Helios Faros d.d. — Audit Report / Information 2019

Jun 30, 2020

		OPĆI PODACI ZA IZDAVATELJE
Razdoblje izvještavanja:		01.01.2019	do	31.12.2019
Godina:		2019
		Godišnji financijski izvještaji
Matični broj (MB):	02015838		Oznaka matične države članice izdavatelja:	REPUBLIKA HRVATSKA
Matični broj subjekta (MBS):	060213634
Osobni identifikacijski broj (OIB):	48594515409		LEI:	74800D0K38EVHMJ4H31
Šifra ustanove:	3983
	Tvrtka izdavatelja: HELIOS FAROS d.d.
Poštanski broj i mjesto:	21460		STARI GRAD
	Ulica i kućni broj: NASELJE HELIOS 5
	Adresa e-pošte: helios-faros@stt-com.hr
	Internet adresa: www. Heliosfaros.hr
Broj zaposlenih (krajem	98
Konsolidirani izvještaj:	KN	(KN-nije konsolidirano/KD-konsolidirano)
Revidirano:	RD	(RN-nije revidirano/RD-revidirano)
Tvrtke ovisnih subjekata (prema MSFI):			Sjedište:		MB:
Knjigovodstveni servis:	Ne	(Da/Ne)
	Osoba za kontakt: DAVOR SANSEVIĆ			(tvrtka knjigovodstvenog servisa)
		(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
	Telefon: +38521306604 Adresa e-pošte: davoe.sansevic@heliosfaros.hr
	Revizorsko društvo: KPMG Croatia d.o.o.
	(tvrtka revizorskog društva)
Ovlašteni revizor: IGOR GOŠEK	(ime i prezime)

BILANCA stanje na dan 31.12.2019.

u kunama

Obveznik: HELIOS FAROS d.d.		u Kunania
Naziv pozicije	AOP oznaka	Zadnji dan prethodne poslovne godine	Na izvještajni datum tekućeg razdoblja
1	$\overline{2}$	$\overline{\mathbf{3}}$	4
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (AOP 003+010+020+031+036)	001
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (AOP 004 do 009)	002	104.577.318	207.484.468
1. Izdaci za razvoj	003	$\mathbf{0}$	104.543.640
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver	004
i ostala prava	005
3. Goodwill	006
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine	007
5. Nematerijalna imovina u pripremi	008
6. Ostala nematerijalna imovina	009		104.543.640
II. MATERIJALNA IMOVINA (AOP 011 do 019)	010	104.558.518	102.922.028
1. Zemljište	011	62.363.951	62.858.115
2. Građevinski objekti	012	41.456.730	38.948.933
3. Postrojenja i oprema	013	39.341	380.532
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina	014	698.496	683.451
5. Biološka imovina	015
6. Predujmovi za materijalnu imovinu	016
7. Materijalna imovina u pripremi	017		50.997
8. Ostala materijalna imovina	018
9. Ulaganje u nekretnine	019
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 021 do 030)	020	18.800	18.800
1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	021
2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe	022
3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe	023
4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom	024
5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom	025	18.800	18.800
6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom	026
7. Ulaganja u vrijednosne papire	027
8. Dani zajmovi, depoziti i slično	028
9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela	029
10. Ostala dugotrajna financijska imovina	030
IV. POTRAŽIVANJA (AOP 032 do 035)	031	$\mathbf{0}$	$\overline{O}$
1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe	032
2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom	033
3. Potraživanja od kupaca	034
4. Ostala potraživanja	035
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA	036
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (AOP 038+046+053+063)	037	7.905.301	40.189.258
I. ZALIHE (AOP 039 do 045)	038	348.633	354.640
1. Sirovine i materijal	039	348.633	354.640
2. Proizvodnja u tijeku	040
3. Gotovi proizvodi	041
4. Trgovačka roba	042
5. Predujmovi za zalihe	043
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji	044
7. Biološka imovina	045
II. POTRAŽIVANJA (AOP 047 do 052)	046	2.148.013	1.844.423
1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe	047
2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom	048
3. Potraživanja od kupaca	049	2.102.134	1.660.558

4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika
5. Potraživanja od države i drugih institucija	050	6.345	4.770
6. Ostala potraživanja	051	24.480	179.095
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (AOP 054 do 062)	052	15.054
1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	053	12.990	$\overline{0}$
2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe	054
3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe	055
4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih	056
sudjelujućim interesom	057
5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih
sudjelujućim interesom	058
6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim	059
sudjelujućim interesom
7. Ulaganja u vrijednosne papire	060
8. Dani zajmovi, depoziti i slično	061	12.990
9. Ostala financijska imovina	062
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	063	5.395.665	37.990.195
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI	064
E) UKUPNO AKTIVA (AOP 001+002+037+064)	065	112.482.619	247.673.726
F) IZVANBILANČNI ZAPISI	066
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (AOP 068 do 070+076+077+081+084+087)	067	$-152.650.872$	230.888.682
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	068	67.684.000	235.957.660
II. KAPITALNE REZERVE	069		1.120
III. REZERVE IZ DOBITI (AOP 071+072-073+074+075)	070	$\Omega$	$\Omega$
1. Zakonske rezerve	071
2. Rezerve za vlastite dionice	072
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka)	073
4. Statutarne rezerve	074
5. Ostale rezerve	075
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	076
V. REZERVE FER VRIJEDNOSTI (AOP 078 do 080)	077	$\Omega$	$\Omega$
1. Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju	078
2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova	079
3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu	080
VI. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (AOP 082-083)	081	-218.330.333	$-100.783.205$
1. Zadržana dobit	082
2. Preneseni gubitak	083	218.330.333	100.783.205
VII. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (AOP 085-086)	084	$-2.004.539$	95.713.107
1. Dobit poslovne godine	085		95.713.107
2. Gubitak poslovne godine	086	2.004.539
VIII. MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES	087
B) REZERVIRANJA (AOP 089 do 094)	088	$\mathbf{O}$	12.208.368
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	089
2. Rezerviranja za porezne obveze	090
3. Rezerviranja za započete sudske sporove	091		12.114.520
4. Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava	092
5. Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima	093
6. Druga rezerviranja	094		93.848
C) DUGOROČNE OBVEZE (AOP 096 do 106)	095	$\mathbf{0}$	930.440
1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe	096
2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe	097
3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom	098
4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih
sudjelujućim interesom	099
5. Obveze za zajmove, depozite i slično	100
6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	101
7. Obveze za predujmove	102
8. Obveze prema dobavljačima	103
9. Obveze po vrijednosnim papirima	104
10. Ostale dugoročne obveze	105
11. Odgođena porezna obveza	106		930.440

D) KRATKOROČNE OBVEZE (AOP 108 do 121)	107	265.133.491	3.646.236
1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe	108
2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe	109
3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom	110
4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom	111
5. Obveze za zajmove, depozite i slično	112	1.242.649
6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama	113	155.057.492	$\Omega$
7. Obveze za predujmove	114	42.264	2.469
8. Obveze prema dobavljačima	115	13.127.285	284.023
9. Obveze po vrijednosnim papirima	116
10. Obveze prema zaposlenicima	117	6.133.938	377.475
11. Obveze za poreze, doprinose i sličana davanja	118	74.413.582	2.982.269
12. Obveze s osnove udjela u rezultatu	119
13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji	120
14. Ostale kratkoročne obveze	121	15.116.281
E) ODGOĐENO PLACANJE TROSKOVA I PRIHOD BUDUCEGA RAZDOBLJA	122
F) UKUPNO - PASIVA (AOP 067+088+095+107+122)	123	112.482.619	247.673.726
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	124	0

RACUN DOBITI I GUBITKA u razdoblju 01.01.2019 do 31.12.2019

Obveznik: HELIOS FAROS d.d.
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
	$\overline{2}$	$\overline{\mathbf{3}}$	$\overline{\bf{4}}$
I. POSLOVNI PRIHODI (AOP 126 do 130)	125	20.294.827	19.743.061
1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe	126
2. Prihodi od prodaje (izvan grupe)	127	20.250.644	19.740.114
3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga	128	1.066	997
4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe	129
5. Ostali poslovni prihodi (izvan grupe)	130	43.117	1.950
II. POSLOVNI RASHODI (AOP 132+133+137+141+142+143+146+153)	131	22.213.673	30.950.119
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda	132
2. Materijalni troškovi (AOP 134 do 136)	133	9.318.154	9.824.148
a) Troškovi sirovina i materijala	134	5.891.059	6.008.977
b) Troškovi prodane robe	135
c) Ostali vanjski troškovi	136	3.427.095	3.815.171
3. Troškovi osoblja (AOP 138 do 140)	137	9.119.633	9.415.914
a) Neto plaće i nadnice	138	5.783.800	6.039.106
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća	139	1.997.457	2.067.526
c) Doprinosi na plaće	140	1.338.376	1.309.282
4. Amortizacija	141	2.678.144	2.675.593
5. Ostali troškovi	142	1.047.996	1.440.060
6. Vrijednosna usklađenja (AOP 144+145)	143	48.646	7.500.056
a) dugotrajne imovine osim financijske imovine	144		7.392.885
b) kratkotrajne imovine osim financijske imovine	145	48.646	107.171
7. Rezerviranja (AOP 147 do 152)	146	$\mathbf{0}$
a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze	147		93.848
b) Rezerviranja za porezne obveze	148
c) Rezerviranja za započete sudske sporove	149
d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava	150
e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima
f) Druga rezerviranja	151
8. Ostali poslovni rashodi	152		93.848
III. FINANCIJSKI PRIHODI (AOP 155 do 164)	153	1.100	500
1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe	154	114.441	110.092.833
2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih	155
sudjelujućim interesima	156
3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova poduzetnicima unutar grupe	157
4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe	158
5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe	159
6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova	160
7. Ostali prihodi s osnove kamata	161	244	568
8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi	162	114.197	15.626
9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine	163
10. Ostali financijski prihodi	164		110.076.639
IV. FINANCIJSKI RASHODI (AOP 166 do 172)	165	200.134	520.638
1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe	166
2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe	167
3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi	168	230	1.463
4. Tečajne razlike i drugi rashodi	169	176.795	180.424
5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine	170
6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto)	171
7. Ostali financijski rashodi	172	23.109	338.751
UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM V. INTERESOM	173
VI. UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA	174

VII. UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM	175
VIII. UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA	176
IX. UKUPNI PRIHODI (AOP 125+154+173 + 174)	177	20.409.268	129.835.894
X. UKUPNI RASHODI (AOP 131+165+175 + 176)	178	22.413.807	31.470.757
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 177-178)	179	$-2.004.539$	98.365.137
1. Dobit prije oporezivanja (AOP 177-178)	180	0	98.365.137
2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 178-177)	181	$-2.004.539$
XII. POREZ NA DOBIT	182		2.652.030
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 179-182)	183	$-2.004.539$	95.713.107
1. Dobit razdoblja (AOP 179-182)	184	0	95.713.107
2. Gubitak razdoblja (AOP 182-179)	185	$-2.004.539$
PREKINUTO POSLOVANJE (popunjava poduzetnik obveznika MSFI-a samo ako ima prekinuto poslovanje)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK PREKINUTOG POSLOVANJA PRIJE
OPOREZIVANJA (AOP 187-188)	186	$\bf{0}$
1. Dobit prekinutog poslovanja prije oporezivanja	187
2. Gubitak prekinutog poslovanja prije oporezivanja	188
XV. POREZ NA DOBIT PREKINUTOG POSLOVANJA	189
1. Dobit prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 186-189)	190
2. Gubitak prekinutog poslovanja za razdoblje (AOP 189-186)	191
UKUPNO POSLOVANJE (popunjava samo poduzetnik obveznik MSFI-a koji ima prekinuto poslovanje)
XVI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (AOP 179+186)
1. Dobit prije oporezivanja (AOP 192)	192
2. Gubitak prije oporezivanja (AOP 192)	193
XVII. POREZ NA DOBIT (AOP 182+189)	194
XVIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 192-195)	195
	196
1. Dobit razdoblja (AOP 192-195)	197
2. Gubitak razdoblja (AOP 195-192)	198
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj) XIX. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 200+201)
	199	0
1. Pripisana imateljima kapitala matice	200
2. Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu	201
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA	202
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (AOP 204 do 211)	203	$\bf{0}$
1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	204
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	205
3. Dobit ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju	206
4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova J. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zastite neto ulaganja u	207
inozamstvu 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih	208
sudjelujućim interesom	209
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	210
8. Ostale nevlasničke promjene kapitala	211
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA	212
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK (AOP 203- $ 212\rangle$	213	0
V. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 202+213)	214	0
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (AOP 216+217)	215
	216
1. Pripisana imateljima kapitala matice

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda
u razdoblju 01.01.2019. do 31.12.2019.

Obveznik: _HELIOS FAROS d.d.	u kunama
Naziv pozicije	AOP oznaka	Isto razdoblje prethodne godine	Tekuće razdoblje
	$\overline{2}$	$\mathbf{3}$	$\overline{\mathbf{4}}$
Novčani tokovi od poslovnih aktivnosti
1. Dobit prije oporezivanja	001	$-2.004.539$	98.365.137
2. Usklađenja (AOP 003 do 010):	002	2.678.144	119.431.601
a) Amortizacija	003	2.678.144	2.675.593
b) Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	004
c) Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine	005
d) Prihodi od kamata i dividendi	006
e) Rashodi od kamata	007
f) Rezerviranja	008		12.208.368
g) Tečajne razlike (nerealizirane)	009
h) Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke
i gubitke	010		104.547.640
I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu (AOP 001+002)	011	673.605	217.796.738
3. Promjene u radnom kapitalu (AOP 013 do 016)	012	282.023	$-261.176.682$
a) Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza	013	136.078	$-261.487.255$
b) Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja	014	153.614	303.590
c) Povećanje ili smanjenje zaliha	015	$-125$	$-6.007$
d) Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala	016	$-7.544$	12.990
II. Novac iz poslovanja (AOP 011+012)	017	955.628	-43.379.944
4. Novčani izdaci za kamate	018
5. Plaćeni porez na dobit	019
A) NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI (AOP 017 do 019)	020	955.628	-43.379.944
Novčani tokovi od investicijskih aktivnosti 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne	021
imovine
2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata	022
3. Novčani primici od kamata	023
4. Novčani primici od dividendi	024
5. Novačani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga	025
6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	026
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti (AOP 021 do $ 026\rangle$	027	0	$\bf{0}$
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	028	$-149.685$	$-544.940$
2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata	029
3. Novačani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje	030
4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac	031
5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	032
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (AOP 028 do 032)	033	$-149.685$	$-544.940$
B) NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP $027 + 033$	034	$-149.685$	$-544.940$
Novčani tokovi od financijskih aktivnosti
1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala	035		126.595.060
2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih
instrumenata	036
3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi	037
4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti	038		931.560
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti (AOP 035 do 038)	039	$\bf{0}$	127.526.620
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i dužničkih financijskih instrumenata	040
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	041
3. Novčani izdaci za financijski najam	042

