HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 4, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ADAY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SınırlıOlumlu1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA İNCELEME RAPORU

Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin (Şirket) 30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan finansal durum tablosunu (bilançosunu), aynı tarihte sona eren altı aylık kar veya (zarar) ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. Şirket yönetimi finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır.

İncelemenin Kapsamı

İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır.

Sonuç

İncelememiz sonucunda, ekteki ara dönem finansal tabloların, Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi'nin 30.06.2015 tarihi itibariyle finansal durumunu, 01.01.- 30.06.2015 ara dönemine ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nca (KGK) yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Açıklanması Gereken Husus

1. (2.1) numaralı dipnotlarda detaylı olarak açıklandığı üzere, 30 Haziran 2014 tarihli kar veya (zarar) ve kapsamlı gelir tablosu yeniden düzenlenmiştir.

İstanbul, 4 Ağustos 2015

Aday Bağımsız Denetim ve S.M.M.M. A.Ş.

A Member Firm of PKF International

Barış ÖZKURT

Sorumlu Ortak Başdenetçi

29 Ekim Cad. İstanbul Vizyon Park A1 Blok Kat 8 No: 86 Yenibosna Bahçelievler/İstanbul

1	BARIŞ ÖZKURT	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ADAY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	04.08.2015 12:16:58

Nakit Akış Tablosu

1	SİBEL GÖKALP	Yönetim Kurulu Başkanı	HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	04.08.2015 11:30:58
2	MEHMET NURİ GÖKALP	Yönetim Kurulu Üyesi	HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.	04.08.2015 11:36:19
3	BARIŞ ÖZKURT	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ADAY BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	04.08.2015 12:17:06

Nakit Akış Tablosu Dolaylı Yöntem

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide Olmayan	Konsolide Olmayan
Dönem		01.01.2015 - 30.06.2015	01.01.2014 - 30.06.2014
Raporlama Birimi		TL	TL
A. İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-8.538.281	775.311
Dönem Karı/Zararı		5.738.197	1.154.391
Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler		-1.550.928	278.657
- Amortisman ve İtfa Giderleri İle İlgili Düzeltmeler	11	14.956	12.354
- Kıdem Tazminatı Karşılığı	14	-6.506	-2.311
- Finansal Duran Varlık Değerleme Farkları	20	-1.559.378	268.614
- Değer Düşüklüğü/İptali İle İlgili Düzeltmeler
- Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler
- Faiz Gelirleri ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçekleşmemiş Yabancı Para Çevirim Farkları İle İlgili Düzeltmeler
- Pay Bazlı Ödemeler İle İlgili Düzeltmeler
- Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları İle İlgili Düzeltmeler
- İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler
- Vergi Gideri/Geliri İle İlgili Düzeltmeler
- Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler
- Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler
- Kar/Zarar Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler
İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler		-11.979.847	-302.096
- Stoklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler		-4.248
- Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	9	3.450	1.410
- Diğer Dönen Varlıklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	16	-18.240	-7.116
- Finansal Yatırımlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	7		-262.052
- Peşin Ödenen Giderlerdeki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	10	8.192	2.971
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklarda Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	8	-11.997.289	528
- Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler	9	20.729	-37.837
- Diğer Kapsamlı Gelir Gider ile İlgili Düzeltmeler	23	7.559
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlardaki Artış/Azalış
- Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
- İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları		-7.792.578	1.130.952
Ödenen Temettüler
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz
Faiz Gelirleri	20	-698.779	-333.591
Vergi Ödemeleri/İadeleri	16	-46.924	-22.050
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI		8.736.349	319.843
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Kaybı Sonucunu Doğuracak Satışlara İlişkin Nakit Girişleri
Bağlı Ortaklıkların Kontrolünün Elde Edilmesine Yönelik Alışlara İlişkin Nakit Çıkışları
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Satılması Sonucu Elde Edilen Nakit Girişleri
Finansal Yatırımlardaki Artış (-)/Azalışlar (+)İlgili Düzeltmeler	7	8.055.614
Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları
Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklardan Kaynaklanan Nakit Giriş Çıkışları, net	11	-18.701	-14.448
Diğer Uzun Vadeli Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri
Diğer Uzun Vadeli Varlık Alımlarından Nakit Çıkışları
Verilen Nakit Avans ve Borçlar
Verilen Nakit Avans ve Borçlardan Geri Ödemeler
Türev Araçlardan Nakit Çıkışları
Türev Araçlardan Nakit Girişleri
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Alınan Temettüler
Ödenen Faiz
Alınan Faiz	20	699.436	334.291
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI		-250.000
Pay ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçların İhracından Kaynaklanan Nakit Girişleri
İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Almasıyla İlgili Nakit Çıkışları
Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri
Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları
Devlet Teşviklerinden Elde Edilen Nakit Girişleri
Ödenen Temettüler		-250.000
Alınan Faiz
Ödenen Faiz
Vergi Ödemeleri/İadeleri
Diğer Nakit Girişleri/Çıkışları
YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-51.932	1.095.154
D. YABANCI PARA ÇEVRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ		-51.932	1.095.154
E. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		5.673.048	5.021.300
DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ		5.621.116	6.116.454