Års- och Hållbarhetsredovisning 2023

Komplett och regional tillverkning

Kalender

Delårsrapport kvartal 1, 2024: tisdag 7 maj 2024
Delårsrapport kvartal 2, 2024: tisdag 23 juli 2024
Delårsrapport kvartal 3, 2024: tisdag 29 oktober 2024

Årsstämma

HANZA AB:s årsstämma 2024 kommer att äga rum den 14 maj 2024.

Innehåll

INNEHÅLL
2 Kort om HANZA
3 Året i korthet
5 Vd har ordet
7 Marknad och trender
9 Strategier och måluppfyllnad
11 Case – Samon AB
12 Case – Orbit One
13 Hållbarhetsrapport
14 Främja en global och hållbar utveckling
14 Miljö och klimat
20 Säkerhet och etik
24 Medarbetare
26 CFO har ordet
30 Aktien och ägarstruktur
32 FORMELL ÅRSREDOVISNING
35 Förvaltningsberättelse
41 Bolagsstyrningsrapport
45 Koncernens resultaträkning
45 Koncernens totalresultat
46 Koncernens balansräkning
47 Koncernens rapport över förändring i eget kapital
48 Koncernens rapport över kassaflöden
49 Moderbolagets resultaträkning
49 Moderbolagets rapport över totalresultat
50 Moderbolagets balansräkning
51 Moderbolagets förändring i eget kapital
52 Moderbolagets rapport över kassaflöden
53 Noter
84 Försäkran
85 Revisionsberättelse
90 EUs taxonomi för hållbara investeringar
93 STYRELSE OCH LEDNING
93 Styrelse
94 Ledande befattningshavare
95 Femårsöversikt
96 Definitioner
97 Adresser

ÖVERSIKT	HÅLLBARHETSRAPPORT	CFO-ORD & AKTIEN	FINANSIELLA RAPPORTER	ÖVRIGT
Smartare och mer hållbar tillverkning

HANZA är en global koncern inom tillverkningsindustrin som erbjuder unik kombination av produktutveckling och rådgivning, med egna fabriker grupperade i regionala kluster. Vi har funnits i 15 år och har en branschledande tillväxt.

HANZAs tillverkningslösningar baseras främst på följande teknologier:

Tunnplåtsmekanik
Tungmekanik
Kablage
Elektronik
Maskinbearbetning
Montering

KORT OM HANZA

Vilka är vi

Ett globalt kunskaps- och tillverkningsföretag som moderniserar och effektiviserar tillverkningsindustrin. Vi grundades 2008 och har nu med förvärvet av Orbit One, cirka 2 800 medarbetare och en årsomsättning på 5 miljarder SEK.

Vad gör vi

Rådgivning om effektiviserad leveranskedja och produktutveck- ling, i kombination med att vi tillhandahåller ett brett utbud av tillverkningsteknologier i egna fabriker organiserade i regionala tillverkningskluster på utvalda geografi skt strategiska platser.

Varför gör vi det

För att vara en komplett, värdeskapande affärspartner. Vår regionala tillverkning innebär stabilare leveranser och en klimat- smart tillverkningsprocess för våra kunder. Vår strävan är högre kundvärde med ökad tillväxt och lönsamhet.


Medelålder anställda	44
Kvinnor i HANZA	40%

HANZA har haft en fantastiskt tillväxt sedan starten 2008 med en genomsnittlig tillväxttakt om 19 procent. Nettoomsättningen under 2023 ökade med 17 procent till 4 143 miljoner SEK från 3 549. Rörelse resultatet ökade till 344 miljoner SEK från 212.

ÖVERSIKT	HÅLLBARHETSRAPPORT	CFO-ORD & AKTIEN	FINANSIELLA RAPPORTER	ÖVRIGT

Våra tillverkningskluster

Ovanstående avser antal anställda samt antal fabriker vid årets utgång med tillägg för Orbit One som förvärvades 2024-01-04

Huvudmarknader	Övriga marknader	Tjänster
Sverige	Tyskland
Anställda: 786	Anställda: 17
Fabriker: 6	Fabriker: 1
Finland
Anställda: 215
Fabriker: 3
Kina
Anställda: 68
Fabriker: 1
Tyskland
Anställda: 281
Fabriker: 2
Central-europa
Anställda: 643
Fabriker: 4
Baltikum
Anställda: 788
Fabriker: 4

långsiktiga affärsplan. Genom att förlägga produktionen till våra tillverkningskluster får kunderna fördelar såsom miljövinster genom färre transporter. Dessutom erbjuds tryggare leverans- och logistikkedjor jämfört med traditionell kontraktstillverkning.

Bred kundbas

Vi har en bred kundbas med framgångsrika bolag inom olika branscher, såsom energi- branschen, försvarsindustri, returautomater, jordbruksmaskiner och gruvindustri.

Rådgivning och produktutveckling

Våra rådgivningstjänster hjälper kunder att effek- tivisera sina leverantörskedjor. MIG™ (Manu- facturing Solutions for increased Growth and

KORT OM HANZA

En vinnande affärsmodell

HANZAs affärsmodell, med regionala tillverk- ningskluster, produktutveckling och rådgiv- ning, garanterar snabba, effektiva och stabila leveranser. Det ökar kundens kontroll över tillverkningskedjan, främjar produktionseffekti- vitet och möjliggör tillväxt i högkonjunktur samt ökade marknadsandelar under tuffare perio- der. Genom att utveckla fabriksparker (kluster), och erbjuda värdeskapande rådgivningstjäns- ter, strävar vi efter att öka tillväxt och vinst för kunder, samtidigt som det minskar kostnader och miljöpåverkan jämfört med traditionell kontraktstillverkning.

Ansvarsfulla affärer

Hållbarhet är centralt i vår strategi och HANZA har sex tillverk- ningskluster; Sverige, Finland, Tyskland, Baltikum, Centraleuropa (Polen och Tjeckien) samt i Kina.

earnings) heter den tjänst som innebär att vi ana- lyserar ett produktbolags leverantörskedja och föreslår en optimerad version.

Produktutveckling och design hanteras av vår egen FoU-avdelning, Tech Solutions, med omfattande erfarenhet av att omsätta innovativa idéer till färdiga produkter för både nationella och internationella företag inom olika marknadssegment, såsom maskin- teknik, medicinteknik, energi, och gruvdrift. Vårt dedikerade team av konstruktörer, ingenjörer och tillverkningsexperter driver kundernas främsta innovationer från koncept till slutprodukt med en betydligt lägre totalkostnad.

Vår konkurrensfördel

Genom våra unika fabrikskluster, som integre- rar olika tillverkningsteknologier och är strate- giskt placerade nära kunder och leverantörer, samt med våra kvalifi cerade rådgivningstjäns- ter, kan HANZA erbjuda överlägsen fl exibilitet, kapacitet och kvalitet. Istället för att själva koordinera olika parter för att få en komplett lösning, inklusive sluttest och logistik, kan kunderna helt fokusera på sin kärnverksamhet. De som även utnyttjar våra rådgivningstjänster och expertis inom produktdesign minskar sina kostnader avsevärt och får en mer effektiv tillverkningsprocess.

Rörelseresultat, EBITA (MSEK)
0	0
100	100
200	200
300	300
400	400
	344
	143
	48
	68
	212
	400
	300
	200
	100
	0
2019
2020
2021
2022
2023

Omsättning (MSEK)
0	0
1000	1000
2000	2000
3000	3000
4000	4000
5000	5000
	2156
	2515
	2068
	4143
	3549
	3549
	5000
	4000
	3000
	2000
	1000
	0
2019
2020
2021
2022
2023

ÖVERSIKT	ÖVERSIKT	HÅLLBARHETSRAPPORT	CFO-ORD & AKTIEN	FINANSIELLA RAPPORTER	ÖVRIGT

HANZA har haft ett händelserikt och fantastiskt år som bland annat innehållit ett stort förvärv, vår största order hittills, invigning av ny produktionsanläggning och 15 års-jubileum.

ÅRET I KORTHET

Hög tillväxt och nya milstolpar

15-årsjubileum

I augusti fyllde HANZA 15 år och denna milstolpe uppmärksammades i alla kluster för våra medarbetare.

Nytt förvärv

Året avslutades med förvärvet av svenska Orbit One AB, specialise- rat på tillverkning av elektronik och elektro mekanik, med två produktions- anläggningar i Sverige och en i Polen. Förvärvet stärker våra tillverknings- kluster i Sverige och Centraleuropa, ökar kapaciteten och kompetensen inom elektroniktillverkning, utökar kundbasen, ger en förväntad ökad vinst per aktie och välkomnar cirka 620 nya medarbetare.

K i n a fi r a r	Tyskland fi rar
Omsättning (MSEK)	4 143
Soliditet (%)	46
Medelantal anställda	2001

Hållbar tillväxt säkerställs

Vår hållbarhetsstrategi utökades och kom- mer tillsammans med strategi och fi nansiella mål i ”HANZA 2025” säkerställa en långsik- tigt lönsam och hållbar tillväxt.

ÖVERSIKT	ÖVERSIKT	HÅLLBARHETSRAPPORT	CFO-ORD & AKTIEN	FINANSIELLA RAPPORTER	ÖVRIGT

Lanserat virtuell fabrikstur i VR-headset

Vi har lanserat vår egenutvecklade VR-app med virtuell fabrikstur i 15 av våra produktionsanläggningar, med detaljerad inblick i de avancerade teknologier som används i produktion.

Vår största order hittills

I somras tecknade vi vår största order hittills, över 100 miljoner SEK genom en ut ökad affär med Mitsubishi Logisnext Europe som är en ledande leverantör av logistik lösningar med egendesignade gaffel- truckar. Affären är ett tydligt kvitto på vår MIG-process.

Riktad nyemission

En riktad nyemission om 3 529 412 nya aktier genomfördes i decem- ber till svenska och internationella institutionella investerare och vi tillfördes härigenom cirka 300 miljoner SEK.# Köp av fastighet i Töcksfors

En fastighet om 11 000 kvm med angränsande tomt till nuvarande produktionsanläggning förvärvades, vilket möjliggör utbyggnad för betydande kapacitetsökning.

Ny produktionsanläggning invigdes

I Narva, Estland, invigdes vår nya fabrik med fokus på slutmontering och tyngre konstruktioner.

Flyttades upp till Nasdaq Mid Cap

Nasdaq meddelade att HANZA flyttas upp till Mid Cap-segmentet på grund av bolagets ökade marknadsvärde. COO Andreas Nordin, Narvas vice borgmästare Oleg Karpikov, och klusterchef Baltikum Liivar Kongi, klipper bandet på invigningen i december.

ÅRET I KORTHET

6 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT

HÅLLBARHETSRAPPORT

CFO-ORD & AKTIEN

FINANSIELLA RAPPORTER

ÖVRIGT

VD HAR ORDET

HANZA är i grunden ett tillväxtbolag. Sedan starten för drygt 15 år sedan har vi haft en genomsnittlig tillväxttakt om 19 procent. Förklaringen till denna utveckling under varierade konjunkturer, är att vi skapade ett nytt erbjudande – regional och komplett tillverkning – i en traditionell bransch. Det har kontinuerligt genererat nya marknadsandelar, vilket medfört ett motsvarande behov av kontinuerlig expansion.

Under 2023 expanderade vi därför HANZA enligt våra två grundläggande metoder. Dels expanderade vi befintlig verksamhet. Vi hade två större invigningar; en i kluster Sverige för en robotiserad tunnplåtslina, samt för en helt ny monteringsfabrik i Estland. Dels expanderade vi genom förvärv. I december köpte vi Orbit One, en av Nordens ledande elektroniktillverkare, som medför ny kompetens och kapacitet inom en central del av vårt kompletta erbjudande.

Finansiell styrka och uppgradering på Nasdaq

Under 2023 ökade vår omsättning till 4,1 miljarder SEK, vilket motsvarar en ökning om 17 procent från 3,5 miljarder SEK år 2022. Rörelseresultatet ökade till 344 miljoner SEK, från 212 miljoner SEK föregående år. Vi har under många år haft stabila kassaflöden och 2023 fortsatte på samma väg med ett kassaflöde från den löpande verksamheten som uppgick till 277 miljoner SEK. En riktad emission i december om 300 miljoner SEK har ytterligare stärkt vår finansiella position.

Soliditeten översteg 45 procent i slutet av 2023 och skuldsättningsgraden minskade till 0,8. Det ger oss en finansiell beredskap för nya affärsmöjligheter och ett handlingsutrymme för vår förvärvsstrategi.

Vår lönsamma tillväxt har också ökat vårt marknadsvärde. Därför fick vi en uppgradering av handeln av vår aktie på Nasdaq i början av 2024, från segment Small Cap till segment Mid Cap. Ett fint kvitto på HANZA-koncernens utveckling.

Nya hållbarhetsinitiativ

Hållbarhet är en del av vår strategi och integrerad i vår affärsmodell. Genom regional tillverkning minskar vi inte bara frakter, utan bidrar också aktivt till en mer hållbar framtid. Vi strävar efter att alla våra investeringar ska minska vår inverkan på klimatet och miljön. Detta inkluderar allt från att välja energieffektiva maskiner till att implementera programvara som hjälper oss att kommunicera våra hållbarhetsstandarder till leverantörer.

I mars 2023 lanserade vi nya, ambitiösa hållbarhetsmål som syftar till att bidra till FNs Agenda 2030 genom positiv miljö- och klimatpåverkan och främjande av inkludering. Vi anslöt oss också till FNs Global Compact och åtar oss att följa de tio principerna om mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö och antikorruption.

Trygghet för medarbetare

Det är oerhört viktigt att medarbetare ska känna att de är på en trygg och säker arbetsplats fri från kränkande särbehandling och diskriminering. Vår strävan är noll arbetsplatsolyckor. Åtgärder och aktiviteter för att främja jämställdhet och mångfald fortsätter. Vi arbetar löpande mot vårt mål att öka andelen kvinnor i ledande befattningar, dock genomfördes endast ett fåtal chefsrekryteringar under 2023. En självklar satsning hos oss förra året, var att skåp med gratis mensskydd installerades i våra fabriker och kontor. Resultatet i vår årliga medarbetarundersökning visade mycket glädjande förbättringar i alla index för 2023.

Utveckling och expansion

Även i Tartu i kluster Baltikum pågår utbyggnad av en ny produktionshall för tunnplåtsmekanik med ett nytt transportsystem för svetsade, lackade och färdiga plåtlådor till vår närliggande monteringsfabrik. Invigning planeras våren 2024. Vi ser även behov av ytterligare något strategiskt förvärv under kommande år.

Redo att infria våra nya mål

Vi har en händelserik tid framför oss. Inledningen av 2024 visar att vissa kunder har en svagare efterfrågan, samtidigt som andra kunder fortsätter att växa. Vår långa, stabila tillväxthistorik ger oss dock tillförsikt när det gäller att övervinna ekonomiska svängningar och ta vara på nya marknadsmöjligheter.

I mars startade vi ett omfattande effektiviseringsprogram efter förvärvet av Orbit One. Det är både en viktig del av vår integrationsstrategi och ett svar på en något svagare marknad. Huvuddelen av programmet kommer att vara genomfört under det tredje kvartalet 2024 och full finansiell effekt förväntas i slutet av 2024.

Steg för steg fortsätter vi resan mot att bli en av Europas ledande aktörer inom kontraktstillverkning.

Erik Stenfors
Vd och koncernchef
Stockholm Mars 2024

I mars 2023 presenterade vi våra utökade hållbarhetsmål, för att aktivt bidra till FNs agenda 2030 och samhällets utveckling med en positiv miljö- och klimatpåverkan, samt en ökad inkludering.

7 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT

HÅLLBARHETSRAPPORT

CFO-ORD & AKTIEN

FINANSIELLA RAPPORTER

ÖVRIGT

8 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT

HÅLLBARHETSRAPPORT

CFO-ORD & AKTIEN

FINANSIELLA RAPPORTER

ÖVRIGT

MARKNAD OCH TRENDER

Fem trender för kontraktstillverkare 2024

För kommande år ser vi dessa trender som främst kommer påverka HANZA och vår verksamhet. Här beskriver vi vårt perspektiv på dem och hur vi vill förhålla oss till dem för att gynna HANZAs utveckling.

| TREND | HANZAS PERSPEKTIV en om 11 000 kvm med angränsande tomt till nuva- rande produktions anläggning förvärvades, vilket möjliggör utbyggnad för betydande kapacitets ökning.

Ny produktionsanläggning invigdes

I Narva, Estland, invigdes vår nya fabrik med fokus på slutmontering och tyngre konstruktioner.

Flyttades upp till Nasdaq Mid Cap

Nasdaq meddelade att HANZA fl yttas upp till Mid Cap-segmentet på grund av bolagets ökade mark- navsvärde. COO Andreas Nordin, Narvas vice borgmästare Oleg Karpikov, och klusterchef Baltikum Liivar Kongi, klipper bandet på invigningen i december.

ÅRET I KORTHET

6 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT

HÅLLBARHETSRAPPORT

CFO-ORD & AKTIEN

FINANSIELLA RAPPORTER

ÖVRIGT

VD HAR ORDET

HANZA är i grunden ett tillväxtbolag. Sedan starten för drygt 15 år sedan har vi haft en genomsnittlig tillväxttakt om 19 procent. Förklaringen till denna utveckling under varie- rade konjunkturer, är att vi skapade ett nytt erbjudande – regional och komplett tillverkning – i en traditionell bransch. Det har kontinu- erligt genererat nya marknadsandelar, vilket medfört ett motsvarande behov av kontinuerlig expansion.

Under 2023 expanderade vi därför HANZA enligt våra två grundläggande metoder. Dels expanderade vi befi ntlig verksamhet. Vi hade två större invigningar; en i kluster Sverige för en robotiserad tunnplåtslina, samt för en helt ny monteringsfabrik i Estland. Dels expande- rade vi genom förvärv. I december köpte vi Orbit One, en av Nordens ledande elektro- niktillverkare, som medför ny kompetens och kapacitet inom en central del av vårt kompletta erbjudande.

Finansiell styrka och uppgradering på Nasdaq

Under 2023 ökade vår omsättning till 4,1 miljarder SEK, vilket motsvarar en ökning om 17 procent från 3,5 miljarder SEK år 2022. Rörelse- resultatet ökade till 344 miljoner SEK, från 212 miljoner SEK föregående år. Vi har under många år haft stabila kassaflöden och 2023 fortsatte på samma väg med ett kassa- flöde från den löpande verksamheten som uppgick till 277 miljoner SEK. En riktad emission i december om 300 miljoner SEK har ytterligare stärkt vår fi- nansiella position.

Soliditeten översteg 45 procent i slutet av 2023 och skuldsättningsgraden minskade till 0,8. Det ger oss en fi- nansiell beredskap för nya affärsmöjligheter och ett handlingsutrymme för vår förvärvsstrategi.

Vår lönsamma tillväxt har också ökat vårt marknadsvärde. Därför fi- ck vi en uppgradering av handeln av vår aktie på Nasdaq i början av 2024, från segment Small Cap till segment Mid Cap. Ett fi- nt kvitto på HANZA-koncernens utveckling.

Nya hållbarhetsinitiativ

Hållbarhet är en del av vår strategi och integrerad i vår affärsmodell. Genom regional tillverkning minskar vi inte bara frakter, utan bidrar också aktivt till en mer hållbar framtid. Vi strävar efter att alla våra investeringar ska minska vår inverkan på klimatet och miljön. Detta inkluderar allt från att välja energieffek- tiga maskiner till att implementera programvara som hjälper oss att kommunicera våra hållbarhets- standarder till leverantörer.

Trygghet för medarbetare

Det är oerhört viktigt att medarbetare ska känna att de är på en trygg och säker arbets- Framgångsrikt år och fortsatt expansion

Det är med stolthet vi rapporterar om ett framgångsrikt 2023. Årets höjdpunkter omfattar fabriksutbyggnader, nya kunder och ett strategiskt förvärv. Vi har även stärkt vår finansiella position vilket skapar nya affärsmöjligheter för det kommande året.

plats fri från kränkande särbehandling och diskriminering. Vår strävan är noll arbetsplats- olyckor. Åtgärder och aktiviteter för att främja jäm- ställdhet och mångfald fortsätter. Vi arbetar löpande mot vårt mål att öka andelen kvinnor i ledande befattningar, dock genomfördes endast ett fåtal chefsrekryteringar under 2023. En självklar satsning hos oss förra året, var att skåp med gratis mensskydd installerades i våra fabriker och kontor. Resultatet i vår årliga medarbetarundersök- ning visade mycket glädjande förbättringar i alla index för 2023.

Utveckling och expansion

För att möta vår långsiktiga tillväxt har vi i början av 2024 beslutat att investera 75 miljoner SEK i utbyggnad med ny fabriksdel om 8 800 kvadratmeter i Töcksfors i kluster Sverige. Den kommer framför allt att ge nya ytor för monte- ring och invigningen är planerad till årsskiftet 2024/2025. Även i Tartu i kluster Baltikum pågår utbyggnad av en ny produktionshall för tunnplåtsmekanik med ett nytt transport- system för svetsade, lackade och färdiga plåtlådor till vår närliggande monteringsfabrik. Invigning planeras våren 2024. Vi ser även behov av ytterligare något strate- giskt förvärv under kommande år.

Redo att infria våra nya mål

Vi har en händelserik tid framför oss. Inled- ningen av 2024 visar att vissa kunder har en svagare efterfrågan, samtidigt som andra kunder fortsätter att växa. Vår långa, stabila tillväxthistorik ger oss dock tillförsikt när det gäller att övervinna ekonomiska svängningar och ta vara på nya marknadsmöjligheter. I mars startade vi ett omfattande effektivise- ringsprogram efter förvärvet av Orbit One. Det är både en viktig del av vår integrations# HANZAS ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT
STRATEGIER OCH MÅLUPPFYLLNAD

MARKNAD OCH TRENDER

Förebyggande underhåll kan spara energi genom förbättrad maskinanvändning, och en grön profil underlättar rekrytering och andra företagsaspekter.

Klimatfokuserat varumärke gynnar kunder och arbetsmarknad

Klimatfokuserade tillverkare skapar ett rykte om miljöansvar, vilket stärker varumärket och underlättar rekrytering. Det kan också attrahera nya kunder som prioriterar hållbarhet eller vars slutkunder efterfrågar mer miljövänliga produkter. Miljöarbete involverar ofta implementering av energieffektiv teknik och processoptimering, vilket minskar energiförbrukningen och leder till kostnadsbesparingar.

Ökade cyberattacker särskilt mot tillverkningsindustrin

Cyberattackerna ökar och orsakar både störningar och informationsläckor. Det finns också en trend att attackerna mot tillverkningsindustrin ökar. Hoten har nått en ny nivå, främst efter attacken mot Ukraina, och cyberbrottslingar kan vara statligt finansierade. Tillverkningsföretag är särskilt attraktiva mål, dels på grund av kostnaderna för driftstopp, dels för att IT-skydden ofta är svagare i produktionsutrustning. Ransomware blir allt vanligare.

Arbeta med cybersäkerhet för att ligga steget före

I takt med att tillverkarna digitaliseras blir cybersäkerhet allt viktigare för att skydda kundernas data, som är produktföretagens värde. Att arbeta med cybersäkerhet kommer därför att vara ett viktigt område för HANZA 2024 och framåt. Teknik och processer måste kontinuerligt anpassas och uppdateras för att möta den ständigt föränderliga hotbilden och säkerställa att företagen ligger steget före cyberattackerna.

Från globala till regionala försörjningskedjor

Efter komponentbrist önskar produktägare återgå till just-in-time-leveranser, men strukturella utmaningar kvarstår. Globala leveranskedjor har störts av olika händelser som olyckor, naturkatastrofer, pandemin, krig och senast terrorattacker i Röda havet. Förändringar inom supply chain management påverkar inte bara produktionslokalisering utan kräver också nya strategier för råvaru- och komponentanskaffning. Kontraktstillverkare blir allt viktigare som kunskapsföretag för att hjälpa produktägare skapa flexibla, smarta, hållbara och kundanpassade leveranskedjor.

Regional tillverkning blir alltmer det enda tillförlitliga

Risker är svårförutsägbara, vilket gör regional tillverkning alltmer nödvändig för pålitlig försörjning. HANZAs affärsmodell med lokala produktionsanläggningar och olika tillverkningsteknologier möter detta behov. Denna strategi minskar transportkostnader och koldioxidavtryck, främjar närhet till produktägaren för närmare samarbete och positivt påverkar kvaliteten. Dessutom kan regional tillverkning betydligt minska ledtiden från produktion till marknad, vilket möjliggör snabbare reaktion på marknadsförändringar.

STRATEGIER OCH MÅLUPPFYLLNAD

Reviderade finansiella mål

HANZA reviderade i februari 2024 de finansiella målen för 2025 med en höjning av omsättningsmålet samt rörelsemarginalmålet. Motiveringen är betydande organisk tillväxt, förbättrad lönsamhet och förvärvet av Orbit One. Trots påverkan från Orbit Ones lägre marginal och konjunkturavmattning förväntas synergier öka marginalen 2024. Övriga finansiella mål och utdelningspolicyn förblir oförändrade. HANZA ser positivt på långsiktig organisk tillväxt och möjliga kompletterande förvärv enligt ”HANZA 2025”.

Hållbarhetsmål enligt globala ramar

Aktivt hållbarhetsarbete har alltid varit prioriterat och gynnar affärsresultat genom minskade CO2-utsläpp samt ökad lönsamhet. Våra steg mot klimatneutralitet, bättre arbetsmiljö och respekt för mänskliga rättigheter går genom vår hållbarhetsstrategi. Hållbarhetsmålen är i linje med globala ramar som FNs agenda 2030, Global Compact och EUs lagstiftning, samt är integrerade i företagets affärsidé och strävan att vara ledande inom hållbarhet.

HANZA strategi och mål

Strategin ”HANZA 2025” lanserades 2022 med fokus på att utveckla kapacitet och kompetens inom befintliga tillverkningskluster och tjänster. Samtidigt arbetades den nuvarande hållbarhetsstrategin fram, som tillsammans med den övergripande strategin ska säkerställa att HANZA når en långsiktig lönsam och hållbar tillväxt.

Vision

Att skapa unikt kundvärde inom tillverkningsindustrin. HANZA eftersträvar att skapa ett högre kundvärde än vad traditionella kontraktstillverkare kan erbjuda.

Affärsidé

Vi erbjuder ökad tillväxt och intjäning för produktägande företag genom hållbara tillverkningskluster, produktutveckling och rådgivningstjänster. HANZA utvecklar fabriksparker och tillverkningskluster, där produkter kan tillverkas rationellt, till lägre kostnad och mindre miljöpåverkan jämfört med traditionella kontraktstillverkare. Utöver detta utvecklar HANZA värdeskapande rådgivningstjänster kopplade till produkttillverkning.

Finansiella mål

Omsättningen ska uppgå till minst 6,5 miljarder SEK för helåret 2025
Rörelsemarginal om lägst 8 % för helåret 2025
Räntebärande nettoskuld/justerad EBITDA ska uppgå till högst 2,5
Soliditet om lägst 30 %
Årlig utdelning motsvarande ca 30 % av resultatet efter skatt

Strategi

HANZA når sina mål genom:

Kundvärde – Fokus på att skapa tillväxt och vinst för våra kunder
Långsiktigt perspektiv – Investeringar och expansion med ett flerårigt perspektiv
Expansionsmodell – Organisk utveckling av koncernen med stöd av utvalda förvärv
Hållbarhet – Fokus på klimat, hälsa, säkerhet och etik

Ansvarfullt företagande

Hållbarhetsarbetet sker strukturerat inom tre områden med tydliga målsättningar, mätetal och aktiviteter vilket bidrar till HANZAs långsiktiga affär samt en positiv samhällsutveckling.

Fokusområden och mål:

Miljö och klimat
- Väsentligt minskade koldioxidutsläpp
- Minska användning av naturresurser och energi
- Minska övriga utsläpp
Säkerhet och etik
- Er-bjuda datasäkerhet av hög internationell standard
- Upprätthålla en hög affärsetik bland medarbetare
- Upprätthålla en hög affärsetik bland leverantörer
Medarbetare
- Er-bjuda en trygg och säker arbetsplats, fri från arbetsskador, kränkande särbehandling och diskriminering

SAMON AB – global tillverkare med specialisering på gasdetektering för kylindustrin

SAMON, baserat i Vellinge söder om Malmö, är ett ledande globalt tillverkningsföretag specialiserat på gasdetektering för kylindustrin och andra områden med potentiellt farliga gaser. Sedan grundandet 1990 har SAMON levererat över 400 000 detektorer globalt. Företaget ägs av en nordisk investeringsfond och har under senare år genomgått en imponerande tillväxt, vilket är extra spännande med hänsyn till skärpta krav inom kylbranschen. SAMON utvecklar och tillverkar produkterna i en specialanpassad fabrik. Stor vikt läggs vid att alltid leverera högsta kvalitet för att möta eller överträffa kundernas förväntningar. Nyckelprodukten är gasdetektorer som minskar utsläpp och risk för personskador från gasläckage genom att larma tidigt vid ett eventuellt läckage.

När SAMON letade tillverkare till deras nya produktplattform var både minskat CO2-avtryck och minskade leveransstörningar på grund av geopolitiska risker viktiga parametrar. I sökandet av ny leverantör rekommenderades HANZA och samarbetet inleddes 2022.

Alexander Larsson, vd för SAMON, berättar om samarbetet:

– Samarbetet med HANZA har varit framgångsrikt framför allt för vår geografiska närhet till varandra samt HANZAs moderna och effektiva produktionsanläggning. En del frustration fanns i början av samarbetet från bägge parter när det rådde komponentbrist, men utmaningarna löstes och vi lyckades få fram produkterna.

– När jag tillträdde som vd var mitt främsta fokus att tredubbla vår omsättning, primärt genom att hitta och utveckla stora kunder. I våra kundrelationer har HANZA spelat en viktig roll, genom att vara professionella och kunniga. Vi har bland annat haft med kunder till HANZA för att göra audit, med väldigt lyckat resultat. HANZA har spelat en viktig roll i vår tillväxt genom att göra investeringar i ökad kapacitet och ha en väl fungerande leverantörskedja, vilket är viktigt för oss i vår fortsatta tillväxtsresa. Och att HANZA är ett växande bolag, ger oss möjlighet att växa tillsammans med HANZA.

FAKTA SAMON AB

Specialister på detektering av köldmediegas
Grundat 1990
Omsättning 85 MSEK (2023)
Antal medarbetare 38 (2023)

Vd Alexander Larsson: ”HANZA har spelat en viktig roll i vår tillväxt”

Köpeskillingen uppgår till 382 miljoner SEK. Därutöver finns en tilläggsköpeskilling som endast utgår om Orbit One uppvisar en fortsatt positiv finansiell utveckling under 2024, jämfört med 2023. Tilläggsköpeskillingen kan uppgå till maximalt 91 miljoner SEK. Orbit Ones vd, Mattias Lindhe, fortsätter i HANZA-koncernen och har köpt 30 000 aktier i bolaget för en del av köpeskillingen. För dessa aktier har han ingått ett lock-up åtagande på 12 månader.

Genom förvärvet av Orbit One tillförs HANZA cirka 620 anställda och tre produktionsanläggningar, varav två i det svenska tillverkningsklustret och en i kluster Centraleuropa. Orbit One har en stark position på den nordiska marknaden, med en stabil och diversifierad kundbas. Förvärvet stärker HANZAs tillverkningskluster i Sverige och Centraleuropa, tillför kapacitet och kompetens inom elektroniktillverkning samt bidrar till ökad vinst per aktie. Integrationsprocessen har påbörjats och kommer att pågå under hela 2024.

Huvudkontoret och fabriken i Ronneby.# Förvärv av Orbit One

Den 1 december 2023 tecknade HANZA avtal om att förvärva samtliga aktier i Orbit One AB, ett svenskt bolag som erbjuder kontraktstillverkning av elektronik och elektromekanik med en årlig omsättning om cirka 1,1 miljarder SEK. Förvärvet tillträddes den 4 januari 2024.

FAKTA

Ledande inom robotisering och automatisering
LEAN-experter (vinnare av det svenska LEAN-priset 2022)
Affärsmodell baserad på partnerskap
Kunskapsbaserad, decentraliserad och datadriven organisation

FABRIKER

Ronneby: Huvudkontor och fabrik 12 500 m² Cirka 250 medarbetare
Stockholm: Fabrik 2 500 m² Cirka 30 medarbetare
Prabuty: Fabrik 8 500 m² Cirka 340 medarbetare

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

Interna ramverk

Visionen att vara en unik värdeskapande affärspartner inom tillverkning.
Koncerngemensamma värderingar.
Koncernövergripande policyer och certifierade processer.
Organisatoriskt ansvar.
Hållbarhetsramverk utifrån väsentlighetsanalys med övergripande målsättningar samt av styrelsen beslutade mål som årligen följs upp.
Transparent återrapportering om hållbarhetsarbetet.

Vi är medvetna om att hållbara affärsval både bidrar till ett bättre samhälle och till ökad konkurrenskraft. Vår vision är att genom minskade klimat- och miljöavtryck skapa ett högre kundvärde än inom traditionell kontraktstillverkning. I HANZAs affärsmodell har väsentliga processer integrerats som minskar verksamhetens negativa påverkan på människor och miljön och ökar effekten av vår nytta.

Från 2024 ställer EU krav på alla stora företag att ta betydande steg framåt på hållbarhetsområdet. Obligatorisk hållbarhetsrapportering enligt en ny standard inom CSRD ger drivkraft till ökade miljösatsningar och att på sikt nå klimatneutralitet. Företag blir också ansvariga för att identifiera och adressera sina negativa effekter på mänskliga rättigheter och miljön. Under 2023 och 2024 genomlyser HANZA berörda processer för att vid behov anpassa dessa och ytterligare förstärka vårt hållbarhetsarbete.

Externa ramverk

HANZA följer lokala och internationella lagar, regelverk och industristandarder. Vi är anslutna till och deltar sedan 2023 i FN Global Compact, vilket innebär att vi verkar för Global Compacts tio principer och rapporterar våra framsteg i enlighet med dessa. Vidare verkar vi för de globala målen för en hållbar utveckling samt följer ett antal internationella konventioner och principer såsom ILOs deklaration om grundläggande principer och rättigheter för arbete, OECDs riktlinjer för multinationella företag med flera.

HANZA har, som globalt företag med målet att modernisera och effektivisera tillverkningsindustrin ett helhetsperspektiv på hållbarhet. Verksamheten ger avtryck på miljön, men också i andra delar av samhället såsom människors hälsa och säkerhet på arbetet.

Främja en global hållbar utveckling

Hållbarhet är förankrad i hela organisationen

*Avseende styrelsens beredning, behandling och riskhantering av hållbarhetsfrågor samt internkontroll av hållbarhetsrapport, se även Bolagsstyrningsrapport.

Informationsgivning:

Månadsvis uppföljning av nyckeltal inom arbetsmiljö samt kvartalsvis uppföljning av miljö sker inom klustren och rapporteras till vd.
Årligen sker uppföljning av övergripande hållbarhetsmål samt resultat av kund- och medarbetarundersökningar i styrelsen.

Roller och ansvar för hållbarhetsarbetet:

Roll	Ansvarsområde
Styrelse och Revisionsutskott (beredande)	Fastställer utifrån väsentlighetsanalys HANZAs hållbarhetsrisker och övergripande hållbarhetsstrategi*. Beslutar om övergripande hållbarhetsmål.
Vd	Säkerställer att hållbarhetspåverkan utgör en del av HANZAs övergripande affärsstrategi, att hållbarhetsrisker hanteras, att beslutade förhållningssätt i hållbarhetsfrågor är integrerade i affärsverksamhet, processer och förvärv. Beslutar om policyer, åtgärdsplaner och resurser.
CFO	Årlig uppföljning och sammanställning av årets hållbarhetsarbete. Koordinering med revisorer av årsredovisning.
Head of Quality	Certifieringar av miljö och arbetsmiljö. Uppföljning av nyckeltal.
Head of ESS	Utvärdering av elektroni-kelleverantörer avseende hållbarhet.
COO	Hållbarhetsuppföljning av leverantörer.
Cluster Presidents	Utvärdering av mekanikleverantörer avseende hållbarhet. Medarbetarnas hälsa och säkerhet, utveckling och motivation.
Head of HR & Communication	Uppföljning av medarbetares hälsa och säkerhet, utveckling.
Head of Sales	Kunddialog. Affärsplan för hållbarhet.
Head of IM	Datasäkerhet inom HANZA. Uppföljning av nyckeltal. Certifieringar inom informationssäkerhet. Rapportering. Implementering av hållbarhet.
Sustainability coordinator	Väsentlighetsanalysunderlag för HANZAs påverkan och hållbarhetsrisker. Utkast policy. Hållbarhetsrapportering.
Kodiak (Supplier Relationship Management)

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

Intressenterna i HANZAs värdekedja

HANZAs mekanik- och elektronikfabriker producerar komponenter till kunders tillverkningsprocesser utifrån kundernas ritningar och materialval. Insatsmaterialen utgörs av främst metaller, elektronikkomponenter, plaster och kemikalier som köps in från större leverantörer vilka i sin tur handlat upp dessa bearbetade varor. Kunderna beslutar om komponenternas design och specifikation, användning och livscykel efter leverans. Som komplement till komponentproduktion erbjuder HANZA processer och kompetens som kan öka komponenternas hållbarhetsegenskaper, exempelvis genom materialval som minskar användning av kemikalier.

HANZA sysselsätter omkring 2 200 personer, vilka till övervägande del är verksamma i koncernens sex kluster. Övriga medarbetare är verksamma i ledningen, stöd- funktioner samt i HANZAs utvecklingsbolag.

Utifrån HANZAs värdekedja har vi identifierat primärintressenterna kring vår verksamhet. Dessa utgörs dels av intressenter som påverkas av eller påverkar vår verksamhet inom miljö, sociala frågor och affärsetik, dels av intressenter som använder HANZAs hållbarhetsinformation. Vi tillvaratar deras synpunkter vid intressentdialoger samt i HANZAs egen omvärldsanalys. Vid möten med dessa intressentgrupper återkopplar vi våra hållbarhetsprioriteringar och hur affärsmodellen anpassas.

