AI Terminal
HKScan Oyj
Quarterly Report • May 7, 2020
3271_10-q_2020-05-07_0cf00be9-2b4e-4246-8ac2-df60a6e9bb9f.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Osavuosikatsaus Q1 2020
HKScanin osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2020
HKScanin vertailukelpoinen liiketulos nousi vuositasolla voitolliseksi
Tammi–maaliskuu 2020
- HKScanin liikevaihto kasvoi 6,8 prosentilla ja oli 428,9 (401,8) miljoonaa euroa.
- Liiketulos parani 10,8 miljoonalla eurolla ja oli -3,9 (-14,7) miljoonaa euroa tappiollinen.
- Vertailukelpoinen liiketulos parani 6,2 miljoonalla eurolla ja oli -3,9 (-10,1) miljoonaa euroa tappiollinen.
- Vuositasolla (rullaava 12 kuukautta) vertailukelpoinen liiketulos nousi voitolliseksi ja oli 3,9 miljoonaa euroa.
- Liiketulosta paransivat merkittävimmin kaupalliset onnistumiset ja myyntivolyymin kasvu sekä liiketoiminnan tehostamistoimet.
- Liiketoiminnan rahavirta parani 10,2 miljoonalla eurolla ja oli -7,3 (-17,5) miljoonaa euroa.
- Korollinen nettovelka oli 298,0 (364,7) miljoonaa euroa ja nettovelkaantumisaste 96,8 (119,8) prosenttia.
- HKScan on toteuttanut lukuisia erityistoimenpiteitä varmistaakseen kuluttaja- ja asiakastyytyväisyyden, henkilöstönsä turvallisuuden sekä tuotantonsa jatkuvuuden Covid-19 -epidemian aiheuttamassa poikkeustilanteessa kaikilla markkina-alueillaan. Maaliskuussa HKScanin vähittäiskauppamyynti kasvoi voimakkaasti, mutta myynti food service -kanavassa heikkeni selvästi. Kokonaisvaikutus liiketulokseen oli kustannusten noususta johtuen vähäinen.
- HKScan tiedotti katsauskauden jälkeen ostaneensa Vantaan tehdasalueensa tontin, mikä mahdollistaa toimintojen jatkumisen nykyisellä paikalla vielä pitkään. Kauppahinta oli noin 36 miljoonaa euroa.
Sulkeissa olevat luvut viittaavat vertailukauteen eli samaan ajanjaksoon edellisenä vuonna, ellei toisin mainita. Tämän raportin luvut ovat tilintarkastamattomat.
Näkymät vuodelle 2020
Vuonna 2020 HKScan arvioi konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen paranevan vuodesta 2019.
Avainluvut, liikevaihto
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 428,9 | 401,8 | 1 744,4 |
| Suomi | 181,9 | 173,8 | 770,6 |
| Ruotsi | 153,4 | 154,3 | 652,1 |
| Baltia | 43,3 | 38,3 | 168,5 |
| Tanska | 50,3 | 35,4 | 153,3 |
Avainluvut, liiketulos
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Liiketulos | -3,9 | -14,7 | -23,2 |
| - % liikevaihdosta | -0,9 | -3,6 | -1,3 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | -3,9 | -10,1 | -2,2 |
| - % liikevaihdosta | -0,9 | -2,5 | -0,1 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, Suomi | -3,5 | -3,0 | -1,7 |
| - % liikevaihdosta | -1,9 | -1,7 | -0,2 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, Ruotsi | 1,5 | -1,0 | 12,0 |
| - % liikevaihdosta | 1,0 | -0,6 | 1,8 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, Baltia | 1,0 | -0,7 | 5,1 |
| - % liikevaihdosta | 2,2 | -1,7 | 3,0 |
| Vertailukelpoinen liiketulos, Tanska | 0,6 | -2,6 | -5,3 |
| - % liikevaihdosta | 1,2 | -7,4 | -3,5 |
Avainluvut, muut
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Voitto ennen veroja | -6,5 | -17,4 | -34,5 |
| - % liikevaihdosta | -1,5 | -4,3 | -2,0 |
| Tilikauden voitto | -6,9 | -16,9 | -37,5 |
| - % liikevaihdosta | -1,6 | -4,2 | -2,2 |
| Tulos/osake, euroa | -0,08 | -0,33 | -0,52 |
| Vertailukelpoinen tulos/osake, euroa | -0,08 | -0,24 | -0,26 |
| Liiketoiminnan rahavirta | -7,3 | -17,5 | 59,2 |
| Rahavirta investointien jälkeen | -18,5 | -27,9 | 27,6 |
| Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE) ennen veroja, % | -1,4 | -6,1 | -3,1 |
| Korollinen nettovelka | 298,0 | 364,7 | 275,8 |
| Nettovelkaantumisaste % | 96,8 | 119,8 | 84,8 |
HKScanin toimitusjohtaja Tero Hemmilä
HKScanin Turnaround-ohjelma eteni kokonaisuutena suunnitellusti. Covid-19 -epidemia aiheutti ennalta arvaamattomia muutoksia kaikilla markkina-alueillamme ja vuoden ensimmäinen neljännes päättyi varsin poikkeukselliseen tilanteeseen. Suuri kiitos yhtiön koko henkilöstölle, sopimustuottajillemme ja muille yhteistyökumppaneillemme hyvin tehdystä työstä poikkeustilanteessa. Kotimaisen ruoantuotannon arvostus on noussut merkittävästi. HKScanin koko pitkän arvoketjun, maatiloilta kuluttajien ruokahetkiin vuoden jokaisena päivänä, strateginen merkitys kasvaa kaikilla yhtiön kotimarkkinoilla.
Toimialalle luonteenomaisesti ensimmäinen vuosineljännes on tuloksellisesti haastava. HKScanin liikevaihto kasvoi kuitenkin lähes 7 prosenttia. Vertailukelpoisin luvuin kasvua oli kaikilla markkina-alueilla ja kaikissa keskeisissä tuoteryhmissä. Olen kokonaisuutena tyytyväinen HKScanin ensimmäisen vuosineljänneksen 6,2 miljoonan euron tulosparannukseen, vaikka kaikkien liiketoimintayksiköiden tuloskehitys ei ollut tyydyttävä. Vertailukelpoinen liiketuloksemme jäi vielä -3,9 miljoonaa euroa tappiolliseksi. Vuositasolla, rullaava 12 kuukautta, yhtiön vertailukelpoinen liiketulos kääntyi jo tammikuussa positiiviseksi ja oli maaliskuun lopussa 3,9 miljoonaa euroa voitollinen. Olen erittäin tyytyväinen siihen, että olemme nyt hieman yli vuodessa parantaneet vertailukelpoista liiketulosta yli 50 miljoonaa euroa vuoden 2018 tasosta. Tavoitteena olevaan kannattavuustasoon on vielä pitkä matka, mutta suunta on oikea.
Tanska, Ruotsi ja Baltia saavuttivat tavoitteensa ja paransivat selvästi vertailukelpoista liiketulostaan. Parannusta tapahtui kaikilla liiketoiminnan osa-alueilla. Suomi jäi joillakin liiketoiminnan osa-alueilla hieman tavoitetasosta. Syyt tähän on tunnistettu ja toimenpiteet tilanteen korjaamiseksi aloitettu. Suomen siipikarjaliiketoiminta paransi edelleen tulostaan. Rauman prosessi on vakaa, mutta siipikarjan kulutuksen arvioitua nopeamman kasvun vuoksi ja toimitusvarmuuden varmistamiseksi sekä tuottavuuden parantamiseksi, päätimme tammikuussa investoinnista teurastusprosessiin.
Covid-19 -epidemian aiheuttamiin äkillisiin kysynnän muutoksiin vastaaminen aiheutti meille ylimääräisiä kustannuksia. Vähittäiskaupan vahva kasvu ja kysynnän kohdistuminen kotona tapahtuvaa ruoanlaittoa palveleviin perustuotteisiin siipikarjanlihassa, sian- ja naudanlihassa sekä lihavalmisteissa turvaavat yhtiön myyntiä myös poikkeustilanteessa. Food service -kanavan kysynnän heikkeneminen vaikeuttaa toimintaamme, mutta yhtiön vahva asema vähittäiskaupassa kompensoi tätä. Arvioimme vähittäiskauppamyynnin sekä lihan ja lihavalmisteiden kysynnän jatkuvan hyvänä lähikuukausina. Myös ruoan verkkokauppa ja toimitukset suoraan kuluttajien koteihin ovat kasvaneet selvästi. Nämä jäänevät markkinassa vahvempaan rooliin myös epidemian jälkeisessä ajassa.
Koronaepidemia on vaikuttanut myös Kiinan vientiimme. Suunniteltuja vientivolyymejä ei aivan saavutettu Kiinan osalta, mutta vienti kasvoi vertailukaudesta. Kiinan vienti palautui lähelle tavoitteen mukaista tasoa vuosineljänneksen lopussa. Korvaavaa vientiä kohdistettiin muille vientimarkkinoille, mikä kompensoi Kiinan viennin alkuvuoden haasteet. Tilanne on johtanut kustannusten nousuun vientilogistiikassa. Epidemian seurauksena volatiliteetti jatkuu kansainvälisillä lihamarkkinoilla. Jatkamme tiivistä yhteistyötä kotimarkkinoidemme viranomaisten kanssa saadaksemme vientiluvat Kiinaan myös siipikarjan- ja naudanlihalle.
