HANWHA SOLUTIONS CORPORATION — Proxy Solicitation & Information Statement 2024

Aug 14, 2024

주주총회소집공고 2.9 한화솔루션(주)

주주총회소집공고

2024 년 8 월 14 일
회 사 명 :	한화솔루션(주)
대 표 이 사 :	남이현
본 점 소 재 지 :	서울특별시 중구 청계천로 86
	(전 화) 070-4193-4130
	(홈페이지) https://www.hanwhasolutions.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 경영기획실장	(성 명) 신호우
	(전 화) 070-4193-4130

주주총회 소집공고(2024년 1차 임시)

상법 제365조와 당사 정관 제19조에 의거하여 다음과 같이 2024년 1차 임시주주총회를 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

- 다 음 -

1. 일 시 : 2024년 9월 12일(목) 오전 10시2. 장 소 : 서울특별시 중구 명동길61 로얄호텔 로얄볼룸(2층)3. 보고사항 : 가. 감사보고 4. 회의목적사항 제1호 의안 : 이사 선임의 건

1-1. 사내이사 남정운 선임의 건 1-2. 사내이사 홍정권 선임의 건 5. 서면투표에 관한 사항당사의 정관 제27조의2 및 상법 제368조의3에 의거하여 주주님들께서는 서면투표로의결권을 행사할 수 있습니다. 6. 전자투표에 관한 사항당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 제도의 관리업무를 삼성증권㈜에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 전자투표방식으로 의결권을 행사하실 수 있습니다.

가. 전자투표관리시스템 인터넷 주소: 「https://vote.samsungpop.com/」

포털사이트에서 '삼성증권 전자투표' 검색 후 접속 가능

나. 전자투표 행사 수여 기간 : 2024년 9월 2일 ~ 2024년 9월 11일 - 기간 중 24시간 시스템 접속 가능 (단, 첫날은 오전 9시부터 가능, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)

다. 시스템에 인증수단을 통해 주주본인을 확인 후 의안 별 의결권 행사 - 인증수단의 종류 : 공동인증서, 카카오페이, Pass앱 인증

라. 상법 제368조의4 제4항에 의거하여 동일한 주식에 대하여 전자투표 또는 서면투표 중 하나의 방법만 선택하여 행사하여야 함. 서면투표와 전자투표가 중복 행사된 경우 주주 본인의 별도 의사표시가 없는 한 당사에 최종적으로 도달한 의결권을 인정함.

7. 주주총회 참석 시 준비물 - 본인 참석 : 주주총회 참석장 원본, 신분증 - 대리인 참석 : 주주총회 참석장 원본, 자필서명 또는 인감 날인된 위임장 (주주 및 대리인 인적사항, 소유주식수 등 기재) * 위임인(주주)의 인감증명서 또는 신분증 사본 첨부 필수 * 위 사항을 제출하지 못할 경우 주주총회 입장이 불가할 수도 있습니다.

