HD Hyundai Infracore Co., Ltd.

증권신고서(지분증권) 3.1 현대두산인프라코어(주) N 정 정 신 고 (보고) 2021년 11월 29일 1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 10일 [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 제출일자 문서명 비고 2021년 09월 10일 증권신고서(지분증권) 최초 제출 2021년 09월 29일 [기재정정]증권신고서(지분증권) 자진 기재정정( 청색) 2021년 11월 02일 [발행조건확정]증권신고서(지분증권) 2차 발행가액 확정( 녹색 ) 2021년 11월 05일 [기재정정]증권신고서(지분증권) 배정비율 확정( 적색) 2021년 11월 15일 [기재정정]증권신고서(지분증권) 2021년 3분기보고서 반영 등( 보 라색 ) 2021년 11월 29일 [기재정정]증권신고서(지분증권) 최대주주의 신주인수권증서&cr;매매 내역 반영( 주 황색 ) 3. 정정사항 항 목 정정사유 정 정 전 정 정 후 ※ 금번 정정은 최대주주의 신주인수권증서 매수 내역 반영에 따른 것으로, 정정 사항은 굵은 주황색 글씨체를 사용하여 기재하였습니다. 요약정보&cr;1. 핵심투자위험 최대주주의 신주인수권증서&cr;매수 내역 반영( 주 황색 ) 투자위험요소 정정 사항 중&cr;해당되는 사항을 동일하게 반영 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항&cr;III. 투자위험요소&cr;3. 기타위험&cr;나. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험 (주) 정정 전 (주) 정정 후 &cr; (주) 정정 전 &cr; [나. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험] &cr; &cr; 2021년 11월 12일 기준 당사 보통주의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 31.88% 의 지분을 보유하고 있으며, 그 외 특수관계인 등의 지분율은 0.01%입니다. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주에 대하여 초과청약 포함 100~120% 청약할 예정임을 2021년 09월 10일 공시 한 바 있습니다. 현대제뉴인(주)는 보유주식수 26,246,213주 에 대하여 120% 초과청약을 감안하면 최대 35,257,388 주 를 배정 받을 수 있습니다. 다만 최대 배정을 가정하더라도 해당 신주의 취득 이후 동사의 지분율은 기존 31.88% 에서 31.15% 이하로 하락 하게 되며, 이와 같이 당사 최대주주의 지분율이 변동할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 해주시기 바랍니다. 또한, 당사에게는 제 31회BW 신주인수권증권 관련 6,173,157 주 , 제65회 전환사채 관련 118,453주, 제69회 전환사채 관련 1,317,971주의 추가 발행가능 주식수 가 있습니다. 향후 당사의 시가가 전환가액과 행사가액을 상회할 경우, 사채권자 및 인수인들의 전환 및 신주인수권 행사 가능성이 높아 총 7,609,581 주 가 신주로 추가 발행될 수 있으며 , 이에 따라 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. 추가로 향후 발행가액 확정 및 시가에 따라 행사가격 및 전환가격이 조정되어 감액되는 경우에는 신주인수권증권의 행사 또는 전환청구로 인하여 발행되는 신주의 수량이 증가될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하여 주시길 바랍니다. [최대주주 유상증자 참여 예상 시나리오] (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 주, %) 성 명 유상증자 전 유상증자 후&cr;(120% 참여) 주식수 지분율 주식수 지분율 현대제뉴인 26,246,213 31.88 61,503,601 31.15 특수관계인 포함시 26,254,509 31.89 61,523,041 31.16 발행주식 총수 82,325,980 100.00 197,433,893 100.00 자료 : 당사 제시&cr; 주) 초과청약을 포함하여 최대 참여 및 최대 배정을 가정한 수치입니다. &cr; (주) 정정 후 [나. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험] &cr; &cr; 2021년 11월 12일 기준 당사 보통주의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 31.88% 의 지분을 보유하고 있으며, 그 외 특수관계인 등의 지분율은 0.01%입니다. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주에 대하여 초과청약 포함 100~120% 청약할 예정임을 2021년 09월 10일 공시 한 바 있습니다. 현대제뉴인(주)는 보유주식수 26,246,213주 에 대하여 120% 초과청약을 감안하면 최대 35,257,388 주 를 배정 받을 수 있습니다. 다만 최대 배정을 가정하더라도 해당 신주의 취득 이후 동사의 지분율은 기존 31.88% 에서 31.15% 이하로 하락 하게 되며, 이와 같이 당사 최대주주의 지분율이 변동할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 해주시기 바랍니다. 아울러 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)에 의하면 2021년 11월 29일 현재까지 현대제뉴인(주)는 총 2,584,728 주의 신주인수권증서를 장내 매수하였습니다. 동 수량은 증자 후 예상 발행주식 총수 197,433,893주 기준 1.31%에 해당하며, 120% 초과청약을 감안할 경우 현대제뉴인의 지분율은 기존 31.88%에서 최대 32.72%로 증가할 가능성도 존재하오니 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사에게는 제 31회BW 신주인수권증권 관련 6,173,157 주 , 제65회 전환사채 관련 118,453주, 제69회 전환사채 관련 1,317,971주의 추가 발행가능 주식수 가 있습니다. 향후 당사의 시가가 전환가액과 행사가액을 상회할 경우, 사채권자 및 인수인들의 전환 및 신주인수권 행사 가능성이 높아 총 7,609,581 주 가 신주로 추가 발행될 수 있으며 , 이에 따라 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. 추가로 향후 발행가액 확정 및 시가에 따라 행사가격 및 전환가격이 조정되어 감액되는 경우에는 신주인수권증권의 행사 또는 전환청구로 인하여 발행되는 신주의 수량이 증가될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하여 주시길 바랍니다. [최대주주 유상증자 참여 예상 시나리오] (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 주, %) 성 명 유상증자 전 유상증자 후&cr;(120% 참여) 주식수 지분율 주식수 지분율 현대제뉴인 26,246,213 31.88 61,503,601 31.15 특수관계인 포함시 26,254,509 31.89 61,523,041 31.16 발행주식 총수 82,325,980 100.00 197,433,893 100.00 자료 : 당사 제시&cr; 주) 초과청약을 포함하여 최대 참여 및 최대 배정을 가정한 수치입니다. 아울러 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)에 의하면 2021년 11월 29일 현재까지 현대제뉴인(주)는 총 2,584,728주의 신주인수권증서를 장내 매수하였습니다. 동 수량은 증자 후 예상 발행주식 총수 197,433,893주 기준 1.31%에 해당하며, 120% 초과청약을 감안할 경우 현대제뉴인의 지분율은 기존 31.88%에서 최대 32.72%로 증가할 가능성도 존재하오니 참고하시기 바랍니다.&cr; [당사 최대주주의 신주인수권증서 매매 내역] (기준일 : 2021년 11월 29일 ) (단위 : 주, 원) 구분 매매일 수량 단가 매수 2021-11-24 1,164,146 1,144 2021-11-25 383,190 1,115 2021-11-26 463,000 1,095 2021-11-29 574,392 985 합 계 2,584,728 1,096 자료 : 현 대제뉴인(주) 제시&cr; 주) 신주인수권증서의 상장 거래 최종일인 2021년 11월 30일 및 계좌대체 거래 최종일인 2021년 12월 02일까지 변동 가능성이 존재합니다. 당사 특수관계인의 신주인수권증서 매매 관련 사항은 향후 당사 전자공시를 통하여 추가 공시될 예정이오니 해당 공시를 참조하시기 바랍니다. 【 대표이사 등의 확인 】 현대두산인프라코어_정정증권신고서_대표이사등의확인서명_20211129.jpg 현대두산인프라코어_정정증권신고서_대표이사등의확인서명_20211129 증 권 신 고 서 ( 지 분 증 권 ) [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 2021년 09월 10일증권신고서(지분증권)최초 제출2021년 09월 29일[기재정정]증권신고서(지분증권)자진 기재정정( 청색) 2021년 11월 02일[발행조건확정]증권신고서(지분증권)2차 발행가액 확정( 녹색 ) 2021년 11월 05일[기재정정]증권신고서(지분증권)배정비율 확정( 적색) 2021년 11월 15일[기재정정]증권신고서(지분증권)2021년 3분기보고서 반영 등( 보라색) 2021년 11월 29일[기재정정]증권신고서(지분증권) 최대주주의 신주인수권증서&cr;매매 내역 반영( 주 황색 ) 제출일자 문서명 비고 금융위원회 귀중 2021년 11월 29일 &cr; 회 사 명 :&cr; 현대두산인프라코어 주식회사 대 표 이 사 :&cr; 조 영 철 본 점 소 재 지 : 인천광역시 동구 인중로 489 (화수동) (전 화) 032-211-1114 (홈페이지) http://www.hyundai-di.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 재무관리부문 상무 (성 명) 이 종 윤 (전 화) 031-5179-4242 727,482,010,160 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : 기명식 보통주 115,107,913주 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 현대두산인프라코어(주) → 경기도 성남시 분당구 정자일로 155&cr; KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50&cr; NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108&cr; 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88&cr; 미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26&cr; 하나금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 82&cr; 삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11&cr; DB금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32&cr; 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343&cr; 하이투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 61 【 대표이사 등의 확인 】 현대두산인프라코어_증권신고서_대표이사등의확인서명_20210910.jpg 현대두산인프라코어_증권신고서_대표이사등의확인서명_20210910 요약정보 1. 핵심투자위험 ※ 당사는 2020년말 이후 분할 및 주요 자회사 지분의 이전(두산밥캣을 투자부문으로 인적분할 후 두산중공업에 흡수합병), 회사 매각에 따른 최대주주 변경(두산중공업 → 현대제뉴인), 두산인프라코어 중국법인(DICC) 지분 취득 결정 및 관련 소송 변동(예정), 무상감자 및 금번 유상증자 결정 등 주요 사항을 공시한 바 있습니다. 해당 사항의 상세 내용 및 파생되는 위험에 대해서는 본 투자위험요소 항목 전반에 걸쳐 기술되어 있습니다. 따라서 본 투자위험요소에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하여 주시기 바라며, 아래에 최근 당사 주요 공시 사항과 관련한 내용을 요약 제시하였으니 참고하여 주시기 바랍니다. [최근 당사 주요 공시 사항] 공시일 공시 보고서명 주요 내용 후속 조치 또는 예정 사항 2021.02.05 투자판단관련&cr;주요경영사항 두산중공업-현대중공업지주 간 주식매매계약 체결 - 2021.04.09 현대중공업지주가 취득한&cr;주식매매계약상 지위를 자회사 현대제뉴인에 이전 2021.03.19 주요사항보고서&cr;(회사분할합병결정) 두산인프라코어를 사업부문과 투자부문(두산밥캣 지분 보유)으로&cr;인적분할하여 투자부문을 두산중공업에 합병하기로 결정 - 2021.07.01 분할기일로 분할합병 완료 2021.08.18 타법인주식및&cr;출자증권취득결정 재무적투자자가 보유한 DICC 지분 20%를 3,050억원에&cr;취득하기로 결정 - 2021.10.29 지분 매매 완료&cr;- 2021.10.29 DICC 관련 소송 취하 완료 2021.08.19 최대주주변경 주식매매계약 이행에 따라 당사 최대주주가 두산중공업에서&cr;현대제뉴인으로 변경 - 2021.09.10 정관 변경을 통해 당사 사명을&cr;두산인프라코어에서 현대두산인프라코어로 변경&cr;- 2021.10.01 공정거래위원회 승인 에 따라 소속&cr;기업집단 두산에서 현대중공업으로 변경 완료 2021.08.25 주요사항보고서&cr;(감자결정) 액면가 무상감자(5,000원 → 1,000원) 결정 - 2021.09.10 주주총회를 통해 가결&cr;- 2021.10.12 감자 기준일로 무상감자 효력 발생&cr;- 2021.10.26 액면 변경 신주 변경상장 완료 2021.09.10 주요사항보고서&cr;(유상증자결정) 8,000억원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결정 - 2021.12.03 모집총액 최종 확정 예정&cr;- 2021.12.16 유상증자 대금 납입 완료 예정&cr;- 2021.12.28 유상 신주 추가상장 예정 자료 : 당사 전자공시 구 분 내 용 사업위험 [가. 중단사업 발생 및 사업포트폴리오 변동에 따른 위험] &cr; &cr; 당사는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여 당사(분할회사)가 기존 영위하였던 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병 을 완료하였 습니다. 이에 따라 연결 기준 두산밥캣이 영위하였던 사업은 중단사업으로 분류되었으며, 향후 당사의 매출 및 이익에 두산밥캣의 사업 성과가 포함되지 않습니다. 2020년 기준 두산밥캣 부문의 순매출액 비중은 53%, 영업이익 비중은 60%로 높은 수준이었기 때문에 두산밥캣의 분할로 인하여 당사의 매출 및 이익 규모가 축소될 것으로 판단되며, 건설기계사업 부문에 대한 의존도가 증가하여 포트폴리오 편중 위험이 심화될 수 있는 점 유의 하여 주시기 바랍니다. 특히 두산밥캣 분할로 인하여 향후 당사의 Compact 건설기계 매출이 발생이 중단되고 Heavy 제품에 매출이 편중되면서 경기 변동에 따른 매출 변동성이 증가할 수 있는 점 유의 하여 주시기 바랍니다. 한편 기존 북미 지역에서 높은 수준의 매출을 기록한 두산밥캣 분할로 인하여 향후 당사의 북미 지역 점유율 및 매출 비중이 큰 폭으로 축소될 수 있으며, 상대적으로 중국 및 아시아 지역 매출 비중이 높아짐에 따라 당사의 지역별 매출 편중 위험이 심화될 수 있으니 유의 하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [나. 글로벌 경기 변동에 따른 위험] &cr; &cr; 당사의 2021년 3분기 누적 수출 비중은 79.3% 이며, 수출 및 해외 매출 규모가 큰 당사 사업의 특성상 글로벌 경기 변동 상황 및 해외 시장 업황에 따 라 실 적 변동성이 높게 나타날 수 있습니다. 글 로벌 경기는 2019년말 이후 COVID-19(코로나19) 바이러스의 전세계적 확산으로 인해 부정적인 영향을 받은 바 있으며, 경제 불확실성이 현재까지도 지속 되고 있습니다. 2021년 10월 IMF에서 발표한 세계경제전망에 따르면 세계경제는 2021년 5.9% , 2022년 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있으나, 향후에도 코로나19 백신 접종 속도, 델타 바이러스 등 변이 코로나 바이러스 확산 속도, 주요 선진국 및 국내 통화정책과 재정정책 등에 따라 글로벌 경기는 상당한 영향을 받을 가 능 성이 존재 합니다. 뿐만 아니라 미국-중국 간 경제적 갈등 고조, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국 연합) 국가 간 갈등, 전쟁/테러 및 사회적 불안 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 가능성도 배제할 수 없으며, 코로나19 영향이 장기간 지속될 경우 복합적 요인에 의해 세계 경기 침체가 더욱 장기화될 수 있어 전세계 경제에 불확실성이 존재 하는 상황입니다. 투자자분들께서는 이러한 경기 불확실성이 향후 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시고 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. &cr; &cr; [다. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험] &cr; &cr; 2021년 상반기 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 51,506대와 51,803대로 각각 전년 동기 대비 31.8% 및 29.6% 증가 하였습니다. 총 출하량 중 국내판매는 18,026대로 전년 동기 13,810대 대비 30.5% 증가하였고, 수출은 33,777대로 전년 동기 26,159대 대비 29.1% 증가 한 것으로 나타났습니다. 글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나, 2019년 미국, 유럽 등 주요국 건설기계 수요의 하락 및 중국 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였고, 2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 중국 및 미국발 글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌습 니다. 다만 2021년에는 백신 공급 및 경제 재개 등 요인으로 인하여 점차 경기 회복세가 나타나면서 글로벌 건설기계 시장도 양호한 모습을 나타내고 있는 것으로 판단 됩니다. 그 럼에도 불구하고 COVID-19 변이바이러스 확산 등 위험 요인이 지속되고 있으며, 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 건설기계 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 한편 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고 당사는 현대중공업그룹내 계열사 간 시너지 창출을 통해 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예정 입니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 이익으로 귀속되는 부분에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [라. 경쟁심화 및 두산밥캣 분할에 따른 시장점유율 하락위험] &cr;&cr; 글로벌 건설기계 시장은 상위 10개사가 60% 이상을 점유 하고 있는 가운데 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며, 당사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 2020 년 당 사(분할 전 두산밥캣 매출 포함)는 글로벌 건설기계업체 중 시장점유율 상위 9위(3.7%) 를 기록하였으며, 지속적으로 글로벌 시장경쟁에서 우위를 점하기 위해 꾸준한 R&D 투자와 제품 다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있지만, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재 하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 특히 2021년 07월 01일부로 두산밥캣이 당사로부터 분할됨에 따라 향후 당사의 글로벌 점유율이 하락할 수 있 는 점 유의 하시기 바랍니다. 한편 당사는 현대중공업그룹에 신규 편입됨으로 인해 기존 경쟁 관계였던 현대건설기계와의 관계를 협력 관계로 재구축해나갈 예정 입니다. 특히 미중첩 라인업 상호 보완판매, 판매망 벤치마킹, 주요 기능품 상호 내재화를 통하여 양사 합산 점유율을 2021년 예상치 2.7%에서 2025년 5%까지 확대하여 글로벌 Top 5에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만 기존 종속회사였던 두산밥캣과 달리 현대건설기계는 당사와 직접적인 지분 관계가 없는 계열사이므로 당사 입장의 시장 점유율에 대해서는 확실하게 예측할 수 없는 점 유의 하시기 바랍니다. &cr;&cr; [마. 국내 건설업 부진에 따른 위험] &cr; &cr; 건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기변동성과 밀접하게 관련 이 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2018년 이래로 대체로 100 미만 을 기록하고 있으며, 국내외 경기 침체 지속 및 COVID-19 여파로 인해 2020년 3월, 7년 1개월만에 60선을 하방 돌파하여 59.5를 기록 했습니다. 2020년 6월과 7월 연기된 공사 발주가 재개되면서 경기실사지수는 일부 회복되는 모습을 보이며 2021년 5월에는 106.3으로 2002년 6월(113.4) 이후 18년 11개월만 최대치를 기록하였으나, 이후 계절적 요인 및 코로나 4차 대유행 등 영향으로 인하여 다시 하락 추세로 전환하였고 2021년 8월 89.4를 기록하며 6개월만에 90선 아래로 떨어졌습니 다 . 이후 가계부채 관리 강화 방안이 발표되는 등 향후 금융 규제가 강화되어 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감 등으로 2021년 10월 현재 CBSI는 83.9를 기록 중에 있습니다. 2021년 들어 건설업 침체 상황이 일부 개선되는 모습을 보였으나 최근 2년 평균 CBSI가 80 수준에 불과하여 건설업 및 건설기계 산업 전망은 불확실한 상황 입니다. 따라서 투자자께서는 상기와 같은 배경에 유의하시고 거시적 관점에서의 영업환경에 대하여 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. &cr; &cr; [바. 정부 규제에 따른 위험] &cr; &cr; 건설기계 산업은 정부의 규제에 민감 한 산업입니다. 관련 규제로 수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계 도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등 이 존재합니다. 이와 같이 시행 중인 이같은 규제 이외에도 예측치 못한 규제 시행으로 인해 당사 및 건설기계산업 전반의 신규 발주 등이 변동될 가능성 이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [사. 엔진사업부문의 외부 경영환경 악화에 따른 위험] &cr; &cr; 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설비투자와 기술개발이 선행되어야 하는 기술, 자본 집약적 산업 입니다. 당사의 경우 2021년 3분기 누적 연결 기준 순매출액에서 엔진 사업부문 비중은 16.75% 이며, 엔진 사업부문의 영업이익 비중은 12.96% 로 나타났습니다. 한편 2021년 3분기 누적 엔진 부문의 별도 기준 매출 지역별 비중은 북미 지역이 35.5% 로 가장 높았으며, 중국 지역이 3.1% 로 가장 낮았습니다. 성장을 기록하며 전세계 엔진시장을 주도하던 중국 시장이 전반적인 성장률 저하로 어려움을 겪었으나, 최근 건설 경기의 재도약에 따른 건설장비용 엔진 수요의 증가가 예상됩니다. 하지만 기존 주도시장인 중국 시장의 전반전인 경기 침체의 개선속도가 지연되거나, 규제 강화에 따른 기술 개발 노력 저하 시, 당사의 전반적인 실적에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 아울러 당사의 경우 엔진 부문 별도 매출로 볼 때 중국이 차지하는 비중이 낮은 편임에도 불구하고, 중국 엔진 시장 침체 시 글로벌 시장으로의 침체 전이 또는 당사 중국 법인의 실적 저하 등 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재하오니 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [아. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험] &cr; &cr; 당사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바, 신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능해질 경우 당사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적 인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편 당사는 현대중공업그룹 편입 후 현대건설기계와 연구개발 분야에서도 시너지 창출을 모색하고 있습니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감 등 비용 측면의 이점을 기대하고 있으며, 궁극적으로는 통합 플랫폼 조직을 구성하여 공용 모델을 양산하고, 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [자. 생산능력 확보 관련 위험] &cr;&cr; 생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 당사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나, 생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포 하고있습니다. 따라서 생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 당사의 수익성과 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [차. 각 사업장 소재 국가별 환경규제 위험] &cr; &cr; 당사는 사업을 영위하고 있는 각국의 다양하고 엄격한 환경규제를 적용 받고 있습니다. 따라서 당사가 동 환경규제 변동에 대해 사전에 예측하여 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 판매 및 유통에 제한을 줄 수 있고 이는 사업, 재정상황 및 운영실적에 부정적 인 영향을 줄수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [카. 전문인력 확보 실패 위험] &cr; &cr; 당사의 성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적 입니다. 2021년 3분기말 기준 당사의 핵심인력으로 분류할 수 있는 연구개발인력은 총 753명 으로 전체 직원 중 26.7%를 차지하고 있습니다. 연구개발인력의 평균 근속연수는 12년 4개월 수준이 며, 전문직 인력은 528명 및 지원 인력은 225명으로 구성되어 있습니다. 또한 전문직 인력의 학위별 구성은 박사 4.5%, 석사 33.7% , 학사 외 61.7% 로 이루어져 있습니다. 당사의 경우 현재로서는 연구개발인력 등 전문인력을 충분히 확보하고 있으며 근속연수로 볼 때 최근 급격한 인력 이탈 등 문제는 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 이러 한 주요 인력들을 지속적으로 확보 및 유지 하지 못할시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. &cr; &cr; [타. 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우 보호 위험] &cr; &cr; 당사의 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우를 보호하지 못할 경우 당사의 경쟁력이 약화되고, 당사의 사업환경과 향후 전망에 부정적 인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; 회사위험 [가. 최대주주 및 기업집단 변경에 따른 위험]&cr; &cr; 2021년 08월 19일부로 당사의 최대주주는 두산중공업(주)에서 현대제뉴인(주)로 변경되었으며, 당사의 사명 또한 기존 두산인프라코어(주)에서 현대두산인프라코어(주)로 변경 된 바 있습니다. 당사가 속한 기업집단 또한 두산에서 현대중공업으로 변경 완료되었으나(2021년 10월 01일부 공정거래위원회의 계열 편입 승인), 작성 기준 기간에 따라 본 증권신고서 기재 내용 중 기업집단, 계열회사 및 특수관계자 등에 관한 일부 사항은 기존 두산그룹 기준으로 작성되어 있 는 점 유의 하여 주시기 바랍니다. 금번 최대주주 변경으로 인하여 당사는 향후 영업 및 재무 활동 등 전반적인 사항에 대하여 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 최근 당사에 대한 신용평가 의견에 따르면 계열 지원 가능성 향상 및 계열사인 현대건설기계와의 시너지 효과 등 일부 긍정적인 효과 가 예상되며, 당사 또한 재무구조 개선, 계열사로부터의 지원 및 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 특히 당사는 계열사인 현대건설기계와의 핵심 시너지 효과로 통합 구매 물량 기반 가격협상 효과, 양사 자체 엔진/유압기기 상호 적용, 양사 미중첩 라인 상호보완 및 교차판매 등을 기대하고 있으며, 이를 기반으로 2025년까지 양사 합산 점유율을 5%까지 확대하여 글로벌 Top 5 업체로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 현재 시점에서 최대주주 및 계열 변경으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없으니 이 점 유의 하여 주시기 바랍니다. 한편 당사는 2005년 4월부터 약 16년 간 두산 그룹에 속하여 영업을 지속해 왔기 때문에 기존 당사의 경영 실적을 기반으로 계열 변경 후의 경영 성과를 예측하는 데에는 상당한 제한 이 있을 수 있습니다. 본 증권신고서뿐만 아니라 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 등 당사가 기존에 공시한 자료를 해석함에 있어 이 점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [나. 분할에 따른 재무안정성 및 수익성 저하 위험]&cr; &cr; 당사는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여 당사(분할회사)가 기존 영위하였던 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병 을 완료하였 습니다 . 두산중공업이 2021년 04월 28일 공시한 투자설명서에 따르면, 본건 분할합병은 적격분할 요건을 충족하지 않으므로 분할합병 및 합병신주 수령에 응한 당사 주주에게 의제배당에 대한 법인세 또는 소득세가 과세된 바 있습니다. 이와 관련하여 당사 입장에서는 법인세가 발생하여 납부될 예정 입니다. 한 편 당사의 2020년말 연결 부채비율은 167.92%였으나, 두산밥캣 분할 예정 정보가 반영되면서 2021년 상반기말 연결 부채비율은 319.77%로 크게 증가 하였으며, 2021년 상반기말 재무 수치에 분할 효과를 미리 반영할 경우 부채비율은 345.33%로 추가 증가합니다. 더불어 분할기일인 2021년 07월 01일 기준으로 당사가 작성한 개시재무제표에 따르면 부채비율이 452.86%까지 증가하는 상황 이나, 다만 분할로 인하여 부채 계상된 법인세 등 지출 예정 비용 대비 당사가 3배 이상의 현금및현금성자산을 확보하고 있어 비용 지출에 따른 유동성 부족은 예상되지 않는 상황 입니다. 한편 2021년 07월 01일 대비 2021년 3분기말 현재 당사가 보유한 현금및현금성자산이 약 20.2% 감소하였으나, 부채비율은 382.07%까지 하락 하였습니다. 아울러 금번 진행하는 유상증자의 규모를 고려할 때 당사의 부채비율이 상당 수준 개선될 것으로 예상되기는 하나, 분할에 따른 두산밥캣 지분 등 비영업 자산의 감소로 인해 당사의 재무적 융통성이 크게 감소한 점 유의 하시기 바랍니다. 한편 분할로 인하여 기존 당사의 주요 종속회사였던 두산밥캣(주) 지분이 모두 두산중공업(주)에 이전되었습니다. 이에 따라 향후 두산밥캣(주)의 실적이 당사의 연결 기준 손익계산서에 포함되지 않게 되며, 당사가 2021년 3분기(누적) 기록한 3,892억원 의 연결당기순이익 중에서도 중단영업이익이 2,349억원 으로 약 60.4% 의 높은 비중을 차지 하고 있습니다. 또한 당사는 2021년 상반기말 기준 두산밥캣의 지분 51.05%를 보유한 최대주주로서 지분 보유 기간 동안 두산밥캣으로부터 배당금을 수취할 수 있었으나, 분할 이후로는 두산밥캣으로부터 배당 수익이 발생되지 않습니다 . 이처럼 분할로 인해 향후 당사의 전반적인 재무안정성 및 수익성이 저하될 수 있으니 유의 하시기 바랍니다. &cr; &cr; [다. 분할 후 공모에 따른 재무추이 분석 관련 위험]&cr; &cr; 당사가 기존 공시한 자료 중 분할기일인 2021년 07월 01일 이전을 기준일로 하는 경우 분할로 인한 재무적 효과가 반영되어 있지 않을 수 있습니다. 분할기일 전을 기준으로 하는 자료를 기반으로 당사의 향후 경영 성과를 예측하고자 할 경우 상당한 괴리가 발생할 가능성이 있으니 본 증권신고서를 포함하여 당사의 기존 공시자료 등을 해석할 때 이 점 유의 하여 주시기 바랍니다. 한편 본 증권신고서에 기재된 일부 재무 수치는 당사가 경영관리 목적으로 분할 효과를 소급 반영하여 재작성한 것으로서, 연도별 비교 연속성 및 향후 당사의 사업 성과에 대한 예측력을 제고하기 위하여 제시한 것입니다. 이러한 재무 수치의 경우 감사를 받지 아니한 수치이며, 일부 재무적 추정이 포함되어 있으니 이 점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [라. 두산인프라코어 중국법인(DICC) 지분 취득 관련 위험]&cr; &cr; 당사는 2021년 08월 18일 이사회 결의를 통하여 기존 당사가 지분 80%를 보유한 두산인프라코어 중국법인(DICC)의 잔여 지분 20%를 3,050억원에 추가 취득하기로 결정 하였습니다. DI CC 지분 매매 거래 완료 후 최대 약 7,200억원 규모의 당사 피소 소송이 종결 됨 에 따라 당사의 우발채무가 감소하는 긍정적인 효과를 기대할 수 있습니다. 한편 당사가 기존 보유한 DICC 지분 80%의 2021년 3분기말 장부가액은 2,583억원 수준이며 , DICC 지분 매매 가 완료된 현재 기준으로 DICC 지분 100%에 대한 장부가액은 약 5,633억원이 될 것으로 예상됩니다. DICC의 2020년말 자본총계는 6,480억원 수준이며, 최 근 3개년 연속 당기순이익이 발생하고 있기 때문에 DICC 지분 관련 평가 손실이 발생할 가능성이 높지는 않으나, 그럼에도 불구하고 향후 당사의 DICC 지분 장부가액이 DICC 순자산가치 미만으로 하락할 경우에는 평가 손실 발생 가능성도 존재하오니 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [마. 수익성 관련 위험]&cr; &cr; ※ 하기 제시된 매출액, 영업이익 등 수익성 지표와 관련된 수치들 은 2021년 07월 01일부로 당사로부터 분할된 두산밥캣 부문의 재무 수치를 소급 제외한 것 이며, 2021년 3분기 및 2020년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 감사받지 않은 수치 임을 감안하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; 2021년 3분기 누적 당사 연결 기준 매출액은 3조 5,576억원 (전년 동기 대비 16.21% 증가), 영업이익은 2,527억원 (전년 동기 대비 0.39% 감소 )으로 나타났으며, 영업이익률은 7.10% (전년 동기 8.29% )를 기록 하였습니다. 당사의 매출 및 영업이익 등 수익성은 2020년 코로나19 영향으로 부진한 모습을 보였으나, 코로나19로 인하여 감소한 산업 수요가 점차 회복되면서 2021년 3분기 현재 매출이 회복세를 나타내고 있습니다. 다만 매출 증가에도 불구하고 영업이익은 원가 상승 및 중국 매출 부진으로 인해 전년 동기와 유사한 수준 으로 정체 되어 있으며, 향후 글로벌 경기 침체가 발생하거나 코로나19 이후 나타나고 있는 경기 회복세가 둔화될 경우 당사의 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 영업이익 지속 여부에 대한 모니터링이 필요한 상황이므로 투자 시 유의 하여 주시기 바랍니다. 당사의 매출액을 사업 부문별로 살펴보면, 2021년 3분기 누적 기준 건설기계 부문 매출액이 2조 9,617억원 으로 83.2% 를 차지하며, 엔진 부문 매출액이 5,959억원 으로 16.8% 의 비중을 기록하였습니다. 당사 사업포트폴리오가 건설기계 부문에 편중되어 있는 바, 건설기계 사업의 업황이 침체될 경우, 당사의 영업안정성 저하를 초래할 위험이 발생할 가능성이 존재하므로, 투자 시 이 점에 유의 하여 주시기 바랍니다. 당 사 의 지역별 매출액(비중)은 2021년 3분기 누적 순매출액 기준 아시아태평양/신흥국 1조 7,995억원 ( 50.6% ), 중국 9,548억원 ( 26.8% ), 유럽/중동/아프리카 5,247억원 ( 14.7% ), 북미/오세아니아 2,786억원 ( 7.8% )을 기록하였습니다. 과거 두산밥캣의 실적을 포함한 당사의 연결 매출에서 유럽/중동/아프리카 및 북미/오세아니아 매출이 50% 이상을 차지하였던 반면 두산밥캣 분할 후에는 해당 지역 매출 비중이 크게 감소 하였으며 아시아태평양/신흥국 및 중국 지역 매출 비중이 80% 내외 로 편중 된 모습을 보이고 있습니다. 향후 아시아태평양/신흥국 및 중국 지역의 경기 침체 또는 건설기계 수요 감소에 따라 당사의 실적에 큰 영향을 미칠 가능성이 있으니 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [바. 재무안정성 관련 위험]&cr; &cr; ※ 하기 제시된 당사의 자산, 부채, 자본 등 재무안정성 지표와 관련된 수치들은 2021년 07월 01일부로 당사로부터 분할된 두산밥캣 부문의 재무 수치를 소급 제외한 것이 며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 감사받지 않은 수치 임을 감안하여 주시기 바랍니다. 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다. &cr; &cr; 당사는 2021년 3분기말 연결 기준 자산 총계 4조 7,699억원 , 부채총계 3조 7,804억원 및 자본총계 9,895억원 을 기록 하였습니다. 두 산밥캣 분할 효과를 소급하여 추정한 당사의 부채비율은 2019년말 366.91%에서 2020년말 412.83%로 증가하였으나 2021년 3분기말 382.07% 로 다시 감소하였습니다. 한편 두산밥캣 분할 전 기준 당사의 2020년말 연결 부채비율은 167.92%를 기록한 데 비해 두산밥캣 분할 후 기준 2021년 3분기말 연결 부채비율은 382.07% 로 상당히 높은 수준 을 나타내고 있습니다. 부채비율은 금번 유상증자를 통해 일부 개선이 가능할 것으로 예상되 나, 주가 변동으로 인한 모집 금액 감소 또는 예상치 못한 일정 지연 등으로 충분한 수준의 부채비율 감소가 적시에 이루어지지 않을 수 있으며, 향후 당사에 순손실이 발생할 경우에는 자본총계 감소 및 부채비율 증가 가능성도 존재하오니 유의 하여 주시기 바랍니다. 유동비율의 경우 2019년말 기준 97.14%로 100% 미만을 기록하였으나, 2021년 3분기말 현재 111.65% 로 향후 1년 내 심 각한 수준의 유동성 부족 상태에 직면할 것으로는 예상되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 장기적으로 예상치 못한 신용등급 하락 또는 경영 악화로 인해 당사의 재무적 융통성이 감소할 경우 당사의 유동비율이 다시 100% 미만으로 하락할 가능성이 존재하오니 향후 유동비율 변동에 대하여 지속적으로 모니터링 하여 주시기 바랍니다. 한편 당사의 총차입금 규모는 2019년말 2조 1,118억원에서 2020년말 2조 2,803억원으로 증가하였다가 2021년 3분기말 2조 2,560억원 으로 소폭 감소한 상태입니다. 2021년 3분기말 총 차입금 중 단기성 차입금 비중은 64.69% , 장기성 차입금 비중은 35.31% 를 나타냈으며, 만기 도래한 사채에 차환 발행 등을 통하여 적절하게 대응하고 있 는 것으로 판단됩니다. 차입금의존도 및 순차입금의존도 의 경우 2019년말 47.73% 및 40.08%, 2020년말 49.61% 및 35.84% 에서 2021년 3분기말 47.30% 및 35.07 % 로 다소 하락한 모습입니다. 최근 당사의 차입금 만기는 장기화되고 비중은 감소하는 모습을 보였으나, 두산밥캣 분할 전에 비해서 는 차입금 의존도가 상당히 증가한 상태 입니다. 현재 당사의 차입금 수준을 감안할 때 향후 당사의 차입금 의존도가 추가로 상승할 경우에는 재무 안정성이 저하될 수 있는 점 유의하여 주시기 바라며, 이외에도 당사의 사채 및 차입금 만기 구조 및 세부 내역을 면밀히 검토하신 후 당사의 장기적인 차입금 대응 능력을 감안하여 투자에 임해 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [사. 운전자본 관련 위험]&cr; &cr; ※ 하기 제시된 당사의 매출채권, 재고자산, 매입채무 등 운전자본과 관련된 수치들은 2021년 07월 01일부로 당사로부터 분할된 두산밥캣 부문의 재무 수치를 소급 제외한 것이며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 감사받지 않은 수치임을 감안하여 주시기 바랍니다. 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 당사는 2021년 3분기말 연결 기준 매출채권 및 기타채권(비유동자산 항목 미포함) 1조 3,556억원 , 재고자산 9,743억원 , 매입채무 및 기타채무 8,208억원 을 보유하고 있으며, 이에 따른 순운전자본은 1조 5,091억원 수준 입니다. 당사의 순운전자본 금액은 2019년말 1조 1,983억원에서 2020년말 1조 968억원으로 감소하였으나, 매출채권 및 기타채권의 증가로 인하여 2021년 3분기말 순운전자본은 상당 수준 증가하였습니다. 한편 순운전자본/매출액 비율은 2019년 29.03%에서 2020년 27.50% 로 감소하였다가 2021년 3분기말 31.81%로 증가하였습니다. 매출액에 연동하여 변동하는 순운전자본의 특성을 고려할 때 최근 순운전자본 금액 증가가 당사의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나, 향후 순운전자본/매출액 비율이 추가로 급격하게 증가하 거나 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있으며, 충당금 및 처분 손실 발생 등으로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성도 있으니 당사의 순운전자본 변동 및 매출채권 회수 추이를 지속적으로 모니터링 하여 주시기 바랍니다. 한편 2021년 3분기말 기준 당사의 대손충당금 설정률(매출채권 및 기타채권 기준 17.7% ; 유동매출채권 기준 28.7% ), 대손상각비 발생 금액( 3분기 누적 58억원 ), 1년초과 매출채권 비중( 29.8% ), 재고자산 평가충당금( 387억원 ) 등에 대하여 검토한 결과 현재로서는 매출채권 및 재고자산과 관련하여 특별한 손상 징후는 없는 것으로 판단되나, 향후 장기간 회수되지 않은 매출채권 비중이 급격히 증가하거나 대규모 대손상각비 발생 및 대손충당금 설정률이 높은 수준까지 증가하는 경우, 또는 재고자산이 급격하게 증가하거나 대규모 재고자산 평가 손실이 발생하는 경우에는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 이점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [아. 특수관계자 거래 관련 위험]&cr; &cr; ※ 현재 당사의 소속 기업집단은 두산에서 현대중공업으로 변경 완료되었으나, 하기 제시된 특수관계자 매출 등 수치는 변경 전 두산 기업집단 내 거래 내역을 포함하고 있으니 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; 당사는 2021년 3분기 기준 특수관계자와의 매출 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있 으며, 3분기 중 당사의 최대주주 변경에 따라 주요 특수관계자 가 변경되었습니다. 2021년 3분기 누적 연결 기준 특수관계자 매출은 761억원 (당사와 종속기업 간의 거래 미포함) 수준이며, 별도 기준 특수관계자 매출은 1조 1,359억원 (당사와 종속기업 간의 거래 포함) 수준 입니다. 당사의 경우 해외 자회사의 거래 등으로 인하여 종속기업과의 매출 거래가 많은 편이며, 2021년 3분기 누 적 별도 기준 종속기업에 대한 매출이 9,360억원 (전체 특수관계자 매출 중 82.4%) 을 기록 하였 으며, 기타 특수관계자인 두산밥캣 관련 법인에 대한 매출은 1,730억원으로 약 15%의 비중을 차지 하였 습니다. 2021년 07월 01일부로 두산밥캣이 분할됨에 따라 향후 두산밥캣 관련 법인에 대한 매출에 변동이 발생할 가능성이 존재 하나, 당사 는 두산밥캣과 장기엔진공급계약을 체결하고 있으며 글로벌 엔진 제조사로서 경쟁력을 보유하고 있기 때문에 두산밥캣향 매출에 급격한 변화는 없을 것으로 예상되오니 이점 참고하여 주시기 바랍니다. 한편 당사 소속 기업집단이 두산에서 현대중공업으로 변경 완료됨으로 인해 향 후 모회사인 현대제뉴인 및 관계회사인 현대건설기계 등 현대중공업그룹 소속 계열회사와 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생할 수 있으니 이점 참고 하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [자. 우발채무 등 관련 위험]&cr; &cr; 2021년 3분기말 연결 기준 당사는 재무상태표에 표시되어 있지 않은 우발부채 및 약정사항을 보유 하고 있습니다. 우발부채 및 약정사항은 향후 특정 조건의 충족 또는 상황의 변화에 따라 당사의 실질적 재무 부담으로 작용할 수 있는 사항이오니 유의 하여 주시기 바랍니다. 다만 DICC 소송과 관련하여서는 최근 당사가 대법원에서 승소하였으며, 소송 당사자와의 합의를 통해 당사가 DICC 지분을 매입한 후 관련 소송이 취하 완료되어 정정 증권신고서 제출일인 2021년 11월 15일 기준 우발부채 현실화 가능성이 없는 점 참고하여 주시기 바랍니다 &cr; &cr; [차. 환율 변동에 따른 실적 변동 위험]&cr; &cr; 당사는 높은 해외 매출 비중을 갖고 있기 때문에 환율 변동에 따른 실적 변동의 위험 성을 지니고 있습니다. 환율 변동은 외환관련 손익에 영향을 미치므로 주요국의 통화정책, 글로벌 경기의 불확실성 등에 따라 환율 변동성이 증가할 경우 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; 기타 투자위험 [가. 무상감자 및 유상증자 동시 진행 관련 위험]&cr; &cr; 당사는 2021년 08월 25일 무상감자를 진행하기로 결정하였으며, 2021년 09월 10일 개최된 임시주주총회에서 해당 안건이 승인 되었습니다. 2021년 10월 12일을 감자 기준일로 하여 무상감자 효력이 발생하였으며, 2021년 10월 08일부터 2021년 10월 25일까지 당사 보통주 및 신주인수권증권의 매매거래가 정지 된 이후 변 경상장이 완료되었습니다 . 당 사는 상법 및 관계 법령에서 정한 절차대로 무상감자를 진행하 였으나 , 향후 이에 관하여 상법 제445조에 따른 감자 무효의 소가 제기되는 등의 사유가 발생하는 경우 무상감자뿐만 아니라 유상증자 일정에도 예상치 못한 변동이 발생할 수 있는 점 참고 하여 주시기 바랍니다. 당사는 공시를 통하여 금번 무상감자 목적이 재무구조 개선 및 주주 환원정책 기반마련 임 을 밝힌 바 있습니다. 당사가 분할기일인 2021년 07월 01일을 기준으로 작성한 (별도)분할개시재무제표에 따르면 자본금이 자본총계에 소폭 미달(자본금/자본총계 비율 99.77%)하는 것으로 나타났으나, 무상감자 완료 후 자본금/자본총계 비율은 498.99%까지 증가할것으로 추정되어 자본잠식 가능성이 감소하는 등 재무구조 개선 효과가 기대됩니다 (2021년 3분기말 자본총계 및 정정 증권신고서 제출 전 영업일인 2021년 11월 12일 자본금을 기준으로 산출한 수치는 520.29%입니다) . 또 한 무상 감자를 통해 감소되는 자본금은 자본잉여금으로 전환되며, 향후 추가적인 주주총회 결의에 따른 이익잉여금 전환을 통해 배당 재원으로 사용될 수 있는 등 주주 환원정책 기반 마련이 가능합니다. 다만 그럼에도 불구하고 당사의 의도와 다르게 자본시장에서 부정적인 신호로 받아들여질 가능성이 있는 점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [나. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험] &cr;&cr; 2021년 11월 12일 기준 당사 보통주의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 31.88% 의 지분을 보유하고 있으며, 그 외 특수관계인 등의 지분율은 0.01%입니다. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주에 대하여 초과청약 포함 100~120% 청약할 예정임을 2021년 09월 10일 공시 한 바 있습니다. 현대제뉴인(주)는 보유주식수 26,246,213주 에 대하여 120% 초과청약을 감안하면 최대 35,257,388 주 를 배정 받을 수 있습니다. 다만 최대 배정을 가정하더라도 해당 신주의 취득 이후 동사의 지분율은 기존 31.88% 에서 31.15% 이하로 하락 하게 되며, 이와 같이 당사 최대주주의 지분율이 변동할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 해주시기 바랍니다. 아울러 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)에 의하면 2021년 11월 29일 현재까지 현대제뉴인(주)는 총 2,584,728 주의 신주인수권증서를 장내 매수하였습니다. 동 수량은 증자 후 예상 발행주식 총수 197,433,893주 기준 1.31%에 해당하며, 120% 초과청약을 감안할 경우 현대제뉴인의 지분율은 기존 31.88%에서 최대 32.72%로 증가할 가능성도 존재하오니 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사에게는 제 31회BW 신주인수권증권 관련 6,173,157 주 , 제65회 전환사채 관련 118,453주, 제69회 전환사채 관련 1,317,971주의 추가 발행가능 주식수 가 있습니다. 향후 당사의 시가가 전환가액과 행사가액을 상회할 경우, 사채권자 및 인수인들의 전환 및 신주인수권 행사 가능성이 높아 총 7,609,581 주 가 신주로 추가 발행될 수 있으며 , 이에 따라 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. 추가로 향후 발행가액 확정 및 시가에 따라 행사가격 및 전환가격이 조정되어 감액되는 경우에는 신주인수권증권의 행사 또는 전환청구로 인하여 발행되는 신주의 수량이 증가될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하여 주시길 바랍니다. &cr; &cr; [다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험]&cr; &cr;금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [라. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]&cr; &cr; 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 82,325,980 주 의 139.82 % 에 해당하는 115,107,913주 가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능 하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자 에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성 이 있습니다. 더불어 당사는 현재 미상환 전환사채 및 신주인수권부사채로 인해 발행가능한 주식 7,609,675 주 및 주식매수선택권으로 발행 가능한 주식 31,191주 가 존재하여 향후 권리 보유자가 전환권, 신주인수권, 주식매수선택권을 행사할 경우 지분희석이 추가적으로 발생 할 수 있습니다. 아울러, 향후 발행가액 확정 및 시가에 따라 행사가격 및 전환가격이 조정되어 감액되는 경우에는 신주인수권증권의 행사 또는 전환청구로 인하여 발행되는 신주의 수량이 증가될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하여 주시기 바랍니다. 또한, 청약 이후 실권주 발생으로 인해 공동대표주관회사와 인수회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성 이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성 이 높습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; [마. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]&cr;&cr; 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질 이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [바. 일정 변경 가능 위험]&cr; &cr;본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [사. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험]&cr;&cr; 금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함 되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다. &cr;&cr; [아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험]&cr; &cr; 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화 되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. &cr; &cr; [자. 집단 소송 제기 위험]&cr; &cr; 당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험 이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [차. 유상증자 철회에 따른 위험]&cr;&cr; 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 공동대표주관회사 등의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련]&cr; &cr;금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용 됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; ※ 투자자께서는 상기 사항을 고려하여 투자하시기 바랍니다. &cr; 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 기명식보통주115,107,9131,000 6,320 727,482,010,160 주주배정후 실권주 일반공모 증권의&cr;종류 증권수량 액면가액 모집(매출)&cr;가액 모집(매출)&cr;총액 모집(매출)&cr;방법 대표케이비증권기명식보통주--대표주관수수료 : 모집총액의 0.15% 中 3/6&cr;인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 30%잔액인수대표NH투자증권기명식보통주--대표주관수수료 : 모집총액의 0.15% 中 2/6&cr;인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 20%잔액인수대표한국투자증권기명식보통주--대표주관수수료 : 모집총액의 0.15% 中 1/6&cr;인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 10%잔액인수인수미래에셋증권기명식보통주--인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 10%잔액인수인수하나금융투자기명식보통주--인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 10%잔액인수인수삼성증권기명식보통주--인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5%잔액인수인수DB금융투자기명식보통주--인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5%잔액인수인수대신증권기명식보통주--인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5%잔액인수인수하이투자증권기명식보통주--인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5%잔액인수 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2021년 12월 08일 ~ 2021년 12월 09일2021년 12월 16일2021년 12월 10일2021년 12월 16일2021년 11월 04일 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2021년 09월 13일2021년 12월 03일 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 채무상환자금605,000,000,000기타자금122,482,010,160 4,581,679,251 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 --- 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 ----- 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 주요사항보고서(유상증자결정)-2021.09.10 1) 금번 현대두산인프라코어 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 공동대표주관회사는 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)이며, 인수회사는 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주) 및 하이투자증권(주)입니다.&cr;&cr;2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 공동대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일로부터 제3거래일 전(2021년 12월 03일)에 확정되어 2021년 12월 06일에 당사 인터넷 홈페이지(http://www.hyundai-di.com)에 공고될 예정입니다.&cr;&cr;4) 액면가액은 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 통해 5,000원에서 1,000원으로 변경 완료되었습니다(병합기준일 : 2021년 10월 12일). 자세한 사항은 2021년 08월 25일 당사가 제출한 "주요사항보고서(감자결정)" 공시를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;5) 상기 모집총액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.&cr;&cr;6) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2021년 12월 13일과 2021년 12월 14일(2영업일)입니다. 일반공모 청약공고는 2021년 12월 10일에 당사, 공동대표주관회사 및 인수회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.&cr;&cr;7) 일반공모 청약은 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 인수회사인 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주), 하이투자증권(주)의 본·지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 총 1억원 이하인 경우에는 일반공모 청약을 진행하지 아니하고 공동대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.&cr;&cr;8) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2021년 09월 13일부터 2021년 12월 03일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.&cr;&cr;9) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.&cr;&cr;10) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;11) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다. 【주요사항보고서】【기 타】 주) (舊)케이비증권(주)는 2017년 03월 23일자로 KB증권(주)로 상호변경되었습니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제2항제1호에 의거, 당사 및 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주), 하이투자증권(주) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 115,107,913주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.&cr; ■ 모집(매출) 정보 (단위 : 원, 주) 주식의 종류 주식의 수 액면가액 모집(매출)가액 모집총액 모집(매출)방법 기명식 보통주 115,107,913 1,000 6,320 727,482,010,160 주주배정 후 실권주 일반공모 주1) 액면가액은 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 통해 5,000원에서 1,000원으로 변경 완료되었습니다(병합기준일 : 2021년 10월 12일). 자세한 사항은 2021년 08월 25일 당사가 제출한 "주요사항보고서(감자결정)" 공시를 참고하시기 바랍니다.&cr;주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. &cr;발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.&cr;&cr; ■ 1차 발행가액의 산출근거&cr; 본 증권신고서의 1차 발행가액은 최초 이사회결의일 직전 거래일(2021년 09월 09일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)&cr; 기준주가(11,200원) × 【 1 - 할인율(20%) 】 ▶ 1차 발행가액 (6,950원) = ---------------------------------------- 1 + 【유상증자비율(144.75%) × 할인율(20%)】 [ 1차 발행가액 산정표 (2021.08.10 ~ 2021.09.09) ] (단위 : 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래대금 1 2021-08-10 16,750 1,212,615 20,198,496,100 2 2021-08-11 16,500 2,333,379 39,476,751,550 3 2021-08-12 16,600 1,101,791 18,330,155,650 4 2021-08-13 16,300 1,133,945 18,433,007,850 5 2021-08-17 16,000 1,101,157 17,727,744,350 6 2021-08-18 15,950 1,036,521 16,470,367,300 7 2021-08-19 14,950 2,847,917 44,329,607,250 8 2021-08-20 14,250 2,309,359 33,542,087,600 9 2021-08-23 14,000 1,916,368 27,045,101,550 10 2021-08-24 14,400 1,328,258 19,122,007,250 11 2021-08-25 14,650 1,191,305 17,432,007,450 12 2021-08-26 11,900 12,416,738 156,315,210,150 13 2021-08-27 11,700 4,903,392 57,590,452,600 14 2021-08-30 12,050 2,966,472 35,587,392,900 15 2021-08-31 11,800 1,590,116 18,795,620,850 16 2021-09-01 12,300 2,608,135 31,739,205,100 17 2021-09-02 11,900 1,226,525 14,825,392,800 18 2021-09-03 11,800 1,094,352 13,007,145,200 19 2021-09-06 11,800 981,864 11,549,538,350 20 2021-09-07 11,900 1,008,179 11,976,176,100 21 2021-09-08 11,600 1,130,416 13,229,186,100 22 2021-09-09 11,200 1,820,489 20,490,792,550 1개월 가중산술평균주가(A) 13,342 1주일 가중산술평균주가(B) 11,640 최근일 종가(C) 11,200 A,B,C의 산술평균(D) 12,061 [(A)+(B)+(C)]/3 기준주가[Min(C,D)] 11,200 (C)와 (D)중 낮은 가액 할인율 20% 1차 발행가액 6,950 기준주가 × (1- 할인율)&cr;1차 발행가액 = ──────────── (1 + 증자비율 × 할인율)&cr;(단, 호가단위 미만은 절상하며,&cr;액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.) ■ 2차 발행가액의 산출근거&cr; 본 증권신고서의 2차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 11월 04일) 전 제3거래일(2021년 11월 01일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)&cr; 기준주가(10,100원) × 【 1 - 할인율(20%) 】 ▶ 2차 발행가액 (6,320원) = -------------------------------------- 1 + 【유상증자비율(139.82%) × 할인율(20%)】 [ 2차 발행가액 산정표 (2021.10.02 ~ 2021.11.01) ] (단위 : 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래대금 1 2021-10-05 9,240 2,185,856 20,397,033,630 2 2021-10-06 8,660 1,969,807 17,616,654,230 3 2021-10-07 9,270 2,337,717 21,192,605,110 4 2021-10-26 9,320 2,400,942 22,402,660,100 5 2021-10-27 10,600 22,261,916 242,678,875,290 6 2021-10-28 10,350 4,548,231 48,255,757,600 7 2021-10-29 10,500 2,797,915 29,286,873,650 8 2021-11-01 10,100 2,252,894 23,188,146,800 1개월 가중산술평균주가(A) 10,429 1주일 가중산술평균주가(B) 10,677 최근일 종가(C) 10,100 A,B,C의 산술평균(D) 10,402 [(A)+(B)+(C)]/3 기준주가[Min(C,D)] 10,100 (C)와 (D)중 낮은 가액 할인율 20% 2차 발행가액 6,320 기준주가 × (1- 할인율)&cr;1차 발행가액 = ──────────── (1 + 증자비율 × 할인율)&cr;(단, 호가단위 미만은 절상하며,&cr;액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.) 주) 액면가감액 무상감자로 인한 매매거래 정지기간 : 2021년 10월 08일 ~ 2021년 10월 25일 ■ 공모일정 등에 관한 사항&cr; [주요일정] 날짜 업 무 내 용 비고 2021년 09월 09일 1차 발행가액 확정 이사회 결의일 전 제1거래일 2021년 09월 10일 이사회 결의 주요사항보고서 제출 2021년 09월 10일 유상증자신주발행가액(안내공시) 1차 발행가액 확정 관련 2021년 09월 10일 신주발행공고 및 기준일 공고 인터넷 홈페이지(http://www.hyundai-di.com) 2021년 09월 10일 증권신고서(예비투자설명서) 제출 - 2021년 09월 29일 정정 증권신고서 및&cr;정정 예비투자설명서 제출 기재 내용 자진 정정 2021년 11월 01일 2차 발행가액 확정 신주배정기준일 전 제3거래일 2021년 11월 02일 유상증자신주발행가액(안내공시) 2차 발행가액 확정 관련 2021년 11월 03일 권리락 발생 - 2021년 11월 04일 신주배정기준일(주주확정) - 2021년 11월 15일 (3분기)분기보고서 제출 - 2021년 11월 15일 정정 증권신고서 및&cr;정정 (예비)투자설명서 제출 분기보고서에 기재된 주요 변동 사항을 반영하여&cr; 증권신고서 및 (예비)투자설명서 정정 제출 예정 (주3) 2021년 11월 17일 신주배정 통지 통지서 및 청약안내서 발송 2021년 11월 24일 신주인수권증서 상장일 5거래일 이상 동안 거래 2021년 12월 01일 신주인수권증서 상장폐지 구주주 청약 개시일 5거래일전에&cr;상장폐지되어 있어야함 2021년 12월 03일 3차(확정) 발행가액 산정 구주주 청약 개시일 3거래일 전 2021년 12월 06일 유상증자신주발행가액(안내공시) 3차(확정) 발행가액 산정 관련 2021년 12월 06일 확정 발행가액 확정 공고 인터넷 홈페이지(http://www.hyundai-di.com) 2021년 12월 08일 우리사주조합 청약접수 - 2021년 12월 08일 ~ 09일 구주주 청약접수 - 2021년 12월 10일 일반공모청약 공고 인터넷 홈페이지(http://www.hyundai-di.com)&cr;KB증권 홈페이지(http://www.kbsec.com)&cr;NH투자증권 홈페이지 (http://www.nhqv.com)&cr;한국투자증권 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)&cr;미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)&cr;하나금융투자 홈페이지(http://www.hanaw.com)&cr;삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)&cr;DB금융투자 홈페이지(http://www.db-fi.com)&cr;대신증권 홈페이지(http://www.daishin.com)&cr;하이투자증권 홈페이지(http://www.hi-ib.com) 2021년 12월 13일 ~ 14일 일반공모청약 영업일 기준 2021년 12월 16일 일반공모청약 배정공고 - 2021년 12월 16일 환불 - 2021년 12월 16일 주금납입 - 2021년 12월 28일 신주상장 예정일 - 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.&cr; 주3) 2021년 09월 29일 현재 정정 제출한 본 증권신고서의 기재 내용이 분기보고서 제출 후 추가 정정될 예정임에 유의하시기 바라며, 본 증권신고서의 효력이 발생한 경우에는 해당 정정에 따라 효력이 재기산됩니다. 2. 공모방법 [공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모] 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 우리사주조합 청약 23,021,582주&cr;(20%) - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7제1항제2호 및 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따른 배정&cr;- 우리사주조합 청약일 : 2021년 12월 08일(1일간) 구주주 청약&cr;(신주인수권증서 보유자 청약) 92,086,331주&cr;(80%) - 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 1.1194436868주&cr;- 신주배정 기준일 : 2021년 11월 04일&cr;- 구주주 청약일 : 2021년 12월 08일 ~ 09일 (2일간)&cr;- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨) 초과 청약 - - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제2항에 의거 초과청약&cr;- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주&cr;- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능 일반모집 청약&cr;(고위험고수익투자신탁&cr;청약 포함) - - 우리사주조합 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨&cr;- 실권주 일반공모 청약일 : 2021년 12월 13일 ~ 14일 (2일간) 합 계 115,107,913주&cr;(100%) - 주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.&cr;주2) 총 발행예정주식(115,107,913주)의 20%에 해당하는 23,021,582주는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항제2호 및 「근로복지기본법」 제38조제1항에 의거 우리사주조합에 우선 합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다. &cr;주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 1.1194436868주 를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식의 변동, 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다. &cr;주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.&cr;① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수&cr;② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량&cr;③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)&cr;주5) 우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁"에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 인수회사인 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주), 하이투자증권(주)에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다. &cr;(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.&cr;(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.&cr;주6) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.&cr;주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 미청약된 잔여주식에 대하여는 공동대표주관회사 및 인수회사가 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.&cr;주8) 단, 공동대표주관회사 및 인수회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다. ▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거 A. 보통주식 82,325,886주 B. 우선주식 - C. 발행주식총수 (A + B) 82,325,886주 D. 자기주식 + 자기주식신탁 65,088주 E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D) 82,260,798주 F. 유상증자 주식수 115,107,913주 G. 증자비율 (F / C) 139.82% H. 우리사주조합 배정 23,021,582주 I. 구주주 배정 (F - H) 92,086,331주 J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E) 1.1194436868 3. 공모가격 결정방법 ■ 확정 발행가액 산정 &cr;「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여, 1차 발행가액, 2차 발행가액과 3차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다(발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함). 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.&cr;&cr;① 1차 발행가액 : 최초 이사회결의일 직전 거래일(2021년 09월 09일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 1차 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)&cr;&cr; ▶ 1차 발행가액 : [기준주가 × (1 - 할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]&cr;&cr;② 2차 발행가액 : 신주배정기준일(2021년 11월 04일)전 제3거래일(2021년 11월 01일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 2차 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)&cr;&cr; ▶ 2차 발행가액 : [기준주가 × (1 - 할인율)] / [1 + (증자비율 × 할인율)]&cr;&cr;③ 3차 발행가액 : 구주주 청약 개시일(2021년 12월 08일) 전 제3거래일(2021년 12월 03일)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균 하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 3차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 3차 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)&cr;&cr; ▶ 3차 발행가액 : 기준주가 × (1 - 할인율)&cr;&cr;④ 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차 발행가액, 2차 발행가액 및 3차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여, 1차 발행가액, 2차 발행가액 및 3차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)&cr;&cr; ▶ 확정 발행가액 : Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액, 3차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]&cr;&cr; ※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.&cr;&cr;※ 최종 발행가액은 구주주 청약 개시일(2021년 12월 08일) 전 3거래일(2021년 12월 03일)에 확정되어 2021년 12월 06일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.hyundai-di.com)에 공시될 예정입니다.&cr; 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 (단위 : 주, 원) 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 115,107,913 주당 모집가액&cr;또는 매출가액 예정가액 6,320 확정가액 - 모집총액 또는&cr;매출총액 예정가액 727,482,010,160 확정가액 - 청 약 단 위 1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.&cr;&cr;2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 한다.&cr;&cr;3) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 100주 초과는 하기 표에 따른다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다. &cr; 구분 청약단위 10주 이상 100주 이하 10주 단위 100주 초과 500주 이하 50주 단위 500주 초과 1,000주 이하 100주 단위 1,000주 초과 5,000주 이하 500주 단위 5,000주 초과 10,000주 이하 1,000주 단위 10,000주 초과 50,000주 이하 5,000주 단위 50,000주 초과 100,000주 이하 10,000주 단위 100,000주 초과 500,000주 이하 50,000주 단위 500,000주 초과 1,000,000주 이하 100,000주 단위 1,000,000주 초과 5,000,000주 이하 500,000주 단위 5,000,000주 초과 1,000,000주 단위 청약기일 우리사주조합 개시일 2021년 12월 08일 종료일 2021년 12월 08일 구주주&cr;(신주인수권증서 보유자) 개시일 2021년 12월 08일 종료일 2021년 12월 09일 일반모집 또는 매출&cr;(영업일 기준) 개시일 2021년 12월 13일 종료일 2021년 12월 14일 청약&cr;증거금 우리사주조합 청약금액의 100% 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약금액의 100% 초 과 청 약 청약금액의 100% 일반모집 또는 매출 청약금액의 100% 납 입 기 일 2021년 12월 16일 배당기산일(결산일) 2021년 01월 01일 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. &cr; 나. 모집 또는 매출의 절차&cr; (1) 공고의 일자 및 방법 구 분 공고일자 공고방법 신주발행공고 및&cr;배정기준일(주주확정일) 공고 2021년 09월 10일 당사 인터넷 홈페이지(http://www.hyundai-di.com) 모집가액 확정의 공고 2021년 12월 06일 당사 인터넷 홈페이지(http://www.hyundai-di.com) 실권주 일반공모 청약공고 2021년 12월 10일 당사 인터넷 홈페이지(http://www.hyundai-di.com)&cr;KB증권 홈페이지(http://www.kbsec.com)&cr;NH투자증권 홈페이지 (http://www.nhqv.com)&cr;한국투자증권 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)&cr;미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)&cr;하나금융투자 홈페이지(http://www.hanaw.com)&cr;삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)&cr;DB금융투자 홈페이지(http://www.db-fi.com)&cr;대신증권 홈페이지(http://www.daishin.com)&cr;하이투자증권 홈페이지(http://www.hi-ib.com) 실권주 일반공모 배정공고 2021년 12월 16일 KB증권 홈페이지(http://www.kbsec.com)&cr;NH투자증권 홈페이지 (http://www.nhqv.com)&cr;한국투자증권 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)&cr;미래에셋증권 홈페이지(http://securities.miraeasset.com)&cr;하나금융투자 홈페이지(http://www.hanaw.com)&cr;삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)&cr;DB금융투자 홈페이지(http://www.db-fi.com)&cr;대신증권 홈페이지(http://www.daishin.com)&cr;하이투자증권 홈페이지(http://www.hi-ib.com) 주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 공동대표주관회사 및 인수회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. &cr;(2) 청약방법&cr;&cr;① 우리사주조합 청약 : 우리사주조합장 명의로 청약사무 취급처에서 일괄 청약합니다. &cr;&cr;② 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주")는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 본, 지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.&cr; 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.&cr;금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.&cr;"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.&cr;"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 본·지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」&cr;&cr;제29조(특별계좌의 개설 및 관리)&cr;① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.&cr;② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)&cr;가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우&cr;나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우&cr;2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)&cr;3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우&cr;4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우&cr;③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다. &cr;③ 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.&cr; a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%) &cr;④ 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁, 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보므로 집합투자기구별로 한 개 청약처당 1건에 한해 청약이 가능합니다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있음). 또한 "고위험고수익투자신탁"은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.&cr;&cr;⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 환불일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.&cr;&cr;⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.&cr;&cr;⑦ 청약한도&cr;a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.&cr;b. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 1.1194436868 주 를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.&cr;c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. &cr;&cr;⑧ 기타&cr;a. 일반공모 배정을 함에 있어 동일한 청약처에 대하여 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.&cr;b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.&cr;c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.&cr;d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 09월 13일부터 2021년 12월 03일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.&cr; ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 ① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) ② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 ③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위()가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 ()「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한&cr; 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 (3) 청약취급처 청약대상자 청약취급처 청약일 우리사주조합 한국투자증권(주) 본·지점 2021년 12월 08일 구주주&cr;(신주인수권증서 보유자) 특별계좌 보유자&cr;(기존 "명부주주") KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 본·지점 2021년 12월 08일&cr;~&cr;2021년 12월 09일 일반주주&cr;(기존 "실질주주") 1) 주주확정일 현재 현대두산인프라코어(주)의 주식을 예탁하고&cr; 있는 당해 증권회사 본·지점&cr;2) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 본·지점 일반공모청약&cr;(고위험고수익투자신탁 청약 포함) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주),&cr;하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주),&cr;하이투자증권(주)의 본·지점 2021년 12월 13일&cr;~&cr;2021년 12월 14일 ※ 청약취급처에 따라 청약창구 및 방법(본ㆍ지점 외 홈페이지, HTS, MTS, ARS 등), 규정이 상이하오니 해당 증권사에 청약전 확인하여 &cr; 주시기 바랍니다. (4) 청약결과 배정방법&cr; ① 우리사주조합 청약 : 총 공모주식의 20%에 해당하는 23,021,582주를 우리사주조합에게 우선 배정하되, 배정범위 내에서 청약한 수량 만큼 배정합니다.&cr;&cr;② 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정합니다.&cr; ③ 초과청약 : 우리사주조합및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)&cr;(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수 (ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 (iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)&cr; ④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.&cr; (i) 일반공모에 관한 배정수량 계산 시에는 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 인수회사인 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주), 하이투자증권(주)에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 통합배정방식으로 합니다. &cr;(ii) 일반공모에 관한 배정시 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 공동대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.&cr; (iii) 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 미청약된 잔여주식에 대하여는 공동대표주관회사 및 인수회사가 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로 하여 개별인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.&cr; (iv) 단, 공동대표주관회사 및 인수회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.&cr; (5) 투자설명서 교부에 관한 사항&cr;&cr;- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 현대두산인프라코어(주), 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 및 인수회사인 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주), 하이투자증권(주)가 모두 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부 받으셔야 합니다.&cr;&cr;- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)께서는 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.&cr; ① 투자설명서 교부 방법 및 일시 구분 교부방법 교부일시 우리사주조합&cr;청약자 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 해당사항 없음 구주주&cr;청약자&cr;(신주인수권증서 보유자) 1), 2), 3)을 병행&cr;1) 우편 송부&cr;2) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 본·지점에서 교부&cr;3) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부 1) 우편송부시 : 구주주 청약 개시일(2021년 12월 08일) 이전 수취 가능&cr;2) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 본·지점 : 구주주 청약종료일(2021년 12월 09일)까지&cr;3) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 홈페이지 또는 HTS 교부 : 구주주 청약종료일(2021년 12월 09일)까지 일반&cr;청약자&cr;(고위험고수익&cr;투자신탁청약 포함) 1), 2)를 병행&cr;1) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주), 하이투자증권(주)의 본·지점에서 교부&cr;2) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주), 하이투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부 1) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주), 하이투자증권(주)의 본, 지점 : 청약종료일(2021년 12월 14일)까지&cr;2) KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주), 하이투자증권(주) 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2021년 12월 14일)까지 ※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. ② 확인절차&cr;a. 우편을 통한 투자설명서 수령시&cr;- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.&cr;- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.&cr;- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시&cr;직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.&cr;&cr;c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부&cr;청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.&cr;&cr; ③ 기타&cr;a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주), 하이투자증권(주)의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주), 미래에셋증권(주), 하나금융투자(주), 삼성증권(주), DB금융투자(주), 대신증권(주), 하이투자증권(주)의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.&cr; &cr;b. 구주주 청약시 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법&cr;- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; ※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.&cr; ※ 관련법규&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」&cr;제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>&cr;1. 국가&cr;2. 한국은행&cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관&cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.&cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>&cr;1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것&cr;2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것&cr;3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것&cr;4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」&cr;제11조 (증권의 모집·매출)&cr;① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.> 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016.6.28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr;제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>&cr;1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자&cr;1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자&cr;2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자&cr;3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. &cr;(6) 주권 유통에 관한 사항&cr;- 주권유통개시(예정)일: 2021년 12월 28일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)&cr; (7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항&cr;- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 2021년 12월 16일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.&cr; &cr;(8) 주금납입장소 : (주)하나은행 두산타워지점&cr; 다. 신주인수권증서에 관한 사항 &cr; 신주배정기준일 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 회사명 회사고유번호 2021년 11월 04일 KB증권(주) 00164876 NH투자증권(주) 00120182 한국투자증권(주) 00160144 &cr; (1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.&cr;&cr;(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.&cr; &cr; (3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)로 합니다.&cr;&cr;(4) 신주인수권증서 매매 등&cr;&cr;① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.&cr;&cr;② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.&cr; &cr; (5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법&cr;&cr;신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 본·지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.&cr; &cr; (6) 신주인수권증서의 상장&cr;&cr;당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2021년 11월 24일부터 2021년 11월 30일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 12월 01일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)&cr; ※ 관련법령&cr;&cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」&cr; 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) ③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.&cr;&cr;[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]&cr; 제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등) ④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다. 1. 증권시장에 상장하는 방법 2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개·주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개·주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다. 「유가증권시장 상장규정」 제150조(신규상장) ③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족해야 한다. 1. 신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것 2. 신주인수권의 목적인 상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것 3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주(법 제316조에 따른 실질주주명부상의 주주를 말한다)에게 신주인수권증서를 발행하였을 것 4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만증서 이상일 것. 이 경우 신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다. 5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것 &cr; (7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항&cr;&cr;당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 증권신고서 제출일 전일까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.&cr; &cr; ① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.&cr;&cr;② 일반주주의 신주인수권증서 거래 구분 상장거래방식 계좌대체 거래방식 방법 주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 기간 2021년 11월 24일부터 2021년 11월 30일까지(5거래일간) 거래 신주배정통지일(2021년 11월 17일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(2021년 12월 02일)까지 거래 주1) 상장거래 : 2021년 11월 24일부터 11월 30일까지(5영업일간) 거래 가능합니다. 주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2021년 11월 17일(예정)부터 2021년 12월 02일까지 거래 가능합니다.&cr;-> 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2021년 12월 02일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다. 주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. &cr; ③ 특별계좌 소유주(기존 "명부주주")의 신주인수권증서 거래&cr;a. "특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 "특별계좌"에서 "일반전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.&cr;b. "특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주), 한국투자증권(주)의 본·지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; 라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항&cr; &cr;(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.&cr;&cr;(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.&cr;&cr;(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 5. 인수 등에 관한 사항 [인수방법: 잔액인수] 인수인 인수주식 종류 및 수 인수대가 공동대표주관회사 KB증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(30.0%) 대표주관수수료 : 모집총액의 0.15% 中 3/6&cr;인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 30% NH투자증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(20.0%) 대표주관수수료 : 모집총액의 0.15% 中 2/6&cr;인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 20% 한국투자증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(10.0%) 대표주관수수료 : 모집총액의 0.15% 中 1/6&cr;인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 10% 인수회사 미래에셋증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(10.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 10% 하나금융투자(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(10.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 10% 삼성증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(5.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5% DB금융투자(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(5.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5% 대신증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(5.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5% 하이투자증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(5.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5% 주1) 모집총액 : 최종 발행가액 × 총 발행주식수&cr;주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 인수인별로 집계된 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 공동대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.&cr;주3) 공동대표주관회사 및 인수회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.&cr;주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다.. II. 증권의 주요 권리내용 &cr; 2021년 11월 12일 기준 당사가 발행한 주식은 기명식 보통주 82,325,980주 입니다. 당사가 금번 주주배정 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주 115,107,913주이며, 당사의 정관에 근거한 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.&cr; 1. 액면금액 ※당사의 정관(이하 동일)&cr;제 6 조(일주의 금액)&cr;이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 1,000원으로 한다. 주) 액면가액은 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 통해 5,000원에서 1,000원으로 변경 완료되었습니다(병합기준일 : 2021년 10월 12일). &cr; 2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항 제5조(발행예정주식의 총수) ① 이 회사가 발행할 주식의 총수는 400,000,000주로 한다. 제8조(주식의 종류) ① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. ② 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권의 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제10조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 한다. 제11조(신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에서 정하는 방법에 따라 일반공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 상법 제 340 조의 2 및 제 542 조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 5. 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 기술도입, 기타 경영상 필요로 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우 ③ 제2항 제1호, 제4호 및 제5호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. &cr; 3. 의결권에 관한 사항 제28조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제29조(상호주에 대한 의결권 제한) 이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제30조(의결권의 불통일 행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제31조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. &cr;제32조(주주총회의 결의방법) 주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. &cr; 제32조의2(서면투표제) ① 주주는 주주총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. ② 이 회사는 총회의 소집통지서에 제1항에 따른 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다. ③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다. &cr; 4. 배당에 관한 사항 제14조(동등배당) 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.&cr; 제54조(이익금의 처분) 이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다. 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제55조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류 또는 같은 종류의 주식(제9조의2의 전환주식, 제9조의3의 상환주식을 포함한다)으로 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 제17조에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제56조(분기배당) ① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본 시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165 조의 12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비 6. 당해 사업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액 ④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 제14조의 규정을 준용한다. 제57조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다. III. 투자위험요소 ※ 당사는 2020년말 이후 분할 및 주요 자회사 지분의 이전(두산밥캣을 투자부문으로 인적분할 후 두산중공업에 흡수합병), 회사 매각에 따른 최대주주 변경(두산중공업 → 현대제뉴인), 두산인프라코어 중국법인(DICC) 지분 취득 결정 및 관련 소송 변동(예정), 무상감자 및 금번 유상증자 결정 등 주요 사항을 공시한 바 있습니다. 해당 사항의 상세 내용 및 파생되는 위험에 대해서는 본 투자위험요소 항목 전반에 걸쳐 기술되어 있습니다. 따라서 본 투자위험요소에 대하여 면밀히 검토 후 투자에 임하여 주시기 바라며, 아래에 최근 당사 주요 공시 사항과 관련한 내용을 요약 제시하였으니 참고하여 주시기 바랍니다. [최근 당사 주요 공시 사항] 공시일 공시 보고서명 주요 내용 후속 조치 또는 예정 사항 2021.02.05 투자판단관련&cr;주요경영사항 두산중공업-현대중공업지주 간 주식매매계약 체결 - 2021.04.09 현대중공업지주가 취득한&cr;주식매매계약상 지위를 자회사 현대제뉴인에 이전 2021.03.19 주요사항보고서&cr;(회사분할합병결정) 두산인프라코어를 사업부문과 투자부문(두산밥캣 지분 보유)으로&cr;인적분할하여 투자부문을 두산중공업에 합병하기로 결정 - 2021.07.01 분할기일로 분할합병 완료 2021.08.18 타법인주식및&cr;출자증권취득결정 재무적투자자가 보유한 DICC 지분 20%를 3,050억원에&cr;취득하기로 결정 - 2021.10.29 지분 매매 완료&cr;- 2021.10.29 DICC 관련 소송 취하 완료 2021.08.19 최대주주변경 주식매매계약 이행에 따라 당사 최대주주가 두산중공업에서&cr;현대제뉴인으로 변경 - 2021.09.10 정관 변경을 통해 당사 사명을&cr;두산인프라코어에서 현대두산인프라코어로 변경&cr;- 2021.10.01 공정거래위원회 승인 에 따라 소속&cr;기업집단 두산에서 현대중공업으로 변경 완료 2021.08.25 주요사항보고서&cr;(감자결정) 액면가 무상감자(5,000원 → 1,000원) 결정 - 2021.09.10 주주총회를 통해 가결&cr;- 2021.10.12 감자 기준일로 무상감자 효력 발생&cr;- 2021.10.26 액면 변경 신주 변경상장 완료 2021.09.10 주요사항보고서&cr;(유상증자결정) 8,000억원 규모 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 결정 - 2021.12.03 모집총액 최종 확정 예정&cr;- 2021.12.16 유상증자 대금 납입 완료 예정&cr;- 2021.12.28 유상 신주 추가상장 예정 자료 : 당사 전자공시 1. 사업위험 당사의 영업부문은 각 사업단위별 주요 제품에 따라 두 가지 영업부문으로 구분하고 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다.&cr; [당사 사업부문 구분] 영업부문 주요 제품 엔진사업부문 ("엔진") 상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등 건설기계사업부문 ("건기") 굴삭기, 굴삭기부품 등 주) 당사는 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 연결회사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 이에 따라 분할승계회사에 승계된 투자사업부문(밥캣부문)은 당사 사업부문에서 제외되었습니다. 사업부문별 재무정보를 살펴보면 2021년 3분기 누적 연결기준 매출(순매출)이 3조 5,576억원으로 건설기계 부문이 83.25%, 엔진부문이 16.75%를 차지하고 있습니다. 영업이익 비중의 경우 2021년 3분기 누적 연결기준 건설기계부문이 87.04%, 엔진부문이 12.96%로 건설기계 부문의 매출 및 이익 기여도가 매우 높은 수준입니다.&cr; (단위: 백만원) 시기 구분 총매출액 내부&cr;매출액 순매출액 순매출액&cr;비중 영업이익 영업이익&cr;비중 2021년&cr;3분기 엔진 747,743 (151,818) 595,925 16.75% 32,747 12.96% 건기 4,065,434 (1,103,733) 2,961,701 83.25% 219,947 87.04% 소 계 4,813,177 (1,255,551) 3,557,626 100.00% 252,694 100.00% 연결조정 (1,255,551) 1,255,551 - - - - 연결조정 후 3,557,626 - 3,557,626 100.00% 252,694 100.00% 2020년&cr;3분기 엔진 61 6,699 (101,204) 515,495 16.84% 15,142 5.97% 건기 3, 298,431 (752,482) 2,545,94 9 83.16% 238,525 94.03% 소 계 3,915,1 30 (853,68 6 ) 3,061,44 4 100.00% 253,667 100.00% 연결조정 (853,686) 853,686 - - - - 연결조정 후 3,061,44 4 - 3,061,44 4 100.00% 253,667 100.00% 자료 : 당사 분기연결검토보고서 단, 상기 사업부문별 매출 및 이익 현황에는 분할합병 효과를 반영하여 중단영업(두산밥캣부문)이 제외되어 있으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다. [가. 중단사업 발생 및 사업포트폴리오 변동에 따른 위험] &cr; &cr; 당사는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여 당사(분할회사)가 기존 영위하였던 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병 을 완료하였 습니다. 이에 따라 연결 기준 두산밥캣이 영위하였던 사업은 중단사업으로 분류되었으며, 향후 당사의 매출 및 이익에 두산밥캣의 사업 성과가 포함되지 않습니다. 2020년 기준 두산밥캣 부문의 순매출액 비중은 53%, 영업이익 비중은 60%로 높은 수준이었기 때문에 두산밥캣의 분할로 인하여 당사의 매출 및 이익 규모가 축소될 것으로 판단되며, 건설기계사업 부문에 대한 의존도가 증가하여 포트폴리오 편중 위험이 심화될 수 있는 점 유의 하여 주시기 바랍니다. 특히 두산밥캣 분할로 인하여 향후 당사의 Compact 건설기계 매출이 발생이 중단되고 Heavy 제품에 매출이 편중되면서 경기 변동에 따른 매출 변동성이 증가할 수 있는 점 유의 하여 주시기 바랍니다. 한편 기존 북미 지역에서 높은 수준의 매출을 기록한 두산밥캣 분할로 인하여 향후 당사의 북미 지역 점유율 및 매출 비중이 큰 폭으로 축소될 수 있으며, 상대적으로 중국 및 아시아 지역 매출 비중이 높아짐에 따라 당사의 지역별 매출 편중 위험이 심화될 수 있으니 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; 당사는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여 당사(분할회사)가 기존 영위하였던 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병 을 완료하였 습니다. 이에 따라 연결 기준 두산밥캣이 영위하였던 사업은 중단사업으로 분류되었으며, 향후 당사의 매출 및 이익에 두산밥캣의 사업 성과가 포함되지 않습니다.&cr; &cr; 중단사업 제외 전 두산밥캣은 당사 매출 및 영업이익에서 높은 비중을 차지하였습니다. 2020년 기준 두산밥캣 부문의 순매출액 비중은 53%, 영업이익 비중은 60%로 나타났습니다. 두산밥캣의 분할로 인하여 당사의 매출 및 이익 규모가 축소될 것으로 판단되며, 건설기계사업 부문에 대한 의존도가 증가하여 포트폴리오 편중 위험이 심화될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 두산밥캣 제외 전 당사 사업 부문별 매출 및 영업이익 추이는 아래와 같습니다. [두산밥캣 제외 전 당사 사업 부문별 매출 및 영업이익 추이] (단위: 백만원) 시기 구분 총매출액 내부&cr;매출액 순매출액 순매출액&cr;비중 영업이익 영업이익&cr;비중 2020년 엔진 861,055 (394,835) 466,220 6% 2,207 0% 건기 5,385,581 (2,155,799) 3,229,782 41% 262,528 40% 밥캣 4,282,058 (43,955) 4,238,103 53% 393,864 60% 소 계 10,528,694 (2,594,589) 7,934,105 100% 658,599 100% 연결조정 (2,594,589) 2,594,589 - - - - 연결조정 후 7,934,105 - 7,934,105 100% 658,599 100% 2019년 엔진 1,109,515 (531,372) 578,143 7% 82,353 10% 건기 5,428,316 (2,279,883) 3,148,433 38% 281,029 33% 밥캣 4,509,550 (50,286) 4,459,264 54% 477,015 57% 소 계 11,047,381 (2,861,541) 8,185,840 100% 840,397 100% 연결조정 (2,861,541) 2,861,541 - - - - 연결조정 후 8,185,840 - 8,185,840 100% 840,397 100% 2018년 엔진 1,030,974 (498,624) 532,350 7% 105,660 12% 건기 5,253,655 (1,998,716) 3,254,939 42% 283,417 33% 밥캣 3,970,766 (27,947) 3,942,819 51% 459,050 54% 소 계 10,255,395 (2,525,287) 7,730,108 100% 848,127 100% 연결조정 (2,525,287) 2,525,287 - - - - 연결조정 후 7,730,108 - 7,730,108 100% 848,127 100% 자료 : 당사 사업보고서 &cr;두산밥캣은 북미, 유럽 시장 등을 중심으로 건설, 농업, Oil/Gas, 광업 등에 사용되는 Compact 건설기계 및 이동식 전기 및 공압 생산장비인 Portable Power를 제조 및 판매하였습니다. 특히 Compact 건 설기계는 주택 건설, 농업, 조경 시장을 주요 매출 타겟으로 삼고 있으며 소형, 범용 제품의 특성 상 Heavy 건설기계 제품에 비해 거시경제 지표의 변동에 따른 영향이 상대적으로 덜한 편입니다. 한편 Heavy 건설기계의 경우 주로 대형 건설 공사에 사용되고 대형 건설 투자 규모는 경기 호황과 불황 시 차이가 극명하게 나타나는 경향이 있습니다. 두산밥캣 분할로 인하여 향후 당사의 Compact 건설기계 매출이 발생이 중단되고 Heavy 제품에 매출이 편중되면서 경기 변동에 따른 매출 변동성이 증가할 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 두산밥캣의 판매제품별 현황은 아래와 같습니다.&cr; [두산밥캣의 판매제품별 현황] (단위: 백만USD) 구분 매출액 설명 2020년 2019년 2018년 Compact&cr;건설기계 매출액 3,406 3,542 3,300 Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator, TelescopicHandler, Backhoe Loader, 450개가 넘는 Attachments 등을 비롯한 Compact 건설기계이며 이에 대해 자체 디자인, 개발, 제조 및 판매함 비중 94% 92% 91% Portable&cr;Power 매출액 222 327 309 Portable Power란 이동식 전기 및 공압 생산장비를 통칭함.&cr;Portable Air Compressors, Generators, Lighting Systems를 포함한 다양한 Portable Power 제품을 의미하며 이에 대해 디자인, 개발, 제조 및 판매함 비중 6% 8% 9% Total 매출액 3,629 3,869 3,609 - 비중 100% 100% 100% 자료 : 두산밥캣 사업보고서 &cr;한편 지역별 두산밥캣의 매출을 살펴보면 2020년 북미 지역의 순매출액이 73.4%의 비중을 차지하고 있으며 그 뒤를 이어 유럽, 중동 및 아프리카 지역이 19.4%, 아시아/라틴아메리카/오세아니아 지역이 7.2%를 차지하였습니다. 기존 북미 지역에서 높은 수준의 매출을 기록한 두산밥캣 분할로 인하여 향후 당사의 북미 지역 점유율 및 매출 비중이 큰 폭으로 축소될 수 있으며, 상대적으로 중국 및 아시아 지역 매출 비중이 높아짐에 따라 당사의 지역별 매출 편중 위험이 심화될 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다. 두산밥캣의 지역별 매출 현황은 아래와 같습니다.&cr; [두산밥캣의 지역별 매출 현황] (단위: 천USD) 구분 순매출액 2020년 2019년 2018년 North America 2,663,929 2,820,591 2,585,166 Europe, Middle East & Africa 703,446 755,740 734,067 Asia, Latin America & Oceania 261,334 292,369 289,570 합계 3,628,709 3,868,700 3,608,803 자료 : 두산밥캣 사업보고서 [나. 글로벌 경기 변동에 따른 위험] &cr; &cr; 당사의 2021년 3분기 누적 수출 비중은 79.3% 이며, 수출 및 해외 매출 규모가 큰 당사 사업의 특성상 글로벌 경기 변동 상황 및 해외 시장 업황에 따 라 실 적 변동성이 높게 나타날 수 있습니다. 글 로벌 경기는 2019년말 이후 COVID-19(코로나19) 바이러스의 전세계적 확산으로 인해 부정적인 영향을 받은 바 있으며, 경제 불확실성이 현재까지도 지속 되고 있습니다. 2021년 10월 IMF에서 발표한 세계경제전망에 따르면 세계경제는 2021년 5.9% , 2022년 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있으나, 향후에도 코로나19 백신 접종 속도, 델타 바이러스 등 변이 코로나 바이러스 확산 속도, 주요 선진국 및 국내 통화정책과 재정정책 등에 따라 글로벌 경기는 상당한 영향을 받을 가 능 성이 존재 합니다. 뿐만 아니라 미국-중국 간 경제적 갈등 고조, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국 연합) 국가 간 갈등, 전쟁/테러 및 사회적 불안 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 가능성도 배제할 수 없으며, 코로나19 영향이 장기간 지속될 경우 복합적 요인에 의해 세계 경기 침체가 더욱 장기화될 수 있어 전세계 경제에 불확실성이 존재 하는 상황입니다. 투자자분들께서는 이러한 경기 불확실성이 향후 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시고 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. &cr; 당사의 2021년 3분기 누적 매출액은 3조 5,576억원 이며, 이 중 수출이 2조 8,201억원 으로 79.3% 의 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 지역별 매출액(비중)은 2021년 3분기 누적 순매출액 기준 아시아태평양/신흥국 1조 7,995억원 ( 50.6% ), 중국 9,548억원 ( 26.8% ), 유럽/중동/아프리카 5,247억원 ( 14.7% ), 북미/오세아니아 2,786억원 ( 7.8% )을 기록하였습니다. 이처럼 수출 및 해외 매출 규모가 큰 당사 사업의 특성상 글로벌 경기 변동 상황 및 해외 시장 업황에 따 라 실 적 변동성이 높게 나타날 수 있습니다.&cr; [당사 수출 및 내수 매출 현황] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 구분 2021년 3분기 2019년 2018년 현대두산인프라코어 건설기계 엔진 등 수출 2,820,140 3,286,539 3,455,009 내수 737,486 701,565 673,127 합 계 - - 3,557,626 3,988,104 4,128,136 자료 : 당사 분기 보고서 &cr; 주1) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.