Hiroca — Investor Presentation 2025

Apr 9, 2025

廣華控股

Hiroca Holdings Ltd.

Hiroca Holdings Ltd.

廣華控股有限公司

總經理：黃建中

發言人：邱守瑞 協理

日期：2025-04-09

0 0 3

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廣華控股
Hiroca Holdings Ltd.

聲明

此介紹資料由廣華控股有限公司（本公司）提供，僅供參考之用，未經本公司明確授權任何人不得複製或轉載。

本公司或其任何附屬公司、雇員或專業顧問均不會直接或間接就此介紹資料（包括所有前瞻性陳述）所含資訊的完整性及準確性作出陳述或保證。

此介紹資料所含資訊系基於準備資料當時之一般情形，並未、亦將不會就後續可能發生的重大進展作出更新闡述。

此介紹資料同時包含了本公司對未來的期許及展望。

該前瞻性陳述乃基於對本公司經營情況的預估及若干不可控因素，因此，實際情況或將與此陳述存在較大差異。

本公司不會對是否將修正前瞻性陳述以反應未來事件或情形作出保證。

此介紹資料及所含資訊僅供參考之用，而非用於或指引任何證券或金融工具的買賣，亦非用於提供任何投資服務或建議。

DECLARATION

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目錄

CONTENTS

01 公司概要
02 全球據點
03 核心技術
04 營運實績
(財務資訊、主要客戶、轉型成果)
05 市場預估及未來布局
06 Q&A

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廣華控股

Hiroca Holdings Ltd.

• 設立日期
  2009年12月8日

• 責收資本額
  新台幣8.38億元

• 員工人數
  2,327人

集團式營運，致力於汽車飾件開發，提供汽車科技工藝最佳解決方案

核心競爭力：高度垂直與水平整合的生產能力/深入精細的製程技術與改善創新力/客戶高度的QCD信賴度

廣華控股立足於中國，並於全球各地設立研發生產據點，不斷提升產品品質、降低生產成本，使營運至銷售高效率供應與服務，更進一步以綠色技術與客戶共創產業永續之路！

世界三大汽車公司品質認可

高專業控制供應環節，使產品質量穩定與減少浪費。

TS16949

全球市場公認標準

涵蓋美德法多重審核標準，大幅減少認證疑慮，增加全球採購信心。

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廣華集團全球據點

WORLDWIDE LOCATIONS

中國大陸據點
- 東莞廣澤
- 武漢廣佳
- 湖南廣佳
- 襄陽廣佳
- 開封廣佳
- 模諾廣澤
- 蘇州廣晉

武漢廣佳

襄陽廣佳

湖南廣佳

大陸總部—東莞廣澤

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廣華集團全球據點

WORLDWIDE LOCATIONS

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落華控股

Hirota Holdings Ltd.

核心技術-表面處理技術

既有表面處理

• 真空熱轉印
• 噴漆
• 電牆
• 熱燙印
• 水轉印

EPF創新表面處理

• 金屬膠膜
• 多色膠膜
• 真木/真鋁

模內注塑成型

技術優勢

• 完善表面處理技術
• 提升外觀/材質/品質/環保
• 客制化應用設計能力
• 持續提供降本方案

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廣華控股

(www.renang.com)

