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HERIGE Interim / Quarterly Report 2021
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER 1 ER SEMESTRE 2021
Attestation du responsable du rapport financier semestriel
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 3 présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à l'Herbergement,
Le 23 septembre 2021
Le Président du Directoire
Benoît Hennaut
Rapport semestriel d'activité au 30 juin 2021
1. Evénements de la période
Poursuite de la dynamique de rebond d'activité sur le premier semestre 2021
Grâce à une offre de services complète et sa politique innovante, dans la continuité du second semestre 2020 et dans un contexte de marché porteur, le Groupe conforte une croissance soutenue de son chiffre d'affaires sur le premier semestre 2021 (+37,7% à périmètre comparable par rapport au premier semestre 2020, et 13,9% par rapport à la même période en 2019).
Maîtrise de la liquidité
Dans le contexte de la pandémie de Covid-19, HERIGE avait obtenu un Prêt Garanti par l'Etat d'un montant de 50 M€ afin de sécuriser sa liquidité. Les bonnes performances réalisées par le Groupe en 2020 et sur le premier semestre de l'année en cours ont prouvé la résilience de son modèle, et ont permis le remboursement de l'intégralité du Prêt Garanti par l'Etat en juin 2021, tout en maintenant une trésorerie excédentaire.
Adaptation des modèles d'affaires à la stratégie RSE du Groupe
Le Groupe HERIGE a au cours du premier semestre 2021, renforcé l'adaptation de ses modèles d'affaires à la stratégie RSE. Cela s'est notamment produit par l'élargissement d'offres Eco-solutions par la branche Négoce, le développement du béton bas-carbone (partenariat Hoffmann Green) par la branche béton et la co-fondation de la société Men Rec par la branche Menuiserie. Le nouveau comité RSE issu du Conseil de Surveillance est venu compléter la gouvernance du Groupe. En M€ 30 juin 2021 30 juin 2020 30 juin 2019 Chiffres d'affaires 374.9 271.8 325.7 Résultat d'exploitation avant dotation aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition 19.4 4.7 10.2 Résultat net de l'ensemble consolidé 12.5 2.2 5.0
2. Activité et résultats au 30 juin 2021
| En M€ | 30 iuin 2021 | 30 juin 2020 | 30 iuin 2019 |
|---|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 374.9 | 271.8 | 325.7 |
| Résultat d'exploitation avant dotation aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition | 19.4 | 4.7 | 10.2 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 12.5 | 2.2 | 5.0 |
Une rentabilité opérationnelle en nette amélioration par rapport au premier semestre 2020 impacté par la pandémie de Covid-19, grâce à la progression du taux de marge et à la maîtrise des charges.
Chiffre d'affaires
Au 30 juin 2021, le chiffre d'affaires s'établit à 374,9 M€ en augmentation de +37,9% par rapport au premier semestre 2020 (+37,7% en retraitant les sites non comparables de l'activité Négoce et les acquisitions du Béton sur le secteur Sarthe Mayenne). Afin de s'affranchir de l'effet de base favorable en 2020 lié au Covid-19, la comparaison du chiffre d'affaires du premier semestre 2021 réalisée avec la même période en 2019 fait ressortir une croissance de +13,9 % à périmètre comparable.
Cette croissance du chiffre d'affaires concerne les trois branches du Groupe.
Ainsi, l'activité Négoce progresse de +37,2% par rapport au premier semestre 2021, portée par les négoces généralistes et le fort rebond des Travaux Publics, avec une tendance inflationniste.
L'activité du Béton ressort en hausse de +31,4% à périmètre comparable, grâce la dynamique commerciale de la branche Prêt-à-l 'Emploi et des produits préfabriqués en béton. Elle bénéficie en outre de l'effet semestre plein de l'intégration des nouvelles centrales du secteur Sarthe-Mayenne en mars 2020.
La Menuiserie quant à elle poursuit son offensive avec une croissance à deux chiffres de +51,2 % par rapport au premier semestre 2020 à comparable (+21,8 % vs premier semestre 2019). L'activité enregistre une forte demande sur l'ensemble de ses canaux de distribution, tant sur le neuf que sur le marché de la rénovation et confirme l'excellente dynamique du produit AM-X bénéficiant des nouvelles capacités de l'usine de Saint-Sauveur-des-Landes.
Marge
La marge brute en valeur augmente de +41,6 M€, dont +40,5 M€ à périmètre comparable. Principalement liée à l'impact de la hausse du chiffre d'affaires pour 38,8 M€, elle progresse également de +0,5 point en taux, soit un gain complémentaire de 1,7 M€. Cette amélioration du taux (taux de marge de 38,8 % au 1er semestre 2021 contre 38,4 % au 1er semestre 2020 à périmètre retraité) est principalement liée au mix activités avec une augmentation du poids du Béton, et à l'amélioration du taux de marge commerciale du Négoce qui surcompense l'effet d'inflation enregistré sur le pôle Menuiserie. La progression de +1,1 M€ sur le périmètre non comparable s'explique principalement par les opérations de croissance externe sur la branche Béton.
Charges
Les charges connaissent une augmentation en valeur de +26,9 M€ à périmètre courant, et de +25,9 M€ à périmètre comparable, liée à la croissance de l'activité. Néanmoins, leur poids rapporté au chiffre d'affaires se réduit de 2,9 points (à périmètre comparable) par rapport au 30 juin 2020 (et -0,8 point par rapport au 30 juin 2019). Cette évolution traduit la gestion rigoureuse des coûts dans un contexte de reprise d'activité.
A périmètre comparable, l'EBITDA du Groupe s'établit à 27,1 M€ au 30 juin 2021, en progression de 14,5 M€ par rapport au 30 juin 2020. La variation est de +14,8 M€ à périmètre courant.
Le résultat d'exploitation à périmètre comparable ressort à 19,9 M€ (5,4 % du chiffre d'affaires) au 30 juin 2021 contre 5,3 M€ (2,0 % du chiffre d'affaires) au 30 juin 2020.
A périmètre courant, le résultat d'exploitation s'établit à 19,4 M€ (5,2 % du chiffre d'affaires).
Les dotations aux amortissements des écarts d'acquisition de l'activité Négoce et Autres s'établissent à -0,7 M€ sur le 1er semestre 2021 (stable par rapport au 1er semestre 2020).
Le résultat financier du 1er semestre 2021 s'élève à -0,8 M€ contre -0,6 M€ au 1er semestre 2020, soit une augmentation de -0,2 M€ principalement due à la hausse des intérêts sur emprunts et l'absence de dividendes reçus hors Groupe.
Le résultat exceptionnel du 1er semestre 2021 s'élève à -0,2 M€ contre +0,4 M€ au 1er semestre 2020 (effet de base lié aux plus-values de cession d'immobilier).
L'impôt sur les bénéfices du 1er semestre 2021 s'élève à -5,2 M € pour -1,5 M€ au 1er semestre 2020, soit une variation de -3,7 M€, résultant de la hausse du résultat avant impôt principalement.
Le résultat net consolidé s'établit à 12,5 M€ au 30 juin 2021 contre 2,2 M€ au 30 juin 2020, soit une augmentation de 10,3 M€.
Développements et perspectives
Au regard du niveau de performance constaté sur le premier semestre 2021 sur l'ensemble des métiers du Groupe, HERIGE reste confiant pour la suite de l'exercice en cours, tout en restant vigilant sur le ralentissement de la reprise des marchés et la tension sur les approvisionnements au cours des mois à venir, ainsi que les incertitudes liées aux mises en place RE2020 et REP bâtiment.
3. Situation financière
Les investissements hors croissance externe s'élèvent à 10,4 M€ au 1er semestre 2021 (contre 7,5 M€ au 1er semestre 2020), consacrés à plus de 50% aux activités industrielles et pour près de 25% à la digitalisation. Le Groupe a investi 8,3 M€ en croissance externe dans l'immobilier de certains de ses sites.
Le BFR du Groupe au 30 juin 2021 s'élève à 59,9 M€ contre 64,8 M€ au 30 juin 2020, soit une diminution de 4,9 M€ résultant d'un effet volume d'activité de +26,4 M€ et d'un effet rotation de -31,9 M€ lié à l'impact de la dégradation des ratios des en cours stocks, clients et fournisseurs au 30 juin 2020.