Intäkternas fördelning per tillverkningsområde

% av totala intäkter
Elektronik 41
Mekanik 59

HANZA primärintressenter

Förväntningar, synpunkter	Trend vid senaste årens dialoger	Viktigaste dialogtillfällen
Kunder		Kundundersökning, årlig. Kundmöten, löpande. Utvärderingar, löpande.
Hög kvalitet och stabila leveranskedjor. Innovation. Slutprodukter med låg miljöpåverkan, socialt ansvarstagande samt god affärsetik och datasäkerhet hos underleverantörer. Anslutning till system för systematiserad leverantörsutvärdering. Behov av att minska koldioxidutsläpp, spårbara insatsvaror i värdekedjan samt ökat skydd mot fientliga dataintrång.
Medarbetare och lokalsamhällen		Medarbetarundersökning, årlig. Fackliga förhandlingar, årliga. Medarbetarsamtal, årliga. Medarbetardialog, löpande.
Trygg och hälsosam arbetsmiljö, utveckling, socialt engagemang. Trygga arbetsförhållanden och utvecklingsmöjligheter.
Investerare och ägare		Investerarmöten, löpande. Årsstämma, årlig.
Kundnöjdhet och konkurrenskraft, säkerställd miljömässig, social och affärsetisk verksamhet i hela värdekedjan, transparent kommunikation, regelefterlevnad. Klimatfrågan. Säkerställa mänskliga rättigheter i såväl insatsvaror som i kundledet dvs att HANZA kan försäkra att kränkningar inte sker genom barnarbete, användning av konfliktmetaller eller bidrag till krigsmaterial av typen klusterbomber och landminor.
Miljö, människor och samhällen i leverantörskedjan		Leverantörsutvärderingar, löpande.
Minimal miljöpåverkan via utsläpp, förbrukning och avfall, socialt ansvarstagande, god affärsetik, kommunikation. Skydd av människor och miljö.

Fördelning anställda*

Medelantal anställda per land	Antal	Andel kvinnor %	Andel män %
Estland	739	38	62
Sverige	436	38	62
Polen	120	84	16
Kina	70	56	44
Finland	197	13	87
Tjeckien	160	42	58
Tyskland	277	44	56

*Avser medelantal anställda under året. 1) Avser 2023, innan förvärv av Orbit One.

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

HANZAs främsta påverkan på miljö, människor och affärsetik uppkommer såväl i koncernens egna verksamhet som i leverantörs- och kundledet. För att säkerställa att de principer och regler som HANZA följer avseende miljö, arbetsrätt, mänskliga rättigheter och affärsetik även följs av våra leverantörer, konsulter och andra representanter, sker åtgärder för att motverka negativ påverkan och befrämja nytta i flera delar av koncernens värdekedja.

Väsentlighetsanalys

HANZA har identifierat ett antal frågeställningar som antingen ger upphov till stor, faktisk, eller potentiell påverkan på människor och miljön, eller stora risker och möjligheter för HANZA kopplade till hållbarhet. Väsentliga hållbarhetsfrågor har summerats i tre fokusområden inom vilka det finns tydliga målsättningar, antingen via åtaganden i policyer eller särskilda hållbarhetsmål.

Senaste större väsentlighetsanalys genomfördes 2020, som därefter har genomgått en årlig översyn och anpassning. Väsentlighetsanalysen utgår från samtliga aktiviteter och affärsrelationer i traditionella komponenttillverkares värdekedja. Syftet är att identifiera väsentliga frågeställningar som HANZA har något inflytande över, inklusive de som redan idag hanteras i HANZAs strategi och affärsmodell.# HANZAs hållbarhetsarbete

Analysen baseras på branschkunskap, erfarenhet från interna processer, kunders kravställningar, resultat från medarbetarunder- sökning, medarbetarsamtal samt arbetsmiljö- utveckling, investerarkrav, information om leve- rantörers hållbarhetsutmaningar, konkurrenters hållbarhetsrapporter, intervjuer med lednings- gruppen samt lagar, regelverk och interna- tionella konventioner. Väsentlighetsanalysen kommer under 2024 att uppdateras i enlighet med kraven i CSRD. I kommande kapitel om våra fokusområ- den redogör vi för var i värdekedjan och inom HANZAs hållbarhetsmål:

Öka andelen fossilfria energislag
Minska CO 2 -utsläpp/omsättning
Minska energianvändning/omsättning
Minska vattenförbrukning/omsättning
Minska spill och farligt avfall/omsättning inom elektronik som mekanik
Noll skador från dataintrång
Noll korruptionsincidenter
Samtliga medarbetare ska informeras om HANZA Code of Conduct
Samtliga leverantörer ska bekräfta HANZA Supplier Code of Conduct
Hållbarhetsrevisioner ska ske av väsentliga leverantörer.
Minska antal incidenter som leder till sjukfrånvaro
Samtliga medarbetare ska informeras om visselblåsarfunktion
Noll fall av konstaterad diskriminering
Årlig medarbetarundersökning samt åtgärdsprogram.
Öka andelen kvinnor i arbetsledande roll
Utbildning av samtliga i arbetsledande roll i mångfaldspolicyn

Miljö och klimat

Medarbetare

Säkerhet och etik

HANZAs hållbarhetsfrågor, värdekedja samt var i värdekedjan hållbarhetsarbete bedrivs:

Insatsmaterial
Leverantörer
HANZA
Kunder
Ägare, samhället
Erbjuda datasäkerhet av hög internationell standard
Väsentligt minskade koldioxidutsläpp
Minska användning av naturresurser och energi
Minska övriga utsläpp
Upprätthålla en hög affärsetik bland medarbetare
Upprätthålla en hög affärsetik bland leverantörer
Erbjuda en trygg och säker arbetsplats, fri från arbetsskador, kränkande särbehandling och diskriminering
Främja jämställd- het, eftersträva mångfald

Hållbarhetsmål

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT

HÅLLBARHETSRAPPORT

CFO-ORD & AKTIEN

FINANSIELLA RAPPORTER

ÖVRIGT

Koncernövergripande policyer relaterade till hållbarhet

Syfte och innehåll, målsättningar

Koppling till HANZAs ledningssystem, samt andra deklarationer

Ansvar för uppföljning

HANZA Code of Conduct

Med utgångspunkt i nationell och internationell lagstiftning, branschstandard, Global Compacts 10 principer, internationella konventioner såsom ILOs, FNs om barns rättigheter och antidiskriminering, OECDs riktlinjer för multinationella företag, FNs riktlinjer för företag och mänskliga rättigheter. HANZA motarbetar alla typer av kränkningar av mänskliga rättigheter såsom barnarbete, obetald övertid, tvångsarbete, människohandel och diskriminering. HANZA Code of Conduct redogör för otillåtna diskrimineringsgrunder. HANZA ska erbjuda och arbeta för en säker arbetsmiljö, fri anslutningsrätt, rimliga arbetsvillkor och ersättning. HANZA ska arbeta för att begränsa sitt miljöavtryck samt motarbeta all typ av korruption.

Declaration Conflict Minerals
- Vd
Insiderpolicy
Preciserar hanteringen av aktiekurspåverkande information
- CFO
Inköpspolicy
I samtliga inköp ställs samma krav på leverantörer som på HANZA i enlighet med HANZA Code of Conduct samt miljö- och arbetsmiljöprocesser. Intressekonflikter ska undvikas. Leverantörer ska medverka i kvartalsvis hållbarhetsutvärderingar och möta HANZAs krav på ansvarsfulla inköp.
- Declaration Conflict Minerals
- COO
HANZA Supplier Code of Conduct*
HANZAs förväntningar på leverantörer och deras leverantörskedja inom miljö, sociala frågor och affärsetik/korruption. Motsvarar principerna i HANZA Code of Conduct. Leverantörer ska säkerställa och ha processer för efterlevnaden samt vara tillgängliga för revisioner. Brott mot efterlevnad kan resultera i avslutade samarbeten.
- COO
Kvalitetspolicy
Kvalitetspolicyn, som är grundläggande för HANZAs långsiktiga strategi, omfattar ambitioner för väsentliga nyckeltal. Utöver excellens inom affärsutveckling, verksamhet och finans är HANZAs målsättning att erbjuda en arbetsmiljö med hög motiva- tion utan olyckor, trakasserier eller korruption, samt ett miljöarbete med minimum av frakter, konsumtion och utsläpp.
- ISO 14001 miljöledningssystem
- Head of Quality
Miljöpolicy
HANZA ska eftersträva användning av mer miljövänliga tekniker och produkter, samt erbjuda tjänster genom tillverkning i kluster som minskar transporter och förbättrar resursutnyttjande, använda strukturerade miljöprocesser, följa miljölagar och miljöregleringar med regelbundna uppföljningar, samt tydligt mäta, följa och transparent kommunicera miljönyckeltal.
- ISO 14001 miljöledningssystem
- Miljödeklarationer (RoHS, REACH)
- Head of Quality

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT

HÅLLBARHETSRAPPORT

CFO-ORD & AKTIEN

FINANSIELLA RAPPORTER

ÖVRIGT

Koncernövergripande policyer relaterade till hållbarhet

Informationssäkerhetspolicy

En övergripande policy för säker datahantering i syfte att skydda HANZA och dess kunder, kopplad till ett antal interna policyer för datasäkerhet. HANZA åtar sig att upprätthålla en hög nivå på informationssäkerhet genom att följa tydligt definierade ansvar och roller i olika informationssäkerhetsfrågor för samtliga HANZAs arbetsställen, leverantörer samt övriga med access till HANZAs system.
* ISO 27001 informations- säkerhetssystem
* Vd

HR Policy

Policy för HANZAs övergripande och strategiska styrning av medarbetarresurser, kopplad till ett antal andra medarbetarpoli- cyer. HANZA ska ha en hög målsättning för sina medarbetare bl.a. genom ett tydligt ledarskap, en säker arbetsmiljö, kompe- tens- och medarbetarutveckling, samarbeten inom HANZA, affärsetik samt internkommunikation.
* Head of HR & Communication

Health and Safety Policy*

HANZA ska erbjuda fysiskt och socialt trygga arbetsmiljöer som inte utsätter medarbetare för risker. I tillägg till lokala lagar och regleringar åtar sig HANZA att arbeta för medarbetares välmående, ha en nollvision för arbetsplatsolyckor samt struktu- rerade arbetsmiljöprocesser med uppföljning. Tydliggör även medarbetares ansvar att bidra till en god arbetsmiljö bl.a. genom att följa regler och instruktioner.
* ISO 45001, arbetsmiljö- ledningssystem
* Head of HR & Communication

Mångfaldspolicy

HANZA eftersträvar en företagskultur med inkludering och mångfald, nolltolerans råder kring diskriminering i koncernen och hos partners och leverantörer. Policyn tydliggör HANZAs och anställdas ansvar.
* Head of HR & Communication

Policy för sponsring och donationer *

Tydliggör hur HANZAs sponsring och donationer ska användas för att bidra till att stödja samhället.
* Vd
* Cluster Presidents lokalt

*policyer som uppdaterats 2023.

vilka specifika aktiviteter HANZAs påverkan är störst, och vilka risker och möjligheter detta är förknippat med. Redogörelsen omfattar måluppfyllelse för de hållbarhetsmål HANZA fastställde 2023 samt insatser, såväl enskilda som anpassningar av strategi och affärsmo- dell, att minimera negativ påverkan, befrämja nytta och hantera risker och möjligheter.

En motståndskraftig affärsmodell

HANZA har jämfört med traditionella kontrakts- tillverkare en strategi och affärsmodell som minskar verksamhetens skada på miljön och skaderisk på människor. Våra fabriksparker är organiserade i regionala kluster med ett brett erbjudande vilket minime- rar transporter och därmed klimatutsläpp.

Vi har ett tydligt fokus på säkra arbetsmiljöer för medarbetare.
Vår kunskap och rådgivning kring leverantör- skedjor och insatsmaterial resulterar i hållbara produktions- och logistikprocesser med hög spårbarhet.
Vi gör betydande insatser för att upprätthålla en god affärsetik, motarbeta korruption och skydda uppgifter erhållna från kunder mot dataintrång för att upprätthålla omvärldens tilltro till HANZA.

Till följd av våra kunders behov av att minska sina totala koldioxidutsläpp bedöms HANZAs klimatrelaterade risker öka vilket kommer att kräva ytterligare insatser de närmaste åren.

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT

HÅLLBARHETSRAPPORT

CFO-ORD & AKTIEN

FINANSIELLA RAPPORTER

ÖVRIGT

Våra bidrag till de globala målen för en hållbar utveckling

Stora globala utmaningar såsom klimatkrisen, fattigdom, orättvisor, ojämlikhet samt korruption utgör långsiktiga hot mot global stabilitet och ekonomisk tillväxt. När FNs medlems- länder 2015 antog Agenda 2030 samt 17 globala utvecklingsmål för att hantera dessa utma- ningar, åtog sig länderna, dess näringsliv och civilsam- hällen att bidra till målen och förändra sitt agerande. Ett stort arbete återstår och det är därför väsentligt att alla parter i samhället bidrar. HANZA har valt ut ett antal utvecklingsmål, där verksamheten bidrar till flera undermål.

Miljö och klimat

Medarbetare

Säkerhet och etik

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT

HÅLLBARHETSRAPPORT

CFO-ORD & AKTIEN

FINANSIELLA RAPPORTER

ÖVRIGT

Miljö och klimat

Faktisk och potentiell miljöpåverkan i HANZAs verksamhet utgörs främst av klimatutsläpp, resursförbrukning samt föroreningar. För HANZA är miljö- frågan högt prioriterad, och våra insatser väl integrerade i affärsmodellen. Världens miljöutmaningar avseende utsläpp och resursanvändning riskerar att resultera i ökad global fattigdom, större konflikter och lägre tillväxt. För att minska klimatkrisens effekter och nå de globala klimatmålen krävs ett kollektivt ansvar för omställningen.

Motverka klimatförändringar och nå en koldioxidneutral verksamhet

HANZAs påverkan: Klimatavtrycket i vår värdekedja domineras av utsläpp från dels godstransporter, främst bestående av frakter av insatsvaror till våra fabriker och slutleveran- ser till kunder, dels energianvändning vid fram- ställning av insatsvaror samt i våra fabrikers tillverkningsprocesser.# Risker och möjligheter

Omställningen mot begränsade klimatavtryck som följer av lagar, kapitalmarknadskrav och en allmän opinion utgör en väsentlig risk och drivkraft för samtliga industriföretag. Våra kunder efterfrågar industriprocesser i linje med sina klimatmål vilket ställer krav på klimatanpassningar även hos oss då kundernas miljöutsläpp oftast är störst i leverantörsledet. Då komponenttillverkare i allt högre grad utvärderas utifrån sin förmåga att kontrollera klimatutsläpp, och vår klusterstrategi nära kunder leder till minskade utsläpp, kan klimatförändringarna även innebära möjligheter för HANZA.

Insatser

HANZA har jämfört med traditionella kontraktstillverkare en strategi och affärsmodell som minskar verksamhetens negativa påverkan på miljön. Minimeringen av frakter är en av HANZAs viktigaste insatser mot klimatförändringar och integrerad i vår affärsmodell. Kompletta produkter tillverkas i fabriker som är samlade i kluster geografiskt nära våra kunder vilket reducerar utsläpp från frakter och ökar vår motståndskraft mot klimatrisker. Totala transporter till klustret minimeras genom våra regelmässigt stora inköp från få leverantörer.
Energibesparingar via investeringar och effektivisering med målet att årligen minska energianvändningen i relation till omsättning. Energianvändningen domineras av uppvärmning av fabriker och kontor samt kraftförsörjning av maskiner i produktionen, drygt hälften av koncernens energianvändning sker i mekanikfabrikerna i estländska Tartu, Narva och svenska Töcksfors. 2023 har flera maskinlinor ersatts av mer energieffektiva maskiner, bland annat i Töcksfors. Löpande sker insatser såsom fabrikskontroller för att bland annat motverka energiläckage.
En successiv övergång till gröna energislag. Fabriken i Heinävesi, Finland, var den första inom koncernen att år 2020 helt övergå till grön energi, och samtliga fabriker i Sverige använder enbart grön energi. Investeringar i solcellsutbyggnad har resulterat i att HANZA:s mekanikfabriker i Tartu försörjs med 218 MWh, och den polska verksamheten försörjs med 63 MWh. HANZA Tech Solutions i Tyskland har flyttat in i en helt ny byggnad som beräknas försörjas till 85 % av solceller.
Infasningen av hållbara insatsmaterial såsom grönt stål i kunders design möjliggörs av HANZAs processer, kompetens och tjänster kring klimatsmarta alternativ. Under 2024 analyserar HANZA sina indirekta klimatutsläpp i leverantörskedjan, som en del av vår väsentlighetsanalys.
HANZA ska under 2024 analysera och planera för långsiktiga kvantitativa utsläppsmål i linje med Parisavtalet. Till grund för målet kommer en tydlig omställningsplan att utarbetas. I samband med detta integreras även klimatrisker i koncernens övergripande riskhantering. Ett arbete har inletts under 2023 med att kartlägga utsläppen utanför våra egna produktionsprocesser.

Målsättning	Måluppfyllelse	Väsentlig policy (se sid 17)
Miljö och Klimat
Väsentligt minskade koldioxidutsläpp
Årligen öka andelen energianvändning från fossilfria energislag i den egna verksamheten.	/ Mål uppfyllt	Miljöpolicy
Årligen minska utsläpp av CO2 från energianvändning i den egna verksamheten i förhållande till omsättningen.	Mål delvis uppfyllt	Miljöpolicy
Minska användning av naturresurser och energi
Årligen minska energianvändning i den egna verksamheten i förhållande till omsättningen (MWh/MSEK).	Mål ej uppfyllt	Miljöpolicy
Årligen minska vattenförbrukningen i egen produktion i förhållande till omsättning” (m3/MSEK)	/ Mål uppfyllt	Miljöpolicy
Minska övriga utsläpp
Årligen minska spill i förhållande till omsättningen för elektronik (ton spill/MSEK)	/ Mål uppfyllt	Miljöpolicy, Inköpspolicy, HANZA Supplier Code of Conduct
Årligen minska spill i förhållande till omsättningen för mekanik (ton spill/MSEK)	/ Mål uppfyllt	Miljöpolicy, Inköpspolicy, HANZA Supplier Code of Conduct
Årligen minska farligt avfall i förhållande till omsättningen för elektronik (ton farligt avfall/MSEK)	/ Mål uppfyllt	Miljöpolicy, Inköpspolicy, HANZA Supplier Code of Conduct
Årligen minska farligt avfall i förhållande till omsättningen för mekanik (ton farligt avfall/MSEK).	/ Mål uppfyllt	Miljöpolicy, Inköpspolicy, HANZA Supplier Code of Conduct

20HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Åtgärder för att minska HANZAs CO2-avtryck

Energieffektiv maskinpark minimerar elanvändning.
Fabrikslokaler uppgraderas.
En allt större andel energi från gröna källor.
Höga miljökrav ställs på leverantörer och insatsvaror.

Uppströmsaktiviteter	HANZAs aktiviteter	Nedströmsaktiviteter
Stora inköp görs till hela klustret från ett fåtal leverantörer.	I produktutvecklingsfasen rådger HANZA kunder kring val av mer miljövänliga insatsvaror. Spill minimeras och återanvänds.	Fabriker i kluster innebär att olika bearbetningsmoment hanteras inom klustren istället för att transportera produkter över hela världen som i traditionell kontstillverkning. Med HANZAs kluster i kundernas geografi ska närhet ske leveranser med färre och kortare transporter.
	Scope 1	Direkt
	Scope 2	Indirekt
	Scope 3	Indirekt

Klimatutsläpp enligt GHG-protokoll, ton	2023	2022	2021
Avser Scope 1	1 538	193	122
Bränsle fordon och maskiner
Scope 2	9 449	15 150	16 139
Energiförbrukning i fabriker
Scope 3	–	–	–
Frakter, utsläpp vid tillverkning av insatsvaror
Totalt	10 987	15 343	16 261

1) För 2023 har HANZAs GHG-beräkning utvecklats och förbättrats jämfört med tidigare år. Det innebär bland annat en betydande ökning av Scope 1 på grund av ökad datainsamling för bränsleanvändning.

2) 2021 och 2022 beräknades data på nationella utsläppsestimat från European Environment Agency, dvs location-based method som inte tar hänsyn till egna val av energikällor. 2023 är beräkningen market-based.

3) Omfattar samtliga fabriker i HANZA, utom HANZA Mechanica Joensuu (Finland) som förvärvades under 2021 och HANZA Mechanics Kunovice (Tjeckien).

4) En kartläggning pågår av HANZAs indirekta klimatutsläpp i värdekedjan. Samtliga mätningar av miljöpåverkan utförs inom HANZA och är inte externt verifierade.

Miljöledningssystemet certifierat utifrån ISO 14001:2015 utgör det koncernövergripande miljöledningssystem som har implementerats i merparten av HANZAs fabriker. Tretton av totalt femton fabriksparker är idag certifierade enligt systemet vilket omfattar mätningar och mål av bland annat energikonsumtion och avfallshantering. Vid varje enskild fabrik identifieras specifika miljöfrågor exempelvis tillståndspliktig verksamhet, giftiga utsläpp och miljörisker. Möjligheten att minska eller återvinna material samt ersätta miljöfarliga material med mer miljövänliga alternativ övervägs. Under 2024 kommer samtliga fabriker att vara certifierade.

86% av våra fabriker är certifierade utifrån miljöledningssystem

21HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORTHÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Rapport EUs taxonomi för gröna investeringar

Företag ska från 2021 rapportera hur stor andel av de intäkter, kostnader och investeringar som omfattas av EU-taxonomins granskningskriterier som uppfyller EUs krav/definition på gröna aktiviteter. HANZA har i 2023 års taxonomirapportering valt att klassa all produktion som verksamhet som inte omfattas av taxonomin. Anledningen är att HANZA inte tillverkar egna insatsvaror utan köper in och förädlar dem, varför det varken går att betrakta koncernens verksamhet som ett väsentligt bidrag till begränsningar av och anpassningar till klimatpåverkan, eller att den omfattas av taxonomins granskningskriterier. Utöver vissa kapitalutgifter relaterade till byggnaders energieffektivisering och solpaneler har HANZA inte några kapitalutgifter som omfattas av taxonomins granskningskriterier. Vår bedömning är att HANZA inte heller har några driftutgifter som omfattas av taxonomin. Frågan om huruvida HANZAs verksamhet omfattas av beskrivningen av ekonomiska aktiviteter i taxonomins delegerade akter planeras att utredas under 2024. För taxonomitabeller, se sid 90–92.

Resursförbrukning och cirkularitet

HANZAs påverkan: Tillverkningsprocesserna, som bygger på kundernas ritningar och materialval, har en hög andel av insatsmaterial, för elektronikkomponenter normalt 60–75 procent och mekanik normalt 40–50 procent av tillverkningskostnaden. Processernas behov av vatten är generellt låga, undantaget galvanisering vid HANZA Mechanics Tartu.

Risker och möjligheter: Spill i produktionsprocesserna resulterar i hanterings- och materialkostnader.

Insatser:

Löpande kvalitetskontroller och återvinning vid samtliga fabriker sker i syfte att minimera produktfel och materialspill.
Komponentdesign inriktad mot återvinningsbara och återvunna metaller erbjuds kunder löpande.
All vattenanvändning renas i enlighet med regler och föreskrifter innan det släpps ut.
Metallförbrukningen 2023 minskade med 28 procent vilket kan jämföras med omsättningsökningen på drygt 17 procent.

Utsläpp

HANZAs påverkan: Kemikalier används i framför allt våra mekanikprocesser men också i vissa tillverkningsprocesser inom elektronik. Efter användning återstår avfall med tungmetaller som betecknas som miljöfarliga eftersom potentiella utsläpp påverkar den biologiska mångfalden.

Risker och möjligheter: HANZA eftersträvar en minimal användning av material som ger upphov till farligt avfall, vilka är förknippade med risker och hanteringskostnader. Potentiellt felaktig hantering resulterar i miljöbrott.

Insatser:

HANZAs hållbara tillverkningsprocesser ger kunder möjlighet att ta del av våra tidigare erfarenheter från produktion med mer miljövänliga alternativ. I mekanikprocesserna, som svarar för 98 procent av det farliga avfall som genereras, minskade andelen farligt avfall i relation till omsättning 2023.# Energi och klimat

	2023	2022	2021	2020
Fossilfria energislag, andel av total energi- användning, %	36	27	8	1
Utsläppsintensitet från energiförbrukning i egna fabriker, relaterat till omsättning, ton/ CO2	2,28	4,28	6,42	i.u
Energianvändning, MWh	42 038	44 002	38 451	1 29 201
Mekanikandel av energianvändning, %	80	81	84	i.u
Elektronikandel av energianvändning, %	20	19	16	i.u
Energianvändning relaterat till omsättning, MWh/MSEK	10,1	12,4	15,3	13,6

Resursförbrukning och cirkularitet

	2023	2022	2021	2020
Mekanik, spill/omsättning, ton/MSEK	0,26	0,24	1,58	i.u
Elektronik, spill/omsättning, ton/MSEK	0,12	0,17	0,09	i.u
Spill totalt, ton	819	750	2439	i.u
Metallanvändning i relation till omsättning, ton/MSEK*	5,5	7,6	10	i.u
Metallanvändning, ton*	22 740	26 792	25 190	i.u
Vattenanvändning, m3	46 849	46 093	40 784	39 084
Vattenanvändning i relation till omsättning, m3 /MSEK	11,3	13	16,2	18,1

Avfall

	2023	2022	2021	2020
Mekanik, farligt avfall/omsättning, ton/MSEK	0,21	0,26	0,30	i.u
Elektronik, farligt avfall/ omsättning, ton/MSEK	0,007	0,007	0,009	i.u
Farligt avfall, totalt, ton	516	583	449	495

1) Omfattar samtliga fabriker i HANZA, utom finska HLP som förvärvades under 2021 och tjeckiska Kunovice.
2) Fossilfria energislag inkluderar kärnkraft.
3) Omfattar hantering av farligt avfall samt spill mm. Samtliga mätningar av miljöpåverkan utförs inom HANZA och är inte externt verifierade.
*Siffrorna för 2021 och 2022 har justerats pga tidigare saknad data som tillkommit.

22 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT
HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

23 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT
HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Målsättning	Måluppfyllelse 2023	Väsentlig policy (se sid 17)
Säkerhet och etik		Erbjuda datasäkerhet av internationell standard
	Noll skador från dataintrång.	Informationssäkerhetspolicy
	Upprätthålla en hög affärsetik bland medarbetare
	Noll incidenter av korruption.	Samtliga medarbetare ska informeras om HANZAs uppförandekod för medarbetare.
	Upprätthålla en hög affärsetik bland leverantörer	Samtliga av HANZAs väsentliga leverantörer ska bekräfta HANZA Supplier Code of Conduct. Årliga revisioner av väsentliga leverantörer i syfte att säkerställa att HANZA Supplier Code of Conduct efterlevs.
		Inköpspolicy

Mål uppfyllt
Mål delvis uppfyllt
Mål ej uppfyllt

Säkerställd affärsetik

HANZAs påverkan: Hög affärsetik är vår utgångspunkt för sunda affärer. Våra relationer med medarbetare, kunder och omvärlden bygger på hur HANZA agerar internt och i affärstransaktioner.

Risker och möjligheter: För att bibehålla förtroendet för HANZA är det centralt att vår verksamhet genomsyras av ett orubbligt engagemang för att upprätthålla de högsta etiska normerna.

Mål och insatser:
* Vårt agerande bygger på ett proaktivt arbete inom hög intern affärsetik och antikorruption.
* Ett ledarskap på samtliga beslutsnivåer som understryker och själva agerar utifrån tydliga etiska principer vilka kännetecknas av hög integritet, ärlighet och gott omdöme. Se även HANZAs företagsvärderingar sid 28. Lärdomar inom HANZAs företagskultur diskuteras vid kvartalsvisa internkonferenser.
* En tydligt kommunicerad HANZA Code of Conduct, vilken klargör HANZAs ställningstaganden kring bland annat etik och antikorruption. Innehållet ingår i introduktionsutbildningar och kommuniceras internt via olika kanaler. Interaktiviteten med medarbetare kommer att underlättas av det nya mobilanpassade intranät som introduceras under 2024.
* HANZAs nolltolerans mot mutor och korruption. Som en del av vårt förebyggande arbete utvärderas ständigt risker för överträdelser och intressekonflikter, vilken bedöms vara störst för de (färre än 100) medarbetare som har leverantörskontakter samt kontakten med kunder. I syfte att aldrig väcka misstankar om oegentligheter eller korruption i verksamheten klargör HANZA Code of Conduct att ingen medarbetare ska ta emot eller lämna gåvor med avsikt att påverka beslutsfattaren.
* 2024 implementeras en uppdaterad visselblåsarfunktion med stärkta rutiner. Visselblåsarfunktionen möjliggör för anställda att anonymt anmäla brott mot lagar, HANZA Code of Conduct eller andra oegentligheter. Flera kanaler erbjuds, bland annat HANZA Hotline via intranätet. Anmälare är skyddade från repressalier. Anmälningar utreds av lokal HR-funktion och rapporteras till vd eller Head of HR and Communication. Under 2023 har en visselblåsning utretts och hanterats, inga anmälningar om korruption eller andra regelöverträdelser har konstaterats. I koncernen finns inga pågående rättsliga processer kring korruption, och inga domar eller böter har utdömts

Ökade leverantörskrav

HANZAs påverkan: Huvuddelen leverantörer utgörs av materialleverantörer för råvaror och komponenter till HANZAs produktionsprocesser. Samtliga leverantörer förväntas ha samma syn på hållbarhet som HANZA avseende miljö, rättvisa arbetsvillkor, mänskliga rättigheter, affärsetik samt korruption.

Risker och möjligheter: Vår förmåga att möta kundernas krav på varors spårbarhet och garantera hållbara affärer förutsätter att koncernens inköp föregås av gedigna utvärderingsprocesser av våra leverantörer.

Mål och insatser: Målet till 2025 är att samtliga väsentliga leverantörer årligen genomgår fördjupade utvärderingar. HANZA har implementerat ett antal olika systemstöd i sina utvärderingsprocesser för att förstärka kvaliteten i leverantörsutvärderingen. Sedan 2023 är HANZA Supplier Code of Conduct kopplad till samtliga leverantörer. Systemimplementeringen har tagit längre tid än väntat. En uppföljning av leverantörer kommer att inledas 2024. Uppföljningsansvaret för leverantörerna ligger hos berörd inköpsorganisation inom HANZA som för mekanik utgörs av varje enskild fabrik och för elektronik utgörs av den globala inköpschefen för elektronik. Vid brott mot efterlevnad av HANZA Supplier Code of Conduct sker i första hand en dialog med leverantören, och i det fall brister kvarstår avslutas samarbete. Inga leverantörsavtal har avslutats 2023 till följd av efterlevnadsbrott.

För att upprätthålla långsiktiga relationer med såväl kunder som medarbetare och övriga samhället agerar vi med hög integritet avseende etik samt informationssäkerhet och säkerställer att våra leverantörer agerar utifrån samma höga krav inom hållbarhet som HANZA.

24 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT
HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Dataintegritet

HANZAs påverkan: Kraftigt ökade försök till dataintrång hos myndigheter och storföretag har ökat frågans betydelse för oss som leverantör. Vi hanterar information om såväl kunder och komponenter till deras produkter som privatpersoner, vilka potentiellt kan komma till skada om informationen sprids.

Risker och möjligheter: För en kontraktstillverkare är förmågan att skydda kunders data och informationssäkerhet avgörande för både förtroendet och konkurrenssituationen.

Mål och insatser: Grundläggande är att sekretess och integritet alltid upprätthålls vid hanteringen av kund- och personuppgifter. En korrekt, laglig och rättvis hantering garanteras, såsom efterlevnad av GDPR. För att skydda de ritningar och annat underlag till produktion som delats med oss vidtar HANZA betydande åtgärder kring säker informationshantering. Målet är att erbjuda dataintegritet av hög internationell standard och efterleva den högsta nivån av internationella krav avseende informationssäkerhet och skydd av kunddata. Det certifierade system för utökad informationssäkerhet enligt ISO 27001 som implementerades i koncernen 2021 säkerställer att rutiner och policyer, såsom Informationssäkerhetspolicyn, följs och att medarbetare uppdateras löpande kring nya risker. Vid utgången av 2023 var tre fabriker i Sverige och Baltikum, HANZAs huvudkontor samt administration i Sverige och Estland certifierade.

25 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT
HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

En trygg och säker arbetsplats, fri från arbetsskador och diskriminering

HANZAs påverkan: I fabriksmiljön inom tillverkande industri utsätts medarbetare för risker inom hälsa, säkerhet samt upplevd arbetsmiljö.

Risker och möjligheter: HANZA vill erbjuda trygga arbetsmiljöer utan fysiska skador, stress och negativt arbetsklimat. Att garantera goda arbetsförhållanden är avgörande för att stärka motivationen, underlätta kompetensförsörjning samt bibehålla samhällets och kunders tilltro.

Mål och insatser: Vi motarbetar all typ av diskriminering och har nollvision för arbetsskador. För att nå dessa mål gör vi en rad förebyggande insatser:
* Olycksfallsrisker minimeras med lokala insatser såsom brandskydd, uppmärkt utrymning, säkerhetsrutiner, föreskrifter på lokala språk, säkerhetsvideos samt arbetsledarutbildningar och arbetsmiljörepresentanter vid varje arbetsställe.
* HANZAs arbetsmiljöledningssystem implementeras successivt i förvärvade fabriker och ambitionen är att arbetsmiljöprocesserna i samtliga fabriksparker ska certifieras. Genom en systematisk uppföljning av incidenter skapas än mer hälsosamma och säkra arbetsmiljöer.

40 arbetsplatsolyckor inträffade 2023 vilket var fler än de 31 olyckor som inträffade året innan. En mekanikfabrik utmärker sig i statistiken, där ett förbättringsprogram implementerats. Även arbetsskador i förhållande till antalet arbetade timmar (LTIFR) ökade. HANZA har beslutat om ett antal åtgärder i syfte att minska skadefrekvensen. De flesta arbetsplatsolyckorna avser mekanikprocesser med skärsår på fingrar och händer eller mindre kläm- och brännskador, ofta orsakade av en felaktig hantering. HANZA följer även upp tillbud i arbetsmiljön där en situation skulle ha kunnat resultera i arbetsplatsolycka, så kallade near-miss cases.# HÅLLBARHETSRAPPORT

Medarbetare

Våra cirka 2 200 medarbetare bidrar i hög grad till HANZAs nytänkande och lönsamhet. Fortsatt kompetensförsörjning samt att alla medarbetare känner sig trygga på sin arbetsplats är vitalt för HANZAs fortsatta tillväxt.

Målsättning

Måluppfyllelse 2023	Väsentlig policy (se sid 17, 18)
Medarbetare	Erfera en säker arbetsplats, fri från arbetsskador, kränkande särbehandling och diskriminering
HANZA:s långsiktiga mål är noll arbetsrelaterade skador. Årligen minska antal incidenter som resulterar i frånvaro från arbetet (LTIFR). Samtliga medarbetare ska informeras om HANZA:s anonyma visselblåsarfunktion. Noll fall av konstaterad diskriminering. Årlig medarbetarundersökning som resulterar i ett konkret aktivitetsprogram.	Health and Safety Policy Mångfaldspolicy HANZA Code of Conduct HR Policy Visselblåsarpolicy
Främja jämställdhet samt sträva efter mångfald	Årligen öka andelen kvinnor med arbetsledande roll. Samtliga anställda med arbetsledande roll ska utbildas i HANZA:s mångfaldspolicy.
Mångfaldspolicy	Mångfaldspolicy

Mål uppfyllt
Mål delvis uppfyllt
Mål ej uppfyllt

Anställda och sysselsatta i koncernen

	Tjänstemän	Fabriksarbetare	Totalt
Antal anställda vid årets utgång	464	1 714	2 178
Antal personer som slutat*	45	277	322
Antal personer som börjat	i.u	i.u	342

*Avser samtliga personer som har slutat, dvs frivilliga såväl som vid pensionsavgång, ev neddragning, avslutad visstidsanställning etc

26 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

vis den nya monteringsfabriken i HANZA Mechanics Tartu, beslut om utbyggnad av HANZA Mechanics Töcksfors inklusive renovering och ombyggnad av fabriken i Svanskog med ny matsal och omklädningsrum. Vi erbjuder gratis mensskydd i våra fabriker och kontor. I Polen erbjuds hybrid- arbete till föräldrar, vissa fabriker erbjuder arbetstider anpassade till barnomsorg, i Tjeckien och Polen erbjuds dagtidsskift. Andra exempel är friskvårdsbidrag i Sverige och Finland, privat sjukvård i Polen, hälso- kontroller i Kina och Sverige, årlig hälso- vecka och daglig gratis sopplunch i Estland.

Mänskliga rättigheter

HANZA:s påverkan, risker: Respekt för mänskliga rättigheter är grundläggande för HANZA. Vår största risk att bidra till kränkningar finns i framställningen av insatsvaror som används i våra produktionsprocesser, exempelvis inom viss metallutvinning där såväl barnarbete som orättvisa arbetsvillkor kan förekomma. Riskerna är ofta kopplade till länder med svag lagstiftning kring mänskliga rättigheter och där kränkningarna inte endast drabbar sysselsatta utan också människor i samhällen via miljöpåverkan, korruption och finansiering av krig.

Mål och insatser: Vår utgångspunkt är att inom såväl HANZA:s verksamhet som i resten av vår värdekedja respektera och verka i enlighet med ett antal konventioner avseende mänskliga rättigheter beskrivna i HANZA Code of Conduct, vilket innebär att alla typer av barnarbete, obetald övertid, tvångsarbete, diskriminering samt andra kränkningar av människors frihet motarbetas. För att säker-ställa att mänskliga rättigheter inte kränks hos leverantörer eller i produktionen av de insatsmaterial som ingår i HANZA produktion, utvärderas leverantörer genom HANZA Supplier Code of Conduct (se Ökade leverantör-skrav, sid 24). Ansvarsfulla inköp av spårbara konfliktmineraler det vill säga guld, tantal, tenn och volfram garanterar att de inte finansierar konflikter i länder där de brutits. Inga anmälda eller utredda incidenter avseende mänskliga rättigheter har skett under året såsom stämningar, anklagelser eller utbetald kompensation.

