Hays PLC — Audit Report / Information 2024

Mar 28, 2025

Publication

Hays AG

Mannheim

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2023 bis zum 30.06.2024

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2023 bis 30. Juni 2024

I. Unternehmen

Die Hays AG ist ein Personaldienstleister. Sie vermittelt Experten an Kunden in freiberuflicher Tätigkeit („Contracting“) oder in Festanstellung („Perm“). Zudem übernimmt die Gesellschaft im „Managed Service Providing“ Dienstleistungen („MSP“) für die Einkaufsabteilungen der Kunden, indem deren Einkauf von Freiberuflern gebündelt wird.

Die Hays AG ist mit insgesamt 25 Niederlassungen in Deutschland vertreten.

II. Wirtschaftsbericht

1. Konjunkturelle Entwicklung und Umfeld

Die preisbereinigte BIP-Entwicklung auf Quartalssicht für das Kalenderjahr 2023 und dem ersten Halbjahr für das Kalenderjahr 2024 ist nachfolgender Tabelle zu entnehmen:

Quartal	Q1.2023	Q2.2023	Q3.2023	Q4.2023	Q1.2024	Q2.2024
Veränderung BIP (preis-/ saison- und kalenderbereinigt) zum Vor-Quartal	+0,1%	-0,1%	+0,2%	-0,4%	+0,2%	-0,1%

Quelle: Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung Nr.289 vom 30. Juli 20241

Aus der Entwicklung der quartalsweisen Bruttoinlandsprodukts (BIP) Zahlen sieht man, dass die deutsche Wirtschaft sich fast in einer technischen Rezession befunden hat und sich nur schleppend von der Krise erholt.

Die Entwicklung der deutschen Wirtschaft wird von einer schwachen gesamtwirtschaftlichen Nachfrage geprägt. Trotz merklich gestiegener Realeinkommen verzeichnete der private Konsum einen deutlichen Rückgang.2 Offensichtlich ist die Verunsicherung bei den Konsumenten immer noch so groß, dass eine Zurückhaltung beim Konsum beziehungsweise eine Sparneigung zu beobachten war. Die Industrie und die Baubranche haben nur geringfügig neue Aufträge verzeichnet.3

Nach einem Rückgang um 0,4% im Jahresendquartal 2023 legte das deutsche BIP zu Jahresbeginn 2024 um 0,2% zu. Maßgeblich hierfür waren die Exporte und die Bauinvestitionen, die recht deutlich ausgeweitet wurden.4 Die Bauinvestitionen haben aufgrund der milden Witterung keine sonst üblichen winterlichen Einschränkungen erfahren. So dürfte es sowohl Nachholeffekte aus dem witterungsbedingten schlechten Jahresendquartal 2023 als auch Vorzieheffekte aus dem noch vorhandenen Auftragsbestand gegeben haben.5 Aber auch das verarbeitende Gewerbe, der Handel und einige Dienstleistungsbereiche konnten ihre Wertschöpfung geringfügig ausweiten.6 Insgesamt sind die gesamtwirtschaftlichen Produktionskapazitäten immer noch spürbar unterausgelastet und liegen knapp unter ihrem langjährigen Mittelwert.7

Im Gesamtjahr 2023 nahm das Bruttoinlandsprodukt (BIP) preisbereinigt um 0,3 Prozent ab.8 Die wirtschaftliche Entwicklung war dabei wie schon im Vorjahr wesentlich bestimmt durch die Auswirkungen der Energiepreiskrise in Verbindung mit einer ausgeprägten weltwirtschaftlichen Schwäche und den zunehmend spürbaren Effekten der restriktiveren Geldpolitik. Hinzu kam ein außergewöhnlich hoher Krankenstand, der das gesamtwirtschaftliche Arbeitsvolumen dämpfte.9 Alles dies belastete die deutsche Wirtschaft anhaltender als zu Beginn des vergangenen Jahres angenommen und verzögerte die wirtschaftliche Erholung.

Trotz der konjunkturellen Probleme erwies sich der deutsche Arbeitsmarkt als robust. In der nachfolgenden Tabelle ist die Anzahl der Erwerbstätigen mit einem Arbeitsort in Deutschland ersichtlich:

Quartal	Q1.2023	Q2.2023	Q3.2023	Q4.2023	Q1.2024	Q2.2024
Anzahl Erwerbstätige in 1.000	45.767	45.811	45.815	45.888	45.939	45.983

Quelle: Statistisches Bundesamt, Konjunkturindikatoren Arbeitsmarkt 27. September 202410

Die Entwicklung der Erwerbstätigkeit ist weiterhin positiv. Grundsätzlich ist aber ein Anstieg der Erwerbstätigkeit im 2. Quartal eines Jahres durch die allgemeine Belebung bei den Außenberufen im Frühjahr saisonal üblich. Im Vergleich zum 2. Quartal 2023 ist die Zahl der Erwerbstätigen bis zum 2. Quartal 2024 um 172.000 Personen (+0,4 %) gestiegen. Damit setzte sich der langfristige Aufwärtstrend auf dem Arbeitsmarkt fort.

Am Ende des 2. Quartals 2024 hat sich die Wirtschaft in Deutschland kaum verändert beziehungsweise leicht verringert. Bremseffekt war weiterhin die restriktive Geldpolitik der EZB. Diese hatten ihren Ursprung in den hohen Inflationsquoten der vergangenen Perioden. Wenngleich auch eine Entwicklung nach unten erkennbar ist:

Monat	Jun 2023	Sep 2023	Dez 2023	Mär 2024
Veränderung Inflationsrate zum VJ-Monat	+6,4%	+4,5%	+3,7%	+2,2%

Monat	Jun 2024	Juli 2024	Aug 2024
Veränderung Inflationsrate zum VJ-Monat	+2,2%	+2,3%	+1,9%

Quelle: Statistisches Bundesamt, veröffentlicht im Oktober 202411

Die positive Entwicklung der Inflationsraten haben die EZB veranlasst im Oktober 2024 bereits die dritte Zinssenkung durchzuführen. Falls die Konjunktur weiterhin schleppend verläuft, rechnen wir im Dezember mit der vierten Zinssenkung für das Kalenderjahr 2024. Diese dürfte auch die Konjunkturerwartungen positiv beeinflussen.

Zusammengenommen wird erwartet, dass das Bruttoinlandsprodukt im Jahr 2024 um 0,3 % steigen wird. Im kommenden Jahr wird der Zuwachs voraussichtlich 1,3 % betragen. Ausschlaggebend für die positiven Prognosen sind sowohl das starke erste Quartal 2024, als auch eine leicht stärkere Dynamik im Jahresverlauf, die davon profitieren dürfte, dass sich die Weltkonjunktur und insbesondere wichtige Handelspartner zügiger erholen.12 Die Inflationsrate dürfte weiter zurückgehen von durchschnittlich 5,9 % im Jahr 2023 auf 2,3 % im Jahr 2024 und 2,0 % im Jahr 2025.13

Naturgemäß ist die Nachfrage nach Arbeitskräften, unabhängig ihrer rechtlichen Einkleidung als Festanstellung, Arbeitnehmerüberlassung oder auf freiberuflicher Tätigkeit, sehr stark von konjunkturellen Entwicklungen abhängig. Der problematischen konjunkturellen Entwicklung stand der sich weiter verschärfende Fachkräftemangel der vergangenen Jahre gegenüber. Nach einer Anfang Juli 2024 veröffentlichten Studie des Beratungshauses „Staffing Industry Analysts“ wuchs der deutsche Personaldienstleistungsmarkt im Kalenderjahr 2023 um 2% gegenüber dem Kalenderjahr 2022.14 Dieser Trend wird sich unserer Erwartung nach weiter fortsetzen.