Au 30 juin 2021, le Groupe présente des fonds propres de 117,1 M€ et une évolution de son endettement net qui s'établit à 81,9 M€ contre 94,2 M€ au 30 juin 2020. Le ratio d'endettement net s'améliore ainsi nettement passant de 93% au 30 juin 2020 à 70% au 30 juin 2021.
4. Parties liées
Les relations avec les parties liées n'ont pas été modifiées au cours du 1er semestre 2021.
5. Evénements importants depuis le 30 juin et perspectives
Dans un contexte de bonne performance et de confirmation de la forte résilience du Groupe, le second semestre permet à HERIGE de poursuivre la mise en œuvre de la feuille de route annoncée par son Président Benoît HENNAUT :
- développement de sa politique RSE ambitieuse, la valorisation du progrès social et la participation à une économie circulaire, finalisation d'un partenariat avec WWF
- démarche d'innovation par le développement de produits et de services différenciant,
- transformation digitale des process et des services afin de développer une culture de la data.
S'inscrivant pleinement dans une dynamique de performance durable, le Groupe reste en veille pour d'éventuelles opportunités à même de servir sa stratégie de croissance rentable.
6. Principaux risques et incertitudes pour le second semestre
Le Groupe est soumis aux risques et aléas propres à ses activités.
Les principaux facteurs de risques auxquels le Groupe pourrait être exposé sont détaillés en note 13 - Gestion des risques du rapport de gestion du rapport financier 2020. Il n'est pas anticipé de risques ou incertitudes autres que ceux présentés dans ce document.
Comptes consolidés normes françaises condensés au 30 juin 2021
Bilan consolidé
Actif
| Notes 30 juin 2021 30 juin 2020 42 182 42 092 7 30 939 33 839 114 009 107 669 3 258 2 262 13 - 159 462 152 023 93 586 85 057 8 82 794 75 024 24 807 21 645 17 989 18 535 9 41 768 63 854 260 944 264 114 420 406 416 136 Notes 30 juin 2021 30 juin 2020 31 décembre 2020 En K€ |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bilan consolidé Actif En K€ 31 décembre 2020 Actif immobilisé Immobilisations incorporelles Dont écarts d'acquisition Immobilisations corporelles Immobilisations financières Titres mis en équivalence Total de l'actif immobilisé Actif circulant Stocks et en-cours Clients et comptes rattachés Avances et acomptes et fournisseurs débiteurs Autres créances et comptes de régularisation Trésorerie et équivalents de trésorerie Total de l'actif circulant TOTAL ACTIF Passif |
|||||
| 41 302 31 673 104 493 2 417 - 148 213 79 247 39 076 21 794 17 250 131 385 288 752 436 965 |
|||||
| Comptes consolidés normes françaises condensés au 30 juin 2021 | |||||
Passif
| En K€ | Notes | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres (Part du Groupe) | ||||
| Capital | 4 490 | 4 490 | 4 490 | |
| Réserves consolidées | 103 730 | 96 741 | 96 557 | |
| Actions autodétenues | 10 | -4 541 | -2 845 | -2 789 |
| Résultat part du Groupe | 12 438 | 2 178 | 10 548 | |
| Total des capitaux propres (Part du Groupe) | 116 118 | 100 565 | 108 808 | |
| Intérêts minoritaires | ||||
| Réserves | 869 | 888 | 888 | |
| Résultat | 80 | 45 | 124 | |
| Total des intérêts minoritaires | 949 | 933 | 1 012 | |
| Fonds propres de l'ensemble consolidé | 117 066 | 101 498 | 109 820 | |
| Provisions pour risques et charges | 11 | 23 353 | 22 201 | 22 882 |
| Total des provisions | 23 353 | 22 201 | 22 882 | |
| Emprunts et dettes financières | 12 | 123 654 | 158 053 | 182 962 |
| Dettes fournisseurs | 115 478 | 96 169 | 85 074 | |
| Dettes fiscales et sociales | 31 408 | 26 363 | 23 006 | |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 9 447 | 11 853 | 13 220 | |
| Total des dettes | 279 987 | 292 438 | 304 263 | |
| TOTAL PASSIF | 420 406 | 416 137 | 436 965 |
Compte de résultat consolidé
| Compte de résultat consolidé | ||||
|---|---|---|---|---|
| En K€ | Notes | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 |
| Chiffre d'affaires | 13 | 374 868 | 271 846 | 600 406 |
| Autres produits d'exploitation | 634 | 385 | 2 316 | |
| Achats consommés | -228 879 | -167 457 | -369 547 | |
| Charges de personnel | -68 422 | -51 285 | -110 513 | |
| Autres charges d'exploitation | -46 928 | -37 227 | -77 723 | |
| Impôts et taxes | -4 095 | -4 659 | -9 421 | |
| Dotations / reprises amortissements Dotations / reprises provisions et dépréciations |
-7 575 -187 |
-7 492 545 |
-15 193 -617 |
|
| Résultat d'exploitation avant dotation aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition |
19 417 | 4 657 | 19 708 | |
| Dotation aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition | -734 | -697 | -3 500 | |
| Résultat d'exploitation après dotation aux amortissements et | 18 684 | 3 960 | 16 208 | |
| dépréciations des écarts d'acquisition | ||||
| Résultat financier | -782 | -597 | -1 585 | |
| Résultat courant des sociétés intégrées | 17 902 | 3 363 | 14 623 | |
| Résultat exceptionnel | 14 | -210 | 386 | -270 |
| Impôts sur les résultats | -5 172 | -1 526 | -3 680 | |
| Résultat net des sociétés intégrées | 12 520 | 2 223 | 10 673 | |
| Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence | -2 | - | - | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 12 518 | 2 223 | 10 673 | |
| dont Résultat part du Groupe | 12 438 | 2 178 | 10 548 | |
| dont intérêts minoritaires | 80 | 45 | 124 | |
| Résultat de base par action (en euros) | 15 | |||
| 4.37 € | 0.76 € | 3.66 € | ||
| Résultat net part du Groupe par action | ||||
| Résultat dilué par action (en euros) | 15 |
Note aux états financiers consolidés condensés
| Note aux états financiers consolidés condensés | ||
|---|---|---|
| 1. Informations générales |
9 | |
| 2. Référentiel comptable |
9 | |
| 3. Principes comptables liés au périmètre de consolidation |
9 | |
| 4. Arrêté semestriel |
10 | |
| 5. Variation des capitaux propres |
11 | |
| 6. Tableau des flux de trésorerie |
11 | |
| 7. Ecarts d'acquisition |
12 | |
| 8. Clients |
13 | |
| 9. Trésorerie et équivalents de trésorerie |
14 | |
| 10. Capital apporté |
15 | |
| 11. Provisions |
16 | |
| 12. Emprunts |
16 | |
| 13. Informations sectorielles |
18 | |
| 14. Résultat exceptionnel |
19 | |
| 15. Résultats par action |
20 | |
| 16. Dividendes par action |
20 | |
| 17. Engagement hors bilan |
20 | |
| 18. Taux de conversion |
20 | |
| 19. Liste des filiales et participations |
21 | |
| 20. Evolution du périmètre |
22 | |
| 21. Evénements post-clôture |
23 | |
1. Informations générales
Le Groupe HERIGE est centré sur l'univers du bâtiment, à travers trois domaines d'activité :
- le Négoce de matériaux : distribution de matériaux de construction pour le bâtiment et les travaux publics, au travers d'un réseau de points de vente spécialisés s'adressant à une clientèle de professionnels ou d'autoconstructeurs,
- l'industrie du Béton : Béton Prêt à l'Emploi et Béton Préfabriqué Industriel,
- la Menuiserie industrielle : fabrication de menuiseries extérieures (fenêtres et portes en PVC, aluminium, bois ou hybride), de fermetures (volets roulants, portails, portes de garage) et de structures bois (fermettes, charpentes traditionnelles et panneaux bois).
Les titres HERIGE sont cotés sur Euronext Growth.
Ces états financiers sont exprimés en milliers d'euros, sauf indication contraire.
Ces états financiers ont été arrêtés par le Directoire du 2 septembre 2021.
2. Référentiel comptable
a. Principes généraux
Les comptes consolidés 2021 sont établis conformément aux dispositions du règlement ANC 2020-01.
Les conventions générales comptables ont été appliquées, conformément aux hypothèses de base :
- continuité de l'exploitation,
- permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
- indépendance des exercices.
b. Principales sources d'estimation
La présentation des états financiers consolidés conforme aux dispositions du règlement ANC 2020-01 nécessite la prise en compte par la Direction d'hypothèses et d'estimations qui ont une incidence sur l'évaluation des résultats, des actifs et des passifs consolidés.
