Quarterly Report • Apr 27, 2020
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Q1
REGIONAL TILLVERKNING TRYGGARE LEVERANSER
Parallellt sker en decentralisering av några av bolagets koncernfunktioner, vilket medför en minskning av bolagets koncernledning.
I denna rapport har samtliga jämförelsesiffror för 2019 justerats till denna ändrade segmentsindelning, se vidare nedan under not 4, intäkts- och segmentsinformation.
Under kvartalet stod det klart att corona-utbrottet har utvecklats till det som brukar kallas för en "svart svan", dvs en oförutsägbar och sällsynt händelse som skapar extrema konsekvenser. Till skillnad från många andra kriser har covid-19 dessutom utvecklats i två riktningar, både mot samhället och mot ekonomin. Vår främsta prioritet har varit att skydda våra medarbetare och vi vidtog tidigt en rad åtgärder för att minimera risken för smitta i våra produktionsanläggningar. Arbetet har varit framgångsrikt och vi har hittills inget konstaterat fall av coronaviruset i HANZAkoncernen. Vidare har vi infört en realtidsstyrning med en särskild corona-grupp som ger dagliga uppdateringar för att snabbt kunna agera på exempelvis myndighetsbeslut och materialstörningar.
Under kvartalet har covid-19 påverkat HANZA negativt i omgångar. Först genom de kinesiska myndigheternas åtgärder för att möta virusutbrottet, som medförde en stängning av vår fabrik i Kina och skapade viss komponentbrist i Europa. Därefter genom den omfattande smittspridningen i resten av världen, vilket medförde en snabb inbromsning av ekonomin och en minskad efterfrågan inom vissa kundsegment. Lönsamheten ökade ändå från föregående kvartal, efter genomförda aktiviteter i vår affärsplan "Strategi 2022" (som vi redogjort för i tidigare rapporter). Vi fortsätter också att skapa ett bra kassaflöde, vilket möjliggjort ytterligare minskning av vår räntebärande nettoskuld med ca. 30 MSEK under första kvartalet.
Vi ser en fortsatt påverkan av den globala ekonomin på grund av covid-19 och vi bedömer att ytterligare volymminskningar kommer att ske under kvartal två. Därför sjösatte vi i april ett åtgärdsprogram med syftet att minska våra fasta kostnader – och därmed risken vid fallande intäkter – utan att behöva begränsa vårt unika erbjudande med komplett tillverkning. Bland annat renodlar vi HANZAs produktionsanläggningar till att omfatta specifika teknologier inom respektive tillverkningskluster, vilket tyvärr medfört varsel i Sverige och Estland om ca. 90 personer. Vi genomför även andra åtgärder som till exempel korttidsarbete i Tyskland och Polen. HANZAs struktur med tillverkningskluster ger dock en större möjlighet att möta en varierande efterfrågan än klassiska kontraktstillverkare, genom att vi delar resurser mellan olika tillverkningsenheter. Vidare är vår finansiella ställning god och vi är redo att möta och hantera utmaningar, även om nedgången blir långvarig.
En effekt av pandemin är att svagheter och risker i globala leverantörskedjor har blivit tydliga och därmed ökar behovet av att effektivisera tillverkningsindustrin. Det vill säga, ett ökat behov som är i linje med HANZAs erbjudande med komplett och kundnära regional tillverkning. Långsiktigt skapar därför pandemin nya möjligheter för HANZA.
Avslutningsvis vill jag passa på att lyfta fram alla team i HANZA, som arbetar hårt för att säkerställa kontinuitet under en period som är unik och utmanande. Det gör att vi kan hålla igång vår verksamhet, samtidigt som vår arbetsplats är säker. Vi är oerhört tacksamma och stolta över alla medarbetare på HANZA!
| MSEK | Jan - mar | Jan - mar | Jan - dec |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Nyckeltal enligt IFRS | |||
| Nettoomsättning | 599,1 | 497,7 | 2 067,7 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 16,8 | 17,3 | 56,8 |
| Avskrivning immateriella tillgångar | -3,6 | -2,2 | -11,1 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet | 67,6 | 36,6 | 122,0 |
| Alternativa nyckeltal | |||
| Operativa segmentens EBITA | 21,2 | 25,0 | 83,6 |
| Affärsutvecklingssegmentets EBITA | -0,8 | -5,5 | -15,7 |
| EBITA | 20,4 | 19,5 | 67,9 |
| Rörelsemarginal (EBITA) | 3,4% | 3,9% | 3,3% |
| Räntebärande nettoskuld *) | 513,4 | 359,5 | 543,3 |
| Operativ nettoskuld | 317,3 | 284,0 | 350,2 |
| Soliditet *) | 32,1% | 34,2% | 32,7% |
De alternativa nyckeltalen ovan anses relevanta då de ger en bild av HANZAs operativa lönsamhet, omfattningen av extern finansiering samt bolagets finansiella risk. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.
