HANWHA SOLUTIONS CORPORATION — Capital/Financing Update 2021

Feb 22, 2021

증권신고서(지분증권) 2.9 한화솔루션 주식회사 N ◆click◆ 발행조건 및 가액이 확정된 경우 『증권발행조건확정 정오표』 삽입 발행조건및가액이확정된경우.LCorrect 발행조건및가액이확정된경우 증권발행조건확정

&cr
금융위원회 귀중	2021년 02월 22일
	&cr
회 사 명 :&cr	한화솔루션 주식회사&cr
대 표 이 사 :&cr	이구영&cr
본 점 소 재 지 :	서울특별시 중구 청계천로 86
	(전 화) 02-729-2700
	(홈페이지) http://www.hanwhasolutions.com
작 성 책 임 자 :	(직 책) 팀장 (성 명) 한민형
	(전 화) 02-6049-0795

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2020년 12월 21일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자	문서명	비고
2020년 12월 21일	증권신고서(지분증권)	최초 제출
2021년 01월 05일	[기재정정] 증권신고서(지분증권)	자진 정정( 파란색)
2021년 01월 15일	[발행조건확정]증권신고서(지분증권)	1차 발행가액 확정( 빨간색)
2021년 01월 19일	[기재정정]증권신고서(지분증권)	자진 정정( 보라색)
2021년 02월 10일	[기재정정]증권신고서(지분증권)	자진 정정( 초 록색 )
2021년 02월 22일	[발행조건확정]증권신고서(지분증권)	최종 발행가액 확정( 하늘색)

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 31,414,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 1,346,089,900,000 원 (확정)

4. 정정사유 : 최종 발행가액 확정

5. 정정사항&cr

항 목정 정 전정 정 후금번 [발행조건확정] 증권신고서는 최종 발행가액 확정에 따른 것으로 정정 사항은 하늘색 굵은 글씨체를 사용하여 기재하였습니다.공통 정정 사항모집예정가액: 44,900원&cr모집예정총액: 1,410,488,600,000원모집가액: 42,850 원(확정)&cr모집총액: 1,346,089,900,000 원(확정)요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항모집(매출)가액 : 44,900원&cr모집(매출)총액 : 1,410,488,600,000원&cr&cr자금의 사용목적&cr시설자금 : 700,000,000,000원&cr운영자금 : 300,014,800,000원&cr타법인증권 취득자금 : 410,473,800,000원&cr발행제비용 : 7,130,788,340원&cr&cr【기 타】&cr3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.모집(매출)가액 : 42,850원&cr모집(매출)총액 : 1,346,089,900,000원&cr&cr자금의 사용목적 &cr시설자금 : 635,601,300,000원&cr운영자금 : 300,014,800,000원&cr타법인증권 취득자금 : 410,473,800,000원&cr발행제비용 : 7,255,092,226원&cr&cr【기 타】&cr3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 최종 확정된 금액입니다.제1부 모집 또는 매출에 관한 사항&crⅠ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항&cr1. 공모개요(주1) 정정 전(주1) 정정 후제1부 모집 또는 매출에 관한 사항&crⅠ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항&cr4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

주당 모집가액 &cr또는 매출가액	예정가액	44,900
확정가액	-
모집총액 &cr또는 매출총액	예정가액	1,410,488,600,000
확정가액	-

가. 모집 또는 매출조건

주당 모집가액 &cr또는 매출가액	예정가액	-
확정가액	42,850
모집총액 &cr또는 매출총액	예정가액	-
확정가액	1,346,089,900,000

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항&crⅤ. 자금의 사용목적(주2) 정정 전(주2) 정정 후

&cr (주1) 정정 전&cr

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출) 방법
기명식보통주	31,414,000	5,000	44,900	1,410,488,600,000	주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 12월 21일&cr주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

