HAWESKO Holding AG — AGM Information 2012

Jun 18, 2012

Hauptversammlung, 18. Juni 2012

Alexander Margaritoff, Vorstandsvorsitzender

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2011

• BIP Deutschland +3,0 %
• Realer privater Konsum +1,5 %
• Weinkonsum wertmäßig +1,9 %

2011: Ein weiteres ausgezeichnetes Geschäftsjahr für Hawesko

+ 9 %
+ 32 %
+ 6 %

• Wachstum in allen Geschäftssegmenten
• Das beste Ergebnis der Firmengeschichte: EBIT € 26,7 Mio.

Ulrich Zimmermann, Finanzvorstand

2011: Highlights

• Schwung aus 2010 hielt bis weit in 2011 hinein an
• Großhandel erholte sich weiter
• Jacques': Wieder flächenbereinigte Umsatzzuwächse, acht neue Standorte
• Versandhandel profitierte von neuen Kunden und von den Aktivitäten auf dem schwedischen Markt
• Gute Marktposition und solide finanzielle Basis

Hawesko-Konzernumsatz

Großhandel wuchs am Stärksten: Hohe Nachfrage nach Bordeauxweinen, Gute Konsumstimmung in Deutschland

• Stationärer Weinfacheinzelhandel: Neukundenakquise auf hohem Niveau, mehr Neueröffnungen
• Versandhandel: Aufbau Schweden, Ausbau Onlinegeschäft, weiterhin hohe Neukundengewinnung

Entwicklung wichtiger Aufwandsposten

Aufwand in % vom Umsatz	2010	2011	Personalaufwandsquote reduzierte sich leicht trotz mehr Mitarbeiter/innen
Personalkosten	9,9 %	9,8 %	Höherer Werbeaufwand durch: Markteintritt Schweden, hohe Neukundenakquise in Deutschland
Werbekosten	8,2 %	8,3 %	Versandkostenquote hauptsächlich durch Aktivitäten in Schweden höher
Versandkosten	3,4 %	3,7 %

15 17 19 21 23 25 27 29 2010 2011 € 25,7 Mio. 6,8 % vom Umsatz Positive Effekte aus Umsatzausweitungen Höhere Aufwendungen für Markteintritt Schweden und Kundenakquise Deshalb: Leichter Rückgang der EBIT-Marge € 26,7 Mio. 6,5 % vom Umsatz in Mio. €

Konzern-EBIT

Facheinzelhandel (Jacques' Wein-Depot)

• Umsatzsteigerung um 5,4 % (flächenbereinigt +3,9 %)
• Standortanzahl: 282 (Vorjahr: 274); 8 Neueröffnungen, 4 Verlegungen
• Kundenakquise und Kundenbindungsmaßnahmen sehr erfolgreich
• Überproportionale EBIT-Steigerung durch bessere Handelsmarge

Großhandel 161,8 181,0 2010 2011 9,2 2011 9,5 2010 EBIT IN MIO. € UMSATZ IN MIO. €

• Umsatzsteigerung um 11,9 %
• Besonders stark gewachsen: Bordeauxweine über Château Classic vor allem im ersten Halbjahr 2011
• Sonderaktionen der Wein-Wolf-Gruppe zum 30-jährigen Jubiläum
• EBIT-Marge beeinflusst von den Jubiläumsaktionen sowie von der Anpassung von Strukturen im Deutschlandgeschäft

Versandhandel

• Segmentumsatz +8,1 %
• Höhere Anzahl aktiver Kunden und Aufträge
• 130.000 Neukunden
• Online-Umsatz-Anteil von 20 % auf 25 % gesteigert
• EBIT durch Umsatzzunahme und bessere Handelsmarge erhöht – trotz Anlaufverluste für Schweden

Konzernjahresüberschuss

• Vorjahr: Gewinn von € 3,3 Mio. durch Veräußerung der Beteiligung an Majestic PLC enthalten
• Bereinigt um diesen Betrag lag der Konzernjahresüberschuss im Vorjahr bei € 16,7 Mio. bzw. € 1,88 pro Aktie
• Konzernjahresüberschuss 2011: € 17,9 Mio. bzw. € 1,99 pro Aktie, +6 % vergleichbar

Konzernbilanz

2010 2011 Kurzfristige Langfristige AKTIVA € 217,1 Mio. € 201,8 Mio.

18. Juni 2012 14

Cashflow und Investitionen

18. Juni 2012 15

Kontinuierlich attraktive Dividendenpolitik

^18. Juni 2012 16

Finanzieller Ausblick

Gute Konjunkturlage in Deutschland, weltweite Nachfrageschwäche für ältere Bordeauxjahrgänge

Ausblick 2012:

• Umsatzplus und EBIT-Steigerung klar im zweistelligen Prozentbereich
• Finanzaufwand steigt auf ca. € 1 Mio. infolge Wein-&-Vinos-Erwerb
• Demnach Steigerung Konzernjahresüberschuss im einstelligen Prozentbereich
• Free-Cashflow € 7 Mio. bis € 8 Mio. (nach Mehrheitserwerb Wein & Vinos)
• Für 2013 sollte eine weitere Steigerung des Umsatzes, des EBIT und des Konzernjahresüberschusses realistisch sein; Free-Cashflow mehr als € 20 Mio.

Alexander Margaritoff, Vorstandsvorsitzender

Entwicklungen im Weinmarkt

Weg von Bier & Spirituosen, hin zum Wein

Wein

• Trend geht in Richtung immer besser und hochwertiger
• Ausdruck von Kultur, Lebensart und Geselligkeit
• Auch in Schwellenländern immer populärer
• Deutschland folgt diesem Trend

Hawesko schlägt 2011 erneut den deutschen Weinmarkt

HAWESKO-INLANDSUMSATZENTWICKLUNG

• Langfristige Trends geben dem Hawesko-Konzern Rückenwind
• Marktanteile zum 12. Mal in Folge hinzugewonnen
• Langfristige Firmenstrategie zahlt sich aus:
• Bestmöglichen Service für den Kunden
• Qualitativ beste Weine zu fairen Preisen
• Stetiges Investieren in neue Vertriebskanäle, neue Marketingkonzepte und neue Kunden

Highlights der Hawesko-Geschäftssegmente 2011

Stationärer Facheinzelhandel:

• 97.000 Kunden neu hinzugewonnen
• 8 neue Geschäfte eröffnet
• Markenbild erneuert: REBRAND 100 Global Award

Highlights der Hawesko-Geschäftssegmente 2011

Großhandel:

• Immer tiefere Durchdringung des Marktes
• Teilweise Umstellung des Vertriebs
• 30-jähriges Firmenjubiläum Wein Wolf

Highlights der Hawesko-Geschäftssegmente 2011

Versandhandel

• 130.000 Kunden neu akquiriert
• E-Commerce forciert

Neupositionierung Carl Tesdorpf – Weinhandel zu Lübeck erfolgreich fortgeführt

Geschäftsentwicklung Schweden (The Wine Company)

• Endverbraucher-Markt über das Internet und den klassischen Versandhandel bedient:
• 21.000 neue Kunden in 2011 gewonnen
• Umsatz von € 4,8 Mio. 2011 erwirtschaftet
• Langfristiges Ziel: Bis zu 2 % des schwedischen Marktes abdecken

2012 und danach

• Solides Fundament für Wachstum im Inland
• 2012 sind erneut Bestmarken in Umsatz und Ertrag möglich
• Das Internet verändert sehr viel, Hawesko nimmt die Herausforderung an:
• Jacques' launcht neue Website und mobiles Angebot
• Großhandel investiert stark in moderne IT-Infrastruktur
• Versandhandel testet neue Konzepte und neue Social-Media-Angebote
• Mehrheitserwerb an Wein & Vinos verstärkt Marktstellung im E-Commerce

2012 und danach

• Guter Auftakt bisher in 2012
• Umsatzplus (Januar‒Mai) 12 %
• Anstieg des operativen Ertrags im zweistelligen Prozentbereich
• Geschäftszahlen im Rahmen unserer Erwartung

Prognose bekräftigt

Zuversichtlich für die künftige Entwicklung

Danke für Ihre Aufmerksamkeit!

Hauptversammlung, 18. Juni 2012