Hexatronic Group AB (publ) Bokslutskommuniké 2016-17

(Kvartalet oktober – december 2017, helåret januari – december 2017 samt perioden september 2016 – december 2017)

Helåret (januari till december 2017)

Nettoomsättningen uppgick till 1 299,4 MSEK (1 032,3) vilket motsvarar 26 % (43 %) tillväxt under helåret.
Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 151,0 MSEK (109,8), vilket motsvarar en EBITDA-marginal om 11,6 % (10,6 %).
Rörelseresultatet uppgick till 122,3 MSEK (88,8).
Nettoresultatet uppgick till 90,4 MSEK (54,1).
Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 2,38 SEK (1,50).
Kassaflödet från den löpande verksamheten under helåret uppgick till 133,4 MSEK (33,1).

Kvartalet (oktober till december 2017)

Nettoomsättningen uppgick till 325,0 MSEK (305,1) vilket motsvarar 7 % (51 %) tillväxt under kvartalet.
Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 37,9 MSEK (32,8), vilket motsvarar en EBITDA-marginal om 11,7 % (10,8 %).
Rörelseresultatet uppgick till 30,4 MSEK (26,4).
Nettoresultatet uppgick till 23,7 MSEK (13,6).
Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 0,62 SEK (0,36).
Kassaflödet från den löpande verksamheten i kvartalet uppgick till 56,0 MSEK (-54,7).

Perioden (september 2016 till december 2017)

Nettoomsättningen uppgick till 1 717,8 MSEK (1 309,3) vilket motsvarar 31 % (45 %) tillväxt under perioden.
Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 198,6 MSEK (129,0), vilket motsvarar en EBITDA-marginal om 11,6 % (9,8 %).
Rörelseresultatet uppgick till 161,6 MSEK (102,2).
Nettoresultatet uppgick till 112,3 MSEK (64,0).
Resultatet per aktie efter utspädning uppgick till 2,97 SEK (1,80).
Kassaflödet från den löpande verksamheten under perioden uppgick till 102,7 MSEK (-15,5).
Styrelsen kommer att föreslå till årsstämman en utdelning om 0,40 SEK (0,30) per aktie för räkenskapsåret 2016/17.

VD-ord

Ett år av framgångsrikt internationaliseringsarbete

Vår internationalisering fortsätter och 2017 är första året då Sverige, trots en god utveckling på den svenska marknaden, proforma (inkluderat förvärvet av Blue Diamond Industries) står för mindre än halva koncernens försäljning. Andelen uppgick till 49 % att jämföra med 60 % 2016. Arbetet med att etablera oss starkare på våra strategiska tillväxtmarknader som USA, Storbritannien och Tyskland fortgår och är det som jag sedan föregående år lägger mycket av min kraft och fokus på. I dessa marknader har det annonserats mycket stora investeringar inom fiber till hemmet (FTTH) för 2018 och framåt och det är där vi vill växa.

Den viktigaste utvecklingen under året var att vi etablerade en strategisk position på den amerikanska marknaden. Strax efter årsskiftet förvärvade vi en dukttillverkare och under det sista kvartalet fick vi ett första genombrott med vårt systemerbjudande i och med tekniskt godkännande från en större operatör. Kombinationen av lokal dukt-tillverkning och vårt fiberoptiska system utvecklat och producerat i Sverige är attraktivt och erbjuder kunder stora kostnadsbesparingar vid byggnation av FTTH. När vi summerar 2017 ökade försäljningen med 26 % och EBITDA-marginalen stärktes till 11,6 % från 10,6 % föregående år. Vi överträffade våra finansiella mål om 20 % försäljningstillväxt och 10 % EBITDA-marginal.

Avslutningen av året var på en acceptabel nivå sett till att det är ett säsongsmässigt svagare kvartal. Försäljningstillväxten uppgick till 7 % under sista kvartalet, negativt påverkad av lageruppbyggnad på den svenska marknaden. Vår bedömning är att en hög utbyggnadstakt följt av den säsongsmässiga inbromsningen i slutet av året resulterade i en lageruppbyggnad i alla led i värdekedjan vilket negativt påverkade avslutningen av kvartalet, både vad gäller fakturering och orderingång. Vi uppnådde en EBITDA-marginal om 11,7 % jämfört med 10,8 % föregående år. Justerat för de engångsposter vi refererar till i bokslutskommunikén uppgick EBITDA-marginalen till 8,1 % i sista kvartalet.

Globalt är marknaden fortsatt i början av utbyggnaden av FTTH och utbyggnaden av infrastruktur för 5G har just startat. Utbyggnaden av FTTH i Sverige under 2018 har diskuterats i media. Vi bedömer att den svenska marknaden 2018 kommer vara ungefär i nivå med marknaden under 2017, dvs. fortsatt stark. Första kvartalet är vårt svagaste kvartal med hänsyn till vintern i Norden pga. tjäle och snö som begränsar installationsaktiviteten. Som jämförelse kan nämnas att föregående år var den svenska marknaden mycket svag till och med april för att sedan öka kraftigt från och med maj.

Vi har en övergripande mycket positiv marknadssyn och kommer under 2018 att investera i ökad produktionskapacitet samt i vår organisation för att möjliggöra en fortsatt lönsam tillväxt. Våra mål om minst 20 % försäljningstillväxt samt minst 10 % EBITDA-marginal kvarstår och vi bedömer att vi har goda möjligheter att nå dessa.

Vi går in i första kvartalet 2018 med en orderstock som är 8 % större än motsvarande tid föregående år. Orderstocken är negativt påverkad av inbromsningen i den svenska marknaden i slutet av 2017. Sammanfattningsvis känns 2018 som ett av koncernens mest spännande år. Fortsatta förvärv för att göra oss lokala i våra strategiska marknader och för att ta del av de stora utbyggnader som är på gång står högt på agendan.

Välkommen att följa med på vår fortsatta tillväxtresa!

