Havsfrun Investment

Net Asset Value • Feb 18, 2020

Pressmeddelande 18 februari 2020 för offentliggörande kl 16.30

Substansvärderapport per 31 januari 2020

Substansvärdet per aktie minskade med 0,7 % under januari

Beräknat substansvärde 31 januari 2020 uppgick till 190,1 MKR (dec 2019: 191,5), motsvarande 15,70 kr per aktie (15,82)

			Avkastning & riskmått: januari 1995 - januari 2020
	substans-värde per aktie	Havsfruns Havsfruns B-aktie	HFRI Fund of Fund Composite Index	MSCI AC World Index	Obligationsindex, Sverige	Penningmarknadsi ndex, Sverige	Blandportfölj (MSCI World / Obl.index)
Avkastning januari	-0,7%	9,0%	0,5%	-1,2%	1,1%	0,0%	-0,1%
Avkastning 2020	-0,7%	9,0%	0,5%	-1,2%	1,1%	0,0%	-0,1%
Avkastning 6 månader	-0,9%	-2,9%	-1,0%	2,0%	2,0%	-0,2%	2,2%
Avkastning 12 månader	-2,4%	1,1%	0,9%	10,4%	4,8%	-0,6%	7,9%
Effektiv årsavkastning 3 år	-2,4%	2,9%	1,2%	9,5%	1,3%	-0,7%	5,5%
Effektiv årsavkastning 5 år	-1,0%	3,7%	0,6%	6,0%	2,2%	-0,6%	4,3%
Effektiv årsavkastning 1995	6,6%	11,2%	4,9%	7,5%	5,8%	2,4%	7,0%
Standardavvikelse, %	20,0%	22,6%	5,4%	14,9%	4,1%	0,7%	7,3%
Sharpe kvot	0,2	0,4	0,5	0,3	0,8	0,0	0,6
Antal positiva månader, %	51%	52%	67%	64%	65%	79%	68%
Bästa månad	91,2%	53,4%	6,7%	11,9%	3,9%	0,7%	5,4%
Sämsta månad	-12,3%	-23,6%	-7,6%	-19,6%	-2,9%	-0,1%	-8,4%
* återinvesterad utdelning

									Avkastning: januari 1995 - januari 2020
År	Jan	Feb	Mar	Apr	Maj	Jun	Jul	Aug	Sep	Okt	Nov	Dec	Havsfruns substans värde per aktie	Havsfruns B-aktie	HFRI Fund of Fund Composite Index	MSCI AC World Index	Obligations index, Sverige	Penningma rknadsinde x, Sverige	Blandportf ölj (MSCI World / Obl.index)
2020	-0,7%												-0,7%	9,0%	0,5%	-1,2%	1,1%	0,0%	-0,1%
2019	0,0%	0,2%	0,3%	1,1%	-1,3%	0,9%	0,2%	1,4%	-1,7%	-0,5%	0,0%	1,4%	2,0%	13,5%	5,8%	24,4%	2,4%	-0,5%	13,1%
2018	1,5%	-2,5%	-0,4%	0,0%	0,1%	-0,4%	-1,1%	0,7%	0,0%	-2,3%	-2,3%	-0,7%	-7,4%	-4,4%	-6,5%	-11,3%	1,7%	-0,8%	-4,7%
2017	-0,6%	0,6%	-0,3%	-0,4%	0,7%	-1,5%	0,7%	0,6%	-0,6%	1,2%	-1,0%	0,1%	-0,5%	4,4%	6,0%	22,6%	0,1%	-0,8%	10,8%
2016	-3,4%	-2,0%	0,3%	0,0%	0,6%	0,7%	1,9%	-0,4%	-0,4%	0,4%	-0,4%	0,6%	-2,1%	-6,7%	-0,6%	7,3%	4,1%	-0,7%	5,9%
2015	3,8%	2,6%	0,7%	-1,1%	1,4%	-2,4%	0,9%	-2,5%	-2,5%	-0,2%	1,2%	-1,0%	0,6%	16,2%	-0,7%	-2,3%	-0,2%	-0,3%	-1,0%
2014	-0,4%	1,4%	-1,6%	-1,0%	0,9%	0,7%	-0,6%	0,7%	1,8%	-1,2%	2,4%	1,9%	5,1%	26,9%	3,8%	5,1%	12,1%	0,5%	8,7%
2013	1,5%	0,7%	0,9%	0,8%	0,3%	-1,7%	1,0%	-0,5%	1,4%	1,1%	1,4%	1,5%	9,0%	28,9%	9,9%	24,6%	-3,3%	0,9%	9,9%
2012	1,6%	1,3%	-0,3%	0,1%	-1,2%	-1,5%	1,8%	0,7%	0,2%	-0,4%	0,5%	-0,2%	2,7%	14,5%	6,4%	18,6%	1,6%	1,2%	10,2%
2011	0,8%	0,0%	-0,2%	0,3%	-0,7%	-1,5%	-0,3%	-3,0%	-2,1%	0,0%	-1,8%		-2,2% -10,3%	-8,7%	-3,9%	-5,0%	13,3%	1,6%	4,3%
2010	-0,3%	-0,3%	1,5%	0,5%	-2,3%	-0,3%	0,8%	-0,5%	2,2%	0,3%	-0,6%	2,1%	3,0%	-1,8%	6,2%	13,8%	2,9%	0,3%	9,0%
2009	0,1%	1,2%	-1,3%	-1,1%	0,8%	1,5%	1,2%	-0,2%	1,1%	0,5%	0,0%	0,2%	4,1%	24,4%	11,9%	35,9%	-0,9%	0,4%	17,0%
2008	-5,2%	1,9%	-2,2%	2,0%	3,6%	-2,0%	-3,3%	-1,1%	-11,3%	-12,3%	-3,9%		-7,1% -35,0%	-41,1%	-19,8%	-40,7%	15,7%	4,3%	-15,9%
2007	1,3%	-0,5%	2,4%	2,0%	3,1%	0,7%	-2,0%	-2,1%	1,8%	2,6%	-3,0%	0,7%	6,9%	-13,3%	8,7%	10,6%	1,6%	3,4%	6,2%
2006	4,1%	0,9%	1,5%	1,7%	-4,1%	-1,7%	-1,0%	0,9%	0,7%	2,5%	2,2%	3,0%	11,0%	13,5%	7,5%	18,4%	0,9%	2,2%	9,4%
2005	-0,3%	1,1%	-0,4%	-0,7%	2,1%	2,0%	2,1%	0,5%	3,3%	-3,0%	3,3%	2,6%	13,2%	14,8%	5,8%	9,6%	5,4%	1,9%	7,6%
2004	0,5%	0,0%	0,2%	-1,7%	-1,5%	0,5%	0,0%	-0,5%	-1,3%	0,3%	1,5%	1,1%	-0,9%	4,8%	7,6%	16,6%	8,3%	2,6%	12,5%
2003	-0,9%	-1,8%	0,9%	0,2%	0,0%	-0,5%	1,4%	1,4%	91,2%	1,4%	-0,5%	0,7%	95,9%	154,1%	13,9%	37,3%	4,9%	3,5%	20,3%
2002	-2,1%	0,9%	0,4%	1,5%	-1,3%	-2,2%	0,9%	-0,9%	-1,4%	1,4%	1,4%	0,0%	-1,6%	6,2%	3,5%	-16,9%	9,0%	4,6%	-4,3%
2001	0,0%	3,2%	0,0%	2,2%	0,9%	-1,8%	0,5%	2,3%	1,3%	0,0%	0,0%	2,6%	11,7%	29,1%	3,2%	-15,6%	2,8%	4,3%	-6,4%
2000	1,9%	0,5%	0,5%	-2,4%	2,4%	0,9%	0,5%	0,9%	-0,9%	0,0%	0,9%	1,4%	6,7%	8,3%	1,5%	-16,1%	9,7%	4,3%	-3,8%
1999	-2,2%	-1,7%	4,0%	4,8%	2,1%	-0,5%	0,0%	-1,1%	-2,1%	1,1%	6,5%	6,6%	18,2%	27,5%	23,9%	24,2%	-2,4%	3,3%	10,3%
1998	0,0%	0,0%	0,0%	13,5%	0,0%	0,0%	0,0%	10,8%	0,0%	0,0%	0,0%	5,1%	32,1%	14,4%	-6,3%	20,4%	13,9%	4,9%	17,7%
1997	0,0%	0,0%	0,0%	4,1%	0,0%	0,0%	0,0%	2,4%	0,0%	0,0%	0,0%	11,0%	18,4%	11,5%	14,7%	13,5%	7,9%	4,1%	10,8%
1996	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	9,0%	12,0%	8,0%	15,0%	13,8%	18,6%	6,7%	16,2%
1995	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	13,7%	14,9%	10,8%	14,1%	22,6%	20,0%	8,6%	21,4%

Substansvärde och B-aktie				Årlig utdelning och ackumulerad utdelning			Utdelning per aktie och direktavkastning
	jan-20	dec-19	dec-19	25,0		400	2,00		12%
Totalt substansvärde, mkr	190,1	191,5	191,5
Substansvärde per aktie, kr	15,70	15,82	15,82			350			10%
Börsvärde, mkr	233,6	214,3	214,3	20,0		300	1,50
B-aktiens kurs, kr	19,30	17,70	17,70			Ackumulerad utdelning, mkr			8%
Substansrabatt per aktie, kr*	-3,60	-1,88	-1,88	15,0		250
Substansrabatt per aktie, %*	-22,9%	-11,9%	-11,9%	Årlig utdelning, mkr		200	Utdelning per aktie, kr 1,00		6%
*Rabatt (+), premie (-)				10,0
Investeringsportföljen						150			4%
	jan-20	dec-19	dec-19	5,0		100	0,50
Aktiv fondportfölj, mkr	146,4	143,5	143,5			50			2%
Avvecklingsportfölj, mkr	6,2	6,2	6,2
Övriga placeringar, mkr	0,0	0,0	0,0	0,0	1997 2000 2003 2006 2009 2012 2015 2018	0	0,00	1997 2000 2003 2006 2009 2012 2015 2018	0%
Investeringsportfölj, mkr	152,6	149,7	149,7
Investeringsgrad, %	80,3%	78,2%	78,2%		Årlig utdelning Ackumulerad utdelning			Utdelning per aktie (kr)	Direktavkastning (%)

Placeringar i utländsk valuta neutraliseras i normalfallet genom valutaterminer, vilket medför att substansutvecklingen inte påverkas i någon väsentlig omfattning av valutakursförändringar. För definitioner se www.havsfrun.se. Index redovisas av jämförelseskäl omräknat till SEK. För ytterligare information: Jonas Israelsson, VD, 08-50877700. Våra pressmeddelanden finns att hämta på www.havsfrun.se Av investeringsportföljen är 75,5 mkr bekräftade värden, 75,9 mkr är beräknade värden och 1,6 mkr är av bolaget uppskattade värden.

Havsfrun Investment AB (publ) | Strandvägen 1 | SE-114 51 Stockholm | Org.nr 556311-5939 | Styrelsens säte Stockholm | Tel +46 8 506 777 00 | www.havsfrun.se