Henan Carve Electronics Technology Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2021

Dec 12, 2021

河南凯旺电子科技股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市

投资风险特别公告

保荐机构（主承销商）：中原证券股份有限公司

特别提示

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（ 2012 年修订），河南凯旺电子科 技股份有限公司（以下简称 “ 凯旺科技 ” 、 “ 发行人 ” 或 “ 公司 ” ）所属行业为 “C39 计算 机、通信和其他电子设备制造业 ” 。截至 2021 年 12 月 9 日（ T-3 日），中证指数有限公 司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 49.47 倍。本次发行价格 27.12 元 / 股对应 的发行人 2020 年扣除非常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为 79.93 倍，高于中 证指数有限公司 2021 年 12 月 9 日 (T-3 日 ) 发布的行业最近一个月静态平均市盈率，超 出幅度为 61.57% ；高于主营业务及经营模式与发行人相近的 A 股可比上市公司 2020 年扣非后市盈率平均值，超出幅度为 29.76% 。

发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风 险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念， 避免盲目炒作，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

河南凯旺电子科技股份有限公司首次公开发行2,396.00万股人民币普通股（A股） （以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板 上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 同意注册（证监许可[2021]3563号）。

经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）中原证券股份有限公司（以下简 称“中原证券”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定，本次发行股票数量2,396.00万 股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深交 所创业板上市。

发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：

1、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《河南凯旺电子科技 股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称 “《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初 步询价结果后，将拟申购价格高于 32.89 元/股（不含 32.89 元/股）的配售对象全部 剔除；将拟申购价格为 32.89 元/股、且申购数量小于 580 万股（不含）的配售对象 全部剔除；将拟申购价格为 32.89 元/股，申购数量等于 580 万股，且申购时间同为

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2021 年 12 月 9 日 14:49:26:987 的配售对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成 的配售对象顺序从后到前剔除 1 个配售对象。以上过程共剔除 117 个配售对象，剔 除的拟申购总量为 77,780 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和 7,770,390 万股的 1.0010%。剔除部分不得参与网下及网上申购。

2 、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本 面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素， 协商确定本次发行价格为 27.12 元 / 股，网下发行不再进行累计投标询价。

投资者请按此价格在 2021 年 12 月 14 日（ T 日）进行网上和网下申购，申购时 无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2021 年 12 月 14 日（ T 日），其中，网下申购时间为 09:30-15:00 ，网上申购时间为 9:15-11:30 ， 13:0015:00 。

3 、发行人与保荐机构（主承销商）协商确定的发行价格为 27.12 元 / 股，本次发 行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔 除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称 “ 公募基金 ” ）、全 国社会保障基金（以下简称 “ 社保基金 ” ）、基本养老保险基金（以下简称 “ 养老 金 ” ）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称 “ 企业年金 基金 ” ）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称 “ 保险资 金 ” ）报价中位数、加权平均数的孰低值。本次发行不安排向其他投资者的战略配 售。依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不 向战略投资者定向配售。

4、本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”） 和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定 价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。

本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交 易系统，采用按市值申购定价发行方式进行。

5、本次发行价格27.12元/股对应的市盈率为：

（1）47.86倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计 的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（2）59.93倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计 的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

（3）63.83倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计 的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

（4）79.93倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计 的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