核心技術-電裝工藝

光學 | 光學測試
- SPEOS
- LUCIDSHAPE

智慧 | 軟軟體設計
- C/C++
- RTOS
- Embedded Linux

華擺開鍵技術
產品差異化
零制化設計

物流 | 熱流分析
- MOLDFLOW
- ANSYS Mechanical
- SIEMENS FLOEFD

Mini Led/Led | 創新型裝
- C/C++
- RTOS
- Embedded Linux

電子 | 電路設計
- KEIL
- AD-PCB
- CANBUS
- CAD

擁有的

光學、散熱、機構、電子軟硬體、
LED封裝等開發技術能力

能做的

設計全新內飾的觸控振動、氛圍
燈、地圖燈與車燈、發光標牌

要做的

掌握開鍵技術並于同步設計時
凸顯產品差異化及客制化

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真華控股

HKSO HUDRID LTD

核心技術-色彩紋理設計能力

■工藝技術實力

工藝技術 Technology

外觀、材質性能、環保性能等提升

Appearance, Material properties, environmental protection, etc. to upgrade

噴塗	電鍍	熱燙印	水轉印	模內轉印	3D鐳雕	TOM	真木真鋁
Painting	Plating	Hot stamping	Hydro Graphic	IMD/INS	Tri-D3eco		Real Wood Aluminum
PU油漆	普通光鍍鉻	康爾滋	Cubic	Type-P	單塗鐳雕	OMD	OPEN SKIN
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PU paint	Ordinary light	Kurz			One layer
電鍍色漆	三價光鍍鉻	S-Cubic	Type-TR	雙塗鐳雕	OMR	PUR
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Plating paint	Trivalent light			Double layer
鋼琴黑漆	珍珠色調	E-Cubic	Type-S	三塗鐳雕
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Piano Black	Pearl shades			Third layer
軟觸漆	白金色調	2次雙塗鐳雕
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Soft touch paint	White Gold	Double laser
水性漆	超薄電鍍	水轉印+鐳雕
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Water paint	Thin plating	Hydro + laser
UV漆	鐳雕+水轉印
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UV paint	Laser + Hydro
水性UV漆	原材料開發、膠膜紋理式樣設計、新工藝導入
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Water UV paint	Development of raw materials, film texture design, introducing new technology
抗描紋漆	EPF 的雷雕工藝 紋理設計
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Fingerprint resistant paint	Texture design of EPF thunder carving process
硬化描紋漆
Hardening PU paint

■豐富資源整合

>膠膜資源合作單位:
DNP 3M Taica
TOPPAN NISSHA
共和
JYD
KURZ
Tatsuta
旭田化学

>塗料合作單位:
大寶、瑞盟、歐利生、佩特、
立邦、松井、干浪化工

>電鍍合作單位: 江門塚田理研
>真木/真鋁合作單位: 匈牙利模諾

科技紋

拮蛀紋

硬幹紋

木紋

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真華控股

Now making! Ltd

核心技術-產品設計能力

色彩紋理設計

> 紋理開發
> 渣染/動畫

加飾件 結構設計

> 加飾件
(成型、塗裝、IMD)
> 功能件
(輪杖、杯托、置物盒)
> 氛圍燈
(直射式、反射式)

照明件 模組設計

> 地圖燈/閱讀燈
> 車內/外高剎燈
> 尾燈/貫穿式尾燈
> 轉向燈/指示燈
> 發光標牌

電裝 模組設計

> 娜入式架構設計、軟體程式設計、集成測試
> LIN、CAN
> 壓力感應
> 觸控/振動

CAE分析

> 模流分析
> 剛性分析
> 光學分析
> 熱流分析

產品驗證

> 環境測試
> 物理測試
> 化學測試
> 色彩測試
> 光學測試
> 其他

生產技術開發

生產技術

> 國產膠模開發
> 膠膜紋理雷雕
> IMD制程
> 表面加飾生產
> 貫木真鋁

PHOTOSHOP KEYSHOP ILLUSTRATOR

CATIA VS NX UG

LUCIDSHAPE ANSYS SPEOS

KEIL AD-PCB CANBUS CAD

MOLDFLOW LUCIDSHAPE ANSYS ANSYS SPEOS ANSYS FLUENT

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廣華控股

NewHaven

核心技術-自有專利技術

環保加飾 創新應用

• 多色INS加飾技術
• 金屬色環保加飾
• 捲簾門加飾技術

智能氛圍燈 創新應用

• 智慧氛圍燈加飾技術
• 智能觸控+透光皮革應用
• 發光縫線皮革刺繡加飾應用

車內照明、車外信號燈應用

• 照明燈創新應用
• 地圖燈 Map Lamp
• MINI LED發光標牌

地圖燈INS
加飾+觸控
+MINI LED

MINI LED
發光標牌
(優越的均光性)

• 50%
  傳統尾燈
• 廣華尾燈
• 廣華尾燈登板用電功率低、發熱少,產品結構設計厚度可減少約50%

專利：77項、發明：18項、實用新型：59項、(膠膜相關13項)

• IMD式汽車捲簾製造工藝,201910837289.5
• 汽車捲簾構造,201921478333.

• 汽車捲簾門製造方法,202010730399.

• 灘鍍式透光飾件,202020369023.0

• 內灘鍍式膠膜汽車裝飾件,202120491231.2

• 汽車裝飾件製造方法 美國專利16/902,250

• 多功能薄型Mini LED汽車車燈,202120491232.7

• 種透光皮革飾件,202020369117.8
• 毛絨裝飾件的生產製造系統,202020737991.2
• 汽車裝飾件及製造方法 美國專利17/117,117 臺灣專利109134299