&cr;주2) 당사는 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 당사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 제외되었으며, 비교표시된 연결손익계산서는 재작성되었습니다. [당사 지역별 매출 현황] (단위: 백만원) 구분 2021년 3분기 2020년 3분기 총매출액 내부매출액 순매출액 총매출액 내부매출액 순매출액 Asia Pacific & Emerging Market 2,739,668 (940,1 19 ) 1,799,54 9 2,047,84 6 (721,807) 1,326,03 9 China 1,228,759 (273,979) 954,780 1,248,590 (100,592) 1,147,998 Europe & Middle East & Africa 565,456 (40,740) 524,716 394,495 (31,007) 363,488 North America & Oceania 279,293 (712) 278,581 224,199 (280) 223,919 소 계 4,813,176 (1,255,55 0 ) 3,557,626 3,915,1 30 (853,686) 3,061,44 4 연결조정 (1,255,55 0 ) 1,255,55 0 - (853,686) 853,686 - 연결조정 후 금액 3,557,62 6 - 3,557,626 3,061,44 4 - 3,061,44 4 자료 : 당사 분기연결검토보고서&cr; 주) 당사는 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 당사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 제외되었으며, 비교표시된 연결손익계산서는 재작성되었습니다. 글 로벌 경기는 2019년말 이후 COVID-19(코로나19) 팬데믹(Pandemic; 전염병의 전세계적 확산)으로 인해 부정적인 영향을 받아 왔으며, 전 세계에 걸쳐 코로나19 백신 접종이 진행 중인 현재 시점에도 델타 바이러스 등 변이 코로나 바이러스가 유행하면서 경제 불확실성이 지속되고 있습니다.&cr;&cr; 이처럼 코로나19로 인한 경기 침체에 대응하기 위하여 미국을 포함한 주요 선진국은 적극적인 통화정책을 시행하였습니다. 2020년 3월 코로나19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 두 차례의 FOMC를 거치며 기준금리 레벨을 기존 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 한편 최근 미 연준은 2021년 08월 27일 잭슨홀 회의를 통해 연내 자산 매입을 축소하는 것이 적절하나, 인플레이션은 일시적이며 금리 인상에는 시간이 더 걸릴 것이라는 메시지를 전달한 바 있습니다. 한편 미 연준은 2021년 11월 FOMC를 통해 매월 150억 달러의 자산매입 축소(테이퍼링) 예정을 발표하였으나, 향후 미국-중국 간의 무역분쟁, 경제활동 제한 완화로 인한 코로나19 및 변이 바이러스의 추가 확산 등 불확실성 요인들이 지속되는 상황 에서 완화적인 통화정책이 상당 기간 더 지속될 가능성도 존재합니다. 반대로 최근 물가 급등에 따라 테이퍼링 속 도 가 빨라지고 기준 금리 인상이 예상보다 빠르에 시작될 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. &cr; &cr; 한국은행 또한 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 기준금리 인하를 실시하여 왔습니다. 2019년 10월, 한국은행 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였으며, 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회에서 0.50%p. 추가 인하하여 국내 기준금리는 0.75%가 되었습니다. 이어 2020년 5월 28일 금융통화위원회에서 한국은행은 기준금리를 0.75%에서 0.50%로 0.25%p. 추가 하향 조정하였습니다. 당시 한국은행은 세계 경제가 코로나 19의 확산으로 인해 크게 위축되었고, 국제금융시장에서는 주요국의 적극적인 통화·재정정책으로 불안심리가 완화된 모습을 보였으나 국내경제는 성장세가 크게 둔화되었다고 평가하였습니다. 또한 소비와 수출이 부진한 흐름을 지속하고 있는 가운데, 고용 상황 또한 서비스업을 중심으로 취업자수 감소폭이 크게 확대되는 등 코로나19의 영향으로 인해 국내 경제도 당분간 부진한 흐름을 이어갈 것이며 이에 따라 통화정책의 완화기조를 유지할 것이라라고 발언하였습니다. 한편 최근 한국은행은 2021년 08월 26일 금통위를 통해 기준금리를 0.50%에서 0.75%로 0.25%p. 인상하며 선제적으로 금융 불균형 안정화를 꾀하려는 모습을 보이고 있습니다. 한국은행은 기준금리 인상 후에도 통화정책이 여전히 완화적이라는 입장이며, 기준금리 추가 조정은 향후 코로나19 및 변이 바이러스 확산 속도, 경기 상황, 미 연준 정책 등을 고려해 결정할 것으로 알려졌습니다. 2021년 10월 금통위에서는 기준금리가 동결된 바 있으나, 시장 금리는 상승 추세를 이어가며 2021년 11월 금통위에서 기준금리 추가 인상 가능성을 높은 수준으로 반영하고 있는 것으로 판단됩니다.&cr; &cr; 한 편 2021년 7월 IMF에서 발표한 세계경제전망 수정(WEO Update)에 따르면 세계경제는 2021년 6.0%, 2022년 4.9%의 성장률을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. IMF는 백신공급 확대 및 미국 경기부양책 등에 의한 선진국에서의 경기회복폭을 상향조정하였으나, 인도의 COVID-19 확산 및 중국의 긴축재정 등을 반영하여 신흥국에서의 경기회복폭은 하향조정하였습니다. 2021년 4월 전망시보다 국가간 불균등 회복의 심화 양상을 지적하였으며, 2021년 4월 세계경제전망치 대비 각각 0.0%p, 0.5%p 상향 조정하였습니다. 국제 백신공급 협력 등에 따른 COVID-19의 조기 종식 및 소비·기업투자 등 경제활동 조기 정상화로 인한 상방 요인이 있으나, 백신보급 지연, 미국 경기부양책 축소 가능성, 인플레이션 압력에 따른 금융 긴축 등의 하방위험 또한 상존하고 있습니다.&cr; [국제통화기금 세계 경제성장 전망] (단위: %, %p) 경제성장률 2020년 2021년 2022년 21.4월 (A) 21.7월 (B) 조정폭 (B-A) 21.4월 (C) 21.7월 (D) 조정폭 (D-C) 세계 -3.2 6.0 6.0 0.0 4.4 4.9 0.5 선진국 -4.6 5.1 5.6 0.5 3.6 4.4 0.8 미국 -3.5 6.4 7.0 0.6 3.5 4.9 1.4 유로존 -6.5 4.4 4.6 0.2 3.8 4.3 0.5 독일 -4.8 3.6 3.6 0.0 3.4 4.1 0.7 프랑스 -8.0 5.8 5.8 0.0 4.2 4.2 0.0 이탈리아 -8.9 4.2 4.9 0.7 3.6 4.2 0.6 스페인 -10.8 6.4 6.2 -0.2 4.7 5.8 1.1 일본 -4.7 3.3 2.8 -0.5 2.5 3.0 0.5 영국 -9.8 5.3 7.0 1.7 5.1 4.8 -0.3 캐나다 -5.3 5.0 6.3 1.3 4.7 4.5 -0.2 기타 선진국 -2.0 4.4 4.9 0.5 3.4 3.6 0.2 한국 -0.9 3.6 4.3 0.7 2.8 3.4 0.6 신흥개도국 -2.1 6.7 6.3 -0.4 5.0 5.2 0.2 중국 2.3 8.4 8.1 -0.3 5.6 5.7 0.1 인도 -7.3 12.5 9.5 -3.0 6.9 8.5 1.6 러시아 -3.0 3.8 4.4 0.6 3.8 3.1 -0.7 브라질 -4.1 3.7 5.3 1.6 2.6 1.9 -0.7 멕시코 -8.3 5.0 6.3 1.3 3.0 4.2 1.2 사우디 -4.1 2.9 2.4 -0.5 4.0 4.8 0.8 남아공 -7.0 3.1 4.0 0.9 2.0 2.2 0.2 자료 : IMF WEO(World Economic Outlook Update)(2021.07) 추가로 IMF가 2021년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 2021년 07월 예상대비 0.1%p 하락한 5.9%를 예상하였으며, 2022년 세계경제 성장률 전망치는 4.9%를 전망하였습니다. 이는 변종 바이러스의 출현에 따른 코로나19 장기화 등에 대한 우려를 반영한 결과입니다. 2021년 하반기 이후부터는 경제 회복 모멘텀이 소폭 강화될 것으로 예상되지만, 여전히 코로나19 이전 성장경로를 하회할 전망입니다.&cr;&cr;2021년 10월 국가별 전망치를 살펴보면, 선진국의 2021년 경제성장률 전망은 2021년 07월 전망치 대비 0.4%p 감소한 5.2%, 신흥국의 2021년 경제성장률 전망은 2021년 07월 전망치 대비 0.1%p 증가한 6.4%로 조정되었습니다. 선진국 경제 전망의 경우 공급망 차질에 따른 미국 성장률 대폭 하락(2021년 07월 전망치 대비 1.0%p 감소한 6.0%), 독일 제조업 중간재 부족, 일본 코로나 확산 등으로 회복세가 둔화될 것으로 전망했습니다. 신흥개도국 경제 전망의 경우 중국의 긴축재정, 아세안 지역의 코로나 확산에도 불구하고 수요 회복에 따라 라틴ㆍ중동ㆍ중앙아시아ㆍ아프리카 등의 원자재 수출 증가로 소폭 상승할 것으로 전망했습니다.&cr; [IMF 주요국의 경제성장률 전망치(업데이트)] (단위 : %) 구분 2020 2021&cr;('21.07) 2021&cr;('21.10) 2022(E) 세계 -3.2 6.0 5.9 4.9 선진국 -4.6 5.6 5.2 4.5 미국 -3.5 7.0 6.0 5.2 유럽 -6.5 4.6 5.0 4.3 일본 -4.7 2.8 2.4 3.2 신흥국 -2.1 6.3 6.4 5.1 중국 2.3 8.1. 8.0 5.6 인도 -7.3 9.5 9.5 8.5 한국 -0.9 4.3 4.3 3.3 출처) IMF World Economic Outlook(2021.10) 한국은행의 경우 2021년 5월 발간한 경제전망보고서에서 2020년 국내 GDP 성장률을 -1.0%로 예상하여 2020년 11월 자료의 전망치인 -1.1% 대비 0.1%p. 상향하였습니다. 2021년 국내 경기는 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 것으로 전망하였습니다. 설비투자의 경우 IT부문이 높은 증가세를 지속하고 비IT부문도 개선되면서 견조한 흐름을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 또한 상품수출 부문은 주요국의 경제활동 재개, IT경기 개선세 지속 등에 힘입어 호조를 이어갈 것으로 전망하였습니다. 최근 선진국은 백신접종 확대로 경제활동이 차츰 정상화되면서 경기회복세가 강화되고 있으며, 향후 미국의 대규모 재정확대, 방역조치 완화 등이 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예상하였습니다. 아직까지 향후 코로나19 사태의 전개양상과 관련하여 성장경로의 불확실성이 높은 상황으로, 글로벌 경기상황의 침체는 국내외에서 진행되는 대규모 건설, 발전 등 당사의 매출원이 되는 프로젝트의 지연이나 취소 원인이 될 수 있어 당사의 주요 사업부문 수주 및 매출실적에 악영향을 미칠 수 있으며, 이에 당사의 수익성과 재무건전성도 영향을 받을 수 있습니다.&cr; [한국 경제성장률 전망] (단위 : 전년동기대비, %) 구분 2020년 2021년(E) 2022년(E) 연간 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 GDP -1.0 3.7 4.2 4.0 3.2 2.8 3.0 민간소비 -4.9 1.0 4.0 2.5 4.7 2.3 3.5 설비투자 6.8 10.7 4.3 7.5 2.8 4.2 3.5 지식재산생산물투자 3.6 3.6 5.0 4.3 4.3 3.4 3.8 건설투자 -0.1 -1.0 3.4 1.3 2.3 2.7 2.5 상품수출 -0.5 14.8 4.0 9.0 1.9 3.1 2.5 상품수입 -0.1 11.0 5.9 8.3 3.0 4.0 3.5 자료 : 경제전망보고서, 한국은행(2021.05) 추가로 한국은행이 2021년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 기록할 전망입니다. 경제전망보고서에 따르면 국내 경기는 당분간 코로나19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대, 수출 호조 등으로 견실한 회복흐름을 이어갈 예상하고 있습니다. 하지만 향후 코로나19 전개 양상 및 백신 보급상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.&cr; [ 국내 경제 주요지표 추정치(업데이트) ] (단위: %) 구분 2020년 2021년(E) 2022년(E) 연간 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 GDP -0.9 3.9 4.0 4.0 3.1 3.0 3.0 민간소비 -5.0 2.4 3.3 2.8 3.3 3.6 3.4 설비투자 7.1 12.3 5.5 8.8 0.9 3.3 2.1 지식재산 생산물투자 4.0 4.3 4.5 4.4 4.1 3.5 3.8 건설투자 -0.4 -1.6 3.2 0.9 3.2 2.6 2.9 상품수출 -0.5 14.4 4.1 8.9 2.5 3.0 2.7 상품수입 -0.1 12.5 6.7 9.5 2.3 3.7 3.0 출처) 한국은행 경제전망보고서(2021.08) 주) 전년동기 대비 한편 글로벌 경기 변동성에도 불구하고, 우리나라의 수출실적은 각 개별 기업들의 내부적인 노력 및 가격경쟁력 강화 등의 외부적 요인에 의해 증가세를 보여 왔으나, 최근에는 변동성을 보이고 있습니다. 대한민국 수출 금액은 2018년 604,859,657천 USD를 기록한 이후 2020년 512,498,038 천USD까지 감소한 바 있으며, 2021년 9월 누적 기준으로는 467,727,704 천USD를 기록하고 있습니다. &cr; [대한민국 연도별 수출입규모 추이] (금액단위 : 천USD) 기간 수출건수 수출금액 수입건수 수입금액 무역수지 2000 3,605,801 172,267,510 3,302,214 160,481,018 11,786,492 2001 3,603,806 150,439,144 3,285,286 141,097,821 9,341,323 2002 4,021,165 162,470,528 3,801,904 152,126,153 10,344,375 2003 4,318,330 193,817,443 4,037,458 178,826,657 14,990,786 2004 4,634,711 253,844,672 4,337,168 224,462,687 29,381,985 2005 4,720,283 284,418,743 4,781,811 261,238,264 23,180,479 2006 4,843,800 325,464,848 5,216,317 309,382,632 16,082,216 2007 5,030,768 371,489,086 5,667,966 356,845,733 14,643,352 2008 5,234,178 422,007,328 5,850,875 435,274,737 -13,267,409 2009 5,399,939 363,533,561 6,699,545 323,084,521 40,449,040 2010 6,237,860 466,383,762 9,143,039 425,212,160 41,171,601 2011 6,305,365 555,213,656 10,611,272 524,413,090 30,800,566 2012 6,533,596 547,869,792 11,842,076 519,584,473 28,285,319 2013 6,887,279 559,632,434 14,344,341 515,585,515 44,046,919 2014 7,083,325 572,664,607 16,302,570 525,514,506 47,150,101 2015 7,438,562 526,756,503 14,459,780 436,498,973 90,257,531 2016 8,273,729 495,425,940 15,517,151 406,192,887 89,233,053 2017 8,423,120 573,694,421 18,691,086 478,478,296 95,216,125 2018 8,950,209 604,859,657 21,559,704 535,202,428 69,657,228 2019 9,907,139 542,232,610 25,889,882 503,342,947 38,889,663 2020 11,704,320 512,498,038 31,283,543 467,632,763 44,865,275 2021( 9월) 11,144,765 467,727,704 28,593,445 442,471,747 25,255,957 자료 : 관세청 수출입무역통계&cr;주) 2021년은 9월 누적( 9개월 간) 기준 코로나19 바이러스의 영향으로 2020년 연간 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했으며, 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라 거의 대부분의 업종에 악영향을 준 바 있습니다. 2020년 상반기 대비 하반기부터는 글로벌 경기 회복세가 나타나기도 하였으나, 향후에도 코로나19 백신 접종 속도, 델타 바이러스 등 변이 코로나 바이러스 확산 속도, 주요 선진국 및 국내 통화정책과 재정정책 등에 따라 글로벌 경기는 상당한 영향을 받을 가 능 성이 존재합니다. 뿐만 아니라 미국-중국 간 경제적 갈등 고조, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국 연합) 국가 간 갈등, 전쟁/테러 및 사회적 불안 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 가능성도 배제할 수 없으며, 코로나19 영향이 장기간 지속될 경우 복합적 요인에 의해 세계 경기 침체가 더욱 장기화될 수 있어 전세계 경제에 불확실성이 존재하는 상황입니다. 투자자분들께서는 이러한 경기 불확실성이 향후 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시고 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. [다. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험] &cr; &cr; 2021년 상반기 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 51,506대와 51,803대로 각각 전년 동기 대비 31.8% 및 29.6% 증가 하였습니다. 총 출하량 중 국내판매는 18,026대로 전년 동기 13,810대 대비 30.5% 증가하였고, 수출은 33,777대로 전년 동기 26,159대 대비 29.1% 증가 한 것으로 나타났습니다. 글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나, 2019년 미국, 유럽 등 주요국 건설기계 수요의 하락 및 중국 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였고, 2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 중국 및 미국발 글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌습 니다. 다만 2021년에는 백신 공급 및 경제 재개 등 요인으로 인하여 점차 경기 회복세가 나타나면서 글로벌 건설기계 시장도 양호한 모습을 나타내고 있는 것으로 판단 됩니다. 그 럼에도 불구하고 COVID-19 변이바이러스 확산 등 위험 요인이 지속되고 있으며, 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 건설기계 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 한편 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고 당사는 현대중공업그룹내 계열사 간 시너지 창출을 통해 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예정 입니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 이익으로 귀속되는 부분에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; 국내 건설기계 수요는 굴삭기를 중심으로 형성되어 있으며, 건설기계 수요에 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기입니다. 경기에 따라 수요의 변동이 심하고 3년~4년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해 등에 의해서도 수요가 급변하는 등 수요 예측을 하기 힘든 시장입니다. 개인 중장비 임대업체가 고객의 약 80%를 점유하고 있으며, 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지하고 있고 임대업체 대부분이 영세 차주 겸 기사로 기존 고객이 반복구매를 하고 있으나 제품에 대한 충성도가 낮고 판매조건 및 경제상황에 민감하며, 외국과 같은 렌탈업체가 보편화 되지 않고 있기 때문에, 1999년 수입선 다변화 이후 외국사의 국내 진출이 확대되면서 판매경쟁이 가속화 되고 있습니다.&cr; &cr;2018년 건설기계 완성차 생산 및 총 출하량은 96,115대 및 99,049대로 전년대비 각각 4.0% 및 7.8% 증가했고, 출하 물량 중 국내 출하는 27,179대로 전년대비 8.9% 감소, 해외출하는 71,870대로 전년대비 15.9% 증가한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2017년에 이어 2년 연속 증가세를 이어갔으나, 내수 출하는 국내 시황의 침체로 2015년 이후 3년 만에 감소세로 전환되었습니다. 2018년 국내판매는 SOC 예산 감소, 중고 장비 수출국의 경기 침체, 지난 2년 연속 증가율 달성에 대한 기술적 요인이 작용하며 전년대비 8.9% 감소했습니다.&cr;&cr;2019년 건설기계 완성차 생산 및 출하량은 82,928대 및 86,620대로 전년대비 각 13.7% 및 12.5% 감소했고, 판매량 중 국내 판매는 24,255대로 전년대비 10.8% 감소, 수출 판매는 62,365대로 전년대비 13.2% 감소한 것으로 나타났습니다. 완성차 생산 및 출하는 2018년에 이어 2년 연속 감소세를 시현한 가운데, 국내 판매 역시 2018년 이후 2년 연속 감소했습니다.&cr;&cr; 2020년 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 74,556대와 76,285대로 각각 전년대비 10.1% 및 11.9% 감소하여 2016년 이후 4년만에 8만대를 하회하는 실적을 기록하였습니다. 이는 주로 코로나19로 인한 해외수요 급감에 기인합니다. 전체적으로 업황이 침체된 가운데 국내 출하량이 전년 대비 증가를 기록한 것은 코로나19로 인한 해외 매출 손실을 극복하기 위한 업계의 자구 노력과 중고 수출 호조의 영향인 것으로 분석됩니다. 2020년 수출(해외출하)은 전년 대비 18.7% 감소하여 큰 폭의 감소율을 보였습니다. &cr;&cr;2021년 상반기 건설기계 완성차 생산량 및 출하량은 각각 51,506대와 51,803대로 각각 전년 동기 대비 31.8% 및 29.6% 증가하였습니다. 총 출하량 중 국내판매는 18,026대로 전년 동기 13,810대 대비 30.5% 증가하였고, 수출은 33,777대로 전년 동기 26,159대 대비 29.1% 증가 한 것으로 나타났습니다. 2021년 상반기에 건설기계 완성차 생산량 및 출하량이 크게 증가한 것은 전년 동기 코로나19로 인하여 생산량 및 출하량이 크게 감소했던 기저효과로 인한 측면이 있으나, 국내 출하량의 경우 2020년 중 코로나19 영향이 크지 않았음에도 불구하고 2021년 상반기 출하량 기준 전년 동기 대비 30.5%의 높은 증가율을 기록하는 등 전반적으로 기저효과 이상의 판매량 증가 효과가 있었던 것으로 판단됩니다.&cr; [국내 건설기계 완성차 생산 및 출하량] (단위: 대, %) 구분 2018년 2019년 2020년 2021년 상반기 완성차 생산량 96,115 82,928 74,556 51,506 전년대비 증가(감소)율 4.0% (13.7%) (10.1%) 31.8% 완성차 출하량 99,049 86,620 76,285 51,803 전년대비 증가(감소)율 7.8% (12.5%) (11.9%) 29.6% 국내 출하량 27,179 24,255 25,582 18,026 전년대비 증가(감소)율 (8.9%) (10.8%) 5.5% 30.5% 해외 출하량 71,870 62,365 50,703 33,777 전년대비 증가(감소)율 15.9% (13.2%) (18.7%) 29.1% 자료: 한국건설기계산업협회 자료 재구성&cr;주) 2021년 상반기의 경우 전년대비 증가(감소)율은 전년 동기 대비임 [2021년 상반기 건설기계 생산판매 현황] 2021 상반기 건설기계 생산판매 현황.jpg 2021 상반기 건설기계 생산판매 현황 자료: 한국건설기계산업협회 &cr; 내수 품목별로 살펴보면 굴착기, 지게차, 콘크리트펌프는 증가율 유지, 휠로더, 스키드로더는 감소 또는 성장세가 둔화되며 품목별로 편차를 보일 것으로 전망됩니다.&cr;&cr;2020년 국내 판매가 18% 가량 증가하며 8,540대가 판매된 굴착기는 2021년에도 증가세를 이어가되, 지난해에 나타난 고성장에 대한 반작용이 반영되며 증가율은 3%대로 둔화될 전망입니다. 2021년에도 소형 굴착기 판매 약진이 예상되는 가운데, 특히 2020년에 95%가량 증가하며 400대 판매를 돌파한 4톤 미만의 국산 미니굴착기 판매는 2021년에도 견조한 성장세를 유지하며 6년 연속 증가세를 시현할 것으로 전망됩니다. 한편, 중대형 굴착기 판매도 배출가스 규제 강화에 대응한 가수요로 다소간의 탄력을 받을 수 있을 전망입니다.&cr;&cr;지난해 매월 안정세를 유지하며 연간 판매가 전년 수준에 근접한 지게차 판매는 2021년에 7% 가량 성장할 전망입니다. 코로나19 여파로 보류된 설비투자 수요와 글로벌 경기 회복에 따른 수출산업계의 공장가동율 회복이 지게차 판매를 견인할 것으로 전망됩니다. 영업용 신규등록의 전면 제한이 시행된 2019년 이후 2년 연속 100여대 시장으로 대폭 하락한 콘크리트펌프 판매는 2021년에도 뚜렷한 시장 견인 요인이 없어 기존 임대 사업자의 신차 전환율이 저조할 것으로 예상됩니다.&cr;&cr; 2019년에 유일하게 증가율을 달성했던 휠로더 판매는 이에 대한 기저효과와 국내 골재 경기 악화로 2020년에 전년대비 13% 가량 감소한 것으로 나타났습니다. 이 같은 하락 흐름은 2021년에도 이어질 전망이며, 특히 2020년 상반기까지 이어졌던 조달 입찰 효과 일몰로 2020년 대비 10% 가량 감소가 예상됩니다. 스키드스티어로더는 보수 공사 중심의 소형 건설투자 증가로 미니굴착기와 함께 2020년 내수판매를 견인한 것으론 나타났습니다. 2020년에 전년대비 47%가량 증가하며 200대 선을 회복한 스키드로더 판매는 2021년에도 증가 흐름을 이어가되, 전년도 실적에 대한 기저효과로 증가율은 한 자리수로 대폭 둔화돼 전년 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. &cr;&cr;수출의 경우 2020년 중 코로나19 여파로 해외수요가 크게 감소한 가운데, 4~8월 중에는 글로벌 금융위기 시기에 버금가는 해외수요 절벽으로 크게 위축됐고, 9월 이후 점진적 증가세를 시현한 것으로 나타났습니다. 2020년에 내수 대비 수출 침체가 상대적으로 더 강하게 나타났기 때문에, 그 기저효과로 인하여 2021년 수출 증가율은 대부분의 품목에 걸쳐 두자릿수를 기록할 것으로 전망됩니다.&cr; [건설기계 품목별 내수 및 수출 판매 현황 및 전망] (단위 : 대, %) 구분 내수 수출 2020년 2021년(E) 증가율 2020년 2021년(E) 증가율 굴착기 크롤라 5,057 5,097 0.7 20,565 23,902 15.2 휠 3,483 3,727 7.8 2,950 2,880 4.8 굴착기 소계 8,540 8,824 3.6 23,515 26,782 14.0 로더 휠로더 216 193 -10.2 2,045 2,184 10.4 스키드로더 243 247 1.7 91 127 17.1 기중기차 629 635 2.9 855 950 11.6 콘크리트펌프 196 195 4.8 618 715 18.2 지게차 15,730 17,012 7.0 23,471 26,619 15.3 천공기 28 27 8.0 108 128 24.2 합계 25,582 27,133 5.5 50,703 57,505 14.5 출처 : 한국건설기계산업협회(KOCEMA) &cr; 한편 2021년 상반기 실적을 기준으로 국내판매가 가장 큰 폭으로 상승한 품목은 굴착기로 총 6,953 대가 판매되어 전년 동기대비 39.7% 증가한 것으로 나타났습니다. 굴착기 판매의 이 같은 상승세는 지자체 중심의 관급 건설 보수공사 증가로 인한 중소형 수요 확대와 내년 4 월부터 강화되는 배출가스 규제 강화로 인한 선수요 발생에 기인한 것으로 분석됩니다. 2021년 상반기 지게차 국내판매는 10,362대로 전년 동기 대비 26.5% 증가하였으며, 구동방식별 판매 현황을 살펴보면 디젤식 판매는 5,389대로 전년 동기 대비 29.0% 증가, 전동식 판매는 4,926대로 24.0% 증가, LPG식 판 매는 47대로 17.5% 증가한 것으로 나타났습니다. 이밖에 102대가 판매된 휠로더는 전년 동기대비 4.7% 감소했고, 100대가 판매된 콘크리트펌프는 9.1% 감소, 145대가 판매된 스키드스티어로더는 34.3% 증가한 것으로 나타났습 니다. [2021년 상반기 완성차 국내판매 현황] 2021 상반기 완성차 국내판매 현황.jpg 2021 상반기 완성차 국내판매 현황 출처 : 한국건설기계산업협회(KOCEMA) &cr; 2021년 상반기 수출의 경우 33,777대로 전년 동기대비 29.1% 증가한 것으로 나타났으며, 완성차 수출의 높은 증가율은 전년도 급락세(코로나19)에 대한 기술적 요인과 원자재가격 상승에 따른 광산 시장 호황, 포스트 코로나 경기회복으로 인한 투자확대, 인프라 건설 투자 증가 등으로 글로벌 시장 수요가 빠른 속도로 회복되고 있는 것에 기인합니다. 이로 인해 중대형 굴착기(전년동기 대비 35.2% 증가), 지게차 (전년동기 대비 21.8% 증가) , 휠로더 (전년동기 대비 35.1% 증가) 등 주요 품목 대부분에 걸쳐 수출이 고르게 상승세를 타고 있는 모습입니다. [2021년 상반기 완성차 수출 현황] 2021 상반기 완성차 수출 현황.jpg 2021 상반기 완성차 수출 현황 출처 : 한국건설기계산업협회(KOCEMA) &cr; 2020년 기준 건설기계 총수출액에 따른 지역 순위는 유럽, 북미, 기타아시아, 중국, 중동, 중남미, 대앙주, 아프리카 순으로 나타났습니다. 지역별 수출 증감률을 살펴보면, 유일하게 중국만 상승했으며 대다수의 지역에서 두자릿수 감소율을 기록한 가운데, 북미, 중남미, 아프리카, 유럽, 기타아시아, 중동, 대양주 지역 순으로 큰 감소율을 시현한 것으로 나타났습니다. &cr;&cr;2021년 상반기 기준 건설기계 총수출액에 따른 지역순위는 2020년과 동일하게 유럽, 북미, 기타아시아, 중국, 중동, 중남미, 대앙주, 아프리카 순으로 나타났으 나, 2020년 유일하게 증가를 기록했던 중국향 수출만 17.1% 감소하였으며, 나머지 지역에 대해서는 두자릿수 이상의 증가율을 시현하였습니다. 2021년 상반기 수출 증가율은 중남미, 유럽, 아프리카, 대양주, 중동, 북미, 기타아시아 순으로 높게 나타났습니다.&cr; [건설기계 수출지역 점유율] (단위 : 백만달러, %) 건설기계 수출지역 점유율.jpg 건설기계 수출지역 점유율 출처 : 한국무역협회, 한국건설기계산업협회(KOCEMA)&cr;주) 2021년(1~6월) 증가율은 전년 동기대비 증가율 &cr;지역별 상세 내역을 살펴보면, 유럽 지역 수출은 6월 누계 수출액이 10억 1,800만 달러로 전년 동기 대비 60.1% 증가한 가운데, 이 중 서유럽 수출은 7억 1,300만 달러로 전년 동기 대비 29.9% 증가, 기타 유럽 수출은 3억 500만 달러로 전년 동기 대비 55.4% 증가한 것으로 나타났습니다. 기타 유럽 지역 수출의 64.5%를 점유한 러시아 수출은 1억 9,700만 달러로 전년 동기 대비 113.3% 증가한 것으로 나타났습니다.&cr;&cr;북미 지역의 6월 누계 수출은 7억 6,600만 달러로 전년 동기 대비 34.1% 증가했고, 당월 수출은 1억 5,200만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 123.3% 증가했습니다.&cr;&cr;기타아시아 지역의 6월 누계 수출은 6억 4,800만 달러로 전년 동기 대비 21.0% 증가했고, 이 중 대 인도 수출은 1억 1,400만 달러로 전년 동기 대비 79.4% 증가했고, 일본 수출은 1억 3,400만 달러로 전년 동기 대비 12.2% 증가했습니다. 아시안 10개국 수출은 2억 7,700만 달러로 전년 동기 대비 26.0% 증가한 것으로 나타났습니다. 아세안 내 수출 순위는 베트남, 인도네시아, 필리핀 순으로 각 국가의 6월 누계 수출은 전년 대비 각 13.1% 증가, 64.1% 증가, 2.5% 증가한 것으로 나타났습니다.&cr;&cr;중국의 6월 누계 수출은 3억 1,700만 달러로 전년 동기 대비 17.1% 감소한 것으로 나타났습니다. 한편, 국내 브랜드의 중국 내 굴착기 누계 판매는 17,021대로 전년 동기 대비 12.4% 증가한 것으로 나타났으나, 계절적 요인과 중국 정부가 경기부양 속도를 조절하기 위해 시행한 건설공사 규제가 맞물리면서 6월 1개월 간 판매 실적은 전년 동월 대비 55.7% 감소한 바 있습니다.&cr;&cr;이밖에, 중동 지역의 6월 누계 수출은 2억 2,900만 달러로 전년 동기 대비 36.1% 증가했고, 중남미 지역 수출은 1억 9,100만 달러로 118.2% 증가, 대양주 지역은 1억 1,200만 달러로 47.5% 증가, 아프리카 지역 수출은 8,500만 달러로 53.8% 증가한 것으로 나타났습니다. 2021년 상반기 건설기계 국가별 수출 현황은 아래와 같습니다.&cr; [2021년 상반기 건설기계 국가별 수출 현황] 2021 상반기 건설기계 국가별 수출 현황.jpg 2021 상반기 건설기계 국가별 수출 현황 출처 : 한국무역협회, 한국건설기계산업협회(KOCEMA)&cr;주) MTI Code 725 수출액 기준 글로벌 건설기계 시장은 2012년부터 지속 감소세를 이어왔으나 2016년 인도, 중국 시장의 성장으로 전년 대비 소폭 성장한데 이어 2017년 미국, 중국 시장의 성장 및 인도 등 신흥 지역의 인프라 투자 확대에 따라 큰 폭으로 성장하였습니다. 성장 기조는 2018년까지 이어졌으나, 2019년 미국, 유럽 등 주요국 건설기계 수요의 하락 및 중국 인프라 투자 축소로 인해 시장 규모가 감소하였습니다. 이에 더해, 2020년에는 COVID-19 감염증 확산으로 인한 중국 및 미국발 글로벌 경기둔화로 인해 시장규모 감소세가 이어졌습 니다. 다만 2021년에는 백신 공급 및 경제 재개 등 요인으로 인하여 점차 경기 회복세가 나타나면서 글로벌 건설기계 시장도 양호한 모습을 나타내고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 COVID-19 변이바이러스 확산 등 위험 요인이 지속되고 있으며, 향후 글로벌 경제 환경, 정부의 투자 정책, 유가, 원자재 등 수요 산업의 회복 여부에 따라 건설기계 수요가 좌우되고 정치 변동, 환율 등 변화에 따른 시장변동에 민감한 바, 투자자께서는 이러한 요인들을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.&cr; 한편 상기와 같은 건설기계 시장 위축 가능성에도 불구하고 당사는 현대중공업그룹 계열사인 현대건설기계와의 시너지 창출을 통해 시장 내 경쟁력을 강화해 나갈 예정입니다. 당사가 현대중공업그룹에 편입된 이후 우선적으로 실현 가능한 핵심 시너지 항목은 다음과 같습니다. [ 주요 시너지 효과] 주요 시너지 효과.jpg 주요 시너지 효과 출처 : 현대제뉴인 IR 자료 당사 및 현대건설기계는 통합구매를 통하여 가격협상력을 제고할 것이며, 엔진과 유압기기 등 자체 핵심 부품을 공유함으로써 연구개발 비용 절감 및 품질 향상을 꾀할 수 있게 되고, 양사 미중첩라인 상호보완 및 교차판매를 통하여 시장 지배력을 확대해 나갈 예정입니다. 당사 및 현대건설기계의 모회사인 현대제뉴인은 이러한 시너지 효과를 바탕으로 건설기계 사업의 글로벌 경쟁력을 확보하여 현대중공업그룹 내 주요 사업 축으로 발전시켜 나갈 예정입니다. &cr; [현대중공업그룹 내 현대제뉴인 사업 영역] 현대제뉴인 개요.jpg 현대제뉴인 개요 출처 : 현대제뉴인 IR 자료 현대제뉴인은 2021년 예상 연결 매출액 7.8조원을 2025년까지 10조원으로 약 28.2% 증가 및 글로벌 시장 점유율을 2021년(예상) 2.7%에서 5%까지 확대하여 글로벌 Top 5에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. [현대제뉴인 비전 2025] 현대제뉴인 비전 2025.jpg 현대제뉴인 비전 2025 출처 : 현대제뉴인 IR 자료 또한 상기 목표를 달성하기 위해 안정적 융화 및 글로벌 오퍼레이션 최적화를 거쳐 글로벌 선두 업체로 도약하는 로드맵을 제시하고 있습니다. [현대제뉴인 비전 2025 달성 로드맵] 비전 2025 달성 로드맵.jpg 비전 2025 달성 로드맵 &cr;상기 기술된 바와 같이 당사와 현대건설기계 및 현대제뉴인 간의 충분한 시너지 효과가 발생할 경우 건설기계 시장의 변동성에도 불구하고 성장 동력을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다. 다만 현재로서는 시너지 효과의 크기 및 당사의 이익으로 귀속되는 부분에 대하여 확실하게 예측할 수 없으니 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; [라. 경쟁심화 및 두산밥캣 분할에 따른 시장점유율 하락위험] &cr; &cr; 글로벌 건설기계 시장은 상위 10개사가 60% 이상을 점유 하고 있는 가운데 과점체제의 내수시장에 비하여 경쟁강도가 높은 시장이며, 당사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 2020 년 당 사(분할 전 두산밥캣 매출 포함)는 글로벌 건설기계업체 중 시장점유율 상위 9위(3.7%) 를 기록하였으며, 지속적으로 글로벌 시장경쟁에서 우위를 점하기 위해 꾸준한 R&D 투자와 제품 다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있지만, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재 하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 특히 2021년 07월 01일부로 두산밥캣이 당사로부터 분할됨에 따라 향후 당사의 글로벌 점유율이 하락할 수 있 는 점 유의 하시기 바랍니다. 한편 당사는 현대중공업그룹에 신규 편입됨으로 인해 기존 경쟁 관계였던 현대건설기계와의 관계를 협력 관계로 재구축해나갈 예정 입니다. 특히 미중첩 라인업 상호 보완판매, 판매망 벤치마킹, 주요 기능품 상호 내재화를 통하여 양사 합산 점유율을 2021년 예상치 2.7%에서 2025년 5%까지 확대하여 글로벌 Top 5에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만 기존 종속회사였던 두산밥캣과 달리 현대건설기계는 당사와 직접적인 지분 관계가 없는 계열사이므로 당사 입장의 시장 점유율에 대해서는 확실하게 예측할 수 없는 점 유의 하시기 바랍니다. &cr; 국내 건설기계 업체는 완성품 제조사 10여개, 조립생산, 부가장치(Attachment) 및 부품 제조사 등 400여개 업체로 구성되어 있습니다. 2018년 국내 굴삭기 업체별 시장점유율은 두산인프라코어 43.5%, 현대건설기계 32.9%, 볼보코리아 23.6% 순서로 점유율을 차지하고 있으며, 산업차량 또한 두산인프라코어 51.3%, 현대건설기계 28.0%, 클라크 20.7%로 상위 3개사가 과점적 시장을 형성하고 있습니다.&cr; [국내 굴삭기 업체별 시장점유율] (단위: %) 구분 2016 2017 2018 두산인프라코어 41.0 40.6 43.5 현대건설기계 33.0 24.8 32.9 볼보코리아 26.0 34.6 23.6 자료 : 한국건설기계산업협회(KOSEMA)&cr;주) 해당 협회에서 2019년 이후 수치 발표를 하지 않았습니다. [국내 산업차량 업체별 시장점유율] (단위: %) 구분 2016 2017 2018 두산인프라코어 46.8 47.5 51.3 현대건설기계 31.5 34.2 28.0 클라크 21.7 18.3 20.7 (자료 : 한국건설기계산업협회(KOSEMA))&cr;주) 해당 협회에서 2019년 이후 수치 발표를 하지 않았습니다. &cr; 금융위기 이후 지속된 내수시장 정체와 국내 수요한정에 따라 당사를 비롯한 국내업체는 수출 및 해외법인을 통해 대부분의 매출을 시현하고 있습니다. 글로벌 시장으로 옮겨보면 국내업체의 시장입지는 글로벌 타 경생사 대비 상대적으로 낮은 편이며, 다양한 경쟁사가 존재하는 완전경쟁시장입니다. 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬 업체들이 치열한 시장환경 하에서 각자의 브랜드 정체성을 바탕으로 건설기계 장비 제조 및 판매 사업을 영위하고 있습니다. International Construction이 매년 발표하는 Yellow table에 따르면, Doosan은 매출액 기준 6위에서 10위 사이에 있으며, 2020년 매출액 기준 Doosan이 글로벌 건설기계 시장에서 차지하는 비중은 9위(3.7%)에 해당합니다. 다만, 상기 점유율은 두산밥캣 분할 전 당사의 실적이므로, 두산밥캣이 당사로부터 분할된 현재 당사의 글로벌 시장 점유율은 하락하였을 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; [글로벌 업체순위 및 추이] 순위 2012년 2014년 2018년 2019년 2020년 2019년 2020년 시장점유율(%) 1 Caterpillar Caterpillar Caterpillar Caterpillar Caterpillar 16.2 12.6 2 Komatsu Komatsu Komatsu Komatsu Komatsu 11.5 11.9 3 Hitachi Hitachi Hitachi John Deere John Deere 5.5 5.5 4 Volvo Volvo Volvo Hitachi XCMG 5.5 5.5 5 Sany Terex Liebherr Volvo Sany 5.4 5.2 6 Zoomlion Liebherr XCMG XCMG Volvo 4.6 4.8 7 Liebherr John Deere Doosan Sany Hitachi 4.4 4.6 8 Terex XCMG Sany Liebherr Liebherr 4.2 4.4 9 John Deere Sany John Deere Doosan Doosan 3.3 3.7 10 Doosan Doosan JCB JCB Zoomlion 3.1 3.0 상위 10대 기업 시장점유율 합계 63.7 61.2 자료 : International Construction, Yellow Table &cr; 한편, 해당 산업의 글로벌 경쟁력을 높이기 위한 첫번째 중요한 요소는 브랜드 및 기술력입니다. 고객은 상대적으로 고가인 건설기계 장비 특성 상 오랜 업력을 바탕으로 쌓아온 품질에 대한 명성, 안정성에 대한 신뢰감 등 각 제조사별 브랜드 이미지를 구매 판단의 주요 기준으로 삼고 있으며, 이는 자동차 산업에서의 브랜드 중요성과 유사한 성격을 지니고 있다고 할 수 있습니다. 이에 따라 건설기계 업체는 브랜드 파워와 신뢰성을 높이기 위해 꾸준한 R&D 투자를 지속해야하는 부담감이 존재합니다. 최근의 기술트렌드는 건설기계 완제품 및 주요 핵심부품의 Compact化, 환경규제 관련 기술개발, IT 기술을 응용한 기술개발, 안전 위주의 기술 개발, 성능 및 내구성 향상 기술, 연료저감 기술, 감성공학 기술 등으로 변화해 나가고 있습니다. 이같은 기술개발을 통해 경쟁사 대비 차별화된 제품 경쟁력을 확보하는 것이 매우 중요한 사항이라고 할 수 있습니다.&cr; 또 하나의 경쟁요소로 제품의 다양화를 들 수 있습니다. 글로벌 건설기계 순위 1, 2위인 Caterpillar, Komatsu의 경우 타업체와의 제휴 및 M&A를 통해 취약 제품을 추가 또는 보완하여 전 품목군 생산체제를 구축한 종합건설기계 메이커로 자리잡고 있습니다. 다양한 종류의 건설기계를 공급할 수 있는 제품 Portfolio를 확보하여 고객의 요구에 즉시 대응할 수 있도록 하는 것이 경쟁력 확보에 있어 매우 중요한 사항으로 판단하고 있습니다. 다변화된 제품군을 보유한다는 것은 특정 전방산업 침체로 인한 위험을 분산시킬 수 있는 장점이 있습니다. 일부 로컬 건설기계 업체는 Infra 건설(석유, 광산 등) 및 대형 주택 단지 건설에 사용되는 제품군으로만 사업을 영위하고 있는 사례도 있으며 이는 건설 및 Mining/Oil 경기 침체 시 직접적인 경영실적의 악화로 이어지고 있습니다. 따라서 Compact 건설기계, Heavy 건설기계 등 다양한 전방 산업에 쓰이는 제품 Portfolio를 보유한 업체일수록 경쟁력도 확보하면서 경기 변동에도 안정적인 경영실적 유지를 통해 경쟁 우위를 점할 수 있습니다.&cr;&cr;글로벌 경쟁력을 갖추기 위한 마지막 조건은 판매 네트워크의 확보입니다. 건설기계업체는 전문 판매 딜러를 통해 일반 개인 및 법인 고객들에게 제품 판매가 이뤄지고 있기에 대규모 딜러 네트워크 구축 및 그에 대한 적절한 관리가 경쟁력의 주요 Factor로 여겨지고 있습니다. 따라서 글로벌 Top tier 건설기계 업체는 북미/유럽/아시아를 아우르는 글로벌 딜러 네트워크를 구축하여 전세계 고객들과의 접점을 높여가고 있습니다. 또한 딜러 네트워크 확장 뿐만 아니라 딜러들에게 다양한 유통 및 지원 서비스를 제공하는 것이 중요한 경쟁요소 중 하나이며, 유수의 딜러와 지속 가능한 관계 유지에 도움을 줍니다. 따라서 Dealer Support Program을 통해 우수한 딜러 네트워크를 가진 업체일수록 경쟁 우위를 점할 수 있습니다. &cr;당사 역시 글로벌 시장경쟁을 위해 꾸준한 R&D투자와 제품다양화, 유통망 확장 등의 노력 등을 진행하고 있으나, 글로벌 경쟁사의 영업정책 강화와 신제품 개발 등으로 인해 시장점유율이 하락할 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 특히 2021년 07월 01일부로 두산밥캣이 당사로부터 분할됨에 따라 향후 당사의 글로벌 점유율이 하락할 수 있 는 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;한편 당사는 현대중공업그룹에 신규 편입됨으로 인해 기존 경쟁 관계였던 현대건설기계와의 관계를 협력 관계로 재구축해나갈 예정입니다. 특히 미중첩 라인업 상호 보완판매, 판매망 벤치마킹, 주요 기능품 상호 내재화를 통하여 양사 합산 점유율을 2021년 예상치 2.7%에서 2025년 5%까지 확대하여 글로벌 Top 5에 진입하는 것을 목표로 하고 있습니다. 다만 기존 종속회사였던 두산밥캣과 달리 현대건설기계는 당사와 직접적인 지분 관계가 없는 계열사이므로 당사 입장의 시장 점유율에 대해서는 확실하게 예측할 수 없는 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [마. 국내 건설업 부진에 따른 위험] &cr; &cr; 건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 건설경기변동성과 밀접하게 관련 이 있습니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2018년 이래로 대체로 100 미만 을 기록하고 있으며, 국내외 경기 침체 지속 및 COVID-19 여파로 인해 2020년 3월, 7년 1개월만에 60선을 하방 돌파하여 59.5를 기록 했습니다. 2020년 6월과 7월 연기된 공사 발주가 재개되면서 경기실사지수는 일부 회복되는 모습을 보이며 2021년 5월에는 106.3으로 2002년 6월(113.4) 이후 18년 11개월만 최대치를 기록하였으나, 이후 계절적 요인 및 코로나 4차 대유행 등 영향으로 인하여 다시 하락 추세로 전환하였고 2021년 8월 89.4를 기록하며 6개월만에 90선 아래로 떨어졌습니 다 . 이후 가계부채 관리 강화 방안이 발표되는 등 향후 금융 규제가 강화되어 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감 등으로 2021년 10월 현재 CBSI는 83.9를 기록 중에 있습니다. 2021년 들어 건설업 침체 상황이 일부 개선되는 모습을 보였으나 최근 2년 평균 CBSI가 80 수준에 불과하여 건설업 및 건설기계 산업 전망은 불확실한 상황 입니다. 따라서 투자자께서는 상기와 같은 배경에 유의하시고 거시적 관점에서의 영업환경에 대하여 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. &cr;건설기계 사업은 SOC 사업 등 전반적인 건설경기에 영향을 받는 사업으로, 경기변동성에 매우 취약한 산업입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. [건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)] 구분 종합 규모별 지역별 대형 중견 중소 서울 지방 2018년 01월 82.3 100.0 77.8 66.7 90.6 73.0 2018년 02월 81.5 91.7 89.7 60.3 93.6 67.0 2018년 03월 81.6 92.3 89.7 59.6 93.5 66.7 2018년 04월 85.2 100.0 82.1 71.4 94.7 73.9 2018년 05월 84.5 100.0 82.1 69.0 92.4 75.3 2018년 06월 81.9 83.3 78.0 84.5 81.0 82.8 2018년 07월 81.9 100.0 82.5 60.0 92.2 82.9 2018년 08월 67.3 81.8 67.5 50.0 77.9 55.5 2018년 09월 67.9 75.0 67.5 60.0 73.8 61.1 2018년 10월 76.8 83.3 81.4 63.9 86.5 65.9 2018년 11월 77.4 83.3 83.3 63.6 85.3 67.6 2018년 12월 80.9 91.7 70.5 80.3 89.7 70.5 2019년 01월 76.6 100.0 65.1 62.3 88.3 65.1 2019년 02월 72.0 83.3 68.2 62.9 77.2 68.2 2019년 03월 78.4 90.9 80.0 62.1 87.1 80.0 2019년 04월 88.6 109.1 81.0 73.3 98.6 81.0 2019년 05월 63.0 63.6 64.4 60.7 98.6 76.6 2019년 06월 80.5 91.7 74.5 74.1 87.9 71.5 2019년 07월 76.9 83.3 74.5 72.1 82.4 70.7 2019년 08월 65.9 72.7 72.7 50.0 80.4 52.6 2019년 09월 79.3 90.0 75.0 71.7 97.2 56.7 2019년 10월 79.1 72.7 84.1 81.0 85.1 73.0 2019년 11월 81.1 77.8 88.1 77.0 92.9 69.1 2019년 12월 92.6 90.9 92.7 94.3 95.0 90.7 2020년 01월 72.1 72.7 73.8 69.4 81.5 60.3 2020년 02월 68.9 72.7 73.8 58.7 80.1 55.3 2020년 03월 59.5 66.7 51.2 60.7 67.6 50.6 2020년 04월 60.6 58.3 59.6 64.4 60.4 62.1 2020년 05월 64.8 58.3 77.3 58.3 69.8 62.5 2020년 06월 79.4 78.6 81.8 77.8 82.8 78.5 2020년 07월 77.5 71.4 87.0 73.8 81.3 76.1 2020년 08월 73.5 85.7 65.1 68.9 80.3 66.1 2020년 09월 75.3 71.4 85.7 67.9 82.1 74.4 2020년 10월 79.9 83.3 81.4 74.2 82.3 74.4 2020년 11월 85.3 83.3 95.2 76.4 87.3 82.9 2020년 12월 84.6 75.0 97.7 81.0 87.8 81.3 2021년 1월 81.2 100.0 86.0 53.6 103.1 58.2 2021년 2월 80.8 84.6 93.2 62.1 97.3 62.9 2021년 3월 93.2 107.7 95.3 73.7 102.6 83.1 2021년 4월 97.2 109.1 95.0 85.7 106.8 87.1 2021년 5월 106.3 123.1 107.0 86.0 112.6 99.6 2021년 6월 100.8 115.4 92.9 92.9 100.0 101.7 2021년 7월 92.9 100.0 100.0 76.4 101.5 84.1 2021년 8월 89.4 100.0 86.1 80.7 92.0 86.3 2021년 9월 94.9 100.0 94.4 89.5 100.0 89.2 2021년 10월 83.9 91.7 81.6 77.6 96.2 70.9 2021년 11월 전망 98.8 100.0 102.6 93.0 107.5 89.5 자료 : 한국건설산업연구원 &cr; 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월 대비 11.2p. 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p. 상승한 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물렀습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p. 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9로 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다.&cr;&cr;2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월래 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승했지만 7월에는 3.6p. 하락하였으며, 8월에도 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소했습니다. 8월은 혹서기 공사 발주가 감소하는 시기로 지수가 일반적으로 5~6p. 하락하는데, 올해는 정부의 '민간택지 분양가 상한제' 발표로 건설기업들의 심리가 크게 위축해 10p. 이상 감소했습니다. 한편 혹서기 이후 계절적요인에 의해 9월 CBSI는 79.3을 기록한 이후 10월 79.1 및 11월 81.1로 안정된 수준을 기록하였으며, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.&cr; 2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 지수가 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 10월 79.9를 기록하고 2021년 2월까지 80을 상회, 3월 실적은 90을 넘어서며 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다. CBSI는 2021년 3월부터 5월까지 3개월 연속 상승하며, 5월 106.3으로 2002년 6월(113.4) 이후 18년 11개월만 최대치를 기록하며 양호한 보였습니다. 2021년 6월에는 전월보다 5.5p 하락한 100.8를 기록했지만, 여전히 기준선 100이상으로 건설경기가 양호한 상황 가운데 있는 것으로 판단됩니다.&cr;&cr; 다만 2021년 7월 CBSI 지수는 전월 대비 7.9p. 하락한 92.9를 기록하였는데, 이례적인 폭염으로 인해 건설현장 어려움이 심각했을 뿐만아니라 7월 들어 코로나19 확진자가 1천명 이상 발생하는 등 4차 대유행에 따른 불확실성 확대가 지수 하락에 결정적인 영향을 미친 것으로 판단됩니다. CBSI 지수는 8월에도 혹서기 계절적 영향 등으로 인하여 3.5p. 하락한 89.4를 기록하며 6개월만에 90선 아래로 떨어진 바 있습니다. 9월에는 혹서기 이후 공사 물량이 개선된 영향으로 5.5p 상승한 94.9로 양호한 모습을 보였지만 10월에는 11.0p 하락하며 다시 부진한 모습을 보이고 있습니다. 10월 26일 가계부채 관리 강화 방안이 발표되는 등 향후 금융 규제가 강화되어 자금조달 상황이 나빠질 수 있다는 우려감으로 지수가 일부 하락한 것으로 판단됩니다. 한 편 11월 CBSI 지수는 10월보다 14.9p 상승한 98.9로 전망되었는데 10월의 침체 상황이 일부 개선될 것으로 전망됩니다. 그럼에도 불구하고 최근 2년 평균 CBSI가 80 수준에 불과하여 건설업 및 건설기계 산업 전망은 불확실한 상황입니다. [종합 CBSI 추이] 종합 cbsi 추이_20211112.jpg 종합 cbsi 추이_20211112 자료 : 한국건설산업연구원 한편, 현재 증가하고 있는 국내 가계부채와 추가적인 정부의 부동산 규제 가능성은 건설경기 회복을 둔화시키는 위험 요인입니다. 국내외 경기 등락 및 건설경기 회복 둔화는 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체와 COVID-19의 장기 지속 우려는 건설업 및 건설기계 산업 침체로 연결되어 CBSI의 등락이 반복될 수 있기 때문에 투자자분들께서는 CBSI와 건설 경기 전반에 미치는 요인들에 대해 유의하시기 바랍니다.&cr; [바. 정부 규제에 따른 위험] &cr; &cr; 건설기계 산업은 정부의 규제에 민감 한 산업입니다. 관련 규제로 수급조절을 위한 건설기계 등록 제한규제, 건설기계 제작결함 시정제도, 대형 건설기계 도로운송 제한, 대기보호를 위한 배기관련 규제 등 이 존재합니다. 이와 같이 시행 중인 이같은 규제 이외에도 예측치 못한 규제 시행으로 인해 당사 및 건설기계산업 전반의 신규 발주 등이 변동될 가능성 이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;건설기계 산업은 정부의 규제에 민감한 산업으로 정부 규제에 따라 실적 변동성이 심화될 수 있습니다. 건설기계 산업과 관련한 정부 규제내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 수급조절 관련 국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 의거 국토교통부가 건설기계 가동률, 경기동향 등에 따라 건설기계수급조절위원회의 심의를 거쳐 건설기계 등록을 2년 내의 범위에서 제한할 수 있습니다. 현재 덤프트럭과 콘크리트 믹스트럭, 콘크리트 펌프에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 국내 건설기계 수급조절의 시행에 따라 국내 제조업계의 경쟁력이 위축될 가능성이 있고, 신규 임대사업자 의 시장진입이 봉쇄되어 수요 부진으로 이어질 가능성이 있습니다.&cr;&cr;(2) 건설기계 제작결함 시정제도&cr;리콜제도는 제조자가 제품을 판매한 이후에 소비자의 생명, 신체 또는 재산에 대한 위해가 발생 또는 발생할 우려가 있는 제품결함이 발견된 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. 리콜이 발생시 관련한 브랜드 이미지가 크게 실추되어 해당회사의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr;(3) 대형 건설기계의 도로운송 제한&cr;도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이가 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m~4.2m를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량 40톤, 축 중량 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. 이를 위반시 페널티가 부과될 수 있습니다. &cr;(4) 배기규제 관련 북미, 유럽, 국내를 비롯한 일부 국가에서는 대기 환경보호를 위한 배기규제를 시행 중입니다. 북미 지역은 U.S. Environmental Protection Agency(the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 2013년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 확산, 적용되고 있으며, 유럽은 현재 Stage IV가 적용중이며, 2019년부터 Stage V 규제가 적용될 예정입니다. 한국의 경우 2015년 10월에 Tier-4 Final 배기규제가 발효되었으며, 중국은 2016년부터 Tier-3 규제가 적용되고 있습니다. 상기 배기규제 및 형식승인은 건설기계 및 산업차량 모두에 적용되는 기본적인 규제사항으로, 규제를 통과하지 못할 시 판매가 불허되는 강제규정입니다.&cr;&cr;(5) 건설기계의 형식승인과 신고&cr;건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행 시의 환경오염과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다. &cr;현재 시행 중인 이같은 규제 이외에도 예측치 못한 규제 시행으로 인해 당사 및 건설기계산업의 신규 발주 등이 변동될 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; [사. 엔진사업부문의 외부 경영환경 악화에 따른 위험] &cr; &cr; 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설비투자와 기술개발이 선행되어야 하는 기술, 자본 집약적 산업 입니다. 당사의 경우 2021년 3분기 누적 연결 기준 순매출액에서 엔진 사업부문 비중은 16.75% 이며, 엔진 사업부문의 영업이익 비중은 12.96% 로 나타났습니다. 한편 2021년 3분기 누적 엔진 부문의 별도 기준 매출 지역별 비중은 북미 지역이 35.5% 로 가장 높았으며, 중국 지역이 3.1% 로 가장 낮았습니다. 성장을 기록하며 전세계 엔진시장을 주도하던 중국 시장이 전반적인 성장률 저하로 어려움을 겪었으나, 최근 건설 경기의 재도약에 따른 건설장비용 엔진 수요의 증가가 예상됩니다. 하지만 기존 주도시장인 중국 시장의 전반전인 경기 침체의 개선속도가 지연되거나, 규제 강화에 따른 기술 개발 노력 저하 시, 당사의 전반적인 실적에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 아울러 당사의 경우 엔진 부문 별도 매출로 볼 때 중국이 차지하는 비중이 낮은 편임에도 불구하고, 중국 엔진 시장 침체 시 글로벌 시장으로의 침체 전이 또는 당사 중국 법인의 실적 저하 등 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재하오니 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr;엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설비투자와 기술개발이 선행되어야 하는 기술, 자본 집약적 산업입니다. 주로 차량용과 산업용 엔진으로 구분될 수 있으며, 각종 산업분야의 차량/장비에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 엔진 산업은 소재사업을 포함한 가공, 조립 설비 투자가 필수적이며, 강화되는 배기규제 대응을 위한 연구개발 활동과 원가절감, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요됩니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체의 중요도가 높습니다. &cr; 당사의 경우 2021년 3분기 누적 연결 기준 순매출액에서 엔진 사업부문 비중은 16.75% 이며, 엔진 사업부문의 영업이익 비중은 12.96% 로 나타났습니다. (단위: 백만원) 시기 구분 순매출액 순매출액&cr;비중 영업이익 영업이익&cr;비중 2021년&cr;3분기 엔진 595,925 16.75% 32,747 12.96% 건기 2,961,701 83.25% 219,947 87.04% 소 계 3,557,626 100.00% 252,694 100.00% 2020년&cr;3분기 엔진 515,495 16.84% 15,142 5.97% 건기 2,545,94 9 83.16% 238,525 94.03% 소 계 3,061,44 4 100.00% 253,667 100.00% 자료 : 당사 분기연결검토보고서 &cr; 연 결 기준 매출은 연결회사 간 내부 매출이 제외된 수치이며, 당사의 별도 기준 엔진 사업 부문 매출액 및 매출 지역별 비중은 다음과 같습니다.&cr; [당사 별도 기준 엔진 사업 부문 매출액 및 매출 지역별 비중] (단위: 억원) 구분 내수 중국 유럽 북미 기타 계 2021년&cr; 3분기 매출 1,793 186.11 876.76 2,105 965.07 5,926 비중 30.3% 3.1% 14.8% 35.5% 16.3% 100.0% 2020년 매출 2,319 192 967 2,293 1,281 7,051 비중 32.9% 2.7% 13.7% 32.5% 18.2% 100.0% 2019년 매출 2,718 268 1,280 3,628 897 8,792 비중 30.9% 3.1% 14.6% 41.3% 10.2% 100.0% 자료 : 당사 제시&cr;주) 별도기준으로 연결기준의 내부거래 제거 미반영 기준(분할전 두산밥캣 등 사내매출 포함 기준) &cr; 2021년 3분기 누적 엔진 부문의 별도 기준 매출 지역별 비중은 북미 지역이 35.5% 로 가장 높았으며, 중국 지역이 3.1% 로 가장 낮았습니다. 당사의 북미 지역 매출이 높게 나타난 것은 두산밥캣향 매출 비중이 높았기 때문인 것으로 판단됩니다. &cr; 엔진 시장의 경우 고성장을 기록하며 전세계 엔진시장을 주도하던 중국 시장이 전반적인 성장률 저하로 어려움을 겪었으나, 최근 건설 경기의 재도약에 따른 건설장비용 엔진 수요의 증가가 예상되며, 북미 시장의 건설 경기 회복세에 따른 소폭의 점진적 성장도 지속될 것으로 전망됩니다. &cr;&cr;중국, 북미 건설경기 회복과 맞물려 사내 건설기계와 타사 등에 공급되는 소형 엔진의 판매량이 증가하고 있으며, 과거 저유가로 인해 침체되었던 북미와 유럽 내 셰일 가스 시장이 최근 유가 상승으로 인해 다시 회복되면서, 디젤 및 가스 발전기용 엔진 수요가 회복하는 모습을 보이고 있습니다.&cr; &cr;엔진 시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 여부와 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 시장 진입 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 프리미엄을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로, 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연료 에너지 고갈 대비에 따른 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발 업체들의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체들의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다. &cr;현재 글로벌 경기 불확실성 및 엔진 시장의 변동성에 따른 하방 위험(Downside risk)이 존재하며, 시장 최고점 대비 낮은 수요로 인해 제조사 간 경쟁이 치열한 상황입니다. 이러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조업체들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도의 강화와 사업구조 최적화 및 일부 Application별/지역별 성장 전략 등 선별적 대응을 추진하고 있습니다. 중국의 조선업이 성장함에 따라 선박용 엔진 시장이 커지고 있으며, 이러한 중국 시장을 중심으로 북미와 유럽 등 선진 시장 뿐만 아니라 방글라데시 등 다양한 시장을 통해 기존 전망 대비 높은 시장 성장이 나타났으며, 중장기적 관점에서 고출력 발전기 엔진의 견조한 시장 형성, 동남아 시장 중심의 신흥 시장 엔진 수요 증가 및 소형 디젤 엔진의 매출 증가 등 다양한 기회 요인들의 현실화 시 지속적 성장 모멘텀 확보가 가능할 것으로 예상하고 있습니다. &cr;당사는 중장기 제품 로드맵(Product Roadmap)의 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 라인업 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 기존 제품의 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 그러나 기존 주도시장인 중국시장의 전반전인 경기 침체의 개선속도가 지연되거나, 규제 강화에 따른 기술 개발 노력저하 시, 회사의 전반적인 재무현황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 아울러 당사의 경우 엔진 부문 별도 매출로 볼 때 중국이 차지하는 비중이 낮은 편임에도 불구하고, 중국 엔진 시장 침체 시 글로벌 시장으로의 침체 전이 또는 당사 중국 법인의 실적 저하 등 부정적인 영향을 받을 가능성이 존재하오니 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; [아. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험] &cr; &cr; 당사가 영위하고 있는 건설기계 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 하는 바, 신제품 및 신기술 개발이 지연되거나 수익 창출 실패로 개발 비용의 회수가 불가능해질 경우 당사의 사업, 재정상황, 운영 실적에 부정적 인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편 당사는 현대중공업그룹 편입 후 현대건설기계와 연구개발 분야에서도 시너지 창출을 모색하고 있습니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감 등 비용 측면의 이점을 기대하고 있으며, 궁극적으로는 통합 플랫폼 조직을 구성하여 공용 모델을 양산하고, 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr;당사가 경쟁하고 있는 건설기계산업은 관련 산업 기준이 지속적으로 변화하고 있으며 제품 성능의 지속적인 발전을 요구하고 있습니다. 특히 동 산업은 개별 기업의 통제 영역 밖인 정부 규제 변화에 의해 상당한 영향을 받고 있습니다. 예를 들어 전 세계 정부기관은 국민의 건강을 위한 배기가스 규제를 제정하여 향후 운영할 계획을 갖고 있으며, 이에 대한 건설기계 제조업체의 조기 도입을 독려하기 위해 다양한 인센티브제도를 운영하고 있습니다. 이러한 산업 규제 트렌드로 인해 건설기계 업체는 높은 성능 및 내구성을 지니면서도 배기가스가 환경에 미치는 악영향을 최소화하는 제품을 개발하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 이는 결국 건설기계 제품 관련 기술 발전을 이끄는 동력이 되고 있습니다. &cr;당사가 영위하고 있는 건설기계 및 Portable Power 산업에서 성공하기 위해서는 정부 규제, 소비자 선호도, 기술 트렌드에 맞는 제품을 적시에, 비용 효율적으로 개발할수 있는 능력을 갖추어야 합니다. 이를 위하여 당사는 성능 개선 및 제품 다변화를 위해 연구개발에 지속적으로 투자할 계획이며 제조시설 및 생산 공정 개선을 진행할 예정입니다. 또한 당사는 생산효율성 확보와 동시에 친환경 엔진기술 개발을 위한 연구개발 활동에 중점을 두고 있습니다.&cr;&cr;당사의 친환경적 제품에 대한 지속적인 투자는 미국 및 유럽 등을 비롯한 배기가스 배출 요건이 더욱 강화되는 지역에서의 경쟁 우위를 확보하는데 중요한 요인으로 작용할 것이라 판단하고 있습니다. 그러나 당사의 신제품, 신기술 개발이 지연되거나 당사가 투자한 연구개발비용을 충분히 상회할 만큼의 수익을 제공할 수 있는 새로운 제품의 최종 개발에 실패할 가능성도 존재하고 있습니다. 또한 연구개발 인력을 추가적으로 보완하지 못하거나 이탈하는 것을 방지하지 못할 수도 있으며 당사가 시장의 기술 트렌드에 맞춰 신속하고 비용 효율적인 방식으로 신규 제품을 지속적으로 개발하는데 실패할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 당사가 산업에서의 신기술 개발 및 도입과 같은 변화를 예측하지 못하거나 이에 대응하지 못하는 경우에는 사업, 재무상황 및 운영 실적에 악영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 한편 당사는 현대중공업그룹 편입 후 현대건설기계와 연구개발 분야에서도 시너지 창출을 모색하고 있습니다. 일차적으로는 양사 간 중복 기술개발비 절감 등 비용 측면의 이점을 기대하고 있으며, 궁극적으로는 통합 플랫폼 조직을 구성하여 공용 모델을 양산하고, 신제품 개발 및 미래기술 도입 관련 R&D도 공동 진행할 계획입니다. 다만 연구개발 분야에서의 유의미한 시너지 창출까지는 상당한 기간이 소요될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; [자. 생산능력 확보 관련 위험] &cr; 생산능력을 확장하고 생산시설을 업그레이드할 수 있는 역량은 향후 당사의 지속 가능 성장을 위한 필수 요소이나, 생산능력의 확장은 정부의 인허가 지연, 원자재 확보의 어려움, 제조설비 공급업체와의 문제, 장비 고장 등과 같은 많은 위험과 불확실성을 내포 하고있습니다. 따라서 생산능력 확대를 위한 자본지출 후, 계획한 만큼의 생산 능력 확보에 실패할 시 당사의 수익성과 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 건설기계 산업은 규모의 경제를 갖추고 있는 제조사들이 경쟁 우위를 점하는 특징을 지니고 있습니다. 따라서 건설기계 산업 내에서 장기적으로 경쟁력을 유지할 뿐만 아니라 수익성 개선 및 제품 포트폴리오 다변화를 추진하기 위해서는 자본투자를 통한 신속하고 효율적인 연구/생산시설 확보가 필요한 상황입니다. 당사는 현재 보유한 현금성 자산 및 영업활동을 통해 마련한 자금, 기타 차입을 통해 확보한 자금을 바탕으로 자본지출을 위한 재원을 마련하고 있습니다. 하지만 당사가 향후 생산능력 확대를 위해 필요한 자금을 시기 적절하게 또는 수용 가능한 조건 하에 조달할 수 있을지에 대한 가능 여부는 현재 시점에서 예측할 수 없습니다. 만약 자본지출을 위해 필요한 자금을 원활하게 조달하지 못할 경우, 당사는 생산능력 확대 및 생산시설 업그레이드를 위한 계획을 연기해야 할 가능성이 존재합니다. &cr; 한편 당사는 금번 유상증자를 통해 모집을 목표하고 있는 자금 8,000억원(1차 발행가액 기준) 중 1,950억원을 신사업 및 전략적 투자에 사용할 예정입니다. 신사업 및 전략적 투자 관련 세 부 내용은 아래와 같습니다. [신사업 및 전략적 투자 관련 세부 내용] (단위 : 억원) 구분(투자명) 투자 세부 내용 투자 금액 '22년 '23년 '24년 계 [건설기계] 신제품 개발 StageV/국4 배기규제 대응 및 상품성 개선 제품 개발,&cr;신규 Line-up 추가 제품 개발(Dozer, GMEX 등)용 금형 및 형치구 87 90 150 327 [건설기계] 북미 영업 채널 확장 북미지역 채널/영업 Coverage 확대를 위한 딜러 확장 지원 투자 23 12 12 46 [엔진사업] 전동 파워트레인 개발 소형 건설기계 및 산업용 장비의 전동화에 적용할 수 있는&cr;전동 파워트레인(e-Powerpack) 개발 등 83 9 21 113 [엔진사업] 신규 중형엔진 개발 글로벌 경쟁력 갖춘 중형 DX 05/08 Engine 신규 개발&cr; - 건설기계/산업용/차량용 신규 라인업확보 237 706 286 1,229 [엔진사업] 소형엔진 개발 신규 배기규제에 대응하는 소형 G2 Engine 개발&cr; - Tier5, Stage6 등 9 164 124 297 합계 439 981 592 2,012 자료 : 당사 제시 &cr; 공모 기간 중 주가 변동에 따라 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우 최종 모집금액이 예정 모집 금액에 미달되어 신사업 및 전략적 투자와 관련하여 부족 자금이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사는 불가피하게 단기 및 중기적으로 회사채 발행 및 은행차입 등 차입을 통하여 부족 자금을 충당하고, 장기적으로 향후 창출되는 영업현금흐름을 통하여 투자관련 차입금을 상환할 예정입니다.&cr;&cr;업그레이드 된 생산시설의 성공적 운영을 통해 생산 실적을 향상시키는 것은 추가적인 비용 소요(정부 허가 지연으로 인한 추가 설비 또는 설비 교체로 인한 공장 증축) 및 납기 지연(장비 오작동 및 고장, 원자재 확보 및 제조설비 공급업체와의 문제 발생)과 같은 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다. 만약 투자로 인한 생산량 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 적절하게 대응할 수 없으며 그 결과 수익성 및 시장점유율 하락을 초래할 위험이 존재하고 있습니다.&cr;&cr;또한 일반적으로 생산설비 확대를 위한 자본 지출 시기는 투자를 통해 새롭게 발생할추가 매출액 확보 시기 대비 선행하고 있습니다. 만약 예측하지 못한 부정적 시장 환경이 도래함에 따라 당사 제품에 대한 수요가 감소하여 향후 당사의 매출액 증가분이 투자계획을 하회할 경우, 당사의 사업과 재무상황 및 운영실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 투자금액의 전부 또는 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [차. 각 사업장 소재 국가별 환경규제 위험] &cr; &cr; 당사는 사업을 영위하고 있는 각국의 다양하고 엄격한 환경규제를 적용 받고 있습니다. 따라서 당사가 동 환경규제 변동에 대해 사전에 예측하여 효과적으로 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 판매 및 유통에 제한을 줄 수 있고 이는 사업, 재정상황 및 운영실적에 부정적 인 영향을 줄수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 제품의 제조 공정에서 다양한 화학물질, 가스, 부산물, 배출물 및 폐기물을 발생시키고 있으며 해당 물질들의 사용, 취급, 보관 및 폐기와 관련하여, 당사의 생산 시설이 소재한 지역인 미국과 유럽의 환경보호법 및 관련 규제의 적용을 받고 있습니다. 또한 당사는 여러 관할 지역 환경보호기관들의 주기적인 감시와 규제 대상으로, 각 EU 회원국들에게 시행되고 있는 EU 환경 지시 사항뿐만 아니라 미국 환경보호국과 주정부 기관에서 부과한 환경 기준까지 준수하여야 합니다. 또한 다수 국가의 환경당국에 의한 각종 규제 및 주기적인 감독을 받습니다. 이러한 규제 및 감독은 U.S. EPA 및 미국 내 각 주 규제당국뿐만 아니라 유럽연합의 지시에 의해서 강제되고 각 주 또는 국가에 의하여 시행되는 것도 포함합니다.&cr; [당사 해외 생산ㆍ판매법인 소재 현황] (기준일 : 2021년 09월 09일) 회사명 업종 소재지 Doosan Infracore China Co., Ltd. 건설장비 등의 생산판매 중국 Doosan Infracore North America LLC. 건설장비 등의 생산판매 미국 Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. 건설장비 등의 판매 중국 Doosan Infracore Norway AS. 건설장비 등의 생산판매 노르웨이 Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA 건설장비 등의 판매 브라질 Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. 건설장비 등의 판매 인도 Doosan Infracore Europe s.r.o. 건설장비 등의 생산판매 체코 Doosan Infracore Hunan Corp. 건설장비 등의 판매 중국 Doosan Infracore Beijing Corp. 건설장비 등의 판매 중국 자료: 당사 제시 &cr;당사는 에너지를 절약하고 생산 과정에서 발생된 폐기물을 최소화하기 위해 다양한 오염방지 기계를 도입하였으며 환경 규제 및 산업 표준에 맞는 생산 공정을 디자인하였습니다. 그러나 환경보호법 및 규제 등의 예상치 못한 변화 등으로 인하여 당사가 관련 규제 등을 준수하지 못할 경우, 이에 따른 벌금 부과 뿐만 아니라, 사업운영 자체에 대한 제재를 받을 수도 있습니다.&cr; 당사는 생산시설이 소재한 현장의 환경상태와 관련된 사안에 대해 사전 조사 및 환경조건 개선 의무를 부담할 수 있습니다. 또한 생산시설 운영으로 인한 환경 피해 및 훼손 그리고 제3자의 재산 및 인명 피해와 관련해 정부기관과 개인에 의해 제기된 소송건들에 대한 책임 등 다양한 법적 의무 사항이 발생할 수 있습니다. 또한 최근 공장을 폐쇄한 벨기에 Frameries와 아일랜드 Slane에 소재한 제조공장을 대상으로도 과거 운영 당시 환경보호법 또는 관련 규제 위반사항에 대해 법적 책임이 요구될 수 있습니다. 또한 생산공정 상 발생한 유해 물질이 당사 혹은 제3자가 운영하는 창고 또는 폐기물 처리장에 보관, 폐기될 수 있습니다. 만약 당사의 유해물 폐기/보관 시설의 오염 정도가 높은 수준일 시, 당사는 현장의 환경상태와 관련된 모든 사안에 대한 조사 비용과 환경피해 및 훼손에 대한 개선 비용을 지불하여야 합니다. 또한 현재 수준 대비 보다 엄격한 환경보호 관련 법과 규제들이 적용될 경우, 추가적인 오염방지 기계 설치 또는 새로운 법 준수에 따른 추가 비용이 발생할 가능성이 존재합니다. 따라서 당사가 최근 증대되는 환경문제에 대한 소비자의 관심과 걱정에 적절히 대응하지 못하고, 관련 환경보호법 및 규제를 준수하지 않는다면, 이는 당사의 재무상황 및 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [카. 전문인력 확보 실패 위험] &cr; &cr; 당사의 성공적인 사업 수행을 위해서는 전문성을 지닌 주요 인력의 확보가 필수적 입니다. 2021년 3분기말 기준 당사의 핵심인력으로 분류할 수 있는 연구개발인력은 총 753명 으로 전체 직원 중 26.7%를 차지하고 있습니다. 연구개발인력의 평균 근속연수는 12년 4개월 수준이 며, 전문직 인력은 528명 및 지원 인력은 225명으로 구성되어 있습니다. 또한 전문직 인력의 학위별 구성은 박사 4.5%, 석사 33.7% , 학사 외 61.7% 로 이루어져 있습니다. 당사의 경우 현재로서는 연구개발인력 등 전문인력을 충분히 확보하고 있으며 근속연수로 볼 때 최근 급격한 인력 이탈 등 문제는 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 이러 한 주요 인력들을 지속적으로 확보 및 유지 하지 못할시 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. 당사의 성공적인 사업 수행을 위해서는 건설기계 장비 업계에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 기술자들의 지속적인 근무가 필수적인 상황으로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 유치하고 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 모든 건설기계 업체가 직면하고 있는 문제로서, 이와 같은 핵심인재 유치 경쟁은 점차 치열해지고 있으며 당사는 이와 같은 핵심 인재의 신규 영입 또는 장기 근속을 장담할 수 없습니다.&cr; 2021년 3분 기말 현 재 당사의 전체 직원은 2,818명 이며 평균 근속연수는 14년 6개월 수준으로 제조업을 영위하는 타 회사와 비교하였을 때 안정적인 수준을 나타내고 있는 것으로 판단됩니다. 당 사 직원 등 현황은 아래와 같습니다.&cr; [당사 직원 등 현황] (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) Heavy BG 남 964 - 30 - 994 16년 5개월 76,157 77 708 139 847 - Heavy BG 여 75 - 4 - 79 8년 1개월 4,029 51 - 엔진BG 남 814 - 111 - 925 14년 1개월 66,301 73 - 엔진BG 여 29 - - - 29 8년 9개월 1,401 47 - 기타 남 667 - 8 2 675 14년 5개월 58,084 85 - 기타 여 114 - 2 - 116 9년 0개월 7,458 59 - 합 계 2,663 - 153 2 2,818 14년 6개월 213,430 76 - 자료 : 당사 분기보고서&cr;※ 직원수는 기준일 재직 인원임&cr;※ 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할세무서 제출하는 근로소득지급명세의 근로소득 기준임&cr;※ 1인평균 급여액은 연 평균인원 2,811명(남자 2,577명, 여자 234명) 기준임. &cr; 한편 2021년 3분기말 기준 당사의 핵심인력으로 분류할 수 있는 연구개발인력은 총 753명 으로 전체 직원 중 26.7%를 차지하고 있습니다. 연구개발인력의 평균 근속연수는 12년 4개월 수준으로 전체 직원 근속연수보다는 약 2년 2개월 짧으나, 학위 취득에 추가 소요되는 기간 및 우수한 경력직 인력의 신규 충원 등을 감안할 때 적절한 수준인 것으로 판단됩니다. 당사 연구개발 인력 현황은 아래와 같습니다.&cr; [당사 연구개발인력 현황] (기준일 : 2021년 09월 30일 ) 연구개발인력 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) Heavy BG 남 249 - 1 - 250 14년 1 0개월 Heavy BG 여 17 - 1 - 18 8년 3개월 엔진BG 남 247 - 2 - 249 13년 2개월 엔진BG 여 10 - - - 10 8년 7개월 기타 남 193 - 2 - 195 9년 4개월 기타 여 31 - - - 31 6년 10개월 합 계 747 - 6 - 753 12년 4개월 자료 : 당사 제시&cr;※ 직원수는 기준일 재직 인원임. &cr;상기 연구개발 인력 753명 중 전문직 인력은 528명 이며, 지원 인력은 225명입니다. 또한 전문직 인력 528명 중 학위별 인력(비중)을 살펴보면 박사 24명(4.5%), 석사 178명( 33.7% ), 학사 외 326명 ( 61.7% )으로 구성되어 있습니다. 당사 연구개발인력의 직무별/학위별 세부 현황은 아래와 같습니다. [당사 연구개발인력의 직무별/학위별 현황] (기준일 : 2021년 09월 30일 ) 구분 인원현황 학위별 인원&cr;(좌측 연구 전문직 인원의 현황) 전문직 지원 소계 박사 석사 학사 외 소계 국내 522 225 747 23 176 323 522 해외 6 - 6 1 2 3 6 합계 528 225 753 24 178 326 528 자료 : 당사 제시&cr;※ 직원수는 기준일 재직 인원임. 당사의 경우 현재로서는 연구개발인력 등 전문인력을 충분히 확보하고 있으며 근속연수로 볼 때 최근 급격한 인력 이탈 등 문제는 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사의 주요 경영진, 엔지니어, 기술자가 퇴직하거나 현재의 직무를 수행하지 않는 상황이 발생할 경우, 당사는 즉각적으로 대체 인력을 구하여 투입하기 어려운 상황에 봉착할 수 있습니다. 위와 같은 상황 발생 시 새로운 적임자 및 적절한 대체 인력을 확보하지 못할 경우, 이는 단기적 또는 장기적으로 당사의 사업, 재무상황 및 경영 실적에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [타. 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우 보호 위험] &cr; &cr; 당사의 지적재산권, 영업 비밀, 특허되지 않은 고유의 노하우를 보호하지 못할 경우 당사의 경쟁력이 약화되고, 당사의 사업환경과 향후 전망에 부정적 인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 고유 기술과 제조 노하우에 의하여 시장 경쟁력을 유지하고 있으며, 경쟁사의제품 혹은 제조 기술과 차별화되는 신제품 및 제조 기술 개발은 당사 사업의 성공에 있어 핵심적인 역할을 담당하고 있습니다. 당사는 특허 출원, 등록 등을 통한 지적재산권 확보 노력과 함께 타인의 지적재산권 침해 방지를 위한 내부 검증 체제를 구축하여 운영하고 있으며 2021년 3분기말 연결회사 기준으로 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다. &cr; [지적재산권 출원건수(등록 포함)] (기준일 : 2021년 09월 30일) 구분 특허 실용 의장 상표 합계 국내 1,253 12 170 47 1,482 해외 857 93 141 49 1,140 자료 : 당사 분기보고서(2021.09) [지적재산권 등록건수] (기준일 : 2021년 09월 30일 ) 구분 특허 실용 의장 상표 합계 국내 713 7 162 31 913 해외 664 69 124 36 893 자료 : 당사 분기보고서(2021.09) 한편 2020년 및 2021년 3분기 누적 국내 및 해외에서 등록한 특허/실용/디자인 중 선별한 내역은 다음과 같습니다. &cr; [2020년 등록(누적)건] 회사명 특허 등록일 특허명 두산인프라코어 미국 특허 등록 제 10570585 2020-02-25 건설기계의 제어장치 및 제어방법 미국 특허 등록 제 10577777 2020-03-03 건설기계의 제어 시스템 중국 특허 등록 제 ZL201810010333.0 2020-03-03 건설 기계의 유압 시스템 중국 특허 등록 제 201920837769.7 2020-03-13 회동 관절장치 및 이를 구비하는 건설기계 중국 특허 등록 제 ZL201921557397.9 2020-03-24 건설장비의 장비정보 중계장치 및 건설장비 미국 특허 등록 제 10633828 2020-04-28 건설기계의 유압 제어 장치 및 유압 제어 방법 중국 특허 등록 제 ZL201680036854.2 2020-05-08 건설기계의 제어장치 및 제어방법 한국 특허 등록 제 10-2123127 2020-06-09 화면모드 선택 장치 및 방법 중국 특허 등록 제 201710930249.6 2020-06-12 건설기계의 제어 시스템 및 건설기계의 제어 방법 한국 특허 등록 제 10-2126589 2020-06-18 건설기계의 엔진 제어 방법 및 장치 한국 특허 등록 제 10-2156953 2020-09-10 건설기계의 유압펌프 제어 방법, 장치 및 시스템 한국 특허 등록 제 10-2159408 2020-09-17 환원제 분사용 배기관 한국 특허 등록 제 10-2159409 2020-09-17 엔진 소음에 따른 경고음 감쇄 방지 장치 및 방법 중국 특허 등록 제 201580034960.2 2020-09-22 엔진 제어 장치 및 방법 한국 특허 등록 제 10-2162601 2020-09-28 건설 기계의 어태치먼트 안전 제어 장치 및 안전 제어 방법 한국 특허 등록 제 10-2181294 2020-11-16 건설기계를 위한 휠 구동 시스템 한국 특허 등록 제 10-2181125 2020-11-16 건설기계의 차량 제어 시스템 및 방법 미국 특허 등록 제 10844579 2020-11-24 건설 장비의 화면 표시 시스템 및 화면 표시 방법 한국 특허 등록 제 10-2189423 2020-12-04 건설장비의 퀵 클램프 제어장치 및 제어방법 독일 특허 등록 제 3305995 2020-12-16 건설기계의 유압 시스템 자료 : 당사 사업보고서(2020.12)&cr;주1) 국내 및 해외 등록 특허/실용/디자인 중 상기와 같이 선별하였습니다 [2021년 등록(누적)건] 회사명 특허 등록일 특허명 현대두산인프라코어 한국 특허 등록 제 10-2202205 2021-01-07 엔진의 피스톤 한국 특허 등록 제 10-2211554 2021-01-28 크롤러 트랙용 트랙 부시 중국 특허 등록 제 201680047803.X 2021-03-02 건설기계 및 건설기계의 제어 방법 한국 의장 등록 제 30-1099946 2021-03-09 건설기계용 균형추 한국 특허 등록 제 10-2228189 2021-03-10 터보차저의 웨이스트게이트 밸브 한국 특허 등록 제 10-2261082 2021-05-31 디젤엔진의 배기가스 필터 재생 방법 및 재생 장치 독일 특허 등록 제 3505688 2021-06-02 건설기계의 제어 시스템 및 건설기계의 제어 방법 중국 특허 등록 제 ZL201710009393.6 2021-06-11 건설기계의 제어장치 및 제어방법 한국 특허 등록 제 10-2268741 2021-06-18 유압 장치용 피스톤 슈 중국 특허 등록 제 201780056003.9 2021-06-22 건설기계의 제어 시스템 및 건설기계의 제어 방법 한국 특허 등록 제 10-2286954 2021-08-02 엔진 시스템 유럽 디자인 등록 제 008613293-0001 2021-08-05 건설기계용 차체커버 한국 특허 등록 제 10-2283264 2021-08-18 건설장비의 음성 제어 장치 및 방법 중국 특허 등록 제 ZL201880007366.8 2021-09-21 건설장비의 퀵 클램프 제어장치 및 제어방법 한국 특허 등록 제 10-2309868 2021-09-30 건설 기계의 도저 제어 방법 및 도저 제어 장치 자료 : 당사 분기보고서(2021.09)&cr;주1) 국내 및 해외 등록 특허/실용/디자인 중 상기와 같이 선별하였습니다 당사는 상기한 다수의 특허 출원 및 감시 활동을 실시함으로써 당사의 지적재산을 보호하기 위한 조치를 취하고 있습니다. 특히 정보보안 일반 보안규정과 지침(인사보안지침, 영업비밀 보호지침, 정보자산 및 정보화기기 보안 관리지침, 정보시스템 보안지침, 시설보안지침, 보안감사 지침, 보안사고 대응지침, 클라우드 보안지침)을 매년 검토를 통해 필요 시 업데이트하 고 있으며, 정보보안 정책은 사내 포탈에 게시하여 공유하고 있습니다. 또한 전 임직원 대상으로 이메일 보안, 퇴직 또는 전배 시 정보유출 예방, 영업비밀 관리, PC 관리, 개인정보 관리 등에 대한 내용으로 연 1회 정보보안 교육을 필수 교육으로 진행하고 있습니다 . 하지만 이와 같은 활동이 당사가 보유한 지적재산권을 경쟁사가 부적절하게 사용하는 것을 효과적으로 저지할 것이라고 보장할 수 없습니다. 또한 경쟁사는 당사의 지적재산권을 유용할 수 있으며, 지적재산권의 소유권을 둘러싼 분쟁이 발생할 수도 있으며, 당사의 지적재산권이 다른 방법으로 공개되거나 경쟁사에 의해 독립적으로 개발될 수도 있습니다.&cr; &cr; 또한 당사는 사업의 성공적인 운영을 위해 영업비밀 및 특허로 등록 되지 않은 고유 노하우와 정보에도 의존하고 있습니다. 이에 따라 당사의 지적재산권을 효과적으로 보호하기 위해서 당사는 R&D 인력과 고용계약 시 보안서약서 징구 등 비밀준수 및 비경쟁계약을 체결하고 있 으며, 위반사항이 확인되는 경우에는 구체적인 사안에 따라 해당 인력 및 관련자 등에 대하여 사내규정에 따른 징계, 전직금지 및 손해배상청구, 형사고소 등을 포함한 제반 민·형사상 조치를 검토·진행하게 됩니다. 하지만 이와 같은 계약이 의도한 만큼의 실효성을 갖지 못할 수 있으며 또한 당사의 제 재 조치에도 불구하고 R&D 인력과 체결 한 상기 계약의 위반이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 결국 당사가 보유한 주요 지적재산권을 보호하지 못하거나, 영업 비밀 혹은 기타 특허화되지 않은 고유 노하우가 공개될 경우 당사의 경쟁력이 약화되고, 당사의 사업과 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr;또한 당사는 사업의 성공적인 운영을 위해 영업비밀 및 특허로 등록 되지 않은 고유 노하우와 정보에도 의존하고 있습니다. 이에 따라 당사의 지적재산권을 효과적으로 보호하기 위해서, 당사는 R&D 인력과 고용계약 시 비밀준수 및 비경쟁계약을 체결하고 있습니다. 하지만 이와 같은 계약이 의도한 만큼의 실효성을 갖지 못할 수 있으며 또한 R&D 인력과 체결한 상기 계약의 위반이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 결국 당사가 보유한 주요 지적재산권을 보호하지 못하거나, 영업 비밀 혹은 기타 특허화되지 않은 고유 노하우가 공개될 경우 당사의 경쟁력이 약화되고, 당사의 사업과 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 2. 회사위험 [가. 최대주주 및 기업집단 변경에 따른 위험]&cr; &cr; 2021년 08월 19일부로 당사의 최대주주는 두산중공업(주)에서 현대제뉴인(주)로 변경되었으며, 당사의 사명 또한 기존 두산인프라코어(주)에서 현대두산인프라코어(주)로 변경 된 바 있습니다. 당사가 속한 기업집단 또한 두산에서 현대중공업으로 변경 완료되었으나(2021년 10월 01일부 공정거래위원회의 계열 편입 승인), 작성 기준 기간에 따라 본 증권신고서 기재 내용 중 기업집단, 계열회사 및 특수관계자 등에 관한 일부 사항은 기존 두산그룹 기준으로 작성되어 있 는 점 유의 하여 주시기 바랍니다. 금번 최대주주 변경으로 인하여 당사는 향후 영업 및 재무 활동 등 전반적인 사항에 대하여 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 최근 당사에 대한 신용평가 의견에 따르면 계열 지원 가능성 향상 및 계열사인 현대건설기계와의 시너지 효과 등 일부 긍정적인 효과 가 예상되며, 당사 또한 재무구조 개선, 계열사로부터의 지원 및 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 특히 당사는 계열사인 현대건설기계와의 핵심 시너지 효과로 통합 구매 물량 기반 가격협상 효과, 양사 자체 엔진/유압기기 상호 적용, 양사 미중첩 라인 상호보완 및 교차판매 등을 기대하고 있으며, 이를 기반으로 2025년까지 양사 합산 점유율을 5%까지 확대하여 글로벌 Top 5 업체로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 현재 시점에서 최대주주 및 계열 변경으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없으니 이 점 유의 하여 주시기 바랍니다. 한편 당사는 2005년 4월부터 약 16년 간 두산 그룹에 속하여 영업을 지속해 왔기 때문에 기존 당사의 경영 실적을 기반으로 계열 변경 후의 경영 성과를 예측하는 데에는 상당한 제한 이 있을 수 있습니다. 본 증권신고서뿐만 아니라 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 등 당사가 기존에 공시한 자료를 해석함에 있어 이 점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr;2021년 08월 19일부로 당사의 최대주주는 두산중공업(주)에서 현대제뉴인(주)로 변경되었습니다. 관련 공시 사항은 아래와 같습니다.&cr; [최대주주 변경] 1. 변경내용 변경전 최대주주등 두산중공업(주)외 7인 소유주식수(주) 23,462,972 소유비율(%) 29.96 변경후 최대주주등 현대제뉴인(주)외 1인 소유주식수(주) 23,453,757 소유비율(%) 29.95 2. 변경사유 최대주주 변경을 수반하는 주식매매 계약의 이행 3. 지분인수목적 경영권 확보 -인수자금 조달방법 자기자금 및 차입금 -인수후 임원 선ㆍ해임 계획 2021년 9월 10일 개최될 임시주주총회에서 사내이사 1명을 선임할 계획이나, 구체적인 임원 선임계획은 향후 확정할 예정입니다. 4. 변경일자 2021-08-19 5. 변경확인일자 2021-08-19 6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1) 변경 전 최대주주인 두산중공업㈜는 2021년 2월 5일 소유하고 있는 당사 발행 보통주식 및 신주인수권을 현대중공업지주㈜ 등에게 매각하는 주식매매계약(이하 "주식매매계약")을 체결하였습니다. &cr;&cr;2) 당사는 2021년 7월 1일 두산중공업㈜와의 분할합병 절차를 완료하였고, 해당 분할합병 결과에 따라 분할합병 기일 기준으로 주식매매계약상 당사 발행 보통주식 및 신주인수권의 수가 조정되었습니다. &cr;&cr;3) 변경 후 최대주주는 2021년 4월 9일 현대중공업지주(주) 등으로부터 주식매매계약상 매수인의 지위를 이전 받았습니다. &cr;&cr;4) 상기 1), 2)항과 관련된 구체적인 내용은 2021년 8월 19일 투자판단관련주요경영사항 공시를 참고하시기 바랍니다. ※관련공시 2021-02-05 투자판단 관련 주요경영사항 &cr;2021-08-19 투자판단 관련 주요경영사항 세부변경내역 성명(법인)명 관계 변경전 변경후 비고 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 두산중공업(주) 변경전 최대주주 23,445,461 29.94 - - - 현대제뉴인(주) 변경후 최대주주 - - 23,445,461 29.94 - 손동연 변경후 최대주주의 특수관계인 8,296 0.01 8,296 0.01 변경후 최대주주의 특수관계인 박상민 변경전 최대주주의 특수관계인 1,595 0.00 0 0.00 - 박상수 변경전 최대주주의 특수관계인 1,595 0.00 0 0.00 - 서주원 변경전 최대주주의 특수관계인 1,304 0.00 0 0.00 - 서장원 변경전 최대주주의 특수관계인 1,307 0.00 0 0.00 - 강신애 변경전 최대주주의 특수관계인 2,483 0.00 0 0.00 - 김소영 변경전 최대주주의 특수관계인 931 0.00 0 0.00 - 자료 : 당사 전자 공시(2021.08.19) &cr;최대주주 변경에 따라 당사의 사명 또한 기존 두산인프라코어(주)에서 현대두산인프라코어(주)로 변경된 바 있으며(2021년 09월 10일 임시주주총회 시 정관 개정을 통해 확정), 당사가 속한 기업집단 또한 두산에서 현대중공업으로 변경 완료되었습니다(2021년 10월 01일부 공정거래위원회의 계열 편입 승인). 다만 작성 기준 기간에 따라 본 증권신고서 기재 내용 중 기업집단, 계열회사 및 특수관계자 등에 관한 일부 사항은 기존 두산그룹 기준으로 작성되어 있 는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 현대중공업그룹의 지분 구조도(당사 포함)는 아래와 같습니다. [현대중공업그룹 지분 구조도] 현대중공업그룹 지배구조 현황.jpg 현대중공업그룹 지배구조 현황 자료 : 당사 제시 &cr;금번 최대주주 변경으로 인하여 당사는 향후 영업 및 재무 활동 등 전반적인 사항에 대하여 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 이와 관련하여 한국신용평가, 한국기업평가 및 나이스신용평가 등 신용평가사는 계열 지원 가능성 향상 및 계열사인 현대건설기계와의 시너지 효과 예상 등 주로 긍정적인 효과를 예상하며 당사의 신용등급을 상향한 바 있습니다. 당사의 최근 신용등급 변동 내역은 아래와 같습니다.&cr; [당사 신용등급 변동 내역] 신용평가사&cr;(평가일) 신용등급(전망)&cr;변동 내역 신용등급 변동 주요 논거 한국신용평가&cr;(2021년 08월 27일) BBB(상향검토)&cr;→ BBB+(긍정적) - 최근 주력 자회사인 두산밥캣이 제외됨에 따라 사업기반이 약화된 것으로 판단되나, 잔존 사업의&cr; 사업기반이 안정적인 가운데, 현대중공업 계열 건설기계 사업과의 시너지 창출이 기대된다.&cr;- 투자사업부문 분할로 재무융통성 및 자본여력이 저하되었으나, 계획된 유상증자 완료시&cr; 재무부담이 완화될 것으로 전망된다.&cr;- 현대중공업그룹에 편입됨에 따라 계열의 유사시 지원가능성(1 Notch Uplift)을 반영한다. 한국기업평가&cr;(2021년 08월 31일) BBB(긍정적검토)&cr;→ BBB+(긍정적) - 대주주 변경으로 신용도에 부정적으로 반영되었던 계열지원부담이 제거되었다.&cr;- 현대건설기계와의 시너지 효과가 예상된다.&cr;- 재무안정성이 향상될 전망이다. 나이스신용평가&cr;(2021년 08월 31일) BBB(상향검토)&cr;→ BBB+(긍정적) - 현대중공업 계열 편입으로 계열로부터 지원수혜 가능성이 제고되었다.&cr;- 현대건설기계와의 시너지 창출 및 국내외 건설기계 시장에서의 경쟁력 강화가 예상된다.&cr;- 우수한 잉여현금창출력을 유지할 전망이다.&cr;- 투자부문 분할로 재무구조가 크게 저하되었으나, 안정적 이익창출력과 유상증자 계획 감안 시&cr; 재무안정성 개선이 예상된다. 자료 : 각 신용평가사 각 신용평가사 예상과 같이 당사 또한 재무구조 개선, 계열사로부터의 지원 및 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 당 사의 연결 부채비율은 2021년 07월 01일 기준 453% 수준에서 유상증자(8,000억원 기준) 완료 후 250%까지 감소할 것으로 예상되는 등 재무구조 개선 효과가 기대됩니다. 한편 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주에 대하여 초과청약 포함 100~120% 청약할 예정입 니다(기타위험 - 나. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험 참조). &cr; [재무구조 개선방안] 재무구조 개선방안.jpg 재무구조 개선방안 자료 : 현대제뉴인 IR자료&cr;주1) 유상증자 8,000억원 기준으로 작성&cr;주2) 부채비율은 2021.07.01 기준 당사 연결개시재무제표를 기반으로 유상증자 효과를 반영한 것이며, 감사받지 않은 수치임 [재무구조 개선 전/후 비교] 재무구조 개선 전후.jpg 재무구조 개선 전후 자료 : 현대제뉴인 IR자료&cr;주1) 유상증자 8,000억원 기준으로 작성&cr;주2) 재무수치는 2021.07.01 기준 당사 연결개시재무제표를 기반으로 유상증자 효과를 반영한 것이며, 감사받지 않은 수치임 &cr; 아울러 당사는 계열사인 현대건설기계와의 핵심 시너지 효과로 통합 구매 물량 기반 가격협상 효과, 양사 자체 엔진/유압기기 상호 적용, 양사 미중첩 라인 상호보완 및 교차판매 등을 기대하고 있으며, 이를 기반으로 2025년까지 양사 합산 점유율을 5%까지 확대하여 글로벌 Top 5 업체로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 시너지 효과에 대한 상세 내용은 사업위험 - 다. 국내외 건설기계 시장 위축에 따른 위험, 라. 경쟁심화 및 두산밥캣 분할에 따른 시장점유율 하락위험, 아. 트렌드에 적합한 신기술 개발 실패 위험 등에 걸쳐 기술되어 있으니 참조하시기 바랍니다. &cr;그럼에도 불구하고 현재 시점에서 최대주주 및 계열 변경으로 인한 효과를 확실하게 예측할 수 없으니 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr;한편 당사는 2005년 4월부터 약 16년 간 두산 그룹에 속하여 영업을 지속해 왔기 때문에 기존 당사의 경영 실적을 기반으로 계열 변경 후의 경영 성과를 예측하는 데에는 상당한 제한이 있을 수 있습니다. 본 증권신고서뿐만 아니라 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 등 당사가 기존에 공시한 자료를 해석함에 있어 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; [나. 분할에 따른 재무안정성 및 수익성 저하 위험]&cr; &cr; 당사는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여 당사(분할회사)가 기존 영위하였던 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병 을 완료하였 습니다 . 두산중공업이 2021년 04월 28일 공시한 투자설명서에 따르면, 본건 분할합병은 적격분할 요건을 충족하지 않으므로 분할합병 및 합병신주 수령에 응한 당사 주주에게 의제배당에 대한 법인세 또는 소득세가 과세된 바 있습니다. 이와 관련하여 당사 입장에서는 법인세가 발생하여 납부될 예정 입니다. 한 편 당사의 2020년말 연결 부채비율은 167.92%였으나, 두산밥캣 분할 예정 정보가 반영되면서 2021년 상반기말 연결 부채비율은 319.77%로 크게 증가 하였으며, 2021년 상반기말 재무 수치에 분할 효과를 미리 반영할 경우 부채비율은 345.33%로 추가 증가합니다. 더불어 분할기일인 2021년 07월 01일 기준으로 당사가 작성한 개시재무제표에 따르면 부채비율이 452.86%까지 증가하는 상황 이나, 다만 분할로 인하여 부채 계상된 법인세 등 지출 예정 비용 대비 당사가 3배 이상의 현금및현금성자산을 확보하고 있어 비용 지출에 따른 유동성 부족은 예상되지 않는 상황 입니다. 한편 2021년 07월 01일 대비 2021년 3분기말 현재 당사가 보유한 현금및현금성자산이 약 20.2% 감소하였으나, 부채비율은 382.07%까지 하락 하였습니다. 아울러 금번 진행하는 유상증자의 규모를 고려할 때 당사의 부채비율이 상당 수준 개선될 것으로 예상되기는 하나, 분할에 따른 두산밥캣 지분 등 비영업 자산의 감소로 인해 당사의 재무적 융통성이 크게 감소한 점 유의 하시기 바랍니다. 한편 분할로 인하여 기존 당사의 주요 종속회사였던 두산밥캣(주) 지분이 모두 두산중공업(주)에 이전되었습니다. 이에 따라 향후 두산밥캣(주)의 실적이 당사의 연결 기준 손익계산서에 포함되지 않게 되며, 당사가 2021년 3분기(누적) 기록한 3,892억원 의 연결당기순이익 중에서도 중단영업이익이 2,349억원 으로 약 60.4% 의 높은 비중을 차지 하고 있습니다. 또한 당사는 2021년 상반기말 기준 두산밥캣의 지분 51.05%를 보유한 최대주주로서 지분 보유 기간 동안 두산밥캣으로부터 배당금을 수취할 수 있었으나, 분할 이후로는 두산밥캣으로부터 배당 수익이 발생되지 않습니다 . 이처럼 분할로 인해 향후 당사의 전반적인 재무안정성 및 수익성이 저하될 수 있으니 유의 하시기 바랍니다. &cr; 당사는 2021년 07월 01일을 분할기일로 하여 당사(분할회사)가 기존 영위하였던 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병 을 완료하였으며, 2021년 07월 21일 분할 신주 등이 변경 상장되었습니다. 본 건 분할과 관련하여 당사가 2021년 04월 16일 최종 제출한 주요사항보고서(회사분할합병결정)의 내용은 아래와 같습니다. [주요사항보고서(회사분할합병결정)] 1. 분할합병 방법 본건 분할합병은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 두산인프라코어 주식회사(분할회사)가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병으로, 두산인프라코어 주식회사의 주주가 분할합병신주 배정기준일 현재의 지분에 비례하여 분할합병비율에 따라 두산중공업 주식회사의 주식을 배정(단, 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 두산인프라코어 주식회사 발행주식에 대해서는 분할합병신주를 배정하지 아니함)받는 흡수인적분할합병방식으로 합니다. 2. 분할합병 목적 본건 분할합병은 두산인프라코어 주식회사의 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하고 이에 따라 두산중공업 주식회사는 존속하며, 금번 분할합병 이후 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 두산인프라코어 주식회사 지분 등을 제3자에게 매각하여 각 사업의 전문성 제고, 재무구조 개선 및 신용위험 감소, 신규 대주주 확보 등을 통한 경쟁력 강화, 경영의 효율성 및 시너지 강화 등을 도모하며, 궁극적으로 당사자들의 기업가치 및 주주가치 제고를 목적으로 합니다. 3. 분할합병의 중요영향 및 효과 (1) 회사의 경영에 미치는 영향&cr;&cr;본 주요사항 보고서 제출일 현재 두산중공업 주식회사와 두산인프라코어 주식회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 두산 기업집단 소속의 계열회사입니다. 두산중공업 주식회사의 최대주주는 주식회사 두산으로 41.95%(주1)를 보유하고 있으며, 두산인프라코어 주식회사의 최대주주는 두산중공업 주식회사로 34.79%(주2)를 보유하고 있습니다. 금번 분할합병은 두산인프라코어 주식회사의 주주가 신주배정기준일 현재 소유주식에 대하여 분할합병비율에 따라 두산중공업 주식회사의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다. 이에 따라 본 분할합병에 의하여 두산중공업 주식회사의 실질적인 경영권 변동은 없으나, 분할합병 후 두산중공업 주식회사가 보유하는 두산인프라코어 주식회사의 지분(34.79%)(주2)은 매각을 추진중에 있으므로, 두산인프라코어 주식회사의 경영권에 변동이 발생할 예정입니다. 해당 매각에 관한 내용은 두산중공업 주식회사가 2021년 02월 05일 공시한 "타법인주식및출자증권처분결정"을 참고하시기 바랍니다.&cr; (주1) 주요사항보고서 최초 제출일 현재의 지분율이며, 정정 제출일 전일 현재 두산퓨얼셀 현물출자 등으로 인해 48.53%로 변동&cr;(주2) 주요사항보고서 최초 제출일 현재의 지분율이며, 정정 제출일 전일 현재 신주인수권증권 행사 등으로 인해 33.94%로 변동&cr; &cr;(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향&cr;&cr;두산중공업 주식회사와 두산인프라코어 주식회사는 금번 분할합병을 통하여 경영효율성을 증대시키고 이를 통하여 기업가치를 제고하고자 합니다. 금번 분할합병을 통하여 두산중공업 주식회사는 종속회사들의 지분을 확보하고 경영합리성을 제고할 수 있을 것으로 보이며, 두산인프라코어 주식회사는 금번 분할합병으로 건설기계, 엔진 사업 등에 집중하여 사업을 보다 효과적으로 영위할 것으로 보입니다. 또한 분할합병 후 경영권 지분 매각을 통해 사업의 전문성 및 경영효율성을 강화하여 궁극적으로 분할합병을 진행하는 분할합병 당사회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다. 4. 분할에 관한 사항 가. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사는 본 계약이 정하는 바에 따라 분할합병대상부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 영업권 등을 모두 포함하고 이하 동일하며, 총칭하여 "승계대상재산")를 분할승계회사에 이전합니다.&cr; (2) 승계대상재산의 목록과 가액의 구체적인 내역은 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록에 기재된 바와 같습니다. 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록은 ① 분할회사의 2020년 12월 31일 현재 ("분할재무상태표 기준일")의 재무상태표 및 재산 목록을 기초로 분할재무상태표 기준일부터 분할합병계약 체결일까지 영업활동에서 발생한 주요한 증감사항을 반영하여 작성되었고, ② 분할재무상태표 기준일부터 분할합병기일까지 통상적인 영업활동에서 발생한 증감사항 및 기타 본 조 제3항에 규정된 바에 따라 변동될 수 있으며, ③ 본건 분할합병 완료 후 공인회계사의 검토를 받아 분할합병기일을 기준으로 최종적으로 확정됩니다. &cr; (3) 분할합병기일 전까지 (i) 분할승계회사 또는 분할합병대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할합병대상부문의 자산 및 부채, 인허가, 근로관계, 계약관계 기타 승계대상재산에 변동이 발생하거나 (ii) 승계대상재산목록에서 누락되거나 잘못 기재된 자산 및 부채 기타 승계대상재산이 발견되거나 (iii) 승계대상자산이 법률상 또는 계약상 제한이나 사유로 승계가 불가능하거나 곤란하게 되어 이를 대체할 다른 적극·소극적 재산, 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계를 승계대상자산에 추가, 변경, 교체, 대체하여야 하거나, (iv) 그 밖에 승계대상재산의 가액이 변동된 경우에는, 본건 분할합병의 동일성을 중대하게 해하지 않는 범위 내에서 본 계약의 체결을 승인한 분할회사 및 분할승계회사의 이사회 결의에서 위임한 바에 따라 분할회사 및 분할승계회사 대표이사가 이를 정정, 변경 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이러한 변경사항은 본건 분할합병기일 기준 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록에서 변경, 가감하는 것으로 합니다.&cr; (4) 승계대상재산에 속하는 권리나 의무 중 그 성질 또는 법령상 분할합병에 의하여 승계되지 아니하는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 봅니다. 이 경우 분할합병계약 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상재산목록은 그에 따라 변경된 것으로 봅니다. 분할합병에 의한 승계대상재산의 이전에 정부기관 등의 승인, 인가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같습니다.&cr; (5) 분할합병기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 상표, 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등 일체의 산업재산권(출원 또는 등록된 산업재산권, 특허, 실용신안, 디자인을 받을 수 있는 권리, 해당 특허, 실용신안, 디자인, 저작권 등에 대한 권리와 의무 포함. 저작권은 등록 또는 등록신청 여부를 불문함)은 분할합병대상부문에 관한 것이면 분할승계회사에게, 분할합병대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 귀속합니다. &cr; (6) 분할합병대상부문으로 인하여 발생한 계약관계(승계대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리·의무를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할승계회사에 귀속됩니다.&cr; (7) 분할합병기일 이전의 분할회사를 당사자로 하는 계약은 분할합병대상부문에 관한 것이면 분할승계회사에게, 분할합병대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속되는 것으로 합니다. 다만, 해당 계약이 특정 자산(부동산 및 주식 포함)에 직접 관련된 경우에는 그 특정 자산의 귀속에 따릅니다. 위 규정에도 불구하고, 승계대상재산 중 (i) 송림동 출하장 잔여부지 토지(인천시 동구 송림동 8-344, 8-725) 및 지상 건물, 구축물 및 기계장치, (ii) 인천공장(남공장) 토지(인천시 동구 만석동 6-1, 6-89, 6-143, 6-146, 6-150, 10-1, 18-12) 및 그 지상 분할회사 소유 건물, 구축물 및 기계장치 및 (iii) 이천공장 토지(경기도 이천시 부발읍 아미리 546-4) 및 지상 건물은, 해당 부동산 및 해당 부동산을 대상으로 한 임대차계약만 분할승계회사에 귀속됩니다.&cr; (8) 분할승계회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할회사의 분할합병대상부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할승계회사에, 분할합병대상부문에 속하지 않는 것은 분할회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하되, 분할회사 및 분할승계회사의 향후 운영 및 투자계획 및 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 당사자들은 분할회사 및 분할승계회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.&cr; (9) 분할회사의 신주인수권부 사채 중 분할합병 등기일에 효력을 유지하고 있는 것은 분할회사에 귀속하고, 위 사채 발행에 따라서 발행된 분할회사의 신주인수권증권 중 분할합병 등기일에 효력을 유지하고 있는 것은 분할합병비율에 따라 분할회사와 분할승계회사로 안분되어 분할회사와 분할승계회사에 대하여 신주인수권증권의 권리 행사시 각 회사 주식으로 부여합니다. 이 경우 단주 미만에 상당하는 신주인수권증권은 이를 절사하되, 신주인수권증권의 변경상장 또는 신규상장 초일 종가로 환산하여 현금지급합니다. 신주인수권 증권 권리자가 분할승계회사에 대하여 신주인수권증권의 권리를 행사할 경우 권리자는 분할승계회사에 신주인수대금을 현금납입하여야 합니다. 다만, 신주인수권부 사채권을 보유한 권리자가 대용납입을 요청하는 경우 분할승계회사는 권리자로부터 해당 신주인수권증권의 권리행사에 따른 신주인수대금 상당의 사채권을 액면가로 매입하고 그 매입대금 지급채무와 신주인수대금납입채권을 상계하고, 분할회사는 신주인수권 권리행사일로부터 9영업일 이내에 분할승계회사에게 위 매입대금을 현금으로 지급하고 위 사채를 매입하기로 합니다. 또는 분할회사가 직접 사채를 매입하고, 그 대금을 분할승계회사가 신주인수대금에 충당할 수 있도록 신주인수권 권리행사일로부터 9영업일 이내에 분할승계회사에 대지급하고, 분할승계회사는 위 권리자에게 신주를 발행하는 방식으로 거래를 진행할 수 있습니다. 본 계약 체결일부터 분할합병기일 전까지 분할회사의 신주인수권부사채 관련 신주인수권 증권에 대한 신주인수권이 현금 지급 방식으로 행사된 경우 본 계약의 체결을 승인한 분할회사 및 분할승계회사의 이사회 결의에서 위임한 바에 따라 분할회사 및 분할승계회사 대표이사는 지급된 현금 중 분할비율에 따라 안분한 금액을 승계대상재산에 포함시켜 이전할 수 있고, 신주인수권이 대용 납입 방식으로 행사된 경우 대용납입으로 인하여 감소되는 분할회사의 채무액에 대해서 분할비율에 따라 안분한 금액 상당의 현금을 승계대상재산에 포함시켜 이전되도록 할 수 있습니다.&cr; (10) 분할회사의 전환사채 중 분할합병기일에 효력을 유지하고 있는 것은 분할합병비율에 따라 분할회사와 분할승계회사로 안분하고, 분할회사와 분할승계회사에 대하여 전환사채의 전환권 행사조건에 따라 전환권 행사시 각 회사 주식으로 부여합니다.&cr; (11) 분할회사에서 근무하고 있는 임직원에게 부여된 미행사 주식매수선택권은 2021년 3월 19일 현재 총 120,400주이고, 주식매수선택권 행사에 따른 주식제공 의무는 분할비율 및 분할합병비율에 따라 분할회사와 분할승계회사에 안분되어 향후 각 회사의 주식으로 부여하며, 단주 미만은 절사합니다.(기존 주식매수선택권 권리자가 분할합병신주 배정기준일 전 시점에 주식매수선택권을 행사하였을 경우를 가정하여 그 때 취득하게 되는 분할회사 주식에 대하여 분할합병신주가 배정됨으로써 해당 권리자가 취득하게 되는 분할회사 및 분할승계회사 주식수가 위 안분의 경우에도 동일하게 보장되도록 부여주식 및 수량을 조정함. 각각의 주식에 대한 행사가격은, 분할회사에 대한 행사가격은 안분 전과 동일하게, 분할승계회사에 대한 행사가격은 분할회사에 대한 행사가격을 합병비율로 나눈 가격으로 정하여 전체 주식매수선택권에 대한 행사가격의 총액도 안분 전과 동일하게 유지함). 분할합병계약 체결일부터 분할합병기일 전까지 분할회사의 주식매수선택권이 행사되는 경우 분할회사는 그 행사방식을 신주발행방식으로 결정하여야 하고, 본 계약의 체결을 승인한 분할회사 및 분할승계회사의 이사회 결의에서 위임한 바에 따라 분할회사 및 분할승계회사 대표이사는 행사대금으로 지급된 현금 중 분할비율에 따라 안분한 금액을 승계대상재산에 포함시켜 이전되도록 할 수 있습니다. 나. 분할 후&cr;존속회사 회사명 두산인프라코어 주식회사(Doosan Infracore Co., Ltd) 분할후 재무내용(원) 자산총계 3,096,142,084,384 부채총계 2,623,447,636,380 자본총계 472,694,448,003 자본금 335,231,040,701 2020년 12월 31일 현재기준 존속사업부문&cr;최근 사업연도매출액(원) 2,709,482,370,337 주요사업 건설기계사업 및 엔진사업 분할 후 상장유지 여부 예 다. 분할설립&cr;회사 회사명 - 설립시 재무내용(원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - - 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) - 주요사업 - 분할후 상장유지여부 해당사항없음 라. 감자에&cr;관한 사항 감자비율(%) 68.95026 구주권&cr;제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지&cr;예정기간 시작일 2021년 06월 29일 종료일 2021년 07월 20일 신주배정조건 두산중공업 주식회사는 1주당 액면가 5,000원의 기명식 보통주식 66,812,452주를 발행하여 신주배정기준일 현재 두산인프라코어 주식회사의 주주명부에 기재된 주주에게 그가 소유하고 있는 기명식 보통주식 1주당 0.4719929[0.6895026(분할비율) × 0.6845412(합병비율)]의 비율로 기명식 보통주식을 배정합니다.&cr;단, 분할합병신주 배정기준일 현재 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 두산인프라코어 주식회사 발행 주식에 대해서는 분할합병신주를 배정하지 않고, 두산인프라코어 주식회사가 분할합병신주 배정기준일 현재 보유하고 있는 자기주식 및 분할합병신주 배정기준일 현재 본건 분할합병에 따른 주식매수청구권 행사로 인하여 보유하게 되는 자기주식에 대하여는 분할합병신주를 배정합니다. - 주주 주식수 비례여부 및 사유 두산인프라코어 주식회사는 상법 제440조 및 제443조에 의한 주식병합 절차에 따라 분할합병신주 배정기준일 현재 분할회사의 주주명부에 등재되어 있는 주주들이 보유한 주식 1주당 0.3104974주의 비율(주식병합 전 주식 1주당 주식병합 후 잔존하는 주식의 비율을 의미함)로 주식을 병합하며, 병합 후 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 본건 분할합병으로 인한 매매거래정지 이후 한국거래소에 변경상장되어 거래되는 초일의 두산인프라코어 주식회사의 종가를 기준으로 산정된 금액(1원단위 미만은 절상한다)을 두산인프라코어 주식회사가 주권상장일로부터 1개월 이내에 현금으로 지급하고, 단주는 자기주식으로 취득합니다. 신주배정기준일 2021년 06월 30일 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 2021년 07월 21일 5. 합병에 관한 사항 - 합병형태 해당사항없음 가. 합병상대 회사 회사명 두산중공업 주식회사(Doosan Heavy Industries & Construction Co., Ltd.) 주요사업 기타 기관 및 터빈 제조업 회사와의 관계 최대주주 최근 사업연도 재무내용(원) 자산총계 11,147,216,159,043 자본금 1,937,707,325,000 부채총계 7,686,538,905,792 매출액 3,451,444,902,650 자본총계 3,460,677,253,251 당기순이익 -1,880,174,095,933 - 외부감사 여부 기관명 삼정회계법인 감사의견 적정 나. 분할합병신주의 &cr;종류와 수(주) 보통주식 66,812,452 종류주식 - 다. 합병신설&cr;회사 회사명 - 자본금(원) - 주요사업 - 재상장신청 여부 아니오 6. 분할합병비율 두산중공업(주) : 두산인프라코어(주) = 1 : 0.4719929&cr;&cr; 0.6895026(분할비율)×0.6845412(합병비율) 7. 분할합병비율 산출근거 (1) 두산중공업 주식회사(분할합병 상대회사)의 합병가액 산정&cr;&cr;주권상장법인의 합병가액은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다. 본 건 합병법인의 합병가액은 자산가치보다 기준시가가 높기에 본 평가에서는 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.&cr;&cr;가. 기준시가: 11,400원&cr;나. 자산가치: 8,567원&cr;다. 합병가액: 11,400원&cr;&cr;(2) 두산인프라코어 주식회사(분할되는 회사) 신설부문의 합병가액 산정&cr;&cr;자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.&cr; &cr;분할합병부문인 두산인프라코어 분할신설부문의 주권은 재상장되지 않으며, 분할합병부문은 비상장형태이므로 기준시가를 산정할 수 없기 때문에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 규정 및 유사 분할합병 사례를 참고하여 기준시가가 아닌 본질가치 평가방식을 적용하여 평가하였습니다.&cr;&cr;가. 본질가치: 7,803원&cr;- A. 수익가치: 8,466원&cr;- B. 자산가치: 6,810원&cr;나. 상대가치: 해당사항 없음&cr;다. 합병가액: 7,803원&cr;&cr;(3) 산출결과&cr;&cr;분할합병 당사회사 간 분할합병비율은 두산인프라코어와 두산인프라코어로부터 분할되는 두산인프라코어 분할신설부문의 분할비율과 두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 합병비율의 곱으로 산정하였습니다. 두산인프라코어 분할신설부문의 분할비율은 두산인프라코어가 제시한 인적분할비율 1 : 0.6895026(2020년 12월말 현재 순자산 장부가액에 기초하여 2020년 12월말 이후 분할합병이사회일까지 발생한 차입거래 등 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 반영하여 산정. (1) 2020년12월말 이후 실행된 분할회사의 차입금165억원, (2) 자회사D20 Capital, LLC가 보유하던Clue Insight Inc.의 지분을 분할회사가 취득함에 따른 조정, (3) 분할회사의 투자주식 중Doosan Infracore North America, LLC(“DINA”) 투자지분과 관련하여DINA 자산 중 분할회사의 분할합병대상부문과 관련된 자산만을 분리하여 이전하기 위한DINA 투자지분에 대한 회계 조정을 반영함)을 인용하였습니다.&cr; &cr;두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 보통주 합병비율은 0.6845412으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 보통주의 주당 평가액은 각각 11,400원(주당 액면가액 5,000원)과 7,803원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다.&cr;&cr;따라서 분할합병 당사회사가 합의한 두산중공업 보통주와 두산인프라코어 보통주간 분할합병비율 1:0.4719929[0.6895026(분할비율)×0.6845412(합병비율)]은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 적정하게 산정된 것으로 판단됩니다. 8. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 예 - 근거 및 사유 분할합병과 관련하여 분할합병상대법인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 관련 신고서를 제출할 때 첨부서류로 이용하기 위함입니다. 외부평가기관의 명칭 안진회계법인 외부평가 기간 2021년 01월 04일 ~ 2021년 03월 18일 외부평가 의견 분할합병 당사회사 간 분할합병비율은 두산인프라코어 분할신설부문의 두산인프라코어로부터의 분할비율과 두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 합병비율의 곱으로 산정하였습니다. 두산인프라코어 분할신설부문의 분할비율은 두산인프라코어가 제시한 인적분할비율 1 : 0.6895026(2020년 12월말 현재 순자산 장부가액에 기초하여 2020년 12월말 이후 분할합병이사회일까지 발생한 차입거래 등 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 반영하여 산정)을 인용하였습니다.&cr; &cr;두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 합병비율은 1 : 0.6845412으로 산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 주당 평가액은 각각 11,400원(주당 액면가액 5,000원)과 7,803원(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다. 합병가액에 따른 분할합병비율 1:0.4719929[0.6895026(분할비율)×0.6845412(합병비율)]은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 적정하게 산정된 것으로 판단됩니다.&cr; &cr;본 평가인의 검토 결과 이러한 분할합병비율은 중요성의 관점에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다. 9. 분할합병일정 분할합병계약일 2021년 03월 19일 주주확정기준일 2021년 04월 05일 주주명부 폐쇄기간 시작일 - 종료일 - 분할합병반대의사통지&cr;접수기간 시작일 2021년 04월 28일 종료일 2021년 05월 12일 주주총회예정일자 2021년 05월 13일 주식매수청구권&cr;행사기간 시작일 2021년 05월 13일 종료일 2021년 06월 02일 채권자&cr;이의 제출기간 시작일 2021년 05월 13일 종료일 2021년 06월 14일 분할합병기일 2021년 07월 01일 종료보고 총회일 2021년 07월 01일 분할합병등기예정일 2021년 07월 01일 10. 