8. 경영참고사항 비치상법 제542조의4 제3항에 의거하여 경영참고사항을 당사 본사, 금융위원회 및한국거래소에 비치하오니 참조하여 주시기 바랍니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	가결여부	이사 등의 성명
최만규	서정호	박지형	장재수	이아영	시마 사토시	Amanda Bush
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
출석률	출석률	출석률	출석률	출석률	출석률	출석률
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
100%	100%	100%	100%	100%	89%	100%
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
1	2024.01.25	2024년 공동광고 계약 갱신의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	선임전	찬성	찬성
2024.01.25	RSU제도에 따른 자사주 처분의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.01.25	이행보증 약정 체결의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.01.25	보고: 고순도 크레졸 투자사업 현황 보고의 건	-	-	-	-	-	-	-
2	2024.02.22	제50기 연결 및 별도 재무제표 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	배당 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	제50기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	전자투표제도 채택의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	영업보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	이사 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	감사위원회 위원 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	이사 보수한도 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	2024년 RSU 부여의 건(1)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	2024년 RSU 부여의 건(2)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	2024년 RSU 부여의 건(3)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	2024년 RSU 부여의 건(4)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	한화글로벌에셋 유상증자의 참여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	안전보건 계획 이사회 보고 및 승인 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	2024년 2/4분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	자금보충 약정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.02.22	보고: 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	-	-	-	-	-	-	-
2024.02.22	보고: 2023년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 채택 보고의 건	-	-	-	-	-	-	-
2024.02.22	보고: 2023년 4분기 차입금 운영 보고	-	-	-	-	-	-	-
2024.02.22	보고: 2023년 4분기 현지법인 지급보증 변동 보고	-	-	-	-	-	-	-
3	2024.03.26	이사회 내 위원회 위원 선임의 건	가결	임기만료	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	임기만료
2024.03.26	대표이사 선임의 건(1)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.03.26	대표이사 선임의 건(2)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.03.26	대표이사 선임의 건(3)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.03.26	이사 경업 승인의 건(1)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.03.26	이사 경업 승인의 건(2)	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.03.26	이사회 의장 선임의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.03.26	이사회 규정 개정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.03.26	보고: 2023년 준법지원활동 보고	-	-	-	-	-	-
2024.03.26	보고: RSU 계약서 개정 보고	-	-	-	-	-	-
4	2024.04.03	한화기회추구 펀드의 계약 기간 변경 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참
2024.04.03	이사 등 자기거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참
2024.04.03	계열회사간 영업양수 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	불참
5	2024.04.25	이사 등 자기거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.04.25	계열회사와의 부동산임차 계약의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.04.25	계열회사와의 상품용역거래 등 내부거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.04.25	학원재단 기부의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.04.25	2024년 3/4분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.04.25	보고: 2024년 1분기 차입금 운영 보고	-	-	-	-	-	-
2024.04.25	보고: 2024년 1분기 경영실적 보고	-	-	-	-	-	-
2024.04.25	보고: 2024년 1분기 현지법인 지급보증 변동 보고	-	-	-	-	-	-
2024.04.25	보고: 기 승인 자기거래 건 관련 일부 정산(안) 보고	-	-	-	-	-	-
2024.04.25	보고: 해외종속회사 영업 중단의 건	-	-	-	-	-	-
6	2024.05.22	이사 등 자기거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.05.22	계열회사와의 상품용역거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.05.22	계열회사 자금 대여 및 담보 제공의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.05.22	특수관계인으로부터 제공받는 담보 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.05.22	한화문화재단 기부금 출연 협약 체결의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.05.22	보고: FutureProof 투자 추진 경과보고	-	-	-	-	-	-
2024.05.22	보고: 기 승인 자기거래 건 계약내용 개정(안) 보고	-	-	-	-	-	-
7	2024.06.25	사업장 신설의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.06.25	춘천 프리미엄 빌리지 건설공사 변경계약 체결의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.06.25	㈜한화/모멘텀 SE사업부 영업양수도 계약 관련 내부거래 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.06.25	미국 태양광 제조설비 투자자금 조달 보증 제공의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.06.25	Global Green Bond 발행 보증 제공의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.06.25	IRA Credit 시장 유동화 관련 보증 제공의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.06.25	임원보수규정 개정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.06.25	2024년 RSU 부여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
8	2024.07.25	한화글로벌에셋 유상증자 참여의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.07.25	Hanwha FutureProof 투자 대상영역 추가의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.07.25	이사 등 자기거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.07.25	이사 경업 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.07.25	계열회사와의 상품 용역거래 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.07.25	신종자본증권 발행의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.07.25	2024년 4/4분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.07.25	보고: 2024년 2분기 차입금 운영 보고	-	-	-	-	-	-
2024.07.25	보고: 2024년 2분기 경영실적 보고	-	-	-	-	-	-
2024.07.25	보고: 토지 및 투자부동산 측정 관련 회계정책 변경	-	-	-	-	-	-
2024.07.25	보고: 2024년 2분기 현지법인 지급보증 변동 보고	-	-	-	-	-	-
9	2024.07.30	임시주주총회 소집의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.07.30	전자투표제도 채택의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.07.30	주주총회 소집을 위한 기준일 설정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
2024.07.30	임시주주총회 회의목적사항 결정의 건	가결	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
내부거래 위원회	서정호최만규박지형장재수	2024.01.05	2024년 공동광고 계약 갱신의 건	가결
2024.02.22	한화글로벌에셋 유상증자의 참여의 건	가결
2024년 2/4분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건	가결
서정호박지형장재수이아영	2024.04.03	한화기회추구 펀드의 계약 기간 변경 승인의 건	가결
이사 등 자기거래 승인의 건	가결
계열회사간 영업양수 승인의 건	가결
2024.04.25	이사 등 자기거래 승인의 건	가결
계열회사와의 부동산임차 계약의 건	가결
계열회사와의 상품용역거래 등 내부거래 승인의 건	가결
2024년 3/4분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건	가결
2024.05.22	이사 등 자기거래 승인의 건	가결
계열회사와의 상품용역거래 승인의 건	가결
계열회사 자금 대여 및 담보 제공의 건	가결
특수관계인으로부터 제공받는 담보 승인의 건	가결
한화문화재단 기부금 출연 협약 체결의 건	가결
FutureProof 투자 추진 경과보고	가결
기 승인 자기거래 건 계약내용 개정(안) 보고	가결
2024.06.25	춘천 프리미엄 빌리지 건설공사 변경계약 체결의 건	가결
㈜한화/모멘텀 SE사업부 영업양수도 계약 관련 내부거래 건	가결
미국 태양광 제조설비 투자자금 조달 보증 제공의 건	가결
Global Green Bond 발행 보증 제공의 건	가결
IRA Credit 시장 유동화 관련 보증 제공의 건	가결
2024.07.25	한화글로벌에셋 유상증자 참여의 건	가결
이사 등 자기거래 승인의 건	가결
계열회사와의 상품 용역거래 승인의 건	가결
2024년 4/4분기 계열금융회사와의 거래한도 승인의 건	가결
ESG 위원회	박지형최만규서정호장재수	2024.02.22	보고: ESG 중대성 평가 결과 보고의 건	-
보고: 2023년 인권경영활동 보고의 건	-
박지형서정호장재수이아영	2024.04.25	학원재단 기부의 건	가결
보고: 탄소중립 이행 보고(‘24년 1분기 실적 및 2분기 계획)	-
2024.07.25	보고: 탄소중립 이행 및 기후 리스크 · 기회 대응전략 보고	-
보고: ESG경영 상반기 실적 및 하반기 계획의 건	-
사외이사후보추천 위원회	박지형최만규서정호장재수	2024.02.22	사외이사후보 추천의 건	가결
보상 위원회	장재수박지형최만규서정호	2024.01.25	보상위원회 위원장 선임의 건	가결
2024.02.22	이사 보수한도 승인의 건	가결
2024년 RSU 부여의 건(1)	가결
2024년 RSU 부여의 건(2)	가결
2024년 RSU 부여의 건(3)	가결
2024년 RSU 부여의 건(4)	가결
장재수박지형이아영서정호	2024.06.25	임원보수규정 개정의 건	가결
2024년 RSU 부여의 건	가결
감사 위원회	최만규박지형장재수	2024.02.21	보고: 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건	-
2023년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 채택의 건	가결
2024.02.22	제50기 연결 및 별도 재무제표 심의의 건	가결
2024년 비감사업무 사전승인 정책 승인의 건	가결
제50기 주주총회 의안 및 제출서류 검토의 건	가결
이아영박지형장재수	2024.04.25	보고: 2024년도 내부회계관리제도 운영계획 보고	-
보고: 2024년 1분기 경영실적 보고	-
보고: FY2023 외부감사인의 감사계획 수행평가 보고	-
2024.07.25	보고: 2024년 2분기 경영실적 보고

※ 이사회내 위원회 구성원은 전원 사외이사 입니다.

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사외이사	5	9,000	269	54	-

- 인원수는 공시기준일 현재 사외이사 인원수 기준이며, 주총승인금액은 사내이사를 포함한 등기이사 전원의 보수한도 총액입니다. - 2024년1~7월의 현황이며 대상기간 중 신규 선임 혹은 퇴임한 이사의 경우 재직기간의 급여를 산입하였습니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방 (회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
원료 매입	여천NCC (특수관계인)	2024.01.01~2024.06.30	6,140	8.4
원료 매입	여천NCC (특수관계인)	2024.01.01~2024.06.30	815	1.1
EPC 공사	㈜한화 (계열회사)	2024.01.01~2024.06.30	1,293	1.8
전기 매입	한화에너지(주) (계열회사)	2024.01.01~2024.06.30	1,010	1.4

- '23년 별도 매출총액(73,053억원) 대비 비율임

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
여천NCC (특수관계인)	상품용역거래	2024.01.01~2024.06.30	8,419	11.5
Hanwha Q CELLS USA, INC.(해외계열회사)	상품용역거래	2024.01.01~2024.06.30	4,721	6.5