HANZAs kundmarknader är huvudsakligen Norden och Tyskland, men kunder finns även i övriga Europa, Asien och USA. Genom att HANZAs kunder har en bred branschspridning, återspeglas normalt konjunkturen i HANZAs försäljning. Dock har HANZA en speciell möjlighet att erhålla nya marknadsandelar under en lågkonjunktur, då produktbolag kan få ett omedelbart behov av att effektivisera leverantörskedjan.
Konjunkturinstitutet har ändrat beskrivningen av konjunkturen från att se en förstärkning (januari) till att se en minskning som sker snabbare än under finanskrisen (mars). Motsvarande utveckling rapporteras från Tyskland. HANZA bekräftar denna bild genom att konstatera att efterfrågan i dag inom vissa segment ligger betydligt under kundernas bedömning från början av året.
HANZA lämnar inga försäljnings- eller resultatprognoser, men bedömer allmänt att ekonomin och efterfrågan kommer att fortsätta att försvagas under 2020. Samtidigt ser HANZA möjligheter att på sikt erhålla nya marknadsandelar, då pandemin förstärkt trenden med "backsourcing" från Kina (det vill säga produktion i Kina för Europa, som återvänder till Europa). En trend som redan tidigare drivits av tullar, transportkostnader, leveranstider, miljöaspekter med mera.
Koncernens tillväxtmål är fortsatt en genomsnittlig omsättningsökning om lägst 10 % per år över en konjunkturcykel, vilket mäts som nettoförändringen, det vill säga summan av tillkommande volymer från nya kunder, företagsförvärv, avvecklade volymer och valutaförändringar.
Nettoomsättningen uppgick till 599,1 MSEK (497,7). Valutakurser har påverkat omsättningen positivt med ca 6 MSEK. Under första kvartalet 2020 uppvisar segment Huvudmarknader en omsättning på 337,8 MSEK (249,2), en ökning med 36 % vilken främst förklaras av genomförda förvärv. Segment Övriga marknader uppvisar en omsättning på 261,3 MSEK (248,4), en ökning med drygt 5 % som förklaras av förvärv. Omsättningen har ökat genom nyförsäljning och förvärv och minskat genom effekterna av covid-19, där volymerna till vissa kundsegment minskat betydligt.
EBITDA för kvartalet uppgick till 41,5 MSEK (38,9), vilket motsvarar en EBITDA marginal om 6,9 % (7,8). Avskrivningarna under perioden uppgick till 24,7 MSEK (21,6), varav avskrivningar på immateriella tillgångar uppgick till 3,6 MSEK (2,2).
Koncernens rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till 20,4 MSEK (19,5), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 3,4 % (3,9). Rörelsemarginalen påverkas marginellt av valutakurseffekter. EBITA-marginalen uppgår i segment Huvudmarknader till 5,6 % (6,7) och i segment Övriga marknader till 0,8 % (3,3). Marginalen i båda segmenten påverkas negativt av covid-19.
Under segmentet Affärsutveckling redovisas kostnader för speciella projekt för att utveckla koncernen som ej kopplas till HANZAs operativa verksamhet såsom förvärv, avyttringar, noteringskostnader, utveckling av tjänsteprodukter mm. Under det första kvartalet uppgick EBITA för segment Affärsutveckling till -0,8 MSEK (-5,5).
Koncernens EBIT uppgick till 16,8 MSEK (17,3). Bruttomarginalen uppgick till 46,5 % (45,3). Övriga externa kostnader uppgick till 79,1 MSEK (62,9) och personalkostnader uppgick till 158,1 MSEK (123,5). Förändringen av bruttomarginal och ökade kostnader är kopplad till tillkommande enheter.
Finansnettot uppgick till -7,3 MSEK (-5,9). Av detta uppgår räntenettot till -4,6 MSEK (-4,3). De ökade räntekostnaderna är en kombination av en ökning av nettoskulden till följd av förvärvet av RITTER samt lägre räntesatser på lånen. Valutakursvinster och förluster netto uppgick till -1,4 MSEK (-0,3). Övriga finansiella kostnader uppgick till -1,3 MSEK (-1,3).
Resultatet före skatt uppgick till 9,5 MSEK (11,4). Resultatet efter skatt uppgick till 6,4 MSEK (9,1). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgår för kvartalet till 0,19 SEK (0,30).