&cr발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.&cr&cr■ 1차 발행가액의 산출근거&cr&cr본 증권신고서의 1차 발행가액 은 신주배정기준일(2021년 01월 19일) 전 제3거래일(2021년 01월 14일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.&cr

&cr&cr	&cr&cr	기준주가( 54,364 원) X 【 1 - 할인율(15%) 】
▶ 1차 발행가액( 44,900 원)	\=	----------------------------------------
&cr&cr	&cr&cr	1 + 【유상증자비율(19.51%) X 할인율(15%)】

&cr

[1차 발행가액 산정표 (2020.12.15 ~ 2021.01.14)]	(단위 : 원, 주)

일수	일 자	종 가	거 래 량	거래금액
1	2020-12-15	45,350	1,624,419	73,719,320,650
2	2020-12-16	48,400	8,267,648	395,561,948,900
3	2020-12-17	47,550	3,641,560	173,409,702,800
4	2020-12-18	46,200	2,857,591	132,822,199,350
5	2020-12-21	46,150	2,522,889	116,121,573,850
6	2020-12-22	45,600	6,332,684	288,797,479,250
7	2020-12-23	46,400	2,633,139	122,141,563,350
8	2020-12-24	45,650	1,781,477	81,720,637,200
9	2020-12-28	45,050	2,639,506	118,931,526,050
10	2020-12-29	47,500	6,843,784	325,653,475,600
11	2020-12-30	47,900	2,405,897	114,666,568,400
12	2021-01-04	49,200	4,392,731	213,496,874,350
13	2021-01-05	53,900	14,113,184	749,348,360,450
14	2021-01-06	53,200	8,344,887	443,953,917,400
15	2021-01-07	55,400	9,056,721	510,321,069,200
16	2021-01-08	56,700	5,679,249	321,271,499,200
17	2021-01-11	56,800	8,745,152	503,653,538,600
18	2021-01-12	53,700	5,750,071	311,808,690,800
19	2021-01-13	55,000	4,068,649	225,451,898,300
20	2021-01-14	55,500	2,988,441	165,953,268,400
1개월 가중산술평균(A)		51,474
1주일 가중산술평균(B)		56,116
기산일 종가(C)		55,500
A,B,C의 산술평균(D)		54,364	[(A)+(B)+(C)]/3
기준주가[Min(C,D)]		54,364	(C)와 (D)중 낮은 가액
할인율		15.00%
증자비율		19.51%
1차발행가액		44,900원	기준주가 X (1- 할인율)&cr 1차발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) &cr&cr(단, 호가단위 미만은 절상하며,&cr액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

&cr (주1) 정정 후&cr

(단위 : 원, 주)

증권의 종류	증권수량	액면가액	모집(매출)가액	모집(매출)총액	모집(매출) 방법
기명식보통주	31,414,000	5,000	42,850	1,346,089,900,000	주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2020년 12월 21일&cr주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 최종 확정된 금액입니다.

&cr발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.&cr&cr■ 1차 발행가액의 산출근거&cr&cr본 증권신고서의 1차 발행가액 은 신주배정기준일(2021년 01월 19일) 전 제3거래일(2021년 01월 14일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.&cr

&cr&cr	&cr&cr	기준주가( 54,364 원) X 【 1 - 할인율(15%) 】
▶ 1차 발행가액( 44,900 원)	\=	----------------------------------------
&cr&cr	&cr&cr	1 + 【유상증자비율(19.51%) X 할인율(15%)】

&cr

[1차 발행가액 산정표 (2020.12.15 ~ 2021.01.14)]	(단위 : 원, 주)