우회상장 해당 여부 해당사항없음 11. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 12. 주식매수청구권에 관한 사항 행사요건 상법 제522조의3에 의거하여 주주확정 기준일 현재 본건 합병 및 분할합병 당사회사의 주주명부에 등재되어 있는 금번 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 서면으로 해당 법인에 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.&cr;&cr;다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본건 분할합병에 대한 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는(iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.&cr;&cr;또한 사전에 서면으로 분할합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 분할합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 당사는 본건 분할합병에 따른 각 당사회사의 주식매수청구권을 행사한 주주에게 주식매수청구기간 종료 후 1개월 내에 매수가액을 지급할 예정입니다. 매수예정가격 8,224 행사절차, 방법, 기간, 장소 '16. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참고하시기 바랍니다. 지급예정시기, 지급방법 '16. 기타 투자판단에 참고할 사항' 참고하시기 바랍니다. 주식매수청구권 제한 관련 내용 (1) 금번 합병 및 분할합병계약 승인을 위한 주주총회에서 본건 합병 및 본건 분할합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병 및 분할합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다. (2) 주식매수청구권을 행사한 자는 주식매수청구기간 종료일 이후에는 주식매수청구권을 취소할 수 없습니다. 계약에 미치는 효력 본건 분할합병 당사회사의 각 주주총회에서 본건 분할합병을 승인한 이후 각 당사자의 반대주주의 주식매수청구로 인하여 (i) 두산인프라코어 주식회사가 지급하여야 하는 매수대금(본건 분할합병 관련 주요사항보고서, 증권신고서 등에 제시한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 산정한 매수예정가격을 기준으로 산정. 이하 같음)이 금 삼천억(\300,000,000,000)원을 초과하는 경우, (ii) 두산중공업 주식회사가 지급하여야 하는 매수대금이 금 이천억(\200,000,000,000)원을 초과하는 경우에는, 각 당사자는 본건 분할합병의 진행 여부를 결정하고, 분할합병계약의 전부를 해제할 수 있습니다. 13. 이사회결의일(결정일) 2021년 03월 19일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) 1 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 본건 분할합병은 분할합병상대방회사인 두산중공업 주식회사가 분할합병 증권신고서를 2021년 3월 23일에 제출하였습니다. 자료 : 당사 전자 공시 (2021.04.16) &cr;주) "16. 기타 투자판단에 참고할 사항" 등 상세 내용은 당사 공시 참조 한편 상기 분할합병 관련하여 두산중공업이 2021년 04월 28일 공시한 투자설명서에 따르면, 분할법인이 법인세법 제46조 제2항 각 호의 요건(적격분할 요건)을 충족하지 못하는 분할합병을 하는 경우, 분할법인의 주주가 수취하는 분할합병 대가가 분할부문의 주식 취득가액을 초과하는 금액에 대해서는 의제배당으로 보아 법인 또는 개인 주주에게 법인세 또는 소득세가 과세됩니다. 본건 분할합병은 적격분할 요건을 충족하지 않으므로 분할합병 및 합병신주 수령에 응한 당사 주주에게 의제배당에 대한 법인세 또는 소득세가 과세된 바 있습니다. 이와 관련하여 당사 입장에서는 법인세가 발생하여 납부될 예정 입니다. &cr; [적격분할합병 요건] 요건 주요내용 검토사항 적격&cr;분할합병&cr;요건 1. 사업목적의 분할 : 분할합병등기일 현재 분할법인은 5년 이상, 분할합병의 상대방법인은 1년 이상 사업을 영위하던 내국법인일 것&cr; 가. 분리하여 사업이 가능한 독립된 사업부문을 분할하는 것일 것 나. 분할하는 사업부문의 자산 및 부채가 포괄적으로 승계될 것. 다만, 공동으로 사용하던 자산, 채무자의 변경이 불가능한 부채 등 분할하기 어려운 자산과 부채 등으로서 대통령령으로 정하는 것은 제외한다. 다. 분할법인 등만의 출자에 의하여 분할하는 것일 것 미충족예상 2. 지분의 연속성 : ① 분할법인 등의 주주가 분할신설법인 등으로부터 받은 분할대가의 전액(분할합병의 경우에는 80% 이상)이 주식으로 그 주식이 분할법인등의 주주가 소유하던 주식의 비율에 따라 배정(분할합병의 경우에는 분할등기일 현재의 순자산장부가액)될 것&cr;&cr;- 분할대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상인지를 판정함에 있어 분할합병의 상대방법인에 분할등기일 전 2년 이내에 취득한 분할합병포합주식이 없으므로 분할대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80%이상인 요건을 충족합니다.&cr;&cr;② 분할법인의 일정한 지배주주 등이 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 분할신설법인으로부터 받은 전체 주식의 50% 이상을 처분하지 않을 것 충족예상 4. 분할등기일1개월 전 당시 분할하는 사업부문에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자 중 분할신설법인 등이 승계한 근로자의 비율이100분의80 이상이고, 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율을 유지할 것 충족불확실 기타&cr;사후관리&cr;요건 3. 사업의 계속성 : 분할신설법인 등이 분할등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 분할법인 등으로부터 승계받은 사업을 계속할 것 해당사항없음 - 분할법인의 지배주주 등이 분할합병상대회사 등으로 부터 교부받은 주식을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 1/2이상 처분하지 않을 것 충족예상 - 분할합병상대회사 등이 분할법인 등으로부터 승계받은 사업을 분할등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 폐지하지 않을 것 충족예상 - 분할 등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도 개시일부터 2년 이내에 각 사업연도 종료일 현재 분할합병의 상대방법인에 종사하는 근로자 수가 분할등기일1개월 전 당시 분할하는 사업부문과 분할합병의 상대방법인에 각각 종사하는 근로자 수의 합의100분의80 미만으로 하락하는 경우 충족불확실 자료 : 두산중공업 공시자료 (2021.04.28 투자설명서)&cr;주) 상기 분할 합병은 적격분할합병의 모든 요건을 충족하지 못하므로 비적격분할합병에 해당하며, 승계받은 사업의 계속성 항목의 충족 여부가 합병 당사 회사에 미치는 세무상 영향은 없습니다 &cr; 분할합병이 당사의 재무 안정성에 미치는 효과를 판단하기 위해 아래와 같이 주요 시점별 요약 재무 현황을 제시하였습니다.&cr; [주요 시점별 요약 재무 현황(연결 기준)] (단위: 백만원) 구분 2020년 12월 31일 2021년 06월 30일 2021년 06월 30일&cr;(분할 효과 반영) 2021년 07월 01일&cr;(분할기일) 2021년 09월 30일 자산총계 12,026,886 13,755,565 5,051,204 5,051,204 4,769,865 현금및현금성자산 1,663,459 730,866 730,866 730,866 583,175 소유주분배예정자산 - 8,704,361 - - - 부채총계 7,537,888 10,478,630 3,916,933 4,137,558 3,780,413 소유주분배예정부채 - 4,624,408 - - - 소유주분배예정순자산&cr;관련 미지급배당금 - 1,937,289 - - - 자본총계 4,488,999 3,276,935 1,134,271 913,645 989,452 부채비율 167.92% 319.77% 345.33% 452.86% 382.07% 자료 : 당사 반기 /분기연결검토보고서 및 당사 제시 자료&cr;주1) "2020년 12월 31일" , "2021년 06월 30일" 및 "2021년 09월 30일" 해당 수치는 감사 또는 검토받은 수치입니다.&cr;주2) "2021년 06월 30일(분할 효과 반영)" 해당 수치는 "2021년 06월 30일" 수치에서 소유주분배예정자산, 소유주분배예정부채 및 소유주분배예정순자산 관련 미지급배당금을 제외한 수치입니다.&cr;주3) 2021년 07월 01일 수치는 분할기일을 기준으로 한 개시재무제표상 수치로서 당사가 작성한 것이며, 감사 또는 검토받지 아니한 수치입니다.&cr;주4) 2021년 07월 01일 개시재무제표에는 분할로 인하여 발생한 지출 예정 법인세(약 2,000억원 내외) 등이 부채로 계상되어 있으며, 향후 당사가 보유한 현금및현금성자산(7,309억원)을 통해 비용 지출될 예정입니다. &cr; 상 기 요약재무현황(연결 기준)에 따르면, 당사의 2020년말 연결 부채비율은 167.92%였으나, 두산밥캣 분할 예정 정보가 반영되면서 2021년 상반기말 연결 부채비율은 319.77%로 크게 증가하였습니다. 또한 2021년 상반기말 재무 수치에 분할 효과를 미리 반영할 경우 부채비율은 345.33%로 추가 증가하며, 분할기일인 2021년 07월 01일 기준으로 당사가 작성한 개시재무제표에 따르면, 부채비율이 452.86%까지 증가하는 상황입니다. 다만 2021년 07월 01일 개시재무제표에는 분할로 인하여 발생한 지출 예정 법인세(약 2,000억원 내외) 등이 부채로 계상되어 있으며, 향후 당사가 보유한 현금및현금성자산(7,309억원)이 이를 3배 이상 상회하고 있어 비용 지출에 따른 유동성 부족은 예상되지 않는 상황입니다. 한편 2021년 07월 01일 대비 2021년 3분기말 현재 당사가 보유한 현금및현금성자산은 약 20.2%(1,477억원) 감소한 5,832억원을 기록하였으나, 동 기간 부채총계 8.6%(3,571억원) 감소 및 자본총계 8.3%(758억원) 증가로 부채비율은 452.86%에서 382.07%까지 하락하였습니다. 아울러 금번 진행하는 유상증자의 규모를 고려할 때 당사의 부채비율이 상당 수준 개선될 것으로 예상되기는 하나, 분할에 따른 두산밥캣 지분 등 비영업 자산의 감소로 인해 당사의 재무적 융통성이 크게 감소한 점 유의하시기 바랍니다.&cr; 한편 분할로 인하여 기존 당사의 주요 종속회사였던 두산밥캣(주) 지분이 모두 두산중공업(주)에 이전되었습니다. 이에 따라 향후 두산밥캣(주)의 실적이 당사의 연결 기준 손익계산서에 포함되지 않으며, 두산밥캣(주)로부터 수취하는 배당 수익도 발생하지 않게 되므로 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; 당사는 2021년 3분기 누적 기준 3,892억원의 연결당기순이익을 시현하였으나, 이 중 중단영업이익이 2,349억원으로 약 60.4%의 높은 비중을 차지하고 있으며, 계속영업이익은 1,543억원 수준으로 나타났습니다. 당사의 계속영업이익 및 중단영업이익 추이는 아래와 같습니다.&cr; (단위: 백만원) 구분 2021년 3분기 2020년 3분기 2020년 2019년 계속영업이익 154,272 110,510 53,216 166,817 중단영업이익 234,945 124,315 231,858 228,881 연결당기순이익 389,217 234,825 285,074 395,698 자료 : 당사 분기보고서&cr;※ 지배기업은 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 당사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었으며, 비교표시된 제21기 및 제20기 연결손익계산서는 재작성되었습니다. 2021년 3분기(누적)와 2020년 3분기(누적) 중 중단영업손익의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 백만원) 구 분 2021년 3분기 2020년 3분기 매출액 2,335,874 2,851,865 매출원가 1,751,839 2,220,421 판매비와 관리비 231,886 373,686 영업이익 352,149 257,758 영업외손익 (15,849) (56,557) 법인세비용차감전순이익 336,300 201,201 법인세비용 101,355 76,886 중단영업손익 234,945 124,315 자료 : 당사 분기연결검토보고서 2021년 3분기(누적)와 2020년 3분기(누적) 중 중단영업과 관련된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 백만원) 구 분 2021년 3분기 2020년 3분기 영업활동 순현금흐름 419,750 335,340 투자활동 순현금흐름 (128,509) (312,352) 재무활동 순현금흐름 489,599 332,562 환율변동으로 인한 효과 (27,600) 4,759 순현금흐름 753,240 360,309 자료 : 당사 분기연결검토보고서 또한 당사는 2021년 상반기말 기준 두산밥캣의 지분 51.05%를 보유한 최대주주로서 지분 보유 기간 동안 두산밥캣으로부터 배당금을 수취할 수 있었으나, 분할 이후로는 두산밥캣으로부터 배당 수익이 발생되지 않습니다. 두산밥캣의 경우 2020년 이후 2021년 상반기말 현재까지는 COVID-19 영향으로 배당을 지급하지 않았으나, 2019년의 경우 총 1,203억원의 배당금을 지급하기도 하는 등 평균적으로 높은 수준의 배당성향을 보여 왔습니다. 두산밥캣의 주요 배당 지표 및 추이는 아래와 같습니다. [두산밥캣 주요 배당 지표] (단위: 원) 구 분 주식의 종류 2021년 상반기 2020년 2019년 2018년 2017년 2016년 주당액면가액(원) 500 500 500 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) 208,276 247,454 272,116 264,497 273,758 168,923 (별도)당기순이익(백만원) -21,839 141,513 110,633 4,183 1,516 -3,151 (연결)주당순이익(원) 2,079 2,466 2,716 2,641 2,726 2,089 현금배당금총액(백만원) - - 120,299 90,224 80,199 70,174 주식배당금총액(백만원) - - - - - - (연결)현금배당성향(%) - - 44.2 34.1 29.3 41.5 현금배당수익률(%) 보통주 - - 3.3 2.8 2.2 2.0 우선주 - - - - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - 1,200 900 800 700 우선주 - - - - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 자료 : 두산밥캣 반기보고서 및 사업보고서&cr;※ 연결 당기순이익, 연결 현금배당성향은 K-IFRS 연결재무제표 지배기업 소유주지분 당기순이익 기준입니다.&cr;※ 상기 현금배당수익률은 과거 1주일간 배당부 종가의 산술평균으로 산출하였습니다. &cr; 상기와 같이 분할로 인해 향후 당사의 전반적인 재무안정성 및 수익성이 저하될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. [다. 분할 후 공모에 따른 재무추이 분석 관련 위험]&cr; &cr; 당사가 기존 공시한 자료 중 분할기일인 2021년 07월 01일 이전을 기준일로 하는 경우 분할로 인한 재무적 효과가 반영되어 있지 않을 수 있습니다. 분할기일 전을 기준으로 하는 자료를 기반으로 당사의 향후 경영 성과를 예측하고자 할 경우 상당한 괴리가 발생할 가능성이 있으니 본 증권신고서를 포함하여 당사의 기존 공시자료 등을 해석할 때 이 점 유의 하여 주시기 바랍니다. 한편 본 증권신고서에 기재된 일부 재무 수치는 당사가 경영관리 목적으로 분할 효과를 소급 반영하여 재작성한 것으로서, 연도별 비교 연속성 및 향후 당사의 사업 성과에 대한 예측력을 제고하기 위하여 제시한 것입니다. 이러한 재무 수치의 경우 감사를 받지 아니한 수치이며, 일부 재무적 추정이 포함되어 있으니 이 점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; 당사가 기존 공시한 자료 중 분할기일인 2021년 07월 01일 이전을 기준일로 하는 경우 분할로 인한 재무적 효과가 반영되어 있지 않을 수 있습니다(단, 2021년 반기보고서의 경우 작성 기준일은 2021년 06월 30일이나, 예정된 분할로 인한 재무적 효과가 일부 반영되어 있습니다). 분할기일 전을 기준으로 하는 자료를 기반으로 당사의 향후 경영 성과를 예측하고자 할 경우 상당한 괴리가 발생할 가능성이 있으니 본 증권신고서를 포함하여 당사의 기존 공시자료 등을 해석할 때 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;한편 본 증권신고서에 기재된 일부 재무 수치는 당사가 경영관리 목적으로 분할 효과를 소급 반영하여 재작성한 것으로서 연도별 비교 연속성 및 향후 당사의 사업 성과에 대한 예측력을 제고하기 위하여 제시한 것입니다. 이러한 재무 수치의 경우 감사를 받지 아니한 수치이며 일부 재무적 추정이 포함되어 있으니 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; [라. 두산인프라코어 중국법인(DICC) 지분 취득 관련 위험]&cr;&cr; 당사는 2021년 08월 18일 이사회 결의를 통하여 기존 당사가 지분 80%를 보유한 두산인프라코어 중국법인(DICC)의 잔여 지분 20%를 3,050억원에 추가 취득하기로 결정 하였습니다. DI CC 지분 매매 거래 완료 후 최대 약 7,200억원 규모의 당사 피소 소송이 종결 됨 에 따라 당사의 우발채무가 감소하는 긍정적인 효과를 기대할 수 있습니다. 한편 당사가 기존 보유한 DICC 지분 80%의 2021년 3분기말 장부가액은 2,583억원 수준이며 , DICC 지분 매매 가 완료된 현재 기준으로 DICC 지분 100%에 대한 장부가액은 약 5,633억원이 될 것으로 예상됩니다. DICC의 2020년말 자본총계는 6,480억원 수준이며, 최 근 3개년 연속 당기순이익이 발생하고 있기 때문에 DICC 지분 관련 평가 손실이 발생할 가능성이 높지는 않으나, 그럼에도 불구하고 향후 당사의 DICC 지분 장부가액이 DICC 순자산가치 미만으로 하락할 경우에는 평가 손실 발생 가능성도 존재하오니 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; 당사는 2021년 08월 18일 이사회 결의를 통하여 기존 당사가 지분 80%를 보유한 두산인프라코어 중국법인(DICC)의 잔여 지분 20%를 3,050억원에 추가 취득하기로 결정하였으며, 아래와 같이 관련 사항을 공시한 바 있습니다.&cr; [타법인 주식 및 출자증권 취득결정] 1. 발행회사 회사명 Doosan Infracore China Co., Ltd. 국적 중국 대표자 - 자본금(원) 79,552,697,773 회사와 관계 계열회사 발행주식총수(주) - 주요사업 건설장비 등의 생산판매 2. 취득내역 취득주식수(주) - 취득금액(원) 305,000,000,000 자기자본(원) 1,142,027,118,232 자기자본대비(%) 26.71 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) - 지분비율(%) 100.0 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 재무적투자자와의 분쟁 종결 및 재무적투자자의 지분 회수를 통한 안정적 경영권 확보 6. 취득예정일자 2021-10-29 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 12,026,886,193,843 취득가액/자산총액(%) 2.53 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 아니오 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 아니오 10. 이사회결의일(결정일) 2021-08-18 -사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) 0 -감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 당사와 발행회사의 재무적투자자인 오딘2 유한회사("재무적투자자") 사이에 주주간계약 관련 발행회사의 지분 20%에 대한 매매대금을 청구하는 내용의 서울고등법원 2021나2003364 및 서울중앙지방법원 2018가합520613 사건("DICC 소송")이 진행 중입니다. &cr;&cr;- 당사는 DICC 소송 분쟁을 종료하기 위해 2021년 8월 18일 당사가 재무적투자자로부터 발행회사의 나머지 지분 20%를 매수하고, 재무적투자자는 매매대금을 지급받음과 동시에 DICC 소송(단, 주식회사 두산캐피탈 지분 관련 소송 부분은 제외)을 취하하기로 하는 내용의 지분매매계약을 체결하였습니다("본건 거래"). 본건 거래가 종결되면 당사는 발행회사의 지분을 100% 보유하게 됩니다. (DICC 소송의 내용은 당사의 2018. 4. 5. '소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)' 공시 참조) &cr;&cr;- 상기 「1. 발행회사」에 관한 내용은 2020년 12월 말을 기준으로 한 내용입니다. &cr;&cr;- 상기 「2. 취득내역」 중 「자기자본(원)」과 「7. 자산양수의 주요사항보고서 제출 대상 여부」 중 「최근 사업연도말 자산총액(원)」은 당사의 2020년 12월말 연결재무제표 기준입니다. &cr;&cr;- 상기 「6. 취득예정일자」 관련, 당사는 2021년 10월 29일에 발행회사 지분을 취득할 예정이나, 지분매매계약상 예정된 조건 및 별도 합의에 따라 거래종결일은 변경될 수 있으므로, 변경 시 정정공시 될 예정입니다. &cr;&cr;- 당사는 본건 거래와 관련된 세부적인 사항에 대한 의사결정을 관련 법령상 허용되는 범위에서 대표이사에게 위임하였습니다. &cr;&cr;- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 개별 재무제표 기준이며, 당해연도는 2020년 12월말 기준입니다. ※관련공시 - 발행회사의 요약 재무상황 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 감사의견 외부감사인 당해년도 1,557,409,752,044 909,446,286,515 647,963,465,529 79,552,697,773 1,476,188,923,859 72,983,028,535 적정 딜로이트 전년도 1,334,444,083,524 762,003,106,490 572,440,977,034 79,552,697,773 1,315,098,218,913 112,882,579,812 적정 딜로이트 전전년도 1,263,505,854,559 810,342,807,404 453,163,047,155 79,552,697,773 1,349,404,374,561 136,877,802,394 적정 딜로이트 자료 : 당사 전자 공시 (2021.08.18) 2011년에 외부투자자는 당사의 종속기업인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 주식 20%를 3,800억원에 매입하였으며, 당사와의 주주간 계약에 따라 상대방이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 공동으로 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하 였 습니다. 또한 외부투자자의 공동매각 요청 시 당사는 당사 보유 주식을 공동 매각하는 것이 원칙이지만, 외부투자자가 매각하려는 가격 등으로 외부투자자의 주식을 매입할 수 있는 권리도 함께 보유하 였 습니다.&cr; &cr; 외부투자자는 2015년 11월 주식 매입을 요청하면서 매매대금지급을 구하는 소송을 제기한 바 있습니다. 서울고등법원(2018년 2월 21일)은 당사의 매각절차 협조의무 불이행을 인정하여 외부투자자가 주장하는 매매대금 7,093억원 중 일부 청구한 100억원을 지급할 것을 판결하였으나, 대법원(2021년 1월 14일, 사건번호 2018다223054)은 이러한 원심의 판단에 법리 오해의 잘못이 있다고 지적한 당사의 주장을 받아들여 원심을 파기하고 이 사건을 서울고등법원에 환송하였습니다.&cr;&cr; 당사는 외부투자자와의 협의를 통해 2021년 10월 29일 잔여지분을 취득하였고, 외부투자자는 DICC 소송 등을 소취하 종결하고 , DICC 소송 및 그와 기본적으로 동일, 유사한 사실관계로 발생하거나 제기된 후속 분쟁, 법적 절차와 관련하여 대상회사에게 추후 어떠한 주장 또는 청구도 하지 않기로 하였습니다. &cr; &cr; 상기 사항과 관련하여 진행 되었던 소송의 상세 내역은 아래와 같습니다.&cr; ① 매매대금 등 지급청구 (서울고등법원 2021나2003364) 구분 내용 소제기일 - 2015.11.19 소송 당사자 - 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 설립한 사모투자전문회사 등&cr;- 피고: 두산인프라코어 주식회사 외 2개사 소송의 내용 - 원고들은 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC") 지분 20% 및 두산캐피탈("DCC") 지분 28.5%과 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 그 일부인 145억원을 청구하는 소송을 피고들에게 제기 소송가액 - 145억원 (일부청구) 진행상황 - 1심(서울중앙지방법원)은 원고들의 청구를 모두 기각하였으나, 2심(서울고등법원)은 2018. 2. 원고들이 두산인프라코어에 대하여 주장하는 DICC 지분의 매매대금 7,093억 중 일부인 100억원 및 관련 이자에 대한 청구를 인용하고 나머지 청구를 기각 - 2018. 2. 두산인프라코어는 (i) 위 2심 판결에 대한 강제집행정지를 신청하여 서울고등법원에서 인용되었고 (2심 판결에 대한 집행정지 효력 발생), (ii) 위 2심 판결에 대한 상고를 제기&cr;- 2021. 1. 14. 대법원은 2심 판결을 파기하고, 고등법원으로 환송하라는 취지의 판결 선고(두산인프라코어에 대한 DCC 관련 청구 부분은 두산인프라코어 승소로 확정) 향후 소송일정 및 대응방안 - 원고가 현대두산인프라코어에 대한 소를 전부 취하하는 내용을 서울고등법원에 제출하였음&cr; (2021년10월29일) &cr; ② 매매대금 등 지급청구 (서울중앙지법 2018가합520613) 구분 내용 소제기일 - 2018.03.29 소송 당사자 - 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 각자 설립한 사모투자전문회사 &cr;- 피고: 두산인프라코어 주식회사 소송의 내용 - 원고는 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC") 지분 20% 와 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 2015년 11월 제기한 일부 청구 금액을 제외한 나머지 금액을 청구하는 소송을 피고에게 제기 소송가액 - 705,105,528,589원 진행상황 - 소장 접수 향후 소송일정 및 대응방안 - 원고가 현대두산인프라코어에 대한 소를 전부 취하하는 내용을 서울고등법원에 제출하였음&cr; (2021년10월29일) &cr; 상기 소송의 취하에 대한 상세 내용은 아래와 같습니다.&cr; [소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구)] 1. 사건의 명칭 매매대금 지급 청구의 소 사건번호 서울중앙지방법원 &cr;2018가합520613 2. 원고(신청인) 오딘2 유한회사 3. 판결ㆍ결정내용 소취하 4. 판결ㆍ결정금액 판결ㆍ결정금액(원) - 자기자본(원) - 자기자본대비(%) - 대규모법인여부 해당 5. 판결ㆍ결정사유 원고의 소취하서 제출 6. 관할법원 서울중앙지방법원 7. 향후대책 - 8. 판결ㆍ결정일자 2021-10-29 9. 확인일자 2021-10-29 10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기 판결ㆍ결정일자는 원고의 소취하서 접수일자입니다. &cr;&cr;- 상기 확인일자는 당사가 이 사건 소취하서 접수사실을 확인한 일자입니다. &cr;&cr;- 원고는 동일한 청구원인에 기한 다른 사건(서울고등법원 2021나2003364)에 대해서도 당사에 대한 소를 전부 취하하는 내용의 소취하서를 제출하였습니다. ※관련공시 2018-04-05 소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구) 자료 : 당사 전자공시(2021.10.29) DICC 지분 매매 거래 완료 후 최대 약 7,200억원 규모의 당사 피소 소송이 종결 됨 에 따라 당사의 우발채무가 감소하는 긍정적인 효과를 기대할 수 있습니다.&cr;&cr; 당사는 DICC 지분 매매 대금 지급 전 단기사채 발행 및 금융기관 단기차입을 통하여 필요 자금 3,050억원을 마련 하였으며, 금번 유상증자 납입금을 통하여 동 차입금을 상환할 예정입니다. 해당 금액에 한정하여 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)가 납입을 부담하는 자금은 약 915억원(지분율 비례)이며, 이는 현대제뉴인(주)와 두산중공업(주) 간에 체결된 주식매매계약 상 DICC 면책의무에 따라 사 전 확보된 금액임을 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr;한편 당사가 기존 보유한 DICC 지분 80%의 2021년 3분기말 장부가액은 2,583억원 수준이며, DICC 지분 매매 가 완료된 현재 기준으로 매수대금 3,050억원이 추가되어 DICC 지분 100%에 대한 장부가액은 약 5,633억원이 될 것으로 예상됩니다. DICC의 2020년말 자본총계는 6,480억원 수준이며, 최 근 3개년 연속 당기순이익이 발생하고 있기 때문에 DICC 지분 관련 평가 손실이 발생할 가능성이 높지는 않으나, 그럼에도 불구하고 향후 당사의 DICC 지분 장부가액이 DICC 순자산가치 미만으로 하락할 경우에는 평가 손실 발생 가능성도 존재하오니 유의하여 주시기 바랍니다. [마. 수익성 관련 위험]&cr; &cr; ※ 하기 제시된 매출액, 영업이익 등 수익성 지표와 관련된 수치들 은 2021년 07월 01일부로 당사로부터 분할된 두산밥캣 부문의 재무 수치를 소급 제외한 것 이며, 2021년 3분기 및 2020년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 감사받지 않은 수치 임을 감안하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; 2021년 3분기 누적 당사 연결 기준 매출액은 3조 5,576억원 (전년 동기 대비 16.21% 증가), 영업이익은 2,527억원 (전년 동기 대비 0.39% 감소 )으로 나타났으며, 영업이익률은 7.10% (전년 동기 8.29% )를 기록 하였습니다. 당사의 매출 및 영업이익 등 수익성은 2020년 코로나19 영향으로 부진한 모습을 보였으나, 코로나19로 인하여 감소한 산업 수요가 점차 회복되면서 2021년 3분기 현재 매출이 회복세를 나타내고 있습니다. 다만 매출 증가에도 불구하고 영업이익은 원가 상승 및 중국 매출 부진으로 인해 전년 동기와 유사한 수준 으로 정체 되어 있으며, 향후 글로벌 경기 침체가 발생하거나 코로나19 이후 나타나고 있는 경기 회복세가 둔화될 경우 당사의 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 영업이익 지속 여부에 대한 모니터링이 필요한 상황이므로 투자 시 유의 하여 주시기 바랍니다. 당사의 매출액을 사업 부문별로 살펴보면, 2021년 3분기 누적 기준 건설기계 부문 매출액이 2조 9,617억원 으로 83.2% 를 차지하며, 엔진 부문 매출액이 5,959억원 으로 16.8% 의 비중을 기록하였습니다. 당사 사업포트폴리오가 건설기계 부문에 편중되어 있는 바, 건설기계 사업의 업황이 침체될 경우, 당사의 영업안정성 저하를 초래할 위험이 발생할 가능성이 존재하므로, 투자 시 이 점에 유의 하여 주시기 바랍니다. 당 사 의 지역별 매출액(비중)은 2021년 3분기 누적 순매출액 기준 아시아태평양/신흥국 1조 7,995억원 ( 50.6% ), 중국 9,548억원 ( 26.8% ), 유럽/중동/아프리카 5,247억원 ( 14.7% ), 북미/오세아니아 2,786억원 ( 7.8% )을 기록하였습니다. 과거 두산밥캣의 실적을 포함한 당사의 연결 매출에서 유럽/중동/아프리카 및 북미/오세아니아 매출이 50% 이상을 차지하였던 반면 두산밥캣 분할 후에는 해당 지역 매출 비중이 크게 감소 하였으며 아시아태평양/신흥국 및 중국 지역 매출 비중이 80% 내외 로 편중 된 모습을 보이고 있습니다. 향후 아시아태평양/신흥국 및 중국 지역의 경기 침체 또는 건설기계 수요 감소에 따라 당사의 실적에 큰 영향을 미칠 가능성이 있으니 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; ※ 하기 제시된 매출액, 영업이익 등 수익성 지표와 관련된 수치들은 2021년 07월 01일부로 당사로부터 분할된 두산밥캣 부문의 재무 수치를 소급 제외한 것이 며, 2021년 3분기 및 2020년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 감사받지 않은 수치 임을 감안하여 주시기 바랍니다. &cr; 당사 연결 기준 매출액은 2019년 4조 1,281억원에서 2020년 3조 9,881억원으로 1,400억원 감소(-3.39%)하였 으나, 2021년 3분기 누적 매출액은 3조 5,576억원 으로 2020년 3분기 누적 3조 614억원 대비 4,962억원 증가하며 16.21% 의 매출 증가율을 기록하였습니다. 영업이익 의 경우 2019년 3,754억원 대비 2020년 2,644억원으로 1,110억원 감소(-29.58%) 하였으 며, 2021년 3분기 누적 영업이익 은 2,527억원 을 기록하여 2020년 3분기 누적 2,537억원 대비 10억원 감소(-0.39%)하였습니다. 영업이익률의 경우 2021년 3분기 7.10% 로, 2020년 6.63% 대비로는 증가하였으나, 2020년 3분기 8.29% 대비로는 소폭 감소한 상태입니다.&cr;&cr;당사의 매출 및 영업이익 등 수익성은 2020년 코로나19 영향으로 부진한 모습을 보였으나, 코로나19로 인하여 감소한 산업 수요가 점차 회복되면서 2021년 3분기 현재 매출이 회복세를 나타내고 있습니다. 다만 영업이익은 매출 증가에도 불구하고, 원자재 가격 및 운임 상승 등 원가 상승 압력과 더불어, 중국 매출 부진으로 인해 전년 동기와 유사한 수준을 기록하였습니다. 향후 글로벌 경기 침체가 발생하거나 코로나19 이후 나타나고 있는 경기 회복세가 둔화될 경우 당사의 영업수익성의 개선 수준은 제한적일 가능성도 존재하는 바, 영업이익 지속 여부에 대한 모니터링이 필요한 상황이므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 연결 기준 주요 손익 현황은 아래와 같습니다.&cr; [주요 손익 현황(연결 기준)] (단위 : 억원) 구 분 2021년 3분기 2020년 3분기 2020년 2019년 매출액 35,576 30,614 39,881 41,281 매출총이익 7,123 6,640 8,420 9,465 매출총이익률 20.02% 21.69% 21.11% 22.93% 영업이익 2,527 2,537 2,644 3,754 영업이익률 7.10% 8.29% 6.63% 9.09% 당기순이익 1,543 1,105 532 1,668 당기순이익률 4.34% 3.61% 1.33% 4.04% 자료 : 당사 분기연결검토보고서 및 당사 제시&cr; 주1) 2021년 07월 01일 분할 효과를 소급 반영하여 재작성하였으며, 2021년 3분기 및 2020년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 외부감사를 받지 않은 자료입니다.&cr; 주2) 당기순이익(률)은 중단영업이익 제거 후 계속영업이익 기준입니다. &cr; 당사의 매출액을 사업 부문별로 살펴보면, 2021년 3분기 누적 기준 건설기계 부문 매출액이 2조 9,617억원 으로 83.2% 를 차지하며, 엔진 부문 매출액이 5,959억원 으로 16.8% 의 비중을 기록하였습니다. 당사는 과거 영위하였던 방산 사업, 산업차량 사업, 공작기계 사업을 매각한 바 있으며 최근 두산밥캣 부문까지 분할 매각되면서 사업포트폴리오가 건설기계 부문에 편중되어 있는 바, 건설기계 사업의 업황이 침체될 경우, 당사의 영업안정성 저하를 초래할 위험이 발생할 가능성이 존재하므로, 투자 시 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; 2020년에는 코로나19의 영향으로 글로벌 수요가 감소하여 당사 제품 판매가 전반적으로 부진하였음에도 불구하고 중국 정부의 인프라 투자 확대 및 장비 교체수요가 지속되면서 건설기계 사업 부문 매출이 전년 대비 증가하였습니다. 그러나 엔진 사업 부문은 시장 수요 감소와 유가 하락에 따른 발전기용 엔진 부진으로 전년 대비 매출이 감소하면서 총 매출 감소 원인으로 작용하였습니다. 2021년 3분기(누적) 의 경우 건설기계 부문 매출이 전년 동기 대비 16.33% 증가하였으며, 엔진 부문 매출은 15.60% 증가하는 등 양 부문 모두 매출이 증가한 모습을 보이고 있습니다. 한편 2021년 3분기(누적) 부문별 영업이익은 건설기계부문 2,199억원 및 엔진부문 327억원 으로, 건설기계 부문은 전년 동기 2,385억원 대비 7.8% 감소하였으나, 엔진 부문은 전년 동기 151억원 대비 116.3% 증가하였습니다. 건설기계 부문의 경우 중국 시장 환경 규제 강화 및 안전 진단 등에 따른 공사 발주 부진이 영업이익 하락의 주된 요인으로 판단되며, 엔진 부문의 경우 중국 외 건기 수요 급증 및 발전기/소재/부품 등 사외 엔진 수요 회복으로 인해 영업이익이 큰 폭으로 증가한 것으로 판단됩니다.&cr; &cr;당사의 사업부문별 매출 추이는 아래와 같습니다. [사업 부문별 매출 추이] (단위 : 백만원) 구분 매출유형 품목 2021년 3분기 2020년 3분기 2020년 2019년 현대두산인프라코어 제품 건설기계 (굴삭기, 휠로더 등) 2,961,701 2,545,949 3,276,559 3,206,111 엔진 등 595,925 515,495 711,545 922,025 합 계 　- 　- 3,557,626 3,061,444 3,988,104 4,128,136 자료 : 당사 분기보고서 &cr; (주 1) 상 기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.&cr; (주2) 지배기업은 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 연결회사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 제외되었으며, 비교표시된 전 분기 , 전기, 전전기 매출액은 재작성되었습니다. 2021년 3분기(누적) 및 2020년 3분기(누적) 당사의 사업부문별 상세 정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 2021년 3분기 구 분 총매출액 내부매출액 순매출액 영업손익 엔진 747,743 (151,818) 595,925 32,747 건기 4,065,434 (1,103,733) 2,961,701 219,947 소 계 4,813,177 (1,255,551) 3,557,626 252,694 연결조정 (1,255,551) 1,255,551 - - 연결조정 후 금액 3,557,626 - 3,557,626 252,694 2020년 3분기 구 분 총매출액 내부매출액 순매출액 영업손익 엔진 61 6,699 (101,204) 515,495 15,142 건기 3, 298,431 (752,482) 2,545,94 9 238,525 소 계 3,915,1 30 (853,68 6 ) 3,061,44 4 253,667 연결조정 (853,686) 853,686 - - 연결조정 후 금액 3,061,44 4 - 3,061,44 4 253,667 자료 : 당사 분기연결검토보고서 &cr; 지역별 매출액(비중)은 2021년 3분기 누적 순매출액 기준 아시아태평양/신흥국 1조 7,995억원 ( 50.6% ), 중국 9,548억원 ( 26.8% ), 유럽/중동/아프리카 5,247억원 ( 14.7% ), 북미/오세아니아 2,786억원 ( 7.8% )을 기록하였습니다. 전년 동기 대비 증감율은 아시아태평양/신흥국 +35.7% , 중국 -16.8% , 유럽/중동/아프리카 +44.4% 북미/오세아니아 +24.4% 를 기록하였습니다. 2020년 중 상대적으로 양호했던 중국 매출이 2021년 3분기 현재 기준으로는 감소한 모습을 보이고 있으나, 나머지 지역의 매출은 전반적으로 회복세를 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 2021년 3분기(누적) 및 2020년 3분기(누적) 당사의 지역별 보고부문 정보는 다음과 같습니다.&cr; (단위: 백만원) 구분 2021년 3분기 2020년 3분기 총매출액 내부매출액 순매출액 총매출액 내부매출액 순매출액 Asia Pacific & Emerging Market 2,739,668 (940,1 19 ) 1,799,54 9 2,047,84 6 (721,807) 1,326,03 9 China 1,228,759 (273,979) 954,780 1,248,590 (100,592) 1,147,998 Europe & Middle East & Africa 565,456 (40,740) 524,716 394,495 (31,007) 363,488 North America & Oceania 279,293 (712) 278,581 224,199 (280) 223,919 소 계 4,813,176 (1,255,55 0 ) 3,557,626 3,915,1 30 (853,686) 3,061,44 4 연결조정 (1,255,55 0 ) 1,255,55 0 - (853,686) 853,686 - 연결조정 후 금액 3,557,62 6 - 3,557,626 3,061,44 4 - 3,061,44 4 자료 : 당사 분기연결검토보고서 한편 과거 두산밥캣의 실적을 포함한 당사의 연결 매출에서 유럽/중동/아프리카 및 북미/오세아니아 매출이 50% 이상을 차지하였던 반면 두산밥캣 분할 후에는 해당 지역 매출 비중이 크게 감소하였으며 아시아태평양/신흥국 및 중국 지역 매출 비중이 80% 내외로 편중된 모습을 보이고 있습니다. 향후 아시아태평양/신흥국 및 중국 지역의 경기 침체 또는 건설기계 수요 감소에 따라 당사의 실적에 큰 영향을 미칠 가능성이 있으니 유의하여 주시기 바랍니다. [바. 재무안정성 관련 위험]&cr; &cr; ※ 하기 제시된 당사의 자산, 부채, 자본 등 재무안정성 지표와 관련된 수치들은 2021년 07월 01일부로 당사로부터 분할된 두산밥캣 부문의 재무 수치를 소급 제외한 것이 며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 감사받지 않은 수치 임을 감안하여 주시기 바랍니다. 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다. &cr; &cr; 당사는 2021년 3분기말 연결 기준 자산 총계 4조 7,699억원 , 부채총계 3조 7,804억원 및 자본총계 9,895억원 을 기록 하였습니다. 두 산밥캣 분할 효과를 소급하여 추정한 당사의 부채비율은 2019년말 366.91%에서 2020년말 412.83%로 증가하였으나 2021년 3분기말 382.07% 로 다시 감소하였습니다. 한편 두산밥캣 분할 전 기준 당사의 2020년말 연결 부채비율은 167.92%를 기록한 데 비해 두산밥캣 분할 후 기준 2021년 3분기말 연결 부채비율은 382.07% 로 상당히 높은 수준 을 나타내고 있습니다. 부채비율은 금번 유상증자를 통해 일부 개선이 가능할 것으로 예상되 나, 주가 변동으로 인한 모집 금액 감소 또는 예상치 못한 일정 지연 등으로 충분한 수준의 부채비율 감소가 적시에 이루어지지 않을 수 있으며, 향후 당사에 순손실이 발생할 경우에는 자본총계 감소 및 부채비율 증가 가능성도 존재하오니 유의 하여 주시기 바랍니다. 유동비율의 경우 2019년말 기준 97.14%로 100% 미만을 기록하였으나, 2021년 3분기말 현재 111.65% 로 향후 1년 내 심 각한 수준의 유동성 부족 상태에 직면할 것으로는 예상되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 장기적으로 예상치 못한 신용등급 하락 또는 경영 악화로 인해 당사의 재무적 융통성이 감소할 경우 당사의 유동비율이 다시 100% 미만으로 하락할 가능성이 존재하오니 향후 유동비율 변동에 대하여 지속적으로 모니터링 하여 주시기 바랍니다. 한편 당사의 총차입금 규모는 2019년말 2조 1,118억원에서 2020년말 2조 2,803억원으로 증가하였다가 2021년 3분기말 2조 2,560억원 으로 소폭 감소한 상태입니다. 2021년 3분기말 총 차입금 중 단기성 차입금 비중은 64.69% , 장기성 차입금 비중은 35.31% 를 나타냈으며, 만기 도래한 사채에 차환 발행 등을 통하여 적절하게 대응하고 있 는 것으로 판단됩니다. 차입금의존도 및 순차입금의존도 의 경우 2019년말 47.73% 및 40.08%, 2020년말 49.61% 및 35.84% 에서 2021년 3분기말 47.30% 및 35.07 % 로 다소 하락한 모습입니다. 최근 당사의 차입금 만기는 장기화되고 비중은 감소하는 모습을 보였으나, 두산밥캣 분할 전에 비해서 는 차입금 의존도가 상당히 증가한 상태 입니다. 현재 당사의 차입금 수준을 감안할 때 향후 당사의 차입금 의존도가 추가로 상승할 경우에는 재무 안정성이 저하될 수 있는 점 유의하여 주시기 바라며, 이외에도 당사의 사채 및 차입금 만기 구조 및 세부 내역을 면밀히 검토하신 후 당사의 장기적인 차입금 대응 능력을 감안하여 투자에 임해 주시기 바랍니다. &cr; ※ 하기 제시된 당사의 자산, 부채, 자본 등 재무안정성 지표와 관련된 수치들은 2021년 07월 01일부로 당사로부터 분할된 두산밥캣 부문의 재무 수치를 소급 제외한 것이 며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 감사받지 않은 수치 임을 감안하여 주시기 바랍니다. 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다. &cr;&cr; 당사는 2021년 3분기말 연결 기준 자산 총계 4조 7,699억원 , 부채총계 3조 7,804억원 및 자본총계 9,895억원 을 기록하였습니다. 두산밥캣 분할 효과를 소급하여 추정한 당사의 부채비율은 2019년말 366.91%에서 2020년말 412.83%로 증가하였으나 2021년 3분기말 382.07% 로 다시 감소하였습니다. 한편 두산밥캣 분할 전 기준 당사의 2020년말 연결 부채비율은 167.92%를 기록한 데 비해 두산밥캣 분할 후 기준 2021년 3분기말 연결 부채비율은 382.07% 로 상당히 높은 수준을 나타내고 있습니다. 부채비율은 금번 유상증자를 통해 일부 개선이 가능할 것으로 예상되나, 주가 변동으로 인한 모집 금액 감소 또는 예상치 못한 일정 지연 등으로 충분한 수준의 부채비율 감소가 적시에 이루어지지 않을 수 있으며, 향후 당사에 순손실이 발생할 경우에는 자본총계 감소 및 부채비율 증가 가능성도 존재하오니 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr;유동비율의 경우 2019년말 기준 97.14%로 100% 미만을 기록하였으나 2020년말 103.03%를 기록한 데 이어 2021년 3분기말 현재 111.65% 로 유동자산( 3조 1,773억원 )이 유동부채( 2조 8,458억원 ) 대비 충분한 수준을 유지 중에 있어 향후 1년 내 심 각한 수준의 유동성 부족 상태에 직면할 것으로는 예상되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 장기적으로 예상치 못한 신용등급 하락 또는 경영 악화로 인해 당사의 재무적 융통성이 감소할 경우 당사의 유동비율이 다시 100% 미만으로 하락할 가능성이 존재하오니 향후 유동비율 변동에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다. 당사의 주요 재무안정성 지표 현황은 아래와 같습니다.&cr; [주요 재무안정성 지표 현황(연결 기준)] (단위: 억원, %) IFRS(연결) 2021년 3분기 2020년 2019년 자산총계 47,699 45,964 44,245 부채총계 37,804 37,001 34,769 자본총계 9,895 8,963 9,476 부채비율 382.07% 412.83% 366.91% 유동자산 31,773 29,602 27,525 유동부채 28,458 28,731 28,336 유동비율 111.65% 103.03% 97.14% 자료 : 당사 분기연결검토보고서 및 당사 제시&cr;주) 2021년 07월 01일 분할 효과를 소급 반영하여 재작성하였으며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 외부감사를 받지 않은 자료입니다. 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다. &cr; 한편 당사의 안정성 지표 분석에서 중요한 차입금 추이 및 규모를 살펴보면, 당사의 총차입금 규모는 2019년말 2조 1,118억원에서 2020년말 2조 2,803억원으로 증가하였다가 2021년 3분기말 2조 2,560억원 으로 소폭 감소한 상태입니다. 2021년 3분기말 총 차입금 중 단기성 차입금 비중은 64.69% , 장기성 차입금 비중은 35.31% 를 나타냈으며, 특히 유동성 사채 금액이 2020년말 대비 773억원 감소하고 사채(잔존 만기 1년 이상) 금액이 496억원 증가하여 만기 도래한 사채에 차환 발행 등을 통하여 적절하게 대응하고 있 는 것으로 판단됩니다. 총차입금에서 현금및현금성자산 금액만큼을 제외한 순차입금 규모는 2019년말 1조 7,732억원에서 2020년말 1조 6,475억원으로 감소하였다가 2021년 3분기말 1조 6,729억원 으로 소폭 증가한 상태 입니다. 차입금의존도 및 순차입금의존도 의 경우 2019년말 47.73% 및 40.08%, 2020년말 49.61% 및 35.84% 에서 2021년 3분기말 47.30% 및 35.07 % 로 다소 하락한 모습입니다.&cr;&cr;상기 기재한 바와 같이 최근 당사의 차입금 만기는 장기화되고 비중은 감소하는 모습을 보였으나, 두산밥캣 분할 전 연결 기준으로 당사의 2020년말 차입금의존도가 36% 수준, 순차입금의존도가 22% 수준을 기록했던 것에 비해서 는 차입금 의존도가 상당히 증가한 상태입니다. 현재 당사의 차입금 수준을 감안할 때 향후 당사의 차입금 의존도가 추가로 상승할 경우에는 재무 안정성이 저하될 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍 니 다. 당사의 차입금 관련 주요 지표 현황은 다음과 같습니다.&cr; [주요 차입금 관련 지표 현황(연결기준)] (단위: 억원) 구분 2021년 3분기 2020년 2019년 단기차입금 8,769 8,473 5,871 유동성사채 5,353 6,126 6,917 유동성장기부채 336 556 2,498 유동리스부채 136 64 105 단기성 차입금 계 14,594 15,219 15,391 사채 7,836 7,340 5,616 장기차입금 18 139 21 비유동리스부채 113 104 90 장기성 차입금 계 7,966 7,583 5,727 총차입금 22,560 22,803 21,118 현금및현금성자산 5,832 6,328 3,386 순차입금 16,729 16,475 17,732 자산총계 47,699 45,964 44,245 차입금의존도 47.30% 49.61% 47.73% 순차입금의존도 35.07% 35.84% 40.08% 자료 : 당사 분기연결검토보고서 및 당사 제시&cr;주1) 2021년 07월 01일 분할 효과를 소급 반영하여 재작성하였으며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 외부감사를 받지 않은 자료입니다. 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다.&cr; 주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 &cr; 이외에도 당사의 사채 및 차입금 만기 구조 및 세부 내역을 면밀히 검토하신 후 당사의 장기적인 차입금 대응 능력을 감안하여 투자에 임해 주시기 바랍니다. 정정 증권신고서 제출 전영업일 현재 별도 기준 당사의 차입금 만기 구조 및 상환 계획은 아래와 같습니다.&cr; [차입금 만기 구조(별도기준)] (기준일 : 2021년 11월 12일) (단위: 억원) 구분 21. 11.12&cr;기준 2021년 2022년 2023년 2023년 합계 1H 2H 21년 계 1H 2H 22년 계 1H 2H 23년 계 이후 공모사채 8,460 - - - - 3,800 3,800 3,260 - 3,260 1,400 8,460 사모사채 4,006 - 100 100 366 3,035 3,401 407 98 505 0 4,006 일반대 6,150 - 2,675 2,675 3,097 378 3,475 - - - - 6,150 기타 1,623 - 1,041 1,041 582 - 582 - - - - 1,623 합계 20,239 - 3,816 3,816 4,045 7,213 11,258 3,667 98 3,765 1,400 20,239 자료 : 당사 제시&cr; 주1 ) 기타는 단 기 사채, 무역금융 등 &cr;주2) 금번 유상 증자를 통하여 20 22년 만기 도래하 는 차입금 1조 1,258억원 중 최대 3,000억원의 사모사채를 상환할 예정입니다. &cr; 정정 증권신고서 제출 전영업일 현재 별도 기준 당사의 사채 및 차입금 내역은 아래와 같습니다.&cr; [사채 및 차입금 현황(별도기준)] (기준일 : 2021년 11월 12일) (단위: 억원) 통화 구분 차입처 금액 금리 만기일(약정만기일) 원화 신주인수권부사채 31회 1,000 2.00% 2022-08-01 사모사채 58회 50 4.50% 2021-11-29 사모사채 59회 50 4.50% 2021-12-10 사모사채 62회 50 4.43% 2022-02-14 사모사채 63회 100 4.39% 2022-02-25 사모사채 64회 (주) 216 4.51% 2022-06-08 사모사채(전환사채) 65회 7 2.87% 2023-06-08 사모사채 66회 100 4.95% 2022-07-11 사모사채 68회 (주) 2,835 4.47% 2022-08-03 사모사채(전환사채) 69회 98 2.81% 2023-08-03 사모사채 70회 100 4.95% 2022-08-10 공모사채 71회 1,300 4.90% 2022-10-27 공모사채 72회 1,500 4.80% 2022-12-09 공모사채 73회 1,500 4.30% 2023-02-03 사모사채 74회 200 4.10% 2023-02-24 공모사채 75회 1,760 3.70% 2023-03-10 사모사채 76회 200 3.60% 2023-04-21 공모사채 78회 600 3.30% 2024-05-03 공모사채 79회 800 3.50% 2024-07-29 장기차입금 산업은행 200 2.89% 2022-08-17 단기차입금 산업은행 972 3.04% 2022-04-16 단기차입금 산업은행 400 3.14% 2022-01-13 단기차입금 수출입은행 600 2.83% 2022-05-24 단기차입금 수출입은행 375 2.55% 2021-11-24 단기차입금 수출입은행 625 2.76% 2022-01-13 단기차입금 수출입은행 500 2.77% 2022-02-10 단기차입금 수출입은행 2,300 1.95% 2021-12-23 단기사채 신한금융투자 200 1.95% 2021-11-24 단기사채 한국투자증권 550 2.10% 2021-12-23 원화계 19,188 - 외화 단기차입금 산업은행 178 3MLibor+2.36% 2022-08-19 Usance 우리은행 외 683 - 180일 L/CNego외 우리은행 외 190 - 180일 외화계 1,051 - 총 계 20,239 - 자료 : 당사 제시&cr; 주) 64회 및 68회 사모사채는 금번 유상증자 자금으로 일부 또는 전액 상환될 예정입니다(해당 사채의 합계 금액 3,016억원 중 최대 3,000억원 상환 예정). [사. 운전자본 관련 위험]&cr;&cr; ※ 하기 제시된 당사의 매출채권, 재고자산, 매입채무 등 운전자본과 관련된 수치들은 2021년 07월 01일부로 당사로부터 분할된 두산밥캣 부문의 재무 수치를 소급 제외한 것이며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 감사받지 않은 수치임을 감안하여 주시기 바랍니다. 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 당사는 2021년 3분기말 연결 기준 매출채권 및 기타채권(비유동자산 항목 미포함) 1조 3,556억원 , 재고자산 9,743억원 , 매입채무 및 기타채무 8,208억원 을 보유하고 있으며, 이에 따른 순운전자본은 1조 5,091억원 수준 입니다. 당사의 순운전자본 금액은 2019년말 1조 1,983억원에서 2020년말 1조 968억원으로 감소하였으나, 매출채권 및 기타채권의 증가로 인하여 2021년 3분기말 순운전자본은 상당 수준 증가하였습니다. 한편 순운전자본/매출액 비율은 2019년 29.03%에서 2020년 27.50% 로 감소하였다가 2021년 3분기말 31.81%로 증가하였습니다. 매출액에 연동하여 변동하는 순운전자본의 특성을 고려할 때 최근 순운전자본 금액 증가가 당사의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나, 향후 순운전자본/매출액 비율이 추가로 급격하게 증가하 거나 매출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있으며, 충당금 및 처분 손실 발생 등으로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성도 있으니 당사의 순운전자본 변동 및 매출채권 회수 추이를 지속적으로 모니터링 하여 주시기 바랍니다. 한편 2021년 3분기말 기준 당사의 대손충당금 설정률(매출채권 및 기타채권 기준 17.7% ; 유동매출채권 기준 28.7% ), 대손상각비 발생 금액( 3분기 누적 58억원 ), 1년초과 매출채권 비중( 29.8% ), 재고자산 평가충당금( 387억원 ) 등에 대하여 검토한 결과 현재로서는 매출채권 및 재고자산과 관련하여 특별한 손상 징후는 없는 것으로 판단되나, 향후 장기간 회수되지 않은 매출채권 비중이 급격히 증가하거나 대규모 대손상각비 발생 및 대손충당금 설정률이 높은 수준까지 증가하는 경우, 또는 재고자산이 급격하게 증가하거나 대규모 재고자산 평가 손실이 발생하는 경우에는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 이점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; ※ 하기 제시된 당사의 매출채권, 재고자산, 매입채무 등 운전자본과 관련된 수치들은 2021년 07월 01일부로 당사로부터 분할된 두산밥캣 부문의 재무 수치를 소급 제외한 것이며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 감사받지 않은 수치임을 감안하여 주시기 바랍니다. 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 당사는 2021년 3분기말 연결 기준 매출채권 및 기타채권(비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함) 1조 3,556억원 , 재고자산 9,743억원 , 매입채무 및 기타채무 8,208억원 을 보유하고 있으며, 이에 따른 순운전자본은 1조 5,091억원 수준입니다. 당사의 순운전자본 금액은 2019년말 1조 1,983억원에서 2020년말 1조 968억원으로 감소하였으나, 2021년 3분기말 기준 1조 5,091억원 으로 상당 수준 증가하였습니다. 이는 2020년말 대비 당사의 매출채권 및 기타채권 증가, 재고자산 소폭 증가, 매입채무 및 기타채무 감소 등 복합적인 원인으로 인한 것이 며, 특히 매출채권 및 기타채권이 2020년말 1조 1,218억원에서 2021년 3분기말 1조 3,556억원으로 2,338억원 증가한 영향이 컸습니다. 한편 순운전자본/매출액 비율은 2019년 29.03%에서 2020년 27.50% 로 감소하였다가 2021년 3분기말 31.81%로 증가하였습니다.&cr; &cr;매출액에 연동하여 변동하는 순운전자본의 특성을 고려할 때 최근 순운전자본 금액 증가가 당사의 재무안정성 및 유동성 대응력에 반드시 부정적인 영향을 주는 것은 아니나, 향후 순운전자본/매출액 비율이 추가로 급격하게 증가하 거나 매 출채권의 회수에 차질이 발생할 경우에는 예상 대비 현금 유입액 감소로 인하여 유동성 대응력이 훼손될 수 있으며, 충당금 및 처분 손실 발생 등으로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 가능성도 있으니 당사의 순운전자본 변동 및 매출채권 회수 추이를 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.&cr; 당사의 주요 운전자본 관련 지표 현황은 다음과 같습니다. [주요 운전자본 관련 지표 현황(연결기준)] (단위: 억원) 구분 2021년 3분기 2020년 2019년 매출채권 및 기타채권 13,556 11,218 11,356 재고자산 9,743 9,461 9,907 매입채무 및 기타채무 8,208 9,711 9,280 순운전자본 15,091 10,968 11,983 매출액 35,576 39,881 41,281 순운전자본/매출액 31.81% 27.50% 29.03% 자료 : 당사 분기연결검토보고서 및 당사 제시&cr;주1) 2021년 07월 01일 분할 효과를 소급 반영하여 재작성하였으며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 외부감사를 받지 않은 자료입니다. 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다.&cr;주2) 비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함&cr;주3) 순운전자본 = 매출채권및기타채권 + 재고자산 - 매입채무및기타채무&cr;주4) 2021년 3분기 순운전자본/매출액의 경우 매출액 단순 연환산 &cr; 한편 매출채권 및 재고자산 등에 대한 세부 사항을 살펴보면, 2021년 3분기말 기준 매출채권 및 기타채권의 채권금액(비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권 포함) 총액은 1조 6,615억원 이며, 대손충당금은 2,947억원 으로 대손충당금 설정률은 17.7% 입니다. 이 중 (유동)매출채권 총액은 7,818억원 , 대손충당금은 2,244억원 으로 대손충당금 설정률은 28.7% 이며, (비유동)장기매출채권 총액은 112억원 (대손충당금 설정 내역 없음)입니다. 2021년 3분기 누적 매출채권 및 기타채권에 대한 대손상각비 계상액은 58억원 입니다. 또한 장/단기 매출채권 총액 기준 경과기간별 매출채권 비중은 6개월 이하 69.8% , 6개월 초과 1년 이하 0.4% , 1년 초과 29.8% 입니다. 2021년 3분기말 재고자산 취득원가는 1조 130억원 이며, 평가 충당금은 387억원 입니다.&cr;&cr; 2021년 3분기말 기준 당사 매출채권 에 대한 대손충당금 2,244억원 중 DICC(중국 법인) 관련 금액이 1,900억원 으로 전체 중 85% 를 차지하고 있으며, 2012~2016년까지 중국 건설기계 시장의 급격한 시장환경 악화로 인하여 동 대손충당금이 발생하였습니다. 2017년 이후부터 발생한 DICC 매출채권에 대해서는 당사의 엄격한 매출채권 관리 정책(판매조건, 고객 신용관리 등)으로 인해 대손충당금 설정률이 매우 낮은 수준으로 관리되고 있음에도 불구하고, 기 발생한 대손충당금으로 인해 전체 (유동) 매출채권에 대한 대손충당금 설정률은 28.7% 의 비교적 높은 수준을 나타내고 있습니다. 2017년 이전 발생한 DICC 매출채권의 회수와 관련하여 당사는 일부 대리상 부동산에 담보설정, 상환협의를 지속적으로 추진해오고 있으나, 이미 회계기준에 따라 해당 대손충당금을 설정하였기 때문에 향후 실제 회수여부에 따라 추가적인 회계상 손실은 발생하지 않는 점 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; 2021년 3분기말 기준 당사의 대손충당금 설정률(매출채권 및 기타채권 기준 17.7% ; 유동매출채권 기준 28.7% ), 대손상각비 발생 금액( 3분기 누적 58억원 ), 1년초과 매출채권 비중( 29.8% ), 재고자산 평가충당금( 387억원 ) 등에 대하여 검토한 결과 현재로서는 매출채권 및 재고자산과 관련하여 특별한 손상 징후는 없는 것으로 판단되나, 향후 장기간 회수되지 않은 매출채권 비중이 급격히 증가하거나 대규모 대손상각비 발생 및 대손충당금 설정률이 높은 수준까지 증가하는 경우, 또는 재고자산이 급격하게 증가하거나 대규모 재고자산 평가 손실이 발생하는 경우에는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 이점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; 2021년 3분기말 기준 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정 현황, 재고자산의 보유 및 실사내용 등, 매입채무 및 기타채무에 관한 세부 내용은 아래를 참고하여 주시기 바랍니다 (단, 당사 2021년 분기 보고서 및 분기 연결검토보고서 발췌 사항으로서 2020년(제21기) 및 2019년(제20기) 재무 수치에는 두산밥캣 분할 효과가 반영되어 있지 않습니다).&cr; [대손충당금 설정현황 ] &cr; 연결회사의 대손충당금 설정 현황입니다. &cr; &cr; (1) 최근 3 사 업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 백만원) 구 분 계정과목 채권금액() 대손충당금 대손충당금&cr; 설정률 제 22기 3분기 유동 매출채권 781,762 (224,425) 28.7% 금융리스채권 770,894 (9,765) 1.3% 미수금 89,010 (56,185) 63.1% 미수수익 4,285 - - 소 계 1,645,951 (290,375) 17.6% 비유동 장기매출채권 11,188 - - 장기미수금 4,332 (4,332) 100.0% 소 계 15,520 (4,332) 27.9% 합 계 1,661,471 (294,707) 17.7% 제 21기 유동 매출채권 821,500 (215,442) 26.2% 금융리스채권 655,100 (8,192) 1.3% 미수금 126,122 (52,301) 41.5% 미수수익 5,321 - - 단기대여금 26,173 - - 소 계 1,634,216 (275,935) 16.9% 비유동 장기매출채권 4,969 - - 장기미수금 4,148 (4,148) 100.0% 소 계 9,117 (4,148) 45.5% 합 계 1,643,333 (280,083) 17.0% 제 20기 유동 매출채권 1,573,827 (305,191) 19.4% 미수금 141,815 (46,463) 32.8% 미수수익 4,974 - - 단기대여금 15,268 (15,113) 99.0% 소 계 1,735,884 (366,767) 21.1% 비유동 장기매출채권 3,610 - - 장기대여금 171 - - 장기미수금 5,724 (5,703) 99.6% 소 계 9,505 (5,703) 60.0% 합 계 1,745,389 (372,470) 21.3% () 연결회사는 금융상품의 제거의 요건을 충족하지 아니한 매출채권의 양도와 관련하여 담보부 차입거래로 회계처리하였습니다. &cr; &cr; (2) 최근 3 사 업연도의 계정과목별 대손충당금 변동현황 (단위: 백만원) 구 분 제 22기 3분기 제 21기 제 20기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 280,083 372,470 413,533 2. 기초 대손충당금 조정 - - - 3. 조정 후 기초 대손충당금 잔액합계 280,083 372,470 413,533 4. 순대손처리액(①-②±③) (19,802) 33,370 40,241 ① 대손처리액(상각채권액) 2,375 18,864 46,334 ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 (22,177) 14,506 (6,093) 5. 소유주분배예정자산 (10,989) - - 6. 대손상각비 계상(환입)액 5,811 (59,017) (822) 7. 기말 대손충당금 잔액합계 294,707 280,083 372,470 ※1. 기초 대손충당금 잔액합계+ 2. 기초 대손충당금 조정- 4. 순대손처리액+ 5. 소유주분배예정자산 + 6. 대손상각비 계상(환입)액= 7. 기말 대손충당금 잔액합계&cr; &cr; (3) 매출채 권 관련 대손충당금 설정 방침&cr; &cr; 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체 기간기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 손상된 채권에 대한 충당금설정액은 연결손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr; (4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위: 백만원) 구 분 6개월 이하 6개월 초과 1년이하 1년 초과 합 계 금 액 1) 554,000 3,140 236,060 793,200 구성비율 69.8% 0.4% 29.8% 100.00% 1) 금액은 대손충당금 차감전의 장/단기 매출채권 총액임. &cr; [재고자산의 보유 및 실사내역 등 ] &cr; &cr; ※ 연결회사의 재고자산 현황입니다.&cr; &cr; (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위: 백만원) 사업부문 계정과목 제22기 3분기 제21기 제20기 건설기계사업부문&cr;("건기")&cr;(굴삭기, 굴삭기부품 등) 상 품 188,403 181,595 258,652 제 품 258,060 262,490 242,668 재공품(반제품포함) 71,310 132,561 162,018 원재료(저장품포함) 163,361 138,342 142,636 미착품 153,046 135,431 80,686 소 계 834,180 850,419 886,660 엔진사업부문&cr;("엔진") 등&cr;(상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등) 상 품 16,559 15,875 14,202 제 품 17,433 (6,582) 5,661 재공품(반제품포함) 24,223 12,404 15,726 원재료(저장품포함) 67,611 47,692 45,891 미착품 14,252 10,311 9,198 소 계 140,078 79,700 90,678 건설기계사업부문&cr;("밥캣")&cr;(Compact, Portable Power 등) 상 품 - 15,612 26,518 제 품 - 229,442 348,326 재공품(반제품포함) - 30,985 49,206 원재료(저장품포함) - 276,890 291,357 미착품 - 106,860 93,545 소 계 - 659,789 808,952 합 계 상 품 204,962 213,082 299,372 제 품 275,493 485,350 596,655 재공품(반제품포함) 95,533 175,950 226,950 원재료(저장품포함) 230,972 462,924 479,884 미착품 167,298 252,602 183,429 소 계 974,258 1,589,908 1,786,290 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷자산총계×100] 6.80% 13.22% 15.75% 재고자산회전율(회수)&cr;[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 3.25회 3.68회 3.79회 &cr; (2) 재고자산의 실사내역 등&cr; 1. 실사일자 : 2021년 1월 4일 (1일간) &cr; 2. 실사방법 : 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고 일부 품목에 대하여 표본추출하여 실재성 및 완전성을 확인 &cr; 3. 장기체화재고등 현 황 &cr; - 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대 한 평가내역은 다음과 같음 (단위: 백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기평가손실() 기말잔액 상품 227,151 227,151 (22,189) 204,962 제품 285,485 285,485 (9,992) 275,493 반제품 63,620 63,620 (400) 63,220 재공품 32,313 32,313 - 32,313 원재료 235,408 235,408 (6,130) 229,278 저장품 1,699 1,699 (5) 1,694 미착품 167,298 167,298 - 167,298 합 계 1,012,974 1,012,974 (38,716) 974,258 () 당기평가손실 금 액은 당분기 말 현재 재고자산 평 가 충당금 잔액임.&cr; ※ 2019년 이후 재고실사 할 경우 &cr; 2020.12.31 재고잔액에 2021.1.1부 터 실사일까 지 재고자산의 입출고내 역을 감안한 실사일 현재의 재고잔액 내역을 회사가 제시하고, 회계사는 실사일 재고 및 2021.1.1 부터 실사일까지의 재고 입출고 내역을 확인하여 2020.12.31 재고 잔 액을 확정함. 4. 재고자산의 담보제공 현황 : 당분기말 현재 연결회사가 장ㆍ단기차입금 등과 관련해 금융기관 등에 대한 담보제공한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원 ) 담보권자 담보제공자산 차입금액 설정금액 한국수출입은행 재고자산 KRW 150,000 KRW 195,000 &cr; [매 입채무 및 기타채무] &cr; 2021년 3분기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 유동 매입채무 559,714 1,019,128 미지급금 118,585 246,541 미지급비용 142,465 335,041 합 계 820,764 1,600,710 비유동 미지급금 5 6 자료 : 당사 분기 연결검토보고서 [아. 특수관계자 거래 관련 위험]&cr;&cr; ※ 현재 당사의 소속 기업집단은 두산에서 현대중공업으로 변경 완료되었으나, 하기 제시된 특수관계자 매출 등 수치는 변경 전 두산 기업집단 내 거래 내역을 포함하고 있으니 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; 당사는 2021년 3분기 기준 특수관계자와의 매출 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있 으며, 3분기 중 당사의 최대주주 변경에 따라 주요 특수관계자 가 변경되었습니다. 2021년 3분기 누적 연결 기준 특수관계자 매출은 761억원 (당사와 종속기업 간의 거래 미포함) 수준이며, 별도 기준 특수관계자 매출은 1조 1,359억원 (당사와 종속기업 간의 거래 포함) 수준 입니다. 당사의 경우 해외 자회사의 거래 등으로 인하여 종속기업과의 매출 거래가 많은 편이며, 2021년 3분기 누 적 별도 기준 종속기업에 대한 매출이 9,360억원 (전체 특수관계자 매출 중 82.4%) 을 기록 하였 으며, 기타 특수관계자인 두산밥캣 관련 법인에 대한 매출은 1,730억원으로 약 15%의 비중을 차지 하였 습니다. 2021년 07월 01일부로 두산밥캣이 분할됨에 따라 향후 두산밥캣 관련 법인에 대한 매출에 변동이 발생할 가능성이 존재 하나, 당사 는 두산밥캣과 장기엔진공급계약을 체결하고 있으며 글로벌 엔진 제조사로서 경쟁력을 보유하고 있기 때문에 두산밥캣향 매출에 급격한 변화는 없을 것으로 예상되오니 이점 참고하여 주시기 바랍니다. 한편 당사 소속 기업집단이 두산에서 현대중공업으로 변경 완료됨으로 인해 향 후 모회사인 현대제뉴인 및 관계회사인 현대건설기계 등 현대중공업그룹 소속 계열회사와 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생할 수 있으니 이점 참고 하여 주시기 바랍니다. &cr; ※ 현재 당사의 소속 기업집단은 두산에서 현대중공업으로 변경 완료되었으나, 하기 제시된 특수관계자 매출 등 수치는 변경 전 두산 기업집단 내 거래 내역을 포함하고 있으니 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr; 당사는 2021년 3분기 기준 특수관계자와의 매출 등 특수관계자 거래 내역이 발생하고 있 으며, 3분기 중 당사의 최대주주 변경에 따라 주요 특수관계자는 아래와 같이 변동되었습니다. [연결 기준 주요 특수관계자] 구 분 회사명 주주변경 전(주1) 주주변경 후(주2) 최상위지배기업 (주)두산 현대중공업지주(주) 차상위지배기업 두산중공업(주) 현대제뉴인(주) 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 기타 특수관계자(주3) 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC, &cr;두산큐벡스, 디비씨 주식회사, 두산건설, 오리콤, 두산베어스 등 한국조선해양(주), 현대오일뱅크(주), 현대건설기계(주) 등 자료 : 당사 연결분기검토보고서&cr;(주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관 계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다.&cr;(주2) 2021년 8월 19일 최대주주변경에 따라 특수관계자의 범위가 변경되었습니다.&cr;(주3) 기업회계기준서 제1 024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. [별도 기준 주요 특수관계자] 구 분 회사명 주주변경 전(주1) 주주변경 후(주2) 최상위지배기업 (주)두산 현대중공업지주(주) 차상위지배기업 두산중공업(주) 현대제뉴인(주) 종속기업 Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd., Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp., Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore Europe s.r.o. 등 Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd., Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp., Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore Europe s.r.o. 등 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 기타 특수관계자(주3) 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사, 두산건설, 오리콤, 두산베어스 등 한국조선해양(주), 현대오일뱅크(주), 현대건설기계(주) 등 자료 : 당사 분기검토보고서&cr; (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다.&cr; (주2) 2021년 8 월 19일 최대주주변경에 따라 특수관계자의 범위가 변경되었습니다.&cr; (주3) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. &cr; 2021년 3분기 누적 연 결 기준 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 매출 유무형자산의 매각 기타수익 매입 유무형자산의 매입 기타비용 사용권자산&cr;취득 최상위지배기업 (주)두산 27,930 60 1 44 2,843 31,422 - 차상위지배기업 두산중공업(주) 452 628 - - - - - 관계기업 및 공동기업 Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd 16,403 - - - - - - Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 1,039 - - 2,264 - 613 - 기타특수관계자(주1) 두산밥캣(주) 및 그 종속기업 29,421 - - 1,425 - 575 - 두산연강재단 - - - - - 42 - 두산건설 주식회사 62 - 50 - 420 - - 두산경영연구원㈜ 152 - - - - 4,834 - 두산디지털이노베이션 미국 - - 3 - - 22,837 - 두산디지털이노베이션 중국 - - - - - 3,932 - 두산메카텍 - - 318 - - - - 두산산업차량 미국 6 - - - - - - 두산산업차량 중국 1 - - - - - - 두산큐벡스 주식회사 73 10 - 250 - 6,802 - 디비씨 주식회사 - - (13) - - - - 분당두산타워위탁관리부동산투자회사 - - - - - 2,263 72,829 ㈜두산베어스 - - - - - 15,142 - ㈜오리콤 - - - - - 3,071 - 중앙대학교 - - - - - 5,924 - 중앙대학교병원 - - - - - 48 - Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. - - 107 - - - - 두산 로지스틱스 솔루션(주) 238 - - - - - - ㈜두산모빌리티이노베이션 324 - - - - - - 한국조선해양(주) - - - - - 9 - 현대오일뱅크(주) - - - - - 1 - 합 계 76,101 698 466 3,983 3,263 97,515 72,829 자료 : 당사 연결 분기검토보고서&cr; (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다. &cr;(주 2) (주)두산 및 그 계열회사는 지배기업 변경 전 기간의 거래내역이며, 현대중공업지주(주) 및 그 계열회사는 지배기업 변경 후 기간의 거래내역입니다. 2021년 3분기 누적 별도 기준 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 매출 유무형자산의 매각 기타수익 매입 유무형자산의 매입 기타비용 사용권자산&cr;취득 최상위지배기업 (주)두산 25,517 60 - 44 2,812 27,631 - 차상위지배기업 두산중공업(주) - 628 - - - - - 종속기업 936,026 - 1,273 116,942 - - 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 1,039 - - 2,264 - 613 - 기타특수관계자(주1) 두산밥캣(주) 및 그 종속기업 172,982 98 - 1,368 - 110 - 두산큐벡스 주식회사 73 10 - 225 - 5,815 - 디비씨 주식회사 - - (13) - - - - (주)오리콤 - - - - - 2,864 - (주)두산베어스 - - - - - 14,106 - 두산경영연구원(주) 152 - - - - 3,783 - 두산메카텍 - - 318 - - - - 두산건설 주식회사 62 - 50 - 323 - - 분당두산타워위탁관리부동산투자회사 - - - - - 2,057 45,263 두산연강재단 - - - - - 42 - 중앙대학교 - - - - - 4,924 - 중앙대학교병원 - - - - - 37 - 현대오일뱅크(주) - - - - - 1 - 한국조선해양(주) - - - - - 9 - 합 계 1,135,851 796 1,628 120,843 3,135 61,992 45,263 자료 : 당사 분기검토보고서&cr; (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다.&cr; (주)두산 및 그 계열회사는 지배기업 변경 전 기간의 거래내역이며, 현대중공업지주(주) 및 그 계열회사는 지배기업 변경 후 기간의 거래내역입니다. 연결 기준 특수관계자 매출은 761억원 (당사와 종속기업 간의 거래 미포함) 수준이며, 별도 기준 특수관계자 매출은 1조 1,359억원 (당사와 종속기업 간의 거래 포함) 수준입니다. &cr; &cr;당사의 경우 해외 자회사의 거래 등으로 인하여 종속기업과의 매출 거래가 많은 편이며, 2021년 3분기 누적 별도 기준 종속기업에 대한 매출이 9,360억원 (전체 특수관계자 매출 중 82.4%) 을 기록하였습니다. 한편 기존 당사의 주요 종속회사였던 2021년 3분기 기준 기타특수관계자로 분류되고 있습니다. 당사의 별도 기준 특수관계자 매출 세부 내역은 아래와 같습니다.&cr; [ 별도 기준 특수관계자 매출 세부내역] (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위: 백만원) 구분 매출금액 비중 두산밥캣 관련 법인 172,981 15% 중국법인 361,822 32% 유럽법인 396,452 35% 미국법인 155,549 14% 기타 49,046 4% 합계 1,135,850 100% 자료 : 당사 제 시 &cr; 2021년 3분기 누적 별도 기준 특수관계자 매출 중 두산밥캣 관련 법인에 대한 매출은 1,730억원 으로 약 15% 의 비중을 차지하였으며, 2021년 07월 01일부로 두산밥캣이 분할됨에 따라 향후 두산밥캣 관련 법인에 대한 매출에 변동이 발생할 가능성이 존재합니다. 다만 당사는 두산밥캣과 장기엔진공급계약을 체결하고 있으며 글로벌 엔진 제조사로서 경쟁력을 보유하고 있기 때문에 두산밥캣향 매출에 급격한 변화는 없을 것으로 예상되오니 이점 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;한편 당사 소속 기업집단이 두산에서 현대중공업으로 변경 완료됨으로 인해 향 후 모회사인 현대제뉴인 및 관계회사인 현대건설기계 등 현대중공업그룹 소속 계열회사와 다양한 형태의 특수관계자 거래가 발생할 수 있으니 이점 참고하여 주시기 바랍니다. &cr; 2021년 3분기 기준 특수관계자 거래와 관련한 세부 내용은 아래를 참고하여 주시기 바랍니다(당사 2021년 분기 연결검토보고서 및 분기 검토보고서 발췌 사항).&cr; [ 특수관계자 거래 (연결)]&cr; (1) 특수관계의 성격&cr; 1) 당분기말 구 분 회사명 주주변경 전(주1) 주주변경 후(주2) 최상위지배기업 (주)두산 현대중공업지주(주) 차상위지배기업 두산중공업(주) 현대제뉴인(주) 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 기타 특수관계자(주3) 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC, &cr;두산큐벡스, 디비씨 주식회사, 두산건설, 오리콤, 두산베어스 등 한국조선해양(주), 현대오일뱅크(주), 현대건설기계(주) 등 (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관 계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다.&cr;(주2) 2021년 8월 19일 최대주주변경에 따라 특수관계자의 범위가 변경되었습니다.&cr;(주3) 기업회계기준서 제1 024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. &cr;2) 전 기말 구 분 회사명 최상위지배기업 (주)두산 차상위지배기업 두산중공업(주) 관계기업 및 공동기업 두산큐벡스, 디비씨 주식회사, Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 기타 특수관계자(주1) 두산건설, 오리콤, 두산베어스 등 (주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. (2) 당 분기 와 전 분기 중 연결회사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다. &cr; 1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 매출 유무형자산의 매각 기타수익 매입 유무형자산의 매입 기타비용 사용권자산&cr;취득 최상위지배기업 (주)두산 27,930 60 1 44 2,843 31,422 - 차상위지배기업 두산중공업(주) 452 628 - - - - - 관계기업 및 공동기업 Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd 16,403 - - - - - - Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 1,039 - - 2,264 - 613 - 기타특수관계자(주1) 두산밥캣(주) 및 그 종속기업 29,421 - - 1,425 - 575 - 두산연강재단 - - - - - 42 - 두산건설 주식회사 62 - 50 - 420 - - 두산경영연구원㈜ 152 - - - - 4,834 - 두산디지털이노베이션 미국 - - 3 - - 22,837 - 두산디지털이노베이션 중국 - - - - - 3,932 - 두산메카텍 - - 318 - - - - 두산산업차량 미국 6 - - - - - - 두산산업차량 중국 1 - - - - - - 두산큐벡스 주식회사 73 10 - 250 - 6,802 - 디비씨 주식회사 - - (13) - - - - 분당두산타워위탁관리부동산투자회사 - - - - - 2,263 72,829 ㈜두산베어스 - - - - - 15,142 - ㈜오리콤 - - - - - 3,071 - 중앙대학교 - - - - - 5,924 - 중앙대학교병원 - - - - - 48 - Doosan Heavy Industries America Holdings Inc. - - 107 - - - - 두산 로지스틱스 솔루션(주) 238 - - - - - - ㈜두산모빌리티이노베이션 324 - - - - - - 한국조선해양(주) - - - - - 9 - 현대오일뱅크(주) - - - - - 1 - 합 계 76,101 698 466 3,983 3,263 97,515 72,829 (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다. &cr;&cr; (주)두산 및 그 계열회사는 지배기업 변경 전 기간의 거래내역이며, 현대중공업지주(주) 및 그 계열회사는 지배기업 변경 후 기간의 거래내역입니다.&cr; 2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 매출 유무형자산의 매각 기타수익 매입 유무형자산의&cr;매입 기타비용 사용권자산&cr;취득 최상위지배기업 44,369 473 246 53,595 6,029 38,628 2,193 차상위지배기업 1,241 - - - - - - 관계기업 및 공동기업 23,061 - 757 451 - 8,551 - 기타특수관계자 2,863 - 1,132 71,507 1,275 75,075 70 합 계 71,534 473 2,135 125,553 7,304 122,254 2,263 &cr; (3) 보고기간 종료일 현재 연결회사와 특수관계자간 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기말 (단위: 백만원) 구 분 매출채권 매입채무 기타채무 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 776 160 - Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd 1,834 - 15 기타특수관계자 현대오일뱅크(주) - - 1 한국조선해양(주) - - 9 합 계 2,610 160 25 &cr;2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 대여금 매입채무 기타채무 리스부채 최상위지배기업 24,052 5,068 - 5,564 8,309 1,872 차상위지배기업 538 11 - - 763 - 관계기업 및 공동기업 3,539 11,018 - 69 698 - 기타특수관계자 64 18,190 26,112 62,366 4,305 966 합 계 28,193 34,287 26,112 67,999 14,075 2,838 (4) 당 분기와 전 분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기 (단위: 백만원) 구분 특수관계자명 지분거래 출자 회수 기타특수관계자 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. (주1) 3,604 - (주1) 당분기 중 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 의 지분 3,604백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다.&cr; 2) 전분기 (단위: 백만원) 구분 특수관계자명 대여거래 지분거래 대여 회수 출자 회수 관계기업 및 공동기업 D20 CAPITAL FUND I, L.P.의 관계기업 - - 5,403 - 두산큐벡스㈜(주1) - - 35,991 - 기타특수관계자 Doosan Heavy Industries America Holdings INC 28,818 - 　 - - 합 계 28,818 - 41,394 - (주1) 전분기 중 두산큐벡스 주식회사 유상증자에 참여하여 지분 6.85%를 35,991백만원에 추가 취득 하였습니다. &cr; (5) 연결회사가 당분기 중 특수관계자와 체결한 리스계약은 72,829백만원(전분기: 2,263백만원)이며, 특수관계자에게 지급한 리스료는 4,807백만원(전분기: 5,161백만원)입니다.&cr;&cr; 한편, 당분기 특수관계자와 체결한 리스계약은 지배기업 변경 전 기간의 거래에 해당합니다.&cr; &cr; (6) 당 분기 말 현재 연결회사가 특수관계자를 위해 제공하고 있거나 제공받고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 각각 주석 31 및 32에 기재되어 있습니다.&cr; (7) 지배기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당 분 기 와 전 분 기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 종업원급여 3,169 16,733 퇴직급여 536 654 합 계 3,705 17,387 [특수관계자 거래 (별도)]&cr; (1) 특수관계의 성격&cr; 1) 당분기말 구 분 회사명 주주변경 전(주1) 주주변경 후(주2) 최상위지배기업 (주)두산 현대중공업지주(주) 차상위지배기업 두산중공업(주) 현대제뉴인(주) 종속기업 Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd., Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp., Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore Europe s.r.o. 등 Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd., Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp., Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore Europe s.r.o. 등 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 기타 특수관계자(주3) 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사, 두산건설, 오리콤, 두산베어스 등 한국조선해양(주), 현대오일뱅크(주), 현대건설기계(주) 등 (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다.&cr; (주2) 2021년 8 월 19일 최대주주변경에 따라 특수관계자의 범위가 변경되었습니다.&cr; (주3) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.&cr; &cr;2) 전 기말 구 분 회사명 최상위지배기업 (주)두산 차상위지배기업 두산중공업(주) 종속기업 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd., Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp., Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore Europe s.r.o. , D20 Capital, LLC 등 관계기업 및 공동기업 두산큐벡스, 디비씨 주식회사, Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 기타 특수관계자(주1) 두산건설, 오리콤, 두산베어스 등 (주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. (2) 당 분기 와 전 분기 중 당사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 매출 유무형자산의 매각 기타수익 매입 유무형자산의 매입 기타비용 사용권자산&cr;취득 최상위지배기업 (주)두산 25,517 60 - 44 2,812 27,631 - 차상위지배기업 두산중공업(주) - 628 - - - - - 종속기업 936,026 - 1,273 116,942 - - 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 1,039 - - 2,264 - 613 - 기타특수관계자(주1) 두산밥캣(주) 및 그 종속기업 172,982 98 - 1,368 - 110 - 두산큐벡스 주식회사 73 10 - 225 - 5,815 - 디비씨 주식회사 - - (13) - - - - (주)오리콤 - - - - - 2,864 - (주)두산베어스 - - - - - 14,106 - 두산경영연구원(주) 152 - - - - 3,783 - 두산메카텍 - - 318 - - - - 두산건설 주식회사 62 - 50 - 323 - - 분당두산타워위탁관리부동산투자회사 - - - - - 2,057 45,263 두산연강재단 - - - - - 42 - 중앙대학교 - - - - - 4,924 - 중앙대학교병원 - - - - - 37 - 현대오일뱅크(주) - - - - - 1 - 한국조선해양(주) - - - - - 9 - 합 계 1,135,851 796 1,628 120,843 3,135 61,992 45,263 (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣(주) 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다.&cr;&cr; (주)두산 및 그 계열회사는 지배기업 변경 전 기간의 거래내역이며, 현대중공업지주(주) 및 그 계열회사는 지배기업 변경 후 기간의 거래내역입니다.&cr; &cr;2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 매출 유무형자산의&cr;매각 기타수익 매입 유무형자산의&cr;매입 기타비용 사용권자산&cr;취득 최상위지배기업 41,375 473 246 45,721 5,800 33,664 2,193 차상위지배기업 391 - - - - - - 종속기업 915,950 - 1,536 74,252 - 1,731 - 관계기업 및 공동기업 55 - 757 451 - 7,446 - 기타특수관계자 1,150 - 572 - 1,110 26,530 70 합 계 958,921 473 3,111 120,424 6,910 69,371 2,263 (3) 보고기간 종료일 현재 당사와 특수관계자간 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기말 (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 대여금 매입채무 기타채무 종속기업 306,704 18,632 3,147 49,536 386 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 776 - - 160 - 기타특수관계자 현대오일뱅크(주) - - - - 1 한국조선해양(주) - - - - 9 합 계 307,480 18,632 3,147 49,696 396 &cr;2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 대여금 매입채무 기타채무 리스부채 최상위지배기업 23,680 4,045 - 5,564 5,188 1,872 차상위지배기업 - - - - - 　- 종속기업 401,591 20,390 2,970 29,848 4,664 　- 관계기업 및 공동기업 10 7,362 - 69 590 　- 기타특수관계자 - 17,133 - 28,736 315 24 합 계 425,281 48,930 2,970 64,217 10,757 1,896 (4) 당 분기와 전 분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 특수관계자명 지분 거래 배당거래 취득 유상감자 수익 종속기업 Doosan Infracore North America LLC . (주1) - 8,493 36,068 종속기업 Clue Insights, Inc. (주2) 2 - - 종속기업 이큐브솔루션㈜ ( 주3) 780 - - 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. (주4) 3,604 - - 합 계 4,386 8,493 36,068 (주1) 당분기 중 Doosan Infracore North America LLC.로부터 현물배당을 받아 Doosan Infracore USA LLC 주식 44,561백만원을 취득하였으며, 배당금 수익으로 36,068백만원을 인식하였습니다(주석 25참조). 한편, Doosan Infracore USA LLC는 회사분할합병에 따라 승계대상회사에 승계되었습니다.&cr; (주2) 당분기 중 Clue Insights, Inc.의 보통주를 D20 Capital, LLC 로부터 2백만원에취득 하였습니다.&cr; (주3) 당분기 중 지분 780백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다. &cr;(주4) 당분기 중 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 의 지분 3,604백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다.&cr; 2) 전 분기 (단위: 백만원) 구 분 특수관계자명 대여 거래 지분 거래 배당거래 대여 회수 출자 유상감자 수익 지급 종속기업 두산밥캣㈜ - - - - 30,706 　- 종속기업 Doosan Infracore North America LLC. 14,257 14,257 - - - - 종속기업 Doosan Infracore Norway AS 3,085 　- - - - - 종속기업 D20 Capital, LLC - - 21,268 - - - 종속기업 이큐브솔루션㈜ (주1) - - 180 - - - 관계기업 및 공동기업 두산큐벡스㈜ (주2) - - 30,992 - - - 합 계 17,342 14,257 52,440 - 30,706 - (주1) 전분기 중 이큐브솔루션㈜ 지분 60%를 180백만원에 취득하였습니다. &cr; (주2) 전분기 중 두산큐벡스 주식회사 유상증자에 참여하여 지분 5.9%를 30,992백만원에 추가 취득 하였습니다. &cr; (5) 당사가 당분기 중 특수관계자와 체결한 리스계 약 은 45,263백 만원 (전분기 : 2,263백만원) 이며, 특수관계자에 지급한 리스료는 3,424백만원 (전분기 : 3,654백만원) 입니다.&cr;&cr; 한편, 당분기 중 특수관계자와 체결한 리스계약은 지배기업 변경 전 기간의 거래에 해당합니다. &cr; &cr; (6) 당 분기 말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있거나 제공받고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 각각 주석 30 및 31 에 기재 되어 있습니다. &cr;&cr;(7) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임 원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당 분기 와 전 분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 종업원급여 2,548 14,031 퇴직급여 410 420 합 계 2,958 14,451 [자. 우발채무 등 관련 위험]&cr; &cr; 2021년 3분기말 연결 기준 당사는 재무상태표에 표시되어 있지 않은 우발부채 및 약정사항을 보유 하고 있습니다. 우발부채 및 약정사항은 향후 특정 조건의 충족 또는 상황의 변화에 따라 당사의 실질적 재무 부담으로 작용할 수 있는 사항이오니 유의 하여 주시기 바랍니다. 다만 DICC 소송과 관련하여서는 최근 당사가 대법원에서 승소하였으며, 소송 당사자와의 합의를 통해 당사가 DICC 지분을 매입한 후 관련 소송이 취하 완료되어 정정 증권신고서 제출일인 2021년 11월 15일 기준 우발부채 현실화 가능성이 없는 점 참고하여 주시기 바랍니다 &cr; 2021년 3분기말 연결 기준 당사는 재무상태표에 표시되어 있지 않은 우발부채 및 약정사항을 보유하고 있습니다. 우발부채 및 약정사항은 향후 특정 조건의 충족 또는 상황의 변화에 따라 당사의 실질적 재무 부담으로 작용할 수 있는 사항이오니 유의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;다만 DICC 소송과 관련하여서는 최근 당사가 대법원에서 승소하였으며, 소송 당사자와의 합의를 통해 당사가 DICC 지분을 매입한 후 관련 소송이 취하 완료되어 정정 증권신고서 제출일인 2021년 11월 15일 기준 우발부채 현실화 가능성이 없는 점 참고하여 주시기 바랍니다(회사위험 - 라. 두산인프라코어 중국법인(DICC) 지분 취득 관련 위험 참조).&cr; &cr; 2021년 3분기 연결 기준 우발부채와 약정사항에 관련한 세부 내용은 아래를 참고하여 주시기 바랍니다(당사 2021년 3분기 분기 연결검토보고서 발췌 사항).&cr; [ 우발부채와 약정사항 ] (1 ) 당분기말 현재 연결회사가 피소되어 계류중인 소송사건의 청구금액은 5,654 백만원이며, 동 소송의 최종결과 및 그 영향을 당분기말 현재 예측할 수 없습니다.&cr; &cr;(2) 2011년에 외부투자자는 지배기업의 종속기업인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 주식20%를 3,800억원에 매입하였으며, 지배기업과의 주주간 계약에 따라 상대방이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 공동으로 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하였습니다. 또한 외부투자자의 공동매각 요청 시 지배기업은 지배기업 보유 주식을 공동 매각하는 것이 원칙이지만, 외부투자자가 매각하려는 가격 등으로 외부투자자의 주식을 매입할 수 있는 권리도 함께 보유하였습니다.&cr; &cr;외부투자자는 2015년 11월 주식 매입을 요청하면서 매매대금지급을 구하는 소송을 제기한 바 있습니다. 서울고등법원(2018년 2월 21일)은 지배기업의 매각절차 협조의무 불이행을 인정하여 외부투자자가 주장하는 매매대금 7,093억원 중 일부 청구한 100억원을 지급할 것을 판결하였으나, 대법원(2021년 1월 14일, 사건번호 2018다223054)은 이러한 원심의 판단에 법리 오해의 잘못이 있다고 지적한 지배기업의 주장을 받아들여 원심을 파기하고 이 사건을 서울고등법원에 환송하였습니다.&cr;&cr; 지배기업은 외부투자자와의 협의를 통해 2021년 10월 29일 잔여지분을 취득하였고,외부투자자는 DICC 소송 등을 소취하 종결하고 , DICC 소송 및 그와 기본적으로 동일, 유사한 사실관계로 발생하거나 제기된 후속 분쟁, 법적 절차와 관련하여 대상회사에게 추후 어떠한 주장 또는 청구도 하지 않기로 하였습니다. (3) 당분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 및 당좌차월 등 1,184,170 백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다. &cr; &cr; (4) 당분기말 현재 연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여 계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 13,839 백만원입니다. (5) 지급보증&cr;&cr;당분기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 보증회사 피보증회사 지급보증 제공액 원화 상당액 Doosan Infracore China Co.,Ltd. 최종고객 CNY 1,188,310 217,496 &cr; 한편, 당 분기말 현재 연결회사는 금융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 436 천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 6,769 백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100 백만원을 담보로 제공하고 있 습 니다.&cr; (6) 기타 약정사항 &cr; &cr;연결회사는 디비씨주식회사와 체결한 분당두산타워 임차계약을 2021년 1월 해지하고, 주식회사 분당두산타워위탁관리부동산투자회사와 신규 임차계약을 체결하였습니다. [차. 환율 변동에 따른 실적 변동 위험]&cr; &cr; 당사는 높은 해외 매출 비중을 갖고 있기 때문에 환율 변동에 따른 실적 변동의 위험 성을 지니고 있습니다. 환율 변동은 외환관련 손익에 영향을 미치므로 주요국의 통화정책, 글로벌 경기의 불확실성 등에 따라 환율 변동성이 증가할 경우 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 유의 하여 주시기 바랍니다. 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하는 글로벌 기업으로서, 2021년 3분기 누적 기준 수출금액은 약 2조 8,201억원 으로 전제 매출액 중 79.3% 를 구성하고 있습니다. 당사의 높은 수출 비중은 사업을 영위함에 있어 해외 의존도가 높아지게 하는 결과를 초래하는 바, 향후 환율의 변동에 따른 실적 변동 위험이 발생할 수 있습니다. 환율의 변동은 당사의 외환관련 손익과 순이익에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라 당사가 생산, 수출하고 있는 제품의 글로벌 가격경쟁력에 영향을 미침으로써 매출 실적의 증가 또는 감소를 유발할 수 있습니다. 특히, 당사는 미국의 달러화, 유럽의 유로화 및 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. [당사 수출 및 내수 매출 현황] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 구분 2021년 3분기 2019년 2018년 현대두산인프라코어 건설기계 엔진 등 수출 2,820,140 3,286,539 3,455,009 비율 79.3% 82.4% 83.7% 내수 737,486 701,565 673,127 비율 20.7% 17.6% 16.3% 합 계 - - 3,557,626 3,988,104 4,128,136 자료 : 당사 분기보고서&cr;주1) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.&cr;주2) 당사는 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 당사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 제외되었으며, 비교표시된 연결손익계산서는 재작성되었습니다. 엔화의 경우 일본의 적극적인 통화완화 정책을 통해 2014년 하반기부터 2015년까지 엔화약세를 이끌었고 이는 일본업체들의 가격경쟁력에 유리하게 작용했던 적이 있습니다. 그리고 2018년에는 미국의 보호무역 주의 기조로 달러 약세 현상이 발생하여 엔/달러 환율은 평균 110.5에서 움직였고, 2019년에 들어서는 다시 달러의 가치가 상승하며 100대에서 등락하는 모습을 보인 바 있습니다. 최근에는 코로나 19 영향으로 엔화 강세를 나타내고 있으나 글로벌 초저금리에 안전통화로서의 역할이 희석되고 있고, 채권 중심의 꾸준한 해외투자 등에 강세 또한 제한되는 모습을 보였습니다. 2021년 단기적으로 미국 금리 안정과 함께 엔화 약세도 제한될 듯하나, 하반기 미국 금리 2차 상승 시 원화 대비 엔화 약세가 추가로 진행될 가능성이 높을 것으로 판단됩니다. 다만 2021년 9월 중순 이후 상승세를 기록한 엔 /달러 환율은 정정 증권신고서 제출 전영업일인 2021년 11월 12일 현재 114엔 전후 수준을 나타내며 여전히 강세를 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 엔화 약세가 진행될 경우, 당사의 글로벌 가격경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 영업수익성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [엔화 대미환율 동향표 ] (단위: 달러 당 엔화) 엔달러_20211112.jpg 엔달러_20211112 (자료 : 한국은행 경제통계시스템) 한편, 2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월 부터 시작된 신종 코로나 19 바이러스의 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 시장금리가 지속 하락하였습니다. 미국은 연방공개시장위원회(FOMC)는 2020년 3월 긴급회의를 통해 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌습니다. 이에 따라 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였고 3월 금리인하 이후 코로나-19의 경제 악영향이 수출급감, 미국과 중국 등 주요국 성장률 전망 하락 등으로 이어지며 5월 28일 금통위에서 추가로 0.25%p. 기준금리를 인하하며 0.50%로 기준금리를 설정하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구하고, 코로나-19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율은 지속적으로 상승하여 1,280원을 기록하였습니다. 이후 3월 19일 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결(만기 2021년 3월 31일)로 인해 환율은 일시적으로 하락하는 모습을 보였으나, 이후 코로나-19에 대한 우려로 인해 환율은 재차 상승하여 2020년 3월 19일 연중 최고점인 1,284원을 기록하였습니다. 그러나 이후 위안화 강세 흐름과 공격적인 경기부양책을 공약으로 내세운 조 바이든 미국 민주당 대선 후보의 당선 가능성이 상승하며 원달러 환율은 2020년 10월 들어 1년 6개월여만에 1,140원대로 내려왔습니다.&cr; 2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 2021년 5월 15일 1,133원/달러 까지 상승하였습니다. 5월 말 들어 위안화 강세 랠리에 연동한 원화 강세 압력까지 더해지며 원달러 환율은 하락하였으나, 6월 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈가 제기됨에 따라 재차 상승하였습니다. 2021년 들어 국제유가의 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 커지고 있고, 독일 등 유럽에서 신종 코로나바이러스 감염증 재확산에 따라 봉쇄조치가 이루어진데다, 미·중 간 신냉전시대에 대한 우려감으로 원달러 환율 상승 압력이 커지고 있습니다. 정정 증권신고서 제출 전영업일인 2021년 11월 12일 현재 미국의 테이퍼링 공식화, 물가 상승에 따른 기준 금리 조기 인상 가능성 등의 이슈가 제기되고 있으며 원/달러 환율은 1,180원 전후로 등락을 보이고 있습니다. 향후 코로나19의 확산세에 따른 불확실성 등에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며 이는 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재함을 투자자 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; [원/달러 환율 추이] (단위 : 원/달러) 원달러 환율 추이_20211112.jpg 원달러 환율 추이_20211112 자료 : 서울외국환중개소 기간별 매매기준율 한편, 당사의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다.&cr; (단위: 백만원) 구분 2021년 3분기말 2020년 말 USD EUR CNY 기타(주1) 합계 (주2) USD EUR CNY 기타(주1) 합계 외화 금융자산 337,536 194,413 104,863 55,748 692,560 810,866 151,609 148,916 79,989 1,191,380 외화 금융부채 (191,876) (98,965) (30,205) (39,557) (360,603) (604,309) (141,391) (20,126) (39,509) (805,335) 순외화자산(부채) 145,660 95,448 74,658 16,191 331,957 206,557 10,218 128,790 40,480 386,045 자료 : 당사 분기 연결검토보고서&cr;(주1) 기타 통화는 USD, EUR, CNY를 제외한 기타 외화 금액입니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.&cr;2021년 3분기말 기준 다른 모든 변수가 동일하다고 가정하고, 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 상승하였을시, 당사의 법인세비용차감전순이익은 약 332억원 상승할 것으로 예상됩니다.&cr; [환율 변동에 의한 법인세비용차감전순이익] (단위: 백만원) 구분 2021년 3분기말 2020년 말 10% 환율 상승시 10% 환율 하락시 10% 환율 상승시 10% 환율 하락시 법인세비용차감전순이익(손실) 33,196 (33,196) 38,605 (38,605) 자료 : 당사 분기연결검토보고서 당사는 외환정책에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄한 후 잔여 환율변동노출금액에 대하여는 주로 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도, 향후 다양한 국제정세 등 다양한 대내외 요인으로 환율변동이 급격히 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 [가. 무상감자 및 유상증자 동시 진행 관련 위험]&cr; &cr; 당사는 2021년 08월 25일 무상감자를 진행하기로 결정하였으며, 2021년 09월 10일 개최된 임시주주총회에서 해당 안건이 승인 되었습니다. 2021년 10월 12일을 감자 기준일로 하여 무상감자 효력이 발생하였으며, 2021년 10월 08일부터 2021년 10월 25일까지 당사 보통주 및 신주인수권증권의 매매거래가 정지 된 이후 변 경상장이 완료되었습니다 . 당 사는 상법 및 관계 법령에서 정한 절차대로 무상감자를 진행하 였으나 , 향후 이에 관하여 상법 제445조에 따른 감자 무효의 소가 제기되는 등의 사유가 발생하는 경우 무상감자뿐만 아니라 유상증자 일정에도 예상치 못한 변동이 발생할 수 있는 점 참고 하여 주시기 바랍니다. 당사는 공시를 통하여 금번 무상감자 목적이 재무구조 개선 및 주주 환원정책 기반마련 임 을 밝힌 바 있습니다. 당사가 분할기일인 2021년 07월 01일을 기준으로 작성한 (별도)분할개시재무제표에 따르면 자본금이 자본총계에 소폭 미달(자본금/자본총계 비율 99.77%)하는 것으로 나타났으나, 무상감자 완료 후 자본금/자본총계 비율은 498.99%까지 증가할것으로 추정되어 자본잠식 가능성이 감소하는 등 재무구조 개선 효과가 기대됩니다 (2021년 3분기말 자본총계 및 정정 증권신고서 제출 전 영업일인 2021년 11월 12일 자본금을 기준으로 산출한 수치는 520.29%입니다) . 또 한 무상 감자를 통해 감소되는 자본금은 자본잉여금으로 전환되며, 향후 추가적인 주주총회 결의에 따른 이익잉여금 전환을 통해 배당 재원으로 사용될 수 있는 등 주주 환원정책 기반 마련이 가능합니다. 다만 그럼에도 불구하고 당사의 의도와 다르게 자본시장에서 부정적인 신호로 받아들여질 가능성이 있는 점 유의 하여 주시기 바랍니다. &cr; 당사는 2021년 08월 25일 무상감자를 진행하기로 결정하였으며, 관련 사항을 아래와 같이 공시한 바 있습니다.&cr; [주요사항보고서(감자결정)] 1. 감자주식의 종류와 수 보통주식 (주) 78,309,228 기타주식 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 5,000 3. 감자전후 자본금 감자전 (원) 감자후 (원) 391,546,140,000 78,309,228,000 4. 감자전후 발행주식수 구 분 감자전 (주) 감자후 (주) 보통주식(주) 78,309,228 78,309,228 기타주식(주) - - 5. 감자비율 보통주식 (%) 80 기타주식 (%) - 6. 감자기준일 2021년 10월 12일 7. 감자방법 액면가 5,000원의 보통주를&cr;액면가 1,000원으로 감액함&cr;(액면가 감액 무상감자) 8. 감자사유 재무구조 개선 및&cr;주주 환원정책 기반마련 9. 감자일정 주주총회 예정일 2021년 09월 10일 명의개서정지기간 - 구주권&cr;제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래&cr;정지예정기간 시작일 2021년 10월 08일 종료일 2021년 10월 25일 신주권교부예정일 - 신주상장예정일 2021년 10월 26일 10. 채권자&cr; 이의제출기간 시작일 2021년 09월 10일 종료일 2021년 10월 12일 11. 구주권제출 및 신주권교부장소 - 12. 이사회결의일(결정일) 2021년 08월 25일 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 13. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 14. 기타 투자판단에 참고할 사항&cr;&cr;1) 2019년 9월 16일 '주식, 사채등의 전자등록에 관한 법률' 시행으로 명의개서정지기간, 구주권 제출기간, 신주권교부예정일, 구주권 제출 및 신주권 교부장소는 표시하지 않습니다.&cr;&cr;2) 금번 당사의 액면가 감액 무상감자의 경우, 감소되는 자본금은 자본잉여금으로 전환되기 때문에 감자 전/후 자본총계는 변동 없습니다. 다만, 전환사채 사채권자의 전환권 행사, 신주인수권 행사 등으로 인하여 감자주식수 및 감자 전/후 자본금은 감자기준일 이전에 변경될 수 있습니다.&cr;&cr;3) 2020년말 기준 자본금 결손이 발생하지 않았음으로 상법438조 제1항에 의거하여 특별결의로 결정하며, 동법439조 제2항에 의거하여 1개월간의 채권자보호절차를 시행합니다.&cr;&cr;4) 유가증권시장 업무규정 제26조 제3항에 따라 상기 두산인프라코어 주식회사 보통주식의 매매거래정지예정기간(2021년 10월 08일~2021년 10월 25일)과 동일하게 신주인수권증권(종목명: 두산인프라코어1WR)의 매매거래가 정지될 예정입니다.&cr; 5) 상기 내용 및 일정은 유관기관과의 협의 과정 및 임시주주총회 결의 결과에 따라서 변경될 수 있으며, 기타 감자 관련 세부 사항은 대표이사에게 위임합니다. 기타 자세한 사항은 당사가 전자공시(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 주요사항 보고서를 참고하시기 바랍니다. 자료 : 당사 전자 공시(2021.08.25)&cr;주) "14. 기타 투자판단에 참고할 사항"의 일부 내용 생략하였으며, 기타 상세한 내용은&cr; 당사 전자 공시 참조 [주주총회소집 결의] 1. 구분 임시주주총회 2. 일시 2021-09-10 09 : 00 3. 장소 인천광역시 동구 인중로 489 두산인프라코어 본사 4. 의안 주요내용 <보고사항> &cr;- 제1호 보고 : 감사보고 &cr;&cr;<결의사항> &cr;- 제1호 의안 : 사내이사 선임의 건 &cr;- 제2호 의안 : 액면가 감액 무상감자의 건 &cr;- 제3호 의안 : 정관 일부 개정의 건 5. 이사회결의일(결정일) 2021-09-05 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 6.기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 주주명부 확정기준일 : 2021-08-13 &cr;&cr;- 2021. 8. 25. 임시주주총회 소집 이사회에서 결의한 제3호의안 정관 일부 개정의 건 중 일부 (서면투표 규정 삭제 및 이사 임기 관련 규정 개정)를 2021. 09. 05 임시주주총회 소집 안건 일부철회 이사회 결의를 통해서 철회하였습니다. 상세한 정관개정(안)의 내용은 21.09.06자 '주주총회 소집공고'공시를 참조하시기 바랍니다. ※ 관련공시 - [이사선임 세부내역] 성명 출생년도 임기 신규선임여부 주요경력(현직포함) 조영철 1961-05 2 신규선임 현대제뉴인 / 대표이사 &cr;한국조선해양 / 경영지원실장 &cr;현대중공업 / CFO &cr;현대오일뱅크 / 경영지원 본부장 &cr;현대중공업 자료 : 당사 전자 공시(2021.09.06) &cr;2021년 09월 10일 개최된 임시주주총회에서 본 건 무상감자 안건을 포함하여 상정된 안건이 모두 승인되었으며, 2021년 10월 12일을 감자 기준일로 하여 무상감자 효력이 발생하였습니다. 2021년 10월 08일부터 2021년 10월 25일까지 당사 보통주 및 신주인수권증권(종목명: 두산인프라코어1WR)의 매매거래가 정지 된 이후 2021년 10월 26일부로 액면가 1,000원 기준으로 변경상장되어 거래가 재개 및 진 행되고 있습니다. &cr;&cr; 한편 당사는 금번 액면가 무상감자를 주주총회 특별결의에 따라 승인하는 등 상법 및 관계 법령에서 정한 절차대로 진행하 였습니다. 다만, 향후 이에 관하여 상법 제445조에 따른 감자무효의 소가 제기되는 등의 사유가 발생하는 경우 무상감자뿐만 아니라 유상증자 일정에도 예상치 못한 변동이 발생할 수 있는 점 참고하여 주시기 바랍니다. [자본금의 감소 관련 상법 조항(일부 발췌)] 제438조(자본금 감소의 결의) ① 자본금의 감소에는 제434조에 따른 결의가 있어야 한다. ② 제1항에도 불구하고 결손의 보전(補塡)을 위한 자본금의 감소는 제368조제1항의 결의에 의한다. ③ 자본금의 감소에 관한 의안의 주요내용은 제363조에 따른 통지에 적어야 한다. &cr;제439조(자본금 감소의 방법, 절차) ① 자본금 감소의 결의에서는 그 감소의 방법을 정하여야 한다. ② 자본금 감소의 경우에는 제232조를 준용한다. 다만, 결손의 보전을 위하여 자본금을 감소하는 경우에는 그러하지 아니하다. ③ 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 한다. 이 경우에는 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있다. &cr;제445조(감자무효의 소) 자본금 감소의 무효는 주주ㆍ이사ㆍ감사ㆍ청산인ㆍ파산관재인 또는 자본금의 감소를 승인하지 아니한 채권자만이 자본금 감소로 인한 변경등기가 된 날부터 6개월 내에 소(訴)만으로 주장할 수 있다. 자료 : 국가법령정보센터 당사는 공시를 통하여 금번 무상감자 목적이 재무구조 개선 및 주주 환원정책 기반마련임을 밝힌 바 있습니다. 당사가 분할기일인 2021년 07월 01일을 기준으로 작성한 (별도)분할개시재무제표에 따르면 당사의 자본총계는 3,967억원으로, 2021년 09월 09일 기준 자본금인 3,976억원에 소폭 미달(자본금 대비 자본총계 비율 99.77%)하여 향후 자본잠식(자본총계가 자본금보다 낮은 상황) 발생 가능성이 존재합니다. 한편 무상감자가 완료될 경우 자본총계에는 영향이 없으나 자본금이 795억원으로 감소하여 자본금 대비 자본총계 비율이 498.99%까지 증가할 것으로 추정됩니다 ( 2021년 3분기말 자본총계 및 정정 증권신고서 제출 전 영업일인 2021년 11월 12일 자본금을 기준으로 산출한 수치는 520.29%입니다) . 무상감자 및 유상증자 효과를 모두 반영할 경우 자본총계/자본금 비율은 641.95%까지 증가할 것으로 추정되며 , 무상감자와 유상증자를 통한 재무구조 개선 후에는 당사가 대규모 손실을 기록하거나 기타 사유로 자본총계가 급격하게 감소하지 않는 한 자본잠식이 발생할 가능성은 현저하게 낮아질 것으로 예상됩니다. &cr; [무상감자 전/후 자본구조 변화] 구 분 무상감자 전 무상감자 후 무상감자 및&cr;유상감자 후 자본총계(억원) (주1) 3,967 (주1) 3,967 (주3) 11,967 자본금(억원) 3,976 (주2) 795 (주3) 1,946 자본총계/자본금(%) 99.77 (주4) 498.99 (주5) 641.95 자료 : 당사 제시&cr;주1) 당사가 작성한 (별도)분할개시재무제표(2021.07.01) 기준이며, 외부감사를 받지 않은 수치입니다.&cr;주2) 2021.09.09 기준으로 무상감자 예상 효과를 반영한 수치입니다.&cr;주3) 유상증자 모집총액 8,000억원 기준 자본총계 증가 효과 8,000억원 및 자본금 증가 효과(감자 후 액면가 1,000원 기준) 1,151억원을 반영한 수치입니다.&cr; 주4) 2021년 3분기말 기준 자본총계 4,282억원 및 2021.11.12 기준 자본금 823억원을 기준으로 산출한 수치는 520.29%입니다.&cr;주5) (주4)의 재무수치 및 2차 발행가액 기준 예상 모집총액 7,275억원을 기준으로 산출한 수치는 585.46%입니다. 한편 무상감자를 통해 감소되는 자본금은 자본잉여금으로 전환되며, 향후 추가적인 주주총회 결의에 따른 이익잉여금 전환 을 통해 배당 재원으로 사용될 수 있는 등 주주 환원정책 기반 마련이 가능합니다. 다만 그럼에도 불구하고 당사의 의도와 다르게 자본시장에서 부정적인 신호로 받아들여질 가능성이 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. [나. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험] &cr; &cr; 2021년 11월 12일 기준 당사 보통주의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 31.88% 의 지분을 보유하고 있으며, 그 외 특수관계인 등의 지분율은 0.01%입니다. 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주에 대하여 초과청약 포함 100~120% 청약할 예정임을 2021년 09월 10일 공시 한 바 있습니다. 현대제뉴인(주)는 보유주식수 26,246,213주 에 대하여 120% 초과청약을 감안하면 최대 35,257,388 주 를 배정 받을 수 있습니다. 다만 최대 배정을 가정하더라도 해당 신주의 취득 이후 동사의 지분율은 기존 31.88% 에서 31.15% 이하로 하락 하게 되며, 이와 같이 당사 최대주주의 지분율이 변동할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 해주시기 바랍니다. 아울러 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)에 의하면 2021년 11월 29일 현재까지 현대제뉴인(주)는 총 2,584,728 주의 신주인수권증서를 장내 매수하였습니다. 동 수량은 증자 후 예상 발행주식 총수 197,433,893주 기준 1.31%에 해당하며, 120% 초과청약을 감안할 경우 현대제뉴인의 지분율은 기존 31.88%에서 최대 32.72%로 증가할 가능성도 존재하오니 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사에게는 제 31회BW 신주인수권증권 관련 6,173,157 주 , 제65회 전환사채 관련 118,453주, 제69회 전환사채 관련 1,317,971주의 추가 발행가능 주식수 가 있습니다. 향후 당사의 시가가 전환가액과 행사가액을 상회할 경우, 사채권자 및 인수인들의 전환 및 신주인수권 행사 가능성이 높아 총 7,609,581 주 가 신주로 추가 발행될 수 있으며 , 이에 따라 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. 추가로 향후 발행가액 확정 및 시가에 따라 행사가격 및 전환가격이 조정되어 감액되는 경우에는 신주인수권증권의 행사 또는 전환청구로 인하여 발행되는 신주의 수량이 증가될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하여 주시길 바랍니다. &cr;2021년 11월 12일 기준 당사 보통주의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 31.88% 의 지분을 보유하고 있으며, 그 외 특수관계인 등의 지분율은 0.01%입니다.