Grundsätzlich ist aber der Mangel an qualifizierten Fachkräften in Deutschland, der die Großunternehmen dazu zwingt, bestimmte, dringend benötigte Expertise am Markt einzukaufen, weiterhin struktureller und damit langfristiger Natur. Dies trifft aufgrund der Struktur der deutschen Wirtschaft mit ihrer Exportorientierung insbesondere für IT-Spezialisten und Ingenieure zu. Für passgenaue Ressourcen, deren spezielle Kenntnisse dauerhaft oder zeitlich begrenzt für ein Projekt benötigt werden, existiert aus unserer Sicht ein permanenter Bedarf, zu dessen Deckung eine steigende Anzahl von Unternehmen bereit ist, spezialisierte Dienstleister zu beauftragen.

Hinzukommt, dass die Corona Krise und der Lockdown in der Gesellschaft und auch in der Industrie einen Digitalisierungsschub angestoßen hat, der ohne zusätzliche IT-Spezialisten nicht machbar ist.

Die Konkurrenz um qualifizierte Ressourcen ist unseres Erachtens nach wie vor extrem hoch. Sowohl Endkunden als auch große Personaldienstleister gehen verstärkt dazu über, Aus- und Weiterbildungen anzubieten oder zu finanzieren. Auch Ressourcen aus dem benachbartem und europäischem Ausland werden verstärkt gesucht und engagiert, wobei jedoch die Sprachbarriere unserer Erfahrung nach weiterhin der limitierende Faktor bleibt.

Trotzdem trifft im deutschen Markt immer noch eine begrenzte Anzahl von hochqualifizierten Spezialisten auf eine deutlich höhere Nachfrage. Der Markt bietet einer Vielzahl von Anbietern mit ähnlichem Geschäftsmodell wie dem der Hays AG attraktive Chancen. Allerdings ist festzustellen, dass die Hays AG nach wie vor aus unserer Sicht im Vergleich zur Konkurrenz ein Alleinstellungsmerkmal darin besitzt, dass sie ihre Dienstleistung deutschlandweit für eine Vielzahl von Skills und für verschiedene Vertragsformen anbietet.

2. Geschäftsverlauf und Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Die Hays AG konzentriert sich mit ihren Dienstleistungen auf Unternehmen aus den TOP 500 der deutschen Wirtschaft mit einer Streuung über alle Branchen. Die größten 10 Kunden sind für weniger als 20% des Rohertrags verantwortlich.

Das Ergebnis des am 30. Juni 2024 endenden Geschäftsjahres ist vor dem Hintergrund der dargestellten konjunkturellen Situation aus unserer Sicht als nicht zufriedenstellend zu beurteilen. Der Rückgang der Umsatzerlöse ist hinter den ursprünglichen Erwartungen geblieben. Das Ergebnis und der Rohertrag haben unsere ursprünglichen Erwartungen bei weitem nicht erfüllt. Im Hinblick auf die Marktposition ist die Hays AG gemäß der letzten Lünendonk-Liste „Anbieter für Rekrutierung, Vermittlung und Steuerung von IT-Freelancern in Deutschland15 weiterhin mit großem Abstand der größte Anbieter.

Die Hays AG ist in vielen nationalen Metropolen vertreten und bietet ihren Mitarbeitern Arbeitsplätze, die durch Wachstumsdynamik, Effizienz und hohe Eigenverantwortung geprägt sind. Die Mitarbeiterzahl sank in den vergangenen 12 Monaten von 2.304 auf 2.218 Personen zum Ende des Geschäftsjahres. Der Personalrückgang entspricht der Entwicklung der Umsatzerlöse bzw. der Ergebnisentwicklung. Die Gesellschaft ist weiterhin darauf fokussiert die Kundennachfragen mit einer ausreichenden Anzahl an eingearbeiteten Mitarbeitern und etablierten Prozessen zu bedienen. Alle Geschäftsfelder werden weiterbetrieben und sind auf Wachstum ausgerichtet.

3. Finanzielle Leistungsindikatoren

Als wesentliche Kennzahlen zur Unternehmenssteuerung werden der Umsatz und der Rohertrag (Umsatz minus Materialaufwand) herangezogen. Des Weiteren wird das Ergebnis vor Steuern als bedeutsame Kennzahl zur internen Steuerung herangezogen. Im Rahmen der Unternehmensführung werden weitere finanzielle Kennzahlen erhoben und einbezogen, die bei der internen Steuerung hinsichtlich der mittel- und langfristigen Weiterentwicklung des Unternehmens von vergleichsweise untergeordneter Bedeutung sind.

4. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Im Rahmen des Berichtswesens werden für das Unternehmen auch nichtfinanzielle Kennzahlen ermittelt, die jedoch nur für die interne Steuerung erhoben werden und darüber hinaus keine wesentliche Bedeutung haben. Im Wesentlichen werden Kennzahlen aus dem Personalwesen einbezogen, wie zum Beispiel die Anzahl der Mitarbeiter und Schulungsstunden.

5. Vermögenslage

Die Bilanzsumme der Gesellschaft ist im Vergleich zum Vorjahr um Tsd. Euro 71.258 gesunken. Auf der Aktivseite sind im Wesentlichen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um Tsd. Euro 57.350 auf Tsd. Euro 366.385 aufgrund geringerer Umsätze gesunken.

Der Rückgang der Forderungen gegen verbundene Unternehmen um Tsd. Euro 14.025 auf Tsd. Euro 114.379 resultiert im Wesentlichen daraus, dass zum Stichtag die Forderungen aus dem Cash-Pool-Guthaben gegenüber der Hays Holding GmbH um Tsd. Euro 92.234 auf Tsd. Euro 0 (Vorjahr Tsd. Euro 92.234) gesunken und im Gegenzug die Forderungen gegen verbundene Unternehmen aus Lieferungen und Leistungen um Tsd. Euro 78.208 gestiegen sind.

Die sonstigen Rückstellungen sind um Tsd. Euro 7.488 gestiegen, im Wesentlichen aufgrund von höheren Personalrückstellungen und Rückstellungen für Miete und Nebenkosten. Korrespondierend zu den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind auch die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um Tsd. Euro 33.520 gesunken. In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ist die Verbindlichkeit aus Ergebnisabführung in Höhe von Tsd. Euro 41.263 (Vorjahr Tsd. Euro 105.994) und die Verbindlichkeit aus dem Cash Pool gegenüber der Hays Holding GmbH in Höhe von Tsd. Euro 11.867 (Vorjahr Tsd. Euro 0) enthalten.

Mit der Hays Holding GmbH, Mannheim, wurde am 15. Juni 2016 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag geschlossen. Dieser trat rückwirkend zum 1. Juli 2015 in Kraft.

Durch den vorliegenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag besteht ab dem 1. Juli 2015 eine körperschaft- und gewerbesteuerliche Organschaft zur Hays Holding GmbH. Umsatzsteuerlich ist die Gesellschaft seit dem 1. April 2016 Organgesellschaft der Hays Holding GmbH, die als Organträger fungiert hat. Seit Januar 2021 ist die Gesellschaft Organgesellschaft der neugegründeten Hays Beteiligungs GmbH & Co.KG, Mannheim die als Organträger des vorherigen Organkreises fungiert.

Begründet durch den Rückgang der Bilanzsumme bei einem konstanten Eigenkapital ist die Eigenkapitalquote auf 13,1 % (Vorjahr: 11,6 %) gestiegen.

