Hilan Ltd. — Investor Presentation 2026

Mar 17, 2026

HILAN

מצות משקיעים

2026 א"מ

---

HILAN|77

הבהרה

במצגת כלולות תחזיות, הערכות ותוכניות של החברה ביחס לפעילותה, המהוות מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, תשכ"ח -1968, אשר התממשותן אינה וודאית ויכול שתושפע מגורמים אשר לא ניתן להערכם מראש ו/או אינם בשליטת החברה. לפיכך, לחברה אין כל וודאות כי תחזיותיה ו/או הערכותיה ו/או תכניותיה יתממשו, כולן או חלקן, או כי יתממשו באופן שונה מכפי שנצפה, וזאת בין היתר בשל גורמים שאינם בשליטת החברה, שינויים בתנאי השוק והסביבה התחרותית והעסקית, וכן בהתממשות איזה מגורמי הסיכון של החברה.

המצגת כוללת, בין היתר, מידע מתוך פרסומים שונים וכן נתונים אשר התקבלו בידי החברה ממקורות חיצוניים (המצוינים במצגת), אשר תוכנם לא נבדק באופן עצמאי על ידי החברה ולפיכך החברה אינה אחראית לנכונותם.

לשם הסרת ספק, מובהר כי החברה אינה מתחייבת לעדכן ו/או לשנות את המידע הכלול במצגת זו.

מצגת זו נערכה לשם תמצית ונוחות בלבד ולא נועדה להחליף את הצורך לעיין בדיווחים שפרסמה החברה לציבור, ובכלל זה, הדוחות הכספיים של החברה. המידע הכלול במצגת זו אינו שלם וכל האמור בו כפוף לאמור בדיווחיה הרלבנטיים של החברה, ואין לראות בו משום מצג או התחייבות לרבות לא לשלמות או דיוק המידע האמור. אין לראות במצגת זו משום הצעה או הזמנה לרכוש ניירות ערך של החברה.

---

HILAN|לול

אודות חילן

מגזרי פעילות

• קבוצת שירותי טכנולוגיה מובילה
• אלפי לקוחות בפיזור ענפי נרחב
• כ-6,450 עובדים בקבוצה
• גידול בהכנסות, ברווחיות ובדיבידנדים לאורך שנים
• צמיחה אורגנית עקבית לאורך שנים לצד מיזוגים ורכישות

---

HILAN/7/11

מבצע "שאגת הארי"

| השפעת המבצע על תוצאות
הקבוצה נכון למועד זה אינה
מהותית | חלק ניכר מעובדי
הקבוצה עובדים מהבית | עם פרוץ המבצע גויסו
כ-300 מעובדי הקבוצה
לשירות מילואים פעיל |
| --- | --- | --- |

---

HILAN/777

תמצית נתונים

רבעון רביעי / במיליוני ש"ח

EBITDA	רווח נקי	רווח תקעולי	רווח תפעולי	רווח גולמי	הכנסות
144
צמיחה 7.2%	80
ירידה (1.9%)	113
צמיחה 9.1%	203
צמיחה 7.0%	806
צמיחה 5.4%	4 רבעון
2025
134	81	103	189	764	4 רבעון
2024

---

HILAN/לול

תמצית נתונים

שנתי / במיליוני ש"ח

EBITDA	רווח נקי	רווח תקעולי	רווח תפעולי	רווח גולמי	הכנסות
488
צמיחה
10.0%	263
צמיחה
6.1%	367
צמיחה
11.1%	711
צמיחה
10.5%	3,011
צמיחה
6.1%	שנת 2025
444	248	330	643	2,839	שנת 2024

---

כללי

דגשים ונקודות לציון

| SUMIT.
רכישת שליטה בחברת
סאמיט המתמחה
בהמרת קול ווידאו
ל-Data מבוסס | AF
שילוב כלי AI כמנוע
צמיחה בכל מגזרי
הפעילות | הרחבת הפעילות
העסקית בסקטור
הביטחוני | המשך מגמת צירוף
לקוחות משמעותיים
בפעילות מגזר השכר
ומערכות ארגוניות | שנת שיא בתוצאות
העסקיות וצמיחה
משמעותית בפעילות
העסקית |
| --- | --- | --- | --- | --- |