- '23년 별도 매출총액(73,053억원) 대비 비율임

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

기초소재 - 한화솔루션(주) 케미칼 부문, Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. 등 석유화학산업에서 국내 최초로 PVC( 폴리염화비닐 ) 를 생산한 데 이어 , LDPE( 저밀도 폴리에틸렌 ), LLDPE( 선형 저밀도 폴리에틸렌 ), CA( 염소 및 가성소다 ), TDI 등 각종 산업의 기반이 되는 기초 석유화학 제품을 생산하고 있습니다 . 관계기업인 YNCC 로부터 에틸렌을 경쟁력 있는 가격에 구매하여 PE 에서 PVC 및 CA, TDI 에 이르기까지 일관된 생산체계를 구축한 종합화학 사업이며 , 유기화학과 무기화학 산업의 균형을 이루고 있습니다 . 최근에는 고부가 점접착제 원료인 수첨석유수지 개발 및 상업생산을 진행하였고 , 절연체 XLPE, 고굴절 렌즈 등에 사용되는 고순도 XDI, 친환경 가소제 등 특화 제품 개발 및 생산을 지속적으로 추진하고 있습니다 . 제품 포트폴리오 고도화를 통한 기존 사업의 경쟁력 강화를 비롯하여 제품의 고부가가치화와 원가 경쟁력 제고 , 친환경 제품 개발과 순환경제 시스템 구축을 통해 글로벌 친환경 기업으로의 지속적인 성장을 이어가고 있습니다 . 신재생에너지 - 한화솔루션(주) 큐셀 부문, Hanwha Q CELLS USA, Inc., Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp. 등

태양광 사업에서는 모듈&시스템 판매, 다운스트림, 분산에너지 사업을 영위함으로써 Total Energy Solution기업으로 전환하고 있습니다. 신재생에너지 발전 및 전력의 효율적 관리에 대한 수요가 증가함에 따라 이를 위한 에너지저장시스템(ESS)의 수요도 확대되고 있어 당사는 동 사업에도 진출하였습니다. 또한, 태양광발전소 개발부터 시공, 매각까지 다운스트림 전 영역을 아우르는 투자개발형 사업으로의 성공적인 전환을 통하여, 수익창출에 지속적으로 기여하고 있습니다. 뿐만 아니라, 산업계의 재생에너지 수요 및 미국산 태양광 제품 수요가 증가함에 따라 글로벌 빅테크 기업을 비롯한 다양한 고객과의 협력을 확장하고 있습니다. 한편, 분산에너지 사업은 분산 발전원을 활용하여 고객에게 태양광 에너지를 경제적, 효율적으로 제공하는 사업으로, 고객사의 전력 사용 패턴, 예상 수익 등을 종합적으로 분석하여 개별 고객에게 최적화된 에너지 솔루션을 제공하는 서비스를 수행하고 있습니다. 이와 같이, 큐셀 부문은 제품 및 판매 역량을 폭넓게 활용하여 에너지, 하드웨어, 소프트웨어를 고객에게 제공하는 토탈 에너지 사업을 영위하고 있습니다.

가공소재 - 한화첨단소재(주), Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 등 가공 소재 부문은 주요 제품은 자동차부품소재, 산업용소재 등의 경량복합소재와 태양광소재입니다. 경량복합소재의 다양화와 성형 기술 개발을 통해 사업 및 아이템을 확대하고 있으며 지속 가능한 발전과 모빌리티 시장 패러다임 변화에 맞추어 전기차 배터리 하우징 등의 사업을 지속 추진하고 있습니다. 기타 - 한화솔루션(주) 인사이트 부문, (주)한화도시개발, 한화이센셜(주) 등 부동산 개발사업은 6개 국내 최고의 대규모 첨단산업단지 개발을 기반으로 하여 산업단지 개발 선도기업위상을 확립하였고 지역발전을 위한 일자리 창출 및 경제 발전에 기여하고 있습니다. 현재 진행중인 산업단지, 물류센터, 데이터센터 신재생에너지, 프리미엄 개발 등 사업다각화를 통해 경쟁력 강화와 개발사업 선도기업 위상을 더욱 견고히 하고 있습니다. 전자소재를 주요 제품으로 하는 한화이센셜 주식회사는 지속 가능한 발전과 시장 패러다임 변화에 맞추어 전자소재 관련 사업을 추진하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업 개황 - 별도 기준 한화솔루션㈜ 2024 년 2 분기 별도 재무제표 누계 기준 매출액은 모듈 판매 단가 하락 및 석유화학 제품의 시황악화에 따른 판가 하락으로 인해 3 조 611 억원 (2023 년 2 분기 누계 : 4 조 399 억원 ) 을 기록하며 전년 대비 감소하였습니다 . 2024 년 2 분기 누계 기준 영업이익은 모듈 판매 단가 하락에 따른 수익성 악화 등으로 인해 -1,254 억원 (2023 년 2 분기 누계 : 2,101 억원 ) 을 기록하며 전년 대비 적자 전환하였습니다 . - 연결기준 한화솔루션㈜ 2024 년 2 분기 연결 재무제표 누계 기준 매출액은 신재생에너지부문의 모듈 판매단가 하락 영향 등으로 5 조 578 억원 (2023 년 2 분기 누계 : 6 조 4,466 억원 ) 을 기록하며 전년 대비 감소하였습니다 . 2024 년 2 분기 누계 기준 영업이익은 신재생에너지부문의 모듈 원가 하락폭을 상회하는 판매 단가 하락으로 인해 수익성이 악화됨에 따라 -3,222 억원 (2023 년 2 분기 누계 : 4,388 억원 ) 을 기록하며 적자 전환하였습니다 . (2) 공시대상 사업부문의 구분

(단위 : 억원)

구분	매출액	매출비중	주요제품	비고
기초소재	24,447	48.34%	PE, PVC 등	-
신재생에너지	17,443	34.49%	셀, 모듈 등	-
가공소재	5,155	10.19%	자동차부품 등	-
기타	3,533	6.98%	기타제조판매,부동산업 등	-

- 2024년 2분기말 기준

기초소재-케미칼 부문 (산업의 특성) 석유화학산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 50% 이상을 원료가(납사, 에틸렌 등)가 차지하고 있어 유가 변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형 산업입니다. (산업의 성장성) 석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형 산업이나, 점진적인 세계 경제 성장과 밀접하게 수요도 지속적으로 증가하는 산업으로 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업입니다. (경기변동의 특성 및 계절성) 석유화학산업은 건설, 자동차 등의 기간 산업뿐만 아니라 포장재, 의류 등 생활용품의 주요 원료로 사용되고 있어 경기 상황과 밀접한 관계가 있으며 국제유가 및 국내, 세계 경기의 영향을 받고 있습니다. 또한, 에틸렌을 원재료로 사용하기 때문에 유가와 밀접한 관계가 있으며, 수출에 따른 환율 변동 영향도 받습니다. 최근에는 중국 및 아시아 시장의 경제 성장 및 신규 플랜트 증설 등에 의한 시장 상황 변화가 있을 것으로 전망됩니다. (국내외 시장여건) 주요 제품의 국내외 시장여건은 다음과 같습니다.