6. Ertragslage

Die Umsatzerlöse der Hays AG in Höhe von Tsd. Euro 1.804.171 (Vorjahr: Tsd. Euro 1.869.203) sind in der Periode vom 1. Juli 2023 bis zum 30. Juni 2024 gegenüber dem vorangegangenen Geschäftsjahr um 3,5 % gesunken. In unseren Planungen gingen wir von einem Umsatzrückgang von -4 bis -6 % aus. Damit sind wir etwas unter unseren Erwartungen geblieben. Der Bereich der Vermittlung von freiberuflichen Experten ist um Tsd. Euro 56.443 bzw. 3,69 % auf Tsd. Euro 1.474.199 gesunken. Das Geschäft mit der Vermittlung von Experten in Festanstellung hat im abgeschlossenen Geschäftsjahr einen Umsatz von Tsd. Euro 56.946 (Vorjahr: Tsd. Euro 61.136) erzielt und ist damit um 6,85 % gesunken. Auch im Bereich „Managed Service Providing“ sind die Umsatzerlöse um Tsd. Euro 4.400 auf Tsd. Euro 273.026 gesunken.

Der Rohertrag (Umsatzerlöse abzüglich Materialaufwand) beträgt Tsd. Euro 287.014 (Vorjahr: Tsd. Euro 327.314) und wies eine Verringerung von 12,3 % auf. Ursprünglich gingen wir von einem Rückgang von 0 bis -2 % aus. Wesentlicher Grund für den höheren Rückgang bzw. die Abweichung des Rohertrages ist auch hier die schwierige Marktlage.

Das Betriebsergebnis (Ergebnis vor Steuern und Zinsen) von Tsd. Euro 42.097 liegt um 59,5 % unter dem Wert des Vorjahres (Tsd. Euro 103.938). Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die negative Entwicklung des Rohertrages und auf die höheren Intercompany Weiterbelastungen sowie dem höheren Anstieg des Personalaufwandes zurückzuführen.

Die Umsatzrendite (Betriebsergebnis zu Umsatzerlöse) liegt mit 2,3 % unter dem Wert des Vorjahres (Vorjahr: 5,6 %). Die Verschlechterung dieser Kennzahl ist ebenfalls im Wesentlichen auf die negative Entwicklung des Rohertrages und der anderen genannten Faktoren zurückzuführen.

Das Ergebnis vor Steuern in Höhe von Tsd. Euro 42.095 ist gegenüber dem Vorjahr um Tsd. Euro 63.898 oder 60,3 % gesunken. Bei diesem finanziellen Leistungsindikator ging man in den Planungen von einer Steigerung in Höhe von 1-3 % aus. Die Ursachen für die Entwicklung sind die gleichen wie bei der Entwicklung des Betriebsergebnisses.

7. Finanzlage

Der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt Tsd. Euro 12.110 (Vorjahr: Tsd. Euro 94.646). Der Rückgang ist hauptsächlich auf das, um Tsd. Euro 64.730 niedrigere Periodenergebnis zurückzuführen.

Der Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit beträgt Tsd. Euro 97.228 (Vorjahr: Tsd. Euro -11.174). Die Forderungen aus dem Cash-Pooling haben um Tsd. Euro 92.234 abgenommen. Die Investitionen in das Anlagevermögen betrugen Tsd. Euro 9.964 (Vorjahr Tsd. Euro 12.942). Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit besteht im Wesentlichen aus der Ergebnisabführung des Vorjahresergebnisses und hat sich entsprechend gemindert.

Die Forderungsausfälle sind weiterhin im Promillebereich des Jahresumsatzes. Zum Geschäftsjahresende betrugen die Wertberichtigungen für insolvente Kunden auf Forderungen aus Lieferung und Leistungen Tsd. Euro 190. Im aktuellen Geschäftsjahr wurden Forderungen gegenüber insolventen Kunden in Höhe von Tsd. Euro 622 ausgebucht, denen eine entsprechende Verringerung der Wertberichtigung gegenüberstand.

III. Chancen- und Risikobericht

Die Hays AG hat ihre führende Marktposition in der Rekrutierung und Vermittlung von IT-Experten in den vergangenen Jahren kontinuierlich ausgebaut (siehe letzte Lünendonk-Liste 202316). Der Bedarf an IT-Experten wird neben dem Fachkräftemangel auch zusätzlich durch den Digitalisierungsschub, der durch die Corona-Krise und den Lockdown angestoßen wurde, weiterhin verstärkt werden. Nach wie vor bestehen für spezialisierte Personaldienstleistungen ein hohes Potenzial und gute Wachstumschancen. Die Vorteile, die diese Dienstleistungen sowohl Großunternehmen in Bezug auf Flexibilität und Kostenersparnis als auch selbständigen Spezialisten in Bezug auf erzielbaren Verdienst und abwechslungsreiche Arbeit bieten, sind unverändert vorhanden. Großunternehmen setzen nach unseren Beobachtungen ihre Bemühungen fort, ihre Einkaufsvolumina auf Preferred Supplier zu bündeln bzw. bestimmte klar abgegrenzte interne Prozesse auf externe Dienstleister zu verlagern. Nach unserer Ansicht wird sich damit die Anzahl der Lieferanten pro Kunde reduzieren und die bestehende Fragmentierung des Marktes mittelfristig zurückgehen. Die Hays AG unterstützt ihre Kunden aktiv in diesen Prozessen. Aus diesem Grund haben wir auch im abgelaufenen Geschäftsjahr weiterhin stark in die Automatisierung der Abrechnungsprozesse investiert. Es ist anzunehmen, dass die Hays Gruppe sowohl aufgrund ihrer Größe, ihrer technischen Infrastruktur als auch der Dauer ihrer Kundenbeziehungen von dieser Entwicklung profitieren wird. Die Marktkonsolidierung wird nach u.E. auch durch die aktuell unsicheren Marktverhältnisse noch einen Schub erhalten. Unternehmen, die keine ausreichende Kapitalausstattung haben, oder aus Kundensicht nicht genug Risikobeständigkeit haben, werden Marktanteile an die großen Anbieter verlieren.

Die Hays AG verfügt über ein implementiertes Risikomanagementsystem. Dies beinhaltet ein internes Reporting und Frühwarnsystem, mittels dessen alle relevanten Risiken regelmäßig vom Vorstand analysiert werden und auf dessen Basis Entscheidungen zur Unternehmensteuerung getroffen werden.

Primäres Ziel des Risikomanagements ist die Vermeidung von Einzelrisiken oder Gruppen von Einzelrisiken mit einer hohen Korrelation hinsichtlich ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit, die ein Schadenspotential bergen, das geeignet ist, den Fortbestand der Hays AG zu gefährden. Zusätzlich soll gewährleistet werden, dass geltende Gesetze und Vorgaben eingehalten werden. Die Erreichung dieses Primärziels der Unternehmensfortführung ist mit allen sachlich und ökonomisch vertretbaren Mitteln zu gewährleisten und stellt somit das nicht aufhebbare Minimalziel des Risikomanagements dar.