Utveckling och goda arbetsvillkor

HANZA:s påverkan: I verksamheten skapar vi möjligheter för medarbetare att utvecklas. Huvuddelen av HANZA:s medarbetare är anställda inom EU med ett högt arbetstagar-skydd.

Risker och möjligheter: HANZA:s tillväxt resulterar i ett behov av kompetenta och engagerade medarbetare. Fortsatt kompetensförsörjning och utveckling av medarbetare är av strategisk betydelse.

Mål och insatser:

HANZA:s värderingar och ledarskapsprogram utgör grunden för att våra medarbetares prestationer tillvaratas och en global HANZA-kultur etableras. Under 2024 förändrar HANZA ansvaret för medarbetarfrågor där HR-funktionen inriktas mot utveckling och stöttning av chefer, medan ansvaret för medarbetare och individuell utveckling i högre grad än tidigare ska bäras av chefer.
Medarbetares synpunkter tillvaratas löpande i årliga medarbetarundersökningar och i dialog med lokala chefer samt via fackliga företrädare. Vår återkoppling kring HANZA sker genom chefer som kommunicerar resultat och tar fram aktivitetsplaner för sin arbetsgrupp. 2023 års konkreta aktivitetsprogram omfattar att öka internkommunikation vilket utöver lokala åtgärder omfattar ett nytt intranät och ett utökat ledarskapsprogram. Ett nytt mobilanpassat intranät förbättrar dess tillgänglighet bland fabriksmedarbetare. Intranätet, där nya medarbetare, policyer samt nyheter gällande koncernen eller lokala fabriker presenteras, är den etablerade kanalen för internkommunikation utöver medarbetartidningen. Under 2024 genomförs ett ledarskapsprogram för chefer på lednings- och klusternivå.
Arbetet med motivationshöjande insatser samt arbetsmiljöåtgärder som motarbetar exempelvis stress har fortsatt under 2023. Medarbetarundersökningarna har under flera år visat på stadiga förbättringar, trots den osäkerhet som kan födas ur expansion och förvärv. I synnerhet får engagemang och kundfokus högre resultat över tid.
En fortsatt resursförstärkning av HR-organisationen med målet att respektive HANZA-kluster ska ha minst en ansvarig för personalrelaterade frågor som säkerställer att insatserna anpassas till klustrets behov. Deras arbete samordnas dessutom av en övergripande ansvarig med placering i Sverige. 2023 fanns lokala HR-ansvariga i samtliga länder.
Årliga medarbetar- och utvecklingssamtal genomförs. Interna kompetenser tillvaratas och medarbetare utvecklingsbehov kartläggs i de årliga medarbetarsamtalen, varefter en matchning görs med kompetensbehovet i andra delar av företaget.
Årliga aktivitetsprogram utarbetas utifrån medarbetarundersökningar och våra regel- bundna dialoger med fackliga företrädare (se även ”Utveckling och goda arbetsvillkor”).
All typ av diskriminering baserat på kön, ålder, etnicitet, politisk åskådning med mera motarbetas. Upplevd kränkande särbehandling följs särskilt upp i medarbetar- undersökningar. Sedan 2018 visar undersökningarna på årliga tydliga förbättringar. Upplevda missförhållanden anmäls normalt hos närmaste chef som vid behov hanterar situationen tillsammans med en lokal HR-funktion. Under 2023 har två fall av trakasserier utretts, varav ett faller inom ramen för konstaterat trakasseri. Utredning sker i samarbete mellan lokal ledningsgrupp, HR, skyddsombud, fackligt ombud och företagshälsovård. Påbörjade åtgärder inkluderar utbildning för ledare inom organisatorisk och social arbetsmiljö med fokus på kränkande särbehandling och trakasserier, samt stöd till involverade via företagshälsovård.
En intern visselblåsarfunktionen finns tillgänglig. Hit kan medarbetare anonymt anmäla oro för avvikelser från policyer och regler, kränkningar eller missbruk av förtroendeställning. Funktionens tillgänglighet bland medarbetare väntas öka med mobilanpassat intranät under 2024.
Hälsoförbättrande åtgärder omfattar investeringar i funktionsenliga lokaler exempelvis den nya monteringsfabriken i HANZA Mechanics Tartu, beslut om utbyggnad av HANZA Mechanics Töcksfors inklusive renovering och ombyggnad av fabriken i Svanskog med ny matsal och omklädningsrum. Vi erbjuder gratis mensskydd i våra fabriker och kontor. I Polen erbjuds hybrid- arbete till föräldrar, vissa fabriker erbjuder arbetstider anpassade till barnomsorg, i Tjeckien och Polen erbjuds dagtidsskift. Andra exempel är friskvårdsbidrag i Sverige och Finland, privat sjukvård i Polen, hälso- kontroller i Kina och Sverige, årlig hälso- vecka och daglig gratis sopplunch i Estland.

Arbetsmiljöledningssystemet, certifierat enligt ISO 45001, har implementerats i elva av HANZA:s femton fabriksparker. Inom ramen för systemet följs interna nyckeltal upp månadsvis. När nyckeltalen lokalt avviker från målen resulterar det i obligatoriska åtgärder vid den lokala fabriken. Varje fabrik mäter därför enskilt antal arbetsplatsolyckor, incidenter, frånvaro till följd av arbetsskada samt sjukfrånvaro. I tillägg till detta utvärderas hälso- och säkerhetsrisker löpande samt eventuella avvikelser från lokala föreskrifter och lagar. Fabriken utarbetar därefter anpassade handlingsprogram såsom obligatoriska utbildningsinsatser inom säkerhet och direktiv kopplat till säkerhetsrutiner och utrymning. Vid företagsförvärv genomför HANZA en separat due diligence avseende organisation och medarbetare då bland annat befintligt ledarskap och rekryteringsbehov utvärderas. Efter förvärvet implementeras HANZA:s värderingar, policyer och processer successivt såsom arbetsmiljöledningssystem så att samtliga fabriker inom koncernen arbetar med samma utvärderings- och åtgärdssystem av arbetsmiljön. 2024 kommer samtliga fabriker att vara certifierade.

	2023	2022	2021	2020
Arbetsskador/miljoner arbetade timmar, (LTIFR)	10,6	8,6	10,6	12,5
Arbetsplatsolyckor, antal	40	31	26	32
Sjukfrånvaro, %	6,5	6,5	4,9	5,1
Diskrimineringsfall, antal utredda fall	0	0	0	2
Antal anmälningar till visselblåsarfunktionen	1	0	0	0

73% anställda vid fabriker med arbetsmiljöledningssystem

27 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

HANZA:s värderingar

Våra värderingar sammanfattar de förväntningar som medarbetare har på varandra för att HANZA ska nå visionen att bli en unik och värdeskapande partner inom tillverkning. Värderingarna genomsyrar aktuella medarbetarpolicyer. De årliga medarbetarsamtalen bygger på värderingarna. Värderingarna är en väsentlig utgångspunkt vid analysen av fabriksförvärv.

VI ÄR FOKUSERADE – för att säkerställa att vi kan leverera vad vi lovat och fullföljer det vi påbörjat.
VI KOMMUNICERAR – grunden för att vi ska kunna implementera våra strategier och nå våra mål.
VI ÄR LAGSPELARE – vi arbetar alla mot samma mål.
VI GÖR SAKER ENKLARE – vi letar ständigt efter nya sätt att förbättra och förenkla det vi gör.
VI TAR ÄGARSKAP – genom att ta ansvar kan vi växa och utvecklas.# Hållbarhetsrapport

Främja jämställdhet samt sträva efter mångfald

Risker och möjligheter: Mångfald bland medarbetare samt en inkluderande affärskultur utgör en tillgång för HANZA och stärker vår förmåga att växa och prestera goda resultat. Olikheter i erfarenheter och bakgrund skapar innovation, förbättrar våra rekryteringsmöjligheter och ger oss nya perspektiv som gör att vi bättre förstår våra kunder. Trots att vår könsbalans är relativt god med 40 procent kvinnor och 60 procent män uppvisar enskilda yrkeskategorier och kluster sämre balans vilket är en utmaning som HANZA delar med övrig global verkstadsindustri där enklare mekaniska arbeten domineras av kvinnor och tyngre arbetsuppgifter domineras av män.

Mål och insatser: En ökad könsmässig balans och förståelse för mångfald eftersträvas, där ett delmål är att öka andelen kvinnor med arbetsledande roll inom koncernen.

För likvärdigt arbete eftersträvas lika anställningsvillkor.

28 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Könsfördelning i HANZA	Kvinnor %		Män %
	2023	2022	2021	2023	2022
Koncern	40	40	39	60	60
Arbetsledande roll	22	22	i.u	78	78
Koncernledning	0	0	0	100	100
Styrelse	40	40	40	60	60

Vid likvärdig kompetens väljer vi det underrepresenterade könet (eller annan minoritet).
Riktade rekryteringsinsatser sker för att öka den lokala könsbalansen.
Höjt fokus på personalomsättning där vi mäter och följer upp vilka som väljer att sluta, inom vilka avdelningar, kön, hur länge har man arbetat inom bolaget och orsak till att man lämnar. Detta hjälper oss att upptäcka mönster och se om det finns skillnader mellan kvinnor och män, eller om vissa arbetsplatser har högre omsättning än andra

Lokala samhällen

HANZAs påverkan: På vissa verksamhetsorter är HANZA en väsentlig arbetsgivare och en betydande aktör för invånares försörjning. Sponsring och donationer till lokala verksamheter syftar till att främja dessa lokalsamhällen som HANZA är en del av.

Risker och möjligheter: Ett långsiktigt agerande i samt ett aktivt samhällsengagemang resulterar i ett ömsesidigt förtroende mellan HANZA och lokalsamhället.

Mål och insatser: HANZA eftersträvar ett hållbart samhällsbyggande genom löpande dialog och engagemang med såväl finanssärer och kommunledningar som med andra samhällsfunktioner. I vissa glesbygdsorter har HANZA förvärvat fabriker vid en tidpunkt då nedläggning varit enda alternativ för dåvarande ägare och vår fortsatta drift har bidragit till att sysselsättningen kvarstått. På andra orter i exempelvis Estland och Finland bidrar våra samarbeten med kommuner och skolor även till att långsiktigt säkerställa HANZAs kapacitet för tillväxt.

29 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Finansiell ställning – fokus på kassaflöde

Nettoomsättningen uppgick under 2023 till 4,1 miljarder SEK, vilket är drygt en halv miljard högre än 2022. Med förvärvet av Orbit One går vi in i 2024 med en omsättning på 5,2 miljarder SEK. En stark tillväxt såväl organiskt som via förvärv. Rörelsemarginalen har fortsatt att stärkas under 2023 och koncernen nådde 8,4 procent för helåret, vilket redan två år i förväg överstiger det tidigare uppsatta finansiella rörelsemarginalmålet om 8 procent för utgången av 2025. Resultatet efter skatt förbättrades med över 75 procent och nådde 214 miljoner SEK, vilket motsvarar ett resultat per aktie om 5,36 SEK, en förbättring med 60 procent. För att klara vår förväntade framtida tillväxt behöver vi investera, både för expansion och effektiviseringar och detta kräver starka kassaflöden. År 2023 var kassaflödet från den löpande verksamheten 277 miljoner SEK, nästan en fördubbling från 2022 års 145 miljoner SEK.

Emission – fokus på ägarbas och vinst per aktie

HANZA har historiskt finansierat den organiska tillväxten genom positiva kassaflöden. Emissioner har gjorts i samband med förvärv. Under 2022 och 2023 har dock två riktade emissioner genomförts. Motivet till emissionen 2022 var att bredda aktieägarbasen och få en ägarbas som geografiskt korresponderar med vår kundbas samt att finansiera den exceptionellt starka tillväxten med bland annat förvärv och byggande av produktionsanläggningar. Emissionen 2023 gjordes för att möjliggöra för HANZA att erhålla nya större tillverkningsprojekt som den med Mitsubishi Logisnext Europe som vi tog 2023. Dessutom kan vi genomföra strategiska förvärv. Tack vare emissionen som genomfördes i slutet av året samt vår stärkta lönsamhet, har vi en stark balansräkning med en räntebärande nettoskuld i relation till EBITDA på 0,8 gånger och en soliditet på 46 procent. Balansräkningen förändras förstås genom tillträdet av Orbit One, men kommer fortsatt vara en stabil plattform för vår fortsatta utveckling. Den starka utvecklingen 2023 ger en stabil grund för att nå de finansiella målen 2025

2023 blev både händelserikt och framgångsrikt för HANZA. Vår tillväxtresa fortsatte genom att under ökad lönsamhet växa organiskt med 12 procent. I slutet av året genomförde vi det hittills största förvärvet, av Orbit One med en omsättning på 1,1 miljarder SEK. Dessutom stärkte vi den finansiella ställningen genom en nyemission om 400 miljoner SEK. Vi står därmed väl rustade för fortsatt expansion och för att nå de nya, höjda finansiella målen enligt ”HANZA 2025”.

Omsättning MSEK

	2019	2020	2021	2022	2023
	2 155	2 515	2 068	4 143	3 549

Kassaflöde från löpande verksamhet MSEK

	2019	2020	2021	2022	2023
	182	126	122	145	277

Rörelsemarginal EBITA %

	2019	2020	2021	2022	2023
	2,2	5,7	3,3	8,4	6,0

30 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

CFO-ord & Aktie

HANZAs aktie som investering

Aktien
Aktiekursen har de senaste fem åren ökat i värde från 13,85 i slutet av 2018 till 85,30 vid utgången av 2023. Sedan 2018 har vi lämnat utdelning varje år (med undantag för år 2020 på grund av pandemin). Kursutvecklingen tillsammans med lämnad utdelning har gett en värdetillväxt på över 500 procent.

Ägare
Huvudägare är Färna Invest (Gerald Engström) med drygt 21 procent av aktierna. Färna har visat stor tilltro till HANZA genom att bland annat delta i de emissioner som genomförts 2022 och 2023. Emissionerna har bidragit till en breddad ägarbas, där ett flertal institutionella ägare tillkommit, bland annat Tredje AP-fonden, Lupus Alpha och Odin fonder. Ledningen har under 2023 ökat sitt ägande och äger idag 850 000 aktier, motsvarande 2 procent.

Tillväxt och ökad lönsamhet

De senaste fem åren har HANZA dubblerat omsättningen från 2,1 miljarder SEK 2019 till 4,1 miljarder SEK 2023, en genomsnittlig tillväxt (CAGR) på 19 procent. Samtidigt har EBITA-marginalen gått från 3,3 procent till 8,4 procent och vinst per aktie har ökat från 0,73 SEK till 5,36.

Stark och bevisad affärsmodell

HANZAs utveckling har visat att konceptet med tillverkning i kluster fungerar, och har gett en tillväxt under förbättrad lönsamhet och starka kassaflöden. Organisationen och affärsmodellen är skalbar och anpassad för att växa lönsamt. Såväl organiskt som via väl utvalda förvärv.

Hög ambition om fortsatt tillväxt och lönsamhet

De nya finansiella målen som sattes i början av 2024 visar på en fortsatt hög ambition om lönsam tillväxt. Målen för 2025 är en omsättning överstigande 6,5 miljarder med en rörelsemarginal på minst 8 procent för räkenskapsåret 2025.

Omvärldsfaktorer som påverkar HANZAs affärsmodell stödjs av trenden mot komplett och regional tillverkning. Den trenden har hittills drivits av bland annat handelshinder, transportkostnader, leveranstider, miljöaspekter och pandemin. Invasionen av Ukraina har tillfört även en politisk dimension, där produktbolag med tillverkning i länder med politiska risker ser över sin leverantörskedja och av den anledningen planerar att flytta sin produktion närmare sin marknad. Ytterligare en geopolitisk risk har nyligen tillkommit genom eskalerande oroligheter kring Röda havet.

Lars Åkerblom, vice vd och CFO

Aktiekurs 5 år, 2019–2023

År
2019
2020
2021
2022
2023

31 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Detta sker därmed med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och/eller med bestämmelse om apport, kvittning eller andra villkor i enlighet med aktiebolagslagen. Bemyndigandet motsvarade vid utgivande cirka 9,9 procent av aktiekapitalet och utnyttjades vid emissionerna i december 2023 och januari 2024 med 3 529 412 stycken aktier.Kvarstående bemyndigande uppgår till 390 588 aktier.

Lock-up avtal
Vid tidpunkten för avgivandet av denna årsredovisning finns inga lock-up avtal avseende styrelse, huvudägare eller ledande befattningshavare i HANZA.

Övriga åtaganden
Bolaget har i samband med den riktade emissionen 6 december åtagit sig att, med sedvanliga undantag, inte emittera ytterligare aktier under en period om 6 månader.

Aktien och ägarstruktur

Vid årets ingång uppgick antalet aktier till 39 279 928 stycken och aktiekapitalet till 3 927 993 SEK. Under året har antalet aktier ökat genom ledningens utnyttjande av teckningsoptioner i juni som ökade antalet aktier med 850 000 stycken samt en riktad emission i december på totalt 3 529 412 stycken aktier. Den första delen avseende 3 058 912 aktier genomfördes i början av december 2023 och den andra delen om 470 500 aktier genomfördes i början av januari 2024 efter godkännande av en extra bolagsstämma. Dessa emissioner ledde till att antalet aktier vid årsskiftet uppgick till 43 188 840 och aktiekapitalet till 4 318 884 SEK och vid denna årsredovisnings avgivande uppgår antalet aktier till 43 659 340 stycken.

Bemyndiganden

Vid årsstämman den 8 maj 2023 beslutades, i enlighet med styrelsens förslag, att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till årsstämma 2024, fatta beslut om att öka bolagets aktiekapital med 392 000 SEK (motsvarande 3 920 000 aktier) genom emission av aktier, teckningsoptioner och/ eller konvertibler. Styrelsen kan med bemyndigandet fatta besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler.

HANZAs aktie är sedan 25 mars 2019 noterad på Nasdaq Stockholm. Från 2 januari 2024 handlas aktien på Mid Cap. Före noteringen på Nasdaq var aktien sedan 2014 listad på Nasdaq First North Premier. Aktiekursen var vid årets slut 85,30 SEK (51,10).

Diagram som visar Aktiekurs och omsättning 2023, med axlar för Antal aktier och Aktiekurs i SEK över månader.

Aktiekapitalets utveckling

År	Transaktion	Kvotvärde per aktie SEK	Förändring av aktiekapital SEK	Antal aktier	Totalt antal aktier
2023	Inlösen av optionsprogram	0,1	85 000	850 000	40 129 928
2023	Nyemission	0,1	305 891	3 058 912	43 188 840
2024	Nyemission	0,1	47 050	470 500	43 659 340

32 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Ägarförhållanden

Antalet aktieägare vid 31 januari 2024 uppgick till 9 858 st (31 dec 2022 = 7 847). Största aktieägare framgår nedan.

Ägarstruktur per 2024-01-31

Aktieägare	Antal aktier	Kapital (%)	Röster (%)
Färna Invest AB	9 277 694	21,25	21,25
Clearstream Bankings S.A	4 016 969	9,20	9,20
Francesco Franzé	3 525 000	8,07	8,07
Håkan Halén	2 357 470	5,40	5,40
Nordnet Pensionsförsäkring AB	1 896 717	4,34	4,34
SHB Luxembourg cl acct Sweden	1 758 654	4,03	4,03
Tredje AP-fonden	1 315 177	3,01	3,01
Odin small cap	998 000	2,29	2,29
Avanza Pension	975 821	2,24	2,24
State Street Bank and Trust Co, W9	708 982	1,62	1,62
10 största aktieägare	26 830 484	61,45	61,45
Övriga styrelseledamöter	327 367	0,75	0,75
Ledande befattningshavare	850 000	1,95	1,95
Övriga aktieägare	15 651 489	35,85	35,85
Totalt antal aktier	43 659 340	100,00	100,00

1) Avser eget samt närstående fysiska och juridiska personers innehav.
2) Styrelseledamöter i HANZA AB
3) Färna Invest AB är ett helägt bolag av styrelseledamot Gerald Engström.
4) Posten inkluderar RITTER Beteiligungs ägande om 3 000 000 aktier.
5) Francesco Franzés kontrollerade innehav av aktier i bolaget uppgår till 2 266 000. Utöver detta äger Francesco Franzé 1 229 000 aktier i bolaget via en kapitalförsäkring, samt 30 000 aktier via bolaget Panarea AB. Sammanlagt uppgår Francesco Franzés innehav till 3 525 000 aktier.

Källa: Euroclear

Aktiesparprogram

Årsstämman 8 maj 2023 beslutade om att införa ett långsiktigt aktiesparprogram, LTIP 2023. Programmet riktar sig till högst 13 ledande befattningshavare och nyckelpersoner i bolaget som erbjöds att erhålla prestationsaktierätter som ger deltagaren möjlighet att tilldelas ett antal aktier i HANZA, förutsatt att deltagaren personligen investerat i aktier i HANZA och/eller att vissa särskilda angivna prestationsvillkor har uppfyllts. Vid maximalt utfall av LTIP 2023 kan 175 000 prestationsaktier utgå. Deltagandet i aktiesparprogrammet har varit högt, de 13 personer som erbjudits programmet har investerat i 32 600 av maximalt 33 450 aktier.

Utdelningspolicy

Vinstmedel ska i första hand återinvesteras i rörelsen för att möjliggöra en fortsatt affärsutveckling av koncernen och därigenom skapa omsättnings- och resultattillväxt. Vid bedömning av utdelningens storlek ska därför hänsyn först tas till att koncernens utveckling kan ske med finansiell styrka och god handlingsfrihet. Förutsatt att affärsutvecklingen så medger ska utdelningen motsvara cirka 30 procent av vinsten efter skatt.

Utdelning

Styrelsen har föreslagit årsstämman 2024 att en utdelning om 1,20 SEK (0,75) per aktie skall lämnas. Styrelsens förslag grundar sig på bolagets utdelningspolicy, finansiella ställning och likviditet.

33 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

34 Finansiella rapporter

Innehåll

Formell årsredovisning
Förvaltningsberättelse
Bolagsstyrningsrapport
Koncernens resultaträkning
Koncernens rapport över totalresultat
Koncernens balansräkning
Koncernens rapport över förändring i eget kapital
Koncernens rapport över kassaflöden
Moderbolagets resultaträkning
Moderbolagets rapport över totalresultat
Moderbolagets balansräkning
Moderbolagets rapport över förändring i eget kapital
Moderbolagets rapport över kassaflöden
Noter
Försäkran
Revisionsberättelse
EUs taxonomi för hållbara investeringar
Styrelse och ledning
Styrelse
Ledande befattningshavare
Femårsöversikt
Definitioner
Adresser

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

35 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Förvaltningsberättelse

Allmänt om verksamheten

HANZA grundades 2008 och har vuxit till en koncern med en omsättning överstigande 4,1 miljarder kronor 2023. HANZA-koncernen hade 2023 verksamhet i Sverige, Finland, Estland, Polen, Tjeckien, Tyskland och Kina. Där finns även helägda dotterbolag etablerade vilka tillsammans med moderbolaget HANZA AB utgör koncernen HANZA. För mer information, se not 33.

Bland HANZAs uppdragsgivare finns ledande industribolag som 3M, ABB, Epiroc, GE, Getinge, John Deere, Mitsubishi Logisnext, Oerlikon, Perkin Elmer, SAAB, Sandvik, Siemens och Tomra.

HANZA delar in tillverkningsverksamheten i så kallade tillverkningskluster och tillämpar en finansiell segmentsindelning som baseras på primära kundmarknader. Verksamhet bedrivs även i ett tredje segment, Affärsutveckling och tjänster.

Verksamheten redovisas uppdelad på följande segment:

Huvudmarknader – Tillverkningskluster som ligger inom eller i närheten av HANZAs primära geografiska kundmarknader, vilka i dag utgörs av Sverige, Finland, Norge och Tyskland. I dag omfattas därför segment Huvudmarknader av HANZAs tillverkningskluster i Sverige, Finland och Tyskland. HANZAs verksamhet inom dessa områden kännetecknas av närhet till kundernas egna fabriker och ett nära samarbete med kundernas utvecklingsavdelningar.
Övriga marknader – Övriga tillverkningskluster utanför HANZAs primära geografiska kundmarknader. I dag omfattas segmentet Övriga marknader av HANZAs tillverkningskluster i Baltikum, Centraleuropa och Kina. Verksamheten kännetecknas av ett högt arbetsinnehåll, omfattande komplex montering, samt närhet till viktiga slutkundsområden.
Affärsutveckling och tjänster – Intäkter och kostnader från tjänster som HANZA erbjuder inom rådgivnings- och utvecklingstjänster samt kostnader som inte fördelas till tillverkningsklustren, vilket huvudsakligen är koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget, samt koncernövergripande justeringar som inte allokeras till de övriga två segmenten. För mer information se not 6 Segmentsinformation.

Vision och affärsmodell

HANZAs vision är att vara en unik värdeskapande affärspartner inom tillverkning. Detta betyder att bolaget eftersträvar att skapa ett högre kundvärde än vad traditionella kontraktstillverkare kan erbjuda.

HANZAs affärsmodell är att utveckla och erbjuda tillverkningslösningar och rådgivande tjänster för att öka tillväxt och vinst för bolagets kunder. Konkret sker det dels genom att HANZA utvecklar fabriksparker och tillverkningskluster, där produkter kan tillverkas rationellt, till lägre kostnad och med en mindre miljöpåverkan, jämfört med traditionella kontraktstillverkare. Det sker även då HANZA utvecklar värdeskapande rådgivningstjänster kopplade till produkttillverkning.

Väsentliga händelser under 2023

I mars presenterades en utökad hållbarhetsstrategi. Tillsammans med strategi och finansiella mål i ”HANZA 2025” ska detta säkerställa en långsiktigt lönsam och hållbar tillväxt.
HANZA förvärvade i juni en tidigare hyrd fastighet i Töcksfors om 11 000 kvm samt cirka 28 000 kvm tillhörande tomt. Syftet är att förbereda för fortsatt expansion i Sverige samt minska lokalkostnaderna.
HANZA tecknade i juli ett tillverkningsavtal med Mitsubishi Logisnext Europe, en ledande leverantör av logistiklösningar med egendesignade gaffeltruckar. Avtalet avser komplett tillverkning av en serie gaffeltruckar för den europeiska marknaden.# HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

Marknadsutveckling

HANZAs kundmarknader är huvudsakligen Norden och Tyskland men kunder finns även i övriga Europa, Asien och Nordamerika. Genom att HANZAs kunder har en bred branschspridning återspeglas normalt konjunkturen i HANZAs försäljning. HANZA har dock en speciell möjlighet att ta nya marknadsandelar under en lågkonjunktur, då produktbolag får nya behov av att effektivisera och regionaliserar sin leverantörs- kedja. Kunderna verkar inom olika branscher såsom logistikbo- lag, gruvindustrin, försvarsindustrin, energibolag, jordbruks- och skogsprodukter och återvinningsbolag. Geografiskt återfinns kunderna huvudsakligen i Norden och Tyskland, men kunder finns även i övriga Europa, Asien och Amerika. HANZA ser en avmattning av orderingången från vissa kunder under inled- ningen av 2024, samtidigt som en del av kundbasen fortsätter att växa. HANZA har även efter förvärvet av Orbit One en jämnt fördelad kundbas där ingen kund når 10 procent av HANZAs omsättning och där de tio största kunderna tillsammans utgör mindre än 50 procent av årsomsättningen. HANZA erbjuder ett konkurrenskraftigt alternativ till klassiska kontraktstillverkare, vilket är speciellt eftertraktat under en konjunkturnedgång. En minskad orderingång bedöms därför kunna kompenseras med nya marknadsandelar under året. Vidare stöds HANZAs affärsmodell av trenden mot komplett och regional tillverkning. Det är en trend som hittills drivits av bland annat handelshinder, transportkostnader, leveranstider, miljöaspekter och pandemin. Invasionen av Ukraina har tillfört även en politisk dimension, där produktbolag med tillverkning i länder med politiska risker ser över sin leverantörskedja och av den anledningen planerar att flytta sin produktion närmare sin marknad. Ytterligare en geopolitisk risk har nyligen tillkommit genom eskalerande oroligheter kring Röda havet.

Omsättning och resultat

Nettoomsättningen uppgick till 4 143 MSEK (3 549), en tillväxt på 17 procent. Omsättningen har ökat genom nyförsäljning, ökade volymer hos befintliga kunder, förvärv samt valutaef- fekt. Exklusive valutaeffekt på cirka 217 MSEK och förvärv på 7 MSEK, så uppgår tillväxten till 11 procent. EBITDA uppgick till 464 MSEK (316), vilket motsvarar en EBITDA marginal om 11 procent (9). Koncernens rörelseresultat före avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar (EBITA) uppgick till 344 MSEK (212), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 8,3 pro- cent (6,0). Poster av engångskaraktär (främst energistöd och förvärvskostnader) påverkade resultatet negativt med netto 6 MSEK (2). Exklusive dessa poster uppgick rörelseresultatet till 350 MSEK, en rörelse marginal om 8,4 procent (6,0). Margina- len påverkas positivt av att bägge operativa segmenten ökad marginalen. Inom huvudmarknad främst beroende på fortsatta effektivitetsförbättringar och att tillverkningsklustret i Tyskland har ökat sin marginal genom det samordningsprojekt som genomfördes 2022, efter förvärvet av elektroniktillverkaren Hel- mut Beyers GmbH i slutet av 2021. I övriga marknader är det en effekt av investeringar i kapacitet och effektivitetsförbättringar, bland annat den nya monteringsfabriken i Tartu som togs i bruk i under Q1 2022 och de expansionsprojekt som genomförts år 2022 i Polen, Tjeckien och Kina. Valutakursförändringar har påverkat finansnettot positivt med 3 MSEK (-9) medan de höjda räntorna lett till en ökade ränte- och övriga finansiella kostnader med 42 MSEK, från -41 MSEK 2022 till -83 för 2023. Resultatet före skatt uppgick till 247 MSEK (143). Resultatet efter skatt uppgick till 214 MSEK (121). Inkomstskatten motsvarar en skattesats om 13 procent (15). Den lägre skattesatsen beror främst på att en större andel av resultatet kommer från enheter i länder med lägre skattesatser. Resultat per aktie före utspädning uppgick till 5,36 (3,35) och efter utspädning till 5,31 SEK (3,30). För ytterligare information uppdelad per segment, se not 6 Segmentsinformation.

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 277 MSEK (145). Förändring av rörelsekapitalet uppgick till -102 MSEK (-89) för helåret. Rörelsekapitalbehovet är drivet av tillväxten. Dessutom leder brist på komponenter till ett fortsatt behov av säkerhetslager. Den fortsatta expansionen har även ökat behovet av investeringar. Totala investeringar i materi- ella anläggningstillgångar uppgick till 306 MSEK (187), varav byggnader stod för 107 MSEK (60). Resterande 199 MSEK (127) bestod främst av övriga anläggningstillgångar, främst maskiner. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -295 MSEK (-184), varav rörelseförvärv har påverkat kassaflödet med -2 MSEK (-8). Se not 31 för ytterligare information. Skillnaden mot kassaflödet från investeringar beror på att vissa investe- ringar inte är kassaflödespåverkande då de görs via leasing eller är en leverantörsskuld vid periodens utgång.

Finansiell ställning

Tillväxten, den utmanande materialsituationen med behov av ökade säkerhetslager och nyemissionen i slutet av året har lett till en ökad balansomslutning. Positiva resultat och nyemis- sioner, optioner i juni och riktad i slutet av året, förbättrade soliditeten och minskade nettoskulden. Balansomslutningen uppgick vid årets slut till 2 929 MSEK (2 541) och det egna kapitalet uppgick till vid årets slut till 1 345 MSEK (898) vilket ger en soliditet på 45,9 procent (35,3). Räntebärande nettoskuld uppgick vid årets slut till 363 MSEK (556). Nettoskuld i relation till justerad EBITDA har därmed minskat under 2023 och upp- gick till 0,8 ggr (1,9). Såväl soliditet som nettoskuld kommer att påverkas i samband med tillträdet av Orbit One som genomför- des 4 januari 2024. I samband med förvärvet av Orbit One omförhandlades i december 2023 huvuddelen av koncernens kontrakt och refi- nansierades med ett färre antal större lån i moderbolaget från ett konsortium av tre banker, ett s k club deal. Dessa lån har en löptid på 5 år och löper med rörlig ränta.

Personal

Under året uppgick medelantalet anställda inom koncernen till 2 001 (1 936). Vid årets utgång uppgick antal anställda till 2 178 (2 107).

Koncernspecifika risker

Konjunkturutveckling

Kontraktstillverkning är en relativt konjunkturkänslig verksamhet där HANZA är beroende av hur och i vilken omfattning bolagets kunder väljer att driva sin pro- duktion. En försvagad konjunktur i Sverige eller internationellt skulle kunna medföra en lägre marknadstillväxt för bolaget. Vid en försämring i den allmänna konjunkturen finns risk att HANZAs omsättning och resultat skulle kunna påverkas negativt.

Konkurrens

HANZA är starkt konkurrensutsatt på mark- nader för kontraktsproduktion, vilket ställer krav på tids- och kostnadseffektiv produktion och logistik. Det finns en risk att bolaget i framtiden inte kommer att kunna erbjuda tjänster och produkter som är tekniskt och prismässigt tillräckligt kon- kurrenskraftiga. En sådan utveckling skulle kunna riskera att negativt påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.

Kundberoende

HANZA har uppdrag från ett flertal kunder i ett antal olika tillämpningar. 2023 stod de tio största kun- derna för 44 procent (42) av den totala omsättningen. Enskilda dotter bolag inom koncernen kan ha ett betydande kundbe- roende vilket kan sätta press på resultat och överlevnadsför- måga för enskilda dotterbolag. Det finns en risk att någon av dessa stora kunder minskar sina inköp, vilket skulle påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat negativt.

Produktion, logistik och avbrott

HANZA bedriver avance- rad tillverkning inom flera olika områden och produktionsan- läggningar.

Väsentliga händelser efter årets utgång

Årsomsättningen förväntas överstiga 100 MSEK/år och vara i full drift under det första halvåret 2024. HANZA tecknade i december avtal om att förvärva den svenska elektroniktillverkaren Orbit One och tillförs ny kapaci- tet och kompetens inom detta område. Bolaget omsätter cirka 1,1 miljard SEK, har två produktionsanläggningar i Sverige och en i Polen, med sammanlagt cirka 620 anställda. Bolaget tillträddes den 4 januari 2024. HANZA genomförde i december en riktad nyemission om 300 MSEK, varav 260 MSEK tillfördes i december och 40 MSEK i januari 2024 och var till bolagets huvudägare Gerald Engström efter godkännande på en extra bolagsstämma. I december invigde HANZA en ny monteringsanläggning i Narva, Estland, om 5 000 kvadratmeter vilket utökar koncer- nens erbjudande inom tung mekanik. HANZA lanserade 13 mars 2024 ett effektivitetsprogram kopp- lat till integrationen av Orbit One. Programmet omfattar bland annat ett varsel om maximalt 50 personer vid fabriken i Ron- neby och kostnaden beräknas uppgå till maximalt 20 MSEK. Styrelsen beslutade 13 februari 2024 om nya finansiella mål, där målet för omsättning 2025 ökade till 6,5 miljarder (tidigare 5 miljarder) och rörelseresultatmålet ökade till 8 procent för helåret 2025 (tidigare 8 procent vid utgången av år 2025). För att möta ökande volymer beslutade HANZA i januari 2024 att investera cirka 75 MSEK i att bygga en ny fabriksdel om 8 800 kvm i Töcksfors, Sverige.

Femårsöversikt

MSEK	2023	2022	2021	2020	2019
Nettoomsättning	4 143	3 549	2 515	2 155	2 068
Rörelseresultat (EBITA)	344	212	143	48	68
Resultat efter skatt	214	121	80	-1	24
Balansom slutning	2 929	2 541	1 951	1 414	1 528
Eget kapital	1 345	898	586	475	498
Soliditet, %	45,9	35,3	30,0	33,6	32,6

Styrelsen och verkställande direktören för HANZA AB, organisationsnummer 556748-8399, får här- med avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2023.

36HANZA ÅRSREDOVISNING 2023# Bolaget är beroende av att kunna flytta tillverkning mellan olika anläggningar i händelse av produktionsstopp, men också för att kunna leverera den helhetslösning till kund som är kärnan i HANZAs affärsmodell. För den händelse att bolagets processer och logistik inte skulle fungera enligt plan, skulle detta kunna innebära produktionsstörningar och ökade kostnader för bolaget, vilket negativt skulle kunna påverka bolagets finansiella ställning och resultat.

Risk för störningar i produktionen – HANZAs produktions- verksamhet består av en kedja av processer där avbrott eller störningar, till exempel till följd av brand, sabotage, maskin- haveri eller it-haveri, i något led skulle kunna få konsekvenser för HANZAs förmåga att framställa bolagets produkter i den omfattning och takt de efterfrågas. Sådana avbrott skulle negativt kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställ- ning och resultat.

Prisvariationer på insatsvaror – HANZAs kunduppdrag sträcker sig ofta över långa tidsperioder, under vilka aktuella materialpriser naturligt kan variera. Stora prisökningar på insatsvaror och tillverkningsmaterial skulle kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning- och resultat negativt.

