HEUNGKUK METALTECH CO.,LTD. — Proxy Solicitation & Information Statement 2026

Mar 11, 2026

주주총회소집공고 6.0 흥국

주주총회소집공고

2026년 3월 11일
회 사 명 :	주식회사 흥국
대 표 이 사 :	류 명 준
본 점 소 재 지 :	충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로 357
	(전 화) 041-546-7771
	(홈페이지)http://www.heungkuk.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영지원팀장	(성 명) 박 원 석
	(전 화) 041-546-7771

주주총회 소집공고(제52기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.회사 정관 제22조에 의하여 제52기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.※소액주주에 대한 소집통지는 상법 제542조의4에 의거 전자공시 및 당사 홈페이지 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.

1. 일 시 : 2026년 3월 26일 (목) 오전 10시

2. 장 소 : 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로 357

㈜흥국 사무동 2층 대회의실

※위치 문의(TEL:041-546-7771)

3. 회의목적사항

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고 및 내부회계관리제도 운영실태 보고

나. 부의안건

제1호 의안 : 제52기(2025년 1월 1일 ~ 2025년 12월 31일) 연결재무제표 및 재무제표 승인의 건 (이익잉여금처분계산서 포함, 현금배당 주당 280원)제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건

제3호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 1명)

3-1호 의안 : 사외이사 민상기 선임의 건(재선임)

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인 건 (10억원/년)

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인 건 (1억원/년)

4. 주주총회 참석 시 준비물

- 직접행사 : 주총 참석장, 신분증

- 간접행사 : 주총 참석장, 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감 날인), 대리인의 신분증

5. 기타사항

- 제52기 배당은 1주당 280원을 예정하고 있으며, 주주총회에서 확정시 통지하겠습니다.

- 주주총회 개최 전 불가피한 사유로 장소 변경이 발생하는 경우, 재공시할 예정입니다.

2026년 3월 11일

주식회사 흥 국

대표이사 류 명 준 (직인생략)

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
민상기(출석률: 40.0%)
---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---
1	2025.06.02	임원 급여 조정의 건	불참
2	2025.07.07	임원 상반기 성과급 지급의 건	불참
3	2025.08.28	타법인 출자 및 주식취득 승인의 건	찬성
4	2025.12.11	임원 특별퇴직위로금 지급의 건	불참
5	2025.12.09	자기주식 소각의 건	불참
6	2026.01.02	임원 기말 성과급 지급의 건	불참
7	2026.01.08	자기주식 처분 결정의 건	찬성
8	2026.02.04	임원 특별퇴직위로금 지급의 건	불참
9	2026.02.26	결산이사회 및 주주총회 소집의 건	찬성
10	2026.03.10	자기주식 보고서 승인의 건	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	1	1,000	26	26	-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

1) 업계의 개요건설기계부품 산업은 부가가치가 높은 반면 제작기간과 자본의 회임기간이 길어 많은 설비투자와 운영자금이 소요되는 산업으로, 연결기업에서 제조하는 건설기계 하부구동부품은 하중 및 마모에 견딜 수 있도록 정밀기술이 필요한 제품이며 건설기계 구동에 필요한 핵심 ITEM입니다.2) 경기변동의 특성건설기계부품 산업은 경기 상황에 민감하게 반응하며, 국내외 사회간접자본 투자정책에 따라 경기가 변동됩니다.3) 경쟁요소건설기계부품 산업은 대규모의 시설투자비가 소요되며 신규납품시에는 최소 2년의 사용결정을 위한 시험, 실제장착평가 등 진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 기술력이요구되는 높은 품질이 최대 경쟁요소이며, 또한 제조 기술력이 상향평준화됨으로 영업조건이 더욱 중요시 되고 있습니다.4) 자원조달상의 특성제조품의 주요 원재료는 철강재로서, 연결기업은 시장상황에 유연하게 대처하고 있으며 국내외로 안정적인 원재료 공급처를 확보하고 있습니다.

