H+H International

M&A Activity • Feb 5, 2015

Selskabsmeddelelse nr. 312, 2015

København, Danmark, 2015-02-05 11:49 CET (GLOBE NEWSWIRE) --

H+H International A/S
Dampfærgevej 3, 3.
2100 København Ø
Danmark
Telefon: +45 35 27 02 00
www.HplusH.com
CVR-nr. 49 61 98 12

H+H har gennemført sit køb af Grupa Prefabet S.A.

H+H Polska Sp. z o.o.s køb af Grupa Prefabet S.A. er dags dato gennemført, idet
betingelserne for købet er opfyldt efter den polske konkurrencemyndigheds
godkendelse, jævnfør selskabsmeddelelse nr. 301 af 9. oktober 2014 og nr. 311
af 29. januar 2015.

Købet er i tråd med den annoncerede strategi om at konsolidere H+H's position
som en af de førende europæiske leverandører af porebeton og om samlet set at
blive førende på udvalgte geografiske områder.

Med købet udbygger H+H sin position som den næststørste producent af porebeton
i Polen. H+H International A/S har tidligere udtalt, at der er behov for en
omstrukture­ring af det polske marked.

Som tidligere oplyst udgør den aftalte kontante købesum DKK 108 millioner
(enterprise value). Købesummen betales i henhold til en nærmere aftalt
betalingsplan, hvor cirka DKK 40 millioner betales ved transaktionens
gennemførelse, og det resterende beløb betales i to rater henholdsvis medio
2016 (DKK 32 millioner) og medio 2017 (DKK 36 millioner).

Det forventes, at EBITDA i 2015, eksklusive særlige poster, vil stige med cirka
DKK 10 millioner som følge af købet, blandt andet på grund af planlagte
synergier.

Integrationsomkostninger, indregnet som særlige poster, vil udgøre cirka DKK 20
millioner. Det er ambitionen i løbet af de næste fire år at øge EBIT-marginen
for de kombinerede polske aktiviteter til et niveau, som svarer til H+H's
langsigtede mål for EBIT-margin på mere end 6 %, forudsat at de polske
markedsforhold forbedres, og at omstruktureringsplanen skrider frem som
planlagt.

For at styrke selskabets kapitalgrundlag undersøger H+H International A/S
mulig­hederne for at udvide sin aktiekapital med op til 9,99 % af selskabets
aktiekapital. Processen forventes initieret efter offentliggørelse af
selskabets årsrapport for 2014.

Kent Arentoft
Bestyrelsesformand

Michael T. Andersen
Adm. direktør

For yderligere oplysninger venligst kontakt:
Adm. direktør Michael T. Andersen eller Vice President, Business Development
& IR, Bjarne Pedersen på tlf. +45 35 27 02 00.