PE 제품은 신증설 물량 출회 및 중국 등 주요국의 경기 침체로 시황 하방 압력 지속되고 있으나 , 2 분기 중국 메이커들의 T/A 물량 증가로 공급 부담 일부 완화 , 중동산 가동률 하락 등으로 강보합세의 시장 흐름을 보였습니다 . 3 분기에는 계절적 성수기 영향으로 수요 일부 개선될 것으로 보이나 , 국내 및 중국 증설분 가동률 상승으로 인한 공급 증가로 가격 상승은 제한될 것으로 예상됩니다 .

PO 사업부문은 특화 제품에 대한 생산 및 판매 비율을 확대하고 , 기존 제품군의 탈 범용화 , ( 초 ) 고부가 제품 판매 증대 등 다양한 활동들을 통해 수익성을 지속해서 개선하고 있습니다 . 또한 다양한 친환경 제품 개발과 고기능성 소재 제품 개발을 통한 미래 성장동력을 확보하고 , 안정적인 수익 창출이 가능한 사업구조로 개편하는 업무를 보다 가속화하고 있습니다 . 이를 통해 유가 변동이나 원료가 변화 같은 대외 시황 변화에도 지속 가능하고 안정적인 수익 구조를 구축해 나갈 예정입니다 .

PVC 제품은 글로벌 인플레이션과 성장 둔화 속 건설 경기 침체 장기화로 인해 전반적인 제품 수요 위축되었으며 , 특히 중국 내수 수요 회복 지연으로 저가의 중국산 PVC 수출 증가 , 급상승한 해상 운임 , 주요 수요국의 재고 과다 등의 영향으로 국제가 반등이 지연되고 있습니다 . 다만 , '24 년 하반기 글로벌 수요 회복 기대감에 따라 , 당사는 고부가 제품 판매 비중을 지속 확대하고 있으며 , 인도 BIS 시행 등 글로벌 무역규제 강화에 따른 Arbitrage 판매 기회 확대를 추진중입니다 . 글로벌 탄소중립 전환에 대응하여 친환경 저탄소 제품의 선제적 출시를 통해 sustainable PVC 사업 전략을 지속 추진하여 안정적인 수익 창출이 가능한 사업구조를 구축하기 위해 노력하고 있습니다.

CA 제품군은 신증설 물량 출회 및 글로벌 수요부진으로 국제가 하방 압력이 상존하고 있으나 , 역내권 2 차전지向 수요의 점진적 증가 및 신증설 제한 등으로 인한 수급 개선으로 '24 년도 저점 이후 점진적으로 시황이 회복될 것으로 전망하고 있습니다 . 가성소다 제품은 역내 정기보수 및 주요 제조사의 가동차질로 인한 공급 감소 요인 등으로 1~4 월까지 강세시황을 실현하였으나 , 고점 인식 확산 및 가격상승으로 인한 타권역 제품의 역내 유입 등을 원인으로 5~6 월 조정시황을 형성하였습니다 . Vinyl 제품은 글로벌 경기 침체와 중국 내수 수요 부진으로 인한 중국산 PVC 물량 출회 등으로 금년 초 부터 전반적인 약세를 지속했습니다 . 상반기 말 PVC 시황 소폭 개선과 정기보수 후 재가동 지연에 따른 일시적 공급 Tight 발생으로 VCM 가격이 상승하였습니다 .

TDI 제품군은 '24 년 1 분기 시황이 반등하는 추세를 보였으나 , 2 분기 중국 내수부진에 따른 중국산 제품의 수출량 증가와 해상운임 단가 상승으로 인해 다시 약세 시황으로 전환되었습니다 . 내수시장의 경우에도 수요 회복이 지연되는 가운데 국제가 하락 영향으로 판가가 하락하고 있는 상황입니다 . 3 분기는 일부 제조사들의 정기보수가 예정되어 있고 , 가을 성수기가 시작되어 시황이 다소 개선될 것으로 전망되나 , 제조사들이 보유 중인 재고물량으로 인해 개선폭은 제한적일 것으로 예상됩니다 . 당사는 판가인상과 원가절감 활동 뿐만 아니라 , 시황을 반영한 가동율 조정 운영 등 사업성 개선에 집중할 계획입니다.

(시장점유율)

품목	제51기 2분기	제50기	제49기
LDPE(EVA 포함)	31%	26%	32%
PVC	49%	49%	49%
가성소다	52%	52%	52%
TDI	44%	43%	47%

- 상기 내용은 회사 추정치 입니다.

(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격 및 원가 경쟁력, 기술지원 서비스, 물류시설 확보를 통한 공급의 안정성 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발 및 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 제고하고 있습니다.(경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점) 규모의 경제가 적용되는 석유화학 산업의 특성상 Vinyl Chain의 수직계열화 생산 설비 보유는 한화솔루션(주) 케미칼 부문의 강점입니다. 아울러 오랜 기간 축적된 생산 공정 운영 노하우와 운전 경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객 관계 역시 한화솔루션의 자산이라 할 수 있습니다. 안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 열화를 구축하여 우수한 원가 경쟁력을 확보한 상황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편, 물류 설비가 갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박 입ㆍ출항이 가능하여 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 원료 및 제품의 저장 능력 확충을 통해 물류 경쟁력 면에서 앞서 있습니다.(관련 법령 또는 정부의 규제 등) 석유화학산업은 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응하기 위한 '화학물질관리법'과, 이러한 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 규율하는 '화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률' 등의 적용을 받습니다. 또한 최근에 제정되어 사업장에서 인체에 해로운 제조물을 취급하면서 안전의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정하는 '중대재해 처벌 등에 관한 법률' 등의 규제를 받을 수 있습니다.

신재생에네지-큐셀 부문 (산업의 특성) 2015년 2월 구 한화솔라원(Hanwha SolarOne Co., Ltd.)과 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)가 통합하여 자체 셀 생산규모 기준 업계 최고 수준의 통합법인인 한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.)이 출범되었습니다. 한화솔루션 큐셀 부문의 자회사로는 태양광 제품을 제조하는 지역별 제조 거점(Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd., Hanwha Q CELLS USA, INC. 등) 및 태양광 제품 및 관련 제품, 서비스를 제공하는 지역별 판매 거점(Hanwha Q CELLS America Inc., Hanwha Q CELLS USA Corp., Hanwha Q CELLS GmbH., 등)인 종속 회사들이 있습니다. 이 가운데 독일에 위치한 Hanwha Q CELLS GmbH는 유럽 지역 사업 외에도 Qcells 태양광 제품 기술 연구소를 운영하고 있습니다. 독일의 R&D센터와 더불어 미국과 국내에 주재한 연구소에서는 제품의 경쟁력을 높이기 위해 하드웨어와 소프트웨어의 양측면에서 지속적인 기술개발을 추진하고 있습니다. 국제에너지기구(IEA, International Energy Agency)에 따르면, 2023년 에너지 부문의 전 세계 CO₂배출량은 374억톤으로 전년보다 4억1,000만톤(1.1%) 증가한 사상 최고치를 기록했다고 합니다. 탄소배출 문제가 범지구적 이슈로 대두됨에 따라, 2021년 10월 기준 140여개 국가가 탄소 중립을 선언하며 탄소 감축에 대한 의지를 표명했습니다. 이에 따라 탄소 감축의 대표적인 방안으로 신재생에너지가 주목 받아왔으며,이는 Net Zero 달성을 위해 필요한 9가지 핵심 기술로 블룸버그뉴에너지파이낸스(BNEF)가 꼽은 기술 중 하나이기도 합니다. (산업의 성장성) 시장조사기관 우드맥킨지(Wood Mackenzie)에 따르면, 2023년 글로벌 태양광 시장은 전년 대비 32% 성장한 320GW의 수요를 기록할 것으로 보았으나, 추가 49% 증가로 417GW의 수요를 기록했습니다. 글로벌 태양광 시장은 세계 각국의 탄소 저감 정책과 에너지 독립성의 중요도 상승에 기반해 2033년 연간 475GW 규모까지 지속 성장을 보여줄 것으로 전망됩니다. 특히, 당사 핵심 시장인 미국은 2023년 40GW 규모에서 2030년 48GW 까지 그 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. (경기변동의 특성)대표적인 글로벌 신성장 산업 중 하나인 태양광 산업은 글로벌 금융환경과 매우 밀접한 관계가 있으며, 아직 정부 보조금과 같은 산업 육성 정책의 영향을 받는 특성 상, 세계 경기 상황과 밀접한 관계가 있습니다. 특히 유틸리티 규모의 프로젝트들은 금융 비용 민감도가 크기에 , 전세계 금리 변동 영향을 크게 받고 있으며, 주택용 시장에서는 대출을 통한 자금조달로 인하여 금리 변동에 따른 수요 변화가 있습니다.

(국내외 시장여건) 글로벌 태양광 제품 제조사들은 공급과잉 및 저가공세로 인하여 벨류체인 전반에 걸쳐 가격 하락 추세가 계속되고 있습니다. 이러한 시장 변화 속에서 당사는 지속적인 기술개발, 효율 향상 및 생산 프로세스 개선을 통해 셀/모듈, 마이크로인버터, 트랙커 제조를 하고 있으며, 단순 모듈 판매를 넘어, 다운스트림의 에너지 리테일, VPP, TPO 사업 전개를 통해 total energy provider로 거듭날 수 있도록 다각화된 비즈니스를 전개하고 있습니다. (시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인) 현재 태양광 산업의 경쟁력은 규모의 경제와 공급사슬관리가 경쟁력을 좌우하고 있습니다. 전세계 태양광 수요의 절반 정도를 차지하는 압도적 규모의 중국의 경우, 태양광 제조 원가와 기술 개발이 시장의 승패를 좌우하고, 당사의 전략 시장인 미국의 경우 안전한 공급망과, 미국내 제조 시설 보유 여부, 미국 내 제조 시설 보유 여부, IRA 등 정책적 혜택 등이 경쟁력의 주요 요소가 되고 있습니다. (경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점) 한화솔루션 큐셀 부문은 舊 독일 Qcells의 차별화된 기술력과 노하우, 브랜드 이미지 등으로 유럽, 미국 등 주요 시장에서의 판매를 활발히 진행하고 있습니다. 단순한 PV 모듈 판매를 넘어, MLPE(Module Level Power Electronics: 모듈단위전력전자), ESS, Inverter 등 다양한 시스템 제품과의 구성을 통해 고객들에게 Completely Clean Energy Solutions을 제공하고 있습니다 . EPC 및 자체 프로젝트 개발을 통해 높은 수익률을 기록할 수 있는 개발 사업, PPA(Power Purchase Agreement: 전력구입 계약) 등 당사가 가진 역량을 활용할 수 있는 에너지 리테일 사업에도 진출하여 수익구조를 다각화하고 있습니다. 에너지저장장치 (Energy Storage System) 프로젝트에는 자체개발한 에너지관리시스템 (Energy Management System) 소프트웨어를 공급하는 등 total energy provider로서의 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. (관련 법령 또는 정부의 규제 등) 신재생에너지 관련 사업은 "신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법", "건설산업기본법", "하도급거래 공정화에 관한 법률", "전기사업법", "전기공사업법" 등의 규제를 받습니다. 가공소재-한화첨단소재(주)

(산업의 특성) 한화첨단소재(주)는 자동차 부품 소재, 산업용 소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재와 태양광소재 등을 주요 제품으로 합니다. 한화첨단소재(주)는 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차 부품소재의 가공원료, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. (산업 현황) 경량복합소재 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경 자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 당사 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 당사 가공부문은 건축/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다.

(경기변동의 특성 및 계절성) 한화첨단소재 등 가공부문 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다.

(시장점유율 추이)

제품명	2024년2분기	2023년	2022년
GMT	63%(세계1위)	70%(세계1위)	70%(세계1위)

- 상기 내용은 회사 추정치입니다. (경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점) 한화첨단소재(주) 등 가공부문의 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다. (관련 법령 또는 정부의 규제 등) 한화첨단소재(주) 사업은 경량복합소재와 태양광소재 사업부로 구성되어 있는 플라스틱 가공업(제조업)에 해당하여, 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 규율하고 있는 '하도급거래 공정화에 관한 법률'의 적용을 받습니다. 또 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무제공자의 안전 및 보건을 유지, 증진함을 목적으로 하는 '산업안전보건법' 등의 적용을 받습니다.

기타-인사이트 부문 (산업의 특성) 인사이트 부문은 한국 신재생 개발 사업을 담당하는 에너지솔루션사업부와 산업단지, 자산개발, 물류센터, 데이터센터 등 종합 부동산 개발업을 영위하는 도시개발사업부, 프리미엄 부동산 개발업을 추진 중인 프리미엄라이프스타일사업부로 구성되어 있습니다. 개발사업은 최적 부지검토부터 인허가 절차, 공사비용, 마케팅, 운영역량 등 광범위한 분야의 전문지식이 필요한 사업입니다. 경기변동과 정부정책 등 거시적 환경변화와 민간 소비 심리 및 트렌드 등 미시적 요인까지 민감하게 작용하므로 대내외 변화를 다각적으로 검토하여 적정한 개발시점 및 사업다각화를 하는 것이 사업성패의 핵심요소로 작용합니다. (산업의 성장성) 신재생 개발의 경우, 친환경 에너지원으로의 전환 및 온실가스 배출의 감소 등 전세계적인 추세에 따라 확대되고 있으며, 그중 태양광 발전은 청정에너지의 핵심 역할을 하고 있습니다. 특히 RE100 기업의 협력사에 대한 RE100 참여 요구등 재생에너지발전원에 대한 수요가 큰 폭으로 확대될 것으로 전망하고 있으며 , 가장 저렴한 LCOE(Levelized Cost of Energy) 를 갖는 태양광 발전사업의 경쟁력이 한층 높아질 것으로 예상하고 있습니다 . 더불어 , 국내 전력가격 상승으로 태양광 발전원이 가격 경쟁력을 갖기 시작하며 더욱 각광받고 있습니다 . 당사는 태양광 개발사업 , EPC 및 운영 등 태양광 발전사업의 全 Business Cycle 을 수행하고 있으며 , 재생에너지공급사업 등록을 통해 국내외 RE100 참여 기업과의 직접전력거래를 진행 중에 있습니다.

산업단지 개발은 전반적 부동산 경기 침체와는 달리 반도체 , 2 차전지 등 미래산업에 대한 투자가 확대되며 산업 기반 시설에 대한 수요가 증가하고 있습니다 . 당사는 산업단지의 부지선정부터 인허가 , 공 사 , 마케팅에 이르기까지 6 개의 산업단지를 성공적으로 완공했으며 , 신규 4 개 산업단지를 병렬 개발 중입니다 . 자산 개발은 솔루션 보유 부지 개발 중으로 지역 및 사업 특성에 맞는 종상향 또는 용도 변경을 통해 가치를 제고하고 연계된 사업을 통한 사업 수익 확보까지 진행 중입니다 .

전략사업 중 데이터센터 사업은 클라우드 산업 확산과 , 생성형 AI 의 출현으로 괄목한 성장이 기대됩니다 . 당사는 현재 데이터센터를 공사단계부터 지분매각까지 금융플랫폼을 활용하여 사업을 영위 중에 있습니다 . Global Operator 와 MOU 체결 통한 상호 우선 협상권을 보유하고 있으며 , 국내 전력 확보 기반 사업에 대한 파이프라인 확대 중에 있습니다 .

(경쟁상황 및 안정성) 인사이트 부문이 영위하는 부동산 및 신재생에너지 개발 시장은 사업 입지 , 금리 , 정부정책 등 외부요인과 디벨로퍼로서의 경험 및 역량 등 내부요인이 복합적으로 작용하는 시장입니다 . 인사이트 부문은 축적된 개발 역량과 인적 네트워크를 기반으로 최적 입지선정 , 최단기간 인허가 , 경쟁력 있는 분양 및 수익구조를 달성하고 있으며 , 이를 통해 개발사업 선도기업의 위치를 선점하고 있습니다 . 신재생에너지시장은 11 차 전기본 및 재생에너지 보급확대 전략 발표 등 정부 주도 의 국내 신재생에너지 우호 정책 추진과 , RE100 이행 요구에 따른 국내기업들의 재생에너지 확대로 인하여 시장의 꾸준한 성장이 전망됩니다 .

부동산시장은 금융권 PF 요건 강화로 우량 프로젝트 위주의 투자수요가 증대되며 , 반도체 업황 호조로 수도권 중심 산업단지 수요 증가가 전망됩니다 . 주택시장의 경우 22 년 이후 착공 감소로 25 년부터 공급부족이 예상되며 , 중장기적으로 금리인하 기대와 정부규제 완화에 따라 서서히 회복세를 띌 것으로 기대됩니다 .

물류센터 시장의 경우 , 코로나 시기 폭증한 물류센터공급량이 26 년 이후 수급균형을찾아 감에 따라 , 중대형 물류센터 중심의 약진이 예상됩니다 . 데이터센터 시장의 경우 , 데이터센터의 클라우드 전환에 따라 수년간 국내 공급부족이 지속되고 있으며 , 미국發 생성형 AI 의 도입으로 인한 폭발적 수요증가가 예상되고있습니다 . 더불어 , AI 인프라 확보 추세에 따라 건설업계의 수익성 제고를 위한 대안으로 데이터센터가 떠오르면서 , 치열한 수주 경쟁이 성장세를 더하고 있습니다 .

(경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점)

인사이트 부문이 개발 사업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 입지, 개발기간, 수익 및 금융구조 등의 요인이 있으며, 개발 사업 관련 축적된 역량과 인적 네트워크로 최적 입지선정, 최단기간 인허가, 경쟁력 있는 분양 또는 수익구조를 통하여 개발사업 선도기업의 위치를 지키고자 노력하고 있습니다.

(회사의 경쟁력)인사이트 부문은 종합 디벨로퍼로서 20년 이상 축적된 개발역량을 기반, 독자적인 이념을 바탕으로 한 계획적인 공간 조성을 목표로 하고 있습니다. 당사는 부동산 개발의 핵심요소인 개발대상 부지의 선점 능력, 인허가 추진, 공사 관리, 마케팅, Risk Management, 금융 등 종합적인 능력을 바탕으로 10개의 첨단산업단지를 조성하였고, 태양광 발전소 EPC수행에 최고의 경쟁력을 보유하여 국내 최대 규모의 육상 및 수상태양광 발전소를 건설하였습니다. 또한, 프리미엄 부동산 개발 및 데이터센터, 신재생에너지 개발 등을 통해 부동산 시장 산업 전반에 걸친 수익모델을 확보하고 있습니다.(관련 법령 또는 정부의 규제 등) 부동산 개발 관련 사업은 '국토의 계획 및 이용에 관한 법률', '도시개발법', '주택법', '산업입지 및 개발에 관한 법률', '산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률', '건축법', '공익사업을 위한 토지 등의 취득 및 보상에 관한 법률', '산업안전보건법' 등의 규제를 받습니다. 기타- 한화이센셜(주) (산업의 특성 및 성장성) 한화이센셜 주식회사는 플라스틱 가공을 통한 회로소재와, 전주도금을 통한 OLED Display용 부품을 생산하고 있습니다. 회로소재는 FPCB(Flexible Printed Circuit Board)의 원재료가 되는 FCCL(Flexible Copper Clad Laminate), Coverlay, Bonding Sheet, Stiffener 등의 필름 형태의 소재로서 Polyimide Film, Copper Foil, Epoxy Resin 등을 주원료로 사용하며, 원단 Film에 Epoxy를 기반으로 한 배합물을 코팅하여 이종 원단을 Roll Laminating으로 합지하는 방식으로 제조됩니다. 회로소재는 스마트폰에 주로 사용되고 있어, 기존 스마트폰 시장의 경기 상황과 신제품 출시 시점 등에 영향을 많이 받는 특징이 있었으나, 최근 전기차 Battery용 소재로 채용이 확대 됨에 따라 안정적인 시장 성장이 예상됩니다.

OLED Display용 부품인 FMM(Fine Metal Mask)의 경우, OLED 유기물을 원하는 형상과 위치에 증착 시키기 위한 Masking Film으로 OLED 유기물이 증착되어야 할 모양으로 수많은 Hole이 형성되어 있는 Metal 박판 필름입니다. OLED Display는 Flagship용 스마트폰 시장(중소형 Display)에 편중되어 있었으나, 범용 스마트폰 시장으로 확대되고 있으며, 자동차전장용 Display 시장의 확대에 따라 지속적이고 높은 시장 성장이 예상됩니다.

(산업 현황) 회로소재 : 회로소재의 주타겟인 스마트폰 시장은 국내 기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 또한, 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)에 대한 수요가 증가하고 있으므로 회로소재 사업은 지속적인 성장이 예상됩니다.

전자소재: OLED Display용FMM은스마트폰을 중심으로 한 중소형 Display 시장에 집중되어있었으나, 노트북/자동차전장 용Display 등 중형Display 시장의 빠른성장에 따라LCD Display 시장의 대체를 포함한 지속적인 시장성장이 예상됩니다. (경기변동의 특성 및 계절 성) 한화이센셜 주식회사 등 소재/부품사업의 수요는 전방 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 스마트폰의 신규 모델 출시 시점, 개별 스마트폰 수주 모델 별 판매 실적에 영향을 많이 받게 됩니다. 단, 점차 비중이 확대되고 있는 자동차 전장용소재/부품의 경우 경기변동성은 있으나, 스마트폰시장과 달리 계절적 변동성은 크지 않아 비중확대에 따른 안정적 생산 가동이 가능합니다.

(시장점유율 추이)

제품명	2024년 2분기	2023년	2022년
회로소재	52%(국내1위)	47%(국내2위)	42%(국내2위)

- 상기 내용은 회사 추정치입니다. (경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점) 한화이센셜 주식회사 등 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격경쟁력, Technical Service(신기술 대응력) 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 전방 업체의 기술 로드맵에 따른 제품 성능 개선, 신제품 개발, 원가절감 공법 개발 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.

신규사업의 내용과 전망 전 세계적으로 기후변화 (Climate Change) 대응을 위하여 탄소 중립은 모든 기업 , 특히 에너지 / 화학소재 기업이 추구해야 할 보편적인 가치 중 하나로서 , 그 중요성이 점점 커지고 있습니다 . 제도적인 측면에서는 '22 년 6 월 유럽연합 의회의 탄소국경조정제도 (CBAM) 와 같은 해 8 월 미국의 인플레이션 감축법 (IRA) 이 확정되었습니다 . 더불어 , 녹색분류체계 (Green Taxonomy) 의 확정을 통하여 친환경 탄소 중립에 해당하는 제품의 범위를 심사하는 기준도 강화되고 있습니다 .

이러한 탄소 중립을 위한 차세대 에너지로서 가장 주목 받는 것은 수소입니다 . 우리나라는 탄소 중립을 달성하기 위해 '22 년 11 월「청정수소 생태계 조성방안」의결을 통해 수소산업 생태계를 활성화 하고 온실가스를 대규모로 감축하며 에너지 안보를 강화하기 위한 본격적인 노력을 하고 있습니다 . 또한 , '24 년 5 월 전세계 최초로 청정수소발전 입찰시장 개설을 통해 청정수소를 사용한 발전을 의무화하였습니다 .

최근 개질수소 ( 그레이수소 ) 생산과정에서 발생하는 이산화탄소를 포집 , 저장 (Carbon Capture and Storage) 하는 블루수소의 상용화가 진행 중이나 , 전주기 메탄 (CH4) 의 탈루 배출량 증가 , 개질 공정 및 CCS 가동에 필요한 에너지 생산을 위해 추가 연소 가스 배출 및 포집 되지 않은 잔여 CO2 배출 등의 한계를 보이고 있습니다 . 이에 따라 , 생산 과정에서 탄소 배출이 없는 수전해 기술 기반의 그린수소가 점점 더 주목 받고 있습니다 .

당사는 자체 R&D 를 통해 AEM 수전해 요소 기술을 확보하고 있으며 다양한 학계 , 기업 및 기관과의 Open Innovation 을 병행 중입니다 . 독자적으로 개발한 수 백 kW 급 용량의 Stack 을 검증하고 , 해당 기술을 기초로 MW 급 용량의 AEM 수전해조 시스템을 개발하여 철저한 검증을 통해 안전하고 효율적인 제품으로 사업화를 준비하고자 합니다 . 수전해조 자체개발과 함께 국내 지자체 ( 강원도 ) 와 협력 하에 수전해조 기반 수소 생산 설비를 구축하는 평창 수소실증사업을 통해 P2G(Power to Gas) 사이트 구축 및 시운전 역량을 확보하고자 합니다 .

2023 년 기준 전 세계 EVA(Ethylene Vinyl Acetate) 수요는 연간 600 만톤 수준으로 연평균 7% 이상 성장할 것으로 전망되며 , 특히 기후변화 , 탄소중립정책 등에 따른 신재생 에너지에 대한 수요 증가로 태양광 모듈용 EVA 수요도 함께 증가할 것으로 예상됩니다 . 당사는 GS 에너지와 합작회사 에이치앤지케미칼㈜를 설립하고 2025 년 하반기 상업생산을 목표로 여수산단 내 30 만톤 규모의 EVA 공장 건설을 위한 설계 및 공사를 진행 중입니다 .