일수	일 자	종 가	거 래 량	거래금액
1	2020-12-15	45,350	1,624,419	73,719,320,650
2	2020-12-16	48,400	8,267,648	395,561,948,900
3	2020-12-17	47,550	3,641,560	173,409,702,800
4	2020-12-18	46,200	2,857,591	132,822,199,350
5	2020-12-21	46,150	2,522,889	116,121,573,850
6	2020-12-22	45,600	6,332,684	288,797,479,250
7	2020-12-23	46,400	2,633,139	122,141,563,350
8	2020-12-24	45,650	1,781,477	81,720,637,200
9	2020-12-28	45,050	2,639,506	118,931,526,050
10	2020-12-29	47,500	6,843,784	325,653,475,600
11	2020-12-30	47,900	2,405,897	114,666,568,400
12	2021-01-04	49,200	4,392,731	213,496,874,350
13	2021-01-05	53,900	14,113,184	749,348,360,450
14	2021-01-06	53,200	8,344,887	443,953,917,400
15	2021-01-07	55,400	9,056,721	510,321,069,200
16	2021-01-08	56,700	5,679,249	321,271,499,200
17	2021-01-11	56,800	8,745,152	503,653,538,600
18	2021-01-12	53,700	5,750,071	311,808,690,800
19	2021-01-13	55,000	4,068,649	225,451,898,300
20	2021-01-14	55,500	2,988,441	165,953,268,400
1개월 가중산술평균(A)		51,474
1주일 가중산술평균(B)		56,116
기산일 종가(C)		55,500
A,B,C의 산술평균(D)		54,364	[(A)+(B)+(C)]/3
기준주가[Min(C,D)]		54,364	(C)와 (D)중 낮은 가액
할인율		15.00%
증자비율		19.51%
1차발행가액		44,900원	기준주가 X (1- 할인율)&cr 1차발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율) &cr&cr(단, 호가단위 미만은 절상하며,&cr액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

&cr ■ 2차 발행가액 의 산출근거 &cr&cr2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. &cr

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

[ 2차발행가액 산정표 (2021.02.15 ~ 2021.02.19) ]	(단위 : 원, 주)

일수	일 자	종 가	거 래 량	거래대금
1	2021-02-15	52,500	1,600,676	84,691,588,700
2	2021-02-16	52,900	1,004,183	53,090,887,700
3	2021-02-17	51,700	1,176,142	61,238,177,900
4	2021-02-18	51,300	1,276,479	65,942,379,100
5	2021-02-19	50,400	2,301,771	115,867,137,250
1주일 가중산술평균주가(A)		51,748
기산일 종가(B)		50,400
A,B의 산술평균(C)		51,074	[(A)+(B)]/2
기준주가[Min(B,C)]		50,400	(B)와 (C)중 낮은 가액
할인율		15%
2차발행가액		42,850	2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)&cr(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가&cr미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

&cr ■ 확정발행가액 의 산출근거 &cr&cr확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]
(기산일 : 2021년 02월 19일)	(단위 : 원, 주)

일수	일 자	종 가	거 래 량	거래대금
1	2021-02-17	51,700	1,176,142	61,238,177,900
2	2021-02-18	51,300	1,276,479	65,942,379,100
3	2021-02-19	50,400	2,301,771	115,867,137,250
3거래일 가중산술평균주가(A)		51,121
할인율		40%
청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%		30,700	(단, 호가단위 미만은 절상)

&cr * 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}&cr

[ 확정발행가액 산정표 ]
(기산일 : 2021년 02월 19일)	(단위 : 원)

구 분	발행가액
1차 발행가액	44,900
2차 발행가액	42,850
청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의&cr가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)	30,700
확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}	42,850

&cr (주2) 정정 전&cr

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr&cr 가. 자금조달금액&cr

(단위 : 원)

구 분	금 액
모집 또는 매출총액(1)	1,410,488,600,000
발행제비용(2)	7,130,788,340
순 수 입 금 [ (1)-(2) ]	1,403,357,811,660

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.&cr주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역&cr

(단위 : 원)

