HEXPOL — Earnings Release 2024

Apr 26, 2024

Publicerad den 26 april 2024

JANUARI – MARS 2024

• o Försäljningen uppgick till 5 312 MSEK (5 990).
• o EBIT uppgick till 905 MSEK (946).
• o EBIT-marginalen ökade till 17,0 procent (15,8).
• o Resultat efter skatt uppgick till 654 MSEK (668).
• o Resultat per aktie uppgick till 1,90 SEK (1,94).
• o Det operativa kassaflödet uppgick till 112 MSEK (593).

Koncernen i sammandrag

Nyckeltal	jan-mar jan-mar		helår	apr 23-
MSEK	2024	2023	2023	mar 24
Försäljning	5 312	5 990	22 046	21 368
EBITA, justerad	939	975	3 787	3 751
EBITA-marginal, justerad, %	17,7	16,3	17,2	17,6
EBITA	939	975	3 704	3 668
EBITA-marginal, %	17,7	16,3	16,8	17,2
EBIT, justerat	905	946	3 659	3 618
EBIT-marginal, justerad, %	17,0	15,8	16,6	16,9
EBIT	905	946	3 576	3 535
EBIT-marginal, %	17,0	15,8	16,2	16,5
Resultat före skatt	867	876	3 346	3 337
Resultat efter skatt	654	668	2 524	2 510
Resultat per aktie, justerat, SEK	1,90	1,94	7,51	7,47
Resultat per aktie, SEK	1,90	1,94	7,33	7,29
Soliditet, %	66	60	65
Avkastning på sysselsatt kapital, % R12	18,8	19,0	19,0
Operativt kassaflöde	112	593	3 994	3 513

"Stabil inledning med starka marginaler"

Peter Rosén, Tf VD och CFO

OM HEXPOL

HEXPOL är en världsledande polymerkoncern med starka globala positioner inom avancerade polymer compounds (Compounding), packningar för plattvärmeväxlare (Gaskets and Seals) samt hjul i polymera material för truck- och länkhjulsapplikationer (Wheels). Kunderna är i huvudsak den globala fordons- och verkstadsindustrins systemleverantörer, bygg- och anläggningsbranschen och inom sektorer som transport, energi och konsument samt kabelindustrin och tillverkare av medicinteknik, plattvärmeväxlare och truckar. Koncernen är organiserad i två affärsområden, HEXPOL Compounding och HEXPOL Engineered Products. HEXPOL-koncernens försäljning 2023 uppgick till 22 046 MSEK och koncernen har cirka 5 100 anställda i fjorton länder.

Stabil inledning med starka marginaler

Vi levererar ett första kvartal i 2024 med bra lönsamhet och hög marginal. Försäljningen i kvartalet uppgick till 5 312 MSEK (5 990) och EBIT uppgick till 905 MSEK (946). Samtidigt stärkte vi EBIT marginalen till 17,0 procent (15,8) drivet av bättre produkt- och prismix och levererade en avkastning på sysselsatt kapital om 18,8 procent (19,0). Efterfrågan från våra kunder är fortsatt på samma nivå som vi såg under andra halvåret 2023 och likaså är försäljningspriserna stabila. Samtidigt möter vi höga jämförelsetal från första kvartalet 2023 då efterfrågan var högre liksom försäljningspriserna drivet av då högre råvarupriser. Dessutom är det färre försäljningsdagar i första kvartalet 2024 jämfört med 2023 vilket påverkar försäljningen negativt.

Försäljningen till fordonsrelaterade kunder är sekventiellt stabil och varierar som tidigare från marknad till marknad. Dock är försäljningen ner något jämfört med motsvarande kvartal 2023 påverkat av lägre produktionstakt inom fordonsindustrin på de marknader där vi är aktiva. Liknande bild ser vi när det gäller försäljningen till kunder inom bygg och anläggning med sekventiellt stabil försäljning men väsentligt lägre försäljning jämfört med motsvarande kvartal föregående år på i stort sett alla marknader drivet av lägre byggnation. Även när det gäller försäljning till konsumentrelaterade slutkundsegment är den lägre jämfört med första kvartalet 2023 drivet av generellt lägre efterfrågan.

Vi fortsätter fokuserat genomförandet av vår solida affärsmodell med högt kundfokus kombinerat med förmågan att erbjuda snabba och stabila leveranser samt genomförande av prisjusteringar. Detta gör att vi kan fortsätta leverera starka resultat och hög lönsamhet. Ytterligare en del i affärsmodellen är att kontinuerligt bedöma och förhålla oss till vår produktionseffektivitet och kostnadsnivå. I linje med det valde vi i slutet av 2023 att konsolidera vår verksamhet i Kalifornien och stänga en av två fabriker och flytta över dessa volymer till den kvarvarande produktionsenheten. Det arbetet går enligt plan och förväntas vara avslutat efter sommaren 2024.