Risiken bestehen sowohl aufgrund genereller konjunktureller und politischer Entwicklungen als auch marktspezifischer Gegebenheiten. Im Falle eines Konjunktureinbruches und der daraus resultierenden Investitionszurückhaltung von Großkunden, würde das Geschäft von Hays direkt negativ beeinflusst werden. Die aktuelle Wirtschaftslage wird auch vor dem Hinblick der andauernden kriegerischen Auseinandersetzungen in der Ukraine intensiv beobachtet. Die weiterhin hohen Energiepreise, und beobachtbare Konsumentenzurückhaltung werden sicherlich einen wachstumsverzögernden Effekt haben. Politische Veränderungen vor allem im Bereich der Arbeits- und Sozialgesetzgebung können einen negativen Einfluss ausüben, wobei die Gefahr darin besteht, dass der Unterschied im Liberalisierungsgrad weiter zunimmt. Hier sind sowohl die Unterschiede zu den europäischen Nachbarn als aber auch zu den neuen EU-Mitgliedern und EU-Beitrittskandidaten in Osteuropa relevant. Durch Nearshoring sind insbesondere Großunternehmen in der Lage, ihre IT-Abteilungen aber auch andere Servicefunktionen wie Buchhaltung, Controlling und Reporting in diese Länder zu verlagern und damit den Faktor Arbeit billiger, aber auch flexibler zu gestalten. Durch den Ausbau des Permanent Geschäftes sowie die Hinzunahme des Finance und Marketing & Sales sowie des Life Science und Legal Geschäftes hat sich jedoch das Risikoprofil der Hays AG in den vergangenen Jahren positiv geändert. Die Abhängigkeit vom IT/Engineering Geschäft hat sich, obwohl nach wie vor vorhanden, weiter reduziert.

Der Eintritt insbesondere großer international tätiger ausländischer Personaldienstleister in den deutschen Markt wird sich noch verstärken, wodurch sich die Konkurrenzsituation weiter verschärfen wird. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass dadurch sowohl auf der Einkaufs- als auch auf Kundenseite Risiken entstehen, die den Gewinn von Hays negativ beeinflussen können.

Ausfall- und Liquiditätsrisiken sind zum einen wegen der diversifizierten Kundenstruktur und zum anderen aufgrund der guten Bonität der Kunden von Hays als weniger relevant einzustufen, allerdings ist das Risiko durch die unsichere konjunkturelle Entwicklung für die kommenden Jahre als wesentlich höher einzustufen. Diesem Risiko wird zukünftig mit einem noch intensiveren Forderungsmanagement begegnet. Wesentliche Risiken aus Verbindlichkeiten sind nicht zu erkennen, da große Teile aus Lieferungen und Leistungen resultieren und in Euro fakturiert sind. Sie stellen somit kein wesentliches Währungskursrisiko dar. Risiken aus Zahlungsstromschwankungen werden im Rahmen einer Liquiditätsplanung erfasst und überwacht.

Aufgrund der aktuellen Situation in Bezug auf “Corona/COVID-19“ beziehungsweise dem Risiko, dass das Infektionsgeschehen wieder vergangene Niveaus erreicht, besteht grundsätzlich zwar eine gewisse Unsicherheit, diese wird aber bei weitem nicht das Niveau früherer Perioden erreichen. Für die Hays AG bestehen dabei direkte Risiken vor allem im Abschluss von neuem Geschäft aufgrund der Zurückhaltung der Kunden bei neuen Projekten und den vorgenannten potenziellen Zahlungsschwierigkeiten von Kunden deren Liquiditätspolster nicht mehr ausreichen könnten. Diese Risiken können aus heutiger Sicht nicht verlässlich quantifiziert werden.

Wir, der Vorstand, gehen davon aus, dass keine bestandsgefährdenden Risiken vorliegen.

IV. Prognosebericht

Zur Erreichung der im Vorjahr getroffenen Prognosen berichten wir im Abschnitt zur Ertragslage.

Für das kommende Geschäftsjahr 2024/2025 rechnen wir mit einem Rückgang der Umsatzerlöse in Höhe von -2 bis -4 %, und beim Rohertrag mit einem Rückgang von -1 bis -3 % im Vergleich zum abgeschlossenen Geschäftsjahr. Das Ergebnis vor Steuern wird sich aufgrund sinkender Betriebsaufwendungen um 28 bis 30 % erhöhen.

Die Planungen sehen einen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit vor, der ausreichen wird, um alle Investitionen leisten zu können sowie zur Aufstockung des Cash-Pool Guthabens beitragen wird. Investitionen sind nur in dem Maße geplant, wie es das Wachstum der stMitarbeiterzahl erfordert.

Zusammenfassend befindet sich die Hays AG unserer Ansicht nach vor einem herausfordernden Marktumfeld und gesamtwirtschaftlichen Kontext, aber mit einer soliden Ausgangslage. Allerdings befindet sich die gesamte Branche in derselben Situation. Im Vergleich ist aber die Hays AG aufgrund ihrer strategischen Ausrichtung und finanziellen Stärke in einer besseren Situation, um sowohl in einem Szenario einer stagnierenden Gesamtwirtschaft als auch bei einer positiven Entwicklung der Konjunktur zu bestehen und die sich ergebenden Chancen eines dynamischen Marktes bestmöglich zu nutzen. Ziel ist es mit hochmotivierten Mitarbeitern, wieder den Expansionskurs der vergangenen Jahre weiter fortzusetzen. Gefahren für eine Fortsetzung der erfolgreichen Entwicklung der letzten Jahre stellen im Wesentlichen eine Verschlechterung der oben angesprochenen exogenen Faktoren dar, die von Hays direkt nicht beeinflussbar sind.

V. Erklärung der Unternehmensführung

Gem. dem „Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst“ ist sich die Geschäftsführung der Hays AG dessen Anforderung bezüglich der Frauenquote im Aufsichtsrat, in der Geschäftsführung sowie in den zwei darunterliegenden Führungsebenen bewusst.

Der Vorstand hat sich zum Ziel gesetzt, den Frauenanteil der Führungsebenen schrittweise zu steigern. Für den Zeitraum bis zum 30. Juni 2028 wurde als Zielgröße für den Frauenanteil der ersten Führungsebene 30 % und der zweiten Führungsebene 40 % festgelegt. Bis zum 30. Juni 2024 wurde bei der ersten Führungsebene 24% und bei der zweiten Führungsebene 36% erreicht.

Im Aufsichtsrat beträgt der Frauenanteil zum Stichtag ein Drittel. Im Vorstand haben wir die Größe von einem Drittel seit dem 01. Juli 2023 erreicht. Die bis zum 31. Dezember 2024 zu erreichende Zielgröße für den Aufsichtsrat wurde auf 33,3% festgelegt. Im Vorstand soll bis zum 31. Dezember 2024 eine Zielgröße von 40% erreicht werden.

Mannheim, 11. November 2024

Vorstand

Alexander Heise

Vorstandsvorsitzender

Markus Auer

Imke Mahner

Ivonne Gassmann

Johannes Becker

1 https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2024/07/PD24_289_811.html

2 IMK Report Nr. 189 Juni 2024

3 Pressemitteilung Sachverständigenrat vom 15.05.2024

4 IMK Report Nr. 189 Juni 2024

5 IMK Report Nr. 189 Juni 2024

6 IFO Konjunkturprognose Sommer 2024

7 IFO Konjunkturprognose Sommer 2024

8 Jahreswirtschaftsbericht 2024 S.21 Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK)

9 Jahreswirtschaftsbericht 2024 S.21 Bundesministerium für Wirtschaft und Klimaschutz (BMWK)

10 https://www.destatis.de/DE/Themen/Wirtschaft/Konjunkturindikatoren/Arbeitsmarkt/karb811_x13a.html

11 https://www.destatis.de/DE/Themen/Wirtschaft/Konjunkturindikatoren/Basisdaten/vpi001j.html