나. 회사의 현황

1) 영업개황

연결기업은 1974년에 설립하여 단조품을 생산하기 시작하였으며, 1978년 10월 본사 및 공장을 수원공장으로 이전하여 본격적인 단조 사업을 수행하였습니다. 그리고 1990년 11월에는 충남 아산시에 온양공장을 준공하여 롤러(Roller Ass`y), 링크(Link Ass`y) 등 건설기계부품을 가공, 조립하고 자동차부품을 정밀가공하기 시작하는 등 사업 다각화로 성장기를 맞게 되었습니다.주요 매출처인 볼보그룹과 HD건설기계가 중국현지 생산법인을 설립함에 따라 2005년 중국에 종속기업인 "흥국과기(무석)유한공사"를 설립하였으며, 2011년 말에는 아산신공장을 충남 아산시 둔포면 아산테크노밸리 내에 건축하여 기존 온양공장의 롤러생산라인과 수원공장의 단조생산라인을 이전, 통합 및 생산설비 증설작업으로 체계적인 조직과 제조시스템을 구축하였습니다. 또한 2012년에는 단조설비자동화와 Idler Ass`y 생산라인을 신설하여 회사역량 고도화를 추진하였습니다. 해외시장 진출을 목적으로 2018년 4월에는 일본에 "HK JAPAN(주)을 설립하였습니다. 그리고 현지시장 대응하기 위하여 2019년 1월에 "HEUNGKUK INDIA"를 인도에 설립하였고, 2022년 11월에는 "HEUNGKUK AMERICA"를 미국에 설립하는 등 글로벌 네트워크를 강화하고 있습니다.

연결기업의 주요 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분	사업내용	주요재화 및 용역	주요고객
(주)흥국	건설기계부품제조 및 판매	건설기계부품 등	볼보그룹,HD건설기계, JOHN DEERE 등
흥국과기(무석)유한공사	건설기계부품제조 및 판매	건설기계부품 등
HK JAPAN(주)	건설기계부품 판매	건설기계부품 등
HEUNGKUK INDIA	건설기계부품제조 및 판매	건설기계부품 등
HEUNGKUK AMERICA	건설기계부품 판매	건설기계부품 등

2) 시장점유율

건설기계 제조회사들은 건설기계 하부구동부품을 전문제조업체에서 조달하는 방법과, 자체에서 생산하여 조달하는 방법을 병행하고 있습니다. 주요 하부구동부품 전문제조업체는 이탈리아, 일본, 중국, 한국 등에 위치해 있습니다. 연결기업은 건설기계 산업 일부의 부품영역에서 해당사업을 전개하고 있어서 객관적인 산출이 현실적으로 어렵기에 별도로 시장점유율 추이를 기재하지 않습니다.

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

2025년 연결기준 영업실적은 자회사 실적 개선 및 환율 영향으로 전기대비 매출액은6.5% 증가하여 1,370억원을 기록하였으며, 영업이익은 69.5% 증가한 149억원, 당기순이익은 15.6% 증가한 122억원을 기록하였습니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)※ 하기 재무제표는 감사인의 감사결과 및 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있으며, 확정된 재무제표는 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

1) 연결재무제표

연결재무상태표

제52기말 : 2025년 12월 31일 현재
제51기말 : 2024년 12월 31일 현재

주식회사 흥국과 그 종속기업 (단위 : 원)

과 목	제 52 기	제 51 기
자산
I. 유동자산
현금및현금성자산	27,726,901,011	27,702,169,539
매출채권및기타채권	20,277,597,506	16,261,263,960
당기손익-공정가치측정금융자산	14,227,529,724	4,999,519,429
재고자산	23,230,975,716	24,521,018,688
기타금융자산	472,174,449	579,802,865
기타유동자산	1,182,656,829	1,245,487,375
당기법인세자산	663,635,835	443,765,945
유동자산 합계	87,781,471,070	75,753,027,801
II. 비유동자산
당기손익-공정가치측정금융자산	100,830,726	76,837,863
기타비유동금융자산	237,899,395	262,093,730
기타비유동자산	636,563,665	698,214,759
유형자산	33,121,887,260	35,799,450,370
투자부동산	12,770,835,585	12,770,835,585
무형자산	785,161,301	879,524,012
확정급여자산	193,978,145	59,631,210
이연법인세자산	-	4,266,726
비유동자산 합계	47,847,156,077	50,550,854,255
자산총계	135,628,627,147	126,303,882,056
부채
I. 유동부채
매입채무및기타채무	10,498,811,756	8,511,847,026
유동성장기차입금	1,546,220,690	2,597,655,693
유동성리스부채	160,492,256	419,455,385
기타유동금융부채	361,133,558	423,832,833
기타유동부채	396,662,362	312,568,650
당기법인세부채	2,419,961,937	1,711,849,277
충당부채	67,562,416	52,124,676
유동부채 합계	15,450,844,975	14,029,333,540
II. 비유동부채
장기차입금	-	1,298,833,514
비유동성리스부채	47,171,612	134,411,428
기타비유동금융부채	652,416,391	634,311,278
기타비유동부채	537,619,730	234,133,999
이연법인세부채	668,990,163	789,923,808
비유동부채 합계	1,906,197,896	3,091,614,027
부채총계	17,357,042,871	17,120,947,567
자본
I. 자본금	6,161,348,000	6,161,348,000
II. 자본잉여금	2,120,319,047	2,120,319,047
III. 자본조정	(2,866,115,596)	(5,795,852,549)
IV. 기타포괄손익누계액	2,370,714,580	2,721,812,643
V. 이익잉여금	110,485,318,245	103,975,307,348
지배기업 소유주지분	110,485,318,245	103,975,307,348
비지배지분	-	-
자본총계	118,271,584,276	109,182,934,489
부채와 자본 총계	135,628,627,147	126,303,882,056