Tässä poikkeustilanteessa meille yhtiönä on ratkaisevan tärkeää huolehtia henkilöstömme terveydestä ja sen myötä tuotantolaitostemme toiminnasta. Normaaliakin tarkemmat varautumistoimenpiteet hygienian osalta erityisesti tuotannossa ja logistiikassa ovat olleet toiminnan keskiössä ennaltaehkäisevinä toimenpiteinä. Olemme myös ohjeistaneet sopimustuottajiamme toteuttamaan ennaltaehkäiseviä toimenpiteitä.
Yhtiön strategiaa on viety määrätietoisesti eteenpäin. Olemme keskittyneet vuosineljänneksen aikana erityisesti Turnaround-ohjelman johtamiseen sekä konsernin uuden tulosyksikkörakenteeseen perustuvan toimintamallin jalkautukseen. HKScanin strateginen tavoite on kasvaa kannattavasti monipuoliseksi ruokataloksi. Otamme epidemian mahdolliset vaikutukset kulutuskäyttäytymiseen huomioon strategiassamme ja sen toteutuksessa.
HKScan osti huhtikuun alussa LSO Osuuskunnalta Vantaan tuotantoyksikkönsä tontin. Järjestely toteutettiin hyvässä yhteisymmärryksessä rahoittajapankkiemme kanssa. Tontin osto oli meille tärkeää, jotta kykenemme turvaamaan toimintojemme jatkumisen nykyisellä paikalla vielä pitkään, sillä koko Suomen elintarvikemarkkinaa palvelevan Vantaan tuotantoyksikön ja logistiikkakeskuksen käyttöikä jatkuu 2030-luvulle asti. Tavoitteenamme on laajentaa tontin omistuspohjaa alueen kehittämiseksi vastaamaan sen tulevaisuuden käyttötarpeita.
HKScanin tulosparannuksen ja rahavirran vahvistumisen jatkuminen antavat yhtiölle vakaan perustan jatkaa meneillään olevaa työtä kannattavuuden parantamiseksi ja kasvun edellytysten rakentamiseksi. HKScan on noin 7000 työntekijänsä, lähes 20 tuotantolaitoksensa ja tuhansien kotimaista liharaaka-ainetta tuottavien maatilojen voimin keskeinen osa kotimarkkinoidensa ruokahuoltoa ja ruokaturvaa. Olemme tätä nyt ja olemme olleet sitä yli 100-vuotisen historiamme ajan kaikilla kotimarkkinoillamme. Teemme kaiken tarvittavan, jotta yhtiön toiminta poikkeustilanteessa turvataan. Ruokaa tarvitaan joka päivä ja HKScanilla on tässä keskeinen rooli kaikilla kotimarkkinoillaan. HKScanin strateginen perusta on kehittää koko pitkää arvoketjuaan maatiloilta kuluttajien ruokahetkiin määrätietoisesti ja rakentaa tälle perustalle vahvistuvaa omistajaarvoa monipuolisena ruokatalona.
Konsernin liikevaihto ja -tulos
Liikevaihto
HKScanin liikevaihto kasvoi 6,8 prosenttia ja oli 428,9 (401,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 27,1, miljoonalla eurolla. Merkittävimmin liikevaihtoa kasvattivat kaupalliset onnistumiset ja myyntivolyymin kasvu sekä koronaepidemian luoma kuluttajakysynnän kasvu maaliskuun lopulla.
Ruotsin kruunun valuuttakurssin muutoksen, eli paikallisessa valuutassa olevan liikevaihdon konvertointi euroiksi, vaikutus liikevaihtoon oli -3,8 miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin luvuin HKScanin liikevaihto kasvoi kaikilla markkina-alueilla ja kaikissa keskeisissä tuotekategorioissa. HKScanin siipikarjatuotteiden myynti kasvoi yli 15 prosentilla, sian- ja naudanlihan myynti yli 4 prosentilla.
Koronaepidemia on vaikuttanut myös Kiinan vientiin. Suunniteltuja vientivolyymejä ei aivan saavutettu Kiinan osalta, mutta vienti kasvoi vertailukaudesta. Kiinan vienti palautui lähelle tavoitteen mukaista tasoa vuosineljänneksen lopussa. Korvaavaa vientiä kohdistettiin muille vientimarkkinoille, mikä kompensoi Kiinan viennin alkuvuoden haasteet. Globaali pula merikonteista ja laivayhteyksistä näkyi ennustettua suurempina kuljetuskustannuksina. Kiinassa sianlihan kysynnän ennustetaan jatkuvan hyvällä tasolla myös vuonna 2020. Kiinan viennin vaikutus konsernin lukuihin on vähäinen.
Epidemian aiheuttama poikkeustilanne näkyi maaliskuussa HKScanin vähittäiskauppamyynnin voimakkaana kasvuna ja food service -myynnin selvänä pienenemisenä. Lisääntynyt ruoan valmistus kotona kasvatti erityisesti siipikarjatuotteiden, jauhelihan, ateriakomponenttien ja ruokamakkaroiden kysyntää.
Liiketulos
Konsernin vertailukelpoinen liiketulos parani 6,2 miljoonalla eurolla ja oli -3,9 (-10,1) miljoonaa euroa. Liiketulos oli -3,9 (-14,7) miljoonaa euroa, parannusta 10,8 miljoonaa euroa. Ruotsin kruunun valuuttakurssin muutoksella ei ollut katsauskaudella vaikutusta liiketulokseen. Katsauskaudella ei ollut liiketulokseen vaikuttavia kertaluonteisia eriä. Vertailukauden liiketulokseen sisältyi -4,6 miljoonan euron kertaluonteiset erät, joista merkittävin oli Tanskan taseeseen tehty -4,5 miljoonan euron alaskirjaus arvonalentumistestauksen seurauksena.
Liiketulosta paransivat merkittävimmin kaupalliset onnistumiset kaikilla markkina-alueilla, myyntivolyymin kasvu sekä liiketoiminnan tehostamistoimet. Kaikki liiketoimintayksiköt Suomea lukuun ottamatta tekivät voitollisen vertailukelpoisen liiketuloksen. Suurin tulosparannus tapahtui Tanskan liiketoimintayksikössä, joka käänsi tuloksensa voitolliseksi.
Korona-tilanteen vaikutukset HKScanin liiketulokseen olivat vähäiset, sillä kulutuskysynnän kasvuun vastaaminen ja asiakastyytyväisyyden varmistaminen näkyivät ylitöistä johtuvina henkilöstökulujen kasvuna, muiden kustannusten nousuna ja tuotannon jatkuvuuden varmistamiseen liittyvinä lisäkuluina.
Tase, rahavirta ja rahoitus
HKScanin taseen loppusumma maaliskuun lopussa oli 946,9 (967,3) miljoonaa euroa.
Konsernin korolliset velat olivat maaliskuun lopussa 343,7 (370,6) miljoonaa euroa sisältäen IFRS 16:n mukaisen leasingvelan 44,6 (44,7) miljoonaa euroa. Nettovelka oli 298,0 (364,7) miljoonaa euroa ja se laski 66,7 miljoonaa euroa vertailukaudesta ja nousi kausiluontoisesti 22,2 miljoonaa euroa vuodenvaihteesta. Nettovelkaantumisaste oli 96,8 (119,8) prosenttia. IFRS 16:n mukaisen leasingvelan vaikutus nettovelkaantumisasteeseen oli noin 14,5 prosenttiyksikköä.
Vuonna 2018 liikkeeseen laskettua hybridilainaa on taseessa 25,9 miljoonaa euroa ja sen kuponkikorko on kiinteä 8 prosenttia vuodessa. Hybridilainaa käsitellään omana pääomana. Lainalla ei ole määrättyä eräpäivää, mutta HKScanilla on oikeus lunastaa laina takaisin ensimmäistä kertaa viiden vuoden kuluttua hybridilainan liikkeeseenlaskupäivästä sekä tätä seuraavina vuotuisina koronmaksupäivinä.
Konsernin maksuvalmius säilyi hyvänä. Sitovien valmiusluottojen määrä 31.3.2020 oli 100,0 (100,0) miljoonaa euroa ja ne olivat kokonaisuudessaan käyttämättä. 200 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä 68,0 (37,0) miljoonaa euroa.
Ensimmäisen neljänneksen nettorahoituskulut olivat -3,0 (-2,8) miljoonaa euroa.
Konsernin kannattavuuden paranemisen myötä liiketoiminnan rahavirta oli 10,2 miljoonaa euroa vertailukautta parempi. Liiketoiminnan rahavirta oli -7,3 (-17,5) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli -18,5 (-27,9) miljoonaa euroa.
Katsauskauden jälkeen toteutuneen Vantaan tonttikaupan vaikutus nettovelkaantumisasteeseen on noin 10 prosenttiyksikköä.
Investoinnit
Konsernin investoinnit olivat tammi-maaliskuussa 7,9 (10,7) miljoonaa euroa. Lisäksi IFRS 16 mukaisia lisäyksiä käyttöoikeusomaisuuseriin toteutettiin 1,5 (1,1) miljoonalla eurolla. Katsauskaudella toteutettiin investointeja kaikilla markkina-alueilla. Investoinnit kohdistuivat ylläpitoon ja tuottavuuden parantamiseen. Vuonna 2020 HKScan investoi osana tulosparannusohjelmaansa viime vuotta enemmän.
HKScan julkaisi tammikuussa 2020 investoivansa noin kuusi miljoonaa euroa Rauman siipikarjayksikön uuteen teurastusprosessiin. Investointi parantaa merkittävästi raaka-ainesaantoa, tuottavuutta ja toiminnan luotettavuutta sekä varmistaa vahvan kysynnän kasvun vaatiman kapasiteetin. Investoinnin toteutus aloitetaan vaiheittain vuoden 2020 loppupuolella siten, ettei se vaaranna yksikön vuonna 2019 vakautettua toimitusvarmuutta.