Ces estimations sont établies en fonction des informations disponibles lors de leur établissement et peuvent être révisées si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent. Les montants effectifs peuvent naturellement diverger de ces estimations.
Ces dernières concernent les tests de valeur, l'évaluation des engagements de retraite, les provisions pour restructuration, les provisions pour autres passifs, les impôts différés ainsi que les paiements en actions.
3. Principes comptables liés au périmètre de consolidation
a. Méthode de consolidation
Intégration globale
Les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement le contrôle exclusif de droit et de fait sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale.
Toutes les transactions significatives entre les filiales consolidées sont éliminées, de même que les résultats internes au Groupe (plus-values, profits sur stocks, dividendes).
Les résultats des filiales acquises sont consolidés à compter de la date à laquelle le contrôle est exercé. Elles ne sont plus consolidées à partir de leur date de cession.
Intégration proportionnelle
Les sociétés dans lesquelles le contrôle conjoint est exercé sont consolidées selon la méthode de l'intégration proportionnelle.
Mise en équivalence
Une entreprise associée est une société sur laquelle le Groupe exerce une influence notable. L'influence notable se caractérise par le pouvoir de participer aux décisions relatives aux politiques financière et opérationnelle de la société, sans toutefois contrôler ou contrôler conjointement ces politiques. L'influence notable est présumée lorsque plus de 20 % des droits de vote sont détenus.
La quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence est présentée après le « Résultat net des sociétés intégrées » sur la ligne « Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence ».
b. Conversion des entreprises étrangères
Les états financiers consolidés sont présentés en euro, qui est la monnaie fonctionnelle du Groupe HERIGE. Les comptes des sociétés hors zone euro sont convertis selon les principes suivants :
- les postes de bilan sont convertis au taux de clôture,
- les postes du compte de résultat sont convertis au cours moyen de l'exercice,
- les différences de conversion sont portées directement dans les capitaux propres sous la rubrique « Écarts de conversion ».
Les opérations en monnaie étrangère sont comptabilisées au taux de change de la date d'opération. Les gains ou les pertes résultant du règlement de ces transactions et de la conversion des créances et dettes en monnaie étrangère sont enregistrés au compte de résultat.
Les écarts d'acquisition constatés lors d'un regroupement d'entreprises avec une activité à l'étranger sont comptabilisés dans la monnaie fonctionnelle de l'entité acquise. Ils sont ensuite convertis au cours de clôture dans la monnaie de présentation du Groupe, les différences résultant de cette conversion étant portées dans les capitaux propres consolidés.
4. Arrêté semestriel
Les comptes semestriels, qui ne permettent pas de préjuger de l'année complète, prennent en compte toutes les écritures comptables de fin de période considérées comme nécessaires par la Direction du Groupe pour donner une image fidèle des informations présentées.
Les tests de valeur des écarts d'acquisition et des autres immobilisations incorporelles sont réalisés de manière systématique au deuxième semestre dans le cadre de l'élaboration des budgets. En cas d'indice de perte de valeur potentielle en cours d'année, l'appréciation de la valeur recouvrable de l'Unité Génératrice de Trésorerie (UGT) concernée est mise à jour.
L'évaluation actuarielle, afin d'actualiser le montant des provisions pour retraites et avantages au personnel, est réalisée dans le cadre de la procédure de clôture annuelle. L'évaluation des provisions au 1er semestre est fondée sur les calculs prévisionnels réalisés à la fin de l'année précédente sur la base des hypothèses du 31 décembre 2020 (se référer à la note 16 de l'annexe aux comptes consolidés du rapport financier 2020).
5. Variation des capitaux propres
| 5. Variation des capitaux propres |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total capitaux | |||||||
| Capital | Primes | Actions propres | Réserves consolidées |
propres part | Intérêts minoritaires |
Total capitaux propres |
|
| Groupe | |||||||
| Situation au 1er janvier 2020 | 4 490 | 22 510 | -2 634 | 74 654 | 99 021 | 964 | 99 986 |
| Résultat de la période Augmentation de capital |
- - |
- - |
- - |
2 178 - |
2 178 - |
45 - |
2 223 - |
| Distribution de dividendes | - | - | - | - | - | -76 | -76 |
| Écarts de conversion | - | - | - | -373 | -373 | - | -373 |
| Transaction sans perte ou prise de contrôle | - | - | - | - | - | - | - |
| Variation de périmètre | - | - | - | - | - | - | - |
| Variation des actions propres Paiements en actions |
- - |
- - |
-211 - |
-11 - |
-222 - |
- - |
-222 - |
| Autres | - | - | - | -40 | -40 | - | -40 |
| Situation au 30 juin 2020 |
4 490 | 22 510 | -2 845 | 76 409 | 100 566 | 933 | 101 499 |
| Situation au 1er janvier 2021 |
4 490 | 22 510 | -2 789 | 84 596 | 108 807 | 1 012 | 109 820 |
| Résultat de la période | - | - | - | 12 438 | 12 438 | 80 | 12 518 |
| Augmentation de capital | - | - | - | - | - | - | - |
| Distribution de dividendes | - | - | - | -3 507 | -3 507 | -144 | -3 651 |
| Écarts de conversion Transaction sans perte ou prise de contrôle |
- - |
- - |
- - |
108 - |
108 - |
- - |
108 - |
| Variation de périmètre | - | - | - | - | - | - | - |
| Variation des actions propres | - | - | -1 752 | 23 | -1 729 | - | -1 729 |
| Paiements en actions | - | - | - | - | - | - | - |
| Autres Situation au 30 juin 2021 |
- 4 490 |
- 22 510 |
- -4 541 |
- 93 658 |
- 116 117 |
- 949 |
- 117 066 |
| 6. Tableau de flux de trésorerie |
|||||||
| En K€ | Notes 30 juin 2021 |
30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | ||||
| Flux de trésorerie liés à l'activité | |||||||
| Résultat net total consolidé | 12 518 | 2 223 | 10 673 | ||||
| Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : | |||||||
| - amortissements et provisions - autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie |
8 268 569 |
7 967 576 |
18 954 1 000 |
||||
| - plus et moins-values de cession et autres | -67 | -541 | -649 | ||||
| Marge brute d'autofinancement | 21 287 | 10 225 | 29 977 | ||||
| Dividendes reçus des sociétés non consolidées Élimination de la variation des impôts différés |
- 144 |
-55 -79 |
-55 -598 |
||||
| Variation du BFR lié à l'activité | -22 532 | -21 502 | 8 696 | ||||
| -14 272 -43 665 |
-8 356 -41 903 |
-2 516 -6 367 |
|||||
| - dont variation des stocks et en-cours | 31 908 3 497 |
18 102 10 655 |
9 479 | ||||
| - dont variation des clients nets - dont variation des fournisseurs - dont autres variations |
8 100 |
6. Tableau de flux de trésorerie
| 6. Tableau de flux de trésorerie |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En K€ | Notes | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | ||
| Flux de trésorerie liés à l'activité | ||||||
| Résultat net total consolidé | 12 518 | 2 223 | 10 673 | |||
| Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : | ||||||
| - amortissements et provisions - autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie |
8 268 569 |
7 967 576 |
18 954 1 000 |
|||
| - plus et moins-values de cession et autres | -67 | -541 | -649 | |||
| Marge brute d'autofinancement | 21 287 | 10 225 | 29 977 | |||
| Dividendes reçus des sociétés non consolidées | - | -55 | -55 | |||
| Élimination de la variation des impôts différés | 144 | -79 | -598 | |||
| Variation du BFR lié à l'activité | -22 532 | -21 502 | 8 696 | |||
| - dont variation des stocks et en-cours - dont variation des clients nets |
-14 272 -43 665 |
-8 356 -41 903 |
-2 516 -6 367 |
|||
| - dont variation des fournisseurs | 31 908 | 18 102 | 9 479 | |||
| - dont autres variations | 3 497 | 10 655 | 8 100 | |||
| Flux nets de trésorerie générés par l'activité | -1 100 | -11 411 | 38 020 | |||
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement | ||||||
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles | -20 749 | -15 336 | -22 664 | |||
| Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 507 | 913 | 1 587 | |||
| Variation nette des actifs financiers non courants | 84 | 15 | -140 | |||
| Incidence sur la variation de périmètre | -151 | -91 | -91 | |||
| Autres flux liés aux opérations d'investissement | - | - | 55 | |||
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement | -20 309 | -14 499 | -21 254 | |||
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | ||||||
| Dividendes versés aux actionnaires | -3 507 | - | - | |||
| Dividendes versés aux tiers détenant des participations ne donnant pas le contrôle des sociétés intégrées | -144 | -76 | -76 | |||
| Augmentations de capital en numéraire | - | - | - | |||
| Émissions d'emprunts | 12 | 141 | 52 806 | 79 101 | ||
| Remboursements d'emprunts | 12 | -61 013 | -4 200 | -9 785 | ||
| Rachats et reventes d'actions propres Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement |
-2 818 -67 341 |
-13 48 517 |
12 69 251 |
|||
| Incidence de la variation des taux de change | 69 | -26 | -57 | |||
| Variation de trésorerie hors équivalents de trésorerie | -88 679 | 22 582 | 85 959 | |||
| Trésorerie d'ouverture | 9 | 113 224 | 27 265 | 27 265 | ||
| Trésorerie de clôture | 9 | 24 545 | 49 846 | 113 224 | ||
| Variation de trésorerie hors équivalents de trésorerie | -88 679 | 22 582 | 85 959 | |||
| Trésorerie hors équivalents de trésorerie | 24 545 | 49 846 | 113 224 | |||
| Equivalents de trésorerie (actions propres attribuées aux salariés) | 989 | 1 079 | 1 079 | |||
| Trésorerie avec équivalents de trésorerie | 25 534 | 50 925 | 114 303 | |||
| 11 | ||||||
7. Ecarts d'acquisition
Regroupements d'entreprises
Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés selon la méthode de la juste valeur. Selon cette méthode, lors de la première consolidation d'une entité sur laquelle le Groupe acquiert un contrôle exclusif, les actifs identifiables acquis et les passifs repris sont évalués à leur juste valeur à la date de prise de contrôle.