&cr; [최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황] (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 소유주식수 및 지분율 비고 2021년 11월 12일 주식수 지분율 현대제뉴인 본인 26,246,213 31.88 - 손동연 계열사임원 8,296 0.01 - 총계 26,254,509 31.89 - 자료: 당사 제시자료 금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 115,107,913 주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 139.82% 에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 1.1194436868 주 의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 29,381,157 주 를 , 특수관계인 등을 포함하면 총 29,390,444주 를 최초에 배정받게 됩니다. 본 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자에서 특수관계인 등의 구주주 청약 참여 여부는 실제 청약시점에서 각 주주의 독자적인 의사결정에 따라 이루어짐에 따라 최초 증권신고서 제출일 현재 확정된 바 없으나, 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)는 금번 보통주 유상증자에 배정된 신주에 대하여 초과청약 포함 100~120% 청약할 예정임을 2021년 09월 10일 아래와 같이 공시한 바 있습니다. [특수관계인에 대한 출자 (현대제뉴인(주), 2021.09.10)] 기업집단명 현대중공업 회사명 현대제뉴인(주) 공시일자 2021.09.10 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 거래상대방 현대두산인프라코어(주) 회사와의 관계 계열회사 2. 출자내역 가. 출자일자 2021.12.16 나. 출자목적물 보통주 27,171,584 ~ 32,605,900주 다. 출자금액 188,843 ~ 226,611 라. 출자상대방 총출자액 879,700 ~ 917,468 3. 출자목적 현대두산인프라코어(주) 유상증자 참여 4. 이사회 의결일 2021.09.10 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 5. 기타 - 상기 2. 출자내역 중 '가. 출자일자'는 현재 예정된 유상증자 주금납 입일 기준이며, 향후 절차진행 과정에서 변경 될 수 있음.&cr; &cr; - 상기 2. 출자내역 중 '나. 출자목적물'은 구주주배정주식수(27,171,584주) 이외에 초과청약 한도주식수(5,434,316주)에 대한 배정결과에 따라 최종 확정될 예정임. &cr;&cr;- 상기 2. 출자내역 중 '다. 출자금액'은 상기 출자목적물에 대하여 1차 발행가(6,950원)를 적용한 금액으로, 추후 확정되는 최종발행가액에 따라 변동될 수 있음. &cr; &cr;- 상기 '2. '출자내역'의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자 금액과 당사의 기존 출자한 금액(690,857백만원)을 합산한 총 출자금액임. &cr; ※ 관련공시일 - 자료: 특수관계인에 대한 출자 공시 (현대제뉴인(주), 2021.09.10) &cr;주) 공시일 현재 현대두산인프라코어(주)는 현대중공업 기업집단에 포함된 현대제뉴인(주)의 자회사로서, 본건 유상증자 납입일 이전 현대중공업 기업집단에 신규 편입될 예정이나 아직 공정거래위원회의 최종 승인이 완료되지 않은 상태이오니 참고하여 주시기 바랍니다. 한편, 상기 공시일 기준 현대제뉴인(주)의 현대두산인프라코어 보통주 보유 주식 수량은 23,445,461주였으나 이후 신주인수권증권 행사를 통해 2,800,752주를 추가 보유하게 된 바, 현대제뉴인(주)는 보유주식수 26,246,213 주 (보통주 26,246,213 주)에 대하여 120% 초과청약을 감안하면 최대 35,257,388주 를 배정받을 수 있습니다. 다만 최대 배정을 가정하더라도 해당 신주의 취득 이후 동사의 지분율은 기존 31.88% 에서 31.15% 이하로 하락하게 되며, 이와 같이 당사 최대주주의 지분율이 변동할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시기 바랍니다. &cr; [최대주주 유상증자 참여 예상 시나리오] (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 주, %) 성 명 유상증자 전 유상증자 후&cr;(120% 참여) 주식수 지분율 주식수 지분율 현대제뉴인 26,246,213 31.88 61,503,601 31.15 특수관계인 포함시 26,254,509 31.89 61,523,041 31.16 발행주식 총수 82,325,980 100.00 197,433,893 100.00 자료 : 당사 제시&cr; 주) 초과청약을 포함하여 최대 참여 및 최대 배정을 가정한 수치입니다. 아울러 당사의 최대주주인 현대제뉴인(주)에 의하면 2021년 11월 29일 현재까지 현대제뉴인(주)는 총 2,584,728주의 신주인수권증서를 장내 매수하였습니다. 동 수량은 증자 후 예상 발행주식 총수 197,433,893주 기준 1.31%에 해당하며, 120% 초과청약을 감안할 경우 현대제뉴인의 지분율은 기존 31.88%에서 최대 32.72%로 증가할 가능성도 존재하오니 참고하시기 바랍니다.&cr; [당사 최대주주의 신주인수권증서 매매 내역] (기준일 : 2021년 11월 29일 ) (단위 : 주, 원) 구분 매매일 수량 단가 매수 2021-11-24 1,164,146 1,144 2021-11-25 383,190 1,115 2021-11-26 463,000 1,095 2021-11-29 574,392 985 합 계 2,584,728 1,096 자료 : 현 대제뉴인(주) 제시&cr; 주) 신주인수권증서의 상장 거래 최종일인 2021년 11월 30일 및 계좌대체 거래 최종일인 2021년 12월 02일까지 변동 가능성이 존재합니다. 당사 특수관계인의 신주인수권증서 매매 관련 사항은 향후 당사 전자공시를 통하여 추가 공시될 예정이오니 해당 공시를 참조하시기 바랍니다. &cr; 또한, 당사는 2017년 08월 01일 제31회 신주인수권부사채(BW) 신주인수권증권(WR)과 2020년 06월 08일 제65회 사모 전환사채, 2020년 08월 03일 제69회 사모 전환사채를 각각 발행한 바 있습니다. 이후, 2021년 07월 01일 당사의 투자사업부분은 인적분할 되어 두산중공업㈜에 합병이 되었으며, 그 과정에서 당사가 발행한 제65회 및 제69회 전환사채, 제31회 신주인수권부사채 신주인수권증권은 분할/합병비율에 따라 안분되었고, 공시일 현재 기준 당사의 해당 발행가능주식수는 제31회BW 신주인수권증권 관련 6,173,157 주 , 제65회 전환사채 관련 118,453주, 제69회 전환사채 관련 1,317,971주입니다. 향후 당사의 시가가 전환가액과 행사가액을 상회할 경우, 사채권자 및 인수인들의 전환 및 신주인수권 행사 가능성이 높아 총 7,609,581주 가 신주로 추가 발 행될 수 있으며, 이에 따라 최대주주의 지분율이 추가적으로 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [분할 후 기준 전환사채 및 신주인수권증권으로 인한 발행가능 주식수] (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 원, 주, %) 종류＼구분 발행일 만기일 전자등록총액 신주인수권&cr;수량 전환(행사) 청구&cr;가능기간 발행가능주식수량 제31회&cr;신주인수권증권 2017년 08월 01일 2022년 08월 01일 - 4,943,114 2017년 09월 01일~&cr;2022년 07월 01일 6,173,157 제65회&cr;사모 전환사채 2020년 06월 08일 2023년 06월 08일 745,193,760 - 2021년 06월 08일~&cr;2023년 05월 08일 118,453 제69회&cr;사모 전환사채 2020년 08월 03일 2023년 08월 03일 9,780,668,100 - 2021년 08월 03일~&cr;2023년 07월 03일 1,317,971 합 계 - - 10,525,861,860 4,943,114 - 7,609,581 자료: 당사 제시자료&cr; 주) 제31회 신주인수권증권의 만기일은 제31회 신주인수권부사채의 만기일로 기재하였습니다. 또한, 상기 행사가액 및 전환가액은 유상증자 후 아래와 같은 산식에 따라 조정받게 되며, 향후 발행가액 확정 및 시가에 따라 행사가격 및 전환가격이 조정되어 감액되는 경우에는 신주인수권증권의 행사 또는 전환청구로 인하여 발행되는 신주의 수량이 증가될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다. &cr; [제31회 신주인수권증권 행사가액 조정] 발행회사가 기준시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자로 인한 주식을 발행하는 경우, 신주 발행일에 행사가액 조정 ■ 조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 × {(기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당발행가격 ÷시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수)} ■ 행사비율 : 최초행사비율(100%) X 최초 행사가액 ÷ 조정후 행사가액 ■ 발행가능 주식수 : 신주인수권 증권 X 조정후 행사비율 [제65회 및 제69회 전환사채 행사가액 조정] 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 주식을 발행하는 경우, 신주발행일에 전환가액 조정 ■ 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 × {(기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당발행가격 ÷시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수)} ■ 발행가능 주식수 : 전환사채금액 ÷ 전환가격 [다. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험]&cr; &cr;금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.&cr;&cr;본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. [라. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험]&cr; &cr; 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 82,325,980 주 의 139.82 % 에 해당하는 115,107,913주 가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능 하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자 에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성 이 있습니다. 더불어 당사는 현재 미상환 전환사채 및 신주인수권부사채로 인해 발행가능한 주식 7,609,675 주 및 주식매수선택권으로 발행 가능한 주식 31,191주 가 존재하여 향후 권리 보유자가 전환권, 신주인수권, 주식매수선택권을 행사할 경우 지분희석이 추가적으로 발생 할 수 있습니다. 아울러, 향후 발행가액 확정 및 시가에 따라 행사가격 및 전환가격이 조정되어 감액되는 경우에는 신주인수권증권의 행사 또는 전환청구로 인하여 발행되는 신주의 수량이 증가될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의 하여 주시기 바랍니다. 또한, 청약 이후 실권주 발생으로 인해 공동대표주관회사와 인수회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성 이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성 이 높습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 82,325,980 주 의 139.82 % 에 해당하는 115,107,913주가 추가로 발행 및 상장될 예정입니다.&cr; [당사 주가, 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격] 모집예정 주식 종류 기명식보통주 비 고 모집예정주식수 115,107,913주 - 현재 발행주식총수 82,325,980주 2021.11. 12 기준 1차 발행가액 6,950원 증자비율 및 할인율 고려 2차발행가액 6,320원 최근 종가 8,130원 2021.11. 12 종가 (유상증자 권리락 후 기준) 금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.&cr; &cr;당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다. &cr; &cr;또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 우선 배정된 우리사주조합 청약분(20%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2021년 12월 28일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 115,107,913주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.&cr; 더불어 당사는 아래와 같이 미상환 전환사채 및 신주인수권부사채 발행 내역이 존재 합 니 다. 향후 당사의 시가가 전환가액과 행사가액을 상회할 경우, 사채권자 및 인수인들의 전환 및 신주인수권 행사 가능성이 높아 총 7,609,581 주 가 신주로 추가 발행될 수 있으며, 이에 따른 주가 하락이 동반될 수 있으니 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다. &cr; [분할 후 기준 전환사채 및 신주인수권증권으로 인한 발행가능 주식수] (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 원, 주, %) 종류＼구분 발행일 만기일 전자등록총액 신주인수권&cr;수량 전환(행사) 청구&cr;가능기간 발행가능주식수량 제31회&cr;신주인수권증권 2017년 08월 01일 2022년 08월 01일 - 4,943,114 2017년 09월 01일~&cr;2022년 07월 01일 6,173,157 제65회&cr;사모 전환사채 2020년 06월 08일 2023년 06월 08일 745,193,760 - 2021년 06월 08일~&cr;2023년 05월 08일 118,453 제69회&cr;사모 전환사채 2020년 08월 03일 2023년 08월 03일 9,780,668,100 - 2021년 08월 03일~&cr;2023년 07월 03일 1,317,971 합 계 - - 10,525,861,860 4,943,114 - 7,609,581 자료: 당사 제시자료&cr; 주) 제31회 신주인수권증권의 만기일은 제31회 신주인수권부사채의 만기일로 기재하였습니다. 아울러, 상기 행사가액 및 전환가액은 유상증자 후 아래와 같은 산식에 따라 조정받게 되며, 향후 발행가액 확정 및 시가에 따라 행사가격 및 전환가격이 조정되어 감액되는 경우에는 신주인수권증권의 행사 또는 전환청구로 인하여 발행되는 신주의 수량이 증가될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시길 바랍니다. &cr; [제31회 신주인수권증권 행사가액 조정] 발행회사가 기준시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자로 인한 주식을 발행하는 경우, 신주 발행일에 행사가액 조정 ■ 조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 × {(기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당발행가격 ÷시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수)} ■ 행사비율 : 최초행사비율(100%) X 최초 행사가액 ÷ 조정후 행사가액 ■ 발행가능 주식수 : 신주인수권 증권 X 조정후 행사비율 [제65회 및 제69회 전환사채 행사가액 조정] 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 주식을 발행하는 경우, 신주발행일에 전환가액 조정 ■ 조정후 전환가격 = 조정전 전환가격 × {(기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당발행가격 ÷시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수)} ■ 발행가능 주식수 : 전환사채금액 ÷ 전환가격 미상환 전환사채 및 신주인수권부사채 외에도 증권신고서 제출일 현재 당사가 부여한 주식매수선택권은 31,191주 가 존재합니다. 이는 기발행주식 총수 82,325,980주 의 0.04% 로 낮은 편이나 행사 시 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 투자자분들께서는 투자하기에 앞서 당사가 본 유상증자를 통해 발행하는 신주 외에도 전환사채, 신주인수권부사채 및 주식매수선택권으로 추가적인 지분희석이 발생할 수 있다는 점을 충분히 감안하여 투자하시기 바랍니다. [주식매수선택권의 부여 및 행사현황] (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 원, 주) 부여&cr;받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의&cr;종류 최초&cr;부여&cr;수량 당기변동수량 총변동수량 기말&cr;미행사수량 행사기간 행사&cr;가격 행사 취소 행사 취소 박성권 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 800 - 800 - 800 - - - 박찬혁 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 800 - 800 - 800 - - - 송희준 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 900 - 900 - 900 - - - 안종선 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 3,200 - 3,200 - 3,200 - - - 염윤성 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 800 - 800 - 800 - - - 오승현 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 1,500 - 1,500 - 1,500 - - - 이동욱 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 1,500 - 1,500 - 1,500 - - - 이호철 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 2,200 - 2,200 - 2,200 - - - 김명중 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 1,800 - 1,800 - 1,800 - - - 김명중 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 1,600 - 1,600 - 1,600 - - - 김명중 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 2,100 - 2,100 - 2,100 - - - 안종선 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 2,700 - 2,700 - 2,700 - - - 고석범 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 341 - - - - 341 2015-3-30 ~ 2021-11-18 22,300 고석범 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 496 - - - - 496 2016-3-29 ~ 2021-11-18 15,700 고석범 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 652 - - - - 652 2017-3-21 ~ 2021-11-18 13,600 박성권 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 714 - - - - 714 2015-3-30 ~ 2022-3-31 22,300 이호철 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 2,918 - - - - 2,918 2015-3-30 ~ 2022-1-31 22,300 손동연 등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 3,477 - - - - 3,477 2015-3-30 ~ 2022-3-29 22,300 오승현 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 372 - - - - 372 2015-3-30 ~ 2022-3-29 22,300 이동욱 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 745 - - - - 745 2015-3-30 ~ 2022-3-29 22,300 박찬혁 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 372 - - - - 372 2015-3-30 ~ 2022-1-31 22,300 염윤성 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 341 - - - - 341 2015-3-30 ~ 2022-3-29 22,300 송희준 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 838 - - - - 838 2015-3-30 ~ 2022-3-29 22,300 박성권 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 745 - - - - 745 2016-3-29 ~ 2022-3-31 15,700 박찬혁 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 527 - - - - 527 2016-3-29 ~ 2022-1-31 15,700 손동연 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 2,483 - - - - 2,483 2016-3-29 ~ 2023-3-28 15,700 송희준 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 1,179 - - - - 1,179 2016-3-29 ~ 2023-3-28 15,700 염윤성 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 496 - - - - 496 2016-3-29 ~ 2023-3-28 15,700 이동욱 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 1,055 - - - - 1,055 2016-3-29 ~ 2023-3-28 15,700 이용진 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 496 - - - - 496 2016-3-29 ~ 2022-1-31 15,700 이호철 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 1,956 - - - - 1,956 2016-3-29 ~ 2022-1-31 15,700 최은록 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 403 - - - - 403 2016-3-29 ~ 2023-3-28 15,700 김인동 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 683 - - - - 683 2017-3-21 ~ 2022-1-31 13,600 김중수 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 652 - - - - 652 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 박찬혁 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 683 - - - - 683 2017-3-21 ~ 2022-1-31 13,600 손동연 등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 3,011 - - - - 3,011 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 엄원찬 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 652 - - - - 652 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 이동욱 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 1,366 - - - - 1,366 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 이호철 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 1,707 - - - - 1,707 2017-3-21 ~ 2022-1-31 13,600 정욱진 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 652 - - - - 652 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 차기용 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 652 - - - - 652 2017-3-21 ~ 2022-3-31 13,600 최은록 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 527 - - - - 527 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 합 계 51,091 - 19,900 - 19,900 31,191 - 자료: 당사 제시자료&cr; ※ 당사는 2021년 7월 1일 두산중공업과 분할합병 하였으며, 분할합병일 이후 유효한 주식매수선택권은 분할합병 비율에 따라 변경 된 현대두산인프라코어의 주식 수를 기재함&cr; ※ 2021.11.12 종가 : 8,130원 &cr; ※ 미행사 수량 및 2021.01.01~ 2021.11.12 기간 중 변동 수량에 대해 표기함. 한편 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생할 경우 공동대표주관회사 및 인수회사가 이를 전량 인수할 예정이나 공동대표주관회사 및 인수회사는 인수리스크 해소 및 손익의 확정을 위하여 인수한 당사 주식을 빠른 시일 내에 장내에서 매각할 수 있으며, 이 경우 단기적으로 당사 주가가 하락할 수 있습니다. 공동대표주관회사와 인수회사가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [인수 등에 관한 사항] 인수인 인수주식 종류 및 수 인수대가 공동대표주관회사 KB증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(30.0%) 대표주관수수료 : 모집총액의 0.15% 中 3/6&cr;인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 30% NH투자증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(20.0%) 대표주관수수료 : 모집총액의 0.15% 中 2/6&cr;인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 20% 한국투자증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(10.0%) 대표주관수수료 : 모집총액의 0.15% 中 1/6&cr;인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 10% 인수회사 미래에셋증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(10.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 10% 하나금융투자(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(10.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 10% 삼성증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(5.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5% DB금융투자(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(5.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5% 대신증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(5.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5% 하이투자증권(주) 종류: 기명식 보통주식&cr;수량: 인수한도 의무주식수 × 인수비율(5.0%) 인수수수료 : 모집총액의 0.35% 中 5% 주1) 모집총액 : 최종 발행가액 × 총 발행주식수&cr;주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 인수인별로 집계된 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 공동대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.&cr;주3) 공동대표주관회사 및 인수회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기계산으로 인수할 수 있습니다.&cr;주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 건 유상증자 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다.. [마. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험]&cr;&cr; 주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질 이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액, 2차 발행가액과 3차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액, 2차 발행가액 및 3차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)&cr;&cr;일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 공동대표주관회사 및 인수회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 실권주 미발행 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; [바. 일정 변경 가능 위험]&cr; &cr;본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [사. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험]&cr;&cr; 금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함 되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다. 상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.&cr;&cr;본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.&cr;&cr;당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.&cr;&cr;또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. [아. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험]&cr;&cr;최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화 되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. &cr;최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.&cr;&cr;향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. &cr;&cr;특히 「유가증권시장 상장규정」 제47조(관리종목지정), 「유가증권시장 상장규정」 제48조(상장폐지) 및 「유가증권시장 상장규정」 제49조(상장적격성 실질심사)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.&cr; [자. 집단 소송 제기 위험]&cr; &cr; 당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험 이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.&cr;&cr;증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [차. 유상증자 철회에 따른 위험]&cr;&cr; 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 공동대표주관회사 등의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 공동대표주관회사 등의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.&cr;&cr;유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; [카. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련]&cr; &cr;금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용 됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.&cr;&cr;시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제1항)&cr;&cr;다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4제2항).&cr;&cr;ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)&cr;ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여&cr;ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도&cr;&cr;상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; ※ 투자자께서는 상기 사항을 고려하여 투자하시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 1. 분석기관&cr; 구 분 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 00120182 공동대표주관회사 KB증권(주) 00164876 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 00160144 &cr; 2. 분석의 개요&cr;&cr;공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.&cr;&cr;공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;본 지분증권은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.&cr; <금융투자회사의 기업실사 모범규준>&cr;&cr;제3조(적용범위 등) &cr;① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. &cr;② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. &cr;③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. &cr;④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.&cr;⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다. 3. 기업실사 일정 및 주요 내용&cr; 일시 장소 참여자 기업실사내용 및 확인자료 발행회사 평가회사 2021년 8월 25일 현대두산인프라코어&cr;(본사) 현대두산인프라코어 NH투자증권&cr;KB증권&cr;한국투자증권 - 초도방문&cr;- 유상증자 개요 및 일정 협의&cr;- 기업실사 관련 절차 안내 2021년 8월 26일&cr;~&cr;2021년 9월 1일 유선 및 이메일 - 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사&cr;- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의&cr;- 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토&cr;- 유상증자 리스크검토&cr;- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율 2021년 9월 2일 현대두산인프라코어&cr;(본사) - 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검&cr;- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 검토 질의응답&cr;- 주요 재무적 이슈 및 기타 유상증자 진행에 대한 질의 응답 2021년 9월 3일&cr;~&cr;2021년 9월 9일 유선 및 이메일 - 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인&cr;- 현장실사시 수령 자료 분석 및 검토 &cr;- 기업실사보고서 작성 및 추가 질의사항 검토&cr;- 기업실사 및 증권신고서 관련 세부사항 질의 및 응답&cr;- 기업실사보고서 작성&cr;- 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인 현대두산인프라코어&cr;(본사) - 이사회의사록 검토&cr;- 인수계약서 체결&cr;- 증권신고서 기재사항 검토&cr;- 증권신고서 첨부서류 등 검토 2021년 9월 10일&cr;~&cr;2021년 9월 28일 유선 및 이메일 및&cr;현대두산인프라코어(본사) - (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성&cr;- (정정)실사보고서 작성 2021년 10월 29일&cr;~&cr;2021년 11월 12일 유선 및 이메일 및&cr;현대두산인프라코어(본사) - (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성&cr;- 2021년 3분기 실적 관련 추가실사&cr;- (정정)실사보고서 작성 &cr; 4. 기업실사 참여자&cr; [공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 NH투자증권(주) Heavy Industry부 박승수 차장 기업실사 총괄 2021년 08월 25일 ~ 2021년 11월 12 일 회계감사 3년&cr;기업금융업무 9년 NH투자증권(주) Heavy Industry부 신홍규 대리 기업실사 및 서류 작성 2021년 08월 25일 ~ 2021년 11월 12 일 재무자문업무 3년&cr;기업금융업무 3년 NH투자증권(주) Heavy Industry부 장진환 주임 기업실사 및 서류 작성 2021년 08월 25일 ~ 2021년 11월 12 일 기업금융업무 2년 KB증권(주) 기업금융부 조경휘 이사 기업실사 총괄 2021년 08월 25일 ~ 2021년 11월 12 일 기업금융업무 등 20년 KB증권(주) 기업금융부 박래현 차장 기업실사 책임 2021년 08월 25일 ~ 2021년 11월 12 일 기업금융업무 등 11년 KB증권(주) 기업금융부 이재윤 대리 기업실사 및 서류 작성 2021년 08월 25일 ~ 2021년 11월 12 일 기업금융업무 4년 KB증권(주) 기업금융부 이윤지 주임 기업실사 및 서류 작성 2021년 08월 25일 ~ 2021년 11월 12 일 기업금융업무 1년 한국투자증권(주) 인수영업1부 김동완 이사 기업실사 총괄 2021년 08월 25일 ~ 2021년 11월 12 일 기업금융업무 21년 한국투자증권(주) 인수영업1부 남상진 부장 기업실사 책임 2021년 08월 25일 ~ 2021년 11월 12 일 기업금융업무 18년 한국투자증권(주) 인수영업1부 송윤태 과장 기업실사 및 서류 작성 2021년 08월 25일 ~ 2021년 11월 12 일 기업금융업무 7년 한국투자증권(주) 인수영업1부 송근후 주임 기업실사 및 서류 작성 2021년 08월 25일 ~ 2021년 11월 12 일 기업금융업무 2년 [발행회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 현대두산인프라코어 재무관리부문 자금팀 고민근 부장 자금조달, 재무관리 현대두산인프라코어 재무관리부문 자금팀 문형철 부장 법무 현대두산인프라코어 재무관리부문 자금팀 곽원석 부장 자금조달, 재무관리 현대두산인프라코어 재무관리부문 자금팀 김강현 차장 자금조달, 재무관리 현대두산인프라코어 재무관리부문 자금팀 김지원 과장 자금조달, 재무관리 &cr; 5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과&cr; &cr;- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.&cr;&cr; 6. 종합 의견&cr; &cr; 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 현대두산인프라코어(주)(이하 "동사")가 2021년 09월 10일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 115,107,913주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어 하기와 같이 의견을 제시합니다.&cr; &cr;가. 동사는 2021년 9월 사명을 기존 두산인프라코어 주식회사에서 현대두산인프라코어 주식회사로 변경하였고, 건설중장비, 엔진 등을 생산 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 7월 1일 분할합병에 따른 주식 병합으로 변동 전 최대주주인 두산중공업의 소유주식수가 75,509,366주에서 23,445,461주로 감소하였으며, 해당 주식이 2021년 2월 5일자 주식매매계약에 따라 두산중공업에서 '현대중공업지주㈜ 등(한편, 현대중공업지주㈜등은 2021년 4월 9일 현대제뉴인㈜에게 주식매매계약상 지위를 이전하였음)'으로 전량 양도됨에 따라 동사 최대주주가 두산중공업 주식회사에서 현대제뉴인 주식회사로 변경되었습니다.&cr;&cr;나. 동사는 2021년 3분기말 연결 기준 매출채권 및 기타채권(비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함) 1조 3,556억원 , 재고자산 9,743억원 , 매입채무 및 기타채무 8,208억원 을 보유하고 있으며, 이에 따른 순운전자본은 1조 5,091억원 수준입니다. 동사의 순운전자본 금액은 2019년말 1조 1,983억원에서 2020년말 1조 968억원으로 감소하였으나, 2021년 3분기말 기준 1조 5,091억원 으로 상당 수준 증가하였습니다. 이는 2020년말 대비 동사의 매출채권 및 기타채권 증가, 재고자산 소폭 증가, 매입채무 및 기타채무 감소 등 복합적인 원인으로 인한 것이 며, 특히 매출채권 및 기타채권이 2020년말 1조 1,218억원에서 2021년 3분기말 1조 3,556억원으로 2,338억원 증가한 영향이 컸습니다. 한편 순운전자본/매출액 비율은 2019년 29.03%에서 2020년 27.50% 로 감소하였다가 2021년 3분기말 31.81%로 증가하였습니다.&cr; [주요 운전자본 관련 지표 현황(연결기준)] (단위: 억원) 구분 2021년 3분기 2020년 2019년 매출채권 및 기타채권 13,556 11,218 11,356 재고자산 9,743 9,461 9,907 매입채무 및 기타채무 8,208 9,711 9,280 순운전자본 15,091 10,968 11,983 매출액 35,576 39,881 41,281 순운전자본/매출액 31.81% 27.50% 29.03% 자료 : 동사 2021년 3분기 보고서 및 동사 제시 &cr;주1) 2021년 07월 01일 분 할 효과를 소급 반영하여 재작성하였으며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 외부감사를 받지 않은 자료입니다. &cr;주2) 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다.&cr; 주3) 비유동자산으로 분류한 장기매출채권 및 기타비유동채권은 미포함&cr;주4) 순운전자본 = 매출채권및기타채권 + 재고자산 - 매입채무및기타채무&cr;주5) 2021년 3분기 순운전자본/매출액의 경우 매출액 단순 연환산 다. 동사는 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있습니다. 동사 주력 제품인 굴삭기 및 휠로더 관련 연구를 수행하는 Heavy 제품개발, 배기 규제 및 연비 규제를 선도적으로 만족하는 엔진을 개발하기 위한 엔진 제품개발, 선도적 제품 디자인과 고강성 소재개발, 강건성 확보를 위한 가상검증/해석을 담당하는 기술원으로 구성되어 있으며 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다.&cr; [2021년 3분기말 기준 투자진행규모] (단위 : 내용참조) 사업부문 사업부문 구분 투자대상 투자효과 2021년 3분기 2020년 2019년 두산인프라코어&cr;(단위:백만원) 건설기계 신/증설 등 건,구축물 생산능력증대 7,555 17,793 33,715 유지/보수 기계장치 공장환경개선 10,337 16,342 16,562 R&D 설비 기계장치 기술개발 249 564 2,576 IT SW,HW 정보화 4,350 2,466 6,906 Total - - 22,491 37,166 59,759 엔진 신/증설 등 건,구축물 생산능력증대 9,926 29,043 57,044 유지/보수 기계장치 공장환경개선 3,013 8,111 6,318 R&D 설비 기계장치 기술개발 2,183 2,328 2,509 IT SW,HW 정보화 1,015 1,280 540 Total - - 16,137 40,761 66,411 공통 신/증설 등 건,구축물 생산능력증대 9,707 69,010 37,553 유지/보수 기계장치 공장환경개선 1,420 2,370 4,120 R&D 설비 기계장치 기술개발 - 0 0 IT SW,HW 정보화 1,060 956 2,385 Total - - 12,187 72,336 44,058 합계 - - - 50,815 150,263 170,228 자료 : 동사 2021년 3분기 보고서 및 동사 제공&cr;주) 두산밥캣(주) 및 관련법인은 동사 및 두산중공업(주)와의 분할합병에 따라 분할합병기일인 2021년 07월 01일자로 동사의 종속회사에서 제외되었으며, 분할합병계약 내용에 따른 관련 자산 및 부채가 이전되었습니다. 동사가 2021년 04월 16일 및 2021년 07월 01일에 각각 공시한 주요사항보고서(회사분할합병결정) 및 합병등종료보고서(분할)를 참고하시기 바랍니다. 라. 동사의 영업에 따른 안정성 지표의 변화를 살펴보면, 부채비율은 2019년말 연결기준 366.91%를 기록하였으나, 2020년말 범세계적 COVID-19 확산에 따른 건설기계, 엔진 등 동사 주요 제품의 수요 저하로 인한 실적 부진 및 차입금 증가로 인하여 부채비율은 2019년말 대비 45.92%p. 증가한 412.83%를 기록하였습니다. 2021년 3분기중에는 중국 건설업황 개선 및 이에 따른 건설기계 부문 제품 수요 증가로 수익성이 개선되었으며, 이로 인해 자본총계가 증가함에 따라 부채비율은 2020년말 대비 30.76%p. 감소한 382.07%를 기록하였습니다. 부채비율은 금번 유상증자를 통해 일부 개선이 가능할 것으로 예상되나, 주가 변동으로 인한 모집 금액 감소 또는 예상치 못한 일정 지연 등으로 충분한 수준의 부채비율 감소가 적시에 이루어지지 않을 수 있으며, 향후 동사에 순손실이 발생할 경우에는 자본총계 감소 및 부채비율 증가 가능성도 존재하오니 유의하여 주시기 바랍니다. 한편, 유동비율은 2019년말 97.14%, 2020년말 103.03%, 2021년 3분기말 111.65%를 기록하며 점차 개선되는 추세를 나타냈으며, 이자보상배율은 2019년 1.9배를 기록한 이후 영업수익성 저하로 2020년 1.1배를 기록하였으나, 2021년 3분기중 수익성이 개선되며 2.0배의 이자보상배율을 기록하였습니다.&cr; [안정성 지표 및 추이(연결기준)] (단위: 억원, %) 구 분 2021년 3분기 2020년 2019년 유동비율 111.65% 103.03% 97.14% 유동자산 31,773 29,602 27,525 유동부채 28,458 28,731 28,336 부채비율 382.07% 412.83% 366.91% 부채총계 37,804 37,001 34,769 자본총계 9,895 8,963 9,476 이자보상배율(배) 2.0 배 1.1 배 1.9 배 영업이익 2,527 2,644 3,754 당기순이익 1,543 532 1,668 금융비용 1,266 2,463 1,945 자산총계 47,699 45,964 44,245 자료 : 동사 2021년 3분기 보고서 및 동사 제공&cr;주1) 이자보상배율(배) = 영업이익 / 금융비용&cr;주2) 2021년 07월 01일 분할 효과를 소급 반영하여 재작성하였으며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 외부감사를 받지 않은 자료입니다.&cr; 주2) 당기순이익(률)은 중단영업이익 제거 후 계속영업이익 기준입니다. &cr; 주3) 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다. 마. 동사의 매출액은 2019년 4조 1,281억원을 기록하였으나, 이후 국내 및 중국 건설 업황 부진 및 경쟁 심화 등의 추세 및 COVID-19 확산에 따라 2020년에는 2019년 대비 3.4% 감소한 3조 9,881억원을 기록하였으며, 영업이익은 2019년 대비 29.6% 감소한 2,644억원, 당기순이익은 2019년 대비 68.1% 감소한 532억원을 기록하였습니다. 2021년 3분기중에는 중국 건설 업황 개선, 북미 건설기계 부문 호조 등에 따라 매출액은 2020년 3분기 대비 16.2% 증가한 3조 5,576억원을 기록하였으며, 영업이익은 2020년 3분기 대비 0.4% 감소한 2,527억원, 분기순이익은 20 20 년 3분기 대비 39.6% 증가한 1,543억원을 기록하였습니다. &cr; [주요 수익성 지표 현황(연결기준)] (단위 : 억원) 구 분 2021년 3분기 2020년 3분기 2020년 2019년 매출액 35,576 30,614 39,881 41,281 매출총이익 7,123 6,640 8,420 9,465 매출총이익률 20.02% 21.69% 21.11% 22.93% 영업이익 2,527 2,537 2,644 3,754 영업이익률 7.10% 8.29% 6.63% 9.09% 당기순이익 1,543 1,105 532 1,668 당기순이익률 4.34% 3.61% 1.33% 4.04% 자료 : 동사 2021년 3분기 보고서 및 동사 제공&cr; 주1) 2021년 07월 01일 분할 효과를 소급 반영하여 재작성하였으며, 2021년 3분기 및 2020년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 외부감사를 받지 않은 자료입니다.&cr; 주2) 당기순이익(률)은 중단영업이익 제거 후 계속영업이익 기준입니다. 바. 동사의 2020년말 연결기준 매출채권(재무상태표 상의 기타채권 항목 포함) 규모는 2019년 매출채권 대비 약 1.22% 하락한 1조 1,218억원을 기록하였으며, 2021년 3분 기 말 에 는 매 출규모 가 2020년 3분 기 대비 증가하면서( 3조 614억원 → 3조 5,576억원 ) 매출채권 역시 2020년말 대비 20.84% 증가한 1조 3,556억원 을 기록하였습니다. 매출채권회전율의 경우 2020년 3.53회를 기록하였으나, 2021년 3분 기 중 매출액의 증가로 인하여 3.83회 의 매출채권회전율을 기록한 바 있습니다. [매출채권 규모추이(연결기준)] (단위: 억원, %, 회) 구분 2021년 3분기 2020년 2019년 매출채권 13,556 11,218 11,356 매출채권증가율 20.84% -1.22% - 매출액 35,576 39,881 41,281 매출채권회전율 3.83 3.53 - 자료 : 동사 2021년 3분기 보고서 및 동사 제시&cr; 주1) 2021년 07월 01일 분 할 효과를 소급 반영하여 재작성하였으며, 2021년 3분기 수치는 외부감사인의 검토가 완료된 것이나 2020년 및 2019년 수치는 외부감사를 받지 않은 자료입니다. &cr;주2) 재무상태표 항목의 경우 분할 효과 소급 반영 과정에서 일부 추정이 포함되어 있습니다.&cr;주3) 매출채권 = 매출채권 및 기타채권&cr;주4) 매출채권회전율 = 매출액/{(당기매출채권+전기매출채권)/2}&cr;주5) 2021년 3분기 매출채권회전율은 단순 연환산 매출액 기준으로 산정함. 사. 동사의 별도기준 차입금 만기구조를 살펴보면, 2021년말까지 도래하는 차입금은 2,291억원이며, 2022년말까지 도래하는 차입금은 1조 1,006억원, 2023년말까지 도래하는 차입금은 3,765억원, 2023년 이후 도래하는 차입금은 1,400억원입니다. 동사는 본건 유상증자 를 통하여 20 22년 만기 도래하 는 차입금 1조 1,258억원 중 최대 3,000억원의 사모사채를 상환할 예정이며, 이로 인해 동사의 당기 유동성 리스크는 완화될 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 동사의 영업환경이 다시 악화되거나, 재무구조 개선 안이 동사의 계획대로 진행되지 않을 시 장단기 부채에 대한 적절한 대응이 이루어 지지 않을 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; [차입금 만기 구조(별도기준)] (기준일 : 2021년 11월 12일) (단위: 억원) 구분 21. 11.12 &cr;기준 2021년 2022년 2023년 2023년 합계 1H 2H 21년 계 1H 2H 22년 계 1H 2H 23년 계 이후 공모사채 8,460 - - - - 3,800 3,800 3,260 - 3,260 1,400 8,460 사모사채 4,006 - 100 100 366 3,035 3,401 407 98 505 0 4,006 일반대 6,150 - 2,675 2,675 3,097 378 3,475 - - - - 6,150 기타 1,623 - 1,041 1,041 582 - 582 - - - - 1,623 합계 20,239 - 3,816 3,816 4,045 7,213 11,258 3,667 98 3,765 1,400 20,239 자료 : 당사 제시&cr; 주1 ) 기타는 단 기 사채, 무역금융 등 &cr; 주2) 금번 유상 증자를 통하여 20 22년 만기 도래하 는 차입금 1조 1,258억원 중 최대 3,000억원의 사모사채를 상환할 예정입니다. 아. 동사는 회사채 발행 등을 위하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있습니다. 가장 최근 동사에 부여된 회사채 신용등급을 살펴보면, 동사는 2021년 8월 27일 한국신용평가(주)로부터 BBB+ 신용등급, 2021년 8월 31일 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 BBB+ 신용등급을 부여받은 바 있습니다. 동사의 2018년 이후 신용등급 평정내역은 다음과 같습니다.&cr; [2018년 이후 신용평가 내역] 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 유가증권의&cr;신용등급 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 '19.01.11 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.01.14 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.01.14 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.03.05 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.03.05 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.05.10 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '19.05.17 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.05.17 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '19.05.17 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.06.04 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '19.06.27 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.07.01 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.11.01 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.11.13 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.01.07 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.01.07 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.06.15 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '20.06.24 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '20.06.29 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '20.10.13 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.10.14 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.11.30 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.11.26 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.12.14 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 수시평가 '21.01.21 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '21.01.21 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '21.02.08 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 수시평가 '21.02.26 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '21.03.02 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 본평가 '21.04.19 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '21.05.18 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 정기 '21.05.18 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 정기 '21.05.18 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 수시 '21.07.15 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 수시 '21.07.15 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 본평가 '21.07.15 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '21.08.27 회사채 BBB+ 한국신용평가(AAA~D 10단계) 수시 '21.08.31 회사채 BBB+ 한국기업평가(AAA~D 10단계) 수시 '21.08.31 회사채 BBB+ NICE신용평가(AAA~D 10단계) 수시 자료 : 동사 2021년 3분기 보고서, 한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) &cr;자. 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.&cr;&cr;현대두산인프라코어(주)의 본건 유상증자는 국내외 거시경제 변수와 사업특성 등을 고려할 때 투자수익에 대해 증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 발행회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. &cr; 2021. 11. 15. 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사&cr;대표이사 정 영 채 (인)&cr;&cr;공동대표주관회사 KB증권 주식회사&cr;대표이사 김 성 현 (인)&cr;&cr;공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사&cr;대표이사 정 일 문 (인) V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr; 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 727,482,010,160 발행제비용(2) 4,581,679,251 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 722,900,330,909 주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.&cr;주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다. &cr; 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구 분 금 액 계산 근거 발행분담금 130,946,760 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 대표주관수수료 1,091,223,015 모집총액의 0.15% 인수수수료 2,546,187,036 모집총액의 0.35% 신주인수권증서 표준코드발급수수료 10,000 정액 보통주 추가상장수수료 60,794,460 5,397만원+5,000억원 초과금액의 10억원당 3만원 (상한: 8,000만원) 등록면허세 460,431,650 증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사) 지방교육세 92,086,330 등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원 미만 절사) 기타비용 200,000,000 투자설명서, 통지서 인쇄비 및 발송비, 법무사수수료 등 합 계 4,581,679,251 주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.&cr;주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.&cr;주3) 상기 등록면허세에 적용되는 증자 자본금은 [신주발행수량 × 액면가액]으로 산출하였습니다.&cr;주4) 액면가액은 액면가액 감액 자본감소(5:1)를 통해 5,000원에서 1,000원으로 변경 완료되었습니다(병합기준일 : 2021년 10월 12일).&cr;주5) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. &cr; 2. 자금의 사용목적 &cr; 가. 자금의 사용목적&cr;&cr;당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다. 2021년 11월 01일(단위 : 원) (기준일 : ) ---605,000,000,000- 122,482,010,160 727,482,010,160 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 (주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.&cr;(주2) 기타항목은 신사업 및 전략적 투자금액 입니다.&cr;(주3) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr;(주4) DICC 지분 매입 상세내용은 "2021.8.18 타법인주식및출자증권 취득결정 공시" 참조하여 주 시기 바라며,상기 매입 대금은 '21.10월 중 단기차입자금으로 우선 매입 후 본 유상증자 납입대금으로 대체할 예정입니다. &cr; 나. 자금의 세부 사용내역 (단위 : 억원) 우선순위 구분 내용 금액 1 채무상환자금 1 당사 주요 종속회사인 DICC FI 지분 매입 관련 단기차입&cr;- 재무적투자자와의 분쟁 종결 및 재무적투자자의 지분 회수를 통한 안정적 경영권 확보 목적&cr;- '21.10월 중 단기차입으로 해당 지분 우선 매입 후 본건 유상증자 납입대금으로 상환 예정 3,050 2 채무상환자금 2 차입금 축소 및 부채비율 개선 3,000 3 기타자금 신사업 및 전략적 투자 &cr; - 건설기계 신제품 및 신규엔진 개발 1,225 합계 7,275 (주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.&cr;(주2) 기타항목은 신사업 및 전략적 투자금액 입니다.&cr;(주3) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr;(주4) DICC 지분 매입 상세내용은 "2021.8.18 타법인주식및출자증권 취득결정 공시" 참조하여 주 시기 바라며, 상기 매입 대금은 '21.10월 중 단기차입자금으로 우선 매입 후 본 유상증자 납입대금으로 대체할 예정입니다. ▣ 채무상환자금 1 (3,050억원)&cr;&cr;당사와 DICC의 재무적투자자인 오딘2 유한회사("재무적투자자") 사이에 주주간계약 관련 DICC의 지분 20%에 대한 매매대금을 청구하는 내용의 서울고등법원 2021나2003364 및 서울중앙지방법원 2018가합520613 사건("DICC 소송")이 진행 된 바 있습니다.&cr;&cr;당사는 DICC 소송 분쟁을 종료하기 위해 2021년 8월 18일 당사가 재무적투자자로부터 발행회사의 나머지 지분 20%를 매수하고, 재무적투자자는 매매대금을 지급받음과 동시에 DICC 소송을 취하하기로 하는 내용의 지분매매계약을 체결하였습니다("본건 거래"). 본건 거래 는 2021년 10월 29일 종결되 어 당사는 발행회사의 지분을 100% 보유하 게 되었으며, DICC 소송은 취하 완료되었습니다.(DICC 소송의 내용은 당사의 2018. 4. 5. '소송등의제기ㆍ신청(일정금액 이상의 청구)' 공시 참조 , DICC 소송 취하 내용은 당사의 2021. 10. 29 '소송등의판결ㆍ결정(일정금액이상의청구)' 공시 참조)&cr; &cr; 당사는 DICC 지분 매매 대금 지급 전 단기사채 발행 및 금융기관 단기차입을 통하여 필요 자금 3,050억원을 마련 하였으며, 금번 유상증자 납입금을 통하여 동 차입금을 상환할 예정입니다. 해당 차입금 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 억원) 구 분 금 액 이자율 차입일 만기일 비고 단기사채 200 1.95% 2021-10-28 2021-11-24 신한금융투자&cr;1회 차환 예정 단기사채 550 2.10% 2021-10-28 2021-12-23 한국투자증권 은행차입 2,300 1.95% 2021-10-28 2021-12-23 수출입은행 합계 3,050 - 주) 부족자금 및 발행제비용은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다. &cr; ▣ 채무상환자금 2 (3,000억원)&cr;&cr;금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 3,000억원에 해당하는 금액은 아래의 차입금을 상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다. 또한 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMDA 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.&cr; (단위 : 억원) 구 분 금 액 이자율 차입일 만기일 비고 제64회 사모사채 216 4.51% 2020-06-08 2022-06-08 - 제68회 사모사채 2,835 4.47% 2020-08-03 2022-08-03 - 합계 3,051 - 주) 부족자금 및 발행제비용은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다. &cr; ▣ 기타자금 ( 1,225억원 ) : 신 사업 및 전략적 투자&cr;&cr; 금번 유상증자를 통한 공모 자금 중 1,225억원 은 건설기계 신제품 개발, 신규 엔진 개발 등을 위한 신사업 및 전략적 투자자금으로 사용할 예정입니다. 또한 유상증자를 통한 조달 공모자금은 납입일로부터 사용일까지 특정금전신탁, MMDA 등 금융기관 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.&cr; &cr; 1) [건설기계] 신제품 개발&cr;&cr; 유럽/북미/중국 등 건설기계 배기 규제 대응(Stage V, 국4) 및 연비 개선 등 상품성 향상 제품 개발을 통한 매출 확대와 현재 확보하지 못하고 있는 신규 제품(Dozer, Global MEX) 개발, 시장 진입을 통하여 M/S 향상을 추진하고자 합니다.&cr;&cr; 2) [건설기계] 북미 영업 채널 확장&cr;&cr; 북미사업 경쟁력 강화를 위해 Mega Dealer 확보 및 고성과 딜러 집중 관리를 통한 이탈 최소화를 통해 채널 Coverage를 확대하고자 합니다.&cr;&cr; 3) [엔진사업] 전동 파워트레인(e-powerpack) 개발&cr; &cr;탈 내연기관에 대한 움직임은 탄소중립 정책을 통해 가속화 되고 있으며, 승용/상용을 거쳐 장비 시장으로 확산되는 추세로 경쟁사들 또한 지속적으로 전동화 시장을 준비하고 있습니다. 당사는 디젤 외 영역으로 사업 확대, 전동화 기술 조기 확보를 통한 Big Market 형성 시 선제적 시장 진입을 통하여 매출 확대 예정입니다. 또한 Electric Powerpack은 배터리팩 공급을 기본으로 하여 내연기관을 대체 할 수 있는 인버터, 모터 등 Powertrain 공급, 충전 인프라 상황에 맞는 충전 옵션 제공을 포함하는 Total Solution Provider 사업 전략을 추진하고 있습니다.&cr;&cr; 4) [엔진사업] 신규 중형엔진 개발&cr;&cr; 기존에 판매하고 있던 중형엔진의 노후화로 인하여 약화된 경쟁력 제고을 제고하고 글로벌 경쟁력을 갖춘 4기통, 6기통의 중형엔진을 당사가 주력으로 하는 시장인 건설기계용/산업용/발전기용/차량용으로 개발하여 신규 라인업을 확보하여 매출을 확대할 예정입니다. 신규 중형엔진은 연소&성능 기술 최적화로 연비/출력 경쟁력 확보하고, 차기 배기규제에도 대응을 위한 초고효율 후처리 기술을 적용하여 개발을 추진하고 있습니다. 엔진 블록과 헤드의 모듈화 및 주요 부품 공용화 설계와 다양한 부품 소싱처를 개발하여 원가 경쟁력을 확보할 전략을 추진하고 있습니다.&cr;&cr; 5) [엔진사업] 소형엔진 개발&cr;&cr; 현재의 배기규제에 만족하지 않고 현재보다 한층 더 강화될 것으로 예상되는 차기 배기규제에 대응하기 위하여 소형 G2 엔진을 개발할 예정이며(현재 적용중인 Tier4F, Stage5 배기규제보다 강화될 것으로 예상되는 Tier5, Stage6에 대응), 현재의 엔진에서 연소 등의 성능 및 후처리 기술 최적화로 연비/출력 경쟁력 확보하여 매출 확대를 위한 사업전략을 추진하고 있습니다. (단위 : 억원) 구분(투자명) 투자 세부 내용 투자 금액 '22년 '23년 '24년 계 [건설기계] 신제품 개발 StageV/국4 배기규제 대응 및 상품성 개선 제품 개발,&cr;신규 Line-up 추가 제품 개발(Dozer, GMEX 등)용 금형 및 형치구 87 90 150 327 [건설기계] 북미 영업 채널 확장 북미지역 채널/영업 Coverage 확대를 위한 딜러 확장 지원 투자 23 12 12 46 [엔진사업] 전동 파워트레인 개발 소형 건설기계 및 산업용 장비의 전동화에 적용할 수 있는&cr;전동 파워트레인(e-Powerpack) 개발 등 83 9 21 113 [엔진사업] 신규 중형엔진 개발 글로벌 경쟁력 갖춘 중형 DX 05/08 Engine 신규 개발&cr; - 건설기계/산업용/차량용 신규 라인업확보 237 706 286 1,229 [엔진사업] 소형엔진 개발 신규 배기규제에 대응하는 소형 G2 Engine 개발&cr; - Tier5, Stage6 등 9 164 124 297 합계 439 981 592 2,012 주) 부족자금 및 발행제비용은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다. &cr; 금 번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 실권주가 발생하더라도 공동대표주관회사 및 인수회사가 전량 인수할 예정이므로 실권 발생 여부와 무관하게 자금 조달이 가능합니다. 그럼에도 불구하고 공모 기간 중 주가 변동에 따라 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우 최종 모집금액이 예정 모집 금액에 미달될 수 있으며, 시기적으로 자금 사용 우선순위가 가장 낮은 신사업 및 전략적 투자와 관련하여 부족 자금이 발생할 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사는 불가피하게 단기 및 중기적으로 회사채 발행 및 은행차입 등 차입을 통하여 부족 자금을 충당하고, 장기적으로 향후 창출되는 영업현금흐름을 통하여 투자관련 차입금을 상환할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 &cr;본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr; 회사의 명칭은 '현대두산인프라코어 주식회사' 이고, 영문명은 'Hyundai Doosan Infracore Co., Ltd.' 입니다.&cr; ※ 2021년 9월 10일 제22기 2차 임시주주총회에서 사명 변경이 승인되었습니다. &cr; &cr; 나. 설립일자 및 존속기간&cr; 1937년 6월 조선기계 제작소가 설립되어 1963년 5월 한국기계공업㈜,&cr; 1976년 10월 대우중공업㈜, 2000년 10월 대우종합기계㈜, 2005년 4월&cr; 두산인프라코어㈜로 사명 이 변 경되었 으 며, 당사는 2021년 7월 1일을 &cr; 분할합병기일로 한 인적분할합병 이후, 2021년 9월 10일 제2021-2차 &cr; 임시주주총회를 통해 사명을 두산인프라코어 주식회사에서 &cr; 현대두산인프라코어 주식회사로 변경하였습니다. 2021년 9월 말 현 재 &cr; 총 존속 기간은 84년째 입니다.&cr; &cr; 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 사업장 주 소 대표전화번호 인천공장(본사) 인천광역시 동구 인중로 489 032-211-1114 군산공장 전라북도 군산시 동장산로 185 063-447-3114 안산부품센터 경기도 안산시 상록구 용담로 48 031-400-2088 분당사무소 경기도 성남시 분당구 정자일로 155 - ※ 홈페이지 주소 : http://www.hyundai-di.com&cr;&cr; 라. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률&cr; 건설기계관리법, 제조업등의 무역조정 지원에 관한 법률&cr; &cr; 마 . 대 리인의 명칭, 주소, 연락처&cr; 당사의 대표이사는 조영철이며 인천광역시 동구 인중로 489에 주소를 두고 있습니다. 대표 연락처는 032-211-1114 입니다.&cr;&cr; 바. 주요 사업의 내용, 신규 사업&cr; 당사는 건설중장비, 엔진 등을 생산 판매하는 업체입니다. &cr; ※ 자세한 내용은 본 사업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 부분을 참고하시기 바랍니다.&cr; 사. 연결대상 종속회사 개황 등 (1) 연결대상 종속회사 개황 - 연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요&cr;종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 1 - 1 - - 비상장 36 1 22 15 15 합계 37 1 23 15 15 ※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조&cr; 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규&cr;연결 Doosan Infracore USA LLC 법인 신설 - - 연결&cr;제외 Doosan International Australia Pty Ltd. 법인 청산 D20 Capital, LLC 분할 제외 Doosan Infracore USA LLC 분할 제외 D20 CAPITAL FUND I, L.P. 분할 제외 두산밥캣(주) 분할 제외 Clark Equipment Co. 분할 제외 Bobcat Equipment Ltd 분할 제외 Bobcat Bensheim GmbH. 분할 제외 Doosan Holdings France S.A.S. 분할 제외 CJSC Doosan International Russia 분할 제외 Doosan International UK Ltd. 분할 제외 Doosan International South Africa Pty Ltd. 분할 제외 Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 분할 제외 Bobcat France S.A. 분할 제외 Geith International Ltd 분할 제외 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 분할 제외 두산밥캣코리아(주) 분할 제외 Doosan Bobcat Chile Compact SpA. 분할 제외 Doosan Bobcat China Co., Ltd. 분할 제외 Doosan Bobcat India Private Ltd. 분할 제외 Bobcat Corp. 분할 제외 Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. 분할 제외 Doosan Bobcat Global Collaboration Center, Inc 분할 제외 ※ 분할합병 이후 상기 22개 법인은 연결 제외되었습니다. &cr; 아. 최근 3 사업년 도간 신용등급 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 유가증권의&cr;신용등급 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 '19.01.11 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.01.14 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.01.14 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.03.05 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.03.05 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.05.10 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '19.05.17 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.05.17 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '19.05.17 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.06.04 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '19.06.27 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.07.01 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.11.01 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '19.11.13 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.01.07 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.01.07 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.06.15 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '20.06.24 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '20.06.29 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 정기평가 '20.10.13 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.10.14 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.11.30 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.11.26 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '20.12.14 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 수시평가 '21.01.21 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '21.01.21 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '21.02.08 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 수시평가 '21.02.26 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 '21.03.02 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 본평가 '21.04.19 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 21.05.18 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 정기 21.05.18 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 정기 21.05.18 회사채 BBB NICE신용평가(AAA~D 10단계) 수시 21.07.15 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 수시 21.07.15 회사채 BBB 한국기업평가(AAA~D 10단계) 본평가 21.07.15 회사채 BBB 한국신용평가(AAA~D 10단계) 본평가 21.08.27 회사채 BBB+ 한국신용평가(AAA~D 10단계) 수시 21.08.31 회사채 BBB+ 한국기업평가(AAA~D 10단계) 수시 21.08.31 회사채 BBB+ NICE신용평가(AAA~D 10단계) 수시 자. 중소기업 등 해당 여부 중소기업 해당 여부 미해당 벤처기업 해당 여부 미해당 중견기업 해당 여부 미해당 차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 유가증권시장 2001년 02월 02일 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 당사 본점 소재지는 인천광역시입니다.&cr; &cr; 나. 경영진의 중요한 변동 &cr; 최 근 5사업연도의 경영진의 변동내역은 다음과 같습니다. 변동일자 주총종류 선임 임기만료&cr;또는 해임 신규 재선임 2016년 03월 25일 정기주총 사내이사 박용만 - - 2017년 03월 31일 정기주총 사외이사 정병문 - - 2017년 11월 19일 - - - 대표이사 최형희 2018년 03월 28일 정기주총 - 대표이사 손동연 - 2018년 03월 28일 정기주총 대표이사 고석범 - - 2018년 03월 28일 정기주총 - 사외이사 한승수 - 2018년 03월 28일 정기주총 - 사외이사 윤증현 - 2018년 03월 28일 정기주총 사외이사 윤성수 - - 2018년 03월 28일 정기주총 - - 사외이사 박병원 2018년 03월 28일 정기주총 - - 사외이사 김대기 2019년 03월 27일 정기주총 - 사내이사 박용만 - 2020년 03월 24일 정기주총 사외이사 임성균 - - 2020년 03월 24일 정기주총 사외이사 이득홍 - - 2020년 03월 24일 정기주총 - - 사외이사 정병문 2021년 03월 25일 정기주총 - 대표이사 손동연 - 2021년 03월 25일 정기주총 - - 대표이사 고석범 2021년 03월 25일 정기주총 - 사외이사 윤성수 - 2021년 03월 25일 정기주총 - - 사외이사 한승수 2021년 03월 25일 정기주총 - - 사외이사 윤증현 2021년 08월 19일 - - - 사내이사 박용만 2021년 09월 10일 임시주총 사내이사 조영철 - - ※ 보고서 제출일 기준 당사의 이사회는 대표이사 1인(조영철), 사내이사 1인(손동연), 사외이사 3인(윤성수, 임성균, 이득홍)으로 구성되어 있습니다.&cr;※ 제2021-2차 임시주주총회(2021.09.10) 일자로 조영철 사내이사 신규 선임하였으며, 박용만 사내이사는 2021년 8월 19일자로 사임하였습니다. &cr;※ 작성기준일 이후, 제15차 이사회(2021.10.21) 를 통해 조영철 사내이사가 대표이사로 선임되었으며, 손동연 사내이사는 2021년 10월 21일자로 대표이사직을 사임하였습니다. &cr; 다. 최대주주의 변동&cr; 2005년 4월 29일 두산중공업(주)으로 최대주주가 변경되었으며, 2021년 7월 1일 분할합병에 따른 주식 병합으로 변동 전 최대주주인 두산중공업의 소유주식수가 75,509,366주에서 23,445,461주로 감소하였으며, 해당 주식이 2021년 2월 5일자 주식매매계약에 따라 두산중공업에서 '현대중공업지주㈜ 등(한편, 현대중공업지주㈜등은 2021년 4월 9일 현대제뉴인㈜에게 주식매매계약상 지위를 이전하였음)'으로 전량 양도됨에 따라 당사 최대주주가 두산중공업 주식회사에서 현대제뉴인 주식회사로 변경되었습니다. &cr; 자세한 사항은 VII. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. &cr; 라. 상호의 변경&cr; 1937년 6월 조선기계제작소, 1963년 5월 한국기계공업㈜, 1976년 10월 대우중공업(주), 2000년 10월 대우종 합기계(주), 2005년 4월 두산인프라코어(주)로 , 당사는 2021년 7월 1일을 분할합병기일로 한 인적분할합병 이후, 2021년 9월 10일 제2021-2차 임시 주주총회를 통해 두산인프라코어 주식회사에서 현대두산인프라코어 주식회사로 상호가 변경되어 보고서 제출일 현재까지 상호를 유지하고 있습니다. &cr; &cr; [종속회사의 상호 변경] 변경일자 변경전 상호 변경후 상호 변경사유 2019.09 Doosan Ventures, LLC D20 Capital, LLC 브랜드 인지도 개선 2020.01 Doosan Infracore Czech Republic s.r.o. Doosan Infracore Europe s.r.o. 유럽종속회사 합병에 따른 상호변경 ※ D20 Capital,LLC는 분할합병으로 인해 2021.07.01자로 연결 제외되었습니다. &cr;&cr;&cr; 마. 회사가 화의 , 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과&cr;- 당사는 제출일 현재 해당사항 없습니다. &cr;&cr;&cr; 바. 합병(분할)등의 내용&cr; - 연결회사의 최대주주 였던 두산중공업 주식회사는 2021년 2월 5일자 이사회 결의에 따라 연결회사가 영위하는 사업과 직접 관련되지 않는 일부 자산, 부채, 인력, 계약관계를 분리한 이후 두산중공업 주식회사가 보유하는 지배기업 보통주 등을 매각하기로 결정하였습니다. 한편, 이와 관련하여 2021년 5월 13일자 임시주주총회에서 부의안건으로 상정된 분할합병계약서 승인의 건이 의결되었으 며 , 2021년 7월 1일자 분할합병 종료 보고 및 등기를 진행하였고, 합병 등 종료보고서를 제출하였습니다.&cr;금번 분할합병에 따른 당사 자본의 감소는 상법 제440조 내지 제443조에 의한 주식병합 절차에 따라 분할합병신주배정기준일(2021년 7월 1일) 기준 당사 주주명부에 기재되어 있는 주주들이 보유한 주식 1주당 0.3104974주의 비율로 주식이 병합되었으며, 2021년 7월 21일 변경상장되어 유가증권시장에서 거래 재개되었습니다. 해당 내용에 대한 기타 자세한 사항은 아래 공시를 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; - [정정]투자판단 관련 주요경영사항 (2021.08.19)&cr; - 주주총회소집결의( 2021.03.19) &cr; - [정정]주요사항보고서(회사분할합병결정) (2021.04.27)&cr; - 주주총회소집공고( 2021.04.28) &cr; - 임시주주총회결과( 2021.05.13) &cr; - 합병등 종료보고서(분할)(2021.07.01)&cr; &cr; ※ 상 기 내용에 따라, 두산밥캣과 두산밥캣의 자회사 등은 반기 보고서까지는 연결대상 종속회사에 포함되어 있으나, 2021년 7월 1일부로 분할되어 3분기 이후에는 해당 내용이 사업보고서에서 제외되었습니다. &cr; ※ 종 속 회사간의 합병, 분할등의 내용은 'I. 회사의 개요' '2. 회사의 연혁' '자. 종속회사의 변경 '항목을 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr; 사. 당사의 주 요 사업 &cr; 2021 년 9월 말 연결회사 기준으로 굴삭기 등 건설중장비 제조 및 판 매 83.2% , 엔진 제조 및 판매 등에서 16.8 % 를 영위하고 있습니 다. &cr; ※ 현대두산인프라코어는 2021년 5월 13일 자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 연결회사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 이에 따라 분할회사에 승계되는 두산밥캣 지분 등 투자사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었으며, 상기 비율은 해당 부분을 반영한 매출비중으로 작성되었습니다. &cr; &cr; 아. 당 사의 주요 연혁은 아래와 같습니다. &cr; 2005. 04 두산중공업㈜ 컨소시엄 이 한국산업은행 및 한국자산관리공사 소유주식&cr; 51% 취득&cr;2005. 04 두산인프라코어㈜로 사명변경&cr;2006. 09 중국 지주회사 두산중국투자유한공사(DICI) 설립&cr; 2007. 03 美 CTI社 인수 &cr;2007. 0 3 두산공정기계(산동) 유한공사(DISD) 설립&cr;2007. 07 중국 연대유화기계 인수 &cr;2007. 11 무역의 날 20억불 수출탑 수상&cr; 2008. 12 노르웨이 굴절식 덤프트럭업체 Moxy Engineering AS사 인수 &cr; (현 Doosan Infracore Norway AS) &cr; 2010. 10 군산 건설기계 공장 준공&cr;2011. 10 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼시픽 편입&cr; 2012. 10 인천 소형 디젤엔진 (G2) 공장 준공&cr;2013. 01 중국 휠로더 R&D센터 준공&cr; 2014. 07 인천 글로벌 R&D센터 준공&cr; 2015. 09 다우존스 지속가능경영지수(DJSI) 아시아퍼 시픽 편입( 5년 연속)&cr; 2016. 09 인천 굴삭기 선진화 공장 준공&cr; 2019. 10 보령 건설기계 성능시험장 준공&cr;2021. 07 현재 영위하는 사업과 직접 관련되지 않는 일부 자산, 부채 등을&cr; 분할하여 두산중공업(주)와 합병&cr;2021. 08 현대제뉴인㈜ 이 두산중공업(주) 소유주식 29.95% 취득&cr;2021. 09 현대두산인프라코어(주)로 사명변경 &cr; 자. 종속회사의 변경 (단위 : 개) 구분 미주 유럽, 중앙아시아, 아프리카 중국 국내 기타 합계 증가 감소 제18기 3 17 5 2 11 38 - 해당사항 없음 * 사명변경 &cr;- Doosan International South East Asia Pte. Ltd. -→ Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd.&cr;- Doosan Infracore India Private Ltd. -→ Doosan Bobcat India Private Ltd.&cr; - Doosan International Mexico S.A. de C.V. -→ Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. &cr; - 두산인프라코어밥캣코리아 주식회사 -→ 두산밥캣코리아 주식회사 &cr; - Doosan Infracore Customization Center Europe B.V. -→ Doosan Infracore Europe B.V. &cr; - Doosan Infracore Suzhou Co., Ltd. -→ Doosan Bobcat China Co., Ltd. &cr;&cr; 1, 합병된 법인(2개)&cr;Doosan Bobcat Engineering s.r.o.(유럽)&cr;Doosan Trading Ltd. (유럽) 제19기 3 13 5 2 11 34 1. 신규 편입 법인 (1개)&cr; 케이에스디제일차 주식회사 ( 국내) 1, 합병된 법인(2개)&cr; Doosan Holdings Europe Ltd. (유럽)&cr;Bobcat Lyon SAS(유럽)&cr; &cr; 2. 청산된 법인(2개)&cr;Doosan International Italia S.r.L.(유럽)&cr;Doosan Infracore Bobcat Ireland Ltd.(유럽)&cr;&cr;3. 약정 해지된 법인(1개)&cr;케이에스디제일차 주식회사(국내) 제 20기 7 10 5 2 11 35 1. 신규 편입 법인 (5개)&cr; Doosan Ventures, LLC (미주)&cr;Doosan Bobcat Global Collaboration Center, Inc. (미주)&cr;Clue Insights Inc. (미주)&cr; Doosan Infracore Czech Republic s.r.o (유럽)&cr;D20 CAPITAL FUND I, L.P.(미주) 1. 청산된 법인(4개)&cr;Doosan International Luxemburg S.a r.l. (유럽)&cr;Doosan Techno Holding Co., Ltd. (유럽)&cr;Doosan Benelux SA (유럽)&cr;Doosan Infracore Europe S.A. (유럽) 제 21기 7 9 7 3 11 37 1. 신규 편입 법인 (3개)&cr;Doosan Infracore Beijing Corp. (중국)&cr;Doosan Infracore Hunan Corp. (중국)&cr;이큐브솔루션(주) (국내)&cr; * 사명변경 &cr;- Doosan Infracore Czech Republic s.r.o -→ Doosan Infracore Europe s.r.o.&cr;&cr;1. 합병된 법인(1개)&cr; Doosan Infracore Europe B.V. (유럽) 제 22기 2 2 6 1 4 15 1. 신규 편입 법인 (1개)&cr;Doosan Infracore USA LLC (미국) 1. 청산된 법인(1개)&cr;Doosan International Australia Pty Ltd.(기타)&cr;&cr; 2. 분할제외된 법인 (22개)&cr; D20 Capital, LLC ( 미주 )&cr;Doosan Infracore USA LLC ( 미주 )&cr;D20 CAPITAL FUND I, L.P. ( 미주 )&cr;두산밥캣(주) (한국)&cr;Clark Equipment Co. ( 미주 )&cr;Bobcat Equipment Ltd ( 미주 ) &cr;Bobcat Bensheim GmbH.(유럽)&cr;Doosan Holdings France S.A.S. (유럽)&cr;CJSC Doosan International Russia (유럽)&cr;Doosan International UK Ltd. (유럽)&cr;Doosan International South Africa Pty Ltd. (아프리카)&cr;Doosan Bobcat EMEA s.r.o. (유럽)&cr;Bobcat France S.A. (유럽)&cr;Geith International Ltd (유럽)&cr;Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. (기타)&cr;두산밥캣코리아(주) (한국)&cr;Doosan Bobcat Chile Compact SpA. (기타)&cr;Doosan Bobcat China Co., Ltd. (중국)&cr;Doosan Bobcat India Private Ltd. (기타)&cr;Bobcat Corp. (기타)&cr;Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. (기타)&cr;Doosan Bobcat Global Collaboration Center, Inc ( 미주 ) &cr; 차. 경영활 동과 관련된 중요한 사실의 발생 대상회사 일 자 내 용 현대두산인프라코어 &cr;및 그 종속기업 2016.04 공작기계 사업부문 매각 2017.08 신주인수권부사채(5,000억) 발행 2021.07 회사 분할합병 종료&cr;(최대주주 변경을 수반하는 주식매매계약 체결에 따른 분할합병) 2021.08 최대주주 변경&cr;(두산중공업 주식회사 → 현대제뉴인 주식회사) 2021.09 상호 변경&cr;(두산인프라코어 주식회사→ 현대두산인프라코어 주식회사) 2021.10 주식 액면가 감액 무상감자&cr;(액면가 5,000원 → 1,000원, 자본총계 변동없음) 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 (기준일 : 2021년 11월 12일) (단위 : 원, 주) 종류 구분 보고서 제출일 &cr;기준 21기&cr;(2020년말) 20기&cr;(2019년말) 19기&cr;(2018년말) 18기&cr;(2017년말) 17기&cr;(2016년말 보통주 발행주식총수 82,325,980 215,931,625 208,161,279 208,158,077 208,000,119 207,455,314 액면금액 1,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 자본금 82,325,980,000 1,079,658,125,000 1,040,806,395,000 1,040,790,385,000 1,040,000,595,000 1,037,276,570,000 우선주 발행주식총수 - - - - - - 액면금액 - - - - - - 자본금 - - - - - - 기타 발행주식총수 - - - - - - 액면금액 - - - - - - 자본금 - - - - - - 합계 자본금 82,325,980,000 1,079,658,125,000 1,040,806,395,000 1,040,790,385,000 1,040,000,595,000 1,037,276,570,000 ※ 2017.08.01일자로 발행한 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 따라 2021.06.30일까지 보통주 44,750,433주를 신규 발행하여 223,752,165,000원의 자본금이 증가하였습니다. 이후 두산중공업(주)와의 분할합병(분할기일 2021.07.01)으로 당사 주식이 1주당 0.3104974주의 비율로 병합되었으며, 이에 발행주식총수가 252,205,747주에서 78,309,228주로 감소, 자본금도 1,261,028,735,000원에서 391,546,140,000원으로 감소되었습니다.&cr;(액면금액 : 5,000원 (동일))&cr;- 2017.08.01~2017.12.31 : 544,805주 발행, 자본금 2,724,025,000원 증가&cr;- 2018.01.01~2018.12.31 : 157,958주 발행, 자본금 789,790,000원 증가&cr;- 2019.01.01~2019.12.31 : 3,202주 발행, 자본금 16,010,000원 증가&cr;- 2020.01.01~2020.12.31 : 7,770,346주 발행, 자본금 38,851,730,000원 증가&cr;- 2021.01.01~2021.06.30 : 36,274,122주 발행, 자본금 181,370,610,000원 증가&cr;- 2021.07.01 : 분할합병으로 1주당 0.3104974주의 비율로 병합됨에 따라 자본금 변동&cr; (변동전) 1,261,028,735,000원 → (변동후) 391,546,140,000원, 액면가 5,000원 동일&cr;&cr;※ 분할 이후, 2017.08.01일자로 발행 한 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 따라 2021.09.30일까지 보통주 1,215,145주를 신규 발행하여 6,075,725,000원의 자본금이 증가하여, 당분기말 기준 총 자본금은 397,621,865,000원입니다. &cr;- 2021.07.21 ~ 2021.09.30 : 1,215,145주 발행, 자본금 6,075,725,000원 증가&cr; &cr; ※ 당사는 2021년 2차 임시주주총회를 통해 액면가 감액 무상감자를 결의하였으며, 이에 따라 작성기준일 이후인 2021년 10월 12일자를 감자 기준일로 하여 보통주 액면금액이 기존 5,000원에서 1,000원으로 변동되었으니 참고하시기 바랍니다. &cr;※ 2021.10.01 ~ 2021.11.12 : 2,801,607주 발행, 자본금 2,801,607,000원 증가&cr;※ 상세 변동내역은 Ⅲ. 재무에 관한 사항, 7.1 지분증권의 발행 등과 관련된 사항 항목을 참고하시기 바랍니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 400,000,000 - 400,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 256,222,499 - 256,222,499 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 173,896,519 - 173,896,519 - 1. 감자 173,896,519 - 173,896,519 회사 분할합병에&cr; 따른 주식수 감소 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 82,325,980 - 82,325,980 - Ⅴ. 자기주식수 65,088 - 65,088 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 82,260,892 - 82,260,892 - ※ 2017.08.01일자로 발행한 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 따라 2021.6.30일까지 보통주 44,750,433주가 신규 발행되었습니다.&cr;※ 상기 주식의 종류에서 보통주는 의결권이 있으며, 이하 본 보고서에서 언급하는 보통주에 대해 동일합니다.&cr;※ 두산중공업(주)와의 분할합병(분할기일 2021.07.01)으로 당사 주식이 1주당 0.3104974주의 비율로 병합되었으며, 이에 따라 발행주식총수가 252,205,747주에서 78,309,228주로 감소하였습니다. &cr; ※ 분할 이후, 2017.08.01일자로 발행한 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 따라 2021.11.12일까지 보통 주 4,016,752주를 신규 발행하여 본 보고서 제출일 기준 발행주식 총수는 82,325,980주 입니 다.&cr; 당사는 분할합병과정에서 주식매수청구권 행사된 310주를 자기주식으로 취득하였고, 기존 보유했던 505주를 포함하여 총 815주가 1주당 0.3104974주의 비율로 병합되어 분할합병 이후 253주로 변동되었습니다. 추가로, 분할합병 과정에서 발생한 단주 64,835주를 상법 제341조의2에 의거하여 자기주식으로 취득하여 기준일 현재 자기주식수는 65,088주 입니다.&cr; 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 기타(-) 배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득 직접&cr;취득 장내&cr;직접 취득 - - - - - &cr; - - - - - - - &cr; - - 장외&cr;직접 취득 - - - - - &cr; - - - - - - - &cr; - - 공개매수 - - - - - &cr; - - - - - - - &cr; - - 소계(a) - - - - - &cr; - - - - - - - &cr; - - 신탁&cr;계약에 의한&cr;취득 수탁자 보유물량 - - - - - &cr; - - - - - - - &cr; - - 현물보유물량 - - - - - &cr; - - - - - - - &cr; - - 소계(b) - - - - - &cr; - - - - - - - &cr; - - 기타 취득(c) 보통주 505 65,145 - - 562 65,088 - 분할합병에 따른 주식매수청구권 행사 : 310주&cr;- 기초수량 505주와 310주는 분할합병 과정에서&cr; 주식 병합되어 253주로 감소(감자수량 : 562주)&cr;- 분할합병에 따른 단주취득 : 64,835주 - - - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 505 65,145 - - 562 65,088 - - - - - - - - - ※ 당사는 분할합병과정에서 주식매수청구권 행사된 310주를 자기주식으로 취득하였고, 기존 보유중이었던 505주를 포함하여 총 815주가 1주당 0.3104974주의 비율로 병합되어 분할합병 이후 자기주식수는 253주로 변동되었습니다.&cr;추가로, 분할합병 과정에서 발생한 단주 64,835주를 상법 제341조의2에 의거하여 자기주식으로 취득하여 기준일 현재 자기주식수는 65,088주 입니다. 5. 정관에 관한 사항 당사의 제21기 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2019년 03월 27일이며, 제21기 정기주주총회(2021년 03월 25일 개최), 제22기 1차 임시주주총회(2021년 5월 13일) 안건 중 정관 변경 안건이 포함되어 있지 않았으나, 제 22기 2차 임시주주총회(2021년 9월 10일)에서 당사 상호/홈페이지 주소 변경, 무상감자를 위한 액면가 감액 및 기타 상법 개정에 따른 내용 정비 등 총 19개 조항 변경을 승인하였습니다. &cr; 가. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2019년 03월 27일 제19기 정기주주총회 - 전자등록 의무화로 인해 주권의 종류 삭제 및 관련 근거 신설&cr;- 전자 등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영&cr;- 전자 등록에 따라 주주명부 및 질권 등의 등록/말소 시&cr; 인감/서명 등을 별도 등록/관리하지 아니하므로 이를 반영&cr;- 사채 및 신주인수권에 대한 전자등록 관련 근거 신설&cr;- 정관 제16조 삭제에 따른 문구 정비&cr;- 전자증권법 관련 정관 규정의 시행시기를&cr; 별도로 규정하는 단서 신설 주식·사채등의 전자등록에 관한&cr;법률에 따른 정관 일부 개정 2019년 03월 27일 제19기 정기주주총회 - 외감법 제10조 반영&cr;- 관련법 개정 반영, 외감법 제10조 반영&cr;- 대통령령의 개정에 따라 정관을 개정할 필요가 없도록 조문 정리 주식회사 외부감사에 관한&cr;법률에 따른 정관 일부 개정 2021년 09월 10일 제22기 2차&cr;임시주주총회 - 상호변경&cr;- 홈페이지 주소 변경&cr;- 무상감자를 위한 액면가 감액&cr;- 우선주식 조건관련 내용 정비&cr;- 상환주식 조건관련 내용 정비&cr;- 주주외의 자 신주배정 한도 조정&cr;- 주식매수선택권 부여한도 및 근거조항 정비&cr;- 영업연도말을 기준일로 전제한 상법조항(제350조제 3항)이&cr; 삭제되더라도 영업연도 중에 발행된 신주에 대해 구주와&cr; 동등배당이 가능하도록 하는 근거 신설&cr;- 영업연도말을 기준일로 전제한 상법조항(제350조제 3항)이&cr; 삭제됨에 따라, 배당기준일을 영업연도말 이외의 날짜로&cr; 정할 수 있도록 기준일 관련 조항 정비&cr;- 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자등록을&cr; 하지 않을 수 있는 근거 신설&cr;- 기준일 관련 정비&cr;- 소집통지의 편의성 및 비용절감 등을 위해 전자문서 통지 방법 추가&cr;- COVID-19등의 특수상황시, 유연한 대응을 위한 주총소집지 개정&cr;- 대표이사 유고 시 주주총회 의장 직무대행 과련 조항 정비&cr;- 이사정원의 상한 정비&cr;- 개정된 상법 제542조의12 내용 반영&cr;- 부칙 시행일자 반영 당사 상호/홈페이지 주소 변경,&cr;무상감자를 위한 액면가 감액 및&cr;기타 상법 개정에 따른 내용&cr;정비 등 총 19개 조항 변경 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 &cr;당사는 2021년 9월 사명을 현대두산인프라코어로 변경하였고, 건설중장비, 엔진 등을 생산 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 2021년 7월 1일 분할합병에 따른 주식 병합으로 변동 전 최대주주인 두산중공업의 소유주식수가 75,509,366주에서 23,445,461주로 감소하였으며, 해당 주식이 2021년 2월 5일자 주식매매계약에 따라 두산중공업에서 '현대중공업지주㈜ 등(한편, 현대중공업지주㈜등은 2021년 4월 9일 현대제뉴인㈜에게 주식매매계약상 지위를 이전하였음)'으로 전량 양도됨에 따라 당사 최대주주가 두산중공업 주식회사에서 현대제뉴인 주식회사로 변경되었습니다. &cr;&cr;당사는 3분기 누계 기준으로 건설기계 사업부문에서 굴삭기, 휠로더 등의 상품, 제품 등을 판매하여 매출액 2,961,701백만원, 엔진 사업부문에서 엔진, 발전기, A/S 부품 등의 상품, 제품 등을 판매하여 매출액 595,925백만원의 매출액을 기록했습니다. 상기 언급된 내용과 같이, 현대두산인프라코어는 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 연결회사가 영위하는 사업 중 두산밥캣 지분을 포함한 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었으며, 비교표시된 전분기 연결손익계산서는 재작성되었습니다. 당사가 판매하는 상품, 제품의 단기적인 가격 변동은 크지 않으나, 환율, 원자재 가격 및 발주 사양에 따라 가격이 변동되며, 상세 내용은 아래 2. 주요 제품 및 서비스, 4. 매출 및 수주상황 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;당사 제품의 주요 원재료는 Boom, Machine, Injection Pump 등 조립부품 등으로 단기적인 가격 변동은 크지 않으나, 환율 등에 따라 가격이 변동되는 특징이 있으며, 주요 매입처를 통해 안정적으로 공급받고 있습니다. 당사는 국내, 해외에 생산거점을 두고 있으며, 3분기 누계 기준 굴삭기, 휠로더 품목은 국내 설비능력 9,165대, 생산실적 7,054대를 기록하여 가동률 77.0%, 해외 설비능력 15,660대, 생산실적 12,818대를 기록하여 가동률 81.9%, 엔진 품목은 기존 인천공장 설비능력 39,000대, 생산실적 26,038대를 기록하여 가동률 66.8%, G2 인천공장 설비능력 73,500대, 생산실적 46,418대를 기록하여 가동률 63.2%를 기록했습니다. 상세 내용은 아래 3. 원재료 및 생산설비 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;당사는 해외 고객등과의 무역거래에서 발생하는 외화 수금이 원자재 수입으로 인한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율 하락에 따른 환차손이 주요 위험이며, 환율변동에 따른 위험을 최소화하여 안정적인 경영기반 확보를 하기 위하여 위험 관리 조직을 운영하고 있으며, 헤지거래 등 다양한 경영 기법을 사용하여 관리를 하고 있습니다. 또한, 연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다. 상세 내용은 아래 5. 위험관리 및 파생거래 항목을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;당사의 연구개발 부문은 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다. 당사 주력제품인 굴삭기, 휠로더, 엔진 등 제품 본연의 경쟁력강화는 물론, 무인화/자동화 기술개발을 통한 건설 현장에서의 생산성 제고, 사고 위험 감소, 고령화 시대의 인력난 등의 문제 해소도 도모하고 있습니다. 동사는 또한 사업장 환경규제, 제품 환경규제, 녹색경영 등 크게 세가지 항목으로 구분하여 환경규제에 대응하고, 체계적인 관리를 수행하고 있습니다. 상세 내용은 아래 6. 주요계약 및 연구개발활동 항목을 참고하여 주시기 바랍니다. &cr; 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 사업부문 회사명 매출유형 품목 구체적용도 주요상표 등 매출액(백만원) 비율(%) 건설기계 현대두산인프라코어 주식회사 상품,제품 등 굴삭기, 휠로더 등 굴삭기, 휠로더 등 현대두산인프라코어 2,961,701 83.2% 엔진 등 엔진, 발전기, A/S부품 등 엔진, 발전기 등 595,925 16.8% 합 계 - - - - - 3,557,626 100.0% (주1) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.&cr; 나. 주요 제품 가격변 동 추이&cr; (단위 : 백만원) 사업부문 품목 구분 제22기 3분기 제21기 제20기 현대두산인프라코어&cr;(백만원/대) 굴삭기 DX140W-5 138.5 135 134 DX220LC-5 137 133 133 DX300LC-5 168 164 164 엔 진 DL02 5 5 5 DL08 20 20 20 DV15 19 18 19 &cr;(1) 산출기준&cr; - 굴삭기 가격은 국내 최종 소비자 가격으로 산출한 것이며, 엔진의 가격은 주요 제품별 국내 총 매출액을 판매 대수로 나눠서 산출함.&cr;&cr;(2) 주요 가격 변동 원인&cr;단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율, 원자재 가격 및 발주사양에 따라 가격이 변동함. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료의 현황 &cr; (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품목 제22기 3분기 제21기 제20기 건설기계 원재료 조립부품 등 1,164,280 1,057,868 1,165,562 엔진 원재료 조립부품 등 463,687 483,569 604,353 합계 - - 1,627,967 1,541,436 1,769,915 ※ 지배회사 원재료 매입액 기준입니다.&cr; 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 등&cr; (단위 : 백만원) 품 목 제22기 3분기 제21기 제20기 현대두산인프라코어(주) BOOM,MACHINE 국내 2,372,123 2,299,799 2,337,533 RADIATOR ASSY 국내 1,475,305 1,044,278 997,518 Injection Pump 국내 2,484,936 2,323,960 1,904,990 ※ 지배회사의 원재료 매입 가격변동추이입니다.&cr;※ BOOM,MACHINE의 경우 21기 4분기부터 품번이 대체되었습니다. 비교 표시되는 제20기 금액은 이전 품번의 가격입니다.&cr;※ Injection Pump의 경우 21기 1분기부터 품번이 대체되었습니다. 비교 표시되는 제20기 금액은 이전 품번의 가격입니다. 구분 주요매입처 매입처와 특수관계여부 공급시장의 독과점정도 공급의 안정성 현대두산인프라코어(주) (주)두원정공&cr;동해기계(주)&cr;선진정공(주) 해당사항 없음 해당사항 없음 안정적 공급 ※ 주요 매입처 현황입니다. &cr;(1) 산출기준&cr;- 국내 : 주요 원재료별 총 매입액을 매입수량으로 나눠서 산출함&cr;&cr;(2) 주요 가격 변동 원인&cr;- 단기적인 가격변동은 크지 않으나, 환율 등에 따라 가격이 변동함.&cr; &cr; 다. 생산능력 및 산출근거&cr;(1) 생 산능력&cr; (단위 : 대) 사업부문 품 목 사업소 22기 3분기 21기 20기 수량 수량 수량 현대두산&cr;인프라코어 굴삭기, 휠로더 국내 9,165 12,220 12,220 해외 15,660 20,880 20,880 엔진 인천공장 (기존) 39,000 52,000 58,886 인천공장 (G2) 73,500 98,000 86,000 ※ 일부 제품에 대해서는 외주생산(oem)을 통해 공급받고 있습니다.&cr;※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외하였습니다.&cr;※ 엔진의 경우 무인운전 자동화, 설비 추가 등으로 G2 생산능력 증가하였습니다.&cr;&cr;※ 생산능력의 산출 근거&cr;: 연결회사의 상기 생산능력은 각 공장별 연간 표준작업시간 및 가동형태 등을 기준으로 작성되었으며, 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다.&cr;&cr; 라. 생산실적 및 가동률&cr; (1) 생산실적&cr; (단위 : 대) 사업부문 품 목 사업소 22기 3분기 21기 20기 수량 수량 수량 현대두산&cr;인프라코어 굴삭기, 휠로더 국내 7,054 6,064 7,175 해외 12,818 20,676 17,437 엔진 인천공장 (기존) 26,038 31,159 41,003 인천공장 (G2) 46,418 51,994 64,913 ※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다. &cr;&cr;(2) 당해 가동률&cr;가동율은 생산능력 대비 생산실적을 단순 역산하여 나타낸 수치로 작성하였으며, 구체적인 실적은 아래표를 참조 하시기 바랍니다.&cr; (단위 : 대, %) 사업부문 품 목 사업소 22기 3분기 설비능력 생산실적 가동률 현대두산&cr;인프라코어 굴삭기, 휠로더 국내 9,165 7,054 77.0% 해외 15,660 12,818 81.9% 엔진 인천공장 (기존) 39,000 26,038 66.8% 인천공장 (G2) 73,500 46,418 63.2% ※ 주공장이 아닌 Attachment 및 특수장비는 제외한 것입니다.&cr; 마. 생산설비의 현황 연결회사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, 당분기말 현재 장부가액은 1조 1,440억원으로 전기말 대비 7,075억원 감소하 였습니다. 당분기누적 신규 취득 및 자본적 지출은 793억원이고, 감가상각비는 1,007억원 입니다.&cr; 1) 당분기&cr; (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 기초 780,598 405,908 37,100 429,204 4,127 76,689 20,808 97,078 1,851,512 취득/자본적지출 - 3,498 1,359 8,431 527 16,145 3,904 45,464 79,328 대체 - 14,855 975 24,298 620 93 4,833 (62,927) (17,253) 처분 - (4) (45) (2,197) (220) (2) (1,286) (765) (4,519) 감가상각 - (12,359) (2,467) (60,384) (964) (19,477) (5,024) - (100,675) 인적분할 (133,388) (209,319) (411) (265,616) (1,219) - (14,043) (65,564) (689,560) 기타증감 1,571 8,244 584 10,716 279 714 720 2,291 25,119 당분기말 648,781 210,823 37,095 144,452 3,150 74,162 9,912 15,577 1,143,952 취득원가 400,537 416,374 89,265 683,176 10,753 331,256 64,482 15,577 2,011,420 감가상각누계액&cr;(손상차손누계액 포함) (243) (201,784) (52,170) (538,724) (7,603) (257,094) (54,453) - (1,112,071) 재평가이익누계액 248,487 - - - - - - - 248,487 정부보조금 - (3,767) - - - - (117) - (3,884) 2) 전분기&cr; (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 기초 784,400 415,714 42,945 414,530 3,318 71,534 18,095 120,920 1,871,456 취득/자본적지출 - 6,143 904 11,980 1,294 15,590 3,654 96,895 136,460 대체 - 8,501 (4,689) 62,675 64 (4,113) 6,943 (84,469) (15,088) 처분 - (5,020) (3) (1,475) (291) (64) (59) (301) (7,213) 감가상각 - (15,704) (2,419) (80,036) (785) (17,577) (5,517) - (122,038) 기타증감 (1,580) 5,860 403 5,496 114 297 377 1,493 12,460 전분기말 782,820 415,494 37,141 413,170 3,714 65,667 23,493 134,538 1,876,037 취득원가 492,416 715,009 90,895 1,233,273 13,214 296,882 93,696 135,078 3,070,463 감가상각누계액&cr;(손상차손누계액 포함) (5,928) (295,615) (53,754) (818,375) (9,500) (231,215) (70,203) - (1,484,590) 재평가이익누계액 296,332 - - - - - - - 296,332 정부보조금 - (3,900) - (1,728) - - - (540) (6,168) 연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 400,537백만원입니다. &cr; &cr; 한편, 상기 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장치가 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다. (주석 32 참조). &cr; 바. 집행중인 투자&cr; 당사의 진행중인 투자실적은 아래와 같습니다.&cr; (단위 : 백만원) 사업부문 사업부문 구분 투자대상 투자효과 제22기 3분기 제21기 제20기 현대두산인프라코어 건설기계 신/증설 등 건,구축물 생산능력증대 7,555 17,793 33,715 유지/보수 기계장치 공장환경개선 10,337 16,342 16,562 R&D 설비 기계장치 기술개발 249 564 2,576 IT SW,HW 정보화 4,350 2,466 6,906 Total - - 22,491 37,166 59,759 엔진 신/증설 등 건,구축물 생산능력증대 9,926 29,043 57,044 유지/보수 기계장치 공장환경개선 3,013 8,111 6,318 R&D 설비 기계장치 기술개발 2,183 2,328 2,509 IT SW,HW 정보화 1,015 1,280 540 Total - - 16,137 40,761 66,411 공통 신/증설 등 건,구축물 생산능력증대 9,707 69,010 37,553 유지/보수 기계장치 공장환경개선 1,420 2,370 4,120 R&D 설비 기계장치 기술개발 - 0 0 IT SW,HW 정보화 1,060 956 2,385 Total - - 12,187 72,336 44,058 합계 - - - 50,815 150,263 170,228 &cr; 사. 향후 투자계획&cr; 당사의 제22기부터 제24기 예상 투자액은 아래와 같습니다.&cr; (단위 : 백만원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 비고 자산형태 금액 제22기 제23기 제24기 현대두산&cr;인프라코어 건설기계 건물 및 기계 등 213,265 78,752 65,646 68,867 제관/조립 품질 향상용 설비 개선 등 엔진 건물 및 기계 등 146,674 47,438 66,450 32,787 양산시설 구축, R&D설비 구입 등 공통 건물 및 기계 등 74,330 37,311 19,696 17,324 ERP 시스템 구축 등 합 계 434,269 163,501 151,791 118,977 - ※ 사업환경에 따라 향후 투자금액은 조정될 수 있습니다. 4. 매출 및 수주상황 가. 매출 실적&cr; 연결회사의 2021년 3분기 누적 매출액은 3,557,626백만원으로 전년동기 대비 16.2%의 매출이 증가하였습니다. &cr; (단위 : 백만원) 구분 매출유형 품목 제22기 3분기 제21기 3분기 제21기 제20기 현대두산인프라코어 제품 건설기계 (굴삭기, 휠로더 등) 2,961,701 2,545,949 3,276,559 3,206,111 엔진 등 595,925 515,495 711,545 922,025 합 계 　- 　- 3,557,626 3,061,444 3,988,104 4,128,136 (주1) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.&cr; &cr; (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 구분 제22기 3분기 제21기 제20기 현대두산인프라코어 건설기계 엔진 등 수출 2,820,140 3,286,539 3,455,009 내수 737,486 701,565 673,127 합 계 - - 3,557,626 3,988,104 4,128,136 (주1) 상기 매출액은 연결조정금액을 반영한 각 부문별 순매출액 입니다.&cr; &cr; 나. 판매경로 및 판매방법 등&cr;(1) 판매조직 1) 건설기계 - 국내 : 판매법인 1개(HDI)와 다수의 위탁판매법인 - 해외: 1) 중국 : 판매법인 4개(DICC, DISD, DIHC, DIBC)와 다수의 딜러 2) 유럽 : 판매법인 2개(DIN, DIEU)와 다수의 딜러&cr; 3) 북미 : 판매법인 1개(DINA)와 다수의 딜러 4) 신흥 (아시아, 남미, CIS, 중동, 아프리카, 오세아니아) : 판매법인 2개(DBC, DISA)와 다수의 딜러 2) 엔진 - 국내: 4개 대리점(두산커머셜, 선박 동해, 서해, 남해), OEM 13개 업체(자일대우버스, 타타대우상용차, 두산밥캣, 두산산업차량 등) - 해외: 2개 판매법인(북미, 유럽) 및 1개 지사(중국)와 다수의 딜러 &cr;(2) 판매경로&cr; - 건설기계는 본사 및 직영 판매망을 통한 판매, 법인과 딜러를 통한 판매 및 해외 법인 직수출 등의 판매경로를 가지고 있습니다. &cr; &cr; - 엔진은 국내는 직판, 국내 대리점 판매, 사내 매출이 이루어지고 있으며, 수출은 딜러, 해외 유수의 OEM을 통해 판매가 이루어지고 있습니다. (3) 판매방법 및 조건&cr; - 국내 판매는 각 지역의 판매권한을 가진 당사 판매법인과의 위탁계약 형식으로 현금판매를 하거나, 금융기관을 통한 할부금융판매 조건을 이용하고 있습니다. 국내 주 고객은 주요 건설회사, 중기 임대업자입니다. 해외 판매는 T/T, L/C 등에 의한 판매 조건을 이용하고 있습니다.&cr; - 엔진은 내수는 현금, 어음, 금융기관을 통한 할부금융판매 등의 조건을 이용하고 있으며, 수출은 T/T, L/C 등에 의한 판매의 조건을 이용하고 있습니다. &cr;(4) 판매전략&cr;- 건설기계: 한국 시장에서는 판매 영업망 통합 및 전문화, 신규 모델 출시, 서비스 역량 강화를 통하여 시장 점유율1위를 공고히 할 것입니다. 신흥시장에서는 신흥시장 맞춤형 제품 출시, 판매 영업망 강화 및 서비스 차별화 등을 통해 제품 및 서비스 경쟁력을 강화할 예정입니다. 중국 시장에서는 심화된 경쟁 환경 속에서 당사는 근원적 경쟁력 제고와 함께 Local 업체 대비 차별화된 가치 제공 및 신규 수익원 확대를 바탕으로 수익성 중심의 질적 성장도 추구할 예정이며, 북미와 유럽 등 선진시장에서는 첨단 신기술 적용을 통한 제품 경쟁력 강화, 채널 커버리지의 지속적 확대 및KA(Key Account) 공략을 통해 M/S를 제고해 나갈 것입니다. &cr;&cr; - 엔진: 해외전시회 참여, 광고 등을 통한 브랜드 가치 증진과 신규 Line Up 확대를 통한 중장기 판매 확대 전략을 추진하고 있으며, G2 엔진의 두산밥캣장비 장착을 통한 성공적인 시장 진입을 기반으로 신규 사외 고객 확보 및 중장기 신사업 발굴에 역량을 집중하고 있습니다. 그 결과로 세계2위 지게차업체인 독일KION社 및 중국, 이탈리아의 지게차, 농기계 업체와 엔진 공급계약을 체결하여 안정적인 중장기 물량을 확보하였으며, 본격적인 엔진 공급을 진행하고 있습니다. 또한 중국엔진JV의 양산이 시작됨에 따라 JV의 제품과 채널, 생산시설을 레버리지하여 사업 확대를 추진 중입니다. &cr; 다. 수주현황&cr; - 해당사항 없음.&cr; 5. 위험관리 및 파생거래 5-1. 위험관리&cr; 가. 주요 시 장 위험의 내용과 환 위험 관리 목적&cr; 당사는 해외 고객등과의 무역거래에서 발생하는 외화 수금이 원자재 수입으로 인한 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율 하락에 따른 환차손이 주요 위험이라고 할 수 있습니다. 당사는 환율변동에 따른 위험을 최소화하여 안정적인 경영기반 확보를 하기 위하여 다양한 경영 기법을 사용하여 관리를 하고 있습니다.&cr;&cr; 나. 환 위험 관리 방식&cr; 환율변동에 대비 헤지거래를 실행함으로써 안정적인 경영기반을 확보하고 외화수급에 바탕을 둔 헤지거래를 실행하며 투기거래는 배제하고 있습니다.&cr; &cr; 다. 위험 관리 조직 담당부서 담당인원 담당업무 국제금융팀 3명 Position 관리 및 환거래 업무 자금팀 2명 대사 및 결제 업무 라 . 재무위 험관리 &cr;연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.&cr;&cr;재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. &cr;(1) 시장위험&cr;&cr; 1) 외환위험&cr; 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. &cr;연결회사는 외환정책에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다. 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄한 후 잔여 환율변동노출금액에 대하여는 주로 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고있습니다.