Toimintaympäristö
Muutokset keskeisissä myyntikanavissa ja tuotekategorioissa
Katsauskaudella Covid-19 -epidemia aiheutti merkittäviä muutoksia HKScanin myyntikanavissa sekä myynnin rakenteessa. Muutokset olivat nähtävissä yhtiön kaikilla kotimarkkinoilla ja ne voimistuivat katsauskauden loppua kohden. Ruoan vähittäiskauppakysyntä kasvoi voimakkaasti ja samalla kysyntä food service -kanavassa laski selvästi. Ruoan verkkokauppa ja toimitukset suoraan kuluttajien koteihin lisääntyivät.
Kuluttajat lisäsivät ruoanlaittoa kotona, mikä kasvatti lihan ja lihavalmisteiden vähittäiskauppamyyntiä. Sian- ja naudanlihan, siipikarjanlihan ja lihavalmisteiden vähittäiskauppamyynti kasvoi yhtiön kaikilla markkina-alueilla ja kaikissa keskeisissä tuotekategorioissa. Vaikutus oli suurin maaliskuussa koronaepidemian aiheuttaman ruoan kysynnän äkillisen ja voimakkaan kasvun vuoksi.
Kuluttajien ruokailun painopisteen siirryttyä kotiruokailuun, kotimaisen lihan kysyntä kasvoi ja tuontilihan osuus pieneni arviomme mukaan HKScanin kotimarkkina-alueilla. Epidemia on lisännyt kuluttajien tietoisuutta kotimaisen ruoan ja ruokaturvan merkityksestä sekä lisännyt kotimaisen alkutuotannon arvostusta yhtiön kaikilla kotimarkkinoilla. Epidemian jatkuessa HKScan arvioi vähittäiskauppamyynnin sekä lihan ja lihavalmisteiden kysynnän jatkuvan hyvänä.
Kansainvälisillä lihamarkkinoilla koronaepidemia on aiheuttanut volatiliteettia. Food service -myynti heikkeni katsauskauden lopulla kotimarkkinoiden lisäksi myös muilla markkinoilla aiheuttaen sekä suoria että välillisiä vaikutuksia. Volatiliteetti on näkynyt myös Kiinan viennissä niin määrien kuin hintojen osalta.
HKScanin toimenpiteet koronaepidemian vaikutusten minimoimiseksi
HKScan suhtautuu Covid-19 -epidemian aiheuttamaan poikkeustilanteeseen vakavasti. Elintarviketeollisuus on luokiteltu yhdeksi kriittisistä toimialoista yhtiön kaikilla markkina-alueilla. HKScanin lähtökohtana on turvata niin henkilöstön kuin kuluttajien terveys ja turvallisuus sekä varmistaa tuotannon, liiketoiminnan ja ruokaketjun häiriötön toiminta kaikissa tilanteissa.
HKScan on tähän mennessä onnistunut varmistamaan ruokaketjun toimivuutta laaja-alaisilla varautumissuunnitelmilla. Suunnitelmat kattavat kaikki HKScanin arvoketjun keskeiset toiminnot, kuten eläin- ja materiaalihankinnat, tuotannon ja logistiikan, asiakasyhteistyön ja myynnin sekä tukitoiminnot.
Yhtiön tavoitteena on ennakoida epidemian vaikutukset kulutuskäyttäytymiseen mahdollisimman hyvin ja huomioida eri skenaarioiden vaikutukset yhtiön toiminnassa niin lyhyellä kuin pitkälläkin aikavälillä. Pidemmän aikavälin muutostarpeiden arviointi tehdään tulevien kuukausien aikana.
HKScan on kasvattanut vientiä muihin maihin Kiinan lisäksi. Tavoitteena on tasapainottaa vientiä ja ehkäistä markkinariskejä.
Liiketoimintayksikkö Suomi
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 181,9 | 173,8 | 770,6 |
| Liiketulos | -3,5 | -3,0 | -10,3 |
| - Liiketulos-% | -1,9 | -1,7 | -1,3 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | -3,5 | -3,0 | -1,7 |
| - Liiketulos-% | -1,9 | -1,7 | -0,2 |
Vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä Suomen liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi 4,6 prosenttia ja oli 181,9 (173,8) miljoonaa euroa. Merkittävimmin kasvoi siipikarjatuotteiden vähittäiskauppamyynti. Kariniemen®-brändin markkinaosuus vahvistui entisestään.
Maaliskuussa Suomen liikevaihto kasvoi yli 6 prosenttia koronaepidemian aiheuttaneen kuluttajakysynnän kasvun myötä. Suomessa vähittäiskauppamyynti kasvoi voimakkaasti, mutta food service -myynti laski selvästi. Maaliskuussa vähittäiskaupassa kasvoi kaikkien HKScanin tuotekategorioiden paitsi valmisaterioiden myynti. Lisääntynyt ruoan valmistus kotona kasvatti erityisesti siipikarjatuotteiden, jauhelihan, ateriakomponenttien ja ruokamakkaroiden kysyntää.
Suomen liiketulos oli -3,5 (-3,0) miljoonaa euroa ja jäi tavoitetasosta. Poikkeustilanteen aiheuttaman kysyntäpiikin aikana HKScan turvasi toimitusvarmuuttaan asiakkaille ja tästä aiheutui lisäkustannuksia. Rauman siipikarjayksikkö paransi tulostaan vertailukaudesta, mutta jäi tavoitetasosta. Lisäksi epidemia lisäsi Kiinan vientilogistiikan kustannuksia. Myös markkinointipanostukset olivat suunnitellusti vertailukautta korkeammat. Katsauskaudella poistot olivat hieman vertailukautta korkeammat.
HKScanille kumppanuudet ovat keskeinen osa strategiaa. Kivikylän Kotipalvaamon myynti kasvoi selvästi ja kannattavuus parani. Lihatukku Harri Tammisen myynti ja kannattavuus olivat vertailukauden tasolla. Molemmat ovat HKScanin tytäryhtiöitä. HKScan aloitti suunnitellusti food service -kanavassa Hes-Pron kasviproteiinituotteiden myynnin.
Suomessa tehdyt investoinnit kohdistuivat ylläpitoon ja tuottavuuden parantamiseen. Tammikuussa 2020 HKScan teki päätöksen investoida Rauman siipikarjayksikön teurastusprosessiin. Investointi parantaa merkittävästi raaka-ainesaantoa, tuottavuutta ja toiminnan luotettavuutta sekä varmistaa vahvan kysynnän kasvun vaatiman kapasiteetin.
Liiketoimintayksikkö Ruotsi
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 153,4 | 154,3 | 652,1 |
| Liiketulos | 1,5 | -1,0 | 7,1 |
| - Liiketulos-% | 1,0 | -0,6 | 1,1 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | 1,5 | -1,0 | 12,0 |
| - Liiketulos-% | 1,0 | -0,6 | 1,8 |
Ruotsin liiketoimintayksikön liikevaihto oli 153,4 (154,3) miljoonaa euroa. Liikevaihtoa kasvatti merkittävimmin kaupalliset onnistumiset.
Ruotsin kruunun valuuttakurssin muutoksen vaikutus katsauskauden liikevaihtoon oli -3,8 miljoonaa euroa. Lisäksi Ruotsin liikevaihtoa pienensi -5,5 miljoonalla eurolla Ruotsissa myytävän tanskalaisen siipikarjanlihan myyntivastuun viime vuonna toteutettu siirto Tanskan liiketoimintayksikölle. Vertailukelpoisin luvuin Ruotsin liikevaihto kasvoi vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä noin 5 prosenttia paikallisessa valuutassa.
Koronaepidemian myötä HKScanin vähittäiskauppamyynti kasvoi maaliskuussa vahvasti, mutta myynti food service -kanavassa väheni selvästi. Erityisen hyvin kasvoi sian- ja naudanlihan, ruokamakkaroiden ja valmisruokien vähittäiskauppamyynti.
Liiketulos oli 1,5 (-1,0) miljoonaa euroa. Liiketuloksen paranemiseen vaikuttivat kaupalliset onnistumiset, pienemmät hallinnon kulut ja toiminnan tehokkuuden selvä paraneminen. Ruotsissa kotimaisen sianlihan saatavuus oli aiempaa parempi, mutta sianliharaaka-aineen hinta oli selvästi vertailukautta korkeampi. Valuuttakurssimuutoksella ei ollut vaikutusta katsauskauden liiketulokseen. Ruotsissa myytävän tanskalaisen siipikarjanlihan myyntivastuun siirron vaikutus liiketulokseen oli vähäinen.
Ruotsissa investoinnit kohdistuivat ylläpitoon ja tuottavuuden parantamiseen.
Liiketoimintayksikkö Baltia
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 43,3 | 38,3 | 168,5 |
| Liiketulos | 1,0 | -0,7 | 5,0 |
| - Liiketulos-% | 2,2 | -1,9 | 3,0 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | 1,0 | -0,7 | 5,1 |
| - Liiketulos-% | 2,2 | -1,7 | 3,0 |
Katsauskaudella Baltian liikevaihto kasvoi 13,2 prosenttia ja oli 43,3 (38,3) miljoonaa euroa. Merkittävimmin liikevaihtoa kasvattivat kaupalliset onnistumiset ja myyntivolyymin kasvu. Maaliskuussa liikevaihto kasvoi 21 prosenttia, sillä koronaepidemian aiheuttama kuluttajakysynnän kasvu vauhditti osaltaan myyntiä.