Leverantörsrisk – HANZA är för fullgörande av bolagets kunduppdrag, beroende av materialleveranser från bolagets leverantörer. Väsentliga eller långvariga störningar i leverans av kritiska insatsvaror och tillverkningsmaterial skulle kunna påverka HANZAs finansiella ställning- och resultat negativt. En del av HANZAs leverantörer är så kallade single source- leverantörer, vilket innebär att HANZA är beroende av en leverantör för samtliga leveranser av den aktuella råvaran eller komponenten. Det finns en risk att leverantören inte kan leverera råvaror och komponenter i enlighet med HANZAs behov. Om HANZA inte har tillräckligt av de aktuella råvarorna eller komponenterna i lager eller kan säkerställa leveranser från en annan leverantör, kan detta i sin tur påverka HANZAs leveranser till kund, vilket kan påverka HANZAs finansiella ställning och resultat.

Inkurans i lager – HANZA behöver, i syfte att kunna uppfylla bolagets åtaganden gentemot olika kunder, hålla ett visst lager av komponenter och produktionsmaterial. Det finns här en risk för inkurans där eventuellt lager som inte kommer till användning för kund skulle kunna påverka HANZAs finansiella ställning och resultat negativt.

Reklamationsrisk – Reklamationskrav kan uppstå vid brister i tillverkningsprocessen som ett led i olika garantiåtaganden. Orsaker kan vara till exempel maskinfel, operatörsmisstag eller komponentfel. Anspråk på ekonomisk kompensation följer nor- malt etablerad branschstandard. Därtill kan kunden vara berätti- gad till skadestånd. Det kan innebära betydande merkostnader för HANZA, vilket kan påverka bolagets finansiella ställning och resultat negativt.

Nyckelpersoner – HANZAs affärsmodell innebär att bolaget tar ett helhetsgrepp om kundens tillverkning, vilket ställer höga krav på kompetens inom Supply Chain Management och en rad andra områden. En eventuell förlust av någon eller några nyckelpersoner skulle kunna ge upphov till negativa effekter för HANZA. Bolagets förmåga att rekrytera och behålla kvalifi- cerade medarbetare är avgörande för att säkerställa kom- petensnivån i HANZA. Skulle nyckelpersoner lämna HANZA skulle detta kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning- och resultat negativt.

It-system – HANZAs verksamhet kräver fungerande it-system. It-relaterade störningar skulle kunna leda till produktionsstör- ningar, uteblivna intäkter eller kompensationskrav från kunder och/eller minskad effektivitet inom administration och försälj- ning. Därutöver skulle en implementering av HANZAs it-system i nya produktionsanläggningar kunna medföra störningar i integrationsprocessen, samt risk för it-relaterade störningar i övrigt, vilket skulle kunna påverka bolagets verksamhet, finan- siella ställning och resultat negativt.

Ansvar och försäkring – HANZAs affärsmodell innebär att bolaget tar ett helhetsgrepp om kundens tillverkning, dock utan att vara produktägare med komplett produktionsansvar. HANZA ansvarar i regel för tillverkning i enlighet med kundens specifikation. I händelse av anspråk från kund, skulle HANZAs ansvar kunna överstiga den risk som HANZA skyd- dar sig mot genom försäkringar, vilket skulle kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning- och resultat negativt.

Hållbarhetsrisker – Hållbarhetsriskerna, främst risker rörande miljö, sociala aspekter, etik och integritet, behandlas i håll- barhetsavsnittet på sidorna 14-29. Det finns risk att bolaget i 38HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT framtiden misslyckas i någon del av sitt hållbarhetsarbete, vil- ket både kan leda till betydande direkta kostnader för att täcka skador och indirekt påverka bolagets omsättning och resultat, då bolagets anseende inom hållbarhet påverkar möjligheten att attrahera kunder och medarbetare.

Finansieringsrisk – HANZA kan komma att behöva ta upp ny finansiering eller att refinansiera vissa, eller samtliga, utestå- ende skulder i framtiden. Bolagets förmåga att framgångsrikt ta upp ny finansiering eller att refinansiera bolagets nuvarande skulder är beroende av flera faktorer, bland annat omständig- heter på den finansiella marknaden rent generellt, bolagets kreditvärdighet samt möjligheten att öka skuldsättningen vid en sådan tidpunkt. HANZAs tillgång till finansieringskällor vid en viss given tidpunkt skulle därmed kunna behöva ske på mindre fördelaktiga villkor. Det finns även en risk att HANZA skulle kunna bryta mot villkoren gällande kreditavtal, vilket skulle kunna bero på ett antal olika faktorer, såväl inom som bortom bolagets kontroll. Bolagets eventuella oförmåga att efterleva villkoren i gällande kreditavtal skulle kunna innebära krav på återbetalning av alla eller delar av bolagets utestående krediter, vilket skulle kunna ha en väsentlig negativ påverkan på bolagets verksamhet och finansiella ställning.

Valuta- och ränterisker – HANZAs omfattande interna- tionella verksamhet utgör en betydande försäljning i olika valutor och därmed exponering för valutarisk, framför allt avseende Euro (EUR) och amerikanska dollar (USD). Valuta- risk uppstår genom framtida affärstransaktioner, omräkning av redovisade tillgångar och skulder samt nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. I koncernen finns exponering i extern upplåning då denna delvis sker i annan valuta än den funk- tionella valutan. Majoriteten av extern upplåning i koncernen sker i SEK eller EUR. Vid valutakursförändringar skulle detta kunna leda till en negativ inverkan på HANZAs omsättning och rörelseresultat. Genom att HANZAs finansiering till viss del består av räntebärande skulder, påverkas vidare koncer- nens nettoresultat av förändringar i det allmänna ränteläget. Hur snabbt en ränteförändring får genomslag i nettoresulta- tet beror på olika krediters räntebindningstid. Förändringar i ränteläget skulle kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning- och resultat negativt.

Kreditrisk – HANZA arbetar i stor utsträckning med factoring för kundfakturor vilket innebär att minst 90 procent av kredi- trisken förs över till factoringbolaget. För en del kunder lämnar HANZA 30–90 dagars kredit, vilket medför en kreditrisk i det fall en kund inte skulle kunna fullgöra sin betalningsskyldig- het. HANZA arbetar efter en fastlagd kreditpolicy, samt med kundkreditförsäkringar. Kreditrisker föreligger dock i HANZAs likvida medel, derivatinstrument och tillgodohavanden hos banker och finansieringsinstitut samt gentemot kunder, inklu- sive utestående fordringar och avtalade transaktioner. Fram- tida kreditförluster skulle kunna påverka bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat negativt. Historiskt har HANZA haft ytterst låga kreditförluster.

Skatt – HANZA har främst skattemässiga underskott i Finland, Tyskland, Tjeckien och Kina. Ägarförändringar som innebär att bestämmande inflytande över bolaget förändras, skulle kunna innebära begränsningar, helt eller delvis, i möj- ligheten att utnyttja sådana underskott i framtiden. Möjlig- heten att utnyttja skattemässiga underskott i framtiden kan även påverkas av ändrad lagstiftning. Bolagets verksam- het bedrivs i enlighet med bolagets tolkning av gällande skatteregler och olika skattemyndigheters krav. Det skulle kunna finnas en risk att bolagets tolkning av tillämpliga lagar, bestämmelser och praxis är felaktig eller att sådana regler ändras, eventuellt med retroaktiv verkan. Genom en skattemyndighets beslut skulle därför HANZAs tidigare eller nuvarande skattesituation kunna förändras, vilket skulle kunna få en negativ inverkan på HANZAs verksamhet, resul- tat och finansiella ställning.

Hållbarhet och miljöpåverkan

Hållbarhetsrapport

Hållbarhetsrapport Hållbarhetsrapport upprättas i enlighet med 6 kap. 10-14 §§ i årsredovisningslagen och omfattar räkenskapsåret 2023. Hållbar- hetsrapporten innehåller de hållbarhets upplysningar som behövs för förståelsen av företagets utveckling, ställning och resultat och konsekvenserna av verksamheten, däribland upplysningar som rör miljö, sociala förhållanden, medarbetare, respekt för mänskliga rättigheter och motverkande av korruption. Rapporten har överlämnats till bolagets revisorer samtidigt med årsredovis- ningen. Hållbarhetsrapporten är integrerad i förvaltningsberät- telsen med hänvisning till övriga delar av årsredovisningen där lagstadgad information finns. Denna finns till stor del i hållbarhets- avsnittet som beskriver hållbarhetsarbetet med analys av risker, hur dessa hanteras samt redovisning av vissa nyckeltal. Men även affärsmodellen är en väsentlig del av hållbarhetsrapporten. I bolagsstyrningsrapporten beskrivs hur koncernen arbetar med policyer och andra styrinstrument. Där finns också en beskrivning av hur styrelse och ledning övergripande arbetar med riskbedöm- ning.# Innehåll

I följande tabell finns hänvisning till de olika delarna som ska anses ingå i hållbarhetsrapporten.

Innehåll	Sida
Affärsmodell	11
Styrning, policys och uppföljning	14-18
Övergripande riskbedömning	37-38, 44
Hållbarhetsrisker	14
Miljö	20-22
Sociala förhållanden	19, 24-27
Medarbetare	19, 26-29
Mänskliga rättigheter	19, 24-27
Affärsetik och anti-korruption	24-25
Tillståndspliktig verksamhet

Koncernen bedriver tillståndspliktig verksamhet enligt 9 kap Miljöbalken i Sverige.

Aktien

HANZAs aktie är sedan 25 mars 2019 noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. För mer information om aktien se separat avsnitt HANZA-aktien och ägarstruktur.

Ägarförhållanden

Antalet registrerade aktieägare 31 januari 2024 uppgick till 9 858 st. Största aktieägare var Färna Invest AB (ägt av Gerald Engström) med 21,25 procent, Clearstream Bankings S.A äger 9,2 procent och Francesco Franzé äger 8,07 procent. För mer information om ägarförhållanden se separat avsnitt HANZA- aktien och ägarstruktur.

Bolagsstyrning

En bolagsstyrningsrapport följer direkt efter förvaltningsberättelsen.

Riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare

Nedanstående riktlinjer för ersättning till ledande befattnings- havare antogs av årsstämman den 8 maj 2023. Inga ändringar i dessa principer kommer föreslås till årsstämman 2024. Ersätt- ningarna anses nödvändiga för att bolaget ska kunna rekrytera och behålla en ledning med god kompetens och kapacitet att nå uppställda mål. Dessa riktlinjer bidrar till bolagets affärsstra- tegi, långsiktiga intressen och hållbarhet genom att ge bolaget möjlighet att erbjuda ledande befattningshavare en konkurrens- kraftig ersättning.

Former av ersättning

Bolagets ersättningssystem ska vara marknadsmässig och konkurrenskraftig. Ersättning får utbetalas i fast kontantlön, rörlig ersättning, pension och andra sedvanliga förmåner.

Fast lön ska vara individuell för varje enskild befattningshavare och baseras på befattningshavarens befattning, ansvar, kompetens, erfarenhet och prestation.

Rörlig ersättning ska relateras till utfallet av bolagets mål och strategier och ska baseras på förutbestämda och mätbara kriterier utformade i syfte att främja ett långsiktigt värdeska- pande. Den andel av den totala ersättningen som utgörs av rörlig ersättning ska kunna variera beroende på befattning och ska stå i proportion till den ledande befattningshavarens ansvar och befogenhet.

Den rörliga ersättningen får dock motsvara högst 45 procent av den årliga fasta lönen för vd, och 30 procent av den årliga fasta lönen för övriga ledande befattningshavare.

Den rörliga ersättningen ska inte vara pensionsgrundande, i den mån inte annat följer av tvingande kollektivavtalsbestämmelser.

Styrelsen ska ha möjlighet att enligt lag eller avtal, med de begränsningar som följer därav, helt eller delvis återkräva rörlig ersättning som utbetalats på felaktiga grunder.

Pensionsförmåner ska vara marknadsmässiga i förhållande till vad som gäller för motsvarande befattningshavare på marknaden samt vara premiebestämda, i den mån befatt- ningshavaren inte omfattas av förmånsbestämd pension enligt tvingande kollektivavtalsbestämmelser. Pensionspremierna för premie bestämd pension får uppgå till högst 30 procent av den ledande befattningshavarens årliga fasta lön.

Övriga förmåner får innefatta bilförmån, företagshälsovård, liv- och sjukförsäkring samt andra liknande förmåner. Övriga förmåner ska utgöra en mindre andel av den totala ersättningen och får motsvara högst 8 procent av den ledande befattningshavarens årliga fasta lön.

För anställningsförhållanden som omfattas av lagar och regler i ett annat land än Sverige får, såvitt avser pensionsförmåner och andra förmåner, rimliga anpassningar ske för att följa tvingande regler eller fast lokal praxis, varvid dessa riktlinjers övergripande ändamål så långt som möjligt ska tillgodoses.

Kriterier för utbetalning av rörlig ersättning

Kriterierna som ligger till grund för utbetalning av rörlig ersätt- ning ska fastställas årligen av styrelsen i syfte att säkerställa att kriterierna ligger i linje med bolagets aktuella affärsstrategi och resultatmål. Kriterierna kan vara individuella eller gemensamma, finansiella eller icke-finansiella och ska vara utformade på ett sådant sätt att de främjar bolagets affärsstrategi, hållbarhets- strategi och långsiktiga intressen, vilket innebär att kriterierna ska ha en tydlig koppling till bolagets affärsstrategi och målsätt- ningar.

De finansiella kriterierna som ligger till grund för eventuell rörlig ersättning ska baseras på relevanta nyckeltal såsom rörel- seresultat (EBIT), omsättningsutveckling, kassaflöde, kapital- bindning etc., och dess sammansättning kan variera beroende på den fas som styrelsen bedömer att bolaget befinner sig i.

De icke-finansiella kriterierna som ligger till grund för eventu- ell rörlig ersättning ska vara kopplade till tydliga och mätbara verksamhetsrelaterade mål, såsom ingåendet av väsentliga avtal för bolaget, genomförda aktiviteter enligt bolagets affärsplan, expansion/etablering, samt uppnådda målsättningar inom ramen för bolagets hållbarhetsarbete.

Perioden som ligger till grund för bedömningen om kriterierna har uppfyllts eller inte (mätperioden) ska uppgå till minst ett år.

Bedömningen av i vil- ken utsträckning kriterierna har uppfyllts ska avgöras av ersätt- ningsutskottet när mätperioden har avslutats. Bedömningen av om finansiella kriterier har uppfyllts ska baseras på bolagets senast offentliggjorda finansiella information.

Beslut om utbe- talning av rörlig ersättning fattas av styrelsen, efter beredning i ersättningsutskottet.

Uppsägningstid och avgångsvederlag

Avseende verkställande direktören ska en ömsesidig uppsäg- ningstid om sex månader gälla. Vid uppsägning från bolagets sida utgår ett avgångsvederlag, vilket inte får överstiga ett belopp motsvarande den fasta kontantlönen för ett år.

Avseende andra ledande befattningshavare än den verkstäl- lande direktören ska den ömsesidiga uppsägningstiden vara sex månader. Eventuellt avgångsvederlag får inte överstiga ett belopp motsvarande den ledande befattningshavarens fasta lön under sex månader.

Frångående av riktlinjerna

Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna, om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det och ett avsteg är nöd- vändigt för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen och hållbarhet eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Särskilda skäl kan till exempel bestå i att en avvikelse bedöms vara nödvändig för att rekrytera eller behålla nyckelpersoner eller vid extraordinära omständigheter som att bolaget uppnår ett visst önskat resultat på kortare tid än planerat, att bolaget lyckas ingå ett visst avtal inom kortare tid och på bättre villkor än vad som förutsetts eller att bolaget ökar i värde eller ökar sin omsättning eller vinst i större omfattning än väntat.

Moderbolaget

HANZA AB är koncernens moderbolag och ansvarigt för kon- cernövergripande tjänster inom främst ledning, samordning och utveckling. Moderbolagets nettoomsättning består enbart av intäkter från koncernföretag, såsom försäljning av förvaltnings- tjänster, och uppgick till 32 MSEK (24). Resultatet före skatt uppgick till 6 MSEK (50).

Utdelning

Styrelsen har föreslagit årsstämman 14 maj 2024 att en utdel- ning om 1,20 SEK per aktie skall lämnas. Styrelsens förslag grundar sig på att bolaget och koncernen är finansiellt starka och att likviditeten medger en utdelning. Till grund för den föreslagna utdelningen har bland annat moderbolagets och kon- cernens konsolideringsbehov, likviditet, ekonomiska ställning samt förmåga att på kort eller lång sikt infria sina åtaganden beaktats.

Förslag till resultatdisposition

Styrelsen föreslår en utdelning för 2023 på 1,20 SEK per aktie (0,75) vilket motsvarar en total utdelning om 52 MSEK (29) base- rat på antalet utestående aktier per 28 mars 2024. Föreslagen avstämningsdag beräknas bli den 3 maj 2024.

Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel (SEK) i moderbolaget:

Post	Belopp
Överkursfond	672 380 113
Årets resultat	6 807 336
Summa	679 187 449

Styrelsen föreslår att dessa disponeras så att det:

Post	Belopp
Till aktieägarna utdelas 1,20 SEK per aktie, totalt	52 391 208
I ny räkning överförs	626 796 241
Summa	679 187 449

Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelningen

Till grund för sitt förslag till utdelning har styrelsen enligt 18 kap.4 § i aktiebolagslagen bedömt moderbolagets och kon- cernens konsolideringsbehov, likviditet, ekonomiska ställning i övrigt samt förmåga att på sikt infria sina åtaganden.

Den föreslagna utdelningen utgör 8 procent av bolagets vinstmedel på balansdagen. Styrelsen har också tagit hänsyn till moderbolagets resultat och finansiella ställning och koncernens ställning i övrigt. Den föreslagna utdelningen begränsar inte bolagets inves- teringsförmåga eller likviditetsbehov och det är vår bedömning att den föreslagna utdelningen är väl avvägd med hänsyn till verksamhetens art, omfattning och risker.

Bolagsstyrningsrapport

Principer för bolagsstyrning

Bolagsstyrningen inom HANZA-koncernen utgår från aktiebo- lagslagen, Nasdaq Stockholms regelverk för emittenter, Svensk kod för bolagsstyrning ”koden”, god sed på aktiemarknaden, andra tillämpliga regler och rekommendationer för bolag vars aktier är upptagna till handel på reglerad marknad, bolagsord- ningen samt interna styrdokument. De interna styrdokumenten omfattar främst styrelsens arbetsordning, instruktion för verk- ställande direktören samt instruktion för ekonomisk rapporte- ring.# Vidare har HANZA antagit ett antal policydokument och manualer som innehåller regler och rekommendationer, vilka innehåller principer och ger vägledning i bolagets verksamhet samt för dess medarbetare.

Bolag som är noterade på en reglerad marknad ska tillämpa Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) som tagits fram av Kollegiet för svensk bolagsstyrning. Mer information om Koden finns på hemsidan bolagsstyrning.se. Med undantag för den avvikelse som beskrivs nedan har inga avvikelser från Koden förekommit under 2023.

Avvikelser från Koden

I Kodens regel 2.4, samt den instruktion för valberedningen som fastslogs på årsstämman 2023, anges att styrelsens ordförande eller annan styrelseledamot inte ska vara valberedningens ordförande. Gerald Engström är styrelseledamot samt ordförande för valberedningen. Detta utgör således en avvikelse från nämnda regel i Koden samt valberedningsinstruktionen. Valberedningens ordförande utses av ledamöterna i valberedningen. Gerald Engström är, genom Färna Invest AB, bolagets största aktieägare, har lång industriell erfarenhet och ingående kunskap om bolagets verksamhet. Engströms ordförandeskap i valberedningen bedöms inte påverka valberedningens förmåga att utföra de uppgifter som ankommer på valberedningen eller tillvarata samtliga aktieägares intressen.

Efterlevnad av börsens regelverk och god sed på aktiemarknaden

HANZA har inte varit föremål för beslut av Nasdaq Stockholms disciplinnämnd eller uttalande av Aktiemarknadsnämnden.

Bolagsstämma

Aktieägarnas inflytande i bolaget utövas vid bolagsstämman, som är bolagets högsta beslutande organ. Enligt HANZAs bolagsordning ska aktieägare som vill delta i bolagsstämma, utöver de förutsättningar för deltagande som framgår av aktiebolagslagen, också göra anmälan till bolaget senast den dag som anges i kallelsen till stämman. Sistnämnda dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton eller nyårsafton och inte infalla tidigare än femte vardagen före stämman. Inga begränsningar gäller för hur många röster varje aktieägare kan avge vid stämman.

Årsstämma hålls årligen inom sex månader efter räkenskapsårets utgång. Enligt Koden ska styrelseordföranden tillsammans med beslutsför styrelse samt den verkställande direktören närvara vid bolagsstämman. Stämmans ordförande ska nomineras av valberedningen och väljas av stämman. Till årsstämmans uppgifter hör att välja bolagets styrelse och revisorer, fastställa moderbolagets och koncernens balans- och resultaträkningar, besluta om dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen samt att besluta om ansvarsfrihet för styrelseledamöter och verkställande direktör. Stämman beslutar även om de arvoden som ska utgå till styrelseledamöterna och bolagets revisorer.

Extra bolagsstämma kan sammankallas av styrelsen när styrelsen anser att det finns skäl att hålla en stämma före nästa årsstämma. Styrelsen ska också sammankalla extra bolagsstämma när en revisor eller aktieägare som innehar mer än 10 procent av aktierna i bolaget skriftligen begär att stämma ska hållas för att behandla ett specifikt ärende.

Kallelse till bolagsstämma ska ske genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar samt på bolagets webbplats. Vid tidpunkten för kallelse ska information om att kallelse skett annonseras i Svenska Dagbladet. Kallelsen ska också offentliggöras genom pressmeddelande i enlighet med Nasdaqs regelverk. Kallelse till ordinarie bolagsstämma och extra bolagsstämma där ändring av bolagsordning ska behandlas ska utfärdas tidigast sex och senast fyra veckor före bolagsstämman. Kallelse till annan extra bolagsstämma ska utfärdas tidigast sex veckor före och senast tre veckor före bolagsstämman. Bolagsordningen innehåller inga bestämmelser om särskilda förutsättningar för ändring av bolagsordningen. Bolaget kommer att offentliggöra beslut som fattats vid bolagsstämma i enlighet med Nasdaqs regelverk. Stämmoprotokollet ska finnas tillgängligt på bolagets webbplats senast två veckor efter stämman.

Årsstämma 2024

Årsstämma äger rum tisdagen den 14 maj 2024.

Bemyndiganden

Vid årsstämman den 8 maj 2023 beslutades, i enlighet med styrelsens förslag, att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till årsstämman som hålls 2024, fatta beslut om att öka bolagets aktiekapital med högst 392 000 SEK (motsvarande 3 920 000 aktier) genom emission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler. Styrelsen kan med bemyndigandet fatta besluta om emission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och/ eller med bestämmelse om apport, kvittning eller andra villkor i enlighet med aktiebolagslagen. Bemyndigandet motsvarade cirka 9,9 procent av aktiekapitalet vid tidpunkten för beslutet om bemyndigandet.

Styrelsen har vid avgivandet av denna årsredovisning utnyttjat bemyndigandet till att öka aktiekapitalet med 352 941,20 (3 529 412 aktier) i samband med två nyemissioner som genomfördes under december 2023 och januari 2024.

Valberedningen

Enligt Koden ska noterade bolag ha en valberedning vars uppdrag ska omfatta beredning och upprättande av förslag till val av styrelseledamöter, styrelsens ordförande, ordförande vid stämma samt revisorer. Valberedningen ska också föreslå arvode till styrelseledamöter och revisorer.

Valberedningen ska bestå av minst fyra ledamöter. Valberedningen utses genom att styrelsens ordförande, på stämmans uppdrag, tar kontakt med de tre röstmässigt största aktieägarna enligt Euroclears utskrift av aktieboken per den sista bankdagen i augusti månad, och uppmanar dem att utse en representant vardera att jämte styrelseordföranden utgöra valberedning för tiden intill dess att ny 42HANZA ÅRSREDOVISNING 2023 INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT valberedning utsetts enligt mandat från nästa årsstämma. För det fall någon av de tre största aktieägarna inte önskar utse en ledamot av valberedningen ska den fjärde största aktieägaren tillfrågas och så vidare intill dess att valberedningen består av fyra ledamöter (inklusive styrelseordföranden). Mandatperioden för den utsedda valberedningen ska löpa intill dess att ny valberedning utsetts. Om ledamot lämnar valberedningen innan dess arbete är slutfört och om valberedningen anser att det finns behov av att ersätta denna ledamot, ska valberedningen utse ny ledamot enligt principerna ovan, men med utgångspunkt i Euroclears utskrift av aktieboken snarast möjligt efter det att ledamoten lämnat valberedningen. Inget arvode ska utgå till ledamöterna för deras arbete i valberedningen.

Valberedningen har lagt fram förslag till beslut i följande frågor för årsstämman 2023:

Val av ordförande vid stämman
Fastställande av antal styrelseledamöter
Fastställande av arvoden och annan ersättning till styrelsen och dess utskott, med uppdelning mellan ordförande och övriga ledamöter
Fastställande av arvoden till revisorer
Val av styrelseledamöter och styrelseordförande samt vice styrelseordförande
Val av revisorer, och
Förslag till principer för valberedningens sammansättning och arbete inför årsstämman 2024.

HANZAs valberedning inför årsstämman 2024 har bestått av följande personer:

Utsedd av	Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning	Oberoende i förhållande till bolagets röstmässigt största aktieägare
Gerald Engström Eget innehav	Ja	Nej
Håkan Halén Eget innehav	Ja	Ja
Massimo Franzé Utsedd av Ritter Beteiligungs GmbH	Ja	Ja
Francesco Franzé, styrelsens ordförande	–	Ja
Nej

Styrelsen

Styrelsen bär det yttersta ansvaret för HANZAs organisation och förvaltningen av bolagets verksamhet. Den verkställande direktören leder den dagliga verksamheten utifrån, av styrelsen, utformade riktlinjer och instruktioner. Den verkställande direktören informerar styrelsen regelbundet om händelser som är av betydelse för koncernen, vilket bland annat innefattar verksamhetens utveckling samt koncernens resultat, ekonomiska ställning och likviditet. Styrelsen har beslutat att inrätta ett revisionsutskott och ett ersättningsutskott, se närmare beskrivning nedan.

Enligt HANZAs bolagsordning ska styrelsen bestå av lägst fyra och högst tio ledamöter utan suppleanter. Ledamöterna väljs normalt årligen på årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma, men ytterligare styrelseledamöter kan väljas under året vid en extra bolagsstämma. Bolagsordningen innehåller inga bestämmelser som rör tillsättande och entledigande av styrelseledamöter.

Vid årsstämman 2023 valdes Francesco Franzé, Gerald Engström, Per Holmberg, Helene Richmond och Sofia Axelsson till ordinarie styrelseledamöter i bolaget. Francesco Franzé valdes till styrelsens ordförande och Gerald Engström valdes till vice ordförande. För en närmare presentation av styrelsen och den verkställande direktören, inklusive information om innehav av aktier och andra värdepapper i bolaget samt väsentliga uppdrag utanför bolaget, se sidan 93.

Enligt Koden ska styrelsen ha en storlek och sammansättning som säkerställer dess förmåga att förvalta bolagets angelägenheter med integritet och effektivitet. En majoritet av styrelsens ledamöter ska vara oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Minst två av de ledamöter som är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen ska också vara oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare. Därutöver får högst en styrelseledamot arbeta i bolagets ledning eller i ledningen av bolagets dotterbolag.

Bolaget bedömer att styrelsens sammansättning uppfyller Kodens krav. Nedan redogörs för bolagets bedömning av styrelseledamöternas oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt större aktieägare.# HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

Ledamot Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning

Oberoende i förhållande till bolagets röstmässigt största aktieägare
Francesco Franzé	Ja	Ja
Gerald Engström	Ja	Nej
Per Holmberg	Ja	Ja
Helene Richmond	Ja	Ja
Sofia Axelsson	Ja	Ja

Mångfaldspolicy

Valberedningen tillämpar regel 4.1 i Koden som mångfaldspolicy vid framtagande av förslag till styrelse. Valberedningen har tagit hänsyn till behovet av en väl fungerande styrelsesammansättning avseende mångfald och bredd, när det gäller bland annat kön, nationalitet, ålder och branscherfarenhet. Styrelsen består för närvarande av tre män och två kvinnor.

Styrelsens arbetsformer

Styrelsen följer en skriftlig arbetsordning som ses över årligen och fastställs på det konstituerande styrelsemötet som hålls i anslutning till årsstämman. Enligt styrelsens arbetsordning ansvarar styrelsen för bolagets organisation och förvaltningen av dess angelägenheter och ska fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation och löpande hålla sig informerad om resultatutveckling, större engagemang, finansieringsförhållanden, likviditet och särskilda risker i bolaget.

Enligt arbetsordningen ansvarar styrelsen också för att fastställa och följa upp bolagets strategi samt kortsiktiga och långsiktiga verksamhetsmål. Styrelsen ansvarar vidare för att bolagets finansiella rapportering och annan informationsgivning till aktiemarknaden präglas av öppenhet samt är korrekt, relevant och tillförlitlig. Styrelsen ansvarar också för att bolaget har formaliserade rutiner och processer som säkerställer god intern kontroll och regelefterlevnad. Styrelsen ska fullgöra sina uppgifter i enlighet med gällande lagstiftning och andra för bolaget tillämpliga regler.

Styrelsen ansvarar för att utse och vid behov entlediga verkställande direktören. Styrelsen ska bevaka att verkställande direktören fullgör sina uppgifter i enlighet med styrelsens instruktioner samt årligen utvärdera verkställande direktörens arbetsinsats utifrån de kortsiktiga och långsiktiga mål som fastställts av styrelsen.

Utöver det konstituerande sammanträdet ska styrelsen normalt sammanträda fyra till åtta gånger per år, vilka schemaläggs med utgångspunkt i årsplaneringen för styrelsens arbete. Till dessa sammanträden har under 2023 tillkommit sammanträden i samband med kvartalsbokslut, beslut om investeringar och beslut om nyemission.

Styrelsen utvärderar, i enlighet med vad som fastställts i styrelsens arbetsordning, fortlöpande sitt arbete genom öppna diskussioner i styrelsen samt genom en årlig styrelseutvärdering. Resultatet av den årliga utvärderingen lämnas till valberedningen.

Revisionsutskottet

Styrelsen har inrättat ett revisionsutskott vars uppgift är att bereda och överväga frågor som avser finansiell rapportering, intern kontroll och riskhantering samt vid behov vara delaktiga i kontakterna med bolagets revisor i samband med revisionen av årsredovisning och revisorernas löpande granskning av bolaget under räkenskapsåret. Revisionsutskottet ska också biträda valberedningen i samband med revisorsval.

Revisionsutskottet är ett beredande organ och har ingen självständig beslutanderätt, såvida inte styrelsen uttryckligen har bemyndigat revisionsutskottet att fatta beslut i en specifik fråga. Revisionsutskottet består av Per Holmberg (ordförande), Francesco Franzé och Sofia Axelsson (ledamöter).

Revisionsutskottets huvudsakliga uppgifter är följande: övervakning och kvalitetssäkring av bolagets finansiella rapportering; fortlöpande träffa bolagets revisor för information och överväganden beträffande inriktningen, omfattningen av och innehållet i revisionsuppdraget och av årsredovisningen och koncernredovisningen, samt föra diskussion om samordning mellan extern och intern revision och synen på bolagets risker; granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet och fastställa riktlinjer för tillåten upphandling av övriga tjänster av bolagets revisor; utvärdera revisionsinsatsen och informera valberedningen om resultatet; biträda valberedningen vid upphandlingen av revisionen, förbereda val och arvodering av revisor samt lämna rekommendation till valberedningen i dessa frågor; med avseende på den finansiella rapporteringen övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhantering; behandling av eventuella meningsskiljaktigheter mellan företagsledningen och revisorn; överväganden beträffande tillämpningen av nuvarande redovisningsprinciper och införande av framtida redovisningsprinciper samt av andra krav på redovisningen som följer av lag, god redovisningssed, gällande noteringskontrakt eller andra tillämpliga regelverk.

Ersättningsutskottet

Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott vars uppgift är att bereda och överväga frågor som avser ersättning och andra anställningsvillkor för bolagsledningen, utvärdering av program för rörlig ersättning till bolagsledningen samt uppföljning och utvärdering av tillämpningen av de riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare som beslutas av årsstämman.

Ersättningsutskottet är ett beredande organ och har ingen självständig beslutanderätt, såvida inte styrelsen uttryckligen har bemyndigat ersättningsutskottet att fatta beslut i en specifik fråga. Ersättningsutskottet består av Francesco Franzé (ordförande), och Gerald Engström (ledamot).

Ersättningsutskottets arbetsuppgifter ska främst vara att bereda och övervaka frågor om: beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för bolagsledningen; uppföljning och utvärdering av pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar för bolagsledningen; uppföljning och utvärdering av tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman fattat beslut om samt ta fram förslag till riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare inför årsstämman; samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget.

Styrelse- och utskottsmötesnärvaro

Styrelseledamot	Styrelsen	Revisionsutskottet	Ersättningsutskottet
Francesco Franzé	13/13	7/7	2/2
Gerald Engström	12/13	–	2/2
Håkan Halén	5/5	3/3	–
Per Holmberg	7/7	3/3	–
Helene Richmond	13/13	–	–
Sofia Axelsson	13/13	7/7	–

Större aktieägare

Följande aktieägare hade per den 31 december 2023, med fram till avgivandet av denna årsredovisning kända förändringar, direkt, eller indirekt, ett aktieinnehav i HANZA som representerar minst en tiondel av röstetalet för samtliga aktier i bolaget:

Aktieägare	Andel av rösterna i HANZA, %
Färna Invest AB	21,25

För ytterligare information om HANZAs aktie och ägarstruktur, se avsnittet Aktien och ägarstruktur på sida 32-33 i årsredovisningen.

Revisorer

Revisorerna utses av årsstämman. Revisorerna granskar bolagets årsredovisning, koncernredovisning och räkenskaper samt styrelsens och den verkställande direktörens förvaltning. Resultatet av granskningen rapporteras till aktieägarna genom revisionsberättelsen vilken framläggs på årsstämman.

Vid årsstämman 2023 valdes Ernst & Young AB (EY) till bolagets revisor för tiden intill utgången av den årsstämma som hålls 2023. EY har utsett den auktoriserade revisorn Linn Haslum Lindgren till huvudansvarig revisor. Den externa revisionen utförs enligt ISA (International Standards on Auditing).

Intern kontroll

Det övergripande syftet med den interna kontrollen är att i rimlig grad säkerställa att bolagets operativa strategier och mål följs upp och att ägarnas investering skyddas. Den interna kontrollen ska vidare säkerställa att den externa rapporteringen med rimlig säkerhet är tillförlitlig och upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed, att tillämpliga lagar och förordningar följs samt att de särskilda krav som gäller för noterade bolag efterlevs.

Det är styrelsen som har det övergripande ansvaret för den interna kontrollen. Aktiebolagslagen och årsredovisningslagen innehåller bestämmelser som innebär att information om de viktigaste inslagen i HANZAs system för intern kontroll och riskhantering ska framgå av HANZAs bolagsstyrningsrapport. Styrelsens ansvar för den interna kontrollen regleras även i Koden.

Styrelsen ska bland annat tillse att HANZA har god intern kontroll och formaliserade rutiner som säkerställer att fastlagda principer för finansiell rapportering och intern kontroll efterlevs samt att det finns ändamålsenliga system för uppföljning och kontroll av bolagets verksamhet och de risker som bolaget och dess verksamhet är förknippad med.

Styrelsen har, i syfte att upprätthålla en god intern kontroll, upprättat ett flertal styrdokument, såsom till exempel arbetsordning för styrelsen, vd-instruktion, instruktion för ekonomisk rapportering, finanspolicy och informationspolicy. Styrelsen har dessutom etablerat ett revisionsutskott vars huvuduppgifter bland annat är att övervaka och kvalitetssäkra bolagets finansiella rapportering, fortlöpande träffa bolagets externa revisor, övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll vad avser den finansiella rapporteringen samt granska och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet.

Inom styrelsen har revisionsutskottet också huvudansvaret för att övervaka och hantera risker som kan påverka bolagets verksamhet negativt. Den interna kontrollen och riskhanteringen kontrolleras och utvärderas löpande genom interna och externa kontroller och utvärderingar av bolagets styrdokument. Revisionsutskottet har i uppgift att övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll och riskhantering. Utvärdering av risker görs bland annat genom självutvärderingar av nyckelpersoner inom finansfunktionen.# Identifierade risker och nyckelprocesser

Identifierade risker och nyckelprocesser följs upp genom åtgärder och kontrollaktiviteter med utsedda ansvariga samt prövning om kontroller fungerar. I arbetet med intern kontroll använder sig bolaget av väletablerade kontrollprocesser som bland annat består av bedömningar av bolagets övergripande kontrollmiljö, självutvärderingar, fastställande av kontrollaktiviteter, utbildningar och information om intern kontroll samt utvärderingar av kontroll- åtgärdernas effektivitet. Återkoppling sker löpande till koncern- ledning, revisionsutskott och styrelse. Bolaget har inte inrättat någon särskild funktion för internrevi-sion. Styrelsen utvärderar årligen behovet av en sådan funktion och har bedömt att det löpande interna arbetet med intern kontroll som företrädesvis utförs av företagsledningen under revi-sionsutskottets översyn, utgör en tillräcklig granskningsfunktion med hänsyn till bolagets verksamhet och storlek.

Riskbedömningar

HANZA arbetar fortlöpande och aktivt med riskanalys, riskbe-dömning och riskhantering för att säkerställa att de risker som bolaget är utsatt för hanteras på ett ändamålsenligt sätt inom de ramar som fastställts. I riskbedömningen beaktas exempelvis kundberoende, produktion, avbrott och logistik, nyckelpersoner, konjunktur, material, reklamationsrisk, inkurans i lager, kon-kurrens, IT, ansvar, leverantörer, kreditexponering, finansiella riskfaktorer och skatterisker. Identifierade risker följs upp genom beslutade kontrollaktiviteter med utsedda ansvariga.