Förvärvsstrategin ligger fast och vi arbetar fortsatt fokuserat med den. I slutet av 2023 förvärvade vi Star Thermoplastics i USA. Ett mindre förvärv rent finansiellt men strategiskt viktigt då det ger ett fotfäste på den amerikanska TPE marknaden där vi hittills inte varit närvarande. Arbetet med att integrera företaget pågår och beräknas vara klart under våren.

Arbetet med hållbarhet fortsätter, inte minst med att minska vårt koldioxidavtryck för att nå målet om en 75 procent minskning fram till 2025. Sedan upprättandet har vi sänkt vårt koldioxidavtryck med 57 procent och vi är på god väg att uppnå målet. Hållbarhetsstrategin inkluderar även ett signifikant skifte mot ökad andel återvunnet material, inklusive förvärv av bolag med hög andel återvunnet material. I linje med detta investerar vi nu också i egen kapacitet för att återvinna gummi. I slutet av 2024 räknar vi med att ha detta på plats i Europa. Intresset för återvunna produkter fortsätter vara högt, inte minst inom fordonsindustrin där vi har många pågående projekt.

Osäkerheten framöver är fortsatt hög vad gäller utvecklingen av inflation, räntor, Rysslands invasion av Ukraina samt situationen i Mellanöstern. Vi tror dock att vårt starka kundfokus i kombination med geografisk närhet till kunderna ger oss fortsatta möjligheter att hantera störningarna och ytterligare stärka marknadspositionen. Den starka affärsmodellen i kombination med en tydlig förvärvsstrategi och stark finansiell ställning ger oss goda utsikter till fortsatt tillväxt och förvärv.

Försäljning 5 312 MSEK

EBIT 905 MSEK

EBIT-marginal 17,0%

Peter Rosén Tf VD & CFO

Koncernens utveckling Januari – mars 2024

Försäljning

HEXPOL-koncernens försäljning under det första kvartalet 2024 uppgick till 5 312 MSEK (5 990), en minskning med 11 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Försäljningen påverkades negativt av valutaeffekter om 5 MSEK. Utöver valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (Star Thermoplastics) med 1 procent. Dessutom är det färre försäljningsdagar i första kvartalet 2024 jämfört med 2023 vilket påverkar försäljningen negativt.

Affärsområde HEXPOL Compoundings försäljning uppgick till 4 939 MSEK (5 617) vilket motsvarar en minskning med 12 procent. Valutakursförändringar påverkade försäljningen negativt med 2 MSEK. Justerat för valutaeffekterna uppgick försäljningen till 4 941 MSEK. Utöver valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (Star Thermoplastics) med 1 procent.

Försäljningen till fordonsrelaterade kunder är sekventiellt stabil och varierar som tidigare från marknad till marknad. Dock är försäljningen ner något jämfört med motsvarande kvartal 2023 påverkat av lägre produktionstakt inom fordonsindustrin på de marknader där vi är aktiva. Liknande bild ser vi när det gäller försäljningen till kunder inom bygg och anläggning med sekventiellt stabil försäljning men väsentligt lägre försäljning jämfört med motsvarande kvartal föregående år på i stort sett alla marknader drivet av lägre byggnation. Även när det gäller försäljning till konsumentrelaterade slutkundsegment är den lägre jämfört med första kvartalet 2023 drivet av generellt lägre efterfrågan.

I förhållande till motsvarande kvartal föregående år har försäljningspriserna sjunkit drivet av lägre råmaterialpriser. Sekventiellt är dock försäljnings- och råvarupriserna i huvudsak stabila.

HEXPOL Engineered Products försäljning var under kvartalet i nivå med motsvarande kvartal 2023 och uppgick till 373 MSEK (373). Verksamheten i Amerika och Asien utvecklades positivt under kvartalet.

Ur ett geografiskt perspektiv ökade koncernens försäljning i Asien med 5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I Amerika minskade försäljningen med 13 procent, och i Europa med 11 procent, båda jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Resultat

EBITA uppgick till 939 MSEK (975), vilket innebar en motsvarande EBITAmarginal om 17,7 procent (16,3).

EBIT minskade med 4 procent till 905 MSEK (946) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Negativa valutaeffekter påverkade med 4 MSEK. Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 17,0 procent (15,8). Den högre EBIT marginalen drivs främst av bättre produkt- och prismix.

Koncernens finansnetto uppgick till -38 MSEK (-70). Resultat före skatt uppgick till 867 MSEK (876), resultat efter skatt uppgick till 654 MSEK (668) och resultat per aktie 1,90 SEK (1,94).

Försäljning 5 312 MSEK

EBIT 905 MSEK

EBIT-marginal 17,0%

Finansiell översikt

Soliditet

Soliditeten var fortsatt stark om 66 procent (60). Koncernens totala tillgångar uppgick till 24 340 MSEK (24 075). Nettoskulden uppgick till 1 461 MSEK (2 469) varav 507 MSEK (420) avser finansiella leasingskulder enligt IFRS 16 vilket ger en nettoskuld/EBITDA om 0,36 (0,62).

