Hexagon Composites

AGM Information • Mar 31, 2023

Til aksjeeierne i Hexagon Composites ASA:	To the shareholders of Hexagon Composites ASA:
INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I HEXAGON COMPOSITES ASA	NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING IN HEXAGON COMPOSITES ASA
(Denne innkallingen er utferdiget både på norsk og engelsk. I tilfelle av uoverensstemmelse mellom de to versjonene, skal den norske versjonen ha forrang.)	(This notice has been prepared both in the Norwegian and the English language. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail.)
Styret innkaller herved til ordinær generalforsamling i Hexagon Composites ASA ("Selskapet"):	The Board of Directors hereby gives notice of the Annual General Meeting in Hexagon Composites ASA (the "Company"):
Tid: Onsdag 26. april 2023 kl. 12:30	Time: Wednesday 26 April 2023 at 12:30 CET
Sted: Selskapets lokaler i Korsegata 4B, 6002 Ålesund	Place: The Company`s office at Korsegata 4B, N‐6002 Aalesund, Norway
Denne innkallingen og tilhørende dokumenter er også tilgjengelig på Selskapets internettsider: https://hexagongroup.com.	This notice and the accompanying documents may also be found at the Company's web pages: https://hexagongroup.com.
Styret har foreslått følgende dagsorden:	The Board has proposed the following agenda:
1. ÅPNING AV MØTET VED STYRETS LEDER OG REGISTRERING AV FREMMØTTE AKSJEEIERE OG FULLMAKTER	1. OPENING OF THE MEETING BY THE CHAIRMAN OF THE BOARD AND REGISTRATION OF ATTENDING SHAREHOLDERS AND PROXIES
(Ingen avstemning.)	(No voting.)
2. VALG AV MØTELEDER OG EN PERSON TIL Å SIGNERE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER	2. ELECTION OF CHAIRPERSON OF THE MEETING AND ONE PERSON TO SIGN THE MINUTES TOGETHER WITH THE CHAIR
Styret foreslår at styrets leder, Knut Trygve Flakk, velges som møteleder, og at møteleder foreslår en person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.	The Board of Directors proposes that the Chair of the Board, Knut Trygve Flakk, is elected as chairperson of the meeting, and that the chairperson suggests a person to co‐ sign the minutes together with the chairperson of the meeting.
3. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN	3. APPROVAL OF THE NOTICE OF THE MEETING AND THE AGENDA
Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:	The Board of Directors proposes that the general meeting makes the following resolution:
"Innkalling og dagsorden ble godkjent."	"The notice of the meeting and the agenda were approved."

4. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP OG ÅRSBERETNING FOR 2022		4. APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND THE ANNUAL REPORT FOR 2022
Selskapets årsregnskap for regnskapsåret 2022, herunder konsernregnskap og styrets årsberetning samt revisors beretning er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmeside https://hexagongroup.com i henhold til vedtektene § 8.		The Company's annual accounts for the financial year 2022, including the group's annual accounts and the Board of Directors report, are, together with the auditor's report, made available at the Company's website https://hexagongroup.com, in accordance with section 8 of the articles of association.
Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:		The Board of Directors proposes that the general meeting makes the following resolution:
"Årsregnskap og årsberetning for 2022 for Hexagon Composites ASA ble godkjent."		"The annual accounts and the Board of directors' report for 2022 for Hexagon Composites ASA were approved."
5. STYRETS REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING		5. THE BOARD'S REPORT ON CORPORATE GOVERNANCE
I henhold til bestemmelsen i regnskapsloven § 3‐3b har styret forberedt en redegjørelse for prinsipper og praksis vedrørende foretaksstyring (eierstyring og selskapsledelse). I samsvar med allmennaksjeloven § 5‐6 (5) skal generalforsamlingen behandle denne redegjørelsen.		In accordance with the Accounting Act Section 3‐3b, the Board has prepared a statement on principles and practises with regard to corporate governance. Pursuant to Section 5‐6 (5) of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, the general meeting shall consider this statement.
Redegjørelsen for foretaksstyring er tilgjengelig på Selskapets internettsider: https://hexagongroup.com.		The statement on corporate can be found at the Company's web pages: https://hexagongroup.com.
Det skal ikke stemmes over redegjørelsen på generalforsamlingen.		The statement is notsubject to the general meeting's vote.
6. STYRETS RAPPORT OM LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE		6. THE BOARD'S REPORT ON SALARY AND OTHER REMUNERATION OF EXECUTIVE MANAGEMENT
Styret har i samsvar med bestemmelsen i allmennaksjeloven § 6‐16b utarbeidet en rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte. Rapporten er gjort tilgjengelig på Selskapets hjemmesider https://hexagongroup.com i henhold til vedtektene § 8. Rapporten er gjenstand for en rådgivende avstemning fra generalforsamlingen.		The Board of Directors has, in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act (the "Act")section 6‐16b, prepared a report on salary and other remuneration for executive management. The report is made available at the Company's website https://hexagongroup.com, in accordance with section 8 of the articles of association. The report is subject to an advisory vote by the general meeting.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:		The Board of Directors proposes that the general meeting adopts the following resolution:
"Styrets rapport om lønn og annen godtgjørelse til daglig leder og andre ledende ansatte godkjennes."		"The Board of directors' report on salary and other remuneration to executive management is approved."
7. GODKJENNELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV STYRET		7. APPROVAL OF REMUNERATION TO THE BOARD OF DIRECTORS
Valgkomiteens innstilling finnes på Selskapets internettsider https://hexagongroup.com, isamsvar med vedtektenes § 8. Eventuelle oppdateringer vil også legges		The Nomination Committee's recommendation is available at the Company's website https://hexagongroup.com, in accordance with section 8