12 DIW Wochenbericht 24 S.365

13 DIW Wochenbericht 24 S.367

14 SIA/Largest Staffing Firms in Germany 2024/09. Juli 2024

15 https://www.luenendonk.de/aktuelles/presseinformation/neue-luenendonk-studie-anbieter-von-it-workforce-services-

positionieren-sich-fuer-marktveraenderungen/

16 https://www.luenendonk.de/aktuelles/presseinformation/neue-luenendonk-studie-anbieter-von-it-workforce-services-

positionieren-sich-fuer-marktveraenderungen/

Bilanz zum 30. Juni 2024

in Tsd. Euro	2024	2023	Anhang
Aktiva
---	---	---	---
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände	24.313	24.113	1
Sachanlagen	8.999	9.199	2
	33.312	33.312
Umlaufvermögen
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände	485.123	557.261	3
Flüssige Mittel	1.101	839	4
	486.224	558.100
Rechnungsabgrenzungsposten	3.455	2.837	5
	522.991	594.249
Passiva
Eigenkapital			6
Gezeichnetes Kapital	7.073	7.073
Kapitalrücklage	1.186	1.186
Gewinnrücklagen	142	142
Bilanzgewinn	60.391	60.391
	68.792	68.792
Rückstellungen	28.064	20.577	7
Verbindlichkeiten	421.175	498.278	8
Rechnungsabgrenzungsposten	4.960	6.602	9
	522.991	594.249

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2024 (01.07.2023 - 30.06.2024)

in Tsd. Euro	2024	2023	Anhang
Umsatzerlöse	1.804.171	1.869.203	11
Sonstige betriebliche Erträge	4.490	6.728	12
Materialaufwand	1.517.157	1.541.889	13
Personalaufwand	167.464	158.808	14
Abschreibungen	9.944	5.631	15
Sonstige betriebliche Aufwendungen	71.999	65.665	16
Finanzergebnis	2	2.056	17
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	832	0	18
Ergebnis nach Steuern	41.263	105.994
sonstige Steuern	0	0
Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführter Gewinn	41.263	105.994
Jahresüberschuss	0	0
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	60.391	60.391
Bilanzgewinn	60.391	60.391

Anhang für das Geschäftsjahr 2024

Allgemeine Grundlagen

Die Hays AG (Gesellschaft) wurde am 15. November 1999 gegründet. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Mannheim und ist eingetragen in das Handelsregister beim Amtsgericht Mannheim (HRB 8258).

Der Jahresabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2024 ist nach den Vorschriften für Kapitalgesellschaften gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. des Handelsgesetzbuches in der Fassung des Bilanzrichtlinien-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) sowie nach den ergänzenden Vorschriften des Aktiengesetzes aufgestellt worden. Die Hays AG ist eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 und 4 HGB.

Um die Klarheit der Darstellung zu vergrößern, wurden Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung nach § 265 Abs. 7 Nr. 2 HGB zusammengefasst. Diese Posten werden im Anhang gesondert ausgewiesen. Um die Klarheit und Übersichtlichkeit des Jahresabschlusses zu vergrößern, wird vom Wahlrecht, bestimmte Angaben im Anhang zu machen, grundsätzlich Gebrauch gemacht.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Die Beträge werden in Tausend Euro (Tsd. Euro) ausgewiesen.

Das Geschäftsjahr umfasst den Zeitraum vom 1. Juli bis zum 30. Juni (abweichendes Wirtschaftsjahr).

Der Jahresabschluss wurde unter Annahme der Unternehmensfortführung (Going-Concern) aufgestellt.

Am 30. Juni 2015 wurden die Anteile der Hays International Holdings Limited, London (Großbritannien) an der Hays AG an die neu gegründete Tochtergesellschaft Hays Holding GmbH, Mannheim (Deutschland) übertragen.

Es besteht seit dem 15. Juni 2016 ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag mit der Hays Holding GmbH, Mannheim. Dieser trat rückwirkend zum 1. Juli 2015 in Kraft.

Die Gesellschaft gehört zum umsatzsteuerlichen und zum ertragsteuerlichen Organkreis der Hays Holding GmbH, Mannheim. Umsatzsteuerlich war die Gesellschaft seit dem 1. April 2016 Organgesellschaft der Hays Holding GmbH, die als Organträger fungiert hat. Seit Januar 2021 ist die Gesellschaft Organgesellschaft der neugegründeten Hays Beteiligungs GmbH & Co.KG, Mannheim die als Organträger des vorherigen Organkreises fungiert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Vermögens- und Schuldposten wurden unter Beachtung der Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung bewertet.

Die Bewertungsmethoden der Vorjahre wurden unverändert beibehalten. Die Bewertung der Vermögens- und Schuldposten trägt wesentlichen erkennbaren Risiken nach den Grundsätzen vorsichtiger kaufmännischer Beurteilung Rechnung.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände sind mit Anschaffungskosten angesetzt und werden entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Bei einer voraussichtlich dauernden Wertminderung erfolgt eine Abwertung auf den niedrigeren beizulegenden Wert.

Die geleisteten Anzahlungen betreffen im Wesentlichen Kosten für entgeltlich erworbene Software und deren Customizing, die zum Bilanzstichtag über das Gesamtprojekt betrachtet noch nicht betriebsbereit war. Die geleisteten Anzahlungen werden zum Nennbetrag angesetzt.

Sachanlagen sind zu den Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten bilanziert und werden entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Die geleisteten Anzahlungen und Anlagen im Bau betreffen Mietereinbauten, die zum Bilanzstichtag noch nicht fertiggestellt waren.

Nutzungsdauern in Jahren
Immaterielle Vermögensgegenstände
entgeltlich erworbene Software	linear/ 1-8 Jahre
Bauten auf fremden Grundstücken
Mietereinbauten	linear/ 5 Jahre
Betriebs- und Geschäftsausstattung
EDV-Hardware	linear/ 2-8 Jahre
Büroausstattung	linear/ 2-15 Jahre

Auf die Zugänge zum beweglichen Sachanlagevermögen wurde die Jahresabschreibung pro rata temporis verrechnet.

Geringwertige Wirtschaftsgüter mit einem Anschaffungswert unter 800 Euro werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten unter Berücksichtigung erkennbarer Risiken angesetzt. Ein niedrigerer beizulegender Wert am Bilanzstichtag wird durch angemessene Wertberichtigungen berücksichtigt.

Flüssige Mittel werden zum Nennwert angesetzt. Die Bewertung der monetären Fremdwährungsbestände erfolgt zum Devisenkassakurs am Stichtag.

Das gezeichnete Kapital wird mit dem Nennbetrag ausgewiesen.

Bei den sonstigen Rückstellungen werden alle erkennbaren Risiken auf der Grundlage vernünftiger kaufmännischer Beurteilung, für ungewisse Verbindlichkeiten und drohende Verluste aus schwebenden Geschäften berücksichtigt. Die Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Die Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen passiviert.

Latente Steuern wurden aufgrund des nunmehr seit dem 1. Juli 2015 bestehenden Organschaftsverhältnisses auf Ebene der Organträgerin Hays Holding GmbH, Mannheim, berechnet und gemäß den handelsrechtlichen Vorschriften ausgewiesen. Seit Januar 2021 werden die latenten Steuern auf Ebene der neuen Organträgerin Hays Beteiligungs GmbH & Co.KG, Mannheim, ausgewiesen.