Erityisen hyvin katsauskaudella kasvoi sian- ja siipikarjanlihan vähittäiskauppamyynti. Sianlihan myynti kasvoi myös food service -kanavassa ja teollisuusmyynnissä. Lihavalmisteiden vienti Saksaan kasvoi.
Liiketulos oli 1,0 (-0,7) miljoonaa euroa. Liiketulosta paransi hyvä myynnin ja myyntivolyymin kehitys sekä toiminnan tehostuminen. Koronaepidemian aiheuttaman myynnin kasvun vaikutus liiketulokseen oli vähäinen. Biologisten hyödykkeiden käyvän arvon muutos taseessa oli yhteensä -0,1 (0,7) miljoonaa euroa.
Baltiassa investoinnit kohdistuivat ylläpitoon ja tuottavuuden parantamiseen. Helmikuussa 2020 HKScan ilmoitti allekirjoittaneensa sopimuksen uuden logistiikkakeskuksen rakentamisesta Tallinnaan. Yhtiö solmi pitkäaikaisen vuokrasopimuksen logistiikkakeskuksesta rakentajan kanssa. Tavoitteena on vastata asiakastarpeiden muutokseen, parantaa toiminnan tuottavuutta ja luotettavuutta sekä pienentää ympäristövaikutuksia.
Liiketoimintayksikkö Tanska
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 50,3 | 35,4 | 153,3 |
| Liiketulos | 0,6 | -7,1 | -9,8 |
| - Liiketulos-% | 1,2 | -20,1 | -6,4 |
| Vertailukelpoinen liiketulos | 0,6 | -2,6 | -5,3 |
| - Liiketulos-% | 1,2 | -7,4 | -3,5 |
Tanskan liikevaihto kasvoi 42,2 prosenttia ja oli 50,3 (35,4) miljoonaa euroa. Merkittävimmin liikevaihtoa kasvattivat uudet sopimukset tanskalaisten vähittäiskaupan toimijoiden kanssa. Tanskan liikevaihtoa kasvatti 5,5 miljoonalla eurolla Ruotsissa myytävän tanskalaisen siipikarjanlihan myyntivastuun viime vuonna toteutettu siirto Tanskan liiketoimintayksikölle sekä myynnin kasvun jatkuminen ruotsalaisille asiakkaille. Kotimaan ja Ruotsin kysynnän kasvaessa, vienti muille markkinoille pieneni.
Katsauskaudella koronaepidemian aiheuttama kulutuskysynnän kasvu näkyi vahvana vähittäiskauppamyynnin ja myös teollisuusmyynnin kasvuna. Vastaavasti food service -kanavan myynti pieneni selvästi. Tanskassa tavoitteen mukainen jalostusarvon muutos pakastetuista siipikarjatuotteista tuoreena myytäviin siipikarjatuotteisiin kasvatti liikevaihtoa ja paransi kannattavuutta.
Tanskan liiketoimintayksikön liiketulos parani selvästi ja oli 0,6 (-7,1) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liiketulos oli 0,6 (-2,6) miljoonaa euroa. Liiketulosta paransivat kaupalliset onnistumiset ja myyntivolyymin kasvu sekä tuotteiden jalostusarvon nousu. Myös liiketoiminnan tehostaminen jatkui. Tanskan vertailukauden liiketulokseen sisältyi taseeseen tehty -4,5 miljoonan euron alaskirjaus.
Tanskassa Vinderupin tehtaalla investoidaan uuteen lintujen vastaanottoalueeseen, jolla parannetaan prosessin tuottavuutta. Skovsgaardin tehtaalla on käynnissä investointi, joka nostaa tuotteiden jalostusastetta kypsennettyihin siipikarjatuotteisiin. Investoinnit otetaan käyttöön kesällä 2020.
Strategia
HKScanin strategian keskiössä on jatkaa yhtiön kannattavuutta parantavaa Turnaround-ohjelmaa. Turnaround-ohjelman toteuttaminen luo taloudellisesti vahvan perustan yhtiön tulevaisuuden kasvulle. Samanaikaisesti myös muut tulevaisuuteen suuntautuvat kehitystoimenpiteet luovat pohjaa kannattavalle kasvulle.
HKScanin tavoitteena on kasvaa kannattavasti monipuoliseksi ruokataloksi ja vahvistaa markkinaasemaansa muuttuvilla markkinoilla yhdessä asiakkaidensa kanssa. HKScan panostaa kasvuun ja asemansa vahvistamiseen vähittäiskaupassa ja food service -kanavassa. Vahvat kumppanuudet ovat osa yhtiön uutta strategiaa ja luovat osaltaan perustaa tavoitteisiin pääsemiseksi.
Konsernin vahva ja innovatiivinen siipikarjatuotteisto sekä ateriat ja ateriakomponentit ovat yhtiön kasvun ajureita. Vastuullisesti tuotettu liha ja lihatuotteet ovat yhtiön toiminnan keskiössä ja merkittävässä roolissa myös jatkossa. HKScan selvittää liiketoimintansa laajentamista uusiin tuotekategorioihin ja raaka-aineisiin kulutustottumusten muuttuessa. Uudet kaupalliset konseptit ja digitaaliset ratkaisut ovat vahvistuvan tuotevalikoiman rinnalla kasvun ajureita.
Yhtiön strategiset painopistealueet ovat kasvu kuluttajien ruokahetkissä, toiminnallinen erinomaisuus, edistyksellinen vastuullisuustyö sekä kilpailukykyinen tuottajayhteisö. Yhtiö panostaa myös viennin, erityisesti Aasian viennin kasvattamiseen. HKScan jatkaa myös strategista arviointia, joka liittyy yhtiön rakenteeseen ja tarkastelee eri markkina-alueiden asemoitumista osana konsernin liiketoimintaa.
HKScanin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet pysyvät ennallaan ja ovat: yli 4 prosenttia liikevaihdosta oleva liiketulos (EBIT), yli 12 prosentin sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), alle 100 prosentin nettovelkaantumisaste sekä yli 30 prosenttia nettotuloksesta oleva osinko.
Tutkimus ja kehitys
Tutkimus- ja kehitystoiminnan tavoitteena on kehittää tuotevalikoimaa ja -kategorioita kaikilla markkinaalueilla vastaamaan kuluttajien ja asiakkaiden muuttuviin tarpeisiin. HKScan huomioi tuotekehityksessään konsernistrategiassa määritellyt nykyiset ja uudet tuotekategoriat, kehittyvien myyntikanavien erilaiset tarpeet, muutokset kuluttajien käyttäytymisessä sekä vastuullisuusnäkökulmat.
Henkilöstö ja konsernin johto
Maaliskuun 2020 lopussa HKScanin palveluksessa oli yhteensä 6 940 (6 791) henkilöä. Keskimäärin konsernin palveluksessa työskenteli katsauskaudella 6 806 (6 756) henkilöä, joista 39,7 (39,3) prosenttia oli Suomessa, 29,2 (29,0) prosenttia Ruotsissa, 21,7 (22,9) prosenttia Baltian maissa ja 9,4 (8,8) prosenttia Tanskassa. Henkilömäärän lisäys vertailujaksosta johtui kahden tehtaan kunnossapidon ottamisesta yhtiön omalle vastuulle Suomessa. Lisäksi kausityöntekijöiden töiden aloittaminen aikaistui johtuen kysynnän kasvusta koronaepidemiatilanteessa.
Palkat ja palkkiot sivukuluineen olivat tammi−maaliskuussa yhteensä 80,0 (77,6) miljoonaa euroa.
Tammikuun 2020 alussa HKScan siirtyi maakohtaiseen tulosyksikköorganisaatioon. Uuden toimintamallin tavoitteita ovat markkina-aluekohtaisen tulosvastuun ja -johtamisen vahvistaminen sekä asiakas- ja kuluttajalähtöisyyden parantaminen. Toimintamallin uudistuksella on keskeinen merkitys yhtiön Turnaround-ohjelman ja uuden strategian toteutuksessa. Konsernin liiketoimintayksiköt ovat Suomi, Ruotsi, Baltia ja Tanska. Konsernifunktiot varmistavat hyvän hallintotavan ja tukevat liiketoimintayksiköitä niiden tavoitteissa.
HKScanin johtoryhmän täsmennetyt vastuualueet 1.1.2020 alkaen:
Toimitusjohtaja (CEO) Tero Hemmilä, Suomen liiketoimintayksiköstä vastaava johtaja (EVP) Jari Leija, Ruotsin liiketoimintayksiköstä vastaava johtaja (EVP) Denis Mattsson, Baltian liiketoimintayksiköstä vastaava johtaja (EVP) Anne Mere, Tanskan liiketoimintayksiköstä vastaava johtaja (EVP) Jukka Nikkinen, talousjohtaja (CFO) Jyrki Paappa, hallintojohtaja (EVP) Markku Suvanto, viennistä, tuonnista ja lihataseesta vastaava johtaja (EVP) Juha Ruohola sekä strategisesta liiketoiminnan kehittämisestä ja investoinneista vastaava johtaja (EVP) Mika Koskinen.
Osakkeet ja osakkeenomistajat
Maaliskuun 2020 lopussa HKScan Oyj:n maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli 66 820 528,10 euroa. Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä, 98 951 781 osaketta, jakaantui kahteen sarjaan seuraavasti: A-osakkeita 93 551 781 kpl (94,54 % osakemäärästä) ja K-osakkeita 5 400 000 kpl (5,46 % osakemäärästä). A-osakkeet noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:ssä. K-osakkeet ovat LSO Osuuskunnan (4 735 000 osaketta) ja Lantmännen ek. för:in (665 000 osaketta) omistuksessa eikä niitä ole listattu. LSO Osuuskunnan ja Lantmännen ek. för:in K-osakkeiden määrät pysyivät ennallaan.