A cette date, l'écart d'acquisition est évalué comme étant la différence entre le coût d'acquisition des titres, et l'évaluation à la juste valeur des actifs et passifs identifiés à la date d'acquisition.
Le coût d'acquisition des titres est égal au prix d'acquisition majoré du montant net d'impôt de tous les autres coûts directement imputables à l'acquisition.
L'évaluation des actifs et passifs identifiables doit être finalisée dans un délai se terminant à la clôture du premier exercice ouvert après l'exercice de l'acquisition. Au-delà du délai d'affectation, les plus et moins-values constatées par rapport aux valeurs attribuées lors de la première consolidation sont comptabilisées en résultat.
En cas d'acquisition d'une participation complémentaire dans une filiale déjà intégrée globalement, un écart d'acquisition complémentaire est constaté sans que les évaluations opérées à la date de prise de contrôle soient remises en cause.
Amortissement des écarts d'acquisition et perte de valeur
Le Groupe détermine la durée d'utilisation, limitée ou non de l'écart d'acquisition.
Lorsqu'il n'y a pas de limite prévisible à la durée pendant laquelle l'écart d'acquisition procurera des avantages économiques au Groupe, ce dernier n'est pas amorti. Dans ce cas, un test de dépréciation est réalisé chaque année. Lorsqu'il existe une limite prévisible à sa durée d'utilisation, l'écart d'acquisition est amorti linéairement sur cette durée.
Pour les besoins des tests de dépréciation, il convient de retenir le niveau pertinent d'affectation de l'écart d'acquisition au groupe d'actifs auquel il est géré et ses performances suivies.
Suite à la décision de publier les comptes selon les normes françaises à partir de l'exercice 2019, la Direction du Groupe en présence du Comité d'audit a validé :
- l'absence de remise en cause en normes françaises des secteurs opérationnels retenus en IFRS, qui constituent les entités de regroupement définies par le Groupe.
- l'amortissement des écarts d'acquisition de l'activité du Négoce sur une durée de 20 ans, conformément à la règle selon laquelle les écarts d'acquisition dont la durée de vie est limitée sont amortis linéairement. En l'occurrence, la disruption progressive des schémas de distribution nous conduit à penser que le modèle actuellement pratiqué sera lui aussi remis en question, sans échéance immédiate, mais à un horizon de vingt ans, ce qui justifie un amortissement sur cette même durée. De plus, aucun indice de perte de valeur complémentaire n'est identifiable sur le premier semestre de 2021.
- le maintien de tests de valeur sur les activités industrielles du Groupe, pour lesquelles la Direction a estimé une durée de vie illimitée des modèles de production, fondée sur la capacité du producteur à peser sur l'évolution des marchés par une politique de l'offre fondée sur une innovation active.
La valeur recouvrable est définie comme la valeur la plus élevée entre le prix de vente net de l'actif et sa valeur d'utilité :
- le prix de vente net de l'actif correspond à une estimation à partir de multiples de critères financiers (chiffre d'affaires, résultat).
- la valeur d'utilité est calculée sur la base des prévisions à 5 ans établies par les services financiers du Groupe.
Ces plans sont validés par la Direction. Les principales hypothèses utilisées sont détaillées ci-après. La valeur d'utilité des unités de regroupement est déterminée par référence à la valeur des flux de trésorerie futurs actualisés attendus de ces actifs, dans le cadre des hypothèses économiques et des conditions d'exploitation prévues par la Direction générale du Groupe.
| Dans le cas où un scénario de cession est concrètement envisagé, la valeur recouvrable des actifs est déterminée selon le prix de cession envisagé par le Groupe. Aucune dépréciation n'a été constatée au 30 juin 2021. La dynamique favorable de juin assise sur des fondamentaux solides de maîtrise du taux de marge et des charges permet au Groupe de confirmer la valeur ses actifs. Par conséquent, il n'y pas de remise en cause défavorable des hypothèses du Plan Moyen Terme qui ont servi de base au calcul des impairments tests fin 2020. Les tableaux ci-dessous présentent les mouvements des écarts d'acquisition sur les exercices 2020 et 2021. Amortissement Valeur brute Valeur nette Perte de valeur Au 1er janvier 2020 72 725 -38 751 33 974 - - - Entrée de périmètre Sortie de périmètre - - - Variation de périmètre - - - Acquisition / Cession fonds de commerce 700 - 700 Autres (dont écart de conversion) -226 87 -139 Dotations aux amortissements - -697 -697 Dotations aux dépréciations - - - 73 199 -39 361 33 839 Au 30 juin 2020 - - - Au 1er janvier 2021 73 501 -41 829 31 673 - - - Entrée de périmètre |
|---|
| - - - Sortie de périmètre |
| - - - Variation de périmètre |
| - - - Acquisition / Cession fonds de commerce |
| 276 -276 - Autres (dont écart de conversion) |
| - -733 -733 Dotations aux amortissements |
| - - - Dotations aux dépréciations Au 30 juin 2021 73 777 -42 838 30 939 |
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | |||
|---|---|---|---|---|
| Négoce | 9 060 | 10 454 | 9 757 Une entité de regroupement | |
| Menuiserie | 4 533 | 4 533 | 4 533 Deux entités de regroupement (écarts d'acquisition sur l'activité Menuiserie-Fermeture) | |
| Béton | 17 025 | 17 004 | 17 025 Une entité de regroupement | |
| Autres | 322 | 1 848 | 358 Deux entités de regroupement | |
| Total Groupe | 30 939 | 33 839 | 31 673 |
8. Clients
Créances clients
| 8. Clients |
|||
|---|---|---|---|
| Créances clients | |||
| Les créances clients sont valorisées à leur valeur probable d'encaissement. Une estimation est faite pour les créances douteuses, à partir d'une revue des créances dues à chaque clôture. Les pertes sur créances irrécouvrables sont |
|||
| passées en charges l'année où le Groupe a la capacité à les encaisser. | |||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |
| Clients | 84 998 | 77 529 | 41 418 |
| Dépréciations clients | -2 204 | -2 505 | -2 342 |
| Clients nets | 82 794 | 75 024 | 39 076 |
| Affacturage | |||
| Dans le cadre de sa politique de financement, le Groupe a mis en place un contrat d'affacturage. Celui-ci permet au Groupe d'augmenter ses liquidités à court terme. Il se traduit par une cession sans recours pour les créances cédées |
|||
| et assurées. | |||
| Les créances cédées au Factor sont soldées quelles que soient les conditions prévues au contrat d'affacturage. Le Factor s'est engagé à mettre à la disposition du Groupe une ligne de financement global d'un montant maximum de 85,0 M€. |
|||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 |
Affacturage
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | ||
|---|---|---|---|
| Créances cédées | 50 025 | 35 257 | 64 543 |
9. Trésorerie et équivalents de trésorerie
| 9. Trésorerie et équivalents de trésorerie |
|||
|---|---|---|---|
| Pour le bilan, le poste « Trésorerie et équivalents de trésorerie » comprend les disponibilités bancaires et placements immédiatement disponibles. Les disponibilités et équivalents de trésorerie sont principalement constitués de comptes de caisse, de comptes |
|||
| bancaires et de valeurs mobilières de placement qui sont cessibles à court terme (c'est-à-dire moins de trois mois), très liquides, facilement convertibles en un montant connu de trésorerie. |
|||