FINANSIELLA RAPPORTER

Koncernens rapport över totalresultat

Belopp i MSEK	Not	Jan–dec 2023	Jan–dec 2022
Årets resultat		214	121
ÖVRIGT TOTALRESULTAT
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen
Omvärdering av ersättningar efter avslutad anställning	29	-7	20
Skatt på poster som inte ska återföras i resultaträkningen	2	-6	-
Summa poster som inte ska återföras		-5	14
i resultaträkningen, netto efter skatt
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag		-4	50
Valutakursdifferens på förvärvslån		-	-1
Skatt på poster som senare kan återföras i resultaträkningen		-	3
Summa poster som senare kan återföras		-4	52
i resultaträkningen, netto efter skatt
Övrigt totalresultat för året		-9	66
TOTALRESULTAT FÖR ÅRET		205	187

Summa totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare.

Koncernens resultaträkning

Belopp i MSEK	Not	Jan–dec 2023	Jan–dec 2022
Nettoomsättning	5, 6	4 143	3 549
Förändring av lagervaror under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning	33	152	-
Råvaror och förnödenheter		-2 334	-2 170
Övriga externa kostnader	7	-484	-453
Personalkostnader	8, 29	-904	-781
Av- och nedskrivningar materiella anläggningstillgångar	15, 28	-120	-103
Övriga rörelseintäkter och kostnader	9	10	18
Rörelseresultat (EBITA)	6, 10	344	212
Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar	14	-17	-19
Rörelseresultat (EBIT)		327	193
Resultat från finansiella poster
Finansiella intäkter och kostnader	10, 11	-80	-50
Finansiella poster – netto		-80	-50
Resultat före skatt		247	143
Inkomstskatt	12	-33	-22
Årets resultat		214	121

Årets resultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare

Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under året

Resultat per aktie före utspädning, SEK | 13 | 5,36 | 3,35
Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 13 | 5,31 | 3,30

Koncernens balansräkning

Belopp i MSEK	Not	2023-12-31	2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	14	387	388
Övriga immateriella tillgångar	14	77	90
Byggnader, mark och förbättringsutgifter	15	345	245
Maskiner och inventarier	15	369	306
Nyttjanderättstillgångar	28	186	180
Uppskjutna skattefordringar	16	23	17
Summa anläggningstillgångar		1 387	1 226
Omsättningstillgångar
Varulager	18	936	937
Kundfordringar	19	175	151
Aktuella skattefordringar		5	20
Övriga fordringar	20	56	51
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	21	30	19
Likvida medel		340	137
Summa omsättningstillgångar		1 542	1 315
SUMMA TILLGÅNGAR		2 929	2 541

Belopp i MSEK	Not	2023-12-31	2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets aktieägare
Aktiekapital	22	4	4
Övrigt tillskjutet kapital		881	610
Reserver		76	80
Balanserat resultat inklusive årets resultat		384	204
Summa eget kapital		1 345	898
SKULDER
Långfristiga skulder
Ersättningar till anställda efter avslutad anställning	29	102	102
Uppskjutna skatteskulder	16	57	49
Skulder till kreditinstitut	23	326	223
Leasingskulder	23, 28	114	125
Summa långfristiga skulder		599	499
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit	23	99	55
Skulder till kreditinstitut	23	86	177
Leasingskulder	23, 28	53	41
Övriga räntebärande skulder	23	11	75
Leverantörsskulder		450	487
Aktuella skatteskulder	21	24	-
Övriga skulder	24	120	140
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	25	145	145
Summa kortfristiga skulder		985	1 144
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		2 929	2 541

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital

Belopp i MSEK	Aktiekapital	Övrigt tillskjutet kapital	Reserver	Balanserat resultat inklusive årets resultat	Summa eget kapital
INGÅENDE BALANS PER 1 JANUARI 2022	4	467	28	87	586
Årets resultat	–	–	–	121	121
Övrigt totalresultat
Övrigt totalresultat före skatt	–	–	49	20	69
Skatt på poster i övrigt totalresultat	–	–	3	-6	-3
Summa totalresultat	–	–	52	135	187
Transaktioner med ägare
Nyemission	–	147	–	–	147
Emissionskostnader	–	-4	–	–	-4
Utdelning	–	–	–	-18	-18
Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktie- ägare, redovisade direkt i eget kapital	–	143	–	-18	125
UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2022	4	610	80	204	898
INGÅENDE BALANS PER 1 JANUARI 2023	4	610	80	204	898
Årets resultat	–	–	–	214	214
Övrigt totalresultat
Övrigt totalresultat före skatt	–	–	-4	-7	-11
Skatt på poster i övrigt totalresultat	–	–	-	2	2
Summa totalresultat	–	–	-4	209	205
Transaktioner med ägare
Nyemission	–	277	–	–	277
Emissionskostnader	–	-7	–	–	-7
Aktiesparprogram 2025	–	1	–	–	1
Utdelning	–	–	–	-29	-29
Summa tillskott från och värdeöverföringar till aktie- ägare, redovisade direkt i eget kapital	–	271	–	-29	242
UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2023	4	881	76	384	1 345

Aktiekapitalets utveckling samt lämnade utdelningar framgår av Not 22.

Koncernens rapport över kassaflöden

Belopp i MSEK	Not	2023	2022
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster	30	247	143
Av- och nedskrivningar	6	137	122
Övriga ej likviditetspåverkande poster	30	12	-9
Betalda inkomstskatter		-17	-22
Kassaflöde från den löpande verksamheten före		379	234
förändring i rörelsekapitalet
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Förändring av varulager	4	-231	-
Förändring av kundfordringar		-23	-37
Förändring av kortfristiga fordringar		-15	-19
Förändring av leverantörsskulder		-39	96
Förändring av kortfristiga skulder		-29	102
Summa förändring av rörelsekapital		-102	-89
Kassaflöde från den löpande verksamheten		277	145
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Rörelseförvärv	31	-2	-8
Tillgångsförvärv	31	-49	––
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar	14	-3	-1
Investeringar i materiella anläggningstillgångar	15	-246	-179
Försäljning av materiella anläggningstillgångar		5	4
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-295	-184
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission efter avdrag för emissionskostnader	22	270	143
Upptagna lån	23, 30	517	263
Amortering av lån	23, 30	-541	-268
Utdelning		-29	-18
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		217	120

Belopp i MSEK	2023	2022
Minskning/ökning av likvida medel	199	81
Likvida medel vid årets början	137	46
Kursdifferenser i likvida medel	4	10
Likvida medel vid årets slut	340	137

Moderbolagets resultaträkning

Belopp i MSEK	Not	2023	2022
Rörelsens intäkter	32	32	24
Övriga externa kostnader	7, 32	-17	-13
Personalkostnader	8	-13	-11
Summa rörelsens kostnader		-30	-24
Rörelseresultat		2	–
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag	11, 33	-1	27
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	11	6	1
Räntekostnader och liknande resultatposter	11	-9	-12
Summa resultat från finansiella poster		-4	16
Resultat efter finansiella poster		-2	16
Bokslutsdispositioner	34	8	34
Resultat före skatt		6	50
Skatt på årets resultat	12	–	-4
Årets resultat		6	46

Moderbolagets rapport över totalresultat

Belopp i MSEK	Not	2023	2022
Årets resultat	6	6	46
Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt		–	–
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET		6	46

Moderbolagets balansräkning

Belopp i MSEK	Not	2023-12-31	2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	33	377	367
Långfristiga fordringar hos koncernföretag	32	509	137
Summa finansiella anläggningstillgångar		886	504
Summa anläggningstillgångar		886	504
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag	9	1	-
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	21	20	1
Summa kortfristiga fordringar		29	2
Likvida medel
Kassa och bank		164	30
Summa likvida medel		164	30
Summa omsättningstillgångar		193	32
SUMMA TILLGÅNGAR		1 079	536

Belopp i MSEK	Not	2023-12-31	2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	22
Bundet eget kapital
Aktiekapital		4	4
Summa bundet eget kapital		4	4
Fritt eget kapital
Överkursfond		674	387
Årets resultat		6	46
Summa fritt eget kapital		680	433# HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

FINANSIELLA RAPPORTER

Moderbolagets förändringar i eget kapital

Belopp i MSEK

	Aktiekapital	Överkursfond	Balanserat resultat inklusive årets resultat	Summa eget kapital
INGÅENDE BALANS PER 1 JANUARI 2022	4	342	-80 266
Totalresultat
Årets resultat	–	–	46	46
Summa totalresultat	–	–	46	46
Transaktioner med aktieägare
Nyemission	–	147	–	147
Emissionskostnader	–	-4	–	-4
Ombokning av balanserat resultat	–	-80	80	–
Utdelning	–	–	-18	-18
UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2022	4	387	46	437
INGÅENDE BALANS PER 1 JANUARI 2023	4	387	46	437
Totalresultat
Årets resultat	–	–	6	6
Summa totalresultat	–	–	6	6
Transaktioner med aktieägare
Nyemission	–	277	–	277
Emissionskostnader	–	-7	–	-7
Ombokning av balanserat resultat	–	17	-17	–
Utdelning	–	–	-29	-29
UTGÅENDE BALANS PER 31 DECEMBER 2023	4	674	6	684

Aktiekapitalets utveckling framgår av Not 22.

Moderbolagets rapport över kassaflöden

Belopp i MSEK

	Not	2023	2022
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster		-2	16
Övriga ej likviditetspåverkande poster		30	15
Erhållna koncernbidrag		–	34
Betalda skatt		-1	-1
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet		-2	54
Kassaflöde från förändring av rörelsekapital
Förändring av kortfristiga fordringar		-27	10
Förändring av kortfristiga skulder		16	2
Summa förändring av rörelsekapital		-11	12
Kassaflöde från den löpande verksamheten		-13	66
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Aktieägartillskott till dotterföretag	33	-11	–
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-11	–
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission efter avdrag för emissionskostnader	22	270	143
Upptagna lån	23	399	29
Amorteringar	23	-83	-48
Utdelning		-29	-18
Förändring av långfristiga koncernfordringar		-364	-114
Förändring av långfristiga koncernskulder		-35	-28
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		158	-36
Minskning/ökning av likvida medel		134	30
Likvida medel vid årets början		30	–
Likvida medel vid årets slut		164	30

NOTER

NOT 1 Allmän information

HANZA AB (moderföretaget), org nr 556748-8399, är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Koncernen är en industriell aktör och affärspartner inom kontraktstillverkning som erbjuder sina kunder en kombination av rådgivning och skräddarsydda tillverkningslösningar inom mekanik och elektronik. Den 28 mars 2024 har denna koncernredovisning och årsredovisning godkänts av styrelsen för offentliggörande. Koncernens resultat- och balansräkning samt moderbolagets resultat- och balansräkning kommer läggas fram för godkännande på årsstämma den 14 maj 2024. Samtliga belopp redovisas i miljontals kronor (MSEK) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år. Belopp i MSEK om inget annat anges.

NOT 2 Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper

De väsentliga redovisningsprinciperna som tillämpas när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges.

2.1 Grund för rapporternas upprättande

Koncernredovisningen för HANZA AB-koncernen har upprättats i enlighet med IFRS (International Financial Reporting Standards) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt Årsredovisningslagen. Antagandet om fortsatt drift har tillämpats. Koncernredovisningen har upprättats med tillämpning av anskaffningsvärden förutom vad beträffar finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, se not 17. För att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS krävs användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper, se not 4.

2.2 Ändringar i redovisningsprinciper

I denna årsredovisning tillämpas för första gången de uppdaterade kraven i IAS 1 avseende väsentliga redovisningsprinciper. Inga fastställda IFRS eller IFRIC-tolkningar som börjar gälla den 1 januari 2024 eller senare väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen eller moderbolaget.

2.3 Moderbolagets redovisningsprinciper

Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen (ÅRL) och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De viktigaste skillnaderna mellan redovisningsprinciperna för koncernen och moderbolaget framgår nedan. Resultat- och balansräkning följer årsredovisningslagens uppställningsform. Rapport över förändring av eget kapital följer också koncernens uppställningsform men innehåller de kolumner som anges i ÅRL. Vidare finns det skillnader i benämningar i ÅRL, jämfört med koncernredovisningen, främst avseende finansiella intäkter och kostnader och eget kapital. Andelar i dotterbolag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet inkluderas förvärvsrelaterade kostnader och eventuella tilläggsköpeskillingar. När det finns en indikation på att andelar i dotterbolag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning vilken redovisas i posten ”Resultat från andelar i koncernföretag”. Moderbolaget har tecknat borgensförbindelser till förmån för dotterbolag. För dessa avtal tillämpar moderbolaget lättnadsregeln i RFR 2 p2, och redovisar därmed borgensförbindelsen som en eventualförpliktelse. När företaget bedömer att det sannolikt kommer att krävas en betalning för att reglera ett åtagande, görs en avsättning. Moderbolaget redovisar såväl erhållna som lämnade koncernbidrag som bokslutsdisposition.

2.4 Koncernredovisning och rörelseförvärv

Dotterföretag är alla företag över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen kontrollerar ett företag när den har rätt och möjlighet att styra verksamheten och exponeras för rörlig avkastning från sitt innehav i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen och exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterbolag utgörs av överförda likvida medel, verkligt värde på andra överlåtna tillgångar och skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Varje villkorad köpeskilling som ska överföras av koncernen redovisas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Efterföljande ändringar av verkligt värde av en villkorad köpeskilling redovisas som en övrig rörelseintäkt eller övrig rörelsekostnad. Förvärvsrelaterade utgifter kostnadsförs när de uppstår. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. Goodwill värderas initialt som det belopp varmed den totala köpeskillingen överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder. Om köpeskillingen är lägre än verkligt värde på det förvärvade bolagets nettotillgångar, redovisas skillnaden direkt i resultaträkningen. Koncerninterna transaktioner, balansposter, intäkter och kostnader på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Vinster och förluster som resulterar från koncerninterna transaktioner och som är redovisade i tillgångar elimineras också. En konsekvent tillämpning av koncernens principer tillämpas av samtliga dotterbolag.

2.5 Omräkning av utländsk valuta

Funktionell valuta och rapporteringsvaluta

Poster som ingår i de finansiella rapporterna för koncernens olika dotterbolag är värderade i respektive enhets funktionella valuta som i samtliga fall är dotterbolagets lokala valuta. I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är koncernens rapportvaluta och moderbolagets funktionella valuta. Resultat- och balansräkning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta. Balansräkningarna omräknas till balansdagens kurs. Resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs (förutsatt att denna genomsnittliga kurs utgör en rimlig approximation av den ackumulerade effekten av de kurser som gäller på transaktionsdagen, annars omräknas intäkter och kostnader till transaktionsdagens kurs). Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. De omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräkning redovisas i övrigt totalresultat. Valutakursvinster och -förluster som hänför sig till lån och likvida medel redovisas i resultaträkningen som finansiella intäkter eller kostnader. Alla övriga valutakursvinster och -förluster redovisas i rörelseresultatet.# 2.6 Segmentsrapportering

HANZA tillämpar en klusterbaserad segmentsindelning som anses bäst spegla affärsmodellen, organisationen och det sätt på vilket styrelse och ledning följer upp och bedömer verksamheten. Se vidare not 6.

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

2.7 Intäkter

När HANZA har ett bindande avtal med en kund identifieras prestationsåtagandena och transaktionspris enligt detta avtal. Transaktionspriset värderas till det verkliga värdet av vad som kommer att erhållas, och motsvarar de belopp som erhålls för sålda varor efter avdrag för rabatter, returer och mervärdesskatt. Koncernen redovisar en intäkt när prestationsåtagandet har uppfyllts. Vid försäljning av varor, vilka utgörs av komponenter, undersystem och färdigt sammansatta produkter, anses prestationsåtagandet uppfyllt vid leverans av varor till kunden, i enlighet med leveransvillkoren. Undantag från detta är i de fall ett avtal finns med kunden om buffertlager av färdiga komponenter eller produkter. I dessa fall anses prestationsåtagandet uppfyllt redan då komponenten eller produkten placeras i buffertlagret och därmed är tillgänglig för kunden. För djupare information om bedömningar som påverkar intäkternas storlek och intäktstidpunkten, se not 5 Intäkter.

Vid försäljning av rådgivningstjänster redovisas intäkterna över tid förutsatt att HANZA har rätt till ersättning för utfört arbete även om ett projekt skulle avbrytas i förtid. Om sådan rätt inte finns redovisas intäkten när projektet har slutförts och rätten till ersättning har inträtt.

2.8 Aktuell och uppskjuten skatt

Periodens skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som gäller på balansdagen i det land där respektive bolag är verksamt. Uppskjuten skatt redovisas, enligt balansräkningsmetoden, på temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och deras redovisade värden i koncernredovisningen. I de fall bolaget kan styra tidpunkten för realisering av de temporära skillnaderna och det inte bedöms sannolikt att det kommer att ske inom överskådlig framtid redovisas ingen uppskjuten skatt. Uppskjutna skattefordringar på underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga och kvittas när det finns legal kvittningsrätt.

2.9 Statliga bidrag

Bidrag från staten redovisas till verkligt värde då det föreligger rimlig säkerhet att bidraget kommer att erhållas och företaget kommer uppfylla de villkor som är förknippade med bidraget. Bidrag avsedda att täcka investeringar i materiella anläggningstillgångar eller immateriella tillgångar reducerar tillgångarnas anskaffningsvärden och därmed det avskrivningsbara beloppet.

2.10 Finansiella poster

Finansiella intäkter och kostnader består av ränteintäkter på bankmedel och fordringar, räntekostnader på lån och leasingskulder samt valutakursdifferenser. Ränteintäkter och räntekostnader redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden.

2.11 Immateriella tillgångar

Goodwill uppstår vid rörelseförvärv och eventuella nedskrivningsbehov testas varje år eller oftare om indikationer finns på att nedskrivningsbehov finns. Se vidare 2.19 nedan.

Kundrelationer har identifierats vid förvärv och utgör en immateriell tillgång. Avskrivning sker linjärt över den förväntade nyttjandeperioden vilken har bedömts till 10 år. Kundrelationernas restvärden och nyttjandeperiod prövas vid varje rapportperiods slut och justeras vid behov.

Övriga immateriella tillgångar utgörs av programvarulicenser och balanserade kostnader för att implementera programvara. Avskrivning sker linjärt över den förväntade nyttjandeperioden med hänsyn till väsentliga restvärden. Avskrivningstiden för övriga immateriella tillgångar är 3 år.

2.12 Materiella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt. Alla former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer. Pågående nyanläggningar avser pågående investeringar i anläggningstillgångar under uppförande. Kostnaderna ackumuleras löpande under byggtiden och skrivs inte av förrän projektet är slutfört och omklassificerats till relevant kategori. Varje del av en materiell anläggningstillgång med ett anskaffningsvärde som är betydande i förhållande till tillgångens sammanlagda anskaffningsvärde skrivs av separat. Inga avskrivningar görs på mark.

Avskrivningar på övriga tillgångar, för att fördela deras anskaffningsvärde ner till det beräknande restvärdet över den beräknande nyttjandeperioden, görs linjärt enligt följande:

Tillgång	Avskrivningstid
Byggnader
Förbättringsutgifter på Kontraktsperioden, annans fastighet	dock högst 20 år
Maskiner och andra tekniska anläggningar	5–10 år
Inventarier, verktyg och installationer	5–10 år

Komponentavskrivning tillämpas på byggnader där komponenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen. Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och ligger till grund för avskrivningen på byggnader:

Byggnadskomponent	Avskrivningstid
Stomme:	50 år
Stomkompletteringar, innerväggar m.m.:	20–40 år
Installationer, värme, el, VVS, ventilation m.m.:	20–40 år
Yttre ytskikt; fasader, yttertak m.m.:	20–30 år
Inre ytskikt; maskinell utrustning m.m.:	10–15 år

Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas vid varje rapportperiods slut och justeras vid behov.

2.13 Leasing

Leasade tillgångar redovisas, som nyttjanderättstillgångar och skulderna enligt dessa avtal som leasingskulder i balansräkningen om inte tillgången har ett lågt värde eller om leasingperioden understiger 1 år. Vid leasingperiodens början värderas nyttjanderättstillgången och leasingskulden till det diskonterade nuvärdet av framtida leasingavgifter. Nyttjanderättstillgångar där äganderätten till det leasade objektet förväntas övergå till HANZA vid leaseperiodens slut, skrivs av enligt samma principer som andra materiella anläggningstillgångar, se 2.12 ovan. Nyttjanderättstillgångar där äganderätten till det leasade objektet inte förväntas övergå, skrivs av över kontraktsperioden.

2.14 Varulager

Varulagret har värderats till det lägsta av dess anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen. För tillverkade varor och pågående arbete inkluderas direkta tillverkningskostnader samt en skälig andel av indirekta kostnader i anskaffningsvärdet. Värderingsmetoden först in, först ut (FIFU) tillämpas. Varulagret redovisas netto, efter avdrag för bedömd inkuransrisk.

2.15 Finansiella instrument

Finansiella instrument finns i flertalet balansposter och finns beskrivna under 2.16–2.18.

2.16 Klassificering

Finansiella tillgångar och skulder klassificeras antingen som finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen (Not 2 forts.) eller som tillgångar respektive skulder redovisade till upplupet anskaffningsvärde. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella tillgången eller skulden förvärvades. I årsredovisningen för 2023 har samtliga finansiella tillgångar redovisas i balansräkningen till upplupet anskaffningsvärde. Samtliga finansiella skulder redovisas i balansräkningen till upplupet anskaffningsvärde utom vissa övriga räntebärande skulder på balansdagen vilka 2023 utgjordes av reserver för tilläggsköpeskillingar för förvärven av HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH och HANZA Tech Solutions GmbH. Omvärderingen av denna skuldpost redovisas under övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader.

2.17 Kundfordringar

Kundfordringar är finansiella instrument som består av belopp som ska betalas av kunder för sålda varor och tjänster där betalning förväntas inom ett år. Kundfordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde vilket innebär att hänsyn ska tas till förväntade kreditförluster baserat på historiska erfarenheter. Då HANZAs kreditförluster historiskt varit mycket låga bedöms nominellt värde spegla det verkliga värdet. Kundfordringar värderas därefter till belopp som väntas inflyta det vill säga minskat med eventuell reservering för värdeminskning. Vid bedömning av förväntade kreditförluster används framåtblickande faktorer avseende branschens och kundernas stabilitet. Se vidare not 19.

Koncernens bolag har ingått avtal om avyttring och belåning av kundfakturor (factoring). I huvuddelen av avtalen avyttras kundfordringarna och tas bort från balansräkningen då kontrollen övergår till köparen vid avyttringen. För dessa redovisas de garantier som lämnas som en eventualförpliktelse. Kundfordringar som har avyttrats men där betalning, på grund av timing, ännu inte har erhållits redovisas som fordran under övriga fordringar. I ett fåtal avtal kvarstår kontrollen hos koncernen. Kundfordringar redovisas då som tillgångar och de upptagna krediterna som kortfristiga skulder hos kreditinstitut. De belånade kundfordringarna redovisas då även under ställda säkerheter.# 2. Redovisningsprinciper

2.18 Upplåning

Upplåning klassificeras som kortfristiga skulder om inte koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i åtminstone 12 månader efter rapportperiodens slut.

2.19 Nedskrivning

Immateriella tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod utgörs för HANZAs del enbart av goodwillposter. Dessa skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. En ned- skrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde och görs närhelst indikation, om att det redovisade värdet inte är återvinningsbart, uppstår. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns i allt väsentligt oberoende kassaflöden vilket är på klusternivå. Se vidare not 14. Nedskrivningar av goodwill återförs inte. För icke-finansiella tillgångar andra än goodwill, görs en bedömning av nedskrivningsbehov när indikationer finns på att så kan vara fallet. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde vilket utgörs av det högre av verkligt värde reducerat för försäljningskostnad och nyttjandevärde. För tillgångar som tidigare har skrivits ner görs per varje balansdag en prövning av om återföring av nedskrivningen bör göras. För finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffnings- värde (lånefordringar och kundfordringar) tillämpar koncernen den förenklade ansatsen för kreditreservering, det vill säga, reserven motsvarar den förväntade förlusten över hela kundfordringens livs- längd. Då HANZAs kreditförluster historiskt varit mycket låga bedöms nominellt värde spegla det verkliga värdet.

2.20 Eget kapital

Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader som direkt kan hänföras till emission av nya stamaktier eller optioner redovi- sas i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden. Under året utnyttjade ledande befattningshavare teckningsoptio- ner varvid 850 000 nya aktier emitterades. Detta rapporteras som en nyemission. Under året infördes ett aktiesparprogram där ledande befattnings- havare kan tilldelas aktier under år 2026. Detta redovisas som en aktierelaterad ersättning enligt IFRS 2, varvid en uppskattad kostnad redovisas i resultaträkningen direkt mot eget kapital.

2.21 Avsättningar

En avsättning redovisas i balansräkningen när det finns en befintlig legal eller informell förpliktelse som följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt att en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Avsättningar görs med det belopp som är den bästa uppskattningen av vad som kommer att krävas för att reglera den befintliga förpliktelsen. När reglering förväntas ske efter mer än 12 månader, beräknas avsätt- ningen genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet.

2.22 Ersättningar till anställda

Kortfristiga ersättningar till anställda beräknas utan diskontering och redovisas som kostnad när de relaterade tjänsterna erhålls. Koncernföretagen har olika planer för ersättningar efter avslutad anställning, inklusive förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensions- planer. Utmärkande för förmånsbestämda planer är att de anger ett belopp för den pensionsförmån en anställd erhåller efter pensionering, vanligen baserat på en eller flera faktorer såsom ålder, tjänstgörings- tid och lön. HANZA har förmånsbestämda pensionsplaner i HANZA Assembly Remscheid GmbH i Tyskland samt i HANZA Mechanichs Årjäng AB genom försäkring hos PRI. Den senare har tidigare redovi- sats enligt lokala regler men redovisas från och med 2023 enligt IAS 19 varvid förändrad värdering av den ingående balansen har redovisats i rörelseresultatet. Pensionsplanerna beskrivs ytterligare i not 29. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obliga- torisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betal- ningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma koncernen till godo. Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av koncernen före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar ersättningar vid uppsägning vid den tidigaste av följande tidpunkter: (a) när koncernen inte längre har möjlighet att återkalla erbjudandet om ersättning; och (b) när företaget redovisar utgifter för en omstrukturering som är inom tillämpningsområdet för IAS 37 och som innebär utbetalning av avgångsvederlag. Förmåner som förfaller mer än 12 månader efter rapportperiodens slut diskonteras till nuvärde.

2.23 Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Denna innebär att resultatet efter finansnetto justeras för väsentliga transaktioner som inte medfört in eller utbetalningar under perioden samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investerings- eller finansieringsverksam- hetens kassaflöden.

Not 2 forts.

FINANSIELLA RAPPORTER

Finansiell riskhantering

Per den 31 december 2023 och 2022 förelåg endast obetydliga valutasäkringsåtgärder. Koncernen har ett antal innehav i utlandsverksamheter (EUR, CZK, PLN och CNY) vilkas nettotillgångar exponeras för valutarisker. Valutaexponering som uppstår från nettotillgångarna i koncernens utlandsverksamheter hanteras delvis genom upplåning i EUR där den största exponeringen finns. Någon säkring av nettotillgångar i dotter- bolag utöver upplåning i EUR görs inte. Om den svenska kronan hade försvagats med 5 procent i förhål- lande till EUR med alla andra variabler konstanta, skulle årets resultat per den 31 december 2023 ha påverkats med 4 MSEK (3) medan en lika stor försvagning i förhållande till PLN skulle påverkat resultatet med 1 MSEK (1). En förstärkning eller försvagning av den svenska kronan i förhållande till CNY och CZK skulle endast ha haft marginell effekt på årets resultat per den 31 december 2023 liksom tidigare år.

(ii) Ränterisk avseende kassaflöden och verkliga värden
Då koncernen inte innehar några väsentliga räntebärande tillgångar är koncernens intäkter och kassaflöde från den löpande verksamheten i allt väsentligt oberoende av förändringar i marknadsräntor. Koncernens ränterisk uppstår genom långfristig upplåning. Upplåning som görs med rörlig ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende kassaflöde vilken delvis neutraliseras av kassamedel med rörlig ränta. Upplåning som görs med fast ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende verkligt värde. Koncernen analyserar sin exponering för ränterisk dynamiskt. Olika scenarier simuleras, varvid refinansiering, omsättning av befintliga positioner, alternativ finansiering och säkring beaktas. Med dessa scenarier som utgångspunkt beräknar koncernen den inverkan på resultatet som en angiven ränteändring skulle ha. För varje simulering används samma ränteändring för alla valutor. Scenarierna simuleras bara för de skulder som utgör de största räntebärande posi- tionerna. Genomförda simuleringar utvisar att effekten på resultatet av en ändring av räntenivån med 1 procentenhet skulle vara en maximal ökning med 4 MSEK (5) respektive minskning med 4 MSEK (5).

(b) Kreditrisk
Kreditrisk hanteras på koncernnivå, med undantag för kreditrisk avseende utestående kundfordringar. Varje koncernföretag ansvarar för att, med stöd av koncernens centrala finansfunktion, följa upp och analysera kreditrisken för varje ny kund innan standardvillkor för betal- ning och leverans erbjuds. Kreditrisk uppstår genom likvida medel, derivatinstrument och tillgodohavanden hos banker och finans institut samt kreditexponeringar gentemot kunder, inklusive utestående fordringar och avtalade transaktioner. Endast banker och finansin- stitut som av oberoende värderare fått lägst kreditrating ”A” accep- teras. Om kunders kreditvärdighet bedöms av oberoende värderare, används dessa bedömningar. I de fall då ingen oberoende kreditbe- dömning finns, görs en riskbedömning av kundens kreditvärdighet där dennes finansiella ställning beaktas, liksom tidigare erfarenheter och andra faktorer. Individuella risklimiter fastställs baserat på interna eller externa kreditbedömningar i enlighet med de gränser som satts av styrelsen. Användningen av kreditgränser följs upp regelbundet. Vid låg kreditvärdighet kan förskott från kunden begäras. Se not 19 för ytterligare upplysningar om kundfordringar.

(c) Likviditetsrisk
Kassaflödesprognoser upprättas av koncernens rörelsedrivande bolag och aggregeras av Koncernfinans. Koncernfinans följer noga rullande prognoser för koncernens likviditetsreserv för att säkerställa att koncernen har tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpande verksamheten samtidigt som koncernen bibehåller tillräckligt med utrymme på avtalade kreditfaciliteter som inte nyttjats (se not 23) så att koncernen inte bryter mot lånelimiter eller lånevillkor (där tillämpligt) på några av koncernens lånefaciliteter. Sådana prognoser beaktar koncernens planer för skuldsanering, uppfyllelse av lånevillkor, uppfyllelse av interna balansräkningsbaserade resultatmått och, om tillämpligt, externa tillsyns- eller legala krav – till exempel valutarestrik- tioner. Verksamheten har ett positivt kassaflöde.# NOT 3 Finansiell riskhantering

3.1 Finansiella riskfaktorer

Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: marknadsrisk (valutarisk och ränterisk), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförut- sägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Koncernen använder derivatinstrument för att säkra viss riskexponering. Riskhanteringen sköts av koncernledningen enligt policyer som fast- ställts av styrelsen. Koncernfinans identifierar, utvärderar och säkrar finansiella risker i nära samarbete med koncernens operativa enheter. Styrelsen upprättar skriftliga policyer såväl för den övergripande risk- hanteringen som för specifika områden, såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, användning av derivatinstrument och finansiella instrument som inte är derivat samt placering av överlikviditet. Koncernen tillämpar inte säkringsredovisning i de fall terminskon- trakt används för att hantera finansiella risker. Nedan beskrivs koncernen bedömda riskexponering med åtföljande riskhantering.

Under året har genererat kassaflöde främst använts för investeringar i maskiner, byggnader och förvärv av bolag, utdelning samt amortering av lån. Överskottslikviditet i koncernens rörelsedrivande företag, översti- gande den del som krävs för att hantera rörelsekapitalbehov, överförs till Koncernfinans. Överskottslikviditet används i första hand för att minska checkräkningskrediter. I andra hand placerar koncernfinans överskottslikviditet på räntebärande avräkningskonton, tidsbunden inlåning, penningmarknadsinstrument och omsättningsbara värde- papper, beroende på vilket instrument som har lämplig löptid eller tillräcklig likviditet för att tillgodose utrymmet som bestäms av ovan nämnda prognoser. På balansdagen hade koncernen likvida medel på 340 MSEK (137) samt outnyttjade checkkrediter på 12 MSEK (122) för hantering av likviditetsrisken. Nedanstående tabeller analyserar koncernen och moderbolagets icke derivata finansiella skulder uppdelade efter den tid som på balans- dagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena.

(a) Marknadsrisk

(i) Valutarisk

Koncernen verkar internationellt och utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar, framför allt avseende euro (EUR), tjeckisk krona (CZK) polska zloty (PLN), USA dollar (USD) och kinesiska yuan (CNY). Valutarisk uppstår genom framtida affärstransaktioner, redovisade tillgångar och skulder samt nettoinvesteringar i utlandsverk- samheter. I koncernen finns exponering i den externa upplåningen då denna delvis sker i annan valuta än den funktionella valutan. Omräk- ningsexponering i övriga finansiella fordringar och skulder bedöms som liten då dessa poster i allt väsentligt är nominerade i de enskilda koncernbolagens funktionella valutor. Styrelsen har infört en policy som kräver av koncernföretagen att dessa hanterar sin valutakursrisk mot sin funktionella valuta. Valutarisker uppstår när framtida affärstransak- tioner eller redovisade tillgångar eller skulder uttrycks i en valuta som inte är enhetens funktionella valuta. Dessa valutarisker hanteras i första hand genom att samma valuta används för materialinköp som faktu- rering eller genom valutaklausuler mot kund eller materialleverantör. I de fall det finns en kvarvarande valutarisk som inte kan hanteras enligt ovan, använder koncernföretagen terminskontrakt då exponeringen är väsentlig. Koncernens riskhanteringspolicy är att, i de fall det är möjligt, säkra 60 till 70 procent av förväntade kassa flöden i varje större valuta.

Koncernen	Mindre än 6 månader	Mellan 6 månader och 1 år	Mellan 1 och 2 år	Mellan 2 och 5 år	Mer än 5 år
Skulder till kreditinstitut	34	55	73	303	8
Leasingskulder	28	25	41	59	23
Checkräkningskredit	–	99	–	–	–
Övriga räntebärande skulder	11	–	–	–	–
Leverantörsskulder	450	–	–	–	–
Övriga kortfristiga skulder	102	–	–	–	–
Summa	625	179	114	362	31

Koncernen	Mindre än 6 månader	Mellan 6 månader och 1 år	Mellan 1 och 2 år	Mellan 2 och 5 år	Mer än 5 år
Skulder till kreditinstitut	87	94	78	155	8
Leasingskulder	24	25	45	56	26
Checkräkningskredit	–	55	–	–	–
Övriga räntebärande skulder	75	–	–	–	–
Leverantörsskulder	488	–	–	–	–
Övriga kortfristiga skulder	130	–	–	–	–
Summa	804	174	123	211	34

Moderbolaget	Mindre än 6 månader	Mellan 6 månader och 1 år	Mellan 1 och 2 år	Mellan 2 och 5 år	Mer än 5 år
Skulder till kredit institut	27	28	59	195	–
Leverantörsskulder	3	–	–	–	–
Summa	30	28	59	195	–

Moderbolaget	Mindre än 6 månader	Mellan 6 månader och 1 år	Mellan 1 och 2 år	Mellan 2 och 5 år	Mer än 5 år
Skulder till kredit institut	14	14	17	8	–
Övriga räntebärande skulder	1	–	–	–	–
Leverantörsskulder	1	–	–	–	–
Summa	16	14	17	8	–

3.2 Hantering av kapital

Koncernens mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och att upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere. För att upprätthålla eller justera kapitalstrukturen, kan koncernen förändra den utdelning som betalas till aktieägarna, återbetala kapital till aktieägarna, utfärda nya aktier eller sälja tillgångar för att minska skulderna. På samma sätt som andra företag i branschen bedömer koncer- nen kapitalet på basis av nettoskuldsättningsgraden. Detta nyckeltal beräknas som nettoskuld dividerad med totalt eget kapital. Nettoskuld beräknas som total upplåning, leasingskuld samt avsättning för pen- sionsskulder med avdrag för likvida medel. Nettoskuldsättningsgraden per 31 december var som följer:

	2023	2022
Upplåning (Not 23)	522	530
Leasingskuld (Not 23)	167	166
Avsättning för pensionsskulder (Not 29)	102	102
Avgår: likvida medel	-340	-137
Avgår: lesingskulder för hyrda fastigheter och lokaler (Not 23)	-88	-105
Nettoskuld	363	556
Totalt eget kapital	1 345	898
Nettoskuldsättningsgrad, %	27	62

Jämförelsetalen har ändrats då definitionen har ändrats så att leasings- kulder för hyrda fastigheter och lokaler inte räknas in i nettoskulden. Den räntebärande nettoskulder har under året minskat. Förändringen under året förklaras främst av genomförd nyemission och ett starkt kassaflöde.

3.3 Beräkning av verkligt värde

Samtliga finansiella tillgångar redovisas i balansräkningen till upplupet Anskaffningsvärde. Samtliga finansiella skulder redovisas i balansräkningen till upplupet anskaffningsvärde utom övriga räntebärande skulder på balansdagen vilken 2023 utgörs av reserver för tilläggsköpeskillingen för förvär- vet av HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH och HANZA Tech Solutions GmbH. Detta ska redovisas till verkligt värde i nivå 3. Tilläggsköpeskillingen baserades på HANZA Electronics Möncheng- ladbach GmbHs omsättning under 2022 och 2023, där uppskattning och beräkning baserat på framtida omsättningsutveckling gjordes under 2021 och en reserv avsattes med 21 MSEK, vilken redovisades i koncernens resultaträkning. Reserven löstes upp under 2022 med 10 MSEK vilket redovisades som övriga rörelseintäkter. Förändringen av skulden framgår av not 24. Under 2023 har en utbetalning om 2 MSEK gjorts, kvarvarande skuld har ökats med 1 MSEK vilket redovisa- des som övriga rörelsekostnader. den utgående skulden, 10 MSEK beräknas betalas ut under första halvåret 2024. Tilläggsköpeskillingen för HANZA Tech Solutions baseras på bolagets omsättning under 2022 och 2023, där uppskattning och beräkning gjordes under 2022 och en reserv om 2 MSEK avsattes vilket redovisades i koncernens resultat-

Not 3 forts.