Maaliskuun 2020 lopussa yhtiöllä oli hallussaan 2 000 000 (992 348) omaa A-osaketta. Niiden osuus kaikista osakkeista oli 2,02 prosenttia ja äänimäärästä 1,0 prosenttia.
HKScanin osakkeiden laskennallinen arvo vuoden 2020 maaliskuun lopussa oli 188,2 (95,5) miljoonaa euroa. Se jakaantui niin, että A-sarjan osakkeiden markkina-arvo oli 177,9 (86,0) miljoonaa euroa ja listaamattoman K-sarjan osakkeiden laskennallinen arvo oli vastaavasti 10,3 (9,5) miljoonaa euroa.
Tammi–maaliskuussa yhtiön osakkeita vaihdettiin yhteensä 12 301 805 (3 832 307) osaketta ja osakekauppojen arvo oli 25 909 970 (6 750 987) miljoonaa euroa. Katsauskauden ylin noteeraus oli 2,85 (2,00) euroa ja alin 1,60 (1,48) euroa. Keskikurssi oli 2,11 (1,76) euroa. Maaliskuun 2020 päätöskurssi oli 1,90 (1,77) euroa.
Osakepohjainen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä
HKScan ilmoitti 7.2.2018, että HKScan Oyj:n hallitus on hyväksynyt osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän konsernin ylimmälle johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (Performance Share Plan - PSP) päärakenteena sekä ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä (Restricted Share Plan - RSP) täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä. Kannustinjärjestelmä koostuu vuosittain alkavista ohjelmista ja kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä.
Ensimmäinen ohjelma (PSP 2018−2020) alkoi vuoden 2018 alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan keväällä 2021, jos hallituksen asettamat suoritustavoitteet saavutetaan. Mahdolliset osakepalkkiot maksetaan HKScanin A-sarjan osakkeina. PSP 2018−2020 -ohjelman käynnistyessä noin 30 henkilöä oli oikeutettu osallistumaan ohjelmaan.
Päärakennetta täydentää ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista osakepalkkioohjelmista, jonka kukin ohjelma muodostuu kolmen vuoden pituisesta rajoitusjaksosta. Rajoitusjakson jälkeen ohjelmaan perustuvat mahdolliset osakepalkkiot maksetaan osallistujille HKScanin A-sarjan osakkeina. Ensimmäinen ohjelma (RSP 2018–2020) alkoi vuoden 2018 alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan keväällä 2021. RSP 2018–2020 -ohjelman käynnistyessä ohjelmaan oli oikeutettu osallistumaan 11 ylimpään johtoon kuuluvaa henkilöä.
HKScan tiedotti 8.5.2019, että HKScan Oyj:n hallitus hyväksyi uusien ohjelmien alkamisen yhtiön avainhenkilöille tarkoitetussa osakepohjaisessa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmässä. Hallitus hyväksyi uuden ansaintajakson, PSP 2019–2021, alkamisen suoriteperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä, johon ovat oikeutettuja osallistumaan HKScan-konsernin johtoryhmän jäsenet, yhteensä enintään 10 henkilöä. Edellytyksenä osakepalkkioiden maksamiselle ohjelman perusteella on hallituksen asettamien suoritustavoitteiden saavuttaminen. Mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan HKScanin A-sarjan osakkeina kahdessa erässä, ensimmäinen keväällä 2022 ja toinen keväällä 2023.
Hallitus hyväksyi myös uuden ohjelmajakson, RSP 2019– 2021, alkamisen ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä. Sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan HKScanin A-sarjan osakkeina kahdessa erässä, ensimmäinen keväällä 2022 ja toinen keväällä 2023. Edellytyksenä palkkioiden maksamiselle RSP 2019–2021-ohjelman perusteella on hallituksen asettaman konsernitason taloudellisen mittarin täyttyminen. RSP 2019–2021-ohjelmaan ovat oikeutettuja osallistumaan PSP 2019–2021 ohjelman osallistujat.
Varsinainen yhtiökokous 2020
HKScanin varsinainen yhtiökokous suunniteltiin pidettäväksi katsauskauden jälkeen 15.4.2020. Suomen valtion koronaepidemiaan liittyvien kokoontumista rajoittavien linjausten myötä yhtiö päätti siirtää vuoden 2020 varsinaisen yhtiökokouksen myöhemmin ilmoitettavaan ajankohtaan. Kokouksen asialista on julkistettu yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.hkscan.com.
Lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät
Covid-19 -epidemia aiheuttaa lyhyellä aikavälillä liiketoiminnalle merkittävän epävarmuustekijän. HKScanin lähtökohta on turvata henkilöstön ja kuluttajien terveys ja turvallisuus sekä varmistaa koko ruokaketjun häiriötön toiminta myös epidemian aikana. Yhtiö noudattaa kaikessa toiminnassaan tiukkoja hygieniakäytäntöjä ja viranomaisohjeita sekä on toteuttanut lukuisia varautumistoimenpiteitä. Tuotannon keskeytyminen henkilöstön mahdollisen sairastumisen seurauksena on yhtiölle riski. Lisäksi epidemia saattaa pitkittyessään vaikuttaa joidenkin raaka-aineiden, tuotantopanosten, pakkausmateriaalien ja suojavarusteiden saatavuuteen ja hintaan. Epidemia voi myös vaikuttaa joidenkin tuotteiden hintaan ja volyymikehitykseen myyntikanavissa, joissa kysyntä epidemian vuoksi on merkittävästi pienentynyt. Tämä koskee koti- ja vientimarkkinoita. Koronaepidemiasta saattaa aiheutua myös odottamattomia viivästyksiä toteutettaviin investointeihin, mikä saattaa vaikuttaa yhtiön tulosparannusohjelmaan.
Muut HKScan-konsernin liiketoiminnan merkittävät epävarmuustekijät liittyvät keskeisten tuotannossa käytettävien tuotantopanosten saatavuuteen ja hintoihin ja laatuun sekä raaka-aine- ja myyntihintoihin. Kotimaisen sianlihan kysyntävetoinen markkinatilanne luo painetta raaka-ainehintojen nousulle lyhyellä aikavälillä.
Elintarviketeollisuuden pitkässä tuotantoketjussa ruoan turvallisuus on olennaisen tärkeää. Eläintautien, kuten afrikkalaisen sikaruton, mahdollisuutta sekä mahdollisten kansainvälisten tai paikallisten ruokaskandaalien vaikutusta kulutuskäyttäytymiseen ei voida täysin sulkea pois. Ilmastonmuutokseen liittyvä keskustelu voi osaltaan vaikuttaa lihatuotteiden kuluttajakysyntään.
Riskit arvonalentumiskirjauksille kasvavat ja vaikuttavat yhtiön taloudelliseen asemaan, mikäli konsernin taloudellinen suorituskyky ei parane suunnitelmien mukaisesti. Konsernin parantuneen kannattavuuden ansiosta riskit rahoitussopimusten kovenanttiehtojen rikkoutumiselle ovat pienentyneet selvästi.
Odottamattomat painostusryhmien toimenpiteet voivat vaikuttaa liiketoimintaan ja kulutuskysyntään. Lisäksi HKScanin mahdolliset osallisuudet oikeusprosesseissa voivat muodostaa riskejä.
HKScanin riskeistä kerrotaan tarkemmin vuosikertomuksen riskienhallintaosiossa. Sitä täydentää HKScanin selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
HKScan julkisti 3.4.2020 ostaneensa Vantaalta tontin, jolla sijaitsee yhtiön tehdas ja logistiikkakeskus. HKScan osti tontin LSO Osuuskunnalta käyttäen maanvuokrasopimukseen sisältyvää etuosto-oikeutta. Kauppahinta oli noin 36 miljoonaa euroa.
Tonttikauppa määritellään HKScanin ja LSO Osuuskunnan välisen lähipiirisuhteen perusteella lähipiirikaupaksi. HKScanin maksama kauppahinta vastasi tarjousta, jonka LSO Osuuskunta sai tontista kolmannelta osapuolelta. Vantaan kaupunki on ilmoittanut, ettei se käytä lakisääteistä etuosto-oikeuttaan.
HKScanille on tärkeää turvata toimintojemme jatkuminen nykyisellä paikalla Vantaalla vielä pitkään. Vantaan tuotantoyksikön ja logistiikkakeskuksen käyttöikä jatkuu 2030-luvulle asti. Vantaalla sijaitseva tontti on keskeisellä paikalla ajatellen alueen tulevaa kehittämistä myös muihin käyttötarkoituksiin. Yhtiön tavoitteena on laajentaa tontin omistuspohjaa alueen kehittämiseksi vastaamaan sen tulevaisuuden käyttötarpeita.
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja medialle
HKScanin tammi-maaliskuun 2020 osavuosikatsaukseen liittyvä tiedotustilaisuus analyytikoille, institutionaalisille sijoittajille ja median edustajille järjestetään 7.5.2020 klo 10.00 webcast-lähetyksenä osoitteessa https://hkscan.videosync.fi/q1-2020-tulokset. Osavuosikatsauksen esittelevät HKScanin toimitusjohtaja Tero Hemmilä sekä talousjohtaja Jyrki Paappa. Tilaisuus on suomenkielinen.