| Les valeurs mobilières de placements (dont les actions propres attribuées aux salariés) figurent au bilan pour leur coût d'acquisition ou leur valeur de marché si celle-ci est inférieure. |
|||
| Les découverts bancaires sont inclus dans les emprunts parmi les dettes à court terme au passif du bilan. | |||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |
| Valeurs mobilières de placement | 989 | 1 079 | 1 079 |
| Disponibilités | 40 779 | 62 775 | 130 306 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie Concours bancaires et escomptes |
41 768 -16 234 |
63 854 -12 929 |
131 385 -17 082 |
Stock-options
Des options sur actions ont été attribuées aux dirigeants et à certains salariés sans condition de performance. Le prix d'exercice des options octroyées est égal au prix du marché des actions à la date d'octroi. La levée des options est subordonnée à l'accomplissement de deux années de service. Le Groupe n'est tenu par aucune obligation contractuelle ou implicite de racheter ou de régler les options en numéraire. 2021 2020 Plan 2021 Plan 2020
| Stock-options | ||
|---|---|---|
| Des options sur actions ont été attribuées aux dirigeants et à certains salariés sans condition de performance. Le | ||
| prix d'exercice des options octroyées est égal au prix du marché des actions à la date d'octroi. La levée des options | ||
| est subordonnée à l'accomplissement de deux années de service. Le Groupe n'est tenu par aucune obligation | ||
| contractuelle ou implicite de racheter ou de régler les options en numéraire. | ||
| 2021 2020 |
||
| Au 1er janvier | 39 219 55 813 |
|
| Octroyées | - - |
|
| Exercées | -4 919 - |
|
| Le nombre d'options en circulation est détaillé ci-après : Annulées |
- -15 300 |
Actions gratuites
| Le nombre d'options en circulation est détaillé ci-après : | ||
|---|---|---|
| Actions gratuites | ||
| Des plans d'attribution d'actions gratuites ont également été mis en place par le Groupe en faveur de certains salariés. L'évolution du nombre d'actions gratuites sur la période est la suivante : |
Plan 2021 | Plan 2020 |
| Date d'attribution | Mars 2021 | Mars 2020 |
| Nombre au 1er janvier 2021 | - | 8 257 |
| Nombre exercé en mars 2021 | - | -8 257 |
| Nombre attribué en mars 2021 | 8 188 | - |
10. Capital apporté
| 10. Capital apporté | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En nombre | En K€ | ||||||
| incluant les frais afférents à leur acquisition, net de taxes, est déduit des capitaux propres dans le poste « Actions propres » jusqu'à leur cession. Au moment de leur cession, la plus ou moins-value réalisée est comptabilisée en capitaux propres. Le Groupe n'est soumis à aucune contrainte au titre de son capital et ne dispose pas de dettes gérées en tant que capital. Les charges externes directement connectées à une émission d'actions nouvelles viennent en moins de la prime d'émission, nettes de taxes. |
Actions | Dont actions propres |
Actions ordinaires | Primes | Actions propres | Total | |
| Au 1er janvier 2020 | 2 993 643 | 99 683 | 4 490 | 22 510 | -2 634 | 24 367 | |
| Augmentation de capital | |||||||
| Variation des actions propres Dont contrat de liquidité |
9 620 1 027 |
-211 13 |
-211 13 |
||||
| Au 30 juin | 2020 | 2 993 643 | 109 303 | 4 490 | 22 510 | -2 845 | 24 156 |
| Au 1er janvier 2021 Augmentation de capital |
2 993 643 | 107 776 | 4 490 | 22 510 | -2 789 | 24 212 | |
| Variation des actions propres Dont contrat de liquidité |
38 006 -925 |
-1 752 2 |
-1 752 2 |
11.Provisions
| 11.Provisions | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Une provision est constituée lorsque le Groupe a une obligation à la date de clôture vis-à-vis d'un tiers résultant | ||||||
| d'événements passés, dont le montant peut être estimé de façon fiable et qu'il est probable qu'elle se traduira par | ||||||
| une sortie de ressources. | ||||||
| Dans le cas des restructurations, une obligation est constituée dès lors que la restructuration a fait l'objet d'une | ||||||
| annonce et d'un plan détaillé ou d'un début d'exécution à la date de clôture. | ||||||
| Engagements de retraite |
Médailles du travail |
Litiges Restructuration |
Autres | Total | ||
| Au 1er janvier 2021 | 18 838 | 514 | 1 420 | 529 | 1 580 | 22 882 |
| Dotations | - | 10 | 830 | - | 448 | 1 287 |
| Reprise de montants non utilisés | - | - | -439 | -76 | - | -515 |
| Reprise de montants utilisés | - | - | -220 | -268 | -366 | -854 |
| Reclassement / change Variation de périmètre |
- - |
- - |
7 - |
- - |
- - |
7 - |
| Avantages du personnel | 546 | - | - | - | - | 546 |
| Au 30 juin 2021 | 19 384 | 525 | 1 597 | 186 | 1 662 | 23 353 |
| Dans le cadre de son plan de réorganisation, le Groupe a repris 0,3 M€ sur la provision pour restructuration. Sur le semestre, le Groupe a repris 0,6 M€ sur les coûts relatifs aux autres provisions, pour lesquels une charge a |
||||||
| été prise en compte en contrepartie. | ||||||
| 12. Emprunts | ||||||
| Variation des dettes financières au cours de l'exercice | ||||||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | ||||
| Dettes financières à l'ouverture | 182 962 | 112 579 | 112 579 | |||
| Nouveaux emprunts(1) | 141 | 52 806 | 79 101 | |||
| Remboursement d'emprunts(2) | -61 013 | -4 200 | -9 785 | |||
| Variation des découverts bancaires | -848 | -3 352 | 737 | |||
| Entrée de périmètre (Immobilière du Poitou) | 2 597 | - | - | |||
| Autres variations (crédit-bail, intérêts courus, écarts de conversion) | -185 | 220 | 330 | |||
| Dettes financières à la clôture | 123 654 | 158 053 | 182 962 |
12. Emprunts
Variation des dettes financières au cours de l'exercice
| Dans le cadre de son plan de réorganisation, le Groupe a repris 0,3 M€ sur la provision pour restructuration. Sur le semestre, le Groupe a repris 0,6 M€ sur les coûts relatifs aux autres provisions, pour lesquels une charge a été prise en compte en contrepartie. 12. Emprunts |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Variation des dettes financières au cours de l'exercice | |||||
| Dettes financières à l'ouverture | 30 juin 2021 182 962 |
30 juin 2020 | 112 579 | 31 décembre 2020 112 579 |
|
| Nouveaux emprunts(1) | 141 | 52 806 | 79 101 | ||
| Remboursement d'emprunts(2) | -61 013 | -4 200 | -9 785 | ||
| Variation des découverts bancaires | -848 | -3 352 | 737 | ||
| Entrée de périmètre (Immobilière du Poitou) | 2 597 | - | - | ||
| Autres variations (crédit-bail, intérêts courus, écarts de conversion) | -185 | 220 | 330 | ||
| Dettes financières à la clôture | 123 654 | 158 053 | 182 962 | ||
| (1) Dont souscription du PGE en juin 2020 : +50 M€ (2) Dont remboursement du PGE en mai et juin 2021 : -50 M€ |
|||||
| Analyse des dettes financières | |||||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |||
| Emprunts bancaires | 105 202 | 142 930 | 163 660 | ||
| Capital restant dû sur crédits-bails et locations | 814 | 1 006 | 910 | ||
| Emprunts et dettes financières diverses | 1 405 | 1 188 | 1 310 | ||
| Total des emprunts et dettes financières hors concours bancaires | 107 420 | 145 124 | 165 881 | ||
| Concours bancaires | 16 234 | 12 929 | 17 082 | ||
| Dettes financières brutes | 123 654 | 158 053 | 182 962 |
Analyse des dettes financières
| (1) Dont souscription du PGE en juin 2020 : +50 M€ (2) Dont remboursement du PGE en mai et juin 2021 : -50 M€ |
|||
|---|---|---|---|
| Analyse des dettes financières | |||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |
| Emprunts bancaires | 105 202 | 142 930 | 163 660 |