Kassaflödet från den löpande verksamheten är fortsatt positivt och uppgick under det första kvartalet till 67,6 MSEK (36,6). Rörelsekapitalet minskade under perioden med 39,7 MSEK (3,3).
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick i första kvartalet till -21,6 MSEK (-49,4) varav investeringar i anläggningstillgångar till netto -18,5 MSEK (-20,7) samt förvärv av dotterbolag -3,1 MSEK (-28,7) som avser reglering av tilläggsköpeskilling för Toolfac.
Totala investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick i kvartalet till 20,7 MSEK (21,1). Skillnaden mot kassaflöden beror på investeringar i maskiner och inventarier via leasing.
Kassaflödet från finansieringsverksamhet uppgick för första kvartalet till -20,9 MSEK (26,4) och består av upptagna lån och amorteringar.
Det egna kapitalet uppgick vid periodens slut till 523,9 MSEK (438,0) och soliditeten till 32,1 % (34,2). Balansomslutningen uppgick till 1 632,7 MSEK (1 280,9). Likvida medel uppgick vid periodens utgång till 97,0 MSEK (91,6). Räntebärande nettoskuld uppgick vid periodens slut till 513,4 MSEK (359,5), skillnaden från föregående år förklaras av förvärv. Räntebärande nettoskuld har under det första kvartalet 2020 minskat med 29,9 MSEK.
Osäkerheten i ekonomin efter virusutbrottet har medfört att styrelsen föreslår att ingen utdelning ska lämnas för räkenskapsåret 2019. Detta förslag, presenterat den 24 mars 2020, är en ändring jämfört med det förslag som lämnades då bokslutskommunikén publicerades (0,25 kr).
Vid årets ingång uppgick antalet aktier till 33 979 928 och aktiekapitalet med 3 397 993 SEK. Inga ändringar i antal aktier eller aktiekapital har skett under kvartalet.
Under kvartalet uppgick medelantalet anställda inom koncernen till 1 683 (1 447). Vid periodens utgång uppgick antal anställda till 1 751, vid årets början var antalet 1 771.
Moderbolagets nettoomsättning består enbart av intäkter från koncernföretag och uppgick under kvartalet till 5,3 MSEK (4,3). Resultatet före skatt i kvartalet uppgick till -3,5 MSEK (-2,7). Inga investeringar har skett i moderbolaget under kvartalet.
De riskfaktorer som har störst betydelse för HANZA är de finansiella riskerna och förändringar i marknaden, vilket i dag främst drivs av utbrottet av covid-19. För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till Not 3 i bolagets årsredovisning för 2019. Utöver riskerna med en accelererad pandemi, har inga väsentliga förändringar av riskerna har skett efter det att årsredovisningen för 2019 upprättades.
Under kvartalet har det inte förelegat några transaktioner mellan HANZA-koncernen och närstående som väsentligt påverkat koncernens ställning och resultat, utöver sedvanliga utbetalningar av styrelsearvoden till styrelsen och löner till bolagets ledning.
Delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stocksund den 27 april 2020
På uppdrag av styrelsen
Erik Stenfors, VD
| Belopp i MSEK | Not | Jan - mar 2020 |
Jan - mar 2019 |
Jan - dec 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 4 | 599,1 | 497,7 | 2 067,7 |
| Förändring av lagervaror under | ||||
| tillverkning, färdiga varor och pågående | ||||
| arbete för annans räkning | 2,1 | 16,4 | -15,5 | |
| Råvaror och förnödenheter | -322,9 | -288,8 | -1 105,5 | |
| Övriga externa kostnader | -79,1 | -62,9 | -262,6 | |
| Personalkostnader | -158,1 | -123,5 | -535,5 | |
| Avskrivningar | -24,7 | -21,6 | -92,2 | |
| Övriga rörelseintäkter | 5 | 2,8 | 0,9 | 8,6 |
| Övriga rörelsekostnader | 5 | -2,4 | -0,9 | -8,2 |
| Rörelseresultat | 4 | 16,8 | 17,3 | 56,8 |
| Resultat från finansiella poster | ||||
| Finansiella intäkter | - | - | 0,5 | |
| Finansiella kostnader | -7,3 | -5,9 | -25,0 | |
| Finansiella poster – netto | 6 | -7,3 | -5,9 | -24,5 |
| Resultat före skatt | 9,5 | 11,4 | 32,3 | |
| Inkomstskatt | 7 | -3,1 | -2,3 | -8,7 |
| Periodens resultat | 6,4 | 9,1 | 23,6 |
Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 0,19 | 0,30 | 0,73 |
|---|---|---|---|
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 0,19 | 0,30 | 0,73 |
Antalet aktier före och efter utspädning framgår av not 8
| Belopp i MSEK | Not | Jan - mar | Jan - mar | Jan - dec |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | ||
| Periodens resultat | 6,4 | 9,1 | 23,6 | |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen | ||||
| Omvärdering av ersättningar efter | ||||
| avslutad anställning | 1,2 | - | 3,6 | |
| Skatt på poster som inte ska återföras i | ||||
| resultaträkningen | -0,4 | - | -1,1 | |
| Summa poster som inte ska återföras i | ||||
| resultaträkningen | 0,8 | - | 2,5 | |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||
| Valutakursdifferenser | 21,1 | 4,0 | 3,6 | |
| Valutakursdifferens på förvärvslån | -2,7 | - | 1,3 | |
| Skatt på poster som senare kan | ||||
| återföras i resultaträkningen | 0,6 | - | -0,3 | |
| Summa poster som senare kan | ||||
| återföras i resultaträkningen | 19,0 | 4,0 | 4,6 | |
| Övrigt totalresultat för perioden | 19,8 | 4,0 | 7,1 | |
| Summa totalresultat för perioden | 26,2 | 13,1 | 30,7 |
Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare
| Belopp i MSEK | Not | 2020-03-31 | 2019-03-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Immateriella tillgångar | ||||
| Goodwill | 306,9 | 265,8 | 299,2 | |
| Övriga immateriella tillgångar | 114,4 | 72,3 | 113,1 | |
| Immateriella tillgångar | 421,3 | 338,1 | 412,3 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 145,1 | 109,4 | 143,7 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 289,7 | 271,5 | 278,5 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Andra långfristiga värdepappersinnehav | 0,3 | 0,3 | 0,3 | |
| Uppskjutna skattefordringar | 29,4 | 14,2 | 31,2 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 29,7 | 14,5 | 31,5 | |
| Summa anläggningstillgångar | 885,8 | 733,5 | 866,0 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Varulager | 448,6 | 322,6 | 422,7 | |
| Kundfordringar | 151,4 | 102,6 | 122,1 | |
| Övriga fordringar | 30,0 | 20,1 | 27,9 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 19,9 | 10,5 | 17,3 | |
| Likvida medel | 97,0 | 91,6 | 66,7 | |
| Summa omsättningstillgångar | 746,9 | 547,4 | 656,7 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 632,7 | 1 280,9 | 1 522,7 |
| Belopp i MSEK | Not | 2020-03-31 | 2019-03-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL | ||||
| Eget kapital som kan hänföras till Moderföretagets aktieägare |
523,9 | 438,0 | 497,7 | |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga skulder | ||||
| Ersättningar efter avslutad anställning | 9 | 115,2 | 4,7 | 108,9 |
| Uppskjutna skatteskulder | 45,3 | 31,7 | 45,8 | |
| Skulder till kreditinstitut | 3 | 198,9 | 211,9 | 209,9 |
| Leasingskulder | 89,1 | 74,9 | 92,8 | |
| Summa långfristiga skulder | 448,5 | 323,2 | 457,4 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Checkräkningskredit | 3 | 61,2 | 62,6 | 52,1 |
| Skulder till kreditinstitut | 3 | 98,6 | 59,4 | 97,7 |
| Leasingskulder | 47,4 | 33,6 | 45,5 | |
| Övriga räntebärande skulder | - | 4,0 | 3,1 | |
| Leverantörsskulder | 297,5 | 250,7 | 231,7 | |
| Övriga skulder | 54,1 | 28,0 | 53,2 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 101,5 | 81,4 | 84,3 | |
| Summa kortfristiga skulder | 660,3 | 519,7 | 567,6 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 632,7 | 1 280,9 | 1 522,7 |
| Belopp i MSEK | Not | Jan - mar | Jan - mar | Jan - dec |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | ||
| Ingående balans | 497,7 | 410,5 | 410,5 | |
| Periodens resultat | 6,4 | 9,1 | 23,6 | |
| Övrigt totalresultat | 19,8 | 4,0 | 7,1 | |
| Summa totalresultat | 26,2 | 13,1 | 30,7 | |
| Transaktioner med ägare | ||||
| Apportemission | - | 14,5 | 64,5 | |
| Emissionskostnader | - | -0,1 | -0,3 | |
| Utdelning | - | - | -7,7 | |
| Summa tillskott från och | ||||
| värdeöverföringar till aktieägare, | ||||
| redovisade direkt i eget kapital | - | 14,4 | 56,5 | |
| Utgående balans | 523,9 | 438,0 | 497,7 |
| Belopp i MSEK | Not | Jan - mar | Jan - mar | Jan - dec |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | ||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| Resultat efter finansiella poster | 9,5 | 11,4 | 32,3 | |
| Avskrivningar | 24,7 | 21,6 | 92,2 | |
| Övriga ej likviditetspåverkande poster | -2,1 | -0,1 | 4,8 | |