&cr; 보고기간 종료일 현재 연결회사의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 USD EUR CNY 기타(주1) 합계 USD EUR CNY 기타(주1) 합계 외화 금융자산 337,536 194,413 104,863 55,748 692,560 810,866 151,609 148,916 79,989 1,191,380 외화 금융부채 (191,876) (98,965) (30,205) (39,557) (360,603) (604,309) (141,391) (20,126) (39,509) (805,335) 순외화자산(부채) 145,660 95,448 74,658 16,191 331,957 206,557 10,218 128,790 40,480 386,045 (주1) 기타 통화는 USD, EUR, CNY를 제외한 기타 외화 금액입니다. &cr; 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기 전기 10% 환율 상승시 10% 환율 하락시 10% 환율 상승시 10% 환율 하락시 법인세비용차감전순이익(손실) 33,196 (33,196) 38,605 (38,605) 2) 이자율위험&cr; 연결회사의 이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다. &cr;이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 차입조건의 차입금 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. &cr; 보고기간 종료일 현재 연결회사의 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 금융자산 55,735 142,046 금융부채 35,488 962,204 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동이자부 금융자산 및 금융부채의 이자율 이 100bp 변동 시, 이자율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미 치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 법인세비용차감전순이익(손실) 202 (202) (8,202) 8,202 &cr; 3) 가격위험&cr;&cr; 연결회사는 재무상태표상 공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. &cr; &cr; (2) 신용위험&cr; 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. &cr;신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.&cr; 신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 당분기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당분기말 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 연결재무상태표에 반영하고 있습니 다. &cr; - 신용위험에 대한 노출정도&cr; 보고기간 종료일 현재 신용위험에 노출된 연결회사 의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 583,175 1,663,459 장ㆍ단기금융상품 95,569 140,523 매출채권 및 기타채권 1,355,576 1,358,281 장기매출채권 및 기타비유동채권 11,188 4,969 보증금 46,231 42,256 파생상품자산 265 416 장ㆍ단기투자증권(지분증권 제외) 18,756 137,449 합 계 2,110,760 3,347,353 보고기간 종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권 과 충당금 에 대한 연령분석은 다음과 같습니다. 1) 당분기말 (단위: 백만원) 계정과목 개별적으로 &cr;손상평가하는 채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 합 계 만기 미경과 ~ 3개월 이하 3개월 초과 ~&cr;6개월 이하 6개월 초과 ~&cr;1년 이하 1년 초과 매출채권 229,183 469,770 53,967 21,893 1,121 8,865 784,799 금융리스채권 - 729,816 41,873 7,073 2,120 8,080 788,962 미수금 39,147 8,332 22,151 1,337 832 17,211 89,010 미수수익 - 4,285 - - - - 4,285 장기매출채권 - 11,222 - - - 48 11,270 장기미수금 4,332 - - - - - 4,332 합 계 272,662 1,223,425 117,991 30,303 4,073 34,204 1,682,658 매출채권 대손충당금 (212,981) (1,984) (532) (1,242) (69) (7,616) (224,424) &cr; 2) 전기말 (단위: 백만원) 계정과목 개별적으로 &cr;손상평가하는 채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 합 계 만기 미경과 ~ 3개월 이하 3개월 초과 ~&cr;6개월 이하 6개월 초과 ~&cr;1년 이하 1년 초과 매출채권 219,125 521,963 62,623 5,409 5,224 9,596 823,940 금융리스채권 - 648,265 9,854 779 221 7,975 667,094 미수금 36,205 41,261 31,982 73 112 16,489 126,122 미수수익 - 5,318 - - - 3 5,321 단기대여금 26,112 61 - - - - 26,173 장기매출채권 - 4,961 - - - 45 5,006 장기미수금 4,148 - - - - - 4,148 합 계 285,590 1,221,829 104,459 6,261 5,557 34,108 1,657,804 매출채권 대손충당금 (202,008) (3,708) (559) (407) (958) (7,802) (215,442) 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 연령분석 및 대손경험률에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr; (3) 유동성위험&cr; 유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니 다.&cr; 연결회사는 3개월 및 연간자금수 지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.&cr;&cr;보고기간 종료일 현재 연결회사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기말 (단위: 백만원) 과 목 장부금액 계약상 명목현금흐름 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 금융부채 3,124,704 3,185,525 2,355,053 675,830 153,697 945 &cr; 2) 전기말 (단위: 백만원) 과 목 장부금액 계약상 명목현금흐름 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 금융부채 6,018,717 6,298,294 3,408,752 1,365,549 1,507,388 16,605 &cr; 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 명목현금흐름(지급이자포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편, 상기 금융부채와 별도로 보고기간 종료일현재 연결회사가 제공한 지급보증계약으로 인하여 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석31과 같습니다.&cr; (4) 자본위험&cr; 연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. &cr;&cr;자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. &cr;&cr;보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 부채총계 3,780,413 7,537,888 자본총계 989,452 4,488,999 부채비율 382.07% 167.92% &cr;5-2. 파생상품 거래현황 &cr; 연결회사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 통화스왑 거래 계약 을 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 한국채택국제회계기준에 따른 회계처리를 하고 있습니다. 연결회사가 거래하는 모든 파생상품은 당해 계약에 따라 발생한 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산ㆍ부 채로 계상하고 있습니다.&cr; &cr; 가. 파생상품 &cr;(1) 연결회사의 파생상품 개요는 다음과 같습니다. 구분 종류 개요 현금흐름위험회피 통화선도 외화매출 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결 통화스왑 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 원화로 지급하고 고정금리를 외화로 수취하는 계약체결 &cr;(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기말 (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 구 분 매 입 매 도 파생상품&cr;자산 (부채) 기타포괄손익&cr; 누 계 액 (주1) 통 화 금 액 통 화 금 액 통화선도 KRW 90,708 EUR 66,000 (311) (311) 통화선도 JPY 1,250,000 KRW 13,081 171 171 통화선도 KRW 281,548 USD 240,000 (3,179) (3,179) 합 계 (3,319) (3,319) (주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.&cr; 2) 전기말 (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 구 분 매입 매도 파생상품&cr;자산(부채) 기타포괄손익&cr; 누 계 액 (주1) 통화 금액 통화 금액 통화선도 KRW 40,575 EUR 30,000 389 389 JPY 750,000 KRW 8,037 (127) (127) EUR 8,296 GBP 7,467 (67) (3) 소 계 195 259 통화스왑 USD 600,000 KRW 703,460 (43,774) 6,536 소 계 (43,774) 6,536 합 계 (43,579) 6,795 (주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액 입니다. &cr; 연결회사는 파생상품에 대해 서 보고기간 말부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.&cr;&cr; 현금흐름위험회피 적용 시 당기손익으로 인식된 위험회피에 비효과적인 부분은 없습니다. &cr; 나. 기타 옵션계약 등 &cr; - 해당사항 없음. &cr; 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 &cr; - 해당사항 없음. &cr; 나. 연구개발활동 &cr; (1) 연구개발활동의 개요 &cr;현 대 두산인프라코어의 연구개발 부문은 제품 경쟁력 확보와 장기적 성장 기반 구축을 목표로 연구개발 투자를 확대해 가고 있으며, 차별적 기술 경쟁력 확보와 선진적 Engineering Process 구축을 목표로 연구개발 활동에 매진하고 있습니다. 당사 주력 제품인 굴삭기 및 휠로더 관련 연구를 수행하는 Heavy 제품개발, 배기 규제 및 연비 규제를 선도적으로 만족하는 엔진을 개발하기 위한 엔진 제품개발, 차세대 Smart Solution 개발과 제품 디자인, 고강성 소재개발 및 강건성 확보를 위한 가상검증/해석을 담당하는 기술원으로 구성된 현대두산인프라코어의 연구개발 부문은 세계 최고수준의 기술/제품개발을 위해 혼신의 노력을 다 하고 있습니다. 또한, 다양한 외부 전문 기관과의 공동연구, 산/학/연 협력 등을 통해 Open Innovation을 추구하여 혁신을 통한 건설 산업의 미래를 제시하고 더 안전하고 효율적인 건설 현장을 만들기 위해 현대두산인프라코어 뿐만 아니라 내외부의 다양한 아이디어들을 하나로 결집하여 발전시켜가고 있습니다. 이를 통해, 제품 본연의 경쟁력강화는 물론, 무인화/자동화 기술개발을 통한 건설 현장에서의 생산성 제고, 사고 위험 감소, 고령화 시대의 인력난 등의 문제 해소도 도모하고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제22기 3분기 제21기 제20기 원 재 료 비 9,973 18,051 24,924 인 건 비 53,347 63,562 65,652 감 가 상 각 비 6,057 10,174 9,244 위 탁 용 역 비 4,789 10,890 13,299 기 타 22,567 34,046 36,318 연구개발비용 계 96,733 136,723 149,437 (정부보조금) (120) (492) (146) 회계처리 판매비와 관리비 89,186 99,404 105,792 제조경비 - - - 개발비(무형자산) 7,427 36,827 43,499 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계÷당기매출액×100] 　 3.57% 5.02% 4.8% ※ 지배회사 기준입니다.&cr; (3) 연구개발 담당조직&cr; 1) 담당조직&cr; (기준일 : 2021년 9월 30일 ) 소속 소속 팀명 주요 업무 현대두산인프라코어(주) Heavy BG Heavy 제품개발 굴착기 및 휠로더 관련 연구 엔진 BG 엔진 제품개발 배기 규제 및 연비 규제를 만족하는 엔진 개발 기술원 기술원 차세대 Smart Solution 개발, 구조해석, 제품디자인 및 재료개발 &cr; 2) 연 구개발 인원 &cr; ※ 연구인 력은 2 021년 9월 30 일 현재 다음과 같음&cr; - 총 인원 : 753 명 구분 인원현황 학위별 인원 (연구 전문직) 전문직 지원 소계 박사 석사 학사 외 소계 국내 522 225 747 23 176 323 522 해외 6 0 6 1 2 3 6 ※ 현대두산인프라코어의 Heavy BG, 엔진 BG 및 기술원 연구개발 전체 인원임 (계 약직 포함, 두산밥캣 제외)&cr; (4) 연구개발 실적 및 주요과제 &cr; 1) 연 구개발 실적 &cr; (기준일 : 2021 년 9월 30일 ) 구분 개량/개선 신기술/신제품 미래사업 합계 과제수 47 62 22 131 2) 주요과제 소속 개발내용 비 고 현대두산인프라코어 양산 굴삭기/휠로더 품질개선 및 검증 성능 및 품질 개선 굴삭기 연비 개선 기술 개발 성능 및 품질 개선 유압 핵심 기술 자가화 개발 성능 및 품질 개선 굴삭기 NVH 성능 향상 기술 개발 성능 및 품질 개선 동력계 핵심 기술 자가화 개발 성능 및 품질 개선 굴삭기 내구성 향상 기술 개발 성능 및 품질 개선 굴삭기/휠로더 차기 모델 개발 제품 Line-up 확대 및 신규시장 창출 굴삭기 자동화 기술 개발 미래형 굴삭기 개발을 위한 연구 유럽 배기규제 대응 엔진 개발 선진 시장 배기규제 만족 제품 편의성 향상 기술 개발 굴삭기 편의성 향상을 위한 기술개발 건설기계 신규 디자인 개발 제품 상품성 개선 건설 현장 자동화 솔루션 개발 사업영역 확대 &cr; 다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권 관련&cr; 1) 출원건수(등록포함)&cr; (기준일 : 2021년 9월 30일 ) 특허 실용 의장 상표 합계 국내 1,253 12 170 47 1,482 해외 857 93 141 49 1,140 &cr; 2) 등록건수&cr; (기준일 : 2021년 9월 30일 ) 특허 실용 의장 상표 합계 국내 713 7 162 31 913 해외 664 69 124 36 893 &cr; 3) ' 21 년 누적 등록사건 &cr; 국내 및 해외 등록 특허/실용/디자인 중 아래와 같이 선별하였습니다. 회사명 특허 등록일 특허명 현대두산인프라코어 한국 특허 등록 제 10-2202205 2021-01-07 엔진의 피스톤 한국 특허 등록 제 10-2211554 2021-01-28 크롤러 트랙용 트랙 부시 중국 특허 등록 제 201680047803.X 2021-03-02 건설기계 및 건설기계의 제어 방법 한국 의장 등록 제 30-1099946 2021-03-09 건설기계용 균형추 한국 특허 등록 제 10-2228189 2021-03-10 터보차저의 웨이스트게이트 밸브 한국 특허 등록 제 10-2261082 2021-05-31 디젤엔진의 배기가스 필터 재생 방법 및 재생 장치 독일 특허 등록 제 3505688 2021-06-02 건설기계의 제어 시스템 및 건설기계의 제어 방법 중국 특허 등록 제 ZL201710009393.6 2021-06-11 건설기계의 제어장치 및 제어방법 한국 특허 등록 제 10-2268741 2021-06-18 유압 장치용 피스톤 슈 중국 특허 등록 제 201780056003.9 2021-06-22 건설기계의 제어 시스템 및 건설기계의 제어 방법 한국 특허 등록 제 10-2286954 2021-08-02 엔진 시스템 유럽 디자인 등록 제 008613293-0001 2021-08-05 건설기계용 차체커버 한국 특허 등록 제 10-2283264 2021-08-18 건설장비의 음성 제어 장치 및 방법 중국 특허 등록 제 ZL201880007366.8 2021-09-21 건설장비의 퀵 클램프 제어장치 및 제어방법 한국 특허 등록 제 10-2309868 2021-09-30 건설 기계의 도저 제어 방법 및 도저 제어 장치 7. 기타 참고사항 가. 시장 여건&cr; (1) 산업의 특성&cr; - 건설기계: 건설기계 산업은 건설기계 작업 현장의 다양한 요구를 충족시켜야 하며, 대량생산 체제 구축을 위한 시설투자가 요구되는 산업입니다. 또한, 내수 대비 수출에 집중해야 하는 수출 지향형 산업이며, 소재부터 부품에 이르기까지 기계 산업 전반의 기술이 종합적으로 요구되는 기술 집약적 산업입니다. 건설기계 산업은 엔진, 동력전달장치, 유압장치 등 다양한 부품의 가공조립 산업으로서 관련 부품 산업의 발전과 계열화 정착이 경쟁력의 중요한 요소가 되며, 특히 핵심부품은 오랜 경험과 기술 축적을 필요로 하는 높은 기술 수준이 요구됩니다. 건설기계는 대규모 Infrastructure 개발을 포함한 다양한 건설현장, 광산, 농업, 산림 등의 분야에 폭넓게 사용되며, 계절적 수요의 변동성이 큰 산업입니다. 한국 시장은 가동률이 떨어지는 우기 및 동절기는 비수기로서 건설기계 시장의 수요가 줄어들고, 상하수도 공사 및 토목공사가 활발해지는 3~5, 9~11월은 성수기로서 시장이 크게 증가하는 경향을 보입니다. 중국 시장은 정부 정책 및 투자가 집행되는 3~5월은 성수기로서 시장 수요가 최고로 증가하며 중국 남부 지역의 우기가 시작되는 6~8월은 비수기로서 시장 수요가 감소합니다.&cr; &cr; - 엔진: 엔진 산업은 대표적인 기계장치 산업으로 대규모의 설계, 시험, 소재, 가공, 조립 설비투자와 각국의 대기오염 방지를 위해 강화되는 배기규제에 대응하는 기술개발이 선행되어야 하며, 품질향상, 연비개선 등 제품 경쟁력 확보에도 많은 투자가 소요되는 자본, 기술 집약적 산업입니다. 주로 상용차량, 건설/산업기계 및 발전기 및 선박에 동력원을 공급하는 부품사업으로서 건설, 물류, 수송, 광업, 농업, 해양, 에너지 등 전 산업군을 대상으로 하는 후방산업으로 분류될 수 있습니다. 투자비 비중이 높은 엔진사업의 특성상 대규모 물량 확보가 필수적이며, 이를 보장받기 위해 고정적으로 물량을 공급하는 Captive 업체 또는 장기 물량 공급계약의 중요도가 높습니다.&cr; &cr; (2) 산업의 성장성&cr; - 건설기계 : '16년 이후 세계 건설기계 시장에는 글로벌 경기 회복 및 재구매 수요 증가에 따라 성장 모멘텀이 이어졌으며, '20년에는 코로나19의 영향에도 불구하고 한국의 신기종 교체 수요 증가, 중국의 정부 주도 인프라 투자 지속 확대 등에 힘입어 전년 대비 시장 성장을 기록하였습니다. 향후 건설기계 시장은 고객의 Needs가 점차 다변화/세분화되는 추세에 발맞춰 솔루션 비즈니스의 중요성이 증대될 것이며, 건설현장에서의 Digitalization이 가속화됨에 따라 디지털 기반 신사업의 성장 기회가 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. &cr; &cr; - 엔진 : 엔진 시장은 '16년부터 중국을 중심으로 한 건설기계 시장의 성장과 유가 회복에 따른 Oil & Gas 시장의 안정적인 가스 엔진 수요 등을 통해 성장해 왔습니다. '20년에는 코로나19의 영향으로 인한 전반적인 엔진 시장의 위축이 있었으나 회복세를 보이고 있으며, 향후 배기규제 전환기에 따른 진입 기회, 고출력 대형 엔진 시장 성장 및 신흥 시장 엔진 수요 증가 등 다양한 요인에 의한 성장기회를 예상하고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 전 세계 엔진 제조업체들은 시장 경쟁력 확보를 위한 협력구도의 강화와 사업구조 최적화 및 일부 Application별/지역별 성장 전략 등 선별적 대응을 추진하고 있습니다. 또한, 엔진의 전동화 움직임이 점차 산업용 시장까지 확대되고 있어 이를 대응하기 위한 Hybrid, Electric, Fuel cell 등 미래 파워트레인 시장의 증가가 나타날 것으로 전망하고 있습니다.&cr; (3) 경기변동의 특성 건설기계와 엔진 산업은 에너지 산업, 건설 경기 및 자동차 경기 등을 비롯한 전방 산업의 수요 변동에 따라 크게 영향을 받는 사업 분야로서 전반적인 국내 경기상황, 정부의 SOC 투자정책과 해외 경제 동향 등에 따라 수요가 좌우됩니다. 또한 환율 변동에 의하여 국가별 가격 경쟁력이 결정되므로 미국의 달러화, 유럽의 유로화 및 당사의 경쟁업체가 집중된 일본의 엔화 추세에 민감한 반응을 보이는 특성을 띠고 있습니다. 한편, 원자재 가격 상승 시 관련 투자 증가 및 기계 가동률 상승으로 수요가 증가하는 양(+)의 상관관계를 가지고 있습니다.&cr; &cr; (4) 경쟁요소&cr; - 건설기계: 건설기계 산업은 전 세계적으로 완전 경쟁 체제로서, 다수의 글로벌 업체와 특정 지역 내 기반을 둔 로컬업체들의 시장 참여 확대로 경쟁이 심화되고 있습니다. 건설기계 시장은 당사를 비롯한 Caterpillar, Komatsu, Volvo 및 Hitachi 등이 선도 업체로 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 각 나라에서의 시장 진입은 제품의 직접 생산 후 판매하는 방법과 단순 수입 후 판매하는 방법이 있습니다. 근래에는 시장 규모와 성장성이 뒷받침되는 신흥 시장에서 직접 생산하여 판매하는 비중이 증가하는 추세입니다. 또한 제품의 성능, 품질 수준이 대등해지면서 신차 가격 및 중고차 가격, 영업, 서비스, 부품 조달력 등 판매 전후 활동에 있어서의 경쟁력이 주요한 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다.&cr; &cr; - 엔진: 엔진 제품은 각종 차량, 산업장비, 선박의 핵심부품으로 다양한 환경과 요구조건 하에서 신뢰도 높은 성능과 안정성, 내구성을 보장할 수 있어야 하며, 탑재 장비의 성능을 최상으로 끌어올릴 수 있도록 고객에 최적화된 제품을 공급해야 합니다. 또한, 고출력을 제공하면서도 높은 연비성능을 통해 유지비를 최소화하고, 엄격한 배출가스 통제로 환경오염을 최소화하는 친환경 엔진을 구현해야 합니다. 최근에는 승용 시장을 중심으로 한 파워트레인의 전동화 추세가 산업용으로도 확대되어 선도사를 중심으로 개발이 진행되고 있는 상황이며, 기존의 내연기관 엔진 시장에서도 'Zero Emission'을 위한 친환경 엔진 개발 경쟁이 지속 나타나고 있습니다.&cr; &cr; (5) 자원 조달의 특성&cr; 당사 제품에 투입되는 다양한 부품의 국산화가 활발히 추진되어 국산화율이 많이 높아졌으나, 건설중장비의 유압부품 등 일부 핵심부품은 상대적으로 해외 의존도가 높은 수준으로, 국제경쟁력의 확보를 위해서 이들 핵심부품의 국산화 개발을 적극 추진하고 있습니다. 또한 Global Production에 대응하기 위하여 Global Sourcing의 확대를 추진하고 있으며, Global Standard에 의한 기종간 부품 표준화, 절대 부품 수 감축 등 원가 경쟁력을 높이기 위한 활동을 지속적으로 수행하고 있습니다. 수년간 국산화 및 공급 업체 다변화 노력으로 급변하는 시장 수요에도 유연하게 대응할 수 있는 부품 조달 역량을 확보하였습니다. &cr; 엔진 부분에서 Block/Head의 원재료인 주철과 주요 부품들은 대부분 국산 부품을 사용하고 있으며, 제어시스템 및 Injection Pump 등 핵심부품은 해외 선진 부품을 사용하여 신뢰성을 확보하고 있습니다. 또한, Global Sourcing을 꾸준히 추진하여 가격 경쟁력을 향상시키고, 협력사들과 견고한 협력체계 구축을 통해 안정적인 부품수급이 이루어지도록 하고 있습니다. &cr; (6) 관계 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 &cr; * 관계 법령 &cr;- 건설기계: 국내의 경우 건설기계관리법 시행령에 따라 국토교통부가 건설기계수급조절위원회의 심의를 통하여 사업용 건설기계 등록을 제한할 수 있도록 하고 있으며, 현재는 덤프트럭, 콘크리트 믹서 트럭, 콘크리트 펌프에 한하여 신규 임대 장비 등록을 제한 및 조절하고 있습니다. 배기규제의 경우, 한국 시 장 은 '20년 12월에 Stage V 배기규제가 발효되었습 니다. 중국 시장은 '14년 10월부터 China 3 규제가 적용되고 있습니다. 북미 시장은 U.S. Environmental Protection Agency (the "EPA")와 주(州)별 규제 기관의 공표에 따라 '13년부터 단계적으로 Tier 4 Final 규제가 적용 중이며, 유럽 시장은 '19년부터 단계적으로 최신 Stage V 규제가 시작되고 있는 중입니다.&cr; &cr; * 국내 관련 규제&cr; (1) 건설기계의 형식승인과 신고: 건설기계관리법에 의한 건설기계를 제작, 조립하는 경우 작업 및 도로운행시의 안전한 주행과 교량 등 대형 시설물의 파손방지 및 안전사고 등으로 인한 국민의 생명과 재산을 보호하기 위한 제도적 장치로 성능과 안전성이 확보된 건설기계가 제작 및 수입되도록 하기 위한 제도입니다. &cr; (2) 대형 건설기계의 도로운송 제한: 도로법에 따라 도로운행이 제한되는 기준은 크게 차량제원에 대한 기준과 중량에 대한 기준이 있습니다. 차량제원에 대한 기준은 길이 16.7m, 너비 2.5m, 높이 4.0m 를 초과할 경우, 중량에 대한 기준은 총 중량 40톤, 축 중량 10톤을 초과하는 경우가 기준입니다. &cr; (3) 건설기계 제작결함 시정제도: 제조자가 제작한 건설기계가 안전기준에 부적합하거나 안전운행 또는 작업의 안전에 지장을 주는 등의 결함이 발생한 경우 사업자 스스로 또는 명령에 의해 소비자에게 결함내용을 알리고, 해당 결함제품을 수거하여, 파기 또는 수리, 교환 환불 등의 조치를 취함으로써 결함제품으로 인한 소비자 위해의 확산을 방지하기 위한 제도입니다. &cr; &cr; - 엔진: 2004년 처음으로 환경부에서 건설기계에 대한 배기규제가 적용된 이후로 디젤 엔진의 배기규제에 대한 중요성이 대두되고 있습니다. 국내 건설기계에 대하여 '15년부터 일괄적으로 Tier4 Final 규제가 적용되었습니다. 또한 국내 차량용 엔진 의 경우, CNG 엔진은 '14년 1월부터 Euro6 배 기 규제가 적용되었으며 , 디젤 엔진은 '15년 1월부터 Euro6 배기 규제가 적용되었습니다. 또한 유럽 지역 Off-road 장비의 경우 '19년부터 Stage V 규제가 적용되었으며 중국 및 신흥 시장 또한 규제 수준이 점차 높아지고 있는 추세입니다. &cr; &cr;(7) 신규 사업에 관한 사항&cr;- '21년5월 당사는 자체 개발한 배터리팩 시제품1호기를 제작 완료하였습니다. 이후 실제 장비 탑재 테스트를 거쳐 내년 초1.7톤급 전기 굴착기 초도품을 제작할 예정입니다. &cr;&cr; 나. 회사의 현황&cr; (1) 영업개황 &cr; - 건설기계: 한국 및 신흥 시장에서는 지속적인 채널 역량 강화, 고객의 니즈에 부합하는 제품 공급 및 서비스 경쟁력 제고 등을 바탕으로 M/S 확대를 위해 노력하고 있으며, 수익성 개선에도 집중하고 있습니다. 중국 시장에서는 제품/채널 경쟁력 강화 및 제조 원가 혁신을 통해 안정적인 사업 성장을 달성해 나가고 있습니다. 또한, 디지털 플랫폼을 통한 다양한 고객 가치 제공과 서비스 역량 강화를 지속 추진하고 있으며, 고객 니즈에 능동적으로 대응하기 위한 유연한 생산체계를 구축하고 있습니다. 북미와 유럽 등 선진 시장에서는 채널 역량과 제품 경쟁력 강화 및 관리체계 효율화를 통해 지속적인 사업 성장을 추진하고 있습니다.&cr;&cr;- 엔진: 중장기 Product Roadmap의 수립 및 지속 보완을 통하여 새로운 배기규제에 맞는 신기종 개발, 엔진 Line-Up 확장 등에 노력하고 있으며, 생산시설에 대한 투자를 통해 작업환경 개선 및 품질개선을 추진하고 있습니다. 동시에 신규 고객 발굴, 신사업 발굴을 통한 선진시장 및 미개척 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히, 최신 배기규제를 만족하는 친환경 소형 엔진에 대하여 기존 고객으로의 안정적 공급 및 국내외 농기계, 지게차 업체로의 공급 확대를 진행하고 있으며, 유럽의 상위 배기규제인 Stage V가 발효됨에 따라 해외 고객 엔진 공급 및 신규 물량 확보를 지속 추진하고 있습니다. (2) 시장점유율 ※ 시장점유율 추이는 객관적인 자료출처를 통해 업체간 점유율이 비교 가능한 경우 기재하였음&cr; ▶ 굴삭기 구분 2021년 3분기 2020년 2019년 내수 - - - ※ 현대두산인프라코어 의 2021년 3분기 매 출액은 35,576억원을 기록하였습니다.( 매출액은 연결조정금액을 반영한 순 매출액입니다) &cr;주요 경쟁회사 별 시장점유율은 경쟁사별 판매 현 황을 확인할 수 없어, 기재를 생략하였습니다.&cr;&cr; (3) 시장의 특성&cr; - 건설기계: 한국 시장에서 건설기계 수요에 가장 큰 변화를 주는 요소는 건설 및 토목경기입니다. 또한, 한국 시장은 5~6년 주기의 교체 수요 및 태풍 등의 자연재해에도 영향을 받습니다. 한국 시장의 고객 비중을 보면, 개인 중장비 임대업체가 약 80%를 점유하며 기타 자가 업체 및 군 관납이 20%를 차지합니다. 신흥 시장은 도로/철도/항만 등 대규모 인프라 신설공사 비중이 높아 중/대형장비 비중이 상대적으로 높았으나, 최근 인건비 상승과 농촌의 도시화 진행으로 미니/소형 장비의 시장이 점차 성장하고 있습니다. 북미, 유럽 시장은 높은 도시화율에 따라 시장 내 소형 장비의 비중이 높으며, 높은 시장 성숙도에 따라 상위 단계의 배기규제 기준이 적용된 첨단 신기술 제품이 가장 먼저 출시되는 경향이 있습니다. 중국 시장은 농촌의 도시화, 인프라 건설, 환경 보호 강화에 따른 장비 교체 수요 증가로 시장이 지속적으로 성장하고 있습니다. &cr;&cr;- 엔진: 엔진 수요는 B2B 제품 특성 상 전방산업의 수요와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 북미/유럽 등 건설경기 시장 동향에 따라 주요 고객에게 공급되는 소형 엔진의 판매량이 변화하며 세일 가스 시장의 변화, 신흥 국가의 전력 소요량 증감에 따라 발전기용 엔진 수요에 영향을 미치기도 합니다. 엔진 시장은 배기규제 대응 및 핵심기술 보유 여부와 주요 차량/탑재 장비에 대한 Captive 관계 여부에 따라 진입 가능한 시장이 제한되고 있으며, 타 산업에 비해 시장 진입 장벽이 높아 새로운 시장 참여자에게 너그러운 편은 아니나, 성공적으로 시장진입을 완료할 경우 안정적인 매출확보와 기술 프리미엄을 통한 수익 창출이 가능하다는 이점이 있습니다. 한편으로, 각국의 배기규제 강화로 엔진 개발에 필요한 요구기술 및 소요비용이 증가되고 있고, 연료 에너지 고갈 대비에 따른 연비 기술력에 대한 수요가 높아지면서 기술 및 자본이 열악한 후발 업체들의 탈락이 가속화되는 경향이 있어 기술 우위 업체들의 매출확대 기회가 상대적으로 증가되고 있습니다. 이에 따라 당사의 경우 배기규제 전환기에 장기 공급계약 또는 JV를 통해 대형 Captive 고객을 확보하는 전략을 현실화하고 있습니다.&cr; &cr;(4) 신규사업 등의 내용 및 전망&cr; - 21년 5월 당사는 자체 개발한 배터리팩 시제품 1호기를 제작 완료하였습니다. 이후 실제 장비 탑재 테스트를 거쳐 내년 초 1.7톤급 전기 굴착기 초도품을 제작할 예정입니다.&cr; &cr; (5) 조직도 &cr; ( 기준일: 2021년 9월 30일 ) 부문/BG 비고 Heavy BG 굴삭기 등 생산 및 판매 엔진 BG 디젤엔진 등 생산 및 판매 재무관리부문 재무관리, 경영진단 직할 Strate gy, 선행연구개발 및 디자인 개발, 구매/품질관리, &cr; HR, 동반성장, 시설관리, EHS 등 지원기능 다. 사업부문별 재무 정보&cr; 연결회사의 각 사업단위별 주요 제품에 따라 영업부문을 구분하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다. 영업부문 주요 제품 엔진사업부문 ("엔진") 상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등 건설기계사업부문 ("건기") 굴삭기, 굴삭기부품 등 건설기계사업부문 ("밥캣")(주1) Compact(Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator), Heavy Excavator, Portable Power (주1) 지배기업은 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 연결회사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 인적분할합병방식으로 분할하였습니다.&cr;이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었으며, 비교표시된 전분기 연결손익계산서는 재작성되었습니다 (주석 35, 36참조). &cr; &cr;(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 사업부문별 정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 총매출액 내부매출액 순매출액 영업손익 엔진 747,743 (151,818) 595,925 32,747 건기 4,065,434 (1,103,733) 2,961,701 219,947 소 계 4,813,177 (1,255,551) 3,557,626 252,694 연결조정 (1,255,551) 1,255,551 - - 연결조정 후 금액 3,557,626 - 3,557,626 252,694 2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 총매출액 내부매출액 순매출액 영업손익 엔진 61 6,699 (101,204) 515,495 15,142 건기 3, 298,431 (752,482) 2,545,94 9 238,525 소 계 3,915,1 30 (853,68 6 ) 3,061,44 4 253,667 연결조정 (853,686) 853,686 - - 연결조정 후 금액 3,061,44 4 - 3,061,44 4 253,667 &cr;(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 당분기말 전기말 엔진 906,492 837,182 건기 3,051,156 2,995,751 밥캣 - 6,960,608 공통 2,535,20 8 4,587,684 소 계 6,492,85 6 15,381,225 연결조정 (1,722,991) (3,354,339) 연결조정 후 금액 4,769,86 5 12,026,886 (3) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 보고부문별 부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 당분기말 전기말 엔진 754,099 685,399 건기 3,478,649 3,521,561 밥캣 - 2,886,803 공통 570,192 1,505,656 소 계 4,802,940 8,599,419 연결조정 (1,022,527) (1,061,531) 연결조정 후 금액 3,780,413 7,537,888 (4) 당분기와 전분기 중 연결회사의 지역별 보고부문 정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기 전분기 총매출액 내부매출액 순매출액 총매출액 내부매출액 순매출액 Asia Pacific & Emerging Market 2,739,668 (940,1 19 ) 1,799,54 9 2,047,84 6 (721,807) 1,326,03 9 China 1,228,759 (273,979) 954,780 1,248,590 (100,592) 1,147,998 Europe & Middle East & Africa 565,456 (40,740) 524,716 394,495 (31,007) 363,488 North America & Oceania 279,293 (712) 278,581 224,199 (280) 223,919 소 계 4,813,176 (1,255,55 0 ) 3,557,626 3,915,1 30 (853,686) 3,061,44 4 연결조정 (1,255,55 0 ) 1,255,55 0 - (853,686) 853,686 - 연결조정 후 금액 3,557,62 6 - 3,557,626 3,061,44 4 - 3,061,44 4 라. 환경관련 규제사항 과거의 제조 사업장에만 해당되던 환경규제는 점점 그 대상을 제품에 대한 규제로 확대하고, 지역사회에 대한 책임을 강조하고 있기에, 현대두산인프라코어에서는 아래와 같이 크게 세가지 항목으로 구분하여 환경규제에 대응하고 체계적인 관리를 수행하고 있습니다. (1) 사업장 환경규제 제품 생산과정에서 발생되는 대기, 수질, 폐기물 등의 오염물질 저감을 위하여 인천, 군산, 안산, 보령 등 모든 사업장에서는 적합한 방지시설을 설치하여 적법하게 운영하고 있으며, 환경관계부처 및 지방자치단체로부터 관리상태를 주기적으로 점검받고 있습니다. 생산공정에서 발생되는 대기오염물질로는 도장공정과 보일러 둥에 발생하는 NOx, SOx, 먼지, 휘발성 유기화합물질(VOCs) 등이 있으며, 지역사회의 피해를 최소화하고 환경유해성을 저감하기 위하여 각 사업장 단위별로 각종 집진기, 신규 도장설비 및 농축촉매 산화시설 등을 설치하여, 대기오염물질 배출을 관리하고 있습니다. 오염물질의 법적 자가측정 주기 이상으로 엄격한 측정을 실시하여 모니터링하고 있으며, 법적 기준의 40%이하로 배출되도록 기준을 수립하여 관리하고 있습니다. 수질오염물질 관리를 위해서, 인천공장에서 발생하는 폐수의 48% 이상 은 자체 처리 후 공정 내 재이용함으로써 외부로의 오염물질 배출을 최소화하고 있으며, 군산공장 의 폐수는 적법한 폐수처리시설을 통해 정화한 후 지자체 하수종말처리장으로 유입되어 재처리됩니다. 수질오염물질 배출 또한 사내 기준을 법적 기준의 40%수준으로 설정하여 관리하는 등 환경법규 준수에 최선을 다하고 있습니다. &cr; 사업장에서 발생하는 폐기물은 96% 이상을 재활용함 으로써 자원의 효율적인 이용을 통한 자원순환에 기여하고, 사업을 통한 환경영향을 최소화 하고 있습니다. 또한 국내외 사업장에 대한 ISO 1 4001 인증(환경경영시스템 국제 인증)을 완료하여 자율관리체계를 구축, 준수하고 있습니다. (2) 제품환경규제 현대두산인프라코어는 EU REACH/RoHS 3, 한국 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(화평법)' 및 '화학물질관리법(화관법)' 등 국가별 유해화학물질 규제에 대응하기 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 특히 공장 내 유해화학물질을 제거하고, 친환경 제품으로 대체하는 노력을 통해 화학물질관리법 관리 대상 물질을 전체 대체 완료하고, 이후 신규 지정되는 물질들도 지속 대체 활동을 통해 유해화학물질 원천 미사용을 유지하고 있습니다. 2017년 글로벌 수준의 REACH/RoHS 2 IT 시스템 구축 및 중국 법인 롤아웃(Rollout) 등을 추진하였습니다. 2018년에는 더욱 강화된 규제에 체계적으로 대응하기 위해 전사 유해물질관리 운영 CF 구성, 규제물질 관리 방침 수립, 관련 부서 업무 프로세스 가이드 배포, RoHS 3 대응을 위한 대체물질 개발, 해외법인 대응 프로세스 정립, REACH/RoHS 3 물질 입력 신규 및 갱신 요청 등을 추진하였습니다.&cr;현대두산인프라코어는 유해화학물질 관련 규제 적용 범위가 완성품에서 부품으로 확대됨에 따라 협력사 유해화학물질 관리에 대한 인식 제고를 위해 기본 구매 계약서 내 REACH/RoHS 3 협력사 의무조항을 포함하였으며, 관리 역량 향상을 위한 협력사 담당자 교육 및 방문 지도, 관리 프로세스 수립 등을 지속적으로 지원하고 있습니다. (3) 기후변화이슈 대응(녹색경영) 현대두산인프 라코어는 기후변화이슈 대응을 위하여 외부 기관으로 부터 적합성을 검증 받은 온실가스 배출량 인벤토리를 지속가능경영보 고서(통합보고서)를 통해 대외에 투명하게 공개하고 있습니다. 현대두산인프라코어는 기후변화 리스크와 기회 요인에 선제적으로 대응하기 위해 연간 생산계획 등을 기반으로 온실가스 배출량을 예측하고 배출목표 달성을 위해 다양한 에너지 절감 및 효율 제고 활동을 추진하고 있습니다. 또한 전기 굴착기 등 에너지 고효율 및 저탄소 제품을 개발하고 판매를 확대하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 3분기 제21기 제20기 2021년 9월말 2020년 12월말 2019년 12월말 [유동자산] 3,177,280 5,049,615 4,304,912 ㆍ매출채권 및 기타채권 1,355,576 1,358,281 1,369,117 ㆍ재고자산 974,258 1,589,908 1,786,290 ㆍ기타의 유동자산 847,446 2,101,426 1,149,505 [비유동자산] 1,592,585 6,977,272 7,033,681 ㆍ투자자산 53,332 319,778 256,962 ㆍ유형자산 1,143,952 1,851,512 1,871,456 ㆍ무형자산 181,084 4,480,674 4,562,368 ㆍ기타의 비유동자산 214,217 325,308 342,895 자산총계 4,769,865 12,026,887 11,338,593 [유동부채] 2,845,802 3,882,643 4,484,420 [비유동부채] 934,611 3,655,245 2,586,621 부채총계 3,780,413 7,537,888 7,071,041 [지배회사 소유주지분] 851,134 2,377,744 2,222,563 ㆍ자본금 397,622 1,079,658 1,040,806 ㆍ자본잉여금 45,210 166,598 154,356 ㆍ기타자본항목 (1,510,433) (71,163) (70,649) ㆍ기타포괄손익누계액 221,894 (205,475) (159,818) ㆍ이익잉여금 1,696,841 1,408,126 1,257,868 [비지배지분] 138,318 2,111,255 2,044,989 자본총계 989,452 4,488,999 4,267,552 &cr; 2021년 1월 1일 ~&cr;2021년 9월 30일 2020년 1월 1일 ~&cr;2020년 12월 31일 2019년 1월 1일 ~&cr;2019년 12월 31일 매출액 3,557,626 3,988,104 4,128,136 영업이익 252,694 264,400 375,435 계속영업이익 154,272 53,216 166,817 중단영업이익 234,945 231,858 228,881 연결당기순이익 389,217 285,074 395,698 ㆍ지배회사 소유주지분 282,291 148,834 239,913 ㆍ비지배지분 106,926 136,240 155,785 지배회사 소유주지분에 대한 주당이익 - - - 기본주당순이익 2,047 707 1,153 희석주당순이익 1,833 703 1,139 연결에 포함된 회사수 16개 38개 36개 ※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.&cr; ※ 연결 에 포함된 회사수에는 지배회사가 포함되어 있습니다.&cr; ※ 지배기업은 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 당사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다.&cr;이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었으며, 비교표시된 제21기 및 제20기 연결손익계산서는 재작성되었습니다. &cr; 나. 요약 별도재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제22기 3분기 제21기 제20기 2021년 9월말 2020년 12월말 2019년 12월말 [유동자산] 1,493,179 1,543,509 1,381,699 ㆍ매출채권 및 기타채권 694,944 640,513 702,718 ㆍ재고자산 346,649 357,413 379,648 ㆍ기타의 유동자산 451,586 545,583 299,333 [비유동자산] 1,761,056 3,637,300 3,584,058 ㆍ유형자산 1,051,709 1,200,004 1,229,684 ㆍ무형자산 166,365 195,594 182,792 ㆍ종속기업 및 관계기업투자 468,211 2,145,931 2,077,408 ㆍ기타의 비유동자산 74,771 95,771 94,174 자산총계 3,254,235 5,180,809 4,965,757 [유동부채] 1,923,589 1,919,109 2,495,210 [비유동부채] 902,402 1,760,052 995,137 부채총계 2,825,991 3,679,161 3,490,347 [자본금] 397,622 1,079,658 1,040,806 [자본잉여금] 14,651 136,039 123,797 [기타자본항목] (364,443) (6,742) (6,229) [기타포괄손익누계액] 149,175 180,747 180,587 [이익잉여금] 231,239 111,946 136,449 자본총계 428,244 1,501,648 1,475,410 종속,관계,공동기업&cr;투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 &cr; 2021년 1월 1일 ~&cr;2021년 9월 30일 2020년 1월 1일 ~&cr;2020년 12월 31일 2019년 1월 1일 ~&cr;2019년 12월 31일 매출액 2,705,074 2,712,338 3,102,184 영업이익 172,509 89,362 178,187 당기순이익(손실) 119,293 (37,858) 53,024 주당이익 - - - 기본주당순이익(손실) 1,650 (180) 255 희석주당순이익(손실) 1,485 (180) 252 ※ 상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다. &cr; ※ 당사는 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 당사 가 보유한 자산 중 투 자 사 업부문을 분할하여, 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 22 기 3분기말 2021.09.30 현재 제 21 기말 2020.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 22 기 3분기말 제 21 기말 자산 　　　Ⅰ.유동자산 3,177,279,807,393 5,049,615,021,074 　　(1)현금및현금성자산 583,175,149,393 1,663,459,039,827 　　(2)단기금융상품 94,280,336,499 139,940,131,859 　　(3)단기투자증권 30,451,200 111,160,898,007 　　(4)매출채권및기타채권 1,355,576,358,137 1,358,281,427,677 　　(5)파생상품자산 265,017,197 415,822,604 　　(6)재고자산 974,257,874,310 1,589,908,086,009 　　(7)기타유동자산 169,694,620,657 186,449,615,091 　Ⅱ.비유동자산 1,592,585,273,362 6,977,271,172,769 　　(1)장기금융상품 1,288,525,147 582,864,908 　　(2)장기투자증권 19,668,749,639 40,447,591,006 　　(3)장기매출채권및기타비유동채권 11,187,584,883 4,969,070,586 　　(4)관계기업 19,681,482,324 143,219,994,410 　　(5)유형자산 1,143,951,539,781 1,851,511,569,146 　　(6)무형자산 181,083,931,567 4,480,673,780,764 　　(7)투자부동산 12,694,018,477 135,527,255,910 　　(8)이연법인세자산 103,961,753,891 156,818,059,667 　　(9)사용권자산 36,807,301,042 88,408,864,815 　　(10)기타비유동자산 62,260,386,611 75,112,121,557 　자산총계 4,769,865,080,755 12,026,886,193,843 부채 　　　Ⅰ.유동부채 2,845,801,665,850 3,882,642,714,190 　　(1)매입채무및기타채무 820,764,357,490 1,600,710,190,244 　　(2)단기차입금 876,876,345,670 930,840,259,045 　　(3)유동성사채 535,319,028,644 612,592,894,338 　　(4)유동성장기차입금 33,600,381,307 80,918,529,449 　　(5)당기법인세부채 213,735,062,430 32,897,125,091 　　(6)파생상품부채 3,584,185,474 220,775,235 　　(7)충당부채 156,832,622,088 240,699,675,799 　　(8)유동성리스부채 13,605,408,795 25,214,690,922 　　(9)기타유동부채 191,484,273,952 358,548,574,067 　Ⅱ.비유동부채 934,611,671,833 3,655,244,875,061 　　(1)기타비유동채무 4,595,443 5,658,287 　　(2)사채 783,583,648,724 1,795,800,115,056 　　(3)장기차입금 1,767,356,715 868,988,012,974 　　(4)순확정급여부채 53,637,653,283 438,980,831,440 　　(5)비유동파생상품부채 0 43,774,149,009 　　(6)이연법인세부채 42,234,983,566 272,264,977,225 　　(7)비유동충당부채 0 62,526,535,945 　　(8)비유동리스부채 11,290,428,669 52,184,669,864 　　(9)기타비유동부채 42,093,005,433 120,719,925,261 　부채총계 3,780,413,337,683 7,537,887,589,251 자본 　　　Ⅰ.지배기업 소유주지분 851,133,613,636 2,377,743,853,165 　　(1)자본금 397,621,865,000 1,079,658,125,000 　　(2)자본잉여금 45,209,425,759 166,597,929,630 　　(3)기타자본항목 (1,510,433,365,058) (71,162,757,356) 　　(4)기타포괄손익누계액 221,894,368,568 (205,475,268,112) 　　(5)이익잉여금 1,696,841,319,367 1,408,125,824,003 　Ⅱ.비지배지분 138,318,129,436 2,111,254,751,427 　자본총계 989,451,743,072 4,488,998,604,592 자본과부채총계 4,769,865,080,755 12,026,886,193,843 연결 손익계산서 제 22 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 22 기 3분기 제 21 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ.매출액 971,864,831,254 3,557,625,645,138 917,795,801,746 3,061,443,542,950 Ⅱ.매출원가 796,590,975,128 2,845,373,602,182 715,938,264,402 2,397,489,480,648 Ⅲ.매출총이익 175,273,856,126 712,252,042,956 201,857,537,344 663,954,062,302 Ⅳ.판매비와관리비 141,587,501,594 459,558,158,606 138,273,137,754 410,286,981,723 Ⅴ.영업이익(손실) 33,686,354,532 252,693,884,350 63,584,399,590 253,667,080,579 Ⅵ.금융수익 37,739,283,459 104,342,429,382 15,535,205,749 86,547,849,720 Ⅶ.금융비용 36,623,687,134 126,554,235,465 57,253,015,214 176,965,561,054 Ⅷ.기타영업외수익 3,301,761,421 9,421,910,628 3,927,948,563 7,054,010,637 Ⅸ.기타영업외비용 3,542,709,682 18,030,306,566 2,133,243,177 10,489,037,586 Ⅹ.지분법이익(손실) (945,545,980) (2,198,485,423) (521,179,609) (1,998,873,861) XI.법인세비용차감전순이익(손실) 33,615,456,616 219,675,196,906 23,140,115,902 157,815,468,435 XⅡ.법인세비용 9,236,762,103 65,403,443,498 8,359,342,269 47,305,067,652 XⅢ.계속영업이익(손실) 24,378,694,513 154,271,753,408 14,780,773,633 110,510,400,783 XIV.중단영업이익(손실) 21,537,280,703 234,945,475,356 67,351,633,997 124,314,594,960 XV.당기순이익(손실) 45,915,975,216 389,217,228,764 82,132,407,630 234,824,995,743 XVI.연결당기순이익 　　　　　(1)지배기업 소유주지분 46,845,145,820 282,291,240,972 43,343,264,983 146,647,260,784 　(2)비지배지분 (929,170,604) 106,925,987,792 38,789,142,647 88,177,734,959 XVII.지배기업 소유주지분에 대한 주당이익 　　　　　(1)계속영업과 중단영업 (단위 : 원) 　　　　　　1.기본주당순이익 (단위 : 원) 593 3,904 665 2,261 　　2.희석주당순이익 (단위 : 원) 550 3,498 659 2,254 　(2)계속영업 (단위 : 원) 　　　　　　1.기본주당순이익 (단위 : 원) 321 2,047 150 1,435 　　2.희석주당순이익 (단위 : 원) 298 1,833 149 1,429 연결 포괄손익계산서 제 22 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 22 기 3분기 제 21 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ.당기순이익(손실) 45,915,975,216 389,217,228,764 82,132,407,630 234,824,995,743 Ⅱ.기타포괄손익 41,385,888,779 190,988,808,142 (6,969,697,793) 147,195,196,202 　(1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 0 11,103,674,270 0 (3,520,883) 　　1.확정급여제도의 재측정요소 0 9,559,406,255 0 0 　　2.지분법 자본변동 0 0 0 (3,520,883) 　　3.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 0 1,544,268,015 0 0 　(2)후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 41,385,888,779 179,885,133,872 (6,969,697,793) 147,198,717,085 　　1.해외사업환산손익 44,127,959,418 182,266,588,593 (3,107,925,702) 147,991,948,578 　　2.현금흐름위험회피 파생상품평가손익 (2,742,070,639) (2,381,454,721) (3,861,772,091) (793,231,493) Ⅲ.분기총포괄이익 87,301,863,995 580,206,036,906 75,162,709,837 382,020,191,945 Ⅳ.총 포괄손익의 귀속 　　　　　(1)지배기업 소유주지분 81,286,920,103 410,854,538,557 37,764,750,057 228,369,887,030 　(2)비지배지분 6,014,943,892 169,351,498,349 37,397,959,780 153,650,304,915 연결 자본변동표 제 22 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2020.01.01 (Ⅰ.기초자본) 1,040,806,395,000 154,356,219,760 (70,649,474,593) (159,818,151,453) 1,257,868,188,737 2,222,563,177,451 2,044,988,860,808 4,267,552,038,259 Ⅱ.당기순이익(손실) 0 0 0 0 146,647,260,784 146,647,260,784 88,177,734,959 234,824,995,743 Ⅲ.확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 0 0 0 0 Ⅳ.유형자산 재평가잉여금 0 0 0 (1,799,768,503) 1,799,768,503 0 0 0 Ⅴ.지분법자본변동 0 0 0 (3,520,883) 0 (3,520,883) 0 (3,520,883) Ⅵ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 0 0 0 0 0 0 0 0 Ⅶ.해외사업환산손익 0 0 0 82,722,170,563 0 82,722,170,563 65,269,778,015 147,991,948,578 Ⅷ.현금흐름위험회피 파생상품평가손익 0 0 0 (996,023,434) 0 (996,023,434) 202,791,941 (793,231,493) Ⅸ.주식선택권의 취소 및 소멸 0 288,037,700 (288,037,700) 0 0 0 0 0 Ⅹ.신주인수권의 행사 25,516,980,000 7,202,560,890 0 0 0 32,719,540,890 0 32,719,540,890 XI.전환사채의 발행 0 835,806,976 0 0 0 835,806,976 0 835,806,976 XⅡ.주식매수청구권의 행사 0 0 0 0 0 0 0 0 XⅢ.자기주식의 취득 및 처분 0 0 0 0 0 0 0 0 XIV.종속기업의 배당 0 0 0 0 0 0 (29,443,749,600) (29,443,749,600) XV.인적분할 0 0 0 0 0 0 0 0 2020.09.30 (XVI.기말자본) 1,066,323,375,000 162,682,625,326 (70,937,512,293) (79,895,293,710) 1,406,315,218,024 2,484,488,412,347 2,169,195,416,123 4,653,683,828,470 2021.01.01 (Ⅰ.기초자본) 1,079,658,125,000 166,597,929,630 (71,162,757,356) (205,475,268,112) 1,408,125,824,003 2,377,743,853,165 2,111,254,751,427 4,488,998,604,592 Ⅱ.당기순이익(손실) 0 0 0 0 282,291,240,972 282,291,240,972 106,925,987,792 389,217,228,764 Ⅲ.확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 4,879,986,377 4,879,986,377 4,679,419,878 9,559,406,255 Ⅳ.유형자산 재평가잉여금 0 0 0 0 0 0 0 0 Ⅴ.지분법자본변동 0 0 0 0 0 0 0 0 Ⅵ.기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 0 0 0 0 1,544,268,015 1,544,268,015 0 1,544,268,015 Ⅶ.해외사업환산손익 0 0 0 124,523,112,921 0 124,523,112,921 57,743,475,672 182,266,588,593 Ⅷ.현금흐름위험회피 파생상품평가손익 0 0 0 (2,384,069,728) 0 (2,384,069,728) 2,615,007 (2,381,454,721) Ⅸ.주식선택권의 취소 및 소멸 0 277,396,114 (277,396,114) 0 0 0 0 0 Ⅹ.신주인수권의 행사 187,446,335,000 52,612,527,467 0 0 0 240,058,862,467 0 240,058,862,467 XI.전환사채의 발행 0 0 0 0 0 0 0 0 XⅡ.주식매수청구권의 행사 0 0 (2,549,440) 0 0 (2,549,440) 0 (2,549,440) XⅢ.자기주식의 취득 및 처분 0 6,228,725 (1,095,719,843) 0 0 (1,089,491,118) 0 (1,089,491,118) XIV.종속기업의 배당 0 0 0 0 0 0 0 0 XV.인적분할 (869,482,595,000) (174,284,656,177) (1,437,894,942,305) 305,230,593,487 0 (2,176,431,599,995) (2,142,288,120,340) (4,318,719,720,335) 2021.09.30 (XVI.기말자본) 397,621,865,000 45,209,425,759 (1,510,433,365,058) 221,894,368,568 1,696,841,319,367 851,133,613,636 138,318,129,436 989,451,743,072 연결 현금흐름표 제 22 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 22 기 3분기 제 21 기 3분기 Ⅰ.영업활동현금흐름 150,954,930,413 627,359,383,004 　(1)당기순이익(손실) 389,217,228,764 234,824,995,743 　(2)조정 441,760,800,445 551,886,448,455 　(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (479,344,643,193) (20,042,161,322) 　(4)이자의 수취 10,420,511,807 13,745,862,308 　(5)이자의 지급 (101,085,954,797) (102,503,907,949) 　(6)배당금수취 288,000,000 560,000,000 　(7)법인세의 납부 (110,301,012,613) (51,111,854,231) Ⅱ.투자활동현금흐름 (170,281,086,605) (401,051,864,584) 　(1)단기금융상품의 감소 23,659,795,359 13,127,529,390 　(2)단기투자증권의 처분 12,773,686,423 0 　(3)장기투자증권의 처분 2,676,403,602 1,561,387,870 　(4)대여금의 감소 15,643,237 80,454,138 　(5)유형자산의 처분 4,787,440,284 7,894,309,167 　(6)무형자산의 처분 2,441,629,114 4,788,098,646 　(7)투자부동산의 처분 407,206,148 53,367,500 　(8)기타유입 7,747,375,000 857,671,471 　(9)장기금융상품의 증가 (3,720,970,888) 0 　(10)단기투자증권의 취득 (225,073,803) (100,264,760,910) 　(11)장기투자증권의 취득 (6,350,549,653) (15,880,847,803) 　(12)대여금의 증가 0 (28,817,760,000) 　(13)유형자산의 취득 (99,973,967,978) (162,669,714,401) 　(14)무형자산의 취득 (33,183,393,110) (76,849,225,269) 　(15)투자부동산의 취득 (464,279,062) (218,010,000) 　(16)관계기업및공동기업투자의 취득 (3,604,000,000) (41,394,468,344) 　(17)기타유출 (77,268,031,278) (3,319,896,039) Ⅲ.재무활동현금흐름 649,862,109,602 349,762,337,934 　(1)단기차입금의 순증가 43,051,594,771 432,557,905,239 　(2)장기차입금의 차입 553,898,760,857 243,990,958,517 　(3)사채의 발행 504,097,301,104 1,194,772,000,858 　(4)신주인수권의 행사 239,512,345,681 32,649,484,680 　(5)장기차입금의 상환 (53,130,147,850) (626,157,569,025) 　(6)사채의 상환 (612,000,000,000) (873,019,463,446) 　(7)리스부채의 지급 (24,466,317,414) (25,587,229,289) 　(8)배당금의 지급 0 (29,443,749,600) 　(9)자기주식의 취득 (1,101,427,547) 0 Ⅳ.현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 73,068,558,703 7,242,425,142 Ⅴ.인적분할로 인한 현금의 감소 (1,783,888,402,547) 0 Ⅵ.현금및현금성자산의 증가(감소) (1,080,283,890,434) 583,312,281,496 Ⅶ.기초의 현금및현금성자산 1,663,459,039,827 756,173,371,116 Ⅷ.분기말의 현금및현금성자산 583,175,149,393 1,339,485,652,612 3. 연결재무제표 주석 제 22 기 3분기 2021년 9월 30일 현재 제 21 기 3분기 2020년 9월 30일 현재 현대두산인프라코어 주식회사와 그 종속기업 1. 일반사항&cr;&cr;(1) 지배기업의 개요&cr; 현대두산인프라코어 주식회사(이하 "지배기업")는 분할법인인 대우중공업 주식회사의 2000년 1월 20일자 기업개선작업약정 및 2000년 6월 27일자 임시주주총회 결의에 따라 2000년 10월 23일을 분할등기일로 지배기업, 대우조선해양 주식회사 및 부실채권 처리를 목적으로 하는 대우중공업 주식회사 등 3개 회사로 분할하는 인적분할 방식에 따라 설립되었으며 내연기관, 각종 건설기계, 특장차 등 운송장비 및 그 부분품의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.&cr;&cr;지배기업은 2001년 2월 2일에 지배기업의 주식을 자본시장 및 금융투자에 관한 법률에 따라 설립된 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 신규 상장하였으며, 2005년 4월 29일자로 상호를 대우종합기계 주식회사에서 두산인프라코어 주식회사, 2021년9월 10일 두산 인프라코어 주식회사에서 현대두산인프라코어 주식회사로 상호를 변경하였습니다. &cr;&cr; 당분기말 현재 지배기업의 보통주자본금은 397,622백만원 이 며, 지배기업의 주주는 현 대제뉴인( 29 .48 % ) 등으로 구성되어 있습니다. (2) 종속기업의 현황 &cr; 1) 당분기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. (단위: %) 회사명 업종 소재지 연결회사 내 회사가&cr;소유한 지분율(주1) 비지배지분이 보유한&cr;소유지분율(주1) 결산일 당분기말 전기말 당분기말 전기말 Doosan Infracore China Co., Ltd. 건설장비 등의 생산판매 중국 80.00 80.00 20.00 20.00 12월 31일 Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. 지주회사 중국 100.00 100.00 - - 12월 31일 Doosan Infracore North America LLC. 건설장비 등의 생산판매 미국 100.00 100.00 - - 12월 31일 Doosan Infracore Japan Corp. 외자구매 일본 100.00 100.00 - - 12월 31일 Doosan (China) Financial Leasing Corp. 금융업 중국 100.00 100.00 7.80 7.80 12월 31일 Doosan Bobcat Chile S.A. 건설장비 등의 판매 칠레 100.00 100.00 - - 12월 31일 Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. 건설장비 등의 판매 중국 100.00 100.00 13.00 13.00 12월 31일 Doosan Infracore Norway AS. 건설장비 등의 생산판매 노르웨이 100.00 100.00 - - 12월 31일 Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA 건설장비 등의 판매 브라질 99.99 99.99 0.01 0.01 12월 31일 Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. 건설장비 등의 판매 인도 100.00 100.00 - - 3월 31일 Clue Insight Inc. 소프트웨어 개발 및 판매업 미국 72.21 72.47 27.79 27.53 12월 31일 Doosan Infracore Europe s.r.o.(주2) 건설장비 등의 생산판매 체코 100.00 100.00 - - 12월 31일 Doosan Infracore Hunan Corp. 건설장비 등의 판매 중국 100.00 100.00 20.00 20.00 12월 31일 Doosan Infracore Beijing Corp. 건설장비 등의 판매 중국 100.00 100.00 20.00 20.00 12월 31일 이큐브솔루션㈜ 엔진후처리장치 등의 생산판매 한국 60.00 60.00 40.00 40.00 12월 31일 (주1) '지배기업과 연결대상 종속기업(이하 "연결회사") 내 회사가 소유한 지분율'은 연결회사 내 회사가 해당 종속기업에 대해 직접 보유하고 있는 지분을 단순 합 산한 지분을 의미하며, '비지배지분이 보유한 소유지분율'은 지배기업의 소유 주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결회사 내 회사(또는 회사들)가 해당 종속기업에 대하여 직 접 보유하고 있는 지분을 단순 합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다(즉, 비지배지분이 보유한 소유지분율은 '100% - 연 결회사 내 회사가 소유한 유효지분율'을 의미함).&cr; (주2) 전기 중 Doosan Infracore Czech Republic s.r.o.는 Doosan Infracore Europe B.V.를 흡수합병 하였으며, 회사명을 Doosan Infracore Europe s.r.o.로 변경하였습니다.&cr; &cr;2) 당분기 말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 자산 부채 매출액 분기 순 손익 총포괄 손 익 Doosan Infracore China Co., Ltd. 1,520,928 766,880 997,552 41,752 41,752 Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. 214,911 4,647 10,248 4,112 4,112 Doosan Infracore North America LLC . 179,240 122,002 279,003 10,245 10,245 Doosan (China) Financial Leasing Corp. 834,765 571,415 46,350 19,733 19,733 Doosan Infracore Europe s.r.o. 299,171 275,702 524,839 4,848 4,848 Doosan Infracore Beijing Corp. 24,447 24,793 129,295 (5,084) (5,084) Doosan Infracore Norway AS. 44,343 33,772 40,617 (5,681) (5,681) (3) 연결대상범위의 변동&cr; 1) 당분기 회사명 변동여부 변동사유 Doosan International Australia Pty Ltd. 연결제외 청산 Doosan Infracore USA LLC 신규연결편입 신규설립법인 Doosan Infracore USA LLC 연결제외 인적분할 D20 Capital, LLC 연결제외 인적분할 D20 CAPITAL FUND I, L.P. 연결제외 인적분할 두산밥캣주식회사 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat Global Collaboration Center, Inc. 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 연결제외 인적분할 두산밥캣코리아 주식회사 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat Chile Compact SpA. 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat India Private Ltd. 연결제외 인적분할 Bobcat Corp. 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat China Co., Ltd. 연결제외 인적분할 Clark Equipment Co. 연결제외 인적분할 Bobcat Equipment Ltd. 연결제외 인적분할 Bobcat Bensheim GmbH. 연결제외 인적분할 Doosan Holding France S.A.S. 연결제외 인적분할 CJSC Doosan International Russia 연결제외 인적분할 Doosan International UK Ltd. 연결제외 인적분할 Doosan International South Africa Pty Ltd. 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 연결제외 인적분할 Bobcat France S.A. 연결제외 인적분할 Geith International Ltd. 연결제외 인적분할 2) 전기 회사명 변동여부 변동사유 Doosan Infracore Europe B.V. 연결제외 흡수합병 Doosan Infracore Hunan Corp. 신규연결편입 신규설립법인 Doosan Infracore Beijing Corp. 신규연결편입 신규설립법인 이큐브솔루션㈜ 신규연결편입 신규설립법인 &cr; 2. 중요한 회계처리방침 &cr; &cr;2.1 재무제표 작성기준 &cr; &cr; 연결회사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표 는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr; 분기 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당 분 기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향 등을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr; 분기 연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고있습니다. &cr; (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;&cr; 연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. &cr; - 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 : 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법&cr; 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; &cr; - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 : 이자율지표 개혁 (2단계 개정)&cr; &cr; 이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr; (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;&cr;제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 : 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등&cr; &cr;코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 : 개념체계의 인용&cr;&cr; 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; &cr; - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 : 의도한 사용 전의 매각금액&cr;&cr; 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; &cr; - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 : 손실부담계약: 계약이행원가&cr;&cr; 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; &cr; - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 &cr;&cr; 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; - 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 ·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브 ·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정&cr; - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 : 부채의 유동/비유동 분류&cr;&cr; 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (3) 중단영업&cr; 다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다. &cr;ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다. ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다. ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다. &cr;&cr; 연결회사는 상 기 기준에 따라 중단영업손익을 인식하였습니다. 2.2 회계정책&cr;&cr;분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. &cr; 3. 중요한 회계추정 및 가정&cr; 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.&cr;&cr;보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr;&cr; - 판매보증충당부채 - 개발비의 손상 3.1 COVID-19의 영향&cr;&cr; COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. COVID-19로 인한 영향과 정부지원정책에 따른 추정 불확실성이 존재하며,향후 변동대가의 추정치, 매출채권의 회수가능성, 충당부채의 인식 등에 미칠 영향이당분기말 현재 합리적으로 추정될 수 없으므로 이로 인한 영향은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다. &cr; 4. 재무위험관리 &cr; 연결회사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.&cr;&cr;재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. &cr;(1) 시장위험&cr;&cr; 1) 외환위험&cr; 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. &cr;연결회사는 외환정책에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것입니다. 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄한 후 잔여 환율변동노출금액에 대하여는 주로 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고있습니다.&cr; 보고기간 종료일 현재 연결회사의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 USD EUR CNY 기타(주1) 합계 USD EUR CNY 기타(주1) 합계 외화 금융자산 337,536 194,413 104,863 55,748 692,560 810,866 151,609 148,916 79,989 1,191,380 외화 금융부채 (191,876) (98,965) (30,205) (39,557) (360,603) (604,309) (141,391) (20,126) (39,509) (805,335) 순외화자산(부채) 145,660 95,448 74,658 16,191 331,957 206,557 10,218 128,790 40,480 386,045 (주1) 기타 통화는 USD, EUR, CNY를 제외한 기타 외화 금액입니다. &cr; 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기 전기 10% 환율 상승시 10% 환율 하락시 10% 환율 상승시 10% 환율 하락시 법인세비용차감전순이익(손실) 33,196 (33,196) 38,605 (38,605) 2) 이자율위험&cr; 연결회사의 이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다. &cr;이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 차입조건의 차입금 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 금융자산 55,735 142,046 금융부채 35,488 962,204 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동이자부 금융자산 및 금융부채의 이자율 이 100bp 변동 시, 이자율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 법인세비용차감전순이익(손실) 202 (202) (8,202) 8,202 &cr; 3) 가격위험&cr;&cr; 연결회사는 재무상태표상 공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. &cr; &cr; (2) 신용위험&cr; 신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. &cr;신용위험은 연결회사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 연결회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 당분기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당분기말 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 연결재무상태표에 반영하고 있습니 다. &cr; - 신용위험에 대한 노출정도&cr; 보고기간 종료일 현재 신용위험에 노출된 연결회사 의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 583,175 1,663,459 장ㆍ단기금융상품 95,569 140,523 매출채권 및 기타채권 1,355,576 1,358,281 장기매출채권 및 기타비유동채권 11,188 4,969 보증금 46,231 42,256 파생상품자산 265 416 장ㆍ단기투자증권(지분증권 제외) 18,756 137,449 합 계 2,110,760 3,347,353 보고기간 종료일 현재 연결회사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권 과 충당금 에 대한 연령분석은 다음과 같습니다. 1) 당분기말 (단위: 백만원) 계정과목 개별적으로 &cr;손상평가하는 채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 합 계 만기 미경과 ~ 3개월 이하 3개월 초과 ~&cr;6개월 이하 6개월 초과 ~&cr;1년 이하 1년 초과 매출채권 229,183 469,770 53,967 21,893 1,121 8,865 784,799 금융리스채권 - 729,816 41,873 7,073 2,120 8,080 788,962 미수금 39,147 8,332 22,151 1,337 832 17,211 89,010 미수수익 - 4,285 - - - - 4,285 장기매출채권 - 11,222 - - - 48 11,270 장기미수금 4,332 - - - - - 4,332 합 계 272,662 1,223,425 117,991 30,303 4,073 34,204 1,682,658 매출채권 대손충당금 (212,981) (1,984) (532) (1,242) (69) (7,616) (224,424) &cr; 2) 전기말 (단위: 백만원) 계정과목 개별적으로 &cr;손상평가하는 채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 합 계 만기 미경과 ~ 3개월 이하 3개월 초과 ~&cr;6개월 이하 6개월 초과 ~&cr;1년 이하 1년 초과 매출채권 219,125 521,963 62,623 5,409 5,224 9,596 823,940 금융리스채권 - 648,265 9,854 779 221 7,975 667,094 미수금 36,205 41,261 31,982 73 112 16,489 126,122 미수수익 - 5,318 - - - 3 5,321 단기대여금 26,112 61 - - - - 26,173 장기매출채권 - 4,961 - - - 45 5,006 장기미수금 4,148 - - - - - 4,148 합 계 285,590 1,221,829 104,459 6,261 5,557 34,108 1,657,804 매출채권 대손충당금 (202,008) (3,708) (559) (407) (958) (7,802) (215,442) 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 연령분석 및 대손경험률에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다. (3) 유동성위험&cr; 유동성위험은 연결회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니 다.&cr; 연결회사는 3개월 및 연간자금수 지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.&cr;&cr;보고기간 종료일 현재 연결회사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기말 (단위: 백만원) 과 목 장부금액 계약상 명목현금흐름 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 금융부채 3,124,704 3,185,525 2,355,053 675,830 153,697 945 &cr; 2) 전기말 (단위: 백만원) 과 목 장부금액 계약상 명목현금흐름 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 금융부채 6,018,717 6,298,294 3,408,752 1,365,549 1,507,388 16,605 &cr; 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 명목현금흐름(지급이자포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편, 상기 금융부채와 별도로 보고기간 종료일현재 연결회사가 제공한 지급보증계약으로 인하여 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석31과 같습니다. (4) 자본위험&cr; 연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. &cr;&cr;자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. &cr;&cr;보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 부채총계 3,780,413 7,537,888 자본총계 989,452 4,488,999 부채비율 382.07% 167.92% &cr; 5. 사용제한 금융상품&cr;&cr; 보고기간 종료일 현재 연결회사의 사용제한 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 계정과목 당분기말 전기말 제한내용 단기금융상품 57,229 55,497 동반성장기금, 제한예금 등 장기금융상품 1,209 583 질권설정, 당좌개설보증금 등 합계 58,438 56,080 6. 장ㆍ단기투자증권&cr; 보고기간 종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기투자증권 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 단기투자증권 상각후원가 측정 금융자산 23 99,803 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7 11,358 소 계 30 111,161 장기투자증권 상각후원가 측정 금융자산 15,32 2 15,332 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 935 6,376 당기손익-공정가치 측정 금융자산 3,41 2 18,740 소 계 19,669 40,448 &cr; 7. 매출채권 및 기타채권&cr; (1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 채권액 (주1) 대손충당금 장부금액 채권액 (주1) 대손충당금 장부금액 유동 매출채권 781,762 (224,425) 557,337 821,500 (215,442) 606,058 금융리스채권 770,894 (9,765) 761,129 655,100 (8,192) 646,908 미수금 89,010 (56,185) 32,825 126,122 (52,301) 73,821 미수수익 4,285 - 4,285 5,321 - 5,321 단기대여금 - - - 26,173 - 26,173 합 계 1,645,951 (290,375) 1,355,576 1,634,216 (275,935) 1,358,281 비유동 장기매출채권 11,188 - 11,188 4,969 - 4,969 장기미수금 4,332 (4,332) - 4,148 (4,148) - 합 계 15,520 (4,332) 11,188 9,117 (4,148) 4,969 (주1) 연결회사는 금융상품의 제거의 요건을 충족하지 아니한 매출채권의 양도와 관련하여 담보부 차입거래로 회계처리하였습니다(주석 16 참조).&cr; (2) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기 (단위: 백만원) 구분 기초금액 설정(환입) 인적분할 기타(주1) 당분기말 매출채권 215,442 2,599 (10,988) 17,372 224,425 금융리스채권 8,192 510 - 1,063 9,765 미수금 52,301 640 (1) 3,245 56,185 단기대여금 - (85) - 85 - 장기미수금 4,148 184 - - 4,332 합 계 280,083 3,848 (10,989) 21,765 294,707 (주1) 환율변동 등이 포함되어 있습니다. &cr;2) 전분기 (단위: 백만원) 구분 기초금액 환입 기타 (주1) 전 분기말 매출채권 294,999 (5,176) 7,357 297,180 금융리스채권 10,192 (1,462) 745 9,475 미수금 46,463 (1,958) 1,028 45,533 단기대여금 15,113 - 561 15,674 장기미수금 5,703 (1,599) - 4,104 합 계 372,470 (10,195) 9,691 371,966 (주1) 환율변동 등이 포함되어 있습니다. &cr;&cr; (3) 보고기간 종료일 현재 금융리스의 총투자와 최소리스료의 현재가치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 1년 이내 517,295 429,520 1년 초과 5년 이내 269,840 237,571 합 계 787,135 667,091 미경과이자 (16,24 1 ) (11,991) 리스순투자 770,89 4 655,100 &cr; 상기 리스와 관련하여 당 분 기말 현재 무보증잔존가치는 없으며, 당 분 기 중 발생한 조정리스료는 없습니다. &cr; (4) 당분기와 전분기 중 연결 회사 의 금융리스 관련 손익은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 금융리스 이자수익 11,478 14,316 금융리스 수수료수익 33,423 26,386 합 계 44,901 40,702 8. 재고자산&cr; 보고기간 종료일 현재 연결회사의 재고자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부가액 취득원가 평가충당금 장부가액 상품 227,151 (22,189) 204,962 236,072 (22,990) 213,082 제품 285,485 (9,992) 275,493 521,429 (36,079) 485,350 반제품 63,620 (400) 63,220 99,577 (514) 99,063 재공품 32,313 - 32,313 76,887 - 76,887 원재료 235,408 (6,130) 229,278 480,190 (19,319) 460,871 저장품 1,699 (5) 1,694 2,074 (21) 2,053 미착품 167,298 - 167,298 252,602 - 252,602 합 계 1,012,974 (38,716) 974,258 1,668,831 (78,923) 1,589,908 &cr; 매출원가로 인식한 당 분 기 재고자산의 원가는 2,650,318백만원(전 분 기: 2,260,585 백만원) 입니다. 한편, 당 분 기 중 매출원가 에 가 산 한 재고자산평가 손실 금액은 2,370 백만원(전 분 기 손실: 3,589 백만원) 입니다. 9. 파생상품&cr; (1) 연결회사의 파생상품 개요는 다음과 같습니다. 구분 종류 개요 현금흐름위험회피 통화선도 외화매출 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결 통화스왑 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 원화로 지급하고 고정금리를 외화로 수취하는 계약체결 &cr;(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기말 (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 구 분 매 입 매 도 파생상품&cr;자산 (부채) 기타포괄손익&cr; 누 계 액 (주1) 통 화 금 액 통 화 금 액 통화선도 KRW 90,708 EUR 66,000 (311) (311) 통화선도 JPY 1,250,000 KRW 13,081 171 171 통화선도 KRW 281,548 USD 240,000 (3,179) (3,179) 합 계 (3,319) (3,319) (주1) 법인세 효과가 반영되지 않은 금액입니다.&cr; 2) 전기말 (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 구 분 매입 매도 파생상품&cr;자산(부채) 기타포괄손익&cr; 누 계 액 (주1) 통화 금액 통화 금액 통화선도 KRW 40,575 EUR 30,000 389 389 JPY 750,000 KRW 8,037 (127) (127) EUR 8,296 GBP 7,467 (67) (3) 소 계 195 259 통화스왑 USD 600,000 KRW 703,460 (43,774) 6,536 소 계 (43,774) 6,536 합 계 (43,579) 6,795 (주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액 입니다. 연결회사는 파생상품에 대해 서 보고기간 말부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.&cr;&cr; 현금흐름위험회피 적용 시 당기손익으로 인식된 위험회피에 비효과적인 부분은 없습니다. &cr; 10. 범주별 금융상품 등&cr; (1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기말 (단위: 백만원) 금융자산 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익-&cr;공정가치 측정 &cr;금융자산 당기손익-&cr;공정가치 측정&cr; 금융자산 기타금융자산&cr; ( 주 1) 합 계 공정가치 현금및현금성자산 583,175 - - - 583,175 583,175 단기금융상품 94,280 - - - 94,280 94,280 단기투자증권 23 - 7 - 30 30 매출채권 및 기타채권 1,338,257 17,319 - - 1,355,576 1,355,576 장단기 파생상품자산 - - - 265 265 265 장기금융상품 1,289 - - - 1,289 1,289 장기투자증권 15,322 935 3,412 - 19,669 19,669 장기매출채권 및 기타비유동채권 11,188 - - - 11,188 11,188 기타비유동자산 46,231 - - - 46,231 46,231 합 계 2,089,765 18,254 3,419 265 2,111,703 2,111,703 (주1) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.&cr; (단위: 백만원) 금융부채 상각후원가측정&cr;금융부채 기타금융부채&cr; (주1) 합 계 공정가치 매입채무 및 기타채무 820,764 - 820,764 820,764 차입금 및 사채 2,231,147 - 2,231,147 2,231,147 장단기 파생상품부채 - 3,584 3,584 3,584 기타유동부채 41,972 - 41,972 41,972 기타비유동채무 5 - 5 5 기타비유동부채 5,920 - 5,920 5,920 금융보증부채 - 4,320 4,320 4,320 장단기리스부채 - 24,896 24,896 24,896 합 계 3,099,808 32,800 3,132,608 3,132,608 (주1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품, 금융보증부채 및 리스부채를 포함하고 있습니다.&cr; 2) 전기말 (단위: 백만원) 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 기타포괄손익-&cr;공정가치 측정 &cr;금융자산 당기손익-&cr;공정가치 측정&cr; 금융자산 기타금융자산&cr; ( 주 1) 합 계 공정가치 현금및현금성자산 1,663,459 - - - 1,663,459 1,663,459 단기금융상품 139,940 - - - 139,940 139,940 단기투자증권 99,803 - 11,358 - 111,161 111,161 매출채권 및 기타채권 1,328,871 29,410 - - 1,358,281 1,358,281 장단기 파생상품자산 - - - 416 416 416 장기금융상품 583 - - - 583 583 장기투자증권 15,332 6,376 18,740 - 40,448 40,448 장기매출채권 및 기타비유동채권 4,969 - - - 4,969 4,969 기타비유동자산 42,256 - - - 42,256 42,256 합 계 3,295,213 35,786 30,098 416 3,361,513 3,361,513 ( 주 1) 기타금융자산은 범주별 금융 자산 의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.&cr; (단위: 백만원) 금융부채 상각후원가 측정&cr;금융부채 기타금융부채&cr; ( 주1) 합 계 공정가치 매입채무 및 기타채무 1,600,710 - 1,600,710 1,600,710 차입금 및 사채 4,289,140 - 4,289,140 4,289,140 장단기 파생상품부채 - 43,995 43,995 43,995 기타유동부채 39,620 - 39,620 39,620 기타비유동채무 6 　- 6 6 기타비유동부채 32,264 　- 32,264 32,264 금융보증부채 - 3,520 3,520 3,520 장단기리스부채 - 77,399 77,399 77,399 합 계 5,961,740 124,914 6,086,654 6,086,654 (주1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품, 금융보증부채 및 리스부채를 포함하고 있습니다.&cr; (2) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품의 공정가치 서 열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기말 (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 17,319 935 18,254 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7 - 3,412 3,419 기타금융자산 - 265 - 265 합 계 7 17,584 4,347 21,938 공정가치로 측정되는 금융부채: 기타금융부채 - 3,584 - 3,584 &cr;2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 29,410 6,376 35,786 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7,784 3,574 18,740 30,098 기타금융자산 - 416 - 416 합 계 7,784 33,400 25,116 66,300 공정가치로 측정되는 금융부채: 기타금융부채 - 43,995 - 43,995 상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다. 구 분 내 용 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 - 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.&cr;&cr;- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.&cr;&cr;- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다. &cr; (3) 위험회피목적 파생상품의 공정가치(수준 2) 측정에 사용된 평가기법 및 투입변수의 내용은 다음과 같습니다. 평가기법 관측가능한 투입변수 투입변수의 내용 할인법 현금흐름 선도환율 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 시장에서 공시된 선도환율에 기초함(통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정함) 할인율 보고기간 말 가중평균차입이자율로부터 도출된 수익률 곡선을 사용하여 결정함 (4 ) 당 분 기 중 공정가치 서열체계 수준 3 으로 측정되는 금융상품의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 기초 총포괄손익 매입&cr;(발행) 매도&cr;(결제) 기타 (주1) 분기말 당분기손익 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 6,376 - 1,559 559 (2,676) (4,88 3 ) 935 당기손익-공정가치 측정 금융자산 18,740 5,546 - 5,779 - (26,653) 3,412 합 계 25,116 5,54 6 1,559 6,338 (2,676) (31,53 6 ) 4,347 (주1) 인적분할 및 환율차이 등으로 인한 변동입니다. (5) 당분기와 전분기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. 1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 당분기손익 이자수익&cr;(비용) 평가 및 손상 대손상각 처분손익 기타 금융자산 : 상각후원가 측정 금융자산 5,658 - (4,875) (5,545) - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 330 (431) - - - 합 계 5,988 (431) (4,875) (5,545) - 금융부채 : 상각후원가 측정 금융부채 (69,752) - - - (1,178) 기타금융부채 (2,041) - - - (720) 합 계 (71,793) - - - (1,898) 2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 전분기손익 이자수익&cr;(비용) 평가 및 손상 대손상각 처분손익 기타 금융자산 : 상각후원가 측정 금융자산 6,202 - 12,846 (4,048) - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 338 204 - 1,649 - 합 계 6,540 204 12,846 (2,399) - 금융부채 : 상각후원가 측정 금융부채 (79,578) - - (23,136) (18) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 - (10) - - - 기타금융부채 (68 8) - - - (1,496) 합 계 (80,266) (10) - (23,136) (1,514) &cr; 금융상품 중 현금흐름위험회피 파생상품과 관련하여 당기손익이 아닌 기타포괄손익(세전 효과)으로 인식된 당분기 손실은 3,581 백 만원 (전분기 손실: 4,216 백 만원 )입니다(주석 9 참조). &cr; &cr;한편, 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채 에서 발생하고 있습니다. 11. 관계기업 및 공동기업투자&cr; (1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 주요 관계기업 및 공동기업투자의 투자현황은 다음과 같습니다.&cr; 회사명 업종 지분율(%) 소재지 결산일 - 공동기업 : Tianjin Lovol Doosan Engine Co. ltd. 엔진 등의 생산판매 50.00 중국 12월 31일 Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd 굴삭기 등의 판매 43.00 중국 12월 31일 &cr; (2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 관계기업 및 공동기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.&cr; &cr; 1) 당분기 (단위: 백만원) 회사명 평가방법 기초 취득 지분법이익&cr;(손실) 인적분할 기타 분기말 두산큐벡스 주식회사 지분법 67,867 - 1,013 (68,880) - - 디비씨 주식회사 지분법 51,752 - 27,403 (79,155) - - Tianjin Lovol Doosan Engine Co. ltd. 지분법 16,327 3,604 (2,338) 1,720 19,313 Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd 지분법 202 - 140 26 368 기타 지분법, 당기손익-공정가치측정법 7,072 - (69) (7,275) 272 - 합 계 143,220 3,604 26,149 (155,310) 2,018 19,681 &cr;2) 전분기 (단위: 백만원) 회사명 평가방법 기초 취득 지분법이익&cr;(손실) 기타 분기말 두산큐벡스 주식회사 (주1) 지분법 30,683 35,991 1,088 (1) 67,761 디비씨 주식회사 지분법 52,221 - (266) - 51,955 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 지분법 17,787 - (2,077) 749 16,459 Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd 지분법 107 - (21) 4 90 기타 지분법, 당기손익-공정가치측정법 2,181 5,403 99 (93) 7,590 합 계 102,979 41,394 (1,177) 659 143,855 (주1) 전분기 중 두산큐벡스 주식회사 유상증자에 참여하여 지분 6.85%를 35,991백만원에 추가 취득 하였습니다. &cr; &cr; (3) 보고 기간 종료일 현재 연결회사의 주요 관계기업 및 공동기업에 대한 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 회사명 당분기말 전기말 자산총액 부채총액 매출액 분 기손순익 포괄손익 자산총액 부채총액 Tianjin Lovol Doosan Engine Co., Ltd. 47,747 5,142 2,769 (6,085) (6,085) 44,048 6,957 Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd 2,740 1,591 16,157 129 129 2,537 1,613 &cr; 12. 유형자산&cr; 당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 기초 780,598 405,908 37,100 429,204 4,127 76,689 20,808 97,078 1,851,512 취득/자본적지출 - 3,498 1,359 8,431 527 16,145 3,904 45,464 79,328 대체 - 14,855 975 24,298 620 93 4,833 (62,927) (17,253) 처분 - (4) (45) (2,197) (220) (2) (1,286) (765) (4,519) 감가상각 - (12,359) (2,467) (60,384) (964) (19,477) (5,024) - (100,675) 인적분할 (133,388) (209,319) (411) (265,616) (1,219) - (14,043) (65,564) (689,560) 기타 1,571 8,244 584 10,716 279 714 720 2,291 25,119 당 분 기말 648,781 210,823 37,095 144,452 3,150 74,162 9,912 15,577 1,143,952 취득원가 400,537 416,374 89,265 683,176 10,753 331,256 64,482 15,577 2,011,420 감가상각누계액 &cr; (손상차손누계액 포함) (243) (201,784) (52,170) (538,724) (7,603) (257,094) (54,453) - (1,112,071) 재평가이익누계액 248,487 - - - - - - - 248,487 정부보조금 - (3,767) - - - - (117) - (3,884) 2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 기초 784,400 415,714 42,945 414,530 3,318 71,534 18,095 120,920 1,871,456 취득/자본적지출 - 6,143 904 11,980 1,294 15,590 3,654 96,895 136,460 대체 - 8,501 (4,689) 62,675 64 (4,113) 6,943 (84,469) (15,088) 처분 - (5,020) (3) (1,475) (291) (64) (59) (301) (7,213) 감가상각 - (15,704) (2,419) (80,036) (785) (17,577) (5,517) - (122,038) 기타 (1,580) 5,860 403 5,496 114 297 377 1,493 12,460 전분기말 782,820 415,494 37,141 413,170 3,714 65,667 23,493 134,538 1,876,037 취득원가 492,416 715,009 90,895 1,233,273 13,214 296,882 93,696 135,078 3,070,463 감가상각누계액 &cr; (손상차손누계액 포함) (5,928) (295,615) (53,754) (818,375) (9,500) (231,215) (70,203) - (1,484,590) 재평가이익누계액 296,332 - - - - - - - 296,332 정부보조금 - (3,900) - (1,728) - - - (540) (6,168) &cr; 연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 400,537백만원입니다. &cr; &cr; 한편, 상기 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장치가 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다 (주석 32 참조). 13. 무형자산 &cr; &cr; (1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr; 1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 영업권 산업재산권 개발비 온실가스배출권 기타의무형자산 합 계 기초 2,960,633 1,121,903 285,341 3,000 109,797 4,480,674 내부개발 - - 25,026 - - 25,026 개별취득 - - - - 9,504 9,504 대체 - 615 314 - 2,888 3,817 처분 - (10) - (3,000) - (3,010) 상각 - (560) (41,190) - (16,073) (57,823) 손상 - - (1,220) - - (1,220) 손상차손환입 - - - - 1,454 1,454 인적분할 (3,034,296) (1,147,484) (146,721) - (60,572) (4,389,073) 기타 76,490 29,132 4,377 - 1,736 111,735 당분기말 2,827 3,596 125,927 - 48,734 181,084 취득원가 39,098 13,453 625,390 - 370,463 1,048,404 상각누계액 - (9,857) (395,390) - (296,969) (702,216) 손상차손 누계액 (36,271) - (104,073) - (24,760) (165,104) &cr;2) 전 분기 (단위: 백만원) 구 분 영업권 산업재산권 개발비 온실가스배출권 기타의무형자산 합 계 기초 3,025,412 1,154,180 275,254 2,200 105,322 4,562,368 내부개발 - - 63,083 - - 63,083 개별취득 - 21 - 3,000 12,267 15,288 대체 - 547 - - 9,694 10,241 처분 - - - (2,200) (1,863) (4,063) 상각 - (738) (39,894) - (22,916) (63,548) 기타 89,020 32,365 2,586 - 1,930 125,901 전분기말 3,114,432 1,186,375 301,029 3,000 104,434 4,709,270 취득원가 3,147,690 1,360,037 993,814 3,000 507,506 6,012,047 상각누계액 - (173,662) (591,547) - (373,216) (1,138,425) 손상차손 누계액 (33,258) - (101,238) - (29,856) (164,352) 상기 무형자산 중 영업권 등 내용연수가 비한정인 무형자산의 당분기말 현재 장부가액은 12,536백만원(전기말: 4,092,051만원)입니다. (2) 온실가스 배출권&cr; 1) 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 다음과 같습니다. (단위: 톤(tCO2-eq)) 구분 2021년도분 2022년도분 2023년도분 2024년도분 2025년도분 합계 무상할당배출권 106,677 101,677 101,677 100,725 100,725 511,481 2) 당분기 및 전기 중 배출권 자산의 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 당분기 (단위: 톤(tCO2-eq), 백만원) 구 분 합계 2020년도분 2021년도분 2022년도분 2023년도분 2024년도분 2025년도분 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 기초 671,645 3,000 165,164 3,000 101,677 - 101,677 - 101,677 - 100,725 - 100,725 - 무상할당&cr; (할당취소) (875) - (875) - - - - - - - - - - - 이월 - - (5,000) - 5,000 - - - - - - - - - 매각 (87,846) (2,635) (87,846) (2,635) - - - - - - - - - - 정부제출 (71,443) (365) (71,443) (365) - - - - - - - - - - 분기말 511,481 - - - 106,677 - 101,677 - 101,677 - 100,725 - 100,725 - ② 전기 (단위: 톤(tCO2-eq), 백만원) 구 분 합계 2019년도분 2020년도분 2021년도분 2022년도분 2023년도분 2024년도분 2025년도분 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 기초 259,124 2,200 187,062 2,200 72,062 - - - - - - - - - - - 무상할당&cr; (할당취소) 505,718 - (763) - - - 101,677 - 101,677 - 101,677 - 100,725 - 100,725 - 차입 - - 6,898 - (6,898) - - - - - - - - - - - 매입 100,000 3,000 - - 100,000 3,000 - - - - - - - - - - 매각 (100,000) (2,200) (100,000) (2,200) - - - - - - - - - - - - 정부제출 (93,197) - (93,197) - - - - - - - - - - - - - 기말 671,645 3,000 - - 165,164 3,000 101,677 - 101,677 - 101,677 - 100,725 - 100,725 - 3 ) 당분기 및 전기 중 배출부채의 증감 내용은 다음과 같습니다 . (단위: 백만원) 구 분 당분기 전기 기 초 1,327 144 증 가 - 1,327 감 소 (1,327) (144) 기 말 - 1,327 (3) 연결회사가 당분기 중 비용으로 인식한 연구와 개발 지출액은 97,902 백만원 &cr;(전분기: 79,142만원)이며, 전액 판매비와관리비로 인식하였습니다. &cr;&cr; (4) 당분기에 연결회사가 손상차손으로 인식한 무형자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 분류 개별자산 취득원가 상각 반영 &cr; 장부가액 손상차손금액 장부금액 회수가능액&cr;평가방법 분기 누계액 개발비 DX12 엔진 개발(주1) 3,943 2,140 1,220 1,220 920 사용가치 (주1) 개발 당시 추정치 대비 사용가치가 감소하여 관련 장부금액을 일부 손상처리 하였습니다. &cr;(5) 당분기에 연결회사가 손상차손환입으로 인식한 무형자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 분류 개별자산 손상차손환입금액 장부금액 회수가능액&cr;평가방법 기타의무형자산 골프회원권(주1) 1,454 13,612 공정가치 (주1) 개별자산의 공정가치를 반영하여 회수가능액을 추정하였습니다. 14. 리스 &cr; &cr; (1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 토 지 건 물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 합 계 기초 15,353 60,631 587 8,985 16 2,837 88,409 취득 500 66,288 472 4,142 - 1,702 73,104 리스변경 - (27,439) - - - - (27,439) 계약해지 - (1,008) - (1,162) - (75) (2,245) 감가상각 (847) (16,089) (332) (3,097) (4) (1,290) (21,659) 인적분할 (3,477) (64,040) (740) (5,024) (19) (3,110) (76,410) 기타 1,228 1,669 13 68 7 62 3,047 당분기말 12,757 20,012 - 3,912 - 126 36,807 취득원가 14,552 36,741 - 6,901 - 331 58,525 감가상각누계액 (1,795) (16,729) - (2,989) - (205) (21,718) &cr; 2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 토 지 건 물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 합 계 기초 17,810 63,965 1,236 8,576 19 4,071 95,677 취득 1,286 17,927 - 6,244 - 1,830 27,287 계약해지 - (5,412) - (180) - (229) (5,821) 감가상각 (761) (18,698) (525) (4,432) (3) (2,139) (26,558) 기타 652 1,753 44 (318) 1 87 2,219 전분기말 18,987 59,535 755 9,890 17 3,620 92,804 취득원가 20,110 91,823 2,022 17,180 28 8,276 139,439 감가상각누계액 (1,123) (32,288) (1,267) (7,290) (11) (4,656) (46,635) (2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기초 77,399 79,406 리스변경 (35,711) - 리스료의 지급 (27,846) (28,724) 리스자산의 취득 (주1) 88,616 27,239 계약해지 (1,958) (5,512) 이자비용 3,380 3,137 인적분할 (85,314) - 기타 6,330 2,321 분기말 24,896 77,867 (주1) 당분기 신규 취득 리스부채의 취득시 측정에 사용된 리스이용자의 증분차입이자율은 3.40 ~6.10% 입니다.&cr; &cr; (3) 당분기와 전분기 중 연결회사의 계정과목별 사용권자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 제조원가 906 1,051 판매비와관리비 8,792 8,712 연구개발비 등 491 158 합 계 10,189 9,921 &cr;(4) 보고 기간 종료일 현재 연결회사의 리스부채 만기는 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기말 (단위: 백만원) 과 목 계약상 명목현금흐름 합 계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 리스부채 26,698 14,249 7,969 3,891 589 2) 전기말 (단위: 백만원) 과 목 계약상 명목현금흐름 합 계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 리스부채 86,171 27,576 19,474 27,546 11,575 (5) 당분기와 전분기 중 연결회사의 사용권자산에 포함되지 않는 단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 제조원가 355 68 판매비와관리비 1,785 1,187 연구개발비 등 54 38 합 계 2,194 1,293 (6) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 　 토지 803 651 건물 7,773 7,446 차량운반구 1,568 1,772 비품 45 52 합 계 10,189 9,921 리스부채에 대한 이자비용 2,041 689 단기리스 및 소액자산 리스료 2,194 1,293 (7) 당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 리스부채 27,846 28,724 단기리스 및 소액자산리스료 3,622 3,436 합 계 31,468 32,160 &cr; 15. 매입채무 및 기타채무&cr;&cr;보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 유동 매입채무 559,714 1,019,128 미지급금 118,585 246,541 미지급비용 142,465 335,041 합 계 820,764 1,600,710 비유동 미지급금 5 6 1 6 . 차입금 및 사채&cr; ( 1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사채종류 연이자율(%) 당분기말 전기말 공모사채 3.30~4.90 806,000 1,710,200 사모사채 3.60~4.95 395,100 576,100 전환사채 2.81~2.87 10,526 33,900 신주인수권부사채 2.00 100,006 100,526 소 계 1,311,63 2 2,420,726 차감: 사할차,상환할증금, 조정 등 7,271 (12,333) -사채할인발행차금 (2,715) (16,901) -전환사채 사채할인발행차금 (42) (188) -신주인수권부 사채할인발행차금 (325) (602) -전환사채 상환할증금 722 2,326 -신주인수권부사채 상환할증금 15,42 1 15,499 -전환권조정 (674) (2,985) -신주인수권조정 (5,11 6 ) (9,482) 차감 후 소계 1,318,90 3 2,408,393 차감: 유동성 대체(사채할인발행차금 포함) (535,319) (612,593) 차감 후 장부금액 783,58 4 1,795,800 &cr; (2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금(유동성 포함) 내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr;1) 단기차입금 (단위: 백만원) 차입금 종류 차입처 연이자율(%) 당분기말 전기말 원화차입금 수출입은행 외 2.55~3.18 397,200 516,994 외화차입금 한국산업은행 외 2.42~4.20, &cr;3M Libor+ 2. 36 386,786 343,444 Usance 농협은행 외 0.24~0.66 79,051 62,296 채권양도(주1) 하나은행 외 - 13,839 8,106 합계 876,876 930,840 (주1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련한 금융부채는 각각 13,839 백만원 및 8,106 백만원이며, 이는 연결회사의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다. &cr; 2) 장기차입금 (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 차입금 종류 차입처 연이자율 (%) 당분기말 전기말 원화차입금 한국산업은행 2.97 20,000 24,000 한국산업은행 외 - - 160,000 HSBC - - 30,000 소계 20,000 214,000 외화차입금 중국공상은행 4.45 CNY 70,000 CNY 70,000 Innovasjon Norge외 2개사 1.90 ~5.50 NOK 18,921 NOK 23,008 미국의 다수기관 투자자 및 은행 - - USD 643,563 Bank of New York - - USD 4,250 BNP Paribas - - USD 20,035 Chilean Government - - USD 1,694 신달금융조임 유한회사 - - CNY 5,322 소 계 USD - USD 669,542 CNY 70,000 CNY 75,322 NOK 18,921 NOK 23,008 원화 환산액 35,36 7 958,006 차감: 현재가치할인차금 - (8,100) 차감 계 35,367 949,906 차감: 유동성 대체 (33,600) (80,91 8 ) 합 계 1,767 868,98 8 &cr; (3) 보고기간 종료일 현재 연결회사 의 신주인수권부사채 및 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기말 현재 연결회사 가 발행한 신주인수권부사채의 변동내역 및 발행조 건은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 발행일 만기일 액면이자율 보장수익율 행사기간 행사가격 발행금액 내 용 2017-08-01 2022-08-01 2.00% 4.75% 사채발행일 이후 1개월되는 &cr;날로부터 상환기일 1개월전까지 8,030원/주 500,000백만원 &cr; ① 조기상환권 조항&cr; 사채권자는 신주인수권부사채 발행일로부터 3년이 경과하는 날의 이자지급기일에 권면금액 전부 또는 일부에 해당하는 금원에 대하여 조기상환권을 행사할 수 있습니다. 한편 조기상환권 행사에 따라 2020년 8월 3일 393,821백만원을 상환하였으며, 잔여 미청구분은 만기일에 상환 예정입니다.&cr; &cr;② 만기상환방법&cr;본 사채는 연 2.00%의 이율로 이자를 지급하며 본 사채의 만기까지 전환하지 않는 사채권에 대하여는 만기보장수익율(YTM)을 연 4.75%(3개월 복리)로 하여 잔여 사채원금의 115.4175%를 2022년 8월 1일에 일시상환합니다.&cr;&cr;③ 행사가격 산정&cr;신주인수권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 조정전의 행사가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나,신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 행사가격 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 행사가액이 조정됩니다. 2018년 10월 31일 부로 신주인수권 행사가격은 7,620원, 2019년 4월 30일 부로 7,170원, 2019년 7월 31일 부로 6,430원으로 조정되었습니다. 2) 당분기말 현재 연결회사가 발 행 한 신주인수권부사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 기초 행사/상각액 분기말 신주인수권부사채 100,526 (52 0 ) 100,006 상환할증금 15,499 (7 8 ) 15,42 1 사채할인발행차금 (602) 277 (325) 신주인수권조정 (9,482) 4,36 6 (5,11 6 ) 장부금액 105,941 4,045 109,986 신주인수권대가(기타자본잉여금) 35,942 (31,307) 4,635 &cr; 당분기말 현재 신주인수권 행사로 인하여 31회 신주인수권부사채의 신주인수권 62.81%가 행사되었으며, 사채원금의 1.23%가 대용납입 되었습니다. 31회 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 발행된 주식수는 누적 15,110,038주입니다. &cr; 3) 당분기말 현재 연결회사가 발 행 한 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 발행일 만기일 액면이자율 보장수익율 행사기간 행사가격 발행금액 (주1) 내 용 2020-06-08 2023-06-08 2.87% 4.82% 사채발행일 이후 1년이되는 &cr; 날로부터 상환기일 1개월전까지 6,291원/주 745백만원 (주1) 상기 전환사채는 연결회사 및 두산중공업(주)의 분할합병 내용에 따라 분할합병 기일인 2021년 7월 1일자로 권면총액과 전환가능주식수가 변동되었으며, 전환조건은 최초 발행시와 동일합니다.&cr; ① 조기상환권 조항 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날인 2022년 06월 08일 및 이후 매 이자지급일에 보유하고 있는 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있습니다. &cr;② 만기상환방법&cr;본 사채의 만기일인 2023년 6월 8일자 잔여 사채원금 의 106.2537%에 해당하는 금액을 일시 상환합니다.&cr; ③ 행사가격 산정 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다. 구 분 발행일 만기일 액면이자율 보장수익율 행사기간 행사가격 발행금액 (주1) 내 용 2020-08-03 2023-08-03 2.81% 4.96% 사채발행일 이후 1년이되는 &cr; 날로부터 상환기일 1개월전까지 7,421원/주 9,781백만원 (주1) 상기 전환사채는 연결회사 및 두산중공업(주)의 분할합병 내용에 따라 분할합병 기일인 2021년 7월 1일자로 권면총액과 전환가능주식수가 변동되었으며, 전환조건은 최초 발행시와 동일합니다.&cr; ① 조기상환권 조항&cr;본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날인 2022년 8월 3일 및 이후 매 이자지급일에 보유하고 있는 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있습니다. &cr; &cr;② 만기상환방법&cr;본 사채의 만기일인 2023년 8월 3일자 잔여 사채원금의 106.9085%에 해당하는 금액을 일시 상환 합니다. &cr;③ 행사가격 산정 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환 가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격 이 조정됩니다. 4) 당분기말 현재 연결회사가 발행한 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 기초 행사/상각액 인적분할 분기말 전환사채 33,900 - (23,374) 10,526 상환할증금 2,326 - (1,604) 722 사채할인발행차금 (188) 40 106 (42) 전환권조정 (2,985) 623 1,688 (674) 장부금액 33,053 663 (23,184) 10,532 전환권대가(기타자본잉여금) 836 - (576) 260 17. 순확정급여부채&cr; &cr;(1) 보고기간 종료일 현재 확정급여제도하의 순확정급여부채 와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 246,860 1,056,969 사외적립자산의 공정가치 (주1) (193,222) (617,988) 연결재무상태표 상 부채 53,638 438,981 (주1) 당분기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 137 백만원 (전기말 : 14 1 백만원)이 포함된 금액입니다.