---

HILAN|711

הידרמן

איזה או

הידרמן

---

HILAN/לוח

הגדלת ביקושים כללית לטכנולוגיה / AI

יעילות ה-AI יוצרת ביקוש:
עתיד פיתוח התוכנה

בעולם שבו ה-GenAI מאיץ את הפיתוח,
השאלה אינה "מי יחליף", אלא
"כמה עוד נוכל לייצר"

---

HILAN/7/11

ייעול / AI

ככל שהטכנולוגיה מגדילה את היעילות בשימוש במשאב,
סך הצריכה של אותו משאב עולה במקום לרדת

הלם היעילות:

זינוק בפריון הפיתוח*

פיתוח מסורתי

AI פיתוח מבוסס ← 45% →
20%-45% שיפור ביעילות פיתוח התוכנה

• כ-70% ממשימות
• העובדים ניתנות

• לאוטומציה כיום

• מאזן את GenAI מאיץ את

• מהירות כתיבת הקוד
• החי באופן דרמטי

Source: McKinsey & Company. The economic potential of generative AI •

---

HILAN/7/11

11

קצה הקרחון - פתרון רשימות ההמתנה / AI

ה-AI מאפשר לארגונים 'לנקות' פרויקטים שתקועים שנים ברשימות ההמתנה (Backlogs)

מה שהיה יקר מידי לפיתוח בעבר,
הופך לכדאי כלכלית היום ואנו עדים למעבר
מניהול מחסור לניהול שפע

פרויקטים נוכחיים

רשימות המתנה ותוב טכנולוגי

פוטנציאל לא מנוצל

---

HILAN | 70

היפר-פרסונליזציה לוורטיקליים בארגון / AI

לפתרון מותאם

פתרון ייחודי לכל מחלקה

ארגונים דורשים כעת יישומים ייחודיים המותאמים אישית לכל צורך ולכל מחלקה, דבר שלא היה כלכלי לפני עידן ה-AI

מפתרון אחד לכולם

---

HILAN|70

מיכותבי קוד' ל'ארכיטקטים של פתרונות / AI

היום
ארכיטקטורות חדשות

בעבר
סינטקס וקוד

האוטומציה משחררת את המפתחים ממשימות רוטיניות (70% מהעבודה) ומאפשרת להם להתמקד ביצירת ערך אסטרטגי

13

---

HILAN|77

עתיד הבינה המלאכותית: תחזית אימוץ וצמיחה לפי מגזרים (2026-2030) / AI

תקנות : מקינזי וגרטנר

*מקורות : מקינזי וגרטנר

נקודת המפנה של הבינה המלאכותית

מעבר מסיוע לסוכנים אוטונומיים

תוספת ערך לכלכלה העולמית

4.4

טריליון דולר

ההצלחה תלויה בשינוי מבני בכוח האדם, לא רק ברכישת טכנולוגיה*

עד 40%, מהאפליקציות הארגוניות יוצרו על ידי AI-Native פלטפורמות

---

15

HILAN|711

מגזרי פעילות

פתרונות עסקיים

• פתרונות ערך מוסף טכנולוגיים בשילוב כלי AI
• פתרונות מיקור חוץ ושירותים מנוהלים
• פתרונות פרויקטים בתחום המחשוב, הדיגיטל והחדשנות
• הטמעה יישום מערכות מחשב
• שירותי ייעוץ ומומחים, פתרונות תוכנה והדרכות
• תפעול שירותי ענן עבור לקוחות
• בדיקות תוכנה ואיכות ביצועים
• פתרונות לניהול נכסים פיננסיים לתיקי ניירות ערך למגזר הפיננסי והעסקי בישראל

שירותי שכר, משאבי אנוש ומערכות ארגוניות

• שירותי ניהול לתהליכים עסקיים במתכונת BPO
• פתרונות לתוכנות מקומיות במשרדי הלקוח
• ניהול העסק, ניהול פיננסי, ניהול קשרי לקוחות
• שירותי ניהול שכר
• ניהול נוכחות
• ניהול משאבי אנוש
• תפעול פנסיוני
• תכנון משאבי הארגון (ERP)