| Betald inkomstskatt | -4,2 | 0,4 | -1,7 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||
| före förändring i rörelsekapitalet | 27,9 | 33,3 | 127,6 | |
| Summa förändring av rörelsekapital | 39,7 | 3,3 | -5,6 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 67,6 | 36,6 | 122,0 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||
| Rörelseförvärv | 9 | -3,1 | -28,7 | -89,4 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -18,9 | -20,8 | -50,5 | |
| Avyttring materiella anläggningstillgångar | 0,4 | 0,1 | 2,5 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -21,6 | -49,4 | -137,4 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||
| Upptagna lån | 15,6 | 45,9 | 149,5 | |
| Amortering av lån | -36,5 | -19,5 | -136,7 | |
| Utdelning | - | - | -7,7 | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -20,9 | 26,4 | 5,1 | |
| Ökning/minskning av likvida medel | 25,1 | 13,6 | -10,3 | |
| Likvida medel vid periodens början | 66,7 | 77,5 | 77,5 | |
| Kursdifferenser i likvida medel | 5,2 | 0,5 | -0,5 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 97,0 | 91,6 | 66,7 |
| Belopp i MSEK | Jan - mar | Jan - mar | Jan - dec |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Rörelsens intäkter | 5,3 | 4,3 | 21,5 |
| Rörelsens kostnader | -5,1 | -7,6 | -20,0 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,1 | - | - |
| Rörelseresultat | 0,3 | -3,3 | 1,5 |
| Resultat från finansiella poster | |||
| Övriga ränteintäkter och liknande | |||
| resultatposter | 0,6 | 0,7 | 4,2 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -4,4 | -0,1 | -1,6 |
| Summa resultat från finansiella poster | -3,8 | 0,6 | 2,6 |
| Resultat före skatt | -3,5 | -2,7 | 4,1 |
| Skatt på periodens resultat | - | - | -0,6 |
| Periodens resultat | -3,5 | -2,7 | 3,5 |
I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat. Summa totalresultat är därmed detsamma som periodens resultat.
| Belopp i MSEK | Not | 2020-03-31 | 2019-03-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Finansiella anläggningstillgångar | 459,8 | 336,2 | 453,7 | |
| Summa anläggningstillgångar | 459,8 | 336,2 | 453,7 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kortfristiga fordringar | 1,7 | 2,9 | 1,4 | |
| Likvida medel | 8,7 | 1,1 | 0,1 | |
| Summa omsättningstillgångar | 10,4 | 4,0 | 1,5 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 470,2 | 340,2 | 455,2 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | 353,5 | 308,6 | 357,0 | |
| Långfristiga skulder | 68,6 | 22,3 | 70,1 | |
| Kortfristiga skulder | 48,1 | 9,3 | 28,1 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 470,2 | 340,2 | 455,2 |
Om inte annat anges är samtliga belopp redovisade i miljontals kronor (MSEK) och avser koncernen. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period föregående år. Delårsinformationen på sidorna 5 till 7 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.
HANZA Holding AB (publ) tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt ÅRL 9 kapitlet och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
HANZA har från 2020-01-01 justerat segmentsindelningen vilket beskrivs i not 4. I övrigt är redovisningsprinciperna i överensstämmelse med de principer som tillämpades föregående räkenskapsår. För mer information om dessa hänvisas till not 2 i bolagets årsredovisning för 2019.
Koncernens upplåning består av ett större antal kontrakt upptagna vid olika tidpunkter och med olika löptider. Lånen löper i all väsentlighet med rörlig ränta. Mot denna bakgrund kan redovisade värden anses ge en god approximation av verkliga värden. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.
HANZAs intäkter kommer främst från produktion av komponenter, undersystem och färdigt sammansatta produkter enligt kundernas specifikation men där HANZA varit delaktigt i att skräddarsy tillverkningsprocessen. HANZAs prestationsåtagande bedöms uppfyllt då komponenten eller den sammansatta produkten levereras till kund. Undantag från detta är i de fall ett avtal finns med kunden om buffertlager av färdiga komponenter eller produkter. I dessa fall anses prestationsåtagandet uppfyllt redan då komponenten eller produkten placeras i buffertlagret och därmed är tillgänglig för kunden.