Henrik Larsson Lyon VD och Koncernchef Hexatronic Group AB (publ)

Händelser under kvartalet (oktober – december 2017)

Hexatronics styrelse beslöt med stöd av årsstämmans bemyndigande om en nyemission av 30 892 aktier. Aktierna tecknades till hälften vardera av säljarna av aktierna i Hexatronic UK Ltd (fd. OpticReach Ltd) som Hexatronic förvärvade i januari 2016. Betalning skedde genom kvittning. Skälen för avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt var att det var fråga om en kvittningsemission.
Hexatronic mottog under våren 2015 en stämning från Emtelle Ltd. angående ett påstått intrång i ett svenskt patent avseende s.k. blåsfiber. Detta bestreds av bolaget och genstämning lämnades in där bolaget yrkade att Emtelles patent skulle förklaras ogiltigt. Förhandlingar i Patent- och Marknadsdomstolen hölls i början av september 2017. Domstolen fattade beslut i tvisten till Hexatronics fördel. Domstolen förklarade patentet ogiltigt och ogillade således Emtelles påstående om patentintrång. Emtelle förpliktigades att ersätta Hexatronic för nedlagda rättegångskostnader uppgående till ca 6,9 MSEK. Domen har vunnit laga kraft.
Bolaget beslutade att investera i ytterligare produktionskapacitet för dukt i fabriken i Hudiksvall. Investeringen är ett led i bolagets strategi att öka produktionskapaciteten och produktbredden för att möta en ökad efterfrågan på bolagets produkter. Investeringen uppgår till ca 21 MSEK och kommer ske i två etapper där den första kapacitetshöjningen kommer vara genomförd under våren 2018 och den andra etappen kommer vara genomförd under hösten 2018.

Händelser efter periodens utgång

Hexatronic flyttades upp till Nasdaq Stockholms Mid Cap-segment. Förflyttningen från Small Capsegmentet skedde till följd av Nasdaqs årliga genomgång av genomsnittliga börsvärden inom de nordiska marknadssegmenten. I Mid Cap-segmentet ingår bolag med ett börsvärde mellan 150 MEUR och 1 000 MEUR.
Hexatronic förvärvade den amerikanska dukttillverkaren Blue Diamond Industries LLC. Bolaget konsolideras i koncernen från 2 januari 2018.

	Kvartalet	Kvartalet	Helåret	Helåret	Perioden	Perioden
	171001	161001	170101	160101	160901	150901
MSEK	171231	161231	171231	161231	171231	161231
Nettoomsättning	325,0	305,1	1 299,4	1 032,3	1 717,8	1 309,3
EBITDA	37,9	32,8	151,0	109,8	198,6	129,0
EBITDA-marginal	11,7%	10,8%	11,6%	10,6%	11,6%	9,8%
Rörelseresultat	30,4	26,4	122,3	88,8	161,6	102,2
Nettoresultat	23,7	13,6	90,4	54,1	112,3	64,0
Resultat/aktie efter utspädning, SEK	0,62	0,36	2,38	1,50	2,97	1,80
Kassaflöde från löpande verksamheten	56,0	-54,7	133,4	33,1	102,7	-15,5
Likvida medel	108,2	39,6	108,2	39,6	108,2	39,6

Finansiell information, Koncernen

Se övriga nyckeltal på sidan 18. Räkenskapsåret har ändrats till att omfatta kalenderår vilket innebär att innevarande räkenskapsår är 16 månader. Detta benämns som perioden i bokslutskommunikén.

Omsättning och resultat

Helåret (januari – december 2017)

Nettoomsättningen för helåret uppgick till 1 299,4 MSEK (1 032,3). Omsättningen har ökat med 26 % för koncernen jämfört med helåret föregående år av vilket 17 % är organisk tillväxt och 9 % är förvärvstillväxt genom förvärven av Hexatronic New Zealand, ICT Education och Iftac.

EBITDA uppgick till 151,0 MSEK (109,8) vilket motsvarar en EBITDA-marginal om 11,6 % (10,6 %).

Kvartalet (oktober – december 2017)

Nettoomsättningen i kvartalet uppgick till 325,0 MSEK (305,1). Omsättningen har ökat med 7 % för koncernen jämfört med motsvarande kvartal föregående år av vilket 4 % är organisk tillväxt och 3 % är förvärvsdriven tillväxt. Förvärvstillväxten är hänförlig till ICT Education och Iftac.

EBITDA uppgick till 37,9 MSEK (32,8) vilket motsvarar en EBITDA-marginal om 11,7 % (10,8 %).

Övriga rörelseintäkter i kvartalet uppgår ca 17,1 MSEK av vilket 6,9 MSEK avser ersättning för rättegångskostnader i avgjord patenttvist i Sverige samt 9,2 MSEK avser justering av tidigare uppbokad skuld för tilläggsköpeskilling relaterat till förvärven av ICT Education och Iftac.

Kvartalet har belastats med 2,9 MSEK i förvärvskostnader relaterat till förvärvet av Blue Diamond Industries samt 1,4 MSEK i externa kostnader relaterat till pågående bankbyte, se nedan under Skulder.

Justerat för ovan engångsposter i kvartalet uppgick EBITDA-marginalen till 8,1 %.

Nettoomsättning, MSEK och EBITDA-marginal rullande 12 månader (%)

Finansiell ställning och likviditet

Likvida medel

Likvida medel per 31 december 2017 uppgick till 108,2 MSEK (39,6). På grund av pågående bankbyte hade koncernen ingen checkräkningskredit vid årsskiftet (50).

Anläggningstillgångar

Anläggningstillgångar uppgick per 31 december 2017 till 212,8 MSEK (193,7). Ökningen är relaterad till investeringar i materiella- och immateriella anläggningstillgångar, t ex nya produktionslinjer i Hudiksvall samt förvärvade tillgångar i samband med förvärvet av Iftac.

Eget kapital

Eget kapital uppgick per 31 december 2017 till 415,3 MSEK (330,3) vilket motsvarade 11,48 SEK (9,14) per utestående aktie vid rapportperiodens utgång.

Skulder

Moderbolaget har en avtalad förvärvsfacilitet om 100 MSEK hos Nordea. Förvärvsfaciliteten har utnyttjats vid inkråmsförvärvet på Nya Zeeland samt vid förvärven av ICT Education och Iftac. Utnyttjad del per 31 december 2017 uppgick till 94,0 MSEK varav 70,5 MSEK är långfristigt.

