Havsfrun Investment

Earnings Release • Jun 15, 2018

Pressmeddelande 15 juni 2018 för offentliggörande kl 15.15

Substansvärderapport per 31 maj 2018

Substansvärdet per aktie ökade med 0,1 % under maj

Beräknat substansvärde 31 maj 2018 uppgick till 219,0 MKR (apr 2018: 218,8), motsvarande 18,09 kr per aktie (18,07)

Avkastning & riskmått: januari 1995 - maj 2018
	Havsfruns substansvärde per aktie*	Havsfruns B aktie*	HFRI Fund of Funds Composite Index (Global)	MSCI AC World Index*	Obligationsindex (Sverige)	Penningmarknads index (Sverige)	Blandportfölj (MSCI AC World*/Obl.index)
Avkastning maj	0,1%	-5,0%	0,5%	-0,1%	1,3%	-0,1%	0,6%
Avkastning 2018	-1,4%	-3,0%	0,2%	-0,8%	2,0%	-0,3%	0,7%
Avkastning 6 månader	-1,4%	-4,0%	1,0%	0,6%	1,6%	-0,4%	1,2%
Avkastning 12 månader	-1,9%	-2,0%	3,6%	9,7%	1,7%	-0,7%	5,7%
Effektiv årsavkastning 3 år	-3,5%	-1,0%	0,4%	6,1%	1,4%	-0,7%	3,9%
Effektiv årsavkastning 5 år	1,2%	8,0%	2,6%	8,2%	3,2%	-0,2%	5,8%
Effektiv årsavkastning 1995	7,3%	11,1%	5,3%	7,2%	6,1%	2,6%	7,0%
Standardavvikelse, %	20,6%	23,2%	5,5%	15,0%	4,2%	0,7%	7,3%
Sharpe kvot	0,2	0,4	0,5	0,3	0,8	0,0	0,6
Antal positiva månader, %	51%	53%	68%	63%	66%	85%	68%
Bästa månad	91,2%	53,4%	6,6%	11,9%	3,9%	0,7%	5,3%
Sämsta månad	-12,3%	-23,6%	-7,6%	-19,7%	-2,9%	-0,1%	-8,5%
Största värdefall	-38,9%	-54,0%	-20,9%	-54,0%	-5,6%	-2,0%	-25,9%
* återinvesterad utdelning

	Avkastning: januari 1995 - maj 2018
År	1 Jan	2 Feb	3 Mar	4 Apr	5 Maj	6 Jun	7 Jul	8 Aug	9 Sep	10 Okt	11 Nov	12 Dec	Havsfruns substans värde per aktie*	Havsfruns B-aktie*	HFRI Fund of Fund Composite Index (Global)	MSCI AC World Index*	Obliga tions-index (Sverige)	Penning marknads index (Sverige)	Bland portfölj (MSCI AC World* /Obl.index)
2018	1,5%	-2,5%	-0,4%	0,0%	0,1%								-1,4%	-3,0%	0,2%	-0,8%	2,0%	-0,3%	0,7%
2017	-0,6%	0,6%	-0,3%	-0,4%	0,7%	-1,5%	0,7%	0,6%	-0,6%	1,2%	-1,0%	0,1%	-0,5%	4,4%	6,0%	22,0%	0,1%	-0,8%	10,6%
2016	-3,4%	-2,0%	0,3%	0,0%	0,6%	0,7%	1,9%	-0,4%	-0,4%	0,4%	-0,4%	0,6%	-2,1%	-6,7%	-0,6%	6,7%	4,1%	-0,6%	5,6%
2015	3,8%	2,6%	0,7%	-1,1%	1,4%	-2,4%	0,9%	-2,5%	-2,5%	-0,2%	1,2%	-1,0%	0,6%	16,2%	-0,7%	-2,8%	-0,2%	-0,3%	-1,3%
2014	-0,4%	1,4%	-1,6%	-1,0%	0,9%	0,7%	-0,6%	0,7%	1,8%	-1,2%	2,4%	1,9%	5,1%	26,9%	3,8%	4,6%	12,1%	0,5%	8,4%
2013	1,5%	0,7%	0,9%	0,8%	0,3%	-1,7%	1,0%	-0,5%	1,4%	1,1%	1,4%	1,5%	9,0%	28,9%	10,0%	23,9%	-3,3%	0,9%	9,7%
2012	1,6%	1,3%	-0,3%	0,1%	-1,2%	-1,5%	1,8%	0,7%	0,2%	-0,4%	0,5%	-0,2%	2,7%	14,5%	6,5%	18,0%	1,6%	1,2%	9,9%
2011	0,8%	0,0%	-0,2%	0,3%	-0,7%	-1,5%	-0,3%	-3,0%	-2,1%	0,0%	-1,8%	-2,2%	-10,3%	-8,7%	-3,9%	-5,6%	13,3%	1,6%	4,0%
2010	-0,3%	-0,3%	1,5%	0,5%	-2,3%	-0,3%	0,8%	-0,5%	2,2%	0,3%	-0,6%	2,1%	3,0%	-1,8%	6,1%	13,1%	2,9%	0,3%	8,6%
2009	0,1%	1,2%	-1,3%	-1,1%	0,8%	1,5%	1,2%	-0,2%	1,1%	0,5%	0,0%	0,2%	4,1%	24,4%	12,1%	35,4%	-0,9%	0,4%	16,8%
2008	-5,2%	1,9%	-2,2%	2,0%	3,6%	-2,0%	-3,3%	-1,1%	-11,3%	-12,3%	-3,9%	-7,1%	-35,0%	-41,1%	-20,0%	-41,1%	15,7%	4,3%	-16,2%
2007	1,3%	-0,5%	2,4%	2,0%	3,1%	0,7%	-2,0%	-2,1%	1,8%	2,6%	-3,0%	0,7%	6,9%	-13,3%	8,6%	10,0%	1,6%	3,4%	5,9%
2006	4,1%	0,9%	1,5%	1,7%	-4,1%	-1,7%	-1,0%	0,9%	0,7%	2,5%	2,2%	3,0%	11,0%	13,5%	7,6%	17,9%	0,9%	2,2%	9,2%
2005	-0,3%	1,1%	-0,4%	-0,7%	2,1%	2,0%	2,1%	0,5%	3,3%	-3,0%	3,3%	2,6%	13,2%	14,8%	6,0%	9,3%	5,4%	1,9%	7,5%
2004	0,5%	0,0%	0,2%	-1,7%	-1,5%	0,5%	0,0%	-0,5%	-1,3%	0,3%	1,5%	1,1%	-0,9%	4,8%	7,8%	16,3%	8,3%	2,6%	12,3%
2003	-0,9%	-1,8%	0,9%	0,2%	0,0%	-0,5%	1,4%	1,4%	91,2%	1,4%	-0,5%	0,7%	95,9%	154,1%	13,9%	36,7%	4,9%	3,5%	20,1%
2002	-2,1%	0,9%	0,4%	1,5%	-1,3%	-2,2%	0,9%	-0,9%	-1,4%	1,4%	1,4%	0,0%	-1,6%	6,2%	3,4%	-17,4%	9,0%	4,6%	-4,5%
2001	0,0%	3,2%	0,0%	2,2%	0,9%	-1,8%	0,5%	2,3%	1,3%	0,0%	0,0%	2,6%	11,7%	29,1%	2,8%	-16,2%	2,8%	4,3%	-6,7%
2000	1,9%	0,5%	0,5%	-2,4%	2,4%	0,9%	0,5%	0,9%	-0,9%	0,0%	0,9%	1,4%	6,7%	8,3%	1,6%	-16,3%	9,7%	4,3%	-3,9%
1999	-2,2%	-1,7%	4,0%	4,8%	2,1%	-0,5%	0,0%	-1,1%	-2,1%	1,1%	6,5%	6,6%	18,2%	27,5%	24,1%	24,1%	-2,4%	3,3%	10,3%
1998	0,0%	0,0%	0,0%	13,5%	0,0%	0,0%	0,0%	10,8%	0,0%	0,0%	0,0%	5,1%	32,1%	14,4%	-6,2%	20,6%	13,9%	4,9%	17,8%
1997	0,0%	0,0%	0,0%	4,1%	0,0%	0,0%	0,0%	2,4%	0,0%	0,0%	0,0%	11,0%	18,4%	11,5%	14,7%	13,6%	7,9%	4,1%	10,9%
1996	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	1,4%	0,0%	0,0%	0,0%	9,0%	12,0%	8,0%	15,3%	14,1%	18,6%	6,7%	16,4%
1995	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	0,5%	0,0%	0,0%	0,0%	13,7%	14,9%	10,8%	13,8%	22,3%	20,0%	8,6%	21,3%
	* återinvesterad utdelning

	maj-18	apr-18	dec-17
Totalt substansvärde, mkr	219,0	218,8	240,6
Substansvärde per aktie, kr	18,09	18,07	19,88
Börsvärde, mkr	208,2	219,1	232,4
B-aktiens kurs, kr	17,20	18,10	19,20
Substansrabatt per aktie, kr*	0,89	-0,03	0,68
Substansrabatt per aktie, %*	4,9%	-0,1%	3,4%
*Rabatt (+), premium (-)
Investeringsportföljen
	maj-18	apr-18	dec-17
Aktiv fondportfölj, mkr	168,1	165,3	143,3
Avvecklingsportfölj, mkr	6,8	6,7	6,2
Övriga placeringar, mkr	0,0	0,0	0,0
Investeringsportfölj, mkr	174,8	172,0	149,5

Av investeringsportföljen är 35,9 mkr av fondbolagen bekräftade värden, 136,3 mkr är av fondbolagen beräknade värden och 2,7 mkr är av bolaget uppskattade värden. Placeringar i utländsk valuta neutraliseras i normalfallet genom valutaterminer, vilket medför att substansutvecklingen inte påverkas i någon väsentlig omfattning av valutakursförändringar. För definitioner se www.havsfrun.se. Index redovisas av jämförelseskäl omräknat till SEK. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 juni 2018 kl 15.15 (CET). Kontaktperson: Jonas Israelsson, VD, Havsfrun Investment AB

Havsfrun Investment AB (publ) | Strandvägen 1 | SE-114 51 Stockholm | Org.nr 556311-5939 | Styrelsens säte Stockholm | Tel +46 8 506 777 00 | Fax +46 8 506 777 99 | www.havsfrun.se