Koncernen har per 31 mars följande större kreditavtal med nordiska banker:

• Ett låneavtal med en låneram på 1 100 MSEK som förfaller i februari 2027
• Ett låneavtal med en låneram på 1 000 MSEK som förfaller i maj 2026
• Ett låneavtal med en låneram på 150 MEUR som förfaller i maj 2027
• Ett låneavtal med en låneram på 1 500 MSEK som förfaller i juni 2026

Koncernen använder företagscertifikat som en del av företagets finansiering och per 31 mars uppgick de till 2 070 MSEK. I enlighet med IAS1 rapporteras utestående volym i balansräkningen som kortfristiga skulder men då HEXPOLs bilaterala kreditavtal även fungerar som back-up faciliteter för utestående företagscertifikat så är de främst av långfristig karaktär.

Kassaflöde

Koncernens operativa kassaflöde i kvartalet uppgick till 112 MSEK (593). Kassaflödet från den löpande verksamheten i kvartalet uppgick till 167 MSEK (460). Kassaflödet är normalt som lägst i första kvartalet främst påverkat av låga kundfordringar vid början av det nya året. Inga underliggande villkor har ändrats.

Investeringar och avskrivningar

Koncernens investeringar för kvartalet uppgick till 155 MSEK (129). Samtidigt uppgick av- och nedskrivningar till 143 MSEK (130) varav 21 MSEK (20) avser leasade tillgångar enligt IFRS 16.

Skattekostnader

Koncernens skattekostnad för första kvartalet 2024 uppgick till 213 MSEK (208), vilket motsvarar en skattesats om 24,6 procent (23,7). Den ökade skatteprocenten i kvartalet är driven av större vinster i länder med högre skatteprocent.

Lönsamhet

Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital, R12, uppgick till 18,8 procent (19,0). Avkastningen på eget kapital, R12, uppgick till 16,5 procent (18,9).

Moderbolaget

Moderbolagets resultat efter skatt för första kvartalet uppgick till -25 MSEK (-28). Eget kapital uppgick till 5 963 MSEK (5 582).

Nettoskuld/EBITDA 0,36

HEXPOL Compounding

Januari – mars 2024

Under första kvartalet 2024 minskade försäljningen jämfört med motsvarande kvartal föregående år med 12 procent. Försäljningen uppgick till 4 939 MSEK (5 617) inklusive negativa valutaeffekter om 2 MSEK. Justerat för valutaeffekterna uppgick försäljningen till 4 941 MSEK. Utöver de negativa valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (Star Thermoplastics) med 1 procent. Dessutom är det färre försäljningsdagar i första kvartalet 2024 jämfört med 2023 vilket påverkar försäljningen negativt.

Försäljningen till fordonsrelaterade kunder är sekventiellt stabil och varierar som tidigare från marknad till marknad. Dock är försäljningen ner något jämfört med motsvarande kvartal 2023 påverkat av lägre produktionstakt inom fordonsindustrin på de marknader där vi är aktiva. Liknande bild ser vi när det gäller försäljningen till kunder inom bygg och anläggning med sekventiellt stabil försäljning men väsentligt lägre försäljning jämfört med motsvarande kvartal föregående år på i stort sett alla marknader drivet av lägre byggnation. Även när det gäller försäljning till konsumentrelaterade slutkundsegment är den lägre jämfört med första kvartalet 2023 drivet av generellt lägre efterfrågan.

I förhållande till motsvarande kvartal föregående år har försäljningspriserna sjunkit drivet av lägre råmaterialpriser. Sekventiellt är dock försäljnings- och råvarupriserna i huvudsak stabila.

EBIT minskade under kvartalet och uppgick till 837 MSEK (873) medan motsvarande rörelsemarginal ökade och uppgick till 16,9 procent (15,5). Den högre EBIT marginalen drivs främst av bättre produkt- och prismix.

Andel av koncernens försäljning Januari-mars 2024

Om HEXPOL Compounding

Affärsområdet är en av världens ledande leverantörer inom utveckling och tillverkning av avancerade polymera compounds av hög kvalitet för krävande applikationer och krävande slutanvändare. Kunderna består av tillverkare av polymera produkter och komponenter, som ställer höga krav på kvalitet och global leveransförmåga. Marknaden är global och största slutkundssegment är fordons- och verkstadsindustrin följt av bygg- och anläggningsbranschen. Andra viktiga kundsegment är transportsektorn, energisektorn, konsumentsektorn, kabelindustrin och tillverkare av medicinteknik.

HEXPOL Compounding

	jan-mar jan-mar		helår apr 23-
MSEK	2024	2023	2023	mar 24
Försäljning	4 939	5 617	20 581	19 903
EBIT, justerat	837	873	3 401	3 365
EBIT-marginal, justerad, %	16,9	15,5	16,5	16,9
EBIT	837	873	3 318	3 282

HEXPOL Engineered Products

Januari – mars 2024

Affärsområdets försäljning var i nivå med samma kvartal föregående år och uppgick till 373 MSEK (373). Försäljningen inkluderar negativa valutaeffekter om 3 MSEK. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 376 MSEK. Dessutom är det färre försäljningsdagar i första kvartalet 2024 jämfört med 2023 vilket påverkar försäljningen negativt.