på Selskapets internettsider. Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:				of the articles of association. Any updates to the recommendation will also be made available on the Company's website. The Nomination Committee suggests that the general meeting adopts the following resolution:
	"Styrehonorar:			"The Board of Directors' remuneration:
Styrehonorar for perioden fra dato for den ordinære generalforsamlingen i 2023 og frem til dato for den ordinære generalforsamlingen 2024, utbetales som følger:			The Board of Directors' remuneration from the date of the annual general meeting in 2023 and up to the date of the Annual General Meeting in 2024 is payable as follows:
	‐ Styrets leder:	NOK 650 000.		‐ Chair of the Board:	NOK 650 000
	‐ Styrets nestleder:	NOK 379 000		‐ Deputy Chair:	NOK 379 000
	‐ Styremedlemmer:	NOK 325 000.		‐ Board Members:	NOK 325 000
	Styreutvalg:			The Board's Committees:
	Honorarer til medlemmer av styreutvalg for perioden fra dato for den ordinære generalforsamlingen i 2023 og frem til dato for den ordinære generalforsamlingen 2024, fastsettes til:			the Annual General Meeting in 2024 is set at:	The Board's Committees' remuneration from the date of the annual general meeting in 2023 and up to the date of
	‐ Ledere av styreutvalg: NOK 65 000			‐ Chair of the Board's Committees: NOK 65 000
	‐ Utvalgsmedlemmer: NOK 43 000." 8. GODKJENNELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV VALGKOMITEEN			‐ Committee Members: NOK 43 000"
				8. APPROVAL OF REMUNERATION TO THE MEMBERS OF THE NOMINATION COMMITTEE
	Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen beslutter følgende vedtak, jf. innstillingen fra valgkomiteen:			The Nomination Committee suggests that the general meeting decides as follows, cf. the recommendation from the Nomination Committee:
	"Valgkomiteens godtgjørelse for perioden fra dato for den ordinære generalforsamlingen i 2023 og frem til dato for den ordinære generalforsamlingen 2024, fastsettes til følgende:			follows:	"The remuneration to the Nomination Committee from the date of the annual general meeting in 2023 and up to the date of the Annual General Meeting in 2024 is payable as
	‐ Leder: NOK 65 000.			‐ Chair:	NOK 65 000.
	‐ Medlemmer: NOK 43 000."			‐ Members:	NOK 43 000."
	9. GODKJENNELSE AV GODTGJØRELSE TIL REVISOR			9. APPROVAL OF THE AUDITOR'S FEES
	Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:			makes the following resolution:	The Board of Directors proposes that the general meeting
	"Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar for revisjon og revisjonsrelaterte tjenester for regnskapsåret 2022 etter regning."			accordance with invoice."	"The general meeting approves the auditor's fees for audit and audit related services for the financial year 2022 in

10. ENDRING AV VEDTEKTENE – PÅMELDING TIL GENERALFORSAMLING

Slik allmennaksjeloven § 5‐3 lyder i dag, kan det vedtektsfestes krav om forhåndsvarsel til selskapet for at aksjonærer skal kunne delta på generalforsamling. Påmeldingsfristen kan i så fall ikke utløpe tidligere enn fem dager før generalforsamlingen.

Selskapet har vedtektsfestet denne løsningen. Iht tredje avsnitt i § 8 i selskapets vedtekter plikter aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamling i selskapet å gi melding om dette til selskapet innen 3 – tre – dager før avholdelsen av generalforsamlingen.

1. juli 2023 endres allmennaksjeloven § 5‐3 slik at vedtektsfestede påmeldingsfrister ikke kan utløpe tidligere enn to virkedager før generalforsamling. Nåværende vedtektsfestede tredagersfrist for påmelding til generalforsamling samsvarer dermed ikke med reguleringen som innføres i juli 2023.

På dette grunnlag foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

"Vedtektenes punkt 8, tredje avsnitt endres og skal lyde:

Aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamling i selskapet plikter å gi melding om dette til selskapet innen 2 – to – virkedager før avholdelsen av generalforsamlingen."

11. ENDRING AV VEDTEKTENE – VALGKOMITE'

Annen setning i første avsnitt i dagens vedtekter § 7 medfører krav om at ett av medlemmene i valgkomiteen skal også være medlem av styret. Denne reguleringen er ikke i samsvar med anbefalinger i norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse. Som det fremgår av agendaens punkt 13 nedenfor er det også foreslått en sammensetning av valgkomiteen uten deltagelse fra styret. Det er dermed behov for en vedtektsendring der nevnte regulering utgår.

På dette grunnlag foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

"Vedtektenes § 7 første avsnitt annen setning fjernes fra vedtektene. Vedtektenes § 7 første avsnitt lyder dermed "Generalforsamlingen velger en valgkomité som skal bes tå av 2 til 5 medlemmer. Valgperioden er opp til to år av

10. AMENDMENT TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION – PARTICIPATION NOTICE FOR GENERAL MEETINGS

As Section 5‐3 of the Public Limited Liability Companies Act reads today, requirements for advance notice to the company for shareholders to be able to attend General Meetings can be laid down in the Articles of Association. The registration deadline cannot expire earlier than five days before the General Meeting.