4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala	043
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	044
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (AOP 040 do 044)	045
C) NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (AOP $(039+045)$	046		127.526.620
1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima	047
D) NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANNIH TOKOVA (AOP 020+034+046+047)	048	805.943	83.601.736
E) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA	049	4.589.722	5.395.665
F) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA (AOP $(048+049)$	050	5.395.665	88.997.401

IZVJESTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

ILVULS I AJ O FROINJENAINA NAFITALA za razdoblje od 01.01.2019 do 31.12.2019																u kunama
																Manjinsk
Onis pozicije		equa cupa -kapital			Rezerve za Lastite dionio		Statutarne rezerve		alorizacij Tez erv e		inkoviti dio		Zadržana dot renesení gub	bobit / gubita	aspoujejí v Jimetoličevé	interes	ipno kapi rezerve
						sure orone ljeli (odbitr -stavka)				MAGAR	tite novč i bokov a	zaštite neto ulaganja u inozemstvo
	$\overline{z}$	$\sqrt{3}$	P OF	$\mathbf{r}$	n	الاخت	$\bullet$	$\mathbf{B}$	10 10	11	$12$	13	14	15	$18(3 \text{ do } 6 - 7 + 8 \text{ do } 16)$	$\overline{u}$	$18(18+17)$
Prethodno razdoblje 1. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine																	$-15064633$
2. Promjene računovodstvenih politika	01 02	67,684,000											-218.330.333		-150 646 333
3. Ispravak pogrešk	03
4. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno) $\left(\mathsf{AOP}\ 01\right.$ do $03)$	04	67,684.00											-218.330.33		150 646 33		$-150.646.33$
5. Dobit/gubitak razdoblja 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	05													$-2.004.539$	$-2.004.539$		$-2.004.53$
7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i	06 07
nematerijalne imovine
8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju	08
9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	09
10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	10
11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava
povezanih sudjelujućim interesom 12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	11 $12$
13. Ostale nevlasničke promjene kapitala	13
14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu	14
15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe	15
16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem	16
dobiti
17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe	17
18. Otkup vlastitih dionica/udjela	18
19. Isplata udjela u dobiti/dividende 20. Ostale raspodiele vlasnicima	19 20
21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu	21
22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe 23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine (04	22
do 22)	23	67.684.00											-218.330.33	$-2.004.53$	$-152.650.872$		$-152.650.87$
DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik ot	c prim	e MSFI-a)
I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14)	24
II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG
RAZDOBLJA (AOP 05+24)	25													$-2.004.53$	$-2.004.538$		$-2.004.53$
I. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA	26
PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 22) Tekuće razdoblje
1. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine	27	67.684.000											-220.334.872		-152.650.872		$-152.650.87$
. Promjene računovodstvenih politika 3. Ispravak pogreški	28 29
4. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno) (AOP 27 do 29)		67.684.000											$-220.334.872$		$-152.650.872$		-152 650 87
	30 31														95,713.107
5. Dobit/gubitak razdoblja 6. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja	32													95.713.107			95.713.10
7. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	33
8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja	34
financijske imovine raspoložive za prodaju
9. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka	35
10. Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu	36
11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom	37
12. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja	38								1.120						1.120		1.12
13. Ostale nevlasničke promjene kapitala 14. Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu	39 40
15. Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim	41	168.273.660											119.551.667		287.825.327		287.825.32
reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) 16. Povečanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem
dobiti	42
17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe	43
18. Otkup vlastitih dionica/udjela 19. Isplata udjela u dobiti/dividende	$44$ 45
20. Ostale raspodjele vlasnicima	46
21. Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu 22. Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe	47
23. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine (AOP 30	48 49	235,957,66											$-100.783.20$		230 888 68		230 688 683
do 48) DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obve	prim	ASFI-a)							1.120					95.713.107
I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG
RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 32 do 40)	50								1.120						1.120		1.12
II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG RAZDOBLJA (AOP 31 + 50)	51								1.120					95,713.10	95,714.227		95.714.22
II. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA	52	168,273.66											119.551.66		287,825,327		287.825.32
PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 41 do 48)

BILJEŠKE UZ GODIŠNJE FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (GFI)

Naziv izdavatelja: __HELIOS FAROS d.d. _________________________________

OIB: 48594515409 Karl Barat da kara ta 1999 da kara ta 1999 da kara ta 1999 da kara ta 1999 da kara ta 1999 da kara ta 1999 da

Izvještajno razdoblje: ___01.01.2019. - 31.12.2019. ____________________________

Bilješke uz financijske izvještaje sastavljaju se sukladno odredbama Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja (dalje: MSFI) na način da trebaju:

a) pružiti informacije o osnovi za sastavljanje financijskih izvještaja i određenim računovodstvenim politikama primijenjenim u skladu s Međunarodnim računovodstvenim standardom 1 (MRS 1),

b) objaviti informacije prema MSFI-a koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjenama kapitala,

c) pružiti dodatne informacije koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaju o novčanim tokovima i izvještaju o promjeni kapitala, ali su važne za razumijevanje bilo kojeg od njih.

GODIŠNJE IZVJEŠĆE ZA GODINE KOJE SU ZAVRŠILE
31. PROSINCA 2017., 31. PROSINCA 2018. i 31. PROSINCA 2019.

Sadržaj

Izvješće poslovodstva	$1 - 3$
Izjava o odgovornosti Uprave	$\overline{4}$
Izvješće neovisnog revizora	$5 - 10$
Financijski izvještaji	$11 - 47$

Izvješće poslovodstva

UVOD

U srpnju 2019. završen je stečajni postupak koji je pokrenut nad Društvom u 2016. godini. Tijekom navedenog razdoblja Društvo je restrukturiralo svoj dug te pronašlo strateške partnere koji su dokapitalizirali Društvo te postali većinski vlasnici Društva. Novi većinski vlasnici su PBZ Croatia Osiguranje d.d. i Valamar Riviera d.d., a ukupno su do 31. prosinca 2019. investirali 126 milijuna kuna.

U trogodišnjem razdoblju od 2017. do 2019. godine došlo je do blagog pada operativnih prihoda (20,9 mil, kn u 2017., 20.3 mil, kn u 2018, te 19.6 mil, kn u 2019, godini). Promjenama u društvu ovaj trend je zaustavljen te se kao rezultat intenzivnog ulaganja u obnovu smještajnih kapaciteta očekuje značajan rast prihoda u nadolazećim godinama.

Što se tiče profitabilnosti, EBITDA je u 2017. i 2018. godine bila pozitivna (2,2 mil. kn u 2017., 0,7 mil. kn u 2018.), dok je u 2019. bila negativna (-1,2 mil. kn).

RAZVOJ DRUŠTVA

Zatvaranjem stečajnog postupka i dokapitalizacijom od strane novih vlasnika omogućena je financijska stabilnost Društva. Na ovaj način stvoreni su preduvjeti za početak investicijskih aktivnosti u smjeru povećanja kvalitete turističkog proizvoda.

Sukladno tome, Društvo je postavilo ambiciozne ciljeve koji se odnose na razvoj turističkog proizvoda visoke kvalitete kroz implementaciju međunarodnih standarda kvalitete u turističkom sektoru. Iskustvo i know-how koji posjeduje suvlasničko poduzeće Valamar Riviera u području turizma ključna je vrijednost u ostvarenju navedenog cilja.

Investicijske aktivnosti odnose se na rekonstrukciju smještajnih kapaciteta Društva, a započele su krajem 2019. godine. Ukupne planirane investicije za razdoblje 2019./2020. planirane su u iznosu od 54,6 milijuna kuna, dok su ukupne investicije za period 2020.-2024. planirane u iznosu od 697 milijuna kuna. Ove investicije će osigurati povećanje kategorizacije smještajnih kapaciteta i značajno poboljšanje kvalitete usluge.

FINANCIJSKI POKAZATELJI POSLOVANJA DRUŠTVA

Prihodi od smještaja u 2017. godini iznosili su 18,7 milijuna kuna dok su prihodi od prodaje hrane i pića iznosili 1,8 milijuna kuna. U 2018. godini prihodi od smještaja iznosili su 18,2 milijuna kuna, a prihodi od prodaje hrane i pića 1,6 milijuna kuna. U 2019. godini prihodi od smještaja iznosili su 17,6 milijuna kuna, dok su prihodi prodaje hrane i pića iznosili 1,3 milijuna kuna. Razlog smanjenju je izostanak prihoda od smještaja u kampu i prihoda od prodaje hrane i pića u restoranu Vala koji su 2019. dani u najam.

Od kanala prodaje smještajnih kapaciteta najznačajnija je prodaja putem agencija (alotman 66,9% i grupe 21,0%), ali je vidljivo povećanje udjela individualnih dolazaka (12,1% 2019. u odnosu na 5,0% 2018.).

Izvješće poslovodstva (nastavak)

FINANCIJSKI POKAZATELJI POSLOVANJA DRUŠTVA (nastavak)

Operativni troškovi u 2017. godini iznosili su 21,4 milijuna kuna, a u 2018. povećali su se za 0,8 milijuna kuna ili 4%. Troškovi zaposlenika u 2018. godini povećani su za 7% u odnosu na 2017. kad su iznosili 8,5 milijuna kuna. U 2019. operativni troškovi narasli su prvenstveno zbog provedbe financijskog i operativnog restrukturiranja.

S obzirom da je Društvo bilo u stečaju, došlo je do pada profitabilnosti u promatranom trogodišnjem razdobliu. Porast profitabilnosti očekuje se u nadolazećim godinama kada kapitalne investicije s kojima se započelo u 2019. ostvare ekonomske efekte.

IZLOŽENOST RIZICIMA

Helios Faros d.d. izložen je različitim rizicima koji su uobičajeni za turističku djelatnost, a rezultat su utjecaja kretanja tržišta turističkih usluga.

Globalni rizici

Turistička kretanja su podložna globalnim rizicima koji se odnose na politička previranja, rastući terorizam i emigrantsku krizu na koje Društvo nema utjecaja te u skorije vrijeme epidemijama virusa na globalnoj razini (Corona virus).

Makroekonomska kretania u Republici Hrvatskoj i u emitivnim stranim tržištima te općenito kretanie cijena roba i usluga mogu imati značajan utjecaj na konkurentnost turizma i turističku potražnju te dolaske stranih gostiju.

Valutni rizik

Društvo je uglavnom izloženo valutnom riziku. Valutni rizik je izražen u poslovanju s obzirom na velik udio prodaje denominiran u stranoj valuti. Društvo je izloženo promjenama vrijednosti eura, jer je značajni dio potraživanja i inozemnih prihoda iskazano u toj valuti, te njegovo kretanje može imati utjecaja na buduće poslovne rezultate i novčane tokove.

Također, Društvo kontinuirano prati svoju izloženost prema stranama s kojima posluje, kao i njihovu kreditnu sposobnost, alocirajući na taj način rizike nenaplativosti svojih potraživanja za pružene usluge te kontinuirano prati rizike poslovanja te prilagođava mjere i aktivnosti sukladno promjenama na tržištu.

Kreditni rizik

Kreditni rizik proizlazi iz novca, oročenih depozita i potraživanja od kupaca. U skladu s prodajnim politikama Društva, suradnja se ugovara s kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest, odnosno ugovara se uz plaćanje unaprijed, uplatama sigurnosnih depozita te putem značajnijih kreditnih kartica (za individualne kupce). U cilju smanjenja kreditnog rizika Društvo kontinuirano prati svoju izloženost prema stranama s kojima posluje i njihovu kreditnu sposobnost, pribavlja instrumente osiguranja potraživanja (mjenice, zadužnice) umanjujući na taj način rizike nenaplativosti svojih potraživanja za pružene usluge.

Izvješće poslovodstva (nastavak)

IZLOŽENOST RIZICIMA (nastavak)

Rizik likvidnosti

Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca, osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava i sposobnost podmirenja svih tekućih obveza.

Regulatorni rizici

Rizik promjene poreznih i drugih propisa također predstavlja značajan rizik za Društvo te predstavljaju jedan od zahtjevnijih segmenata upravljanja rizikom gdje su mogućnosti Društva ograničavajuće.

Društvo nema podružnice ili pridružena društva.

U 2017., 2018. i 2019. godini Društvo nije otkupljivalo vlastite dioniće.

VVadimir Bunić

Predsjednik Uprave

Dávor Sansević

Član Uprave

Helios Faros d.d. Naselje Helios 5 Stari Grad Republika Hrvatska 6. ožujka 2020.

Izjava o odgovornosti Uprave

Uprava je odgovorna za pripremu financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz financijskog stanja Društva, rezultata njegovog poslovanja i novčanog tijeka u skladu s primijenjenim računovodstvenim politikama te za održavanje adekvatne računovodstvene evidencije kako bi omogućila pripremu takvih financijskih izvještaja u svakom trenutku. Uprava ima opću odgovornost za poduzimanje koraka koji bi u razumnoj mjeri omogućili očuvanje imovine Društva i otkrivanje i sprečavanje prijevara ili drugih nepravilnosti.

Uprava je odgovorna za odabir prikladnih računovodstvenih politika koje su u skladu s primijenjenim računovodstvenim standardima te ih potom treba konzistentno primjenjivati, imati razumne i oprezne prosudbe i procjene i pripremati financijske izvještaje u skladu s načelom neograničenog vremena poslovania, osim ako je pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovati neprikladna.

Uprava je također odgovorna i za pripremu i sadržaj izvješća poslovodstva, u skladu s hrvatskim Zakonom o računovodstvu. Izvješće poslovodstva prikazano na stranicama 1 do 3, odobreno je za izdavanje od strane Uprave.

Uprava je odobrila izdavanje godišnjeg izvješća na dan 6. ožujka 2020. godine.

Vladimir Bunić Predsjednik Uprave

Sansević

Član Uprave

1. ožujka 2020. Naselje Helios 5 Stari Grad Republika Hrvatska

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja

Mišljenje

Obavili smo reviziju financijskih izvještaja društva Helios Faros d.d. ("Društvo"), koji obuhvaćaju izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2019. godine, 31. prosinca 2018. godine i 31. prosinca 2017. godine te izvještaje o sveobuhvatnoj dobiti, promjenama glavnice i novčanom toku za tada završene godine, kao i bilješke koje sadrže značajne računovodstvene politike i ostala pojašnjenja (u nastavku "financijski izvještaji").

Prema našem mišljenju, priloženi financijski izvještaji istinito i fer prikazuju financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2019. godine, 31. prosinca 2018. godine i 31. prosinca 2017. godine, njegovu financijsku uspješnost i njegove novčane tokove za godine koje su tada završile, sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja usvojenim od strane Europske unije ("EU MSFI").

Osnova za izražavanje mišljenja

Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Naše odgovornosti, u skladu s tim standardima, podrobnije su opisane u našem izvješću neovisnog revizora u odjeljku Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja. Neovisni smo od Društva u skladu s etičkim zahtjevima koji su relevantni za našu reviziju financijskih izvještaja u Hrvatskoj i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s tim zahtjevima. Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja.