Efter balansdagens utgång har utnyttjad förvärvsfacilitet hos Nordea lösts och ersatts av finansiering från Danske Bank. Denna finansiering möjliggör fortsatt starkt tillväxt, både organiskt och genom förvärv.

Soliditet

Soliditeten per 31 december 2017 uppgick till 53 % (50 %).

Kassaflöde

Kassaflöde från den löpande verksamheten

Kassaflödet från den löpande verksamheten under helåret uppgick till 133,4 MSEK (33,1) inklusive en förändring av rörelsekapitalet med 12,7 MSEK (-40,6).

Kassaflödet från den löpande verksamheten under kvartalet uppgick till 56,0 MSEK (-54,7) inklusive en förändring av rörelsekapitalet med 30,3 MSEK (-74,8).

Samtidigt som kapitalbindningen har ökat på grund av försäljningstillväxten så har bolaget ökat effektiviteten i hanteringen av kärnrörelsekapital, dvs. lager, kundfordringar och leverantörsskulder. Jämfört med helåret föregående år så har kärnrörelsekapital som andel av nettoomsättning sjunkit från 29 % till 23 %, och antal dagar för kontantomvandling (s k "cash conversion days") har reducerats till 105 dagar under helåret jämfört med 134 dagar under föregående år.

Kassaflöde från investeringsverksamheten

Kassaflödet från investeringsverksamheten under helåret uppgick till -45,8 MSEK (-77,7). Kassaflödet är hänförligt till förvärvet av Iftac samt investeringar i materiella- och immateriella anläggningstillgångar.

Kassaflödet från investeringsverksamheten under kvartalet uppgick till -9,6 MSEK (-2,5).

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

Kassaflödet från finansieringsverksamheten under helåret uppgick till -18,9 MSEK (80,7).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten under kvartalet uppgick till 0,1 MSEK (57,5).

Det lägre kassaflödet under helåret beror främst på lägre utnyttjande av checkräkningskrediten och mindre upptagande av nya lån jämfört med helåret föregående år.

Utdelningspolicy

Eventuell utdelning beslutas av bolagsstämma efter förslag från styrelsen. Koncernen befinner sig i en expansiv fas och under de närmaste åren kommer återinvestering av vinstmedel i verksamheten att prioriteras.

Styrelsen kommer att föreslå till årsstämman en utdelning om 0,40 SEK (0,30) per aktie för räkenskapsåret 2016/17.

Koncernens finansiella mål

Lönsamhet

EBITDA-marginal (rörelseresultat före avskrivningar) skall uppgå till minst 10 % på rullande 12 månader. EBITDA-marginal på rullande 12 månader per 31 december 2017 var 11,6 % (10,6 %).

Tillväxt

Koncernen skall växa mer än sin marknad organiskt. Koncernen eftersträvar en genomsnittlig årlig tillväxt på minst 20 %. Tillväxten kommer att vara både organisk och förvärvsdriven. Tillväxten under helåret var 26 %.

Finansiell stabilitet

Koncernen skall ha en soliditet på minst 30 %. Soliditeten var 53 % vid utgången av rapportperioden.

Vid förvärv kan soliditeten under en kortare period än 12 månader understiga 30 %. Detta kan ske då styrelsen gör bedömningen att lönsamhet och kassaflöde från förvärvade bolag gör att soliditeten snabbt kommer förbättras.

Segment

Hexatronic Group AB (publ) är en teknikkoncern specialiserad på fiberkommunikation. Koncernen levererar produkter och lösningar för optiska fibernät och tillhandahåller ett komplett sortiment av passiv infrastruktur till telekomföretag med tillhörande utbildning. Hexatronic Group AB (publ) består av rörelsesegmentet fiberoptiska kommunikationslösningar.

Kunder

Koncernens kunder är telekomoperatörer, nätägare, datacenterföretag, telekomföretag, installatörer och systemhus samtidigt som en stor del av koncernens produkter distribueras via grossister.

Medarbetare

Antal anställda i hela koncernen per 31 december 2017 var 384 personer (342). Ökningen av antalet anställda jämfört med samma tidpunkt föregående år hänför sig främst till ökad personalstyrka i produktion i Hudiksvall samt förvärven av ICT Education och Iftac.

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet består i huvudsak av att utföra koncerngemensamma tjänster. Intäkter för perioden uppgick till 27,7 MSEK (21,8) och periodens resultat uppgick till 4,4 MSEK (-2,3).

Moderbolagets finansiella anläggningstillgångar uppgick vid periodens slut till 221,8 MSEK (210,1). Ökningen är relaterad till värdet på aktier i dotterbolag i förvärvade bolag jämfört med periodens slut föregående år.

Transaktioner med närstående

Koncernen hyr lokaler av Fastighets AB Balder där koncernens styrelseledamot Erik Selin har betydande inflytande. Hyreskontrakten har ingåtts på normala kommersiella villkor på affärsmässiga grunder. Hyran för lokalerna uppgår till 4,6 MSEK på årsbasis.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernen är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell- och rörelsekaraktär, vilka koncernen kan påverka i större eller mindre omfattning. Inom koncernen pågår kontinuerliga processer för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa skall hanteras.

Koncernen har en valutarisk genom omräkningsexponering av fordringar och skulder i utländsk valuta. Koncernen är även utsatt för andra risker som marknadsrisk, tillväxtrisk, kreditrisk, likviditetsrisk, skatterisk, kassaflödesrisk, aktierisk mm. En beskrivning av koncernens risker och riskhantering ges i Hexatronic Groups årsredovisning 2015/16.

Patenttvist

Emtelle UK Ltd lämnade i juli 2016 in en stämning i Nya Zeeland mot Hexatronics dotterbolag, Hexatronic New Zealand Ltd, för intrång i ett nyazeeländskt patent avseende s.k. blåsfiber. Hexatronic har bestridit kravet.

Under hösten 2017 avgjordes en patenttvist mellan Hexatronic och Emtelle avseende motsvarande svenska patent. Domstolen fattade beslut till Hexatronics fördel och domen har vunnit laga kraft.