Das sogenannte Mindestbesteuerungsrichtlinie-Umsetzungsgesetz wurde am 27. Dezember 2023 im Bundesgesetzblatt veröffentlicht und ist am Tag nach der Veröffentlichung, d.h. am 28. Dezember 2023, in Kraft getreten. Kernstück des Gesetzes ist das sog. Mindeststeuergesetz. Flankiert wird dieses durch Anpassungen an anderen Gesetzen, u.a. auch am Handelsgesetzbuch (HGB) und am Einführungsgesetz zum Handelsgesetzbuch (EGHGB). Die Änderungen am HGB sehen bis auf Weiteres eine Ausnahme von der Bilanzierung latenter Steuern im handelsrechtlichen Jahresabschluss für Sachverhalte, die aus in- oder ausländischen Mindeststeuergesetzen resultieren, vor (§§ 274 Abs. 3, 306 Satz 5 HGB). § 285 Nr. 30a HGB verlangt die Angabe des tatsächlichen Steueraufwands oder -ertrags, der sich aus einem entsprechenden Mindeststeuergesetz für das Geschäftsjahr ergibt. Sofern ein solches Gesetz noch nicht in Kraft getreten ist, sind stattdessen die erwarteten Auswirkungen eines solchen Mindeststeuergesetzes auf die Gesellschaft zu erläutern.

Auf den laufenden Steueraufwand des Wirtschaftsjahres hat die Mindestbesteuerung keine Auswirkung, da sie auf das Wirtschaftsjahr zum 30.06.2024 keine Anwendung findet.

Für latente Steuern zum 30.06.2024 hat dies ebenfalls keine Auswirkungen, da es um eine Mindestbesteuerung geht, und der für die latente Steuern bei der Hays AG angesetzte Steuersatz grundsätzlich höher ist als der Mindeststeuersatz von 15% wäre. Da die Hays AG keine nutzbaren Verlustvorträge hat sowie in eine ertragsteuerliche Organschaft eingegliedert ist, erfolgte außerdem dem Grunde nach keine Bildung von latenten Steuern.

Unter den Rechnungsabgrenzungsposten werden Ausgaben bzw. Einnahmen vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwendungen bzw. Erträge für einen bestimmten Zeitraum danach darstellen.

Soweit Posten des Jahresabschlusses Währungsumrechnungen zugrunde liegen, erfolgt die Umrechnung bei kurzfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten zum Devisenkassamittelkurs, bei langfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten unter Berücksichtigung des Anschaffungskosten- und Realisationsprinzips.

Erläuterungen zur Bilanz

1 Immaterielle Vermögensgegenstände

Der Anlagespiegel zeigt die Aufgliederung sowie die Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Anlagepositionen.

2 Sachanlagen

Der Anlagespiegel zeigt die Aufgliederung sowie die Entwicklung der in der Bilanz zusammengefassten Anlagepositionen.

3 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

in Tsd. Euro	2024	2023
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	366.384	423.734
gegen verbundene Unternehmen	114.379	128.404
(davon gegen Gesellschafter)	0	92.475
Sonstige Vermögensgegenstände	4.360	5.123
	485.123	557.261

Alle Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen mit 0 Tsd. Euro (Vorjahr: 92.475 Tsd. Euro) die Gesellschafterin Hays Holding GmbH aus einer Cash Pool Vereinbarung. Die Forderung aus dem Vorjahr in Höhe von 92.475 Tsd. Euro besteht nicht mehr und wird in diesem Berichtsjahr aufgrund einer Verbindlichkeit in den Verbindlichkeiten in Höhe von 12.901 Tsd. Euro ausgewiesen.

Die weiteren 114.379 Tsd. Euro (Vorjahr: 35.929 Tsd. Euro) beinhalten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 94.127 Tsd. Euro sowie Forderungen aus der umsatzsteuerlichen Organschaft 20.252 Tsd. Euro. Alle Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von 4.360 Tsd. Euro (Vorjahr: 5.123 Tsd. Euro) beinhalten im Wesentlichen debitorische Kreditoren in Höhe von 990 Tsd. Euro (Vorjahr: 717 Tsd. Euro) sowie Forderungen gegenüber dem Finanzamt aus Ertragssteuern, Lohnsteuer sowie Zinsen in Höhe von 2.927 Tsd. Euro (Vorjahr: 3.847 Tsd. Euro) und haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

4 Flüssige Mittel

Die Flüssigen Mittel beinhalten im Wesentlichen Guthaben bei Kreditinstituten. Von den Guthaben bei Kreditinstituten sind 446 Tsd. Euro (Vorjahr: 410 Tsd. Euro) treuhänderisch gebunden.

Aufgrund der Cash Pooling Vereinbarung mit der Hays Holding GmbH werden die Euro Guthaben bei Kreditinstituten täglich an die Hays Holding GmbH übertragen. Fremdwährungsbestände werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet und sind nicht Gegenstand der Cash-Pool-Vereinbarung.

5 Rechnungsabgrenzungsposten

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten resultiert im Wesentlichen aus erhaltenen Rechnungen, deren Leistungszeiträume die Folgejahre betreffen.

6 Eigenkapital

in Tsd. Euro	2024	2024	2023
Grundkapital		7.073	7.073
Kapitalrücklage		1.186	1.186
Andere Gewinnrücklagen		142	142
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	60391		60391
Gewinnausschüttung	0		0
Zwischensumme	60391		60391
Jahresüberschuss	0		0
Bilanzgewinn		60.391	60.391
Eigenkapital		68.792	68.792

Zum Bilanzstichtag beträgt das Grundkapital Euro 7.073.360,00, eingeteilt in 7.073.360 Inhaber-Stückaktien mit einem Nennbetrag von Euro 1 je Stückaktie.

Am 4. April 2007 wurde der Gesellschaft von der Hays International Holdings Limited, London (Großbritannien), mitgeteilt, dass ihr eine Mehrheitsbeteiligung an der Hays AG gehört. Gleichzeitig hat die Hays Specialist Recruitment (Holdings) Limited, London (Großbritannien), mitgeteilt, dass ihr keine Beteiligung an der Hays AG mehr gehört.

Mit Abspaltungsvertrag vom 29. Februar 2016 wurden die von der Hays AG als Alleingesellschafterin gehaltenen Aktien der Hays (Schweiz) AG mit einem Buchwert von 63 Tsd. Euro rückwirkend zum 1. Juli 2015 im Wege einer Abspaltung zur Aufnahme ohne Gewährung neuer Geschäftsanteile an die alleinige Anteilseignerin Hays Holding GmbH, Mannheim übertragen. Gleichzeitig fand eine Reduktion der Kapitalrücklage um den Buchwert von 63 Tsd. Euro statt. Die Handelsregistereinträge erfolgten am 2. März 2016 beim Amtsgericht Mannheim.

Die Hays plc., London, Großbritannien, ist alleinige Anteilseignerin sowohl der Hays International Holdings Limited, als auch der Hays Specialist Recruitment (Holdings) Limited, beide London (Großbritannien). Die Hays International Holdings Limited, London/Großbritannien, ist seit Januar 2021 Kommanditistin der neugegründeten Hays Beteiligungs GmbH & Co.KG, Mannheim. Diese ist alleinige Anteilseignerin der Hays Holding GmbH, Mannheim, die wiederum alleinige Anteilseignerin der Hays AG, Mannheim, ist.

In der Kapitalrücklage in Höhe von 1.186 Tsd. Euro (Vorjahr: 1.186 Tsd. Euro) ist die gesetzliche Rücklage in Höhe von 708 Tsd. Euro (Vorjahr: 708 Tsd. Euro) enthalten.

Die anderen Gewinnrücklagen in Höhe von 142 Tsd. Euro resultieren aus der erstmaligen Anwendung des § 274 HGB i.d.F. des BilMoG im Jahr 2011.

7 Rückstellungen

in Tsd. Euro	2024	2023
Steuerrückstellungen	0	0
Sonstige Rückstellungen	28.064	20.577
	28.064	20.577

Die sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

in Tsd. Euro	2024	2023
Personalrückstellungen	14.401	11.881
Boni an Kunden	4.268	3.689
Prozesskosten	60	70
Beratungs- und Prüfungskosten	949	494
Marketing	597	68
Ausstehende Rechnungen	268	119
Übrige	7.521	4.256
	28.064	20.577

In den Personalrückstellungen sind im Wesentlichen Rückstellungen für Mitarbeiterboni und nicht genommener Urlaub enthalten.