구분	금액	비고
발행분담금	253,887,940	모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)
인수수수료	5,641,954,400	모집총액의 0.4%
모집주선수수료	200,000,000	정액
신주인수권증서&cr표준코드발급수수료	10,000	정액
상장수수료	80,000,000	추가상장 금액 기준 5,000억원 초과 시&cr5,397만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3만원&cr(10억원당 수수료율 산정시 10억원 미만의 금액은 올림)&cr(상한 8천만원, 유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)
발행등록수수료	1,000,000	1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)&cr(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)
등록면허세	628,280,000	증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)
지방교육세	125,656,000	등록면허세의 20%(10원 미만 절사)
기타비용	200,000,000	투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등
합계	7,130,788,340

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.&cr주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.&cr주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적&cr&cr 가. 자금의 사용목적&cr&cr당사는 금번 유 상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총 1,410,488,600,000 원은 시설자금과 운영자금 및 타법인증권 취득자금 으로 사용할 예정이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.&cr&cr당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. &cr또한 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.&cr

자금의 사용목적

(기준일 :	2021년 01월 14일	)	(단위 : 원)

시설자금	영업양수&cr자금	운영자금	채무상환&cr자금	타법인증권&cr취득자금	기타	계
700,000,000,000	-	300,014,800,000	-	410,473,800,000	-	1,410,488,600,000

주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.&cr주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr주3) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역&cr&cr당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인 1,410,488,600,000 원을 아래와 같이 시설자금과 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다. 부족 분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다

우선순위	자금용도	사업구분	세부 내용	자금 &cr사용시기	금 액(억원)
1	시설자금	태양광 사업	태양광 차세대 제품 개발 및 생산	'21년~'22년	4,000
1	시설자금	수소 사업	수소 생산	'21년~'22년	1,000
1	시설자금	수소 사업	수소 저장 및 유통	'21년~'22년	2,000
2	운영자금	태양광사업	태양광 분산형 발전 기반 에너지 사업	'21년~'22년	3,001
3	타법인증권취득자금	태양광 사업	태양광 발전사업 관련 자산취득 등	'21년~'22년	4,104
합 계					14,105

&cr (1) 시설자금 상세 내역&cr&cr전 세계 주요 국가들이 친환경, 저탄소 사회로의 전환을 선언하는 등 그린 뉴딜 정책이 강화되는 흐름 속에 태양광 사업과 수소 사업 규모는 점점 확대되고 있고, 고성장이 예상됩니다. 향후 10년 동안 신재생 기반 에너지는 화석연료 기반 에너지를 급속하게 대체하고, 태양광 발전을 포함한 신재생 기반 발전이 동 기간 전력 발전량 성장의 대부분을 차지할 것으로 주요 기관들은 예상하고 있으며, 태양광 발전의 지속가능한 고성장에 대해서는 큰 이견이 없는 상황입니다. 태양광 발전 사업과 함께 장거리 운송, 산업용 연료, 에너지 저장 등의 측면에서 수소의 중요성도 점점 커지고 있습니다. 당사는 이러한 흐름에 맞춰 유상증자를 통해 모집한 자금을 수소 관련 사업에 3,000억원, 태양광 관련 사업에 4,000억원 가량 투입하여, 에너지 대전환의 흐름 속에서 미래성장 동력 확보를 통한 지속가능한 성장을 추구하고자 기존 사업인 태양광 사업과 신규 사업인 수소 사업에 선제적으로 투자를 이어갈 계획입니다.&cr

[시설자금 세부내역]	(단위 : 억원)

구분		2020년&cr기투자금액 (주1)	2021년	2022년	내용
태양광 사업	태양광 차세대 제품 &cr개발 및 생산	200	3,000	1,000	태양광 차세대 제품 개발 및 생산과 관련하여 N타입 모듈 생산과 페로브스카이트 구조를 활용한 페로브 텐덤 모듈 생산 설비투자
수소 사업	수소 생산	-	300	700	수전해기술 설비와 사업화를 위한 실증 사업 투자
수소 저장 및 유통	-	500	1,500	수소 저장 및 유통을 위한 고압탱크 기술 확보 및 고압탱크 생산설비 투자
합 계		200	3,800	3,200