Koncernen Hexatronic Group AB (publ)

Koncernen har ett brett sortiment för fiberoptiska kommunikationslösningar till telekomföretag, operatörer och nätägare. Koncernen utvecklar, designar, tillverkar och säljer egna produkter och systemlösningar i kombination med produkter från ledande partners världen över. Koncernen bedriver egen verksamhet genom etablerade bolag i Sverige, Norge, Storbritannien, Kina, USA och Nya Zeeland. Koncernen har som tillväxtstrategi att växa organiskt genom att kontinuerligt utveckla produktutbudet och addera fler mervärdestjänster som exempelvis service, eftermarknadsförsäljning, support och utbildning. Koncernen har en uttalad förvärvsstrategi.

Förvärvet av Blue Diamond Industries

Hexatronic förvärvade efter balansdagens slut samtliga aktier i amerikanska dukttillverkaren Blue Diamond Industries LLC. Bolaget konsolideras i koncernen från 2 januari 2018.

Blue Diamond tillverkar rör och dukt för telekommunikations- och kraftmarknaden. Bolaget med huvudkontor i Lexington, Kentucky, har en modern produktionsanläggning i Middlesboro, Kentucky. Blue Diamond har 85 anställda.

Blue Diamond omsatte ca 250 MSEK under 2017 med en förväntad stark tillväxt de kommande åren. Se not 4 Rörelseförvärv för mer information.

Marknaden

Ingen undgår den pågående samhällsförändringen avseende digitaliseringen som pågår världen över, något som ofta beskrivs som den största samhällsförändringen någonsin och som har större inverkan än när världen elektrifierades.

EU och de flesta länder har idag uppsatta digitaliseringsmål som ofta innehåller definitioner som tillgång till bredband med en viss kapacitet, hur stor del av befolkning som skall ha tillgång till bredband, samt när målet skall vara uppfyllt.

Tillgången till kommunikationslösningar och bredband är idag samhällskritiskt och har en stor påverkan på länders konkurrenskraft, vilket gör detta till en viktig fråga för många länder.

Sverige var tidigt ute med att kommunicera målet för bredband samt att tillskjuta stimuleringspaket för att snabbt få igång byggandet. I dag är bredband (fibernät) till hushåll och företag så pass viktigt att de länder som halkar för långt efter kommer tappa viktig konkurrenskraft. Sverige är ett av de länder som kommit längst och det finns många stora länder som ligger långt efter och som därmed kommer behöva investera stora belopp i fiberoptisk infrastruktur. En rapport som FTTH Council presenterat med resultat från september 2016 visar att flera stora europeiska länder ligger långt efter när det gäller byggnation av bredbandsnät. Exempelvis har Storbritannien enligt rapporten en penetration om endast 1 %, och länder som Polen, Tyskland, Frankrike, Turkiet och Italien har en penetration under 10 %.

Ryggraden för bredband är kommunikationsnät som utgörs av fiberoptiska produkter och lösningar. I takt med att allt fler länder driver på utbyggnationen av bredbandsnät ökar behovet av produkter och lösningar som underlättar installationen och som gör att det går både snabbare och säkrare. Produkter som är effektiva att installera är ett konkurrensmedel för installationsbolagen och utvecklingen pågår ständigt. En produkt som är väldigt uppskattad är Hexatronics mikrokabelserie Viper, vilken ger våra kunder fördelar genom snabbare och effektivare installationer.

Drivande för krav kring ökad bandbredd och möjligheten att hantera ökade datamängder kommer vara t.ex. Internet of Things (IoT), machine to machine (M2M), molntjänster, big data, hosted services, den digitala arbetsplatsen, lösningar för kameraövervakning samt ökat användande av mobil uppkoppling. De nya teknologierna möjliggör många nya användningsområden samt applikationer inom t.ex. sensorteknologi samt säkerhets- och övervakningsområdet. Introduktionen av 5G i de mobila systemen kommer ställa ytterligare ökade krav på backbonenäten samt kapaciteten i anslutningarna till de mobila antennerna. Sammantaget kommer detta betyda investeringar i fiberinfrastruktur utom- och inomhus i t.ex. transportnät, accessnät, telekomsiter och datacentraler, där koncernen har system- och produktlösningar inom samtliga områden.

Bredbandsutbyggnaden och investeringar i fiberoptiska nät pågår världen över och mycket tyder på att så kommer fortsätta under många år framåt. I och med att utbyggnadstakten är hög och de stora länderna har långt kvar innan man når sina uppsatta digitaliseringsmål, finns det möjligheter med förfinade lösningar och tekniker som totalt sett ger effektivare och säkrare projektgenomföranden.

Framtidsutsikter

Koncernen ska fortsätta att arbeta med stora kunder och större projekt där koncernens mervärde som kompetent system- och produktleverantör utgör en konkurrensfördel. Koncernens största och dominerande del är system och produkter för bredbandskommunikation, i första hand för fiberoptiska nät.

Koncernen har en aktiv förvärvsstrategi där attraktiva kandidater, som kan vara kompletterande antingen marknads- eller produktmässigt, kontinuerligt utvärderas. Koncernen prioriterar inte förvärv där kostnadssynergier skall tillvaratas för att uppnå bra avkastning på förvärvsinvesteringen.

Koncernen lämnar inte prognoser.

Aktien

Hexatronic flyttades upp till Nasdaq Stockholms Mid Cap 2 januari 2018. Förflyttningen från Small Cap skedde till följd av Nasdaqs årliga genomgång av genomsnittliga börsvärden inom de nordiska marknadssegmenten. På Mid Cap ingår bolag med ett börsvärde mellan 150 MEUR och 1 000 MEUR.

Bolagets aktie är noterad under tickern HTRO. Aktiekapitalet i Hexatronic Group AB (publ) uppgick på balansdagen till 1 808 583,55 SEK fördelat på totalt 36 171 677 aktier innan utspädning från befintliga teckningsoptionsprogram.