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廣華控股

(100g) Ltd. by LUL

營運寶續-財務資訊

2020-2024 五年度財務資訊
單位：新台幣千元/ EPS為元

NO.	科目	2020年		2021年		2022年		2023年		2024年
		金額	%	金額	%	金額	%	金額	%	金額	%
1	銷貨收入	6,166,478	100%	7,314,879	100%	7,344,840	100%	5,761,288	100%	5,087,625	100%
2	銷貨成本	4,772,317	77%	5,775,024	79%	5,849,352	79%	4,486,785	78%	3,956,748	78%
3	銷售毛利	1,394,161	23%	1,539,855	21%	1,495,488	20%	1,274,503	22%	1,130,877	22%
4	營業費用	1,138,123	18%	1,286,355	18%	1,285,503	18%	1,230,091	21%	1,221,056	24%
5	營業利潤	256,038	4%	253,500	3%	209,985	3%	44,412	1%	-90,179	-2%
6	業外收入	233,488	4%	252,309	3%	191,842	3%	118,356	2%	277,331	5%
7	業外支出	71,934	1%	53,946	1%	192,466	3%	282,139	5%	173,762	-3%
8	稅前淨利	417,592	7%	451,863	6%	209,361	3%	-119,371	-2%	13,390	0%
9	所得稅	130,273	2%	101,174	1%	78,668	1%	50,953	1%	59,219	1%
10	少數股權	-7,186		11,623		-5,636		-6,008		49,220
11	稅後淨利歸屬於母公司	294,505	5%	339,066	5%	136,329	2%	-164,316	-3%	-95,049	-2%
12	稅後EPS(元)	3.51		4.04		1.63		(1.96)		(1.14)

2020-2024 五年度財務比率
單位：新台幣億元，%

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廣華控股

(www.hkengco)

營運實績-財務資訊(續)

1.獲利能力

獲利能力-毛利率&利益率

	2020年	2021年	2022年	2023年	2024年
營業毛利率	22.61%	21.05%	20.36%	22.12%	22.23%
營業利益率	4.15%	3.47%	2.86%	0.77%	-1.77%
稅前淨利率	6.77%	6.18%	2.85%	-2.07%	0.26%
稅後淨利率	4.78%	4.79%	1.86%	-2.85%	-0.90%

2.償債能力

	2020年	2021年	2022年	2023年	2024年
流動比率	169%	185%	215%	179%	169%
速動比率	135%	145%	174%	152%	143%
負債比率	37%	44%	39%	43%	40%
利息保障倍數	12.43	10.22	3.62	0.2	1.09

3.經營績效

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廣華控股

New Hologram

營運實績-財務資訊(續)

2020-2024年 銷費收入產品組合

■ 模具 ■ 轉印件 ■ 塗裝件 ■ 成型件 ■ 其他

塗裝件：
關鍵技術與獲利主軸。

轉印件：
關鍵技術與獲利主軸。

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廣華控股

China Hearing Co.

營運實績-主要客戶

2024全年度收入

中國車企：佔比28%

比亞迪汽車、長城汽車、廣汽乘用車、吉利汽車、嵐圖汽車、東風汽車、小鵬汽車、賽力斯等

中國車企 營收百分比

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

2033

2034

2035

2036

2037

2038

2039

2040

2041

2042

2043

2044

2045

2046

2047

2048

2049

2050

2051

2052

2053

2054

2055

2056

2057

2058

2059

2060

2061

2062

2063

2064

2065

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廣華控股

Henan Heninga Ltd.

營運實績-主要客戶(續)

5年客群演變

■日系 ■歐美系 ■自主品牌 ■其他

● 多款自主品牌車廠之暢銷車款，已於2024年第四季起陸續開始交貨。

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廣華控股

News Hearing Ltd.

普通實績-主要客戶(續)

豐田 (漢蘭達)

前後門板

工藝：成型+INS(膠膜轉印)

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廣華控股

News Hearing Ltd

營運實績-主要客戶(續)

比亞迪 膚

主副駕門邊飾條

工藝：金屬色膠膜 模內成型

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廣華控股

News Hearing Ltd

營運實績-主要客戶(續)

比亞迪 (多車款)

車載冰箱

工藝：成型+塗裝

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廣華控股

HK08 Hongg-Lo

普通實績-主要客戶(續)

長安汽車 (CS75)
發光車標
工藝：成型+IML(膠膜轉印)

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廣華控股

China Holdings Ltd

營運實績-主要客戶(續)

本田 S7/P7

主副駕及中控飾板

工藝：表皮包覆(透光皮革)+氛圍燈

(Mini LED)

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廣華控股

Xtreme Holdings Ltd

營運實績-轉型成果

因新接獲訂單尚處於開發階段未

量產，僅能展示同類產品。

接獲新光與美訂單數量 by車款

2024新接獲訂單產品種類

ILL. 地圖燈

車體通訊界面 (LIN BOX)

操作方式：touch

ILL. 屬性氣圖燈

工藝：IML

ILL. 履控門板

車體通訊界面 (LIN BOX)

操作方式：touch

ILL. 發光車標

工藝：IML

開發合作：Tier1

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廣華控股

(Sina) Hubei) Ltd.