주1) 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

&cr [태양광 사업] &cr태양광 사업에는 태양광 차세대 고효율 제품 개발 및 생산에 약 4,000억원 의 자금을 투입할 계획입니다. &cr&crN타입 웨이퍼를 적용한 제품으로의 라인 전환과 페로브 텐덤 파일럿 라인 등 고효율 제 품 생산관련 시설투자에 약 2,000억원 을 투입할 계획입니다. 또한 기존 웨이퍼 대비 대면적의 웨이퍼를 사용한 고효율 모듈 라인 전환 시설투자에 약 2,000억원 을 투입할 계획입니다. 해당 시설 투 자를 통해 당사의 태양광 모듈 연간 생산 용량은 '20년말 기준 약 11GW에서 '22년말 약 13GW로 증가할 것으로 예상됩니다. 연간 생산 용량 증가 예상치는 당사의 내부 추정 수치인 점은 참고 부탁드립니다.&cr &cr [수소 사업] &cr 수소 사업에는 수소 생산에 약 1,000억원 , 수 소 저장 및 유통에 약 2,000억원 의 자금을 투입할 계획입니다. &cr&cr수소 생산 관련 당사는 정부 및 지자체 주도의 그린수 소 생산단지 구축 프로젝트에 참여하여 국내 수소발전 실증사업 시설투자에 약 300억원 을 투입하고, 수전해 등 수소생산 설비투자에 약 700억원 의 자금을 투자할 계획입니다. 수소실증 사업은 강원도 등 국내 지자체와 협력 하에 신재생 에너지 발전에서 발생하는 전기 및 잉여전기를 활용하여 당사가 연구개발 중인 수전해조 기술을 통해 수소 생산 설비를 구축 및 운영하는 사업을 의미합니다. 당사는 수소실증 사업을 통해 신재생 에너지를 수소로 전환하는 P2G(Power to Gas) 수전해 기술을 테스트할 수 있는 기반 시설을 마련하고 운영 데이터를 수집해 그린수소 생산기술을 확보할 계획입니다. &cr&cr수소 유통 및 저장과 관련해서는 운송용 저장 기술 및 충전소용 초고압 탱크 기술의 사업화를 위한 신규 양산공장 시설투자에 700억원 을 투입하고, 육상용 저 장 용기의 효율 향상과 우주 항공용 액화 수소 저장 기술 개발을 위해 R&D 센터를 설립하는 등 '22년까지 총 2,000억원 의 자금을 투자할 계획입니다.&cr&cr (2) 운영자금 상세 내역&cr&cr신재생 에너지 기반의 전력 생산과 수요가 점차 확대되면서 당사는 상업용 및 산업용 전력구매 고객들이 태양광 및 신재생 에너지로부터 생산되는 전기를 최적화된 구조로 소비할 수 있도록 데이터 베이스에 기반한 소프트웨어를 개발하여 이와 연계한 태양광 제품 판매 및 전력 사업을 추진하고자 합니다. 태양광 발전으로 생산되는 전기를 고객에게 장기 계약 형태로 판매하는 전력 판매사업, 태 양광 제품 및 시스템을 고객에게 임대하는 리스 사업 등에 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 300,014,800,000원 을 투입할 계획입니다. '21년 이후 당사의 자금 집행 계획은 하기와 같습니다.&cr

[운영자금 세부내역]	(단위 : 억원)

구분		사용시기(예정)								합계
2021년				2022년
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
1분기	2분기	3분기	4분기	1분기	2분기	3분기	4분기
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
태양광 사업	태양광 분산형 발전 기반 에너지 사업	-	171	230	250	400	500	600	850	3,001

주1) 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.&cr주2) 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

&cr (3) 타법인증권 취득자금 상세 내역 &cr &cr 당사는 미국과 유럽지역의 태양광 발전소 프로젝트를 선별하여 인수한 후, 당사 기술역량을 통해 개발부터 건설까지 진행하는 사업을 본격적으로 시작하였습니다. 해외법인 설립 등을 통해 미국과 유럽지역의 선별된 태양광 발전소 자산을 취득한 후, 당사 기술 역량을 통해 개발하여 1~3년 내에 매각함으로써 수익이 창출되는 구조입니다. 당사는 당해 사업 관련하여 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 410,473,800,000 원 을 투입할 계획입니다. '21년 이후 당사의 자금집행 계획은 하기와 같습니다.