| Capital restant dû sur crédits-bails et locations | 814 | 1 006 | 910 |
| Emprunts et dettes financières diverses Total des emprunts et dettes financières hors concours bancaires |
1 405 107 420 |
1 188 145 124 |
1 310 165 881 |
| Concours bancaires | 16 234 | 12 929 | 17 082 |
| Dettes financières brutes | 123 654 | 158 053 | 182 962 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | -41 768 | -63 854 | -131 385 |
Evolution des emprunts et dettes financières
| Evolution des emprunts et dettes financières | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2020 | Flux de trésorerie | Variation non cash | 30 juin 2021 | |||
| Solde | Souscription | Remboursement | Entrée de | Autres | Solde | |
| Emprunts bancaires(1) | 163 660 | - | -60 735 | périmètre 2 597 |
variations -320 |
105 202 |
| Capital restant dû sur crédits-bails et locations | 910 | - | -96 | - | - | 814 |
| Emprunts et dettes financières diverses Dettes financières |
1 310 165 881 |
141 141 |
-182 -61 013 |
- 2 597 |
134 -186 |
1 405 107 420 |
| 31 décembre 2019 | Flux de trésorerie | Variation non cash | 30 juin 2020 | |||
| Solde | Souscription | Remboursement | Entrée de périmètre |
Autres variations |
Solde | |
| Emprunts bancaires(2) | 94 112 | 52 750 | -3 931 | - | -1 | 142 930 |
| Capital restant dû sur crédits-bails et locations Emprunts et dettes financières diverses |
1 100 1 085 |
- 56 |
-94 -174 |
- - |
222 | 1 006 1 188 |
| Flux de trésorerie | Variation non cash | |||
|---|---|---|---|---|
| périmètre | Autres variations |
Solde | ||
Echéance des emprunts et autres dettes financières
| Flux de trésorerie | Variation non cash | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Entrée de périmètre |
Autres variations |
Solde | |||
| Flux de trésorerie | Variation non cash | ||||
| périmètre | Autres variations |
Solde | |||
| (1) Dont remboursement du PGE en mai et juin 2021 : -50 M€ | |||||
| (2) Dont souscription du PGE en juin 2020 : +50 M€ | |||||
| Echéance des emprunts et autres dettes financières | |||||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |||
| A moins d'1 an | 22 578 | 65 332 | 72 401 | ||
| N+2 | 20 054 | 18 792 | 20 640 | ||
| N+3 | 15 912 | 18 289 | |||
| N+4 | 17 298 15 490 |
13 072 | |||
| N+5 | 12 529 | 11 239 | 15 885 13 754 |
||
| A plus de 5 ans | 19 472 | 20 777 | 24 911 | ||
| Total | 107 420 | 145 125 | 165 881 | ||
| Décomposition des emprunts et autres dettes financières entre taux fixe et variable | |||||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |||
| Emprunts à taux fixe | 94 593 | 133 553 | 156 981 | ||
| Emprunts à taux variable | 12 827 | 11 571 | 8 899 | ||
| Total | 107 420 | 145 124 | 165 881 | ||
| Ratio d'endettement net | |||||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |||
| Dettes financières brutes | 123 654 | 158 053 | 182 962 | ||
| -131 385 | |||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | -41 768 | -63 854 | |||
| Dettes financières nettes | 81 886 | 94 199 | 51 578 |
Décomposition des emprunts et autres dettes financières entre taux fixe et variable
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 31 décembre 2020 | ||
|---|---|---|---|
| Emprunts à taux fixe | 94 593 | 133 553 | 156 981 |
| Emprunts à taux variable | 12 827 | 11 571 | 8 899 |
| Total | 107 420 | 145 124 | 165 881 |
Ratio d'endettement net
| Décomposition des emprunts et autres dettes financières entre taux fixe et variable | |||
|---|---|---|---|
| Ratio d'endettement net | |||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |
| Dettes financières brutes | 123 654 | 158 053 | 182 962 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | -41 768 | -63 854 | -131 385 |
| Dettes financières nettes | 81 886 | 94 199 | 51 578 |
| Total des capitaux propres | 117 066 | 101 498 | 109 820 |
13. Informations sectorielles
- Négoce de matériaux basé en métropole,
- Industrie du Béton,
- Menuiserie industrielle France,
- Autres, comprenant la holding du Groupe, les activités dans les DOM, la Menuiserie industrielle au Canada, et les sociétés Cominex et SACI.
Résultats par secteur opérationnel au 30 juin 2021 et 30 juin 2020
| Les secteurs opérationnels sont des composantes du Groupe qui exercent des activités et dont les résultats opérationnels sont revus par le Directoire du Groupe (principal décisionnaire opérationnel) afin de mesurer les performances de chacun de ces secteurs et de permettre les prises de décision en matière d'allocation des ressources. |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Les principaux indicateurs suivis sont le chiffre d'affaires, le Résultat d'exploitation (REX), ainsi que la valeur des stocks. |
|||||||
| Les informations présentées sont extraites du reporting interne du Groupe et les données financières par secteur opérationnel sont établies selon les mêmes règles que celles utilisées pour les états financiers consolidés. |
|||||||
| Conformément aux dispositions du règlement ANC 2020-01 sur l'identification des secteurs opérationnels et après prise en compte des critères de regroupement, les secteurs présentés sont les suivants : Négoce de matériaux basé en métropole, Industrie du Béton, Menuiserie industrielle France, Autres, comprenant la holding du Groupe, les activités dans les DOM, la Menuiserie industrielle au Canada, et les sociétés Cominex et SACI. Résultats par secteur opérationnel au 30 juin 2021 et 30 juin 2020 |
|||||||
| 30 juin 2021 | Négoce | Béton | Menuiserie | Autres | Elimination inter-secteurs |
Groupe | |
| Total Chiffre d'affaires | 206 228 | 68 595 | 89 004 | 25 851 | - | 389 678 | |
| Inter-secteurs | -554 | -5 171 | -5 661 | -3 423 | - | -14 810 | |
| Chiffre d'affaires Résultat d'exploitation |
205 674 8 283 |
63 424 4 458 |
83 342 6 011 |
22 428 666 |
- - |
374 868 19 417 |
|
| Dotation aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition | -697 | - | - | -37 | - | -734 | |
| Résultat financier | -193 | -200 | -114 | -275 | - | -782 | |
| Résultat exceptionnel | -164 | -74 | 187 | -159 | - | -210 | |
| Impôt Quote-part des sociétés mises en équivalence |
-2 378 - |
-1 183 - |
-1 800 -2 |
190 - |
- - |
-5 172 -2 |
|
| Résultat net | 4 850 | 3 001 | 4 283 | 385 | - | 12 520 | |
| 30 juin 2020 | Négoce | Béton | Menuiserie | Autres | Elimination | Groupe | |
| Total Chiffre d'affaires | 155 973 | 51 111 | 58 874 | 19 086 | inter-secteurs - |
285 044 | |
| Inter-secteurs | -546 | -4 678 | -4 899 | -3 074 | - | -13 197 | |
| Chiffre d'affaires | 155 426 | 46 433 | 53 975 | 16 012 | - | 271 846 | |
| Résultat d'exploitation Résultat financier |
2 351 -233 |
2 617 -240 |
172 -145 |
-476 21 |
-7 - |
4 657 -597 |
|
| Résultat exceptionnel | 563 | - | -6 | -178 | 7 | 386 | |
| Impôt | -881 | -654 | -9 | 19 | - | -1 526 | |
| Quote-part des sociétés mises en équivalence Dotation aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition |
- -697 |
- - |
- - |
- - |
- - |
- -697 |
|
| Résultat net | 1 103 | 1 723 | 11 | -614 | - | 2 223 | |
| Actifs et passifs sectoriels ainsi que les acquisitions d'actifs au 30 juin 2021 et 30 juin 2020 | |||||||
| 30 juin 2021 | Négoce | Béton | Menuiserie | Autres | Elimination inter-secteurs |
Groupe | |
| Stocks | 60 718 | 3 191 | 17 898 | 11 774 | 5 | 93 586 | |
| Autres actifs | |||||||
| 103 923 | 78 633 | 93 225 | 118 576 | -67 538 | 326 819 | ||
| Quote-part des sociétés mises en équivalence | - | - | - | - | - | - | |
| Total actifs Total dettes |