(nastavak)

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)

Ključna revizijska pitanja

Ključna revizijska pitanja su ona pitanja koja su, po našoj profesionalnoj prosudbi, bila od najveće važnosti za našu reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja. Ta smo pitanja razmatrali u kontekstu naše revizije financijskih izvještaja kao cjeline i pri formiranju našeg mišljenja o njima te ne dajemo zasebno mišljenje o tim pitanjima.

Umanjenje vrijednosti turističkih objekata

Knjigovodstvena vrijednost Nekretnina, postrojenja i opreme Društva je iznosila 102.920 tisuća kuna na dan 31. prosinca 2019. godine, 105.051 tisuća kuna na dan 31. prosinca 2018. godine te 107.579 tisuća kuna na dan 31. prosinca 2017. godine.

Pogledati Bilješku 2.3. unutar Računovodstvenih politika, Bilješku 4(a) unutar Ključnih računovodstvenih procjena i Bilješku 14 Nekretnine, postrojenja i oprema unutar financijskih izvještaja

Ključno revizijsko pitanje

Kako smo pristupili tom pitanju

Na dan 31. prosinca 2019. godine knjigovodstvena vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme predstavlja približno 42% ukupne imovine Društva. Navedena imovina mjeri se po trošku stjecanja umanjena za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti te većinom uključuje turističke objekte i jednom godišnje podliježe ispitivanju na umanjenje vrijednosti. U navedenom procesu, Društvo inicijalno identificira turističke objekte kod kojih postoje pokazatelji umanjenja vrijednosti. Identificirana imovina potom podliježe detaljnom ispitivanju na umanjenje vrijednosti kroz analizu procjene fer vrijednosti imovine umanjenu za troškove otuđenja, a koja se bazira na eksternoj procjeni. Ovisno o tipu turističkog objekta, procjene se temelje na metodi tržišnog pristupa (prema usporedivim transakcijama) ili dohodovnoj metodi (po modelu diskontiranog novčanog toka).

Naše revizijske procedure za ovo područje, koje smo po potrebi proveli uz asistenciju naših specijalista za vrednovanje, između ostalog, uključivale su: Testiranje internih kontrola povezanih s $\bullet$ umanjenjem vrijednosti, uključujući one vezane uz identificiranje pokazatelja umanjenja vrijednosti, provjeru valjanosti modela za test umanjenja vrijednosti i točnost korištenih pretpostavki; Procjena prosudbi Društva u vezi s ٠ identifikacijom turističkih objekata kod kojih postoje pokazatelji umanjenja vrijednosti što uključuje, ali nije ograničeno na, uspoređivanje stvarnih rezultata jedinice koja generira novac ("JKGN-a") s povijesnim projekcijama; Procjena kompetencije, iskustva i objektivnosti $\bullet$ vanjskih procjenitelja angažiranih od strane Društva, razumijevanje opsega njihovog angažmana i ograničenja, ukoliko postoje; Procjena kvalitete budžetiranja od strane Društva usporedbom povijesnih projekcija sa stvarnim ishodima, kao i praćenjem predviđenih novčanih tokova u modelu umanjenja vrijednosti s planovima koje je Uprava odobrila;

(nastavak)

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)

Ključna revizijska pitanja (nastavak)

Umanjenje vrijednosti turističkih objekata (nastavak)

Ključno revizijsko pitanje	Kako smo pristupili tom pitanju
Procjene se temelje na značajnim prosudbama i pretpostavkama poslovodstva, a posebice vezano uz diskontne stope, stope kapitalizacije, stope rasta, stope popunjenosti, korisni vijek imovine i prihode po raspoloživoj jedinici. Složeni modeli vrednovanja koji se temelje na projekcijama podložni su većim rizicima, primjerice pristranosti poslovodstva, pogreškama ili nedosljednosti u primjeni. Navedeni uvjeti iziskuju dodatnu pažnju prilikom revizije, posebice prilikom razmatranja objektivnosti izvora podataka koji se koriste za pretpostavke te njihove dosljedne primjene. Pored navedenog, model umanjenja vrijednosti osjetljiv je na male promjene ključnih pretpostavki, što zahtjeva dodatnu pažnju tijekom revizije. Zbog gore navedenih faktora smatramo da je ovo područje ključno revizijsko pitanje.	Procjena usklađenosti metoda vrednovanja s tržišnom praksom te zahtjevima relevantnih standarda financijskog izvještavanja, uključujući procjenu interne dosljednosti, inputa i izvora podataka koje koriste procjenitelji, kao i matematičke točnosti relevantnih modela; Za JKGN-ove s pokazateljima umanjenja, analizirali smo ključne pretpostavke i prosudbe primijenjene u modelima vrednovanja. To je uključivalo, ali nije bilo ograničeno na: Analizu stope popunjenosti, prihoda po ٠ raspoloživoj sobi i pretpostavki rasta tržišta na temelju izvještaja hotelske industrije i javno dostupnih podataka za društva u okolnom području koja posluju u sličnim objektima; Analizu korištene stope kapitalizacije te diskontnih stopa u odnosu na stope koje se koriste u hotelijerstvu u Hrvatskoj; Analizu korisnog vijeka upotrebe koji se ٠ primjenjuje u modelima usporedbom s objektima sličnih svojstava, uključujući procjenu predviđenih troškova održavanja u odnosu na konkurente sa sličnim objektima; Ukoliko je bilo primjenjivo, neovisno procjenjivanje ostvarenih cijena iz promatranih tržišnih transakcija za sličnu imovinu na temelju usporedivih hotelskih transakcija u Hrvatskoj; Analizirali smo osjetljivost modela umanjenja
	vrijednosti na promjene u ključnim pretpostavkama, poput procjene rasta, stope kapitalizacije, diskontne stope te popunjenosti obiekata, kako bi identificirali pretpostavke s većim rizikom pristranosti ili nedosljednosti u primjeni;
	Analizirali smo ukoliko su objave vezano uz umanjenje vrijednosti u financijskim izvještajima usklađene sa zahtjevima standarda financijskog izvještavanja

(nastavak)

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)

Ostale informacije

Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije uključuju Izvješće poslovodstva koje je sastavni dio Godišnjeg izvješća Društva, ali ne uključuju financijske izvještaje niti naše izvješće o reviziji financijskih izvještaja.

Naše mišljenje na financijske izvještaje ne odnosi se na ostale informacije te ne izražavamo uvjerenje bilo koje vrste na ostale informacije, osim ako to nije izričito navedeno u našem izvješću.

U vezi s našom revizijom financijskih izvještaja, odgovornost nam je pročitati ostale informacije te pri tome razmotriti jesu li ostale informacije značajno nekonzistentne s financijskim izvještajima ili saznanjima koja smo prikupili tijekom revizije, kao i čine li se, na neki drugi način, značajno pogrešno iskazane.

Vezano za Izvješće poslovodstva također smo proveli procedure koje su zahtijevane hrvatskim Zakonom o računovodstvu ("Zakon o računovodstvu"). Ove procedure uključuju razmatranje:

je li Izvješće poslovodstva pripremljeno u skladu s člankom 21. Zakona o računovodstvu $\bullet$

Na osnovi procedura čije je provođenje zahtijevano kao dio naše revizije financijskih izvještaja te gore navedenih procedura, prema našem mišlieniu:

• Informacije sadržane u Izvješću poslovodstva za financijske godine za koje su pripremljeni financijski izvještaji, konzistentne su, u svim značajnim odrednicama, s financijskim izvještajima;
• Izvješće poslovodstva pripremljeno je, u svim značajnim odrednicama, u skladu s člankom 21. $\bullet$ Zakona o računovodstvu.

Nadalje, uzevši u obzir poznavanje i razumijevanje Društva te okruženja u kojem ono posluje, a koje smo stekli tijekom naše revizije, dužnost nam je izvijestiti jesmo li identificirali značajno pogrešne iskaze u Izvješću poslovodstva. U vezi s tim, nemamo ništa za izvijestiti.

Odgovornosti Uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s EU MSFI te za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne, kako bi se omogućilo sastavljanje financijskih izvještaja, bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške.

U sastavljanju financijskih izvještaja, Uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem te objavljivanje, ako je primjenjivo, pitanja povezanih s vremenski neograničenim poslovanjem i korištenjem računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim u onim slučajevima kada Uprava namjerava likvidirati Društvo, prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini.

Oni koji su zaduženi za nadzor, odgovorni su za nadziranje procesa financijskog izvještavanja, uspostavljenog od strane Društva.

(nastavak)

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)

Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja

Naši su ciljevi steći razumno uvjerenje o tome jesu li financijski izvještaji, kao cjelina, bez značajno pogrešnog iskaza uslijed prijevare ili pogreške te izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima uvijek otkriti postojanje značajno pogrešnih iskaza. Pogrešni iskazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške, a smatraju se značajnim, ako se razumno može očekivati da bi, pojedinačno ili zbrojeni s drugim pogrešnim iskazima, utjecali na ekonomske odluke korisnika financijskih izvještaja, donesene na osnovi ovih financijskih izvještaja.

Kao sastavni dio revizije u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima, donosimo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također:

• prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajno pogrešnog iskaza financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške; oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao odgovor na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni kako bi osigurali osnovu za donošenje našeg mišljenja. Rizik neotkrivanja značajno pogrešnog iskaza nastalog uslijed prijevare, veći je od rizika neotkrivanja onog nastalog uslijed pogreške, budući da prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola;
• stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo oblikovali revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva;
• ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava od strane Uprave;
• donosimo zaključak o primjerenosti korištenja pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja od strane Uprave te, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ukoliko zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci temelje se na revizijskim dokazima pribavljenim do datuma izdavanja našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Društvo ne bude u mogućnosti nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem;
• ocienjujemo cielokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj financijskih izvještaja, uključujući i objave te razmatramo odražavaju li financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kako bi se postigla fer prezentacija.

(nastavak)

Izvješće o reviziji financijskih izvještaja (nastavak)

Odgovornosti revizora za reviziju financijskih izvještaja (nastavak)

Komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor u vezi s, između ostalog, planiranim djelokrugom i vremenskim rasporedom revizije i važnim revizijskim nalazima, uključujući i one u vezi sa značajnim nedostacima u internim kontrolama, koji su otkriveni tijekom naše revizije.

Mi, također, dajemo izjavu onima koji su zaduženi za nadzor da smo postupali u skladu s relevantnim etičkim zahtievima vezanim za neovisnost i da ćemo komunicirati s njima o svim odnosima i drugim pitanjima za koja se može razumno smatrati da utječu na našu neovisnost, kao i, tamo gdje je to primjenjivo, o povezanim mjerama zaštite.

Među pitanjima o kojima se komunicira s onima koji su zaduženi za nadzor, određujemo ona koja su od najveće važnosti za reviziju financijskih izvještaja tekućeg razdoblja i stoga su ključna revizijska pitanja. Ta pitanja opisujemo u našem izvješću neovisnog revizora, osim ukoliko zakon ili propisi sprječavaju javno objavljivanje tih pitanja ili, kada odlučimo, u iznimno rijetkim okolnostima, da ta pitanje ne trebamo komunicirati u našem izvješću neovisnog revizora, s obzirom da se razumno može očekivati da bi negativne posljedice njihove objave nadmašile dobrobiti javnog interesa.

Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim obvezama

Prvi puta smo imenovani revizorima Društva od strane onih zaduženih za nadzor na 16. kolovoza 2019. godine da obavimo reviziju financijskih izvještaja Helios Faros d.d. za godine koje su završile 31. prosinca 2019. godine, 31. prosinca 2018. godine i 31. prosinca 2017. godine. Ukupno neprekinuto razdoblje našeg angažmana iznosi jednu godinu te se odnosi na revizije godina koje su završile 31. prosinca 2019., 31. prosinca 2018. i 31. prosinca 2017.

Potvrđujemo sljedeće:

tijekom razdoblja na koje se odnosi naša revizija zakonskih financijskih izvještaja nismo pružali $\bullet$ nerevizijske usluge pa samim tim niti nedozvoljene nerevizijske usluge na koje se odnosi članak 44. Zakona o reviziji. Također, zadržali smo neovisnost od subjekta revizije tijekom provedbe revizije;

Angažirani partner u reviziji koja je rezultirala ovim izvješćem neovisnog revizora je Igor Gošek.

KP vig Croatia a.o.o. za reviziju Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower Ivana Lučića 2a 10000 Zagreb Hrvatska

1. ožujka 2020.

Član Uprave, Hrvatski ovlašteni revizor

HELIOS FAROS d.d. IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI

	Bilješka	2019. '000 HRK	2018. '000 HRK	2017. '000 HRK
Poslovni prihodi	5	19.617	20.251	20.883
Ostali prihodi	6	132	44	33
Troškovi materijala i usluga	7	(9.826)	(9.318)	(9.058)
Troškovi osoblja	8	(9.510)	(9.119)	(8.513)
Amortizacija	14	(2.676)	(2.678)	(2.688)
Ostali troškovi	9	(1.543)	(1.072)	(971)
Vrijednosno usklađenje	10	(107)	(48)	(147)
Dobitak/(gubitak) iz poslovanja		(3.913)	(1.940)	(461)
Financijski rashodi		(166)	(63)	(65)
Neto financijski prihodi/(rashodi)	11	(166)	(63)	(65)
Dobit/(gubitak) prije oporezivanja		(4.079)	(2.003)	(526)
Porez na dobit	12	732
Dobit/(gubitak) za godinu		(3.347)	(2.003)	(526)
Ostala sveobuhvatna dobit
Ukupna sveobuhvatna dobit/(gubitak) za godinu Zarada/(gubitak) po dionici (u kunama) -		(3.347)	(2.003)	(526)
osnovna i razrijeđena	13	(0, 46)	(5,92)	(1,55)

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

HELIOS FAROS d.d. IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU

	Bilješka	31. prosinca 2019. '000 HRK	31. prosinca 2018. '000 HRK	31. prosinca 2017. '000 HRK	1. siječnja 2017. '000 HRK
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nematerijalna imovina					2
Nekretnine, postrojenja i oprema	14	102.920	105.051	107.579	110.229
Ukupna dugotrajna imovina		102.920	105.051	107.579	110.231
Kratkotrajna imovina
Potraživanja za upisani a neuplaćeni kapital	15	104.544
Zalihe		355	352	351	297
Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja	16	1.864	2.179	2.325	2.845
Novac i novčani ekvivalenti	17	37.990	5.396	4.590	2.237
Ukupna kratkotrajna imovina		144.753	7.927	7.266	5.379
UKUPNA IMOVINA		247.673	112.978	114.845	115.610
Glavnica
Temeljni kapital		131.414	67.684	67.684	67.684
Upisani a neuplaćeni kapital		104.544
Rezerva za povećanje temeljnog kapitala			45.251	45.251	45.251
Akumulirani gubici		(5.070)	(114.318)	(112.315)	(111.789)
Ukupno glavnica	18	230.889	(1.383)	620	1.146
Obveze
Odgođena porezna obveza		930	4.315	4.315	4.315
Dugoročne obveze		930	4.315	4.315	4.315
Obveze prema dobavljačima i ostale obveze	19	15.854	110.046	109.910	110.149
Kratkoročne obveze		15.854	110.046	109.910	110.149
UKUPNO GLAVNICA I OBVEZE		247.673	112.978	114.845	115.610