NOT 4 Viktiga uppskattningar och bedömningar

Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet.

NOT 5 Intäkter

Beskrivning av intäkter från kontrakt med kunder

Intäkter från försäljning av varor

Ett avtal som är bindande för både HANZA och kunden vad gäller kvantitet och pris sluts normalt när kunden lagt en order som bekräf- tats av HANZA. En order grundar sig i sin tur på någon typ av ramavtal men dessa är inte bindande vad gäller kvantiteter. HANZAs intäkter kommer främst från produktion av produkter som kan vara kompo- nenter, undersystem eller färdigt sammansatta produkter. Produkterna tillverkas enligt kundernas specifikation men HANZA är delaktigt i att skräddarsy tillverkningsprocessen. HANZAs prestationsåtagande är att producera och leverera ett specificerat antal av en produkt och anses fullgjort då kontrollen över produkten har övergått till kunden vilket vanligtvis är vid leverans. En order kan omfatta en eller flera produk- ter och kan därmed innehålla en eller flera prestationsåtaganden. Ett prestationsåtagande fullgörs nästan alltid vid en enda tidpunkt. Ett undantag från principen att prestationsåtagandet fullgörs vid leverans är vissa avtal där överenskommelse om buffertlager av en produkt finns med kunden. I dessa fall anses prestationsåtagandet uppfyllt redan då komponenten eller produkten placeras i buffertlagret och därmed är tillgänglig för kunden. På balansdagen uppgick försälj- ningsvärdet på buffertlager där prestationsåtagandet redan ansågs uppfyllt till 47 MSEK (39).# Noter

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT

HÅLLBARHETSRAPPORT

CFO-ORD & AKTIEN

FINANSIELLA RAPPORTER

ÖVRIGT

NOT 6

Segmentsinformation

Verkställande direktören är koncernens högste verkställande beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den information som behandlas av verkställande direktören och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. HANZA tillämpar en klusterbaserad segmentsindelning vilken bedöms bäst spegla affärsmodellen, organisationen och det sätt på vilket styrelse och ledning följer upp och bedömer verksamheten. Verkställande direktören bedömer verksamheten utifrån en klusterindelad organisation främst på resultatnivån EBITA. HANZA delar in verksamheten i så kallade tillverkningskluster och tillämpar en finansiell segmentsindelning som baseras på primära kundmarknader. Verksamheten bedrivs i sex kluster som redovisas uppdelad på följande rapporterbara segment:
* Huvudmarknader – Tillverkningskluster som ligger inom eller i närheten av HANZAs primära geografiska kundmarknader, vilka i dag utgörs av Sverige, Finland, Norge och Tyskland. Därför omfattar segment Huvudmarknader idag HANZAs tillverkningskluster i Sverige, Finland och Tyskland. HANZAs verksamhet inom dessa områden kännetecknas av närhet till kundernas egna fabriker och ett nära samarbete med kundernas utvecklingsavdelningar.
* Övriga marknader – Tillverkningskluster lokaliserade utanför HANZAs primära geografiska kundmarknader. I dag omfattas segmentet Övriga marknader av HANZAs tillverkningskluster i Baltikum, Centraleuropa och Kina. Verksamheten kännetecknas av ett högt arbetsinnehåll, omfattande komplex montering, samt närhet till viktiga slutkundsområden.
* Affärsutveckling och tjänster – Intäkter och kostnader från tjänster som HANZA erbjuder inom rådgivnings- och utvecklingstjänster samt kostnader som inte fördelas till tillverkningsklustren, huvudsakligen relaterade till koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget, samt koncernövergripande justeringar som inte allokeras till övriga segment.

Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor. De intäkter från externa parter som rapporteras till koncernledningen värderas på samma sätt som i resultaträkningen.

Betalningstiden i HANZAs avtal med kunder varierar från 30 till 120 dagar.

Intäkter

Transaktionspriset värderas till det verkliga värdet av vad som kommer att erhållas, och motsvarar de belopp som erhålls för sålda varor efter avdrag för rabatter, returer och mervärdesskatt. Priserna är på varje order specificerade per produkt vilket utgör underlag för allokering av transaktionspriset till prestationsåtaganden. Koncernen grundar sina bedömningar av returer på historiska utfall och beaktar då typ av kund, typ av transaktion och speciella omständigheter i varje enskilt fall. Kunderna har endast rätt att returnera produkter som inte uppfyller i förväg specificerade krav. Någon returrätt på grund av att kunden inte längre har bruk för produkten förekommer inte. Bedömningar av framtida rabatter görs individuellt grundat på avtal med respektive kund. HANZA har inga garantiåtaganden för sina produkter då dessa är tillverkade enligt kundens detaljerade specifikationer. Reklamationskrav kan dock uppstå vid brister i tillverkningsprocessen som ett led i olika garantiåtaganden. Orsaker kan vara till exempel maskinfel, operatörsmisstag eller komponentfel. Anspråk på ekonomisk kompensation följer normalt etablerad branschstandard. Därtill kan kunden vara berättigad till skadestånd. Det kan innebära betydande merkostnader för HANZA vilket kan påverka bolagets finansiella ställning och resultat negativt. På balansdagen fanns inga prestationsåtaganden som sträcker sig mer än ett år framåt i tiden.

Intäkter från tjänster

Ett avtal om tjänster inom produktutveckling och rådgivning utgör vanligtvis ett enda prestationsåtagande och transaktionspriset kan identifieras utifrån avtalet. Vanligtvis har HANZA rätt till ersättning för utfört arbete även om ett projekt skulle avbrytas i förtid. I dessa fall redovisas intäkterna över tid. I övriga fall redovisas intäkterna då tjänsterna är levererade enligt avtalet och prestationsåtagandet därmed är uppfyllt. HANZAs tjänsteutbud är en viktig del i HANZAs totalerbjudande men intäkterna från dessa tjänster har endast utgjort en mindre del av koncernens försäljning. HANZA har därför valt att inte redovisa dessa separat i resultaträkningen. I not 6 segmentsinformation framgår nettoomsättningen för segmentet Affärsutveckling och Tjänster där såväl intern och extern försäljning av tjänster framgår.

Avtalstillgångar och avtalsskulder på balansdagen

Avtalstillgångarna uppgick på balansdagen till 47 MSEK (39).

Koncernövergripande information

Koncernens intäkter avser i allt väsentligt försäljning av varor. Ingen enskild kund svarar för 10 procent eller mer av koncernens intäkter.

Not 5 forts.

De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår behandlas i huvuddrag nedan.

(a) Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill
Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 2.9. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter har fastställts genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras om bland annat framtida kassaflöden. Ytterligare information om uppskattningarna framgår av not 14. Koncernens goodwill uppgick vid årets slut till 387 MSEK (388).

(b) Värdering av Kundrelationer
I genomförda förvärv under de senaste åren har immateriella tillgångar i form av kundrelationer identifierats. Kundrelationernas planenliga avskrivningstid är 10 år. Till grund för den initiala värderingen av kundrelationerna ligger en nuvärdesberäkning av framtida resultatbidrag från det förvärvade bolagets kunder. För att göra nuvärdesberäkningen och för att fastställa avskrivningstiden måste vissa uppskattningar göras om bland annat kundernas långsiktiga inköpsnivåer från HANZA. På balansdagen uppgick det bokförda värdet på kundrelationerna till 71 MSEK (85).

(c) Värdering av underskottsavdrag
Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för uppskjutna skattefordringar avseende skattemässiga underskottsavdrag. Dessutom undersöker koncernen ifall det är tillämpligt att aktivera nya uppskjutna skattefordringar avseende årets skattemässiga underskottsavdrag eller tidigare underskottsavdrag för vilka sannolikheten ökat att de ska kunna utnyttjas. Uppskjuten skattefordran redovisas endast för underskottsavdrag för vilka det är sannolikt att de kan nyttjas mot framtida skattepliktiga överskott och mot skattepliktiga temporära skillnader. HANZA har redovisat uppskjuten skattefordran för de underskottsavdrag som finns i Tyskland samt delar av de som finns i Finland, Tjeckien och Kina då det bedöms sannolikt att dessa underskottsavdrag kan nyttjas mot framtida överskott. Se vidare not 16.

(d) Värdering av uppskjuten skatteskuld
I Estland utgår ingen inkomstskatt på redovisat resultat. Skatt (för närvarande 20 procent) tas istället ut på bruttoutdelning när balanserade vinstmedel delas ut. HANZA kan styra tidpunkten för utdelning och bedömer att det inte är sannolikt att återföring kommer att ske inom överskådlig framtid varför ingen redovisning av uppskjuten skatteskuld görs. Denna bedömning omprövas årligen. På balansdagen uppgick utdelningsbara medel i de estniska bolagen till 236 MSEK (177).

(e) Värdering av ersättningar efter avslutad anställning
Redovisning av skuld och kostnader för förmånsbestämda pensioner baseras på aktuariella beräkningar som utgår från betydelsefulla antaganden om bland annat diskonteringsränta, framtida löneökningar, personalomsättning samt återstående livslängd. Förändringar i dessa antaganden kan främst påverka den redovisade skulden som vid års- skiftet uppgick till 102 MSEK (102). Rörelseresultat och årets resultat påverkas i mindre grad av förändringar i antagandena då förändringar på grund av ändrade aktuariella antaganden redovisas i övrigt totalresultat. För känslighetsanalys avseende de aktuariella antagandena, se not 29.

(f) Redovisning av avyttrade kundfordringar
En del av HANZAs finansiering är att kundfordringar avyttras till extern part. Då kontrollen i dessa fall övergått till den externa parten är dessa kundfordringar borttagna från balansräkningen. För mer information se not 19 Kundfordringar.

(g) Tillgångsförvärv
Förvärvet av 2 fastigheter i Töcksfors skedde genom förvärv av ett bolag. Detta klassades som ett tillgångsförvärv då syftet var att förvärva fastigheterna och bolaget saknar förvaltningsorganisation eller annan administration. Vid tillgångsförvärv redovisas ingen uppskjuten skatt hänförlig till fastighetsförvärvet. Skulle förvärvet klassats som ett rörelseförvärv skulle värdet på fastigheter i balansräkningen varit högre liksom den uppskjutna skatteskulden.

Not 3 forts.

Uppskattningar och antaganden

De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår behandlas i huvuddrag nedan.

Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill

Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 2.9. Återvinningsvärdet för kassagenererande enheter har fastställts genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras om bland annat framtida kassaflöden. Ytterligare information om uppskattningarna framgår av not 14. Koncernens goodwill uppgick vid årets slut till 387 MSEK (388).

Värdering av Kundrelationer

I genomförda förvärv under de senaste åren har immateriella tillgångar i form av kundrelationer identifierats. Kundrelationernas planenliga avskrivningstid är 10 år. Till grund för den initiala värderingen av kundrelationerna ligger en nuvärdesberäkning av framtida resultatbidrag från det förvärvade bolagets kunder. För att göra nuvärdesberäkningen och för att fastställa avskrivningstiden måste vissa uppskattningar göras om bland annat kundernas långsiktiga inköpsnivåer från HANZA. På balansdagen uppgick det bokförda värdet på kundrelationerna till 71 MSEK (85).

Värdering av underskottsavdrag

Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för uppskjutna skattefordringar avseende skattemässiga underskottsavdrag. Dessutom undersöker koncernen ifall det är tillämpligt att aktivera nya uppskjutna skattefordringar avseende årets skattemässiga underskottsavdrag eller tidigare underskottsavdrag för vilka sannolikheten ökat att de ska kunna utnyttjas. Uppskjuten skattefordran redovisas endast för underskottsavdrag för vilka det är sannolikt att de kan nyttjas mot framtida skattepliktiga överskott och mot skattepliktiga temporära skillnader. HANZA har redovisat uppskjuten skattefordran för de underskottsavdrag som finns i Tyskland samt delar av de som finns i Finland, Tjeckien och Kina då det bedöms sannolikt att dessa underskottsavdrag kan nyttjas mot framtida överskott. Se vidare not 16.

Värdering av uppskjuten skatteskuld

I Estland utgår ingen inkomstskatt på redovisat resultat. Skatt (för närvarande 20 procent) tas istället ut på bruttoutdelning när balanserade vinstmedel delas ut. HANZA kan styra tidpunkten för utdelning och bedömer att det inte är sannolikt att återföring kommer att ske inom överskådlig framtid varför ingen redovisning av uppskjuten skatteskuld görs. Denna bedömning omprövas årligen. På balansdagen uppgick utdelningsbara medel i de estniska bolagen till 236 MSEK (177).

Värdering av ersättningar efter avslutad anställning

Redovisning av skuld och kostnader för förmånsbestämda pensioner baseras på aktuariella beräkningar som utgår från betydelsefulla antaganden om bland annat diskonteringsränta, framtida löneökningar, personalomsättning samt återstående livslängd. Förändringar i dessa antaganden kan främst påverka den redovisade skulden som vid års- skiftet uppgick till 102 MSEK (102). Rörelseresultat och årets resultat påverkas i mindre grad av förändringar i antagandena då förändringar på grund av ändrade aktuariella antaganden redovisas i övrigt totalresultat. För känslighetsanalys avseende de aktuariella antagandena, se not 29.

Redovisning av avyttrade kundfordringar

En del av HANZAs finansiering är att kundfordringar avyttras till extern part. Då kontrollen i dessa fall övergått till den externa parten är dessa kundfordringar borttagna från balansräkningen. För mer information se not 19 Kundfordringar.

Tillgångsförvärv

Förvärvet av 2 fastigheter i Töcksfors skedde genom förvärv av ett bolag. Detta klassades som ett tillgångsförvärv då syftet var att förvärva fastigheterna och bolaget saknar förvaltningsorganisation eller annan administration. Vid tillgångsförvärv redovisas ingen uppskjuten skatt hänförlig till fastighetsförvärvet. Skulle förvärvet klassats som ett rörelseförvärv skulle värdet på fastigheter i balansräkningen varit högre liksom den uppskjutna skatteskulden.

Finansiella instrument

Koncernens finansiella instrument består av kundfordringar, leverantörsskulder, kassa och bank, upplåning, finansiella anläggningstillgångar samt derivat. Vissa av dessa instrument hanteras inom koncernen. Koncernens finansiella mål är att bibehålla en stabil och solid finansiell ställning och att upprätthålla en god tillgång till finansiering. Målen kan påverkas av räntenivåer. Dessa antas ge en god approximation av verkliga värden.

Finansiella risker

Den finansiella risken innebär den risk som en finansiell institution löper för att skulderna inte kan regleras i tid. Dessa risker kan avse kreditrisk, ränterisk, likviditetsrisk och valutarisk. Koncernen arbetar för att minimera dessa risker.

Likviditetsrisk

Likviditetsrisken bedöms vara låg. Koncernens upplåning består på balansdagen av ett färre antal lån i moderbolaget. Dessa löper till rörlig ränta. Koncernens övriga upplåning består av ett mindre antal kontrakt upptagna vid olika tillfällen och med olika löptider. Lånen löper i all väsentlighet med rörlig ränta. Mot denna bakgrund kan redovisade värden anses ge en god approximation av verkliga värden. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Kundfordringar, leverantörsskulder samt övriga kortfristiga fordringar och skulder har en kvarstående livslängd på mindre än ett år. Redovisat värde anses reflektera verkligt värde.# NOT 6 Segmentsinformation

Kundfordringarna säljs dock till stor del till extern part vilket gör att kredittiderna enligt kontrakten har liten påverkan på koncernens balansräkning. Inga finansieringsavtal finns där kunden har rätt att skjuta upp betalningen mot erläggande av ränta. Koncernen har inga bindande avtal om produktion som sträcker sig mer än ett år framåt i tiden.

Fördelning av intäkter

Intäkter fördelade per segment, geografisk marknad samt per tillverkningsteknologi framgår av not 6 Segmentsinformation.

Resultatinformation per segment	Huvud- marknader	Övriga marknader	Affärsutveckling	Totalt	Huvud- marknader	Övriga marknader	Affärsutveckling	Totalt
2023					2022
Intäkter
Segmentens intäkter	2 404	1 785	20	4 209	1 992	1 582	7	3 581
Försäljning mellan segment	-55	-8	-3	-66	-16	-14	-2	-32
Intäkter från externa kunder	2 349	1 777	17	4 143	1 976	1 568	5	3 549
Resultat
EBITA	255	110	-21	344	148	71	-7	212
Avskrivningar immateriella tillgångar	-16	-1	–	-17	-18	-1	-1	-19
Finansiella poster	-45	-26	-9	-80	-23	-14	-13	-50
Resultat före skatt	194	83	-30	247	107	56	-20	143
Inkomstskatt	-33	-5	5	-33	-24	-3	5	-22
Årets resultat	161	78	-25	214	83	53	-15	121
EBITA exklusive jämförelsestörande poster
EBITA	255	110	-21	344	148	71	-7	212
Justering jämförelse störande poster, se nedan	1	–	12	13	1	–	1	2
EBITA exklusive jämförelsestörande poster	256	110	-9	357	149	71	-6	214
Jämförelsestörande poster i rörelseresultatet
Omvärdering förvärvslikvid	-1	–	–	-1	10	–	–	10
Transaktionskostnader	–	–	-10	-10	–	–	-1	-1
Integrationskostnader	–	–	-2	-2	-11	–	–	-11
Summa jämförelse störande poster	-1	–	-12	-13	-1	–	-1	-2
Kassaflödesinformation – Ej likviditetspåverkande poster
Avskrivningar	-95	-40	-2	-137	-86	-34	-2	-122
Övriga ej likviditets påverkande poster	11	-1	2	12	-8	1	-2	-9

Nettoomsättning och anläggningstillgångar per geografisk marknad

	Nettoomsättning	Anläggningstillgångar
	2023	2022	2023	2022
Sverige	1 572	1 122	459	408
Finland	737	738	208	220
Estland	123	89	408	306
Tyskland	700	579	141	147
Polen	137	231	45	37
Tjeckien	85	49	74	58
Övriga EU	265	265	–	–
Norge	283	250	–	–
Övriga Europa	66	23	–	–
Nordamerika	65	76	–	–
Övriga världen	110	127	29	33
Summa	4 143	3 549	1 364	1 209

2) Exklusive uppskjutna skattefordringar.

Balansinformation och investeringar per segment

	Tillgångar	Investeringar	Skulder
	2023	2022	2023	2022	2023	2022
Huvudmarknader	1 723	1 684	141	79	1 002	1 105
Övriga marknader	1 133	924	155	93	628	565
Affärsutveckling och tjänster	597	236	3	10	478	276
Eliminering	-524	-303	–	–	-524	-303
Totalt koncernen	2 929	2 541	299	182	1 584	1 643

1) Investeringar avser investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar.

Intäkter från externa kunder fördelade per tillverkningsteknologi och segment

	2023			Totalt	2022			Totalt
	Huvud- marknader	Övriga marknader	Affärs- utveckling		Huvud- marknader	Övriga marknader	Affärs- utveckling
Mekanik	1 166	1 181	–	2 347	1 050	1 061	–	2 111
Elektronik	1 183	596	–	1 779	926	507	–	1 433
Affärsutveckling och tjänster	–	–	17	17	–	–	5	5
Totalt koncernen	2 349	1 777	17	4 143	1 976	1 568	5	3 549

NOT 7 Ersättningar till revisorerna

Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på företagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag.

	Koncernen		Moderbolaget
	2023	2022	2023	2022
EY
Revisionsuppdrag	6	4	3	3
Skattekonsult-tjänster	–	1	–	–
Summa	6	5	3	3
Övriga revisionsbolag
Revisionsuppdrag	2	1	–	–
Övriga konsult-tjänster	1	1	–	–
Summa	3	2	–	–
Totalt	9	7	3	3

Övriga revisionsbolag avser lokala revisionsföretag i Polen, Tjeckien, Tyskland och Kina.

NOT 8 Ersättningar till anställda m.m.

Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader

Koncernen 2023	Summa löner och andra ersättningar	(varav tantiem)	Sociala pensions- och sociala avgifter	kostnader
Styrelseledamöter, verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare	28	4	10	3
Övriga anställda	660	9	206	38
Koncernen totalt	688	13	216	41

Koncernen 2022	Summa löner och andra ersättningar	(varav tantiem)	Sociala pensions- och sociala avgifter	kostnader
Styrelseledamöter, verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare	26	3	9	3
Övriga anställda	567	8	179	33
Koncernen totalt	593	11	188	36

För ytterligare information om ersättning till ledande befattningshavare, se not 29 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning, samt not 32 Transaktioner med närstående.

Könsfördelning i koncernen (inkl dotterbolag) för styrelseledamöter och övriga ledande befattningshavare

Koncernen	2023		2022
	Antal på balansdagen	Varav kvinnor	Antal på balansdagen	Varav kvinnor
Styrelseledamöter moderföretaget	5	2	5	2
Verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare samt dotterbolagsstyrelser	15	2	15	2
Koncernen totalt	20	4	20	4

Dotterbolagens styrelser består nästan uteslutande av personer som är anställda inom koncernen och även ingår i gruppen ledande befattningshavare på någon nivå. Dessa redovisas därför tillsammans varvid varje person bara räknas en gång.

Medelantal anställda med geografisk fördelning per land

	2023		2022
	Medel antal anställda	Varav kvinnor	Medelantal anställda	Varav kvinnor
Moderbolaget
Sverige	2	–	2	–
Dotterbolag
Sverige	436	166	372	124
Estland	739	284	697	244
Finland	197	25	196	25
Kina	70	39	83	49
Polen	120	101	130	111
Tjeckien	160	67	170	79
Tyskland	277	122	286	131
Summa dotterbolag	1 999	804	1 934	762
Koncernen totalt	2 001	804	1 936	762

Moderbolaget hade under året 2 manliga anställda (2) som båda ingår i kategorin ledande befattningshavare. Utbetalda löner och ersättningar till styrelse, vd och andra ledande befattningshavare uppgick under året till 8 MSEK (7), varav tantiem 1 MSEK (2). Pensionskostnader till styrelse, vd och andra ledande befattningshavare uppgick till 1 MSEK (1) och övriga sociala avgifter enligt avtal uppgick till 3 MSEK (3). Inga löner eller ersättningar har i moderbolaget utbetalats till kategorin övriga anställda.

NOT 9 Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader

Koncernen	2023	2022
Övriga rörelseintäkter
Resultat vid avyttring av anläggningstillgångar	2	2
Omvärdering av förvärvslikvid	–	10
Statligt stöd	7	2
Valutakursvinster	15	11
Övriga poster	3	7
Summa övriga rörelseintäkter	27	32
Övriga rörelsekostnader
Omvärdering av förvärvslikvid	-1	–
Valutakursförluster	-15	-11
Övriga poster	-1	-3
Summa övriga rörelsekostnader	-17	-14

NOT 10 Valutakurseffekter

Koncernen	2023	2022	2023	2022
			Moderbolaget
Valutakurs differenser i resultaträkningen
I rörelseresultatet	–	–	1	–
I finansiella poster netto	3	-9	-4	-9
Summa valutakurs differenser	3	-9	-3	-9

NOT 11 Resultat från finansiella poster

Koncernen	2023	2022
Finansiella intäkter
Ränteintäkter	1	–
Valutakursvinster och förluster netto	3	–
Summa finansiella intäkter	4	–
Finansiella kostnader
Räntekostnader	-66	-32
Valutakursvinster och förluster netto	–	-9
Kostnad avyttrade kundfordringar	-18	-9
Summa finansiella kostnader	-84	-50
Summa finansiella poster netto koncernen	-80	-50

Moder bolaget	2023	2022
Resultat från andelar i koncernföretag
Utdelningar från dotterföretag	–	27
Nedskrivningar av aktier i dotterföretag enligt not 33	-1	–
Summa resultat från andelar i koncernföretag	-1	27
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter
Ränteintäkter från koncernföretag	6	1
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter	6	1
Räntekostnader och liknande resultatposter
Räntekostnader externa	-5	-2
Räntekostnader till koncernföretag	–	-1
Valutakursvinster och förluster netto	-4	-9
Räntekostnader och liknande resultatposter	-9	-12
Summa finansiella poster netto moderbolaget	-4	16

NOT 12 Inkomstskatt/Skatt på årets resultat

Skattekostnad i resultaträkningen

Aktuell skatt:	2023	2022	2023	2022
	Koncernen		Moderbolaget
Aktuell skatt på årets resultat	-30	-15	–	-2
Summa aktuell skatt	-30	-15	–	-2
Uppskjuten skatt (se not 16)
Uppkomst och återförande av temporära skillnader	-3	-6	–	-2
Förändring på grund av ändrade skattesatser	–	-1	–	–
Summa uppskjuten skatt	-3	-7	–	-2
Summa inkomstskatt	-33	-22	–	-4

Avstämning av skattekostnad mot resultat före skatt

Inkomstskatten på resultatet skiljer sig från det teoretiska belopp som skulle ha framkommit vid användning av svensk skattesats, 20,6 procent (20,6) för det konsoliderade resultatet före skatt enligt följande:

Koncernen	2023	2022	2023	2022
			Moder bolaget
Resultat före skatt	247	143	6	50
Skatt enligt svensk skattesats	-51	-29	-1	-10
Skatteeffekter av:
Avvikande skattesatser i utlandet	14	9	–	–
Ej skattepliktiga intäkter	3	6	1	6
Ej avdragsgilla kostnader	-4	-2	–	–
Skattemässiga underskott för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats	7	-5	–	–
Justering avseende tidigare år	-2	-1	–	–
Skattekostnad	-33	-22	–	-4

Effektiv skattesats för koncernen är 13 procent (15) och för moderbolaget 0 procent (21). En del av koncernens verksamhet bedrivs i Estland där vinster beskattas först vid utdelning. Skattesatsen för de Estniska delarna har därför satts till 0 procent vid beräkningen.# NOT 13 Resultat per aktie

Före utspädning

Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden.

Efter utspädning

För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående stamaktier för utspädningseffekten av samtliga potentiella stamaktier. Ett teckningsoptionsprogram som utgavs i maj 2020 har haft utspädningseffekt under 2022 och 2023. Det långsiktiga aktiesparprogram som infördes under 2023 har haft utspädningseffekt från och med det tredje kvartalet 2023. För ytterli- gare information om optioner och aktiesparprogram se not 22.

Värden använda vid beräkning	2023	2022
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare, MSEK	214	121
Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier	39 987 799	36 258 695
Justering för beräknad utspädning optioner	347 689	475 009
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning	40 335 488	36 733 704
Beräknat resultat per aktie efter utspädning, SEK	5,31	3,30

Värden använda vid beräkning	2023	2022
Resultat hänförligt till moder bolagets aktieägare, MSEK	214	121
Vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier	39 987 799	36 258 695
Resultat per aktie före utspädning, SEK	5,36	3,35

NOTER

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

NOT 14 Immateriella tillgångar

Koncernen	Goodwill	Kund- relationer	Övriga immateriella tillgångar	Summa
Ackumulerade anskaffningsvärden
Ingående balans	388	140	17	545
Inköp	–	–	3	3
Omräkningsdifferens	-1	–	–	-1
Utgående balans	387	140	20	547
Ackumulerade avskrivningar
Ingående balans	–	-55	-10	-65
Årets avskrivningar	–	-14	-3	-17
Omräkningsdifferens	–	–	1	1
Utgående balans	–	-69	-12	-81
Ackumulerade nedskrivningar
Ingående balans	–	–	-2	-2
Utgående balans	–	–	-2	-2
Utgående redovisat värde	387	71	6	464

Övriga immateriella tillgångar består i huvudsak av aktiverade kost- nader för programvarulicenser, såsom kostnader för utbildning och balanserade kostnader för att implementera programvara.

Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill

Som framgår av Not 6, Segmentsinformation bedömer verkställande direktören verksamhetens prestation utifrån en klusterindelad orga- nisation varvid rapporterade segment utgörs av Huvudmarknader, Övriga marknader samt Affärsutveckling och tjänster. Goodwill överva- kas av bolaget på rörelsesegmentsnivå. Det tyska dotterföretaget Tech Solutions GmbH ingår inte i kluster Tyskland utan redovisas under Affärsutveckling och tjänster. Detta bolag nedskrivningstestades inte föregående år då det var nyförvärvat. Följande tabell visar en samman- ställning av goodwill fördelat på rörelsesegment samt de antaganden som använts vid nedskrivningsprövningen.

Koncernen	Goodwill	Kund– relationer	Övriga immateriella tillgångar	Summa
2022
Ackumulerade anskaffningsvärden
Ingående balans	362	134	23	519
Inköp	–	–	1	1
Försäljningar och utrangeringar	–	–	-9	-9
Rörelseförvärv	9	–	–	9
Omräkningsdifferens	17	6	2	25
Utgående balans	388	140	17	545
Ackumulerade avskrivningar
Ingående balans	–	-40	-11	-51
Försäljningar och utrangeringar	–	–	5	5
Årets avskrivningar	–	-14	-4	-18
Omräkningsdifferens	–	-1	–	-1
Utgående balans	–	-55	-10	-65
Ackumulerade nedskrivningar
Ingående balans	–	–	-2	-2
Årets nedskrivning	–	–	-1	-1
Återförda nedskriv- ningar	–	–	1	1
Utgående balans	–	–	-2	-2
Utgående redovisat värde	388	85	5	478

NOTER

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Not 14 forts.

Kluster	Goodwill 2023-12-31	EBITA- marginal, %	Årlig volym- tillväxt, %	Långsiktig tillväxttakt (efter 5 år), %	Diskonterings- ränta, %
Sverige	183	12	5	2	12
Finland	49	5	5	2	12
Tyskland	58	7	2	2	11
Baltikum	57	6	5	2	12
Centraleuropa	17	4	1	2	13
Kina	14	3	18	2	14
Affärsutveckling och Tjänster	9	5	12	2	12
Summa	387

Kluster	Goodwill 2022-12-31	EBITA- marginal, %	Årlig volym- tillväxt, %	Långsiktig tillväxttakt (efter 5 år), %	Diskonterings- ränta, %
Sverige	184	10	4	2	9
Finland	48	6	8	2	9
Tyskland	67	8	7	2	9
Baltikum	57	6	6	2	9
Centraleuropa	17	5	3	2	10
Kina	15	5	14	2	11
Summa	388

Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet har fastställts baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Dessa beräkningar utgår från uppskattade framtida kassaflöden före skatt baserade på finansiella budgetar som godkänts av företagsledningen och som täcker en femårsperiod. Bolaget har bedömt att den årliga volymtillväx- ten för varje kassagenererande enhet över den femåriga prognosperioden är ett viktigt antagande. EBITA-margi- nalen samt försäljningsvolymen i respektive period är den huvudsakliga orsaken till utvecklingen av resultat och därmed kassaflöden. Den årliga volymtillväxten baseras på tidigare resultat och bolagets förväntningar på marknadsutvecklingen. Den genomsnittliga tillväxttakten enligt dessa budgetar framgår i kolumnen Årlig volymtillväxt på föregående sida. Kassaflöden bortom femårsperioden extrapoleras med hjälp av bedömd tillväxttakt som framgår i kolum- nen Långsiktig tillväxttakt. Den långsiktiga tillväxttakt som används, överensstämmer med de prognoser som finns i branschrapporter och överstiger inte den långfristiga tillväxttakten för tillverkningsindustrin där berörd kassagenererande enhet verkar. De framtida kassaflödena diskonteras med räntesatser framtagna specifikt för varje kassagenererande enhet. Använd diskonteringsränta anges ovan. Diskonteringsräntan anges före skatt och återspeglar specifika risker som gäller för de olika rörelsesegmenten.

Nedskrivningstestet har inte resulterat i att något nedskrivningsbehov har identifierats. I kluster Sverige, Baltikum eller Kina skulle inte en rimlig förändring av något av antagandena leda till att ett nedskrivningsbehov uppstod.

I kluster Tyskland överstiger det i nedskrivningstestet beräknade återvinnings- värdet, värdet på den goodwill som allokerats till klustret med 148 (99) MSEK. Ett antagande om 25 procent lägre EBITA-marginal skulle leda till ett nedskrivningsbehov om -5 (-) MSEK. Ett antagande om 3 procent- enheter högre kapitalkostnad skulle inte leda till ett nedskrivningsbehov. Nedskrivningsbehov uppstår då EBITA-marginalantagandet sätts 24(-) procent lägre än i det genomförda nedskrivningstestet.

I kluster Finland överstiger det i nedskrivningstestet beräknade återvinningsvärdet, värdet på den goodwill som allokerats till klustret med 66 MSEK (96). Ett antagande om 25 procent lägre EBITA-marginal skulle leda till ett nedskrivningsbehov om -3 MSEK (-). Ett antagande om 3 procentenheter högre kapitalkostnad skulle leda till ett nedskrivningsbehov om -7 MSEK (-). Nedskrivningsbehov uppstår då antingen EBITA-marginalan- tagandet sätts 24 (-) procent lägre eller kapitalkostnadsantagandet sätts 2,6 (-) procentenheter högre än i det genomförda nedskrivningstestet.

Känslighetsanalys

I tabellen nedan redovisas vilka nedskrivningsbehov som skulle uppstått 2023 om den prognostiserade EBI- TA-marginal som användes vid beräkningen skulle sänkts med 25 procent respektive om den kapitalkostnad som användes vid framtagandet av diskonteringsräntan skulle varit 3 procent högre. Analyserna har gjorts var för sig med det övriga antaganden intakta.

Kluster	25 % lägre EBITA- marginal	3 %-enheter högre kapital- kostnad	25 % lägre EBITA- marginal	3 %-enheter högre kapital- kostnad
	2023	2023	2022	2022
Sverige	–	–	–	–
Finland	-3	-7	–	–
Tyskland	-5	–	–	–
Baltikum	–	–	–	–
Centraleuropa	-36	-40	-11	-15
Kina	–	–	-3	-3
Affärsutveckling och tjänster	–	-1	–	–
Summa	-44	-47	-14	-1

NOTER

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

I kluster Centraleuropa överstiger det i nedskrivningstestet beräknade återvinningsvärdet, värdet på den goodwill som allokerats till klustret med 25 MSEK (51). Ett antagande om 25 procent lägre EBITA-marginal skulle leda till ett nedskrivningsbehov om 36 MSEK (11). Ett antagande om 3 procentenheter högre kapitalkostnad skulle leda till ett nedskrivningsbehov om 40 MSEK (15). Nedskrivningsbehov uppstår då antingen EBITA-marginal- antagandet sätts 10 (21) procent lägre eller kapitalkostnadsantagandet sätts 1 (2) procent enheter högre än i det genomförda nedskrivningstestet.

I kluster Affärsutveckling och tjänster överstiger det i nedskrivningstestet beräknade återvinningsvärdet, värdet på den goodwill som allokerats till bolaget med 3 MSEK (e t). Ett antagande om 25 procent lägre EBITA-marginal skulle leda till ett marginellt nedskrivningsbehov.

NOT 15 Materiella anläggningstillgångar

Koncernen	Byggnader och mark på annans fastighet	Maskiner och andra tekniska anläggningar	Inventarier, verktyg och anläggningar	Pågående ny- installationer	Förbättringsutgifter	Totalt
Ackumulerade anskaffningsvärden
Ingående balans	254	13	643	54	37	1 001
Inköp	8	1	44	4	189	246
Tillgångsförvärv	50	–	–	–	–	50
Försäljningar och utrangeringar	–	–	-2	-2	–	-4
Omklassificeringar	22	–	64	9	-135	-40
Omräkningsdifferens	-2	–	-3	–	-2	-7
Utgående balans	332	14	746	65	89	1 246
Ackumulerade avskrivningar
Ingående balans	-35	-2	-375	-35	–	-447
Försäljningar och utrangeringar	–	–	–	1	–	1
Årets avskrivningar	-10	-3	-58	-6	–	-77
Omklassificeringar	–	–	-8	–	–	-8
Omräkningsdifferens	–	–	2	–	–	2
Utgående balans	-45	-5	-439	-40	–	-529
Ackumulerade nedskrivningar
Ingående balans	–	–	-3	–	–	-3
Återförda nedskriv- ningar	–	–	–	–	–	0
Utgående balans	–	–	-3	0	–	-3
Utgående redovisat värde	287	9	304	25	89	714
NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Förbättrings– Maskiner utgifter på och andra Inventarier, Koncernen Byggnader annans tekniska verktyg och Pågående ny- 2022 och mark fastighet anläggningar installationer anläggningar Totalt
Ackumulerade anskaffningsvärden
Ingående balans 131 7 518 46 95 797
Inköp 45 7 26 3 91 172
Rörelseförvärv – – – 1 – 1
Försäljningar och utrangeringar -2 -2 -21 -4 – -29
Omklassificeringar 63 – 93 6 -154 8
Omräkningsdifferens 17 1 27 3 5 52
Utgående balans 254 13 643 54 37 1 001

Ackumulerade avskrivningar
Ingående balans -28 -2 -325 -32 – -387
Försäljningar och utrangeringar – 2 20 4 – 26
Årets avskrivningar -6 -1 -48 -5 – -60
Omklassificeringar – – -4 – – -4
Omräkningsdifferens -1 -1 -18 -2 – -22
Utgående balans -35 -2 -375 -35 – -447

Ackumulerade nedskrivningar
Ingående balans -1 – -3 – – -4
Återförda nedskrivningar 1 – – – – 1
Omräkningsdifferens – – -3 – – -3
Utgående redovisat värde 219 11 265 19 37 551

I posten byggnader och mark ingår främst den fastighet i Tartu som har varit under uppförande under hela 2022 fram till att den togs i bruk under första kvartalet 2023. Tillkommande värde under 2023 avser främst den tidigare hyrda fastigheten i Töcksfors samt den byggnad i Polen som båda förvärvades under andra kvartalet 2023. I posten pågående nyanläggningar ligger pågående nyanläggningar på både byggnader samt maskiner och inventarier. Pågående nyanläggningar avseende byggnader uppgick under 2023 till 49 MSEK (15) och maskiner och tekniska anläggningar till 40 (22). Överföring av materiella anläggningstillgångar till leasingkontrakt har skett, vilket redovisas som omklassificering till nyttjanderättstillgångar (se not 28). Detta leder till att totala omklassificeringar inte är noll i denna not.