[타법인증권 취득자금 세부내역]	(단위 : 억원)

구분		사용시기(예정)		내용
2021년	2022년
---	---	---	---	---
태양광 사업	태양광 발전사업&cr관련 자산취득 등	1,500	2,604	당사 기술역량 활용하여 미국 및 유럽지역의 선별된&cr태양광 발전소 자산을 취득하는 사업 등에 투자

주1) 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.&cr주2) 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

&cr (4) 상기의 타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역 &cr&cr당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변경될 시 해당 자금을 운영자금(원재료 매입대금)으로 사용할 예정입니다. '21년 이후 원재료 구입 계획은 하기와 같습니다.&cr

[원재료 구매 세부내역]	(단위 : 억원)

구분		2021년				2022년				합계	매입처
1분기	2분기	3분기	4분기	1분기	2분기	3분기	4분기
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
원재료 구입	웨이퍼 등	513	513	513	513	513	513	513	513	4,104	중환(Zhonghuan) 등

&cr 본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행 등의 금융기관 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.&cr

(주2) 정정 후 &cr

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr&cr 가. 자금조달금액&cr

(단위 : 원)

구 분	금 액
모집 또는 매출총액(1)	1,346,089,900,000
발행제비용(2)	7,255,092,226
순 수 입 금 [ (1)-(2) ]	1,338,834,807,774

주1) 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.&cr주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역&cr

(단위 : 원)

구분	금액	비고
발행분담금	242,296,180	모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)
인수수수료	5,384,359,600	모집총액의 0.4%
모집주선수수료	200,000,000	정액
신주인수권증서&cr표준코드발급수수료	10,000	정액
상장수수료	80,000,000	추가상장 금액 기준 5,000억원 초과 시&cr5,397만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3만원&cr(10억원당 수수료율 산정시 10억원 미만의 금액은 올림)&cr(상한 8천만원, 유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)
발행등록수수료	1,000,000	1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)&cr(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)
등록면허세	628,280,000	증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)
지방교육세	125,656,000	등록면허세의 20%(10원 미만 절사)
기타비용	593,490,446	투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등
합계	7,255,092,226

주1) 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.&cr주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.&cr주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적&cr&cr 가. 자금의 사용목적&cr&cr당사는 금번 유 상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총 1,346,089,900,000 원은 시설자금과 운영자금 및 타법인증권 취득자금 으로 사용할 예정이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.&cr&cr당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최대한 노력할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. &cr또한 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.&cr

자금의 사용목적

(기준일 :	2021년 02월 19일	)	(단위 : 원)

시설자금	영업양수&cr자금	운영자금	채무상환&cr자금	타법인증권&cr취득자금	기타	계
635,601,300,000	-	300,014,800,000	-	410,473,800,000	-	1,346,089,900,000

주1) 상기 금액은 확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.&cr주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr주3) 부족자금은 당사의 자체자금을 활용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역&cr&cr당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인 1,346,089,900,000원을 아래와 같이 시설자금과 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다. 부족 분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다

우선순위	자금용도	사업구분	세부 내용	자금 &cr사용시기	금 액(억원)
1	시설자금	태양광 사업	태양광 차세대 제품 개발 및 생산	'21년~'22년	4,000
1	시설자금	수소 사업	수소 생산	'21년~'22년	1,000
1	시설자금	수소 사업	수소 저장 및 유통	'21년~'22년	1,356
2	운영자금	태양광사업	태양광 분산형 발전 기반 에너지 사업	'21년~'22년	3,001
3	타법인증권취득자금	태양광 사업	태양광 발전사업 관련 자산취득 등	'21년~'22년	4,104
합 계					13,461