EBIT uppgick till 68 MSEK (73) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 18,2 procent (19,6).

Wheels ökade försäljningen jämfört med samma kvartal föregående år. För samma period visade resterande produktområde på något lägre försäljning. Verksamheten i Asien och Amerika utvecklades positivt under kvartalet.

Andel av koncernens försäljning Januari-mars 2024

Om HEXPOL Engineered Products

Affärsområdet har verksamhet inom ett antal nischområden med globala starka positioner inom packningar till plattvärmeväxlare (Gaskets and Seals) och hjul i polymera material till truckar och materialhantering (Wheels). Marknaden för packningar och hjul är global. Kunderna för packningar är oftast tillverkare av plattvärmeväxlare och för hjul är kunderna tillverkare av truckar och länkhjul.

HEXPOL Engineered Products

	jan-mar jan-mar		helår	apr 23-
MSEK	2024	2023	2023	mar 24
Försäljning	373	373	1 465	1 465
EBIT	68	73	258	253
EBIT-marginal, %	18,2	19,6	17,6	17,3

Efter periodens utgång

Väsentliga händelser

Inga väsentliga händelser efter periodens slut har rapporterats.

Övrig information

Riskfaktorer

Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2023. HEXPOL:s globala verksamhet medför en risk att bolaget påverkas av händelser i omvärlden, utanför bolagets direkta kontroll. Exempel på detta kan vara förändrade geopolitiska situationer eller förändringar i leverantörskedjan. Det ligger högt upp på både ledningen och styrelsens agenda att bevaka händelser i omvärlden för att snabbt kunna agera vid situationer som kan ha en betydande påverkan på HEXPOL.

Redovisningsprinciper

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisnings- och värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2023 har använts även i denna delårsrapport. Inga nya eller omarbetade IFRS, som trätt i kraft 2024, har haft någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter.

Skuld till minoritetsägare redovisas som en finansiell skuld värderad till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen, och värderas enligt nivå 3.

Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures APMs)

ESMA (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal gäller från 2016. HEXPOL redovisar finansiella definitioner och avstämning av alternativa nyckeltal i denna rapport. HEXPOL redovisar alternativa nyckeltal då dessa ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation.

Personal

Antalet anställda var vid utgången av perioden 5 084 (5 087).

Ägarstruktur

HEXPOL AB (publ.) med organisationsnummer 556108-9631 är moderbolag i HEXPOL-koncernen. HEXPOL:s B-aktier är noterade på Nasdaq Stockholm, Large Cap. HEXPOL AB hade ca 12 100 aktieägare den 31 mars 2024. Den största ägaren är Melker Schörling AB med 25 procent av kapitalet samt 46 procent av rösterna. De tjugo största ägarna innehar 68 procent av kapitalet samt 77 procent av rösterna.

Inbjudan till presentation av rapporten

Presentation av denna rapport kommer att ske via en webbsänd telefonkonferens den 26 april 2024 kl. 13:00. Presentationen, liksom information om deltagande, finns tillgängligt på www.hexpol.com.

Antal anställda 5 084

Finansiell kalender

HEXPOL AB lämnar finansiell information vid följande tillfällen:

-	Halvårsrapport 2024	17 juli 2024
-	Delårsrapport januari – september 2024	25 oktober 2024

Finansiell information på svenska och engelska finns även tillgänglig på HEXPOL AB:s webbplats – www.hexpol.com.

Delårsrapporten januari – mars 2024 har inte varit föremål för särskild granskning av HEXPOL AB:s revisorer.

Malmö den 26 april 2024

HEXPOL AB (publ.)

Peter Rosén Tf VD och CFO

För mer information kontakta:

Peter Rosén, tf VD och CFO Tel: +46 (0)40 25 46 60

Adress: Skeppsbron 3 211 20 Malmö

Organisationsnummer: 556108–9631 Tel: +46 40-25 46 60 Webbplats: www.hexpol.com

Denna rapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" förekommer i denna rapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. produktefterfrågan, marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar HEXPOL-ledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på HEXPOLledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara rimliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. HEXPOL har inte någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden.

Informationen är sådan information som HEXPOL AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 26 april 2024 kl.12:00.

Finansiell information i sammandrag

Resultaträkningar i sammandrag, koncernen

	jan-mar jan-mar		helår apr 23-
MSEK	2024	2023	2023	mar 24
Försäljning	5 312	5 990	22 046	21 368
Kostnader sålda varor	-4 131	-4 743	-17 186	-16 574
Bruttoresultat	1 181	1 247	4 860	4 794
Försäljnings-, administrationskostnader m.m.	-276	-301	-1 284	-1 259
Rörelseresultat	905	946	3 576	3 535
Finansiella intäkter och -kostnader	-38	-70	-230	-198
Resultat före skatt	867	876	3 346	3 337
Skatt	-213	-208	-822	-827
Resultat efter skatt	654	668	2 524	2 510
- varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	654	668	2 524	2 510
Resultat per aktie, SEK	1,90	1,94	7,33	7,29
Eget kapital per aktie, SEK	46,86	42,23	42,32
Genomsnittligt antal aktier, tusental	344 437	344 437	344 437	344 437
Av- och nedskrivningar ingår med	-143	-130	-544	-557