Englanninkielisiä puhelinkonferensseja järjestetään erikseen sovittavina aikoina. Ajankohdan sopimiseksi pyydetään ottamaan yhteyttä Marjukka Uutela-Hujaseen, puh. 010 570 6218.
Taloudelliset katsaukset
Puolivuotiskatsaus tammi-kesäkuulta 2020 julkaistaan 16.7.2020. Osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 2020 julkaistaan 5.11.2020.
Vantaalla 7.5.2020
HKScan Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Tero Hemmilä, toimitusjohtaja, puh. 010 570 2012 Jyrki Paappa, talousjohtaja, puh. 010 570 2512 Heidi Hirvonen, viestintäjohtaja, puh. 010 570 6072
Median yhteydenotot: HKScanin Media Service Desk 010 570 5700 tai sähköpostitse: [email protected]
HKScanin tavoite on kasvaa monipuoliseksi ruokataloksi. Yli sadan vuoden kokemuksella vastaamme kuluttajien ja asiakkaiden tarpeisiin ja valmistamme maistuvaa, terveellistä ja vastuullisesti tuotettua ruokaa. Meille HKScanissa vastuullisuuteen kuuluu ruoantuotannon kehittäminen koko arvoketjussa tiloilta kuluttajille. Kotimarkkinoitamme ovat Suomi, Ruotsi, Tanska ja Baltia. Lähes 7 000 ammattilaistamme varmistavat maistuvamman elämän – tänään ja huomenna. Monipuoliseen tuotevalikoimaamme kuuluvat siipikarjan-, sian ja naudanliha sekä lihavalmisteet ja ateriat. Vahvoja tuotemerkkejämme ovat HK®, Kariniemen®, Via®, Scan®, Pärsons®, Rakvere®, Tallegg® ja Rose®. Pörssilistatun HKScanin liikevaihto vuonna 2019 oli 1,7 miljardia euroa.
JAKELU: Nasdaq Helsinki, Keskeiset tiedotusvälineet, www.hkscan.com
Konsernin osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2020
Konsernin tuloslaskelma
| (miljoonaa euroa) Viite |
1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 428,9 | 401,8 | 1 744,4 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut. 1. |
-409,1 | -393,0 | -1 668,2 |
| Bruttokate | 19,9 | 8,8 | 76,2 |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut 1. |
2,5 | 2,0 | 4,9 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut 1. |
-11,4 | -9,7 | -38,5 |
| Hallinnon kulut 1. |
-15,0 | -15,8 | -65,8 |
| Liiketulos | -3,9 | -14,7 | -23,2 |
| Rahoitustuotot | 0,4 | 0,4 | 2,2 |
| Rahoituskulut | -3,4 | -3,2 | -13,9 |
| Osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksista | 0,4 | 0,1 | 0,4 |
| Voitto/tappio ennen veroja | -6,5 | -17,4 | -34,5 |
| Tuloverot | -0,4 | 0,5 | -3,0 |
| Tilikauden voitto/tappio | -6,9 | -16,9 | -37,5 |
| Tilikauden voiton/tappion jakautuminen: | |||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | -7,2 | -17,0 | -39,9 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,3 | 0,1 | 2,3 |
| Yhteensä | -6,9 | -16,9 | -37,5 |
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: |
|||
| Tulos/osake, laimentamaton, jatkuvat toiminnot euroa/osake |
-0,08 | -0,33 | -0,52 |
| Tulos/osake, laimennettu, jatkuvat toiminnot euroa/osake | -0,08 | -0,33 | -0,52 |
Konsernin laaja tuloslaskelma
| (miljoonaa euroa) | Viite | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Tilikauden voitto / tappio | -6,9 | -16,9 | -37,5 | |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT (verojen jälkeen): | ||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot | -5,2 | -1,3 | -1,6 | |
| Rahavirran suojaus | -5,3 | -2,5 | -4,2 | |
| Vakuutusmatemaattiset voitot tai tappiot | - | - | -4,2 | |
| MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT YHTEENSÄ | -10,5 | -3,8 | -10,0 | |
| KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | -17,4 | -20,6 | -47,5 | |
| TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKAUTUMINEN: | ||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | -17,8 | -20,8 | -49,8 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0,3 | 0,1 | 2,3 | |
| Yhteensä | -17,4 | -20,6 | -47,5 |
Konsernin tase
| (miljoonaa euroa) | Viite | 31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|
| VARAT | ||||
| Aineettomat hyödykkeet | 2. | 137,1 | 135,7 | 136,4 |
| Aineelliset hyödykkeet | 3.4. | 422,1 | 468,6 | 439,1 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 32,1 | 33,0 | 32,5 | |
| Laskennallinen verosaaminen | 5. | 43,7 | 43,8 | 43,4 |
| Muut pitkäaikaiset varat | 4,7 | 3,3 | 3,5 | |
| PITKÄAIKAISET VARAT | 639,7 | 684,4 | 654,9 | |
| Vaihto-omaisuus | 6. | 127,9 | 139,7 | 115,5 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 133,7 | 137,3 | 127,6 | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 45,7 | 5,9 | 37,5 | |
| LYHYTAIKAISET VARAT | 307,2 | 282,9 | 280,6 | |
| VARAT | 946,9 | 967,3 | 935,6 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | ||||
| OMA PÄÄOMA | 7. | 307,9 | 304,3 | 325,1 |
| Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma | 4. | 260,2 | 273,4 | 262,7 |
| Pitkäaikainen koroton vieras pääoma | 63,0 | 62,5 | 67,0 | |
| PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA | 323,3 | 335,8 | 329,8 | |
| Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma | 4. | 83,4 | 97,2 | 50,6 |
| Lyhytaikainen koroton vieras pääoma | 232,3 | 229,9 | 230,1 | |
| LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA | 315,7 | 327,2 | 280,7 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | 946,9 | 967,3 | 935,6 |
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
| (miljoonaa euroa) | 1. | 2. | 3. | 4. | 5. | 6. | 7. | 8. | 9. | 10. | 11. | 12. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA 1.1.2020 | 66,8 | 72,9 | 1,0 | 215,4 | 25,9 | 10,3 | -13,4 | -4,8 | -66,2 | 307,9 | 17,2 | 325,1 |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | - | - | - | - | -7,2 | -7,2 | 0,3 | -6,9 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||||||
| Muuntoerot | - | - | - | - | - | - | -5,2 | - | - | -5,2 | - | -5,2 |
| Rahavirran suojaus | - | - | -5,3 | - | - | - | - | - | - | -5,3 | - | -5,3 |
| Vakuutusmate maattiset voitot tai tappiot |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Tilikauden laaja tulos | - | - | -5,3 | - | - | - | -5,2 | - | -7,2 | -17,8 | 0,3 | -17,4 |
| Suorat kirjaukset | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,2 | 0,2 | - | 0,2 |
| Osingonjako | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| OMA PÄÄOMA 31.3.2020 | 66,8 | 72,9 | -4,3 | 215,4 | 25,9 | 10,3 | -18,6 | -4,8 | -73,2 | 290,4 | 17,5 | 307,9 |
| (miljoonaa euroa) | 1. | 2. | 3. | 4. | 5. | 6. | 7. | 8. | 9. | 10. | 11. | 12. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA 1.1.2019 | 66,8 | 72,9 | 5,1 | 143,5 | 40,0 | 10,3 | -11,9 | 0,0 | -17,2 | 309,5 | 15,4 | 325,0 |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | - | - | - | - | -17,0 | -17,0 | 0,1 | -16,9 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||||||
| Muuntoerot | - | - | - | - | - | - | -1,3 | - | - | -1,3 | - | -1,3 |
| Rahavirran suojaus | - | - | -2,5 | - | - | - | - | - | - | -2,5 | - | -2,5 |
| Vakuutusmate maattiset voitot tai tappiot |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Tilikauden laaja tulos | - | - | -2,5 | - | - | - | -1,3 | - | -17,0 | -20,8 | 0,1 | -20,6 |
| Suorat kirjaukset | - | - | - | - | - | 0,0 | - | - | 0,0 | 0,0 | - | 0,0 |
| Osingonjako | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| OMA PÄÄOMA 31.3.2019 | 66,8 | 72,9 | 2,6 | 143,5 | 40,0 | 10,3 | -13,1 | 0,0 | -34,2 | 288,8 | 15,6 | 304,3 |
SARAKKEET: 1. Osakepääoma, 2. Ylikurssirahasto, 3. Arvonmuutosrahasto, 4. Sijoitettu vapaa oma pääoma (SVOP), 5.Hybridilaina, 6. Muut rahastot, 7. Muuntoerot, 8. Omat osakkeet, 9. Voittovarat, 10. Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus yhteensä, 11. Määräysvallattomien omistajien osuus, 12. Yhteensä
Rahavirtalaskelma
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 1-12/2019 |
|---|---|---|---|
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 11,9 | 6,7 | 58,3 |
| Käyttöpääoman muutos | -19,9 | -22,0 | 13,2 |
| Rahoituserät ja verot | 0,6 | -2,2 | -12,2 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | -7,3 | -17,5 | 59,2 |
| Investointien rahavirta | -11,2 | -10,4 | -31,6 |
| RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN | -18,5 | -27,9 | 27,6 |
| Hybridilaina | - | - | -2,1 |
| Osakeanti | - | - | 43,7 |
| Osakeantikulut | - | - | -3,0 |
| Lainojen muutokset | 29,1 | 4,3 | -52,0 |
| Omien osakkeiden hankinta | - | - | -4,7 |
| Maksetut osingot | - | - | -0,6 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | 29,1 | 4,3 | -18,8 |
| NETTORAHAVIRTA | 10,6 | -23,5 | 8,9 |
| Rahavarat kauden alussa | 37,5 | 29,4 | 29,4 |
| Rahavarojen valuuttakurssimuutosten vaikutus | -2,4 | 0,0 | -0,8 |
| Rahavarat kauden lopussa | 45,7 | 5,9 | 37,5 |
Tunnusluvut
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Tulos/osake (EPS), laimentamaton, eur | -0,08 | -0,33 | -0,52 |
| Tulos/osake (EPS), laimennettu, eur | -0,08 | -0,33 | -0,52 |
| Oma pääoma/osake, eur | 3,00 | 5,34 | 3,18 |
| Omavaraisuusaste, % | 32,5 | 31,5 | 34,8 |
| Osakeantioikaistu ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, milj. kpl |
97,0 | 54,0 | 79,9 |
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, Meur | 7,9 | 10,7 | 31,7 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin, Meur | 1,5 | 1,1 | 11,3 |
| Poistot, Meur | 16,6 | 21,3 | 80,4 |
| Henkilöstö keskimäärin kuukausien lopun keskiarvona | 6 806 | 6 756 | 6 928 |
Tunnuslukujen laskentakaavat
HKScan julkaisee vaihtoehtoisia tunnuslukuja antaakseen relevanttia tietoa sidosryhmille. Julkaistuja vaihtoehtoisia tunnuslukuja käytetään myös yhtiön ohjaamiseen. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ja siihen liittyvät vaihtoehtoiset tunnusluvut julkaistaan koska ne kuvaavat paremmin liiketoiminnan kehittymistä ja parantaa kausien välistä vertailukelpoisuutta.
