HEXO Corp. — Capital/Financing Update 2020

Jan 21, 2020

ANNEXE 51-102A3

DÉCLARATION DE CHANGEMENT IMPORTANT

1. Dénomination et adresse de la société

HEXO Corp. (la « Société ») 3000 Solandt Road Ottawa (Ontario) K2K 2X2

2. Date du changement important

Le 31 décembre 2019

3.

Communiqué

Un communiqué daté du 2 janvier 2020 a été diffusé par l’entremise de GlobeNewswire, puis déposé sur le Système électronique de données, d’analyse et de recherche (« SEDAR »). On peut obtenir un exemplaire du communiqué sur SEDAR, sous le profil de la Société, à l’adresse www.sedar.com.

4. Résumé du changement important

La Société a réalisé la clôture de son placement direct inscrit préalablement annoncé, pour un produit brut de 25,0 millions de dollars américains.

5.

Description circonstanciée du changement important

La Société a réalisé la clôture de son placement direct inscrit préalablement annoncé auprès d’investisseurs institutionnels (le « placement »). Dans le cadre du placement, la Société a vendu 14 970 062 actions ordinaires au prix d’offre de 1,67 $ US chacune, pour un produit brut de 25,0 millions de dollars américains, compte non tenu des frais et des autres dépenses estimatives liées au placement. La Société a également émis en faveur des investisseurs des bons de souscription d’actions ordinaires visant l’achat de 7 485 032 actions ordinaires de la Société. Les bons de souscription auront une durée de cinq ans et un prix d’exercice de 2,45 $ US par action. A.G.P./Alliance Global Partners a agi à titre d’agent de placement exclusif dans le cadre du placement.

Le placement a été réalisé aux États-Unis aux termes de la version modifiée et mise à jour du prospectus préalable de base de la Société daté du 14 décembre 2018 (le « prospectus préalable de base ») qui a été déposé auprès des autorités en valeurs mobilières de chacune des provinces et de chacun des territoires du Canada et de la déclaration d'enregistrement sur formulaire F-10 correspondante (la « déclaration d’enregistrement ») déposée par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC ») conformément au régime d’information multinational (le « RIM ») entre le Canada et les États-Unis. Un supplément de prospectus (le « supplément ») au prospectus préalable de base a été déposé sans qu’un placement soit réalisé auprès des autorités en valeurs mobilières du Canada et de la SEC dans le cadre de la déclaration d'enregistrement en vertu du RIM. Des exemplaires du supplément et du prospectus préalable de base sont ou seront affichés sur SEDAR, à l’adresse www.sedar.com, et des exemplaires du supplément et de la déclaration d’enregistrement sont ou seront affichés sur EDGAR, à l’adresse www.sec.gov.

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6. Application du paragraphe 2 de l’article 7.1 du Règlement 51-102

Sans objet.

7. Information omise

Sans objet.

8. Membre de la haute direction

Le nom et le numéro de téléphone du membre de la haute direction de la Société qui est bien renseigné à propos du changement important et de la présente déclaration sont les suivants :

Sébastien St-Louis, président et président-directeur général 1-866-438-8429 invest@HEXO.com

9. Date de la déclaration

Le 6 janvier 2020