På årsstämman 15 december 2016 beslutades det att bemyndiga styrelsen att intill nästa årsstämma vid ett eller flera tillfällen fatta beslut om nyemission av högst 3 000 000 aktier. Emissionen ska kunna ske med eller utan företrädesrätt för befintliga aktieägare.

Existerande teckningsoptionsprogram vid denna rapports offentliggörande är:

Under 2015/16 beslutades om ett teckningsoptionsprogram avseende 1 000 000 teckningsoptioner riktade till bolagets personal, varav 672 000 optioner tecknades, med teckningskurs 19,09 SEK, lösentidpunkt är 2019-01-15 – 2019-02-15.
Under 2016/17 beslutades om ett teckningsoptionsprogram avseende 700 000 teckningsoptioner riktade till bolagets personal, varav 346 500 tecknades, med teckningskurs 51,65 SEK, lösentidpunkt är 2020-01-15 – 2020-02-15.

Aktiekursutveckling senaste 12 månaderna (SEK)

Bolagets börsvärde vid periodens utgång uppgick till 2 785 MSEK.

Antal aktieägare är vid periodens utgång 7 504 baserat på uppgifter från Euroclear. Aktieägarstrukturen i Hexatronic Group AB (publ) per 31 december 2017 framgår av tabellen nedan.

Ägare	Antal aktier	Kapital & röster
Accendo Capital	4 658 447	12,9%
Jonas Nordlund, privat och via bolag	2989841	8,3%
Göran Nordlund, privat och via bolag	1810340	5,0%
Fondita Nordic Micro Cap	1800000	5,0%
Martin Åberg och Erik Selin via Chirp AB	1785872	4,9%
Handelsbanken Fonder	1665000	4,6%
Swedbank Robur Västfonden	1 306 539	3,6%
Nordea Fonder	1 285 953	3,6%
Försäkringsbolaget Avanza Pension	1089387	3,0%
Henrik Larsson Lyon	791 666	2,2%
Övriga ägare	16 988 632	47,0%
Totalt utestående aktier	36 171 677	100,0%

Övrig information

Offentliggörande

Denna information är sådan information som Hexatronic Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 22 februari 2018 kl. 08.00 CET.

Kommande rapporttillfällen

Delårsrapport januari-mars 2018 den 4 maj 2018 Delårsrapport april-juni 2018 den 16 augusti 2018 Delårsrapport juli-september 2018 den 7 november 2018 Bokslutskommuniké den 22 februari 2019

Årsstämma och årsredovisning 2016/17

Årsstämma hålls den 19 april 2018. Årsredovisning för 2016/17 finns tillgänglig från 29 mars 2018 på www.hexatronicgroup.com.

För eventuella frågor kontakta:

Henrik Larsson Lyon, VD och Koncernchef, 070-650 34 00
Lennart Sparud, Finanschef, 070-558 66 04

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.

Göteborg den 22 februari 2018

Anders Persson Erik Selin Ordförande Styrelseledamot

Mark Shay Malin Frenning Styrelseledamot Styrelseledamot

Malin Persson Henrik Larsson Lyon Styrelseledamot VD och Koncernchef

Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.

Hexatronic Group AB (publ) är en koncern som utvecklar, marknadsför och levererar produkter, komponenter och systemlösningar med huvudsaklig fokus på den fiberoptiska marknaden. Hexatronic erbjuder ett brett sortiment av innovativa system- och produktlösningar för infrastruktur inom främst passiv fiberoptik med globala varumärken som Ribbonet®, Micronet™, Drytech™, Lightmate®, FibreHub™, Matrix, Viper, Stingray, och Wistom®. Hexatronic har sitt säte i Göteborg, Sverige och har bolag i Sverige, Norge, Finland, Storbritannien, Kina, Nya Zeeland och USA. Koncernen är listad på Nasdaq Stockholm under tickern HTRO. För mer information, se www.hexatronicgroup.com.

Koncernens resultaträkning (KSEK)	Kvartalet	Kvartalet	Helåret	Helåret	Perioden	Perioden
	171001	161001	170101	160101	160901	150901
	171231	161231	171231	161231	171231	161231
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	324 994	305 142	1 299 419	1 032 342	1 717 790	1 309 267
Övriga rörelseintäkter	17 089	324	19 003	6 100	19 331	8 116
	342 083	305 467	1 318 423	1 038 442	1 737 121	1 317 383
Rörelsens kostnader
Råvaror och handelsvaror	-181 222	-168 786	-728 476	-581 762	-961 836	-740 595
Övriga externa kostnader	-52 123	-43 896	-176 801	-140 032	-233 607	-183 463
Personalkostnader	-70 803	-59 962	-259 950	-204 227	-340 845	-261 773
Övriga rörelsekostnader	0	0	-2 191	-2 597	-2 191	-2 597
Rörelseresultat före avskrivningar	37 934	32 822	151 004	109 823	198 642	128 955
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-7 486	-6 432	-28 704	-21 041	-37 083	-26 790
Rörelseresultat	30 448	26 391	122 300	88 782	161 559	102 165
Resultat från finansiella poster
Finansiella intäkter	152	0	230	0	230	131
Finansiella kostnader	-2 568	-9 441	-6 399	-18 998	-18 172	-19 701

Resultat efter finansiella poster	28 033	16 950	116 130	69 784	143 618	82 595
Inkomstskatt	-4 346	-3 316	-25 699	-15 674	-31 299	-18 606
Periodens resultat	23 686	13 634	90 432	54 110	112 318	63 989
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	23 686	13 634	90 432	54 110	112 318	63 989
Resultat per aktie
Resultat per aktie före utspädning (SEK)	0,65	0,39	2,50	1,59	3,13	1,89
Resultat per aktie efter utspädning (SEK)	0,62	0,36	2,38	1,50	2,97	1,80
Koncernens rapport över totalresultatet (KSEK)	Kvartalet	Kvartalet	Helåret	Helåret	Perioden	Perioden
	171001	161001	170101	160101	160901	150901
	171231	161231	171231	161231	171231	161231
Periodens resultat	23 686	13 634	90 432	54 110	112 318	63 989
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser	22	600	-2 687	1 157	-1 473	736
Kassaflödessäkring	-3 077	0	-3 077	0	-3 077	0
Övrigt totalresultat för perioden	-3 055	600	-5 765	1 157	-4 550	736
Periodens totalresultat	20 631	14 234	84 667	55 267	107 768	64 725
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	20 631	14 234	84 667	55 267	107 768	64 725