營運寶績-轉型成果(續)

中國汽車TOP10車企排名
資料來源：乘聯會
單位：萬輛

2023年及2024年廣義乘用車1-12月銷量同比
單位：萬輛

12月最受歡迎的TOP 20大車型

排名	车企	车型	10月銷量	11月銷量	12月銷量	評比上个月	备注
1	特斯拉	Model Y	36,204	44,576	61,881	+47.8%↑	新能源
2	比亚迪	海鸥	51,288	56,156	48,754	-14.4%↓	新能源
3	大众	朗逸	32,365	32,125	39,607	+23.1%↑
4	五菱	五菱宏光 MINIEV	34,185	34,777	37,747	+8.7%↑	新能源
5	日产	轩逸	31,942	32,977	37,272	+13.4%↑
6	奇瑞	瑞虎8	21,625	21,556	31,215	+44.7%↑
7	大众	帕萨特	23,973	23,300	31,208	+33.0%↑
8	五菱	五菱娱果	24,106	26,808	30,757	+16.4%↑	新能源
9	比亚迪	秦L DM	39,316	33,948	30,062	-9.9%↓	新能源
10	长安	长安CS75 PLUS	21,574	22,942	27,962	+23.3%↑
11	理想	理想L6	25,814	24,318	27,769	+13.4%↑	新能源
12	吉利	星越L	24,465	24,667	27,548	+11.8%↑	新能源
13	比亚迪	海豹06	38,069	29,465	26,711	-7.2%↓	新能源
14	大众	途观L	18,397	20,167	26,663	+35.3%↑
15	比亚迪	秦PLUS DM	27,431	24,869	25,970	+4.0%↑	新能源
16	小米	小米SU7	20,726	23,156	25,815	+12.8%↑	新能源
17	大众	速腾	22,822	21,767	25,718	+17.3%↑
18	比亚迪	宋Pro DM	22,615	20,613	25,385	+21.1%↑	新能源
19	本田	雅阁	13,452	15,354	25,145	+72.8%↑
20	丰田	RAV4荣放	20,068	20,655	23,697	+15.2%↑

註：標示黃色為本集團有對應供貨之車款

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廣華控股

China Hearing Co.

市場預估及未來布局

中國汽車近年銷量（乘用車、商用車等全部）均含新能源
單位：萬輛
中國汽車銷量(萬輛)

資料來源：中國汽車協會

全球近年汽車銷量趨勢
單位：萬輛/年

資料來源：MarkLines、標普全球汽車

2024年全球纯电车销量约为1160万辆，市占13.2%。
2025年全年预估8960万辆，同比增长1.7%；纯电车1510万辆，增长30%，市占16.7%

NO.	品牌/车企	24全年销量	年度同比	2025年目标	备注
1	比亚迪	4,272,145	41.3%	500万
2	长安汽车	2,683,800	5.1%	300万
3	奇瑞集团	2,603,916	38.4%	300万	目标：增幅履行业10-20个百分点
4	吉利集团	2,176,567	32.0%	271万
5	广汽集团	2,003,058	-20.0%	增长15%	传媒、珠安、美验
6	丰田(中国)	1,776,000	6.9%	-	一汽丰田、广汽丰田
7	吉利品牌	1,669,003	27.0%	200万	吉利集团
8	一汽大众	1,659,107	-	-
9	长城	1,233,292	0.2%	-
10	丰田(中国)	852,269	30.9%	-	广汽丰田、东风丰田
11	日产(中国)	696,631	12.2%	-	东风日产
12	捷途	568,387	80.3%	80万	奇瑞集团
13	理想	500,508	33.1%	70万
14	鸿蒙智行	444,956		100万
15	上汽集团	401,300	20.1%	-	上汽大众、上汽金融、上汽美容体、上汽金融五星、上汽大连、联合
16	零商	293,724	103.8%	50万
17	捷克	285,441	30.0%	39万	吉利集团
18	东风集团	248,000	2.5%	320万
19	深富	243,894	78.1%	50万	长安汽车
20	极氢	222,123	87.2%	32万	吉利集团
21	蔚来	221,970	38.7%	46万	目标：销量融倍
22	小鹏	190,068	34.2%	35万
23	小米	135,000	-	30万
24	凤图	85,697	69.5%	20万	东风集团
25	极狐	81,017	169.9%	-
26	阿维塔	73,606	140.0%	22万	长安汽车

数据来源：中汽数研、中国汽车报、各车企官方公布

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廣華控股

HKW2016000000

市場預估及未來市局

1. 中國：東莞總部入駐新廠，廠區整合
2. 台灣：海外研發中心及膠膜產線，前端原材料垂直整合
3. 墨西哥：訂單能見度高，計畫擴廠
4. 日本：鎖定日系全球車款，為業務增量
5. 韓國：打入韓系市場，合資拓展版圖

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廣華控股

Hiroca Holdings Ltd.

感謝我聽!

THANKS