שיווק מוצרי תוכנה

• הפצה והטמעה של מוצרי תוכנה
• פתרונות בתחום השליטה והבקרה, Data, אנליטיקה ובינה עסקית, תשתיות ויישומים בעולם ה-IT ו-AI
• מתן פתרונות ניהול מסמכים, ניהול תוכן ואבטחת מידע וסייבר
• מתן פתרונות ושירותים בענן

תשתיות מחשב

• מכירת פתרונות בתחום תשתיות מחשב
• ענן ציבורי מנוהל
• ענן פרטי
• פתרונות אבטחת מידע וסייבר מתקדמים

---

HILAN|70

פתרונות עסקיים

שיריתי שכר,
משאבי אנוש
ומערכות ארגוניות

---

17

תנאי שירותי שכר, משאבי אנוש ומערכות ארגוניות

תמצית נתונים / במיליוני ש"ח

רווח תפעולי	הכנסות	שנת 2025	רווח תפעולי	הכנסות
158	559	שנת 2025	33	134
צמיחה 9.8%	צמיחה 6.5%		צמיחה 10.7%	צמיחה 4.2%
143	525	שנת 2024	30	129

הערה - בחודש מאי, 2024 נרכשה פעילות חברת CBS בתחום השכר בארה"ב ואוחדה לראשונה

---

18

מגזר שירותי שכר, משאבי אנוש ומערכות ארגוניות

דגשים ונקודות לציון

צירוף
לקוחות חדשים	הרחבת סל הפתרונות
ומענה לדרישות
רגולטוריות	המשך מגמת הצמיחה
בפעילות העסקית של
חברת חשבשבת
	שילוב ואימוץ
פתרונות מבוססי
כלי AI

---

19

HILAN/7/71

מגזר שירותי שכר, משאבי אנוש ומערכות ארגוניות

דגשים ונקודות לציון / צירוף לקוחות חדשים*

(1) מדגם של לקוחות חדשים

---

20

HILAN/לוח

מגזר שירותי שכר, משאבי אנוש ומערכות ארגוניות

גרף מגמת התפתחות 5 שנים / במילוני ש"ח

הערה: תוצאות תברות השבשבת ו-CBS אוחדו לראשונה מתחילת שנת 2022 ומאי 2024 בהתאמה

---

21

HILAN | 7th

האצת האפשרויות למתן ערך והתייעלות / AI

• יותר פרויקטים
• יותר משימות
• העצמת השירות

• פיתוח מהיר

• אינספור הזדמנויות למענה על צרכי לקוחות

• ציטבוט לביצוע פעולות
• מוקד ידע מקצועי
• יותר אנליטיקה ובנצימרק

...וזו רק ההתחלה

---

HILAN70

פתרונות עסקיים

שירותי שכר,
משאבי אנוש
ומערכות ארגוניות

שיווק
מוצרי תוכנה

תשתיות
מחשוב

22

---

HILAN|הי

מגזר פתרונות עסקיים

תמצית נתונים / במיליוני ש"ח

רווח תפעולי	הכנסות	שנת	רווח תפעולי	הכנסות
133	1,747	2025	37	438
צמיחה
20.2%	צמיחה
6.4%		צמיחה
3.8%	צמיחה
5.3%
111	1,642	2024	36	416

רבעון 4 2025

רבעון 4 2024

---

8

HILAN/לוח

מגזר פתרונות עסקיים

דגשים ונקודות לציון

| היערכות ו-Reskilling
בהמשך למהפכת ה-Al | הרחבת מגוון
השירותים והפתרונות
בעולמות הענן | פעילות ענפה
בסקטור הממשלתי,
הציבורי והביטחוני | צמיחה ושיפור
ביעילות התפעולית |
| --- | --- | --- | --- |

---

25

תנאי רוח

מגזר פתרונות עסקיים

גרף מגמת התפתחות 5 שנים / במיליוני ש"ח

הערה: תוצאות נס א/אס אוחדו לראשונה החל מאפריל 2022

---

HILAN|711

AI FOMO

לא רק מדברים על זה
מנתחים ומיישמים

---

HILAN | השוואת אימוץ AI

בריאות ומדעי החיים

15%
נתח מההשקעה

↑ 31% CAGR
(הגבוהה ביותר)

מוקד צמיחה:

גילוי תרופות
ואבחון מבוסס נתונים

החזר השקעה (ROI) צפוי בטווח ארוך
(36-48 חודשים):
קיצור פיתוח תרופה ב-2-3 שנים

HLS- ביטחון

11%
נתח מההשקעה

↑ 20% CAGR

מוקד צמיחה:

מודיעין חזוי
ומערכות אוטונומיות

החזר השקעה (ROI)
יתרון מבצעי:
קיצור שרשרת גילוי-תגובה

מגזר ציבורי

10%
נתח מההשקעה

↑ 25% CAGR

מוקד צמיחה:

התיעלות בירוקרטית
ושירות דיגיטלי לאורח

החזר השקעה (ROI)
שיפור שירות:
חיסכון בכוח אדם

approved by hlichno 02/2026

---

HILAN | השוואת אימוץ AI

היטק ותוכנה

22%
נתח מההשקעה

↑ 18% CAGR

מוקד צמיחה:
סימות תוכנה אוטונומי וסייבר

החזר השקעה (ROI) צפוי
(6-12 חודשים):
עלייה של 40% בפרין פיתוח

פיננסים ובנקאות

15%
נתח מההשקעה

↑ 31% CAGR

מוקד צמיחה:
סוכני שירות ויחתום

החזר השקעה (ROI) צפוי
(12-18 חודשים):
חיסכון של 25% בעליות תפעול

תעשייה וייצור

7%
נתח מההשקעה

↑ 26% CAGR

מוקד צמיחה:
רובוטיקה חכמה, בקרת
איכות והאומים דיגיטליים

החזר השקעה (ROI) צפוי
(36-24 חודשים):
צמצום של 30% בעליות תחזוקה

approved by hilyindg 02/2026

---

HILAN|7/7

Sumit אודות / Al

• מגמת צירוף לקוחות וארגונים גדולים כגון:
• פעילות עסקית

• בצמיחה משמעותית

• פתרון Al בארגוני

• ה-Enterprise בישראל,
• המתמחה בפיצוח אתגרי
• שפות מורכבות באמצעות
• מודל היברידי ייחודי

---

HILAN|70

פתרונות עסקיים

שירותי שכר,
משאבי אנוש
ומערכות ארגוניות

---

HILAN/חיל

מגזר תשתיות מחשוב

תמצית נתונים / במיליוני ש"ח

רווח תפעולי	הכנסות	שנת 2025	רווח תפעולי	הכנסות
37	300	שנת 2025	11.1	94.4
צמיחה 2.6%	ירידה (6.7%)		צמיחה 7.4%	צמיחה 2.8%
36	322	שנת 2024	10.4	91.8

רבעון 4 2024 4

---

32

תוצאות שיא למרות ירידה בשע"ח של הדולר בהשוואה לתקופה מקבילה

המשך מגמת הגידול בהכנסות ה-Recurring	הרחבת מגוון הפתרונות בתחום אבטחת מידע	צמיחה אורגנית והרחבת הפעילות העסקית בתחומי הענן

---

33

HILAN/ליז

מגזר תשתיות מחשוב

גרף מגמת התפתחות 5 שנים / במיליוני ש"ח

---

HILAN|70

פתרונות עסקיים

שירותי שכר,
משאבי אנוש
ומערכות ארגוניות

---

HILAN/חיל

מגזר שיווק מוצרי תוכנה

תמצית נתונים / במיליוני ש"ח

רווח תפעולי	הכנסות	שנת	רווח תפעולי	הכנסות
42	425	2025 שנת	32	145
ירידה (0.9%)	צמיחה 16.9%		צמיחה 13.5%	צמיחה 8.3%
43	364	2024 שנת	29	134

השפעת מעבר לרישום הכנסות ברוטו בחלק מפעילות המגזר על פי תקני חשבונאות מקובלים על השנה הינה כ-25 מש"ח

בחודש אוקטובר, 2024 נרכשו החברות ווידאופט ו-Europe Cloud ואוחדו לראשונה

---

HILAN/ליזה

מגזר שיווק מוצרי תוכנה

דגשים ונקודות לציון

| השפעת היחלשות הדולר
ביחס לשקל באה לידי
ביטוי באופן חלקי עקב
עסקאות גידור | מתן פתרונות חדשניים
ומתקדמים בעולמות ה-AI | הרחבת פעילות עסקית
בתחומי הענן תוך הרחבת מגוון
השירותים והפתרונות | צמיחה בפעילות
העסקית |
| --- | --- | --- | --- |

