Hays PLC — Annual Report 2014

Mar 11, 2015

Publication

Hays AG

Mannheim

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.07.2013 bis zum 30.06.2014

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2013 bis zum 30. Juni 2014

Hays AG, Mannheim

Markt und Branche

Die Hays AG ist ein Personaldienstleister. Sie vermittelt Experten an Kunden in freiberuflicher Tätigkeit („Contracting“) oder in Festanstellung „Perm“. Zudem übernimmt die Gesellschaft im „Managed Service Providing“ Dienstleistungen für die Einkaufsabteilungen der Kunden, indem deren Einkauf von Freiberuflern gebündelt wird.

Sowohl die Nachfrage nach freiberuflichen Spezialisten aller Fachrichtungen als auch der Bedarf an Festangestellten sind im abgelaufenen Geschäftsjahr über alle Branchen gut gewesen. Wir haben als Unternehmen allerdings gespürt, dass das BIP Wachstum in Deutschland mit 0,4% schwächer als in den vorangegangenen Berichtszeiträumen war. Für die Hays AG ist die Nachfrage nach unseren Dienstleistungen zwar gestiegen, doch war dieser Anstieg schwächer als zuvor.

Der Mangel an qualifizierten Fachkräften, der die Großunternehmen dazu zwingt, bestimmte, dringend benötigte Expertise am Markt einzukaufen, ist jedoch struktureller und damit langfristiger Natur. Dies trifft aufgrund der Struktur der deutschen Wirtschaft mit ihrer Exportorientierung insbesondere für ITSpezialisten und Ingenieure zu. Für passgenaue Ressourcen, deren spezielle Kenntnisse dauerhaft oder zeitlich begrenzt für ein Projekt benötigt werden, existiert ein permanenter Bedarf, zu dessen Deckung eine steigende Anzahl von Unternehmen bereit ist, spezialisierte Dienstleister zu beauftragen.

Die Konkurrenz um qualifizierte Ressourcen ist nach wie vor extrem hoch. Sowohl Endkunden als auch große Personaldienstleister gehen verstärkt dazu über, Aus- und Weiterbildungen anzubieten oder zu finanzieren. Auch Ressourcen aus dem benachbarten Ausland werden verstärkt gesucht und engagiert, wobei jedoch die Sprachbarriere der limitierende Faktor bleibt.

Trotzdem trifft im deutschen Markt immer noch eine begrenzte Anzahl von hochqualifizierten Spezialisten auf eine deutlich höhere Nachfrage. Steigende Verkaufspreise sind die Folge und der Markt bietet einer Vielzahl von Anbietern mit ähnlichem Geschäftsmodell wie dem der Hays AG attraktive Chancen. Allerdings ist festzustellen, dass die Hays AG nach wie vor ein Alleinstellungsmerkmal darin besitzt, dass sie ihre Dienstleistung deutschlandweit für eine Vielzahl von Skills und für verschiedene Vertragsformen anbietet.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Alleinaktionärin der Hays AG mit einer Anteilsquote von 100% ist die Hays International Holdings Ltd. mit Sitz in London, Großbritannien. Diese gehört zur Hays plc., welche einer der großen spezialisierten Personaldienstleister in Europa ist und an der Londoner Börse gelistet ist.

Die Hays AG konzentriert sich mit ihren Dienstleistungen auf Unternehmen aus den TOP 500 der deutschen Wirtschaft mit einer Streuung über alle Branchen. Die größten 10 Kunden sind für weniger als 19% des Rohertrags verantwortlich.

Das Ergebnis des am 30.6.2014 endenden Geschäftsjahres ist positiv zu beurteilen. Die Hays AG ist erneut stark im Umsatz gewachsen und hat ihre Marktposition nachdrücklich bestätigt und ausgebaut. Gemäß den Marktstudien von Lünendonk ist die Hays AG weiterhin mit großem Abstand der Marktführer.

Die Hays AG ist in Mannheim, Düsseldorf, Frankfurt, München, Hamburg, Berlin, Stuttgart, Nürnberg, Dortmund, Köln, Essen, Leipzig und Ulm vertreten und bietet ihren Mitarbeitern attraktive Arbeitsplätze, die durch Wachstumsdynamik, Effizienz und hohe Eigenverantwortung geprägt sind. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat die Gesellschaft ein ganzheitliches People Strategy Projekt durchgeführt, um noch stärker auf die Bedürfnisse der Mitarbeiter einzugehen. Im Rahmen dieses mehrstufigen Prozesses haben alle Mitarbeiter persönlich an ganztägigen Workshops teilgenommen. Die Gesellschaft hat noch im laufenden Jahr eine Reduktion der Eigenkündigungen der Mitarbeiter gesehen und der Vorstand geht davon aus, dass sich das so fortsetzt. Die Mitarbeiterzahl stieg in den vergangenen 12 Monaten von 1.205 auf 1.246 Personen zum Ende des Geschäftsjahres. Durch den Personalaufbau wurde letztlich die Substanz in allen Geschäftsfeldern gestärkt. So war die Gesellschaft in der Lage, die Kundennachfragen mit einer ausreichenden Anzahl von eingearbeiteten Mitarbeitern und etablierten Prozessen zu bedienen. Alle Geschäftsfelder werden weiterbetrieben und sind auf Wachstum ausgerichtet.

Der Umsatz der Hays AG ist in der Periode vom 1.7.2013 bis zum 30.6.2014 gegenüber dem vorangegangenen Geschäftsjahr um 11,1% gestiegen, was unseren Erwartungen aus dem Vorjahr entspricht. Der erzielte Umsatz beträgt € 1.087,7 Mio. (Vorperiode: € 978,8 Mio.). Dabei ist der Bereich der Vermittlung von freiberuflichen Experten um 11,3% auf € 1.070,6 Mio (Vorperiode: € 961,9 Mio.) gestiegen, wobei ein überdurchschnittlicher Anstieg im Bereich des Managed Service Providing erzielt wurde. Das Geschäft mit der Vermittlung von Experten in Festanstellung hat im abgeschlossenen Geschäftsjahr einen Umsatz von TEUR 21.285 (Vorjahr: TEUR 19.400) erzielt und ist damit um 9,7% gestiegen.

