Hays PLC — Annual Report 2013

Apr 28, 2014

Publication

Berichtigungsvermerk, hinzugefügt am 28.04.2014:

Neufassung, ersetzt die Offenlegung vom 31.03.2014

Hays AG

Mannheim

Jahresabschluss zum 30.06.2013

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2012 bis zum 30. Juni 2013

Hays AG, Mannheim

Markt und Branche

Trotz der anhaltenden Unsicherheiten aufgrund der Euro-Krise ist sowohl die Nachfrage nach freiberuflichen Spezialisten aller Fachrichtungen als auch der Bedarf an Festangestellten im abgelaufenen Geschäftsjahr über alle Branchen gut gewesen. Wir haben als Unternehmen allerdings gespürt, dass das BIP Wachstum in Deutschland im Kalenderjahr 2012 mit 0,7% schwächer als in den vorangegangenen Berichtszeiträumen war. Für die Hays AG ist die Nachfrage nach unseren Dienstleistungen zwar gestiegen, doch war dieser Anstieg schwächer als zuvor. Auch für das laufende Geschäftsjahr erwarten wir ein BIP Wachstum für Deutschland, doch wird das noch einmal geringer ausfallen, so dass wir auch unsere Wachstumserwartungen leicht nach unten korrigieren.

Der Mangel an qualifizierten Fachkräften, der die Großunternehmen dazu zwingt, bestimmte, dringend benötigte Expertise am Markt einzukaufen, ist jedoch struktureller und damit langfristiger Natur. Dies trifft aufgrund der besonderen Struktur der deutschen Wirtschaft mit ihrem starken Mittelstandssegment und ihrer Exportorientierung insbesondere für Spezialisten im Engineering-Bereich zu. Für passgenaue Ressourcen, deren spezielle Kenntnisse dauerhaft oder zeitlich begrenzt für ein Projekt benötigt werden, existiert ein permanenter Bedarf, zu dessen Deckung eine steigende Anzahl von Unternehmen bereit ist, spezialisierte Dienstleister zu beauftragen.

Die Konkurrenz um qualifizierte Ressourcen ist nach wie vor extrem hoch. Sowohl Endkunden als auch große Personaldienstleister gehen verstärkt dazu über, Aus- und Weiterbildungen anzubieten oder zu finanzieren. Auch Ressourcen aus dem benachbarten Ausland werden verstärkt gesucht und engagiert, wobei jedoch die Sprachbarriere der limitierende Faktor bleibt.

Trotzdem trifft im deutschen Markt immer noch eine begrenzte Anzahl von hochqualifizierten Spezialisten auf eine deutlich höhere Nachfrage. Steigende Verkaufspreise sind die Folge und der Markt bietet einer Vielzahl von Anbietern mit ähnlichem Geschäftsmodell wie dem der Hays AG attraktive Chancen. Allerdings ist festzustellen, dass die Hays AG nach wie vor ein Alleinstellungsmerkmal darin besitzt, dass sie ihre Dienstleistung deutschlandweit für eine Vielzahl von Skills und für verschiedene Vertragsformen anbietet.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Seit dem 4. April 2007 ist Alleinaktionärin der Hays AG mit einer Anteilsquote von 100% die Hays International Holdings Ltd. mit Sitz in London, Großbritannien. Diese gehört zur Hays plc., welche einer der großen spezialisierten Personaldienstleister in Europa ist und an der Londoner Börse gelistet ist. Damit verfügt die Hays AG über einen finanzkräftigen Gesellschafter, dessen expansive Strategie für den Bereich Personaldienstleistungen sehr gut zum Potenzial der Hays AG passt.

Der Umsatz der Hays AG ist in der Periode vom 1.7.2012 bis zum 30.6.2013 gegenüber dem vorangegangenen Geschäftsjahr um 24,1% gestiegen. Der erzielte Umsatz beträgt € 978,8 Mio. (Vorperiode € 788.854 Mio.). Wegen der Änderung des Umsatzausweises beim "Managed Service Providing" (Umstellung von der Netto- auf die Bruttomethode) verweisen wir auf die entsprechenden Erläuterungen im Anhang.

Die Anzahl der Business Partner in laufenden Projekten zum Jahresende liegt aufgrund des im zweiten Halbjahr schwächeren Geschäfts nur leicht über dem Niveau des Vorjahres. Der Rohertrag (Umsatzerlöse abzüglich Materialaufwand) beträgt TEUR 145.782 (Vorjahr: TEUR 130.651), eine Steigerung von 11,6%. Das Betriebsergebnis von TEUR 56.570 liegt um 7,4% über dem Wert des Vorjahres (TEUR 52.675).

Wie im Vorjahr ist es der Hays AG gelungen im Umsatz deutlich zu wachsen. Dabei wurde die Substanz in allen Geschäftsfeldern deutlich gestärkt und ein systematischer Personalausbau betrieben. So war die Gesellschaft in der Lage trotz Unsicherheiten im gesamtwirtschaftlichen Umfeld, die aus der Euro Krise resultierten, die erhöhte Nachfrage nach Fachpersonal mit einer ausreichenden Anzahl von eingearbeiteten Mitarbeitern und etablierten Prozessen zu bedienen.

Die Umsatzrendite bezogen auf das Betriebsergebnis liegt mit 5,8% unter dem Wert des Vorjahres (Vorjahr: 6,7%), bedingt durch das prozentual stärkere Wachstum der Personalkosten. Der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt TEUR 52.569 (Vorjahr: TEUR 35.250). Der Anstieg ergibt sich insbesondere aus dem im Vergleich zum Vorjahr geringeren Anstieg von Forderungen und den damit im Zusammenhang stehenden höheren Einzahlungen aus dem Umsatzprozess. Nach wie vor ist die Bonität der Kunden der Hays AG als erstklassig zu bezeichnen. Die Forderungsausfälle sind im Promillebereich des Jahresumsatzes.

Die Eigenkapitalquote (25,8%; Vorjahr: 27,9%) ist gefallen, bedingt durch die im Vergleich zum Vorjahr deutlich gestiegene Bilanzsumme. Aufgrund des höheren Geschäftsvolumens ist insbesondere das Umlaufvermögen gestiegen.