&cr; &cr;(2) 당분기와 전분기 중 연결손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 당기근무원가 5,356 16,084 5,629 16,871 순이자원가 240 721 232 697 합 계 5,596 16,805 5,861 17,568 1 8 . 자본금 및 자본잉여금 당분기 중 지배기업의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 일자 변동내역 주식수 자본금 주식발행초과금 신주인수권 대가 전환권 대가 기타자본잉여금 2021.01.01 기초 215,931,625주 1,079,658 165,038 35,942 836 (35,218) 2021.01.31 신주인수권의 행사 254,184주 1,271 481 (129) - - 2021.02.28 신주인수권의 행사 377,945주 1,890 717 (192) - - 2021.03.31 신주인수권의 행사 3,788,625주 18,943 7,228 (1,929) - - 2021.03.31 주식선택권의 취소 - - - - - 245 2021.04.30 신주인수권의 행사 4,925,298주 24,626 9,389 (2,508) - - 2021.05.31 신주인수권의 행사 5,917,783주 29,589 11,274 (3,014) - - 2021.06.30 신주인수권의 행사 21,010,287주 105,052 40,090 (10,699) - - 2021.06.30 주식선택권의 취소 - - - - - 32 2021.07.01 인적분할 -173,896,519주 (869,482) (161,493) (12,217) (576) 6 2021.07.31 신주인수권의 행사 257,962주 1,290 505 (131) - - 2021.08.31 신주인수권의 행사 955,498주 4,777 2,018 (487) - - 2021.09.30 신주인수권의 행사 1,685주 8 2 (1) - - 2021.09.30 분 기말 79,524,373주 397,622 75,249 4,635 260 (34,9 35) &cr; 지배기업이 발행할 주식의 총수는 400 ,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 79,524,373주 ( 전기말: 215,931,625 주) 이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다. 당분기말 현재 지배기업의 발행주식 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식은 65,088주(전기말 : 505주) 입니다.&cr; 19. 기타자본항목&cr;&cr;보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 자기주식 (1,100) (2) 자기주식처분손실 (7,909) (7,909) 주식선택권 277 1,169 기타자본조정 (1,501,701) (64,420) 합 계 (1,510,433) (71,162) 20. 기타포괄손익누계액&cr; 보고기간 종료일 현재 연결회사의 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 지분법 자본변동 - 2,042 해외사업 환산손익 60,58 0 (406,641) 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 (2,516) 2,994 유형자산 재평가잉여금 163,830 196,130 합 계 221,89 4 (205,475) &cr;&cr;21. 이익잉여금&cr;&cr; (1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 미처분이익잉여금 1,696,841 1,408,126 (2) 당분기 및 전분기 중 연결회사의 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 1. 기초이익잉여금 1,408,126 1,257,868 2. 분기순이익 282,291 146,647 3. 재측정요소 4,880 - 4. 공정가치측정지분상품 평가 1,544 - 5. 유형자산재평가잉여금의 대체 - 1,800 6. 분기말 이익잉여금 1,696,841 1,406,315 2 2 . 부문별 정보 연결회사의 각 사업단위별 주요 제품에 따라 영업부문을 구분하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다. 영업부문 주요 제품 엔진사업부문 ("엔진") 상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등 건설기계사업부문 ("건기") 굴삭기, 굴삭기부품 등 건설기계사업부문 ("밥캣")(주1) Compact(Skid Steer Loader, Compact Track Loader, Mini Excavator), Heavy Excavator, Portable Power (주1) 지배기업은 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 연결회사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 인적분할합병방식으로 분할하였습니다.&cr;이에 따라 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었으며, 비교표시된 전분기 연결손익계산서는 재작성되었습니다 (주석 35, 36참조). &cr; &cr;(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 사업부문별 정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 총매출액 내부매출액 순매출액 영업손익 엔진 747,743 (151,818) 595,925 32,747 건기 4,065,434 (1,103,733) 2,961,701 219,947 소 계 4,813,177 (1,255,551) 3,557,626 252,694 연결조정 (1,255,551) 1,255,551 - - 연결조정 후 금액 3,557,626 - 3,557,626 252,694 2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 총매출액 내부매출액 순매출액 영업손익 엔진 61 6,699 (101,204) 515,495 15,142 건기 3, 298,431 (752,482) 2,545,94 9 238,525 소 계 3,915,1 30 (853,68 6 ) 3,061,44 4 253,667 연결조정 (853,686) 853,686 - - 연결조정 후 금액 3,061,44 4 - 3,061,44 4 253,667 &cr;(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 당분기말 전기말 엔진 906,492 837,182 건기 3,051,156 2,995,751 밥캣 - 6,960,608 공통 2,535,20 8 4,587,684 소 계 6,492,85 6 15,381,225 연결조정 (1,722,991) (3,354,339) 연결조정 후 금액 4,769,86 5 12,026,886 (3) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 보고부문별 부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 당분기말 전기말 엔진 754,099 685,399 건기 3,478,649 3,521,561 밥캣 - 2,886,803 공통 570,192 1,505,656 소 계 4,802,940 8,599,419 연결조정 (1,022,527) (1,061,531) 연결조정 후 금액 3,780,413 7,537,888 (4) 당분기와 전분기 중 연결회사의 지역별 보고부문 정보는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기 전분기 총매출액 내부매출액 순매출액 총매출액 내부매출액 순매출액 Asia Pacific & Emerging Market 2,739,668 (940,1 19 ) 1,799,54 9 2,047,84 6 (721,807) 1,326,03 9 China 1,228,759 (273,979) 954,780 1,248,590 (100,592) 1,147,998 Europe & Middle East & Africa 565,456 (40,740) 524,716 394,495 (31,007) 363,488 North America & Oceania 279,293 (712) 278,581 224,199 (280) 223,919 소 계 4,813,176 (1,255,55 0 ) 3,557,626 3,915,1 30 (853,686) 3,061,44 4 연결조정 (1,255,55 0 ) 1,255,55 0 - (853,686) 853,686 - 연결조정 후 금액 3,557,62 6 - 3,557,626 3,061,44 4 - 3,061,44 4 &cr; 23. 수익&cr; &cr;(1) 당분기와 전분기 중 연결회사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 1. 고객과의 계약에서 생기는 수익 수익의 유형 : - 제품/상품매출 944,636 3,461,349 891,914 2,976,050 - 기타매출 22,659 79,467 19,107 72,669 소 계 967,295 3,540,816 911,021 3,048,719 수익인식 시기 : - 한시점에 이행 922,773 3,402,598 880,812 2,935,729 - 기간에 걸쳐 이행 44,522 138,218 30,209 112,990 소 계 967,295 3,540,816 911,021 3,048,719 2. 고객과의 계약 외 수익 : - 임대매출 등 5,045 16,670 4,990 16,107 - 위험회피손익 (475) 140 1,785 (3,382) 소 계 4,570 16,810 6,775 12,725 3. 총매출 971,865 3,557,626 917,796 3,061,444 ( 2 ) 계약부채&cr; 보고기간 종 료일 현재 연결회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 환불부채 5,983 11,360 판매보증/Incentive 등 143,908 365,180 운송ㆍ보험용역 6,092 3,022 합 계 155,983 379,562 24. 비용의 성격별 분류&cr; &cr; 당분기와 전분기 중 연결회사의 비용의 주요 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산 매입액 (원재료 및 상품) 662,517 2,302,465 490,615 1,601,396 재고자산의 변동 (38,549) (21,497) 84,489 177,590 종업원급여 99,321 304,486 87,355 275,364 감가상각비 및 기타상각비 38,599 114,618 36,899 108,327 기타비용 176,2 90 604,86 0 154,853 645,099 합 계 938,17 8 3,304,93 2 854,211 2,807,776 25. 판매비와 관리비&cr;&cr;당분기와 전분기 중 연결회사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 25,196 86,421 32,082 90,178 퇴직급여 1,697 5,182 1,925 6,095 복리후생비 8,033 24,503 8,136 23,411 도서인쇄비 696 1,346 718 2,066 운반및보관료 563 1,882 385 956 통신비 979 2,734 924 4,233 수도광열비 699 2,176 693 2,519 수선유지비 1,223 2,821 690 1,758 보험료 1,479 4,447 932 2,482 감가상각비 2,153 5,903 1,620 4,538 무형자산상각비 4,090 12,843 4,824 14,691 경상개발비 35,035 97,902 29,180 79,142 광고선전비 11,008 28,566 10,025 28,370 판매수수료 16,943 80,110 17,822 67,915 세금과공과 1,989 5,832 1,737 4,995 여비와교통비 1,769 4,823 1,321 4,384 제수수료 14,317 49,110 14,758 45,454 교육훈련비 1,011 3,864 1,413 3,775 대손상각비(환입) 2,194 4,135 (1,126) (9,283) 사용권자산상각비 3,102 8,792 3,162 8,712 기타 7,412 26,166 7,052 23,896 합 계 141,588 459,558 138,273 410,287 26. 금융손익&cr; 당분기와 전분기 중 연결회사의 금융손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 금융수익: 이자수익 1,871 5,988 2,090 6,540 외환차익 20,193 55,121 14,183 46,102 외화환산이익 15,675 43,203 (738) 33,048 파생상품거래이익 - - - 858 금융보증수익 - 30 - - 소 계 37,739 104,342 15,535 86,548 금융비용: 　 이자비용 (22,930) (71,793) (24,164) (80,266) 외환차손 (7,874) (25,019) (9,949) (33,111) 외화환산손실 (5,698) (27,814) 225 (38,928) 파생상품평가손실 - - (10) (11) 차입금상환손실 - - (23,125) (23,136) 금융보증비용 97 (750) (222) (1,496) 기타금융비용 (219) (1,178) (8) (18) 소 계 (36,624) (126,554) (57,253) (176,966) 합 계 1,115 (22,212) (41,718) (90,418) 27. 기타영업외수익 및 기타영업외비용&cr;&cr;당분기와 전분기 중 연결회사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기타영업외수익: 　　　　 장기투자증권평가이익 - 2 196 204 장기투자증권처분이익 - - 791 791 유형자산처분이익 150 369 26 1,377 무형자산처분이익 755 755 745 745 투자부동산처분이익 20 20 - - 무형자산손상차손환입(비용) (746) 1,267 - - 잡이익 등 3,123 7,009 2,170 3,937 소 계 3,302 9,422 3,928 7,054 기타영업외비용: 매출채권처분손실 (1,955) (5,545) (1,596) (4,048) 단기투자증권평가손실 (1) (1) - - 장기투자증권평가손실 (417) (432) 20 - 기타의대손상각비환입(비용) (69) (740) 710 3,562 유형자산처분손실 (94) (107) (725) (764) 무형자산처분손실 (2) (1,324) - - 투자부동산처분손실 - - (25) (25) 무형자산손상차손 - (1,220) - - 기부금 (187) (6,779) (108) (7,412) 잡손실 등 (818) (1,882) (409) (1,802) 소 계 (3,543) (18,030) (2,133) (10,489) 합 계 (241) (8,608) 1,795 (3,435) 28. 법인세비용 &cr;법인세비용은 연간 회계연도에 대해서 예상되는 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.&cr; &cr; 29. 주당이익 (1) 기본주당순이익&cr;&cr;기본주당순이익은 연결회사의 지배기업 소유주지분 보통주 분기순이익을 자기주식 등을 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr;&cr;당분기와 전분기 중 지배기업 소유주지분의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기 (단위: 원, 주) 구 분 3개월 누적 중단영업 계속영업 합계 중단영업 계속영업 합계 지배기업 소유주지분 보통주 분기순이익 21,537,280,703 25,307,865,118 46,845,145,821 134,294,034,000 147,997,206,973 282,291,240,973 ÷ 가중평균유통보통주식수() 78,933,341 78,933,341 78,933,341 72,316,204 72,316,204 72,316,204 기본주당순이익(원) 273 321 593 1,857 2,047 3,904 &cr;2) 전분기 (단위: 원, 주) 구 분 3개월 누적 중단영업 계속영업 합계 중단영업 계속영업 합계 지배기업 소유주지분 보통주 분기순이익 33,542,682,853 9,800,582,130 43,343,264,983 53,575,432,597 93,071,828,187 146,647,260,784 ÷ 가중평균유통보통주식수() 65,219,416 65,219,416 65,219,416 64,849,013 64,849,013 64,849,013 기본주당순이익(원) 514 150 665 826 1,435 2,261 &cr;() 당분기 및 전분기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당분기 전분기 (주2) 3개월 누적 3개월 누적 기초발행주식수(주1) 67,046,051 67,046,051 64,633,379 64,633,379 신주인수권 행사 11,887,290 5,270,153 586,037 215,634 가중평균유통보통주식수 78,933,341 72,316,204 65,219,416 64,849,013 (주1) 자기주식수를 차감한 주식수 입니다.&cr;(주2) 연결회사 는 2021년 7월1일 분할기일 현재 연결회사 가 발행한 주식에 대해 1주당 0.3104974주의 비율로 주식병합하였습니다. 전분기 주식수는 이러한 주식수 변동을 반영하여 계산 되었습니다. (2) 희석주당순이익&cr;&cr;당분기 및 전분기 희석주당이익은 다음과 같습니다. &cr;&cr;1) 당분기 (단위: 원, 주) 구분 3개월 누적 중단영업 계속영업 합계 중단영업 계속영업 합계 조정전 보통주 분기순이익 21,537,280,703 25,307,865,118 46,845,145,821 134,294,034,000 147,997,206,973 282,291,240,973 조정: - 126,351,608 126,351,608 545,700,864 372,092,087 917,792,951 조정후 보통주 분기순이익 21,537,280,703 25,434,216,726 46,971,497,429 134,839,734,864 148,369,299,060 283,209,033,924 ÷ 조정후 가중평균유통보통주식수() 85,448,198 85,448,198 85,448,198 80,960,539 80,960,539 80,960,539 희석주당이익 252 298 550 1,665 1,833 3,498 &cr;2) 전분기 (단위: 원, 주) 구분 3개월 누적 중단영업 계속영업 합계 중단영업 계속영업 합계 조정전 보통주 분기순이익 33,542,682,853 9,800,582,130 43,343,264,983 53,575,432,597 93,071,828,187 146,647,260,784 조정: 178,674,858 80,461,015 259,135,873 183,347,287 82,565,107 265,912,394 조정후 보통주 분기순이익 33,721,357,711 9,881,043,145 43,602,400,856 53,758,779,884 93,154,393,294 146,913,173,178 ÷ 조정후 가중평균유통보통주식수() 66,183,091 66,183,091 66,183,091 65,182,526 65,182,526 65,182,526 희석주당이익 510 149 659 825 1,429 2,254 &cr;() 희석주당이익 계산을 위한 조정후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 조정전 가중평균유통보통주식수 78,933,341 72,316,204 65,219,416 64,849,013 신주인수권부사채(주1) 5,078,432 7,207,9 10 　- 　- 전환사채 1,436,425 1,436,425 963,675 333,513 조정후 가중평균유통보통주식수 85,448,198 80,960,539 66,183,091 65,182,526 (주1) 전분기 중 신주인수권에 반희석 효과가 존재하여 가중평균유통보통주식수의 산정 시 고려하지 않았습 니 다.&cr; &cr; 당분기 및 전분기에 반희석 효과로 인해 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만, 잠재적으로 미래에 기본주당이익 을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당분기 전분기 (주1) 주식선택권 31,191 48,251 신주인수권 　- 23,499,420 (주1) 전 분기 잠재적 보통주는 당기의 주식병합을 통한 주식수 변동을 반영하여 계산되었습니다. &cr;30. 배당금 &cr;지배기업은 당분기 중 배당금을 지급하지 아니하였습니다. &cr;&cr; 31 . 우발부채와 약정사항 &cr; (1 ) 당분기말 현재 연결회사가 피소되어 계류중인 소송사건의 청구금액은 5,654 백만원이며, 동 소송의 최종결과 및 그 영향을 당분기말 현재 예측할 수 없습니다.&cr; &cr;(2) 2011년에 외부투자자는 지배기업의 종속기업인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 주식20%를 3,800억원에 매입하였으며, 지배기업과의 주주간 계약에 따라 상대방이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 공동으로 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하였습니다. 또한 외부투자자의 공동매각 요청 시 지배기업은 지배기업 보유 주식을 공동 매각하는 것이 원칙이지만, 외부투자자가 매각하려는 가격 등으로 외부투자자의 주식을 매입할 수 있는 권리도 함께 보유하였습니다.&cr; &cr;외부투자자는 2015년 11월 주식 매입을 요청하면서 매매대금지급을 구하는 소송을 제기한 바 있습니다. 서울고등법원(2018년 2월 21일)은 지배기업의 매각절차 협조의무 불이행을 인정하여 외부투자자가 주장하는 매매대금 7,093억원 중 일부 청구한 100억원을 지급할 것을 판결하였으나, 대법원(2021년 1월 14일, 사건번호 2018다223054)은 이러한 원심의 판단에 법리 오해의 잘못이 있다고 지적한 지배기업의 주장을 받아들여 원심을 파기하고 이 사건을 서울고등법원에 환송하였습니다.&cr;&cr; 지배기업은 외부투자자와의 협의를 통해 2021년 10월 29일 잔여지분을 취득하였고,외부투자자는 DICC 소송 등을 소취하 종결하고 , DICC 소송 및 그와 기본적으로 동일, 유사한 사실관계로 발생하거나 제기된 후속 분쟁, 법적 절차와 관련하여 대상회사에게 추후 어떠한 주장 또는 청구도 하지 않기로 하였습니다. (3) 당분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 및 당좌차월 등 1,184,170 백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다. &cr; &cr; (4) 당분기말 현재 연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여 계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 13,839 백만원입니다. (5) 지급보증&cr;&cr;당분기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 보증회사 피보증회사 지급보증 제공액 원화 상당액 Doosan Infracore China Co.,Ltd. 최종고객 CNY 1,188,310 217,496 &cr; 한편, 당 분기말 현재 연결회사는 금융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 436 천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 6,769 백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100 백만원을 담보로 제공하고 있 습 니다. (6) 기타 약정사항 &cr; &cr;연결회사는 디비씨주식회사와 체결한 분당두산타워 임차계약을 2021년 1월 해지하고, 주식회사 분당두산타워위탁관리부동산투자회사와 신규 임차계약을 체결하였습니다. &cr; 32. 담보제공자산 &cr; &cr; 당분기말 현재 연결회사가 장ㆍ단기차입금 등과 관련해 금융기관 등에 대한 담보제공한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 담보권자 담보제공자산 차입금액 설정금액 한국산업은행 토지,건물,기계장치&cr; (주1) KRW 207,200&cr;USD 15,000&cr; KRW 371,112&cr; USD 95,02 5 &cr; DM 84,000 한국수출입은행 재고자산 KRW 150,000 KRW 195,000 Innovasjon Norge 외 2개사 건물, 기계장치 등 NOK 18,921 NOK 328,558 (주1) 지배기업의 유형자산 및 재고자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다. 33. 특수관계자 거래 &cr; (1) 특수관계의 성격&cr;&cr;1) 당분기말 구 분 회사명 지배기업 변경 전(주1) 지배기업 변경 후(주2) 최상위지배기업 (주)두산 현대중공업지주 차상위지배기업 두산중공업 현대제뉴인 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 기타 특수관계자(주3) 두산밥캣 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC, &cr;두산큐벡스, 디비씨 주식회사, 두산건설, 오리콤, 두산베어스 등 한국조선해양, 현대오일뱅크, 현대건설기계 등 (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관 계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다.&cr;(주2) 2021년 8월 19일 지배기업 변경에 따라 특수 관계자의 범위가 변경되었습니다.&cr;(주3) 기업회계기준서 제1 024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. &cr; &cr;2) 전 기말 구 분 회사명 최상위지배기업 (주)두산 차상위지배기업 두산중공업 관계기업 및 공동기업 두산큐벡스, 디비씨 주식회사, Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 기타 특수관계자(주1) 두산건설, 오리콤, 두산베어스 등 (주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. (2) 당분기와 전분기 중 연결회사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다. &cr; 1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 매출 유무형자산의 매각 기타수익 매입 유무형자산의 매입 기타비용 사용권자산&cr;취득 최상위지배기업 (주)두산 27,930 60 1 44 2,843 31,422 - 차상위지배기업 두산중공업 452 628 - - - - - 관계기업 및 공동기업 Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd 16,403 - - - - - - Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 1,039 - - 2,264 - 613 - 기타특수관계자(주1) 두산밥캣 및 그 종속기업 29,421 - - 1,425 - 575 - (주)두산 관련 기타특수관계자 856 10 465 250 420 64,895 72,829 현대중공업지주 관련 기타특수관계자 - - - - - 10 - 합 계 76,101 698 466 3,983 3,263 97,515 72,829 (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다. &cr; &cr; (주)두산 및 그 계열회사는 지배기업 변경 전 기간의 거래내역이며, 현대중공업지주&cr;및 그 계열회사는 지배기업 변경 후 기간의 거래내역입니다. &cr;2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 매출 유무형자산의 매각 기타수익 매입 유무형자산의&cr;매입 기타비용 사용권자산&cr;취득 최상위지배기업 44,369 473 246 53,595 6,029 38,628 2,193 차상위지배기업 1,241 - - - - - - 관계기업 및 공동기업 23,061 - 757 451 - 8,551 - 기타특수관계자 2,863 - 1,132 71,507 1,275 75,075 70 합 계 71,534 473 2,135 125,553 7,304 122,254 2,263 (3) 보고기간 종료일 현재 연결회사와 특수관계자간 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다. &cr;1) 당분기말 (단위: 백만원) 구 분 매출채권 매입채무 기타채무 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 776 160 - Doosan Infracore Liaoning Machinery Sales Co., Ltd 1,834 - 15 기타특수관계자 현대중공업지주 관련 기타특수관계자 - - 10 합 계 2,610 160 25 &cr; 2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 대여금 매입채무 기타채무 리스부채 최상위지배기업 24,052 5,068 - 5,564 8,309 1,872 차상위지배기업 538 11 - - 763 - 관계기업 및 공동기업 3,539 11,018 - 69 698 - 기타특수관계자 64 18,190 26,112 62,366 4,305 966 합 계 28,193 34,287 26,112 67,999 14,075 2,838 &cr;(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기 (단위: 백만원) 구분 특수관계자명 지분거래 출자 회수 기타특수관계자 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. (주1) 3,604 - (주1) 당분기 중 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 의 지분 3,604백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다.&cr; 2) 전분기 (단위: 백만원) 구분 특수관계자명 대여거래 지분거래 대여 회수 출자 회수 관계기업 및 공동기업 D20 CAPITAL FUND I, L.P.의 관계기업 - - 5,403 - 두산큐벡스(주1) - - 35,991 - 기타특수관계자 Doosan Heavy Industries America Holdings INC 28,818 - 　 - - 합 계 28,818 - 41,394 - (주1) 전분기 중 두산큐벡스 주식회사 유상증자에 참여하여 지분 6.85%를 35,991백만원에 추가 취득 하였습니다. &cr; (5) 연결회사가 당분기 중 특수관계자와 체결한 리스계약은 72,829백만원(전분기: 2,263백만원)이며, 특수관계자에게 지급한 리스료는 4,807백만원(전분기: 5,161백만원)입니다.&cr;&cr; 한편, 당분기 특수관계자와 체결한 리스계약은 지배기업 변경 전 기간의 거래에 해당합니다.&cr; &cr; (6) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위해 제공하고 있거나 제공받고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 각각 주석 31 및 32에 기재되어 있습니다. &cr; (7) 지배기업은 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 종업원급여 7,341 16,733 퇴직급여 536 654 합 계 7,877 17,387 3 4 . 연결현금흐름표 &cr; (1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 순운전자본의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 조정: 　　 1. 법인세비용 166,847 124,192 2. 금융수익 (26,295) (42,471) 3. 금융비용 118,722 197,394 4. 퇴직급여 31,357 44,311 5. 대손상각비 (환입) 3,109 (6,638) 6. 기타의대손상각비 (환입) 740 (3,557) 7. 감가상각비 100,675 122,038 8. 무형자산상각비 57,823 63,548 9. 투자부동산상각비 1,531 1,050 10. 사용권자산상각비 21,659 26,558 11. 유형자산처분이익 (377) (1,484) 12. 유형자산처분손실 109 776 13.무형자산처분이익 (755) (745) 14. 무형자산처분손실 1,324 20 15. 투자부동산처분이익 (20) - 16. 투자부동산처분손실 - 25 17.무형자산손상차손 1,220 - 18.무형자산손상차손환입 (1,454) - 19. 단기투자증권평가이익 (8,856) (236) 20. 단기투자증권평가손실 1 2,416 21. 장기 투자증권 평가이익 (5,990) (1,274) 22. 장기 투자증권 평가손실 444 135 23. 장기금융자산처분손실 1 2,081 24. 지분법적용투자손익 (26,149) 1,177 25. 배당수익 (288) (560) 26. 기타 수익, 비용 6,383 12,935 합 계 441,761 541,691 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 　　 1. 매출채권의 증감 (204,009) (37,743) 2. 기타채권의 증감 11,036 12,189 3. 파생상품자산의 증감 23 284 4. 재고자산의 증감 (185,834) 186,049 5. 기타유동자산의 증감 (60,508) 23,080 6. 기타비유동자산의 증감 (2,036) (1,459) 7. 매입채무의 증감 10,674 (94,925) 8. 기타채무의 증감 (61,950) (84,079) 9. 파생상품부채의 증감 (11) (322) 10. 충당부채의 증감 20,424 (7,248) 11. 기타유동부채의 증감 (4,482) (4,895) 12. 퇴직금의 지급 (70,767) (15,090) 13. 관계 기업 전출 (999) (1,415) 14. 사외적립자산의 증감 61,162 1,025 15. 기타비유동부채의 증감 7,932 14,738 합 계 (479,345) (9,811) &cr;(2) 연결회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작 성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 유 ㆍ 무형자산 취득관련 미지급금 의 지급 (19,758) (26,252) 인적분할 관련 순자산 2,311,848 - 인적분할 관련 법인세효과 (237,176) - &cr; 35. 인적분할&cr;&cr;지배기업은 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로하여 연결회사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에흡수합병하는 인적분할합병방식으로 분할하였습니다.&cr; (1) 분할합병비율의 내역은 다음과 같습니다. 구분 분할존속회사 분할승계회사 상호 주식회사 현대두산인프라코어 주식회사 두산중공업 분할비율 0.3104974 0.6895026 합병비율 - 0.6845412 분할합병비율 - 0.4719929 &cr;(2) 분할승계회사에 승계된 자산ㆍ부채 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 자 산 장부금액 부 채 장부금액 현금및현금성자산 1,783,888 매입채무 및 기타채무 810,193 매출채권 및 기타채권 248,215 단기차입금 100,000 단기투자증권 107,565 유동성사채 1,637 재고자산 846,238 유동성장기차입금 125,495 관계기업 155,310 장기차입금 1,311,488 유형자산 689,56 0 사채 1,026,590 무형자산 4,389,073 비유동파생상품부채 17,729 투자부동산 129,567 순확정급여부채 411,377 기타자산 376,438 기타부채 825,609 분할자산 합계 8,725,854 분할부채 합계 4,630,118 인적분할과 관련한 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금 액 지분법자본변동 2,042 해외사업환산손익 (342,699) 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 3,125 유형자산재평가이익 32,301 합 계 (305,231) &cr;동일한 법인이 연결기업의 인적분할 전ㆍ후에 지배력을 보유하고 있으므로, 인적분할을 통해 분할승계회사로 이전된 자산 및 부채가액을 연결회사 의 연결재무제표에서제거 시 분할 전 연결기업의 장부금액으로 측정하였으며, 동 장부금액과 자본금 및 자본잉여금의 감소분과의 차이금액을 기타자본항목으로 인식하였습니다. (3) 분할승계회사에 승계되는 투자사업부문의 영업성과는 중단영업으로 표시되었으며, 비교표시된 전분기 연결손익계산서는 재작성되었습니다 (주석 36 참조). &cr;&cr; 36. 중단영업&cr; &cr;(1) 당분기 중 발생한 중단영업의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 중단영업 두산밥캣 사업부문 등 주요 영업활동 소형건설기계 등 제조 및 판매 영업중단 방법 인적분할 (2) 당분기와 전분기 중 중단영업손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 매출액 2,335,874 2,851,865 매출원가 1,751,839 2,220,421 판매비와 관리비 231,886 373,686 영업이익 352,149 257,758 영업외손익 (15,849) (56,557) 법인세비용차감전순이익 336,300 201,201 법인세비용 101,355 76,886 중단영업손익 234,945 124,315 &cr; (3) 당분기와 전 분기 중 중단영업과 관련된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 영업활동 순현금흐름 419,750 335,340 투자활동 순현금흐름 (128,509) (312,352) 재무활동 순현금흐름 489,599 332,562 환율변동으로 인한 효과 (27,600) 4,759 순현금흐름 753,240 360,309 &cr;37. 보고기간 후 사건&cr; &cr; (1) 지배기업은 2021년 8월 25일 주주총회 결의에 따라 2021년 10월 12일에 액면가 5,000원의 보통주를 액면가 1,000원으로 감액하였습니다.&cr;&cr;(2) 지배기업은 2021년 10월 29일에 연결회사의 종속기업인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 지분 20%를 3,050억원에 취득하였습니다(주석 31 참조). 4. 재무제표 재무상태표 제 22 기 3분기말 2021.09.30 현재 제 21 기말 2020.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 22 기 3분기말 제 21 기말 자산 　　　Ⅰ.유동자산 1,493,178,871,824 1,543,509,190,230 　　(1)현금및현금성자산 331,555,780,350 410,538,843,817 　　(2)단기금융상품 63,500,000,000 73,510,000,000 　　(3)단기투자증권 30,451,200 9,407,470,000 　　(4)매출채권및기타채권 694,944,419,410 640,512,624,700 　　(5)파생상품자산 265,017,197 388,969,681 　　(6)재고자산 346,649,215,156 357,413,284,337 　　(7)기타유동자산 56,233,988,511 51,737,997,695 　Ⅱ.비유동자산 1,761,056,049,006 3,637,300,368,315 　　(1)장기금융상품 1,288,525,147 10,500,000 　　(2)장기투자증권 24,052,879,639 24,134,506,375 　　(3)장기기타채권 25,076,673 39,407,741 　　(4)종속기업및관계기업 468,211,242,407 2,145,930,997,160 　　(5)유형자산 1,051,708,664,919 1,200,004,253,083 　　(6)무형자산 166,365,070,819 195,594,223,347 　　(7)투자부동산 12,438,034,177 22,329,429,359 　　(8)이연법인세자산 0 17,951,927,336 　　(9)사용권자산 9,337,369,951 4,811,062,218 　　(10)기타비유동자산 27,629,185,274 26,494,061,696 　자산총계 3,254,234,920,830 5,180,809,558,545 부채 　　　Ⅰ.유동부채 1,923,588,751,487 1,919,109,340,563 　　(1)매입채무및기타채무 504,484,336,641 474,012,748,630 　　(2)단기차입금 507,864,653,474 603,623,191,393 　　(3)유동성사채 535,319,028,644 612,592,894,338 　　(4)유동성장기차입금 20,000,000,000 54,000,000,000 　　(5)파생상품부채 3,584,185,474 126,684,558 　　(6)충당부채 62,594,093,954 55,256,877,127 　　(7)유동성리스부채 7,495,680,827 2,126,833,424 　　(8)기타유동부채 282,246,772,473 117,370,111,093 　Ⅱ.비유동부채 902,402,251,993 1,760,051,608,368 　　(1)사채 783,583,648,724 1,474,742,551,898 　　(2)장기차입금 0 159,086,516,149 　　(3)순확정급여부채 53,288,407,757 39,148,617,095 　　(4)비유동파생상품부채 0 43,774,149,009 　　(5)비유동리스부채 3,434,738,976 2,734,104,601 　　(6)이연법인세부채 41,441,498,242 0 　　(7)기타비유동부채 20,653,958,294 40,565,669,616 　부채총계 2,825,991,003,480 3,679,160,948,931 자본 　　　Ⅰ.자본금 397,621,865,000 1,079,658,125,000 　Ⅱ.자본잉여금 14,650,912,037 136,039,415,908 　Ⅲ.기타자본항목 (364,443,265,196) (6,742,013,328) 　Ⅳ.기타포괄손익누계액 149,174,943,396 180,747,060,308 　Ⅴ.이익잉여금 231,239,462,113 111,946,021,726 　자본총계 428,243,917,350 1,501,648,609,614 자본과부채총계 3,254,234,920,830 5,180,809,558,545 손익계산서 제 22 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 22 기 3분기 제 21 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ.매출액 803,554,243,665 2,705,074,330,433 594,847,026,753 2,020,591,025,135 Ⅱ.매출원가 676,814,651,237 2,211,171,764,531 487,339,940,310 1,638,950,241,707 Ⅲ.매출총이익 126,739,592,428 493,902,565,902 107,507,086,443 381,640,783,428 Ⅳ.판매비와관리비 100,318,848,269 321,393,800,207 95,666,514,627 288,113,941,528 Ⅴ.영업이익(손실) 26,420,744,159 172,508,765,695 11,840,571,816 93,526,841,900 Ⅵ.금융수익 33,252,258,612 118,963,807,802 8,355,837,348 92,160,156,097 Ⅶ.금융비용 26,935,601,001 106,063,713,156 60,759,993,645 157,589,224,519 Ⅷ.기타영업외수익 2,404,484,424 6,217,912,339 3,204,551,686 4,962,190,909 Ⅸ.기타영업외비용 2,132,276,630 13,977,405,882 1,127,383,352 9,464,137,851 Ⅹ.종속기업투자주식손상차손 0 (4,897,542,409) 0 (35,284,738) XI.법인세비용차감전순이익(손실) 33,009,609,564 172,751,824,389 (38,486,416,147) 23,560,541,798 XⅡ.법인세비용 19,552,293,446 53,458,384,002 (8,193,336,595) (1,005,773,665) XⅢ.당기순이익(손실) 13,457,316,118 119,293,440,387 (30,293,079,552) 24,566,315,463 XIV.지배기업 소유주지분에 대한 주당이익 　　　　　(1)기본주당이익(손실) (단위 : 원) 170 1,650 (464) 379 　(2)희석주당순이익(손실) (단위 : 원) 159 1,485 (464) 379 포괄손익계산서 제 22 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 22 기 3분기 제 21 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ.당기순이익(손실) 13,457,316,118 119,293,440,387 (30,293,079,552) 24,566,315,463 Ⅱ.기타포괄손익 (2,750,399,347) (2,153,160,880) (3,756,325,669) (1,207,515,337) 　(1)후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 (2,750,399,347) (2,153,160,880) (3,756,325,669) (1,207,515,337) 　　1.현금흐름위험회피 파생상품평가손익 (2,750,399,347) (2,153,160,880) (3,756,325,669) (1,207,515,337) Ⅲ.분기총포괄이익 10,706,916,771 117,140,279,507 (34,049,405,221) 23,358,800,126 자본변동표 제 22 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 자본잉여금 기타자본항목 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2020.01.01 (Ⅰ.기초자본) 1,040,806,395,000 123,797,706,038 (6,228,730,565) 180,586,592,592 136,448,619,895 1,475,410,582,960 Ⅱ.당기순이익(손실) 　　　　 24,566,315,463 24,566,315,463 Ⅲ.현금흐름위험회피 파생상품평가손익 　　　 (1,207,515,337) 　 (1,207,515,337) Ⅳ.주식선택권의 취소 및 소멸 　 288,037,700 (288,037,700) 　　　 Ⅴ.자기주식의 취득 및 처분 0 0 0 0 0 0 Ⅵ.주식매수청구권의 행사 　　　　　　 Ⅶ.신주인수권의 행사 25,516,980,000 7,202,560,890 　　　 32,719,540,890 Ⅷ.전환사채의 발행 　 835,806,976 　　　 835,806,976 Ⅸ.인적분할 0 0 0 0 0 0 2020.09.30 (Ⅹ.기말자본) 1,066,323,375,000 132,124,111,604 (6,516,768,265) 179,379,077,255 161,014,935,358 1,532,324,730,952 2021.01.01 (Ⅰ.기초자본) 1,079,658,125,000 136,039,415,908 (6,742,013,328) 180,747,060,308 111,946,021,726 1,501,648,609,614 Ⅱ.당기순이익(손실) 　　　　 119,293,440,387 119,293,440,387 Ⅲ.현금흐름위험회피 파생상품평가손익 　　　 (2,153,160,880) 　 (2,153,160,880) Ⅳ.주식선택권의 취소 및 소멸 　 277,396,114 (277,396,114) 　　　 Ⅴ.자기주식의 취득 및 처분 　 6,228,725 (1,095,719,843) 　　 (1,089,491,118) Ⅵ.주식매수청구권의 행사 　　 (2,549,440) 　　 (2,549,440) Ⅶ.신주인수권의 행사 187,446,335,000 52,612,527,467 　　　 240,058,862,467 Ⅷ.전환사채의 발행 0 0 0 0 0 0 Ⅸ.인적분할 (869,482,595,000) (174,284,656,177) (356,325,586,471) (29,418,956,032) 　 (1,429,511,793,680) 2021.09.30 (Ⅹ.기말자본) 397,621,865,000 14,650,912,037 (364,443,265,196) 149,174,943,396 231,239,462,113 428,243,917,350 현금흐름표 제 22 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 제 21 기 3분기 2020.01.01 부터 2020.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 22 기 3분기 제 21 기 3분기 Ⅰ.영업활동현금흐름 172,553,713,195 293,625,592,857 　(1)당기순이익(손실) 119,293,440,387 24,566,315,463 　(2)조정 197,538,793,183 190,669,621,478 　(3)영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (74,573,752,575) 112,126,399,346 　(4)이자의 수취 1,623,557,985 1,445,138,947 　(5)이자의 지급 (66,257,853,090) (66,941,588,511) 　(6)배당금수취 288,000,000 31,265,750,000 　(7)법인세의 납부 (5,358,472,695) 493,956,134 Ⅱ.투자활동현금흐름 (50,722,770,520) (153,911,538,966) 　(1)단기금융상품의 감소 10,010,000,000 0 　(2)단기투자증권의 처분 1,622,722,389 25,400,000 　(3)장기투자증권의 처분 0 1,560,000,000 　(4)대여금의 감소 0 14,768,400,000 　(5)유형자산의 처분 1,030,231,339 536,437,598 　(6)무형자산의 처분 1,686,811,066 3,864,816,000 　(7)기타유입 60,000,000 0 　(8)단기금융상품의 증가 0 (8,560,690,920) 　(9)대여금의 증가 0 (17,342,586,000) 　(10)장기금융상품의 증가 (1,278,025,147) 0 　(11)장기투자증권의 취득 (12,535,000) (6,724,000,000) 　(12)유형자산의 취득 (48,786,560,794) (52,711,853,127) 　(13)무형자산의 취득 (8,403,383,094) (33,567,326,234) 　(14)종속및관계기업투자의 취득 (4,384,000,000) (52,440,240,244) 　(15)기타유출 (2,268,031,279) (3,319,896,039) Ⅲ.재무활동현금흐름 92,499,836,424 17,305,483,800 　(1)단기차입금의 순증가 746,432,903 181,431,727,851 　(2)장기차입금의 차입 0 218,630,000,000 　(3)사채의 발행 504,097,301,104 848,820,494,135 　(4)신주인수권의 행사 239,512,345,681 32,649,484,680 　(5)장기차입금의 상환 (34,000,000,000) (386,000,000,000) 　(6)사채의 상환 (612,000,000,000) (873,019,463,446) 　(7)리스부채의 지급 (4,754,815,717) (5,206,759,420) 　(8)자기주식의 취득 (1,101,427,547) 0 Ⅳ.현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과 15,770,619,837 (944,261,657) Ⅴ.인적분할로 인한 현금의 감소 (309,084,462,403) 0 Ⅵ.현금및현금성자산의 증가(감소) (78,983,063,467) 156,075,276,034 Ⅶ.기초의 현금및현금성자산 410,538,843,817 130,794,003,537 Ⅷ.분기말의 현금및현금성자산 331,555,780,350 286,869,279,571 5. 재무제표 주석 제 22 기 3분기 2021년 9월 30일 현재 제 21 기 3분기 2020년 9월 30일 현재 현대두산인프라코어 주식회사 &cr; 1. 일반사항 &cr;&cr; 현대두산인프라코어 주식회사(이하 "당사")는 분할법인인 대우중공업 주식회사의 2000년 1월 20일자 기업개선작업약정 및 2000년 6월 27일자 임시주주총회 결의에 따라 2000년 10월 23일을 분할등기일로 당사, 대우조선해양 주식회사 및 부실채권 처리를 목적으로 하는 대우중공업 주식회사 등 3개 회사로 분할하는 인적분할 방식에 따라 설립되었으며 내연기관, 각종 건설기계, 특장차 등 운송장비 및 그 부분품의 제조 및 판매를 주된 사업목적으로 하고 있습니다.&cr;&cr;당사는 2001년 2월 2일에 당사의 주식을 자본시장 및 금융투자에 관한 법률에 따라 설립된 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 신규 상장하였으며, 2005년 4월 29일 대우종합기계 주식회사에서 두산인프라코어 주식회사 , 2021년 9월 10일 두산인프라코어 주식회사에서 현대두산인프라코어 주식회사로 상호를 변경하였습니다.&cr; &cr; 당분기말 현재 당사의 보통주자본금은 397,622백만원이며, 당사의 주주는 현대제뉴인(29.48%) 등으로 구성되어 있습니다. 2. 중요한 회계처리방침 &cr; &cr;2.1 재무제표 작성기준 &cr; &cr; 당사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표 는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr;&cr; 분기 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 등을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr; &cr; 분기 재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.&cr; (1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; 당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr; - 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 : 코로나19 관련 임차료 할인 등 에 대한 실무적 간편법 &cr; &cr;실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 : 이자율지표 개혁 (2단계 계정) &cr;&cr; 이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; &cr; 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제 ㆍ 개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr; - 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 : 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 &cr; &cr; 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 : 개념체계의 인용&cr;&cr; 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사 는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 : 의도한 사용 전의 매각금액&cr;&cr; 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사 는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; &cr; - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 : 손실부담계약: 계약이행원가&cr;&cr; 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 당사 는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; &cr; - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 &cr;&cr; 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용 됩니다. 당사 는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 ·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브 ·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정&cr; - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 : 부채의 유동/비유동 분류&cr;&cr; 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다 . 당사 는 동 개 정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; (3) 중단영업&cr; 다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다. &cr;ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다. ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다. ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다. 당사는 상기 사항에 해당하는 사항이 없으므로 중단영업을 적용하지 않았습니다. 2.2 종속기업, 공동기업 및 관계기업&cr;&cr;당사의 분기 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.3 회계정책&cr;&cr; 분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. &cr; &cr; 3. 중요한 회계추정 및 가정&cr; 한국채택국제회계기준에서는 중 간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.&cr;&cr; 보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr;&cr; - 판매보증충당부채 &cr; - 개발비의 손상 3.1 COVID-19의 영향 &cr;&cr; COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. COVID-19로 인한 영향과 정부지원정책에 따른 추정 불확실성이 존재하며,향후 변동대가의 추정치, 매출채권의 회수가능성, 충당부채의 인식 등에 미칠 영향이당분기말 현재 합리적으로 추정될 수 없으므로 이로 인한 영향은 분기재무제표에 반영되지 않았습니다. &cr; 4. 재무위험관리 &cr; &cr; 당사의 재무위험관리는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험 하에서도 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 재무구조를 개선하고 자금운영의 효율성을 제고하는데 있습니다.&cr;&cr;재무위험 관리활동은 주로 자금부서에서 주관하고 있으며 관련부서와의 긴밀한 협조하에 재무위험 관리정책을 수립하여 재무위험의 식별, 평가, 헷지 등의 활동을 수행하고 있으며, 정기적인 모니터링을 통해 발생할 수 있는 재무위험의 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. (1) 시장위험&cr;&cr;1) 외환위험&cr; 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. &cr;당사는 외환정책에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 축소하는 것 입니다. 우선적으로 수출과 수입통화 대응을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄한 후 잔여 환율변동 노출금액에 대하여는 주로 선물환 등 파생상품을 이용하여 환율변동위험을 관리하고있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 환율변동위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 금융자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 USD EUR CNY 기타(주1) 합 계 USD EUR CNY 기타(주1) 합 계 외화 금융자산 326,219 191,165 104,863 23,068 645,315 495,258 141,342 148,916 20,428 805,944 외화 금융부채 (61,090) (90,145) (29,735) (23,086) (204,056) (44,522) (75,637) (16,907) (14,875) (151,941) 순 외화자산(부채) 265,129 101,020 75,128 (18) 441,259 450,736 65,705 132,009 5,553 654,003 (주1) 기타 통화는 USD, EUR, CNY를 제외한 기타 외화 금액입니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기 전기 10% 환율 상승시 10% 환율 하락시 10% 환율 상승시 10% 환율 하락시 법인세비용차감전순이익(손실) 44,126 (44,126) 65,400 (65,400) 2) 이자율위험&cr; 당사의 이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다. &cr;이를 위해 내부 유보자금을 활용한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동금리 차입조건의 차입금 적정비율 유지, 정기적인 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다.&cr; &cr;보고기간 종료일 현재 당사의 이자율변동위험에 노출된 변동금리부 금융자산 및 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 금융자산 55,735 142,046 금융부채 17,774 239,820 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 상기 변동금리부 금융자산 및 금융부채에 대한 이자율이 100bp 변동 시, 이자율변동이 연간 법인세비용차감전순 이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 법인세비용차감전순이익(손실) 380 (380) (978) 978 3) 가격위험&cr; &cr; 당사는 재무상태표상 공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. (2) 신용위험&cr; 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무 신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. &cr;신용위험은 당사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 신용위험은 당사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 당사는 당분기 중 손상의 징후나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 당분기말 현재 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.&cr;&cr;- 신용위험에 대한 노출 정도&cr;&cr;보고기간 종료일 현재 신용위험에 노출된 당사의 금융자산은 다음과 같으며, 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 331,556 410,539 장ㆍ단기금융상품 64,789 73,521 매출채권 및 기타채권 694,944 640,513 장기매출채권 및 기타비유동채권 25 39 보증금 11,597 8,741 파생상품자산 265 389 장ㆍ단기투자증권(지분증권 등 제외) 23,141 24,822 합 계 1,126,317 1,158,564 보고기간 종료일 현재 당사의 금융자산 중 매출채권 및 기타 채권 과 매출채권 대손충당금 에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기말 (단위: 백만원) 계정과목 개별적으로 &cr;손상평가하는 채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 합 계 만기 미경과 ~ 3개월 이하 3개월 초과 ~&cr;6개월 이하 6개월 초과 ~&cr;1년 이하 1년 초과 매출채권 13,030 537,200 92,944 1,815 5,836 7,515 658,340 미수금 967 3,911 21,982 5,409 630 17,400 50,299 미수수익 - 15,730 - - - - 15,730 단기대여금 - 3,147 - - 　　 3,147 장기미수금 4,332 25 - - - - 4,357 합 계 18,329 560,013 114,926 7,224 6,466 24,915 731,873 매출채권대손충당금 (13,030) (457) (303) (78) (31) (2,0 19) (15,918) 2) 전기말 (단위: 백만원) 계정과목 개별적으로 &cr;손상평가하는 채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 합 계 만기 미경과 ~ 3개월 이하 3개월 초과 ~&cr;6개월 이하 6개월 초과 ~&cr;1년 이하 1년 초과 매출채권 10,420 487,499 62,239 15,822 9,071 5,148 590,199 미수금 915 21,128 32,117 65 608 16,831 71,664 미수수익 - 4,509 - - - - 4,509 단기대여금 - 2,970 - - - - 2,970 장기미수금 4,148 39 - - - - 4,187 합 계 15,483 516,145 94,356 15,887 9,679 21,979 673,529 매출채권대손충당금 (10,420) (210) (96) (87) (220) (1,796) (12,829) &cr; 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 연령분석 및 대손경험율에 근 거해 대손충당금을 설정하고 있습니다. &cr; (3) 유동성위험&cr; 유동성위험은 당사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생할 수 있습니다.&cr; 당사는 3개월 및 연간자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.&cr; 보고기간 종료일 현재 당사의 파생상품이 아닌 주요 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. &cr; 1) 당분기말 (단위: 백만원) 과 목 장부금액 계약상 명목현금흐름 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 금융부채 2,368,114 2,419,372 1,599,649 669,541 150,182 - &cr;2) 전기말 (단위: 백만원) 과 목 장부금액 계약상 명목현금흐름 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 금융부채 3,378,785 3,505,618 1,813,298 1,268,927 423,393 - 상기 금융부채의 잔여만기 구간별 금액은 할인하지 않은 계약상 명목현금흐름(지급이자포함)을 기초로 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 재무상태표상 금융부채의 장부금액과 차이가 있습니다. 한편 상기 금융부채와 별도로 보고기간종료일 현재 당사가 제공 한 지급 보증계약 으로 인하여 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 주석 30 과 같습니다. (4) 자본위험&cr; 당사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. &cr;&cr;자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 부채총계 2,825,991 3,679,161 자본총계 428,244 1,501,649 부채비율 659.90% 245.01% &cr; 5. 사용제한 금융상품&cr;&cr;보고기간 종료일 현재 당사의 사용제한 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 제한내용 단기금융상품 43,500 43,500 동반성장기금 장기금융상품 1,209 11 질권설정, 당좌개설보증금 합 계 44,709 43,511 　 &cr;&cr;6. 장 ㆍ단기투자증권&cr; 보고기간 종료일 현재 당사의 장ㆍ단기투자증권 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 당분기말 전기말 단기투자증권 상각후원가 측정 금융자산 23 1,623 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7 7,784 소 계 30 9,407 장기투자증권 상각후원가 측정 금융자산 15,322 15,332 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 935 936 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7,796 7,867 소 계 24,053 24,135 7. 매출채권 및 기타채권&cr; (1) 보고기간 종료일 현재 당사의 매출채권 및 기타채권은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 채권액(주1) 대손충당금 장부금액 채권액(주1) 대손충당금 장부금액 유 동 매출채권 658,340 (15,918) 642,422 590,199 (12,829) 577,370 미수금 50,299 (16,654) 33,645 71,664 (16,001) 55,663 미수수익 15,730 - 15,730 4,509 - 4,509 단기대여금 3,147 - 3,147 2,970 - 2,970 합 계 727,516 (32,572) 694,944 669,342 (28,830) 640,512 비유동 장기미수금 4,357 (4,332) 25 4,187 (4,148) 39 합 계 4,357 (4,332) 25 4,187 (4,148) 39 (주1) 당사는 금융상품의 제거의 요건을 충족하지 아니한 매출채권의 양도와 관련해 담보부 차입거래로 회계처리하였습 니다( 주석 1 6 참조 ). (2) 당분기 및 전분기 중 당사의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기 (단위: 백만원) 구분 기초금액 설정 기타 당분기말 매출채권 12,829 3,40 8 (31 9) 15,918 미수금 16,001 653 　- 16,654 장기미수금 4,148 184 - 4,332 합 계 32,978 4,24 5 (31 9 ) 36,904 2) 전분기 (단위: 백만원) 구분 기초금액 환입 전분기말 매출채권 14,318 (330) 13,988 미수금 23,031 (1,957) 21,074 장기미수금 5,704 (1,600) 4,104 합 계 43,053 (3,887) 39,166 8. 재고자산&cr;&cr;보고기간 종료일 현재 당사의 재고자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부가액 취득원가 평가충당금 장부가액 상품 69,404 (9,357) 60,047 66,106 (9,132) 56,974 제품 54,526 (1,095) 53,431 54,534 (881) 53,653 반제품 27,501 - 27,501 41,453 - 41,453 재공품 23,759 - 23,759 32,751 - 32,751 원재료 136,94 7 (2,970) 133,97 7 125,619 (5,149) 120,470 저장품 1,003 - 1,003 772 - 772 미착품 46,931 - 46,931 51,340 - 51,340 합 계 360,07 1 (13,422) 346,64 9 372,575 (15,162) 357,413 &cr; 매출원 가로 인식한 당분기 재고자산의 원가는 2,089,779백만원(전분기: 1,570,478백 만원) 입니다. 한편, 당분기 중 매출원가에서 차감한 재고자산평가 손실 환입금액은 1,740백만원 ( 전분기 손실환입금액: 86백만원) 입니다. &cr; 9. 파생상품&cr; (1) 당사의 파생상품의 개요는 다음과 같습니다.&cr; 구분 종류 개요 현금흐름위험회피 통화선도 외화매출 예상분과 외자재 도입 관련 외화지출 예상분에 대한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결 통화스왑 환율변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 원화로 지급하고 고정금리를 외화로 수취하는 계약체결 (2) 보고기간 종료일 현재 당사의 파생상품평가내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기말 (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 구 분 매 입 매 도 파생상품&cr;자산 (부채) 기타포괄손익&cr; 누 계 액 (주1) 통 화 금 액 통 화 금 액 통화선도 KRW 90,708 EUR 66,000 (311) (311) 통화선도 JPY 1,250,000 KRW 13,081 171 171 통화선도 KRW 281,548 USD 240,000 (3,179) (3,179) 합 계 (3,319) (3,319) (주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액 입니다. &cr; 2) 전기말 (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 구 분 매 입 매 도 파생상품&cr;자산(부채) 기타포괄손익&cr; 누 계 액 (주1) 통 화 금 액 통 화 금 액 통화선도 KRW 40,575 EUR 30,000 389 389 JPY 750,000 KRW 8,037 (127) (127) 통화스왑 USD 600,000 KRW 703,460 (43,774) 6,536 합 계 (43,512) 6,798 (주1) 법인세효과가 반영되지 않은 금액 입니다. &cr; &cr;당사는 파생상품에 대해서는 보고기간 말로부터 계약만기일까지 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며, 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다. &cr; &cr; 현금흐름위험회피 적용 시 당기손익으로 인식된 위험회피에 비효과적인 부분은 없습니다. 10. 범주별 금융상품 등&cr; (1) 보고 기간 종료일 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기말 (단위: 백만원) 금융자산 상각후원가측정&cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치측정&cr; 금융자산 당기손익-&cr;공정가치측정&cr; 금융자산 기타금융자산&cr;(주1) 합 계 공정가치 현금및현금성자산 331,556 - - - 331,556 331,556 단기금융상품 63,500 - - - 63,500 63,500 단기투자증권 23 - 7 - 30 30 매출채권 및 기타채권 677,625 17,319 - - 694,944 694,944 장단기파생상품자산 - - - 265 265 265 장기금융상품 1,289 - - - 1,289 1,289 장기투자증권 15,322 935 7,796 - 24,053 24,053 기타비유동채권 25 - - - 25 25 기타비유동자산 11,597 - - - 11,597 11,597 합 계 1,100,937 18,254 7,803 265 1,127,259 1,127,259 (주1) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다. (단위: 백만원) 금융부채 상각후원가측정&cr;금융부채 기타금융부채&cr;(주1) 합 계 공정가치 매입채무 및 기타채무 504,484 - 504,484 504,484 차입금 및 사채 1,846,767 - 1,846,767 1,846,767 장단기파생상품부채 - 3,584 3,584 3,584 기타비유동부채 5,920 　- 5,920 5,920 금융보증부채 - 836 836 836 장단기리스부채 - 10,930 10,930 10,930 합 계 2,357,171 15,350 2,372,521 2,372,521 (주1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품, 금융보증부채 및 리스부채를 포함하고 있습니다. 2) 전기말 (단위: 백만원) 금융자산 상각후원가측정&cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치측정&cr; 금융자산 당기손익-&cr;공정가치측정&cr; 금융자산 기타금융자산&cr;(주1) 합 계 공정가치 현금및현금성자산 410,539 - - - 410,539 410,539 단기금융상품 73,510 - - - 73,510 73,510 단기투자증권 1,623 - 7,784 - 9,407 9,407 매출채권 및 기타채권 628,801 11,712 - - 640,513 640,513 장단기파생상품자산 - - - 389 389 389 장기금융상품 11 - - - 11 11 장기투자증권 15,332 936 7,867 - 24,135 24,135 기타비유동채권 39 - - - 39 39 기타비유동자산 8,742 - - - 8,742 8,742 합 계 1,138,597 12,648 15,651 389 1,167,285 1,167,285 (주1) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.&cr; (단위: 백만원) 금융부채 상각후원가측정&cr;금융부채 기타금융부채&cr;(주1) 합 계 공정가치 매입채무 및 기타채무 474,013 - 474,013 474,013 차입금 및 사채 2,904,045 - 2,904,045 2,904,045 장단기파생상품부채 - 43,901 43,901 43,901 기타유동부채 88 - 88 88 기타비유동 부채 20,422 - 20,422 20,422 금융보증부채 - 775 775 775 장단기리스부채 - 4,861 4,861 4,861 합 계 3,398,568 49,537 3,448,105 3,448,105 (주1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품, 금융보증부채 및 리스부채를 포함하고 있습니다.&cr; (2) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 당사의 금융상품의 공정가치 서열체 계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기말 (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 17,319 935 18,254 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7 - 7,796 7,803 기타금융자산 - 265 - 265 합 계 7 17,584 8,731 26,322 공정가치로 측정되는 금융부채: 기타금융부채 - 3,584 - 3,584 2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 11,712 936 12,648 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7,784 - 7,867 15,651 기타금융자산 - 389 - 389 합 계 7,784 12,101 8,803 28,688 공정가치로 측정되는 금융부채: 기타금융부채 - 43,901 - 43,901 상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다. 구 분 내용 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 &cr;- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 당사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.&cr;&cr;- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다. - 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.&cr; &cr; (3) 위험회피목적 파생상품의 공정가치(수준 2) 측정에 사용된 평가기법 및 투입변수의 내용은 다음과 같습니다. 평가기법 관측가능한 투입변수 투입변수의 내용 할인법 현금흐름 선도환율 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 시장에서 공시된 선도환율에 기초함(통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정함) 할인율 보고기간 말 가중평균차입이자율로부터 도출된 수익률 곡선을 사용하여 결정함 &cr;(4) 당분기 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 측정되는 금융상품의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 기초 총포괄손익 매입&cr;(발행) 매도&cr;(결제) 기타 분기말 당 분 기손익 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 936 - - - - (1) 935 당기손익-공정가치측정금융자산 7,867 (71) - - - - 7,796 합 계 8,803 (71) - - - (1) 8,73 1 &cr;(5) 당분기와 전분기 중 당사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기 (단위: 백만원) 구분 당분기손익 이자수익(비용) 배당금수익 평가 및 손상 대손상각 처분손익 기타 금융자산 : 상각후원가 측정 금융자산 1,650 - - (4,245) (2,026) - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 330 288 1,304 - - - 합 계 1,980 288 1,304 (4,245) (2,026) - 금융부채 : 상각후원가 측정 금융부채 (72,835) - - - (84) - 기타금융부채 (1,701) - - - - (3,669) 합 계 (74,536) - - - (84) (3,669) 2) 전분기 (단위: 백만원) 구분 전분기손익 이자수익(비용) 배당금수익 평가 및 손상 대손상각(환입) 처분손익 기타 금융자산 : 　 상각후원가 측정 금융자산 1,467 - - 3,887 (1,690) - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 338 560 (2,212) - 1,649 - 합 계 1,805 560 (2,212) 3,887 (41) - 금융부채 : 상각후원가 측정 금융부채 (87,949) - - - (23,136) - 당기손익-공정가치 측정 금 융부 채 - - (10) - - - 기타금융부채 (273) - - - - (6,508) 합 계 (88,222) - (10) - (23,136) (6,508) 금융상품 중 현금흐름위험회피 파생상품과 관련하여 당기손익이 아닌 기타포괄손익&cr;(세전 효과)으로 인식된 당분기 손 실은 3,581 백만원(전분기 손실 : 4,216 백만 원)입니 다(주석 9 참조).&cr;&cr; 한편, 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채에서 발생하고 있습니다.&cr; 11. 종속기업 및 관계기업 투자&cr;&cr;보고기간 종료일 현재 당사의 종목별 종속기업 및 관계기업 투자 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 종 목 소재국가 지분율 (%) 당분기말 전기말 종속기업 : Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. 중국 100.00 99,829 99,829 Doosan Infracore China Co., Ltd. 중국 80.00 258,304 258,304 Doosan Infracore USA LLC (주1) 미국 - - - Doosan Infracore North America LL C. (주1) 미국 100.00 56,384 64,877 Doosan Infracore Japan Corp. 일본 100.00 960 960 두산밥캣 주식회사 (주2) 한국 - - 1,521,502 Doosan Bobcat Chile S.A. 칠레 99.99 3,369 3,369 Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA (주3) 브라질 99.99 4,133 5,966 Doosan Infracore Norway AS (주3) 노르웨이 100.00 12,386 15,451 Doosan Infracore Construction Equipment India Private Ltd. 인도 99.99 - - Doosan Infracore Europe s.r.o. 체코 100.00 117 117 이큐브솔루션㈜ (주4) 한국 60.00 960 180 D20 Capital, LLC (주2) 미국 - - 59,916 Clue Insights, Inc. (주5) 미국 72.21 2 - 소 계 436,444 2,030,471 관계기업 : 두산큐벡스 주식회사 (주2) 한국 - - 58,575 디비씨 주식회사 (주2) 한국 - - 28,722 Tianjin Lovol Doosan Engine Company LTD. (주6) 중국 50.00 31,767 28,163 포테닛 주식회사 한국 25.92 - - 소 계 31,767 115,460 합 계 468,211 2,145,931 (주1) 당분기 중 Doosan Infracore North America LLC.로부터 현물배당을 받아 Doosan Infracore USA LLC주식 44,561백만원을 취득하였으며, 배당금 수익으로 36,068백만원을 인식하였습니다(주석 25참조). 한편, Doosan Infracore USA LLC는 인적분할 되었습니다&cr; (주2) 당분기 중 인적분할 되었습니다.&cr; (주3) 당분기 중 변동금액은 모두 손상처리한 금액입니다.&cr;(주4) 당분기 중 지분 780백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다. &cr; (주5) 당분기 중 Clue Insights, Inc.의 보통주를 D20 Capital, LLC로부터 2백만원에취득 하였습니다. (주6) 당분기 중 지분 3,604백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다.&cr; &cr; 12. 유형자산&cr;&cr;당분기와 전분기 중 당사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 건설중인자산 합 계 기초 731,607 200,742 30,891 136,065 785 68,775 4,091 27,048 1,200,004 취득/자본적지출 - 13 1,028 4,890 42 15,094 1,819 12,958 35,844 대체 - - 871 7,006 - - 2,323 (13,289) (3,089) 처분 - - (18) (294) - (2) (5) (764) (1,083) 감가상각 - (6,044) (2,003) (28,365) (208) (17,505) (2,004) - (56,129) 인적분할 (95,776) (14,725) (305) (107) - - - (12,925) (123,838) 당분기말 635,831 179,986 30,464 119,195 619 66,362 6,224 13,028 1,051,709 취득원가 406,666 285,367 65,145 567,422 4,223 294,114 36,780 13,028 1,672,745 감가상각누계액&cr;(손상차손누계액 포함) (243) (101,614) (34,681) (448,227) (3,604) (227,752) (30,439) - (846,560) 재평가이익누계액 229,408 - - - - - - - 229,408 정부보조금 - (3,767) - - - - (117) - (3,884) (2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 토 지 건 물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비 품 건설중인자산 합 계 기초 731,607 207,659 31,690 164,792 1,022 59,796 4,799 28,319 1,229,684 취득/자본적지출 - 78 789 3,014 21 15,084 856 14,575 34,417 대체 - 406 473 4,909 - - - (16,549) (10,761) 처분 - - (3) (456) (58) - (16) - (533) 감가상각 - (6,176) (1,963) (30,979) (200) (15,733) (1,630) - (56,681) 전분기말 731,607 201,967 30,986 141,280 785 59,147 4,009 26,345 1,196,126 취득원가 474,022 310,332 68,877 563,109 4,158 265,249 37,296 26,885 1,749,928 감가상각누계액&cr;(손상차손누계액 포함) (4,604) (104,465) (37,891) (421,829) (3,373) (206,102) (33,287) - (811,551) 재평가이익누계액 262,189 - - - - - - - 262,189 정부보조금 - (3,900) - - - - - (540) (4,440) &cr;당사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 406,666 백 만원입 니다.&cr;&cr; 한편, 상기 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장 치 가 당분기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다( 주석 31 참조 ). &cr; 13. 무형자산&cr; (1) 당분기와 전분기 중 당사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 산업재산권 개발비 온실가스배출권 기타의무형자산 합 계 기초 3,533 140,801 3,000 48,260 195,594 내부개발 - 7,427 - - 7,427 개별취득 - - - 1,495 1,495 대체 615 - - 2,474 3,089 처분 (10) - (3,000) - (3,010) 상각 (543) (24,955) - (9,064) (34,562) 손상 - (1,220) - - (1,220) 손상차손 환입 - - - 1,454 1,454 인적분할 - - - (3,902) (3,902) 당분기말 3,595 122,053 - 40,717 166,365 취득원가 13,441 612,950 - 330,733 957,124 상각(손상차손)누계액 (9,846) (490,897) - (290,016) (790,759) &cr;2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 산업재산권 개발비 온실가스배출권 기타의무형자산 합 계 기초 3,114 133,763 2,200 43,715 182,792 내부개발 - 30,954 - - 30,954 개별취득 - - 3,000 1,136 4,136 대체 546 - - 9,252 9,798 처분 - - (2,200) (940) (3,140) 상각 (706) (16,153) - (10,958) (27,817) 전분기말 2,954 148,564 3,000 42,205 196,723 취득원가 12,033 600,134 3,000 327,504 942,671 상각(손상차손)누계액 (9,079) (451,570) - (285,299) (745,948) (2) 온실가스 배출권&cr; 1) 3차 계획기간(2021년~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 다음과 같습니다. (단위: 톤(tCO2-eq)) 구분 2021년도분 2022년도분 2023년도분 2024년도분 2025년도분 합계 무상할당배출권 106,677 101,677 101,677 100,725 100,725 511,481 2) 당분기 및 전기 중 배출권 자산의 증감 내용 및 장부금액은 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 당분기 (단위: 톤(tCO2-eq), 백만원) 구 분 합계 2020년도분 2021년도분 2022년도분 2023년도분 2024년도분 2025년도분 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 기초 671,645 3,000 165,164 3,000 101,677 - 101,677 - 101,677 - 100,725 - 100,725 - 무상할당&cr;(할당취소) (875) - (875) - - - - - - - - - - - 이월 - - (5,000) - 5,000 - - - - - - - - - 매각 (87,846) (2,635) (87,846) (2,635) - - - - - - - - - - 정부제출 (71,443) (365) (71,443) (365) - - - - - - - - - - 분기말 511,481 - - - 106,677 - 101,677 - 101,677 - 100,725 - 100,725 - ② 전기 (단위: 톤(tCO2-eq), 백만원) 구 분 합계 2019년도분 2020년도분 2021년도분 2022년도분 2023년도분 2024년도분 2025년도분 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 기초 259,124 2,200 187,062 2,200 72,062 - - - - - - - - - - - 무상할당&cr; (할당취소) 505,718 - (763) - - - 101,677 - 101,677 - 101,677 - 100,725 - 100,725 - 차입 - - 6,898 - (6,898) - - - - - - - - - - - 매입 100,000 3,000 - - 100,000 3,000 - - - - - - - - - - 매각 (100,000) (2,200) (100,000) (2,200) - - - - - - - - - - - - 정부제출 (93,197) - (93,197) - - - - - - - - - - - - - 기말 671,645 3,000 - - 165,164 3,000 101,677 - 101,677 - 101,677 - 100,725 - 100,725 - 3) 당분기 및 전기 중 배출부채의 증감 내용은 다음과 같습니다 . (단위: 백만원) 구분 당분기 전기 기초 1,327 144 증가 - 1,327 감소 (1,327) (144) 기말 - 1,327 &cr; (3) 당사가 당분기 중 비용으로 인식한 연구와 개발 지출액 은 89,186백만원 (전 분기: 72,039백만원)이며, 전액 판매비와관리비로 인식하였습니다. (4) 당분기에 당사가 손상차손으로 인식한 무형자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 분류 개별자산 취득원가 상각 반영 &cr; 장부가액 손상차손금액 장부금액 회수가능액&cr;평가방법 당분기 누계액 개발비 DX12 엔진 개발(주1) 3,943 2,140 1,220 1,220 920 사용가치 (주1) 개발 당시 추정치 대비 사용가치가 감소하여 관련 장부금액을 일부 손상처리 하였습니다.&cr; (5) 당분기에 당사가 손상차손환입으로 인식한 무형자산은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 분류 개별자산 손상차손환입금액 장부금액 회수가능액&cr;평가방법 기타의무형자산 골프회원권(주1) 1,454 13,612 공정가치 (주1) 개별자산의 공정가치를 반영하여 회수가능액을 추정하였습니다. 14. 리스&cr; (1) 당분기와 전분기 중 당사의 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 토 지 건 물 차량운반구 비 품 합 계 기초 829 851 3,130 1 4,811 취득 354 36,196 926 19 37,495 리스변경 - (27,439) - - (27,439) 계약해지 - (241) (361) - (602) 감가상각 (517) (3,351) (1,053) (7) (4,928) 당분기말 666 6,016 2,642 13 9,337 취득원가 1,365 9,654 4,646 19 15,684 감가상각누계액 (699) (3,638) (2,004) (6) (6,347) &cr;2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 토 지 건 물 차량운반구 비 품 합 계 기초 250 4,779 1,918 12 6,959 취득 1,122 1,427 2,812 - 5,361 계약해지 - (350) (73) - (423) 감가상각 (371) (3,713) (1,162) (8) (5,254) 전분기말 1,001 2,143 3,495 4 6,643 취득원가 1,359 5,777 5,366 22 12,524 감가상각누계액 (358) (3,634) (1,871) (18) (5,881) &cr;(2) 당분기와 전분기 중 현재 당사의 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 기초 4,861 6,963 리스변경 (35,711) - 리스료지급 (6,456) (5,480) 리스자산의 취득(주1) 47,153 5,312 계약해지 (618) (411) 이자비용 1,701 273 분기말 10,930 6,657 (주1) 당분기 신규 취득 리스부채의 취득시 측정에 사용된 리스이용자의 증분차입이자 율 은 3.40% ~ 6.10% 입 니다. &cr; (3) 당분기와 전분기 중 당사의 계정과목별 사용권자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 제조원가 748 893 판매비와관리비 4,026 4,203 연구개발비 등 154 158 합 계 4,928 5,254 &cr;(4) 보고기간 종료일 현재 당사의 리스부채 만기는 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기말 (단위: 백만원) 과 목 계약상 명목현금흐름 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 리스부채 11,394 7,765 2,548 1,081 - &cr; 2) 전기말 (단위: 백만원) 과 목 계약상 명목현금흐름 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 리스부채 5,248 2,325 1,525 1,398 - (5) 당분기와 전분기 중 당사의 사용권자산에 포함되지 않는 단기리스 및 소액자산리스에서 발생한 비용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 제조원가 339 50 판매비와관리비 1,182 179 연구개발비 등 48 32 합 계 1,569 261 &cr; (6) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 　 토지 517 371 건물 3,351 3,713 차량운반구 1,053 1,162 비품 7 8 합 계 4,928 5,254 리스부채에 대한 이자비용 1,701 273 단기리스 및 소액자산리스료 1,569 261 &cr;(7) 당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 리스부채 6,456 5,480 단기리스 및 소액자산리스료 1,569 261 합 계 8,025 5,741 15. 매입채무 및 기타채무&cr; 보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 유동 매입채무 389,260 351,886 미지급금 97,012 99,836 미지급비용 18,212 22,291 합 계 504,484 474,013 &cr;&cr;16. 차입금 및 사채&cr; (1) 보고기간 종료일 현재 당사의 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사채종류 연이자율(%) 당분기말 전기말 공모사채 3.30~4.90 806,000 1,383,800 사모사채 3.60~4.95 395,100 576,100 전환사채 2.81~2.87 10,526 33,900 신주인수권부사채 2.00 100,006 100,526 소 계 1,311,63 2 2,094,326 차감: 사할차, 상환할증금, 조정 등 7,271 (6,990) -사채할인발행차금 (2,715) (11,558) -전환사채 사채할인발행차금 (42) (188) -신주인수권부 사채할인발행차금 (325) (602) -전환사채 상환할증금 722 2,326 -신주인수권부사채 상환할증금 15,42 1 15,499 -전환권조정 (674) (2,985) -신주인수권조정 (5,11 6 ) (9,482) 차감 후 소계 1,318,90 3 2,087,336 차감: 유동성 대체(사채할인발행차금 포함) (535,319) (612,593) 차감 후 장부금액 783,58 4 1,474,743 (2) 보고기간 종료일 현재 당사의 장ㆍ단기차입금(유동성 포함) 내역은 다음과 같습 니다.&cr; 1) 단기차입금 (단위: 백만원) 차입금 종류 차입처 연이자율(%) 당분기말 전기말 원화차입금 수출입은행 외 2. 55 ~3.18 397,200 516,994 외화차입금 산업은행 3M Libor+2.36 17,774 16,320 Usance 농협은행 외 0.24~0.66 79,052 62,203 채권양도 (주1) 하나은행 외 - 13,839 8,106 합 계 507,865 603,623 (주1) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품 제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의양도와 관련한 금융부채는 각각 13,839백만원 및 8,106백만원이며, 이는 당사의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다. &cr;2) 장기차입금 (단위: 백만원) 차입금종류 차입처 연이자율(%) 당분기말 전기말 원화차입금 한국산업은행 2.97 20,000 24,000 한국산업은행 외 - - 160,000 HSBC - - 30,000 차감 : 현재가치할인차금 - (913) 차감 계 20,000 213,087 차감: 유동성 대체 (20,000) (54,000) 차감 계 - 159,087 (3) 보고기간 종료일 현재 당사의 신주인수권부사채 및 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기말 현재 당사가 발행한 신주인수권부사채의 변동내역 및 발행조건은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 발행일 만기일 액면이자율 보장수익율 행사기간 행사가격 발행금액 내 용 2017-08-01 2022-08-01 2.00% 4.75% 사채발행일 이후 1개월되는 &cr;날로부터 상환기일 1개월전까지 8,030원/주 500,000백만원 &cr; ① 조기상환권 조항&cr; 사채권자는 신주인수권부사채 발행일로부터 3년이 경과하는 날의 이자지급기일에 권면금액 전부 또는 일부에 해당하는 금원에 대하여 조기상환권을 행사할 수 있습니다. 한편 조기상환권 행사에 따라 2020년 8월 3일 393,821백만원을 상환하였으며, 잔여 미청구분은 만기일에 상환 예정입니다.&cr; &cr;② 만기상환방법&cr;본 사채는 연 2.00%의 이율로 이자를 지급하며 본 사채의 만기까지 전환하지 않는 사채권에 대하여는 만기보장수익율(YTM)을 연 4.75%(3개월 복리)로 하여 사채원금의 115.4175%를 2022년 8월 1일에 일시상환합니다.&cr;&cr;③ 행사가격 산정&cr;신주인수권 보유자가 신주인수권 행사청구를 하기 전에 조정전의 행사가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나,신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 행사가격 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 행사가액이 조정됩니다. 2018년 10월 31일 부로 신주인수권 행사가격은 7,620원, 2019년 4월 30일 부로 7,170원, 2019년 7월 31일 부로 6,430원으로 조정되었습니다.&cr; 2) 당분기말 현재 당사가 발 행 한 신주인수권부사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 기초 행사/상각액 분기말 신주인수권부사채 100,526 (52 0 ) 100,006 상환할증금 15,499 (7 8 ) 15,42 1 사채할인발행차금 (602) 277 (325) 신주인수권조정 (9,482) 4,36 6 (5,11 6 ) 장부금액 105,941 4,045 109,986 신주인수권대가(기타자본잉여금) 35,942 (31,307) 4,635 &cr; 당분기말 현재 신주인수권 행사로 인하여 31회 신주인수권부사채의 신주인수권 62.81%가 행사되었으며, 사채원금의 1.23%가 대용납입 되었습니다. 31회 신주인수권부사채의 신주인수권 행사로 발행된 주식수는 누적 15,110,038주입니다. &cr; 3) 당분기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 변동내역 및 발행조건은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 발행일 만기일 액면이자율 보장수익율 행사기간 행사가격 발행금액(주1) 내 용 2020-06-08 2023-06-08 2.87% 4.82% 사채발행일 이후 1년이되는 &cr; 날로부터 상환기일 1개월전까지 6,291원/주 745백만원 (주1) 상기 전환사채는 당사 및 두산중공업(주)의 분할합병 내용에 따라 분할합병기일인 2021년 7월 1일자로 권면총액과 전환가능주식수가 변동 되었으며, 전환조건은최초발행 시와 동일합니다.&cr; ① 조기상환권 조항 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날인 2022년 6월 8일 및 이후 매 이자지급일에 보유하고 있는 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청 구할 수 있습니다. &cr;② 만기상환방법&cr;본 사채의 만기일인 2023년 6월 8일자 잔여 사채원금 의 106.2537% 에 해당 하는 금액을 일시 상환 합니다. &cr; ③ 행사가격 산정 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하 회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격 이 조정됩니다. 구 분 발행일 만기일 액면이자율 보장수익율 행사기간 행사가격 발행금액(주1) 내 용 2020-08-03 2023-08-03 2.81% 4.96% 사채발행일 이후 1년이되는 &cr; 날로부터 상환기일 1개월전까지 7,421원/주 9,781백만원 (주1) 상기 전환사채는 당사 및 두산중공업(주)의 분할합병 내용에 따라 분할합병기일인 2021년 7월 1일자로 권면총액과 전환가능주식수가 변동 되었으며, 전환조건은최초발행 시와 동일합니다.&cr; ① 조기상환권 조항&cr;본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날인 2022년 08월 03일 및 이후 매 이자지급일에 보유하고 있는 사채의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있습니다. &cr; &cr;② 만기상환방법&cr;본 사채의 만기일인 2023년 8월 3일자 잔여 사채원금 의 106.9085%에 해당하는 금액을 일시 상환합니다. &cr;③ 행사가격 산정 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전 환가격을 조정 합니다. 4) 당분기말 현재 당사가 발 행 한 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 기초 행사/상각액 인적분할 분기말 전환사채 33,900 - (23,374) 10,526 상환할증금 2,326 - (1,604) 722 사채할인발행차금 (188) 40 106 (42) 전환권조정 (2,985) 623 1,688 (674) 장부금액 33,053 663 (23,184) 10,532 전환권대가(기타자본잉여금) 836 - (576) 260 &cr;&cr;17. 순확정급여부채&cr; (1) 보고기간 종료일 현재 확정급여제도하의 순확정급여부채 와 관련하여 당사의 재 무상태표에 인식된 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 241,263 227,985 사외적립자산의 공정가치(주1) (187,97 5) (188,83 6) 재무상태표 상 부채 53,28 8 39,149 ( 주1) 당분기말 사외적 립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 137백만원(전기말 : 139 백만원)이 포함된 금액입니다.&cr; (2) 당분기와 전분기 중 당사의 손익계산서에 반영된 확정급여제도 관련 퇴직급여의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누 적 3개월 누 적 당기근무원가 5,342 16,029 5,600 16,790 순이자원가 254 76 3 254 759 합 계 5,596 16,79 2 5,854 17,549 18. 자본금 및 자본잉여금 당분기 중 당사의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 일자 변동내역 주식수 자본금 주식발행초과금 신주인수권 대가 전환권 대가 기타자본잉여금 2021.01.01 기초 215,931,625주 1,079,658 165,038 35,942 836 (65,776) 2021.01.31 신주인수권의 행사 254,184주 1,271 481 (129) - - 2021.02.28 신주인수권의 행사 377,945주 1,890 717 (192) - - 2021.03.31 신주인수권의 행사 3,788,625주 18,943 7,228 (1,929) - - 2021.03.31 주식선택권의 취소 - - - - - 245 2021.04.30 신주인수권의 행사 4,925,298주 24,626 9,389 (2,508) - - 2021.05.31 신주인수권의 행사 5,917,783주 29,589 11,274 (3,014) - - 2021.06.30 신주인수권의 행사 21,010,287주 105,052 40,090 (10,699) - - 2021.06.30 주식선택권의 취소 - - - - - 32 2021.07.01 인적분할 -173,896,519주 (869,48 2) (161,493) (12,21 7) (576) 6 2021.07.31 신주인수권의 행사 257,962주 1,290 505 (131) - - 2021.08.31 신주인수권의 행사 955,498주 4,777 2,018 (487) - - 2021.09.30 신주인수권의 행사 1,685주 8 2 (1) - - 2021.09.30 분기말 79,524,373주 397,622 75,249 4,635 260 (65,493) 당사가 발행할 주식의 총수는 400,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 79,524,373주(전기말 : 215,931,625주)이며 1주당 액면금액은 5,000원입니다. 당분기말 현재 당사의 발 행주식 중 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있는 주식은 65,088주 (전기말: 505주)입 니다.&cr;&cr; 19. 기타자본항목&cr;&cr;보고기간 종료일 현재 당사의 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 자기주식 (1,100) (2) 자기주식처분손실 (7,909) (7,909) 주식선택권 277 1,169 감자차손 (355,711) - 합 계 (364,443) (6,742) &cr;&cr;20. 기타포괄손익누계액&cr;&cr;보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 (2,516) 5,153 유형자산재평가잉여금 151,691 175,594 합 계 149,175 180,747 &cr; 21. 이익잉여금&cr; (1) 보고기간 종료일 현재 당사의 이익잉여금 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 미처분이익잉여금 231,239 111,946 (2) 당분기 및 전분기 중 당사의 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 1. 기초 이익잉여금 111,946 136,449 2. 분기순이익 119,293 24,566 3. 분기말 이익잉여금 231,239 161,015 22. 수익&cr;&cr;(1) 당분기와 전분기 중 당사의 매출액 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 1. 고객과의 계약에서 생기는 수익 수익의 유형 : - 제품/상품매출 795,849 2,660,821 580,134 1,975,967 - 기타매출 3,503 27,892 7,955 32,145 소 계 799,352 2,688,713 588,089 2,008,112 수익인식 시기 : - 한시점에 이행 776,328 2,609,111 571,371 1,942,403 - 기간에 걸쳐 이행 23,024 79,602 16,718 65,709 소 계 799,352 2,688,713 588,089 2,008,112 2. 고객과의 계약 외 수익 : - 임대매출 4,677 16,221 4,973 15,861 - 위험회피손익 (475) 140 1,785 (3,382) 소 계 4,202 16,361 6,758 12,479 3. 총매출 803,554 2,705,074 594,847 2,020,591 (2) 계약부채&cr; 보고기간 종료일 현재 당사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기말 전기말 환불부채 5,637 5,546 판매보증/Incentive 등 8,855 31,160 운송ㆍ보험용역 6,092 3,022 합 계 20,584 39,728 23. 비용의 성격별 분류&cr; 당분기와 전분기 중 당사의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누 적 3개월 누 적 재고자산 매입액(원재료 및 상품) 609,617 1,889,793 394,954 1,310,812 재고자산의 변동 (25,660) 10,764 4,240 38,358 종업원급여 75,190 230,029 73,472 219,343 감가상각비 및 기타상각비 32,162 96,463 31,062 90,015 기타비용 85,824 305,517 79,278 268,536 합 계 777,133 2,532,566 583,006 1,927,064 &cr; 24. 판매비와 관리비&cr; 당분기와 전분기 중 당사의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누 적 3개월 누 적 급여 11,779 45,755 19,341 54,329 퇴직급여 1,618 5,088 1,779 5,676 복리후생비 4,041 12,082 3,896 12,166 도서인쇄비 24 88 116 260 운반및보관료 556 1,801 366 1,155 통신비 658 1,910 650 3,296 수도광열비 518 1,617 542 1,974 수선유지비 633 1,556 352 753 보험료 385 1,188 196 565 감가상각비 1,405 4,506 1,249 3,725 사용권자산상각비 1,427 4,026 1,591 4,203 무형자산상각비 3,358 10,792 4,200 12,742 경상개발비 31,281 89,186 26,426 72,039 광고선전비 9,467 23,467 8,000 22,548 판매수수료 14,956 58,754 12,336 47,219 세금과공과 896 2,459 879 2,127 여비와교통비 280 957 231 1,418 제수수료 9,871 29,976 7,839 24,194 교육훈련비 977 3,629 1,312 3,679 대손상각비(환입) 993 3,408 (374) (330) 기타 5,196 19,149 4,740 14,376 합 계 100,319 321,394 95,667 288,114 &cr; 25. 금융손익&cr; 당분기와 전분기 중 당사의 금융손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누 적 3개월 누 적 금융수익: 이자수익 764 1,980 457 1,805 배당금수익 - 36,356 - 31,266 외환차익 17,068 38,136 10,087 38,799 외화환산이익 15,004 41,259 (2,635) 18,113 파생상품거래이익 - - - 857 금융보증수익 416 1,233 447 1,320 소 계 33,252 118,964 8,356 92,160 금융비용: 이자비용 (19,849) (74,536) (26,701) (88,222) 외환차손 (3,929) (11,837) (7,207) (17,749) 외화환산손실 (3,158) (14,704) (948) (20,644) 파생상품평가손실 - - (10) (10) 차입금상환손실 - (84) (23,126) (23,136) 금융보증비용 - (4,903) (2,769) (7,828) 소 계 (26,936) (106,064) (60,761) (157,589) 합 계 6,316 12,900 (52,405) (65,429) 26. 기타영업외수익 및 기타영업외비용&cr; 당분기와 전분기 중 당사의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누 적 3개월 누 적 기타영업외수익: 단기투자증권평가이익 - 1,376 - - 장기투자증권평가이익 203 361 196 204 장기투자증권처분이익 - - 791 791 유형자산처분이익 8 50 - 413 무형자산처분이익 - - 745 745 무형자산손상차손환입 - 1,454 - - 잡이익 등 2,193 2,977 1,473 2,809 소 계 2,404 6,218 3,205 4,962 기타영업외비용: 매출채권처분손실 (731) (2,026) (742) (1,690) 단기투자증권평가손실 (1) (1) (184) (2,416) 장기투자증권평가손실 (417) (432) 20 - 기타의대손상각비환입(비용) (138) (837) 699 3,557 유형자산처분손실 (94) (103) (452) (463) 투자부동산처분손실 - - (25) (25) 무형자산처분손실 (2) (1,324) (20) (20) 무형자산손상차손 - (1,220) - - 기부금 (186) (6,773) (108) (7,343) 잡손실 등 (563) (1,261) (315) (1,064) 소 계 (2,132) (13,977) (1,127) (9,464) 합 계 272 (7,759) 2,078 (4,502) 27. 법인세비용 법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당분기손익 이외로 인식되는항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. &cr; 한편 당분기의 평균유효세율(법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 30.95%입니다.&cr; &cr; 28. 주당이익 (손실) (1) 기본주당순이익 (손실) &cr;&cr;기본주당순이익 (손실) 은 당사의 보통주 분기순이익 (손실) 을 자기주식 등을 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.&cr;&cr; 당분기와 전분기 중 당사의 기본주당순이익 (손실) 은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 보통주 분기순이익 (손실) 13,457,316,118 119,293,440,387 (30,293,079,552) 24,566,315,463 ÷ 가중평균유통보통주식수() 78,933,341 72,316,204 65,219,416 64,849,013 기본주당순이익 (손실) 170 1,650 (464) 379 &cr;() 당분기 및 전분기 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당분기 전분기 (주2) 3개월 누적 3개월 누적 기초발행주식수(주1) 67,046,051 67,046,051 64,633,379 64,633,379 신주인수권 행사 11,887,290 5,270,153 586,037 215,634 가중평균유통보통주식수 78,933,341 72,316,204 65,219,416 64,849,013 (주1) 자기주식수를 차감한 주식수 입니다.&cr;(주2) 당사는 2021년 7월1일 분할기일 현재 당사가 발행한 주식에 대해 1주당 0.3104974주의 비율로 주식병합하였습니다. 전분기 주식수는 이러한 주식수 변동을 반영하여 계산 되었습니다. (2) 희석주당순이익 (손실) &cr; 당분기와 전분기 중 당사의 희석주당순이익 (손실) 은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 조정전 보통주 분기순이익 (손실) 13,457,316,118 119,293,440,387 (30,293,079,552) 24,566,315,463 조정: 126,351,608 917,792,951 - - 조정후 보통주 분기순이익 (손실) 13,583,667,726 120,211,233,338 (30,293,079,552) 24,566,315,463 ÷ 조정후 가중평균유통보통주식수() 85,448,198 80,960,539 65,219,416 64,849,013 희석주당이익 (손실) 159 1,485 (464) 379 &cr;() 희석주당이익 (손실) 계산을 위한 조정후 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 조정전 가중평균유통보통주식수 78,933,341 72,316,204 65,219,416 64,849,013 신주인수권부사채(주1) 5,078,432 7,207,9 10 　- - 전환사채(주1) 1,436,425 1,436,425 　- - 조정후 가중평균유통보통주식수 85,448,198 80,960,539 65,219,416 64,849,013 (주1) 전분기 중 반희석 효과가 존재하여 가중평균유통보통주식수의 산정 시 고려하지 않았습 니 다. &cr; &cr; 당분기 및 전분기에 반희석 효과로 인해 희석주당이익 (손실) 을 계산할 때 고려하지 않았지만, 잠재적으로 미래에 기본주당이익 (손실) 을 희석할 수 있는 잠재적 보통주 의내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당분기 전분기(주1) 주식선택권 31,191 48,251 신주인수권 　- 23,499,420 전환사채 　- 1,436,425 (주1) 전 분기 잠재적 보통주는 당기의 주식병합을 통한 주식수 변동을 반영하여 계산되었습니다.&cr; &cr; 29. 배당금&cr;&cr;당사는 당분기 중 배당금을 지급하지 아니하였습니다. &cr; 30. 우발 부채 와 약정사항 &cr; ( 1 ) 당분기말 현재 당사가 피소되어 계류중인 소송사건의 청구금액은 5 백만원이며, 동 소송의 최종결과 및 그 영향을 당분기말 현재 예측할 수 없습니다.&cr; &cr; (2) 2011년에 외부투자자는 당사의 종속기업인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의주식 20%를 3,800억원에 매입하였으며, 당사와의 주주간 계약에 따라 상대방이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 공동으로 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하였습니다. 또한 외부투자자의 공동매각 요청 시 당사는 당사 보유 주식을 공동 매각하는 것이 원칙이지만, 외부투자자가 매각하려는 가격 등으로 외부투자자의 주식을 매입할 수 있는 권리도 함께 보유하였 습니다.&cr; &cr;외부투자자는 2015년 11월 주식 매입을 요청하면서 매매대금지급을 구하는 소송을 제기한 바 있습니다. 서울고등법원(2018년2월21일)은 당사의 매각절차 협조의무 불이행을 인정하여 외부투자자가 주장하는 매매대금 7,093억원 중 일부 청구한 100억원을 지급할 것을 판결하였으나, 대법원(2021년 1월 14일, 사건번호 2018다223054)은 이러한 원심의 판단에 법리 오해의 잘못이 있다고 지적한 당사의 주장을 받아들여원심을 파기하고 이 사건을 서울고등법원에 환송하였습니다.&cr; &cr; 당사는 외부투자자와의 협의를 통해 2021년 10월 29일 잔여지분을 취득하였고, 외부투자자는 DICC 소송 등을 소취하 종결하고 , DICC 소송 및 그와 기본적으로 동일, 유사한 사실관계로 발생하거나 제기된 후속 분쟁, 법적 절차와 관련하여 대상회사에게 추후 어떠한 주장 또는 청구도 하지 않기로 하였습니다. (3) 당분기말 현재 당사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 및 당좌차월 등 789,440 백 만원 의 여신한도약정을 유지하고 있습니다. (4) 당분기말 현재 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여 계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 13,839백만원 입니다. (5) 지급보증&cr;&cr;당분기말 현재 당사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 보증회사 피보증회사 지급보증 제공액 원화 상당액 당사 Doosan Infracore North America LLC. USD 30,832 36,533 Doosan Infracore Norway AS. NOK 27,018 3,649 Doosan Infracore Europe s.r.o. EUR 56,000 76,961 Doosan (China) Financial Leasing Corp. CNY 197,033 36,063 Doosan Infracore China Co., Ltd. USD 80,000 94,792 CNY 343,000 62,779 합 계 310,777 &cr; 한 편, 당분기말 현재 당사는 금 융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 43 6 천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자 본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 6,769백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과 관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100백만원을 담보로 제공하고 있습니다.&cr; &cr; (6) 기타약정사항 &cr; &cr; 당사는 디비씨주식회사와 체결한 분당두산타워 임차계약을 2021년 1월 해지하고 주식회사 분당두산타워위탁관리부동산투자회사와 신규 임차계약을 체결하였습니다. 31. 담보제공자산 &cr; (1) 당분기말 현재 당사가 장ㆍ단기차입금 등과 관련해 금융기관 등에 대한 담보제공한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 담보권자 담보제공자산 차입금액 설정금액 한국산업은행 토지, 건물, 기계장치(주1) KRW 207,200&cr;USD 15,000&cr; KRW 371,112&cr; USD 9 5 ,02 5 &cr; DM 84,000 한국수출입은행 재고자산 KRW 150,000 KRW 195,000 (주1) 당사의 유형자산 및 재고자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다. &cr; 32. 특수관계자 거래&cr; (1) 특수관계의 성격&cr;&cr;1) 당분기말 구 분 회사명 지배기업 변경 전(주1) 지배기업 변경 후(주2) 최상위지배기업 (주)두산 현대중공업지주 차상위지배기업 두산중공업 현대제뉴인 종속기업 Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd., Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp., Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore Europe s.r.o. 등 Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd., Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp., Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore Europe s.r.o. 등 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 기타 특수관계자(주3) 두산밥캣 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사, 두산건설, 오리콤, 두산베어스 등 한국조선해양, 현대오일뱅크, 현대건설기계 등 (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다.&cr; (주2) 2021년 8 월 19일 지배기업 변경에 따라 특수관계자의 범위가 변경되었습니다.&cr; (주3) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.&cr; &cr;2) 전 기말 구 분 회사명 최상위지배기업 (주)두산 차상위지배기업 두산중공업 종속기업 두산밥캣 및 그 종속기업, Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd., Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp., Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore Europe s.r.o. , D20 Capital, LLC 등 관계기업 및 공동기업 두산큐벡스, 디비씨 주식회사, Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 기타 특수관계자(주1) 두산건설, 오리콤, 두산베어스 등 (주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다. &cr;&cr;(2) 당분기와 전분기 중 당사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr; 1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 매출 유무형자산의 매각 기타수익 매입 유무형자산의 매입 기타비용 사용권자산&cr;취득 최상위지배기업 (주)두산 25,517 60 - 44 2,812 27,631 - 차상위지배기업 두산중공업 - 628 - - - - - 종속기업 936,026 - 1,273 116,942 - - - 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 1,039 - - 2,264 - 613 - 기타특수관계자(주1) 두산밥캣 및 그 종속기업 172,982 98 - 1,368 - 110 - (주)두산 관련 기타특수관계자 287 10 355 225 323 33,628 45,263 현대중공업지주 관련 기타특수관계자 - - - - - 10 - 합 계 1,135,851 796 1,628 120,843 3,135 61,992 45,263 (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다.&cr;&cr; (주)두산 및 그 계열회사는 지배기업 변경 전 기간의 거래내역이며, 현대중공업지주 및 그 계열회사는 지배기업 변경 후 기간의 거래내역입니다.