The Company has adopted this provision in its Articles of Association. According to the third paragraph of section 8 of the Company's Articles of Association,shareholdersthat intend to attend a General Meeting have to give notice to the company within 3 – three – days of the General Meeting.

On 1 July 2023, Section 5‐3 of the Public Limited Liability Companies Act is amended so that registration deadlines laid down in the Articles of Association cannot expire earlier than two business days prior to the General Meeting. Hence, the three‐day deadline in the Company's current Articles of Association does not correspond to the regulations being introduced on 1 July 2023.

On that basis, the Board of Directors proposes that the general meeting makes the following resolution:

"Article 8, third paragraph, of the articles of association is amended and shall read:

Shareholdersthat intend to attend a General Meeting shall give notice to the company two – 2 ‐ business days prior to the date of the General Meeting."

11. AMENDMENT TO THE ARTICLES OF ASSOCIATION – NOMINATION COMMITTEE

The second sentence of the first paragraph of article 7 entails a requirements for one of the members of the nomination committee to also be a member of the board. This provision is not consistent with recommendations made by the Norwegian Corporate Governance Board. As also appears from item 13 of the agenda below, a composition of the nomination committee without board members is proposed. It is therefore a need for an amendment of the articles where this provision is deleted.

On this basis, the board proposesthat the general meeting passes the following resolution:

"The second sentence of the first paragraph of article 7 is deleted. The first paragraph of article 7 shall therefore read: "The Company shall have a nomination committee consisting of 2 to 5 members, elected by the General Meeting. The election period is up to two years at a time, gangen, og gjenvalg kan skje." Annet og tredje avsnitt i vedtektenes § 7 er uendret."

12. VALG AV MEDLEMMER TIL STYRET

Selskapets styre er i dag sammensatt som følger:

• ‐ Knut Trygve Flakk, styreleder
• ‐ Kristine Landmark, nestleder
• ‐ Katsunori Mori, styremedlem
• ‐ Liv Astri Hovem, styremedlem
• ‐ Liv Dingsør, styremedlem
• ‐ Sam Gabbita, styremedlem

Følgende styremedlemmer er på valg:

• ‐ Knut Trygve Flakk, styreleder
• ‐ Kristine Landmark, nestleder

Valgkomiteens innstilling finnes på Selskapets internettsider https://hexagongroup.com, i samsvar med vedtektenes § 8. Eventuelle oppdateringer vil også legges på Selskapets internettsider.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

"12.1 Knut Trygve Flakk, gjenvelges som styreleder for en periode på 2 år."

"12.2 Kristine Landmark, gjenvelgessom nestleder istyret for en periode på 2 år."

"12.3 Joachim Magnusson velges som styremedlem for en periode på 2 år."

13. VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITEEN

Selskapet har i dag følgende sammensetning av valgkomiteen:

• ‐ Walter Hafslo Qvam, leder
• ‐ Leif Arne Langøy, medlem
• ‐ Knut Trygve Flakk, medlem

and a member may be re‐elected." The second and third paragraphs of article 7 are unchanged."

12. ELECTION OF BOARD MEMBERS

The Board currently consists of the following members:

• ‐ Knut Trygve Flakk, Chair of the Board
• ‐ Kristine Landmark, Deputy Chair
• ‐ Katsunori Mori, board member
• ‐ Liv Astri Hovem, board member
• ‐ Liv Dingsør, board member
• ‐ Sam Gabbita, board member

The following Board members are up for election:

• ‐ Knut Trygve Flakk, Chair of the Board
• ‐ Kristine Landmark, Deputy Chair

The Nomination Committee's recommendation is available at the Company's website https://hexagongroup.com, in accordance with section 8 of the articles of association. Any updates to the recommendation will also be made available on the Company's website.

The Nomination Committee suggests that the general meeting makes the following resolution:

"12.1 Knut Trygve Flakk is re‐elected as Chair of the board for a period of two years."

"12.2 Kristine Landmark is re‐elected as Deputy Chair for a period of 2 years."

"12.3 Joachim Magnusson to be elected as Board member for a period of 2 years."

13. ELECTION OF NOMINATION COMMITTEE MEMBERS

The Company has at present the following Nomination Committee:

• ‐ Walter Hafslo Qvam, Chair
• ‐ Leif Arne Langøy, Member
• ‐ Knut Trygve Flakk, Member

Følgende medlemmer av valgkomiteen er på valg:

‐ Walter Hafslo Qvam, leder

‐ Knut Trygve Flakk, medlem

Valgkomiteens innstilling finnes på Selskapets internettsider https://hexagongroup.com, i samsvar med vedtektenes § 8. Eventuelle oppdateringer vil også legges på Selskapets internettsider. Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

"13.1 Walter Hafslo Qvam gjenvelges som medlem av komiteen for en periode på to år."

"13.2 Ingebret G. Hisdal velges som medlem av komiteen for en periode på 2 år."

14. STYREFULLMAKT TIL Å FORHØYE AKSJEKAPITALEN

Styret ble på ordinær generalforsamling i 2022 gitt fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital for generelle selskapsformål, samt tilknyttet incentivordninger til Selskapets ansatte. Denne fullmakten utløper ved avholdelse av årets ordinære generalforsamling. Styret anser det hensiktsmessig å fortsatt ha anledning til å kunne utstede aksjer i situasjoner der dette anses å være i Selskapets og aksjonærenes beste interesse, herunder for å oppfylle Selskapets forpliktelser overfor ansatte etter incentivordninger, og ber derfor om at generalforsamlingen utsteder en ny fullmakt til utstedelse av aksjer.