&cr (1) 시설자금 상세 내역&cr&cr전 세계 주요 국가들이 친환경, 저탄소 사회로의 전환을 선언하는 등 그린 뉴딜 정책이 강화되는 흐름 속에 태양광 사업과 수소 사업 규모는 점점 확대되고 있고, 고성장이 예상됩니다. 향후 10년 동안 신재생 기반 에너지는 화석연료 기반 에너지를 급속하게 대체하고, 태양광 발전을 포함한 신재생 기반 발전이 동 기간 전력 발전량 성장의 대부분을 차지할 것으로 주요 기관들은 예상하고 있으며, 태양광 발전의 지속가능한 고성장에 대해서는 큰 이견이 없는 상황입니다. 태양광 발전 사업과 함께 장거리 운송, 산업용 연료, 에너지 저장 등의 측면에서 수소의 중요성도 점점 커지고 있습니다. 당사는 이러한 흐름에 맞춰 유상증자를 통해 모집한 자금을 수소 관련 사업에 2,356억원, 태양광 관련 사업에 4,000억원 가량 투입하여, 에너지 대전환의 흐름 속에서 미래성장 동력 확보를 통한 지속가능한 성장을 추구하고자 기존 사업인 태양광 사업과 신규 사업인 수소 사업에 선제적으로 투자를 이어갈 계획입니다.&cr

[시설자금 세부내역]	(단위 : 억원)

구분		2020년&cr기투자금액 (주1)	2021년	2022년	내용
태양광 사업	태양광 차세대 제품 &cr개발 및 생산	200	3,000	1,000	태양광 차세대 제품 개발 및 생산과 관련하여 N타입 모듈 생산과 페로브스카이트 구조를 활용한 페로브 텐덤 모듈 생산 설비투자
수소 사업	수소 생산	-	300	700	수전해기술 설비와 사업화를 위한 실증 사업 투자
수소 저장 및 유통	-	500	856	수소 저장 및 유통을 위한 고압탱크 기술 확보 및 고압탱크 생산설비 투자
합 계		200	3,800	2,556