Koncernens balansräkning (KSEK)
	2017-12-31	2016-12-31	2016-08-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	118 585	113 291	93 055
Materiella anläggningstillgångar	93 933	80 156	80 505
Finansiella anläggningstillgångar	312	289	288
Summa anläggningstillgångar	212 830	193 736	173 848

Omsättningstillgångar
Varulager	236 925	206 994	198 115
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	204 062	196 082	167 620
Aktuella skattefordringar	0	0	660
Övriga fordringar	1 649	10 664	2 361
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	13 394	10 227	11 504
Summa kortfristiga fordringar	219 104	216 974	182 145
Likvida medel	108 239	39 588	51 051
Summa omsättningstillgångar	564 268	463 556	431 311
Summa tillgångar	777 098	657 292	605 160

Koncernens balansräkning (KSEK)
	2017-12-31	2016-12-31	2016-08-31
Eget Kapital
Eget kapital som kan hänföras till Moderföretagets aktieägare
Aktiekapital	1 809	1 807	1 684
Övrigt tillskjutet kapital	190 828	182 924	165 803
Reserver	-8 714	-158	-807
Balanserat resultat inklusive periodens totalresultat	231 336	145 774	134 161
Eget kapital	415 259	330 347	300 841

Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	70 530	88 509	50 141
Uppskjuten skatt	35 372	31 627	29 986
Summa långfristiga skulder	105 903	120 136	80 127
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	23 510	5 532	0
Checkräkningskredit	0	20 277	0
Leverantörsskulder	140 886	104 327	102 456
Avsättningar	3 000	5 000	5 000
Aktuella skatteskulder	11 779	3 948	0
Övriga skulder	26 215	21 861	79 798
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	50 546	45 864	36 938
Summa kortfristiga skulder	255 936	206 808	224 192
Summa eget kapital, avsättningar och skulder	777 098	657 292	605 160

Koncernens rapport över förändringar i Eget Kapital (KSEK)	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserat resultat inklusive periodens resultat	Summa eget kapital
Ingående balans per 1 september 2015	1 633	155 604	-329	92 059	248 967

Periodens resultat	-	-	-	42 102	42 102
Övrigt totalresultat	-	-	-479	-	-479
Summa totalresultat	0	0	-479	42 102	41 623
Nyemission av aktier vid rörelseförvärv	21	6 860	-	-	6 881
Teckningsoptionsprogram	-	1 569	-	-	1 569
Inlösen av optioner	30	1 770	-	-	1 800
Summa transaktioner med aktieägare,
redovisade direkt i eget kapital	51	10 200	0	0	10 251
Utgående balans per 31 augusti 2016	1 684	165 803	-807	134 161	300 841

Ingående balans per 1 september 2016	1 684	165 803	-807	134 161	300 841

Periodens resultat	-	-	-	22 005	22 005
Övrigt totalresultat	-	-	650	-	650
Summa totalresultat	0	0	650	22 005	22 654
Nyemission av aktier vid rörelseförvärv	12	6 325	-	-	6 337
Teckningsoptionsprogram	-	311	-	-	311
Inlösen av optioner	111	10 485	-	-	10 596
Lämnad utdelning	-	-	-	-10 392	-10 392
Summa transaktioner med aktieägare,
redovisade direkt i eget kapital	123	17 121	0	-10 392	6 852
Utgående balans per 31 december 2016	1 807	182 924	-158	145 774	330 347

Ingående balans per 1 januari 2017	1 807	182 924	-158	145 774	330 347

Periodens resultat	-	-	-2 792	90 432	87 640
Övrigt totalresultat	-	-	-5 765	-118	-5 883
Summa totalresultat	0	0	-8 556	90 313	81 757
Nyemission av aktier vid rörelseförvärv	2	1 627	-	-	1 629
Teckningsoptionsprogram	-	1 526	-	-	1 526
Fond för utvecklingsutgifter	-	4 751	-	-4 751	0
Summa transaktioner med aktieägare,
redovisade direkt i eget kapital	2	7 904	0	-4 751	3 155

Utgående balans per 31 december 2017	1 809	190 828	-8 714	231 336	415 259

Koncernens kassaflödesanalys (KSEK)	Kvartalet	Kvartalet	Helåret	Helåret	Perioden	Perioden
	171001 171231	161001 161231	170101 171231	160101 161231	160901 171231	150901 161231
Rörelseresultat	30 448	26 391	122 300	88 782	161 559	102 165
Ej kassaflödespåverkande poster	5 587	-3 582	16 534	-412	16 211	7 493
Erhållen ränta	152	0	164	0	230	131
Erlagd ränta	-2 929	-619	-2 025	-1 279	-2 582	-2 188
Betald inkomstskatt	-7 477	-2 126	-16 299	-13 375	-24 613	-26 834
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	25 780	20 063	120 674	73 716	150 804	80 767

Ökning (-) /minskning (+) varulager	-15 974	-12	-29 931	-24 124	-38 810	-18 355
Ökning (-)/minskning (+) kundfordringar	66 936	22 282	-7 726	-33 208	-35 051	-53 088
Ökning (-)/minskning (+) rörelsefordringar	651	-8 586	8 369	-7 392	1 997	-13 983
Ökning (+) /minskning (-) leverantörsskulder	-6 206	3 708	35 613	23 158	36 917	28 723
Ökning (+)/minskning (-) rörelseskulder	-15 140	-92 145	6 360	931	-13 146	-39 553
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet	30 266	-74 752	12 684	-40 636	-48 092	-96 255
Kassaflöde från den löpande verksamheten	56 046	-54 689	133 358	33 080	102 712	-15 488
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar	-6 628	-3 237	-33 087	-29 018	-37 673	-33 091
Förvärv av dotterföretag efter avdrag för förvärvade likvida medel	-2 991	694	-12 683	-48 696	-53 604	-35 981
Kassaflöde från Investeringsverksamheten	-9 619	-2 542	-45 770	-77 714	-91 277	-69 072
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån	0	43 900	0	77 373	43 900	64 040
Amortering av lån	0	0	0	-3 333	0	-9 999
Förändring av checkräkningskredit	0	16 205	-20 277	5 886	0	20 277
Periodens nyemissioner	101	7 811	1 340	11 187	12 246	14 277
Lämnad utdelning	0	-10 392	0	-10 392	-10 392	-10 392
Kassaflöde från Finansieringsverksamheten	101	57 523	-18 937	80 721	45 754	78 202
Periodens kassaflöde	46 528	291	68 651	36 087	57 188	-6 358
Likvida medel vid periodens början	61 710	39 297	39 588	3 502	51 051	45 947
Likvida medel vid periodens slut	108 239	39 588	108 239	39 588	108 239	39 588