164 642 137 993 |
81 824 72 773 |
111 124 78 321 |
130 350 58 039 |
-67 533 -67 140 |
420 406 279 987 |
| inter-secteurs | Groupe | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| inter-secteurs | Groupe | |||||
| Dotation aux amortissements et dépréciations des écarts d'acquisition | -697 1 103 |
- 1 723 |
- 11 |
- -614 |
- - |
-697 2 223 |
| Résultat net | ||||||
| Actifs et passifs sectoriels ainsi que les acquisitions d'actifs au 30 juin 2021 et 30 juin 2020 30 juin 2021 |
Négoce | Béton | Menuiserie | Autres | Elimination | Groupe |
| inter-secteurs | ||||||
| Stocks | 60 718 | 3 191 | 17 898 | 11 774 | 5 | 93 586 |
| Autres actifs | 103 923 | 78 633 | 93 225 | 118 576 | -67 538 | 326 819 |
| Quote-part des sociétés mises en équivalence | - | - | - | - | - | - |
| Total actifs | 164 642 | 81 824 | 111 124 | 130 350 | -67 533 | 420 406 |
| Total dettes | 137 993 | 72 773 | 78 321 | 58 039 | -67 140 | 279 987 |
| Total acquisitions immobilisations corporelles et incorporelles | 8 172 | 4 281 | 3 154 | 589 | - | 16 196 |
| 30 juin 2020 | Négoce | Béton | Menuiserie | Autres | Elimination | Groupe |
| inter-secteurs | ||||||
| Stocks | 54 763 | 3 535 | 15 807 | 10 946 | 5 | 85 057 |
| Autres actifs | 94 307 | 69 308 | 80 386 | 152 637 | -65 559 | 331 080 |
| Quote-part des sociétés mises en équivalence | - | - | - | - | - | - |
| Total actifs | 149 070 | 72 843 | 96 193 | 163 583 | -65 554 | 416 137 |
| Total dettes | 130 737 | 69 432 | 68 880 | 86 970 | -63 087 | 292 438 |
| Total acquisitions immobilisations corporelles et incorporelles | 3 241 | 7 327 | 1 711 | 930 | -328 | 12 880 |
Actifs et passifs sectoriels ainsi que les acquisitions d'actifs au 30 juin 2021 et 30 juin 2020
| Actifs et passifs sectoriels ainsi que les acquisitions d'actifs au 30 juin 2021 et 30 juin 2020 | Groupe | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| inter-secteurs | ||||||
| 30 juin 2020 | Négoce | Béton | Menuiserie | Autres | Elimination inter-secteurs |
Groupe |
| Stocks | 54 763 | 3 535 | 15 807 | 10 946 | 5 | 85 057 |
| Autres actifs | 94 307 | 69 308 | 80 386 | 152 637 | -65 559 | 331 080 |
| Quote-part des sociétés mises en équivalence | - | - | - | - | - | - |
| Total actifs | 149 070 | 72 843 | 96 193 | 163 583 | -65 554 | 416 137 |
| 130 737 | 69 432 | 68 880 | 86 970 | -63 087 | 292 438 | |
| Total dettes |
| inter-secteurs | Groupe | ||
|---|---|---|---|
14. Résultat exceptionnel
En normes françaises, il y a obligation de distinguer le résultat courant et le résultat exceptionnel. Cependant, le PCG ne fournit pas de définition précise du résultat exceptionnel.
Le Groupe comptabilise en résultat exceptionnel les éléments non récurrents et significatifs, et traite notamment les impacts des litiges d'une manière homogène par rapport à l'antériorité.
Le résultat exceptionnel comprend :
- les dépréciations des autres immobilisations incorporelles,
- les résultats de cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles importants ou inhabituels,
- les résultats de cessions des titres consolidés,
- les coûts de restructuration et les coûts relatifs aux mesures d'adaptation des effectifs,
- les éléments inhabituels correspondant à des produits et charges non usuels par leur fréquence, leur nature ou leur montant.
| les dépréciations des autres immobilisations incorporelles, |
|||
|---|---|---|---|
| les résultats de cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles importants ou inhabituels, |
|||
| les résultats de cessions des titres consolidés, |
|||
| les coûts de restructuration et les coûts relatifs aux mesures d'adaptation des effectifs, |
|||
| les éléments inhabituels correspondant à des produits et charges non usuels par leur fréquence, leur nature |
|||
| ou leur montant. | |||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |
| Cession d'immobilisations corporelles | 130 | 523 | 523 |
| Frais de restructuration | -124 | -131 | -406 |
| Autres charges | -216 | -5 | -572 |
| Moins-value de consolidation | - | - 185 |
|
| Résultat exceptionnel | -210 | 386 | -270 |
| Les frais de restructuration sont principalement liés à l'impact de la réorganisation des structures centrales du | |||
| Groupe dans le contexte d'une décentralisation des services supports. | |||
| La décomposition du résultat exceptionnel par activité est la suivante : | |||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |
| Résultat exceptionnel ventilé par activité | |||
| Négoce | -164 | 563 | -1 265 |
| les résultats de cessions des titres consolidés, |
|||
|---|---|---|---|
| les coûts de restructuration et les coûts relatifs aux mesures d'adaptation des effectifs, les éléments inhabituels correspondant à des produits et charges non usuels par leur fréquence, leur nature ou leur montant. |
|||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |
| Cession d'immobilisations corporelles | 130 | 523 | 523 |
| Frais de restructuration | -124 | -131 | -406 |
| Autres charges | -216 | -5 | -572 |
| Moins-value de consolidation | - | - | 185 |
| Résultat exceptionnel | -210 | 386 | -270 |
| Les frais de restructuration sont principalement liés à l'impact de la réorganisation des structures centrales du Groupe dans le contexte d'une décentralisation des services supports. La décomposition du résultat exceptionnel par activité est la suivante : |
|||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |
| Résultat exceptionnel ventilé par activité | |||
| Négoce | -164 | 563 | -1 265 |
| Menuiserie | 187 | 1 | 416 |
| Béton | -74 | - | 21 |
| Autres | -159 | -178 | 556 |
| Total Groupe | -210 | 386 | -270 |
| 15. Résultats par action | |||
| Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat net revenant aux actionnaires de la société par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice, hors actions propres rachetées par la société. |
|||
| Le résultat dilué par action est calculé en augmentant le nombre moyen pondéré d'actions en circulation du nombre d'actions qui résulterait de la conversion de toutes les actions ordinaires ayant un effet potentiellement dilutif. La société ne possède pas d'instrument ayant un effet potentiellement dilutif. |
|||
| Résultat | |||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |
| Résultat net part du Groupe utilisé pour le calcul du résultat de base et du résultat dilué par action |
12 438 2 178 |
10 548 | |
| 19 | |||
15. Résultats par action
Résultat
| Résultat net part du Groupe utilisé pour le calcul du résultat de base et | |||
|---|---|---|---|
| du résultat dilué par action |
Nombre d'actions
| Nombre d'actions | |||
|---|---|---|---|
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |
| Nombre d'actions composant le capital | 2 993 643 | 2 993 643 | 2 993 643 |
| Actions propres retraitées en fonds propres | -145 782 | -109 303 | -107 776 |
| dont actions attribuées aux opérations de croissance externe | -144 052 | -106 271 | -105 121 |
| dont contrat liquidité | -1 730 | -3 032 | -2 655 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation | 2 847 861 | 2 884 340 | 2 885 867 |
| Effet de dilution | - | - | - |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation utilisé | |||
| pour le calcul du résultat dilué | 2 847 861 | 2 884 340 | 2 885 867 |
| Résultat par actions | |||
| En € | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 |
| Résultat de base | 4.37 | 0.76 | 3.66 |
| Résultat dilué | 4.37 | 0.76 | 3.66 |
| 16. Dividendes par action | |||
| 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 | |
| Nombre d'actions composant le capital | 2 993 643 | 2 993 643 | 2 993 643 |
| dont actions propres au moment du paiement | 187 791 | - | - |
| Montant total du dividende versé (en €) | -3 507 315 | Néant | Néant |
| Dividende par action versé (en €) | 1.25 | Néant | Néant |
| 17. Engagements hors bilan | |||
| Engagements hors bilan donnés Engagements hors bilan donnés |
30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 |
Résultat par actions
| En € | 30 juin 2021 | ||
|---|---|---|---|
| Résultat de base | 4.37 | 0.76 | 3.66 |
| Résultat dilué | 4.37 | 0.76 | 3.66 |
16. Dividendes par action
| 16. Dividendes par action | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 17. Engagements hors bilan | |||||
| Engagements hors bilan donnés Engagements liés au périmètre du Groupe Engagements liés au financement |
Engagements hors bilan donnés | Engagements de prise de participations Garanties financières données (cautions, …) |
30 juin 2021 64 652 |
30 juin 2020 61 065 |
31 décembre 2020 70 926 |
| Engagements liés aux activités opérationnelles Autres engagements liés aux activités opérationnelles | |||||
| 18. Taux de conversion | |||||
| Taux en euros | Cours de clôture | Cours moyen annuel | |||
| Pays | Unité monétaire | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 |
17. Engagements hors bilan
| Engagements hors bilan donnés | Engagements hors bilan donnés | 30 juin 2021 | 30 juin 2020 | 31 décembre 2020 |
|---|---|---|---|---|
| Engagements liés au périmètre du Groupe | Engagements de prise de participations | |||
| Engagements liés au financement | Garanties financières données (cautions, …) | 64 652 | 61 065 | 70 926 |
| Engagements liés aux activités opérationnelles Autres engagements liés aux activités opérationnelles |
18. Taux de conversion
| Taux en euros | Cours de clôture | Cours moyen annuel | ||
|---|---|---|---|---|
19. Liste des filiales et participations
| Liste des filiales et participations 19. Société consolidante HERIGE 85260 L'Herbergement Méthode de Sociétés intégrées % contrôle % intérêt consolidation Négoce de matériaux de construction FINANCIÈRE VM DISTRIBUTION 85260 L'Herbergement IG 100.00 100.00 VM TRANSPORT 86580 Vouneuil-sous-Biard IG 100.00 100.00 |
|---|
| VM DISTRIBUTION 85260 L'Herbergement IG 100.00 100.00 |
| SARL IMMOBILIERE DU POITOU 85260 L'Herbergement IG 100.00 100.00 |
| Industrie du Béton |
| EDYCEM 85260 L'Herbergement IG 100.00 100.00 |
| EDYCEM TRANSPORT 85600 Boufféré IG 100.00 100.00 |
| PRÉFA DES PAYS DE LOIRE (PPL) 85600 Saint-Georges-de-Montaigu IG 100.00 100.00 |
| EDYCEM BÉTON 85260 L'Herbergement IG 100.00 100.00 |
| BÉTON DU POHER 85260 L'Herbergement IG 70.00 70.00 |
| BÉTON D'ILLE ET VILAINE (BIV) 85260 L'Herbergement IG 60.00 60.00 |
| CH BÉTON 49440 Candé IP 50.00 50.00 |
| BÉTON DES OLONNES 85340 Olonne-sur-mer IG 75.00 75.00 |
| Menuiserie industrielle |
| FINANCIÈRE BLAVET 85260 L'Herbergement IG 100.00 100.00 |
| ATLANTEM INDUSTRIES 56920 Noyal-Pontivy IG 100.00 100.00 |
| CIOB MOISAN 56120 Pleugriffet IG 100.00 100.00 |
| INCOBOIS 85600 Saint-Georges-de-Montaigu IG 100.00 100.00 |
| T.B.M. 56920 Noyal-Pontivy IG 100.00 100.00 |
| SCI DUCLOS 22120 Hillion IG 100.00 100.00 |
| SCI SOFIMOI 56120 Pleugriffet IG 100.00 100.00 |
| MENREC 56500 Saint-Allouestre ME 24.75 24.75 |
| Autres |
| SACI 85260 L'Herbergement IG 100.00 100.00 |
| FENE-TECH Inc. Amqui IG 100.00 100.00 |
| SAS COMINEX 44200 Nantes IG 100.00 100.00 |
| SEFIMAT 44200 Nantes IG 100.00 100.00 |
| VM GUADELOUPE 97122 Baie-Mahault IG 100.00 100.00 |
| BTP SERVICES 97420 Le Port IG 100.00 100.00 |
| SOREPRO 97491 Saint-Denis IG 100.00 100.00 |
| IG : Intégration globale |
| IP : Intégration proportionnelle |
| ME : Mise en équivalence |
20. Evolution de périmètre
| 20. Evolution de périmètre | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sociétés | Négoce | Béton | Menuiserie | Autres | Total | |
| Intégration globale | ||||||
| Au 1er janvier 2021 | 3 | 7 | 7 | 9 | 26 | |
| Nouvelles sociétés | 1 | - | - | - | 1 | |
| Sociétés absorbées | - | - | - | -1 | -1 | |
| Sociétés sorties du périmètre | - | - | - | - | - | |
| Changement d'information sectorielle Changement de méthode de consolidation |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
|
| Au 30 juin 2021 | 4 | 7 | 7 | 8 | 26 | |
| Intégration proportionnelle | ||||||
| Au 1er janvier 2021 | - | 1 | - | - | 1 | |
| Nouvelles sociétés | - | - | - | - | - | |
| Sociétés absorbées Sociétés sorties du périmètre |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
|
| Changement d'information sectorielle | - | - | - | - | - | |
| Changement de méthode de consolidation | - | - | - | - | - | |
| Au 30 juin 2021 | - | 1 | - | - | 1 | |
| Mise en équivalence | ||||||
| Au 1er janvier 2021 | - | - | - | - | - | |
| Nouvelles sociétés | - | - | 1 | - | 1 | |
| Sociétés absorbées Sociétés sorties du périmètre |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
|
| Changement d'information sectorielle | - | - | - | - | - | |
| Changement de méthode de consolidation | - | - | - | - | - | |
| Au 30 juin 2021 | - | - | 1 | - | 1 | |
| Total | 4 | 8 | 8 | 8 | 28 | |
| Absorption de sociétés | ||||||
| Au 1er janvier 2021, la société HERIGE a absorbé par voie de Transmission Universelle du Patrimoine la société Alcora. | ||||||
| Création de sociétés | ||||||
| Fin 2020 la société MENREC a été créée par 5 partenaires, dont la société Financière Blavet qui détient 24,75 % du | ||||||
| capital de la société. La société MENREC a été mise en équivalence sur l'exercice 2021. | ||||||
| Acquisition de sociétés | ||||||
| En date du 3 juin 2021, la société VM Distribution a acquis la totalité des parts de la société SARL Immobilière du | ||||||
| Poitou pour un montant de 196 K€, aucun écart d'acquisition n'a été dégagé. | ||||||
| Valeur sociale | Réévaluation | Valeur consolidée | ||||
| Actif | ||||||
| 2 755 | - | 2 755 | ||||
| Immobilisations corporelles | ||||||
| Immobilisations financières Autres créances |
1 5 |
- - |
1 5 |
Absorption de sociétés
Création de sociétés
Acquisition de sociétés
| Absorption de sociétés | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Au 1er janvier 2021, la société HERIGE a absorbé par voie de Transmission Universelle du Patrimoine la société Alcora. | |||||
| Création de sociétés | |||||
| Fin 2020 la société MENREC a été créée par 5 partenaires, dont la société Financière Blavet qui détient 24,75 % du | |||||
| capital de la société. La société MENREC a été mise en équivalence sur l'exercice 2021. | |||||
| Acquisition de sociétés | |||||
| En date du 3 juin 2021, la société VM Distribution a acquis la totalité des parts de la société SARL Immobilière du | |||||
| Poitou pour un montant de 196 K€, aucun écart d'acquisition n'a été dégagé. | |||||
| Valeur sociale | Réévaluation | Valeur consolidée | |||
| Actif | |||||
| Immobilisations corporelles | 2 755 | - | 2 755 | ||
| Immobilisations financières | 1 | - | 1 | ||
| Autres créances Trésorerie |
5 44 |
- - |
5 44 |
||
| Passif | |||||
| Emprunts et dettes financières | 2 597 | - | 2 597 | ||
| Dettes fournisseurs Autres dettes et comptes de régulatisation |
5 8 |
- - |
5 8 |
||
| Juste valeur des actifs et passifs acquis Prix d'acquisition des titres |
196 | - | 196 -196 |
21. Evénements post-clôture
Néant