Der Rohertrag (Umsatzerlöse abzüglich Materialaufwand) beträgt TEUR 154.140 (Vorjahr: TEUR 145.782), eine Steigerung von 5,7%. Das Betriebsergebnis von TEUR 58.211 liegt um 2,9% über dem Wert des Vorjahres (TEUR 56.570). Das Betriebsergebnis ist schwächer als erwartet gewachsen, da die Personalkosten der eigenen Mitarbeiter höher als erwartet ausfielen. Die Umsatzrendite (Betriebsergebnis zu Umsatz) liegt mit 5,4% unter dem Wert des Vorjahres (Vorjahr: 5,8%), bedingt durch das prozentual stärkere Wachstum des margenschwächeren Managed Service Providing Geschäftsbereichs.

Der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt TEUR 59.318 (Vorjahr: TEUR 52.569). Der Anstieg ergibt sich insbesondere aus dem höheren Jahresergebnis und den damit im Zusammenhang stehenden höheren Einzahlungen aus dem Umsatzprozess. Nach wie vor ist die Bonität der Kunden der Hays AG als erstklassig zu bezeichnen. Die Forderungsausfälle sind im Promillebereich des Jahresumsatzes.

Investitionen in das Anlagevermögen betrafen insbesondere die Betriebs- und Geschäftsausstattung und wurden nur in dem Maße vorgenommen, wie es das Wachstum der Mitarbeiterzahl bedingte.

Durch die positive Entwicklung des Jahresüberschusses ist letztlich die Eigenkapitalquote auf 23,2 % (Vorjahr: 22,9 %) gestiegen.

Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

Hays hat seine führende Marktposition in den vergangenen Jahren kontinuierlich ausgebaut. Nach wie vor besteht für spezialisierte Personaldienstleistungen ein hohes Potenzial und gute Wachstumschancen. Die Vorteile, die diese Dienstleistungen sowohl Großunternehmen in Bezug auf Flexibilität und Kostenersparnis als auch selbständigen Spezialisten in Bezug auf erzielbaren Verdienst und abwechslungsreiche Arbeit bieten, sind unverändert vorhanden. Großunternehmen setzen ihre Bemühungen fort, ihre Einkaufsvolumina auf Preferred Supplier zu bündeln bzw. bestimmte klar abgegrenzte interne Prozesse auf externe Dienstleister zu verlagern. Die Anzahl der Lieferanten pro Kunde wird sich damit reduzieren und die bestehende Fragmentierung des Marktes mittelfristig zurückgehen. Hays unterstützt seine Kunden aktiv in diesen Prozessen. Es ist anzunehmen, dass Hays sowohl aufgrund seiner Größe, seiner technischen Infrastruktur als auch der Dauer seiner Kundenbeziehungen von dieser Entwicklung profitieren wird.

Risiken bestehen sowohl aufgrund genereller konjunktureller und politischer Entwicklungen als auch marktspezifischer Gegebenheiten. Im Falle eines Konjunktureinbruches und der daraus resultierenden Investitionszurückhaltung von Großkunden würde das Geschäft von Hays direkt negativ beeinflusst werden. Politische Veränderungen vor allem im Bereich der Arbeits- und Sozialgesetzgebung können einen negativen Einfluss ausüben, wobei die Gefahr darin besteht, dass der Unterschied im Liberalisierungsgrad weiter zunimmt. Hier sind sowohl die Unterschiede zu den europäischen Nachbarn als auch zu den neuen EU-Mitgliedern und EU-Beitrittskandidaten in Osteuropa relevant. Durch Near-shoring sind insbesondere Großunternehmen in der Lage, ihre IT-Abteilungen aber auch andere Servicefunktionen wie Buchhaltung, Controlling und Reporting in diese Länder zu verlagern und damit den Faktor Arbeit billiger aber auch flexibler zu gestalten. Durch den Ausbau des Permanent Geschäftes sowie die Hinzunahme des Finanz- und Rechnungswesens sowie des Pharma und Construction & Property Geschäftes hat sich jedoch das Risikoprofil der Hays AG positiv geändert. Die Abhängigkeit vom IT/Engineering Geschäft hat sich, obwohl nach wie vor vorhanden, weiter reduziert.

Der Eintritt insbesondere großer international tätiger ausländischer Personaldienstleister in den deutschen Markt wird sich noch verstärken, wodurch sich die Konkurrenzsituation weiter verschärfen wird. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass dadurch sowohl auf der Einkaufs- als auch auf Kundenseite Risiken entstehen, die den Gewinn von Hays negativ beeinflussen können.

Demgegenüber sind Ausfall- und Liquiditätsrisiken zum einen wegen der diversifizierten Kundenstruktur und zum anderen aufgrund der guten Bonität der Kunden von Hays als weniger relevant einzustufen. Ausfallrisiken für den Forderungsbestand werden reduziert, indem die Bonität und das Zahlungsverhalten der Kunden überwacht werden. Wesentliche Risiken aus Verbindlichkeiten sind nicht zu erkennen, da große Teile aus Lieferungen und Leistungen resultieren und in Euro fakturiert sind. Sie stellen somit kein wesentliches Währungskursrisiko dar. Risiken aus Zahlungsstromschwankungen werden im Rahmen einer Liquiditätsplanung erfasst und überwacht. Hays hat ein internes Reporting etabliert, mittels dessen alle relevanten Risiken im zweiwöchigen Rhythmus vom Vorstand analysiert werden und auf dessen Basis Entscheidungen zur Unternehmenssteuerung getroffen werden.

Wir, der Vorstand, gehen davon aus, dass keine bestandsgefährdenden Risiken vorliegen.

Ausblick

Für das Geschäftsjahr 2014/15 wird aufgrund der positiven Entwicklung in den ersten Monaten des Kalenderjahres mit einem erneuten Wachstum des Geschäftes und einer daraus resultierenden Zunahme der Umsatzerlöse und des Ergebnisses der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit gerechnet. Die Gesellschaft rechnet, unter der Annahme stabiler gesamtwirtschaftlicher Rahmenbedingungen, mit einem Wachstum von Umsatzerlösen und Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 7-10%. Die darauf gründenden Planungen sehen daher einen höheren Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit vor, der ausreichen wird, um alle Investitionen und Dividenden leisten zu können sowie zur Aufstockung des Cashpool-Guthabens beitragen wird. Investitionen sind nur in dem Maße geplant, wie es das Wachstum der Mitarbeiterzahl erfordert. Auch für das darauffolgende Jahr 2015/16 geht die Gesellschaft bei allerdings erhöhter Prognoseunsicherheit von einem Wachstum von Umsatzerlösen und Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von mindestens 5% aus.

Zusammenfassend befindet sich Hays in einer sehr guten Ausgangslage, um sowohl in einem Szenario einer stagnierenden Gesamtwirtschaft als auch bei einer positiven Entwicklung der Konjunktur zu bestehen und die sich ergebenden Chancen eines dynamischen Marktes zu nutzen. Die Belegschaft ist hoch motiviert, den Expansionskurs fortzusetzen. Gefahren für eine Fortsetzung der erfolgreichen Entwicklung der letzten Jahre stellen im Wesentlichen eine erneute Verschlechterung der oben angesprochenen exogenen Faktoren dar, die von Hays direkt nicht beeinflussbar sind.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres haben sich nicht ergeben.

Schlusserklärung des Vorstands

Es gilt die gesetzliche Vermutung, dass ein Abhängigkeitsverhältnis gemäß § 17 Abs. 2 AktG vorliegt. Der Vorstand stellte gemäß § 312 AktG einen Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen auf, da im Berichtsjahr kein Beherrschungsvertrag bestand. Der Bericht schließt mit folgender Erklärung: "Unsere Gesellschaft hat bei den im Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die uns im Zeitpunkt, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bekannt waren, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten. Maßnahmen auf Veranlassung oder im Interesse von verbundenen Unternehmen wurden nicht vorgenommen oder unterlassen."

Mannheim, 29. August 2014

Der Vorstand

Klaus Breitschopf, Vorstandsvorsitzender

Oliver Starzonek

Dirk Hahn

Christoph Niewerth

Bilanz zum 30. Juni 2014

Hays AG, Mannheim

Aktiva

	30.6.2014 EUR	Vorjahr EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software	918.429,02	1.122.494,02
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	58.924,00	85.271,00
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.996.011,01	2.206.512,01
	2.054.935,01	2.291.783,01
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	62.676,28	62.676,28
	3.036.040,31	3.476.953,31
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	209.430.629,70	189.021.002,44
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	4.010.499,29	16.772.920,69
3. Sonstige Vermögensgegenstände	343.122,42	361.412,26
	213.784.251,41	206.155.335,39
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	1.048.792,91	657.813,74
	214.833.044,32	206.813.149,13
C. Rechnungsabgrenzungsposten	952.104,39	802.055,64
D. Aktive latente Steuern	604.098,70	836.837,97
	219.425.287,72	211.928.996,05
Passiva
	30.6.2014 EUR	Vorjahr EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	7.073.360,00	7.073.360,00
II. Kapitalrücklage	1.248.777,00	1.248.777,00
III. Andere Gewinnrücklagen	141.764,44	141.764,44
IV. Bilanzgewinn	42.371.492,46	40.154.775,01
	50.835.393,90	48.618.676,45
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	3.077.615,57	13.299.862,58
2. Sonstige Rückstellungen	9.041.289,00	8.004.581,36
	12.118.904,57	21.304.443,94
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	138.527.903,63	128.178.569,27
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	7.926.271,04	5.479.844,50
3. Sonstige Verbindlichkeiten	8.095.075,45	5.685.340,16
(davon aus Steuern: EUR 6.468.869,79 Vorjahr: EUR 4.068.849,30)
	154.549.250,12	139.343.753,93
D. Rechnungsabgrenzungsposten	1.921.739,13	2.662.121,73
	219.425.287,72	211.928.996,05

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2013 bis 30. Juni 2014

Hays AG, Mannheim

	2013/14 EUR	Vorjahr EUR
1. Umsatzerlöse	1.087.741.096,32	978.751.640,93
2. Sonstige betriebliche Erträge	9.991.242,52	9.024.358,80
davon aus der Währungsumrechnung: EUR 112.573,64 (Vorjahr: EUR 141.956,08)
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	933.601.386,25	832.970.100,46
4. Personalaufwand
a) Gehälter	63.264.389,88	57.868.228,49
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	10.072.099,24	9.550.884,46
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und
Sachanlagen	1.998.204,60	2.271.595,47
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	30.584.813,54	28.545.203,13
davon aus der Währungsumrechnung: EUR 119.409,62 (Vorjahr: EUR 239.187,25)
7. Erträge aus Beteiligungen	1.726.972,80	1.736.828,10
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	74.674,38	104.785,20
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	145.933,85	223.919,21
10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	59.867.158,66	58.187.681,81
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	18.393.293,21	18.584.095,34
davon Aufwand aus latenten Steuern: EUR 232.739,27 (Vorjahr: Ertrag EUR 352.079,86)
12. Jahresüberschuss	41.473.865,45	39.603.586,47
13. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	897.627,01	551.188,54
14. Bilanzgewinn	42.371.492,46	40.154.775,01

Anhang für das Geschäftsjahr zum 30. Juni 2014

Hays AG, Mannheim

1. Allgemeine Angaben

Rechtliche Verhältnisse

Die Gesellschaft wurde am 15. November 1999 gegründet und ist unter der Firma

„Hays AG“

im Handelsregister des Amtsgerichts Mannheim unter HRB 8258 eingetragen. Sitz der Gesellschaft ist Mannheim.

Gliederung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 30. Juni 2014 wurde gemäß den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den Vorschriften des Aktiengesetzes aufgestellt.

Im Vorjahr wurde die Darstellung des Managed Service Providing Geschäfts (MSP) in der Gewinn- und Verlustrechnung von einer Nettodarstellung auf eine Bruttodarstellung umgestellt. In der Bilanz wurde die Nettodarstellung beibehalten. Forderungen aus Leistungen mit Bezug zum MSP wurden mit den entsprechenden Verbindlichkeiten für ausstehende Freelancer-Rechnungen saldiert und der Überhang der Forderungen über die Verbindlichkeiten wurde in der Bilanz unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen. Im Rahmen einer Korrektur in laufender Rechnung wurde in der Vorjahresspalte der Bilanz zum Bruttoausweis übergegangen. Dies führte zu einer Erhöhung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um TEUR 23.746 und zu einer korrespondierenden Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Zum aktuellen Bilanzstichtag belaufen sich die Forderungen aus Leistungen mit Bezug zum MSP auf TEUR 30.290 und die entsprechenden Verbindlichkeiten belaufen sich auf TEUR 29.234. Der Ausweis wurde nunmehr auch bilanzseitig auf die Bruttomethode umgestellt. In der vorliegenden Bilanz sind die Vorjahreszahlen entsprechend angepasst worden.

2. Ausweis-, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Vermögens- und Schuldposten wurden unter Beachtung der Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung bewertet.

Die Bewertungsmethoden der Vorjahre wurden unverändert beibehalten. Die Bewertung der Vermögens- und Schuldposten trägt wesentlichen erkennbaren Risiken nach den Grundsätzen vorsichtiger kaufmännischer Beurteilung Rechnung.

Immaterielle Vermögensgegenstände

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten aktiviert und über die betriebsindividuelle Nutzungsdauer von ein bis acht Jahren linear abgeschrieben.

Sachanlagen

Die Sachanlagen wurden zu Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten aktiviert. Die Abschreibungen erfolgen nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung planmäßig über die betriebsindividuelle Nutzungsdauer anhand der linearen Methode.

Planmäßige Abschreibungen wurden wie folgt vorgenommen:

Anlagegegenstände	Abschreibungsmethode/ Nutzungsdauer in Jahren
Bauten auf fremden Grundstücken
Mietereinbauten	Linear/ 5 Jahre
Betriebs- und Geschäftsausstattung
EDV-Hardware	Linear/ 2-8 Jahre
Büroausstattung	Linear/ 2-15 Jahre

Auf die Zugänge zum beweglichen Sachanlagevermögen wurde die Jahresabschreibung pro rata temporis verrechnet.

Geringwertige Vermögensgegenstände des Anlagevermögens unter € 410 wurden bis zum 31.12.2007 im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben und als Abgang erfasst. Vom 1.1.2008 – 31.12.2009 wurden geringwertige Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten zwischen € 150 und € 1.000 gemäß geänderten steuerlichen Vorschriften in einem Sammelposten aktiviert, der jährlich pauschal über eine Nutzungsdauer von 5 Jahren pro rata temporis abgeschrieben wird. Seit 1.1.2010 werden geringwertige Vermögensgegenstände des Anlagevermögens unter € 410 im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben und als Abgang erfasst. Vermögensgegenstände, deren Anschaffungskosten € 410 übersteigen, werden aktiviert und entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten aktiviert. Außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung angesetzt.

Umlaufvermögen

Die Forderungen und die sonstigen Vermögensgegenstände sowie die Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten wurden zu Anschaffungskosten angesetzt. Ein niedrigerer beizulegender Wert am Bilanzstichtag wird durch angemessene Wertberichtigungen berücksichtigt.

Latente Steuern

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des kombinierten Ertragsteuersatzes von aktuell 31,4%. Der kombinierte Ertragsteuersatz umfasst Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Solidaritätszuschlag. Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung würde in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt werden. Im Falle einer Steuerentlastung wurde vom entsprechenden Aktivierungswahlrecht Gebrauch gemacht. Im Geschäftsjahr ergab sich insgesamt eine aktive latente Steuer in Höhe von TEUR 604. Diese beruht auf Differenzen in den passiven Rechnungsabgrenzungsposten für in Rechnung gestellte, aber noch nicht als Umsatz realisierte Erlöse aus Vermittlungen im Permanentgeschäft. Dem handelsrechtlichen Bilanzansatz in Höhe von TEUR 1.922 stehen TEUR 0 in der Steuerbilanz gegenüber.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen sind für ungewisse Verbindlichkeiten, die hinsichtlich ihrer Höhe oder des Zeitpunkts des Eintritts unbestimmt sind und bei denen mit einer Inanspruchnahme zu rechnen ist, mit Ihrem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Währungsumrechnung

Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden im Jahresabschluss mit dem Devisenkassamittelkurs zum Zeitpunkt der Ersteinbuchung bewertet. Am Abschlussstichtag werden auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr zum Mittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

3. BILANZERLÄUTERUNGEN

Anlagevermögen

Die Aufgliederung und Entwicklung des Anlagevermögens sowie der kumulierten Abschreibungen ist im Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen enthalten wie im Vorjahr Anteile in Höhe von TEUR 63 an der Hays (Schweiz) AG.