---

חלק א

תענוגה

שיווק והפצת מוצרי תוכנה - מגוון יצרני תוכנה בינלאומיים *

GLASSBOX	SUMIT.	Google Cloud	aws	Microsoft
Qlik Q	dynatrace	neo4j	INSALT	Akamai
SentinelOne	BROADCOM	ANTHROP\C	GENESYS	opentext

(1) מדגם חלקי של יצרני תוכנה

---

38

HILAN/777

מגזר שיווק מוצרי תוכנה

גרף מגמת התפתחות 5 שנים / במילוני ש"ח

חורה
תוצאות החברות Wideaps & Europe Cloud 2024
*ברבעון רביעי של שנת 2024 התבצע מעבר לרישום הכנסה ברוטו בחלק מפעילות המגזר בהתאם לתקני חשבונאות מקובלים (סך ההשפעה על שנת 2025 הינה כ-25 מש"ח)

---

39

HILAN מַגּוֹרִי פְּעִילוֹת

התפלגות הכנסות

רבעון רביעי 2025

17% שֶׁכֶר, מִשְׁאָבִי אֲנַשֵׁי וּמַעֲרֶכֶת אַרְגּוּנִיִּת

18% שֶׁיוּק מוֹצְרִי תּוֹכֵנָה

54% פְּתַרְוָנִת עֲסָקִים

10% תִשְׁתִּיּוֹת מַחְשׁוֹב

3,011 מִילִיּוֹנִי שִׁיחַ

14% שֶׁיוּק מוֹצְרִי תּוֹכֵנָה

---

40

HILAN מַגּוֹרִי פְּעִילוֹת

התפלגות רווח תפעולי

2025 שנת

43%
שכר, משאבי אנוש ומערכות ארגוניות

10%
תשתיות מחשוב

11%
שיווק מוצרי תוכנה

32%
פתרונות עסקיים

• סך הכנסות כ-367 מיליון ש"ח

• סך הכנסות כ-113 מיליון ש"ח

29%
שכר, משאבי אנוש ומערכות ארגוניות

10%
תשתיות מחשוב

29%
שיווק מוצרי תוכנה

---

41

HILAN|חי

נתונים עיקריים

דוח רווח והפסד 2024 VS. 2025 / במילוני שיח

אחוז השינוי	2024	2025
6.1%	2,838.6	3,010.9
הכנסות
10.5%	643.5	711.1
שיעור רווח גולמי	22.7%	23.6%
הוצאות מכירה, הנהיב ואחרות	313.6	344.5
שיעור הוצאה מכירה, הנהיב ואחרות	11.0%	11.4%
רווח תפעולי
11.1%	329.9	366.6
שיעור רווח תפעולי	11.6%	12.2%
הוצאות מימון, נטו	8.1	153.5%
חלק החברה בהפסדי חברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני	76.8%	1.8
מיסים על ההכנסה	10.7%	72.4
רווח נקי
8.7%	8.7%	שיעור רווח נקי
10.0%	444.0	488.3
אחוז השינוי	Q4 / 2024	Q4 / 2025
---	---	---
5.4%	764.4	805.9
רוח גולמי
שיעור רווח גולמי	189.4	202.6
הוצאות מכירה, הנהיב ואחרות	24.8%	25.1%
שיעור הוצאה מכירה, הנהיב ואחרות	85.9	89.8
רווח תפעולי
11.2%	11.2%	11.1%
שיעור רווח תפעולי	9.1%	103.5
הוצאות (הכנסות) מימון, נטו	13.5%	14.0%
חלק החברה בהפסדי חברות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני	7.0	7.0
מיסים על ההכנסה	1.3	1.3
רווח נקי
81.3	24.8	23.3
שיעור רווח נקי	79.7	81.3
EBITDA	9.9%	10.6%
	143.5	133.8