De externa intäkternas fördelning per segment, vilket följer koncernens klusterindelade organisation, framgår av segmentsinformation nedan. Därutöver redovisas de externa intäkterna uppdelat på tillverkningsteknologierna Mekanik och Elektronik sist i denna not.
HANZA delar in verksamheten i så kallade tillverkningskluster och tillämpar en finansiell segmentsindelning som baseras på primära kundmarknader. Verksamheten redovisas uppdelad på följande segment:
Ritter som förvärvades i juli 2019, med verksamhet i Tyskland och Tjeckien, låg organisatoriskt under 2019 i kluster Centraleuropa och ingick därmed i dåvarande segmentet Övriga världen. Från inledningen av år 2020 har organisationen utvecklats så att produktionsenheterna i förvärvet delats in i två olika tillverkningskluster. Därmed har Tyskland kommit att utgöra ett eget tillverkningskluster som redovisas i segmentet Huvudmarknader (tidigare Norden), medan enheten i Tjeckien redovisas i Övriga marknader (tidigare Övriga världen), se definition ovan. 2019 års värden har omräknats.
Transaktioner mellan segmenten sker på affärsmässiga grunder.
| MSEK | Jan - mar 2020 | Jan - mar 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Avgår försäljning |
Intäkter från |
Avgår försäljning |
Intäkter från |
|||
| Segmentens intäkter |
mellan segment |
externa kunder |
Segmentens intäkter |
mellan segment |
externa kunder |
|
| Huvudmarknader | 339,0 | -1,2 | 337,8 | 249,9 | -0,7 | 249,2 |
| Övriga marknader | 266,5 | -5,2 | 261,3 | 260,3 | -11,9 | 248,4 |
| Affärsutveckling | - | - | - | 0,1 | - | 0,1 |
| Summa | 605,5 | -6,4 | 599,1 | 510,3 | -12,6 | 497,7 |
Segmentens resultat stäms av mot resultat före skatt enligt följande:
| MSEK | Jan - mar | Jan - mar | Jan - dec |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| EBITA | |||
| Huvudmarknader | 19,0 | 16,7 | 80,4 |
| Övriga marknader | 2,2 | 8,3 | 3,2 |
| Affärsutveckling | -0,8 | -5,5 | -15,7 |
| Summa EBITA | 20,4 | 19,5 | 67,9 |
| Avskrivning immateriella tillgångar | -3,6 | -2,2 | -11,1 |
| Rörelseresultat | 16,8 | 17,3 | 56,8 |
| Finansiella poster – netto | -7,3 | -5,9 | -24,5 |
| Resultat före skatt | 9,5 | 11,4 | 32,3 |
| Engångsposter | |||
| Omvärdering av tilläggslikvid | - | - | 1,1 |
| Transaktionskostnader | - | -2,0 | -8,4 |
| Kostnader för byte av börslista | - | -3,5 | -3,7 |
| Nedskrivning tillgångar Kina | - | - | -3,0 |
| Kostnadsföring av övervärde lager identifierat | |||
| vid förvärvet av RITTER | - | - | -4,2 |
| Summa | - | -5,5 | -18,2 |
| EBITA per segment exklusive engångsposter | |||
| Huvudmarknader | 19,0 | 16,7 | 83,8 |
| Övriga marknader | 2,2 | 8,3 | 6,2 |
| Summa | 21,2 | 25,0 | 90,0 |
| Affärsutveckling | -0,8 | 0,0 | -3,9 |
| Summa | 20,4 | 25,0 | 86,1 |
| Engångsposter | - | -5,5 | -18,2 |
| EBITA | 20,4 | 19,5 | 67,9 |
| MSEK | Jan - mar | Jan - mar | Jan - dec |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Mekanik | 355,9 | 362,2 | 1 367,8 |
| Elektronik | 243,2 | 135,4 | 699,8 |
| Affärsutveckling | - | 0,1 | 0,1 |
| Summa | 599,1 | 497,7 | 2 067,7 |
| MSEK Övriga rörelseintäkter |
Jan - mar 2020 |
Jan - mar 2019 |
Jan - dec 2019 |
|---|---|---|---|
| Resultat vid avyttring av | |||
| anläggningstillgångar | 0,1 | 0,1 | 0,6 |
| Omvärdering tilläggslikvid | - | - | 1,1 |
| Valutakursvinster | 1,5 | 0,4 | 4,5 |
| Övriga poster | 1,2 | 0,4 | 2,4 |
| Summa övriga rörelseintäkter | 2,8 | 0,9 | 8,6 |
| Övriga rörelsekostnader | |||
| Resultat vid avyttring av | |||
| anläggningstillgångar | - | - | -2,8 |
| Valutakursförluster | -1,4 | -0,8 | -3,9 |
| Övriga poster | -1,0 | -0,1 | -1,5 |
| Summa övriga rörelsekostnader | -2,4 | -0,9 | -8,2 |
| MSEK | Jan - mar | Jan - mar | Jan - dec |
|---|---|---|---|
| Finansiella intäkter | 2020 | 2019 | 2019 |
| Ränteintäkter | - | - | 0,5 |
| Summa finansiella intäkter | - | - | 0,5 |
| Finansiella kostnader | |||
| Räntekostnader | -4,6 | -4,3 | -18,6 |
| Valutakursvinster och förluster netto | -1,4 | -0,3 | -1,2 |
| Övriga finansiella kostnader | -1,3 | -1,3 | -5,2 |
| Summa finansiella kostnader | -7,3 | -5,9 | -25,0 |
| Summa finansiella poster - netto | -7,3 | -5,9 | -24,5 |
Den effektiva skattesatsen för kvartalet uppgick till 33 procent (20). En del av koncernens verksamhet drivs i Estland där vinster beskattas först vid utdelning. Moderbolaget styr över utdelningen och det finns för närvarande inte planer eller behov av att ta utdelning, som skulle utlösa beskattning, från de estniska bolagen. Skattesatsen för de estniska delarna har därför satts till 0 procent vid beräkningen. Effektiv skattesats varierar därmed beroende på hur stor del av resultatet före skatt som härrör från Estland samt från enheter där bolaget bedömt att ytterligare uppskjuten skattefordran inte kan bokföras på grund av osäkerhet om möjligheten att utnyttja förlusterna i framtiden.
Av tabellen nedan framgår det genomsnittliga antalet aktier före och efter utspädning som använts vid beräkning av resultat per aktie samt antal utestående aktier vid periodens utgång.
| Antal aktier | Jan - mar 2020 |
Jan - mar 2019 |
Jan - dec 2019 |
|---|---|---|---|
| Vägt genomsnittligt antal aktier före | |||
| utspädning | 33 979 928 | 30 493 578 | 32 125 760 |
| Justering vid beräkning av resultat per aktie efter utspädning: | |||
| Optioner | - | 2 502 | 617 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter | |||
| utspädning | 33 979 928 | 30 496 080 | 32 126 377 |
| Utestående aktier vid periodens utgång | 33 979 928 | 30 979 928 | 33 979 928 |
HANZA Holding har inte genomfört några förvärv under första kvartalet 2020. I februari reglerades en skuld avseende tilläggsköpeskilling vid förvärvet av Toolfac oy som uppgick till 3,1 MSEK. Skulden reglerades utan resultateffekt.
| Jan - mar 2020 |
Jan - mar 2019 |
Jan - dec 2019 |
|
|---|---|---|---|
| Nyckeltal enligt IFRS | |||
| Nettoomsättning, MSEK | 599,1 | 497,7 | 2 067,7 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 0,19 | 0,30 | 0,73 |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 0,19 | 0,30 | 0,73 |
| Medelantal anställda | 1 683 | 1 447 | 1 603 |
| Alternativa nyckeltal | |||
| EBITDA-marginal, % | 6,9% | 7,8% | 7,2% |
| Rörelsemarginal, % | 2,8% | 3,5% | 2,7% |
| Operativa segmentens EBITA, MSEK | 21,2 | 25,0 | 83,6 |
| Operativ EBITA-marginal, % | 3,5% | 5,0% | 4,0% |
| Operativt kapital, MSEK | 1 037,3 | 797,5 | 1 041,0 |
| Räntabilitet på operativt kapital, % | 2,0% | 2,7% | 7,9% |
| Kapitalomsättning på operativt kapital, ggr | 0,6 | 0,7 | 2,4 |
| Räntebärande nettoskuld, MSEK | 513,4 | 359,5 | 543,3 |
| Nettoskuldsättningsgrad, ggr | 1,0 | 0,8 | 1,1 |
| Operativ nettoskuld, MSEK | 317,3 | 284,0 | 350,2 |
| Soliditet, % | 32,1% | 34,2% | 32,7% |
| Eget kapital per aktie vid periodens utgång, SEK | 15,42 | 14,14 | 14,65 |
De alternativa nyckeltalen ovan anses relevanta då de ger en bild av HANZAs operativa lönsamhet, finansieringens fördelning mellan eget kapital och extern finansiering, avkastning på insatt kapital samt bolagets finansiella risk. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal samt motiv till användningen av varje enskilt nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.
För ytterligare information, vänligen kontakta Erik Stenfors, VD Tel: +46 709 50 80 70, e-post: [email protected]
Lars Åkerblom, CFO Tel: +46 707 94 98 78, e-post: [email protected]
EBIT (Earnings before interest and taxes) är rörelseresultat, det vill säga resultat före finansnetto och skatter.
Nedanstående alternativa nyckeltal används i denna rapport. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal samt motiv till användningen av varje enskilt nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.
Affärsutvecklingskostnader omfattar kostnader för speciella projekt för att utveckla koncernen som ej kopplas till HANZAs operativa verksamhet, såsom förvärv, avyttringar och noteringskostnader.
Affärsutvecklingssegmentets EBITA består av affärsutvecklingskostnader. EBITA och EBIT skiljer sig inte åt för detta segment.
Bruttomarginal är nettoomsättning minus kostnad för råvaror och förnödenheter samt förändring av lagervaror under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning dividerat med nettoomsättning.
EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) är resultat före finansnetto, skatter och avskrivningar samt nedskrivningar på materiella och immateriella tillgångar.
EBITDA-marginal är EBITDA dividerat med nettoomsättning.
EBITA (Earnings before interest, taxes and amortization) är resultat före avskrivningar och nedskrivningar på immateriella tillgångar, finansnetto, bokslutsdispositioner och skatter.
Eget kapital per aktie är eget kapital på balansdagen justerat för ej registrerat aktiekapital dividerat med registrerat antal aktier på balansdagen.
Engångsposter är intäkts- och kostnadsposter i rörelseresultatet som endast undantagsvis uppstår i rörelsen. Till engångsposter hänförs intäkter och kostnader såsom förvärvskostnader, omräkning av tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat på byggnader och mark, skuldeftergift, kostnader för större omstruktureringar såsom flytt av hela fabriker och större nedskrivningar.
Kapitalomsättning på genomsnittligt operativt kapital är nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Operativa segmentens EBITA (operativt EBITA) är EBITA före affärsutvecklingskostnader.
Operativa segmentens rörelseresultat (operativt EBIT) är rörelseresultat före affärsutvecklingskostnader.
Operativ EBITA-marginal är operativa segmentens EBITA dividerat med nettoomsättning.
Operativt kapital är balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke räntebärande skulder.
Operativ nettoskuld är räntebärande skulder exklusive avsättningar till ersättningar efter avslutad anställning och leasingskulder avseende byggnader och lokaler minus kassa och liknande tillgångar samt kortfristiga placeringar.
Nettoskuldsättningsgrad är räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital.
Räntabilitet på operativt kapital är EBITA dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Räntebärande nettoskuld är räntebärande skulder inklusive avsättningar till ersättningar efter avslutad anställning minus kassa och liknande tillgångar samt kortfristiga placeringar.
Rörelsemarginal (EBIT-marginal) är EBIT dividerat med nettoomsättning.
Soliditet är eget kapital dividerat med balansomslutning.
Då resultatmått anges för rullande 12 månader avser detta summan för de senaste 12 månaderna fram till angiven period
CORE (Cluster Operational Excellence) är en metod HANZA använder för att utveckla fabriker operationellt och bedrivs i projektform under en period.
MIG (Manufacturing Solutions for Increased Growth & Earnings) är en tjänst utvecklad av HANZA som analyserar och ger förslag till förbättringar av kundens totala tillverknings- och logistikkedja.
MCS (Material Compliance Services) är en tjänst utvecklad av HANZA som hjälper kunden att säkerställa att en produkt uppfyller regulatoriska krav på ingående komponenter.
Tillverkningskluster HANZA samlar olika kontraktstillverkningstekniker inom vissa geografiskt områden som kallas Tillverkningskluster.
HANZA är ett globalt kunskaps- och tillverkningsföretag som moderniserar och effektiviserar tillverkningsindustrin. Genom rådgivning om leverantörskedjor och med egna fabriker grupperade i regionala tillverkningskluster, skapar vi stabilare leveranser, ökad lönsamhet och en miljövänlig tillverkningsprocess åt våra kunder.
HANZA grundades år 2008 och omsatte år 2019 över 2 miljarder kronor. Bolaget har egna produktionsenheter i sju länder; Sverige, Finland, Tyskland, Estland, Polen, Tjeckien och Kina.
Bland HANZAs uppdragsgivare finns ledande produktbolag som ABB, Epiroc, GE, Getinge, Oerlikon, SAAB och Siemens.
Läs mer på www.hanza.com
HANZA Holding AB (publ) Brovägen 5, SE-182 76 Stocksund
Telefon: 08-624 62 00 Organisationsnummer: 556748-8399
HANZAs aktie är noterad på Nasdaq Stockholm
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.