Not 15 forts. 69

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Inga kvittningar mellan uppskjutna skattefordringar och skatteskulder har gjorts de aktuella åren.

NOT 16 Uppskjuten skatt

Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder

Förändring av uppskjutna skattefordringar och skatteskulder under året samt till vilka temporära skillnader de är hänförliga framgår av följande tabeller:

Uppskjutna skattefordringar

	Under- skotts avdrag	Andra temporära skillnader	Anläggnings- tillgångar	Summa tillgångar
2023
Ingående balans	14	3	17	-35
Redovisat i resultaträkningen	4	2	6	2
Redovisat i övrigt totalresultat	–	–	–	–
Utgående balans	18	5	23	-33
Varav förväntas utnyttjas/förfaller
– efter mer än 12 månader	12	1	13	-22
– inom 12 månader	6	4	10	-11

Uppskjutna skatteskulder

	Summa netto
2023
Ingående balans	-14
Redovisat i resultaträkningen	-9
Redovisat i övrigt totalresultat	1
Utgående balans	-24
Varav förväntas utnyttjas/förfaller
– efter mer än 12 månader	-19
– inom 12 månader	-5

Uppskjutna skattefordringar

	Under- skotts avdrag	Andra temporära skillnader	Anläggnings- tillgångar	Summa tillgångar
2022
Ingående balans	15	7	22	-33
Redovisat i resultaträkningen	-2	-2	-4	-1
Redovisat i övrigt totalresultat	–	-3	-3	–
Omräkningsdifferenser	1	1	2	-1
Utgående balans	14	3	17	-35
Varav förväntas utnyttjas/förfaller
– efter mer än 12 månader	9	2	11	-28
– inom 12 månader	5	1	6	-7

Uppskjutna skatteskulder

	Summa netto
2022
Ingående balans	-11
Redovisat i resultaträkningen	-1
Redovisat i övrigt totalresultat	-1
Omräkningsdifferenser	-1
Utgående balans	-14
Varav förväntas utnyttjas/förfaller
– efter mer än 12 månader	-11
– inom 12 månader	-3

Uppskjutna skattefordringar redovisas för skattemässiga underskottsavdrag i den utsträckning som det är sannolikt att de kan tillgodogöras genom framtida beskattningsbara vinster. Koncernen har totala förlustavdrag som uppgår till 146 MSEK (142). Av dessa har uppskjuten skattefordran redovisats för förluster uppgående till 76 MSEK (78) medan uppskjuten skattefordran inte redovisats för förluster uppgående till 70 MSEK (69) då det inte bedömts sannolikt att de kan utnyttjas innan de förfaller. Skattevärdet för de ej redovisade förlusterna uppgår till 14 MSEK (15). De underskott för vilka uppskjutna skattefordran ej redovisats finns till övervägande del i Finland men även i Tjeckien och Kina. De finska underskotten förfaller efter 10 år från tidpunkten då de uppstod medan de Tjeckiska och Kinesiska förfaller efter 5 år.

Koncernens underskott fördelade på förfallotidpunkt
| | 2023-12-31 | 2022-12-31 |
| ------------------- | ---------- | ---------- |
| Inom 1 år | 7 | 3 |
| Mellan 1 och 5 år | 64 | 69 |
| Efter mer än 5 år | 51 | 43 |
| Utan förfallotidpunkt | 24 | 27 |
| Totala skattemässiga underskott | 146 | 142 |

Andra temporära skillnader avser främst avsättningar för ersättningar till anställda efter avslutad anställning i Tyskland.

Uppskjutna skatteskulder

Andra temporära skillnader avser främst svenska periodiseringsfonder.

Uppskjuten skatt avseende obeskattat resultat i Estland

I Estland utgår ingen inkomstskatt på redovisat resultat. Skatt om för närvarande 20 procent tas istället ut på bruttoutdelning när balanserade vinstmedel delas ut. HANZA kan styra tidpunkten för utdelning och bedömer att det inte är sannolikt att utdelning kommer att ske inom överskådlig framtid. Uppskjuten skatteskuld har därför inte redovisats för outdelade vinstmedel. På balansdagen uppgick utdelningsbara vinstmedel i de estniska bolagen till 236 MSEK (177) motsvarande en skatteskuld på 47 MSEK (35).

NOT 17 Finansiella instrument per kategori 71

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Nedan redovisas bokförda värden på koncernens finansiella instrument per kategori. Inga väsentliga avvikelser mellan bokfört värde och verkligt värde har identifierats. Se även not 3.3 Beräkning av verkligt värde.

Tillgångar

Koncernen	Redovisade till anskaffnings- värde	Värderade till upplupet verkligt värde via resultat- räkningen	Summa
2023-12-31
Kundfordringar	175	–	175
Övriga fordringar	43	–	43
Likvida medel	340	–	340
Summa	558	–	558

Skulder

Koncernen	Redovisade till anskaffnings- värde	Värderade till upplupet verkligt värde via resultat- räkningen	Summa
2023-12-31
Skulder till kredit- institut	412	–	412
Leasingskulder	167	–	167
Checkräknings- kredit	99	–	99
Övriga räntebä- rande skulder	2	9*	11
Leverantörsskulder	450	–	450
Övriga skulder	102	–	102
Summa	1 232	9	1 241

Tillgångar

Koncernen	Redovisade till anskaffnings- värde	Värderade till upplupet verkligt värde via resultat- räkningen	Summa
2022-12-31
Kundfordringar	151	–	151
Övriga fordringar	42	–	42
Likvida medel	137	–	137
Summa	330	–	330

Skulder

Koncernen	Redo- visade värderade till till upplupet verkligt värde anskaffnings- via resultat- värde räkningen	Summa
2022-12-31
Skulder till kredit- institut	400	400
Leasingskulder	166	166
Checkräknings- kredit	55	55
Övriga räntebä- rande skulder	62	13*
Leverantörsskulder	487	–
Övriga skulder	131	–
Summa	1 301	13

Avser tilläggsköpeskilling vid förvärv av HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH och HANZA Tech Solutions GmbH som värderades till verkligt värde via resultaträkningen i nivå 3. Se not 23 och not 33 för vidare information.

NOT 20 Övriga fordringar 71

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Fordringar mervärdesskatt	13	8
Fordringar på leverantörer	5	3
Fordran sålda kundfordringar	37	34
Övriga fordringar	1	6
Koncernen totalt	56	51

NOT 19 Kundfordringar 72

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Kundfordringar	129	114
Reserveringar för osäkra fordringar	-1	-2
Kundfordringar – netto	128	112
Kontraktsfordringar	47	39
Totala fordringar från avtal med kunder	175	151

Åldersanalys

	2023-12-31	2022-12-31
Ej förfallet	91	92
Förfallet 1–30 dagar	24	16
Förfallet 31–60 dagar	3	3
Förfallet > 60 dagar	10	1
Summa	128	112

En väsentlig del av koncernens kundfordringar avyttras till extern part. Då kontrollen i dessa fall övergått till den externa parten är dessa kundfordringar borttagna från balansräkningen. På balansdagen uppgick värdet på sålda kundfordringar vilka ännu ej reglerats av kunderna till 487 MSEK (522). I vissa fall kan kundfordringar belånas genom factoring på balansdagen uppgick factoringskulderna till 16 MSEK (12), se vidare not 23 Upplåning och not 27 Eventualförpliktelser.

NOT 18 Varulager 72

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Råvaror och förnödenheter	692	667
Varur under tillverkning	170	193
Färdiga varor och handelsvaror	69	66
Varor på väg	5	11
Summa	936	937

Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Varulagervärde före reserv för inkuransnedskrivning	963	962
Inkuransnedskrivning	-27	-25
Varulager netto	936	937

Inkuransförändringar uppgick under 2023 till -9 MSEK (-5). Värdet på lager värderat till nettoförsäljningsvärde var på balansdagen 98 MSEK (119).

NOT 21 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 72

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Förutbetalda hyreskostnader	2	4
Förutbetalda leasingavgifter	1	1
Förutbetalda materialkostnader	2	4
Förutbetalda lånekostnader	9	1
Övriga förutbetalda kostnader	9	5
Förutbetalda anläggningstillgångar	4	2
Övriga upplupna intäkter	3	2
Koncernen totalt	30	19

För moderbolaget uppgick förutbetalda kostnader och upplupna intäkter till 20 MSEK (1) och avsåg främst förutbetalda förvärvskostnader, 10 MSEK och periodiserade uppläggningskostnader lån, 8 MSEK.

Aktiekapitalet bestod på balansdagen av 43 188 840 aktier med kvotvärdet 0,10 SEK. Aktierna har ett röstvärde på 1 röst/aktie. Alla aktier som emitterats av moderbolaget är till fullo betalda. Under året har utdelning utgått med 0,75 SEK (0,50) per aktie.

Inlösen av optionsprogram

Under 2023 ökades antalet aktier med 850 000 aktier under kvartal två genom utnyttjande av teckningsoptioner.# Nyemission
I december genomfördes en riktad nyemission varvid 3 058 912 aktier emitterades.

Aktiesparprogram

Enligt beslut av årsstämman 2023 infördes under året ett aktiespar- program riktat till 13 ledande befattningshavare, där deltagarna kan tilldelas aktier under år 2026, förutsatt att deltagaren investerade i aktier i HANZA under kvartal två, 2023, samt att de finansiella målen för år 2025 uppfylls. Deltagandet i aktiesparprogrammet blev högt, deltagarna har investerat i 32 600 av maximalt 33 450 aktier. Maximalt kan deltagarna tilldelas 163 000 aktier.

Övrigt tillskjutet kapital

Övrigt tillskjutet kapital består i sin helhet av de tillskott som tillförts av ägarna samt överkurser som har betalats i samband med ny- emissioner.

Intjänade vinstmedel och reserver

Reserver

Reserver i eget kapital utgörs i sin helhet av omräkningsreserver avse- ende utländsk valuta.

Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat

Balanse- rade vinstmedel inklusive årets resultat består av intjänade vinstmedel i moderbolaget.

NOT 22 Inbetalt eget kapital

Utestående aktier, aktiekapital och utestående aktier	Aktie- kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Summa
Per 31 december 2021	35 779 928	4 467 471
Nyemission	3 500 000	0	143 143
Per 31 december 2022	39 279 928	4 610 614
Nyemissioner	3 908 912	0	271 271
Per 31 december 2023	43 188 840	4 881 885		73

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

Koncernens räntebärande skulder har en genomsnittlig ränta på 8 procent (4) per år.

Skulder till kreditinstitut

Koncernens upplåning från kreditinstitut är efter refinansieringen huvudsakligen upptagen i moderbolaget och är fördelad på lån i SEK och EUR. Upplåningen i övrigt består främst av fastighetslån i EUR, CZK och PLN. En sammanfattning av lånens fördelning på valuta, typ och förfallotidpunkter framgår av nedanstående tabell.

Förfallotidpunkt	Mell-an 2023-12-31	Redovisat värde	Mindre än 6 månader	Mellan 6 månader och 1 år	Mellan 1 och 5 år	Senare än 5 år
Typ av upplåning	Valutor
Banklån	SEK, EUR, CNY, CZK, PLN	411	33	52	319	7
Avbetalnings- kontrakt	SEK, EUR	1	1	–	–	–
Summa		412	34	52	319	7

Förfallotidpunkt	Mell-an 2022-12-31	Redovisat värde	Mindre än 6 månader	Mellan 6 månader och 1 år	Mellan 1 och 5 år	Senare än 5 år
Typ av upplåning	Valutor
Banklån	SEK, EUR, CNY, CZK, PLN	313	73	79	155	6
Avbetalnings- kontrakt	SEK	87	13	12	61	1
Summa		400	86	91	216	7

NOT 23 Upplåning

Koncernen

I samband med förvärvet av Orbit One omförhandlades huvuddelen av koncernens kontrakt och refinan- sierades med ett färre antal större lån i moderbolaget från ett konsortium av tre banker, ett s k club deal. Dessa lån har en löptid på 5 år och löper med rörlig ränta. Koncernens övriga upplåning består av ett mindre antal kontrakt upptagna vid olika tidpunkter och med olika löptider som löper i all väsentlighet med rörlig ränta. Förändringar av upplåning under året framgår av tabellerna nedan.

Skulder till kreditinstitut	Check- räknings- kredit	Övriga skulder	Leasing- skulder	Ränte- bärande upplåning	Summa
Ingående balans	400	55	166	75	696
Amorteringar	-357	-58	-64	-66	-545
Upptagna lån	366	100	74	1	541
Kapitaliserad ränta	–	–	2	–	2
Omvärdering över resultaträkningen	–	–	–	1	1
Förändringar i befintliga leasingavtal	–	–	-10	–	-10
Omräkningsdifferens	3	2	-1	–	4
Utgående balans	412	99	167	11	689
Varav – långfristiga	326	–	114	–	440
– kortfristiga	86	99	53	11	249

Skulder till kreditinstitut	Check- räknings- kredit	Övriga skulder	Leasing- skulder	Ränte- bärande upplåning	Summa
Ingående balans	352	59	174	63	648
Amorteringar	-158	-27	-52	-35	-272
Upptagna lån	185	20	9	53	267
Förvärv av företag	–	–	4	1	5
Kapitaliserad ränta	–	–	3	1	4
Omvärdering över resultaträkningen	–	–	–	-10	-10
Förändringar i befintliga leasingavtal	–	–	17	–	17
Omräkningsdifferens	21	3	11	2	37
Utgående balans	400	55	166	75	696
Varav – långfristiga	223	–	125	–	348
– kortfristiga	177	55	41	75	348

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

Skulder avseende leasing

Information avseende förfallotider med mera för leasingskulder återfinns i not 28.

Checkräkningskredit

Efter refinansieringen i samband med förvärvet av Orbit One ligger hela koncernens checkkredit, vilken är upptagen i EUR, i moderbolaget. Utnyttjad checkkredit uppgick på balansdagen till 99 MSEK (177). Den beviljade krediten uppgår till 111 MSEK.

Övriga räntebärande skulder

Under övriga räntebärande skulder redovisades uppskov med inbetalning av sociala avgifter i Sverige och Finland vilka beviljades som delar i stöd till näringslivet i samband med coronapandemin. Dessa löstes under slutet av 2023. Under övriga räntebärande skulder redovisas också förväntade tilläggsköpeskillingar avse- ende förvärv som beskrivs i nästa stycke. Dessa utgör finansiella skulder som värderas till verkligt värde via resultaträkningen i nivå 3. Förändringen av dessa skulder framgår av tabell nedan.

Tilläggsköpeskillingen för förvärvet av Beyers i slutet av 2021 uppskattades initialt till totalt 22 MSEK och diskonteras med 2,5 procents ränta till 21 MSEK. Tilläggsköpeskillingen baseras på bolagets prestationer under 2022 och 2023. Efter en uppdaterad bedömning under 2022 uppgick skulden vid årets början till 11 MSEK. Tilläggsköpeskillingen kopplad till förvärvet av Budelmann i juli 2022 har uppskattats till det maximala beloppet 2 MSEK. Tilläggsköpeskillingen baseras på bolagets omsättning för verksamhetsåren 2022 och 2023. Under året har skulden avseende Beyers höjts med 1 MSEK över resultaträkningen. Utbetalningar avseende båda förvärven har skett med totalt 3 MSEK. Återstående skuld, 11 MSEK, förväntas regleras under Q1 utan ytterligare resultatpåverkan.

Förändring av finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen i nivå 3	2023	2022
Ingående balans	13	21
Initialt diskonterat värde vid förvärv	–	2
Amorteringar	-3	–
Omvärdering via resultaträkningen	1	-10
Utgående skuld	11	13

Moderbolaget 2023

	Skulder till kreditinstitut	Check räknings- kredit	Skulder till koncern- företag	Övriga ränte- bärande skulder	Summa upplåning
Ingående balans	52	–	34	1	87
Amorteringar	-81	-1	–	-1	-83
Upptagna lån	299	100	–	–	399
Övriga förändringar	–	-34	–	-34
Utgående balans	270	99	–	–	369
Varav – långfristiga	216	–	–	–	216
– kortfristiga	54	99	–	–	153

Moderbolaget 2022

	Skulder till kreditinstitut	Check räknings- kredit	Skulder till koncern- företag	Övriga ränte- bärande skulder	Summa upplåning
Ingående balans	65	–	63	2	130
Amorteringar	-27	–	–	-21	-48
Upptagna lån	9	–	–	20	29
Övriga förändringar	5	–	-29	–	-24
Utgående balans	52	–	34	1	87
Varav – långfristiga	24	–	34	–	58
– kortfristiga	28	–	–	1	29

Not 23 forts.

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

NOT 27 Eventualförpliktelser

Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Utställda garantier	30	96
Summa	30	104

Moderbolaget	2023-12-31	2022-12-31
Borgensåtagande dotterföretag	38	139
Summa	38	139

Av koncernen utställda garantier och av moderbolaget gjorda borgens- åtagandena förväntas inte resultera i något utflöde av resurser.

NOT 26 Ställda säkerheter

Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
För skulder till kreditinstitut och checkkrediter:
Fastighetsinteckningar	219	231
Företagsinteckningar	120	384
Maskiner med äganderättsförbehåll	30	172
Aktier i dotterföretag	786	541
Belånat lager	–	92
Summa	1 155	1 420

Moderbolaget	2023-12-31	2022-12-31
För skulder till kreditinstitut:
Aktier i dotterföretag	139	129
Summa	139	139

NOT 24 Övriga skulder

Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Skulder mervärdesskatt	18	9
Innehållna personalskatter	40	30
Förskott från kunder	57	95
Övriga kortfristiga skulder	5	6
Koncernen totalt	120	140

Övriga kortfristiga skulder utgörs till stor del av personalrelaterade skulder såsom löner och fastställda sociala avgifter som ska betalas följande månad. För moderbolaget uppgick övriga skulder till 3 MSEK (1) och avser främst skulder rörande mervärdesskatt.

NOT 25 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

Koncernen	2023-12-31	2022-12-31
Upplupna löner	28	33
Upplupna semesterlöner	49	47
Upplupna sociala avgifter	17	20
Upplupna materialkostnader	21	18
Upplupna konsult- och revisionskostnader	14	3
Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	16	24
Koncernen totalt	145	145

Moderbolagets upplupna kostnader och förutbetalda intäkter uppgick till 17 MSEK (5) och avser främst upplupna konsult- och revisionskost- nader.

NOT 28 Leasingavtal

Koncernen

Koncernen hyr huvuddelen av de produktionslokaler, lagerlokaler samt kontor som används i verksamheten samt produktionsmaski- ner, truckar, viss IT-utrustning och bilar. Vidareuthyrning förekommer endast i undantagsfall och till marginella belopp. Under året har en fastighet som tidigare hyrts i Töcksfors, förvärvats vilket har sänkt nyttjanderättstillgångar kopplade till byggnader och lokaler med 11 MSEK. Se även not 31.

	Maskiner och andra tekniska anlägg- ningar	Inven- tarier, verktyg	Byggnader och lokaler	Nyttjanderätts- tillgångar och bilar
2023
Ingående balans	113	61	6	180
Förlängning och omvärdering av befintliga kontrakt	4	–	–	4
Inköp	6	–	4	10
Försäljningar och utrangeringar	-11	–	–	-11
Årets avskrivningar	-27	-12	-4	-43
Omklassificeringar	–	44	4	48
Omräkningsdifferens	–	-2	–	-2
Utgående redovisat värde	85	91	10	186

Överföring av materiella anläggningstillgångar till leasingkontrakt har skett, vilket redovisas som omklassificering från materiella anlägg- ningstillgångar (se not 15). Detta leder till att totala omklassificeringar inte är noll i denna not.# NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER
FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Maskiner och andra tekniska anläggningar, verktyg

Ingående balans	128	54	6	188
Förlängning och omvärdering av befintliga kontrakt	5	1	–	5
Inköp	1	14	–	15
Rörelseförvärv	3	–	1	4
Försäljningar och utrangeringar	-1	–	–	-1
Årets avskrivningar	-30	-12	-2	-44
Omklassificeringar	–	1	–	1
Omräkningsdifferens	8	3	1	12
Utgående redovisat värde	113	61	6	180

Leasingskulder, årets förändring

	2023	2022
Ingående balans	166	174
Förlängning och omvärdering av befintliga kontrakt	-10	17
Amorteringar	-64	-52
Nya kontrakt	74	9
Rörelseförvärv	–	4
Kapitaliserad ränta	2	3
Omräkningsdifferens	-1	11
Utgående balans	167	166

Not 28 forts.

Totala kostnader för leasing i koncernens resultaträkning

	2023	2022
Leasingavgifter avseende avtal kortare än 1 år (Ingår i Övriga externa kostnader)	-3	-3
Leasingavgifter avseende tillgångar av mindre värde (Ingår i övriga externa kostnader)	-3	-5
Årets avskrivningar av nyttjanderättstillgångar	-43	-44
Årets räntekostnad avseende leasingskulder	-5	-3
Totala kostnader för leasing i resultaträkningen	-54	-55

Koncernen har inga leasingavtal med variabla leasingavgifter.

Leasingskulder, förfallotider	Nominella belopp	Diskonterade belopp	Nominella belopp	Diskonterade belopp
	2023	2023	2022	2022
Kortfristiga inom 1 år	53	53	49	47
Långfristiga 1 – 2 år	41	40	45	44
Långfristiga 2 – 5 år	59	54	56	51
Långfristiga senare än 5 år	23	20	26	23
Summa framtida leasingavgifter	176	167	176	166

Leasingskulder redovisas i balansräkningen till diskonterade nuvärden. I tabellen ovan redovisas även nominella belopp, det vill säga odiskonterade framtida kassaflöden.

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER
FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

NOT 29 Ersättningar till anställda efter avslutad anställning

Koncernen Sverige

I Sverige finns individuella avgiftsbestämda pensionsavtal, avtal enligt den avgiftsbestämda ITP 1-planen samt avtal enligt ITP 2-planen. ITP 2-planens förmånsbestämda pensionsåtaganden för ålders- och familjepension tryggas genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10 Redovisning av pensionsplanen ITP 2 som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2023 har bolaget inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen ITP 2 som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmånsbestämda ålders- och familjepensionen är individuellt beräknad och är bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och förväntad återstående tjänstgöringstid. Förväntade avgifter nästa rapportperiod för ITP 2-försäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 2 MSEK (2 MSEK betalt under 2023). Koncernens andelar av de sammanlagda avgifterna till planen är försumbara.

Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska metoder och antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Den kollektiva konsolideringsnivån ska normalt tillåtas variera mellan 125 och 175 procent. Om Alectas kollektiva konsolideringsnivå understiger 125 procent eller överstiger 175 procent ska åtgärder vidtas i syfte att skapa förutsättningar för att konsolideringsnivån återgår till normalintervallet. Vid låg konsolidering kan en åtgärd vara att höja det avtalade priset för nyteckning och utökning av befintliga förmåner. Vid hög konsolidering kan en åtgärd vara att införa premiereduktioner. Vid utgången av 2023 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 158 procent (172).

I ett svenskt dotterbolag finns en PRI-plan som omfattar 30 personer (32) varav 5 (8) är aktiva i företaget. Denna redovisas som en förmånsbestämd plan. Den redovisades tidigare enligt pensionsinstitutets egen värdering men redovisas från och med 2023 enligt IAS 19. Vid årets slut uppgick avsättningen för förmånsbestämda pensioner i Sverige till 11 MSEK (8).

Tyskland

I det tyska dotterbolaget HANZA Assembly Remscheid GmbH finns en förmånsbestämd pensionsplan som omfattar 287 personer (297) varav 125 (143) är aktiva i företaget och resterande är fribrevshavare och pensionärer. Planen, som förvaltas av en extern förvaltare, omfattar huvuddelen av de anställda men inte personer som anställts 2018 eller senare. Vid årets slut uppgick fonderingsgraden för planen till 29 procent (24).

Övriga länder

I övriga länder där HANZA är verksamt finns avgiftsbestämda pensionsplaner som i vissa fall omfattar alla anställda och i andra fall vissa grupper av anställda.

Totala pensionskostnader i resultaträkningen	2023	2022
	Tyskland	Övriga
Pensionskostnader för avgiftsbestämda planer	1	37
Pensionskostnader för förmånsbestämda planer	2	1
Summa pensionskostnader	3	38

Förmånsbestämda pensioner

Redovisning i balansräkningen	2023	2022
	Tyskland	Sverige
Förmånsbestämda förpliktelser, fonderade planer	131	–
Förmånsbestämda förpliktelser, ofonderade planer	11	11
Förvaltningstillgångarnas verkliga värde	-40	–
Avsättningar till pensioner	91	11

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER
FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

Förändringen i förmånsbestämda pensionsförpliktelser

	2023		2022
	Nuvärde av förmånsbestämda pensionsplaner	Förvaltnings tillgångarnas verkliga värde	Netto	Nuvärde av förmånsbestämda pensionsplaner
Ingående balans	139	-37	102	144
Poster i resultaträkningen:
Kostnad för tjänstgöring innevarande period	3	–	3	4
Räntekostnader	5	-1	4	1
Omvärderingar i övrigt totalresultat:
Aktuariella vinster/förluster (-/+) från förändringar i demografiska antaganden	2	2	2	–
Aktuariella vinster/förluster (-/+) från förändringar i finansiella antaganden	5	5	-22	–
Faktisk avkastning på förvaltningstillgångar	–	–	–	7
Övriga förändringar:
Avgifter inbetalda från arbetsgivaren	-12	-2	-14	–
Utbetalda ersättningar	–	–	–	–
Omräkningsdifferenser	–	–	–	10
Utgående balans	142	-40	102	139

Förvaltningstillgångar

Förvaltningstillgångarna är i sin helhet placerade i en tysk investeringsfond för pensionstillgångar där tillgångarna är marknadsvärderade.

Aktuariella antaganden och känslighetsanalys

Vid värdering av de förmånsbestämda pensionsplanerna används ett antal aktuariella antaganden. De viktigaste av dessa antaganden framgår nedan. I de fall en känslighetsanalys redovisas, förutsätts övriga antaganden vara oförändrade.

Diskonteringsränta

Vid beräkning av den tyska pensionsskulden har en diskonteringsränta om 4 procent (4) använts. Denna baseras på AA-klassificerade företagsobligationer med löptider motsvarande pensionsförpliktelserna. Skulle den använda diskonteringsräntan varit 0,5 procentenheter högre skulle skulden varit 3 MSEK (3) lägre och om den varit 0,5 procentenheter lägre skulle skulden varit 4 MSEK (4) högre. I Sverige har en diskonteringsränta om 3 procent använts. Om den använda diskonteringsräntan varit 0,5 % högre eller lägre skulle detta endast haft en mindre effekt.

Demografiska antaganden

Vid beräkningen av den tyska pensionsplanen har tabellen Heubeck 2018 G använts. En ökning av den förväntade livslängden med ett år skulle kunna öka skulden med 1 MSEK (1).

Moderbolaget

I moderbolaget finns 2 anställda (2) som omfattas av individuella avgiftsbestämda pensionsavtal.

Not 29 forts.

NOTER HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER
FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

NOT 30 Poster i kassaflödesanalysen

Koncernen

Övriga ej likviditetspåverkande poster	2023	2022
Resultat vid avyttringar av anläggningstillgångar	-2	-2
Omvärdering förvärvslikvid	1	-10
Kostnad aktiesparprogram	2	–
Orealiserade kursförluster	1	4
Övrigt	10	-1
Totalt	12	-9

Under året utbetalda räntor uppgår till 64 MSEK (31).

Kassaflöde från upptagna lån	2023	2022
Upptagna lån enligt Not 23	541	267
Nya leasingavtal utan kassaflöde	-74	-9
Investering överförd till leasing kontrakt	50	5
Kassaflöde	517	263

Kassaflöde vid amortering	2023	2022
Amorteringar enligt Not 23	-545	-272
Övrigt	4	4
Kassaflöde	-541	-268

Moderbolaget

Övriga ej likviditetspåverkande poster i moderbolaget avser nedskrivning av aktier i dotterföretag. Under året utbetalda räntor uppgår till 4 MSEK (3).

NOT 31 Tillgångs- och rörelseförvärv

Förvärv under året

HANZA förvärvade den 29 juni samtliga aktier i Fastator Venture 38 fastigheter AB (nu namnändrat till HANZA Fastigheter AB). Bolaget äger två fastigheter i Töcksfors, Sverige på drygt 11 000 kvadratmeter, med tillhörande tomt om cirka 28 000 kvadratmeter. Fastigheterna hyrdes sedan tidigare av HANZAs tillverkningskluster i Sverige. Då förvärvet i sin helhet avsåg fastighet klassificeras förvärvet som ett tillgångsförvärv. Det förvärvade bolaget har under året inte haft några externa intäkter och endast marginella externa kostnader. Köpeskillingen uppgick till totalt 49 MSEK och finansierades via banklån och egna medel. Tillförda nettotillgångar uppgår till totalt 49 MSEK och avser, förutom byggnader och mark värderade till 50 MSEK en kortfristig skuld avseende lagfartskostnader om 1 MSEK. Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär. Under året har tilläggsköpeskillingar om totalt 3 MSEK utbetalats.# NOT 32 Transaktioner med närstående

Koncernens närstående omfattar de största ägarna, styrelsen, vd och andra ledande befattningshavare samt deras familjemedlemmar. För moderbolaget ingår även samtliga dotterföretag i koncernen i närståendekretsen. Moderbolagets transaktioner med dessa redovisas separat sist i denna not.

Största ägare är Gerald Engström som på balansdagen via sitt helägda bolag Färna Invest äger drygt 21 procent av aktierna och rösterna i HANZA AB. RVM Systems AS är ett helägt dotterbolag till Färna Invest AB, till vilket HANZA sålt tillverkningstjänster för 258 MSEK (116). Försäljningen har skett på marknadsmässiga grunder.

I övrigt har det inte förelegat några transaktioner mellan HANZA-koncernen och närstående parter, utöver ovan nämnda teckning av optioner, som väsentligt påverkat koncernens ställning och resultat, utöver aktieutdelningen och sedvanliga utbetalningar av styrelsearvoden till styrelsen och löner till bolagets ledning.

Ersättning till ledande befattningshavare

Fullständiga riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare framgår av förvaltningsberättelsen sida 39. Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans beslut. Ersättning för arbete i revisionsutskottet och ersättningsutskottet utgår också. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning, pension och förmån av tjänstebil. Med andra ledande befattningshavare avses de personer som tillsammans med verkställande direktören utgjort koncernledningen. Ledande befattningshavare uppgick i moderbolaget till 2 personer (2) 2023.

Belopp i KSEK	Grundlön/ arvode	Styrelse- ersättning	Rörlig ersättning	Pensions- kostnad	Övriga förmåner	Summa
2023
Styrelseordförande Francesco Franzé	510	–	–	–	–	510
Vice styrelseordförande Gerald Engström	233	–	–	–	–	233
F.d styrelseledamot Håkan Halén	135	–	–	–	–	135
Styrelseledamot Sofia Axelsson	250	–	–	–	155	405
Styrelseledamot Per Holmberg	155	–	–	–	215	370
Styrelseledamot Helene Richmond	215	–	–	–	250	465
Vd Erik Stenfors	2 953	907	770	95	4 725
Övriga ledande befattningshavare (2 personer)	4 035	832	1 223	231	6 321
Summa	8 486	1 739	1 993	326	12 544

Belopp i KSEK	Grundlön/ arvode	Styrelse- ersättning	Rörlig ersättning	Pensions- kostnad	Övriga förmåner	Summa
2022
Styrelseordförande Francesco Franzé	480	–	–	–	–	480
Vice styrelseordförande Gerald Engström	215	–	–	–	–	215
Styrelseledamot Håkan Halén	270	–	–	–	–	270
Styrelseledamot Helene Richmond	200	–	–	–	–	200
Styrelseledamot Sofia Axelsson	230	–	–	–	–	230
Vd Erik Stenfors	2 760	1 242	758	89	4 849
Övriga ledande befattningshavare (2 personer)	3 840	1 152	1 166	206	6 364
Summa	7 995	2 394	1 924	295	12 608

Koncernens ledande befattningshavare har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. Pensionskostnad avser den kostnad som påverkat årets resultat. För vidare upplysning kring pension, se nedan. Styrelsens ordförande har inte erhållit någon ersättning utöver styrelsearvode.

Aktierelaterade ersättningar och teckningsoptioner

Under andra kvartalet 2023 ökades antal aktier med 850 000 genom utnyttjande av samtliga av de teckningsoptioner som tecknades under andra kvartalet av bolagets ledningsgrupp mot marknadsmässigt vederlag. Varje option gav innehavaren rätt att teckna en aktie i bolaget till en teckningskurs på 20 SEK. Årsstämman 8 maj 2023 beslutade om att införa av ett långsiktigt aktiesparprogram, LTIP 2023. Programmet riktar sig till högst 13 ledande befattningshavare och nyckelpersoner i bolaget som erbjöds att erhålla prestationsaktierätter som ger deltagaren möjlighet att tilldelas ett antal aktier i HANZA, förutsatt att deltagaren personligen investerat i aktier i HANZA och/eller att vissa särskilda angivna prestationsvillkor har uppfyllts. Vid maximalt utfall av LTIP 2023 kan 175 000 prestationsaktier utgå.

Pensioner

Pensionsåldern för verkställande direktören är 65 år. Pensionspremien ska uppgå till 25 procent av den pensionsgrundande lönen, vilket är den fasta grundlönen. För andra ledande befattningshavare uppgår pensionsåldern till 65 år. Pensionsavtalen anger att pensionsinbetalningarna ska följa en av företaget fastställd premietrappa.

Avgångsvederlag

Mellan företaget och verkställande direktören gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Vid uppsägning från företagets sida erhålls ett avgångsvederlag som uppgår till sex månadslöner. Avgångsvederlaget avräknas inte mot andra inkomster. Vid uppsägning från verkställande direktörens sida utgår inget avgångsvederlag. Mellan företaget och andra ledande befattningshavare gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. För bolagets CFO och COO finns ett avtal om avgångsvederlag uppgående till sex månader.

Moderbolagets mellanhavanden och transaktioner med dotterföretag i koncernen

Fordringar mot och skulder till koncernföretag

Moderbolaget hade på balansdagen långfristiga fordringar på koncernbolag uppgående till 509 MSEK (137). Dessa fordringar utgörs av koncerninterna lån som löper med marknadsmässig ränta. Den stora ökningen beror på att koncernens externa lån efter en refinansiering i slutet av 2023 (se även not 23) främst ligger i moderbolaget. Dotterbolagen finansieras därefter till stor del med interna lån.

Moderbolagets försäljning till och inköp från koncernföretag

Tjänster till koncernföretag köps och säljs på normala kommersiella villkor och har uppgått till nedanstående belopp.

MSEK	2023	2022
Försäljning av tjänster till dotterbolag	32	24
Inköp av tjänster från koncernföretag	7	4

NOT 33 Andelar i koncernföretag

	Moderbolaget
	2023	2022
Ingående anskaffningsvärden	367	367
Aktieägartillskott till HANZA Metalliset oy	11	–
Nedskrivning av aktier i HANZA KA Åtvidaberg AB	-1	–
Utgående redovisat värde	377	367

Organisations nummer	Kapital- andel, %	Antal aktier	2023-12-31	2022-12-31
Direkt ägda dotterföretag
Holdingföretag
HANZA Operations AB	556746-2436	Årjäng	100	128 205
HANZA Germany GmbH	HRB31879	Remscheid, Tyskland	100	1
Tillverkande dotterföretag
HANZA Mechanics Heinävesi Oy (HANZA Metalliset Oy)	0735704-5	Heinävesi, Finland	100	1 626
HANZA GmbH (ej längre direktägt av moderbolaget)
Vilande dotterföretag
HANZA KA Åtvidaberg AB	556404-2371	Åtvidaberg	100	227 292
Summa				377

Organisations nummer	Kapital- andel, %	Antal aktier
Indirekt ägda dotterföretag
Tillverkande dotterföretag
HANZA Electric (Suzhou) Co. Ltd.	9132059472801435XQ	Suzhou, Kina
HANZA Electronics Årjäng AB (HANZA Elektromekan AB)	556253-8289	Årjäng
HANZA Mechanics Årjäng AB (HANZA Mechanics Sweden AB)	556497-3237	Årjäng
HANZA Mechanics Tartu AS		Tartu, Estland
HANZA Electronics Brzeg Dolny Sp. Z.o.o (HANZA Poland Sp.	0000302360	Brzeg Dolny, Polen

Beloppet utgör delar av avtalade tilläggsköpeskillingar för HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH som förvärvades 2021 och HANZA Tech Solutions GmbH som förvärvades 2022. Samtidigt har reserven för tilläggsköpeskilling avseende HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH ökats vilket belastat årets resultat med 1 MSEK.

Förvärv efter balansdagen

Den 4 januari 2024 förvärvades samtliga aktier i Orbit One AB med säte i Ronneby. Företaget erbjuder tillverkning av elektronik i Sverige och Polen och har cirka 620 medarbetare. Den initiala köpeskillingen uppgick efter slutlig justering i februari 2024 till 382 MSEK och baseras på bolagets balansräkning per 30 november 2023. Vidare finns en tilläggsköpeskilling som är kopplad till en förväntad resultatförbättring 2024 jämfört med 2023 och som maximalt kan uppgå till ytterligare 91 MSEK. Tilläggsköpeskillingen har i förvärvsanalysen bedömts till 46 MSEK vilket diskonteras till 43 MSEK.

I förvärvet identifierades en immateriell tillgång i form av kundrelationer om 76 MSEK. Avskrivningstiden för dessa kundrelationer bedöms till 10 år. Uppskjuten skatteskuld avseende denna post uppgår till 16 MSEK. Därutöver redovisas i förvärvet, en goodwill om 117 MSEK. Denna goodwill består främst av marknadsposition och personal samt synergier med HANZAs övriga verksamheter i Sverige och Polen. Den kommer inte vara skattemässigt avdragsgill. Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär.