주1) 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

&cr [태양광 사업] &cr태양광 사업에는 태양광 차세대 고효율 제품 개발 및 생산에 약 4,000억원 의 자금을 투입할 계획입니다. &cr&crN타입 웨이퍼를 적용한 제품으로의 라인 전환과 페로브 텐덤 파일럿 라인 등 고효율 제 품 생산관련 시설투자에 약 2,000억원 을 투입할 계획입니다. 또한 기존 웨이퍼 대비 대면적의 웨이퍼를 사용한 고효율 모듈 라인 전환 시설투자에 약 2,000억원 을 투입할 계획입니다. 해당 시설 투 자를 통해 당사의 태양광 모듈 연간 생산 용량은 '20년말 기준 약 11GW에서 '22년말 약 13GW로 증가할 것으로 예상됩니다. 연간 생산 용량 증가 예상치는 당사의 내부 추정 수치인 점은 참고 부탁드립니다.&cr &cr [수소 사업] &cr 수소 사업에는 수소 생산에 약 1,000억원 , 수 소 저장 및 유통에 약 1,356억원 의 자금을 투입할 계획입니다. &cr&cr수소 생산 관련 당사는 정부 및 지자체 주도의 그린수 소 생산단지 구축 프로젝트에 참여하여 국내 수소발전 실증사업 시설투자에 약 300억원 을 투입하고, 수전해 등 수소생산 설비투자에 약 700억원 의 자금을 투자할 계획입니다. 수소실증 사업은 강원도 등 국내 지자체와 협력 하에 신재생 에너지 발전에서 발생하는 전기 및 잉여전기를 활용하여 당사가 연구개발 중인 수전해조 기술을 통해 수소 생산 설비를 구축 및 운영하는 사업을 의미합니다. 당사는 수소실증 사업을 통해 신재생 에너지를 수소로 전환하는 P2G(Power to Gas) 수전해 기술을 테스트할 수 있는 기반 시설을 마련하고 운영 데이터를 수집해 그린수소 생산기술을 확보할 계획입니다. &cr&cr수소 유통 및 저장과 관련해서는 운송용 저장 기술 및 충전소용 초고압 탱크 기술의 사업화를 위한 신규 양산공장 시설투자에 700억원 을 투입하고, 육상용 저 장 용기의 효율 향상과 우주 항공용 액화 수소 저장 기술 개발을 위해 R&D 센터를 설립하는 등 '22년까지 총 1,356억원 의 자금을 투자할 계획입니다.&cr&cr (2) 운영자금 상세 내역&cr&cr신재생 에너지 기반의 전력 생산과 수요가 점차 확대되면서 당사는 상업용 및 산업용 전력구매 고객들이 태양광 및 신재생 에너지로부터 생산되는 전기를 최적화된 구조로 소비할 수 있도록 데이터 베이스에 기반한 소프트웨어를 개발하여 이와 연계한 태양광 제품 판매 및 전력 사업을 추진하고자 합니다. 태양광 발전으로 생산되는 전기를 고객에게 장기 계약 형태로 판매하는 전력 판매사업, 태 양광 제품 및 시스템을 고객에게 임대하는 리스 사업 등에 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 300,014,800,000원 을 투입할 계획입니다. '21년 이후 당사의 자금 집행 계획은 하기와 같습니다.&cr

[운영자금 세부내역]	(단위 : 억원)

구분		사용시기(예정)								합계
2021년				2022년
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
1분기	2분기	3분기	4분기	1분기	2분기	3분기	4분기
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
태양광 사업	태양광 분산형 발전 기반 에너지 사업	-	171	230	250	400	500	600	850	3,001

주1) 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.&cr주2) 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

&cr (3) 타법인증권 취득자금 상세 내역 &cr &cr 당사는 미국과 유럽지역의 태양광 발전소 프로젝트를 선별하여 인수한 후, 당사 기술역량을 통해 개발부터 건설까지 진행하는 사업을 본격적으로 시작하였습니다. 해외법인 설립 등을 통해 미국과 유럽지역의 선별된 태양광 발전소 자산을 취득한 후, 당사 기술 역량을 통해 개발하여 1~3년 내에 매각함으로써 수익이 창출되는 구조입니다. 당사는 당해 사업 관련하여 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 410,473,800,000 원 을 투입할 계획입니다. '21년 이후 당사의 자금집행 계획은 하기와 같습니다.

[타법인증권 취득자금 세부내역]	(단위 : 억원)

구분		사용시기(예정)		내용
2021년	2022년
---	---	---	---	---
태양광 사업	태양광 발전사업&cr관련 자산취득 등	1,500	2,604	당사 기술역량 활용하여 미국 및 유럽지역의 선별된&cr태양광 발전소 자산을 취득하는 사업 등에 투자

주1) 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.&cr주2) 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

&cr (4) 상기의 타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역 &cr&cr당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변경될 시 해당 자금을 운영자금(원재료 매입대금)으로 사용할 예정입니다. '21년 이후 원재료 구입 계획은 하기와 같습니다.&cr

[원재료 구매 세부내역]	(단위 : 억원)

구분		2021년				2022년				합계	매입처
1분기	2분기	3분기	4분기	1분기	2분기	3분기	4분기
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원재료 구입	웨이퍼 등	513	513	513	513	513	513	513	513	4,104	중환(Zhonghuan) 등

&cr 본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행 등의 금융기관 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.&cr

&cr　위 정정사항외에 모든 사항은 2021년 02월 10일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.&cr