Rapporter över totalresultat i sammandrag, koncernen

	jan-mar jan-mar		helår apr 23-
MSEK	2024	2023	2023	mar 24
Resultat efter skatt	654	668	2 524	2 510
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av förmånsbaserade pensionsplaner	-	-	3	3
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Omräkningsdifferens	911	112	-473	326
Totalresultat	1 565	780	2 054	2 839
- varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	1 565	780	2 054	2 839

Balansräkningar i sammandrag, koncernen

	31 mar	31 mar	31 dec
MSEK	2024	2023	2023
Goodwill och Immateriella anläggningstillgångar	13 085	12 782	12 501
Materiella anläggningstillgångar	3 709	3 282	3 500
Finansiella anläggningstillgångar	5	7	5
Uppskjutna skattefordringar	95	104	97
Summa anläggningstillgångar	16 894	16 175	16 103
Varulager	2 209	2 466	2 092
Kundfordringar	3 395	3 539	2 575
Övriga fordringar	296	345	552
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	84	101	82
Likvida medel	1 462	1 449	1 103
Summa omsättningstillgångar	7 446	7 900	6 404
Summa tillgångar	24 340	24 075	22 507
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare	16 142	14 547	14 577
Summa eget kapital	16 142	14 547	14 577
Räntebärande skulder	722	579	685
Övriga skulder	439	449	422
Uppskjutna skatteskulder	878	795	832
Avsättning för pensioner	73	70	69
Summa långfristiga skulder	2 112	1 893	2 008
Räntebärande skulder	2 206	3 346	1 998
Leverantörsskulder	2 967	3 316	2 737
Övriga skulder	309	375	438
Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar	604	598	749
Summa kortfristiga skulder	6 086	7 635	5 922
Summa eget kapital och skulder	24 340	24 075	22 507

Förändringar av koncernens eget kapital i sammandrag

	31 mar 2024		31 mar 2023		31 dec 2023
MSEK	Hänförligt till moder bolagets aktieägare	Totalt eget kapital	Hänförligt till moder bolagets aktieägare	Totalt eget kapital	Hänförligt till moder bolagets aktieägare	Totalt eget kapital
Ingående eget kapital	14 577	14 577	13 767	13 767	13 767	13 767
Totalresultat	1 565	1 565	780	780	2 054	2 054
Utdelning	-	-	-	-	-1 244	-1 244
Utgående eget kapital	16 142	16 142	14 547	14 547	14 577	14 577

Förändring av antal aktier

	Totalt antal A-aktier	Totalt antal B-aktier	Totalt antal aktier
Antal aktier vid årets början	14 765 620	329 671 226	344 436 846
Antal aktier vid periodens slut		14 765 620 329 671 226 344 436 846

Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen

	jan-mar jan-mar		helår	apr 23-
MSEK	2024	2023	2023	mar 24
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet	948	814	2 967	3 101
Förändringar av rörelsekapitalet	-781	-354	558	131
Kassaflöde från den löpande verksamheten	167	460	3 525	3 232
Förvärv Not 3	4	5	-211	-212
Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet	-155	-129	-684	-710
Kassaflöde från investeringsverksamhet	-151	-124	-895	-922
Utdelning	-	-	-1 244	-1 244
Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet	245	-468	-1 703	-990
Kassaflöde från finansieringsverksamhet	245	-468	-2 947	-2 234
Förändring likvida medel	261	-132	-317	76
Likvida medel vid periodens början	1 103	1 541	1 541	1 449
Kursdifferens i likvida medel	98	40	-121	-63
Likvida medel vid periodens slut	1 462	1 449	1 103	1 462

Operativt kassaflöde, koncernen

	jan-mar jan-mar		helår	apr 23-
MSEK	2024	2023	2023	mar 24
Rörelseresultat	905	946	3 576	3 535
Av- och nedskrivningar	143	130	544	557
Förändring rörelsekapital	-781	-354	558	131
Försäljning av anläggningstillgångar	0	0	0	0
Investeringar	-155	-129	-684	-710
Operativt kassaflöde	112	593	3 994	3 513

Andra nyckeltal, koncernen

	jan-mar jan-mar		helår apr 23-
	2024	2023		2023 mar 24
Vinstmarginal före skatt, %	16,3	14,6	15,2	15,6
Avkastning på eget kapital, % R12	16,5	18,9	17,1
Räntetäckningsgrad, ggr	18	18	15	15
Nettoskuld, MSEK	-1 461	-2 469	-1 575
Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter, %	-11	7	-6
Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter och förvärv, %	-12	0	-9
Kassaflöde per aktie, SEK	0,48	1,33	10,23	9,38
Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, SEK	2,75	2,36	8,61	9,00

	jan-mar jan-mar			helår apr 23-
MSEK	2024	2023	2023	mar 24
Försäljning	21	22	68	67
Administrationskostnader m.m.	-21	-30	-93	-84
Rörelseresultat	0	-8	-25	-17
Finansiella intäkter och kostnader	-28	-25	1 697	1 694
Resultat efter finansiella poster	-28	-33	1 672	1 677
Resultat före skatt	-28	-33	1 672	1 677
Skatt	3	5	-54	-56
Resultat efter skatt	-25	-28	1 618	1 621