6 、本次发行价格为 27.12 元 / 股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合 理性。

（1） 根据中国证券监督管理委员会（以下简称 “ 中国证监会 ” ）《上市公司行业 分类指引》（ 2012 年修订），发行人所属行业为 “C39 计算机、通信和其他电子设备 制造业 ” 。中证指数有限公司发布的 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业最近一 个月静态平均市盈率为 49.47 倍（截至 2021 年 12 月 9 日， T-3 日），请投资者决策时参 考。本次发行价格 27.12 元 / 股对应的发行人 2020 年扣除非常性损益前后孰低的净利 润摊薄后市盈率为 79.93 倍，高于中证指数有限公司 2021 年 12 月 9 日 (T-3 日 ) 发布的行 业最近一个月静态平均市盈率，超出幅度为 61.57% ；高于主营业务及经营模式与发 行人相近的 A 股可比上市公司 2020 年扣非后市盈率平均值，超出幅度为 29.76% 。 有 以下三点原因：第一，公司在生产工艺、研发及专利技术、客户群体等方面优势突 出，经过20余年的经验积累，公司不断优化生产工艺及提升局部生产自动化水平， 使生产效率保持在较高水平。通过防水结构线缆、防水连接装置、圆形RJ45连接器 构建了产品防水体系，并形成专利技术体系，拥有海康威视、大华股份、中兴通讯、 宇视科技、韩华泰科等优质的客户群体。第二，公司下游应用领域发展前景较好， 市场规模巨大，公司作为下游重要企业海康威视及大华股份的精密线缆组件的重要 供应商，未来随着海康威视及大华股份的视频能力逐步突破监控、安防内涵，深入 到各行各业的业务应用，公司精密线缆连接组件的应用领域也不断拓展，目前海康 威视、大华股份已逐步拓展到智能家居、汽车电子、工业机器人等领域，公司精密 线缆连接组件业务也逐步向上述领域渗透且增长速度较快。第三，凯旺科技2021年 1-6月及2021年1-9月经营业绩增长态势明显，营业收入、净利润及扣非后净利润较 去年同期增长幅度均远高于同行业可比公司及同行业可比公司平均增长率，本次定 价在2020年度经营业绩的基础上充分考虑了凯旺科技未来经营业绩的增长情况

（2）主营业务与发行人相近的上市公司的市盈率水平情况如下：

证券代码	证券简称	T-3日股票 收盘价 （元/股）	2020年扣非 前EPS（元/ 股）	2020年扣非 后EPS（元/ 股）	2020年扣非 前市盈率	2020年扣非 后市盈率
002055.SZ	得润电子	0.25	-0.17	15.00	59.69	-88.40
002475.SZ	立讯精密	1.02	0.86	45.61	44.51	52.81
002897.SZ	意华股份	1.06	0.85	51.30	48.62	60.29
603633.SH	徕木股份	0.16	0.15	15.74	96.72	102.08
300787.SZ	海能实业	0.74	0.53	26.45	35.60	49.44

3

300843.SZ	胜蓝股份	0.67	0.65	28.20	41.98	43.35
		平均值			53.49	61.60

数据来源：WIND资讯，数据截止2021年12月9日 注1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；

注2：2020年扣非前/后EPS=2020年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3日总股本。

注3：由于得润电子扣非后EPS为负值，因此在计算扣非前/后的静态市盈率平均值时均予以剔除。

本次发行价格 27.12 元 / 股对应的 2020 年扣除非经常性损益的摊薄后市盈率为

79.93 倍，高于 “C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 ” 最近一个月平均静态市盈 率和可比上市公司平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的 风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定 价的合理性，理性做出投资决策。

（3）本次发行价格确定后，网下发行提交了有效报价的投资者数量为319家， 管理的配售对象个数为7,246个，占剔除无效报价后所有配售对象总数的68.96%；有 效拟申购数量总和为5,238,610万股，占剔除无效报价后申购总量的67.42%，为战略 配售回拨后、网上网下回拨前网下初始发行规模的3057.88倍。

（4）提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者 报价情况详见同日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《河南凯旺电子科技股份有限公司首次公开 发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。

（5）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基于真 实认购意图报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考 虑有效申购倍数、发行人基本面及其所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水 平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不超 过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募 基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金报价中位数、加权平均数孰低 值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价方法和发 行价格有任何异议，建议不参与本次发行。

（6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌 破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发 行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。