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

HELIOS FAROS d.d. IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA GLAVNICE

			Upisani
		Temeljni	neuplaćeni		Preneseni	Ukupni
		kapital	kapital	Rezerve	gubitak	kapital
	Bilješka	'000 HRK	'000 HRK	'000 HRK	'000 HRK	'000 HRK
Stanje 1. siječnja 2017.		67.684	-	45.251	(111.789)	1.146
Dobit/(gubitak) za godinu					(526)	(526)
Ostala sveobuhvatna dobit
Ukupni sveobuhvatni gubitak razdoblja					(526)	(526)
Stanje na 31.12.2017.		67.684		45.251	(112.315)	620
Dobit/(gubitak) za godinu					(2.003)	(2.003)
Ostala sveobuhvatna dobit
Ukupni sveobuhvatni gubitak razdoblja					(2.003)	(2.003)
Stanje na 31.12.2018.		67.684	۰	45.251	(114.318)	(1.383)
Dobit/(gubitak) za godinu					(3.347)	(3.347)
Ostala sveobuhvatna dobit
Ukupni sveobuhvatni gubitak razdoblja					(3.347)	(3.347)
Transakcije s vlasnicima Društva
Jednostavno smanjenje temeljnog kapitala br. 1		(64.300)			64.300
Povećanje temeljnog kapitala br. 1		50.277		(45.250)		5.027
Jednostavno smanjenje temeljnog kapitala br 2		(48.295)			48.295
Povećanje temeljnog kapitala br. 2		91.200				91.200
Povećanje temeljnog kapitala br. 3		34.848	104.544			139.392
Ukupno transakcije s vlasnicima Društva	18	63.730	104.544	(45.250)	112.595	235.619
Stanje 31. prosinca 2019.		131.414	104.544	1	(5.070)	230.889

HELIOS FAROS d.d. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU

	Bilješka	2019. '000 HRK	2018. '000 HRK	2017. '000 HRK
Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti
Gubitak prije poreza		(4.079)	(2.003)	(526)
Usklađen za:
Amortizaciju		2.676	2.678	2.688
Ispravak vrijednosti potraživanja		319	68	147
		(1.084)	743	2.309
Promjena:
Potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja		(4)	78	374
Zaliha		(3)	(1)	(54)
Obveza prema dobavljačima i ostalih obveza		(91.818)	136	(238)
Novac iz poslovnih aktivnosti		(92.909)	956	2.391
Plaćeni porez na dobit
Neto novac iz poslovnih aktivnosti		(92.909)	956	2.391
Novčani tokovi iz investicijskih aktivnosti
Kupnja nekretnina, postrojenja i opreme		(545)	(150)	(38)
Neto novčani izdaci iz investicijskih aktivnosti		(545)	(150)	(38)
Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti Povećanje temeljnog kapitala	18	126.048
Neto novac od financijskih aktivnosti		126.048
Neto (smanjenje)/povećanje novca i novčanih ekvivalenata		32.594	806	2.353
Novac i novčani ekvivalenti na dan 1. siječnja		5.396	4.590	2.237
Novac i novčani ekvivalenti na dan 31. prosinca	17	37.990	5.396	4.590

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

HELIOS FAROS d.d. BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 1 - OPĆI PODACI

HELIOS FAROS d.d. je društvo registrirano u Starom Gradu na otoku Hvaru u Republici Hrvatskoj. Osnovne dielatnosti Društva su smieštajne i ugostiteliske usluge. Društvo ima 528 smieštajnih jedinica u upotrebi (s više od 1.150 kreveta) u 4 različita objekta.

Odlukom Trgovačkog suda u Splitu 11. veljače 2016. godine nad Društvom je otvoren stečajni postupak. 22. srpnja 2019. godine Rješenjem Trgovačkog suda u Splitu zaključen je stečajni postupak nad Društvom.

Uprava i Nadzorni odbor

Uprava

Mira Hajdić, stečajna upraviteljica (od 11. veljače 2016. godine do 22. srpnja 2019. godine) Vladimir Bunić, predsjednik Uprave (od 1. siječnja 2020. godine) Davor Sansević, član Uprave (od 22. srpnja 2019. godine)

Predsjednik Uprave zastupa Društvo zajedno s još jednim članom Uprave od 1. siječnja 2020. godine.

Nadzorni odbor

Mirko Herceg, predsiednik nadzornog odbora od 22. srpnia 2019. godine Marko Čižmek, zamjenik predsjednika nadzornog odbora od 22. srpnja 2019. godine Mladen Markoč, član nadzornog odbora od 22. srpnja 2019. godine Goran Fabris, član nadzornog odbora od 22. srpnja 2019. godine

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje. osim tamo gdje je drugačije navedeno.

$2.1$ Osnove sastavljanja

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni od Europske unije ("EU MSFI" ili "MSFI").

Ovo su prvi financijski izvještaji Društva koji su pripremljeni u skladu s MSFI, te je primijenjen MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja. Objašnjenje utjecaja prelaska na MSFI EU na financijski položaj, financijsku uspješnost i novčane tokove Društva je dano u Bilješci 22.

Financijski izvještaji izrađeni su primjenom metode povijesnog troška. Financijski izvještaji pripremljeni su pod pretpostavkom da će Društvo nastaviti poslovati u skladu s načelom neograničenosti vremena poslovanja u svim prikazanim razdobljima.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni od Europske unije zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Društva. Područja koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje prikazana su u Bilješci 4.

Vremenska neograničenost poslovanja

Kao što je opisano u Bilješci 23, Društvo je završilo stečajni postupak i restrukturiralo svoje financijske obveze. Kao dio financijskog restrukturiranja temeljni kapital je povećan za 231 milijun kuna od kojih je 126 milijuna kuna uplaćeno do 31. prosinca 2019., dok će preostalih 105 milijuna kuna biti uplaćeno po zahtjevu Društva, najkasnije do 31. prosinca 2021. Uprava vjeruje da je vremenska neograničenost poslovanja odgovarajuća osnova za pripremu financijskih izvještaja Društva.

$2.2$ Strane valute

(a) Funkcionalna i izvještajna valuta

Stavke uključene u financijske izvještaje su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem Društvo posluje ("funkcionalna valuta"). Financijski izvještaji prikazani su u tisućama kuna, što predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu Društva.

(b) Transakcije i stanja u stranoj valuti

Transakcije u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru "Financijskih prihoda/rashoda".

Pozitivne i negativne tečajne razlike koje se odnose na posudbe i novac i novčane ekvivalente prikazuju se u računu dobiti i gubitka u okviru neto financijskih prihoda i rashoda. Sve ostale negativne i pozitivne tečajne razlike prikazuju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u okviru "Neto financijskih prihoda/rashoda".

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

$2.3$ Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema iskazani su po povijesnom trošku odnosno pretpostavljenoj nabavnoj vrijednosti (Bilješka 22) umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine.

Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao zasebna imovina samo ako će Društvo imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine, te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti u razdoblju u kojem su nastali. Trošak zamjene većih dijelova stavki nekretnina, postrojenja i opreme se kapitalizira, a knjigovodstvena vrijednost zamijenjenih dijelova se prestaje priznavati.

Zemljišta i investicije u tijeku se ne amortiziraju. Preostali životni vijek imovine je kako slijedi:

Zgrade	$18-23$ godina
Oprema	$4-10$ godina

Amortizacija se obračunava za svako sredstvo sve do potpune amortizacije sredstva. Korisni vijek imovine se pregledava se na svaki datum izvještavanja i po potrebi usklađuje. U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa.

Dobici i gubici nastali prodajom određuju se usporedbom prihoda i knjigovodstvene vrijednosti sredstva.

Umanjenje vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme

Knjigovodstvena vrijednost dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine Društva pregledava se na svaki datum bilance kako bi se utvrdilo postoje li indikacije za umanjenje vrijednosti. Ukoliko postoje takve indikacije, procjenjuje se nadoknadivi iznos imovine.

Gubitak od umanjenja vrijednosti se priznaje kada knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac premašuje njezin nadoknadivi iznos. Jedinica koja generira novac je najmanja prepoznata grupa imovine koja generira novčane tokove, a koji se mogu zasebno identificirati od onih za drugu imovinu i grupe imovine. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.

Nadoknadiva vrijednost imovine ili jedinice koja generira novac je vrijednost imovine u upotrebi ili fer vrijednost umanjena za troškove prodaje, ovisno o tome koja je viša. U procjenjivanju vrijednosti u upotrebi, sadašnja vrijednost procijenjenih budućih novčanih tokova izračunava se upotrebom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava procjenu vremenske vrijednosti novca na tržištu i rizik specifičan za tu imovinu.

Umanjenja vrijednosti priznata u prethodnim razdobljima provjeravaju se na svaki datum bilance kako bi se utvrdila mogućnost da su se gubici smanjili ili da više ne postoje. Gubitak od umanjenja vrijednosti se smanjuje najviše do iznosa koji ne prelazi knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena, uzimajući u obzir amortizaciju, da gubitak od umanjenja vrijednosti nije bio priznat.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

$2.4$ Financijski instrumenti

2.4.1. Financijska imovina

Priznavanje i početno mjerenje

Kao što je objašnjeno u Bilješci 22, Društvo primjenjuje MSFI 9 od 1. siječnja 2017. godine. Potraživanja od kupaca početno se priznaju u trenutku nastanka. Sva ostala financijska imovina početno se priznaje kada Društvo postane stranka ugovornih odredbi financijskog instrumenta. Financijska imovina (osim ako se radi o potraživanju od kupaca bez značajne financijske komponente) početno se mjeri po fer vrijednosti uvećanoj, ukoliko se radi o instrumentu koji nije iskazan po FVRDG, za transakcijske troškove koji se mogu izravno pripisati stjecanju ili izdavanju predmetnog instrumenta. Potraživanje od kupaca bez značajne komponente financiranja početno se mjeri po transakcijskoj cijeni.

Klasifikacija i naknadno mjerenje

Pri početnom priznavanju, financijska se imovina klasificira kao ona koja se mjeri po:

• amortiziranom trošku;
• FVOSD (fer vrijednost kroz ostalu sveobuhvatnu dobit) dužnička ulaganja;
• FVOSD ulaganje u vlasničke instrumente;
• ili FVRDG (fer vrijednost kroz račun dobiti i gubitka).

Financijska se imovina ne reklasificira nakon početnog priznavanja, osim ako Društvo ne promijeni svoj poslovni model za upravljanje financijskom imovinom u kojem slučaju se financijska imovina reklasificira od prvog dana prvog izvještajnog razdoblja koje slijedi nakon promjene poslovnog modela.

Financijska imovina mjeri se po amortiziranom trošku ako ispunjava sljedeće uvjete i ako nije klasificirana kao mjerena po FVRDG:

• drži se u sklopu poslovnog modela čiji je cilj naplata ugovornih novčanih tokova; i
• ugovorni uvjeti navedenog instrumenta na određene datume dovode do novčanih priljeva koji predstavljaju isključivo plaćanje glavnice i kamate na neotplaćeni dio glavnice.

Sva financijska imovina koja nije klasificirana kao financijska imovina mjerena po amortiziranom trošku ili po FVOSD kako je gore opisano, mjeri se po FVRDG. Prilikom početnog priznavanja Društvo može neopozivo klasificirati financijsku imovinu koja inače ispunjava zahtjeve za mjerenje po amortiziranom trošku ili po FVOSD kao imovinu mjerenu po FVRDG ukoliko takvo klasificiranje eliminira ili značajno smanjuje računovodstvenu neusklađenost koja bi inače nastala. Zajmovi i potraživanja koji čine glavninu financijske imovine Društva drže se u sklopu poslovnog modela za držanje do naplate.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

$2.4$ Financijski instrumenti (nastavak)

2.4.1. Financiiska imovina (nastavak)

Klasifikacija i naknadno mjerenje (nastavak)

Procjena predstavljaju li ugovoreni novčani tokovi isključivo otplate glavnice i kamate

U svrhu ove prociene koja je relevantna za potrebe klasifikacije financijske imovine po amortiziranom trošku, 'glavnica' se definira kao fer vrijednost financijske imovine pri početnom priznavanju. 'Kamata' se definira kao naknada za vremensku vrijednost novca, kreditni rizik povezan s vremenskim periodom kojem se otplaćuje preostali dio glavnice te ostale osnovne rizike i troškove kreditiranja (npr. rizik likvidnosti i administrativni troškovi), kao i za profitnu maržu.

Struktura financijske imovine Društva jednostavna je te se prvenstveno odnosi na potraživanja od kupaca, dane kredite te kratkoročne depozite u bankama. Navedeno olakšava i minimizira kompleksnost procjene zadovoljava li navedena financijska imovina kriterij 'plaćanja isključivo glavnice i kamata'. Nadalje, Društvo nema uspostavljene zasebne poslovne modele za upravljanje financijskom imovinom na način koji to definira MSFI 9 budući da se njome zbog jednostavnosti upravlja u sklopu redovnog poslovania.

Naknadno mierenie te priznavanie dobitaka i gubitaka

Tablica u nastavku daje pregled ključnih odredbi računovodstvene politike koju Društvo koristi vezano uz naknadno mjerenje financijske imovine te priznavanje dobitaka i gubitaka po vrsti financijske imovine koja je relevantna za Društvo:

Financijska	Ova se imovina nakon početnog priznavanja mjeri po amortiziranom trošku
imovina po	koristeći metodu efektivne kamatne stope. Amortizirani trošak umanjuje se za
amortiziranom	gubitke od umanjenja vrijednosti. Prihodi od kamata, pozitivne i negativne
trošku	tečajne razlike te gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se unutar dobiti ili
	gubitka. Dobit ili gubitak pri prestanku priznavanja priznaje se unutar dobiti
	ili gubitka.

Prestanak priznavanja

Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu pri isteku ugovornih prava vezanih uz novčane tokove iz te financijske imovine ili pri prijenosu prava na ugovorne novčane tokove u transakciji u kojoj se prenose svi rizici i koristi od vlasništva financijske imovine ili u kojoj Društvo niti prenosi niti zadržava rizike i koriste od vlasništva, ali ne zadržava kontrolu nad financijskom imovinom. Kada Društvo obavlja transakcije u kojima prenosi financijsku imovinu priznatu u svom izvještaju o financijskom položaju, ali zadržava sve ili gotovo sve rizike i koristi koji proizlaze iz prenesene imovine, takva prenesena imovina ne prestaje se priznavati.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

$2.4$ Financijski instrumenti (nastavak)

2.4.2. Financijske obveze

Priznavanje i početno mjerenje

Kao što je objašnjeno u Bilješci 22, Društvo primjenjuje MSFI 9 od 1. siječnja 2017. Izdani dužnički vrijednosni papiri početno se priznaju u trenutku nastanka. Sve ostale financijske obveze početno se priznaju kada Društvo postane stranka ugovornih odredbi financijskog instrumenta. Financijska obveza početno se mjeri po fer vrijednosti uvećanoj, ukoliko se radi o instrumentu koji nije iskazan po FVRDG, za transakcijske troškove koji se mogu izravno pripisati stjecanju ili izdavanju predmetnog instrumenta.

Klasifikacija i naknadno mjerenje

Financijske obveze mjere se po amortiziranom trošku ili FVRDG. Financijska obveza klasificira se kao mjerena po FVRDG ako je klasificirana kao namijenjena trgovanju, ako je derivativna ili ako je klasificirana kao mjerena po FVRDG pri početnom priznavanju. Financijske obveze po FVRDG mjere se po fer vrijednosti, a neto dobici i gubici, uključujući sve rashode od kamata, priznaju se unutar dobiti ili gubitka. Ostale financijske obveze naknadno se mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. Rashodi od kamata i negativne tečaine razlike priznaju se unutar dobiti ili gubitka. Svi dobici ili gubici kod prestanka priznavanja također se priznaju unutar dobiti ili gubitka.

Prestanak priznavanja

Društvo prestaje priznavati financijsku obvezu kada se ugovorne obveze isplate, otkažu ili isteknu. Društvo također prestaje priznavati financijsku obvezu kada se izmijene ugovorne odredbe, a novčani tok promijenjene obveze je značajno drugačiji od inicijalnog, pri čemu se nova financijska obveza temeljena na izmijenjenim uvjetima priznaje po fer vrijednosti.

Prilikom prestanka priznavanja financijske obveze, razlike između knjigovodstvene vrijednosti i plaćene naknade (uključujući i svu prenesenu nenovčanu imovinu ili prihvaćene obveze) priznaje se u računu dobiti i gubitka.

2.4.3. Netiranje

Financijska imovina i financijske obveze netiraju se i neto iznos prikazuje se u izvještaju o financijskom položaju kada, i samo kada. Društvo trenutno ima zakonski provedivo pravo na prebijanje iznosa i namjerava ih podmiriti na neto osnovi ili realizirati imovinu i istovremeno podmiriti obvezu.

2.4.4. Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Priznavanje gubitaka od umanjenja vrijednosti

Društvo priznaje rezerviranja za gubitke po financijskoj imovini jednake očekivanim kreditnim gubicima ("OKG") kroz čitavo trajanje ekonomskog vijeka imovine.

Rezerviranja za OKG-ove vezano uz potraživanja od kupaca uvijek se mjere u iznosu ukupnih OKGova kroz čitavo trajanje ekonomskog vijeka te imovine.

Prilikom utvrđivanja je li se kreditni rizik financijske imovine značajno povećao od početnog priznavanja i prilikom procjene OKG-ova, Društvo razmatra razumne i činjenične informacije koje su relevantne i dostupne bez dodatnih troškova ili napora. To uključuje kvantitativne i kvalitativne informacije i analize zasnovane na povijesnom iskustvu Društva i informiranoj procjeni kreditne sposobnosti dužnika te uključuje informacije o budućnosti.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.4.4. Umanjenje vrijednosti financijske imovine (nastavak)

Priznavanie gubitaka od umanienia vrijednosti (nastavak)

Društvo u pravilu smatra da je kreditni rizik financijske imovine znatno porastao ako je proteklo više od 90 dana od njenog dana dospijeća te u pravilu smatra da financijska imovina nije nadoknadiva ako nije vjerojatno da će dužnik otplatiti svoje obveze prema Društvu bez da pokretanje radnji poput iskorištenja sredstava osiguranja (ako postoje) postane nužnim ili ako financijska imovina ostane nepodmirena duže od 360 dana od dana dospijeća.

Ukupni OKG-ovi koji se očekuju kroz čitavo trajanje ekonomskog vijeka imovine ("životni OKG-ovi") su OKG-ovi koji proizlaze iz svih mogućih nepredviđenih događaja tijekom očekivanog vijeka trajanja financijskog instrumenta.

Dvanaestomieseční OKG-ovi su dio OKG-ova koji proizlaze iz slučajeva neplaćanja koji su mogući unutar 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja (ili unutar kraćeg razdoblja ako je očekivani vijek trajanja instrumenta kraći od 12 mjeseci).

Maksimalno razdoblje koje se uzima u obzir prilikom procjene OKG-ova je maksimalno ugovoreno razdoblje tijekom kojega je Društvo izloženo kreditnom riziku.

Mjerenje očekivanih kreditnih gubitaka

OKG-ovi predstavljaju procjenu kreditnih gubitaka koja je ponderirana vjerojatnostima. Kreditni gubici mjere se kao sadašnja vrijednost svih novčanih manjkova (tj. razlike između novčanih tijekova na koje Društvo ima pravo u skladu s ugovorom i novčanih tokova koje Društvo očekuje da će stvarno primiti).

OKG-ovi se diskontiraju po efektivnoj kamatnoj stopi predmetne financijske imovine.

Kreditno umanjena financijska imovina

Na svaki datum izvještavanja Društvo procjenjuje ukoliko postoje osnove za kreditno umanjenje financijske imovine. Financijska imovina kreditno je umanjena kada nastane jedan ili više događaja koji imaju štetan utjecaj na procijenjene buduće novčane tijekove od te financijske imovine.

Primieri dokaza da je potrebno kreditno umanjenje financijske imovine uključuju sljedeće:

• značajne financijske poteškoće dužnika ili izdavatelja;
• kršenje ugovora kao što je kašnjenje u plaćanju obveza;
• vjerojatnost da će dužnik ući u stečaj ili drugu oblik financijske reorganizacije; ili
• nestanak aktivnog tržišta za određenu vrijednosnicu uslijed financijskih poteškoća.

Prezentacija očekivanih kreditnih gubitaka u izvještaju o financijskom položaju

Rezerviranja za OKG-ove financijske imovine po amortiziranom trošku oduzimaju se od bruto knjigovodstvene vrijednosti imovine.

Otpis financijske imovine

Bruto knjigovodstvena vrijednost financijske imovine otpisuje se ukoliko Društvo razumno ne očekuje povrat financijske imovine bilo u cijelosti bilo djelomično. Društvo u pravilu ne očekuje značajniji povrat otpisanih iznosa.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

$2.5$ Zalihe

Zalihe hrane i pića i trgovačke robe iskazuju se po trošku nabave ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak se određuje po metodi ponderiranih prosječnih cijena. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje.

$2.6$ Potraživanja od kupaca

Potraživania od kupaca su iznosi koji se odnose na prodane usluge obavljene u redovnom poslovanju. Ako se naplata očekuje unutar godine dana, potraživanje se prikazuje unutar kratkotrajne imovine, a ako ne, onda se potraživanje prikazuje unutar dugotrajne imovine. Potraživanja od kupaca početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, umanjena za ispravak vrijednosti.

Novac i novčani ekvivalenti $2.7$

Novac i novčani ekvivalenti sastoje se od novca na računima u bankama i sličnim institucijama i gotovog novca u blagajnama, depozita kod banaka po viđenju i ostalih kratkotrajno visoko likvidnih instrumenata s rokovima naplate do tri mjeseca ili kraće.

$2.8$ MSFI 16 Najmovi

MSFI 16 uvodi jedinstveni, obračunski, bilančni model najma za najmodavce. Najmoprimac priznaje imovinu prava korištenja koja predstavlja njegovo pravo na korištenje imovine i obveze zakupa koji predstavljaju njezinu obvezu plaćanja plaćanja zakupa. Postoje izuzeća od priznavanja za kratkoročne najmove i najmove predmeta male vrijednosti. Zakupci i dalje klasificiraju najmove kao financijske ili operativne najmove.

MSFI 16 zamjenjuje postojeće smjernice o najmu, uključujući MRS 17 Najmovi, IFRIC 4 Utvrđivanje sadrži li aranžman najam, operativni najmovi SIC-15 - poticaji i SIC-27 procjena supstancije transakcija koje uključuju pravni oblik zakupa.

Društvo je razmotrilo usvajanje MSFI-ja 16 i zaključilo da taj standard nema utjecaja na financijske izvještaje Društva.

Najmovi prethodno klasificirani kao financijski najmovi prema MRS-u 17

Društvo nema najmova koji su klasificirani kao financijskim najmovi prema MRS-u 17.

Najmodavci

Društvo je dalo u najam svoja ulaganja u nekretnine, uključujući vlastite nekretnine i imovinu za koju ima pravo na upotrebu. Društvo je klasificiralo takve najmove kao poslovne najmove.

Društvo nije bilo obvezno raditi bilo kakve prilagodbe prilikom prijelaza na MSFI 16 za najmove u kojima dieluje kao najmodavac, osim u onima koje je dala u podnajam.

Društvo daje u podnajam dio svojih nekretnina. Prema MRS-u 17, glavni najam i podnajam su klasificirani kao poslovni najmovi. Prilikom prelaska na MSFI 16, imovina s pravom korištenia priznaje se kao ulaganje u nekretnine, i mjeri se prema fer vrijednosti na datum prelaska. Društvo je procijenilo klasifikaciju ugovora o najmu na temelju imovine s pravom korištenja, a ne temeljem navedene imovine, i zaključila da su isti poslovni najmovi prema MSFI-ju 16.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.9 Dionički kapital

Dionički kapital sastoji se od redovnih dionica. Primici koji se iskazuju u glavnici pri izdavanju novih dionica iskazuju se umanjeni za pripadajuće troškove transakcije i porez na dobit.

2.10 Obveze prema dobavljačima

Obveze prema dobavljačima su iznosi koji se odnose na kupljenu robu i usluge u redovnom poslovanju. Ako se plaćanje očekuje unutar godine dana, obveza se prikazuje unutar kratkoročnih obveza, a ako ne, onda se obveza prikazuje unutar dugoročnih obveza. Obveze prema dobavljačima se početno priznaju po fer vrijednosti, a u budućim razdobljima se iskazuju po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamatne stope.

2.11 Primanja zaposlenih

(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih zaposlenika, koji su članovi obveznih mirovinskih fondova, obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Društvo nema dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama zaposlenika osim jednokratne otpremnine za svakog zaposlenika prilikom njegovog odlaska u mirovinu. Nadalje, Društvo nema obvezu osiguravanja bilo kojih drugih primanja zaposlenika nakon njihova umirovljenja.

(b) Otpremnine

Obveze za otpremnine priznaju se kada Društvo prekine radni odnos zaposlenika prije normalnog datuma umirovljenja ili odlukom zaposlenika da dragovoljno prihvati prekid radnog odnosa u zamjenu za naknadu. Društvo priznaje obveze za otpremnine kada je dokazivo preuzelo obvezu da prekine radni odnos sa sadašnjim zaposlenicima, na osnovu detaljnog formalnog plana bez mogućnosti da od njega odustane ili osigurava otpremnine kao rezultat ponude da potakne dragovoljno raskidanje radnog odnosa.

(c) Kratkoročna primanja zaposlenih

Društvo priznaje obvezu za akumulirane naknade za odsustvo s posla na temelju neiskorištenih dana godišnjeg odmora na dan izvještavanja, kao i za sate rada ostvarene temeljem preraspodjele radnog vremena, a koji nisu iskorišteni do dana izvještavanja.

2.12 Rezerviranja

Rezerviranja se priznaju ako Društvo ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlog događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveze te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti. Rezerviranja se ne priznaju za buduće gubitke iz poslovanja.

Tamo gdie postoje određene slične obveze, vierojatnost da će za nijhovo podmirenje biti potreban odljev sredstava određuje se razmatranjem kategorije obveza u cjelini. Rezerviranje se priznaje čak jako je vjerojatnost odljeva sredstava u odnosu na bilo koju stavku koja se nalazi u istoj kategoriji obveza mala.

Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme. Ovo se povećanje prikazuje kao rashod od kamata.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.13 Priznavanje prihoda

MSFI 15 uspostavlja sveobuhvatan okvir za utvrđivanje da li se, kada i koliko prihoda priznaje. Prema MSFI-ju 15. prihodi se priznaju na način koji prikazuje obrazac prijenosa robe i usluga kupcima. Priznati iznos treba odražavati iznos na koji subjekt očekuje da će imati pravo u zamjenu za te proizvode i usluge.

(a) Prihodi od usluga

Društvo ostvaruje prihod prvenstveno od usluga smještaja. Navedene usluge pružaju se temeljem sklopljenih ugovora s fiksnom cijenom. Prihodi od izvršenih hotelsko-turističkih usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene ("over the time").

(b) Hrana i piće

Društvo nudi hranu i piće u hotelskim restoranima, gostima hotela i ostalim gostima. Prihodi se priznaju u trenutku kada su usluge pružene.

Ugovorene obveze i politike priznavanja prihoda

Prihod se mjeri na temelju naknade koja je definirana u ugovoru s kupcem. Društvo priznaje prihod kada se prenese kontrolu nad dobrima ili uslugom na kupca.

2.14 Zarada po dionici

Zarada po dionici se obračunava dijeljenjem dobiti ili gubitka koji pripada dioničarima Društva s prosječnim ponderiranim brojem redovnih dionica u izdanju tijekom godine.

$2.15$ Porez na dodanu vrijednost

Porezna uprava zahtijeva podmirenje PDV-a na neto osnovi. PDV koji proizlazi iz transakcija prodaje i kupnje priznaje se i iskazuje na datum izvještavanja na neto osnovi. U slučaju umanjenja potraživanja za ispravak vrijednosti, gubitak od umanjenja iskazuje se u bruto iznosu potraživanja, uključujući PDV.

2.16 Izvieštavanie o poslovnim segmentima

Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja poslovni segment je definiran kao sastavni dio subjekta:

• a) koji se bavi poslovnim djelatnostima iz kojih može ostvarivati prihode i imati troškove (uključujući prihode i rashode po transakcijama s drugim sastavnim dijelovima istog subjekta)
• b) čije rezultate poslovanja redovito pregledava glavni donositelj poslovnih odluka kako bi donio odluku o resursima koje treba rasporediti na segment i ocijeniti uspješnost njegovog poslovanja i
• c) o kojem postoje zasebne financijske informacije.

Uprava promatra Društvo kao jedan poslovni segment koji pruža hotelske usluge na otoku Hvaru u Hrvatskoj. Uprava procjenjuje uspješnost poslovanja na razini cijelog Društva i zbog toga financijski izvještaji trenutno nemaju definirane dodatne segmente. Društvo posluje isključivo na hrvatskom tržištu, na jednoj lokaciji, u Starom Gradu.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 2 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

2.17 Prva primjena novih izmjena postojećih standarda koje su na snazi za tekuće izvještajno razdoblje

Društvo je u tekućoj godini za godišnje razdoblje koje počinje 01. siječnja 2019. godine prvi puta primijenilo sljedeće standarde, dopune i tumačenja:

• MSFI 16 Najmovi
• Značajke prijevremene otplate s negativnom naknadom (Izmjene i dopune MSFI 9)
• Dugoročni interesi u pridruženim društvima i zajedničkim ulaganjima (Izmjene i dopune MRS-a 28)
• Godišnja poboljšanja MSFI standarda ciklus 2015.-2017.
• Plan izmjene, ograničenja ili nagodbe (Izmjene i dopune MRS-a 19)
• IFRIC 23 Nesigurnost u vezi s poreznim tretmanima

Kao rezultat primjene MSFI-ja 16, Društvo je moralo promijeniti računovodstvenu politiku za najmove, što je objašnjeno u bilješci 3.13. Primjena ostalih nabrojenih dopuna i izmjena nije imala utjecaja na iznose priznate u prethodnim razdobljima te se ne očekuje njihov značajan utjecaj u tekućem i budućim razdobljima.

BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM

$3.1$ Čimbenici financijskog rizika

Aktivnosti koje Društvo obavljaju izlažu ga raznim financijskim rizicima: tržišnom riziku (uključuje valutni rizik, kamatni rizik novčanog toka i fer vrijednosti i cjenovni rizik), kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Društvo nema formalni program upravljanja rizicima, nego cjelokupno upravljanje rizicima obavlja Uprava Društva.

Računovodstvene politike za financijske instrumente se primjenjuju kako slijedi:

(u tisućama kuna)	2019.	2018.	2017.
Financijska imovina po amortiziranom trošku
Potraživanja od kupaca	1.661	2.102	2.262
Ostala potraživanja	203	77	63
Potraživanja za upisani a
neuplaćeni kapital	104.544
Novac i novčani ekvivalenti	37.990	5.396	4.590
	144.398	7.575	6.915
Financijske obveze po amortiziranom trošku
Obveze prema dobavljačima	15.854	110.046	109.910
	15.854	110.046	109.910

Tržišni rizik $(a)$

$(i)$ Valutni rizik

Društvo je izloženo valutnom riziku koji proizlazi iz raznih promjena tečajeva stranih valuta vezanih uglavnom uz euro (EUR). Valutni rizik nastaje iz budućih komercijalnih transakcija, te priznate imovine i obveza.

Većina prihoda od prodaje u inozemstvu iskazana je eurima. Stoga kretanja u tečajevima između eura i kune mogu imati utjecaja na buduće poslovne rezultate i novčane tokove.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

$3.1$ Čimbenici financijskog rizika (nastavak)

(a) Tržišni rizik (nastavak)

Valutni rizik (nastavak) $(i)$

		2019.			2018.			2017.
(u tisućama kuna)	EUR	HRK	Total	EUR	HRK	Total	EUR	HRK	Total
Financijska
imovina
Potraživanja od
kupaca	756	905	1.661	1.502	600	2.102	1.892	370	2.262
Ostala potraživanja		203	203		77	77		63	63
Potraživanja za
upisani a
neuplaćeni kapital	$\sim$	104.544	104.544
Novac i novčani
ekvivalenti	3.886	34.104	37.990	4.876	520	5.396	4.487	103	4.590
	4.642	139.756	144.398	6.378	1.197	7.575	6.379	536	6.915
Financijske
obveze
Obveze prema
dobavljačima i
ostale obveze		15.854	15.854	$\qquad \qquad \blacksquare$	110.046	110.046		109.910	109.910
	۰	15.854	15.854	$\overline{\phantom{a}}$	110.046	110.046	$\blacksquare$	109.910	109.910
Neto izloženost	4.642	123.902	128.544	6.378	(108.849)	(102.471)	6.379	(109.374)	(102.995)

Na dan 31. prosinca 2019. godine, kada bi euro oslabio/ojačao za 2% u odnosu na kunu (2018.: 2%, 2017.: 2%), a pod pretpostavkom da se ostale varijable ne promijene, neto dobit Društva za godinu bila bi za 92,8 tisuće kuna viša/niža (2018.: 127.6 tisuća kuna viša/niža, 2017.: 127.6 tisuća kuna viša/niža), uglavnom kao rezultat pozitivnih/ negativnih tečajnih razlika nastalih preračunom posudbi i novčanih deviznih sredstava izraženih u eurima. Tečaj eura na dan 31. prosinca 2019. bio je 7,44258 (2018: 7,417575 kuna, 2017.: 7,513648 kuna).

(ii) Cjenovni rizik

Na dan 31. prosinca 2019. godine Društvo ne posjeduju vlasničke vrijednosnice i nije izloženo cjenovnom riziku. Društvo nije izloženo riziku promjena cijena roba.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

$3.1$ Čimbenici financijskog rizika (nastavak)

(b) Kreditni rizik

Maksimalna izloženost Društva kreditnom riziku na datum izvještavanja:

(u tisućama kuna)	2019	2018	2017	1.1.2017
Potraživanja od kupaca	661. ا	2.102	2.262	2.609
Ostala potraživanja	203	77	63	236
Potraživanja za upisani	104.544
a neuplaćeni kapital			۰
Novac i novčani
ekvivalenti	37.990	5.396	4.590	2.237
Ukupno	144.398	7.575	6.915	5.082

Kreditna kvaliteta izloženosti Društva je kako slijedi:

(u tisućama kuna)	Potraživanja od kupaca
2019
Nedospjela i neispravljena	192
Dospjela, ali neispravljena	1.469
Dospjela i ispravljena	199
Ispravak vrijednosti	(199)
	1.661
(u tisućama kuna)	Potraživanja od kupaca
2018
Nedospjela i neispravljena	62
Dospjela, ali neispravljena	2.040
Dospjela i ispravljena	97
Ispravak vrijednosti	(97)
	2.102
(u tisućama kuna)	Potraživanja od kupaca
2017	28
Nedospjela i neispravljena	2.234
Dospjela, ali neispravljena	47
Dospjela i ispravljena Ispravak vrijednosti	(47)
	2.262
(u tisućama kuna)	Potraživanja od kupaca
1.1.2017
Nedospjela i neispravljena	69
Dospjela, ali neispravljena	2.540
Dospjela i ispravljena
Ispravak vrijednosti	2.609

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

$3.1$ Čimbenici financijskog rizika (nastavak)

(b) Kreditni rizik (nastavak)

Društvo deponira novac kod banaka koje prema ocjeni Standard & Poor's imaju sljedeću kreditnu ocjenu:

(u tisućama kuna)	2019	2018	2017	1.1.2017
Novac u banci
BBB-	37.928	5.333	4.582	2.230

Društvo ima uspostavljene politike kojima se osigurava prodaja proizvoda kupcima s odgovarajućom kreditnom poviješću. Naplata se vrši avansnim plaćanjima, plaćanjima u gotovini ili kreditnim karticama (pojedinačni kupci, odnosno fizičke osobe).

Uprava prati naplativost potraživanja putem izvještaja o pojedinačnim stanjima potraživanja. Iznos svih potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja umanjen je na njihov nadoknadivi iznos.

(c) Rizik likvidnosti

Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca. Uprava dnevno prati razinu dostupnih izvora novčanih sredstava putem izvještaja o stanju novčanih sredstava i obveza.

Tablice u nastavku prikazuje financijske obveze i imovinu Društva na datum bilance prema ugovorenim dospijećima. Iznosi iskazani u tablici predstavljaju ugovorne ne diskontirane novčane tokove.

na dan 31. prosinca 2019. (u tisućama kuna)	Neto knjigovodstvena vrijednost	Ugovoreni novčani tokovi	D 0 godinu dana	$1-2$ godine	$2 - 5$ godina	Preko 5 godina
Imovina koja ne nosi kamatu
Potraživanja za upisani a
neuplaćeni kapital	104.544
Ostala potraživanja	203	203	203
Potraživanja od kupaca	1.661	1.661	1.661
	106.408	1.864	1.864
Kamatonosna imovina Novac i novčani
ekvivalenti	37.990	37.990	37.990
	37.990	37.990	37.990	$\overline{\phantom{a}}$
Ukupno	144.398	39.854	39.854	$\overline{\phantom{a}}$
na dan 31. prosinca 2019. (u tisućama kuna)	Neto knjigovodstvena vrijednost	Ugovoreni novčani tokovi	D 0 godinu dana	$1-2$ godine	$2 - 5$ godina	Preko 5 godina
Obveze koje ne nose kamatu
Ostale obveze	3.456	3.456	3.456
Obveze prema
dobavljačima	284	284	284
Obveze iz stečaja	12.114	12.114	12.114
Ukupno obveze	15.854	15.854	15.854

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

Čimbenici financijskog rizika (nastavak) $3.1$

(c) Rizik likvidnosti (nastavak)

na dan 31. prosinca 2018. (u tisućama kuna)	Neto knjigovodstvena vrijednost	Ugovoreni novčani tokovi	Do godinu dana	$1 - 2$ godine	2-5 godina	Preko 5 godina
Imovina koja ne nosi kamatu
Ostala potraživanja	77	77	77
Potraživanja od kupaca	2.102	2.102	2.102
	2.179	2.179	2.179
Kamatonos na imovina
Novac i novčani ekvivalenti	5.396	5.396	5.396
	5.396	5.396	5.396	$\overline{\phantom{0}}$	$\overline{\phantom{a}}$
	7.575	7.575	7.575
na dan 31. prosinca 2018. (u tisućama kuna)	Neto knjigovodstvena vrijednost	Ugovoreni novčani tokovi	Do godinu dana	$1 - 2$ godine	2-5 godina	Preko 5 godina
Obveze koje ne nose kamatu
Ostale obveze	702	702	702
Obveze prema dobavljačima	1.031	1.031	1.031
Obveze iz stečaja	263.400	263,400	263.400
	265.133	265.133	265.133
na dan 31. prosinca 2017. (u tisućama kuna)	Neto knjigovodstvena vrijednost	Ugovoreni novčani tokovi	Do godinu dana	$1 - 2$ godine	2-5 godina	Preko 5 godina
Imovina koja ne nosi kamatu
Ostala potraživanja	63	63	63
Potraživanja od kupaca	2.262	2.262	2.262
	2.325	2.325	2.325
Kamatonos na imovina
Novac i novčani ekvivalenti	4.590	4.590	4.590
	4.590	4.590	4.590

na dan 31. prosinca 2017. (u tisućama kuna)	Neto knjigovodstvena vrijednost	Ugovoreni novčani tokovi	Do godinu dana	$1 - 2$ godine	2-5 godina	Preko 5 godina
Obveze koje ne nose kamatu Ostale obveze	565	565	565	$\overline{\phantom{0}}$
Obveze prema dobavljačima	1.032	1.032	1.032		-
Obveze iz stečaja	263.400 264.997	263.400 264.997	263.400 264.997		$\overline{\phantom{0}}$ -

$6.915$

$6.915$

Ţ

$\overline{a}$

$6.915$

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 3 - UPRAVLJANJE FINANCIJSKIM RIZIKOM (nastavak)

$3.2$ Prociena fer vrijednosti

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji bi se imovina mogla razmijeniti ili s kojim bi se obveza mogla podmiriti između upućenih i zainteresiranih strana koje djeluju u svom najboljem interesu.

Knjigovodstvena vrijednost kratkoročnih potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja te obveza prema dobavljačima približna je njihovoj fer vrijednosti. Knjigovodstvena vrijednost posudbi približno je jednaka njihovoj fer vrijednosti zbog tržišnih kamatnih stopa na posudbe.

BILJEŠKA 4 - KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE

Procjene se kontinuirano vrednuju i zasnivaju se na iskustvu i drugim čimbenicima, uključujući očekivanja budućih događaja za koje se smatra da su prihvatljiva pod postojećim okolnostima. Društvo izrađuje procjene i stvara pretpostavke vezane za budućnost. Proizašle računovodstvene procjene su, po definiciji, u rijetkim slučajevima izjednačene sa stvarnim rezultatima. U nastavku se navode procjene i pretpostavke koje bi mogle uzrokovati značajan rizik usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini.

$(a)$ Vlasništvo nad zemljom

Kao što je navedeno u Bilješci 20, Društvo vodi određene pravne postupke vezano uz zemljišta Društva. Financijski izvještaji su pripremljeni na pretpostavci uspješnog okončanja navedenih pravih postupaka te uknjižbe vlasništva nad zemljištem.

$(b)$ Izvještavanje po segmentima

Društvo smatra da postoji jedan operativni segment poslovanja a koji se odnosi na pružanje usluge smještaja u turističkim objektima u gradu Starom Gradu na otoku Hvaru u Hrvatskoj. Uprava ocjenjuje i analizira poslovanje na razini cijelog Društva te stoga u sklopu ovih financijskih izvještaja ne prikazuje poslovanje po segmentima. Društvo upravlja turističkim objektima isključivo u Hrvatskoj na jednom mjestu, Stari Grad.

Mierenie fer vrijednosti $(c)$

Društvo je uz pomoć eksternog neovisnog procjenitelja odredilo fer vrijednost nekretnina. Navedena vrijednost je iskazana u početnoj bilanci na dan 1. siječnja 2017. godine. Nadalje, Društvo je iskazalo fer vrijednost stečajnih obveza kako je određeno usvojenim stečajnim planom u početnoj bilanci na dan 1. siječnja 2017. godine, kao što je prikazano u Bilješci 23.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 5 - POSLOVNI PRIHODI

Izvori prihoda

Društvo generira prihode primarno iz usluga smještaja, prodaje hrane i pića i pružanja pomoćnih hotelskih usluga svojim gostima. Prihodi od smještaja uključuje prihode od hrane i pića koji su ugovoreni zajedno sa uslugom smještaja te nisu odvojivi od te usluge (noćenje s doručkom ili usluga polupansiona).

	2019. '000 HRK	2018. '000 HRK	2017. '000 HRK
Prihodi od hrane i pića	1.257	1.622	1.750
Prihod od smještaja	17.581	18.171	18.749
Ostale usluge	779	458	384
	19.617	20.251	20.883

Prihodi od prodaje Društva mogu se klasificirati ovisno o podrijetlu kupaca:

(u tisućama kuna)	2019.			2018.		2017.
Domaći gosti		2.783		3.246		3.292
Inozemni gosti	14.798			14.925		15.457
	17.581			18.171		18.749
Inozemni gosti	2019.	$\frac{6}{6}$	2018.	$\frac{0}{0}$	2017.	$\%$
Njemačka	4.487	30%	4.638	31%	5.672	37%
Austrija	3.301	22%	2.155	14%	2.423	16%
Italija	1.734	12%	1.815	12%	4.243	27%
Slovenija	1.308	9%	684	$5\%$	698	$5\%$
Ujedinjeno Kraljevstvo	950	6%	507	$3\%$	361	$2\%$
Francuska	830	6%	898	$6\%$	567	$4\%$
Rusija	433	3%	673	$5\%$	643	$4\%$
Ostali	1.755	12%	3.555	24%	850	$5\%$
	14.798	100%	14.925	100%	15.457	100%

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 5 - POSLOVNI PRIHODI (nastavak)

Izvori prihoda (nastavak)

Prihodi od prodaje Društva klasificirani su po prodajnom kanalu i vrsti usluge:

(u tisućama kuna)	2019.	2018.	2017.
Prihodi od hotelske djelatnosti
Individualni gosti	2.119	908	1.594
Grupe	3.698	3.634	3.525
Turističke agencije	11.764	13.629	13.630
	17.581	18.171	18.749
Prihodi iz ostalih djelatnosti
Vanpansionska potrošnja hrana i piće	1.257	1.622	1.750
Prihodi od usluga	160	253	176
Ostale usluge	619	205	208
	2.036	2.080	2.134
Ukupno prihodi od prodaje	19.617	20.251	20.883

BILJEŠKA 6- OSTALI PRIHODI

	2019. '000 HRK	2018. '000 HRK	2017. '000 HRK
Prihodi od naknade šteta od osiguravajućih društava	2
Naplata otpisanih potraživanja	6		-
Ostali prihodi	124	41	33
	132	44	33

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 7- TROŠKOVI MATERIJALA I USLUGA

Troškovi sirovina i materijala	2019. '000 HRK	2018. '000 HRK	2017. '000 HRK
Troškovi hrane i pića	4.071	4.034	4.094
Električna energija	635	696	641
Plin i gorivo	206	229	227
Utrošeni materijal	1.097	932	746
	6.009	5.891	5.708
Ostali vanjski troškovi
Održavanje	1.017	1.196	1.263
Profesionalne usluge	706	221	355
Voda	429	429	380
Komunalne usluge	352	316	313
Troškovi stečajnog upravitelja	310	228	10
Marketing	283	360	325
Troškovi telefona i pošte	161	210	147
Zakupnine	49	64	46
Transportne usluge	41	16	24
Registracije	33	29	60
Ostale vanjske usluge	436	358	427
	3.817	3.427	3.350
Ukupno	9.826	9.318	9.058

BILJEŠKA 8 – TROŠKOVI OSOBLJA

	2019. '000 HRK	2018. '000 HRK	2017. '000 HRK
Bruto plaće i nadnice	8.107	7.781	7.264
Doprinosi na plaće	1.403	1.338	1.249
	9.510	9.119	8.513

Prosječan broj zaposlenih u 2019. godini bio je 113 (2018.: 104; 2017.:101).

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 9-OSTALI TROŠKOVI

	2019. '000 HRK	2018. '000 HRK	2017. '000 HRK
Clanarine, doprinosi i porezi	495	494	420
Naknade članovima nadzornog odbora i zaposlenicima	406	95	112
Premije osiguranja	168	168	175
Bankarske naknade i provizije kreditnih kartica	125	97	99
Službeni put	71	85	62
Reprezentacija	16	5	7
Ostali troškovi	262	128	96
	1.543	1.072	971

BILJEŠKA 10 – VRIJEDNOSNO USKLAĐENJE

	2019. '000 HRK	2018. '000 HRK	2017. '000 HRK
Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca	107	48	147
	107	48	147

BILJEŠKA 11 – NETO FINANCIJSKI PRIHODI/(RASHODI)

	2019. '000 HRK	2018. '000 HRK	2017. '000 HRK
Financijski rashodi
Troškovi kamata		$\blacksquare$
Negativne tečajne razlike, neto	165	63	65
Neto financijski rashodi	166	63	65

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 12 – POREZ NA DOBIT

Usklada poreza na dobit:

	2019. '000 HRK	2018. '000 HRK	2017. '000 HRK
Gubitak prije poreza	(4.079)	(2.003)	(526)
Porezna korist po stopi od 18%	(734)	(361)	(95)
Porezno nepriznati troškovi	$\overline{2}$
Ukidanje privremenih razlika		360	94
Porez na dobit	(732)

Odgođena porezna obveza i njeno kretanje:

	1.1.2017.	Priznato u dobiti ili gubitku	31.12.2017.	Priznato u dobiti ili gubitku	31.12.2018.	Priznato u dobiti ili gubitku	31.12.2019.
Zemljišta	(89)	٠	(89)	$\blacksquare$	(89)	(841)	(930)
Obveze	(14.512)	(4.898)	(19.410)	(360)	(19.770)	19.770	$\sim$
Porezni gubici	10.286	4.898	15.184	360	15.544	(15.544)	$\sim$
Ukupno	(4.315)		(4.315)		(4.315)	3.385	(930)

Na dan 31. prosinca 2019. godine Društvo nije imalo privremene razlike niti porezne gubitke za koje nije bila priznata odgođena porezna imovina (2018.:0; 2017.: nepriznati porezni gubici 2.921 tisuće kuna).

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 13 – ZARADA/(GUBITAK) PO DIONICI U KUNAMA - osnovna i razrijeđena

Osnovna zarada/(gubitak) po dionici

Osnovna zarada/(gubitak) po dionici izračunava se na način da se dobit koja pripada dioničarima Društva podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica koje su izdane tijekom godine, isključujući redovne dionice koje je Društvo kupilo i koje drži kao vlastite dionice.

	Kretanje dionica 2019.	Kumulativ dionica 2019.	Period (dani)	Ponderirani prosjek	Broj dionica 2018.	Broj dionica 2017.
Dionice na 1. siječnja	338.420	338.420	80	74.174	338.420	338.420
Efekt izdavanja dionica u ožujku 2019.	5.027.720	5.366.140	45	661.579
Efekt spajanja dionica	(4.829.526)	536.614		1.470
Efekt izdavanja dionica u svibnju 2019.	9.120.000	9.656.614	209	5.529.404
Efekt izdavanja dionica u prosincu 2019.	609.788	10.266.402	2	56.254
Efekt izdavanja dionica u prosincu 2019.	2.875.000	13.141.402	28	1.008.108
Prosječni ponderirani broj dionica na 31. prosinca			365	7.330.989	338.420	338.420
		2019. '000 HRK	2018. '000 HRK		2017. '000 HRK
Dobit/(gubitak) za godinu (u tisućama kuna)		(3.347)	(2.003)		(526)
Ponderirani prosječni broj redovnih dionica (osnovna i razrijeđena)		7.330.989	338.420		338.420
Zarada/(gubitak) po dionici (osnovna i razrijeđena) (u kunama)		(0, 46)	(5, 92)		(1, 55)

Razrijeđena zarada/(gubitak) po dionici

Razrijeđena zarada/(gubitak) po dionici je ista kao i osnovna jer Društvo nije imalo konvertibilnih instrumenata niti opcija u dionicama.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 14 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

		Građevinski	inventar i transportna	Imovina u
	Zemljište	objekti	sredstva	pripremi	Ukupno
	'000 HRK	'000 HRK	'000 HRK	'000 HRK	'000 HRK
NABAVNA VRIJEDNOST ili
PRETPOSTAVLJENA NABAVNA
VRIJEDNOST
Stanje na dan 1. siječnja 2017.	62.858	46.537	8.706		118.101
Povećanja			38		38
Otuđenja
Stanje na dan 31. prosinca 2017.	62.858	46.537	8.744		118.139
Povećanja			150		150
Otuđenja
Stanje na dan 31. prosinca 2018.	62.858	46.537	8.894		118.289
Povećanja			494	51	545
Otuđenja
Stanje na dan 31. prosinca 2019.	62.858	46.537	9.388	51	118.834
AKUMULIRANA AMORTIZACIJA I UMANJENJE VRIJEDNOSTI
Stanje na dan 1. siječnja 2017.			7.872		7.872
Amortizacija tijekom godine		2.549	139		2.688
Otuđenja
Umanjenje vrijednosti
Stanje na dan 31. prosinca 2017.		2.549	8.011		10.560
Amortizacija tijekom godine		2.532	146		2.678
Otuđenja
Umanjenje vrijednosti
Stanje na dan 31. prosinca 2018.		5.081	8.157	÷	13.238
Amortizacija tijekom godine		2.508	168		2.676
Otuđenja
Umanjenje vrijednosti
Stanje na dan 31. prosinca 2019.		7.589	8.325		15.914
NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST
Stanje na dan 1. siječnja 2017.	62.858	46.537	834		110.229
Stanje na dan 31. prosinca 2017.	62.858	43.988	733		107.579
Stanje na dan 31. prosinca 2018.	62.858	41.456	737		105.051
Stanje na dan 31. prosinca 2019.	62.858	38.948	1.063	51	102.920

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 14 – NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (nastavak)

Površine zemljišta Društva na 31. prosinca 2019. godine iznosi 147.665 m2. Za zemljišta površine od 1.668 m2 vode se pravni postupci kako bi se Društvo uknjižilo kao vlasnik (vidjeti bilješku 20).

Na dan 1. siječnja 2017. godine eksterni nezavisni procjenitelj procijenio je vrijednost zemljišta i zgrada na 109.395 tisuća kuna. Društvo je prilagodilo knjigovodstvenu vrijednost zemljišta i zgrada na procijenjenu fer vrijednost te ovu fer vrijednost smatra inicijalnim troškom zemljišta i zgrada u svojim početnim izvještajima o financijskom položaju pripremljenim u skladu s MSFI (Bilješka 22).

Procjenitelj je koristio metodu diskontiranog novčanog toka ("DCF model") za vrednovanje turističkog kompleksa Helios i Jurjevac, dok je usporedna metoda korištena za vrednovanje skladišta i restorana. Eksterni procjenitelj procijenio je vrijednost zemljišta i zgrada na dan 31. prosinca 2019. godine te retrospektivno pripremio procjenu za godine koje su završila 31. prosinca 2016., 2017. i 2018. godine.

Parametri koji se koriste u DCF modelu za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. godine bili su sljedeći:

Diskontna stopa:	Stopa kapitalizacije:	Stopa rasta:
10%	8%	2%

Prilikom procjene korištene su sljedeće ključne pretpostavke:

	$ADR^*$ - EUR	Zauzetost	EBITDA marža	Ukupni kapitalni izdaci - EUR
Kompleks Helios	130	$33\% - 42.5\%$	$28\% - 37\%$	58.010.000
Jurjevac	85	$18\% - 22\%$	$40\% - 45\%$	1.530.000

*ADR - Prosječna dnevna cijena

Procjena vrijednosti na 31. prosinca 2019. godine je bila bazna, dok je vrijednost na prethodne datume procieniteli odredio na temelju indeksacije bazne vrijednosti.

BILJEŠKA 15 - POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL

	'000 HRK	'000 HRK	31. prosinca 2019. 31. prosinca 2018. 31. prosinca 2017. 1. siječnja 2017. '000 HRK	'000 HRK
Potraživanja za neuplaćeni kapital	104.544	-

Na dan 31. prosinca 2019. godine potraživanja za neuplaćeni, ali registrirani dionički kapital iznose 104.544 tisuća kuna i odnose se na potraživanje od većinskih vlasnika Društva - PBZ Croatia Osiguranje i Valamar Riviera. Neuplaćeni iznos bit će uplaćen na temelju zahtieva Društva, najkasnije do 31. prosinca 2021. godine (Bilješka 18).

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 16 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA

	31. prosinca 2019. '000 HRK	31. prosinca 2018. '000 HRK	31. prosinca 2017. '000 HRK	1. siječnja 2017. '000 HRK
Potraživanja od kupaca	1.859	2.198	2.310	2.609
Ispravak vrijednosti za sumnjiva potraživanja	(198)	(96)	(48)
	1.661	2.102	2.262	2.609
Potraživanja od države i državnih institucija	179	24	34	117
Dani predujmovi		13	5
Ostala potraživanja	24	40	24	119
	203	77	63	236
	1.864	2.179	2.325	2.845

Starosna struktura neto potraživanja:

	31. prosinca 2019. '000 HRK	31. prosinca 2018. '000 HRK	31. prosinca 2017. '000 HRK	1. siječnja 2017. '000 HRK
Nedospjelo	191	62	28	69
0-30 dana	11	135	28	93
31-90 dana	799	969	1.042	1.490
91-180 dana	620	935	1.163	828
181-360 dana	40			77
Preko 360 dana	$\overline{\phantom{a}}$			52
Ukupno	1.661	2.102	2.262	2.609

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 16 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA I OSTALA POTRAŽIVANJA (nastavak)

Kretanje rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja:

Stanje na 1. siječnja 2017.
Ispravak vrijednosti nenaplativih iznosa	68
Otpis potraživanja zbog zastare i nemogućnosti naplate
Iznosi naplaćeni tijekom godine	(20)
Stanje na 31. prosinca 2017.	48
Stanje na 1. siječnja 2018.	48
Ispravak vrijednosti nenaplativih iznosa	48
Otpis potraživanja zbog zastare i nemogućnosti naplate
Iznosi naplaćeni tijekom godine
Stanje na 31. prosinca 2018.	96
Stanje na 1. siječnja 2019.	96
Ispravak vrijednosti nenaplativih iznosa	107
Otpis potraživanja zbog zastare i nemogućnosti naplate
Iznosi naplaćeni tijekom godine	(5)
Stanje na 31. prosinca 2019.	198

BILJEŠKA 17 – NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

	31. prosinca 2019. '000 HRK	31. prosinca 2018. '000 HRK	31. prosinca 2017. 1. siječnja 2017. '000 HRK	'000 HRK
Novac u banci	37.928	5.333	4.582	2.230
Blagajna	62	63	8
	37.990	5.396	4.590	2.237

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 18 – KAPITAL I REZERVE

Temeljni kapital

	Bilješka	'000 HRK	Broj dionica
Stanje na 1. siječnja 2019.		67.684	338.420
Smanjenje temeljnog kapitala	(i)	(64.300)
		3.384	338.420
Povećanje temeljnog kapitala	(iii)	50.277	5.027.720
		53.661	5.366.140
Smanjenje temeljnog kapitala i spajanje dionica	(iii)	(48.295)	(4.829.526)
		5.366	536.614
Povećanje temeljnog kapitala	(iv)	91.200	9.120.000
		96.566	9.656.614
Povećanje temeljnog kapitala - uplaćeno	(v)	34.848	3.484.788
Povećanje temeljnog kapitala - neuplaćeno	(ν)	104.544	10.454.364
Stanie na 31. prosinca 2019.		235.958	23.595.766

/i/ U skladu sa stečajnom nagodbom i Odlukom Glavne skupštine iz ožujka 2019. godine provedeno je pojednostavljeno smanjenje temeljnog kapitala u iznosu od 64.300 tisuća kuna čime su smanjeni preneseni gubici. Smanjenje temeljnog kapitala je provedeno smanjenjem nominalne vrijednosti dionica s 200 kn na 10 kn po dionici.

/ii/ Istom Odlukom povećan je temeljni kapital Društva izdavanjem 5.027.720 novih dionica radi provođenja nenovčanog namirenja stečajnih vjerovnika u iznosu od 50.277 tisuća kuna te je zatvorena prethodno kreirana rezerva u iznosu od 45.250 tisuća kuna.

/iii/ Odlukom Skupštine iz svibnja 2019. godine ponovno je pojednostavljeno smanjen temeljni kapital za iznos od 48.295 tisuća kuna smanjenjem nominalne vrijednosti dionica s 10 kuna na 1 kunu po dionici uz istovremeno spajanje dionica uz primjenu omjera 10 prema 1. Ovim smanjenjem pokriveni su preneseni gubici.