8 Verbindlichkeiten

		davon Restlaufzeit
in Tsd. Euro	2024	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre
---	---	---	---	---
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	248.638	248.638	0	0
gegenüber verbundenen Unternehmen	165.197	165.197	0	0
sonstige	7.340	7.340	0	0
(davon aus Steuern)	2.359	2.359	0	0
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit)	0	0	0	0
	421.175	421.175	0	0

		davon Restlaufzeit
in Tsd. Euro	2023	bis zu 1 Jahr	über 1 Jahr	davon über 5 Jahre
---	---	---	---	---
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	282.157	282.157	0	0
gegenüber verbundenen Unternehmen	207.572	207.572	0	0
sonstige	8.549	8.549	0	0
(davon aus Steuern)	2.608	2.608	0	0
(davon im Rahmen der sozialen Sicherheit)	0	0	0	0
	498.278	498.278	0	0

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen setzen sich zusammen aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 19.115 Tsd. Euro (Vorjahr 79.200 Tsd. Euro).

Des Weiteren sind in den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen Verbindlichkeiten gegenüber der Anteilseignerin in Höhe von 41.263 Tsd. Euro (Vorjahr: 105.994 Tsd. Euro) aus Ergebnisabführung enthalten sowie aus einer Cash Pool Vereinbarung in Höhe von 12.901 Tsd. Euro (Vorjahr: 0 Tsd. Euro). Im Vorjahr bestand hier noch eine Forderung in Höhe von 92.475 Tsd. Euro, die unter den Forderungen ausgewiesen wurde.

Weiterhin sind Umlageverbindlichkeiten in Höhe von 82.658 Tsd. Euro (Vorjahr: 6.679 Tsd. Euro) sowie Verbindlichkeiten aus der umsatzsteuerlichen Organschaft in Höhe von 9.260 Tsd. Euro (Vorjahr: 15.699 Tsd. Euro) enthalten.

Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 7.340 Tsd. Euro (Vorjahr: 8.549 Tsd. Euro) enthalten Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von 2.359 Tsd. Euro (Vorjahr: 2.608 Tsd. Euro).

9 Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten beinhaltet im Wesentlichen in Rechnung gestellte aber noch nicht als Umsatz realisierte Erlöse aus Vermittlungen im Permanentgeschäft für das Folgejahr in Höhe von 4.960 Tsd. Euro (Vorjahr: 6.602 Tsd. Euro).

10 Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen der Gesellschaft betreffen Miet- und Leasingverpflichtungen.

in Tsd. Euro	2024	2023
Bis zu 1 Jahr	22.966	20.992
Zwischen 1 und 5 Jahre	63.098	58.331
Mehr als 5 Jahre	21.783	30.096
	107.847	109.419

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

11 Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse, gegliedert nach Inland und Ausland, stellen sich wie folgt dar:

in Tsd. Euro	2024	2023
Inland	1.774.100	1.841.628
Ausland EU	21.452	19.728
Ausland Nicht-EU	8.619	7.847
	1.804.171	1.869.203

Die Umsatzerlöse, gegliedert nach Geschäftsbereichen, stellen sich wie folgt dar:

in Tsd. Euro	2024	2023
Contracting	1.372.139	1.437.431
Managed Service Providing	273.026	277.426
Permanent Placements	56.946	61.136
Übrige Erlöse	102.060	93.210
	1.804.171	1.869.203

Die übrigen Erlöse beinhalten im Wesentlichen Kostenweiterbelastungen an Konzernunternehmen in Höhe von 5.155 Tsd. Euro (Vorjahr: 4.081 Tsd. Euro) und Umlageweiterbelastungen an Konzernunternehmen in Höhe von 95.667 Tsd. Euro (Vorjahr: 87.977 Tsd. Euro).

12 Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten:

in Tsd. Euro	2024	2023
Verrechnung sonstige Sachbezüge (Kfz-Gestellung)	3.425	3.118
Periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	339	2.969
Währungsumrechnungen	25	72
Übrige Erträge	701	569
	4.490	6.728

13 Materialaufwand

Bei dem Materialaufwand (Aufwendungen für bezogene Leistungen) handelt es sich um Aufwendungen für die vermittelten Fachkräfte.

14 Personalaufwand

Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

Personalaufwand
in Tsd. Euro	2024	2023
---	---	---
Löhne und Gehälter	143.009	133.465
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung	24.455	25.343
	167.464	158.808

Unter Zugrundelegung der Berechnungsmethode nach § 267 Absatz 5 HGB waren im Geschäftsjahresdurchschnitt 2.308 Mitarbeiter beschäftigt (Vorjahr: 2.288) die sich den Bereichen Backoffice (679; Vorjahr: 573), Sales/Recruitment Management (1.403; Vorjahr: 1.514) und Special Sales (226; Vorjahr: 201) zuordnen lassen.

15 Abschreibungen

Die Abschreibungen des Geschäftsjahres sind im Anlagenspiegel dargestellt.

16 Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung in Höhe von 15 Tsd. Euro (Vorjahr: 136 Tsd. Euro) enthalten.

17 Finanzergebnis

Das Finanzergebnis gliedert sich wie folgt:

in Tsd. Euro	2024	2023
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	3.080	3.546
(davon aus verbundenen Unternehmen)	2.999	1.598
	3.080	3.546
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	3.082	1.490
(davon an verbundene Unternehmen)	2.934	1.460
	- 2	2.056

Das Finanzergebnis beinhaltet mit 4 Tsd. Euro (Vorjahr: 1.919 Tsd. Euro) Zinserträge gegenüber dem Finanzamt.

18 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

in Tsd. Euro	2024	2023
Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag	415	0
Gewerbesteuer	416	0
Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag	1	0
	832	0

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind periodenfremde Steuern in Höhe von 831 Tsd. Euro aufgrund von Steuernachforderungen für das Jahr 2016 enthalten.

Sonstige Angaben und Anlagen

Konzernbeziehungen

Das Mutterunternehmen der Hays AG, Mannheim, ist die Hays Holding GmbH, Mannheim, die alle Anteile an der Gesellschaft hält.

Die Gesellschaft ist nach § 291 HGB von der Pflicht zur Aufstellung eines Konzernabschlusses und Konzernlageberichts befreit.

Für den größten Kreis und kleinsten Kreis von Unternehmen stellt die Hays PLC., London, Großbritannien den befreienden Konzernabschluss auf, der im Companies House für England und Wales in Cardiff, Großbritannien, unter der Nummer 2150.950 registriert ist.

Der Konzernabschluss und der zusammengefasste Konzernlagebericht werden nach den internationalen Rechnungslegungsvorschriften (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, aufgestellt und im deutschen Unternehmensregister veröffentlicht.

Im Wesentlichen bestehen bei den immateriellen Vermögensgegenständen abweichende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden nach HGB und IFRS in Höhe von 7.097 Tsd. Euro.

Aufsichtsrat

Aufsichtsräte der Gesellschaft sind:

•	Herr Alistair Cox, London (Großbritannien), Vorsitzender, (Chief Executive Officer bei Hays PLC, London) bis 22.09.2023
•	Herr James Hilton, London (Großbritannien), (Group Finance Director bei Hays PLC, London) Vorsitzender ab 22.09.2023
•	Herr Richard Snowden, London (Großbritanien), (Group Financial Controller bei Hays PLC, London ab 22.09.2023
•	Frau Sandra Henke, London (Großbritannien), (Group Head of People and Culture bei Hays PLC, London) ab 26.07.2022 bis 06.11.2023
•	Herr Doug Evans, London (Großbritannien), (Company Secretary/General Counsel bei Hays PLC, London) ab 06.11.2023 bis 30.08.2024
•	Frau Rachel Ford, London (Großbritannien), (Company Secretary/General Counsel bei Hays PLC, London) ab 30.08.2024

Die Aufsichtsratsmitglieder haben keine Vergütung für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr erhalten.

Vorstand

Vorstände der Gesellschaft sind:

•	Herr Dipl.-Betriebswirt Markus Auer, Brühl, CFO (Chief Financial Officer)
•	Herr Dipl.-Kaufmann Dirk Hahn, Ilvesheim, (Vorstandsvorsitzender), CEO (Chief Executive Officer) bis 22.09.2023
•	Herr Dipl.-Wirtschaftsingenieur Christoph Niewerth, Dreieich-Buchschlag, COO (Chief Operating Officer) bis 22.09.2023
•	Herr Dipl.-Kaufmann Alexander Heise, Waghäusel-Kirrlach, COO (Chief Operating Officer) bis 22.09.2023; ab 22.09.2023 Vorstandsvorsitzender/ CEO (Chief Executive Officer)
•	Frau M.Sc. Arbeits- und Organisationspsychologin Imke Mahner, Nieder-Wöllstadt, CPCO (Chief People & Culture Officer) ab 01.07.2023
•	Herr Dipl.-Betriebswirt Johannes Becker, Leonberg, CSO (Chief Sales Officer) ab 01.01.2024
•	Frau Dipl.-Betrieswirtin Ivonne Gassmann, München, CPIO (Chief Product & Innovation Officer) ab 01.01.2024

Die Vorstände erhalten keine Vorstandsvergütung von der Hays AG.

Honorare des Abschlussprüfers

Das Gesamthonorar für den Abschlussprüfer im Geschäftsjahr 2023/2024 beträgt 130 Tsd. Euro (Vorjahr: 100 Tsd. Euro). Dabei handelt es sich ausschließlich um Abschlussprüfungsleistungen.

Nachtragsbericht

Nach Abschluss des Geschäftsjahres 2024 sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten.

Aufgrund der kriegerischen Auseinandersetzung zwischen Russland und der Ukraine, der weiterhin risikobehafteten Energieversorgung und den Folgewirkungen der COVID-19-Pandemieentwicklung, besteht grundsätzlich die Unsicherheit einer weiteren negativen Auswirkung im gesamtwirtschaftlichen Kontext. Für die Hays AG bestehen dabei direkte Risiken vor allem in Abschluss von neuem Geschäft aufgrund der Zurückhaltung der Kunden bei neuen Projekten und den vorgenannten potenziellen Zahlungsschwierigkeiten von Kunden deren Liquiditätspolster nicht mehr ausreichen könnten. Diese Risiken können aus heutiger Sicht nicht quantifiziert werden.

Mannheim, 11. November 2024

Vorstand

Alexander Heise

Vorstandsvorsitzender

Markus Auer

Imke Mahner

Ivonne Gassmann

Johannes Becker

Anlagenspiegel für das Geschäftsjahr 2024 (01.07.2023 - 30.06.2024)

Immaterielle Vermögensgegenstände in Tsd. Euro	Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	Geleistete Anzahlungen	Gesamt
Anschaffungs- und Herstellungskosten 1.7.2023	27.320	15.563	42.883
Zugänge	626	7.046	7.672
Abgänge	- 373	0	- 373
Umbuchungen	3.776	- 4.064	- 288
Anschaffungs- und Herstellungskosten 30.6.2024	31.349	18.545	49.894
Abschreibungen 1.7.2023	18.770	0	18.770
Abschreibungen des Geschäftsjahres	5.160	2.022	7.182
Zuschreibungen	0	0	0
Änderung aus Abgängen	- 371	0	- 371
Änderung aus Umbuchungen	0	0	0
Abschreibungen 30.6.2024	23.559	2.022	25.581
Restbuchwerte 30.6.2024	7.790	16.523	24.313
Restbuchwerte 30.6.2023	8.550	15.563	24.113

Sachanlagen in Tsd. Euro	Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau	Gesamt
Anschaffungs- und Herstellungskosten 1.7.2023	2.065	21.625	4	23.694
Zugänge	517	1.576	186	2.279
empfangene/abgesetzte Zuschüsse	0	0	0	0
Abgänge	- 44	- 3.281	12	- 3.313
Umbuchungen	288	2	- 2	288
Anschaffungs- und Herstellungskosten 30.6.2024	2.826	19.922	200	22.948
Abschreibungen 1.7.2023	702	13.793	0	14.495
Abschreibungen des Geschäftsjahres	247	2.515	0	2.762
Zuschreibungen	0	0	0	0
Änderung aus Abgängen	- 28	- 3.280	0	- 3.308
Änderung aus Umbuchungen	0	0	0	0
Abschreibungen 30.6.2024	921	13.028	0	13.949
Restbuchwerte 30.6.2024	1.905	6.894	200	8.999
Restbuchwerte 30.6.2023	1.363	7.832	4	9.199

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Hays AG, Mannheim

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Hays AG, Mannheim, - bestehend aus der Bilanz zum 30. Juni 2024 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2023 bis zum 30. Juni 2024 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Hays AG für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2023 bis zum 30. Juni 2024 geprüft. Die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote) haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

•	entspricht der beigefügte Jahresabschluss in allen wesentlichen Belangen den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 30. Juni 2024 sowie ihrer Ertragslage für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2023 bis zum 30. Juni 2024 und
•	vermittelt der beigefügte Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft. In allen wesentlichen Belangen steht dieser Lagebericht in Einklang mit dem Jahresabschluss, entspricht den deutschen gesetzlichen Vorschriften und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. Unser Prüfungsurteil zum Lagebericht erstreckt sich nicht auf den Inhalt der oben genannten Erklärung zur Unternehmensführung.

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die Erklärung zur Unternehmensführung nach § 289f Abs. 4 HGB (Angaben zur Frauenquote) als nicht inhaltlich geprüften Bestandteil des Lageberichts.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

•	wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss, zu den inhaltlich geprüften Lageberichtsangaben oder zu unseren bei der Prüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder
•	anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

•	identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen im Jahresabschluss und im Lagebericht aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•	gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresabschlusses relevanten internen Kontrollsystem und den für die Prüfung des Lageberichts relevanten Vorkehrungen und Maßnahmen, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieser Systeme der Gesellschaft abzugeben.
•	beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
•	ziehen wir Schlussfolgerungen über die Angemessenheit des von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss und im Lagebericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser jeweiliges Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass die Gesellschaft ihre Unternehmenstätigkeit nicht mehr fortführen kann.
•	beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresabschlusses insgesamt einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
•	beurteilen wir den Einklang des Lageberichts mit dem Jahresabschluss, seine Gesetzesentsprechung und das von ihm vermittelte Bild von der Lage der Gesellschaft.
•	führen wir Prüfungshandlungen zu den von den gesetzlichen Vertretern dargestellten zukunftsorientierten Angaben im Lagebericht durch. Auf Basis ausreichender geeigneter Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Stuttgart, den 11. November 2024

**PricewaterhouseCoopers GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft**

Christian Landau, Wirtschaftsprüfer

ppa. Birgit Pflumm, Wirtschaftsprüferin

Der Jahresabschluss zum 30. Juni 2024 wurde am 29. November 2024 festgestellt.