Investitionen in das Anlagevermögen betrafen insbesondere die Betriebs- und Geschäftsausstattung und wurden nur in dem Maße vorgenommen, wie es das Wachstum der Mitarbeiterzahl bedingte.

Das Ergebnis des am 30.6.2013 endenden Geschäftsjahres ist positiv zu beurteilen. Die Hays AG ist erneut mit überdurchschnittlichen Raten im Umsatz gewachsen und hat ihre Position als Marktführer nachdrücklich bestätigt und ausgebaut. Alle Geschäftsfelder werden weiterbetrieben und sind auf Wachstum ausgerichtet.

Die Hays AG konzentriert sich mit ihren Dienstleistungen auf Unternehmen aus den TOP 500 der deutschen Wirtschaft mit einer breiten Streuung über alle Branchen. Die größten 10 Kunden sind für weniger als 26% des Gesamtumsatzes verantwortlich, wobei kein rechtlich selbständiges Unternehmen einen Anteil von mehr als 6% des Gesamtumsatzes aufweist.

Das Anfang 2003 begonnene Geschäft der Vermittlung von IT- und Engineering Experten in Festanstellung ("Permanent Geschäft") hat sich im abgeschlossenen Geschäftsjahr ebenfalls positiv entwickelt. Bundesweit betreuen ca. 140 Mitarbeiter dieses Geschäftsfeld und erwirtschaften bei einem Umsatz von TEUR 19.400 (Vorjahr: TEUR 16.783) positive Deckungsbeiträge. Der Anteil dieses Geschäftsfeldes an den gesamten Roherträgen ist gegenüber dem Vorjahr leicht gestiegen und liegt jetzt bei>13%.

Das seit dem Geschäftsjahr 2007 angebotene Managed Service Providing ist gegenüber dem Vorjahr deutlich angestiegen. Die mit namhaften Kunden erzielten Umsätze betrugen TEUR 285.754 (Vorjahr: TEUR 148.181). Zur Ausweisänderung in Bezug auf das MSP-Geschäft verweisen wir auf Gliederungspunkt 1. des Anhangs.

Die Mitarbeiterzahl stieg in den vergangenen 12 Monaten von 1.047 auf 1.205 Personen zum Ende des Geschäftsjahres. Im Geschäftsjahr 2012/13 wurden weitere Geschäftsstellen in Essen, Leipzig und Ulm eröffnet. Die Hays AG ist damit in Mannheim, Düsseldorf, Frankfurt, München, Hamburg, Berlin, Stuttgart, Nürnberg, Dortmund, Köln, Essen, Leipzig, Ulm vertreten und bietet ihren Mitarbeitern attraktive Arbeitsplätze, die durch Wachstumsdynamik, Effizienz und hohe Eigenverantwortung geprägt sind.

Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung

Hays hat seine führende Marktposition in den vergangenen Jahren kontinuierlich ausgebaut. Nach wie vor bestehen für spezialisierte Personaldienstleistungen ein hohes Potenzial und gute Wachstumschancen. Die Vorteile, die diese Dienstleistungen sowohl Großunternehmen in Bezug auf Flexibilität und Kostenersparnis als auch selbständigen Spezialisten in Bezug auf erzielbaren Verdienst und abwechslungsreiche Arbeit bieten, sind unverändert vorhanden. Großunternehmen setzen ihre Bemühungen fort, ihre Einkaufsvolumina auf "Preferred Supplier" zu bündeln bzw. bestimmte klar abgegrenzte interne Prozesse auf externe Dienstleister zu verlagern. Die Anzahl der Lieferanten pro Kunde wird sich damit reduzieren und die bestehende Fragmentierung des Marktes mittelfristig zurückgehen. Hays unterstützt seine Kunden aktiv in diesen Prozessen. Es ist anzunehmen, dass Hays sowohl aufgrund seiner Größe, seiner technischen Infrastruktur als auch der Dauer seiner Kundenbeziehungen von dieser Entwicklung profitieren wird.

Risiken bestehen sowohl aufgrund genereller konjunktureller und politischer Entwicklungen als auch marktspezifischer Gegebenheiten. Im Falle eines Konjunktureinbruches und der daraus resultierenden Investitionszurückhaltung von Großkunden würde das Geschäft von Hays direkt negativ beeinflusst werden. Politische Veränderungen vor allem im Bereich der Arbeits- und Sozialgesetzgebung können einen negativen Einfluss ausüben, wobei die Gefahr darin besteht, dass der Unterschied im Liberalisierungsgrad weiter zunimmt. Hier sind sowohl die Unterschiede zu den europäischen Nachbarn als aber auch zu den neuen EU-Mitgliedern und EU-Beitrittskandidaten in Osteuropa relevant. Durch Near-shoring sind insbesondere Großunternehmen in der Lage, ihre IT-Abteilungen aber auch andere Servicefunktionen wie Buchhaltung, Controlling und Reporting in diese Länder zu verlagern und damit den Faktor Arbeit billiger aber auch flexibler zu gestalten. Durch den Ausbau des Permanent Geschäftes sowie die Hinzunahme des Finanz- und Rechnungswesens sowie des Pharma und Construction & Property Geschäftes hat sich jedoch das Risikoprofil der Hays AG positiv geändert. Die Abhängigkeit vom IT/Engineering Geschäft hat sich, obwohl nach wie vor vorhanden, weiter reduziert.

Der Eintritt insbesondere großer international tätiger ausländischer Personaldienstleister in den deutschen Markt wird sich noch verstärken, wodurch sich die Konkurrenzsituation weiter verschärfen wird. Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass dadurch sowohl auf der Einkaufs- als auch auf Kundenseite Risiken entstehen, die den Gewinn von Hays negativ beeinflussen können.

Demgegenüber sind Ausfall- und Liquiditätsrisiken zum einen wegen der diversifizierten Kundenstruktur und zum anderen aufgrund der guten Bonität der Kunden von Hays als weniger relevant einzustufen. Ausfallrisiken für den Forderungsbestand werden reduziert, indem die Bonität und das Zahlungsverhalten der Kunden überwacht werden. Wesentliche Risiken aus Verbindlichkeiten sind nicht zu erkennen, da große Teile aus Lieferungen und Leistungen resultieren und in Euro fakturiert sind. Sie beinhalten somit kein wesentliches Währungskursrisiko. Risiken aus Zahlungsstromschwankungen werden im Rahmen einer Liquiditätsplanung erfasst und überwacht. Zinsänderungsrisiken, insbesondere hinsichtlich des Cashpool-Guthabens, wird durch die variable Verzinsung entgegengewirkt. Hays hat ein internes Reporting etabliert, mittels dessen alle relevanten Risiken im zweiwöchigen Rhythmus vom Vorstand analysiert werden und auf dessen Basis Entscheidungen zur Unternehmensteuerung getroffen werden.

Wir, der Vorstand, gehen davon aus, dass keine bestandsgefährdenden Risiken vorliegen.

Ausblick

Für das Geschäftsjahr 2013/14 wird aufgrund der positiven Entwicklung in den ersten Monaten des Kalenderjahres mit einem erneuten Wachstum des Geschäftes und einer daraus resultierenden Zunahme der Umsatzerlöse und des Ergebnisses der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit gerechnet. Die Gesellschaft rechnet, unter der Annahme stabiler gesamtwirtschaftlicher Rahmenbedingungen, mit einem Wachstum von Umsatzerlösen und Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 5-13%. Die darauf gründenden Planungen sehen daher einen höheren Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit vor, der ausreichen wird, um alle Investitionen und Dividenden leisten zu können sowie zur Aufstockung des Cashpool-Guthabens beitragen wird. Investitionen sind nur in dem Maße geplant, wie es das Wachstum der Mitarbeiterzahl erfordert. Auch für das darauffolgende Jahr 2014/15 geht die Gesellschaft bei allerdings erhöhter Prognoseunsicherheit von einem Wachstum von Umsatzerlösen und Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von mindestens 5% aus.

Zusammenfassend befindet sich Hays in einer sehr guten Ausgangslage, um sowohl in einem Szenario einer stagnierenden Gesamtwirtschaft als auch bei einer positiven Entwicklung der Konjunktur zu bestehen und die sich ergebenden Chancen eines dynamischen Marktes nutzen zu können. Die Belegschaft ist hoch motiviert, den Expansionskurs fortzusetzen. Gefahren für eine Fortsetzung der erfolgreichen Entwicklung der letzten Jahre stellen im Wesentlichen eine erneute Verschlechterung der oben angesprochenen exogenen Faktoren dar, die von Hays direkt nicht beeinflussbar sind.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres haben sich nicht ergeben.

Schlusserklärung des Vorstands

Es gilt die gesetzliche Vermutung, dass ein Abhängigkeitsverhältnis gemäß § 17 Abs. 2 AktG vorliegt.

Der Vorstand stellte gemäß § 312 AktG einen Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen auf, da im Berichtsjahr kein Beherrschungsvertrag bestand. Der Bericht schließt mit folgender Erklärung: "Unsere Gesellschaft hat bei den im Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die uns im Zeitpunkt, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bekannt waren, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten. Maßnahmen auf Veranlassung oder im Interesse von verbundenen Unternehmen wurden nicht vorgenommen oder unterlassen."

Mannheim, 13. September 2013

Der Vorstand

Klaus Breitschopf

Vorstandsvorsitzender

Oliver Starzonek

Dirk Hahn

Christoph Niewerth

Bilanz zum 30. Juni 2013

Hays AG, Mannheim

Aktiva

	30.6.2013 EUR	Vorjahr EUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software	1.122.494,02	1.093.234,02
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	85.271,00	82.759,00
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.206.512,01	2.212.853,47
	2.291.783,01	2.295.612,47
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	62.676,28	62.676,28
	3.476.953,31	3.451.522,77
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	165.275.151,44	161.851.980,06
2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen	16.772.920,69	5.931.362,97
3. Sonstige Vermögensgegenstände	361.412,26	227.486,26
	182.409.484,39	168.010.829,29
II. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten	657.813,74	1.159.501,46
	183.067.298,13	169.170.330,75
C. Rechnungsabgrenzungsposten	802.055,64	669.913,66
D. Aktive latente Steuern	836.837,97	484.758,11
	188.183.145,05	173.776.525,29
Passiva
	30.6.2013 EUR	Vorjahr EUR
A. Eigenkapital
I. Gezeichnetes Kapital	7.073.360,00	7.073.360,00
II. Kapitalrücklage	1.248.777,00	1.248.777,00
III. Andere Gewinnrücklagen	141.764,44	141.764,44
IV. Bilanzgewinn	40.154.775,01	39.949.803,74
	48.618.676,45	48.413.705,18
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen	13.299.862,58	8.616.377,14
2. Sonstige Rückstellungen	8.004.581,36	9.006.480,64
	21.304.443,94	17.622.857,78
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	104.432.718,27	97.685.744,04
2. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen	5.479.844,50	3.253.455,74
3. Sonstige Verbindlichkeiten	5.685.340,16	5.256.946,90
davon aus Steuern: EUR 4.068.849,30 (Vorjahr: EUR 4.411.369,50)
	115.597.902,93	106.196.146,68
D. Rechnungsabgrenzungsposten	2.662.121,73	1.543.815,65
	188.183.145,05	173.776.525,29

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Juli 2012 bis 30. Juni 2013

Hays AG, Mannheim

	2012/13 EUR	Vorjahr EUR
1. Umsatzerlöse	978.751.640,93	788.854.306,98
2. Sonstige betriebliche Erträge	9.024.358,80	7.499.896,95
davon aus der Währungsumrechnung: EUR 141.956,08 (Vorjahr: EUR 17.442,78)
3. Materialaufwand
Aufwendungen für bezogene Leistungen	832.970.100,46	658.203.056,81
4. Personalaufwand
a) Gehälter	57.868.228,49	51.668.303,18
b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung	9.550.884,46	8.227.617,51
5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen	2.271.595,47	1.877.931,40
6. Sonstige betriebliche Aufwendungen	28.545.203,13	23.703.262,99
davon aus der Währungsumrechnung: EUR 239.187,25 (Vorjahr: EUR 147.845,30)
7. Erträge aus Beteiligungen	1.736.828,10	3.768.021,00
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	104.785,20	119.857,26
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen	223.919,21	44.519,43
10. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	58.187.681,81	56.517.390,87
11. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	18.584.095,34	16.751.353,09
davon Ertrag aus latenten Steuern: EUR 352.079,86 (Vorjahr: EUR 224.344,89)
12. Jahresüberschuss	39.603.586,47	39.766.037,78
13. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	551.188,54	183.765,96
14. Bilanzgewinn	40.154.775,01	39.949.803,74

Anhang für das Geschäftsjahr zum 30. Juni 2013

Hays AG, Mannheim

1. Allgemeine Angaben

Rechtliche Verhältnisse

Die Gesellschaft wurde am 15. November 1999 gegründet und ist unter der Firma

„Hays AG“

im Handelsregister des Amtsgerichts Mannheim unter HRB 8258 eingetragen. Sitz der Gesellschaft ist Mannheim.

Gliederung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss zum 30. Juni 2013 wurde gemäß den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den Vorschriften des Aktiengesetzes aufgestellt.

Änderung der Ausweismethode für Umsätze aus „Managed Service Providing“

Zu unserer Geschäftstätigkeit gehört auch das Managed Service Providing („MSP“). Beim MSP koordinieren wir die für einen Kunden tätigen verschiedenen Freelancer, und zwar nicht nur die aus unserem Pool von Business Partnern zur Verfügung gestellten Freelancer, sondern auch andere für den Kunden tätige Freelancer. Die Rechnungsstellung der anderen Freelancer erfolgt dann an uns, und zwar entweder direkt durch die Freelancer oder durch Personaldienstleister, für die diese anderen Freelancer tätig sind. Wir wiederum fakturieren alle erbrachten Leistungen an den Kunden.

Bisher wurden die Umsätze, die auf andere Freelancer entfallen, in unserer Gewinn- und Verlustrechnung netto, also saldiert mit den für die anderen Freelancer uns in Rechnung gestellten Beträgen ausgewiesen. Infolge einer Analyse der aktuell bestehenden Vertragsbeziehungen haben wir nunmehr den Ausweis des MSP-Geschäftes im Rahmen einer Korrektur in laufender Rechnung auf die Bruttomethode umgestellt. In der vorliegenden Gewinn- und Verlustrechnung sind die Vorjahreszahlen entsprechend angepasst worden.

Der Umfang der Anpassung der betroffenen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung ergibt sich aus der nachfolgenden Übersicht:

Geschäftsjahr zum 30. Juni 2013

	Nettomethode TEUR	Anpassung TEUR	Bruttomethode TEUR
Umsatzerlöse	699.701	279.051	978.752
Aufwendungen für bezogene Leistungen	553.919	279.051	832.970

Geschäftsjahr zum 30. Juni 2012

	Nettomethode TEUR	Anpassung TEUR	Bruttomethode TEUR
Umsatzerlöse	643.615	145.239	788.854
Aufwendungen für bezogene Leistungen	512.964	145.239	658.203

Die Rohmarge aus dem MSP-Geschäft betrug im Geschäftsjahr zum 30. Juni 2013 TEUR 6.704 und im Vorjahr TEUR 2.942.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Vermögens- und Schuldposten wurden unter Beachtung der Vorschriften des HGB für große Kapitalgesellschaften und der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung bewertet.

Die Bewertungsmethoden der Vorjahre wurden unverändert beibehalten. Die Bewertung der Vermögens- und Schuldposten trägt wesentlichen erkennbaren Risiken nach den Grundsätzen vorsichtiger kaufmännischer Beurteilung Rechnung.

Immaterielle Vermögensgegenstände

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten aktiviert und über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von ein bis acht Jahren linear abgeschrieben.

Sachanlagen

Die Sachanlagen wurden zu Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten aktiviert. Die Abschreibungen erfolgen nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung planmäßig über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer anhand der linearen Methode. Planmäßige Abschreibungen wurden wie folgt vorgenommen:

Anlagegegenstände	Abschreibungsmethode/ Nutzungsdauer in Jahren
Bauten auf fremden Grundstücken
Mietereinbauten	Linear/ 5 Jahre
Betriebs- und Geschäftsausstattung
EDV-Hardware	Linear/ 2-8 Jahre
Büroausstattung	Linear/ 2-15 Jahre

Auf die Zugänge zum beweglichen Sachanlagevermögen wurde die Jahresabschreibung pro rata temporis verrechnet.

Geringwertige Vermögensgegenstände des Anlagevermögens unter € 410 wurden bis zum 31.12.2007 im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben und als Abgang erfasst. Vom 1.1.2008 – 31.12.2009 wurden geringwertige Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten zwischen € 150 und € 1.000 gemäß geänderten steuerlichen Vorschriften in einem Sammelposten aktiviert, der jährlich pauschal über eine Nutzungsdauer von 5 Jahren pro rata temporis abgeschrieben wird. Seit 1.1.2010 werden geringwertige Vermögensgegenstände des Anlagevermögens unter € 410 im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben und als Abgang erfasst. Vermögensgegenstände, deren Anschaffungskosten € 410 übersteigen, werden aktiviert und entsprechend der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben.

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen wurden zu Anschaffungskosten aktiviert. Außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert werden bei voraussichtlich dauernder Wertminderung angesetzt.

Umlaufvermögen

Die Forderungen und die sonstigen Vermögensgegenstände sowie die Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten wurden zu Anschaffungskosten angesetzt. Ein niedrigerer beizulegender Wert am Bilanzstichtag wird durch angemessene Wertberichtigungen berücksichtigt.

Latente Steuern

Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf Basis des kombinierten Ertragsteuersatzes von aktuell 31,4%. Der kombinierte Ertragsteuersatz umfasst Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Solidaritätszuschlag. Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung würde in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt werden. Im Falle einer Steuerentlastung wurde vom entsprechenden Aktivierungswahlrecht Gebrauch gemacht. Im Geschäftsjahr ergab sich insgesamt eine aktive latente Steuer in Höhe von TEUR 837. Diese beruht auf Differenzen bei den passiven Rechnungsabgrenzungsposten für in Rechnung gestellte aber noch nicht als Umsatz realisierte Erlöse aus Vermittlungen im Permanentgeschäft. Dem handelsrechtlichen Bilanzansatz in Höhe von TEUR 2.662 stehen TEUR 0 in der Steuerbilanz gegenüber.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen sind für ungewisse Verbindlichkeiten, die hinsichtlich ihrer Höhe oder des Zeitpunkts des Eintritts unbestimmt sind und bei denen mit einer Inanspruchnahme zu rechnen ist, mit Ihrem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Währungsumrechnung

Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden im Jahresabschluss mit dem Devisenkassamittelkurs zum Zeitpunkt der Ersteinbuchung bewertet. Am Abschlussstichtag werden auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr zum Mittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

3. BILANZERLÄUTERUNGEN

Anlagevermögen

Die Aufgliederung und Entwicklung des Anlagevermögens sowie der kumulierten Abschreibungen ist im Anlagenspiegel (Anlage zum Anhang) dargestellt.

