Hengrui Pharma — Regulatory Filings 2018

Apr 15, 2018

江苏恒瑞医药股份有限公司 2017 年年度报告摘要

一 重要提示

• 1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
• 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
• 3 公司全体董事出席董事会会议。
• 4 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
• 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

以分红派息登记日股本为基数,向全体股东按每 10 股派发现金股利 1.30 元(含税),每 10 股送红股 2 股,以资本公积每 10 股转增 1 股。以上利润分配预案需提交 2017 年度股东大会通过 后实施。

二 公司基本情况

1 公司简介

股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码
A股	上海证券交易所	恒瑞医药	600276

联系人和联系方式	董事会秘书
姓名	刘笑含
办公地址	江苏连云港市经济技术开发区昆仑山路7号
电话	0518-81220983
电子信箱	liuxiaohan@hrs.com.cn

2 报告期公司主要业务简介

(一)主要业务

公司主营业务涉及药品研发、生产和销售,主要产品涵盖抗肿瘤药、手术麻醉类用药、特殊 输液、造影剂、心血管药等众多领域。根据营业执照,公司主营业务是片剂(含抗肿瘤药)、口服 溶液剂、混悬剂、原料药、精神药品、软胶囊剂(含抗肿瘤药)、冻干粉针剂(含抗肿瘤药)、粉 针剂(抗肿瘤药、头孢菌素类)、吸入粉雾剂、口服混悬剂、口服乳剂、大容量注射剂(含多层共 挤输液袋、含抗肿瘤药)、小容量注射剂(含抗肿瘤药、含非最终灭菌),生物工程制品(聚乙二 醇重组人粒细胞刺激因子注射液)、硬胶囊剂(含抗肿瘤药)、颗粒剂(抗肿瘤药)、粉雾剂、膜剂、 凝胶剂、乳膏剂的制造;中药前处理及提取;一般化工产品的销售;自营和代理各类商品及技术 的进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。

(二)经营模式

1、采购模式

公司通过科学管理制度的构建和先进技术的运用确保采购质量与效率。在制度上,完善供应 商筛选以及跟踪制度,重点把控大宗物料招标,规范化工原料招标采购,强化对子公司物料招标 采购的管理,根据实际情况调整招标机构并推行人员轮岗;在技术上,构建集团采购平台,通过 生产系统增加合格供应商等方式,加大招标力度,最大程度降低采购成本。

2、生产模式

在生产方面,公司本着"诚实守信,质量第一"的经营原则,集中发挥人才、设备、资金等 优势,始终保持质量上的高标准,目前公司所有的生产线都已经通过新版 GMP 认证。为努力成为 国内质量标准的领跑者、国际质量标准的竞争者,公司自 2005 年开始就把生产体系目标瞄准了国 际知名度和权威度最高的药品监管机构美国 FDA,目前拥有国际标准的生产车间和一流生产设备。 在管理方面,公司引进 FDA 管理理念,引进国际一流的质量控制专家,建立了以质量体系为中心 的 GMP 六大管理体系,将 GMP 贯彻到原料采购、药品生产、控制及产品放行、贮存发运的全过程 中,确保所生产的药品符合预定用途和注册要求。

3、销售模式

公司在国内的销售业务主要由母公司、控股子公司江苏科信医药销售有限公司和全资子公司 江苏新晨医药有限公司负责。控股子公司江苏科信主要从事公司自产(含上海恒瑞)抗肿瘤药品、 特色输液、造影剂、心血管类药品的批发销售,并代理销售苏州恒瑞迦俐生生物医药科技有限公 司的载药微球产品(医疗介入器材)。江苏新晨主要从事公司自产手术麻醉药品的批发销售。

公司秉持"以市场为导向,以客户为中心,合理配置资源"的销售理念,坚持"自主培养为主、 引进为辅"的用人原则,不断完善人员组织构架,扩充学术、医学队伍,打造专业销售团队。公司 以创新为驱动,不断加强产品及销售模式的转型,量化市场活动,科学细分市场,逐步实现产品 线和人员的"纵横"管理。在县域市场开发方面,公司积极响应国家分级诊疗及基层医院用药的相 关政策,充分利用政府平台规划发展县级市场。在区域建设方面,公司在各省会城市建立区域管

理中心,搭建学术、医学临床、公共事务等组织构架,不断完善区域职能,满足区域发展需要。 (三)行业情况

医药行业是我国国民经济的重要组成部分,其持续发展源自药品的刚性消费,具有弱周期性 的特征。随着我国经济持续增长,人民生活水平不断提高,医疗保障制度逐渐完善,人口老龄化 问题日益突出,我国医药行业呈现出持续良好的发展趋势,成为当今世界上发展最快的市场之一。

2017 年 1-9 月,医药工业规模以上企业实现主营业务收入 22936.45 亿元,同比增长 11.70%, 增速较上年同期提高 1.61 个百分点。实现利润总额 2557.26 亿元,同比增长 17.54%,增速较上 年同期提高 1.90 个百分点。各子行业中,增长最快的是生物药品制造和化学药品制剂制造。医药 工业主营收入利润率为 11.15%,较上年同期提升 0.69 个百分点,高于全国工业整体水平 4.98 个 百分点。(数据来源:国家工信部消费品工业司)

(四)公司行业地位

恒瑞医药是国内最大的抗肿瘤药、手术用药和造影剂的研究和生产基地之一。公司产品涵盖 了抗肿瘤药、手术麻醉类用药、特色输液、造影剂、心血管药等众多领域,已形成比较完善的产 品布局,其中抗肿瘤、手术麻醉、造影剂等领域市场份额在行业内名列前茅。报告期内,公司获 得了中国医药工业信息中心评选的"2017 中国医药研发产品线最佳工业企业 20 强"、中国医药 企业管理协会评选的"2017 中国医药上市公司研发创新 10 强"和"2017 中国医药上市公司最具 投资价值 10 强"等多项荣誉。

(五)报告期内业绩驱动因素

公司 2017 年各项经济指标稳步增长,主要驱动因素为以下三个方面:

一是创新成果的收获。创新成果的逐步收获对公司业绩增长起到了拉动作用。

二是制剂出口创收。公司出口制剂产品在国外规范市场销售稳步增长,推动了公司的营业收 入和利润增长。

三是公司产品结构优化。随着公司产品结构调整,多年来抗肿瘤药一支独大的局面正在被逐 步改变。以手术麻醉、造影剂和特色输液为代表的公司非抗肿瘤药产品在各自治疗领域内逐步扩 大市场,继续保持稳定增长态势。

未来,公司将继续稳步推进研发创新和制剂产品的国际化,同时,也将着力于产品结构的优 化提升,确保公司业绩可持续增长。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标

				单位:元 币种:人民币
	2017年	2016年	本年比上年 增减(%)	2015年
总资产	18,039,384,776.48	14,330,058,674.85	25.88	11,496,700,401.56
营业收入	13,835,629,369.98	11,093,724,121.18	24.72	9,315,960,168.40
归属于上市公司 股东的净利润	3,216,647,998.16	2,588,952,095.88	24.25	2,171,571,545.04
归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润	3,101,452,854.68	2,589,713,235.23	19.76	2,170,713,470.39
归属于上市公司 股东的净资产	15,367,821,357.97	12,387,953,873.11	24.05	9,931,364,546.10
经营活动产生的 现金流量净额	2,547,385,416.82	2,592,628,395.66	-1.75	2,277,293,122.97
基本每股收益( 元/股)	1.1373	0.9184	23.83	0.7714
稀释每股收益( 元/股)	1.1364	0.9174	23.87	0.7701
加权平均净资产 收益率(%)	23.28	23.24	增加0.04个 百分点	24.37

3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位:元 币种:人民币

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
	(1-3 月份)	(4-6 月份)	(7-9 月份)	(10-12 月份)
营业收入	3,169,364,959.21	3,175,229,744.01	3,721,524,400.52	3,769,510,266.24
归属于上市公司股东
的净利润	811,847,639.62	761,583,298.73	754,334,971.14	888,882,088.67
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益	805,157,706.97	766,355,035.52	754,276,213.52	775,663,898.67
后的净利润
经营活动产生的现金
流量净额	609,660,638.02	746,694,819.09	905,275,584.22	285,754,375.49

季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

单位: 股

截止报告期末普通股股东总数(户)	81,935

年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)					70,591
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)							0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)						0
		前 10	名股东持股情况
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例			持有有 限售条		质押或冻结情况
(全称)	减	量	(%)	件的股 份数量	股份 状态	数量	股东 性质
江苏恒瑞医药集 团有限公司	114,122,165	684,732,989	24.31	0	无	0	境内非国 有法人
西藏达远投资有 限公司	74,381,789	446,290,733	15.84	0	无	0	境内非国 有法人
香港中央结算有 限公司	165,119,686	352,284,599	12.51	0	无	0	其他
连云港恒创医药 科技有限公司	-37,105,936	138,048,458	4.90	0	无	0	境内非国 有法人
中国医药投资有 限公司	21,243,720	127,462,320	4.52	0	无	0	国有法人
连云港市金融控 股集团有限公司	11,699,972	98,130,379	3.48	0	质押	44,840,000	国家
连云港永创科技 有限公司	72,136,814	72,136,814	2.56	0	无	0	境内非国 有法人
中国证券金融股 份有限公司	13,189,736	62,472,024	2.22	0	无	0	其他
奥本海默基金公 司-中国基金	34,354,529	44,928,094	1.59	0	无	0	其他
中央汇金资产管 理有限责任公司	4,386,192	26,317,152	0.93	0	无	0	其他
上述股东关联关系或一致行动 的说明		无
表决权恢复的优先股股东及持 股数量的说明		无

4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况

□适用 √不适用

5 公司债券情况

□适用 √不适用

三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

2017 年,公司营业收入为 138.36 亿元,比去年同期增长了 24.72%;归属于上市公司股东的 净利润为 32.17 亿元,比去年同期增长了 24.25%。

2 导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用 □不适用

2017 年 5 月 10 日,财政部发布了关于印发修订《企业会计准则第 16 号——政府补助》的通 知(财会[2017]15 号),对相关准则进行了修订,自 2017 年 6 月 12 日起施行,对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助,要求采用未来适用法处理;对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的 政府补助根据本准则进行调整。本期其他收益金额 155,415,314.75 元。

根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30 号,将原归集于 营业外收入、营业外支出的非流动资产处置损益调整至资产处置收益单独列报。2017 年度的比较 财务报表按新口径追溯调整。本期资产处置收益金额 1,654,273.06 元,上期从营业外收支项目调 入资产处置收益金额-1,275,980.37 元。

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

6 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,所有受控制的子公司均纳入合并财务报表 的合并范围。

合并财务报表范围变化情况如下表所列示如下:

本期新纳入合并范围的子公司、结构化主体或其他方式形成控制权的经营实体

名称	取得方式
江苏原创药物研发有限公司	设备投资
江苏盛迪医药工程有限公司	已领取营业执照,尚未投资

纳入合并财务报表范围的子公司情况详见"附注七之1在子公司中的权益";合并范围的变化 情况详见"附注六、合并范围的变更"。

江苏恒瑞医药股份有限公司

董事长:孙飘扬

2018 年 4 月 12 日