연결포괄손익계산서

제52기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제51기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 흥국과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제52(당)기	제51(전)기
I. 매출액	137,023,822,812	128,710,756,347
II. 매출원가	112,457,434,325	110,033,038,903
III. 매출총이익	24,566,388,487	18,677,717,444
IV. 판매비와 관리비	9,668,704,280	9,890,216,772
V. 영업이익	14,897,684,207	8,787,500,672
VI. 영업외손익
기타수익	1,190,515,904	955,962,303
기타비용	(457,808,716)	(103,227,895)
금융수익	3,546,156,436	6,255,390,590
금융비용	(3,838,263,192)	(2,293,757,168)
영업외손익 합계	440,600,432	4,814,367,830
VII. 법인세차감전순이익	15,338,284,639	13,601,868,502
VIII. 법인세비용	3,138,030,374	3,051,516,282
IX. 당기순이익	12,200,254,265	10,550,352,220
X. 기타포괄손익:	(669,011,358)	1,818,251,203
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
확정급여제도의 재측정요소	(317,913,295)	(42,002,579)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목
해외사업환산손익	(351,098,063)	1,860,253,782
XI. 총포괄손익	11,531,242,907	12,368,603,423
당기순이익의 귀속:
지배기업 소유주지분	12,200,254,265	10,550,352,220
비지배지분	-	-
총포괄손익의 귀속:
지배기업 소유주지분	11,531,242,907	12,368,603,423
비지배지분	-	-
XII. 주당이익:
기본 및 희석주당이익	1,099	952

연결자본변동표

제52기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제51기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 흥국과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	자본금	연결자본잉여금	연결자본조정	연결기타포괄손익누계액	연결이익잉여금	지배기업소유주지분	자본 계
2024.01.01(전기초)	6,161,348,000	2,112,341,408	(5,947,874,910)	861,558,861	96,123,924,747	99,311,298,106	99,311,298,106
당기순이익	-	-	-	-	10,550,352,220	10,550,352,220	10,550,352,220
기타포괄손익
해외사업환산손익	-	-	-	1,860,253,782	-	1,860,253,782	1,860,253,782
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	-	(42,002,579)	(42,002,579)	(42,002,579)
총포괄손익	-	-	-	1,860,253,782	10,508,349,641	12,368,603,423	12,368,603,423
현금배당	-	-	-	-	(2,656,967,040)	(2,656,967,040)	(2,656,967,040)
자기주식의 취득	-	7,977,639	152,022,361	-	-	160,000,000	160,000,000
2024.12.31(전기말)	6,161,348,000	2,120,319,047	(5,795,852,549)	2,721,812,643	103,975,307,348	109,182,934,489	109,182,934,489
2025.01.01(당기초)	6,161,348,000	2,120,319,047	(5,795,852,549)	2,721,812,643	103,975,307,348	109,182,934,489	109,182,934,489
당기순이익	-	-	-	-	12,200,254,265	12,200,254,265	12,200,254,265
기타포괄손익
해외사업환산손익	-	-	-	(351,098,063)	-	(351,098,063)	(351,098,063)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	-	(317,913,295)	(317,913,295)	(317,913,295)
총포괄손익	-	-	-	(351,098,063)	11,882,340,970	11,531,242,907	11,531,242,907
현금배당	-	-	-	-	(2,442,593,120)	(2,442,593,120)	(2,442,593,120)
자기주식의 소각	-	-	2,929,736,953	-	(2,929,736,953)	-	-
2025.12.31(당기말)	6,161,348,000	2,120,319,047	(2,866,115,596)	2,370,714,580	110,485,318,245	118,271,584,276	118,271,584,276