미국 내 태양광 제조 관련 정책지원 하에 미국 시장에서의 사업 확장을 지속 추진하고자 , 미국 공장을 중심으로 '솔라 허브'를 구축하고 있습니다. 미 생산기지는 '잉곳-웨이퍼-셀-모듈'의 생산을 위한 통합생산단지로써, 북미 최초의 태양광 핵심 밸류체인 수직계열화를 실현하고자 합니다. 미국 내 제조 거점을 통한 솔라허브의 경쟁력 강화와 기업가치의 상승을 기대할 수 있습니다.

조직도 [케미칼 부문]

대표이사
안전보건 경영위원회	경영 기획실		전략 기획실	PO 사업부		화성 사업부
생산안전총괄
안전보건환경실		기술담당			공무담당		여수공장

[큐셀 부문]

대표이사
전략실	경영 기획담당	HR 실	사업 지원담당	시스템사업담당	제조기획 / 제조혁신담당	판교 R&D센터	시스템 개발센터
한국 사업부	한국 공장	Next Stream 팀	환경안전 보건실	해외법인	-	-	-

[인사이트 부문]

부문장
에너지솔루션 사업부	도시개발 사업부	프리미엄라이프 스타일사업부	사업전략실	경영지원실	안전보건지원실

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 □ 이사의 선임

제1호 의안) 이사 선임의 건

제1-1호 사내이사 남정운 선임의 건 제1-2호 사내이사 홍정권 선임의 건

가. 후보자의 성명ㆍ생년월일ㆍ추천인ㆍ최대주주와의 관계ㆍ사외이사후보자 등 여부

후보자성명	생년월일	사외이사후보자여부	감사위원회 위원인 이사 분리선출 여부	최대주주와의 관계	추천인
남정운	1967-01-14	사내이사	해당 없음	특수관계인의 임원	이사회
홍정권	1974-06-18	사내이사	해당 없음	계열회사의 임원	이사회
총 (2) 명

나. 후보자의 주된직업ㆍ세부경력ㆍ해당법인과의 최근3년간 거래내역

후보자성명	주된직업	세부경력		해당법인과의최근3년간 거래내역
기간	내용
---	---	---	---	---
남정운	現 여천NCC(주) 공동대표이사	2023-현재	여천NCC(주) 공동대표이사	해당사항 없음
2023-2023	한화솔루션(주) 전략부문 기초소재 담당
2022-2023	한화오션(주) 인수실사 담당
2020-2022	한화솔루션(주) PVC사업부 사업부장
2018-2020	한화솔루션(주) PO사업부 사업부장
2016-2018	한화토탈(주) 수지사업부 사업부장
2015-2016	한화토탈(주) 기획/물류 담당
홍정권	現 한화솔루션(주) 큐셀부문 전략실장	2023-현재	한화솔루션(주) 큐셀부문 전략실장	해당사항 없음
2021-2023	한화솔루션(주) 큐셀부문 시스템사업부장
2020-2020	한화솔루션(주) 큐셀부문 BD&Tech 부문장
2019-2019	한화큐셀(주) BD&Tech 부문장
2015-2019	한화큐셀(주) 한국공장 모듈 담당

다. 후보자의 체납사실 여부ㆍ부실기업 경영진 여부ㆍ법령상 결격 사유 유무

후보자성명	체납사실 여부	부실기업 경영진 여부	법령상 결격 사유 유무
남정운	-	-	-
홍정권	-	-	-

라. 후보자의 직무수행계획(사외이사 선임의 경우에 한함)

해당사항 없음

마. 후보자에 대한 이사회의 추천 사유

[남정운]후보자는 YNCC 공동대표이사와 한화솔루션, 한화토탈에서 사업부장을 역임하였으며, 화학사업 전반에 대한 높은 이해도와 전문성을 보유하고 있습니다. 경영실적 개선을 위한 전략 방향성 제시 및 종합적이고 면밀한 사업 전략수립을 기대하고 있으며, 향후 기업가치 제고를 위한 중요한 의사결정과 업무추진에 있어 주요한 역할을 할 것으로 기대합니다. [홍정권]후보자는 한화그룹에서 제조, R&D, 사업기획, 전략, M&A 등 폭넓은 직무 경험을 쌓았으며, 적극적인 소통 역량을 바탕으로 국내외 조직을 안정적으로 관리하며 글로벌 리더십을 인정 받았습니다.태양광 사업 전반의 폭넓은 경험을 바탕으로, 한화솔루션이 태양광 패널/시스템 제조, 프로젝트 개발/건설, 파이낸싱 등 에너지 토탈 솔루션 기업으로 도약하는데 큰 기여를 할 것으로 기대합니다.

확인서 확인서_남정운.jpg 확인서_남정운 확인서_홍정권.jpg 확인서_홍정권

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요 --

제출(예정)일	사업보고서 등 통지 등 방식

- 임시주주총회이므로 사업보고서 등 제출 및 통지는 해당사항 없습니다.

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 해당사항 없음

※ 당사는 사업보고서 및 감사보고서를 금융감독원 전자공시시스템 (DART, http://dart.fss.or.kr)에 공시하고, 당사 홈페이지 (http://www.hanwhasolutions.com)에 게재하고 있습니다.

※ 참고사항

□ 전자투표에 관한 사항

당사는 제50기 정기주주총회에 이어, 2024년 1차 임시주주총회에도 주주님께서 주주총회에 직접 참석하지 않고도 의결권을 행사하실 수 있도록 전자투표제도(상법 제368조의 4)를 활용하기로 하였습니다.

주주총회에 참석이 어려우신 주주님께서는 주주총회일 전에 전자투표를 통해 귀중한 의결권을 행사해 주시기 부탁드립니다.

가. 전자투표시스템

인터넷 주소: https://vote.samsungpop.com/

※ 관리업무는 삼성증권에 위탁하였습니다.

나. 전자투표 행사기간: 2024년 9월 2일 ~ 2024년 9월 11일

- 첫날은 오전 9시부터 전자투표시스템 접속이 가능하며,

그 이후 기간 중에는 24시간 접속이 가능합니다.

(단, 마지막날은 오후 5시까지만 투표하실 수 있습니다)

다. 시스템에서 인증서를 이용하여 주주 본인 확인 후

의안별 전자투표를 행사하실 수 있습니다.

- 주주확인용 인증서의 종류: 공동인증서, 카카오페이, Pass앱 인증

라. 수정동의안 처리: 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가

제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리됩니다.

□ 주총 집중일 주총 개최 사유 - 해당 사항 없음