Resultaträkningar i sammandrag - moderbolaget

Balansräkningar i sammandrag - moderbolaget

MSEK	31 mar 2024	31 mar 2023	31 dec 2023
Anläggningstillgångar	13 583	13 601	13 246
Omsättningstillgångar	1 168	690	636
Summa tillgångar	14 751	14 291	13 882
Bundet eget kapital
Aktiekapital	69	69	69
Summa bundet eget kapital	69	69	69
Fritt eget kapital
Överkursfond	619	619	619
Balanserat resultat	5 300	4 922	3 682
Årets resultat	-25	-28	1 618
Summa fritt eget kapital	5 894	5 513	5 919
Summa eget kapital	5 963	5 582	5 988
Långfristiga skulder	3 152	2 857	2 996
Kortfristiga skulder	5 636	5 852	4 898
Summa eget kapital och skulder	14 751	14 291	13 882

Noter till de finansiella rapporterna

Not 1 Finansiella instrument per kategori och värderingsnivå

31 mar 2024	Finansiella tillgångar/skulder värderade till:
MSEK	Upplupet anskaffnings värde	Verkligt värde via resultat räkningen	Värderings nivå	Totalt
Tillgångar i balansräkningen
Långfristig finansiell fordran	5	-		5
Kundfordringar	3 395	-
Likvida medel	1 462	-
Totalt	4 862	-		4 862
Skulder i balansräkningen
Räntebärande långfristiga skulder	350	-		350
Räntebärande långfristiga leasingskulder	372	-		372
Skuld till minoritetsägare*		403	3	403
Räntebärande kortfristiga skulder	2 071	-		2 071
Räntebärande kortfristiga leasingskulder	135	-		135
Leverantörsskulder	2 967	-		2 967
Övriga skulder	309	-		309
Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar	604	-		604
Totalt	6 808	403		7 211

31 mar 2023	Finansiella tillgångar/skulder värderade till:
MSEK	Upplupet anskaffnings värde	Verkligt värde via resultat räkningen	Värderings nivå	Totalt
Tillgångar i balansräkningen
Långfristig finansiell fordran	7	-		7
Kundfordringar	3 539	-
Likvida medel	1 449	-
Totalt	4 995	-		1 449 4 995
Skulder i balansräkningen
Räntebärande långfristiga skulder	259	-		259
Räntebärande långfristiga leasingskulder Skuld till minoritetsägare*	320	- 412	3	320 412
Räntebärande kortfristiga skulder	3 246	-		3 246
Räntebärande kortfristiga leasingskulder	100	-		100
Leverantörsskulder	3 316	-		3 316
Övriga skulder	375	-		375
Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar	598	-		598
Totalt	8 214	412		8 626

*Skuld till minoritetsägare redovisas i övriga långfristiga skulder.

Not 2 Jämförelsestörande poster i resultaträkningen

	jan-mar jan-mar	helår
MSEK	2024	2023	2023
Administrationskostnader	-	-	-46
Övriga rörelseintäkter	-	-	-
Övriga rörelsekostnader	-	-	-37
Resultat före skatt	-	-	-83
Skatt	-	-	19
Resultat efter skatt	-	-	-64

Kostnaden för helåret 2023 är hänförlig till den omstrukturering som genomförs i Kalifornien där produktionen bl a konsolideras från två fabriker till en fabrik.

Not 3 Förvärv

Förvärv inom TPE Compounding 2023

I november 2023 förvärvade HEXPOL-koncernen 100 procent av aktierna i den amerikanska TPE compoundern Star Thermoplastic Alloys and Rubbers Inc från Thomas A. Dieschbourg. Star Thermoplastic har under de senaste 12 månaderna visat en försäljning om ca 17 MUSD med en lönsamhetsnivå strax under HEXPOL koncernen. Star Thermoplastic driver sin verksamhet i närheten av Chicago Illinois, USA i en välinvesterad anläggning som har stor tillväxtpotential och har ca 30 anställda. Huvudsakliga slutkundsegment är fordon, bygg och anläggning, medicinteknik, industri, elektronik samt konsument. Förvärvspriset uppgick till 26,5 MUSD på en skuldfri bas och finansierades genom en kombination av befintlig kassa och existerande banklån. I kvartalet utbetalades 4 MSEK i relation till förvärvet.

Segmentsrapportering och fördelning av intäkter

Försäljning per affärsområde

	2024			2023			apr 23-			2022
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår	mar 24	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår
HEXPOL Compounding	4 939	5 617	5 354	5 099	4 511	20 581	19 903	4 841	5 291	5 554	5 148	20 834
HEXPOL Engineered Products	373	373	373	362	357	1 465	1 465	332	363	367	347	1 409
Totalt koncernen		5 312 5 990 5 727 5 461 4 868				22 046	21 368 5 173 5 654 5 921 5 495					22 243

Försäljning per geografisk region

	2024		2023				apr 23-	2022
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår	mar 24	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår
Europa	2 133	2 407	2 208	1 972	1 903	8 490	8 216	2 118	2 341	2 281	2 109	8 849
Amerika	2 882	3 300	3 221	3 186	2 663	12 370	11 952	2 815	3 059	3 354	3 061	12 289
Asien	297	283	298	303	302	1 186	1 200	240	254	286	325	1 105
Totalt koncernen		5 312 5 990 5 727 5 461 4 868				22 046	21 368 5 173 5 654 5 921 5 495					22 243

Försäljning per geografisk region HEXPOL Compounding

	2024		2023				apr 23-	2022
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår	mar 24	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår
Europa	1 977	2 231	2 050	1 837	1 756	7 874	7 620	1 963	2 168	2 123	1 958	8 212
Amerika	2 755	3 189	3 104	3 058	2 533	11 884	11 450	2 715	2 950	3 237	2 958	11 860
Asien	207	197	200	204	222	823	833	163	173	194	232	762
Totalt koncernen			4 939 5 617 5 354 5 099 4 511			20 581	19 903 4 841 5 291 5 554 5 148					20 834

	2024	2023					apr 23-	2022
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår	mar 24	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår
Europa	156	176	158	135	147	616	596	155	173	158	151	637
Amerika	127	111	117	128	130	486	502	100	109	117	103	429
Asien	90	86	98	99	80	363	367	77	81	92	93	343
Totalt koncernen	373	373	373	362	357	1 465	1 465	332	363	367	347	1 409

EBIT per affärsområde

	2024		2023				apr 23-		2022
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4*	helår*	mar 24*	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4*	helår*
HEXPOL Compounding	837	873	883	862	783	3 401	3 365	721	759	765	737	2 982
HEXPOL Engineered Products	68	73	62	68	55	258	253	54	77	73	74	278
Totalt koncernen	905	946	945	930	838	3 659	3 618	775	836	838	811	3 260

EBIT-marginal per affärsområde

	2024			2023		apr 23-				2022
%	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4*	helår*	mar 24*	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4*	helår*
HEXPOL Compounding	16,9	15,5	16,5	16,9	17,4	16,5	16,9	14,9	14,3	13,8	14,3	14,3
HEXPOL Engineered Products	18,2	19,6	16,6	18,8	15,4	17,6	17,3	16,3	21,2	19,9	21,3	19,7
Totalt koncernen	17,0	15,8	16,5	17,0	17,2	16,6	16,9	15,0	14,8	14,2	14,8	14,7

*Justerat EBIT för HEXPOL Compounding

Avstämning alternativa nyckeltal

Försäljning

	2024			2023			2022
MSEK	Kv1	Kv1	Kv2	Kv3	Kv4	helår	Kv1	Kv2	Kv 3	Kv 4	helår
Försäljning	5 312	5 990	5 727	5 461	4 868	22 046	5 173	5 654	5 921		5 495 22 243
Valutakurseffekter	-5	463	383	247	31	1 124	363	516	709	681	2 269
Försäljning exklusive valutakurseffekter	5 317	5 527	5 344	5 214		4 837 20 922	4 810	5 138	5 212		4 814 19 974
Förvärv	36	338	128	124	100	690	242	400	249	308	1 199
Försäljning exklusive valutakurseffekter och förvärv	5 281	5 189	5 216	5 090		4 737 20 232	4 568	4 738	4 963		4 506 18 775

Försäljningstillväxt

%	jan-mar jan-mar 2024	2023	helår 2023
Försäljningstillväxt exklusive valutakurseffekter	-11	7	-6
Försäljningstillväxt exkl. valutakurseffekter och förvärv	-12	0	-9

EBITA, justerad, %

	jan-mar jan-mar			helår apr 23-
MSEK	2024	2023		2023 mar 24
Försäljning	5 312	5 990	22 046	21 368
Rörelseresultat	905	946	3 576	3 535
Jämförelsestörande poster	-	-	83	83
Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar	34	29	128	133
Summa EBITA, justerad	939	975	3 787	3 751
EBITA, justerad, %	17,7	16,3	17,2	17,6

EBITA, %

	jan-mar jan-mar			helår apr 23-
MSEK	2024	2023		2023 mar 24
Försäljning	5 312	5 990	22 046	21 368
Rörelseresultat	905	946	3 576	3 535
Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar	34	29	128	133
Summa EBITA	939	975	3 704	3 668
EBITA%	17,7	16,3	16,8	17,2

Sysselsatt kapital

	2024	2023			2022
MSEK		31 mar 31 mar	30 jun	30 sep		31 dec 31 mar	30 jun	30 sep 31 dec
Totala tillgångar	24 340	24 075	24 806	24 225	22 507	19 941	22 400	23 783	23 553
Uppskjutna skatteskulder	-878	-795	-866	-853	-832	-612	-665	-705	-825
Leverantörsskulder	-2 967	-3 316	-3 247	-2 925	-2 737	-3 073	-3 479	-3 450	-3 111
Övriga skulder	-309	-375	-449	-405	-438	-457	-335	-354	-342
Upplupna kostnader,
förutbetalda intäkter,	-604	-598	-718	-776	-749	-546	-651	-777	-699
avsättningar
Totalt koncernen	19 582	18 991	19 526	19 266		17 751 15 253 17 270		18 497 18 576