7、按本次发行价格27.12元/股，发行人预计募集资金总额64,979.52万元，扣除 预计发行费用约6,946.38万元（不含增值税，含印花税）后，预计募集资金净额约为 58,033.14万元，如存在尾数差异，为四舍五入造成。

发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的

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盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅下降的风险，由此造 成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。

8、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深 交所创业板上市之日起即可流通。

网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10% （向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。即每个 配售对象获配的股票中， 90% 的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易 之日起即可流通； 10% 的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在深交所上 市交易之日起开始计算。

网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限 售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。

9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代为进行新股申。 10、网下投资者应根据《河南凯旺电子科技股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，于2021年12月16日（T+2日）16:00前， 按照最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳认购资金。

网上投资者申购新股中签后，应根据《河南凯旺电子科技股份有限公司首次公 开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资 金账户在2021年12月16日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放 弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵 守投资者所在证券公司的相关规定。

认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认 购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的， 该配售对象当日获配新股全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不 足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股， 请按每只新股分别缴款。

网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐机构（主承销商）包销。

11、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量 的70%，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原 因和后续安排进行信息披露。

12、配售对象应严格遵守中国证券业协会行业监管要求，申购金额不得超过相 应的资产规模或资金规模。提供有效报价的网下投资者未参与申购或者获得初步配 售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐

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机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。配售对象在创业板、科创板、 主板、全国股转系统精选层的违规次数合并计算。被列入限制名单期间，相关配售 对象不得参与创业板、科创板、主板首发股票项目及全国股转系统股票向不特定合 格投资者公开发行并在精选层挂牌项目的网下询价及申购。

网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与 人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得 参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

13、任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与 初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上申购。

投资者参与网上申购，只能使用一个有市值的证券账户。同一投资者使用多个 证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将按深交所交易系统确认的 该投资者的第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购做无效处理。 每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申 购的，中国结算深圳分公司将按深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有 效申购。

14、网上、网下申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据总体申购 的情况确定是否启用回拨机制，对网上、网下的发行数量进行调节。具体回拨机制 “ ” 请见《发行公告》中 二、（五）回拨机制 。

15、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如果 未能获得批准，则本次发行股份无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同期存 款利息返还给参与网上申购的投资者。

16、本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《河南凯旺 电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（以下简称 “《招股意向书》”）。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管 理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

17、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见， 均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或对投资者的收益做出实质性判断或者 保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判 发行定价的合理性，理性做出投资决策。

18、请投资者关注风险，当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主承销商） 将协商采取中止发行措施：

（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；

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（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额认购

的；

（3）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%； （4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；

（5）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第144号]）第三十六条和 《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深证上 [2021]919号）第五条，中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违 规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行 调查处理。

如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将中止发行并及时公告中止 发行原因、后续安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐机构（主承销 商）、深交所和中国结算深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。中止 发行后，在中国证监会同意注册的有效期内，且满足会后事项监管要求的前提下， 经向深交所备案后，发行人和保荐机构（主承销商）将择机重启发行。

19 、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2021 年 12 月 2 日（ T-8 日）披露 于中国证监会指定网站（巨潮资讯网， 网址 www.cninfo.com.cn ；中证网，网址 www.cs.com.cn ；中国证券网，网址 www.cnstock.com ；证券时报网，网址 www.stcn.com ；证券日报网，网址 www.zqrb.cn ）上的《招股意向书》全文，特别 是其中的 “ 重大事项提示 ” 及 “ 风险因素 ” 章节，充分了解发行人的各项风险因素，自 行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行 业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应 由投资者自行承担。

20、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资者 充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，并 根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人：河南凯旺电子科技股份有限公司 保荐机构（主承销商）：中原证券股份有限公司 2021年12月13日

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（本页无正文，为《河南凯旺电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板 上市投资风险特别公告》盖章页）

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发行人：河南凯旺电子科技股份有限公司
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（本页无正文，为《河南凯旺电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板 上市投资风险特别公告》盖章页）

保荐机构（主承销商）：中原证券股份有限公司

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