Hera

AGM Information • Mar 28, 2025

HERA S.P.A.

Sede legale in Bologna, Viale Carlo Berti Pichat n. 2/4 Capitale sociale Euro 1.489.538.745,00 Iscritta al Registro delle Imprese di Bologna Numero di iscrizione 04245520376

RELAZIONE ILLUSTRATIVA DEGLI AMMINISTRATORI SULLA MATERIA POSTA AL PUNTO 2 DELL'ORDINE DEL GIORNO PARTE ORDINARIA

dell'Assemblea Straordinaria e Ordinaria di HERA S.p.A.

convocata per il 30 aprile 2025 alle ore 10 in unica convocazione

Signori Azionisti,

il Consiglio di Amministrazione di HERA S.p.A., Vi ha convocati in Assemblea Straordinaria e Ordinaria presso la Sede della Società - Viale Berti Pichat n. 2/4, Bologna - per il giorno 30 aprile 2025 alle ore 10.00 in unica convocazione per trattare e deliberare sul seguente:

ordine del giorno

Parte Straordinaria

1. Modifica articolo 29 dello Statuto Sociale: delibere inerenti e conseguenti.

Parte Ordinaria

• 1. Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2024 di Hera S.p.A .: delibere inerenti e conseguenti. Presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2024. Relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di revisione.
• 1. Proposta di destinazione dell'utile d'esercizio: delibere inerenti e conseguenti.
• 1. Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti: delibere inerenti alla Sezione I - Politica in materia di remunerazione.
• 1. Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti: delibere inerenti alla Sezione II - Compensi corrisposti.
• 1. Integrazione del corrispettivo della società di revisione legale dei conti KPMG S.p.A.: delibere inerenti e conseguenti.
• 1. Rinnovo autorizzazione all'acquisto di azioni proprie e modalità di disposizione delle medesime: delibere inerenti e conseguenti.

Secondo argomento all'ordine del giorno.

Proposta di destinazione dell'utile d'esercizio: delibere inerenti e conseguenti.

Signori Azionisti,

il Bilancio di esercizio di Hera S.p.A. al 31 dicembre 2024, sottoposto alla Vostra approvazione, chiude con un risultato positivo di euro 267.255.469,69 e pertanto, se concordate, siete invitati ad approvare la seguente deliberazione:

"L'Assemblea di HERA S.p.A .:

preso atto della relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione;

• preso atto della relazione del Collegio Sindacale;
• preso atto della relazione della Società di Revisione;
• esaminato il bilancio al 31 dicembre 2024 che chiude con un utile di 267.255.469,69 euro;

delibera

• a. di destinare l'utile dell'esercizio 1º gennaio 2024 31 dicembre 2024, pari ad euro 267.255.469,69 come segue:
  • [ a riserva legale per euro 13.362.773,48; e
  • □ di distribuire un dividendo complessivo pari a 0,150 euro lordi per ogni azione ordinaria in circolazione (escluse quindi le azioni proprie in portafoglio della società) nel giorno di messa in pagamento di detto dividendo; e
  • a riserva straordinaria per euro 30.461.884,46, importo che sarà incrementato dei dividendi relativi alle azioni proprie in portafoglio della società nel giorno di messa in pagamento del dividendo.

Il dividendo complessivamente distribuibile ammonta ad euro 223.430.811,75 corrispondenti a 0,150 euro per ciascuna azione ordinaria;

• b. di mettere in pagamento il dividendo a partire dal giorno 2025 con stacco della cedola n. 23 in data 23 giugno 2025, dividendo che sarà corrisposto alle azioni in conto alla data del 24 giugno 2025;
• c. di dare mandato al Consiglio di Amninistrazione, e per esso al suo Presidente, di accertare a tempo debito, in relazione al definitivo numero di azioni in circolazione, l'esatto ammontare dell'utile distribuito e, quindi, l'esatto ammontare della riserva straordinaria."

Bologna, 26 marzo 2025

Il Presidente esecutivo del Consiglio di Amministrazione

ing. Cristian Fabbri)

HERA S.P.A.

Registered Office in Bologna at V.le Carlo Berti Pichat 2/4 Share capital Euro 1,489,538,745.00 Registered with the Bologna Register of Companies Registration number 04245520376

DIRECTORS' REPORT ITEM 2 ON THE AGENDA ORDINARY PART

of the Extraordinary and Ordinary Shareholders' Meeting of HERA S.P.A.

called in a single call on 30 April 2025 at 10 a.m.

Dear Shareholders,

The Board of Directors of HERA S.p.A., has asked you to attend the single call of this Extraordinary and Ordinary Shareholders' Meeting at the Company's Head Office - Viale Berti Pichat 2/4, Bologna - on 30 April 2025 at 10.00 am to discuss and decide on the items on the following:

agenda

Extraordinary Part of the Shareholders' Meeting

1. Amendment of Article 29 of the Articles of Association: related and consequent resolutions.

Ordinary Part of the Shareholders' Meeting

• 1. Financial statements as at 31 December 2024 of Hera S.p.A.: related and consequent resolutions. Presentation of the consolidated financial statements as at 31 December 2024 Reports of the Board of Directors, the Board of Statutory Auditors and the Independent Auditors.
• 1. Proposed allocation of profit for the period: related and consequent resolutions.
• 1. Report on the remuneration policy and fees paid: resolutions relating to Section I Remuneration policy.
• 1. Report on the remuneration policy and fees paid: resolutions relating to Section II Fees paid.
• 1. Fee integration for the auditing firm KPMG S.p.A.: related and consequent resolutions.
• 1. Renewal of the authorisation to purchase treasury shares and disposal procedure thereof: related and consequent resolutions.

Second item on the agenda.

Proposed allocation of profit for the year: related and consequent resolutions.

Dear Shareholders,

The Financial statements of Hera S.p.A. as at 31 December 2024 submitted for your approval, closed with a positive result of EUR 267,255,469.69 and therefore, if you agree, you are asked to approve the following resolution:

"The Shareholders' Meeting of HERA S.p.A.:

• having acknowledged the management report of the Board of Directors;

• having acknowledged the report of the Board of Statutory Auditors;
• having acknowledged the report of the Independent Auditors;

• having examined the financial statements as at 31 December 2024, which closed with a profit of EUR 267,255,469.69;

hereby resolves

• a. to allocate the profit for the year 1 January 2024 31 December 2024, of EUR 267,255,469.69 as follows:
  • an amount of EUR 13,362,773.48 to the legal reserve; and
  • to distribute a total dividend of a gross amount of EUR 0.150 for each outstanding ordinary share (excluding treasury shares in the company's portfolio) on the day of payment of that dividend; and
  • an amount of EUR 30,461,884.46 to the extraordinary reserve, amount that will be increased by the dividends related to the treasury shares held by the company on the dividend payment date.

The total payable dividend amounts to EUR 223,430,811.75 corresponding to EUR 0.150 for each ordinary share;

• b. to pay the dividend from 25 June 2025 with coupon no. 23 detachment on 23 June 2025, a dividend that will be paid to the shares on account on 24 June 2025;
• c. to authorise the Board of Directors, and on its behalf, the Chairman, to ascertain in due course, in relation to the final number of outstanding shares, the precise amount of the distributed profit and, thus, the precise amount of the extraordinary reserve."

Bologna, 26 March 2025

The Executive Chairman of the Board of Directors

(Cristian Fabbri)