---

42

HILAN

נתונים עיקריים

תמצית הרכב הוצאות מימון, נטו / במיליוני שיח

שינוי	2024	2025	אקטואריה
(0.4)	3.7	3.3	IFRS - 16
0.5	10.8	11.3	עדכון שערוך תמורה מותנית
9.3	0.5	9.8	סה"כ מימון בגין שערוכים, נטו
9.4	15.0	24.4	עמלות בנקים והוצאות ריבית
(1.3)	5.0	3.7	הכנסות ריבית מפיקדונות
(3.1)	(10.5)	(13.6)	הפרשי שער נטו
7.3	(1.4)	5.9	סה"כ הוצאות (הכנסות) מימון שוטפות, נטו
2.9	(6.9)	(4.0)	סה"כ הכנסות מימון, נטו
12.3	8.1	20.4
שינוי	Q4 / 2024	Q4 / 2025	אקטואריה
---	---	---	---
0.2	1.1	1.3	IFRS - 16
(0.3)	3.0	2.7	עדכון שערוך תמורה מותנית
10.7	(6.5)	4.2	סה"כ מימון בגין שערוכים, נטו
10.6	(2.4)	8.2	עמלות בנקים והוצאות ריבית
(1.0)	2.3	1.3	הכנסות ריבית מפיקדונות
(0.9)	(2.3)	(3.2)	הפרשי שער נטו
-	0.7	0.7	סה"כ הוצאות (הכנסות) מימון שוטפות, נטו
(1.9)	0.7	(1.2)	סה"כ הוצאות (הכנסות) מימון, נטו
8.7	(1.7)	7.0

---

43

נהנים עיקרים

מדדים פיננסיים / במיליוני ש"ח

חלוקת דיבידנד(ד)

אופק יציב חברת מעלות (S&P)

31.12.2024	31.12.2025
343	443	מזומנים ושווי מזומנים
52	30	אשראי והלוואות
מתאגידים בנקאיים
188	327	עודף מזומנים נטו
31.12.2024	31.12.2025
---	---	---
1,140	1,264	הון עצמי מיוחס
לבעלי מניות
1.13	1.25	יחס שוטף
360	400	רוח תפעולי בנטרול
הפחתת עודפי עלות

(ד) לאחר אישור הדוחות הכספיים החברה הכריזה על חלוקת דיבי בשיעור של 2 ש"ח ל-1 ע.ג. מניה

---

44

HILAN/777

נתונים כספיים נבחרים

ליום 31 בדצמבר / במיליוני ש"ח

| נכסים
שוטפים | התחייבויות | | | התחייבויות
שוטפות | | | נכסים
לא שוטפים | | | מזומנים ושווי מזומנים | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | 1,022 | 1,595 | 1,376 | 1,091 | 1,302 | 1,256 | 1,022 | 1,595 | 1,376 | 1,022 | 1,011 | 1,281 |
| הזן עצמי | 234 | 210 | 341 | 301 | 343 | 443 | 2023 | 2024 | 2025 | 2023 | 2024 | 2025 |
| נכסים
שוטפים | סך מאזן | | |
| --- | --- | --- | --- |
| | 1,011 | 1,155 | 1,281 |
| הזן | 1,011 | 1,155 | 1,281 |

---

HILAN | 77

מנועי צמיחה ומבט קדימה

| הון אנושי
גיוס, שימור וטיפוח ההון האנושי
בקבוצה לצד שימור התרבות
הארגונית | שירותים מנוהלים
העמקת פתרונות שירותים מנוהלים
בעולמות השכר, סייבר ותפעול IT | ענן
הרחבה והעמקת הפעילות בעולמות
הענן ובניית שתיפים אסטרטגיים עם
יצרני הענן הגלובליים: מיקרוסופט,
אמזון וגוגל | צמיחה אורגנית בפעילות
מינוף פעילויות קיימות, גיוס לקוחות
חדשים להרחבה אורגנית של
הפעילות העסקית |
| --- | --- | --- | --- |
| רכישות
המשך בחינת הזדמנויות עסקיות
לרכישה ומיזוג חברות בתחומי ליבת
העסקים של הקבוצה | חדשנות דיגיטלית
אימוץ פתרונות AI ואוטומציה
כבסיס ליצירת ערך עסקי פנימי
וחיצוני | פעילות חו"ל
מוכנות עסקית ותפעולית להרחבת
פעילויות בליבת העסקים של
הקבוצה | |

---

HILAN|7'N

תודה רבה