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Capital/Financing Update • Oct 19, 2021

Risultati definitivi dell'offerta di acquisto avente ad oggetto alcuni prestiti obbligazionari

Facendo seguito al comunicato stampa dell'11 ottobre 2021, si comunica che in data odierna BNP Paribas S.A. ha annunciato i risultati definitivi dell'offerta di acquisto per cassa promossa dalla medesima in qualità di offerente (l'"Offerente") in data 11 ottobre 2021 ai sensi di accordi sottoscritti con Hera S.p.A. (la "Società"), rivolta esclusivamente ad investitori qualificati avente ad oggetto (i) i titoli rappresentativi del prestito obbligazionario denominato "€500,000,000 2.375 per cent. Notes due 4 July 2024" (Codice ISIN: XS1084043451) (i "Titoli 2024") (ii) i titoli rappresentativi del prestito obbligazionario denominato "Euro 400,000,000 0.875 per cent. Notes due 14 October 2026" (Codice ISIN: XS1504194173) (i "Titoli 2026"), (iii) i titoli rappresentativi del prestito obbligazionario denominato "€500,000,000 0.875 per cent. Notes due 5 July 2027" (Codice ISIN: XS2020608548) (i "Titoli 2027"), e (iv) i titoli rappresentativi del prestito obbligazionario denominato "€700,000,000 5.200 per cent. Fixed Rate Notes due 29 January 2028" (Codice ISIN: XS0880764435) (i "Titoli 2028" e, congiuntamente ai Titoli 2024, ai Titoli 2026 e ai Titoli 2027, i "Titoli Esistenti"), fino ad un ammontare nominale in linea capitale da determinarsi discrezionalmente da parte dell'Offerente fino ad Euro 300.000.000, ammontare soggetto a incremento o decremento a discrezione dell'Offerente (l'"Offerta di Acquisto").

I Titoli Esistenti validamente portati in adesione dell'Offerta di Acquisto sono complessivamente pari ad Euro 352.910.000 e precisamente Euro 41.088.000 in linea capitale di Titoli 2024, Euro 127.468.000 in linea capitale di Titoli 2026, Euro 142.841.000 in linea capitale di Titoli 2027 e Euro 41.513.000 in linea capitale di Titoli 2028.

L'Offerente ha comunicato di accettare integralmente i Titoli 2024, i Titoli 2027 e i Titoli 2028 validamente portati in adesione dell'Offerta di Acquisto e di accettare i Titoli 2026 per un importo complessivo in linea capitale pari a Euro 74.557.000.

È atteso che i pagamenti dovuti ai sensi dell'Offerta di Acquisto siano regolati dall'Offerente in data 20 ottobre 2021.

Contestualmente all'Offerta di Acquisto, ma separatamente da questa, la Società procederà, tramite l'Offerente, al riacquisto parziale del prestito obbligazionario emesso dalla stessa e collocato in private placement presso un numero ristretto di investitori qualificati denominato "€68,000,000 3.375 per cent. Fixed Rate Notes due 22 May 2023" (Codice ISIN: XS0935948272) per un importo in linea capitale pari a Euro 46.000.000.

CONTATTI

Direttore Relazioni Esterne Hera S.p.A. Giuseppe Gagliano 051.287138 giuseppe.gagliano@gruppohera.it

Responsabile Ufficio Stampa Hera S.p.A. Cecilia Bondioli 051.287138 – 320.4790622 cecilia.bondioli@gruppohera.it

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Final results of the tender offer relating to certain notes

Following the press release dated 11 October 2021, notice is hereby given that today BNP Paribas S.A. announced the final results of the tender offer launched by it, in its capacity as offeror (the "Offeror"), on 11 October 2021 pursuant to the agreements entered into with Hera S.p.A. (the "Company"), addressed to qualified investors only and relating to (i) the €500,000,000 2.375 per cent. Notes due 4 July 2024 (ISIN: XS1084043451) (the "2024 Notes"), (ii) the Euro 400,000,000 0.875 per cent. Notes due 14 October 2026 (ISIN: XS1504194173) (the "2026 Notes"), (iii) the €500,000,000 0.875 per cent. Notes due 5 July 2027 (ISIN: XS2020608548) (the "2027 Notes") and (iv) the €700,000,000 5.200 per cent. Fixed Rate Notes due 29 January 2028 (ISIN: XS0880764435) (the "2028 Notes" and together with the 2024 Notes, the 2026 Notes and the 2027 Notes, the "Existing Notes") up to a nominal amount to be determined by the Offeror at its own discretion up to Euro 300,000,000, such amount being subject to the right of the Offeror to increase or decrease it in its sole and absolute discretion (the "Tender Offer").

The Existing Notes validly tendered for purchase pursuant to the Tender Offer are equal to Euro 352,910,000 and namely Euro 41,088,000 in principal amount of 2024 Notes, Euro 127,468,000 in principal amount of 2026 Notes, Euro 142,841,000 in principal amount of 2027 Notes and Euro 41,513,000 in principal amount of 2028 Notes.

The Offeror has announced its intention to accept for purchase all the 2024 Notes, the 2027 Notes and the 2028 Notes validly tendered pursuant to the Tender Offer and to accept for purchase the 2026 Notes for an aggregate principal amount equal to Euro 74,557,000.

The payments due pursuant to the Tender Offer are expected to be made by the Offeror on 20 October 2021.

Simultaneously with, but separately from, the Tender Offer, the Company will purchase, through the Offeror, a portion of the €68,000,000 3.375 per cent. Fixed Rate Notes due 22 May 2023 (ISIN: XS0935948272) issued by the Company and privately placed to a limited number of investors for an aggregate principal amount equal to Euro 46,000,000.

CONTACTS

Director of External Relations Hera S.p.A. Giuseppe Gagliano 051.287138 giuseppe.gagliano@gruppohera.it

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