	Köpeskilling, MSEK
Likvida medel erlagda vid tillträdet	382
Villkorad tilläggsköpeskilling som förfaller 2025	43
Summa beräknad köpeskilling	425


Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder
Likvida medel	11
Immateriella anläggningstillgångar	76
Materiella anläggningstillgångar	42
Nyttjanderättstillgångar	33
Aktier i intressebolag	6
Långfristiga fordringar	3
Varulager	380
Kundfordringar och andra fordringar	185
Uppskjuten skatteskuld	-28
Skulder till kreditinstitut	-180
Leasingskulder	-33
Leverantörsskulder och andra skulder	-187
Summa identifierade nettotillgångar	308
Goodwill	117
Summa tillförda nettotillgångar	425


Kassaflödeseffekt av förvärvet
Likvida medel erlagda vid tillträdet	-382
Likvida medel i bolaget	11
Kassaflöde från rörelseförvärv	-371

I tabellen nedan sammanfattas köpeskillingen för Orbit One samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen samt kassaflöde från förvärvet.## FINANSIELLA RAPPORTER

NOT 36 Förslag till resultatdisposition

Styrelsen föreslår en utdelning för 2023 på 1,20 SEK per aktie (0,75) vilket motsvarar en total utdelning om 52 MSEK (29) baserat på antalet utestående aktier per 28 mars i 2024. Föreslagen avstämningsdag beräknas bli den 3 maj 2024.

Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel (SEK) i moderbolaget:


Överkursfond	672 380 113
Årets resultat	6 807 336
Summa	679 187 449

Styrelsen föreslår att dessa disponeras så att:


Till aktieägarna utdelas 1,20 SEK per aktie, totalt	52 391 208
I ny räkning överförs	626 796 241
Summa	679 187 449

Styrelsen föreslår en utdelning till aktieägarna om 1,20 SEK (0,75) per aktie motsvarande 52 MSEK (29). Den föreslagna utdelningen utgör 8 procent av bolagets vinstmedel på balansdagen. Det är styrelsens uppfattning att den föreslagna utdelningen är förenlig med aktiebolagslagens försiktighetsprincip med avseende på de krav på bolagets egna kapital, investeringsbehov, likviditet och finansiella ställning samt de risker som förknippas med typen och storleken av verksamheten.

NOT 34 Bokslutsdispositioner och obeskattade reserver

Moderbolagets bokslutsdispositioner består av följande poster:

Bokslutsdispositioner	2023	2022
Koncernbidrag mottagna från svenska koncernföretag	8	34
Summa bokslutsdispositioner	8	34

Obeskattade reserver	2023	2022
Periodiseringsfond 2020	1	1
Periodiseringsfond 2021	1	1
Summa obeskattade reserver	2	2

NOT 35 Händelser efter balansdagen

HANZA slutförde den 4 januari 2024 det förvärv av Orbit One AB som offentliggjordes den 1 december 2023. Se not 31. Den 8 januari beslutade en extra bolagsstämma om en riktad nyemission av 470 500 aktier till Färna Invest AB. Styrelsen beslutade 13 februari 2024 om nya finansiella mål, där målet för omsättning 2025 ökade till 6,5 miljarder (tidigare 5 miljarder) och rörelseresultatmålet ökade till 8 % för helåret 2025 (tidigare 8 % vid utgången av år 2025). För att möta ökande volymer beslutade HANZA i januari 2024 att investera ca 75 MSEK i att bygga en ny fabriksdel om 8 800 kvm i Töcksfors, Sverige. HANZA lanserade 13 mars 2024 ett effektivitetsprogram kopplat till integrationen av Orbit One. Programmet omfattar bland annat ett varsel om maximalt 50 personer vid fabriken i Ronneby och kostnaden beräknas uppgå till maximalt 20 MSEK.

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL
ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

Års- och koncernredovisningen har godkänts för publicering av styrelsen den 28 mars 2024. Koncernens resultat- och balansräkningar kommer att föreläggas årsstämman 14 maj 2024 för fastställelse. Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS sådana de antagits av EU och ger en rättvisande bild av koncernens ställning, resultat och kassaflöde. Årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed och ger en rättvisande bild av moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Års- och koncernredovisningen innehåller också koncernens och moderbolagets hållbarhetsrapportering enligt ÅRL 6 kap 11§, se sidorna 14–29.

Försäkran

Stockholm, den dag som framgår av vår elektroniska underskrift

Francesco Franzé
Styrelseordförande

Gerald Engström
Vice styrelseordförande

Sofia Axelsson
Styrelseledamot

Per Holmberg
Styrelseledamot

Helene Richmond
Styrelseledamot

Erik Stenfors
Verkställande direktör

Vår revisionsberättelse har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska underskrift

Ernst & Young AB

Linn Haslum Lindgren
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL
ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

Revisionsberättelse

Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen

Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för HANZA AB för år 2023 med undantag för bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 41–44 respektive sida 14–29 samt 90–92. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 35–84 i detta dokument.

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen.

Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten och hållbarhetsrapporten på sidorna 41–44 respektive sida 14–29 samt 90–92. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen.

Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.

Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. Beskrivningen nedan av hur revisionen genomfördes inom dessa områden ska läsas i detta sammanhang. Vi har fullgjort de skyldigheter som beskrivs i avsnittet Revisorns ansvar i vår rapport om årsredovisningen också inom dessa områden. Därmed genomfördes revisionsåtgärder som utformats för att beakta vår bedömning av risk för väsentliga fel i årsredovisningen och koncernredovisningen. Utfallet av vår granskning och de granskningsåtgärder som genomförts för att behandla de områden som framgår nedan utgör grunden för vår revisionsberättelse.

Intäkter

Beskrivning av området
Nettoomsättningen uppgår för 2023 till 4 143 mSEK i koncernen. Koncernens intäkter avser i all väsentlighet försäljning av varor, vilka utgörs av komponenter, undersystem och färdigt sammansatta produkter till kunder i flera olika länder. Produkterna tillverkas enligt kundernas specifikation, men med bolagets delaktighet i att skräddarsy tillverkningsprocessen. Denna innebär att prismodell, tillverkningsprocess och leveransvillkor skiljer sig åt för varje enskilt kundavtal. Intäktsredovisningen kräver en väl fungerande process, omfattande order, fakturering och utleveranser samt leveransvillkor. Dessa förhållanden gäller flertalet dotterbolag vilket kräver riktlinjer och rutiner likväl som bedömningar av företagsledningen för att fastställa lämplig metod och period för korrekt intäktsredovisning.

Vi har bedömt redovisningen av intäkter som ett särskilt betydelsefullt område i vår revision baserat på storleken av intäkter i förhållande till övriga resultatposter och mängden transaktioner.# För information om intäkter, se Redovisningsprinciper och not 5 Intäkter samt not 6 Segmentsinformation.

Hur detta område beaktades i revisionen

Vi har genomfört granskning av koncernens principer för redovisning av intäkter för att verifiera efterlevnad av IFRS. Genomgång och utvärdering av den interna kontrollen för att säkerställa att intäkterna redovisas i rätt tid och till rätt belopp. Vi har genomfört analytisk granskning av intäkter uppdelat på olika kundavtal och geografiska marknader. Detaljerade tester av leveransdokument för att säkerställa att redovisning av intäkter har skett i rätt period. Vidare har vi granskat väsentliga avtal och kontrollerat kreditnotor efter balansdagen. Därutöver har vi även utfört dataanalytisk granskning avseende intäktsredovisning. Vi har också bedömt lämnade upplysningar i årsredovisningen.

Goodwill och andelar i dotterbolag

Beskrivning av området

Goodwill redovisas till 7 mSEK per 31 december 2023. Goodwill utgör totalt sett 15,2 % av koncernens balansomslutning. Se vidare Not 14. Andelar i koncernföretag uppgår till 377 mSEK i moderbolaget per 31 december 2023. Se vidare not 33. Goodwill med obestämbar livslängd ska prövas för nedskrivning årligen. Hanza prövar minst årligen, och vid indikation på

Till bolagsstämman i HANZA Holding AB, org nr 556748-8399
86
HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

värdenedgång, att redovisade värden inte överstiger tillgångarnas återvinningsvärde. Andelar i koncernföretag bedöms löpande under året om det finns indikationer på värdenedgång och om så är fallet beräknas tillgångens återvinningsvärde.

Återvinningsvärdena för goodwill och andelar i koncernföretag fastställs genom en nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden per kassaflödesgenererande enhet och baseras på förväntat utfall av ett antal faktorer som grundas på ledningens affärsplaner och prognoser. En beskrivning av nedskrivningstestet framgår av not 2 och av avsnittet ”immateriella tillgångar” på sida 54 och avsnittet ”nedskrivning” på sidan 55. Ytterligare information finns i not 14 på sida 65 för goodwill samt not 33 sidan 81 för andelar i koncernföretag.

Förändringar i ledningens antaganden som ligger till grund för bedömning av återvinningsvärdena såsom framtida kassaflöden, tillväxt, diskonteringsränta och investeringsbehov skulle kunna leda till att ett nedskrivningsbehov uppstår med betydande påverkan finansiellt på koncernen och i moderbolaget. Vi har därför bedömt att värdering av goodwill och andelar i koncernföretag är ett särskilt betydelsefullt område i revisionen.

Hur detta område beaktades i revisionen

Vi har utvärderat och testat ledningens process för att upprätta nedskrivningstest för goodwill och andelar i kon-cernföretag, utvärderat framtida prognoser och genomfört känslighetsanalyser på nyckelantaganden. Vi har med stöd av våra värderings-specialister granskat företagsledningens modell och metod för att genomföra nedskrivningstest för goodwill och andelar i kon-cernföretag samt utvärderat rimligheten i antaganden om diskonteringsränta, genom att använda data för jämförbara bolag och applicerad långsiktig tillväxt. Vi har också bedömt lämnade upplysningar i årsredovisningen.

Varulager

Beskrivning av området

Koncernens varulager uppgår per 31 december 2023 till 936 mSEK. I koncernens produktionsenheter finns lager av råvaror och förnödenheter, varor under tillverkning, färdiga varor och handelsvaror samt varor på väg. I syfte att erbjuda korta och säkra leveranstider samt tillhandahålla kundanpassade lösningar har flertalet kunder en viss mängd lager som kan användas för avrop.

Det är krävande att göra en korrekt redovisning av anskaffningskostnaden när inköps-, tillverknings- och logistikprocesser är komplexa. I produktkalkylerna finns ett antal avvägningar som behöver göras av företagsledningen som har påverkan på de redovisade värdena. Viktiga områden är fastställande av metod, att fastställa normalproduktion samt allokeringsnycklar för direkta och indirekta kostnader. I värderingen finns också bedömningar som exempelvis uppskattning av nettoförsäljningsvärdet vid tillämpning av lägsta värdets princip samt bedömning av inkurans av varulager. Vi har därför bedömt att värdering av varulager är ett särskilt betydelsefullt område i revisionen.

Hur detta område beaktades i revisionen

Vi har i vår revision skapat oss en förståelse och utvärderat kon-cernens processer för produktkalkyler, inköp av råvaror, tillverkning samt lagerhållning och inkuransbedömning. Vi har genomfört pristester av råvaror, kontroller av kalkyler samt test av periodisering av in- och utleveranser. Vi har tagit del av företagsledningen överväganden avseende inkurans i varulagret samt deras bedömning av trögrörliga produkter. Vi har också deltagit vid inventeringar och genomfört egna kontrollberäkningar på de mest väsentliga lagerplatserna i syfte att få bekräftat antal. Vi har också bedömt lämnade upplysningar i årsredovisningen.

Annan information än års- och koncernredovisningen

Detta dokument innehåller även annan information än årsredo- visningen och kon-cernredovisningen och återfinns på sidorna 1–33 samt 93–97. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och kon-cernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information.

I samband med vår revision av årsredovisningen och kon-cernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och kon-cernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och kon-cernredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller kon-cernredovisningen, enligt IFRS så som de antagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och kon-cernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.

Vid upprättandet av årsredovisningen och kon-cernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.

Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering.

Revisorns ansvar

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredo- visningen och kon-cernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegent-

87
HANZA ÅRSREDOVISNING 2023
INNEHÅLL ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTERFINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

ligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upp-täcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och kon-cernredovisningen.

Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:

identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och kon-cernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag,
utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden.
Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kon-troll som har betydelse för vår revision för att utforma gransk-ningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständig-heterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direk-törens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplys-ningar.
drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verk-ställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen och kon-cernredovisningen.Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen och koncernredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten. Vi utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen och koncernredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen och koncernredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild. Vi inhämtar vi tillräckliga och ändamålsenliga revisionsbevis avseende den finansiella informationen för enheterna eller affärsaktiviteterna inom koncernen för att göra ett uttalande avseende koncernredovisningen. Vi ansvarar för styrning, övervakning och utförande av koncernrevisionen. Vi är ensamt ansvariga för våra uttalanden. Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat. Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits. Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan.

Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar

Revisorns granskning av förvaltning och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av HANZA AB för år 2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.

Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:

företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller
på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.

Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Revisorns granskning av Esef-rapporten

Uttalande

Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för HANZA AB för år 2023. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering.

Grund för uttalande

Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till HANZA AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.

Revisorns ansvar

Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten.

Revisionsföretaget tillämpar ISQM 1 Kvalitetsstyrning för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster som kräver att företaget utformar, implementerar och hanterar ett system för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning.Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen validering av att Esef-rapporten upprättats i ett giltigt XHTML-format och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar, kassaflödesanalys samt noter i Esef-rapporten har märkts med iXBRL i enlighet med vad som följer av Esef-förordningen.

Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten

Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 41–44 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2-6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt i överensstämmelse med årsredovisningslagen.

Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten

Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten på sidorna 14-29 samt 90-92 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. En hållbarhetsrapport har upprättats.

Ernst & Young AB utsågs till HANZA ABs revisor av bolagsstämman den 8 maj 2023 och har varit bolagets revisor sedan 3 juni 2016.

Ernst & Young AB
Linn Haslum Lindgren
Auktoriserad revisor

Taxonomitabeller

Omsättning

Räkenskapsår 2023	År	Kriterier för väsentligt bidrag	Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (h) (DNSH)								Minimiskyddsåtgärder	Andel förenliga med taxonomikrav en (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- krav en (A.2.)	kapitalutgifter, år 2022
Ekonomiska verksamheter	Kod	Omsättning	Andel av omsättningen år 2023	Begränsning av klimatförändringar	Anpassning till klimatförändringar	Vatten	Föroreningar	Cirkulär ekonomi	Biologisk mångfald	Begränsning av klimatförändringar	Anpassning till klimatförändringar	Vatten	Föroreningar	Cirkulär ekonomi	Biologisk mångfald	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej
MSEK	%	J; N; N/EL (b) (c	J; N; N/EL (b) (c	J; N; N/EL (b) (c	J; N; N/EL (b) (c	J; N; N/EL (b) (c	J; N; N/EL (b) (c	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	%
A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN
A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter
Tillverkning elektronisk utrustning		0	0
Omsättning för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1)		0	0	0
Varav möjliggörande verksamheter		0	0
Varav omställningsverksamheter		0	0
A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (g)
Tillverkning elektronisk utrustning		0
Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2)		0	0	0
A. Omsättning för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2)		0	0	0
B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN
Omsättning hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin		4 143	100
TOTALT		4 143	100

Investeringar (CAPEX)

Räkenskapsår 2023	År	Kriterier för väsentligt bidrag	Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (h) (DNSH)								Minimiskyddsåtgärder	Andel förenliga med taxonomikrav en (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- krav en (A.2.)	kapitalutgifter, år 2022
Ekonomiska verksamheter	Kod	Omsättning	Andel av omsättningen år 2023	Begränsning av klimatförändringar	Anpassning till klimatförändringar	Vatten	Föroreningar	Cirkulär ekonomi	Biologisk mångfald	Begränsning av klimatförändringar	Anpassning till klimatförändringar	Vatten	Föroreningar	Cirkulär ekonomi	Biologisk mångfald	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej
MSEK	%	J; N; N/EL (b) (c	J; N; N/EL (b) (c	J; N; N/EL (b) (c	J; N; N/EL (b) (c	J; N; N/EL (b) (c	J; N; N/EL (b) (c	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	Ja/nej	%
A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN
A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter
Tillverkning elektronisk utrustning		0	0%
Kapitalutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheterna (A.1)		0	0	0%
Varav möjliggörande verksamheter		0	0%
Varav omställningsverksamheter		0	0%
A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (g)
Tillverkning elektronisk utrustning		0	0%
Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2)		0	0	0%
A. Kapitalutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2)		0	0	0%
B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN
Kapitalutgifterna hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin		314	100%
TOTALT		314	100%

HANZA producerar elektronisk utrustning för produktägande kunders räkning. Den producerade utrustningen utgör oftast komponenter i större produkter men i vissa fall sätter HANZA samman en färdig produkt klar för leverans till slutkund. Produkterna är dock tillverkade enligt specifikation från varumärkesägaren som är den som främst kan påverka produktens miljöpåverkan över dess livscykel genom val av insatsmaterial, genom dess utformning vad avser hur den kommer att påverka miljö och klimat under dess användningstid och i vilken utsträckning den kommer vara återvinningsbar. HANZA kan dock minska produktens miljöpåverkan genom att göra tillverkningen energieffektiv, minimera spill och påverka valet av insatsmaterial i vissa fall. HANZA har i 2023 års taxonomirapportering valt att klassa all produktion som verksamhet som inte omfattas av taxonomin. Frågan om huruvida HANZAs verksamhet omfattas av beskrivningen av ekonomiska aktiviteter i taxonomins delegerade akter planeras att utredas under 2024. Den verksamhet som skulle kunna klassas som att den omfattas av taxonomin genomförde 2023 investeringar på 38 MSEK vilket utgjorde 11 % av koncernens totala investeringar. HANZA har under 2023 förvärvat en fastighet i Sverige genom ett tillgångsförvärv samt utvecklat befintliga fastigheter i Estland, Polen och Tjeckien. Dessa fastigheter används för egen produktion. Vidareuthyrning förekommer inte. Då fastigheterna avser byggnader som inte är avsedda att säljas eller hyras ut har HANZA bedömt att dessa investeringar ska klassas som att de inte omfattas av taxonomin. Även denna bedömning kommer att utredas under 2024. Totala investeringar i byggnader och mark 2023 uppgick till 107 MSEK vilket utgjorde 25 % av koncernens totala investeringar.# HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT
HÅLLBARHETSRAPPORT
CFO-ORD & AKTIEN
FINANSIELLA RAPPORTER
ÖVRIGT

ÖVRIGT

Driftsutgifter (Opex) Räkenskapsår 2023

| År | Kriterier för väsentligt bidrag | Kriterier avseende att inte orsaka betydande skada (h) (DNSH) | Ekonomiska verksamheter | Kod | Omsättning | Andel av omsättningen år 2023 | Begränsning av klimatförändringar | Anpassning till klimatförändringar | Vatten | Föroreningar | Cirkulär ekonomi | Biologisk mångfald | Begränsning av klimatförändringar | Anpassning till klimatförändringar | Vatten | Föroreningar | Cirkulär ekonomi | Biologisk mångfald | Minimiskyddsåtgärder | Andel förenliga med taxonomikrav en (A.1.) eller som omfattas av taxonomi- krav en (A.2.) | kapitalutgifter, år 2022 | Kategori möjliggörande verksamhet | Kategori omställningsverksamhet |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | J; N; N/EL (b) (c) | J; N; N/EL (b) (c) | J; N; N/EL (b) (c) | J; N; N/EL (b) (c) | J; N; N/EL (b) (c) | J; N; N/EL (b) (c) | Ja/nej | Ja/nej | Ja/nej | Ja/nej | Ja/nej | Ja/nej | Ja/nej | % | MSEK | % |
| A. VERKSAMHETER SOM OMFATTAS AV TAXONOMIN | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A.1. Miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verksamheter | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Tillverkning elektronisk utrustning | 0 | 0 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Driftsutgifter för de miljömässigt hållbara (taxonomiförenliga) verk- samheterna (A.1) | 0 | 0 | 0 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Varav möjliggörande verksamheter | 0 | 0 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Varav omställningsverksamheter | 0 | 0 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A.2. Verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är mil- jömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (g) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Tillverkning elektronisk utrustning | 0 | 0 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin men som inte är miljömässigt hållbara (ej taxonomiförenliga) (A.2) | 0 | 0 | 0 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A. Driftsutgifter för verksamheter som omfattas av taxonomin (A.1 + A.2) | 0 | 0 | 0 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| B. VERKSAMHETER SOM INTE OMFATTAS AV TAXONOMIN | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Driftsutgifterna hos verksamheter som inte omfattas av taxonomin | 57 | 100 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TOTALT | 57 | 100 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |

HANZA har i 2023 års taxonomirapportering valt att klassa all produktion som verksamhet som inte omfattas av taxonomin. Frågan om huruvida HANZAs verksamhet omfattas av beskrivningen av ekonomiska aktiviteter i taxonomins delegerade akter planeras att utredas under 2024. Den verksamhet som skulle kunna klassas som att den omfattas av taxonomin hade 2023 driftsutgifter uppgående till 12 MSEK vilket utgjorde 21 % av koncernens totala driftsutgifter.

Kärnenergi- och fossilgasrelaterade verksamheter

HANZA har inte någon verksamhet som utför, finansierar eller är exponerat mot fosilgasrelaterade verksamheter.
HANZA har inte någon verksamhet som utför, finansierar eller är exponerat mot kärnenergirelaterade verksamheter.

Styrelse

Från vänster

Francesco Franzé
Ordförande i styrelsen sedan 2019, invald 2015. Ordförande i ersättningsutskottet och ledamot av revisionsutskottet. Har tidigare arbetat som en del av koncernledningen i Husqvarna Group, som Senior VP Industrial Operations i Electrolux Group samt som platschef på flera tillverkande enheter i utlandet.
Född: 1964
Utbildning: Civilingenjör (MSc) vid Kungliga Tekniska Högskolan (KTH).
Andra uppdrag: Styrelseordförande i Adrian Michel Group AG, Panarea AB.
Aktieinnehav: 3 525 000 aktier.
Oberoende i såväl bolaget och dess ledning, men ej oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare.

Gerald Engström
Vice ordförande i styrelsen sedan 2019, invald 2017. Ledamot av ersättningsutskottet. Grundare av Systemair AB. Har tidigare arbetat som vd och koncernchef i Systemair AB och vd i Ziehl-ebm AB.
Född: 1948
Utbildning: Gymnasieingenjör samt ekonomistudier vid Stockholms universitet.
Andra uppdrag: Vd i Färna Invest AB. Styrelseordförande i Systemair AB och i RVM Systems AB. Styrelseledamot i Färna Herrgård AB, Masbohallen AB, AnkerAndersen AS (Danmark) och Coppersmith’s AB.
Aktieinnehav: 8 807 194 aktier genom det närstående bolaget Färna Invest AB.
Oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning, men ej oberoende i förhållande till bolagets större aktieägare.

Helene Richmond
Styrelseledamot sedan 2017. Verksam i diverse dotterbolagsstyrelser inom NIBE-koncernen. Tidigare vd för CTC AB och chef inom SKF-koncernen.
Född: 1960
Utbildning: Civilingenjör i maskinteknik vid Lunds Tekniska Högskola.
Aktieinnehav: 50 000 aktier.
Oberoende i såväl bolaget och dess ledning som i förhållande till bolagets större aktieägare.

Per Holmberg
Styrelseledamot sedan 2023. Valberedningens ordförande. Vd i Adrian Michael Group (Schweiz). Tidigare arbetat i operativa, management och executiva roller inom Electroluxgruppen och Hexagon.
Född: 1959
Utbildning: Civilekonom vid Handelshögskolan i Stockholm.
Andra uppdrag: Inga.
Aktieinnehav: 269 367 aktier.
Oberoende i såväl bolaget och dess ledning som i förhållande till bolagets större aktieägare.

Sofia Axelsson
Styrelseledamot sedan 2018. Vd i Corroventa avfuktnings AB. Ledamot av revisionsutskottet. Tidigare President Residential EPAC i Husqvarna Group samt vd och koncernchef för Svedberg.
Född: 1973
Utbildning: Master of Science i offentlig ekonomi/företagsekonomi vid Göteborgs universitet.
Aktieinnehav: 8 000 aktier.
Oberoende i såväl bolaget och dess ledning som i förhållande till bolagets större aktieägare.

REVISORER

Registrerat revisionsbolag
Ernst & Young AB

Huvudansvarig revisor
Linn Haslum Lindgren
Auktoriserad revisor, Ernst & Young AB
Född: 1977
Revisor i HANZA sedan 2023
Aktieinnehav: Inga aktier.

Uppgift om aktieinnehav per 31 december 2023 med därefter kända transaktioner.

Ledande befattningshavare

Andreas Nordin
Chief Operating Officer (COO)
Senior Vice President
Anställd: 2017
Född: 1970
Utbildning: Civilingenjör med inriktning på maskinteknik, vid Kungliga Tekniska Högskolan (KTH).
Bakgrund: Vd på Ericsson AB:s fabriker i Estland, Brasilien och Mexico.
Aktieinnehav: 45 000 aktier. Av dessa avser 6 650 aktier investerade i HANZAs långsiktiga aktiesparprogram 2023.

Lars Åkerblom
Chief Financial Officer (CFO)
Executive Vice President
Anställd: 2010
Född: 1965
Utbildning: Civilekonom vid Uppsala universitet samt revisorsexamen från Föreningen Auktoriserade Revisorer (FAR).
Bakgrund: Auktoriserad revisor och marknadsområdeschef KPMG, CFO på börsnoterade Pricer och Nocom (nuvarande IAR), CFO Scandinavian Biogas, Ekonomichef Sweco AB, CFO och vd på Wonderful Times Group AB.
Aktieinnehav: 200 000 aktier. Av dessa avser 6 650 aktier investerade i HANZAs långsiktiga aktiesparprogram 2023.

Erik Stenfors
Vd och koncernchef
Anställd: 2008
Född: 1966
Utbildning: Civilingenjör med inriktning på teknisk fysik vid Kungliga Tekniska Högskolan (KTH).
Bakgrund: R&D Manager, Minec Systems AB, grundare/vd NOTE AB, grundare Wonderful Times Group AB, grundare och vd HANZA AB.
Aktieinnehav: 612 000 aktier privat och helägt via bolag. Av dessa avser 6 650 aktier investerade i HANZAs långsiktiga aktiesparprogram 2023.

Uppgift om aktieinnehav per 31 december 2023 med därefter kända transaktioner.

Femårsöversikt

Nyckeltal enligt IFRS	2023	2022	2021	2020	2019
Nettoomsättning, MSEK	4 143	3 549	2 515	2 155	2 068
Rörelseresultat (EBIT), MSEK	327	193	127	31	57
Årets resultat, MSEK	214	121	80	-1	24
Resultat per aktie före utspädning, SEK	5,36	3,35	2,26	-0,04	0,73
Resultat per aktie efter utspädning	5,31	3,30	2,25	-0,04	0,73
Utdelning per aktie, SEK	1	1,20	0,75	0,50	0,25
Kassaflöde från löpande verksamhet, MSEK	277	145	126	182	122
Medelantal anställda	2 001	1 936	1 741	1 543	1 603

Alternativa nyckeltal	2023	2022	2021	2020	2019
EBITDA, MSEK	464	315	232	139	149
EBITDA-marginal, %	11,2	8,9	9,2	6,4	7,2
Operativa segmentens EBITA, MSEK	365	219	155	51	84
Operativ EBITA-marginal, %	8,8	6,2	6,2	2,4	4,0
Segment affärsutveckling och tjänster, EBITA MSEK	-21	-6,7	-11,7	-3,4	-15,7
EBITA, MSEK	344	212	143	48	68
EBITA-marginal, %	8,3	6,0	5,7	2,2	3,3
Rörelsemarginal EBIT, %	7,9	5,4	5,1	1,5	2,7
Operativt kapital, MSEK	1 796	1 559	1 298	925	1 041
Räntabilitet på operativt kapital, %	20,5	14,8	12,9	4,9	7,9
Kapitalomsättning på operativt kapital, ggr	4,9	2,5	2,3	2,2	2,4
Avkastning på sysselsatt kapital, %	17,1	12,7	10,7	2,9	6,2
Räntebärande nettoskuld, MSEK	363	556	583	381	543
Nettoskuldsättningsgrad, ggr	0,3	0,7	1,0	0,7	1,1
Nettoskuldsättning i förhållande till justerad EBITDA, ggr	0,8	1,9	2,9	3,4	3,6
Soliditet, %	45,9	35,3	30,0	33,6	32,6
Eget kapital per aktie vid periodens utgång, SEK	131,14	22,85	16,36	13,97	14,65

1) föreslagen utdelning 2023

De alternativa nyckeltalen ovan anses relevanta då de ger en bild av HANZAs operativa lönsamhet, finansieringens fördelning mellan eget kapital och extern finansiering, avkastning på insatt kapital samt bolagets finansiella risk. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal samt motiv till användningen av varje enskilt nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.

Definitioner, alternativa nyckeltal och begrepp

NYCKELTAL ENLIGT IFRS – Definitioner

EBIT (Earnings before interest and taxes) är rörelseresultat, det vill säga resultat före finansnetto och skatter.# ALTERNATIVA NYCKELTAL – Definitioner, avstämning samt motiv

Nedanstående alternativa nyckeltal används i denna rapport. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal samt motiv till användningen av varje enskilt nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.

Avkastning på sysselsatt kapital är rörelseresultatet med återläggning av finansiella poster dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital.
Bruttomarginal är nettoomsättning minus kostnad för råvaror och förnödenheter samt förändring av lagervaror under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning dividerat med nettoomsättning.
EBITA segment affärsutveckling och tjänster består av kostnader för affärsutveckling och tjänster.
EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) är resultat före finansnetto, skatter och avskrivningar samt nedskrivningar på materiella och immateriella tillgångar.
EBITDA-marginal är EBITDA dividerat med nettoomsättning.
EBITA (Earnings before interest, taxes and amortization) är resultat före avskrivningar och nedskrivningar på immateriella tillgångar, finansnetto, bokslutsdispositioner och skatter.
Eget kapital per aktie är eget kapital på balansdagen justerat för ej registrerat aktiekapital dividerat med registrerat antal aktier på balansdagen.
Jämförelsestörande poster är intäkts- och kostnadsposter i rörelseresultatet som endast undantagsvis uppstår i rörelsen. Till jämförelsestörande poster hänförs intäkter och kostnader såsom förvärvskostnader, omräkning av tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat på byggnader och mark, skuldeftergift, kostnader för större omstruktureringar såsom flytt av hela fabriker och större nedskrivningar.
Kapitalomsättning på genomsnittligt operativt kapital är nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Operativa segmentens EBITA (operativt EBITA) är EBITA för segment Huvudmarknader och Övriga marknader.
Operativa segmentens rörelseresultat (operativt EBIT) är rörelseresultat för segment Huvudmarknader och Övriga marknader.
Operativ EBITA-marginal är operativa segmentens EBITA dividerat med nettoomsättning.
Operativt kapital är balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke räntebärande skulder.
Nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA är räntebärande nettoskuld vid årets slut dividerat med EBITDA rullande 12 månader.
Nettoskuldsättningsgrad är räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital.
Räntabilitet på operativt kapital är EBITA dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Räntebärande nettoskuld är räntebärande skulder inklusive avsättningar till ersättningar efter avslutad anställning exklusive beräknade finansiella skulder för nyttjanderättstillgångar för hyrda fastigheter och lokaler enligt IFRS 16 minus kassa och liknande tillgångar samt kortfristiga placeringar.
Rörelsemarginal (EBIT-marginal) är EBIT dividerat med nettoomsättning.
Soliditet är eget kapital dividerat med balansomslutning.
Sysselsatt kapital är balansomslutningen minus icke räntebärande avsättningar och skulder.

BEGREPP – Definitioner

CORE (Cluster Operational Excellence) är en metod HANZA använder för att utveckla fabriker operationellt och bedrivs i projektform under en period.
MIG (Manufacturing Solutions for Increased Growth & Earnings) är en tjänst utvecklad av HANZA som analyserar och ger förslag till förbättringar av kundens totala tillverknings- och logistikkedja.
MCS (Material Compliance Services) är en tjänst utvecklad av HANZA som hjälper kunden att säkerställa att en produkt uppfyller regulatoriska krav på ingående komponenter.
Tillverkningskluster HANZA samlar olika kontraktstillverkningstekniker inom vissa geografiska områden som kallas Tillverkningskluster.

Beräkningar av alternativa nyckeltal återfinns på HANZAs hemsida: hanza.com/investor/reports-and-presentations

97 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

ÖVRIGT

Adresser

HUVUDKONTOR OCH TJÄNSTER

HANZA AB (huvudkontor)
Torshamnsgatan 35
164 40 Kista
+46 8 624 62 00

HANZA Tech Solutions GmbH
Kopenhagener Str. 11
D-48163 Münster
+49 2501 920 8440

KLUSTER SVERIGE

HANZA Electronics Årjäng AB
Brännaregatan 3
Box 904, 672 29 Årjäng
+46 8 624 62 00

HANZA Mechanics Årjäng AB
Industrigatan 8
Box 904, 672 21 Årjäng
+46 8 624 62 00

HANZA Electronics Ronneby AB
Fridhemsvägen 15
Box 170, 372 22 Ronneby
+46 457 742 00

HANZA Electronics Huddinge
Elektronvägen 6, Port P
141 49 Huddinge
+46 8 587 511 00

HANZA Mechanics Töcksfors AB
Industrivägen 2
Box 904, 672 41 Töcksfors
+46 8 624 62 00

HANZA Mechanics Svanskog
Svaneholms Bruk
662 03 Svaneholm
+46 8 624 62 00

KLUSTER FINLAND

HANZA Mechanics Iisalmi OY
Ahjotie 3
FI-79700 Heinävesi
+358 405 51 52 55

HANZA Mechanics Iisalmi OY
Teollisuuskatu 7
FI-74120 Iisalmi
+358 207 41 27 40

HANZA Mechanics Joensuu OY
Kuhasalontie 18
FI-80220 Joensuu
+358 132 200 50

KLUSTER BALTIKUM

HANZA Mechanics Tartu AS
Silikaadi 5
EE-60534 Vahi village
+372 746 88 00

HANZA Mechanics Narva AS
Kulgu 5
EE-20104 Narva
+372 746 88 00

KLUSTER CENTRALEUROPA

HANZA Electronics Brzeg Dolny SP.Z.O.O
Aleje Jerozolimskie 38
PL-56-120 Brzeg Dolny
+48 603 755 288

HANZA Assembly Zábreh S.R.O
Oborník 2247/31í
CZ-78901 Zábreh
+420 732 284 547

HANZA Mechanics Kunovice S.R.O
Osvobození 1486
CZ-68604 Kunovice
+420 601 585 010

HANZA Electronics Prabuty
Wojska Polskiego 18B
PL-82-550 Prabuty
+48 601 065 378

KLUSTER TYSKLAND

HANZA Assembly Remscheid GmbH
Leverkuser Straße 65
D-42897 Remscheid

HANZA Electronics Mönchengladbach GmbH
Dohrweg 27
D-41066 Mönchengladbach

KLUSTER KINA

HANZA Electric Suzhou Co. Ltd.
3rd Floor, Building 1 Area B
Dongfang Industrial Park
No. 20 Huayun Road
Jiangsu province, China
+86-512-62868001

98 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

98 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

100 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

ÖVERSIKT HÅLLBARHETSRAPPORT CFO-ORD & AKTIEN FINANSIELLA RAPPORTER ÖVRIGT

.com hanza.com

AI Terminal

HANZA

Års- och Hållbarhetsredovisning 2023

Komplett och regional tillverkning

Kalender

Årsstämma

Innehåll

KORT OM HANZA

Vilka är vi

Vad gör vi

Varför gör vi det

Våra tillverkningskluster

Bred kundbas

Rådgivning och produktutveckling

KORT OM HANZA

Ansvarsfulla affärer

Vår konkurrensfördel

ÅRET I KORTHET

Hög tillväxt och nya milstolpar

15-årsjubileum

Nytt förvärv

Hållbar tillväxt säkerställs

Lanserat virtuell fabrikstur i VR-headset

Vår största order hittills

Riktad nyemission

Ny produktionsanläggning invigdes

Flyttades upp till Nasdaq Mid Cap

ÅRET I KORTHET

6 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

VD HAR ORDET

Finansiell styrka och uppgradering på Nasdaq

Nya hållbarhetsinitiativ

Trygghet för medarbetare

Utveckling och expansion

Redo att infria våra nya mål

7 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

8 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

MARKNAD OCH TRENDER

Fem trender för kontraktstillverkare 2024

Ny produktionsanläggning invigdes

Flyttades upp till Nasdaq Mid Cap

ÅRET I KORTHET

6 HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

VD HAR ORDET

Finansiell styrka och uppgradering på Nasdaq

Nya hållbarhetsinitiativ

Trygghet för medarbetare

Utveckling och expansion

Redo att infria våra nya mål

INNEHÅLL

MARKNAD OCH TRENDER

Klimatfokuserat varumärke gynnar kunder och arbetsmarknad

Ökade cyberattacker särskilt mot tillverkningsindustrin

Arbeta med cybersäkerhet för att ligga steget före

Från globala till regionala försörjningskedjor

Regional tillverkning blir alltmer det enda tillförlitliga

STRATEGIER OCH MÅLUPPFYLLNAD

Reviderade finansiella mål

Hållbarhetsmål enligt globala ramar

HANZA strategi och mål

Vision

Affärsidé

Finansiella mål

Strategi

Ansvarfullt företagande

SAMON AB – global tillverkare med specialisering på gasdetektering för kylindustrin

FAKTA SAMON AB

Vd Alexander Larsson: ”HANZA har spelat en viktig roll i vår tillväxt”

FAKTA

FABRIKER

HANZA ÅRSREDOVISNING 2023

INNEHÅLL

Interna ramverk

Externa ramverk

Främja en global hållbar utveckling

Informationsgivning: