Henan Thinker Automatic Equipment Co., Ltd. — Management Reports 2025

Apr 11, 2025

证券代码：603508

证券简称：思维列控

公告编号：2025-014

河南思维自动化设备股份有限公司

关于 2024 年“提质增效重回报”行动方案的 评估报告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

为积极响应上海证券交易所《关于开展沪市公司“提质增效重回报”专项行 动的倡议》，积极践行“以投资者为本”的上市公司发展理念，维护投资者尤其 是中小投资者合法权益，增强投资者信心，促进公司长远健康可持续发展，河南 思维自动化设备股份有限公司（以下简称“思维列控”或“公司”）于 2024 年 11 月 28 日制定了“提质增效重回报”行动方案。

2024 年，公司积极落实方案中相关工作，通过实施一系列具体措施取得了 一定成效，公司经营质量进一步提升，股东权益得到有效保障。现将方案的执行 和实施效果报告如下：

一、聚焦主责主业，经营质量持续提升

2024年，中国铁路完成固定资产投资8506亿元，同比增长11.3%，创历史新 高。客运连创新高，货运加快向现代物流转型，全面带动了动车组、机车车辆及 配套产品的需求增长。公司围绕高质量发展主线，抓住铁路投资机遇、设备更新 改造及新质生产力提升需求，坚持稳中求进，落实提质降本增效措施，夯实发展 基础，生产经营再创佳绩。

（一）生产经营稳中向好，经营业绩再创新高

报告期内，公司生产经营稳中向好，实现营业收入 15.15 亿元，同比增长 28.38%，实现归属于上市公司股东的净利润 5.48 亿元，同比增长 33.08%，实现 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5.49 亿元，同比增长 35.02%。

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报告期内，公司营业收入和归母净利润再创新高。截至 2024 年末，公司总资产 52.46 亿元，净资产 48.24 亿元，归属于上市公司股东的净资产 47.01 亿元，负债 总额 4.22 亿元，资产负债率为 8.05%，无有息负债。

（二）三大主业稳健增长，盈利能力稳中有升

2024年，公司列控系统、铁路安防、高铁运行监测三大主营业务均实现两位 数增长，且市场格局持续稳固，主要产品市场占有率保持行业领先。其中，列控 系统实现营业收入8.86亿元，同比增长25.89%；铁路安防业务实现营业收入2.38 亿元，同比增长25.64%；高铁运行监测业务实现营业收入3.58亿元，同比增长 39.79%。通过优化产品结构，落实降本增效措施，推进产品国产化、标准化、平 台化，公司三大主营业务盈利能力均稳中有升，产品的综合毛利率达到67.57%， 同比增加3.44个百分点。

二、坚持科技创新驱动，加大新质生产力投入

（一）坚持高比例研发投入，技术创新赋能公司新质生产力发展

公司坚定践行创新驱动发展战略，加大技术研发投入，加强产学研合作，加 快科技成果转化，积极推进人工智能、大数据等技术与产品研发融合，以技术创 新赋能公司新质生产力发展。稳步推进列车智能驾驶系统（STO）、智慧站场、 安全计算机平台、列车可编程逻辑控制单元（LCU）、高铁机务智能评价系统、 视频智能识别、智慧巡检系统、物联网平台、铁路视频地图等重点项目开展。公 司组建成立 LKJ-N 全国产化列车运行控制系统项目组，加强技术储备，引领列 控技术发展。报告期内，公司累计投入研发费用 15,353.35 万元（占当期营业收 入的 10.13%），同比增加约 1400 万元，新增计算机软件著作权 67 项，专利 42 项，其中发明专利 16 项，实用新型专利 25 项，外观专利 1 项。截至报告期末， 公司主导或参与 5 项产品技术条件、6 项行业标准以及 8 项技术规章制定，拥有 专利 452 项（其中发明专利 121 项，实用新型专利 262 项，外观专利 69 项），计 算机软件著作权 952 项。有力支撑了公司创新发展。基于多源信息融合的列车定 位关键技术及应用、车站管控系统、机务运行揭示辅助管理系统等多个项目荣获 铁路局、行业协会科技进步一等奖。

（二）多个新产品推广取得持续突破，有力支撑公司规模增长

报告期内，公司新产品持续发力，以调防系统（LSP 系统）、LKJ 远程无线

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换装系统、STO 系统、高铁移动视频平台及 JRU 等为代表的新产品在报告期内 齐头并进，多点开花。其中， STO 系统实现规模推广，当年新签合同突破 3000 万元；LKJ 远程无线换装系统订单实现三连增，报告期新签订单超过 2 亿元；在 原有调防系统扩大应用的同时，研发的车站管控子系统实现推广应用，年内新签 调防订单超过 3 亿元；乘务作业平板销售量突破一万台，成为公司第一款万级终 端用户产品。相关新产品、新技术的应用在为铁路用户提供技术和管理赋能的同 时，为公司可持续发展提供了有力支持。

三、持续稳定现金分红，提升投资者获得感

（一）分红政策长期稳定

公司历来重视投资者回报，坚守与投资者共同成长的理念，实施积极稳定的 利润分配政策。自 2015 年上市以来，公司已连续十年（2015-2024 年）实施现金 分红，稳步提升现金分红比例，积极回馈投资者。公司已制定 2024 年度现金分 红预案（尚需公司股东大会审议通过），拟每 10 股派发现金股利 11.8828 元，预 计将派发现金股利 4.53 亿元（含税），占当年实现归属于母公司所有者净利润的 82.62%。公司自上市以来累计实施现金分红 16.44 亿元（含 2024 年度拟分配）， 分红金额已超过上市以来募集资金 12.74 亿元（募集资金净额），上市以来分红 率为 61.24%。其中，2022~2024 年，公司累计现金分红 10.44 亿元，现金分红比 例分别为 60%、70%、100%。

（二）优化现金分红节奏，开展一年多次分红

为增强投资者获得感，公司董事会根据公司盈利能力、现金流量、财务状况 及未来发展规划，合理增加分红频次，优化现金分红节奏，通过开展一年多次的 现金分红方式，积极回报投资者。

2024 年 5 月 14 日，公司实施了“每 10 股派发现金股利 7.5655 元”的 2023 年度现金分红方案，合计派发现金股利 2.88 亿元，占 2023 年度归母净利润的 70%。

2024 年 11 月 29 日，公司实施了“每 10 股派发现金股利 2.5 元”的 2024 年 前三季度现金分红方案，合计派发现金股利 0.95 亿元，占 2024 年前三季度归母 净利润的 29.09%。

（三）固化现金分红政策

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公司分别于 2024 年 4 月 9 日、2024 年 5 月 6 日召开公司第五届董事会第三 次会议、2023 年年度股东大会，审议通过了《公司 2024~2026 年分红规划》，明 确公司 2024~2026 年现金分红比例不低于当年实现的可供分配利润的 40%，具 体分红比例以股东大会审议通过的利润分配方案为准。

为增强公司现金分红稳定性、持续性和可预期性，更好地回报公司股东，切 实保护中小投资者的合法权益，2025 年 4 月 11 日，公司召开第五届董事会第七 次会议审议通过了《关于修改<公司 2024~2026 年分红规划>的议案》，进一步提 高了现金分红比例，将公司 2024~2026 年现金分红比例不低于当年实现的可供分 配利润的 40%提高至 60%，具体分红比例以股东大会审议通过的利润分配方案 为准。同时根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》（证监会公 告〔2023〕61 号）文件规定，将“增加中期现金分红频次”等要求在分红规划 中进行了明确，规定原则上公司每年进行中期利润分配，在有条件的情况下，公 司可以按季度实施利润分配，进一步增强了分红的稳定性、可持续性、可预期性。

（四）关注资本市场表现

2024 年，公司持续关注公司资本市场表现，重点关注公司市场价值围绕内 在价值的波动情况，并持续深化与行业分析师、财经媒体、证券研究机构等相关 方的良好沟通，维护股东权益。

2024 年，公司股价上涨 51.47%（前复权口径），为投资者创造了良好的投资 回报。

四、提升信息披露质量，强化投资者关系管理

公司始终严格遵循真实、准确、完整、及时、公平的信息披露原则，以投资 者需求为导向，持续优化信息披露工作，确保投资者能够及时了解公司重大事项 和经营情况，切实提高公告的可读性、直观性，提升公司信息披露质量和透明度， 积极推动公司价值与市值的均衡发展。同时以多样化沟通渠道搭建资本市场的信 任桥梁，致力于形成与投资者共赢的良好生态。

（一）依法依规履行信息披露义务，增强

2024 年，公司严格遵守中国证监会、上海证券交易所关于信息披露方面的 有关规定，及时完成了定期报告的披露工作，同时根据公司实际情况，及时、准 确、公平地完成了定期报告、临时公告及公告附件的披露工作，累计披露上网文

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件 166 份，全面涵盖了所有应当披露的重大事件和公司决策，切实确保了信息披 露的频次与质量。在内容和形式上，公司紧密结合行业政策和市场动态，深入剖 析所在行业发展趋势、经营模式、核心竞争力、经营计划等信息，同时采用图文 结合、视频讲解等可视化形式进行解读，助力投资者更好地理解公司的经营情况， 显著提升信息的直观性和可理解性。

（二）完善多渠道、深层次的沟通机制

公司不断提升投资者沟通的广度和深度，持续加强投资者关系管理，建立了 公开、透明、多层次的资本市场沟通机制，通过股东大会、路演、业绩说明会、 现场及线上调研、上证 e 互动、投资者关系邮箱、热线电话等形式，主动、及时、 高效地开展与投资者的互动交流，有效回应市场和投资者关切，向投资者全面真 实传递公司价值。

2024 年初以来，公司共召开业绩说明会 3 次，通过上证 e 互动平台回复投 资者问题 44 项，平均回复时间 0.61 个自然日，接听回复投资者热线电话 1500 余次，认真接待投资者远程或现场调研 160 余次，详细解答投资者关于公司经营、 业务模式、发展战略等各类问题，全面系统地展示公司经营情况和发展前景，传 递公司价值，树立投资者信心。

五、坚持规范运作，提高治理效能

在规范运作和公司治理方面，公司始终坚持以“守法合规”为底线，持续完 善公司治理制度体系，不断提升公司规范运作水平，维护公司和全体股东的利益。 （一）搭建核心治理体系

公司于 2024 年 1 月圆满完成董事会、监事会换届工作及新一届高管人员的 聘任工作，充分保障了董事会、监事会及管理层工作的顺利开展，持续提高董事 会、监事会和管理层运作的规范性和有效性。2024 年初至今，公司共召开 5 次 股东大会、6 次董事会、6 次监事会，针对企业经营中的重大问题展开讨论并做 出决议。

（二）持续完善公司治理制度

2024 年，公司积极跟进中国证监会、上海证券交易所等相关规则修订情况， 不断完善公司相关制度，健全以《公司法》《公司章程》为基础，以“三会”议 事规则、董事会专门委员会工作制度为支撑的公司制度体系。报告期内，公司根

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据最新的《公司法》《证券法》《上市公司股东减持股份管理暂行》等相关法律法 规，结合公司实际情况，对《公司董监高持有公司股份及其变动的管理制度》相 关条款进行了合理修订，确保公司运营契合最新规范标准。

（三）充分发挥独立董事制度作用

公司积极响应和落实独立董事制度改革，根据《上市公司独立董事管理办法》 等新规，建立及贯彻落实独立董事专门会议制度及工作记录程序，为独立董事履 职提供全面且便利的条件，确保其能够独立、公正地履行职责，为公司科学决策 和中小投资者权益保护等方面起到积极作用。报告期内，公司共召开 9 次董事会 专门委员会，积极安排独立董事实地开展工作，就公司财务状况、运营情况、公 司发展战略、内控体系建设等问题与独立董事进行了充分沟通，充分发挥了独立 董事参与决策、监督制衡、专业咨询等作用，保护投资者特别是中小投资者的合 法权益。

六、强化“关键少数”责任，带领企业实现更高质量发展

公司高度重视大股东及董监高等“关键少数”的职责履行与风险防控意识。 2024 年，公司与控股股东、实际控制人、持股超过 5%以上的股东及公司董监高 等持续保持紧密沟通，及时传达监管动态和相关法律法规更新，跟踪相关方承诺 履行情况。公司一方面组织公司董监高参加上海证券交易所、河南证监局、中国 上市公司协会等举办的专项培训，学习领会相关政策文件和会议精神，不断强化 相关方的规范意识、责任意识和履约意识。另一方面，公司内部组织开展合规培 训，通过培训活动和警示案例持续铸牢“关键少数”的敬畏意识、合规意识。

风险防控方面，在管理层的引领下，2024 年公司对涉及研发、生产、销售、 采购等核心业务及相关流程进行严格把关并展开深入梳理，有效识别出潜在的治 理风险，在此基础上对公司内部控制体系予以优化。这些工作进一步夯实了关键 管理人员在业务管理和风险控制方面的履职责任，有力保障了公司治理与业务操 作能够持续合规推进，实现高质量发展。

七、总结

2024 年度，公司积极实施“提质增效重回报”专项行动方案，有力推动了 自身高质量发展。期间，公司始终围绕主营业务这一核心，持续对运营管理进行

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优化，全方位提升经营质量。同时，大力加强投资者关系的管理与维护工作，切 实保障了投资者的合法权益。

展望未来，公司将坚定不移地专注主业，着力提升自身的核心竞争力、盈利 能力以及风险管理能力，通过实施良好的经营管理策略，秉持规范的公司治理原 则，积极回馈广大投资者，切实履行作为上市公司应尽的责任与义务，为促进资 本市场的平稳健康发展贡献力量。

需特别说明的是，本报告所涉及的公司规划、发展战略等内容，均属于尚未 成为既成事实的前瞻性陈述，并不构成公司对投资者的实质性承诺。未来，受宏 观政策调整、行业市场环境变化等诸多因素的影响，方案实施存在一定的不确定 性。在此，郑重提醒广大投资者留意相关风险。

特此公告。

河南思维自动化设备股份有限公司 董事会 2025 年 4 月 12 日

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