Koncernens nyckeltal	Kvartalet	Kvartalet	Helåret	Helåret	Perioden	Perioden
	171001	161001	170101	160101	160901	150901
	171231	161231	171231	161231	171231	161231

Nettoomsättningstillväxt	7%	51%	26%	43%	31%	45%
EBITDA-marginal	11,7%	10,8%	11,6%	10,6%	11,6%	9,8%
EBITDA-marginal rullande 12 månader	11,6%	10,6%	11,6%	10,6%	11,6%	10,6%
Rörelsemarginal	9,4%	8,6%	9,4%	8,6%	9,4%	7,8%
Soliditet	53,4%	50,3%	53,4%	50,3%	53,4%	50,3%
Resultat per aktie före utspädning (SEK)	0,65	0,39	2,50	1,59	3,13	1,89
Resultat per aktie efter utspädning (SEK)	0,62	0,36	2,38	1,50	2,97	1,80
Nettoomsättning per anställd (KSEK)	844	900	3 456	3 479	4 668	4 568
Resultat per anställd (KSEK)	62	40	241	182	305	223
Kassalikviditet	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3	1,3
Antal anställda i genomsnitt	385	339	376	297	368	287
Antal aktier vid periodens slut före utspädning	36 171 677	36 140 785	36 171 677	36 140 785	36 171 677	36 140 785
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	36 171 677	35 079 213	36 148 508	34 087 733	35 838 561	33 767 724
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	37 965 697	37 484 948	37 942 528	36 103 801	37 848 540	35 579 803

För definition av nyckeltal, se Årsredovisningen för 2015/16.

Nyckeltalen som presenteras bedöms väsentliga för att beskriva koncernens utveckling då de dels utgör koncernens finansiella mål (Nettoomsättningstillväxt, EBITDA-marginal, Soliditet) och är dels de nyckeltal koncernen styrs på. Ett antal av nyckeltal bedöms relevanta för investerare, t.ex. resultat per aktie och antalet aktier. Övriga nyckeltal presenteras för att ge olika perspektiv på hur koncernen utvecklas och bedöms därför vara till nytta för läsaren.

Moderbolagets resultaträkning (KSEK)	Perioden	Perioden
	160901	150901
	171231	161231
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning	27 686	21 774
	27 686	21 774
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader	-18 853	-19 704
Personalkostnader	-26 253	-18 290
Övriga rörelsekostnader	0	-2 597
Rörelseresultat före avskrivningar	-17 419	-18 817
Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar	-299	-188
Rörelseresultat	-17 719	-19 005
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter	1 819	1 235
Räntekostnader	-3 118	-2 996
Resultat efter finansiella poster	-19 017	-20 765
Bokslutsdispositioner	25 510	19 160
Resultat före skatt	6 493	-1 606
Skatt på periodens resultat	-2 088	-664

Periodens resultat	4 405	-2 270

I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat.

Moderbolagets balansräkning (KSEK)
	2017-12-31	2016-12-31	2016-08-31
Tillgångar
Materiella anläggningstillgångar	762	987	1 062
Finansiella anläggningstillgångar	221 847	210 123	180 163
Summa anläggningstillgångar	222 609	211 110	181 225
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag	128 644	141 966	99 123
Övriga fordringar	2 871	6	32
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	1 144	834	1 042
Summa kortfristiga fordringar	132 659	142 805	100 197
Kassa och bank	51 348	0	12 877
Summa omsättningstillgångar	184 007	142 805	113 074
Summa tillgångar	406 616	353 915	294 299
Eget kapital, avsättningar och skulder
Eget kapital	193 480	179 839	177 685
Obeskattade reserver	6 330	3 740	3 740
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	70 530	94 041	50 141
Summa långfristiga skulder	70 530	94 041	50 141
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut	23 510	0	0
Checkräkningskredit	0	20 277	0
Leverantörsskulder	2 488	1 218	879
Skulder hos koncernföretag	101 166	42 853	49 676
Aktuell skatteskuld	1 050	496	1 420

Övriga skulder	1 839	8 573	7 441
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	6 222	2 878	3 317
Summa kortfristiga skulder	136 276	76 296	62 733

NOTER

Not 1 Allmän information

Hexatronic Group AB (publ), org nr 556168-6360 är moderbolag i Hexatronickoncernen. Hexatronic Group AB (publ) har sitt säte i Göteborg med adress Sofierogatan 3A, 412 51 Göteborg, Sverige.

Bokslutskommunikén har godkänts för publicering enligt styrelsebeslut den 21 februari 2018 kl. 18.00.

Samtliga belopp redovisas i tusentals kronor (KSEK) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år.

Not 2 Redovisningsprinciper

Koncernredovisningen för Hexatronic Group ("Hexatronic") har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU samt RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt årsredovisningslagen. Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner.

Koncernen har utvärderat effekterna av ikraftträdandet av IFRS 9 och IFRS 15. Dessa nya standarder anses ej ha någon väsentlig inverkan på koncernen.

Moderbolagets redovisning är upprättad enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning.

För fullständiga redovisningsprinciper, se Årsredovisningen för 2015/16.