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen enthalten wie im Vorjahr Anteile in Höhe von TEUR 63 an der Hays (Schweiz) AG.

Zum 30. Juni 2013 war die Hays AG an folgendem Unternehmen beteiligt:

	Sitz	Anteil in %	Eigen-Kapital T€ *	Jahres Ergebnis T€ **
Hays (Schweiz) AG	Zürich, Schweiz	100	1.932	1.775

* zum 30. Juni 2013

** 2013

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 361 (Vorjahr TEUR 227) haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen in Höhe von TEUR 1.215 ein Darlehen an die Hays Schweiz AG.

Von den kurzfristigen Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen TEUR 881 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie 14.677 TEUR Forderungen aus einer Cash Pool Vereinbarung mit der Hays Temp. Alle Forderungen haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

Flüssige Mittel

Es handelt sich um Kassenbestände und Guthaben bei Kreditinstituten. Aufgrund der Cash Pool Vereinbarung mit der Hays Temp GmbH werden die EUR Guthaben bei Kreditinstituten täglich an die Hays Temp GmbH übertragen. Voraussetzung hierfür ist, dass das EUR-Guthaben TEUR 1.000 übersteigt. Fremdwährungsbestände werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet und sind nicht Gegenstand der Cash-Pool-Vereinbarung.

Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich wie folgt zusammen:

	30.06.2013 T€	30.06.2013 T€	30.06.2012 T€
Grundkapital		7.073	7.073
Kapitalrücklage		1.249	1.249
Andere Gewinnrücklagen		142	142
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr	39.950		29.750
Gewinnausschüttung	-39.399		-29.566
Zwischensumme	551		184
Jahresüberschuss	39.604		39.766
Bilanzgewinn		40.155	39.950
Eigenkapital		48.619	48.414

Zum Bilanzstichtag beträgt das Grundkapital € 7.073.360,00, eingeteilt in 7.073.360 Inhaber-Stückaktien.

Am 4. April 2007 wurde der Gesellschaft von der Hays International Holdings Limited, London (UK), mitgeteilt, dass ihr eine Mehrheitsbeteiligung an der Hays AG gehört. Gleichzeitig hat die Hays Specialist Recruitment (Holdings) Limited, London (UK), mitgeteilt, dass ihr keine Beteiligung an der Hays AG mehr gehört.

Die Hays plc., London, Großbritannien, ist alleinige Anteilseignerin sowohl der Hays International Holdings Limited, wie auch der Hays Specialist Recruitment (Holdings) Limited, beide London (UK).

Es ist zu beachten, dass Teile des grundsätzlich frei verfügbaren Eigenkapitals unter der Ausschüttungssperre des § 268 Abs. 8 HGB stehen. Dies betrifft die Aktivierung der latenten Steuer in Höhe von TEUR 837. Das grundsätzlich frei verfügbare Eigenkapital zum 30. Juni 2013 von TEUR 40.838 setzt sich aus Kapitalrücklagen in Höhe von TEUR 541, den Gewinnrücklagen in Höhe von TEUR 142 sowie dem Bilanzgewinn in Höhe von TEUR 40.155 zusammen. Nach Abzug der ausschüttungsgesperrten Beträge verbleibt ein frei verfügbares Eigenkapital von TEUR 40.001.

Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

	30.06.2013 T€	30.06.2012 T€
Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern	4.988	5.827
Boni an Kunden	1.289	1.284
Marketing	405	450
Prozesskosten	368	423
Ausstehende Rechnungen	362	449
Übrige	593	573
	8.005	9.006

In den Verpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern sind im Wesentlichen Rückstellungen für Mitarbeiterboni und nicht genommenen Urlaub enthalten.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen beinhalten in Höhe von TEUR 5.480 (Vorjahr: TEUR 3.253) Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die gesamten Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält im Wesentlichen in Rechnung gestellte aber noch nicht als Umsatz realisierte Erlöse aus Vermittlungen im Permanentgeschäft für das Folgejahr in Höhe von TEUR 2.662 (Vorjahr: TEUR 1.544).

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen der Gesellschaft betreffen Miet- und Leasingverpflichtungen.

Laufzeit	30.06.2013 T€	30.06.2012 T€
Bis zu 1 Jahr	7.200	1.110
Zwischen 1 und 5 Jahren	15.276	11.289
Mehr als 5 Jahre	4.300	14.976

4. ANGABEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse, gegliedert nach Inland und Ausland, stellen sich wie folgt dar:

	1.7.2012 – 30.6.2013 T€	1.7.2011 – 30.6.2012 T€
Inland	963.147	776.680
Ausland	15.605	12.174
	978.752	788.854

Die Umsatzerlöse, gegliedert nach Geschäftsbereichen, stellen sich wie folgt dar:

	1.7.2012 – 30.6.2013 T€	1.7.2011 – 30.6.2012 T€
Contracting	676.123	625.558
Permanent Placements	19.400	16.783
Managed Service Providing	285.754	148.181
Erlösschmälerungen	-2.525	-1.668
	978.752	788.854

Die Gesellschaft war im abgelaufenen Geschäftsjahr im Wesentlichen nur in einem Geschäftsbereich tätig, und zwar in der zeitweisen oder permanenten Vermittlung von Fachkräften an die Kunden der Gesellschaft. Wegen der Umstellung des Umsatzausweises beim Managed Service Providing auf die Bruttomethode verweisen wir auf den Abschnitt "1. Allgemeine Angaben".

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten:

	1.7.2012 – 30.6.2013 T€	1.7.2011 – 30.6.2012 T€
Erträge aus der Belastung von erbrachten Dienstleistungen an Konzernunternehmen	7.272	6.221
Verrechnung Sonstige Sachbezüge (Kfz Gestellung)	1.191	935
Periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Einzelwertberichtigungen	193	96
Periodenfremde Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen	124	8
Übrige Erträge	244	248
	9.024	7.500

Materialaufwand

Bei dem Materialaufwand (Aufwendungen für bezogene Leistungen) handelt es sich um Aufwendungen für die vermittelten Fachkräfte.

Personalaufwand

Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

	1.7.2012 – 30.6.2013 T€	1.7.2011 – 30.6.2012 T€
Gehälter	57.868	51.668
Soziale Abgaben	9.549	8.224
Aufwendungen für Altersversorgung	2	3
	67.419	59.896

Unter Zugrundelegung der Berechnungsmethode nach § 267 Absatz 5 HGB wurden durchschnittlich 1.164 Angestellte und 4 Vorstände beschäftigt (Vorjahr 1.009 Angestellte und 4 Vorstände). Zum Jahresende waren 1.201 Angestellte und 4 Vorstände beschäftigt (Vorjahr 1.043 Angestellte und 4 Vorstände).

Abschreibungen

Die Abschreibungen des Geschäftsjahres sind im Anlagenspiegel dargestellt.

Erträge aus Beteiligungen

Die Erträge aus Beteiligungen betreffen in voller Höhe das verbundene Unternehmen Hays (Schweiz) AG.

Finanzergebnis

Das Finanzergebnis gliedert sich wie folgt:

	1.7.2012– 30.6.2013 T€		1.7.2011– 30.6.2012 T€
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge		105		120
- davon aus verbundenen Unternehmen	66		116
Zinsen und ähnliche Aufwendungen		224		45
- davon an verbundene Unternehmen	36		35
		-119		77

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag setzen sich wie folgt zusammen:

	1.7.2012 – 30.6.2013 T€	1.7.2011 – 30.6.2012 T€
Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag	9.486	8.530
Gewerbesteuer	9.450	8.445
Latente Steuern gem. § 274 HGB	-352	-224
	18.584	16.751

Abschlussprüferhonorar

Das Gesamthonorar für unseren Abschlussprüfer im Geschäftsjahr 2012/2013 beträgt TEUR 100. Hiervon entfallen TEUR 67 auf die Prüfung des Jahresabschlusses zum 30.06.2013, TEUR 12 auf steuerliche Beratungsleistungen sowie TEUR 21 für sonstige Leistungen.

5. ERGÄNZENDE ANGABEN

Mitglieder des Aufsichtsrats und des Vorstands

Aufsichtsräte der Gesellschaft sind:

· Herr Alistair Cox, London (UK), Vorsitzender, (Chief Executive Officer bei Hays PLC, London)

· Herr Martin Abell, London (UK), (Finance Director Continental Europe and Rest of World bei Hays PLC, London)

· Herr Nicholas Cox, London (UK), (Managing Director Continental Europa and Rest of World bei Hays PLC, London)

Die Aufsichtsratsmitglieder haben keine Vergütung für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr erhalten.

Vorstände der Gesellschaft sind:

· Herr Dipl.-Kaufmann Klaus Breitschopf, Bad Rappenau, (Vorstandsvorsitzender), CEO (Chief Executive Officer)

· Herr Dipl.-Volkswirt Tom Schoenrock, Bensheim, CFO (Chief Financial Officer), bis 30. September 2012

· Herr Dipl.-Kaufmann Oliver Starzonek, Ehningen, CFO (Chief Financial Officer), ab 1. November 2012

· Herr Dipl.-Kaufmann Dirk Hahn, Mannheim, COO (Chief Operating Officer)

· Herr Dipl.-Wirtschaftsingenieur Christoph Niewerth, Mannheim, COO (Chief Operating Officer)

Konzernabschluss

Das Mutterunternehmen der Hays AG, Mannheim, ist die Hays International Holdings Limited, London (UK), die alle Anteile an der Gesellschaft hält.

Der Jahresabschluss der Hays AG wird in den Weltabschluss der Hays PLC., London, Großbritannien, einbezogen, welche für den größten Kreis von Unternehmen einen Konzernabschluss aufstellt, der im Companies House für England und Wales in Cardiff, Großbritannien, unter der Nummer 2150 950 registriert ist. Der Weltabschluss der Hays PLC. einschließlich des Bestätigungsvermerks wird in die deutsche Sprache übersetzt und soll beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers zur Offenlegung eingereicht werden.

Der Weltabschluss der Hays PLC. wird unter Anwendung der International Financial Reporting Standards wie sie von der Europäischen Union verabschiedet worden sind (IFRS) erstellt. Zwischen den IFRS und deutschen Rechnungslegungsvorschriften bestehen Unterschiede insbesondere hinsichtlich der Geschäfts- und Firmenwerte, die nach IFRS nicht planmäßig abgeschrieben werden, sondern jährlich im Rahmen eines sogenannten Impairment-Test auf Wertberichtigungsbedarf untersucht und gegebenenfalls abgeschrieben werden. Außerdem sind nach IFRS aktive latente Steuern auf Verlustvorträge und temporäre Differenzen zu bilden. Nach HGB besteht jedoch ein Wahlrecht hinsichtlich der Bilanzierung eines Überhangs an aktiven latenten Steuern.

Die Hays AG macht nach § 291 HGB von der Möglichkeit Gebrauch, keinen eigenen Konzernabschluss aufzustellen.

Mannheim, 13. September 2013

Der Vorstand

Klaus Breitschopf

Vorstandsvorsitzender

Dirk Hahn

Oliver Starzonek

Christoph Niewerth

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2012/13

Hays AG, Mannheim

	Anschaffungskosten
	Stand am 1.7.2012 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand am 30.6.2013 EUR
---	---	---	---	---
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software	4.151.325,41	934.458,12	76.093,65	5.009.689,88
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	412.879,92	42.371,34	0,00	455.251,26
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	6.111.529,81	1.339.952,42	439.134,03	7.012.348,20
	6.524.409,73	1.382.323,76	439.134,03	7.467.599,46
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	83.994,59	0,00	0,00	83.994,59
	10.759.729,73	2.316.781,88	515.227,68	12.561.283,93

	kumulierte Abschreibungen
	Stand am 1.7.2012 EUR	Zugänge EUR	Abgänge EUR	Stand am 30.6.2013 EUR
---	---	---	---	---
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software	3.058.091,39	905.198,12	76.093,65	3.887.195,86
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	330.120,92	39.859,34	0,00	369.980,26
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.898.676,34	1.326.538,01	419.378,16	4.805.836,19
	4.228.797,26	1.366.397,35	419.378,16	5.175.816,45
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	21.318,31	0,00	0,00	21.318,31
	7.308.206,96	2.271.595,47	495.471,81	9.084.330,62

	Buchwerte
	Stand am 30.6.2013 EUR	Vorjahr EUR
---	---	---
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Entgeltlich erworbene Software	1.122.494,02	1.093.234,02
II. Sachanlagen
1. Bauten auf fremden Grundstücken	85.271,00	82.759,00
2. Betriebs- und Geschäftsausstattung	2.206.512,01	2.212.853,47
	2.291.783,01	2.295.612,47
III. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen	62.676,28	62.676,28
	3.476.953,31	3.451.522,77

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Hays AG, Mannheim

Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Hays AG, Mannheim, für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2012 bis 30. Juni 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens‑, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat mit Ausnahme der folgenden Einschränkung zu keinen Einwendungen geführt:

Entgegen § 285 Nr. 9a) HGB wurden im Anhang die Gesamtbezüge des Vorstands nicht angegeben.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Hays AG, Mannheim, mit der genannten Einschränkung den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens‑, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit einem den gesetzlichen Vorschriften entsprechenden Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Frankfurt am Main, 13. September 2013

**Deloitte & Touche GmbH

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft**

Kreuzburg, Wirtschaftsprüfer

Funke, Wirtschaftsprüfer

Hays AG, Mannheim

Bericht des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2012/2013 --- Zusammenarbeit von Vorstand und Aufsichtsrat	Report of the supervisory board for the fiscal year 2012/2013 --- Collaboration of the board of directors and the supervisory board
Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr 2012/2013, beginnend am 01.07.2012 und endend am 30.06.2013, regelmäßig vom Vorstand über den Geschäftsverlauf und die Lage der Hays AG sowie ihrer Tochtergesellschaft und der Schwestergesellschaften Hays Temp GmbH, Hays Finance GmbH, Hays Österreich GmbH einschließlich der Risikolage sowie die Umsetzung und Weiterentwicklung der Unternehmensstrategie unterrichten lassen. Er hat die Geschäftsführung des Vorstandes während des Geschäftsjahres kontinuierlich überwacht. Zu diesem Zweck hat ihn der Vorstand in den Aufsichtsratssitzungen und darüber hinaus durch schriftliche und mündliche Berichte über die Geschäftspolitik, die Unternehmensplanung, etwaige Abweichungen im Geschäftsverlauf sowie die wirtschaftliche Lage und Entwicklung der Hays AG, ihrer Tochtergesellschaft und der oben genannten Schwestergesellschaften detailliert informiert. Außerdem ließ sich der Vorsitzende des Aufsichtsrats durch zusätzliche Gespräche mit dem Vorsitzenden des Vorstands regelmäßig über die aktuelle Entwicklung der Geschäftslage, wesentliche Fragen der Geschäftspolitik und wesentliche Geschäftsvorfälle berichten.	In the business year 2012/2013, beginning on 01.07.2012 and ending on 30.06.2013, the supervisory board was regularly informed by the board of directors about the commercial course and the position of the Hays AG as well as the subsidiary and affiliated companies Hays Temp GmbH, Hays Finance GmbH, Hays Österreich GmbH including the risk position as well as the conversion and advancement of the company strategy. The supervisory board has continuously supervised the management of the board of directors during the business year. For this purpose the board of directors has informed the supervisory board by every supervisory board meeting and, in addition, by written and verbal reports on the business policy, the enterprise planning, any divergences in the commercial course as well as the economic position and development of the Hays AG, its subsidiary and affiliated companies mentioned above in detail. In addition, the chairman of the supervisory board was reported by additional conversations with the chairman of the board of directors regularly about the topical development of the state of business, essential questions of the business policy and essential commercial incidents.

Sitzungen und Beschlüsse des Aufsichtsrats Im Geschäftsjahr 2012/2013 fanden mehrere Management Meetings in Mannheim am Sitz der Gesellschaft statt. In diesen Sitzungen wurden - neben der oben erwähnten Unterrichtung und Information durch den Vorstand - Diskussionen und Fragen zur Entwicklung der Unternehmen geführt bzw. gestellt, und schließlich zu einzelnen Vorschlägen, Geschäften und Maßnahmen des Vorstands die nach Gesetz, Satzung oder Geschäftsordnung erforderlichen Beschlüsse gefasst bzw. Zustimmungen oder Genehmigungen erteilt.	Meetings and resolutions of the supervisory board Management meetings in the business year 2012/2013 took place in Mannheim at the seat of the company. Besides the information by the board of directors mentioned above several discussions and questions of the development of the company were held and asked in these meetings and, in the end, the approvals to necessary resolutions for single suggestions, businesses and actions of the board of directors according to the law, statute or agenda were given.
An wesentlichen Beschlüssen des Aufsichtsrates im Geschäftsjahr 2012/2013 sind zu erwähnen: · Feststellung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr 2011/2012 nach HGB, · Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2011/2012, · Vorschlag an die Hauptversammlung zur Verwendung des Bilanzgewinns für das Geschäftsjahr 2011/2012, · Wahl und Bestellung von Deloitte zum Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2012/2013, · Verabschiedung der einzelnen Beschlussvorschläge für die ordentliche Hauptversammlung am 21. November 2012 · Verabschiedung des Berichts des Aufsichtsrates an die Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2011/2012, · Genehmigung einer Prokura für eine Führungskraft der Hays AG, · Zustimmung zur Aufhebung des Anstellungsvertrages sowie zur Abberufung von Tom Schoenrock aus dem Vorstand zum 30. September 2012 · Verlängerung des Geschäftsführervertrages von Markus Ley bis zum 31. Dezember 2015, · Bestellung von Herrn Oliver Starzonek als Mitglied des Vorstands der Hays AG ab dem 07. November 2012, · Genehmigung der Vorstandsvergütung für das Geschäftsjahr 2012/2013 für die Herren Klaus Breitschopf, Dirk Hahn, Christoph Niewerth, Tom Schoenrock und Oliver Starzonek.	In essential resolutions of the supervisory board in the fiscal year 2012/2013 are to be mentioned: · approval of the annual accounts for the business year 2011/2012 according to HGB, · discharge of the board of directors for the business year 2011/2012, · suggestion to the general meeting for the use of the balance profit for the business year 2011/2012, · nomination of Deloitte as annual auditor for the business year 2012/2013, · approval of the single proposals for resolutions for the annual general meeting on 21st November 2012, · enacting of the report of the supervisory board to the annual general meeting for the business year 2011/2012, · approval of a proxy (Prokura) for an executive of the Hays AG, · supervisory board accepted the annulment of the service agreement and the recall of Tom Schoenrock as a member of the board of directors with effect from 30th September 2012, · prolongation of the service agreement of Markus Ley until 31st December 2015. · Appointment of Oliver Starzonek as a member of the management board of Hays AG beginning 7th November 2012 · approval of the compensation of the board of directors for the business year 2012/2013 for Klaus Breitschopf, Dirk Hahn, Christoph Niewerth, Tom Schoenrock and Oliver Starzonek.
Jahresabschluss und Lagebericht Geschäftsjahr 2012/2013 Der Jahresabschluss nach HGB sowie der Lagebericht der Hays AG für das Geschäftsjahr 2012/2013 sind von dem durch die Hauptversammlung gewählten und danach vom Aufsichtsrat beauftragten Abschlussprüfer Deloitte & Touche GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft worden. Die Prüfung führte im Ergebnis zu einem eingeschränkten Bestätigungsvermerk:	Annual accounts and financial report of the business year 2012/2013 The annual accounts according to HGB as well as the financial report of the Hays AG for the business year 2012/2013 have been checked by the annual auditors Deloitte & Touche GmbH accountancy firm, elected by the general meeting and appointed by the supervisory board afterwards. The audit caused a restricted auditor’s report:
"Die Gesellschaft hat die nach § 285 Satz 1 Nr. 9 lit. a) HGB geforderte Angabe der Summe der Gesamtbezüge des Vorstands im Anhang nicht gemacht, obwohl vom Betrag der Gesamtbezüge nicht auf Bezüge einzelner Mitglieder des Vorstands geschlossen werden kann."	"The company hasn’t done the required declaration of the sum of all earnings of the board of directors according to § 285 clause 1 No. 9 lit. a) HGB in the appendix, although it cannot be inferred by the amount of all earnings in relation to the earnings of a single members of the board of directors."
Der Jahresabschluss, der Lagebericht, die dazu erstellten Prüfungsberichte des Abschlussprüfers sowie der Vorschlag des Vorstands zur Verwendung des Bilanzgewinns wurden jedem Aufsichtsratsmitglied vorab zur Verfügung gestellt. Vertreter des Abschlussprüfers nahmen an der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats am 01. Oktober 2013 teil, berichteten über die wesentlichen Ergebnisse ihrer Prüfung sowie festgestellte Risiken, erläuterten ihre Prüfungsberichte und beantworteten die Fragen der Aufsichtsräte.	The annual accounts, the financial report, the auditor’s report of the annual auditor as well as the suggestion of the board of directors for the use of the balance profit were made available to every supervisory board member in advance. Representatives of the accountancy firm took part in the accounts review meeting of the supervisory board on 01st October 2013 and reported about the essential results of their audit as well as ascertained risks, explained their auditor’s reports and answered the questions of the supervisory board.
Der Aufsichtsrat hat gemäß § 171 AktG den Jahresabschluss, den Lagebericht sowie den Vorschlag des Vorstands über die Verwendung des Bilanzgewinns geprüft. Er hat sich dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer angeschlossen und als Ergebnis seiner eigenen Prüfung festgestellt, dass keine weiteren Einwendungen zu erheben sind. Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss der Hays AG für das Geschäftsjahr 2012/2013 in seiner Sitzung vom 01.Oktober 2013 gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Der Aufsichtsrat hat sich des Weiteren dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands angeschlossen.	The supervisory board has reviewed the annual accounts, the financial report as well as the suggestion of the board of directors about the use of the balance profit according to § 171 AktG. The supervisory board has subscribed to the result of the audit by the annual auditors and has ascertained that no other objections are to be raised. The supervisory board has approved the annual accounts prepared by the board of directors for the business year 2012/2013 by its meeting of 01st October 2013. The annual accounts are ascertained with it. The supervisory board has subscribed to the proposal of the board of directors on the allocation of the non-appropriated profits.
Abhängigkeitsbericht Der vom Vorstand gemäß § 312 AktG erstellte Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen ("Abhängigkeitsbericht") wurde ebenfalls vom Abschlussprüfer geprüft und mit folgendem Vermerk versehen:	Dependence report The report about the relations with affiliated companies ("dependence report") compiled by the board of directors according to § 312 AktG was also proved by the annual auditors and was applied with the following notation:
„Nach unserer pflichtgemäßen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass 1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind, 2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war, 3. bei den im Bericht aufgeführten Maßnahmen keine Umstände für eine wesentlich andere Beurteilung als die durch den Vorstand sprechen.“ Der Aufsichtsrat hat das Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer zur Kenntnis genommen und stimmt diesem nach eigenständiger Prüfung des Abhängigkeitsberichts zu. Er hat gegen die im Bericht enthaltene Erklärung des Vorstands über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen keine Einwendungen. Besetzung von Aufsichtsrat Der Aufsichtsrat der Gesellschaft bestand zum 01.07.2012 aus den Herren Alistair Richard Cox (Vorsitzender), Nicholas Raymond Cox und Martin Abell.	“After our dutiful audit and judgement we confirm, that 1. the actual information of the report is correct, 2. the payments of the company for the legal acts in the report weren’t inadequate high and 3. there is nothing to be said against the judgement made by the board of directors concerning the actions mentioned in the report.” The supervisory board has taken note of the result of the audit of the annual auditors and agrees to this after independent control of the dependence report. The supervisory board has no objections to the statement of the board of directors contained in the report about the relations with affiliated companies. Composition of the supervisory board The supervisory board of the company consists to 1st July 2012 of Alistair Richard Cox (chairman), Nicholas Raymond Cox and Martin Abell.

Mannheim, 01. Oktober 2013

Alistair Cox, Aufsichtsratsvorsitzender /Chairman of the supervisory board