HAWESKO Holding AG — AGM Information 2011

Jun 30, 2011

Herzlich willkommen!

Hauptversammlung 20. Juni 2011

Alexander Margaritoff, Vorstandsvorsitzender

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2010

• BIP Deutschland +3,6 %
• Realer privater Konsum verharrte praktisch auf Vorjahresniveau
• Weinkonsum verringerte sich

Hawesko schlägt 2010 erneut den deutschen Weinmarkt

Hawesko-Inlandsumsatzentwicklung vs. Deutschem Weinmarkt

• Deutscher Weinmarkt –2,9 %
• Hawesko-Inlandsumsatz +6,1 %
• Gesamtkonzern inkl. Ausland +11,6 %
• Planwerte übertroffen, bestes Ergebnis der Firmengeschichte

Ulrich Zimmermann, Finanzvorstand

2010: Ein erfolgreiches Jahr für den Hawesko-Konzern

• Ursprüngliche Planung sah vor: 2010 noch schwierig, Verbesserung erst 2011
• Sukzessive Belebung der Konjunktur, kräftiger Aufschwung des Bordeauxweinmarkts bereits 2010
• Großhandel erholte sich besonders kräftig

Hawesko-Konzernumsatz

• Inlandsumsatz +6,1 %
• Auslandsumsatz stieg deutlich kräftiger an
• Gewichtung der Umsätze verlagerte sich zugunsten des Großhandels

Entwicklung wichtiger Aufwandsposten

Aufwand in % vom Umsatz	2009	2010
Personalkosten	9,9 %	9,9 %
Werbekosten	8,2 %	8,2 %
Sonstige betriebliche
Erträge und
Aufwendungen
(Saldo)	16,2 %	14,8 %

• Personalaufwandsquote blieb unverändert
• Werbeaufwandsquote ebenfalls, trotz höherer Kundenakquise
• Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen gingen insgesamt als Anteil des Umsatzes zurück

Konzern-EBIT: € 25,7 Mio. in 2010

• Langfristige Zielrendite (7 %) wurde mit 6,8 % nur leicht unterschritten
• Umsatzausweitungen im Groß- und Versandhandel wirkten sich positiv aus
• Marketingaufwendungen aufrechterhalten, insbesondere für Kundenakquise

Facheinzelhandel (Jacques' Wein-Depot)

• Umsatzsteigerung um 1,5 % (flächenbereinigt +1,3 %)
• Standortanzahl: 274 (Vorjahr: 272); 4 Neueröffnungen, 5 Verlegungen, Standortnetz wurde weiter optimiert
• Höhere Aufwendungen für Kundenakquise und -reaktivierung

Großhandel/Distribution

• Segmentumsatz +26,4 %
• Sehr starke Erholung bei Bordeaux-Tochter Château Classic
• Schweizerische Globalwine AG ein volles Geschäftsjahr konsolidiert (Erwerb zum 1.7.2009)

• Umsatzsteigerung und bessere Deckung von Fixkosten führten zu EBIT-Anstieg

• Segmentumsatz +3,9 %

• Noch höhere Neukundenakquise und bessere Responsequoten
• EBIT reduzierte sich durch Kosten des Pilotprojekts Schweden

Konzernjahresüberschuss Konzern-EBT und -jahresüberschuss ohne Anteile nicht beherrschender Gesellschafter (Mio. €) 2009 2010 EBT Konzernjahresüberschuss 19,8 13,1 27,5 20,0

Finanzergebnis positiv durch den Gewinn aus der Veräußerung der Beteiligung an Majestic Wine PLC: € 1,8 Mio. (Vorjahr: € –2,6 Mio.)

Steueraufwandsquote: 26,3 % (Vorjahr: 33,5 %)

Gewinn pro Aktie: € 2,24 (Vorjahr: € 1,48)

Erneut verbesserte Finanzierungs- und Liquiditätssituation

• Anstieg der Liquiditätsreserven um € 11,7 Mio. bzw. 90 %
• Free-Cashflow: € 23,8 Mio. (Vorjahr: € 20,8 Mio.)

Konzernbilanz

Cashflow und Investitionen

Finanzieller Ausblick

• Konjunkturlage weiterhin freundlich, dynamischer Bordeauxweinmarkt
• Ausblick 2011
• Umsatzanstieg im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich – aktuell erscheint eine Steigerung am oberen Ende wahrscheinlicher
• EBIT auf dem hohen 2010er Niveau (€ 24–26 Mio.), trotz Vorlaufkosten (Versandhandel Schweden) und Aufbaukosten (Großhandel)
• Wegfall 2010er Finanzertrags, deshalb Konzernjahresüberschuss unterhalb 2010
• Free-Cashflow weiterhin auf hohem Niveau, ca. € 15 Mio.
• 2012: Umsatz-, Ertrag- und Cashflowsteigerung

Alexander Margaritoff, Vorstandsvorsitzender

Premiumbereich des Weinmarkts wieder gewachsen

• GfK: Weinmarkt insgesamt –2,9 %
• Positiver Trend 2010 bei Champagnern, Bordeaux
• Demografische und sozialogische Entwicklungen unterstützen langfristigen Wachstumstrend im Premiumbereich
• Hawesko profitiert von diesen Entwicklungen

Jacques' baut Marktposition aus

• Dialogsmöglichkeiten mit Kunden verbessert: Online-Auftritt, Terminals in jedem Depot
• Markenbild optimiert
• Vier neue Depots eröffnet, fünf Verlegungen an neue Standorte, weitere Anpassungen an die Kundenstruktur
• 92.000 neue Kunden (aktive Käufer = 637.000)

274 Jacques'-Standorte in Deutschland und Österreich

Großhandel

• Vertreternetzwerk optimiert und verstärkt
• Neue Weinexklusivitäten (z.B. Mondavi, Hardys, Marco Felluga) erfolgreich am Markt etabliert
• Wiederbelebung in Gastronomie und Handel, Aufschwung im Bordeaux kommt uns zugute

Versandhandel

• Weitere 120.000 Erstkunden in 2010 (aktive Kunden = 420.000)
• Marketing-Kooperationen mit namhaften Firmen, z.B. Lufthansa »Miles & More«
• Internetumsatz um 24 % gesteigert

Wachstumsstrategie

• In Deutschland: durchschnittlich 4–5 % p.a. möglich auf ca. € 500 Mio. in 8 bis 10 Jahren
• Auslandsexpansion rückt zunehmend in den Mittelpunkt: Größere Wachstumschancen
• Stärken im Inland bieten solide Plattform für Auslandsexpansion
• Bereits erste Erfahrungen im Ausland stimmen positiv

Erstes Quartal 2011: Guter Auftakt

Q1-Konzern-EBIT in Mio. €

• Q1-Umsatz: +15 % ggü Vorjahr (+5 % Inland, Verdoppelung Ausland)
• Q1-EBIT: +16 % ggü dem Vorjahr
• Alle drei Vertriebskanäle arbeiten profitabel
• Stimmt positiv für Entwicklung in 2011
• 2012: Weiterer Aufwärtsschub durch 2009er Bordeauxjahrgang

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Hauptversammlung 20. Juni 2011