&cr; &cr;2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 매출 유무형자산의&cr;매각 기타수익 매입 유무형자산의&cr;매입 기타비용 사용권자산&cr;취득 최상위지배기업 41,375 473 246 45,721 5,800 33,664 2,193 차상위지배기업 391 - - - - - - 종속기업 915,950 - 1,536 74,252 - 1,731 - 관계기업 및 공동기업 55 - 757 451 - 7,446 - 기타특수관계자 1,150 - 572 - 1,110 26,530 70 합 계 958,921 473 3,111 120,424 6,910 69,371 2,263 (3) 보고기간 종료일 현재 당사와 특수관계자간 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기말 (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 대여금 매입채무 기타채무 종속기업 306,704 18,632 3,147 49,536 386 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 776 - - 160 - 기타특수관계자 현대중공업지주 관련 기타특수관계자 - - - - 10 합 계 307,480 18,632 3,147 49,696 396 &cr;2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 대여금 매입채무 기타채무 리스부채 최상위지배기업 23,680 4,045 - 5,564 5,188 1,872 차상위지배기업 - - - - - 　- 종속기업 401,591 20,390 2,970 29,848 4,664 　- 관계기업 및 공동기업 10 7,362 - 69 590 　- 기타특수관계자 - 17,133 - 28,736 315 24 합 계 425,281 48,930 2,970 64,217 10,757 1,896 (4) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 특수관계자명 지분 거래 배당거래 취득 유상감자 수익 종속기업 Doosan Infracore North America LLC . (주1) - 8,493 36,068 종속기업 Clue Insights, Inc. (주2) 2 - - 종속기업 이큐브솔루션 ( 주3) 780 - - 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. (주4) 3,604 - - 합 계 4,386 8,493 36,068 (주1) 당분기 중 Doosan Infracore North America LLC.로부터 현물배당을 받아 Doosan Infracore USA LLC 주식 44,561백만원을 취득하였으며, 배당금 수익으로 36,068백만원을 인식하였습니다(주석 25참조). 한편, Doosan Infracore USA LLC는 회사분할합병에 따라 승계대상회사에 승계되었습니다.&cr; (주2) 당분기 중 Clue Insights, Inc.의 보통주를 D20 Capital, LLC 로부터 2백만원에취득 하였습니다.&cr; (주3) 당분기 중 지분 780백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다. &cr;(주4) 당분기 중 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 의 지분 3,604백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다. 2) 전 분기 (단위: 백만원) 구 분 특수관계자명 대여 거래 지분 거래 배당거래 대여 회수 출자 유상감자 수익 지급 종속기업 두산밥캣 - - - - 30,706 　- 종속기업 Doosan Infracore North America LLC. 14,257 14,257 - - - - 종속기업 Doosan Infracore Norway AS 3,085 　- - - - - 종속기업 D20 Capital, LLC - - 21,268 - - - 종속기업 이큐브솔루션 (주1) - - 180 - - - 관계기업 및 공동기업 두산큐벡스 (주2) - - 30,992 - - - 합 계 17,342 14,257 52,440 - 30,706 - (주1) 전분기 중 이큐브솔루션 지분 60%를 180백만원에 취득하였습니다. &cr; (주2) 전분기 중 두산큐벡스 주식회사 유상증자에 참여하여 지분 5.9%를 30,992백만원에 추가 취득 하였습니다.&cr; &cr; (5) 당사가 당분기 중 특수관계자와 체결한 리스계 약 은 45,263백 만원 (전분기 : 2,263백만원) 이며, 특수관계자에 지급한 리스료는 3,424백만원 (전분기 : 3,654백만원) 입니다.&cr;&cr; 한편, 당분기 중 특수관계자와 체결한 리스계약은 지배기업 변경 전 기간의 거래에 해당합니다.&cr; (6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있거나 제공받고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 각각 주석 30 및 31 에 기재 되어 있습니다. &cr;&cr;(7) 당사는 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임 원, 비등기임원 및 각 사업부문장 등을 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 종업원급여 6,720 14,031 퇴직급여 410 420 합 계 7,130 14,451 33. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정 및 순운전자본의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 조정: 　　 1. 법인세비용(수익) 53,458 (1,006) 2. 배당금수익 (36,356) (31,266) 3. 금융수익 (43,540) (18,048) 4. 금융비용 90,559 135,509 5. 퇴직급여 16,792 17,549 6. 대손상각비(환입) 3,408 (330) 7. 기타의 대손상각비(환입) 837 (3,557) 8. 감가상각비 56,974 56,944 9. 무형자산상각비 34,56 2 27,817 10. 사용권자산상각비 4,928 5,254 11. 유형자산처분이익 (50) (413) 12. 무형자산처분이익 - (745) 13. 유형자산처분손실 103 488 14. 무형자산처분손실 1,324 20 15. 무형자산손상차손 1,220 - 16. 무형자산손상차손환입 (1,454) - 17. 단기투자증권평가이익 (1,376) - 18. 장기투자증권처분이익 - (791) 19. 단기투자증권평가손실 1 2,416 20. 장기투자증권평가손실 432 - 21. 장기투자증권평가이익 (361) (204) 22. 관계기업투자주식손상차손 4,898 35 23. 기타 수익, 비용 11,180 998 합 계 197,539 190,670 (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 영업활동으로 인한 자산부채의 변동: 　　 1. 매출채권의 증감 (69,591) 111,425 2. 기타채권의 증감 (3,973) (6,337) 3. 재고자산의 증감 13,719 38,358 4. 기타유동자산의 증감 (17,546) 20,191 5. 기타비유동자산의 증감 1,518 (3,742) 6. 매입채무의 증감 36,893 (4,255) 7. 기타채무의 증감 (14,938) (36,690) 8. 충당부채의 증감 7,340 (2,114) 9. 기타유동부채의 증감 (22,214) (7,063) 10. 퇴직금의 지급 (4,770) (1,531) 11. 사외적립자산의 증감 3,263 874 12. 기타비유동부채의 증감 (4,275) 3,010 합 계 (74,574) 112,126 &cr;(2) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 유형자산 취득관련 미지급금의 지급 (12,883) (18,336) 인적분할 897,444 - 인적분할 관련 법인세 효과 (237,176) - &cr; 34. 인 적분할&cr;&cr; 당사는 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 당사가 보유한 자산 중 투 자 사 업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 인적분할합병방식으로 분할하였습니다. (1) 분할합병비율의 내역은 다음과 같습니다.&cr; 구분 분할존속회사 분할승계회사 상호 주식회사 현대두산인프라코어 주식회사 두산중공업 분할비율 0.3104974 0.6895026 합병비율 - 0.6845412 분할합병비율 - 0.4719929 &cr; (2) 분할승계회사에 승계된 자산ㆍ부채 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 자산 장부금액 부채 장부금액 현금및현금성자산 　309,084 매입채무 및 기타채무 　5,005 매출채권 및 기타채권 　30,152 단기차입금 100,000 단기투자증권 　9,160 유동성사채 　1,637 종속기업및관계기업 　1,713,274 유동성장기차입금 104,647 유형자산 　123,838 장기차입금 　54,691 무형자산 　3,902 사채 　692,518 투자부동산 　11,362 비유동파생상품부채 　17,729 기타자산 　2,487 기타부채 　20,504 분할자산 합계 　2,203,259 분할부채 합계 　996,731 &cr; 인적분할과 관련한 기타포괄손익누계액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금 액 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 5,516 유형자산재평가이익 23,903 합 계 29,419 &cr; 동일한 법인이 당사의 인적분할 전ㆍ후에 지배력을 보유하고 있으므로, 인적분할을 통해 분할승계회사로 이전된 자산 및 부채가액을 당사의 재무제표에서 제거 시 분할 전 장부금액으로 측정하였으며, 동 장부금액과 자본금 및 자본잉여금의 감소분과의 차이금액을 기타자본항목으로 인식하였습니다. 35. 보고기간 후 사건&cr;&cr;(1) 당사는 2021년 8월 25일 주주총회 결의에 따라 2021년 10월 12일에 액면가 5,000원의 보통주를 액면가 1,000원으로 감액하였습니다.&cr;&cr;(2) 당사 는 2021년 10월 29일에 당사의 종속 기 업 인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 지분 20%를 3,050억원에 취득하였습니다 (주석30 참조). 6. 배당에 관한 사항 가. 배당정책, 배당제한에 관한 사항&cr; 현대두산인프라코어는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 경영환경 등을 고려하여 주주가치 제고를 위한 적정수준의 배당률을 결정합니다. 당사는 최근 5년간 배당가능이익이 없어 배당을 지급하지 않았습니다.&cr; &cr;이익배당 및 분기배당에 대하여 정관 제55조, 제56조, 제57조에 다음과 같이 규정하고 있습니다.&cr; &cr;제 55 조(이익배당)&cr;① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. &cr;② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 이 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류 또는 같은 종류의 주식(제 9조의 2의 전환주식, 제 9조의 3의 상환주식을 포함한다)으로 할 수 있다. &cr;③ 제 1항의 배당은 제 17조에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제 56 조(분기배당)&cr;① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본 시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165 조의 12 에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.&cr;② 제 1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제 1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. &cr;③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.&cr; 1. 직전결산기의 자본금의 액 &cr; 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액&cr; 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액&cr; 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금&cr; 5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비&cr; 6. 당해 사업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액 &cr;④ 사업년도 개시일 이후 제 1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 제 14 조의 규정을 준용한다. 제57조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속된다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제22기 3분기 제21기 제20기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 282,291 148,834 239,913 (별도)당기순이익(백만원) 119,293 -37,858 53,024 (연결)주당순이익(원) 2,047 707 1,153 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - ※ 연결 당기순이익, 주당 순이익은 K-IFRS 연결재무제표 지배기업 소유주 지분 보통주 순이익을 자기주식 등을 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 작성하였고, 중단영업을 제외한 계속 영업 기준의 주당 순이익 입니다. 다. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - - - ※ 당사는 최근 5년간 배당을 지급하지 않 았 습니다. &cr; 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 증자현황 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 2019년 03월 31일 신주인수권행사 보통주 3,202 5,000 7,620 '19.01.01~03.31 &cr;기간중 신주인수권 행사 2020년 06월 30일 신주인수권행사 보통주 1,188,565 5,000 6,430 '20.04.01~06.30 &cr;기간중 신주인수권 행사 2020년 09월 30일 신주인수권행사 보통주 3,914,831 5,000 6,430 '20.07.01~09.30 &cr;기간중 신주인수권 행사 2020년 12월 31일 신주인수권행사 보통주 2,666,950 5,000 6,430 '20.10.01~12.31 &cr;기간중 신주인수권 행사 2021년 03월 31일 신주인수권행사 보통주 4,420,754 5,000 6,430 '21.01.01~03.31 &cr;기간중 신주인수권 행사 2021년 06월 30일 신주인수권행사 보통주 31,853,368 5,000 6,430 '21.04.01~06.30 &cr;기간중 신주인수권 행사 2021년 09월 30일 신주인수권행사 보통주 1,215,145 5,000 6,430 '21.07.01~09.30 &cr;기간중 신주인수권 행사 * 2021년 9월 30일 기준, 보호예수 중인 건은 없습니다.&cr; 나. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상&cr;주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율&cr;(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무보증 사모 전환사채 제65회 2020년 06월 08일 2023년 06월 08일 745,193,760 보통주 2021년 06월 08일부터&cr;2023년 05월 08일까지 100 6,291 745,193,760 118,453 - 무보증 사모 전환사채 제69회 2020년 08월 03일 2023년 08월 03일 9,780,668,100 보통주 2021년 08월 03일부터&cr;2023년 07월 03일까지 100 7,421 9,780,668,100 1,317,971 - 합 계 - - - 10,525,861,860 - - - - 10,525,861,860 1,436,424 - * 2020년 6월 4일, DART를 통하여 행사가액 6,291원이 확정공고 되었습니다.&cr; 2020년 7월 30일, DART를 통하여 행사가액 7,421원이 확정공고 되었습니다.&cr; 2021년 3월 19일자 당사 및 두산중공업㈜의 분할합병내용에 따라, 분할합병 기일인 2021년 7월 1일자로 상기와 같이 권면총액과 전환가능주식수가 변동됨 (전환조건은 최초발행시와 변동없음) &cr; 다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 행사대상&cr;주식의 종류 신주인수권 행사가능기간 행사조건 미상환&cr;사채 미행사&cr;신주&cr;인수권 비고 행사비율&cr;(%) 행사가액 권면(전자등록)총액 행사가능주식수 무보증&cr;신주인수권부사채 제31회 2017년 08월 01일 2022년 08월 01일 500,000,000,000 보통주 2017년 09월 01일부터&cr;2022년 07월 01일까지 124.88 6,430 57,740,890,155 8,974,764 사채의 잔액은 기준일 현재 1,000억원임 합 계 - - - 500,000,000,000 - - - - 57,740,890,155 8,974,764 - * 2017년 7월 20일, 당사의 홈페이지를 통하여 행사가액 8,030원이 확정공고 되었습니다.&cr; 2018년 10월 31일, DART를 통하여 행사가액이 7,620원으로 조정 후 공고되었습니다.&cr; 2019년 4월 30일, DART를 통하여 행사가액이 7,170원으로 조정 후 공고되었습니다.&cr; 2019년 7월 31일, DART를 통하여 행사가액이 6,430원으로 조정 후 공고되었습니다.&cr; 상기 권면총액은 주식발행가능금액을 의미하며, 2021년 7월 1일 당사 및 두산중공업㈜와 분할/합병에 따라, 당사에 안분된 656억에서 분할 이후 현재까지 행사된 78억을 차감한 금액입니다. &cr; 상기 제31회 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 따라 미상환사채의 권면총액 및 행사가능주식수가 변동될 예정입니다.&cr; 라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 &cr; - 향후 당사의 자본금을 증가시킬 수 있는 조건부자본증권 발행현황 없음 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] &cr; 가. 채무증권 발행실적 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 현대두산인프라코어 회사채 공모 2021.02.03 150,000 4.30% BBB (한국신용평가 NICE신용평가) 2023.02.03 미상환 KB증권 외 현대두산인프라코어 회사채 사모 2021.02.26 20,000 4.10% - 2023.02.24 미상환 신영증권 외 현대두산인프라코어 회사채 공모 2021.03.12 176,000 3.70% BBB (한국기업평가 한국신용평가) 2023.03.10 미상환 키움증권 외 현대두산인프라코어 회사채 사모 2021.04.23 20,000 3.60% - 2023.04.21 미상환 NH투자증권 현대두산인프라코어 회사채 공모 2021.05.04 60,000 3.30% BBB (한국기업평가 NICE신용평가) 2024.05.03 미상환 KB증권 외 현대두산인프라코어 회사채 공모 2021.07.29 80,000 3.50% BBB (한국기업평가 한국신용평가) 2024.07.29 미상환 KB증권 외 합 계 - - - 506,000 - - - - - &cr; 나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등&cr; (1) 현대두산인프라코어 주식회사 제 31회 무보증 신주인수권부사채 (작성기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 현대두산인프라코어 주식회사&cr;제 31회 무보증 신주인수권부사채 2017년 08월 01일 2022년 08월 01일 500,000 2017년 06월 01일 아이비케이투자증권 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 (연결)부채비율 600% 이하 이행현황 준수함 (167.92%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (22조 4,450억) 이행현황 준수함 (2조 4,366억) 자산처분 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자산총계(연결기준)의 100% (12조 269억) 이행현황 준수함(119억) 지배구조변경 제한현황 계약내용 해당사항 없음 이행현황 해당사항 없음 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2021-04-05 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr;(2) 현대두산인프라코어 주식회사 제 56회 무보증사채 (작성기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 현대두산인프라코어 주식회사 &cr;제 56회 무보증사채 2019년 11월 13일 2021년 11월 13일 60,000 2019년 11월 01일 DB금융투자 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 (연결)부채비율 600% 이하 이행현황 준수함 (167.92%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (22조 4,450억) 이행현황 준수함 (2조 4,366억) 자산처분 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자산총계(연결기준)의 100% (12조 269억) 이행현황 준수함(119억) 지배구조변경 제한현황 계약내용 사채 원리금 지급의무 이행 완료 전&cr;지배구조변경 제한 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2021-04-05 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr;(3) 현대두산인프라코어 주식회사 제 71회 무보증사채 (작성기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 현대두산인프라코어 주식회사 &cr;제 71회 무보증사채 2020년 10월 27일 2022년 10월 27일 130,000 2020년 10월 15일 신영증권 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 (연결)부채비율 600% 이하 이행현황 준수함 (167.92%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (22조 4,450억) 이행현황 준수함 (2조 4,366억) 자산처분 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자산총계(연결기준)의 100% (12조 269억) 이행현황 준수함(119억) 지배구조변경 제한현황 계약내용 사채 원리금 지급의무 이행 완료 전&cr;지배구조변경 제한 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2021-04-05 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr;(4) 현대두산인프라코어 주식회사 제 72회 무보증사채 (작성기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 현대두산인프라코어 주식회사 &cr;제 72회 무보증사채 2020년 12월 11일 2022년 12월 09일 150,000 2020년 12월 01일 신영증권 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 (연결)부채비율 600% 이하 이행현황 준수함 (167.92%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (22조 4,450억) 이행현황 준수함 (2조 4,366억) 자산처분 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자산총계(연결기준)의 100% (12조 269억) 이행현황 준수함(119억) 지배구조변경 제한현황 계약내용 사채 원리금 지급의무 이행 완료 전&cr;지배구조변경 제한 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2021-04-05 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현 황은 공시서류작성기준일임. (5) 현대두산인프라코어 주식회사 제 73회 무보증사채 (작성기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 현대두산인프라코어 주식회사 &cr;제 73회 무보증사채 2021년 02월 03일 2023년 02월 03일 150,000 2021년 01월 22일 신영증권 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 (연결)부채비율 600% 이하 이행현황 준수함 (167.92%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (22조 4,450억) 이행현황 준수함 (2조 4,366억) 자산처분 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자산총계(연결기준)의 100% (12조 269억) 이행현황 준수함(119억) 지배구조변경 제한현황 계약내용 사채 원리금 지급의무 이행 완료 전&cr;지배구조변경 제한 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 - * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.&cr; (6) 현대두산인프라코어 주식회사 제 75회 무보증사채 (작성기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 현대두산인프라코어 주식회사 &cr;제 75회 무보증사채 2021년 03월 12일 2021년 03월 10일 176,000 2021년 03월 02일 유진투자증권 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 (연결)부채비율 600% 이하 이행현황 준수함 (167.92%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (22조 4,450억) 이행현황 준수함 (2조 4,366억) 자산처분 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자산총계(연결기준)의 100% (12조 269억) 이행현황 준수함(119억) 지배구조변경 제한현황 계약내용 사채 원리금 지급의무 이행 완료 전&cr;지배구조변경 제한 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 - * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (7) 현대두산인프라코어 주식회사 제 78회 무보증사채 (작성기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 현대두산인프라코어 주식회사 &cr;제 78회 무보증사채 2021년 05월 04일 2024년 05월 03일 60,000 2021년 04월 22일 DB금융투자 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 (연결)부채비율 600% 이하 이행현황 준수함 (167.92%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (22조 4,450억) 이행현황 준수함 (2조 4,366억) 자산처분 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자산총계(연결기준)의 100% (12조 269억) 이행현황 준수함(119억) 지배구조변경 제한현황 계약내용 사채 원리금 지급의무 이행 완료 전&cr;지배구조변경 제한 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 - * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (8) 현대두산인프라코어 주식회사 제 79회 무보증사채 (작성기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 현대두산인프라코어 주식회사 &cr;제 79회 무보증사채 2021년 07월 29일 2024년 07월 29일 80,000 2021년 07월 19일 현대차증권 (이행현황기준일 : 2020년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 (연결)부채비율 600% 이하 이행현황 준수함 (167.92%) 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자기자본(연결기준)의 500% 이하 (22조 4,450억) 이행현황 준수함 (2조 4,366억) 자산처분 제한현황 계약내용 본 사채발행이후 직전회계년도 중&cr; 자산총계(연결기준)의 100% (12조 269억) 이행현황 준수함(119억) 지배구조변경 제한현황 계약내용 사채 원리금 지급의무 이행 완료 전&cr;지배구조변경 제한 이행현황 이행 이행상황보고서 제출현황 이행현황 - * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr; 다. 기업어음증권 미상환잔액&cr;- 해당사항 없음 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - &cr; 라. 단기사채 미상환 잔액&cr;- 해당사항 없음 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - &cr; 마. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 160,005 606,000 140,000 - - - - 906,005 사모 355,100 50,526 - - - - - 405,626 합계 515,105 656,526 140,000 - - - - 1,311,631 &cr; 바. 신종자본증권 미상환 잔액&cr;- 해당사항 없음 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - &cr; 사. 조건부자본증권 미상환 잔액&cr;- 해당사항 없음 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의&cr; 자금사용 계획 실제 자금사용&cr; 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 신주인수권 부사채 31회 2017년 08월 01일 1) 신종자본증권에 대한 콜옵션 행사 (USD 2억불)&cr;2) 주식담보대출 상환(500억원)&cr;3) 회사채 상환(2,344억원) 500,000 1) 신종자본증권에 대한 콜옵션 행사 (USD 2억불, 약 2,236억원)&cr; 2) 주식담보대출 상환 (500억원)&cr; 3) 회사채 상환 (22-2회차 1,244억원, 23-2회차 1,100억원) 513,700 외화 상환으로 &cr;인한 환차 공모사채 42회 2019년 01월 24일 차환자금 (기업어음증권 상환) 88,000 차환자금 (기업어음증권) 88,000 - 공모사채 45회 2019년 03월 15일 차환자금 (기업어음증권 상환) 95,000 차환자금 (기업어음증권) 95,000 - 공모사채 48회 2019년 05월 29일 차환자금 (기업어음증권 및 33회차 사모사채 상환) 70,000 차환자금 (기업어음증권 및 33회차 사모사채 상환) 70,000 - 공모사채 51회 2019년 07월 19일 차환 및 운영자금 (34회차 사모사채 및 은행차입금 상환) 64,000 차환 및 운영자금 (34회차 사모사채 및 은행차입금 상환) 64,000 - 공모사채 56회 2019년 11월 13일 운영자금 (은행차입금 상환) 60,000 운영자금 (은행차입금 상환) 60,000 - 공모사채 60회 2020년 01월 20일 차환자금 (36회차 공모사채 및 43회차 사모사채 상환) 74,000 차환 및 운영자금 (43회차 사모사채 및 주담대 상환) 74,000 - 전환사채 65회 2020년 06월 08일 차환자금 (36회차 공모사채 상환) 2,400 차환자금 (36회차 공모사채 상환) 2,400 - 전환사채 69회 2020년 08월 03일 차환자금 (신주인수권부사채 조기상환권 &cr;행사에 따른 3,938억 상환자금 중 일부) 31,500 차환자금 (신주인수권부사채 조기상환권 행사에 따른 3,938억 상환자금 중 일부) 31,500 - 공모사채 71회 2020년 10월 27일 차환자금 (38, 39, 41회차 사모사채 및 &cr;40회차 공모사채, Usance 상환) 130,000 차환자금 (38, 39, 41회차 사모사채 및 40회차 공모사채, Usance 상환) 130,000 - 공모사채 72회 2020년 12월 11일 차환자금 (44, 46, 49회차 사모사채 및 &cr;42회차 공모사채, Usance 상환) 150,000 차환자금 (44, 46, 49회차 사모사채 및 42회차 공모사채, Usance 상환) 150,000 - 공모사채 73회 2021년 02월 26일 차환자금 (45, 48회차 공모사채 상환) 150,000 차환자금 (45, 48회차 공모사채 상환) 150,000 - 공모사채 75회 2021년 03월 12일 차환자금 (47, 50, 53회차 사모사채 및 51회차 공모사채 상환) 176,000 차환자금 (47, 50, 53회차 사모사채 및 51회차 공모사채 상환) 176,000 - 공모사채 78회 2021년 05월 04일 차환자금 (54, 61회차 사모사채 상환) 60,000 차환자금 (54, 61회차 사모사채 상환) 60,000 - 공모사채 79회 2021년 07월 29일 차환자금 (55, 58, 59회차 사모사채 및 56회차 공모사채, HSBC 유동성 장기차입금 상환) 80,000 차환자금 (55, 58, 59회차 사모사채 및 56회차 공모사채, HSBC 유동성 장기차입금 상환) 80,000 - * 신종자본증권에 대한 콜옵션 원화 환산 금액은 서울외국환중개㈜ 최초 고시 매매기준율 적용한 콜옵션 행사 당일 환율USD = 1146.70원으로 환산한 금액임.&cr; 주1) 당사는 2018년 3월 23일 한국산업은행 외 8개사로부터 차입한 차입금 350,000백만원의 일부 상환 자금으로 사용함&cr; 나. 사모자금의 사용내역&cr; - 해당사항 없음 8. 기타 재무에 관한 사항 1. 연결재무정보 이용상의 유의점 &cr; &cr;가. 연결대상회사의 변동현황&cr; &cr; (1) 제 22기 회사명 변동여부 변동사유 Doosan International Australia Pty Ltd. 연결제외 청산 Doosan Infracore USA LLC 신규연결편입 신규설립법인 Doosan Infracore USA LLC 연결제외 인적분할 D20 Capital, LLC 연결제외 인적분할 D20 CAPITAL FUND I, L.P. 연결제외 인적분할 두산밥캣주식회사 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat Global Collaboration Center, Inc. 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat Singapore Pte. Ltd. 연결제외 인적분할 두산밥캣코리아 주식회사 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat Chile Compact SpA. 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat India Private Ltd. 연결제외 인적분할 Bobcat Corp. 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat Mexico S.A. de C.V. 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat China Co., Ltd. 연결제외 인적분할 Clark Equipment Co. 연결제외 인적분할 Bobcat Equipment Ltd. 연결제외 인적분할 Bobcat Bensheim GmbH. 연결제외 인적분할 Doosan Holding France S.A.S. 연결제외 인적분할 CJSC Doosan International Russia 연결제외 인적분할 Doosan International UK Ltd. 연결제외 인적분할 Doosan International South Africa Pty Ltd. 연결제외 인적분할 Doosan Bobcat EMEA s.r.o. 연결제외 인적분할 Bobcat France S.A. 연결제외 인적분할 Geith International Ltd. 연결제외 인적분할 &cr;( 2) 제 21기 회 사 명 변동여부 변동사유 Doosan Infracore Europe B.V. 연결제외 흡수합병 Doosan Infracore Hunan Corp. 신규연결편입 신규설립법인 Doosan Infracore Beijing Corp. 신규연결편입 신규설립법인 이큐브솔루션㈜ 신규연결편입 신규설립법인 &cr; (3) 제 20기 &cr; 회 사 명 변동여부 변동사유 Doosan International Luxemburg S.a r.l. 연결제외 청산 Doosan Techno Holding Co., Ltd. 연결제외 청산 Doosan Infracore Europe S.A. 연결제외 청산 Doosan Benelux SA. 연결제외 청산 D20 Capital, LLC 신규연결편입 신규설립법인 Doosan Bobcat Global Collaboration Center, Inc. 신규연결편입 신규설립법인 Clue Insight Inc. 신규연결편입 신규설립법인 Doosan Infracore Czech Republic s.r.o. 신규연결편입 신규설립법인 D20 CAPITAL FUND I, L.P. 신규연결편입 신규설립법인 나. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리 및 가정 &cr; &cr; 1. 연결재무제표 작성기준 &cr; &cr; 연결회사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표 는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr; &cr; 분기 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당 분 기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의도입과 관련된 영향 등을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr; 분기 연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고있습니다. (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준 서 및 해석서&cr;&cr; 연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. &cr; - 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 : 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법&cr; &cr;실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; &cr; - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 : 이자율지표 개혁 (2단계 개정)&cr; &cr; 이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr; (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;&cr;제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 : 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등&cr; &cr;코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로예상하고 있습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 : 개념체계의 인용&cr;&cr; 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; &cr; - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 : 의도한 사용 전의 매각금액&cr;&cr; 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; &cr; - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 : 손실부담계약: 계약이행원가&cr;&cr; 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; &cr; - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 &cr;&cr; 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; - 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 ·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브 ·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 공정가치 측정&cr; - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 : 부채의 유동/비유동 분류&cr;&cr; 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; (3) 중단영업&cr; 다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.&cr; ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다. ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다. ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다. 연결회사는 상기 기준에 따라 중단영업을 인식하였습니다.&cr; 2. 회계정책&cr;&cr;분 기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. &cr; 3. 중요한 회계추정 및 가정&cr; 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.&cr;&cr;보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr;&cr; - 판매보증충당부채 - 개발비의 손상&cr; &cr; 4. COVID-19의 영향&cr; COVID-19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID-19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. COVID-19로 인한 영향과 정부지원정책에 따른 추정 불확실성이 존재하며,향후 변동대가의 추정치, 매출채권의 회수가능성, 충당부채의 인식 등에 미칠 영향이당분기말 현재 합리적으로 추정될 수 없으므로 이로 인한 영향은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다. &cr; 다. 최근 3사 업연도 중 합병, 분할, 자산양수도, 또는 영업양수도 &cr; 1. 회사분할합병 (1) 분할합병 방법 &cr; 본 분 할 합 병은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 현대두산인프라코어 주식회사(분할회사)가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병으로, 현대두산인프라코어 주식회사의 주주가 분할합병신주 배정기준일 현재의 지분에 비례하여 분할합병비율에 따라 두산중공업 주식회사의 주식을 배정(단, 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 현대두산인프라코어 주식회사 발행주식에 대해서는 분할합병신주를 배정하지 아니함)받는 흡수인적분할합병방식입니다. (2) 분할합병 당사자 구 분 분할회사 분할승계회사 회사명 현대두산인프라코어 주식회사 두산중공업 주식회사 소재지 인천광역시 동구 인중로 489 (화수동) 경상남도 창원시 성산구 두산볼보로 22 (귀곡동) 대표이사 조영철 박지원, 정연인, 박상현 (3) 분할합병의 목적&cr; - 분할합병 당사자들의 기업가치 및 주주가치 제고 목적 (4) 분할합병 비율 구 분 분할회사 분할승계회사 회사명 현대두산인프라코어 주식회사 두산중공업 주식회사 분할비율 0.3104974 0.6895026 합병비율 - 0.6845412 분할합병비율 - 0.4719929 &cr; (5) 분할합병 일정 구분 일자 이사회 결의일, 분할합병계약일 2021.03.19 주주확정 기준일 2021.04.05 주주총회 소집 통지 및 공고일 2021.04.28 분할합병반대의사 통지 접수기간 시작일 2021.04.28 종료일 2021.05.12 분할합병승인을 위한 주주총회일 2021.05.13 주식매수청구권 행사기간 시작일 2021.05.13 종료일 2021.06.02 채권자이의제출 기간 시작일 2021.05.13 종료일 2021.06.14 분할합병기일 2021.07.01 분할합병종료보고총회일 2021.07.01 분할합병등기일 2021.07.01 신주의 상장일 2021.07.21 (6) [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보 (단위: 원) 구분 분할합병 전 분할합병 후 두산중공업(주) 현대두산인프라코어(주) 두산중공업(주) 현대두산인프라코어(주) 자산총계 11,147,216,159,043 5,218,043,396,318 13,269,117,470,977 3,096,142,084,384 유동자산 2,970,075,155,557 1,560,009,190,230 3,237,315,868,881 1,292,768,476,906 현금및현금성자산 281,631,480,208 427,038,843,817 509,031,343,370 199,638,980,655 단기금융상품 116,097,319,654 73,510,000,000 116,097,319,654 73,510,000,000 비유동자산 8,177,141,003,486 3,658,034,206,088 10,031,801,602,096 1,803,373,607,478 유형자산 2,995,973,357,484 1,200,004,253,083 3,120,157,517,518 1,075,820,093,049 무형자산 907,454,617,963 195,594,223,347 911,043,189,975 192,005,651,335 부채총계 7,686,538,905,792 3,695,660,948,931 8,758,752,218,343 2,623,447,636,380 유동부채 6,796,725,463,703 1,935,609,340,563 6,904,913,422,188 1,827,421,382,078 비유동부채 889,813,442,089 1,760,051,608,368 1,853,838,796,155 796,026,254,302 자본총계 3,460,677,253,251 1,522,382,447,387 4,510,365,252,634 472,694,448,003 주1) 분할합병 전 두산중공업 주식회사의 재무상태표는 2020년 12월 31일 현재 감사받은 별도재무상태표입니다.&cr;주2) 분할합병 전 현대두산인프라코어 주식회사의 재무상태표는 현대두산인프라코어 주식회사의 2020년 12월 31일 현재 감사받은 별도재무상태표에서 (1) 2020년12월말 이후 실행된 분할회사의 차입금165억원, (2) 자회사 D20 Capital, LLC가 보유하던 Clue Insight Inc.의 지분을 분할회사가 취득함에 따른 조정, (3) 분할회사의 투자주식 중 Doosan Infracore North America, LLC("DINA") 투자지분과 관련하여 DINA 자산 중 분할회사의 분할합병대상부문과 관련된 자산만을 분리하여 이전하기 위한 DINA 투자지분에 대한 회계 조정을 반영하여 작성한 조정재무상태표입니다.&cr;주3) 분할합병 후 재무상태표는 상기 두산중공업 주식회사 및 현대두산인프라코어 주식회사 분할합병대상부문 재무상태표의 단순 합산 추정치로 실제 분할합병기일 기준으로 작성될 분할합병재무상태표와 차이가 발생할 수 있습니다. 라 . 한 국채택국제회계기준으로의 전환 &cr; &cr; 2010년 12월 31일에 종료하는 연차재무제표는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 작성되었으나, 2010년 1월 1일을 한국채택국제회계기준의 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'을 적용하여 재작성하였습니다. (1) 회계정책의 주요 차이 연결회사가 선택한 한국채택국제회계기준 하의 회계정책과 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 하의 회계정책간의 주요한 차이는 다음과 같습니다. &cr;1) 한국채택국제회계기준의 최초 채택 연결회사가 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과 같습니다.&cr; ① 사업결합: 전환일 이전에 발생한 사업결합거래에 대해 기업회계기준서 제1103호 (사업결합)의 규정을 소급하여 적용하지 아니함 ② 간주원가로서의 공정가치: 연결회사는 전환일에 토지에 대하여 과거회계기준 및 과거 자산재평가법에 따라 재평가된 금액을 전환일의 간주원가로 사용함 ③ 차입원가: 연결회사는 2010년 1월 1일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가를 자본화하고 있음&cr;④ 누적환산차이: 전환일 이전에 발생한 모든 해외사업장에 대한 누적환산차이를 '영(0)'으로 간주함&cr;⑤ 관계회사에 대한 투자: 전환일에 관계회사에 대한 투자에 대하여 과거회계기준에 따른 장부금액을 전환일의 간주원가로 사용함&cr; 2) 종업원급여 연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 의하여 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 보고기간 종료일 현재 1년 이상 근속한 전 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 보험수리적 방법에 따라 퇴직급여채무를 계상하였습니다. &cr;3) 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익 연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익을 최초 발생연도부터 일정기간 동안 정액법으로 상각 또는 환입하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 영업권 또는 염가매수차익을 상각 또는 환입하지 않으며, 영업권에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 염가매수차익은 당기손익으로 인식합니다. &cr;4) 금융자산양도 &cr;연결회사는 매출채권 등 금융자산을 금융기관에 양도하는 경우 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 회사가 금융자산에 대한 통제권을 이전한 것으로 보아 매각거래로 인식하고 있었으나, 한국채택국제회계기준에서는 금융기관에 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유하고 있는 경우 금융자산을 제거하지 않고 금융부채로 인식합니다. &cr;5) 이연법인세 &cr;연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 이연법인세자산 및 이연법인세부채를 관련된 항목의 재무상태표상의 분류에 따라 유동ㆍ비유동으로 구분하며, 재무상태표상 항목과 관련되지 않은 경우에는 예상소멸시기에 따라 유동ㆍ비유동항목으로 구분 표시하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 이연법인세자산 및 이연법인세부채는 비유동항목으로 표시하여야 합니다.&cr; 또한, 연결회사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 종속회사 등에 대한 투자자산의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적차이에 대해 하나의 일시적차이로 보아 이연법인세자산 또는 이연법인세부채의 인식여부를 판단하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 일시적차이의 소멸방법에 따라 이연법인세자산 또는 이연법인세부채를 인식합니다. &cr;6) 전환우선주&cr;&cr;연결회사는 금융상품을 법적형식이 아닌 실질에 따라 연결재무상태표에 분류하고 있으며, 이에 따라 연결회사가 발행한 전환우선주는 특정 조건을 만족하는 경우 상환금액의 공정가치를 금융부채로 인식합니다.&cr;&cr;7) 금융보증채무&cr;&cr;연결회사는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야하는 금액을 측정하여 금융부채로 인식합니다.&cr; (2) 연결대상회사의 변동&cr; 전환일 기준 한국채택국제회계기준의 도입으로 인한 연결대상 종속회사의 증감내역은 다음과 같습니다. 구분 내 역 법 인 명 증가 종전 주식회사의외부감사에관한법률(이하 "외감법")시행령 제1조의3 제2항 1호에 의거 직전사업연도말의 자산총액이 100억원에 미달하여 연결재무제표 작성대상 종속회사에서 제외되었으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상기업에 포함됨 Doosan Infracore Logistics Europe GmbH&cr;Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA 감소 종전 외감법 시행령 제1조의3 제1항 1호에 의거 의결권있는 주식을 50%초과 소유하여 연결대상기업에 포함되었으나, 한국채택국제회계기준에서는 조인트벤처로 판단되어 연결대상기업에서 제외됨 Doosan Infracore Xinjiang Machinery Co., Ltd. &cr;(3) 전환 시 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미치는 영향&cr; 1) 2010년 1월 1일(전환일) 현재 재무상태 조정내역&cr; (단위 : 백만원) 구 분 참 조 자 산 부 채 자 본 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 10,737,961 8,194,920 2,543,041 조정사항: 종업원급여 (1) 2) - 7,886 (7,886) 무형자산 (1) 3) 128,434 - 128,434 금융자산 양도 (1) 4) 132,772 132,772 - 전환우선주의 부채 분류 (1) 6) - 1,187,803 (1,187,803) 금융보증채무 (1) 7) - 6,279 (6,279) 연결범위의 변동 (2) (21,930) (20,051) (1,879) 기타 92,982 - 92,982 조정사항에 따른 법인세효과 (1) 5) (29,818) (129,874) 100,056 조정액 합계 302,440 1,184,815 (882,375) 한국채택국제회계기준 11,040,401 9,379,735 1,660,666 2) 2010년 12월 31일 현재 재무상태 및 경영성과(12개월) 조정내역&cr; (단위 : 백만원) 구 분 참 조 자 산 부 채 자 본 당기순이익&cr;(손실) 총포괄손익 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 10,376,856 7,973,444 2,403,412 (93,238) (106,775) 조정사항: 종업원급여 (1) 2) - 46,066 (46,066) 26,368 (26,120) 무형자산 (1) 3) 379,943 - 379,943 258,726 253,385 금융자산 양도 (1) 4) 135,444 135,444 - - - 전환우선주의 부채 분류 (1) 6) - 1,236,813 (1,236,813) (49,009) (77,550) 금융보증채무 (1) 7) - 9,716 (9,716) (3,358) (3,358) 연결범위의 변동 (2) 4,594 4,566 28 4,407 4,528 기타 124,284 - 124,284 (1,339) (8,440) 조정사항에 따른 법인세효과 (1) 5) (9,524) (151,989) 142,465 15,183 28,051 조정액 합계 634,741 1,280,616 (645,875) 250,978 170,496 한국채택국제회계기준 11,011,597 9,254,060 1,757,537 157,740 63,721 &cr; 3) 2010년 현금흐름 조정내역&cr;&cr;한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세부담액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하 였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다 . &cr; 2. 재무정보 이용상의 유의점 (재무제표 기준) &cr; 가. 재 무 제 표 작성기준 및 중요한 회계처리 및 가정 1. 재무제표 작성기준 &cr;&cr; 당사의 2021년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표 는 보고기간말인 2021년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. &cr;&cr; 분기 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향 등을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr; &cr; 분기 재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. (1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; 당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr; - 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 : 코로나19 관련 임차료 할인 등 에 대한 실무적 간편법 &cr; &cr;실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr; - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약’및 제 1116호 '리스’개정 : 이자율지표 개혁 (2단계 계정) &cr; 이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr; (2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; &cr; 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제 ㆍ 개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr; - 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 : 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 &cr; &cr; 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; &cr; - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’개정 : 개념체계의 인용&cr;&cr; 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’및 해석서제2121호 '부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; &cr; - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’ 개정 : 의도한 사용 전의 매각금액&cr;&cr; 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; &cr; - 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’개정 : 손실부담계약: 계약이행원가&cr;&cr; 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr;&cr; - 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 &cr;&cr; 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; - 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; ·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업 ·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 ·기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브 ·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정 &cr;- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 : 부채의 유동/비유동 분류&cr;&cr; 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; &cr; (3) 중단영업&cr; 다음 중 하나에 해당되는 경우 처분자산집단은 중단영업에 해당됩니다.&cr; ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역이다. ㆍ별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부이다. ㆍ매각만을 목적으로 취득한 종속기업이다. 당사는 상기 사항에 해당하는 사항이 없음으로 중단영업을 적용하지 않았습니다. 2. 종속기업, 공동기업 및 관계기업&cr;&cr; 당사의 분기 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr; 3. 회계정책&cr;&cr; 분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. &cr; 4. 중요한 회계추정 및 가정&cr; 한국채택국제회계기준에서는 분기 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.&cr; &cr; 보고기간말 이후의 자산 및 부채의 장부금액에 중대한 조정을 미칠 수 있는 유의적인위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.&cr;&cr; - 판매보증충당부채 &cr;- 개발비의 손상&cr; 나. 최근 3사업 연도 중 합병, 분할, 자산양수도, 또는 영업양수도 1. 회사분할합병 (1) 분할합병 방법 &cr; 본 분 할 합 병은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 현대두산인프라코어 주식회사(분할회사)가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병으로, 현대두산인프라코어 주식회사의 주주가 분할합병신주 배정기준일 현재의 지분에 비례하여 분할합병비율에 따라 두산중공업 주식회사의 주식을 배정(단, 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 현대두산인프라코어 주식회사 발행주식에 대해서는 분할합병신주를 배정하지 아니함)받는 흡수인적분할합병방식입니다. (2) 분할합병 당사자 구 분 분할회사 분할승계회사 회사명 현대두산인프라코어 주식회사 두산중공업 주식회사 소재지 인천광역시 동구 인중로 489 (화수동) 경상남도 창원시 성산구 두산볼보로 22 (귀곡동) 대표이사 조영철 박지원, 정연인, 박상현 (3) 분할합병의 목적&cr; - 분할합병 당사자들의 기업가치 및 주주가치 제고 목적 (4) 분할합병 비율 구 분 분할회사 분할승계회사 회사명 현대두산인프라코어 주식회사 두산중공업 주식회사 분할비율 0.3104974 0.6895026 합병비율 - 0.6845412 분할합병비율 - 0.4719929 &cr; (5) 분할합병 일정 구분 일자 이사회 결의일, 분할합병계약일 2021.03.19 주주확정 기준일 2021.04.05 주주총회 소집 통지 및 공고일 2021.04.28 분할합병반대의사 통지 접수기간 시작일 2021.04.28 종료일 2021.05.12 분할합병승인을 위한 주주총회일 2021.05.13 주식매수청구권 행사기간 시작일 2021.05.13 종료일 2021.06.02 채권자이의제출 기간 시작일 2021.05.13 종료일 2021.06.14 분할합병기일 2021.07.01 분할합병종료보고총회일 2021.07.01 분할합병등기일 2021.07.01 신주의 상장일 2021.07.21 (6) [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보 (단위: 원) 구분 분할합병 전 분할합병 후 두산중공업(주) 현대두산인프라코어(주) 두산중공업(주) 현대두산인프라코어(주) 자산총계 11,147,216,159,043 5,218,043,396,318 13,269,117,470,977 3,096,142,084,384 유동자산 2,970,075,155,557 1,560,009,190,230 3,237,315,868,881 1,292,768,476,906 현금및현금성자산 281,631,480,208 427,038,843,817 509,031,343,370 199,638,980,655 단기금융상품 116,097,319,654 73,510,000,000 116,097,319,654 73,510,000,000 비유동자산 8,177,141,003,486 3,658,034,206,088 10,031,801,602,096 1,803,373,607,478 유형자산 2,995,973,357,484 1,200,004,253,083 3,120,157,517,518 1,075,820,093,049 무형자산 907,454,617,963 195,594,223,347 911,043,189,975 192,005,651,335 부채총계 7,686,538,905,792 3,695,660,948,931 8,758,752,218,343 2,623,447,636,380 유동부채 6,796,725,463,703 1,935,609,340,563 6,904,913,422,188 1,827,421,382,078 비유동부채 889,813,442,089 1,760,051,608,368 1,853,838,796,155 796,026,254,302 자본총계 3,460,677,253,251 1,522,382,447,387 4,510,365,252,634 472,694,448,003 주1) 분할합병 전 두산중공업 주식회사의 재무상태표는 2020년 12월 31일 현재 감사받은 별도재무상태표입니다.&cr;주2) 분할합병 전 현대두산인프라코어 주식회사의 재무상태표는 현대두산인프라코어 주식회사의 2020년 12월 31일 현재 감사받은 별도재무상태표에서 (1) 2020년12월말 이후 실행된 분할회사의 차입금165억원, (2) 자회사 D20 Capital, LLC가 보유하던 Clue Insight Inc.의 지분을 분할회사가 취득함에 따른 조정, (3) 분할회사의 투자주식 중 Doosan Infracore North America, LLC("DINA") 투자지분과 관련하여 DINA 자산 중 분할회사의 분할합병대상부문과 관련된 자산만을 분리하여 이전하기 위한 DINA 투자지분에 대한 회계 조정을 반영하여 작성한 조정재무상태표입니다.&cr;주3) 분할합병 후 재무상태표는 상기 두산중공업 주식회사 및 현대두산인프라코어 주식회사 분할합병대상부문 재무상태표의 단순 합산 추정치로 실제 분할합병기일 기준으로 작성될 분할합병재무상태표와 차이가 발생할 수 있습니다. 다. 한국채택국제회계기준으로의 전환 &cr; 2010년 12월 31일에 종료하는 연차재무제표는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 작성되었으나, 2010년 1월 1일을 한국채택 국제회계기준의 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의최초채택'을 적용하여 재작성하였습니다. &cr;(1) 회계정책의 주요 차이 &cr;당사가 선택한 한국채택국제회계기준 하의 회계정책과 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 하의 회계정책간의 주요한 차이는 다음과 같습니다.&cr; 1) 한국채택국제회계기준의 최초 채택 당사가 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과 같습니다.&cr; ① 사업결합: 전환일 이전에 발생한 사업결합거래에 대해 기업회계기준서 제1103호 (사업결합)의 규정을 소급하여 적용하지 아니함 ② 간주원가로서의 공정가치: 당사는 전환일에 토지에 대하여 과거회계기준 및 과거 자산재평가법에 따라 재평가된 금액을 전환일의 간주원가로 사용함&cr;③ 차입원가: 당사는 2010년 1월 1일 이후의 적격자산과 관련된 차입원가를 자본화하고 있음 ④ 누적환산차이: 전환일 이전에 발생한 모든 해외사업장에 대한 누적환산차이를 '영(0)'으로 간주함&cr;⑤ 관계회사에 대한 투자: 전환일에 관계회사에 대한 투자에 대하여 과거회계기준에 따른 장부금액을 전환일의 간주원가로 사용함 &cr;2) 종업원급여 당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 의하여 임직원 퇴직금 지급규정에 따라 보고기간 종료일 현재 1년 이상 근속한 전 임직원이 일시에 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금 총 추계액을 퇴직급여충당부채로 설정하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 보험수리적 방법에 따라 퇴직급여채무를 계상하였습니다.&cr; 3) 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익&cr; 당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 사업결합으로 취득하는 영업권 또는 염가매수차익을 최초 발생연도부터 일정기간 동안 정액법으로 상각 또는 환입하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 영업권 또는 염가매수차익을 상각 또는 환입하지 않으며, 영업권에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 염가매수차익은 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;4) 금융자산양도 당사는 매출채권 등 금융자산을 금융기관에 양도하는 경우 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 회사가 금융자산에 대한 통제권을 이전한 것으로 보아 매각거래로 인식하고 있었으나, 한국채택국제회계기준에서는 금융기관에 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유하고 있는 경우 금융자산을 제거하지 않고 금융부채로 인식합니다.&cr; 5) 이연법인세&cr; 당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 이연법인세자산 및 이연법인세부채를 관련된 항목의 재무상태표상의 분류에 따라 유동 ·비유동으로 구분하며, 재무상태표상 항목과 관련되지 않은 경우에는 예상소멸시기에 따라 유동 ·비유동항목으로 구분 표시하였습니다. 한국채택국제회계기준에서는 이연법인세자산 및 이연법인세부채는 비유동항목으로 표시하여야 합니다.&cr; 또한, 당사는 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 종속회사 등에 대한 투자자산의 장부금액과 세무가액의 차이인 일시적차이에 대해 하나의 일시적차이로 보아 이연법인세자산 또는 이연법인세부채의 인식여부를 판단하였으나, 한국채택국제회계기준에서는 일시적차이의 소멸방법에 따라 이연법인세자산 또는 이연법인세부채를 인식합니다.&cr; 6) 전환우선주의 Put option 평가&cr;&cr;당사가 종속회사의 전환우선주에 부여한 Put option이 파생상품의 요건을 충족하므로 상기 파생상품의 공정가치를 금융부채로 인식합니다.&cr; 7) 금융보증채무&cr;&cr;당사는 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 당사가 특정금액을 지급하여야 하는 금액을 측정하여 금융부채로 인식합니다.&cr; (2) 전환 시 재무상태, 재무성과와 현금흐름에 미치는 영향&cr; 1) 2010년 1월 1일(전환일) 현재 재무상태 조정내역&cr; (단위 : 백만원) 구 분 참 조 자 산 부 채 자 본 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 4,778,605 3,497,683 1,280,922 조정사항: 종업원급여 (1) 2) - 8,417 (8,417) 금융자산 양도 (1) 4) 47,542 47,542 - 전환우선주의 Put option 평가 (1) 6) 81,748 253,723 (171,975) 금융보증채무 (1) 7) 34,656 35,732 (1,076) 조정사항에 따른 이연법인세 (1) 5) (33,052) (116,756) 83,704 조정액 합계 130,894 228,658 (97,764) 한국채택국제회계기준 4,909,499 3,726,341 1,183,158 2) 2010년 12월 31일 현재 재무상태 및 경영성과(12개월) 조정내역&cr; (단위 : 백만원) 구 분 참 조 자 산 부 채 자 본 당기순이익 총포괄손익 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준 4,443,220 3,129,944 1,313,276 38,252 24,846 조정사항: 지분법평가취소 및 관계사간 주식거래 (1) 1), 3) 282,589 - 282,589 227,211 298,197 종업원급여 (1) 2) - 19,956 (19,956) 8,312 (11,539) 금융자산 양도 (1) 4) 83,694 83,694 - - - 전환우선주의 Put option 평가 (1) 6) 81,748 325,693 (243,945) (71,969) (71,969) 금융보증채무 (1) 7) 28,530 29,213 (683) 391 392 조정사항에 따른 이연법인세 (1) 5) (37,531) (105,254) 67,723 (12,552) (34,871) 기타 32,664 - 32,664 13 32,664 조정액 합계 471,694 353,302 118,392 151,406 212,874 한국채택국제회계기준 4,914,914 3,483,246 1,431,668 189,658 237,720 &cr; 3) 2010년 현금흐름 조정내역&cr;&cr;한국채택국제회계기준에 따라 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따르면 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금수입, 법인세부담액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 한국채택국제회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 한국 한국채택국제회계기준 이전의 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다. 3. 회계정보에 관한 사항 &cr; 가. 대손충당금 설정현황 &cr; 연결회사의 대손충당금 설정 현황입니다. &cr; &cr; (1) 최근 3 사 업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 백만원) 구 분 계정과목 채권금액() 대손충당금 대손충당금&cr; 설정률 제 22기 3분기 유동 매출채권 781,762 (224,425) 28.7% 금융리스채권 770,894 (9,765) 1.3% 미수금 89,010 (56,185) 63.1% 미수수익 4,285 - - 소 계 1,645,951 (290,375) 17.6% 비유동 장기매출채권 11,188 - - 장기미수금 4,332 (4,332) 100.0% 소 계 15,520 (4,332) 27.9% 합 계 1,661,471 (294,707) 17.7% 제 21기 유동 매출채권 821,500 (215,442) 26.2% 금융리스채권 655,100 (8,192) 1.3% 미수금 126,122 (52,301) 41.5% 미수수익 5,321 - - 단기대여금 26,173 - - 소 계 1,634,216 (275,935) 16.9% 비유동 장기매출채권 4,969 - - 장기미수금 4,148 (4,148) 100.0% 소 계 9,117 (4,148) 45.5% 합 계 1,643,333 (280,083) 17.0% 제 20기 유동 매출채권 1,573,827 (305,191) 19.4% 미수금 141,815 (46,463) 32.8% 미수수익 4,974 - - 단기대여금 15,268 (15,113) 99.0% 소 계 1,735,884 (366,767) 21.1% 비유동 장기매출채권 3,610 - - 장기대여금 171 - - 장기미수금 5,724 (5,703) 99.6% 소 계 9,505 (5,703) 60.0% 합 계 1,745,389 (372,470) 21.3% () 연결회사는 금융상품의 제거의 요건을 충족하지 아니한 매출채권의 양도와 관련하여 담보부 차입거래로 회계처리하였습니다. &cr; &cr; (2) 최근 3 사 업연도의 계정과목별 대손충당금 변동현황 (단위: 백만원) 구 분 제 22기 3분기 제 21기 제 20기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 280,083 372,470 413,533 2. 기초 대손충당금 조정 - - - 3. 조정 후 기초 대손충당금 잔액합계 280,083 372,470 413,533 4. 순대손처리액(①-②±③) (19,802) 33,370 40,241 ① 대손처리액(상각채권액) 2,375 18,864 46,334 ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 (22,177) 14,506 (6,093) 5. 인적분할 (10,989) - - 6. 대손상각비 계상(환입)액 5,811 (59,017) (822) 7. 기말 대손충당금 잔액합계 294,707 280,083 372,470 ※1. 기초 대손충당금 잔액합계+ 2. 기초 대손충당금 조정- 4. 순대손처리액+ 5. 인적분할 + 6. 대손상각비 계상(환입)액= 7. 기말 대손충당금 잔액합계&cr; &cr; (3) 매출채 권 관련 대손충당금 설정 방침&cr; &cr; 개별적으로 손상징후가 식별가능한 채권은 개별법으로 적절한 대손설정율을 계상하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 집합채권에 대해 전체 기간기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권은 신용위험특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 손상된 채권에 대한 충당금설정액은 연결손익계산서상 판매비와관리비 및 기타영업외비용에 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능한 채권은 적절한 대손설정율로 충당금을 설정하며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 측정한 기대신용손실에 근거해 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr; &cr; (4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위: 백만원) 구 분 6개월 이하 6개월 초과 1년이하 1년 초과 합 계 금 액 1) 554,000 3,140 236,060 793,200 구성비율 69.8% 0.4% 29.8% 100.00% 1) 금액은 대손충당금 차감전의 장/단기 매출채권 총액임. &cr; 나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등 &cr; &cr; ※ 연결회사의 재고자산 현황입니다.&cr; &cr; (1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위: 백만원) 사업부문 계정과목 제22기 3분기 제21기 제20기 건설기계사업부문&cr;("건기")&cr;(굴삭기, 굴삭기부품 등) 상 품 188,403 181,595 258,652 제 품 258,060 262,490 242,668 재공품(반제품포함) 71,310 132,561 162,018 원재료(저장품포함) 163,361 138,342 142,636 미착품 153,046 135,431 80,686 소 계 834,180 850,419 886,660 엔진사업부문&cr;("엔진") 등&cr;(상용차, 버스 등 육상용 엔진, 엔진부품 등) 상 품 16,559 15,875 14,202 제 품 17,433 (6,582) 5,661 재공품(반제품포함) 24,223 12,404 15,726 원재료(저장품포함) 67,611 47,692 45,891 미착품 14,252 10,311 9,198 소 계 140,078 79,700 90,678 건설기계사업부문&cr;("밥캣")&cr;(Compact, Portable Power 등)&cr; 상 품 - 15,612 26,518 제 품 - 229,442 348,326 재공품(반제품포함) - 30,985 49,206 원재료(저장품포함) - 276,890 291,357 미착품 - 106,860 93,545 소 계 - 659,789 808,952 합 계 상 품 204,962 213,082 299,372 제 품 275,493 485,350 596,655 재공품(반제품포함) 95,533 175,950 226,950 원재료(저장품포함) 230,972 462,924 479,884 미착품 167,298 252,602 183,429 소 계 974,258 1,589,908 1,786,290 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷자산총계×100] 6.80% 13.22% 15.75% 재고자산회전율(회수)&cr;[매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 3.25회 3.68회 3.79회 &cr; (2) 재고자산의 실사내역 등&cr; 1. 실사일자 : 2021년 1월 4일 (1일간) &cr; 2. 실사방법 : 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고 일부 품목에 대하여 표본추출하여 실재성 및 완전성을 확인 &cr; 3. 장기체화재고등 현 황 &cr; - 재고자산의 시가가 취득원가 보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 당분기말 현재 재고자산에 대 한 평가내역은 다음과 같음 (단위: 백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기평가손실() 기말잔액 상품 227,151 227,151 (22,189) 204,962 제품 285,485 285,485 (9,992) 275,493 반제품 63,620 63,620 (400) 63,220 재공품 32,313 32,313 - 32,313 원재료 235,408 235,408 (6,130) 229,278 저장품 1,699 1,699 (5) 1,694 미착품 167,298 167,298 - 167,298 합 계 1,012,974 1,012,974 (38,716) 974,258 () 당기평가손실 금 액은 당분기 말 현재 재고자산 평 가 충당금 잔액임.&cr; ※ 2019년 이후 재고실사 할 경우 &cr; 2020.12.31 재고잔액에 2021.1.1부 터 실사일까 지 재고자산의 입출고내 역을 감안한 실사일 현재의 재고잔액 내역을 회사가 제시하고, 회계사는 실사일 재고 및 2021.1.1 부터 실사일까지의 재고 입출고 내역을 확인하여 2020.12.31 재고 잔 액을 확정함. 4. 재고자산의 담보제공 현황 : 당분기말 현재 연결회사가 장ㆍ단기차입금 등과 관련해 금융기관 등에 대한 담보제공한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원 ) 담보권자 담보제공자산 차입금액 설정금액 한국수출입은행 재고자산 KRW 150,000 KRW 195,000 다 . 비용의 성격별 분류 &cr; 당분와 전분기 중 연결회사의 비용의 주요 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산 매입액 (원재료 및 상품) 662,517 2,302,465 490,615 1,601,396 재고자산의 변동 (38,549) (21,497) 84,489 177,590 종업원급여 99,321 304,486 87,355 275,364 감가상각비 및 기타상각비 38,599 114,618 36,899 108,327 기타비용 176,2 90 604,86 0 154,853 645,099 합 계 938,17 8 3,304,93 2 854,211 2,807,776 4. 공정가치와 평가방법 요약 &cr; &cr; (1) 금 융자산 1) 분류 연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. &cr;&cr; - 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr; - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr; - 상각후원가 측정 금융자산&cr;&cr;금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.&cr;&cr;단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr; 2) 인식과 측정&cr;&cr; 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr; &cr; ① 채 무상품&cr;&cr; 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr;&cr;(가) 상각후원가 측정 금융자산&cr;계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr;&cr;(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr;계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함 됩니다. 외환손익은 ' 금융수익' 또는 '금융비용' 으로 표시하고 손상차손은 '기타비용' 으로 표시합니다. &cr; &cr;(다) 당기손익-공정가 치 측 정 금융자산&cr;상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 ' 기타영업외수익 또는 기타영업외비용'으로 표시합니다.&cr; &cr; ② 지분상품&cr;&cr;연결회사는 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.&cr;&cr;당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr; &cr; 3) 손상&cr; &cr;연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr; 4) 제거&cr;&cr; 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금 '으로 분류하고 있습니다. &cr;5) 금융상품의 상계&cr;&cr; 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. &cr; (2) 금융부채 &cr; 1) 분 류 및 측정&cr; 연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품은 기타금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ' 매입채무및기타채무 ', ' 차입금 ' 등으로 표시됩니다.&cr;&cr;2) 제거&cr;&cr;금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. &cr;3) 금융보증부채 &cr;금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.&cr; 금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다. &cr; ① 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금 ② 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제 1115 호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 (3) 파생상품 &cr; 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 ' 기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)' 으로 손익계산서에 인식됩니다. ·인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피) ·인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피) ·해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피 (순투자 위험회피) 연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.&cr; (4) 유형자산 유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 재평가모형을 적용하는 토지를 제외하고는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산을 구성하는 일부 요소의 내용연수가 자산 전체의 내용연수와 다른 경우에는, 별개의 자산으로 회계처리하고 있습니다.자산의 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출로서 자산을 해체, 제거하거나 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. &cr;유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr;유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. &cr;유형자산의 감가상각은 아래의 추정 내용연수에 따라 이루어집니다. 구분 내용연수 구분 내용연수 건물 20~40년 차량운반구 3~10년 구축물 10~20년 공구와기구 3~10년 기계장치 3~15년 비품 3~14년 &cr; 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.&cr; 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 상회하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고, 그 차액을 손상차손으로 회계처리하고 있으며, 차기 이후 손상된 자산의 회수가능액이 장부가액을 초과하는 경우 손상 전 장부가액의 감가상각 후 잔액을 한도로 하여 그 초과액을 손상차손환입으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 제거할 때 기타영업외손익으로 인식합니다. &cr; (5) 공정가치평가 절차요약 &cr; 구 분 내용 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr;(단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함) 수준 3 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수&cr;(관측가능하지 않은 투입변수) &cr; - 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.&cr;&cr;- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.&cr;&cr;- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다. 5 . 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치 등 (1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기말 (단위: 백만원) 금융자산 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익-&cr;공정가치 측정 &cr;금융자산 당기손익-&cr;공정가치 측정&cr; 금융자산 기타금융자산&cr; ( 주 1) 합 계 공정가치 현금및현금성자산 583,175 - - - 583,175 583,175 단기금융상품 94,280 - - - 94,280 94,280 단기투자증권 23 - 7 - 30 30 매출채권 및 기타채권 1,338,257 17,319 - - 1,355,576 1,355,576 장단기 파생상품자산 - - - 265 265 265 장기금융상품 1,289 - - - 1,289 1,289 장기투자증권 15,322 935 3,412 - 19,669 19,669 장기매출채권 및 기타비유동채권 11,188 - - - 11,188 11,188 기타비유동자산 46,231 - - - 46,231 46,231 합 계 2,089,765 18,254 3,419 265 2,111,703 2,111,703 (주1) 기타금융자산은 범주별 금융자산의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.&cr; (단위: 백만원) 금융부채 상각후원가측정&cr;금융부채 기타금융부채&cr; (주1) 합 계 공정가치 매입채무 및 기타채무 820,764 - 820,764 820,764 차입금 및 사채 2,231,147 - 2,231,147 2,231,147 장단기 파생상품부채 - 3,584 3,584 3,584 기타유동부채 41,972 - 41,972 41,972 기타비유동채무 5 - 5 5 기타비유동부채 5,920 - 5,920 5,920 금융보증부채 - 4,320 4,320 4,320 장단기리스부채 - 24,896 24,896 24,896 합 계 3,099,808 32,800 3,132,608 3,132,608 (주1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품, 금융보증부채 및 리스부채를 포함하고 있습니다.&cr; 2) 전기말 (단위: 백만원) 금융자산 상각후원가 측정 금융자산 기타포괄손익-&cr;공정가치 측정 &cr;금융자산 당기손익-&cr;공정가치 측정&cr; 금융자산 기타금융자산&cr; ( 주 1) 합 계 공정가치 현금 및 현금성자산 1,663,459 - - - 1,663,459 1,663,459 단기금융상품 139,940 - - - 139,940 139,940 단기투자증권 99,803 - 11,358 - 111,161 111,161 매출채권 및 기타채권 1,328,871 29,410 - - 1,358,281 1,358,281 장단기 파생상품자산 - - - 416 416 416 장기금융상품 583 - - - 583 583 장기투자증권 15,332 6,376 18,740 - 40,448 40,448 장기매출채권 및 기타비유동채권 4,969 - - - 4,969 4,969 기타비유동자산 42,256 - - - 42,256 42,256 합 계 3,295,213 35,786 30,098 416 3,361,513 3,361,513 ( 주 1) 기타금융자산은 범주별 금융 자산 의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품을 포함하고 있습니다.&cr; (단위: 백만원) 금융부채 상각후원가 측정&cr;금융부채 기타금융부채&cr; ( 주1) 합 계 공정가치 매입채무 및 기타채무 1,600,710 - 1,600,710 1,600,710 차입금 및 사채 4,289,140 - 4,289,140 4,289,140 장단기 파생상품부채 - 43,995 43,995 43,995 기타유동부채 39,620 - 39,620 39,620 기타비유동채무 6 　- 6 6 기타비유동부채 32,264 　- 32,264 32,264 금융보증부채 - 3,520 3,520 3,520 리스부채 - 77,399 77,399 77,399 합 계 5,961,740 124,914 6,086,654 6,086,654 (주1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 위험회피수단인 파생상품, 금융보증부채 및 리스부채를 포함하고 있습니다.&cr; (2) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사의 금융상품의 공정가치 서 열체계에 따른 수준별 공시 내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 당분기말 (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 17,319 935 18,254 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7 - 3,412 3,419 기타금융자산 - 265 - 265 합 계 7 17,584 4,347 21,938 공정가치로 측정되는 금융부채: 기타금융부채 - 3,584 - 3,584 &cr;2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 29,410 6,376 35,786 당기손익-공정가치 측정 금융자산 7,784 3,574 18,740 30,098 기타금융자산 - 416 - 416 합 계 7,784 33,400 25,116 66,300 공정가치로 측정되는 금융부채: 기타금융부채 - 43,995 - 43,995 상기 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준별 내역에 대한 정의는 다음과 같습니다. 구 분 내 용 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 - 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.&cr;&cr;- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.&cr;&cr;- 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다. &cr; (3) 위험회피목적 파생상품의 공정가치(수준 2) 측정에 사용된 평가기법 및 투입변수의 내용은 다음과 같습니다. 평가기법 관측가능한 투입변수 투입변수의 내용 할인법 현금흐름 선도환율 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 시장에서 공시된 선도환율에 기초함(통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정함) 할인율 보고기간 말 가중평균차입이자율로부터 도출된 수익률 곡선을 사용하여 결정함 (4 ) 당 분기 중 공정가치 서열체계 수준 3 으로 측정되는 금융상품의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 기초 총포괄손익 매입&cr;(발행) 매도&cr;(결제) 기타 (주1) 분기말 당기손익 기타포괄손익 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 6,376 (1) 1,559 559 (2,676) (4,882) 935 당기손익-공정가치 측정 금융자산 18,740 5,546 - 5,779 - (26,653) 3,412 합 계 25,116 5,545 1,559 6,338 (2,676) (31,535) 4,347 (주1) 인적분할 및 환율차이 등으로 인한 변동입니다. (5) 당분기와 전분기 중 연결회사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. 1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 당분기손익 이자수익&cr;(비용) 평가 및 손상 대손상각 처분손익 기타 금융자산 : 상각후원가 측정 금융자산 5,658 - (4,875) (5,545) - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 330 (431) - - - 합 계 5,988 (431) (4,875) (5,545) - 금융부채 : 상각후원가 측정 금융부채 (69,752) - - - (1,178) 기타금융부채 (2,041) - - - (720) 합 계 (71,793) - - - (1,898) 2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 전분기손익 이자수익&cr;(비용) 평가 및 손상 대손상각 처분손익 기타 금융자산 : 상각후원가 측정 금융자산 6,202 - 12,846 (4,048) - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 338 204 - 1,649 - 합 계 6,540 204 12,846 (2,399) - 금융부채 : 상각후원가 측정 금융부채 (79,578) - - (23,136) (18) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 - (10) - - - 기타금융부채 (68 8) - - - (1,496) 합 계 (80,266) (10) - (23,136) (1,514) &cr; 금융상품 중 현금흐름위험회피 파생상품과 관련하여 당기손익이 아닌 기타포괄손익(세전 효과)으로 인식된 당분기 손실은 3,581 백 만원 (전분기 손실: 4,216 백 만원 )입니다(주석 9 참조). &cr; &cr;한편, 파생상품계약이 아닌 외화거래에서 발생한 외환차이(환산손익 및 환차손익)는 대부분 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채 에서 발생하고 있습니다. 6. 유 형자산의 장부금액과 공정 가치 등 &cr; 당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 기초 780,598 405,908 37,100 429,204 4,127 76,689 20,808 97,078 1,851,512 취득/자본적지출 - 3,498 1,359 8,431 527 16,145 3,904 45,464 79,328 대체 - 14,855 975 24,298 620 93 4,833 (62,927) (17,253) 처분 - (4) (45) (2,197) (220) (2) (1,286) (765) (4,519) 감가상각 - (12,359) (2,467) (60,384) (964) (19,477) (5,024) - (100,675) 인적분할 (133,388) (209,319) (411) (265,616) (1,219) - (14,043) (65,564) (689,560) 기타 1,571 8,244 584 10,716 279 714 720 2,291 25,119 당 분 기말 648,781 210,823 37,095 144,452 3,150 74,162 9,912 15,577 1,143,952 취득원가 400,537 416,374 89,265 683,176 10,753 331,256 64,482 15,577 2,011,420 감가상각누계액 &cr; (손상차손누계액 포함) (243) (201,784) (52,170) (538,724) (7,603) (257,094) (54,453) - (1,112,071) 재평가이익누계액 248,487 - - - - - - - 248,487 정부보조금 - (3,767) - - - - (117) - (3,884) 2) 전분기 (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 합 계 기초 784,400 415,714 42,945 414,530 3,318 71,534 18,095 120,920 1,871,456 취득/자본적지출 - 6,143 904 11,980 1,294 15,590 3,654 96,895 136,460 대체 - 8,501 (4,689) 62,675 64 (4,113) 6,943 (84,469) (15,088) 처분 - (5,020) (3) (1,475) (291) (64) (59) (301) (7,213) 감가상각 - (15,704) (2,419) (80,036) (785) (17,577) (5,517) - (122,038) 기타 (1,580) 5,860 403 5,496 114 297 377 1,493 12,460 전분기말 782,820 415,494 37,141 413,170 3,714 65,667 23,493 134,538 1,876,037 취득원가 492,416 715,009 90,895 1,233,273 13,214 296,882 93,696 135,078 3,070,463 감가상각누계액 &cr; (손상차손누계액 포함) (5,928) (295,615) (53,754) (818,375) (9,500) (231,215) (70,203) - (1,484,590) 재평가이익누계액 296,332 - - - - - - - 296,332 정부보조금 - (3,900) - (1,728) - - - (540) (6,168) &cr; 연결회사는 토지에 대해 후속측정을 재평가금액으로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 원가모형을 적용하여 토지를 측정하였을 경우의 장부가액은 400,537백만원입니다. &cr; &cr; 한편, 상기 유형자산 중 토지, 건물 및 기계장치가 당분기말 현재 연결회사의 차입금과 관련하여 한국산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다. (주석 32 참조). IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 삼일회계법인은 당사의 제22기 3분기 검토 및 제21기, 제20기 감사를 수행하였습니다. 감사 관련하여 제21기, 제20기, 제19기 감사의견은 적정이며, 당사의 종속기업은 각 감사인으로부터 모두 적정의견을 받았습니다. 제 22기 3분기 검토 결과, 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.&cr; 1. 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등 &cr; 가. 연결감사 인 및 연결감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제22기 3분기 삼일회계법인 해당사항없음 나. 회계감사인의 의견 참조 해당사항없음 제21기 삼일회계법인 적정 제21기 연결감사보고서 참조 제21기 연결감사보고서 참조 제20기 삼일회계법인 적정 해당사항없음 제20기 연결감사보고서 참조 &cr; 나. 회계감사인의 의견 검토대상 재무제표&cr; 본인은 별첨된 현대두산인프라코어 주식회사와 그 종속기업의 분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 연결재무제표는 2021년 9월 30일 현재의 연결재무상태표, 2021년과 2020년 9월 30일로 종료되는 3개월 및 9개월 보고기간의 연결손익계산서 및 연결포괄손익계산서와 9개월 보고기간의 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.&cr; &cr; 재무제표에 대한 경영진의 책임&cr; 경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 분기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.&cr; &cr;감사인의 책임&cr; 본인의 책임은 상기 분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.&cr;&cr;본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.&cr; 검토의견&cr; 본인의 검토결과 상기 분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.&cr;&cr; 강조사항&cr; 검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 주석 3에 주의를 기울어야 할 필요가 있습니다. 주석 3은 경영진이 COVID-19(코로나)바이러스가 기업에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성 및 이러한 사건이나 상황을 다루기 위해 취해진 조치와 계획을 설명합니다.&cr; 기타사항&cr; 본인은 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결손익계산서, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월 17일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 연결재무상태표와 중요성의관점에서 차이가 없습니다. 2. 재무제표에 대한 감사인의 감사의견 등 &cr; 가. 감사인 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제22기 3분기 삼일회계법인 해당사항없음 나. 회계감사인의 의견 참조 해당사항없음 제21기 삼일회계법인 적정 제21기 감사보고서 참조 제21기 감사보고서 참조 제20기 삼일회계법인 적정 해당사항없음 제20기 감사보고서 참조 &cr; 나. 회계감사 인의 의견 &cr; 검토대상 재무제표&cr; 본 인은 별첨된 현대두산인프라코어 주식회사의 분기재무제표를 검토하였습니다. 동 재무제표는 2021년 9월 30일 현재의 재무상태표, 2021년과 2020년 9월 30일로 종료하는 3개월 및 9개월 보고기간의 손익계산서 및 포괄손익계산서와 9개월 보고기간의 자본변동표 및 현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.&cr;&cr; 재무제표에 대한 경영진의 책임&cr; 경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 이 분기재무제표를작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.&cr;&cr; 감사인의 책임 본인의 책임은 상기 분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.&cr;&cr;본인은 대한민국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해 수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.&cr; 검토의견&cr; 본인의 검토결과 상기 분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.&cr;&cr; 강조사항&cr; 검토결론에는 영향을 미치지 않 는 사항으로서 이용자는 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 3은 경영진이 COVID-19(코로나)바이러스가 기업에 미칠수 있는 영향과 관련한 불확실성 및 이러한 사건이나 상황을 다루기 위해 취해진 조치와 계획을 설명합니다. &cr; &cr; 기타사항&cr; 본인은 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월 17일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다. 3. 외부감사인에게 지급한 보수 등에 관한 사항&cr; &cr; 가. 감사용역계약 체결현황 (단위 : 천원) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제 22기 3분기 삼일회계법인 분·반기연결재무제표검토&cr;분·반기재무제표검토&cr;연결재무제표감사(영문포함)&cr;재무제표감사(영문포함)&cr; 내부회계관리제도의 감사 920,000 약 8,700시간 368,000 약 3,500시간 제 21기 삼일회계법인 분·반기연결재무제표검토&cr;분·반기재무제표검토&cr;연결재무제표감사(영문포함)&cr;재무제표감사(영문포함)&cr; 내부회계관리제도의 감사 920,000 약 8,600시간 920,000 약 7,743시간 제 20기 삼일회계법인 분·반기연결재무제표검토&cr;분·반기재무제표검토&cr;연결재무제표감사(영문포함)&cr;재무제표감사(영문포함)&cr; 내부회계관리제도의 감사 880,000 약 9,000시간 880,000 약 8,985시간 ※ 지배회사 기준입니다.&cr;(*) 지배회사 변경에 따른 기중 재무제표 감사절차에 대한 보수는 포함되어 있지 않습니다.&cr; &cr; 나. 외부감사인과의 비감사용역계약 체결현황&cr; (단위 : 천원) &cr; 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제22기 3분기 2021.10.15 소유주식명세 합의된 절차 보고서 1개월 3,000 - 2021.09.08 계열제외 신고 합의된 절차 보고서 1개월 1,000 - 2021.08.20 사채수탁이행보고 합의된 절차 보고서 연간 - - 2021.07.19 소유주식명세 합의된 절차 보고서 1개월 3,000 - 2021.04.20 소유주식명세 합의된 절차 보고서 1개월 1,000 - 제21기 2020.08.27 사채수탁이행보고 합의된 절차 보고서 연간 - - 2020.11.27 2020 통합보고서 검증 9개월 161,000 - 제20기 - - - - - 4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2019년 02월 12일 회사측: 감사위원회 3인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 핵심감사사항에 대한 회계감사 진행상황&cr;기타 입증감사 진행상황 및 최종감사 일정 2 2019년 04월 24일 회사측: 감사위원회 4인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 2019년 1분기 재무제표 검토결과 보고, &cr;2019년 회계감사 수행계획 3 2019년 07월 22일 회사측: 감사위원회 4인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 2019년 반기 재무제표 검토결과 보고,&cr;내부회계관리제도 운영실태 점검 계획 보고 4 2019년 10월 30일 회사측: 감사위원회 4인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 2019년 3분기 재무제표 검토결과 보고, &cr;핵심감사사항 선정결과 및 감사절차 계획 5 2020년 02월 10일 회사측: 감사위원회 4인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 2019년도 결산 감사보고, &cr;핵심감사사항 진행상황 및 최종감사 일정, &cr;내부회계관리제도 감사진행사항 6 2020년 02월 28일 회사측: 감사위원회 4인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 내부회계관리제도 감사 결과보고 7 2020년 04월 23일 회사측: 감사위원회 5인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 2020년 1분기 재무제표 검토결과 보고, &cr;2020년 회계감사 수행계획 8 2020년 07월 24일 회사측: 감사위원회 5인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 2020년 2분기 재무제표 검토결과 보고, &cr;2020년 회계감사 수행계획 9 2020년 10월 29일 회사측: 감사위원회 5인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 2020년 3분기 재무제표 검토결과 보고, &cr;2020년 회계감사 수행계획 10 2021년 02월 08일 회사측: 감사위원회 5인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 2020년도 결산 감사보고, &cr;핵심감사사항 진행상황 및 최종감사 일정, &cr;내부회계관리제도 감사진행사항 11 2021년 03월 04일 회사측: 감사위원회 5인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 내부회계관리제도 감사 결과보고 12 2021년 04월 27일 회사측: 감사위원회 3인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 2021년 1분기 재무제표 검토결과 보고, &cr;내부회계관리제도 운영실태 점검 계획 보고,&cr;2021년 회계감사 수행계획 13 2021년 07월 27일 회사측: 감사위원회 3인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 2021년 2분기 재무제표 검토결과 보고, &cr;2021년 내부감사 결과 보고 13 2021년 10월 21일 회사측: 감사위원회 3인&cr;감사인측: 삼일회계법인 업무수행이사 등 2인 대면회의 2021년 3분기 재무제표 검토결과 보고&cr; 2021년 회계감사 수행계획 2. 내부통제에 관한 사항 사업연도 감사인 감사의견 및 검토의견 지적사항 제22기 3분기 삼일회계법인 해당사항없음 해당사항없음 제21기 삼일회계법인 [감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 해당사항없음 제20기 삼일회계법인 [감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 해당사항없음 V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요&cr; - 당사의 이사회는 2021년 11월 12일 기준 사내이사 2인(조영철, 손동연), 사외이사 3인(윤성수, 임성균, 이득홍) 총 5인으로 구성되어 있으며 산하에 감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회 등 3개 위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.&cr;- 사내이사는 이사회가 추천하고 주주총회에서 선임되었으며, 사외이사는 사외이사후보 추천위원회가 사외이사후보 추천자문단의 자문을 받아 회사에 적합한 인물을 추천하고 주주총회에서 선임되었으므로 대주주 또는 주요주주로부터 독립성을 갖고 있습니다.&cr;- 이사회 의장은 조영철 사내이사로 대표이사를 겸직하고 있으며, 2021년 10월 21일 이사회 의장으로 선임되었습니다. 이사회 의장은 역량, 성과, 경험 등 다각적인 측면에서 판단하고, 최적의 대상을 후보로 선정하게 되며, 당사 정관 제35조, 이사회 규정 제5조에 따라 이사회의 결의로 이사회 의장을 선임하고 있습니다.&cr;※ 제2021-2차 임시주주총회(2021.09.10) 일자로 경영진 변경&cr;- 조영철 사내이사 신규 선임 (제2021-2차 임시주주총회, 2021.09.10)&cr;- 박용만 사내이사 사임 (2021.08.19) &cr;※ 손동연 사내이사는 2021년 10월 21일자로 대표이사직과 이사회 의장직을 사임하였습니다. 손동연 이사의 사내이사직은 유지되므로, 이사회 구성에는 변동 없습니다. (1) 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 5 3 1 - - - '21년도 정기 주주총회 결과 (사외이사 윤성수 재선임)&cr;&cr; (2) 이사회의 권한 내용&cr;- 이사회 운영규정&cr;제3조(권한)&cr;ⓛ 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.&cr;② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.&cr;&cr;제10조 (부의사항)&cr;- 회사의 업무집행에 관한 주요사항 중 다음 사항에 대하여는 심의, 의결한다.&cr;① 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항&cr;② 경영에 관한 사항&cr; 가. 사업계획 및 예산&cr; 나. 중장기 사업계획&cr; 다. 대표이사의 선임 및 해임&cr; 라. 사장 이상 집행임원의 선임 및 해임, 이에 해당하지 않는 집행임원에 대하여는 대표이사에게 그 권한을 위임한다. <2011.3.25 일부개정>&cr; 마. 이사회운영 규정 개정&cr; 바. 감사위원회 및 이사회내 위원회 운영규정 제·개정&cr; 사. 내부회계관리규정의 제·개정&cr; 아. 이사회내 위원회의 설치, 운영, 폐지&cr; 자. 이사회내 위원회 위원의 선임 및 해임&cr; 차. 국내외 지점·법인(당사가 최대주주이거나 1인 주주인 법인)의 설치, 이전,&cr; 폐지 및 철수. 단,&cr; (ⅰ) 지점을 제외한 국내외 사무소 등의 설치, 이전, 폐지&cr; (ⅱ) 해외지점의 동일 국내에서의 이전&cr; (ⅲ) 프로젝트용 현지법인 또는 사무소의 설치, 이전, 폐지, 철수에 대해서는&cr; 부의 대상에서 제외함&cr;③ 재무에 관한 사항&cr; 가. 자산총액의 100분의 10을 초과하는 자산의 처분 또는 획득&cr; 나. 자본금의 100분의10을 초과하는 타 법인에 대한 출자, 또는 출자지분의 처분&cr; 다. 관계회사 주식(자사주 포함)의 처분에 관한 사항&cr; 라. 사채의 발행 및 모집에 관한 사항&cr; 마. 전환사채, 신주 인수권부사채 발행&cr; 바. 준비금의 자본금전입 <2012.3.30 일부개정>&cr;④ 이사에 관한 사항&cr; 가. 집행임원인사관리규정, 집행 임원 아닌 이사 및 감사의 처우에 관한 규정&cr; 제·개정 <2007. 3. 16 일부개정>&cr; 나. 상법 제397조의2의 승인사항 및 제398조의 거래 <2012.3.30 일부개정>&cr;⑤ 기타&cr; 가. 주식매수선택권 부여 및 취소&cr; 나. 회사가 기부하고자 하는 금액이 5억원 이상이거나 기타 회사의 기부금 출연에&cr; 관하여 이사회의 결의가 필요하다고 인정되는 사항 <2017.5.26 일부개정>&cr; 다. 기타 법령 또는 정관에서 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항 및 기타&cr; 대표이사가 회사경영을 위해서 중요하다고 인정한 사항&cr;&cr;제13조 (이사에 대한 직무집행감독권)&cr;① 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.&cr;② 제1항의 경우 이사회는 해당업무에 대하여 그 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다. &cr; (3) 사외이사 현황 &cr; (기준 : 2021년 11월 12일) 성 명 주 요 경 력 최대주주 등과의&cr;이해관계 비 고 윤성수 (현) 고려대학교 경영대학 교수&cr;(전) UCLA경영대학원 조교수 없음 - '21.3.25 선임 임성균 현) 세무법인 다솔 회장&cr;전) 광주지방국세청장 없음 - '20.3.24 선임 이득홍 현) 법무법인 담박 대표 변호사&cr;전) 서울고등검찰청 검사장 없음 - '20.3.24 선임 - 사외이사의 임기만료일은 취임후 3년 내의 최종결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지임.&cr;- '21년 3월 25일 사외이사 윤성수 재선임&cr;- '21년 3월 25일 사외이사 한승수, 윤증현 임기만료 퇴임 나. 중요 의결사항 등&cr; (기준일 : 2021년 11월 12일) 회차 개최일자 의안내용 가결 여부 성명 박용만 손동연 조영철 고석범 한승수 윤증현 윤성수 임성균 이득홍 (출석률: 64%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 93%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) 찬반여부 1 2021.01.08 - 분당두산타워 기존 임대차 계약 해지 및 &cr; 신규 임대차 계약 체결 승인의 건 가결 찬성 찬성 해당사항 없음&cr;(신규선임&cr;: '21.09.10) 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2 2021.02.08 - 2020년 경영실적 보고 - - - - - - - - - - 2020년도 재무제표 및 영업보고서 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 2021년도 경영계획 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 두산건설㈜와의 자기거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 3 2021.03.04 - 2020년도 내부회계관리제도 운영실태 보고 - - - - - - - - - - 2020년도 내부회계관리제도 평가보고 - - - - - - - - - - 2020년도 감사보고 - - - - - - - - - - 2020년도 준법통제기준 및&cr; 공정거래 자율준수 운영실적 보고 - - - - - - - - - - 제21기 정기주주총회 소집 및 &cr; 회의목적사항 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 전자투표제도 채택의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 4 2021.03.19 - 분할합병계약서 체결 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 - DINA Carve-out 거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 - 임시주주총회 소집 및 &cr; 회의목적사항 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 - 주주 확정 기준일 설정 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 - DICC 추가지분취득을 위한 &cr; 합의서 체결 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 5 2021.03.25 - 대표이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 해당사항 없음&cr;(임기만료 퇴임&cr;: '21.03.25) 해당사항 없음&cr;(임기만료 퇴임&cr;: '21.03.25) 해당사항 없음&cr;(임기만료 퇴임&cr;: '21.03.25) 찬성 찬성 찬성 - 내부거래위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 사외이사후보 추천위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 해외법인 차입금 지급보증 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 지점 변경 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 6 2021.04.15 - 분할합병계약 변경합의서 체결 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 7 2021.04.27 - 2021년 1분기 경영실적 보고 - 불참 - - - - - 계열회사와의 거래 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 8 2021.07.01 - 분할합병보고를 위한 주주총회에 &cr; 갈음하는 공고 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 9 2021.07.27 - 2021년 상반기 경영실적 보고 - - - - - - 10 2021.07.29 - 임시주주총회 소집 및 회의목적사항 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 - 주주 확정 기준일 설정 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 11 2021.08.18 - DICC 지분매매계약서 체결 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 - (주)두산과의 브랜드 라이선스 &cr; 계약 체결 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 12 2021.08.25 - 임시주주총회 회의목적사항 승인의 건 가결 해당사항없음&cr;(사임 &cr;: '21.08.19) 찬성 찬성 찬성 찬성 13 2021.09.05 - 임시주주총회 회의목적사항 일부 철회 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 14 2021.09.10 - 이사회 의장 및 소집권자 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 준법지원인 겸 공정거래 자율준수 관리자 &cr; 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 유상증자 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 유상증자 관련 현대제뉴인(주)과의 거래 &cr; 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 전자단기사채 발행한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 15 2021.10.21 - 대표이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 이사회 의장 및 소집권자 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 현대제뉴인(주) 신주인수권 행사에 따른&cr; 거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 계열회사에 대한 지급보증 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 한국수출입은행에 대한 차입금 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 업무협약서 및 경영 자문/지원 계약 체결 &cr; 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 &cr;다. 이 사회 내 위원회 &cr; (1) 이사회내 위원회 구성현 황 &cr; (기준일 : 2021년 11월 12일) 위원회명 구성 위원장 위원 설치목적 및&cr;권한사항 비 고 사외이사후보&cr;추천위원회 사외이사 3명 - 임성균, 이득홍, 윤성수 하단 기재&cr;내용 참조 - '02.6.23 최초 구성, '21.3.25 재구성&cr; - 임성균 위원 '20.3.24 신규선임&cr;- 이득홍, 윤성수 위원 '21.3.25 신규선임 내부거래위원회 사외이사 3명 이득홍 윤성수, 임성균 하단 기재&cr;내용 참조 - '06.3.17 최초 구성, '21.3.25 재구성&cr;- 이득홍 위원 '20.3.24 신규선임&cr;- 윤성수 위원 '21.3.25 재선임&cr;- 임성균 위원 '21.3.25 신규선임 - 이사회내 위원회의 임기만료일은 취임후 3년 내의 최종결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지임. &cr;- '21년 3월 25일 사외이사후보추천위원회 위원 이득홍, 윤성수 신규선임&cr; - '21년 3월 25일 내부거래위원회 위원 윤성수 재선임, 임성균 신규선임 &cr;- 사외이사후보추천 위원회는 '21년 3월 25일부로 재구성되어, 추후 개최되는 첫 번째 위원회에서 위원장을 선임할 예정임.&cr; &cr; (2) 사외이사후보 추천위원회 설치 목적 및 권한사항 &cr; - 주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위함이며 상법 제542조의 8 제4항('사외이사 후보추천위원회는 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 구성하여야 한다.')을 충족하고 있습니다.&cr;&cr;- 권한사항&cr; 주주총회에서 선임할 사외이사후보자 추천 &cr; &cr; (3) 사 외이사후보 추천위원회 규정 &cr; 제3조 (직무와 권한)&cr; ① 위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보의 추천권을 가진다.&cr; ② 위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제542조의6 제2항의 권리를 행사할 수 있는 주주가 추천한 후보를 포함시켜야 한다. &cr;③ 위원회는 위원회의 운영성과 및 사외이사후보 추천위원회규정(이하 "본 규 정"이라 한다)의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다. ④ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.&cr; 제4조 (구성 및 임기) &cr;① 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다. &cr;② 위원회는 3인이상의 사외이사로 구성한다. &cr;③ 위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다. &cr;&cr; (4) 내부거래위원 회 설치 목적 및 권한사항&cr; - 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하기 위함.