Not 3 Ställda säkerheter

		Koncernen		Moderbolaget
Ställda säkerheter	171231	161231	171231	161231
Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut
Företagsinteckningar	57 166	57 166	100	100
Aktier i dotterbolag	338 190	210 913	134 258	94 790
Summa	395 356	268 079	134 358	94 890

Not 4 Rörelseförvärv

Rörelseförvärv 2016/17

ICT Education AB

Den 1 november 2016 förvärvade koncernen 100 % av aktiekapitalet i ICT Education AB för 21 273 KSEK varav 16 273 KSEK betalades kontant och 5 000 KSEK genom nyemitterade aktier i Hexatronic. Därtill kommer en eventuell tilläggsköpeskilling som maximalt kan uppgå till 9 000 KSEK baserat på de kommande två räkenskapsårens EBITDA.

Nedanstående tabell sammanfattar erlagd köpeskilling för ICT Education samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen.

Köpeskilling per 1 november 2016
Likvida medel (varav 10 000 KSEK erlagd per balansdagen)	16 273
Egetkapitalinstrument (184 715 aktier)	5 000
Villkorad köpeskilling (ej erlagd)	7 000
Summa köpeskilling	28 273
Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder
Likvida medel	10 694
Materiella anläggningstillgångar	694
Kundkontrakt och kundrelationer	8 723
Varumärke	1 843

Goodwill	12 420
Summa identifierbara nettotillgångar	15 853
Uppskjutna skatteskulder	-2 641
Övriga skulder	-4 596
Kundfordringar	1 136

Förvärvsrelaterade kostnader om 269 KSEK ingår i övriga externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat för räkenskapsåret 2016/17. Totalt kassaflöde hänförligt till rörelseförvärvet uppgick till -5 579 KSEK.

Enligt överenskommelsen om villkorad köpeskilling ska koncernen betala maximalt 9 000 KSEK, fördelat på maximalt 4 500 KSEK per år baserat på EBITDA för perioderna 1 november 2016 – 31 december 2017 samt 1 januari 2018 – 31 december 2018.

Det verkliga värdet på överenskommelsen om villkorad köpeskilling, 7 000 KSEK, uppskattades genom tillämpning av den s.k. avkastningsvärdeansatsen. Uppskattningarna av verkligt värde baseras på en diskonteringsränta som baseras på en 2-årig Statsobligation om ca 0,2 % och en antagen EBITDA i ICT Education. Verkligt värde på kundfordringar uppgår till 1 136 KSEK. Inga kundfordringar bedöms som osäkra.

Den nettoomsättning från ICT Education som ingår i koncernens resultaträkning sedan 1 november 2016 uppgår till 29 898 KSEK. ICT Education bidrog också med ett rörelseresultat på 5 967 KSEK för samma period.

Om ICT Education skulle ha konsoliderats från 1 september 2016, skulle koncernens resultaträkning för perioden 1 september 2016 till 31 december 2017 ökat med en nettoomsättning på 35 366 KSEK och ett rörelseresultat på 7 452 KSEK.

Iftac AB

Den 2 januari 2017 förvärvade koncernen 100 % av aktiekapitalet i Iftac AB för 8 900 KSEK. Därtill kommer en eventuell tilläggsköpeskilling som maximalt kan uppgå till 7 800 KSEK baserat på de kommande två räkenskapsårens EBITDA. Med förvärvet utvecklas koncernens utbildningssatsning ytterligare.

Nedanstående tabell sammanfattar erlagd köpeskilling för Iftac samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen.

Köpeskilling per 2 januari 2017

Summa köpeskilling	19 870
Villkorad köpeskilling (ej erlagd)	4 819
Likvida medel (varav 8 900 KSEK erlagd per balansdagen)	15 051

Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder

Likvida medel	11 629
Materiella anläggningstillgångar	698
Kundkontrakt och kundrelationer	4 091
Varumärke	2 456
Kundfordringar	255
Övriga fordringar	2 514
Övriga skulder	-7 159
Uppskjutna skatteskulder	-2 058
Summa identifierbara nettotillgångar	12 426
Goodwill	7 444

Förvärvsrelaterade kostnader om 225 KSEK ingår i övriga externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat för räkenskapsåret 2016/17. Totalt kassaflöde hänförligt till rörelseförvärvet uppgick till -3 422 KSEK.

Enligt överenskommelsen om villkorad köpeskilling ska koncernen betala maximalt 7 800 KSEK, fördelat på maximalt 3 900 KSEK per år baserat på EBITDA för perioderna 2 januari 2017 – 31 december 2017 samt 1 januari 2018 – 31 december 2018.

Det verkliga värdet på överenskommelsen om villkorad köpeskilling, 4 819 KSEK, uppskattades genom tillämpning av den s.k. avkastningsvärdeansatsen. Uppskattningarna av verkligt värde baseras på en diskonteringsränta som baseras på en 2-årig Statsobligation om ca 0,2 % och en antagen EBITDA i Iftac.

Verkligt värde på kundfordringar uppgår till 255 KSEK. Inga kundfordringar bedöms som osäkra.

Den nettoomsättning från Iftac som ingår i koncernens resultaträkning sedan 2 januari 2017 uppgår till 20 197 KSEK. Iftac bidrog också med ett rörelseresultat på 706 KSEK för samma period.

Om Iftac skulle ha konsoliderats från 1 september 2016, skulle koncernens resultaträkning för perioden 1 september 2016 till 31 december 2017 ökat med en nettoomsättning på 30 507 KSEK och ett rörelseresultat på 3 120 KSEK.

Rörelseförvärv 2018 (efter balansdagen)

Blue Diamond Industries LLC

Den 2 januari 2018 förvärvade koncernen 100 % av aktiekapitalet i Blue Diamond Industries LLC för 24,5 MUSD. Därtill kommer en eventuell tilläggsköpeskilling som maximalt kan uppgå till 2,5 MUSD baserat på de kommande två räkenskapsårens EBITDA.

Det finns ej ett fastställt tillträdesbokslut vid tidpunkten för denna bokslutskommunikés offentliggörande. Detaljerad förvärvskalkyl kommer att ingå i nästkommande delårsrapport som publiceras den 4 maj 2018.