Styret foreslår på ovennevnte bakgrunn at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

"Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 2,016,195 gjennom en eller flere aksjekapitalutvidelser.

Fullmakten skal kunne anvendes for et eller flere av følgende formål:

• (i) Incentivordninger til Selskapets ansatte, og/eller
• (ii) For generelle selskapsformål, herunder investeringer, fusjoner og oppkjøp.

Styret skal fastsette tegningsvilkårene og øvrige vilkår.

Styrets beslutning om kapitalforhøyelse i henhold til fullmakten er betinget av et enstemmig styrevedtak. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i andre eiendeler enn penger eller rett til å pådra selskapet særlige plikter. Fullmakten omfatter beslutning om The following nomination committee member is up for election:

• ‐ Walter Hafslo Qvam, Chair
• ‐ Knut Trygve Flakk, Member

The Nomination Committee's recommendation is available at the Company's website

https://hexagongroup.com, in accordance with section 8 of the articles of association. The Nomination Committee suggests that the general meeting makes the following resolution:

"13.1 Walter Hafslo Qvam is re‐elected as member of the committee for a period of two years."

"13.2 Ingebret G. Hisdal to be elected as member of the committee for a period of 2 years."

14. BOARD PROXY TO INCREASE THE SHARE CAPITAL

At the annual general meeting in 2022, the Board was granted the authorization to increase the Company'sshare capital for general corporate purposes, and in connection with incentive schemes for employees. This authorization will expire at the conclusion of the annual general meeting. The board considers it beneficial to continue to be able to issue shares in situations where this is considered to be in the Company's and the shareholders' best interests, including to fulfil obligations towards employees under incentive programs, and therefore asks that the general meeting grants a new authorization to issue shares.

On this basis the Board proposes that the general meeting makes the following resolution:

"The board is granted the authority to increase the share capital by up to NOK 2,016,195 in one or more issuances.

The authorization may be used for one or more of the following purposes:

• (i) Incentive arrangements for the Company's employees, and/or
• (ii) For general corporate purposes, including investments, merger, and acquisitions.

The Board shall determine the subscription terms and other conditions.

The Board's decision to increase the share capital according to the proxy must be unanimous. The authorization comprises capital increase by non‐cash payment or rights to charge the company with special obligations. The authorization comprises resolutions fusjon. Fullmakten kan også benyttes i de tilfeller som er nevnt i verdipapirhandelloven § 6‐17 (2).

Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne aksjer vil kunne bli fraveket av styret i forbindelse med utstedelser etter denne fullmakten.

Fullmakten skal gjelde frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2024, dog senest 30. juni 2024. Denne fullmakten erstatter alle tidligere styrefullmakter til å utstede aksjer."

15. STYREFULLMAKT TIL Å ERVERVE EGNE AKSJER

I henhold til allmennaksjeloven § 9‐4 kan styret gis fullmakt til erverv av Selskapets egne aksjer. En slik fullmakt medfører bl.a. at Selskapet kan benytte egne aksjer som oppgjør i forbindelse med incentivprogrammer, samt for helt eller delvis oppgjør i forbindelse med erverv av virksomheter. Eksisterende fullmakt utløper på datoen for den ordinære generalforsamlingen. Styret foreslår derfor at fullmakten fornyes.

Styret foreslår at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å erverve Selskapets egne aksjer med samlet pålydende verdi tilsvarende inntil 10 % av Selskapets aksjekapital. Egne aksjer ervervet av Selskapetskal kunne brukes (i) i forbindelse med aksjebasert betaling og aksjeincentivprogram for ansatte, (ii) for etterfølgende sletting av aksjer ved nedskriving av aksjekapitalen eller (iii) for generelle selskapsformål.

Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

"1. Selskapets styre tildeles fullmakt til å erverve selskapets egne aksjer, i en eller flere omganger, med samlet pålydende verdi på inntil 10% av Selskapets aksjekapital til enhver tid.

2. Fullmakten kan brukes for følgende formål:

• (i) For aksjebasert avlønning og aksjeincentivprogram for ansatte,
• (ii) For erverv av egne aksjer for etterfølgende sletting,
• (iii) For generelle selskapsformål.

3. Den laveste og høyeste kjøpesum som skal betales for aksjene som kan erverves i henhold til fullmakten er henholdsvis NOK 5 og NOK 500. Styret står for øvrig fritt regarding mergers. The authorisation may also be used in the events described in the Norwegian Securities Trading Act Section 6‐17 (2).

Existing shareholder's preferential rights to subscribe for shares may be waived by the Board pursuant to this authority.

The authorisation shall be valid until the Company's ordinary general meeting in 2024, though no longer than until 30 June 2024.

This proxy replaces all previous board authorisations to issue shares."

15. BOARD PROXY TO ACQUIRE OWN SHARES

According to the Public Limited Companies Act Section 9‐ 4, the Board of Directors may be authorized to acquire shares in the Company. Such authorization will enable the Company i.e. to use own shares as settlement in incentive schemes and as consideration in connection with acquisition of businesses. The existing authorization expires at the time of the annual general meeting. The Board therefore proposes that the authorization is renewed.

The Board proposes that the General Meeting gives the board authorisation to acquire sharesin the Company with a total nominal value corresponding to 10 % of the Company's registered share capital. Treasury shares obtained by the Company may be used (i) in connection with share program for employees, (iii) for the purpose of subsequent deletion of shares by reduction of the registered share capital or (iii) for general corporate purposes.

The Board proposes that the general meeting makes the following resolution:

"1. The Board of Directors is given authorisation to acquire shares in the Company, on one or several occasions, up to a total nominal value not exceeding 10% of the share capital at any given time.

2. The power of attorney may be used for the following purposes:

• (i) For share‐based remuneration and share incentive programs for employees,
• (ii) For the purpose of subsequent deletion of shares by reduction of the registered share capital or
• (iii) For general corporate purposes.

3. The lowest and the highest price that can be paid for the shares according to the authorization are NOK 5 and NOK 500 respectively. As to how the shares are acquired or

med hensyn til på hvilken måte erverv og avhendelse av egne aksjer skal skje.

4. Fullmakten skal gjelde frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2024, dog senest 30. juni 2024."

**** ****

AKSJEEIERNES RETTIGHETER, DELTAKELSE OG FULLMAKT

Alle aksjonærer har rett til å delta på Selskapets generalforsamlinger ved oppmøte, ved fullmakt eller elektronisk. Ved ønske om elektronisk deltagelse, vennligst kontakt Selskapet på +47 70304450 eller per e‐post til: office@hexagongroup.com.

Aksjonærer oppfordres til å foreta elektronisk påmelding ved fullmakt via Investortjenester eller via Selskapets hjemmeside https://hexagongroup.com. Alternativt bes aksjonærer om å fylle ut og returnere vedlagte møteseddel eller fullmaktsskjema til e‐post: genf@dnb.no eller postadresse: Hexagon Composites ASA c/o DNB ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo innen 23. april 2023 kl. 12:30 CET. Melding om oppmøte er vedlagt. Manglende oppmøtemelding kan medføre nekting av adgang til generalforsamlingen, jf vedtektenes § 8.

Aksjeeiere kan avgi direkte forhåndsstemme i hver enkelt sak elektronisk via Investortjenester eller via Selskapets hjemmeside https://hexagongroup.com. Frist for å forhåndsstemme er 23. april 2023 kl. 12:30 CET. Inntil utløpet av fristen kan avgitte forhåndsstemmer endres eller trekkes tilbake. Dersom en aksjeeier velger å møte på generalforsamlingen enten selv eller ved fullmektig, anses avgitte forhåndsstemmer trukket tilbake.

Aksjonærer som ønsker å la seg representere ved fullmektig kan gi fullmakt til en navngitt person eller til styrets leder. Vennligst benytt vedlagte fullmaktsskjema. Fullmakten må være skriftlig, datert og underskrevet. Legitimasjon for fullmektig og aksjonær, og eventuelt firmaattest dersom aksjeeier er en juridisk person, må følge fullmakten.

Hexagon Composites ASA er et norsk allmennaksjeselskap underlagt norsk lovgivning, herunder blant annet allmennaksjeloven og verdipapirhandelloven. Selskapet har per dato for denne innkallingen utstedt 201 619 712 aksjer, og hver aksje har én stemme. Aksjene har også for øvrig like rettigheter. Selskapet har per dato for denne innkallingen en beholdning på 1 000 418 egne aksjer som det ikke kan avgis stemmer for.

Aksjeeier har rett til å avgi stemme for det antall aksjer vedkommende eier, og som er registrert i verdipapirsentralen (VPS) på tidspunktet for generalforsamlingen. Dersom en aksjeeier har ervervet aksjer og ikke fått ervervet registrert i VPS på tidspunktet for generalforsamlingen, kan stemmerettigheter for de transporterte aksjene kun utøves dersom ervervet er meldt VPS og blir godtgjort på generalforsamlingen. disposed of, the Board will decide at their own discretion.

4. The authorization shall be valid until the Company's ordinary general meeting in 2024, though no longer than until 30 June 2024."

SHAREHOLDER'S RIGHTS, PARTICIPATION AND PROXY

Any shareholder may attend the Company's General Meetings in person, by proxy or electronically. If electronic participation is desired, please contact the Company by telephone: +47 70304450, or by e‐mail to: office@hexagongroup.com.

Shareholders are encouraged to notify their attendance electronically by proxies through "Investor Services", or online at the Company's website https://hexagongroup.com. Alternatively, shareholders are requested to fill in and return the attached notice of attendance or proxy by email: genf@dnb.no, or by post to: Hexagon Composites ASA c/o DNB ASA, Verdipapirservice, P.O. Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo within 23 April 2023 at 12:30 pm CET. An attendance slip is appended. Failure to notify attendance may lead to denial of access to the General Meeting.

Shareholders may cast a direct advance vote on each item of business electronically through "Investor Services", or through the Company's website https://hexagongroup.com. The deadline for casting advance votes is 23 April 2023 at 12:30 pm CET. Until the deadline expires, votes cast in advance may be changed or retracted. If a shareholder chooses to attend the Annual General Meeting, either in person or by proxy, any votes cast in advance are deemed to have been retracted.

Shareholders wishing to be represented by a proxy holder may grant proxy to a named person or to the Chair of the Board. Please use the attached proxy form. The proxy must be in writing, dated and signed. Identity papers of both the proxy and the shareholder, and a certificate of registration if the shareholder is a corporate body, must be enclosed with the proxy form.

Hexagon Composites ASA is a Norwegian public limited company governed by Norwegian law, including the Public Limited Companies Act and the Securities Trading Act. As of the date of this notice, the Company has issued 201 619 712 shares, each of which represents one vote. The shares also confer equal rights in all other respects. As of the date of this notice, the Company has 1 000 418 treasury shares which will not be voted for.

Shareholders are entitled to vote for the number of shares they each own, and that are registered with the Norwegian Central Securities Depository (VPS) at the date of the General Meeting. If a shareholder has acquired shares and not been able to have them registered in VPS at the time of the General Meeting, the voting rights for the transferred shares may only be exercised if the acquisition has been reported to the VPS and documentary evidence thereof is presented at the General Meeting.

Dersom aksjer er registrert i VPS på en forvalter, jf. allmennaksjeloven § 4‐10, og den reelle aksjeeieren ønsker å avgi stemmer for sine aksjer, må den reelle aksjeeieren omregistrere aksjene på en separat VPS‐konto i den reelle aksjeeierens navn forut for avholdelse av generalforsamlingen. Beslutninger om stemmerett for aksjeeiere og fullmektiger treffes av møteåpner, hvis beslutning kan omgjøres av generalforsamlingen med alminnelig flertall.

En aksjeeier har rett til å få behandlet spørsmål i generalforsamlingen som vedkommende melder skriftlig til styretsammen med et forslag til beslutning eller en begrunnelse for at spørsmålet settes på dagsordenen, innen syv dager før fristen for innkalling til generalforsamling.

Aksjeeiere har rett til å ta med rådgiver på generalforsamlingen, og kan gi talerett til én rådgiver.

En aksjeeier har rett til å fremsette forslag til beslutninger isaker på dagsordenen.

En aksjeeier har rett til å kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av (i) godkjennelsen av årsregnskapet og årsberetningen, (ii) saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse, og (iii) selskapets økonomiske stilling, herunder virksomheten i andre selskaper som selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for selskapet.

***

Denne innkallingen med vedlegg og andre saksdokumenter, og gjeldende vedtekter, er også tilgjengelig på Selskapets hjemmeside https://hexagongroup.com.

I tråd med Selskapets vedtekter § 8, sendes ikke vedlegg til innkallingen med post til aksjeeierne. Enhver aksjonær kan dog kreve at vedleggene sendes vederlagsfritt til vedkommende med post. Dersom en aksjeeier ønsker å få tilsendt dokumentene, kan henvendelse rettes til Selskapet på telefon: +47 70304450, eller ved å sende en forespørsel per e‐post til: office@hexagongroup.com.

Spørsmål kan rettes til Selskapets investorkontakt, Ingrid Aarsnes per e‐post: ir@hexagongroup.com.

* * * *

If shares are registered by a nominee in the VPS register, cf. section 4‐10 of the Norwegian Public Limited Companies Act, and the beneficial shareholder wishes to vote for his/her shares, then the beneficial shareholder must re‐register the shares in a separate VPS account in his/her own name prior to the general meeting. Decisions regarding voting rights for shareholders and proxy holders are made by the person opening the meeting, whose decisions may be reversed by the general meeting by simple majority vote.

A shareholder has the right to have items included in the agenda of the general meeting, provided that each such item is forwarded in writing to the Board of Directors, together with a draft resolution or a justification as to why the item should be included in the agenda, at least seven days before the time limit for submitting the notice.

A shareholder may bring advisors to the general meeting and let one advisor speak on his/her behalf.

A shareholder has the right to table draft resolutions for items included in the agenda.

A shareholder has the right to require that members of the Board of Directors and the CEO in the general meeting provide available information about matters which may affect the assessment of (i) the approval of the annual accounts and the annual report, (ii) itemsthat are presented to the shareholdersfor decision, and (iii) the company's financial situation, including information about activities in other companies in which the company participates, and other matters to be discussed at the general meeting, unless the requested information cannot be disclosed without causing disproportionate harm to the company.

This notice and the appendices and other relevant documents, and Articles of Association, are also available on the Company's website https://hexagongroup.com.

***

In accordance with § 8 of the Company's articles of association, appendices to the notice will not be sent by post to the shareholders. A shareholder may nonetheless demand to be sent the appendices by post free of charge. If a shareholder wishes to have the documents sent to him, such request can be addressed to the Company by way of telephone: +47 70304450, or by e‐mail to: office@hexagongroup.com.

Questions may be emailed to Ingrid Aarsnes, VP Investor Relations & ESG at ir@hexagongroup.com.

* * * *

Attachments:

• 1. Attendance form
• 1. Proxy form
• 1. Påmeldingsskjema/møteseddel
• 1. Fullmaktsskjema

Vedlegg:

Med vennlig hilsen for styret i Hexagon Composites ASA

Ålesund, 31. mars 2023 Aalesund, 31 March 2023

Yours sincerely, for the Board of Hexagon Composites ASA

Knut Trygve Flakk Styrets leder / Chair of the Board

Ref.nr.: Pinkode:

Innkalling til ordinær generalforsamling

Ordinær generalforsamling i Hexagon Composites ASA avholdes 26. april 2023 kl. 12:30 i Selskapets lokaler i Korsegata 4B, Ålesund.