| Sitoutuneen pääoman tuotto | Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut | |||
|---|---|---|---|---|
| (ROCE ennen veroja (%) | __________ Taseen loppusumma korottomat velat (keskiarvo) |
x 100 | ||
| Omavaraisuusaste (%) | Oma pääoma yhteensä __________ |
x 100 | ||
| Taseen loppusumma – saadut ennakot | ||||
| Nettovelkaantumisaste (%) (Net gearing) |
Korolliset nettorahoitusvelat __________ |
x 100 | ||
| Oma pääoma | ||||
| Osakekohtainen tulos (EPS)* | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto __________ |
|||
| Ulkona olevien osakkeiden keskim. lkm tilikauden aikana | ||||
| Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma | ||||
| Osakekohtainen oma pääoma | __________ Ulkona olevien osakkeiden lkm tilinpäätöspäivänä |
|||
| Osakekannan markkina-arvo | Ulkona olevien osakkeiden lkm tilinpäätöspäivänä x tilikauden päätöskurssi |
|||
| Rahavirta ennen rahoituskuluja ja rahoitusta | Rahavirta investointien jälkeen - rahoituserät | |||
| Henkilöstön määrä | Kalenterikuukausien lopussa laskettujen henkilöstömäärien keskiarvo |
|||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | Kertaluonteiset maksut, jotka eivät liity normaaliin jatkuvaan toimintaan ja jotka olennaisesti vaikuttavat yhtiön talouteen. Esimerkkejä näistä ovat uudelleenjärjestelykulut, irtisanomiset, näihin liittyvät lakikulut, oikeudellisista tuomioista tai sopimisista johtuvat maksut, yrityshankintoihin liittyvät transaktiokulut (konsultointi, neuvonanto, lakipalvelut, dd-palvelut, rekisteröinti ym.) sekä yritysmyyntien voitot/tappiot. |
|||
| Vertailukelpoinen liiketulos | Liiketulos – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||
| Vertailukelpoinen voitto/tappio ennen veroja | Voitto/tappio ennen veroja – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
|||
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos* | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät __________ |
|||
| Ulkona olevien osakkeiden keskim. lkm tilikauden aikana | ||||
| Korollinen nettovelka | Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset | |||
*Osakekohtaisen tuloksen laskennassa tilikauden voitosta on vähennetty hybridilainan kaudelle kuuluva korko sekä liikkeeseenlaskukulut verovaikutuksella oikaistuna.
Konsernin osavuosikatsauksen liitetiedot
Laadintaperiaatteet
HKScan Oyj:n osavuosikatsaus ajalta 1.1.–31.3.2020 on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2019. Katsauksen luvut on pyöristetty miljooniin euroihin, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Laskentaperiaatteet on kerrottu vuoden 2019 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
Segmenttikohtainen vertailu
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| LIIKEVAIHTO | |||
| - Suomi | |||
| Liikevaihto, tavarat | 181,2 | 173,1 | 767,4 |
| Liikevaihto, palvelut | 0,7 | 0,8 | 3,1 |
| - Ruotsi | |||
| Liikevaihto, tavarat | 153,4 | 154,3 | 652,1 |
| Liikevaihto, palvelut | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| - Baltia | |||
| Liikevaihto, tavarat | 43,3 | 38,3 | 168,0 |
| Liikevaihto, palvelut | 0,0 | 0,0 | 0,5 |
| - Tanska | |||
| Liikevaihto, tavarat | 50,3 | 35,4 | 153,3 |
| Liikevaihto, palvelut | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Konserni yhteensä | 428,9 | 401,8 | 1 744,4 |
| LIIKETULOS | |||
| - Suomi | -3,5 | -3,0 | -10,3 |
| - Ruotsi | 1,5 | -1,0 | 7,1 |
| - Baltia | 1,0 | -0,7 | 5,0 |
| - Tanska | 0,6 | -7,1 | -9,8 |
| Segmentit yhteensä | -0,4 | -11,8 | -8,0 |
| Konsernihallinnon kulut | -3,5 | -2,9 | -15,2 |
| Konserni yhteensä | -3,9 | -14,7 | -23,2 |
| INVESTOINNIT | |||
| - Suomi | |||
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen | 2,2 | 2,0 | 9,7 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin | 0,5 | 0,6 | 8,6 |
| Investoinnit yhteensä | 2,8 | 2,6 | 18,2 |
| - Ruotsi | |||
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen | 2,6 | 4,0 | 8,4 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin | 0,6 | 0,3 | 1,9 |
| Investoinnit yhteensä | 3,2 | 4,3 | 10,4 |
| - Baltia | |||
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen | 1,1 | 4,3 | 11,6 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin | 0,1 | 0,0 | 0,3 |
|---|---|---|---|
| Investoinnit yhteensä | 1,2 | 4,4 | 11,9 |
| - Tanska | |||
| Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen | 2,0 | 0,4 | 2,0 |
| Lisäykset käyttöoikeusomaisuuseriin | 0,3 | 0,1 | 0,6 |
| Investoinnit yhteensä | 2,4 | 0,5 | 2,6 |
| Yhteensä | 9,5 | 11,8 | 43,0 |
| HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN | |||
| - Suomi | 2 704 | 2 652 | 2 774 |
| - Ruotsi | 1 986 | 1 962 | 2 013 |
| - Baltia | 1 475 | 1 549 | 1 512 |
| - Tanska | 641 | 594 | 628 |
| Yhteensä | 6 806 | 6 756 | 6 928 |
Tuloslaskelman liitetiedot
1. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liiketulos | -3,9 | -10,1 | -2,2 |
| Työsuhteen lopetus, Ruotsi 1) | - | - | -1,5 |
| Omaisuuden alaskirjaus, Suomi 2) 3) | - | - | -7,3 |
| Työsuhteen lopetus, Konsernihallinto 1) | - | - | -1,6 |
| Työsuhteen lopetus, Ruotsi 2) | - | - | -0,4 |
| Työsuhteen lopetus, Suomi 1) | - | - | -0,8 |
| Työsuhteen lopetus, Suomi 2) | - | - | -0,4 |
| Työsuhteen lopetus, Baltia 1) | - | -0,1 | -0,1 |
| Työsuhteen lopetus, Baltia 2) | - | 0,0 | -0,0 |
| Omaisuuden alaskirjaus, Tanska 2) 3) | - | -4,5 | -4,5 |
| Omaisuuden alaskirjaus, Konsernihallinto 1) 3) | - | - | -1,3 |
| Osakkuusyhtiösaldojen alaskirjaus, Ruotsi 1) 2) 4) | - | - | -2,9 |
| Liiketulos | -3,9 | -14,7 | -23,2 |
1) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville "Hallinnon ja myynnin ja markkinoinnin kulut"
2) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville "Hankinnan ja valmistuksen kulut"
3) Omaisuuserien arvonalentaminen kirja-arvoon, joka vastaa arvioitua tulosta tulevaisuudessa
4) Sisältyvät tuloslaskelmassa riville "Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut"
Taseen liitetiedot
2. Aineettomien hyödykkeiden muutokset
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 136,4 | 137,5 | 137,5 |
| Muuntoerot | -4,6 | -1,2 | -1,6 |
| Lisäykset | 0,3 | 0,0 | 0,7 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -1,0 | -0,7 | -3,1 |
| Siirto toiseen tase-erään | 6,1 | 0,1 | 2,8 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 137,1 | 135,7 | 136,4 |
3. Aineellisten hyödykkeiden muutokset
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 439,1 | 478,5 | 478,5 |
| Muuntoerot | -4,0 | -0,9 | -1,2 |
| Lisäykset | 9,2 | 11,9 | 42,3 |
| Vähennykset | -0,6 | -0,2 | -0,3 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -15,6 | -20,6 | -77,3 |
| Siirto toiseen tase-erään | -6,1 | -0,1 | -2,8 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 422,1 | 468,6 | 439,1 |
4. Käyttöoikeusomaisuuserät ja vuokrasopimusvelat
| (miljoonaa euroa) | Maa- ja vesialueet |
Rakennukset ja rakennelmat |
Koneet ja kalusto |
Yhteensä | Vuokra sopimusvelka |
|---|---|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa 1.1.2020 | 10,0 | 18,7 | 15,7 | 44,3 | 46,3 |
| Muuntoerot | - | -0,3 | -0,1 | -0,5 | -0,5 |
| Lisäykset | 0,3 | 0,3 | 0,9 | 1,5 | 1,5 |
| Vähennykset | - | -0,4 | 0,0 | -0,4 | - |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,3 | -1,1 | -1,1 | -2,6 | - |
| Siirto toiseen tase-erään | - | - | - | - | - |
| Maksut | - | - | - | - | -2,7 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa 31.3.2020 | 10,0 | 17,1 | 15,4 | 42,4 | 44,6 |
| (miljoonaa euroa) | Maa- ja vesialueet |
Rakennukset ja rakennelmat |
Koneet ja kalusto |
Yhteensä | Vuokra sopimusvelka |
|---|---|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa 1.1.2019 | 6,4 | 19,7 | 20,0 | 46,1 | 46,8 |
| Muuntoerot | - | -0,1 | 0,0 | -0,1 | -0,1 |
| Lisäykset | - | 0,5 | 0,7 | 1,2 | 1,2 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -0,3 | -1,0 | -1,3 | -2,7 | - |
| Siirto toiseen tase-erään | - | - | -1,8 | -1,8 | - |
| Maksut | - | - | - | - | -3,1 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa 31.3.2019 | 6,1 | 19,0 | 17,5 | 42,6 | 44,7 |
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Käyttöoikeusomaisuuserien poistot | -2,6 | -2,7 | -11,4 |
| Korkokulu vuokrasopimusvelalle | -0,3 | -0,3 | -1,4 |
| Yhteensä tuloslaskelmaan kirjattu | -2,9 | -3,0 | -12,8 |
5. Laskennallinen verosaaminen
35,4 miljoonaa euroa laskennallisesta verosaamisesta tulee konsernin Suomen toiminnoista ja suurimmaksi osaksi tappioista, hyllypoistoista ja vähennyskelvottomista korkokuluista. Suomen toimintojen tappioista kirjatun laskennallisen verosaamisen kasvu vuonna 2018 johtui Rauman yksikön käynnistysvaiheen tappioista, jotka ovat luonteeltaan tilapäisiä.