&cr;- 권한사항&cr; 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 11조의 2에 의한 대규모 내부거래는 사전 심의하여 승인 받은 후에 거래를 하기 위한 것이며, 내부거래 직권조사 및 시정 조치 건의권을 갖고 있습니다. &cr;- 전원 사외이사(3인)&cr;- 조건 충족(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제25조 제5항, 사외이사가 2분의 1 이상)&cr; (5) 내부거래위원회 규정 &cr; 제3조 (직무와 권한) &cr;① 위원회는 회사와 회사의 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법"이라 한다) 및 그 시행령에 의한 특수관계인(다만, 경영을 지배하려고 공동의 목적을 가지고 기업결합에 참여한 자는 제외하며, 이하 "특수관계인"이라 한다)을 상대방으로 하거나, 특수관계인을 위하여 하는 거래(이하 "내부거래"라 한다)를 심사 및 승인할 권한을 가진다. &cr;② 위원회는 위원회의 운영성과 및 내부거래위원회규정(이하 "본 규정"이라 한다)의 내용을 매년 검토하여, 필요한 경우 본 규정의 개정을 이사회에 건의한다.&cr;③ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다. &cr;&cr; 제4조 (구성 및 임기) ① 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)의 선임 및 해임은 이사회의 결의로 한다. &cr;② 위원회는 3인 이상의 사외이사로 구성한다. &cr;③ 위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다.&cr; (6) 이사회내의 위원회 활동내역 &cr; (기준 : 2021년 11월 12일) 위원회명 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 사외이사의 성명 윤증현&cr;(출석율:100%) 윤성수&cr;(출석율:100%) 이득홍 (출석율:100%) 찬 반 여 부 내부거래위원회 21.02.08 - 2020년도 내부거래 집행실적 보고 - - - - &cr; (기준 : 2021년 11월 12일) 위원회명 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 사외이사의 성명 한승수&cr;(출석률: 100%) 윤증현&cr;(출석률: 100%) 임성균&cr;(출석률: 100%) 찬 반 여 부 사외이사후보추천위원회 21.03.04 - 사외이사후보 추천의 건 가결 찬성 찬성 찬성 라. 이사의 독립성 &cr; - 이사의 선임 &cr; 관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여, 당사는 3인의 외부인사 로 구성되어 있 는 사외이사후보추천자문단에서 선임예정인 사외이사의 2배수 이내의 후보를 사외이사후보추천위원회에 추천하고, 전원 사외이사(임성균, 이득홍, 윤성수)로 구성된 사외이사후보추천위원회에서 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자를 추천하며, 이사회(사내이사 후보자) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사 후보자)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고, 이사회는 적법한 범위내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하여 이사는 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.&cr; (기준 : 2021년 11월 12일) 직 명 성 명 선임배경 추천인 회사와의거래 최대주주 또는 &cr; 주요주주와의 관계 활동분야 &cr;(담당업무) 연임여부 연임횟수 비고 사내이사&cr;(대표이사) 조영철 현대제뉴인 대표이사 이사회 해당&cr;없음 특수관계인 전사 경영전반 총괄&cr;이사회 의장 X - '21.9.10 선임&cr; ('21.10.21 대표이사 선임) 사내이사 손동연 현대두산인프라코어 사장 이사회 특수관계인 전사 경영전반 총괄 O 2회 '21.3.25 선임 사외이사 윤성수 재무전문가 사외이사후보추천위원회 해당사항없음 전사 경영전반에 대한 업무 O 1회 '21.3.25 선임 사외이사 임성균 재무전문가 사외이사후보추천위원회 해당사항없음 전사 경영전반에 대한 업무 X - '20.3.24 선임 사외이사 이득홍 법률전문가 사외이사후보추천위원회 해당사항없음 전사 경영전반에 대한 업무 X - '20.3.24 선임 - 이사의 임기만료일은 취임후 3년 내의 최종결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지임.&cr;- '21년 3월 25일 사내이사 손동연, 사외이사 윤성수 재선임&cr;- '21년 3월 25일 사내이사 고석범, 사외이사 한승수, 윤증현 임기만료 퇴임&cr; - '21년 3월 25일 부로 이사회는 5명으로 구성함(사내 2명, 사외 3명)&cr; - 박용만 사내이사 사임 (2021.08.19) &cr; - 조영철 사내이사 신규 선임 (제2021-2차 임시주주총회) ※ 제15차 이사회(2021.10.21) 를 통해 조영철 사내이사가 대표이사로 선임되었으며, 손동연 사내이사는 2021년 10월 21일자로 대표이사직을 사임하였습니다. &cr; 마. 사외이사의 전문성 &cr; (1) 사외이사의 업무지원 조직 : IR팀 , Audit팀&cr; ① IR팀 구성원&cr; 팀장 : 윤지원 부장 &cr; 팀원 : 박재화 차장, 황인웅 과장, 윤서정 과장&cr; - 주요업무 : 사외이사 업무지원 총괄, 이사회 운영, 공시, 주주총회 운영,&cr; 기업지배구조 개선 및 IR 등&cr;&cr; ② Audit팀 구성원&cr; 팀장 : 이영진 부장&cr; 팀원 : 고재영 차장&cr; - 주요업무 : 회 계 및 업무 감사와 사외이사가 업무 수행 중 필요시 감사지시에 &cr; 따른 Audit업무 실시 등 (2) 사외이사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2020년 06월 11일 사내교육 임성균, 이득홍 이사 - 신규 선임 사외이사 회사소개 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원 현황 성명 사외이사&cr;여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 윤성수 예 (현) 고려대학교 경영대학 교수('03~)&cr;(전) UCLA경영대학원 조교수('95~'03)&cr;&cr;겸직 : LG유플러스 사외이사('20~현)&cr;종근당고촌재단 감사('19~현) 예 ① 회계사&cr; ② 회계,재무분야 학위보유자 - 기본자격&cr;회계사&cr;서울대(원) 경영학 석사('87) 일리노이대 어버너섐페인 교대(원) 박사('95) - 근무기간&cr;고려대 경영대학 경영학과 교수('03~현재) UCLA 경영대학원 조교수('95~'03) 신한회계법인('89 ~'90) 삼일회계법인('83~'89) 임성균 예 (현) 세무법인 다솔 회장 &cr;(전) 광주지방국세청장&cr;&cr;겸직 : 한국무역협회 산하 산학협동재단 감사('21~현) 예 ④ 금융기관, 정부,&cr;증권유관기관 등 경력자 - 기본자격 &cr;금융기관, 정부, 증권유관기관 등에서 감독업무를 수행함&cr;- 근무기간&cr;광주지방 국세청장('09~'10) 국세청 개인납세국장/감사관('07~'09) 국세심판원 상임심판관('06~'07) 재정경제부 세제실 국제조세과장, 조세지출예산과장('01~'05) 재정경제원 주태국대사관 재정경제관('96~'00) 경제기획원 경제정책국 서기관, 경수로 사업지원기획단 재정과장('94~'95) 경제기획원 경제기획국, 해외협력위원회 심사평가국 사무관('81~'94) 이득홍 예 (현) 법무법인 담박 대표 변호사&cr;(전) 서울고등검찰청 검사장&cr;&cr;겸직 : 알바트로스인베스트먼트 감사('19~현) - - - - 감사위원회 위원의 재임기간, 겸직사항 등은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.&cr; 나. 감사위원회 위원의 독립성 선출기준의 주요내용 선출기준의 충족여부 관련 법령 등 - 3명 이상의 이사로 구성 충족(3명) 상법 제415조의2 제2항 - 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 충족(전원 사외이사) - 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 충족(2명) 상법 제542조의11 제2항 - 감사위원회의 대표는 사외이사 충족(윤성수 사외이사) - 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) 충족(해당사항없음) 상법 제542조의11 제3항 당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한·책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. &cr;감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.&cr;&cr; 관계법령과 정관 및 감사위원회회 규정에 따라 이사회에서 주주총회를 통해 선임할 감사위원회 위원 후보자를 추천하고, 의안으로 확정하며 주주총회에 의안으로 제출합니다. 이를 통해 감사위원회 위원은 주주총회에서 선임하고 있습니다. 감사위원회 위원은 경영진 및 지배주주로부터 독립적 입장에서 회계업무의 감사와 이사회에서 위임한 사항에 대하여 심의, 의결 및 이사와 경영진이 합리적 판단을 할 수 있도록 객관적인 기준(감사위원회 규정)을 가지고 이사회 경영진의 직무집행을 감독할 수 있는 후보자를 선출합니다. 이러한 절차에 따라 선임된 감사위원회 위원은 다음과 같습니다.&cr;&cr; (기준 : 2021년 11월 12일) 성 명 추천인 재임기간 연임여부 회사와의 관계 최대주주(주요주주)와의 관계 윤성수 이사회 3년 O(1회) - - 임성균 이사회 1년 X - - 이득홍 이사회 1년 X - - &cr; 다. 감사위원회 주요 활동 내역&cr; 본 보고서 제출일 현재 감사위원회 주요 활동 내역은 아래 표를 참조하시기 바랍니다. &cr; - 회사의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사보고 수령 &cr; ○ 감사위원회 규정&cr; 제3조 (직무와 권한) ① 위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.&cr; ② 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산 상태를 조사할 수 있다.&cr; ③ 위원회는 외부감사인을 선정한다.&cr; ④ 위원회는 제1항 내지 제3항 외에 법령 또는 정관에 정하여진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다.&cr; 제5조 (구성) &cr; ① 감사위원(이하 "위원"이라 한다)은 주주총회에서 선임한다.&cr; ② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성한다.&cr; ③ 위원의 3분의2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의&cr;11 및 12의 요건을 갖추어야 한다. &cr; ④ 사외이사인 위원이 사임·사망 등의 사유로 인하여 제2항의 위원수에 미달하게 된 때에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 충족되도록 하여야 한다. &cr;&cr; 제6조 (해임) 위원은 주주총회의 결의에 의하여 해임할 수 있다. &cr;&cr; ○ 감사위원회(감사)의 주요활동내역&cr; (기준 : 2021년 11월 12일) 위원회명 개최일자 의안내용 가결 사외이사의 성명 여부 윤증현 한승수 윤성수 임성균 이득홍 　 (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) (출석률:100%) 　 찬 반 여 부 감사위원회 21.02.08 - 2020년도 결산 감사보고 - - - - - - - 2020년도 하반기 내부감사 결과 보고 - - - - - - 21.03.04 - 2020년도 내부회계관리제도 운영실태 보고 - - - - - - - 2020년도 내부회계관리제도 통합감사 결과보고 - - - - - - - 2020년도 내부회계관리제도 평가보고서 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 내부감시장치에 대한 의견서 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 - 2020년도 감사보고서 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 21.04.27 - 감사위원회 위원장 선임의 건 가결 해당사항 없음&cr; (임기만료 퇴임&cr;: '21.03.25) 해당사항 없음&cr; (임기만료 퇴임&cr;: '21.03.25) 찬성 찬성 찬성 - 2021년 1분기 재무제표 검토결과 보고 - - - - - 내부회계관리제도 운영실태 점검 계획 - - - - - 2020 회계연도 감사인 준수사항 확인 - - - - 21.07.27 - 2021년 반기 재무제표 검토 결과 보고 - - - - - 2021년 상반기 내부감사 결과 보고 - - - - - 지배회사 외부감사인과의 비감사 업무 용역계약 체결에 대한 협의의 건 - - - - 21.10.21 - 2021년 3분기 재무제표 검토결과 보고 - - - - 감사위원회 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 2019년 12월 10일 딜로이트 &cr;안진회계법인 한승수 이사&cr;윤증현 이사&cr;정병문 이사&cr;윤성수 이사 - 개정 외부감사법과 &cr;감사위원회의 역할과 책임 2020년 06월 11일 사내교육 임성균 이사&cr;이득홍 이사 - 신규 선임 사외이사 &cr;감사위원 직무관련 교육 2020년 12월 21일 삼일회계법인 한승수 이사&cr;윤증현 이사&cr;윤성수 이사&cr;임성균 이사&cr;이득홍 이사 - 감사위원회와 지배구조 &cr;(트렌드 분석과 시사점) 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 Audit팀 2 부장1명, 차장1명 (평균16년) 감사 지원업무 바. 준법지원인에 관한 사항&cr; 당사는 상법 제542조의13등의 관련규정에 의거하여 이사회에서 준법지원인을 선임하였습니다.&cr; &cr; (가) 준법지원인의 인적사항 및 주요경력 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr; 여부 상근&cr; 여부 주요경력 문형철 남 1979년 03월 부장&cr; (법무담당) 미해당 상근 제45회 사법시험 합격 (사법원수원 35기 수료). 법무법인(유) 율촌 변호사, 현대두산인프라코어 법무담당 &cr; (나) 준법지원인의 주요활동내역 및 그 처리결과 당사는 준법지원인을 선 임하고 제반법규의 준수여부를 자체적으로 점검하여, 위법행위를 사전에 예방하고 준법경영을 위해 노력하고 있습니다. &cr;당사의 당기 주요 준 법통 제 활동은 아래와 같습니다. 1) 점검활동 및 조치내역 일시 제목 점검활동 주요내용 점검결과 및 조치 21. 1월 ~ 9월 하도급법 준법 점검 서면 교부, 기술자료 요청시스템 운용, 하 도급대금 결정 및 지급 관련 프로세스 개선 및 준법 점검 적정 , 중요 미비점 없음 21. 2월 공정거래 자율준수 메시지 발송 협력사 대표자 대상으로 법규 준수 및 윤리경영을 위한 청탁 등 금지 당부 메시지 발송 협력사 대표자 대상 메시지 발송 21. 1월 ~ 9월 산업기술보호법 준법 점검 산업기술 유출 및 침해행위 점검 적정, 중요 미비점 없음 21. 1월 ~ 9월 정기 보안점검 매월 영업비밀 보안 영역 점검활동 수행 적정, 중요 미비점 없음 21. 1월 ~ 9월 시스템 보안취약점 진단 주요 시스템 보안취약점 진단 및 확인 적정, 중요 미비점 없음 21. 1월 ~ 9월 산업안전보건, 환경 관련 준법 점검 안전 및 보건에 관한 점검 활동, 협의회 개최, 작업환경 및 유해인자 측정 기타 법정 점검 수행 적정, 중요 미비점 없음 21. 6월 사내도급 준법점검 사내협력사 현장 점검 적정, 중요 미비점 없음 21. 7월 해킹 대응 모의훈련 이메일을 이용한 정보탈취, 랜섬웨어 유포 등 해킹시도 대응을 위한 모의훈련 진행 적정, 중요 미비점 없음 21. 9월 공정거래 자율준수 메시지 발송 협력사 대표자 대상으로 법규 준수 및 윤리경영을 위한 청탁 등 금지 당부 메시지 발송 협력사 대표자 대상 메시지 발송 &cr; 2) 교육 일시 제목 주요내용 21. 1월 ~ 9월 산업안전보건법 교육 현장 작업자 등 대상 산업안전보건법 법정교육 실시 21. 1월 ~ 9 월 정보보안교육 임직원 대상 회사 보안규정, 법정 준수사항 교육 21. 5월 하도급법 준법 교육 입찰, 발주취소 관련 법무법인 검토 내용 설명 준법지원인 등 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 법무팀 10 사원~부장&cr;(평균 10년) 준법통제활동&cr;(법무, 공정거래, 컴플라이언스 등) 3. 주주총회 등에 관한 사항 당사는 소액주주 의결권 보호를 위하여 서면투표제를 도입 운영하고 있습니다. 회사는 주주총회 개별 안건에 대하여 소액주주가 서면으로 의사표시를 행사 할 수 있도록 서면투표용지를 주총소집통지서 발송시 동봉하여 송부하며, 주주는 해당안건에 대한 찬반표시를 기재하여 주총소집 전일까지 회사에 송부함으로써 서면에 의한 의결권 행사를 할 수 있습니다.&cr;또한, 당사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 제 20기에 이어 제 21기 정기 주주총회, 제 22기 1차, 2차 임시 주주총회에서도 활용하였습니다.&cr; 투표제도 현황 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 도입 도입 실시여부 배제 -제21기(20년) 정기주총 실시&cr;-제22기(21년) 제 1차 임시주총 실시&cr;-제22기(21년) 제 2차 임시주총 실시 -제21기(20년) 정기주총 실시&cr;-제22기(21년) 제 1차 임시주총 실시&cr;-제22기(21년) 제 2차 임시주총 실시 ※ 당사는 의결권 대리 행사권유를 도입하였고, 전자위임장, 서면위임장 등을 실시하였습니다. 의결권 현황 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 79,524,373 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 65,088 - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 79,459,285 - 우선주 - - 4. 주식사무 정관상 신주인수권의 내용 제11조(신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다. ② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에서 정하는 방법에 따라 일반공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 <2021. 9. 10 일부개정> 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 <2009. 3. 27 일부개정> 3. 상법 제 340 조의 2 및 제 542 조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 <2009. 3. 27 일부개정> 4. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투 자업에 관한 법률 제 165 조의 16 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 <2009. 3. 27 일부개정> 5. 긴급한 자금조달, 재무구조의 개선, 기술도입, 기타 경영상 필요로 국내외 금융기관, 제휴회사, 국내외 합작법인, 현물출자자 및 기타 투자자 등에게 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우 <2014. 3. 21 일부개정> ③ 제2항 제1호, 제4호 및 제5호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 3월 25일 주주명부폐쇄시기 당사 기준일 12월 31일 주권의 종류 「주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률」에 따라 주권 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자 등록됨에 따라 '주권의종류'를 기재하지않음. 명의개서대리인 하나은행 증권대행부 02-368-5860~3 주주의 특전 해당사항 없음 공고방법 www.hyundai-di.com&cr;당사 인터넷 홈페이지(단, 전산장애 등 부득이한 경우 한국 경제신문에 게재) 5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 (단위: 원, 주) 종 류 21. 4월 21. 5월 21. 6월 21. 7월 21. 8월 21. 9월 보통주 주가 최고 10,224 11,875 15,726 17,000 16,750 12,300 최저 9,536 9,261 12,196 13,250 11,700 9,450 평균 9,818 10,050 13,865 14,443 15,024 10,699 거래량 최고 (일) 7,763,356 14,373,798 28,316,315 40,010,263 12,416,738 5,913,410 최저 (일) 1,806,516 1,528,855 0 0 863,619 964,009 월간 87,249,609 99,187,877 233,114,010 57,904,811 46,189,673 33,009,417 월 평균 3,965,891 5,220,415 10,596,091 2,632,037 2,199,508 1,737,338 ※ 위 현황은 종가 기준입니다.&cr;※ 현대두산인프라코어는 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 연결회사가 영위하는 사업 중 두산밥캣 지분을 포함한 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 금번 분할합병으로 인해 당사는 2021년 6월 29일~2021년 7월 20일까지 매매거래정지되었으며, 2021년 7월 21일 거래 재개되었습니다. &cr; 6. 주주총회의사록 요약 &cr; 주총일자 안 건 결의내용 비 고 제22기 2차&cr;임시 주주총회&cr; (2021년 &cr;9월 10일) 제1호 의안 : 사내이사 선임의 건(조영철) 원안승인 - 제2호 의안 : 액면가 감액 무상감자의 건 원안승인 - 제3호 의안 : 정관 일부 개정의 건 원안승인 - 제22기 1차&cr;임시 주주총회&cr; (2021년 &cr;5월 13일) 제1호 의안 : 분할합병계약서 승인의 건 원안승인 - 제 21기&cr;정기 주주총회&cr;(2021년&cr;3월 25일) 제1호 의안 : 제21기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표·연결재무제표 승인의 건 &cr;(재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 이익잉여금처분계산서(안) 및 주석) 원안승인 - 제2호 의안 : 사내이사 선임의 건(손동연) 원안승인 - 제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(윤성수) 원안승인 - 제4호 의안: 이사보수한도 승인의 건 원안승인 150억원 제 20기&cr;정기 주주총회&cr;(2020년&cr;3월 24일) 제1호 의안 : 제20기(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표·연결재무제표 승인의 건 &cr;(재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 이익잉여금처분계산서(안) 및 주석) 원안승인 - 제2-1호 의안 : 사외이사 선임의 건(임성균) 원안승인 - 제2-2호 의안 : 사외이사 선임의 건(이득홍) 원안승인 - 제3-1호 의안 : 감사위원회 위원 선임 승인의 건(임성균) 원안승인 - 제3-2호 의안 : 감사위원회 위원 선임 승인의 건(이득홍) 원안승인 - 제4호 의안: 이사보수한도 승인의 건 원안승인 150억원 제 19기&cr;정기 주주총회&cr;(2019년&cr;3월 27일) 제1호 의안 : 제19기(2018.1.1~2018.12.31) 재무제표·연결재무제표 승인의 건 &cr;(재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표, 이익잉여금처분계산서(안) 및 주석) 원안승인 - 제2-1호 의안 : 정관 일부 개정의 건(주식·사채등의 전자등록에 관한 법률에 따른 정관 일부 개정) 원안승인 - 제2-2호 의안 : 정관 일부 개정의 건(주식회사 외부감사에 관한 법률에 따른 정관 일부 개정) 원안승인 - 제3호 의안 : 사내이사 선임의 건(박용만) 원안승인 - 제4호 의안: 이사보수한도 승인의 건 원안승인 150억원 VI. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 현대제뉴인 본인 보통주 0 0 26,246,213 31.88 최대주주 변경(2021.08.19)&cr;기간 중 신주인수권 권리행사로 소유주식수 23,445,461주에서&cr;26,246,213주로 변경(2021.10.27) 두산중공업 본인 보통주 75,509,366 34.97 0 0 분할합병 주식 병합으로 75,509,366주→23,445,461주로 변동&cr;이후 주식매매 계약 이행에 따른 최대주주 변경(2021.08.19) 손동연 계열사임원 보통주 22,026 0.01 8,296 0.01 기간 중 신주인수권 권리행사로 26,719주로 소유주식수 변동,&cr;분할합병 주식 병합으로 26,719주→8,296주로 변동 고석범 계열사임원 보통주 15,000 0.01 0 0.00 임기만료 퇴임 강신애 특수관계인 보통주 8,000 0.00 0 0.00 최대주주 변경에 따른 특수관계인 제외 박상민 특수관계인 보통주 5,140 0.00 0 0.00 최대주주 변경에 따른 특수관계인 제외 박상수 특수관계인 보통주 5,140 0.00 0 0.00 최대주주 변경에 따른 특수관계인 제외 서주원 특수관계인 보통주 4,200 0.00 0 0.00 최대주주 변경에 따른 특수관계인 제외 서장원 특수관계인 보통주 4,210 0.00 0 0.00 최대주주 변경에 따른 특수관계인 제외 김소영 특수관계인 보통주 3,000 0.00 0 0.00 최대주주 변경에 따른 특수관계인 제외 계 보통주 75,576,082 35.00 26,254,509 31.89 - - - - - - - ※ 두산중공업(주)와의 분할합병(분할기일 2021.07.01)으로 당사 주식이 1주당 0.3104974주의 비율로 병합되었으며, 이에 따라 발행주식총수, 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식도 동비율로 감소하였습니다.&cr;2021년 7월 1일 분할합병에 따른 주식 병합으로 변동 전 최대주주인 두산중공업의 소유주식수가 75,509,366주에서 23,445,461주로 감소하였으며, 해당 주식이 2021년 2월 5일자 주식매매계약에 따라 두산중공업에서 '현대중공업지주㈜ 등(한편, 현대중공업지주㈜등은 2021년 4월 9일 현대제뉴인㈜에게 주식매매계약상 지위를 이전하였음)'으로 전량 양도됨에 따라 당사 최대주주가 두산중공업 주식회사에서 현대제뉴인 주식회사로 변경되었습니다.&cr; ※ 기준일 이후 현대제뉴인 주식회사는 2021년 10월 27일 보유하고 있던 현대두산인프라코어 신주인수권 증권을 행사하여 보통주로 전환하였습니다. 이에 보고서 제출일 현재 현대제뉴인 주식회사의 소유주식수는 기존 23,445,461주에서 26,246,213주로 변동되었으며, 지분율도 29.48%에서 31.88%로 증가했습니다. &cr; 나. 최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보&cr;(기준일 : 2021년 11월 12일) 명 칭 출자자수&cr;(명) 대표이사&cr;(대표조합원) 업무집행자&cr;(업무집행조합원) 최대주주&cr;(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 현대제뉴인(주) 1 조영철 - - - 현대중공업지주(주) 100 손동연 - - - 현대중공업지주(주) 100 ※ 현대제뉴인은 비상장 법인으로, 2021년 1월 중 신규로 설립되었으며, 이후 공시대상기간 동안 변동사항은 없습니다.&cr; &cr;(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역 변동일 대표이사&cr;(대표조합원) 업무집행자&cr;(업무집행조합원) 최대주주&cr;(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 2021년 04월 09일 이윤석 - - - 현대중공업지주(주) 100 2021년 07월 27일 권오갑 - - - 현대중공업지주(주) 100 - 조영철 - - - 현대중공업지주(주) 100 2021년 10월 21일 조영철 - - - 현대중공업지주(주) 100 - 손동연 - - - 현대중공업지주(주) 100 ※ 현대제뉴인은 비상장법인으로, 기준일 이후 2021년 10월 21일 권오갑 대표이사 및 사내이사는 사임하고, 손동연 이사가 대표이사 및 사내이사로 신규 선임되었습니다. 보고서 제출일 현재 경영진은 손동연 대표이사(사내이사 겸임), 조영철 대표이사(사내이사 겸임), 김종철 사내이사, 이대현 기타 비상무 이사, 이태림 감사위원으로 구성되어 있습니다. (3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 현대제뉴인 주식회사 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 매출액 - 영업이익 - 당기순이익 - ※ 상기 법인은 2021년 1월 중 설립되었으며, 최근 결산기 재무사항 관련 해당사항이 없습니다.&cr; (4) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수&cr;(명) 대표이사&cr;(대표조합원) 업무집행자&cr;(업무집행조합원) 최대주주&cr;(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 현대중공업지주㈜ 105,948 권오갑 0.06 - - 정몽준 26.6 ※ 상기 출자자수는 2021년 9월 30일 기준으로, 보고서 제출일 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.&cr;&cr;※ 법인의 대표이사 성명 직위 출생연도 주요경력 권오갑 대표이사 1951.02.10 前) 현대오일뱅크㈜ 대표이사 사장&cr;前) 현대중공업㈜ 대표이사 부회장&cr;現) 현대중공업지주㈜ 대표이사 회장&cr;現) 한국조선해양㈜ 대표이사 회장 ※ 기준일 이후 21년 10월 21일부로 한국조선해양㈜ 대표이사직을 사임하였습니다.&cr; 2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 현대중공업지주㈜ 자산총계 7,727,859 부채총계 2,195,022 자본총계 5,532,837 매출액 375,932 영업이익 300,814 당기순이익 86,433 ※상기 재무현황은 2020년 재무제표(별도기준) 금액입니다. &cr;3) 최대주주(현대중공업지주㈜의 최대주주)의 개요 성명 직위 주요경력 기간 경력사항 정 몽 준 이사장(現) '01년 4월 ~ 아산사회복지재단 명예이사장(現) '14년 3월 ~ 울산공업학원 명예부회장 '11년 6월 ~ '15년 10월 국제축구연맹(FIFA) 국회의원 '88년 5월 ~ '14년 5월 13대~19대 국회 &cr;4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당사 최대주주의 최대주주인 현대중공업지주㈜는 '17.04월 현대중공업㈜의 인적분할로 출범한 지주회사(持株會社, Holding Company)입니다. &cr; 한국채택국제회계기준에 따라 연결대상 주요종속기업에 해당되는 회사들이 영위하는 주요 사업으로는 원유정제처리업(현대오일뱅크㈜), 엔지니어링서비스업 (현대글로벌서비스㈜),변압기 제조업(현대일렉트릭앤에너지시스템㈜), 토목공사 및 유사용기계장비 제조업 (현대제뉴인㈜),산업용 로봇 제조업(현대로보틱스㈜)이 있습니다.&cr; 또한 현대중공업지주㈜의 주요 자회사들이 영위하는 사업으로는 자회사 등의 주식 또는 지분 취득, 소유, 관리 및 관련업(한국조선해양㈜),원유정제처리업(현대오일뱅크㈜)이 있습니다. 다. 최대주주 변동내역 (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2021년 08월 19일 현대제뉴인 26,246,213 31.88 최대주주변경을 수반한 주식매매계약의 체결 및 이행&cr; 신주인수권 행사에 따른 보통주 수량 증가 (변경전) 두산중공업→(변경후) 현대제뉴인 ※ 2021년 7월 1일 분할합병에 따른 주식 병합으로 변동 전 최대주주인 두산중공업의 소유주식수가 75,509,366주에서 23,445,461주로 감소하였으며, 해당 주식이 2021년 2월 5일자 주식매매계약에 따라 두산중공업에서 '현대중공업지주㈜ 등(한편, 현대중공업지주㈜등은 2021년 4월 9일 현대제뉴인㈜에게 주식매매계약상 지위를 이전하였음)'으로 전량 양도됨에 따라 당사 최대주주가 두산중공업 주식회사에서 현대제뉴인 주식회사로 변경되었습니다. &cr; ※ 현대제뉴인 주식회사는 2021년 10월 27일 보유하고 있던 현대두산인프라코어 신주인수권 증권을 행사하여 보통주로 전환하였습니다. 이에 현대제뉴인 주식회사의 소유주식수는 기존 23,445,461주에서 26,246,213주로 변동되었으며, 지분율도 29.48%에서 31.88%로 증가했습니다. &cr;※ 제2021-2차 임시주주총회(2021.09.10)에서 조영철 사내이사 신규 선임되었습니다. ※ 작성기준일 이후, 제15차 이사회(2021.10.21) 를 통해 조영철 사내이사가 대표이사 및 이사회 의장으로 선임되었습니다. 손동연 사내이사는 2021년 10월 21일자로 대표이사직과 이사회 의장직을 사임하였습니다. 라. 주식 소유현황 (기준일 : 2021년 11월 04일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 현대제뉴인 26,246,213 31.88 - 국민연금 4,753,456 5.77 - 우리사주조합 177 0.00 - ※ 위 현황은 '21. 11. 4일 주주명부 기준이며, 보고서 제출일 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.&cr;※ 두산중공업(주)와의 분할합병(분할기일 2021.07.01)으로 당사 주식이 1주당 0.3104974주의 비율로 병합되었으며, 이에 따라 발행주식총수가 252,205,747주에서 78,309,228주로 감소하였습니다. &cr;※ 당사는 2021년 8월 19일 최대주주 변경을 수반하는 주식매매 계약의 이행됨에 따라 최대주주가 두산중공업(주)에서 현대제뉴인(주)로 변경되었습니다.&cr; ※ 현대제뉴인 주식회사는 2021년 10월 27일 보유하고 있던 현대두산인 프라코어 신주인수권 증권을 행사하여 보통주로 전환하였습니다. 이에 현대제뉴인 주식회사의 소유주식수는 기존 23,445,461주에서 26,246,213주로 변동되었으며, 지분율도 29.48%에서 31.88%로 증가했습니다. &cr;&cr; 마. 소액주주현황 (기준일 : 2021년 11월 04일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액&cr;주주수 전체&cr;주주수 비율&cr;(%) 소액&cr;주식수 총발행&cr;주식수 비율&cr;(%) 소액주주 120,801 121,801 99.22 37,388,399 82,325,886 45.42 - ※ 위 현황은 '21. 11. 4일 주주명부 기준이며, 보고서 제출일 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.&cr;※ 당사는 2021년 5월 13일자 주주총회 결의에 따라 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 연결회사가 영위하는 사업 중 두산밥캣 지분을 포함한 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였습니다. 금번 분할합병에 따른 당사 자본의 감소는 상법 제440조 내지 제443조에 의한 주식병합 절차에 따라 분할합병신주배정기준일(2021년 7월 1일) 당사 주주명부에 기재되어 있는 주주들이 보유한 주식 1주당 0.3104974주의 비율로 주식을 병합하는 방식으로 진행되었으며, 이에 따라 모든 주주들의 주식수도 동비율로 감소하였습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황&cr; (1) 등기임원 (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 조영철 남 1961년 05월 대표이사 사내이사 상근 대표이사 현)현대두산인프라코어 사내이사&cr;전)현대제뉴인 대표이사&cr;고려대학교 농업경제학 (학사) - - 계열사 임원 00년 2개월 2023.03.23 손동연 남 1958년 07월 사내이사 사내이사 상근 사내이사 현)현대두산인프라코어 CEO&cr;전)한국지엠 기술개발부문&cr;Pennsylvania State University 기계공학 (박사)&cr;서울대학교 기계공학 (석사)&cr;한양대학교 정밀기계학 (학사) 8,296 - 계열사 임원 09년 09개월 2024.03.24 윤성수 남 1962년 11월 사외이사 사외이사 비상근 감사위원회 위원 현)고려대학교 경영대학 교수&cr;전)UCLA경영대학원 조교수&cr;일리노이대 어버너샘페인교대학원 (박사)&cr;서울대학교 경영학 (학사, 석사) - - 계열사 임원 03년 09개월 2024.03.24 임성균 남 1953년 10월 사외이사 사외이사 비상근 감사위원회 위원 현)세무법인 다솔 회장&cr;전) 광주지방 국세청장&cr;가천대학교 회계세무학 (박사)&cr;브라운대학원 경영학, 서울행정대학원 (석사)&cr;서울대학교 경영학 (학사) - - 계열사 임원 01년 09개월 2023.03.23 이득홍 남 1962년 07월 사외이사 사외이사 비상근 감사위원회 위원 현)법무법인 담박(淡泊) 대표 변호사&cr;전) 서울고등검찰청 검사장&cr;고려대학교 법학 (학사) - - 계열사 임원 01년 09개월 2023.03.23 ※ 등기임원 5인은 최근 5년간 부실기업 근무 경력 없음&cr;※ 제2021-2차 임시주주총회(2021.09.10) 일자로 조영철 사내이사 신규 선임 &cr;※ 작성기준일 이후 2021년 10월 21일 제 15차 이사회를 통해 조영철 대표이사 신규 선임되었으며, 기존 손동연 대표이사는 사임하였음(사내이사 직무는 유지) ※ 두산중공업(주)와의 분할합병(분할기일 2021.07.01)으로 당사 주식이 1주당 0.3104974주의 비율로 병합되었으며, 이에 따라 임원이 보유하고 있는 주식도 동비율로 감소하였음&cr; (2) 미등기임원 (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 오승현 남 1965년 03월 부사장 미등기임원 상근 CEO, 건설기계사업본부 - - - - 　 유준호 남 1958년 07월 부사장 미등기임원 상근 엔진사업본부 - - - - - 이동욱 남 1961년 01월 부사장 미등기임원 상근 기술원 - 93 - - - 김중수 남 1968년 10월 전무 미등기임원 상근 엔진사업본부 - 133 - - - 김민호 남 1965년 03월 전무 미등기임원 상근 구매부문 전) 현대오일뱅크 - - - 　 염윤성 남 1967년 04월 전무 미등기임원 상근 중국사업부문 　 3 - - - 엄원찬 남 1966년 10월 전무 미등기임원 상근 재무부문 - - - - - 박성권 남 1969년 02월 전무 미등기임원 상근 지원/EHS - 298 - - - 공준호 남 1963년 07월 전무 미등기임원 상근 기술원 융복합기술부문 전) LS Automotive - - - 02년 08개월 정욱진 남 1970년 07월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 영업부문 - - - - - 김형호 남 1969년 10월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 건기제품개발부문 건기시험 - - - - - 임정우 남 1975년 04월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 영업부문 마케팅 - - - - - 정관희 남 1974년 02월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 영업부문 유럽법인 - - - - - 송희준 남 1970년 03월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 영업부문 북미법인 - 3,104 - - - 임형택 남 1973년 08월 상무 미등기임원 상근 엔진사업본부 Sales/PS - - - - - 정욱 남 1970년 12월 상무 미등기임원 상근 엔진사업본부 엔진제품개발부문 엔진시험 - - - - - 장현석 남 1971년 04월 상무 미등기임원 상근 엔진사업본부 엔진생산 - - - - - 박윤석 남 1964년 05월 상무 미등기임원 상근 중국사업부문 중국생산 - - - - - 현정환 남 1968년 12월 상무 미등기임원 상근 중국사업부문 중국영업/AM/PS - - - - - 이종윤 남 1974년 09월 상무 미등기임원 상근 재무부문 재정 전) 한국조선해양 - - - 　 이윤석 남 1974년 02월 상무 미등기임원 상근 전략/기획부문 전) 현대중공업지주 - - - 　 김기형 남 1972년 02월 상무 미등기임원 상근 인사부문 전) 현대케미칼 - - - 　 김병주 남 1970년 01월 상무 미등기임원 상근 인사부문 기술HR - - - - - 최은록 남 1966년 10월 연구위원 미등기임원 상근 기술원 DFSS - - - - - 김승한 남 1970년 09월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 건기제품개발부문 전) 현대건설기계 - - - - 허만장 남 1969년 02월 상무 미등기임원 상근 품질부문 전) 현대건설기계 - - - - 이경래 남 1968년 07월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 건기제품개발부문 건기설계 - 659 - - - 박흥근 남 1970년 09월 상무 미등기임원 상근 기술원 버츄얼기술 - - - - - 이석규 남 1973년 05월 상무 미등기임원 상근 재무부문 경영분석 - - - - - 정용은 남 1974년 02월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 영업부문 신흥영업 - - - - - 심성우 남 1967년 12월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 글로벌생산부문 - - - - - 심창영 남 1971년 11월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 영업부문 글로벌AM/PS - - - - - 문형철 남 1979년 03월 상무 미등기임원 상근 법무 - - - - - 이윤상 남 1968년 01월 상무 미등기임원 상근 지원/EHS - - - - - 권성준 남 1974년 05월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 건기제품개발부문 건기제품기획 - - - - - 김태국 남 1968년 12월 상무 미등기임원 상근 엔진사업본부 엔진제품개발부문 엔진설계 - - - - - 천종호 남 1974년 10월 상무 미등기임원 상근 중국사업부문 재무/지원 전) 현대건설기계 - - - - 김용화 남 1965년 12월 상무 미등기임원 상근 건설기계사업본부 글로벌생산부문 군산생산 - - - - - 차기용 남 1968년 10월 상무 미등기임원 상근 재무부문 세무/회계 - - - - - 정상원 남 1969년 04월 상무 미등기임원 상근 엔진사업본부 엔진제품개발부문 엔진설계 - - - - - ※ 재직기간 5년 이상의 미등기임원은 재직기간 기재 생략&cr;※ '전문임원'은 제외함&cr;※ 두산중공업(주)와의 분할합병(분할기일 2021.07.01)으로 당사 주식이 1주당 0.3104974주의 비율로 병합되었으며, 이에 따라 임원이 보유하고 있는 주식도 동비율로 감소하였음 (3) 타 회사 등기임원 겸직 현황 (기준일 : 2021년 11월 12일 ) 겸 직 자 겸 직 회 사 성 명 직 위 회 사 명 직 위 조영철 대표이사 현대제뉴인 대표이사 손동연 사내이사 현대제뉴인 대표이사 윤성수 사외이사 종근당고촌재단&cr;LG유플러스 감사&cr;사외이사 임성균 사외이사 한국무역협회 산하 산학협동재단 감사 이득홍 사외이사 알바트로스인베스트먼트 감사 &cr; 나. 직원 등 현황 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) Heavy BG 남 964 - 30 - 994 16년 5개월 76,157 77 708 139 847 - Heavy BG 여 75 - 4 - 79 8년 1개월 4,029 51 - 엔진BG 남 814 - 111 - 925 14년 1개월 66,301 73 - 엔진BG 여 29 - - - 29 8년 9개월 1,401 47 - 기타 남 667 - 8 2 675 14년 5개월 58,084 85 - 기타 여 114 - 2 - 116 9년 0개월 7,458 59 - 합 계 2,663 - 153 2 2,818 14년 6개월 213,430 76 - ※ 직원수는 기준일 재직 인원임.&cr;※ 급여총액은 소득세 법 제20조에 따라 관할세무서 제출하는 근로소득지급명세의 근로소득 기준임&cr;※ 1인평균 급여액은 연 평균인원 2,811명(남자 2,577명, 여자 234명) 기준임.&cr; 다. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 36 10,204 283 - 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 7 15,000 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 9 2,094 233 - 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 1911 478 - 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 5 183 37 - 감사 - - - - &cr;3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준&cr;- 등기이사, 사외이사 및 감사위원의 보수는 '21.03.25. 주주총회에서 승인 받은 보수 한도 150억원 한도 내에서 지급됩니다.&cr;- 등기이사(상근)의 보수는 이사회 의결로 제정된 집행임원인사관리규정 제10조에 따라 회사의 지불능력, 시장경쟁력, 장기 근속, 회사에 대한 기여 정도, 직위/직책 및 임원 Grade 등을 고려하여 산정한 "연봉"과 회사의 장단기 성과에 따라 지급하는 "성과급" 및 퇴임시점의 연봉의 12분의 1에 해당하는 금액에 집행임원으로서의 전체 재임기간의 연수를 곱한 금액으로 산정하는 "퇴직금"으로 구성되며, 성과급은 매년 2월말 전년 사업년도의 성과를 평가하여 지급하는 단기성과급(Short Term Incentive)과매년 4월 과거 3년간의 성과를 평가하여 지급하는 장기성과급(Performance Unit)으로 구성됩니다.&cr;- 사외이사(감사위원, 비상근)는 집행임원인사관리규정을 준용하여 책정한 보수를 지급하며, 기타수당, 별도 성과급 및 퇴직금은 없습니다.&cr;&cr; <이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>&cr;개인별 보수지급금액은 2016년 3월 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 개정으로 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다. <주식매수선택권의 부여 및 행사현황> <표1> (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사 4 - - 사외이사 - - - 감사위원회 위원 또는 감사 5 - - 계 9 - - <표2> (기준일 : 2021년 11월 12일 ) (단위 : 원, 주) 부여&cr;받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의&cr;종류 최초&cr;부여&cr;수량 당기변동수량 총변동수량 기말&cr;미행사수량 행사기간 행사&cr;가격 행사 취소 행사 취소 박성권 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 800 - 800 - 800 - - - 박찬혁 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 800 - 800 - 800 - - - 송희준 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 900 - 900 - 900 - - - 안종선 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 3,200 - 3,200 - 3,200 - - - 염윤성 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 800 - 800 - 800 - - - 오승현 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 1,500 - 1,500 - 1,500 - - - 이동욱 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 1,500 - 1,500 - 1,500 - - - 이호철 미등기임원 2011.03.25 신주교부 보통주 2,200 - 2,200 - 2,200 - - - 김명중 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 1,800 - 1,800 - 1,800 - - - 김명중 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 1,600 - 1,600 - 1,600 - - - 김명중 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 2,100 - 2,100 - 2,100 - - - 안종선 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 2,700 - 2,700 - 2,700 - - - 고석범 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 341 - - - - 341 2015-3-30 ~ 2021-11-18 22,300 고석범 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 496 - - - - 496 2016-3-29 ~ 2021-11-18 15,700 고석범 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 652 - - - - 652 2017-3-21 ~ 2021-11-18 13,600 박성권 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 714 - - - - 714 2015-3-30 ~ 2022-3-31 22,300 이호철 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 2,918 - - - - 2,918 2015-3-30 ~ 2022-1-31 22,300 손동연 등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 3,477 - - - - 3,477 2015-3-30 ~ 2022-3-29 22,300 오승현 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 372 - - - - 372 2015-3-30 ~ 2022-3-29 22,300 이동욱 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 745 - - - - 745 2015-3-30 ~ 2022-3-29 22,300 박찬혁 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 372 - - - - 372 2015-3-30 ~ 2022-1-31 22,300 염윤성 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 341 - - - - 341 2015-3-30 ~ 2022-3-29 22,300 송희준 미등기임원 2012.03.30 신주교부 보통주 838 - - - - 838 2015-3-30 ~ 2022-3-29 22,300 박성권 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 745 - - - - 745 2016-3-29 ~ 2022-3-31 15,700 박찬혁 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 527 - - - - 527 2016-3-29 ~ 2022-1-31 15,700 손동연 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 2,483 - - - - 2,483 2016-3-29 ~ 2023-3-28 15,700 송희준 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 1,179 - - - - 1,179 2016-3-29 ~ 2023-3-28 15,700 염윤성 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 496 - - - - 496 2016-3-29 ~ 2023-3-28 15,700 이동욱 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 1,055 - - - - 1,055 2016-3-29 ~ 2023-3-28 15,700 이용진 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 496 - - - - 496 2016-3-29 ~ 2022-1-31 15,700 이호철 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 1,956 - - - - 1,956 2016-3-29 ~ 2022-1-31 15,700 최은록 미등기임원 2013.03.29 신주교부 보통주 403 - - - - 403 2016-3-29 ~ 2023-3-28 15,700 김인동 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 683 - - - - 683 2017-3-21 ~ 2022-1-31 13,600 김중수 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 652 - - - - 652 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 박찬혁 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 683 - - - - 683 2017-3-21 ~ 2022-1-31 13,600 손동연 등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 3,011 - - - - 3,011 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 엄원찬 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 652 - - - - 652 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 이동욱 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 1,366 - - - - 1,366 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 이호철 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 1,707 - - - - 1,707 2017-3-21 ~ 2022-1-31 13,600 정욱진 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 652 - - - - 652 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 차기용 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 652 - - - - 652 2017-3-21 ~ 2022-3-31 13,600 최은록 미등기임원 2014.03.21 신주교부 보통주 527 - - - - 527 2017-3-21 ~ 2024-3-20 13,600 ※ 당사는 2021년 7월 1일 두산중공업과 분할합병 하였으며, 분할합병일 이후 유효한 주식매수선택권은 분할합병 비율에 따라 변경 된 현대두산인프라코어의 주식 수를 기재함&cr; ※ 2021.11.12 종가 : 8,130원 &cr; ※ 미행사 수량 및 2021.01.01~ 2021.11.12 기간 중 변동 수량에 대해 표기함. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 현대중공업기업집단 8 29 37 ※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조&cr; 가. 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 현대중공업 기업집단&cr;당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 현대중공업 기업집단에 속한 계열회사로서 당분기말 현재 현대중공업 기업집단에는 37개의 국내계열회사가 있습니다. 이중 상장사는 당사를 포함하여 총 8개사 이며, 비상장사는 29개사 입니다. 상장여부 업 종 회 사 명 회사수 비 고 상 장 비금융 지주회사 한국조선해양㈜ 8 - 선박건조업 현대중공업㈜ - 선박건조업 ㈜현대미포조선 - 비금융 지주회사 현대중공업지주㈜ - 건설 및 광업용 기계장비 제조업 현대건설기계㈜ - 건설 및 광업용 기계장비 제조업 현대두산인프라코어㈜ - 전동기, 발전기 및 전기변환장치 제조업 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜ - 태양광셀 제조 및 판매업 현대에너지솔루션㈜ - 　비 상 장 선박건조업 현대삼호중공업㈜ 29 - 기타 엔지니어링 서비스업 현대이엔티㈜ - 외항화물운송업 ㈜코마스 - 선박용 엔진생산 및 판매 현대엔진(유) - 원유정제처리업 현대오일뱅크㈜ - 화학물질 및 화학제품 제조업 현대코스모㈜ - 창고 및 운송관련 서비스업 현대오일터미널㈜ - 석유정제품 제조업 현대쉘베이스오일㈜ - 원유정제처리업 현대케미칼㈜ - 기타 발전업 태백풍력발전㈜ - 기타 발전업 태백귀네미풍력발전㈜ - 기타 발전업 창죽풍력발전㈜ - 스포츠 클럽 운영업 ㈜현대중공업스포츠 - 기타 기초무기화학물질 제조업 현대오씨아이㈜ - 사업시설 유지관리 서비스업 현대중공업모스㈜ - 엔지니어링서비스업 현대글로벌서비스㈜ - 건축 및 조경 설계 서비스업 ㈜에이치이에이 - 발전용 보일러 제조업 현대중공업파워시스템㈜ - 경영컨설팅업 현대미래파트너스㈜ - 시스템 · 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 ㈜아산카카오메디컬데이터 - 유압기기 제조업 현대코어모션㈜ - 내연기관 및 터빈 제조업; 항공기 용 및 차량용 제외 현대신텍㈜ - 엔지니어링서비스업 현대엘앤에스㈜ - 산업용 로봇 제조업 현대로보틱스㈜ - 시스템 · 응용 소프트웨어 개발 및 공급업 ㈜아비커스 - 건설 및 광업용 기계장비 제조업 현대제뉴인㈜ - 산업용 트럭, 승강기 및 물품취급장비 제조업 현대인프라솔루션㈜ - 그 외 기타 화학제품 제조업 현대이앤에프㈜ - 자동차 엔진용 신품 부품 제조업 이큐브솔루션㈜ - 계 　- 　- 37 - ※ 최상위 지배기업 : 현대중공업지주㈜(종목코드:267250)&cr;※ 국내 상장사 종목기업 수 : 8개사&cr; - 종목코드 : 한국조선해양㈜(009540), 현대중공업㈜(329180), ㈜현대미포조선(010620), 현대중공업지주㈜(267250), 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(267260), 현대건설기계㈜(267270), 현대두산인프라코어㈜(042670), 현대에너지솔루션㈜(322000)&cr;※ ㈜아비커스는 2021년 2월 1일부로 계열편입되었습니다.&cr;※ 현대제뉴인㈜는 2021년 3월 2일부로 계열편입되었습니다.&cr;※ 현대삼호중공업㈜는 2021년 3월 22일 정기주주총회 승인을 통해 물적분할하였으며, 2021년 5월 3일부로 분할신설법인인 현대인프라솔루션㈜가 설립되었습니다.&cr;※ 현대인프라솔루션㈜는 2021년 6월 1일부로 계열편입되었습니다.&cr;※ 현대중공업파워시스템㈜ 및 현대신텍㈜는 2021년 7월 30일부로 매각 완료되어, 계열제외 될 예정입니다.&cr;※ 현대이앤에프㈜는 2021년 8월 1일부로 계열편입되었습니다.&cr;※ 현대오일터미널㈜는 2021년 8월 11일부로 매각 완료되어, 계열제외 될 예정입니다.&cr;※ 현대제뉴인㈜는 2021년 8월 19일부로 현대두산인프라코어㈜(舊 두산인프라코어㈜)의 지분 인수를 완료하여, 현대두산인프라코어㈜ 및 그 자회사인 이큐브솔루션㈜은 2021년 10월 1일부로 계열편입되었으며, 당분기 계열회사 현황에 포함하였습니다.&cr;※ 2021년 9월 29일부로, 현대미래파트너스㈜가 인수한 ㈜메디플러스솔루션에 대한 계열편입 유예 통지를 수령하였습니다.&cr;※ 기준일 이후 현대코어모션㈜는 2021년 10월 1일부로 현대건설기계㈜에 흡수합병 완료되어, 계열제외 될 예정입니다.&cr; 나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황&cr; (기준일 : 2021년 11월 12일) 겸직 임원 겸직 회사 비고 성명 직위 회사명 직위 담당 업무 조영철 사장 현대제뉴인 사장 대표이사 상근 손동연 부회장 현대제뉴인 부회장 대표이사 상근 이동욱 부사장 현대제뉴인 부사장 기술본부장 상근 김승한 상무 현대제뉴인 상무 HDI 제품개발 담당 상근 김기형 상무 현대제뉴인 상무 인사지원/교육 담당 상근 이윤석 상무 현대제뉴인 상무 경영기획/브랜드전략 담당 상근 권성준 상무 현대제뉴인 상무 제품기획 담당 상근 &cr; 다. 계열회사간 출자현황&cr; (기준일 : 2021년 09월 30일) 출자회사&cr; &cr; 피출자회사 현대중공업&cr;지주㈜ 한국조선&cr;해양㈜ 현대&cr;중공업㈜ 현대&cr;삼호&cr;중공업㈜ 현대&cr;에너지&cr;솔루션㈜ 현대&cr;오일&cr;뱅크㈜ 현대&cr;제뉴인㈜ 현대두산&cr;인프라&cr;코어㈜ Doosan &cr;Infracore &cr;(China) &cr;Investment &cr;Co., Ltd. Doosan &cr;Infracore &cr;China &cr;Co., Ltd. 현대&cr;건설&cr;기계㈜ 상주현대&cr;액압기기&cr;유한공사 Hyundai &cr;Oil &cr;Singapore &cr;Pte. Ltd. 현대&cr;중공투자&cr;유한공사 현대&cr;중공업&cr;파워&cr;시스템&cr;㈜ 현대&cr;일렉트릭&cr;앤에너지&cr;시스템㈜ 현대중공&cr;(중국)전기&cr;유한공사 현대&cr;글로벌&cr;서비스㈜㈜현대&cr;미포&cr;조선 현대&cr;로보틱스㈜ Hyundai &cr;Robotics&cr;Investment &cr;(Shanghai) &cr;Co., Ltd 현대미래&cr;파트너스㈜ 비 고 현대중공업지주㈜ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 한국조선해양㈜ 30.95 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대오일뱅크㈜ 74.13 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대건설기계㈜ - - - - - - 33.12 - - - - - - - - - - - - - - - - 현대일렉트릭앤&cr;에너지시스템㈜ 37.22 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대글로벌서비스㈜ 62.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대미래파트너스㈜ 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대로보틱스㈜ 90.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - ㈜아비커스 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대제뉴인㈜ 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대중공업㈜ - 79.72 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대삼호중공업㈜ - 80.54 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대엔진유한회사 - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - ㈜현대중공업스포츠 - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - ㈜코마스 - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 태백풍력발전㈜ - 35.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 태백귀네미풍력발전㈜ - 37.50 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 창죽풍력발전㈜ - 43.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대중공업모스㈜ - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대에너지솔루션㈜ - 53.57 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대중공업파워시스템㈜ - 20.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 계열제외 신청 ㈜현대미포조선 - 42.40 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대인프라솔루션㈜ - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대오일터미널㈜ - - - - - 10.00 - - - - - - - - - - - - - - - - 계열제외 신청 현대쉘베이스오일㈜ - - - - - 60.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대케미칼㈜ - - - - - 60.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대오씨아이㈜ - - - - - 51.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대이앤에프㈜ - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대코스모㈜ - - - - - 50.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - 현대두산인프라코어㈜ - - - - - - 29.48 - - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) 이큐브솔루션㈜ - - - - - - - 60.00 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) 현대코어모션㈜ - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - 현대신텍㈜ - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - 계열제외 신청 현대이엔티㈜ - - - - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - 현대엘앤에스㈜ - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 80.10 - - - ㈜아산카카오메디컬데이터 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 45.00 - ㈜에이치이에이 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - HYUNDAI-VIETNAM &cr;SHIPBUILDING - 10.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - HHI MAURITIUS &cr;LIMITED - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Hyundai Samho &cr;Heavy Industries&cr;Panama - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Hyundai Heavy &cr;Industries B&cr;rasil-Manufacturing &cr;and Trading of &cr;Construction Equipment - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Hyundai Transformers &cr;and Engineering &cr;India Private Ltd. - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Hyundai Heavy &cr;Industries Miraflores &cr;Power Plant Inc. - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Hyundai Arabia LLC. - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Hyundai West &cr;Africa Limited - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Hyundai Heavy &cr;Industries Technology &cr;Center India Pvt., Ltd. - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Hyundai Heavy &cr;Industries Free &cr;Zone Enterprise - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - HYUNDAI ENERGY &cr;SOLUTIONS &cr;AMERICA INC. - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - - Hyundai Oil&cr;Singapore Pte. Ltd. - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - Hyundai Oilbank &cr;(Shanghai) Co., Ltd. - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - - Doosan Infracore&cr;China Co., Ltd. - - - - - - - 80.00 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan Infracore &cr;Hunan Corp. - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan Infracore &cr;Beijing Corp. - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan Infracore &cr;(Shandong) Co., Ltd. - - - - - - - - 35.00 65.00 - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan Infracore &cr;(China) &cr;Investment Co., Ltd. - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan (China) &cr;Financial Leasing Corp. - - - - - - - - 61.00 39.00 - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan Infracore &cr;North America LLC. - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan Infracore&cr;Japan Corp. - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan Bobcat &cr;Chile S.A. - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan Infracore &cr;South America&cr;Industria E Comercio &cr;De Maquinas &cr;De Construcao LTDA - - - - - - - 99.99 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan Infracore &cr;Norway AS. - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan Infracore &cr;Construction &cr;Equipment India&cr; Private Ltd. - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Doosan Infracore &cr;Europe s.r.o. - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) Clue Insight Inc. - - - - - - - 72.21 - - - - - - - - - - - - - - 계열편입(10.1) 현대중공(중국)&cr;투자유한공사 - 40.00 - - - - - - - - 60.00 - - - - - - - - - - - - Hyundai Construction &cr;Equipment Europe N.V. - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - Hyundai Construction &cr;Equipment Americas, Inc. - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - Hyundai Construction&cr;Equipment India &cr;Private Ltd. - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - PT. Hyundai Construction &cr;Equipment Asia - - - - - - - - - - 69.44 - - - - - - - - - - - - 상주현대액압&cr;기기유한공사 - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - - - - - - 명합상주기계유한공사 - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - - Grande Ltd. - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - MS Dandy Ltd. - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - - 현대융자조임유한공사 - 41.26 - - - - - - - - - - - 46.76 - - - - - - - - - 현대강소공정&cr;기계유한공사 - - - - - - - - - - - - - 60.00 - - - - - - - - - 위해현대풍력&cr;기술유한공사 - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - - - 연대현대빙윤중공&cr;(중국)유한공사 - - - - - - - - - - - - - - 55.00 - - - - - - - - 현대중공(중국)&cr;상해연발유한공사 - - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - 현대중공(중국)&cr;전기유한공사 - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - Hyundai Technologies &cr;Center Hungary Kft. - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - Hyundai Power &cr;Transformers &cr;USA, Inc. - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - Hyundai Electric &cr;America Corporation - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - Hyundai Electric &cr;Switzerland AG - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - Hdene Power &cr;Solution India &cr;Private Ltd. - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - Hyundai Electric &cr;Arabia L.L.C - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - - - Hyundai Global &cr;Service Europe B.V. - - - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - Hyundai Global &cr;Service Americas &cr;Co., Ltd. - - - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - Hyundai Global &cr;Service Singapore &cr;Pte. Ltd. - - - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - Hyundai Global &cr;Service &cr;Colombia S.A.S. - - - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - - - Hyundai Robotics &cr;Investment &cr;(Shanghai) Co., Ltd - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - Hyundai Robotics &cr;Europe GmbH - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 100.00 - - - HAINING HAGONG &cr;HYUNDAI ROBOTICS. &cr;CO., LTD. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 30.00 - - 2. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 출자&cr;목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초&cr;장부&cr;가액 증가(감소) 기말&cr;장부&cr;가액 취득&cr;(처분) 평가&cr;손익 경영참여 1 20 21 2,146,633 -1,672,822 -4,898 468,913 일반투자 1 17 18 4,082 - -431 3,651 단순투자 1 - 1 7,784 -9160 1,376 - 계 3 37 40 2,158,499 -1,681,982 -3,953 472,564 ※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등&cr; - 당사는 당분기말 현재 Doosan Infracore North America, LLC 등 해외 종속기업에 아래와 같이 지급보증을 제공하고 있습니다.&cr; (2021년 9월 30일 기준) (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 제공한회사 제공받은회사 통화 기초 증감 기말 원화환산액 지급보증내역 지급보증처 현대두산인프라코어(주) Doosan Infracore North America, LLC USD 1,090 (258) 832 986 Office 임차료 보증 Newpoint Place Atlanta, LCC USD 30,000 - 30,000 35,547 차입금 보증 KEXIM Doosan Infracore Norway AS NOK 4,500 (900) 3,600 486 차입금 보증 Innovasjon Norge NOK 2,917 (1,250.3) 1,667 225 차입금 보증 Innovasjon Norge NOK 5,000 (625) 4,375 591 차입금 보증 Innovasjon Norge NOK 437 16,939 17,376 2,347 차입금 보증 DNB Bank ASA Doosan Infracore Europe s.r.o. EUR 20,000 - 20,000 27,486 계약이행보증 Eurofactor GmbH. EUR 38,000 (2,000) 36,000 49,475 차입금 보증 KEXIM Doosan Infracore China Co., Ltd. CNY 37,000 - 37,000 6,772 차입금 보증 Woori Bank Weihai CNY 100,000 - 100,000 18,303 차입금 보증 Everbright Bank Yantai CNY 50,000 - 50,000 9,152 차입금 보증 IBK Yantai CNY 100,000 - 100,000 18,303 차입금 보증 SC(China) CNY 56,000 - 56,000 10,250 차입금 보증 Woori Bank Weihai USD 80,000 - 80,000 94,792 차입금 보증 KEXIM Doosan (China) Financial Leasing Corp CNY 60,000 (60,000) - - 차입금 보증 KDB Beijing CNY 51,443 (164) 51,279 9,386 차입금 보증 SC(China) CNY 11,075 (4,106) 6,969 1,275 차입금 보증 SC(China) CNY 27,962 (27,962) - - 차입금 보증 SC(China) CNY 37,204 (37,204) - - 차입금 보증 SC(China) CNY 36,542 (36,542) - - 차입금 보증 SC(China) CNY - 69,309 69,309 12,686 차입금 보증 SC(China) CNY - 29,477 29,477 5,395 차입금 보증 SC(China) CNY 40,000 0 40,000 7,321 차입금 보증 신한은행 북경분행 소계 　310,778 - -　 Doosan Infracore China Co., Ltd. Doosan (China) Financial Leasing Corp. CNY 5,322 (5,322) - - 차입금보증 광대은행 등 합 계 　310,778 　- -　 &cr; 2. 대주주와의 자산양수도 공여 등 &cr; 당기 중 당사의 대주주 등(계열회사 포함)과의 자산양수도 거래 내역은 다음과 같습니다.&cr; 1) 특수관계인으로부터 부동산임차 기업집단명 두산 회사명 현대두산인프라코어 공시일자 2021.01.08 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 거래상대방 분당두산타워위탁관리부동산투자회사 회사와의 관계 계열회사 2. 부동산 임차내역 가. 임차일자 2021. 01. 08 나. 임차목적물 토지 및 건물 다. 소재지 경기도 성남시 분당구 정자동 161번지 라. 거래내역 임차기간 임대차 개시일로부터 5년 거래금액 5,792 - 보증금 5,908 - 연간임차료 5,686 3. 거래의 목적 토지 및 건물 임차 4. 이사회 의결일 2021. 01. 08 - 사외이사 참석여부 참석(명) 5 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 5. 기타 -본 임대차계약은 기존 디비씨㈜가 임대한 임차목적물을 분당두산타워위탁관리부동산투자회사(이하 “매수인”)에 매각하게 됨에 따라 당사와 디비씨㈜와의 기존 임대차계약을 해지하고 매수인과 신규 임대차계약을 체결함에 따른 것임. - 상기 2항의 라. 거래내역 중 임차기간의 임대차개시일은 본건 임차목적물에 대한 매매계약서상 거래종결일(2021. 1. 15. 예정)이며, 본 임대차계약은 임차인이 일정한 조건 하에 임대차기간 연장을 거부하지 않는 한 동일한 조건으로 5년간 연장됨.&cr;&cr;- 상기 2항의 라. 거래내역 중 거래금액은 연간 임대료와 환산 연간임대료[환산 연간 임대료= 보증금X 관련 법률에 의한 이자율(1.8%)]의 합계 금액임.&cr;&cr;- 상기2항의 가. 임차일자 및 라. 거래내역은 변동될 수 있음. ※ 관련공시일 - 3. 대주주와의 영업거래 &cr; [특수관계의 성격 ] 구 분 회사명 지배기업 변경 전(주1) 지배기업 변경 후(주2) 최상위지배기업 (주)두산 현대중공업지주 차상위지배기업 두산중공업 현대제뉴인 종속기업 Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd., Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp., Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore Europe s.r.o. 등 Doosan Infracore North America LLC., Doosan Infracore China Co., Ltd., Doosan Infracore (China) Investment Co.,Ltd., Doosan Infracore Japan Corp., Doosan Bobcat Chile S.A., Doosan Infracore Norway AS, Doosan Infracore Europe s.r.o. 등 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 등 기타 특수관계자(주3) 두산밥캣 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사, 두산건설, 오리콤, 두산베어스 등 한국조선해양, 현대오일뱅크, 현대건설기계 등 (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다.&cr; (주2) 2021년 8 월 19일 지배기업 변경에 따라 특수관계자의 범위가 변경되었습니다.&cr; (주3) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법 에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.&cr; 가. 특수관계자와의 주요 거래 내역 당분기 중 당사와 특수관계자간 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다. &cr; 1) 당분기 (단위: 백만원) 구 분 매출 유무형자산의 매각 기타수익 매입 유무형자산의 매입 기타비용 사용권자산&cr;취득 최상위지배기업 (주)두산 25,517 60 - 44 2,812 27,631 - 차상위지배기업 두산중공업 - 628 - - - - - 종속기업 Doosan Infracore China Co., Ltd. (Yantai) 360,439 571 101,801 - - Doosan Infracore North America LLC 155,549 135 170 Doosan Infracore Europe s.r.o 395,986 317 272 그 외 종속회사 24,052 250 14,699 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 1,039 - - 2,264 - 613 - 기타특수관계자(주1) 두산밥캣 및 그 종속기업 172,982 98 - 1,368 - 110 - (주)두산 관련 기타특수관계자 287 10 355 225 323 33,628 45,263 현대중공업지주 관련 기타특수관계자 - - - - - 10 - 합 계 1,135,851 796 1,628 120,843 3,135 61,992 45,263 (주1) 2021년 7월 1일 회사분할합병에 따라 두산밥캣 및 그 종속기업, D20 Capital, LLC 등은 종속기업에서 기타 특수관계자로 변경되었고, 두산큐벡스, 디비씨 주식회사 등은 관계기업 및 공동기업에서 기타 특수관계자로 변경되었습니다.&cr;&cr; (주)두산 및 그 계열회사는 지배기업 변경 전 기간의 거래내역이며, 현대중공업지주 및 그 계열회사는 지배기업 변경 후 기간의 거래내역입니다.&cr; &cr; 나. 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무 내역 &cr; 당분기말 현재 당사와 특수관계자간 주요 채권, 채무 내역은 다음과 같습니다. 1) 당분기말 (단위: 백만원) 구 분 매출채권 기타채권 대여금 매입채무 기타채무 종속기업 Doosan Infracore China Co., Ltd. (Yantai) 95,304 16,371 - 27,415 341 Doosan Infracore North America LLC 29,579 77 - 7,163 - Doosan Infracore Europe s.r.o 153,110 307 - 2,153 - 그 외 종속기업 28,711 1,877 3,147 12,805 45 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 776 - - 160 - 기타특수관계자 현대중공업지주 관련 기타특수관계자 - - - - 10 합 계 307,480 18,632 3,147 49,696 396 다. 특수관계 자와의 자금거래 내역&cr; 당분기 중 특수관계자에 대한 자금거래(지분거래 포함) 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 특수관계자명 지분 거래 배당거래 취득 유상감자 수익 종속기업 Doosan Infracore North America LLC . (주1) - 8,493 36,068 종속기업 Clue Insights, Inc. (주2) 2 - - 종속기업 이큐브솔루션 ( 주3) 780 - - 관계기업 및 공동기업 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. (주4) 3,604 - - 합 계 4,386 8,493 36,068 (주1) 당분기 중 Doosan Infracore North America LLC.로부터 현물배당을 받아 Doosan Infracore USA LLC 주식 44,561백만원을 취득하였으며, 배당금 수익으로 36,068백만원을 인식하였습니다(주석 25참조). 한편, Doosan Infracore USA LLC는 회사분할합병에 따라 승계대상회사에 승계되었습니다.&cr; (주2) 당분기 중 Clue Insights, Inc.의 보통주를 D20 Capital, LLC 로부터 2백만원에취득 하였습니다.&cr; (주3) 당분기 중 지분 780백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다. &cr;(주4) 당분기 중 Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd. 의 지분 3,604백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다. &cr; ※ 당사가 당기중 특수관계자와 체결한 리스계약은 45,263백만원이며, 특수관계자에 지급한 리스료는 3,424백만원입니다.&cr;&cr; 한편, 당분기 중 특수관계자와 체결한 리스계약은 지배기업 변경 전 기간의 거래에 해당합니다.&cr; &cr; ※ 이 외 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위해 제공하고 있거나 제공받고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 첨부되어있는 감사보고서 주석 30번 및 31번 을 참고하시기 바랍니다. &cr; 4. 대주주 이외의 주주, 임직원, 기타 이해관계자와의 거래 &cr;&cr; 가. 신용공여 등&cr; - 해당사항 없음&cr;&cr; 나. 자산양수도 등&cr; - 해당사항 없음&cr;&cr; 다. 영업거래&cr; - 해당사항 없음 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 신고일자 제 목 신고내용 신고사항의 진행사항 2021.08.25 주요사항보고서(감자결정) 액면가 5,000원의 보통주를 액면가 1,000원으로 감액함&cr;(액면가 감액 무상감자) 제 22기 2차 임시주주총회 결의&cr;(2021년 9월 10일) &cr;감자기준일(2021년 10월 12일)&cr;액면가 변경 후 거래재개(2021년 10월 26일) 2021.09.10 주요사항보고서(유상증자결정) 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로&cr; 약 8,000 억원 규모의 유상증자를 추진할 계획 증권신고서 제출 &cr;(2021년 9월 10일) ※ 보고서 제출일 현재 액면가 감액 무상감자는 완료되었으며, 유상증자 공시는 현재 진행 중으로, 기공시한 내용에서 변동된 사항은 없음 - 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 공시 사항은 해당사항 없음. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 &cr; ① 매매대금 등 지급청구 (서울고등법원 2021나2003364) 구분 내용 소제기일 - 2015.11.19 소송 당사자 - 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 설립한 사모투자전문회사 등&cr;- 피고: 두산인프라코어 주식회사 외 2개사 소송의 내용 - 원고들은 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC") 지분 20% 및 두산캐피탈("DCC") 지분 28.5%과 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 그 일부인 145억원을 청구하는 소송을 피고들에게 제기 소송가액 - 145억원 (일부청구) 진행상황 - 1심(서울중앙지방법원)은 원고들의 청구를 모두 기각하였으나, 2심(서울고등법원)은 2018. 2. 원고들이 두산인프라코어에 대하여 주장하는 DICC 지분의 매매대금 7,093억 중 일부인 100억원 및 관련 이자에 대한 청구를 인용하고 나머지 청구를 기각 - 2018. 2. 두산인프라코어는 (i) 위 2심 판결에 대한 강제집행정지를 신청하여 서울고등법원에서 인용되었고 (2심 판결에 대한 집행정지 효력 발생), (ii) 위 2심 판결에 대한 상고를 제기&cr;- 2021. 1. 14. 대법원은 2심 판결을 파기하고, 고등법원으로 환송하라는 취지의 판결 선고(두산인프라코어에 대한 DCC 관련 청구 부분은 두산인프라코어 승소로 확정) 향후 소송일정 및 대응방안 - 원고가 현대두산인프라코어에 대한 소를 전부 취하하는 내용을 서울고등법원에 제출하였음&cr; (2021년10월29일) &cr; ② 매매대금 등 지급청구 (서울중앙지법 2018가합520613) 구분 내용 소제기일 - 2018.03.29 소송 당사자 - 원고: 미래에셋자산운용, IMM 및 하나금융투자가 각자 설립한 사모투자전문회사 &cr;- 피고: 두산인프라코어 주식회사 소송의 내용 - 원고는 2011년 공동으로 설립한 투자목적회사를 통하여 취득한 두산공정기계(중국)유한공사("DICC") 지분 20% 와 관련하여 동반매도청구권의 행사방해에 기한 주식매매계약상의 매매대금반환의무 등을 구하며, 2015년 11월 제기한 일부 청구 금액을 제외한 나머지 금액을 청구하는 소송을 피고에게 제기 소송가액 - 705,105,528,589원 진행상황 - 소장 접수 향후 소송일정 및 대응방안 - 원고가 현대두산인프라코어에 대한 소를 전부 취하하는 내용을 서울고등법원에 제출하였음&cr; (2021년10월29일) 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황&cr;- 해당사항 없음 &cr; 다. 채무보증 &cr; (1) 타인에게(으로부터) 제공한(받은) 지급보증 내역 당분기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 보증회사 피보증회사 지급보증 제공액 원화 상당액 Doosan Infracore China Co.,Ltd. 최종고객 CNY 1,188,310 217,496 &cr; 한편, 당 분기말 현재 연결회사는 금융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 436 천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 6,769 백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100 백만원을 담보로 제공하고 있 습 니다. &cr; (2) 연결대상회사간 지급보증 내역 (2021년 9월 30일 기준) (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 제공한회사 제공받은회사 통화 기초 증감 기말 원화환산액 지급보증내역 지급보증처 현대두산인프라코어(주) Doosan Infracore North America, LLC USD 1,090 (258) 832 986 Office 임차료 보증 Newpoint Place Atlanta, LCC USD 30,000 - 30,000 35,547 차입금 보증 KEXIM Doosan Infracore Norway AS NOK 4,500 (900) 3,600 486 차입금 보증 Innovasjon Norge NOK 2,917 (1,250.3) 1,667 225 차입금 보증 Innovasjon Norge NOK 5,000 (625) 4,375 591 차입금 보증 Innovasjon Norge NOK 437 16,939 17,376 2,347 차입금 보증 DNB Bank ASA Doosan Infracore Europe s.r.o. EUR 20,000 - 20,000 27,486 계약이행보증 Eurofactor GmbH. EUR 38,000 (2,000) 36,000 49,475 차입금 보증 KEXIM Doosan Infracore China Co., Ltd. CNY 37,000 - 37,000 6,772 차입금 보증 Woori Bank Weihai CNY 100,000 - 100,000 18,303 차입금 보증 Everbright Bank Yantai CNY 50,000 - 50,000 9,152 차입금 보증 IBK Yantai CNY 100,000 - 100,000 18,303 차입금 보증 SC(China) CNY 56,000 - 56,000 10,250 차입금 보증 Woori Bank Weihai USD 80,000 - 80,000 94,792 차입금 보증 KEXIM Doosan (China) Financial Leasing Corp CNY 60,000 (60,000) - - 차입금 보증 KDB Beijing CNY 51,443 (164) 51,279 9,386 차입금 보증 SC(China) CNY 11,075 (4,106) 6,969 1,275 차입금 보증 SC(China) CNY 27,962 (27,962) - - 차입금 보증 SC(China) CNY 37,204 (37,204) - - 차입금 보증 SC(China) CNY 36,542 (36,542) - - 차입금 보증 SC(China) CNY - 69,309 69,309 12,686 차입금 보증 SC(China) CNY - 29,477 29,477 5,395 차입금 보증 SC(China) CNY 40,000 0 40,000 7,321 차입금 보증 신한은행 북경분행 소계 　310,778 - -　 Doosan Infracore China Co., Ltd. Doosan (China) Financial Leasing Corp. CNY 5,322 (5,322) - - 차입금보증 광대은행 등 합 계 　310,778 　- -　 &cr; 라. 채무인수약정 현황&cr; - 해당사항 없음 &cr; &cr; 마. 그 밖의 우발부채 등 &cr;&cr; - 당분기말 현재 연결회사가 피소되어 계류중인 소송사건의 청구금액은 5,654 백만원이며, 동 소송의 최종결과 및 그 영향을 당분기말 현재 예측할 수 없습니다.&cr; &cr;- 2011년에 외부투자자는 지배기업의 종속기업인 Doosan Infracore China Co., Ltd.의 주식20%를 3,800억원에 매입하였으며, 지배기업과의 주주간 계약에 따라 상대방이 보유하고 있는 주식을 제3자에게 공동으로 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하였습니다. 또한 외부투자자의 공동매각 요청 시 지배기업은 지배기업 보유 주식을 공동 매각하는 것이 원칙이지만, 외부투자자가 매각하려는 가격 등으로 외부투자자의 주식을 매입할 수 있는 권리도 함께 보유하였습니다.&cr; &cr;- 외부투자자는 2015년 11월 주식 매입을 요청하면서 매매대금지급을 구하는 소송을 제기한 바 있습니다. 서울고등법원(2018년 2월 21일)은 지배기업의 매각절차 협조의무 불이행을 인정하여 외부투자자가 주장하는 매매대금 7,093억원 중 일부 청구한 100억원을 지급할 것을 판결하였으나, 대법원(2021년 1월 14일, 사건번호 2018다223054)은 이러한 원심의 판단에 법리 오해의 잘못이 있다고 지적한 지배기업의 주장을 받아들여 원심을 파기하고 이 사건을 서울고등법원에 환송하였습니다.&cr;&cr; - 지배기업은 외부투자자와의 협의를 통해 2021년 10월 29일 잔여지분을 취득하였고,외부투자자는 DICC 소송 등을 소취하 종결하고 , DICC 소송 및 그와 기본적으로 동일, 유사한 사실관계로 발생하거나 제기된 후속 분쟁, 법적 절차와 관련하여 대상회사에게 추후 어떠한 주장 또는 청구도 하지 않기로 하였습니다. &cr; (1) 주요 차입약정 - 당분기말 현재 연결회사는 금융기관 등과 체결한 일반대출 및 당좌차월 등 1,184,170 백만원의 여신한도약정을 유지하고 있습니다. &cr; &cr; - 당분기말 현재 연결회사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 아니하여 계속 인식하고 있는 자산관련 금융부채는 13,839 백만원입니다. &cr; &cr; - 지급보증 당분기말 현재 연결회사와 관련된 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 보증회사 피보증회사 지급보증 제공액 원화 상당액 Doosan Infracore China Co.,Ltd. 최종고객 CNY 1,188,310 217,496 &cr; 한편, 당 분기말 현재 연결회사는 금융기관으로부터 수출 등과 관련한 계약이행보증금 등으로 USD 436 천의 지급보증을, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 계약 및 하자 등에 대해 총 6,769 백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 해당 보증과관련하여, 자본재공제조합에 출자금 100 백만원을 담보로 제공하고 있 습 니다. (2) 기타 약정사항 &cr;- 연결회사는 디비씨주식회사와 체결한 분당두산타워 임차계약을 2021년 1월 해지하고, 주식회사 분당두산타워위탁관리부동산투자회사와 신규 임차계약을 체결하였습니다.&cr; &cr; (3) 담보제공자산 &cr; - 당분기말 현재 연결회사가 장ㆍ단기차입금 등과 관련해 금융기관 등에 대한 담보제공한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 외화 각 천단위, 원화 백만원) 담보권자 담보제공자산 차입금액 설정금액 한국산업은행 토지,건물,기계장치&cr; (주1) KRW 207,200&cr;USD 15,000&cr; KRW 371,112&cr; USD 95,02 5 &cr; DM 84,000 한국수출입은행 재고자산 KRW 150,000 KRW 195,000 Innovasjon Norge 외 2개사 건물, 기계장치 등 NOK 18,921 NOK 328,558 (주1) 지배기업의 유형자산 및 재고자산에 대한 재산종합보험의 보험금 수급권이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있습니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 &cr;1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황 일자 제재 기관 처벌/조치 대상자 처벌/조치 내용 금전적 제재금액 사유 및 근거법령 이행현황 재발방지를 위한 대책 2019.12.04 인천지방법원 현대두산인프라코어(주) 벌금 1억원 하도급거래 기술자료 제공 유용 행위 위반&cr;(하도급거래 공정화에 관한 법률 제12조3 제3항, &cr;2018. 11. 15.자 공정거래위원회 처분과 동일 사건) 벌금 납부 완료 임직원 인식 개선을 위한 교육 및 시스템 개선 등 &cr;공정거래 자율준수 프로그램의 강화 &cr; 2) 행정기관의 제재현황&cr; 가) 금융감독당국의 제재현황 일자 제재 기관 처벌/조치 대상자 처벌/조치 내용 금전적 제재금액 사유 및 근거법령 이행현황 재발방지를 위한 대책 비고 2020.08.31 금융감독원 두산밥캣(주) 과태료 1,680만원 해외 투자 신고 누락에 대한 외국환거래법 위반&cr; (외국환거래법 제20조제1항, 외국환거래규정 제9-5조) 과태료 납부 완료 관리감독 강화 2020.08 자진신고 완료 ※ 두산밥캣은 2021년 7월 1일자 분할합병 이후 연결 제외되었습니다. &cr;&cr;나) 공정거래위원회의 제재현황 일자 제재 기관 처벌/조치 대상자 처벌/조치 내용 금전적 제재금액 사유 및 근거법령 이행현황 재발방지를 위한 대책 2018.11.15 공정거래위원회 현대두산인프라코어(주) 과징금 부과 검찰고발 382백만원 하도급거래 기술자료 제공 유용 행위 위반&cr;(하도급거래 공정화에 관한 법률 제12조3 제3항) 과징금 납부 완료 임직원 인식 개선을 위한 교육 및 시스템 개선 등 &cr;공정거래 자율준수 프로그램의 강화 &cr; 다) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황&cr; - 해당사항 없음&cr;&cr; 라) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황 일자 제재 기관 처벌/조치 대상자 처벌/조치 내용 금전적 제재금액 사유 및 근거법령 이행현황 재발방지를 위한 대책 2018.07.23 전라북도청 현대두산인프라코어&cr;(군산) 경고(1차) 및 과태료 48만원 사유 : 대기변경신고 미이행 (인허가 항목 외 새로운 오염물질 검출)&cr; 법규 : 대기환경보전법 제23조제1항 과징금 납부 완료 검출항목 인허가 반영 및 전 항목 조사 실시 2019.06.19 인천광역시 동구청 현대두산인프라코어&cr; (인천) 경고(1차) 및 과태료 48만원 사유 : 기타수질오염원 위탁업체 변경신고 미필&cr; 법규 : 물환경보전법 제60조제1항 위반 과태료 전액 납부 2019. 7. 2 변경신고 완료 2019.06.21 인천광역시 동구청 현대두산인프라코어&cr; (인천) 경고(1차) 및 과태료 160만원 사유 : 배출시설(탈사시설/여과집진시설) 부식/마모&cr; 법규 : 대기환경보전법 제31조제1항제3호 과태료 전액 납부 보수 완료 2019.11.28 전라북도청 현대두산인프라코어&cr; (군산) 경고(1차) 및 과태료 160만원 사유 : 대기 자가측정 미이행&cr; (전북지역 내 측정업체 영업정지 사태로 인한 측정불가)&cr; 법규 : 대기환경보전법 제39조제1항 과태료 전액 납부 복수계약 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 회사분할합병 (1) 분할합병 방법 &cr; 본 분 할 합 병은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 현대두산인프라코어 주식회사(분할회사)가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병으로, 현대두산인프라코어 주식회사의 주주가 분할합병신주 배정기준일 현재의 지분에 비례하여 분할합병비율에 따라 두산중공업 주식회사의 주식을 배정(단, 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 현대두산인프라코어 주식회사 발행주식에 대해서는 분할합병신주를 배정하지 아니함)받는 흡수인적분할합병방식입니다. (2) 분할합병 당사자 구 분 분할회사 분할승계회사 회사명 현대두산인프라코어 주식회사 두산중공업 주식회사 소재지 인천광역시 동구 인중로 489 (화수동) 경상남도 창원시 성산구 두산볼보로 22 (귀곡동) 대표이사 조영철 박지원, 정연인, 박상현 (3) 분할합병의 목적&cr; - 분할합병 당사자들의 기업가치 및 주주가치 제고 목적 (4) 분할합병 비율 구 분 분할회사 분할승계회사 회사명 현대두산인프라코어 주식회사 두산중공업 주식회사 분할비율 0.3104974 0.6895026 합병비율 - 0.6845412 분할합병비율 - 0.4719929 &cr; (5) 분할합병 일정 구분 일자 이사회 결의일, 분할합병계약일 2021.03.19 주주확정 기준일 2021.04.05 주주총회 소집 통지 및 공고일 2021.04.28 분할합병반대의사 통지 접수기간 시작일 2021.04.28 종료일 2021.05.12 분할합병승인을 위한 주주총회일 2021.05.13 주식매수청구권 행사기간 시작일 2021.05.13 종료일 2021.06.02 채권자이의제출 기간 시작일 2021.05.13 종료일 2021.06.14 분할합병기일 2021.07.01 분할합병종료보고총회일 2021.07.01 분할합병등기일 2021.07.01 신주의 상장일 2021.07.21 (6) [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보 (단위: 원) 구분 분할합병 전 분할합병 후 두산중공업(주) 현대두산인프라코어(주) 두산중공업(주) 현대두산인프라코어(주) 자산총계 11,147,216,159,043 5,218,043,396,318 13,269,117,470,977 3,096,142,084,384 유동자산 2,970,075,155,557 1,560,009,190,230 3,237,315,868,881 1,292,768,476,906 현금및현금성자산 281,631,480,208 427,038,843,817 509,031,343,370 199,638,980,655 단기금융상품 116,097,319,654 73,510,000,000 116,097,319,654 73,510,000,000 비유동자산 8,177,141,003,486 3,658,034,206,088 10,031,801,602,096 1,803,373,607,478 유형자산 2,995,973,357,484 1,200,004,253,083 3,120,157,517,518 1,075,820,093,049 무형자산 907,454,617,963 195,594,223,347 911,043,189,975 192,005,651,335 부채총계 7,686,538,905,792 3,695,660,948,931 8,758,752,218,343 2,623,447,636,380 유동부채 6,796,725,463,703 1,935,609,340,563 6,904,913,422,188 1,827,421,382,078 비유동부채 889,813,442,089 1,760,051,608,368 1,853,838,796,155 796,026,254,302 자본총계 3,460,677,253,251 1,522,382,447,387 4,510,365,252,634 472,694,448,003 주1) 분할합병 전 두산중공업 주식회사의 재무상태표는 2020년 12월 31일 현재 감사받은 별도재무상태표입니다.&cr;주2) 분할합병 전 현대두산인프라코어 주식회사의 재무상태표는 현대두산인프라코어 주식회사의 2020년 12월 31일 현재 감사받은 별도재무상태표에서 (1) 2020년12월말 이후 실행된 분할회사의 차입금165억원, (2) 자회사 D20 Capital, LLC가 보유하던 Clue Insight Inc.의 지분을 분할회사가 취득함에 따른 조정, (3) 분할회사의 투자주식 중 Doosan Infracore North America, LLC("DINA") 투자지분과 관련하여 DINA 자산 중 분할회사의 분할합병대상부문과 관련된 자산만을 분리하여 이전하기 위한 DINA 투자지분에 대한 회계 조정을 반영하여 작성한 조정재무상태표입니다.&cr;주3) 분할합병 후 재무상태표는 상기 두산중공업 주식회사 및 현대두산인프라코어 주식회사 분할합병대상부문 재무상태표의 단순 합산 추정치로 실제 분할합병기일 기준으로 작성될 분할합병재무상태표와 차이가 발생할 수 있습니다. &cr; 나. 우발부채 등에 관한 사항 항목의 가. 중요한 소송사건 ① 매매대금 등 지급청구 (서울고등법원 2021나2003364), ② 매매대금 등 지급청구 (서울중앙지법 2018가합520613) 2개 건에 대하여, 당사는 외부투자자와의 협의를 통해 2021년 10월 29일 잔여지분을 취득하였고, 외부투자자는 DICC 소송 등을 소취하 종결하고 , DICC 소송 및 그와 기본적으로 동일, 유사한 사실관계로 발생하거나 제기된 후속 분쟁, 법적 절차와 관련하여 대상회사에게 추후 어떠한 주장 또는 청구도 하지 않기로 하였습니다. 해당 내용에 대한 기타 자세한 사항은 아래 공시를 참고하시기 바랍니다. &cr;&cr;- 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 (2021.08.18)&cr;- 소송등의판결ㆍ결정(일정금액 이상의 청구) (2021.10.29)&cr;&cr; 다. 당사는 2021년 8월 25일자 이사회 결의에 따라 액면가 감액 무상감자를 결정하였습니다. 이와 관련하여 당사는 2021년 9월 10일 개최된 2차 임시주주총회에서 해당 결정을 승인하였고, 상법 439조 제 2항에 의거하여 1개월 간의 채권자 보호절차도 시행하였습니다. 당사 주식은 유가증권 시장에서 2021년 10월 8일~10월 25일까지 감자에 따른 매매거래정지 기간을 거쳐, 주식수는 79,524,373주로 기존과 동일하나 1주당 액면가액이 5,000원에서 1,000원으로 변경되어 총 자본금은 397,621,865,000원에서 79,524,373,000원으로 변경되었습니다. 금번 당사의 액면가 감액 무상감자의 경우, 감소되는 자본금은 자본잉여금으로 전환되기 때문에 감자 전/후 자본총계는 변동 없습니다. 해당 내용에 대한 기타 자세한 사항은 아래 공시를 참고하시기 바랍니다. &cr;&cr;- [정정] 주요사항보고서(감자결정) (2021년 10월 13일)&cr;- [정정] 주주총회소집결의 (2021년 09월 06일)&cr;- 임시주주총회결과 (2021년 09월 10일)&cr; 4-1 . 녹색경영 &cr; 가. 온실가스ㆍ에너지 관리업체 지정일 &cr; - 온실가스/에너지 목표관리제 대상사업장(인천) 지정 : 2010년 9월 - 온실가스 배출권거래제 &cr;1차 계획기간('15~17년) 대상업체(전사) 지정 : 2014년 9월&cr;2차 계획기간('18~'20년) 대상업체(인천) 지정 : 2017년 9월 3차 계획기간('21~'25년) 대상업체(전사) 지정 : 2020년 9월 나. 배출권거래 제2차 계획기간 보유 배출권&cr; (단위 : tCO2) 구 분 KAU21 KAU22 KAU23 KAU24 KAU25 정부할당량 101,677 101,677 101,677 100,725 100,725 배출권 이월 5,000 - - - - 배출권 차입 - - - - - 배출권 거래 - - - - - 정부 제출 - - - - - * 2차 계획기간 잔여 배출권 92,846 tCO2 대상 이월(5,000tCO2) 및 매도(87,846tCO2) 완료 (2021. 6. 28)&cr; 다. 2021년 온실가스 배출량 (누적) (단위: tCO2) 2021년&cr;3분기 직접배출 간접배출 총계&cr; tCO2 공정배출 고정연소 이동연소 전기 지역난방 LNG 경유 기타 경유 휘발유 인천 1,655.8 6,893.0 1,979.4 46.0 782.8 265.7 50,532.2 62,154.8 군산 310.9 2,861.3 3,479.9 764.6 7.0 5,704.6 13,128.2 안산 　　　 244.5 533.1 46.8 542.9 1,367.2 기타 1,223.8 1051.9 72.2 2,275.7 * 상기 수치는 자체 산정 결과이므로, 외부 검증에 의거 변경 될 수 있음. &cr; &cr; 라. 회사가 녹색기술, 녹색사업, 녹색제품 적합성 인증 또는 녹색기업 확인/지정을 받은 경우 해당 인증내용&cr; - 해당사항 없음 &cr; &cr; 마. 기후변화 대응 기타 녹색경영정보 관련 공시 (자율공시)&cr; - 2013. 08. 21 공시 참조 XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)&cr; (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 Doosan Infracore (China) Investment Co., Ltd. 2006년 09월 28일 19th Fl., Tower Bldg., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, &cr;East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China 지주회사 226,536 의결권의 &cr;과반수 소유 해당 &cr;(자산총계 &cr;750억 이상) Doosan Infracore China Co., Ltd. 1994년 10월 01일 No. 28, Wuzhishan road, ECO & Tech. &cr;Development Zone Yantai, Shandong, China 건설장비 등의 생산판매 1,557,410 의결권의 &cr;과반수 소유 해당 &cr;(자산총계 &cr;750억 이상) Doosan Infracore (Shandong) Co., Ltd. 2007년 03월 16일 NO 1088XINCHENG STREET，MUPING DISTRICT, &cr;YANTAI CITY，SHANDONG PROVINCE, CHINA 건설장비 등의 판매 30,553 의결권의 &cr;과반수 소유 해당없음 Doosan Infracore Japan Corp. 2002년 04월 10일 2412, Mita Kokusai Bldg., 1-4-28, Mita, Minato-Ku Tokyo 108-0073, Japan 외자구매 12,219 의결권의 &cr;과반수 소유 해당없음 Doosan Bobcat Chile S.A. 2007년 11월 14일 Av. San Ignacio 701, Quilicura, Santiago, Chile 건설장비 등의 판매 20,704 의결권의 &cr;과반수 소유 해당없음 Doosan Infracore South America Industria &cr;E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA 2007년 01월 31일 Al. santos 2222, CJ52 of the Suarez &cr;Trade Building, Sao Paulo , SP, Brasil 건설장비 등의 판매 13,554 의결권의 &cr;과반수 소유 해당없음 Doosan Infracore Norway AS. 2003년 05월 05일 Varholvegen 149, 6440 Elnesvagen, Norway 건설장비 등의 생산판매 37,052 의결권의 &cr;과반수 소유 해당없음 Doosan Infracore Construction &cr;Equipment India Private Ltd. 2015년 03월 11일 SKCL Building, 2nd Floor, Door No. B20&21, Central Sq 11, &cr;Guindy industrial estate, Guindy, Chennai 300 032, India 건설장비 등의 판매 909 의결권의 &cr;과반수 소유 해당없음 Doosan (China) Financial Leasing Corp. 2007년 02월 15일 20F/L., Tower B., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, &cr;East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China 금융업 720,824 의결권의 &cr;과반수 소유 해당 &cr;(자산총계 &cr;750억 이상) Doosan Infracore North America LLC 2016년 04월 29일 2711 Centerville Road, Suite 400, Wilmington, Delaware 19808, USA 건설장비 등의 판매 279,903 의결권의 &cr;과반수 소유 해당 &cr;(자산총계 &cr;750억 이상) Clue Insights Inc. 2019년 05월 24일 3500 South Dupont Highway, City of Dover, County of Kent, Delaware 19901, USA 소프트웨어 개발 및 판매업 1,760 의결권의 &cr;과반수 소유 해당없음 Doosan Infracore Europe s.r.o. 2019년 08월 30일 Pobrezni 620/3 ·186 00 Prague 8, Czech Republic 건설장비 등의 판매 249,798 의결권의 &cr;과반수 소유 해당 &cr;(자산총계 &cr;750억 이상) Doosan Infracore Beijing Corp. 2020년 05월 28일 Unit A, 19th Fl., Tower B., Gateway, No. 18, Xiaguangli, North Road, &cr;East Third Ring, Chaoyang District, Beijing 100027, China 건설장비 등의 판매 15,208 의결권의 &cr;과반수 소유 해당없음 Doosan Infracore Hunan Corp. 2020년 06월 08일 Room 101, Huangshanpo Road No.145 Changsha Economic &cr;and Technological Development Zone 건설장비 등의 판매 7,302 의결권의 &cr;과반수 소유 해당없음 이큐브솔루션㈜ 2020년 09월 15일 경기도 용인시 기흥구 흥덕중앙로 120, 흥덕유타워 2107호 엔진 321 의결권의 &cr;과반수 소유 해당없음 &cr; 2. 계열회사 현황(상세)&cr; (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 8 한국조선해양㈜ 181211-0000386 현대중공업지주㈜ 170111-0638661 현대중공업㈜ 230111-0312741 ㈜현대미포조선 181211-0000526 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜ 110111-6363850 현대건설기계㈜ 110111-6363868 현대두산인프라코어㈜ 120111-0234469 현대에너지솔루션㈜ 110111-6265410 비상장 29 현대오일뱅크㈜ 110111-0090558 현대글로벌서비스㈜ 180111-1065811 현대미래파트너스㈜ 110111-6972247 현대로보틱스㈜ 170111-0769416 ㈜아비커스 110111-7702940 현대제뉴인㈜ 110111-7755791 현대삼호중공업㈜ 205411-0003915 현대엔진유한회사 205414-0004701 ㈜현대중공업스포츠 230111-0141413 ㈜코마스 230111-0146231 태백풍력발전㈜ 144811-0007492 태백귀네미풍력발전㈜ 210111-0070434 창죽풍력발전㈜ 144811-0008101 현대중공업모스㈜ 230111-0261964 현대중공업파워시스템㈜ 131111-0527233 현대인프라솔루션㈜ 131111-0630648 현대오일터미널㈜ 230111-0188027 현대쉘베이스오일㈜ 161411-0027067 현대케미칼㈜ 161411-0031472 현대오씨아이㈜ 161411-0036258 현대코스모㈜ 161411-0022364 현대코어모션㈜ 131111-0550961 현대신텍㈜ 194211-0310623 현대이엔티㈜ 230111-0108075 현대엘앤에스㈜ 131111-0582774 ㈜아산카카오메디컬데이터 110111-6981040 ㈜에이치이에이 110111-6725779 현대이앤에프㈜ 161411-0052775 이큐브솔루션㈜ 134511-0477875 &cr; 3. 타법인출자 현황(상세)&cr; (기준일 : 2021년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장&cr;여부 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 캐스코드(주) 비상장 2001년 06월 30일 일반투자 120 36,000 19.35 120 - - - 36,000 19.35 120 39,886 205 두산건기서울판매(주) 비상장 2001년 11월 16일 일반투자 10 2,000 10 10 - - - 2,000 10 10 4,077 459 두산중장비인천판매(주) 비상장 2001년 11월 16일 일반투자 10 2,000 10 10 - - - 2,000 10 10 2,237 357 두산건기강원판매(주) 비상장 2001년 11월 16일 일반투자 8 800 10 8 - - - 800 10 8 2,633 203 두산건기충북판매(주) 비상장 2006년 01월 01일 일반투자 10 1,000 10 10 - - - 1,000 10 10 4,393 404 두산건기충남판매(주) 비상장 2001년 11월 16일 일반투자 10 2,000 6.67 10 - - - 2,000 6.67 10 4,127 212 두산건기충남서부판매(주) 비상장 2001년 11월 16일 일반투자 10 2,000 10 10 - - - 2,000 10 10 2,048 331 두산건기전남판매(주) 비상장 2006년 07월 14일 일반투자 15 1,500 10 15 - - - 1,500 10 15 3,960 2,174 두산건기부산판매(주) 비상장 2001년 11월 16일 일반투자 10 2,000 10 10 - - - 2,000 10 10 6,719 329 두산건기경북판매(주) 비상장 2001년 11월 16일 일반투자 10 1,000 10 10 - - - 1,000 10 10 3,295 301 두산건기포항판매(주) 비상장 2001년 11월 16일 일반투자 5 500 10 5 - - - 500 10 5 1,892 106 두산건기전북판매(주) 비상장 2001년 07월 02일 일반투자 10 2,000 10 10 - - - 2,000 10 10 1,058 82 두산건기순천판매(주) 비상장 2006년 07월 14일 일반투자 5 500 2.29 5 - - - 500 2.29 5 4,482 349 STX조선해양(주) 비상장 2017년 06월 30일 일반투자 320 2,561 0 0 -2,501 - - 60 - - 847,271 -134,330 자본재공제조합 비상장 1987년 02월 01일 일반투자 442 500 0.2 543 - - 2 500 0.2 545 364,732 1,256 (주)디비월드 비상장 2015년 12월 11일 일반투자 0 18,000 0.11 - -18,000 - - - - - 196,898 2,345 경남-지앤텍 창조경제혁신펀드 비상장 2016년 12월 14일 일반투자 488 2,912 16.78 3,297 - - -432 2,912 16.78 2,865 20,115 11,061 (주)우리금융지주 상장 2017년 08월 03일 단순투자 15,280 800,000 0.12 7,784 -800,000 -9,160 1,376 - - - 399,081,017 1,515,249 두산중공업(주) 상장 2021년 07월 21일 일반투자 9 384 0 9 - - -1 384 - 8 25,567,174 -838,446 Doosan Infracore Construction &cr;Equipment India Private Ltd. 비상장 2015년 03월 11일 경영참가 7,866 218,999 99.99 - - - - 218,999 99.99 - 909 28 Doosan Infracore(China) &cr;Investment Co.,Ltd. 비상장 2006년 09월 28일 경영참가 75,742 - 100.00 99,829 - - - - 100.00 99,829 226,536 4,314 Doosan Infracore &cr;China Co., Ltd. 비상장 1994년 10월 01일 경영참가 33,882 - 80.00 258,304 - - - - 80.00 258,304 1,557,410 72,983 두산밥캣 주식회사 상장 2014년 04월 23일 경영참가 2,601,429 51,176,250 51.05 1,521,502 -51,176,250 -1,521,502 - - - - 3,222,947 141,513 Doosan Infracore Japan Corp. 비상장 2002년 04월 01일 경영참가 100 200 100.00 960 - - - 200 100.00 960 9,584 63 Doosan Bobcat Chile S.A. 비상장 2010년 03월 31일 경영참가 3,369 999,999 99.99 3,369 - - - 999,999 99.99 3,369 20,704 881 Daewoo Machinery Co., Ltd. 비상장 1997년 05월 01일 경영참가 1,308 299,000 100.00 - - - - 299,000 100.00 - - - Daewoo Maquinas E &cr;Equiomentos Ltda. 비상장 1997년 09월 01일 경영참가 1,182 - 70.00 - - - - - 70.00 - - - Doosan Infracore Norway AS 비상장 2012년 12월 26일 경영참가 155,774 873,606 100.00 15,451 - - -3,065 873,606 100.0 12,386 37,052 -4,244 Doosan Infracore South America &cr;Industria E Comercio De Maquinas &cr;De Construcao LTDA 비상장 2007년 01월 31일 경영참가 267,279 71,914,637,216 99.99 5,966 - - -1,833 71,914,637,216 99.99 4,133 13,554 -5,893 Doosan Infracore &cr;North America LLC 비상장 2016년 04월 29일 경영참가 64,877 - 100.00 64,877 - -8,493 - - 100.00 56,384 279,903 11,829 Doosan Infracore Europe s.r.o 비상장 2019년 08월 30일 경영참가 117 - 100.00 117 - - - - 100.00 117 249,798 7,757 두산큐벡스주식회사 비상장 2016년 05월 01일 경영참가 58,575 2,542,860 30.56 58,575 -2,542,860 -58,575 - - - - 306,979 4,153 천리마(우루무치)공정기계&cr;유한공사 비상장 2017년 06월 29일 경영참가 702 - 10.00 702 - - - - 10.00 702 23,444 2,912 디비씨 주식회사 비상장 2017년 05월 31일 경영참가 49,446 572,658 27.01 28,722 -572,658 -28,722 - - - - 542,068 -938 Tianjin Lovol Doosan &cr;Engine Company Ltd. 비상장 2018년 02월 23일 경영참가 28,163 - 50.00 28,163 - 3,604 - - 50.00 31,767 44,048 -9,047 포테닛 주식회사 비상장 2018년 04월 01일 경영참가 5,333 975,591 25.92 - - - - 975,591 25.92 - 4,196 -2,096 D20 Capital, LLC 비상장 2019년 05월 15일 경영참가 63,980 - 100.00 59,916 - -59,916 - - - - 49,139 -279 Clue Insights, Inc. 비상장 2021년 01월 20일 경영참가 2 - - - 3,063,500 2 - 3,063,500 72.21 2 1,760 -1,765 이큐브솔루션㈜ 비상장 2020년 09월 25일 경영참가 960 36,000 60.00 180 156,000 780 - 192,000 60.00 960 321 -78 Doosan Infracore USA LLC 비상장 2021년 06월 29일 경영참가 44,561 - - - - - - - - - - - 합 계 - - 2,158,499 - -1,681,982 -3,953 - - 472,564 - - ※ 지배회사 기준이며, 장부금액은 한국채택국제회계기준에 따라 표시하였습니다.&cr;※ 최초취득금액은 최초 취득일 이후 증자 및 추가 취득으로 인한 변동분이 반영되어 있습니다.&cr;※ 최근 사업년도 재무 현황은 '20년 12월 말 기준입니다.&cr;※ 청산절차가 진행 중인 휴면법인에 대해서는 회수가능액으로 평가하였으며, 보고기간 종료일 현재 회사의 장부가액은 0원입니다.&cr; ※ 당분기 중 Doosan Infracore North America LLC.로부터 현물배당을 받아 Doosan Infracore USA LLC 주식 44,561백만원을 취득하였으며, 배당금 수익으로 36,068백만원을 인식하였습니다. (주석 25참조) 한편, Doosan Infracore USA LLC는 인적분할 되었습니다&cr; ※ 두산밥캣 주식회사, D20 Capital, LLC, 두산큐벡스주식회사, 디비씨 주식회사는 당분기 중 인적분할 되었습니다.&cr; ※ Doosan Infracore South America Industria E Comercio De Maquinas De Construcao LTDA,Doosan Infracore North America LLC의 당분기 중 변동금액은 모두 손상처리한 금액입니다&cr; ※ 이큐브솔루션㈜은 당분기 중 지분 780백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다.&cr; ※ 당분기 중 Clue Insights, Inc.의 보통주를 D20 Capital, LLC 로부터 2백만원에 취득 하였습니다.&cr; ※ Tianjin Lovol Doosan Engine Company Ltd.은 당분기 중 지분 3,604백만원을 추가 취득하였으며, 지분율 변동은 없습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 &cr;- 해당사항 없습니다.&cr; 2. 전문가와의 이해관계 &cr;- 해당사항 없습니다.

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