Zum 30. Juni 2014 war die Hays AG an folgendem Unternehmen beteiligt:

	Sitz	Anteil in %	EigenKapital T€ *	Jahres Ergebnis T€ **
Hays (Schweiz) AG	Zürich, Schweiz	100	4.035	3.801

* zum 30. Juni 2014

** Geschäftsjahr zum 30. Juni 2014

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 343 (Vorjahr TEUR 361) haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen in Höhe von TEUR 2.468 (Vorjahr: TEUR 1.215) ein Darlehen an die Hays (Schweiz) AG mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Von den Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen TEUR 1.542 (Vorjahr: TEUR 881) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Alle Forderungen gegen verbundene Unternehmen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Flüssige Mittel

Es handelt sich um Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten. Aufgrund der Cash Pool Vereinbarung mit der Hays Temp GmbH werden die EUR-Guthaben bei Kreditinstituten täglich an die Hays Temp GmbH übertragen. Voraussetzung hierfür ist, dass das EUR-Guthaben TEUR 500 übersteigt. Fremdwährungsbestände werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet und sind nicht Gegenstand der Cash-Pool-Vereinbarung.

Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich wie folgt zusammen:

	30.06.2014 T€	30.06.2014 T€	30.06.2013 T€
Grundkapital		7.073	7.073
Kapitalrücklage		1.249	1.249
Andere Gewinnrücklagen		142	142
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	40.155		39.950
Gewinnausschüttung	-39.257		-39.339
Zwischensumme	898		551
Jahresüberschuss	41.474		39.604
Bilanzgewinn		42.371	40.155
Eigenkapital		50.835	48.619

Zum Bilanzstichtag beträgt das Grundkapital € 7.073.360,00, eingeteilt in 7.073.360 Inhaber- Stückaktien.

Am 4. April 2007 wurde der Gesellschaft von der Hays International Holdings Limited, London (Großbritannien), mitgeteilt, dass ihr eine Mehrheitsbeteiligung an der Hays AG gehört. Gleichzeitig hat die Hays Specialist Recruitment (Holdings) Limited, London (Großbritannien), mitgeteilt, dass ihr keine Beteiligung an der Hays AG mehr gehört.

Die Hays plc., London, Großbritannien, ist alleinige Anteilseignerin sowohl der Hays International Holdings Limited, wie auch der Hays Specialist Recruitment (Holdings) Limited, beide London (Großbritannien).

Es ist zu beachten, dass Teile des grundsätzlich frei verfügbaren Eigenkapitals unter der Ausschüttungssperre des § 268 Abs. 8 HGB stehen. Dies betrifft die Aktivierung der latenten Steuer in Höhe von TEUR 604. Das grundsätzlich frei verfügbare Eigenkapital zum 30. Juni 2014 von TEUR 43.054 setzt sich aus Kapitalrücklagen in Höhe von TEUR 541, den Gewinnrücklagen in Höhe von TEUR 142 sowie dem Bilanzgewinn in Höhe von TEUR 42.371 zusammen. Nach Abzug der ausschüttungsgesperrten Beträge verbleibt ein frei verfügbares Eigenkapital von TEUR 42.450.

Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	30.06.2014 T€	30.06.2013 T€
Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern	5.987	4.988
Boni an Kunden	1.237	1.289
Marketing	290	405
Prozesskosten	413	368
Ausstehende Rechnungen	494	362
Übrige	621	593
	9.042	8.005

In den Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern sind im Wesentlichen Rückstellungen für Mitarbeiterboni und nicht genommenen Urlaub enthalten.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten in Höhe von TEUR 5.736 (Vorjahr: TEUR 5.480) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, sowie in Höhe von TEUR 2.190 (Vorjahr: Forderung in Höhe von TEUR 14.677) Verbindlichkeiten aus einer Cash Pool Vereinbarung mit der Hays Temp GmbH. Die gesamten Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält im Wesentlichen in Rechnung gestellte aber noch nicht als Umsatz realisierte Erlöse aus Vermittlungen im Permanentgeschäft für das Folgejahr in Höhe von TEUR 1.922 (Vorjahr: TEUR 2.662).

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen der Gesellschaft betreffen Miet- und Leasingverpflichtungen.

Laufzeit	30.06.2014 T€	30.06.2013 T€
Bis zu 1 Jahr	7.676	7.200
Zwischen 1 und 5 Jahren	9.070	15.276
Mehr als 5 Jahre	0	4.300

4. ANGABEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse, gegliedert nach Inland und Ausland, stellen sich wie folgt dar:

	1.7.2013 – 30.6.2014 T€	1.7.2012 – 30.6.2013 T€
Inland	1.065.957	963.147
Ausland	21.784	15.605
	1.087.741	978.752

Die Umsatzerlöse, gegliedert nach Geschäftsbereichen, stellen sich wie folgt dar:

	1.7.2013 – 30.6.2014 T€	1.7.2012 – 30.6.2013 T€
Contracting	1.070.629	961.877
Permanent Placements	21.285	19.400
Erlösschmälerungen	-4.173	-2.525
	1.087.741	978.752

Die Gesellschaft war im abgelaufenen Geschäftsjahr im Wesentlichen nur in einem Geschäftsbereich tätig, und zwar in der zeitweisen oder permanenten Vermittlung von Fachkräften an die Kunden der Gesellschaft.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten:

	1.7.2013 – 30.6.2014 T€	1.7.2012 – 30.6.2013 T€
Erträge aus der Belastung von erbrachten Dienstleistungen an Konzernunternehmen	7.967	7.272
Verrechnung Sonstige Sachbezüge (Kfz Gestellung)	1.407	1.191
Periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Einzelwertberichtigungen	233	193
Periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	50	124
Übrige Erträge	334	244
	9.991	9.024

Materialaufwand

Bei dem Materialaufwand (Aufwendungen für bezogene Leistungen) handelt es sich um Aufwendungen für die vermittelten Fachkräfte.

Personalaufwand

Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

	1.7.2013 – 30.6.2014 T€	1.7.2012 – 30.6.2013 T€
Gehälter	63.264	57.868
Soziale Abgaben	10.070	9.549
Aufwendungen für Altersversorgung	2	2
	73.336	67.419

Unter Zugrundelegung der Berechnungsmethode nach § 267 Absatz 5 HGB wurden durchschnittlich 1.217 Angestellte und 4 Vorstände beschäftigt (Vorjahr: 1.164 Angestellte und 4 Vorstände). Zum Jahresende waren 1.233 Angestellte und 4 Vorstände beschäftigt (Vorjahr: 1.201 Angestellte und 4 Vorstände). Die Angestellten sind den Bereichen Backoffice (352), Recruitment Management (102), Sales (688) und Special Sales (75) zugeordnet.

Abschreibungen

Die Abschreibungen des Geschäftsjahres sind im Anlagenspiegel dargestellt.

Erträge aus Beteiligungen

Die Erträge aus Beteiligungen betreffen in voller Höhe das verbundene Unternehmen Hays (Schweiz) AG.

Finanzergebnis

Das Finanzergebnis gliedert sich wie folgt:

	1.7.2013– 30.6.2014		1.7.2012– 30.6.2013
	T€		T€
---	---	---	---	---
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		75		105
- davon aus verbundenen Unternehmen	45		66
Zinsen und ähnliche Aufwendungen		146		224
- davon an verbundene Unternehmen	20		36
		-71		-119

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag setzen sich wie folgt zusammen:

	1.7.2013 – 30.6.2014 T€	1.7.2012 – 30.6.2013 T€
Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag	9.081	9.486
Gewerbesteuer	9.079	9.450
Latente Steuern gem. § 274 HGB	233	-352
	18.393	18.584

Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für unseren Abschlussprüfer im Geschäftsjahr 2013/2014 beträgt TEUR 98. Hiervon entfallen TEUR 77 auf die Prüfung des Jahresabschlusses zum 30.06.2014, TEUR 12 auf steuerliche Beratungsleistungen sowie TEUR 9 für sonstige Leistungen.

5. ERGÄNZENDE ANGABEN

Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands

Aufsichtsräte der Gesellschaft sind:

Herr Alistair Cox, London (Großbritannien), Vorsitzender, (Chief Executive Officer bei Hays PLC, London)

Herr Martin Abell, London (Großbritannien), (Finance Director Continental Europe and Rest of World bei Hays PLC, London)

Herr Nicholas Cox, London (Großbritannien), (Managing Director Continental Europa and Rest of World bei Hays PLC, London)

Die Aufsichtsratsmitglieder haben keine Vergütung für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr erhalten.

Vorstände der Gesellschaft sind:

Herr Dipl.-Kaufmann Klaus Breitschopf, Mannheim, (Vorstandsvorsitzender), CEO (Chief Executive Officer)

Herr Dipl.-Kaufmann Oliver Starzonek, Ehningen, CFO (Chief Financial Officer)

Herr Dipl.-Kaufmann Dirk Hahn, Mannheim, COO (Chief Operating Officer)

Herr Dipl.-Wirtschaftsingenieur Christoph Niewerth, Heidelberg, COO (Chief Operating Officer)

Konzernabschluss

Das Mutterunternehmen der Hays AG, Mannheim, ist die Hays International Holdings Limited, London (UK), die alle Anteile an der Gesellschaft hält.

Der Jahresabschluss der Hays AG wird in den Weltabschluss der Hays PLC., London, Großbritannien, einbezogen, welche für den größten Kreis von Unternehmen einen Konzernabschluss aufstellt, der im Companies House für England und Wales in Cardiff, Großbritannien, unter der Nummer 2150 950 registriert ist. Der Weltabschluss der Hays PLC. einschließlich des Bestätigungsvermerks wird in die deutsche Sprache übersetzt und soll beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers zur Offenlegung eingereicht werden.

Der Weltabschluss der Hays PLC. wird unter Anwendung der International Financial Reporting Standards wie sie von der Europäischen Union verabschiedet worden sind (IFRS) erstellt. Zwischen den IFRS und deutschen Rechnungslegungsvorschriften bestehen Unterschiede insbesondere hinsichtlich der Geschäfts- und Firmenwerte, die nach IFRS nicht planmäßig abgeschrieben werden, sondern jährlich im Rahmen eines sogenannten Impairment-Test auf Wertberichtigungsbedarf untersucht und gegebenenfalls abgeschrieben werden. Außerdem sind nach IFRS aktive latente Steuern auf Verlustvorträge und temporäre Differenzen zu bilden. Nach HGB besteht jedoch ein Wahlrecht hinsichtlich der Bilanzierung eines Überhangs an aktiven latenten Steuern.

Die Hays AG macht nach § 291 HGB von der Möglichkeit Gebrauch, keinen eigenen Konzernabschluss aufzustellen.

Mannheim, 29. August 2014

Der Vorstand

Klaus Breitschopf, Vorstandsvorsitzender

Dirk Hahn

Oliver Starzonek

Christoph Niewerth

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2013/14

Hays AG, Mannheim

	Anschaffungskosten
	Stand am 1.7.2013 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand am 30.6.2014 EUR
---	---	---	---	---
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software	5.009.689,88	653.303,27	35.642,81	5.627.350,33
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	455.251,26	0,00	0,00	455.251,26
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	7.012.348,20	906.793,97	620.284,92	7.298.857,25
	7.467.599,46	906.793,97	620.284,92	7.754.108,51
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	83.994,59	0,00	0,00	83.994,59
	12.561.283,93	1.560.097,24	655.927,73	13.465.453,43

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.7.2013 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand am 30.6.2014 EUR
---	---	---	---	---
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software	3.887.195,86	857.368,27	35.642,81	4.708.921,33
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	369.980,26	26.347,00	0,00	396.327,26
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	4.805.836,19	1.114.489,33	617.479,28	5.302.846,24
	5.175.816,45	1.140.836,33	617.479,28	5.699.173,50
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	21.318,31	0,00	0,00	21.318,31
	9.084.330,62	1.998.204,60	653.122,09	10.429.413,14

	Buchwerte
	Stand am 30.6.2014 EUR	Vorjahr EUR
---	---	---
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software	918.429,02	1.122.494,02
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	58.924,00	85.271,00
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.996.011,01	2.206.512,01
	2.054.935,01	2.291.783,01
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	62.676,28	62.676,28
	3.036.040,31	3.476.953,31

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Hays AG, Mannheim

Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Hays AG, Mannheim, für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2013 bis 30. Juni 2014 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat mit Ausnahme der folgenden Einschränkung zu keinen Einwendungen geführt:

Entgegen § 285 Nr. 9a) HGB wurden im Anhang die Gesamtbezüge des Vorstands nicht angegeben.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Hays AG, Mannheim, mit der genannten Einschränkung den gesetzlichen Vorschriften. Der Jahresabschluss vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit einem den gesetzlichen Vorschriften entsprechenden Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, 29. August 2014

**Deloitte & Touche GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft**

Kreuzburg, Wirtschaftsprüfer

Funke, Wirtschaftsprüfer

Hays AG, Mannheim

Bericht des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2013/2014	Report of the supervisory board for the fiscal year 2013/2014
Zusammenarbeit von Vorstand und Aufsichtsrat	Collaboration of the board of directors and the supervisory board
Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr 2013/2014, beginnend am 01.07.2013 und endend am 30.06.2014, regelmäßig vom Vorstand über den Geschäftsverlauf und die Lage der Hays AG sowie ihrer Tochtergesellschaft und der Schwestergesellschaften Hays Temp GmbH, Hays Finance GmbH, Hays Österreich GmbH einschließlich der Risikolage sowie der Umsetzung und Weiterentwicklung der Unternehmensstrategie unterrichten lassen. Er hat die Geschäftsführung des Vorstandes während des Geschäftsjahres kontinuierlich überwacht.	In the business year 2013/2014, beginning on 01.07.2013 and ending on 30.06.2014, the supervisory board was regularly informed by the board of directors about the commercial course and the position of the Hays AG as well as the subsidiary and affiliated companies Hays Temp GmbH, Hays Finance GmbH, Hays Österreich GmbH including the risk position as well as the conversion and advancement of the company strategy. The supervisory board has continuously supervised the management of the board of directors during the business year.
Zu diesem Zweck hat ihn der Vorstand in den Aufsichtsratssitzungen und darüber hinaus durch schriftliche und mündliche Berichte über die Geschäftspolitik, die Unternehmensplanung, etwaige Abweichungen im Geschäftsverlauf sowie die wirtschaftliche Lage und Entwicklung der Hays AG, ihrer Tochtergesellschaft und der oben genannten Schwestergesellschaften detailliert informiert. Außerdem ließ sich der Vorsitzende des Aufsichtsrats durch zusätzliche Gespräche mit dem Vorsitzenden des Vorstands regelmäßig über die aktuelle Entwicklung der Geschäftslage, wesentliche Fragen der Geschäftspolitik und wesentliche Geschäftsvorfälle berichten.	For this purpose the board of directors has informed the supervisory board by every supervisory board meeting and, in addition, by written and verbal reports on the business policy, the enterprise planning, any divergences in the commercial course as well as the economic position and development of the Hays AG, its subsidiary and affiliated companies mentioned above in detail. In addition, the chairman of the supervisory board was reported by additional conversations with the chairman of the board of directors regularly about the topical development of the state of business, essential questions of the business policy and essential commercial incidents.
Sitzungen und Beschlüsse des Aufsichtsrats	Meetings and resolutions of the supervisory board
Im Geschäftsjahr 2013/2014 fanden mehrere Management Meetings in Mannheim am Sitz der Gesellschaft und auch in Hamburg statt. In diesen Sitzungen wurden - neben der oben erwähnten Unterrichtung und Information durch den Vorstand - Diskussionen und Fragen zur Entwicklung der Unternehmen geführt bzw. gestellt, und schließlich zu einzelnen Vorschlägen, Geschäften und Maßnahmen des Vorstands die nach Gesetz, Satzung oder Geschäftsordnung erforderlichen Beschlüsse gefasst bzw. Zustimmungen oder Genehmigungen erteilt.	Management meetings in the business year 2013/2014 took place in Mannheim at the seat of the company and also in Hamburg. Besides the information by the board of directors mentioned above several discussions and questions of the development of the company were held and asked in these meetings and, in the end, the approvals to necessary resolutions for single suggestions, businesses and actions of the board of directors according to the law, statute or agenda were given.
An wesentlichen Beschlüssen des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2013/2014 sind zu erwähnen:	As essential resolutions of the supervisory board in the fiscal year 2013/2014 are to be mentioned:
· Feststellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2012/2013 nach HGB,	· approval of the annual accounts for the business year 2012/2013 according to HGB,
· Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2012/2013,	· discharge of the board of directors for the business year 2012/2013,
· Vorschlag an die Hauptversammlung zur Verwendung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2012/2013,	· suggestion to the general meeting for the use of the balance profit for the business year 2012/2013,
· Wahl und Bestellung von Deloitte zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2013/2014,	· nomination of Deloitte as annual auditor for the business year 2013/2014,
· Verabschiedung der einzelnen Beschlussvorschläge für die ordentliche Hauptversammlung am 28. November 2013,	· approval of the proposals for resolutions for the annual general meeting on 28th November 2013,
· Verabschiedung des Berichts des Aufsichtsrates an die Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2012/2013,	· enacting of the report of the supervisory board to the annual general meeting for the business year 2012/2013,
· Genehmigung einer Prokura für eine Führungskraft der Hays AG,	· approval of a proxy (Prokura) for an executive of the Hays AG,
· Verlängerung der Bestellung und Verträge von Herrn Klaus Breitschopf bis zum 30.06.2017, von Herrn Dirk Hahn bis zum 31.01.2017 und Christoph Niewerth bis 31.12.2016,	· Prolongation of the appointment and contract of Klaus Breitschopf as a member of the management board of Hays AG until 30.06.2017, of Dirk Hahn until 31.01.2017 and Christoph Niewerth until 31.12.2016,
· Genehmigung der Vorstandsvergütung für das Geschäftsjahr 2013/2014 für die Herren Klaus Breitschopf, Dirk Hahn, Christoph Niewerth und Oliver Starzonek,	· approval of the compensation of the board of directors for the business year 2013/2014 for Klaus Breitschopf, Dirk Hahn, Christoph Niewerth, Tom Schoenrock and Oliver Starzonek,
· Zustimmung zur Ausschüttung einer Vorabdividende der Hays AG mit Beschluss vom 29.08.2013.	· Approval of an upfront dividend disbursement of Hays AG by resolution dated 29.08.2013.
Jahresabschluss und Lagebericht Geschäftsjahr 2013/2014	Annual accounts and financial report of the business year 2013/2014
Der Jahresabschluss nach HGB sowie der Lagebericht der Hays AG für das Geschäftsjahr 2013/2014 sind von dem durch die Hauptversammlung gewählten und danach vom Aufsichtsrat beauftragten Abschlussprüfer Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft worden. Die Prüfung führte im Ergebnis zu einem eingeschränkten Bestätigungsvermerk:	The annual accounts according to HGB as well as the financial report of the Hays AG for the business year 2013/2014 have been checked by the annual auditors Deloitte & Touche GmbH accountancy firm, elected by the general meeting and appointed by the supervisory board afterwards. The audit caused a restricted auditor’s report:
"Entgegen § 285 Nr. 9a) HGB wurden im Anhang die Gesamtbezüge des Vorstands nicht angegeben.“	"The company hasn’t done the required declaration of the sum of all earnings of the board of directors according to § 285 clause 1 No. 9 lit. a) HGB in the appendix.”
Der Jahresabschluss, der Lagebericht, die dazu erstellten Prüfungsberichte des Abschlussprüfers sowie der Vorschlag des Vorstands zur Verwendung des Bilanzgewinns wurden jedem Aufsichtsratsmitglied vorab zur Verfügung gestellt. Ein Vertreter des Abschlussprüfers nahm an der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats am 13. Oktober 2014 teil, berichtete über die wesentlichen Ergebnisse der Prüfung sowie festgestellte Risiken, erläuterte die Prüfungsberichte und beantwortete die Fragen der Aufsichtsräte.	The annual accounts, the financial report, the auditor’s report of the annual auditor as well as the suggestion of the board of directors for the use of the balance profit were made available to every supervisory board member in advance. A representative of the accountancy firm took part in the accounts review meeting of the supervisory board on 13th October 2014 and reported about the essential results of the audit as well as ascertained risks, explained the auditor’s reports and answered the questions of the supervisory board.
Der Aufsichtsrat hat gemäß § 171 AktG den Jahresabschluss, den Lagebericht sowie den Vorschlag des Vorstands über die Verwendung des Bilanzgewinns geprüft. Er hat sich dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer angeschlossen und als Ergebnis seiner eigenen Prüfung festgestellt, dass keine weiteren Einwendungen zu erheben sind. Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss der Hays AG für das Geschäftsjahr 2013/2014 in seiner Sitzung vom 13. Oktober 2014 gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Der Aufsichtsrat hat sich des Weiteren dem Gewinnverwendungsvor-schlag des Vorstands angeschlossen.	The supervisory board has reviewed the annual accounts, the financial report as well as the suggestion of the board of directors about the use of the balance profit according to § 171 AktG. The supervisory board has subscribed to the result of the audit by the annual auditors and has ascertained that no other objections are to be raised. The supervisory board has approved the annual accounts prepared by the board of directors for the business year 2013/2014 by its meeting of 13th October 2014. The annual accounts are ascertained with it. The supervisory board has subscribed to the proposal of the board of directors on the allocation of the non-appropriated profits.
Abhängigkeitsbericht	Dependence report
Der vom Vorstand gemäß § 312 AktG erstellte Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen ("Abhängigkeitsbericht") wurde ebenfalls vom Abschlussprüfer geprüft und mit folgendem Vermerk versehen:	The report about the relations with affiliated companies ("dependence report") compiled by the board of directors according to § 312 AktG was also audited by the annual auditors and was applied with the following notation:
„Nach unserer pflichtgemäßen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass	“After our dutiful audit and judgement we confirm, that
1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind,	1. the actual information of the report is correct,
2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war.“	2. the payments of the company for the legal acts in the report weren’t inadequate high.”
Der Aufsichtsrat hat das Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer zur Kenntnis genommen und stimmt diesem nach eigenständiger Prüfung des Abhängigkeitsberichts zu. Er hat gegen die im Bericht enthaltene Erklärung des Vorstands über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen keine Einwendungen.	The supervisory board has taken note of the result of the audit of the annual auditors and agrees to this after independent control of the dependence report. The supervisory board has no objections to the statement of the board of directors contained in the report about the relations with affiliated companies.
Besetzung des Aufsichtsrats	Composition of the supervisory board
Der Aufsichtsrat der Gesellschaft bestand zum 01.07.2013 aus den Herren Alistair Richard Cox (Vorsitzender), Nicholas Raymond Cox und Martin Abell.	The supervisory board of the company consists to 1st July 2013 of Alistair Richard Cox (chairman), Nicholas Raymond Cox and Martin Abell.

Mannheim, 13. Oktober 2014

Alistair Cox, Aufsichtsratsvorsitzender, Chairman of the supervisory board