Yhtiö voi pienentää tappioiden vanhenemisen riskiä lykkäämällä verotuksen poistoja. Asteittaisen verosaamisen vähennyksen odotetaan tapahtuvan, kun Turnaround-ohjelman vaikutus alkaa. Onnistuneen osakeannin toteutuksen myötä odotettu korkokulujen lasku tulee myös vaikuttamaan positiivisesti verotettavaan tuloon pidemmällä aikajänteellä.
Laskennalliset verosaamiset odotetaan tulevan käytetyksi alle 10 vuoden aikana. Arvio perustuu nykyiseen kolmivuotiseen liiketoimintasuunnitelmaan, jonka implementointi on tähän mennessä sujunut alkuperäisen tavoitteen mukaisesti. Suunnitelmiin aina liittyvää epävarmuutta on pienennetty arvioimalla erittäin varovainen liiketuloksen kasvu vuonna 2022 ja sen jälkeen. Laskennallisen verosaamisen käyttö perustuu tulevaisuuden verotettaviin tuloihin, ja oletukseen, että verolainsäädännössä ei tapahdu merkittäviä negatiivisia muutoksia. Lisäksi poistojen hyllyttämisellä ja korkojen vähennyskelvottomuudella voidaan nopeuttaa tappioiden käyttöä ennen kuin ne vanhenevat. Hyllypoistoja ja vähennyskelvottomia korkoja voidaan käyttää ikuisesti.
Kirjaamaton laskennallinen verosaaminen Suomessa Q1/2020 lopussa oli 13,0 miljoonaa euroa.
6. Vaihto-omaisuus
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | 72,3 | 87,7 | 59,3 |
| Keskeneräiset tuotteet | 4,5 | 4,8 | 4,7 |
| Valmiit tuotteet | 41,9 | 39,7 | 41,8 |
| Muu vaihto-omaisuus | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
| Ennakkomaksut vaihto-omaisuudesta | 2,0 | 1,2 | 1,9 |
| Elävät eläimet | 7,1 | 6,2 | 7,5 |
| Vaihto-omaisuus yhteensä | 127,9 | 139,7 | 115,5 |
7. Oman pääoman liitetiedot
| Osakepääoma ja ylikurssirahasto |
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä |
Osake pääoma | Ylikurssi rahasto |
Sijoitettu vapaa oma pääoma |
Omat osakkeet |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.1.2020 | 96 951 781 | 66,8 | 72,9 | 215,4 | -4,8 | 350,3 |
| 31.3.2020 | 96 951 781 | 66,8 | 72,9 | 215,4 | -4,8 | 350,3 |
Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Johdannaissopimusten nimellisarvot | |||
| Valuuttajohdannaiset | 55,0 | 51,5 | 56,7 |
| Korkojohdannaiset | 96,6 | 118,7 | 98,5 |
| Sähköjohdannaiset | 13,1 | 12,4 | 12,9 |
| Johdannaissopimusten käyvät arvot | |||
| Valuuttajohdannaiset | 0,9 | -0,1 | -0,4 |
| Korkojohdannaiset | -5,3 | -7,9 | -5,8 |
| Sähköjohdannaiset | -5,6 | 2,5 | 0,5 |
Konsernin muut vastuusitoumukset
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2020 | 31.3.2019 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Velat, joiden vakuudeksi on annettu pantteja tai kiinnityksiä |
|||
| - rahalaitoslainat | - | - | - |
| Omasta velasta | |||
| - Annetut kiinteistökiinnitykset | - | - | - |
| - Annetut pantit | - | - | - |
| Muiden puolesta annetut | |||
| - takaukset ja muut sitoumukset | 7,4 | 11,6 | 7,8 |
| Muut omat vastuut | |||
| Leasing- ja vuokravastuut | 0,6 | 1,1 | 0,7 |
Konsernin soveltamat käyvän arvon määrittämisperiaatteet toistuvasti käypään arvoon arvostettavista rahoitusinstrumenteista
Johdannaiset
Valuuttatermiinien käyvät arvot määritetään käyttämällä raportointikauden päättymispäivän markkinahintoja vastaavan pituisille sopimuksille. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot on määritetty tulevien rahavirtojen nykyarvoon perustuvalla menetelmällä, jonka tukena ovat raportointikauden päätymispäivän markkinakorot. Hyödykejohdannaisten käyvät arvot määritetään käyttämällä julkisesti noteerattuja markkinahintoja.
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2020 | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon arvostetut varat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
||||
| - Kaupankäyntiarvopaperit | - | - | - | - |
| - Kaupankäyntijohdannaiset | ||||
| - Koronvaihtosopimukset | - | - | - | - |
| - Valuuttajohdannaiset | 1,0 | - | 1,0 | - |
| - Hyödykejohdannaiset | - | - | - | - |
| josta rahavirran suojauslaskennassa | - | - | - | - |
| Yhteensä | 1,0 | - | 1,0 | - |
| Käypään arvoon arvostetut velat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat |
||||
| - Kaupankäyntijohdannaiset | ||||
| - Koronvaihtosopimukset | -5,3 | - | -5,3 | - |
| - Valuuttajohdannaiset | -0,1 | - | -0,1 | - |
| - Hyödykejohdannaiset | -5,6 | - | -5,6 | - |
| josta rahavirran suojauslaskennassa | -5,6 | - | -5,6 | - |
| Yhteensä | -11,0 | - | -11,0 | - |
| (miljoonaa euroa) | 31.3.2019 | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
| Käypään arvoon arvostetut varat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
||||
| - Kaupankäyntiarvopaperit | - | - | - | - |
| - Kaupankäyntijohdannaiset | ||||
| - Koronvaihtosopimukset | - | - | - | - |
| - Valuuttajohdannaiset | 0,1 | - | 0,1 | - |
| - Hyödykejohdannaiset | 2,6 | - | 2,6 | - |
| josta rahavirran suojauslaskennassa | 2,6 | - | 2,6 | - |
| Yhteensä | 2,7 | - | 2,7 | - |
| Käypään arvoon arvostetut velat | ||||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat |
||||
| - Kaupankäyntijohdannaiset | ||||
| - Koronvaihtosopimukset | -7,9 | - | -7,9 | - |
| - Valuuttajohdannaiset | -0,2 | - | -0,2 | - |
| - Hyödykejohdannaiset | -0,1 | - | -0,1 | - |
Yhteensä -8,2 - -8,2 -
Tason 1 instrumenttien käyvät arvot perustuvat markkinoilla noteerattuihin hintoihin. Tason 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan tai epäsuorasti (hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin todennettaviin markkinatietoihin. Tason 3 instrumenttien käyvät arvot perustuvat syöttötietoihin, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon, vaan merkittävältä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksyttävissä arvostusmalleissa.
Liiketoimet lähipiirin kanssa
| (miljoonaa euroa) | 1-3/2020 | 1-3/2019 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Myynnit osakkuusyhtiöille | 3,1 | 4,8 | 17,7 |
| Ostot osakkuusyhtiöiltä | 8,8 | 9,3 | 35,5 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset osakkuusyhtiöiltä | 0,9 | 2,8 | 1,6 |
| Ostovelat ja muut velat osakkuusyhtiöille | 2,8 | 5,8 | 3,0 |