연결현금흐름표

제52기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제51기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 흥국과 그 종속기업	(단위 : 원)

과 목	제52(당)기	제51(전)기
I. 영업활동현금흐름
1. 당기순이익	12,200,254,265	10,550,352,220
2. 비현금항목의 조정:
감가상각비	3,319,393,546	3,093,316,791
무형자산상각비	62,321,113	58,868,625
퇴직급여	439,171,972	461,208,381
급여(자기주식지급)	-	160,000,000
대손상각비(환입)	2,759,810	(63,449,082)
재고자산평가손실	(43,187,394)	53,753,331
외화환산손실	1,529,629,022	1,136,431,616
외화환산이익	(611,463,189)	(2,708,709,329)
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	725,030,147	714,567,022
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(588,562,890)	(69,767,763)
당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	-	2,650,346
당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	(260,206,481)	(750,224,037)
유형자산처분이익	(5,985,376)	13,208,621
유형자산처분손실	74,301,224	(2,500,000)
판매보증비	15,437,740	(115,141,085)
금융원가 (이자비용)	89,187,910	175,527,598
금융수익 (이자수익)	(606,955,618)	(494,638,928)
배당금수익	(88,315,769)	(44,042,000)
법인세비용	3,138,030,374	3,051,516,282
기타	363,642,982	(470,210,975)
소계	7,554,229,123	4,202,365,414
3. 운전자본의 조정:
매출채권의 감소(증가)	(5,113,074,396)	5,855,626,472
미수금의 감소(증가)	(905,910,531)	(914,105,934)
재고자산의 감소(증가)	949,823,807	7,094,812,328
선급금의 감소(증가)	120,992,083	628,521,567
선급비용의 감소(증가)	142,977,046	(101,864,965)
선급부가가치세의 감소(증가)	(126,463,274)	436,769,814
장기미수금의 감소(증가)	17,015,691	34,031,382
기타비유동자산의 감소(증가)	(39,802,500)	587,323,357
매입채무의 감소(증가)	2,785,127,365	(5,272,069,282)
미지급금의 감소(증가)	798,280,178	884,213,371
미지급비용의 감소(증가)	(34,283,929)	(23,484,308)
예수금의 증가(감소)	69,589,925	(39,360,383)
예수부가가치세의 증가(감소)	18,218,592	-
선급임대료의 증가(감소)	(1,389,060)	(48,877,108)
기타비유동부채의 증가(감소)	343,992,126	240,697,498
장기선수수익의 증가(감소)	(17,170,200)	(17,170,200)
퇴직금의 지급	(65,060,359)	(80,246,739)
사외적립자산의 납입	(910,371,690)	(859,380,260)
해외사업환산손익의 변동	(61,009,649)	-
소계	(2,028,518,775)	8,405,436,610
4. 이자의수취	607,215,477	493,148,383
5. 이자의지급	(71,726,838)	(130,676,975)
6. 배당금의 수취	88,315,769	44,042,000
7. 법인세의 납부	(2,728,004,735)	(3,720,218,782)
영업활동으로 인한 순현금흐름	15,621,764,286	19,844,448,870
II. 투자활동현금흐름
단기금융상품의 감소	59,334,000	-
단기금융상품의 취득	(4,660,057)	(450,180,000)
기타금융자산의 감소	-	816,776,400
단기대여금의 회수	20,096,937	191,860,000
장기대여금의 회수	4,690,000	49,700,000
보증금의 감소	85,030,000	1,500,000
단기당기손익공정가치측정금융자산의 처분	1,522,769,181	3,430,047,840
단기당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(10,631,508,635)	(6,459,774,920)
장기당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(19,524,480)	(19,604,268)
단기대여금의 증가	(27,505,061)	(598,361)
장기대여금의 증가	(7,960,000)	(665,300,000)
보증금의 증가	(49,278,000)	(112,463,873)
장기금융상품의 취득	(10,586,866)	(14,588,500)
예수보증금의 취득	-	815,000
유형자산의 취득	(1,239,671,837)	(2,636,843,380)
유형자산의 처분	153,179,235	2,500,000
무형자산의 취득	(21,500,000)	(122,490,000)
투자활동으로 인한 순현금흐름	(10,167,095,583)	(5,988,644,062)
III. 재무활동현금흐름
유동성장기차입금의 상환	(2,278,786,653)	(3,121,166,408)
리스부채의 상환	(486,252,927)	-
자기주식의 취득	-	(463,194,096)
배당금의 지급	(2,442,593,120)	(2,670,031,540)
재무활동으로 인한 순현금흐름	(5,207,632,700)	(6,254,392,044)
IV. 현금및현금성자산의 증가	247,036,003	7,601,412,764
V. 환율변동효과	27,702,169,539	1,041,657,273
VI. 기초 현금및현금성자산	(222,304,531)	19,059,099,502
VII. 기말 현금및현금성자산	27,726,901,011	27,702,169,539

2) 별도재무제표

재무상태표

제52기말 : 2025년 12월 31일 현재
제51기말 : 2024년 12월 31일 현재
주식회사 흥국	(단위 : 원)

과 목	제52(당)기	제51(전)기
자산
I. 유동자산
현금및현금성자산	24,359,881,261	24,645,081,885
매출채권및기타채권	14,675,691,130	12,010,588,925
당기손익-공정가치측정금융자산	14,227,529,724	4,999,519,429
재고자산	17,549,563,911	16,052,237,354
기타유동금융자산	2,877,840,000	49,700,000
기타유동자산	1,117,324,384	894,414,176
유동자산 합계	74,807,830,410	58,651,541,769
II. 비유동자산
매출채권및기타채권	-	17,015,691
종속기업투자	6,714,482,350	6,435,342,350
당기손익-공정가치측정금융자산	100,830,726	76,837,863
기타비유동금융자산	28,191,600	3,020,451,600
유형자산	20,409,391,834	21,181,068,936
투자부동산	12,770,835,585	12,770,835,585
무형자산	83,743,816	116,489,123
확정급여자산	193,978,145	59,631,210
비유동자산 합계	40,301,454,056	43,677,672,358
자산총계	115,109,284,466	102,329,214,127
부채
I. 유동부채
매입채무및기타채무	7,985,616,397	3,734,551,348
유동성리스부채	18,848,680	11,093,901
기타유동금융부채	12,768,241	78,062,764
기타유동부채	318,770,893	255,021,727
당기법인세부채	1,918,298,480	1,176,113,365
충당부채	67,562,416	52,124,676
유동부채 합계	10,321,865,107	5,306,967,781
II. 비유동부채
비유동성리스부채	32,699,972	-
기타비유동금융부채	652,416,391	634,311,278
기타비유동부채	25,755,270	42,925,470
이연법인세부채	668,990,100	789,923,808
비유동부채 합계	1,379,861,733	1,467,160,556
부채총계	11,701,726,840	6,774,128,337
자본
I. 자본금	6,161,348,000	6,161,348,000
II. 자본잉여금	2,120,319,047	2,120,319,047
III. 자본조정	(2,866,115,596)	(5,795,852,549)
IV. 이익잉여금	97,992,006,175	93,069,271,292
자본총계	103,407,557,626	95,555,085,790
부채와 자본총계	115,109,284,466	102,329,214,127

포괄손익계산서

제52기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제51기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 흥국	(단위 : 원)

과 목	제52(당)기	제51(전)기
I. 매출액	102,253,839,651	92,062,328,310
II. 매출원가	83,669,673,188	77,542,317,839
III. 매출총이익	18,584,166,463	14,520,010,471
IV. 판매비와관리비	7,428,840,328	7,134,290,804
V. 영업이익	11,155,326,135	7,385,719,667
VI. 영업외손익
기타수익	1,406,309,109	1,648,778,274
기타비용	(60,850,820)	(68,332,642)
금융수익	3,123,127,184	5,041,386,710
금융비용	(2,482,353,878)	(1,324,402,205)
영업외손익 합계	1,986,231,595	5,297,430,137
VII. 법인세차감전순이익	13,141,557,730	12,683,149,804
VIII. 법인세비용	2,528,579,479	2,388,462,381
IX. 당기순이익	10,612,978,251	10,294,687,423
X. 기타포괄손익:	(317,913,295)	(42,002,579)
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목(법인세 차감후)
확정급여제도의 재측정요소	(317,913,295)	(42,002,579)
XI. 총포괄손익	10,295,064,956	10,252,684,844
Xll. 주당이익:
기본 및 희석주당이익	956	929

자본변동표

제52기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제51기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 흥국	(단위 : 원)

과 목	자본금	자본잉여금	자본조정	이익잉여금	총계
2024.01.01 (전기초)	6,161,348,000	2,112,341,408	(5,947,874,910)	85,473,553,488	87,799,367,986
당기순이익	-	-	-	10,294,687,423	10,294,687,423
기타포괄손익
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(42,002,579)	(42,002,579)
총포괄손익	-	-	-	10,252,684,844	10,252,684,844
현금배당	-	-	-	(2,656,967,040)	(2,656,967,040)
자기주식의 처분	-	7,977,639	152,022,361	-	160,000,000
2024.12.31 (전기말)	6,161,348,000	2,120,319,047	(5,795,852,549)	93,069,271,292	95,555,085,790
2025.01.01 (당기초)	6,161,348,000	2,120,319,047	(5,795,852,549)	93,069,271,292	95,555,085,790
당기순이익	-	-	-	10,612,978,251	10,612,978,251
기타포괄손익
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	(317,913,295)	(317,913,295)
총포괄손익	-	-	-	10,295,064,956	10,295,064,956
현금배당	-	-	-	(2,442,593,120)	(2,442,593,120)
자기주식의 처분	-	-	2,929,736,953	(2,929,736,953)	-
2025.12.31 (당기말)	6,161,348,000	2,120,319,047	(2,866,115,596)	97,992,006,175	103,407,557,626

현금흐름표

제52기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제51기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 흥국	(단위 : 원)

과 목	제52(당)기	제51(전)기
I. 영업활동현금흐름
1. 당기순이익	10,612,978,251	10,294,687,423
2. 비현금항목의 조정:
감가상각비	1,770,397,039	1,724,702,266
무형자산상각비	54,245,307	50,786,283
퇴직급여	439,171,972	461,208,381
급여(자기주식지급)	-	160,000,000
대손상각비	2,759,810	(63,449,082)
재고자산평가손실	-	53,753,331
외화환산손실	395,334,113	26,684,820
외화환산이익	(124,191,642)	(1,544,752,979)
당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	725,030,147	714,567,022
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(588,562,890)	(69,767,763)
당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	-	2,650,346
당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	(260,206,481)	(750,224,037)
금융보증수익	(64,044,605)	(51,047,073)
종속기업투자주식처분이익	-	(63,019,299)
유형자산처분이익	(3,500,000)	(2,500,000)
유형자산처분손실	2,886,963	-
판매보증비	15,437,740	(115,141,085)
금융원가 (이자비용)	19,391,133	42,377,952
금융수익 (이자수익)	(679,297,408)	(525,318,545)
종속기업투자주식배당금수익	-	(9,485,205)
배당금수익	(88,315,769)	(44,042,000)
법인세비용	2,528,579,479	2,388,462,381
기타	(152,720)	-
소계	4,144,962,188	2,386,445,714
3. 운전자본의 조정:
매출채권의 감소(증가)	(2,788,579,360)	3,902,450,019
미수금의 감소(증가)	102,555,238	(215,770,904)
재고자산의 감소(증가)	(1,497,326,557)	5,483,713,458
선급금의 감소(증가)	3,118,338	68,592,893
선급비용의 감소(증가)	13,588,524	(6,404,455)
선급부가가치세의 감소(증가)	(239,617,070)	787,059,097
장기미수금의 감소(증가)	17,015,691	51,047,073
매입채무의 감소(증가)	4,052,416,964	(1,494,405,323)
미지급금의 감소(증가)	228,492,841	(90,021,382)
예수금의 증가(감소)	65,138,226	(33,441,226)
선수임대료의 증가(감소)	(1,389,060)	(1,389,060)
장기선수수익의 증가(감소)	(17,170,200)	(17,170,200)
퇴직금의 지급	(65,060,359)	(80,246,739)
사외적립자산의 납입	(910,371,690)	(859,380,260)
소계	(1,037,188,474)	7,494,632,991
4. 이자의수취	679,557,265	525,544,936
5. 이자의지급	(1,286,020)	(25,597,167)
6. 배당금의 수취	88,315,769	53,527,205
7. 법인세의 납부	(1,823,328,225)	(3,277,092,790)
영업활동으로 인한 순현금흐름	12,664,010,754	17,452,148,312
II. 투자활동현금흐름
단기대여금의 회수	20,096,937	191,860,000
장기대여금의 회수	4,690,000	49,700,000
단기당기손익공정가치측정금융자산의 처분	1,522,769,181	3,430,047,840
종속기업투자주식의 처분	-	970,619,299
보증금의 감소	85,030,000	1,500,000
단기당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(10,631,508,635)	(6,459,774,920)
장기당기손익공정가치측정금융자산의 취득	(19,524,480)	(19,604,268)
단기대여금의 증가	(28,136,937)	-
장기대여금의 증가	(7,960,000)	(665,300,000)
보증금의 증가	(29,500,000)	(9,000,000)
유형자산의 처분	5,600,000	2,500,000
유형자산의 취득	(878,099,401)	(1,031,156,310)
무형자산의 취득	(21,500,000)	(122,490,000)
투자활동으로 인한 순현금흐름	(9,978,043,335)	(3,661,098,359)
III. 재무활동현금흐름
유동성장기차입금의 상환	-	(1,000,000,000)
종속기업투자주식의 추가취득	(279,140,000)	(181,311,000)
배당의 지급	(2,442,593,120)	(2,656,967,040)
유동성리스부채의 상환	(21,826,392)	(45,485,687)
재무활동으로 인한 순현금흐름	(2,743,559,512)	(3,883,763,727)
IV. 현금및현금성자산의 증가	(57,592,093)	9,907,286,226
V. 환율변동차이	24,645,081,885	796,121,533
VI. 기초 현금및현금성자산	(227,608,531)	13,941,674,126
VII. 기말 현금및현금성자산	24,359,881,261	24,645,081,885

- 이익잉여금처분계산서(안)〔결손금처리계산서(안)〕

이익잉여금처분계산서(안)

제52기 : 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제51기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
주식회사 흥국	(단위 : 원)

구 분	제52(당)기		제51(전)기
I. 미처분이익잉여금		95,073,006,175		90,400,271,292
전기이월미처분이익잉여금	87,707,678,172		80,147,586,448
당기순이익	10,612,978,251		10,294,687,423
확정급여제도의 재측정요소	(317,913,295)		(42,002,579)
자기주식 소각	(2,929,736,953)		-
II. 이익잉여금처분액		3,270,428,880		2,692,593,120
이익준비금	161,674,000		250,000,000
배당금	3,108,754,880		2,442,593,120
lll. 차기이월미처분이익잉여금		91,802,577,295		87,707,678,172

□ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제2조(목적)1. 단조업2. 철강매매업3. 자동차부품 제조업4. 기계부품 제조업5. 일반기계 제작업6. 부동산 임대업 및 개발업7. 위 각호의 부대사업 일체 제32조(이사의 수)회사의 이사는 3인 이상 7인 이내로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다. 제36조(이사의 의무)① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. 제36조의2 (이사의 책임감경)상법 제399조에 따른 이사의 책임은 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익등을 포함한다.)의 6배(사외이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우는 그러하지 아니하다. 부칙이 정관은 2021년 3월 25일부터 시행한다. 다만 감사 선임에 관한 제45조제3항·제5항 개정규정(선임에 관한 부분에 한한다)은 이 정관 시행 이후 선임하는 감사부터 적용하며, 감사 해임에 관한 제45조제4항·제5항 개정규정(해임에 관한 부분에 한한다)은 이 정관 시행 당시 종전 규정에 따라 선임된 감사를 해임하는 경우에도 적용한다.	제2조(목적)1. 단조업2. 철강매매업3. 자동차부품 제조업4. 기계부품 제조업5. 일반기계 제작업6. 부동산 임대업 및 개발업7. 태양광 발전사업8. 위 각호의 부대사업 일체 제32조(이사의 수)회사의 이사는 3인 이상 7인 이내로 하고, 독립이사는 이사총수의 3분의 1 이상으로 하되, 관련 법령에 따라 달리 정하는 경우에는 그러하지 아니하다. 제36조(이사의 의무)① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사 및 주주를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다. ③ 이사는 그 직무를 수행함에 있어 주주의 이익을 보호해야 하고, 전체 주주의 이익을 공평하게 대우하여야 한다. 제36조의2 (이사의 책임감경)상법 제399조에 따른 이사의 책임은 이사가 그 행위를 한 날 이전 최근 1년간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익등을 포함한다.)의 6배(독립이사는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제한다. 다만 이사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 상법 제397조, 제397조의2 및 제398조에 해당하는 경우는 그러하지 아니하다. 부칙이 정관은 2026년 3월 26일부터 시행한다. 다만 독립이사에 관한 제32조, 제36조의2 개정규정은 2026년 7월 23일부터 적용한다. 또한 독립이사를 선임하는 경우, 법률 제20991호 부칙 제2조 단서에 따라 2027년 7월 22일 이내에 독립이사를 이사 총수의 3분의 1 이상이 되도록 하여야 한다.	신규 사업목적 추가상법 제542조의8개정사항 반영상법 제368조의3개정사항 반영상법 제542조의8개정사항 반영사외이사를 독립이사로 변경하는 조항의 적용시기 및 독립이사 구성요건 강화에 대한 상법 경과 규정 반영

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 이사의 선임

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
민상기	1967.06	사외이사	-	-	이사회
총 ( 1 ) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
민상기	미국 위스콘신대학교기계공학과 교수	2015.08 ~ 현재	스마트 제조, 초정밀 가공 등 공정연구	해당사항 없음

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
민상기	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

1. 전문성본 후보자는 기계공학과 교수로 당사의 공정개선에 기여하고, 기업 및 주주, 이해관계자 모두의 가치 제고를 위한 의사결정 기준과 투명한 의사개진을 통해 직무 수행할 계획입니다.2. 독립성본 후보자는 회사 및 대주주 등과의 거래 등 이해관계가 전혀 없으며, 독립적인 지위에서책임과 의무를 다할 것입니다.3. 직무수행 및 의사결정 기준본 후보자는 사외이사로서의 기본윤리를 준수하고, 회사의 업무와 재산상태를 충실히 감사하며, 준법 경영을 통한 회사의 경영이 적법하고 건전하게 이뤄질 수 있도록 책임과 의무를 다할 것입니다.4. 책임과 의무에 대한 인식 및 준수본 후보자는 선관주의와 충실 의무, 보고 의무, 감시 의무, 상호 업무집행 감시 의무, 경업금지 의무, 자기거래 금지 의무, 기업비밀 준수의무 등 상법상 사외이사의 의무를 인지하고 있으며 이를 엄수할 것입니다

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

<민상기 후보자>본 후보자는 미국 위스콘신대학교 기계공학과 교수로 당사의 생산 공정 개선에 필요한 해당 분야 전문가로서 풍부한 경험과 전문 지식을 갖추고 있고, 당사 및 이사회의 발전에 지속적으로 많은 기여를 할 것으로 판단되어 후보자로 추천하였습니다.

확인서 확인서(민상기 사외이사, 26년).jpg .

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	4 ( 1 )
보수총액 또는 최고한도액	10억원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	4 ( 1 )
실제 지급된 보수총액	710 백만원
최고한도액	10 억원

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1
보수총액 또는 최고한도액	1 억원

(전 기)

감사의 수	1
실제 지급된 보수총액	36 백만원
최고한도액	1억원

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 2026년 03월 18일1주전 회사 홈페이지 게재

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 당사는 2026년 3월 18일 감사보고서 및 사업보고서를 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하고, 당사 홈페이지(https://www.heungkuk.co.kr)에 게재할 예정입니다.- 한편 2026년 3월 18일 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시되고, 당사 홈페이지에 게재된 사업보고서는 향후 주주총회 이후 변경되거나 오기 등이 있는 경우 수정 될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 반드시 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 최종 제출된 사업보고서를 활용하여 주시기 바랍니다.

※ 참고사항

▶ 주주총회 개최(예정)일 : 2026-03-26▶ 주주총회 집중일 개최 사유 신고- 해당사항 없음

▶ 금번 정기주주총회는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대해서는 상법 제542조의 4, 당사 정관 제21조의 2에 의하여 본 공고로 소집 통지를 갈음하오니 참고하여 주시기 바랍니다.