Aksjonæren er registrert med følgende antall aksjer ved innkalling: _________________________

Frist for registrering av påmelding, forhåndsstemmer, fullmakter og instrukser: 23. april 2023 kl. 12:30

Forhåndsstemme

Forhåndsstemme må gjøres elektronisk, via selskapets hjemmeside https://hexagongroup.com (bruk referansenummer og pin kode på denne blanketten), eller via Investortjenester. I Investortjenester velg Hendelser ‐ Generalforsamling, klikk på ISIN. For tilgang til Investortjenester kan man enten bruke https://www.euronextvps.no/ eller gå via egen kontofører.

Registrering for deltakelse

Påmelding gjøres via selskapets hjemmeside https://hexagongroup.com eller via Investortjenester. For påmelding via selskapets hjemmeside må referansenummer og pinkode på denne blanketten benyttes. I Investortjenester velg Hendelser ‐ Generalforsamling, klikk på ISIN. For tilgang til Investortjenester kan man enten bruke https://www.euronextvps.no/ eller gå via egen kontofører. Alternativt kan denne blanketten sendes til genf@dnb.no, eller per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo.

Generalforsamlingen avholdes som et fysisk og digitalt møte.

Sted	Dato	Aksjeeiers underskrift
Fullmakt uten	stemmeinstruksfor	ordinær generalforsamling i Hexagon Composites ASA
	Du kan gi fullmakt til en annen person til å stemme for dine aksjer.
		Ref.nr.:	Pinkode:
		Fullmakt gis elektronisk via selskapets hjemmeside www.hexagongroup eller via Investortjenester.
		For fullmakt via selskapets hjemmeside må referansenummer og pinkode på denne blanketten benyttes.
		I Investortjenester velg Hendelser ‐ Generalforsamling, klikk på ISIN. For tilgang til Investortjenester kan man enten bruke
		https://www.euronextvps.no/ eller gå via egen kontofører Alternativt kan signert blankett sendes til genf@dnb.no, eller per post til DNB Bank
		ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Dersom aksjeeier som vil gi fullmakt er et selskap, skal signatur være i henhold til
	firmaattest. Blanketten må være datert og signert.

Undertegnede: _________________________________________

gir (om det ikke oppgis navn på fullmektigen, vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den han eller hun bemyndiger.)

Styrets leder (eller den han eller hun bemyndiger), eller

(fullmektigens navn med blokkbokstaver)

__________________________________

fullmakt til å delta og avgi stemme på ordinær generalforsamling 26. april 2023 i Hexagon Composites ASA for mine/våre aksjer.

Sted Dato Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved fullmakt)

Fullmakt med stemmeinstruks for ordinær generalforsamling i Hexagon Composites ASA

Dersom du ikke selv kan møte på generalforsamling, kan du benytte dette fullmaktsskjemaet for å gi stemmeinstruks til styrets leder eller den han eller hun bemyndiger. (Det er alternativt mulig å avgi forhåndsstemmer elektronisk, se eget punkt ovenfor.) Ved instruks til andre enn styrets leder, gir du en fullmakt uten stemmeinstruks, og avtaler direkte med din fullmektig hvordan det skal stemmes.

Fullmakter med stemmeinstruks til styrets leder kan ikke registreres elektronisk, og må sendes til genf@dnb.no (skannet blankett), eller post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Blanketten må være mottatt senest 25 april 2022 kl. 12:00. Dersom aksjeeier som vil gi fullmakt med instruks er et selskap, skal signatur være i henhold til firmaattest

Blanketten må være datert og signert.

Undertegnede: __________________________________________________ Ref.nr.:

gir herved styrets leder (eller den han eller hun bemyndiger) fullmakt til å møte og avgi stemme på ordinær generalforsamling 26. april 2023 i Hexagon Composites ASA for mine/våre aksjer.

Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjon nedenfor. Dersom det ikke krysses av i rubrikken, vil dette anses som en instruks om å stemme i tråd med styrets og valgkomitéens anbefalinger. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen. Dersom det er tvil om forståelsen av instruksen, vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme.

Agenda ordinær generalforsamling 2023	For	Mot	Avstå
2. Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen			
3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden			
4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2022			
5. Styrets redegjørelse for foretaksstyring			
6. Styrets rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte			
7. Godkjennelse av godtgjørelse til medlemmer av styret			
8. Godkjennelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen			
9. Godkjennelse av godtgjørelse til revisor			
10. Endring av vedtektene – Påmelding til generalforsamling			
11. Endring av vedtektene – Valgkomite'			
12. Valg av medlemmer til styret
11.1 Knut Trygve Flakk, styreleder			
11.2 Kristine Landmark, nestleder			
11.3 Joachim Magnusson			
13. Valg av medlemmer til valgkomiteen
13.1 Walter Hafslo Qvam			
13.1 Ingebret G. Hisdal			
14. Styrefullmakt til å forhøye aksjekapitalen
14.1 i forbindelse med incentivordninger til Selskapets ansatte			
14.2 for generelle selskapsformål, herunder investeringer, fusjoner og oppkjøp			
15. Styrefullmakt til å erverve egne aksjer
15.1 for aksjebasert avlønning og aksjeincentivprogram for ansatte			
15.2 for erverv av egne aksjer for etterfølgende sletting			
15.3 for generelle selskapsformål			

Sted Dato Aksjeeiers underskrift (undertegnes kun ved fullmakt med stemmeinstruks)

Ref no: PIN code:

Notice of Annual General Meeting

Meeting in Hexagon Composites ASA will be held on 26 April 2023 at 12:30 pm CEST at the Company's offices, Korsegata 4B, Aalesund, Norway

The shareholder is registered with the following amount of shares at summons: ___________________

Deadline for registration of attendance, advance votes, proxy or instructions: 23 April 2023 at 12:30 pm CEST

Advance votes

Advance votes may only be executed electronically, through the Company's website https://hexagongroup.com (use ref.nr and pin code on this form) or through VPS Investor Services. In Investor Services chose Corporate Actions ‐ General Meeting, click on ISIN. Investor Services can be accessed either through https://www.euronextvps.no/ or your account operator.

Registration for attendance

Notice of attendance should be registered through the Company's website https://hexagongroup.com or through VPS Investor Services. For notification of attendance through the Company's website, the reference number and pin code on this form must be stated. In VPS Investor Services chose Corporate Actions ‐ General Meeting, click on ISIN. Investor Services can be accessed either through https://www.euronextvps.no/ or your account operator. If you are not able to register this electronically, you may send by e‐mail to genf@dnb.no, or by regular Mail to DNB Bank ASA, Registrars Department, P.O.Box 1600 Centrum, 0021 Oslo, Norway.

This is a physical and digital meeting.

Place	Date	Shareholder's signature
		Proxy without voting instructions for Annual General Meeting of Hexagon Composites ASA
Proxy to another individual to vote for your shares.
			Ref no:	PIN code:
Proxy should be registered through the Company's website https://hexagongroup.com or through VPS Investor Services. For granting proxy through the Company's website, the reference number and pin code on this form must be used.
In VPS Investor Services chose Corporate Actions ‐ General Meeting, click on ISIN. Investor Services can be accessed either through
https://www.euronextvps.no/ or your account operator. If you are not able to register this electronically, you may send by E‐mail to
genf@dnb.no, or by regular Mail to DNB Bank ASA, Registrars Department, P.O.Box 1600 Centrum, 0021 Oslo, Norway. If the shareholder is a
Company, the signature must be according to the Company's Certificate of Registration. The Proxy must be dated and signed to be valid.
		The undersigned: ______
		hereby grants (if you do not state the name the proxy holder, the proxy will be given to the Chair of the Board of Directors)

the Chair of the Board of Directors (or a person authorised by him or her), or

(Name of proxy holder in capital letters)
-------------------------------------------	--	--

_____________________________________________

proxy to attend and vote for my/our shares at the Annual General Meeting of Hexagon Composites ASA on 26 April 2023.

Proxy with voting instructions for the Annual General Meeting in Hexagon Composites ASA

You must use this proxy form to give voting instructions to Chair of the Board of Directors or the person authorised by him or her. (Alternatively, you may vote electronically in advance, see separate section above.) For Instruction to other than Chair of the Board, give a proxy without voting instructions and agree directly with the proxy holder how voting should be executed.

Proxies with voting instructions can only be registered by DNB, and must be sent to genf@dnb.no (scanned form) or by regular Mail to DNB Bank ASA, Registrars' Department, P.O.Box 1600 Centrum, 0021 Oslo, Norway. The form must be received by DNB Bank ASA, Registrars' Department no later than 23 April 2023 at 12:30 pm CEST. If the shareholder is a Company, the signature must be according to the Company's Certificate of Registration.

The Proxy with voting instructions must be dated and signed to be valid.

The undersigned: ______________________________________________ Ref no:

hereby grants the Chair of the Board of Directors (or the person authorised by him or her) proxy to attend and vote for my/our shares at the Annual General Meeting of Hexagon Composites ASA on 26 April 2023.

The votes shall be exercised in accordance with the instructions below. If the sections for voting are left blank, this will be counted as an instruction to vote in accordance with the Board's and Nomination Committee's recommendations. However, if any motions are made from the attendees in addition to or in replacement of the proposals in the Notice, the proxy holder may vote at his or her discretion. If there is any doubt as to how the instructions should be understood, the proxy holder may abstain from voting.

Agenda for the Annual General Meeting 2023		Against	Abstention
2. Election of chairperson of the meeting and one person to sign the minutes together with the Chair			
3. Approval of the notice of the meeting and the agenda			
4. Approval of the annual accounts and the annual report for 2022			
5. The Board's report on corporate governance			
6. The Board's report on salary and other remuneration of executive management			
7. Approval of remuneration to the board of directors			
8. Approval of remuneration to the members of the nomination committee			
9. Approval of the auditor's fees			
10. Amendment to the articles of association – Participation notice for general meetings			
11. Amendment to the articles of association – Nomination committee			
12. Election of board members
12.1 Knut Trygve Flakk, Chair of the board			
12.2 Kristine Landmark, Deputy Chair			
12.3 Joachim Magnusson			
13. Election of nomination committee members
13.1 Walter Hafslo Qvam			
13.2 Ingebret G. Hisdal			
14. Board proxy to increase the share capital
14.1 For incentive arrangements for the Company's employees			
14.2 For general corporate purposes, including investments, merger, and acquisitions			
15. Board proxy to acquire own shares
15.1 For share‐based remuneration and share incentive programs for employees,			
15.2 For the purpose of subsequent deletion of shares by reduction of the registered share capital			
15.3 For general corporate purposes.			

Place Date Shareholder's signature (Only for granting proxy with voting instructions)