/iv/ Nadalje, odlukom Skupštine iz svibnja 2019. godine povećan je temeljni kapital Društva izdavanjem 9.120.000 novih redovnih dionica koje su plaćene ulogom u novcu od strane prethodno odabranih ponuditelia PBZ Croatia Osiguranje d.d. i Valamar Riviera d.d. u ukupnom iznosu od 91.200 tisuća kuna.

/v/ U studenom 2019. godine Glavna skupština je donijela odluku o povećanju temeljnog kapitala izdavanjem 13.939.152 redovnih dionica za ukupnu novčanu naknadu od 139.392 tisuće kuna, od kojih će 115.000 tisuća kuna platiti PBZ Croatia Osiguranje d.d., a 24.392 tisuća kuna Valamar Riviera d.d.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 18 – KAPITAL I REZERVE (nastavak)

Do 31. prosinca 2019. godine PBZ Croatia Osiguranje d.d. i Valamar Riviera d.d. su uplatili 34.848 tisuća kuna u gotovini, dok preostali neuplaćeni temeljni kapital na datum bilance iznosi 104.544 tisuće kuna. Neuplaćeni iznos će biti uplaćen na temelju zahtjeva Društva, ali najkasnije do 31. prosinca 2021. godine. Provedba upisa povećanja temeljnog kapitala u sudskom registru i registru dionica je provedena u veljači 2020. godine. Prema navedenom, PBZ Croatia Osiguranje d.d. i Valamar Riviera d.d. su u 2019. godini ukupno uplatili 126.048 tisuća kuna u novcu kako bi povećali temeljni kapital Društva. Dionička struktura prikazana u nastavku (na dan 31.12.2019.) uključuje spomenutu emisiju dionica koja je u registru dionica provedena u veljači 2020. godine.

Temeljni kapital Društva na dan 31. prosinca 2019. godine iznosi 235.958 tisuća kuna (2018. i 2017.: 67.684 tisuća kuna) i sastoji se od 23.595.766 redovnih dionica (2018. i 2017.: 338.420) nominalne vrijednosti 10 kuna po dionici (2018. i 2017.: 200 kuna po dionici).

Struktura dioničara je prikazana u sljedećoj tablici:

	31. prosinca 2019. '000 HRK	31. prosinca 2018. '000 HRK	31. prosinca 2017. '000 HRK	1. prosinca 2017 '000 HRK
PBZ CO OMF - kategorija B	77.19%	$0.00\%$	$0.00\%$	$0.00\%$
Valamar Riviera d.d.	20,00%	$0.00\%$	$0.00\%$	$0.00\%$
CERP	1,14%	7,38%	7.38%	7.38%
PBZ CO OMF - kategorija A	0.54%	$0.00\%$	$0.00\%$	$0.00\%$
Grad Stari Grad	0.43%	$0.00\%$	$0.00\%$	$0.00\%$
Turistička zajednica grada Starog Grada	0.10%	$0.00\%$	$0.00\%$	$0.00\%$
Validus d.d. u stečaju	0.10%	70.79%	70.79%	70,79%
DV PLUS d.o.o.	$0.00\%$	7.68%	7.68%	7.68%
NIKOMAT d.o.o. u stečaju	$0.00\%$	$6.30\%$	$6.30\%$	$6.30\%$
Mali dioničari	0.50%	7.85%	7.85%	7.85%
	100%	100%	100%	100%

Upravljanje kapitalom

Kao što je objašnjeno u financijskim izvještajima. Društvo je okončalo stečajni postupak. U sklopu mjera stečajnog plana, strateški investitori su izvršili dokapitalizaciju Društva kako bi omogućili stabilno poslovanje te pokrenuli investicijski ciklus Društva.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 19 – OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA I OSTALE OBVEZE

	31. prosinca 2019. '000 HRK	31. prosinca 2018. '000 HRK	31. prosinca 2017. '000 HRK	1. siječnja 2017. '000 HRK
Kratkoročne obveze iz poslovanja
Obveze prema dobavljačima	284	1.031	1.032	1.225
Obveze prema zaposlenima	471	385	325	290
Obveze za poreze, doprinose i slična davanja	2.982	275	231	280
Obveze za predujmove	3	42	9	41
	3.740	1.733	1.597	1.836
Kratkoročne obveze prijavljene u stečaju
Obveze prema dobavljačima	192	32.142	32.142	32.142
Obveze prema zaposlenima		6.991	6.991	6.991
Obveze prema državi	11.922	224.267	224.267	224.267
	12.114	263.400	263.400	263.400
Usklada na fer vrijednost		(155.087)	(155.087)	(155.087)
Ukupno	15.854	110.046	109.910	110.149

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 20 – POTENCIJALNE I PREUZETE OBVEZE

Kamp Jurjevac

Za vrijeme stečaja, zemljište u sklopu kampa Jurjevac je bilo u fiducijskom vlasništvu Republike Hrvatske. Nakon okončanja stečajnog postupka i podmirenja obveza prema stečajnim vjerovnicima pokrenut je prijenos vlasništva nad zemljištem u kampu s Republike Hrvatske na društvo Helios Faros. bi trebao postati vlasnikom navedenog zemljišta. Na dan 31. prosinca 2019. godine te zaključno s potpisivanjem ovih izvještaja postupak prijenosa vlasništva je još u tijeku. Društvo i pravni savjetnici Društva očekuju uspješan završetak ovog postupka.

Turističko zemljište

Uslijed prelaska iz društvenog u privatno vlasništvo, odnosno pretvorbe i privatizacije i činjenice da je dio nekretnina koje je Društvo koristilo u procesu pretvorbe procijenjeno u dionički kapital Društva, a dio nije, postoje određene nejasnoće i sporovi glede vlasništva dijela zemljišta u sastavu većine turističkih društava, pa tako i Društva Helios Faros.

Na dan bilance 31. prosinca 2017., 2018. i 2019. godine, 1.978 m² zemljišta je predmetom imovinskih sporova s fizičkim osobama. Uprava Društva, zajedno s pravnim savjetnicima, očekuje uspješno okončanje ovih sporova u korist Društva.

Ugovor o upravljanju

Dana 16. kolovoza 2019. godine Skupština je dala suglasnost za sklapanje Ugovora između Helios Faros d.d. i Valamar Riviera d.d. u odnosu na upravljanje hotelsko-turističkim objektima i sadržajima. Predmet Ugovora je pružanje usluga upravljanja i obavljanje poslovnih aktivnosti u svezi s hotelima, apartmanima, naseljima i/ili kampovima, te drugom nepokretnom ili pokretnom imovinom. Za pružene usluge upravljanja Valamar Riviera d.d. ima pravo na naknadu za usluge upravljanja koja se sastoji od osnovne i poticajne naknade te naknade za savjetovanje u upravljanju i implementaciji investicijskih ulaganja. Ugovor uz to predviđa i naknadu za usluge rezervacijskog centra, a koja naknada je određena u određenoj visini (postotku) od ukupne vrijednosti ostvarene rezervacije. Ugovor je sklopljen na razdoblje od 10 godina.

Ugovorne obveze

Na dan 31. prosinca 2019. godine ugovorene buduće obveze za investicije u infrastrukturu hotela iznose 2.650 tisuća kuna (31. prosinca 2017. i 2018: 0 kuna).

Ostale vanbilančne obveze

Izvanbilančni zapisi na dan 31. prosinca 2017., 2018. i 2019. godine iskazani su ukupnom iznosu od 200 tisuća kuna, a odnose se na garanciju izdanu dobavljaču kao garancija plaćanja obveza tom dobavljaču.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 21 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA

Transakcije između Društva i povezanih osoba prikazane su unutar stavaka izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti i izvještaju o financijskom položaju i prikazane su u tablici ispod. Kako je opisano u Bilješci 20., u 2019. godini Društvo je potpisalo Ugovor o upravljanju sa Valamar Rivierom d.d. te je ukupan trošak usluga u 2019. godini iznosio 86 tisuća kuna, dok se poslovanje s PBZ-om se odnosi na kartičarske poslove u godini.

Valamar Riviera d.d. (u tisućama kuna)	2019.	2018.	2017.
Prihodi od prodaje usluga	14
Troškovi materijala i usluga	86
Dobavljači i ostale obveze	24
Kupci i ostala potraživanja
PBZ card d.o.o. (u tisućama kuna)	2019.	2018.	2017.
Prihodi od prodaje usluga
Troškovi materijala i usluga	5
Dobavljači i ostale obveze
Kupci i ostala potraživanja

Uprava se sastoji od jednog člana na 31. prosinca 2019. godine (31. prosinca 2017. i 2018.: stečajni upravitelj).

(u tisućama kuna)	2019.	2018.	2017.
Primanja ključnog managementa (Uprava)
Troškovi stečajnog upravitelja	310	228	10
Neto plaće	118
Doprinosi za mirovinsko osiguranje	30
Doprionosi za zdravstveno osiguranje	24
	482	228	10
Nadzorni odbor je konstituiran u srpnju 2019. godine:
	2019.	2018.	2017.
Naknada članovima Nadzornog odbora	61

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 22 – PRVA PRIMJENA MSFI-a

Kao što je navedeno u bilješci 2a), ovi financijski izvještaji su pripremljeni u skladu s MSFI-jevima koje je usvojila Europska unija. Računovodstvene politike navedene u bilješci 2 primijenjene su u pripremi financijskih izvještaja za godinu koja je završila 31. prosinca 2017., 31. prosinca 2018. i 31. prosinca 2019. godine Društvo je od 1. siječnja 2017. godine usvojilo Međunarodne standarde financijskog izvještavanja.

Ovo su prvi financijski izvieštaji koja je Društvo pripremilo, odnosno Društvo prethodno nije pripremalo revidirane financijske izvještaje prema Hrvatskim standardima financijskog izvještavanja niti prema MSFI-jevima koje je usvojila Europska unija.

Tijekom 2019. godine Društvo je dovršilo proces financijskog restrukturiranja tijekom kojeg je utvrdilo veći broj pogrešaka koje se odnose na financijske izvještaje za godinu koja je završila 31. prosinca 2016. godine i ranije.

U skladu s MRS-om 8 Računovodstvene politike, promjene u računovodstvenim procjenama i pogreške, pogreške su ispravljene retrospektivno na dan 1. siječnja 2017. godine, što je najranije razdoblje predstavljeno u ovim financijskim izvještajima.

Zbog većeg broja pogrešaka i reklasifikacija, te prvog usvajanja Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja na dan 1. siječnja 2017. godine, bilo je nepraktično prikazati prepravke izvještaja o financijskom položaju kako to zahtijeva MRS 8 te prikazati uskladu početnog stanja glavnice i izvještaja o financijskom stanju prema MSFI sa stanjima i iznosima prethodno iskazanim prema Hrvatskim standardima financijskog izvještavanja a kako to zahtijeva MSFI 1 Prva primjena Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja.

Zemljišta i zgrade

Na dan 1. siječnja 2017. godine Društvo je uskladilo neto knjigovodstvenu vrijednost zemljišta i zgrada sa fer vrijednosti zemljišta i zgrada koja je procijenjena od strane neovisnog procjenitelja. Društvo ovu fer vrijednost smatra početnom vrijednosti zemljišta i zgrada u prvom izvještaju o financijskom stanju iskazanom prema MSFI-ju na dan 1. siječnja 2017. godine.

Fer vrijednost stečajnih obveza

Kao dio financijskog plana restrukturiranja, stečajni vjerovnici su otpisali potraživanja u iznosu od 109.837 tisuća kuna. Navedeni otpis, odnosno usklada stečajnih obveza (njihovo svođenje na fer vrijednost) je iskazana u početnoj bilanci Društva na dan 1. siječnja 2017. godine kroz umanjenje akumuliranih gubitaka društva. Nadalje, stečajni vjerovnici su izvršili konverziju dijela duga u novoizdane dionice Društva. Početna bilanca na dan 1. siječnja 2017. godine uključuje uskladu fer vrijednosti konvertiranog duga u kapital u iznosu od 45.251 tisuće kuna te je iskazana unutar glavnice u rezervi za povećanje kapitala.

BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE

BILJEŠKA 23 – EFEKTI STEČAJNOG PLANA

Odlukom Trgovačkog suda u Splitu, 11. veljače 2016. nad Društvom je otvoren stečajni postupak. U 2019. godini Vjerovničko vijeće usvojilo je financijski plan restrukturiranja koji je 22. srpnja 2019. potvrđen od strane Trgovačkog suda.

Glavne točke stečajnog plana su sljedeće:

Vjerovnik	Ukupna obveza po stečaju	Isplaćeno- novčano	Isplaćeno - nenovčano	Ukupno otpisane obveze	Ukupna obveza na 31. prosinca 2019
Obveze prema zaposlenicima	6.991	(6.991)	$\blacksquare$
Obveza prema dobavljačima	32.142	(12.574)	(16.411)	(2.965)	192
Obveza prema državi	224.267	(71.606)	(33.867)	(106.872)	11.922
	263.400	(91.171)	(50.278)	(109.837)	12.114

/i/ Kao dio financijskog plana restrukturiranja, strateški investitori dokapitalizirali su Društvo ulogom u novcu u iznosu od 91.200 tisuća kuna koji je iskorišten za plaćanje dijela prijavljenih tražbina vjerovnika u iznosu od 91.171 tisuća kuna.

/ii/ Kako je navedeno u bilješci 18, odlukom Skupštine iz ožujka 2019. godine, Društvo je povećalo temeljni kapital izdavanjem 5.027.720 novih dionica te kreiranje rezervi od 1 tisuće kuna čime su zatvorene obveze prema vjerovnicima u iznosu od 50.278 tisuća kuna.

iii/ Kako je određeno planom restrukturiranja, Republika Hrvatska i dobavljači su otpisali potraživanja u iznosu od 109.837 tisuća kuna. Nominalni iznos duga koji je otpisan po usvajanju stečajnog plana već je prethodno bio sveden, odnosno umanjen, na njegovu fer vrijednost u početnoj bilanci Društva na dan 1. siječnja 2017. tako da otpis nije imao učinaka na rezultat tekućeg razdoblja.

/iv/ Dio obveza koje se odnose na prijavljene tražbine vjerovnika u stečajnom postupku i dalje je predmet spora te će, u slučaju gubitka spora, Društvo platiti navedene obveze u vrijednosti od 12.114 tisuća kuna izdavanjem 1.211.402 nove dionice nominalne vrijednosti od 10 kuna.

BILJEŠKA 24 – DOGAĐAJI NAKON DATUMA IZVJEŠTAVANJA

Provedba upisa povećanja temeljnog kapitala u sudskom registru i registru dionica je provedena u veljači 2020. godine i slijedom toga temeljni kapitala na datum izvještavanja iznosi 235.958 tisuća kuna.

Društvo je u veljači 2020. godine potpisalo ugovor o kupoprodaji jednog 100%-tnog poslovnog udjela u društvu Ecopulito d.o.o. u iznosu od 19.343 tisuće kuna.

Upravu od siječnia 2020. godine predstavljaju Vladimir Bunić, predsjednik Uprave i Davor Sansević, član Uprave.