Avkastning på sysselsatt kapital, R12

MSEK	31 mar 2024	31 mar 2023	helår 2023
Genomsnittligt sysselsatt kapital	19 031	18 334	18 884
Resultat före skatt	3 337	3 339	3 346
Räntekostnader	239	140	239
Summa	3 576	3 479	3 585
Avkastning på sysselsatt kapital, %	18,8	19,0	19,0

Räntetäckningsgrad

	jan-mar jan-mar		helår apr 23-
MSEK	2024	2023	2023	mar 24
Resultat före skatt	867	876	3 346	3 337
Räntekostnader	51	51	239	239
Summa	918	927	3 585	3 576
Räntetäckningsgrad	18	18	15	15

Eget kapital

	2024	2023			2022
MSEK	31 mar	31 mar	30 jun	30 sep		31 dec 31 mar	30 jun	30 sep	31 dec
Eget kapital	16 142	14 547	14 848	15 217	14 577	12 449	12 069	13 684	13 767

Avkastning på eget kapital, R12

MSEK	31 mar 2024	31 mar 2023	helår 2023
Genomsnittligt eget kapital	15 196	13 517	14 797
Resultat efter skatt	2 510	2 551	2 524
Avkastning på eget kapital, %	16,5	18,9	17,1

Nettoskuld

MSEK	31 mar 2024	31 mar 2023	helår 2023
Finansiella fordringar	5	7	5
Likvida medel	1 462	1 449	1 103
Långfristiga räntebärande skulder	-722	-579	-685
Kortfristiga räntebärande skulder	-2 206	-3 346	-1 998
Nettoskuld	-1 461	-2 469	-1 575

Nettoskuld/EBITDA

	31 mar	31 mar	helår
MSEK	2024	2023	2023
Nettoskuld	-1 461	-2 469	-1 575
EBITDA, R12	4 092	3 977	4 120
Nettoskuld/EBITDA multipel	-0,36	-0,62	-0,38

Soliditet

MSEK	31 mar 2024	31 mar 2023	helår 2023
Eget kapital	16 142	14 547	14 577
Totala tillgångar	24 340	24 075	22 507
Soliditet, %	66	60	65

Finansiella definitioner

Avkastning på eget kapital, R12	Tolv månaders resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital, R12	Tolv månaders resultat före skatt plus tolv månaders räntekostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
EBIT	Rörelseresultat
EBITA	Rörelseresultat, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.
EBITA marginal, %	Rörelseresultat, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i förhållande till försäljning.
EBITA, justerad	Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.
EBITA marginal, justerad, %	Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i förhållande till försäljning.
EBITDA	Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Eget kapital per aktie	Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut.
Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter	Försäljning exkluderat valutakurseffekter jämfört med försäljningen för motsvarande period föregående år.
Försäljningstillväxt justerat för såväl valutakurseffekter som förvärv	Försäljning exkluderat valutakurseffekter och förvärv jämfört med försäljningen för motsvarande period föregående år.
Genomsnittligt eget kapital	Genomsnitt av de senaste fyra kvartalens eget kapital.
Genomsnittligt sysselsatt kapital	Genomsnitt av de senaste fyra kvartalens sysselsatta kapital.
Jämförelsestörande poster	Avser integrations- och omstruktureringskostnader samt andra materiella poster av engångskaraktär.
Kassaflöde	Kassaflöde från den löpande verksamheten.
Kassaflöde per aktie	Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital	Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Nettoskuld, nettokassa	Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minus likvida medel.
Nettoskuld/EBITDA	Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minus likvida medel i förhållande till rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Operativt kassaflöde	Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar, minus investeringar inkl. nya leasingavtal och plus försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar, samt efter förändring av rörelsekapital.
Rörelseresultat, justerat	Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster.
Resultat per aktie	Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Resultat per aktie efter utspädning	Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier justerat för teckningsoptioners utspädningseffekt.
Resultat per aktie, justerad	Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktie.
Räntetäckningsgrad	Resultat före skatt plus räntekostnader i förhållande till räntekostnader.
Rörelsemarginal EBIT %	Rörelseresultat i förhållande till försäljning.
Rörelsemarginal, justerad, %	Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till försäljning.
R12	Rullande tolv månaders genomsnitt.
Soliditet	Eget kapital i förhållande till totala tillgångar.
Sysselsatt kapital	Totala tillgångar minus uppskjutna skatteskulder, leverantörsskulder, övriga skulder samt upplupna kostnader, förutbetalda intäkter och avsättningar.
Vinstmarginal före skatt	Resultat före skatt i förhållande till försäljning.
Övrig investeringsverksamhet	Investeringar och försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar.