HANWHA CORP — Capital/Financing Update 2019

Sep 3, 2019

증권신고서(채무증권) 2.9 (주)한화 N Y ◆click◆ 발행조건 및 가액이 확정된 경우 『증권발행조건확정 정오표』 삽입 발행조건및가액이확정된경우.LCorrect ◆click◆ 기타 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 증 권 신 고 서 ( 채 무 증 권 ) ◆click◆ 『증권신고서 제출 및 정정 연혁』 삽입 증권신고서제출및정정연혁.LCommon 금융위원회 귀중 2019년 09월 03일 &cr; 회 사 명 :&cr; 주식회사 한화 대 표 이 사 :&cr; 옥 경 석 본 점 소 재 지 :&cr; 서울특별시 중구 청계천로 86 (전 화) 02-729-1114 (홈페이지) http://www.hanwhacorp.co.kr 작 성 책 임 자 : (직 책) 재경본부장 (성 명) 서 광 명 (전 화) 02-729-2458 100,000,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : (주)한화 제226-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채&cr;(주)한화 제226-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문 서 : (주)한화 - 서울시 중구 청계천로86&cr; 한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88&cr; 미래에셋대우(주) - 서울시 중구 을지로5길 26&cr; 하나금융투자(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 82&cr; 한화투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 56 한화증권빌딩&cr; 한양증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로6길 7&cr; KB증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50&cr; 케이프투자증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로2길 25 ◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10002#투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 한화226_대표이사확인서명_증권신고서.jpg 한화226_대표이사확인서명_증권신고서 요약정보 1. 핵심투자위험 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 다음의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 [화약제조업 부문] &cr; 가. 화약 제조 업 부문은 정 부의 정책 변화에 민 감하게 반 응하는 산 업 분야 로 제품의 제조, 운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있고, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽을 가졌습니다. 2 019년 반기말 기준 화약제조업 부문 매출 비중은 약 12.45%로 전년동기 12.36% 대비 0.09%p. 상승하였으나 2019년 2월 발생한 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에(2019년 8월 정상화) 따른 영향 등으로 2019년 반기말 연결기준 당사 화약제조업 부문 영업이익은 2018년 반기말 1,178억원 대비 약 38% 감소한 734억원을 기록 하였습니다. 화 약제조업 부문은 진입장벽이 높으며 경쟁이 적어 비교적 안정적 사업부문이지만, 건설현장에 필수품인 산업용 화약 등은 토목사업 발주규모, 건설경기 등에 밀접한 상관관계를 보입니다. 또한 정부 전체 SOC 예산안에 따라 동 사업분야의 향후 실적 전망에 영향을 미칠 수 있습니다. 방산분야 역시 국방예산의 배정규모 증감에 따라 화약제조업 부문 전반의 실적에 영향을 받을 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; &cr; [도소매업 부문] &cr; 나. 당사는 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 전체 매출 대비 도소매업 부문의 매출 비중은 2019년 반기말 기준 9.64%, 2018년말 기준 10.06%를 차지 하고 있습니다 . 해당 사업부문은 크게 무역 및 도소매업, 그리고 백화점 및 면세점을 포함하는 유통업으로 구분할 수 있습니다. &cr;&cr; 나-1. 무역/도소매업부문은 산업의 특성 상 환율, 원자재 가격동향, 금리동향 등의 영향을 받으며 무역 상대국의 경제환경 변화에도 영향을 받는 사업입니다. 무역업은 수익창출력이 미약하다는 특성이 있으며 세계경기 침체의 영향에 따른 수요부진 등 외형 감소가 지속될 위험이 존재하며 원자재 가격 및 환율 변동 등 국내외 경기불안 요소가 상존하고 있습니다. 이러한 다양한 변동요인은 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자의사 결정시 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 나-2. 당사의 종속회사인 한화갤러리아, 한화갤러리아타임월드는 백화점 및 면세점 사업 을 영위하고 있습니다. 한화갤러리아백화점의 점유율은 2018년 말 기준 6.5% 이며, 향 후 다양한 형태의 유통 채널 확대 및 국내외 정치적 불안정 같은 국가간 마찰로 백화점 산업의 성장성이 정체되고 경쟁이 더욱 심화될 것 으로 보입니다. 한편, 한화갤러리아타임월드는 국내 면세점 시장 경쟁 심화와 이에 따른 지 속적인 마케팅 비용 상승 등으로 영업손실을 기록해온 면세점 사업부문을 2019년 04월 29일 이사회 결정을 통해 철수(특허 반납)하기로 결정하고 2019년 09월 30일 영업정지가 예정되어 있습니다. 이 에 한화갤러리아타임월드는 적자 사업부문을 정리하고 기존 백화점 사업 강화, 신사업 발굴 등으로 수익성 및 재무구조 개선 효과를 기대하고 있습니다. 다만 국내외 다양한 요인들에 의해 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다. &cr;&cr; [화학제조업 부문]&cr; 다. 당사는 종속회사인 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜) 등 을 통하여 석유화학사업의 Value Chain을 구축하고 있으며 기초원료부터 제품 공정까지 수직계열화를 통한 유화사업, 화성사업 등의 사업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 다-1 . 당사의 종속회사인 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 화학제조업을 영위 하고 있으며, 2019년 반기말 기준 매출 비중은 전년동기 11.65% 대비 1.60% 감소한 10.05%를 차지하고 있습니다 . 석유화학산업은 유가에 많은 영향을 받으며, 2018년 후반 배럴당 80달러 수준으로 회복하던 유가는 최근 들어 60~70달러 사이의 박스권 등락을 거듭하다 배럴당 60달러 수준으로 하락 추세에 있습니다. 향후 글로벌 경기상황 변동에 의한 유가 상승 혹은 환율 변동에 따라 원가 상승으로 인한 수익성 악화 위험이 있습니다. 또한, 당사가 택하고 있는 NCC공정(나프타 크래커:나프타를 이용한 생산법) 대비 저렴한 가격경쟁력을 확보하는 중동 및 북미의 ECC공정(에탄 크레커:에탄가스를 이용한 생산법) 설비 증설 및 중국의 에틸렌 자급률 상승으로 인한 중국의 NCC부산물수입 수요가 지속적으로 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다 . &cr;&cr; 다-2. 당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼(주)는 2014년 8월 13일 이사회를 통하여 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼) 인수를 결의하였으며, 같은 해 10월 1일 KPX홀딩스로 부터 특수관계자 지분 50.7%를 인수한 바 있습니다. 한화케미칼의 CA사업은 구. KPX화인케미칼의 인수에 따라 TDI사업을 영위하게 됨으로 CA사업 수직계열화를 달성할 수 있게 되었습니다. 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 3년 연속 당기순이익 적자를 시현한 바 있으나, 한화케미칼은 유화사업 시너지제고, TDI사업 운영 효율화 및 유휴부지 확보의 목적으로 한화화인케미칼을피합병법인으로 하는 흡수합병에 대하여 2015년 12월 11일 이사회 승인 을 득하였으며, 2016년 02월 29일부로 합 병 되었습니다. TDI(Tolunene Diisocyanate)의 업황은 글로벌 업체의 증설에 따른 과잉공급, 원재료 수급 등 다양한 요인에 따라 달라 질 수 있으며 향후 경기회복이 지체되거나 악화로 수요가 둔화될 경우 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; 다-3. 당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼(주), 한화에너지(주)는 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고 동사는 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며, 당사는 2015년 6월 삼성테크윈 지분 34%(삼성탈레스 지분 50% 포함)를 인수하고 사명을 변경(한화테크윈, 한화탈레스)하였습니다. 한화케미칼과 한화에너지(주)의 삼성종합화학 지분 인수는 2015년 04월 30일에 진행되었으며, 한화종합화학(주)에 대한 총 인수대금은 1조 309억원으로, 이 중 한화케미칼은 총 4,941억원의 인수대금 납부를 2017년 05월 02일자로 완료하였습니다. 동 지분 취득으로 인하여 당사는 방위산업 내 경쟁지위의 강화가 예상되며, 석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 한화그룹의 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다 . 그러나 그룹의 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; 다-4. 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜) 는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업입니다. 이러한 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받으며 각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)의 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [건설부문] &cr; 라. 당사는 (주)한화건설을 통하여 토목환경, 건축, 플랜트, 해외부문을 포함한 4개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.&cr;&cr; 라-1 . (주)한화건설이 영위하고 있는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라, 연립주택 등 주거 목적의 건설을 주로 하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스 산업으로 분류됩니다. 한화건설이 영위하는 건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비 투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 한화건설의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 라 -2. 저 금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 그러나 2016년 이후 SOC 재정투자 규모는 지속적으로 하락하 여 국토교통부 소관 SOC 예산은 2017년 19.1조원에서 2018년 15.2조원으로 하락한 뒤 2019년에는 15.8조원이 편성되었습니다. 이 후 2019년 08월 28일 보도된 '국토교통부 예산 정부안'에 따르면 2020년 정부 전체 SOC 예산은 2019년 19.8조원 대비 12.9% 증가한 22.3조원으로 2019년에 이어 연속 증액되었습니다. 또한 국토교통부 소관 SOC 분야 예산도 18조원으로 2019년 15.8조원 대비 2.2조원 증액 편성되었습니다. 다만 건 설업 특성상 정부 정책 방향에 영향을 받으므로 SOC 예산 감소, 건설경기 하락, 부동산 규제 정책, 유지보수 등 기존 시설 투자로 신규 건설이 제한될 경우 등 , 당사 건설부문의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [레저/호텔/FC부문] &cr; 마. 당사의 연결회사인 한화호텔앤드리조트는 레저/호텔 부문 및 FC(Food Culture, 단체급식 및 식자재유통사업)부문을 영위 하고 있습니다. 레저/호텔 산업은 경기민감도가 높은 특성이 있는 만큼 국내외 장기적인 경기침체 가능성 및 고급시설 및 서비스에 대한 요구 증가로 인한 경쟁심화, 외래관광객 수의 변화 등으로 한화호텔앤드리조트의 매출 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 한화호텔앤드리조트는 단체급식 사업 부문에서 그룹 내 단체급식 수요를 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있지만, 단체급식 시장 성장세의 약화, 경쟁 심화, 정부규제 등의 시장환경은 당사의 수익저하를 야기시킬 수 있습니다. &cr;&cr; [태양광사업부문] &cr; 바. 당사는 종속회사 중 한화케미칼(주)을 통하여 태양광 사업의 영위 및 수직계열화를 달성하였습니다. 태양광 부문 주요 회사는 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜), Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등이 있습니다.&cr;&cr; 바-1. 태양광 산업구조는 소재산업(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 가공 단계), 부품산업(셀, 모듈 조립 단계), 그리고 세트산업(발전 시스템 제공 등) 으로 구분됩니다. 태양광 산업은 2010년까지 높은 성장률로 각 부문별 시장참여자가 증가하였으나, 유 럽 주요국의 보조금 축소 등으로 인한 성장세 둔화 를 나타내고 있으며, 공급 과잉으로 인하여 2011년 이후 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 판매단가의 하락세를 나타내고 있습니다 . 지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성 이 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 해외 및 국내 태양광 산업에 대한 지원 정책과 당사 태양광 부문의 영업실적은 밀접한 관련이 있습니다. 최근 유럽연합 집행위원회의 중국산 태양전지판 수입 제한조치가 종료됨에 따라 중국산 제품과 유럽시장 내 가격경쟁이 심화될 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에 대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며, 이로 인해 국내 태양광 전지의 경우, 2.5GW 이상일 때 1년간30%의 관세를 적용(기존0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차20%, 4년차15%로 차등적용될 예정이며, 국내 태양광 모듈 제품은 태양광 전지 제품과 달리 물량 관계 없이 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다. 중국 정부는 2018년 5월 신규 태양광발전소 건설 제한 및 기존 1kWh당 보조금을 0.05위안 축소를 골자로 한 정책을 발표하였습니다. 해당 정책이 당사의 영업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 해외의 태양광 산업에 대한 정책의 변경에 따라 당사 태양광부문의 영업실적에 영향이 있을 수 있습니다. 다만 태양광 시장은 정부 주도형 산업으로서 범국가적 재생에너지로의 전환이라는 시대적 필요성에 의해 국내외 수요 증가와 기업의 투자가 지속되고 있으며 발전 가능성이 높은 사업부문입니다.&cr;&cr; 바-2. 당사의 연결 대상 종속회사인 한화케미칼 및 계열회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있으며, 사업 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 위하여 태양광 사업 부문 지배구조를 단순화 한 바 있습니다. 또한, 당 사 의 계열사인 한화첨단소재는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아를 흡수합병하기로 결정하고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼이 100% 보유하게 되었습니다. 한편 2019년 07월 30일 한화케미칼(주)는 한화큐셀앤드첨단소재(주) 와의 흡수합병을 결정하고 이를 공시하였습니다. 금번 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 목표하고 있으며 합병이 완료되면 한화케미칼(주)는 존속회사로 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 소멸회사로 해산하게 됩니다. 태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향을 받으며, 미국 및 중국 간 태양광 무역 갈등 심화로 인하여 국내 태양광 업계의 반사이익을 기대할 수 있습니다. 그러나 당사의 태양광 부문에 대한 채무보증으로 인하여, 수직 계열화에 따른 시너지 미미 및 진행 중인 사업에 차질이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [금융업]&cr; 사. 당사는 종속회사인 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등을 통하여, 다양한 금융 사업을 영위하고 있습니다. 생명보험업을 영위하는 한화생명보험(주)는 금융업 부문의 종속회사 중 가장 자산 규모가 크며, 그 외에 손해보험업, 상호저축은행업 등의 부문에서 사업활동을 진행하고 있습니다. &cr;&cr; 사-1. 당사의 연결대상 주요 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 국내에서 2위(총자산 규모 기준)의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 한화생명보험(주)의 점유율은 2019년 04월 기준 12.3% 수 준(수입보험료(일반+특별) 기준)으로 업계 내 상위 대형사입니다. 그러나 중소 생명보험사, 외국계 보험사 및 손해보험사의 방카슈랑스 비중 증가로 인하여 보험사 간 채널 경쟁 심화를 초래할 수 있습니다. 한편, 생명보험, 손해보험을 아우르는 보험업 고유 위험으로 보험영업위험, 자산운용위험 및 유동성 위험이 존재하여, 리스크 관리에도 불구하고 예상치 못한 위험에 노출되어 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.&cr;&cr; 사-2. 당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)는 손해보험업을 영위하고 있으며, 손해보험업 역시 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성리스크에 노출되어있습니다. 한편, 손해보험업계 내 동사가 포함된 중소형사들의 성장으로 인하여 경쟁 심화가 예상되고 있습니다. 참고로, 손해보험업계 성장률은 시장 내 높은 비중을 차지하고 있는 장기보험의 세제혜택 축소 등으로 인하여 성장률이 둔화되는 반면, 손해율이 상승하고 있어, 향후 이러한 추세가 지속될 경우 손해보험업의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. &cr;&cr; 사-3. 보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 정책 변화(보험 혁신 및 건전화와 RBC비율산출기준 강화, RBC제도의 도입, IFRS17 및 K-ICS의 도입 등 재무건전성 강화 등) 에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. &cr;&cr; 사-4. 2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 ‘일반사망보험금’을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌습니다. 2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결 하였습니다. 동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명 하였습니다. 또한 2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원이 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 금융감독원과 보험사들과의 약관해석 차이에 따른 의견차로 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있으며 향후 소송의 결과에 따라 생명보험사들의 재무적 부담 및 신뢰도 하락 등이 예상됩니다. 이러한 약관개정 등에 따른 보험금 지급 등의 변동은 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음 을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다.&cr;&cr; 사-5. 한화저축은행이 속해있는 국내 상호저축은행 시장은 1972년 350개 회사에서 외환위기, 금융위기 등을 거치며 2019년 3월말 기준 79개 회사가 영업 중 으 로, 저 축 은행업계 내 부실정리, 건전성 감독 강화 등을 위한 구조조정을 겪은 바 있습니다. 저축은행 업계의 재무건전성 기준 강화의 영향으로 동사는 2014년 6월 250억원의 주주배정 유상증자를 실시한 바 있습니다. 또한 2019년 6월 금리인하요구권 등의 내용을 담은 상호저축은행법의 일부개정 시행과 기존 저축은행중앙회의 자율규제에 맡겨온 대출금리산정 방식에 법적 제재 등을 도입할 대출금리 모범규준 개정안이 2019년 하반기 시행을 목표로 조율단계에 있는 등, 향후 저축은행 업계의 규제가 강화될 경우 이에 따른 신규인력 및 조직운영으로 인한 추가적인 비용이 발생할 수 있으며, 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; [기타 제조 판매 부문] &cr; 아-1. 당사의 종속회사 인 한화첨단소재(주)(구, 한화엘앤씨(주) ) 는 2014 년 06월 30일을 분할기일로 하여 자동차, 태양광, 전자소재 등을 생산하는 한화첨단소재(주) 및 건축자재등을 생산하는 한화엘앤씨(주)로 분할한 바 있습니다. 한화엘앤씨(주)의 경우 모건스탠리PE에 매각되었다가 2018년 12월 3일 현대홈쇼핑에 매각되어 현대백화점 계열로 편입되었으며, 한화첨단소재(주)의 경우 2018년 11월 1일 태양광부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하였고 이후 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였고, 2020년 한화케미칼(주)로 흡수합병이 예정되어 있습니다. 글로벌 금융위기로 인한 세계경기 침체는 국내 제조시장을 위축시켰고, 국내외 경기침체의 장기화는 자동차 산업 등의 경기회복을 더디게 하는 요인으로 작용 하고 있습니다. 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 합성수지제조부문은 전방산업인 자동차, 스마트기기, 태양광산업 및 건설수요에 밀접한 영향을 받는 만큼, 전방산업에 대한 지속적인 모니터링이 필요 합니다.&cr;&cr; 아-2 . 당사는 2014년 한화테크엠(주)의 사업부문을 당사로 흡수합병 하여, 기계제조업을 영위하게 되었으며, 2018년 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하였습니다. 산업기계 부문 은 프로젝트성 수주 기반으로, 경기 사이클에 민감하며, 또한 후 발 경쟁사의 지속적인 출현 및 해외의 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화 되고 있습니다. 항공사업 부문은 노하우 및 경험축적 및 지속적인 장기 기술개발이 필요하여, 업황이 악화될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 공작기계 부문 업황은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업으로 국내외 경기 개선이 미미할 경우 산업의 수주가 감소할 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [방위산업 관련 정부당국의 조사로부터 발생할 위험] &cr; 자. 관련 업종 회사인 한국항공우주산업(주)의 방산비리 및 분식회계 관련 검찰의 수사가 2017년 7월에 시작된 이후, 방산업을 영위하고 있는 기업들에 대한 우려가 확산되었습니다. 향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다. 회사위험 [주요사업 및 계열회사의 수익성에 관한 사항] &cr; 가. 당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화케미칼, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스등의 지분을 보유 하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학 제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있으며, 당사의 자체사업 강화 및 견조한 연결회사 실적 등으로 인해 2018년 반기 연결재무제표 기준 매출액 24조 1,326억원, 영업이익 1조 2,297억원, 당기순이익 9,468억원을 기 록하였으나, 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단, 화학제조업의 실적 악화, 금 융업에서의 당기 손익조정의 영향 등으로 2019 년 반기말 연결재무제표 기준 매출액 24조 7,048억원, 영업이익 6,231억원, 당기순이익 3,661억원을 시현 하며 전년 동기 대비 수익성이 감소하였습니다. 각 사업부문의 영업 실적 악화는 당사의 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [(별도기준)자체 수익성에 관한 사항] &cr; 나. 당사의 자체사업 중 화약/제조 부문은 진입장벽이 높은 산업의 특성 및 오랜 업력에 따른 경쟁지위를 바탕으로 우수한 수익성을 안정적으로 유지하며 2018년 말 매출액 5조 2,242억원, 영업이익 2,999억원을 기록하였으나, 2019년 반기의 경우 2019년 2월 발생한 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에 따라, 별도 매출액 및 영업이익이 1조 9,100억원, 영 업이익 602억원으로 전년 동기 대비 각각 24.58%, 81.67% 감소하였습니다. 또한, 당사가 영위하는 화약제조업과 , 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 이에 따른 실적 둔화 가능성이 존재합니다. &cr; &cr; [재무안정성에 관한 사항] &cr; 다. 2019년 반기말 연결재무제표 기준 부채비율은 875.5%로 높은 상황입니다. 이는 과거 지분법을 적용하던 한화케미칼(주)와 한화생명보험(주)가 종속회사로 바뀌어 2013년부터 연결재무제표에 직접 반영됨에 따라 증가 하였으며, 2019년 반기 말 연결기준 총 차입금은 12조 9,418억원이며 차입금 의존도는 5.6% 수준입니다. 차입금 분석 결과 지속적인 차입 및 상환을 통한 시중은행 차입금 및 사채로 구성되 어 차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있어 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다 . 또한 그룹의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과, 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단 되나, 글로벌 위기와 같은 대외 변수로 인해 차입금 상환 혹은 차환에 어려움을 겪을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [소송사건 및 채무보증에 관한 사항] &cr; 라 . 당사 및 당사의 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건이 다수 있으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 당사 및 당사 연결회사의 소송결과가 당사의 재무상태에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되지만, 금액적인 손실이 미미하더라도 소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무상태 및 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또 한, 당사 및 당사의 연결회사들은 해외 종속회사 등의 차입금에 대한 채무보증등을 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사 및 당사의 연결대상 기업들은 채무보증 및 우발채무를 통하여 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있습니다. &cr;&cr; [제재에 관한 사항] &cr; 마. 당사, 당사의 계열회사 및 경영진은 계열사 부당지원 및 기타 사유로 재판 및 소송이 일부 진행 중이거나 판결이 확정되었습니다. 당사 및 당사의 계열회사는 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동을 이어가고 있어 소송의 결과가 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다. 하지만, 전·현직 대표이사 및 당사 및 당사의 계열회사의 임,직원의 형사재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등에 대하여는 정확히 판단하기 어려우나 당사의 이미지에 부정적 인 영향을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [파생상품등에 관한 사항] &cr; 바. 당사를 비롯한 연결실체는 환율변동위험을 회피 할 목적으로 통화 선도거래계약, 이자율과 환율변동을 회피할 목적으로 통화금리스왑, 상품매입과 관련한 선물계약을 체결하고 있습니다. 급격한 환율의 변동으로 인해 환손실 발생 가능성이 있으며, 환손실 회피 목적의 파생상품 계약에 따른 파생상품 평가손실 및 거래손실 가능성도 있습니다. 또한, 당사는 당사의 종속회사인 한화건설의 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결 하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832 주를 정산이행담보로 제공하였으며, 한화건설의 재무상태가 악화되어 주주 간 계약에 따 른 조기정산이 이루어질 경우, 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [재무구조 개선에 관한 사항] &cr; 사. 당사는 상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며 관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한 될 수 있습니다. 또한 한화그룹의 경우 아직까지는 재무구조개선약정 체결대상이 아니지만, 연결실체의 재무건전성이 악화되어 재무구조개선약정이 체결될 경우,주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있는 바 , 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [한화건설 RCPS 정산의무 관련] &cr; 아. 한화그룹에 속한 계열회사 중 하나인 한화건설의 2014년 06월 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여 당사는 한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결한 바 있으며, 당사는 소유중이던 한화케미칼(주)의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%)중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공하였습니다. 2017년 05월 30일, 동 RCPS와 관련하여 (주)한화건설은 발행한 RCPS중 일부인 99,984백만원 상환에 대해 기발행조건을 변경 공시하였으며, 현재 본 RCPS의 잔여금액은 약 3,000억원입니다. 동 RCPS 상환 만기는 2020년 까지 연기되었으나, 만약 당사가 정산일까지 투자자에게 정산금액을 지급하지 못할 경우 미지급금액 만큼 당사의 한화케미칼(주)에 대한 지분율이 변동될 수 있는 바, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [(주)한화건설 미청구공사 및 매출채권 관련 사항]&cr; 자. 2019년 반기 말 기준 한화건설의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 8,181억원 및 약 2,492억원으로 2018년 기말 8,684억원 및 약 2,790억원과 비교하여 매출채권은 약 503억원 가량 감소하였으며, 미청구공사 금액은 약 298억원 가량 감소하였습니다. K-IFRS 1115 도입에 따라 미청구공사가 전액 계약자산으로 대체되면서 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 됨에 따른것으로 판단됩니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성 도 배재할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 한화건설의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 분할회사 설립 관련] &cr; 차. 당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 회사는각 사업부 문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주),한화정밀기계(주) 3개의 회사로 2017년 7월 1일을 분할 기일로 하여 단순 물적 분할을 결정하고였습니다. 이후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 물적분할을 통하여 항공엔진 및 부품사업을 주사업으로 하는 한화에어로스페이스(주)를 존속회사로, 시큐리티부문을 영위할 한화테크윈(주)를 자회사로 신설편제하기로 결정하였고, 2018년 4월 3일자로 분할등기가 완료되었습니다. &cr;&cr; [ 에이치솔루션(舊.한화에스앤씨)물적분할 관련] &cr; 카. 당사의 계열회사인 에이치솔루션(구, 한화에스앤씨) 는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 최근 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [ 한화시스템(주)과 한화에스앤씨(주)의 합병 관련] &cr; 타. 당사의 계열사인 한화시스템(주)와, 에이치솔루션(주)로부터 분할 설립된 한화에스앤씨(주)는 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 목적으로 2018년 8월 1일자를 합병기일로 하여 합병절차를 완료하였습니다. 본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사에게 긍정적인 효과를 가져올 것으로 판단되나, 한화 그룹의 한화시스템에 대 한 지분율이 100%에서 52.9%로 하락하며 지배력은 감소하였습니다. 또한, 한화시스템(주)는 한국투자증권·NH투자증권·씨티그룹글로벌마켓증권을 주관사로 선정하고 신규상장 관련 작업을 진행하고 있습니다. 투자자께서는 이를 유념해 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [ 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)합병 관련] &cr; 파. 당사의 계열사인 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)는 2018년 11월 1일을 합병기일로 하여 합병하였습니다. 금번 합병은 당사의 주력 사업부문인 태양광부문으로 사업 역량을 확대시킬것으로 판단됩니다. 다만 최근 태양광산업의 부정적 사업환경이 이어지고 있는 가운데 해당 사업이 확대되는 점은 당사에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. &cr;&cr; [ 항공사업 및 공작기계사업 양도 관련] &cr; 하. 당사가 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 2018년 12월 31일 매각절차가 완료되었으며, 매각가액은 재무제표 확정에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [ 한화지상방산과 한화디펜스의 합병] &cr; 갸. 당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [ 자동차부품사업부문의 물적분할 관련] &cr; 냐. 당사는 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로 단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다. 2019년 2월 1일을 분할기일로 설립된 회사는 에이치오토모티브이며, 물적분할 후 동일산업(주)에발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다. 해 당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [ 주요 종속회사의 타법인 주식 취득결정 및 분할, 흡수합병 관련] &cr; 댜. 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)는 미국의 항공기 엔진 부품 제조업체인 EDAC Technologies LLC를 지배하고 있는 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득할 예정이며, 당사의 종속회사인 한화큐셀앤드첨단소재㈜는 분할대상사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 설립하고, 분할회사는 한화글로벌에셋 주식회사로 상호를 변경하여 존속하기로 하였으며. 위 분할신설회사인 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 한화케미칼(주)가 흡수합병하는 결정을 하였습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 [ 원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험 ]&cr; 가. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로, 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임 을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약의 내용에 따라 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr;&cr; [공모일정 변경 가능성 및 효력발생] &cr; 나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경 될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다. &cr;&cr; [상장 및 환금성 관련 위험] &cr; 다. 본 사채는 한국거래소 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 채권시장의 변동성에 영향을 받을 가능성이 있고 수요와 공급의 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약 이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [사채의 전자등록발행] &cr; 라. 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록 됩니다.&cr; &cr; [신용평가정보] &cr; 마. 본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 로부터 A+등급을 받은 바 있습니다. &cr;&cr; [예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항] &cr; 바. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금 융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 ◆click◆ 『2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』 삽입 10002#모집또는매출에관한일반사항.dsl 1_모집또는매출에관한일반사항 226-1(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모50,000,000,00050,000,000,00050,000,000,000--2022년 09월 17일(주)우리은행 &cr;한화기업영업지원팀한국증권금융(주) A+/A+&cr;한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면총액 모집(매출)총액 발행가액 권면이자율 발행수익률 상환기일 원리금&cr;지급대행기관 (사채)관리회사 신용등급&cr;(신용평가기관) 대표한국투자증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수대표미래에셋대우-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수대표하나금융투자-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수인수한화투자증권-500,0005,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수인수케이프투자증권-500,0005,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수인수한양증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2019년 09월 17일2019년 09월 17일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 차환자금50,000,000,000170,080,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 -------- 보증을&cr;받은 경우 보증기관 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ---------- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 -N---▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 08월 20일 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 하나금융투자(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예 정일은 2019년 09월 10 일 이며, 상장예 정일은 201 9년 09월 17일 임. 【주요사항보고서】 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주1) 본 사채는 2019년 09월 05일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.&cr;주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제226-1회 및 제226-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 1_모집또는매출에관한일반사항 226-2(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모50,000,000,00050,000,000,00050,000,000,000--2024년 09월 13일(주)우리은행 &cr;한화기업영업지원팀한국증권금융 A+/A+&cr;한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면총액 모집(매출)총액 발행가액 권면이자율 발행수익률 상환기일 원리금&cr;지급대행기관 (사채)관리회사 신용등급&cr;(신용평가기관) 대표한국투자증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수대표미래에셋대우-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수대표하나금융투자-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수인수한화투자증권-500,0005,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수인수케이비증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수인수케이프투자증권-500,0005,000,000,000인수수수료 0.25%총액인수 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2019년 09월 17일2019년 09월 17일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 차환자금50,000,000,000170,511,600 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 -------- 보증을&cr;받은 경우 보증기관 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ---------- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 -N---▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 08월 20일 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 하나금융투자(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예 정일은 2019년 09월 10 일 이며, 상장예 정일은 201 9년 09월 17일 임. 【주요사항보고서】 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주1) 본 사채는 2019년 09월 05일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.&cr;주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제226-1회 및 제226-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. ▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입 10002#제1부모집또는매출에관한사항.dsl 2_제1부모집또는매출에관한사항 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회 차: 제226-1회] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증 공모사채 권 면 총 액(전자등록총액) 50,000,000,000 할인율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채권면(전자등록)금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 50,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법&cr;및 기한 이자지급 방법 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다. 이자지급 기한 2019년 12월 17일, 2020년 03월 17일, 2020년 06월 17일, 2020년 09월 17일,&cr;2020년 12월 17일, 2021년 03월 17일, 2021년 06월 17일, 2021년 09월 17일,&cr;2021년 12월 17일, 2022년 03월 17일, 2022년 06월 17일, 2022년 09월 17일. 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2019.08.30 / 2019.08.30 평가결과등급 A+/A+ 상환방법 및 기한 "본 사채"의 원금은 2022년 09월 17일 에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.) 납 입 기 일 2019년 09월 17일 전 자 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 한화기업영업지원팀 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 08월 20일 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 하나금융투자(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예 정일은 2019년 09월 10 일 이며, 상장예 정일은 201 9년 09월 17일 임. 주1) 본 사채는 2019년 09월 05일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.&cr;주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제226-1회 및 제226-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. [회 차: 제226-2회] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증 공모사채 권 면 총 액(전자등록총액) 50,000,000,000 할인율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채권면(전자등록)금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 50,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법&cr;및 기한 이자지급 방법 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다. &cr;이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다. 이자지급 기한 2019년 12월 17일, 2020년 03월 17일, 2020년 06월 17일, 2020년 09월 17일,&cr;2020년 12월 17일, 2021년 03월 17일, 2021년 06월 17일, 2021년 09월 17일,&cr;2021년 12월 17일, 2022년 03월 17일, 2022년 06월 17일, 2022년 09월 17일,&cr;2022년 12월 17일, 2023년 03월 17일, 2023년 06월 17일, 2023년 09월 17일,&cr;2023년 12월 17일, 2024년 03월 17일, 2024년 06월 17일, 2024년 09월 13일. 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2019.08.30 / 2019.08.30 평가결과등급 A+/A+ 상환방법 및 기한 "본 사채"의 원금은 2024년 09월 13일 에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.) 납 입 기 일 2019년 09월 17일 전 자 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 한화기업영업지원팀 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 08월 20일 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 하나금융투자(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예 정일은 2019년 09월 10 일 이며, 상장예 정일은 201 9년 09월 17일 임. 주1) 본 사채는 2019년 09월 05일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.&cr;주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제226-1회 및 제226-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 2. 공모방법 해당사항 없습니다.&cr; 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 &cr; 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사: 대표이사, CFO, 금융팀장 등&cr;- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다. &cr; 나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리 산정방식 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 하나금융투자(주)는 (주)한화의 제226-1회 및 제226-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 공모희망금리 공동대표주관회사인한국투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 하나금융투자(주)는 (주)한화의 제226-1회 및 제226-2회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다. &cr;&cr;[제226-1회]&cr;청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜,나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율&cr;&cr;[제226-2회]&cr;청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜,나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율 수요예측 참가신청 관련사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. &cr; &cr; 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.&cr;&cr;[제226-1회]&cr; ① 최저 신청수량: 50억원&cr; ② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액&cr; ③ 수량단위: 50억원&cr; ④ 가격단위: 1bp &cr;&cr; [제226-2회]&cr; ① 최저 신청수량: 50억원&cr; ② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액&cr; ③ 수량단위: 50억원&cr; ④ 가격단위: 1bp 배정대상 및 기준 본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.&cr;&cr;※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」&cr;&cr;가. 배정기준 운영 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. &cr;"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.&cr;※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ . 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - "나. 청약" 및 "다. 배정"'을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. &cr;&cr;"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및 공모희망금리&cr;범위 밖 신청분의 처리방안 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. 비고 상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. &cr;(주1) 공모희망금리 산정 근거&cr;&cr;공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 하나금융투자(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였 습니다. &cr; &cr; ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향&cr; &cr; (1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '(주)한화 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)은 다 음과 같습니다. &cr; [기준일: 2019년 09월 02일] (단위: %) 항목 키스채권평가 한국자산평가 나이스피앤아이 에프앤자산평가 산술평균 ㈜한화 &cr;3년만기 개별민평 1.668 1.651 1.622 1.629 1.642 ㈜한화 &cr;5년만기 개별민평 1.874 1.938 1.865 1.865 1.885 출처: 본드웹 &cr; (2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "A+등급" 3년및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.) 은 다음과 같습니다. &cr; [기준일: 2019년 09월 02일] (단위: %) 항목 키스채권평가 한국자산평가 나이스피앤아이 에프앤자산평가 산술평균 "A+" 3년 만기 회사채 수익률 1.798 1.791 1.787 1.799 1.793 "A+" 5년 만기 회사채 수익률 2.167 2.178 2.150 2.155 2.162 출처: 본드웹 한국금융투자협회'가 발표하는 '특정 잔존기간 수익률'의 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및 스프레드 현황&cr; [기준일: 2019년 09월 02일] (단위: %, %p.) 만기 국고금리 (주)한화 개별민평의&cr;국고대비 스프레드 "A+"등급민평의&cr;국고대비 스프레드 3년 1.233 0.409 0.560 5년 1.297 0.588 0.865 출처: 금융투자협회 및 본드웹 최근 3개월 간 (주)한화 개별민평금리, A+ 등급민평금리, 국고채권 최종호가수익률 및 스프레드 추이 &cr; [3년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이 ] (기준일 : 2019.06.02~2019.09.02, 최근일자 순) (단위 : %, %p.) 날짜 평가금리 Credit Spread(신용스프레드) 국고금리 A+등급민평 (주)한화&cr;개별민평 A+등급민평 &cr;스프레드 (주)한화&cr;개별민평 스프레드 2019-09-02 1.233 1.793 1.642 0.560 0.409 2019-08-30 1.168 1.757 1.606 0.589 0.438 2019-08-29 1.167 1.720 1.568 0.553 0.401 2019-08-28 1.180 1.722 1.570 0.542 0.390 2019-08-27 1.171 1.720 1.568 0.549 0.397 2019-08-26 1.121 1.664 1.513 0.543 0.392 2019-08-23 1.169 1.696 1.545 0.527 0.376 2019-08-22 1.130 1.665 1.514 0.535 0.384 2019-08-21 1.156 1.703 1.552 0.547 0.396 2019-08-20 1.101 1.639 1.487 0.538 0.386 2019-08-19 1.093 1.627 1.476 0.534 0.383 2019-08-16 1.095 1.627 1.476 0.532 0.381 2019-08-14 1.149 1.670 1.518 0.521 0.369 2019-08-13 1.150 1.667 1.516 0.517 0.366 2019-08-12 1.182 1.702 1.551 0.520 0.369 2019-08-09 1.186 1.696 1.544 0.510 0.358 2019-08-08 1.165 1.688 1.537 0.523 0.372 2019-08-07 1.153 1.670 1.518 0.517 0.365 2019-08-06 1.163 1.686 1.535 0.523 0.372 2019-08-05 1.172 1.688 1.537 0.516 0.365 2019-08-02 1.260 1.756 1.605 0.496 0.345 2019-08-01 1.309 1.813 1.662 0.504 0.353 2019-07-31 1.292 1.793 1.642 0.501 0.350 2019-07-30 1.301 1.810 1.659 0.509 0.358 2019-07-29 1.306 1.813 1.661 0.507 0.355 2019-07-26 1.308 1.813 1.662 0.505 0.354 2019-07-25 1.302 1.801 1.650 0.499 0.348 2019-07-24 1.321 1.830 1.679 0.509 0.358 2019-07-23 1.339 1.855 1.704 0.516 0.365 2019-07-22 1.333 1.852 1.701 0.519 0.368 2019-07-19 1.327 1.856 1.704 0.529 0.377 2019-07-18 1.345 1.876 1.725 0.531 0.380 2019-07-17 1.399 1.920 1.769 0.521 0.370 2019-07-16 1.431 1.952 1.801 0.521 0.370 2019-07-15 1.434 1.957 1.806 0.523 0.372 2019-07-12 1.424 1.945 1.794 0.521 0.370 2019-07-11 1.419 1.945 1.794 0.526 0.375 2019-07-10 1.438 1.966 1.815 0.528 0.377 2019-07-09 1.424 1.951 1.800 0.527 0.376 2019-07-08 1.422 1.947 1.795 0.525 0.373 2019-07-05 1.423 1.948 1.797 0.525 0.374 2019-07-04 1.416 1.938 1.786 0.522 0.370 2019-07-03 1.429 1.948 1.797 0.519 0.368 2019-07-02 1.463 1.983 1.831 0.520 0.368 2019-07-01 1.479 2.002 1.848 0.523 0.369 2019-06-28 1.472 1.987 1.833 0.515 0.361 2019-06-27 1.494 2.011 1.857 0.517 0.363 2019-06-26 1.496 2.005 1.845 0.509 0.349 2019-06-25 1.478 2.001 1.841 0.523 0.363 2019-06-24 1.440 1.965 1.805 0.525 0.365 2019-06-21 1.440 1.968 1.805 0.528 0.365 2019-06-20 1.420 1.946 1.783 0.526 0.363 2019-06-19 1.484 1.991 1.828 0.507 0.344 2019-06-18 1.493 2.012 1.850 0.519 0.357 2019-06-17 1.491 2.006 1.844 0.515 0.353 2019-06-14 1.470 1.984 1.822 0.514 0.352 2019-06-13 1.480 2.008 1.845 0.528 0.365 2019-06-12 1.469 1.990 1.828 0.521 0.359 2019-06-11 1.542 2.042 1.879 0.500 0.337 2019-06-10 1.533 2.041 1.878 0.508 0.345 2019-06-07 1.537 2.035 1.870 0.498 0.333 2019-06-05 1.542 2.046 1.878 0.504 0.336 2019-06-04 1.570 2.078 1.908 0.508 0.338 2019-06-03 1.575 2.085 1.910 0.510 0.335 출처: 금융투자협회, 본드웹&cr;주1) '등급민평 스프레드' = 'A+등급민평' - '국고금리'&cr;주2) '개별민평 스프레드' = '(주)한화 개별민평' -' 국고금리 [3년 만기 국고금리 및 민평 스프레드] (단위 : %, %p.) 3년 스프레드.jpg 3년 스프레드 출처: 금융투자협회, 본드웹 [5년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이 ] (기준일 : 2019.06.02~2019.09.02, 최근일자 순) (단위 : %, %p.) 날짜 평가금리 Credit Spread(신용스프레드) 국고금리 A+등급민평 (주)한화&cr;개별민평 A+등급민평 &cr;스프레드 (주)한화&cr;개별민평 스프레드 2019-09-02 1.297 2.162 1.885 0.865 0.588 2019-08-30 1.232 2.118 1.841 0.886 0.609 2019-08-29 1.216 2.074 1.797 0.858 0.581 2019-08-28 1.208 2.071 1.794 0.863 0.586 2019-08-27 1.198 2.068 1.791 0.870 0.593 2019-08-26 1.147 2.006 1.729 0.859 0.582 2019-08-23 1.219 2.058 1.781 0.839 0.562 2019-08-22 1.183 2.035 1.758 0.852 0.575 2019-08-21 1.222 2.074 1.797 0.852 0.575 2019-08-20 1.142 2.000 1.723 0.858 0.581 2019-08-19 1.131 1.986 1.709 0.855 0.578 2019-08-16 1.127 1.977 1.700 0.850 0.573 2019-08-14 1.182 2.025 1.748 0.843 0.566 2019-08-13 1.177 2.018 1.741 0.841 0.564 2019-08-12 1.223 2.062 1.785 0.839 0.562 2019-08-09 1.225 2.057 1.780 0.832 0.555 2019-08-08 1.202 2.050 1.773 0.848 0.571 2019-08-07 1.181 2.021 1.744 0.840 0.563 2019-08-06 1.184 2.031 1.754 0.847 0.570 2019-08-05 1.194 2.029 1.752 0.835 0.558 2019-08-02 1.290 2.112 1.835 0.822 0.545 2019-08-01 1.346 2.172 1.895 0.826 0.549 2019-07-31 1.323 2.147 1.870 0.824 0.547 2019-07-30 1.338 2.167 1.890 0.829 0.552 2019-07-29 1.340 2.170 1.893 0.830 0.553 2019-07-26 1.346 2.173 1.896 0.827 0.550 2019-07-25 1.343 2.161 1.884 0.818 0.541 2019-07-24 1.370 2.196 1.919 0.826 0.549 2019-07-23 1.383 2.217 1.940 0.834 0.557 2019-07-22 1.376 2.210 1.933 0.834 0.557 2019-07-19 1.363 2.217 1.940 0.854 0.577 2019-07-18 1.383 2.233 1.956 0.850 0.573 2019-07-17 1.454 2.294 2.017 0.840 0.563 2019-07-16 1.483 2.322 2.045 0.839 0.562 2019-07-15 1.487 2.331 2.054 0.844 0.567 2019-07-12 1.475 2.315 2.038 0.840 0.563 2019-07-11 1.460 2.306 2.029 0.846 0.569 2019-07-10 1.476 2.323 2.043 0.847 0.567 2019-07-09 1.454 2.302 2.022 0.848 0.568 2019-07-08 1.450 2.294 2.014 0.844 0.564 2019-07-05 1.452 2.297 2.017 0.845 0.565 2019-07-04 1.445 2.285 2.006 0.840 0.561 2019-07-03 1.459 2.297 2.017 0.838 0.558 2019-07-02 1.504 2.341 2.062 0.837 0.558 2019-07-01 1.524 2.367 2.087 0.843 0.563 2019-06-28 1.506 2.345 2.066 0.839 0.560 2019-06-27 1.531 2.372 2.092 0.841 0.561 2019-06-26 1.528 2.359 2.077 0.831 0.549 2019-06-25 1.509 2.354 2.072 0.845 0.563 2019-06-24 1.472 2.318 2.036 0.846 0.564 2019-06-21 1.475 2.319 2.034 0.844 0.559 2019-06-20 1.450 2.296 2.012 0.846 0.562 2019-06-19 1.513 2.337 2.052 0.824 0.539 2019-06-18 1.526 2.359 2.075 0.833 0.549 2019-06-17 1.526 2.358 2.073 0.832 0.547 2019-06-14 1.500 2.328 2.043 0.828 0.543 2019-06-13 1.524 2.365 2.080 0.841 0.556 2019-06-12 1.510 2.346 2.061 0.836 0.551 2019-06-11 1.588 2.407 2.122 0.819 0.534 2019-06-10 1.577 2.405 2.121 0.828 0.544 2019-06-07 1.566 2.398 2.111 0.832 0.545 2019-06-05 1.567 2.401 2.112 0.834 0.545 2019-06-04 1.594 2.434 2.142 0.840 0.548 2019-06-03 1.602 2.438 2.141 0.836 0.539 출처: 금융투자협회, 본드웹&cr;주1) '등급민평 스프레드' = 'A+등급민평' - '국고금리'&cr;주2) '개별민평 스프레드' = '(주)한화 개별민평' -' 국고금리 [5년 만기 국고금리 및 민평 스프레드] (단위 : %, %p.) 5년 스프레드.jpg 5년 스프레드 출처: 금융투자협회, 본드웹 &cr; 최근 3개월간 (주)한화의 3년 및 5년 만기 개별민평 금리 및 A+ 등급민평 금리, 국고채 금리 추이를 살펴보면, (주)한화의 3년 및 5년 만기 개별민평 금리와 A+등급민평 금리는 국고 금리에 연동하여 움직이는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 07월 개최된 금융통화위원회에서 기준금리를 인하한 이후 점차적으로 국고 금리 및 개별민평 등급민평 금리가 모두 하락하는 모습을 보였으나, 2019년 8월 금통위에서 금리 동결을 결정한 이후 소폭 반등하고 있습니다. &cr; ② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(A+등급) 동일만기 회사채 발행사례 검토 &cr; &cr; 최근 3개월간 (2019.06.02~2019.09.02) 발행 된 동일등급(A+) 동일만기(3년) 회사채 발행 내역 은 다음과 같습니다.&cr; [최근 3개월 내 동일등급(A+) 회사채 발행 사례 검토] 종목명 만기 발행금액 발행일 수요예측기준 금리밴드상단 발행확정스프레드 발행금리 동원F&B 10-1 3년 400억원 8/29 개별민평 +15bp -2bp 1.557% 교보증권 7-1 3년 3,000 억원 8/9 등급민평 +10bp -21bp 1.478% 여천NCC 71-1 3년 1,000 억원 8/2 개별민평 +15bp -3 bp 1.572% 세아베스틸 74-1 3년 700 억원 7/31 개별민평 +15bp -10 bp 1.641% 한일홀딩스 67-2 3년 1,100 억원 7/12 등급민평 +10bp -12 bp 1.846% OCI 84-1 3년 900 억원 6/18 개별민평 +15bp 15 bp 2.172% LS 126-1 3년 1,200 억원 6/13 개별민평 +15bp -25 bp 1.873% 출처: 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb&cr;주1) 개별민평금리는 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준&cr;주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다. &cr; 최근 3개월간 발행된 3년만기 A+ 등급 공모 회사채는 총 7건이 있었습니다. 최근 3개월 내 발행된 종목들의 경우 금리밴드 설정 시 개별민평 및 등급민평 금리를 기준금리로 설정하고 있습니다. &cr;&cr;공모희망 금리밴드 상단은 개별민평을 기준으로 +15bp, 등급민평 +10bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있으나, 상기 대부분의 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다. &cr;&cr; 최근 3개월간 (2019.06.02~2019.09.02) 발행 된 동일등급(A+) 동일만기(5년) 회사채 발행 내역 은 다음과 같습니다.&cr; [최근 3개월 내 동일등급(A+) 회사채 발행 사례 검토] 종목명 만기 발행금액 발행일 수요예측기준 금리밴드상단 발행확정스프레드 발행금리 동원F&B 10-2 5년 400억원 8/29 개별민평 +15bp -21bp 1.675% 교보증권 7-2 5년 1,000 억원 8/9 등급민평 +10bp -30 bp 1.750% 여천 NCC71-2 5년 1,000 억원 8/2 개별민평 +15bp -10 bp 1.747% 세아베스틸 74-2 5년 700 억원 7/31 개별민평 +15bp -03 bp 2.133% 넥센타이어 53 5년 1,000 억원 6/18 개별민평 +15bp -19 bp 2.008% OCI 84-2 5년 600 억원 6/18 개별민평 +15bp 15 bp 2.523% LS 126-2 5년 800 억원 6/13 개별민평 +15bp -36 bp 2.118% 출처: 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb&cr;주1) 개별민평금리는 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준&cr;주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다. &cr; 최근 3개월간 발행된 5년만기 A+ 등급 공모 회사채는 총 7건이 있었습니다. 최근 3개월 내 발행된 종목들의 경우 금리밴드 설정 시 개별민평 및 등급민평 금리를 기준금리로 설정하고 있습니다. &cr;&cr;공모희망 금리밴드 상단은 개별민평을 기준으로 +15bp, 등급민평 +10bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있으나, 상기 대부분의 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다. &cr; &cr;개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다 .&cr; ③ 채권시장 동향 및 종합 결론 &cr; &cr; 국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.&cr;&cr;한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.&cr;&cr;그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물었습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.&cr;&cr;이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 이로써 국내에서도 2019년 4분기 중 추가 금리 인하를 전망하는 컨센서스가 형성되는 등 채권시장에서 금리 변동성이 지속되고 있습니다.&cr;&cr;글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화 정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신 용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다. &cr; [종합 결론]&cr; 당사와 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 하나금융투자(주)는 금번 발행하는 (주)한화 제226-1회 및 제226-2회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(A+등급) 동일만기 회사채 발행사례 검토 ③ 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 한화 제226-1회 및 제226-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.&cr; &cr; [공모희망금리]&cr; - 제226-1회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율&cr;&cr; - 제226-2회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p. ~ +0.15%p.를 가산한 이자율&cr; &cr; 발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2019년 09월 09일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 &cr;가. 수요예측&cr; 1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.&cr; (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.)&cr; (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 3. 수요예측기간은 2019년 09월 05일 09시부터 2019년 09월 05일 16시 30분까지로 합니다. 4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같이 정합니다.&cr;[제226-1회]&cr;청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. &cr;[제226-2회]&cr;청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. &cr;5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다. 6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다. 7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다. 8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다. 9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다. 10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다. 11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 합니다. 12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다. 13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다. 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.&cr;14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 합니다.&cr;15. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시합니다.&cr; 나. 청약&cr; 1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지&cr;2. 청약일 : 2019년 09월 17일 09시부터 12시까지&cr;3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있습니다.&cr;4. 청약 및 배정방법&cr;(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.&cr;(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.&cr;(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.&cr;① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점&cr;② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.&cr;③ 교부일시 : 2019년 09월 17일 ④ 기타사항 : (i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다. (ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.&cr; <자본시장과 금융투자업에 관한 법률>&cr;&cr;제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>&cr;&cr;1. 국가&cr;2. 한국은행&cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관&cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.&cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용)&cr;①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.&cr;&cr;1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것&cr;2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것&cr;3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것&cr;4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것&cr;&cr;<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>&cr;&cr;제11조 (증권의 모집·매출)&cr;① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>&cr;&cr;1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가&cr; 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016.6.28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr;2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자&cr;가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr;제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)&cr;법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>&cr; 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. &cr;<증권 인수업무 등에 관한 규정>&cr;&cr;제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.&cr;8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.&cr;가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>&cr;나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자&cr;다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단&cr;라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>&cr;마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>&cr;바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>&cr;사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>&cr;아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18> 다. 배정&cr; ① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다.&cr;② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.&cr; (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여합리적으로 판단하여 배정합니다.&cr; (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.&cr; (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.&cr; a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.&cr; b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.&cr; c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.&cr;③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. &cr;④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"에 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.&cr;5. 청약단위: 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 합니다. 6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2019년 09월 17일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 않습니다.&cr;7. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.&cr;8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.&cr;9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따릅니다.&cr;10. 발행금액 결제일 : 2019년 09월 17일&cr;11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)우리은행 한화기업영업지원팀&cr;12. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 합니다.&cr;13. 전자등록신청 : &cr;(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있습니다.&cr;(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 "공동대표주관회사"인 한국투자증권(주)에게 위임합니다.&cr;&cr; 라. 일정 &cr; (1) 납입기일: 2019년 09월 17일&cr; (2) 발행일: 2019년 09월 17일 &cr; &cr; 마. 납입장소 &cr; (주) 우리은행 한화기업영업지원팀&cr; &cr; 바. 상장일정 &cr; (1) 상장신청예정일: 2019년 09월 10일 &cr;(2) 상장예정일: 2019년 09월 17일 &cr; &cr; 사. 사채권교부예정일 &cr;전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.&cr;&cr; 아. 사채권 교부장소 &cr;사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.&cr;&cr; 자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 &cr;(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.&cr;(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.&cr;(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)한화가 전적으로 책임을 집니다.&cr;(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단,동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.&cr; 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사 채의 인수 [ 제 226-1회 ] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 한국투자증권(주) 00160144 서울시 영등포구 의사당대로 88 10,000,000,000 0.25 총액인수 대표 미래에셋대우(주) 00111722 서울시 중구 을지로5길 26 10,000,000,000 0.25 총액인수 대표 하나금융투자(주) 00113465 서울시 영등포구 의사당대로 82 10,000,000,000 0.25 총액인수 인수 한화투자증권(주) 00148610 서울시 영등포구 여의대로 56 한화증권빌딩 5,000,000,000 0.25 총액인수 인수 케이프투자증권(주) 00684972 서울시 영등포구 국제금융로2길 25 5,000,000,000 0.25 총액인수 인수 한양증권 00113465 서울시 영등포구 국제금융로6길 7 10,000,000,000 0.25 총액인수 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. [ 제 226-2회 ] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 한국투자증권 00160144 서울시 영등포구 의사당대로 88 10,000,000,000 0.25 총액인수 대표 미래에셋대우(주) 00111722 서울시 중구 을지로5길 26 10,000,000,000 0.25 총액인수 대표 하나금융투자(주) 00113465 서울시 영등포구 의사당대로 82 10,000,000,000 0.25 총액인수 인수 한화투자증권(주) 00148610 서울시 영등포구 여의대로 56 한화증권빌딩 5,000,000,000 0.25 총액인수 인수 KB증권(주) 00164876 서울시 영등포구 여의나루로 50 10,000,000,000 0.25 총액인수 인수 케이프투자증권(주) 00684972 서울시 영등포구 국제금융로2길 25 5,000,000,000 0.25 총액인수 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. &cr;나. 사채의 관리 [ 제 226-1 회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로 8길 10 50,000,000,000 2,500,000 - 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. [ 제 226-2 회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로 8길 10 50,000,000,000 2,500,000 - 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. &cr;다. 특약사항 &cr;"본 사채"의 인수계약서 상 특약사항은 다음과 같습니다. 발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.&cr;1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때&cr;2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때&cr;3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도&cr;4. "발행회사"의 영업목적의 변경&cr;5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때&cr;6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때&cr;7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때&cr;8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때&cr;9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때&cr;10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때&cr;11.기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제226-1회 무보증사채 500 주3) 2022년 09월 17일 - 제226-2회 무보증사채 500 주4) 2024년 09월 13일 - 주1) 본 사채는 2019년 09월 05일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.&cr;주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제226-1회 및 제226-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다.&cr;주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 합니다. &cr; 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option) 을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등) &cr;&cr;본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.&cr; "갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다. &cr; &cr; 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다. (가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (아) "갑"이 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때 (자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다) (차) "갑"의 경영상 중대한 사유가 발생하여 감독관청이 "갑"의 중요영업에 정지 또는 취소처분을 내린 경우("갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업에 대한 정지 또는 취소를 말한다.) (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 1,000억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일이내에 취소되지 않은 경우 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 "을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 &cr; 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등&cr;&cr;당사가 발행하는 제226-1회 및 제226-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.&cr;&cr; 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액&cr;&cr;본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. &cr;&cr; 마. 발행회사의 의무 및 책임 구분 원리금지급 재무비율 유지 담보권설정 제한 자산매각 한도 지배구조 변경 제한 내용 1,000억원 부채비율 400% 이하 "자기자본"의 100% 하나의 회계년도에 5조원 이상의 자산 상호출자제한&cr; 기업집단에서 제외 및 / 최대주주의 변경 주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 09월 03일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.&cr;주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다. "갑"은 발행회사 인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다 .&cr; 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜우리은행 한화기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “갑”은 부채비율을 400%이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 147%, 부채규모는 49,461억원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① "갑"은 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권" 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권" 4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 100%를 넘지 않는 경우(별도재무제표기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 10,618억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 32%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 ③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액의 5조원(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다(별도재무제표기준). 단, "갑" 의 최근 보고서 자산규모(자산총계)는 83,037억원이다. ② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사항을 말한다. 1. “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 [한화그룹]이다. 2. “갑”의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우 나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우 다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우 라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 “갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 지분율은 22.65% 이다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다. ② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. ③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다. ② "갑"이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다. ③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다. ④ "갑"은 "본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) "갑"이 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 &cr;&cr; 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아 래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr;가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건&cr; [ 제 226-1 회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로 8길 10 50,000,000,000 2,500,000 - 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. [ 제 226-2 회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로 8길 10 50,000,000,000 2,500,000 - 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다. &cr; 나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부&cr; 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부 해당사항 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부 해당사항 없음 임원겸임 관계 사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당사항 없음 대출 관계 사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부 해당사항 없음 사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부 해당사항 없음 기타 이해관계 사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당사항 없음 &cr; 다. 사채관리회사의 사채관리실적&cr; (기준일 : 2019년 09월 02일) 구분 실적 2016년 2017년 2018년 2019년 계약체결 건수 136건 115건 125건 89건 계약체결 위탁 금액 22조 1,910억원 22조 2,190억원 24조 2,580억 21조 2,460억원 &cr; 라. 사채관리 담당 조직 및 연락처 &cr; 사채관리회사 담당조직 연락처 한국증권금융(주) 회사채관리팀 02-3770-8556 &cr; 마. 사채관리회사의 권한 "갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.&cr; 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다. ③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. &cr; 바. 사채관리회사의 의 무 및 책임 &cr; "갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인한국증권금융㈜를 지칭합니다.&cr; 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ "을"이 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용) ① "갑"은 "본 사채"의 사채관리수수료로서 정액 금 오백만원 (￦ 5,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 "을"에게 지급한다. ② "본 사채"의 상환에 관한 "을"의 사무처리비용은 "갑"이 부담하며, "을"은 동 비용의 선급을 "갑"에게 청구할 수 있다. ③ "을"이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 "갑"은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 "을"에게 지급한다. ④ "을"은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 "을"이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. &cr; 사. 사채관리회사의 사임 &cr; "갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.&cr; 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. &cr; 아. 사채관리회사인 한국증권금융㈜ 는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜한화의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다. Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 당사의 사업부문은 크게 산업용 화약, 방산품 등 화약류의 제조 판매를 영위하는 화약제조업 부문, 무역업 및 도소매업을 영위하는 무역/도소매업 부문, 그리고 연결 대상 회사인 자회사들이 영위하는 사업부문은 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 사업부문별 내역 및 각 사업부문별 매출비중은 아래와 같습니다. &cr; [사업부문별 내역 및 매출비중] 구분 영업 주요회사 2019년 반기&cr;매출비중(%) 2018년 반기&cr;매출비중(%) 2018년&cr;매출비중(%) 2017년&cr;매출비중(%) 2016년&cr;매출비중(%) 화약제조업 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 (주)한화 화약/방산/기계제조부문, &cr;한화에어로스페이스(주), 한화디펜스(주)(구, 한화지상방산(주)), 한화시스템(주) 방산부문, 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 12.45 12.36 15.45 13.59 12.38 도소매업 무역업 및 도소매업 (주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd. &cr;Hanwha Europe GmbH 등 9.64 9.95 10.06 9.25 12.56 화학제조업 석유 화학 제품의 제조 판매 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주) 첨단소재부문 등 10.05 11.65 12.08 10.87 10.71 건설업 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업 (주)한화건설, (주)한화도시개발 등 8.23 7.30 7.90 7.67 7.70 레저&cr;/서비스업 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 한화호텔앤드리조트(주), 한화시스템(주) ICT부문, World Corporation 등 4.04 3.08 3.33 2.92 3.11 태양광사업 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 한화큐셀앤드첨단소재(주) 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(구. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd), Hanwha Q.CELLS GmbH 등 10.81 6.97 6.93 6.81 9.49 금융업 보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등 55.46 55.91 52.31 55.40 53.60 기타부문 기타 제조 판매업 한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등 2.05 2.52 2.41 2.26 2.58 출처) 당사 2019년 반기보고서, 각 사업년도 사업보고서 &cr;당사 및 연결대상 종속회사의 최근 3개년도 연결 재무현황은 다음과 같습니다. 당사는 연결실체의 사업부문별 위험요소를 사업부문별로 구분하여 기재하오니, 투자자 여러분께서는 아래의 위험요소에 대하여 충분히 숙지하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 단, 사업의 구분에 따른 기재에도 불구하고 일부 내용에서는 복합적인 사업의 위험요소가 함께 기재될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; (단위 : 백만원) 부문 2019년 반기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 3,075,852 2,381,628 2,481,804 2,033,550 997,333 2,670,783 13,700,661 506,321 (3,143,158) 24,704,774 영업이익(손실) 73,417 57,766 96,190 157,470 22,610 85,562 178,545 15,316 (63,739) 623,137 금융손익 14,565 (67,018) 26,873 (59,270) (31,939) (83,600) (26,980) (18,873) (10,822) (257,064) 당기순이익(손실) 87,982 (9,252) 123,063 98,200 (9,329) 1,962 151,565 (3,557) (74,560) 366,074 출처: 당사 2019년 반기보고서 (단위 : 백만원) 부문 2018년 반기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 2,983,480 2,401,492 2,810,675 1,761,062 742,938 1,680,901 13,492,195 607,797 (2,347,978) 24,132,562 영업이익(손실) 117,805 52,014 327,999 164,651 4,927 35,438 556,885 14,615 (44,638) 1,229,696 금융손익 35,943 (8,424) 133,101 17,513 (14,967) (29,754) 31 (6,606) (296,988) (170,151) 당기순이익(손실) 148,436 48,135 435,708 107,613 (7,574) (21,201) 405,197 (17,016) (152,500) 946,798 출처: 당사 2018년 반기보고서 (단위 : 백만원) 부문 2018년 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 7,530,143 4,905,693 5,888,290 3,850,092 1,625,286 3,376,656 25,497,274 1,172,251 (5,105,531) 48,740,154 영업이익(손실) 338,233 94,182 377,566 281,962 21,493 (20,452) 815,325 2,439 (104,599) 1,806,149 금융손익 66,226 (33,624) 159,489 (224,205) (29,102) (316,090) (266,530) (51,050) (311,922) (1,006,808) 당기순이익(손실) 404,459 60,558 537,055 57,757 (7,609) (336,542) 548,795 (48,611) (416,521) 799,341 출처: 당사 2018년 사업보고서 (단위: 백만원) 부문 2017년 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 6,847,925 4,660,066 5,481,106 3,864,854 1,473,950 3,432,404 27,923,470 1,137,432 (4,416,771) 50,404,436 영업이익(손실) 310,796 90,070 638,677 39,344 22,773 22,230 998,690 38,714 (2,363) 2,158,931 금융손익 60,687 (22,210) 135,929 (22,626) (31,977) (47,215) 36 (23,228) (425,484) (376,088) 당기순이익(손실) 248,351 8,258 512,754 (291,395) (25,006) (43,743) 754,755 (11,976) 158,939 1,310,937 출처: 당사 2017년 사업보고서 (단위: 백만원) 부문 2016년 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 5,832,047 5,917,836 5,044,656 3,630,214 1,466,863 4,472,525 25,254,097 1,216,166 (5,714,189) 47,120,215 영업이익(손실) 352,892 38,454 513,920 121,421 30,656 278,005 377,893 47,135 (74,451) 1,685,925 금융손익 (11,647) (27,139) 61,355 (38,221) (30,813) (69,781) 26 (18,411) (281,229) (415,860) 당기순이익(손실) 437,307 (65,152) 419,334 (93,656) 22,050 145,736 271,663 11,421 139,988 1,288,691 출처: 당사 2016년 사업보고서 &cr;&cr; [화약제조업 부문] 가. 화약 제조 업 부문은 정 부의 정책 변화에 민 감하게 반 응하는 산 업 분야 로 제품의 제조, 운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있고, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽을 가졌습니다. 2 019년 반기말 기준 화약제조업 부문 매출 비중은 약 12.45%로 전년동기 12.36% 대비 0.09%p. 상승하였으나 2019년 2월 발생한 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에(2019년 8월 정상화) 따른 영향 등으로 2019년 반기말 연결기준 당사 화약제조업 부문 영업이익은 2018년 반기말 1,178억원 대비 약 38% 감소한 734억원을 기록 하였습니다. 화 약제조업 부문은 진입장벽이 높으며 경쟁이 적어 비교적 안정적 사업부문이지만, 건설현장에 필수품인 산업용 화약 등은 토목사업 발주규모, 건설경기 등에 밀접한 상관관계를 보입니다. 또한 정부 전체 SOC 예산안에 따라 동 사업분야의 향후 실적 전망에 영향을 미칠 수 있습니다. 방산분야 역시 국방예산의 배정규모 증감에 따라 화약제조업 부문 전반의 실적에 영향을 받을 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;당사는 1952년 창사이래 지속적인 연구 개발을 통해 안전하고 경제적인 제품을 생산, 공급함으로써 국토개발과 국민 경제발전의 일익을 담당하고 있으며, 불꽃 프로모션 사업, Cladding 및 발파 해체, 채광 등 화약 응용 산업 분야에 이르기까지 사업 영역을 확대하고 있습니다. 화약제조업 부문에서는 산업용 화약((주)한화 화약제조부문),방산((주)한화 방산제조부문, 한화에어로스페이스(주), 한화시스템(주), 한화디펜스(주)), 등의 사업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr;■ 산업용 화약 사업&cr;&cr;산업용 화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조, 판매하는 기간사업으로 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야 입니다. 또한 제조, 운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있으며, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽이 존재하는 분야입니다. 그러나 산업용 화약사업은 정부의 SOC(Social Overhead Capital, 사회간접자본) 투자 포화에 따른 수요 감소 및 시장 경쟁 심화라는 중ㆍ장기적인 수익 악화 요인을 가지고 있으며, 국내 시장의 한정성으로 인해 성장성이 낮은 사업입니다. 또한 환율 및 원자재 가격 급등에 의한 원가구조 악화는 당 사업부문에 잠재적인 위협 요인으로 작용하고 있습니다.&cr;&cr;산업용 화약사업은 도로, 지하철공사, 항만, 터널 등의 암반굴착, 고층빌딩, 발전소, 교량건설, 댐건설 등의 기초암반굴착 및 지하공간 개발용 등으로 사용되기 때문에 토목사업 발주규모 등 건설경기와 밀접한 상관관계를 보입니다 . &cr;&cr; 2018년 12월 '국토교통부 예산 정부안'에 따르면 2019년 정부 전체 SOC 예산은 19.8조로 2018년 19조 대비하여 0.8조 증가하였고, 2019년 국토교통부 소관 SOC 분야예산은 15.8조원으로 2018년 15.2조원 대비 3.9% 증가하였습니다. 또한 2019년 08월 28일 보도된 '국토교통부 예산 정부안'에 따르면 2020년 정부 전체 SOC예산은 209년 19.8조원 대비 12.9% 증가한 22.3조원으로 2019년에 이어 연속 증액되었습니다. 또한 국토교통부 소관 SOC 분야 예산도 18조원으로 2019년 15.8조원 대비 2.2조원 증액 편성되었습니다. 예산안 증액의 주요 목적은 기존과 같이 노후 SOC 유지보수 및 재난대응 관련 투자 등 국민생활과 밀착된 안전에 중점을 두고 있으며 도시재생 뉴딜, 노후산단 경쟁력 강화를 위한 기반설치 및 리모델링, 승강장 안전시설 설치, 일반 철도 안전시설 개량 등 도로 안전 및 환경개선 등으로 계획되어 있습니다. 이러한 SOC 투자에 대한 정부 예산의 증액은 당사 사업부문에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나 향후 예산의 감소 및 예산 편성의 중점이 유지보수 등 기존 시설에 집중되어 신규 건설 등이 제한될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. &cr; &cr;한편, 산업용화학 시장의 경우 제품 생산이 법률에 의해 규제를 받고 있어 신규 업체의 진입이 불가능하며, 국내에서는 당사와 고려노벨화약 양사가 과점시장 구조를 구축하고 있다는 점 때문에 우수한 수익성을 유지하고 있지만, 전술한 바와 같이 건설 경기에 따른 외형 변동 가능성은 상존하고 있습니다. 또한 당사의 경우 원재료부터 제조까지 수직계열화를 구축하여 안정적인 원가 경쟁력을 확보하고 있으나 환율 및 원자재 가격이 급등할 경우 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이 될 수 있습니다.&cr;&cr;참고로 산업용 화약의 매출에 영향을 미치는 국내 건설 수주액 현황은 아래와 같습니다. &cr; [국내 건설 수주액 추이] (단위 : 억원) 년 도 전체 발주부문별 공종별(토목/건축) 합계 증감률 공공 증감률 민간 증감률 토목 증감률 건축 증감률 2007년 1,279,118 19.2 370,887 25.6 908,231 16.7 361,927 27.5 917,191 16.2 2008년 1,200,851 -6.1 418,488 12.8 782,363 -13.9 412,579 14.0 788,272 -14.1 2009년 1,187,142 -1.1 584,875 39.8 602,267 -23.0 541,485 31.2 645,657 -18.1 2010년 1,032,298 -13.0 382,368 -34.6 649,930 7.9 413,807 -23.6 618,492 -4.2 2011년 1,107,010 7.2 366,248 -4.2 740,762 14.0 388,097 -6.2 718,913 16.2 2012년 1,015,061 -8.3 340,776 -7.0 674,284 -9.0 356,831 -8.1 658,230 -8.4 2013년 913,069 -10.1 361,702 6.1 551,367 -18.2 299,039 -16.2 614,030 -6.7 2014년 1,074,664 17.7 407,306 12.6 667,361 21.0 327,297 9.5 747,367 21.7 2015년 1,579,836 47.0 447,329 9.8 1,132,507 69.6 454,904 39.0 1,124,932 50.5 2016년 1,648,757 4.4 474,106 5.9 1,174,651 3.7 381,959 -16.0 1,266,798 12.6 2017년 1,605,282 -2.6 472,037 -0.4 1,133,246 -3.5 421,118 10.3 1,184,165 -6.5 2018년 1,545,277 -3.7 423,447 -10.3 1,121,832 -1.0 463,918 10.2 1,081,360 -8.7 2019년 6월 1,061,150 0.8 280,749 14.2 780,404 -3.2 340,787 2.4 720,365 0.1 자료: 대한건설협회 주요건설통계 (2019.08월)&cr;주) 2019년 6월(누계기준) 증감률은 전년동기(2018년 1월~6월 누계) 대비 기준입니다. &cr;■ 방산 사업&cr;&cr;1970년대 시작된 방산 사업은 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있으며, 정부 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어 남북 관계, 국방 예산 변화 등 대외 환경에 많은 영향을 받는 사업입니다. 방산 사업은 전문/계열화 제도가 오랜 기간 유지되어 왔기 때문에 진입 장벽이 높고 대체제의 위험이 적으며 경기 방어적인 특성을 가져왔습니다. &cr;&cr;그러나 방산 사업은 향후 제도변화에 따른 대외환경에 많은 변화가 예상되며, 2008년 12월 전문/계열화 제도가 폐지되어 기존 사업 분야에 대한 타 업체의 신규 진입이 가능해지기도 하였습니다. 다만 국내 탄약 시장 규모가 협소하기 때문에 해외 유수업체의 진입은 어려울 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;한편, 국방예산(운영예산+전력증강예산) 증액이 운영예산에 편중됨으로써 사업 안정성에 비해 제품가격 상승이 원활히 이루어지지 못하였으나, 정부의 첨단무기체계 개발강화 정책과 더불어 당사의 대구경 다연장로켓탄 생산공장 준공, 유도무기 전문화업체 지정, 대우전자의 전자신관 사업부문 인수 등에 힘입어 향후 꾸준한 매출 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 또한 국방 예산은 지난 10년간 지속적인 성장을 이어 왔습니다. 국방예산 중 방위력 개선비는 2006년을 제외하고는 성장세를 이어가고 있으며, 자주 국방력 강화에 대한 정부의 강한 의지로 방위력 개선비의 급격한 예산 증가와 국내 방산기업들의 수혜가 예상됩니다. 2018년 국방비 예산은 북핵위협에 7% 증가한 43조 1,581억원으로 9년만에 최대를 기록하였습니다. 특히 방위력 개선비는 전년 대비 10.8%(1조 3,233억원) 증가한 13조 5,203억원이 편성됐습니다. 세부 항목으로는 북한 핵·미사일 위협에 대응하기 위한 킬체인(Kill Chain), 한국형미사일방어체계(KAMD), 대량응징보복(KMPR) 등 3축 체계 구축 예산이 2조 2,735억원으로 전년보다 1,376억원(6.4%) 늘어났으며, 정찰위성을 개발하는 425사업, 적 탄도미사일을 탐지·추적하는 탄도탄조기경보레이더-Ⅱ 도입 사업, 특수작전용 유탄발사기 사업 등이 포함됐습니다. 또한 F-35A 스텔스 전투기, 장보고-Ⅲ, 해상작전헬기 등 3축 체계 구축과 관련된 플랫폼 예산은 2조 894억원으로 전년에 비해 4,134억원(24.7%) 늘었습니다. &cr;&cr;2019년도 국방예산은 남북화해기조에도 불구하고 2018년 대비 8.2% 증액한 46.7조로 편성되었습니다. 8.2%의 국방예산 증가율은 과거 정부의 국방예산 편성을 고려할 때 큰 폭의 확대이며, 2008년 이래 최고 수준의 증가율로 2010년부터 2017년까지의 평균 증가율 4.4%의 약 2배에 해당합니다. 특히 군사력 증설에 투입되는 방위력 개선비를 대폭 확대하여 전년 대비 13.7% 증가한 15.4조 규모로 편성하였습니다. 또한 2019년 7월, 국방부의 '국방현안'에 따르면 2020년 국방 예산으로 2019년 대비 8% 증가한 50.4조원을 요구하였으며 상세 내역으로는 북미 정상회담 이후 전방위 안보위협에 주도적 대응을 위한 지·해·공의 핵심 군사력 확보, 방위사업 육성 등을 내용으로 담고 있는 것으로 파악되며 이는 국방부의 '국방개혁 2.0'의 방위력 개선비 비중 확대 기조와 동일선상에 있어 향후 방산산업, 군수사업 수주의 지속적인 성장세가가 예상됩니다. &cr;&cr;이렇듯 국방예산이 지속적으로 확대되는 추세와 향후 방산산업을 수출 전략사업으로 육성하려는 정부의 정책과 맞물려 안정적인 성장이 지속되리라 보여집니다. 그러나 정부 정책의 변동성, 남북화해기조의 변화, 환율 및 원자재 가격 변동 등에 따라 당사 방산산업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.&cr; [2019년도 국방예산 현황] (단위 : 억원, %) 구분 2017년도 예산 2018년도 예산 2019년도 예산안 증감액&cr;(2018-2019) 증감율&cr;(2018-2019) 국방비 총계 403,347 431,581 466,971 35,390 8.2 전력 운영비 281,377 296,378 313,238 16,860 5.7 방위력 개선비 121,970 135,203 153,733 18,530 13.7 출처 : 국방부,「2018년도 국방예산」, 「2019년도 국방예산 정부안」&cr;※ 전력운영비 : 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용&cr;※ 방위력개선비 : 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용 &cr;■ 시장 점유율 당사의 산업용 화약사업부문의 시장점유율은 경쟁업체의 시장점유율 자료 확보 어려움 등으로 객관적으로 검증된 자료는 아니나 약 75%로의 수치를 확보해 오고 있습니다. 방산사업에 대한 시장점 유율은 국가보안상 표시하지 않았습니다.&cr; [시장점유율 추이] 사업내용 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 2015년 비고 산업용화약 약 75 % 약 75 % 약 75 % 약 75% 약 75% 주요 경쟁업체 시장점유율 약 25% 출처) 당사 제시자료 ■ 매출비중 변화 &cr; 당사의 화약제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.&cr; 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 화약제조업 12.45% 12.36% 15.45% 13.59% 12.38% 출처) 당사 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 ■ 화약제조업 부문 세부 매출 현황 &cr; 당사의 별도기준 화약제조업 부문의 세부 매출현황은 다음과 같습니다.&cr; [화약/제조 부문 매출액 및 영업실적 추이] (단위 : 억원) 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 매출액(A+B+C) 5,979 7,969 21,495 18,110 16,873 - 민수 부문(A) 2,093 2,098 3,892 3,589 3,493 1. 산업용화약 836 817 1,708 1,712 1,726 2. 질산/암모니아 371 569 1,303 1,264 985 3. 응용(D&B, 발파해체) 233 37 254 60 327 4. 인플레이터 - - - - - 5. 기타(클래딩, 연화) 91 130 378 354 283 6. 해외 561 544 249 199 172 - 방산 부문(B) 3,886 5,871 15,933 12,916 12,401 1. 특수사업 3,886 5,871 15,933 12,916 12,401 2. 항공기부품 - - - - - - 기타(C) - - 1,670 1,605 979 매출총이익 548 1,330 4,104 3,485 3,262 영업이익 - 263 555 2,245 1,990 1,780 출처: 당사 제시 (부문간 수익 제외 기준, 별도기준) &cr; [도소매업 부문] 나. 당사는 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 전체 매출 대비 도소매업 부문의 매출 비중은 2019년 반기말 기준 9.64%, 2018년말 기준 10.06%를 차지 하고 있습니다 . 해당 사업부문은 크게 무역 및 도소매업, 그리고 백화점 및 면세점을 포함하는 유통업으로 구분할 수 있습니다. 당사는 연결대상 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 무역업 및 도소매업 부문은 골든벨상사를 흡수합병하면서 본격화 되었습니다. (주)한화갤러리아 및 (주)한화갤러리아타임월드 등은 백화점 사업, 면세점 사업 등의 유통부문을 영위하고 있습니다. &cr;&cr;무역부문은 그룹 내 계열회사들의 석유화학 제품, 석유제품 등의 물량, 해외 계열회사 물량 등 수출입 창구역할을 하고 있어 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. &cr;&cr;한편, 유통 부문 내에서 백화점 부문은 한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드가, 그리고 면세점 부문은 한화갤러리아타임월드가 사업을 영위하고 있습니다. 다만 당사의 면세사업부문은 2019년 04월 29일 이사회 결정을 통해 면세사업 철수(특허 반납)을 결정하여 2019년 09월 30일 영업정지가 예정되어 있습니다.(향후 세부 추진 일정에 따라 변경될 수 있습니다.)&cr; ■ 매출비중 변화&cr;당사의 도소매업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. &cr; 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 도소매업 9.64% 9.95% 10.06% 9.25% 12.56% 출처 : 당사 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 &cr; ■ 도소매업 부문 세부 매출 현황 &cr; 당사의 별도기준 도소매업 부문의 세부 매출현황은 다음과 같습니다.&cr; [무역/도소매부문 재무 정보] (단위 : 억원) 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 2015년 매출액 9,467 10,317 21,257 19,187 26,742 28,650 - 석유화학제품 2,964 2,409 4,968 4,050 3,774 4,281 - 석유제품 3,140 4,506 9,610 7,595 9,073 7,325 - 일반상품 3,285 3,306 6,522 7,432 13,707 16,739 - 분양 등 79 96 157 110 188 306 영업이익 203 251 212 155 -18 -182 영업이익률 2.14% 2.44% 1.00% 0.8% -0.1% -0.6% 매출액증가율 -8.24% -4.29% 10.79% -28.3% -6.7% -21.5% 수출비중 56.08% 63.91% 65.18% 54.4% 66.6% 74.9% 출처: 당사 제시 (부문간 수익 제외 기준, 별도기준) &cr; 나-1. 무역/도소매업부문은 산업의 특성 상 환율, 원자재 가격동향, 금리동향 등의 영향을 받으며 무역 상대국의 경제환경 변화에도 영향을 받는 사업입니다. 무역업은 수익창출력이 미약하다는 특성이 있으며 세계경기 침체의 영향에 따른 수요부진 등 외형 감소가 지속될 위험이 존재하며 원자재 가격 및 환율 변동 등 국내외 경기불안 요소가 상존하고 있습니다. 이러한 다양한 변동요인은 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자의사 결정시 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 무역/도소매업 부문은 1995년 골든벨상사를 흡수합병하면서 매출이 본격화 되었으며, 직간접적으로 계열 내 영업활동이 주류를 이루고 있어 주요 경쟁사 대비 특별한 경쟁우위 요인은 부족한 상황입니다.&cr;&cr;무역/도소매업 부문은 경기변동과 계절에 따라 밀접한 영향을 받는 사업 부문입니다. 수출사업은 국제 금리, 제품의 수급 상황과 함께 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기변동에 민감한 편입니다. 특히 국제 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등은 단기간에 수출시장에 큰 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 수입시장의 비철금속, 철강, 화학, 베어링, 공압기기 등의 산업 기초원자재는 국내외 경기변동, 수급상황과 더불어 국내 Maker들의 가격 정책 및 제품 수급 정책 등이 시장 변화의 민감한 변수이며, 축산, 제지, 수지가공품, 생활물자 품목 등의 소비재 품목은 국내 경기 이외에 제품 선호도 및 Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다. &cr;&cr;당사의 무역/도소매업 부문은 계열사의 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있으며, 화학, 자동차 등 주요 상품의 수출 증가와 유가상승에 따른 석유, 석유화학상품 가격상승의 영향으로 2007~2008년 매출이 큰 폭으로 증가하였습니다. 2009년에는 세계 경기침체와 주요상품의 단가하락으로 매출액이 전년대비 감소했으나, 2010년 이후 완만한 성장세가 지속 되었습니다. 다만, 2012년 유럽재정위기 확대 등 글로벌 경기 위축으로 매출이 소폭 감소하는 등 부진한 모습을 보였습니다. 그러나 이후 계열사로부터 발생하는 안정적인 물량으로 일정수준의 매출규모는 유지할 것으로 판단됩니다. &cr; ■ 국가별 수출입 현황 &cr; 당사는 무역거래와 관련하여 해외 현지법인을 운영하고 있으며, 무역규모에 있어 대한민국과 해당 국가와의 거래규모는 매출과 밀접한 관련이 있습니다. 대한민국과 거래 규모가 큰 상위 3개 국가인 중국, 미국, 일본의 경기에 따라 수출입 규모가 결정되며 이는 당사 매출에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.&cr;&cr; 국가별로 수출 실적은 2019년 반기 누계기준 2,713억불로 전년 대비 8.54% 감소하였고 중국, 미국, 베트남 세 국가가 1,258억불로 전체 수출실적의 약 46.35%를 차지하고 있습니다. 싱가포르(16.69%), 미국(7.22%) 등이 증가세를 기록하였으나 중국(-16.98%), 홍콩(29.49%), 대만(-9.40%) 등의 지역이 대폭 감소하는 모습을 보이고 있습니다. &cr; [국가별 수출 현황] (단위 : 백만불, %) 국 가 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 중국 65,738 -16.98% 162,125 14.1% 142,120 14.2% 124,433 -9.3% 미국 36,925 7.22% 72,720 6.0% 68,610 3.2% 66,462 -4.8% 베트남 23,094 -1.90% 48,622 1.8% 47,754 46.3% 32,630 17.5% 홍콩 16,233 -29.49% 45,996 17.6% 39,112 19.3% 32,782 7.8% 일본 14,253 -6.28% 30,529 13.8% 26,816 10.1% 24,355 -4.8% 인도(인디아) 8,019 5.76% 15,606 3.7% 15,056 29.8% 11,596 -3.6% 대만 7,658 -9.40% 20,784 39.5% 14,898 21.9% 12,220 1.5% 싱가포르 6,659 16.69% 11,782 1.1% 11,652 -6.5% 12,459 -17.0% 기타 92,756 -6.81% 196,696 -5.3% 207,677 16.4% 178,489 -9.4% 합계 271,336 -8.54% 604,860 5.4% 573,694 15.8% 495,426 -5.9% 출처 : 한국무역협회, 당사 2019년 반기보고서 &cr; 한 편 2018년 누계기준 국가별 수입 실적은 5,352억불로 전년 동기 대비 11.9% 증가하였고, 2019년 반기 누계기준 수입 실적은 2,521억불로 전년 대비 5.06% 감소하였습니다. &cr; [국가별 수입 현황] (단위 : 백만불) 국 가 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 중국 54,095 4.27% 106,489 8.8% 97,860 12.5% 86,980 -3.6% 미국 30,436 4.83% 58,868 16.0% 50,749 17.4% 43,216 -1.8% 일본 24,309 -13.30% 54,604 -0.9% 55,125 16.1% 47,467 3.5% 사우디아라비아 11,382 -8.86% 26,336 34.4% 19,590 24.4% 15,742 -19.5% 베트남 9,969 6.02% 19,643 21.4% 16,177 29.5% 12,495 27.4% 호주 9,906 1.44% 20,719 8.1% 19,160 26.3% 15,176 -7.7% 독일 9,204 -15.75% 20,854 5.6% 19,749 4.4% 18,917 -9.7% 대만 7,508 -10.65% 16,738 -7.4% 18,073 10.2% 16,403 -1.5% 기타 95,327 -9.77% 210,952 15.9% 181,995 21.5% 149,797 -13.4% 합계 252,135 -5.06% 535,202 11.9% 478,478 17.8% 406,193 -6.9% 출처 : 한국무역협회, 당사 2019년 반기보고서 &cr;최 근 세계경제는 미국 등 주요 선진국의 고용 지표 호조, 중국 등 신흥국의 확장적 재정정책 등의 영향으로 성장세가 확대되는 모습을 보였으나 미중 무역분쟁의 지속과 글로벌 보호무역주의, 브렉시트 등에 따른 불확실성 확대, 국제유가 약세, 총수요 둔화에 따른 세계교역 부진, 투자 부진 등으로 성장률 둔화가 예상됩니다. &cr; &cr; 한 편 20 19년 07월 한국은행 경제전망보 고서에 따르면 국 내경제는 재정정책의 확장적 운용으로 민간소비는 완만한 증가흐름을 보이겠으나 가계소득 증가세 둔화, 소비심리 개선 지연 등으로 증가세가 다소 둔화되고 투자와 수출이 부진할 것으로 전망됩니다. 또한 국제유가 변동성 심화, 반도체 경기 회복 지연에 따른 부진, 원자재의 증가폭 축소, 설비투자 이연 등으로 감소 흐름이 지속되며 증가세가 둔화되는 모습을 보이고 있습니다. 또한 글로벌 경제성장세 약화, 미중 무역분쟁 지속, 일본의 수출규제 조치 등 불확실성 심화가 예상되나 재정정책 확대로 2020년 이후 민간부문 부진 완화, 소비와 자동차, 선박 등 상품 수출 중심의 소폭 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. &cr; [상품수출(실질 GDP중 재화수출) 전망] 상품수출 전망.jpg 상품수출 전망 출처 : 한국은행 경제전망보고서, 한국은행, Baker et al(2016), Bloomberg 재인용(2019년 07월)&cr;주) 불확성 지수 : 언론에서 불확실성 관련 단어가 사용된 빈도 등을 수치화 &cr;한편 미국, 중국 등 국제 경제, 유가, 환율의 변동에 민감한 반응을 보일 가능성이 존재하므로 관련국들의 정치, 경제 상황에 변동에 따라 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 나-2. 당사의 종속회사인 한화갤러리아, 한화갤러리아타임월드는 백화점 및 면세점 사업 을 영위하고 있습니다. 한화갤러리아백화점의 점유율은 2018년 말 기준 6.5% 이며, 향 후 다양한 형태의 유통 채널 확대 및 국내외 정치적 불안정 같은 국가간 마찰로 백화점 산업의 성장성이 정체되고 경쟁이 더욱 심화될 것 으로 보입니다. 한편, 한화갤러리아타임월드는 국내 면세점 시장 경쟁 심화와 이에 따른 지 속적인 마케팅 비용 상승 등으로 영업손실을 기록해온 면세점 사업부문을 2019년 04월 29일 이사회 결정을 통해 철수(특허 반납)하기로 결정하고 2019년 09월 30일 영업정지가 예정되어 있습니다. 이 에 한화갤러리아타임월드는 적자 사업부문을 정리하고 기존 백화점 사업 강화, 신사업 발굴 등으로 수익성 및 재무구조 개선 효과를 기대하고 있습니다. 다만 국내외 다양한 요인들에 의해 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다. &cr;(주)한화갤러리아는 당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼(주)의 100% 자회사이며, 한화갤러리아는 한화갤러리아타임월드에 대해 약 69.45 %의 지분율을 보유하고 있습니다. 당사는 상기 두 회사를 통해 유통사업을 영위하고 있습니다. 각 사의 사업부문 현황은 아래와 같습니다.&cr; [유통 사업부문별 현황] 사업부문 회사명 영업 백화점사업부문 (주)한화갤러리아&cr;(주)한화갤러리아타임월드 의류, 잡화, 임대수수료, 입장료 外 면세점사업부문 주) (주)한화갤러리아타임월드 잡화 外 출처 : 당사 반기보고서&cr;주) 당사 면세사업부문은 2019년 04월 29일 이사회 결정을 통해 면세사업 철수(특허 반납)을 결정하여 2019년 09월 30일 영업정지가 예정되어 있습니다.(향후 세부 추진 일정에 따라 변경될 수 있음) [유통부문 회 사 별 현황] (단위 : 억원) [유통부문 회사별 현황] 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 한화&cr;갤러&cr;리아 한화갤러리아&cr;타임월드 합계 한화&cr;갤러&cr;리아 한화갤러리아&cr;타임월드 합계 한화&cr;갤러&cr;리아 한화갤러리아&cr;타임월드 합계 한화&cr;갤러&cr;리아 한화갤러리아&cr;타임월드 합계 한화&cr;갤러&cr;리아 한화갤러리아&cr;타임월드 합계 백화점 면세점 백화점 면세점 백화점 면세점 백화점 면세점 백화점 면세점 매출액 1,694 682 1,021 3,397 1,729 700 1,050 3,479 3,568 1,425 1,902 6,895 3,706 1,434 1,873 7,013 3,630 1,356 1,492 6,478 영업이익 66 138 -201 3 59 130 -129 60 182 301 -293 190 298 366 -439 225 119 316 -439 -4 자산 18,978 3,343 700 23,021 18,636 4,094 907 23,637 18,677 3,537 981 23,195 18,465 3,928 965 23,358 17,106 3,568 1,272 21,946 출처) 한화갤러리아 내부자료 및 한화케미칼 사업보고서, 한화갤러리아 타임월드 사업보고서 &cr; 2019년 반기말 한화갤러리아 매출액은 1,694억원으로 유통부문의 매출 총액 3,397억원의 약 49.9%를 차지하고 있습니다.&cr;&cr; 면세점 사업부문은 2015년 면세사업권을 취득한 이후 2016년 THAAD(고고도 미사일 방어체계) 배치에 대한 중국 정부의 한국 관광 제 제 조치 영향으로 2016년에 영업손실을 기록 하였고 2017년말 기준 439억원, 2018년말 기준 293억원의 영업손실을 기록하며 지 속적인 적자를 기록하였습니다. 2018년 이후는 사드에 따른 중국인 단체관광객 금지 악재에도 다이궁(중국 보따리상) 관련 매출액이 다소 증가하는 모습을 보였으나 국내 면세점 시장 경쟁심화와 이에 따른 지 속적인 마케팅 비용 상승 등으로 적자가 지속되어 2019년 04월 29일 이사회 결정을 통해 면세사업 철수(특허 반납)을 결정하여 2019년 09월 30일 영업정지가 예정되어 있습니다. 2019년 04월 29일 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 '주요사항보고서(영업정지)' 는 아래와 같습니다. &cr; 주요사항보고서(영업정지) 1. 영업정지 분야 서울 시내면세점 (63면세 사업장) 2. 영업정지 내역 영업정지금액 (원) 188,539,007,782 최근매출총액 (원) 332,681,412,091 매출액 대비(%) 56.67 대규모법인여부 미해당 거래소 무공시 해당여부 O 3. 영업정지 내용 면세사업 철수(특허 반납)에 따른 서울시내면세점(63면세 사업장) 영업 정지 4. 영업정지사유 적자 면세사업 철수로 손익구조 및 재무구조 개선 목적 5. 향후대책 면세사업을 대체하여 백화점사업을 강화하고 신규 비즈니스 발굴 등 미래성장동력 확보 6. 영업정지영향 면세사업 철수(특허 반납)로 총매출액의 감소가 불가피 하지만 적자 사업부를 종료함으로써 손익구조는 크게 개선될 것이며, 백화점사업 강화 및 신규사업 추진에 집중함으로써 당사의 수익성 개선과 재무구조 개선 효과 기대. 7. 영업정지일자 2019.09.30 8. 이사회결의일(결정일) 2019.04.29 - 사외이사&cr; 참석여부 참석 (명) 2 불참 (명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 9. 기타 투자판단에 참고할 사항&cr;- 상기 1. 영업정지 분야는 당사의 면세사업 분야로 서울 시내면세점(63면세 사업장) 의 특허를 관세청에 반납 예정임.&cr; - 상기 2. 영업정지 내역의 금액 및 매출총액은 2018년 사업년도 기준임. - 상기 7. 영업정지 일자는 관계기관 협의 및 세부 추진 일정에 따라 최종 종료일자는 변경될 수 있음. 출처 : 금융감독원 전자공시시스템('19.04.29') &cr; 2019년 09월까지 면세점 사업부문을 영위하게 되므로 면세점 철수 비용 및 소비 경기 침체에 기인한 손실이 반영된 한화갤러리아타임월드의 2019년 반기 기준 매출액은 1,703억원으로 전년 동기 대비 2.69% 감소하였습니다. 당사는 면세점 사업부문의 적자 해소 이후 매출 외형적 측면은 감소할 것으로 예상되나 철수 비용 반영이 완료된 2020년 이후는 백화점 부문의 실적을 바탕으로 영업이익이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. &cr; &cr; ■ 백화점 사업&cr; 백화점은 매장 면적의 합계가 3천 제곱미터 이상이며, 다양한 상품을 구매할 수 있도록 현대적 판매시설과 소비자 편익시설이 함께 설치된 점포를 의미합니다. 백화점은 타 유통업종에 비해 의류, 잡화, 가전, 가구, 보석, 식품 등 풍부한 상품 구색을 갖추고 있어, 원스톱 쇼핑이 가능한 특징을 가집니다. 이와 더불어 식당가, 영화관, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문화 강좌와 각종 이벤트 행사로 고객들의 라이프스타일을 선도하는 등 도시 생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다.&cr;&cr;백화점 산업은 전통적으로 상권조사, 부지물색, 설계, 건축, 완공, 입점 등의 과정을 통해 신규 출점이 이루어지고 있으며 부지 확보와 건축에 상당한 자금이 소요됩니다. 일반적으로 적정 규모의 백화점을 짓기 위해서 대형점은 3,000억원, 중소형점에서는 2,000억원 내외의 자금이 소요되는 것으로 보고 있습니다. 이와 같이 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입한 업체에게는 시장 선점의 이점으로 작용하며, 후발 업체에는 대규모 투자자본 소요로 투자효율성이 저하되는 것을 의미합니다. 그렇기 때문에 신규 진입 업체에게는 상당한 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.&cr; 국내 백화점 업태는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M&A가 활발하였고, 최근 수년간 상위업체를 중심으로 신규 출점이 이루어짐으로써 상위업체로의 집중화가 진행되어 왔습니다. 따라서 국내 백화점산업은 사실상 상위 3개사(롯데, 현대, 신세계)의 과점 시장의 모습을 보이고 있습니다.&cr; [백화점 시장 점유율 현황] 구분 2018년 2017년 2016년 롯데백화점 38.9% 39.6% 47.0% 현대백화점 28.0% 28.0% 29.0% 신세계백화점 28.2% 25.2% 21.6% 상위 3사 점유 합계 95.1% 92.8% 97.6% 갤러리아백화점 6.5% 6.5% 6.2% 출처 : 각 사 반기보고서 및 사업보고서, 경쟁사 IR자료 &cr;※ 매출액을 기준으로 각 사가 자체 집계한 수치임을 유의하시기 바랍니다. &cr;백화점 업계는 상위업체의 중소백화점 합병 및 자본력을 바탕으로한 신규 출점이 지속적으로 이루어지면서, 전국적인 네트워크망의 수준 차이 등으로 인하여 거대 백화점군과 중소백화점 사이의 격차가 심해지게 되었습니다. 이에, 중소 백화점들의 시장이탈이 발생하였고, 브랜드 인지도, 구매 협상력 등의 영업력을 겸비한 상위 3개 회사 중심으로 시장이 재편되었습니다. 이러한 현상은 상기 표에서도 나타나듯, 롯데, 현대, 신 세계 3사의 점유 합계가 2012년 약 90.1 %에서 2017년 약 92.8%, 2018년 약 95.1% 수준으로 시장 점유율의 대부분을 차지하며, 2019년 반기말 기준 역시 공식적인 자료 집계는 아직 이루어지지 않았으나 약 6.5%로 상위업체의 시장점유 순위는 기존의 상황과 다르지 않을 것으로 예상됩니다. 또한 백화점 사업부문의 신점포 개시 역시 포화상태에 이르러 동일 지역에 동일한 소비자군을 상대 로 경쟁의 심화, 집중화 현상이 격화되어 과다 비용 지출 등 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다.&cr; 2013년에는 국내 경제성장률이 3.0%에 머무르는 저성장 추세가 지속되어 백화점 업계는 성장률 2.6%, 약 29.8조원의 시장규모를 유지하였으며, 2014년 역시 세계 경제및 국내 경제가 장기 저성장 국면에 진입함에 따라 매출이 전년 대비 1.6% 소폭 하락하며 29.2조원의 매출을 기록하였습니다. &cr; 2015년에는 경기회복 둔화, 가계부채 누증 및 상반기에 발생했던 메르스 사태 등의 영향으로 인하여 백화점 시장규모가 28.9조원으로 2014년 규모인 29.2조원에 비해 하락한 모습을 보였습니다. 그러나 2016년 부동산경기 활성화 등으로 부외효과 등의요인으로 인하여 백화점 시장규모가 전년대비 소폭 상승하여 29.9조원을 기록하였습니다.&cr;&cr;2017년도는 국내 정치 불안정과 중국의 사드(THAAD)보복성 관광제재, 트럼프 당선으로 인한 보호무역주의 관련 리스크로 소비심리가 다소 약화되었으나, 탄핵심판청구 인용, 조기대선 등으로 국내외적 정치 불확실성이 해소되며 수출 증가, 원화 가치 하락, 국제 유가 점진적 상승 예상 등 소비심리가 연초대비 개선되었습니다. 다만, 보호무역주의 강화에 따른 세계교역 신장세 약화, 미국, 인도 등의 반덤핑 관세 이슈, 사드관련 갈등 심화에 따른 중국 무역제한조치 영향 확대 등은 백화점 시장의 지속적인 성장에 대한 리스크 요소로 잠재되어 있습니다. 2018년의 경우 최저임금 인상, 현재 국회 계류중인 상품권법(300만원 이상 구매시 구매자 인적사항, 발행내역 작성 의무), 복합쇼핑몰 의무휴업일 지정, 영업시간 제한, 대규모점포 허가제 전환 및 기존상권과 협의 의무화 같은 유통업의 규제는 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;또한 할인점, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널 등장으로 백화점업의 성장에 위협요소로 작용하고 있습니다. 특히 인터넷 쇼핑몰과 홈쇼핑의 경우 기존의 오프라인 쇼핑에 비해 편리한 요소를 많이 갖추고 있고 새벽배송/통합몰 서비스 개시로 경쟁이 심화되고 있어 기존 백화점 업계에는 부담으로 작용할 것으로 판단됩니다. 이에 백화점 업계는 명품/생활가전 부문의 매출에 집중 하는 등 소비계층, 타겟팅에 마케팅 전략을 구상하고 있습니다. &cr;&cr;한편, IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비효율을 극대화 하기 위해 노력하였고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다. 뿐만 아니라 이러한 대형마트의 강세 속에서 온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태간의 경쟁을 더욱 가속화 할 것으로 예상합니다. 향후 온라인쇼핑몰 시장은 매체의 발전으로 인하여 성장세를 이어갈 것으로 예상되는데, 이는 2013년 유통법 개정에 따라 대형마트의 영업시간 제한 및 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되기 때문입니다. &cr;&cr;또한, 해외직구의 증가 역시 백화점 업계의 위험요인으로 작용하고 있습니다. 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 함께 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 이용자가 지속적으로 증가하는 모습을 보여왔고 특히나 국내 주요 오픈마켓 쇼핑몰, 소셜커머스 싸이트에서 해외직구몰을 함께 운영하여 직구 접근성이 높아진 것이 해외직구 시장 규모 확대의 주요 원인이 된 것으로 보입니다. 2019년 관세청 보도자료에 따르면, 2018년 해외직구 시장규모는 건수로는 3,226만건, 금액으로는 27억 6천만달러로 2017년 대비 각각 36.7%, 30.6% 증가하였습니다.&cr; [해외직구 시장규모 ] 2018년 2017년 2016년 건수 금액 건수 금액 건수 금액 3,226만건 27억 6천만달러 2,359만건 21억1천만달러 1,740만건 16억 4천만달러 출처 : 관세청 보도자료(2019년 02월) &cr;2018년 국가별 해외직구시장 건수기준 점유율은 미국(50%), 중국(26%), 유럽(12%), 일본(8%) 순으로 미국이 여전히 높은 시장 점유율 차지하고 있고, 금액기준으로는 미국(53%), 유럽(19%), 중국(17%), 일본(6%)를 차지하는 것으로 나타났습니다. &cr;&cr; 중국 직구는 매년 미국과의 격차를 줄이며 크게 증가하는 모습을 보이고 있으며 2017년 기준 409만건, 3억달러에서 2018년 기준 845만건, 5억달러로 전년 대비 건수는 107%, 금액은 71% 증가하였습니다. 미국의 경우 건수, 금액 모든 기준에서 우위를 차지하는 것으로 보이나 점유율 증가폭은 감소하는 모습을 보이고 있으며 2018년 기준 1,628만건, 148억달러로 전년 대비 건수는 22%, 금액은 21% 증가하였습니다. 유럽은 2018년 기준 404만건, 6억달러로 전년 대비 건수 12% 금액은 29% 증가하였고, 일본은 2018년 기준 260만건, 2억달러로 전년 대비 건수 29%, 금액은 26%증가한 것으로 나타났습니다.&cr; [해외직구 시장 현황] (단위 : 천건, 백만달러) / (증가율: 전년대비) 구분 미국 중국 유럽 일본 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 2018년 16,275 1,474 8,452 466 4,038 562 2,594 172 비중 50% 53% 26% 17% 12% 19% 8% 6% (증가율) (22%) (21%) (107%) (71%) (12%) (29%) (29%) (26%) 출처 : 관세청 보도자료 19.02.25 &cr;위와 같이 백화점산업의 성장성이 정체되고 대형마트, 온라인쇼핑몰, 해외직구 등 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 도소매업 부문 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; ■ 면세점 사업&cr;&cr;면세점 사업은 정부로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국 방문객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 화장품, 주류 담배 및 토산품등을 판매하는 사업으로 사업의 특성상 Global 경기변동, 내,외국인의 출입 객수에 따라 매출이 민감하게 반응합니다. 또한 5년이라는 면세 특허 기간이 정해져 있고 연장 실패로 사업장을 정리하게 될 경우 선매입한 고가의 재고품에 대한 리스크를 감수해야 하므로 이에 대한 재고 관리 역량이 동 사업 운영에 중요하게 평가됩니다. (주)한화갤러리아타임월드는 2014년 초 경쟁입찰을 통해 제주공항 국제선 출국장의 면세사업권을 획득하며 면세점 사업에 진출하였으나 사드설치로 인한 중국인 관광객 감소로 인하여 2018년 2월에 영업을 종료하고 시내면세점의 영업 효율화 집중을 통해 수익성 증대 및 재무건전성 개선을 도모하였습니다. 한화갤러리아타임월드는 2015년 7월, 서울지역 시내면세점 신규 사업자로 선정되어 여의도 63빌딩에서 2015년 12월 28일 오픈하였습니다. 2015년 말 한화갤러리아타임월드의 면세점 사업부문은 영업이익 적자를 기록하였는데, 이는 메르스 등의 여파로 제주도 방문객이 감소하였고, 서울 시내면세점의 영업 준비로 인한 컨설팅비 등의 비용이 발생하였기 때문입니다. &cr;&cr;면세점시장은 지속된 신규특허 부여로 시장에 진입한 경쟁자 수가 증가하여 업체간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 온라인 및 모바일 시장의 성장으로 경쟁은 더욱 치열하게 나타나고 있습니다. 고객유치를 위한 알선수수료부담이 점차 상승하는 등 구조적으로 수익성이 저하되었으며 최근 중국관광객 감소로 면세점 매출 성장세가 대폭 둔화되었습니다. &cr;&cr;또한 국내 사업자 추가 선정에 따른 업체간 경쟁 심화, 다양한 국내외적 변수에 의해 매출 규모가 영향을 받으며, 외국인이 차지하는 매출이 2014년 기준 국내 면세점 전체 매출의 70%가 넘는 등 외국인에 대한 의존도가 매우 높아 관광산업과 연동되며 기타 국내외 시장 환경에 큰 영향을 받습니다. &cr;&cr; 2018년 이후 국내면세점 매출액은 사드에 따른 중국인 단체관광객 금지 악재에도 다이궁(중국 보따리상) 관련 매출액이 급성장하는 모습을 보였고, 2019년까지 지속적인 상승 추세를 보일 것으로 전망되고 있습니다. 특히 2019년 2월 외국인 1인당 구매액은 900달러선을 돌파, 국내 면세점 매출 1조 7,415억원을 기록하며 사상 최대치를 기록하고 있습니다. 다만 다이궁(중국 보따리상) 유치를 위한 마케팅 비용 상승, 관련 매출 의존도 심화가 우려되며 중국 전자상거래법 시행에 따른 중국 매출 하락위험이 있습니다. &cr; [국내면세점 내/외국인 매출 추이] 월별 면세점 매출추이.jpg 월별 면세점 매출추이 출처: 한국면세점협회 &cr; 2011년 이후 중국인 관광객의 지속적인 증가와 함께 면세점 사업도 성장하는 모습을 나타내고 있습니다. 그러나 이처럼 방한 외래관광객, 특히 중국인 관광객에 크게 의존하는 면세점 사업의 특징은 제반여건이 비우호적으로 변할 경우 영업실적 단기간에 급격한 타격을 입을 수 있음을 의미하기도 하는데, 2015년 2분기 ~ 3분기 사이 발생한 메르스 사태는 외국인 관광객들의 입국 취소와 면세업계 매출액 및 구매객의 급격한 감소를 불러왔고, 메르스 사태가 발생한지 불과 6주만에 매출액과 구매인원이 메르스 발병 이전과 비교하여 각각 53.8%, 35.7% 감소하였습니다.&cr; [메르스 발병 이후 면세점 주간 매출 동향] (단위 : 백만원(좌), 명(우)) 메르스발병 이후 매출 추이.jpg 메르스발병 이후 매출 추이 출처 : 한국면세점협회 &cr; 그밖에도 2003년 중증급성호흡기증후군(사스), 2008~2009년 글로벌 금융위기, 2009년 신종인플루엔자(신종플루) 발병, 2011년 동일본 대지진 등 일시적 이슈, 국내외 불안정 등으로 국내 출입국자수가 급감하여 관련 산업에 악영향을 끼쳤습니다. 최근에는 2016년 7월 사드(고고도미사일방어체계) 도입 문제로 한중의 정치적 갈등이 격화되고 온/오프라인을 망라한 전면적인 여행상품 판매 중단을 지시하는 등 경제보복조치가 이어져 국내 입국자수의 감소와 매출액이 급감하는 모습을 보였습니다. 사드 발생이후 시내 면세점 매출액의 60% 이상을 차지하는 중국인 관광객은 2017년 3월 기준 전달인 2017년 2월 대비 40%이상 관광객 수가 감소하였고 서울 시내면세점 총매출 역시 2017년 2월 대비 25% 이상 감소하였습니다. 또한 중국은 2014년 9월 하이난에 세계 최대규모의 면세점을 오픈하고, 2015년 기존의 5,000위안이었던 면세한도를 8,000위안으로 상향 조정하는 등 공격적인 영업을 진행 중에 있어, 국내 면세점에 대한 중국인 수요의 분산이 우려되며 이는 국내 면세점 업계 수익성을 악화시킬 수 있습니다. &cr;&cr; 중국의 사드(THAAD) 보복성 조치로 제주를 찾는 관광객이 급감함에 따라, 한화갤러리아타임월드는 2017년 7월 제주 면세점 사업권을 공항공사에 반납하기로 결정하였고, 2018년 2월 제주 면세점은 영업을 종료하였습니다. 갤러리아타임월드 가 2014년 새롭게 면세점 운영 사업자로 선정되었을때만 하더라도 중국인 관광객이 늘고 있던 시기였으나, 2017년 4, 5월 제주공항의 출국 항공편수가 전년 대비 70%이상 줄자, 한화갤러리아타임월드 면세점의 매출도 중국의 관광객 조치 이전보다 80%가량 하락하였습니다. &cr; 이처럼 전염병, 환율, 국내외 경기, 정치상황 등 예상치 못한 환경 변화와 국제 경기, 정치 상황의 불안정성 등의 위험요소들로 당사 면세점 사업의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 면세점 매출에서 중국인 관광객이 차지하는 비중이 높아 당사 면세점 사업은 중국 단일 국가의 경제 여건, 정책에 많은 영향을 받고 있습니다. 그러나 최근 사드배치 관련 중국인 단체 관광객 감소 등 여행수요에 부정적인 요인들이 외국인 관광객 입국자 추이의 상승세를 둔화시키는 요인으로 작용하고 있으며 중국인 관광객 감소 기조가 지속될 경우 당사 면세점 사업의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. &cr; &cr;국내 면세점 시장은 지속적인 성장세를 보이며 정체된 유통산업의 성장동력으로 주목을 받은 바 있습니다. 이로 인하여 최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세점 사업 진출로 인해 경쟁이 치열해지는 양상을 나타내었습니다. 기존 면세점들과 신규 사업자들의 진출로 인하여 국내 시장 내 경쟁 심화가 예상되는 바, 변화하는 환경에 적절히 대응하지 못할 경우 동사의 영업실적이 악화될 가능성이 있습니다. 특히 2019년은 법제도 개편에 따른 변화가 예고되고 있어 관련법 도입에 따라 면세점 시장의 새로운 경쟁이 예상됩니다 . 2019년 5월 인천국제공항에 개장된 '입국장 면세점'은 사업장의 규모가 작고 중소기업에만 운영 특허를 부여하여 영향력이 현재 제한적이지만 전국 주요 공항으로 확대 적용될 경우 새로운 경쟁이 촉발될 수 있고 대기업 면제점의 신규 진입 기준이 낮아지며 과도한 가격 경쟁 등이 이어진다면 면세점 산업 전반의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr;상기와 같이 백화점 및 면세점 사업부문은 복합적인 요소들에 의하여 업계에 참여하고 있는 기업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 보다 상세한 투자내용, 사업현황 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 (주)한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용' 등을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [화학제조업 부문] 다. 당사는 종속회사인 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜) 등 을 통하여 석유화학사업의 Value Chain을 구축하고 있으며 기초원료부터 제품 공정까지 수직계열화를 통한 유화사업, 화성사업 등의 사업을 영위하고 있습니다. &cr; 당사의 연결대상 종속기업인 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜) 등은 석유화학 관련 제품의 제조를 담당하고 있습니다. 한화케미칼은 PO(Polyolefine), PVC(Polyvinyl Chloride), CA(Chlorine & Alkali) 관련 제품 생산을 통하여 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다. 이외에도 2014년 10월 한화케미칼이 인수한 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)을 통해 페인트, 가구, 신발, 자동차 산업 등과 밀접한 관련이 있는 석유화학공업 계통의 폴리우레탄제품의 원료인 TDI를 제조하며 유화사업의 시너지를 제 고하고 있습니다. 양사간 합병을 통해 한화케미칼㈜의 CA사업 염소 밸류 체인 수직계열화를 강화하여 보다 안정적인 원료공급 및 사업운영이 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 당사는 한화에너지(주)와 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고, 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며 동 인수를 통하여 PTA((Purified Terephthalic Acid, 고순도 테레프탈산)제품 판매 등 기존 유틸리티 공급 사업의 지속적인 성장기반 확보 및 종합에너지 회사로 에너지 관련 사업영역을 확대하고 있습니다.&cr;&cr; ■ <한화케미칼 ㈜ >&cr; [요약 연결 재무상태표] (단위 :원) 2019년 반기 2018년 2017년 [유동자산] 4,866,039,504,298 5,012,470,672,605 4,222,467,067,272 ㆍ현금및현금성자산 842,669,115,570 1,024,121,436,014 804,983,081,320 ㆍ매출채권및기타채권 1,655,530,817,440 1,758,577,996,403 1,706,780,802,682 ㆍ기타금융자산 434,187,143,413 414,808,360,144 370,508,335,591 ㆍ기타유동자산 328,413,551,549 315,226,423,470 186,578,903,026 ㆍ재고자산 1,484,153,179,578 1,467,462,398,605 1,143,758,174,436 ㆍ당기법인세자산 14,054,229,672 14,094,159,291 7,724,630,179 ㆍ매각예정자산 107,031,467,076 18,179,898,678 2,133,140,038 [비유동자산] 10,672,789,907,866 10,219,004,774,952 9,427,020,832,468 ㆍ당기손익-공정가치 금융자산 80,453,155 81,613,807 - ㆍ매도가능금융자산 - - 240,996,854,973 ㆍ기타포괄손익-공정가치 금융자산 65,872,728,501 80,230,460,838 - ㆍ장기성매출채권및기타채권 2,094,545,296 2,921,411,467 11,540,802,420 ㆍ기타비유동금융자산 101,440,401,262 87,323,080,168 63,654,877,410 ㆍ관계기업등투자자산 2,676,814,305,912 2,622,361,268,060 2,682,319,452,285 ㆍ투자부동산 191,852,863,393 190,335,564,744 349,947,326,890 ㆍ유형자산 6,889,884,785,596 6,684,051,915,938 5,588,231,454,920 ㆍ무형자산 503,143,087,827 479,383,485,027 422,049,606,582 ㆍ사용권자산 153,942,424,358 - - ㆍ기타비유동자산 17,184,584,079 18,723,912,745 26,364,928,595 ㆍ이연법인세자산 70,479,728,487 53,592,062,158 41,915,528,393 자산총계 15,538,829,412,164 15,231,475,447,557 13,649,487,899,740 [유동부채] 5,090,773,669,106 5,132,515,562,868 4,894,190,220,711 [비유동부채] 4,181,738,370,734 3,871,863,522,638 2,567,824,516,651 부채총계 9,272,512,039,840 9,004,379,085,506 7,462,014,737,362 [지배기업주주지분] 6,150,599,644,135 6,089,974,765,883 6,015,148,477,824 ㆍ자본금 821,170,655,000 821,170,655,000 829,665,480,000 ㆍ연결자본잉여금 810,977,945,684 856,962,112,699 828,953,856,912 ㆍ연결자본조정 (3,616,357,714) (3,433,353,389) (3,180,842,934) ㆍ연결기타포괄손익누계액 (40,306,353,210) (81,251,788,132) (5,005,499,799) ㆍ연결이익잉여금 4,562,373,754,375 4,496,527,139,705 4,364,715,483,645 [비지배주주지분] 115,717,728,189 137,121,596,168 172,324,684,554 자본총계 6,266,317,372,324 6,227,096,362,051 6,187,473,162,378 출처 : 한화케미칼 사업보고서, 반기보고서 [요약 연결 손익계산서] (단위 : 원) 2019년 반기 2018년 2017년 매출액 4,610,371,265,716 9,046,041,904,194 9,341,813,226,373 영업이익 195,887,242,493 354,345,747,966 756,410,990,517 당기순이익 142,753,349,467 160,444,990,066 834,534,179,123 지배기업 소유주지분 143,409,185,273 186,679,515,032 824,697,350,081 비지배지분 (655,835,806) (26,234,524,966) 9,836,829,042 주당순이익 878원 1,136원 5,021원 연결에 포함된 회사수 206 195 153 출처 : 한화케미칼 사업보고서, 반기보고서 ■ 매출비중 변화&cr;당사의 화학제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. &cr; 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 화학제조업 10.05% 11.65% 12.08% 10.87% 10.71% 출처 : 당사 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 &cr; 다-1 . 당사의 종속회사인 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 화학제조업을 영위 하고 있으며, 2019년 반기말 기준 매출 비중은 전년동기 11.65% 대비 1.60% 감소한 10.05%를 차지하고 있습니다 . 석유화학산업은 유가에 많은 영향을 받으며, 2018년 후반 배럴당 80달러 수준으로 회복하던 유가는 최근 들어 60~70달러 사이의 박스권 등락을 거듭하다 배럴당 60달러 수준으로 하락 추세에 있습니다. 향후 글로벌 경기상황 변동에 의한 유가 상승 혹은 환율 변동에 따라 원가 상승으로 인한 수익성 악화 위험이 있습니다. 또한, 당사가 택하고 있는 NCC공정(나프타 크래커:나프타를 이용한 생산법) 대비 저렴한 가격경쟁력을 확보하는 중동 및 북미의 ECC공정(에탄 크레커:에탄가스를 이용한 생산법) 설비 증설 및 중국의 에틸렌 자급률 상승으로 인한 중국의 NCC부산물수입 수요가 지속적으로 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다 . 당사의 주요 연결 종속회사인 한화케미칼은 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다. 한화케미칼의 주요 사업영역 및 상품과 관련한 세부내용은 아래와 같습니다.&cr; [석유화학산업 개요] 석유화학산업 개요.jpg 석유화학산업 개요 사업분야 상품 내용 PO&cr;(Polyolefine) LDPE&cr;(Low Density Polyethylene) 가공성 및 광학성이 우수하고 부드러우면서도 내충격 강도가 탁월해 농업용·공업용 필름, 코팅, 사출, 발포, 중공성형 등 다양한 분야의 원료로 사용 LLDPE&cr;(Linear Low Density Polyethylene) 강도와 가공성은 물론 광학성, 환경응력이 우수해 각종 산업용 포장재, 식품 포장재, 타포린 코팅 등의 원료로 사용 HDPE&cr;(High Density Polyethylene) 고속가공성 및 고강도, 내펑크성이 뛰어나 통신케이블 절연용, 쇼핑백, 잡화포장용백 등으로 활용 EVA&cr;(Ethylene Vinyl Acetate) 투명성, 유연성, 저취온성 등이 우수해 신발용 소재, 농업용 필름에서부터 라미네이팅 필름, 태양전지 시트소재 등으로 사용 전선수지&cr;(Wire & Cable Compound) 전기적 특성, 기계적 물성, 가공성이 뛰어난 고기능성 제품으로 전력, 통신케이블 절연 및 피복에 사용 PVC&cr;(Polyvinyl Chloride) PVC Resin&cr;(Straight Resin) 파이프, 샤시, 호스, 케이블 절연체, 연질/경질 시트 등 여러 용도에 사용 PSR&cr;(Paste Resin) 상재, 벽지, 인조 가죽, 타포린, 카펫 타일, 완구류 등 다양한 가공 제품의 원료로 사용 가소제&cr;(Plasticizer) PVC, PSR 가공 제품의 가소성을 조절하는 원료로 연질 제품, 컴파운드 등에 주로 사용 OA&cr;(Oxo Alcohol) 무색 투명한 액체로서 가소제, 용제, 안정제 등에 사용되며, 부탄올은 페인트 원료 등에 사용 PA / MA&cr;(Phthalic / Maleic Anhydride) 가소제, 도료, 염료 및 자동차 관련 용도의 불포화 폴리에스테르 수지와 섬유강화플라스틱의 원료로 사용 CA&cr;(Chlorine & Alkali) 가성소다&cr;(NaOH) 제지, 섬유, 세제, 금속, 식품, 전기 등 광범위한 산업 분야에 쓰이며, 주로 수질 및 대기오염 방지를 위한 수처리 용도로 사용 염소&cr;(Cl2) EDC, VCM의 제조 또는 TDI, MDI, 폴리카보네이트, 농약 및 용제의 원료, 제지 및 펄프의 세척, 상하수도의 살균 및 소독 등에 사용 EDC&cr;(Ethylene Dichloride) 염소와 에틸렌을 반응시켜 만드는 무색 유상의 액체로, VCM이나 각종 용제의 원료로 사용 VCM&cr;(Vinyl Chloride Monomer) EDC의 열분해로 생성되는 무색의 기체인 VCM은 주로 PVC의 원료로 사용 ECH&cr;(Epichlorohydrin) 염소와 프로필렌을 반응시켜 만드는 무색유상의 액체로, 에폭시수지 원료, 지력 증강제에 사용 염산&cr;(HCl) 용수 처리, 살균 및 소독, 오폐수 처리 등 다양한 사업 분야에 사용 HYPO &cr;(차아염소산소다) 살균, 표백, 소독제로 사용되며 락스 하이드라진의 원료로 사용 폴리실리콘 폴리실리콘&cr;(Polysilicon) 폴리실리콘은 태양광 산업의 핵심 기초 소재임. 태양광에 사용되는 고순도 폴리실리콘은 높은 기술장벽과 막대한 투자비로 인해 고도의 공정 기술과 자본력을 갖춘 소수 업체만 생산 가능함&cr;폴리실리콘의 상업생산을 여수 국가 산업단지에 위치한 폴리실리콘 공장에서 시작하며 태양광 사업을 선도하고 있음 TDI TDI &cr;(Toluene Diisocyanate) 연질 폼은 신발, 가구, 자동차, 침구류, 완구류에 사용되며 반경질폼은 자동차 내장재등에 사용 TDI 유도제품 &cr;(L-75, IL-50) 합성피역인 가방, 핸드백, 의류, 신발, 운동기구, 식품포장 접착제 및 목공용도료 경화제등에 사용이 TM 제품 &cr;(Mixed Isocyanate) TDI와 MDI를 Blending한 제품으로 차량 씨트등에 사용 TDA&cr;(Toluene Diamine) 스프레이용 우레탄 및 에폭시 경화제등에 사용 ASR ASR &cr;(Alkali water Soluble Resins) 수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용 ASR Solution 수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용 EMP &cr;(Emulsions) 수성 잉크 제조시 Let down용, 수성 OPV 및 Heat Seal용 등 코팅제품의 원료로 사용 출처 : 한화케미칼 홈페이지(http://hcc.hanwha.co.kr/) &cr;한화케미칼의 PO 산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다. 그리고 PVC 사업은 건설, 자동차, 생활용품 등 산업 전반에 걸쳐 주요 원료로 사용되는 중요한 기초소재 산업으로, 석유화학 특성상 대규모 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 또한 CA 사업부에서 생산되는 제품은 산업현장과 일상생활에 폭 넓게 사용되는 특성 때문에 국내 및 국제 경기의 흐름과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.&cr; &cr; 2019년 7월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 2019년 국내 경제는 정부의 재정정책 확장으로 소비와 수출 중심의 꾸준한 성장이 예상됩니다. 민간소비는 지난해와 같이 정부정책에 힘입어 완만한 증가 흐름을 이어가겠으나 가계소득 증가세 둔화로 전년 대비 소폭 하락이 예상되며 금년 하반기 글로벌 반도체 수요가 회복될 경우 설비투자 부문은 제조업 중심의 상승을 예상하였으나 반도체 경기 회복 지연으로 부진이 심화되며 2.2%의 성장률을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 또한 건설투자 부문은 신규 수주 및 착공 부진의 영향으로 감소세가 지속될 전망이며 상품수출 부문은 세계 경제 성장세의 지속적인 둔화와 글로벌 무역분쟁의 영향으로 전년 대비 증가율이 낮아질 것으로 전망됩니다. 2020년 이후 국내 경제는 석유화학 및 철강의 전방산업 부진, 글로벌 무역분쟁 심화, 일본의 수출규제 장기화에 따른 생산차질 가능성 등 비우호적인 대내외 환경의 영향으로 성장률 둔화가 예상되나 상품수출 호조 및 정부 이전 지출 확대 등으로 민간부문의 부진이 완화되며 전년 대비 성장 흐름이 개선되어 2020년 경제성장률은 2.5%로 소폭 높아질 것으로 예상하고 있습니다. &cr; [경제성장 전망] (단위 : %) 구분 2018년 2019년 2020년 연간 상반(E) 하반(E) 연간(E) 연간(E) GDP 2.7 1.9 2.4 2.2 2.5 민간소비 2.8 2.0 2.5 2.3 2.4 설비투자 -2.4 -12.6 2.3 -5.5 3.4 지식재산생산물투자 2.2 2.7 2.5 2.6 2.9 건설투자 -4.3 -5.4 -1.3 -3.3 -1.6 상품수출 3.3 -0.8 2.0 0.6 2.4 상품수입 1.6 -3.3 2.3 -0.5 2.4 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2019.07) 한편, 석유화학제품은 원재료 비중이 제조원가의 80%이상을 차지하여, 석유화학기업의 영업수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 당사는 기초 원재료비(납사 등)의 매출원가가 90%를 상회하는 절대적 비중을 차지하고 있습니다. 납사 가격은 유가에 비례한다는 점에서 유가는 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본 부담 등에 중요한 변수로 작용하고 있습니다. &cr; [국제 유가추이] 국제 유가추이.jpg 국제 유가추이 자료 : 오피넷 &cr;2017년 상반기까지 미국의 원유 재고 증가 및 중국의 성장 둔화 기조로 인한 공급과잉 우려로 국제유가는 배럴당 50달러 선을 소폭 하회하며 낮은 수준을 유지했으나, 하반기에 접어들며 국제정세 불안, OPEC 국가의 감산 합의 연장 및 중국 및 아시아 지역의 원유 사용량 증가 등의요인으로 2017년 하반기 배럴당 50달러 선을 넘어섰고, 2017년 말에는 배럴당 60달러 선을 돌파하며 상승세를 보이고 있습니다. &cr;&cr;2018년 1월 국제유가는 미국의 원유재고 감소, IMF의 세계 경제성장률 상향조정, OPEC 및 러시아의 감산합의 등의 영향으로 브렌트유 기준 배럴당 70.5달러, 두바이유의 경우 배럴당 67.9달러를 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다. 한편, 미국은 2018년 5월 8일 이란핵합의 탈퇴에 따라 이란에 대한 제재 복원을 선언함에 따라 공급 차질 우려가 확산되면서 국제유가는 배럴당 브렌트유 기준 78.79달러, 두바이유 기준 77.03달러까지 상승하였습니다. 그러나 OPEC 등 산유국의 감산 완화 논의, 미국의 원유 시추기수 증가 등으로 소폭 하락하였으나, 미국과 이란의 갈등 심화, 베네수엘라 국영석유회사 디폴트 가시화 등으로 인하여 2018년 10월 두바이유는 배럴당 84.4달러, 브렌트유의 경우 배럴당 86.29달러 까지 상승하였습니다. 그러나 미국이 일부 국가에 이란산 원유 수입 금지 조치를 한시적으로 면제해주었고, 주요 산유국들의 원유 생산량이 증가하였으며, 미국과 중국의 무역분쟁으로 인한 경기 둔화와 원유 수요감소에 대한 우려감 등으로 국제유가는 10월 이후 하락세를 나타내어, 2018년 두바이유는 배럴당 평균 69.66달러, 브렌트유는 배럴당 평균 71.76달러 수준을 기록하였습니다. &cr;&cr;2019년 유가 시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되고 있고 2019년 세계 석슈수요 전망치 하향 조정, 미달러화 강세 등의 영향으로 하락하여 03월중 두바이유는 68.17달러, 브렌트유는 배럴당 67.23달러를 기록하였습니다. 이후 6월까지 하락세를 기록하다 점차 상승하고 있으며 미국의 증산과 러시아, 사우디아라비아 등 OPEC 감산 연장, 베네수엘라 국영석유기업에 대한 국제 제재로 인한 공급 차질 가능성, 미국 금리 인상 중단 가능성과 이에 따른 달러 약세화 등으로 향후 유가 시장은 강세를 띨 것으로 전망되나 2019년 하반기에 들어서며 글로벌 보호무역주의, 미중 무역분쟁의 장기화, 경기 둔화, 브렉시트 등으로 원유수요 둔화 우려 및 이에 따른 국제 유가 하향 가능성으로 변동성이 심화될 것으로 전망됩니다. 이러한 국제정세 불안 등의 요인과 더불어 대외변수에 따른 유가의 급등은 당사가 영위하고 있는 석유화학산업의 원재료 가격 상승으로 이어지며, 수익성이 악화될 수 있습니다. &cr; 국내경제성장은 세계시장의 환경변화인 미국, 중국 등 국제 경제, 유가, 환율의 변동에 민감한 반응을 보일 가능성이 존재하므로 관련국들의 정치, 경제 상황에 변동에 따라 당사의 화학제조업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.&cr;&cr;석유화학 업계의 위험요소 및 경쟁상황 등의 자세한 내용은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화케미칼(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 다-2. 당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼(주)는 2014년 8월 13일 이사회를 통하여 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼) 인수를 결의하였으며, 같은 해 10월 1일 KPX홀딩스로 부터 특수관계자 지분 50.7%를 인수한 바 있습니다. 한화케미칼의 CA사업은 구. KPX화인케미칼의 인수에 따라 TDI사업을 영위하게 됨으로 CA사업 수직계열화를 달성할 수 있게 되었습니다. 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 3년 연속 당기순이익 적자를 시현한 바 있으나, 한화케미칼은 유화사업 시너지제고, TDI사업 운영 효율화 및 유휴부지 확보의 목적으로 한화화인케미칼을 피합병법인으로 하는 흡수합병에 대하여 2015년 12월 11일 이사회 승인 을 득하였으며, 2016년 02월 29일부로 합 병 되었습니다. TDI(Tolunene Diisocyanate)의 업황은 글로벌 업체의 증설에 따른 과잉공급, 원재료 수급 등 다양한 요인에 따라 달라 질 수 있으며 향후 경기회복이 지체되거나 악화로 수요가 둔화될 경우 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. &cr;당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼은 2014년 08월 13일 폴리우레탄 원료 TDI(Tolunene Diisocyanate) 생산 업체인 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)을 인수키로 하고 본계약을 체결하였음을 공시하였으며, 2014년 10월 1일 KPX홀딩스와 특수관계자 지분 50.7%를 420억원에 인수하였습니다. 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 한화케미칼에 염소를 공급해왔으며, 한화케미칼의 CA사업은 구. KPX화인케미칼의 인수에 따라 TDI사업을 영위하게 됨으로 CA사업 수직계열화를 달성할 수 있게 되었습니다. 2014년 한화케미칼(주)의 구.KPX화인케미칼(주)의 지분 인수와 관련된 공시는 아래의 내용과 같습니다.&cr; [한화케미칼의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) (2014.08.13)] 1. 발행회사 회사명 KPX화인케미칼주식회사 국적 대한민국 대표자 곽의남 자본금(원) 19,000,000,000 회사와 관계 - 발행주식총수(주) 3,800,000 주요사업 TDI (폴리우레탄 원료) 2. 취득내역 취득주식수(주) 1,927,008 취득금액(원) 42,000,000,000 자기자본(원) 4,456,724,817,750 자기자본대비(%) 0.94 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 1,927,008 지분비율(%) 50.71 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 CA 사업 수직 계열화를 통한 경쟁력 강화 및 여유 부지 확보를 통한 신사업 지출의 토대 마련 6. 취득예정일자 2014-10-01 7. 이사회결의일(결정일) 2014-08-13 - 사외이사 참석여부 참석(명) 6 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 8. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 [KPX화인케미칼주식회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원) 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 FY2014 1Q 163,775 86,245 77,530 19,000 37,251 -12,134 FY2013 169,524 79,861 89,663 19,000 172,051 -36,567 FY2012 237,608 109,537 128,071 19,000 291,558 -9,053 출처: 한화케미칼 "타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)" (2014.08.13) &cr; 한화케미칼이 인수한 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 3년 연속 당기순이익 적자 를 시현한 바 있으나, 한화케미칼은 유화사업 시너지 제고, TDI 사업의 운영 효율화 달성, 유휴부지 확보를 위하여 한화화인케미칼(주)를 흡수합병하기로 2015년 12월 11일 이사회에서 결의하였으며, 회사합병결정에 대한 주요사항보고서를 금융감독원 전자공시시스템에 제출하였습니다. 공시된 사항의 주요 내용은 아래와 같습니다. &cr; [회사합병 결정] 1. 합병방법 한화케미칼주식회사가 한화화인케미칼주식회사를 흡수합병함&cr;- 존속회사: 한화케미칼주식회사&cr;- 소멸회사: 한화화인케미칼주식회사&cr;&cr;※ 합병 후 존속회사의 상호: 한화케미칼주식회사 3. 합병의 중요영향 및 효과 (1) 회사의 경영에 미치는 효과 - 주요사항보고서 제출일 현재 합병회사인 한화케미칼㈜의 최대주주는 ㈜한화이고, 보통주 기준 36.8%의 지분을 보유하고 있음. 피합병회사인 한화화인케미칼㈜의 최대주주는 합병회사인 한화케미칼㈜이고, 발행주식 총수의 48.5%의 지분을 보유하고 있음 - 합병완료 시 합병회사 최대주주 변경은 없으며, 한화케미칼㈜는 합병회사로서 존속하고, 피합병회사인 한화화인케미칼㈜는 해산 예정&cr;&cr;(2) 회사의 재무에 미치는 영향&cr;- 본건 합병을 통해 한화케미칼㈜의 핵심사업인 CA사업의 밸류체인을 강화하고, 중복기능 통폐합 등을 통한 운영효율화로 시너지 창출 예상 - 합병회사의 영업 및 R&D 역량을 활용하여 피합병회사의 TDI 및 유관사업 경쟁력 강화를 통해 수익성 개선, 안정적 현금흐름 확보 등 긍정적 재무영향 기대 &cr;(3) 회사의 영업에 미치는 영향 - 본건 합병을 통해 합병회사인 한화케미칼㈜의 CA사업 염소밸류 체인 수직계열화를 강화하여 사업안정성을 확보함 - 피합병회사의 TDI사업에 대하여 합병회사의 유화사업 기술력, 노하우 및 R&D역량을 활용하여 생산효율성을 제고하고, 고부가 유도체 개발 등을 통한 사업다각화가 가능함 - 한화케미칼㈜의 브랜드 밸류, 영업시스템, Technical Service 역량을 활용한 경쟁력 강화가 예상됨 4. 합병비율 한화케미칼(주) : 한화화인케미칼(주) = 1 : 0.3826384 10. 합병일정 합병계약일 2015년 12월 16일 주주확정기준일 2015년 12월 29일 합병반대&cr;의사통지 접수기간 시작일 2015년 12월 30일 종료일 2016년 01월 13일 채권자이의 제출기간 시작일 2016년 01월 26일 종료일 2016년 02월 26일 합병기일 2016년 02월 29일 합병등기예정일자 2016년 02월 29일 신주권교부예정일 2016년 03월 14일 신주의 상장예정일 2016년 03월 15일 14. 이사회결의일(결정일) 2015년 12월 11일 주) 상기 내용과 관련하여 보다 상세한 사항은 '금융감독원 전자공시시스템(http://dart1.fss.or.kr) - 한화케미칼 - 주요사항보고서(2015.12.11, 2016.01.04(정정))'을 참고하여 주시기 바랍니다. TD I는 폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며, 폴리우레탄 제품은 성형방식에 따라 폼(Foam)과 비폼(Non-Foam)으로 구분됩니다. 폼은 연질(쿠션재, 흡음재), 반경질(신발, 자동차내장재),경질(단열재, 충전재)로 구분되며 비폼은 Case(코팅제,접착제 등)으로 구분됩니다. TDI는 주로 연질폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 산업 각 분야에서 다양하게 사용되고 있습니다. 따라서 TDI는 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 일상생활에 범용으로 사용되는 제품에 사용되기 때문에 수요가 안정적이며, 수요증가율이 글로벌 경기와 밀접한 관계가 있습니다.&cr;&cr;최근 글로벌 경기 악화로 어려운 사업환경이 지속되어 왔습니다. 이는 경기침체로 인한 수요둔화의 영향뿐 아니라, 대형 글로벌 TDI업체가 2011년 부터 증설을 진행한 것이 그 원인으로 판단됩니다. Bayer는 2011년 중국에 연산 25만톤급, 2014년에는 독일에 연산 12만톤급 설비를, 2015년 BASF는 22만톤급 설비를 독일에 증설하여, TDI 공급초과 현상 확대에 영향을 미쳤습니다. 그러나 2016년도 4분기 이후 주요 공급사의 가동 차질에 따른 수급 불균형으로 제품 가격이 큰 폭으로 상승하였습니다. 2017년 들어 주요 공급사의 가동 차질은 일부 해소 되었으나, 주요 공급사 정기보수, 계절적 성수기 전환 등의 영향으로 TDI 국제가는 높은 수준으로 유지 되었으며 2017년 반기 실적 호조로 이어졌습니다. &cr;&cr; 참고로, 신흥 개 발도상국의 수요 증가 등 TDI 시장은 점진적으로 확대되고 있습니다. 당사는 한화케미칼의 KPX화인케미칼 지분 인수 후 강화된 영업조직력을 활용하여 신규시장 확대 및 안정적인 거래처 확보를 진행중에 있습니다. 다만 2018년도부터 지속된 신ㆍ증설에 따른 공급증가 영향으로 시황약세 지속 되었으며, 2019년 1분기말 일부 시황 반등 하였으나, 미-중 무역갈등과 이로 인한 경기 침체에 따른 수요 약세로 약세로 전환되었습니다. 향후 수급 불균형 해소 여부에 따라 TDI 가격은 변동될 것으로 전망되며 현재 당사 TDI 제품의 국내시장 점유율은 2019년 반기말 기준 50% 수준으로 추정하고 있습니다.&cr;&cr; 한편, 글로벌 TDI 생산업체들의 경우 염소, 질산에서부터 중간원료인 DNT, 최종원료인 TDI까지 생산 공정의 수직계열화를 구축하고 있는 것이 일반적이며, 이들 업체가 시장의 70% 이상을 차지하는 과점구도를 형성하고 있습니다. 그러나 한국의 경우한화케미칼과 같이 TDI같은 최종원료만을 생산하는 업체와 휴켐스(주)와 같이 DNT, MNB 등 중간원료만을 생산하는 업체로 양분되어 있는 특징이 있습니다. 향후 중국을 비롯한 해외의 다국적 TDI제조 기업이 국내 시장에 진출을 할 경우, 원가경쟁력에서 글로벌 기업들에 비하여 불리할 수 있으며, 중간 원재료 수요가 증가하여 당사의 원료공급계약 협상력이 하락하여, 거래조건이 불리하게 재설정 된다면 수익에 부정적으로 작용할 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; 다-3. 당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼(주), 한화에너지(주)는 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고 동사는 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며, 당사는 2015년 6월 삼성테크윈 지분 34%(삼성탈레스 지분 50% 포함)를 인수하고 사명을 변경(한화테크윈, 한화탈레스)하였습니다. 한화케미칼과 한화에너지(주)의 삼성종합화학 지분 인수는 2015년 04월 30일에 진행되었으며, 한화종합화학(주)에 대한 총 인수대금은 1조 309억원으로, 이 중 한화케미칼은 총 4,941억원의 인수대금 납부를 2017년 05월 02일자로 완료하였습니다. 동 지분 취득으로 인하여 당사는 방위산업 내 경쟁지위의 강화가 예상되며, 석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 한화그룹의 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다 . 그러나 그룹의 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;당사의 연결 대상 종속회사인 한화케미칼(주), 한화에너지(주)는 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며, 당사는 2015년 6월 삼성테크윈 지분 34%(삼성탈레스 지분 50% 포함)를 인수하고 사명을 변경(한화테크윈, 한화탈레스(現한화시스템))하였습니다. 한화케미칼과 한화에너지(주)의 삼성종합화학 지분 인수는 2015년 04월 30일에 진행되었으며, 한화종합화학(주)에 대한 총 인수대금은 1조 309억원으로, 이 중 한화케미칼은 총 4,941.3억원의 인수대금 납부를 2017년 05월 02일자로 완료하였습니다.&cr; [삼성종합화학(주), 삼성테크윈(주) 지분 인수 개요] 구 분 취득회사 취득 지분율 취득금액 삼성종합화학(주) 한화케미칼(주) 27.62% 4,941억원 삼성종합화학(주) 한화에너지(주) 30.00% 5,368억원 삼성테크윈(주) (주)한화 32.4% 8,232억원 합 계 - - 18,541억원 출처 : 한화케미칼 내부자료&cr;주) 한화케미칼(주), 한화에너지(주)는 2015년 04월 30일 공시 자료 기준이며, (주)한화 자료는 2014년 11월 26일 및 2015년 6월 29일 정정공시 자료 기준으로, 삼성종합화학의 감자 내역이 반영되어 있습니다. [인수대금 정산 스케쥴] (단위: 억원) 구 분 (구)삼성테크윈 (구)삼성종합화학 총 계 인수금액 8,232 10,309 18,541 2015년 인수절차 종결시 4,116 4,348 8,464 이후 1년내 4,116 2,981 7,197 이후 2년내 - 2,980 2,980 출처 : 한화케미칼 내부자료 &cr;구.삼성종합화학(주)는 PTA((Purified Terephthalic Acid, 고순도 테레프탈산)제품 판매 등 석유화학부문을 영위하는 기업으로 한화그룹은 동 인수를 통하여 기존 유틸리티 공급 사업의 지속적인 성장기반 확보 및 종합에너지 회사로 에너지 관련 사업영역을 확대하고 있습니다.&cr;&cr;2018년 말 기준, 관계기업 및 공동기업투자로서 한화종합화학(주)의 장부가액은 1조 1,311억원으로 당사의 별도기준 총 자산 7조 7,783억원의 14.54%를 차지하고 있습니다. 한화종합화학(주)는 2016년과 2017년말 연결기준 각 1조 2,799억원, 2조 5,196억원의 매출과 5,258억원, 5,705억원의 총포괄손익을 기록하였고 2018년 연결기준 2조 9,178억원, 5,047억원의 총포괄 손익을 기록하였습니다. 한화종합화학(주)는 최근 사업연도에서 견조한 매출과 이익을 기록하고 있지만 원자재 가격의 상승, 주요시장의 침체 및 높은 실적 변동성 등으로 인하여 매출 및 수익성에 예상치 못한 변동이 발생할 수 있으며, 이는 한화케미칼의 지분법손익 또는 손상차손 인식으로 인한 수익성 악화에 영향을 줄 수 있습니다. 한편 2017년 4월에 납부해야 할 인수대금 1,428.6억원의 잔금은 2017년 5월 2일 지급이 완료되었으며 , 한화케미칼의 개선된 현금창출능력과 현금성자산 보유 규모현금에 미루어보아 유동성에 대한 유의적인 위험은 낮을 것으로 판단하고 있습니다. &cr; 상기와 같은 지분 취득으로 인하여 당사는 방위산업 경쟁지위의 강화가 예상되며, 석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 NCC 업체인 한화토탈과의 수직적 연계를 통하여 제품믹스가 보다 다양해져 사업기반이 강화될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 한화에너지는 정부통제가 강한 집단에너지 사업을 영위하고 있는 점 등이 고려되어 한화그룹 내 비금융계열사 중 가장 높은 신용등급을 부여받았으나, 동 지분 취득과 관련하여 한화그룹 차원의 자금조달원으로 참여하게 되었고 이로 인해 그룹내 계열사와의 재무적 연계성이 강화되었습니다.&cr;&cr;이렇듯 당사의 종속회사는 관계기업 투자, 합병, 원재료부터 완성품 제조 과정의 수직계열화 도입 등으로 사업의 효율성과 안정성을 확보하고 있으나 향후 그룹 차원에서 실질적인 시너지 효과가 어떤식으로 발현될 것인지에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 즉 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 다-4. 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜) 는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업입니다. 이러한 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받으며 각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)의 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업입니다. 플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다. 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 사업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. &cr;&cr;자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. &cr;&cr;전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 태양광 시장은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로 태양광소재 산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.&cr;&cr;이러한 소재산업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다.&cr; [경쟁상황] 사업부문 주요제품 경쟁업체 경쟁력결정요인 당사 강점 경량복합소재 GMT 해외업체 경량화&cr;품질&cr;가격경쟁력 경량화&cr;품질 고기능성소재 FCCL 이녹스 품질&cr;가격경쟁력&cr;Technical Service 품질 EVA Sheet 해외업체 품질&cr;가격경쟁력&cr;Technical Service 가격경쟁력 출처: 한화케미칼 사업보고서 [시장점유율 추이 (추정치)] 제품명 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 GMT 70% 70%(세계1위) 70%(세계1위) 70%(세계1위) FCCL 42% 42%(국내2위) 42%(국내2위) 42%(국내2위) EVA Sheet 6% 6%(세계5위) 5%(세계8위) 5%(세계8위) 출처: 한화케미칼 반기보고서&cr;주) 상기 내용은 한화케미칼 추정치입니다. &cr;한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 태양광소재인 Back Sheet를 개발 완료하여 본격적인 매출 확대 중에 있으며 기존 EVA sheet 판매와 함께 태양광소재 전문업체로서의 성장을 추진하고 있습니다. 또한 차량용 경량화 소재와 전자소재의 지속적인 연구개발을 통해 기존 사업과 신규사업을 함께 영위하여 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 다만, 각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동이나 파업 등의 구조적인 문제 등에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)의 전반적인 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)는 2018년 11월 1일을 합병기일로 하여 합병 완료하고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다. 합병 방식은 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)의 주주에게 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식입니다. 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)의 합병에 관한 자세한 내용은 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 파. 에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시 기 바랍니다.&cr;&cr; [건설부문] 라. 당사는 (주)한화건설을 통하여 토목환경, 건축, 플랜트, 해외부문을 포함한 4개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다. &cr;건설산업은 토지를 바탕으로 노동,자본,자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다. &cr; 건설산업에 대한 규제는 다기능화되어 있을 뿐만 아니라 복잡합니다. 이는 건설산업이 선판매 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.&cr; ■ 매출비중 변화&cr;당사의 건설업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.&cr; 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 건설업 8.23% 7.30% 7.90% 7.67% 7.70% 출처: 당사 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 &cr; 라-1 . (주)한화건설이 영위하고 있는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라, 연립주택 등 주거 목적의 건설을 주로 하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스 산업으로 분류됩니다. 한화건설이 영위하는 건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비 투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 한화건설의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다 . 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다. 건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.&cr; [건설업 내 분야별 특성] 토목부문 토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다.&cr;공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다. 건축부문 상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다. 주택부문 자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동 부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다. 플랜트부문 화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. U-사업의 주요 상품인 기지국과 망구축 사업은 이동통신 사업자와 인터넷 사업자의 설비투자 수요에 민감하게 영향을 받습니다.&cr;경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다. &cr;위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 부동산 경기 침체 시에는 건설사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; [부동산 경기가 건설업에 미치는 영향] 구 분 부동산 경기 상승 시 부동산 경기 하락 시 수주 물량 증가 물량 감소 수익성 수주 공사의 채산성 증가 수주 공사의 채산성 하락 자금부담 개발사업 추진시 자금부담 미미 개발사업 추진시 자금부담 확대 자산가치 상승 하락 2018년 건설업 GDP는 94조 1,580억원으로 전체 GDP중 5.28%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나, 2013년 이후 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 2017년까지 증가하였습니다. 그러나 2018년 들어 정부의 부동산 정책 효과 및 SOC 사업 축소 등의 효과로 인해 GDP 대비 건설업 비중이 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 비중 감소에도 불구하고, 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2018년 기준 7.6%(203만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.&cr; [국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중] (단위 : 십억원) 년도 GDP(경상가격 기준) 전체 건설업 비중 2007년 1,043,257.8 57,993.5 5.56% 2008년 1,104,492.2 57,617.5 5.22% 2009년 1,151,707.8 59,610.0 5.18% 2010년 1,265,308.0 58,633.7 4.63% 2011년 1,332,681.0 58,587.3 4.40% 2012년 1,377,456.7 59,959.4 4.35% 2013년 1,429,445.4 64,250.5 4.49% 2014년 1,486,079.3 67,266.7 4.53% 2015년 1,564,123.9 72,751.3 4.65% 2016년 1,641,786.0 84,374.3 5.14% 2017년 1,730,398.5 93,222.9 5.39% 2018년 1,782,268.9 94,158.0 5.28% 자료: 대한건설협회 주요 건설통계, 국가통계포털 [산업별 취업자 현황] (단위 : 천명, %) 년도 전체&cr;취업자 건설업 제조업 실업자 실업률 취업자 비중 취업자 비중 2007년 23,561 1,864 7.9% 4,047 17.2% 790 3.4% 2008년 23,775 1,828 7.7% 4,008 16.9% 776 3.3% 2009년 23,688 1,735 7.3% 3,876 16.4% 894 3.8% 2010년 24,033 1,768 7.4% 4,078 17.0% 924 3.8% 2011년 24,527 1,772 7.2% 4,156 16.9% 863 3.5% 2012년 24,955 1,797 7.2% 4,171 16.7% 826 3.3% 2013년 25,299 1,780 7.0% 4,307 17.0% 808 3.2% 2014년 25,897 1,829 7.1% 4,459 17.2% 939 3.6% 2015년 26,178 1,854 7.1% 4,604 17.6% 976 3.7% 2016년 26,409 1,869 7.1% 4,584 17.4% 1,009 3.8% 2017년 26,725 1,988 7.4% 4,566 17.1% 1,023 3.8% 2018년 26,822 2,034 7.6% 4,510 16.8% 1,073 3.8% 2019년 1분기 26,461 1,970 7.5% 4,432 16.7% 1,241 4.5% 2019년 2분기 27,256 2,030 7.4% 4,424 16.2% 1,176 4.1% 자료: 대한건설협회 주요 건설통계(2019.08) &cr;건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다. &cr;건설 경기를 예측하는데 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계되어, 건설 경기를 예측하는데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체 응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.&cr;&cr;2016년에는 7월과 12월을 제외하고는 70~80 수준을 나타내었으며, 계절적 요인과 국내 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 2017년 1분기 80선을 보이다, 4월 이후 정치적 불확실성 해소와 경기부양에 대한 기대감, 발주물량 증가로 3개월 연속 상승세를 보였으며 2017년 6월, 90.4의 수치를 기록하였습니다.그러나 이러한 상승세에도 CBSI 기준선인 100에는 미치지 못하였고, 2017년 7월, 계절적 요인으로 인한 건설업 비수기, 입주물량 증가, 공사물량 조정 등으로 전월대비 5.0p 하락하며 85.4를 기록하였습니다. 2017년 하반기 들어 국내 건설수주가 감소되고 건설투자 증가세가 둔화되어 건설수주와 건설투자간 시차를 감안했을때 2018년에는 건설투자 증가세가 지속적으로 둔화될 것으로 예상되며, 2017년 말 발주가 계획된 공사 중 일부가 2018년 초로 이월 발주된 것이 지수 회복에 긍정적인 영향을 미쳐 1월 지수가 이례적으로 82.3의 높은 수치를 기록하였고, 2018년 8월에는 81.1의 수치를 기록하였습니다. 특히 2018년 6월 지방선거를 앞두고 지역 토목 공약 발표로 수치가 상승하는 모습을 보였으나 주택거래가 감소하고 미분양 물량이 증가하는 등 부동산 시장이 좋지 않은 것에 대한 불안한 시장 상황이 지속됨에 따라 CBSI지수는 80대 선을 유지하고 있습니다. 정부 부동산 대책(8.27 대책, 9.13 대책) 발표 영향으로 8월(67.3)과 9월(67.9) 2개월 연속 60선을 부진하였는데, 10월과 11월 통계적 반등으로전월대비 각각 8.9p, 0.6p 상승하였고, 12월에도 3.5p 상승해 5개월 만에 다시 80선을 회복하였습니다. 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 지수가 상승하는 것이 일반적인데, 이러한 계절효과가 반영된 것으로 보이며, 2019년 SOC 예산이 당초 안보다 1.2조원 증액된 19.8조원으로 확정되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인 또한 지수에 영향을 미친 것으로 보입니다. 이렇듯 연말 토목 발주가 증가해 전체 CBSI 지수가 전월비 증가했으나, 부동산 경기 침체로 건축부문은 부진하여 지수 상승폭 자체는 예전 수준에 이르지 못한 것으로 판단됩니다. 2019년 1월은 연초 공사발주 위축으로 전년 12월 대비 4.3p 하락하고 2월에는 부동산 경기에 대한 심리 위축으로 4.6p 하락하여 2개월 연속 부진하는 모습을 보여주었습니다. 다만 혹한기 이후 발주가 증가하는 통계적 반등 및 계절적인 영향으로 2019년 3월 CBSI지수는 전월 대비 6.4p 크게 상승하여 78선을 기록하였고, 4월 공사발주 물량 증가로 건설 경기 개선되 어 88.6을 기록하였습니다. 그러나 5월 이후 신규 공사 물량의 위축으로 25p이상 대폭 하락하여 63선을 기록하며 부진한 모습을 보여 주었으며 정부의 '지속가능한 기반시설 안전강화 종합대책'의 일환으로 2023년까지 노후 기반시설 투자계획이 발표되며 80선을 회복하는 등 다소 회복하는 모습을 보여주고 있습니다. 다만 혹서기의 계절적 영향으로 8월 이후 다시금 부진한 건설경기 상황이 지속되며 2019년 하반기 경기실사지수(CBSI)는 80선 수준을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. &cr; [건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이] 경기실사지수(cbsi) 추이.jpg 경기실사지수(cbsi) 추이 자료: 한국건설산업연구원 (2019.08) 국내 경제가 고성장 시대를 지나 저성장 시대에 들어서며 건설업 또한 성숙기에 도달한 것으로 보입니다. 2005년 이후 점차 국내 경제에서 건설업이 차지하는 비중이 감소하는 추세이며, 특히 2008년 금융위기 이후 건설업계 불황이 심화됨에 따라 국내 건설사들의 플랜트 건설 등 신성장 동력 발굴이 필요한 상황입니다. 또한 경기 침체 장기화에 따른 정부의 사회간접시설 투자규모 축소, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득, 가계부채 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 정책 등에 의해 생산활동이 연결되는 경기 후행산업인 건설업에 부정적 영향이 지속될 수 있어 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 변동에 대해 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; 라 -2. 저 금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 그러나 2016년 이후 SOC 재정투자 규모는 지속적으로 하락하 여 국토교통부 소관 SOC 예산은 2017년 19.1조원에서 2018년 15.2조원으로 하락한 뒤 2019년에는 15.8조원이 편성되었습니다. 이 후 2019년 08월 28일 보도된 '국토교통부 예산 정부안'에 따르면 2020년 정부 전체 SOC 예산은 2019년 19.8조원 대비 12.9% 증가한 22.3조원으로 2019년에 이어 연속 증액되었습니다. 또한 국토교통부 소관 SOC 분야 예산도 18조원으로 2019년 15.8조원 대비 2.2조원 증액 편성되었습니다. 다만 건 설업 특성상 정부 정책 방향에 영향을 받으므로 SOC 예산 감소, 건설경기 하락, 부동산 규제 정책, 유지보수 등 기존 시설 투자로 신규 건설이 제한될 경우 등 , 당사 건설부문의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; 건설수주 규모는 저점을 기록한 2013년 이후 회복세를 보였습니다. 민간수주는 미분양 주택문제가 해결되지 않고 있고 재건축 및 재개발 공사 물량 또한 감소하여 2013년 민간 수주액이 55조 1,367억원으로 2006년 이후 최저치를 기록하였습니다. 공공수주 또한 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2014년 정부의 부동산 부양정책에 따라 민간 건축 부분의 발주가 증가함에 기인하여 공공 및 민간 발주량이 전반적으로 증대하였습니다. 저금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 2016년 민간수주의 대폭 증대로 건축수주 호조세가 지속되었으나, 2015년에 비하여 증가세는 둔화 되는 양상을 보이고 있습니다. 2017년 11월까지 국내 건설 수주액은 전년 동기 대비 2.9% 하락하 였으며, 이는 2017년에 공공 토목수주와 토목투자에 큰 영향을 미칠 정부의 SOC 예산이 2016년 예산 대비 약 7% 감소한 22.1조원으로 확정된 영향이 있을 것으로 판단됩니다. SOC 예산의 경우, 2016년 SOC 예산이 2015년 대비 9.4% 감소한데 이어 2년 연속 예산이 감소했습니다. 20 18년의 경우 '2018년 나라살림 예산개요' 에 따르면 SOC분야 재정투자 규모는 19.0조원으로 2017 년 22.1조원 대비 14.2% 감소하여 SOC 예산 감소 추세가 이어졌습니다. 이는 SOC 분야 전반에 걸쳐 지출구조조정과 투자효율화를 추진하는 가운데, 국민생활과 밀착된 안전 및 재해예방 등에 중점을 둠으로써 신규 건설 보다는 기존 시설의 활용도 제고를 추진하기 위한 목적으로 판단됩니다.&cr; &cr; 한편, 2018년 8월에 발표된 '2019년 국토교통부 예산 정부안'에 따르면 2019년 정부 전체 SOC 예산은 19.8조원으로 전년도 19조원 대비 4.2% 증가하였습니다. 이어 2018년 12월 8일 발표한 국토교통부 2019년 예산 확정안에 따르면 국토교통부 소관 SOC 분야 예산은 15.8조원으로 2018년 15.2조원 대비 3.9% 증가하였고 동일한 기조로 2019년 08월 28일 보도된 '국토교통부 예산 정부안'에 따라 2020년 정부 전체 SOC 예산은 2019년 19.8조원 대비 12.9% 증가한 22.3조원, 국토교통부 소관 SOC 분야 예산은 2019년 15.8조원 대비 2.2조원 증가한 18.0조원으로 연속 증액되었습니다. SOC 분야 전반에 걸쳐 지출구조조정과 투자 효율화를 추진하는 가운데 국민생활과 밀착된 안전 및 재해예방, 유지보수 등에 중점을 두었고 신규 건설 보다는 기존 시설의 활용도 제고를 추진할 예정이며 공공부문 수주 증가가 예상됩니다. &cr; [2020년도 국토교통부 예산 정부안] (단위 : 억원, %) 구 분 2019년 예산안 (A) 2020년 정부안 (B) 2019년 대비&cr;(B-A), % ㅇ 도로 57,842 65,617 7,775 13.4% ㅇ 철도 55,163 66,792 11,629 21.1% ㅇ 항공, 공항 1,561 2,621 1,060 67.9% ㅇ 물류등 기타 (R＆D) 14,429 (4,822) 19,130 (5,227) 4,701 (405) 32.6% (8.4%) 교통 및 물류 소계 128,995 154,160 25,165 19.5% ㅇ 수자원 10,910 5,402 -5,508 -50.5% ㅇ 지역 및 도시 14,658 17,644 2,986 20.4% ㅇ 산업단지 3,071 2,798 -273 -8.9% 국토 및 지역개발 소계 28,639 25,844 -2,795 -9.8% 합 계 157,634 180,004 22,370 14.2% 자료: 2020년 국토교통부 예산 정부안(2019.08.28 보도자료) [건설투자 전망] (전년대비, %) 2018년 2019년(전망) 2020년(전망) 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 -4.3 -5.4 -1.3 -3.3 -2.4 -0.9 -1.6 자료 : 한국은행 경제전망보고서(2019.07) &cr; 또한 2019년 07월 발표된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 주거용 건물의 2017~2018년 신규 수주 및 착공 건수가 빠르게 소화되고 있고, 건설투자는 주거용 건물을 중심으로 감소세를 이어갈 전망입니다. 최근 2~3년간 신규착공의 감소세가 가파르고 2019년 상반기 중 분양물량 감소 등으로 착공 부진이 지속되는 가운데 일부 지역의 준공 후 미분양 주택 수 증가세 등이 제약 요인으로 상존하고 있습니다. 다만 정부의 기업투자 프로젝트 조기 착공 지원, 생활 SOC 투자 및 도시재생사업 확대(노후 기반시설 안전 투자 등)등으로 건설투자 부진을 보완할 요인이 존재함에 따라 감소폭은 점차 축소될 것으로 전망됩니다. 이에 2019년 연간 건설투자 전망은 2018년 대비 3.3% 감소할 것으로 전망하며, 2020년에는 1.6% 감소가 전망됩니다. &cr; [국내 건설 수주액 추이] (단위 : 억원) 년 도 전체 발주부문별 공종별(토목/건축) 합계 증감률 공공 증감률 민간 증감률 토목 증감률 건축 증감률 2007년 1,279,118 19.2 370,887 25.6 908,231 16.7 361,927 27.5 917,191 16.2 2008년 1,200,851 -6.1 418,488 12.8 782,363 -13.9 412,579 14.0 788,272 -14.1 2009년 1,187,142 -1.1 584,875 39.8 602,267 -23.0 541,485 31.2 645,657 -18.1 2010년 1,032,298 -13.0 382,368 -34.6 649,930 7.9 413,807 -23.6 618,492 -4.2 2011년 1,107,010 7.2 366,248 -4.2 740,762 14.0 388,097 -6.2 718,913 16.2 2012년 1,015,061 -8.3 340,776 -7.0 674,284 -9.0 356,831 -8.1 658,230 -8.4 2013년 913,069 -10.1 361,702 6.1 551,367 -18.2 299,039 -16.2 614,030 -6.7 2014년 1,074,664 17.7 407,306 12.6 667,361 21.0 327,297 9.5 747,367 21.7 2015년 1,579,836 47.0 447,329 9.8 1,132,507 69.6 454,904 39.0 1,124,932 50.5 2016년 1,648,757 4.4 474,106 5.9 1,174,651 3.7 381,959 -16.0 1,266,798 12.6 2017년 1,605,282 -2.6 472,037 -0.4 1,133,246 -3.5 421,118 10.3 1,184,165 -6.5 2018년 1,545,277 -3.7 423,447 -10.3 1,121,832 -1 463,918 10.2 1,081,360 -8.7 2019년 6월 1,061,150 0.8 280,749 14.2 780,404 -3.2 340,787 2.4 720,365 0.1 자료: 대한건설협회 주요건설통계(2019.08월)&cr;주) 2019년 6월 누계 증감률(2019년 01월~ 06월 누계)은 전년동기(2018년 01월~06월 누계) 누계 대비 기준입니다. &cr;국내 건설수주 규모추이를 보면 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2017년 기준 국내 건설 수주액은 160.5조원으로 전년 동기 대비 2.6% 하락하였고, 2018년은 154.5조원으로 전년 대비 3.7% 감소하였습니다. 이는 최근 정부의 부동산 대책으로 주택수요가 위축되며 공급물량이 전국적으로 감소한 데에 기인합니다. &cr;&cr;2018년 기준 국내 건설 수주액은 155조원을 기록하며 전년 대비 3.7% 감소한 실적을 기록하였으며, 이는 신정부 출범 이후 시행된 부동산 규제를 비롯해 SOC 예산 감축 기조까지 더해지면서 주택, 창고 등 건축공사 및 도로 및 철도 등 토목공사 수주가 감소하였기 때문입니다. 다만 2019년 정부 SOC 예산 증액 및 공공기관 투자 확대 등 정부 정책의 영향으로 토목사업에 대한 사업 추진 지원이 전망되어 공공부문의 물량은 증가할 것으로 보입니다. 이에 2019년 6월 누계 기준 국내 건설 수주액은 전년동기 대비 0.8% 상승한 106조원을 기록하였습니다. &cr;&cr;국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다. &cr; [레저/호텔/FC부문] 마. 당사의 연결회사인 한화호텔앤드리조트는 레저/호텔 부문 및 FC(Food Culture, 단체급식 및 식자재유통사업)부문을 영위 하고 있습니다. 레저/호텔 산업은 경기민감도가 높은 특성이 있는 만큼 국내외 장기적인 경기침체 가능성 및 고급시설 및 서비스에 대한 요구 증가로 인한 경쟁심화, 외래관광객 수의 변화 등으로 한화호텔앤드리조트의 매출 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 한화호텔앤드리조트는 단체급식 사업 부문에서 그룹 내 단체급식 수요를 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있지만, 단체급식 시장 성장세의 약화, 경쟁 심화, 정부규제 등의 시장환경은 당사의 수익저하를 야기시킬 수 있습니다. 당사의 연결회사인 한화호텔앤드리조트는 크게 레저/호텔 부문 및 FC(Food Culture, 단체급식 및 식자재유통사업)부문을 영위하고 있습니다. &cr; [주요 사업 부문 현황] (단위 : %) 구분 영업 주요 회사 매출액비중 2019년 반기 2018년 반기 리조트부문 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 &cr;농산물의 생산 및 판매, 유통,&cr;식물원 및 동물원 운영업, 기타금융업 등 한화호텔앤드리조트㈜ 리조트부문&cr;World Corporation&cr;농업법인 그린투모로우㈜&cr;㈜일산씨월드&cr;㈜여수씨월드&cr;일산씨월드제일차유한회사&cr;케이비호텔앤리조트제일차 유한회사 30.58 31.54 FC부문 단체급식사업 한화호텔앤드리조트㈜ FC부문,&cr;푸디스찬음관리(상해)유한공사 61.60 60.13 호텔부문 호텔운영업 한화호텔앤드리조트㈜ 호텔부문&cr;플라자디앤씨㈜ 9.56 10.20 출처 : 한화호텔앤드리조트 반기보고서 &cr;■ 리조트부문&cr; 리조트산업은 일반적으로 양호한 입지에 대규모 토지 및 건물에 대규모 자본투자가 이루어지고 있으며, 매출의 대부분은 현금 및 신용카드로 결제되기 때문에 매출채권의 회전기간이 짧고, 영업을 위한 재고자산 부담 등 전반적인 운전자금 부담은 전체산업 대비 낮은 수준입니다. 다만, 리조트사업은 대규모 시설투자 및 경쟁력 유지를 위한 정기적인 개보수에 따른 감가상각부담으로 영업이익률이 타 산업 대비 다소 낮은 수준이며, 투하자본 회수에는 장기간이 소요됩니다. &cr;&cr;콘도미니엄이란 공공건물에 개별적으로 소유권을 행사하면서 저당설정과 양도가 가능하고 그 시설관리의 서비스는 별도의 독립된 회사에 의해 행해지는 숙박 형태로 국내 레저시장과 밀접한 연관성이 있습니다. 레저시장은 소득 증대에 따라 여가생활 관련 가치관의 변화 및 다양화·고급화 되는 소비자 욕구로 인해 양호한 성장잠재력을 갖고 있습니다. 이러한 소비자 변화에 맞춰 공급업체들의 지속적인 투자를 통한 시설물 및 서비스의 개선이 이루어지고 있는 상황으로 콘도 숙박에 대한 수요는 완만한 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. &cr; 골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류가 가능하며, 이용형태에 따라서는 회원제 골프장(Membership course)과 퍼블릭 골프장(Public course)으로 나눌 수 있습니다. 회원제 골프장은 회원을 모집해 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프장으로 대부분의 회원제 골프장이 18홀 이상으로 운영되고 있으며, 퍼블릭골프장은 회원을 모집하지 않고 도착순서나 예약에 의해 이용하는 골프장으로 누구나 이용할 수 있고 이용요금도 저렴한 편입니다. &cr;&cr;90년대 말 이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들&cr;의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현재는 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다. 2018년말 기준 운영 중인 골프장은 526개소이고, 이 중 384개소가퍼블릭 골프장입니다. 매출액 비중 또한 전체 골프장 매출액의 53.8%로 꾸준히 퍼블릭 골프장의 시장규모가 증가하고 있습니다.&cr;&cr;골프장 이용객 수는 2018년 3,584만 명으로 전년비 1.1% 증가했는데,이는 회원제 골프장 이용객수 감소 영향 및 골프장 입장료 지속 상승으로 인한 이용자들의 경제적 부담 증가 때문인 것으로 보입니다. 그러나 대중골프장 이용객은 매년 증가 추세로, 전년대비 5.4% 증가했습니다. 다만 장기 경기 침체로 인한 골프 라운딩 횟수의 감소, 골프인구의 저연령화 및 저비용 선호 등의 성격변화, 회원제 골프장의 도산 및 퍼블릭 골프장으로의 전환은 퍼블릭 골프장 시장의 경쟁을 심화시키는 요인이 될 수 있으며, 경쟁이 심화될 경우 업체별 규모의 경제를 달성하지 못한채 요금 인하를 통한 가격 경쟁이 발생할 수 있습니다. 또한, 회원제 골프장 입장료에 붙는 개별소비세의 지속 부과, '청탁금지법' 시행 등으로 퍼블릭 골프장 시장 전반적인 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; - 리조트부문 시장점유율 구 분 시장점유율 비 고 리조트부문 * 리조트 : 11.1%&cr; * 골 프 : 1.1% * 콘 도 : 객실수에 따른 점유율 (2018년)&cr; 골 프 : 골프장수 기준(18홀 환산, 2018년) 출처 : 한화호텔앤드리조트 반기보고서, 레저백서 2019, 한국골프장협회, 문화관광부, 당사 시장조사 등 ■ FC(Food Culture) 부문&cr; ▷ 단체 급식 사업&cr;&cr;단체급식(푸드서비스)사업은 오피스, 산업체, 학교, 병원, 관공서 등에서 실시하는 단&cr;체급식을 전문업체가 위탁 받아 운영하는 사업으로, 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 특성이 있으며 위생관리 능력이나 시스템 및 물류망 확보를 필요로 하는 사업입니다. 산업체, 학교, 병원, 관공서 등을 대상으로 급식업무를 담당하는 단체급식시장은1988년 급식업무 일체를 수탁 받아 운영하는 위탁급식이 시작되고 1990년을 기점으로 한화호텔앤드리조트를 포함하여 삼성웰스토리, 아워홈, 신세계푸드 등 대기업 계열사들이 진출하면서 높은 성장세를 나타내었습니다. 대기업군 업체들은 식자재 조달, 효율적인 물류시스템 구축 등에 있어 규모의 경제 효과를 향유할 수 있으며, 그룹 내 단체급식 수요도 상당한 바, 고정 식수인원의 확보와 계약기간의 안정성 등의 강점을 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다. 2002년 이후부터는 직영급식의 성장속도가 둔화된 가운데 2000년대 초반 20% 이상의 성장률을 나타내던 위탁급식시장도 2000년대 후반 중,고등학교의 직영급식 의무화 등으로 인해 성장세가 약화되었고, 단체급식사업의 특성상 기업체, 병원, 공공기관 등으로 시장의 수요자가 한정되어 있어 경쟁이 치열한 상황이며, 고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저시급 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하되고 있습니다.&cr;&cr;또한, 정부의 대기업 규제 강화 기조에 따라 2012년 3월 기획재정부는 영세 중소상인 보호를 위해 자산 5조원 이상의 상호출자제한 기업집단 소속 대기업들을 공공기관 급식사업자에서 배제할 것을 권고하였습니다. 이에 따라 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트㈜, 삼성웰스토리㈜ 및 ㈜현대그린푸드, 씨제이프레시웨이㈜, ㈜신세계푸드 등 대기업 계열사가 규제 대상에 포함되었으며, 대기업의 방계기업인 ㈜아워홈 역시 규제 대상에 포함되었습니다. 이에 따라 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트㈜를 포함하여 대기업 계열사 급식업체 등의 경우 향후 공공기관에 대한 위탁급식 수주 확대는 어려울 것으로 보이며, 계약만료 공공기관 사업장과의 재입찰 등이 제한되는 등 영업수익성 및 성장성에 일부 부정적인 영향을 받고 있습니다. 당사의 단체급식사업은 현재 업계 6위권으로 꾸준한 High-Quality Service 제공 및 신뢰감을 조성하여 고객 로얄티를 창출하고, 뉴브랜드의 도입 및 사업 영역의 다각화를 통하여 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. &cr; ▷ 식자재 유통업 &cr;&cr;당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트는 식당, 단체급식장, 외식업체 등의 고객사에 원료, 가공식품, 농수축산물 등의 식자재를 공급하는 B2B(Business to Business) 식자재유통업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr;B2B 식자재유통업은 소규모 도매업체가 주류를 이루고 있었으나, 2000년대 중반 이후 식품유통관련 정부정책 강화, 주요 대기업의 적극적인 시장진입, 기업형 외식산업 성장 및 중소 가공식품 업체 증가 등으로 대기업 계열의 식자재유통 사업규모가 크게 확대되었습니다. 최근 대형 외식업체를 중심으로 식자재구매를 유통업체에 일임하는 경향이 나타나고 있으며, 향후에도 식자재유통시장은 대기업의 기업형업체 위주의 시장재편이 지속될 것으로 예상됩니다. &cr; [외식/급식 경로 식자재 유통시장 규모] [외식산업 규모] 외식,급식 경로 식자재 유통 시장규모.jpg 외식,급식 경로 식자재 유통 시장규모 외식산업규모.jpg 외식산업규모 출처 : 통계청,식품산업통계정보시스템, 한화투자증권('19.01.15) &cr;단체급식을 포함한 식자재유통, 외식 등 푸드서비스업을 영위하는 주요 업체로는 한화호텔앤드리조트를 포함해 삼성웰스토리, 아워홈, 신세계푸드, 현대그린푸드 등이 있으며, 대부분의 업체들이 단체급식을 중심으로 사업을 영위하면서 연관 부문으로 사업영역을 다각화하는 구조를 나타내고 있습니다. 대기업 계열사들의 관계사 단체급식 및 외식업 역량을 기초로 확보한 구매, 물류 인프라가 바탕이 되어, 유통채널의 다각화로 규모의 경제를 확대함으로써 대기업 주도의 식자재 유통시장은 더욱 커질 것으로 전망됩니다. &cr; 다만, 식자재유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 따라 수익성이 크게 좌우될 수 있고, 저마진 사업 위주의 외형 성장 시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한 경쟁 심화에 따른 영업환경 악화 등은 식자재유통업을 영위하고 있는 한화호텔앤드리조트에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; ■ 매출비중 변화&cr;당사의 레저/서비스업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.&cr; 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 레저/서비스업 부문 4.04% 3.08% 3.33% 2.92% 3.11% 출처 : 당사 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 ■ 호텔 부문&cr;&cr;호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스 업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며, 호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율, 해당국가의 외국인 입국자 수에 민감하게 반응합니다. 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본 집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어집니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전율을 나타냅니다. &cr; - 호텔부문 시장점유율 구 분 시장점유율 비 고 호 텔 부 문 3.6% * 서울시내 5성급 호텔 총 객실 수(11,449실,&cr; 25개) 대비 당사 객실 수(410실) 비율&cr;(2018.12.31 기준) 출처 : 한화호텔앤드리조트 반기보고서, 한국호텔업협회 호텔산업은 연계 산업의 생산유발 효과가 크기 때문에, 세계 모든 국가에서 핵심 인프라 및 전략산업으로 인식하고 육성중인 산업입니다. 호텔의 객실 영업에 중요한 영향을 미치는 외국인 입국자 수는 2008년 이래 매년 10% 이상의 높은 증가 추세를 보이고 있고 2016년말 기준 2015년 대비 30.4% 증가한 1,742만명을 기록하였습니다. 세부적으로 중국인 입국자는 최초로 연간 8백만명을 넘었으며(827만명 / 47.5%), 일본 232만명(13.3%), 미국 96만명(5.5%), 타이완 87만명(5.0%)을 기록하였습니다. 입국자 상세 상황을 보면 중국인 관광객의 증가가 눈에 띄며, 외국인 입국자 수 중 중국인 비율은 2013년 36%, 2014년 43% 등 외래객의 거의 절반에 가까운 수치를 보이고 있습니다. 다만, 20 15년 상반기 발생한 메르스 사태로 인하여 2015년 누적 외국인 입국자 수는 전년대비 -6.34%로 감소하였고, 메르스 사태가 일 단락 되면서 2016년말 기준 2015년 대비 30.4% 증가한 1,742만명을 기록하였습니다. 그러나 2 016년 7월 사드(고고도미사일방어체계) 도입 등으로 인한 동북아시아 정치적 긴장감 고조로 국내 입국자수 증가세는 축소되었습니다. 특히 사드 관련 문제로 중국인 관광객이 급감하는 모습을 보였으며, 2017년 기준 1,357만명 외국인 입국자 수는 전년대비 약 22.10% 가량 급감하 였 으나 2018년 기준 전년 대비 15.19% 상승한 1,563만명을 기록하며 회복세를 보이고 있습니다.&cr; [연도별 외국인 총 입국자수 및 성장률] (단위 : 명) 연도 입국자수 성장률 (전년 대비) 2005년 6,008,527 4.49% 2006년 6,241,256 3.87% 2007년 6,425,257 2.95% 2008년 6,823,812 6.20% 2009년 7,833,998 14.80% 2010년 8,766,915 11.91% 2011년 9,765,902 11.39% 2012년 11,129,305 13.96% 2013년 12,200,473 9.62% 2014년 14,264,508 16.92% 2015년 13,359,701 -6.34% 2016년 17,418,307 30.38% 2017년 13,569,509 -22.10% 2018년 15,630,522 15.19% 출처 : 법무부 출입국통계, 한국관광공사&cr;주) 외국인입국자 현황은 2014년까지는 승무원이 제외된 수치이며, 2015년부터는 승무원을 포함한 수치입니다. &cr;한편 호텔의 식음료 및 연회장, 기타 부대시설의 영업은 2008년 금융위기 이후의 경기침체로 일시적인 감소를 보였습니다. 하지만 글로벌화에 따른 국제회의 증가, 고급 식음 서비스에 대한 수요 확대 등으로 전체적인 성장세를 보여왔으며, 당분간 이러한 추세는 유지될 것으로 전망됩니다. 다만, 호 텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 받는 산업 입니다. 또한 비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 메르스와 같은 전염병 등 예측하기 어려운 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있으므로 상기 기술된 다양한 변수에 의해 호텔부문의 매출 및 수익성이 변동 될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. [태양광사업부문] 바. 당사는 종속회사 중 한화케미칼(주)을 통하여 태양광 사업의 영위 및 수직계열화를 달성하였습니다. 태양광 부문 주요 회사는 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜), Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등이 있습니다. &cr;당사는 연결대상 종속회사 중 하나인 한화케미칼(주) 및 한화케미칼의 종속회사인 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜), Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 등을 통하여 태양광 산업의 수직계열화를 달성하였습니다. 태양광 밸류체인(가치사슬)은 다음과 같이 형성되어 있습니다. &cr; [한화그룹의 태양광사업 Value Chain] 한화 태양광 사업 수직계열화.jpg 한화 태양광 사업 수직계열화 출처 : 한화그룹 홈페이지 [결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징] 결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징.jpg 결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징 출처 : 산업연구원 용어설명: &cr;잉곳(Ingot)은 조각덩어리(Chunk) 형태의 폴리실리콘을 열처리하여 원통 형태로 제조하는 것을 의미하며, 이를 슬라이스 절단하여 웨이퍼로 가공처리함.&cr;모듈(Module)은 태양광의 집광능력을 확대시키기 위해 개별적인 태양전지 셀들을 배열하여 제조하는 사각형 모양의 집광판(Panel)을 의미. 한화그룹의 태양광사업은 2010년 중국 솔라펀파워홀딩스(한화솔라원) 인수를 시작으로 이후 유관기업 M&A, 신규법인 설립 및 자체 신규투자 등을 토대로 태양광 Value Chain 의 전 영역을 아우르는 사업기반을 구축하였습니다. 한화케미칼의 태양광 사업은 한화솔라원 및 한화큐셀 등 2개 해외계열사를 주축으로 이루고 있었습니다. 당시 합병법인인 한화큐셀의 셀 생산능력은 3.28GW로 세계 1위 규모를 기록한 바 있습니다. 한화케미칼 의 합병을 통하 여 글로벌 태양광시장 내 인지도 제고 효과와 함께 신규 해외 생산거점(독일, 말레이시아) 확보를 통한 생산, 판매 지역 다각화 등의 시너지 구축을 추구하고 있습니다. 또한, 한화케미칼이 투자한 폴리실리콘 설비(연산 1 만톤)가 2014 년 상업가동을 개시하면서, 업스트림(폴리실리콘, 잉곳/웨이퍼)→미드스트림(태양광 셀, 모듈)→다운스트림(태양광시스템 및 EPC)에 이르는 그룹 태양광사업의 수직계열화를 완성하였습니다. &cr; ■ 매출비중 변화&cr;당사의 태양광사업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. &cr; 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 태양광사업부문 10.81% 6.97% 6.93% 6.81% 9.49% 출처 : 당사 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 &cr; 바-1. 태양광 산업구조는 소재산업(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 가공 단계), 부품산업(셀, 모듈 조립 단계), 그리고 세트산업(발전 시스템 제공 등) 으로 구분됩니다. 태양광 산업은 2010년까지 높은 성장률로 각 부문별 시장참여자가 증가하였으나, 유 럽 주요국의 보조금 축소 등으로 인한 성장세 둔화 를 나타내고 있으며, 공급 과잉으로 인하여 2011년 이후 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 판매단가의 하락세를 나타내고 있습니다 . 지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성 이 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 해외 및 국내 태양광 산업에 대한 지원 정책과 당사 태양광 부문의 영업실적은 밀접한 관련이 있습니다. 최근 유럽연합 집행위원회의 중국산 태양전지판 수입 제한조치가 종료됨에 따라 중국산 제품과 유럽시장 내 가격경쟁이 심화될 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에 대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며, 이로 인해 국내 태양광 전지의 경우, 2.5GW 이상일 때 1년간30%의 관세를 적용(기존0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차20%, 4년차15%로 차등적용될 예정이며, 국내 태양광 모듈 제품은 태양광 전지 제품과 달리 물량 관계 없이 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다. 중국 정부는 2018년 5월 신규 태양광발전소 건설 제한 및 기존 1kWh당 보조금을 0.05위안 축소를 골자로 한 정책을 발표하였습니다. 해당 정책이 당사의 영업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 해외의 태양광 산업에 대한 정책의 변경에 따라 당사 태양광부문의 영업실적에 영향이 있을 수 있습니다. 다만 태양광 시장은 정부 주도형 산업으로서 범국가적 재생에너지로의 전환이라는 시대적 필요성에 의해 국내외 수요 증가와 기업의 투자가 지속되고 있으며 발전 가능성이 높은 사업부문입니다. &cr;태양광 산업은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 다양한 제품 및 연관 산업으로 이루어진 종합 산업의 특성을 가지고 있습니다. 태양광 밸류체인(가치사슬)은 위의 '사업위험 - 바.' 에서 나타나듯 폴리실리콘을 비롯하여 잉곳과 웨이퍼, 셀, 모듈 등으로 구성되어 있으며, 부문별로 소재, 부품, 태양전지, 전력기기, 태양광발전업 부문으로 나뉩니다. &cr;&cr;소재분야는 폴리실리콘(Polysilicon)에서 잉곳(Ingot), 웨이퍼(Wafer)를 가공하는 단계를 포함합니다. 그 중 폴리실리콘은 태양광산업의 쌀이라고도 불리우며 잉곳, 웨이퍼, 태양전지, 모듈, 태양광발전소로 이어지는 태양광에너지 밸류체인에서 최전방에 위치한 핵심소재로, 태양전지에서 광에너지를 전기에너지로 전환시키는 역할을 하고 있습니다. &cr;&cr;부품분야는 태양전지 제조 및 모듈 조립 부문으로 발전단가에 가장 큰 영향을 주는 전지의 광전효율이 핵심입니다. 부품분야 중에서 전력기기 부문은 태양전원의 직류를 교류로 바꿔주는 인버터나 전력저장 장치인 배터리 등의 제조부문입니다. 세트(완제품) 분야는 태양광 발전을 위한 최종 시스템을 시공하고, 유지보수 등의 서비스를 제공하는 부문입니다. &cr;&cr;태양광발전 산업의 밸류체인 내에 폴리실리콘 부문이 갖는 특징은 대규모 투자가 요구되는 제조설비가 필요한 동시에 초고순도의 첨단기술이 요구되는 기술집약적 장치산업으로서 상대적으로 적은 수의 기업만이 참여하고 있고 산업 내 수익성이 높다는 점 입니다. 잉곳, 태양전지, 솔라 모듈 등의 경우 폴리실리콘에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮지만, 전체적 효율성을 높이기 위하여 한화케미칼(주)를 비롯한 다수의 기업들이 수직계열화를 진행하는 추세입니다. &cr;&cr;한편, 태양광 발전 등을 아우르는 신재생에너지 부문은 대규모 설비 및 자본투자가 요구되어 정부의 보조금 지원 등의 정책에 영향을 많이 받는 산업입니다. 과거 2006년에서 2010년 태양광 산업은 유럽을 중심으로 높은 성장을 보였으며, 특히 독일을 중심으로 매년 신흥 유럽 국가들의 정책지원 속에 성장을 지속하였습니다. 그러나 전세계 태양광 발전 시장은 2011년 이후 유럽 주요 국가의 태양광 보조금 축소 및 유럽 재정위기의 심화로 인하여 급격한 성장세를 보였던 태양광 산업의 성장률이 이전에 비하여 둔화되는 모습을 보이게 되었습니다.&cr; [태양광 산업 싸이클 동향] 세계 태양광 산업의 싸이클 동향.jpg 세계 태양광 산업의 싸이클 동향 출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소 &cr;이러한 업황으로 인하여 각 밸류체인 내 상위 업체들도 구조조정을 단행하게 되었는데, 그 중 대표적인 사례가 중국의 선텍 파워, LDK솔라가 있습니다. 선텍 파워(Suntech power)는 2012년 기준 셀/모듈 업계의 1위 업체였으며, LDK솔라(LDK Solar)는 태양광 웨이퍼 업계 2위의 업체였습니다. LDK솔라는 2013년 상장되어있던 뉴욕증권거래소로부터 상장 폐지되었으며, 채무에 대한 이자지급을 하지 못하여 채권 만기 연장을 한 바 있습니다. 이에 이어 2013년말에서 2014년에 이르기까지 중국 내 업체들은 시장 내 구조조정을 단행하였습니다. 국내 기업들도 마찬가지로 이러한 업황 속에서 구조조정의 대상이 되었는데, 2013년 7월 금융감독원에서 발표한 금융권 구조조정 대상 기업 중 웅진에너지, 오성엘에스티, 웅진폴리실리콘이 각각 C/C/D등급을 받았으며, C등급을 받은 웅진에너지와 오성엘에스티는 워크아웃을 진행하게 되었습니다. 또한 태양광 잉곳·웨이퍼 생산 기업인 (주)넥솔론이 2014년 8월 회생절차 신청을 하였으며, 2015년 2월 서울중앙지방법원으로부터 회생계획 인가를 받았습니다. [태양광 소재부문 가격 추이] 태양광소재부문 가격추이.jpg 태양광소재부문 가격추이 자료 : DB금융투자(18.09.03) &cr; 경기둔화로 인한 보조금 축소 이외에도 태양광 시장은 과잉 공급 상태를 겪고 있습니다. 위의 태양광 소재부문 가격 추이 그래프에서 나타나듯, 현재 폴리실리콘, 셀, 모듈 가격은 지속적인 하락세를 나타내고 있습니다.&cr;&cr;업계가 호황일 것을 대비한 업체들의 과도한 설비 능력 확대로 인하여, 밸류체인 전반에 걸친 공급 과잉을 겪고 있으며, 그 영향으로 인한 수급 악화가 지속되어 판매단가가 급락하는 등 경쟁이 치열해진 상황입니다. 이로 인하여, 국내 및 글로벌 태양광 업체는 기존의 투자계획을 축소하거나 유보하는 등 수익성에 대한 검토가 이루어지고 있습니다. 지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 다만 최근 태양광 사업은 수요 증가와 고부가가치 제품에 대한 수요가 확대되고 있고 중국이 2020년 말까지 태양광 설치 누계 목표를 210GW에서 250~270GW로 상향 조정하고, 보조금 지급도 2022년까지 유지, 추가로 5천억원 규모의 보조금 지급을 논의 중임에 따라 분위기가 전환되고 있습니다. 또한 중국 정부의 신규 태양광 발전소 건설 제한 및 보조금 축소 정책, 저가 공세 등에도 불구하고 고효율, 고부가 가치 제품 개발(모노라인 전환, 듀오라인 개조) 등 대대적인 설비 전환 작업으로 대규모 흑자를 기록하였습니다. 또한 한화케미칼은 한화큐셀앤드첨단소재에 1조 2,000억원을 투자해 충북 진천, 음성에 공장을 건설하고 미국의 세이프가드 등 무역 규제에 대응하여 2019년 2월 조지아주에 1.7GW 규모의 모듈 공장 을 건설하는 등 생산능력을 증대하고 2019년 한화큐셀코리아 지분 인수로 태양광 사업부문의 실적 개선 기대 및 2020년 한화큐셀앤드첨단소재 흡수합병으로 태양광 사업의 단일 조직 통합으로 사업의 효율성이 극대화될 것으로 예상하고 있습니다. &cr; [태양광발전 누적 설치용량 전망] 태양광발전 누적 설치용량 전망.jpg 태양광발전 누적 설치용량 전망 자료 : IBK투자증권, BNEF &cr;&cr;태양광 사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화케미칼(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 바-2. 당사의 연결 대상 종속회사인 한화케미칼 및 계열회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있으며, 사업 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 위하여 태양광 사업 부문 지배구조를 단순화 한 바 있습니다. 또한, 당 사 의 계열사인 한화첨단소재는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아를 흡수합병하기로 결정하고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼이 100% 보유하게 되었습니다. 한편 2019년 07월 30일 한화케미칼(주)는 한화큐셀앤드첨단소재(주) 와의 흡수합병을 결정하고 이를 공시하였습니다. 금번 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 목표하고 있으며 합병이 완료되면 한화케미칼(주)는 존속회사로 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 소멸회사로 해산하게 됩니다. 태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향을 받으며, 미국 및 중국 간 태양광 무역 갈등 심화로 인하여 국내 태양광 업계의 반사이익을 기대할 수 있습니다. 그러나 당사의 태양광 부문에 대한 채무보증으로 인하여, 수직 계열화에 따른 시너지 미미 및 진행 중인 사업에 차질이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;당사의 연결 대상 종속회사인 한화케미칼 및 계열회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있습니다. 한화케미칼은 폴리실리콘 설비 자체 투자를 통하여 2014년 부터 연산 1만톤의 capacity를 보유하여 생산 중이며, 공정 개선 등을 통해 현재 연간 1.5만톤으로 증산하여 운영하고 있습니다. 한화솔라원은 잉곳/웨이퍼, 셀, 모듈 및 EPC까지, 한화큐셀은 셀, 모듈, EPC, 한 화큐셀코리아의 경우 태양광용 PV셀 생산과 EPC를 담당하고 있습니다. 당 사 의 계열사인 한화첨단소재는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아를 흡수합병하기로 결정하고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼이 100%보유하게 되었습니다. 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 한화 그룹의 태양광 사업 영역이 확대되며, 태양광 사업의 수직계열화가 더욱 강화될 것으로 판단합니다. &cr;&cr;한화케미칼은 태양광 사업 경쟁력 강화 방안으로 지배구조 단순화 및 경영 효율성 증가를 위해 한화솔라원과 한화큐셀의 통합작업을 마쳤습니다. 한화케미칼의 100% 종속회사인 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))가 보유 중이던 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd(HQI))의 지분 100%를 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))가 46.04%의 지분을 보유한 자회사인 한화솔라원(Hanwha Solarone Co., Ltd.(HSOL))에 1조 3,380억원에 매각하고, 매각 대금으로 한화솔라원의 유상증자에 참여 하였습니다. 한화솔라홀딩스의 한화큐셀인베스트먼트의 지분 매각과 한화솔라원의 유상증자 참여 및 대금 납입은 모두 2015년 2월에 이루어졌습니다. 이와 같은 통합작업의 결과 한화케미칼의 100% 자회사인 한화솔라홀딩스는 존속법인인 한화큐셀의 지분 약 94%를 보유하게 되었으며, 개요는 아래와 같습니다.&cr; [한화솔라원과 한화큐셀 기업 개요] 구분 한화솔라원 한화큐셀 위치 중국 강소성치동시소재 &cr;(Ingot/wafer는 리엔윈강소재) 독일, Bitterfeld-Wolfen소재 사업분야 Ingot, Wafer, Cell, Module 및 시스템 단/다결정 태양전지, c-Si 모듈, &cr;Project development, EPC 및 O&M 생산규모 Cell: 1.75 GW (2014)&cr;Module: 2.07 GW (2014)&cr; 2.30 GW (2015) Cell: 1.53 GW (2014)&cr;Module: 130 MW (2014)&cr; 930MW (2015) 연혁 2004년 태양광 전문업체 Solarfun설립&cr;2006년 NASDAQ 상장&cr;2008년 잉곳생산업체인 Jiangsu YangguangSolar 인수&cr;2010년 Hanwha 그룹 Solarfun 인수 (現 Hanwha SolarOne)&cr;2015년 01월 한화큐셀(HQI)지분 100% 인수 1999년 태양광 셀 전문업체 Q CELLS 설립&cr;2008년 말레이시아 공장 가동&cr;2009년 Multi c-Si Solar Cell 생산&cr;2009년 모듈 사업 진출을 통해 mid-to-downstream 진입&cr;2012년 10월 Hanwha그룹 Q CELLS 인수(現 Hanwha Q CELLS) 출처 : 당사 내부 자료 &cr;한화케미칼은 지분율 100%를 소유한 자회사인 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))와 한화솔라홀딩스를 통해 약 94%의 지분을 보유한 존속법인 한화큐셀을 보유하는 구조를 확립하였고, 이후 2018년 10월 16일 금융감독원 전자공시시스템에 "2018.10.16 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)" 을 공시하여, 한화솔라홀딩스와 존속법인 한화큐셀을 합병하고, 한화큐셀의 미국 나스닥(NASDAQ) 상장폐지를 추진한다는 내용의 계획을 공시하였습니다.&cr;&cr;한화큐셀을 흡수합병하는 합병법인인 한화솔라홀딩스는 피합병법인인 한화큐셀의 주식을 약 94% 소유하고 있었으나, 한화솔라홀딩스는 한화큐셀의 잔여주식 약 6%를 추가매수해 한화솔라홀딩스와 한화큐셀은 완전모회사와 완전자회사 관계가 되었고, 2019년 1월 16일 합병을 완료하였습니다. 합병 후 한화솔라홀딩스는 한화큐셀로 사명 변경을 진행 중에 있습니다. &cr;또한 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재㈜)는 2018년 11월 1일자로, 태양광 사업의일원화 목적으로 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 100% 자회사인 한화큐셀(주)의 태양전지 및 태양광발전시스템 판매 사업을 양수하기로 결정하고 급변하는 태양과 시장 환경에 신속히 대응하여 경영효율성 향상을 도모하고 있습니다. 또한 2018년 11월 1일자로 한화첨단소재(주)와 태양광 사업부문을 영위하는 한화큐셀코리아(주)를 합병하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 탄생시키는 합병 또한 추진되었습니다. 합병 방식은 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)의 주주에게 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식으로 본 합병과 관련하여 합병 교부금 지급 및 신규사업 투자를 위하여 2018년 9월 11일자로 5,028억원의 유상증자를 실시하였으며, 한화첨단소재의 모회사인 당사로부터 출자를 완료하였습니다. 유상증자 대금 중 4,395억원은 합병 교부금으로 지급되었으며, 나머지 633억원은 합병법인의 신규사업 투자를 위해 사용될 계획입니다. 이렇듯 한화솔라홀딩스의 자회사인 한화솔라원과 한화큐셀의 통합, 이후 한화솔라홀딩스와 한화큐셀의 합병 및 한화큐셀의 나스닥 상장 폐지, 2018년 11월 1일을 합병기일로 하는 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 인한 한화큐셀앤드첨단소재의 탄생 등으로 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 태양광 사업부문의 수직계열화를 완성하였고 운영의 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 재편과정을 수행하고 있습니다. 이를 통해 원자재의 내부 수급 및 소진으로 판관비를 절감하고 있습니다. 다만 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 특히 태양광 관련 계열회사들의 재무구조가 악화 될 수 있어 태양광사업 수직계열화에 의한 실적 악화의 연동 가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. &cr;&cr;한편, 위의 '사업위험 바-1'에서 언급한 바와 같이 태양광 산업은 국가 정책에 영향을 크게 받는데, 2014년 이래로 불거진 중국, 미국 등의 태양광 시장에서 반덤핑 관세, 상계관세 및 보복성 반덤핑 관세를 매기는 등의 모습이 나타나고 있습니다. 중국은 2014년 미국산 폴리실리콘에 향후 5년간 최고 57%의 반덤핑 관세를 부과하였으며, 실제로 중국의 반덤핑 관세 부과 등으로 상대적으로 기존 미국, 유럽산 제품의 가격이 높아지면서 판매량이 감소하였습니다. 이에 미국 상무부는 2015년 중국산 태양광 제품에 최대 165.04%, 대만산에 최대 27.55%의 반덤핑 관세를 발효하였으며, 2015년 캐나다에서도 중국산 폴리실리콘과 라미네이팅 제품에 대해 최대 202%의 반덤핑관세 및 84.1% 상계관세가 부과 예비판정에 따라 중국과의 태양광 제품 무역갈등이 심화되고 있습니다. 위와 같은 무역갈등으로 국내 태양광 업계는 반사이익에 따른 수 주 증가 및 실적 개선을 시현할 가능성이 존재합니다. 당사의 종속회사인 Hanwha Q CELLS Co.,Ltd가 2015년 4월 미국 넥스트에라社와의 1.5GW규모의 공급 계약은 위와 같은 시장상황이 종합적으로 영향을 준 것으로 판단됩니다. 당사는 태양광 사업에 대하여 채무보증 등을 제공하고 있습니다. &cr; &cr; 한편, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에 대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며, 이로인해 국내 태양광 전지의 경우, 2.5GW이상일 때1년간30%의 관세를 적용(기존0% 관세)하며, 2년차25%, 3년차20%, 4년차15%로 차등적용될 예정이며, 국내 태양광 모듈 제품은 태양광 전지 제품과 달리 물량 관계 없이 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다.&cr; &cr; 미국은 2016년 기준 총 83억달러 상당의 태양광 전지와 모듈을 수입하였으며, 이 중 한국은약 13억달러를 미국에 수출해 금액 기준 미국 수입태양광 시장의 15.6%를 점유하고 있습니다. 현재 국내주요기업의 미국 시장 의존도는 높은편으로 금번 조치에 따른 수출 감소가 불가피 할 것으로 예상됩니다. 한국수출입은행 해외경제 연구소에 따르면 2018년 8월까지 한국 태양광 모듈 및 태양전지 수출액은 13.2억달러로 전년수준을 유지하였습니다. 중국 제도변경에 따른 가격급락과 미국 세이프가드 발동으로 올해 태양전지 및 모듈 수출액이 큰 폭으로 감소할 것으로 예상됐으나, 예상보다 양호한 수준입니다. 과거 미국시장에 편중된 수출구조에서 유럽을 중심으로 수출지역 다변화가 진행되고 있습니다. 2017년 모듈 수출 중 미국 비중은 61%에 달했으나, 2018년 8월까지 미국 비중은 27.2%로 하락했습니다. &cr;&cr;산업통상자원부에 따르면 한국 정부는 WTO 긴급수입제한조치 협정 8.2조에 근거하여 미국산 수입품에 대해 다자 및 양자 협정에 따른 양허세율의 적용을 일시적으로 정지하는 통보문을 WTO 상품이사회에 2018년 4월 6일 통보하였습니다.다만, WTO 긴급수입제한조치 협정 8.3조는 긴급수입제한조치 발동국이 조치 대상국의 양허정지를 최대 3년간 적용받지 않을 수 있는 권한을 보장하고 있기에, 향후 실제로 양허정지 적용이 가능한 시점에 국내외 상황을 종합적으로 판단해, 효과성 있는 품목을 대상으로 양허정지를 추진할 예정이며 미국 세이프가드에 따른 정부의 대응방안의 결과를 현 시점에서 합리적으로 예측할 수 없으므로 투자자께서는 이러한 점에 유의하시기 바랍니 다. &cr; &cr;한화그룹이 추진 중인 사업에 대하여 원가율 상승 등의 문제가 발생하거 나, 수직계열화에 따른 시너지 효과가 예상을 하회할 경우, 한화케미칼(주) 및 그 종속회사와 더불어 보증 등에 따라 그룹 전체의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 참고로, 한화그룹의 태양광 사업 추진 현황은 아래와 같습니다. &cr; [한화그룹의 태양광사업 추진현황] 내용 일자 의미 솔라펀파워홀딩스 인수 2010.09 태양광사업에 본격진출 美1366테크놀로지 지분인수 2010.10 Direct Wafer 기술 개발 중 솔라펀파워홀딩스 한화솔라원으로 사명변경/나스닥재상장 2010.12&cr; 2011.03 세계 태양광 시장에 한화브랜드 천명하고 나스닥에 "한화"브랜드 상장 한화솔라아메리카 설립 2011.03 국내기업 최초 美실리콘밸리에 연구소 설립 한화솔라에너지 설립 2011.04 태양광 발전사업 분야 진출 폴리실리콘사업 진출 2011.04 한화케미칼 1만t 폴리실리콘 공장건설 결정 美 크리스탈솔라社 지분인수 2011.09 폴리실리콘,잉곳 공정 생략하고 바로 웨이퍼 생산하는 기술 개발 중 美 원루프에너지社 지분 인수 2011.09 Roof형 태양광 발전 리스 프로그램 제공 이탈리아 6MW 태양광 발전소 상업생산 시작 2011.10 (주)한화가 이탈리아 북부 Rovigo 지역이 직접 투자 및 건설 국내최대 Roof-Top 태양광&cr; 발전소 준공 2011.11 한화솔라에너지 2.2MW 규모 지붕형 태양광 발전소 창원에 준공 日 소프트뱅크에 모듈 5.6MW&cr; 공급계약 체결 2012.05 도쿠시마현 2개 지역에 건설되는 태양광 발전소 모듈 공급자로 선정 17.6MW 태양광 발전소 건설계약 체결(포루투갈) 2012.05 Martiler solar와 컨소시엄 구성&cr; 포루투갈 리스본 지역에 총17.6MW 발전소&cr; 건설 美 사일런트파워社 지분인수 2012.06 태양광 발전 저장시스템 개발 및 생산 국내 최초 배수펌프장 태양광 발전소 준공 2012.06 광주광역시에 국내 최초 배수펌프장 유휴공간을 활용한 2MW 발전소 준공 창원시에 4.6MW 태양광 발전소 2012.06 창원시 공공건물 활용한 4.6MW&cr; 태양광 발전소 건설 계약 日에 500MW 태양광 모듈공급 2012.08 일본 5대 종합상사인 마루베나에 4년간 500MW 모듈 공급 합의 서울시와 100MW 태양광 발전 MOU 체결 2012.08 서울시 공공건물을 활용, 2014년까지 100MW 태양광 발전 설비 설치 여수에 폴리실리콘 공장 설립 2013.10 주요 유틸리티가 Piping으로 공급이 가능하여 원가 절감 가능 한화솔라원(HSOL)에 한화큐셀(HQI)를 통합 2015.01 지분구조 단순화에 따른 경영 시너지 극대화 美 넥스트에라社에 1.5GW 모듈 공급계약 체결 2015.04 2016년말까지 모듈 공급 계약 체결&cr;태양광 업계 단일 공급 계약으로 최대 규모 음성 모듈 공장 매각 2016.05 한화큐셀㈜의 모듈 공장을 분할하여 한화큐셀코리아에 매각(매각대금 675억) 한화첨단소재 유상증자 참여 2018.09 태양광 산업 신성장 동력으로 집중 육성 종속회사 합병결정 &cr;Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. & Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 2019.01 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 나스닥 상장 유지 필요성 감소(상장폐지일:2019.01.28) 및 태양광 사업 경영 효율성 제고를 위한 합병 한화큐셀앤드첨단소재 흡수합병 결정 2019.07 태양광 사업부문 효율성 증대 및 강화 출처 : 한화케미칼 내부자 료 , 한화케미칼 공시서류 &cr; 한편 2019년 07월 30일 한화케미칼(주)는 한화큐셀앤드첨단소재(주) 와의 흡수합병을 결정하고 이를 공시하였습니다. 금번 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 목표하고 있으며 합병이 완료되면 한화케미칼(주)는 존속회사로 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 소멸회사로 해산하게 됩니다. 분할기일은 2019년 09월 01일이며 합병 기일은 2020년 01월 01일입니다. 2019년 07월 30일 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 한화케미칼(주)의 '주요사항보고서(회사합병결정)' 은 아래와 같습니다. &cr; 주요사항보고서(회사합병결정) 한화케미칼 주식회사가 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병함&cr; - 존속회사 : 한화케미칼 주식회사&cr; - 소멸회사 : 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사 (가칭, "분할신설회사")&cr;&cr; ※ 당사가 100% 지분을 보유한 한화큐셀앤드첨단소재㈜는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 이하"분할신설회사")를 설립하고, 분할회사는 한화글로벌에셋 주식회사(가칭, 이하"분할존속회사")로 상호를 변경하여 존속하기로 함. 위 분할신설회사인 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병하는 결정임. - 합병형태 소규모합병 2. 합병목적 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화 3. 합병의 중요영향 및 효과 한화케미칼 주식회사는 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 한화케미칼 주식회사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 합병을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화가 기대됨 &cr;본 합병 완료시 한화케미칼 주식회사는 존속회사로 계속 남아있고 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사는 합병 후 해산하게 되며 본 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본 합병 완료후 한화케미칼 주식회사의 주주 변경은 없음 4. 합병비율 한화케미칼 주식회사: 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사("분할신설회사")&cr;= 1.0000000 : 0.0000000 5. 합병비율 산출근거 존속회사인 한화케미칼 주식회사는 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 주식100%를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은1.0000000 : 0.0000000으로 산정함 6. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 미해당 - 근거 및 사유 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음 외부평가기관의 명칭 - 외부평가 기간 - 외부평가 의견 - 7. 합병신주의 종류와 수(주) 보통주식 - 종류주식 - 8. 합병상대회사 회사명 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 분할신설회사) 주요사업 플라스틱 가공제품의 생산·판매 및 태양광 모듈공급 및 태양광 에너지 관련 프로젝트 개발 등 사업 회사와의 관계 자회사 최근 사업연도 재무내용(원) 자산총계 2,446,893,986,775 자본금 25,734,385,000 부채총계 2,048,826,474,987 매출액 593,907,870,392 자본총계 398,067,511,788 당기순이익 21,343,730,912 - 외부감사 여부 기관명 - 감사의견 - 9. 신설합병회사 회사명 - 설립시 재무내용(원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - - 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) - 주요사업 - 재상장신청 여부 해당사항없음 10. 합병일정 합병계약일 2019년 09월 20일 주주확정기준일 2019년 09월 19일 주주명부&cr;폐쇄기간 시작일 2019년 09월 20일 종료일 2019년 09월 27일 합병반대의사통지 접수기간 시작일 2019년 09월 20일 종료일 2019년 10월 04일 주주총회예정일자 - 주식매수청구권 행사기간 시작일 - 종료일 - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래 정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의 제출기간 시작일 2019년 11월 14일 종료일 2019년 12월 13일 합병기일 2020년 01월 01일 종료보고 총회일 2020년 01월 02일 합병등기예정일자 2020년 01월 03일 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 11. 우회상장 해당 여부 해당사항없음 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 13. 주식매수청구권에 관한 사항 행사요건 본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는바 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 인정되지 아니함 매수예정가격 - 행사절차, 방법, 기간, 장소 - 지급예정시기, 지급방법 - 주식매수청구권 제한 관련 내용 - 계약에 미치는 효력 - 14. 이사회결의일(결정일) 2019년 07월 30일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) 1 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 16. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 신주발행 없음 출처 : 금융감독원 전자공시시스템('19.07.30') &cr; [금융업] 사. 당사는 종속회사인 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등을 통하여, 다양한 금융 사업을 영위하고 있습니다. 생명보험업을 영위하는 한화생명보험(주)는 금융업 부문의 종속회사 중 가장 자산 규모가 크며, 그 외에 손해보험업, 상호저축은행업 등의 부문에서 사업활동을 진행하고 있습니다. &cr; 당사의 연결대상 종속기업인 한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 및 ㈜한화저축은행 등은 금융부문을 담당하고 있습니다. 각각 생명보험업, 손해보험업, 저축은행업 등을 영위하고 있으며, 한화생명보험(주)는 업계 2위의 대형 생명보험회사이며, 당사 추정2019년 4월 기준 12.3%의 시장점유율을 기록하였고, 한화손해보험(주)는 2019년 반기말 기준 한화손해보험 추정 7.4%의 시장점유율을 보이고 있습니다. 아래는 당사의 금융업 사업부문 중 보험업을 영위하고 있는 한화생명보험(주) 및 한 화손해보험(주)의 재무현황입니다. &cr; &cr; ■ < 한화생명보험㈜ > &cr;&cr; [요약연결재무상태표] (단위 : 백만원) 과 목 2019년 반기 2018년 2017년 자 산 I. 현금및현금성자산 920,223 1,838,710 582,203 II. 예치금 905,662 792,175 640,408 III. 유가증권 74,289,843 70,585,874 66,024,192 IV. 관계기업 및 공동기업투자 149,343 156,220 146,211 V. 대출채권 27,213,144 26,915,013 25,426,145 VI. 유형자산 1,821,186 1,803,098 1,818,763 VII. 투자부동산 2,557,628 2,517,001 2,488,719 VIII. 무형자산 1,177,786 1,216,375 1,321,039 IX. 사용권자산 69,929 - - X. 파생상품자산 107,769 377,183 1,313,852 XI.순확정급여자산 - 13,679 25,249 XII. 당기법인세자산 59,095 11,782 128,060 XIII. 이연법인세자산 14,830 14,782 16,739 XIV. 기타금융자산 1,763,790 1,452,151 1,490,621 XV. 기타자산 3,068,415 2,927,735 2,921,837 XVI. 특별계정자산 22,036,953 21,462,673 21,650,434 자 산 총 계 136,155,596 132,084,451 125,994,472 부 채 I. 보험계약부채 96,801,072 94,572,121 90,222,047 II. 계약자지분조정 800,426 538,885 659,734 III. 당기법인세부채 3,320 290,995 21,724 IV. 이연법인세부채 644,121 380,408 826,009 V. 파생상품부채 887,863 322,195 26,557 VI. 순확정급여부채 167,786 165,553 178,902 VII. 충당부채 15,904 15,367 14,195 VIII. 기타금융부채 2,549,856 2,002,451 1,631,828 IX. 기타부채 159,597 121,298 154,560 X. 특별계정부채 21,871,746 22,245,521 22,020,813 부 채 총 계 123,901,691 120,654,794 115,756,369 자 본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 I. 자본금 4,342,650 4,342,650 4,342,650 II. 기타불입자본 (458,007) (458,007) (458,007) III. 신종자본증권 1,558,000 1,558,000 497,930 IV. 기타자본구성요소 1,643,827 878,706 1,239,340 V. 이익잉여금 3,962,220 3,985,549 3,729,643 비지배지분 1,205,215 1,122,759 886,547 자 본 총 계 12,253,905 11,429,657 10,238,103 연결대상에 포함된 회사수 70개 71개 49개 출처: 한화생명보험 반기보고서 &cr;[요약포괄손익계산서] (단위 : 백만원) 과 목 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 I. 영업수익 12,631,284 12,206,325 23,430,547 26,087,054 II. 영업비용 12,537,230 11,767,730 22,780,352 25,133,627 III. 영업이익 94,054 438,595 650,195 953,427 IV. 영업외손익 6,863 4,361 (13,781) 11,091 V. 법인세비용차감전순이익 100,917 442,956 636,414 964,518 VI. 법인세비용 12,195 139,955 189,890 275,794 VII. 당기순이익 88,722 303,001 446,524 688,724 VIII. 기타포괄손익 832,601 (209,392) (320,240) (171,429) IX. 당기총포괄이익 921,323 93,609 126,284 517,295 X. 당기순이익의 귀속 88,722 303,001 446,524 688,724 지배기업의 소유주 90,122 247,795 415,273 584,939 비지배지분 (1,400) 55,206 31,251 103,785 XI. 당기총포괄이익의 귀속 921,323 93,609 126,284 517,295 지배기업의 소유주 855,244 22,296 65,253 418,933 비지배지분 66,079 71,313 61,031 98,362 XII.지배기업의 소유주에 대한 주당이익 기본 및 희석주당순이익(원) 69원 301원 473원 757원 출처: 한화생명보험 반기보고서&cr;주) 매출액은 영업수익과 동일합니다. &cr;2019년 반기말 연결기준 한화생명보험(주)의 총자본은 약 12.3조원이 며, 연결기준 당기순이익은 887억원입니다. &cr; ■ < 한화손해보험㈜ > &cr;&cr;요약연결재무정보 (단위:백만원) 구 분 2019년 반기 2018년 2017년 현금및현금성자산 227,222 116,919 112,898 예치금 464,323 445,241 357,022 유가증권 8,905,115 8,200,909 6,573,815 관계기업투자주식 10,093 9,398 2,850 대출채권 5,188,419 5,304,132 5,165,980 유형자산 308,489 304,018 296,756 투자부동산 196,674 192,839 212,587 무형자산 45,750 46,067 43,242 파생금융상품자산 7,421 25,613 83,138 기타자산 2,365,338 2,088,732 2,042,268 <자산총계> 17,718,845 16,733,867 14,890,554 보험계약부채 14,798,796 14,128,709 12,816,733 차입부채 476,620 566,431 217,449 기타부채 894,020 623,176 672,062 <부채총계> 16,169,436 15,318,315 13,706,244 자본금 583,695 583,695 583,695 기타불입자본 67,828 67,828 67,828 신종자본증권 219,179 219,179 29,792 기타자본구성요소 192,500 82,916 99,196 이익잉여금 453,326 461,934 403,799 비지배지분 32,881 - - <자본총계> 1,549,409 1,415,552 1,184,310 (2019. 1. 1.~ 2019. 6. 30) (2018. 1. 1.~ 2018. 12. 31) (2017. 1. 1.~ 2017. 12. 31) 보험료수익 2,950,790 5,594,255 5,277,293 영업이익 13,332 110,530 197,539 법인세비용차감전순이익 11,924 113,102 193,901 당기순이익 12,209 81,760 147,642 지배기업주주지분순이익 12,728 81,760 147,642 비지배지분순이익 (519) - - 기타포괄손익 109,584 (16,280) (65,109) 총포괄이익 121,793 65,480 82,533 주당순이익(원) 64 648 1,519 연결에 포함된 회사수 3개 2개 2개 출처 : 한화손해보험 반기보고서&cr;주) 상기 요약연결재무정보는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다. &cr;한화손해보험의 2019년 반기말 경영현황은, 보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준으로 원수보험료는 전년 동기대비 5.7% 증가한 2조 9,404억원을 거수하였으며, 경과보험료는 2조 2,596억원으로 이 중 발생손해액 7,616억원, 장기환급금 및 적립금 증가로 1조 1,292억원을 차감하고 순사업비 5,818억원을 집행한 결과, 보험영업 부문에서는 2,130억원의 손실을 시현하였으나, 투자영업부문에서 2,131억원의 이익과 영업외손실 64억원을 감안할 경우, 119억원의 세전 당기순이익을 기록하여 전년 동기대비 89.1% 감소하였습니다. 법인세비용 -3억을 감안할 경우, 122억의 당기순이익을 시현하였습니다.&cr; [한화손해보험 종목별 실적현황] (단위: 백만원) 구 분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 일 반 235,947 237,152 436,105 434,037 380,512 자동차 437,006 437,859 873,770 873,639 840,606 장 기&cr;(신계약) 2,267,412 2,107,491 4,292,645 3,983,815 3,732,690 (41,808) (49,796) (92,559) (111,526) (112,595) 합 계 2,940,365 2,782,502 5,602,520 5,291,491 4,953,807 출처 : 한화손해보험 반기보고서&cr;주) 원수보험료 기준 [2019년 반기말 기준 한화손해보험 보험수지 및 계약현황] (단위: 백만원) 구 분 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종 해외원보험 외국수재 장 기 개인연금 합 계 경과보험료 5,716 4,013 288,124 0 86,700 0 1,307 1,830,184 43,575 2,259,620 발생손해액 6,141 3,370 260,960 -157 71,380 0 15 1,495,822 53,313 1,890,844 순사업비 2,770 3,396 54,132 1 17,791 0 363 497,757 3,408 579,617 이익배당 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 보험영업손익 -3,195 -2,752 -26,968 157 -2,470 0 928 -163,394 -13,147 -210,842 출처 : 한화손해보험 반기보고서&cr;주) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함 &cr;2019년 반기말 기준 한화손해보험(주)의 총자산은 전년말 대비 2조 1,845억 증가한 17조 7,704억으로 손해보험업계의 중위권 시장지위 및 장기보험 위주의 사업구조를 보유하고 있으며, 2019년 반기말 당사의 추정 업계 시장점유율은 7.4% 수준 입니다. 한화손해보험 보험종목별 시장점유율 (단위: %) 구 분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 일 반 6.1 6.5 6.7 6.5 5.9 자동차 5.1 5.2 5.2 5.2 5.1 장 기 8.3 7.9 8.0 7.6 7.3 합 계 7.4 7.2 7.3 7.0 6.7 출처 : 2019년 반기 시장점유율은 당사 추정치, 한화손해보험 반기보고서&cr;주) 국내보험사 기준. ■ 매출비중 변화&cr;&cr;당사의 금융업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. &cr; 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 금융업 부문 55.5% 55.9% 52.3% 55.4% 53.6% 출처 : 당사 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 &cr; 사-1. 당사의 연결대상 주요 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 국내에서 2위(총자산 규모 기준)의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 한화생명보험(주)의 점유율은 2019년 04월 기준 12.3% 수 준(수입보험료(일반+특별) 기준)으로 업계 내 상위 대형사입니다. 그러나 중소 생명보험사, 외국계 보험사 및 손해보험사의 방카슈랑스 비중 증가로 인하여 보험사 간 채널 경쟁 심화를 초래할 수 있습니다. 한편, 생명보험, 손해보험을 아우르는 보험업 고유 위험으로 보험영업위험, 자산운용위험 및 유동성 위험이 존재하여, 리스크 관리에도 불구하고 예상치 못한 위험에 노출되어 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. &cr;당사의 연결대상 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 생명보험업 시장에서 업계 2위의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 2018년말 기준 국내 생명보험사 수는 24개로 보험업의 영위를 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 높은 진입장벽이 존재하고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 직판, 홈쇼핑, 온라인판매 등 채널구조에 변화가 발생하여 기존 보험사간 경쟁뿐 아니라 온라인 보험 전업사의 등장으로 치열한 경쟁이 지속 되고 있습니다.&cr; [보험종목별 최소자본금 규정] 최소자본금 사업 영위가 가능한 보험종목 비고 300억 원 보증보험, 재보험 - 보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 함. 다만 보험종목의 일부만을 영위할 경우에는 이와 같은 규정이 적용됨.&cr;- 각 종목 중 2 이상의 종목을 영위하고자 하는 경우는 구분한 금액의 합계액 또는 300억원 중 작은 금액으로 함. 200억 원 생명보험, 연금보험, 퇴직보험, 자동차보험 150억 원 해상보험, 항공보험, 운송보험 100억 원 화재보험, 책임보험, 상해보험, 질병보험, 간병보험 50억 원 기술보험, 부동산권리보험, 기타의 보험종목 출처 : 보험업법 제9조(자본금 또는 기금), 보험업법 시행령 제12조(보험종목별 자본금 또는 기금) &cr;국내 생명보험업은 1980년대 중반까지 6개의 국내사를 시작으로 성장하다 1998년 아시아 금융위기 전 공격적인 영업시장 개척으로 33개까지 그 수를 늘렸으나 금융위기 이후 산업내 인수 합병을 거쳐 현재 기준 영업중인 생명보험사의 수는 24개사이며 외환위기 이후 온라인 전용 판매회사를 제외한 생명보험업 신규 허가를 통과한 새로운 시장참여자는 없어 이로인한 경쟁업체 심화는 발행하지 않았습니다. &cr; [연도별 생명보험회사 수] (단위 : 개) 구 분 2018년 2017년 2016 2015 2014 2013 2012 2011 생명보험회사수 24 25 25 25 25 25 24 23 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 &cr;그러나 국,내외 경제전망이 불투명하며, 저금리 기조의 장기화 가능성 등으로 금융시장 변동성에 대한 지속적인 리스크관리 강화가 필요한 시기입니다. 보험업의 특성상 보험영업과 관련하여 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 보험리스크, 보험료 환급금 등의 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율보다 투자수익률이 낮은 금리 리스크, 보험사가 자산운용을 함에 있어서 투자손실이 발생할 수 있는 자산운용 리스크, 자산/부채의 만기 불일치와 보험금/환급금 지급 증가 등에 따른 가용 자금 부족 등의 유동성 리스크가 상존합니다. 이러한 리스크에 대한 적절한 관리가 이루어지지 않거나 대응능력이 떨어지게 될 경우 해당 업체의 신용도에 악영향을 미칠 수도 있습니다.&cr; 생명보험업계 보험료 수입추이 및 시장 점유율 현황은 아래와 같이 나타나고 있습니다. 생명보험협회 월간통계에 따르면 2019년 4월 기준 한화생명보험(주)의 수입보험료는 전체 시장 내 12.3%로 2018년 말 기준 12.8%의 점유율 대비 소폭 하락한 모습을 보이고 있습니다.&cr; [보험료수입 및 시장점유율 추이] (단위 : %) 구 분 2019년 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 상위 3사 47.0 46.5 45.4 46.2 47.0 49.0 국내중소형사 33.1 34.2 36.4 37.2 37.2 34.3 외국사 19.9 19.3 18.1 16.6 15.8 16.7 합계 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 출처 : 생명보험협회 월간생명보험통계[수입보험료(일반+특별)], 한화생명 반기보고서 주1) 상위 3개사: 한화, 삼성, 교보 주2) 외국사: 동양, 메트라이프, ABL, 푸본현대, AIA, 라이나, 푸르덴셜, BNP파리바, 카디프, 처브 주3) 국내 중소형사: NH농협, 미래에셋, 흥국, 신한, 오렌지라이프, KDB, DB, KB, IBK연금, DGB, &cr; 하나, 교보라이프플래닛&cr;주4) 2019년은 4월 기준 &cr;2019년 4월 말 기준, 국내 생명보험업계는 국내사 15개, 외국사 9개 등 총 24개 회사가 경쟁하고 있으며, 이 중 삼성생명보험, 한화생명보험, 교보생명보험의 상위 3개사가 과점체제를 지속해 왔습니다. 한편, 방카슈랑스 시행으로 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소된 중소형 생명보험사들은 방카슈랑스, 텔레마케팅 등 상대적으로 마진율이 낮은 비전속판매 채널을 적극 활용한 공격적 마케팅이 최근 수년간 진행되어 온 결과, 위 3사의 시장점유율은 감소세를 보여, 시장집중도가 완화 추세로 접어들었습니다 (2014년 상위 3사 시장점유율 49.0% → 2019년 4월 기준 상위 3사 시장점유율 47.0%). 다만, 한화생명보험을 포함한 대형 3사의 브랜드파워, 판매채널 및 상품개발 능력 등으로 인하여 여전히 업계 내 경쟁사 대비 경쟁우위를 보유하고 있는 것으로 판단되며, 한동안 시장지위를 유지할 것으로 예상됩니다. &cr;&cr;그러나, 모집조직이 상대적으로 열세적인 중소형사, 외국계 생명보험사, 그리고 최근 손해보험사의 경우에도 방카슈랑스 채널을 통한 보험판매 확대에 전력을 다하고 있어 보험사 간 경쟁이 더욱 경화되는 양상을 띌 것으로 전망하고 있으며, 이에 따라 시장 점유율이 하락할 가능성이 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 생명보험사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화생명보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;생명보험업 뿐 아니라 손해보험업을 포함하여 국내 보험업종에는 보험영업 위험 (보험인수 및 금리 리스크), 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크), 유동성위험의 업종 고유의 위험이 존재하고 있으며, 각 위험의 내용은 다음과 같습니다. &cr;&cr;1) 보험영업 위험 (보험인수 및 금리리스크)&cr;보험영업 위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 요인들로 정의할 수 있으며, 여기에는 보험가격리스크, 금리리스크가 포함됩니다. 보험가격리스크는 보험요율 산출 시 기 책정한 예정위험률 및 예정사업비율을 초과하여 보험금이 지급되거나, 사업비가 집행되는데 따른 손실 발생 가능성을 의미하며, 금리리스크는 보험료 산출 또는 환급금 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율 보다 투자수익률이 낮을 때 발생하는 이자율차 역마진 위험을 나타냅니다.&cr; 국내 생명보험사의 보험영업리스크는 사업비나 위험률 등 보험인수와 관련된 부문 보다는 예정이율과 관련된 금리리스크의 영향이 크게 나타나는 것으로 판단됩니다. 보험인수와 관련된 리스크는 안전마진의 확보가 비교적 용이하며, 재보험 활용, 계약 전환, 영업정책 수정 등을 통해 비교적 단기간에 리스크 헷지가 가능하지만, 금리 리스크는 시장금리예측이 쉽지 않아 안전마진의 확보가 어렵고, 그 영향이 보험만기까지 지속될 개연성이 높기 때문에, 실질적으로 생명보험회사의 가장 큰 사업위험이라고 할 수 있습니다. 그러므로 사업 포트폴리오의 대부분이 금리성 자산 및 부채로 구성되어 있는 생명보험사의 특성을 감안하면, 보험회사의 사업안정성 제고를 위해서 금리리스크의 효율적 관리가 반드시 필요한 것으로 판단됩니다. 국내 저금리 기조로 인하여 기 체결된 장기보험의 경우 약정 이율 대비 투자수익률이 낮아 손실이 발생할가능성이 존재합니다. &cr;&cr;국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔고, 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이러한금리인하는 국내 생명보험 및 손해보험업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 실제로 6월 금리인하 이후 장기보험을 취급하는 10개 주요 손해보험사의 저축성 보험 공시이율은 2015년 6월 연 3.15%에서 2.67%로 하락, 연금보험 공시이율은 3.07%에서 2.63%로 하락, 보장성 보험 공시이율은 3.13%에서 2.67%로 감소한 바 있습니다.&cr;&cr;이와 같이 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행하였으며, 2017년 3월과 6월에 추가적으로 기준금리를 인상하면서 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 국내의 경우 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 2018년 3월 미국의 추가 기준금리 인상(1.50%~1.75%), 6월에 진행된 미국 FOMC에서 미국의 기준금리는 추가 인상(1.75%~2.00%)이 됨에 따라 한국과 미국의 정책금리 역전폭은 확대되었으며, 한국은행 금통위에서 금리 동결을 결정하면서 한미간 기준금리 역전 현상이 계속해서 이어졌습니다. 미국은 2018년 9월, 12월에 기준금리 추가 인상을 단행여 기준 금리는 2.25% ~ 2.50%를 나타내고 있습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한은은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상을 결정하였으나(연 1.75%) 글로벌 수요 둔화 우려가 심화, 유가와 주가가 하락하는 등 위험회피 심리가 강화, 글로벌 금융시장의 우려가 계속됨에 따라 높은 변동성은 지속 될 것으로 예상됩니다. 2018년 말 이후 글로벌 경제성장률 둔화가 예상됨에 따라 미국 연방준비제도이사회(FRB)는 2019년 1월, 6월 FOMC에서 기준금리 인상 기조 완화 및 자산축소 종료 가능성에 대해 시사한 이후 금리 인하 기대감이 상승하고 있으며 이러한 하방압력이 2019년 하반기까지 강하게 작용할 것으로 보입니다. 이에 따라 국내 기준금리 역시 2019년 7월 금통위 결정으로 3년 1개월만에 기준금리 인하(1.75%->1.50%)를 결정하였습니다. &cr; &cr; 정부가 부동산 대책을 내놓으며 집값 안정화를 도모하고 있는 가운데 한국은행도 이에 발맞추어 기준금리 인상을 할 수 있는 가능성이 존재하고 있으나, 고용지표, 물가 지표, 견고하지않은 경기 회복세를 고려하면 향후 빠른 시일 내에 금리 인상이 추진되지 못할 가능성도 상존하고 있습니다. 만약 한-미 기준금리 스프레드 부담으로 인하여 금리 인상이 무리하게 추진될 경우, 가계 부담의 증가로 보험 해지 및 중단으로 이어질 수 있으며 업계 전체 수익성이 악화될 수 있습니다. 그러므로 보험업계의 수익성 개선은 금리 인상 뿐아니라 경기개선이 선행되고 이에 따른 가입자 증가, 투자수익 증가 등의 다각도의 요인이 어우러져야 하는 특성을 가지고 있습니다.&cr; &cr; 2) 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크)&cr;생명보험사의 자산운용 리스크는 투자영업손익 및 부문의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자산의 파산 등에 의한 신용리스크로 구분할 수 있습니다. 특히 생명보험사는 보험부채의 만기가 매우 길기 때문에 단기성 자산인 주식의 비중이 낮고, 채권의 경우도 단기적인 매매손익 보다는 장기보유를 통한 이자획득에 중점을 두고 있어 주식시장과 관련된 리스크는 비교적 낮은 수준을 유지하여 왔습니다. 채권 및 대출자산의 신용거래자 파산에 따른 원리금 손실 위험은 생명보험사의 경영실적에 매우 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 과거 계열사 부당지원 등 신용리스크 관리 부실로 인해 생명보험사의 경영상황이 매우 악화되었던 현상이 빈번히 발생한 점을 고려할 때 신용리스크가 자산운용 리스크의 중요 요인이 되어온 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 서브프라임 사태로 촉발된 글로벌 금융위기로 인해 일반채권 뿐만 아니라 부채담보부증권(CDO, Collateralized Debt Obligation), 신용부도스왑(CDS, Credit Default Swap) 등 파생상품과 결합된 신종채권의 부실이 급격하게 증가하면서 신용리스크로 인한 손실이 보험회사의 실적에 악영향을 미쳤습니다. 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있고 신탁업무 등 보험사의 업무영역이 점차 확대됨과 더불어, 퇴직연금, 투자형 보험 등 자산운용과 연계한 보험상품 개발이 활발히 진행됨에 따라, 향후 자산운용 리스크관리의 중요성이 더욱 증대될 것으로 전망됩니다. 한편 최근 급격한 시장 금리의 하락으로 변액보험 보증준비금 추가 적립에 대한 우려가 확대되며 생명보험사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 변액보험상품은 보험료 일부를 금융상품 등에 투자하여 운용 실적에 따라 보험 계약자에게 원금 외 성과가 지급되는 상품으로 투자 수익률이 하락할 경우 추가 준비금 적립이 필요하며 적립금이 급격히 상승할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr;3) 유동성 위험 &cr;유동성 위험은 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금 및 환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 보험사는 수신기능을 보유한 1금융권은 아니지만, 장기보험 판매 등을 통해 장기간에 걸쳐 보험료 수입이 가능하기 때문에 타 금융권과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 이전에 보험계약자의 요청에 따라 중도해약이 가능함에 따라 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 존재하고 있습니다. 신규 보험 가입률이 하락함과 동시에 해약이 급증하게 되면 극심할 경우 유동성경색 상황에 처하게 됩니다. 이러한 상황을 피하고자 보험사들에서 출시하는 고금리 저축성보험을 출시하였는데, 이는 금리 리스크를 증폭시키는 결과를 초래하여, 보험사의 수익성 개선에 부정적인 요소로 작용하고 있습니다. &cr; &cr;상기 요인들로 인하여 리스크 관리 역량이 당사의 종속회사인 한화생명보험 및 한화손해보험 등을 포함하는 보험회사의 영업성과와 재무상태에 미치는 영향이 증가할 것으로 판단됩니다. 만약 한화생명 및 한화손해보험이 리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 당사는 적시에 또는 비용 효과적인 방식으로 리스크 노출 수준을 낮출 수 없거나, 혹은 예상되는 리스크의 증가를 충분히 상쇄시키는 방식으로 리스크를 경감시키지 못할 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 사업과 영업성과 그리고 재무상태는 부정적 영향을 받을 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; 사-2. 당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)는 손해보험업을 영위하고 있으며, 손해보험업 역시 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성리스크에 노출되어있습니다. 한편, 손해보험업계 내 동사가 포함된 중소형사들의 성장으로 인하여 경쟁 심화가 예상되고 있습니다. 참고로, 손해보험업계 성장률은 시장 내 높은 비중을 차지하고 있는 장기보험의 세제혜택 축소 등으로 인하여 성장률이 둔화되는 반면, 손해율이 상승하고 있어, 향후 이러한 추세가 지속될 경우 손해보험업의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. &cr;당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)가 영위하고 있는 손해보험 산업은 특정한 우연한 사고에 관련하는 경제상의 불안정을 제거, 경감하기 위하여 다수의 경제주체(기업, 개인등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 공동적인 준비를 하는 사회경제적 제도를 업으로 영위하는 산업입니다. 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등), 자동차 보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.&cr; 현재 국내에서 영업 중인 손해보험회사는 30개사이며, 이는 2011년 영업 중이던 손해보험회사 수와 동일합니다. 이와 같이 손해보험사의 수에 변동폭이 크지 않은 이유는 손해보험 시장은 신규 사업자 진출 보다는 기존 시장 진입자들간의 경쟁 및 구조조정의 진행이 심화되고 있는 것 때문인것으로 판단 됩니다.&cr; [연도별 손해보험회사 수] (단위 : 개) 구 분 2019년 2018년 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 손해보험회사수 30 30 31 32 31 31 31 31 30 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템&cr;주) 2019년은 2019년 7월 18일 조회 기준입니다. &cr;2019년 4월말 기준 손해보험 시장은 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)가 시장점유율 66.1%를 차지하며 전년 대비 소폭 축소?으나 과점하는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 텔레마케팅, 홈쇼핑, 온라인 판매 등 신채널 활용으로 중소형사들의 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소되면서, 중소형사들의 공격적 마케팅이 진행돼 온 결과, 대형4사의 시장점유율은 감소세를 보이는 반면, 중소형사들의 시장점유율은 증가 추세를 보이고 있습니다. &cr; [손해보험사 시장점유율 추이] (단위:%) 구 분 2019년 4월 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 2012년 대형4사 66.1 66.6 67.7 68.3 68.4 68.5 69.6 69.4 중소형사 31.5 31.0 31.0 29.5 29.4 29.2 28.2 28.3 외국사 2.4 2.4 1.3 2.2 2.3 2.3 2.2 2.3 합계 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계(2019.08) 주1) 시장점유율은 원수보험료 기준 주2) 회사분류는 손해보험협회, 월간손해보험통계 구분에 따름 - 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, 동부화재, KB손보 - 중소형사(9개사) : 메리츠화재, 한화손보, 롯데손보, MG손보, 흥국화재, 농협손보, &cr; 서울보증보험, 코리안리, 더케이&cr; - 외국사(17개사) : AXA, 카디프, AIG, ACE, Gen Re, F.A.T.I.C, Tokio, M.S.I.K, &cr; Swiss Re, Munich Re, Scor Re, RGA, HannoverRE, DAS, &cr; 퍼시픽라이프리, 아시아캐피탈리, 알리안츠글로벌 주3) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준 국내 중소형사 및 외국사의 경우 2001년 국내 최초의 온라인 전업사인 교보자동차보험이 출범하였고, 2007년에는 AXA가 교보자동차보험을, 롯데그룹이 대한화재를, 뮌헨리 그룹이 다음다이렉트자동차보험을 인수하여 손해보험시장에 참여하였습니다. 2009년 교보AXA손보가 AXA다이렉트로 사명을 변경하고 장기보험 판매확대 등을 통해 종합손해보험사로의 도약을 추진하였으며, 2009년 12월에는 당사와 제일화재의 합병이 완료됨에 따라 온라인 자동차보험뿐만 아니라 일반 손해보험 부문에서도 경쟁강도가 보다 심화되었습니다. 또한 2012년에는 AXA다이렉트가 ERGO다음다이렉트 지분 100%를 인수하였고, 농협중앙회에서 물적분할되어 설립된 NH농협손해보험이 농협의 사업기반을 활용하여 현재까지 영업을 확대하고 있습니다. 2013년에는 자베즈파트너스가 참여하여 그린손해보험(현.MG손해보험)을 인수한 후 새마을금고와 연계된 영업활동을 전개하고 있습니다. 이와 같이 국내 중소형사 및 외국사의 경우 경쟁사간 인수, 합병 등 경쟁구도 변화가 지속되는 가운데 다변화된 판매채널을 바탕으로 시장점유율 확보에 노력하면서 시장점유율을 증가시키고 있습니다.&cr; &cr; 한편, 대형4사의 경우 LIG손해보험의 대주주일가가 지분(19.47%)를 KB금융지주에 매각하여 LIG손해보험은 KB금융그룹에 편입되고 사명을 KB손해보험으로 변경하였습니다. KB손해보험(구.LIG손해보험)은 KB금융그룹 편입 이후 국민은행 방카슈랑스, KB카드 등 판매채널을 확대하였으며, 2015년 6월 출시한 자동차금융 패키지 상품처럼 KB금융지주 계열사와 연계된 다양한 상품출시가 가능해졌고, 금융권 최초로 손해보험까지 포함한 복합점포를 오픈(2015년 9월)하는 등 그룹의 네트워크를 활용한 연계영업을 통해 경쟁지위 강화를 꾀하고 있습니다. 최근에는 대형4사가 시장점유율 확대 및 신상품 출시의 전략 보험종목으로 자동차보험시장 점유율 확대하기 위해 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다. &cr;&cr; 위와 같은 손해보험회사들의 심화된 경쟁에 따라 손해보험회사들의 총자산순이익률(ROA)이 2012년 1.66% 에서 2016년 1.45%, 2017년 1.49%로 2018년 1.13%로 저하 추세를 보이고 있습니다. 향후 손해보험회사들 간의 경쟁이 심화될 경우 과다 경쟁으로 인한 손해율 상승 등으로 인하여 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다. &cr; [손해보험사 이익 추이] (단위:억원,%) 구 분 2019년 4월 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 2012년 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 상위 4사 8,131 5,623 - 30,573 21,165 - 33,854 24,118 - 27,783 20,066 - 21,837 15,724 - 20,975 15,690 - 15,924 11,212 - 23,014 16,713 - 중소형사 3,912 3,065 - 13,478 9,885 - 17,570 12,922 - 16,081 12,150 - 11,453 9,880 - 9,971 6,709 - 5,198 3,303 - 8,040 6,208 - 외국사 502 359 - 1,989 1,483 - 2,021 1,488 - 3,213 2,476 - 1,911 1,425 - 1,353 903 - 620 405 - 1,274 963 - 합계 12,545 9,046 - 46,040 32,533 1.13 53,445 38,527 1.49 47,077 34,692 1.45 35,201 27,029 1.27 32,299 23,303 1.26 21,741 14,919 1.22 32,328 23,884 1.66 출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계(2019.08) 주1) 회사분류는 손해보험협회, 월간손해보험통계 구분에 따름 - 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, 동부화재, KB손보 - 중소형사(9개사) : 메리츠화재, 한화손보, 롯데손보, MG손보, 흥국화재, 농협손보, &cr; 서울보증보험, 코리안리, 더케이&cr; - 외국사(17개사) : AXA, 카디프, AIG, ACE, Gen Re, F.A.T.I.C, Tokio, M.S.I.K, &cr; Swiss Re, Munich Re, Scor Re, RGA, HannoverRE, DAS, &cr; 퍼시픽라이프리, 아시아캐피탈리, 알리안츠글로벌 주3) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기대비&cr;주4) 2019년 4월 데이터 기준일은 '19.07.18' 한편, 손해보험 시장 규모(원수보험료 기준)는 2012년까지 손해보험회사들의 장기보험 판매 강화, 고령화 사회 진입으로 CI(Critical Illness) 보험 등 보장성 보험에 대한 수요 증가, 시중금리에 비해 높은 공시이율을 제공한 저축성보험의 성장, 인구 고령화에 따른 연금보험에 대한 수요 증가 등에 따른 장기보험 성장을 바탕으로 10% 이상의 성장세를 보였습니다. 그러나 손해보험시장의 약 70%를 차지하는 장기보험의 성장률이 2012년 이전 10% 후반에서 2013년부터 둔화(2012년 17.5%→2013년 5.6%→2014년 5.3%→2015년 4.3%→2016년 2.1%→2017년 2.2%→2018년 2.5%→2019년 4월 3.4%)를 기록하였습니다. 이에 따라 손해보험시장 성장률의 수준도 둔화(2012년 12.5%→2013년 4.2%)를 보였습니다. 다만, 2015년 자동차 보험료 인상으로 성장률이 소폭 개선(2014년 4.6%→2015년 5.2%)되었고 이후 경기침체 지속 등으로 다시 점진적 둔화의 모습(2017년 2.6%, 2018년 2.2%)을 보이고 있습니다. 또한 손해보험 시장 내 장기보험이 차지하는 비중이 2017년과 2018년 각각 67.2%, 67.4%, 2019년 4월말 기준 67.1%로 높아 장기보험의 성장률이 둔화될 경우 손해보험시장의 성장률 회복에 제한 요인으로 작용할 것으로 전망 됩니다.&cr; 또 한 2012년의 경우 유럽재정위기 충격으로 인한 자동차등록대수 증가율의 감소로 인해 손해보험업계의 자동차보험 원수보험료성장률이 감소된 사례로, 2010년 말 기준 4%대의 자동차등록대수 증가율은 2012년 중순 기준 2% 수준까지 하락하였고,이에 더해 자동차기본보험료 인하, 사고자 특별 할증률 인하, 주행거리 연동특약 및 블랙박스 할인특약 확대, 온라인 판매채널 확대 등 대당보험료 감소요인이 함께 작용하면서 자동차보험 원수보험료의 성장손해보험업계의 자동차보험 원수보험료 성장률은 2012년 기준 -1.5%를 보인 바 있습니다. 2012년 이후 기저효과로 인해 자동차등록대수 증가율은 다시 증가세로 전환 되었었으나, 2012년에 이루어진 대당보험료 감소요인의 영향으로 인해 2011년의 5.1%의 성장률 수준을 바로 회복하지는 못하였고2015년 들어 손해보험사들의 자동차 보험료 인상과 더불어 회복세 폭(2013년 기준 1.1% 성장, 2014년 기준 5.2% 성장, 2015년 10.7% 성장, 2016년 9.4% 성장)을 보여왔습니다. 다만, 최근 자동차 보험 시장 경쟁 과열로 인하여 할인특약 확대, 보험요율 인하로 2017년 2.8%로 성장폭이 감소하였으며 2018년은 전년 대비 하락하여 -0.8%의 성장률을 보였습니다. &cr;&cr;최근 수입차의 증가로 자동차 보험료 인상, 실손의료보험 요율 인상 등으로 자동차보험 원수보험료의 단기 증가 요인이 있느나, 자동차 보험 시장 경쟁 과열과 인구증가세의 둔화, 국내 경기 침체 등으로 보험산업자체의 신규 건수가 약화되고 있어 성장률 폭은 과거 대비 둔화될 것으로 전망됩니다. 2019년 4월 기준 자동차보험 원수보험료 성장률은 전년 동기 대비 2.3% 증가였습니다. &cr; [손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이] (단위 : 억원,%) 연도 일반보험 자동차보험 장기보험 합계 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 2019년 4월 33,146 12.0 5.1 57,319 20.8 2.3 184,677 67.1 3.4 275,142 100.0 3.4 2018년 4월 31,523 11.8 6.6 56,030 21.0 -0.3 178,632 67.1 1.6 266,185 100.0 1.7 2018년 94,769 11.8 6.3 167,202 20.8 -0.8 540,899 67.4 2.5 802,870 100.0 2.2 2017년 89,117 11.3 4.8 168,573 21.5 2.8 527,887 67.2 2.2 785,577 100.0 2.6 2016년 85,032 11.1 2.6 164,053 21.4 9.4 516,495 67.5 2.1 765,580 100.0 3.6 2015년 82,879 11.2 1.8 149,914 20.3 10.7 506,012 68.5 4.3 738,805 100.0 5.2 2014년 81,424 11.6 -0.3 135,484 19.3 5.2 485,127 69.1 5.3 702,036 100.0 4.6 2013년 61,653 12.2 1.4 97,395 19.3 1.1 346,874 68.6 5.6 505,921 100.0 4.2 2012년 80,773 12.4 11.7 128,416 19.7 -1.5 443,385 67.9 17.5 652,574 100.0 12.5 2011년 72,287 12.5 14.9 130,429 22.5 5.1 377,239 65.1 23.1 579,955 100.0 17.5 출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계(2019.08) 주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종 주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금 주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비&cr;주4) 2019년 4월 데이터 기준일은 '19.07.18' 이며 성장률은 전년 동기(2018년 4월말)대비 수치입니다. &cr;한편 2013년에 발생한 증가율 둔화는 크게 세가지 원인에 기인하였는데, 첫째, 2013년 '실손의료보험 종합대책 시행'(실손보장 범위 축소, 갱신기간 단축 등)에 따른 장기상해ㆍ질병보험 초회보험료 증가율의 급감(손해보험업계 기준 2011년 하반기 273.6%에서 2013년 상반기 -48.0%), 둘째, 실손의료보험시장의 포화상태 심화에 따른 인한 신계약 확대 제약, 셋째, 2012년 '세제개편'(연금수령최소 기간 증가, 해지가산세 강화 등)에 따른 장기 저축성보험 판매 감소로 2014년 초까지 초회보험료의 지속적 감소가 복합적으로 작용하였습니다. &cr; [장기보험 종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이] (단위 : 백만원,%) 항목 2019년 1분기 2018년 1분기 2018년 2017년 2016년 2015년 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 인보험 9,894,920 71.7 8.4 9,127,492 68.3 37,673,922 69.7 8.2 34,828,986 66.0 8.0 32,263,686 62.5 10.1 29,296,638 57.9 11.6 운전자 997,645 7.2 8.1 922,511 6.9 3,800,601 7.0 8.9 3,489,151 6.6 13.4 3,076,625 6.0 8.6 2,832,587 5.6 8.0 재물 1,137,917 8.2 -0.6 1,145,270 8.6 4,588,407 8.5 3.3 4,440,117 8.4 6.2 4,180,082 8.1 5 3,980,640 7.9 6.2 저축성 937,273 6.8 -27.1 1,285,409 9.6 4,507,100 8.3 -28.8 6,326,282 12.0 -23.3 8,248,750 16.0 -21.2 10,465,011 20.7 -11.0 개인연금 836,697 6.1 -6.2 891,729 6.7 3,516,285 6.5 -5.0 3,700,693 7.0 -4.5 3,876,785 7.5 -3.6 4,021,121 7.9 -2.1 기타 393 0.0 -28.2 547 0.0 2,027 0.0 -14.5 2,370 0.0 -14.0 2,756 0.0 -39.5 4,552 0.0 -70.4 합계 15,151,831 100.0 3.2 14,599,879 100.0 64,866,048 100.0 2.5 52,787,598 100 2.2 51,648,684 100 2.1 50,600,550 100.0 4.3 출처 : 보험통계포털서비스 장기보험 원수보험료 현황표 주1) 인보험 = 상해 + 질병 + 통합형 주2) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비&cr;주4) 보고서 제출일 기준 2019년 1분기가 최근 집계본입니다. &cr; 또한 국내 일반손보사 보험종류별 경과손해율을 살펴보면 장기보험의 경과손해율의 경우, 2011년 81.26%에서 2014년 87.66%로 증가세를 보였었는데, 이는 비급여 의료비 청구금액의 증가에 따른 실손의료보험 손해율 상 승에 기인하였습니다. 그러나 2015년 들어 손해보험사들이 실손의료보험료를 인상하였고, 2013년 4월 실손의료보험 개선대책(갱신주기 3년계약 폐지) 이전에 판매된 계약의 갱신이 이루어지면서, 실손의료보험의 경과손해율이 개선될 전망입니다. 또한 2015년 9월 부 터는 실손의료보험의 비급여부분에 대한 자기부담금 상향조정(10%→20%)되면서 보험금 과다청구가 감소에 따라 장기보험 손해율은 상승이 제한되는 모습을 (2013년 84.48%→2014년 87.66%→ 2015년 87.99%) 을 보이고 있으며 이후 손해보험회사의 보험요율 인상 효과로 2016년 이후 장기보험 경과손해율은 점차 상승을 제한하는 모습을 보이고 있습니다. (2017년 87.10%→2018년 86.48%→2019년 1분기 86.80%) 다만 손해보험시장 내 차지하는 비중을 감안 시 향후 장기보험의 경과손해율이 재차 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다. &cr; &cr; 같은 기간 자동차보험 손 해율을 살펴보면, 2013년 손해율은 98.22%는 2012년에 발생한 대당보험료 감소 요인의 영향에 기인합니다. 이후 2015년 하반기부터 손해보험사들의 보험료 인상과 공동인수 건의 증가 등 손해율 개선 노력으로 손해율이 감소하고 있으나 그럼에도 불구하고 '공동인수 가이드라인' 관련 규제 검토 등 정부의 정책 변화가 예상되고, 2018년 자동차 등록대수 증가세 둔화가 예상되는 가운데 각종 할인특약 확대, 보험요율 인하 및 정비수가 인상 결정, 임금 상승, 표준 약관 변경 등 자동차 보험 원가 상승으로 연결되는 요인으로 인해 여전히 높은 수준의 손해율( 2019년 1분기 기준 86.70%) 을 기록하고 있으며 이로 인해 손해보험사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만 도료 10% 인상안이 2019년 하반기 적용될 경우 2020년 추가 요율 인상이 예상되어 자동차손해율 개선 가능성이 있습니다. &cr; [보험종류별 경과손해율] (단위 : %) 구분 2019년 1분기 2018년 1분기 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 자동차 86.70 78.10 89.45 90.06 92.98 93.33 94.69 98.22 일반 69.91 64.74 66.98 65.82 63.91 62.80 58.38 55.84 장기 86.80 87.43 86.48 87.10 87.67 87.99 87.66 84.48 합계 86.02 85.95 86.00 85.45 86.65 87.38 87.74 86.11 출처 : 금융통계정보시스템&cr;주) 국내 일반 손해보험사 기준 향후 손해보험업계는 장기보험 내 인보험 원수보험료의 성장을 바탕으로 성장할 것으로 예상되나, 시장 포화상태에 진입한 보장성 보험에 대한 수요, 저축성 보험 및 개인연금보험의 성장 둔화 지속 등으로 인하여 2012년 이전의 성장률을 회복하기 쉽지 않을 것으로 예상 됩니다. 또한 2019년은 세계 경제성장 둔화가 예상되며 국내 경제 성장률 전망치도 낮아지고 있습니다. 2018년 기준금리 인상과 대출금리 상승으로 가계의 부채 부담이 확대되었고 가계의 부채부담 확대는 소비여력 약화, 보험수요 위축, 해약금액 증가로 이어질 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 손해보험시장 내 장기보험의 비중을 감안하시어, 장기보험의 성장률과 경과손해율에 대한 충분한 검토를 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; 손해보험업 역시 생명보험업과 마찬가지로 보험영업 리스크, 자산운용리스크, 유동성리스크 등 보험업 고유 위험에 노출되어있습니다. 이와 관련한 사항은 상기한 바와 같이, 본 신고서 내 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 사-1.' 을 참고하여 주시기 바립니다. 또한 한 화손해보험(주)와 관련된 보다 자세한 사업의 내용 및 경쟁요소 등 현황은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화생명보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; 사-3. 보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 정책 변화(보험 혁신 및 건전화와 RBC비율산출기준 강화, RBC제도의 도입, IFRS17 및 K-ICS의 도입 등 재무건전성 강화 등) 에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 보험산업은 규제산업으로 금융감독당국은 보험회사의 재무건전성을 강화하고 감독제도를 선진화하기 위하여 제도 개선을 지속적으로 추진해왔습니다. 금융당국은 보험회사에 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하게 하기 위한 목적으로 유럽식(EU) 지급여력제도를 도입(1999.05) 하였고, 이후 리스크를 감안한 재무건전성 감독 방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009.05) 하였으며, 2011년 4월부터 RBC 제도가 전면 의무시행이 되어 현재까지 적용되고 있습니다.&cr;&cr;EU의 경우 새로운 건전성 감독제도인 Solvency II를 도입(2016년)하였으며, 미국의 경우 지급여력제도 전면개선을 추진하는 등 2008년 금융위기 이후 금융회사의 건전성 감독 강화에 대한 국제적 공감대가 확산되고 있습니다. 이러한 국제적 흐름에 맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 포함한 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 7월 31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 높이기 위해 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력도 받고 있습니다.&cr; [금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용] 구분 내용 상세내용 기대효과 책임준비금 산정기준 정상화 시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경&cr;주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용 - 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원화하여 표준이율 산출시 안정성 확보&cr;- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공 - 시중금리 수준을 반영한 책임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재무건전성 제고 유도 가능 보험사 지급여력 강화 지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행 - 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센티브 제공을 통해 보험사의 자율 확충노력 유도 - 보험사의 재무 건전성 강화의 합리적 일정 마련 공시이율 조정범위 확대 공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대 - 조정범위 확대시 소비자에게 불리해질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련 - 공시이율의 조정범위 확대로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화 국제회계기준 대응 현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응 - 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정 - 글로벌 회계기준 변화에 대한 선제적·능동적 대응 유도 출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)) [보험회사의 재무건전성 감독제도 선진화 종합로드맵] 보험회사 재무건정성 감독제도 선진화 종합로드맵.jpg 보험회사 재무건정성 감독제도 선진화 종합로드맵 출처 : 2014.07.31 금융위원회 보도자료 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵' 주) 연결 RBC제도의 시행은 금융당국이 제시한 종합로드맵에 따르면, 2015년 내 적용될 예정이었으나, 보험업계의 의견을 반영해 2016년 10월부터 시행함 &cr;위의 보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵의 주요 내용 중 ① 리스크관리수준 강화(금리 및 신용리스크 측정 시 신뢰수준 상향조정) ② 연결 RBC제도 시행 ③ 국제회계기준(IFRS4 Phase II) 도입 등에 따라 보험회사의 재무구조 및 수익성의 변동이 예상 됩니다. &cr;&cr;① 리스크관리수준 강화&cr;RBC제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는 자본을 보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본 과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. &cr; [RBC제도 구성체계] rbc제도_구성체계.jpg rbc제도_구성체계 &cr;이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰구간 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방환의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 요구자본이 증가함에 따라 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 재무건전성 종합로드맵에 따라 보험회사의 신용리스크 신뢰수준 또한 기존 95%에서 99%로 상향조정 하였습니다. 그로인해 요구자본이 증가하여 보험회사의 RBC비율이 하락(2015년 9월 대비 2015년 12월 보험업 284.8% → 267.1%, 생보사 297.1% → 278.3%,손보사 259.8% → 244.3%)하였으며, 2016년말 기준으로 생명보험사들은 신뢰수준을 99%로 상향시켰습니다. &cr;&cr;또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업 감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가 하락 등 경제 환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다. 2019년 반기말 기준으로 한화생명보험의 RBC 비율은 221.3%, 한화손해보험의 RBC비율은 198.6%를 기록하고 있으며 향후 IFRS17 도입시 추가적인 하락이 예상됩니다.&cr; [한화생명보험 RBC비율] (단위 : 백만원, %) 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 지급여력(A) 12,815,615 11,373,512 11,742,298 10,326,421 9,457,638 지급여력기준(B) 5,791,629 5,177,635 5,533,142 5,003,790 4,760,149 지급여력비율(A/B) 221.3 219.7 212.2 206.4 198.7 출처 : 한화생명보험 반기보고서&cr;주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100&cr;주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨 [한화손해보험 RBC비율] (단위 : 백만원, %) 구 분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 지급여력(A) 2,055,750 1,377,942 1,945,643 1,392,532 1,098,467 지급여력기준(B) 1,034,989 796,735 997,316 770,709 717,421 지급여력비율 (A/B) 198.6 172.9 195.1 180.7 153.1 출처 : 한화손해보험 반기보고서&cr;주1) (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100&cr;※ 1. 지급여력: 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서&cr; 미상각신계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액&cr; 2. 위험기준 지급여력기준금액: 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액,&cr; 운영위험액을 합산한 금액 &cr; 이러한 환경 속에 한화손해보험은 향후 급변하는 금융 및 보험산업 환경변화에 대한 대응능력 구비 및 각종 리스크 요인에 대비하여 지급여력의 추가 확충을 통한 위험기준 자기자본비율(RBC 비율) 향상을 기하고 재무구조 건실화를 제고시키 위해 2017년 11월 약 2,000억원의 주주우선공모 방식의 유상증자를 단행하였으며, 2018년 7월 1,900억원의 사모 방식 신종자본증권 발행을 실시하였습니다. 또한 2018년 8월 미화 4억달러의 후순위 사채발행을 결정하였습니다. 한화손해보험의 유상증자, 신종자본증권 및 후순위 사채 발행과 관련하여, 금융감독원 전자공시시스템의 한화손해보험 증권신고서 / 투자설명서, 투자판단 관련 주요경영사항을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr; 유상증자 결정 1. 신주의 종류와 수 보통주식 (주) 26,000,000 기타주식 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 5,000 3. 증자전 &cr; 발행주식총수 (주) 보통주식 (주) 90,738,915 기타주식 (주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) - 운영자금 (원) 199,680,000,000 타법인 증권&cr;취득자금 (원) - 기타자금 (원) - 5. 증자방식 주주우선공모증자 ※ 기타주식에 관한 사항 정관의 근거 - 주식의 내용 - 기타 - 6. 신주 발행가액 확정발행가 보통주식 (원) 7,680 기타주식 (원) - 예정발행가 보통주식 (원) - 확정예정일 - 기타주식 (원) - 확정예정일 - 7. 발행가 산정방법 21. 기타 투자판단에 참고할 사항&cr;(1) 신주 발행가 산정방법 참조 8. 신주배정기준일 2017년 09월 27일 9. 1주당 신주배정주식수 (주) 0.2292291020 10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%) 20 11. 청약예정일 우리&cr;사주조합 시작일 2017년 11월 01일 종료일 2017년 11월 02일 구주주 시작일 2017년 11월 01일 종료일 2017년 11월 02일 일반공모 시작일 2017년 11월 06일 종료일 2017년 11월 07일 12. 납입일 2017년 11월 09일 13. 신주의 배당기산일 2017년 01월 01일 14. 신주권교부예정일 2017년 11월 22일 15. 신주의 상장 예정일 2017년 11월 23일 16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) 미래에셋대우(주), KB증권(주) 17. 이사회결의일(결정일) 2017년 09월 08일 - 사외이사&cr; 참석여부 참석 (명) 3 불참 (명) 1 - 감사(감사위원) 참석여부 참석 18. 증권신고서 제출대상 여부 예 19. 제출을 면제받은 경우 그 사유 - 20. 공정거래위원회 신고대상 여부 해당 2018년 7월 신종자본증권 발행&cr;투자판단 관련 주요경영사항 1. 제목 국내 신종자본증권 발행 조건 확정 2. 주요내용 ○증권발행 내용 &cr;&cr;- 사채 명칭 : 한화손해보험 국내 신종자본증권 &cr;&cr;- 채권의 종류 : 무보증 후후순위사채 &cr;&cr;- 발행방식 : 사모 &cr;&cr;- 발행총액 : 1,900억원 &cr;&cr;- 채권등급 : A+ &cr;&cr;- 발행이율 : 년 5.60% &cr;&cr;- 만기일 : 발행일로부터 30년(단 당사 선택에 의해 만기 연장 가능) &cr;&cr;- 이자지급 : 3개월 후급 &cr;&cr;- 발행조건 : 30NC5(30년 만기 5년 콜) + 5년 리셋 10년 스텝업 &cr;&cr;- 조기 상환권(Call Option) : 5년 경과후 금융감독원장의 승인이 있을 시 당사의 선택으로 중도상환 가능 &cr;&cr;- 발행 및 납입예정일 : 2018-07-31(예정) 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일 2018-07-23 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기의 사실 확인일은 본 사채의 발행에 대한 신고 수리일임 ※ 관련공시 2018-07-11 투자판단 관련 주요경영사항 &cr; 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; 2018년 8월 무보증 외화 후순위사채 발행&cr;투자판단 관련 주요경영사항 1. 제목 무보증 외화 후순위사채 발행 결정 2. 주요내용 무보증 외화 후순위사채 발행 결정 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일 2018-08-31 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 당사는 향후 도입되는 회계기준(IFRS17)에 선제적으로 대응하기 위하여, 8월 31일 열린 이사회에서 미화 4억달러(USD 400,000,000) 이내 무보증 외화 후순위사채 발행을 결정하였습니다. &cr;발행조건 및 발행 규모 등 발행과 관련한 세부 사항은 자본시장내의 조달환경을 고려하여 결정할 예정이며 추후 공시 하도록 하겠습니다. ※ 관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; ② 연결 RBC제도 시행&cr;금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크양을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율 상대적으로 크게 하락하게 되며, 시행계획을 발표할 당시 연결RBC 제도를 적용한 결과 RBC비율이 307.8%에서 303.3%로 4.4% 하락(2013년 3월말 RBC비율 기준) 한 결과가 도출 되었습니다. 보험감독업무시행세칙 개정에 따라 지급여력금액 및 지급여력기준금액산출을 연결재무제표를 기준으로 산출하는 내용이 2016년 10월 1일부로 시행되었습니다. 이에 따라 각 보험사들은 신RBC 비율산정이 요구되고 있습니다. 이에따라 각 보험회사들은 RBC비율 산출시, 자회사의 리스크도 함께 반영함에 따라 업계 전반적으로 신RBC비율은 하락할 것으로 전망됩니다.&cr;&cr;③ 국제회계기준(IFRS4 Phase II) 도입 준비 국제회계기준위원회는 국제 회계 비교 가능성 제고를 위해 2010년 07월에 보험부채의 공정가치 평가를 주요 내용으로 하는 IFRS4 Phase II(IFRS17) 공개초안을 발표하였습니다. 2013년 06월에는 수정된 공개초안이 제시되었으며 의견수렴 과정을 거쳤습니다.&cr; 이 방안에 따르면 금융위원회는 금융감독원이 운영해 오던 'IFRS4 2단계 도입준비단'을 모든 보험 유관기관이 참여하는 기구로 확대 개편하기로 했습니다. 감독당국은 부채시가평가 실무기준을 검토하고 감독제도를 개선하는 등 연착륙 방안을 마련하고, 보험사들은 IFRS4 도입 주체로 전담조직을 설치하고 인프라를 구축해 재무영향 분석에 따른 자본확충과 경영전략 재편 등 대응계획을 세울 예정입니다. 보험사는 영향을 주기적으로 분석하고 원칙 중심인 IFRS 허용범위 내에서 보험부채 시가평가를 위한 실무기준과 RBC 제도 개선 등 방안을 마련할 예정입니다. 또한 금융당국은 회계ㆍ계리ㆍ감독 법규 개선안을 마련하고 준비상태를 점검할 계획입니다. [보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵] ifrs4_2단계 도입준비단 구성체계.jpg ifrs4_2단계 도입준비단 구성체계 출처: 금융감독원 &cr;2016년 11월 16일 IASB는 영국 런던에서 세미나를 열고 새 보험 국제회계기준인 IFRS4 PhaseⅡ를 IFRS17로 명명하고 시행일을 2021년 1월 1일로 확정하였습니다. 구체적인 시행 내용을 담은 기준서는 2017년 상반기 확정될 예정입니다. IFRS17이 시행될 경우, 당초 한국 회계기준원과 국내 보험업계가 제안한 일부 내용이 반영됨에 따라 국내 보험사의 자본확충 부담은 당초 우려한 것보다는 일부 줄어들 전망입니다. 과거에 맺은 보험계약에 대해 소급 추정이 불가능한 경우 계약서비스마진(CMS)을 현재 시점을 기준으로 공정가치(시가)를 평가할 수 있도록 허용했기 때문입니다. 보험사는 장래 이익인 계약서비스마진(CMS)을 부채로 인식하지 않고 장래손실과 상계해 자본화할 수 있게 되었습니다. &cr;&cr;그러나 일부 부담감이 줄어든다 하더라도, IFRS4 Phase Ⅱ(IFRS17) 공개초안은 보험회계에 있어서 큰 변화를 가져올 내용들을 담고 있는데, Phase I과 비교해서 가장 큰 변화는 부채를 현행이행가치로 공정가치 평가를 하는 점입니다. 보험계약과 관련된 현금흐름을 추정하고 할인율을 적용한 다음 위험조정을 추가하여 보험부채를 평가함으로써 기존방식과는 전혀 다른 부채 계상이 이루어질 전망입니다. 또한 현행 손익계산서에서는 수취보험료를 수익으로, 지급보험금을 비용으로 기록하고 있으나 IFRS4 Phase Ⅱ(IFRS17)에서는 수취보험료를 은행과 같이 예수금으로, 보험금지급은 부채의 감소로 계상하고 손익계산서 상 보험이익은 보험이익을 판매하면서 부담하는 불확실성의 대가(위험조정)과 장래예상이익(잔여마진)으로만 구성될 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;④ 국제회계기준[IFRS17] 확정 발표&cr;2017년 05월 18일, 국제회계기준[IFRS17]이 확정 발표됨에 따라 현행 국제회계기준인 IFRS4는 2020년까지 적용될 예정이며, 2021년부터 IFRS17의 적용을 앞두고 금융감독원, 보험연구원, 보험업계는 새로운 회계기준 IFRS17 에 맞추어 가장 시급한 RBC 비율 급락현상을 완화할 수 있는 제도적 보완점을 모색할 것으로 예상됩니다. &cr; [IFRS17 도입 주요 영향] ifrs17 도입 주요 영향.jpg ifrs17 도입 주요 영향 출처: NICE신용평가. 한국회계기준원, 보험연구원 &cr;IFRS17 의 주요 변경사항으로는 '보험부채 평가방식, 보험계약 수익인식 방식의 변경과 감독회계 정립, 내부모형 승인제도, 리스크관리 관련 공시 강화' 가 있으며 보험회사의 보험금 지급의무 강화, 보험산업 질적 성장을 목표로 하고 있습니다. &cr;&cr;보험계약부채 산정은 현행 원가법에서 시가법으로 평가방식이 변경될 예정입니다. 따라서 보험계약의 수입보험료 중 일부를 판매 당시 정한 보험상품별 적립이율에 따라 부채로 적립하던 기존의 방식에서 보험계약의 미래 현금흐름 및 보험서비스 제공의무를 현재 시점의 할인율로 평가하게 되어 매 결산 시기에 실제 위험률과 시장금리로 부험부채를 측정하게 됩니다. 이로 인해 고금리 확정형 금리 상품의 비중이 높은 국내 생명보험사의 부채규모가 증가할 우려가 있습니다. &cr; [보험부채 산정 방식의 변화] 보험 부채 평가방식.jpg 보험 부채 평가방식 출처: 메리츠종금 리서치 자료 &cr;현행 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소, 투자요소 등의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 수입보험료 전체를 수익(매출)로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는 투자요소를 제외하고 당해년도에 제공된 보험서비스에 상응하는 보험료만을 수익으로 인식하게 되었습니다. &cr; [보험수익인식 변화] 보험 계약 수익인식의 변화.jpg 보험 계약 수익인식의 변화 출처: SK증권 리서치 자료 IFRS17 도입으로 고금리 보험상품을 판매한 보험업계의 경우 준비금 부담이 증가할 것이며 저금리 기조의 상황에서 보험부채의 증가폭 확대가 우려되고 있습니다. 이에 따라 보험업계는 가용자본 확충 등의 조치를 취할 것으로 예상되며 이로인해 RBC비율이 하락할 수 있습니다. 자본 확충의 방법으로는 자산매각, 유상증자, 신종자본증권 발행 등이 있으며 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC하락의 우려가 있는 경우 RBC비율이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해졌습니다. &cr;&cr;이어서 2017년 6월 28일 2021년 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의를 개최하고 상기 회의에서 ① 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 ② 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다. 이를 통해 2021년 IFRS17 시행 시 보험 부채가 일시에 증가하는 문제를 방지 하고, 보험사의 이익 유보와 선제적 자본 확충을 유도하여 보험부채에 대한 평가가 IFRS17의 시가평가와 유사해지도록 개선할 계획으로 책임준비금 적정성 평가의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산하려고 합니다. 또한, 책임준비금 추가적립액의 일부를 RBC비율 산출시 가용자본으로 인정하여 부담을 최소화할 계획입니다. 또한 2018년 4월 5일 IFRS17 도입준비위원회에서 신지급여력제도(K-ICS) 도입 초안을 심의하였습니다. K-ICS의 도입 취지는 IFRS17 도입 후 부채평가 기준이 원가에서 시가로 바뀌게 됨에 따라 건전성 기준도 함께 변경하여 일관성을 유지하고 국제자본규제와의 정합성 확보를 하기 위함입니다. K-ICS초안 주요 내용은 1)자산, 부채 분류와 무관하게 시가평가 2) 보완자본 인정한도를 요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액으로 설정 3)장수위험, 대재해위험, 해지위험, 자산집중위험 등을 추가적으로 반영 4)보험관련 리스크 및 시장리스크에 충격시나리오 방식 적용 5) 신뢰수준 99% -> 99.5% 상향입니다. 다만 국내 보험업계는 자본 확충과 시스템 구축의 어려움으로 국제회계기준위원회(IASB)에 기존 2021년으로 예정된 도입 시기 연기를 요청하여 현재 IFRS17과 K-ICS의 시행 시기를 2022년으로 늦추었으며 재차 추가 연기를 요청한 상태입니다. 이에 보험업계는 자본확충을 위해 자본인정증권(후순위채, 신종자본증권)발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증가 등 다각도의 방법을 고려하고 있으나 저금리 기조의 지속, 보험업계 시황이 악화될 경우, 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책 변화에 의해 당사의 재무구조 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;한편, 정부는 보험신뢰 제고, 보험산업의 혁신, 부작용 차단을 위한 시장규율 강화, 규제 개선 등을 주요 내용으로 하는 보험업법 및 시행령 개정을 추진 중입니다. 금융위원회에서 2015년 10월 16일 발표한 「보험산업 경쟁력 강화 로드맵」에 따르면 보험산업의 경쟁력을 제고하기 위하여 상품개발 자율성 제고, 표준약관제도 재정비, 상품공급 확대 및 비교공시 강화 , 판매채널 전면 혁신 등을 추진하고 있습니다. 현행 법규상 보험사는 보험상품 성격에 따라 금감원에 사전신고 후 판매 하거나 판매후 사후 보고하고 있으나 사전신고 여부에 대한 재량적 판단여지가 커서 법규 취지와 달리 사전 신고제도가 사실상 인가제도로 운영되고 있습니다.이에 따라 보험사들은 새로운 상품개발 보다는 이미 판매중인 상품을 일부 변형하여 채널을 통해 판매하는데 주력하고 있어 과도한 채널경쟁으로 불완전 판매가 지속되는 악순환이 발생하고 있습니다. 따라서 사전신고제를 폐지하고 사후보고제로 전환하여 다양한 상품개발이 이뤄질 수 있도록 촉진할 계획이며 부실상품 판매 등에 대한 사후적 책임을 대폭 강화할 예정입니다.&cr;&cr;최초 2015년 10월 16일 로드맵 발표 이후, 그 후속조치로 2015년 11월 다양한 가격의 보험상품 공급 확대를 위한 보험업감독규정을 개정 및 시행하였습니다. 개정 및 시행되는 보험업법령은 상품 개발 및 신고부터 모집까지의 사항을 개선하는 로드맵 및 재무건전성 강화방안을 포함하고 있습니다. 이는 2015년 12월 18일부터 순차적으로 입법예고, 규제 및 법제심사 및 국무회의 의결(보험업법 시행령 개정안 3.29 국무회의 의결 / 보험업감독규정 3.30 금융위원회 의결) 등을 거쳐 개정안을 확정하여 2016년 4월 1일부터 시행되었습니다.&cr; [보험산업 경쟁력 강화 추진전략 개요] 보험산업_경쟁력_강화_추진전략_개요.jpg 보험산업_경쟁력_강화_추진전략_개요 출처 : 금융위, 「보험산업 경쟁력 강화 로드맵」 2015.10.16 &cr;이와 같은 보험산업 경쟁력 강화 로드맵 시행 이후 보험 표준약관 폐지 및 보험사의 사후신고로 개별적 약관 운용으로 변경되었으나 보험사의 약관 보완이 시기 적절하게 이루어 지지 못하여 보험금 지급 등 약관 해석 문제를 둘러싼 분쟁(자살보험금 미지급, 즉시연금 사태 등)이 지속적으로 발생하였습니다. 이로 인해 2019년 02월, 금융감독원은 보험산업 혁신 TF를 구성하여 '보험산업 감독혁신 테스크 포스(Task Force)'의 권고안을 금융위원회에 건의한 바 있습니다. 우선추진 과제는 크게 보험 약관과 상품, 보험 모집 및 보험금 지급, 민원과 분쟁, 공시 등이며 법규 개정 등이 필요한 29개 과제 등이 있으며 이후 법개정 등 진행 상황에 따라 관련 업계의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 모니터링이 필요해 보입니다. &cr;&cr;한편, 2018년 11월 14일 국제회계기준위원회(IASB)는 영국 런던에서 이사회를 열어 2021년 도입 예정이었던 IFRS17 시행을 1년 연기하는 안건을 논의해 의결하였습니다. IFRS17 도입 연기와 함께 자산을 시가평가 하는 IFRS9 역시 2022년 시행으로 1년 연기되었습니다. IASB의 이러한 결정으로 인하여 고금리 이자를 보장하는 저축성 보험을 많이 판매하여 늘어난 부채로 자본 확충 부담이 컸던 중소형 생명보험사에게는 준비를 더욱 더 철저히 할 수 있는 시간이 증가하게 되었습니다. 이에 따라 K-ICS 도입 역시 IFRS17 도입 연기에 발맞춰 2022년으로 연기되었습니다. 도입시점 연기에 따라 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.&cr;&cr;이와 같이 규제산업인 보험업은 현재 예정 및 진행중인 자본건전성 강화 등 금융당국의 각종 규제환경 변화에 노출되어 있습니다. 이러한 규제환경에 적응하기 위한 가용자본 확충 등의 다양한 조치들로 인하여 향후 보험회사들의 재무구조 변동 가능성이 존재하며, 이러한 조치들이 이루어짐에 따라 보험회사들의 수익성 또한 변동될 수 있사오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 사-4. 2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 ‘일반사망보험금’을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌습니다. 2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결 하였습니다. 동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명 하였습니다. 또한 2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원이 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 금융감독원과 보험사들과의 약관해석 차이에 따른 의견차로 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있으며 향후 소송의 결과에 따라 생명보험사들의 재무적 부담 및 신뢰도 하락 등이 예상됩니다. 이러한 약관개정 등에 따른 보험금 지급 등의 변동은 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음 을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다. 2010년 4월 이전 거의 상당수 생명보험사들은 재해사망특약 약관에는 다음과 같이 명시되어 있었습니다.&cr; 회사는 다음 중 한가지의 경우에 의해 보험금 지급사유가 발생한 때에는 보험금을 드리지 아니함과 동시에 특약을 해지할 수 있습니다. 1. 피보험자가 고의로 자신을 해친 경우. 그러나, 피보험자가 정신질환상태에서 자신을 해친 경우와 특약의 책임개시일로부터 2년이 경과된 후에 자살하거나 자신을 해침으로써 장해분류표 중 제 1급의 장해상태가 됐을 경우에는 그러하지 아니합니다.' &cr;2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 '일반사망보험금'을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌으며. 2013년 금감원은 ING생명이 2003~2010년간 90여건의 자살에 대해 재해사망보험금 대신 일반사망보험금을 지급해 총 200억원을 덜 지급한 사실을 적발했습니다. 다른 생명보험사들도 유사하게 대응해 온 사실이 확인되었으며 생명보험사와 소비자 사이 법정소송이 이어졌습니다. &cr;&cr;2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결 하였습니다. 동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명하며, 이번 자살보험금 사례에서도 일관되게 보험금을 지급하여야 한다는 입장을 표명하였습니다. &cr; 2016년 9월 대법원은 소멸시효가 지난 재해사망보험금에 대해서는 보험사가 특약에 따른 자살보험금을 지급하지 않았는데도 보험 수익자가 보험금청구권 소멸시효인 2년 간 청구하지 않았다면 보험금을 주지 않아도 된다고 판결 내렸으며 생명보험사는 대법원의 판결에 따르겠다는 입장을 밝혔으나, 금융감독원은 보험업법 제127조 '기초서류 기재사항 준수의무'를 위반한 것을 행정제재 근거로 보고 지난 2017년 5월 23일 금융감독원은 제재심의위원회를 열어 생명보험사 3사에게 다음과 같이 제재조치 하였습니다. &cr; 구분 한화생명 삼성생명 교보생명 기관제재 기관경고 기관경고 기관경고 영업정지 1개월 과징금 3억 9,000만원 8억 9,000만원 3억 9,0000만원 개인제재 대표이사 주의적경고 대표이사 주의적경고 대표이사 주의적경고 &cr;금융감독원에서 의결된 제재 내용은 금융위원회 부의를 거쳐 최종 확정될 예정입니다. 위 3사가 지급할 보험금은 자기자본 및 이익창출규모 대비 수준이 크지 않아 지급보험금으로 인한 재무적 영향은 크지 않아 보이나, 제재조치로인해 보장성보험 영업에 영향을 미칠 것으로 예상되고, 제재조치 이후의 기업이미지 손상 등 평판리스크 악화시 영업력 변화에 따른 당사의 매출과 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. &cr;또한 생명보험사들의 1993년~1997년 판매한 세제 적격 '유배당 연금보험' 상품의 보험금 지급 시 배당금 이자를 축소 지급했다는 의혹이 제기되어 당사와 알리안츠 생명을 제외한 생보사는 지급 방식에 대하여 금융감독원 조사로 논란의 확대 속에 예정된 배당금을 지급하기로 결정하였습니다. 또한 2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원은 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있습니다. 한화생명과 삼성생명의 경우 2018년 9월~10월 분쟁 조정을 신청한 계약자를 상대로 '채무부존재 확인 소송'을 제기하였고, 금감원은 2018년 9월, 홈페이지를 통해 즉시연금 추가지급 분쟁조정 신청을 받으며 소송을 지원하고 있는 상황입니다. 또한 2019년 4월 금융소비자연맹이 삼성생명을 상대로 제기한 보험금 반환 청구 소송은 6월, 2차 공판이 열렸으며 이번 사안 역시 '상품 약관'에 대한 해석의 차이로 촉발되어 연금계산식의 정당성과 합리성이 대해 공방이 펼쳐지고 있으나 현재 3차 공판 예정 등 소송 진행 중으로 결과를 예측할 수 없습니다. 다만 법원이 보험 계약자들의 손을 들어줄 경우 보험사들이 환급 보험금 액수는 최대 1조원에 달할 전망으로 관련 생명보험업계의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 동사태로 인한 생명보험사 전체의 신뢰도 하락이 향후 당사의 보험 상품의 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 사-5. 한화저축은행이 속해있는 국내 상호저축은행 시장은 1972년 350개 회사에서 외환위기, 금융위기 등을 거치며 2019년 3월말 기준 79개 회사가 영업 중 으 로, 저 축 은행업계 내 부실정리, 건전성 감독 강화 등을 위한 구조조정을 겪은 바 있습니다. 저축은행 업계의 재무건전성 기준 강화의 영향으로 동사는 2014년 6월 250억원의 주주배정 유상증자를 실시한 바 있습니다. 또한 2019년 6월 금리인하요구권 등의 내용을 담은 상호저축은행법의 일부개정 시행과 기존 저축은행중앙회의 자율규제에 맡겨온 대출금리산정 방식에 법적 제재 등을 도입할 대출금리 모범규준 개정안이 2019년 하반기 시행을 목표로 조율단계에 있는 등, 향후 저축은행 업계의 규제가 강화될 경우 이에 따른 신규인력 및 조직운영으로 인한 추가적인 비용이 발생할 수 있으며, 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;국내 저축은행은 1972년 사금융 양성화 조치에 따라 서민·중소기업 금융 지원을 위한 금융회사로 출범했습니다. 출범 당시 350개에서 외환위기, 금융위기 등을 거치면서 2010년 6월 말 105개로 줄어들었고 저축은행 사태를 거쳐 2019년 3월말 기준 79개사가 영업 중입니다. &cr; &cr;2000년 이후 지속적으로 유지된 저금리 경제환경으로 저축은행은 시중은행 대비 경쟁력있는 금리를 통해 수신고객과 수신규모가 지속적으로 증가하였으며, 적극적인 소매금융영업을 통해 여신규모와 여신고객의 수도 꾸준히 증가하였습니다. 그러나 시중은행들이 중소기업 및 가계 대출을 적극적으로 추진함에 따라 저축은행의 영업기반인 소매금융영역이 일부 잠식당하기도 했습니다. 이에 저축은행업계는 여수신 고객의 불균형을 해소하기 위해 저축은행은 종래의 가계대출 위주의 자산운용 구조에서 소액 신용대출과 부동산 PF 확대로 자산운용 방법을 바꾸기 시작하였고, 이를 바탕으로 저축은행업계는 여신고객과 여신규모를 지속적으로 늘려왔습니다. 그러나 부실 저축은행 정리로 여/수신 거래액은 각각 2011년 6월말 58조 2,610억원, 71조 1,160억원에서 -39.8%, -37.8% 가량의 큰 변동을 나타내어 2012년 6월말 약 31조 320억원과 약 33조 9,170억원을 기록하였습니다. &cr; [저축은행 여수신 거래액 및 거래자수 추이] (단위: 십억원, 천명) 구 분 2019.3 2018.12 2018.9 2018.6 2018.3 2017.12 2017.09 2017.06 2017.03 2016.12 2016.09 2016.06 2016.03 거래액 수신 60,166 59,810 56,865 54,773 52,794 51,182 49,353 47,221 46,230 45,070 42,693 40,616 39,210 여신 59,544 59,146 57,272 55,209 53,354 51,217 49,393 47,258 45,624 43,450 41,183 39,465 37,657 거래자수 수신 3,799 3,796 3,741 3,692 3,650 3,604 3,556 3,507 3,479 3,427 3,380 3,332 3,296 여신 1,995 1,972 1,925 1,894 1,882 1,840 1,831 1,794 1,793 1,756 1,722 1,681 1,635 출처 : 저축은행중앙회(www.fsb.or.kr) &cr;지속되는 저금리 기조 및 경기회복 둔화 등의 영향으로 인하여 2018년 6월 말 기준으로 상호저축은행 업계의 수신 / 여신 규모는 2017년 6월말 대비 각각 16.0%, 16.8%가량 증가하였음에도 불구하고, 업계의 거래 규모는 2011년 6월말 수준으로의 회복은 당분간 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;이와 같은 상호저축은행 업계의 거래규모 감소는 2011년 이래로 이루어진 저축은행 업계의 부실정리, 자산 건전성 감독 강화 등의 저축은행 구조조정의 영향으로 보여집니다. 이러한 구조조정 시행으로 인하여 저축은행 업계는 부실사태 여파에서 일단락 벗어난 것으로 보이나, 재무건전성 기준이 강화되어 자산 2조원 이상 저축은행은 7.0%, 자산 2조원 이하 저축은행은 6.0%의 기준 BIS비율을 충족해야 합니다. 또한 자산분류 기준 역시 연체 기간이 축소되어 정상자산은 기존에 비해 1개월 단축된 2개월 이상 연체, 요주의자산은 1~2개월 단축된 2~4개월 연체, 고정자산은 2개월 단축된 4개월 이상 연체일 경우 해당 자산으로 분류해야 합니다. 재무건전성 기준이 강화로 인하여 저축은행들은 자금조달이 필요하게 되었습니다. 이로 인하여 한화저축은행은 BIS기준을 맞추기 위해 2014년 6월 250억원 규모의 유상증자를 실시했습니다. 이후 재무건전성 기준이 강화될 경우 추가적인 자본확충이 필요할 수도 있습니다. 동사의 유상증자와 관련한 세부내역은 2014년 6월 17일자로 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 동사가 제출한 '유상증자 결정'을, 한화저축은행과 관련된 상세 내역은 동사의 감사보고서 (2015.06)을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;또한 상호저축은행법의 2013년 7월 및 8월 개정으로 저축은행내에 여신심사위원회, 감리부서, 감사 지원조직 등의 설치가 의무화되었으며 이에 대한 하위법령 작업 등을 통해 2014년 2월부터 개정된 법률안이 시행되었습니다. 2차 법률안 또한 국회에서 통과되어 저축은행 임원 및 대주주에 대한 준법교육 강화, 중앙회의 독립성 및 공공성 확보를 위한 지배구조 개선 관련 규정이 강화되어 2015년 8월부터 시행되었습니다. 또한 자체 신용평가시스템(CSS: Credit Scoring System)구축이 어려운 저축은행의 경우, 중앙회의 표준 CSS를 활용토록 하고, 표준 CSS를 지속적으로 개선하여 은행권 수준으로 고도화 될 예정입니다. 이에 따라 저축은행들이 경영 효율성 제고를 위해 계열사 합병 절차를 진행하고 있으며, 최근 저축은행업계 1, 2위사인 HK저축은행, SBI저축은행을 비롯하여 중소형 저축은행의 계 열사 통폐합이 마무리되었습니다. 이와 같은 통폐합의 영향으로 구조조정이 본격화된 2011년도에 비하여 2019년 3월 기준 영업중인 저축은행수는 105개에서 79개로 약 24.8%가량 감소한 데에 반하여 임직원수는 9,269명(2019년 3월 기준)으로 증가하였습니다. 향후 저축은행업계의 규제 변화에 따라 신규 인력, 조직의 운영으로 인하여 추가적인 비용 발생 등으로 인하여 영업 환경 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; [저축은행 주요 경영지표] (단위: 개, 명, %) 기준시점 일반현황 BIS기준&cr; 자기자본&cr; 비율 고정이하&cr; 여신비율 총자산&cr; 순이익율&cr; (ROA)&cr;주3) 자기자본&cr; 순이익율&cr; (ROE)&cr;주3) 거래자수&cr;주4) 회사수&cr;주1) 점포수 지점 출장소 임직원수&cr;주2) 수신 여신 2006.6월 111 264 132 21 6,759 9.16 10.90 1.28 23.91 2,531,649 1,188,727 2007.6월 110 293 155 28 7,455 9.09 10.21 1.24 17.85 2,769,036 916,333 2008.6월 108 326 183 35 7,920 9.08 9.38 0.58 7.44 3,202,168 808,810 2009.6월 106 344 199 39 7,828 9.43 10.34 △0.08 △1.18 3,811,891 822,752 2010.6월 106 371 226 39 8,459 9.05 10.55 △1.39 △21.60 4,257,355 878,138 2011.6월 104 378 230 44 8,955 0.84 26.93 △7.13 △104.79 4,350,578 1,203,899 2012.6월 96 390 249 45 8,353 4.07 24.43 △4.40 △60.42 3,371,917 1,189,158 2013.6월 91 343 219 33 7,510 9.88 21.31 △2.47 △30.44 3,383,039 1,190,533 2014.6월 87 329 209 33 7,349 14.28 18.97 △1.31 △12.35 3,059,428 1,105,320 2015.6월 79 328 216 33 8,362 14.24 12.47 1.23 10.99 3,130,227 1,403,497 2015.12월 79 326 209 38 8,451 14.13 10.24 1.75 15.60 3,220,341 1,522,442 2016.3월 79 322 210 33 8,669 14.18 9.65 1.87 16.81 3,295,730 1,635,328 2016.6월 79 322 209 34 8,838 14.53 8.75 2.07 18.83 3,331,608 1,680,785 2016.9월 79 325 213 33 8,894 14.71 7.83 2.13 19.30 3,380,471 1,722,248 2016.12월 79 323 211 33 9,064 13.87 7.20 1.75 16.24 3,427,157 1,756,201 2017.3월 79 320 207 34 9,136 13.89 6.78 1.79 16.20 3,479,231 1,793,525 2017.6월 79 321 207 35 9,051 14.26 6.01 1.83 17.43 3,507,124 1,794,132 2017.9월 79 320 206 35 9,074 14.38 5.60 2.00 18.28 3,555,893 1,831,007 2017.12월 79 318 204 35 9,004 14.25 5.11 1.94 17.93 3,603,742 1,839,818 2018.3월 79 317 202 36 9,074 14.14 5.28 1.38 12.1 3,649,897 1,882,302 2018.6월 79 314 201 35 9,036 14.14 5.28 1.38 12.1 3,691,863 1,893,591 2018.9월 79 312 198 35 9,142 14.55 5.17 1.78 16.07 3,740,571 1,925,338 2018.12월 79 312 200 33 9,181 14.32 5.05 1.73 15.77 3,796,204 1,971,622 2019.3월 79 310 198 33 9,269 14.55 5.21 1.17 10.42 3,799,147 1,995,085 출처: 저축은행중앙회(2019. 3월말 기준 자료 / 2019년 7월 11일 발표)&cr;주1) 업무보고서상 본점수 기준&cr;주2) 계약직 직원 포함.&cr;주3) 2016년부터 대손준비금 적립후 당기순이익, 자산 및 자본으로 산출하며, 분기별 실적은 연환산한 계수&cr;주4) 2006.6월~2012.6월 거래자수는 저축은행중앙회 보유자료 기준 &cr;최근 금융지주회사 등으로 편입된 저축은행이 상대적으로 양호한 자금조달조건 등을기반으로 대출금리를 큰 폭으로 인하하는 등 시장점유율 확대 및 우량고객 확보에 나서고 있습니다. 이에 따라 금융지주사 등으로 편입된 저축은행과 중소형 저축은행간 차별화가 초래될 가능성도 있습니다. 2014년(2014. 07. ~ 2014. 09.) 기준 86개 저축은행은 2011년 저축은행 부실 사태 이후 최초로 약 190억원의 흑자를 기록하였습니다. 이와 함께 한국자산관리공사에 매각한 프로젝트 파이낸싱(Project Financing, PF) 대출 부실로 인한 충당금 적립이 2014년 09월 말 종료됨에따라 저축은행의 손실 요인이 줄었으며, 또한 정부가 주택시장 활성화를 위해 LTV(Loan to Value, 주택담보인정비율)·DTI(Debt to Income, 총부채상환비율) 규제를 2014년 8월부터 완화하면서 부실 자산의 매각 회수 기대감도 높아지고 있습니다. &cr;&cr;한편, 금융위원회는 2015년 9월 '민간서민금융회사 역할 강화 방안'을 통하여 저축은행의 영업구역 확대 제한, 2016년부터 총자산 규모가 1조원 이상인 대형 저축은행들의 BIS비율 기준을 현행 7%에서 8%로 상향 등의 내용을 보도, 저축은행 및 지역조합에 대한 규제 강화를 추진한 바 있습니다. 이어, 2016년 01월 15일 이에대한 후속조치로 상호저축은행의 영업기반을 확충하고, 건전성규제를 정비하는 한편, 주권상장법인인 상호저축은행에 대한 K-IFRS 적용이 의무화됨에 따라 '상호저축은행업 감독규정 개정안 규정변경예고'를 보도자료를 통하여 고지하였습니다. 이에 따라 2016년 3월 31일 개정안을 시행하여, 자산규모가 1조원 이상인 저축은행들은 2018년 1월 1일부터 기존 7%에서 8%이상으로 상향 적용되었습니다. 상기한 PF관련 충당금 적립 종료 및 주택시장 활성화 방침에도 불구하고 이와 같은 규제 강화는 저축은행의 신규 대출 성장 둔화를 초래하여 이익창출능력이 저하될 가능성이 존재하며, 향후 경기 회복세의 악화 및 이에 따른 신용위험 증가가 발생할 경우 보유 대출자산에서의 추가 부실이 발생하여 저축은행의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습 니다. 또한 금융위원회는 2019년 3월, 저축은행의 과도한 대출 증가와 20% 이상의 고금리 대출을 줄이기 위해 은행권에 적용해오던 예대율(예금잔액 대비 대출금잔액 비율) 규제를 도입하기로 결정하고 이 같은 내용을 담은 상호저축은행법 시행령과 감독규정 개정안을 예고했습니다. 업계 부담을 감안하여 2020년까지 110%, 2021년 이후 100%로 예대율을 설정하고 고금리대출에는 가중치를 부여한다는 방침입니다. 이같은 규제로 과도한 PF대출 확대 및 부실 예방 등 업계의 자산 건전성이 강화될 것으로보이나 업계의 전반적인 수익성은 악화될 수 있습니다. &cr;&cr;한편 저축은행 업계는 연체대출금 분류 기준 강화, 대손충당금 적립률 강화 정책 등에 대비하여 부실자산 감축에 노력하여 2016년 자산규모 증가, 자산건전성 개선, 흑자 시현의 영업실적을 내어 놓았습니다. 그러나 2017년 4월 인터넷 은행의 영업시작으로 제2금융권과의 예금, 대출경쟁 심화가 예상되고, 인터넷은행이 특판예금과 저금리를 내세워 시중은행과 제2금융권 사이의 고객수요 흡수를 목표로 공격적인 영업을 개시함에 따라 자체적으로 대출금리 산정 체계 태스크포스를 구축하며 대출금리 인하에 나서고 있습니다. 또한 2019년 상반기 부동산 규제와 금리 인상에 따른 투자심리 위축으로 PF대출 증가와 정부의 대출금리 상한선 인하 압박, 2019년 하반기 중금리대출 확대로 이자이익이 소폭 증가하였으나 대손충당금 적립기준 강화에 따른 대손충당금 전입액 등 판매관리비 상승으로 당기순이익이 감소하였습니다. 이에 저축은행업계는 저축은행 중장기 발전 방안을 논의하기 위한 TF를 구성하고 2019년 10월 말까지 구체적 대안 마련에 힘쓰고 있으나 법정최고금리 추가 인하 가능성, 예대율 규제에 따른 조달금리 상승 등 정부의 잇단 규제 강화와 인터넷은행과의 경쟁 심화 등으로 수익성 악화 및 자산건전성 하락 위험이 예상됩니다. 이러한 경쟁심화와 정부의 규제는 새로운 체계에 대한 비용 증가, 이자수익 급감 등 저축은행 업계의 수익성 저하로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; &cr;[기타 제조 판매 부문] 아-1. 당사의 종속회사 인 한화첨단소재(주)(구, 한화엘앤씨(주) ) 는 2014 년 06월 30일을 분할기일로 하여 자동차, 태양광, 전자소재 등을 생산하는 한화첨단소재(주) 및 건축자재등을 생산하는 한화엘앤씨(주)로 분할한 바 있습니다. 한화엘앤씨(주)의 경우 모건스탠리PE에 매각되었다가 2018년 12월 3일 현대홈쇼핑에 매각되어 현대백화점 계열로 편입되었으며, 한화첨단소재(주)의 경우 2018년 11월 1일 태양광부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하였고 이후 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였고, 2020년 한화케미칼(주)로 흡수합병이 예정되어 있습니다. 글로벌 금융위기로 인한 세계경기 침체는 국내 제조시장을 위축시켰고, 국내외 경기침체의 장기화는 자동차 산업 등의 경기회복을 더디게 하는 요인으로 작용 하고 있습니다. 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 합성수지제조부문은 전방산업인 자동차, 스마트기기, 태양광산업 및 건설수요에 밀접한 영향을 받는 만큼, 전방산업에 대한 지속적인 모니터링이 필요 합니다. &cr; 당사의 종속회사인 한화첨단소재(舊.한화엘앤씨 )는 舊.한화엘앤씨 당시 자동차소재와 전자소재, 태양광소재, 건축자재를 주요 사업으로 영위하였 으나, 2014년 6월 30일자로 소재부문과 건재부문으로 사업을 분할함에 따라 PVC바닥재, PVC창호, 인조대리석 등 건재부 문은 분할신설회사인 신, 한화엘앤씨에 편입되었습니 다. 이에 따라 기존 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨) 건재부문의 종속회사에 속하여 있던 Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co,. Ltd. 와 Hanwha L&C Canada, Inc.는 2014년 8월 12일 자로 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨)의 종속회사에서 제외되고 분할신설회사인 한화엘 앤씨(주)에 편입되었습니다. 한화첨단소재(주)의 건축자재 사업부문은 현재의 한화엘앤씨(주)에 매각되었으며, 한화엘앤씨(주)의 유통주식 전체가 모건스탠리PE인 NHPEA Vision Holdings AB에서 (주)현대홈쇼핑으로 2018년 12월 3일 3,666억원에 매각되었으며, 2019년 2월 1일자로 현대백화점 계열에 편입되었습니다. 분할 후 존속회사는 사명을 한화첨단소재(주)로 변경하고 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량 복합 소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로하는 고기능성 소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공업을 영위하였습니다. 한화첨단소재는 사업부문의 일원화를 통하여 경영효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 산업용 소재 중 일부인 컴파운드부문을 분할하여 당사의 100% 자회사인 에이치컴파운드(주)에 합병시켰습니다. 또한, 한화첨단소재 가 99.98% 지분을 보유하고 있던 한화폴리드리머(주)는 사업부문의 전문화 및 핵심사업에 집중 투자 를 위하여 필름시트 사업부문 및 코팅막재 사업부문을 희성전자에 매각하였으며, 한화넥스트(주)에 주식 전량을 양도하여 컴파운드사업부 등을 영위하도록 하였습니다. 이후 당사는 2015년 7월 17일 한화첨단소재로부터 한화넥스트(주) 지분 99.98%(주식수 1,399,771주)를 367억원에 신규 취득하였으며, 컴파운드 사업부문의 경영효율성 제고 및 기업경쟁력 강화를 위한 목적으로 한화넥스트(주)와 100% 자회사인 한화컴파운드(주)(구, 에이치컴파운드(주))를 흡수합병키로 결의 하였습니다. 이후 2018년 11월 1일자로 태양광 부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하였으며, 이후 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였고 2020년 한화케미칼(주)로 흡수합병이 예정되어 있습니다. 동사의 주요 사업부문 중 태양광 업황은 본 신고서 내 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1.사업 위험 - 바.' 및 그 하위 항목 을 참고하여 주시기 바랍니다. &cr; ■ 매출비중 변화&cr;당사의 기타 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. &cr; 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 기타 부문 2.05% 2.52% 2.41% 2.26% 2.58% 출처 : 당사 반기보고서 및 각 사업년도사업보고서 ■ 소재부문&cr;&cr;한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재(주))는 자동차 부품, 스마트기기 기초 소재 등을 생산하고 있습니다. 따라서 동사는 전방산업인 자동차산업, 스마트기기산업, 태양광산업의 시황에 밀접한 영향을 받습니다. &cr; &cr;▷ 자동차 산업 &cr;자동차소재 산업의 발전은 국내 자동차 제조사의 생산량 증가가 긍정적 요인으로 작용했습니다. 국내 자동차 제조사의 성장에 힘입어 국내 자동차소재 산업 역시 동반 성장하는 계기를 마련하였습니다. 자동차 산업은 세계 시장이 약 1,600조원 규모로 단 일 제품 산업으로는 가장 큰 시장입니다. 에너지-소재-IT/전지-기계 등 다양한 산업이 밀접하게 결합된 종합 글로벌 산업인 만큼 자동차 소재의 중요성은 점차 커지고 있는 상황입니다.&cr;&cr;당사의 종속회사인 한화큐셀앤드첨단소재의 자동차 소재 부문은 차량 내외장재에 사용되는 플라스틱류 소재 생산을 영위하고 있습니다. 앞서 기술한 바와 같은 맥락에서, 국내 자동차소재 산업은 완성차 산업에 대하여 의존도가 높습니다. &cr;&cr;최근 자동차 소재산업은 연비규제에 따른 차량부품의 초경량/고강도 요구가 증가되고 있으며, 품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 추가적으로 온실가스 배출 감축을 위한 전기차량, 수소차량 등 친환경 자동차에 대한 관심이 높아지면서 차량 내부 소재 및 부품을 위주로 바이오 소재 중심의 친환경 소재(Eco-friendly) 적용이 증가하고 있습니다. 글로벌 자동차소재 산업의 진화가 경량화, 친환경 소재 및 지능형/특수 기능 소재 등으로 구체화되고 그 중요성이 커지는 상황은 한화큐셀앤드첨단소재를 비롯한 국내 자동차소재산업에 기회로 작용할 수 있습니다. &cr; [자동차 소재의 트랜드] 자동차 소재의 트렌드.jpg 자동차 소재의 트렌드 출처 : LG경제연구원 &cr;일류 자동차 제조사들의 공격적인 기술개발, 중국 제조사들의 내수시장을 기반으로 하는 성장 및 저가 마케팅은 전방산업인 국내 자동차 산업에 잠재적인 위험 요인으로 작용해 국내 자동차 소재 생산업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr;실제로 현재 진행되고 있는 자동차 소재의 진화 방향이 경량화, 친환경, 지능형/특수 기능 소재의 채용 확대 등으로 나타남에 따라 Audi, BMW, Toyota 등 글로벌 자동차 메이저 업체들은 발빠르게 자동차용 소재 진화를 선도하고 있습니다. Audi의 경우 'Audi Light Design Center(경량화 센터)'를 운영하고 있으며, 이 곳에서 다양한 협력업체들과 공동으로 자동차 경량화 소재ㆍ부품의 기초 설계 및 성형가공 공정을 중점적으로 연구하고 있으며, Ford는 상용차에 적용할 친환경 소재 개발에 집중 투자하고 있습니다. 이러한 추세에 발맞춰 당사의 종속회사인 한화큐셀앤드첨단소재 역시 자동차용 경량복합소재 및 부품 전문기업으로서 해외 생산거점을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, 2015년 7월에는 R&D 경쟁력 화보 및 세계 자동차 경량화 트렌드 선도를 위해 세종시 조치원 세종2사업장에 경량복합소재개발센터를 개소하였습니다. 또한 2017년 북미시장 자동차 경량화 부품 신규 수주 물량 증가에 따라 미국 앨라배마공장증설을 결정하였습니다. 한화큐셀앤드첨단소재의 자동차 소재부문은 전체 매출에 80%가량을 차지하고 있으며, 그중 GMT(강화열가소성 플라스틱)의 세계 시장점유율은 약 70%에 달하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 아직까지 국내 자동차 소재 업체들의 경쟁력은 글로벌 수준과는 다소 격차를 보이고 있습니다. 글로벌 자동차 소재의 진화가 빨라지고 구체화됨은 물론 그 중요성이 커지는 상황 하에서 국내 소재ㆍ부품ㆍ완성차 업계의 보다 적극적인 기술 협력과 소재 개발 및 투자, 더 나아가 정부 차원에서의 지원 등이 충분히 이루어지지 않을 경우 미래 자동차용 소재 관련 글로벌 경쟁에서 열위에 놓일 수 있습니다. &cr;당사는 2018년 11월 14일 이사회결의를 통하여 사업구조 재편을 통한 성장역량 집중을 위하여 자동차부품 사업부문을 물적분할하기로 결정하였습니다. 설립할 예정인 신설법인인 "에이치오토모티브"을 설립 이후 동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다. 해 당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 분할 및 매각에 관한 자세한 내용은 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 냐. 에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편 당사는 2020년 한화케미칼과의 합병 이후 중장기 성장전략 중 하나인 엔지니어링플라스틱의 용도 확대와 생산기술 다양화를 추진할 계획으로 기능성 소재사업을 확대해 자동차에 편중된 문제를 극복하고 자동차용 복합소재 기술 역량을 활용하여 항공기용 소재 등 고부가 소재 산업으로 확대해 나갈 예정입니다. &cr;&cr; ▷ 스마트기기 산업&cr; 한화큐셀앤드첨단소재는 또한 전자소재사업에도 역량을 집중하고 있습니다. 한화큐셀앤드첨단소재가 생산하고 있는 FCCL(Flexible Copper Clad Laminate, 연성동박적층판)은 스마트폰, 테블릿PC 등 정밀 전자제품의 핵심 부품소재로 사용되고 있으며, ITO필름(하드 코팅된 PET필름 상부에 ITO를 진공 증착해 제조) 등은 현재 스마트기기의 주요 부품인 터치스크린패널(TSP)의 핵심소재로 사용되고 있는 만큼 전방산업인 IT/전자기기 업황에 따라 실적변동성이 확대되는 구조적인 특성을 가지고 있습니다. &cr;&cr;휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높여왔으며 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)의 성장세가 특히 강세를 보이고 있습니다. 이러한 스마트기기의 시장확대는 터치스크린패널 산업 등의 성장을 견인하고 있습니다. &cr; 하지만 최근 미국 경쟁사의 잇따른 신제품 출시 및 화웨이 등 중국 로컬 강자의 등장에 따른 집중견제와 가격경쟁력을 앞세운 추격 등으로 인해 국내 기업들의 시장점유율 하락에 대한 우려가 제기되고 있습니다. &cr;한편, 세계 스마트폰 시장은 신흥시장의 중저가 비중 확대로 인하여 고사양과 중저가 사이의 양극화가 더욱 커질 것으로 전망되고 있습니다. 향후 고사양 시장은 Apple 등 소수의 업체가 독자적인 플랫폼 개발을 통해 이끌어가는 별도의 고수익성 시장으로 유지되는 반면, 중저가 시장은 가격 경쟁이 심해져 과거 반도체 산업에서 보았던 일종의 치킨게임 상황이 재연될 가능성이 높을 것으로 판단됩니 다. IT 전자기기는 보급률 포화로 현재 성숙기에 접어든 산업입니다. 제품별로 출하량이 지속적 성장을 보이고 있는 제품도 존재하지만 산업 전반의 성장률은 과거 대비 하락하고 있습니다. 향후 경기에 민감한 IT기기의 매출이 경기 불황 및 소비 둔화로 인해 감소하는 등 전방산업의 실적 부진이 가시화될 경우 당사를 포함하여 스마트기기 기초소재 산업을 영위하는 기업들의 실적 역시 악화될 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 아-2 . 당사는 2014년 한화테크엠(주)의 사업부문을 당사로 흡수합병 하여, 기계제조업을 영위하게 되었으며, 2018년 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하였습니다. 산업기계 부문 은 프로젝트성 수주 기반으로, 경기 사이클에 민감하며, 또한 후 발 경쟁사의 지속적인 출현 및 해외의 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화 되고 있습니다. 항공사업 부문은 노하우 및 경험축적 및 지속적인 장기 기술개발이 필요하여, 업황이 악화될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 공작기계 부문 업황은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업으로 국내외 경기 개선이 미미할 경우 산업의 수주가 감소할 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;당사의 연결 종속회사인 한화테크엠은 과거 공업로, 공장자동화시스템, 파워트레인, 공작기계의 제조 및 판매, 항공사업 등을 영위하였습니다. 당사는 2014년 6월 26일 한화테크엠(주)를 사업부문과 투자부문으로 인적분할하여 사업부문을 당사로 흡수합병할 계획을 공시하였습니다. 양사의 기계, 제조사업을 통합하여 양사가 보유한 기술, 연구개발 역량 및 국내외 영업망을 공동 활용함으로써 매출 및 이익 증대를 목표로 하고 있습니다. 본 합병은 2014년 10월 1일자로 완료되었으며, 관련 상세 내용은 당사가 금융감독원 전자공시시스템에 공시한 "회사합병결정(2014.06.25)"를 참고하여 주시기 바랍니다. 한화테크엠의 합병으로 당사는 공장자동화시스템, 공작기계 및 항공사업부문 등 기계 제조업을 추가로 영위하게 되었으며, 나아가 태양광 관련 기계장치 제조부문에 진출하였습니다. &cr; 산업기계 업계는 각종 산업의 생산공정에 사용되는 기계로 엔지니어링을 바탕으로 한 기술력과 안정된 품질 및 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 요구되는 사업분야 입니다. 당사는 40년 이상 축적된 열, 자동화 기술을 기반으로 Factory Automation System , Power Train 조립설비, 공업용 Furnace, Solar 및 2차전지 제조설비를 제 작하고 있습니다. 산 업 기계는 프로젝트성 수주 기반의 사업구조로 이루어져 있어, 경기 사이클에 민감하게 반응하며, 후발 경쟁사의 지속적인 출현과 해외 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화되고 잇습니다. &cr;&cr;항공사업은 첨단 고부가가치 산업으로 장기간의 개발기간과 자본을 필요로 하는 만큼 정부 차원의 지원 및 육성이 보편적인 산업입니다. 항공산업은 단순히 자본력과 기술력으로 진입이 어려우며, 장기간 거래실적에 따른 검증과 신뢰관계를 중요시 여겨 진입장벽이 존재합니다. 항공산업은 각 부품별로 단일 공급자 형태로 구성되는데, 이중 공급자 체제로 운영될 경우 생산치공구의 중복 투자 문제와 정밀성을 전제로 하는 항공업의 특성 상 부품간의 정합성 문제를 최소화하기 위함입니다. 항공산업의 특징은 아래와 같습니다. &cr; [항공산업의 특징] 구 분 항공기 조 선 자동차 개발기간 평균 10년 평균 5년 평균 3년 양산기간 30년 주문생산 5년 사용기간 30년 25년 10년 수주방식 선주문 선주문 인도 후 납부 주요고객 기업(운항사) 기업(상선사) 개인 개발생산방식 모델개발→주문→생산 주문→개발생산→인도 개발→생산→판매 분업구조 RSP (Risk Sharing Partner) 보편화/확대 추세 수직계열화 수직계열화 연구개발비/매출액 10% 1% 3% ~ 4% 개발비 대형기 10조원, 전투기 5 ~ 10조원, 중형기 3조원 NA 중형차 4,500억원 모델별 생산대수 1,000대 내외 1대 400,000대 내외 생산방식 수작업 수작업 자동화 생산설비 생산치구 제조설비 조립라인 생산수량 다품종 소량생산 주문생산 다품종 대량생산 출처 : 경기도 항공산업 발전 방안, 한국항공대학교 &cr;당사의 항공사업부는 항공우주 분야 및 방위산업 분야의 유압부품, 비행기조작동기 및 연료시스템 전문 제작업체의 공급업체로, 기술력을 바탕으로, ISO9001, AS9100 및 NADCAP 등 글로벌 수준의 품질인증뿐만 아니라 방위산업 분야의 국방품질경영시스템 인증을 획득한 바 있습니다. 해당 사업부는 지속적인 노하우 및 경험 축적 뿐 아니라 지속적으로 장기적인 기술개발이 필요한 바, 업황이 악화될 경우 사업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr; 공작기계는 기계를 만드는 기계로서 기계산업의 근간이 되는 산업으로 기술 및 가격경쟁력과 영업 및 A/S 인프라 확보가 핵심 경쟁요소이며, 당사는 공작기계 산업 중 특화영역인 CNC 자동선반 사업을 영위하고 있습니다. 국내 공작기계시장은 다종 소량의 생산 형태이기 때문에 자본의 유기적 구성이 늦어지고 결과적으로 수많은 중소기업이 생산의 주체가 되어 있다. 따라서 전반적으로 기업규모가 작고 많은 기업이 난립해 있는 상황이지만 생산액 규모에서는 대기업 중심의 과점체제를 형성하고 있다. 한편, 공작기계는 일반 기계공업의 가공공정에 투입되는 중심적 설비로, 기계공업의 생산력은 공작기계의 기술적 수준 여하에 크게 의존하게 됩니다. 이처럼 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재 입니다. 또한 공작기계 사업의 주요 시장은 자동차, 전기전자 등 전방산업 메이커의 2/3차 협력사이며, 전방산업의 생산량에 따라서 공작기계 수요 민감도가 높은 상황입니다. 국내는 자동차 부품의 경기 위축으로 투자가 일부 감소하는 추세이나, 전기전자 시장의 경우 5G 및 모바일 관련 부품 수요는 증가하는 추세입니다. 공작기계 산업은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업으로, 산업 구조는 아래와 같습니다. &cr; [공작기계 산업 계통도] 공작기계 산업계통도.jpg 공작기계 산업계통도 출처 : KISLINE &cr; 한편, 당사는‘글로벌 산업 기계 전문회사’로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 매각절차는 관계기관의 승인을 거쳐 2018년 12월 31일 종료되었으며, 매각가액은 2018년 재무실적이 확정됨에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. &cr; &cr; 또한, 당사는 2012년 6월 저탄소녹색성장기본법에 따라 목표관리업체로 선정이 되었으며, 당사의 온산공장은 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 할당 대상업체로 선정이 되었습니다. 이에 기존에 운영하던 녹색성장 TF를 적극 활용하여, 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론, 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동 등을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 기계부문은 2014년 10월 1일 합병일 기점으로, 온실가스 관리업체로 지정되었습니다. 기계사업에서 발생하는 온실가스 배출량의 대부분은 전력사용에 의한 온실가스 배출로, 태양광, 2차전지 등 친환경 사업 아이템 개발 및 기타 에너지 활동 등을 통해 저탄소 녹색 성장을 지속하려고 노력하고 있습니다. 당사 뿐 아니라, 한화케미칼(주)는 2013년 8월 녹색기업 재지정 심사 통과한 바 있으며, 한화테크윈(주)의 "탄소마일리지"제도 운영을 통한 에너지 절감 노력 등 녹색 경영 및 성장을 위한 노력을 진행하고 있습니다. 그러나, 2015년 7월 한화케미칼의 울산 2공장 폐수처리장 집수조 폭발사고에 따른 녹색기업 지정서 자진 반납 등 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하고 있는 화약, 화학, 기계제조업 부문의 친환경적 사업 영위에 대한 노력에도 불구하고, 예기치 못한 사고 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우 복구 비용 등으로 인한 재무 부담과, 이미지 손실이 발생할 위험성이 존재합니다. &cr; [방위산업 관련 정부당국의 조사로부터 발생할 위험] 자. 관련 업종 회사인 한국항공우주산업(주)의 방산비리 및 분식회계 관련 검찰의 수사가 2017년 7월에 시작된 이후, 방산업을 영위하고 있는 기업들에 대한 우려가 확산되었습니다. 향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다. &cr; 서울중앙지검 방위사업수사부는 지난 2017년 7월 14일 오전 한국항공우주산업(주)의 경남 사천 본사와 서울사무소에 대한 압수수색을 실시하였습니다. 검찰은 한국항공우주산업(주)가 원가를 조작해 개발비를 빼돌린 혐의를 포착하고 관련 자료 확보를 위해 업무일지와 회계장부, 컴퓨터 하드디스크 등 자료를 대거 압수하였습니다. 법조계에서는 이번 압수수색을 앞서 있었던 감사원 감사와 연관된 것으로 보고 있는데, 감사원은 2015년 10월 한국항공우주산업(주)의 감사 중 '수리온'(국내에서 처음으로 개발된 한국형 기동헬기) 개발원가 및 관리비 등을 부풀려 방위사업청으로부터 사업비를 과다 수령한 사실을 적발하였고 이를 사정당국에 통보하였습니다. 검찰은 분식회계 및 방산비리 의혹으로 한국항공우주산업(주)의 전/현직 임원을 무더기로 기소하였습니다. 이와 관련하여 금융감독원은 과징금 80억원과 임직원 검찰 고발, 감사인 지정 등 최고 수위의 제재를 통보하였으며, 감리위원회와 증권선물위원회를 거쳐 최종 제재 수위가 결정될 예정입니다.&cr;&cr;한국항공우주산업(주)를 시작으로 방산업을 영위하고 있는 업체들에 대한 분식회계 및 방산비리 관련 리스크를 재평가하는 등 시장에서의 긴장감이 고조되며 서울지방국세청 조사4국은 당사와 한화에어로스페이스(주) 세무조사를 실시하였습니다. 당사는 2017년 8월부터 2018년 2월까지 2013년에서 2016년까지의 과세기간에 대한 세무조사 수검을 받았고 572억의 법인세를 부과받았습니다.&cr;&cr; 향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 이로 인하여 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 당사의 계열사인 한화에어로스페이스는 보유중이던 한국항공우주산업 지분을 모두 처분하였으며, 2019년 반기말 기준 한화에어로스페이스 재무상태표에 해당 주식은 장부에서 제거되어 있습니다. 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.&cr; 2. 회사위험 [주요사업 및 계열회사의 수익성에 관한 사항] 가. 당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화케미칼, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스등의 지분을 보유 하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학 제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있으며, 당사의 자체사업 강화 및 견조한 연결회사 실적 등으로 인해 2018년 반기 연결재무제표 기준 매출액 24조 1,326억원, 영업이익 1조 2,297억원, 당기순이익 9,468억원을 기 록하였으나, 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단, 화학제조업의 실적 악화, 금 융업에서의 당기 손익조정의 영향 등으로 2019 년 반기말 연결재무제표 기준 매출액 24조 7,048억원, 영업이익 6,231억원, 당기순이익 3,661억원을 시현 하며 전년 동기 대비 수익성이 감소하였습니다. 각 사업부문의 영업 실적 악화는 당사의 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화케미칼, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스 등의 지분을 보유하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있습 니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 연결대상 종속회사는 다음과 같으며, 당사의 모든 연결대상 종속회사는 본 증권신고서 2부. I. 회사의 개요를 참고하시기 바랍니다.&cr; [부문별 사업 내용 및 주요 종속회사 현황] 구분 영업 주요회사 화약제조업 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 (주)한화 화약/방산/기계제조부문, &cr;한화에어로스페이스(주), 한화디펜스(주)(구, 한화지상방산(주)), 한화시스템(주) 방산부문, 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 도소매업 무역업 및 도소매업 (주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd. &cr;Hanwha Europe GmbH 등 화학제조업 석유 화학 제품의 제조 판매 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주) 첨단소재부문 등 건설업 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업 (주)한화건설, (주)한화도시개발 등 레저/서비스업 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 한화호텔앤드리조트(주), 한화시스템(주) ICT부문, World Corporation 등 태양광사업 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 한화큐셀앤드첨단소재(주) 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(구. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd), Hanwha Q.CELLS GmbH 등 금융업 보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등 기타부문 기타 제조 판매업 한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등 출처 : 당사 2019년 반기보고서 &cr;2019년 반기말 기준 당사가 보유하고 있는 지분가액 및 지분율 현황은 다음과 같습니다.&cr; [당사의 타법인 출자 현황] (단위: 백만원, %) 성명(법인명) 관 계 지분종류 지분가액 지분율 (주)한화건설 계열회사 총 발행주식수 1,258,727 95.24 한화에어로스페이스(주) 계열회사 총 발행주식수 825,204 33.03 한화케미칼(주) 계열회사 총 발행주식수 972,076 36.26 한화생명보험(주) 계열회사 총 발행주식수 913,983 18.15 한화호텔앤드리조트(주) 계열회사 총 발행주식수 219,213 50.62 한화테크엠(주) 계열회사 총 발행주식수 12,176 100.00 (주)한화이글스 계열회사 총 발행주식수 0 40.00 기타 계열회사 총 발행주식수 176,811 - 합계 - - 4,378,190 - 출처 : 당사 2019년 반기보고서 &cr; 전년 동기 대비 2019년 반기말 연 결 기준 태양광사업, 레저/서비스업, 도소매업을 제외한 화약제조업, 화학제조업, 건설업, 금융업 부문의 영업이익의 부진으로 인하여, 총 영업이익은 전년 동기 대비 49.3% 만큼 크게 감소하였습니다.&cr; &cr; 건설업부문의 한화건설의 경우 대다수의 해외 플랜트사업이 종료단계에 임박함에 따라 원가상승으로 인한 손실이 크게 발생하지 않았으며, IS 사태 진정 및 유가 상승에따른 이라크 정부의 재정 건정성 확보에 따라 이라크 사업이 정상 궤도에 진입한 영 향 으로 전년 동기 1회성 환입효과(2018년에 선반영손실 중 사우디 Marafiq사와의 정산협상이 마무리되는 과정에서 404억을 환입)를 제외 시 전년과 유사한 수준의 양호한 실적 흐름을 지속했습니다.&cr; &cr; 다 만, 금융부문의 한화생명의 경우, 2019년 반기 현재 금 리 하락과 함께 증시 변동성이 확대되면서 투자 부문에서의 실적 관리 부담이 지속되었으며, 보유금리를 포함한 운용자산이익률의 하락폭이 더욱 빠르게 진행되면서 이원차(이자소득자산 보유이원에서 준비금 부담이율을 뺀 것) 역마진 확대가 지속었습니다. 또한, 수익증권 및 ETF등에서 약 1,000억원의 투자 손실이 발생하였습니다. 한화손해보험은 업계 공통적인손해율 상승 및 보유자산 손상차손 등 투자 부문에서 발생한 손실로 실적이 전년 동기 대비 악화되었으며, 이에 따라 금융업 부문의 전체 영업이익은 전년 동기 5,569억원에서 2019년 반기 1,785억원으로 크게 감소하였습니다.&cr; &cr; 또한, 화약제조업 부문의 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2015년 P&W사와 GTF 엔진 공동 개발사업을 위한 RSP( Revenue & Risk Sharing Program, 개발비를 투자하고 해당 지분만큼 엔진부붐 사업에 참여) 로 인하여 연결기준 영업이익으로 2017년 829억원, 2018년 532억원을 기록하는 등 영업실적이 악화되었습니다. RSP는 엔진 개발 및 엔진 판매단계에서는 손실을 기록하고 이 후 상대적으로 마진이 높은 엔 진 의 유지 및 보수 단계에서 이익을 보 는 구조임 에 따라, 추후 유지보수로 인한 이익개선의 가능성 이 존재합니다. 그러나, 2019년 반기 기준 항공엔진부문의 장기공급계약 마진 개선, 방산부문의 對인디아 K9자주포 수출물량 증가, CCTV부문의B2B 매출액 증가, 한화S&C 합병 및 항공, 공작기계 인수 효과, 달러 강세로 인해 방산부문에 50억원의 환율효과도 일회성이익으로 반영되며 수익성이 개선되고 있습니다. &cr;&cr; 태양광사업 부문의 경우, 2018년 한화큐셀코리아와의 합병 효과 및 출하량 증가에도불구하고 2018년 5월 31일 중국 정부 보조금 축소 영향으로 태양광 밸류체인 모두 가격이 하락하였고, 중국지역 매출채권 대손상각비 470억원을 인식하면서 영업이익은 적자로 전환하였습니다. 2019년 반기의 경우는 설비전환에 따른 일회성 비용 반영에도 불구하고, 태양광 수요증가 및 평균판매단가의 상승에 따라 전년 동기 대비 수익성이 개선되었습니다.&cr; &cr; 각 부문별 특징을 종합하여 당사의 전체적인 수익성 수치를 살펴보면, 당사의 전체 연결기준 매출액은 2016년 말 47조 1,202억으로, 직전년도 대비 13.9% 상승하여 높은 성장성을 보였으며, 2017년 말 연결기준 매출액은 50조 4,044억원으로, 전년 동기 매출액 47조 1,202억원 대비 6.97% 증가하였습니다. 2018년 48조 7,402억원의 매출을 기록하면 서, 전년 대비 3.3% 감소하며 성장이 소폭 둔화된 모습을 보였으나, 2019년 반기의 경우 매출액의 경우 24조 7,048억원으로 전년 동기 24조 1,326억원 대비 2.4% 증가하였습니다.&cr; &cr; 영업이익은 2016년에는 직전년도 대비 약 113.5% 증가한 1조 6,191억원을 기록하였습니다. 2017년 말 연결기준 영업이익은 2조 1,589억원으로, 전년 동기 1조 6,191억원 대비 33.34% 증가하였으나, 2018년 기준 1조 8,062억원으로 전년 대비 16.3%감소하였습니다. 2019년 반기의 경우 대부문의 사업부문이 수익성이 크게 악화되면서, 전년 동기 1조 2,297억원 대비 6,231억원으로 영업이익이 49.3% 감소하였습니다.&cr; 각 사업부문별 손익 현황은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 백만원) 부문 2019년 반기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 3,075,852 2,381,628 2,481,804 2,033,550 997,333 2,670,783 13,700,661 506,321 (3,143,158) 24,704,774 영업이익(손실) 73,417 57,766 96,190 157,470 22,610 85,562 178,545 15,316 (63,739) 623,137 금융손익 14,565 (67,018) 26,873 (59,270) (31,939) (83,600) (26,980) (18,873) (10,822) (257,064) 당기순이익(손실) 87,982 (9,252) 123,063 98,200 (9,329) 1,962 151,565 (3,557) (74,560) 366,074 (단위 : 백만원) 부문 2018년 반기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 2,983,480 2,401,492 2,810,675 1,761,062 742,938 1,680,901 13,492,195 607,797 (2,347,978) 24,132,562 영업이익(손실) 117,805 52,014 327,999 164,651 4,927 35,438 556,885 14,615 (44,638) 1,229,696 금융손익 35,943 (8,424) 133,101 17,513 (14,967) (29,754) 31 (6,606) (296,988) (170,151) 당기순이익(손실) 148,436 48,135 435,708 107,613 (7,574) (21,201) 405,197 (17,016) (152,500) 946,798 (단위:백만원) 부문 2018년 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 7,530,143 4,905,693 5,888,290 3,850,092 1,625,286 3,376,656 25,497,274 1,172,251 (5,105,531) 48,740,154 영업이익(손실) 338,233 94,182 377,566 281,962 21,493 (20,452) 815,325 2,439 (104,599) 1,806,149 금융손익 66,226 (33,624) 159,489 (224,205) (29,102) (316,090) (266,530) (51,050) (311,922) (1,006,808) 당기순이익(손실) 404,459 60,558 537,055 57,757 (7,609) (336,542) 548,795 (48,611) (416,521) 799,341 (단위:백만원) 부문 2017년 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 6,847,925 4,660,066 5,481,106 3,864,854 1,473,950 3,432,404 27,923,470 1,137,432 (4,416,771) 50,404,436 영업이익(손실) 310,796 90,070 638,677 39,344 22,773 22,230 998,690 38,714 (2,363) 2,158,931 금융손익 60,687 (22,210) 135,929 (22,626) (31,977) (47,215) 36 (23,228) (425,484) (376,088) 당기순이익(손실) 248,351 8,258 512,754 (291,395) (25,006) (43,743) 754,755 (11,976) 158,939 1,310,937 출처: 당사 2019년 반기보고서 &cr; 당사는 매출 을 금융업과 비금융업으로 분류하고 있는데, 그 비율은 약 5.5 : 4.5 수준(연 결조정 전 기준)으 로 구분되어 있어 특정 영역에 치우치지 않은 안정적인 사업 포트폴리오로 구성되어 있습니다. 다만, 포트폴리오의 다각성으로 인하여 다양한 리스크에 노출되어 있기도 합니다. 당사 및 계열사의 영업실적 악화는 당사의 전체적인 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [사업연도별 부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율] (단위: 백만원) 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 비금융업 제품매출 4,300,376 17.41% 4,590,172 19.02% 10,047,326 20.61% 10,448,170 20.73% 10,278,198 21.81% 상품매출 3,375,922 13.67% 3,245,881 13.45% 6,833,159 14.02% 5,749,068 11.41% 6,291,059 13.35% 공사수익 2,369,274 9.59% 1,930,964 8.00% 4,276,885 8.77% 4,456,489 8.84% 3,507,586 7.44% 용역 및 기타수익 1,110,650 4.50% 1,020,773 4.23% 2,360,389 4.84% 2,104,539 4.18% 2,020,137 4.29% 소계 11,156,222 45.16% 10,787,790 44.70% 23,517,759 48.25% 22,758,266 45.15% 22,096,980 46.89% 금융업 보험료수익 7,715,126 31.23% 7,426,223 30.77% 14,893,659 30.56% 14,915,880 29.59% 15,452,694 32.79% 재보험수익 648,486 2.62% 622,737 2.58% 1,245,079 2.55% 984,549 1.95% 769,741 1.63% 기타수익 5,184,940 20.99% 5,295,812 21.94% 9,083,656 18.64% 11,745,741 23.30% 8,800,800 18.68% 소계 13,548,552 54.84% 13,344,772 55.30% 25,222,394 51.75% 27,646,170 54.85% 25,023,235 53.11% 합계 24,704,774 100.00% 24,132,562 100.00% 48,740,153 100.00% 50,404,436 100.00% 47,120,215 100.00% 출처: 당사 정기보고서 [주요 사업부문의 수익성 분석]&cr;&cr;1) 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))&cr; 한화에어로스페이스(주)의 수익성을 살펴보면 2016년 연결기준 매출액은 3조 5,189억원으로 전년 동기 대비 34.65% 상승하였으며 영업이익은 1,507억원을 기록하며 전년 동기 영업손실 596억원 대비 큰폭으로 개선된 수익성을 나타냈습니다. 한화디펜스의 인수가 2016년 5월말 완료되면서 2016년 6월부터 9월까지의 손익이 연결손익으로 반영되었고, 엔진사업부의 수주 잔고 증가, 방산사업부의 K-9 자주포 수출 등이 매출상승을 기인하였으며, 상여금 및 복리후생비 감소에 따른 판매관리비 감소 및 연구개발비 감소로 영업이익이 증가하였습니다. &cr;&cr;2017년 말 연결기준 매출액은 항공엔진, 방산관련 사업 호조 및 납풉일정 등의 영향으로 4조 2,155억원를 기록함에 따라, 전년 동기 3조 5,189억원 대비 19.80% 증가하였습니다. 다만 2017년 방산관련 수익성 개선에도 불구하고, 군수용 엔진의 매출이 감소하였고, 당사에서 항공엔진 부품분야 글로벌 최선두권 도약을 위해 전략적으로 투자하고 있는 항공엔진 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 사업 본격화에 따른 비용상승이 발생하였습니다. 시큐리티부문 또한 중국과의 저가경쟁에 따른 판가 인하 및 저가 대응제품의 일부품목 출시 지연이 발생함에 따라 동사의 2017년말 연결기준 영업이익은 직전년도 대비 45.0% 감소한 829억원을 기록하였습니다. &cr; &cr;2018년말 연결 기준 매출액은 4조 4,532억원으로 전년 대비 5.64% 증가하였으나, 532억원의 영업이익을 기록하며 전년 대비 35.9% 감소하였습니다. 시큐리티부문의 매출이 사업 효율화를 위해 한계사업을 정리하여 전년 대비 11.5% 감소하였음에도, 이외 사업부문의 고른 실적 및 한화시스템의 ICT부문 합병으로 매출은 전년 대비 소폭 증가하였으나, 항공부문의 수익성악화로 영업이익은 크게 감소하였습니다. 항공부문에서 미국 항공엔진 업체인 P&W와 GTF엔진을 개발하면서 RSP사업에 따른 비용 인식이 2018년 약 1,032억원으로 2017년 약 478억원에 비하여 크게 증가하였으며, 한화에어로스페이스의 자회사인 한화시스템이 IFRS 15 도입에 따른 TICN사업(지휘통제 및 무기체계를 연결하는 군용망 고도화 사업)의 매출 인식 기준을 진행률에서 인도기준으로 변경하여, 기 인식한 2017년의 매출의 일부를 취소하였습니다.&cr;&cr;한편, RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, 마진율이 높은 AM(After Market/정비) 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 현재 초기 엔진 개발 및 판매 단계로서, 기존 예상했던 비용보다 큰 규모의 비용을 인식하고 있습니다. 이는, 당사 예상보다 GTF 엔진의 판매 실적이 좋음을 의미하는데, 이에 따라 향후 AM 매출이 본격적으로 실현되고 판매 증가에 따른 생산 숙련도의 향상으로 비용이 절감될 경우,당사의 영업실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. &cr;&cr;2019년 반기의 경우 RSP관련 비용이 여전히 큰 부담으로 작용하였으나, 항공엔진부문의 장기공급계약 마진 개선, 방산부문의 對 인디아 K9자주포 수출물량 증가, CCTV부문의 B2B 매출액 증가, 한화S&C 합병 및 항공·공작기계 인수 효과 및 달러 강세로 인해 방산부문에 50억원의 환율효과도 일회성이익 반영 등 에 따라, 연결기준 매출액은 2조 3,535억원을 기록하였고, 영업이익은 731억원을 기록하며 전년 동기 대비 흑자전환 하였습니다. 또한, 이는 2018년 온기 실적인 영업이익 532억보다도 더 높은 수치입니다.&cr; [매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이] (단위 : 백만원) 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 매출액 2,353,486 1,759,292 4,453,177 4,215,471 3,518,877 영업이익(영업손실) 73,063 -19,620 53,177 82,909 150,726 당기순이익(당기순손실) 61,780 -9,911 49,251 -47,748 345,869 출처 : 한화에어로스페이스 정기보고서 &cr;다만, 한화에어로스페이스(주)는 항공엔진 부문과 방산부문을 통해 안정적인 매출을 유지하고 있으나 에너지장비부문,시큐리티부문 및 산업용장비부문의 매출 변동성으로 인해 전체 매출 및 수익성이 가변적인 모습을 보이고 있습니다.&cr; [주요 사업부문별 요약재무현황] (현, 사업부문) (단위 : 백만원, %) 구 분 항공엔진 방산 파워시스템 시큐리티 산업용장비 ICT부문 합계 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 2019년&cr;반기 수익 578,151 24.6% 1,050,313 44.6% 73,732 3.1% 280,960 12.0% 200,420 8.5% 169,910 7.2% 2,353,486 영업이익(손실) -35,339 -48.4% 32,875 45.0% 1,438 2.0% 18,591 25.4% 27,887 38.2% 27,611 37.8% 73,063 세전부문이익 -44,476 -65.6% 32,925 48.6% 4,214 6.2% 17,633 26.0% 29,335 43.3% 28,130 41.5% 67,761 보고부문 자산 2,734,766 34.1% 3,561,226 44.5% 251,694 3.1% 487,074 6.1% 261,323 3.3% 715,682 8.9% 8,011,765 보고부문 부채 2,170,418 40.7% 2,428,439 45.6% 118,722 2.2% 245,498 4.6% 165,538 3.1% 202,340 3.8% 5,330,955 2018년 수익 971,122 21.8% 2,326,997 52.3% 216,001 4.9% 513,991 11.5% 254,968 5.7% 170,098 3.8% 4,453,177 영업이익(손실) -98,240 -184.7% 112,749 212.0% 3,312 6.2% 1,284 2.4% 26,156 49.2% 7,916 14.9% 53,177 세전부문이익 -93,651 -175.1% 113,699 212.6% 6,217 11.6% -9,422 -17.6% 29,025 54.3% 7,622 14.2% 53,490 보고부문 자산 2,574,939 34.8% 3,162,072 42.8% 239,606 3.2% 486,553 6.6% 252,121 3.4% 681,395 9.2% 7,396,686 보고부문 부채 1,998,348 42.0% 2,042,175 42.9% 110,196 2.3% 261,077 5.5% 168,985 3.5% 180,155 3.8% 4,760,936 출처 : 한화에어로스페이스 2019년 반기보고서&cr;※ 제 2019년 반기, 2018년 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 493억원, 1,032억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2019년 반기 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 140억원, 1,223억원이며, 2018년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 50억원, 1,564억원입니다. (구, 사업부문) (단위 : 백만원) 구 분 항공ㆍ방산 시큐리티 산업용장비 ICT부문 공통 합계 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 2019년&cr;반기 수익 1,702,196 72.3% 280,960 12.0% 200,420 8.5% 169,910 7.2% - - 2,353,486 영업이익(손실) -1,026 -1.4% 18,591 25.4% 27,887 38.2% 27,611 37.8% - - 73,063 세전부문이익 -7,337 -10.8% 17,633 26.0% 29,335 43.3% 28,130 41.5% - - 67,761 보고부문 자산 5,664,105 70.7% 487,074 6.1% 261,323 3.3% 715,682 8.9% 883,581 11.0% 8,011,765 보고부문 부채 3,548,975 66.6% 245,498 4.6% 165,538 3.1% 202,340 3.8% 1,168,604 21.9% 5,330,955 2018년 수익 3,514,120 78.9% 513,991 11.6% 254,968 5.7% 170,098 3.8% - - 4,453,177 영업이익(손실) 17,821 33.5% 1,284 2.4% 26,156 49.2% 7,916 14.9% - - 53,177 세전부문이익 26,265 49.1% -9,422 -17.6% 29,025 54.3% 7,622 14.2% - - 53,490 보고부문 자산 5,195,926 70.2% 486,553 6.6% 252,121 3.4% 681,395 9.2% 780,691 10.6% 7,396,686 보고부문 부채 3,104,853 65.2% 261,077 5.5% 168,985 3.5% 180,155 3.8% 1,045,866 22.0% 4,760,936 2017년 수익 3,381,497 80.2% 580,619 13.8% 253,355 6.0% - - - - 4,215,471 영업이익(손실) 82,907 100.0% -21,276 -25.6% 21,278 25.6% - - - - 82,909 세전부문이익 43,000 242.3% -40,286 -227.0% 15,037 84.7% - - - - 17,751 보고부문 자산 5,230,260 91.0% 382,430 6.6% 134,883 2.4% - - - - 5,747,573 보고부문 부채 3,296,284 92.4% 209,319 5.9% 61,016 1.7% - - - - 3,566,619 출처 : 한화에어로스페이스 2019년 반기보고서 ※ 상기 사업부문별 요약재무현황은 연결기준으로 작성되었습니다. ※ 각 부문별 귀속이 확실한 비용, 자산, 부채는 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 공통부문은 배부기준(매출액비, 인원수비 등)에 따라 적절히 배부하고 있습니다. &cr; 한화에어로스페이스(주)의 2018년 사업부문별 매출을 살펴보면 항공엔진부문이 전체 매출의 21.8%를 차지 하고 있으며 방산부문 52.3%, 파워시스템 4.9%, 시큐리티부문이 11.5%, 산업용장비부문이 5.7%, ICT부문이 3.8%를 차지하고 있습니다. 2019년 반기의 경우는 항공엔진부문의 매출이 24.6%, 방산부문 44.6%, 파워시스템 3.1%, 시큐리티 12.0%, 산업용장비 8.5%, ICT부문이 7.2%를 각각 차지하여 전년과 유사한 매출 비중을 보이고 있습니다.&cr; &cr; 최근의 민항기 수요 증가와 국방부의 방위력 개선비, 정비사업 수요 증가 및 수출 기회 확대로 항공ㆍ방산부문(엔진사업본부, 방산사업본부)이 한화에어로스페이스(주)의 주된 이익 창출원이 될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 시큐리티부문과 산업용장비부문의 경우 2012년부터 네트워크감시장비 라인업 확대 및 솔루션개발, 반도체장비 고속기 개발 등 연구개발비의 확대에도 불구하고 경쟁심화 및 업황둔화 등으로 인해 각 부문의 성과가 제한되면서 영업수익성이 다소 둔화되는 모습을 나타냈으며, 향후 동 부문의 실적 개선에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.&cr; &cr; 또한, 한화에어로스페이스(주)가 한화그룹으로 편입된 데에 따른 비경상적 비용 소요는 일단락 되었으나 브랜드 변경으로 인해 시큐리티부문과 산업용장비부문의 영업력 약화 가능성이 존재하는 등 일부 사업부문의 실적 개선이 예상에 미치지 못할 경우 한화에어로스페이스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; 2) (주)한화건설 [(주)한화건설의 수익성 현황(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 매출액 2,001,949 1,715,444 3,787,033 3,327,276 3,148,541 매출원가 1,736,974 1,465,669 3,304,472 3,181,976 2,892,579 매출총이익 264,975 249,776 482,561 145,301 255,962 매출총이익률 13.24% 14.56% 12.74% 4.37% 8.13% 영업이익 161,123 165,563 291,243 -2,550 89,654 영업이익율 8.05% 9.65% 7.69% -0.08% 2.85% 당기순이익 107,112 141,169 134,938 -193,412 256,026 당기순이익율 5.35% 8.23% 3.56% -5.81% 8.13% 출처 : 한화건설 정기보고서 한화건설은 2018년 기준 매출액 약 3조 7,870억원, 영업이익 2,912억원을 시현하였으며, 영업이익율은 7.7%를 나타내고 있습니다. 한화건설은 2014년 및 2015년 기준해외 사업부문의 공기지연 및 원가율 상승에 따른 대규모 예상손실을 선반영함에 따라 2년 연속 영업적자를 기록한 바 있습니다. 2014년 사우디아라비아의 Marafiq Project, Yanbu II 프로젝트, 쿠웨이트 현장 등의 해외 플랜트 현장에서의 원가율 상승으로 인하여 해외부문에서 약 3,413억원의 매출총손실을 기록하였으며, 2015년 매출손실은 일산가좌, 광교 상현 등 국내 준공사업장에서의 손실 발생에 따른 주택사업에 대한 대손 인식, 해외플랜트 준공관련 비용과 향후 추정원가 선반영 등에 기인한 것입니다. &cr; 2017년의 경우 연결기준 매출총이익은 1,453억, 26억원의 영업손실을 기록하였는데, 이는 2017년 중 해외 플랜트 관련 사업장에 대한 손실의 선제적 반영 등으로 인한 것으로 판단됩니다. 이 과정에서 2017년 3분기 까지 Marafiq 프로젝트 관련 867억원수준의 손실을 인식하였고, Yanbu2 프로젝트와 관련하여, 1,429억원 수준의 손실을 인식한 바 있습니다.&cr;&cr;이후 2018년 한화건설의 매출총이익은 4,826억원, 영업이익은 2,912억원을 기록하였는데, 이는 수금 지연으로 사업 진행이 지체되었던 이라크 비스마야 신도시 건설사업이 2017년 미수금을 전액 수령하고 2018년 6억 4,500만 달러를 추가로 확보하며 사업이 정상적으로 진행되었기 때문입니다. 또한, 지난해 중동의 Marafiq Project와 Yanbu Ⅱ Power의 공사 지연에 따른 지체보상금으로 반영했던 1,429억원 가량의 손실 중 Yanbu Ⅱ Power에서 404억원 규모의 환입이 이루어졌습니다.&cr;&cr;2019년 반기의 경우, 이라크 및 국내 복합 개발 사업 호조에 따라 한화건설은 매출총이익 2,650억원, 영업이익은 1,611억원을 기록하였으며, 이는 전년 동기 매출총이익2,498억원, 영업이익 1,656억원과 유사한 수준입니다. 영업이익의 경우 2018년 반기중 해외 프로젝트 지체상금 환입이 반영되었기 때문에, 전년 동기 대비 감소한 수치를 보이고 있는 것으로 판단됩니다. [(주)한화건설의 매출 현황(연결기준)] (단위 : 백만원) 구 분 공사 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 종류 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 국내&cr;도급&cr;공사 건 축 229,860 11.48% 1,763,013 46.55% 1,766,871 53.10% 1,199,269 38.09% 토 목 259,527 12.97% 454,701 12.01% 441,972 13.28% 584,329 18.56% 플랜트 363,625 18.17% 582,420 15.38% 245,680 7.38% 137,761 4.38% 개 발 552,146 27.58% - - - - - - 소계 1,405,158 70.19% 2,800,134 73.94% 2,454,523 73.76% 1,921,359 61.03% 해외&cr;도급&cr;공사 건 축 319,086 15.94% 492,211 13.00% 400,822 12.05% 420,331 13.35% 토 목 58,049 2.90% 36,996 0.98% 20,981 0.63% 6,714 0.21% 플랜트 117,387 5.86% 395,470 10.44% 420,517 12.64% 770,459 24.47% 소계 494,522 24.70% 924,677 24.42% 842,320 25.32% 1,197,504 38.03% 자체공사 24,513 1.22% 14,795 0.39% - 0.00% 1,028 0.03% 기 타 77,756 3.88% 47,427 1.25% 30,434 0.91% 28,650 0.91% 합 계 2,001,949 100.00% 3,787,033 100.00% 3,327,277 100.00% 3,148,541 100.00% 출처 : 한화건설 정기보고서 2016년의 경우 2015년중 나타난 국내 부동산 투자심리의 개선으로 인하여 국내 아파트 분양률 상승, 인허가 물량 증가 등으로 인한 국내 주택시장 분양 호조세가 강해짐에 따라 국내 도급 공사 중 건축이 차지하는 매출이 2015년 9,550억원에서 2016년1조 1,993억원으로 크게 증가하였으며, 해외 도급 공사 역시 2015년도 매출 1조 433억 대비 2016년 1조 1,975억으로 증가하였습니다. 2017년 역시 주택시장의 호황이 지속되며 국내 도급 공사 중 건축 부문 매출액이 1조 7,669억으로 전체 매출 중 약 53.10%의 비중을 차지하며 매출에 크게 기여하였습니다. 다만 해외 도급 공사 부문에서는 해외 경기회복의 둔화 및 지속되는 중동지역의 재정악화로 인하여 해외도급공사 매출액이 2016년 1조 1,975억 에서 2017년 8,423억으로 크게 감소하였습니다.&cr;2018년 들어 국내에서는 플랜트공사의 도급액이 증가하였고, 해외의 경우 이라크 비스야마 신도시 건설공사가 내전 종결과 함께 안정적으로 진행되면서 2018년 국내도급공사와 해외도급공사 매출이 각각 2조 8,001억원 및 9,247억원으로 증가하였습니다. 다만, 경기 침체 등으로 인하여 국내 주택 시장의 주택 경기가 급격히 악화될 수 있으며, 이에 따라 연결실체의 매출 실적이 민감하게 영향을 받을 수 있는 가능성이 존재합니다. 2019년 반기의 경우 건축부문에서 개발사업부문을 분리하면서, 국내도급공사 중 건축 부문이 차지하는 비중이 크게 줄어든 것으로 보이나, 두 부문의 합계가 3 6.06%임을 보아 전년 말 대비 유의미한 비중차이가 없는 것으로 판단됩니다.&cr; 한화건설이 영위하는 건설업은 수주산업으로서, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 통상적으로 수주 후, 착공은 일정기간에 걸쳐서 진행되기 때문에 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.&cr; &cr; 한화건설의 2016년 말 신규수주액은 3조 6,562억으로, 2015년 대비 약 10.84%가량증가하였습니다. 국내 주택사업 및 건축사업의 호조로 인하여 연지1-2재개발사업, 대원동 재건축사업, 광교 컨벤션 사업과 같은 대규모 사업들의 수주를 통하여 수주액이 증가하였고, 한화큐셀의 S-ONE 프로젝트 증설사업과 한화 거제리조트등 6,468억에 달하는 계열사 공사를 수주하는 등 안정적으로 수익을 창출할 수 있는 기반을 마련하였습니다. &cr;&cr;국내 주택경기의 호조세를 이어간 2017년은 개발사업에서 1조 3,021억원의 수주액을 달성하였고, 계열사 공사 위주의 국내 플랜트공사에서 8,216억원을 수주하였으나, 건축사업의 수주액 감소로 전년대비 17.56%가량 감소한 3조 107억원의 신규수주를 달성하였습니다. 그리고 환율감소효과로 인한 해외도급사업의 수주액 감소와 기 수주한 사업들의 리스크 관리 차원에서 수익성이 낮은 사업에 대한 수주취소로 수주잔고가 전년대비 14.89% 감소하였습니다. &cr; &cr; 2018년 말 기준 16조 1,029억원의 수주잔고를 기록하며 전년과 유사한 수준을 기록하였습니다. 이는 국내 부문 중 토목 부문에서의 수주증가가 있었으나 저조한 해외수주로 인한 결과로 판단되며, 2019년 반기의 경우 15조 9,331억원의 수주 잔고를 기록하였습니다. 한화건설의 매출액 및 수주잔고 현황은 아래와 같습니다 .&cr; [매출액, 수주잔고 현황] (단위 : 억원) 구 분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 신규수주액 15,636 10,940 31,084 30,107 36,562 수주액 증가율 42.93% - 3.25% -17.65% 10.84% 매출액 20,019 17,154 37,870 33,273 31,485 매출액 증가율 16.70% - 13.82% 5.68% 14.93% 수주잔고 159,331 162,599 161,029 161,118 191,622 수주잔고 증가율 -2.01% - -0.06% -15.92% 3.41% 자료 : 한화건설 제시자료, 한화건설 정기보고서(연결기준) &cr; 한편, 사우디아라비아와 이라크에서의 수주물량의 비중이 상당한 점으로 인하여, 최근 유가가 안정되고 이라크 내전이 종전되는 등 환경이 안정되었지만, 향후 저유가 기조에 따른 재정악화와 IS 등의 테러활동 등 으로 중동지역의 지정학적 리스크가 재심화될 경우, 수주잔고가 향후 연결실체의 매출액으로 이어지지 못할 위험이 존재하며,이 경우 연결실체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr;한화건설은 이라크 사업의 성공적 수행 및 추가 수주 추진, 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며 종합건설회사로서 토목, 건축, 주택, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 다각적인 포트폴리오 구성 및 사업 안정성에도 불구하고, 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있으므로 외부환경에 따른 수익성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 또한, 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 지속적으로 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있 으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; 3) 한화케미칼(주)&cr; 한화케미칼(주)의 연결기준 사업부문별로 사업의 특성에 따라 원료부문, 가공부문, 유통부문, 태양광부문, 기타 등으로 구분됩니다. 원료부문에는 한화케미칼(주), Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd. 등이 속해 있으며 2019년 반기 연결기준 매출비중(연결조정 전)은 약 41.4%를 차지하고 있습니다. 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화큐셀코리아(주)), Hanwha Q CELLS Co., Ltd 등이 속해있는 태양광부문의 매출비중이 약 57.7%, 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재(주)) 등이 속해 있는 가공부문의 매출비중은 약 10.5%에 해당합니다. (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등이 속해있는 유통부문의 매출비중은 약 7.5%를 기록하고 있으며, (주)한화도시개발 등이 속해있는 기타부문의 매출비중은 약 12.0%를 차지하고 있습니다.&cr; [당사 사업부문 별 재무현황] (단위 : 억원) 연도 구분 원료 가공 유통 태양광 기타 연결조정 합계 2019년&cr;반기 매출액 19,064 4,845 3,470 26,593 5,550 -13,418 46,104 영업이익 1,039 -105 4 816 340 -135 1,959 2018년&cr;반기 매출액 22,478 4,883 3,551 16,338 5,127 -9,111 43,266 영업이익 3,300 -41 61 307 90 -153 3,564 2018년 매출액 43,722 10,476 7,042 36,228 10,236 (17,244) 90,460 영업이익 3,672 (134) 191 (107) 46 (125) 3,543 2017년 매출액 43,276 9,824 7,154 34,147 14,803 (15,786) 93,418 영업이익 6,311 22 229 143 754 105 7,564 2016년 매출액 38,718 10,240 6,734 39,120 15,160 (17,384) 92,588 영업이익 4,710 359 (10) 2,125 704 (96) 7,792 출처 : 한화케미칼 정기보고서&cr;주) 괄호 표시된 숫자는 부(-)의 수치 &cr; 한화케미칼(주)의 2019년 반기 연결기준 매출액은 약 4조 6,104억원으로 전년 동기 대비 6.6% 증가하였으나, 연결기준 영업이익은 1,959억원을 기록하며 전년 동기대비 45.0% 감소하였으며, 당기순이익은 1,428억으로 전년 동기 대비 70.1% 감소하였습니다. &cr;&cr; 사업부문별 재무현황 중 원료 사업부문의 영업이익은 2016년 부터 크게 증가하기 시작하였는데 특히 2017년 말 원료 사업부문의 매출은 전년 동기 대비 11.8% 증가한 4조 3,276억원을 기록하였고, 영업이익은 전년 동기 대비 34.0% 증가한 6,311억원을 기록하였습니다. 이는 PVC산업의 구조적 호황 국면 진입 및 중국발 공급과잉이 종료되어 PVC가격이 상승하였기 때문입니다. 그러나 2018년 들어 무역분쟁으로 인한 수요둔화 및 래깅효과로 인하여 PE/PVC 등 주요 제품의 스프레드가 하락하면서 전년대비 영업이익이 41.8% 가량 감소 하였습니다. 특히, 2019년 반기의 경우 미중 무역분쟁 등 대외적인 악재가 연이어 발생하면서 업황이 크게 악화되어 전년 동기 대비영업이익이 68.5% 감소한 1,039억원을 기록하였습니다.&cr; &cr; 태양광 사업부문의 매출액 및 영업이익은 2017년 말 연결기준 각 3조 4,147억원, 143억원으로 전년 동기 대비 각 12.7%, 93.3% 감소하는 모습을 보였습니다. 2016년에는 미국 넥스트에라 에너지社에 대한 2015년 4분기부터 2016년 말까지 1.5GW 규모의 모듈을 공급하는 장기계약에 따라 매출액이 크게 증가하였으며, 대규모 설비투자가 필요한 산업의 특성상 영업레버리지가 크게 나타나 영업이익이 매출액 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 이후 2018년 한화큐셀코리아와의 합병 효과로 인해 매출은 소폭 증가하였으나, 중국의 보조금 축소 및 미국 세이프가드로 인한 전체 밸류체인의 가격 약세가 이어졌으며, 시장 다변화 전략에 따른 판매가 하락 및 중국지역 매출채권 대손상각비 470억원을 인식하면서 영업이익은 적자로 전환하였습니다. 2019년 반기의 경우 매출액 2조 6,953억원, 영업이익 816억원으로 출하량 증가 및 평균 판매 단가 상승에 따라 설비 전환에 따른 일회성 비용이 발생했음에도 불구하고 전년 동기 대비 수익성이 대폭 상승하였습니다. &cr; &cr; 한편, 2017년 말 연결기준 유통 사업부문의 매출액은 7,154억원으로 전년 동기 대비6.2% 증가하였으며, 영업이익은 229억원으로 흑자전환 하였습니다. 이후 2018년 7,042억원의 매출과 191억원의 영업이익을 기록하여 전년과 유사한 수준입니다. 이는(주)한화갤러리아타임월드의 한중관계 회복을 비롯해 면세점 시장 전반의 출혈경쟁이 진정되어감에 따른 것으로 판단되어 집니다. 다만, 2019년 반기의 경우 전년 동기대비 매출액 3,551억원, 영업이익 61억원보다 감소한 매출액 3,470억원, 영업이익 4억원을 기록하였는데, 이는 백화점 보유세 및 면세점 할인율 증가에 따른 것으로 판단됩니다.&cr;&cr; 한편, 2017년 말 연결기준 가공 사업부문의 매출액은 9,824억원으로 전년 대비 4.1% 감소하였으나, 2018년 1조 476억원으로 6.6% 증가하였습니다. 다만, 2017년 말 영업이익은 22억원으로 전년 동기 대비 93.79% 감소하였고, 2018년은 134억원의 영업손실을 기록하면서 적자 전환하였습니다. 이는 전년동기 대비 전방산업인 자동차산업 업황 부진 및 고객사의 연말재고 감축 영향으로 인한 자동차 소재 판매량 감소 하면서 영업적자가 확대된 것으로 판단됩니다. 2019년 반기의 경우 가공부문의 매출액은 4,845억원, 영업적자는 -105억원을 기록하였습니다.&cr; [한화케미칼의 매출 및 수익성] (단위 : 억원) 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 매출액 46,104 43,266 90,460 93,418 92,588 매출총이익 8,337 9,175 15,875 19,555 20,476 영업이익 1,959 3,564 3,543 7,564 7,792 당기순이익 1,428 4,776 1,604 8,345 7,709 매출총이익률 18.08% 21.21% 17.55% 20.93% 22.12% 영업이익률 4.25% 8.24% 3.92% 8.10% 8.42% 당기순이익률 3.10% 11.04% 1.77% 8.93% 8.33% 출처 : 한화케미칼 정기보고서 &cr; [(별도기준)자체 수익성에 관한 사항] 나. 당사의 자체사업 중 화약/제조 부문은 진입장벽이 높은 산업의 특성 및 오랜 업력에 따른 경쟁지위를 바탕으로 우수한 수익성을 안정적으로 유지하며 2018년 말 매출액 5조 2,242억원, 영업이익 2,999억원을 기록하였으나, 2019년 반기의 경우 2019년 2월 발생한 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에 따라, 별도 매출액 및 영업이익이 1조 9,100억원, 영 업이익 602억원으로 전년 동기 대비 각각 24.58%, 81.67% 감소하였습니다. 또한, 당사가 영위하는 화약제조업과 , 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 이에 따른 실적 둔화 가능성이 존재합니다. &cr; 당사의 별도기준 매출액은 2016년 ~ 2018년 까지 매년 약 5조원의 매출액을 유지 하였으며, 2018년 별도기준 매출액은 5조 2,242억으로 전년 동기 대비 12.6% 증가하였으며, 2018년 별도기준 영업이익은 전년 동기 대비 15.7% 증가한 2,999억을 시현하였습니다. &cr;&cr;그러나, 2019년 반기 말 별도기준으로는 전년동기 대비 약 16.39% 감소한 1조 9,100억원을 기록 하였으며, 영업이익은 별도기준으로 2 019년 반기 말 전년 동기 대비 약 63.90% 감소한 602억원을 기록하였습니다.&cr; &cr; - 주요 손익현황 (별도 기준) (단위 : 백만원) 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 매출액 1,910,008 2,284,539 5,224,248 4,639,965 5,101,851 매출원가 1,714,927 1,979,242 4,600,977 4,052,299 4,545,095 매출총이익 195,081 305,297 623,271 587,665 556,756 매출총이익률 10.21% 13.36% 11.93% 12.67% 10.91% 영업이익 60,212 166,786 299,882 259,100 224,190 영업이익율 3.15% 7.30% 5.74% 5.58% 4.39% 당기순이익 26,687 133,893 284,521 160,342 106,275 당기순이익율 1.40% 5.86% 5.45% 3.46% 2.08% 출처 : 당사 정기보고서 &cr; 당사가 영위하는 화약/제조부문은 우수한 시장 지위를 바탕으로 안정적인 수익을 창출하고 있으며, 2018년말 기준 별도 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비하여 각각 18,7%, 12.8% 증가하였으며, 별도 재무제표 기준 매출액 2조 1,495억원, 영업이익 2,245억원 을 시현하였으며 전체 영업이익에 대한 기여도가 74.9%로 가장 높습니다.2019년 반기의 경우 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에 따라, 별도 매출액 및 영업이익이 전년동기 대비 각각 24.58%, 81.67% 감소하였습니다. &cr; &cr; 무역/도소매부문은 무역부문의 취급품목 가운데 석유제품, 석유화학제품의 매출액 기준 비중이 유가 하락 등 으로 2015년에는 56.3%에서 2018년 40.7%로 축소된 상태이며, 전체 외형 규모가 하락 추이에 있습니다. 무역/도소매부문의 2018년 말 별도재무제표 기준 매출액은 2조 1,257억원, 영업이익 212억을 시현하였으며 매출액 대비 이익기여도가 낮은 상황입니다. 2019년 반기의 경우 역시 매출액 9,517억원, 영업이익 203억원으로 전년 동기 대비 각각 8.32%, 19.36% 감소한 수치를 보이고 있습니다.&cr; &cr; 2014년 10월 당사로 흡수합병된 한화테크엠 제조부문으로 구성되어 있는 기계/제조업 부문의 경우 견고한 수주 및 제조능력을 바탕으로 태양광 사업 신규 수주 공사 진행으로 인한 매출 증가로 인해 2018년말 별도 재무제표 기준 매출액 9,490억원, 영업이익 542억원을 시현하여 전체 영업이익에 대한 기여도가 18.1%를 기록하며 양호한 실적을 시현 하였습니다. 다만, 2019년 반기의 경우 매출액 3340억원, 영업이익 204억원으로 전년 동기 대비 각각 21.5%, 41.6% 감소한 수치를 보이고 있습니다.&cr; [사업부문별 주요 재무정보(별도기준)]&cr; (2019년 반기) (단위 : 백만원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 629,978 951,693 334,018 1,915,689 (-)부문간수익 (675) (5,006) 0 (5,681) 외부고객으로부터의 수익 629,303 946,687 334,018 1,910,008 보고부문 영업이익 19,571 20,271 20,370 60,212 금융손익 등 (13,831) (11,741) (7,953) (33,526) 반기순이익 5,739 8,530 12,418 26,687 출처 : 당사 정기보고서 (2018년 반기) (단위 : 백만원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 835,278 1,038,041 425,503 2,298,821 (-)부문간수익 (711) (6,376) (7,195) (14,282) 외부고객으로부터의 수익 834,567 1,031,665 418,308 2,284,539 보고부문 영업이익 106,768 25,138 34,880 166,786 금융손익 등 (3,419) (8,825) (20,648) (32,893) 반기순이익 103,349 16,313 14,231 133,893 출처 : 당사 정기보고서 (2018년) (단위 : 백만원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 2,151,550 2,137,711 970,608 5,259,870 (-)부문간수익 (2,023) (12,027) (21,573) (35,622) 외부고객으로부터의 수익 2,149,528 2,125,684 949,035 5,224,248 보고부문 영업이익 224,490 21,180 54,212 299,882 금융손익 등 (14,322) (14,601) 13,561 (15,361) 당기순이익 210,169 6,579 67,773 284,521 출처 : 당사 정기보고서 (2017년) (단위 : 백만원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 1,813,379 1,934,236 915,991 4,663,606 (-)부문간수익 (2,383) (15,520) (5,739) (23,641) 외부고객으로부터의 수익 1,810,996 1,918,716 910,253 4,639,965 보고부문 영업이익 199,035 15,474 44,591 259,100 금융손익 등 (46,125) (41,252) (11,380) (98,758) 당기순이익 152,909 (25,778) 33,211 160,342 출처 : 당사 정기보고서 (2016년) (단위:백만원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 1,688,926 2,689,236 740,669 5,118,832 (-)부문간수익 (1,623) (15,016) (341) (16,981) 외부고객으로부터의 수익 1,687,303 2,674,220 740,328 5,101,851 보고부문 영업이익 178,010 (1,839) 48,020 224,190 금융손익 등 (44,759) (59,024) (14,132) (117,915) 당기순이익 133,251 (60,863) 33,888 106,275 출처 : 당사 정기보고서 &cr;당사의 주력 사업부문인 화약부문의 견고한 사업기반 및 수익력, Captive 물량을 기반으로 한 무역부문의 안정적인 영업구조, 기계부문(2014년 10 월 합병한 한화테크엠 제조부문)의 견조한 실적창출력 등을 감안하면 전반적인 사업역량이 우수한 수준입니다. 화약사업은 산업용화약 원료·제품 등 화약부문과 정밀 유도무기체계·지능탄약체계 등의 방산부문으로 구성되어 있는데, 화약부문은 법적 진입장벽, 장기업력에 기반한 기술력 및 품질 경쟁력을 토대로, 자료 확보 어려움으로 객관적인 시장점유율을 산출하긴 어려우나 당사 추정치 기준 약 75%의 지배적인 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정됩니다. &cr; &cr; 방산부문은 정부의 적정마진 보장제도 및 무기 고도화 추세에 따른 신무기 수주증가 등을 토대로 우수한 사업기반 및 수익력을 견지하고 있습니다. 기계부문은 영위사업부가 다각화된 가운데 오랜 업력에 기반한 수주 및 제조능력 등을 바탕으로 견조한 실적을 창출하고 있습니다. 도소매업의 경우 최근 저유가영향으로 인하여 비중이 다소 축소되었으나 계열사 석유화학제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을확보하고 있습니다. 또한 2014년 육군의 차기 다련장 체계인 "천무"프로젝트를 수주하였으며, 동 수주 건으로 2015~2021년 총 약 2조원 내외의 매출이 예정되어 있어 매출성장세가 유지 가능할 것으로 판단됩니다. 동 프로젝트는 2018년 3년 간 2차 계약이 시작되었으며, 약 1조원 규모 입니다. 또한 "한화" 브랜드 사용료로 상표권수익을 인식하고 있으며, 이는 광고비 증가를 감안 하더라도 추가적인 수익성 개선에 기여할 것으로 판단 됩니다.&cr; ■ 화 약제조업 &cr; 화약제조업 부문은 산업용화약 원료·제품 제조 및 판매, 화약응용사업 및 발파해체 서비스 등 화약부분(Explosives Division)과 정밀유도무기체계, 정밀지능탄약체계, 무인체계 등 방산부문(Defense Division)으로 구성되어 있습니다. 화약 부문에서는 산업용화약 부문이 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 방산 부문에서 는 특수 사업 관련이 대부분을 차지하고 있습니다.&cr; [화약제조업 주요 재무 비율 및 기여도] 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 매출액 성장률 -24.58% 9.09% 18.7% 7.4% 14.5% 영업이익률 3.11% 12.78% 10.4% 11.0% 10.5% 매출액 기여도 32.89% 36.34% 41.1% 39.0% 33.0% 영업이익 기여도 32.50% 64.01% 74.9% 76.8% 79.4% 출처: 당사 정기보고서 &cr; 동 사업 부문의 매출액은 방산부문의 견조한 실적 시현에 따라 2018년 기준으로 매출액이 전년 대비 18.7% 증가하였고, 10.4%의 영업이익률을 기록하였습니다. 매출액 기여도는 41.1%로 사업부문 중 가장 높은 매출액 기여도를 보이고 있습니다. 또한, 영업이익 기여도 역시 74.9%를 차지하는 등, 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지하고 있습니다.&cr; &cr; 2015년에는 1분기 판관비의 이연 등으로 실적이 부진하였으나, 2분기 이후 방산부문의 매출 인식 정상화, 천무프로젝트(230mm급 다련장 1차 양산) 매출 인식 등으로 2015년 연간 매출액이 15% 증가하였고, 2016년에는 14.5% 상승하였습니다. 또한 2018년 천무프 로젝트 2차양산 및 점유율 1위의 안정적 탄약사업 등으로 인하여 연평균 13%씩 성장하고 있습니다. &cr;&cr; 그러나, 2019년 2월 당사의 방산부문 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단되었으며, 이로 인해 방산부문의 매출액 및 영업이익이 급격히 감소하였습니다. 전년 동기 대비 매출액 성장률은 -24.58%를 기록하였으며, 영업이익률도 3.11%로 전년 동기 대비 크게 감소하였습니다. 현재 동 방산공장은 8월 14일자로 가동 정상화가 결정된 상황입니다.&cr; &cr; 당사는 국내 방산「계열 및 전문화정책」이 2008년 폐지됨에 따라 타 업체의 신규진입이 가능해진 상태입니다. 다만, 계열 및 전문화 정책의 장기간 유지로 진입장벽이 높아져 국내 타 업체의 신규 진입이 용이하지 않은 상황이며, 국내 방산용 탄약시장의 규모가 협소하여해외 대형업체의 진입 가능성도 높지 않습니다. 이를 감안할 때 국내 업체로서는 당사가 시장 선점 및 기술력을 바탕으로 우수한 시장지위를 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.&cr; &cr; 방산용 화약의 경우 정부의 정책변화에 민감하게 반응하 나 방위산업의 특성상 시장 진입장벽이 높고 정부의 종합방산업체 지정으로 회사의 사업안정성은 견고한 수준을유지하고 있는 것으로 판단됩니다.&cr;&cr; 한편 기존 국방예산(운영예산+전력증강예산) 증액이 운영예산에 편중되었다면 최근 국방 예산은 전력증강예산의 증가세를 보여 방산 부문의 매출에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 정부의 첨단무기체계 개발강화 정책과 더불어 향후 대구경 다연장 로켓탄 생산공장 준공, 유도무기 전문화업체 지정 등을 바탕으로 방산 부문의 매출을 성장시킬 계획입니다. &cr;&cr; 건설 및 광업을 주 수요산업으로하는 산업용 화약은 고려노벨화약이 국내 유일한 경쟁사이나, 제품구성, 기술력, 유통망 등의 측면에서 당사가 국내시장을 선도하고 있는 중으로 산업용화약의 경우 약 75%의 시장 점유율을 보이고 있습니다. 국내 산업용 화약시장은 건설경기 변동에 따른 가변성이 존재하나, 안정적인 시장성장률을 유지할 것으로 전망되며, 회사는 독과점적인 시장지위를 기반으로 안정적인 수익창출을 유지할 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;화약부문은 민수부문의 실적 변동성이 높으나 방산부문의 실적이 기조적인 증가세를&cr;나타내며, 안정적인 실적을 시현하고 있습니다. 2014년 화약부문 중 민수부분은 매출비중 높은 산업용 화약부문 실적이 전방 경기 부진 영향으로 크게 감소하였으나 인플레이터(자동차 에어백용 가스발생기) 매출이 증가하며 매출 저하를 보완하였으며, 방산부문의 실적 호조가 가산되었습니다.&cr;&cr;당사는 2015년부터 원재료 단가 하락, 영남지역 공사 확대, 방산부문 신규사업 매출 증가 영향으로 매출액이 지속적으로 상승하고 있습니다. 당사의 방산부문의 계열사들은 2018년 말 방위사업청과 4,600억 규모의 다련장 양산 사업 계약, 노르웨이, 터키와 같은 해외시장으로의 제품 수출 계약을 체결하였으며, 2018년 말 방위사업청과 5,342억원의 무기공급 및 정비사업 계약을 맺는 등 지속적으로 거래처를 모색중입니다.&cr; ■ 무역/도소매부 문&cr; [무역/도소매부문 주요 재무 비율 및 기여도] 구분 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 매출액 성장률 -8.32% -4.34% 10.8% -28.1% -6.5% 영업이익률 2.13% 2.42% 1.0% 0.8% -0.1% 매출액 기여도 49.68% 45.16% 40.7% 41.5% 52.5% 영업이익 기여도 33.67% 15.07% 7.1% 6.0% -0.8% 출처: 당사 정기보고서 &cr; 무역/도소매부문은 글로벌 네트워크를 토대로 석유.석유화학제품, 금속원자재, 각종기계부품 및 자동차·중장비, 식량자원 등 다양한 품목의 Trading 사업을 전개하고 있으며 신재생에너지사업, 부동산개발사업 및 유전·광물자원 개발사업 등의 신성장동력사업을 육성하고 있습니다. 계열사 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업 기반을 확보하고 있으나, 세계 경기변동과 주요 취급 품목인 석유 화학제품의 가격에 따른 변화 등으로 인해 매출액규모 대비 이익기여도는 낮은 편입니다.&cr; &cr;해당부문은 1995년 골든벨상사를 흡수합병하면서 매출이 본격화되었으며, 직간접적으로 계열 내 영업활동이 주류(거래의 약 50%)를 이루고 있습니다. 석유 제품 및 석유화학제품이 차지하는 비중이 절반 정도이며 그외 석탄, 철강, 비철, 소금, 농축산, 방산 등 다양한 분야에서 견조한 실적을 시현하고 있습니다. 해 당 부 문 의 2016년 매출액은 2조 6,892억원으로 전년동기 대비 6.5% 감소 하였으나, 영업이익은 유가 및 비철가격 반등에 따른 영향 등으로 -18억원을 기록하며 전년동기 -182억원 대비 적자폭이 감소 하였습니다. 이후 계열 물량 확대이 확대되고, 저수익 품목을 축소 시키는 등의 사업조정을 통해 수익성이 개선되고 있으며, 이는 자체사업 전반의 수익성제고로 이어지고 있습니다. 2017년말 기준 매출액은 전년 동기 대비 28.1% 감소하였으나 영업이익은 155억원을 기록하며 흑자 전환에 성공하였고, 2018년도 기준 흑자는 지속적으로 유지되며 영업이익 212억원을 기록하였습니다. 2019년 반기의 경우 매출액은 9,517억원을 기록하였고, 영업이익은 203억원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 8.3%, 19.4% 감소하였습니다.&cr; 도소매업부문은 계열사 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을확보하고 있습니다. 2012년 이후 매출은 주요 판매 제품인 석유화학, 석유제품 가격에 동조적인 움직임을 보이고 있습니다. 계열사(한화케미칼, 여천NCC 등)들로부터 발생하는 안정적인 물량을 감안할 때 일정 수준의 매출규모는 유지할 수 있을 것으로전망됩니다.&cr; &cr; ■ 기 계/제조부문&cr; 2014년 10월 한화테크엠 제조부문 합병으로 추가된 기계부문은 FAE(Factory Automation Equipment, 디스플레이 물류설비·자동화설비), FPD(Furnace Process Device, 평판디스플레이 제조설비·철강열처리로) 및 공작기계(자동선반 등)의 사업포트폴리오 등으로 구성되어 있습니다.&cr; &cr;기계제조업 부문은 철강, 자동차 및 IT등 전방산업 및 수요처의 투자계획 및 이에 연계된 수주성패에 따라 실적민감도는 다소 높은 수준이나 장기 업력에 기반한 기술경쟁력 및 수주능력을 바탕으로 안정적인 영업실적 기조를 유지하고 있습니다.&cr; &cr; 동 부문은 당사로 편입 이후 2014년 4분기에 매출액 1,652억원, 영업이익 216억원을기록했으며, 실적이 온기 반영된 2015년에는 매출액 7,614억원, 영업이익 483억원을 기록하였습니다. 2016년 매출액은 7,407억원으로 전년 동기 대비 -2.7%감소하였으며 영업이익은 480억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 -0.6% 감소 하였으나, 전년과 유사한 매출액 및 영업이익을 기록하고 있습니다. 2017년 말 별도기준으로 매출액은 9,160억원, 영업이익은 446억원을 달성였 으 며, 2018년말 매출액 9,706억원, 영업이익은 542억원으로 영업이익률은 5.6%를 기록하였습니다. 2019년 반기의 경우 매출액은 3,340억원, 영업이익은 204억원을 기록하여 전년 동기 대비 감소한 수치를 보이고 있습니다. 이는 당사 사업구조 재편을 위한 기계제조업 부문 중 항공사업 및 공작기계 부문 및 자동차부품제조 부문을 분할, 양도함에 따른 외형 감소로 인한 것으로 판단됩니다.&cr; [합병 전후 기계부문 영업실적] (단위 : 억원, %) 구분 합병이전 합병이후 2012년 2013년 2014년&cr;3분기 2014년&cr;4분기 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년&cr;반기 매출액 3,765 4,897 3,686 1,652 7,614 7,407 9,160 9,706 3,340 영업이익 179 341 348 216 483 480 446 542 204 영업이익률 4.7% 7.0% 9.4% 13.1% 6.3% 6.5% 4.9% 5.6% 6.1% 출처: 한국기업평가, 당사 정기보고서&cr;주: 2013년까지의 매출은 전체 매출임. 14년 9월까지 매출 및 영업이익은 감사보고서 상 중단사업 내용임 &cr;기계제조업 부문의 사업분야 및 내용, 주요거래처는 다음과 같습니다.&cr; 부문 사업분야 및 내용 주요 거래처 산업기계 플랜트기계 열처리, 진공기술 기반으로 디스플레이, &cr;철강, 열처리 분양의 공정장비 제조 LG디스플레이, 삼성모바일디스플레이, 동국제강 자동화 공정전반의 자동화 기술 바탕으로 자동창고 및&cr;일반물류, 클린물류 등 자동화 공정설비 제조 넥센타이어, 한국타이어 파워트레인 자동차용 변속기 및 엔진조립 설비 제조 GM, Ford, 현대자동차 Solar Wafer, Cell, Module 부문의 전문 설비 제조 SEMES 출처 : 한국기업평가 &cr;위 표 와 같이 산업기계부문은 플랜트기계, 자동화, 파워트레인 Solar 등으로 구성되어 있습니다. 한편, 당사는 한화큐셀 투자에 적극 참여하여 경쟁력 있는 장비를 개발, 공급함으로써 핵심장비 기술을 내재화하고 Solar 사업 경쟁력을 강화하기 위한 투자를 진행 중입니다 . 다만, 기계/제조부문의 질적성장을 위해서 수익률이 낮은 공작기계 및 항공 부문을 2018년 한화에어로스페이스 및 한화정밀기계에 매각하였습니다. 풍부해진 유동성을 바탕으로 Solar 사업 관련 산업기계 연구개발에 매진할 것으로 보이며, 향후에도 솔라부문으로의 경쟁력 강화 전략과 계열 내 태양광 수직계열화 수준 및 셀/모듈 생산능력 등을 감안할 때, 솔라부문을통한 안정적인 외형 확대가 전망 됩니다.&cr; &cr; 당사가 영위하는 화약제조업, 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입 시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 실적 둔화 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다. &cr; [재무안정성에 관한 사항] 다. 2019년 반기말 연결재무제표 기준 부채비율은 875.5%로 높은 상황입니다. 이는 과거 지분법을 적용하던 한화케미칼(주)와 한화생명보험(주)가 종속회사로 바뀌어 2013년부터 연결재무제표에 직접 반영됨에 따라 증가 하였으며, 2019년 반기 말 연결기준 총 차입금은 12조 9,418억원이며 차입금 의존도는 5.6% 수준입니다. 차입금 분석 결과 지속적인 차입 및 상환을 통한 시중은행 차입금 및 사채로 구성되 어 차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있어 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다 . 또한 그룹의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과, 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단 되나, 글로벌 위기와 같은 대외 변수로 인해 차입금 상환 혹은 차환에 어려움을 겪을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 2019년 반기 말 연결재무제표 기준으로 당사의 부채비율은 875.5%입니다. 이처럼 부채비율이 과도한 이유는 2012년까지 지분법으로 연결재무제표에 반영되던 한화케미칼(주)와 한화생명보험(주)가 2013년부터 종속회사로 바뀌어 연결재무제표에 직접반영 되었기 때문입니다.&cr; &cr; 한화케미칼은 유상증자 및 드림파마 매각 등과 같은 재무안정성 개선을 위한 노력, 한화건설은 대규모 적자 시현에 따른 전환상환우선주 발행을 통한 자본확충 등을 통하여 차입금 규모 및 부채비율을 감소시키기 위한 노력을 하고 있습니다. 그러나 그룹사의 계열편입으로 인해 증분되는 차입금 및 인수관련 자금 등의 추가 차입등으로 연결기준 차입금 규모가 증가 하였습니다. 또한 2016년 기준 총차입금은 11조 8,811억으로 전기 대비 약 1,989억 증가하였습니다. 다만, 2016년 10월 진행된 유상증자로 인해 총차입금은 6,000억 가량 감소하였습니다. 2017년 말 총차입금은 10조 9,442억원으로 소폭 감소하였으나, 이후 추가차입 및 사채발행으로 인해 2018년 말 12조 8,624억원을 기록하였습니다. 2019년 반기의 경우 총 차입금은 12조 9,418억원으로 전년 말 대비 다소 증가하였으나, 자본의 증가에 따라 부채비율은 전년 말 대비 다소 감소하였습니다.&cr; [차입금 및 부채비율 현황_연결기준] (단위 : 백만원) 구분 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 현금성자산 등 2,986,542 2,944,541 2,109,153 2,860,421 차입금(단기) 6,616,588 7,062,482 5,804,804 6,155,197 차입금(장기) 6,325,250 5,799,913 5,139,400 5,702,303 총 차입금 12,941,838 12,862,395 10,944,204 11,881,138 순 차입금 9,955,296 9,917,854 8,835,051 9,020,717 차입금의존도 5.6% 7.6% 6.8% 7.7% 부채비율 875.5% 900.1% 903.4% 988.5% 출처 : 당사 정기보고서(차입금은 비금융업 기준)&cr;주) 차입금은 사채 포함한 금액 ■ 장단기 차입금 현황 (비금융업)&cr; &cr; 2019년 반기말 연결재무제표 기준 당사의 차입금을 유동/비유동으로 구분한 내역은 다음과 같습니다.&cr; [차입금 내역] (단위 : 백만원) 구 분 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 유동 비유동 유동 비유동 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 3,364,872 - 4,007,952 - 3,161,855 　 - 3,774,769 - 장기차입금 1,407,289 3,275,428 1,313,054 3,283,493 1,343,825 2,664,386 1,217,060 2,976,617 사채 1,861,766 3,064,230 1,762,760 2,529,611 1,300,697 2,508,459 1,164,158 2,769,186 차감:사채할인발행차금 (17,339) (15,163) -21,284 -13,946 -1,949 -33,445 -790 -43,876 가산:사채상환할증금 - 755 - 755 376 　- - 376 합 계 6,616,588 6,325,250 7,062,482 5,799,913 5,804,804 5,139,400 6,155,197 5,702,303 출처 : 당사 정기보고서(비금융업 기준) &cr; 2019년 반기 말 연결재무제표 기준 당사의 장/단기 차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다. 당사는 금융기관 차입은 전부 제1금융권인 시중은행으로부터 이루어져 있습니다. [단기차입금 상세 내역] (단위: 백만원) 구 분 차입처 2019년 반기말&cr;이자율(%) 2019년 반기말 2018년 말 당좌차월 KDB산업은행 외 1.70~3.79 24,671 20,147 USANCE 신한은행 외 0.40~3.70 370,271 187,972 일반차입금 우리은행 외 0.77~5.40 2,844,312 3,584,470 담보부차입금(주1) 신한은행 외 3.23~5.30 125,619 215,363 가산 : 유동성대체 1,407,290 1,313,054 합 계 4,772,162 5,321,006 출처 : 당사 정기보고서&cr;주) 당사는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결실체는 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다. [장기차입금 상세 내역] (단위: 백만원) 구 분 차입처 2019년 반기말&cr;이자율(%) 2019년 반기말 2018년 말 일반대(장기) 국민은행 외 0.89~5.70 3,016,500 3,324,492 산업시설자금대출 KDB산업은행 외 1.23~5.80 916,874 630,284 프로젝트금융 우리은행 외 3.67~4.95 209,398 195,941 특수운영자금대출 농협은행 1.81~2.00 193,455 96,301 ABL(주1) 신한은행 외 4.23 ~ 5.00 46,000 349,000 에너지기금 우리은행 외 1.75~2.00 300,490 529 합 계 4,682,717 4,596,547 차감: 유동성대체 (1,407,290) (1,313,054) 차감잔액 3,275,428 3,283,493 출처 : 당사 정기보고서&cr;주) 당사는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다. &cr; 별도재무제표 기준으로 당사의 부채비율은 2019년 반기 말 기준 147.31%으로 과거 수준에 비하여 안정화 되어가는 모습입니다. 2019년 반기 말 별도기준 차입금 의존도는 29.28%으로 전체 부채 중에서 금융기관 차입 및 사채가 차지하는 비중이 높은 상황이며, 2019년 반기 말 별도 기준 총차입금 2조 4,316억원 대비 현금성자산은 4,328억원으로 보유 현금성자산을 통한 유동성은 다소 미흡한 상황입니다.&cr; [차입금 및 부채비율 현황_별도기준] (단위 : 백만원) 구분 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 현금성자산 등 432,825 355,314 254,317 308,367 차입금(단기) 1,391,870 1,119,852 1,392,352 1,574,237 차입금(장기) 1,039,774 1,075,432 1,083,357 960,145 총 차입금 2,431,644 2,195,284 2,475,709 2,534,383 순 차입금 1,998,819 1,839,970 2,221,392 2,226,016 차입금의존도 29.28% 28.22% 33.10% 32.62% 부채비율 147.31% 129.25% 132.68% 149.84% 출처: 당사 정기보고서 &cr; 당사는 과거 지분법이익을 인식하던 2010년까지 큰 폭의 부채비율 및 차입금의존도 등의 재무안정성 지표가 개선되는 추세를 보였으나, 2013년부터 2014년 까지는 총차입금은 약 2조원을 유지하였으며, 부채비율은 138.3%에서 145.7%로 다소 증가하였습니다. 2015년의 경우 삼성테크윈 인수자금 중 1차 납부대금(4,719억원) 지급을 위해 사모사채 1,000억원 및 금융기관 차입금 1,500억원을 차입하였으며, 방산부문의 유도무기 관련 시설투자 및 민수화학부문의 해외진출관련 투자자금을 위해 약 3천억원의 추가적인 차입금 증 가가 발생하였습니다. 이후 총 차입금 규모는 감소하고 있고, 2018년 들어 항공사업, 공작기계사업을 계열사인 한화에어로스페이스 및 한화정밀기계에 양도하였고, 자동차 부품사업을 동일산업에 매각하는 등 자체사업 중 비주력사업 부문을 매각하여 재무구조를 개선하고 있지만, 당사의 차입금은 영업현금흐름 대비 다소 높은 수준으로 향후 차입금 상환능력 유지에 대한 주의 깊은 모니터링이 필요합니 다. &cr; &cr; ■ 장단기 차입금 만 기 도래 현황 &cr; [차입금 만기별 도래 현황] (단위 : 억원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 이후 계 단기&cr;차입금 한도대 - - - - 0 일반대 4,900 - - - 4,900 시설대 640 - - - 640 무역자금 3,080 - - - 3,080 소 계 8,620 0 0 0 8,620 장기&cr;차입금 일반대 1,550 500 - 2,050 시설대 251 209 702 64 1,226 회사채 3,500 4,747 3,400 800 12,447 소 계 5,301 4,956 4,602 864 15,723 합 계 13,921 4,956 4,602 864 24,343 출처: 당사 제시자 료, 별도 2019년 반기말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외) 상기 표에서 보는 바와 같이 당사의 별도기준 차입금 만기는 1년이내 1조 3,921억원, 2년이 내 4,956억원, 3년이내 4,602억원 3년 이후에는 864억원이 도래합니다. 차입금별 성격에 따라서 시중은행으로부터의 일반차입금의 경우 지속적인 연장 및 차환을 통해 유지하고 있으며, 매출채권을 통한 담보부차입금이 2019년 반기 말 기준 약 774억원 존재 합니다. 또한, 산업은행 등으로부터의 시설자금 및 방위산업융성자금 등의 차입금 5,540억원이 존재하며, 영업활동중에 발생된 USANCE차입금이 약 2,307억원이 존재 합니다. 사채의 경 우 만기도래시 지속적인 상환 및 차환을 통해 유지하고 있으며, 2019년 반기 말 별도기준 미상환사채의 잔액은 1조 2,247억원(사채할인발행차금 제외)이 존재 합니다. &cr; &cr; 2019년 반기 및 2018년 말 기준 금융기관차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. &cr; [단기차입금 상세 내역(별도기준)] (단위 : 천원) 구 분 차입처 2019년 반기말&cr;이자율(%) 2019년 반기 말 2018년 말 담보부차입금(주1) 신한은행 외 3.23 ~ 5.30 77,360,341 78,853,986 USANCE 신한은행 외 3.04 ~ 3.22 230,675,063 126,630,851 일반차입금 산업은행 외 2.76 ~ 3.26 554,000,000 564,000,000 합 계 862,035,404 769,484,837 출처 : 당사 2019년 반기보고서&cr;주) 당사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 은행에 대한 소구권을 부담하고 있으며, 이 거래를 담보부 차입으로회계처리 하였습니다. [장기차입금 상세 내역(별도기준)] (단위 : 천원) 구 분 차입처 2019년 반기말&cr;이자율(%) 상환조건 2019년 반기말 2018년말 산업시설자금대출 산업은행 외 1.75 ~ 3.13 분할상환 48,041,600 33,625,000 방위산업육성자금 농협은행 1.89 ~ 2.00 분할상환 39,948,139 46,111,811 외화시설대 KOOKMIN BANK, &cr;TOKYO BRANCH 3.70 만기 일시상환 34,704,000 - 일반대(장기) 수출입은행 외 3.13 ~ 3.40 분할상환 155,000,000 225,000,000 신한은행 외 2.95 ~ 3.10 만기 일시상환 50,000,000 80,000,000 합 계 327,693,739 384,736,811 차감: 유동성대체 (180,140,800) (150,466,608) 차감잔액 147,552,939 234,270,203 출처 : 당사 2019년 반기보고서 &cr;2019년 반기 및 2018년 말 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr; [사채 상세 내역(별도기준)] (단위 : 천원) 구 분 만기일 2019년 반기말&cr;이자율(%) 2019년 반기말 2018년 말 무보증 사모사채 (214회) 2019-02-17 - - 100,000,000 무보증 사모사채 (215회) 2019-07-05 2.97 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (216회) 2020-03-09 3.29 150,000,000 150,000,000 무보증 공모사채 (217회) 2020-06-07 2.67 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (218회) 2020-08-31 2.56 100,000,000 100,000,000 보증 FRN사모사채 (219회) 2020-10-19 3M LIBOR + 0.95 34,704,000 33,543,000 무보증 공모사채 (220회) 2020-11-09 3.14 140,000,000 140,000,000 무보증 공모사채 (221회) 2021-02-08 2.93 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (222회) 2021-04-13 2.78 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (223회) 2021-11-02 2.55 120,000,000 120,000,000 무보증 공모사채 (224회) 2022-02-01 2.25 150,000,000 - 무보증 공모사채 (225-1회) 2022-04-18 2.14 70,000,000 - 무보증 공모사채 (225-2회) 2024-04-18 2.35 80,000,000 - 합 계 1,244,704,000 1,043,543,000 사채할인발행차금 (2,788,887) (2,480,012) 차감: 유동성대체 (349,693,763) (199,900,896) 차감잔액 892,221,350 841,162,092 출처 : 당사 정기보고서 당사 이외의 주요 계열회사의 2019년 반기말 기준 만기별 차입금 만기별 도래현황은 아래와 같습 니 다. &cr; - 한화케미칼 (단위 : 억원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 이후 계 단기&cr;차입금 한도대 - - - - 0 일반대 150 - - - 150 시설대 1,550 - - - 1,550 무역자금 1,000 - - - 1,000 기타 - - - - 0 소 계 2,700 - - - 2,700 장기&cr;차입금 일반대 - 700 - - 700 시설대 1,167 - 613 - 1,780 기타 16 - - - 16 회사채 5,127 1,800 3,839 2,400 13,166 소 계 6,310 2,500 4,452 2,400 15,662 합 계 9,010 2,500 4,452 2,400 18,362 출처 : 당사 제시 자료, 별도 2019년 반기말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외) &cr; - 한화건설 &cr; (단위 : 억원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 이후 계 단기&cr;차입금 한도대 211 211 일반대 2,507 2,507 시설대 - 0 무역자금 - 0 회사채 300 300 기타 900 900 소 계 3,918 - - - 3,918 장기&cr;차입금 일반대 2,804 3 3 11 2,821 시설대 0 기타 0 회사채 4,042 2,150 1,047 7,239 소 계 6,846 2,153 1,050 11 10,060 합 계 10,764 2,153 1,050 11 13,978 출처 : 당사 제시자료, 별도 2019년 반기말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외) &cr; - 한화호텔앤드리조트 (단위 : 억원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 이후 계 단기&cr;차입금 한도대 - - - - 0 일반대 1,700 - - - 1,700 시설대 120 - - - 120 회사채 200 - - - 200 기타 - - - - 0 소 계 2,020 - - - 2,020 장기&cr;차입금 일반대 366 300 - - 666 시설대 191 240 232 - 663 기타 50 110 310 106 576 회사채 431 680 - - 1,111 소 계 1,038 1,330 542 106 3,016 합 계 3,058 1,330 542 106 5,036 출처 : 당사 제시자료 , 별도 2019년 반기말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외) &cr; - 한화갤러리아 (단위 : 억원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 이후 계 단기&cr;차입금 한도대 100 - - - 100 일반대 1,050 - - - 1,050 시설대 400 - - - 400 회사채 547 - - - 547 기타 - - - - 0 소 계 2,097 - - - 2,097 장기&cr;차입금 일반대 - 500 700 - 1,200 시설대 - 547 - 547 기타 - - 0 회사채 - 647 - 647 소 계 - - 0 합 계 2,097 1,694 700 - 4,491 출처 : 당사 제시자료, 별도 2019년 반기말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외) &cr; 한편, 한화생명보험은 2018년 중 향후 IFRS 17 도입에 따른 부채증가에 대비하여 RBC비율 개선 목적으로 2차례에 걸쳐 국내와 해외에서 약 1조 2,573억원의 신종자본증권을 발행하였고, 이는 당사 연결재무제표상에서 자본으로 인식되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 IFRS17 도입은 2021년에서 2022년으로 도입시기가 1년 연기된 상황입니다.&cr; &cr; 그러나 최근 IASB(국제회계기준위원회)는 금융상품의 표시 회계기준(IAS 32)에 대하여 토론 및 개정을 검토하고 있으며, 향후 개정될 경우 신종자본증권이 회계기준 상 부채로 분류될 가능성이 있고, 이로 인하여 당사의 연결기준 부채비율이 증가할 수 있습니다. 단, 한화생명보험의 RBC 비율 산정 시, 회계기준 상의 분류와 상관없이 신종자본증권은 지속적으로 가용자본으로 분류될 예정이나, 2019년 3월 14일 금융위원회에서 개최된 '제1차 거시건전성 분석협의회'에서는 요구자본 산정시 외화 신종자본증권 발행으로 조달한 자금에 대해서 외환포지션 한도 계산에서 부채로 분류하는 방안을 검토하기로 하였으며, 부채 적정성 평가(LAT) 도입 등에 따라 한화생명에 추가적인 부담이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [소송사건 및 채무보증에 관한 사항] 라 . 당사 및 당사의 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건이 다수 있으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 당사 및 당사 연결회사의 소송결과가 당사의 재무상태에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되지만, 금액적인 손실이 미미하더라도 소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무상태 및 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또 한, 당사 및 당사의 연결회사들은 해외 종속회사 등의 차입금에 대한 채무보증등을 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사 및 당사의 연결대상 기업들은 채무보증 및 우발채무를 통하여 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있습니다. &cr; 증권신고서 제출일 현재 당사가 계류되어 있는 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.&cr; 1) 손해배상청구 (서울고등법원, 2018나10526) 구분 내용 소 제기일 - 2018.11.05 소송 당사자 - 원고: 현대오일뱅크㈜, 피고: 한화케미칼(주)외 3 소송의 내용 - 한화에너지 주식매각과 관련하여 양수인 현대오일뱅크가 양도인을 상대로 소 제기. 항소심에서 당사가 일부승소한 후, 원고 상고 제기하였으나 파기환송. 2017.2.21. 원고 재상고하여 2018.10.12. 재상고심 판결선고(원고 전부 승소 취지)후 파기환송심 진행중. 진술보증위반사항과 상당인과관계 있는 손해를 배상할 가능성 있음. 소송가액(백만원) - 160억원 진행상황 - 18.11.5 사건접수 향후 소송일정 및 대응방안 - 파기환송심 진행 중임 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 최종결과 및 회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측 불가함 &cr;2) 정산금 청구 (서울고법 2015나2012756) 구분 내용 소 제기일 - 1심 제기일: 2014.01.29 - 보조참가일: 2014.06.05 소송 당사자 - 원고: 한국항공우주연구원, 피고: 대한민국 - 원고보조참가인: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈)외 4개 회사 소송의 내용 - 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월경 완료되었으나, 방위사업청은 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 당사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 위 소송에 원고 보조참가하였음 소송가액 - 242억원 진행상황 - 2015.01.30: 1심 판결 선고(2014가합505357), 원고 80% 승소 - 2015.02.17: 원고 항소 제기 - 2018.01.23: 항소심 판결선고&cr;(행정법원 이송, 서울행정법원 2018구합55470)&cr;- 2018.02.23~: 심리 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 3) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합516204) 구분 내용 소 제기일 - 2017.09.05. 소송 당사자 - 원고 : 삼성에스디에스 &cr;- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원 소송의 내용 - 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구 소송가액 - 683억원 진행상황 - 현재 1심 진행중(기일 추정됨) 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임 향후 소송결과에 따라 &cr;회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 4) 부당이득금청구(대법원 2018두32965) 구분 내용 소제기일 - 2017. 5. 25. 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스&cr;- 피고: 국방과학연구소 소송의 내용 - 연구개발 계약 해제에 따라 국방과학연구소에 납부한 선급금(165억원) 및 계약보증금 (79.5억원)의 반환청구 소송 소송가액 - 204억원 진행상황 - 2018.10.31 : 원고 (일부)승소&cr;- 2018.11.21 : 원고 항소 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 &cr;5) 손해배상 청구(서울고등법원 2018나2059732) 구분 내용 소 제기일 - 2016.12.05. 소송 당사자 - 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사 소송의 내용 - 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기 소송가액 - 청구취지 변경(200,000,100원-> 주위적 : 11,894,146,953원 / 예비적 : 15,522,776,568원) 진행상황 - 1심 전부 승소(2018.09.14.)&cr;- 항소심 진행 예정(2018.10.11. 항소제기, 고등법원 이송 전) 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심에서 ADD소송과 병행심리/2심에서도 병행심리 내지 병합 &cr; 예상 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 &cr;2019년 반기말 기준 당사는 상기 소송 외에 1,694건(원고 959건: 소송가액 339,115백만원, EUR 2백만, CNY 586백만, 피고 735건: 소송가액 797,588백만원, USD 8백만) 의 소송사건이 계류중에 있습니다. 한편, 당사는 동 소송사건의 결과가 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; 채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 제2부 발행인에 관한사항「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석56.우발부채 및 약정사항」과 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석37. 우발부채 및 약정사항」및 각 종속회사 등의 분/반기보고서 및 사업보고서 등을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; [제재에 관한 사항] 마. 당사, 당사의 계열회사 및 경영진은 계열사 부당지원 및 기타 사유로 재판 및 소송이 일부 진행 중이거나 판결이 확정되었습니다. 당사 및 당사의 계열회사는 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동을 이어가고 있어 소송의 결과가 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다. 하지만, 전·현직 대표이사 및 당사 및 당사의 계열회사의 임,직원의 형사재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등에 대하여는 정확히 판단하기 어려우나 당사의 이미지에 부정적 인 영향을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 당사 및 당사의 임직원과 관련된 제재현황은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 회사 제재현황 사업부문 조치&cr;대상자 제재&cr;조치일 조치기관 조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한 이행현황 재발방지를 위한 대책 화약제조업 (주)한화 2017.&cr; 01.19 고용노동부 과태료&cr; (20만원) 압력용기 안전검사 합격 표시 및 물질안전보건자료 미게시 등&cr; (산업안전보건법 제 36조 제 3항, 제 41조 제 3항/7항) - 과태료 납부완료 - 시정 지시 완료 및 교육 시행 2017.&cr;06.20 고용노동부 벌금 부과&cr;(200만원) 2016년 9월 종합연구소 재해 발생에 대한 산업안전보건법 위반(산업안전보건기준에 관한 규칙제49조, 230조, 325조) - 벌금 납부 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및 모니터링&cr;- 사업장 SHEC 정밀진단 실시 2017.&cr;09.28 영산강유역&cr;환경청 벌금 부과&cr;(30만원) 유해화학물질 표시기준 미이행&cr;(화학물질관리법 시행규칙 제12조) - 벌금 납부 - 사업장 내 화학물질 취급시설 수평전개&cr;- 화관법 기준 대비 사업장 자체 점검 실시 2017.&cr; 12.05 고용노동부 과태료(640만원) 공정안전자료 작성 및 관리 부적정&cr; (산업안전보건법 제 49조2의 제7항) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정&cr;- 산업안전보건법규의 요구사항 반영&cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2017.&cr; 12.12 고용노동부 과태료 (28만원) 유해화학물질 취급사업장 특별점검 결과&cr; (산업안전보건법 제 41조 제 1항 및 제 43조 제 1항 ) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정&cr;- 산업안전보건법규의 요구사항 반영 2018.&cr;01.25 고용노동부 부분작업중지 명령&cr;(보은, 점화약 제조공정) 중대산업사고 발생에 따른 부분작업&cr;중지명령(산업안전보건법 제51조 제7항) - 안전조치 완료 후 부분작업 중지 해제&cr; (2018.02.08) - 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 &cr; 통한 동종, 유사 사고 예방 2018.&cr;02.12 고용노동부 과태료 부과&cr;(424만원) 안내표지판 미부착, 보호구 선정 및 관리 부적정(산업안전보건법 제12조, 제14조 제11항) - 과태료 납부완료 - 산업안전보건법규에 대한 사내점검/모니터링&cr; 강화 2018.&cr;03.07 국세청 법인세등 부과&cr;(414억원) 2013~2016 사업연도 법인세 등 세무&cr;조사 (국세기본법 제81조의 12) - 법인세 등 납부 - 세무 관련 내부교육 및 관리 강화 2018.&cr;05.30 고용노동부 작업중지 명령 (대전, 51동) 사고 발생에 따른 작업중지명령 (산업안전보건법 제51조 제7항) - 해당 공정 안전조치 보완 중 - 사내/외 전문인력에 의한 정밀진단 - 사고 근본원인 제거를 통한 동종, 유사 사고 예방 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및 모니터링 &cr; 강화 2018. 06.04 고용노동부 과태료 부과 (288만원) 공정안전보고서 미준수&cr;(산업안전보건법 제 49조2의 제7항) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정 - 산업안전보건법규의 요구사항 반영&cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018. 06.22 고용노동부 과태료 부과 (2억 925만원) 산업안전보건관리비 부족계상 등 (산업안전보건법 제 30조 제1항 등 16개 조항) - 과태료 납부완료 2018. 06.22 고용노동부 과태료 부과 (576만원) 공정안전보고서 미준수&cr;(산업안전보건법 제 49조2의 제7항) - 과태료 납부완료 2018.&cr;06.25 고용노동부 과태료 부과&cr;(80만원) 공정안전자료 작성 및 관리 부적정&cr;(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정 - 산업안전보건법규의 요구사항 반영 - 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018.&cr;06.27 고용노동부 과태료 부과&cr;(310만원) 공정안전자료 작성 및 관리 부적정&cr;(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항) - 과태료 납부완료 2018.&cr;07.05 고용노동부 과태료 부과&cr;(180만원) 공정안전자료 작성 및 관리 부적정&cr;(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항) - 과태료 납부완료 2018.&cr;11.26 고용노동부 과태료 부과&cr;(80만원) 공정안전보고서 미준수&cr;(산업안전보건법 제 41조 제1항 등 2개 조항) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정 - 산업안전보건법규의 요구사항 반영 - 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018.&cr;11.29 삼척시청 과태료 부과&cr;(80만원) 폐기물보관장소 기준 미준수&cr; (폐기물관리법 제 13조 제1항) - 과태료 납부완료 -지정폐기물 보관 장소 2회/일 점검 2018.&cr;08.30 청주지방&cr;법원 벌금 부과&cr;(50만원) 2018년 1월 점화약 제조공정 중대산업&cr;사고 발생에 대한 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 제325조 제1항) - 벌금 납부완료 - 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방 - 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018.&cr;11.20 영산강유역환경청 벌금 부과&cr;(200만원) 잔류성오염물질 배출허용기준 초과&cr;(잔류성오염물질관리법 제14조 제3항) - 벌금 납부 - 배출시설 개선 및 모니터링 실시 - 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018.&cr;11.19. 서울세관 과태료 부과&cr;(12.9백만원) 수입 선급금을 지급하고 1년 도과 후 수입이 진행되었음에도 한국은행에 사후신고 누락&cr;(외국환거래법 제16조 제2호) - 과태료 납부완료 - 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시 2019.&cr;01.24 부산지방고용노동청 울산지청 과태료 부과&cr;(575.2만원) 고용노동부 특별감독 결과&cr;(산업안전보건법 제13조 제1항 등) - 과태료 납부 - 시정명령 건 조치완료 보고&cr;- 법규준수 이행 및 모니터링 강화 2019.&cr; 03.07 고용노동부 과태료&cr; (32만원) 해빙기 특별 점검 시 근로자 안전보건조치 위반 (산업안전보건법 제 51조 제 6항) - 과태료 납부완료 - 지정 조치 및 관리자/근로자 교육 실시 2019.&cr; 03.19 울산 남부 소방서 과태료&cr; (80만원) 용단 작업장 주변 반경 10m 이내 가연물 존재&cr; (소방기본법 제; 15조 제1항, 울산화재 예방조례 제 2조) - 과태료 납부완료 - 가연설 물질제거 조치&cr;- 가연설 물질 제거 작업계획서 작성&cr;- 용단작업자, 화기감시자 특별교육 실시 2019.&cr;03.22 대전지방고용노동청 청주지청 과태료 부과&cr;(5,530.8만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr;(산업안전보건법 제11조 제1항 등) - 과태료 납부 ※ 대전사업장 사고에 대한 특별&cr; 및 기획감독 건&cr;&cr;- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구&cr; 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고&cr; 예방&cr;- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및&cr; 모니터링 강화&cr;- 업무절차 (사업장 요령) 개정&cr;- 산업안전보건법규의 요구사항 반영&cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부&cr; 지속 확인 2019.&cr;03.27 광주지방고용노동청 과태료 부과&cr;(116만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr;(산업안전보건법 제41조 제4항 등) - 과태료 납부 2019.&cr;03.27 대전지방고용노동청 과태료 부과&cr;(9,480만원) 고용노동부 특별감독 결과&cr;(산업안전보건법 제10조 제2항) - 과태료 납부 2019.&cr;03.28 대전지방고용노동청 충주지청 과태료 부과&cr;(779.2만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr;(산업안전보건법 제43조 제1항 등) - 과태료 납부 2019.&cr;03.29 중부지방고용노동청 과태료 부과&cr;(588만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr;(산업안전보건법 제14조 제1항 등) - 과태료 납부 2019.&cr; 03.13 대전유성소방서 과태료 부관&cr; (280만원) 국가안전대진단 결과&cr; (위험물안전관리법 별표18 등) - 과태료 납부 2019.&cr; 04.02 대전지방고용노동청청주지청 과태료 부과&cr; (3834.8만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr; (산업안전보건법 제12조 등) - 과태료 납부 2019.&cr; 04.15 광주지방고용노동청 여수지청 과태료 부과&cr; (3,326.1만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr; (산업안전보건법 제12조 등) - 과태료 납부 2019.&cr; 04.19 대구지방고용노동청 과태료 부과&cr; (804만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr; (산업안전보건법 제31조 제3항 등) - 과태료 납부 완료 2019.&cr; 06.21 대전지방검찰청 벌금 부과&cr; (300만원) 국가안전대진단 결과&cr; (위험물안전관리법 별표18 등) - 벌금 납부 2019.&cr; 06.25 울산광역시 과태료&cr; (48만원) 신규오염물질 배출에 따른 변경신고 미이행&cr; (대기환경보전법 제23조2항) 과태료 납부완료 - 대기방지 시설 인허가 변경 시고&cr; - PPAN 증설 후 정상 가동시 대기배출 항목의 &cr; 전분석 실시&cr; - PPAN 증설공사 수행 시 70-N-22 세정집진시설&cr; 의 종 변경 실시 예정 한화&cr;에어로&cr;스페이스&cr;(주) 2016.&cr;06.23 창원지방법원, &cr;부산지방&cr;고용노동청 벌금 부과&cr;(1.3백만원)&cr;과태료 부과&cr;(2.4백만원) 고소작업 안전조치 미비, 화학물질 안전교육 위반(산업안전보건법 제23조,산업안전보건법 제41조) - 벌금 및 과태료 납부 - 안전교육 실시 및 관리체계 개선&cr;- 안전난간 및 걸이대 설치 2016.&cr;09.01 부산지방&cr;고용노동청 과태료 부과&cr;(1.6백만원) 안전관리비 계상, 화학물질 안전교육,&cr;특수검진 위반(산업안전보건법 제30조,&cr;산업안전보건법 제41조, 산업안전보건법 제43조) - 과태료 납부 - 공사비계상 관리 개선&cr;- 특별교육 실시&cr;- 특수검진 주기 관리체계 개선 2018.&cr;02.20 국세청 법인세 등 부과&cr;(572억원) 2012~2016 사업연도 법인세 등 세무&cr;조사(국세기본법 제81조의 12) - 법인세등 납부 - 세무 관련 내부교육 및 관리 강화 한화&cr;시스템&cr;(주) 2017.&cr;10.27 방위사업청 입찰참가 자격제한&cr;(3개월) 협력업체 허위원가자료 제출(국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조) - 2017년 10월 27일 방위사업청장을&cr; 피고로 서울행정법원에 입찰참가&cr; 제한처분에 대한 효력정지 신청 및&cr; 취소소송 제기&cr;- 2017년 11월 6일 서울행정법원&cr; 1심 판결 선고 후 30일이 경과한&cr; 날까지 제한처분의 집행정지 결정&cr;- 취소소송 심리중 - 2018.&cr;10.22 공정거래위원회 행위금지명령 및 과징금 0.98억 부당한 공동행위(담합)&cr;독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조, 제21조, 제22조, 제55조의3 _ 과징금 선 납부 후 2018년 11월 27일에 공정거래위원회를 피고로 서울고등법원에 시정명령, 과징금 등 취소청구의 소 제기&cr;_ 현재 1차 변론기일('19.04.17)지정상태 - 도소매업 (주)한화&cr;무역부문 2017.&cr;04.20 부산세관 원산지표시&cr;시정명령 원산지 미표시&cr;(대외무역법 제33조의2 제1항 등) - H-Beam 재고 전량 원산지 표시&cr; 완료 - 매월 재고실사 시 또는 수시로 원산지&cr; 표시 여부 확인 및 보완 작업 진행 2017. 10.16 제주지방 법원 벌금 부과 (1백만원) 비산먼지 저감장치 미설치 (대기환경보전법 제92조 제5호 등) - 벌금 납부 - 시설설치 및 직원 교육 실시 2017.&cr;11.27 인천세관 벌금 부과&cr;(0.1백만원) 보세지역 내 수입신고수리 화물&cr;반출기한 초과&cr;(관세법 제157조의2) - 벌금 납부 - 보세화물 수입신고 관련 동일한 위반&cr; 건이 재발하지 않도록 업체의 기한 내&cr; 반출 독려 및 관리 강화 2018.&cr;11.19. 서울세관 과태료 부과&cr;(1.16억원) 해외법인, 지사로부터 선적전 수출선수금을 지급받고, 기간초과지급 미신고&cr;(외국환거래법 제16조 제2호) - 과태료 납부완료 - 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 &cr; 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시 2018.&cr;11.19. 서울세관 과태료 부과&cr;(40백만원) 해외 비거주자에게 송금하면서 은행에 실제와 다른 증빙서류를 제출하여 지급절차위반&cr;(외국환거래법 제15조 제1항) - 과태료 납부완료 - 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 &cr; 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시&cr; 2019.&cr;01.22. 부산세관 과태료 부과&cr;(5.8백만원) 보세지역 내 수입신고수리 화물&cr;반출기한 초과&cr;(자유무역지역법 제70조 제3항 제3호) - 과태료 납부 - 사전에 반출기한 연장(15일->45일) 신청하여 &cr; 반출기한 초과 가능성 봉쇄 2019.&cr;07. 05. 광주지법 &cr;순천지원 벌금 부과&cr;(13.2백만원) 품질검사서 없이 우드펠릿 수입&cr;(목재의 지속가능한 이용에 관한 법률 제45조 제1항 제3호, 관세법제270조 제2항) - 2019. 7. 12. 항소제기하여, &cr; 현재 광주지법 항소심 계속중 - (주)한화&cr;갤러리아 2016.&cr;12.28 금융위원회 과징금 부과&cr;(720백만원)&cr;감사인지정&cr;(3년: 2017.1.1&cr;~2019.12.31) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등의 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률 &cr;제13조제3항, 舊 '기업회계기준'&cr;제87조 3항, '주식회사의 외부감사에&cr;관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권&cr;거래법' 제186조의2, 제186조의3,&cr;동법시행령 제83조의3, '유가증권의&cr;발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부(2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 (주)한화갤러리아타임월드 2017. 06. 21 공정거래위원회 시정명령&cr;과징금 224백만원 대규모유통업법 위반&cr;- 단기행사 특약매입거래계약서 지연교부&cr;- 판촉비용분담약정서 지연교부 과징금 납부 공동판촉행사 약정서 체결관련&cr;사내재교육 및 이행여부 사내 점검 실시 화학제조업 한화케미칼(주) 2016.&cr;04.06 낙동강유역&cr;환경청 과태료 부과&cr;(0.6백만원) 공장의 대기방지시설 T-827B에 대한&cr;점검 및 시료 채취시행 시료분석 결과&cr;미등록된 오염물질 검출&cr;(대기환경보전법) - 2사업장에 방지시설(76종)의&cr; 특정대기유해물질 전항목 분석을&cr; 시행하여 대기허가증에 배출되는&cr; 유해물질은 모두 등록하여&cr; 자가측정 시행 - 월 2회 주기적으로 자가측정 실시 中 2016.&cr;12.21 금융위원회 증권발행 제한&cr;(1개월간:&cr;2016.12.21&cr;~2017.1.20))&cr;감사인 지정&cr;(1년: 2017.01.01&cr;~2017.12.31)) 피합병법인(주)한화베이시스&cr;(舊 (주)드림파마)의 '특수관계자에&cr;대한 '05~'06년 자금대여거래' 주석&cr;미기재에 따른 제재 승계&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 舊 기업회계기준 제87조&cr;3항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제15조, 제16조) - 회계처리 기준 준수 - 회계처리 기준 준수 2017.&cr;04.06 여수화학&cr;재난합동&cr;방재센터,&cr;환경부,&cr;한국환경&cr;공단 1차 경고 및&cr;과태료 부과&cr;(240만원) 환경분야 통합지도점검수검시 도급&cr;신고 미이행 적발(화학물질관리법) - 유해화학물질 취급업체 도급신고&cr; 이행 및 관리 - 사내 작업하는 모든 협력업체 인원에&cr; 대해서 전원 교육실시 2017.&cr;06.23 광주지방법원 순천지원 벌금 500만원 무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위 (대기환경보전법) - 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득 - 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유 2017.&cr;08.24 울산지방&cr;법원 약식기소 및 &cr;벌금 부과&cr;(2백만원) 2017년 1월 25일 울산3공장에서&cr;탱크 내부의 슬러지 반출 작업 중&cr;상부 슬러지 붕괴로 인한 매몰 사고&cr;발생에 의해 작업자 1명이 사망&cr;(산업안전보건법, 형법)&cr; - 지적사항에 대한 개선조치를 완료 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 2017.&cr;11.21 광주지방&cr;법원 벌금 부과&cr;(500만원) 여수공장에서 2017년5월22일 유기용제 누출사고 및 2017년 5월 30일 고압분리기 화재사고가 발생&cr;(산업안전보건법)&cr; - 지적사항에 대한 개선조치를 완료 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 2017.&cr;12.08 여수화학&cr;재난합동&cr;방재센터,&cr;한국환경&cr;공단,&cr;영산강유역&cr;환경청&cr;환경감시단 과태료 부과&cr;(144만원) 유해화학물질 취급시설 사업장 정밀점검 수검 시 유해화학물질 취급종사자 안전교육 미이수 적발&cr;(화학물질관리법) - 추가 지적사항 발생치 않도록 관리 - 2018년 유해화학물질 취급자 및 종사자&cr; 전원 교육 실시 예정 2018.&cr;05.17 부산지방&cr;노동청&cr;울산지청,&cr;낙동강유역&cr;환경청 부분작업중지&cr;명령,&cr;가동정지 명령&cr; 2018년 5월 17일 울산2공장 염소 하역시설에서 염소를 하역하던 중 플렉시블 호스를 통해 염소가 누출되어 회사 직원 1명, 협력업체 직원 2명 및 인근 주민 25명이 염소가스를 흡입하는 사고가 발생 (화학물질관리법, 산업안전보건법) - 설비 개선 및 지적사항에 대한&cr; 개선조치 완료 - 안전환경 제반 규정 준수 2018.11.15 울산지방검찰청 벌금부과&cr;(2,000만원) - 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과 - 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법 - 화학사고 발생시 15분 이내에 신고 - 공정 가동시 안전조치 철저 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 2019.&cr;03.08 광주지방고용노동청 전남권 중대산업사고 예방센터 과태료 144만원 - 사유 : 안전작업허가 세칙 미준수 외 8건 - 근거법령 : 산업안전보건법 - 과태료 납부 안전환경 제반 규정 준수 2019.05.03 전라남도 제1공장 과태료 200만원 제 2공장 과태료 200만원 제3공장 과태료200만원 - 사유 : 자가측정결과 거짓 기록 - 근거 법령: 대기환경보전법 - 과태료 납부 대기환경보전법 등 환경 관련 제반 규정 준수 노력 2019.05.31 전남권 중대산업사고예방센터 과태료 224만원 -사유 : 공정안전정보 최신화 누락 외 13건 -근거 법령 : 산업안전보건법 - 과태료 납부 안전환경 제반 규정 준수 한화큐셀앤드첨단소재㈜(구, 한화첨단소재㈜) 2016.&cr;12.21 금융위원회 과징금 부과&cr;(600백만원)&cr;감사인 지정&cr;(2년: 2017.1.1&cr;~2018.12.31) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 舊 '기업회계기준'&cr;제87조 3항, '주식회사의 외부감사에&cr;관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권&cr;거래법' 제186조의2, 제186조의3,&cr;동법시행령 제83조의3, '유가증권의&cr;발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부(2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 2018.&cr;11.9 청주지방법원 충주지원 벌금(100만원) - 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함&cr;- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항 벌금 납부완료&cr;(2018.11.26) 배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함 건설업 (주)한화&cr;건설 2016.&cr;06.20 공정거래&cr;위원회 과징금 부과&cr;(5,324백만원)&cr;및 시정명령 한국가스공사가 발주한 LNG 저장탱크&cr;건설공사 입찰 담합&cr;(독점규제 및 공정거래에 관한 법률&cr;제19조) - 과징금 납부&cr;- 이의절차 진행 중 - 전 임직원 대상 입찰담합금지를 포함한 법률준수를 내용으로 하는 준법교육, 윤리경영교육 등을 매년 실시&cr;- 대표이사 서신 등을 통하여 주기적으로 준법경영을 주지시키는 등 불법행위 근절을 위해 노력 2016.&cr;12.21 증권선물&cr;위원회,&cr;금융위원회 감사인 지정 조치&cr;(3년) 및&cr;과징금 부과&cr;(20억원) 제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터&cr;제5기(2006.1.1~2006.12.31)까지의&cr;재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어&cr;주석 미기재, 유형자산 과대계상,&cr;증권신고서 거짓기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 제16조, 舊 증권거래법&cr;제186조의2, 제186조의3 및 제206조의11 등) - 과징금 납부(2017.03.08)&cr;- 감사인 지정 조치 - 금융감독원이 2013년 11월 배포한&cr; 특수관계자 거래 주석 공시&cr; 모범사례에 따라 주석공시를&cr; 실시하고 있으며, 유형자산 거래에&cr; 대해서도 내부심의를 강화하는 등&cr; 관리를 철저히 실시 2018.&cr;12.06 청주지방법원 제2형사부 벌금 부과&cr;(2백만원) 충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반&cr;(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등) - 벌금 판결 확정(2018.12.13) - 공사현장 안전감시단 운영, 확대&cr;- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지 레저서비스업 한화호텔&cr;앤드&cr;리조트(주) 2016.&cr;12.27 금융위원회 과징금 부과&cr;(60백만원),&cr;감사인 지정 조치&cr;(2년) 제26기('04년)~제28기('06년)까지의 재무제표 상 특수관계자 자금대여거래에 대한 주석 미기재&cr;(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 부칙 제8635호, 舊증권거래법 제206조의 11 제1항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제16조 2항, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제55조) - 과징금 납부(2017.03.02) &cr;- 감사인 지정조치 이행 - 금감원 배포(2013년 11월)공시&cr; 모범사례를 기준으로 주석 사항을 &cr; 지속 관리해왔으므로 오류 재발&cr; 가능성 없음&cr;- 향후에도 특수관계자 거래 관련&cr; 주석 공시를 철저하게 관리하여&cr; 재발 방지 금융업 한화생명&cr;보험(주) 2015.&cr;01.14 금융 감독원 과징금 부과 보험계약 비교안내 미이행 및 계약전&cr;알릴의무 위반 관련 보험계약 전부&cr;해지 부당사항&cr;(금융기관검사및제재에 관한 규정) - 과징금 납부(2015.03.20) - 2016.&cr;12.28 금융감독원 과태료 부과&cr;(1,250만원) 퇴직연금 부담금 미납내역 통지의무&cr;미이행(근로자퇴직급여보장법) - 과태료 납부(2017.01.18) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정하고 &cr; 향후 지적사항이 없도록 주의 2017&cr;05.17 금융감독원 과징금 부과&cr;(67백만원) 재해사망보험금 부지급(보험업법) - - 과징금 부과&cr;(328백만원) 재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법) - - 2018.&cr;11.8 금융감독원 경영유의 - 보험금 지급심사기준에 최신 판례 등 적기반영 필요 - 손해사정 자회사 및 보험금 지급심사 담당자에 대한 평가기준 정비&cr;(금융기관검사및제재에 관한 규정) 경영유의사항에 대한 정리 보고 완료 조치내용 사항을 개선·시정하고 &cr;향후 지적사항이 없도록 주의 개선 - 보험금 청구방식 불합리 및 보험금 - 누락방지시스템 운영 미흡 - 의료자문제도 운영 불합리 - 손해사정사 선임권 안내 및 손해사정 업무절차 미흡 (금융기관검사및제재에 관한 규정) 개선 한화손해&cr;보험(주) 2014.&cr;03.26 금융감독원 과징금 부과&cr;(52백만원),&cr;과태료 부과&cr;(5백만원) 금융감독원 부문검사(2012.2.20-&cr;2012.3.21) 결과 지적사항&cr;→2013. 6. 11 조치요구사항과 연계&cr;- 특약 의무부가 관련 기초서류 작성 &cr; 변경원칙 위반&cr; (보험업법 제128조의3 등) - 기초서류 변경 신고의무 위반 등 (보험업법 제127조) - 과징금 및 과태료 납부 - 해당 특약 의무부가 삭제 등&cr;- 자동갱신 서면안내 프로세스 정립 등 2015.&cr;12.30 금융감독원 과징금 부과&cr;(125백만원) 금융감독원 종합검사(2014.11.17-&cr;2014.12.12) 결과 지적사항&cr;- 특별이익 제공 금지의무 위반&cr; (보험업법 제98조)&cr;- 단체상해보험 보험료 부당 산정&cr; (보험업법 제127조의 3) 등 - 과징금 납부 - 설계사/지점장 정도영업교육 실시&cr;- 상해급수 확인절차 강화 등 한화투자&cr;증권(주) 2014.&cr;12.24. 금융&cr;위원회 과태료 부과&cr;(25백만 원) 금융투자상품 설명내용 확인의무 위반&cr;(자본시장법 제47조 제2항) - 해당 직원 조치 - 과태료 납부(20백만원) - 금융투자상품 불완전판매 방지를 위한 정기 감사 및 자체 미스터리 쇼핑 실시 2016.&cr;04.25. 금융&cr;감독원 기관주의 신탁재산 상호 간 거래 금지 위반&cr;(자본시장법 제108조 제5호,&cr;자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항) - 해당 직원 조치 - 시스템 개선 및 모니터링 강화 - 예방교육 실시 2016.&cr;06.17. 한국&cr;거래소 약식제재금 부과&cr;(1백만 원) 자사주신탁 호가 미제출(한국거래소 시장감시규정 제28조, 시장감시규정시행세칙 제23조) - 해당 직원 조치&cr;- 약식제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 및 모니터링 강화 - 예방교육 실시 2017.&cr;02.13. 금융&cr;위원회 과태료 부과&cr;(12.5백만원) 부당한 재산상 이익의 제공 및 &cr; 수령 금지 위반 (자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항) - 해당 직원 조치&cr;- 과태료 납부(10백만원) - 규정 준수를 위한 교육 실시 및 모니터링 강화 2017.&cr;04.07. 금융&cr;위원회 과태료 부과&cr;(137.5백만원) &cr; 기관주의 계열회사 등 발행 후순위채 매매&cr;권유 금지 위반(자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)&cr;이해상충 관리의무 및 직무관련 &cr;정보의 이용 금지 위반 - 해당 직원 조치&cr;- 과태료 납부(110백만원) - 규정 준수를 위한 교육 실시 및 모니터링 강화 2018.&cr;02.06. 한국&cr;거래소 약식제재금 부과&cr;(2백만 원) 프로그램매매 사전보고 의무 위반&cr;(한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조) - 약식제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 및 &cr; 모니터링 강화 - 예방교육 실시 2018.&cr;09.17. 금융&cr;위원회 과태료 부과&cr;(300백만 원) 수수료 수입에 연동한 대가 지급 금지 위반 (자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호) - 해당 직원 조치&cr;- 과태료 납부(240백만원) - 투자권유대행인 업무수행&cr; 점검체계 및 준법교육 강화 2018.&cr;10.26. 한국&cr;거래소 약식제재금 부과&cr;(1백만 원) 프로그램매매 호가표시 위반&cr;(한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조) - 약식제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 및 &cr; 모니터링 강화 - 예방교육 실시 2019.&cr;07.09 한국&cr; 거래소 불성실공시법인 &cr;지정, 제재금 부과 부과: 4백만원&cr;납부: 4백만원 타법인주식및출자증권취득결정&cr;('19.06.12)사실의 지연공시 (유가증권시장 공시규정 제33조) - 불성실공시법인 공시(5영업일) - 제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 (주)한화저축은행 2015.&cr;03.19 금융감독원 기관주의 대출 부당 취급&cr;(상호저축은행법 제22조의2, 2. 舊 상호저축은행법 시행령 &cr;제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조,대출규정 제3조, 제5조) - 원안대로 처리 - 이사회 및 감사위원회 &cr; '금감원 검사결과 조치요구’보고 - 검사결과 조치요구사항 정리 &cr; 보고서 금감원제출(2015.05.26) - 대출심사 철저&cr;- 여신심사위원회 심사 강화&cr;- 심사역 협의회 운영 한화자산&cr;운용(주) 2015.&cr;06.24 금융감독원 기관주의 및 과태료 부과 채권사전자산배분 절차 위반 및&cr;집합투자재산 등의 채권 운용 부적정 (자본시장법 제80조, 제95조, 제98조,&cr;동시행령 제79조, 제99조 등) - 과태료 납부&cr;- 대표이사 지시에 의한 재발방지&cr; 대책수립및 금감원에 처리결과회신 - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 2017.&cr;02.08 금융감독원 기관주의 및 과태료 채권사전자산배분 절차 위반 및 집합투자재산 등의 채권 운용 부적정 (자본시장법 제80조, 제95조, 제98조, 동시행령 제79조, 제99조 등) - 과태료 납부 - 대표이사 지시에 의한 재발방지&cr; 대책수립및 금감원에 처리결과회신 - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 2) 임ㆍ직원 제재현황 &cr; 사업부문 회사 제재&cr;조치일 조치&cr;기관 조치&cr;대상자 전현직&cr;여부 근속&cr;연수 조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한 이행현황 재발방지를 위한 대책 화약제조업 (주)한화 2017.&cr;06.20 고용&cr;노동부 임원 현직 4년&cr;11개월 벌금 부과&cr;(2백만원) 2016년 9월 종합연구소 재해&cr;발생에 대한 산업안전보건법 위반 (산업안전보건기준에 관한 규칙 &cr;제49조, 230조, 325조) - 벌금 납부 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 &cr; 및 모니터링 - 사업장 SHEC 정밀진단 실시 2018.&cr;08.30 청주&cr;지방&cr;법원 임원 현직 9년 11개월 벌금 부과&cr;(50만원) 2018년 1월 점화약 제조공정 &cr;중대산업 사고 발생에 대한 &cr;산업안전보건법 위반&cr;(산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 &cr;제325조 제1항) - 벌금 납부완료 - 사고 근본원인 제거(설비, 보호 구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방&cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부 &cr; 지속 확인 2018.&cr;11.20 영산강유역환경청 직원 현직 13년 5개월 벌금 부과&cr;(2백만원) 2017년 11월 여수사업장 잔류성오염물질관리법 위반&cr;(제14조 제3항 배출허용기준 초과) - 벌금 납부 - 배출시설 개선 및 배출량 &cr; 모니터링 &cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부 &cr; 지속 확인 도소매업 (주)한화&cr;갤러리아 2016.&cr;12.28 금융&cr;위원회 대표이사 전직 - 과징금 부과&cr;(16백만원) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등의 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한&cr;법률 제13조제3항, 舊 '기업회계&cr;기준' 제87조 3항, '주식회사의&cr;외부감사에 관한 법률' 제15조,&cr;제16조, 舊 '증권거래법' 제186조&cr;의2, 제186조의3, 동법시행령&cr;제83조의3, '유가증권의 발행 및&cr;공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부(2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 화학제조업 한화케미칼(주) 2017.&cr;06.23 광주지방법원 순천지원 환경안전팀장 - - 벌금 부과&cr;(500만원) 무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위 (대기환경보전법) - 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득 - 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유 2018.11.15 울산지방검찰청 공장장 - - 벌금 부과&cr;(1,000만원) - 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과 - 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법 - 화학사고 발생시 15분 이내에 신고 - 공정 가동시 안전조치 철저 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 한화큐셀앤드첨단소재(주) 2018.11.9 청주지방법원 충주지원 직원 - - 벌금 부과&cr;(100만원) - 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함&cr;- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항 벌금 납부완료&cr;(2018.11.26) 배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함 건설업 (주)한화&cr;건설 2016.&cr;12.28 금융&cr;위원회 대표이사 전직 - 과징금 부과&cr;(16백만원) 제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터&cr;제5기(2006.1.1~2006.12.31)&cr;까지의 재무제표를 작성ㆍ공시&cr;함에 있어 주석 미기재, 유형자산&cr;과대계상, 증권신고서 거짓기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한&cr;법률 제13조 제3항, 제16조,&cr;舊 증권거래법 제186조의2,&cr;제186조의3 및 제206조의11 등) - 과징금 납부(2017.03.08) - 금융감독원이 2013년 11월&cr; 배포한 특수관계자 거래 주석&cr; 공시 모범사례에 따라&cr; 주석공시를 실시하고 있으며,&cr; 유형자산 거래에 대해서도&cr; 내부심의를 강화하는 등 관리를&cr; 철저히 실시 2018.&cr;12.06 청주지방법원 제2형사부 임원 전직 - 벌금 부과&cr;(7백만원)&cr; 충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반&cr;(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등) - 벌금 판결 확정(2018.12.13) - 공사현장 안전감시단 운영, 확대&cr;- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지 금융업 한화생명&cr;보험(주) 2014.&cr;12.26 금융&cr;감독원 임원2명 현직1&cr;전직1 8년&cr;1개월&cr;등 문책 사문서(지급확약서) 위조ㆍ교부&cr;및 법인인감 증명서 관리부당 - 금융사고 보고 미이행 - 내부통제기준 준수실태에 대한 &cr; 모니터링 소홀&cr;(금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원2명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 견책 1명(전직, 8년1개월) - 주의적경고 1명&cr; (현직, 3년 6개월) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2014.&cr;12.29 금융&cr;감독원 임원 현직 6년&cr;6개월 문책 임원 재선임 심사 불철저&cr;(금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원1명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 주의 1명(현직, 6년6개월) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2015.&cr;01.22 금융&cr;감독원 임원8명 현직3,&cr;전직5 8년&cr;2개월&cr;등 문책 - 보험계약 비교안내 미이행 - 보험계약자에 대한 특별이익&cr; 제공금지 위반 - 계약전 알릴의무 위반 관련&cr; 보험계약 전부 해지 부당 - 사업비 집행관련 근거 관리&cr; 부당&cr;(금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원8명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 견책 3명(현직, 각 6년 1개월&cr; / 3년0개월, 전직, 1년9개월) - 주의 5명(현직, 5년8개월 및 &cr; 전직, 각 8년 / 2년11개월 / &cr; 7년2개월 / 8년2개월) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2016.&cr;12.30 금융&cr;감독원 임원 3명,직원 5명 현직6&cr;전직2 26년&cr;1개월&cr;등 문책 - 퇴직연금 가입자 등에 대한&cr; 특별이익의 제공 - 퇴직연금 부담금 미납내역&cr; 통지의무 미이행 - 개인(신용)정보처리 동의서&cr; 부당취급&cr;(근로자퇴직급여보장법,&cr;신용정보의 이용 및 보호에 관한&cr;법률, 퇴직연금감독규정) - 임원 3명, 직원 5명 조치 및&cr; 인사기록부 등재&cr;- 견책 1명(전직, 6년10개월)&cr;- 경고 2명(현직, 각 23년0개월 &cr; / 4년6개월)&cr;- 주의 5명(현직, 각 11년1개월&cr; / 1년11개월 / 15년8개월&cr; / 26년1개월, 전직, 24년10개월) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2017.&cr;05.19 금융&cr;감독원 임원 3명,직원 2명 전직3&cr;현직2 24년&cr;1개월 등 문책 - 재해사망보험금 부지급 - 재해사망보험금 부지급시&cr; 설명의무 불이행(보험업법) - 인사기록부 등재 - 감봉 3개월 4명(전직, 각 24년&cr; 1개월/7년1개월/25년4개월 현직,1년6개월) - 견책 1명(현직,1년6개월) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 임원 8명 전직3&cr;현직5 9년&cr;8개월&cr;등 - 재해사망보험금 부지급&cr; (보험업법) - 인사기록부 등재 - 감봉 3개월 1명(전직, 9년8개월) - 견책 2명(현직, 각 11년5개월/&cr; 8년11개월) - 주의 4명(전직, 각 3년5개월&cr; /28년5개월&cr; 현직, 각 5년10개월/1년9개월) - 주의적 경고 1명(현직, 8년) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 한화손해&cr;보험(주) 2014.&cr;05.29 금융&cr;감독원 부서장 현직1 22년 주의1 금융감독원 부문검사(2013.10.14&cr;-2013.11.1) 결과 지적사항&cr;- 재보험 위험전가 평가업무&cr; 불철저&cr;(보험업법시행령 제63조 등) - 인사위원회결의 등을 통한 징계&cr; 완료 - 평가모델 수정 및 내부검증&cr; 실시 2015.&cr;12.30 금융&cr;감독원 부서장/지점장 등 현직8 21년 등 견책1,&cr;주의7 금융감독원 종합검사(2014.11.17&cr;-2014.12.12)결과 지적사항&cr;- 특별이익 제공 금지의무 위반&cr;(보험업법 제98조)&cr;- 단체상해보험 보험료 부당 산정&cr;(보험업법 제127조의 3) 등 - 인사위원회결의 등을 통한 징계&cr; 완료 - 설계사/지점장 정도영업교육&cr; 실시&cr;- 상해급수 확인절차 강화 등 한화투자&cr;증권(주) 2014.&cr;08.13 금융&cr;감독원 팀장&cr;(상무보) 재직 14년&cr;10개월 견책 -현황:금융감독원 부문검사 결과&cr;('11.06.20~'11.07.06, '13.02.21~'13.03.26)&cr;-지적사항:(행위자)소액채권 신고시장가격 제출과정에서 불건전 영업행위&cr;-근거법령:자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당사항 관리감독 강화 &cr;- 해당자 인사기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 팀장&cr;(상무보) 퇴직 8년 &cr;4개월 퇴직자&cr;위법사실 통지 -현황:금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17)&cr;-지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산상호 간 거래금지 위반&cr;-근거법령:자본시장법 제108조 및 &cr;동법 시행령 제109조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 인사기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 본부장&cr;(상무보) 퇴직 3년 퇴직자&cr;위법사실 통지 -현황:금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17)&cr;-지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래금지 위반&cr;-근거법령:자본시장법 제108조 및 동법 시행령 제109조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당행위&cr;에 대한 서면통보 및 회사 인사&cr;기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 연구소장&cr;(상무) 퇴직 2년&cr;8개월 퇴직자&cr;위법사실 통지 -현황:금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17)&cr;-지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래금지 위반&cr;-근거법령:자본시장법 제108조 및 동법 시행령 제109조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 부사장&cr;(부사장) 퇴직 2년 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 -현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07) -지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반 -근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 팀장 (상무보) 퇴직 11년 10개월 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 -현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07) -지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반 -근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 사업부장&cr;(상무) 퇴직 10년 10개월 주 의 상 당 -현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07) -지적사항 (감독자)&cr;1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반 &cr;2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반 -근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 제54조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 사업부장 (상무보) 퇴직 14년 10개월 주 의 -현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07) -지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반 -근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당사항 관리감독 강화&cr;- 해당자 인사기록카드 기록/유지 2018.&cr;10.24 금융&cr;감독원 상무보 (상무보) 퇴직 11개월 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 -현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11) -지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반 -근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 해당사항 관리감독 강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지 (주)한화저축은행 2014.&cr;12.29 금융감독원 대표이사&cr;(행위자) 전직 6년&cr;10개월 퇴직자 위법·부당사항 (문책경고 상당) 결산업무 부당처리 및 BIS기준 자기자본비율 과대산정 외&cr;(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업 감독규정 제36조, 제37조, 제38조, 제40조의2, 상호저축은행업 감독업무시행세칙 제34조, 연체급부금 및 연체대출금 관리규정 제3조, 제4조) - 원안대로 처리 - 이사회 및 감사위원회 &cr; '금감원 검사결과 조치요구’ 보고 - 검사결과 조치요구사항 정리&cr; 보고서 금감원 제출&cr; (2015.04.02) - 결산업무 철저 관리를 위한&cr; 여신감리활동 강화 2015.&cr;03.19 금융감독원 대표이사 &cr;(행위자)&cr;상근감사위원 &cr;(감독자) 전직 3년&cr;0개월 퇴직자 위법·부당사항&cr;(문책경고 상당) 주의적 경고 대출 부당 취급&cr;(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조, 대출규정 제3조, 제5조) - 원안대로 처리 - 이사회 및 감사위원회 &cr; '금감원 검사결과 조치요구’보고 - 검사결과 조치요구사항 정리 &cr; 보고서 금감원제출&cr; (2015.05.26) - 대출심사 철저&cr;- 여신심사위원회 심사 강화&cr;- 심사역 협의회 운영 2018.&cr;10.18 금융감독원 지점장&cr;(행위자) 퇴직 18년&cr;3개월 주의 대출 부당 취급&cr;(상호저축은행법」제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의6, 상호저축은행업감독규정 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4 - 원안대로 처리 - 감사위원회 &cr; '금감원 검사결과 조치요구’ 보고 - 검사결과 조치요구사항 정리 &cr; 보고서 금감원제출&cr; (2018.11.29) - 대출심사 철저&cr;- 해당 대출상품 신규 중단 한화자산&cr;운용(주) 2015.&cr;06.24 금융&cr;감독원 직원 2명 현직 9년 등 문책 임직원의 금융투자상품매매제한&cr;위반&cr;(자본시장법 제63조, 동시행령&cr;제64조) - 인사위원회 결의 및 징계조치&cr; 완료 - 견책 2명 (현직, 5년11개월&cr; / 현직, 9년) - 시스템 개선 및 사전 매매승인&cr; 시 절차 강화 관련 법규 및 규정&cr; 교육 강화 2015.&cr;06.24 금융&cr;감독원 대표이사&cr;및 직원 전직 19년 등 문책 채권사전자산배분 절차 위반 및&cr;집합투자재산 등의 채권 운용&cr;부적정 (자본시장법 제80조, 제95조,&cr;제98조, 동시행령 제79조, 제99조&cr;등) - 인사위원회 결의 및 징계조치&cr; 완료 - 주의적경고 1명&cr; (전직, 4년8개월) &cr;- 정직1명 (전직, 19년)&cr;- 견책1명 (전직 18년 5개월) - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 상기한 제재 현황이 회사에 미치는 경영상ㆍ재무상 영향은 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만, 전임 대표이사 및 당사, 당사의 계열회사의 전, 현직 임,직원의 제재를 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등은 정확히 예측하기 어려우나 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동으로 인하여 회사의 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다.&cr; &cr; 또한 2018년 3월 공정거래위원회 기업집단국은 한화에스앤씨 등 당사 그룹 계열사들의 총수일가 사익편취 혐의와 관련하여 본사 현장조사를 실시하였습니다. 조사 대상은 한화에스앤씨, 에이치솔류션, (주)한화, 한화건설, 벨정보 등 6개사이며, 특히 한화에스앤씨가 분할되기 이전까지 다른 계열사와의 내부거래 내역을 중점 적으로 조사하였습니다. 조사결과 사익편취 혐위 관련 조치사항은 발생하지 않았습니다. 다만, 공정거래위원회에서 대기업 그룹사를 중심으로 정기적으로 조사를 실시하고 있습니다. 향후 공정거래위원회의 정기적 조사에 따른 결과조치에 따라 당사의 평판 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. &cr; &cr; 오너일가가 비상장 계열사의 지분을 20%이상 보유하고 있으면 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의거 일감 몰아주기 규제대상 입니다. 한화에스앤씨는 물적분할 이전 특수관계인에 대한 내부거래의 규모는 82%수 준 으로 일감 몰아주기 규제 대상이었으나, 물적분할 이후 규제 대상에서 제외되었습니다. 향후, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 개정 및 정부의 정책 방향에 따라 해당 내용에 변화가 있을 수 있으니 투자자께서는 이점을 고려하시기 바랍니다.&cr; [독점규제 및 공정거래에 관한 법률]&cr; 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.> 1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위 2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위 3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위 4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위 ② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다. ③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다. ④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다. &cr;&cr;[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령]&cr; 제38조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 삭제 <2017.7.17.> ② 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사"란 동일인이 단독으로 또는 동일인의 친족[제3조의2(기업집단으로부터의 제외)제1항에 따라 동일인관련자로부터 분리된 자는 제외한다]과 합하여 발행주식 총수의 100분의 30(주권상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 20) 이상을 소유하고 있는 계열회사를 말한다. ③ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호에 따른 행위의 유형 또는 기준은 별표 1의3과 같다. ④ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제2항에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 별표 1의4에 따른 거래를 말한다. [본조신설 2014.2.11.] &cr; 일감몰아주기 규제는 박근혜 정부 첫해인 2013년 공정거래법 개정안이 국회에서 통과되면서 2014년 2월부터 시행되었고, 2015년부터 총수가 있는 대기업집단(그룹) 40곳에 대한 실태조사를 실시한 결과, CJ, 한진, 현대, LS 등 4곳을 제재한 바 있습니다. 공정위는 조사결과에 따라 시정명령이나 총 매출의 5% 이내에서 과징금을 부과하고, 그 정도가 심하면 검찰 고발 가능성도 존재합니다. &cr; [독점규제 및 공정거래에 관한 법률]&cr;&cr;제24조의2(과징금)&cr;② 공정거래위원회는 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항제7호 또는 같은 조 제2항, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 또는 제3항을 위반하는 행위가 있을 때에는 해당 특수관계인 또는 회사에 대하여 대통령령으로 정하는 매출액에 100분의 5를 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 다만, 매출액이 없는 경우 등에는 20억원을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. <신설 2013.8.13.> 자료 : 국가법령정보센터, 당사 제시자료 &cr; [파생상품등에 관한 사항] 바. 당사를 비롯한 연결실체는 환율변동위험을 회피 할 목적으로 통화 선도거래계약, 이자율과 환율변동을 회피할 목적으로 통화금리스왑, 상품매입과 관련한 선물계약을 체결하고 있습니다. 급격한 환율의 변동으로 인해 환손실 발생 가능성이 있으며, 환손실 회피 목적의 파생상품 계약에 따른 파생상품 평가손실 및 거래손실 가능성도 있습니다. 또한, 당사는 당사의 종속회사인 한화건설의 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결 하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832 주를 정산이행담보로 제공하였으며, 한화건설의 재무상태가 악화되어 주주 간 계약에 따 른 조기정산이 이루어질 경우, 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 2019년 반기말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.&cr; 가. 화약제조업&cr; &cr;1) (주)한화&cr; 가) 파생상품계약 체결 현황&cr;(1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은 7,356,536천원 , 거래손실은 20,419,851천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. (단위 : 천 해당통화) 파생상품의종류 거래기관 통화 약정금액 평가손실 평가이익 계약내용 통화&cr;선도&cr;매입 우리은행 EUR 4,400 78,387 210 만기일에 &cr;약정환율을&cr;적용하여 &cr;계약금액을&cr;매입하기로 함 우리은행 JPY 1,035,000 124,736 109,602 신한은행 등 USD 137,900 1,653,331 2,375,540 통화&cr;선도&cr;매도 중국공상은행 등 CNY 103,500 - 330,648 만기일에 &cr;약정환율을&cr;적용하여 &cr;계약금액을&cr;매도하기로 함 우리은행 EUR 8,150 7,399 119,230 우리은행 JPY 405,000 14,593 59,781 산업은행 등 USD 369,800 2,796,217 4,919,105 　 　 평가손익 계 4,674,663 7,914,116 (2) 당사는 2017년 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr;( 가) 주주간 계약 구분 내역 정산 당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 조기정산 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.&cr; - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우&cr; - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시&cr; - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급이하로 강등된 경우 매수청구권 당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음 (단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가) 담보 당사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함. &cr;(나) 상환전환우선주 ㈜한화건설이 2017년 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 발행목적 유동성 확보 및 재무구조 개선 발행주식종류 비누적적 비참가적 우선주 발행주식총수 1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환) 주당 발행가액 209,000원 의결권 의결권 없음. 배당율 2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음. 상환권 ① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).&cr;② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음. 전환권 ① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유&cr;② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사&cr;③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주 (3) 당사 는 2019년 반기말 현재 이자율이나 환율 변동위험을 회피하기 위한 파생상품 스왑계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : USD,원) 구 분 명목원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산(부채) 평가이익(손실) 수취 지급 이자율스왑 신한은행,&cr;USD 30,000,000 2017.11.24 2020.10.19 3M LIBOR&cr;+ 0.95% 3.02% (USD&cr;29,239.17) (\33,823,872) 이자율스왑 하나은행&cr;\30,000,000,000 2019.03.22 2022.03.25 3M CD &cr;+ 1.05% 2.86% (\287,869,372) (\287,869,372) 통화스왑 국민은행&cr;USD 30,000,000 2019.06.25 2022.06.27 3M LIBOR&cr;+ 1.39% 2.25% (USD&cr;230.976.18) (\267,193,243) &cr; 2) 한화시스템(주)&cr;한화시스템은 2019년 2분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 67건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 2분기말 손익계산서에 반영된 거래이익은 6,556천원, 거래손실은 205,023천원입니다. (단위 : 천원) 자산 부채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도 3,132 745,343 41,197 809,607 6,556 205,023 &cr; 3) 한화디펜스(주) 한화디펜스는 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약, 원화변동금리 차입금의 이자율 변동을 회피하기 위하여 1건의 이자율스왑 계약 및 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 9건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 자산 수취 지급 원금 이자 원금 이자 통화스왑 2017.07.27 2021.07.27 USD 30,000 3M Libor + 1.36% KRW 34,005 2.68% 339 (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 부채 수취 지급 원금 이자 원금 이자 이자율스왑 2019.05.28 2022.05.30 KRW 20,000 91일 CD + 0.72% KRW 20,000 2.34% 106 (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 자산 부채 매도금액 매수금액 계약환율 통화선도 2019.01.29 2019.07.29 USD 12,000 KRW 13,317 1,109.75 - 553 통화선도 2019.03.22 2019.09.18 USD 5,000 KRW 5,609 1,121.80 - 160 통화선도 2019.03.22 2019.09.18 USD 7,000 KRW 7,854 1,122.00 - 223 통화선도 2019.05.21 2019.11.18 USD 10,000 KRW 11,851 1,185.10 334 - 통화선도 2019.05.21 2019.11.18 USD 6,700 KRW 7,933 1,184.10 216 - 통화선도 2019.05.31 2019.11.28 USD 4,000 KRW 4,728 1,182.10 123 - 통화선도 2019.06.26 2019.07.26 USD 10,000 KRW 11,576 1,157.60 16 - 통화선도 2019.06.26 2019.07.26 USD 10,000 KRW 11,576 1,157.60 16 - 통화선도 2019.06.26 2019.07.26 USD 3,800 KRW 4,399 1,157.58 7 - &cr; 4) 한화에어로스페이스(주) 한화에어로스페이스는 2019년 반기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 2건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 부채 수취 지급 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2016.10.31 2021.10.31 91 Days CD+ 1.34% 2.83% 49,560 - 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2017.06.20 2020.06.21 91 Days CD+ 1.16% 2.85% - 35,113 파생상품과 관련하여 360,292천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다. 회사는 2019년 반기말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 수취 지급 통화스왑 KEB하나은행 암스텔담지점,&cr;USD 30,000 2018.12.05 2021.12.05 USD Libor 3M+1.60% 2.92% 839,968 파생상품과 관련하여 918,445천원의 금융수익을 인식하였습니다.&cr; &cr; 회 사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 &cr;결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 &cr;체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, &cr;해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생&cr;상품자산으로 13,872,267천원을 인식하고 있습니다. 구분 내역 기초자산 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%) Call 옵션 행사가격 행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 Call 옵션 행사기간 2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일 Call 옵션 행사권자 한화에어로스페이스(주) 할인율 싱가폴 국채 금리 커브 &cr; 5) 한화정밀기계(주)&cr;한화정밀기계는 2019년 2분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 14건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. &cr;평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : 천원) 자산 부채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도 789,129 - 789,129 - - - &cr; 나. 도소매업&cr; &cr;1) (주)한화갤러리아&cr; 가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황&cr; 한화갤러리아는 본 보고서 작성기준일 현재 변동이자율 지급조건 외화사채 환율 및 이자율변동 위험을 회피하기 위해 2건의 통화스왑계약, 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 5건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래&cr; 회사는 본보고서 작성기준일 현재 변동금리부 외화차입금의 시장금리 변동리스크 및환 리스크를 회피하기 위하여 총액 미화60백만불, 2건의 통화스왑 거래계약을 체결하였습니다. 통화스왑 거래의 계약내용은 ①최초 원금 교환, ②이자 및 만기 상환으로 구분할 수 있습니다. 달러화 사채에 대하여 만기에 원화 고정원금을 부담하고, 달러화 변동이자에 대하여 원화고정이자를 부담하고 있습니다. &cr;또한 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를 회피하기 위하여 총액1,600억원에 대한5건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화차입금의 변동이자를500억원은2.80%금리로, 500억원은 3.28%금리로, 200억원은3.39%, 200억원은 3.02%, 200억원은3.79%로 고정하는 계약입니다.&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 유동성 파생상품자산 및 부채: 통화스왑 691,551 - - - 이자율스왑 - 33,326 - 34,178 소계 691,551 33,326 - 34,178 비유동 파생상품자산 및 부채: 통화스왑 1,793,102 - 762,949 423,425 이자율스왑 - 883,693 - 186,523 소계 1,793,102 883,693 762,949 609,948 합계 2,484,653 917,019 762,949 644,126 &cr; (2) 당반기말과 전기말 현재 파 생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다 .&cr; (당반기말) (원화단위: 천원) 구분 당반기말 통화스왑 통화스왑 이자율스왑(주1) 이자율스왑 계약처 ㈜신한은행 ㈜KB국민은행 ㈜KB국민은행 ㈜신한은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 1,132(원/USD) 1,080(원/USD) 2.80%(고정금리) 3.79%(고정금리) 계약금액 USD 30,000,000 USD 30,000,000 KRW 50,000,000 KRW 20,000,000 계약일 / 만기일 2017.05.24 / &cr; 2020.05.26 2018.06.20 / &cr; 2021.06.20 2015.11.27 / &cr; 2020.11.27 2017.11.23 / &cr; 2020.11.23 (원화단위: 천원) 구분 당반기말 이자율스왑(주2) 이자율스왑(주2) 이자율스왑 계약처 ㈜신한은행 ㈜신한은행 ㈜우리은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 3.39%(고정금리) 3.02%(고정금리) 3.28%(고정금리) 계약금액 KRW 20,000,000 KRW 20,000,000 KRW 50,000,000 계약일 / 만기일 2018.06.30 / &cr; 2019.06.30 2019.06.28 / &cr; 2022.06.28 2019.06.05 / &cr; 2022.06.05 (주1) 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초 50,000백만원에서 당반기말까지 35,000백만원을 상환하여 당반기말 현재 15,000백만원입니다. &cr;(주2) 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 중 2019년 6월 30일에 상환되는 20,000백만원에 대해 6월 28일에 연장을 진행하여 이자율스왑이 2건이 남아있는 상태입니다. &cr; (전기말) (원화단위: 천원) 구분 전기말 통화스왑 통화스왑 이자율스왑(주1) 이자율스왑 이자율스왑 계약처 ㈜신한은행 ㈜KB국민은행 ㈜KB국민은행 ㈜신한은행 ㈜신한은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 1,132(원/USD) 1,080(원/USD) 2.80%(고정금리) 3.39%(고정금리) 3.79%(고정금리) 계약금액 USD 30,000,000 USD 30,000,000 KRW 50,000,000 KRW 20,000,000 KRW 20,000,000 계약일 / 만기일 2017.05.24 / &cr; 2020.05.26 2018.06.20 / &cr; 2021.06.20 2015.11.27 / &cr; 2020.11.27 2018.06.30 / &cr; 2019.06.30 2017.11.23 / &cr; 2020.11.23 (주1) 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초50,000백만원에서 전기말까지 30,000백만원을 상환하여 전기말 현재 20,000백만원입니다. &cr;2) (주)한화갤러리아타임월드&cr; 가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황&cr; 한화갤러리아타임월드는 본 보고서 작 성기준일 현재 변동이자율 지급조건의 원화차입금 이자율 변동위험을 회피하기 위하 여 1건의 이자율스왑계약 을 체결하고 있습니다. 나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래&cr; 회사는 본 보고서 작성기준일 현재 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를회피하기 위 하여 총액 50억원 에 대하 여 1건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화 차입금의 변동이자를 3.58%로 고정하는 계약입니다. (1) 본 보고서 작성기준일 현재 파생 상품관련 자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 자산 부채 자산 부채 유동성 파생상품 자산 및 부채 이자율스왑 2,022 - - 615 소계 2,022 - - 615 비유동 파생상품 자산 및 부채 이자율스왑 - - - 225 소계 - - - 225 합계 2,022 - - 840 (2) 당반기말과 전기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다. (원화 단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 이자율스왑 이자율스왑 계약처 (주)우리은행 (주)우리은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 3.58% (고정금리 , 3년 ) 3.58% (고정금리 , 3년 ) 계약금액 KRW 5,000,000 KRW 5,000,000 계약일 / &cr;만기일 2017.04.14 / &cr;2020.04.14 2017.04.14 / &cr;2020.04.14 - 이자율 스왑대상 변동금리부 최초 차입금은 5,000,000천원이며, 당반기말 잔액은&cr; 1,666,666 천 원 입니다 . - 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당반기 중 기타포괄손익으로 인식된 금액은&cr; 평가 손 실 2,195천원 입 니다. &cr; 다. 화학제조업&cr; &cr; 1) 한화케미칼(주)&cr; 한화케미칼은 2019년 반기말 현재 외화차입금 및 외화매출채권의 환율변동 위험을 회피하기 위한 1 건 의 통화선도 계약과 2건 의 통화옵션 계약, 7건의 통화스왑 계약 을 체결하고 있습니다. &cr; 가) 통화선도거래 &cr; 한화케미칼은 2019년 반기말 현재 외화 매출 채권의 환리스크를 회피하기 위하여 1건 의 통화선도 매도거래 계약 을 체결하고 있습니다 . 통화선도 매도거 래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다.&cr; &cr; 2019년 반기말 현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다 . (단위: KRW, CNY) 구분 거래은행 계약체결일 만기일 통화 계약금액 평가금액(KRW)&cr;(자산 / 부채) 약정환율(KRW) 통화선도&cr;(외화매도) 국민은행 2019-05-16 2019-07-09 CNY 14,964,277.99 56,984,500 171.86 합 계 CNY 14,964,277.99 &cr; 파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용 하고 있습니다. &cr; 2019년 반기말 현재 회사가 보유한 통화선도계약의 공정가치는 누계이익인 통화선도 자산이 56,985 천원 입니다 . 통화선도거래에 따른 2019년 반기말 누계 평가이익 은 56,985천원 입니 다. 또한 통화선도거래에 따른 201 9년 반기말 누계 거래 이익은 13,720천원이며, 누계 거래손실은 845,890천원입니다 . 상 기 금액 중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다. &cr; &cr; 나) 통화옵션거래 &cr; 2019년 반기말 현재 회사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 2건의 통화옵션계약을 체결하고 있습니다. 통화옵션의 계약내용은 아래와 같습니다. &cr; (1) 총 계약금액 50억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 3시 엔/원 매매환율이 ① 17원 이하일 때, 총계약금액 50억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수 ② 17원 초과일 때, 총 계약금액 50억엔을 계약만기일에 (매매환율-6.0)에 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 Cap Strike 환율 통화옵션자산 통화옵션부채 Nomura 2016.11.02 2019.11.08 JPY 5,000,000 0.72% 2.15% 11.03 17.00 - \1,617,419 (2) 총 계약금액 30억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 2시 엔/원 매매환율이 ① 17원 미만일 때, 총계약금액 30억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수 ② 17원 이상일 때, 총 계약금액 30억엔을 계약만기일에 (매매환율-5.82)으로 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 Cap Strike 환율 통화옵션자산 통화옵션부채 BOA 2016.11.02 2019.11.08 JPY 3,000,000 0.72% 2.15% 11.03 17.00 - \972,469 통화옵션거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 2019년 반기말 현재 회사가 보유한 상기 2건 의 통화옵션계약의 공정가치는 누계손실인 통화옵션부채가 2,589,888천원 입니 다. 통화옵션거래에 따른 2019년 반기말 누계 평가이익은 5,222,879천원 입니다. 통화옵션거래에 따른 2 019년 반 기말 누계 거래이익은 1,677,059천원 이 며, 누계 거래손실은 913,084천원입니다. &cr; 다) 통화스왑거래 &cr; 2019년 반기말 현재 회사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 7건의 통화스왑계약 을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다. &cr; (1) 총 계약금액 120억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.45% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약 환율인 11.03에 총 계약금액 120억엔을 매수 하는 구조입니다. (단위: 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 수출입은행 2016.11.02 2019.11.08 JPY 12,000,000 0.72% 2.45% 11.03 - \4,016,057 &cr; (2) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.98% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.21% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,118.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 신한은행 2018.06.27 2021.07.23 USD 30,000,000 3M LIBOR+0.98% 2.21% 1,118.00 \894,279 - &cr; (3) 총 계약금액 20백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 20백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 신한은행 2018.09.20 2021.10.04 USD 20,000,000 3M LIBOR+1.15% 2.34% 1,121.00 \542,692 - (4) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 산업은행 2018.09.20 2021.10.04 USD 30,000,000 3M LIBOR+1.15% 2.34% 1,121.00 \807,223 - (5) 총 계약금액 53백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.05% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.20% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,119.77에 총계약금액 53백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 산업은행 2018.12.28 2021.12.21 USD 53,000,000 3M LIBOR+1.05% 2.20% 1,119.77 \1,250,560 - &cr; (6) 총 계약금액 120백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 120백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 우리은행 2019.03.22 2022.04.04 USD 120,000,000 3M LIBOR+1.15% 2.26% 1,130.11 \1,922,296 - &cr; (7) 총 계약금액 80백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 80백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 산업은행 2019.03.22 2022.04.04 USD 80,000,000 3M LIBOR+1.15% 2.26% 1,130.11 \1,264,250 - &cr; 통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 2019년 반기말 현재 회사가 보유한 상기 7건의 통화스왑계약의 공정가치는 누계이익인 통화스왑자산이 6,681,301천원, 누계손 실인 통화스왑부채는 4,016,057천원 입니 다. 통화스왑거래에 따른 2019년 반기말 누계 평가이익은 14,763,146천원 입니다. 통화스왑거래에 따른 2019년 반 기말 누계 거래이익은 1,183,256천원 , 누계 거래손실은 1,233,979천원입니다. &cr;2) 한화큐셀앤드첨단소재(주)&cr; 가) 당반기말 현재 외화차입금과 관련한 통화스왑계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 구 분 금융기관 계약체결일 계약만기일 계약환율 계약내역　 매 입 매 도 통화스왑　 신한은행 2018.01.19 2021.02.16 1,066.5원/U$ USD 30,000 31,995,000 KEB하나은행 2018.06.29 2021.06.29 1,121.5원/U$ USD 30,000 33,645,000 &cr;나) 당반기말 현재 원화차입금과 관련한 이자율스왑계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 거래은행 계약체결일 계약만기일 매입 매도 변동이자율 금액 고정이자율 금액 이자율스왑 신한은행 2018-04-23 2021-04-23 91 day CD+1.70% 30,000,000 3.89% 30,000,000 이자율스왑 우리은행 2018-06-22 2021-06-21 91 day CD+1.86% 30,000,000 4.10% 30,000,000 이자율스왑 KEB 하나은행 2018-06-22 2021-06-22 91 day CD+1.954% 20,000,000 4.14% 20,000,000 &cr;다) 당반기말 현재 외화매출채권과 관련한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD, 천EUR) 구 분 거래은행 계약실행일 계약만기일 매도 매입　 통화 금액 계약환율 통화 금액 매출채권&cr; 통화선도 KEB하나은행 2019-06-27 2019-07-30 EUR 5,000 1,314.30 KRW 6,571,500 우리은행 2019-06-27 2019-07-30 USD 15,000 1,153.10 KRW 17,296,500 우리은행 2019-06-27 2019-07-30 USD 1,000 1,154.15 KRW 1,154,150 우리은행 2019-06-27 2019-07-30 USD 4,000 1,155.65 KRW 4,622,600 국민은행 2018-12-27 2019-12-20 KRW 19,479,000 1,298.60 EUR 15,000 신한은행 2019-04-02 2019-07-18 USD 1,684 1,131.65 KRW 1,905,789 신한은행 2019-04-24 2019-09-05 USD 7,037 1,138.00 KRW 8,008,594 신한은행 2019-04-30 2019-09-19 USD 5,248 1,156.40 KRW 6,069,121 신한은행 2019-04-02 2019-08-08 USD 1,459 1,130.75 KRW 1,650,324 신한은행 2019-04-02 2019-08-07 USD 813 1,130.80 KRW 919,197 신한은행 2019-06-26 2019-08-22 JPY 196,572 106.81 USD 1,840 신한은행 2019-06-26 2019-08-08 JPY 135,607 106.9 USD 1,269 SC 제일은행 2019-03-08 2019-07-04 USD 12,409 1,128.30 KRW 14,000,813 SC 제일은행 2019-03-08 2019-07-18 USD 8,813 1,127.60 KRW 9,937,838 SC 제일은행 2019-03-15 2019-07-03 EUR 7,989 1,288.75 KRW 10,296,259 SC 제일은행 2019-03-20 2019-07-17 EUR 13,161 1,289.40 KRW 16,970,029 SC 제일은행 2019-04-10 2019-08-22 USD 10,761 1,136.90 KRW 12,234,023 SC 제일은행 2019-04-10 2019-08-07 EUR 14,742 1,292.50 KRW 19,053,392 SC 제일은행 2019-04-10 2019-08-21 EUR 18,185 1,293.40 KRW 23,519,838 SC 제일은행 2019-04-15 2019-07-04 AUD 617 812 KRW 501,013 SC 제일은행 2019-04-24 2019-09-04 EUR 13,877 1,294.94 KRW 17,969,723 SC 제일은행 2019-04-30 2019-09-18 EUR 6,029 1,303.90 KRW 7,860,901 SC 제일은행 2019-04-30 2019-07-18 AUD 2,177 816 KRW 1,776,624 SC 제일은행 2019-05-03 2019-07-19 CAD 1,336 866.1 KRW 1,156,880 SC 제일은행 2019-05-03 2019-08-09 CAD 596 865.8 KRW 516,232 SC 제일은행 2019-05-08 2019-07-11 JPY 31,874 10.643 KRW 339,238 SC 제일은행 2019-05-08 2019-09-18 EUR 6,337 1,316.30 KRW 8,341,759 SC 제일은행 2019-05-08 2019-07-18 AUD 933 819 KRW 764,403 SC 제일은행 2019-05-08 2019-09-19 USD 8,651 1,163.10 KRW 10,062,522 SC 제일은행 2019-05-14 2019-07-11 JPY 248,694 10.848 KRW 2,697,835 SC 제일은행 2019-05-14 2019-10-02 EUR 9,033 1,338.40 KRW 12,089,976 SC 제일은행 2019-05-14 2019-10-10 USD 9,134 1,178.10 KRW 10,760,807 SC 제일은행 2019-05-14 2019-08-07 EUR 5,987 1.1309 USD 6,771 SC 제일은행 2019-05-21 2019-07-11 JPY 110,116 10.852 KRW 1,194,977 SC 제일은행 2019-05-24 2019-08-08 AUD 1,851 819 KRW 1,516,187 SC 제일은행 2019-05-24 2019-10-10 CAD 916 879.7 KRW 805,687 SC 제일은행 2019-05-29 2019-10-16 EUR 3,562 1,338.90 KRW 4,769,766 SC 제일은행 2019-05-29 2019-10-02 EUR 5,429 1,338.50 KRW 7,266,166 SC 제일은행 2019-05-29 2019-10-10 USD 12,029 1,186.60 KRW 14,273,155 SC 제일은행 2019-05-29 2019-07-25 JPY 82,264 10.928 KRW 898,981 SC 제일은행 2019-05-29 2019-08-08 AUD 2,582 825.1 KRW 2,130,799 SC 제일은행 2019-06-05 2019-09-18 EUR 5,260 1.1348 USD 5,969 SC 제일은행 2019-06-05 2019-10-02 EUR 1,507 1.136 USD 1,712 SC 제일은행 2019-06-05 2019-10-16 EUR 2,497 1.1371 USD 2,839 SC 제일은행 2019-06-05 2019-10-23 EUR 7,982 1,335.15 KRW 10,657,235 SC 제일은행 2019-06-05 2019-07-25 JPY 132,171 10.935 KRW 1,445,287 SC 제일은행 2019-06-14 2019-10-25 CAD 1,010 884.5 KRW 893,434 SC 제일은행 2019-06-14 2019-11-08 CAD 2,464 884.1 KRW 2,178,725 SC 제일은행 2019-06-14 2019-10-16 EUR 1,432 1.1372 USD 1,628 SC 제일은행 2019-06-17 2019-08-08 JPY 340,832 10.9405 KRW 3,728,872 SC 제일은행 2019-06-17 2019-11-06 EUR 10,298 1,337.80 KRW 13,776,602 &cr; 라. 건설업&cr;&cr; 1) (주)한화건설&cr; 가 ) 파생상품 계약현황&cr; &cr; 당반기 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다&cr; (단위:천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 매매목적 　- 　- 　- 　 통화선도 - 387,680 - 536,968 통화스왑 356,354 - - 614,086 교환사채 　 　 　 　 기타파생상품(주1) - - - 4,088,022 합계 356,354 387,680 - 5,239,076 (주1) 교환사채에 내재된 교환권과 조기상환청구권의 공정가치 입니다&cr; 나) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황 - 당반기 및 전기 중 파생상품관련수익의 내역은 다음과 같습니다&cr; (단위:천원). 구분 당반기 전기 - 파생상품평가이익 5,595,431 8,212,766 - 파생상품거래이익 331,082 564,213 &cr; - 당 반기 및 전기 중 파생상품관련비용의 내역은 다음과 같습니다&cr; (단위:천원). 구분 당반기 전기 - 파생상품평가손실 387,680 1,151,055 - 파생상품거래손실 916,046 590,706 &cr; 다) 기타 옵션계약 관련사항 회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다. 제이서해안고속도로 행사기간 사업의 운영개시일에서 24개월이 경과한 날로부터 72개월이 경과한 날까지 대상주식 재무출자자가 보유하는 주식 전부 또는 일부 행사가격 액면가액(15,875백만원) 행사조건 다음의 사유가 발생하는 경우, 출자자변경에 관한 주무관청의 승인을 얻는 것을 조건으로 행사 가능&cr; (1) 행사기간 중 실제 교통량이 2년 연속하여 실시협약상 교통량의 70%에 미달하는 경우 &cr; (2) 행사기간 중 사업시행자의 귀책사유로 인하여 실시협약이 해지되는 경우&cr; 단, 운영개시일로부터 2년 연속하여 실제교통량이 실시협약상 교통량의 95% 이상인 경우에는 행사할 수 없음 울산그린(주) 행사기간 사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(3,507백만원) 행사조건 (1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우&cr; (2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우&cr; (3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우 제주해양과학관 행사기간 사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(9,466백만원) 행사조건 (1) 재무출자자가 대상회사에 출자금을 납입한 날로부터 20년이 경과한 경우&cr; (2) 어느 사업년도에 대상회사의 실제 사용료 수입이 기준 대비 80% 미만인 경우 원주그린 행사기간 운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(5,236백만원) 행사조건 어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우 제주에코텍 행사기간 재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(898백만원) 행사조건 (1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우&cr; (2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우&cr; (3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우 &cr; 마. 레저서비스업&cr;&cr; 1) 한화호텔앤드리조트(주)&cr; 가) 통화스왑계약&cr;한화호텔앤드리조트는 반기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 차입내용 통화스왑계약 내용 파생상품&cr;자산 파생상품&cr;부채 파생상품&cr;평가이익 원금 만기일 거래처 계약체결일 만기일 원 금 USD 20,000 2020.5.26 KEB하나은행 2017.5.26 2020.5.26 USD 20,000 만기 수취 736,000 - 774,000 \ 22,400,000 만기 지급 USD 10,000 2020.5.26 KEB하나은행 2017.5.26 2020.5.26 USD 10,000 만기 수취 368,000 - 387,000 \ 11,200,000 만기 지급 &cr; 나) 이자율스왑계약 한화호텔앤드리조트는 반기말 현재 변동금리차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 이자율스왑거래의 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입내용 이자율스왑계약 내용 파생상품&cr;자산 파생상품&cr;부채 기타포괄손익누계 원금 만기일 거래처 계약체결일 만기일 계약내역 KRW &cr;30,000,000 2021.6.24 우리은행 2019.6.24 2021.6.24 3M CD + 1.37% 수취 - 145,219 -145,219 3.10% 만기 지급 KRW &cr;30,000,000 2022.1. 8 KEB하나은행 2019.1.8 2022.1.8 3M CD + 1.84% 수취 - 239,779 -239,779 3.74% 만기 지급 &cr; 바. 금융업&cr; &cr; 1 ) 한화생명보험(주)&cr; 가) 파생상품 거래현황 &cr;(2019.06.30일 기준) (단위 : 백만원) 구분 이자율 통화 주식 기타 계 거래목적 위험회피 - 23,926,461 - - 23,926,461 매매목적 - 155,011 58 323,904 478,974 거래장소 장내거래 - - - - - 장외거래 - 24,081,472 58 323,904 24,405,434 거래형태 선도 - 4,556,830 - - 4,556,830 선물 - - - - - 스왑 - 19,524,642 - 323,904 19,848,546 옵션 - - 58 - 58 &cr;나) 신용파생상품 거래현황 (2019.06.30일 기준) (단위 : 천달러(미국)) 구분 신용매도 신용매입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 CDS 280,000 　- 280,000 　- 　- 　- CLN - - - - - - CO - - - - - - TRS - - - - - - 기타 - - - - - - 계 280,000 - 280,000 - - - &cr;다) 신용파생상품 상세명세 (2019.06.30일 기준) (단위 : 천달러(미국)) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 기초자산 (준거자산) CDS 한화생명 ING 20120717 20220717 30,000 프랑스국채 CDS 한화생명 CS 20130528 20230528 50,000 외평채 CDS 한화생명 HSBC 20141212 20241220 40,000 외평채 CDS 한화생명 HSBC 20150410 20250320 50,000 중국국채 CDS 한화생명 SC 20150508 20250522 40,000 외평채 CDS 한화생명 MQ 20150818 20250827 50,000 중국국채 CDS 한화생명 하나대투증권 20150422 20250428 20,000 대한민국국채 계 - - - - 280,000 - &cr;라) 풋백옵션 거래현황&cr; 해당사항 없음 &cr;2) 한화손해보험(주)&cr; 가) 파 생상품 계약현황&cr; 회사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. &cr; &cr; 당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다. (기준일 : 2019년 6월 30일) (단위 : 백만원) 구 분 계약금액 파생상품자산 파생상품부채 위험회피목적 통 화 선도 297,361 504 5,680 스왑 2,234,492 6,918 53,004 이자율 스왑 0 0 0 주식 옵션 0 0 0 귀금속 옵션 0 0 0 기타 옵션 0 0 0 소계 2,531,853 7,421 58,685 매매목적 통 화 통화선도 0 0 0 이자율 스왑 0 0 0 주식 옵션 0 0 0 귀금속 옵션 0 0 0 기타 내재파생상품 0 0 301 소계 0 0 301 합계 2,531,853 7,421 58,986 &cr; 나) 신 용파생상품 상세명세 &cr; 회사는 제 75기 2분기 작성기준일 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 아니합니다. &cr;3) 한화투자증권(주)&cr;&cr; 가) 파생상품 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 0 0 0 0 0 0 매매목적 8,734,475 8,696,345 58,963,350 0 30,353 76,424,523 거래장소 장내거래 8,122,496 751,223 52,959,240 0 0 61,832,958 장외거래 611,979 7,945,122 6,004,109 0 30,353 14,591,565 거래형태 선 도 240,000 7,446,793 0 0 0 7,686,793 선 물 8,122,496 751,223 52,959,240 0 0 61,832,958 스 왑 371,979 498,329 37,584 0 8,915 916,807 옵 션 0 0 5,966,526 0 21,438 5,987,964 註) 별도기준 &cr; 나) 신용파생상품 거래현황 &cr;&cr; (1) 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 신 용 매 도 신 용 매 입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 Credit Default Swap 356,627 315,680 627,307 207,910 314,570 522,480 Credit Option - - - - - - Total Return Swap - - - - - - Credit Linked Note - - - - - - 계 356,627 315,680 627,307 207,910 314,570 522,480 註) 별도기준 &cr; (2) 신용파생상품 상세명세 (단위 : 백만원) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 기초자산(준거자산) CDS 한화투자증권 신한금융투자 2017-09-29 2022-12-20 115,680 대한민국 CDS 씨트러스제이차주식회사 한화투자증권 2017-01-12 2022-06-20 100,000 현대자동차 CDS 비케이드림제사차 주식회사 한화투자증권 2017-03-31 2022-06-20 100,000 대한민국 CDS 해피메이커제일차(주) 한화투자증권 2017-09-29 2022-12-20 114,570 대한민국 CDS 센터트와이스제일차(주) 한화투자증권 2018-05-08 2023-06-20 107,910 중국 CDS 한화투자증권 KB증권 2017-01-11 2022-06-20 50,000 현대자동차 CDS 한화투자증권 NH투자증권 2017-01-11 2022-06-20 50,000 현대자동차 CDS 한화투자증권 하나대투증권 2017-03-31 2022-06-20 100,000 대한민국 CDS 한화투자증권 NH투자증권 2018-05-08 2023-06-20 115,680 중국 CDS 한화투자증권 KB증권 2019-01-22 2026-06-20 100,000 중국 CDS 한화투자증권 하나금융투자 2019-04-05 2020-06-20 2,860 빈그룹 CDS 한화투자증권 코메르츠은행 2019-05-30 2020-06-20 138,087 미국 CDS 코너스톤제십삼차 한화투자증권 2019-01-22 2026-06-20 100,000 중국 註) 별도기준 &cr; &cr; [재무구조 개선에 관한 사항] 사. 당사는 상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며 관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한 될 수 있습니다. 또한 한화그룹의 경우 아직까지는 재무구조개선약정 체결대상이 아니지만, 연결실체의 재무건전성이 악화되어 재무구조개선약정이 체결될 경우,주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있는 바 , 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 한화그룹 기업집단의 핵심 계열회사로서 한화그룹은 2019년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2019년 반기말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 76개, 해외 386개 계열회사 가 소속되어 있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'IX. 계열회사의 현황 - 1. 계열회사 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.&cr; [ 대규모 기업집단 정책 ] 구분 내용 출자총액 제한 출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제) 계열회사간 채무보증 제한 채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함 계열회사간의 상호출자 금지 상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨 중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지 상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨 금융·보험회사의 의결권 제한 상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음 대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시 상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일) 비상장회사등의 중요사항 공시 - 소유지배구조와 관련된 중요사항 &cr;- 경영활동과 관련된 중요한 사항 기업집단현황공시 상호출자제한기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 &cr; * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 &cr; 1년 이상 휴업중인 회사는 제외 출처 : 공정거래위원회 &cr;대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 한화그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.&cr;&cr;국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다. &cr;&cr;한편, 2019년 6월 4일 금융감독원에서 발표한 2019년도 주채무계열 선정 결과에 따르면 한화그룹은 2019년도 주채무계열에 선정 되어 있습니다. 2018년 주채무계열 선정기준 신용공여액은 1조 5,745억원으로 총 30개 계열이 선정되었으며, 우리은행이 주채권은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 2019년도 주채무계열 선정기준 신용공여액 기준은 금년도 기준보다 579억원 올라간 1조 5,745억원 이나, 2019년 한화그룹의 주채무계열 선정 순위가 7위를 기록한 바를 고려하여 볼 때, 한화그룹이 주채무계열에서 제외될 가능성은 낮은 것으로 보입니다. &cr;&cr;한화그룹의 경우, 아직까지는 재무구조개선약정 체결대상이 아니지만, 연결 실체의 이자보상배율의 악화 등 재무안정성이 약화될 경우 관리대상계열 또는 재무구조개선약정 대상계열에 포함될 가능성이 존재합니다. 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. &cr;&cr;상기 언급한 바와 같이 당사는 한화그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다 &cr; [한화건설 RCPS 정산의무 관련] 아. 한화그룹에 속한 계열회사 중 하나인 한화건설의 2014년 06월 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여 당사는 한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결한 바 있으며, 당사는 소유중이던 한화케미칼(주)의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%)중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공하였습니다. 2017년 05월 30일, 동 RCPS와 관련하여 (주)한화건설은 발행한 RCPS중 일부인 99,984백만원 상환에 대해 기발행조건을 변경 공시하였으며, 현재 본 RCPS의 잔여금액은 약 3,000억원입니다. 동 RCPS 상환 만기는 2020년 까지 연기되었으나, 만약 당사가 정산일까지 투자자에게 정산금액을 지급하지 못할 경우 미지급금액 만큼 당사의 한화케미칼(주)에 대한 지분율이 변동될 수 있는 바, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2014년 반기 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 2014년 6월 25일에 체결하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사는 당사가 보유한 한화생명보험㈜ 주식 51,244,795주를 정산이행담보로 제공하였으며, 주주간 계약상 당사는 2014년 12월 31일까지 1회에 한하여 담보를 당사 보유주식으로 변경할 수 있으며, 이를 행사하여 담보를 변경 하였습니다. &cr;이에 따라 당사는 2014년 10월 8일에 기존에 담보로 제공하였던 한화생명보험㈜의 주식을 대신하여 당사가 소유한 한화케미칼㈜의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%) 중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공하였습니다.&cr;이후 2017년 6월 26일 만기가 도래함에 따라 상환금액 중 일부를 상환 후 기 체결내역을 변경하였습니다. 당사는 기존에 담보로 제공하였던 한화케미칼의 주식 10,900,832주만을 담보로 잡고 동 RCPS의 만기일을 2020년 6월 26일로 변경하였습니다.&cr; [주주간 계약] 구 분 내 역 정산 당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배회사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배회사가 투자자에게 지급함. 조기정산 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배회사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.&cr;- ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우&cr;- ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시&cr;- ㈜한화건설의 신용등급이BBB- 등급이하로 강등된 경우 매수청구권 지배회사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가). 담보 지배회사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함. 출처 : 당사 2018년 사 업보고서 &cr;(주)한화건설이 발행한 상환전환우선주의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr; [상환전환우선주 상세내역] 구 분 내 역 발행목적 유동성 확보 및 재무구조 개선 발행주식종류 비누적적 비참가적 우선주 발행주식총수 1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환) 주당 발행가액 209,000원 의결권 의결권 없음. 배당율 2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음 상환권 ① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).&cr;② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음 전환권 ① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유&cr;② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사&cr;③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주 출처 : 당사 2018년 사 업보고서 한편 레콘㈜는 동 우선주의 처분권 및 부수담보권을 기초로 하여 2017년 6월 26일 자산유동화대출을 실행하였습니다. &cr; [자산유동화 대출 내역] 구분 내용 기초자산 ㈜한화건설 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권 대출일 2017년 6월 26일 만기일 대출일로부터 3년(2020년 6월 26일) 원금상환 만기일시상환. 다만 ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대해 조기상환권을 행사하거나 지배회사가 조기매수청구권을 행사하는 경우 해당 가액으로 대출원금을 조기상환함. 유동화구조 레콘㈜가 자산유동화대출 형태로 자금조달후 ㈜한화건설의 상환전환우선주에 투자, ㈜한화건설이 레콘㈜에 지급하는 우선주 배당금을 기반으로 대출 원리금을 상환함. 대출금액 300,000백만원 금리 5.00% 출처 : 당사 2018년 사 업보고서 당사는 자산유동화 대출 약 4,000억원 중 1,000억원은 상환하고 잔여금액은 만기 연장하였습니다. 만약 상기 언급한 바와 같이 당사가 정산일에 ㈜한화건설의 상환전환우선주 투자자에게 정산금액을 지급하지 못하면 미지급금액만큼 당사의 한화케미칼(주)에 대한 지분율이 변동될 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 한편, 2016년 04월 06일 ㈜한화건설은 주요사항보고서 공시를 통해 당사에서 상환권을 보유하고 있는 상환전환우선주(RCPS)를 추가 발행하기로 결의하였습니다. &cr; [상환전환우선주(RCPS) 발행 상세내역 (2016.04)] 신주의 종류와 수 보통주식 (주) - 기타주식 (주) 701,800 주당액면가액(원) 5,000 증자전 &cr; 발행주식총수 (주) 보통주식 (주) 28,000,000 기타주식 (주) 1,913,800 자금조달 목적 운영자금(원) 200,013,000,000 증자방식 주주배정증자 상환에 관한 사항 상환조건 발행사가 상환권 보유(30년) 상환권 행사 : 2021년 4월 18일(상환일)로부터 매년마다(매년 4월18일) 상환가능 상환방법 배당가능 이익으로 상환(배당가능이익 1조원 이상인 경우에만 상환가능), 단 회사는 2021년 4월 12일(“상환통지일”)에 상환의 의사 및 수량을 서면으로 우선주 주주에게 통지하여야 함 상환기간 2021년 04월 18일 ~ 2046년 04월 12일 주당 상환가액 285,000 1년 이내&cr;상환 예정인 경우 해당 없음 전환에 관한 사항 전환조건&cr;(전환비율 변동여부 포함) 투자자가 전환권 보유(30년) 전환일 : 2017년 4월 11일 및 2018년부터 2046년까지 매년 4월 11일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음) 전환권 행사 시, 우선주 1주당 보통주 8주로 전환 전환청구기간 2017년 04월 11일 ~ 2046년 04월 11일 전환으로 발행할&cr;주식의 종류 보통주 전환으로 발행할&cr;주식수 8 의결권에 관한 사항 의결권 없음 이익배당에 관한 사항 우선주 배당율 1%&cr;(결산기 실적에 따라 매년 주주총회에서 배당율 결정) 배당 방식:비누적적, 비참가적 기타 약정사항&cr;(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) - 출처 : 한화건설 주요사항보고서 (2016.04.06) &cr;한화건설이 발행한 상환전환우선주 701,800주는 전액 당사에서 배정을 받았으며, 한화건설에 대한 우선주를 포함한 당사의 지분율은 기존 93.6%에서 93.75%로 소폭 상승하였습니다. 동 RCPS 발행 대금인 2,000억원은 한화건설의 당사에서 보유중이었던 한화생명보험 30,585,795주에 대한 매입대금으로 사용되었습니다. 이로 인하여, 한화건설의 한화생명보험(주)에대한 지분율은 기존 24.88%에서 2016년 04월 08일 28.40%로 증가하였습니다. 동 RCPS 발행 및 한화생명보험(주) 지분거래에 대한 개요는 아래와 같습니다.&cr; [RCPS 발행 및 거래 개요] rcps 발행 및 거래개요.jpg rcps 발행 및 거래개요 출처 : 한화건설 제시자료 &cr;상기한 거래로 인하여, 양 사간 실질적인 현금변동은 없었으나, 한화건설의 전반적인 재무 비율이 개선되는 효과를 나타낼 것으로 기대하고 있습니다. 아래는 금번 상환전환우선주 발행의 효과에 대한 추정 내역 입니다.&cr; [상환전환우선주 발행의 효과 추정내역] 구 분 증자전 증자후 생명주식매입후 지분법 평가 시 부채 48,604 48,604 매입가(6,700원)와 지분법평가 장부가 (현재11,749원)의 &cr;차이만큼 자산 증가 및 자본증가 효과 발생 (약 3,500억) 자본 15,868 19,368 부채비율 306% 251% 출처 : 한화건설 제시자료 &cr;주) 2016년 4월 기준 추정 &cr;동 거래로 인하여 한화건설은 부채비율이 상환전환우선주 발행 전 대비 55%가량 감소한 251%를 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. 또한 해외 보증한도 계산 시 자본금 규모로 배정을 하고 있기에, 유동성 확보 및 해외 보증서 한도 확보에도 긍정적으로 작용할 것으로 기대하고 있습니다. 다만 2018년 말 연결기준 한화건설의 총부채 규모 및 차입금은 각각 4조 4,509억원, 2조 128억원 가량으로, 향후 급격한 시장의 변동으로 한화건설의 시장 및 금융권을 통한 조달 금리가 상승할 경우, 과중한 차입금에 따른 이자비용의 발생으로 당사의 수익성 및 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있기에 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.&cr; 한 편, 2017년 05월 30일 당사의 종속회사인 (주)한화건설은 2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 상환전환우선주의 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건을 변경하였습니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.&cr; 정정신고(보고) 정정일자 2017-05-30 1. 정정관련 공시서류 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) 2. 정정관련 공시서류제출일 2014-06-25 3. 정정사유 2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 상환전환우선주의 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건의 변경에 대한 공시임 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 17. 기타 투자판단과 관련한 &cr;중요사항 가. 신주의 발행가액 &cr;&cr;1) 신주의 종류 및 발행가액 &cr; 산정근거 &cr;- 신주의 종류 : 기명식 &cr; 상환전환우선주식 &cr;- 발행가액 : 주당 209,000원 &cr; (액면금액 주당 5,000원) &cr;- 동 주식의 발행가액은 외부 &cr; 평가기관의 평가가액을 &cr; 기준으로 ㈜한화건설의 &cr; 이사회에서 결정하였음 &cr;&cr;나. 상환전환우선주식의 발행 &cr; 조건 &cr;&cr;1) 본건 우선주는 6월 24일 &cr; 개최된 ㈜한화건설 이사회 &cr; 에서 아래와 같은 조건으로 &cr; 최종 확정되었음 &cr;&cr;2) 이하의 일자가 국내 &cr; 시중은행 영업일이 아닌 &cr; 경우에는 그 익영업일을 &cr; 그날로 간주함 &cr;&cr;3) 신주의 의결권: 없음 &cr;&cr;4) 우선배당 &cr;- 매년 발행회사의 직전 &cr; 사업연도말(2014년 반기 &cr; 배당의 경우 반기말) 주주 &cr; 명부에 등재된 우선주 &cr; 주주에게 우선주 발행가격의 &cr; 아래의 비율만큼을 우선배당 &cr; 하고, 이러한 우선배당은 &cr; 비누적적, 비참가적으로 함 &cr; 2014년: 2.60% &cr; 2015년: 6.28% &cr; 2016년: 9.03% &cr; 2017년: 0.00% &cr;- 배당결의 또는 중간배당으로 &cr; 배당률에 따른 배당금은 &cr; 나누어 지급될 수 있음 &cr;- 2017년 이후 우선배당은 &cr; 민간채권평가회사 3사의 &cr; ㈜한화건설 3년만기 무보증 &cr; 공모회사채 개별민평 평균 &cr; 수익률+50bp로 하되 법령이 &cr; 허용하는 방식이나 절차에 &cr; 따라 변경될 수 있음 &cr;&cr;5) 상환 &cr;- 발행회사("회사")는 배당 &cr; 가능이익이 존재함을 전제로 &cr; 2017년 6월 26일("상환일") &cr; 에 전환되지 않고 남아 있는 &cr; 우선주의 일부 혹은 전부를 &cr; 아래 상환가액으로 상환할 &cr; 수 있으며, 이 경우 회사는 &cr; 2017년 3월 23일 &cr; ("상환통지일")에 상환의 &cr; 의사 및 수량을 서면으로 &cr; 우선주 주주에게 통지하여야 &cr; 함 &cr;- 2017년 이후의 상환통지일 &cr; 및 상환일(단, 법령이 허용 &cr; 하는 방식이나 절차에 따라 &cr; 변경될 수 있다) &cr; 2018년 상환통지일: 3월 22일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr; 2019년 상환통지일: 3월 22일 &cr; 상환일 6월 26일 &cr; 2020년 상환통지일: 3월 24일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr; 2021년 상환통지일: 3월 24일 &cr; 상환일: 6월 28일 &cr; 2022년 상환통지일: 3월 24일 &cr; 상환일: 6월 27일 &cr; 2023년 상환통지일: 3월 23일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr; 2024년 상환통지일: 3월 22일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr;&cr;6) 조기상환 &cr;- 회사는 배당가능이익이 &cr; 존재함을 전제로 2016년 6월 &cr; 27일("조기상환일")에 전환 &cr; 되지 않고 남아 있는 &cr; 우선주를 아래 상환가액으로 &cr; 상환할 수 있으며, 이 경우 &cr; 회사는 2016년 3월 24일 &cr; ("조기상환통지일")에 &cr; 상환의 의사 및 수량을 &cr; 서면으로 우선주 주주에게 &cr; 통지하여야 함 &cr;- 단, 발행회사가 조기상환 할 &cr; 수 있는 우선주 수량은 &cr; 우선주 인수대금 총액의 &cr; 30%에 상응하는 우선주를 &cr; 한도로 함 &cr;&cr;7) 상환가액 &cr;- 우선주 1주당 우선주 발행 &cr; 가격으로 상환하고, &cr; 수수료는 조기상환금액의 &cr; 1%임 &cr;&cr;8) 상환절차 &cr;- 상환통지일과 조기상환 &cr; 통지일 동안에 회사는 &cr; 우선주 주주에게 상환할 &cr; 우선주의 수, 상환가액의 &cr; 지급일 및 상환을 위하여 &cr; 우선주 주권을 제시하여야 &cr; 하는 장소를 기재한 상환 &cr; 통지서를 송부하여야 함 &cr;- 일부 상환의 경우 우선주 &cr; 주주 별로 안분비례를 &cr; 원칙으로 하되, 안분비례의 &cr; 범위 내에서 우선주 주주 &cr; 간의 별도 합의가 있는 경우 &cr; 회사는 그에 따를 수 있음 &cr;- 우선주 주주가 상환을 받기 &cr; 위해서는 상환일에 회사에게 &cr; 우선주 주권(또는 &cr; 주권미발행확인서, 이하 &cr; 우선주 주권을 지칭하는 &cr; 경우에는 같다)을 제출 &cr; 하여야 하며, 회사는 우선주 &cr; 주권을 제출 받음과 동시에 &cr; 우선주 주주에게 상환가액을 &cr; 지급함. 우선주 주주가 &cr; 회사에 우선주 주권을 제출 &cr; 하지 아니하는 경우 회사는 &cr; 그 주권이 제출될 때까지 &cr; 상환가액 지급을 유보할 수 &cr; 있으며, 이 경우 우선주 &cr; 주주는 회사에 대하여 상환 &cr; 가액에 대한 이자 또는 &cr; 손해를 청구할 수 없음 &cr;&cr;9) 전환권자 &cr;- 우선주 주주 &cr;&cr;10) 전환가능일 &cr;- 조기전환 &cr;· 우선주 주주는 2016년 6월 &cr; 27일("조기전환일")에 &cr; 회사에 대해 전환을 청구할 &cr; 수 있음 &cr;· 발행금액의 30%까지 전환 &cr; 가능 &cr;- 전환 &cr;· 2017년 6월 26일 &cr; ("전환일" ) 에 전환 &cr;· 2017년부터 2024년까지 &cr; 매년 6월 26일 전환권 행사 &cr; 가능 &cr;&cr;11) 전환비율 &cr;- 우선주 1주당 보통주 5주 &cr;- 우선주 발행 이후로서 전환 &cr; 전에 합병, 무상증자, 주식 &cr; 분할, 주식병합 시 그에 &cr; 따라 조정함 &cr;&cr;12) 전환절차 &cr;- 우선주 주주는 전환청구서 &cr; 2통에 주권을 첨부하여 &cr; 회사에 제출하는 방법으로 &cr; 자신이 보유하는 우선주를 &cr; 보통주식으로 전환할 수 &cr; 있음 &cr;- 전환청구서에는 전환하고자 &cr; 하는 우선주의 수와 &cr; 청구년월일을 기재하고 &cr; 기명날인 또는 서명하여야 &cr; 하며, 전환청구서가 회사에 &cr; 제출되었거나 우선주 &cr; 주주에게 전달된 이후에는 &cr; 전환청구를 취소할 수 없음 &cr;- 주식의 전환은 회사가 전환 &cr; 청구서를 수령한 날에 그 &cr; 전환의 효력이 발생하며, &cr; 회사는 전환일로부터 &cr; 5영업일 이내에 전환대상 &cr; 우선주 주주에게 보통주식 &cr; 주권을 교부하고, 해당 &cr; 우선주 주주를 회사의 &cr; 주주명부에 보통주주로 &cr; 명의개서 함 &cr;&cr;13) 전환으로 발행되는 주식의 &cr; 배당 &cr;- 우선주의 전환으로 발행된 &cr; 보통주식의 배당에 관하여는 &cr; 전환일이 속하는 사업년도의 &cr; 직전 사업년도말에 전환된 &cr; 것으로 봄 가. 신주의 발행가액 &cr;&cr;1) 신주의 종류 및 발행가액 &cr; 산정근거 &cr;- 신주의 종류 : 기명식 &cr; 상환전환우선주식 &cr;- 발행가액 : 주당 209,000원 &cr; (액면금액 주당 5,000원) &cr;- 동 주식의 발행가액은 &cr; 외부평가 기관의 평가가액을 &cr; 기준으로 당사의 이사회에서 &cr; 결정하였음 &cr;&cr;나. 상환전환우선주식의 발행 &cr; 조건 &cr;&cr;1) 본건 우선주는 6월 24일 &cr; 개최된 이사회에서 아래와 &cr; 같은 조건으로 최종 &cr; 확정되었음 &cr;&cr;2) 이하의 일자가 국내 &cr; 시중은행 영업일이 아닌 &cr; 경우에는 그 익영업일을 &cr; 그날로 간주함 &cr;&cr;3) 신주의 의결권 : 없음 &cr;&cr;4) 우선배당 &cr;- 매년 발행회사("회사")의 &cr; 직전 사업연도말 주주명부에 &cr; 등재된 우선주 주주에게 &cr; 우선주 발행가격의 아래의 &cr; 비율 만큼을 아래 각 &cr; 배당일이 속한 연도에 &cr; 우선배당하고, 이러한 &cr; 우선배당은 비누적적, &cr; 비참가적으로 함 &cr; 2017년: 3.17% &cr; 2018년: 8.23% &cr; 2019년: 3.73% &cr; 2020년: 0% &cr;- 2021년 이후 우선배당은 &cr; 법령이 허용하는 방식이나 &cr; 절차에 따라 변경될 수 있음 &cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;5) 상환 &cr;- 발행회사는 배당가능이익이 &cr; 존재함을 전제로 2020년 6월 &cr; 26일("상환일")에 전환되지 &cr; 않고 남아 있는 우선주의 &cr; 일부 혹은 전부를 아래 &cr; 상환가액으로 상환할 수 &cr; 있으며, 이 경우 회사는 &cr; 2020년 3월 24일("상환통지 &cr; 일")에 상환의 의사 및 &cr; 수량을 서면으로 우선주 &cr; 주주에게 통지하여야 함 &cr;- 2020년 이후의 상환일 및 &cr; 상환통지일(단, 법령이 허용 &cr; 하는 방식이나 절차에 따라 &cr; 변경될 수 있음) &cr; 2021년 상환통지일: 3월 24일 &cr; 상환일: 6월 28일 &cr; 2022년 상환통지일: 3월 24일 &cr; 상환일: 6월 27일 &cr; 2023년 상환통지일: 3월 23일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr; 2024년 상환통지일: 3월 22일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;6)상환가액 &cr;- 우선주1주당 우선주 &cr; 발행가격으로 상환 &cr;&cr;7) 상환절차 &cr;- 상환통지일과 조기상환 &cr; 통지일 동안에, 회사는 &cr; 우선주 주주에게 상환할 &cr; 우선주의 수, 상환가액의 &cr; 지급일 및 상환을 위하여 &cr; 우선주 주권을제시 하여야 &cr; 하는 장소를 기재한 상환 &cr; 통지서를 송부하여야 함 &cr;- 일부 상환의 경우 우선주 &cr; 주주 별로 안분비례를 &cr; 원칙으로 하되, 안분비례의 &cr; 범위 내에서 우선주 주주 &cr; 간의 별도 합의가 있는 경우 &cr; 회사는 그에 따를 수 있음 &cr;- 우선주 주주가 상환을 받기 &cr; 위해서는 상환일에 회사에게 &cr; 우선주 주권(또는 주권 &cr; 미발행확인서, 이하 우선주 &cr; 주권을 지칭하는 경우에는 &cr; 같다)을 제출하여야 하며, &cr; 회사는 우선주 주권을 제출 &cr; 받음과 동시에 우선주 &cr; 주주에게 상환가액을 지급 &cr; 한다. 우선주 주주가 회사에 &cr; 우선주 주권을 제출하지 &cr; 아니하는 경우, 회사는 그 &cr; 주권이 제출될 때까지 &cr; 상환가액 지급을 유보할 수 &cr; 있으며, 이 경우 우선주 &cr; 주주는 회사에 대하여 &cr; 상환가액에 대한 이자 또는 &cr; 손해를 청구할 수 없음 &cr;&cr;8) 전환권자 &cr;- 우선주 주주 및 발행회사 &cr;&cr;9) 전환가능일 &cr;-전환 &cr;· 본 변경계약 체결일(2017. &cr; 06.07 예정)로부터1개월이 &cr; 경과한 날부터2024년 6월 &cr; 26일까지 매월 26일 &cr;&cr;10) 전환비율 &cr;- 우선주 1주당 보통주 5주 &cr;- 우선주 발행 이후로서 전환 &cr; 전에 합병, 무상증자, 주식 &cr; 분할, 주식병합 시 그에 &cr; 따라 조정함 &cr;&cr;11) 전환절차 &cr;- 주식의 전환은 ① 우선주주 &cr; 주가 전환권을 행사한 경우 &cr; 에는 회사가 전환청구서를 &cr; 수령한날, ② 회사가 &cr; 전환권을 행사한 경우에는 &cr; 주권제출기간의 만료일 &cr; ("전환일")에 그 전환의 &cr; 효력이 발생 &cr;- 회사는 전환일로부터 &cr; 5 영업일 이내에 전환대상 &cr; 우선주 주주에게 보통주식 &cr; 주권을 교부하고, 해당 &cr; 우선주 주주를 회사의 &cr; 주주명부에 보통주주로 &cr; 명의개서 함 &cr;&cr;12) 전환으로 발행되는 주식의 &cr; 배당 &cr;- 우선주의 전환으로 발행된 &cr; 보통주식의 배당에 관하여는 &cr; 전환일이 속하는 사업년도의 &cr; 직전 사업년도말에 전환된 &cr; 것으로 봄 [종속회사에 관한 사항] - 대표자: 이근포 &cr;- 주요종속회사 여부: 해당 &cr;- 종속회사의 자산총액: &cr; 5,786,842,386,296원 &cr;- 지배회사의 연결 자산총액: &cr; 113,322,609,672,820원 &cr;- 지배회사의 연결 자산총액 &cr; 대비: 5.11% - 대표자: 최광호 &cr;- 주요종속회사 여부: 미해당 &cr;- 종속회사의 자산총액: &cr; 6,726,130,283,625원 &cr;- 지배회사의 연결 자산총액: &cr; 154,871,037,512,189원 &cr;- 지배회사의 연결 자산총액 &cr; 대비: 4.34% &cr; 또 한, 2017년 05월 30일 당사는 기타경영사항(자율공시)를 통해 당사의 주요 종속회사인 (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사가 체결한 주주간계약의 만기(2017년 6월 26일)가 도래함에 따라 당사는 당 계약을 아래와 같이 변경 체결키로 결정하였습니다.&cr; 정정신고(보고) 정정일자 2017-05-30 1. 정정관련 공시서류 기타 경영사항(자율공시) 2. 정정관련 공시서류제출일 2014-10-08 3. 정정사유 ㈜한화건설 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사(이후 "투자자")가 체결한 주주간계약의 만기(2017년 6월 26일)가 도래함에 따라 당해 계약을 변경 체결키로 함 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 1. 제목 ㈜한화건설이 발행 예정인 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 체결 ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 변경 체결 2. 주요 내용 당사는 주요종속회사인 ㈜한화건설이 발행 예정인 상환전환우선주를 인수하는 주주인 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 체결함 &cr;&cr;1. ㈜한화건설의 상환전환 &cr; 우선주 발행 개요 &cr;- 발행 규모: &cr; 399,984,200,000원 &cr; 제3자배정방식 발행 &cr;- 발행 가액: 209,000원/주 &cr; (외부평가기관의 평가가액을 &cr; 기준으로 ㈜한화건설의 &cr; 이사회에서 결정) &cr;- 전환 비율: 우선주 1주당 &cr; 보통주 5주(우선주 발행 &cr; 이후 전환 이전에 합병, &cr; 무상증자, 주식분할, 주식 &cr; 병합 시 그에 따라 조정) &cr;- 배당 조건: 2014년 2.60%, &cr; 2015년 6.28%, 2016년 &cr; 9.03%, 2017년 0.00% &cr; (비누적적, 비참가적)이며, &cr; 2017년 이후 우선배당은 &cr; 민간 채권평가회사 3사의 &cr; ㈜한화건설 3년만기 &cr; 무보증공모회사채 개별민평 &cr; 평균수익률+50bp로 하되 &cr; 법령이 허용하는 방식이나 &cr; 절차에 따라 변경될 수 있음 &cr;&cr;2. 주주간 계약 개요 &cr;- 당사와 투자자는 상환전환 &cr; 우선주(이하 "우선주")를 &cr; 대상으로 한 정산 및 당사의 &cr; Call Option(매수청구권) &cr; 행사, 담보 제공에 관한 &cr; 계약을 체결함 &cr;- 계약 기간: 계약일로부터 &cr; 3년 간 &cr;- 수수료: 투자자는 당사의 &cr; 정산의무 부담 및 근질권 &cr; 대상주식 담보제공 등에 &cr; 대한 대가로서 당사에게 &cr; 3년 간 72억원의 수수료를 &cr; 지급함 &cr;&cr;3. 주식의 양도 &cr;- 투자자는 당사의 서면동의 &cr; 없이는 우선주를 제3자에게 &cr; 양도하지 못함 &cr;- 단, 발행조건에 따라 전환된 &cr; 보통주 양도 및 정산, 조기 &cr; 정산에 따른 우선주 매각은 &cr; 가능 &cr;&cr;4. 정산 &cr;&cr;가. 정산일 &cr;- 당사와 투자자는 투자자가 &cr; 보유하고 있는 상환전환 &cr; 우선주 전부에 대하여 &cr; 2017년 6월 26일에 &cr; 정산금액을 해당 지급의 &cr; 주체가 현금 지급함 &cr;- 정산금액이 양(+)인 &cr; 경우에는 투자자가 &cr; 당사에게, 정산금액이 &cr; 음(-)인 경우에는 당사가 &cr; 투자자에게 지급함 &cr;&cr;나. 정산금액 &cr;- 우선주의 순매도금액에서 &cr; 발행가액(인수금액) 총액을 &cr; 차감한 금액 &cr;&cr;5. 조기정산 &cr;- 투자자는 일정한 사유 발생 &cr; 시 정산일 전에도 당사에 &cr; 대하여 정산을 청구할 수 &cr; 있음 &cr;- 정산금액의 산정 방식은 &cr; 상기와 동일함 &cr;&cr;&cr;6. 당사의 Call Option &cr;&cr;가. 행사 시점 &cr;- 정산 Call Option: 당사는 &cr; 2017년 3월 24일 또는 &cr; 조기정산기준일에서 11일 &cr; 경과일로부터 20일 동안에 &cr; 정산대상 우선주의 전부 &cr; 또는 일부에 대해 매수 &cr; 청구할 수 있음 &cr;- 조기 Call Option: 2016년 &cr; 3월 25일(인수대금 총액의 &cr; 30% 한도) &cr;&cr;&cr;나. 행사 금액 &cr;- 정산 Call Option은 &cr; 정산대상 우선주의 &cr; 발행가액으로, 조기 &cr; Call Option은 발행가액에 &cr; 일정 수준의 가산금을 더한 &cr; 가액으로 매수 청구함 &cr;&cr;&cr;7. 담보 &cr;&cr;가. 주식 근질권의 설정 &cr;- 당사는 정산금액이 음(-)인 &cr; 경우 투자자에게 지급하여야 &cr; 할 정산대금 지급의무의 &cr; 이행을 담보하기 위하여 &cr; 당사가 보유하고 있는 &cr; 한화케미칼㈜ 보통주식 &cr; 24,131,776주(이하 "근질권 &cr; 대상주식")에 대하여 &cr; 투자자를 위한 1순위 &cr; 근질권을 설정함 &cr;&cr;&cr;나. 정산의무 이행 방법 &cr;- 우선주 매각 후에도 &cr; 정산대금이 음(-)인 경우 &cr; 근질권 대상주식을 매각하여 &cr; 정산대금을 확보함 &cr;- 근질권 대상주식 매각 &cr; 후에도 이행되지 아니한 &cr; 정산대금이 남아 있는 경우 &cr; 투자자는 당사의 일반재산에 &cr; 대해 추급할 수 있음 &cr;&cr;다. 조기정산의무 이행 방법 &cr;- 조기정산 시에도 상기와 &cr; 동일한 방법으로 정산대금을 &cr; 확보하여 조기정산일에 &cr; 정산대금 지급의무가 &cr; 이행되도록 함 &cr;&cr;8. 투자자의 조기전환권 제한 &cr;- 발행금액의 30% 한도 당사는 종속회사인 ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 주주 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 변경 체결키로 함 &cr;&cr;1. ㈜한화건설의 상환전환 &cr; 우선주 발행 개요 &cr;- 발행 규모: 2014년 6월 25일 &cr; 399,984,200,000원을 제3자 &cr; 배정방식으로 발행하였고, &cr; 2017년 6월 26일 &cr; ㈜한화건설이 투자자에게 &cr; 99,984,346,000원을 상환 &cr; 하여 299,999,854,000원 &cr; 잔여 예정임 &cr;- 발행 가액: 209,000원/주 &cr; (외부평가기관의 평가가액을 &cr; 기준으로 ㈜한화건설의 &cr; 이사회에서 결정) &cr;- 전환 비율: 우선주 1주당 &cr; 보통주 5주(우선주 발행 &cr; 이후 전환 이전에 합병, &cr; 무상증자, 주식분할, 주식 &cr; 병합 시 그에 따라 조정) &cr;- 배당 조건: 2017년 3.17%, &cr; 2018년 8.23%, 2019년 &cr; 3.73%, 2020년 0.00% &cr; (비누적적, 비참가적)이며, &cr; 2021년 이후 우선배당은 &cr; 법령이 허용하는 방식이나 &cr; 절차에 따라 변경될 수 있음 &cr;&cr;2. 주주간 계약(변경) 개요 &cr;- 당사와 투자자는 상환전환 &cr; 우선주(이하 "우선주")를 &cr; 대상으로 한 정산 및 당사의 &cr; Call Option(매수청구권) &cr; 행사, 담보 제공에 관한 &cr; 계약을 체결함 &cr;- 계약 기간: 계약일로부터 &cr; 3년 간(2017년 6월 26일~ &cr; 2020년 6월 26일) &cr;- 수수료: 투자자는 당사의 &cr; 정산의무 부담 및 근질권 &cr; 대상주식 담보제공 등에 &cr; 대한 대가로서 당사에게 &cr; 3년 간 54억원의 수수료를 &cr; 지급함 &cr;&cr;3. 주식의 양도 &cr;- 투자자는 당사의 서면동의 &cr; 없이는 우선주를 제3자에게 &cr; 양도하지 못함 &cr;- 단, 투자자가 전환권을 &cr; 행사하여 전환된 보통주 및 &cr; 정산, 조기정산에 따른 &cr; 우선주의 매각은 예외임 &cr;&cr;4. 정산 &cr;&cr;가. 정산일 &cr;- 투자자가 보유하고 있는 &cr; 상환전환우선주 전부에 &cr; 대하여 2020년 6월 26일에 &cr; 정산금액을 해당 지급의 &cr; 주체가 현금 지급함 &cr;- 정산금액이 양(+)인 &cr; 경우에는 투자자가 &cr; 당사에게, 정산금액이 &cr; 음(-)인 경우에는 당사가 &cr; 투자자에게 지급함 &cr;&cr;나. 정산금액 &cr;- 우선주의 순매도금액에서 &cr; 발행가액(인수금액) 총액을 &cr; 차감한 금액 &cr;&cr;5. 조기정산 &cr;- 투자자는 일정한 사유 발생 &cr; 시 정산일 전에도 당사에 &cr; 대하여 정산을 청구할 수 &cr; 있음 &cr;- 정산금액의 산정 방식은 &cr; 상기와 동일함 &cr;&cr;6. 당사의 Call Option &cr;&cr;가. 행사 시점 &cr;- 일반 Call Option: 당사는 &cr; 2017년 6월 26일 이후 &cr; 2020년 6월 26일까지 &cr; 매월 25일에 우선주 및 &cr; ㈜한화건설이 전환권을 &cr; 행사하여 전환된 보통주의 &cr; 전부 또는 일부에 대해 &cr; 매수 청구할 수 있음 &cr;- 정산 Call Option: 조기정산 &cr; 기준일에서 11일 경과일로 &cr; 부터 20일 동안에 정산대상 &cr; 우선주의 전부 또는 일부에 &cr; 대해 매수 청구할 수 있음 &cr;&cr;나. 행사 금액 &cr;- 정산 Call Option은 정산 &cr; 대상 우선주의 발행가액에 &cr; 매수청구권 행사 시점에 &cr; 따라 일정 수준의 가산금을 &cr; 더한 금액으로 매수 청구할 &cr; 수 있음 &cr;&cr;7. 담보 &cr;&cr;가. 주식 근질권의 설정 &cr;- 당사는 정산금액이 음(-)인 &cr; 경우 투자자에게 지급하여야 &cr; 할 정산대금 지급의무의 &cr; 이행을 담보하기 위하여 &cr; 당사가 보유하고 있는 &cr; 한화케미칼㈜ 보통주식 &cr; (이하 "근질권대상주식", &cr; 근질권대상주식의 수량은 &cr; 질권설정일 전일부터 직전 &cr; 3개월간의 종가 산술평균을 &cr; 기준으로 300,000,000,000원 &cr; 에 상당하도록 산정)에 &cr; 대하여 투자자를 위한 1순위 &cr; 근질권을 설정함 &cr;&cr;나. 정산의무 이행 방법 &cr;- 우선주 매각 후에도 &cr; 정산대금이 음(-)인 경우 &cr; 근질권 대상주식을 매각하여 &cr; 정산대금을 확보함 &cr;- 근질권 대상주식 매각 &cr; 후에도 이행되지 아니한 &cr; 정산대금이 남아 있는 경우 &cr; 투자자는 당사의 일반재산에 &cr; 대해 추급할 수 있음 &cr;&cr;다. 조기정산의무 이행 방법 &cr;- 조기정산 시에도 상기와 &cr; 동일한 방법으로 정산대금을 &cr; 확보하여 조기정산일에 &cr; 정산대금 지급의무가 &cr; 이행되도록 함 &cr; 당사와 레콘 주식회사 간의 주주간 계약 및 당사의 종속회사인 한화건설(주)이 발행한 RCPS와 관련된 자세한 사항은 본 증권신고서의 .투자위험요소 - 2.회사위험 중 아. 및 자. 와 2017년 05월 30일 공시된 기타경영사항(자율공시) 및 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.&cr; [(주)한화건설 미청구공사 및 매출채권 관련 사항] 자. 2019년 반기 말 기준 한화건설의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 8,181억원 및 약 2,492억원으로 2018년 기말 8,684억원 및 약 2,790억원과 비교하여 매출채권은 약 503억원 가량 감소하였으며, 미청구공사 금액은 약 298억원 가량 감소하였습니다. K-IFRS 1115 도입에 따라 미청구공사가 전액 계약자산으로 대체되면서 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 됨에 따른것으로 판단됩니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성 도 배재할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 한화건설의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다. &cr; 미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목 으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. &cr;&cr;공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 미청구공사나 초과청구공사를 결정할 때 상계하고 있습니다.&cr;&cr;건설업에서 비정상적 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.&cr; [미청구공사 발생경로] 미청구공사 발생 경로.jpg 미청구공사 발생 경로 출처 : 한국신용평가 &cr;한화건설이 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당금으로 미청구공사에서 차감합니다.&cr;&cr;이에 따라 미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 한화건설의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 한화건설이 진행중인 사업부문에 대하여, 도급금액이 전체 매출액의 5% 이상에 해당하는 사업에 대한 매출채권 및 미청구공사 현황은 아래와 같습니다.&cr; [부문별 매출채권 및 미청구공사 현황 및 손실 발생 부문의 미청구공사 증감] (단위: 백만원) 구분 총도급액 총기성금액 도급잔액&cr;(2018년 기말) 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 매출채권 미청구&cr;공사 합계 매출채권 미청구&cr;공사 합계 매출채권 미청구&cr;공사 합계 매출채권 미청구&cr;공사 합계 건축 5,332,060 4,517,552 814,508 31,944 31,702 63,646 531,053 138,907 669,960 437,949 175,945 613,894 467,704 127,984 595,688 개발 12,094,293 8,018,845 4,075,448 374,671 95,545 470,216 - - - - - - - - - 토목 6,203,824 4,957,868 1,245,956 59,605 55,556 115,162 59,959 54,031 113,990 83,910 85,754 169,664 61,340 104,888 166,228 플랜트 2,554,641 1,429,583 1,125,058 28,401 37,695 66,096 16,017 21,328 37,345 18,332 17,713 36,045 6,699 7,103 13,802 해외 14,958,761 6,902,393 8,056,368 323,444 28,679 352,123 261,359 64,726 326,085 390,613 348,035 738,648 868,861 349,961 1,218,822 기타 - - - - - - - - - - - - - - - 합계 41,143,578 25,826,241 15,317,337 818,065 249,178 1,067,243 868,388 278,992 1,147,380 930,804 627,447 1,558,251 1,404,604 589,936 1,994,540 출처 : 한화건설 제시자료&cr;주1) 2019년 2분기말 매출채권은 분양미수금 56백만원과 받을어음 54,794백만원 및 용역미수금 1,079백만원이 제외된 순수 공사미수금이며, 2018년 매출채권은 분양미수금 53백만원과 받을어음 36,287백만원 및 용역미수금 1,777백만원이 제외되어 있음.&cr;주2) 2019년 2분기말 미청구공사는 전액 계약자산으로 대체되어 있으며, 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 되어 있음 &cr; 2019년 반기 말 기준 한화건설의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 8,181억원 및 약 2,492억원으로 2018년 기말 8,684억원 및 약 2,790억원과 비교하여 매출채권은 약 503억원 가량 감소하였으며, 미청구공사 금액은 약 298억원 가량 감소하였습니다. 이는 K-IFRS 1115 도입에 따라 미청구공사가 전액 계약자산으로 대체되면서 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 됨에 따른것으로 판단됩니다.&cr; [주요 공사계약 내역(계약금액이 2018년 매출액의 5% 이상)] (단위 : 천원) (단위:천원) 구분 계약명 계약일 계약상&cr;공사종료일(주1) 진행률(%)&cr;(주1) 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 국내&cr;건축 인천 여성병원 복합 2018-11-26 2022-08-26 5.13% 2,094,078 　 - 　 한화 거제 리조트 신축 2016-07-01 2019-05-31 100.00% - 　 - 　 국내&cr;개발 일산킨텍스 C2 2015-05-12 2019-02-28 100.00% - 　 56,662,678 　 판교아이스퀘어C2 2018-07-13 2021-04-12 11.33% 12,784,655 　 8,193,900 　 여수웅천 주상복합 2016-05-31 2019-03-31 100.00% - 　 &cr; 　 광교컨벤션 꿈에그린 2017-04-14 2020-10-30 39.35% - 　 - 　 월곡1구역 도시환경정비 2006-08-11 2025-07-30 2.20% 6,198,629 　 - 　 미추8구역 재개발 2017-01-14 2024-12-30 0.52% 1,149,889 　 - 　 인천다복마을재개발 2010-07-17 2023-04-30 0.48% 975,258 　 - 　 웅천 아일랜드 2017-09-15 2020-06-30 42.01% - 　 - 　 상계8 APT 재건축 2017-07-31 2020-11-24 30.48% 17,454,153 　 - 　 천안두정 공동주택 2019-07-01 2022-07-29 0.01% 212,915 　 - 　 국내토목 신분당선(용산강남) 2016-08-30 2022-08-29 17.54% 3,352,342 　 　 　 국내&cr;플랜트 NCC SC PJT 2017-04-17 2019-08-31 84.34% - 　 1,104,137 　 YNCC NCC2 2019-03-13 2020-12-31 5.75% - 　 4,589,952 　 HTC PP4 2018-12-26 2021-02-28 8.57% 3,969,793 　 - 　 HTC ADL PROJECT 2017-12-20 2020-01-31 79.88% 10,741,809 　 - 　 해외&cr;도급 이라크 Bismayah 국민주택도급사업 2012-05-30 2021-12-31 38.77% - - 105,344,382 - 이라크 Bismayah Social Infra 2015-04-05 2020-04-05 19.53% 29,871,218 - 32,929,712 - Yanbu II Power & Water Project Pkg1 2011-02-21 2018-05-31 99.55% - - - - Yanbu II Power & Water Project Pkg3 2011-02-26 2013-11-30 98.99% - - - - Maaden Gold Project 2013-02-05 2015-11-27 99.81% 443,534 - - - Jazan Refinery Terminal Project 2012-11-14 2019-05-31 93.58% 10,040,476 - 19,530,393 - Ma'aden PAP 2013-12-19 2018-03-21 99.79% - - - - NRP Project 2015-10-28 2019-07-27 78.39% - - 95,493,934 - Biskra SCPP 2013-10-20 2017-04-26 99.21% - - 7,336,077 - Yanbu II Power & Water Project Pkg1 (IK) 2011-02-21 2014-02-25 99.48% - - - - Yanbu II Power & Water Project Pkg3 (IK) 2011-02-26 2013-11-30 99.97% - - - - Maaden Gold Project (IK) 2013-02-05 2015-02-09 99.02% 12,556,305 - 61,394 - Jazan Refinery Terminal Project (IK) 2012-11-14 2019-05-31 91.81% 7,587,731 - 26,806,514 - Ma'aden PAP (IK) 2013-12-19 2018-01-25 99.84% - - - - 합계 119,432,784 - 358,053,071 - 주1) 2019년 반기말 현재 물리적인 공사는 완료되었지만, 발주처의 준공확인서 발급지연, 하자보수요구 및 변경계약협의 등의 사유로 인하여 계약상 공사종료일이 경과한 현장이 포함되어 있습니다.&cr;출처 : 한화건설 반기보고서 &cr; 한화건설의 해외 사업부문 중 과거 공정률이 대략 100%에 이르고 있음에도 불구하고, 준공 승인 대기하는 과정 등에서 발생한 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식 차이 로 인해 미청구공사 잔액이 남아있던 계약은 대부분 해소 되었습니다. 또한, 과거 대금회수가 원활하지 않았던 이라크 비스마야 신도시 건설의 경우, 2017년 종전이 선언되면서 공사 진행이 안정화되고 있으며, 2019년 3월 14일, 정부의 초고위험국가에 대한 인프라 투자지원 결정의 일환으로 한국수출입은행이 국가신용등급 'B+' 등급 이하의 초고위험 국가에 대해 1조원 규모의 차관을 계획하고 있어, 공사 미수금 회수를 통해 향후 유동성 개선에 도움이 될 것으로 전망하고 있습니다. &cr; 한편, 2019년 반기 말 연결기준 한화건설이 보유하고 있는 매출채권 중 연령이 3년을 초과하는 채권 금액인 2,775억원에 대하여 약 1,757억원의 대손충당금을 설정하고 있는 반면(대손충당금 설정률 63.30%), 이외 매출채권에 대해서는 6개월 이하 기타채권 877억원을 제외하고는 대손충당금이 설정되어 있지 않습니다. 향후 국내외 부동산 경기의 악화 및 해외 사업장에서의 공기 지연 등의 상황이 발생하여 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 채권에 대한 회수가 지연될 가능성을 배재할 수 없기에, 추가적인 대손충당금 설정이 발생할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; [매출채권 및 기타채권 연령별 대손설정률] (2019년 반기말 기준) (단위: 백만원) 구분 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 채권총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 채권총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 채권총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 채권총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 매출채권 공사미수금 524,988 0 0.00% 24,600 0 0.00% 46,925 0 0.00% 277,481 175,651 63.30% 미청구공사 249,178 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 기타채권 87,706 14,756 16.82% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 소계 861,872 14,756 1.71% 24,600 0 0.00% 46,925 0 0.00% 277,481 175,651 63.30% 자료: 한화건설 제시자료 &cr; [한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 분할회사 설립 관련] 차. 당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 회사는각 사업부 문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주),한화정밀기계(주) 3개의 회사로 2017년 7월 1일을 분할 기일로 하여 단순 물적 분할을 결정하고였습니다. 이후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 물적분할을 통하여 항공엔진 및 부품사업을 주사업으로 하는 한화에어로스페이스(주)를 존속회사로, 시큐리티부문을 영위할 한화테크윈(주)를 자회사로 신설편제하기로 결정하였고, 2018년 4월 3일자로 분할등기가 완료되었습니다. &cr; 당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 각 사업부문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 지상방산사업, 에너지장비사업과 산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할회사 설립을 결정하였습니다. 신규 회사의 명칭은 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 이며 3개의 분할회사는 각 회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하였습니다. &cr; 회사분할 결정 1. 분할방법 (1) 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 한화테크윈주식회사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업(이하 "분할대상부문" 이라 함)을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하되, 기존의 한화디펜스주식회사는 지상방산사업부문의 자회사(100%지분보유)로 편제하고자 합니다. 분할되는 회사가 3개 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 3개 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.&cr; (2) 분할기일은 2017년 7월 1일(0시)로 합니다. (3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.&cr; (5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용'에 기재된 내용에 따르되, 그에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다. (6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. (7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. (8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다. (9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 합니다. (10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 2. 분할목적 (1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다. - 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다. (2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다. (3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다 3. 분할의 중요영향 및 효과 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.&cr;이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.&cr;또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다. 4. 분할비율 분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다. 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 신설회사에 이전합니다. &cr;&cr; (2) 분할로 인한 이전대상재산은 2016년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2017년 7월 1일(분할기일) 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.&cr;&cr; (3) 전항에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재 장부가액으로 하되 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.&cr;&cr; (4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의해 이전에 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등을 얻지 못하여 이전을 할 수 없는 경우에도 동일합니다.&cr;&cr;(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다) 및 분할기일 이후에 발생, 확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타일체의 채무를 포함한다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득, 발생, 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본건 분할계획서에 반영되지 못한 채권/채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위나 사실 또는 그와 관련된 재산이 귀속되는 사업부문에 따라 분할되는 회사 또는 분할신설회사로 귀속시키며, 그 귀속 여부가 불분명할 경우에는 분할 당시의 순자산가액의 비율에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사에 각각 귀속됩니다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 한화테크윈 주식회사(HANWHA TECHWIN CO.,LTD.) 분할후 재무내용(원) 자산총계 3,660,609,702,368 부채총계 1,622,325,941,507 자본총계 2,038,283,760,861 자본금 265,650,000,000 2016년 12월 31일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 1,560,983,722,747 주요사업 항공기엔진/ 엔진부품, 감시카메라, 산업용로봇 등의 제조 및 판매 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 (아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.) 설립시 재무내용(원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - 2016년 12월 31일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) - 주요사업 (아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.) 재상장신청 여부 아니오 8. 감자에 관한 사항 감자비율(%) - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지 예정기간 시작일 - 종료일 - 신주배정조건 - - 주주 주식수 비례여부 및 사유 - 신주배정기준일 - 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 9. 주주총회 예정일 2017년 06월 15일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 - 종료일 - 11. 분할기일 2017년 07월 01일 12. 분할등기 예정일 2017년 07월 04일 13. 이사회결의일(결정일) 2017년 04월 27일 - 사외이사참석여부 참석(명) 3 불참(명) 1 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 - ※ '7. 분할설립회사'의 '설립시 재무내용'과 '신설사업부문 최근 사업연도 매출액'은 '16. 기타투자판단에 참고할 사항'을 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; 2017년 4월 27일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2017년 7월 1일 분할기일, 2017년 7월 3일 분할등기 신청함으로서, 분할이 종료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 및 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 백만원) 구분 분할 전 분할 후 분할신설회사 분할존속회사 한화지상방산 한화파워시스템 한화정밀기계 한화에어로스페이스(구,한화테크윈) Ⅰ. 유동자산 1,679,889 363,126 134,277 104,692 1,077,794 (1) 당좌자산 1,169,298 198,114 113,113 71,011 787,060 (2) 재고자산 510,591 165,012 21,164 33,681 290,734 Ⅱ. 비유동자산 2,964,969 909,140 77,066 17,452 2,574,578 (1) 투자자산 1,248,115 674,182 0 5,225 1,175,264 (2) 유형자산 870,836 223,262 75,808 1,178 570,589 (3) 무형자산 378,967 9,651 557 2,221 366,538 (4) 기타비유동자산 467,051 2,045 702 8,827 462,188 자산총계 4,644,858 1,272,266 211,343 122,143 3,652,372 Ⅰ. 유동부채 1,253,173 446,778 71,335 22,766 712,295 Ⅱ. 비유동부채 1,227,812 271,177 25,829 29,479 908,037 부채총계 2,480,985 717,955 97,164 52,245 1,620,332 Ⅰ. 자본금 265,650 28,000 5,000 3,000 265,650 Ⅱ. 자본잉여금 188,650 421,665 81,992 66,898 188,650 Ⅲ. 자본조정 0 0 0 0 0 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 539,043 104,646 27,187 0 407,210 Ⅴ. 이익잉여금 1,170,530 0 0 0 1,170,530 자본총계 2,163,873 554,311 114,179 69,898 2,032,040 부채와자본 총계 4,644,858 1,272,266 211,343 122,143 3,652,372 출처 : 한화테크윈 합병등종료보고서(2017.07.03)&cr;주) 상기 요약재무제표는 2016년 12월 31일 현재 기준으로 한 것으로서, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다 &cr; 회사분할과 관련한 자세한 사항은 2017년 4월 27일 공시된 한화테크윈의 주요사항보고서(회사분할결정)을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 이 후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 시큐리티부문을 물적분할해 자회사로 신설 및 편제하기로 결정하였습니다. 존속법인의 사명은 한화에어로스페이스(주)로 변경하고 항공엔진 및 부품 사업을 영위하며, 한화테크윈은 신설되는 시큐리티 부문을 가져감으로써 한화에어로스페이스(주)의 자회사로 변경되게됩니다. &cr; 구 분 회사명 사업부문 비 고 분할되는 회사 (분할존속회사) 한화에어로스페이스주식회사 항공기 엔진/엔진부품, 산업용로봇 등의 제조 및 판매 상장 분할신설회사 한화테크윈주식회사 감시카메라 등의 제조 및 판매 비상장 회사분할 결정 1. 분할방법 (1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 한화테크윈주식회사가 영위하는 사업 중 시큐리티사업(이하 "분할대상부문" 이라 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고자 합니다. 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.&cr;&cr; (2) 분할기일은 2018년 4월 1일(0시)로 합니다. 다만, 분할되는 회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있습니다. &cr; (3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. &cr; (4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. &cr; (5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용'에 기재된 내용에 따르되, 그에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다. &cr; (6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 다만 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나, 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 그 외의 사업부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같습니다. &cr; (7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 분할 구분 확정이 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 또한 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할되는 회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상 우발채무를 부담하여야 할 해당회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 합니다. &cr; (8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다. &cr; (9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 하며, 분할되는 회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다. &cr; (10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 2. 분할목적 (1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다. - 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다.&cr;&cr; (2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다.&cr;&cr; (3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다. 3. 분할의 중요영향 및 효과 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.&cr;&cr;이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.&cr;&cr;또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다. 4. 분할비율 분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다. 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 신설회사에 이전합니다. &cr;&cr; (2) 분할로 인한 이전대상재산은 2017년 09월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2018년 4월 1일(분할기일) 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.&cr;&cr; (3) 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 최종가액은 분할기일(2018년 04월 01일) 전일까지의 장부가액으로 하되 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.&cr;&cr; (4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의해 이전에 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등을 얻지 못하여 이전을 할 수 없는 경우에도 동일합니다.&cr;&cr;(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다) 및 분할기일 이후에 발생, 확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타일체의 채무를 포함한다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득, 발생, 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본건 분할계획서에 반영되지 못한 채권/채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위나 사실 또는 그와 관련된 재산이 귀속되는 사업부문에 따라 분할되는 회사 또는 분할신설회사로 귀속시키며, 그 귀속 여부가 불분명할 경우에는 분할 당시의 순자산가액의 비율에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사에 각각 귀속됩니다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 한화에어로스페이스주식회사(가칭)&cr;(HANWHA AEROSPACE CO.,LTD.)(가칭) 분할후 재무내용(원) 자산총계 3,569,214,083,844 부채총계 1,419,721,891,213 자본총계 2,149,492,192,631 자본금 265,650,000,000 2017년 09월 30일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 1,050,911,456,741 주요사업 항공기엔진, 엔진부품 등의 제조 및 판매 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 한화테크윈주식회사(가칭)&cr;(HANWHA TECHWIN CO.,LTD.)(가칭) 설립시 재무내용(원) 자산총계 409,722,808,598 부채총계 243,024,950,535 자본총계 166,697,858,063 자본금 10,000,000,000 2017년 09월 30일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) 510,072,266,006 주요사업 감시카메라 등의 제조 및 판매 재상장신청 여부 아니오 8. 감자에 관한 사항 감자비율(%) - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지 예정기간 시작일 - 종료일 - 신주배정조건 - - 주주 주식수 비례여부 및 사유 - 신주배정기준일 - 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 9. 주주총회 예정일 2018년 03월 23일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 - 종료일 - 11. 분할기일 2018년 04월 01일 12. 분할등기 예정일 2018년 04월 03일 13. 이사회결의일(결정일) 2018년 02월 02일 - 사외이사참석여부 참석(명) 3 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 - &cr; 한화테크윈의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.&cr; [한화테크윈 지분도(분할 전)] 한화테크윈 분할전.jpg 한화테크윈 분할전 출처 : 당사 제시자료 [한화테크윈 지분도(분할 후)] 한화테크윈 분할후.jpg 한화테크윈 분할후 출처 : 당사 제시자료 &cr; 2018년 2월 2일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2018년 4월 1일 분할기일, 2018년 4월 3일 분할등기가 완료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(주) 및 한화테크윈의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 원) 과목 분할 전 분할 후 분할신설회사 한화테크윈주식회사 분할되는 회사 한화에어로스페이스주식회사 자산 　 　 　 I. 유동자산 1,180,106,280,326 236,383,251,981 943,723,028,345 현금및현금성자산 10,963,731,382 46,783,393 10,916,947,989 기타금융자산 () 149,900,198,005 34,500,000,000 115,400,198,005 매출채권및기타채권 472,653,556,399 168,081,952,531 304,571,603,868 재고자산 368,784,246,125 26,144,478,602 342,639,767,523 기타유동자산 140,427,729,543 7,610,037,455 132,817,692,088 매각예정비유동자산 37,376,818,872 0 37,376,818,872 II. 비유동자산 2,621,310,407,039 173,339,556,617 2,625,491,055,499 기타금융자산 287,059,630,339 0 287,059,630,339 장기매출채권및기타채권 13,626,510,524 5,125,045,017 8,501,465,507 파생상품자산 7,731,239,778 0 7,731,239,778 기타비유동자산 21,076,790,909 1,131,701,105 19,945,089,804 유형자산 599,329,368,161 49,798,555,405 549,530,812,756 무형자산 357,375,416,578 82,050,647,932 275,324,768,646 종속기업및관계기업투자 () 1,335,111,450,750 24,411,260,144 1,477,398,048,669 이연법인세자산 　 10,822,347,014 　 자산 총계 3,801,416,687,365&cr; 409,722,808,598 3,569,214,083,844 부채 　 　 　 I. 유동부채 691,121,016,715 142,324,649,731 548,796,366,984 매입채무및기타채무 189,173,242,129 34,621,966,312 154,551,275,817 차입금및사채 () 257,946,512,543 95,045,886,136 162,900,626,407 파생상품부채 0 0 0 미지급법인세 3,142,751,288 0 3,142,751,288 기타유동부채 240,858,510,755 12,656,797,283 228,201,713,472 매각예정비유동부채 0 0 0 II. 비유동부채 960,803,478,019 100,700,300,804 870,925,524,229 장기매입채무및기타채무 87,172,758,113 3,160,000,000 84,012,758,113 차입금및사채 () 673,828,954,201 50,000,000,000 623,828,954,201 종업원급여부채 152,838,045,910 47,540,300,804 105,297,745,105 이연법인세부채 46,963,719,795 0 57,786,066,810 부채 총계 1,651,924,494,734 243,024,950,535 1,419,721,891,213 자본 　 　 　 Ⅰ. 자본금 265,650,000,000 10,000,000,000 265,650,000,000 Ⅱ. 자본잉여금 188,649,502,978 156,697,858,063 188,649,502,978 Ⅲ. 자본조정 0 　 0 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 436,012,196,321 　 436,012,196,321 Ⅴ. 이익잉여금 1,259,180,493,332 　 1,259,180,493,332 자본 총계 2,149,492,192,631 166,697,858,063 2,149,492,192,631 출처 : 한화테크윈 주요사항보고서(회사분할결정)(2018.02.02)&cr;주) 상기 요약재무제표는 2017년 09월 30일 기준 재무제표를 바탕으로 작성된 자료이며, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다 &cr; 당사의 종속회사인 한화테크윈(주)는 경영효율성 제고를 위해 사업재편을 지속적으로 시행하고 있으나, 현재로써는 이와 같은 회사 분할 이 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주) 및 한화테크윈(주)에 미치는 영향 및 분할 회사들의 향후 수익성에 대해서는 알 수 없습니다. 이에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. &cr; [ 에이치솔루션(舊.한화에스앤씨)물적분할 관련] 카. 당사의 계열회사인 에이치솔루션(구, 한화에스앤씨) 는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 최근 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다. &cr; 당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 회사 분할과 관련된, 금융감독원 전자공시 시스템 상 공시된 내용은 아래와 같습니다.&cr; 회사분할 결정 기업집단명 한화 회사명 한화에스앤씨(주) 공시일자 2017.09.27 관련법규 공정거래법 1. 분할방법 - 분할대상 : 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업부문 - 분할방법 : 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문을 분할하여 신설회사(이하 “분할신설회사”)를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 신설회사는 비상장법인으로 함 2. 분할목적 분할되는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업 부문(이하 “분할대상사업 부문”이라 함)을 분할함으로써 동 사업부문의 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화를 실현하고자 함. 3. 분할비율 분할회사가 분할신설회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순 물적분할이므로 분할비율은 산정하지 않음. 4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 ○ 분할 이전할 사업&cr;1) 분할되는 회사(존속회사)&cr; - 회사명: 에이치솔루션주식회사&cr; - 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 모든 사업부문 2) 분할신설회사&cr; - 회사명: 한화에스앤씨 주식회사&cr; - 사업부문: 분할대상 사업부문 &cr;주) 분할되는 회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 각각 변경될 수 있음.&cr;&cr;○ 분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액&cr; 1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리,의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 단, 분할기일 이전에 분할되는 회사에게 부과된 과징금 기타 행정처분(과태료, 벌금, 세금, 제재, 가산세, 가산금 등을 포함) 및 관련 소송은 분할대상 사업부문에 속하는지 여부를 불문하고 분할신설회사로 이전 또는 배분되지 않고 분할되는 회사에 귀속된다. &cr;2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2017년 3월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 2017년 10월 1일 (분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다. &cr;3) 전항에 의한 이전대상자산 및 부채의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다. &cr;4) 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.&cr;&cr; 5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 6) 이전대상재산 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 승계 대상 소송 목록에 기재하되, 해당 목록에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속된다(위 단서에 명시된 사항은 제외함). &cr;7) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다. 5. 분할 후 &cr; 존속회사의 &cr; 내용 회사명 에이치솔루션주식회사 자본금 (원) 25,000,000,000 주요사업 분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업부문 6. 분할설립회사 회사명 한화에스앤씨 주식회사 자본금 (원) 60,000,000,000 주요사업 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업 7. 감자에 관한&cr; 사항 감자비율 (%) - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 8. 주주총회 예정일 2017.08.28 9. 채권자 이의제출기간 시작일 2017.08.29 종료일 2017.09.28 10. 분할기일 2017.10.01 11. 분할등기 예정일 2017.10.10 12. 이사회결의일(결정일) 2017.08.10 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 불참 13. 기타 투자판단에 참고할 사항 ○ 분할 세부 일정&cr;- 분할 관련 이사회결의일: 2017. 8. 10.&cr;- 분할 주주총회를 위한 주총 소집통지: 2017. 8. 11.&cr;- 분할계획서 승인을 위한 주주총회일: 2017. 8. 28.&cr;- 채권자 이의제출 공고 및 최고: 2017. 8. 29.&cr;- 채권자 이의제출 기간 만료: 2017. 9. 28.&cr;- 분할기일: 2017. 10. 1.&cr;- 분할보고총회일 및 창립총회일: 2017. 10. 10.&cr;- 분할등기일: 2017. 10. 10.&cr;&cr; 주1) 상기 일정은 관계법령 및 관계기관, 주주와의 협의 등에 따라 변경될 수 있음. 주2) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의, 공고로 갈음할 수 있음 &cr;&cr;○ 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항의 규정에 의거 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 같음) 중에서 분할신설회사로 이전되는 채무만을 부담하고, 분할신설회사에 이전되지 아니하는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니함. 또한 분할되는 회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무 중에서 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 부담하고, 분할신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니함. &cr; 분할재무상태표 (단위: 천원) 구분 분할전 분할후 한화에스앤씨 &cr;주식회사 에이치솔루션&cr;주식회사 한화에스앤씨 &cr;주식회사 (분할되는 회사) (분할신설회사) 자산 587,578,828 374,394,026 218,852,175 유동자산 109,990,032 10,506,620 99,483,412 당좌자산 105,917,503 10,506,620 95,410,882 재고자산 4,072,530 - 4,072,530 비유동자산 477,588,796 363,887,406 119,368,764 기타비유동금융자산 381,980,104 363,313,115 18,666,990 유형자산 64,840,663 55,147 64,785,516 무형자산 21,334,977 519,144 20,815,833 기타비유동자산 9,433,051 - 15,100,425 부채 288,858,777 159,851,717 134,674,433 유동부채 125,026,442 59,026,542 65,999,900 비유동부채 163,832,335 100,825,175 68,674,534 자본 298,720,051 214,542,309 84,177,742 부채와자본총계 587,578,828 374,394,026 218,852,175 주1) 상기 분할전 재무상태표는 2017년 3월 31일 기준 재무상태표를 바탕으로 한 자료이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것으로 동 가액은 분할기일에 변동될 수 있음. 승계대상 재산목록 1. 승계자산목록 (단위: 천원) 계정과목 구분 (분할되는 회사) (분할신설회사) 당좌자산 현금및현금성자산 9,226,634 24,867,500 단기금융상품 - 520,000 단기대여금 - 371,763 미수수익 - 32,656 미수배당금 1,279,986 - 매출채권 - 63,546,621 대손충당금 - (3,199,501) 미수금 - 27,956 미청구공사 - 5,774,748 선급금 - 1,825,427 대손충당금 - (223,419) 선급비용 - 1,867,131 계 10,506,620 95,410,882 재고자산 상품 - 4,080,168 평가충당금 - (7,638) 계 - 4,072,530 기타비유동금융&cr;자산 매도가능금융자산 117,893,989 - 종속기업주식 238,334,079 1,416,146 관계기업주식 6,998,000 - 장기성매출채권 - 14,232,499 대손충당금 - (1,270,628) 장기금융상품 - 1,608,500 보증금 87,047 2,680,473 계 363,313,115 18,666,990 유형자산 토지 - 10,318,957 건물 - 35,844,901 건물감가상각누계액 - (5,509,967) 구축물 - 4,361,220 구축물감가상각누계액 - (2,480,433) 기계장치 6,500 47,687,557 기계장치감가상각누계액 (5,200) (28,309,884) 기계장치손상차손누계액 - (1,210,000) 기계장치정부보조금 - (1,073) 차량운반구 - 74,292 차량운반구감가상각누계액 - (74,292) 공기구와비품 74,635 5,764,997 공기구와비품감가상각누계액 (56,158) (2,898,334) 공기구와비품정부보조금 - (1,916) 건설중인자산 35,370 1,219,491 계 55,147 64,785,516 무형자산 개발비 - 556,934 소프트웨어사용권 519,144 14,695,399 회원권 - 4,650,000 사용수익권 - 913,500 계 519,144 20,815,833 기타비유동자산 장기선급비용 - 2,147,138 이연법인세자산 - 12,953,287 계 - 15,100,425 &cr;2. 승계부채목록&cr; (단위: 천원) 계정과목 구분 (분할되는 회사) (분할신설회사) 유동부채 매입채무 - 33,541,793 미지급금 122,949 11,021,238 단기차입금 53,000,000 - 유동성장기차입금 - 2,142,800 미지급비용 273,966 3,459,792 유동성하자보수충당부채 - 549,994 선수금 - 5,585,690 예수금 - 1,259,034 예수부가세 - 3,350,149 초과청구공사 - 5,089,410 당기법인세부채 5,629,627 - 계 59,026,542 65,999,900 비유동부채 장기차입금 - 24,853,200 사채 92,054,122 - 장기성보증금 - 30,800 파생상품부채 2,025,241 - 확정급여채무 1,009,964 41,673,633 사외적립자산 - (534,069) 기타장기종업원급여채무 68,474 2,545,645 비유동하자보수충당부채 - 105,325 이연법인세부채 5,667,373 - 계 100,825,175 68,674,534 주) 상기 승계대상 자산 및 부채는 2017년 3월 31일 기준 재무상태표를 바탕으로 한 자료이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것으로 동 가액은 통상적인 사업과정 범위 내에서 그에 따른 사업활동을 반영하여 분할기일까지 변동될 수 있음. &cr; 한화에스앤씨의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.&cr; [한화에스앤씨 지분도(분할 전)] 한화에스앤씨 분할전.jpg 한화에스앤씨 분할전 출처 : 당사 제시자료 [한화에스앤씨 지분도(분할 후)] 한화에스앤씨 분할후.jpg 한화에스앤씨 분할후 출처 : 당사 제시자료 &cr; 위 와 같 이 당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 2017년 10월 1일을 분할 기일로, 단순 물적분할 하였습니다. 분할되는 회사(존속회사)는 에이치솔루션 주식회사로, 분할대상 사업부문(정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업부문)을 제외한 모든 사업부문을 영위하며, 분할신설회사는 한화에스앤씨 주식회사로, 분할대상 사업부문을 영위하게 되었습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한 화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 최근 한화에스앤씨의 물적분할과관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.&cr; [ 한화시스템(주)과 한화에스앤씨(주)의 합병 관련] 타. 당사의 계열사인 한화시스템(주)와, 에이치솔루션(주)로부터 분할 설립된 한화에스앤씨(주)는 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 목적으로 2018년 8월 1일자를 합병기일로 하여 합병절차를 완료하였습니다. 본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사에게 긍정적인 효과를 가져올 것으로 판단되나, 한화 그룹의 한화시스템에 대 한 지분율이 100%에서 52.9%로 하락하며 지배력은 감소하였습니다. 또한, 한화시스템(주)는 한국투자증권·NH투자증권·씨티그룹글로벌마켓증권을 주관사로 선정하고 신규상장 관련 작업을 진행하고 있습니다. 투자자께서는 이를 유념해 주시기 바랍니다. &cr; 한화시스템(주)와 한화에스앤씨(주)는 2018년 5월 31일 이사회 결의를 통해 한화시스템과의 합병계획을 공시 하였고, 2018년 8월 1일을 합병기일로 합병 절차를 완료 하였습니다. 한화시스템과 한화에스앤씨의 합병은 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고를 목적으로 하고 있습니다.&cr;&cr;한화에스앤씨는 2017년 10월 1일을 분할기일로 舊한화에스앤씨로부터 물적분할된 신설 사업법인으로서 한화 그룹 전반의 SI사업을 영위하였습니다. 물적분할 시 존속투자법인인 에이치솔루션은 한화에스앤씨의 지분 44.6%를 외부주주인 헬리오스에스앤씨(스틱컨소시엄의 SPC)에게 매각함에 따라, 한화스시템과 한화에스앤씨의 합병 이전 에이치솔루션은 한화에스앤씨의 지분 55.4%를 보유하였습니다. 한화시스템은 한화에어로스페이스가 100% 지분을 보유하였습니다.&cr; 한화시스템 한화에스앤씨 합병.jpg 한화시스템 한화에스앤씨 합병 자료: 공시자료, Nice신용평가 &cr; 합병 직후 에이치솔루션은 한화시스템에 대하여 26.1%의 지분을 보유하게 되었으며이후 한화시스템 지분 11.6%를 헬리오스에스앤씨에 매각하면서 합병존속법인인 한화시스템(주)의 지분은 한화에어로스페이스 52.9%, 에이치솔루션 14.5%, 헬리오스에스앤씨 32.6%로 구성되었습니다.&cr;&cr;회사 합병과 관련한 주요 공시는 다음과 같습니다. &cr; 회사 합병 공시 기업집단명 한화 회사명 한화시스템 주식회사 공시일자 2018년 05월 31일 관련법규 공정거래법 1. 합병방법 한화시스템 주식회사가 한화에스앤씨 주식회사를 흡수합병&cr;&cr;- 존속법인: 한화시스템 주식회사&cr;&cr;- 소멸법인: 한화에스앤씨 주식회사&cr;&cr;※ 합병 후 존속법인 상호: 한화시스템 주식회사 2. 합병목적 합병을 통하여 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고 3. 합병비율 한화시스템 주식회사 : 한화에스앤씨 주식회사 = 1 : 2.0027968&cr;&cr;(주식수를 고려한 주식가치 비율은 1 : 0.8901) 4. 합병비율 산출근거 합병회사인 한화시스템 주식회사와 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출 5. 합병신주의 종류와 수 (주) 보통주 24,033,562 우선주 - 6. 합병&cr; 상대회사 회사명 한화에스앤씨 주식회사 주요사업 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용&cr;(백만원) 자산총계 260,395 자본금 60,000 부채총계 105,279 매출액 107,189 자본총계 110,116 당기순이익 8,223 7. 신설&cr; 합병회사 회사명 - 자본금 (원) - 주요사업 - 재상장 여부 - 8. 합병일정 주주총회예정일자 2018년 06월 15일 구주권제출기간 시작일 2018년 06월 18일 종료일 2018년 07월 19일 매매거래정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의제출기간 시작일 2018년 06월 18일 종료일 2018년 07월 19일 합병기일 2018년 08월 01일 합병등기예정일자 2018년 08월 01일 9. 주식매수청구권 사항 상법 제522조의 3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함 10. 이사회결의일(결정일) 2018년 05월 31일 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 가. 상기 '6. 합병상대회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2017년12월31일 기준임. 합병상대회사는 2017년 10월1일 물적분할되어 상기 내용 중 매출액 및 당기순이익은 2017년 10월1일부터 2017년 12월31일까지 3개월에 해당되며, 회계법인이 추정한 합병상대회사 물적분할전 분할법인의 사업에 대한 2017년 1월 1일부터 2017년 9월30일까지의 매출액, 당기순이익을 합산하면 합병상대회사의 최근 사업연도 추정 매출액은 3,632억원, 추정 당기순이익 322억원임.&cr;&cr;나. 상기 '8. 합병일정'은 합병절차의 진행과정 등에 의해 변경될 수 있음 한화시스템 지분보유 현황 (단위 : 주, %, 천원) 기업집단명 한화 회사명 한화시스템(주) 공시일자 2018년 08월 17일 관련법규 공정거래법 주주명 동일인과의&cr;관계 변동내역 취득/처분 변동일 주식의&cr;종류&cr;(보통주&cr;/우선주) 변동 전 증감 변동 후 주식수 지분율&cr;(A) 주식수 지분율&cr;(B=&cr;C-A) 주식수 지분율&cr;(C) 금액 단가 한화에어로스페이스(주) 계열회사&cr;(국내) 2018.08.16 보통주 27,000,000 52.9064 - - 27,000,000 52.9064 - - 에이치솔루션(주) 계열회사&cr;(국내) 2018.08.16 보통주 13,304,293 26.0697 △5,911,518 △11.5836 7,392,775 14.4861 93,000,001 15,732원 헬리오스에스앤씨(유) 기타(국내) 2018.08.16 보통주 10,729,269 21.0239 5,911,518 11.5836 16,640,787 32.6075 93,000,001 15,732원 자기주식 - - - - - - - - - - 동일인 및 동일인&cr;관련자 소계(A) 2018.08.16 보통주 40,304,293 78.9761 △5,911,518 △11.5836 34,392,775 67.3925 - - 우선주 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; 합 계 40,304,293 78.9761 △5,911,518 △11.5836 34,392,775 67.3925 동일인측이 아닌 &cr;최다출자자 소계(B) - 보통주 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; - - 우선주 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; 합 계 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; 기타 소계(C) 2018.08.16 보통주 10,729,269 21.0239 5,911,518 11.5836 16,640,787 32.6075 - - 우선주 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; 합 계 10,729,269 21.0239 5,911,518 11.5836 16,640,787 32.6075 전체 합계&cr;(A+B+C) 2018.08.16 보통주 51,033,562 100.0000 0 0.0000 51,033,562 100.0000 - - 우선주 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; 합 계 51,033,562 100.0000 0 0.0000 51,033,562 100.0000 &cr; 본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사의 긍정적 효과를 미칠 것으로 판단되나, 한화그룹이 한화시스템에 대한 지분율이 100%에서 52.9%로 하락하며 지배력은 감소 되었습니다.&cr;&cr;한편, 한화시스템(주)는 한국투자증권·NH투자증권·씨티그룹글로벌마켓증권을 주관사로 선정하고 신규상장 관련 작업을 진행하고 있습니다. 투자자께서는 이를 유념해 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [ 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)합병 관련] 파. 당사의 계열사인 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)는 2018년 11월 1일을 합병기일로 하여 합병하였습니다. 금번 합병은 당사의 주력 사업부문인 태양광부문으로 사업 역량을 확대시킬것으로 판단됩니다. 다만 최근 태양광산업의 부정적 사업환경이 이어지고 있는 가운데 해당 사업이 확대되는 점은 당사에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. &cr; 한화첨단소재(주)는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼㈜가 100% 보유하게 되었습니다. 합병 방식은 한화첨단소재가 한화큐셀코리아의 주주인 한화종합화학(주), (주)한화, 에이치솔루션(주)에 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식입니다.&cr; 한화첨단소재주식회사와 한화큐셀코리아주식회사의 합병 공시 기업집단명 한화 회사명 한화첨단소재 주식회사 공시일자 2018년 09월 11일 관련법규 공정거래법 1. 합병방법 한화첨단소재 주식회사가 한화큐셀코리아 주식회사를 흡수합병&cr;- 존속법인: 한화첨단소재 주식회사&cr;- 소멸법인: 한화큐셀코리아 주식회사 2. 합병목적 합병을 통한 사업영역 확대 및 연관 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고 3. 합병비율 주식수를 고려한 주식가치 비율&cr;(한화첨단소재 주식회사 : 한화큐셀코리아 주식회사) = 1 : 0.5796339 4. 합병비율 산출근거 합병회사인 한화첨단소재 주식회사와 피합병회사인 한화큐셀코리아 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출 5. 합병신주의 종류와 수 (주) 보통주 1,265,920 우선주 - 6. 합병&cr; 상대회사 회사명 한화큐셀코리아 주식회사 주요사업 태양광 모듈 공급, 태양광 에너지와 관련된 프로젝트개발, 시공 등 &cr;통합솔루션 사업 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용&cr;(백만원) 자산총계 1,790,307 자본금 56,165 부채총계 1,267,703 매출액 1,149,223 자본총계 522,604 당기순이익 38,024 7. 신설&cr; 합병회사 회사명 - 자본금 (원) - 주요사업 - 재상장 여부 - 8. 합병일정 주주총회예정일자 2018년 09월 27일 구주권제출기간 시작일 2018년 09월 28일 종료일 2018년 10월 29일 매매거래정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의제출기간 시작일 2018년 09월 28일 종료일 2018년 10월 29일 합병기일 2018년 11월 01일 합병등기예정일자 2018년 11월 01일 9. 주식매수청구권 사항 상법 제522조의 3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함 10. 이사회결의일(결정일) 2018년 09월 11일 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 불참 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 가. 상기 '6. 합병상대회사'의 '최근 사업연도 재무내용'은 2017년도 별도 재무재표 기준임&cr;나. '8. 합병일정'은 합병절차의 진행과정 등에 의해 변경될 수 있음.&cr;다. 한화케미칼을 제외한 한화큐셀코리아(주) 나머지 주주들에 대하여는 신주발행 없이 합병교부금을 지급하여 진행 &cr; 한화첨단소재(주)는 본 합병과 관련하여 합병 교부금 지급 및 신규사업 투자를 위하여 9월 11일자로 5,028억원의 유상증자를 실시하였으며, 한화첨단소재의 모회사인 한화케미칼(주)로부터 출자를 완료하였습니다. 유상증자 대금 중 4,395억원은 합병 교부금으로 지급될 예정이며, 나머지 633억원은 합병법인의 신규사업 투자를 위해 사용될 계획입니다. &cr; 한화첨단소재 특수관계인으로부터 유상증자 공시 기업집단명 한화 회사명 한화첨단소재 주식회사 공시일자 2018년 9월 11일 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 유상증자 참여자 한화케미칼(주) 회사와의 관계 계열회사 2. 출자참여내역 가. 출자금액 502,776 나. 출자주식수(주) 6,000,000 다. 출자 후 지분율(%) 100 라. 출자방법 주주배정 유상증자 마. 1주당 가격(원) 83,796 3. 유상증자내역 가. 증자금액 502,776 나. 증자주식수(주) 6,000,000 4. 이사회 의결일 2018년 9월 11일 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 불참 5. 기타 - ※ 관련공시일 - &cr; 금번 합병은 한화큐셀코리아(주)와 셀/모듈 제조 등 동일한 사업을 영위하고 있는 당사의 자회사간 시너지를 통해 매출 및 수익 확대되는 등 당사의 주력 사업인 태양광부문의 사업 역량이 확대될것으로 판단됩니다. 다만 최근 태양광산업의 부정적 사업환경이 이어지고 있는 가운데 해당 사업이 확대되는 점은 당사에 부정적으로 작용할 수 있습니다.&cr;&cr;또한, 향후 실질적인 시너지 효과가 어떤식으로 발현될 것인지에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 사업 경쟁력 강화 및 인수분야 시너지 창출 기대효과와는 다르게수익성이 가시되지 않는다면 당사에 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; [ 항공사업 및 공작기계사업 양도 관련] 하. 당사가 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 2018년 12월 31일 매각절차가 완료되었으며, 매각가액은 재무제표 확정에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사가‘글로벌 산업 기계 전문회사’로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 매각절차는 관계기관의 승인을 거쳐 2018년 12월 31일 종료되었으며, 매각가액은 2018년 재무실적이 확정됨에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 기타 경영사항(자율공시) 1. 제목 항공사업, 공작기계사업 양도의 건 2. 주요내용 가. 개요 &cr; 당사가‘글로벌 산업 기계 전문회사’로 성장하기 &cr; 위한 사업 구조 재편의 일환으로. 항공사업 및 공작 &cr; 기계사업을 계열회사에 양도하고자 함 &cr; &cr;나. 양도 내용 &cr;&cr; 1) 대상 사업영역(총 2개): 항공, 공작기계 &cr;&cr; 2) 거래상대방 &cr; - 항공: 한화에어로스페이스(주) &cr; (양도가액 1,631억원) &cr; - 공작기계: 한화정밀기계(주)(양도가액 645억원) &cr;&cr; 3) 기타 &cr; - 본 양도 계약은 자산, 부채, 인력 및 관련 영업권 &cr; 전부에 대한 포괄계약임 &cr; - 본 양도 계약은 관계기관의 승인을 필요로 하며, &cr; 관련 절차 등을 거쳐 12/31에 Deal Closing &cr; 예정임 &cr; - 상기 거래 금액은 '18년 재무실적이 확정됨에 따라&cr; 정산 완료 된 최종 확정 금액임 3. 결정(확인)일자 2018-10-22 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - ※ 관련공시 2018-10-22 기타 경영사항(자율공시) &cr; 특수관계인에 대한 영업양도 기업집단명 한화 회사명 (주)한화 공시일자 2018.10.22 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 영업양수자 한화정밀기계(주) 회사와의 관계 계열회사 2. 양도하고자 하는&cr;영업부문의 상세 내역 가. 양도일자 2018.12.31 나. 양도목적물 공작기계사업 관련 사업부 일체 다. 양도가액 69,300 3. 양도 목적 사업구조 재편 및 미래성장전략 재정립 4. 양도에 따른 영향 양도사업 중단, 양도사업 관련 자산, 매출감소&cr;('17년말 기준 양도사업의 총자산액 653억원, &cr;매출액 970억원) 5. 이사회 의결일 2018.10.22 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) 1 - 감사(감사위원) 참석여부 참석 6. 기타 - 2. 가. 양도일자는 거래종결일이며, 계약체결예정&cr; 일자는 2018.10.23 임&cr;- 2. 나. 양도목적물에는 공작기계 사업 관련 &cr; 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨&cr;- 2. 다. 양도가액은 추정금액이며, 상기 내역의 &cr; 양도일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함 ※ 관련공시일 - &cr; 특수관계인에 대한 영업양도 기업집단명 한화 회사명 (주)한화 공시일자 2018.10.22 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 영업양수자 한화에어로스페이스(주) 회사와의 관계 계열회사 2. 양도하고자 하는&cr;영업부문의 상세 내역 가. 양도일자 2018.12.31 나. 양도목적물 항공사업 관련 사업부 일체 다. 양도가액 166,900 3. 양도 목적 사업구조 재편 및 미래성장전략 재정립 4. 양도에 따른 영향 양도사업 중단, 양도사업 관련 자산, 매출감소&cr;('17년말 기준 양도사업의 총자산액 2,256억원, &cr;매출액 1,465억원) 5. 이사회 의결일 2018.10.22 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) 1 - 감사(감사위원) 참석여부 참석 6. 기타 - 2. 가. 양도일자는 거래종결일이며, 계약체결예정&cr; 일자는 2018.10.23 임&cr;- 2. 나. 양도목적물에는 항공 사업 관련 유무형자산, &cr; 계약, 인원 등이 포함됨&cr;- 2. 다. 양도가액은 추정금액이며, 상기 내역의 &cr; 양도일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함 ※ 관련공시일 - &cr; [ 한화지상방산과 한화디펜스의 합병] 갸. 당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다. &cr; 당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다. &cr; 회사합 병 결정 기업집단명 한화 회사명 한화디펜스㈜ 공시일자 2018년 10월 22일 관련법규 공정거래법 1. 합병방법 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병&cr;- 존속회사 : 한화지상방산㈜&cr;- 소멸회사 : 한화디펜스㈜ 2. 합병목적 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고 3. 합병비율 한화지상방산㈜:한화디펜스㈜&cr;=1.0000000:0.0000000 4. 합병비율 산출근거 합병법인인 한화지상방산㈜는 피합병법인인 한화디펜스㈜의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0 으로 산출함 5. 합병신주의 종류와 수 (주) 보통주 - 우선주 - 6. 합병&cr; 상대회사 회사명 한화지상방산㈜ 주요사업 무기 및 총포탄 제조업 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용&cr;(백만원) 자산총계 1,258,925 자본금 28,000 부채총계 720,275 매출액 473,210 자본총계 538,650 당기순이익 35,980 7. 신설&cr; 합병회사 회사명 - 자본금 (원) - 주요사업 - 재상장 여부 - 8. 합병일정 주주총회예정일자 - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의제출기간 시작일 2018년 11월 30일 종료일 2018년 12월 31일 합병기일 2019년 01월 01일 합병등기예정일자 2019년 01월 03일 9. 주식매수청구권 사항 합병회사인 한화지상방산㈜는 피합병회사인 한화디펜스㈜의 주식을 100% 소유하고 있으므로, 주식매수청구권이 행사될 가능성 없음. 10. 이사회결의일(결정일) 2018년 10월 22일 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 1. 본건 합병은 상법 527조의2 규정에 의한 간이합병 방식이며 한화디펜스㈜ 발행주식총수의 100분의 90이상을 한화지상방산㈜ 가 소유하고 있으므로, 합병으로 인하여 소멸하는 한화디펜스㈜의 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음합니다.&cr;2. 합병상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2017 년도 기준입니다.&cr;3. 합병일정은 현재시점에서의 예상 일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정 등에 의해 변경될 수 있습니다. [ 자동차부품사업부문의 물적분할 관련] 냐. 당사는 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로 단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다. 2019년 2월 1일을 분할기일로 설립된 회사는 에이치오토모티브이며, 물적분할 후 동일산업(주)에발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다. 해 당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사는 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로 단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다. 2019년 2월 1일을 분할기일로 설립되는 회사는 에이치오토모티브이 며 , 물적분할 관련 당사가 금융감독원 전자공시시스템상 제출한 주요사항보고서는 하기와 같습니다.&cr; 회사분할 결정 1. 분할방법 (1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 주식회사 한화(이하 “분할회사”)가 영위하는 사업 중 자동차부품사업부문(이하 “분할대상 사업부문”)을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이며, 분할 후 분할회사는 존속합니다.&cr;&cr; (2) 분할기일은 2019 년 2월 1일(0시)로 합니다.&cr;&cr; (3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항, 제2항에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하되, 상법 제530조의9 제2항에 따라 분할회사 또는 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 없고, 분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 본 분할계획서에 따라 승계하는 채무만을 부담하도록 하고, 분할회사는 분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무만을 부담하기로 합니다. 이와 관련하여, 분할회사는상법 제530조의9 및 제527조의5에 따라 채권자보호절차를 이행합니다.&cr;&cr; (4) 분할회사에 속한 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하고, 분할로 인한 이전대상재산은 분할계획서상의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, [첨부 3]에 별도로 표시된 사항들은 분할대상 사업부문에 관한 것이라도 분할대상에서 제외하며 분할대상 사업부문에 관한 것으로 보지 않습니다. &cr;&cr; (5) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업 부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속합니다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 상당액을 지급하여야 합니다. &cr;&cr; (6) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리합니다. 2. 분할목적 (1) 분할회사의 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 자동차부품사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하는데 있습니다. &cr;&cr; (2) 상기와 같은 사업 구조 변경을 통하여 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다. 3. 분할의 중요영향 및 효과 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.&cr;&cr; 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다. 4. 분할비율 분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않습니다. 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 1. 분할방법의 (4)에 따라 정해진 분할대상(이하 "이전대상재산")을 분할신설회사에 이전합니다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할회사와 분할신설회사의 합의에 따라 처리합니다.&cr;&cr; (2) 분할로 인한 이전대상재산은 분할계획서상의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 발생한 추가적인 증감 사항을 분할재무상태표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.&cr;&cr; (3) 전항에 의한 이전대상재산의 가액은 2018년 7월 31일 현재 장부가액으로 하되 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다. &cr;&cr; (4) 2018년 8월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.&cr;&cr; (5) 분할신설회사가 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에 승계하기로 정한 채무만을 부담할 것을 정한 경우 그에 관한 사항: 상법 제530조의9 제2항에 따라 신설회사는 분할회사의 채무 중 분할계획서에 따라 승계한 채무에 대한 책임만을 부담하도록 하고, 분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무 및 그에 대한 책임은 분할회사가 부담하기로 합니다. &cr;&cr; (6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지적재산권(단, 분할대상 사업부문에만 관련된 영업비밀, 연구개발 성과물, 노하우 등의 지적재산권은 제외)은 분할대상에서 제외됩니다. (7) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중, 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련된 일체의 소송(이하 "이전대상 소송")은 분할기일 후 분할신설 회사에게 이전되고, 분할대상 사업부문 이외의 사업부문과 관련한 소송은 분할회사에게 귀속됩니다. 단, 관련 법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 소송의 당사자로서의 지위를 수계하는 것이 불가능한 경우에는 분할회사가 해당 소송을 계속하여 수행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과는 분할신설회사에 귀속시키고 상호 간에 비용을 정산합니다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 ㈜한화 분할후 재무내용(원) 자산총계 8,142,603,894,221 부채총계 4,878,544,950,661 자본총계 3,264,058,943,560 자본금 489,550,145,000 2018년 07월 31일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 4,605,294,991,946 주요사업 화약류 및 공작기계류의 제조, 판매, 무역업 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 주식회사 에이치오토모티브(“가칭”) 설립시 재무내용(원) 자산총계 43,956,676,492 부채총계 9,103,968,134 자본총계 34,852,708,358 자본금 2,000,000,000 2018년 07월 31일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) 34,669,563,361 주요사업 자동차부품 제조업 재상장신청 여부 아니오 8. 감자에 관한 사항 감자비율(%) - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지 예정기간 시작일 - 종료일 - 신주배정조건 - - 주주 주식수 비례여부 및 사유 - 신주배정기준일 - 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 9. 주주총회 예정일 2018년 12월 27일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 2018년 12월 28일 종료일 2018년 01월 28일 11. 분할기일 2019년 02월 01일 12. 분할등기 예정일 2019년 02월 01일 13. 이사회결의일(결정일) 2018년 11월 14일 - 사외이사참석여부 참석(명) 5 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 참석 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 단순ㆍ물적분할 &cr; [타법인 주식 및 출자증권 처분결정] 1. 발행회사 회사명 주식회사 에이치오토모티브 국적 대한민국 대표자 - 자본금(원) 2,000,000,000 회사와 관계 자회사 발행주식총수(주) 400,000 주요사업 자동차 부품 제조업 2. 처분내역 처분주식수(주) 400,000 처분금액(원) 40,900,000,000 자기자본(원) 15,964,745,514,310 자기자본대비(%) 0.26 대규모법인여부 해당 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 0 지분비율(%) 0.00 4. 처분목적 사업구조 재편을 통한 성장역량 집중 5. 처분예정일자 2019-02-13 6. 이사회결의일(결정일) 2018-11-14 - 사외이사 참석여부 참석(명) 5 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 7. 풋옵션 등 계약의 체결여부 아니오 - 계약내용 - 8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 발행회사는 당사가 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 설립한 신설법인이며, 상기 처분예정일에 동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 매도할 예정입니다. &cr;&cr;- 당사 이사회는 상기 처분금액인 450억원 이내에서 최종 처분금액에 대한 확정권한을 대표이사에게 위임하였습니다. &cr;&cr;- 이에 따라 당사는 최종정산을 2019.3.13 에 완료 예정이며, 최종 확정된 처분금액은 &cr;409억원입니다. &cr;&cr;- 상기 처분 내역의 자기자본은 당사의 2017년도말 연결재무제표상의 금액입니다. &cr;&cr;- 하기 발행회사의 요약재무상황은 발행회사가 물적분할을 통해 설립된 신설법인이므로 기재를 생략하였습니다 ※ 관련공시 2019-02-12 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시) &cr;2018-11-14 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시) &cr; 당사는 물적분할 이후, 사업구조 재편을 통한 성장역량 집중을 위하여 신설법인인 "에이치오토모티브"을 동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다. 해 당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다 . &cr;&cr; [ 주요 종속회사의 타법인 주식 취득결정 및 분할, 흡수합병 관련] 댜. 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)는 미국의 항공기 엔진 부품 제조업체인 EDAC Technologies LLC를 지배하고 있는 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득할 예정이며, 당사의 종속회사인 한화큐셀앤드첨단소재㈜는 분할대상사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 설립하고, 분할회사는 한화글로벌에셋 주식회사로 상호를 변경하여 존속하기로 하였으며. 위 분할신설회사인 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 한화케미칼(주)가 흡수합병하는 결정을 하였습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)는 사업 역량 조기 확보 및 시장 확대를 목적으로 미국의 항공기 엔진 부품 제조업체인 EDAC Technologies LLC를 지배하고 있는 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득할 예정입니다. 각국의 기업결합승인 등 본 계약상의 선행 조건 충족을 전제로 2019년말까지 인수를 완료할 예정입니다. 인수 예상 금액은 약 3,516억원입니다. 자세한 사항은 다음과 같습니다.&cr; 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2019.06.10) 1. 발행회사 회사명 Accelerate Merger Corp. 국적 미국 대표자 유동완 자본금(원) 11,798 회사와 관계 자회사 발행주식총수(주) 10 주요사업 투자를위한 특수목적회사 2. 취득내역 취득주식수(주) 298,000,000 취득금액(원) 351,580,400,000 자기자본(원) 2,635,750,421,463 자기자본대비(%) 13.3 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 298,000,010 지분비율(%) 100 4. 취득방법 현금취득(신주취득) 5. 취득목적 EDAC Technologies Holding Company 지분인수를 위한 특수목적법인(AMC)의 인수자금 제공 6. 취득예정일자 2019-12-31 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 아니오 -최근 사업연도말 자산총액(원) 7,396,686,212,948 취득가액/자산총액(%) 4.8 8. 우회상장 해당 여부 아니오 -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 해당사항없음 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 10. 이사회결의일(결정일) 2019-06-07 -사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) - -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 -계약내용 - 13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 한화에어로스페이스(Hanwha Aerospace Co., Ltd,"HAS")는 미국 항공기엔진부품 제조업체 EDAC Technologies LLC를 100% 지배하고있는 EDAC Technologies Holding Company("EDAC")지분인수를 위한 특수목적법인 Accelerate Merger Corp.("AMC")에 대한 투자를 결의하였음 &cr;&cr;- 계획된 합병절차(안)는 아래와 같음: &cr;&cr;(ⅰ)HAS가 AMC의 유상증자에 참여하고, &cr;&cr;(ⅱ)EDAC이 AMC를 흡수합병하고, &cr;&cr;(ⅲ)AMC의 주식은 모두 EDAC의 주식으로 전환되며, &cr;&cr;(ⅳ)HAS가 EDAC의 주식 100%를 취득하게 되어 EDAC이 HAS의 자회사가 됨 &cr;&cr;- 상기 '1. 발행회사' 중 자본금과 '2. 취득내역' 중 취득금액은 2019년 6월 7일 서울외국환중개고시 매매기준 (미화 1달러=1,179.80원)을 적용한 원화 환산 기준임 &cr;&cr;- 상기 '1. 발행회사' 중 자본금은 HAS의 2018년 12월 31일 기준 금액임 &cr;&cr;- 상기 '6. 취득예정일자' 관련하여, 본 계약의 거래 종결일은 각국 기업결합승인 등 본 계약상 선행조건 충족을 전제로 2019년 내 예정임 &cr;&cr;- 발행회사는 2019년 6월 5일 설립된 회사로서 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 전년도, 전전년도 재무상황은 없으며, 당해 연도의 경우 AMC에 유상증자한 이후의 재무상황을 기재하였음 ※관련공시 - 발행회사의 요약 재무상황 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 감사의견 외부감사인 당해연도 351,580,411,798 - 351,580,411,798 351,580,411,798 - - - - 전년도 - - - - - - - - 전전년도 - - - - - - - - &cr;당사의 종속회사인 한화큐셀앤드첨단소재㈜는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 이하"분할신설회사")를 설립하고, 분할회사는 한화글로벌에셋 주식회사(가칭, 이하"분할존속회사")로 상호를 변경하여 존속하기로 하였으며. 위 분할신설회사인 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 한화케미칼(주)가 흡수합병하는 결정을 하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다. &cr; 회사합병 결정(2019.07.30)&cr; 1. 합병방법 한화케미칼 주식회사가 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병함&cr; - 존속회사 : 한화케미칼 주식회사&cr; - 소멸회사 : 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사 (가칭, "분할신설회사")&cr;&cr; ※ 당사가 100% 지분을 보유한 한화큐셀앤드첨단소재㈜는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 이하"분할신설회사")를 설립하고, 분할회사는 한화글로벌에셋 주식회사(가칭, 이하"분할존속회사")로 상호를 변경하여 존속하기로 함. 위 분할신설회사인 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병하는 결정임. - 합병형태 소규모합병 2. 합병목적 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화 3. 합병의 중요영향 및 효과 한화케미칼 주식회사는 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 한화케미칼 주식회사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 합병을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화가 기대됨 &cr;본 합병 완료시 한화케미칼 주식회사는 존속회사로 계속 남아있고 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사는 합병 후 해산하게 되며 본 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본 합병 완료후 한화케미칼 주식회사의 주주 변경은 없음 4. 합병비율 한화케미칼 주식회사: 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사("분할신설회사")&cr;= 1.0000000 : 0.0000000 5. 합병비율 산출근거 존속회사인 한화케미칼 주식회사는 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 주식100%를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은1.0000000 : 0.0000000으로 산정함 6. 외부평가에 관한 사항 외부평가 여부 미해당 - 근거 및 사유 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음 외부평가기관의 명칭 - 외부평가 기간 - 외부평가 의견 - 7. 합병신주의 종류와 수(주) 보통주식 - 종류주식 - 8. 합병상대회사 회사명 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 분할신설회사) 주요사업 플라스틱 가공제품의 생산·판매 및 태양광 모듈공급 및 태양광 에너지 관련 프로젝트 개발 등 사업 회사와의 관계 자회사 최근 사업연도 재무내용(원) 자산총계 2,446,893,986,775 자본금 25,734,385,000 부채총계 2,048,826,474,987 매출액 593,907,870,392 자본총계 398,067,511,788 당기순이익 21,343,730,912 - 외부감사 여부 기관명 - 감사의견 - 9. 신설합병회사 회사명 - 설립시 재무내용(원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - - 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) - 주요사업 - 재상장신청 여부 해당사항없음 10. 합병일정 합병계약일 2019년 09월 20일 주주확정기준일 2019년 09월 19일 주주명부&cr;폐쇄기간 시작일 2019년 09월 20일 종료일 2019년 09월 27일 합병반대의사통지 접수기간 시작일 2019년 09월 20일 종료일 2019년 10월 04일 주주총회예정일자 - 주식매수청구권 행사기간 시작일 - 종료일 - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래 정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의 제출기간 시작일 2019년 11월 14일 종료일 2019년 12월 13일 합병기일 2020년 01월 01일 종료보고 총회일 2020년 01월 02일 합병등기예정일자 2020년 01월 03일 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 11. 우회상장 해당 여부 해당사항없음 12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부 해당사항없음 13. 주식매수청구권에 관한 사항 행사요건 본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는바 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 인정되지 아니함 매수예정가격 - 행사절차, 방법, 기간, 장소 - 지급예정시기, 지급방법 - 주식매수청구권 제한 관련 내용 - 계약에 미치는 효력 - 14. 이사회결의일(결정일) 2019년 07월 30일 - 사외이사참석여부 참석(명) 4 불참(명) 1 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 15. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 16. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 신주발행 없음 17. 기타 투자판단에 참고할 사항 &cr;(1) 본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의한 합병이므로 합병 후 존속회사인 한화케미칼 주식회사의 자본금 변동은 없습니다. &cr;&cr;(2) 본 합병은 상법 527조의3에 의한 소규모합병 방식으로 진행되므로 한화케미칼 주식회사의 주주들에게 주식매수청구권이 인정되지 않으며, 합병에 대한 주주총회의 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다. (합병승인 이사회 예정일: 2019년 11월 13일, 피합병회사는 상법 제527조의2 규정에 의거 간이합병 방식으로 진행) &cr;&cr;(3) 상법 제527조의3 제4항의 규정에 의하여 합병회사인 당사의 발행주식 총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 소규모합병 공고일로부터 2주 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병 절차에 따라 진행할 수 없으며, 이 경우 당사는 일반합병 절차로의 진행 여부를 별도로 결정할 예정입니다. &cr;&cr;(4) 상기 '8.합병상대회사'인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사 최근 사업연도 재무내용은 2019년 3월 31일 기준 K-IFRS에 의해 작성된 재무상태표이고 손익계산서는 2019년 1월 1일 부터 2019년 3월 31일 까지의 영업활동에 대한 손익계산서 금액 입니다. 해당 재무사항은 외부감사인의 감사(검토)를 받지 아니하였습니다.&cr;&cr;(5) 상기 '10.합병일정'은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계법령의 개정, 본 분할합병을 위하여 필요한 인허가의 취득, 관계기관과의 협의 및 승인과정, 분할합병 선행조건의 충족 여부, 기타 사정에 의해 변경될 수 있습니다.&cr;&cr;(6) 상기 '10.합병일정'의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항에 의하여 이사회 결의에 따라 공고 절차로 갈음할 예정입니다. &cr; 3. 기타위험 [ 원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험 ] 가. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로, 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임 을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약의 내용에 따라 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr;당사가 발행하는 (주)한화 제226-1회 및 제226-2회 무기명식 이권부 무보증사채는 금융기관 등이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주) 와 맺은 사채모집위탁계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대하여 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서(사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr; [공모일정 변경 가능성 및 효력발생] 나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경 될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다. &cr;본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr;&cr; [상장 및 환금성 관련 위험] 다. 본 사채는 한국거래소 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 채권시장의 변동성에 영향을 받을 가능성이 있고 수요와 공급의 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약 이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 요 건 요건 충족내역 발행회사 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 충족 통일규격채권 당해 채무증권이 통일규격채권일 것 충족 &cr; 본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2019년 09월 17일 입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에따른 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 투자자 여러분꼐서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; [사채의 전자등록발행] 라. 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다. &cr; "본 사채"는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다. &cr; &cr; [신용평가정보] 마. 본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 로부터 A+등급을 받은 바 있습니다. &cr;당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제226-1회 및 제226-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A+등 급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.&cr; 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 한국기업평가(주) A+ 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. 안정적(Stable) NICE신용평가(주) A+ 원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. 안정적(Stable) &cr; [예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항] 바. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금 융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. &cr; 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.&cr; &cr;또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.&cr; Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 ㈜한화 제226회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주) 및 하나금융투자(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.&cr;&cr;본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주) 및 하나금융투자(주) 는 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜한화로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주) 및 하나금융투자(주) 는 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주) 및 하나금융투자(주) 는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. &cr;1. 평가기관&cr; 구 분 증권회사 회사명 고유번호 공동대표주관회사 미래에셋대우(주) 00111722 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 00160144 공동대표주관회사 하나금융투자(주) 00113465 &cr;2. 평가의 개요&cr;&cr;금번 (주)한화 무보증사채의 공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주) 및 하나금융투자(주)(이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 (주)한화는 "동사"로 기재하였습니다.&cr;&cr;공동대표주관회사인 미래에셋대우(주), 한국투자증권(주) 및 하나금융투자(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.&cr;&cr;다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.&cr;&cr;본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)한화로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 3. 기업실사 이행상황&cr; 가. 평가 일정&cr; 구 분 일 시 기업실사 기간 2019.08.20 ~ 2019.09.02 방문실사 2019.08.29 실사보고서 작성 완료 2019.09.02 증권신고서 제출 2019.09.03 &cr;나. 기업실사 참여자&cr; [발행회사] 성명 부서 직책 담당업무 최일천 금융팀 과장 자금관리 책임 한덕민 금융팀 대리 자금관리 실무 서진영 금융팀 대리 자금관리 실무 &cr;[공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 미래에셋대우 기업금융1본부IB1팀 장용섭 팀장 기업실사 총괄 2019년 08월 20일 ~ 2019년 09월 02일 기업금융업부 21년 미래에셋대우 기업금융1본부IB1팀 박범 부장 기업실사 책임 2019년 08월 20일 ~ 2019년 09월 02일 기업금융업무 12년 미래에셋대우 기업금융1본부IB1팀 이우익 대리 기업실사 실무 및 서류작성 2019년 08월 20일 ~ 2019년 09월 02일 기업금융업무 4년 미래에셋대우 기업금융1본부IB1팀 서성균 대리 기업실사 실무 및 서류작성 2019년 08월 20일 ~ 2019년 09월 02일 기업금융업무 2년 한국투자증권 인수영업2부 김성열 이사 기업실사 책임 2019년 08월 20일 ~ 2019년 09월 02일 기업금융업무 25년 한국투자증권 인수영업2부 김관호 팀장 기업실사 실무 2019년 08월 20일 ~ 2019년 09월 02일 기업금융업무 14년 한국투자증권 인수영업2부 오재혁 대리 기업실사 실무 2019년 08월 20일 ~ 2019년 09월 02일 기업금융업무 5년 하나금융투자 기업금융실 김승범 실장 기업실사 책임 2019년 08월 20일 ~ 2019년 09월 02일 기업금융업무 18년 하나금융투자 기업금융실 조한성 이사 기업실사 실무 2019년 08월 20일 ~ 2019년 09월 02일 기업금융업무 20년 하나금융투자 기업금융실 송지은 대리 기업실사 실무 2019년 08월 20일 ~ 2019년 09월 02일 기업금융업무 5년 &cr;다. 기업실사 항목&cr;&cr;(1) 기업실사 항목 및 점검결과 항 목 세부 확인사항 1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항 기업실사 보고서 (주1) 2. 증권의 주요 권리 내용 기업실사 보고서 (주2) 3. 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 4. 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 5. 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 6. 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 7. 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 8. 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 9. 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 11. 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 12. 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 13. 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) &cr; 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.&cr; (2) 기업실사 이행내역 일자 기업 실사 내용 2019년 08월 20일&cr;~2019년 08월 26일 * 기업실사 사전 준비&cr;- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인&cr;- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취&cr;- 발행회사 및 소속산업 사전 조사&cr;- 무보증 회사채 발행 일정 협의&cr;- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사&cr;- 실사 사전요청자료 송부 2019년 08월 27일 * 발행회사 방문&cr; Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사&cr;1) 사업위험관련 실사&cr;- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크&cr;- 유사업종 자료 검토&cr;2) 회사위험관련 실사&cr;- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크&cr;3) 기타위험관련 실사&cr;- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토&cr;- 소송관련 내역 등의 확인&cr;- 각 부서 주요 담당자 인터뷰&cr;- 향후 사업추진계획 검토&cr;- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악&cr;- 동사 공시서류 검토&cr;- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)&cr;- 내부통제시스템 확인 2019년 08월 28일&cr;~2019년 09월 01일 * 실사 추가 내역 문의 및 확인&cr; 기업실사보고서 및 증권신고서 작성&cr; 실사이행결과보고서 작성&cr; 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인 2019년 09월 02일 * 증권신고서 최종 내용 검증&cr;- 모집매출 증권 관련 적정성 검토&cr;- 투자위험요소 세부사항 체크 &cr; 4. 종합의견&cr;&cr;가. 동사는 1952년 설립되어 한국 화약(Explosives)시장의 독과점적인 시장지위를 바탕으로 성장하였으며, 현재 화약, 기계 및 무역업의 자체 사업포트폴리오를 구축하고 있습니다. 또한, 한화그룹의 모기업이자 실질적인 지주회사로서 한화케미칼, 한화건설 및 한화생명보험 등 주력 계열사 지분을 보유하고 있어 자산가치가 우수한 수준으로 판단됩니다. 동사의 연결대상 종속회사들은 화학제조업, 건설업, 금융업 이외에도 레저/서비스업, 태양광사업, 기타 제조 판매업에 이르기까지 다양한 부문의 사업을 영위하고 있어 건설경기나 국방 예산, 국내외 경기 상황 등에 영향을 받고 있습니다. 신고서 제출일 현재 사업부문별 동사의 주요 연결대상 종속회사는 다음과 같습니다.&cr;&cr; [부문별 사업 내용 및 주요 종속회사 현황]&cr; [사업부문별 내역 및 매출비중] 구분 영업 주요회사 2019년 반기&cr;매출비중(%) 2018년&cr;매출비중(%) 2017년&cr;매출비중(%) 화약제조업 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 (주)한화 화약/방산/기계제조부문,&cr;한화에어로스페이스(주), 한화디펜스(주)(구, 한화지상방산(주)), 한화시스템(주) 방산부문, 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 12.45 15.45 13.59 도소매업 무역업 및 도소매업 (주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd.&cr;Hanwha Europe GmbH 등 9.64 10.06 9.25 화학제조업 석유 화학 제품의 제조 판매 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주) 첨단소재부문 등 10.05 12.08 10.87 건설업 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업 (주)한화건설, (주)한화도시개발 등 8.23 7.90 7.67 레저/서비스업 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 한화호텔앤드리조트(주), 한화시스템(주) ICT부문, World Corporation 등 4.04 3.33 2.92 태양광사업 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 한화큐셀앤드첨단소재(주) 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(구. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd), Hanwha Q.CELLS GmbH 등 10.81 6.93 6.81 금융업 보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등 55.46 52.31 55.4 기타부문 기타 제조 판매업 한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등 2.05 2.41 2.26 자료: 반기보고서 및 사업보고서 &cr; 나. 동사의 최대주주 김승연 前 대표이사로 보통주식의 16,977,949주(22.65%)의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함하여 37.44%를 보유하고 있습니다. 동사가 상장회사이며, 국민연금공단을 제외하면 동사에 대한 지분 5% 이상을 보유한 주주가 없기때문에 경영권에 대한 안정성은 양호한 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;다. 2019년 반기 별도기준 동사의 매출액은 전년 동기 대비 16.4% 하락하였고, 영업이익은 63.9% 감소하였습니다. 2019년 반기 별도기준 동사의 매출채권 규모는 직전년도말 대비 0.1%증가하였습니다. 2018년말 재고자산은 전년 대비 급격히 증가하였는데 이는 기업회계기준서 제1115호 적용에 따른 변동입니다. 자세한 사항은 동사의 2018년 사업보고서 중 재무제표 주석 부분을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;라. 동사의 2019년 반기 별도기준 부채비율은 147.3%로 2018년 말 대비 소폭 증가하였습니다. 또한 영업이익의 감소로 이자보상 배율이 1.63배를 시현하여 2018년 3.81배 대비 감소하는 등 전반적인 재무구조 안정성이 전년대비 악화되었습니다. 그러나 부채의 대부분이 시 중은행 차입금 및 사채로 구성되 어 차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있어 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다 (단위 : %) 구분 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 유동비율 77.7 N/A 78.9 79.6 64.9 65.7 63.2 64.2 부채비율 147.3 N/A 129.2 126.9 132.7 129.8 149.8 146.8 차입금의존도 30.0 N/A 28.2 28.3 33.1 33.0 32.6 32.5 영업이익이자보상비율 1.63 N/A 3.81 3.84 3.11 3.24 2.37 2.46 자료: KISLINE&cr;주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음&cr;주2) 2019년 반기 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함. &cr;마. 동사의 수익성은 2015년 이후부터 지속 증가추세를 나타내고 있었으나 2019년 2월 발 생한 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단된(2019년 8월 정상화) 영향으로 2019년 반기 별도기준 매출액영업이익율은 3.15%을 시현하며, 2018년말 5.74% 대비 소폭 감소하였습니다. &cr; 동사의 매출액순이익률과 자기자본순이익률도 2019년 반기 별도기준 각각 1.40%와 0.79%를 시현하며 부진하였습니다. 그러나 현재 동 방산공장 은 2019년 8월 가동 정상화가 결정된 상태이며 4분기 이후 실적에 미치는 영향은 현재보다 제한적일 것으로 판단됩니다. (단위 : %) 구분 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 매출액영업이익율 3.15 N/A 5.74 5.85 5.58 5.79 4.39 4.54 매출액순이익율 1.40 N/A 5.45 5.51 3.46 3.69 2.08 2.27 자기자본순이익율 1.58 N/A 8.61 8.53 5.07 5.33 3.68 3.93 자료: KISLINE&cr;주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음&cr;주2) 2019년 반기 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함. &cr; 바. 성장 성 지표의 경우 총자산을 제외한 매출액, 영업이익, 순이익 모든 측면에서 2018년 말 대비 감소하였습니다. 수익성 지표의 경우, 대전사업장 사고에 따른 일부 공정 중단(2019년 8월 정상화)으로 인해 화약/제조부문의 매출액 및 영업이익 악화로 부진하였습니다. 그러나 무역부문의 영업이익이 2017년말 적자에서 당기 흑자로 전환된 이후 지속 흑자를 유지하고 있고 기계/제조부문 또한 안정적인 실적을 시현하고 있어 화약부문의 시장 지위와 제조기술 등에 비추어볼 때 공장 정상화가 이루어진 하반기, 실적 턴어라운드가 기대되며 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 판단됩니다. (단위 : %) 구분 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 총자산증가율 6.75 N/A 4.00 4.30 -3.73 -3.80 2.38 2.59 매출액증가율 -16.39 N/A 12.59 12.19 -9.05 -8.96 0.06 -0.41 영업이익증가율 -63.90 N/A 15.74 13.32 15.57 16.17 35.16 30.89 순이익증가율 -80.07 N/A 77.45 67.33 50.87 48.33 193.67 131.71 자료: KISLINE&cr;주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음&cr;주2) 2019년 반기 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함. &cr;사. 동사 활동성 지표의 경우 전반적으로 산업평균와 유사한 수준을 나타내고 있습니다. 2018년 이후 재고자산 회전율이 감소한 이유는 기업회계기준 제1115호 적용에 따라 재고자산이 증가한것에 기인합니다. 그 외 2019년 반기 매출액 감소로 총자본회전율, 매출채권회전율, 재고자산회전율 모두 소폭 감소한 수치를 보이고 있습니다. 공장 정상화가 이루어진 2019년 8월 이후 활동성 지표 또한 개선될 가능성이 있습니다.&cr; (단위 : 회) 구분 2019년 반기 2018년 2017년 2016년 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 총자본회전율 0.48 N/A 0.68 0.68 0.61 0.61 0.66 0.66 재고자산회전율 3.83 N/A 7.00 6.89 7.23 7.09 7.67 7.55 매출채권회전율 4.85 N/A 7.48 7.49 6.34 6.34 5.70 5.77 자료: KISLINE&cr;주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음&cr;주2) 2019년 반기 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함. &cr;아. 동사는 2015년까지 삼일회계법인으로부터 감사를 받았으며, 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2016년 3월 25일 감사위원회에서 2016년부터 2018년까지 (제65기~제67기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 선임하였습니다. 2016년, 2017년, 2018년 회계감사를 통해 안진회계법인으로부터 적정의견을 받았습니다. 동사는 2019년 1월 10일 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2019년부터 2021년까지(제 68기~제 70기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다.&cr; 자. 동사는 금번 발행하는 회사채로 인한 자금사용 목적을 차환자금으로 사용할 예정입니다. 이에 따른 동사의 재무재표상 예상되는 효과는 다음과 같습니다.&cr;i) 유동성 비율 : 금번 발행하는 회사채의 경우 부채항목에선 전액 비유동성차입금으로 분류되고, 자산항목의 경우 현금성자산의 증가로 유동자산은 증가하게 됩니다. 동사의 2019년 반기 기준 유동비율은 77.7%이며 1,000억원의 회사채를 발행시 80.6%로 상승하게 되며 1,500억원을 발행하게 될 경우 82.1%로 유동비율이 증가합니다. 따라서 금번 회사채 발행은 동사의 재무재표상 유동성 비율에 긍정적인 효과를 가져올 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;ii) 현금흐름 : 금번 발행하는 무보증 공모사채의 경우 발행으로 인한 현금유입 부분이 현금흐름표상 재무활동현금흐름의 증가를 가져올 것으로 예상됩니다.&cr; iii) 부채비율 : &cr;금번 사채 발행에 따른 동사의 부채비율 변동 예상 수치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2019년 반기 1,000억원 발행시 1,500억원 증액발행시 발행직후 발행직후 부채총계 4,946,150 5,046,150 5,096,150 자본총계 3,357,546 3,357,546 3,357,546 부채비율 147.3% 150.3% 151.8% 자료: 별도기준, 반기검토보고서 &cr;보고서 제출일 현재 동사의 부채비율이 2019년 반기와 동일하다고 가정할 경우 부채비율 147.3%에서 회사채 1,000억원 발행시 150.3%, 회사채 1,500억원 발행시 151.8%로 증가할 예정입니다. 부채비율이 증가하지만 동사의 자산규모 대비 유의미한 변동폭이 아니라고 판단되며, 또한 본 사채 발행 이후, 사채 발행자금으로 2020년 3월 9일 만기도래하는 회사채 1,500억원을 상환한 할 예정인 바, 부채의 증가폭은 다시 감소될 예정입니다. 동 사항을 고려할때, 본 사채 발행으로 동사의 재무적 위험성이 현저히 증가한다고 판단되지 않습니다&cr; 차. 금번 발행되는 동사의 제226회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 어렵지 않을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A+등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 ㈜한화가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; 2019. 9. 3. 공동대표주관회사 미래에셋대우 주식회사 대표이사 조 웅 기 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 정 일 문 공동대표주관회사 하나금융투자 주식회사 대표이사 이 진 국 Ⅴ. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr; 가. 자금조달금액 &cr; [제226-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 50,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 170,080,000 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 49,829,920,000 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다 [제226-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 50,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 170,511,600 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 49,829,488,400 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다 &cr; 나. 발행제비용의 내역 &cr; [제226-1회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 35,000,000 만기 2년초과 0.07% 대표주관수수료 5,000,000 발행권면총액 x 0.01% 인수수수료 125,000,000 발행권면총액 x 0.25% 사채관리수수료(수탁수수료) 2,500,000 정액 기타 비용 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 300,000 1년당 100,000원(500,000원 한도) 등록수수료 500,000 발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도) 원리금지급대행&cr;수수료 360,000 1회당 3만원(총 12회) 코드발급수수료 20,000 건당 2만원 합 계 170,080,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. [제226-2회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 35,000,000 만기 2년초과 0.07% 대표주관수수료 5,000,000 발행권면총액 x 0.01% 인수수수료 125,000,000 발행권면총액 x 0.25% 사채관리수수료(수탁수수료) 2,500,000 정액 기타 비용 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 상장연부과금 491,600 1년당 100,000원(500,000원 한도) 등록수수료 500,000 발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도) 원리금지급대행&cr;수수료 600,000 1회당 3만원(총 20회) 코드발급수수료 20,000 건당 2만원 합 계 170,511,600 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다. &cr;2. 자금의 사용목적&cr; &cr; 가. 자금의 사용목적&cr; [제226-1회] (단위 : 원) 시설자금 운영자금 차환자금 합 계 - - 50,000,000,000 50,000,000,000 [제226-2회] (단위 : 원) 시설자금 운영자금 차환자금 합 계 - - 50,000,000,000 50,000,000,000 &cr;나. 자금의 세부 사용내역 &cr; 금번 당사가 발행하는 제226-1회 및 제226-2회 무보증사채 발행자금은 당사가 기존에 발행한 제216회 회사채 1,500억원에 대한 차환자금으로 사용할 계획입니다. 아래 표를 참고하시기 바랍니다.&cr; [ 차환자금 세부 내역] 회차 발행일 만기일 이자율 발행금액 차환대상금액 216회 2017-03-09 2020-03-09 3.288 150,000,000,000 100,000,000,000 주1) 상기 사채 상환부족자금은 당사 자체 보유자금으로 조달할 예정입니다. &cr;주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다. Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성 등 해당사항 없습니다. &cr;&cr; 2. 이자보상비율&cr; 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사 및 연결실체의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다. &cr; (단위 : 백만원, 배) 항 목 2019년 반기 2018년 반기 2018년 2017년 2016년 영업이익(A) 623,137 1,229,696 1,806,148 2,158,931 1,685,925 이자비용(B) 238,874 201,317 411,655 403,665 437,184 이자보상비율(A/B) 2.61 6.11 4.39 5.35 3.86 자료 : 당사 연결감사보고서 &cr;주) K-IFRS 연결기준임 &cr; 당사는 2016년부터 2018년까지 3개년간 평균 4.53배의 이자보상비율을 나타냈습니다. 다만, 2019년 반기 영업이익의 감소로 인해 2019년 반기 이자보상비율은 2.61을 기록하였고, 이는 전년 동기 6.11 대비 크게 감소한 수치입니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다. &cr; 3. 미상환 채무증권 현황 &cr; &cr; 가. 미상환 사채 내역 &cr; [기준일: 2019년 09월 02일] (단위 : 백만원,%) 종목 발행일자 미상환 &cr;권면총액 이자율 만기일 비고 한화216 2017-03-09 150,000 3.288 2020-03-09 공모 한화217 2017-06-07 100,000 2.673 2020-06-07 공모 한화218 2017-08-31 100,000 2.563 2020-08-31 공모 한화219 2017-10-19 34,704 3m Libor+0.95% 2020-10-19 사모 한화220 2017-11-09 140,000 3.136 2020-11-09 공모 한화221 2018-02-08 100,000 2.929 2021-02-08 공모 한화222 2018-04-13 100,000 2.778 2021-04-13 공모 한화223 2018-11-02 120,000 2.552 2021-11-02 공모 한화224 2019-02-01 150,000 2.252 2022-02-01 공모 한화225-1 2019-04-18 70,000 2.135 2022-04-18 공모 한화225-2 2019-04-18 80,000 2.349 2024-04-18 공모 합 계 - 1,144,704 - - - 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 350,000 340,000 340,000 - 80,000 - - 1,110,000 사모 - 34,704 - - - - - 34,704 합계 350,000 374,704 340,000 - 80,000 - - 1,144,704 자료 : 당사 제시&cr;주) 별도기준이며, 한화219회 회사채는 2019년 6월 30일 기준 환율로 재계산하여 작성하였습니다. 나. 미상환 기업어음 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 출처 : 당사 제시 (별도기준) &cr; 다. 미상환 전자단기사채 등 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 출처 : 당사 제시 (별도기준) [(주)한화 및 그 종속회사(연결)] &cr; 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - 60,000 192,000 105,000 165,000 - - - 522,000 합계 - 60,000 192,000 105,000 165,000 - - - 522,000 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 94,800 451,730 632,250 - - 1,178,780 1,585,190 406,410 합계 94,800 451,730 632,250 - - 1,178,780 1,585,190 406,410 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 1,196,670 1,188,162 670,000 55,000 588,000 350,000 - 4,047,832 사모 497,840 321,952 258,224 251,360 - - - 1,329,376 합계 1,694,510 1,510,114 928,224 306,360 588,000 350,000 - 5,377,208 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - 1,567,300 - 1,567,300 사모 - - - - - 220,000 - 220,000 합계 - - - - - 1,787,300 - 1,787,300 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - &cr; 4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항&cr; &cr; 가. 신용평가회사 &cr; 신용평가회사명 고유번호 평 가 일 회 차 등 급 한국기업평가(주) 00156956 2019.08.30 제226-1회&cr;제226-2회 A+ NICE신용평가(주) 00648466 2019.08.30 A+ &cr; 나. 평가의 개요&cr; &cr;(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제226-1회 및 226-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사 의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.&cr; &cr;(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으 로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.&cr; &cr; 다. 평가의 결과 신용평가사 신용등급 등급의 정의 Outlook 평가의견 요약 한국기업평가(주) A+ 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. 안정적&cr;(Stable) ▶ 자체사업 영업현금창출 확대&cr;▶투자 등을 자체 충당하며 재무안정성 개선 전망&cr;▶주력 계열사 신용도 상승, 계열 재무부담은 통제 가능 예상 NICE신용평가(주) A+ 원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. 안정적&cr;(Stable) ▶ 방산, 화약, 무역, 기계 등 수익원 다변화에 따른 자체사업의 우수한 사업안정성&cr;▶ 그자체사업 수익성이 제고되는 가운데 계열사 실적제고에 따른 브랜드수수료 증가로 수익규모 확대 &cr;▶ 한화생명, 한화케미칼 등 보유 핵심계열사 지분의 우수한 자산가치 및 재무적 활용가능성&cr; ▶ 한화에어로스페이스 등 인수 관련 자금소요에도 유상증자, 개선된 수익성을 바탕으로 재무구조 개선 라. 정기평가 공시에 관한 사항 &cr; (1) 평가시기 당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.&cr;&cr;(2) 공시방법 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.&cr;&cr;- 한국기업평가(주) : http: //www.rating.co.kr &cr;- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com&cr; &cr; 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 &cr;가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.&cr;&cr;나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr;&cr;다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.&cr;&cr;라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜한화가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 제2부 발행인에 관한 사항 ◆click◆ 『제2부 발행인에 관한 사항』 삽입 10002#발행인에관한사항.dsl 4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우) Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 &cr; 가. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 한화손해보험㈜ (주1) 1946-04-01 서울시 영등포구 여의대로 56 (여의도동, 한화손해보험빌딩) 보험업 16,878,515 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화생명보험㈜ (주2) 1946-09-09 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 보험업 113,603,579 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화컴파운드㈜ 1962-06-25 서울 서초구 강남대로 581 (잠원동, 푸른빌딩 7층) 포장재의 제조 및 판매 83,911 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화투자증권㈜ (주3) 1962-07-19 서울시 영등포구 여의대로 56 (여의도동, 한화손해보험빌딩) 투자매매 및 투자중개업 7,360,553 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha AZDEL, Inc. 1972-11-19 2000 Enterprise Drive, Forest, VA 24551,USA 자동차부품 제조업 163,733 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화케미칼㈜ 1974-04-27 서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩) 석유화학제품의 제조 및 판매 7,820,221 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜한화갤러리아 1976-09-28 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 백화점 및 도,소매업 1,867,660 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 에어로스페이스㈜ 1977-08-01 경남 창원시 성산구 창원대로 1204 (성주동) 방송 및 무선 통신장비 제조업 3,463,801 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화호텔앤드리조트㈜ 1979-03-20 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 관광숙박업 2,478,406 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜한화갤러리아타임월드 1979-05-30 대전광역시 서구 대덕대로 211 (둔산동, 갤러리아타임월드백화점) 백화점 434,068 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) LDE HOLDINGS PTY LTD (주4) 1979-11-01 136 Columba Access Road, BLACKWATER QLD 4717 순수지주회사 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha International Corp. 1983-01-21 300 FRANK W. BURR BLVD. STE 52, TEANECK, NJ 07666 지주회사 56,200 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Hong Kong Co., Ltd 1983-12-30 Unit2709,27/F, The Center, 99Queen's Road Central, Hong Kong. 무역업 103,549 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 1984-02-10 hanwha building, 8th floor 10-1 Shiba 4-Chome, Minato-Ku, Tokyo 108, Japan 무역업 285,717 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜한화이글스 1985-03-11 대전시 중구 대종로 373 (부사동) 프로야구단 운영 7,189 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화63시티 1986-04-26 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 부동산관리 56,709 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화역사㈜ 1987-09-14 서울시 중구 한강대로 405 (봉래동 2가, 경부고속철도서울민자역사) 임대업 401,153 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜한화에스테이트 1988-02-02 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 38,975 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화자산운용㈜ 1988-04-15 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 자산운용업 216,641 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Europe GmbH 1989-02-14 Mergenthalerallee 79-81, 65760, Eschborn, Germany 무역업 81,744 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 1989-08-09 377 MOO 17, BANGNA-TRAD RD., BANGSAOTHONG, BANGSAOTHONG, SAMUTPRAKARN, 10540, Thailand 화합물 제조 39,189 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Samsung Opto-Electronics America, Inc. 1989-12-21 100 Challenger Road, Ridgefield Park, New Jersey, U.S.A 07660 CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의 판매 및 종합서비스 107,239 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) World corporation 1990-07-02 PO Box 500066 96950 MP. Beach Road Susupe Saipan World Resort 호텔업 64,690 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha International (S) Pte Ltd 1991-04-20 4 Shentonway, #15-06, SGX2 Centre, Singapore 068807 무역업 2,971 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Machinery Corporation 1991-08-06 9750 Oakwood Park Drive, Franklin, WI 53132 지주회사 51,194 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 1994-08-03 Jl. Jend. Sudirman Kav. 9, Jakarta Pusat 10270, Indonesia 생명보험업 154,576 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) LDE Corporation PTY LTD (주4) 1996-07-23 136 Columba Access Road, BLACKWATER QLD 4717 광산 개발업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Acropark Golf Corp. 1997-02-13 95, Kinkai Tone-machi, Nagasaki-shi, Nagasaki-ken, Japan 골프장/리조트 25,228 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화저축은행 1997-12-23 경기도 부천시 부천로 139 (심곡동, 한화저축은행) 예금 및 적금 수입업무, 자금의 대출 956,473 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 1999-07-01 세종특별자치시 부강면금호안골길 79-20 (금호리) 합성수지가공외 3,119,768 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜캐스 1999-08-12 경북 경주시 강동면 모서별봉길 45 (모서리) 방산/민수용 발전기, 모터제조업 20,241 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화시스템㈜ 2000-01-11 경상북도 구미시 1공단로 244 (공단동) 정밀기기 제조 1,899,880 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화인베스트먼트㈜ 2000-03-20 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 중소기업창업투자 31,031 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Techwin Europe Limited 2001-12-20 KT13 0NY 2nd floor, No5 The Height, Brookland, Weybridge, Surrey, UK CCTV, DVR, 네트워크제품 등의 판매 및 종합서비스 35,821 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha America Development Inc. 2002-07-01 225 N. Columbus Drive, Suite 100,Chicago, IL 60601, USA 부동산업 109,802 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화테크엠㈜ 2002-07-01 경남 창원시 성산구 성산패총로9 (성산동, 한화테크엠) 국내 및 해외 유가증권 투자 12,178 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화건설 2002-07-02 경기도 시흥시 대은로 81 (대야동, 모비딕빌딩 8층) 토건,주택건설, 산업설비 등 4,668,960 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 2003-03-17 NO.4 LIXIANG ROAD,SCIENCE PARK(EAST SECTION)CHANGPING QU,BEIJING CHINA 자동차 부품 소재 제조 66,444 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화화학(상해)유한공사 2003-04-21 Rm#2106, New Caohejing International Business Center A, No. 391, Guiping Road, Xuhui District, Shanghai, China 200233 무역업 45,828 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Machinery Americas, Inc. 2003-07-02 9750 S. Oakwood Park Dr., Franklin, WI 53132, USA 공작기계 판매 사업 21,736 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Techm Hungary Zrt. 2003-07-02 Kassai ut 129, H-4028 Debrecen, Hungary 부동산 임대업 및 유틸리티 공급 8,595 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd 2004-08-27 888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 태양광 관련 제품 제조 및 판매 1,566,977 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd 2005-01-14 66 Dapu Road, Lian Yungang Economic & Technological Development Zone PRC 실리콘 잉곳 제조 14,211 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 2005-02-18 4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801 지주회사 44,272 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화손해사정㈜ 2005-03-22 서울특별시 마포구 마포대로 155 (공덕동, LG마포빌딩 16층) 보험 및 연금 관련 서비스업 17,543 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials America LLC 2005-03-25 4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA 자동차 부품 제조업 162,669 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화라이프에셋㈜ 2005-04-01 서울시 동작구 노량진로 100 (노량진동, CTS빌딩 5층) 보험대리 및 중개업 5,193 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 2005-06-13 No.1201,Xingrong Road, Jiading Industrial Zone(North), Shanhai, China 201807 자동차부품소재 제조 53,306 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Asset Management (USA) Ltd. 2005-08-29 575 Lexington Avenue, Suite 2860, NY, NY 10022, USA 유가증권투자 10,329 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 2006-01-24 Delmon Building P.O. BOX 31156 Prince Sultan Road AL-Khobar KSA 건설업 53,976 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 2006-03-29 HaoRan High-tech Building, 1954, Huashan Rd. Shanghai PRC 태양광 관련 제품 판매 32,468 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 엔에이치엘개발㈜ 2006-05-01 서울특별시 서초구 서초대로 326 (서초동, 모인터빌딩 3층, 4층) 해상운송 70,449 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 2006-05-12 P.O. Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands 지주회사 2,352,676 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 2006-05-17 Kingston Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands 지주회사 1,588,590 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜아산테크노밸리 2006-07-21 충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 (신항리) 부동산업 1,638 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Riverside LLC. 2006-12-06 303 E. Wacker Drive, Suite 2750, Chicago, IL 60601 부동산 개발 사업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜서산테크노밸리 2007-02-09 충남 서산시 성연면 성연3로 240-72 (왕정리, 한화이글스 서산구장) 부동산 개발 및 분양 18,209 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화국제무역(상해)유한공사 2007-03-26 ROOM 2405, NO. 500 WEST YANAN ROAD MCHANGNING DISTRICT, SHANGHAI 무역업 1,451 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 2007-04-09 888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 태양광 제품 연구 및 개발 853 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 2007-05-16 UNITS 1607-8 16/F CITICORP CENTRE 18 WHITFIELD ROAD CAUSEWAY BAY HK 투자 및 국제 조달 1,029,493 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Canada Development Inc. 2007-05-24 2860 INNOVATION DRIVE, LONDON, ON, N6M 0C5 건설업 330 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 2007-08-22 4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA 지주회사 158,806 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha America Development LLC. 2007-08-22 1209 Orange Street, Wilmington, DE 부동산 개발 사업 29,856 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Holdings(USA), Inc. 2007-08-22 300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666 지주회사 353,110 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha International LLC. 2007-08-22 300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666 무역업 185,089 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Universal Bearings LLC. 2007-08-22 431 N. BIRKEY DR. PO BOX 38, BREMEN, IN 46506 USA 베어링제조업 97,512 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Q CELLS America Inc. 2007-09-10 1901 Newport Boulevard, Suite 350, Costa Mesa, CA 92627 USA 태양광 관련 제품 판매 1,924,195 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) LLP Zharyk Zol Company 2007 2007-09-12 Kazakhstan, Almaty Zhibek Zholi/dostik, 50/2/39 office:709 부동산투자(SPC) 419 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 2007-12-05 Priborska 280, 739 42 Frydek Mistek, Chlebovice, Czech Republic 자동차 부품 소재 제조 133,115 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Resources (Canada) Ltd. 2007-12-06 1200 Waterfront Centre 200 Burrard Street., Vancouver, Canada 자원개발 2,180 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha SolarOne GmbH 2008-01-14 Sonnenallee 17-21 06766 Bitterfeld-Wolfen Germany 태양광 관련 제품 판매 6,230 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Resources (USA) Corporation 2008-01-30 5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220,Bakersfield, CA93309, USA 자원개발 13,422 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam) 2008-06-19 Fideco Tower 14th floor, 81-85 Ham Nghi street, Dist 1, Ho Chi Minh City, Vietnam 생명보험업 383,032 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 2008-09-08 Ningbo, Zhejiang 315812, China 화합물 제조 324,606 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화상업설비(상해)유한공사 2009-01-15 32F, Block B, 391 Guiping Road, Xuhui District, Shanghai 200233, P.R. China 공기압축기, 표면실장설비, CCTV 등의 판매 및 종합서비스 24,140 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화테크윈(천진)유한공사 2009-01-15 No.11 Wei 6 St. Micro-Electronic Industrial Park, Jingang Rd, Tianjin, P.R. China 300385 CCTV, 실물화상기 등에 대한 연구, 개발, 생산, 판매, 판매 후 사후 관리 38,462 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Parcel O LLC 2009-06-26 225 N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산 개발 사업 20,559 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 2009-07-13 서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩) 지주회사 107,283 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜김해테크노밸리 2009-09-01 경상남도 김해시 내외중앙로 55 (내동, 정우빌딩 5층) 부동산업 28,580 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화도시개발 2009-12-01 충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 (신항리) 부동산 신축 판매 및 매매외 210,441 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜일산씨월드 2010-01-20 경기도 고양시 일산서구 한류월드로 282 (대화동, 아쿠아플라넷 일산) 창작, 예술 및 여가관련 서비스업 68,967 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜에이치밸리 2010-01-22 경기도 화성시 마도면 청원리 817-1 부동산 신축 판매 및 매매 10,326 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Village Market, LLC 2010-01-29 225 N.Columbus Dr. Chicago,IL USA 부동산 개발 사업 5,758 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜여수씨월드 2010-02-16 전라남도 여수시 오동도로 61-11 (수정동, 아쿠아플라넷 여수) 창작, 예술 및 여가관련 서비스업 41,075 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Eagle Petroleum Monterey, LLC 2010-04-07 5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220, Bakersfield, CA93309, USA 자원개발 1,416 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Fotovoltaica Sol del Norte SpA 2010-04-19 Apoquindo 3910, Piso 5, Las Condes, Santiago, Chile 태양력 발전업 514 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 2010-05-25 888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 태양광 발전 시설건설 8,974 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 농업회사법인그린투모로우㈜ 2010-05-25 경기도 평택시 청북읍 청북서로 23 (고잔리) 농,축,임산물 가공 및 유통 3,333 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Fotovoltaica De Los Andes SpA 2010-06-04 Apoquindo 3910, Piso 5, Las Condes, Santiago, Chile 태양력 발전업 962 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 EMBR PTY LTD 2010-06-11 NEARY CONSULTING PTY LTD SUITE 7 29 ORD STREET WEST PERTH WA 6005 화약류 상품 및 서비스 공급 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Eagle Petroleum, LLC 2010-06-15 5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220, Bakersfield, CA93309, USA 자원개발 22,207 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 2010-09-01 87 Mary Street, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands 지주회사 914,957 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Techwin Engineering Center 2010-10-12 7F, KG Tenjin Bldg East 3-10-20, tenjin, chuoh-ku, fukuoka-shi,810-0001, JAPAN 표면실장설비 등의 연구개발 1,212 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 양주에코텍㈜ 2010-12-02 서울특별시 영등포구 여의대로 24 (여의도동, 전국경제인연합회관 15층) 하수처리장 건설 및 운영 3,358 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 2011-04-15 1 Nantong Export Processing Zone, Jiangsu Province, PRC 태양광 관련 제품제조 및 판매 83,916 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 2011-04-15 Rm.414, No.42, Guangzhou Rd., Nantong Development Zone, Jiangsu Province, China 태양광 관련 제품 판매 551 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 푸디스찬음관리(상해)유한공사 2011-05-06 상해시가정공업구회원로200호718-1실 단체급식 및 외식사업 2,713 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 2011-05-23 23 Av. Henri Dunant, 1.383 14ºandar, sala 1401 Morumbi, Sao Paulo, SP CEP 04709-111 CCTV, DVR, 네트워크제품 등의 마케팅 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Maxxsol 01 srl 2011-07-14 Corso della Liberta 119,39100 Bolzano, Italy 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tecsol Srl 2011-11-14 Stradone Scipione Maffei 4, 37121, Verona, Italy 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha West Properties LLC 2012-04-02 17871 Park Plaza Drive, Cerritos, CA 90703 USA 부동산 투자 및 임대 사업 9,650 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 2012-05-08 Suite 1402, 20 Berry Street North Sydney NSW 2060 Australia 태양광 관련 제품 판매 28,387 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 2012-05-08 2860 Innovation Drive London, Ontario Canada N6M 0C5 태양광 관련 제품 판매 59,645 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha PVPLUS LLC 2012-06-05 300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666 태양광 발전투자 15,701 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. 2012-09-05 Sky park Circle, Suite E,Irvine, CA 92614 판매업 등 19,656 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 에코이앤오㈜ 2012-09-10 경기도 안양시 동안구 시민대로 401 (관양동, 대륭테크노타운15차) 환경오염방지시설업 8,302 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Gmbh 2012-10-12 OT Thalheim, Sonnenalee 17-21, 06766 Bitterfield-Wolfen, Germany 태양광 관련 제품 판매 등 509,659 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 2012-10-12 87 Mary Street, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands 지주회사 474,247 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) S&P World Networks DMCC 2012-10-18 JBC5 #2408, Jumeirah Lakes Towers, Dubai, UAE 무역업 75,845 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 2012-10-19 Lot 1, SP 2, Seksyen 2 Selangor Science Park 2, 63300 Cyberjaya, Selangor, Malaysia 태양광 관련 제품 제조 615,681 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Lodz Solar Sp. z o.o. 2012-10-22 Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland EPC 건설업 330 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 2013-03-01 Citicon Tower Jl. Letjen S Parman Kav.72 11th Floor Unite F2 RT.RW. Sub-district of Slipi District of Palmerah, West Jakarta, DKI Jakarta Raya 11410, Indonesia 화약제조 공급 및 발파작업 17,752 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. 2013-03-06 No.2204, Level22 Menara Citibank,165, Jalan Ampang, 50450 Kuala Lumpur, Malaysia 석유화학 판매 37,556 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 WSE Bradley Road Ltd 2013-05-10 Barmoor Farm House, Barmoor, Mopeth NE61 6LB, UK Solar Project 8,774 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Agritech Ltd. 2013-07-30 UNIT 2709, 27/F THE CENTER 99, QUEEN'S ROAD CENTRAL, HONG KONG 곡물도매업 112 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 2013-08-16 Upper Penthouse, Wisma RKT, No. 2, Jalan Raja Abdullah, Off Jalan Sultan Ismail 50300 Kuala Lumpur, Malaysia 태양광 관련제품 제조 275 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 2013-08-22 Al Mansour, Mahla 609, Avenue 24, Building 70, office 15. Baghdad, Iraq 무역업 994 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 하이패스태양광(주) 2012-10-05 서울 중구 청계천로 86 태양력 발전업 11,214 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 영암테크노태양광 주식회사 2013-06-27 광주 북구 양일로 148-14 태양력 발전업 8,354 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 영암해오름태양광 주식회사 2013-06-27 전남 영암군 나불로 206, 2층 205호 전지 및 케이블 도매업 5,897 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha TechM USA LLC 2013-09-11 1500 E Highwood Pontiac, MI 48340 USA 자동차부품제조업 8,935 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화기계(소주)유한공사 2013-11-05 강소성 장가항시 장가항경제기술개발구 북측 사항단 공작기계, 파워트레인 생산 13,693 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 2013-11-06 Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland EPC 건설업 335 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 8 2013-11-06 ul. GRZYBOWSKA, nr 2, lok. 29, miejsc. WARSZAWA, kod 00-131, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 태양력 발전업 22 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 11 2013-11-07 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 42 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 14 2013-11-07 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 187 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 16 2013-11-07 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 98 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 9 2013-11-07 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 59 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 10 2013-11-07 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 59 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 12 2013-11-07 ul. WOJSKA POLSKIEGO, nr 16, lok. ---, miejsc. OTWOCK, kod 05-402, poczta&cr;OTWOCK, kraj POLSKA 태양력 발전업 53 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 17 2013-11-07 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 191 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 18 2013-11-07 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 272 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 19 2013-11-07 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 197 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 15 2013-11-13 ul. MODLINSKA, nr 299B, lok. ---, miejsc. WARSZAWA, kod 03-151, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 태양력 발전업 87 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K. 2013-11-15 1234-2, Yamagamachi Oazahirose, Kitsuki-shi, Oita, Japan 태양력 발전업 74,801 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 2013-11-19 Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland EPC 건설업 347 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화비앤비 2013-12-01 서울시 동대문구 왕산로 10 401 (관양동, 대륭테크노타운15차) 음식, 도매, 소매 11,802 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 7 2013-12-05 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 49 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 6 2013-12-06 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 51 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 13 2013-12-09 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 51 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 1 2013-12-11 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 45 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 2 2013-12-16 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 45 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 3 2013-12-16 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 54 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 4 2013-12-16 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 49 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT 2013-12-22 No.35, 3rd Floor, Maker Chamber III, Nariman Point, Mumbai, India 무역업 927 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 5 2014-01-15 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양력 발전업 50 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Turkey 2014-03-13 Maslak Mah. Buyukdere Cad. Nurol Plaza A Blok No.255 Kat:11 34398 Sanyer - Istanbul Turkey 태양광 발전시스템 건설 및 판매 143,119 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Property USA LLC 2014-04-03 300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666 부동산업 8,897 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Chile SpA 2014-04-25 Miraflores 222, Piso 28, Santiago, Chile 태양광 발전시스템 건설 및 판매 25,152 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 2014-04-29 Unit 3, 47 Forrest Street, SUBIACO WA 6008, Australia 화약제조 공급 및 발파작업 60,693 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 레콘주식회사 2014-06-05 서울 영등포구 여의대로 56 기타금융업 310,581 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 해사랑태양광 주식회사 2014-06-23 서울 중구 청계천로 86 태양력 발전업 9,523 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED (주4) 2014-07-08 105-106, Rectangle 1, D-4 , District Centre Saket, New Delhi 110017 석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스 723 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha International Peru S.A.C. 2014-07-17 Av. Victor A. Belaude 147 Via Principal 140 Edificio Real Seis, Piso 7 Lima 27, PERU 광업지원서비스업 176 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 2014-07-28 9F Hanwha Bldg., 10-1, Shiba 4-Chome, Minato-Ku, Tokyo, Japan 태양광발전소 설계 등 2,794 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 2014-09-01 Enrique Foster 39, Piso 12, Las Condes, Santiago, Chile 태양광 시스템 건설 및 매각 3,771 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Mining Services Chile SpA 2014-09-04 Alonso de Cordova 5870, floor 7th, office 707, Las Condes, Santiago, Chile 광업지원서비스업 1,665 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 2014-10-02 80 ROBINSON ROAD #02-00 SINGAPORE(068898) 자산운용업 6,476 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Blue Albatross FZE 2014-10-09 Jafzaview19 #2401, Jebel Ali, Dubai, UAE 무역업 8,748 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Avenir el Divisadero SpA 2014-11-18 Street Enrique Foster # 39. Floor 12, Las Condes, Santiago, Region Metropolitana. Chile. EPC 건설업 628 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 2014-11-28 Room 610, 200 Linghu Road, Wuxi T-Park, Jiangsu, P.R.C. 태양력 발전업 3,680 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Singapore Pte. Ltd. 2014-12-01 4 SHENTON WAY #15-06 SGX CENTRE II SINGAPORE (068807) 무역업 13 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited 2014-12-04 Myawaddy Bank Tower Complex Tower B, B-502 , No.151, Corner of Warden Street&Bogyoke Aung San Road, Lanmadaw Township Yangon, Myanmar 부동산 개발 컨설팅, 자문서비스, 분양 21 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화금융에셋 2014-12-05 서울시 서초구 강남대로 311 (서초동, 한화생명빌딩 5층) 보험중개업 4,384 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화큐셀㈜ 2014-12-19 서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩) 태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업 79,806 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) PV Vallenar Uno SpA 2015-01-09 Street Enrique Foster # 39. Floor 12, Las Condes, Santiago, Region Metropolitana. Chile. 지주회사(SPC) 1,960 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HW SOLAR POWER 3 G.K. 2015-01-21 10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan 태양력 발전업 7,013 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HW SOLAR POWER 8 G.K. 2015-01-21 10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan 태양력 발전업 13,361 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS France SAS 2015-02-12 Le Calypso, 25 Rue de la petite Duranne, Aix-en-Provence, France 태양력 발전업 6,045 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 2015-04-01 Industriestr. 27 · 92345 Dietfurt · Germany 자동차부품 제조 75,491 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 2015-04-01 Av. Tecnologico 1345, Col. Monterrey Technology Park, Cienega de Flores, Nuevo Leon, Mexico CP 65550 자동차부품 제조 58,851 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 PT. Bara Bumi International 2015-05-22 SEQUIS CENTER,9TH FLOOR,JL.Jend , SUDIRMAN,KAV71,JAKARTA SELATAN INDONESIA 인도네시아 석탄판매 298 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜경기용인테크노밸리 2015-06-05 경기도 용인시 처인구 명지로 81 (역북동, 용인상공회의소) 부동산업 232,771 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) SFH Solarpark GmbH 2015-06-25 Lorenzweg 5, 12099 Berlin/Germany 태양력 발전업 24 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 2015-06-26 Lorenzweg 5, 12099 Berlin/Germany 태양력 발전업 21 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 2015-06-30 Ul. Domaniewska 39a, 02-672 Warzaw, Poland 태양력 발전업 503 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 2015-07-13 PO BOX 7191, CLOISTERS SQUARE WA 6850 토지 임대(리스)업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd 2015-09-23 270 West Longmen Rd., Laiyang, Shandong Province, PR China Project company 4,657 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 2015-10-08 No. 18 Qixia Rd, New North Zone Chongqing, P.R. China 자동차부품 제조업 21,546 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd 2015-10-12 88 Weiwu Rd., Changjiang Town, Rugao of Nantong,Jiangsu Province, PR China Project company - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 2015-11-03 Av. Javier Prado Oeste 795, Lima, Peru Solar Energy 1 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Laheeb Al-Ezdihar 2016-03-02 Baghdad- Hay 7 Nayssan/ Dist. 636/ St. 79/ House no. 43 무역업 3 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 2016-04-20 Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, in the City of Wilmington, Delaware 19801 태양광 프로젝트 투자 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 LENEX Co.,Ltd. 2016-07-08 7-20, Gion-machi, Hakata-ku, Hukuoka-shi, Hukuoka-ken, 1820038, Japan 태양광제품판매 2,029 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Fotovoltaica Del Desierto SPA 2016-07-18 Av.Apoquindo 3910 Piso 5, Las condes, Santiago, Chile 태양력 발전업 34 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 2016-07-25 Xiguanying town Beipiao City Liaoning province 태양력 발전업 2,996 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HW SOLAR POWER 6 G.K. 2016-11-18 10-1. Shiba 4-chome, Minato-ku, Tokyo, Japan 태양력 발전업 988 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화투자관리유한공사 2016-12-08 1-1504B-68, kuangshi building, Tianjin FTZ(Central Business District), China 투자관리 11,353 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜레이크파크에이치 2017-02-17 경기도 용인시 수지구 광교중앙로 308 503호 (상현동) 부동산 개발 373,198 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Techwin Security Vietnam 2017-03-06 Lot O-2, Que Vo Industrial Zone (expansion area), Nam Son Commune, Bac Ninh City, Bac Ninh Province, Vietnam 제조업 68,641 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Techwin Middle East FZE 2017-03-31 Jafza View 18 Jebel Ali Free Zone Dubai UAE 판매업 16,870 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 2017-05-31 7 floor - VNPT Building, 33 Ly Thai To street, Bac Ninh city, Bac Ninh province, Viet Nam 판매업 618 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 2017-07-01 PITCHER PARTNERS WA PTY LTD, Level 1, 914 Hay Street, PERTH WA 6000 화약제조 공급 및 발파작업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화디펜스㈜ (주5) 2017-07-03 경상남도 창원시 성산구 공단로 69(신촌동) 자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매 1,342,406 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화파워시스템㈜ 2017-07-03 경상남도 창원시 창원대로 1024(성주동) 압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매 221,087 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화정밀기계㈜ 2017-07-03 경상남도 창원시 창원대로 1024(성주동) 칩마운터 등의 제조 및 판매 242,188 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) HANWHA AERO ENGINES.,LTD 2017-09-30 Lot CN1-02B-4-8, Hi-Tech Park I, Hoa Lac Hi-Tech Park, Ha Bang Commune, Thach That District, Hanoi, Vietnam 항공기 부품 제조 42,923 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 일산씨월드제일차 유한회사 2017-10-12 서울특별시 중구 통일로 120(충정로1가, 농협중앙회 신관) 기타금융업 22,742 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 2017-11-08 20F, new caohejing International Business Center A, NO.391 Guiping Road, Shanghai, china, 200233 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 18,104 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Power System Americas, Inc. 2017-11-15 11700 Katy Freeway, Suite 650, Houston, TX 77079, USA 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 3,996 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 AKD En. ur. San. ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hiprom Enerji Yatirimlari A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Sipahi Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kuantum Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Nuans Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Varlik Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tugce Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Bolca Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Sema Enerji uretim Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Alkin Enerji uretim Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kartal Enerji uretim Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Mutlak Enerji uretim Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Elcin Enerji uretim Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Aceka Turizm ve insaat A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Onan Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD 2017-12-31 Chengguan town YuCai road，Huoqiu County 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Uno Enerji A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD. 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 2018-01-11 PO BOX 2621, OFFICE 402, 4TH FLOOR, GUARDIAN TOWER, ABU DHABI, UAE 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 224 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN Poland Sp. z o.o. 2018-01-16 ul. GRZYBOWSKA, nr 2, lok. 29, miejsc. WARSZAWA, kod 00-131, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 태양력 발전업 3,808 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화테크윈(주) 2018-04-01 경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6(삼평동) 유선 통신장비 제조업 390,082 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) (주)데이터애널리틱스랩 2018-06-25 서울특별시 영등포구 여의대로 56(여의도동) 경영컨설팅업 9,752 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 2018-08-01 MINATO-KU, TOKYO, 108-0014 Japan. HANWHA BLDG. 6F. 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 2,650 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 케이비호텔앤드리조트제일차유한회사 2018-10-24 서울시 영등포구 여의나루로 50 기타금융업 40,215 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Garnet Solar Power Generation 1, LLC 2018-11-01 5400 N Indian Canyon Drive Palm Springs, CA 92262 United States 태양력 발전업 17,088 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HQC Rock River Solar Holdings LLC 2018-11-01 Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA 태양력 발전업 6,700 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC 2018-11-01 CORPORATION TRUST CENTER 1209 ORANGE ST, WILMINGTON, New Castle, DE, 19801 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC 2018-11-01 Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA 태양력 발전업 4,945 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HSEA PR Isla Solar III, LLC 2018-11-01 CORPORATION TRUST CENTER 1209 ORANGE ST, WILMINGTON, New Castle, DE, 19801 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd. 2018-11-01 Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060 태양력 발전업 2,216 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 2018-11-01 Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060 태양력 발전업 3,546 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. 2018-11-01 Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060 태양력 발전업 295,000 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Q CELLS USA, INC. 2018-11-01 Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Canada, Inc 2018-11-01 Hanwha Q CELLS Canada Corp. 2860 Innovation Drive London, Ontario N6M-0C5 Canada 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS USA Corp. 2018-11-01 Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HSESM American Union LLC 2018-11-01 8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HSESM PlanadaES LLC 2018-11-01 8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HSESM LeGrandUHS LLC 2018-11-01 8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HQ MEX, LLC 2018-11-01 BOSQUE DE CIRUELOS 180 MIGUEL HIDALGO DISTRITO FEDERAL 11700 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV 2018-11-01 BOSQUE DE CIRUELOS 180 MIGUEL HIDALGO DISTRITO FEDERAL 11700 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV 2018-11-01 LUZ SAVINON 13 PH BENITO JUAREZ DISTRITO FEDERAL 03100 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV 2018-11-01 LUZ SAVINON 13 PH BENITO JUAREZ DISTRITO FEDERAL 03100 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC 2018-11-01 San Diego, CA, 92127 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HSEA HVES, LLC 2018-11-01 8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Solar Monkey 1, LLC 2018-11-01 8915 Research Drive # 100 Irvine, CA 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Solar Monkey 2, LLC 2018-11-01 8915 Research Drive # 100 Irvine, CA 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HQC Maywood, LLC 2018-11-01 Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 2018-11-01 Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV 2018-11-01 CALLE LUZ SAVINON 13 PH 4 Ver en el mapa 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA MINING SERVICE USA INC. 2018-12-19 1384 S 4100 W, Syracuse UT 광업지원서비스업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD 2019-02-07 Level 9, 132 Arthur Street, North Sydney, NSW 2060 자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd. 2019-02-26 7th Floor VNPT Building, No.33 Ly Thai To, Ninh Xa ward, Bac Ninh city, Bac Ninh province 판매업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA 2019-01-15 Rua Prof. Artur Ramos, 241 - 3º Andar Conj. 32 Jardim Paulistano, Sao Paulo - SP CEP 01454-011, Brazil 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o. 2019-03-21 ul. WOŁOWSKA 2/--- 55-120 OBORNIKI SLASKIE DOLNOSLASKIE 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 20 Sp. z o.o. (구. Elektrownia Fotowoltaiczna Wronow Sp. z o.o.) 2019-03-21 ul. WOŁOWSKA 2/--- &cr;55-120 OBORNIKI SLASKIE&cr;DOLNOSLASKIE 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 LENEX Eletric Power G.K. (구. HW SOLAR POWER 15 G.K) 2019-03-28 10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HW SOLAR POWER 14 G.K 2019-03-28 10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 캐롯㈜ 2019-05-15 서울특별시 중구 을지로 5길 19, 26층(수하동, 페럼타워) 보험업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 플라자 디앤씨㈜ 2019-06-13 경기도 수원시 영통구 도청로 95, 베타동 2층 209호 호텔업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화에스테이트서비스 2019-06-03 서울 영등포구 여의도동60 한화생명63빌딩 13층 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Accelerate Merger Corp. 2019-06-05 251 Little Falls Drive, Wilmington, County of New Castle, State of Delaware, 19808 항공기용 부품 제조업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED 2019-04-24 6 Floor ? Star Tower ? Cau Giay new urban area, Duong Dinh Nghe Street, Yen Hoa ward, Cau Giay District, Hanoi, Vietnam 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 해맞이태양력 발전업(주) 2019-05-23 광주광역시 북구 추암로 93(대촌동) 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 23 Sp. z o.o. 2019-05-22 ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 　 태양력 발전업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o. 2019-05-22 ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 특수목적법인 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Sunwolt Sp. z o.o. 2019-05-22 ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 특수목적법인 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Silesian Sun Energy Sp. z o.o. 2019-05-22 ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSK 특수목적법인 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN 26 Sp. z.o.o. 2019-05-22 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 특수목적법인 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o. 2019-05-22 ul. ---, nr 19, lok. ---, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 특수목적법인 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o. 2019-05-22 ul. GRZYBOWSKA, nr 87, lok. ---, miejsc. WARSZAWA, kod 00-844, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 특수목적법인 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o. 2019-05-22 ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 특수목적법인 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 PV Jagodne Sp. z.o.o. 2019-06-07 ul. SZCZESLIWICKA, nr 54, lok. 345, miejsc. WARSZAWA, kod 02-353, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 특수목적법인 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 INCOGNITWORLD, LDA. 2019-06-21 Porto Concelho: Santo Tirso Freguesia: St.Tirso, Couto (S.Cristina e S.Miguel) e Burgaes 4780 132 Santo Tirso 특수목적법인 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HFT Securities Corporation 2019-04-24 251 Little Falls Drive. Wilimington. Delaware 19808 증권 중개업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호 등 100개 - - 집합투자기구 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ※ (주1) 직전사업연도말 기준 3개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.&cr;※ (주2) 직전사업연도말 기준 56개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.&cr;※ (주3) 직전사업연도말 기준 29개 SPC 및 1개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.&cr;※ (주4) 결산월이 지배회사와 다르지만 12월 결산 재무제표를 사용하였습니다.&cr;※ (주5) 당기 중 한화지상방산㈜이 (구)한화디펜스㈜를 흡수합병하고 사명을 한화디펜스㈜로 변경하였습니다.&cr;※ (주6) 당기 중 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd가 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.를 흡수합병하고 사명을 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.로 변경하였습니다.&cr;※ 당기 중 계열사간 흡수합병으로 인해 편입된 해외법인의 경우, 계열편입일을 표시하고 있습니다. 가-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규&cr;연결 HANWHA MINING SERVICE USA INC. 신규설립 HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD 신규설립 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd. 신규설립 Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA 신규설립 Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o. 신규인수 Elektrownia Fotowoltaiczna Wronow Sp. z o.o. 신규인수 HW SOLAR POWER 15 G.K. 신규인수 HW SOLAR POWER 14 G.K. 신규인수 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호 신규취득 한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호 신규취득 랜드마크시티제팔차㈜ 신규취득 그레이트어퍼튜니티㈜ 신규취득 와이제이아산제일차㈜ 신규취득 와이제이아산제이차㈜ 신규취득 한화에스에프제십구차㈜ 신규취득 인베스트씨엔㈜ 신규취득 퍼플팁제일차㈜ 신규취득 캐롯㈜ 신규설립 플라자 디앤씨㈜ 신규설립 ㈜한화에스테이트서비스 신규설립 Accelerate Merger Corp. 신규설립 HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED 신규설립 해맞이태양광발전(주) 신규인수 QSUN 23 Sp. z o.o. 신규인수 Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o. 신규인수 Sunwolt Sp. z o.o. 신규인수 Silesian Sun Energy Sp. z o.o. 신규인수 QSUN 26 Sp. z.o.o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o. 신규인수 PV Jagodne Sp. z.o.o. 신규인수 INCOGNITWORLD, LDA. 신규인수 HFT Securities Corporation 신규인수 한화에이에프제사차 신규취득 한화에이에프제오차 신규취득 의왕랜드마크제일차 신규취득 인베스트에이치제일차 신규취득 KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호 신규취득 DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호 신규취득 대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접) 신규취득 한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-1호 신규취득 한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호 신규취득 연결&cr;제외 (구)한화디펜스㈜(주1) 흡수합병소멸 (구)Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주2) 흡수합병소멸 한화멀티에셋크루즈5.0 C-i1 [채권혼합-재간접형] 처분 ARIRANG KRX300 처분 TIGER 우선주 처분 마스터피스제일차㈜ 처분 ㈜안테레스 처분 유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호 처분 한반도태양광 주식회사 처분 (주)워터솔라 처분 라우라제일차㈜ 처분 에이치에스에프제칠차 처분 피닉스게이트타워제일차㈜ 처분 랜드마크시티제팔차㈜(1분기 취득, 2분기 제외) 처분 ARIRANG 미국나스닥기술주 지분법 (주1) 당기 중 한화지상방산㈜이 (구)한화디펜스㈜를 흡수합병하고 사명을 한화디펜스㈜로 변경하였습니다. (주2) 당기 중 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd가 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.를 흡수합병하고 사명을 &cr;Hanwha Q CELLS Co., Ltd.로 변경하였습니다. 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 한화"입니다.&cr;영문으로는 "Hanwha Corporation(약호: HWC)"이라고 표기합니다.&cr; 다. 설립일자 당사는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.&cr;&cr; 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주소: 서울특별시 중구 청계천로86(장교동)&cr;- 전화번호: 02)729-1114&cr;- 홈페이지:http://www.hanwhacorp.co.kr&cr;&cr; 마. 중소기업 해당 여부 당사는 중소기업기본법 제2조에 따른 중소기업에 해당하지 않습니다.&cr;&cr; 바. 주요 사업의 내용 당사 및 당사의 종속회사는 사업부문을 크게 8가지로 구분하고 있으며, 각 부문의 주요 사업 내용은 다음과 같습니다.&cr;사업부문별 상세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용' 항목을 참조하시기 바랍니다. 사업부문 소재지 주요 사업 회사명 화약제조업 국내 산업용 화약 ㈜한화 화약/방산제조부문 방산 ㈜한화 화약/방산제조부문 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜) 한화시스템㈜ 항공기 엔진 한화에어로스페이스㈜ 산업용 기계 ㈜한화 기계제조부문 한화정밀기계㈜ 시큐리티 한화테크윈㈜ 에너지장비 한화파워시스템㈜ 도소매업 국내 무역 ㈜한화 무역부문 백화점 및 도소매 ㈜한화갤러리아 ㈜한화갤러리아타임월드 해외 무역 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. S&P World Networks DMCC Hanwha Hong Kong Co., Ltd. Hanwha Europe GmbH 시큐리티 제품 판매/서비스 Hanwha Techwin America (Samsung Opto-Electronics America Inc.) 화학제조업 국내 석유화학원료 한화케미칼㈜ 석유화학가공 한화큐셀앤드첨단소재㈜(구, 한화첨단소재㈜) 한화컴파운드㈜ 지주회사 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 해외 석유화학원료 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 건설업 국내 종합건설 ㈜한화건설 ㈜레이크파크에이치 부동산 ㈜한화도시개발 ㈜경기용인테크노밸리 해외 부동산 Hanwha America Development Inc. 레저서비스업 국내 리조트/호텔/급식 한화호텔앤드리조트㈜ 태양광사업 국내 태양전지(모듈 포함) 및 태양광발전시스템 한화큐셀㈜ 태양광 관련 제품, 태양광 발전 등 한화큐셀앤드첨단소재㈜(구, 한화첨단소재㈜) 해외 태양광 관련 제품, 태양광 발전 등 Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(구 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.) Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. Hanwha Q CELLS Gmbh Hanwha Q CELLS America Inc. Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. Hanwha SolarOne(Nantong) Co., Ltd. Hanwha Q CELLS Turkey 금융업 국내 생명보험 한화생명보험㈜ 손해보험 한화손해보험㈜ 캐롯㈜ 투자매매 및 투자중계 한화투자증권㈜ 예적금, 대출 ㈜한화저축은행 자산운용 한화자산운용㈜ 해외 생명보험 Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 기타 국내 민자역사 개발 및 부동산 관리 한화역사㈜ IT서비스 한화시스템㈜ 기타 레콘주식회사 해외 지주회사 Hanwha Holdings(USA), Inc. Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 자동차부품 Hanwha AZDEL, Inc. Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o Hanwha Advanced Materials Germany GmbH Hanwha Advanced Materials America LLC 무역 Hanwha International LLC 베어링 제조 Universal Bearings LLC 사. 계열회사에 관한 사항 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2019년 6월 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 76개 계열회사와 해외 386개 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.&cr; 1) 국내법인 업 종 주 권 상 장 법 인 비 상 장 법 인 제조,건설,&cr;서비스,레저 등&cr;(65) ㈜한화, 한화케미칼㈜,&cr;㈜한화갤러리아타임월드, &cr;한화에어로스페이스㈜ 한화큐셀앤드첨단소재㈜, 한화컴파운드㈜, ㈜한화건설, 한화테크엠㈜, ㈜아산테크노밸리, ㈜서산테크노밸리, 한화에너지㈜, ㈜김해테크노밸리, ㈜한화도시개발, (주)에이치밸리, 농업회사법인그린투모로우, ㈜여수씨월드, ㈜일산씨월드, 에코이앤오㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜한화63시티, 에이치솔루션㈜, ㈜한화이글스, 한화역사㈜, 엔에이치엘개발㈜, 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜, ㈜워터솔라, ㈜한화에스테이트, 하이패스태양광㈜, 한반도 태양광㈜, 영암해오름태양광㈜, 영암테크노태양광㈜, ㈜한화비앤비, 해사랑태양광㈜, 한화큐셀㈜, ㈜경기용인테크노밸리, 한화종합화학㈜, ㈜한화토탈, 한화시스템㈜, ㈜에스아이티, ㈜에스아이티테크, ㈜캐스, 한화디펜스㈜, ㈜드림플러스프로덕션, ㈜원오원글로벌, ㈜레이크파크에이치, 양주에코텍㈜ 한화솔라파워㈜, 한화테크윈(주), 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 해누리태양광㈜, 해돋이태양광㈜, 해나라태양광㈜, 한마을태양광㈜, 한화솔라파워글로벌㈜, 한으뜸태양광㈜, 석문호수상태양광㈜, 해넘이태양광(주), 티지솔라넷㈜, 대산그린에너지(주), 한화종합화학글로벌(주), 드림라인쏠라파워4호(주), 드림라인쏠라파워5호(주), (주)데이터애널리틱스랩 금융(11) 한화투자증권㈜, 한화손해보험㈜,&cr;한화생명보험㈜ 한화자산운용㈜, 한화인베스트먼트㈜, 한화손해사정㈜, 한화라이프에셋㈜, ㈜한화저축은행, 드림플러스아시아(유), ㈜한화금융에셋, 캐롯(주) 회사수(76) 7 69 ※ (주)워터솔라, 한반도태양광㈜ 계열회사 제외 신고수리 전 입니다.&cr;&cr; 2) 해외법인 회 사 명 비 고 Acropark Golf Corp. 일본 Avenir el Divisadero SpA 칠레 Alfabeta En. San. ve Tic. A.S. 터키 Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 터키 Alkın Enerji Uretim Ltd. sti. 터키 AKD En. Ur. San. ve Tic. A.s. 터키 AKY 4 En. Ur. San. ve Tic. A.s. 터키 AKY 5 En. Ur. San. ve Tic. A.s. 터키 Aceka Turizm ve insaat A.s. 터키 Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Blue Albatross FZE 아랍에미레이트 BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti. 터키 BSN 5 En. Ur. San. ve Tic. A.s. 터키 Bolca Enerji Uretim A.s. 터키 Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Boulder Solar III 미국 Boulder Solar IV 미국 Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Daiichi Q Solar G.K 일본 Daini Q Solar G.K. 일본 Daisan Q Solar G.K. 일본 Daiyon Q Solar G.K. 일본 Dehesa NHS Holdings S.L.U 스페인 Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Dysart Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Dreamplus Japan., Co. Ltd. 일본 Delphi Solar LLC 미국 Eagle Petroleum, LLC 미국 Eagle Petroleum Monterey, LLC 미국 EMBR PTY LTD 호주 Eureka PV Solar, LLC 미국 Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Elcin Enerji Uretim Ltd. sti. 터키 Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o. 폴란드 QSUN 20 Sp. z o.o. (구, Elektrownia Fotowoltaiczna Wronow Sp. z o.o.) 폴란드 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 터키 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Fotovoltaica Del Desierto SPA 칠레 Fotovoltaica Sol del Norte SpA 칠레 Fotovoltaica De Los Andes SpA 칠레 FCHQC Development, LLC 미국 Garnet Solar Power Generation 1, LLC 미국 Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Gladys II Solar, LLC 미국 Green Nikola Holdings LLC 미국 Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Energy Corporation Espana S.L. 스페인 Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd 태국 Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd. 호주 Hanwha Defense Australia Pty Ltd 호주 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 호주 Hanwha Energy Australia Pty. Ltd. 호주 Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd 호주 Hanwha Energy Corporation Japan 일본 HW SOLAR POWER 1 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 2 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 4 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 5 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 7 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 9 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 10 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 11 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 12 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 13 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 21 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 22 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 23 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 24 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 25 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 26 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 27 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 28 G.K. 일본 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 홍콩 Hanwha International (S) Pte Ltd. 싱가폴 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 캐나다 HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT 인도 Hanwha Europe GmbH 독일 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 일본 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 일본 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K. 일본 HW SOLAR POWER 3 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 6 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 8 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 14 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 15 G.K. 일본 Hanwha Machinery Corporation 미국 Hanwha Agritech Ltd. 홍콩 Hanwha International Peru S.A.C. 페루 Hanwha Mining Services Chile SpA 칠레 Hanwha Mining Services USA Inc. 미국 Hanwha Singapore Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited 미얀마 Hanwha Techm Hungary Zrt. 헝가리 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 호주 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 호주 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 중국 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 태국 Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. 말레이시아 HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED 인도 Hanwha International Corp. 미국 Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC 미국 HSEA PR Isla Solar III, LLC 미국 Hanwha Holdings(USA), Inc. 미국 Hanwha Resources (USA) Corporation 미국 Hanwha America Development LLC. 미국 Hanwha Riverside LLC. 미국 Hanwha International LLC. 미국 Hanwha Village Market, LLC 미국 Hanwha Parcel O LLC 미국 Hanwha Machinery Americas, Inc. 미국 HANWHA TECHM USA LLC 미국 Universal Bearings LLC. 미국 Hanwha Property USA LLC 미국 Hanwha West Properties LLC 미국 Hanwha PVPLUS LLC 미국 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 미국 Hanwha AZDEL, Inc. 미국 Hanwha Advanced Materials America LLC 미국 HQC Rock River Solar Holdings LLC 미국 HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC 미국 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 체코 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 미국 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 중국 Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 중국 Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 중국 Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 멕시코 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 독일 Hanwha America Development Inc. 미국 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 호주 Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. 미국 Hanwha Q CELLS Canada, Inc 캐나다 Hanwha Q CELLS USA Corp. 미국 HSEA HVES, LLC 미국 HQC Maywood, LLC 미국 HQ MEX, LLC 멕시코 HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV 멕시코 HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV 멕시코 HSESM American Union LLC 미국 HSESM PlanadaES LLC 미국 HSESM LeGrandUHS LLC 미국 HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV 멕시코 Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV 멕시코 Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 미국 Hanwha Q CELLS USA, INC. 미국 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 홍콩 Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd 중국 Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd 중국 Hanwha SolarOne GmbH 독일 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 중국 Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd 중국 Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS America Inc. 미국 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 캐나다 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 미국 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 말레이시아 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 말레이시아 Hanwha Q CELLS Gmbh 독일 Hanwha Q CELLS Turkey 터키 Hanwha Q CELLS France SAS 프랑스 Hanwha Q CELLS Chile SpA 칠레 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 페루 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 칠레 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 영국 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 중국 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 중국 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 중국 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD 중국 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 중국 HEC Guam A, LLC 미국 HEC Guam B, LLC 미국 HEC Guam Member A, LLC 미국 HEC Guam Member B, LLC 미국 HEC Guam Partnership A, LLC 미국 HEC Guam Partnership B, LLC 미국 Hiprom Enerji Yatırımları A.s. 터키 Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 사우디아라비아 Hanwha Canada Development Inc. 캐나다 Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) 베트남 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 싱가폴 Hanwha Asset Management (USA) Ltd. 미국 Hanwha Solar Power USA Corp. 미국 HSP TW, LLC 미국 HSP TW TE, LLC 미국 HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC 미국 Hanwha General Chemical USA Corp. 미국 Hanwha General Chemical SPN, S.L.U 스페인 Hanwha General Chemical AU Pty Ltd 호주 Hanwha General Chemical SG PL 싱가폴 HGC GTL INV LLC 미국 HGC NEXT INV LLC 미국 Hanwha Techwin Europe Limited 영국 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 브라질 Hanwha Techwin Middle East FZE 아랍에미레이트 Hanwha Techwin Security Vietnam 베트남 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 베트남 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 베트남 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. 미국 Hanwha Power Systems Americas, Inc. 미국 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 중국 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 아랍에미레이트 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd. 베트남 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 일본 H&D Company Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Energy Solar, Inc. 미국 Hanwha Energy USA Holdings Corporation 미국 HoOhana Solar I, LLC 미국 Hyperion Solar LLC 미국 Iris del Sol, LLC 미국 IZU MEGA SOLAR PARK 일본 Imeson Solar Farm, LLC 미국 isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Intermountain Holdco, LLC 미국 Intermountain Solar Plant, LLC 미국 Jindera Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC 미국 Kuantum Enerji Uretim A.s. 터키 Kartal Enerji Uretim Ltd. sti. 터키 Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Kenashiyama SOLAR PARK 일본 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 독일 Laheeb Al-Ezdihar 이라크 LDE HOLDINGS PTY LTD 호주 LDE Corporation PTY LTD 호주 Lamda En. San. ve Tic. A.S. 터키 Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti. 터키 Lodz Solar Sp. z o.o. 폴란드 LENEX Co.,Ltd. 일본 LLP Zharyk Zol Company 2007 카자흐스탄 Maxxsol 01 srl 이탈리아 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 폴란드 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Mutlak Enerji Uretim Ltd. sti. 터키 Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 NHS Holdings Pty Ltd 호주 NHS Estate Pty Ltd. 호주 NHS Agri-Service Pty Ltd. 호주 NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U 스페인 Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 중국 Nuans Enerji Uretim A.s. 터키 Oberon Solar LLC 미국 Oberon Solar IA, LLC 미국 Oberon Solar IB, LLC 미국 Oberon Solar IA Class B, LLC 미국 Oberon Solar IA Holdco, LLC 미국 Onan Enerji uretim A.s. 터키 PT. Bara Bumi International 인도네시아 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 인도네시아 PV Vallenar Uno SpA 칠레 PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 인도네시아 Primo Gunes Enerjisi A.S. 터키 Primo Solar Energy Ltd 아랍에미레이트 Q Solar A G.K. 일본 Q Solar B G.K. 일본 QSUN Poland Sp. z o.o. 폴란드 QSUN 1 폴란드 QSUN 2 폴란드 QSUN 3 폴란드 QSUN 4 폴란드 QSUN 5 폴란드 QSUN 6 폴란드 QSUN 7 폴란드 QSUN 8 폴란드 QSUN 9 폴란드 QSUN 10 폴란드 QSUN 11 폴란드 QSUN 12 폴란드 QSUN 13 폴란드 QSUN 14 폴란드 QSUN 15 폴란드 QSUN 16 폴란드 QSUN 17 폴란드 QSUN 18 폴란드 QSUN 19 폴란드 Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA 브라질 Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S. 터키 Razin En. San. ve Tic. A.S. 터키 Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 RTE 4 En. Ur. San. ve Tic. A.s. 터키 SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd 중국 SIT TECH CO.,LTD 중국 SIT TECH VINA COMPANY LIMITED 베트남 Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 S&P World Networks DMCC 아랍에미레이트 Solar Monkey 1, LLC 미국 Solar Monkey 2, LLC 미국 Shockoe Solar, LLC 미국 Sipahi Enerji Uretim A.s. 터키 Sema Enerji Uretim Ltd. sti. 터키 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 터키 Skysol Holdco, LLC 미국 Skysol, LLC 미국 Samsung Opto-Electronics America, Inc. 미국 Star Range Solar, LLC 미국 Silver Peak Solar LLC 미국 SFH Solarpark GmbH 독일 Techren Holdco, LLC 미국 Techren Solar III LLC 미국 Techren Solar IV LLC 미국 Techren Solar LLC 미국 Techren Solar V LLC 미국 Tecsol Srl 이탈리아 Tesla 1 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 2 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 6 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 7 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 8 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 9 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 10 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 11 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 12 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 13 Gunes En. Ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Tugce Enerji uretim A.s. 터키 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 이라크 Techwin Engineering Center 일본 TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD. 싱가포르 Uno Enerji A.s. 터키 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Varlık Enerji Uretim A.s. 터키 Virginia Summerduck LLC 미국 Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 World corporation 미국 WSE Bradley Road Ltd 영국 174 Power Global Properties, LLC 미국 174 MEX, LLC 미국 174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V. 멕시코 174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V. 멕시코 174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V. 미국 174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V. 멕시코 174 Power Global O&M, LLC 미국 174 Power Global EPC, LLC 미국 174 Power Global Retail Texas, LLC 미국 174 Power Global Retail, LLC 미국 174 Power Global, LLC 미국 푸디스찬음관리(상해)유한공사 중국 한화국제무역(상해)유한공사 중국 한화화학(상해)유한공사 중국 동관한화토탈공정소료 유한공사 중국 한화기계(소주)유한공사 중국 한화토탈화공무역(상해) 유한공사 중국 한화테크윈(천진)유한공사 중국 한화상업설비(상해)유한공사 중국 한화투자관리유한공사 중국 합동회사 SDK1호 일본 HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED 베트남 Accelerate Merger Corp. 미국 QSUN 23 Sp. z o.o. 폴란드 Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o. 폴란드 Sunwolt Sp. z o.o. 폴란드 Silesian Sun Energy Sp. z o.o. 폴란드 QSUN 26 Sp. z.o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o. 폴란드 PV Jagodne Sp. z.o.o. 폴란드 INCOGNITWORLD, LDA. 포르투갈 HFT Securities Corporation 베트남 HGC Midstream INV LLC 미국 174 Power Global Northeast, LLC 미국 SSP Mashiki G.K. 일본 KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY 베트남 CAM LAM SOLAR COMPANY LIMITED 베트남 AI Alliance LLC 케나다 계 386 ※ 계열회사에 관한 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다. &cr;아. 신용평가에 관한 사항 당사는 회사채 및 기업어음을 발행할 목적으로 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, NICE신용평가로부터 2019년 4월에 회사채 A+ 등급, 2019년 4월에 기업어음 A2+ 등급을, 한국기업평가로부터 2019년 4월에 회사채 A+ 등급, 2019년 4월에 기업어음 A2+ 등급을 받은 바 있습니다. 이 러한 내용을 포함한 최근 3년간의 신용평가 내역은 다음과 같습니다. &cr; &cr;(회사 전체에 대한 사항임)&cr; [회사채] 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 17-02-23 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 17-04-21 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 정기평정 17-05-19 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 17-08-18 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 17-10-27 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 18-01-25 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 수시/본평정 18-03-30 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 18-06-21 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 정기평정 18-09-27 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA～D) 수시/본평정 19-01-18 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 19-04-05 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA～D) 정기/본평정 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 17-02-22 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 17-04-21 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 정기평정 17-05-19 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 17-08-18 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 17-10-27 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 18-01-25 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 18-03-30 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 정기/본평정 18-10-11 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA～D) 수시/본평정 19-01-18 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 19-04-05 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA～D) 정기/본평정 &cr;[기업어음] 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 17-04-21 기업어음 A2 NICE신용평가(주) (A1～D) 본평정 17-10-27 기업어음 A2 NICE신용평가(주) (A1～D) 정기평정 18-06-21 기업어음 A2 NICE신용평가(주) (A1～D) 본평정 18-09-27 기업어음 A2+ NICE신용평가(주) (A1～D) 정기평정 19-04-05 기업어음 A2+ NICE신용평가(주) (A1～D) 본평정 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 유가증권&cr;의 신용등급 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 17-04-21 기업어음 A2 한국기업평가(주) (A1～D) 본평정 17-12-19 기업어음 A2 한국기업평가(주) (A1～D) 정기평정 18-06-15 기업어음 A2 한국기업평가(주) (A1～D) 본평정 18-10-11 기업어음 A2+ 한국기업평가(주) (A1～D) 정기평정 19-04-05 기업어음 A2+ 한국기업평가(주) (A1～D) 정기평정 &cr;※신용등급 체계 및 부여 의미 유가증권&cr;종류별 국내신용&cr;등급체계 부여의미 비고 기업어음 A1 적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높음. A2부터 B까지는 &cr;동일 등급내에서 &cr;세분하여 구분할 &cr;필요가 있는 경우&cr; "＋" 또는 "－"의 기호를 &cr;부여할 수 있음. A2 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에비하여 다소 열등한 요소가 있음. A3 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음. B 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음. C 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강함. D 현재 채무불이행 상태에 있음. 회사채 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준임. AA부터 B까지는 &cr;동일 등급내에서 &cr;세분하여 구분할 &cr;필요가 있는 경우 &cr;"＋" 또는 "－"의 기호를 &cr;부여할 수 있음. AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음. A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음. BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음. BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음. B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적임. CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음. CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음. C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음. D 현재 채무불이행 상태에 있음. 자. 회사의 주권상장여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 유가증권시장 1976년 06월 24일 해당사항 없음 해당사항 없음 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 당사의 본점은 "서울특별시 중구 청계천로 86"에 소재합니다.&cr;&cr; 나. 경영진의 중요한 변동 변경일자 변경 전 변경 후 2015년 03월 20일 심경섭, 박재홍 심경섭, 박재홍, 김연철(선임) 2015년 06월 14일 심경섭(사임), 박재홍, 김연철 박재홍,김연철 2015년 06월 24일 박재홍,김연철 박재홍, 김연철, 최양수(선임), 2016년 03월 25일 박재홍, 김연철, 최양수, 박재홍, 김연철, 최양수, 이태종(선임) 2016년 10월 10일 박재홍(사임), 김연철, 최양수, 이태종 김연철, 최양수, 이태종 2017년 03월 24일 김연철, 최양수, 이태종 김연철, 최양수, 이태종, 이민석(선임) 2017년 11월 19일 김연철, 최양수(사임), 이태종, 이민석 김연철, 이태종, 이민석 2018년 03월 27일 김연철, 이태종, 이민석 김연철, 이태종, 이민석, 옥경석(선임) 2018년 10월 21일 김연철, 이태종(사임), 이민석, 옥경석 김연철, 이민석, 옥경석 2019년 03월 27일 김연철, 이민석, 옥경석 금춘수(선임), 김연철, 이민석, 옥경석 다. 최대주주의 변동 당사는 공시대상기간(2015년~2019년 반기) 동안 최대주주가 변동된 바 없습니다. &cr;최대주주 관련 자세한 내용은 'VII. 주주에 관한 사항' 항목을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 라. 상호의 변경 변경시기 변경 전 상호 변경 후 상호 2015년 02월 Hanwha SolarOne Co., Ltd. Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 2015년 03월 한화폴리드리머(주) 한화넥스트(주) 2015년 06월 삼성테크윈(주) 한화테크윈(주) 2015년 12월 Hanwha SolarOne Hong Kong Limited Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 2015년 12월 Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd. Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 2016년 03월 Hanwha SolarOne Technology Co., Ltd. Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd. 2016년 05월 두산디에스티(주) 한화디펜스(주) 2016년 12월 천진삼성테크윈광전자유한공사 한화테크윈(천진)유한공사 2018년 04월 한화테크윈주식회사 한화에어로스페이스주식회사 2018년 11월 한화첨단소재(주) 한화큐셀앤드첨단소재(주) 2019년 01월 한화지상방산(주) 한화디펜스(주) 2019년 01월 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd Hanwha Q CELLS Co., Ltd &cr; 마. 합병 등에 관한 사항 사업부문 회사명 일자 내용 화약제조업 (주)한화 2017.01.10 한화테크윈(주)에 지상무인화 사업 양도 2017.08.11 한화시스템(주)에 해양무인화 사업 양도 2018.05.01 한화디펜스(주)로부터 항법 및 레이저사업(체계) 양수 2018.12.31 한화에어로스페이스(주)에 항공 사업 양도 2018.12.31 한화정밀기계(주)에 공작기계 사업 양도 2019.02.01 자동차부품사업부 물적분할로 분할신설회사 에이치오토모티브(주) 설립&cr;※ 해당법인 지분 100% 동일산업(주)에 양도(2/13) 한화에어로스페이스(주) 2015.12.22 한화종합화학 주식 양도 2016.01.08 한국항공우주산업 주식 양도 2016.05.31 한화디펜스(주) 주식 양수 2016.10.10 한화시스템(주) 주식 취득 2017.01.10 (주)한화의 지상무인화 사업 양수 2017.07.01 지상방산사업, 에너지장비사업, 산업용장비사업 물적분할&cr;(신설회사: 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)) 2018.04.01 물적분할로 분할신설회사 한화테크윈(주) 설립&cr;(존속회사 사명은 '한화에어로스페이스(주)'로 변경 2018.12.31 (주)한화의 항공 사업 양수 한화디펜스&cr;(구, 한화지상방산) 2019.01.01 한화지상방산의 한화디펜스 흡수합병&cr;(존속회사: 한화지상방산, 소멸회사: 한화디펜스) 한화디펜스&cr;(소멸회사) 2016.10.17 (주)한화에 레이저, 항법장치 사업양도 결정 2019.01.01 한화지상방산의 한화디펜스 흡수합병&cr;(존속회사: 한화지상방산, 소멸회사: 한화디펜스) 한화시스템(주) 2017.08.11 (주)한화의 해양무인화 사업 양수 2018.08.01 한화에스앤씨 흡수합병 한화정밀기계(주) 2018.12.31 (주)한화의 공작기계 사업 양수 화학제조업 한화케미칼(주) 2016.02.29 한화화인케미칼(주) 흡수합병 한화큐셀앤드&cr;첨단소재(주) 2018.11.01 한화큐셀코리아(주) 흡수합병 금융업 한화자산운용(주) 2015.12.16 한화인베스트먼트(주) 경영참여형 사모집합투자회사 운용사업부문 일부 영업 양수 2018.06.04 제이피모간자산운용코리아㈜ 집합투자업 사업부문 분할흡수합병 &cr; 바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 사업부문 회사 일자 구분 내용 화약제조업 한화에어로&cr;스페이스(주) 2017년 &cr;06월 15일 정관 상 &cr;사업목적 추가 - 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업 - 자회사 등과 상품 및 용역의 공동개발·판매 및 설비·전산시스템등의&cr; 공동활용 등을 위한 사무지원 사업 - 기획, 회계, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사&cr; 등으로부터 위탁받은 업무 - 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 - 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업 - 신기술 개발 및 연구용역사업 한화&cr;시스템(주) 2016년 &cr;10월 10일 정관 상 &cr;사업목적 변경 (변경 전)&cr;- 방위산업 제품 및 관련제품을 개발, &cr; 제조, 조립, 마케팅, 유통, 판매,&cr; 수입, 수출, 서비스 및 수리하는 사업 (변경 후)&cr;- 군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한&cr; 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및&cr; 군납품업 정관 상 &cr;사업목적 추가 - 각종 전기, 전자, 광학, 통신, 정보통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, &cr; 임대, 서비스업&cr;- 우주선, 위성체 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업&cr;- 선박 및 함정용 전기, 전자, 광학, 통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 &cr; 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업&cr;- 항공전자 장비 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업&cr;- 소프트웨어의 자문, 개발 및 판매업&cr;- 정보처리 및 정보보호 관련 교육, 서비스업&cr;- 전자상거래, 인터넷사업, 서비스업&cr;- 수출입업 및 동 대행업&cr;- 교육서비스업&cr;- 부동산 임대업 및 매매업 2018년 &cr;08월 01일 정관 상 &cr;사업목적 추가 - 정관 목적사업 추가&cr;ㆍ정보통신서비스, 소프트웨어, 컴퓨터학원 운영업 및 관련사업&cr;ㆍ정보통신시스템에 관련된 구성 및 운영과 용역의 제공 및 공사업&cr;ㆍ전기통신공사업&cr;ㆍ기술용역업(전기, 전자부문, 통신기기부문, 정보/통신처리부문, 자동처리제어 기기부문 등)&cr;ㆍ환경보전설비, 기자재, 기타관련제품의 제조, 판매, 보관, 수출입 및 환경보전처리 용역업&cr;ㆍ계량기기의 제조, 가공, 판매, 보관 및 수출입&cr;ㆍ산업설비 및 기술 용역의 판매 및 수출입&cr;ㆍ자동제어기기 및 응용설비의 제조, 개발, 판매, 설치 및 수출입&cr;ㆍ수질오염, 대기오염, 소음진동방지시설, 분뇨처리시설, 오수정화시설, 축산폐수정화시설, 하수 및 &cr; 폐수종말처리시설, &cr; 일반폐기물 처리시설, 상하수도 설비, 위생 및 냉난방설비 공사업 등 환경관련시설과 설비 등의 &cr; 설계 시공업&cr;ㆍ별정통신사업&cr;ㆍ경보 및 신호장치 도, 소매업&cr;ㆍ전산장비 리스업&cr;ㆍ교육훈련 및 교육소프트웨어 자문 및 개발업&cr;ㆍ컴퓨터 주변기기 조립 및 구축, 콜센터(전화상담, 사이버상담) 구축 및 운영 대행업&cr;ㆍ전화권유판매업&cr;ㆍ인터넷 홈쇼핑 및 사이버쇼핑, 통신판매업, 위탁통신판매업, 카다로그 판매 등 무점포 판매사업&cr;ㆍ통신관련 대리점업 및 보험대리점업&cr;ㆍ종합소매업&cr;ㆍ국내외 용역 수탁업&cr;ㆍ해외건설업(전기공사업, 정보통신공사업, 건설용역업 및 기타부대사업 관련 일체)&cr;ㆍ광고대행업&cr;ㆍ주차장운영업 등 운송관련서비스업&cr;ㆍ시설물 유지관리업&cr;ㆍ단지개발 및 분양사업&cr;ㆍ철도, 도로, 해상 및 항공 운수업&cr;ㆍ단지운영 및 관리사업&cr;ㆍ태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지, 지열에너지 사업 및 기타 발전사업&cr;ㆍ신·재생 에너지 관련 기술 및 제품의 제조, 가공판매, 수출입업&cr;ㆍ각종 사무용기기 및 그 관련부품, 소모품 제조판매업&cr;ㆍ해상화물운송업, 해운중개업, 선박대여업&cr;ㆍ주유소 및 관련 부대시설 운영업&cr;ㆍ충전소 및 관련 부대시설 운영업&cr;ㆍ상품권의 유통업&cr;ㆍ평생교육 및 평생교육시설 운영업&cr;ㆍ옥외광고업&cr;ㆍ경비업법상의 시설경비, 기계경비, 호송경비, 신변보호 등의 경비업&cr;ㆍ용역경비업 및 빌딩관리업&cr;ㆍ조경공사업&cr;ㆍ보관창고, 물류시설, 가공센터의 매매, 운영, 임대차 및 판매사업&cr;ㆍ에너지 사용시설의 에너지절약을 위한 관리, 용역의 제공, 에너지 절약형 시설투자, &cr; 에너지절약형 기자재의 설치 및 시공 등의 에스코 사업&cr;ㆍ에너지관리진단 및 기타 에너지절약과 관련된 사업&cr;ㆍ환경컨설팅 사업&cr;ㆍ토목시설 건설업&cr;ㆍ소방시설 공사업&cr;ㆍ산업환경설비 공사업&cr;ㆍ폐기물 수집, 처리, 재활용, 제련, 추출 및 화학적처리 사업&cr;ㆍ폐기물 자원화, 슬러지 자원화와 사업&cr;ㆍ의료 및 에너지 센서 부품 및 응용기기의 제조 및 유통&cr;ㆍ전기차 충전 및 운영인프라 구축관련 사업&cr;ㆍ자동차 대여사업(운송사업·운송주선사업·운송가맹사업)&cr;ㆍ멀티미디어 및 멀티미디어용 소프트웨어의 제작, 판매, 대여 및 프랜차이즈업&cr;ㆍ전자금융거래법에 따른 전자금융보조업&cr;ㆍ도로 통행료 정산 자동화 시스템 구축사업&cr;ㆍ기업물류 종합대행 서비스업&cr;ㆍ대량의 정보 분석, 제공 및 플랫폼 구축사업&cr;ㆍ전 각호에 관련되는 부대 사업 일체 한화디펜스(주)&cr;(구, 한화지상방산) 2019년 01월 03일 정관 상 &cr;사업목적 추가 및 변경 (변경 전)&cr;- 정관 목적사업 변경&cr;ㆍ우주선, 위성체 및 동 부분품의 제작, 정비, 판매, 임대, 서비스업&cr;ㆍ건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업&cr;ㆍ위 각항의 부대사업 (변경 후)&cr;- 정관 목적사업 변경&cr;ㆍ항공기, 우주선, 인공위성의 위성체, 발사체 및 동 부분품의 제적, 조립, 정비, 시험, 판매, 임대, 서비스업&cr;ㆍ각종 산업시설 및 공장의 건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업&cr;ㆍ위 각항의 부대사업 및 필요 또는 유익한 사업에의 투자 - 정관 목적사업 추가&cr;ㆍ군납물자 및 장비와 동 부품의 제조, 개조, 수리, 용역 및 군 납품업&cr;ㆍ유압기기 및 동 부품의 생산 및 판매업&cr;ㆍ인공위성을 이용한 각종 서비스 사업&cr;ㆍ시설, 기계 등과 이에 관련되는 부동산 및 재산권의 대여/투자&cr;ㆍ기술개발, 기술도입, 기술용역업&cr;ㆍ기계공업 육성을 위한 사업 건설업 (주)한화건설 2017년 &cr;03월 24일 정관 상 &cr;사업목적 추가 - 주택임대관리업 2018년 &cr;03월 27일 정관 상 &cr;사업목적 삭제 - 에너지절약사업 레저서비스업 한화호텔&cr;앤드리조트(주) 2015년 &cr;03월 13일 정관 상 &cr;사업목적 변경 (변경 전)&cr;- CATV사업, 소프트웨어(정보관련&cr; 포함)제작, 판매, 경영, 위탁경영업 (변경 후)&cr;- CATV사업, 소프트웨어(정보관련&cr; 포함) 제작, 판매, 경영, 위탁경영업&cr; 및 임대업 2015년 &cr;06월 30일 정관 상 &cr;사업목적 추가 - 식품검사서비스업 및 식품시험검사서비스업 금융업 한화&cr;손해보험(주) 2015년 &cr;03월 20일 정관 상 &cr;사업목적 변경 (변경 전)&cr;- 다음 각호의 보험 및 재보험의 계약&cr; 체결과 그 계약에 의한 보험료의&cr; 징수와 보험금의 지급 &cr; 1. 화재보험 &cr; 2. 해상보험 &cr; 3. 자동차보험 &cr; 4. 특종보험 &cr; 5. 장기손해보험 &cr; 6. 개인연금손해보험 및 퇴직보험 &cr; 7. 부동산권리보험 &cr; 8. 기타 손해보험 &cr; 9. 전 각종보험의 재보험&cr;- 보험업법 및 관계법령에서 허용하는&cr; 겸영가능 보험종목, 겸영업무, 부수&cr; 업무 및 일체의 사업 (변경 후)&cr;- 보험업법 및 관계법령에 의해 영위&cr; 가능한 보험업&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;- 보험업법 및 관계법령에 의해 허용&cr; 되는 보험업외의 업무 &cr; 사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 &cr; 공시대상기간(2015년~2019년 반기) 동안 당사 및 당사의 종속회사에서 발생한 주요 경영사항은 다음과 같습니다.&cr; &cr; - 2015.04 한화건설 이라크 비스마야 신도시 공사 누적 수주액 100억 달러 돌파&cr;한화건설은 도시 설계부터 인프라 구축, 부지조성까지 복합적인 개발요소가 고려되는 기획제안형 도시개발사업 경험을 바탕으로 2012년 5월 총 80억 달러 규모의 이라크 비스마야 신도시 건설 공사 계약을 체결하였으며, 2015년 4월 21억 달러 규모의 사회기반시설 공사를 추가로 수주해 이라크 누적 수주액 100억 달러 돌파로 세계 건설계의 이목을 집중시켰습니다. 비스마야 신도시는 총 10만 가구의 주택과 사회기반시설을 짓는 복합도시 개발사업으로, 사업 기획단계부터 도시의 구조와 인구 수, 현지 문화와 동선 등을 과학적으로 분석해 주거시설과 기반 및 공공시설이 조화로운 주거환경을 가꿔가고 있습니다.&cr; &cr; - 2015.06 한화테크윈(現 한화에어로스페이스)출범&cr;(주)한화는 2015년 6월 종합방산 포트폴리오를 확보하여 방산사업부문의 시장지위를 강화하고 정밀기계 사업분야에서 시너지를 창출하기 위하여 삼성테크윈(現 한화에어로스페이스) 지분 32.4%를 취득하였습니다.&cr; &cr; - 2016.02 한화생명 총자산 100조 원 돌파&cr;한화그룹 인수 당시 29조 원에 불과했던 한화생명 총자산이 2016년 2월 13년 만에 3배 이상 성장한 100조 원을 달성하였습니다. 또 수입보험료는 9조 4600억 원에서 2015년 기준 14조 9600억 원으로 1.5배 성장을 이뤘고, 자산건전성 지표인 RBC 비율도 인수 당시보다 3배 이상 늘어난 277.0%를 기록했습니다. 업계 최고 수준의 상품개발 능력으로 이뤄낸 고속 성장을 바탕으로 한화생명은 향후 해외시장 진출, 핀테크를 활용한 신성장동력 발굴 등을 적극 추진할 계획입니다.&cr; &cr; - 2017.07 (주)한화 종합연구소 준공&cr;2017년 7월 (주)한화는 대전광역시 유성구 장동 소재 신규 종합연구소를 준공함으로써 미래 첨단무기체계 연구개발을 수행할 R&D 인프라를 확충하였습니다. 종합연구소는 사무연구동(지상 6층, 지하 2층)과 연구개발동(지상 2층, 지하 1층) 2개동으로 건설하였으며, 연구개발동은 실험안전성 확보를 위한 무진동구조로 설계, 정밀측정실, 전자차폐시설, 통신차폐실, 클린룸, 항온항습실 등 특수환경을 갖추었습니다. &cr;&cr; - 2018.11 한화건설 한화에스테이트 인수&cr;2018년 11월 한화건설은 건물, 시설관리와 임대운영업을 영위하는 부동산 자산관리회사인 한화에스테이트 지분 100%를 인수하였습니다. 이를 통하여 한화건설 주택사업의 C/S관리 및 임대주택 운영관리 등 양사간 인프라 공유를 통한 시너지 효과를 예상하고 있습니다. &cr;&cr; - 글로벌 태양광 사업 통합 및 확장&cr; 2018년 11월 舊 한화첨단소재(주)의 舊 한화큐셀코리아㈜ 합병과 2019년 1월 16일 단행한 舊 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.-舊 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 합병을 통해 당사는 태양광 사업을 통합하여 시장을 향한 선제적 대응을 목표로 경영 효율성을 강화하였습니다. 또한, 2019년 2월을 시작으로 한화큐셀앤드첨단소재㈜의 1.7GW 규모 미국 조지아 주 공장이 가동되었으며, 이와 더불어 독일 R&D 센터 및 한국, 미국, 말레이시아, 중국 등 글로벌 생산 거점을 보유한 당사 태양광 사업부문은 2019년 2분기 말 기준으로 연간 셀, 모듈 Capacity 각각 9.0GW, 10.7GW를 보유하게 되었습니다. 기술 리더십을 통한 고성능 제품 제공, 원가 절감, 생산 프로세스 제고 등을 지속적으로 목표하며 글로벌 선도사로서의 경쟁력을 키워나갈 계획입니다.&cr; 3. 자본금 변동사항 가. 자본의 변동내용 &cr; 당사는 2016년 10월 6일 종류주(기명식 우선주[제3우선주]) 22,472,000주(주당액면가액: 5,000원)를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하였습니다.&cr;유상증자 후 자본금은 377,190,145,000원에서 489,550,145,000원으로 증가하였으며, 발행주식 총수는 75,438,029주(보통주 74,958,735주, 제1우선주 479,294주)에서 97,910,029주(보통주 74,958,735주, 제1우선주 479,294주, 제3우선주 22,472,000주)로 증가하였습니다. 나. 증자(감자)현황&cr; (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 2016년 10월 06일 유상증자(주주배정) 기명식 우선주 22,472,000 5,000 17,000 - 주주배정후 실권주 일반공모&cr;- 증자비율: 29.79% ※ 발행일자는 주금납입일의 다음날입니다. 4. 주식의 총수 등 가.주식의 총수 현황&cr; 당사는 보통주 74,958,735주, 종류주 23,038,894주를 발행하였으며, 이 중 종류주 87,600주가 보통주 전환으로 감소하였습니다.&cr;결과적으로 2018년말 현재 발행주식은 보통주 74,958,735주, 종류주 22,951,294주로 총 97,910,029주이며, 이 중 유통주식은 자기주식인 보통주 5,880,000주를 제외한 보통주 69,078,735주, 종류주 22,951,294주로 총 92,030,029주입니다. (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주&cr;(의결권 있는 주식) 우선주&cr;(의결권 없는 주식) 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 200,000,000 - 200,000,000 * 당사 정관(제 5조, 제 7조 내지 제 7조의5)에&cr; 따라 발행예정주식의 총수는 200,000,000주이며&cr; 종류주의 경우 종류 별로 발행주식총수의 2분의 1&cr; 범위 내에서 발행 가능함 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 74,958,735 23,038,894 97,997,629 * 종류주: 제1우선주 479,294주&cr; 제2우선주 87,600주&cr; 제3우선주 22,472,000주 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - 87,600 87,600 - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - 87,600 87,600 * 제2우선주 존속기간 만료에 따라 제52기 정기&cr; 주주총회 결의(2004년 3월 19일)로 보통주 전환 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 74,958,735 22,951,294 97,910,029 - Ⅴ. 자기주식수 5,880,000 - 5,880,000 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 69,078,735 22,951,294 92,030,029 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황&cr; (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득 직접&cr;취득 장내 &cr;직접 취득 보통주 5,880,000 - - - 5,880,000 - 우선주 - - - - - - 장외&cr;직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 5,880,000 - - - 5,880,000 - 우선주 - - - - - - 신탁&cr;계약에 의한&cr;취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 5,880,000 - - - 5,880,000 - 우선주 - - - - - - 다. 종류주식 발행현황 &cr;1) 제1우선주(한화우) 발행현황 (단위 : 원) 발행일자 - 주당 발행가액(액면가액) 17,108 5,000 발행총액(발행주식수) 8,199,842,050 479,294 현재 잔액(현재 주식수) 8,199,842,050 479,294 주식의&cr;내용 이익배당에 관한 사항 - 비참가적 비누적적&cr;- 현금배당 시 보통주 + 연 1%(액면금액&cr; 기준) 배당(주식배당 시 적용하지 않음) 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에&cr;관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내&cr;상환 예정인 경우 - 전환에&cr;관한 사항 전환조건 - 전환청구기간 - 전환으로 발행할&cr;주식의 종류 - 전환으로&cr;발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 - 의결권 없음 기타 투자 판단에 참고할 사항 - 존속기간: 무기한&cr;- 상기 '주당 발행가액'은 발행총액을&cr; 발행주식총수로 나눈 값입니다.&cr;- 발행회차별 발행주식 수, 발행가액 등&cr; 상세내역은 하기 '※ 제1우선주 발행&cr; 내역'을 참조하시기 바랍니다. ※ 제1우선주 발행내역 (단위 : 주, 원) 발행일자 원 인 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당&cr;발행가액 발행액 1989.12.23 CB전환 우선주 17,441 5,000 17,200 299,985,200 1989.12.28 CB전환 우선주 232,558 5,000 17,200 3,999,997,600 1989.12.29 CB전환 우선주 191,853 5,000 17,200 3,299,871,600 1990.02.16 CB전환 우선주 23,952 5,000 16,700 399,998,400 1991.03.30 CB전환 우선주 13,490 5,000 14,825 199,989,250 합계 479,294 - - 8,199,842,050 2) 제3우선주(한화3우B) 발행현황 (단위 : 원) 발행일자 2016년 10월 06일 주당 발행가액(액면가액) 17,000 5,000 발행총액(발행주식수) 382,024,000,000 22,472,000 현재 잔액(현재 주식수) 382,024,000,000 22,472,000 주식의&cr;내용 이익배당에 관한 사항 - 비참가적 누적적&cr;- 우선배당금은 액면가액에 우선배당률을&cr; 곱하여 산정하며, 우선배당률은 하기&cr; '※ 제3우선주 우선배당률' 표를 참조&cr; 하시기 바랍니다. 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에&cr;관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내&cr;상환 예정인 경우 - 전환에&cr;관한 사항 전환조건 - 전환청구기간 - 전환으로 발행할&cr;주식의 종류 - 전환으로&cr;발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 - 의결권 없음 기타 투자 판단에 참고할 사항 - 존속기간: 무기한&cr;- 상기 '주당 발행가액'은 발행총액을&cr; 발행주식총수로 나눈 값입니다. ※ 제3우선주 우선배당률 기간 우선배당률 2016.01.01 ~ 12.31 (주당발행가/주당액면가) X 4.0% 2017.01.01 ~ 12.31 (주당발행가/주당액면가) X 3.8% 2018.01.01 ~ 12.31 (주당발행가/주당액면가) X 3.5% 2019.01.01 ~ (주당발행가/주당액면가) X 3.0%* ※ 단 2019.01.01 이후 위 우선배당률에 따라 산정된 우선배당금이 보통주 주당 배당금에 50원을 가산한 금액보다 작을 경우에는 보통주 주당 배당금에 50원을 가산한 금액을 신주의 1주당 우선배당금으로 합니다. 5. 의결권 현황 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 74,958,735 - 제1우선주 479,294 - 제3우선주 22,472,000 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 5,880,000 자기주식 제1우선주 479,294 - 제3우선주 22,472,000 - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 제1우선주 - - 제3우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 제1우선주 - - 제3우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 제1우선주 - - 제3우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 69,078,735 - 제1우선주 - - 제3우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 대한 전반적인 사항 당사는 정관에 따라 배당을 실시하며, 해당 정관 규정은 다음과 같습니다. <주식> &cr; 제 7 조 (주식의 종류) 1) 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. 2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 상환주식, 전환&cr; 주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제 7 조의 2 (이익배당우선주식) 1) 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 참가적 이익배당우선주식 또는 비참가적 &cr; 이익배당우선주식, 누적적 이익배당우선주식 또는 비누적적 이익배당우선주식을 독립적으로 또는&cr; 여러 형태로 조합하여 발행할 수 있다. 2) 이익배당우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 배당률, 이자율, 시장 상황 기타 이익배당&cr; 우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이익배당우선주식 발행 시에 이사회가 정한 우선&cr; 배당률에 따른 금액을 현금 또는 현물로 우선배당을 한다. 3) 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의&cr; 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며&cr; 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 4) 회사는 이익배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 동 기간 만료와&cr; 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을&cr; 완료할 때까지 그 기간을 연장하는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다. 이 경우 전환으로 인하여&cr; 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4제1항의 규정의 준용 여부는 이익배당우선주식&cr; 발행 시 이사회 결의로 정한다. 제 7 조의 3 (의결권배제주식) 1) 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이&cr; 배제되는 주식을 발행할 수 있다. 2) 이익배당우선주식을 제1항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행하는 경우, 이사회는 동 이익배당우선&cr; 주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회&cr; 부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다. 제 7 조의 4 (전환주식) 1) 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 전환주식을 발행할 수 있다. 2) 전환으로 인하여 발행할 주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다. 3) 전환주식은 이사회의 결의에 따라 존속기간 만료와 동시에 전환되는 전환주식, 회사의 선택으로 전환&cr; 할 수 있는 전환주식, 주주의 청구에 따라 전환하는 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 전환&cr; 주식으로 발행할 수 있다. 4) 전환주식은 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 회사의 선택에 따라 전환할 수 있는 것으로 발행할 수&cr; 있다. 1. 회사의 재무적 상황의 개선을 위하여 필요한 경우 2. 회사의 경영상 필요, 기타 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한&cr; 사유 5) 전환주식은 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한 사유에 의거&cr; 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있는 것으로 발행할 수 있다. 6) 전환으로 인하여 발행할 주식은 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한 보통주식 또는 종류주식으로&cr; 한다. 7) 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다. 8) 전환주식의 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시 이사회&cr; 결의로 정한다. 9) 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4 제1항의 규정 준용 여부는&cr; 전환주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다. 제 7 조의 5 (상환주식) 1) 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에&cr; 따라 상환할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다. 2) 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액이 있는 경우에 한함)으로&cr; 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여&cr; 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행&cr; 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다. 3) 상환주식의 상환기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려&cr; 하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. 4) 회사의 선택으로 상환하는 경우 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는&cr; 경우에는 회사가 추첨 또는 안분 비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례 시&cr; 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다. 5) 회사의 선택으로 상환하는 경우 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의&cr; 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다. 6) 주주의 상환청구로 상환하는 경우 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구&cr; 할 수 있으며, 이 경우 해당 주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상 주식을 회사에 &cr; 통지하여야 한다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에 상환하기 &cr; 충분하지 않을 경우 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분&cr; 비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다. 7) 회사는 제7조의4에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행하는&cr; 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 사이에 우선순위를 주식 발행 시 이사회 결의로&cr; 정할 수 있다. 8) 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을&cr; 교부할 수 있다.&cr;9) 상환주식에 대하여는 유상증자, 주식배당 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를&cr; 배정 또는 배당하지 아니하는 것으로 상환주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있다. 제 10 조의 4 (신주의 배당기산일) 1) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 &cr; 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다. 2) 회사는 신주 발행 시 이사회 결의로 제1항을 준용하지 않는 것으로 정할 수 있다.&cr;&cr;<사채>&cr;&cr;제 14 조 (사채의 발행) 1) 회사는 이사회의 결의에 의하여 사채를 발행할 수 있다. 2) 이사회는 대표이사에게 사채의 금액 및 종류를 정하여 1년을 초과하지 아니하는 기간 내에 사채를&cr; 발행할 것을 위임할 수 있다. 제 14 조의 2 (전환사채의 발행) 1) 회사는 사채의 액면총액이 4,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 &cr; 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 &cr; 발행할 수 있다. 2) 제1항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할&cr; 수 있다. 3) 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정하는 종류주식으로 사채 발행 시&cr; 이사회 결의로 정할 수 있고, 그 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채 발행 시&cr; 이사회가 정한다. 4) 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일로부터 그 상환 기일의 직전일까지로 한다. 다만, 위&cr; 기간 내에서 사채 발행 시 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다. 5) 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여&cr; 제10조의4 제1항의 규정 준용 여부는 사채 발행 시 이사회의 결의로 정한다. 제 15 조 (신주인수권부사채의 발행) 1) 회사는 사채의 액면총액이 3,000억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 &cr; 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부&cr; 사채를 발행할 수 있다. 2) 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 사채 발행 시&cr; 이사회가 정한다. 3) 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정하는 종류주식으로 사채&cr; 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있고, 그 발행가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 금액으로 사채&cr; 발행 시 이사회가 정한다. 4) 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일로부터 그 상환 기일의 직전일까지로 한다. &cr; 다만, 위 기간 내에서 사채 발행 시 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다. 5) 신주인수권의행사로인하여발행하는주식에대한이익의배당에관하여 제10조의4 제1항의 규정 준용&cr; 여부는 사채 발행 시 이사회의 결의로 정한다.&cr;&cr;<계산>&cr;&cr;제44조 (이익금의 처분) 회사는 매사업연도 말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.&cr;1. 이익준비금&cr;2. 기타의 법정적립금&cr;3. 배당금&cr;4. 임의적립금&cr;5. 기타의 이익잉여금처분액&cr;&cr;제45조 (이익배당)&cr;1) 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.&cr;2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른&cr;종류의 주식으로도 할 수 있다.&cr;3) 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.&cr;&cr;제46 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)&cr;1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.&cr;2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.&cr;&cr;(부칙)&cr;2. (종류주식에 대한 경과조치) 이 정관 시행 전에 발행된 종류주식에 관하여는 이 정관의 개정규정에도 불구하고 이 정관 시행 전의 규정에 따른다. ※ 당사의 제1우선주는 상법 및 당사 정관 개정 전에 발행된 구형 우선주로서, 부칙 2(종류주식에 대한&cr; 경과조치) 적용 대상입니다.&cr; - 상기 정관 부칙 제2조에서 "이 정관 시행 전의 규정"이란 개정 전 부칙 제2조를 말합니다.&cr; : "회사가 개정상법 시행일(1996년 10월 1일) 이전에 발행한 우선주식(보통주식배당율 + 1%추가&cr; 현금배당 우선주식)에 대하여 무상증자에 의하여 우선주식을 발행하는 경우에는 제8조의 규정에&cr; 의한 새로운 우선주식을 배정한다." 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제68기 반기 제67기 제66기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 153,992 468,400 405,379 (별도)당기순이익(백만원) 26,687 284,521 160,342 (연결)주당순이익(원) 2,131 6,541 5,619 현금배당금총액(백만원) - 62,085 56,276 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - 13.3 13.9 현금배당수익률(%) 보통주 - 2.2 1.5 제1우선주 - 3.7 2.9 제3우선주 - 4.0 3.5 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 제1우선주 - - - 제3우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - 700 600 제1우선주 - 750 650 제3우선주 - 595 646 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 제1우선주 - - - 제3우선주 - - - Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업의 개요&cr;&cr; 가. 사업부문별 재무정보 &cr;○ 연결회사의 부문별 내역 구분 영업 주요회사 화약제조업 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 (주)한화 화약/방산/기계제조부문, &cr;한화에어로스페이스(주), 한화디펜스(주)(구, 한화지상방산(주)), 한화시스템(주) 방산부문, 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 도소매업 무역업 및 도소매업 (주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd. &cr;Hanwha Europe GmbH 등 화학제조업 석유 화학 제품의 제조 판매 한화케미칼(주), 한화큐셀앤드첨단소재(주) 첨단소재부문 등 건설업 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업 (주)한화건설, (주)한화도시개발 등 레저/서비스업 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 한화호텔앤드리조트(주), 한화시스템(주) ICT부문, World Corporation 등 태양광사업 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 한화큐셀앤드첨단소재(주) 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(구. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd), Hanwha Q.CELLS GmbH 등 금융업 보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등 기타부문 기타 제조 판매업 한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등 &cr;○ 제68기 2분기, 제67기 2분기, 제67기 및 제66기 연결회사의 부문별손익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 부문 제68기 2분기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 3,075,852 2,381,628 2,481,804 2,033,550 997,333 2,670,783 13,700,661 506,321 (3,143,158) 24,704,774 영업이익(손실) 73,417 57,766 96,190 157,470 22,610 85,562 178,545 15,316 (63,739) 623,137 금융손익 14,565 (67,018) 26,873 (59,270) (31,939) (83,600) (26,980) (18,873) (10,822) (257,064) 당기순이익(손실) 87,982 (9,252) 123,063 98,200 (9,329) 1,962 151,565 (3,557) (74,560) 366,074 (단위 : 백만원) 부문 제67기 2분기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 2,983,480 2,401,492 2,810,675 1,761,062 742,938 1,680,901 13,492,195 607,797 (2,347,978) 24,132,562 영업이익(손실) 117,805 52,014 327,999 164,651 4,927 35,438 556,885 14,615 (44,638) 1,229,696 금융손익 35,943 (8,424) 133,101 17,513 (14,967) (29,754) 31 (6,606) (296,988) (170,151) 당기순이익(손실) 148,436 48,135 435,708 107,613 (7,574) (21,201) 405,197 (17,016) (152,500) 946,798 (단위:백만원) 부문 제67기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 7,530,143 4,905,693 5,888,290 3,850,092 1,625,286 3,376,656 25,497,274 1,172,251 (5,105,531) 48,740,154 영업이익(손실) 338,233 94,182 377,566 281,962 21,493 (20,452) 815,325 2,439 (104,599) 1,806,149 금융손익 66,226 (33,624) 159,489 (224,205) (29,102) (316,090) (266,530) (51,050) (311,922) (1,006,808) 당기순이익(손실) 404,459 60,558 537,055 57,757 (7,609) (336,542) 548,795 (48,611) (416,521) 799,341 (단위:백만원) 부문 제66기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 6,847,925 4,660,066 5,481,106 3,864,854 1,473,950 3,432,404 27,923,470 1,137,432 (4,416,771) 50,404,436 영업이익(손실) 310,796 90,070 638,677 39,344 22,773 22,230 998,690 38,714 (2,363) 2,158,931 금융손익 60,687 (22,210) 135,929 (22,626) (31,977) (47,215) 36 (23,228) (425,484) (376,088) 당기순이익(손실) 248,351 8,258 512,754 (291,395) (25,006) (43,743) 754,755 (11,976) 158,939 1,310,937 ○ 제68기 2분기말, 제67기말 및 제66기말 현재 연결회사의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제68기 2분기말 제67기말 제66기말 자 산 부 채 자 산 부 채 자 산 부 채 화약제조업 16,876,487 9,615,577 15,534,934 8,174,321 13,598,889 7,077,564 도소매업 3,888,145 2,547,542 3,802,962 2,457,964 3,602,776 2,266,074 화학제조업 9,773,334 3,177,639 11,834,003 5,260,534 9,272,128 3,797,851 건설업 5,476,278 5,464,588 5,719,912 5,751,322 5,645,757 5,565,210 레저/서비스업 3,291,132 2,307,466 2,798,404 1,956,042 2,700,800 1,806,480 태양광사업 8,243,337 5,608,141 5,574,337 3,059,565 5,206,876 2,589,369 금융업 145,938,083 132,345,435 139,739,594 127,377,510 133,698,679 122,086,394 기타부문 1,668,356 845,019 1,768,589 931,787 1,817,559 957,995 연결조정 (18,757,452) (3,596,261) (17,224,158) (2,373,503) (15,348,486) (1,916,705) 합계 176,397,700 158,315,146 169,548,577 152,595,542 160,194,978 144,230,232 &cr; 나. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등 &cr; 1) 화약제조업 &cr;화약제조업 부문에서는 산업용 화약 ((주)한화 화약/방산부문) , 방산((주)한화 화약/방산부문, 한화디펜스(주), 한화시스템(주)), 산업용 기계 ((주)한화 기계부문, 한화정밀기계(주)), 항공엔진 (한화에어로스페이스(주)), 시큐리티(한화테크윈(주)), 에너지 장비(한화파워시스템(주)) 사업을 영위하고 있습니다.&cr; 가) 산업용 화약((주)한화 화약제조부문) &cr; (1) 산업의 특성&cr; 산업용 화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조 판매하는 기간산업으로서 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야입니다. 화약의 원료를 제조 판매하는 CHEMICAL사업, 광산 및 터널의 발파기술사업, 다양한 구조물을 급속 해체하는 발파해체사업, 불꽃행사를 연출하는 불꽃프로모션사업 등으로 사업영역을 확대해왔습니다. 사업의 특성상 정부의 SOC투자에 따른 국내 건설경기의 변동과 직접적으로 연관되어 있어 사업실적의 급격한 변동은 없으나, 국내시장 규모의 제약으로 인해 성장성은 낮은 사업입니다. 대체로 경기변동에 둔감한 편이나, 건설경기에 다소 영향을 받습니다. 불꽃프로모션사업 등은 경기와 연동되는 특성을 보입니다.&cr;&cr; (2) 국내외 시장여건 &cr; 산업용 화약사업은 정부 SOC 투자 및 민수 건설사업 현장을 주요 수요처로 하고 있으며, 안정적인 원자재 수급이 가능하며 급격한 변동성이 없는 성숙산업 구조를 형성하고 있습니다. 당사는 수십 년간 축적해온 기술과 노하우를 바탕으로 품질 및 원가경쟁력을 확보하여, 국내외 화약시장 선도기업으로서 입지를 다지고 있습니다. 자료 확보 어려움으로 객관적인 시장점유율을 산출하긴 어려우나, 당사에서는 국내시장에서 약 75%의 점유율을 차지하고 있는 것으로 추정합니다.&cr; &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;산업용 화약사업은 안정적인 원자재 도입 및 생산구조 합리화를 통한 원가경쟁력 확보와 체계적인 유통망의 구축 여부에 따라 시장경쟁력이 크게 좌우된다 할 수 있습니다. 당사는 60여 년간 축적해 온 선진 제조 기술을 기반으로 한 품질 경쟁력과 폭넓고 안정적인 유통망을 확보함으로써 경쟁사 대비 우위의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 그러나 환율 및 원자재가격 급등에 의한 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이며, 당사는 끊임없는 지속적인 원가절감 노력과 신제품 개발을 통해 리스크를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.&cr; 나) 방산((주)한화 화약/방산부문, 한화디펜스(주), 한화시스템(주)) (1) (주)한화 방산제조부문 &cr; (가) 산업의 특성&cr; 1970년대 시작된 방산사업은 무기체계를 개발 및 생산, 공급하는 사업이며, 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있습니다. 당사는 산업용화약에서 축적된 화약기술을 기반으로 재래식 탄약분야에 진출하여 자주국방의 일익을 담당하여 왔으며, 정밀유도무기를 포함한 정밀타격 전 분야로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. 방산사업은 정부 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어남북관계, 국방예산 변화 등 대외환경에 많은 영향을 받는 사업입니다. 군 구조개혁과 함께 당사도 과거 재래식 탄약 중심의 사업구조에서 정밀유도무기, 항법/레이저 무기 등 첨단 무기체계로 사업구조를 개편하고 있으며, 제품 및 플랜트 수출 역량을 강화하고 Joint Venture 및 B2B 등 다양한 사업모델의 추진을 통한 해외시장 확대도적극적으로 추진하고 있습니다. 방산사업의 경우에는 국방예산 및 정부 정책 등에 따라 매출 및 사업의 변동성이 있을 수 있으나, 경기변동의 특성 및 계절성은 없습니다.&cr;&cr; (나) 국내외 시장여건 &cr; 방산사업은 정부와 방산업체간의 상호 독과점 제도였던 전문화/계열화 제도가 폐지됨에 따라 기존 사업분야에 대한 타 업체의 신규진입이 가능해졌습니다. 따라서 기존 사업분야의 수성은 물론 신규 시장 진입을 위해 지속적으로 연구개발 역량을 강화하고, 첨단무기 중심의 정밀타격체계 전문기업으로 성장하기 위해 노력하고 있습니다. 방산사업의 시장점유율은 국가 보안상 표시하지 않습니다.&cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr; 방산사업은 다품종 소량생산 구조로 유연한 제조방법을 통해 원가경쟁력을 확보해야하며, 높은 수준의 정부규격시험을 만족할 수 있도록 제품의 높은 품질을 유지하고 적시에 제품을 공급하는 것이 중요한 요소입니다. 방산사업은 화약, 추진제, 추진기관, 유도조종, 항법/레이저, 구동장치 및 체계종합 등의 분야에 독보적 기술을 보유하고 있으며, 해외 선진업체에 대해서도 경쟁력을 갖춘 종합방산업체로 도약하기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 시설투자 등을 통해 연구개발 능력을 지속적으로 강화하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 한화디펜스(주) &cr; (가) 산업의 특성&cr; 방위산업은 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용 계획에 의해 결정됩니다. 국내 시장은 북핵 위협대비 Kill Chain, KAMD(한국형 미사일 방어체계) 관련분야의 획득사업이 증가할 것으로 전망되며 세계 방산사업 규모는 3,420억달러(2018년)에서 3,843억 달러(2022년)로 4년 동안 12%가 증가할 것으로 전망됩니다.&cr; ※ 국방기술품질원(http://www.dtaq.re.kr), 2018 세계방산시장 연감 참조 &cr; &cr;(나) 국내외 시장여건 &cr; 사업영역 측면에서 한화디펜스의 기존 주력시장인 기동분야는 점진적으로 수요가 정체되는 반면, 대공/발사체계 분야는 무인기 위협 확대, 정밀 유도무기 수요 증가, 해군, 공군 예산 확대 등으로 지속적인 성장이 예상됩니다.&cr;시장 안정성 측면에서 국내 방산시장은 전시 작전통제권 환수 대비 군 전력보강, 군 현대화 및 첨단장비 도입 등 사업기회가 전망되는 반면, 남북 평화무드 및 경제협력 확대에 따른 일부 신규 양산 장비 물량 축소, 전력화 일정 순연 등의 Risk 가 상존하고 있습니다. 하지만, 장기적인 측면에서 현 정부의 자주국방 의지, 핵 폐기 소요기간, 주변국 위협 고려시 사업적으로 큰 변화 없이 지속될 것으로 예상됩니다.&cr;해외 방산시장은 미 동맹군 시리아 공습, 미국 이란 핵협정 탈퇴, 중국 인접국 국경 갈등 심화, 트럼프 NATO 회원국 국방예산 증액 압박 등으로 지상/대공무기 소요가 증대되고 있어 사업 기회가 지속 확대될 것으로 예상됩니다. &cr;※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다. &cr;&cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 한화디펜스는 2019년 1월 한화그룹 지상 플랫폼 방산계열사 한화지상방산과 한화디펜스의 합병으로 출발하였습니다. 합병을 통해 양사의 방산사업분야 기술력과 경험, 우수한 인재를 바탕으로 화력/기동/대공/무인화체계 전 부문에서 최상의 기술을 확보하고 제품경쟁력을 더욱 강화하여, 지속성장이 가능하고 글로벌 시장에서 강한 경쟁력을 갖춘 기업으로 그 위상을 확고히 해 나가고자 합니다. 화력체계 분야에서는 현대전에 적합한 포병장비 솔루션을 완성하여, K9 자주포, K10 탄약운반장갑차, K105A1 자주포, 천무 발사대 등을 개발 및 생산하고 있습니다. &cr;또한, 기동체계에서도 우수한 기동력과 적응성을 갖춘 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. K200 한국형보병장갑차와 이를 기반으로 한 화생방정찰차-II, 120mm 자주박격포 등 7종의 계열 장갑차, K21 보병전투장갑차 등을 양산하고 있습니다. &cr;대공체계에서는 30mm 자주대공포 비호, 천마 등 공중 방어 작전 유형별로 최적화된 무기체계 라인업을 통해 대한민국 중·저고도 영공을 수호하고 있으며, 천궁 중거리 지대공 미사일 발사대 등 육상용 발사대와 홍상어, 청상어, 해성 등 해상용 발사대에 이르기까지 40종 이상의 발사체계(발사대ㆍ발사관)를 생산하고 있습니다. 무인화체계에서는 국방로봇, 원격사격통제체계, 잠수함용 리튬 전지체계 등 미래 전장에 대비하는 첨단 신제품 개발에도 주력하며 국방분야 4차 산업혁명을 선도하고 있습니다.&cr; (3) 한화시스템(주) &cr; (가) 산업의 특성&cr; 방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 정부를 주 고객으로 하는 고도의 기술이 요구되는 진입 장벽이 높은 산업입니다. 방위산업의 시장 규모는 중장기 국방 예산에 의해 결정되는데, 2019년 전체 국방 예산은 전년대비 8.2% 증가한 46조 6,971억원으로 책정되었습니다. 국방 예산은 크게 방위력 개선비와 전력운영비로 구분되는데, 한화시스템과 같은 방산 전자 전문업체는 방위력 개선비와 전력운영비내의 정비예산 부문이 주요 사업분야가 됩니다. 방위력 개선비는 19년에 15조 3,733억원으로 전방위 안보위협 대응, 전시작전통제권 전환, 국방 R&D 및 방위산업 활성화 등 국방개혁 2.0과 관련된 핵심 군사력 건설 요소를 반영하여 전년대비 13.7% 증가 되었습니다.&cr;글로벌 방산 시장은 강대국 간 군비경쟁 및 지역분쟁 지속 영향으로 점진적으로 성장할 것으로 전망되며, 중동 및 아시아 지역 중심으로 사업기획 확대가 예상되는 중입니다. &cr;&cr; (나) 국내외 시장여건 &cr; 방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략사업이기에 민수사업과 달리 고도의 기술력과 첨단 시험 시설 등 많은 투자와 장기간의 개발에 따른 안정적인 운영이 필요합니다. 이와 같이 국내의 특수한 안보환경에 맞물려 방위산업은 정부 주도 하에 수요와 공급이 조정되고 있으며, 개발와 생산에 대해 원가 보상 정책에 의하여 이윤을 보장받아 민수사업에 비해 안정적이라 할 수 있습니다.&cr;국내 방위산업은 2008년 방산업체의 전문화, 계열화가 폐지되어 방산전자와 관련된 기술을 보유한 많은 업체들이 경쟁하고 있습니다. 그러나, 방위산업의 특수성(기술, 투자, 장기적 운영) 때문에 대기업 규모의 방산업체들이 대부분의 방산전자 시장을 점유하고 있습니다. &cr; ※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다. &cr;&cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력과 안정적인 개발 및 생산이 가능한 Know-how 입니다. 한화시스템은 C4ISR·PGM 분야 종합 방산전자 업체로서 주로 軍 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 사업 분야가 영위하고 있으며, 항공 전자, 유도무기 탐색기, 전자전 및 사이버전 등 첨단 IT 기술을 활용한 방산전자 솔루션을 제공하고 있습니다.&cr;신규 등의 분야에서 첨단 기술력을 보유하고 있으며 천궁 다기능레이더, 열영상감시장비(TOD), 전술정보통신체계(TICN), 해군 전투체계 등 각 분야에서 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 軍의 전력증강에 크게 기여하고 있습니다. 특히, 유도무기 분야 탐색기, 항공전자 분야 차세대 시현기 등 미래 핵심기술 확보를 위한 R&D 자체 투자를 지속해오고 있으며 이를 통해 차별화된 글로벌 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. &cr; 다) 산업용 기계 ((주)한화 기계제조부문, 한화정밀기계(주)) &cr; (1) (주)한화 기계제조부문 &cr;(가) 산업의 특성&cr; 산업기계는 각종 산업에 생산설비를 공급하는 기간산업으로서 독립 업체로부터 부품, 소재, 용역이 조달되어 산업간 전후방 연관 효과가 매우 큽니다. 또한 완제품, 부품, 소재 등의 품질은 이를 가공하고 조립하는 생산설비의 성능에 크게 좌우되는 면에서 곧 국가 경쟁력의 기반이 됩니다. 국내 기계산업은 1970년 생산 214억 원, 수출 8백만 불 [1]에 불과했으나, 산업 육성을 위한 제도적 기반 구축 및 품질 개선과 경쟁력 향상의 노력 끝에 2000년대 들어서 세계 일반 기계 10대 수출국의 진입과 함께 그위상을 높이고 있습니다.&cr; [1]한국기계산업진흥회 - 기계산업의 발전 과정 발췌&cr;&cr; (나) 국내외 시장여건&cr; 산업기계는 자동차, 기계 등 수출 주력산업의 제조업 경쟁력을 결정하는 핵심 기반산업으로서 전방산업의 성장에 따라 수요가 지속될 것으로 예상됩니다. 2018년 산업기계 산업은 수출의 40%를 차지하는 미국과 중국의 건설 및 제조업 시장 경기 호조, 유럽연합의 경기 회복 추세 등을 기반으로 성장했습니다. 국내 반도체, 디스플레이 산업처럼 높은 변동 폭의 성장률을 보이지는 않으나, 내수와 수출은 꾸준히 상승하여 2018년 500억 달러 의 수출 실적을 돌파하는 등 역대 최고 기록을 뛰어넘었습니다.&cr;당사는 열 처리 설비, 물류 자동화 설비, 파워트레인 생산 설비, 솔라 및 2차 전지 설비 등의 기존 생산 설비뿐만 아니라, 중장기 관점의 선도 기술을 확보하기 위한 첨단기술과 스마트 솔루션 등을 개발하여 산업 변화와 수요에 대응하고 있습니다. &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr; 산업기계는 엔지니어링 능력과 품질, 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 핵심 경쟁요소입 니다. 40년 이상 축적된 열, 자동화, 정밀기술을 기반으로 주요 산업별 핵심설비 개발 및 프로젝트 수행능력을 확보하여, 주력 Item은 견조한 경쟁우위를 선점하고 있으며, 핵심사업 경쟁력 강화와 미래 성장사업 역량 확보를 통해 글로벌 종합기계 회사로 성장하고자 합니다. &cr; 후발 경쟁사의 출현과 기술범용화로 경쟁이 심화되고 있는 시장 환경에서 경쟁사와 차별화된 기술력 확보를 위해 핵심 사업인 물류 자동화, 이차전지 생산 설비, 신재생 에너지 생산 설비 사업은 물론, 컨설팅 역량 강화, 자체 소프트웨어와 핵심 하드웨어의 내재화를 추진하여 Total System Integrator 로 도약하여 지속적인 성장기반을 구축하겠습니다. &cr; &cr;(2) 한화정밀기계(주) &cr; (가) 산업의 특성&cr;전자부품 조립장비인 칩마운터는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속/고정밀도가 지속 진행중입니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어 지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다.&cr;사람을 산업 현장에서 보조하는 개념으로 등장한 협동 로봇은 4차 산업 혁명에서 가장 각광받는 아이템 중 하나입니다. 제조 패러다임이 대량생산 체계에서 다품종 소량생산으로 변화하면서 유연한 생산체계 도입, 안전한 제조환경 구축 등 새로운 로봇 자동화 솔루션에 대한 시장 요구가 날로 증가하고 있습니다. 사람과 격리하여 독립된 공간에서 사용해야하는 산업용 로봇과는 달리 사람과 동일 공간에서 작업이 가능한 협동로봇은 기존 제조라인을 변경하지 않고 적용가능하며, 아주 쉽게 운영할 수 있기 때문에 자동차, 전기전자, 금속가공, 식품, 플라스틱 사출 등 모든 산업군에 걸쳐 다양한 공정을 자동화하는데 활용되고 있습니다. &cr;공작기계 사업은 터닝선반의 하나인 Swiss turn type CNC 자동선반 사업을 주력으로 추진중에 있습니다. CNC 자동선반은 직경이 작은 소형부품을 완가공하며 봉소재를 자동공급하여 대량 양산이 가능하다는 특징을 가지고 있습니다. 자동공급 및 대량 양산, 소형 및 정밀부품 가공이라는 특징이 있어 일반 선반류에 비해 고가장비로 선진국 중심으로 수요가 발생하고 있습니다. 자동선반은 자동차 부품, 전기전자 부품, 임플란트 등 의료 부품 및 각종 산업용부품 가공에 활용이 가능합니다.&cr; &cr; (나) 국내외 시장여건&cr; 칩마운터 주요 목표시장은 국내 및 중국, 미국, 동남아, 유럽 등입니다. 수요자의 구성 및 특성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위하여 고객사와 지속적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행중이며 수요는 기술 개발능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다.&cr;협동로봇 사업의 주요 목표시장은 유럽, 미국, 중국 등이며, 자동차 부품 핸들링, CNC 머신텐딩, 전자조립 분야에 수요가 높습니다. 협동로봇은 주변장치와 결합된 자동화 시스템 형태로 고객 현장에 설치/운영되기 때문에 글로벌 협동로봇 시장은 다양한 공정에 대응할 수 있는 제품 라인업 확대 및 솔루션 개발 경쟁이 치열해지고 있습니다. &cr;공작기계 사업의 주요 시장은 자동차, 전기전자 등 전방산업 메이커의 2/3차 협력사이며, 전방산업의 생산량에 따라서 공작기계 수요 민감도가 높은 상황입니다. 국내는 자동차 부품의 경기 위축으로 투자가 일부 감소하는 추세이나, 전기전자 시장의 경우 5G 및 모바일 관련 부품 수요는 증가하는 추세입니다.&cr; &cr;[산업용장비사업 시장점유율 추이] 제 품 구 분 2019년 2분기 2018년 2017년 비고(산정기준, 출처 등) 칩마운터 해외 17.0% 13.0% 13.3% 산정기준 : 칩마운터 수량기준&cr;자료출처 : PROTEC MDC DATA('19.7월) &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 칩마운터는 제품의 기능/성능을 기본으로 신뢰성 및 고객 편의성이 시장에서의 중요한 경쟁요소입니다. 한화정밀기계는 해외개발거점 운영 등 지속적인 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성 및 편의성 제고에 만전을 기하고 있습니다. 속도/정도가 한층 업그레이드된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁중에 있습니다. &cr;협동로봇 사업은 제품 성능 외에도 간편한 사용, 주변장치와의 인터페이스, 안전 기능 등 사용자 편의성이 중요합니다. 한화정밀기계는 내재화된 정밀 제어 및 사용자 인터페이스 기술을 탑재하여 경쟁우위를 확보하고 있으며, HCR-3/5/12 등 로봇 단품 외에 용접 솔루션, 모바일 매니퓰레이터, 벌크부품 정렬기 등 다양한 시스템 개발을 통해 경쟁사와 차별화하고 있습니다.&cr;공작기계 사업은 제품 성능 및 응용기술의 수준이 중요한 상황이며 개발도상국 등에서는 가격대비 생산성이 주요한 구매결정 요소입니다.&cr; 라) 항공기 엔진(한화에어로스페이스(주)) &cr; (1) 산업의 특성&cr; 엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자가 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로, 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다. &cr; &cr; (2) 국내외 시장여건&cr; 주요 목표 시장으로는 정부, 국내 기체 및 해외 주요 엔진 제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다. &cr; 엔진사업의 내수와 수출 비중은 5:5 규모이며 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있으며, 기계사업의 내수와 수출 비중은 9:1 규모로, 정부 시책에 의해 육성되는 항공기계사업의 특성 상 장기적 관점으로 사업안정성을 유지할 것으로 전망합니다.&cr;기술, 개발능력, 신뢰도에 따라 수요가 변동하나 급격한 변동요인으로 작용하지 않습니다.&cr; ※ 엔진사업은 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.&cr; &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr; 엔진사업 경쟁력은 품질/납기/가격에서 좌우되며 특히, 품질경쟁력이 중요합니다. 한화에어로스페이스는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있습니다. 한화에어로스페이스는 2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌 부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 회사가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다.&cr; 마) 시큐리티(한화테크윈(주)) &cr; (1) 산업의 특성&cr; 영상감시 산업은 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다.&cr;최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 8.3%로 성장하고 있습니다. 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가로 네트워크 기반 시스템이 연평균 8.3% (출처:IHS Research 2019)의 성장세를 보이며 지속적으로 증가하고 있습니다. &cr;또한 4차 산업혁명으로 IoT/AI/클라우드/통신(5G) 기술 발전이 가속화 될 전망이며, 영상보안 기술 역시 지능형 솔루션으로 발전할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라 핵심 기술요소도 고화질, 압축/전송 뿐만 아니라 특화/융합, 지능형 분석/응용 기술의 중요성이 확대될 전망입니다.&cr; &cr; (2) 국내외 시장여건&cr; 내수와 수출의 비중은 각각 21%, 79% 수준이며, 주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽, 아시아, 아프리카, 중동입니다.&cr;국가 주도 인프라 구축, 고화질/지능형 영상감시 기능 등 기술의 발달이 제품 수요변동의 주요 요인입니다. &cr;그리고 사이버 보안 이슈의 확대, 미국/중국간 무역분쟁, 유로존 경제 위기, 기존 영상감시 사업 Major 업체의 사업정리 이슈 등으로 시장 환경 및 경쟁상황이 변경되고 있습니다.&cr; &cr;[시큐리티사업 주요제품 시장점유율 추이] 제품구분 시장 2018년 2017년 2016년 비고(산정기준, 출처 등) 영상감시 국내 31.3% 32.8% 33.0% - 산정기준: 매출액&cr;- 출처 : IHS Research 2019 해외 2.6% 2.8% 3.0% ※ 국내 시장점유율은 IHS Research Report의 한국시장 규모와 회사 한국시장 매출 규모를 기준으로 산정하였습니다. &cr; &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;시큐리티 산업의 주요 기술은 고해상도 영상을 취득/저장 하는 것입니다. &cr;최근에는 네트워크 기반의 영상장비 전송/압축 기술이 중요시 되고 있으며, 4차 산업혁명의 시대가 다가오면서 CCTV는 단순한 영상기기에서 벗어나 얼굴 인식, 번호판 인식, 탐지/추적 등 인공지능(AI)기반의 지능형 분석 기술을 탑재한 스마트 영상 분석기기로 빠르게 발전하고 있습니다. 또한 이런 기술들을 보유한 파트너사와의 제품 호환 가능 여부가 중요한 기술적 이슈가 되고 있고, 사이버 보안에 대한 이슈가 지속 발생하고 있어 개인영상정보 보호에 대한 관심과 필요성이 대두되고 있습니다.&cr;회사는 25년간 축적된 기술력을 바탕으로 세계 최고 수준의 Zoom 배율을 구현하는 광학/렌즈 기술 및 영상처리 기술과 지능형 영상 분석 기능을 탑재한 SoC(System on Chip)를 자체 개발하여 가격 경쟁력을 확보하고 있으며 사이버 보안 강화를 위한 지속적인 노력으로 경쟁력을 확보해 가고 있습니다.&cr;이와 더불어 선행영업 활동(거래선 대상 기술 교육, 프로젝트 수주 지원 및 유통 다각화 등)을 전개하고 있으며, 한층 안정되고 심화된 파트너 프로그램을 구축하여 파트너 업체에게 다양하고 유익한 혜택을 제공하고 있습니다. &cr; 바) 에너지 장비 (한화파워시스템(주)) &cr; (1) 산업의 특성&cr; 파워시스템사업은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리를 위한 플랜트 운영에 필요한 고신뢰성 장비 및 서비스를 공급하는 사업입니다. 당 사업은 투자회수 기간이 길고 진입 장벽이 높으나, 진입 후 서비스를 통해 안정적인 수익이 보장됩니다. 한화파워시스템은 기존의 표준형 압축기에서 2010년 주문형 압축기 사업으로 진출하였고, 이후 생산인프라와 사업 수행 인력을 보강해 왔습니다. 이러한 노력으로 국내외 EPC(Engineering Procurement Construction)업체 및 중동 정유회사 등 주요 고객으로부터 압축기 물량을 지속적으로 수주하고 있으며, 국내외 고객을 대상으로 활발한 글로벌 영업활동을 수행 중으로 지속적인 성장이 예상됩니다. &cr; &cr; (2) 국내외 시장여건 &cr; 각국의 친환경 정책에 따라 천연가스를 원료로 하는 발전소 및 석유화학 플랜트의 건설이 증가 추세에 있고 그에 따른 에너지장비 공급이 필요한 상황입니다. 더불어 선진국의 제조 설비 증설 및 노후설비 교체와 개발도상국의 공장 신규 건설 등으로 글로벌 에너지장비 수요는 점점 확대되어질 전망입니다. 회사는 국내에서 터보압축기 시장을 리드하고 있으며, 글로벌 시장에서 주요 압축기 업체들과 대등한 경쟁을 통해시장점유율을 증대시키고 있습니다. &cr;※ 업계 특성상 자료를 외부로 공개하는 회사가 없어 타 업체와의 비교 분석은 어려운 상황입니다. 또한, 회사의 시장점유율을 제시할 만한 공신력 있는 기관의 자료가 없어 합리적인 시장점유율을 제시하기가 어려워 점유율을 기재하지 않았습니다.&cr; &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr; 회사는 파워시스템 관련 핵심기술 내재화, 체계화된 사업관리, 글로벌 서비스망 구축으로 고객의 요구사항에 적기 대응하고 있습니다. 경쟁사 대비 동등 이상의 성능과 우수한 가격경쟁력을 갖고 있으며, 지속적인 경쟁우위를 위해 원가절감 노력을 다하고 있습니다. &cr; 2) 도소매업&cr;도소매업 부문에서는 무역 ((주)한화 무역부문 등), 백화점 및 도소매((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.&cr; 가) 무역 ((주)한화 무역부문 등) (1) 산업의 특성&cr;오늘날의 종합상사는 상품 수출 및 중개 등의 전통 무역을 넘어 자원개발, Project 사업 등 환경 변화에 따라 다양한 형태로 변모하고 있습니다. 무역업은 소비재 보다 유화 및 철강 등 산업재 Trading비중이 높아 글로벌 경제 성장과 이에 밀접한 국제유가 및 원자재가격, 환율 변동에 크게 영향을 받습니다. 더불어 무역업은 글로벌 경기 변동성 외 국제 정치적 이슈에도 크게 영향을 받습니다. 중국과 미국에 수출입 의존도가 높은 우리나라는 최근 美-中 양국간 교역 갈등이 장기화가 될 가능성에 직간접적으로 타격을 받고 있으며, 주요국의 자국 산업 활성화를 위한 통화 정책과 EU세이프가드 등의 국제 정책 이슈 확대에 따른 경기 불확실성이 잇따라 발생하고 있습니다. 당사의 무역부문은 이와 같이 불확실성이 존재하는 상황에서도 체계적인 리스크 관리를 통해 유화, 방산, 축산, 철강, 기계 등과 같은 자체 영업권과 전문성을 보유한 사업의 확대를 통해 장기적인 수익원 확보를 추진하고 있습니다. &cr; (2) 국내외 시장여건 &cr;o 한국 전체 주요 국가별 수출 추이&cr; 2019년 2분기 수출 실적은 271,336백만 불로서 전년 동기 대비 -8.5% 감소하였으며, 주요국 중 중국, 홍콩, 대만 등 지역이 대폭 감소하였습니다. (단위 : 백만불,%) 국 가 2019년 2분기 2018년 2017년 2016년 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 중국 65,738 -16.98% 162,125 14.1% 142,120 14.2% 124,433 -9.3% 미국 36,925 7.22% 72,720 6.0% 68,610 3.2% 66,462 -4.8% 베트남 23,094 -1.90% 48,622 1.8% 47,754 46.3% 32,630 17.5% 홍콩 16,233 -29.49% 45,996 17.6% 39,112 19.3% 32,782 7.8% 일본 14,253 -6.28% 30,529 13.8% 26,816 10.1% 24,355 -4.8% 인도(인디아) 8,019 5.76% 15,606 3.7% 15,056 29.8% 11,596 -3.6% 대만 7,658 -9.40% 20,784 39.5% 14,898 21.9% 12,220 1.5% 싱가포르 6,659 16.69% 11,782 1.1% 11,652 -6.5% 12,459 -17.0% 기타 92,756 -6.81% 196,696 -5.3% 207,677 16.4% 178,489 -9.4% 합계 271,336 -8.54% 604,860 5.4% 573,694 15.8% 495,426 -5.9% ※ 상기 수치는 한국무역협회 홈페이지( www.kita.net )內 '무역통계 - 한국무역' 에서 인용하였습니다. o 한국 전체 주요 국가별 수입 추이&cr; 2019년 2분기 수입 실적은 252,135백만 불로서 전년 동기 대비 -5.1% 감소하였으며, 주요국 중 독일, 일본, 대만 등 지역이 대폭 감소하였습니다. (단위 : 백만불,%) 국 가 2019년 2분기 2018년 2017년 2016년 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 중국 54,095 4.27% 106,489 8.8% 97,860 12.5% 86,980 -3.6% 미국 30,436 4.83% 58,868 16.0% 50,749 17.4% 43,216 -1.8% 일본 24,309 -13.30% 54,604 -0.9% 55,125 16.1% 47,467 3.5% 사우디아라비아 11,382 -8.86% 26,336 34.4% 19,590 24.4% 15,742 -19.5% 베트남 9,969 6.02% 19,643 21.4% 16,177 29.5% 12,495 27.4% 호주 9,906 1.44% 20,719 8.1% 19,160 26.3% 15,176 -7.7% 독일 9,204 -15.75% 20,854 5.6% 19,749 4.4% 18,917 -9.7% 대만 7,508 -10.65% 16,738 -7.4% 18,073 10.2% 16,403 -1.5% 기타 95,327 -9.77% 210,952 15.9% 181,995 21.5% 149,797 -13.4% 합계 252,135 -5.06% 535,202 11.9% 478,478 17.8% 406,193 -6.9% ※ 상기 수치는 한국무역협회 홈페이지( www.kita.net )內 '무역통계 - 한국무역' 에서 인용하였습니다. &cr;o 수출 시장: 수출시장은 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기 변동 및 금리에 민감한 영향을 받습니다. 또한, 국제 원자재 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등은 수출 시장에 큰 영향을 주는 요소이며, 미국 및 중국의 정치적 논리에 의한 보호무역주의 확대와 일부 지정학적 불확실성에 의한 환율 변동 등은 수출 시장에 영향을 주는 주요 변수입니다.&cr;&cr;o 수입시장: 유화, 철강, 베어링 등의 산업재 및 기초원자재는 국내 경기변동에 따른 수급 상황과 더불어 국내Maker들의 가격 정책이 시장 변화의 민감한 변수이며, 축산, 제지 등의 소비재 품목은 국내 경기 이외에 제품 선호도 및 Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다. &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr;시장에서 경쟁력의 핵심 요소로는 국내외 대형 공급선 통한 안정적 공급 및 판매 경로 구축, 규모의 경제 등을 통한 운송 효율성 제고 및 비용 절감 등을 들 수 있습니다.&cr; 이에 (주)한화는 각 품목군별 영업 인력의 전문성을 제고하고 전략 지역의 해외 네트워크에 역량을 집중하여 현지 시장 정보 및 거래선 발굴을 지속하고 있습니다. 내수 시장에서는 독자 영업권을 보유한 사업 운영을 통해 안정적인 수익 기반을 확보하는 한편, 해외 시장에서는 유화, 방산과 같은 당사 전략사업 확대를 추진하고 있습니다.&cr;&cr; 나) 백화점 및 도소매((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등) &cr; (1) 산업의 특성&cr;&cr;- 산업의 특성&cr; 백화점은 높은 전문성을 바탕으로 고품질 상품을 현대화된 편리한 쇼핑시설에서 차별화된 최고의 서비스와 함께 제공하며, 첨단 유행을 선도하고 패션 트랜드를 주도하는 대표적인 유통산업입니다. 또한, 백화점은 단순히 상품만 판매하는 곳이 아니라 공연, 전시, 극장, 문화강 좌 등과 같은 문화의 제공까지 다채로운 소비자의 욕구를 충족시킬 뿐만 아니라, 지역 생활문화의 전당으로서 지역사회 문화 발전에도 기여하고 있습니다.&cr;&cr;- 산업의 성장성 백화점 산업은 자산 효과(부동산 가치 상승) 등 외부요인과 명품 및 가전 수요 증가, 외국인 매출 회복 등에 힘입어 '19년 상반기 3.1%[통계청 소매업태별 판매액 (추정) 기준]의 성장을 보였습니다. 전반적인 생활수준 향상, 디자인 및 스타일 중심 소비 확산, 경험중심 쇼핑패턴 증가 등 트렌드 변화는 백화점 영역의 소비 수요 증가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 백화점 업계는 프리미엄 브랜드 유치, 체험형 테넌트 확대, 자사의 강점과 아이덴티티를 고려한 컨텐츠/인프라를 보다 차별화하는데 집중하고 있습니다. 또한 매출 증대를 위해 지점 리뉴얼 및 매장면적을 확대하고, 쇼핑공간을 개선하는 등 인프라 확충에 힘쓰고 있습니다. 더불어 온라인 강화, 유통채널 다변화 등 쇼핑 트렌드 변화에도 적극 대응해 나가고 있습니다. 앞으로 백화점 업계는 안정적 수요확보와 외형확대를 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상합니다.&cr;&cr;- 경기변동의 특성 백화점 업태는 실물경기, 경제변동에 따른 가계소득 상황과 밀접한 연관관계를 가지고 있습니다. 또한 백화점이 취급하는 패션의류 및 잡화 등의 상품군은 소비자 취향에 따라 구매 변동성을 보이는 경우도 있습니다. 회사는 이러한 변동성의 영향을 최소화하기 위해 고정고객에 대한 Target &cr;Marketing 활동을 집중적으로 진행하며, 고객의 수요에 부합하는 퀄리티 있는 브랜드 도입과 상품 아이템 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 또한 합리적 소비를 원하는 새로운 소비자의 요구를 충족시키기 위한 온라인몰, 면세사업 등 채널 다변화를 통해 사업의 변동성을 보완하고 있습니다.&cr; &cr; (2) 국내외 시장여건 &cr;&cr;- 경쟁요소&cr;백화점은 출점 시 적정한 입지확보와 대규모 투자가 수반되며, 이와 더불어 인지도 있는 브랜드 유치가 요구되기 때문에 상대적으로 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.&cr;다만, 온라인 쇼핑의 성장으로 온/오프라인 유통업계 간 경쟁관계는 심화되고 있으며, 상품/서비스 수준이 높지 않은 지방 중소형 백화점의 경우 상대적으로 영향도가 커지고 있는 상황입니다. 이에 대응하여 백화점 업계는 경쟁력 강화를 위해 고객의 쇼핑 니즈 충족을 위한 명품 브랜드 확대, 맛집 유치에 집중하고, 경험 만족도 증대를 위한 다양한 문화 마케팅과 프로그램을 개발하고 있습니다. 또한 고정고객 확보 및 유지를 위해 타업계와 차별화된 Target Marketing 및 접객 서비스 강화를 지속하고 있습니다.&cr;&cr;- 시장점유율 구 분 2019년 반기 2018년 2017년 시장점유율(%) 6.5 6.5 6.5 ※ 자료출처: 국가통계포털(http://kosis.kr)상의 백화점 경상판매액 기준&cr;※ 회사 매출은 총매출 기준으로 재계산함(수수료 매장 및 임대 매장 매출 포함)&cr; &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;갤러리아는 대외 변동성에 대응하여 사업구조 개편과 강도 높은 비용 축소등 내실제고를 위해 노력하고 있으며, MD 및 고객경험 차별화를 통한 안정적인 고객 유지 및 확보에 중점을 두어 운영하고 있습니다. 명품관은 하반기 전면적인 MD재구성과 선도브랜드 유치를 통해 독보적인 MD차별화를 보다 강화하고, 다년간 축적된 프리미엄 역량을 기반으로 한 마케팅 컨텐츠 전개를 통해 변화된 모습을 선보일 계획입니다. 명품관 이외 사업장은 상권내 견실한 성장을 진행하고 있으며, 패션변화에 발맞춘 브랜드 보강, 트렌드에 부합하는 F&B/Tenant 도입 등 고객경험 만족에 집중하여 상권내 입지를 보다 확대해 나가고 있습니다. '20년 초에는 경기 남부 핵심 상권인 광교지역에 신규점을 오픈할 예정으로 상권 최고 수준의 MD, 콘텐츠, 차별화된 고객 시설을 구현하는데 역량을 집중하고 &cr;있습니다. 자회사인 한화갤러리아타임월드 백화점(타임월드)은 안정적 수요 증가로 업황 대비 양호한 실적을 이어가고 있습니다. 하반기에는 명품 확대, 프리미엄 식품관 오픈, VIP공간 신설이 예정되어 있으며, 이외 다방면의 업그레이드를 통해 독보적인 입지를 다져나갈 계획입니다. '15년 7월 서울 시내면세점 신규사업자로 선정되어 운영하고 있는 63면세점은 시장 경쟁심화 및 향후 수익성 회복이 어렵다는 판단하에 2019년 4월 29일 이사회에서 면세사업 철수(특허 반납)을 결정하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 공시일자 제 목 신고 내용 2019.04.29 주요사항보고서&cr; (영업정지) 1. 영업정지 내용 &cr; - 면세사업 철수(특허 반납)에 따른 서울시내면세점(63면세 사업장) 영업 정지 &cr; 2. 영업정지 사유&cr; - 적자 면세사업 철수로 손익구조 및 재무구조 개선 목적&cr; 3. 향후 대책&cr; - 면세사업을 대체하여 백화점사업을 강화하고 신규 비즈니스 발굴 등 미래성장동력 확보&cr; 4. 영업정지 영향&cr; - 면세사업 철수(특허 반납)로 총매출액의 감소가 불가피 하지만 적자 사업부를 종료함으로써 손익구조는 크게 개선될 것이며, 백화점사업 강화 및 신규사업 추진에 집중함으로써 회사의 수익성 개선과 재무구조 개선 효과 기대&cr; 5. 영업정지 일자 : 2019.09.30 (향후 세부 추진 일정에 따라 변경될 수 있음)&cr; 6. 이사회 결의일 : 2019.04.29 3) 화학제조업 화학제조업 부문에서는 화학원료(한화케미칼(주) 등) 및 화학가공(한화큐셀앤드첨단소재(주), 한화컴파운드(주) 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.&cr; 가) 화학원료(한화케미칼(주) 등) (1) 산업의 특성&cr; &cr; - 산업의 특성 &cr; 석유화학산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다.&cr; 회사가 생산하는 석유화학제품으로는 PE, PVC, CA, TDI 이외에 태양광의 핵심소재인 폴리실리콘을 2014년부터 상업생산하고 있습니다.&cr; 또한 중국 닝보에 설립된 해외법인인 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd에서는 에틸렌법 PVC Resin을 주 제품으로 생산하여 중국 PVC 시장을 공략하고 있으며, 사우디에 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜가 투자한 IPC, GACI합작사에서는 EVA/LDPE 및 전선용 복합수지 제품을 생산하고 있습니다. 이는 회사 PE사업 특성과 동일하&cr;며, 타 산업에서 원료로 사용되는 소재 생산 사업으로 세계 경제 성장과 동일한 성장세를 유지하고 있습니다. IPC의 경우 중국의 EVA 수요를 바탕으로 안정적인 수익을&cr;창출하고 있으며, GACI는 사우디를 비롯한 중동 시장의 전선복합수지 수요 회복에 따라 안정적인 성장이 예상 됩니다. SSPC는 사우디 유일한 금형 부품 제조 업체로 방산, 항공 분야의 매출이 지속 되고 있습니다. &cr; &cr; - 산업의 성장성&cr; 석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경 기 순환형 산업으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 성장이 기대되고 있는 산업입니다. &cr; &cr; - 경 기변동의 특성&cr; 석유화학산업은 건설, 자동차 등의 기간산업뿐만 아니라 의류 등의 생활용품의 주요 원료로 사용되고 있어 경기 상황과 밀접한 관계가 있으며 국제유가 및 국내, 세계 경기의 영향을 받고 있습니다. 또한, 에틸렌을 원재료로 사용하기 때문에 유가와 밀접한 관계가 있으나, 타 석유화학 제품보다는 원유가 차지하는 비율이 적어 유가 변동에 따른 직접적인 영향은 덜 받고 있으며, 일정 물량을 수출하기 때문에 환율 변동에도 어느 정도 영향을 받습니다. 최근에는 중국 및 아시아 시장의 경제 성장, 중동의 신규 Plant 건설 등에 의해 시장 상황의 변화가 있을 것으로 예상됩니다. &cr;&cr;(2) 국내외 시장여건 &cr; 회 사 에서 생산하는 주요 제품의 국내외 시장여건은 다음과 같습니다.&cr; PE제품은 '18년 4분기, 북미지역 PE신증설 물량 및 미-중 무역분쟁 영향으로 국제가가 약세를 보였으나, 최근에는 북미지역 PE 신증설 영향 완화, 미-중 무역분쟁 해소 기대감 등으로 시황 반등 조짐을 보이고 있습니다. 중장기적으로 글로벌 PE 수요성장률이 견조하고, PO사업부문의 주요 수출 시장인 중국의 PE 수요성장률은 글로벌 평균을 상회할 것으로 예상되는 등 글로벌 PE 수요 성장세가 북미지역 신증설 PE공급 물량을 상회하며 PE 시황이 개선될 것으로 전망하고 있습니다. PVC 제품은 중국 및 미국 PVC Maker T/A 시즌 진입, 브라질 Braskem 소금 광산 채굴 금지 사태로 인한 PVC 저율 가동으로 인한 Global 공급 감소와 점진적 수요 회복으로 아시아 국제가 상승 전환 되었습니다. 3분기에는 인도 몬순 시즌 비롯한 비수기 진입으로 인해 7월 국제가 하락 전환 예상하며, 비수기 종료 이후 점진적으로 수요가 회복할 것으로 예상됩니다. 회사는 고부가가치의 신규제품 개발, 국내외 신규 고객 창출 및 시장개척에 적극적으로 임하는 한편 미래성장을 이어갈 신규사업을 꾸준히 검토하고 있으며 기존 생산공정의 라인합리화 추진, 생산성 향상 및 기타 원가 절감을 위한 혁신활동을 통해 지속적인 수익창출을 도모하고 있습니다.&cr; '19년 2분기 가성소다 제품은 인도 BIS(Bureau of Indian Standards)의 License 인증획득으로 인도向 수출 재개한 가운데 역내 주요 제조사의 5~6월 정기보수 집중으로 동북아 수급 개선을 보였으나, 글로벌 경기 둔화 및 무역갈등, 환경규제 영향으로 2분기 말 국제가는 약세로 전환 하였습니다. 국내 시장의 경우 주 수요 산업인 석유화학, 무기화학, 철강 등의 안정 가동으로 꾸준한 수요를 보이고 있으며 국제가 약세 전환에도 불구 견조한 가격을 유지하고 있습니다. EDC는 원료인 에틸렌 가격 하락 및 동북아 수급 Loose로 시황이 약세 전환되었습니다. 향후 북미 EDC 아시아 공급 예상되며, 하락세는 지속될 것으로 전망합니다. VCM은 중국 PVC 수요 부진 및 인도 몬순 기후 접어들며 약보합세를 유지하고 있습니다. 회사는 이러한 시장 상황에 대한 적극적 대응과 더불어 원가 절감을 위한 다양한 활동을 지속 추진하고 있으며, 경쟁력 있는 고부가가치 제품 개발을 통한 수익 구조 혁신을 위해 노력하고 있습니다. &cr;'19년 2분기 TDI 제품은 '18년도부터 지속된 신ㆍ증설에 따른 공급증가 영향으로 시황약세 지속 되었으며, '19년 1분기 말 일부 시황 반등 하였으나, 미-중 무역갈등과 이로 인한 경기 침체에 따른 수요 약세로 약세시황 전환 되었습니다. 향후 수급 불균형 해소 여부에 따라 TDI 가격은 변동될 것으로 전망됩니다. &cr; 이와 더불어 회사는 제품 생산성 증대, 고부가가치 제품 판매, 판매지역 다변화, 신제품 개발 등을 통해 수익성 개선을 지속적으로 추진할 예정입니다 &cr; &cr; - 시장점유율 &cr; 회사 주요제품의 국내시장 점유 율은 다음과 같으며 주요 경쟁사의 시장 점유율은 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다. 품목 제46기 반기 제45기 제44기 LDPE(EVA 포함) 30% 29% 28% PVC 49% 49% 49% 가성소다 52% 52% 52% TDI 50% 53% 62% ※ 상기 내용은 회사 추정치 입니다. &cr; &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr; - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인&cr; 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격 및 원가경쟁력, 적기공급 가능여부, 기술지원 서비스, 물류시설 확보를 통한 공급의 안정성 등의 요인이 있으며, 이를 위해 회사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.&cr; - 회사의 경쟁상의 강점&cr; 규모의 경제가 적용되는 석유화학 산업의 특성상 Vinyl Chain의 수직계열화 생산 설비의 보유는 한화케미칼의 강점입니다. 아울러 오랜 기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 운전경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계 역시 한화케미칼의 자산이라 할 수 있습니다.&cr; 안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 계열화를 구축하여 우수한 원가 경쟁력을 확보한 상황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편 물류 설비가 갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박의 입ㆍ출항이 가능하여 단위 원료/제품 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 제품의 저장능력 확충을 통해 물류 경쟁력의 면에서 앞서 있습니다. &cr; 나) 화학가공(한화큐셀앤드첨단소재(주), 한화컴파운드(주) 등) &cr; (1) 산업의 특성&cr; 한화큐셀앤드첨단소재(주) 등 가공부문은 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재와 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재로 구성되어 있는 플라스틱 가공 기업 입니다. 플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다. 가공부문은 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. &cr; &cr; - 산업 현황 &cr; □ 경량복합소재 : 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 회사 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 회사 가공부문은 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. &cr; &cr; □ 고기능성소재 : 전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 또한, 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등) 에 대한 수요가 증가하고 있으므로 전자소재 사업은 지속적인 성장이 예상됩니다. 태 양광 시장 은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로 태양광소재 산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.&cr; &cr; - 경기변동의 특성 및 계절성&cr; 한화큐셀앤드첨단소재(주) 등 가공부문 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다. &cr;&cr; (2) 국내외 시장여건 &cr; - 경쟁상황 사업부문 주요제품 경쟁업체 경쟁력결정요인 회사 강점 경량복합소재 GMT 해외업체 경량화&cr; 품질&cr; 가격경쟁력 경량화&cr; 품질 고기능성소재 FCCL 이녹스 품질&cr; 가격경쟁력&cr; Technical Service 품질 EVA Sheet 해외업체 품질&cr; 가격경쟁력&cr; Technical Service 가격경쟁력 - 시장점유율 추이 제품명 2019년 반기 2018년 2017년 GMT 70% 70% 70% FCCL 42% 42% 42% EVA Sheet 6% 6% 5% ※ 상기 내용은 회사 추정치입니다.&cr; &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 한화큐셀앤드첨단소재(주)등 가공부문의 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해 회사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.&cr; 4) 건설업 &cr;건설업 부문에서는 종합건설 ((주)한화건설 등)과 부동산 개발 및 분양 ((주)한화도시개발 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 가) 종합건설 ((주)한화건설 등) &cr;(1) (주)한화건설&cr;&cr; (가) 산업의 특성&cr; 건설산업은 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다. 건설업은 타산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 우리 경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며 타산업에 비해 생산과 고용,부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도해 온 전략적 산업입니다. 기본적으로 수주산업으로 일반 제조업체와는 달리 계절이나 제품에 대한 선호도의 변화 등의 영향보다는 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.&cr; &cr; (나) 국내외 시장여건&cr;&cr;○국내외 시장여건&cr; - 부동산 대책으로 인한 주택시장 위축 국내 가계부채는 18년 1,514조까지 늘어난 상태이며, 9/13 주택시장 안정대책과 같은 고강도의 규제정책이 지속됨에 따라, 미입주/ 미분양이 서서히 증가하고 있으며, 일부 침체국면으로 진입하고 있습니다. 이에 회사는 실제 주거 수요 대응을 위하여 뉴스테이, 복합개발사업 등 기획개발사업에 집중할 계획입니다. &cr;- 국내 SOC 예산은 전년과 유사한 수준 예상 '19년 SOC 사업의 예산은 19.7조 규모로 전년(19.0조)과 유사한 수준이나, 경기악화대응책으로 나온 예비타당성 면제 발표 등은 공공 시장에 있어 긍정적으로 적용될 것으로 예상됩니다. &cr;- 친환경 에너지 수주 물량 증가 예상 환경 문제로 인한 태양광, 풍력 등의 신재생 에너지에 관심이 집중되고 있습니다. &cr;- 아시아 시장의 지속적 성장 및 투자사업 비중 증가 아시아 건설시장은 7.6%의 높은 성장률을 보이고 있으며, 국제 투자유치에 적극적인자세를 취하고 있습니다. &cr; ○ 자원조달상의 특성&cr; 건설에 필요한 주요자재는 대부분 국내에서 조달하고 있으며 건설자재의 수급상 특성은 우리나라 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 과다한 수요가 발생할 뿐만 아니라 건설공사가 계절적으로 영향을 받는다는 점과 건설자재는 특정지역에서 과다한 수요발생으로 지역간 수요편차가 심하고 유통단계가 복잡함을 들 수 있습니다.&cr; &cr; ○ 관련법령 또는 정부의 규제 등 &cr; 건설산업에 대한 규제는 다기능화되어 있을 뿐만 아니라 복잡합니다. 이는 건설산업이 선판매 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다. &cr; &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr; 건설산업은 제품의 표준화, 규격화가 어렵기 때문에 많은 노동력이 투입되는 노동집약적 산업입니다. 또한, 건설회사는 적은 자본과 낮은 기술로 쉽게 설립이 가능하며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 유형자산 투자에 의한 건설시장의 진입장벽 구축이 용이하지 않습니다. 다만 건설기업들간 기술력 및 공사실적의 확보여부와 규 모, 재무상태의 우열, 브랜드파워 및 신인도 등 차별화 요소에 따라 건설 프로젝트 별로 실질적인 경쟁대상이 어느정도 구분되어있습니다&cr;산업전반에 걸친 성장 저하 및 국제 경기 침체로 인한 건설업의 수주 경쟁이 치열해지고 있으며, 수주 경쟁시 동일 공정에 대한 실적이 중요해지는 바, 한화건설에서는 단독으로 이라크 10만호 건립 사업에 참여, 대규모 주택 개발 사업에 대한 노하우 축적 중입니다. 건설 전체시장 규모 및 시장점유율 파악에는 어려움이 있으나, 국토교통부에서 매년 발표하는 시공능력평가순위로 업체별 위상을 판단하고 있습니다. 공사실적, 경영상태, 기술능력 등에 따라 평가되는 이 지표 기준으로 회사는 18년도에 11위이며, 삼성물산, 현대건설, 대우건설, 대림산업, 지에스건설이 상위 5위 내에 위치하고 있습니다. &cr; (2) (주)레이크파크에이치&cr;&cr; (가) 산업의 특성&cr; 부동산 공급업은 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소들을 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택 및 오피스 등 광범위한 고정 자본의형성을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다. 일반 제조업과는 달리 정부정책 및 가계의 주택구매력에 의해서 큰 영향을 받습니다. &cr; (나) 국내외 시장여건 &cr; 2019년 상반기는 주택시장에 대한 정부정책 영향이 지속되며, 전국적으로 거래감소와 가격하락이 이어지고 있습니다. 2019년 하반기는 대출규제, 시장금리, 공급량 등 국내요인과 대외경제 불확실성에 영향 받을 것으로 예상되며, 당분간 주택시장 약보합세가 지속될 것으로 전망됩니다.&cr; &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 최근 공공 토지 공급이 축소되어, 동종업계의 경쟁이 치열해지고 있으나, 레이크파크에이치는 2017년도 사업의 성공으로 2020년까지 안정적인 사업운영이 가능하며, 2018년 추가 토지 매입으로 후속사업을 확보하였습니다.&cr; &cr; 나) 부동산 개발 및 분양 ((주)한화도시개발 등) &cr; (1) 산업의 특성&cr; 부동산 개발사업은 장기간을 필요로 하는 사업으로 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요로 하며 사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅 비용 등이 요구됩니다. 개발사업 은 시기와 전략이 중요한데 분양률은 경기변동과 정부정책 등 외부적인 환경변화에 민감하게 작용하므로 이러한 외부환경의 변화를 고려하여 적정한 분양시점을 정하는 것이 사업성패의 핵심요소로 작용합니다. &cr; &cr; (2) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr; 부동산업을 하는 자회사(아산테크노밸리 등)는 개발 사업 성공 노하우를 보유한 우수 인력을 통해 뛰어난 사업성 검토 및 사업 관리 능력을 가지고 있습니다. 또한 민간 기업의 장점인 신속한 의사결정과 효율적인 조직 운영을 통해 부동산 경기 상황을 고려한 맞춤형 단지 계획 및 마케팅 전략을 수립하여, 사업 리스크 관리를 통해 수익성을 개선하고 있습니다.&cr; 5) 레저/서비스업 레저/서비스업 부문에서는 리조트/호텔 (한화호텔앤드리조트(주) 등), 단체급식 (한화호텔앤드리조트(주)) 사업 등을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 가) 리 조 트 /호텔 (한화호텔앤드리조트(주) 등) (1) 리조트 &cr;&cr; (가) 산업의 특성 &cr; 콘도, 골프, 관람사업 등의 레저산업은 거시경제 환경에 민감한 업종으로 경기변동 에 따라 영업실적에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 또한 타산업에 비해 계절적 요 인으로 인한 변동성이 큰 산업입니다. &cr;대부분 리조트는 계절적 변동성을 최소화하기 위해 워 터파크, 스키장, 실내관람시설등 다양한 부대시설을 갖춘 복합리조트 형태로 운영되고 있습니다. 이에 따라 신 규업체의 시장진입이 용 이하지 않은 업종입니다. 2018년 말 기준 국내 콘도 객실 수 는 48,110실이며 국내 21개 콘도 업체들의 전체 매출액은 2018년 1조 1,689억원으로 전년 대비 3.0% 증가했고, 평균 매출액은 508억원입니다. &cr; 골프산업은 현재 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다. 2018년 말 기준 운영 중인 골프장은 526개소 이고, 이 중 384개소가 퍼블릭 골프장입니다. 매출액 비중 또한 전체 골프장 매출액의 53.8% 로 꾸준히 퍼블릭 골프장의 시장규모가 증가하고 있습니다. 골프장 이용객 수는 2018년 3,584만 명으로 전년비 1.1% 증가했는데 , 이는 회원제 골프장 이용객수 감소 영향 및 골프장 입장료 지속 상승으로 인한 이용자들의 경제적 부담 증가 때문인 것으로 보입니다. 그러나 대중골프장 이용객은 매년 증가 추세로, 전년대비 5.4% 증가했습니다. &cr; 또한 국민소득 증가와 함께 레저인구가 증가하며, 아쿠아리움 등 새로운 관람 및 문화시설에 대한 수요가 확대될 것으로 예상됩니다.&cr;&cr; (나) 국내외 시장여건 &cr; 경제성장 중심의 과거와 달리, 최근 여가활동이 국가 경쟁력의 핵심이 되고 있습니다. 특히 1인당 국민소득 3만달러에 접어들면서 여가에 대한 인식과 가치관이 변화하고 있으며, 소득수준 향상과 다양한 매체의 발달로 새로운 형태의 여가활동이 등장하면서 여가활동 수요도 크게 증대되고 있습니다. 이와 같은 추세에 따라 국가 경제와 산업적인 측면에서도 여가와 레저의 중요성은 더욱 커지고 있습니다.&cr; &cr; <한화호텔앤드리조트(주) 리조트부문 시장점유율> 구 분 시장점유율 비 고 리조트부문 * 리조트 : 11.1% &cr; * 골 프 : 1.1% * 콘 도 : 객실수에 따른 점유율 (2018년) &cr; * 골 프 : 골프장수 기준(18홀 환산, 2018년 ) # 자료 참고 : 레저백서 2019, 한국골프장협회, 문화관광부, 자체 시장조사 등 &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 대규모 투자비가 필요한 산업의 특성상 신규진입 업체는 고급화, 차별화에 역점을 두고 사업을 진행시켜 나가는 한편, 기존 대형 업체들은 다양한 고객들의 니즈 충족을 위해 복합 리조트로의 발전을 꾀하고 있습니다. 전반적인 레저사업의 공급과잉 현상이 심화되고 있어서 시장에서 우위를 점하기 위해 이용객 확보를 위한 마케팅 전략, 파격적인 가격 할인 정책, 선매출 전략 등의 다양한 마케팅 노력이 전개되는 상황입니다. 또한 노후화된 시설들의 과감한 재정비를 통한 경쟁력 확보가 필요한 상황입니 다. &cr; 한화호텔앤드리조트(주) 는 설악, 용인, 거제, 제주 등 전국 14곳 5,325실 ( 골든 베이 골프&리조 트 골프텔 56실 포함) 콘도와 골프장 (운영중 108홀), 워터파크(설악 워터피아, 경주 뽀로로아쿠아빌리지), 관람사업(아쿠아플라넷, 63빌딩 내 미술관) 등 전국 각지에 다양한 시설을 운영중에 있으며 각 지역마다 특색있는 시설과 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 전국 주요도시에서의 접근이 용이하며, 소비자의 선택의 폭이 넓다는 점이 장점으로 작용하고 있습니 다. 또한 워터파크, 수목원, 아쿠아리움 등의 다양한 부대시설을 통해 계절적인 이용객 편차를 최소화하고 있습니다.&cr; 2018년 10월에는 거제 벨버디어 리조트를 개장 함에 따라 국내 두번째로 많은 체인 을 보유하고 있습니다. &cr;&cr; (2) 호텔 &cr;&cr; (가) 산업의 특성&cr; 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자 본집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수 투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어지며, 이로 인해 총자산회전 율이 낮고, 통상 높은 자기자본비율을 갖습니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실 의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전 율을 나타냅니다.&cr; 호텔산업은 연계 산업의 생산유발 효과가 크기 때문에, 세계 모든 국가에서 핵심 인 프라 및 전략산업으로 인식하고 육성중인 산업입니다. 호텔의 객실 영업에 중요한 영향을 미치는 국내 외국인 입국자 수는 2008년부터 2016년까지 매년 평균 12% 이상의 높은 증가 추세를 보이고 있었습니다. 하지만 외국인 입국자 수 중 절반을 (2015년 45%, 2016년 47%) 차지하던 중국인 관광객수가 2017년 사드 배치 관련 영향으로 인해 2016년의 절반 수준으로 하락함에 따라 증가 추세가 주춤하였으나, 양국 관계 회복이 진행됨에 따른 중국 관광객 증가가 예상되고 있습니다 . 호텔의 식음료 및 연회장, 기타 부대시설의 영업은 2008년 금융위기 이후의 경기 침체로 일시적인 감소를 보였습니다. 하지만 글로벌화에 따른 국제회의 증가, 고급 식음 서비스에 대한 수요 확대 등으로 전체적인 성장세를 보여왔으며, 당분간 이러한 추세는 유지될 것으로 전망됩니다. &cr; 호텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 미치는 산업입니다. 또한 비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 국내 주요 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민 감하게 변동되는 특성이 있습니다.&cr; &cr;(나) 국내외 시장여건 &cr; 관광산업의 연관산업인 호텔산업은 소득 탄력성이 높기 때문에 국내외 경제여건에 따라 산업경기가 좌우되는 성향을 보이고 있습니다. 경기 확장국면이 이어질 경우, 내국민의 레저활동증가로 각 지방 호텔 이용객수 증가를 가져오게 되며, 각종 기업 행사, 홍보행사 등의 연회, 식음료 부문 매출이 증가하는 경향을 보이게 됩니다. &cr;또한 세계경기의 회복은 입국 관광객수의 증가효과를 가져와, 객실 이용률이 높아지 는 효과를 가져오게 됩니다.&cr; &cr; <한화호텔앤드리조트(주) 호텔부문 시장점유율> 구 분 시장점유율 비 고 호 텔 부 문 3.6% * 서울시내 특1급 호텔 총 객실 수(11,449실,&cr; 25개) 대비 회사 객실 수(410실) 비율&cr;(2018.12.31 기준) # 자료 참고 : 한국호텔업협회 &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 호 텔사업은 2019년 6월 기 준 객실 410실 , 전문식당 2개 소, 연회장 및 회원제 휘트니 스 클럽, 스파 등 부대시설을 갖춘 더 플라자호텔(THE PLAZA)을 비 롯 하여, 서울의 랜드마크 중 하나인 63빌딩에 입점한 다양한 레스토랑, 63컨벤션센터 등을 운영하고있습니 다. 서울시청 앞에 위치한 더 플라자호텔은 시청광장, 덕수궁, 경복궁 및 광 화문이 내려다 보이는 수려한 전망을 자랑하며, 금융사, 무역상사, 행정 및 외교기관 등을 비롯하여 남대문, 명동, 종로 등 쇼핑타운과도 인접하여 편리한 비즈니스환경을제공합니다. 이 러한 입지 적 장점과 더불어, 2016년 그랜드볼룸 개보수 및 2018년 뷔페 세븐스퀘어 소프트터치 등의 지속적인 리뉴얼을 통해 업계 최고 수준의 시설 을 갖추고, 최상의 서비 스를 제공하기 위해 총력을 기울이고 있습니다. 63빌딩에 입점한 7개의 레스토랑은 도심이 한 눈에 보이는 전경과 더불어, 우수한 식재료를 활용하여 호텔 출신 셰프들이 만든 최상의 메뉴를 제공합니다. 더불어, 고품격 비즈니스연회 및 웨딩 서비스를 제공하는 63 컨벤션센터도 운영중에 있습니다. 또한, 프랑스 프리미엄 베이커리 '에릭케제르’ 매장 2개소와, 프렌치 스타일의 자연주의 플라워샵 '지스텀'매장을 서울지역 3개소, 지방 2개소, 총 5개소를 운영중입니다. &cr;&cr;나) 단체급식 (한화호텔앤드리조트(주)) &cr; (1) 산업의 특성&cr; 단체급식산업은 산업체, 병원 등에서 계속적인 식사를 제공하는 위탁운영사업으로 단순한 식사 제공만이 아닌 위생 관리능력, 체계화된 시스템, 물류망 등을 통한 선진 화된 서비스 제공이 중요한 산업입니다. &cr;외식산업은 밖에서 음식을 사먹는 사람들을 위한 서비스업을 통틀어 의미하며, 보 통 연쇄점을 거느린 큰 규모의 요식업을 말합니다. 외식산업은 기술 이전의 용이성, 적은 자본 등으로 인해 타 산업에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮은 대신, 인적 의존 도가 높은 특징을 가지고 있습니다.&cr; 식자재유통산업은 식당, 단체급식 등을 대상으로 농축수산물과 같은 신선식품에서 가공식품 등 모든 식자재 및 주방기구를 제공하는 산업을 말합니다. 일식수가 10만 식을 넘어서는 대기업군의 급식업체들이 구매력과 물류 인프라를 바탕으로 사업의 다각화 및 확장을 목적으로 식재유통시장에 진출하고 있으며, 기업형 프랜차이즈 식 당에서 개인운영 식당에까지 식자재를 납품하며 그 사업 범위를 넓혀가는 추세입니 다. &cr;&cr; (2) 국내외 시장여건 &cr; 전반적인 외식시장은 경기 및 소비자기호, 식자재 관련 이슈 등에 의해 그 변동폭이 크게 나타납니다. 그러나 위탁급식시장은 영업의 변동성이 상대적으로 낮게 나타납 니다. 일정 기간 정해진 규모의 식사를 제공하는 급식사업의 특성상 수요의 변동폭 이 작은 점이 가장 큰 요인으로 지목 됩니다. 특히 경기침체 시기에는 급식의 가격 경 쟁력이 부각되면서 오히려 수요가 증가하는 현상이 나타나기도 합니다. &cr; &cr; <한화호텔앤드리조트(주) FC부문 시장점유율> 구 분 시장점유율 비 고 F C 부 문 7.8% * 상위 6개사 기준 시장점유율&cr; (급식, 외식, 식재 등 포함 2018년 매출액 기준) # 자료 참고 : 회사 시장조사 등 &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr; 단체급식사업은 현재 업계 6위권으로 꾸준한 High-Quality Service 제공 및 신뢰감 을 조성하여 고객 로얄티를 창출하고, 뉴브랜드의 도입 및 사업 영역의 다각화를 통 하여 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.&cr; 컨세션 사업의 일환으로 고속도로 휴게소 운영권(주유소 운영 포함)을 수주하여 포 화상태에 이른 단체급식의 성장성 한계를 극복하는 동시에, FC사업의 신성장 동력 의 교두보를 마련하였습니다. 또한, 기존 역량을 바탕으로 한, 우수 유락시설(워터 파크, 놀이공원) 내 식음시설의 운영권 수주로 컨세션 시장 내 전문성을 확보하였습 니다. &cr; 외식사업분야에서는 우수 골프장 내 식음업장 2개소 및 캐주얼 중식 브랜드 T園 7 개소 ( 도원S tyl e포함)의 외부 식음업장을 운영 중이며 , 연세대, 고려대 동문회관 및 케이터링을 통해 고급 연회/웨딩서비스를 제공하고 있습니다. 또한 국내 최고 수 준 조리사들의 지속적인 메뉴 개발을 통해 고객의 다양한 요 구에 부응하는 노력을 하 고 있습니다. &cr; 식재사업은 진입장벽이 낮아 다수의 중소규모업체가 시장에 참여하고 있어 업체간 경쟁이 심한 시장이나, 안전한 식자재에 대한 사회적 인식 제고로, 위생/물류/유통 등 전문성과 인프라를 갖춘 대기업에 대한 선호도 증가로 대기업의 지속적인 시장점유율 확대가 전망됩니다. 이에 따라 한화호텔앤드리조트는 급식외식식재 중심의 지속적인 확장, 새로운 유통채널 및 경로를 통한 시장 확대, 매출액 증대에 따른 규모의 경제를 실현하고자 합니다 . 6) 태양광사업(한화큐셀앤드첨단소재(주) 태양광 부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 등) &cr; ※ 한화케미칼(주)은 한화첨단소재(주)의 유상 증자 에 참여하였으며 (공시일자 2018년 9월 11일), 한화첨단소재(주)는 해당 대금의 일부를 한화큐셀코리아(주)를 흡수 합병하는 데 합병교부금으로 지급하였습니다 (합병등기일 2018년 11월 1일). 당시 합병으로 한화큐셀코리아(주)는 소멸하였으며, 존속 법인인 한화첨단소재(주)는 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 사명변경 하였습니다.&cr; &cr;※ 2019년 1월 16일, Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(한화큐셀)은 나스닥 거래소에서 상장 폐지를 완료하며 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(한화솔라홀딩스)에 의해 흡수 합병되었습니다. 상장 폐지 목적은 한화큐셀의 나스닥 상장 유지 필요성 감소에 따른 태양광 사업 경영 효율성 제고 였습니다. 존속 법인 한화솔라홀딩스는 Ha nwha Q CELLS Co., Ltd.(한화큐셀) 로 사명변경 하였습니다.&cr; &cr; 한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.) 및 한화큐셀앤드첨단소재(주) 는 각각 한화케미칼(주) 의 태양광 자회사 이며, 양사 합하여 2019년 3월 말 Nameplate Capacity 기준 셀 9.0GW와 모듈 10.7GW 의 생산규모를 보유하고 있습니다.&cr;&cr;2015년 2월 구 한화솔라원(Hanwha SolarOne Co., Ltd.)과 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)가 통합하여 자체 셀 생산규모 기준 업계 최고 수준의 통합법인이 출범되었습니다. 한화큐셀의 자회사로는 태양광 관련 제품 제조/판매(Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.) 및 투자비 조달(Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd., Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited)하는 종속 회사 등이 있습니다. 이 가운데 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.는 모듈을 제조하여 외부 판매하고 있습니다. 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)는 태양광 관련 제품을 판매(Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd., Hanwha Q CELLS GmbH.) 하는 회사를 보유하고 있습니다.&cr; &cr; 글로벌 전기 수요는 2017년 14,000TWh 수준에서 2050년 약 57% 증가한 38,700TWh 도달할 것으로 전망되고 있습니다 (BloombergNEF, New Energy Outlook 2018). 신재생 에너지원의 필요성이 증대되고 있는 현 상황에서 OECD국가 뿐 아니라 신흥시장의 신재생 에너지원으로의 태양광 발전 비중은 향후 큰 폭으로 증가할 것으로 전망되며, 이에 따라 태양전지와 모듈에 대한 수요도 점차 확대되고 있습니다.&cr; &cr;가) 산업의 특성&cr;&cr; - 산업의 성장성 &cr; Bloomberg NEF의 2019년 2분기 시장 전망 자료에 따르면 글로벌 태양광 시장은 2018년~2020년 연평균 20%대까지의 견고한 성장세가 전망되며, 2050년 누적 글로벌 태양광 설치량은 6.9TW에 도달하여 글로벌 에너지 믹스 중 24%를 차지할 것으로 예상됩니다. 또한, 2018년~2050년 중 태양광 산업향 신규 투자 규모는 약 U$ 3.8조에 달할 것으로 전망됩니다 .&cr;&cr; - 경기변동의 특성&cr; 대표적인 글로벌 신성장 산업 중 하나인 태양광 산업은 글로벌 금융환경과 매우 밀접한 관계가 있으며, 아직까지 정부 보조금과 같은 산업 육성 정책 영향을 받는 특성 상, 세계 경기 상황과 밀접한 관계가 있습니다. &cr;&cr; 나) 국내외 시장여건 &cr; 2017년 비교적 안정세를 보인 모듈 단가는 2018년 5월 31일 발표된 중국 정부의 보조금 삭감 정책에 따라 급락하였습니다. 이러한 시장 변화 속에서도 태양광 모듈 제조사는 Tier-1업체 중심의 지속적인 기술력 향상 및 생산 프로세스 개선을 통한 모듈 출력 증가와 생산원가 절감, 발전소 시스템 설치 총원가 절감 등으로 기존 에너지원 대비 태양광 에너지의 경쟁력을 지속적으로 높이 고 있습니다. &cr; &cr; 다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;&cr; - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인&cr; 태양광 산업은 Sun Belt 지역 국가를 중심으로 정부의 보조금 지원 없이도, 기존 에너지원 대비 경제성 및 경쟁력이 크게 개선되고 있으며, 파리 기후 협약 등 기후 및 환경에 대한 친환경 에너지 육성 정책에 힘입어, 중장기적으로 성장이 예상됩니다. 이러한 긍정적인 매크로 환경아래, 규모와 기술력을 기반으로 한 제조원가 경쟁력 보유 업체, 그리고 조직 운영 효율성 확보여부가 중요한 경쟁력이 될 것으로 예상됩니다.&cr; &cr; - 회사의 경쟁상의 강점&cr; 한화케미칼은 한화큐셀 및 한화큐셀앤드첨단소재 양사를 자회사로 편입하여 태양광 사업의 경영 효율성을 제고하고자 합니다. 한화케미칼의 태양광 자회사는 舊 독일 Q CELLS 의 차별화된 기술력과 노하우, 브랜드 이미지 등으로 유럽, 미국 등 주요 시장에서의 판매를 활발히 진행하고 있으며, 겅쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품 포트폴리오를 구성하므로 급변하는 시장 환경 속에서도 견조한 성장세를 이어나가고 있습니다. 또한, 중 국, 말레이시아, 한국, 미국 등 다각화된 생산 거점을 보유 함 으로써, 미국 반덤핑 관세 부과 등 급변하는 정부 정책 및 시장 변동에 탄력적으로 대응 가능합니다. &cr; 7) 금융업&cr;금융업 부문에서는 생명보험(한화생명보험(주) 등), 손해보험(한화손해보험(주)), 금융투자(한화투자증권(주) 등), 저축은행((주)한화저축은행), 자산운용(한화자산운용(주) 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 가) 생명보험(한화생명보험(주) 등) &cr;(1) 한화생명보험(주)&cr; (가) 산업의 특성 &cr; 생명보험은 보험회사가 보험계약자로부터 약정한 보험료를 받고 피보험자의 생사(生死)에 관하여 우연한 사고가 생길 경우에 일정한 금액을 지급하기로 약정함으로써 효력이 생기는 인(人)보험계약을 말합니다. 생명보험은 보험사고에 따라 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로, 가입 목적에 따라 보장성보험과 저축성보험으로 구분합니다. &cr; 보험은 보험료와 적립금 산정이 대수(大數)의 법칙과 수지상등의 원칙에 의해 계산되므로 요율 산정에 있어 수리적 기술성과 전문성이 요구됩니다. 또한, 보험사는 보험상품을 통해 '소득 창출’과 '지출 관리’의 사회 안전망으로서의 역할을 다하며, 대형 기관투자자로서도 시장경제 활성화에 기여하고 있습니다. 이러한 전문성과 공공성으로 인해 보험산업은 국가 감독기구의 엄격한 통제를 받습니다. 국내 생명보험시장은 총자산 약 857조원('18.12월 기준)을 기록하고 있고, 수입보험료 기준 세계 7위를 차지하는 등 규모나 성숙도에서 이미 선진국 수준입니다. 보험연구원은 2019년 생명보험 수입보험료가 변액저축성보험 증가에도 불구하고 일반저축성보험 감소세 지속과 보장성보험 증가세 둔화로 3.8% 감소할 것으로 전망하였습니다. 보장성보험은 1.6% 증가에 그칠 것으로 예상하였고, 변액저축성보험은 1.6% 성장할 것이지만, 일반저축성보험이 17.4% 감소하여 저축성보험 전체는 10.6% 감소할 것으로 전망하였습니다. 퇴직연금 수입보험료는 3.1% 증가할 것으로 전망하였습니다. 한편, 퇴직연금을 제외한 생명보험 수입보험료는 전년 대비 5.0% 감소하여, ’17년 이후 감소세를 3년째 이어갈 것으로 전망하였습니다. 보험연구원의 연구 결과에 따르면 보험산업의 수입보험료와 해약환급금은 경기상승과 하강국면에서 각기 다른 양상을 보이는 것으로 보입니다. 경기상승국면에서 수입보험료는 증가, 해약환급금은 감소하는 경향이 있고, 경기하강 국면에서 수입보험료는 감소, 해약환급금은 증가하는 경향을 보입니다. 이에 보험연구원은 경기하강 국면 장기화가 예상되는 시기에 보험사는 해약증가를 방지하기 위한 대책을 준비할 것을 시사하였습니다. 개인의 건강상태는 인구학적 특성과 사회경제적 상태 외에도 계절변화와 같은 외부환경 요인에 많은 영향을 받게 됩니다. 그에 따라 사망률도 동절기의 춥고 건조한 날씨에 유행하는 인플루엔자의 특성과 한파의 영향 등으로 전반적으로 여름보다 겨울에 높게 나타나는 것이 특징입니다. 이에, 미국의 일부 보험사는 계절변화로 인한 사망사고를 사전 예방하는 차원에서 보험계약자의 이메일, 문자, 애플리케이션 등을 통해 이상기후 정보서비스를 제공하고 있습니다.&cr; (나) 국내외 시장여건&cr;2018년 보험시장은 고령화, 저출산으로 인한 인구구조변화와 금융감독/제도적인 요인 등으로 많은 어려움을 겪었습니다. 2019년에도 고령화로 인한 성장의 구조적 한계, 국내/외 정치 불안정에 따른 금융시장 불확실성 증대 등으로 쉽지 않은 상황입니다. 2019년 보험시장은 50% 가까운 시장을 점유한 대형 3사가 시장을 주도하고, 최근 인수합병으로 중소형사의 4위권 경쟁은 더욱 치열해질 것이고, 신제도 도입과 함께 중소형사 M&A도 더욱 활발해 질 것으로 보입니다. - 시장점유율 추이 (단위: %) 구 분 FY2017 FY2018 FY2019 한화생명 12.1 12.8 12.3 삼성생명 23.1 22.7 23.6 교보생명 10.2 11.0 11.1 소계(대형3사) 45.4 46.5 47.0 중소형사 36.4 34.2 33.1 외국사 18.1 19.3 19.9 주) 1. 2019년 4월 기준&cr; 2. 중소형사: NH농협, 미래에셋, 흥국, 신한, 오렌지라이프, KDB, DB, KB, IBK연금, DGB, &cr; 하나, 교보라이프플래닛 3. 외국사: 동양, 메트라이프, ABL, 푸본현대, AIA, 라이나, 푸르덴셜, BNP파리바, 카디프, 처브 출처) 생명보험협회 월간생명보험통계 (수입보험료(일반+특별))&cr; &cr; (다) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점&cr; 현재 국내 보험산업은 인구 고령화, 저성장/저금리 경제 환경으로 인해 성장 정체가 지속되고 있습니다. 중장기적인 손익확보를 위해 보장성 상품 판매 확대 및 고가치 핵심고객을 확보해야 합니다. 또한, IFRS17 도입, 지급여력제도 강화와 같은 감독 당국의 재무건전성 강화로 인해 자산운용 역량 제고, 수익성 위주의 상품/채널 전략 수립, 지원/관리 프로세스 혁신을 지속해야 합니다. 모바일/인터넷 디지털 기술 발달 및 금융 융복합에 따른 업권간 치열한 경쟁으로, 핀테크, 빅데이터를 활용하여 새로운 부가가치를 창출할 수 있도록 노력해야 합니다. 한화생명은 이러한 보험업 전반에 걸친 다양한 환경변화에 적극적으로 대응하고자 구조적, 근본적 변화 실천을 통해 국내사업 내실화와 해외/신사업 부문을 선도하는 중장기 전략을 추진하고 있습니다. 영업은 가치중심 영업 추진을 통해 보장성상품 판매 확대, 상품 판매 속성 개선, 상품수익성 제고에 집중하였습니다. 자산운용은 급변하는 금융시장 환경 변화에 적극적, 선제적인 대응을 위해, 투자자산 다변화와 리스크 관리에 노력하였습니다. 해외사업은 국내 보험사 중 최초로 해외 시장에서 BEP를 달성했던 경험을 바탕으로 해외법인의 입지를 강화시켜나가고 있습니다. 이와 더불어 인터넷 전문은행 K뱅크 사업 참여, 국내 최대 규모의 핀테크 육성센터인 드림플러스 63/강남 오픈, 토스/뱅크샐러드/레몬브릿지 핀테크 스타트업 제휴 등 Technology 기반의 미래 금융을 선도하기 위한 기반을 구축하였습니다. 한화생명은 2020년까지 경영을 내실화하여 지속 가능한 경영 기반을 마련하고, 2025년 퀀텀점프(Quantum Jump)를 통한 '세계 초일류 보험사’ 구축이라는 비전 달성을 위하여 모든 임직원이 최선의 노력을 다할 것입니다. &cr; (2) Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietna m )&cr; (가) 산업의 특성 &cr; 베트남 생보사 총자산은 한국대비 약 1.7%, 수입보험료는 3.7% 수준으로 미비하나 낮은 보험밀도, 보험침투율로 시장 잠재력이 아주 우수합니다. 이에 최근 소득 및 생활수준이 올라가고 보험에 대한 인식이 개선됨에 따라 생명보험시장은 급속도로 커지고 있습니다. 2019년 2분기 생명보험 신계약보험료는 전년 동기대비 약 1,142억원 증가하는 등 높은 성장세를 지속 시현하고 있으며, 자산운용 측면에서는 대부분의 생명보험사가 정기예금/ 국채 중심의 투자 포트폴리오를 유지하고 있습니다. &cr; (나) 국내외 시장여건 베트남은 2019년 2분기까지 국내총생산(GDP) 성장률 6.71%로 안정적 성장세를 이어나가고 있습니다. 올해 2분기까지의 평균 소비자물가지수(CPI)는 2.64%를 기록하였습니다. 회사 수입보험료 기준 2009(4월부터 영업개시)년 16억원을 시작으로 2010년 42억원, 2013년 139억원, 2016년에는 537억원, 2017년 726억원, 2018년 1,023억원을 기록하였습니다. 2019년 2분기 현재는 609억원으로 전년동기대비 161억원 증가하였습니다. &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 회사는 시장 지배력을 강화하기 위해 대도시 지역에 직영점, 지방 성 지역에 전속GA위주로 전국적 영업망을 지속 구축 중에 있으며, 내실에 기반한 매출 성장을 위해 설계사 교육 강화를 통해 영업 생산성 및 효율 개선을 꾀하고 있습니다. 또한 투자 측면에서는 보험 계약자 준비금과 매칭되도록 안정적 자산운용 전략을 견지하는 등 내실있는 지속적인 성장을 추진해 나가고 있습니다. &cr;&cr; (라) 경쟁우위수 단 시장에서 경쟁 우위를 점하기 위한 차별화 전략으로 현지화 전략을 추진하고 있습니다. 베트남 문화와 정서를 존중하고 시장 상황에 맞게 영업 할 수 있도록 현지인들을 대거 채용, 그들에게 권한과 책임을 부여함으로써 영업조직의 효율을 높이는데 기여하고 있습니다.&cr;&cr; (3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia&cr; (가) 산업의 특성 &cr; '18년 인도네시아 생보 시장 연간 수보 규모는 약 185 조IDR(약 15조원) 수준으로 '17년 대비 약 5% 감소하였습니다. '18.4분기 기준 인도네시아 GDP 성장률은 전년대비 5.18% 상승하였으며, '19년은 약 5.2~5.5% 수준으로 전망 됩니다. &cr; (나) 국내외 시장여건 인도네시아 정부는 정부 주도의 투자 및 재정 지출 증가, 지속적인 기준 금리 인하 등을 통해 경제 성장을 추진 중입니다. 안정적 인플레이션, 자본 유입 증가, 환율 안정화 등을 기반으로 향후 경제 성장 추세는 지속 될 것으로 예상됩니다 '19년 6월말 기준 국채금리(10년)는 7.33% 수준이며 100 IDR 은 8.22 KRW 에 거래되고 있습니다.&cr; (다) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 '19년 6월 현재 회사 총자산 1,660억원, 영업점은 12개이며 약 1,300명 설계사 영업 조직을 확보하고 있습니다. 인니 법인은 개인채널 우수AP(팀장급) 중심의 초기 조직 구축 진행 중으로, Active Agent(實조직) 증대 전략 통한 내실화를 병행하고 있습니다. 나) 손해보험 (한화손해보험(주)) (1) 산업의 특성 &cr; - 산업의 특성 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다. 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등), 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과장기손해보험 등의 가계성 보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다. - 산업의 성장성&cr; 손 해보험업계는 제75 반기 전년동기대비 3.5% 성장한 39조 9,483억원의 원 수 실적을 기록하였습니다. &cr;보험 종목별로 살펴보면, 일반보험은 3조 8,849억원을 거수하여 전년동기대비 5.4%성장하였으며, 자동차보험은 8조 6,513억원을 거수하여 전년동기대비 2.7% 성장하였습니다. 장기보험은 27조 4,482억원을 거수하여 전년동기대비 3.5% 성 장하였습니다. &cr;보험종목별 매출 비중은 일반보험이 9.6%, 자동차보험이 21.7%, 장기보험은 68.7%로 장기보험 중심의 시장이 지속되고 있습니다. &cr;&cr; 특히, 장기보험은 경제침체, 저성장으로 보험 수요가 감소하고 있으며, 저금리 로 인한 역마진 우려로 보장성 보험 중심의 경쟁이 심화되고 있습니다.&cr; 자동차보험은 부보대수 증가 제한 등으로 저성장하고 있으며, 일반보험의 경우 국내외 경기침체, 요율 경쟁심화 등의 영향으로 성장이 제 한되고 있습니다. &cr; ※ 최근 3년간 업계 성장률 &cr; (단위:%) 구 분 제75 반기 제74 반기 제74기 제73기 일 반 5.4 4.1 5.5 4.4 자동차 2.7 -1.1 -0.8 2.8 장 기 3.5 1.6 2.2 1.9 전 체 3.5 1.2 1.8 2.3 주) 국내보험사 기준, 제 75 반기는 추정실적임&cr; &cr; - 경기변동의 특성 손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다. - 계절성 손해보험업은 보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 손해율 측면에서 일정 부분 영향을 받고 있습니다. 예를 들어, 여름철 폭우 ·겨울철 폭설 등 기후적 요인과 여름 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따른 자동차보험 손해율 상승을 들 수 있습니다. &cr; (2) 국내외 시장여건 금융시장의 불안정성은 당분간 지속될 것으로 예상되며, 저성장 저금리 기조 및 저출산 등의 영향을 받아 보험산업의 성장 둔화도 지속될 것으로 예상됩니다. &cr;&cr; 국내 손해보험업계는 한화손해보험(주)를 비롯한 13개 국내 원수보험사와 1개 재보험사(코리안리) 및 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 외국계 보험사가 국내에 진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr;실손의료비 표준화 제도가 도입된 이후 보험사간 경쟁이 더욱 더 치열해졌고 이로 인한 장기보험의 성장도 둔화되고 있습니다. 또한, RBC제도 변경 등 리스크 중심의 관리 감독 강화가 지속되고 있으며, 소비자 권익 보호를 위한 불완전판매 감독 강화, 공시제도 확대 등의 대내외 경영환경이 빠르게 변하고 있습니다.&cr; 【업계 시장 규모 회사 추정치】 ※ 보험종목별 회사 시장점유율 (단위: %) 구 분 제75 반기 제74 반기 제74기 제73기 일 반 6.1 6.5 6.2 6.5 자동차 5.1 5.2 5.2 5.2 장 기 8.3 7.9 8.0 7.6 합 계 7.4 7.2 7.3 7.0 주) 국내보험사 기준 , 제 75 반기는 추정실적&cr; 다) 금융투자 (한화투자증권(주) 등) (1) 산업의 특성 &cr; (가) 산업의 특성&cr;- 산업의 개요&cr;금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.&cr; - 국민경제적 지위 및 시장규모 (단위 : 조 원) 구분 2019년 &cr;6월 말 2018년 2017년 2016년 2015년 KOSPI 시가총액 1,420 1,344 1,606 1,308 1,243 KOSPI 거래대금 636 1,597 1,294 1,113 1,327 KOSDAQ 시가총액 236 228 283 202 202 KOSDAQ 거래대금 505 1,201 896 835 874 註1) 자료: krx.co.kr&cr;註2) 거래대금의 연간자료는 CY기준이며, 월간 거래대금의 합계금액입니다.&cr;註3) 2019년의 거래대금은 6개월 합계금액입니다. - 산업의 연혁 1953.11 대한증권업협회 설립 1956.03 증권거래소 개장(최초 상장종목 주식 : 13개, 채권 : 3개 종목) 1962.03 증권거래법 제정 1979.07 증권거래소 여의도 증권시장 개장 1980.01 종합주가지수 기준일(시가총액식) 1987.04 주식장외시장 개설 1996.05 주가지수선물시장 개설 1996.07 코스닥 시장 개설 1997.07 주가지수옵션시장 개설 1998.05 외국인 주식투자한도 완전철폐(일부 공기업 제외) 1999.03 국채전문 유통시장 개설 2000.03 제3시장(OTC BB)개장 2000.07 신주인수권 증권시장 개설 2000.09 협회중개시장 종합감리시스템(KOSS)가동 2001.01 코스닥 50선물 상장 2001.07 증권거래소 종합감리시스템(COSMOS)구축 2001.12 코스닥 50옵션 상장 2002.01 개별주식 옵션시장 개설 2002.02 환매조건부 채권매매 시장개설 2002.10 상장지수펀드(ETF)시장개설 2002.11 증권거래소 공정공시제도 시행 2003.04 증권거래소, 주가연계증권(ELS)거래소 첫 상장 2003.10 증권거래소, 배당지수 ETF신규상장 2004.12 재경부, 증권산업 규제완화 방안 발표 2005.01 한국증권선물거래소 출범 2005.12 주식워런트시장 개장 2006.09 증권선물거래소 기업공개 추진계획 확정 2007.08 외국기업 최초 상장 2007.08 선물시장 제도 단일화 2007.10 해외 ETF 최초 상장 2008.02 10년 국채선물시장 개설 2008.04 북경사무소 설립 2008.05 주식선물시장 개설 2008.07 돈육선물시장 개설 2008.09 FTSE 선진국지수 편입 확정 2008.11 미 CFTC로부터 선물 투자적격상품인증 취득 2009.02 상호변경(한국증권선물거래소→한국거래소) 2009.07 국고채 ETF 최초 상장 2009.09 FTSE 선진지수 편입 2009.11 CME 연계 코스피 200 선물 글로벌 시장 개설 2010.08 Eurex 연계 코스피 200 옵션 글로벌 시장 개설 2010.09 미니금선물시장 개설 2011.01 라오스 증권시장 개설(지분 49% 출자) 2011.11 캄보디아거래소 설립(지분 45%출자) 2012.03 석유전자상거래시장 개설 2012.04 캄보디아증권시장 개장(지분율 45%) 2013.07 코넥스시장 개설 2014.03 장외파생상품 자율 청산 개시 2014.03 KRX금시장 개설 2014.11 상장지수증권(ETN) 시장 개설 2015.01 온실가스배출권거래시장 개설 2015.08 코스닥 주식선물시장 개설 2015.10 위안선물시장 개설 2016.06 해외지수선물(EuroStoxx50 Index Futures)최초 상장 2016.06 우리지수(KOSPI 200)기반 ETF 최초 해외 상장 2016.11 KRX 스타트업 시장(KSM) 개설 2017.06 ETF선물 최초 상장 2018.03 KRX300선물, 코스닥150옵션 상장 註) 자료: http://www.krx.co.kr &cr; (나) 산업의 성장성&cr;금융투자회사의 주수익원인 위탁영업부문은 2011년 이후 주식시장의 변동성이 확대되면서 거래대금이 감소하였고 이와 함께 매매수수료율 하락으로 수익성이 지속적으로 악화추세에 있었으나, 2015년 상반기 중 투자심리 회복에 따른 종합주가지수 상승과 주식시장 거래대금 증가, 채권금리의 하향 안정화 등에 힘입어 수익성이 회복되었습니다. 한편, 2016년에 들어서는 미국의 추가적인 금리인상 가능성과 유럽, 중국 및 신흥국 등 글로벌 금융시장의 불안 요인, 브렉시트의 현실화로 인해 글로벌 경기 상황의 변동성이 확대되고 내수경기 침체가 이어지면서 증권업 산업전망은 긍정적이지 않았으며 금융투자업자의 수익성을 저하시켰으나, 2017년에 들어서면서 코스피가 7년 만에 박스권을 돌파하여 장중 사상 최고치를 기록하고 코스닥의 10년 만에 800선 회복, 코스닥 거래대금 사상 최대 기록 등 주식시장은 활황기에 접어들었습니다. 2018년 국내 주식시장은 연초 이후 강한 상승세를 지속하였으나, 미국 연방준비제도 이사회의 금리인상 지속 전망과 미국과 중국의 무역분쟁에 따른 시장 변동성 확대 요인 등이 복합되어 2,000pt에서 2,400pt 사이의 변동을 보였습니다. 자산관리부문은 장기 저금리 기조 등에 따른 중위험/중수익 금융투자상품의 수요 증가로 금융투자회사의 영업부문 중 가장 큰 성장성이 기대되고 있습니다. 또한, 금융투자업의 글로벌화와 고도화가 진행됨에 따라 외화표시자산 등을 기초로한 신종파생상품 등 매매/중개영업도 성장을 지속할 것으로 기대되고 있습니다.&cr; ［국내주식시장 추이］ (단위 : pt, 조원, %) 구분 2019년 6월말 2018년 2017년 2016년 2015년 주가지수 KOSPI 2,130.62p 2,041.04p 2,467.49p 2,026.5p 1,961.3p KOSDAQ 690.53p 675.65p 798.42p 631.4p 682.4p 시가총액 금액 1,656조 1,572조 1,889조 1,510조 1,445조 증감율 5.3% -16.8% 25.1% 4.5% 8.2% 연간&cr;거래대금 금액 1,141조 2,798조 2,190조 1,948조 2,201조 증감율 - 27.8% 12.4% -11.5% 50.9% 註1) 자료: http://www.krx.co.kr &cr;註2) 시가총액, 연간 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치입니다. ［국내 증권업 수익성 추이］ (단위 : 백만원, %) 구분 2018년 2017년 2016년 2015년 2014년 수수료수익 금액 8,780,892 7,485,886 6,100,381 7,062,560 4,994,947 증감율 17.30% 22.71% -13.6% 41.4% 33.2% 영업이익 금액 4,932,036 4,324,405 2,023,224 3,644,985 1,878,110 증감율 14.05% 113.74% -44.5% 94.1% 824.9% 당기순이익 금액 3,750,316 3,379,411 1,605,526 2,864,602 1,381,276 증감율 10.98% 110.49% -44.0% 107.4% 흑자전환 註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내법인)를 기준으로&cr;작성한 것임&cr; 註 2) 수수료수익은 손익계산서상 수탁수수료, 인주및주선수수료 등 수수료수입 전체&cr;금액임 &cr; (다) 경기변동의 특성&cr;경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. &cr;&cr;(라) 계절성&cr;증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.&cr;&cr;(마) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등&cr;발행 및 유통 : 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융위원회, 금융감독원 및 한국거래소 등 유관기관 규정&cr;과세 : 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 농특세법, 금융실명거래&cr;및 비밀보장에 관한법률 등&cr;기타 : 근로자퇴직급여보장법, 외국환거래법, 주식회사의외부감사에관한법률 등 &cr;(2) 국내외 시장여건 &cr; (가) 시장의 안정성 및 경쟁상황 금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 방카슈랑스의 도입, 집합투자업 및 신탁업을 영위하는 종합금융투자회사의 등장으로 업종 내 경쟁이 가속화되고 있는 현 시점에 있어 금융투자업계 내의 경쟁만을 논의하는 것은 큰 의미가 없으며, 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였다 할 수 있습니다. 이에 따라, 향후 전통적인 위탁수수료 중심의 수익보다는 우수하고 다양한 금융상품 및 서비스에 기초한 안정적인 수익 창출을 목표로 회사의 역량을 집중하는 것이 더욱 치열해지는 금융시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 길이라 할 수 있습니다. 한편, 디지털이라는 메가 트랜드가 금융업에 침투하며, 금융업의 디지털화에 대한 시도가 안팎으로 늘어나고 있습니다. 금융투자업자들은 기존의 금융사뿐만 아니라 새롭게 등장하는 핀테크 기업과도 경쟁하게 될 것이며, 디지털에 익숙한 새로운 세대에 어떻게 대응하느냐가 향후 금융투자업의 성장성을 좌우할 것으로 보입니다.&cr; (나) 시장점유율 추이 (단위 : 백만원, %) 구 분 FY2018 연간 FY2017 연간 FY2016 연간 FY2015 연간 FY2014 연간 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 영업수익 1.875.074 2.35% 1,693,804 2.47% 1,567,301 2.67% 1,825,846 3.11% 976,667 2.24% 수수료수익 234,477 2.67% 217,219 2.90% 160,743 2.63% 149,414 2.12% 137,738 2.76% 유가증권평가및처분이익 211,362 1.32% 105,197 0.95% 111,511 1.31% 216,865 1.45% 227,376 2.27% 파생상품평가및거래이익 1,209,486 3.12% 1,185,824 3.25% 1,128,826 3.65% 1,248,641 5.18% 306,054 1.73% 이자수익 148,755 1.80% 131,073 1.90% 116,959 1.82% 168,595 2.19% 286,893 3.81% 기타 70,944 0.89% 54,491 0.81% 49,262 0.73% 42,330 0.87% 18,606 0.57% 註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사)를 기준으로 작성한 것임&cr;註2) 상기자료는 K-IFRS 별도기준임 &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr; (가) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 &cr; - 차별화된 비즈니스 모델 &cr; - 안정적이고 다변화된 수익 구조 &cr; - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 &cr; - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공&cr; - 지속적인 교육 ·훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 &cr; - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대 &cr;&cr; (나) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 &cr; 한화투자증권은 전통적으로 강점을 지닌 채권 부문을 비롯해 주식영업, 파생상품, 리서치, IPO(기업공개) 및 온라인 증권 시장 부문 등에서 성장을 거듭하고 있으며, &cr;채권 명가로서의 노하우를 자산관리영업에 접목하여 다양한 국내외 투자펀드, 랩,&cr;RP, 소액채권 등 고객지향적 전략 금융상품을 출시하고 있습니다. &cr;종합자산관리계좌(CMA)시장을 선도하고 있는 한화 스마트 CMA는 업계 선두의 규모와 경쟁력을 갖추고 있으며, 장외파생상품, 신탁, 지급결제업무 등 신규 분야에 진출하여 고객에게 더욱 확대된 금융서비스를 제공하고 있습니다. 회사는 한화생명, 한화손해보험, 한화자산운용, 한화인베스트먼트, 한화저축은행과 함께 한화금융네트워크의 일원으로서 투자자의 다양한 Needs를 충족시킬 수 있는 원-스톱(One - stop)금융서비스체제를 갖추고 있습니다. &cr;&cr; (4) 경쟁우위수 단&cr; WM사업은 상품/서비스 경쟁력 확보를 통해 자산관리영업 기반을 확충하고, 수익구조 안정화를 통해 회사 이익의 한 축을 확고하게 구축하겠습니다. 홀세일 사업은 기관투자자 컨설팅영업을 강화하고, 신규수익원 확보를 통해 성장세를 이어나가겠습니다. 트레이딩 사업은 투자포트폴리오 확대와 신사업 영위 등으로 수익규모를 확대하겠습니다. IB사업은 강점분야인 부동산/구조화금융 솔루션 역량은 지속적으로 강화함과 동시에, 수익원을 다변화하여 IB플랫폼을 업그레이드 하겠습니다. 특히, 한화인베스트먼트 사업양수도를 통해 확보한 중소기업 컨설팅/투자 노하우를 접목하여 중소벤쳐/혁신기업을 대상으로 한 차별화된 법인 토탈서비스를 제공할 계획입니다. 또한 비즈니스별 본원경쟁력 제고와 함께 사회전반에 변혁을 몰고오고 있는 디지털 전환의 흐름에 대응하여 미래혁신을 위한 디지털금융 플랫폼을 구축하고, 차별화된 상품/서비스 공급에 더욱 박차를 가하겠습니다.&cr; 라) 저축은행 ((주)한화저축은행) (1) 산업의 특성 &cr;- 산업의 특성&cr; 상호저축은행은 중소기업과 영세상공인 및 서민들을 대상으로 사업을 영위하는 서민금융기관으로서 1972년 8.3 사채동결조치 이후 사금융을 제도권 안으로 흡수하기 위한 방안으로 상호신용금고법에 의해 설립되었습니다.&cr;주요 업무는 예금을 받아 대출을 해주는 여수신 업무를 처리하며 예금자보호법에 따라 예금자 보호를 받습니다. &cr; 상호저축은행은 지역을 기반으로 중소기업과 소상공인, 개인을 대상으로 소매금융을 영위하며 서민금융기관으로서의 그 역할을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다. &cr;- 성장성&cr; 금 융위기 이후 상호저축은행법의 지속적인 개정과 금융당국의 감독강화는 상호저축은행에 대한 대외 공신력을 향상시키는 계기가 되었으나, 자산 규모 감소 및 손실 발생은 불가피했습니다.&cr;하지만 FY2014 부터 이익 발생 및 총자산 증가세 전환, 연체율 하락 등으로 성장이 예상되고 있습니다.&cr;향후 신규 상품기획 및 포트폴리오 다각화, 리스크관리 강화, 영업인프라 개선, 다방면 활동인재 확보 및 육성을 통해 안정적 성장을 제고할 것입니다.&cr; &cr; - 경기변동의 특성 및 계절성&cr; 상호 저축은행은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지는 않지만 부동산 경기 변동에 영향을 받습니다. 부동산 경기 변동은 건설업, PF, 임대업 등 부동산 관련 대출자산의 규모 및 건전성 변동 등 손익에 영향이 있습니다.&cr; &cr;(2) 국내외 시장여건 최근 전세계적으로 경기 회복 지연과 글로벌 금융시장의 변동성 및 불확실성이 확대되고 있는 상태이며, 국내 금융시장도 인터넷 전문은행 출범 등 금융산업 다변화에 따른 경쟁심화, 금융당국의 가계대출 증가율 제한, 부동산 경기하락 등 시장 변화에 따른 수익 변동성 확대가 예상되고 있습니다.&cr;&cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 ㆍ 영업 기반 및 채널의 다양성&cr;ㆍ 여신심사 능력의 전문성 ㆍ 우수인재 확보 및 인재육성 ㆍ 우수한 리스크 관리 시스템 보유&cr;&cr; - 회사의 경쟁상의 강점과 단점&cr; 한화저축은행은 한화그룹의 일원으로 업계에서 신용도가 높아 자금조달이 용이하며, 기업금융분야에서 대출자산 포트폴리오 다변화로 수익의 안전성이 높고 우수한 리스크관리시스템을 보유중입니다. 반면, 상호저축은행 특성 상 영업의 지역적 제한으로 인천,경기에 제한된 영업구역의한계가 있으며, 리테일 금융분야에서는 개인 신용여신에 대한 인프라 및 전문인력이 부족한 상황입니다. &cr; &cr; (4) 경쟁우위수 단&cr; 경쟁심화와 불확실성이 증가하는 현 상황에서 경쟁사 대비 우위를 점하기 위하여 체계적인 리스크관리를 위한 프로세스 구축 및 역량강화를 추진하고 있으며, 다양한 영업채널을 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다. 또한 혁신적인 기업문화조성을 위하여 임직원간의 소통을 확대하고 있습니다.&cr; &cr; 마) 자산운용 (한화자산운용(주) 등) (1) 산업의 특성&cr; 자산운용은 투자대행기관으로 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 투자자금을 투자대상에 투자하고, 투자로부터 발생하는 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 형으로 구분하며, 투자지역에 따라 해외형, 투자 형태에 따라 ETF, PEF 등을 별도 구분 합니다. 자산운용산업은 저금리 기조의 지속, 국민 노후를 위한 재산형성을 위한 정책 등에 힘입어 지속적인 성장성을 기대할 수 있습니다. 저금리 기조가 지속되고 있는 상황에서 국민의 노후 재산 형성을 위하여 자본시장 활성화 정책을 정부가 지속하고 있는 반면, 시장의 건전성 및 투명성, 자율규제 강화 등으로 건전한 자본시장을 조성하기 위한 노력이 지속되고 있습니다. &cr; (2) 국내외 시장여건 2019년 6월말 기준 업계 자산운용사는 255개 입니다. 정부의 사모펀드 활성화 정책에 힘입어, 전문사모운용사가 크게 늘었고, 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 자산운용시장 전체 수탁고(순자산기준)는 2019년 6월말기준 1,160.2조원으로 2018년 12월 1,068.6조원 대비 8.6% 증가했습니다. 동일 기간 동안 펀드는 547.1조원에서 612.2조원으로 11.9% 증가했고, 일임은 521.5조원에서 548.0조원으로 약 5.1% 증가하였습니다. 반면 저성장 기조의 장기화로, 자산수익률이 전반적으로 낮아졌습니다. 따라서 고객들은 수익률 제고를 위해 자산포트폴리오 설계 및 관리의 고도화가 요구되고 있습니다. 또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며, 공모보다는 사모와 일임 주도의 성장세가 지속되고 있습니다. &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 투자대상, 투자지역, 상품 구조의 다양화 및 다변화가 진행되고 있는 자산운용시장에서 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다. ① 투자 철학과 리서치 역량을 바탕에 둔 가치투자 역량 ② 분야별 전문가 역량을 결집한 선진형 투자의사결정 프로세스 ③ 고객과 시장의 니즈를 상품화 하는 상품 구조화 역량 ④ 투자대상 및 신규 지역 발굴 역량 ⑤ 다양한 고객을 접촉, 확보 할 수 있는 채널 및 고객 관리 역량 ⑥ 차별화된 성과를 시현할 수 있는 전문인력 및 조직을 확보, 육성할 수 있는 선진&cr; 화된 경영시스템 ⑦ 투자와 관련한 리스크를 선제적으로 분석, 관리하는 위험관리 역량 회사는 언제나 고객을 먼저 생각하며, 단기적 유행과 이익에 흔들림 없이 투자 원칙과 소신을 철저히 지키는 투자철학을 바탕으로 주식, 채권, 대체자산 및 해외자산의 각 분야에서 In-house research 조직을 기반으로 Team approach로 선진적 투자의사결정 프로세스를 가지고 경쟁력 있는 운용역량을 보유하고 있습니다. 또한 마케팅본부에서는 고객이 원하는 상품을, 선제적으로 제공하기 위해 노력 중입니다. 또한 별도의 리스크관리와 컴플라이언스를 담당하는 조직을 통하여 사전적이고 체계적으로 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 부분이 회사가 성장하는 자산운용 시장 내에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 합니다. &cr; (4) 경쟁우위수 단 회사는 고객을 최우선으로 하는 원칙과 운용철학을 바탕으로 다양해지고 있는 고객의 니즈에 능동적으로 대응하고 새로운 투자 솔루션을 제공하고자 펀드 운용은 물론 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크관리 등 각 분야에서 업계 최고의 전문성과 노하우, 체계적인 시스템을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 회사는 2019년 6월말기준 자산운용시장 전체 수탁고의 8.8% 비중을 점유하고 있는 업계 3위 회사입니다.전체 수탁고는 101.7조원으로 2018년 12월말 93.9조원 대비 7.8조원(8.3%) 증가했습니다. 같은 기간 동안 펀드는 22.9조원에서 27.8조원으로 4.9조원(21.2%) 증가했고, 일임은 71.0조원에서 73.9조원으로 2.9조(4.1%) 증가하였습니다. 앞으로도 회사는 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진 할 것입니다. &cr; 8) 기타&cr;그 밖에 민자역사 개발 및 부동산 관리(한화역사(주)), IT서비스사업(한화시스템), 등 국내외에서 다양한 사업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 가) 민자역사 개발 및 부동산 관리 (한화역사(주) ) (1) 산업의 특성 &cr; 민자역사 사업은 노후하고 낙후된 철도역사를 현대화하고자 국가기관(한국철도공사,한국철도시설공단)과 민간 사업시행자가 함께 철도역사를 개발하는 사업입니다. 민자역사 건설을 통해 국가는 기차역이 가진 교통 중심성을 유지, 발전시키고 민간사업시행자는 유통, 레저 등의 사업장 운영을 통해 이윤 추구와 사회시설 운영에 따른 사회적 기여를 할 수 있습니다. 또한 철도 이용객 입장에서는 민자역사를 이용함으로써역사 내 판매, 업무, 서비스 시설을 원스톱으로 이용할 수 있는 편의를 누릴 수 있습니다.&cr;민자역사는 철도개발에 따른 완만한 성장추이가 예상됩니다. 서울역은 경부고속철도의 시발역인 동시에 2010년 말에 개통한 인천 신공항 철도를 수용하는 미래형 통합민자역사로 2013년 롯데아울렛 OPEN으로 젊은 고객 층이 늘어나며, 다양한 식음/편의 시설이 구비되어 있어 쇼핑과 여가를 함께 즐길 수 있는 One-Stop Shopping 공간입니다. 청량리는 서울의 5대 부도심 가운데 성장잠재력이 가장 큰 지역이며, 현재 추진중인 노후화된 인근 주택단지의 대규모 개발과 뉴타운 개발 등을 통해 주변 상권이 크게 성장할 것으로 기대하고 있습니다&cr;임대업종 특성상 유통업과 유사한 계절성을 보이지만, 여행객이 증가하는 휴가철 및 명절 및 기념일에 매출 특수 현상이 강하게 나타납니다.&cr; (2) 국내외 시장여건 국내의 민자역사 상황은 일부 민자역사를 제외하고는 어려운 상황이며, 지역중심이 상권으로 자리매김한 경우에는 안정적인 수익창출이 가능합니다.&cr;&cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 사업기획, 인허가/공사관리, 자금조달, 임대유치 및 운영 능력이며 회사의 경쟁상의 강점은 자체 사업계획 수립 및 추진 및 사업성 확보를 위한 인허가 조건 조정 능력 보유, 기존 임대업체 및 신규업종 분석 능력을 가지고 있습니다.&cr;&cr; 나) IT 서비스사업 ( 한화시스템(주))&cr;&cr;(1) 산업의 특성&cr;IT서비스 사업은 생산성과 효율성 향상을 목적으로 IT기술을 활용하여 기업의 업무 환경을 개선하는 산업이며, 지식기반 사업 특성 상 기술역량(솔루션, 노하우 등) 및 인적역량이 중요한 산업입니다. 주요 서비스 대상은 정보화 계획 수립및 이행/구축, 전산시스템 위탁 운영 등 기업이 IT기술을 활용하는 모든 활동입니다. &cr;IT기술의 발달이 사회의 변화를 주도하고, 기존 산업에서의 IT기술의 활용이 증가하면서 장기적으로는 성장추세가 지속될 것으로 판단되며, 운영사업은 경기변동에 둔감하나 기업 IT투자와 직결되는 구축사업은 경기변동(특히 경기 악화)에 민감합니다.&cr;&cr;(2) 국내외 시장여건 &cr;그룹사를 주요 고객으로 하고 있으며, 타 그룹사의 IT서비스 업체가 진입이 어려운 구조입니다. 이러한 환경에 영향을 받아 IT 서비스 업체의 크기는 그룹의 규모에 비례합니다. 한화시스템은 그룹 외 시장은 경쟁의 강도가 높아 수익성은 낮은 편이지만 그룹 내 사업의 레퍼런스를 바탕으로 그룹 외 시장에서의 경쟁력을 확보하고 있습니다.&cr;&cr;(3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;한화시스템은 그룹 내 금융, 유화, 방산, 기계, 레저 등 다양한 업종의 계열회사에 IT서비스를 제공하면서 다양한 업종에 있어 레퍼런스를 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 시장에서 업계 선진업체들과 꾸준히 경쟁중에 있습니다. &cr; 다. 신규사업의 내용과 전망 &cr; [화학제조업 - 한화케미칼(주)] &cr; 수첨석유수지사업: 여수 산업단지내 신규 수첨석유수지 5만톤 규모의 공장을 건설하는 사업 - 투자목적물 : 수첨석유수지 생산 설비 - 사업위치 : 한국 여수 - 주요제품 : 수첨석유수지 - 총사업비 : 1,240억원 - 투자기간 : 2017년 ~ 2019년 - 예상효과 : 기존의 C2(에틸렌)중심의 사업에서 C5 유분을 활용한 사업에 진출함으로써 사업 구조를 다각화 할 수 있는 기반을 마련함 - 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성: 무색·무취·무독성의 특성을 띠어 기저귀, 생리대 등 위생제품용 접착제나 산업용 접착제의 원료로 주로 사용됨. 시장규모는 약 50만톤 수준임. 아시아 시장의 경우 인구 증가와 소득 수준 향상에 따른 위생용품 시장의 성장 속도가 빨라 연평균 10% 이상씩 성장할 것으로 업계는 예상하고 있음&cr; &cr; [금융투자업 - 한화투자증권(주)]&cr; 한화투자증권(주)는 2016년 4월 여신전문금융업법 시행령 개정을 통해 증권사의 신기술사업금융업 겸업이 허용됨에 따라 신규 수익원 창출을 위해 신기술을 사업화하는 중소ㆍ벤처기업에 투자하는 신기술사업금융업을 2016년 12월 금융감독원에 등록하였고 창업투자회사보다 업무영역이 넓은 신기술사업금융업 라이선스를 보유한 한화투자증권(주)로서는 사업중복으로 예상되는 비효율성을 해소하고 업무역량을 집중하기 위해 2017년 12월에 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 135억원에 양수하였습니다.&cr; &cr; (1) 사업분야의 내용 및 진출 목적&cr;벤처캐피탈은 기술력과 장래성을 갖추고 있으나 경영기반이 약해 금융기관으로부터 융자받기 어려운 창업초기의 벤처기업에 투자하는 자본 또는 금융활동이며, 벤처캐피탈사는 크게 중소기업창업투자회사(창투사)와 신기술사업금융회사(신기사) 2가지로 구분될 수 있습니다. 창투사는 중소기업창업지원법에 의거하여 중소기업 창업 활성화와 육성에 기여할 목적으로 설립된 벤처조합을 운용하는 금융회사이며, 신기사는 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의거하여 신기술을 개발하거나 이를 응용해 사업화하는 신기술사업자에게 투자 및 융자를 해주는 금융회사입니다. 벤처캐피탈은회사 고유 계정을 통해 직접투자를 하기 보다는 주로 조합의 결성을 통해 자금을 조달하여 투자하고 있습니다. 한화투자증권(주)는 경쟁사들의 신기술사업금융업 진출로 경쟁이 심화될 것으로 예상되는 가운데 사업양수도를 통해 이미 갖추어진 조합 운용역량을 기반으로 신사업 조기정착 및 경쟁우위를 확보하고 업무역량을 집중함으로써 기존보다 효율적인 자본운용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.&cr; &cr; (2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성&cr;「Ⅱ. 사업의 내용 - 1. 사업의 개요 - 종속회사에 관한 사항」 참조&cr;&cr;(3) 전망 등&cr;벤처캐피탈 운용회사의 수익은 곤리보수, 성과보수, 투자주식 등이 있습니다. 관리보수는 결성된 조합 규모 또는 운용자산에 대해 일정 비율(약 2% 내외)을 적용하여 조합운영 및 관리에 대한 대가로 수령하는 것으로서 조합의 약정 금액 및 운용하는 자산의 크기에 영향을 받습니다. 성과보수는 벤처캐피탈 운용회사가 기준수익률 초과 달성 시 초과하는 수익에 대하여 일정 부분을 보수로 받는 것이며, 조합투자수익은 벤처캐피탈 운용회사가 출자를 통해 조합에 투자한 회사의 수익에 따라 받는 수익입니다. 벤처캐피탈은 그 투자금액이 연평균 약 20%씩 증가하고 있으며 벤처캐피탈 회사는 정부의 벤처기업 성장을 위한 각종 규제 해소 및 자금 지원 확대 정책에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 한편, 벤처캐피탈은 투자대상이 가치의 변동성이 크기 때문에 투자금의 회수 활동이 가장 큰 리스크이며 투자 성공은 IPO와 M&A, 특히 IPO를 통한 회수가 가장 중요한 회수 수단입니다. 금융위원회는 2017년 4월 M&A, 세컨더리펀드를 비롯한 중간 회수시장을 육성하기로 발표한 바 있으며, 이에 따라 정책금융 및 민간자본을 포함한 1조원 규모의 M&A펀드를 추가 조성하는 계획을 발표하였습니다. 또한 K-OTC Pro라는 비상장주식 거래 플랫폼도 2017년 7월 중 개장하여 장외거래를 통한 회수시장도 활성화 할 것으로 예상됩니다. &cr; &cr; [금융투자업 - 한화자산운용(주)] 한화자산운용은 해외 자산 운용의 전문성을 강화하고, 글로벌 자산운용사로 성장하기 위해 지속적으로 해외사업 부문을 보강하고 있습니다. 그 일환으로 현재 한화생명 소속인 뉴욕법인을 인수하였으며, 동시에 천진 FTZ에 WFOE를 설립하고, 중국 기금업협회에 PFM으로 등록을 준비하고 있습니다. 한화자산운용(주)가 진출한 천진은 중국에서 소득 수준이 높은 지역 중 하나입니다. 또한 사모펀드 운용사의 주요고객인 HNWI (High Net Worth Individuals, 고액자산가)가 약 2만명이상 거주하고, 고액자산가 비중이 매년 성장하는 등 자산운용시장으로서의 성장성이 높은 지역입니다. 사업초기에는 채권 펀드를 중국 내 설정하고, 국내 RQFII 자금 등의 재위탁으로 기본 수익기반을 확보하는 동시에 운용 펀드의 현지 Track Record를 축적할 것입니다. 중장기적으로는 중국 내 주식, 채권등 다양한 유형의 사모펀드를 조성해 중국 자본시장에서 운용 전문가로의 입지를 다지고자 합니다. 2017년 2월, 한화생명 소속 뉴욕법인 인수를 완료하면서, 한화자산운용(주)가 100% 지분을 가진 자회사를 뉴욕현지에 설립하였습니다. 같은 해 10월에는 RIA(현지운용 라이선스)를 취득하였습니다. 사업 초기에는 한화자산운용(주)가 운용하는 글로벌 채권 펀드의 재위탁 및 대체펀드 설립을 통해 초기 수익 기반을 확보하고, 궁극적으로는 국내외 투자자들의 해외 투자 수요를 충족할 수 있는 글로벌 상품을 출시하고자 합니다. 뉴욕은 글로벌 자본 시장의 중심으로 선진 금융기법 및 트렌드 파악이 용이하며, 글로벌 마켓을 대상으로 딜소싱 및 폭넓은 네트워크 형성이 유리하다는 점에서 한화자산운용(주)의 중요 해외 사업 거점으로 활용될 계획입니다. 2018년 5월 한화자산운용은 SK텔레콤㈜, 현대자동차㈜와 함께 역외 유한합작투자회사 ‘AI ALLIANCE, LLC’를 설립했습니다. 한화자산운용(주)는 AI ALLIANCE, LLC를 통해 4차산업혁명 시대를 선도할 인공지능, 핀테크(Fintech), 자율주행 기술 등을 지닌 회사에 투자할 계획입니다. &cr; 2. 제조ㆍ서비스업 영업현황&cr;&cr; 가. 주요 제품, 서비스 등&cr;&cr; 1) 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황 2019년 반기 당사 주요 제품 및 서비스의 매출액과 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 , %) 사업부문 주요 제품, 서비스 매출액 비율 명칭 용도/기능 화약&cr;제조업 산업용 화약,&cr;방산,&cr;산업용 기계 (주)한화 화약/방산/기계부문 화약원료(암모니아, 질산, 초안), &cr;화약(폭약, 화공품),&cr;화약응용(클래딩, 발파해체, D&B, 불꽃프로모션)&cr;유도무기체계(다련장, 유도탄 등),&cr;탄약체계(포병탄약, 박격포탄약, 로켓탄약, 공병탄약 등),&cr;무인체계, 수중감시체계,&cr;솔라, 자동화, 파워트레인, 플랜트기계 등 화약제조,&cr;SOC/건설,&cr;연화,&cr;군수 등 963,321 3.90% 방산 한화디펜스(주) 화력체계(자주포, 장갑차),&cr;무인화체계(국방로봇, 원격사격통제체계),&cr;기동체계(자주도하장비, 한국형 상륙돌격장갑차)&cr;전투용 차량, 대공ㆍ유도무기 등 군수 639,251 2.59% 한화시스템(주) 방산부문 [방산] 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템,&cr;전투지휘체계, 사격통제장비 등&cr;[IT서비스] 전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영,&cr;물류 PBO 등 군수&cr;IT서비스&cr;물류서비스 434,161 1.76% 항공엔진 한화에어로스페이스(주) 항공기용 엔진(부품, 모듈, RSP, 장비ㆍ조립) 등 항공엔진 572,251 2.31% 시큐리티 한화테크윈(주) 영상보안감시장비 등 보안 경계 및 감시 222,530 0.90% 에너지 장비 한화파워시스템(주) 압축기 및 발전기 등 에너지 장비 52,069 0.21% 산업용 기계 한화정밀기계(주) 칩마운터, 스크린프린터, 프립칩마운터, 공작기계 등 산업용 기계 190,751 0.77% 비주요종속회사 - - 5,597 0.03% 화약제조업 부문 소계 3,079,931 12.47% 도소매업 무역 (주)한화 무역부문&cr;Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. Hanwha Hong Kong Co., Ltd. Hanwha Europe GmbH S&P World Networks DMCC 석유/석유화학 제품, 철강/비철 제품, 기계류,&cr;농ㆍ축ㆍ수산물, 광물자원 등 재화 수출입 및&cr;개발ㆍ투자 등 1,889,295 7.65% 백화점ㆍ도소매 (주)한화갤러리아&cr;(주)한화갤러리아타임월드 백화점, 면세점 등 도소매 339,729 1.38% 시큐리티 제품&cr;해외 판매ㆍ&cr;종합서비스 Hanwha Techwin America&cr;(Samsung Opto-Electronics America, Inc.) 한화테크윈(주) CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의&cr;판매 및 종합서비스 제품 판매 및&cr;종합서비스 115,637 0.47% 비주요종속회사 - - 32,888 0.13% 도소매업 부문 소계 2,377,549 9.63% 화학&cr;제조업 원료 한화케미칼(주)&cr;Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. LDPE, 가성소다, PVC 등 화학물질 및 제품 1,906,403 7.72% 가공 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 첨단소재부문&cr;한화컴파운드(주) Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 자동차 부품, 산업용 소재,&cr;전자소재, 태양광소재, 건축자재 등 플라스틱제품 등 413,059 1.67% 비주요종속회사 - - 162,342 0.66% 화학제조업 부문 소계 2,481,804 10.05% 건설업 종합건설 (주)한화건설&cr;(주)레이크파크에이치&cr;Hanwha America Development Inc. 건설(건축, 토목, 플랜트 등), 부동산 개발/분양 등 토건, 주택건설,&cr;산업설비 등 1,899,228 7.69% 부동산개발사업 (주)한화도시개발&cr;(주)경기용인테크노밸리 복합산업단지 등 부동산 개발 및&cr;매매 등 76,388 0.31% 비주요종속회사 - - 57,933 0.23% 건설업 부문 소계 2,033,550 8.23% 레저/&cr;서비스업 호텔/레저/서비스,&cr;단체급식 한화호텔앤드리조트(주), 리조트(한화리조트, 플라자CC, 워터피아 등),&cr;호텔(플라자호텔, 도원, 백리향, 에릭케제르 등),&cr;단체급식(Food1st, Golden Plate, T園, 도원스타일 등) 관광숙박 및&cr;급식 등 606,140 2.45% ICT 서비스 개발/운영 한화시스템(주) ICT부문 ICT 인프라 구축/운영 IT 서비스 208,388 0.84% 비주요종속회사 - - 182,805 0.75% 레저/서비스업 부문 소계 997,333 4.04% 태양광&cr;사업 태양광 발전 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.&cr;한화큐셀앤드첨단소재㈜ 큐셀부문 Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.&cr;Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.&cr;Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.&cr;Hanwha Q CELLS Gmbh&cr;Hanwha Q CELLS Turkey 태양광 잉곳ㆍ웨이퍼, 셀ㆍ모듈 생산,&cr;태양광 발전 솔루션 태양광발전&cr;설비 2,610,466 10.57% 비주요종속회사 - - 60,317 0.24% 태양광사업 부문 소계 2,670,783 10.81% 금융업 생명보험 한화생명보험(주)&cr;Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )&cr;PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 생명보험, 자산관리, 담보대출, 개인대출 생명보험 8,688,576 35.17% 손해보험 한화손해보험(주) 자동차보험, 재산보험, 연금, 담보대출, 개인대출 손해보험 3,988,986 16.15% 금융투자 한화투자증권(주) 증권 중개 및 인수, 자산 관리 서비스 금융투자 896,029 3.63% 저축은행 (주)한화저축은행 예금, 기업여신, 개인대출, BWㆍCB 등 금융 상품 상호저축은행 24,262 0.10% 자산운용 한화자산운용(주) 자산운용 자산운용 52,762 0.21% 비주요종속회사 - - 50,046 0.20% 금융업 부문 소계 13,700,661 55.46% 기타 기타 한화역사(주)&cr;Hanwha AZDEL, Inc.&cr;Hanwha Holdings(USA), Inc. 및 종속회사&cr;레콘주식회사&cr;기타 기타 기타 506,321 2.05% 합계(연결조정 전) 27,847,933 112.73% 합계(연결조정 후) 24,704,775 100.00% ※ 상기 매출액은 해당 회사의 별도 매출액입니다.&cr; &cr;2) 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동 현황 2019년 반기 각 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격 변동 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 회사명 품 목 2019년 반기 2018년 2017년 비고 화약제조업 (주)한화&cr;화약제조부문 산업용&cr;화약류 메가멕스&cr;(32mm, 20Kg) 64,000원/개 64,000원/개 64,000원/개 - 뉴마이트플러스 I&cr;(25mm, 20Kg) 60,000원/개 60,000원/개 60,000원/개 - 뉴마이트플러스 II&cr;(32mm, 20Kg) 63,000원/개 63,000원/개 63,000원/개 - 한화테크윈(주) 감시&cr;장비 CCTV 131천원/대 131천원/대 131천원/대 주요 매출 기종 기준&cr;국내판매 평균 판매가격 저장장치 577천원/대 587천원/대 426천원/대 모니터 158천원/대 171천원/대 209천원/대 한화정밀기계(주) 칩&cr;마운터 고속기 250백만원/대 280백만원/대 300백만원/대 칩마운터 매출 기종 &cr;기준 평균 판매가격 중속기 120 백만원/대 120 백만원/대 120백만원/대 화학제조업 한화케미칼(주) LDPE 1,506천원/톤 1,603천원/톤 1,689천원/톤 국내(내수, 로칼) 평균 단가 PVC 1,140천원/톤 1,148천원/톤 1,141천원/톤 가성소다 580천원/톤 617천원/톤 502천원/톤 한화큐셀앤드&cr;첨단소재(주) GMT 2,803원/kg 2,752원/kg 2,898원/kg 해당 년도의 월 평균가격을&cr;산술 평균하여 산출 FCCL 내수 6,406원/sqm 7,621원/sqm 7,165원/sqm FCCL 수출 7,712원/sqm 8,301원/sqm 7,419원/sqm EVA Sheet 1,197원/m 1,118원/m 1,163원/m 나. 주요 원재료 각 사업부문의 주요 원재료에 관한 내용은 아래와 같습니다. 사업부문 해당 회사 주요 원재료 원재료명 가격변동추이 주요 매입처 주요 매입처와&cr;회사의&cr;특수관계 여부 공급시장 독과점 정도 및&cr;공급의 안정성 관련&cr;특이사항 2019년 반기 2018년 2017년 화약제조업 (주)한화 기계부문 SS400 PLATE 780원/kg 770원/kg 770원/kg 스틸코리아 외 - - 구조용 PIPE&cr;( 100각*2T*6M) 840원/kg 830원/kg 870원/kg 스틸코리아 외 - - 한화디펜스(주) 방탄강 4,238원/kg 4,238원/kg 4,151원/kg 포스코 - 포스코의 9% 니켈강의 수출 및 국내 판매 증가로 생산 능력 부족 상태가'19년에도 지속될 것으로 예상되며, 당사 수출사업에 원자재 확보 필요시 사전 주문 및 물량 관리가 필요할 것으로 판단 됨 화학제조업 한화케미칼(주) 에 틸 렌 990USD/톤 1,238USD/톤 1,187USD/톤 여천NCC 합작회사 공급업체 국내 2개사(YNCC, SK), 해외 4~5개사(Sumitomo 등 매년 상이) 프로필렌 889USD/톤 1,028USD/톤 879USD/톤 여천NCC 합작회사 공급업체 2개사 (YNCC, 대한유화) 한화큐셀앤드&cr;첨단소재(주) PP 1,243 천원/MT 1,415 천원/MT 1,213 천원/MT 폴리미래(주) - 공급업체 4개사(폴리미래,SK종합화학,한화토탈,롯데케미칼) PVC 1,079 천원/MT 1,084 천원/MT 1,137 천원/MT 한화케미칼(주) 계열회사 공급업체 2개사(한화케미칼,LG화학) EVA Resin 1,701 천원/MT 1,694 천원/MT 1,642 천원/MT 한화케미칼(주) 계열회사 공급업체 4개사(한화케미칼,한화토탈,롯데케미칼,LG화학) 건설업 (주)한화건설 철근&cr; (HD10mm 기준) 722,000원 / 톤 740,000원/톤 685,000원/톤 - - - 레미콘&cr; (25-24-15 기준,&cr;서울, 수도권) 66,300 /㎥ 66,300 원/ ㎥ 64,200/㎥ - - - 3. 금융업 영업현황 &cr; 가. 한화생명보험(주) 및 그 종속회사 &cr;&cr; 1) 한화생명보험(주)&cr;&cr;가) 영업의 현황 &cr;(1) 자금 조달 실적 (단위 : 백만원, %) 구분 2019.06 2018 2017 준비금평잔 부리이율 비중 준비금평잔 부리이율 비중 준비금평잔 부리이율 비중 생명보험 생존보험 25,780,626 4.37 25.3 25,124,710 4.44 25.3 24,211,883 4.49 25.4 사망보험 39,126,062 5.09 38.5 37,864,135 5.16 38.2 35,902,638 5.30 37.6 생사혼합보험 10,737,226 3.20 10.6 10,446,782 3.24 10.5 9,948,021 3.30 10.4 단체보험 631,740 5.50 0.6 639,399 5.61 0.6 656,920 5.75 0.7 기타 25,460,798 - 25.0 25,143,073 - 25.3 24,699,282 - 25.9 합계 101,736,451 4.58 100.0 99,218,098 4.65 100.0 95,418,745 4.75 100.0 주1) 기타= (특별계정)책임준비금+지급준비금+계약자이익배당준비금+손실보전준비금+최저보증준비금 +재보험료적립금&cr;주2) 상품유형별 : 순보식보험료적립금+미경과보험료+계약자배당준비금-해약공제액의 월평균잔액&cr; &cr;(2) 자금운용실적&cr;&cr;(가) 자산운용률&cr; (단위 : 백만원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 총 자 산(A) 95,003,702 92,847,469 88,669,820 운용자산(B) 91,993,483 89,759,747 84,359,840 자산운용률(B/A) 96.8 96.7 95.1 주1) 총자산은 특별계정자산 제외&cr;주2) 운용자산은 총자산에서 보험업감독업무시행세칙에서 정한 비운용자산 제외&cr;&cr;(나) 운용내역별 수익현황&cr; (단위 : 백만원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 금액 비율(수익률) 금액 비율(수익률) 금액 비율(수익률) 운용자산 대출 기말잔액 20,972,109 22.80 20,554,538 22.90 19,320,385 22.90 운용수익 504,407 4.92 1,059,934 5.46 1,030,069 5.57 유가증권 기말잔액 67,106,563 72.95 64,290,167 71.62 61,143,284 72.48 운용수익 981,382 3.01 2,163,207 3.51 2,279,486 3.86 현·예금 &cr;및 신탁 기말잔액 414,011 0.45 1,414,230 1.58 417,258 0.49 운용수익 3,150 0.69 9,365 1.03 4,768 0.82 부동산 기말잔액 3,500,800 3.81 3,500,812 3.90 3,478,913 4.12 운용수익 46,736 2.69 83,956 2.43 82,971 2.41 계 기말잔액 91,993,483 100.00 89,759,747 100.00 84,359,840 100.00 운용수익 1,535,675 3.30 3,316,462 3.70 3,397,294 3.86 주1) 운용수익 : 보험업감독업무시행세칙기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손익 &cr; 기준 (단, 재산관리비, 손상차손, 미수금에 대한 대손상각비, 기타투자손익 등 상기 운용자산에 부합&cr; 하지 않는 투자손익은 제외)&cr;주2) 운용수익률 : 보험업감독업무시행세칙 기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손&cr; 익 기준&cr;주3) 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함&cr;주4) 대출금 : 대손충당금 공제후 기준&cr;&cr;(다) 대출금 운용내역&cr; (단위 : 백만원, %) 종 류 2019.06 2018 2017 금 액 비율 금 액 비율 금 액 비율 개 인 11,995,536 57.06 11,894,408 57.77 11,452,062 59.14 기 업 대기업 2,803,880 13.34 3,480,870 16.91 3,107,192 16.05 중소기업 6,224,574 29.61 5,214,393 25.33 4,804,988 24.81 합 계 21,023,990 100.00 20,589,671 100.00 19,364,242 100.00 주) 대손충당금 차감전 금액임&cr; &cr; (라) 대출금의 잔존기간별 잔액&cr; (2019. 06. 30일 기준) (단위 : 백만원) 1년이하 1년초과~3년이하 3년초과~5년이하 5년초과 합 계 2,507,518 2,296,341 1,382,350 8,480,662 14,666,871 주1) 보험약관대출금 제외&cr;주2) 대손충당금 차감전 금액임&cr; &cr;(마) 유가증권 운용내역&cr; (단위 : 백만원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 기말잔액 비율 기말잔액 비율 기말잔액 비율 국내 국공채 12,531,616 18.67 12,052,172 18.75 11,745,432 19.21 특수채 12,101,029 18.03 12,805,913 19.92 14,581,229 23.85 금융채 514,719 0.77 779,011 1.21 1,153,745 1.89 회사채 3,038,497 4.53 3,103,600 4.83 4,630,265 7.57 주 식 1,238,339 1.85 1,323,366 2.06 1,232,565 2.02 기 타 11,295,105 16.83 9,312,569 14.49 7,070,449 11.56 소 계 40,719,306 60.68 39,376,631 61.25 40,413,685 66.10 해외 외화증권 26,387,257 39.32 24,913,536 38.75 20,729,599 33.90 소 계 26,387,257 39.32 24,913,536 38.75 20,729,599 33.90 합 계 67,106,563 100.00 64,290,167 100.00 61,143,284 100.00 &cr;(바) 유가증권 시가정보&cr; (2019.06.30일 기준) (단위 : 백만원) 구 분 취득가액(A) 시가(B) 평가손익 (B-A) 충당금 잔액 상장주식 466,456 482,552 16,096 - 비상장주식 43,243 46,360 3,117 - 합 계 509,700 528,912 19,213 - 주) 출자금 및 지분법 주식 제외&cr;&cr;(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역&cr; (단위 : 백만원, %) 종 류 2019.06 2018 2017 기말잔액 비율 기말잔액 비율 기말잔액 비율 요구불 8,896 2.15 4,966 0.35 23,705 5.68 저축성 405,115 97.85 1,409,264 99.65 393,553 94.32 합 계 414,011 100.00 1,414,230 100.00 417,258 100.00 &cr;나) 영업종류별 현황&cr; (1) 보험종목별 보유계약현황 (2019.06.30일 기준) (단위 : 건, 억원, %) 구분 생존보험 사망보험 생사혼합보험 단체보험 특별계정 합 계 생명보험 건수 1,514,608 7,881,181 380,326 996,396 1,010,243 11,782,754 금액 440,299 2,472,645 152,180 31,255 52,969 3,149,349 금액비중 14.0 78.5 4.8 1.0 1.7 100.0 &cr;(2) 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 2019.06 2018 2017 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존보험 1,045,575 16.8 2,086,396 14.7 2,230,126 16.1 사망보험 2,780,842 44.6 5,410,773 38.0 5,381,569 39.0 생사혼합보험 844,680 13.5 1,634,439 11.5 1,884,517 13.6 단체보험 53,444 0.9 92,476 0.6 90,535 0.7 특별계정 1,509,325 24.2 5,015,765 35.2 4,227,142 30.6 합계 6,233,867 100.0 14,239,849 100.0 13,813,889 100.0 (3) 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 2019.06 2018 2017 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존보험 1,089,593 18.1 2,399,721 21.2 2,169,596 21.4 사망보험 2,032,236 33.8 3,890,279 34.4 3,313,132 32.7 생사혼합보험 753,422 12.5 1,411,526 12.5 1,274,325 12.6 단체보험 65,753 1.1 130,851 1.2 125,399 1.2 특별계정 2,077,030 34.5 3,477,177 30.7 3,250,756 32.1 합계 6,018,035 100.0 11,309,554 100.0 10,133,208 100.0 &cr;(4) 모집형태별 영업현황&cr;&cr;(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태 구분 모집형태 모집경로 개인 임직원, 보험설계사, 대리점, 방카슈랑스, 기타 자동이체, 지로, 방문, 기타 단체 임직원, 보험설계사, 대리점, 기타 자동이체, 지로, 방문, 기타 &cr;(나) 모집형태별 초회보험료 (단위 : 백만원, %) 구분 모집형태 2019.06 2018 2017 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존보험 회사모집 626 0.2 912 0.1 2,687 0.3 설계사 30,894 9.0 55,649 6.1 65,149 6.8 대리점 7,551 2.2 22,386 2.5 27,728 2.9 중개사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 방카슈랑스 68,627 20.0 110,637 12.1 151,686 15.8 기타 357 0.1 1,289 0.1 1,249 0.1 합계 108,055 31.4 190,874 21.1 248,499 25.9 사망보험 회사모집 173 0.1 776 0.1 904 0.1 설계사 59,681 17.4 106,859 11.8 188,248 19.7 대리점 9,941 2.9 16,819 1.9 19,349 2.0 중개사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 방카슈랑스 0 0.0 0 0.0 0 0.0 기타 37 0.0 137 0.0 162 0.0 합계 69,832 20.3 124,592 13.8 208,663 21.8 생사혼합보험 회사모집 7 0.0 26 0.0 30 0.0 설계사 1,944 0.6 5,813 0.7 7,850 0.8 대리점 287 0.1 478 0.1 1,052 0.1 중개사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 방카슈랑스 80,775 23.5 133,041 14.7 141,480 14.8 기타 432 0.1 727 0.1 697 0.1 합계 83,446 24.3 140,085 15.5 151,109 15.8 단체보험 회사모집 14,332 4.2 17,130 1.9 17,417 1.8 설계사 1,852 0.5 2,680 0.3 3,028 0.3 대리점 2 0.0 5 0.0 4 0.0 중개사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 방카슈랑스 0 0.0 0 0.0 0 0.0 기타 0 0.0 0 0.0 0 0.0 합계 16,186 4.7 19,815 2.2 20,449 2.1 특별계정 회사모집 62,871 18.3 414,964 45.7 304,150 31.7 설계사 2,390 0.7 11,554 1.3 17,548 1.8 대리점 1,287 0.4 4,525 0.5 8,125 0.9 중개사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 방카슈랑스 0 0.0 0 0.0 0 0.0 기타 0 0.0 0 0.0 0 0.0 합계 66,548 19.4 431,044 47.6 329,823 34.4 합계 344,067 100.0 906,410 100.0 958,544 100.0 &cr;(5) 보험종목별 실제사업비 (단위 : 백만원) 구분 2019.06 2018 2017 생명보험 생존보험 111,436 260,846 307,782 사망보험 846,322 1,511,625 1,505,238 생사혼합보험 32,970 74,816 83,933 단체보험 20,109 43,504 46,628 특별계정 0 0 0 합계 1,010,836 1,890,791 1,943,581 &cr; 2) Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam)&cr;&cr;가) 영업의 현황&cr; (1) 자금조달실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 준비금 평잔 부리 이율 비중 준비금 평잔 부리 이율 비중 준비금 평잔 부리 이율 비중 생명보험 생사혼합보험 203,803 4.3 100 166,740 4.0 100 109,752 4.3 100% 합계 203,803 4.3 100 166,740 4.0 100 109,752 4.3 100% &cr;(2) 자금운용실적&cr;&cr;(가) 자산운용률&cr; (단위 : 백만원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 총 자 산(A) 476,228 370,232 171,344 운용자산(B) 440,686 338,518 146,835 자산운용률(B/A) 93 91 86 &cr;(나) 운용내역별 수익현황 (단위 : 백만원,%) 구 분 2019.06 2018 2017 금액 비율 (수익율) 금액 비율 (수익율) 금액 비율 (수익율) 운 용 자 산 대출 기말잔액 5,037 1.1 4,144 1.2 2,528 1.7 운용수익 157 7.0 242 7.5 107 5.8 유가증권 기말잔액 190,069 43.1 173.665 51.3 128,682 87.6 운용수익 5,923 6.7 10,360 7.1 19,929 21.1 현·예금 및 신탁 기말잔액 245,581 55.7 160,709 47.5 15,625 10.6 운용수익 6,946 7.0 5,593 6.6 2,220 8.2 부동산 기말잔액 0 0.0 0 0.0 0 0.0 운용수익 0 0.0 0 0.0 0 0.0 계 기말잔액 440,686 100 338,518 100.0 146,835 100 운용수익 13,027 6.9 16,195 6.9 22,256 18.1 주1) 운용수익 :보유 달러예금에 대한 외환손익 제외 주2) 대출 : 보험계약대출&cr;주3) '17년도 운용수익률: C-G 시현액 포함한 수익률(제외시 7.7%). 채권 매각 통한 일시적 C-G 시현&cr; (다) 대출금 운용내역&cr; 해당사항 없음 &cr;(라) 대출금의 잔존기간별 잔액 해당사항 없음&cr; (마) 유가증권 운용내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 국 내 국공채 154,443 6.8 144,564 6.7 112,775 22.9 특수채 0 0.0 0 0.0 0 0.0 금융채 0 0.0 0 0.0 0 0.0 회사채 29,487 8.3 23,824 8.4 15,140 6.0 주 식 6,138 -2.5 5,277 14.6 766 19.6 기 타 0 0.0 0 0.0 0 0.0 소 계 190,069 6.7 173,665 7.1 128,682 21.1 합 계 190,069 6.7 173,665 7.1 128,682 21.1 주) 국내 : 베트남 국내임&cr; (바) 유가증권 시가 정보 (2019.06.30일 기준) (단위 : 백만원) 구 분 취득가액(A) 시가(B) 평가손익(B-A) 충당금 잔액 상장주식 6,894 6,138 (756) 756 비상장주식 - - - - 합 계 6,894 6,138 (756) 756 주) 충당금 잔액 : 각 주식의 시가가 취득가액보다 낮을 경우 그 차액임 &cr;(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역 &cr; (단위 : 백만원, %) 종 류 2019.06 2018 2017 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 현·예금 245,581 7.0 160,709 6.6 15,625 8.2 &cr;나) 영업종류별 현황&cr; (1) 보험종목별 보유계약현황 (2019.06.30 기준) (단위 : 건, 억원, %) 구분 생사혼합보험 건수 228,942 금액 48,047 금액비중 100 주) 금액 : 보험가입금액을 의미&cr; &cr;(2) 보험종목별 수입보험료 내역&cr; (단위 : 백만원, %) 구분 2019.06 2018 2017 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사혼합 60,890 100 102,336 100 72,573 100 &cr;(3) 보험종목별 보험금 내역&cr; (단위 : 백만원, %) 구분 2019.6 2018 2017 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사혼합 5,813 100 11,254 100 6,563 100 &cr;(4) 모집형태별 영업현황&cr;&cr;(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태 구분 모집형태 모집경로 개인 보험설계사, 대리점, 중개사 방문 &cr;(나) 모집형태별 초회보험료&cr; (단위 : 백만원, %) 구분 모집형태 2019.06 2018 2017 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사혼합 회사모집 0 0 0 0 0 0 설계사 3,058 13 5,378 14 5,402 18 대리점 14,810 66 24,762 63 20,184 69 중개사 4,638 21 8,937 23 3,628 12 방카슈랑스 22 0 85 0 64 0 기타 0 0 0 0 0 0 합계 22,528 100 39,162 100 29,278 100 &cr;(5) 보험종목별 실제사업비&cr; (단위 : 백만원) 구분 2019.06 2018 2017 생사혼합 35,070 61,083 48,372 &cr; 3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia&cr;&cr;가) 영업의 현황&cr; (1) 자금조달실적 (단위 : 억원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 준비금 할인율 비중 준비금 할인율 비중 준비금 할인율 비중 생사혼합 28 6.38-8.31 26 20 5.96-8.9 19 19 5.06-7.32 11 단체 70 6.94 67 76 7.72 72 120 5.77 72 지급준비금 7 - 7 9 - 9 28 - 17 합계 105 - 100 105 - 100.0 167 - 100 주) 생사혼합: 변액 보험 포함 &cr; (2) 자금운용실적&cr;&cr;(가) 자산운용률&cr; (단위 : 억원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 총 자 산(A) 1,660 1,584 1,664 운용자산(B) 1,531 1,447 1,483 자산운용률(B/A) 92 91 89 &cr;(나) 운용내역별 수익현황&cr; (단위 : 억원,%) 구 분 2019.06 2018 2017 금액 수익율 금액 수익율 금액 수익율 운 용 자 산 현·예금 및 신탁 413 7.2 431 6.8 648 7.1 수익증권 3 7.7 2 -11.9 2 10.3 단기매매증권 29 16.5 26 7.9 - - 매도가능증권 88 5.4 50 8.5 9 7. 만기보유증권 999 6.5 939 7.6 824 8.1 계 1,531 6.8 1,447 7.9 1,483 7.7 &cr;(다) 대출금 운용내역&cr; 해당사항 없음&cr;&cr;(라) 대출금의 잔존기간별 잔액&cr; 해당사항 없음 &cr;(마) 유가증권 운용내역 (단위 : 억원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 국 내 단기매매증권 29 16.5 26 7.9 - - 매도가능증권 88 5.4 50 8.5 9 7.3 만기보유증권 999 6.5 939 7.6 824 8.1 수익증권 3 7.7 2 -11.9 2 10.3 합 계 1,118 6.7 1,017 7.6 835 8.1 주) 국내: 인도네시아 &cr; &cr;(바) 유가증권 시가 정보&cr; (2019.06.30일 기준) (단위 : 억원) 구 분 취득가액(A) 시가(B) 평가손익(B-A) 수익증권 2.5 2.8 0.3 단기매매증권 29.2 28.8 -0.4 매도가능증권 84.0 87.8 3.8 만기보유증권 998.1 999.0 0.9 합계 1,113.8 1,118.4 4.6 &cr;(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역&cr; (단위 : 억원, %) 종 류 2019.06 2018 2017 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 현·금 17.3 6.7 38 2.1 85 4.5 예금 395.3 7.2 393 7.3 563 7.5 합계 412.6 7.2 431 6.8 648 7.1 &cr;나) 영업종류별 현황&cr; (1) 보험종목별 보유계약현황&cr; (2019.06.30일 기준) (단위 : 건, 억원, %) 구분 생사혼합 단체 기타 합계 생명보험 건수 3,335 45,953 - 49,288 가입금액 883 2,441 - 3,324 금액비중 27 73 - 100 &cr;(2) 보험종목별 수입보험료 내역&cr; (단위 : 억원, %) 구분 2019.06 2018 2017 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사혼합 12 56 15 22.1 51 41.6 단체 9 44 52 77.9 72 58.4 합계 21 100 67 100.0 123 100.0 &cr;(3) 급부별 보험금 내역&cr; (단위: 억원, %) 구분 2019.06 2018 2017 금액 비율 금액 금액 비율 금액 생명 보험 사망/입원/건강 10.9 75 52.5 65 83.7 93 해약/반환 3.6 25 28.7 35 6.0 7 기타 0 0 0.0 0 0.2 0 합계 14.5 100 81.2 100 89.9 100 &cr;(4) 모집형태별 영업현황 &cr;(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태 구분 모집형태 모집경로 개인 보험설계사, 대리점, 단체 방문 &cr;(나) 모집형태별 초회보험료 (단위 : 억원, %) 구분 모집형태 2019.06 2018 2017 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사 혼합 설계사 6 39 4.5 8 40 35 대리점 0 0 0.0 0 1 1 방카 0 0 0.4 1 0 0 내근 0 0 0.0 0 0 0 합계 6 39 4.9 9 41 36 단체 직판 9 61 48.4 91 72 64 합계 14 100 53.3 100 113 100 &cr;(5) 보험종목별 실제사업비&cr; (단위 : 억원) 구분 2019.06 2018 2017 수당 개인 2 2 60 그룹 2 2 60 신계약비 6 6 8 유지비 49 100 103 합계 59 116 180 &cr; 나. 한화손해보험(주)&cr;&cr; 1) 영업의 현황&cr; 가) 영 업 의 개황&cr; 제 75 반기의 경영현황은, 보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준으로 원수보험료는 전년동기 대비 5.8% 증가한 2조 9,404억원을 거수하였으며, 경과보험료는 2조 2,596억원으로 이 중 발생손해액 7,616억원, 장기환급금 및 적립금 증가로 1조 1,292억원을 차감하고 순사업비 5,818억원을 집행한 결과, 보험영업 부문에서는 2,130억원의 손실을 시현하였으나, 투자영업부문 에서 2,131억원의 이익과 영업외손실 64억원을 감안할 경우, 119억원의 세전 당기순이익을 기록하여 전년 동기대비 89.1% 감소하였습니다. 법인세비용 -3억을 감안할 경우, 122억의 당기순이익을 시현하였습니다. 총자산은 전년말 대비 2조 1,845억 증가한 17조 7,704억이며, 지급여력비율은전년동기대비 25.7%p 상승한 198.63%로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.&cr;회사는 2018년 6월 S&P, Moody's, Fitch로부터 전사 재무건전성에 대한 신용등급 을 가각 A,A2,A로 평가받았습니다. 3대 글로벌 신용평가기관으로부터 모두 신용등 급을 획득한 것은 손해보험업계 최초입니다. 또한 2018년 8월 보험전문 신용평가기 관인 A.M.Best는 회사의 보험금 지급능력 등급을 A-에서 A등급으로 한단계 올려 평가하였습니다. 신용평가기관은 회사의 견실한 손익구조, 시장지위의 지속적 확대, 재무건전성 강화 능력 등을 긍정적으로 평가하였습니다. &cr; &cr; 나) 보험수지 및 계약현황&cr; &cr;( 1) 보험종목별 현황 &cr; 제 75 반기의 원수보험료는 전년동기 대비 5.7% 증가한 2조 9,404억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 0.5% 역성장하였고 자동차보험은 전년 동기대비 0.2% 역성장하였으며 장기보험은 보장성 중심의 상품판매전략 및 계속보험료 증가에 힘입어 전년동기대비 7.6% 성장하였습니다 . (단위: 백만원,%) 구 분 제75 반기 제74 반기 제74기 제73기 일 반 235,947 237,152 436,105 434,037 자동차 437,006 437,859 873,770 873,639 장 기&cr;(신계약) 2,267,412&cr;(41,808) 2,107,491&cr;(49,796) 4,292,645&cr;(92,559) 3,983,815&cr;(111,526) 합 계 2,940,365 2,782,502 5,602,520 5,291,491 주) 원수보험료 기준&cr; (2) 보험수지 및 계약현황&cr;제75 반기 보험영업손익은 2,108억의 손실을 기록하였습니다. (제75 반기) (단위:백만원,%) 구 분 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종 해외원보험 외국수재 장 기 개인연금 합 계 경과보험료 5,716 4,013 288,124 0 86,700 0 1,307 1,830,184 43,575 2,259,620 발생손해액 6,141 3,370 260,960 -157 71,380 0 15 1,495,822 53,313 1,890,844 순사업비 2,770 3,396 54,132 1 17,791 0 363 497,757 3,408 579,617 이익배당 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 보험영업손익 -3,195 -2,752 -26,968 157 -2,470 0 928 -163,394 -13,147 -210,842 주) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함&cr; &cr; 다) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역&cr;&cr; (1) 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 제75 반기 제74 반기 제74기 제73기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 화 재 12,600 0.4 14,299 0.5 28,298 0.5 29,834 0.6 해 상 15,693 0.5 19,241 0.7 39,518 0.7 40,717 0.8 자동차 437,006 14.9 437,859 15.7 873,770 15.6 873,639 16.5 보 증 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 특 종 207,654 7.1 203,612 7.3 368,288 6.6 363,487 6.9 해외원보험 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 외국수재 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 장 기 2,223,711 75.6 2,058,357 74.0 4,196,452 74.9 3,878,393 73.3 개인연금 43,702 1.5 49,134 1.8 96,193 1.7 105,422 2.0 합 계 2,940,365 100.0 2,782,502 100.0 5,602,520 100.0 5,291,491 100.0 주) 원수보험료 기준&cr; (2) 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 제75 반기 제74 반기 제74기 제73기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 화 재 10,195 0.8 7,644 0.7 16,237 0.7 19,139 1.0 해 상 12,189 1.0 75,048 6.6 84,408 3.7 21,367 1.1 자동차 349,447 27.9 326,381 28.7 679,697 29.5 602,014 30.7 보 증 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 특 종 107,492 8.6 96,082 8.4 217,229 9.4 176,512 9.0 해외원보험 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 외국수재 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 장 기 774,412 61.8 632,443 55.6 1,304,825 56.7 1,140,927 58.2 개인연금 271 0.0 219 0.0 441 0.0 413 0.0 합 계 1,254,006 100.0 1,137,817 100.0 2,302,837 100.0 1,960,373 100.0 주) 원수보험금 기준&cr; (3) 손해보험 보험종목별 손해율&cr; 손해율은 전년동기대비 2.1%p 상승한 83.7%를 기록하였습니다. (단위 :% ) 구 분 제75 반기 제74 반기 제74기 제73기 화 재 107.4 63.8 65.5 86.0 해 상 84.0 68.7 65.2 34.2 자동차 90.6 82.1 88.7 81.3 보 증 -73,149.3 -10,297.5 -8,519.5 -17,905.3 특 종 82.3 74.6 77.8 68.2 해외원보험 - - - -54.9 외국수재 1.2 33.5 12.6 -3.1 장 기 81.7 80.9 81.5 81.9 개인연금 122.3 119.3 123.4 118.5 합 계 83.7 81.6 83.1 82.1 주) 1. 장기, 개인연금 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함&cr; 2. 손해율 : 발생손해액 / 경과보험료&cr; 라) 모집형태별 영업현황&cr;&cr; (1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태 - 모집경로 ㅇ 개인영업 : 38 지역단, 7 GA영업부, 2 온라인영업부 ㅇ 기업영업 : 10 법인영업부, 2 방카슈랑스영업부 &cr; - 모집형태 ㅇ 직급 ㅇ T/M ㅇ 설계사 ㅇ C/M ㅇ 대리점 ㅇ 중개인 ㅇ 공동인수 ㅇ 방카슈랑스 (2) 모집형태별 원수보험료 (단위 : 백만원,%) 구 분 모집형태 제75 반기 제74 반기 제74기 제73기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 화 재 임직원 149 0.0 2,212 0.1 170 0.0 192 0.0 설계사 2,639 0.1 2,301 0.1 5,466 0.1 5,563 0.1 대리점 9,674 0.3 9,612 0.3 22,323 0.4 23,619 0.4 공동인수 137 0.0 174 0.0 339 0.0 459 0.0 소 계 12,600 0.4 14,299 0.5 28,298 0.5 29,834 0.6 해 상 임직원 4,936 0.2 8,129 0.3 15,129 0.3 17,289 0.3 설계사 88 0.0 71 0.0 260 0.0 108 0.0 대리점 10,401 0.4 10,693 0.4 23,543 0.4 22,642 0.4 공동인수 268 0.0 348 0.0 586 0.0 677 0.0 소 계 15,693 0.5 19,241 0.7 39,518 0.7 40,717 0.8 자동차 임직원 215,038 7.3 249,504 9.0 422,450 7.5 404,151 7.6 설계사 122,096 4.2 104,493 3.8 250,013 4.5 266,661 5.0 대리점 96,515 3.3 80,969 2.9 194,365 3.5 201,825 3.8 공동인수 3,356 0.1 2,893 0.1 6,942 0.1 1,002 0.0 소 계 437,006 14.9 437,859 15.7 873,770 15.6 873,639 16.5 특 종 임직원 75,960 2.6 100,325 3.6 124,918 2.2 122,906 2.3 설계사 5,638 0.2 4,780 0.2 11,751 0.2 11,405 0.2 대리점 124,340 4.2 96,725 3.5 226,689 4.0 224,165 4.2 공동인수 1,717 0.1 1,782 0.1 4,930 0.1 5,010 0.1 소 계 207,654 7.1 203,612 7.3 368,288 6.6 363,487 6.9 해외원보험 임직원 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 설계사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 대리점 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 공동인수 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 소 계 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 장 기 임직원 26 0.0 2,765 0.1 3,097 0.1 8,589 0.2 설계사 1,054,276 35.9 995,008 35.8 2,013,795 35.9 1,957,395 37.0 대리점 1,169,409 39.8 1,060,584 38.1 2,179,560 38.9 1,912,409 36.1 공동인수 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 소 계 2,223,711 75.6 2,058,357 74.0 4,196,452 74.9 3,878,393 73.3 개인연금 임직원 1,416 0.0 1,381 0.0 2,648 0.0 2,907 0.1 설계사 32,632 1.1 36,658 1.3 71,945 1.3 78,297 1.5 대리점 9,654 0.3 11,095 0.4 21,601 0.4 24,218 0.5 공동인수 0 0.0 0 0.0 0 0.0 0 0.0 소 계 43,702 1.5 49,134 1.8 96,193 1.7 105,422 2.0 합 계 2,940,365 100.0 2,782,502 100.0 5,602,520 100.0 5,291,491 100.0 주) 중개인, 방카슈랑스 실적은 대리점 실적에 포함&cr; &cr; 마) 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황&cr; 사업비율은 전년동기대비 0.3%p 증가한 25.5%를 기록하 였습니다. (단위: 백만원, %) 구 분 제75 반기 제74 반기 제74기 제73기 보유보험료 순사업비 비 율 보유보험료 순사업비 비 율 보유보험료 순사업비 비 율 보유보험료 순사업비 비 율 화 재 4,352 2,770 63.7 7,090 3,508 49.5 12,946 7,119 55.0 15,923 8,460 53.1 해 상 4,379 3,396 77.5 4,338 1,108 25.5 9,013 5,274 58.5 11,783 7,613 64.6 자동차 286,962 54,132 18.9 288,267 57,704 20.0 585,763 122,157 20.9 583,353 104,355 17.9 보 증 2 1 53.1 1 33 4266.2 1 83 5878.0 1 75 8175.7 특 종 102,399 17,791 17.4 92,125 15,085 16.4 165,832 40,484 24.4 155,297 38,345 24.7 해외원보험 0 0 - 0 0 - 0 0 - 0 0 - 외국수재 2,037 363 17.8 964 117 12.1 3,562 495 13.9 2,342 248 10.6 장 기 1,832,665 497,757 27.2 1,709,825 461,288 27.0 3,477,763 915,627 26.3 3,277,606 816,394 24.9 개인연금 43,557 3,408 7.8 48,977 4,237 8.7 95,885 8,119 8.5 105,105 9,594 9.1 합 계 2,276,353 579,617 25.5 2,151,586 543,079 25.2 4,350,766 1,099,358 25.3 4,151,410 985,084 23.7 주) 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료 바) 자금 운용 실적 회사의 자금운용은 현예금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/대출채권/&cr;관계ㆍ종속기업/유형자산/기타자산 등으로 구분되어 있으며 제75기 반기 총자산은 17,682,567백만원이며 개별 자산의 잔액은 다음과 같습니 다. (단위 : 백만원 , %) 구 분 제 75기 2분기 제 74기 연간 제 73기 연간 기말잔액 비중 기말잔액 비중 기말잔액 비중 현예금 144,712 0.82 116,920 0.70 112,898 0.76 유가&cr;증권 단기매매증권 303,589 1.72 518,402 3.10 151,074 1.02 매도가능증권 5,068,342 28.66 4,641,240 27.74 6,416,706 43.11 만기보유증권 3,531,119 19.97 3,036,675 18.15 0 0.00 관계ㆍ종속회사투자주식 62,610 0.35 10,060 0.06 3,180 0.02 대출채권 및 예치금 5,649,737 31.95 5,748,449 34.36 5,522,513 37.10 유형자산 544,451 3.08 496,857 2.97 509,342 3.42 기타자산 2,378,006 13.45 2,160,013 12.91 2,168,332 14.57 총 자산 17,682,567 100.00 16,728,616 100.00 14,884,045 100.00 주) 해당자료는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.&cr;&cr; 2) 영업종류별 현황&cr; 가) 자산 운용 현황&cr; &cr; (1) 자 산운용률 &cr;회사의 제 75기 2분기 자산운용률은 86.20%이며 각 사업년도 자산 운용률은 다음과같습니다. (단위 : 억원 , %) 구 분 제 75기 2분기 제 74기 연간 제 73 연간 총 자 산(A) 176,826 167,286 148,840 운용자산(B) 152,423 145,469 126,914 자산운용률(B/A) 86.20 86.96 85.27 주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.&cr; 주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계ㆍ종속기업/대출채권/ 부동산 &cr; (2) 운 용내역별 이익 현황 &cr; 회사의 보고서 작성기준일 현재 운용자산은 15,242,272백만원이며 제 75기 2분기 투자영업이익은 230,688백만원이며 개별 자산과 운용이익은 아래와 같습니다 . (단위 : 백만원 , %) 구 분 제 75기 2분기 제 74기 연간 제 73기 연간 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 운용자산 대 출 기말잔액 5,188,419 34.0 5,304,132 36.5 5,165,943 40.7 운용이익 84,306 36.5 192,274 39.2 176,514 38.8 유가증권 기말잔액 8,965,661 58.8 8,206,377 56.4 6,570,960 51.8 운용이익 133,616 57.9 271,683 55.4 257,972 56.7 현ㆍ예금 기말잔액 144,712 0.9 116,920 0.8 112,898 0.9 운용이익 644 0.3 688 0.1 393 0.1 기 타 기말잔액 943,481 6.2 919,438 6.3 841,551 6.6 운용이익 12,122 5.3 25,355 5.2 20,183 4.4 계 기말잔액 15,242,272 100.0 14,546,867 100.0 12,691,352 100.0 운용이익 230,688 100.0 490,000 100.0 455,062 100.0 주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.&cr; 주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.&cr; 나) 대출 &cr;&cr; (1) 대출금 운용내역 &cr;회사의 보고서 작성기준일 현재 대출금은 5,188,419백만원이며, 제 75기 2분기&cr;기준 장부금액입니다. 개인대출 및 기업대출로 구분되며, 그 세부내용은 다음과&cr;같습니다. (단위 : 백만원, %) 종 류 제 75 기 2분기 제 74 기 연간 제 73 기 연간 금 액 수익률 금 액 수익률 금 액 수익률 개 인 2,409,664 3.7 2,402,866 4.0 2,355,862 3.9 기업 대 기 업 303,652 3.6 277,038 2.8 669,539 4.0 중소기업 2,475,102 3.2 2,624,228 3.9 2,140,541 3.3 합 계 5,188,419 3.4 5,304,132 3.8 5,165,943 3.7 (주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준&cr;(주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.&cr; (2) 대출금의 잔존기간별 잔액 &cr;회사의 보고서 기준일 현재 대출금(대손충당금 공제 전)은 5,215,433백만원이며, 세부 대출금별로 그 잔존기간을 구분하였으며, 세부내용은 다음과 같습니다. &cr; (단위 : 백만원) 구 분 1년이하 1년초과 3년초과 5년초과 합 계 비 고 3년이하 5년이하 콜론 0 0 0 0 0 약관대출금 1,808 18,827 30,292 981,328 1,032,255 유가증권담보대출금 0 0 0 0 0 부동산담보대출금 137,565 149,689 44,482 1,305,196 1,636,933 신용대출금 36,159 9,409 1,482 16 47,066 지급보증대출금 137 552 701 748 2,138 기타대출금 205,739 49,339 20,000 2,221,963 2,497,041 합 계 381,408 227,816 96,958 4,509,251 5,215,433 주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및 대손충당금 공제 전 기준&cr;주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 다) 유가증권 투자별 이익 현황 &cr; 회사의 유가증권 세부 투자는 주식/채권/수익증권/외화증권/관계ㆍ종속회사주식/ &cr;기타유가증권에 투자하고 있으며 제 75기 2분기 이익률은 3.1%이며 세부사항은&cr;다음과 같습니다. (단위 : 백만원 , %) 구 분 제 75기 2분기 제 74기 연간 제 73기 연간 기말잔액 이익률 기말잔액 이익률 기말잔액 이익률 유가증권 국ㆍ공채 1,046,252 3.5 1,103,765 4.9 1,220,133 3.6 특 수 채 1,418,702 2.9 1,216,541 3.4 1,033,433 4.5 금 융 채 188,508 3.8 135,762 4.8 125,535 5.7 회 사 채 579,793 3.6 503,889 3.9 405,079 3.1 주 식 216,806 10.3 304,408 4.8 258,627 6.2 수익증권 3,144,961 3.4 2,950,254 4.3 2,215,556 4.8 외화증권 2,189,331 1.9 1,704,023 2.4 1,228,258 3.9 관계/종속회사투자주식 62,610 -0.3 10,060 -0.1 3,180 -0.1 기 타 118,698 3.2 277,675 0.8 81,160 3.3 합 계 8,965,661 3.1 8,206,377 3.7 6,570,960 4.3 주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.&cr; 주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.&cr; 주3) 이익률 = 당기 운용이익 / {(전기말 자산 + 당기말 자산 - 당기 운용이익)/2} 라 ) . 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역 ( 단위 : 백만원, % ) 구 분 제 75 기 반기 제 74 기 연간 제 73 기 연간 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 현ㆍ예금 144,712 1.55 116,919 1.55 112,898 1.31 단자어음 - - - - - - 금전신탁 - - - - - - 합 계 144,712 1.55 116,919 1.55 112,898 1.31 주) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. &cr; 다. 한화투자증권(주)&cr;&cr; 1) 영업의 현황&cr; 가) 영업의 개황 &cr; 한화투자증권의 제59기 반기말 연결기준 총자산은 9조 139억 원으로 전기말(제58기 말, 2018년 12월 말) 대비 22.7% 증가하였으며 자본총계는 1조 152억 원으로 6.8% 증가하였습니다.&cr;영업수익은 8,969억 원을 시현하였으며, 영업이익 740억 원, 반기순이익은 555억 원으로 흑자기조를 유지하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 총자산 9,013,930 7,924,126 7,344,133 자본총계 1,015,236 919,451 950,317 영업수익 896,946 1,125,764 1,901,879 영업손익 74,000 59,833 97,210 세전손익 71,158 59,264 당(반)기순손익 55,460 45,099 72,437 총포괄손익 64,515 41,564 72,497 註) K-IFRS 연결기준 영업수익의 항목별 구성은, 수수료수익 973억원(11%), 유가증권 평가 및 처분이익 &cr;1,342억원(15%), 파생상품평가 및 거래이익 5,248억원(59%), 이자수익 932억원(10%), 기타 474억원(5%) 입니다. (단위 : 백만원) 구 분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 수수료수익 97,342 116,957 223,251 유가증권평가및처분이익 134,203 100,374 245,049 파생상품평가및거래이익 524,820 791,324 1,211,701 이자수익 93,215 84,526 184,033 대출채권평가및처분이익 2 1,077 1,714 외환거래이익 23,752 22,613 24,406 기타수익 23,612 8,894 11,725 註) K-IFRS 연결기준 당반기 및 전년 동기 중 주요 연결대상 사업부문 및 부문별 손익은 아래와 같습니다. <제59기 반기> (단위 : 백만원) 구 분 증권업 중소기업창업투자 기 타 공시재무제표 영업수익 865,286 272 31,388 896,946 영업비용 820,227 30 2,689 822,947 영업이익 45,059 242 28,699 74,000 반기순이익 27,455 1,466 26,539 55,460 註) K-IFRS 연결기준 <제58기 반기> (단위 : 백만원) 구 분 증권업 중소기업창업투자 기 타 공시재무제표 영업수익 1,105,091 147 20,527 1,125,764 영업비용 1,056,973 63 8,894 1,065,931 영업이익 48,118 83 11,632 59,833 반기순이익 33,852 83 11,163 45,099 註) K-IFRS 연결기준 당반기말 및 전기말 현재, 연결회사의 사업부문별 총 자 산 및 총부채는 아래와 같습니다 <제59기 반기> (단위 : 백만원) 구 분 증권업 중소기업창업투자 기 타 공시재무제표 총자산 8,254,871 31,261 727,798 9,013,930 총부채 7,269,815 9 728,869 7,998,693 註) K-IFRS 연결기준 <제58기> (단위 : 백만원) 구 분 증권업 중소기업창업투자 기 타 공시재무제표 총자산 6,817,086 30,965 496,082 7,344,133 총부채 5,908,111 1,180 484,525 6,393,816 註 ) K-IFRS 연결기준 나) 영업의 종류&cr; 회사는 투자매매, 투자중개, 집합투자, 투자자문, 투자일임, 신탁업 등 금융투자업자로서의 영업활동을 WM본부, Trading본부, Wholesale본부, IB본부, 기타부문에서 수행하고 있으며 각 사업부문별 실적은 아래와 같습니다. (단위 : 억 원) 구분 제59기 반기 제58기 반기 증감금액 증감비율 매출액 8,901 11,163 -2,262 -20% 영업비용 8,202 10,570 -2,368 -22% 순영업수익 1,914 1,720 194 11% 사&cr;업&cr;부&cr;문 WM본부 660 870 -210 -24% Trading본부 511 125 386 309% Wholesale본부 157 150 7 5% IB본부 545 458 87 19% 기타 41 117 -76 -65% 일반관리비 1,214 1127 87 8% 영업손익 699 593 106 18% 세전손익 697 594 103 17% 반기순손익 525 450 75 17% 註1) 순영업수익 : 영업이익 + 판관비&cr;註2) 별도기준, 해당 사업연도 누적 &cr; 순 영업수익 1,914억 원 세전이익 697억 원, 반기순이익 525억 원으로 전년 동기 대비실적 개선으로 양호한 경영성과를 시현하였습니다. &cr; 다) 자금조달 및 운영실적 &cr; &cr;(1) 자금조달실적 (단위 : 백만원) 구 분 제59기 반기 제58기 제57기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 자본 자본금 886,213 11.33% 886,213 11.99% 886,213 12.74% 자본잉여금 27,839 0.36% 27,882 0.38% 27,665 0.40% 자본조정 -150,534 -1.92% -150,576 -2.04% -147,967 -2.13% 기타포괄손익누계액 82,043 1.05% 78,603 1.06% 87,863 1.26% 이익잉여금 133,705 1.71% 75,398 1.02% 2,208 0.03% 예수부채 투자자예수금 449,693 5.75% 572,679 7.75% 449,654 6.46% 수입담보금 292 0.00% 42,889 0.58% 15,351 0.22% 기타 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 당기손익 공정가치금융부채 2,144,204 27.42% 1,699,743 22.99% 1,625,516 23.36% 차입부채 콜머니 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 차입금 977,326 12.50% 910,447 12.32% 543,244 7.81% RP매도 2,478,881 31.70% 2,449,343 33.14% 2,463,066 35.40% 기타 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 사채 59,976 0.77% 97,462 1.32% 109,934 1.58% 파생상품 151,451 1.94% 150,553 2.04% 395,344 5.68% 확정급여채무 19,764 0.25% 18,731 0.25% 17,148 0.25% 기 타 559,274 7.15% 532,503 7.20% 483,352 6.95% 합 계 7,820,126 100.00% 7,391,871 100.00% 6,958,590 100.00% 註) 별도기준 &cr; (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원) 구 분 제59기 반기 제58기 제57기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현금 및&cr;예치금 현금 및 현금성 자산 129,836 1.66% 97,730 1.32% 105,274 1.51% 예치금 507,261 6.49% 580,383 7.85% 309,185 4.44% 당기손익 공정가치금융자산 5,177,062 66.20% 4,620,348 62.51% 4,307,082 61.90% 기타포괄손익 공정가치금융자산 178,896 2.29% 172,973 2.34% 218,380 3.14% 종속 및 관계기업투자 109,845 1.40% 56,059 0.76% 43,351 0.62% 파생상품자산 214,618 2.74% 304,839 4.12% 550,135 7.91% 대출채권 콜론 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 신용공여금 636,703 8.14% 602,588 8.15% 393,356 5.65% RP매수 112,233 1.44% 139,875 1.89% 235,408 3.38% 대여금 132,433 1.69% 728 0.01% 793 0.01% 기타 462,113 5.91% 686,644 9.29% 639,768 9.19% 투자부동산 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 유형자산 46,107 0.59% 11,610 0.16% 11,701 0.17% 무형자산 47,766 0.61% 46,325 0.63% 52,803 0.76% 기 타 65,252 0.83% 71,769 0.97% 91,353 1.31% 합 계 7,820,126 100.00% 7,391,871 100.00% 6,958,590 100.00% 註) 별도기준 &cr; 2) 영업종류별 현황&cr; 가) 투자매매업무 &cr;&cr; (1) 증권거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 매수 매도 합계 잔액 평가손익 지분증권 주식 유가증권시장 5,290,335 5,289,352 10,579,688 -2,037 -8,109 코스닥시장 263,366 259,524 522,890 2,891 1,402 코넥스시장 0 18 18 2,412 -504 기타 5,919 0 5,919 260,442 11,644 소계 5,559,621 5,548,895 11,108,515 263,709 4,434 신주인수권&cr;증서 유가증권시장 267 282 550 0 0 코스닥시장 9 4 13 16 -43 코넥스시장 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 10 -4 소계 276 287 563 26 -48 기타 유가증권시장 0 0 0 0 0 코스닥시장 0 0 0 0 0 코넥스시장 0 0 0 0 0 기타 261,208 5,000 266,208 287,565 0 소계 261,208 5,000 266,208 287,565 0 계 5,821,105 5,554,181 11,375,286 551,300 4,386 채무증권 국채,지방채 국고채 6,223,372 5,702,768 11,926,140 571,369 2,127 국민주택채권 210,351 199,107 409,458 12,687 14 기타 580,533 539,358 1,119,891 46,609 32 소계 7,014,256 6,441,233 13,455,489 630,665 2,174 특수채 통화안정증권 4,441,095 4,080,660 8,521,755 541,616 749 예금보험공사채 0 10,129 10,129 10,042 23 토지개발채권 15,733 15,849 31,582 5,597 88 기타 2,126,961 2,146,921 4,273,882 320,142 1,381 소계 6,583,789 6,253,559 12,837,348 877,397 2,240 금융채 산금채 2,236,938 2,348,050 4,584,987 356,701 243 중기채 846,926 887,295 1,734,221 159,180 169 은행채 7,843,524 7,844,626 15,688,149 153,924 306 여전채 2,463,954 2,352,772 4,816,726 651,935 1,065 종금채 0 0 0 0 0 기타 348,810 328,706 677,516 0 0 소계 13,740,151 13,761,448 27,501,599 1,321,739 1,783 회사채 4,366,855 3,701,395 8,068,250 1,055,738 1,659 기업어음증권 5,936,202 6,001,169 11,937,371 97,246 46 기타 0 0 0 0 0 계 37,641,254 36,158,804 73,800,057 3,982,785 7,902 집합투자&cr;증권 EFT 232,513 232,829 465,342 51,949 862 기타 6,108 9,503 15,611 21,280 736 계 238,620 242,332 480,953 73,229 1,598 투자계약증권 0 0 0 0 0 외화증권 지분증권 0 0 0 0 0 채무증권 국채,지방채 11,927 12,000 23,927 0 0 특수채 39,179 29,771 68,950 52,737 1,443 금융채 128,895 105,826 234,720 116,948 2,971 회사채 30,211 18,850 49,061 15,442 351 기업어음증권 0 0 0 0 0 기타 13,918 25,538 39,456 8,131 6 소계 224,130 191,984 416,114 193,259 4,771 집합투자증권 0 0 0 0 0 투자계약증권 0 0 0 0 0 파생결합증권 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 계 224,130 191,984 416,114 193,259 4,771 파생결합&cr;증권 ELS 0 16,313 16,313 5,890 1,144 ELW 0 0 0 0 0 기타 2,267 1,972 4,239 630 0 계 2,267 18,285 20,552 6,520 1,144 기타증권 0 0 0 30,185 440 합 계 43,927,375 42,165,587 86,092,962 4,837,277 20,241 註) 제59기 반기, 별도 기준 &cr; (2) 장내파생상품 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 거래금액 투기 헤지 기타 합계 선물 국내 상품선물 금 0 0 0 0 돈육 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 금융선물 금리선물 국채3년 1,811,215 2,183,336 1,363,308 5,357,858 국채5년 0 0 0 0 국채10년 1,281,767 249,377 1,143,309 2,674,452 통안증권 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 소계 3,092,982 2,432,712 2,506,616 8,032,310 통화선물 미국달러 126,956 0 534,080 661,036 엔 0 0 0 0 유로 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 소계 126,956 0 534,080 661,036 지수선물 KOSPI200 260,966 0 1,857,200 2,118,166 KOSTAR 0 0 0 0 기타 0 0 39,188,138 39,188,138 소계 260,966 0 41,045,338 41,306,304 개별주식 0 0 7,581,002 7,581,002 기타 0 0 0 0 계 3,480,904 2,432,712 51,667,036 57,580,653 기타 0 0 0 0 국내 계 3,480,904 2,432,712 51,667,036 57,580,653 해외 상품선물 농산물 0 0 0 0 비철금속,귀금속 0 0 0 0 에너지 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 금융선물 통화 0 0 0 0 금리 0 0 0 0 주가지수 0 0 0 0 개별주식 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 해외 계 0 0 0 0 선물 계 3,480,904 2,432,712 51,667,036 57,580,653 옵션 국내 지수옵션 KOSPI200 47,796 0 2,382 50,178 기타 0 0 5,261 5,261 소계 47,796 0 7,643 55,439 개별주식 0 0 9,240 9,240 통화 미국달러 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 국내 계 47,796 0 16,883 64,679 해외 주가지수 0 0 0 0 개별주식 0 0 0 0 금리 0 0 0 0 통화 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 해외 계 0 0 0 0 옵션 계 47,796 0 16,883 64,679 기타 국내 0 0 0 0 해외 0 0 0 0 기타 계 0 0 0 0 합 계 3,528,701 2,432,712 51,683,919 57,645,332 註) 제59기 반기, 별도 기준 &cr; (3) 장외파생상품거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 거래금액 투기 헤지 기타 계 선도 신용 0 0 0 0 주식 0 0 0 0 일반상품 0 0 0 0 금리 0 0 0 0 통화 0 4,578 0 4,578 기타 0 0 0 0 계 0 4,578 0 4,578 옵션 신용 0 0 0 0 주식 0 162,809 0 162,809 일반상품 0 27,386 0 27,386 금리 0 264 0 264 통화 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 계 0 190,459 0 190,459 스왑 신용 0 2,867 0 2,867 주식 0 6,986 0 6,986 일반상품 0 943 0 943 금리 0 3,328 0 3,328 통화 0 28,561,958 0 28,561,958 기타 0 109 0 109 계 0 28,576,193 0 28,576,193 기타 49 0 0 49 합계 49 28,771,230 0 28,771,279 註) 제59기 반기, 별도 기준 (4) 투자운용손익&cr;&cr;(가) 주식 (단위 : 백만원) 구분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 매매차익(차손) -1,864 -6,688 -7,420 평가차익(차손) -4,261 -1,355 5,381 배당금수익 6,473 4,732 5,233 합계 348 -3,311 3,194 註 1) 누적 별도 기준&cr; 註2) 매매차익(차손) : 주식상품처분이익-주식상품처분손실 평가차익(차손) : (주식상품평가이익+매도주식평가이익)-(주식상품평가손실+ 매도주식평가손실) &cr; (나) 채권 (단위 : 백만원) 구분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 매매차익(차손) 3,884 2,799 10,625 상환차익(차손) -360 -658 -1,826 평가차익(차손) 7,902 6,894 7,875 상품채권이자 50,490 43,575 92,920 합계 61,916 52,610 109,594 註1) 누적 별도 기준&cr; 註2) 매매차익(차손) : (채권처분이익+전자단기사채처분이익+기업어음증권처분이익) -(채권처분손실+전자단기사채처분손실+기업어음증권처분손실)&cr; 상환차익(차손) : 당기손익인식금융자산상환이익-당기손익인식금융자산&cr; 상환손실&cr; 평가차익(차손) : (채권평가이익+전자단기사채평가이익+기업어음증권평가이익 +매도채권평가이익) - (채권평가손실+전자단기사채평가손실+ 기업어음증권평가손실+매도채권평가손실)&cr; 상품채권이자 : 채권이자(국내)+기업어음증권이자+전자단기사채이자+양도성 예금증권거래이익 &cr; (다) 외화증권 (단위 : 백만원) 구분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 매매차익(차손) 978 -444 -1,048 평가차익(차손) 4,771 -2,200 198 배당금,이자수익 2,949 2,846 5,195 합계 8,698 201 4,345 註1) 누적 별도 기준&cr;註2) 매매차익(차손) : 외화유가증권처분이익 -외화유가증권처분손실 &cr; 평가차익(차손) : 외화증권평가이익 -외화증권평가손실 &cr; 배당금,이자수익 : 외화채권이자 &cr; (라) 장내선물거래 (단위 : 백만원) 구분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 매매차익(차손) -15,757 15,910 11,962 정산차익(차손) 145 -3,688 -3,416 합계 -15,613 12,221 8,546 註1) 누적 별도 기준&cr;註2) 매매차익(차손) : 선물매매이익-선물매매손실&cr; 정산차익(차손) : 선물정산이익-선물정산손실 &cr; (마) 장내옵션거래 (단위 : 백만원) 구분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 매매차익(차손) 115,239 34,731 83,462 평가차익(차손) 36,033 4,783 -47,642 합계 151,272 39,514 35,820 註 1) 누적 별도 기준&cr; 註2) 매매차익(차손) : 옵션매매이익-옵션매매손실&cr; 평가차익(차손) : 옵션평가이익-옵션평가손실 &cr; (바) (매도)파생결합증권거래 (단위 : 백만원) 구분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 매매차익(차손) -6 205 180 평가차익(차손) -37,608 18,348 101,280 상환차익(차손) -116,759 -25,233 -61,037 합계 -154,373 -6,680 40,423 註1) 누적 별도 기준&cr;註2) 매매차익(차손) : 파생결합증권처분이익-파생결합증권처분손실&cr; 평가차익(차손) : (파생결합증권평가이익+매도파생결합증권평가이익)-(파생결 합증권평가손실+매도파생결합증권평가손실)&cr; 상환차익(차손) : (파생결합증권상환이익+매도파생결합증권상환이익)-(파생결 합증권상환손실+매도파생결합증권상환손실) &cr; (사) 장외파생상품거래 (단위 : 백만원) 구분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 매매차익(차손) -4,159 -26,142 -83,965 평가차익(차손) 28,848 -8,491 -14,199 합계 24,688 -34,632 -98,164 註 1) 누적 별도 기준&cr; 註2) 매매차익(차손) : 장외파생상품거래이익-장외파생상품거래손실&cr; 평가차익(차손) : (장외파생상품평가이익+기타파생상품평가이익)-(장외파생&cr; 상품평가손실+기타파생상품평가손실) 나) 투자중개업무 &cr;&cr; (1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표 (단위 : 백만원) 구 분 매수 매도 합계 수수료 지분증권 주식 유가증권시장 10,648,177 10,661,299 21,309,475 18,889 코스닥시장 5,417,548 5,406,676 10,824,224 15,975 코넥스시장 8,257 7,745 16,002 22 기타 5,365 3,053 8,418 22 소계 16,079,346 16,078,773 32,158,119 34,908 신주인수권증서 유가증권시장 56 462 518 2 코스닥시장 197 157 354 1 코넥스시장 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 소계 254 619 873 3 기타 유가증권시장 0 0 0 0 코스닥시장 40,978 44,736 85,714 144 코넥스시장 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 소계 40,978 44,736 85,714 144 지분증권합계 16,120,577 16,124,129 32,244,706 35,056 채무증권 채권 장내 0 0 0 325 장외 19,169,745 12,030,592 31,200,338 0 소계 19,169,745 12,030,592 31,200,338 325 기업어음 장내 0 0 0 0 장외 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 기타 장내 0 0 0 0 장외 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 채무증권합계 19,169,745 12,030,592 31,200,338 325 집합투자증권 1,014,646 826,198 1,840,843 1,073 투자계약증권 0 0 0 0 파생결합증권 ELS 0 0 0 0 ELW 40,321 39,243 79,564 102 기타 0 0 0 0 파생결합증권합계 40,321 39,243 79,564 102 외화증권 224,130 191,984 416,114 68 기타증권 0 0 0 0 증권계 36,569,419 29,212,146 65,781,565 36,623 선물 국내 7,154,282 6,979,973 14,134,254 776 해외 0 0 0 0 소계 7,154,282 6,979,973 14,134,254 776 옵션 장내 국내 117,860 107,605 225,466 320 해외 0 0 0 0 소계 117,860 107,605 225,466 320 장외 국내 0 0 0 0 해외 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 옵션합계 117,860 107,605 225,466 320 선도 국내 0 0 0 0 해외 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 기타 파생상품 0 0 0 0 파생상품합계 7,272,142 7,087,578 14,359,720 1,095 합계 43,841,562 36,299,724 80,141,285 37,719 註) 제59기 반기, 별도 기준 (2) 위탁매매업무수지 (단위 : 백만원) 구 분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 수탁수수료 37,719 59,970 95,896 매매수수료 2,590 2,394 4,460 수지차익 35,129 57,576 91,436 註1 ) 누적 별도 기준 다) 집합투자업무&cr;&cr; (1) 판매현황 (단위 : 백만 좌) 구분 투자신탁 투자회사 투자유한회사 계 공모 사모 계 공모 사모 계 공모 사모 계 공모 사모 계 증권집합&cr;투자기구 주식형 1,013,378 130,730 1,144,108 22,025 0 22,025 0 0 0 1,035,403 130,730 1,166,133 채권형 267,243 135,819 403,062 0 0 0 0 0 0 267,243 135,819 403,062 혼합주식 93,173 99,206 192,379 0 1 1 0 0 0 93,173 99,207 192,380 혼합채권 74,699 228,689 303,388 7,942 0 7,942 0 0 0 82,641 228,689 311,330 계약형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 재간접형 469 0 469 0 0 0 0 0 0 469 0 469 파생형 112,742 112,047 224,789 992 0 992 0 0 0 113,734 112,047 225,780 기타 608 6,000 6,608 0 0 0 0 0 0 608 6,000 6,608 소 계 1,562,313 712,490 2,274,803 30,958 1 30,959 0 0 0 1,593,271 712,491 2,305,762 부동산집합&cr;투자기구 임대형 36,321 1,074,279 1,110,600 0 0 0 0 0 0 36,321 1,074,279 1,110,600 대출형 6 383,175 383,181 0 0 0 0 84 84 6 383,259 383,265 개발형 0 12,712 12,712 0 0 0 0 0 0 0 12,712 12,712 재간접형 0 19,614 19,614 0 0 0 0 0 0 0 19,614 19,614 파생형 0 8,438 8,438 0 0 0 0 0 0 0 8,438 8,438 기타 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 소 계 36,327 1,498,219 1,534,546 0 0 0 0 84 84 36,327 1,498,303 1,534,630 특별자산집합&cr;투자기구 특별자산 1,619 2,655,273 2,656,891 15,867 0 15,867 0 0 0 17,486 2,655,273 2,672,758 파생형 4,467 79 4,546 0 0 0 0 0 0 4,467 79 4,546 소 계 6,086 2,655,352 2,661,437 15,867 0 15,867 0 0 0 21,953 2,655,352 2,677,304 혼합자산집합&cr;투자기구 혼합자산 16,007 1,332 17,339 0 0 0 0 0 0 16,007 1,332 17,339 파생형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 소 계 16,007 1,332 17,339 0 0 0 0 0 0 16,007 1,332 17,339 단기금융집합&cr;투자기구 1,526,882 0 1,526,882 0 0 0 0 0 0 1,526,882 0 1,526,882 전문투자형 사모집합&cr;투자기구 0 11,433,884 11,433,884 0 91 91 0 174,158 174,158 0 11,608,134 11,608,134 합계 3,147,614 16,301,277 19,448,891 46,825 92 46,917 0 174,242 174,242 3,194,440 16,475,611 19,670,050 註1 ) 별도 기준&cr;註2) 제59기 반기말 기준 판매잔고 좌수 &cr; 라) 투자일임업무&cr; (1) 투자운용인력현황 성명 직위 담당업무 자격증종류 자격증&cr;취득일 주요경력 협회등록&cr;일자 상근여부 운용중인계약수 운용규모(백만원) 조희철 차장 투자일임업무 투자자산운용사 20180322 2018.03~현재 한화투자증권 고객자산운용팀 20180413 상근 263 92,146 이정아 과장 투자일임업무 투자자산운용사 20100520 2017.12~현재 한화투자증권 고객자산운용팀 20171226 상근 411 21,766 이상희 대리 투자일임업무 투자자산운용사 20181206 2018.03~현재 한화투자증권 고객자산운용팀 20181227 상근 113 13,344 김기범 차장 지점영업 투자자산운용사 20001218 갤러리아지점 20160531 상근 2 332 김성종 지점장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20000503 언양지점 20170102 상근 1 10 김용성 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20050504 삼산지점 20140407 상근 15 3,917 김원준 과장 지점영업 투자자산운용사 20150807 창원지점 20160923 상근 2 153 김종란 차장 지점영업 투자자산운용사 20181206 목동지점 20190219 상근 2 213 김채영 과장 지점영업 투자자산운용사 20010924 광주지점 20160322 상근 1 102 김현수 지점장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20000928 동울산지점 20170102 상근 90 4,687 문헌주 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20040402 삼산지점 20140904 상근 16 1,489 박수남 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 삼산지점 20140904 상근 3 130 박재준 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 영주지점 20140917 상근 9 1,105 백방미 차장 지점영업 투자자산운용사 20150807 중앙지점 20180103 상근 2 197 변상원 차장 지점영업 투자자산운용사 20100520 노원지점 20150407 상근 3 1,604 서민성 대리 지점영업 투자자산운용사 20160708 마린시티지점 20160804 상근 1 152 성지선 과장 지점영업 투자자산운용사 20150223 분당지점 20160715 상근 1 40 소병호 차장 지점영업 투자자산운용사 20140425 대치센트럴지점 20141217 상근 1 26 송요한 지점장 지점영업 투자자산운용사 20101105 영업부 20170103 상근 2 687 신국선 지점장 지점영업 투자자산운용사 20100520 갤러리아지점 20160402 상근 27 2,880 심선화 지점장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 올림픽지점 20180103 상근 41 3,277 안남옥 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 노원지점 20150917 상근 2 2,745 여준구 지점장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20030409 홍성지점 20181019 상근 4 325 윤성현 차장 지점영업 투자자산운용사 20170324 강서지점 20151120 상근 1 30 윤우용 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20040402 목동지점 20160212 상근 6 483 윤주혁 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20120427 삼산지점 20170116 상근 2 73 이동영 과장 지점영업 투자자산운용사 20101105 부산지점 20170216 상근 58 5,513 이두열 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20070323 신갈지점 20150609 상근 2 116 이미영 차장 지점영업 투자자산운용사 20150807 신촌지점 20130722 상근 2 517 이성구 지점장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20030409 대치센트럴지점 20170102 상근 15 1,201 이윤규 부장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20030409 천안지점 20141117 상근 1 180 이정한 차장 지점영업 투자자산운용사 20110506 올림픽지점 20170801 상근 3 164 이준철 과장 지점영업 투자자산운용사 20111007 중앙지점 20150407 상근 6 529 임주혁 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20030409 금융플라자63지점 20180103 상근 2 110 전제민 과장 지점영업 투자자산운용사 20140425 리더스라운지강남지점 20160609 상근 7 1,180 정덕진 부장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20000423 신갈지점 20150513 상근 13 1,520 정성규 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 삼산지점 20140806 상근 1 90 정운석 과장 지점영업 투자자산운용사 20100520 분당지점 20140425 상근 5 851 조영남 차장 지점영업 투자자산운용사 20141114 동울산지점 20141120 상근 44 1,913 진상언 과장 지점영업 투자자산운용사 20100520 언양지점 20141024 상근 1 100 황정훈 과장 지점영업 투자자산운용사 20091229 송파지점 20160531 상근 7 675 황진숙 부장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 송파지점 20150130 상근 5 348 - 　- -　 -　 - - - - 1,193 166,920 註) 제59기 반기 별도 기준 &cr; (2) 투자일임계약현황 (단위 : 명,건,백만원) 　구 분 제59기 반기말 제58기말 제57기말 고객수 1,055 1,206 1,221 일임계약건수 1,193 1,357 1,395 일임계약자산총액(계약금액) 166,920 236,907 410,747 일임계약자산총액(평가금액) 163,404 227,873 422,597 註) 별도 기준 &cr; (3) 투자일임재산현황 (단위 : 건, 백만원) 구 분 금융투자업자 은행 보험회사&cr;(고유계정) 보험회사&cr;(특별계정) 연기금 공제회 종금 개인 기타 계 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 국내&cr;계약자산 일반투자자 1 200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 　0 0 1,168 82,153 12 14,878 1,181 97,231 전문투자자 0 0 0 0 2 10,000 0 0 0 0 0 0 2 397 1 100 7 59,192 12 69,689 계 1 200 0 0 2 10,000 0 0 0 0 0 0 2 397 1,169 82,253 19 74,070 1,193 166,920 해외&cr;계약자산 일반투자자 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 전문투자자 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 계 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 합계 일반투자자 1 200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,168 82,153 12 14,878 1,181 97,231 전문투자자 0 0 0 0 2 10,000 0 0 0 0 0 0 2 397 1 100 7 59,192 12 69,689 계 1 200 0 0 2 10,000 0 0 0 0 0 0 2 397 1,169 82,253 19 74,070 1,193 166,920 註) 제59기 반기 별도 기준 &cr; (4) 투자일임재산 운용현황 (단위 : 백만원) 구 분 국내 해외 합계 유동성자산 예치금(위탁증거금 등) 0 0 0 보통예금 0 0 0 정기예금 35,000 0 35,000 양도성예금증서(CD) 0 0 0 콜론(Call Loan) 0 0 0 환매조건부채권매수(RP) 0 0 0 기업어음증권(CP) 0 0 0 기타 52,313 0 52,313 소계 87,313 0 87,313 증권 채무증권 국채·지방채 0 0 0 특수채 0 0 0 금융채 0 0 0 회사채 821 0 821 기타 0 0 0 소계 821 0 821 지분증권 주식 43,681 9,744 53,425 신주인수권증서 0 0 0 출자지분 0 0 0 기타 0 0 0 소계 43,681 9,744 53,425 수익증권 신탁 수익증권 0 0 0 투자신탁 수익증권 18,653 0 18,653 기타 2,965 0 2,965 소계 21,619 0 21,619 투자계약증권 0 0 0 파생결합증권 ELS 227 0 227 ELW 0 0 0 기타 0 0 0 소계 227 0 227 증권예탁증권 0 0 0 기타 0 0 0 소계 66,347 9,744 76,091 파생상품 장내파생상품 이자율관련거래 0 0 0 통화관련거래 0 0 0 주식관련거래 0 0 0 기타 0 0 0 소계 0 0 0 장외파생상품 이자율관련거래 0 0 0 통화관련거래 0 0 0 주식관련거래 0 0 0 기타 0 0 0 소계 0 0 0 소계 0 0 0 기타 0 0 0 합계 153,660 9,744 163,404 註) 제59기 반기 별도 기준 마) 유가증권 인수업무 &cr;&cr; (1) 증권인수 및 인수수수료 현황표 (단위 : 백만원) 구 분 주관사 실적 인수실적 인수 및 주선 &cr;수수료 수량 금액 수량 금액 지분증권 기업공개 유가증권시장 0 0 0 0 0 코스닥시장 0 0 0 0 0 유상증자 유가증권시장 0 0 0 0 0 코스닥시장 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 채무증권 국채·지방채 0 0 0 0 0 특수채 30,000 30,000 120,000 120,000 48 금융채 2,140,000 2,140,000 2,040,000 2,024,681 990 회사채 일반회사채 175,000 175,000 520,000 520,000 1,544 ABS 0 0 506,700 506,700 244 소계 175,000 175,000 1,026,700 1,026,700 1,788 기업어음 0 0 31,000 30,948 21 기타 0 0 523,300 522,376 3,472 소계 2,345,000 2,345,000 3,741,000 3,724,705 6,319 외화증권 0 0 0 0 0 기타 0 0 85,200 85,200 3,322 합계 2,345,000 2,345,000 3,826,200 3,809,905 9,640 註 ) 제59기 반기, 별도 기준 &cr; (2) 인수업무수지 (단위 : 백만원) 구 분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 인수수수료 19,760 15,424 26,059 수수료비용 0 0 0 수 지 차 익 19,760 15,424 26,059 註) 누적 별도 기준 바) 환매조건부채권 매매업무 (단위 : 백만원) 구 분 제59기 반기 제58기 반기 제58기 잔고 조건부매도 2,649,747 2,602,317 2,021,655 조건부매수 57,200 230,000 - 거래금액 조건부매도 208,092,078 205,276,815 399,826,939 조건부매수 16,336,800 23,447,100 38,836,700 註1) 누적 별도 기준&cr; 註2) (원화, 외화)대고객, 대기관 REPO거래실적 포함&cr;註3) 조건부매수 : 대기관REPO &cr; 사 ) 신용공여업무 구 분 평균잔액 한도 이자율 비고 신용거래융자 99,266백만원 개인 20억원 4.9% ~ 9.0% A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, &cr;증거금 100% 종목 신용 불가 담보대출 주식담보 531,142백만원 개인/법인 20억원 6.9% ~ 9.0% A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, &cr;증거금 100% 종목 대출 불가, &cr;담보대출종목 종가의 65~50% (A군 65%, B군 60%, C군55%, 기타 50%) 수익증권담보 개인/법인 20억원 6.9% ~ 9.0% 공사채형(MMF포함) 70%, 채권혼합형 65%, 주식혼합형/주식형 60%, 주가연계펀드 50% 파생결합증권담보 개인/법인 20억원 6.9% ~ 9.0% 원금보장형, 부분보장형 : 환매예상금액의 70% 채권담보 개인/법인 20억원 6.9% ~ 9.0% 전일종가와 시가평가금액 중 적은 값을 기준으로, &cr;국공채, 신용평가등급 AAA 채권 70%, 그 외 채권 60% 매도담보 650백만원 개인/법인 20억원 8.50% 예탁주식 매도자금의 98% 註 1) 제59기 반기 별도 기준&cr; 註2) 신용거래 융자이자 적용방식 : 보유 기간별 소급적용. 즉, 기간별 금리를 적용&cr;하여 소급하여 합산하는 방식&cr; 註3) 담보대출 이자 적용방식 : 보유 기간별 체차적용(기간별 금리를 적용하여 체차 적용하는 방식)&cr; 註4) 한도는 개인은 신용거래와 담보대출 합산 20억, 법인은 담보대출 20억임 아) 신탁업무 &cr;&cr; (1) 재무상태표(신탁계정) (단위 : 백만원) 계정명 금액 자산 1. 현금및예치금 607,631 2. 주식 31,097 3. 출자금 34,148 4. 사채 140,261 5. 기업융통어음 937,586 6. 전자단기채권 535,970 7. 파생결합증권 24,516 8. 환매조건부채권매수 46,929 9. 수익증권 11,806 10. 금전채권 691,840 11. 외화채권 578,198 12. 외화수익증권 24,756 13. 기타자산 39,793 자산총계 3,704,531 부채 1. 특정금전신탁 2,959,257 2. 재산신탁 696,040 3. 선수수익 6,408 4. 미지급신탁보수 2,123 5. 미지급신탁이익 40,588 6. 미지급금 115 부채총계 3,704,531 註) 제59기 반기 별도 기준 &cr; (2) 신탁별 수탁현황 (단위 : 백만원) 구분 전기말 증감 당반기말 건수 금액 건수 금액 건수 금액 금전신탁 불특정금전신탁 0 0 0 0 0 0 특정금전신탁 수시입출금 8 43,187 -2 -38,781 6 4,406 자문형 0 0 0 0 0 0 자사주 1 500 0 1,500 1 2,000 채권형 13,794 2,500,018 -973 -201,203 12,821 2,298,815 주식형(자문형, 자사주 제외) 887 46,106 245 12,249 1132 58,355 주가연계신탁 44 3,607 530 18,606 574 22,213 정기예금형 48 672,520 15 -121,390 63 551,130 퇴직연금 확정급여형 0 0 0 0 0 0 확정기여형 0 0 1 13 1 13.236387 IRA형 748 1,888 148 3,714 896 5,602 소계 748 1,888 149 3,727 897 5,615 기타 2,452 12,645 -104 4,078 2,348 16,723 금전신탁 소계 17,982 3,280,471 -140 -321,214 17,842 2,959,257 재산신탁 증권 2 6,200 0 0 2 6,200 금전채권 14 846,432 -4 -156,592 10 689,840 동산 0 0 0 0 0 0 부동산신탁 토지신탁 차입형 0 0 0 0 0 0 관리형 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 0 관리신탁 갑종 0 0 0 0 0 0 을종 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 0 처분신탁 0 0 0 0 0 0 담보신탁 0 0 0 0 0 0 분양관리신탁 0 0 0 0 0 0 부동산신탁계 0 0 0 0 0 0 부동산관련권리 0 0 0 0 0 0 무체재산권 0 0 0 0 0 0 재산신탁소계 16 852,632 -4 -156,592 12 696,040 종합재산신탁 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 합계 17,998 4,133,103 -144 -477,806 17,854 3,655,297 註 ) 제59기 반기 별도 기준 &cr; (3) 자금조달 및 운용현황&cr;&cr;(가) 금전신탁 자금조달 현황 (단위 : 백만원) 구 분 수탁액 차입금 특별보유금 손익 기타 합계 금전신탁 불특정금전신탁 0 0 0 0 0 0 특정 수시입출금 4,406 0 0 0 21 4,427 자문형 0 0 0 0 0 0 자사주 2,000 0 0 0 66 2,066 채권형 2,298,815 0 0 0 41,113 2,339,928 주식형(자문형, 자사주 제외) 58,355 0 0 0 2,369 60,724 주가연계신탁 22,213 0 0 0 1 22,213 정기예금형 551,130 0 0 0 4,940 556,069 퇴직연금 확정급여형 0 0 0 0 0 0 확정기여형 26 0 0 0 0 27 IRA형 11,204 0 0 0 31 11,235 소계 11,231 0 0 0 31 11,262 기타 16,723 0 0 0 691 17,414 합계 2,964,872 0 0 0 49,231 3,014,103 註 ) 제59기 반기 별도 기준 &cr; (나) 금전신탁 자금운용 현황 (단위 : 백만원) 구분 대출금 증권 예치금 RP&cr;매입 기타 합계 회사채 주식 국채 및&cr;지방채 금융채 기업&cr;어음 (ABCP) (기타) 수익증권 파생&cr;결합증권 (ELS) (기타) 발행&cr;어음 외화증권 기타 소계 금전&cr;신탁 불특정금전신탁 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 특정 수시입출금 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4,426 1 4,427 자문형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 자사주 0 0 1,977 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,977 89 0 0 2,066 채권형 0 673,231 1,311 0 0 557,514 345,000 212,514 0 0 0 0 373,700 606,703 2,000 2,214,459 50,099 41,301 33,936 2,339,794 주식형(자문형, 자사주 제외) 0 0 23,303 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2,742 0 34,148 60,193 40 0 491 60,724 주가연계신탁 0 0 1,255 0 0 0 0 0 0 20,454 17,594 2,860 207 0 0 21,915 0 0 298 22,213 정기예금형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 551,131 0 4,938 556,069 퇴직&cr;연금 확정급여형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 확정기여형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13 0 0 13 0 0 0 13 IRA형 0 0 0 0 0 0 0 0 2,611 0 0 0 1,166 0 0 3,777 1,090 711 4 5,582 소계 0 0 0 0 0 0 0 0 2,611 0 0 0 1,179 0 0 3,790 1,090 711 4 5,595 기타 0 0 0 0 0 0 0 0 9,148 4,043 3,996 47 2,160 0 0 15,351 1,426 492 122 17,391 합계 0 673,231 27,846 0 0 557,514 345,000 212,514 11,759 24,496 21,589 2,907 379,988 606,703 36,148 2,317,686 603,875 46,929 39,789 3,008,280 註 ) 제59기 반기 별도 기준 &cr; 자) 신기술사업금융업&cr;&cr; (1) 투자 및 융자 현황 (단위 : 백만원, 건) 구분 전기말 잔액 당반기 중 &cr;실행 당반기 중 &cr;회수 당분기 중 &cr;순실행 기타 당반기말 잔액 신기술&cr;사업투자&cr;조합분 업무집행조합수 3 　- - - - 3 투자 투자업체수 4 3 　- 3 　- 7 투자건수 5 5 　- 5 - 10 투자&cr;주식 보통주 취득원가 1,617 　- - - - 1,617 장부가액 1,617 　- - - - 1,617 우선주 취득원가 3,104 5,584 - 5,584 - 8,688 장부가액 3,104 5,584 - 5,584 - 8,688 합계 취득원가 4,721 5,584 - 5,584 - 10,305 장부가액 4,721 5,584 - 5,584 - 10,305 투자사채 BW 취득원가 　- - - - - - 장부가액 　- - - - - - CB 취득원가 5,000 - - - - 5,000 장부가액 5,000 - - - - 5,000 기타 취득원가 　- - - - - - 장부가액 　- - - - - - 합계 취득원가 5,000 - - - - 5,000 장부가액 5,000 - - - - 5,000 조건부융자 취득원가 　- - - - - - 장부가액 　- - - - - - 기타 취득원가 　- - - - - - 장부가액 　- - - - - - 소계 취득원가(B) 9,721 5,584 - 5,584 - 15,305 장부가액 9,721 5,584 - 5,584 - 15,305 신기술금융대출금 대출건수 　- - - - - - 대출금액 　- - - - - - 신기술사업투자조합분 합계(E) 9,721 5,584 0 5,584 0 15,305 조합출자 신기술사업투자조합 업무집행&cr;조합원분 조합수 3 - - - - 3 약정액 14,000 - - - - 14,000 출자액 3,750 150 - 150 - 3,900 유한책임&cr;조합원 조합수 3 - - - - 3 약정액 71,200 - - - - 71,200 출자액 18,950 1,350 - 1,350 - 20,300 기타조합 업무집행&cr;조합원분 조합수 　- - - - - - 약정액 　- - - - - - 출자액 　- - - - - - 유한책임&cr;조합원 조합수 　- - - - - - 약정액 　- - - - - - 출자액 　- - - - - - 註 ) VC사업양수 이후, 신규 투자분 &cr; (2) 신기술사업투자조합 등 결성현황 (단위 : 백만원, 건) 구 분 당반기말 신기술&cr;사업투자&cr;조합 결성 조합수 3 약정금액 85,200 해산 조합수 - 금액 - 합계 조합수 3 결성금액 85,200 기타조합 결성 조합수 　- 약정금액 　- 해산 조합수 　- 금액 　- 합계 조합수 　- 결성금액 - 註 ) VC사업양수 이후, 신규 투자분 &cr; 라. (주)한화저축은행&cr;&cr; 1) 영업의 현황&cr;&cr;가) 영업의 개황 (주)한화저축은 행은 1997년 12월 23일에 설립되어 1998년1월20일 금융감독위원회의 계약이전 결정에 따라 ㈜제일화재가 ㈜한보상호신용금고의 자산과 부채를 계약이전 받았으며, 2008년 11월 한화그룹으로 편입되었습니다. (주)한화저축은행은 한화그룹 편입 후 2011년 7월1일자로 상호를 (주) 새누리저축은행에서 (주)한화저축은행으로 사명을 변경하였습니다. 현재 경기도 부천시에 본사를, 성남시 중원구에 1개의 지점을 두고 상호저축은행법규에 의한 예수금의 수신, 자금의 대출 등의 영업을 영위하고 있습니다. 한화저축은행은 브랜드 강화 및 금융계열사간 시너지 극대화로 수신기반을 확충하였으며, 지속적인 건전여신 확대를 통해 Clean Bank로 거듭나기 위하여 노력해왔습니다. 또한, 여신심사 필요 인력 확보, 우수한 인재육성, 체계적인 리스크관리시스템 구축 등 리스크관리를 위해 최선의 노력을 하고 있으며, 새로운 신규사업 발굴로 차별화된상품개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. 나) 영업의 종류 &cr; (주)한화저축은행은 상호저축은행 법규에서 정한 범위 내의 업무만을 영위하고 있습니다. &cr; - 상호저축은행법 제11조(업무)의 영리업무&cr;1. 신용계 업무 2. 신용부금 업무 3. 예금 및 적금의 수입 업무 4. 자금의 대출 업무 5. 어음의 할인 업무 6. 내·외국환 업무 7. 보호예수 업무 8. 수납 및 지급대행 업무 9. 기업 합병 및 매수의 중개·주선 또는 대리 업무 10. 국가·공공단체 및 금융기관의 대리 업무 11. 제25조의 상호저축은행중앙회를 대리하거나 그로부터 위탁받은 업무 12.「전자금융거래법」에서 정하는 직불전자지급수단의 발행·관리 및 대금의 결제 (제25조의2제1항제9호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를 공동으로 하는 경우 만 해당) 13.「전자금융거래법」에서 정하는 선불전자지급수단의 발행·관리·판매 및 대금 의 결제 (제25조의2제1항제10호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를 공동으로 하는 경우 만 해당) 14.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 금융위원회의 인가를 받은 투자 중개업,투자매매업 및 신탁업 15.「여신전문금융업법」에 따른 할부금융업 (거래자 보호 등을 위하여 재무건전성 등 대통령령으로 정하는 요건을 충족하는 &cr; 저축은행만 해당) 16. 제1호부터 제15호까지의 업무에 부대되는 업무 또는 제1조의 목적 달성에 필요 한 업무로서 금융위원회의 승인을 받은 업무 &cr; 다) 영업의 특징&cr;&cr; (1) 자금조달 실적 (단위: 억원, %) 구 분 제23기(당기)&cr;(2019년 06월) 제22기(전년동기) (2018년 06월) 제21기(전전년동기)&cr;(2017년 06월) 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 조 달 원 가 성 예수금 7,349 86.07 102 2.77 6,414 85.71 88 2.75 5,850 87.86 75 2.58 표지어음 - - - - - - - - - - - - 차입금 - - - - - - - - - - - - 기 타 42 0.49 0.4 1.89 28 0.37 3 19.63 22 0.33 0.8 7.17 소 계 7,391 86.56 102 2.77 6,442 86.08 91 2.82 5,872 88.19 76 2.60 무 원 가 성 자본총계 1,138 13.33 - - 1,010 13.50 - - 750 11.26 　- - 충당금 5 0.06 - - 24 0.32 - - 34 0.51 　- - 기 타 5 0.05 - - 7 0.10 - - 3 0.04 - - 소 계 1,148 13.44 - - 1,041 13.92 - - 787 11.81 　- - 조달합계 8,539 100.00 102 2.39 7,483 100.00 91 2.43 6,659 100.00 76 2.29 * 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr; &cr; (2) 자 금운 용실적 (단위: 억원, %) 구 분 제23기(당기)&cr;(2019년 06월) 제22기(전년동기) (2018년 06월) 제21기(전전년동기)&cr;(2017년 06월) 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 운 용 수 익 성 예치금 1,296 15.17 13 2.08 606 8.09 6 1.87 603 9.05 5 1.55 유가증권 81 0.96 2 5.35 73 0.98 2 5.70 173 2.60 7 8.14 대출금 7,074 82.84 219 6.18 6,847 91.50 220 6.44 6,034 90.62 183 6.06 기 타 56 0.66 0.4 1.54 26 0.35 0.1 1.00 28 0.42 0.1 1.02 대손충당금등 (△) △170 △1.99 - - △291 △3.89 - - △282 △4.23 - - 소 계 8,337 97.64 235 5.63 7,261 97.03 228 6.29 6,556 98.46 195 5.94 무 수 익 성 현 금 3 0.03 - - 3 0.04 - - 3 0.04 　- - 유형자산 81 0.95 - - 81 1.08 - - 81 1.22 　- 　- 기 타 118 1.38 - - 138 1.85 - - 19 0.28 　- 　- 소 계 202 2.36 - - 222 2.97 - - 103 1.54 - 　- 운용합계 8,539 100.00 235 5.50 7,483 100.00 228 6.10 6,659 100.00 195 5.84 * 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr;(3) 재무현황 (단위: 억원, %) 구 분 제23기(당기)&cr;(2019년 06월) 제22기(전년동기) (2018년 06월) 제21기(전전년동기)&cr;(2017년 06월) 잔 액 구성비 잔 액 구성비 잔 액 구성비 자 산 현금및예치금 1,140 13.13 696 9.04 428 6.15 유 가 증 권 74 0.85 74 0.96 219 3.14 대 출 채 권 7,218 83.10 6,685 86.84 6,143 88.30 유 형 자 산 80 0.92 80 1.04 79 1.14 기 타 자 산 174 2.00 163 2.12 88 1.27 자 산 총 계 8,686 100.00 7,698 100.00 6,957 100.00 부 채 예수부채 7,465 85.95 6,592 85.63 6,048 86.93 차입부채 - - - - - - 기타부채 167 1.91 189 2.45 138 1.99 부채총계 7,632 87.86 6,781 88.08 6,186 88.92 자 본 자본금 3,080 35.46 3,080 40.01 3,080 44.27 자본잉여금 - - - - - - 자본조정 △16 △0.18 △16 △0.21 △16 △0.23 기타포괄손익누계액 2 0.03 2 0.03 2 0.02 이익잉여금 △2,012 △23.17 △2,149 △27.91 △2,295 △32.98 자본총계 1,054 12.14 917 11.92 771 11.08 부채 및 자본총계 8,686 100.00 7,698 100.00 6,957 100.00 * 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr; 2) 영업종류별 현황&cr;&cr; 가) 운용처별 대출금 (단위: 억원, %) 구 분 제23기(당기)&cr;(2019년 06월) 제22기(전년동기) (2018년 06월) 제21기(전전년동기)&cr;(2017년 06월) 잔 액 구성비 잔 액 구성비 잔 액 구성비 기 업 자 금 대 출 5,087 68.67 5,377 76.50 4,463 69.84 가 계 자 금 대 출 2,319 31.31 1,645 23.41 1,915 29.97 공공 및 기타자금 대출 1 0.02 6 0.09 12 0.19 합 계 7,407 100.00 7,028 100.00 6,390 100.00 * 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr; 나 ) 담보별 대출금 (단위: 억원, %) 구 분 제23기(당기)&cr;(2019년 06월) 제22기(전년동기) (2018년 06월) 제21기(전전년동기)&cr;(2017년 06월) 잔 액 구성비 잔 액 구성비 잔 액 구성비 &cr;&cr;담&cr;보 부동산 2,044 27.59 1,495 21.27 2,095 32.78 동 산 - - 164 2.33 215 3.36 유가증권 1,380 18.63 1,203 17.12 1,045 16.35 예수금 4 0.05 8 0.12 5 0.08 기 타 1,505 20.32 1,925 27.40 1,068 16.73 소 계 4,933 66.59 4,795 68.24 4,428 69.30 보 증 69 0.94 145 2.06 257 4.02 신 용 2,405 32.47 2,088 29.70 1,705 26.68 합 계 7,407 100.00 7,028 100.00 6,390 100.00 * 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr; 마. 한화자산운용(주)&cr;&cr; 1) 영업의 현황&cr; 가) 자산현황 - 연결기준 (백만원, %) 구분 2019.06 2018 2017 금액 비중 금액 비중 금액 비중 현금및예치금 83,631 38.5 63,190 30.4 125,570 60.1 유가증권 79,347 36.5 94,153 45.3 42,966 20.5 대출채권 1,013 0.4 957 0.5 791 0.4 유형자산 5,374 2.5 5,653 2.7 3,592 1.7 기타자산 47,954 22.1 43,894 21.1 36,103 17.3 자산계 217,319 100.0 207,847 100.0 209,022 100.0 - 별도기준 (백만원, %) 구분 2019.06 2018 2017 금액 비중 금액 비중 금액 비중 현금및예치금 69,409 31.4 47,701 22.5 106,242 49.5 유가증권 98,350 44.5 114,791 54.2 69,282 32.2 대출채권 1,013 0.5 957 0.5 791 0.4 유형자산 4,757 2.1 5,121 2.4 2,991 1.4 기타자산 47,493 21.5 43,285 20.4 35,525 16.5 자산계 221,022 100.0 211,855 100.0 214,831 100.0 나) 손익현황 - 연결기준 (백만원, %) 구분 2019.06 2018 2017 영업수익 53,414 101,558 101,806 영업이익 13,596 27,628 46,312 세전이익 12,841 27,614 45,393 당기순이익 9,382 19,827 33,589 - 별도기준 (백만원, %) 구분 2019.06 2018 2017 영업수익 52,097 100,431 101,240 영업이익 14,575 31,082 50,956 세전이익 13,617 30,128 49,947 당기순이익 10,273 22,563 38,158 &cr; 2) 영업종류별 현황&cr; 가) 집합투자기구별수탁고&cr; (단위: 개, 억원, %) 구분 2019.06 2018 2017 펀드 순자산 비율 펀드 순자산 비율 펀드 순자산 비율 투 자 신 탁 증 권 주식 378 41,229 14.9 396 40,718 17.9 299 35,467 17.7 혼합주식 13 191 0.1 14 198 0.1 16 254 0.1 혼합채권 55 4,285 1.5 56 3,693 1.6 52 3,668 1.8 채권 117 33,758 12.2 112 30,631 13.4 111 35,235 17.6 소계 563 79,463 28.6 578 75,241 33.0 478 74,624 37.2 단기금융 21 72,573 26.2 19 51,473 22.6 15 45,445 22.7 파생상품 45 12,923 4.7 46 12,372 5.4 52 18,918 9.4 부동산 94 23,840 8.6 92 22,474 9.9 79 20,201 10.1 재간접 352 11,797 4.3 326 9,628 4.2 66 6,406 3.2 혼합자산 15 4,214 1.5 11 284 0.1 3 2 0.0 특별자산 84 72,480 26.1 72 56,325 24.7 51 34,421 17.2 투자신탁계 1,174 277,289 99.9 1,144 227,798 99.9 744 200,017 99.8 투 자 회사 증 권 혼합채권 4 28 0.0 5 28 0.0 5 30 0.0 채권 - - - - - - 2 6 0.0 소계 4 28 0.0 5 28 0.0 7 36 0.0 특별자산 19 204 0.1 19 198 0.1 20 342 0.2 투자회사계 23 231 0.1 24 226 0.1 27 378 0.2 총계 1,197 277,520 100.0 1,168 228,024 100.0 771 200,395 100.0 주1) 펀드 수는 2017년 3월이후 운용 펀드 기준이 아닌 일반형 및 종류형 펀드 모두 포함하여 재산정 되었습니다. 주2) 2017년 9월 이후 좌수가 아닌 순자산으로 기재&cr; 나) 판매회사별 수탁고&cr; (단위: 개, 억좌) 구분 2019.06 2018 2017 기관수 좌수 기관수 좌수 기관수 좌수 증권사 34 203,981 31 171,521 31 143,140 은행 17 30,739 17 24,882 15 10,513 기타 9 41,315 9 33,730 9 37,091 계 60 276,035 57 230,133 55 190,744 &cr;다) 신탁재산운용현황(시가평가액 기준)&cr; (단위: 억원) 구분 주식 채권 CP 콜론 기타 계 2019.06 53,045 76,930 26,371 - 131,309 287,655 2018 51,726 66,433 12,916 - 107,754 238,829 2017 51,233 63,767 11,849 - 78,777 205,626 &cr;라) 투자일임계약 설정고현황 (단위: 개, 억원) 구분 2019.06 2018 2017 건수 금액 건수 금액 건수 금액 법인 260 738,989 233 710,098 230 680,804 개인 - - - - - - 계 260 738,989 233 710,098 230 680,804 4. 생산 및 영업 설비 &cr;&cr; 가. 생산능력, 생산실적 및 가동률 각 사업부문의 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, 톤) 사업부문 해당 회사 주요 제품/서비스 생산능력 생산실적 가동률 화약제조업&cr;(단위:&cr;백만원) (주)한화&cr;화약/방산/기계부문 산업용 화약&cr;(화약원료, 폭약, 화공품, 화약응용제품) 148,686 128,003 86.7% 방산&cr;(유도무기체계, 탄약체계,&cr;항법/레이저, 수중감시체계 등) 608,871 482,011 79.8% 산업기계 306,402 334,018 109.0% 한화디펜스(주) 방산사업(자주포, 발사대 등) 633,873 512,318 80.8% 한화시스템(주) 방산사업&cr;(조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등) 421,080 321,155 76.3% 한화에어로스페이스(주) 및 &cr;해외생산법인 항공엔진사업&cr;(항공기 및 산업용 가스터빈 엔진,&cr;엔진 정비, 부품생산 등) 674,640 539,056 79.9% 한화테크윈(주) 및 &cr;해외생산법인 시큐리티사업(CCTV 등) 95,617 78,924 82.5% 한화파워시스템(주) 에너지장비사업&cr;(공기/가스압축기,&cr;발전기/압축기 패키지 등) 43,012 43,012 100.0% 한화정밀기계(주) 산업용장비사업(칩마운터 등) 149,076 116,752 78.3% 화학제조업&cr;(단위: 톤) 한화케미칼(주) LDPE 등 802,000 410,077 여수:&cr;99.8%&cr;울산:&cr;99.6% PVC 등 895,000 442,181 가성소다 등 3,503,000 1,523,929 TDI 등 513,800 254,377 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. PVC 등 350,000 158,997 100.0% 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재(주) 자동차 부품, 산업용 소재&cr;전자소재, 태양광소재 등 59,661 43,994 74.0% ※산출근거&cr; ■ (주)한화 화약/방산부문&cr;&cr;- 산업용 화약&cr;생산능력은 2019년 반기 실제 생산한 금액을 100% 가동률에 대입하였으며, 가동률은 최대가동(생산투입) 시간 대비 실제가동(생산투입) 시간으로 산출하였습니다.&cr;&cr;- 방산&cr;평시 주40시간 근무를 기준으로 하여 1.5배를 최대가동시간으로 산정하고, 실가동시간을 비교하여 가동률을 계산하였으며, 최대가동시간을 근거로 하여 생산능력을 산정하였습니다. 보다 상세한 산출근거는 국가보안상 표기하지 않습니다.&cr;&cr; ■ (주)한화 기계부문&cr; 기계부문은 프로젝트 기반의 수주사업으로 진행률에 따라 매출을 인식하므로, 당해 누적 매출계획 및 실적을 기준으로 작성하였습니다.&cr; - 가동률 : 생산실적 (반기 누적 매출실적) ÷생산능력 (반기 누적 매출계획)&cr;&cr;■ 한화디펜스(주)&cr; - 산출방법 등&cr;&cr;① 산출기준 사업부문 사업소 내 용 방산 창원사업장 정상가동율 기준 최대생산 가능금액 &cr;② 산출방법&cr;정상가동율 기준으로 "시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr; - 평균가동시간 사업부문 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 방산 창원사업장 8시간 20일 120일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr; 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간) ■ 한화시스템(주)&cr; - 산출방법 등&cr; ① 산출기준 사업부문 사업소 내 용 방산 구미사업장 시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 52시간 근무 기준) &cr;② 산출방법&cr;정상가동율 기준으로 "시간당 생산실적×주별 최대 가동가능시간×산출기간 주차"로&cr;계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr; - 평균가동시간 사업부문 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 방산 구미사업장 8시간 20일 122일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr; 구미사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간) ■ 한화에어로스페이스(주) 및 항공엔진 해외생산법인&cr; - 산출방법 등&cr; ① 산출기준 사업부문 사업소 내 용 항공엔진 창원사업장&cr;베트남 하노이&cr;아산사업장&cr;㈜캐스 - 생산능력 = 제조원가/효율 &cr; 효율 : 엔진(작업공수효율), 엔진부품(설비종합효율) &cr; ② 산출방법&cr;사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×&cr;일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr; - 평균가동시간 사업부문 사업소 1일 평균&cr;가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 항공엔진 창원사업장 8시간 20일 120일 아산사업장 8시간 20일 120일 베트남 하노이 8시간 21일 126일 ㈜캐스 8시간 20일 122일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능) &cr; ■ 한화테크윈(주) 및 시큐리티 해외생산법인&cr; - 산출방법 등&cr; ① 산출기준 사업부문 사업소 내 용 시큐리티 중국 천진&cr;베트남 박닌 CCTV 등 &cr;완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가 &cr; ② 산출방법&cr;사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×&cr;일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr; - 평균가동시간 사업부문 사업소 1일 평균&cr;가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 시큐리티 중국 천진&cr;베트남 박닌 8시간 20일 120일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능) &cr; ■ 한화파워시스템(주)&cr; - 산출방법 등&cr;"완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가" 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr; - 평균가동시간 사업부문 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 파워시스템 창원1사업장&cr;창원2사업장 8시간 20일 120일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr; 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)&cr; ■ 한화정밀기계(주)&cr; (가) 산출방법 등&cr;"완제품 생산 가능수량×평균판가" 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr; (나) 평균가동시간 사업부문 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 산업용장비 창원사업장&cr;공작기계사업장 8시간 20일 120일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr; 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간) &cr; ■ 한화케미칼(주), Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd&cr;&cr;- 생산능력 및 생산실적 산출근거&cr;생산능력은 년 330일(8,000시간)을 기준으로, 표준생산능력을 참고하여 산출&cr;&cr;■ 한화큐셀앤드첨단소재(주)&cr;&cr;- 생산능력 및 생산실적 산출근거&cr;평균가동시간 330일(7,920시간) 기준으로 제품 생산능력 기준(상품, 임가공 등 외주생산분 제외) 나. 생산(영업) 설비 등 1) 주요 생산(영업) 설비의 현황 각 사업부문의 생산과 영업에 중요한 물적 재산의 내용, 소재지는 다음과 같습니다. 사업부문 회사명 국내/&cr;해외 명칭 기능 소재지 화약제조업 (주)한화&cr;화약/방산부문 국내 보은1사업장 산업용화약 제조 충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리) 보은2사업장 방산제품 제조 충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리) 온산공장 질산제품 제조 울산 울주군 온산읍 산남길 32(원산리) 마이닝서비스기술&cr;연구소 화약류/응용제품 연구 충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리) 부산경남지사 외 산업용화약 판매 부산, 대구, 광주, 천안, 제천, 동해, 태백 여수사업장 방산제품 제조 전남 여수시 신월로 411(신월동) 대전사업장 방산제품 제조 대전 유성구 외삼로 8번길 99(외삼동) 대전사업장-창원공장 방산제품 제조 경남 창원시 성산구 공단로 799(성주동) 대전사업장-화순공장 방산제품 제조 전남 화순군 한천면 산음길 168-1(오음리) 구미사업장 방산제품 제조 경북 구미시 산호대로 264-36(공단동) 종합연구소 방산/일반화약 연구 대전 유성구 유성대로 1366번길 10(장동) 한화미래기술연구소 방산기술 연구 경기 성남시 분당구 판교로 305(삼평동) 해외 법인 화약제조 공급 및 발파작업,&cr;화약 원재료(질산 암모늄) 트레이딩 3개소(인도네시아, 호주, 칠레) (주)한화&cr;기계부문 국내 한화미래기술연구소 산업기계 연구 경기도 성남시 분당구 판교로 305 창원사업장 산업기계 생산 경남 창원시 성산구 성산패총로9 아산사업장 산업기계 생산 충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 한화디펜스(주) 국내 창원1사업장 사업장 경상남도 창원시 성산구 공단로 69 창원2사업장 경상남도 창원시 성산구 공단로 799 해외 HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD 방산사업 호주, 시드니 한화시스템(주) 국내 구미사업장 사업장 경상북도 구미시 1공단로 244 해외 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 물류업 일본, 도쿄 HANWHA SYSTEMS VIETNAM COMPANY LTD 물류업 베트남, 박닌 한화에어로&cr;스페이스(주) 국내 판교 R&D센터 연구개발 경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6 창원사업장 사업장 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204 아산사업장 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리남로 144 해외 Hanwha Aero Engines Company Limited 항공 엔진 부품 제작 및 판매 베트남, 하노이 한화테크윈(주) 국내 판교 R&D센터 연구개발 경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6 해외 한화테크윈(천진)&cr;유한공사 CCTV 등에 대한 연구, 개발, 생산,&cr;판매 및 종합서비스 중국, 천진 Hanwha Techwin&cr;America CCTV, DVR, 네트워크 제품 &cr;등의 판매 및 종합서비스 미국, 뉴저지 Hanwha Techwin&cr;Europe, Ltd. CCTV, DVR, 네트워크제품 &cr;등의 판매 및 종합서비스 영국, 서리 Hanwha Techwin Do&cr;Brasil Equipamentos De&cr;Seguranca Ltda. CCTV, DVR, 네트워크제품 등의&cr;마케팅 브라질, 상파울루 TAWASUL AL-EZDIHR 무역 및 건설업 이라크 Hanwha Techwin&cr;Middle East FZE CCTV, DVR, 네트워크제품 &cr;등의 판매 및 종합서비스 아랍에미레이트, 두바이 Hanwha Techwin&cr;Security Vietnam&cr;Company Limited CCTV 생산 베트남, 박닌 한화파워시스템(주) 국내 창원사업장 사업장 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204 해외 Hanwha Power&cr;Systems (Shanghai)&cr;Co.,LTD 압축기 판매 및 서비스, 서비스 &cr;자재판매 중국, 상해 Hanwha Power&cr;Systems Service&cr;Middle East LLC 압축기 판매 및 서비스, 서비스 &cr;자재판매 아랍에미레이트, 아부다비 Hanwha Power&cr;System Americas, Inc. 압축기 판매 및 서비스, 서비스 &cr;자재판매 미국, 휴스턴 한화정밀기계(주) 국내 창원사업장 사업장 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204 창원사업장 공작기계사업장 경상남도 창원시 성산구 성산패총로 9 해외 Hanwha Techwin&cr;Automation Americas,&cr;Inc. 산업용장비 판매 미국, 사이프러스 Hanwha Techwin&cr;Automation Vietnam&cr;Company Limited 산업용장비 판매 베트남, 박닌 Techwin Engineering&cr;Center 표면실장설비 등의 연구개발 일본, 후쿠오카 한화상업설비(상해)&cr;유한공사 공기압축기, 표면실장설비, CCTV&cr;등의 판매 및 종합서비스 중국, 상해 Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd 공작기계 영업 및 생산 중국 장가항 도소매업 (주)한화&cr;무역부문 국내 구로 창고 베어링 보관/출고 서울 구로구 오류동 11-6 유공압 영업소 유공압기계 보관/출고 서울 구로구 고척1동 52-357 영남사업부 철강/베어링/유화 판매 영업 부산 사상구 새벽시장로 17 영남 철강 물류창고 스테인리스 하치장 부산 사상구 엄궁동 651-9 양지창고 축산품 재고 보관 경기 용인시 처인구 양지면 중부대로 2453-36 시화 철강창고 철강제품 재고 보관 경기 시흥시 정왕동 2194-11 연기군 LPG 저장탱크 LPG 보관/판매 세종특별자치시 연동면 청연로 376(786-6) 시흥 헵시바충전소 차량용 LPG 충전소 경기 시흥시 희망공원로 280 해외 사무소 해외영업 19개소[중국(북경, 상해, 광주), 미국(LA, 휴스턴, 워싱턴 D.C), 인도네시아, 베트남, 대만, 필리핀, 미얀마, 카자흐스탄, 그리스, 러시아, 터키, 남아공, 헝가리, 폴란드, UAE] 법인 무역/자원개발 9개 [미국(뉴저지), 독일, 일본,&cr;UAE, 홍콩, 상해, 싱가폴, 인도, 페루] (주)한화갤러리아 국내 명품관 WEST 백화점 서울 강남구 압구정로 343(압구정동 ) 명품관 EAST 백화점 서울 강남구 압구정로 407(압구정동) 수원점 백화점 경기수원시 팔달구 효원로 282(인계동) 센터 시티점 백화점 충남 천안시 서북구 공원로 227(불당동) 진주점 백화점 경남 진주시 진주대로 1095(평안동) (주)한화갤러리아&cr;타임월드 국내 본점(타임월드점) 백화점 대전 서구 대덕대로 211(둔산동) 지점(갤러리아면세점63) 면세점 서울 영등포구 63로 50 공동사업장 공동사업장 충남 서산시 성연면 왕정리 화학제조업 한화케미칼(주) 국내 본사 석유화학 제품 판매 서울 중구 청계천로 86, 10층 여수 공장 EVA, LDPE, LLDPE, VCM, EDC, ECH, PVC, HDPE, 가성소다,&cr;염소 등 전남 여수시 여수산단3로 117(월하동) LDPE, LLDPE 등 전남 여수시 여수산단2로 220-10(화치동) 옥탄올 등 전남 여수시 여수산단로 349-31(월하동) 폴리실리콘 전남 여수시 여수산단4로 255(중흥동) TDI 전남 여수시 여수산단2로 46-47(월하동) 울산 공장 EVA, LDPE, VCM 등 울산 남구 상개로 141(상개동) PVC, PASTE 등 울산 남구 산업로 440번길 22(여천동) 가소제, MA, PA 등 울산 남구 용연로 230번길 22(황성동) 중앙연구소 제품 연구개발 대전 유성구 가정로 76(신성동) 해외 법인 화합물 제조, 석유화학/태양광 제품&cr;판매 등 5개소(중국 닝보/상해, 태국, 말레이시아, 인도) 지사 해외시장 조사 및 본사 판매활동 등 지원 3개소(중국 상해/북경/광주) 합작법인 EVA, LDPE등 3개소(사우디아라비아 쥬베일/리야드/ 하일 ) 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재(주)) 국내 세종 본사 GMT, LWRT, EPP, SMC, LFT, FCCL, 자동차 내장재, PMC 생산 세종 부강면 금호안골길 79-20(금호리) 서울영업소 자동차소재, 전자소재, 태양광소재 판매 서울특별시 중구 세종대로 92 한화금융센터 태평로 9층 음성사업장 EVA 시트, Back 시트 생산 충북 음성군 금왕읍 대금로 1329(내송리) 경량복합소재개발센터 제품 연구개발 세종 연서면 공단로 155(부동리) 해외 법인 GMT, LWRT, EPP, LFT 생산/판매 8개소 (미국 앨라배마/버지니아, 멕시코, 체코, 독일, 중국 북경/상해/ 충칭) 공장 GMT, LWRT, EPP 생산 2개소(미국 노스캐롤라이나/미시건) 한화컴파운드(주) 국내 여수 공장 COMPOUND 제품 생산 전남 여수시 삼동로 93(월하동) 대전 R&D팀 제품 연구개발 대전 유성구 가정로 76(신성동) 건설업 (주)한화건설 국내 중기사업소 본사 및 현장 지원 충남 천안시 서북구 두정동 이글스연습장 임대업 - 이글스2군연습장 &cr;확충사업 임대업 - 에코메트로 주상복합 임대업 - 가회동빌라 임대업 가회동 대전용전동사옥 임대업 대전시 용전동22-1 해외 법인 부동산, 건설, 플랜트&cr;(발전, 화공 등) 공사 2개소(캐나다 알버타,사우디아라비아 알코바) 지사 해외사업 수주 및 개발, 건축&cr;(신도시,돔구장 등)공사, &cr;플랜트공사(발전 등) 7개소(리비아,요르단, 필리핀, 알제리, &cr;이라크, 스페인, 베트남) 합자법인 플랜트공사(태양광 발전) 1개소(요르단) 한화도시개발 국내 아산테크노밸리 산업단지 개발 충남 아산시 둔포면 석곡리 일원 서산테크노밸리 산업단지 개발 충남 서산시 성연면 왕정리 일원 (주)에이치밸리 산업단지 개발 경기도 화성시 마도면 청원리 일원 김해테크노밸리 산업단지 개발 경남 김해시 진례면 고모리, 담안리 일원 경기용인테크노밸리 산업단지 개발 경기도 용인시 처인구 이동면 덕성리 일원 레저/서비스업 한화호텔앤드&cr;리조트(주) 국내 콘도/골프텔 관광숙박 14개 업장(설악, 용인, 양평, 지리산, 백암, 수안보,&cr;경주, 산정호수, 대천, 해운대, 제주, 평창, 태안, 거제) 골프장 골프 5개 업장 108홀(플라자CC용인/설악/제주, 춘천Jade Palace GC, 골든베이GC) 아쿠아리움 문화관람 4개 업장(63/제주/여수/일산 아쿠아플라넷) 단체급식소 단체급식 376개 업장(전국 공장, 병원, 푸드코트, 학교 등) 휴게소(주유소) 식음 11개 업장(전국 휴게소/주유소) 호텔 관광숙박 1개 업장(더 플라자호텔) F&B 식음/연회 더 플라자호텔 및 63빌딩 내외부 해외 리조트 관광숙박 1개소(사이판 월드리조트) 태양광사업 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구, 한화첨단소재(주)) 국내 서울사업장 태양광 모듈 및 발전소 판매 서울 중구 청계천로 86, 5층 공장 태양광 셀/모듈 생산 충북 진천군 이월면 산수산단2로 202 공장 태양광 모듈 생산 충북 음성군 금왕읍 대금로 1329, 2층 해외 공장 태양광 모듈 생산 미국(Georgia州) Hanwha Q CELLS&cr;Co., Ltd. 국내 본사 태양광 모듈 및 발전소 판매 서울 중구 청계천로 86, 5층 해외 법인 태양광 모듈 및 발전소 판매 14개소 중국, 독일, 호주, 프랑스, 칠레, 터키 등 연구소 태양광 셀 및 모듈 기술 연구 독일 (Thalheim) 공장 태양광 셀 및 모듈 생산 2개소 말레이시아 (Cyberjaya), 중국 (Qidong) 금융업 한화생명보험(주) 국내 지역본부 - 7개소(서울 강북/강남, 부산, 대구, 광주, 대전,&cr;경기도) 지역단 - 63개소(전국) 지점 - 540개소(전국) 해외 법인 - 3개소(베트남,중국,인도네시아) 사무소 - 5개소(베이징,홍콩,도쿄,샌프란시스코, 후쿠오카) 한화손해보험(주) 국내 지역단 - 38개소(전국) 지점 - 202개소(전국) 사업소 - 62개소(전국) 보상부 - 14개소(전국) 한화투자증권(주) 국내 지점 - 48개소(서울 16개소, 광역시 10개소, 도 22개소) (주)한화저축은행 국내 부천 본점 - 경기도 부천시 원미구 부천로 139(심곡1동) 성남 지점 - 경기도 성남시 중원구 성남대로 1126(성남동) 한화자산운용(주) 국내 본점 - 서울특별시 영등포구 63로 50(여의도동) 해외 법인 - 4개소(싱가포르, 중국, 뉴욕, 베트남) 기타 한화역사(주) 국내 서울역 민자역사 서울 중구 한강대로 405(봉래동2가) 청량리역 민자역사 서울 동대문구 왕산로 214(전농동) &cr; 2) 유형자산의 변동내역 &cr;가) 비금융업&cr;당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 반 기 말 토지 4,261,924 2,786 (1,782) - (64,312) 4,198,616 건물 2,652,632 27,097 (4,522) (63,683) 71,227 2,682,751 구축물 407,351 1,862 (84) (16,326) 11,793 404,596 기계장치 3,100,778 36,780 (1,029) (232,774) 226,084 3,129,839 차량운반구 38,321 2,136 (156) (4,799) (2,381) 33,121 공기구와비품 244,040 18,576 (2,240) (40,923) 17,992 237,445 건설중인자산 695,015 711,780 (305) - (422,305) 984,185 기타의유형자산 80,079 25,273 (983) (10,658) (10,721) 82,990 합 계 11,480,140 826,290 (11,101) (369,163) (172,623) 11,753,543 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 반 기 말 토지 4,218,607 4,496 (23,737) - 40,272 4,239,638 건물 2,202,963 10,717 (8,752) (58,965) 62,564 2,208,527 구축물 370,965 3,899 (27) (15,311) 9,583 369,109 기계장치 2,575,314 52,103 (10,974) (196,680) 139,629 2,559,392 차량운반구 43,413 3,821 (224) (4,765) 260 42,505 공기구와비품 203,762 15,684 (3,005) (36,443) 15,718 195,716 건설중인자산 459,731 367,762 (501) - (173,983) 653,009 기타의유형자산 101,586 13,572 (1,450) (13,515) (1,019) 99,174 합 계 10,176,341 472,054 (48,670) (325,679) 93,024 10,367,070 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. &cr; 나) 금융업&cr;당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 계정과목 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기타증감&cr;(주1) 반 기 말 유형자산 토지 791,291 183 - 9,338 - - 800,812 건물 801,747 1,241 - 19,597 (14,868) 43 807,760 구축물 275 19 - - (10) - 284 차량운반구 55 - (3) - (5) 3 50 공기구비품 67,843 11,917 (67) (37) (15,551) 251 64,356 기타의유형자산 17,449 2,762 (10) 183 (305) (10,799) 9,280 건설중인자산 3,329 38,175 - (27,613) - 5 13,896 합 계 1,681,989 54,297 (80) 1,468 (30,739) (10,497) 1,696,438 (주1) 기타증감은 연결범위 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 계정과목 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기타증감&cr;(주1) 반 기 말 유형자산 토지 816,646 11,008 - 1,499 - - 829,153 건물 778,714 2,917 (124) 2,587 (13,756) (10) 770,328 구축물 258 2 - - (7) - 253 차량운반구 78 21 (22) - (12) (1) 64 공기구비품 66,781 10,397 (72) 653 (16,223) 17 61,553 기타의유형자산 18,438 1,447 (10) 521 (2,683) (3) 17,710 건설중인자산 18,484 76,270 (321) (3,626) - 1,589 92,396 합 계 1,699,399 102,062 (549) 1,634 (32,681) 1,592 1,771,457 (주1) 기타증감은 연결범위 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다. &cr;다. 설비 투 자현황 및 계획 2019년 반기말 현재 진행중이거나 향후 계획한 투자 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 해당회사 투자명 투자목적 내용 기간 총 소요자금 기 지출금액 향후 기대효과 화약제조업 (주)한화&cr;화약/방산부문 전략투자 기존사업 확대 전략목표달성을&cr;위한 투자 2019년 01월&cr;~ 2019년 12월 81,426 27,415 신규사업의 수주,&cr;수주사업의 성공적인 진행 R&D투자 연구개발 강화 연구개발 역량&cr;강화를 위한 설비등 &cr;투자 2019년 01월&cr;~ 2019년 12월 18,900 5,895 향후 신규사업 수주를 위한&cr;연구개발역량강화 운영투자 운영/유지/보수 사업의 운영을 위한 &cr;유지/보수/정보화&cr;투자 2019년 01월&cr;~ 2019년 12월 51,455 24,382 진행 중인 사업의&cr;원활한 수행 및&cr;프로세스 개선 (주)한화&cr;기계부문 차세대 태양전지용 데모장비 개발_T-AlOx 사업품목 다각화 R&D 투자 '17.08~'19.03 1,500 1,427 매출 증대 12-Bus bar Wire Type Tabbing Machine 개발 사업품목 다각화 R&D 투자 '18.10~'19.06 1,000 623 매출 증대 한화디펜스 대형물 시작실 조성 생산공간 확보 대형물 시작실 조성 2018년 12월 ~ 2019년 4월 619 607 생산공간 확보 레이저트랙커 구입 생산성향상 시험장비, 공기구 등 투자 2019년 1월~&cr;2019년 7월 342 342 생산기반시설 확충 성능시험 설비 시험설비 확보 추진장치 성능시험 설비 투자 2019년 9월 780 0 시험결과 신뢰성 확보 용접장 냉온수기 유지보수 K9 수동용접장 흡수식 냉온수기 교체 2019년 7월 210 0 신뢰성 향상 및 작업환경 개선 한화시스템 방산용 생산설비 투자 생산설비의 신설/증설, 신기술/신제품 개발 각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설 2018년 1월~&cr;2019년 12월 48,000 15,700 생산능력 증가,&cr; 제품 품질 향상 한화에어로&cr;스페이스 LEAP-X 엔진부품 제조설비 투자 생산시설, 설비 신설 엔진부품 신공장 건물 건축 및 제조설비 투자 2015년 11월~&cr;2019년 7월 53,106 53,027 생산능력 향상 GTF 엔진부품 제조설비 투자 생산설비 증설 엔진 제조설비 증설 2016년 7월~&cr;2019년 12월 27,940 25,362 생산능력 향상 GE 엔진부품 제조설비 투자 생산설비 증설 엔진 제조설비 증설 2017년 1월~&cr;2019년 9월 18,830 17,563 생산능력 향상 PW 엔진부품 제조설비 투자 생산설비 증설 엔진 제조설비 증설 2019년 6월~&cr;2024년 12월 25,360 652 생산능력 향상 KFX 관련 제조설비 투자 생산/검사설비 신설 KFX 관련 설비 증설 2018년 3월~&cr;2019년 12월 9,646 3,599 생산능력 향상 KFX 외 제조설비 투자 생산/지원설비 증설 공용 제조/지원설비 증설 2018년 6월~&cr;2019년 12월 21,658 2,403 생산능력 향상 화학제조업 한화케미칼(주) 석유수지 생산설비 신설 DCPD 수첨석유수지 17.1월~19.7월 1,240 1,289 고부가 가치산업 진출에 따른 고수익 창출 V-3 & K-10 프로젝트 CA-PVC Value&cr;Chain 구축 VCM 150KTA / PVC 130KTA 증설사업 17.9월~19.12월 1,631 821 CA-PVC Value Chain 구축으로 수익성 강화 한화큐셀앤드첨단소재 전장부품 신설투자 사업확장 전장부품 공정개발을 위한 Pilot 설비 투자 19.3월~20.3월 79 1 사업확장 레저/서비스업 한화호텔앤드&cr;리조트(주) 거제콘도 &cr;복합개발 신규리조트건설 콘도 복합개발 2015년&cr;~2019년 2,604 2,475 추가이익 기대 테마형&cr;숙박시설 신규사업 양양 테마형&cr;호텔 건설 2018년&cr;~2020년 312 48 추가이익 기대 콘도&cr;개보수 상품력 제고 대천/백암&cr;스위트 객실공사 2019년 30 24 추가이익 기대 복합건물매입&cr;(호텔부분) 운영/분양&cr;이익 확보 여수 복합건물&cr;호텔부분 매입 2018년&cr;~2020년 381 120 추가이익 기대 물류센터 신축 물류인프라 &cr;구축 물류센터 신축&cr;(경기이천) 2016년&cr;~2019년 473 179 물류인프라&cr;확대 5. 매출&cr; 가. 매출실적 2017년~2019년 반기 중 사업부문별 매출실적은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 2019년 반기 2018년 2017년 화약제조업 상품 301,750 375,322 394,723 제품 2,273,726 6,358,879 6,078,833 용역 253,112 385,498 102,500 기타 247,264 410,444 271,869 소 계 3,075,852 7,530,143 6,847,925 도소매업 상품 2,279,878 4,766,616 4,526,456 제품 - - - 용역 29,298 28,834 19,274 기타 72,452 110,243 114,336 소 계 2,381,628 4,905,693 4,660,066 화학제조업 상품 303,182 655,943 536,601 제품 2,167,002 5,189,214 4,919,180 용역 - - - 기타 11,620 43,134 25,325 소 계 2,481,804 5,888,291 5,481,106 건설업 상품 - - - 제품 - - - 용역 17,881 53,193 31,884 기타 2,015,669 3,796,899 3,832,970 소 계 2,033,550 3,850,092 3,864,854 레저서비스업&cr; 상품 238,950 472,755 405,917 제품 6,422 13,104 12,460 용역 637,131 877,758 868,044 기타 114,830 261,668 187,529 소 계 997,333 1,625,285 1,473,950 태양광사업 상품 758,994 959,282 416,923 제품 1,753,121 2,281,179 2,953,826 용역 - - - 기타 158,668 136,195 61,655 소 계 2,670,783 3,376,656 3,432,404 금융업&cr;(영업수익) 보험영업수익 8,422,105 16,283,390 16,068,987 수수료수익 152,621 339,719 322,203 투자영업수익 4,455,179 7,267,747 10,073,261 기타금융업수익 670,756 1,606,418 1,459,019 소 계 13,700,661 25,497,274 27,923,470 기타 상품 184,786 499,077 320,312 제품 264,727 501,801 589,082 용역 1,048 1,267 39,058 기타 55,760 170,106 188,980 소 계 506,321 1,172,251 1,137,432 합계(연결조정 전) 27,847,933 53,845,685 54,821,207 합계(연결조정 후) 24,704,774 48,740,154 50,404,436 &cr;나. 판매경로 등 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 등은 다음과 같습니다. 사업&cr;부문 해당회사 제품ㆍ서비스의&cr;명칭 시장&cr;구분 판매경로(비중) 주요 매출처(비중) 판매방법 판매전략 화약&cr;제조업 (주)한화 산업용&cr;화약 폭약류 화공품류 내수 직판(20%) 대리점(80%) - - 고품질 제품 및 기술력 제공 질산류 내수 직판(90%) 대리점(10%) - - 공급 안정성 수출 직판(100%) 동남아지역(70%), &cr;일본지역(30%) - 시장 다변화 방산 내수 직판(100%) 방위사업청(43.9%)&cr;국방과학연구소(21.5%) 해외(20.0%) 등 - - 수출 직판(100%) 산업기계 내수 직판(100%) 삼 성에스디아이(주)(7.19%)&cr;(주)에코프로비엠 (5.40%) - 핵심기술 내재화를 통한 품목 다각화 및 &cr;고객 다변화, 신규시장 개척 수출 직판(100%) HANWHA Q CELLS (QIDONG) CO.LTD(8.88%)&cr;GENERAL MOTORS BRASIL (8.73%)&cr;GENERAL MOTORS MEXICO (7.30%) - 한화디펜스(주), &cr;한화시스템(주) 방산(K9 자주포, K10 탄약운반차 등) 내수 직판(100%) 방위사업청(28.1%) - 주력제품의 향후 안정적인 양산사업 물량 확보에 주력하면서, &cr;해외 수출시장 확대 추진중 수출 직판(100%) - 한화에어로&cr;스페이스(주) 항공엔진&cr;(항공기용 가스터빈&cr;엔진 및 부품) 내수 직판(79%)&cr;관계회사(21%) - 엔진부품사업은 RSP 사업 수행 역량을 강화하고 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품공급 계약을 지속 확대해 장기적이고 안정적인 수익 구조를 확보해 나갈 것이고, 방산 사업은 정부정책과 고객 수요를 고려하고 매출 및 이익 안정화에 주력 수출 직판(100%) 일반(91%)&cr;RSP(9%) 한화&cr;테크윈(주) 시큐리티&cr;(CCTV 등) 내수 대리점(70%)&cr;직판(30%) - 대리점 유통 활성화하는 한편 파트너 프로그램(STEP)과 연계한 선행영업을 지속 강화하고 있으며, ISV 협력업체와 호환성 확보 및 공동 마케팅을 진행 수출 대리점(100%) - 한화&cr;파워시스템(주) 에너지장비&cr;(산업용 압축기) 내수 직판(31%)&cr;대리점(69%) - 고기능ㆍ고신뢰도 제품으로 신속하게 시장에 대응&cr;하여 신시장 및 신규의 대형 거래선을 개척하고,&cr;해외 현지법인을 통한 영업활동으로 시장점유율을&cr;확대 수출 직판(32%)&cr;대리점(68%) - 한화&cr;정밀기계(주) 산업용 장비&cr;(칩마운터 등) 내수 직판(89%)&cr;대리점(11%) - 직판 대형거래선 및 물종별 타겟고객 공략 수출 직판 (52%)&cr;대리점(48%) - 신규 대형거래선 개척, 직판 선행영업 강화, &cr;대리점 유통 활성화 도소매업 (주)한화 &cr;무역부문 석유화학/&cr;일반상품 등 내수/&cr;수출 End-User&cr;유통상&cr;계열사 HSIN TAY LIMITED (5.4%)&cr;S&P WORLD NETWORKS DMCC (4.0%)&cr;SHELL INTERNATIONAL EASTERN TRADING&cr;(3.8%) - 국내영업: 해외시장 개척을 통한 신규 거래선 개발,&cr; 독자 영업권 보유 시장 수익성 확립 및&cr; 노하우를 활용한 신규 품목 확대&cr;해외영업: 신규 품목 지속적 발굴 및 실수요처 개발을&cr; 통한 수익성 향상, 동남아시아, 중동 등&cr; 전략시장 역량 집중을 통한 유화 및 방산&cr; 등 그룹사 전략품목 시장확대 (주)한화갤러리아 의류, 잡화, 임대수수료, &cr;입장료 外 내수 명품관, 수원점, 센터시티점,&cr;진주점 등 4개점포와&cr;e-커머스팀, 법인영업팀 등을&cr;통한 오프라인 판매 및 인터넷쇼핑몰을 &cr;통한 온라인 판매 개별 소비자 현금매출, 카드매출, 상품권매출 등 - 명품 및 우수상품 지속발굴&cr;- 합리적인 가격정책 &cr;- 세련되고 우수한 판매시설,&cr; 고품격 최상의 서비스 제공&cr;- VIP 및 고정고객에게 차별화된&cr; 서비스 제공&cr;- 인터넷 쇼핑몰 강화&cr;- 프리미엄 시장 內 독보적 &cr; 위상 강화 (주)한화갤러리아&cr;타임월드 상품매출 (의류, 잡화, 화장품, 주류 등) 내수 - 백화점 및 면세점으로 &cr;이루어지는 오프라인&cr; 판매와 인터넷 쇼핑몰을 &cr;통한 온라인 판매 등 개별 소비자 현금매출, 카드매출, 상품권매출 등 화학&cr;제조업 한화&cr;케미칼(주) LDPE, LLDPE, &cr;EVA, VCM, EDC, ECH, PVC, HDPE,&cr;가성소다, 염소 등 내수 직판( 69% ) 대리점( 31% ) 한국바스프주식회사(3%) 등 - - 고부가가치 및 특화제품 개발을 통한 수익성 극대화&cr;- 고객서비스 강화, 제품경쟁력 제고와 고객위주의&cr;판촉 강화&cr;- 안정적 공급을 통한 내수시장 확대, 수출시장&cr;다변화 및 고정고객 관리 강화 수출 직수출( 59% ) 로컬수출( 41% ) HANWHA CHEMICAL (SHANGHAI) CO., LTD (3%) 등 - 한화큐셀앤드첨단소재(주)&cr;(구,한화첨단소재(주)) GMT, LWRT, EPP,&cr;SMC, LFT, FCCL,&cr;ITO 필름, EvA 시트,&cr;Back 시트 등 내수 직판(79%)&cr; 관계회사(18%)&cr;대리점(3%) 한화큐셀(18%), 현대모비스(6%), 기아자동차(7%),현대자동차(7%) 등 일반매출(100%) 고객사들의 부품 표준화 및 글로벌 소싱 요구에 능동적으로 대응 수출 직판(16%)&cr;관계회사(84%) H ANWHA ADVANCED MATERIALS EUROPE(25%) 등 일반매출(99%)&cr;위탁매출(1%) 건설업 (주)한화건설 건설공사 계약 내수 입찰을 통한 수주 한화토탈(10.76%)&cr;(주)레이크파크에이치(3,06%) - 건설공사 계약 수출 이라크 NIC(16.81%)&cr;Kuwait National Petroleum Company(3.72%) - 한화도시개발 등 산업단지 내수 직판(100%) 유한화학 외 다수 업체 분양계약(100%) - 대기업 유치 활동 집중 및 수도권 소재 기업 대상 분양 활동 강화&cr;- 분양대행사 및 지역 중개업자를 활용한 마케팅 접점 확대&cr;- 개발예정지역 내 이전예정기업 대상 분양활동 강화 레저&cr;서비스업 한화호텔앤드&cr;리조트(주) 리조트 내수 직판, 대매점(여행사) - 현금,카드결제, 선납, 후불 등 외형확대 통한 신규수요 창출 및 구매 잠재력 갖춘 개인시장 공략 FC 내수 1)단체급식/외식사업: 사업장발주->&cr;물류센터입고->사업장입고->식사제공&cr;2)식재사업: 고객사발주->물류센터&cr; 통합 배송->고객사입고 - 현금,카드결제, 익월 현금정산 등 맞춤식 식단 제공, 지속적인 메뉴개발 등 고객의 다양한 요구에 부응 호텔 내수 직판, 대매점 - 현금,카드결제, 선납, 후불 등 시즌별 가격차별화, 다양한 규모의 연회장 및 맞춤형 메뉴 통한 트렌드 선도 기타 한화시스템(주) 전산시스템 설계 및 구축,&cr;IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 BPO 등 내수 직판(100%) - - 신규 사업 발굴을 통한 시장 확대 및 선진 IT서비스 제공을 통한 고객만족도 제고 수출 직판(100%) - - 6. 수주상황 &cr;2019년 반기말 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 해당회사 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 화약제조업 (주)한화 기계 산업기계 - 1,025,533 - 332,452 - 693,081 한화에어로&cr;스페이스 KF-X 엔진 체계개발 5 245,353 0 50,026 5 195,326 KF-X APU 체계개발 0 41,502 0 13,028 0 28,474 FA-50, T-50 수출용 엔진 12 60,626 9 56,547 3 4,079 한국형발사체 엔진 제작 0 52,779 0 50,458 0 2,321 기동헬기 엔진조달 외 13항목 208 348,235 110 185,749 98 162,486 항공기 엔진부품 공급 계약(RR) 0 355,908 0 73,406 0 282,502 T-50 기관 수리부속 PBL(2차) 0 87,705 0 85,806 0 1,898 LM6000 LPT모듈 공급계약 0 168,817 0 13,519 0 155,298 Leap Disk 공급계약 0 76,294 0 3,843 0 72,451 LM2500 HPT Disk 공급계약 0 58,591 0 0 0 58,591 제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP) 0 11,642,350 0 119,114 0 11,523,236 LAH 엔진 체계개발 0 6,199 0 6,121 0 78 MEPC 정비창 사업 0 28,660 0 23,692 0 4,968 GEM42 PBL 0 34,210 0 8,276 0 25,934 가속기 302 196,744 285 185,701 17 11,043 KUH 창정비 요소개발 0 40,405 0 0 0 40,405 FA-50, T-50 수출 0 7,525 0 7,525 0 0 LAH 개발사업 0 2,152 0 1,724 0 428 무인기 개발사업 0 18,467 0 17,848 0 619 KT-1 훈련기 수출 0 2,957 0 1,609 0 1,348 천궁 2차 양산 0 62,697 0 50,038 0 12,659 한국형발사체 0 90,963 0 41,025 0 49,939 상륙정 유압부품 0 4,639 0 1,205 0 3,434 K-55A1 4차사업/RSP 252 2,093 94 883 158 1,210 전술함대지(수직형) 양산 70 920 5 66 65 854 KUH 관련 596 245,526 355 116,854 241 128,673 KFX 개발 및 체계 사업 관련 0 277,536 0 54,938 0 222,598 기타 정비 계약 337 439,072 154 368,065 183 71,007 기타 수출 부품 0 9,179,204 0 1,579,949 0 7,599,255 기타 128 77,348 24 44,092 104 33,256 한화디펜스(주) K9A1 자주포 성능개량 초도양산 사업 - 91,399 - 7,746 - 83,653 K77 MLRS (다련장용) 2-①차 양산 사업 - 14,205 - 7,118 - 7,087 K77 MLRS (다련장용) 2-②차 양산 사업 - 48,235 - 0 - 48,235 K55 자주포 성능개량 4차 양산사업 - 218,649 - 123,787 - 94,862 K56 탄약운반차 3차 양산 사업 - 166,298 - 60,193 - 106,105 105mm 곡사포 성능개량 사업 - 47,575 - 12,028 - 35,547 K9 자주포 PBL 사업 - 55,102 - 7,678 - 47,424 12.7mm 원격무장 한진 2차 양산 사업 - 4,249 - 0 - 4,249 12.7mm 원격무장 3차 양산 사업 (방사청) - 1,050 - 0 - 1,050 K9A1 자주포 외주정비 - 41,595 - 10,268 - 31,327 K55A1자주포 외주정비 - 98,232 - 9,316 - 88,916 K77사격지휘장갑차 외주정비 - 4,949 - 610 - 4,339 KAAV-II 탐색개발 (체계,추진,현수) - 78,238 - 27,290 - 50,948 무인수색차량 탐색개발 - 18,836 - 2,812 - 16,024 경구난 3차 양산 - 130,478 - 0 - 130,478 K21 창정비 요소개발 - 57,610 - 7,811 - 49,799 K계열 장갑차 외주정비 - 18,263 - 3,383 - 14,880 화생방정찰차-II(장갑형) 후속양산 - 185,969 - 59,350 - 126,619 천무 2차양산 - 458,817 - 153,822 - 304,995 비호복합신규양산 - 170,914 - 96,933 - 73,981 비호복합성능개량2차 - 195,650 - 23,709 - 171,941 비호창정비 - 208,032 - 40,178 - 167,854 천마창정비 - 169,605 - 68,022 - 101,583 천궁 발사대 및 지원장비 2차 양산 - 124,032 - 109,221 - 14,811 철매-II 성능개량 발사대 - 72,400 - 0 - 72,400 철매-II 성능개량 발사관 - 14,790 - 0 - 14,790 울산급 Batch-II 수직발사체계 - 78,263 - 29,192 - 49,071 점술함대지유도탄(수직형) 발사관 - 11,940 - 620 - 11,320 130미리 유도로켓 발사대 - 8,053 - 2,937 - 5,116 자항식기만기 발사대 - 25,479 - 18,814 - 6,665 71 이동식 발사대 (409A) - 11,586 - 0 - 11,586 501 발사대 (양산) - 56,968 - 0 - 56,968 502 발사장치 시제 - 26,552 - 7,022 - 19,530 핀란드 K-9 자주포 수출 계약 - 198,777 - 38,043 - 160,734 폴란드 자주포용 K-9 차체 수출 계약 - 369,102 - 188,210 - 180,892 인도 K-9 자주포 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약 - 386,266 - 251,750 - 134,516 노르웨이 K9 자주포, K10 탄약운반차 수출 계약 - 245,206 - 0 - 245,206 터키 K9 후속물량(구성품) 수출 계약 - 59,130 - 9,360 - 49,770 에스토니아 K9 자주포 수출 계약 - 51,114 - 4,545 - 46,569 필리핀 상륙돌격장갑차 수출 계약 - 61,702 - 879 - 60,823 기타 수주 계약 - 436,453 - 179,716 - 256,737 한화시스템(주) 통신 장비 등 - 2,884,154 - 280,410 - 2,603,744 시스템구축 및 운영/유지보수 - 476,307 - 202,182 　- 274,125 물류BPO - 12,174 - 12,174 - - 한화파워시스템(주) 표준형 압축기 - 85,465 - 39,014 　- 46,451 주문형 압축기 - 144,422 - 19,960 - 124,462 패키지 - 32,198 - 1,401 - 30,797 부품 - 29,083 - 13,426 - 15,657 ※ (주)한화 기계제조 사업과 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주)의 경우 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, &cr; 당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약/공사잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.&cr;※ 한화시스템(주)의 IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익&cr; 인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다. IT서비스사업 중 운영/유지보수사업 및 물류BPO사업은 당기 중 수익인식 금액을&cr; 수주총액의 증감에 동일하게 반영하였습니다.&cr;※ 환율 변동 영향으로 수주총액과 기납품액의 차액이 수주잔고와 다소 불일치할 수 있습니다. 건설업 영위 회사인 (주)한화건설 진행률적용 수주상황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손&cr;누계액 총액 대손&cr;충당금 ㈜한화건설 일산킨텍스 C2 퍼스트이개발㈜ 2015.05.12 2019.02.28 646,131 100% - - 56,663 - ㈜한화건설 여수웅천 주상복합 주식회사 메타디엔디 2016.05.31 2019.03.31 377,933 100% - - - - ㈜한화건설 한화 거제 리조트 신축 한화호텔앤드리조트㈜ 2016.07.01 2019.05.31 165,000 100% - - - - ㈜한화건설 광교컨벤션 꿈에그린 (주)레이크파크에이치 2017.04.14 2020.10.30 377,633 39.35% 174,285 - - - ㈜한화건설 웅천 아일랜드 (주)에스제이디엔디 2017.09.15 2020.06.30 208,170 42.01% - - - - ㈜한화건설 상계8 APT 재건축 상계주공8단지 주택재건축정비사업소조합 2017.07.31 2020.11.24 200,862 30.48% 17,454 - - - ㈜한화건설 천안두정 공동주택 주식회사 하나자산신탁 2019.07.01 2022.07.29 208,000 0.01% 213 - - - ㈜한화건설 판교아이스퀘어C2 이지스아이스퀘어PFV㈜ 2018.07.13 2021.04.12 360,597 11.33% 12,785 - 8,194 - ㈜한화건설 인천다복마을재개발 간석초교주변다복마을 주택재개발정비사업조합 2010.07.17 2023.04.30 181,036 0.48% 975 - - - ㈜한화건설 미추8구역 재개발 미추8구역 주택재건축정비사업조합 2017.01.14 2024.12.30 110,200 0.52% 1,150 - - - ㈜한화건설 월곡1구역 도시환경정비 신월곡제1구역도시환경정비사업조합 2006.08.11 2025.07.30 260,792 2.20% 6,199 - - - ㈜한화건설 인천 여성병원 복합 에스엠씨피에프브이 2018.11.26 2022.08.26 420,761 5.13% 2,094 - - - ㈜한화건설 신분당선(용산강남) 새서울철도㈜ 2016.08.30 2022.08.29 200,632 17.54% 3,352 - - - ㈜한화건설 NCC SC PJT 한화토탈 주식회사 2017.04.17 2019.08.31 404,900 84.34% - - 1,104 - ㈜한화건설 HTC ADL PROJECT 한화토탈 주식회사 2017.12.20 2020.01.31 221,405 79.88% 10,742 - - - ㈜한화건설 HTC PP4 한화토탈 주식회사 2018.12.26 2021.02.28 249,500 8.57% 3,970 - - - ㈜한화건설 YNCC NCC2 한화토탈 주식회사 2019.03.13 2020.12.31 316,330 5.75% - - 4,590 - ㈜한화건설 이라크 Bismayah 국민주택도급사업 NIC (National Investment Commission) 2012.05.30 2021.12.31 9,254,400 38.77% - - 105,344 - ㈜한화건설 이라크 Bismayah Social Infra NIC (National Investment Commission) 2015.04.05 2020.04.05 2,373,922 19.53% 29,871 - 32,930 - ㈜한화건설 Yanbu II Power & Water Project Pkg1 Marafiq 2011.02.21 2018.05.31 808,473 99.55% - - - - ㈜한화건설 Yanbu II Power & Water Project Pkg3 Marafiq 2011.02.26 2013.11.30 108,721 98.99% - - - - ㈜한화건설 Maaden Gold Project Maaden 2013.02.05 2015.11.27 161,044 99.81% 443 - - - ㈜한화건설 Jazan Refinery Terminal Project Aramco 2012.11.14 2019.05.31 422,218 93.58% 10,040 - 19,530 - ㈜한화건설 Ma'aden PAP Maaden 2013.12.19 2018.03.21 711,537 99.79% - - - ㈜한화건설 NRP Project Kuwait National Petroleum Company 2015.10.28 2019.07.27 491,843 78.39% - - 95,494 - ㈜한화건설 Biskra SCPP SPE 2013.10.20 2017.04.26 446,252 99.21% - - 7,336 - ㈜한화건설 Yanbu II Power & Water Project Pkg1 (IK) Marafiq 2011.02.21 2014.02.25 327,416 99.48% - - - - ㈜한화건설 Yanbu II Power & Water Project Pkg3 (IK) Marafiq 2011.02.26 2013.11.30 91,930 99.97% - - - - ㈜한화건설 Maaden Gold Project (IK) Maaden 2013.02.05 2015.02.09 195,379 99.02% 12,556 - 61 - ㈜한화건설 Jazan Refinery Terminal Project (IK) Aramco 2012.11.14 2019.05.31 497,098 91.81% 7,588 - 26,807 - ㈜한화건설 Ma'aden PAP (IK) Maaden 2013.12.19 2018.01.25 368,708 99.84% - - - 합 계 - 293,718 - 358,053 - ※ 상기 진행률적용 수주상황은 계약 수익금액이 (주)한화건설의 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5% 이상인 현장입니다.&cr;※ 당기말 현재 물리적인 공사는 완료되었지만 발주처의 준공확인서 발급지연, 하자보수요구 및 변경계약협의 등의 사유로 인하여 계약상 공사 종료일이 경과한&cr; 현장이 포함되어 있습니다. 7. 시장위험과 위험관리 &cr; 가. 비금융업의 재무위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다. &cr; 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr; 나. 비금융업의 공정가치 측정 &cr;연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 수준2 직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함) 수준3 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수) &cr; 1) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적인 공정가치 측정치 <자산> 당기손익-공정가치측정금융자산 지분상품 5,888 - 2,000 7,888 수익증권 - 3,590 15,298 18,888 채무상품 9 - 129,609 129,618 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 62 - 22,043 22,105 채무상품 - 636 - 636 파생상품자산 - 27,654 13,872 41,526 합 계 5,959 31,880 182,822 220,661 <부채> 파생상품부채 - 23,292 - 23,292 합 계 - 23,292 - 23,292 (전기말) (단위:백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적인 공정가치 측정치 <자산> 당기손익-공정가치측정금융자산 지분상품 5,270 - 2,000 7,270 수익증권 - 105 17,231 17,336 채무상품 24 - 130,588 130,612 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 65 - 23,110 23,175 채무상품 - 650 - 650 파생상품자산 - 13,086 14,247 27,333 합 계 5,359 13,841 187,176 206,376 <부채> 파생상품부채 - 28,183 4,088 32,271 매입채무및기타채무 - - 23,758 23,758 합 계 - 28,183 27,846 56,029 다. 금융상품 공정가치 (금융업)&cr; 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음과 같습니다 . (당반기말) (단위:백만원) 구 분 금융상품 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 2,845,080 9,870,915 10,941,747 23,657,742 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 4,555,414 19,951,374 202,241 24,709,029 파생상품자산 2,782 158,173 197,771 358,726 자산합계 7,403,276 29,980,462 11,341,759 48,725,497 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 371,296 59,869 1,756,955 2,188,120 파생상품부채 14,071 953,192 57,045 1,024,308 부채합계 385,367 1,013,061 1,814,000 3,212,428 (전기말) (단위:백만원) 구 분 금융상품 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 2,746,737 8,621,112 8,797,087 20,164,936 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 3,955,926 19,310,986 190,326 23,457,238 파생상품자산 5,873 411,748 75,656 493,277 자산합계 6,708,536 28,343,846 9,063,069 44,115,451 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 465,707 29,066 1,477,282 1,972,055 파생상품부채 115,871 373,564 76,483 565,918 부채합계 581,578 402,630 1,553,765 2,537,973 &cr; 라. 당반기말 현재 투자증권업 신탁형태별 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 특정금전신탁 자 산 1. 현금및예치금 607,631 2. 주식 31,097 3. 출자금 34,148 4. 사채 140,261 5. 기업융통어음 937,586 6. 전자단기채권 535,970 7. 파생결합증권 24,516 8. 환매조건부채권매수 46,929 9. 수익증권 11,806 10. 금전채권 691,840 11. 외화채권 578,198 12. 외화수익증권 24,756 13. 기타자산 39,793 자 산 총 계 3,704,531 부 채 　 1. 특정금전신탁 2,959,257 2. 재산신탁 696,040 3. 선수수익 6,408 4. 미지급신탁보수 2,123 5. 미지급신탁이익 40,588 6. 미지급금 115 부 채 총 계 3,704,531 &cr; 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 &cr;2019년 반기말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다. &cr; 가. 화약제조업&cr; &cr;1) (주)한화&cr; 가) 파생상품계약 체결 현황&cr;(1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은 7,356,536천원 , 거래손실은 20,419,851천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. (단위 : 천 해당통화) 파생상품의종류 거래기관 통화 약정금액 평가손실 평가이익 계약내용 통화&cr;선도&cr;매입 우리은행 EUR 4,400 78,387 210 만기일에 &cr;약정환율을&cr;적용하여 &cr;계약금액을&cr;매입하기로 함 우리은행 JPY 1,035,000 124,736 109,602 신한은행 등 USD 137,900 1,653,331 2,375,540 통화&cr;선도&cr;매도 중국공상은행 등 CNY 103,500 - 330,648 만기일에 &cr;약정환율을&cr;적용하여 &cr;계약금액을&cr;매도하기로 함 우리은행 EUR 8,150 7,399 119,230 우리은행 JPY 405,000 14,593 59,781 산업은행 등 USD 369,800 2,796,217 4,919,105 　 　 평가손익 계 4,674,663 7,914,116 (2) 당사는 2017년 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr;( 가) 주주간 계약 구분 내역 정산 당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 조기정산 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.&cr; - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우&cr; - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시&cr; - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급이하로 강등된 경우 매수청구권 당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음 (단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가) 담보 당사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함. &cr;(나) 상환전환우선주 ㈜한화건설이 2017년 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 발행목적 유동성 확보 및 재무구조 개선 발행주식종류 비누적적 비참가적 우선주 발행주식총수 1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환) 주당 발행가액 209,000원 의결권 의결권 없음. 배당율 2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음. 상환권 ① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).&cr;② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음. 전환권 ① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유&cr;② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사&cr;③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주 (3) 당사 는 2019년 반기말 현재 이자율이나 환율 변동위험을 회피하기 위한 파생상품 스왑계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : USD,원) 구 분 명목원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산(부채) 평가이익(손실) 수취 지급 이자율스왑 신한은행,&cr;USD 30,000,000 2017.11.24 2020.10.19 3M LIBOR&cr;+ 0.95% 3.02% (USD&cr;29,239.17) (\33,823,872) 이자율스왑 하나은행&cr;\30,000,000,000 2019.03.22 2022.03.25 3M CD &cr;+ 1.05% 2.86% (\287,869,372) (\287,869,372) 통화스왑 국민은행&cr;USD 30,000,000 2019.06.25 2022.06.27 3M LIBOR&cr;+ 1.39% 2.25% (USD&cr;230.976.18) (\267,193,243) &cr; 2) 한화시스템(주)&cr;한화시스템은 2019년 2분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 67건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 2분기말 손익계산서에 반영된 거래이익은 6,556천원, 거래손실은 205,023천원입니다. (단위 : 천원) 자산 부채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도 3,132 745,343 41,197 809,607 6,556 205,023 &cr; 3) 한화디펜스(주) 한화디펜스는 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약, 원화변동금리 차입금의 이자율 변동을 회피하기 위하여 1건의 이자율스왑 계약 및 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 9건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 자산 수취 지급 원금 이자 원금 이자 통화스왑 2017.07.27 2021.07.27 USD 30,000 3M Libor + 1.36% KRW 34,005 2.68% 339 (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 부채 수취 지급 원금 이자 원금 이자 이자율스왑 2019.05.28 2022.05.30 KRW 20,000 91일 CD + 0.72% KRW 20,000 2.34% 106 (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 자산 부채 매도금액 매수금액 계약환율 통화선도 2019.01.29 2019.07.29 USD 12,000 KRW 13,317 1,109.75 - 553 통화선도 2019.03.22 2019.09.18 USD 5,000 KRW 5,609 1,121.80 - 160 통화선도 2019.03.22 2019.09.18 USD 7,000 KRW 7,854 1,122.00 - 223 통화선도 2019.05.21 2019.11.18 USD 10,000 KRW 11,851 1,185.10 334 - 통화선도 2019.05.21 2019.11.18 USD 6,700 KRW 7,933 1,184.10 216 - 통화선도 2019.05.31 2019.11.28 USD 4,000 KRW 4,728 1,182.10 123 - 통화선도 2019.06.26 2019.07.26 USD 10,000 KRW 11,576 1,157.60 16 - 통화선도 2019.06.26 2019.07.26 USD 10,000 KRW 11,576 1,157.60 16 - 통화선도 2019.06.26 2019.07.26 USD 3,800 KRW 4,399 1,157.58 7 - &cr; 4) 한화에어로스페이스(주) 한화에어로스페이스는 2019년 반기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 2건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 부채 수취 지급 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2016.10.31 2021.10.31 91 Days CD+ 1.34% 2.83% 49,560 - 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2017.06.20 2020.06.21 91 Days CD+ 1.16% 2.85% - 35,113 파생상품과 관련하여 360,292천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다. 회사는 2019년 반기말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 수취 지급 통화스왑 KEB하나은행 암스텔담지점,&cr;USD 30,000 2018.12.05 2021.12.05 USD Libor 3M+1.60% 2.92% 839,968 파생상품과 관련하여 918,445천원의 금융수익을 인식하였습니다.&cr; &cr; 회 사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 &cr;결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 &cr;체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, &cr;해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생&cr;상품자산으로 13,872,267천원을 인식하고 있습니다. 구분 내역 기초자산 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%) Call 옵션 행사가격 행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 Call 옵션 행사기간 2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일 Call 옵션 행사권자 한화에어로스페이스(주) 할인율 싱가폴 국채 금리 커브 &cr; 5) 한화정밀기계(주)&cr;한화정밀기계는 2019년 2분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 14건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. &cr;평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : 천원) 자산 부채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도 789,129 - 789,129 - - - &cr; 나. 도소매업&cr; &cr;1) (주)한화갤러리아&cr; 가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황&cr; 한화갤러리아는 본 보고서 작성기준일 현재 변동이자율 지급조건 외화사채 환율 및 이자율변동 위험을 회피하기 위해 2건의 통화스왑계약, 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 5건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래&cr; 회사는 본보고서 작성기준일 현재 변동금리부 외화차입금의 시장금리 변동리스크 및환 리스크를 회피하기 위하여 총액 미화60백만불, 2건의 통화스왑 거래계약을 체결하였습니다. 통화스왑 거래의 계약내용은 ①최초 원금 교환, ②이자 및 만기 상환으로 구분할 수 있습니다. 달러화 사채에 대하여 만기에 원화 고정원금을 부담하고, 달러화 변동이자에 대하여 원화고정이자를 부담하고 있습니다. &cr;또한 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를 회피하기 위하여 총액1,600억원에 대한5건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화차입금의 변동이자를500억원은2.80%금리로, 500억원은 3.28%금리로, 200억원은3.39%, 200억원은 3.02%, 200억원은3.79%로 고정하는 계약입니다.&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 유동성 파생상품자산 및 부채: 통화스왑 691,551 - - - 이자율스왑 - 33,326 - 34,178 소계 691,551 33,326 - 34,178 비유동 파생상품자산 및 부채: 통화스왑 1,793,102 - 762,949 423,425 이자율스왑 - 883,693 - 186,523 소계 1,793,102 883,693 762,949 609,948 합계 2,484,653 917,019 762,949 644,126 &cr; (2) 당반기말과 전기말 현재 파 생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다 .&cr; (당반기말) (원화단위: 천원) 구분 당반기말 통화스왑 통화스왑 이자율스왑(주1) 이자율스왑 계약처 ㈜신한은행 ㈜KB국민은행 ㈜KB국민은행 ㈜신한은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 1,132(원/USD) 1,080(원/USD) 2.80%(고정금리) 3.79%(고정금리) 계약금액 USD 30,000,000 USD 30,000,000 KRW 50,000,000 KRW 20,000,000 계약일 / 만기일 2017.05.24 / &cr; 2020.05.26 2018.06.20 / &cr; 2021.06.20 2015.11.27 / &cr; 2020.11.27 2017.11.23 / &cr; 2020.11.23 (원화단위: 천원) 구분 당반기말 이자율스왑(주2) 이자율스왑(주2) 이자율스왑 계약처 ㈜신한은행 ㈜신한은행 ㈜우리은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 3.39%(고정금리) 3.02%(고정금리) 3.28%(고정금리) 계약금액 KRW 20,000,000 KRW 20,000,000 KRW 50,000,000 계약일 / 만기일 2018.06.30 / &cr; 2019.06.30 2019.06.28 / &cr; 2022.06.28 2019.06.05 / &cr; 2022.06.05 (주1) 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초 50,000백만원에서 당반기말까지 35,000백만원을 상환하여 당반기말 현재 15,000백만원입니다. &cr;(주2) 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 중 2019년 6월 30일에 상환되는 20,000백만원에 대해 6월 28일에 연장을 진행하여 이자율스왑이 2건이 남아있는 상태입니다. &cr; (전기말) (원화단위: 천원) 구분 전기말 통화스왑 통화스왑 이자율스왑(주1) 이자율스왑 이자율스왑 계약처 ㈜신한은행 ㈜KB국민은행 ㈜KB국민은행 ㈜신한은행 ㈜신한은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 1,132(원/USD) 1,080(원/USD) 2.80%(고정금리) 3.39%(고정금리) 3.79%(고정금리) 계약금액 USD 30,000,000 USD 30,000,000 KRW 50,000,000 KRW 20,000,000 KRW 20,000,000 계약일 / 만기일 2017.05.24 / &cr; 2020.05.26 2018.06.20 / &cr; 2021.06.20 2015.11.27 / &cr; 2020.11.27 2018.06.30 / &cr; 2019.06.30 2017.11.23 / &cr; 2020.11.23 (주1) 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초50,000백만원에서 전기말까지 30,000백만원을 상환하여 전기말 현재 20,000백만원입니다. &cr;2) (주)한화갤러리아타임월드&cr; 가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황&cr; 한화갤러리아타임월드는 본 보고서 작 성기준일 현재 변동이자율 지급조건의 원화차입금 이자율 변동위험을 회피하기 위하 여 1건의 이자율스왑계약 을 체결하고 있습니다. 나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래&cr; 회사는 본 보고서 작성기준일 현재 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를회피하기 위 하여 총액 50억원 에 대하 여 1건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화 차입금의 변동이자를 3.58%로 고정하는 계약입니다. (1) 본 보고서 작성기준일 현재 파생 상품관련 자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 자산 부채 자산 부채 유동성 파생상품 자산 및 부채 이자율스왑 2,022 - - 615 소계 2,022 - - 615 비유동 파생상품 자산 및 부채 이자율스왑 - - - 225 소계 - - - 225 합계 2,022 - - 840 (2) 당반기말과 전기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다. (원화 단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 이자율스왑 이자율스왑 계약처 (주)우리은행 (주)우리은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 3.58% (고정금리 , 3년 ) 3.58% (고정금리 , 3년 ) 계약금액 KRW 5,000,000 KRW 5,000,000 계약일 / &cr;만기일 2017.04.14 / &cr;2020.04.14 2017.04.14 / &cr;2020.04.14 - 이자율 스왑대상 변동금리부 최초 차입금은 5,000,000천원이며, 당반기말 잔액은&cr; 1,666,666 천 원 입니다 . - 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당반기 중 기타포괄손익으로 인식된 금액은&cr; 평가 손 실 2,195천원 입 니다. &cr; 다. 화학제조업&cr; &cr; 1) 한화케미칼(주)&cr; 한화케미칼은 2019년 반기말 현재 외화차입금 및 외화매출채권의 환율변동 위험을 회피하기 위한 1 건 의 통화선도 계약과 2건 의 통화옵션 계약, 7건의 통화스왑 계약 을 체결하고 있습니다. &cr; 가) 통화선도거래 &cr; 한화케미칼은 2019년 반기말 현재 외화 매출 채권의 환리스크를 회피하기 위하여 1건 의 통화선도 매도거래 계약 을 체결하고 있습니다 . 통화선도 매도거 래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다.&cr; &cr; 2019년 반기말 현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다 . (단위: KRW, CNY) 구분 거래은행 계약체결일 만기일 통화 계약금액 평가금액(KRW)&cr;(자산 / 부채) 약정환율(KRW) 통화선도&cr;(외화매도) 국민은행 2019-05-16 2019-07-09 CNY 14,964,277.99 56,984,500 171.86 합 계 CNY 14,964,277.99 &cr; 파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용 하고 있습니다. &cr; 2019년 반기말 현재 회사가 보유한 통화선도계약의 공정가치는 누계이익인 통화선도 자산이 56,985 천원 입니다 . 통화선도거래에 따른 2019년 반기말 누계 평가이익 은 56,985천원 입니 다. 또한 통화선도거래에 따른 201 9년 반기말 누계 거래 이익은 13,720천원이며, 누계 거래손실은 845,890천원입니다 . 상 기 금액 중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다. &cr; &cr; 나) 통화옵션거래 &cr; 2019년 반기말 현재 회사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 2건의 통화옵션계약을 체결하고 있습니다. 통화옵션의 계약내용은 아래와 같습니다. &cr; (1) 총 계약금액 50억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 3시 엔/원 매매환율이 ① 17원 이하일 때, 총계약금액 50억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수 ② 17원 초과일 때, 총 계약금액 50억엔을 계약만기일에 (매매환율-6.0)에 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 Cap Strike 환율 통화옵션자산 통화옵션부채 Nomura 2016.11.02 2019.11.08 JPY 5,000,000 0.72% 2.15% 11.03 17.00 - \1,617,419 (2) 총 계약금액 30억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 2시 엔/원 매매환율이 ① 17원 미만일 때, 총계약금액 30억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수 ② 17원 이상일 때, 총 계약금액 30억엔을 계약만기일에 (매매환율-5.82)으로 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 Cap Strike 환율 통화옵션자산 통화옵션부채 BOA 2016.11.02 2019.11.08 JPY 3,000,000 0.72% 2.15% 11.03 17.00 - \972,469 통화옵션거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 2019년 반기말 현재 회사가 보유한 상기 2건 의 통화옵션계약의 공정가치는 누계손실인 통화옵션부채가 2,589,888천원 입니 다. 통화옵션거래에 따른 2019년 반기말 누계 평가이익은 5,222,879천원 입니다. 통화옵션거래에 따른 2 019년 반 기말 누계 거래이익은 1,677,059천원 이 며, 누계 거래손실은 913,084천원입니다. &cr; 다) 통화스왑거래 &cr; 2019년 반기말 현재 회사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 7건의 통화스왑계약 을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다. &cr; (1) 총 계약금액 120억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.45% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약 환율인 11.03에 총 계약금액 120억엔을 매수 하는 구조입니다. (단위: 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 수출입은행 2016.11.02 2019.11.08 JPY 12,000,000 0.72% 2.45% 11.03 - \4,016,057 &cr; (2) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.98% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.21% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,118.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 신한은행 2018.06.27 2021.07.23 USD 30,000,000 3M LIBOR+0.98% 2.21% 1,118.00 \894,279 - &cr; (3) 총 계약금액 20백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 20백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 신한은행 2018.09.20 2021.10.04 USD 20,000,000 3M LIBOR+1.15% 2.34% 1,121.00 \542,692 - (4) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 산업은행 2018.09.20 2021.10.04 USD 30,000,000 3M LIBOR+1.15% 2.34% 1,121.00 \807,223 - (5) 총 계약금액 53백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.05% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.20% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,119.77에 총계약금액 53백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 산업은행 2018.12.28 2021.12.21 USD 53,000,000 3M LIBOR+1.05% 2.20% 1,119.77 \1,250,560 - &cr; (6) 총 계약금액 120백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 120백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 우리은행 2019.03.22 2022.04.04 USD 120,000,000 3M LIBOR+1.15% 2.26% 1,130.11 \1,922,296 - &cr; (7) 총 계약금액 80백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 80백만불을 매수하는 구조입니다. (단위: 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 산업은행 2019.03.22 2022.04.04 USD 80,000,000 3M LIBOR+1.15% 2.26% 1,130.11 \1,264,250 - &cr; 통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 2019년 반기말 현재 회사가 보유한 상기 7건의 통화스왑계약의 공정가치는 누계이익인 통화스왑자산이 6,681,301천원, 누계손 실인 통화스왑부채는 4,016,057천원 입니 다. 통화스왑거래에 따른 2019년 반기말 누계 평가이익은 14,763,146천원 입니다. 통화스왑거래에 따른 2019년 반 기말 누계 거래이익은 1,183,256천원 , 누계 거래손실은 1,233,979천원입니다. &cr;2) 한화큐셀앤드첨단소재(주)&cr; 가) 당반기말 현재 외화차입금과 관련한 통화스왑계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 구 분 금융기관 계약체결일 계약만기일 계약환율 계약내역　 매 입 매 도 통화스왑　 신한은행 2018.01.19 2021.02.16 1,066.5원/U$ USD 30,000 31,995,000 KEB하나은행 2018.06.29 2021.06.29 1,121.5원/U$ USD 30,000 33,645,000 &cr;나) 당반기말 현재 원화차입금과 관련한 이자율스왑계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 거래은행 계약체결일 계약만기일 매입 매도 변동이자율 금액 고정이자율 금액 이자율스왑 신한은행 2018-04-23 2021-04-23 91 day CD+1.70% 30,000,000 3.89% 30,000,000 이자율스왑 우리은행 2018-06-22 2021-06-21 91 day CD+1.86% 30,000,000 4.10% 30,000,000 이자율스왑 KEB 하나은행 2018-06-22 2021-06-22 91 day CD+1.954% 20,000,000 4.14% 20,000,000 &cr;다) 당반기말 현재 외화매출채권과 관련한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD, 천EUR) 구 분 거래은행 계약실행일 계약만기일 매도 매입　 통화 금액 계약환율 통화 금액 매출채권&cr; 통화선도 KEB하나은행 2019-06-27 2019-07-30 EUR 5,000 1,314.30 KRW 6,571,500 우리은행 2019-06-27 2019-07-30 USD 15,000 1,153.10 KRW 17,296,500 우리은행 2019-06-27 2019-07-30 USD 1,000 1,154.15 KRW 1,154,150 우리은행 2019-06-27 2019-07-30 USD 4,000 1,155.65 KRW 4,622,600 국민은행 2018-12-27 2019-12-20 KRW 19,479,000 1,298.60 EUR 15,000 신한은행 2019-04-02 2019-07-18 USD 1,684 1,131.65 KRW 1,905,789 신한은행 2019-04-24 2019-09-05 USD 7,037 1,138.00 KRW 8,008,594 신한은행 2019-04-30 2019-09-19 USD 5,248 1,156.40 KRW 6,069,121 신한은행 2019-04-02 2019-08-08 USD 1,459 1,130.75 KRW 1,650,324 신한은행 2019-04-02 2019-08-07 USD 813 1,130.80 KRW 919,197 신한은행 2019-06-26 2019-08-22 JPY 196,572 106.81 USD 1,840 신한은행 2019-06-26 2019-08-08 JPY 135,607 106.9 USD 1,269 SC 제일은행 2019-03-08 2019-07-04 USD 12,409 1,128.30 KRW 14,000,813 SC 제일은행 2019-03-08 2019-07-18 USD 8,813 1,127.60 KRW 9,937,838 SC 제일은행 2019-03-15 2019-07-03 EUR 7,989 1,288.75 KRW 10,296,259 SC 제일은행 2019-03-20 2019-07-17 EUR 13,161 1,289.40 KRW 16,970,029 SC 제일은행 2019-04-10 2019-08-22 USD 10,761 1,136.90 KRW 12,234,023 SC 제일은행 2019-04-10 2019-08-07 EUR 14,742 1,292.50 KRW 19,053,392 SC 제일은행 2019-04-10 2019-08-21 EUR 18,185 1,293.40 KRW 23,519,838 SC 제일은행 2019-04-15 2019-07-04 AUD 617 812 KRW 501,013 SC 제일은행 2019-04-24 2019-09-04 EUR 13,877 1,294.94 KRW 17,969,723 SC 제일은행 2019-04-30 2019-09-18 EUR 6,029 1,303.90 KRW 7,860,901 SC 제일은행 2019-04-30 2019-07-18 AUD 2,177 816 KRW 1,776,624 SC 제일은행 2019-05-03 2019-07-19 CAD 1,336 866.1 KRW 1,156,880 SC 제일은행 2019-05-03 2019-08-09 CAD 596 865.8 KRW 516,232 SC 제일은행 2019-05-08 2019-07-11 JPY 31,874 10.643 KRW 339,238 SC 제일은행 2019-05-08 2019-09-18 EUR 6,337 1,316.30 KRW 8,341,759 SC 제일은행 2019-05-08 2019-07-18 AUD 933 819 KRW 764,403 SC 제일은행 2019-05-08 2019-09-19 USD 8,651 1,163.10 KRW 10,062,522 SC 제일은행 2019-05-14 2019-07-11 JPY 248,694 10.848 KRW 2,697,835 SC 제일은행 2019-05-14 2019-10-02 EUR 9,033 1,338.40 KRW 12,089,976 SC 제일은행 2019-05-14 2019-10-10 USD 9,134 1,178.10 KRW 10,760,807 SC 제일은행 2019-05-14 2019-08-07 EUR 5,987 1.1309 USD 6,771 SC 제일은행 2019-05-21 2019-07-11 JPY 110,116 10.852 KRW 1,194,977 SC 제일은행 2019-05-24 2019-08-08 AUD 1,851 819 KRW 1,516,187 SC 제일은행 2019-05-24 2019-10-10 CAD 916 879.7 KRW 805,687 SC 제일은행 2019-05-29 2019-10-16 EUR 3,562 1,338.90 KRW 4,769,766 SC 제일은행 2019-05-29 2019-10-02 EUR 5,429 1,338.50 KRW 7,266,166 SC 제일은행 2019-05-29 2019-10-10 USD 12,029 1,186.60 KRW 14,273,155 SC 제일은행 2019-05-29 2019-07-25 JPY 82,264 10.928 KRW 898,981 SC 제일은행 2019-05-29 2019-08-08 AUD 2,582 825.1 KRW 2,130,799 SC 제일은행 2019-06-05 2019-09-18 EUR 5,260 1.1348 USD 5,969 SC 제일은행 2019-06-05 2019-10-02 EUR 1,507 1.136 USD 1,712 SC 제일은행 2019-06-05 2019-10-16 EUR 2,497 1.1371 USD 2,839 SC 제일은행 2019-06-05 2019-10-23 EUR 7,982 1,335.15 KRW 10,657,235 SC 제일은행 2019-06-05 2019-07-25 JPY 132,171 10.935 KRW 1,445,287 SC 제일은행 2019-06-14 2019-10-25 CAD 1,010 884.5 KRW 893,434 SC 제일은행 2019-06-14 2019-11-08 CAD 2,464 884.1 KRW 2,178,725 SC 제일은행 2019-06-14 2019-10-16 EUR 1,432 1.1372 USD 1,628 SC 제일은행 2019-06-17 2019-08-08 JPY 340,832 10.9405 KRW 3,728,872 SC 제일은행 2019-06-17 2019-11-06 EUR 10,298 1,337.80 KRW 13,776,602 &cr; 라. 건설업&cr;&cr; 1) (주)한화건설&cr; 가 ) 파생상품 계약현황&cr; &cr; 당반기 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다&cr; (단위:천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 매매목적 　- 　- 　- 　 통화선도 - 387,680 - 536,968 통화스왑 356,354 - - 614,086 교환사채 　 　 　 　 기타파생상품(주1) - - - 4,088,022 합계 356,354 387,680 - 5,239,076 (주1) 교환사채에 내재된 교환권과 조기상환청구권의 공정가치 입니다&cr; 나) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황 - 당반기 및 전기 중 파생상품관련수익의 내역은 다음과 같습니다&cr; (단위:천원). 구분 당반기 전기 - 파생상품평가이익 5,595,431 8,212,766 - 파생상품거래이익 331,082 564,213 &cr; - 당 반기 및 전기 중 파생상품관련비용의 내역은 다음과 같습니다&cr; (단위:천원). 구분 당반기 전기 - 파생상품평가손실 387,680 1,151,055 - 파생상품거래손실 916,046 590,706 &cr; 다) 기타 옵션계약 관련사항 회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다. 제이서해안고속도로 행사기간 사업의 운영개시일에서 24개월이 경과한 날로부터 72개월이 경과한 날까지 대상주식 재무출자자가 보유하는 주식 전부 또는 일부 행사가격 액면가액(15,875백만원) 행사조건 다음의 사유가 발생하는 경우, 출자자변경에 관한 주무관청의 승인을 얻는 것을 조건으로 행사 가능&cr; (1) 행사기간 중 실제 교통량이 2년 연속하여 실시협약상 교통량의 70%에 미달하는 경우 &cr; (2) 행사기간 중 사업시행자의 귀책사유로 인하여 실시협약이 해지되는 경우&cr; 단, 운영개시일로부터 2년 연속하여 실제교통량이 실시협약상 교통량의 95% 이상인 경우에는 행사할 수 없음 울산그린(주) 행사기간 사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(3,507백만원) 행사조건 (1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우&cr; (2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우&cr; (3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우 제주해양과학관 행사기간 사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(9,466백만원) 행사조건 (1) 재무출자자가 대상회사에 출자금을 납입한 날로부터 20년이 경과한 경우&cr; (2) 어느 사업년도에 대상회사의 실제 사용료 수입이 기준 대비 80% 미만인 경우 원주그린 행사기간 운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(5,236백만원) 행사조건 어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우 제주에코텍 행사기간 재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(898백만원) 행사조건 (1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우&cr; (2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우&cr; (3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우 &cr; 마. 레저서비스업&cr;&cr; 1) 한화호텔앤드리조트(주)&cr; 가) 통화스왑계약&cr;한화호텔앤드리조트는 반기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 차입내용 통화스왑계약 내용 파생상품&cr;자산 파생상품&cr;부채 파생상품&cr;평가이익 원금 만기일 거래처 계약체결일 만기일 원 금 USD 20,000 2020.5.26 KEB하나은행 2017.5.26 2020.5.26 USD 20,000 만기 수취 736,000 - 774,000 \ 22,400,000 만기 지급 USD 10,000 2020.5.26 KEB하나은행 2017.5.26 2020.5.26 USD 10,000 만기 수취 368,000 - 387,000 \ 11,200,000 만기 지급 &cr; 나) 이자율스왑계약 한화호텔앤드리조트는 반기말 현재 변동금리차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 이자율스왑거래의 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 차입내용 이자율스왑계약 내용 파생상품&cr;자산 파생상품&cr;부채 기타포괄손익누계 원금 만기일 거래처 계약체결일 만기일 계약내역 KRW &cr;30,000,000 2021.6.24 우리은행 2019.6.24 2021.6.24 3M CD + 1.37% 수취 - 145,219 -145,219 3.10% 만기 지급 KRW &cr;30,000,000 2022.1. 8 KEB하나은행 2019.1.8 2022.1.8 3M CD + 1.84% 수취 - 239,779 -239,779 3.74% 만기 지급 &cr; 바. 금융업&cr; &cr; 1 ) 한화생명보험(주)&cr; 가) 파생상품 거래현황 &cr;(2019.06.30일 기준) (단위 : 백만원) 구분 이자율 통화 주식 기타 계 거래목적 위험회피 - 23,926,461 - - 23,926,461 매매목적 - 155,011 58 323,904 478,974 거래장소 장내거래 - - - - - 장외거래 - 24,081,472 58 323,904 24,405,434 거래형태 선도 - 4,556,830 - - 4,556,830 선물 - - - - - 스왑 - 19,524,642 - 323,904 19,848,546 옵션 - - 58 - 58 &cr;나) 신용파생상품 거래현황 (2019.06.30일 기준) (단위 : 천달러(미국)) 구분 신용매도 신용매입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 CDS 280,000 　- 280,000 　- 　- 　- CLN - - - - - - CO - - - - - - TRS - - - - - - 기타 - - - - - - 계 280,000 - 280,000 - - - &cr;다) 신용파생상품 상세명세 (2019.06.30일 기준) (단위 : 천달러(미국)) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 기초자산 (준거자산) CDS 한화생명 ING 20120717 20220717 30,000 프랑스국채 CDS 한화생명 CS 20130528 20230528 50,000 외평채 CDS 한화생명 HSBC 20141212 20241220 40,000 외평채 CDS 한화생명 HSBC 20150410 20250320 50,000 중국국채 CDS 한화생명 SC 20150508 20250522 40,000 외평채 CDS 한화생명 MQ 20150818 20250827 50,000 중국국채 CDS 한화생명 하나대투증권 20150422 20250428 20,000 대한민국국채 계 - - - - 280,000 - &cr;라) 풋백옵션 거래현황&cr; 해당사항 없음 &cr;2) 한화손해보험(주)&cr; 가) 파 생상품 계약현황&cr; 회사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. &cr; &cr; 당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다. (기준일 : 2019년 6월 30일) (단위 : 백만원) 구 분 계약금액 파생상품자산 파생상품부채 위험회피목적 통 화 선도 297,361 504 5,680 스왑 2,234,492 6,918 53,004 이자율 스왑 0 0 0 주식 옵션 0 0 0 귀금속 옵션 0 0 0 기타 옵션 0 0 0 소계 2,531,853 7,421 58,685 매매목적 통 화 통화선도 0 0 0 이자율 스왑 0 0 0 주식 옵션 0 0 0 귀금속 옵션 0 0 0 기타 내재파생상품 0 0 301 소계 0 0 301 합계 2,531,853 7,421 58,986 &cr; 나) 신 용파생상품 상세명세 &cr; 회사는 제 75기 2분기 작성기준일 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 아니합니다. &cr;3) 한화투자증권(주)&cr;&cr; 가) 파생상품 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 0 0 0 0 0 0 매매목적 8,734,475 8,696,345 58,963,350 0 30,353 76,424,523 거래장소 장내거래 8,122,496 751,223 52,959,240 0 0 61,832,958 장외거래 611,979 7,945,122 6,004,109 0 30,353 14,591,565 거래형태 선 도 240,000 7,446,793 0 0 0 7,686,793 선 물 8,122,496 751,223 52,959,240 0 0 61,832,958 스 왑 371,979 498,329 37,584 0 8,915 916,807 옵 션 0 0 5,966,526 0 21,438 5,987,964 註) 별도기준 &cr; 나) 신용파생상품 거래현황 &cr;&cr; (1) 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 신 용 매 도 신 용 매 입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 Credit Default Swap 356,627 315,680 627,307 207,910 314,570 522,480 Credit Option - - - - - - Total Return Swap - - - - - - Credit Linked Note - - - - - - 계 356,627 315,680 627,307 207,910 314,570 522,480 註) 별도기준 &cr; (2) 신용파생상품 상세명세 (단위 : 백만원) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 기초자산(준거자산) CDS 한화투자증권 신한금융투자 2017-09-29 2022-12-20 115,680 대한민국 CDS 씨트러스제이차주식회사 한화투자증권 2017-01-12 2022-06-20 100,000 현대자동차 CDS 비케이드림제사차 주식회사 한화투자증권 2017-03-31 2022-06-20 100,000 대한민국 CDS 해피메이커제일차(주) 한화투자증권 2017-09-29 2022-12-20 114,570 대한민국 CDS 센터트와이스제일차(주) 한화투자증권 2018-05-08 2023-06-20 107,910 중국 CDS 한화투자증권 KB증권 2017-01-11 2022-06-20 50,000 현대자동차 CDS 한화투자증권 NH투자증권 2017-01-11 2022-06-20 50,000 현대자동차 CDS 한화투자증권 하나대투증권 2017-03-31 2022-06-20 100,000 대한민국 CDS 한화투자증권 NH투자증권 2018-05-08 2023-06-20 115,680 중국 CDS 한화투자증권 KB증권 2019-01-22 2026-06-20 100,000 중국 CDS 한화투자증권 하나금융투자 2019-04-05 2020-06-20 2,860 빈그룹 CDS 한화투자증권 코메르츠은행 2019-05-30 2020-06-20 138,087 미국 CDS 코너스톤제십삼차 한화투자증권 2019-01-22 2026-06-20 100,000 중국 註) 별도기준 9. 경영상의 주요계약 등 2019년 반기말 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약의 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 해당회사 주요계약의 내용 화약제조업 (주)한화 ○ (주)한화건설 RCPS 투자자와의 주주간계약&cr;- 계약상대방: 레콘 주식회사&cr;- 계약의 목적 및 내용&cr; : (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 투자자 레콘 주식회사와&cr; 상환전환우선주를 대상으로 한 정산 및 (주)한화의 Call Option(매수청구권) 행사, &cr; 담보 제공에 관한 계약을 체결&cr;- 계약체결시기: 2017년 5월 30일&cr;- 자세한 내용은 동 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용 - 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황' &cr; 항목 및 (주)한화가 2017년 5월 30일 공시한 기타주요경영사항(자율공시)를 참조&cr; 하시기 바랍니다. ○ (주)한화 기계부문 항공사업 영업양도&cr;- 계약상대방: 한화에어로스페이스(주)&cr;- 계약의 목적 및 내용&cr; : 사업 구조 개편. 항공 사업부 영업양수도 &cr;- 계약체결시기 : 2018년 10월 22일&cr;- 거래종결일: 2018년 12월 31일&cr;- 계약금액 : 1,631억원 (정산 포함) ○ (주)한화 기계부문 공작기계사업 영업양도&cr;- 계약상대방: 한화정밀기계(주)&cr;- 계약의 목적 및 내용&cr; : 사업 구조 개편. 공작기계 사업부 영업양수도 &cr;- 계약체결시기 : 2018년 10월 22일&cr;- 거래종결일: 2018년 12월 31일&cr;- 계약금액 : 645억원 (정산 포함) ○ (주)한화 기계부문 자동차부품사업 물적 분할 후 신설법인 지분 매각&cr;- 계약상대방: 동일산업(주)&cr;- 계약의 목적 및 내용&cr; : 사업 구조 개편. 자동차부품사업 물적 분할 및 매도 &cr;- 계약체결시기 : 2018년 11월 14일&cr;- 거래종결일: 2019년 2월 13일&cr;- 계약금액 : 409억원 (정산 포함) 한화디펜스(주) ○ 구 한화디펜스(주) 인수합병 계약&cr;- 존속법인: 구 한화지상방산(주)&cr;- 소멸법인: 구 한화디펜스(주)&cr;- 합병의 목적: 사업결합을 통한 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과 극대화&cr;- 합병비율: 구 한화지상방산(주) : 구 한화디펜스(주) = 1 : 0&cr;- 합병일자: 2019년 1월 1일 한화에어로스페이스(주) ○ 타법인 주식 및 출자증권 취득&cr;- 회사명 : Accelerate Merger Corp.&cr;- 취득주식수 : 298,000,000 주&cr;- 취 득 금 액 : 351,580,400,000 원&cr;- 취 득 목 적 : EDAC Technologies Holding Company 지분인수를 위한 &cr; 특수목적법인(AMC)의 인수자금 제공&cr;- 취득예정일자 : 2019년 12월 31일 도소매업 (주)한화갤러리아,&cr;(주)한화갤러리아&cr;타임월드 ○ 수원컨벤션센터 지원시설 개발용지 매입&cr;(주)한화갤러리아는 2017년 7월 중 신규 백화점 설립을 위해 (주)한화건설과 함께 경기도시공사로부터 수원컨벤션센터 지원시설 개발용지를 총 190,700백만원에 매입하는 약정을 체결하였으며, 개발용지에 대한 회사의 지분율은 39.85%입니다.&cr;당기말 현재 회사는 22,077백만원이 광교 신규 백화점 설립을 위해 건설중인 자산으로 계상되어 있으며, 기 계상된 건설중인 자산중 17년 4분기 80,661백만원이 토지로 대체되었습니다. ○ 부산 토지 매각&cr;(주)한화갤러리아는 2016년 10월 26일 주식회사 비에스디앤씨에 부산광역시 해운대구 우동의 토지를 총 1,000억원에 매각하는 계약을 채결하였습니다. 매각대금의 차입금 상환에 따른 부채비율 감소로 재무구조 개선 및 투자여력 확보, 손익개선 효과를 기대할 수 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 일자 금액 계약금(10%) 및 중도금(10%) 2016년 10월 26일 20,000 잔금(80%) 2017년 02월 20일 80,000 합계 - 100,000 ※ 2016년 8월 26일 수령한 이행보증금 5,000백만 원은 계약금의 일부로&cr; 전환되었습니다. 화학제조업 한화케미칼(주) ○ 타인에 대한 채무보증 결정 - 채무자 : Hanwha Q CELLS America Inc. - 채무보증기간 : 2017.01.24 ~ 2017.12.31 - 채무보증금액(원) : 281,274,571,200원 - 거래 목적 : 한화큐셀 모듈공급계약 관련 모회사 지급보증 건 - 이사회 의결일 : 2017.01.13 ○ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정&cr;- 발행회사: 웅진에너지 주식회사&cr;- 취득주식수: 2,000,000주 - 취득금액: 10,000,000,000원&cr;- 이사회 결의일: 2017.03.06&cr;- 취득목적: 폴리실리콘 내수 판매기반 강화 - 취득일자: 2017.03.08 ○ 단일판매공급계약체결&cr;- 계약상대방 : 웅진에너지 주식회사&cr;- 계약 목적 및 내용 : 폴리실리콘 장기공급 계약&cr;- 계약기간 : 2017.02.01 ~ 2021.12.31&cr;- 계약일자 : 2017.03.06&cr;- 계약금액 : 3,250억 (VAT포함, 계약기간 공급 총액) ○ 특수관계인과의 수익증권 거래 - 거래상대방 : 한화자산운용 - 거래일자 : 2018.04 ~ 2025.04(예정) - 거래금액 : 미화 7.5백만불에 해당하는 원화 - 거래목적 : 수익률 제고 - 이사회 의결일 : 2018.03.27 ○ 채무보증계약: 타인에 대한 채무보증 결정 - 보증수혜자 : Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 및 HANWHA KALYON &cr; SOLAR TECHNOLOGY PRODUCTION (HKSTP)&cr;- 회사와의 관계: 계열회사 및 관계회사 - 채권자 : 한국수출입은행 및 한국무역보험공사 - 총 보증금액 : 287,599,200,000원 - 이사회결의일 : 2018.03.27 ○ 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 - 거래상대방 : 웅진에너지 주식회사 - 거래일자 : 2018.06 - 거래금액 : 8,470,000,000원 - 거래목적 : 투자금 회수 - 이사회 의결일 : 2018.06.20 ○ 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 - 거래상대방 : 한화첨단소재 주식회사 - 거래일자 : 2018.09 - 거래금액 : 502,776,000,000원 - 취득방법 : 유상증자 참여 - 거래목적 : 태양광 산업 신성장 동력으로 집중 육성 - 이사회 의결일 : 2018-09-11 ○ 종속회사의 합병결정 - 합병대상회사 : Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. & Hanwha Q CELLS Co., Ltd. - 주요사업 : 태양광 셀, 모듈 제조 및 태양광 다운스트림 - 회사와의관계: 계열회사 - 합병비율 : Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. : Hanwha Q CELLS Co., Ltd.= 1:0 - 합병방법 : 흡수합병 (Short Form Merger) - 종속회사 이사회 의결일 : 2018-10-15 - 합병일: 2019-01-16 - 합병목적 : Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 나스닥 상장 유지 필요성 감소 및 &cr; 태양광 사업 경영 효율성 제고를 위한 합병 ○ 종속회사의 해외증권시장주권 상장폐지 결정 - 상장폐지회사: Hanwha Q CELLS Co., Ltd.&cr;- 상장폐지주식수: 261,097,950주 (보통주) - 상장거래소: 미국 증권거래소 (NASDAQ)&cr;- 종속회사 이사회 의결일 : 2018-10-15&cr;- 상장폐지일: 2019-01-28&cr;- 상장폐지사유: 상장유지 비용 증가 및 업무 비효율성 등으로 인한 나스닥 &cr; 상장유지 필요성 감소 ○ 출자 및 출자지분 처분내역&cr;- 출자법인: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.&cr;- 회사와의 관계: 계열회사 (소유지분 100%) &cr;- 취득주식수: 588,889 주&cr;- 출자금액: 60,070,211,334원 (공시 기준)&cr;- 취득후 지분율: 100%&cr;- 이사회 의결일 : 2018-10-16&cr;- 출자일: 2018-12-21&cr;- 출자목적: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.의 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. &cr; 잔여주식(약 6%) 매수 (2019-01-14) 한화큐셀앤드첨단소재(주) ○ 박막코팅사업부 매각예정비유동자산 대체&cr;- 이사회 결의일: 2016년 12월 26일 ○ 합병 계약&cr;- 합병 방법: 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병&cr;- 분할합병 목적: 사업영역 확대 및 연관 사업간 시너지효과 극대화 통한 기업가치 제고&cr;- 분할합병비율 : 주식수를 고려한 주식가치 비율&cr;한화첨단소재(주) : 한화큐셀코리아(주) = 1 : 0.5796339&cr;- 이사회 결의일(결정일): 2018년 09월 11일&cr;- 분할합병기일: 2018년 11월 01일 ○ 영업양수도 계약&cr;- 영업양수 방법 : 한화첨단소재(주)가 한화큐셀(주)의 자산을 영업양수&cr;- 양수 목적물 : 한화큐셀(주)의 태양전지 및 태양광 발전 시스템 판매사업 &cr;- 영업양수 목적 : 태양광 사업의 일원화&cr;- 이사회 결의일(결정일 : 2018년 10월 24일&cr;- 양수일자 : 2018년 11월 01일 건설업 (주)한화건설 ○ 주식매각&cr;- 발행회사: 한화생명보험(주)&cr;- 거래방식: 시간외 대량매매(블록딜)&cr;- 처분주식수: 28,690,000주 - 처분금액: 204,674,460,000원 - 매각일 : 2017년 7월 14일 - 처분목적: 유동성 확보 및 재무구조 개선 ○ (주)한화에스테이트 지분 취득&cr;- 취득주식수 : 1,000,000주(지분 100%)&cr;- 취득금액 : 218억원&cr;- 취득목적 : 주택사업부문 등과의 사업연계를 통한 시너지 창출&cr;- 계약체결일 : 2018년 11월 09일 레저서비스업 한화호텔앤드리조트(주) O 호텔부문 신용카드 매출채권 금전신탁계약&cr; - 계약상대방 : (주)국민은행&cr; - 계약의 목적 및 내용 : 운영차입금 400억 조달&cr; - 계약기간 : 2018.11.28 ~ 2022.11.28 기타 한화역사(주) ○ 롯데아울렛 서울역점 장기임대차&cr;- 계약상대방: 롯데쇼핑(주) 롯데아울렛 서울역점&cr;- 계약의 목적 및 내용:임대차 목적물의 사용 수익 보장&cr;- 계약체결시기 및 계약기간: 2013.1.4~2034.1.3&cr;- 계약금액 및 대금수수방법(기준) 등: 매출액의 4.3% 수수료율 10. 연구개발활동&cr; &cr; 가. 연구개발활동의 개요 &cr;당사는 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업 등 전방위적 산업분야를 아우르는 글로벌 플레이어로서 각 분야에서 시장을 선도하기 위한 연구개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.&cr; o 화약제조업&cr; &cr; (주)한화 화약/방산부문 은 국내 최초로 다이너마이트 국산화에 성공한 이래 안전하고 우수한 품질의 폭약과 화공품을 산업 현장에 공급하며 국내외 시장을 선도할 뿐만 아니라 전자뇌관을 자체 개발함으로써 세계적인 기술력과 안전성을 자랑하고 있으며, 화약 기술력을 바탕으로 방위산업에도 진출하여 유도무기 및 정밀탄약 등 무기체계 개발 분야에서 정부의 우주사업 분야까지 연구개발 활동을 활발하게 진행하고 있습니다. 고폭화약, 추진제, 추진기관, 해중센서, 항법장치, 레이저, 구동장치 및 유도조종 등의 무기체계 핵심기술 분야에 독보적인 기술력을 보유하고 있으며, 글로벌 경쟁력을 갖추기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 시설투자 등을 통해 핵심 역량을 강화하고 있습니다. 또한 선제적인 연구개발 투자와 정부 사업 참여로 체계종합 분야의 기술력을 지속적으로 강화하여 첨단 국산 무기 개발에 기여하고 있습니다.&cr; &cr; 한화디펜스 는 Stand-alone 가치제고, 시너지 극대화, 미래사업 준비를 통해 신뢰할 수 있는 Defense Solution을 제공하는 글로벌 종합방산 리더를 목표로 지상 기동무기체계, 화력(지상, 함정)무기체계, 대공무기체계 분야에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다.&cr;&cr; 한화시스템 은 C4ISRㆍPGM 분야 종합 방산전자 업체로서 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이다, 전자광학장비, 전술통신체계, 지휘통제체계, 사이버무기체계, 전투체계, 소나체계, 해양무인체계, 사격통제장비, 항공전자장비, 전자전장비 등을 연구개발하고 있습니다.&cr; 한화시스템 ICT부문 은 AI/빅데이터, 블록체인, 디지털 트랜스포메이션 등의 신기술 역량 확보를 목적으로, 엔터프라이즈 IT 아키텍처 연구, 플랫폼 연구개발, AI연구개발 등을 수행하고 있습니다.&cr;&cr; 한화에어로스페이스 는 가스터빈 엔진분야의 기술 개발 및 제품 개발 활동을 활발히 진행중이며, 지상용 및 항공용 가스터빈 엔진, 미래 선도형 엔진 기술 개발을 강화하고 있습니다.&cr;&cr; 한화테크윈 은 지능형 영상감시와 차별화 솔루션을 통한 제품 리더십 확보를 목표로 영상감시 분야의 기술선도를 위해 활발한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 자체 보유한 SoC(System on Chip) 및 렌즈 기술과 지능형 기술을 접목한 차별화 솔루션을 통해 영상 및 스마트 솔루션의 글로벌 리더로서 선행기술 확보를 추진하고 있습니다. &cr;&cr; 한화파워시스템 은 에너지장비 분야의 글로벌 선도기업을 목표로 활발한 연구활동을 진행하고 있습니다. 현재기존의 압축기는 성능개선 및 추가 모델 개발 활동을 진행중이며, 엔지니어드 압축기는 새로운 규격과 사양의 압축기를 기존 실적 사료를 참고하여 신규 개조 개발을 통해 선행기술 확보 및 시장 확대 노력을 하고 있습니다.&cr;&cr; (주)한화 기계부문 은 축적된 노하우와 경험을 바탕으로 자동화, 지능화, 무인화를 주도하는 토탈 솔루션 기술을 추구하고 있습니다. &cr; &cr; 한화정밀기계 는 산업용 장비와 Smart Factory를 위한 운영솔루션 분야 업체로서 SMT장비, 반도체장비, 협동로봇 등 산업별로 특화된 성능/기능에 대응하는 전문화된 장비를 연구개발하고 있으며, Smart Factory 구현을 위한 장비간 자동 제어, 사전 고장 예방 등의 운영솔루션에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다.&cr; &cr; o 도소매업&cr; &cr; (주)한화 무역부문 은 투자사업 분석 및 관리를 위한 별도의 사업 조직을 운영하고 있으며, 발전프로젝트 사업 및 식량자원 분야에서의 신규 사업을 개발하고 있습니다.&cr; &cr; o 화학제조업&cr; 한화케미칼(주) 는 대전광역시 유성구와 성남시 분당구에 각각 기업부설 연구소인 한화케미칼 중앙연구소와 판교연구소를 설립하여 운영하고 있습니다. 한화케미칼(주) 연 구소의 주요 연구분야는 다음과 같습니다.&cr; &cr;- 주요 연구분야 &cr; ㅇ 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구 ㅇ 폴리에틸렌 및 공중합체 생산 공정 고도화&cr;ㅇ PVC 중합 및 가공 연구 ㅇ 친환경가소제 제조 및 품질개선 연구&cr;ㅇChlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 염소 유도체 개발 ㅇ 석유화학 공정용 신촉매 개발&cr;ㅇ 초임계 산화공정을 이용한 응용 기술 개발&cr;ㅇ 폴리실리콘 생산성 향상 및 제조원가 저감을 위한 신기술 개발 ㅇDCPD 수첨 석유수지 제조기술 개발 및 상업화 연구 &cr; 한화큐셀앤드첨단소재 의 연구개발활동 개요는 다음과 같습니다&cr; - 조직형태 : 기업부설 연구소 &cr;- 명 칭 : 한화큐셀앤드첨단소재(주) 경량복합소재연구소, 태양광소재연구소&cr;- 조직구성 : 경량복합소재, 태양광소재&cr;- 인원구성 : 총37명 (연구소장2명, 연구전담22명 , 연구보조13명) &cr; &cr; o 건설업&cr; &cr; 한화건설 은 토목, 건축, 플랜트 등의 공사를 수행하는 종합 건설사로서 다양한 시공 경험과 기술력을 바탕으로 지속적인 성장을 이어오고 있습니다. 2012년 총 80억 달러 규모의 이라크 비스마야 신도시 건설 공사 계약을 체결했으며 2015년 21억 달러 규모의 사회 기반 시설 공사를 추가로 수주해 이라크 누적 수주액 100억 달러 돌파로세계 건설계의 이목을 집중시켰습니다. &cr;2014년에는 필리핀에서 세계 최대 규모의 돔 공연장을 준공하며 기술력을 인정 받았습니다. 또한 중동 및 북아프리카 지역을 중심으로 발전 및 화공 플랜트 공사를 연이어 수주하여 사업을 진행하고 있습니다. 친환경 그린 에너지 분야에서도 독보적인 기술을 보유하고 있습니다. 순수 국내 기술을 이용한 국내 최초의 '막여과 고도정수처리기술'을 개발하여 국내에서 첫 번째로 민간사업자로 지정된 바 있으며 건물 일체형 태양광 발전 시스템(BIPV)과 제로 에너지 솔라하우스(ZESH) 기술 등으로 친환경 건설 분야의 선두주자로 자리매김 하고 있습니다. 또한 총인(TP)농도를0.2mg/l 이하까지 완벽히 제거할 수 있는 총인처리일체형 초고도하수처리기술(PRO-MBR공법)을 개발, 환경신기술인증을 획득함으로써, 향후 지속적인 강화가 예상되는 국내 수질기준에 대비한 선제적 대응하고 수환경보전에도 적극 기여하고 있습니다.&cr; &cr; o 레저/서비스업&cr; &cr; 한화호텔앤드리조트(주) 는 아쿠아리움 사업을 이끌어감과 동시에 해양생물의 소중함을 공유하고 보존하는 사회적 책임을 다하고자 2010년 5월에 부설 연구소인 한화해양생물연구센터(Hanwha Marine Biology Research Center)를 운영하여 해양생물의 생리, 생태의 효과적 전달 및 전시생물의 복지 보장을 목표로 다양한 연구 프로젝트 관리 및 운영, 해양생물 도입, 전시 기획 및 시행 등의 활동을 하고 있습니다. 동 연구소는 해양생물 관련 연구를 담당하며 해양수산부 지정 해양동물 전 문구조치료기관(아쿠아플라넷 제주/여수), 해양수산부 지정 서식지외보전기관(아쿠아플라넷 제주/여수/일산/63) 역할도 수행하고 있습니다. &cr; 또한 FC사업과관련, 식재료, 사업장, 협력업체 등의 대상별 품질관리 체계를 선진화하여 고객에게 보다 안전하고 건강한 식품을 제공하기 위함을 목적으로 연구개발수행 및 안전성 검사 업무를 진행하는 식품연구센터를 설립하였으며, 2018년에는 식품안전센터로 개편하였습니다. 사업장에서 사용하는 위생지침 중 소독제 사용에 대한 유효성 평가 및 내부관리기준 개발 업무, 식재료의 법적 관리기준외 미생물 중 리스테리아의 병원성 인자 여부를 확인 하여 향후 내부기준수립을 위한 활동을 하고 있습니다.&cr; 나. 주요 연구개발 담당조직 사업부문 해당회사 연구개발 담당조직 역할 화약제조업 (주)한화 화약/방산부문 마이닝서비스기술연구소 산업용 폭약류 및 화공품류(뇌관 등) 개발 종합연구소, 사업장 개발부서 주요 무기체계 R&D, 핵심기술 개발 (주)한화 기계부문 연구소 산업기계 연구개발 한화디펜스(주) 종합연구소 판교 R&D 센터 지상/대공/화력무기체계 등 육상 방산장비개발 창원 R&D 센터 한화시스템(주) 연구개발본부 전자광학연구소 광학, 열상 장비 및 유도무기용 광학탐색기 연구개발 지휘통제ㆍ통신연구소 통신/지휘통제/사이버/Security 시스템 연구개발 항공전자연구센터 항공기 탑재용 전자장비 연구개발 레이다ㆍPGM연구소 레이다, 고도계, 유도무기용 RF 탐색기 연구개발 해양연구소 함정전투체계, 무인체계, 소나체계 연구개발 ILS팀/시험장비팀 종합군수지원 요소 및 정비지원장비 연구개발 혁신부문 디지털혁신 Lab. 플랫폼 연구개발, AI 연구개발 등 한화에어로스페이스(주) 항공우주연구소 항공기용 가스터빈 엔진 개발 항공기계연구소 항공기 및 발사체용 착륙, 유압, 연료, 구동시스템 개발 한화테크윈 판교R&D센터 시큐리티 개발센터&cr;(H/W, S/W, &cr;시스템 S/W개발) CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발 한화파워시스템(주) 판교 R&D 센터 압축기 설계 및 선행기술 개발 휴스톤 개발센터 신제품 선행개발 한화정밀기계(주) 판교 R&D 센터 개발센터 칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 개발 로봇개발센터 협동로봇, 서비스로봇 등의 개발 Techwin Engineering Center 정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발 공작기계 개발팀 CNC 자동선반 연구 개발 도소매업 (주)한화 무역부문 투자관리팀 발전프로젝트 및 식량자원 등 투자사업 관련 분석 및 관리 화학제조업 한화케미칼(주) 중앙연구소&cr;(촉매기술연구센터, 공정기술연구센터, 중합기술연구센터, 제품기술연구센터, 미래기술연구센터, PO 테크센터, PVC 테크센터, 연구기획팀, 분석팀, 연구지원팀) ㆍ 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구 ㆍ 폴리에틸렌 및 공중합체 생산 공정 고도화&cr;ㆍ PVC 중합 및 가공 연구 ㆍ 친환경가소제 제조 및 품질개선 연구&cr;ㆍChlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 염소 유도체 개발 ㆍ 석유화학 공정용 신촉매 개발&cr;ㆍ 초임계 산화공정을 이용한 응용 기술 개발&cr;ㆍ 폴리실리콘 생산성 향상 및 제조원가 저감을 위한 신기술 개발 ㆍ DCPD 수첨 석유수지 제조기술 개발 및 상업화 연구 한화큐셀앤드&cr;첨단소재(주) 경량복합소재연구소 고강도/고강성 열가소성 및 열경화성 복합소재 개발 및 성형 기술 개발, 전도성 Composites, NVH 소재 등 기능성 복합소재 개발 및 성형기술 개발 태양광소재연구소 태양전지용 Sheet 및 Paste 개발, 태양전지용 신규 소재 및 공법 개발 건설업 (주)한화건설 환경연구소 ㆍ 정수처리 공정 개발&cr;ㆍ 하수처리 공정 개발&cr;ㆍ 환경기초시설 운영 현장기술지원 토목기술영업팀 ㆍ 설계업무 표준화 ㆍ 설계도서 검토 및 현장 기술지원 ㆍ 신공법 검토 및 현장 적용 기술혁신팀 ㆍ 설계업무 표준화 ㆍ 설계도서 검토 및 현장기술 지원 ㆍ 신공법 검토 및 현장 적용 레저서비스업 한화호텔앤드리조트(주) 한화해양생물연구센터 해양생물의 생리, 생태의 효과적 전달 및 전시생물의 복지 보장을 목표로 다양한 연구 프로젝트 관리 및 운영, 해양생물 도입, 전시 기획 및 시행 식품안전센터 식재료, 사업장, 협력업체 등의 대상별 품질관리 체계를 선진화하여 고객에게 보다 안전하고 건강한 식품을 제공 &cr;다. 연구개발 비용 (단위 : 백만원 ) 과 목 2019년&cr;반기 2018년 2017년 비 고 연구개발비용 계 242.360 435,152 507,232 - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 2.2% 1.9% 2.2% - ※ '연구개발비 / 매출액 비율'은 금융업을 제외한 제조ㆍ서비스업 사업부문의 매출액&cr; 대비 연구개발비 비율입니다. 라. 주요 연구개발 실적 개발이 완료되었거나 2019년 반기 말 현재 진행중인 주요 연구개발 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 해당 회사 연구개발 실적 화약제조업 (주)한화 ○ 산업용 화약&cr;- 전자뇌관 원격발파 시스템 개발 중&cr;&cr;○ 방산&cr;- 장거리 지대공 유도무기(L-SAM) 대탄도탄용 유도탄, 소형무장헬기 공대지 유도탄 등 개발 중&cr; &cr; ○ 기계&cr; - 4 Step 라미네이터 개발('16.7월~'16.12월) &cr;- 물류 LGV 개발('16.3월~'17.3월)&cr;- Rear Passivation CVD 개발('16.3월~'19.12월)&cr;- 반도체 ALD 개발('16.5월~'20.12월)&cr;- 대용량 POCL Furnace 개발('16.6월~'17.3월)&cr;- Engine Cold Test Machine 개발('17.7월~'18.1월)&cr;- 차세대 태양전지용 데모장비 개발('17.8월~'18.12월)&cr;- 고생산성 POCL Furnace 개발 투자('18.5월~'19.7월) 한화에어로스페이스(주) ○ 2017년&cr;ㆍXNP-6370RH: 2M, 37배 고성능 IR 네트워크 PTZ 카메라(적용제품: XNP-6370RH)&cr;ㆍWN5_2M_Box_Bullet: WN5 2M Box/Bullet 네트워크 카메라(적용제품: XNB-6000, XNO-6080R)&cr;ㆍWN5_5M_Box_Bullet: WN5 5M Box/Bullet 네트워크 카메라(적용제품: XNB-8000, XNO-8080R)&cr;ㆍWN5 12x Bullet/Vandal: WN5 12x Bullet/Vandal 카메라(적용제품: XNO-6120R, XNV-6120R, XNV-6120)&cr;ㆍArgus monitoring system: 무선 네트워크 카메라 패키지(적용제품: SNA-R1110W)&cr;ㆍSNH-C6420BN: 사업자향 LTE Action 카메라(적용제품: SNH-C6420BN)&cr;ㆍXNB-6005_XNO-6085: WN5 1/2"Box/Bullet 카메라(적용제품: XNB-6005, XNO-6085R)&cr;ㆍXNP-6120H: WN5 2Mega 12배 PTZ 하우징 카메라 개발(적용제품: XNP-6120H)&cr;ㆍXNP-6040H: WN5 2Mega 4.3배 Micro PTZ 카메라 개발(적용제품: XNP-6040H)&cr;ㆍ2M_헤드분리형_Fisheye_옵션렌즈: WN5 2M 헤드분리형 ATM NW카메라용 옵션렌즈(적용제품: SLA-T1080F)&cr;ㆍXNP-6320/H/HS: WN5 네트워크 실내형, 실외형, 특수형(스테인리스) PTZ 카메라&cr; (적용제품: XNP-6320, XNP-6320H, XNP-6320HS)&cr;ㆍXNP-6370H: 2M 37배 PTZ Camera(Non-IR) 옥외용 카메라(적용제품: XNP-6370H)&cr;ㆍSPN-10080PM_10080P: 철도 차량용 PoE Switch(적용제품: SPN-10080PM, SPN-10080P)&cr;○ 2018년&cr;ㆍ초저가형 카메라 L시리즈: 동.서남아, 남미, 구주 등 저가 시장 가격방어를 위한 초저가형 카메라&cr; (적용제품: LND/LNO/LNV-6010R, LND/LNO/LNV-6020R, LND/LNO/LNV-6030R,&cr; LND/LNO/LNV-6070R)&cr;ㆍXNP-6371RH: WN5탑재 2M 37배 IR PTZ- 고감도 이미지센서를 탑재한 IR 타입 PTZ 카메라(적용제품: XNP-6371RH)&cr;ㆍX시리즈 2M 차량용 NW 카메라: WN5 X시리즈 2M 차량용 NW카메라 상품화개발&cr; (적용제품: XNV-6013M, XNV-6012, XNV-6012M, XNV-6022R, XNV-6022RM&cr;ㆍWN5 X Stainless Dome Camera: WN5 X시리즈 스테인레스(SUS 316L) 돔 카메라 개발&cr; (적용제품: XNV-6080RS, XNV-6120RS, XNV-8080RS)&cr;ㆍPNM-7000VD: 2CH 멀티디렉셔널 개발(적용제품: PNM-7000VD) 한화테크윈(주) ○ 2018년&cr;ㆍVGA 열상 NW 카메라_TNO-4040,4050: Pan/Tilt Driver 연동, SUNAPI/ONVIF 대응 열상 제품 개발&cr; (적용제품: TNO-4040T/4051T/4050T/4030T/4041T)&cr;ㆍQNE-7080RV_6080RV: Flat Eye 카메라 개발(적용제품: QNE-6080RV/7080RV)&cr;ㆍWN5 X-Lite 6종: WN5 MID급 매출 확대를 위한 X-Lite 시리즈 카메라 개발&cr; (적용제품: XND-L6080V/L6080R/L6080RV, XNV-L6080/L6080R, XNO-L6080R)&cr;ㆍQRN-1610S/810S/410S: 중소규모용 Q시리즈 염가형 카메라 대응 NVR 개발(적용제품: QRN-1610S/810S/410S)&cr;ㆍ2M 32x 네트워크 포지셔닝 카메라: 네트워크 2M 32x 포지셔닝 카메라 개발(적용제품: TNU-6320)&cr;ㆍPNM-9000VQ: 2CH 멀티디렉셔널 개발&cr;ㆍPNM-9320VQP: PTZ+멀티디렉셔널 PNM-9320VQP 개발&cr;ㆍXNO-L6020R: WN5 2M X-Lite Fixed Bullet 상품화 개발&cr;ㆍSSM탑재 PC-NVR 2종 개발: 저장장치 매출 확대를 위한 SSM(v.2.0.2) 탑재 PC NVR 개발&cr;ㆍWN5 2M, 32x Zoom Box(XNZ-6320): WN5적용 32배 줌박스 카메라 신규 개발&cr;ㆍXNP-6550RH: 2M 55배 IR 네트워크 PTZ 카메라&cr;ㆍ코너마운트카메라(TNV-7010RC): WN5 3M, Corner Vandal NW 카메라 상품화 개발&cr;ㆍPNM-9030V: 20M 파노라믹 네트워크 카메라 개발&cr;ㆍSPE-110: 4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 1ch Network Video Encoder 개발&cr;ㆍ1CH Decoder(SPD-151): Web 설정 및 운영이 가능한 네트워크 디코더 (4K, H.265 지원) 개발&cr;&cr;○ 2019년&cr;ㆍ온도감지형 열상카메라 3종: VGA 열상카메라 일반형/온도감지형 출시로 유틸리티/제조공장 등 진입장벽 높은 버티컬 대응력 확보&cr;ㆍX Plus 2M_5M 돔계열 9종: X Plus 시리즈 설치편의성 개선을 통해 고부가가치 제품 경쟁력 확보&cr;ㆍX Plus 2M_5M PTRZ(6종) 군과제 : X Plus 2M_5M PTRZ(6종) NW카메라 상품화개발(설치편의성 시범과제)&cr;ㆍTRM-810S_410S: 버스/트럭 등 중소형 차량 전용 네트워크 저장 장치 &cr;ㆍXNO-L6120R (WN5 12x X-Lite Bullet): 국내향 염가형 12배 Bullet 도입&cr;ㆍPNM-9000VD: 5M 2CH 멀티디렉셔널 PNM-9000VD&cr;ㆍAmba Q 2M Mini Dome 2종: 신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발&cr;ㆍAmba_Q_5M_Mini_Dome_2종 :신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발&cr;ㆍAmba_Q_5M_Mini_FlatEye_2종:신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발&cr;ㆍXNP-6320RH_6250RH;2M 32배(25배) IR PTZ 카메라 개발&cr;ㆍXNP-6371RH SKD;XNP-6371RH 중소사향 SKD 개발&cr;ㆍAHD 2M 엘리베이터용 VP외 Bullet 3종:TBeye 향 엘리베이터 전용 AHD VP Camera 개발&cr;ㆍAmbar Q 2M VF Dome_Vandal_Bullet 12종:기존 Q 2M Basic Revision &cr;ㆍAmbar Q 2M Fixed Dome_Vandal_Bullet 9종:기존 Q 2M Basic Revision &cr;ㆍ5MP Q 시리즈 12종:X-Series 대비 가격경쟁력 확보할수 있는 5MP Q시리즈 라인업 개발&cr;ㆍTNO-6010M(차량전면카메라):차량용 Front Facing Camera 개발&cr;ㆍSPE-410A_1610A:4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 다채널(16ch, 4ch) Network Video Encoder 개발&cr;ㆍSPE-110A:4M AHD(15f/s),TVI(2M 30f/s)/CVI(2M 30/fs) 지원가능한 Encoder line up 개발&cr;ㆍXND-L6020R (국판향): X-Lite Fixed 모델 전개로 국내 X시리즈 확판 추진 한화파워시스템(주) ○ 2017년&cr;ㆍASU 압축기 패키지 개발: ASU Plant용 초대형 Air Compressor 및 Nitrogen Booster Compressor 패키지 개발&cr; (적용제품: SE-110A(3-Stage) / SE-45N(5-Stage))&cr;ㆍSM2100 표준형 압축기 개발: 경쟁력 있는 저마력 표준 압축기 라인업 개발(200~400마력급)(적용제품: SM2100)&cr;ㆍAramco Jazan Air Blower 개발: Process용 API Blower 개발(적용제품: SE-32A)&cr;ㆍ금호미쓰이 HCl압축기 개발: Process용 위험가스(염화수소)압축기 개발(적용제품: SE-45G)&cr;ㆍDSME MOL Expander 개발: LNG운반선 LNG 재액화 프로세서용 Expander 패키지 개발(적용제품: SE-32G)&cr;ㆍHydrostor CAES Booster 개발: CAES(압축공기에너지저장)용 Booster 개발(적용제품: SE-45A)&cr;ㆍAramco Asphalt Process Compressor 개발: Oil & Gas Plant용 API617 Full Compliance Process Compressor 개발&cr; (적용제품: SE-32A)&cr;ㆍKOGAS BOG Compressor 개발: LNG Terminal용 BOG Compressor 개발(적용제품: SE-45G)&cr;&cr;○ 2018년&cr;ㆍPraxair Main Air Compresso 개발: Major ASU업체 장비 납품 실적 확대(적용제품: SM7000A/4)&cr;ㆍAramco EDRF Uthmaniyah IAC 개발: Oil & Gas Plant용 API672 Full Compliance Air Compressor 시장 확대&cr; (적용제품: SE-32A)&cr;ㆍLG MMA Process Air Compressor 개발: 유화 공정용 Air Compressor 시장 확대(적용제품: SE-45)&cr;ㆍCTCI Screw압축기 패키지 개발: Screw 압축기 패키징 사업 확대&cr;ㆍLinde Giheung MAC 개발: Linde 그룹 ASU용 압축기 실적 확대&cr;ㆍHanwha Total GTG#4 Package 개발: NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator Package 개발 &cr;ㆍHanwha Total GTG#4 FGC 개발: NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator 연료공급용 6단 Fuel Gas &cr; Compressor 개발&cr;ㆍTecnimont AGPP IAC(Sinergia) 개발: 러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 개발&cr;ㆍCTCI Track 4A CCPP FGC 개발: 동남아시아 GE 대형 Gas Turbine(9H Series) 연료 공급용 Fuel Gas Compressor 개발&cr;&cr;○ 2019년&cr;ㆍASE 엔진시험용 Air Compressor:해외 항공용 가스터빈엔진 풍동 설비용 고압 공기압축기 개발&cr;ㆍMelaka IAC:동남아시아(말련) Oil & Gas 플랜트용 API672 공기압축기 개발&cr;ㆍHuaxin Steel MAC:중국향 ASU 대형 공기압축기 개발(SE-90급)&cr;ㆍHongRen Gas RNC:중국향 ASU 대형 질소압축기 개발(SE-90급)&cr;ㆍTecnimont AGPP IAC(SIAD) 개발:러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 시장 확대 한화정밀기계(주) ○ 산업용장비 개발센터&cr;- 2017년&cr;ㆍSM485P: 자동차전장, 가전 등 수삽시장 공략을 위한 수삽부품 삽입용 장비 개발(적용제품: 수삽 자동화장비&cr; (적용제품: 수삽 자동화장비(SM485P))&cr;- 2018년&cr;ㆍDECAN S1: 가전/전장/산업용전자 시장向 고가성비 중속기 개발(적용제품: 중속범용기(DECAN S1))&cr;ㆍNEXT DECAN: Mobile/LED/자동차 전장 시장向 고가성비 Entry 고속기 개발(적용제품: Entry 고속기(HM520))&cr;&cr;-2019년&cr;ㆍEtherCAT 솔루션 개발: Network EtherCAT Interface 기술 내재화 및 응용기능/기술 확보&cr;ㆍHM520 2018 SE개발: LED 특화기능 개발을 통한 시장확판 대응 및 원가절감&cr;&cr;○ 로봇개발센터&cr;- 2017년&cr;ㆍ협동로봇 5kg 모델 상품화 개발: UR社 협동로봇을 대체하기 위해 국내 최초의 협동로봇 개발 및 판매&cr; (적용제품: HCR-5)&cr;ㆍ협동로봇 10kg 이상 모델 선행개발: 산업용 로봇과 협동로봇의 강점을 결합한 고정밀, 고강성, 고가반중량 로봇 선행&cr; 개발(적용제품: HCR-12)&cr;ㆍ로봇 2D, 3D 비전기술 개발: Industry 4.0 대응을 위한 AI 솔루션용 비전 알고리즘 개발(적용제품: HRV-2W)&cr;ㆍ로봇용 2D 비전카메라 상품화 개발: 협동로봇의 End Effect에 부착하여 협동로봇의 동작위치를 비전을 통해 입력&cr; 받아서 필요한 동작을 구현하도록 2D 비전 카메라를 개발(적용제품: HRV-2W)&cr;- 2018년&cr;ㆍ협동로봇 12kg 모델 상품화 개발: 협업로봇 가반중량 12kg 모델(HCR12) 개발&cr;ㆍ협동로봇 3kg 모델 상품화 개발: 협업로봇 가반중량 12kg 모델(HCR12) 개발&cr;ㆍTwo-Body Controller 상품화 개발: 단일 제어기로 두 개의 로봇 바디를 제어하여, 제어기 제품 경쟁력 향상&cr;ㆍ2D 로봇 비전 기술 개발: 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 핵심 VA 기술내재화&cr;ㆍ딥러닝 기반 3D 비전 빈-피킹 개발: 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 핵심 기술 내재화&cr;ㆍMobile Menipulator 개발: 협동로봇을 Mobile 기기에 탑재, Vision 기술을 활용한 Non-Guide 구동 위치보정 및 Pick&Place&cr; 기술내재화 한화시스템(주) ○ 혁신부문 미래기술센터&cr;- 2018년&cr;ㆍ머신러닝을 이용한 이미지 처리: 이미지 영역 자동 구분 및 이미지 내 주시대상 인식 모델 확보&cr;ㆍ텍스트 마이닝 기법: 자연어 처리 및 텍스트 유사도 분석&cr;ㆍ시계열 데이터 예측: 시계열 데이터 분석을 통한 이상 징후 발견&cr;ㆍConversational 플랫폼 개발: NLU엔진 개발 및 Conversation Platfrom 확보 &cr;ㆍ블록체인 플랫폼 구축: 플랫폼 확보 및 PoC활동 등을 통한 미래사업 기술역량 및 사업기획 확보&cr;&cr;○ 미래혁신센터 디지털혁신 Lab.&cr;- 2019년&cr;ㆍ딥러닝 기반 추천 시스템 모델 개발: 추천 모델 구현 및 개인화 추천시스템 적용&cr;ㆍ스마트톨링 시스템 MCU 개발: 스마트톨링 MCU 기술 확보 및 고속도로 전자지불 시스템 적용 화학제조업 한화케미칼(주) ○ 2017년&cr;- High VAM Co-PSR 개발 및 상업화 완료 - DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행 - 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행 - CPVC 기술 개발 완료 및 상업화 진행 - 친환경 가소제(DEHCH) 개발완료 및 상업화 진행 - Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중 - 필름용 EVA 개발 및 상업화 진행 중 - 회전성형용 MDPE 제품 개발 및 상업화 진행 중 - 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화 - 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화 - 벽지용 신규 PSR 개발 중 - 전선 피복용 친환경 난연 컴파운드 기술 개발 중 - 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 중 &cr;○ 2018년 - 친환경 가소제(ECO-DEHCH) 개발 및 상업화 완료 - 필름용 EVA 개발 및 상업화 완료 - 회전성형용 MDPE 제품 개발 및 상업화 완료 - DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행 - 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행 중 - CPVC 기술 개발 완료 및 용도별 콤파운드 개발 진행 - Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중 - 500kV HVDC XLPE 개발 중 - 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화 - 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화 - 벽지용 신규 PSR 개발 중 - 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 중&cr;&cr;○ 2019년 반기&cr;- 친환경 가소제 DEHCH-W 개발 및 상업화 완료 - 온수용 CPVC 콤파운드 개발 진행 중 - Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중 - 스크린코팅용 벽지용 PSR 개발 중 - DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행 - 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행 중 - 500kV HVDC XLPE 개발 중 - 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화 - 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화 - 벽지용 신규 PSR 개발 중 한화큐셀앤드소재(주) ○ 경량화소재 개발&cr;- Carbon Composites 신규 소재 및 공정 개발&cr;- 고강도, 기능성 열가소성 복합소재 및 Application 개발&cr;- Hybrid 특수 성형 공정 및 Application 개발&cr;- 자동차-전자 Hybrid Application 개발&cr;&cr;○ 전자 및 태양광 소재&cr;- Back Sheet 신규 구조 및 제조공법 개발&cr;- 태양전지용 Paste 개발&cr;- 차세대 Sheet형 Inter-connection 소재 개발 건설업 (주)한화건설 ○ [국토교통부 중동지역 맞춤형 저에너지 해수담수화기술개발연구단 과제] Single pass 기반 고효율/저에너지 역삼투 분리막 시스템 기술개발&cr;1) 연구기간: 2016.06.30 ~ 2020. 06. 29.&cr;2) 기술개발 목표 - 세계 최고 수준 에너지 사용량 3.3 kWh/㎥ 급 역삼투방식 해수담수화 플랜트 구축을 위한 저에너지 RO 시스템 설계 3) 주요 기술개발 내용 및 실적 - 개발내용 ①국내 검증(대산 산업단지내)을 위한 해수담수화 파일롯 통합 운전 및 성능 검증 ②UAE 현지 파일롯RO 시스템(1000톤/일 규모) 설계&cr;4) 기대효과 - 고효율, 저에너지형 해수담수화 (RO)설계 및 유지관리 기술 확보 - 국내 해수담수화 플랜트 시장진입 기반 마련 ○ [환경부 하·폐수고도처리기술개발사업단 과제] 하수처리장 내 TOC 수처리 및 탄소자원화통합 기술개발 1) 연구기간: 2016.08.10 ~ 2021. 04. 30. 2) 기술개발 목표 - 전기화학공정을 활용한 TOC 처리기술과 하수처리공정 부생가스를 활용한 탄소자원화 기술의 통합화 3) 주요 기술개발 내용 및 실적 - 개발내용 ① TOC처리 및 탄소자원화 통합공정 설계 및 TestBed 구축 완료, 통합 시운전 진행 중 4) 기대효과 - TOC를 효과적으로 처리하기 위한 저에너지 고도산화 처리기술 확보 - 하수처리장 에너지 자립율 제고 및 온실가스 배출 저감 기여 레저서비스업 한화호텔앤드리조트(주) ○ 한화해양생물연구센터&cr;- 2014년 9월 ~ 2015년 2월 산호, 해마 및 바다거북 종 증식·복원(해양환경관리공단 발주 연구용역)&cr;- 2014년 11월 ~ 2015년 10월 흰고래의 생물/행동학적 연구(국립수산과학원 산하 고래연구소 연구 협약)&cr;- 2015년 6월 ~ 2015년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주) - 2015년 7월 ~ 2015년 11월 산호 및 바다거북 증식 연구(해양환경관리공단 발주) - 2016년 1월 ~ 2020년 12월 흰고래의 생물/행동학적 연구(해양수산부 산하 고래연구센터 연구 협약) - 2016년 5월 ~ 2016년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주)&cr;- 2017년 3월 ~ 2017년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주) - 2017년 7월 28일 한국 양서파충류 학회 발표(한화 아쿠아플라넷 바다거북 번식 연구를 통한 국내 최초 성공사례 보고) - 2017년 7월 한국수산과학회지 논문 투고 (사육수의 pH변화가 숭어에 미치는 생리적 영향)&cr;- 2018년 3월 ~ 2018년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행 (해양환경 관리공단 발주) &cr;- 2018년 3월 ~ 샌드타이거샤크 척추의 척추주위근육 유전체 발현량 분석 연구(서울대학교 수의과대학 수생생물의학실&cr; 험실 공동연구)&cr;- 2018년 4월 ~ 국내 발견된 바다거북 사체 부검 및 사망 원인 파악 연구(국립해양생물자원관 공동연구) - 2018년 5월 한국수산과학회 발표 ‘흰고래 성장에 따른 체색 변화’(국립수산과학원 고래연구소 공동연구)&cr;- 2018년 11월 ~ 까치상어 호르몬 유도 인공수정 연구(서울대학교 수의과대학 수생생물의학실험실 공동연구)&cr;- 2019년 2월 ~ 2019년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경 관리공단 발주)&cr;&cr;○ 식품안전센터&cr;- 2013년 12월 9일 : 식약처로부터 식품위생검사기관(자가품질위탁검사기관) 지정 - 2014년 4월 9일 : 식약처로부터 노 &cr; 로바이러스에 대한 검사기관 추가 지정 &cr;- 2015년 11월 10일 : 식약처로부터 축산물 시험검사기관 추가 지정 &cr;- 2016년 8월 9일 : 축산물(한우) 확인검사 공인기관 추가 지정&cr;-> 노로바이러스 및 축산물검사에 대한 공신력 또한 확보하게 되었으며, 식품사고에 대한 선제적 방어 등 안전성 관리가 더욱 공고해졌습니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr;&cr; 가. 제조ㆍ서비스업에 관한 사항&cr; 1) 상표 관리정책 당사는 “한화”, “HANWHA” 및 “ logo 한화2.jpg 트라이서클 한화 ”, “ 로고hanwha.jpg 트라이서클 Hanwha ”등(이하 '한화 브랜드')의 단독 권리자로서 광고ㆍ홍보활동을 통한 한화 브랜드 가치제고 및 상표 출원ㆍ등록ㆍ유지 등의 브랜드 관리 업무를 수행하고 있습니다. 그 일환으로 2015년 7월부터 한화 브랜드를 사용하는 대상회사와 브랜드 라이선스 계약을 체결하여 사용회사의 당해년도 매출액 등을 기준으로 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. 2) 지적재산권 보유 현황 2019년 반기 말 현재 사업과 관련한 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 건) 사업부문 해당회사 특허 신기술 실용신안 디자인 상표권 합계 화약제조업 (주)한화 화약 59 - - 6 - 65 방산 253 - - - - 253 기계 41 - - 4 - 45 한화디펜스(주) 477 - - 14 - 491 한화시스템(주) 1,003 - 4 18 103 1,128 한화에어로스페이스(주) 292 - - - 5 297 한화테크윈(주) 1,664 - 3 148 39 1,854 한화파워시스템(주) 358 - - - 2 360 한화정밀기계(주) 972 - 1 17 17 1,007 화학제조업 한화케미칼(주) 860 - - - - 860 한화큐셀앤드첨단소재(주) 275 - 2 12 - 289 건설업 (주)한화건설 100 4 3 107 40 254 ※ 상기 (주)한화의 지적재산권 보유 수량은 출원중 건수를 제외한 등록 건수입니다. &cr;사업부문별 주요 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 해당회사 지적&cr;재산권의&cr;종류 취득일 지적재산권의&cr;제목 및 내용 근거법령 및&cr;법령상 보호받는&cr;내용&cr;(독점적ㆍ배타적&cr;사용기간) 비고 화약제조업 한화디펜스(주) 특허&cr;(CN) 2018.02.13 화기 지지 장치, 화기 조립체 및 사격 충격력 저감 방법&cr;(Apparatus for supporting firearm, firearm assembly and method for reducing shock by gunshot)&cr;- 사격 충격력 저감 방법 및 화기 지지 장치, 화기 조립체를 적용한 화기 격발에 의한 사격 충격력을 효과적으로 감소할 수 있는 기술 특허법&cr;20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국/중국&cr;&cr;원격무장 시스템의 사격정확도를 향상시키는&cr;기술 권리확보 특허&cr;(US) 2018.04.24 독립 다축 구동형 차량&cr;-인휠 독립조향 및 주행성능에 관한 발명 특허법 20년&cr;(2031년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국&cr;차륜형 다축구동 차량의 주행제어&cr;방법에 대한 권리확보 특허&cr;(US) 2018.05.29 Apparatus and mehtod of controlling amphibious vehecle 특허법 20년&cr;(2037년 까지) 패밀리 등록 특허&cr;미국&cr;수륙양용장갑차 동력제어 방법에 대한 권리확보 (천이구간 주행제어) 특허&cr;(US) 2018.06.12 Weapon control system and control method thereof 특허법 20년&cr;(2037년 까지) 패밀리 등록 특허&cr;미국&cr;복합무장 플랫폼에 대한 권리확보 특허&cr;(KR) 2018.07.24 이동로봇의 지도 작성 및 방법&cr;(apparatus and method for contructing map of mobile robot)&cr;- 지도 데이터 구조를 개선하여 접근시간 및 경로계획 알고리즘에 적합한 지도 작성 방법 특허법 20년&cr;(2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr;한국, 미국&cr;&cr;이동로봇의 memory 및 연산 처리량 &cr;최적화에 대한 권리확보 특허&cr;(US) 2019.01.22 Device and method for detectind surround vehicles&cr;- 자율주행 차량의 방향 탐지 시 레이저스캐너 정보와 도로 정보를 이용한 rubber-band model을 같이 적용하여 차량의 방향을 탐지 특허법 20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr;한국&cr;자율주행 차량의 위치 정확도 개선 특허 특허&cr; (KR) 2019.04.24 상대 사격 위치 인식(SYSTEM AND METHOD FOR DETECTING SHOOTING POSITION)&cr; - 원격무장의 영상체로부터 실시간 영상을 받아, 영상내에서 휘도 비교 방법으로 상대 사격 위치를 파악하여 원격무장 운용자자가 쉽게 상대를 타격하도록 하는 방법 특허법 20년&cr; (2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국/유럽&cr; 상대방의 무장위치 추적 및 타격위치 자동 설정 방법에 대한 권리 확보 특허 2006.05.04 발사체의 자동 장전장치 2019.12.16 K21에 탑재된 40mm 포의 포탄 자동장전장치로 향후 중구경 포 개발 시 포탄 자동장전장치에 활용 가능 2012.07.02 상하 열림각도 조정이 가능한 특수차량의 해치 개폐장치 2025.12.22 회사 개발 특수차량의 해치 계페시 열림각도 상하조정이 가능한 장치로 향후 모든 특수차량에 적용 가능 2012.12.17 복합재료 다중 라이너를 이용한 연료탱크 및 그의 제조방법 2025.12.22 회사 개발 특수차량의 연료탱크 안정성을 위한 제조방법으로 모든 특수차량의 연료탱크 개발에 활용 가능 2009.10.22 특수차량의 방탄 그릴용 루버 2027.08.16 회사 개발 특수차량의 방탄 그릴용 루버로 모든 특수차량의 차량그릴의 방탄성능 요구시 활용 가능 2010.02.12 특수차량의 방탄 그릴용 루버 2027.08.14 2013.06.03 특수차량의 지뢰 방호 키트 2031.03.22 회사 개발 지뢰방호 특수차량의 차량 하부 폭발물로부터 인명을 보호하기 위한 장치로 향후 인명보호용 특수차량 개발 시 활용 가능 디자인 2012.06.11 특수차량용 하부 방호 키트 2027.06.11 특수차량의 인명 보호를 위한 하부방호 디자인으로&cr;향후 특수차량 개발 시 활용 가능 2011.08.25 포탄 저장 랙 2026.08.25 특수차량 내부의 포탄 저장을 위한 디자인으로 향후&cr;특수차량 설계 시 활용 가능 상표 2011.11.22 Black Fox (차륜형장갑차) 2021.11.22 회사 차륜형장갑차(6X6, 8X8)고유모델 상표로 활용 2011.10.05 Tarantula (인니 90mm 포탑 탑재장갑차) 2021.10.05 회사 인도네시아 90mm 포탑 탑재장갑차 수출용 상표 한화시스템(주) 특허 2013.&cr;10.24 분산형 빌딩관리시스템 및 그 방법 2033.08.01 빌딩에 구축된 다수의 서브시스템의 센싱&cr;정보를 분산설치된 다수의 분산처리유닛&cr;에서 공유하고 그 공유된 센싱정보에 &cr;연동하여 다른 서브시스템을 독립적으로&cr;관리제어하는 분산형 빌딩관리시스템 및 &cr;그 방법 2014.&cr;02.04 장비 간 이격에 따른 &cr;ＩＦ 케이블 경로 손실 보상 장치 및 방법 2031.05.20 케이블의 길이에 관계없이 항상 일정한 신호를 송수신할 수 있는 기술로서, 통신 장비간 IF 적용 2014.&cr;03.17 밀리미터파 탐색기용 &cr;초고속 주파수 합성기 2033.03.12 소형화된 밀리미터파 탐색기에 적용되는 초고속 주파수 합성기에 관한 기술 2014.&cr;10.02 신호 검출 장치 2031.06.01 검출 회로(검출기)의 안정적인 성능을 보완하기 위하여, 외부 잡음의 영향을 최소화 신호를 획득하는 기술 2015.&cr;04.02 냉각용 쿨러 제어 장치 및 그 동작 방법 2034.07.11 냉각 열상 장비에서 운용되는 냉각용 쿨러에 관한 특허로서, 적외선 검출기와 같은 냉각 대상체의 냉각용 쿨러의 제어 장치 및 냉각 제어 방법 2015.&cr;07.16 타겟용 광학계의 레이저광 기구 차단 장치 2033.11.29 항공기에서 타겟을 탐지 및 추적하고 거리 정보를 획득하는 타겟용 광학계의 레이저광을 기구적으로 차단하는 장치 2015.&cr;10.07 무장 제어 장치 2033.11.29 항공기의 안전을 확보하기 위한 무장관리 시스템의 이중화 장치 2015.&cr;10.26 위상배열 레이더의 배열면 정렬 방법 2033.12.27 원전계 환경에서의 2차원 평면배열 안테나의 위상 및 이득조정이 필요한 능동형 모델에서의 다채널 송/수신 경로 및 이득 보정법 2016.&cr;12.15 빔 반사체 2035.06.18 레이저 출력 장치의 빔 경로에 배치되어 레이저 빔을 반사하는 빔 반사체가 흡수하는 열을 냉각시키기 위한 냉각 구조를 갖는 빔 반사체 2016.&cr;02.23 링 필드의 기하학적 분석에 &cr;기초한 오프너 영상 분광기 2034.07.17 오프너 초분광 분해기 비네팅을 제거한 최소 수차의 고리 알고리즘을 적용한 설계와 제작 2016.&cr;01.22 초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를&cr;활용한 보안 감시 시스템 및 방법 2033.11.19 초광대역 벽투과레이더를 기존 CCTV를 이용한 보안 감시 시스템에 추가해서 사용하는 보안 감시 시스템 및 방법 2017.&cr;02.27 디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법 2036.03.31 디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법 관련 특허로서, 이의 실행을 위해 컴퓨터 판독 가능한 기록매체에 저장된 프로그램 2017.&cr;05.29 전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법 2036.11.21 전술데이터의 저장 및 시나리오의 실시간 변환에 대한 통신/변환/제어를 포함하는 기술장치 및 방법 2017.&cr;08.23 적응적으로 프레임 압축 모드 적용 동영상 압축/복원 장치 및 방법 2037.04.20 적응적으로 프레임 압축 모드를 적용한 동영상 압축장치 및 방법, 그리고, 동영상 복원 장치 및 방법 2017.&cr;11.23 이동형 기지국 장치 2036.12.23 본 발명은 이동형 기지국 장치 및 이를 이용한 무선 통신 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는 기간망과 무선으로 통신을 수행하기 위한 이동형 기지국 장치에 관한 것임 2018.&cr;02.06 차량용 레이더 시뮬레이터 2032.02.28 본 발명은 차량용 레이더에 있어서, 특히 레이더의 성능 및 문제점을 사전에 파악하도록 해주는 차량용 레이더 시뮬레이터에 관한 것임 상표권 2014.&cr;10.01 eagle Office 2024.10.01 그룹웨어 시스템 eagle Office 상표 2014.&cr;10.01 eagle IBS 2024.10.01 빌딩통합관리 솔루션 eagle IBS 상표 2009.&cr;06.05 eagle MES 2019.06.05 MES 제조실행 시스템 eagle MES 상표 2017.&cr;02.20 HONE Cloud 2027.02.20 클라우드 서비스 Hone Cloud 상표 한화에어로&cr;스페이스(주) 특허&cr;(US) 2017.&cr;12.26 선회기(Swirler)&cr;- 가스터빈 연소기의 Swirler에서 Axial Swirler의 형상을 가지면서 Radial Swirler의 장점&cr; 구현이 가능한 구조 특허법 20년&cr;(2034년 까지) - 패밀리 등록특허(미국/중국)&cr;- 산업용 가스터빈 저공해 연소기 Swirler&cr; 관련 핵심기술 권리확보 특허&cr;(CN) 2018.&cr;02.13 특허&cr;(CN) 2018.&cr;06.01 엔진용 이중화 제어시스템&cr;(Dual System and Dual Change Method)&cr;- 이중화 시스템에 고장 발생 시 액티브&cr; 시스템을 결정하여 신속한 정상 동작이&cr; 가능하도록 하는 방법 특허법 20년&cr;(2032년 까지) - 패밀리 등록특허(한국)&cr;- 이중화 시스템의 고장 대응 관련 권리&cr; 확보 특허&cr;(KR) 2018.10.30 가스터빈 시스템(Gas turbine system)&cr;- 공기와 연료를 혼합한 연료혼합물의 웨버 지수를 일정하고 정밀하게 조절하여 가스터빈 연소시 발생하는 오염물질을 저감시키는 기술 특허법 20년&cr;(2032년 까지) 패밀리 등록특허&cr;한국/미국&cr;연료혼합물의 웨버 지수 조절 관련 가스터빈 시스템 권리 확보 특허&cr;(KR) 2018.12.21 가스 터빈 장치(A gas turbine apparatus)&cr;- 높은 효율을 추구하면서도 효과적으로 터빈부를 냉각시킬 수 있는 가스 터빈 장치 구조 특허법 20년&cr;(2032년 까지) 패밀리 등록특허&cr;한국/미국&cr;터빈 냉각 효율 향상 관련 권리 확보 특허&cr;(KR) 2019.01.29 액체연료 기화 시스템(Liquid fuel evaporating system)&cr;- 폐열을 이용한 발전기에서 나온 전기를 이용하여 액체연료를 기화시킨 다음, 연소가스를 기화된 액체연료에 예혼합하여 연소기로 공급해주는 방법 특허법 20년&cr;(2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr;한국&cr;기존 천연 가스용 연소기 활용이 가능한 액체연료의 합성천연가스화 기술 특허&cr; (US) 2019.04.30 외부 별도 압축공기 공급을 통한 파워 부스팅(GAS TURBINE SYSTEM)&cr; - 외부 별도의 압축기에서 발생한 압축공기를 연소기로 공급(Air injection)하여 전체 시스템 출력 증가 가능한 Powr Augmentation System 특허법 20년&cr; (2036년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국/미국&cr; 동일 조건에서 Air injection 사용 시 약 20% 출력 증가 효과가 예상되는 구조에 대한 권리 확보 한화테크윈(주) 특허&cr;(CN) 2018.01.02 팬틸트줌 카메라를 이용한 물체 탐지 장치 및 방법(Apparatus and method for detecting object using PTZ camera)&cr;- 팬틸트줌(PTZ) 카메라를 이용한 감시 시스템에서, 움직이는 물체를 보다 효과적이고 정확하게 탐지하는 방법 특허법 20년&cr;(2032년 까지) 패밀리 등록특허 (미국/중국)&cr;&cr;팬틸트줌(PTZ) 상황에서의 이동체 탐지 방법에&cr;대한 권리 확보 특허&cr;(US) 2018.05.07 영상 움직임 추정 방법 및 장치, 영상 안정화 방법 및 장치, 및 컴퓨터 기록매체&cr;(METHOD AND APPARATUS FOR ESTIMATING MOTION IN VIDEO, METHOD AND APPARATUS FOR STABILIZING VIDEO, AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIUM)&cr;- 영상센서와 자이로 센서 사이에 PPW (Pixel Per omega(W)) 파라미터를 도입하여, 두 센서의 융합된 정보를 온라인에서 갱신 후 영상을 안정화하는 방법 특허법 20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국&cr;회사 WN5 적용 특허 기술에 대한 권리 확보 특허&cr;(US) 2018.07.10 카메라 제어 장치 (Camera control apparatus)&cr;- 전방향 카메라에서 피사체가 화면의 중심에 위치하게 하여 추적시 안정적인 피사체의 크기 및 위치를 유지 시킬 수 있게 하는 방법 특허법 20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국&cr;&cr;움직이는 피사체를 추적 촬영할 경우에도&cr;안정적으로 피사체를 화면 중심에 위치시키는 기술 권리확보 특허&cr;(US) 2018.11.6 아이콘 로그리스트 (MONITORING METHOD)&cr;- VMS timeline 상에 event 에 관한 상세 정보를 직관적으로 보여주는 아이콘 UI 에 관한 발명 특허법 20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록 특허&cr;미국&cr;향후 시장에서 채택 가능성 높은 GUI 발명 권리 확보 특허&cr;(US) 2018.12.18 Smart Home Camera Video Summary Briefing &cr;(IMAGE PROCESSING APPARATUS AND METHOD)&cr;- Smart Home Camera 에서 Privacy 보호 기능에 관한 발명 특허법 20년&cr;(2035년 까지) 패밀리 등록 특허&cr;미국/한국&cr;향후 시장에서 채택 가능성 높은 개인 프라이버시 보호 발명 권리 확보 특허&cr;(US) 2018.11.20 IMAGE STABILIZING METHOD AND APPARATUS 이미지 안정화 방법과 장치&cr;- 촬영영상의 흔들림을 검출, 보정하여 안정화하는 감시카메라에 관한 발명 특허법 20년&cr;(2036년 까지) 패밀리 등록 특허&cr;미국&cr;영상 안정화 기술 권리확보 특허&cr;(US) 2019.03.04 Distributed Video Archiving System For High Mobility CCTV Systems&cr;- Vertical Solution (Rail)에 적용 가능한 Data 전송 및 저장 Archiving 시스템 발명 특허법 20년&cr;(2039년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국&cr;회사 Vertical Solution 및 향후 시장에서 적용 가능성 높은 발명 권리 확보 특허&cr; (US) 2019.05.07 Surveillance Data Providing System and Method Thereof&cr; - 감시지역에서 획득되는 영상 및 음성 데이터의 시간대별 패턴을 분석, 학습하고, 학습 결과를 통해 사용자에게 제공될 이벤트 우선순위 결정 특허법 20년&cr; (2036년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국/중국&cr; 향후 AI 카메라 시장에서 활용 가능성 있는 발명 권리 확보 한화파워시스템&cr;(주) 특허&cr;(US) 2018.02.06 임펠러 제조방법&cr;(Manufacturing method for impeller)&cr;- 블레이드와 쉬라우드의 접합부의 변형을 최소화하고, 블레이드와 쉬라우드의 접합 강도를 높일 수 있는 제조 방법 특허법 20년&cr;(2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국/중국&cr;일체형 쉬라우드 임펠러 제작효율 향상 관련 권리확보 특허&cr;(US) 2018.04.17 기수분리기(Separator)&cr;- 공냉식 압축기기의 기수분리기 기능을 쿨러 번들(Bundle) 의 헤더(Header) 에 통합하여 기수분리기를 제거함으로써 사이즈를 최소화 가능한 구조 특허법&cr;20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국/유럽&cr;공랭식 압축기 사이즈 최소화 관련 기술 확보 특허&cr;(KR) 2018.07.24 원심 압축기(Centifugal Compressor)&cr;- 압축기 Diffuser Plate를 비대칭으로 형성함으로써 Scroll부 면적을 균일하게 가져감으로써 확산 불균일도에 의한 유동 압력 손실 최소화하여 압축기 효율 향상 가능한 구조 특허법&cr;20년&cr;(2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr;한국&cr; 압축기 효율 향상 관련 특허 특허&cr;(US) 2018.10.23 AIR-COOLING SYSTEM FOR FLUIDIC MACHINE&cr;- 공랭식 압축기의 열교환기를 좌우측면에 2개의 쿨러를 배치하여 냉각하는 구조. 쿨러의 후방으로 출입이 가능하여 Fan/Motor 유지보수가 용이한 구조.(컴팩트하며 배관연결이 용이함.) 특허법 20년&cr;(2036년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국/중국/한국&cr;공랭식 압축기 확장 및 유지보수를 위한 구조에 주요 기술 특허&cr;(KR) 2018.05.10 다단 압축 시스템의 서지 제어 방법&cr;- 다단 압축기의 단별 특성(1단-단열과정, 2단이상-등온과정)에 따라 단열과정은 IGV의 개도에 따라 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행하고, 등온과정은 지정된 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행함. 두 값중 하나라도 서지 제어 라인에 근접할 경우 서지 회피를 위한 기동(Blow off valve 구동)을 수행하는 방법. 특허법 20년&cr;(2032년 까지) 패밀리 등록특허&cr;중국/한국&cr;압축기 서지 방지하기위한 제어 로직에 대한 권리 확보 특허&cr;(US) 2018.10.23 COMPRESSOR SYSTEM&cr;- 5단 고압 LD압축기(연료가스압축기) 코어 구조에 1,2단에 VGD를 설이함으로써 경쟁사 대비 효율이 약 15% 개선 가능한 시스템 특허법 20년&cr;(2035년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국/한국&cr;LNG 운반선용 압축기에 적용 가능한 구조 특허&cr;(KR) 2019.03.15 인렛 가이드 베인&cr;- 압축기 입구에 유량 조절을 위해 사용되는 IGV(Inlet Guide Vane) 에 사용되는 액츄에이터의 변경 없이 링크 구조 변경을 통하여 압축기 유량증가 가능한 구조.(IGV 구동각도 증가) 특허법 20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr;중국/한국&cr;압축기 원가절감을 위한 주요 기술 특허&cr; (US) 2019.06.11 압축 장치용 하우징 및 압축 장치(A housing for compressing apparatus and compressing apparatus)&cr; - 압축기 설계점 변경에 따른 제조/가공비용 절감을 위해 설계조건에 맞는 원통형 Ring을 삽입하여 Volute의 형상을 변경함으로써, 재주조나 절삭가공이 필요없어 제조비용을 절감할 수 있음 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국&cr; 압축기 원가절감을 위한 주요 기술 한화정밀기계&cr;(주) 특허&cr;(KR) 2018.02.06 패널 검사 방법 및 장치&cr;(Method and apparatus of panel inspection)&cr;- LED 패널 공정검사 기술로, 불량검출 오류를 최소화 할 수 있는 기술 특허법 20년&cr;(2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국/중국&cr;&cr;LED 패널 공정검사 관련 범용기술 권리확보 특허&cr;(KR) 2018.06.21 SMT 설비 장착 이상 실시간 진단 방법&cr;- 설비데이터와 설비 이상간에 관계성 모델을 도출하고 이를 적용하여 설비데이터로부터 설비 이상을 실시간으로 진단하는 방법 및 시스템 특허법 20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국&cr;&cr;SMT의 이상을 실시간으로 진단하는&cr;방법에 대한 권리확보 특허&cr;(KR) 2018.07.24 SMT 설비 이상 감시 및 예측 시스템 및 그의 동작 방법(SYSTEM FOR DIAGNOSIING AND ESTIMATING FACILITIES DISORDER OF SURFACE MOUNT TECHNOLOGY AND THEREOF METHOD)&cr;- 별도의 하드웨어 설치없이 SMT 라인에서 취합되는 공정 데이터를 이용하여 공정 상의 문제에 대해 실시간 알림 및 예측 알림을 발생하며, 동일한 공정결함이 반복되는 경우 경고단계를 상향 조정하여 알려주는 방법 특허법 20년&cr;(2038년 까지) 패밀리 등록특허&cr;중국&cr;&cr;SMT설비의 이상을 실시간으로 감시하고 예측하는 방법에 대한 권리 확보 특허&cr;(JP) 2018.11.16 박리성능향상&cr;- 테이프를 박리 시킬때 성공율을 향상&cr;시킬수 있는 테이프 피더를 공급 특허법 20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr;한국&cr;Tape feeder 또는 flexible PCB handling &cr;방법에 대한 권리 확보 특허&cr;(JP) 2018.12.14 복수기판 최적화 효율화방법&cr;(A device for making data)&cr;- 복수 종류의 기판에 대해서 차례대로 부품을 실장하는 부품 실장기에서 사용되는 데이터 생성으로 생산성을 향상시킴 특허법 20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr;한국/중국&cr;SMT 생산성 향상 방법에 대한 권리 확보 특허&cr;(KR) 2019.01.18 SMT 설비이상 감시 / 예측 시스템 및 그의 동작 방법 &cr;- SMT 라인에서 취합되는 공정 데이터를 이용하여 공정 상의 문제에 대해 실시간 알림 및 예측 알림을 발생하여 관리자가 적절한 조치를 취할 수 있도록 유도하는 SMT 설비 이상 감시 및 예측 시스템 및 그의 동작 방법 특허법 20년&cr;(2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr;중국&cr;SMT를 실시간으로 진단하는 방법에 대한 권리 확보 특허&cr; (CN) 2019.05.10 복수의 실장 레인을 구비한 부품실장 장치의 전후면 독립 운영&cr; - 2개의 작업 레인을 포함하는 부품 실장 장치에 있어서 작업 레인별로 작업이 독립적으로 이루어지므로, 어느 하나의 작업 레인에 대한 작업이 중단되어도 나머지 하나의 작업 레인에 대한 작업이 정상적으로 수행될 수 있어 생산성을 향상 특허법 20년&cr; (2034년까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국/일본&cr; 작업 레인별로 독립적인 구동을 수행하여 생산성을 높일 수 있는 부품 실장 장치를 제공 화학제조업 한화케미칼(주) 특허 2019.06.03 3염화 실란 합성용 유동층 반응기 특허법&cr;(20년) 3염화 실란 합성시, 반응기의 내부 공간에서 발생되는 미분 입자들을 반응기 밖으로 제거하는3염화 실란 합성용 유동층 반응기에 관한 기술임 한화큐셀앤드첨단소재(주) 특허 2014.12.01 차량의 로어스티프너 및 그 제조방법 기존 경쟁사 Steel 소재만 적용되던 시장에 플라스틱 복합소재를 적용하여 신규 시장을 개척하는 발판이 된 특허로, 향후 국내외 자동차 스티프너에 적용되어 매출 증대에 기여할 것으로 예상됨 2015.04.07 스틸 인서트용 열경화성 수지 조성물 Steel과 플라스틱 복합소재를 결합하여 경량화 및 원가절감을 확보한 기술로, '15년부터 매출 향상에 기여하고 있음 건설업 (주)한화건설 특허 2014.&cr;05.27 -고로슬래그를 이용한 친환경 &cr;ECO 채움재 제조방법 -파일채움재 사용시 시멘트 사용량을 줄여서 원가를 절감시키는 발명 특허법 (20년/2033년까지) 다수의 현장에 적용되어 원가절감 및 품질향상에 기여하였음. 2012.&cr;01.12 -ＲＣ 구조물 역타 공법을 위한 보구조체와 수직 강재부재의 접합장치, 전용지지틀 및 이를 이용한 시공방법 -역타공법의 시공 능률을 향상시킬 수 있는 보구조체와 수직 강재부재의 접합장치에 대한 발명 특허법 (20년/2031년까지) 역타공법 적용시 활용되어 사공성 향상에 기여하였음. 2006.&cr;02.20 하,폐수 고도처리전환을 위한 영양염류처리 시스템 (NUTRIENTS REMOVAL AND RETROFITTING SYSTEM FOR ADVANCEDTREATMENT OF WASTEWATER) - 기존 활성슬러지를 이용하는 하수처리공법으로 유로변경을 통해 질소 및 인을 효율적으로 제거할 수 있는 하수고도처리 공법 특허법 (~2022-12-09) - 국내 다수 하수처리장에 적용/운영중 - 이라크BNCP, 베트남 등 해외 대규모하수처리 시장에 수출 2006.&cr;02.20 유입흐름제어형 막분리활성슬러지공법을 이용한 하폐수처리공법 (WASTEWATER TREATMENT BY INFLUENT CONTROLLED MEMBRANEBIOREACTOR) - 막분리 공정을 적용한 집적도 높은하수고도처리 공법으로, 특히, 슬러지 저감이 가능한 기술 특허법 (~2024-03-30) - 국내외 하수고도처리시장 및 물부족국가의 하수재이용 사업에 진출 가능한 기술 2008.&cr;03.31 2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치 (ADVANCED DRINKING WATER TREATMENT SYSTEM USING TWO-STAGE SUBMERGED MEMBRANES) - 막을 이용한 정수처리기술로써, 막여과조를2단으로 구비함으로써 회수율을99%로 향상시킨 기술로 유입 부하량 변동에 대응력이 높은 고효율, 고집적 막여과 고도정수처리 기술 특허법 (~2027-05-16) - 국내 정수장 운영실적 확보로 해외 통합발주사업(EPC+O&M) 참여 가능. - 노후 정수장 개량사업 등에 적용가능한 막여과 고도처리 기술 2015.&cr;09.23 상수도 수용가의 원격검침데이터를 활용한 상수관망 누수분석 방법 및 그 시스템 (METHOD FOR ANALYSIS WATER LEAKAGE OF WATER PIPE NETWORK USING REMOTE METERING DATA OF WATER SUPPLY CUSTOMER AND SYSTEM THEREOF) - 노후 상수관망에서의 누수를 분석하는 시스템. 최근 대두되고 있는 스마트 미터에 의한 실시간 누수분석을 통해 누수분석 신뢰도를 개선하여 블록 누수관리의 효율성을 획기적으로 개선 특허법 (~2035-06-29) - 향후 개획된 노후 상수도 개선사업(2017년~2028년)에 적용하여 기술력의 차별성을 부각시킬 수 있는 기술 2015.&cr;10.23 교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템 (THE ADVANCED WASTEWATER TREATMENT SYSTEM USING MEMBRANE BIOREACTOR COMBINED WITH ALTERNATIVE OPERATING ANAEROBIC REACTOR AND TWO STAGE COAGULATION) - 별도의 총인시설없이 초고도하수처리가 가능한 분리막기반 하수고도처리기술 특허법 (~2035-08-18) - 환경신기술 검증 수행 중인 기술 - 미래 수질규제 강화 대비가 가능하고 컴팩트하여, 노후 하수처리장 Rehabilitation 사업에 최적화된 기술 2015.&cr;10.23 교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템 (THE ADVANCED WASTEWATER TREATMENT SYSTEM USING MEMBRANE BIOREACTOR COMBINED WITH ALTERNATIVE OPERATING ANAEROBIC REACTOR AND TWO STAGE COAGULATION) - 별도의 총인시설 없이 초고도하수처리가 가능한 분리막기반 하수고도처리기술 특허법 (~2035-08-18) - 미래 수질규제 강화 대비가 가능하고 컴팩트하여, 노후 하수처리장 Rehabilitation 사업에 최적화된 기술 - 민자하수처리장 주처리공법으로 설계반영중 2016.&cr;04.01 고조류 및 고탁도 시에 적용하는 용존 공기 부상 장치와 침지형 분리막조를 이용한 고도 수처리 장치 및 고도 수처리 방법 (THE WATERTREATMENT DEVICE TO IMPROVE THE FLEXIBILITY OF SUBMERGED MEMBRANE SYSTEM INSTALLED WITH DISSOLVED AIR FLOATATION IN HIGH TURBIDITY AND ALGAE-RICH CONDITIONS AND THE METHOD THEREOF) - 고조류 및 고탁도에 대응이 가능하도록 용존 공기 부상 장치를 적용한 막여과 시스템으로 장치의 규모를 최소화 하면서 최대의 효과를 얻을 수 있도록 최적화 한 기술 특허법 (~2035-10-02) - 『2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치』를 고조류 및 고탁도에 대응 가능하도록 업그레이드하여 최적화한 기술 2017.&cr;01.23 배관의 파손위치 탐지 장치 및 파손위치 탐지 방법 (CHECKING GEVICE AND DETECTING METHOD FOR PIPELINE BREAKAGE) - 배관의 파손위치 탐지시 1차로 탐지장치의 이동속도를 통해 대략적 위치를 파악하고 2차로 가스를 주입하여 정밀 탐지를 실시하여 경제적이면서 정확한 배관 파손 위치를 탐지하는 기술 특허법 (~2036-07-28) - 신규 또는 노후 배관에 대하여 배관의 파손부위를 공학적으로 분석하는 경제적이면서 정밀한 탐지가 가능한 차별화된 기술 2017.&cr;08.11 전응집 기반 이단응집 자동제어기술을 이용한 하폐수 고도처리장치 및 이의 운전방법 The advanced wastewater treatment system using two stage coagulation control based on pre-coagulation and its operation method - 하수처리장 총인 방류기준 강화에 대비해 실시간 응집제 주입량을 자동제어하는 기술 별도 총인처리시설 없이 생물공정내에서 총인처리가 가능하고, 응집제 주입량의 획기적인 감소가 가능 특허법 (~2037-04-02) -한화건설 환경신기술(PRO-MBR) 의 핵심요소기술로, 기존 총인처리 문제현장의 응집제 주입 최적화 솔루션으로 적용 가능한 기술 중소기업과의 상생모델로 기술허여 추진중 2018.4.20 전기분해 산화장치 ELECTROLYTIC APPARATUS 난분해성 오염물 처리와 동시에 수소생산이 가능한 하이브리드형 고도산화 수처리 기술 특허법 (~2037-12-08) -하수처리장 방류수질 관리지표 변화 대비TOC제거용 고도산화처리 기술 &cr; 3) 법률, 규정 등에 의한 규제사항 산업용 화약 사업은 총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 제조ㆍ판매ㆍ임대ㆍ운반ㆍ소지ㆍ사용과 그 밖에 안전관리에 관한 사항을 정하는 총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 안전관리에 관한 법률의 규제를 받습니다. 방산 사업은 자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정하는 방위사업법, 국가를 당사자로 하는계약에 관한 기본적인 사항을 정하는 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 군사기밀보호법 등의 규제를 받습니다. 기계제조업 부문은 대외무역법에 의한 전략물자 통제의 영향을 받으며(미 신고시 행정처분 및 수출제약), 방위사업법에 의해 방산물자 생산 규정을 적용 받습니다(위반 시 사업참여 제한 등)&cr; 건설업은 소수의 발주자에 큰 영향을 받으며, 국민 경제에 미치는 영향이 큰 산업입니다. 이러한 특성 때문에, 경제 상황이나 정부 정책 방향에 따라서 수시로 법규가 변동되어 왔습니다.공공 공사의 경우, 정부의 정책 방향이나 예산에 의해서 크게 영향을 받으며, 수주를 받는 방식(최저가, 턴키 적격공사)에 의해서 영업 활동의 많은 변화가 있습니다. 공공 공사를 최저가에서 종합심사제로 변경 하면서, 공사 입찰에서 투찰 가격과 공사 수행 능력, 사회적 책임까지 종합 평가해서 낙찰하는 제도로 낙찰율 상승으로 인한 원가율이 좋아질 것으로 예상 됩니다. 주택의 경우 건축법 및 주택법, 도시 및 주거환경 정비법 등에 의해서 직접적으로 영향을 받지만, 분양의 측면에서는 담보 대출 비율, 세법 등의 다양한 규제에 의해서도 영향을 받습니다.&cr;그 밖에 업종 및 사업의 특성 등에 따라 다양한 법률 및 규정의 규제를 받을 수 있습니다.&cr; 4) 환경 관련 정부규제의 준수 및 환경개선에 관한 사항 2016년 7월 1일자로 시행된 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률에 따라 대기유해물질 및 수질유해물질을 배출하는 시설, 지정폐기물 처리시설, 토양오염관리대상시설, 화학물질을 제조, 보관ㆍ저장, 운반 또는 사용하는 시설로서 유해화학물질 영업을 하는 자 및 위해관리계획서를 제출하여야 하는 자의 시설, 특정 해양시설, 그 밖에 환경오염피해를 유발할 위험성이 높은 특정 시설의 경우 환경책임보험 가입이 의무화되었습니다. 이에 (주)한화를 비롯한 법률 적용대상 회사는 보험 가입을 완료하였고, 향후 환경오염 피해에 대한 실효적인 피해 구제를 위하여 노력을 다 할 것입니다. &cr;그 밖에 각 회사 별 환경 관련 정책은 다음과 같습니다. &cr; 가) 화약제조업&cr;&cr;(1) (주)한화&cr; - 친환경 녹색 사업장 (주)한화의 사업장은 설계 시공 단계에서부터 자연지형을 최대한 보존한 상태에서 생산시설을 구축하여 전체 부지의 2/3가 녹지로 구성되어 있고, 다양한 동식물이 서식하는 친환경적 모습을 보이고 있습니다. 대전, 보은사업장이 녹색기업(보은사업장:95년, 대전사업장:96년 환경부 지정)으로 지정되어 있으며, ISO14001을 기반으로 환경경영시스템을 구축하여 환경영향 최소화를 위한 목표수립 및 개선 활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. (주)한화 전 사업장은 환경오염물질(대기, 수질, 폐기물)의 발생 및 배출 사내기준을 법규대비 30% 이하로 적용하여 보다 강화된 관리를 적용하고 있으며, 환경영향평가를 실시하여 환경에 대한 영향을 최소화 하기 위하여 노력합니다. 또한, 기업시민으로서 바른 역할과 사회적 책임을 성실히 이행하기 위하여 각 사업장은 적극적으로 지방자치단체 환경보전프로그램에 참여하고 있으며, 1사 1하천 운동 실시 및 주기적 정화활동 시행 등 지역사회 환경보전활동을 위하여 노력하고 있습니다. - 저탄소 녹색 성장 (주)한화는 정부의 기후변화정책에 적극적으로 대응하기 위하여 사내 온실가스 데이터베이스 구축, 에너지 합리화 아이템 발굴, 에너지 효율화 투자 실시를 이행하고 있으며. 온실가스 감축을 위한 활동을 적극적으로 실행하고 있습니다. 또한, 효과적인 온실가스 데이터 관리 및 환경경영시스템 운영을 위하여 사내 ESHG(환경안전보건-온실가스) IT시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 온실가스 감축 노력의 가시적인 성과의 예는 질산 생산 시 발생하는 아산화질소(N2O)에 대한 온실가스 감축입니다. 질산생산 공정에 아산화질소 저감설비를 설치하여CDM(청정개발체제,Clean Development Mechanism)사업을 진행하고 있으며, 확보된 탄소배출권(Certified Emission Reduction, CER)을 국내외 거래시장에서 판매할 뿐만 아니라, 보은 사업장에 태양광 발전 설비를 설치하여 운영하고 있습니다. &cr; (2) 한화디펜스(주)&cr; 한화디펜스(주)는 환경부에서 지정하는 녹색기업으로서, 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 등 환경/에너지경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 1사1산1하천 환경정화활동, 중소기업 환경멘토링 지원, 대한적십자사 경남혈액원 헌혈약정, 안전보건 공생협력 프로그램 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다.&cr;&cr; - 제조공정의 환경영향 최소화&cr; 제조공정에서의 환경영향을 최소화 하기 위하여 오염물질 관리 사내기준을 법정 배출허용 기준농도 대비 40%이하로 설정하여 관리하고 있으며, 오염물질 유출사고 예방을 위한 모니터링 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 또한 지속적인 환경/온실가스 영향성 저감을 위해 매년 감축목표 및 투자과제를 수립하여 이행 중에 있으며, 감축성과는 3년주기 녹색기업 재지정심사를 통해 검증받고 있습니다. 주요개선 성과로는 대기/수질오염 방지시설 효율개선 투자, 신재생에너지 도입(태양광 발전 등), 유해 화학물질 저독성 물질 대체활동, 폐기물발생량저감 활동 등이 있습니다. &cr; &cr;- 제조공정 환경안전 현황 구 분 한화디펜스 환경 대외인증 ISO 14001, ISO50001, 녹색기업 관련법 o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법, 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 안전 대외인증 KOSHA 18001, OHSAS 18001 관련법 산업안전보건법, 산업재해보상보호법 &cr; - 제품의 환경영향 최소화 제품의 환경영향 최소화를 위해 제품 개발단계에서의 사전환경안전성 심의를 통해 유해물질의 사용을 최소화 하고 있습니다. 또한 지속적인 유해화학물질의 저독성 물질 대체활동을 실시하고 있습니다.&cr;&cr; (3) 한화시스템(주)&cr; 한화시스템은 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경에너지관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지/온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.&cr;&cr; - 제조공정의 환경영향 최소화&cr;제품제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조활동에 영향성을 평가하고 환경오염을 최소화 하기 위해 목표수립, 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염물질 배출농도를 법적기준보다 더욱 강화된 약 10%이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사1외래어 퇴치", "1사1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참여","그린직장 녹색생활운동 실천"등의 자연활동보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.&cr; &cr;- 제조공정 환경안전 현황 　구 분 구미사업장 용인종합연구소 환경 대외인증 ISO 14001&cr;ISO 50001&cr;녹색기업 - 관련법 o 환경법규 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법&cr;o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음. 안전 KOSHA 18001&cr;OHSAS 18001 KOSHA 18001 &cr; - 제품의 환경영향 최소화&cr; 한화시스템 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.&cr;&cr; ( 4) 한화 에어로스페이스(주)&cr; &cr;○ 제조공정의 환경영향 최소화&cr;- 자체기준 강화: 대기 및 수질 오염물질 배출을 법규대비 30% 이하로 관리하고 오염물질 누출을 방지하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다.&cr;- 환경경영체계 구축: ISO14001 기반의 환경경영체계를 통하여 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여로 진행되고, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하여 개선하고 있습니다.&cr;- 사전환경영향검토: 원부자재 및 생산시설 도입 전 사전 환경영향성 평가를 실시하여 환경영향을 최소화하는 대체제 적용 및 시설물 개선을 추진하고 있습니다.&cr;- 환경의식 고취/정화활동: 전 임직원이 동참 가능한 다양한 환경 행사활동(환경 사진전, 표어제작 등)을 추진하고, 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기" 및 지역사회와 연계한 환경정화 활동도 꾸준히 지속하고 있습니다.&cr; ○ 제조공정 환경안전 현황 창원사업장 판교 R&D센터 환 경 대외인증 ISO 14001 녹색기업 - 관련법 o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, &cr; 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록&cr; 및 평가 등에 관한 법률 등 o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 안전 KOSHA 18001 OHSAS 18001 - ○ 제품의 환경영향 최소화&cr;한화에어로스페이스(주)는 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 합니다.&cr;&cr; (5) 한화파워시스템(주)&cr; 한화파워시스템(주)는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.&cr;&cr; ○ 제조공정의 환경영향 최소화&cr;- 법규기준 강화관리: 대기 및 수질 오염물질 배출을 근원적으로 차단하며 법규 변경점 관리 및 주기적인 법규등록부의 개정관리를통해 환경안전 관련 법규를 철저히 준수하고 있습니다.&cr; - 환경경영체계 구축: ISO 14001을 기반으로 환경경영체계를 구축하여, 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여를 통해 체계적으로 수행되며, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하고 개선하고 있습니다.&cr;- 사전환경영향검토: 원부자재 및 환경안전 관련 설비 도입시 사전 환경영향성 평가를 통하여 규제물질 및 유해성 물질에 대해서는 속적인 물질대체 및 설비 개선을 통해 유해성을 최소화 하고자 합니다.&cr;- 환경의식 고취 및 지역사회 연계: 지역사회의 자연환경 보전 및 임직원의 의식고취를 위해 지역주민, 대관공서, NGO와 연계한 환경 행사 및 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 마산만 정화활동 등에 적극적으로 참여함으로써 지역사회와의 상생협력 유지 및 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.&cr;&cr; ○ 제조공정 환경안전 현황 　구 분 창원사업장 판교 R&D센터 환경 대외인증 ISO 14001 - 관련법 o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법&cr;o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 안전 대외인증 OHSAS 18001 - 관련법 산업안전 보건법, 산업재해보상보호법 - &cr; ○ 제품의 환경영향 최소화&cr; 제품 내 유해물질 함유를 최소화하고 사용중 에너지 효율을 극대화 하며, 폐기 시 재활용 향상을 위한 친환경 제품 개발을 통해 회사 제품 사용에 따른 발생가능한 다양한 환경문제에 적극적으로 대응하고자 합니다.&cr;&cr; (6) 한화정밀기계(주)&cr; 한화정밀기계(주)는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.&cr;&cr;- 제조공정의 환경영향 최소화&cr;한화정밀기계(주)는 대기 및 수질 오염물질 배출이 없으며, 한화테크윈으로부터 물적분할 함에 따라 안전환경경영체계를 재구축 준비 중입니다. 원부자재는 도입 전 사전심의를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다. 또한 임직원을 위한 다양한 환경 행사활동(사진전, 환경행사 참여 등)과 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 "습지보전" 활동을 통하여 환경의식을 고취하고, 나아가 지역사회와의 상생협력을 통하여 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.&cr;&cr;- 제조공정 환경 현황&cr;주요 적용법규로는 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다. 위반에 따른 행정조치 및 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.&cr;&cr; (7) 한화테크윈&cr; 한화테크윈은 환경 및 안전보건경영시스템을 구축하여 자율관리체계를 강화하고 있으며, 이를 통해 국내 뿐만 아니라 해외법인에서도 투명하게 현지의 법규를 준수하고 있습니다. 또한, 온실가스 발생 감축을 위해, 주요 카메라 제품의 탄소발자국 인증을 진행하였으며, 이를 통해 소비자에게 제품의 생산부터 폐기까지 전 과정에 걸쳐 발생하는 이산화탄소(CO2)의 총량 정보를 제공하고 있습니다.&cr; - 제조공정의 환경영향 최소화&cr;환경관련 다양한 법적 규제 하에 있음에 따라 제품 생산과정에서 발생하는 수질, 대기 등 환경오염물질을 법규기준 이하로 배출하고 있습니다. 또한 에너지 사용량 및 폐기물 발생량을 줄이기 위해 지속적인 저감활동을 하고 있습니다. 한화테크윈은 고객에게 보다 친환경적인 제품을 제공하기 위해 다양한 활동을 실시합니다. 원소재 및 부품 도입 시 유해물질 함유 여뷰를 확인하며, 재활용성이 우수한 재질을 사용하고, 에너지 효율을 향상시킨 제품의 개발을 위해 노력하고 있습니다. &cr; - 제조공정 환경안전 현황 HTSV 법인 판교 R&D센터 환 경 대외인증 ISO 14001(환경경영시스템) CCTV 탄소발자국 인증 5건(SNP-6320RH, XNP-6370RH, XNO-6080R, XND-6080R, XNB-6000) 관련법 o 환경법규 : 공업지역 환경보호규정, 폐기물관리법, 베트남 환경보호법, 유해폐기물관리법&cr;o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법, RoHS, REACH, WEEE 등&cr;o 준수여부 : 법규 위반에 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 안 전 대외인증 ISO 45001(안전보건경영시스템) - 관련법 o 안전법규 : 노동법, 산업안전보건법, 화학안전법, 소방안전법&cr;o 준수여부 : 법규 위반에 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 o 안전법규 : 산업안전보건법, 연구실 안전환경 조성에 관한법, 산재보상보험법&cr;o 준수여부 : 법규 위반에 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 &cr; (8) (주)한화 기계부문&cr; (주)한화 기계부문은 기업의 발전과 사회적 책임 완수를 위해 환경오염 예방, 저탄소 녹색성장을 기반으로 환경활동을 추진하고 있습니다. &cr;- 친환경 녹색사업장 기업시민으로서 사회적 책임을 성실하게 이행하기 위하여 각 사업장 자체적으로 지방자치단체 환경보전행사 참여, 1사1하천 운동, 사업장주변 정화 활동을 실시하여 지역사회 환경보전활동에 적극 참여하고 있습니다. 또한, 2011년도에 2.2MW의 태양광발전 설비를 창원사업장 공실 지붕에 설치 및 운영으로 친환경에너지를 생산하여 한전에 공급하고 있습니다. &cr;- 저탄소 녹색성장 최근 이슈가 되고 있는 기후변화와 온실가스 감축을 위해 자체적으로 사내 온실가스데이터베이스 구축 및 에너지 관련 시설 투자를 실시하는 등 중장기 플랜을 수립하여 운영중에 있습니다. 기계부문은 대부분 전력 사용을 통해 온실 가스를 배출하며 2018년 기준 약 93%를 차지하고 있습니다. 매년 전력사용량 감축 아이템 발굴 및 전사적 절전활동 등 저탄소 합리화 활동을 실시하여 온실가스 배출량 감축에 최선을 다하고 있으며 사내 ESHG(환경안전-보건-온실가스) IT시스템을 통해 온실가스 배출량을 관리하고 있습니다 &cr; 나) 화학제조업&cr;&cr;- 한화케미칼(주)&cr; 한화케미칼(주)는 2019년 반기 온실가스 감축사업 27건, 대기환경개선 9건, 수질개선 2건, 폐기물 및 토양관리 1건 등 총 39건의 투자 및 개선활동을 진행하였습니다. &cr; 다) 건설업 &cr; - (주)한화건설&cr;(주)한화건설은 인간과 환경이 조화로운 세상을 열어가고 환경 보전을 최우선 가치로 생각하는 환경 경영의 이념 아래 환경 보전 뿐만 아니라 안전, 보건, 녹색경영의 의지를 담아 기업의 지속적 발전과 사회적 책임을 다하고자 하는 ECO YHES의 환경경영방침을 수립하여 운영하고 있습니다. 녹색경영의 실천과 공사로 인한 주변 이웃의 피해 최소화 및 기업의 사회적 책임을 다하고자 저소음 공법 도입, 소음저감을 위한 방음시설 개발 및 적용, 미세먼지 저감활동 등을 통하여 공사장에서 발생하는 소음 및 미세먼지 저감을 위해 끊임없이 노력하고 있습니다.&cr;(1) 차별화 된 녹색경영관리시스템 운영: 녹색경영의 효과적 운영을 위하여 온실가스 인벤토리 구축 및 Green Site 365 등의 온실가스 저감을 위한 활동, 폐기물 절감목표 시행을 통한 자원의 절약, 다양한 교육프로그램 개발 및 시행, 차별화된 가이드라인 제정, 녹색구매 확대 등을 통하여 건설업계 녹색경영 선도기업이 되고자 노력하고 있습니다.&cr;(2) 차별화된 그린에너지 및 녹색기술 경쟁력 보유: 수계 부영양화 방지를 위해 하수고도처리공법인 HDF공법을 개발하여 수처리 분야에서는 국내 최초로 환경신기술인증을 받아 환경 민자사업의 선두주자로 자리매김했으며, 특히 국내 최초의 막여과 고도정수 처리기술인 HTM공법을 개발하여 공학한림원에서 선정하는 “대한민국100대 기술과 주역”에 선정되는 등 친환경 수처리 분야에 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 건물 일체형 태양광 발전 시스템(BIPV)과 제로 에너지솔라 하우스(ZESH) 기술 등으로 친환경 건설 분야의 선두주자로 자리매김하고 있습니다 또한 총인(TP)농도를0.2mg/l 이하까지 완벽히 제거할 수 있는 총인처리일체형 초고도하수처리기술(PRO-MBR공법)을 개발, 환경신기술인증을 획득함으로써, 향후 지속적인 강화가 예상되는 국내 수질기준에 대비한 선제적 대응하고 수환경보전에도 적극 기여하고 있습니다.&cr;(3) 태양광 에너지 가치공유를 통한 녹색경영 실천: 태양광 발전설비 및 설치 노하우를 통해 사막화 방지의 새로운 솔루션을 제시하는 한편 전국 사회복지 시설에 태양광 발전설비를 기증하는 등 이웃과 태양광 에너지를 나누는데 앞장서고 있습니다.&cr;환경 법규에 있어서는 정부정책에 적극 대응하여 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 전 분야에 걸쳐 관련되는 각종 환경 법규를 엄격히 준수하고 이행하고 있으며, 이해관계자들의 의견을 충분히 수렴하여 반영하고 있습니다. 나. 금융업에 관한 사항 &cr; 1) 한화생명보험(주) 및 그 종속회사&cr;&cr; [한화생명보험(주)] &cr; 가) 지급여력비율 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2019. 2분기 FY2018 FY2017 지급여력(A) 12,815,615 11,742,298 10,326,421 지급여력기준(B) 5,791,629 5,533,142 5,003,790 지급여력비율(A/B) 221.3 212.2 206.4 주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100 주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨 &cr; 나) 준비금 적립내역&cr; (단위 : 백만원) 구 분　 2019.06 2018 2017 책임준비금 일반계정 보험료적립금 78,023,666 76,628,595 73,773,915 미경과보험료 9,664 4,389 4,782 보증준비금 1,155,349 1,139,487 1,056,041 지급준비금 2,224,453 2,101,852 2,064,051 계약자배당준비금 282,088 295,016 296,137 계약자이익배당준비금 62,019 43,004 35,660 배당보험손실보전준비금 28,730 28,289 22,847 재보험료적립금 　0 0 0 소 계 81,785,968 80,240,633 77,253,434 특별계정 보험료적립금 21,759,842 22,231,533 22,080,096 계약자배당준비금 0 0 0 계약자이익배당준비금 318 218 0 소 계 21,760,160 22,231,751 22,080,096 합 계　 103,546,128 102,472,384 99,333,530 &cr;다) 주요경영지표&cr;&cr;(1) 사업비율&cr; (단위 : 백만원,%) 구분 2019.06 2018 2017 실제사업비(A) 1,010,836 1,890,791 1,943,580 수입보험료(B) 6,233,867 14,239,848 13,813,888 사업비율(A/B) 16.2 13.3 14.1 &cr;(2) 운용자산이익율&cr; (단위 : 백만원,%) 구분 2019.06 2018 2017 투자영업손익 3,026,878 3,109,488 3,122,720 경과운용자산 88,146,107 85,299,856 81,529,525 운용자산이익율 3.43 3.65 3.83 &cr;(3) 부실자산비율&cr; (단위 : 백만원, %, %p) 구분 2019.06 2018.06 증감 가중부실자산(A) 174,966 121,660 53,306 자산건전성 분류대상자산(B) 89,195,627 83,932,735 5,262,892 비율(A/B) 0.20 0.14 0.06 &cr;(4) 유동성비율&cr; (단위 : 백만원, %) 구분 2019.06 2018 2017 유동성 자산(A) 6,892,474 5,932,520 4,050,464 평균지급보험금(B) 1,954,773 1,958,094 1,720,613 비율(A/B) 352.60 302.97 235.41 &cr;(5) ROA&cr; (단위 : %, %P) 구분 2019.06 2018.06 증감 ROA 0.16 0.44 -0.28 &cr;(6) ROE&cr; (단위 : %, %P) 구분 2019.06 2018.06 증감 ROE 1.83 5.18 -3.35 &cr;(7) 계약유지율 &cr; (단위 : %) 구 분 2019.06 2018 2017 계약유지율 13회차 81.33 81.70 84.98 25회차 62.43 64.64 68.26 &cr; [Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) : 베트남현지법인]&cr; 가) 지급여력비율 &cr; (단위 : 백만원, %) 구분 2019.06 2018 2017 지급여력(A) 176,924 150,603 16,582 지급여력기준(B) 30,291 26,053 17,840 지급여력비율(A/B) 584 578 93 주) 베트남 현지 규정 기준 &cr;&cr;나) 준비금 적립내역 (단위 : 백만원) 구분 계정과목 2019.06 2018 2017 책임준비금 일반 계정 보험료적립금 198,469 185,025 129,685 미경과보험료 2,436 2,176 1,428 보증준비금 - - - 지급준비금 660 627 282 계약자배당준비금 6,448 6,121 5,556 계약자이익배당준비금 6 6 6 배당보험손실보전준비금 - - - 재보험료적립금 - - - 합 계 208,019 193,954 136,958 &cr; 다) 주요경영지표&cr;&cr;(1) 사업비율&cr; (단위 : 백만원, %) 구분 2019.06 2018 2017 실제사업비(A) 35,070 61,083 48,372 수입보험료(B) 60,890 102,336 72,573 사업비율(A/B) 58 60 67 (2) 운용자산이익율 (단위 : 백만원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 투자영업손익 22,288 15,925 21,962 경과운용자산 385,981 235,590 123,721 운용자산이익율 5.8 6.8 17.8 주1) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2 주2) 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익 &cr;(3) 부실자산비율&cr; (단위 : 백만원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 가중부실자산(A) 1,261 1,153 516 자산건전성 분류대상자산(B) 216,044 196,029 143,439 비율(A/B) 0.58 0.59 0.36 주) 가중부실자산 : 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금 &cr;(4) 유동성비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 유동성 자산(A) 46,552 81,998 10,122 평균지급보험금(B) 2,626 2,332 1,392 비율(A/B) 1,773 3,517 727 주1) 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100 주2) 평균지급보험금 : 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준) (5) ROA (Return on Asset) (단위 : %) 구 분 2019.06 2018 2017 ROA 10.7 - - 주) 2017, 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음&cr; (6) ROE (Return on Equity) (단위 : %) 구 분 2019.06 2018 2017 ROE 26.4 - - 주) 2017, 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음 &cr; [PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인]&cr; 가) 지급여력비율 (단위 : 억원, %) 구분 2019.06 2018 2017 지급여력(A) 1,382 1,303 1,373 지급여력기준(B) 22 24 37 지급여력비율(A/B) 6,347 5,498 3,757 주) 인도네시아 현지 규정 기준 나) 준비금 적립내역 (단위 : 억원) 구분 계정과목 2019.06 2018 2017 책임 준비금 보험료적립금 73 74.4 110.9 미경과보험료 2 4.6 13.3 지급준비금 7 9.5 28.2 변액 보험료적립금 23 16.6 14.5 합 계 105 105.1 167.0 다) 주요경영지표 (1) 사업비율 (단위 : 억원, %) 구분 2019.06 2018 2017 실제사업비(A) 59 116 180 수입보험료(B) 21 67 124 사업비율(A/B) 283 174 146 (2) 운용자산이익율 (단위 : 억원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 투자영업손익 51 86 98 경과운용자산 1,511 1,402 1,459 운용자산이익율 6.8 6.1 6.7 주1) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2 주2) 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익 (3) 부실자산비율 (단위 : 억원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 가중부실자산(A) 2 2 0 자산건전성 분류대상자산(B) 1,181 1,089 942 비 율(A/B) 0.18 0.14 0.0 주) 가중부실자산 : 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금 (4) 유동성비율 (단위 : 억원, %) 구 분 2019.06 2018 2017 유동성 자산(A) 562 550 1,586 평균지급보험금(B) 21 20 21 비율(A/B) 2,634 2,729 7,583 주1) 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100 주2) 평균지급보험금 : 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준) &cr;(5) ROA (Return on Asset) 현재까지 당기순손실로 해당사항 없음 (6) ROE (Return on Equity) 현재까지 당기순손실로 해당사항 없음&cr;&cr; 2) 한화손해보험(주)&cr; 가) 준비금 적립내역 준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채 입니다. 제 75 반기말 준비금은 전년 동기말대비 1조 3,100억원 증가한 14조 7,988 억원입니다. (단위 : 백만원) 구 분 제75 반기 제74 반기 제74기 책임준비금 지급준비금 1,062,378 890,351 976,495 장기저축성보험료적립급 12,949,164 11,832,717 12,403,972 미경과보험료적립금 761,749 744,499 722,222 계약자배당준비금 14,965 12,878 15,480 계약자이익배당준비금 5,783 5,177 5,783 배당보험손실보전준비금 4,758 3,191 4,758 합 계 14,798,796 13,488,813 14,128,709 &cr; 나) 지급여력 비율 (단위:백만원,%) 구 분 제75 반기 제74 반기 제74기 지급여력(A) 2,055,750 1,377,942 1,945,643 지급여력기준(B) 1,034,989 796,735 997,316 지급여력비율 (A/B) 198.6 172.9 195.1 주) 1. (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100 &cr; 2 . 지급여력 : 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서 미상각신&cr; 계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액&cr; 3. 위험기준 지급여력기준금액 : 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액, 운영위험액&cr; 을 합산한 금액 &cr;&cr; 3) 한화투자증권(주)&cr; 가) 자 본적정성 및 재무건전성 &cr; &cr;(1) 순자본비율 영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.&cr;&cr;금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 현행 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.&cr; 이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 이러한 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준) 이상 등 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년에 전면실시 되었으며 NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.&cr; [NCR 개선방안 주요 내용] 개선방안 주요내용 NCR 산출방식 변경 필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경 연결 NCR 기준도입 종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용 영업용 순자본 인정범위&cr;및 위험값 조정 1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영&cr;2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정&cr;3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용 자료 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)&cr;註) 회사의 경우, 영업용 순자본 인정범위 및 위험값 조정은 2015년부터 적용하였습니다. 새로운 NCR산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본 여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.&cr; NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경 되 며,&cr;변경된 제도하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선 요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.&cr; &cr; 회사는 변경된 NCR산출방식에 의해 2019년 6월 말 현재 418.81% 의 순자본비율을 &cr;유지하고 있습 니다. (단위 : 백만원) 구 분 제59기 반기말 제58기말 제57기말 영업용순자본(A) 893,347 847,589 788,303 총위험액(B) 330,467 266,315 245,777 법정자본금(C) 192,000 192,000 192,000 필요유지 자기자본(D=C*70%) 134,400 134,400 134,400 순자본비율((A-B)/D) 418.81% 432.50% 403.67% 註) K-IFRS 연결기준 &cr; 한편, 개정 전 NCR산출방식에 의한 2016년 이전의 NCR은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제55기말 제54기말 영업용순자본(A) 586,098 557,440 총위험액(B) 223,444 170,212 영업용순자본비율(A/B) 262.3% 327.5% 註) K-IFRS 별도기준 &cr; (2) 자산부채비율 (단위 : 백만원) 구분 제59기 반기말 제58기말 제57기말 실질자산(A) 8,242,911 6,859,020 6,391,520 실질부채(B) 7,285,009 5,913,701 5,568,755 자산부채비율(A/B) 113.15% 115.99% 114.77% 註1) K-IFRS 별도기준&cr; 註 2) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) &cr; (실질자산, 실질부채는 금융투자업규정 제3-37조 제2항 및 별표11을 참조) &cr; (3) 레버리지비율 (단위 : 백만원) 항목명 제59기 반기말 제58기말 제57기말 1. 총자산(=A-B) 7,599,905 6,237,152 5,507,772 B/S상 자산총계(A) 8,291,879 6,859,020 6,440,962 차감항목계(B) 691,974 621,868 933,190 가. 투자자예치금(예금, 신탁) 337,829 334,266 595,170 나. 종금계정 자산 - - - 다. 대손준비금 1,444 4,451 4,451 라. 장내 위탁매매 일시계상 미수금 321,457 283,151 333,569 마. 장외 채권 및 외국환 거래 일시계상 미수금 31,244 - - 바. 공모주 청약 일시계상 미수금 - - - 2.자기자본(=가-나) 1,005,426 940,868 867,756 가. B/S상 자기자본 1,006,870 945,319 872,207 나. 대손준비금 1,444 4,451 4,451 3. 레버리지비율(=(1/2)×100) 755.9% 662.9% 634.7% 註) K-IFRS 별도기준 나) 수수료 현황 &cr; &cr; (1) 주식 &cr;회사는 2015년 10월 5일부터 2016년 5월 27일까지 고객의 투자방식에 맞는 서비스와 수수료 체계를 직접 선택할 수 있는 서비스 선택제를 시행 했었으나, 고객 만족도 제고를 위해 2016년 5월 30일자로 아래와 같이 주식매매 수수료가 변경되었습니다. 구 분 금액구간 수수료기준 영업점 2억 원 미만 0.4975% 2억 원 이상~5억 원 미만 0.4475% + 100,000원 5억 원 이상 0.3975% + 350,000원 고객지원센터 2억 원 미만 0.4475% 2억 원 이상~5억 원 미만 0.3975% + 100,000원 5억 원 이상 0.3475% + 350,000원 ARS 전체금액 구간 0.1975% MTS 전체금액 구간 0.1500% HTS/홈페이지 1백만 원 미만 0.4975% 1백만 원 이상~1천만 원 미만 0.1475% + 1,000원 1천만 원 이상~3천만 원 미만 0.1375% + 1,500원 3천만 이상~5천만 원 미만 0.1275% + 2,000원 5천만 이상~1억 원 미만 0.0975% 1억 원 이상~3억 원 미만 0.0875% 3억 원 이상 0.0775% 선택(단일정률) 0.1500% 註1) 2016년 5월 30일부터 적용&cr; 註2) 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)&cr; 註 3) 온라인 거래 고객 : 매매금액 구간별 수수료를 적용하는 표준 수수료 외에 단일 요율을 적용하는 선택 수수료 선택 가능&cr; - 수수료 변경 : 표준과 선택 중 수수료 선택하면 3개월 이내에는 변경 불가&cr; (단, 3개월 요건은 최초 1회 변경 시는 적용하지 않고 2회 변경부터 적용)&cr;※ 예외 적용&cr; - K-OTC : 오프라인 0.4975%(단일률), 고객지원센터 0.4475%(단일률), &cr; HTS/WTS 0.2% (단일률) 적용&cr; - 기타 : 반대매매 0.4975%(단일률), 대량매매 0.15%(단일률) 적용 &cr; (2) 선물옵션 구 분 주문방법 기준 수수료 KOSPI200선물&cr;수수료 지점 5억 원 미만 0.0498104% 5억 원 이상 ~ 10억 원 미만 0.0448104% + 25,000 10억 원 이상 ~ 50억 원 미만 0.0398104% + 75,000 50억 원 이상 0.0348104% + 325,000 HTS, 인터넷&cr;스마트폰(Smart M)&cr;아이패드(Smart T) - 0.0098104% 고객지원센터 5억 원 미만 0.0498104% 5억 원 이상 ~ 10억 원 미만 0.0448104% + 25,000 10억 원 이상 ~ 50억 원 미만 0.0398104% + 75,000 50억 원 이상 0.0348104% + 325,000 주식선물&cr;수수료 지점 5억 원 미만 0.0496716% 5억 원 이상 ~ 10억 원 미만 0.0446716% + 25,000 10억 원 이상 ~ 50억 원 미만 0.0396716% + 75,000 50억 원 이상 0.0346716%+ 325,000 HTS, 인터넷 - 0.0096716% 고객지원센터 5억 원 미만 0.0496716% 5억 원 이상 ~ 10억 원 미만 0.0446716% + 25,000 10억 원 이상 ~ 50억 원 미만 0.0396716% + 75,000 50억 원 이상 0.0346716% + 325,000 옵션수수료&cr;(KOSPI200옵션,&cr;주식옵션) 지점 1천만 원 미만 1.295554% 1천만 원 이상 0.995554% + 30,000 HTS, 인터넷&cr;스마트폰(Smart M)&cr;아이패드(Smart T) &cr;※스마트폰,아이패드는 코스피200 옵션만&cr;가능 - 0.295554% 고객지원센터 1천만 원 미만 1.295554% 1천만 원 이상 0.995554% + 30,000 &cr; (3) 채권 구 분 기준 수수료 장내채권&cr;(국채, 일반) 잔존기간 3개월 미만 유관기관 수수료&cr;- 국채:0.0001265%&cr;- 일반:0.0051785% 3개월 이상 ~ 12개월 미만 0.10% 12개월 이상 ~ 24개월 미만 0.20% 24개월 이상 0.30% 장내채권 (소액채권) 금액, 기간 상관없이 0.60% &cr; 다) 주요 취급상품 등 상 품 명 주 요 내 용 CMA 계좌하나로 뱅킹서비스의 편리함과 R P 및 MMW의 수익성을 동시에 추구하는 상품으로 수시입출금&cr;뿐만 아니라 체크카드 기능, 급여이체, 자유입출금, 자동이체, 공과금 납부 등이 가능하며&cr;종합자산관리계좌로서 수익증권, 주식, 채권 등 다양한 금융상품투자가 가능함 R P 1) 증권사나 은행이 채권을 일정기간 후 환매수할 것을 조건으로 매도하는것으로 환매수시 이자와 &cr;원리금을 함께 지급하는 확정금리 상품 2) 투자금액 : 1만 원이상(1만 원 단위) 3) 투자기산 : 1일이상(1 ~6개월이 주거래기간) 자유형 및 계약형 MMF 저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품 수익증권 1) 다수의 고객으로부터 자금을 모아 운용하여 운용성과를 고객에게 환원하는 상품 2) 간접투자자산의 종류에 따라 증권간접투자(주식,혼합,채권), 부동산, 재간접, 파생상품, 특수간접, 실물 등으로 구분 랩 어카운트 1) 고객이 예탁한 재산에 대해 증권회사의 금융자산관리사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 운용배분과 투자종목 추천 등의 서비스를 제공하고, 그 대가로 일정률의 수수료를 받는 상품 2) 종류 : 자문형 랩, 일임형 랩 채권 국공채(정부가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 &cr;뛰어남) 및 회사채(기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에상환하는 상품) 판매 CP 1) 기업이 발행한 기업어음을 할인한 후 고객에게 매도하는 단기금융 상품 2) 투자기간 : 1년이내이나 1~3개월 투자가 대부분 CD 1) 은행에서 발행되는 양도가능한 단기예금증서 2) 투자기간 : 1년이내이나. 3~6개월 투자가 대부분 파생결합증권&cr; (ELS / DLS / ELW) 기초자산의 가격, 이자율, 지표, 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급금액 또는 회수금액이 결정되는 권리가 표시된 신금융상품 신탁 신탁계약에 의하여 위탁된 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는 단독 운용상품 라) 금융투자전문인력 보유현황 (단위 : 명) 구 분 인 원 펀드투자상담사 760 증권투자상담사 768 파생상품투자상담사 697 투자상담관리인력 48 투자자산운용사 369 금융투자분석사 33 위험관리인력 21 전문인력 합계(자격증수 기준) 2,696 전문인력 합계(인원수 기준) 884 주) 2019.6.30 및 별도기준 &cr; 바 ) 위험관리에 관한 사항 &cr; &cr;(1) 위험관리조직 및 정책&cr;&cr;(가) 위험관리위원회&cr; ① 구성&cr; - 위험관리위원회는 3인 이상으로 구성되어야 하며, 총 위원의 과반수는 사외이 사로 구성되어야 하며, 이 경우 위원 중 1인 이상은 금융회사 또는 회사의 금융, 회 계 또는 재무 분야에서 종사한 경험이 있는 자. 다만, 이사회가 3인 이하로 구성된 경우 전체 이사가 위원이 됨. 위원회의 위원장은 사외이사로 하며 위원회에서 선 임함. 위원회의 사무를 관장하기 위하여 위험관리책임자를 간사로 둠&cr; ② 현황 : 위원장 포함 총원 3명&cr; - 위원장 : 사외이사&cr; - 위원 : 사외이사 1인, 대표이사 &cr; ③ 운영방법&cr; - 분기 1회 이상 정기 개최(단, 주요안건이 없는 경우 미개최 가능), 필요한 경우 위원장 또는 위원 2인 이상의 발의로 개최&cr; - 위원회의 의결은 재적위원 3분의 2이상의 출석과 출석위원 3분의 2이상의 찬성으 로 성립&cr; ④ 위원회의 심의ㆍ의결 사항&cr; - 위원회 위원장의 선임 및 해임&cr; - 위험관리 기본방침 및 전략 수립 - 위험관리시행세칙의 제정 및 개정&cr; - 위험관리규정과 관련 지침 및 세칙의 위반시 조치&cr; - 위험관리조직의 구조 및 업무분장 변경 - 재무건전성비율의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립&cr; - 회사가 부담가능한 리스크 수준 결정&cr; - 적정투자한도 및 손실허용한도 승인&cr; - 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항 - 위기상황 대처계획(Contingency Plan) 수립&cr; - 총비용 10억 원 이상의 위험관리정보시스템 도입&cr; - 위험관리집행위원회의 위원 선임 및 해임&cr; - 위험관리와 관련하여 위원장 또는 위원이 부의한 사항 (나) 위험관리담당부서&cr; ① 구성 : 위험관리책임자 및 위험관리 전담직원&cr; ② 담당업무&cr; - 이사회, 위원회, 집행위 또는 투심위의 심의, 의결 사항에 대한 사전 검토 및 협의 - 이사회, 위원회가 수립한 위험관리 정책 및 전략의 집행, 관찰 및 보고 - 위원회, 집행위 또는 투심위 의사록 작성 및 보관 - 재무건전성비율의 산정, 주요 변동 원인 분석 및 보고 - 각종 위험한도의 관찰 및 보고 - 위험관리 현황의 평가 및 보고 - 위험관리정보시스템의 구축 및 운영 - 지원부서의 가격평가방법에 대한 사전 점검 및 승인 - 위험을 감안한 성과평가 및 보고 - 고위험영역의 통제 - 특수관계인과의 불공정한 거래행위 통제 - 과도한 신용집중의 통제 - 과도한 부외거래의 통제 - 위험관리규정 및 관련 지침과 세칙 위반시의 보고 및 제재 건의 - 기타 위험관리와 관련된 제반 업무 &cr; &cr;(2) 위험종류별 개념&cr;(가) 시장위험 : 주가, 금리, 환율 등 시장가격의 변동으로 인한 위험&cr;(나) 신용위험 : 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약&cr; 의무 불이행으로 인한 위험&cr;(다) 유동성위험&cr; ①시장유동성위험 : 포지션 청산 시 해당자산의 거래량 부족 혹은 호가 실종 등으로 인한 위험&cr; ②자금조달유동성위험 : 자금 운용기간과 조달기간의 불일치 또는 예상치 못한 자 금의 유출에 따른 지급불능상태나 자금부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 인한 위험&cr;(라) 운영위험 : 부적절한 업무절차, 전산시스템 또는 업무절차상의 오류, 임직원의 &cr; 부정 등으로 인한 위험&cr;(마) 법률위험 : 법 해석상 또는 계약서의 오류, 위법행위, 과세 및 기타 규제제도의 &cr; 변경 등으로 인한 위험&cr;(바) 평판위험 : 회사에 대한 외부의 여론이나 이미지가 악화됨으로 인한 위험&cr;(사) 시스템위험 : 금융시스템의 붕괴로 인한 위험&cr; &cr;(3) 위험관리 업무&cr;(가) 재무건전성비율의 관리&cr; - 회사가 유지하여야 하는 재무건전성비율을 관리비율이라 하며, 회사는 관리비율 을 금융투자업규정 상 경영개선권고수준 이상으로 한다. 단, 위원회에서 따로 정 하는 경우에는 그 비율을 관리비율로 한다&cr; - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 유지되고 있는지 여부를 점검하여야 한다.&cr; - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 미만으로 감소하거나 감소 할 가능성이 있다고 판단되는 경우에는 그 원인을 분석하여 이를 즉시 대표이사에 게 보고하여야 하며, 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 회복될 수 있는 대책을 수립하여 지체 없이 이를 시행하여야 한다.&cr; &cr;(나) 신상품거래 또는 신규사업에 대한 위험 검토&cr; - 회사는 신상품거래 또는 신규사업 진출 전 다음 각 호의 사항을 검토하기 위한 내 부절차를 마련하여야 한다&cr; ① 취급 상품의 상품성 및 영업전략과의 부합 여부&cr; ② 가치평가 및 위험 측정 방법&cr; ③ 거래에 수반되는 위험 및 이익 대비 위험의 적정성&cr; ④ 회계, 세무 및 법적 유효성&cr; ⑤ 업무절차 및 거래기록 방법&cr; ⑥ 대고객 영업시 유의사항&cr; ⑦ 보고서 작성 등 사후관리 방안&cr; - 신상품거래 또는 신규사업을 추진하고자 하는 부서의 장은 위험관리책임자의 협 조결재를 득하여야 한다. 단, 위험관리책임자가 필요하다고 판단하는 경우 집행위 또는 투심위의 승인을 득하여야 한다.&cr; &cr;(다) 시장위험관리&cr; - 시장위험관리는 금리, 주가, 환율 등 시장위험 요인의 불리한 변동으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.&cr; - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액 또는 VaR를 부서별 또는 운용목적별로 &cr; 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 시장위험 요인에 대한 민감도를 측정 하여야 한다. &cr; - 위험관리담당부서는 위험 측정에 대한 적정성 확보를 위하여 정기적인 사후검증( Back-Test)을 수행하여야 하고, 극단적인 시장가격의 변동으로부터 생기는 잠재 적 손실을 평가하기 위하여 정기적인 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. &cr; - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 위험금액 또는 VaR, 민감도 등 시장위 험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.&cr;&cr;(라) 신용위험관리&cr; - 신용위험관리는 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약 불이행 등의 신용사건으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하 는 것을 목적으로 한다. &cr; - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액을 거래상대방별로 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 현업부서와 독립적으로 거래상대방에 대한 신용도를 분석 하여야 한다. &cr; - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 신용익스포져, 신용VaR 등 신용위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.&cr; - 현업부서는 신용위험을 수반하는 경우에는 일정한 신용등급 이상의 거래상대방과 거래를 하여야 하고, 담보, 보증, 증거금 협정 등의 신용보강 조치와 상계 등을 통 하여 신용위험을 경감시켜야 한다.&cr;&cr;(마) 유동성위험관리&cr; - 유동성위험관리는 유동성 변동요인을 예측하여 유동성 위기 발생을 조기에 예방 하고, 유동성 위기시 적절하고 신속히 대처함으로써 유동성 부족 사태로 인한 비 정상적인 손실을 방지하는 것을 목적으로 한다.&cr; - 유동성위험에 미치는 영향이 큰 거액 자금의 조달과 운용에 대하여는 사전에 그 영향을 평가하고 관리하여야 하며, 예외적인 상황 발생에 따른 위험변동 수준을 측정하기 위해 유동성 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. &cr; - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 유동성비율, 초단기 무담보 차입 비율 등 유동성위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.&cr; - 자금업무를 소관하는 부서(이하 “자금담당부서”라 한다)의 장은 단기 현금 소요 액을 충족시킬 수 있는 충분한 현금 및 증권을 보유할 수 있도록 자금조달 및 운용 계획을 수립하여야 한다.&cr; - 위험관리담당부서와 자금담당부서는 유동성위험 한도 준수여부를 점검하며, 자금 담당부서는 허용한도 초과시 또는 필요시 예상되는 문제점 등에 대하여 해결방안 을 마련하여야 한다. &cr;&cr;(바) 운영위험관리&cr; - 운영위험관리는 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인 한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. &cr; - 현업부서, 통제부서 및 지원부서 간의 업무분장, 경영진에 대한 보고체계, 각 부서 의 업무절차는 명확하게 문서화되어야 한다.&cr; - 현업부서는 거래기록을 자동화하여야 한다. 단, 자동화가 불가능한 경우에는 거래 가 즉시 기록되고 회사 거래시스템에 신속히 기입되도록 하여야 한다. &cr; - 지원부서는 현업부서와 독립적으로 모든 거래를 그 거래상대방에게 확인하여야 한다.&cr; - 현업부서의 거래로 인한 현금과 증권의 이동은 지원부서의 적절한 절차를 통하여 이루어져야 한다.&cr; - 위험관리담당부서는 현업부서와 독립적으로 포지션 평가에 적용되는 방법론과 변 수들의 적정성을 검토하여야 한다. &cr; - 위험관리담당부서는 지원부서 및 다른 통제부서와의 효과적인 관계 설정을 통하 여 운영위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다.&cr; - 위험관리담당부서는 운영위험으로 인한 손실자료를 일관되게 수집, 저장, 분류할 수 있는 데이터 베이스를 구축하여야 한다. &cr;&cr;(사) 법률위험관리&cr; - 법률위험관리는 법규 및 계약의 위반, 법규 및 계약의 잘못된 해석, 소송 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. &cr; - 법률 관련 위험관리 업무를 소관하는 부서(이하 “법무부서”라 한다)는 회사의 영업활동에 대한 각종 법률요건 및 자본시장법 등 관련 법규 등의 이행여부를 정 기적으로 검토하여 법률위험으로 인한 손실을 최소화하여야 한다. &cr; - 현업부서는 거래상대방과의 거래 체결 전 적절한 법적 문서를 작성하여야 하고, 법무부서의 검토를 받아야 한다.&cr; - 법무부서는 법적 문서중 회사에 불리한 조항 여부를 확인하여 불리한 조항 발견시 이의 시정을 위한 조치를 취하도록 하여야 한다. &cr; - 위험관리담당부서는 법무부서와의 효과적인 관계 설정을 통하여 법률위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다. &cr;&cr;(아) 평판위험관리&cr; - 평판위험관리는 외부의 여론이나 이미지 악화로 인한 회사의 직접적인 경제적 손 실 뿐만 아니라 주주 및 고객, 언론 등과의 비우호적 관계형성 등으로 인한 잠재적 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.&cr; - 홍보담당부서는 주주, 고객, 신용평가기관 등 이해관계자들의 여론을 수시로 확인 하고, 우호적인 관계형성을 위하여 적극적인 홍보 전략 마련 등 지속적인 노력을 기울여야 한다. &cr; - 위험관리담당부서는 공시업무를 소관하는 부서, 홍보를 담당하는 부서, IR업무를 소관하는 부서, 민원처리업무를 소관하는 부서 등 관련 부서와의 효과적인 역할&cr; 분담을 통하여 평판위험관리에 최선을 다하여야 한다. &cr;&cr;(자) 시스템위험관리&cr; - 시스템위험관리는 대규모 신용사건 발생, 국가위기상황 발생, 거래 또는 결제시스 템의 붕괴로 인하여 발생할 수 있는 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. &cr; - 국내외 대기업 및 거대 금융회사의 부도 혹은 신용등급하락 등 시장에 충격을 주 는 대규모 신용사건 발생 가능성을 지속적으로 모니터링 하고, 시뮬레이션 또는 시나리오 분석 등을 통하여 회사에 미치는 영향을 분석하여 대처계획을 수립하여 야 한다. &cr;&cr;(차) 한도관리 - 한도관리는 위험으로 인하여 발생 가능한 손실금액을 회사가 감내할 수 있고 예측 가능한 수준으로 통제함으로써 경영안정성을 도모하는 것을 목적으로 한다.&cr; - 재무상황, 경영전략 등을 고려하여 위험 요인별 또는 업무별로 각종 한도를 설정 하여야 하며, 전체 한도관리체계는 일관성을 유지하여야 한다.&cr; - 회사는 제2항에 따라 설정된 각종 한도의 적정성 여부를 주기적으로 검토하고, 재 설정하여야 한다.&cr; - 고위험영역에 대해 필요시 별도 한도를 설정하여 관리할 수 있다. &cr; - 위험관리담당부서는 한도관리 현황을 모니터링하고, 그 결과에 대한 정기적인 보 고를 수행하여야 한다. &cr; - 현업부서는 거래를 실행하기 전 위험한도를 확인하고 위험한도를 초과하지 않도 록 하여야 한다.&cr;&cr;(카) 성과평가 및 보상&cr; - 회사는 각 부서, 개인의 실적을 손익의 규모 또는 손익률만으로 측정하지 아니하 고, 동 실적이 발생한 과정에서 노출되었던 위험의 규모를 측정하여 그 결과에 따 라 실적을 조정함으로써 손익의 건전성 및 안정성을 평가하여야 한다.&cr; - 회사는 제1항의 성과평가 결과를 성과보상, 한도배정 등에 활용할 수 있다.&cr; - 장외파생상품과 같이 성과결과가 장기간에 걸쳐 결정되고, 기간별 성과결과의 변 동이 큰 거래업무에 대한 별도의 합리적인 성과평가 및 보상 기준을 마련하여야 한다.&cr;(타) 위험관리 보고&cr; - 위험관리 보고는 거래 또는 계약에 관한 의사결정라인과 분리되어 독립적으로 이 루어져야 한다.&cr; - 위험관리 보고는 회사가 노출된 위험에 대하여 종합적으로 파악할 수 있고 위험관 리에 대하여 적절한 의사결정을 할 수 있도록 적시성 및 정확성을 고려하여 이루 어져야 한다.&cr; - 현업부서와 위험관리담당부서의 보고내용이 상이한 경우 그 원인을 분석하여 문 제점을 개선하도록 하여야 한다. &cr; - 위험관리 보고는 문서에 의함을 원칙으로 한다. 단, 전산으로 조회가 가능한 경우 에는 전산 조회내용으로 대체할 수 있다.&cr;&cr;(파) 위기상황 대처&cr; - 위원회는 위기상황 발생시 회사 손실을 최소화하고, 대고객 신뢰 유지 및 경영안 정성을 확보하기 위한 위기상황 대처계획(Contingency Plan)을 마련하여야 한다.&cr; - 위기상황 대처계획은 위기상황에 대한 정의, 위기상황 인식 및 단계별 기준, 위기 발생시 보고 및 대처방안 등을 포함하여야 한다. &cr; - 위험관리담당부서는 복합적인 위기상황에 대한 선제적인 대응 및 전사의 위험경 감 방안 마련 등을 위해 종합적인 위기상황분석(Stress-Test)을 정기적으로 수행 하여 위원회에 보고하여야 한다.&cr;&cr;(하) 위험관리정보시스템 운영&cr; - 위험관리담당부서는 위험 측정 및 분석, 보고, 한도관리 등 위험관리 업무를 효율 적으로 수행하기 위하여 적절한 정보시스템을 구축하여야 한다. &cr; - 위험관리 정보시스템은 위험요인별로 통합하여 구축함을 원칙으로 한다. 단, 관리 상의 목적으로 위험요인별 정보시스템을 개별적으로 구축·운용하고자 하는 경우 시스템간 연계성 및 상호보완성을 갖도록 유기적으로 연결하여 구축하여야 한다. &cr; - 위험관리 정보시스템은 향후 신상품거래 또는 신규사업을 추진할 경우 이를 신속 하게 통합할 수 있도록 유연성 및 확장성을 갖추어야 한다. &cr; - 전체 위험관리 관련 데이터의 수집, 저장, 분류 등을 일관성 있고 명확히 할 수 있 도록 데이터베이스를 구축하여야 한다.&cr; - 위험관리정보시스템 및 데이터베이스의 구축·운영·관리에 필요한 적정인원을 유지하여야 한다.&cr;&cr; 4) (주)한화저축은행&cr; 가) 자본적정성 지표 (단위: %) 구 분 제23기(당기)&cr;(2019년 06월) 제22기(전년동기) (2018년 06월) 제21기(전전년동기)&cr;(2017년 06월) BIS기준 자기자본 비율&cr; ※ 법규정상 요구되는 비율은&cr; 7.0% 이상임 13.94 12.89 12.96 BIS기준기본자본비율 12.67 11.58 11.67 단순자기자본비율 12.14 11.92 11.08 ※ BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율 &cr; = 자기자본/위험가중자산 ×100&cr; 나) 자산건전성 지표 (단위: %) 구 분 제23기(당기)&cr;(2019년 06월) 제22기(전년동기) (2018년 06월) 제21기(전전년동기)&cr;(2017년 06월) 손실위험도 가중여신비율 4.60 19.62 17.53 순고정이하 여신비율 1.89 2.08 2.12 고정이하 여신비율 2.52 5.13 4.66 연체대출비율 2.12 5.41 4.70 * 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성&cr; &cr; 다) 수익성 지표 (단위: %) 구 분 제23기(당기)&cr;(2019년 06월) 제22기(전년동기) (2018년 06월) 제21기(전전년동기)&cr;(2017년 06월) 총자산순이익률 1.68 2.02 1.42 총자산경비율 1.30 1.50 1.34 수지비율 64.19 84.13 85.80 * 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성&cr; 라) 유동성 지표 (단위: %) 구 분 제23기(당기)&cr;(2019년 06월) 제22기(전년동기) (2018년 06월) 제21기(전전년동기)&cr;(2017년 06월) 유동성 비율 124.63 111.74 111.98 실가용자금 비율 17.67 9.49 10.58 유형자산비율 7.59 8.73 10.33 * 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성&cr; 마) 대손상각액 (단위: 억원) 구 분 제23기(당기)&cr;(2019년 06월) 제22기(전년동기) (2018년 06월) 제21기(전전년동기)&cr;(2017년 06월) 금분기 누계 금분기 누계 금분기 누계 기중대손상각액 0.8 0.8 0.5 1.4 15.0 16.0 일 반 0.8 0.8 0.5 1.4 15.0 16.0 특 별 - - - - - - * 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성&cr; &cr; 바) 대손충당금내역 (단위: 억원) 구 분 제23기(당기)&cr;(2019년 06월) 제22기(전년동기) (2018년 06월) 제21기(전전년동기)&cr;(2017년 06월) 대 손 충 당 금 183 340 246 일 반 183 340 246 특 별 - - - * 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성&cr; 5) 한화자산운용(주)&cr;&cr; 가) 주요 경영지표 (단위: 백만원) 구 분 2019.06 2018 2017 자본의 적정성 자기자본액 205,639 195,138 194,920 최소영업자본액 43,218 41,808 40,178 Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 &cr;가. 요약연결재무정보 (단위:백만원) 구 분 제68기 2분기 제67기 제66기 (2019년 6월말) (2018년 12월말) (2017년 12월말) [유동자산] 14,157,447 13,720,522 11,619,692 현금및현금성자산 2,986,542 2,944,541 2,109,153 매출채권및기타채권 3,959,486 4,244,879 5,035,330 기타유동자산 3,009,931 2,651,294 1,784,418 재고자산 4,201,488 3,879,808 2,690,791 [비유동자산] 18,044,158 17,460,847 16,152,146 매도가능금융자산 - - 478,059 공정가치측정금융자산 178,972 178,872 - 관계기업투자외 2,146,954 2,102,268 2,290,061 유형자산 11,753,543 11,480,140 10,176,341 무형자산 2,094,307 2,059,497 1,550,579 기타비유동자산 1,870,382 1,640,070 1,657,106 [금융업자산] 144,196,095 138,367,208 132,423,140 자산총계 176,397,700 169,548,577 160,194,978 [유동부채] 15,125,708 14,870,001 12,930,690 [비유동부채] 11,431,665 10,643,231 9,637,772 [금융업부채] 131,757,773 127,082,310 121,661,770 부채총계 158,315,146 152,595,542 144,230,232 [지배기업소유주지분] 4,621,923 4,185,385 4,541,292 자본금 489,550 489,550 489,550 자본잉여금 481,470 496,385 547,154 자본조정 19,973 23,339 38,295 기타포괄손익누계액 (129,393) (484,146) 101,197 이익잉여금 3,760,323 3,660,257 3,365,096 [비지배지분] 13,460,631 12,767,650 11,423,454 자본총계 18,082,554 16,953,035 15,964,746 연결에 포함된 회사수 407개 384개 303개 (2019.01.01~ 2019.06.30) (2018.01.01~ 2018.12.31) (2017.01.01~ 2017.12.31) 매출액 24,704,774 48,740,153 50,404,436 영업이익 623,137 1,806,148 2,158,931 당기순이익 366,074 799,340 1,310,937 지배기업주주당기순이익 153,992 468,400 405,379 비지배지분당기순이익 212,082 330,940 905,558 주당순이익(단위:원) 2,131 6,541 5,619 ※ 제66기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.&cr; 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제68기 2분기 제67기 제66기 (2019년 6월말) (2018년 12월말) (2017년 12월말) [유동자산] 2,608,951 2,179,447 1,724,207 현금및현금성자산 432,825 355,314 254,317 매출채권및기타채권 703,349 698,528 759,109 기타금융자산 52,190 43,990 29,829 기타유동자산 416,022 251,384 151,433 재고자산 1,004,565 784,628 529,519 매각예정자산 - 45,603 - [비유동자산] 5,694,745 5,598,830 5,755,138 매출채권및기타채권 19,319 16,302 10,580 당기손익-공정가치측정금융자산 15,063 15,246 - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 79 79 - 매도가능금융자산 - - 10,065 기타금융자산 34,409 36,739 36,358 종속기업및관계기업투자 4,383,046 4,363,062 4,448,443 투자부동산 19,898 20,163 3,710 유형자산 1,100,694 1,074,373 1,135,254 무형자산 65,069 69,355 105,717 사용권자산 53,874 - - 기타비유동자산 3,294 3,511 5,011 자산총계 8,303,696 7,778,277 7,479,345 [유동부채] 3,359,681 2,763,186 2,655,612 [비유동부채] 1,586,469 1,622,146 1,609,350 부채총계 4,946,150 4,385,332 4,264,962 [자본금] 489,550 489,550 489,550 [자본잉여금] 583,643 583,643 600,706 [자본조정] (20,751) (20,751) (20,751) [기타포괄손익누계액] - - (581) [이익잉여금] 2,305,104 2,340,503 2,145,459 자본총계 3,357,546 3,392,945 3,214,383 종속·관계·공동기업&cr;투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2019.01.01~ 2019.06.30) (2018.01.01~ 2018.12.31) (2017.01.01~ 2017.12.31) 매출액 1,910,008 5,224,248 4,639,965 영업이익 60,212 299,882 259,100 당기순이익 26,687 284,521 160,342 주당순이익(원) 301 3,898 2,096 ※ 제66기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.&cr; 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 68 기 반기말 2019.06.30 현재 제 67 기말 2018.12.31 현재 (단위 : 백만원) 　 제 68 기 반기말 제 67 기말 자 산 　 　 　유동자산 14,157,447 13,720,522 　　현금및현금성자산 2,986,542 2,944,541 　　당기손익-공정가치측정금융자산(유동) 1 15 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산(유동) 162 156 　　매출채권및기타채권 3,959,486 4,244,879 　　기타금융자산 697,380 711,140 　　기타유동자산 2,186,013 1,844,018 　　당기법인세자산 17,103 15,431 　　재고자산 4,201,488 3,879,808 　　매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 109,272 80,534 　비유동자산 18,044,158 17,460,847 　　당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 156,393 155,203 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동) 22,579 23,669 　　매출채권및기타채권 96,496 93,866 　　기타금융자산 213,631 211,341 　　종속기업및관계기업투자 2,146,954 2,102,268 　　투자부동산 806,586 814,188 　　유형자산 11,753,543 11,480,140 　　무형자산 2,094,307 2,059,497 　　사용권자산 199,866 0 　　기타비유동자산 148,534 154,906 　　이연법인세자산 405,269 365,769 　금융업자산 144,196,095 138,367,208 　　현금및현금성자산 1,204,382 2,114,197 　　당기손익-공정가치측정금융자산 23,657,742 20,164,936 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 24,709,029 23,457,239 　　상각후원가측정금융자산 61,600,307 60,480,040 　　관계기업투자및조인트벤처투자 165,922 153,432 　　유형자산 1,696,438 1,681,989 　　투자부동산 2,445,517 2,404,677 　　무형자산 330,897 317,169 　　사용권자산 75,225 0 　　파생상품자산 358,726 493,277 　　당기법인세자산 67,328 13,728 　　이연법인세자산 15,844 251,653 　　기타금융자산 2,397,560 2,056,028 　　기타자산 3,434,225 3,368,153 　　특별계정자산 22,036,953 21,410,690 　자 산 총 계 176,397,700 169,548,577 부 채 　 　 　유동부채 15,125,708 14,870,001 　　매입채무및기타채무 2,991,768 3,005,321 　　차입금및사채 6,616,588 7,062,482 　　기타금융부채 791,506 786,101 　　기타유동부채 4,163,110 3,459,705 　　유동충당부채 432,316 364,124 　　당기법인세부채 130,420 185,279 　　매각예정 처분자산집단 부채 0 6,989 　비유동부채 11,431,665 10,643,231 　　매입채무및기타채무 166,249 164,078 　　차입금및사채 6,325,250 5,799,913 　　기타금융부채 488,264 326,550 　　기타비유동비금융부채 1,266,641 1,278,849 　　순확정급여부채 1,614,371 1,554,394 　　비유동충당부채 281,886 279,589 　　이연법인세부채 1,289,004 1,239,858 　금융업부채 131,757,773 127,082,310 　　예수부채 1,138,154 1,151,598 　　보험계약부채 96,801,072 94,572,120 　　계약자지분조정 454,170 172,509 　　당기법인세부채 3,731 294,262 　　이연법인세부채 375,423 213,749 　　파생상품부채 1,024,308 565,918 　　순확정급여부채 191,912 173,403 　　충당부채 57,069 58,802 　　기타금융부채 9,872,719 7,684,399 　　기타부채 192,675 160,541 　　특별계정부채 21,646,540 22,035,009 　부 채 총 계 158,315,146 152,595,542 자 본 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 4,621,923 4,185,385 　　자본금 489,550 489,550 　　자본잉여금 481,470 496,385 　　자본조정 19,973 23,339 　　기타포괄손익누계액 (129,393) (484,146) 　　이익잉여금(결손금) 3,760,323 3,660,257 　비지배지분 13,460,631 12,767,650 　자본총계 18,082,554 16,953,035 자본과부채총계 176,397,700 169,548,577 연결 포괄손익계산서 제 68 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 제 68 기 반기 제 67 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 12,795,942 24,704,774 12,622,249 24,132,562 　비금융업 5,948,832 11,156,222 5,808,862 10,787,790 　금융업 6,821,693 13,778,656 6,783,565 13,349,752 　당기손익조정액(Overlay Adjustment) 25,417 (230,104) 29,822 (4,980) 매출원가 11,799,479 22,891,035 11,347,518 21,780,300 　비금융업 5,074,296 9,590,040 4,837,555 9,022,447 　금융업 6,544,131 13,132,491 6,527,883 12,950,748 　당기손익조정액(Overlay Adjustment) 181,052 168,504 (17,920) (192,895) 매출총이익 996,463 1,813,739 1,274,731 2,352,262 판매비와관리비 632,864 1,190,602 568,666 1,122,566 영업이익(손실) 363,599 623,137 706,065 1,229,696 기타수익 215,810 330,972 222,608 538,834 기타비용 264,479 376,369 289,094 479,459 금융수익 16,555 32,047 3,826 32,514 금융비용 124,073 242,947 104,987 202,665 지분법 손익 36,145 122,058 133,213 259,745 법인세비용차감전순이익 243,557 488,898 671,631 1,378,665 법인세비용(수익) 51,371 122,824 255,489 431,867 계속영업이익(손실) 192,186 366,074 416,142 946,798 당기순이익(손실) 192,186 366,074 416,142 946,798 당기순이익(손실)의 귀속 　 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 47,359 153,992 160,988 433,139 　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 144,827 212,082 255,154 513,659 기타포괄손익 473,793 1,012,220 (25,888) (263,464) 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 467,335 980,817 (3,820) (172,906) 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익) 364,006 713,959 (51,863) (204,546) 　　관계기업에 대한 지분법자본변동 3,198 (11,961) 11,690 9,950 　　현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익) (32,373) (102,344) 13,113 67,373 　　해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) 22,439 69,625 (8,008) 29,290 　　특별계정기타포괄손익 22,965 44,434 14,863 12,050 　　당기손익조정액(Overlay Adjustment) 87,100 267,104 16,385 (87,023) 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 6,458 31,403 (22,068) (90,558) 　　확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 1,350 442 7,671 (1,956) 　　기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익 5,063 30,812 (29,862) (89,332) 　　매도파생결합증권평가손익 45 149 123 730 총포괄손익 665,979 1,378,294 390,254 683,334 총 포괄손익의 귀속 　 　 　 　 　총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 219,548 508,919 101,627 280,637 　총 포괄손익, 비지배지분 446,431 869,375 288,627 402,697 주당이익 　 　 　 　 　보통주당순이익 (단위 : 원) 639 2,131 2,266 6,131 　우선주당순이익 (단위 : 원) 689 2,181 2,316 6,181 &cr; 연결 자본변동표 제 68 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2018.01.01 (기초자본) 489,550 547,154 38,295 101,197 3,365,096 4,541,292 11,423,454 15,964,746 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 (297,239) (178,753) (475,992) (489,622) (965,614) 당기순이익(손실) 0 0 0 0 433,139 433,139 513,659 946,798 기타포괄손익 공정가치측정채무상품평가손익 0 0 0 (112,801) 0 (112,801) (91,745) (204,546) 공정가치측정지분상품평가손익 0 0 0 (43,099) 0 (43,099) (46,233) (89,332) 매도파생결합증권평가손익 0 0 0 94 0 94 636 730 관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액 0 0 0 5,149 0 5,149 4,801 9,950 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 0 0 0 29,101 0 29,101 38,272 67,373 해외사업환산손익 0 0 0 1,202 0 1,202 28,088 29,290 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 (678) (678) (1,278) (1,956) 특별계정기타포괄손익 0 0 0 5,340 0 5,340 6,710 12,050 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 0 0 0 (36,810) 0 (36,810) (50,213) (87,023) 연차배당 0 0 0 0 (56,276) (56,276) (122,240) (178,516) 연결대상범위의 변동 0 0 0 0 0 0 0 0 연결실체 내 자본거래 0 (16,251) 0 0 0 (16,251) 1,066,174 1,049,923 기타자본변동 0 0 (123) 0 5,208 5,085 2,847 7,932 2018.06.30 (기말자본) 489,550 530,903 38,172 (347,866) 3,567,736 4,278,495 12,283,310 16,561,805 2019.01.01 (기초자본) 489,550 496,385 23,339 (484,146) 3,660,257 4,185,385 12,767,650 16,953,035 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 0 0 0 0 0 당기순이익(손실) 0 0 0 0 153,992 153,992 212,082 366,074 기타포괄손익 공정가치측정채무상품평가손익 0 0 0 250,226 0 250,226 463,733 713,959 공정가치측정지분상품평가손익 0 0 0 20,994 0 20,994 9,818 30,812 매도파생결합증권평가손익 0 0 0 7 0 7 142 149 관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액 0 0 0 (17,133) 0 (17,133) 5,172 (11,961) 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 0 0 0 (44,296) 0 (44,296) (58,048) (102,344) 해외사업환산손익 0 0 0 18,995 0 18,995 50,630 69,625 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 173 173 269 442 특별계정기타포괄손익 0 0 0 19,751 0 19,751 24,683 44,434 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 0 0 0 106,209 0 106,209 160,895 267,104 연차배당 0 0 0 0 (62,085) (62,085) (121,680) (183,765) 연결대상범위의 변동 0 0 0 0 0 0 0 0 연결실체 내 자본거래 0 (14,915) 0 0 0 (14,915) (61,908) (76,823) 기타자본변동 0 0 (3,366) 0 7,986 4,620 7,193 11,813 2019.06.30 (기말자본) 489,550 481,470 19,973 (129,393) 3,760,323 4,621,923 13,460,631 18,082,554 연결 현금흐름표 제 68 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 제 68 기 반기 제 67 기 반기 영업활동현금흐름 (742,626) 600,154 　영업에서 창출된 현금흐름 (1,677,360) (721,398) 　금융업 이자 및 배당금 수취 1,609,764 1,640,908 　금융업 이자지급 (68,392) (46,365) 　법인세의 납부 (606,638) (272,991) 투자활동현금흐름 (431,302) (568,223) 　유형자산의 취득 (867,113) (572,078) 　유형자산의 처분 11,279 56,772 　무형자산의 취득 (98,192) (125,039) 　무형자산의 처분 2,706 3,830 　투자부동산의 취득 (20,601) (6,070) 　투자부동산의 처분 129,305 5,777 　종속기업 및 관계기업의 취득 (22,230) (133,417) 　관계기업에 대한 투자자산의 처분 1,200 12,536 　당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 (1,245,744) 0 　당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 1,370,316 0 　기타포괄-공정가치측정금융자산의 취득 (3,355,886) 0 　기타포괄-공정가치측정금융자산의 처분 3,976,188 0 　상각후원가금융자산의 취득 (2,782) 0 　상각후원가금융자산의 처분 30,344 0 　유가증권의 취득 0 (4,092,245) 　유가증권의 처분 0 3,736,641 　매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분 58,199 10,326 　기타금융자산의 증가 (470,293) (675,631) 　기타금융자산의 감소 236,252 944,998 　이자수취 28,055 35,960 　배당금수취 78,407 137,798 　연결범위 변동 등으로 인한 현금의증감 (291,056) 18,943 　현금의기타유입(유출) 20,344 72,676 재무활동현금흐름 280,776 1,143,532 　차입금및사채의 증가 5,373,761 4,374,882 　차입금및사채의 상환 (4,623,087) (2,780,039) 　기타금융부채의 증가 8,950 218 　기타금융부채의 감소 (21,051) (44,965) 　비지배지분의 증감 (107,323) (116,671) 　이자지급 (214,296) (233,767) 　배당금지급 (62,085) (56,126) 　리스료지급 (74,093) 0 현금및현금성자산의순증가(감소) (893,152) 1,175,463 기초현금및현금성자산 5,058,739 2,894,554 외화환산으로 인한 현금의변동 25,337 56,660 기말현금및현금성자산 4,190,924 4,126,677 3. 연결재무제표 주석 제68(당)기 2분기 2019년 04월 01일부터 2019년 06월 30일까지 제68(당)기 반기 2019년 01월 01일부터 2019년 06월 30일까지 제67(전)기 2분기 2018년 04월 01일부터 2018년 06월 30일까지 제67(전)기 반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일까지 주식회사 한화와 그 종속기업 &cr; &cr; 1 . 지배기업의 개요&cr;&cr; 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 한화(이하 " 당사")는 1952년 10월 28일에 설립되어 화약류 및 공작기계류의 제조ㆍ판매와 무역업 등을 주요사업으로 영위하고 있으며 여수, 대전, 보은, 구미, 창원, 아산 등에 제조시설을 가지고 있고 이 외에 다수의 영업소를 두고 있습니다.&cr;&cr; 당사는 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 수차례의 증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 489,550백만원이며, 당반기말 현재 주주의 구성내역은 다음과 같습니다. 주주명 보통주식수(주) 우선주식수(주) 합 계(주) 지분율(%) 김 승 연 16,977,949 1,470,000 18,447,949 18.84 김 동 관 3,330,000 860,654 4,190,654 4.28 에이치솔루션㈜ 1,650,000 426,450 2,076,450 2.12 천안북일학원 외 5,099,755 15,726 5,115,481 5.22 자기주식 5,880,000 - 5,880,000 6.01 기 타 42,021,031 20,178,464 62,199,495 63.53 합 계 74,958,735 22,951,294 97,910,029 100.00 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책&cr;&cr;(1) 반기연결재무제표 작성기준&cr;&cr;회사와 회사의 종속기업(이하 "연결실체")의 반기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약연결중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.&cr;&cr;중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr;(2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr;&cr;당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정&cr;&cr;기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr;&cr;연결실체는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 60에서 설명하고 있습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정&cr;&cr;부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr;&cr;관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr;- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선&cr;&cr;동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’, 기업회계기준서 제1023호 ‘차입원가’, 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 및 기업회계기준서 제1111호 ‘공동약정’에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.&cr;&cr;① 기업회계기준서 제1012호 법인세&cr;동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.&cr;&cr;② 기업회계기준서 제1023호 차입원가&cr;기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은 일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.&cr;&cr;③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합&cr;제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.&cr;&cr;④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정&cr;기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.&cr;&cr;상기 개정사항들이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정&cr;&cr;동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식 상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.&cr;&cr;또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 연결실체는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단 99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여 산정함을 명확히 합니다.&cr;&cr;동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정&cr;&cr;제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr;- 수정소급법의 적용&cr;&cr;연결실체는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석60에서 제공합니다. 전기말 현재 연결실체가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 기타금융부채에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.&cr; &cr; 소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 연결실체에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다. &cr;- 리스제공자 회계정책 연결실체가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 연결실체는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다. - 리스이용자 회계정책 연결실체는 다양한 사무실, 창고, 소매매장, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결실체는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 연결실체는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) - 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증에 따라 연결실체(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 연결실체(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 연결실체(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 &cr;또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. &cr;연결실체는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. - 리스부채의 최초 측정금액 - 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 - 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. &cr;- 연장선택권 및 종료선택권 연결시체 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결실체가 행사할 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. &cr; 중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에대해 경영진이 내린 중요한 판단은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 기업회계기준서 제 1116호 도입을 인한 회계 추정 및 가정을 제외하고는 2018년 12월 31일 로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.&cr; 4. 종속기업 &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 　회사명 당반기말&cr;소유지분율&cr;(%) 전기말&cr;소유지분율&cr;(%) 소재지 결산월 업 종 종속기업 ㈜경기용인테크노밸리 80.00 80.00 대한민국 12월 부동산업 ㈜김해테크노밸리 80.00 80.00 대한민국 12월 부동산업 농업회사법인그린투모로우㈜ 90.00 90.00 대한민국 12월 농,축,임산물 가공 및 유통 ㈜데이터애널리틱스랩 100.00 100.00 대한민국 12월 경영컨설팅업 ㈜레이크파크에이치 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산 개발 ㈜서산테크노밸리 65.00 65.00 대한민국 12월 부동산 개발 및 분양 ㈜아산테크노밸리 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산업 양주에코텍㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 하수처리장 건설 및 운영 ㈜여수씨월드 100.00 100.00 대한민국 12월 수족관 운영사업 ㈜에이치밸리 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산신축판매 및 매매 에코이앤오㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 하수처리 및 환경오염방지시설업 엔에이치엘개발㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 해상운송 ㈜일산씨월드 99.11 99.11 대한민국 12월 수족관 운영사업 영암테크노태양광 주식회사 100.00 100.00 대한민국 12월 태양광 사업 영암해오름태양광 주식회사 100.00 100.00 대한민국 12월 태양광 사업 하이패스태양광 ㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 태양광 사업 해사랑태양광 주식회사 100.00 100.00 대한민국 12월 태양광 사업 ㈜캐스 100.00 100.00 대한민국 12월 기계제조 ㈜한화63시티 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산관리, 서비스 등 ㈜한화갤러리아 100.00 100.00 대한민국 12월 백화점 및 도,소매업 ㈜한화갤러리아타임월드 69.45 69.45 대한민국 12월 백화점 ㈜한화건설 100.00 100.00 대한민국 12월 토건,주택건설,산업설비등 ㈜한화금융에셋 100.00 100.00 대한민국 12월 보험중개업 ㈜한화도시개발 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산신축판매 및 매매외 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜)(주6) 100.00 100.00 대한민국 12월 군사장비 한화라이프에셋㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 보험대리 및 중개업 ㈜한화비앤비 100.00 100.00 대한민국 12월 음식, 도매, 소매 한화생명보험㈜ 44.99 44.99 대한민국 12월 생명보험업 한화손해보험㈜ 51.36 51.36 대한민국 12월 보험 및 연금 관련 서비스업 한화손해사정㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 보험 및 연금 관련 서비스업 한화시스템㈜ 52.91 52.91 대한민국 12월 화약제조 ㈜한화에스테이트 100.00 100.00 대한민국 12월 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 한화에어로스페이스㈜(주3) 33.34 33.03 대한민국 12월 항공기용 엔진 및 부품 제조업 한화역사㈜ 67.25 67.25 대한민국 12월 임대업 ㈜한화이글스 90.00 90.00 대한민국 12월 스포츠 클럽 운영업 한화인베스트먼트㈜ 97.82 97.82 대한민국 12월 중소기업창업투자 한화자산운용㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 자산운용업 ㈜한화저축은행 100.00 100.00 대한민국 12월 예금 및 적금 수입업무/자금대출 한화정밀기계㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 칩마운터 등의 제조 및 판매 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 합성수지가공외 한화컴파운드㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 포장재의 제조 및 판매 한화케미칼㈜(주3) 36.62 36.26 대한민국 12월 합성수지 및 기타 석유화학제품의 제조 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 지주회사 한화큐셀㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업 한화테크엠㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 국내 및 해외 유가증권 투자 한화테크윈㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 방송 및 무선 통신장비 제조업 한화투자증권㈜(주3) 32.46 32.23 대한민국 12월 금융투자업 한화파워시스템㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매 한화호텔앤드리조트㈜ 99.32 99.32 대한민국 12월 관광숙박업 한화테크윈(천진)유한공사 95.00 95.00 중국 12월 CCTV 등 제조, 판매업 한화투자관리유한공사 100.00 100.00 중국 12월 투자관리 한화화학(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 무역업 한화국제무역(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 무역업 푸디스찬음관리(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 단체급식 및 외식사업 한화기계(소주)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 공작기계, 파워트레인 생산 한화상업설비(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 압축기, 산업용장비 등 판매업 Aceka Turizm ve insaat A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Acropark Golf Corp. 100.00 100.00 일본 12월 골프장/리조트 운영 AKD En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Alkin Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Avenir el Divisadero SpA 100.00 100.00 칠레 12월 EPC 건설업 Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Blue Albatross FZE 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 무역업 Bolca Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Eagle Petroleum Monterey, LLC 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Eagle Petroleum, LLC 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Elcin Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 EMBR PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 화약류 상품 및 서비스 공급 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Fotovoltaica De Los Andes SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 사업 Fotovoltaica Del Desierto SPA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 사업 Fotovoltaica Sol del Norte SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 사업 Garnet Solar Power Generation 1, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hanwha Advanced Materials America LLC 100.00 100.00 미국 12월 자동차 부품 제조업 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 자동차부품소재 제조 Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 자동차소재 제조 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 100.00 100.00 체코 12월 자동차부품소재 제조 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 100.00 100.00 독일 12월 자동차부품 제조 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 100.00 100.00 멕시코 12월 자동차부품 제조 Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 제조업 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 100.00 100.00 베트남 12월 항공기 부품 제조 Hanwha Agritech Ltd. 100.00 100.00 홍콩 12월 곡물도매업 Hanwha America Development Inc. 100.00 100.00 미국 12월 부동산업 Hanwha America Development LLC. 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Asset Management (USA) Ltd. 100.00 100.00 미국 12월 국내 및 해외 유가증권 투자 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 100.00 100.00 싱가포르 12월 자산운용업 Hanwha AZDEL, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 자동차 부품 제조업 Hanwha Canada Development Inc. 100.00 100.00 캐나다 12월 오일사업 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 화합물 제조 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 99.99 99.99 태국 12월 화합물 제조 HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED 99.99 99.99 인도 12월 석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스 Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. 100.00 100.00 말레이시아 3월 석유 화학 판매 Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited 99.99 99.99 미얀마 12월 부동산 개발 컨설팅, 자문서비스, 분양 Hanwha Europe GmbH 100.00 100.00 독일 3월 무역업 Hanwha Holdings(USA), Inc. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 100.00 100.00 홍콩 12월 무역업 Hanwha International (S) Pte Ltd. 100.00 100.00 싱가포르 12월 무역업 Hanwha International Corp. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT 99.99 99.99 인도 12월 무역업 Hanwha International LLC. 100.00 100.00 미국 12월 무역업 Hanwha International Peru S.A.C. 100.00 100.00 페루 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam) 100.00 100.00 베트남 12월 생명보험업 Hanwha Machinery Americas, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 공작기계 판매 사업 Hanwha Machinery Corporation 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 100.00 100.00 호주 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Mining Services Chile SpA 100.00 100.00 칠레 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Parcel O LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Power System Americas, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 100.00 100.00 중국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC(주2) 49.00 49.00 아랍에미리트 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Property USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산업 Hanwha PVPLUS LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 발전투자 Hanwha Q CELLS America Inc. 100.00 100.00 미국 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 100.00 100.00 미국 12월 태양광 프로젝트 투자 Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 100.00 100.00 호주 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 100.00 100.00 호주 12월 태양광 관련제품 판매 Hanwha Q CELLS Canada, Inc 100.00 100.00 캐나다 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 100.00 100.00 캐나다 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Q CELLS Chile SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 발전시스템 건설 및 판매 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(구. Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd)(주7) 100.00 100.00 영국 12월 태양광 관련 제품 제조 및 판매 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 실리콘 잉곳 제조 Hanwha Q CELLS France SAS 100.00 100.00 프랑스 12월 태양광사업 Hanwha Q CELLS Gmbh 100.00 100.00 독일 12월 태양광 관련제품 제조 등 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 100.00 100.00 홍콩 12월 투자 및 국제 조달 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 100.00 100.00 영국 12월 지주회사 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 무역업 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 태양광발전소 설계 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 100.00 100.00 말레이시아 12월 태양광 관련제품 제조 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 99.99 99.99 페루 12월 태양광 발전 Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 100.00 100.00 말레이시아 12월 EPC사업 Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd. 100.00 100.00 호주 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 실리콘 잉곳 제조 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 시스템 건설 및 매각 Hanwha Q CELLS Turkey 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전시스템 건설 및 판매 Hanwha Q CELLS USA, INC. 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 제조 및 판매 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 100.00 100.00 캐나다 12월 자원개발 Hanwha Resources (USA) Corporation 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Hanwha Riverside LLC. 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 100.00 100.00 사우디 12월 건설업 Hanwha Singapore Pte. Ltd. 100.00 100.00 싱가포르 12월 무역업 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광발전시설 건설 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광제품 연구 및 개발 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.(주2) 1.00 1.00 일본 12월 태양광발전사업 Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광 발전 Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광 발전 Hanwha SolarOne GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 100.00 100.00 영국 12월 지주회사 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광업 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 100.00 100.00 중국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Techm Hungary Zrt. 97.21 97.21 헝가리 12월 부동산임대업 및 유틸리티 공급 Hanwha TechM USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 자동차부품제조업 Samsung Opto-Electronics America, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 CCTV 등 판매업 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 판매업 등 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 100.00 100.00 베트남 12월 판매업 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 100.00 100.00 브라질 12월 CCTV 등 마케팅활동 Hanwha Techwin Europe Limited 100.00 100.00 영국 12월 CCTV 등 판매업 Hanwha Techwin Middle East FZE 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 판매업 Hanwha Techwin Security Vietnam 100.00 100.00 베트남 12월 제조업 Hanwha Village Market, LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha West Properties LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hiprom Enerji Yatirimlari A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 화약제조 공급 및 발파작업 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 토지 임대(리스)업 HQC Rock River Solar Holdings LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HSEA PR Isla III, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광업 HW SOLAR POWER 3 G.K. 100.00 100.00 일본 12월 태양광발전 HW SOLAR POWER 6 G.K. 100.00 100.00 일본 12월 태양광발전사업 HW SOLAR POWER 8 G.K.(주2) 0.66 0.66 일본 12월 태양광 발전 isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kartal Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 사업 Kuantum Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Laheeb Al-Ezdihar 100.00 100.00 이라크 12월 무역업 LDE Corporation PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 광산 개발업 LDE HOLDINGS PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 지주회사 LENEX Co.,Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 태양광제품판매 Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 LLP Zharyk Zol Company 2007 100.00 100.00 카자흐스탄 12월 부동산투자(SPC) Lodz Solar Sp. z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Maxxsol 01 srl 100.00 100.00 이탈리아 12월 태양광 발전소 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Mutlak Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 판매 Nuans Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Onan Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 PT. Bara Bumi International 100.00 100.00 인도네시아 12월 인도네시아 석탄판매 PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 99.61 99.61 인도네시아 12월 생명보험업 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 100.00 100.00 인도네시아 12월 화약제조 공급 및 발파작업 PV Vallenar Uno SpA 100.00 100.00 칠레 12월 지주회사(SPC) RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 S&P World Networks DMCC 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 무역업 Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Sema Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 SFH Solarpark GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 사업 Sipahi Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 QSUN Poland Sp. z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 1 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 2 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 3 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 4 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 5 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 6 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 7 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 8 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 9 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 10 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 11 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 12 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 13 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 14 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 15 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 16 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 17 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 18 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 19 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 100.00 100.00 이라크 12월 무역업 Techwin Engineering Center 100.00 100.00 일본 12월 산업용장비 연구, 개발 Tecsol Srl 100.00 100.00 이탈리아 12월 태양광 발전소 Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tugce Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Universal Bearings LLC. 100.00 100.00 미국 12월 베어링제조업 Uno Enerji A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Varlik Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 World corporation 100.00 100.00 사이판 12월 호텔업 WSE Bradley Road Ltd 100.00 100.00 영국 12월 태양광 발전 Hanwha Q CELLS USA Corp. 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HSESM American Union LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HSESM PlanadaES LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HSESM LeGrandUHS LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HQ MEX, LLC 100.00 100.00 멕시코 12월 태양광 사업 HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV 100.00 100.00 멕시코 12월 태양광 사업 HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV 100.00 100.00 멕시코 12월 태양광 사업 HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV 100.00 100.00 멕시코 12월 태양광 사업 Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HSEA HVES, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Solar Monkey 1, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Solar Monkey 2, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HQC Maywood, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV 100.00 100.00 멕시코 12월 태양광 사업 레콘㈜(주5) - - 대한민국 2월 기타금융업 일산씨월드제일차 유한회사(주5) - - 대한민국 11월 기타금융업 케이비호텔앤드리조트제일차 유한회사(주5) - - 대한민국 11월 기타금융업 HANWHA MINING SERVICE USA INC. 100.00 - 미국 12월 화약제조 공급 및 발파작업 HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD 100.00 - 호주 12월 군사장비 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd. 100.00 - 베트남 12월 컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA 100.00 - 브라질 12월 태양광 사업 Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 QSUN 20 Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 HW SOLAR POWER 14 G.K. 100.00 - 일본 12월 태양광사업 LENEX Eletric Power G.K. 100.00 - 일본 12월 태양광사업 캐롯㈜ 75.11 - 한국 12월 보험 및 연금 관련 서비스업 플라자 디앤씨㈜ 100.00 - 한국 12월 관광숙박업 ㈜한화에스테이트서비스 100.00 - 한국 12월 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 Accelerate Merger Corp. 100.00 - 미국 12월 항공기용 엔진 및 부품 제조업 HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED 100.00 - 베트남 12월 압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매 해맞이태양광발전(주) 100.00 - 한국 12월 태양광사업 QSUN 23 Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 Sunwolt Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 Silesian Sun Energy Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 QSUN 26 z.o.o. Sp. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 PV Jagodne Sp. z.o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 INCOGNITWORLD, LDA. 100.00 - 포르투갈 12월 태양광사업 HFT Securities Corporation 90.05 - 베트남 12월 증권중개업 수익증권등 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호 88.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호(주4) 48.19 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 그레이트어퍼튜니티㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 와이제이아산제일차㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 와이제이아산제이차㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 한화에스에프제십구차㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 인베스트씨엔㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 퍼플팁제일차㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 강소신재생에너지혁신펀드 99.00 100.00 대한민국 12월 투자조합 2018한화IoT전문신기술금융투자펀드 73.33 73.33 대한민국 12월 투자조합 충남-한화중소기업육성펀드 66.67 66.67 대한민국 12월 투자조합 한화글로벌사업화펀드 60.00 100.00 대한민국 12월 투자조합 2018신산업글로벌플러스업펀드 60.00 60.00 대한민국 12월 투자조합 교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁 85.21 85.21 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 로얄엠제이제이차(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 로얄엠제이제일차(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호 83.78 83.78 대한민국 4, 10월 특별자산집합투자기구 미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형) 100.00 100.00 대한민국 4월 증권집합투자기구 삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호 68.40 68.39 대한민국 2,5,8,11월 특별자산집합투자기구 샤이닝클리어(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 스마트사이드㈜(주5) - - 대한민국 12월 수익증권유동화(SPC) 시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호 100.00 100.00 대한민국 5월 특별자산집합투자기구 신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일 특별자산집합투자기구 신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁 93.33 93.33 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주5) - - 대한민국 12월 선박투자회사 에이치에스에프제팔차㈜(주5) - - 대한민국 9월 대출채권유동화(SPC) 와이제이덕수궁제일차(주5) - - 대한민국 9월 대출채권유동화(SPC) 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 인베스트블루제일차㈜(주5) - - 대한민국 12월 수익증권유동화(SPC) 인베스트세종제일차㈜(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 인베스트송도제사차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 인베스트송도제삼차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 인베스트시티제일차㈜(주5) - - 대한민국 1월 수익증권유동화(SPC) 인베스트시티제삼차㈜(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 인베스트에스티제일차(주5) - - 대한민국 12월 수익증권유동화(SPC) 인베스트피에스제이차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 크리스탈문라이트(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 99.08 99.08 대한민국 매분기 말일 부동산집합투자기구 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호 97.09 97.09 대한민국 매분기 말일 부동산집합투자기구 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호 98.04 98.04 대한민국 3,6,9,12월 부동산집합투자기구 풍천제이차㈜(주5) - - 대한민국 5월 수익증권유동화(SPC) 피닉스교문제일차(주5) - - 대한민국 10월 대출채권유동화(SPC) 피닉스성남제이차(주5) - - 대한민국 10월 대출채권유동화(SPC) 피닉스연동제삼차㈜(주5) - - 대한민국 5월 대출채권유동화(SPC) 피닉스율북제일차(주5) - - 대한민국 4월 특수목적기업(SPC) 피닉스탕정제일차(주5) - - 대한민국 3월 대출채권유동화(SPC) 하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호 98.00 98.00 대한민국 매분기 26일 부동산집합투자기구 한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 5월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형) 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일 증권집합투자기구 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산집합투자기구 한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산집합투자기구 한화 Prudential U.S. Real Estate Debt 100.00 100.00 대한민국 9월 부동산집합투자기구 한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 4월 특별자산집합투자기구 한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일 증권집합투자기구 한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호(주4) 50.00 50.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화AI Global Choice사모증권투자신탁1호(채권혼합-재간접형) 100.00 100.00 대한민국 4월 증권집합투자기구 한화AI Global Choice사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형) 99.00 100.00 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 3,6,9,12월 특별자산집합투자기구 한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호 100.00 100.00 대한민국 3월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F 100.00 99.22 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F 100.00 99.47 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F 100.00 99.22 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F 100.00 99.52 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F 100.00 99.74 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F 100.00 99.63 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라] 90.57 90.57 대한민국 매분기 말일, 6월 특별자산집합투자기구 한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일, 7월 특별자산집합투자기구 한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)(주4) 50.00 50.00 대한민국 매분기 말일, 6월 특별자산집합투자기구 한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F 92.90 99.57 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C 97.51 95.22 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F 93.61 100.00 대한민국 6월 증권집합투자기구 한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F 82.46 100.00 대한민국 11월 증권집합투자기구 한화아시아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F 88.43 88.80 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화에스에프제십칠차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 한화에스에프제십팔차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 한화코리아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F 93.13 57.93 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화코리아레전드책임투자증권 자투자신탁(주식) C-F(주4) 49.87 49.87 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)(주4) 50.00 50.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화트라이써클인프라특별자산1호 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일, 6월 특별자산집합투자기구 한화트라이써클인프라특별자산3호 95.00 95.00 대한민국 매분기 말일, 7월 특별자산집합투자기구 한화환경사랑인프라사모특별자산1호(주4) 50.00 50.00 대한민국 매분기 말일, 6월 특별자산집합투자기구 한화환경사랑인프라사모특별자산2호(주4) 40.30 40.30 대한민국 매분기 말일, 7월 특별자산집합투자기구 한화에이에프제사차(주5) - - 대한민국 12월 수익증권유동화(SPC) 한화에이에프제오차(주5) - - 대한민국 12월 수익증권유동화(SPC) 의왕랜드마크제일차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 인베스트에이치제일차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호 93.40 - 대한민국 4월 특별자산집합투자기구 DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호 62.50 - 대한민국 4월 특별자산집합투자기구 대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접) 88.71 - 대한민국 5월 특별자산집합투자기구 한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-1호 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 (주1) 잠재적의결권의 실현가능성이 희박한 상황을 고려했을 때, 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (주2) 소유지분율이 과반수 미만이나, 의결권지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (주3) 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 주주총회 참석율을 고려할 경우 현재 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (주4) 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 기업회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업에 포함되었습니다. (주5) 소유지분율이 없으나, 계약상 약정 및 변동이익에 대한 노출 등을 고려하여 연결 범위에 포함되었습니다. (주6) 당기 중 한화지상방산㈜이 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 사명을 한화디펜스㈜로 변경하였습니다 (주7) 당기 중 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd가 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.를 흡수합병하고 사명을 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.로 변경하였습니다 &cr;(2) 당반기말 현재 당사가 지분율 의 과반을 보유하였으나 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못한 칸서스인천하수관거사모특별자산투자신탁1호외 10개의 수익증권에 대하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 지배 력이 없는 것으로 판단하였으며, 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.&cr; (3) 당반기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다. 회사명 사 유 HANWHA MINING SERVICE USA INC. 신규설립 HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD 신규설립 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd. 신규설립 Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA 신규설립 Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o. 신규인수 QSUN 20 Sp. z o.o. 신규인수 HW SOLAR POWER 14 G.K. 신규인수 LENEX Eletric Power G.K. 신규인수 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호 신규취득 한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호 신규취득 랜드마크시티제팔차㈜(1분기 취득, 2분기 제외) 신규취득 그레이트어퍼튜니티㈜ 신규취득 와이제이아산제일차㈜ 신규취득 와이제이아산제이차㈜ 신규취득 한화에스에프제십구차㈜ 신규취득 인베스트씨엔㈜ 신규취득 퍼플팁제일차㈜ 신규취득 캐롯㈜ 신규설립 플라자 디앤씨㈜ 신규설립 ㈜한화에스테이트서비스 신규설립 Accelerate Merger Corp. 신규설립 HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED 신규설립 해맞이태양광발전(주) 신규인수 QSUN 23 Sp. z o.o. 신규인수 Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o. 신규인수 Sunwolt Sp. z o.o. 신규인수 Silesian Sun Energy Sp. z o.o. 신규인수 QSUN 26 z.o.o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o. 신규인수 PV Jagodne Sp. z.o.o. 신규인수 INCOGNITWORLD, LDA. 신규인수 HFT Securities Corporation 신규인수 한화에이에프제사차 신규취득 한화에이에프제오차 신규취득 의왕랜드마크제일차 신규취득 인베스트에이치제일차 신규취득 KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호 신규취득 DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호 신규취득 대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접) 신규취득 한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-1호 신규취득 한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호 신규취득 (4) 당반기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다. 회사명 사 유 (구)한화디펜스㈜ 흡수합병소멸 (구)Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 흡수합병소멸 한화멀티에셋크루즈5.0 C-i1 [채권혼합-재간접형] 처분 ARIRANG KRX300 처분 TIGER 우선주 처분 마스터피스제일차㈜ 처분 ㈜안테레스 처분 유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호 처분 한반도태양광 주식회사 처분 (주)워터솔라 처분 라우라제일차㈜ 처분 에이치에스에프제칠차 처분 피닉스게이트타워제일차㈜ 처분 랜드마크시티제팔차㈜(1분기 취득, 2분기 제외) 처분 ARIRANG 미국나스닥기술주 지분법 (5) 당반기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 회사명 유동자산 비유동자산 금융업자산 유동부채 비유동부채 금융업부채 자본총계 ㈜경기용인테크노밸리 176,693 74 - 184,030 - - (7,263) ㈜레이크파크에이치 404,015 96,686 - 323,078 216,907 - (39,284) ㈜한화갤러리아 502,617 1,395,193 - 492,253 432,424 - 973,133 ㈜한화갤러리아타임월드 69,121 314,251 - 129,041 88,747 - 165,583 ㈜한화건설 1,848,441 2,513,214 - 2,371,946 1,386,204 - 603,505 ㈜한화도시개발 41,330 170,611 - 2,539 4,105 - 205,297 ㈜한화저축은행 - - 872,578 - - 763,650 108,928 한화디펜스㈜(주10) 1,153,832 919,149 - 1,246,251 211,907 - 614,823 한화생명보험㈜(주1) - - 116,703,082 - - 106,943,795 9,759,287 한화손해보험㈜(주2) - - 18,157,082 - - 16,287,698 1,869,384 한화시스템㈜ 1,220,444 862,549 - 1,042,045 199,340 - 841,608 한화역사㈜ 13,451 378,393 - 64,013 198,700 - 129,131 한화자산운용㈜ - - 226,353 - - 20,834 205,519 한화정밀기계㈜ 195,390 67,849 - 68,820 96,233 - 98,186 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 1,182,599 2,016,112 - 1,135,500 1,003,273 - 1,059,938 한화컴파운드㈜ 59,792 32,111 - 34,291 5,776 - 51,837 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 4,514 83,895 - 314 - - 88,094 한화케미칼㈜ 1,071,416 6,846,205 - 1,365,913 1,401,069 - 5,150,639 한화에어로스페이스㈜ 1,404,851 2,212,423 - 974,999 989,792 - 1,652,483 한화투자증권㈜(주3) - - 9,009,338 - - 7,997,530 1,011,809 한화테크윈㈜ 217,536 190,541 - 158,651 56,279 - 193,147 한화파워시스템㈜ 161,548 75,030 - 80,564 33,318 - 122,696 한화호텔앤드리조트㈜ 193,643 2,364,196 - 840,143 1,086,513 - 631,183 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 51,610 83,701 - 63,952 19,725 - 51,635 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 40,490 37,322 - 64,909 3,628 - 9,275 Hanwha America Development Inc. 39,892 74,198 - - 3,558 - 110,532 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 103,040 221,452 - 89,364 - - 235,129 Hanwha Europe GmbH(주4) 74,341 19,562 - 67,881 5,449 - 20,573 Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5) 369,083 318,013 - 362,414 31,904 - 292,778 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 51,099 18,807 - 46,531 33 - 23,343 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6)(주9) 945,178 1,468,721 - 1,243,764 454,212 - 715,923 Hanwha Q CELLS Gmbh 450,207 133,257 - 359,323 19,565 - 204,576 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 108,040 382,034 - 14,115 104,112 - 371,847 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 213,403 91,309 - 159,731 20,879 - 124,101 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 281,072 357,849 - 181,921 283,151 - 173,849 Hanwha Q CELLS Turkey(주7) 9,691 64,213 - 32,167 59,425 - (17,688) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia - - 161,828 - - 15,559 146,270 S&P World Networks DMCC 91,454 6,757 - 63,729 189 - 34,293 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 25,206 86,332 - 14,284 72,188 - 25,066 Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.(주8) 317,532 238,140 - 285,602 203,523 - 66,548 Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) - - 488,617 - - 290,379 198,238 Samsung Opto-Electronics America, Inc. 123,053 6,452 - 91,974 - - 37,530 (주1) 당반기말 현재 54개 수익증권이 포함된 재무정보입니다. (주2) 당반기말 현재 3개 수익증권이 포함된 재무정보입니다. (주3) 한화투자증권㈜의 연결재무정보로서, 34개 SPC의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주4) Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주5) Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서, 17개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주6) Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서, 19개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주7) Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서, 55개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주8) Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.의 연결재무정보로서, 8개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주9) 당기 중 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd가 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.를 흡수합병하고 사명을 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.로 변경하였습니다. (주10) 당기 중 한화지상방산㈜이 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 사명을 한화디펜스㈜로 변경하였습니다. &cr;(6) 당반기 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 회사명 매출액 영업손익 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 ㈜경기용인테크노밸리 72,929 12,700 10,558 - 10,558 ㈜레이크파크에이치 - (10,551) (10,524) - (10,524) ㈜한화갤러리아 169,474 6,561 (4,867) (681) (5,548) ㈜한화갤러리아타임월드 170,256 (6,290) (24,606) (11,020) (35,626) ㈜한화건설 1,899,228 161,849 116,721 (10,788) 105,932 ㈜한화도시개발 3,459 (2,467) 2,321 - 2,321 ㈜한화저축은행 24,262 7,320 5,671 4 5,675 한화디펜스㈜(주10) 639,251 32,265 26,017 2,341 28,358 한화생명보험㈜(주1) 8,605,154 53,594 51,847 740,324 792,171 한화손해보험㈜(주2) 3,988,986 7,488 7,706 363,631 371,337 한화시스템㈜ 642,549 35,149 36,479 (25) 36,454 한화역사㈜ 107,741 5,349 3,765 - 3,765 한화자산운용㈜ 52,762 15,006 10,569 299 10,867 한화정밀기계㈜ 190,751 16,896 15,436 1,409 16,846 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 1,251,034 63,516 24,845 2,155 27,000 한화컴파운드㈜ 91,461 876 935 - 935 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ - (42) (11,135) - (11,135) 한화케미칼㈜ 1,706,165 90,112 127,001 8 127,009 한화에어로스페이스㈜ 572,251 (26,019) 11,310 (5,163) 6,147 한화투자증권㈜(주3) 896,029 74,942 54,528 8,899 63,427 한화테크윈㈜ 222,530 16,846 13,913 - 13,913 한화파워시스템㈜ 52,069 (3,425) (1,093) - (1,093) 한화호텔앤드리조트㈜ 606,140 (20,404) (44,181) (309) (44,491) Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 53,179 49 314 1,994 2,308 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 29,706 (11,189) (11,327) 380 (10,947) Hanwha America Development Inc. - - 655 3,682 4,338 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 200,238 13,794 12,586 7,005 19,590 Hanwha Europe GmbH(주4) 92,696 1,584 1,033 551 1,584 Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5) 296,859 16,023 11,474 9,546 21,019 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 119,629 1,853 (14,747) 1,161 (13,586) Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6)(주9) 647,813 2,672 (22,696) 21,618 (1,078) Hanwha Q CELLS Gmbh 487,662 7,077 6,013 5,525 11,538 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. - (263) (339) 12,448 12,109 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 380,532 15,354 12,742 6,612 19,354 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 245,176 12,884 2,723 6,074 8,798 Hanwha Q CELLS Turkey(주7) 23,519 7,919 (2,367) 844 (1,523) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 8,255 714 699 9,364 10,063 S&P World Networks DMCC 124,307 3,394 2,726 1,082 3,808 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 1,519 (4,248) (5,941) 835 (5,107) Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.(주8) 193,974 (5,881) (9,392) 2,645 (6,747) Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) 75,167 22,897 22,907 4,285 27,193 Samsung Opto-Electronics America, Inc. 115,637 1,288 1,000 1,232 2,231 (주1) 당반기말 현재 54개 수익증권이 포함된 재무정보입니다. (주2) 당반기말 현재 3개 수익증권이 포함된 재무정보입니다. (주3) 한화투자증권㈜의 연결재무정보로서, 34개 SPC의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주4) Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주5) Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서, 17개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주6) Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서, 19개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주7) Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서, 55개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주8) Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.의 연결재무정보로서, 8개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주9) 당기 중 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd가 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.를 흡수합병하고 사명을 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.로 변경하였습니다. (주10) 당기 중 한화지상방산㈜이 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 사명을 한화디펜스㈜로 변경하였습니다 &cr; &cr;5. 관계기업 및 공동기업&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 지분율(%) 소재지 결산월 업 종 당반기말 전기말 공동기업 여천 NCC㈜ 50.00 50.00 대한민국 12월 기초화합물제조 관계기업 한화종합화학㈜ 36.05 36.05 대한민국 12월 화학제조업 &cr;&cr;(2) 당반기 및 전반기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 기초잔액 취 득 처 분 지분법손익 기타포괄손익 기타증감(주1) 반기말잔액 여천NCC㈜ 567,783 - - 79,060 - (69,894) 576,949 한화종합화학㈜ 1,131,141 - - 44,343 796 - 1,176,280 기타 556,776 22,230 (12,439) (1,345) (14,313) 8,738 559,647 합 계 2,255,700 22,230 (12,439) 122,058 (13,517) (61,156) 2,312,876 (주1) 기타증감은 연결범위변동 및 배당금수령 등의 변동내역입니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 기초잔액 취 득 처 분 지분법손익 기타포괄손익 기타증감(주1) 반기말잔액 여천NCC㈜ 770,602 - - 152,115 - (130,000) 792,717 한화종합화학㈜ 971,321 - - 91,789 445 - 1,063,555 한화큐셀코리아㈜ 186,287 - - 13,626 909 - 200,822 기타 529,656 127,058 (12,361) 2,215 9,476 (19,466) 636,578 합 계 2,457,866 127,058 (12,361) 259,745 10,830 (149,466) 2,693,672 (주1) 기타증감은 연결범위변동 및 배당금수령 등의 변동내역입니다. &cr;(3) 당반기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 여천NCC㈜ 1,038,524 1,170,681 757,126 228,024 한화종합화학㈜ 1,145,641 2,473,493 304,712 82,755 (전기말) (단위:백만원) 구 분 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 여천NCC㈜ 1,140,900 954,697 601,890 289,059 한화종합화학㈜ 1,075,401 2,531,233 412,598 81,242 &cr;&cr;(4) 당반기 및 전반기 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 수 익 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 관계기업&cr;배당수령 여천NCC㈜ 2,398,906 159,195 (648) 158,547 70,000 한화종합화학㈜ 728,118 116,664 2,204 118,868 - (전반기) (단위:백만원) 구 분 수익 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 관계기업&cr;배당수령 여천NCC㈜ 2,851,024 303,206 - 303,206 130,000 한화종합화학㈜ 1,603,691 287,899 2,322 290,222 - 한화큐셀코리아㈜ 956,827 65,946 2,281 68,227 - &cr;(5) 당반기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 여천NCC㈜ 한화종합화학㈜ (주1) 관계기업 기말 순자산(A) 1,224,055 3,231,667 연결실체 지분율(B) 50 36 순자산 지분금액(AXB) 612,028 1,164,866 (+) 영업권 - - (±) 내부거래효과 제거 (35,079) 11,414 기말 장부금액 576,949 1,176,280 (주1) 연결재무제표를 작성하는 관계기업으로, 관계기업의 연결재무제표상 지배기업주주지분을 순자산으로 반영하였습니다. (전기말) (단위:백만원) 구 분 여천NCC㈜ 한화종합화학㈜ (주1) 관계기업 기말 순자산(A) 1,204,648 3,112,794 연결실체 지분율(B) 50 36 순자산 지분금액(AXB) 602,324 1,122,018 (+) 영업권 - - (-) 내부거래효과 제거 (34,541) 9,123 기말 장부금액 567,783 1,131,141 (주1) 연결재무제표를 작성하는 관계기업으로, 관계기업의 연결재무제표상 지배기업주주지분을 순자산으로 반영하였습니다. &cr; (6) 당반기말 및 전기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영손실은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 갤러리아포레㈜ 15,819 15,598 ㈜대한제5호뉴스테이 위탁관리 부동산투자회사 19,291 - Crystal Solar Inc. - 3,386 Burdur Enerji A.S. 1,755 1,872 Bio Green Technology Sdn Bhd. 255 269 Alterpower Digos Solar, Inc. (구, Enfinity Philippines Renewable Resources Fourth, Inc.) 2,574 268 (7) 당 반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 관계기업투자주식을 담보로 제공하고 있습니다( 주석 56 참조 ). 6. 부문정보&cr; (1) 연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다. 구 분 영업내용 화약제조업 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 도소매업 무역업 및 도소매업 화학제조업 석유 화학 제품의 제조 판매 건설업 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업 등의 건설업 레저/서비스업 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 태양광사업 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 금융업 보험업, 증권업 및 예적금 수입업 기타부문 기타 제조 판매업 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 부문별손익에 대한 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 부 문 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타부문 연결조정 합 계 매출액 3,075,852 2,381,628 2,481,804 2,033,550 997,333 2,670,783 13,700,661 506,321 (3,143,158) 24,704,774 영업손익 73,417 57,766 96,190 157,470 22,610 85,562 178,545 15,316 (63,739) 623,137 금융손익 등 14,565 (67,018) 26,873 (59,270) (31,939) (83,600) (26,980) (18,873) (10,822) (257,064) 반기순손익 87,982 (9,252) 123,063 98,200 (9,329) 1,962 151,565 (3,557) (74,560) 366,074 (전반기) (단위:백만원) 부 문 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타부문 연결조정 합 계 매출액 2,983,480 2,401,492 2,810,675 1,761,062 742,938 1,680,901 13,492,195 607,797 (2,347,978) 24,132,562 영업손익 117,805 52,014 327,999 164,651 4,927 35,438 556,885 14,615 (44,638) 1,229,696 금융손익 등 30,631 (3,879) 107,709 (57,038) (12,501) (56,639) (151,688) (31,631) (107,862) (282,898) 반기순손익 148,436 48,135 435,708 107,613 (7,574) (21,201) 405,197 (17,016) (152,500) 946,798 &cr;(3) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 보고부문자산 보고부문부채 화약제조업 16,876,487 9,615,577 도소매업 3,888,145 2,547,542 화학제조업 9,773,334 3,177,639 건설업 5,476,278 5,464,588 레저/서비스업 3,291,132 2,307,466 태양광사업 8,243,337 5,608,141 금융업 145,938,083 132,345,435 기타부문 1,668,356 845,019 연결조정 (18,757,452) (3,596,261) 합 계 176,397,700 158,315,146 (전기말) (단위:백만원) 구 분 보고부문자산 보고부문부채 화약제조업 15,534,934 8,174,321 도소매업 3,802,962 2,457,964 화학제조업 11,834,003 5,260,534 건설업 5,719,912 5,751,322 레저/서비스업 2,798,404 1,956,042 태양광사업 5,574,337 3,059,565 금융업 139,739,594 127,377,510 기타부문 1,768,589 931,787 연결조정 (17,224,158) (2,373,503) 합 계 169,548,577 152,595,542 &cr;(4) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 지역별 매출액 및 당반기말 및 전기말 현재 지역별 비유동자산 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 매출액 비유동자산(주1) 당반기 전반기 당반기말 전기말 국내 20,982,783 20,360,775 16,470,535 16,430,335 아메리카 646,601 475,557 1,208,252 978,379 아시아 1,436,547 1,766,262 985,170 925,533 기타 1,638,843 1,529,968 2,776,207 2,679,114 합 계 24,704,774 24,132,562 21,440,164 21,013,361 (주1) 지역별 비유동자산 장부금액은 금융상품, 이연법인세자산 등을 제외한 금액입니다. &cr;(5) 당반기 및 전반기에 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다. 7 . 사 용이 제한된 금 융자산 (비금융업)&cr; &cr; 당반기말 및 전기 말 현재 사용이 제한된 금융자산과 부채 및 우발부채에 대한 담보로제공된 금융자산의 내역은 다음과 같 습니다 . (단위:백만원) 계정과목 내 역 당반기말 전기말 현금및현금성자산 거래이행담보 등 77,089 20,665 단기금융상품 차입금 및 거래이행담보 등 268,416 326,383 장기금융상품 당좌개설보증금 등 8,346 10,512 합 계 353,851 357,560 &cr; &cr;8. 현금및현금성자산 (비금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 현금 267,448 235,935 예금 1,184,077 1,560,872 기타현금성자산 1,535,017 1,147,734 합 계 2,986,542 2,944,541 &cr; 9. 범주별 금융상품 (비금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 상각후원가&cr;측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익&cr;인식공정가치&cr;측정금융자산 합 계 유동자산 현금및현금성자산 2,986,542 - - - 2,986,542 당기손익-공정가치측정금융자산 - 1 - - 1 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 　 　 　 162 162 매출채권및기타채권 3,959,486 - - - 3,959,486 기타금융자산 684,256 9,958 3,166 - 697,380 비유동자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 156,393 - - 156,393 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - - 22,579 22,579 매출채권및기타채권 96,496 - - - 96,496 기타금융자산 185,229 26,166 2,236 - 213,631 합 계 7,912,009 192,518 5,402 22,741 8,132,670 (전기말) (단위:백만원) 구 분 상각후원가&cr;측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익&cr;인식공정가치&cr;측정금융자산 합 계 유동자산 현금및현금성자산 2,944,541 - - - 2,944,541 당기손익-공정가치측정금융자산 - 15 - - 15 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 　 -　 - 　 156 156 매출채권및기타채권 4,244,879 - - - 4,244,879 기타금융자산 700,488 9,847 805 - 711,140 비유동자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 155,203 - - 155,203 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - - 23,669 23,669 매출채권및기타채권 93,866 - - - 93,866 기타금융자산 194,660 15,914 767 - 211,341 합 계 8,178,434 180,979 1,572 23,825 8,384,810 &cr; (2) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채 당기손익인식&cr;금융부채 위험회피목적&cr;파생상품 합 계 유동부채 매입채무및기타채무 2,991,768 - - 2,991,768 차입금및사채 6,616,588 - - 6,616,588 기타금융부채 771,486 18,211 1,809 791,506 비유동부채 매입채무및기타채무 166,249 - - 166,249 차입금및사채 6,325,250 - - 6,325,250 기타금융부채 484,992 1,937 1,335 488,264 합 계 17,356,333 20,148 3,144 17,379,625 (전기말) (단위:백만원) 구 분 상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채 당기손익인식&cr;금융부채 위험회피목적&cr;파생상품 합 계 유동부채 매입채무및기타채무 2,981,563 23,758 - 3,005,321 차입금및사채 7,062,482 - - 7,062,482 기타금융부채 758,098 27,413 590 786,101 비유동부채 매입채무및기타채무 164,078 - - 164,078 차입금및사채 5,799,913 - - 5,799,913 기타금융부채 322,283 2,740 1,527 326,550 합 계 17,088,417 53,911 2,117 17,144,445 &cr;(3) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 금 액 당기손익-공정가치측정금융자산ㆍ부채 거래손익 (24,660) 평가손익 32,818 기타 - 상각후원가측정금융자산ㆍ부채 거래손익 (1,615) 이자수익 29,914 이자비용(주1) (242,947) 평가손익 (966) 외화환산손익 (22,486) 외환차손익 6,270 기타포괄-공정가치측정금융자산ㆍ부채 평가손익(기타포괄손익)(주2) 744,920 거래손익 (2) 배당금수익 2,133 (주1) 당반기 중 발생한 이자비용의 일부는 직접 관련된 적격자산의 취득원가로 자본화되었습니다 ( 주석 52 참조 ) . (주2) 금융업의 기타포괄-공정가치측정금융자산및부채 평가손익을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 금 액 당기손익-공정가치측정금융자산ㆍ부채 거래손익 4,767 평가손익 10,879 기타 (514) 상각후원가측정금융자산ㆍ부채 거래손익 (2,244) 이자수익 30,237 이자비용(주1) (202,665) 평가손익 107,331 외화환산손익 (42,147) 외환차손익 (7,548) 기타포괄-공정가치측정금융자산ㆍ부채 평가손익(기타포괄손익)(주2) (293,149) 거래손익 (57) 배당금수익 2,277 (주1) 당반기 중 발생한 이자비용의 일부는 직접 관련된 적격자산의 취득원가로 자본화되었습니다 ( 주석 52 참조 ) . (주2) 금융업의 기타포괄-공정가치측정금융자산및부채 평가손익을 포함하고 있으며, 법인세효과 고려 전 금액입니다. &cr; 10. 매출채권및기타채권 (비금융업)&cr; &cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 4,138,035 113,978 4,338,953 110,392 손실충당금 (362,649) (25,483) (362,476) (25,811) 현재가치할인차금 (574) (1,711) (567) (1,138) 미수금 217,962 15,531 291,485 15,902 손실충당금 (33,288) (5,819) (22,516) (5,479) 현재가치할인차금 - - - - 합 계 3,959,486 96,496 4,244,879 93,866 (2) 신용위험 및 손실충당금&cr; 연결실체는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다. &cr; 1) 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타채권 의 손 실충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 기초 손실충당금 416,283 634,879 당반기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 16,366 11,172 회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액 (2,680) (194,889) 환입된 미사용 금액 (14,802) (130,023) 기타(주1) 12,072 11,527 당기말 손실충당금(주2) 427,239 332,666 (주1) 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다. (주2) 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다. (3) 당반기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역 은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 매출채권 당반기말 전기말 자산의 장부금액 125,619 215,363 관련 부채의 장부금액(주1) (125,619) (215,363) (주1) 연결실체는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결실체는 금융기관에 대해 소구권을 부담하고 있으며, 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다 (주석 20 참조) . 11. 공정가치측정금융자산 (비금융업)&cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 156,394 155,218 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 22,741 23,825 합 계 179,135 179,043 &cr;(2) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 지분증권 상장주식 5,888 5,270 비상장주식 2,000 2,000 소 계 7,888 7,270 채무증권 국공채 9 24 비상장채무상품 129,609 130,588 소 계 129,618 130,612 수익증권 18,888 17,336 합 계 156,394 155,218 &cr;(3) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 지분증권 상장주식 62 65 비상장주식 22,043 23,110 소 계 22,105 23,175 채무증권 국공채 561 571 비상장채권 75 79 소 계 636 650 합 계 22,741 23,825 &cr; 12. 기타금융자산 (비금융업)&cr; 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 장단기금융상품 547,783 27,493 544,664 30,008 미수수익 9,110 - 6,948 - 대여금 104,751 585,598 136,788 584,367 손실충당금 (758) (510,910) (1,130) (510,719) 현재가치할인차금 (219) (5,020) (491) (4,917) 보증금 24,287 98,089 14,385 106,394 손실충당금 - (745) - (768) 현재가치할인차금 (698) (9,276) (676) (9,705) 파생상품 13,124 28,402 10,652 16,681 합 계 697,380 213,631 711,140 211,341 &cr;13. 파생상품 (비금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 파생상품 관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 매매목적 통화선도 11,000 8,944 6,839 1,985 통화스왑 10,361 4,283 1,213 14,721 통화옵션 - 2,590 2,849 8,074 이자율스왑 892 4,439 988 2,289 기타파생상품(주1,2) 13,872 - 13,872 2,526 공정가치위험회피목적 통화선도 243 562 45 429 통화스왑 1,104 - - 57 실물파생상품 1,213 1,064 750 750 현금흐름위험회피목적 통화스왑 2,841 108 763 1,136 이자율스왑 - 1,302 14 304 합 계 41,526 23,292 27,333 32,271 (주1) 기타파생부채에는 2016년에 발행한 교환사채에 내재된 교환권과 조기상환청구권의 공정가치가 포함되어 있습니다. (주2) 기타파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 기초자산 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 잔여주식(70%) Call 옵션 행사가격 행사 시점의 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd&cr;순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 Call 옵션 행사기간 2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일 Call 옵션 행사권자 한화에어로스페이스㈜ 할인율 싱가폴 국채 금리 커브 &cr; 14. 재고자산 (비금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 제품 796,687 761,342 평가손실충당금 (30,927) (29,020) 상품 580,901 613,817 평가손실충당금 (15,723) (22,961) 반제품 348,307 247,354 평가손실충당금 (5,422) (5,205) 재공품 1,142,849 1,151,139 평가손실충당금 (1,406) (1,003) 원재료 1,053,879 878,083 평가손실충당금 (41,087) (34,697) 저장품 93,158 89,327 평가손실충당금 (92) (119) 미착품 280,364 231,751 합 계 4,201,488 3,879,808 &cr;(2) 당반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다( 주석 56 참 조 ). &cr;15. 기타자산 (비금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 1,428,411 - 1,153,440 - 손실충당금 (107,716) - (104,320) - 계약이행원가 (주1) 37,809 - 6,342 - 선급비용 223,680 41,010 194,658 47,352 선급부가세 83,597 - 71,759 - 미청구공사 519,767 - 521,823 - 환불자산 465 - 316 - 기타 - 107,524 - 107,554 합 계 2,186,013 148,534 1,844,018 154,906 (주1) 선급공사원가 금액이 포함되어 있습니다. 16. 유형자산 (비금융업)&cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 4,204,426 - (5,810) - 4,198,616 건물 4,076,315 (1,298,608) (94,149) (807) 2,682,751 구축물 807,112 (400,138) (2,308) (70) 404,596 기계장치 7,607,212 (4,138,005) (339,099) (269) 3,129,839 차량운반구 114,351 (81,230) - - 33,121 공기구와비품 926,972 (685,603) (3,808) (116) 237,445 건설중인자산 1,021,183 - (14,271) (22,727) 984,185 기타의유형자산 333,462 (250,464) (8) - 82,990 개발광구 12,682 - (12,682) - - 합 계 19,103,715 (6,854,048) (472,135) (23,989) 11,753,543 (전기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 4,267,408 - (5,484) - 4,261,924 건물 4,022,260 (1,296,253) (72,551) (824) 2,652,632 구축물 799,179 (389,511) (2,308) (9) 407,351 기계장치 7,318,424 (3,879,257) (338,096) (293) 3,100,778 차량운반구 115,317 (76,996) - - 38,321 공기구와비품 918,840 (673,765) (900) (135) 244,040 건설중인자산 725,142 - (13,822) (16,305) 695,015 기타의유형자산 319,743 (239,656) (8) - 80,079 개발광구 12,682 - (12,682) - - 합 계 18,498,995 (6,555,438) (445,851) (17,566) 11,480,140 &cr; (2) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 반 기 말 토지 4,261,924 2,786 (1,782) - (64,312) 4,198,616 건물 2,652,632 27,097 (4,522) (63,683) 71,227 2,682,751 구축물 407,351 1,862 (84) (16,326) 11,793 404,596 기계장치 3,100,778 36,780 (1,029) (232,774) 226,084 3,129,839 차량운반구 38,321 2,136 (156) (4,799) (2,381) 33,121 공기구와비품 244,040 18,576 (2,240) (40,923) 17,992 237,445 건설중인자산 695,015 711,780 (305) - (422,305) 984,185 기타의유형자산 80,079 25,273 (983) (10,658) (10,721) 82,990 합 계 11,480,140 826,290 (11,101) (369,163) (172,623) 11,753,543 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 반 기 말 토지 4,218,607 4,496 (23,737) - 40,272 4,239,638 건물 2,202,963 10,717 (8,752) (58,965) 62,564 2,208,527 구축물 370,965 3,899 (27) (15,311) 9,583 369,109 기계장치 2,575,314 52,103 (10,974) (196,680) 139,629 2,559,392 차량운반구 43,413 3,821 (224) (4,765) 260 42,505 공기구와비품 203,762 15,684 (3,005) (36,443) 15,718 195,716 건설중인자산 459,731 367,762 (501) - (173,983) 653,009 기타의유형자산 101,586 13,572 (1,450) (13,515) (1,019) 99,174 합 계 10,176,341 472,054 (48,670) (325,679) 93,024 10,367,070 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. 당반기 감가상각비 중 322,018백만원(전반기: 276,957백만원)은 매출원가, 47,145백만원(전반기: 48,722백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다 .&cr; &cr; &cr; 한편, 당반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조). &cr;17. 투자부동산 (비금융)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 토지 349,456 - (51,857) 297,599 건물 673,907 (161,072) (5,951) 506,884 기타 8,670 (5,019) (1,548) 2,103 합 계 1,032,033 (166,091) (59,356) 806,586 (전기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 토지 349,841 - (53,776) 296,065 건물 672,766 (150,879) (5,951) 515,936 기타 8,643 (4,908) (1,548) 2,187 합 계 1,031,250 (155,787) (61,275) 814,188 (2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 반 기 말 토지 296,065 9 (2,397) - 3,922 297,599 건물 515,936 20,590 (20,952) (11,577) 2,887 506,884 기타 2,187 - - (109) 25 2,103 합 계 814,188 20,599 (23,349) (11,686) 6,834 806,586 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 반 기 말 토지 334,784 11,775 (1,314) - (64,589) 280,656 건물 624,905 150 (4,208) (11,636) (85,175) 524,036 기타 2,464 - - (189) 34 2,309 합 계 962,153 11,925 (5,522) (11,825) (149,730) 807,001 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액을 포함하고 있습니다. 당반기 투자부동산상각비 중 8,944백만원(전반기: 9,662백만원)은 매출원가 2,742백만원(전반기: 2,163백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 한편, 당반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조). &cr; 18. 무형자산 (비금융)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 영업권 1,107,525 - (35,038) - 1,072,487 개발비 362,500 (62,439) (28,689) - 271,372 회원권 62,808 (2,730) (1,910) - 58,168 기타무형자산 1,030,913 (312,057) (26,546) (30) 692,280 탐사권/개발권 3,927 - (3,927) - - 탐사광구 9,857 - (9,857) - - 합 계 2,577,530 (377,226) (105,967) (30) 2,094,307 (전기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 영업권 1,104,043 - (36,314) - 1,067,729 개발비 344,193 (93,072) (28,689) - 222,432 회원권 71,428 (2,488) (1,967) - 66,973 기타무형자산 1,116,662 (388,161) (26,106) (32) 702,363 탐사권/개발권 3,927 - (3,927) - - 탐사광구 9,857 - (9,857) - - 합 계 2,650,110 (483,721) (106,860) (32) 2,059,497 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 기타증감(주1) 반 기 말 영업권 1,067,729 - - - 4,758 1,072,487 개발비 222,432 33,413 (69) (18,262) 33,858 271,372 회원권 66,973 528 (1,683) (244) (7,406) 58,168 기타무형자산 702,363 40,277 (693) (50,352) 685 692,280 합 계 2,059,497 74,218 (2,445) (68,858) 31,895 2,094,307 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 기타증감(주1) 반 기 말 영업권 721,149 - - - 23,546 744,695 개발비 135,108 29,542 - (7,120) 824 158,354 회원권 52,171 6 (391) (150) (201) 51,435 기타무형자산 642,151 79,801 (3,052) (42,509) (13,041) 663,350 합 계 1,550,579 109,349 (3,443) (49,779) 11,128 1,617,834 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. &cr; 당반기 무형자산상각비 중 29,498백만원(전반기: 16,186백만원)은 매출원가에, 39,360백만원(전반기: 33,593백만원)은 판매비 와관리비에 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 한편, 당반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 무형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조). &cr;19 . 매입채무및기타채무 (비금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 2,331,493 98,626 2,236,423 94,971 미지급금 660,275 67,623 768,898 69,107 합 계 2,991,768 166,249 3,005,321 164,078 &cr; 20. 차입금 및 사채 (비금융업) (1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다 . (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 3,364,872 - 4,007,952 - 장기차입금 1,407,289 3,275,428 1,313,054 3,283,493 사채 1,861,766 3,064,230 1,762,760 2,529,611 차감:사채할인발행차금 (17,339) (15,163) (21,284) (13,946) 가산:사채상환할증금 - 755 - 755 합 계 6,616,588 6,325,250 7,062,482 5,799,913 &cr; (2) 당반기말 및 전기말 현재 금융기관차입금의 내역은 다음과 같습니다.&cr; 가. 단기차입금(유동성장기차입금 포함) (단위:백만원) 구 분 차입처 당반기말&cr;이자율(%) 당반기말 전기말 당좌차월 KDB산업은행 외 1.70~3.79 24,671 20,147 USANCE 신한은행 외 0.40~3.70 370,271 187,972 일반차입금 우리은행 외 0.77~5.40 2,844,312 3,584,470 담보부차입금(주1) 신한은행 외 3.23~5.30 125,619 215,363 가산 : 유동성대체 1,407,290 1,313,054 합 계 4,772,162 5,321,006 (주1) 연결실체는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결실체는 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석 10 참조). &cr; 나. 장기차입금 (단위:백만원) 구 분 차입처 당반기말 &cr;이자율(%) 당반기말 전기말 일반대(장기) 국민은행 외 0.89~5.70 3,016,500 3,324,492 산업시설자금대출 KDB산업은행 외 1.23~5.80 916,874 630,284 프로젝트금융 우리은행 외 3.67~4.95 209,398 195,941 특수운영자금대출 농협은행 1.81~2.00 193,455 96,301 ABL(주1) 신한은행 외 4.23 ~ 5.00 46,000 349,000 에너지기금 우리은행 외 1.75~2.00 300,490 529 합 계 4,682,717 4,596,547 차감: 유동성대체 (1,407,290) (1,313,054) 차감잔액 3,275,428 3,283,493 (주1) 연결실체는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다(주석 56 참조). &cr;한편, 연결실체는 상기 장,단기차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조). (3) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 발행회사 구 분 만기일 당반기말&cr;이자율(%) 당반기말 전기말 ㈜한화 무보증 공모사채 (214회) 2019.02.17 3.05 - 100,000 무보증 공모사채 (215회) 2019.07.05 2.97 100,000 100,000 무보증 공모사채 (216회) 2020.03.09 3.29 150,000 150,000 무보증 공모사채 (217회) 2020.06.07 2.67 100,000 100,000 무보증 공모사채 (218회) 2020.08.31 2.56 100,000 100,000 보증 FRN(219회) 2020.10.19 3M Libor + 0.95 34,704 33,543 무보증 공모사채 (220회) 2020.11.09 3.14 140,000 140,000 무보증 공모사채 (221회) 2021.02.08 2.93 100,000 100,000 무보증 공모사채 (222회) 2021.04.13 2.78 100,000 100,000 무보증 공모사채 (223회) 2021.11.02 2.55 120,000 120,000 무보증 공모사채 (224회) 2022.02.01 2.25 150,000 - 무보증 공모사채 (225-1회) 2022.04.18 2.14 70,000 - 무보증 공모사채 (225-2회) 2024.04.18 2.35 80,000 - ㈜한화건설 무보증 공모사채(EB)(85회) 2021.06.03 3.00 240,162 249,818 무보증 공모사채(EB) 할증금(85회) 2021.06.03 3.00 27,094 28,183 무보증 사모사채(89회) 2019.01.14 3.80 - 15,000 무보증 사모사채(90회) 2019.07.26 4.50 20,000 20,000 무보증 사모사채(91회) 2019.10.24 4.50 10,000 10,000 무보증 사모사채(92회) 2019.02.01 3.90 - 30,000 무보증 사모사채(93회) 2019.03.22 3.90 - 35,000 무보증 사모사채(94회) 2020.04.13 4.60 10,000 10,000 무보증 공모사채(95회) 2019.10.27 4.18 50,000 50,000 무보증 공모사채(96회) 2019.12.14 4.12 74,000 74,000 보증 FRN(97회) 2021.07.19 3M Libor + 0.90 34,704 33,543 무보증 사모사채(98회) 2019.07.19 3.60 30,000 30,000 무보증 공모사채(99회) 2020.09.11 3.82 85,000 85,000 무보증 공모사채(100회) 2021.03.07 3.41 100,000 - 무보증 공모사채(101-1회) 2021.05.30 3.02 30,000 - 무보증 공모사채(101-2회) 2022.05.30 3.24 70,000 - 한화호텔앤드리조트㈜ 무보증 FRN(36회) 2020.05.26 3M Libor + 1.9 23,136 22,362 무보증 FRN(37회) 2019.08.24 3M Libor + 1.9 20,000 20,000 무보증 사모사채(38회) 2019.02.26 3.10 - 20,000 무보증 사모사채(39회) 2019.06.14 3.20 - 15,000 무보증 사모사채(40회) 2020.08.07 3.30 10,000 10,000 무보증 사모사채(41회) 2021.01.29 3.40 10,000 - 무보증 사모사채(42회) 2020.02.27 3.05 10,000 - 무보증 사모사채(43회) 2020.03.18 3.05 10,000 - 무보증 사모사채(44회) 2021.04.29 3.07 48,000 - ㈜한화갤러리아 무보증 사모사채(67회) 2020.04.14 3.65 20,000 20,000 무보증 사모사채(68회) 2021.02.26 3.08 30,000 30,000 보증 FRN 2020.05.26 3M Libor + 1.00 34,704 33,543 보증 FRN 2021.06.20 3M Libor + 1.05 34,704 33,543 한화시스템㈜ 무보증 사모사채(1회) 2019.09.27 2.27 30,000 30,000 무보증 사모사채(2회) 2021.03.12 3.48 10,000 10,000 한화정밀기계㈜ 무보증 사모사채(1회) 2020.11.28 3.90 10,000 10,000 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜) 무보증 FRN 2021.07.27 3M Libor + 1.36 34,704 33,543 사모사채(2회) 2024.03.27 2.76 50,000 - 한화큐셀앤드첨단소재 ㈜ 보증 FRN(55회) 2019.05.19 3M Libor + 1.80 - 33,543 보증 FRN(58회) 2021.02.16 3M Libor + 1.60 34,704 33,543 무보증 사모사채(59-1회) 2019.08.27 3.50 10,000 10,000 무보증 사모사채(59-2회) 2020.02.27 3.69 20,000 20,000 무보증 사모사채(60회) 2020.08.24 3.50 20,000 20,000 무보증 사모사채(61회) 2020.04.16 3.30 10,000 10,000 무보증 사모사채(62회) 2019.10.17 3.20 10,000 10,000 무보증 사모사채(1회) 2020.06.30 3.80 40,000 40,000 무보증 사모사채(2회) 2019.08.18 3.60 50,000 50,000 무보증 사모사채(3회) 2019.08.18 3.60 15,000 15,000 무보증 사모사채(3회) 2019.08.18 3.60 20,000 20,000 무보증 사모사채(4회) 2019.08.18 3.60 5,000 5,000 무보증 사모사채(5회) 2020.08.25 3.80 40,000 40,000 무보증 사모사채(5회) 2020.08.25 3.80 20,000 20,000 무보증 사모사채(6회) 2019.08.25 3.60 10,000 10,000 무보증 사모사채(8회) 2020.01.26 3.80 30,000 30,000 무보증 FRN(9회) 2021.06.29 3M Libor + 1.96 34,704 33,543 한화케미칼㈜ 무보증 공모사채(243-2회) 2020.05.28 3.07 98,000 98,000 무보증 공모사채(245-2회) 2020.10.28 3.08 50,000 50,000 무보증 공모사채(246-1회) 2019.02.24 2.70 - 56,000 무보증 공모사채(246-2회) 2021.02.24 3.09 50,000 50,000 무보증 FRN(247회) 2019.04.08 3M Libor + 1.65 - 111,810 무보증 공모사채(248회) 2019.11.07 .72 214,670 202,636 무보증 공모사채(249회) 2020.02.06 2.52 100,000 100,000 무보증 공모사채(250회) 2020.05.25 2.35 100,000 100,000 무보증 공모사채(251회) 2020.09.22 2.35 80,000 80,000 무보증 FRN(252회) 2021.07.23 3M Libor + 0.98 34,704 33,543 무보증 FRN(253회) 2021.10.04 3M Libor + 1.15 57,840 55,905 무보증 공모사채(254-1회) 2021.11.29 2.31 60,000 60,000 무보증 공모사채(254-2회) 2023.11.29 2.50 90,000 90,000 무보증 공모사채(255회) 2024.01.31 2.31 150,000 - 무보증 공모사채(256회) 2021.10.04 3M Libor + 1.15 231,360 - 한화에어로스페이스㈜ 무보증 공모사채(115-2회) 2020.11.26 2.79 30,000 30,000 무보증 공모사채(116-1회) 2019.06.22 1.93 - 110,000 무보증 공모사채(116-2회) 2021.06.22 2.20 40,000 40,000 무보증 사모사채(117회) 2019.08.30 1.88 70,000 70,000 무보증 공모사채(118회) 2019.10.28 2.07 100,000 100,000 무보증 사모사채(119회) 2023.03.15 3.50 20,000 20,000 무보증 공모사채(120-1회) 2021.05.03 2.76 95,000 95,000 무보증 공모사채(120-2회) 2023.05.02 3.18 55,000 55,000 무보증 공모사채(121-1회) 2021.11.05 2.71 60,000 60,000 무보증 공모사채(121-2회) 2023.11.05 2.98 40,000 40,000 무보증 공모사채(122-2회) 2022.04.29 2.06 100,000 - 무보증 공모사채(122-2회) 2024.04.30 2.30 100,000 - ㈜한화갤러리아타임월드 무보증 사모사채(22회) 2019.06.28 3.30 - 20,000 신주인수권부사채(23회)(주1) 2021.06.22 0.50 50,000 50,000 Hanwha Q CELLS Co., LTD. 보증 FRN사채 2022.01.10 3M Libor + 1.65 46,098 111,770 보증 FRN사채 2022.01.10 3M Libor + 1.50 23,004 - 소 계 4,925,996 4,292,371 사채할인발행차금 (32,502) (35,230) 사채상환할증금 755 755 유동성대체(사채할인발행차금 포함) (1,844,427) (1,741,476) 합 계 3,049,822 2,516,420 (주1) 당반기말 현재 신주인수권부사채의 상세 내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 발행회사 ㈜한화갤러리아타임월드 액면가액 50,000백만원 액면이자율 0.00% 만기보장수익률 0.50% 행사조건 액면가액 39,000원 당 1주로 행사 가능 청구기간 발행일 이후 1개월(2018.07.22)부터 만기일 이전 1개월(2021.05.22)까지 &cr; 한편, 연결실체는 차입금 및 사채 일부에 대하여 신용등급, 부채비율, EBITDA율을 준수하도록 약정하고 있습니다(주 석 56참조). &cr; 21. 기타금융부채 (비금융업)&cr; &cr;당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품 20,020 3,272 28,004 4,267 보증금 297,946 540,198 312,918 506,288 현재가치할인차금 (1,271) (234,663) (1,537) (231,444) 미지급비용 394,837 3,088 433,830 577 금융보증계약부채(주1) 5,923 - 9,121 1,400 기타 74,051 176,369 3,765 45,462 합 계 791,506 488,264 786,101 326,550 (주 1) 당반기말 현재 연결실체는 시행사의 주택사업관련 융자금액 등과 관련하여 신용보강을 제공하고 있습니 다 ( 주석 56 참조). &cr; 22. 기타부채 (비금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 3,502,358 1,007,458 2,731,567 1,005,388 예수금 83,594 - 93,263 - 예수부가세 52,595 - 34,882 - 선수수익 54,189 259,183 50,147 273,461 환불부채 1,554 - 1,387 - 계약부채(주1) 468,820 - 548,459 - 합 계 4,163,110 1,266,641 3,459,705 1,278,849 (주1) 초과청구공사 금액이 포함되어 있습니다. 23. 순확정급여부채 (비금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 1,708,098 1,651,721 사외적립자산의 공정가치 (93,727) (97,327) 순확정급여부채 1,614,371 1,554,394 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 당기근무원가 49,463 99,210 44,800 88,671 이자원가 11,856 23,616 11,019 22,224 종업원 급여에 포함된 총 비용 61,319 122,826 55,819 110,895 &cr;(3) 당반기 및 전반기 중 손익계산서 상 계정별 반영 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 매출원가 40,621 79,900 36,160 70,492 판매비와관리비 19,386 41,350 19,617 40,320 건설중인자산 1,312 1,576 42 83 합 계 61,319 122,826 55,819 110,895 24. 충당부채 (비금융업)&cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기 말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 하자보수충당부채 211 91,596 1,977 84,006 판매보증충당부채 55,525 47,321 54,886 41,972 공사손실충당부채 17,845 48,213 38,796 26,790 기타충당부채 358,735 94,756 268,465 126,821 합 계 432,316 281,886 364,124 279,589 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 하자보수 충당부채 판매보증 충당부채 공사손실&cr;충당부채 기타충당부채 합 계 기초 장부가액 85,983 96,858 65,586 395,286 643,713 전입 14,726 8,850 4,950 72,612 101,138 사용 (8,953) (2,106) (6,812) (6,343) (24,214) 환입 - (2,537) (5,333) (7,684) (15,554) 기타(주1) 51 1,781 7,667 (380) 9,119 반기말 장부가액 91,807 102,846 66,058 453,491 714,202 (주1) 기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 사업결합에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 하자보수 충당부채 판매보증 충당부채 공사손실&cr;충당부채 기타충당부채 합 계 기초 장부가액 71,836 77,644 - 291,037 440,517 전입 9,926 8,819 41,293 24,854 84,892 사용 (7,253) (1,392) (1,992) (13,332) (23,969) 환입 (7) (2,554) (38,877) (30,703) (72,141) 대체(주1) - - 113,610 - 113,610 기타(주2) 639 1,574 (33,961) (4,637) (36,385) 반기말 장부가액 75,141 84,091 80,073 267,219 506,524 (주1) 전기말 미청구공사의 차감계정에서 대체되었습니다. (주2) 기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 사업결합에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. 25. 건설계약 (비금융업)&cr; (1) 당반기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 기초잔액 증감액 공사수익인식 반 기 말 국내건축공사 853,138 (93,657) (126,178) 633,303 국내개발공사 4,074,942 293,609 (508,469) 3,860,082 국내토목공사 1,094,135 441,948 (308,200) 1,227,883 국내플랜트공사 2,857,177 1,277,133 (809,561) 3,324,749 해외도급공사 8,098,086 456,979 (585,538) 7,969,527 해외플랜트공사 56,422 53,802 (31,328) 78,896 합 계 17,033,900 2,429,814 (2,369,274) 17,094,440 &cr; (2) 당반기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약공사와 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 선수금 유보금 국내건축공사 3,597,008 3,268,465 328,543 17,864 - 국내개발공사 6,860,840 5,935,326 925,514 17,775 - 국내토목공사 4,383,293 4,082,101 301,192 58,223 - 국내플랜트공사 3,401,693 3,141,802 259,891 674,723 - 해외도급공사 9,111,441 9,241,683 (130,242) 838,125 - 해외플랜트공사 230,094 189,115 40,979 5,014 - 합 계 27,584,369 25,858,492 1,725,877 1,611,724 - (전기말) (단위:백만원) 구 분 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 선수금 유보금 국내건축공사 10,140,393 8,963,204 1,177,189 27,610 - 국내토목공사 4,183,144 3,889,082 294,062 17,653 - 국내플랜트공사 3,620,681 3,297,373 323,308 393,533 - 해외도급공사 9,743,699 10,097,450 (353,751) 838,180 46,078 해외플랜트공사 205,990 171,483 34,507 2,002 - 합 계 27,893,907 26,418,592 1,475,315 1,278,978 46,078 &cr;(3) 당반기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 계약자산 계약부채 계약자산 계약부채 국내건축공사 23,579 4,249 142,891 171,642 국내개발공사 95,545 27,564 - - 국내토목공사 51,701 30,596 47,264 6,382 국내플랜트공사 128,037 197,104 223,006 185,441 해외도급공사(주1) 93,805 95,316 77,839 91,762 해외플랜트공사 6,098 22,322 20,531 21,607 합 계 398,765 377,151 511,531 476,834 (주1) 일부 해외도급공사는 공사와 관련한 대금을 미리 수령하여 계약부채로 계상하고 있으나, 특정 Milestone에 따라 기성청구하도록 하고 있어 Milestone 달성 전 계약자산이 증가할 수 있습니다. &cr;(4) 당반기 중 추정총계약수익 및 추정총계약원가의 변동과 당반기말 및 전기말 현재이와 같은 변동이 당기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 공사손실&cr;충당부채 추정총계약&cr;수익의변동 추정총계약&cr;원가의변동 당기손익에 &cr;미치는 영향 미래손익에 &cr;미치는 영향 계약자산&cr;변동 계약부채&cr;변동 국내건축공사 188 16,858 (7,017) 16,816 7,059 16,983 167 국내개발공사 3,300 7,945 (13,844) 14,800 6,989 15,178 378 국내토목공사 7,497 22,272 41,841 (20,781) 1,212 2,770 23,551 국내플랜트공사 18,891 155,179 136,397 15,853 2,929 17,307 1,454 해외도급공사 15,366 25,443 38,267 (15,462) 2,638 (8,182) 7,280 해외플랜트공사 - (188) (1,390) 1,113 89 1,349 236 항공엔진부문 7,234 10,214 8,366 1,585 263 1,585 - 방산부문 14,886 1,685 6,807 (4,240) (882) 2,032 6,272 합 계 67,362 239,408 209,427 9,684 20,297 49,022 39,338 &cr;(5) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 전기 매출액 대비 5% 이상 수주계약의 주요 정보는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 계약명 계약일자 공사기한 진행률(%) 계약자산 수취채권 총 액 손실충당금 총 액 손실충당금 해외도급공사 이라크 Bismayah 국민주택도급사업 2012-05-30 2021-12-31 39.03% - - 105,344 - (전기말) (단위:백만원) 구 분 계약명 계약일자 공사기한 진행률(%) 계약자산 수취채권 총 액 손실충당금 총 액 손실충당금 해외도급공사 이라크Bismayah 국민주택도급사업 2012-05-30 2021-12-31 36.07 6,300 - 109,864 - &cr; 26. 범주별 금융상품 (금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익인식공정가치측정&cr;금융자산 합 계 현금및현금성자산 1,204,382 - - - 1,204,382 예치금 975,036 209,516 - 274,904 1,459,456 유가증권 32,783,527 22,895,614 - 23,549,310 79,228,451 대출채권및기타채권 27,841,744 552,612 - 884,815 29,279,171 파생상품자산 - 293,014 65,712 - 358,726 기타금융자산 2,397,560 - - - 2,397,560 합 계 65,202,249 23,950,756 65,712 24,709,029 113,927,746 (전기말) (단위:백만원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익인식공정가치측정&cr;금융자산 합 계 현금및현금성자산 2,114,197 - - - 2,114,197 예치금 967,047 165,547 - 253,162 1,385,756 유가증권 32,319,331 19,517,802 - 22,364,398 74,201,531 대출채권및기타채권 27,193,662 481,587 - 839,679 28,514,928 파생상품자산 - 146,995 346,282 - 493,277 기타금융자산 2,056,028 - - - 2,056,028 합 계 64,650,265 20,311,931 346,282 23,457,239 108,765,717 &cr; (2) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융부채 위험회피목적&cr;파생상품 상각후원가측정 금융부채 합 계 예수부채 - - 1,138,154 1,138,154 파생상품부채 180,335 843,973 - 1,024,308 기타금융부채 2,188,120 - 7,684,599 9,872,719 합 계 2,368,454 843,973 8,822,753 12,035,180 (전기말) (단위:백만원) 구 분 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융부채 위험회피목적&cr;파생상품 상각후원가측정 금융부채 합 계 예수부채 - - 1,151,598 1,151,598 파생상품부채 260,587 305,331 - 565,918 기타금융부채 1,972,055 - 5,712,344 7,684,399 합 계 2,232,642 305,331 6,863,942 9,401,915 &cr; (3) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 금융상품 범주별 손익의 내용은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 이자수익 배당수익 수수료수익 이자비용 평가 및&cr;거래손익 외환거래 및&cr;환산손익 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 113,509 100,207 706 - 355,074 168,483 737,979 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 308,667 9,541 - - 126,690 412,022 856,919 상각후원가측정금융자산 1,189,426 - 6,407 - (55,257) 499,561 1,640,137 파생상품 - - - - (950,516) - (950,516) 상각후원가측정금융부채 - - - (59,744) - (4,360) (64,104) 당기손익-공정가치측정금융부채 - - - (148) (159,050) - (159,198) 합 계 1,611,602 109,748 7,113 (59,892) (683,059) 1,075,705 2,061,217 (전반기) (단위:백만원) 구 분 이자수익 배당수익 수수료수익 이자비용 평가 및&cr;거래손익 외환거래 및&cr;환산손익 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 73,748 57,696 - - (109,621) 139,929 161,752 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 325,748 4,214 261 - 88,547 327,064 745,834 상각후원가측정금융자산 1,229,974 - 12,178 - (12,119) 601,239 1,831,272 파생상품 - - - - (919,259) - (919,259) 상각후원가측정금융부채 - - - (49,334) - (46) (49,380) 당기손익-공정가치측정금융부채 - - - (651) (6,636) - (7,287) 합 계 1,629,470 61,910 12,439 (49,985) (959,088) 1,068,186 1,762,932 &cr; 2 7. 현금및현금성자산과 예치금 (금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 당반기말 전기말 현금및현금성자산 현금및요구불예금 1,204,382 2,114,197 예치금 장기예금 831,562 722,650 기타 627,903 663,114 손실충당금 (9) (8) 소 계 1,459,456 1,385,756 합 계 2,663,838 3,499,953 &cr;(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 금융기관 당반기말 전기말 사용제한사유 현금및현금성자산 신한은행 외 - 66 소송관련 사용제한 등 예치금 KEB하나은행 외 439,414 469,446 거래이행담보 등 신한은행 외 81 15 당좌개설보증금 합 계 439,495 469,527 &cr; 28. 금융자산 (금융업)&cr; &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 유가증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 23,657,742 20,164,936 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 24,709,029 23,457,239 상각후원가측정금융자산 61,600,307 60,480,040 합 계 109,967,078 104,102,215 &cr; (2) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 지분증권 주식 1,242,836 1,112,500 소 계 1,242,836 1,112,500 채무증권 　 주식 43,372 43,372 국공채 794,682 264,812 특수채 1,651,088 1,566,574 금융채 126,563 63,576 회사채 1,850,329 1,923,001 출자금 48,329 44,114 소 계 4,514,363 3,905,449 수익증권 6,886,282 6,277,103 해외유가증권 7,047,387 5,925,064 기타유가증권 3,204,746 2,297,686 대출채권 552,612 481,587 예치금 209,516 165,547 합 계 23,657,742 20,164,936 &cr; 한편, 당반기말 현재 연결실체의 환매조건부채권매도 등과 관련하여 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조). &cr; (3) 당반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 지분증권 주식 337,580 388,675 소 계 337,580 388,675 채무증권 국공채 2,788,174 2,282,436 특수채 4,301,574 4,620,408 금융채 501,826 847,150 회사채 2,729,140 2,704,820 출자금 604 604 소 계 10,321,318 10,455,418 해외유가증권 10,777,383 9,828,919 기타유가증권 2,113,029 1,691,386 대출채권 884,815 839,679 예치금 274,904 253,162 합 계 24,709,029 23,457,239 &cr; 한편, 당반기말 현재 연결실체의 파생금융상품거래 등과 관련하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).&cr; (4) 당반기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 채무증권 국공채 9,578,415 9,745,511 특수채 8,531,605 8,559,943 회사채 808,178 808,151 소 계 18,918,198 19,113,605 해외유가증권 13,094,354 12,632,241 대출채권 27,841,744 27,193,661 예치금 975,036 967,048 기타(주1) 770,976 573,485 합 계 61,600,307 60,480,040 (주1) 한국채택국제회계기준 제1109호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서 당반기말 현재 한국예탁결제원에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산이며, 연결실체는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다. &cr; 29. 대출채권및기타채권 (금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 대출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 계정과목 구 분 당반기말 전기말 콜론 채권원금 1,918 - 보험약관대출 채권원금 7,393,574 7,326,592 손실충당금 (95,510) (64,285) 소 계 7,298,064 7,262,307 유가증권담보대출 채권원금 294,471 232,549 손실충당금 (4,690) (4,141) 소 계 289,781 228,408 부동산담보대출 채권원금 8,163,609 8,052,756 이연대출부대손익 65,810 57,260 현재가치할인차금 (521) (599) 손실충당금 (3,044) (2,574) 소 계 8,225,854 8,106,843 신용대출금 채권원금 8,441,283 8,076,717 이연대출부대손익 (6,853) (6,181) 현재가치할인차금 (1,225) (1,137) 손실충당금 (5,906) (5,178) 소 계 8,427,299 8,064,221 지급보증대출금 채권원금 663,244 672,664 이연대출부대손익 368 307 현재가치할인차금 0 - 소 계 663,612 672,971 예적금담보대출금 채권원금 359 1,175 손실충당금 (3) (8) 소 계 356 1,167 기타대출채권 채권원금 4,410,865 4,215,128 이연대출부대손익 (1,553) (1,610) 현재가치할인차금 (465) (557) 손실충당금 (36,561) (33,951) 소 계 4,372,286 4,179,010 합 계 29,279,171 28,514,927 &cr;(2) 당반기 중 대출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당 반기 기초 110,137 당반기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 51,524 당반기 중 상각된 채권 중 회수한 금액 8,930 환입된 미사용 금액 (21,205) Unwinding Effect (3,672) 반기말잔액 145,714 &cr; (3) 전반기 중 대출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 전 반기 전기초 기준서 제1039호 127,098 기초 이익잉여금의 조정 1,264 최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호 128,362 전반기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 13,737 전반기 중 상각된 채권 중 회수한 금액 7,592 환입된 미사용 금액 (16,790) Unwinding Effect (4,255) 반기말잔액 128,646 &cr; (4) 당반기 중 대출채권및기타채권의 이연대출부대손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 기초 증가 상각(환입) 반기말 이연대출부대손익 49,776 3,293 4,703 57,772 &cr;(5) 전반기 중 대출채권및기타채권의 이연대출부대손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 전 반기 전기초 기준서 제1039호 42,468 기초 이익잉여금의 조정 (503) 최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호 41,965 증가 4,665 상각(환입) 3,939 반기말잔액 50,569 (6) 당반기말 및 전기말 현재 손상되거나 연체된 대출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 (주1) 당 반기말 전기말 연체되지 않고 손상되지 않은 대출채권 28,690,556 27,954,730 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권 　 　 30일 이내 320,137 260,616 30일 이상 60일 이내 28,971 32,292 60일 이상 90일 이내 12,446 9,979 90일 이상 26,901 26,385 소 계 388,455 329,272 손상된 대출채권 290,313 293,579 합 계 29,369,324 28,577,581 (주1) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다. &cr; 30. 기타금융자산 (금융업)&cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 계정과목 구 분 당반기말 전기말 보험미수금 채권원금 623,258 421,098 손실충당금 (5,522) (4,759) 소 계 617,736 416,339 미수금 채권원금 753,569 698,973 손실충당금 (91,711) (89,998) 소 계 661,858 608,975 미수수익 채권원금 965,577 869,960 손실충당금 (1,335) (1,200) 소 계 964,242 868,760 예치보증금 채권원금 150,397 164,677 현재가치할인차금 (3,099) (2,847) 손실충당금 (2,350) (2,429) 소 계 144,948 159,401 기타 채권원금 8,776 2,553 합 계 2,397,560 2,056,028 &cr; (2) 당반기말 및 전기말 현재 미수수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 예금이자 10,302 11,380 유가증권이자 697,441 656,422 대출채권이자 196,062 151,409 배당수익 23,620 16,729 기타수익 38,152 34,020 손실충당금 (1,335) (1,200) 합 계 964,242 868,760 &cr; (3 ) 당반기 중 기타금융자산의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 기초잔액 98,441 순전입액(환입액) 2,740 상각채권 회수 432 제각 등 (701) Unwinding Effect (8) 환율변동효과 14 당반기말 손실충당금 100,918 &cr;(4) 전반기 중 기타금융자산의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 전반기 기초잔액 132,049 순전입액(환입액) (2,076) 상각채권회수 7 제각 등 (23,681) Unwinding Effect (493) 환율변동효과 15 반기말잔액 105,821 &cr; 31. 파생상품 (금융업)&cr; 당반기말 및 전기말 현재 파생상품 관련 현황은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 매매목적 위험회피목적 자산 부채 자산 부채 <통화관련> 　 　 　 　 통화선도 14,596 - 17,949 143,842 통화스왑(주1) 13,662 43,589 47,763 700,131 <지수관련> 　 　 　 　 주가지수옵션 2,851 14,071 - - <신용관련> 　 　 　 　 신용파생상품 13,233 2,698 - - <파생결합증권> 　 　 　 　 신주인수권 및 전환권 26 - - - <이자율관련> 　 　 　 　 이자율스왑 8,849 36,696 - - <기타> 　 　 　 　 옵션 및 스왑 239,795 83,281 - - 합 계 293,014 180,335 65,712 843,973 (주1) 연결실체는 외화채권의 환변동에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헤지하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2039년 3월 15일까지 입니다. (전기말) (단위:백만원) 구 분 매매목적 위험회피목적 자산 부채 자산 부채 <통화관련> 　 　 　 　 통화선도 17,553 15,293 19,117 108,880 통화스왑(주1) 1,046 1,136 327,165 196,451 <지수관련> 　 　 　 　 주가지수옵션 3,077 102,282 - - <신용관련> 　 　 　 　 신용파생상품 10,091 4,770 - - <파생결합증권> 　 　 　 　 신주인수권 및 전환권 143 - - - <이자율관련> 　 　 　 　 이자율스왑 4,234 37,995 - - <기타> 　 　 　 　 옵션 및 스왑 110,851 99,111 - - 합 계 146,995 260,587 346,282 305,331 (주1) 연결실체는 외화채권의 환변동에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헤지하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2039년 3월 15일까지 입니다. &cr; 32. 기타자산 (금융업)&cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 신계약비 2,555,925 2,609,260 선급비용 61,269 25,776 선급부가세 231 195 선급금 78,128 64,144 구상채권 27,961 25,521 재보험자산 705,057 637,917 기타 5,654 5,340 합 계 3,434,225 3,368,153 &cr; (2) 당반기 및 전반기 중 신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 개인보험 단체보험 장 기 연 금 합 계 생존 사망 생사혼합 기초금액 213,178 1,439,884 38,773 2,014 913,462 1,949 2,609,260 증가 24,365 365,286 4,417 192 280,142 420 674,822 감소 (63,197) (369,253) (13,893) (457) (280,575) (782) (728,157) 반기말금액 174,346 1,435,917 29,297 1,749 913,029 1,587 2,555,925 (전반기) (단위:백만원) 구 분 개인보험 단체보험 장 기 연 금 합 계 생존 사망 생사혼합 기초금액 332,716 1,550,897 64,520 1,968 911,890 3,826 2,865,817 증가 31,895 313,254 4,963 624 293,347 486 644,569 감소 (93,321) (365,085) (19,516) (475) (293,996) (1,529) (773,922) 반기말금액 271,290 1,499,066 49,967 2,117 911,241 2,783 2,736,464 3 3. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 (금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 계정과목 구 분 취득원가 상각&cr;누계액 손상차손&cr;누계액 장부금액 유형자산 토지 827,106 - (26,294) 800,812 건물 1,212,025 (388,188) (16,077) 807,760 구축물 643 (305) (54) 284 차량운반구 1,057 (1,007) - 50 공기구비품 381,864 (317,508) - 64,356 기타의유형자산 23,589 (4,977) (9,332) 9,280 건설중인자산 13,896 - - 13,896 유형자산 계 2,460,180 (711,985) (51,757) 1,696,438 투자부동산 토지 1,476,619 - (13,675) 1,462,944 건물 1,388,581 (394,235) (11,773) 982,573 투자부동산 계 2,865,200 (394,235) (25,448) 2,445,517 무형자산 영업권 278,960 - (92,789) 186,171 개발비 288,217 (223,050) - 65,167 회원권 41,145 - - 41,145 기타의무형자산 273,416 (220,800) (14,202) 38,414 무형자산 계 881,738 (443,850) (106,991) 330,897 합 계 6,207,118 (1,550,070) (184,196) 4,472,852 (전기말) (단위:백만원) 계정과목 구 분 취득원가 상각&cr;누계액 손상차손&cr;누계액 장부금액 유형자산 토지 819,788 - (28,497) 791,291 건물 1,196,111 (376,025) (18,339) 801,747 구축물 624 (295) (54) 275 차량운반구 1,128 (1,073) - 55 공기구비품 378,556 (310,713) - 67,843 기타의유형자산 75,921 (49,141) (9,331) 17,449 건설중인자산 3,329 - - 3,329 유형자산 계 2,475,457 (737,247) (56,221) 1,681,989 투자부동산 토지 1,428,743 - (11,472) 1,417,271 건물 1,370,794 (373,876) (9,512) 987,406 투자부동산 계 2,799,537 (373,876) (20,984) 2,404,677 무형자산 영업권 276,937 - (92,789) 184,148 개발비 272,399 (215,178) - 57,221 회원권 41,148 - - 41,148 기타의무형자산 261,040 (212,186) (14,202) 34,652 무형자산 계 851,524 (427,364) (106,991) 317,169 합 계 6,126,518 (1,538,487) (184,196) 4,403,835 (2) 당반기 및 전반기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 계정과목 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기타증감&cr;(주1) 반 기 말 유형자산 토지 791,291 183 - 9,338 - - 800,812 건물 801,747 1,241 - 19,597 (14,868) 43 807,760 구축물 275 19 - - (10) - 284 차량운반구 55 - (3) - (5) 3 50 공기구비품 67,843 11,917 (67) (37) (15,551) 251 64,356 기타의유형자산 17,449 2,762 (10) 183 (305) (10,799) 9,280 건설중인자산 3,329 38,175 - (27,613) - 5 13,896 유형자산 계 1,681,989 54,297 (80) 1,468 (30,739) (10,497) 1,696,438 투자부동산 토지 1,417,271 - (64,494) (9,338) - 119,505 1,462,944 건물 987,406 57 (21,552) 3,606 (17,173) 30,229 982,573 투자부동산 계 2,404,677 57 (86,046) (5,732) (17,173) 149,734 2,445,517 무형자산 영업권 184,148 - - - - 2,023 186,171 개발비 57,221 11,761 - 3,978 (7,878) 85 65,167 회원권 41,148 1 - - (1) (3) 41,145 기타의무형자산 34,652 11,637 - 408 (8,696) 413 38,414 무형자산 계 317,169 23,399 - 4,386 (16,575) 2,518 330,897 합 계 4,403,835 77,753 (86,126) 122 (64,487) 141,755 4,472,852 (주1) 기타증감은 연결범위 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 계정과목 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기타증감&cr;(주1) 반 기 말 유형자산 토지 816,646 11,008 - 1,499 - - 829,153 건물 778,714 2,917 (124) 2,587 (13,756) (10) 770,328 구축물 258 2 - - (7) - 253 차량운반구 78 21 (22) - (12) (1) 64 공기구비품 66,781 10,397 (72) 653 (16,223) 17 61,553 기타의유형자산 18,438 1,447 (10) 521 (2,683) (3) 17,710 건설중인자산 18,484 76,270 (321) (3,626) - 1,589 92,396 유형자산 계 1,699,399 102,062 (549) 1,634 (32,681) 1,592 1,771,457 투자부동산 토지 1,413,140 - - (5,872) - 981 1,408,249 건물 962,516 2,122 - (1,482) (18,261) 2,738 947,633 투자부동산 계 2,375,656 2,122 - (7,354) (18,261) 3,719 2,355,882 무형자산 영업권 257,176 - - - - (8,249) 248,927 개발비 58,041 5,054 - 3,129 (8,753) (5,758) 51,713 회원권 34,875 3 (686) - (1) (321) 33,870 기타의무형자산 37,977 3,869 - 928 (11,541) (24) 31,209 무형자산 계 388,069 8,926 (686) 4,057 (20,295) (14,352) 365,719 합 계 4,463,124 113,110 (1,235) (1,663) (71,237) (9,041) 4,493,058 (주1) 기타증감은 연결범위 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다. &cr;한편, 당반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 유형자산 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조). &cr;34. 보험계약부채 (금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 계정과목 구 분 당반기말 전기말 보험료적립금 생존 26,054,436 25,611,934 사망 40,741,852 39,923,778 생사혼합 10,803,247 10,645,251 단체 630,377 640,575 장기 12,949,164 12,403,972 소 계 91,179,076 89,225,510 지급준비금 생존 515,098 499,663 사망 712,799 695,698 생사혼합 576,936 505,067 단체 34,521 32,015 IBNR 386,031 370,511 일반 347,237 508,296 자동차 170,765 171,158 장기 544,376 297,041 소 계 3,287,762 3,079,449 미경과보험료적립금 생존 2,447 2,156 사망 781 931 생사혼합 2 2 단체 9,111 3,907 일반 231,363 199,905 자동차 507,572 501,984 장기 22,813 20,333 소 계 774,090 729,218 보증준비금 생존 62,278 61,495 사망 1,089,629 1,074,834 생사혼합 3,442 3,158 소 계 1,155,349 1,139,487 계약자배당준비금 생존 240,719 250,269 사망 44,657 47,419 생사혼합 2,054 2,217 단체 1,107 1,232 장기 14,965 15,480 소 계 303,501 316,617 계약자이익배당준비금 67,807 48,793 손실보전준비금 33,487 33,046 합 계 96,801,072 94,572,120 &cr; 35. 보험계약부채 및 투자계약부채 (금융업)&cr; 당반기말 및 전기말 현재 보험계약부채와 투자계약부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 일반계정 보험계약부채 96,801,072 94,572,120 특별계정 보험계약부채 16,546,063 16,592,385 투자계약부채 5,220,832 5,147,768 특별계정 계 21,766,895 21,740,153 합 계 118,567,968 116,312,273 &cr; &cr;36. 계약자지분조정 (금융업)&cr; 당반기말 및 전기말 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 당반기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 351,288 65,989 유형자산재평가이익(주1) 102,882 106,520 합 계 454,170 172,509 (주1) 유형자산재평가이익은 한국채택국제회계기준 도입일 간주원가를 이용하여 재평가한 유형자산재평가손익을 계약자비율에 따라 배분한 금액입니다. &cr; 37. 예수부채(금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 이자율(%) 당반기말 전기말 보통예금 0.1 2,366 2,546 정기예금 1.0~5.0 695,138 720,221 정기적금 1.5~5.5 25,388 25,522 투자자예수금 - 413,613 390,466 수입담보금 - - 11,326 기타 0~4.3 1,649 1,517 합 계 1,138,154 1,151,598 &cr;&cr; 38. 특별계정 (금융업)&cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 당반기말 전기말 상계전 특별계정자산 22,200,765 22,140,236 상계전 특별계정미지급금 (163,812) (729,546) 상계후 특별계정자산 22,036,953 21,410,690 　 상계전 특별계정부채 22,117,087 22,106,771 상계전 특별계정미수금 (470,547) (71,762) 상계후 특별계정부채 21,646,540 22,035,009 　 특별계정기타포괄손익누계액 83,678 33,465 &cr;(2) 당반기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 당반기말 전기말 <자 산> 　 I. 현금및예치금 514,591 378,515 II. 유가증권 19,299,573 19,468,239 III. 대출채권 1,808,705 1,561,999 IV. 기타자산 577,896 731,483 자산총계 22,200,765 22,140,236 <부 채> 　 　 I. 기타부채 350,192 366,618 II. 보험계약부채 16,546,063 16,592,385 III. 투자계약부채 5,220,832 5,147,768 부채총계 22,117,087 22,106,771 <기타포괄손익누계액> 83,678 33,465 부채 및 기타포괄손익누계액 22,200,765 22,140,236 &cr; (3) 당반기 및 전반기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 당반기 전반기 원리금보장형 실적배당형 원리금보장형 실적배당형 <수 익> 　 　 　 　 보험료수익 - 1,178,386 - 1,290,016 이자수익 64,908 139,133 59,571 157,310 유가증권평가 및 거래이익 18,188 609,725 11,721 276,580 파생상품평가 및 거래이익 6,095 75,006 1,902 88,810 외환차익 27,716 1,793 28,225 2,129 기타수익 6,519 28,308 6,903 35,127 합 계 123,426 2,032,351 108,322 1,849,972 <비 용> 　 　 　 　 계약자적립금전입(환입)액 54,450 344,726 38,759 (378,818) 지급보험금 4,741 870,629 7,209 928,087 특별계정운용수수료 6,618 432,589 24,398 546,526 지급수수료 12 14,089 27 14,552 세금과공과 113 7,052 140 7,106 유가증권평가 및 거래손실 21,039 235,349 6,509 534,357 파생상품평가 및 거래손실 36,190 85,647 30,495 163,612 외환차손 217 441 594 1,699 기타비용 46 41,829 191 32,851 합 계 123,426 2,032,351 108,322 1,849,972 &cr; 실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며,원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계산서 상 금융업수익 및 비용에 계상하고 있습니다.&cr; &cr; (4) 당반기말 현재 상기 특별계정자산 중 지분증권 176,320 백만원(전기말: 25,793백만원)과 채무증권 165,446 백만원(전기말: 159,901백만원)이 특별계정 파생상품 거래와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 56참조). &cr; &cr; 39. 순확정급여부채 (금융업)&cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 528,780 529,252 사외적립자산의 공정가치 (336,868) (355,849) 순확정급여부채 191,912 173,403 (2) 당반기 및 전반기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 당기근무원가 13,715 27,316 16,197 29,789 순이자원가 -1,159 -1,267 45 1,469 총 비용(주1) 12,556 26,049 16,242 31,258 (주1) 전액 매출원가에 포함되어 있습니다. &cr; 40. 충당부채 (금융업)&cr; 당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 복구충당부채 미사용한도충당부채 기타충당부채 합 계 기초장부가액 17,126 135 41,540 58,801 전입 361 79 4,060 4,500 사용 (493) - (172) (665) 환입 (54) - - (54) 기타 68 - (5,581) (5,513) 반기말장부가액 17,008 214 39,847 57,069 (전반기) (단위:백만원) 구 분 복구충당부채 미사용한도충당부채 기타충당부채 합 계 기초장부가액 16,999 18 32,861 49,878 전입 585 - 3,304 3,889 사용 (524) - (174) (698) 환입 (54) (140) (60) (254) 기타 171 217 (535) (147) 반기말장부가액 17,177 95 35,396 52,668 41. 기타금융부채(금융업)&cr; &cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 보험미지급금 549,539 407,588 미지급금 854,677 466,220 미지급비용 328,361 376,168 임대보증금 101,448 97,555 차입금및사채 5,273,118 4,115,504 당기손익-공정가치측정금융부채 2,188,120 1,972,055 미지급배당금 - 245 기타 577,456 249,064 합 계 9,872,719 7,684,399 &cr; (2) 당반기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 종 류 차입처 당반기말 이자율(%) 당반기말 전기말 환매조건부채권매도 한국증권금융㈜ 등 0.10 ~ 3.50 2,626,611 2,021,505 증권금융차입금 한국증권금융㈜ 2.20 ~ 2.25 428,516 427,666 기업어음 하이투자증권㈜ 등 1.91 ~ 2.50 392,000 200,000 전자단기사채 KB증권㈜ 등 1.91 ~ 2.50 1,149,876 656,611 담보부대출 삼성화재보험 외 2개 금융기관 3.30 ~ 3.38 77,927 121,047 유동화기업어음 농협은행 3.16 ~ 4.40 61,590 62,272 합 계 4,736,520 3,489,101 &cr; 한편, 연결실체는 상기 차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주 석 56 참조). (3) 당반기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 1년 미만 1년 이상 5년 미만 5년 이상 합 계 차입금 상환예정액 4,618,592 117,928 - 4,736,520 &cr; (4) 당반기말 및 전기말 현재 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 회사 종목 발행일 상환일 당반기말&cr;이자율(%) 당반기말 전기말 한화손해보험㈜ 제7차 공모 무보증후순위사채 2012.06.28 2019.06.28 5.80 - 90,000 한화손해보험㈜ 제8차 공모 무보증후순위사채 2016.06.07 2023.06.07 4.35 128,000 128,000 한화손해보험㈜ 제11차 공모 무보증후순위사채 2018.10.31 2028.10.31 4.50 350,000 350,000 한화투자증권㈜ 무기명이권부무보증후순위사채(23-2회) 2013.04.09 2020.04.09 4.56 20,000 20,000 한화투자증권㈜ 무기명이권부무보증후순위사채(24회) 2015.12.10 2021.12.10 5.00 40,000 40,000 액면가액 합계 538,000 628,000 사채할인발행차금 (1,401) (1,597) 사채 장부금액 536,599 626,403 &cr; &cr;42. 기타부채(금융업)&cr; &cr;당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 부가세예수금 3,730 4,106 선수금 15,934 17,964 선수수익 12,648 12,920 선수보험료 132,745 91,581 기타 27,618 33,970 합 계 192,675 160,541 43. 자본금 및 자본잉여금&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 수권주식수 발행주식수 액면가액 당반기말 전기말 보통주 200,000,000주 74,958,735주 5,000원 374,794 374,794 제1우선주(한화우)(주1) 479,294주 5,000원 2,396 2,396 제3우선주(한화3우B)(주2) 22,472,000주 5,000원 112,360 112,360 합 계 489,550 489,550 (주1) 이익배당에 있어 비누적적이고 현금배당에 있어서만 다른 보통주보다 액면금액 기준으로 연 1% 추가배당을 받도록 되어있는 우선주입니다. (주2) 연결실체는 2016년 10월 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였습니다. (2) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 342,536 342,537 재평가적립금 62,792 62,898 기타자본잉여금 76,142 90,950 합 계 481,470 496,385 &cr;44. 자본조정 &cr; 당반기말 및 전기말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 자기주식 (20,751) (20,751) 기타자본조정 40,724 44,090 합 계 19,973 23,339 (주1) 당반기말 및 전기말 현재 자기주식수는 5,880,000주로 변동이 없으며, 자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다. &cr; 45. 기타포괄손익누계액 &cr; 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 기타포괄-공정가치측정채무상품평가손익 328,251 78,025 기타포괄-공정가치측정지분상품평가손익 (348,356) (369,350) 당기손익 공정가치측정지정 금융부채평가손익(자기신용) 112 105 관계기업에 대한 지분법자본변동 (43,579) (26,446) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 (18,444) 25,852 해외사업환산손익 (136,834) (155,829) 특별계정기타포괄손익 30,840 11,089 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 58,617 (47,592) 합 계 (129,393) (484,146) &cr;&cr; 46. 이익잉여금 &cr;&cr; 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 법정적립금(주1) 59,300 53,000 임의적립금 1,217,800 1,231,133 미처분이익잉여금 2,483,223 2,376,124 합 계 3,760,323 3,660,257 (주1) 대한민국 상법상의 규정에 따라, 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. &cr; 47. 매출액&cr; &cr;(1) 당반기 및 전반기 중 비금융업의 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출 2,348,464 4,300,376 2,459,731 4,590,172 상품매출 1,718,099 3,375,922 1,690,810 3,245,881 공사수익 1,246,160 2,369,274 1,093,020 1,930,964 용역 및 기타수익 636,109 1,110,650 565,301 1,020,773 합 계 5,948,832 11,156,222 5,808,862 10,787,790 &cr; (2) 당반기 및 전반기 중 금융업의 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 보험료수익 생존보험 547,651 1,106,656 537,458 1,092,197 사망보험 1,406,993 2,780,950 1,346,720 2,693,646 생사혼합보험 412,186 845,690 404,181 826,979 일반 126,069 243,125 121,778 231,136 자동차 212,390 417,000 213,158 418,638 장기 1,144,194 2,267,412 1,066,215 2,107,491 단체보험 26,408 54,294 25,108 56,136 소 계 3,875,892 7,715,126 3,714,618 7,426,223 재보험수익 319,239 648,486 269,958 622,737 기타수익 수수료수익 70,683 132,981 79,877 164,389 투자영업수익 2,932,392 4,390,521 1,406,594 2,595,998 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 25,417 (230,104) 29,822 (4,980) 기타금융업수익 408,587 856,303 459,599 845,515 기타 19,796 35,240 852,919 1,694,890 소 계 3,456,875 5,184,940 2,828,811 5,295,812 합 계 7,652,006 13,548,552 6,813,387 13,344,772 &cr;48. 매출원가&cr;&cr;(1) 당반기 및 전반기 중 비금융업의 매출원가 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출원가 2,233,683 4,276,357 2,262,601 4,255,956 상품매출원가 1,206,712 2,313,772 1,245,302 2,314,344 공사원가 1,049,195 1,954,644 886,158 1,605,901 용역 및 기타원가 584,706 1,045,267 443,494 846,246 합 계 5,074,296 9,590,040 4,837,555 9,022,447 &cr; ( 2) 당반기 및 전반기 중 금융업의 매출원가 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 지급보험금 2,841,879 5,816,740 2,642,701 5,638,869 사업비 466,094 910,728 434,431 837,080 책임준비금전입액 1,183,073 2,156,184 1,206,068 2,169,577 기타 2,053,085 4,248,839 2,244,684 4,305,222 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 181,052 168,504 (17,920) (192,895) 합 계 6,725,183 13,300,995 6,509,964 12,757,853 &cr; (3) 당반기 및 전반기 중 금융업에서 발생한 지급보험금의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 보험금비용 974,403 1,994,373 851,654 1,840,996 환급금비용 1,859,186 3,802,431 1,781,565 3,775,430 배당금비용 8,290 19,936 9,482 22,443 합 계 2,841,879 5,816,740 2,642,701 5,638,869 &cr; 49. 판매비와관리비&cr;&cr; 당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 182,561 353,601 154,093 299,142 대손상각비 3,063 2,625 6,078 6,943 운반비 및 보관비 57,738 113,784 57,184 109,771 지급수수료 50,491 100,929 70,044 137,658 임차료 4,698 12,337 15,154 29,714 감가상각비(주1) 24,635 49,887 24,978 50,885 무형자산상각비 18,818 39,360 17,015 33,593 복리후생비 25,038 55,737 22,489 46,059 퇴직급여 20,355 41,350 18,066 36,921 판매수수료 10,314 15,975 8,269 18,319 광고선전비 29,495 48,840 23,192 39,513 세금과공과 28,407 43,167 23,357 32,990 접대비 5,031 8,645 5,099 9,654 여비교통비 13,047 23,734 11,283 20,895 외주용역비 17,744 31,757 17,335 33,519 해외지사유지비 1,870 3,084 1,221 2,367 기타 139,559 245,790 93,809 214,623 합 계 632,864 1,190,602 568,666 1,122,566 (주1) 투자부동산감가상각비를 포함하고 있습니다. 50. 비용의 성격별 분류&cr; 당반기 및 전반기 중 성격별 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산 변동(주1) 376,348 148,417 (153,488) (1,386,269) 원재료와 저장품의 사용액 2,051,292 4,267,146 2,338,421 4,292,515 상품매입 1,258,043 2,336,707 1,271,519 2,541,585 종업원급여(주2) 706,744 1,383,674 672,872 1,359,967 복리후생비 121,653 241,846 124,919 251,522 임차료 9,971 36,935 76,909 124,596 유형자산감가상각비 200,375 399,902 180,264 358,360 투자부동산감가상각비 14,109 28,859 14,457 30,086 무형자산상각비 42,189 85,433 35,222 70,075 사용권자산 감가상각비 25,122 49,592 - - 세금과공과 119,023 196,283 111,735 185,926 연구비 6,246 22,597 89,281 134,002 책임준비금전입액 1,183,073 2,156,184 1,206,068 2,169,577 환급금비용 1,859,186 3,802,431 1,781,565 3,775,430 기타비용 4,458,967 8,925,631 3,991,465 8,995,494 합 계(주3) 12,432,341 24,081,637 11,741,209 22,902,866 (주1) 원재료와 저장품의 변동은 재고자산 변동에서 제외되었습니다. (주2) 종업원급여는 퇴직급여가 포함된 금액입니다. (주3) 해당 금액은 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 차감하기 전 금액입니다. &cr;51. 기타수익 및 기타비용&cr; (1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차익 및 외화환산이익 108,356 176,607 121,260 193,540 파생상품거래이익 15,639 21,876 20,071 34,227 파생상품평가이익 26,166 47,238 29,827 50,271 당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익 (513) 1,125 7,093 7093 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 - 330 - 80 기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익 - - 1 3 기타 66,162 83,796 44,356 253,620 합 계 215,810 330,972 222,608 538,834 (2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차손 및 외화환산손실 125,683 192,823 170,476 243,234 파생상품거래손실 37,445 46,645 19,286 29,527 파생상품평가손실 4,070 14,483 35,430 44,559 지급수수료 2,283 6,643 - - 단기매매증권평가손실 - 205 - - 금융상품손상차손 2 190 - 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 215 835 1,914 1,926 당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실 　 2 13 13 기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실 1 2 43 60 관계기업투자주식처분손실 4,332 5,142 - 기타 90,448 109,399 61,932 160,140 합 계 264,479 376,369 289,094 479,459 52. 금융수익 및 금융비용 (1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 금 액 3개월 누적 금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익 상각후원가측정금융자산 등 604 1,348 금융수익-기타 현금및현금성자산 및 예적금 등 12,222 22,767 상각후원가측정금융자산 등 2,063 2,705 이자수익_리스 29 55 기타 1,637 3,038 배당금수익 - 2,133 합 계 16,555 32,047 (전반기) (단위:백만원) 구 분 금 액 3개월 누적 금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익 상각후원가측정금융자산 등 679 2,296 금융수익-기타 　 　 현금및현금성자산 및 예적금 등 7,396 13,012 상각후원가측정금융자산 등 890 1,571 기타 1,054 13,359 배당금수익 1,817 2,276 합 계 11,835 32,514 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr;가. 금융비용(이자비용) (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 차입금및사채 108,789 211,811 91,441 177,253 기타 13,096 27,063 11,961 24,064 총 이자비용 121,885 238,874 103,402 201,317 차감: 자본화 된 차입원가(주1) (3,916) (7,968) (4,164) (9,797) 차감후 이자비용 117,969 230,906 99,238 191,520 (주1) 당반기 중 적격자산에 대해 자본화된 차입원가이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율 은 2.73 ~ 4.82 % (전반기: 2.63 ~ 4.95% ) 입 니다. &cr; 나. 금융비용(금융부채상각비용) (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 금융부채상각비용 6,104 12,041 5,749 11,145 &cr; 53. 법인세비용&cr;&cr; 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기 의 예상평균연간법인세율은 각각 25.12% 및 31.33% 를 적 용하였습니다. &cr;54. 주당손익&cr; (1) 보통주 및 제 1우선주에 귀속되는 반기순이익은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 반기순이익 47,359 153,992 160,988 433,139 제3우선주 배당금 (2,865) (5,730) (3,343) (6,685) 보통주 및 제1우선주에 귀속되는 순이익 44,494 148,262 157,645 426,454 &cr; (2) 당반기 및 전반기 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 보통주 제1우선주(주2) 보통주 제1우선주 귀속되는 순이익 147,216 1,045 423,491 2,963 가중평균유통주식수 69,078,735 479,294 69,078,735 479,294 기본주당이익(주1) 2,131원 2,181원 6,131원 6,181원 (주1) 당반기 및 전반기 기본주당계속영업이익은 기본주당이익과 동일합니다. (주2) 1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다. &cr; (3) 당반기 및 전반기 중 유통주식수의 변 동이 없으므로 각 기간의 가중평균유통주식수는 각 기간 기초시점의 유통주식수와 동일합니다.&cr; (4) 중 당반기 및 전반기 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. &cr; 55. 특수관계자 등과의 거래&cr; (1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 관계기업및공동기업 여천 NCC ㈜, 한화종합화학㈜,&cr;Bio Green Technology Sdn Bhd., Gulf Advanced Cables Insulation Company 등 대규모기업집단계열회사 등(주1) 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜), 한화에너지㈜, 한화토탈㈜ 등 (주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다. &cr; (2) 당반기말 및 전기말 현재 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 기타채권 대여금(주2) 매입채무 기타채무 차입금 관계기업&cr;및&cr;공동기업 갤러리아포레(주)(주1) 44,286 - - - - - 여천 NCC 56,457 1,005 - 220,079 90,481 - 한화종합화학 주식회사 2,182 1,136 - 3,131 31,058 - ㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 2,185 42 35,543 - - - Alterpower Digos Solar, Inc.(주3) - - 12,943 - - - Gulf Advanced Cables Insulation Company - 654 16,442 - 31 - International Polymers Company - 1,754 - 27,653 - - Luxbon Solar S.A. - - 12,366 - - - Saudi Specialized Products Company - 221 17,596 - - - 기타 3,449 6,798 264,165 2,281 8,222 3,061 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 한화에너지(주) 3,194 6 - 12,873 5,104 - 한화토탈 주식회사 41,796 11,546 - 18,701 191,087 - 174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V. 16,587 - - - - - Hanwha Energy Corporation Japan - 123 18,337 - 3 - Hanwha Energy USA Holdings Corporation 13,225 2 - 3 - - 대산그린에너지 주식회사 3,094 - - - 12,845 - 기타 2,608 975 - 584 5,977 - 합 계 189,063 24,262 377,392 285,305 344,808 3,061 (주1) 당반기말 현재 공사미수금 전액에 대해 손실충당금을 설정하였습니다. (주2) 대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다. (주3) 당기중 Enfinity Philippines Renewable Resources Fourth, Inc.에서 법인명이 변경되었습니다 (전기말) (단위:백만원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 기타채권 대여금(주2) 매입채무 기타채무 차입금 관계기업&cr;및&cr;공동기업 갤러리아포레㈜(주1) 46,287 - 1,500 - - - 여천 NCC㈜ 38,709 1,022 - 211,100 67,158 - 제주해양과학관㈜ 1,113 - - - 6,455 - 울산하버브릿지㈜ - - - - 133 - 원주그린㈜ 2,769 - - - - - 한화종합화학㈜ 2,050 61 - 2,713 69,481 - ㈜서머텍코리아 14 12 - 1,816 5,131 - ㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 - - 31,552 - 3,981 - Arabia One For Clean Energy Investments PSC - - 558 - - - Bio Green Technology Sdn Bhd.(주5) - 444 624 91 - - Enfinity Philippines Renewable Resources Fourth, Inc. - - 12,510 - - - Gulf Advanced Cables Insulation Company - 632 15,733 - - - International Polymers Company - 1,695 - 29,674 - - Saudi Specialized Products Company - 196 15,839 - - - 기타 263 1,301 274,776 39 2,013 3,036 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 한화에너지㈜ 938 8 - 12,024 4,699 - 한화토탈㈜ 42,440 5,387 - 9,286 156,286 - Q Solar A G.K. - - - - 1,609 - ㈜에스아이티 34 - - 1,295 - - Hanwha Energy Corporation Japan - 113 17,306 - 7 - 기타 18,742 312 - 1,060 10,093 - 합 계 153,360 11,184 370,399 269,100 327,046 3,036 (주1) 전기말 현재 공사미수금 전액에 대해 손실충당금을 설정하였습니다. (주2) 대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다. (주3) ㈜태경화성은 전기 중 청산으로 인해 제외되었습니다 (주4) 한화큐셀코리아㈜, Hanwha Q CELLS America Holdings .Corp 는 전기 중 연결범위 변동으로 인해 제외되었습니다. (주5) 해당 대여금에 대해 전기말 전액 손실충당금이 설정되어있습니다. &cr; (3) 당 반기 및 전 반기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 과의 거래내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 매출 등 매입 등 매출 기타수익 매입 기타비용 관계기업&cr;및&cr;공동기업 International Polymers Company - - 85,830 - (주)서머텍코리아(주1) 94 836 11,623 - ㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 21,009 - - - 에이앤디신용정보㈜ - - 3,826 11 여천 NCC(주2) 144,949 3 742,387 757 제주해양과학관(주3) 5,935 - 422 77 한화종합화학 주식회사 9,966 2 14,570 742 기타 7,851 7,626 354 - 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V. 16,436 - - - Daiyon Q Solar G.K. 5,145 - - - Hanwha Energy USA Holdings Corporation 42,984 13 8 6 한화토탈 주식회사 288,447 5 78,143 38 한화에너지(주) 17,884 2 73,021 415 대산그린에너지 주식회사 22,272 - - - (주)에스아이티 394 2 5,356 26 기타 9,700 240 381 3,146 합 계 593,066 8,729 1,015,921 5,218 (주1) 당반기 중 ㈜서머텍코리아로부터 수령한 배당금은 3,481백만원입니다. (주2) 당반기 중 여천NCC㈜로부터 수령한 배당금은 70,000백만원입니다. (주3) 당반기 중 제주해양과학관으로부터 수령한 배당금은 443백만원입니다. (주4) 상기 외 당반기 HSP TW TE, LLC 로 부터 96백만원, KoreaRasLaffan LNG 로부터 2,322백만원, 2011KIF-한화IT전문투자조합 로부터 1,920백만원의 배당금을 수령했습니다 (전반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 매출 등 매입 등 매출 기타수익 고정자산 처분 매입 기타비용 관계기업&cr;및&cr;공동기업 경주엔바이로㈜ 550 - - - - 여천 NCC㈜ (주2) 128,454 19 - 849,438 532 제주해양과학관㈜ (주3) 6,447 - - 491 102 울산하버브릿지㈜ 2,235 - - - - 한화종합화학㈜ 7,505 1 - 15,338 880 한화큐셀코리아㈜ 166,747 6 - 525,880 3 ㈜서머텍코리아 (주4) 96 776 - 11,931 7 ㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 43,799 - - - - Bio Green Technology Sdn Bhd. - 19 - 675 - International Polymers Company - - - 70,228 - 기타 11,424 5,819 - 4,776 1 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 ㈜태경화성 36,650 - - 8 - 한화에너지㈜ 24,999 2 314 87,535 783 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜) 99 5 - 9 - 한화에스앤씨㈜ 4,915 7 - 59,886 67,512 한화토탈㈜(주1) 223,008 11 - 101,600 46 Daiichi Q Solar G.K. 13,063 - - - - Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. 18,920 98 - 9,853 312 TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD. 142 - - - - 기타 42,316 176 - 4,053 2,686 합 계 731,369 6,939 314 1,741,701 72,864 (주1) 전반기 중 한화토탈 주식회사에 대하여 71,349백만원의 보험금을 지급하였습니다. (주2) 전반기 중 여천NCC㈜로부터 수령한 배당금은 130,000백만원입니다. (주3) 전반기 중 제주해양과학관으로부터 수령한 배당금은 330백만원입니다. (주4) 전반기 중 ㈜서머텍코리아로부터 수령한 배당금은 2,840백만원입니다. (주5) 상기 외 전반기 중 HSP TW TE, LLC 로부터 138백만원, KoreaRasLaffan LNG 로부터 2,186백만원, 서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드 로부터 968백만원, ㈜명경에프에스 로부터 10백만원의 배당금을 수령했습니다 &cr;(4) 당반기 및 전 반기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에 대한 대여 거래 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 기 초 증 가 감 소 기 타(주1) 반 기 말 관계기업 및&cr;공동기업 Gulf Advanced Cables Insulation Company 15,733 - - 709 16,442 Saudi Specialized Products Company 15,839 1,081 - 676 17,596 Crystal Solar 2,055 - (189) 1 1,867 Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2) 624 34 - 19 677 갤러리아포레(주) 1,500 - (1,500) - - Alterpower Digos Solar, Inc.(주3) 12,510 - - 433 12,943 Luxbon Solar S.A. 8,583 - - 3,783 12,366 기타 296,249 3,990 (4,702) 1,627 297,164 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 Hanwha Energy Corporation Japan 17,306 - - 1,031 18,337 (주1) 기타증감은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다. (주2) 해당 대여금에 대해 당기말 현재 전액 대손충당금이 설정되어있습니다. (주3) 당기중 Enfinity Philippines Renewable Resources Fourth, Inc.에서 법인명이 변경되었습니다 (전반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 기 초 증 가 감 소 기 타(주1) 반 기 말 관계기업 및&cr;공동기업 Gulf Advanced Cables Insulation Company 14,775 - - 849 15,624 International Polymers Company 9,487 - (8,260) (1,227) - Saudi Specialized Products Company 10,418 2,782 - 672 13,872 Crystal Solar Inc. 1,802 - - 132 1,934 Bio Green Technology Sdn Bhd. 569 19 - 25 613 갤러리아포레㈜ 　- 6,700 (3,200) - 3,500 기타 298,934 - (8,098) 10,288 301,124 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 Primo Gunes Enerjisi A.S. 3,831 - (2,447) (1,384) - (주1) 기타증감은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다. &cr;(5) 당반기 및 전반기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에 대한 차입 거래 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 기초 증가 감소 기타 기말 관계기업 및&cr;공동기업 한화수성기업인수목적 1,014 6 - - 1,020 한화에이스기업인수목적3호 1,011 11 - - 1,022 한화에이스기업인수목적4호 1,011 8 - - 1,019 (전반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 기초 증가 감소 기타 기말 관계기업 및&cr;공동기업 한화종합화학 주식회사 1,520 79,226 (78,596) - 2,150 한화수성기업인수목적 - 1,008 - - 1,008 한화에이스기업인수목적3호 - 1,008 - - 1,008 한화에이스기업인수목적4호 - 1,004 - - 1,004 (6) 당반기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에 대한 리스부채 변동은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 기 초(주1) 증 감 반기말 관계기업 및&cr;공동기업 여천NCC 10 (10) - 한화종합화학 주식회사 113 (60) 53 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 한화토탈 주식회사 128 (33) 95 (주1) 기업회계기준서 제1116호에 대한 기초전환효과를 반영하고 있습니다. ( 7) 당반기 및 전반 기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에 대한 지분거래 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 거래내역 회사명 금 액 관계기업&cr;및&cr;공동기업 증자 케이디비아시아 사모투자합자회사 455 한화일본주식&리츠펀드 1,013 AI Alliance LLC 752 한화에스비아이기업인수목적 10 한화단기회사채증권 자투자신탁 채권C-F 20,000 감자 Chinalliance Venture Partners Ltd 113 KoFC교보한화그로쓰챔프2010의6호 1,200 (전반기) (단위:백만원) 구 분 거래내역 회사명 금 액 관계기업&cr;및&cr;공동기업 증자 P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE. LTD. 4,492 ㈜대한제1호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 78,063 케이디비아시아 사모투자합자회사 171 HANWHA KALYON GUNES TEKNOLOJILERI URETIM ANONIM SIRKETI 26,008 감자 에어이노베이션코리아 주식회사 8,749 서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드 1,152 2011KIF-한화IT전문투자조합 2,400 투자지분 매도 7000 Hawaii KAI LLC 35,934 (8 ) 당반기말 현재 연결실 체가 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에게제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (원화단위:백만원, 외 화단위: 천USD, 천JPY) 구 분 피보증인 지급보증액 지급보증용도 관계기업&cr;및 &cr;공동기업 Gulf Advanced Cables Insulation Company USD 6,267 금융기관차입 International Polymers Company USD 20,667 Saudi Specialized Products Company USD 4,280 Burdur Enerji A.S. USD 9,296 Alterpower Digos Solar, Inc.(주1) USD 52,000 ㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 KRW 118,300 계약이행보증 서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드 KRW 462 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 HW Solar Power 1 G.K. JPY 368,999 금융기관차입 HW Solar Power 4 G.K. JPY 630,001 HW Solar Power 12 G.K. JPY 1,326,089 HW Solar Power 5 G.K. JPY 155,922 Facility Leasing&cr;(태양광발전설비) HW Solar Power 7 G.K. JPY 196,325 HW Solar Power 9 G.K. JPY 307,161 HW Solar Power 10 G.K. JPY 362,779 HW Solar Power 13 G.K. JPY 104,888 HW Solar Power 26 G.K. JPY 352,000 (주1) 당반기중 Enfinity Philippines Renewable Resources Fourth, Inc.에서 법인명이 변경되었습니다 (9) 당 반기 말 현재 연결실체가 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 의 자금조달 등을 위하여 제공한 담보제공자산은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 제공받는자 담보제공자산 장부가액 담보한도액 제공처 관계기업&cr;및 &cr;공동기업 경북에코에듀㈜ 주식 362 49,598 한국비티엘인프라투융자회사 울산하버브릿지㈜ 주식 2,525 351,000 국민은행 등 원주그린㈜ 주식 628 54,860 농협은행 등 제주해양과학관㈜ 주식 - 148,745 농협은행 등 (10) 당 반기 말 현재 연결실체 가 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에게제공하고 있는 대출원리금에 대한 자금보충약정의 내역은 다음과 같습 니다. (원화단위:백만원, 외화단위:천EUR) 구 분 사업유형 자금보충금액 관계기업&cr;및&cr;공동기업 Luxbon Solar S.A 포르투갈 태양광발전소 운영 및 모듈공급 EUR 18,323 원주그린㈜ SOC 사업 KRW 20,000 제주해양과학관㈜ SOC 사업 KRW 53,132 상기 자금보충약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지아니하여 당반기말 연결재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다. &cr;(11) 당반기말 현재 연결실체는 아래 특수관계자의 SOC사업과 관련하여 협약이 해지되거나 주무관청으로부터 매수청구가 발생하는 경우 해지시지급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하기에 부족한 금액에 대하여 자금을 제공하여야 하는 약정이 있습니다.&cr; 구 분 사업유형 관계기업&cr;및&cr;공동기업 경북에코에듀㈜ SOC사업 원주그린㈜ SOC사업 울산하버브릿지㈜ SOC사업 제주해양과학관㈜ SOC사업 &cr; ( 12) 당 반기 및 전반기 중 연결실체가 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 단기급여 63,791 57,563 퇴직급여 14,596 12,628 기타장기급여 22 43 56. 우발부채 및 약정사항 &cr; (1) 금융기관 차입약정 (원화단위:백만원, 외화단위:천) 구 분 통 화 한도금액 당좌차월 KRW 425,568 USD 55,000 EUR 7,000 THB 30,000 수입관련 Usance USD 988,340 EUR 9,000 JPY 1,950,000 수출관련 D/A, D/P, Local 및 무역어음 등 KRW 169,000 USD 489,834 EUR 39,500 THB 70,000 기타 차입한도 KRW 5,352,594 USD 1,806,075 EUR 47,000 JPY 7,052,381 CNY 2,863,199 THB 90,000 CZK 1,186,800 AUD 50,000 MYR 683,545 VND 134,400 MXN 96,897 &cr; (2) 연결실체는 당반기말 현재 장ㆍ단기채무, 어음할인약정 및 계약이행보증 등과 관련하여 백지어음 13매, 백지수표 22매, 기타어음 27매(161,795백만원), 기타수표 1매(3,000백만원)를 담보로 제공하고 있습니다. &cr; (3) 타인에게 제공한 보증내역 (단위:백만원) 제공받은 자 보증내역 통화 보증금액 분양계약 관련 수분양자 대출금 연대보증 KRW 3,899,669 각 사업장 시행사 시행사의 분양보증 KRW 1,568,884 각 민자사업장 주무관청 등 이행보증 KRW 249,261 한국항공우주산업(주) KF-X Generator Sytem KRW 20,268 엘아이지넥스원(주) 선금급 지급보증 KRW 19 서울보증보험 계약이행보증 KRW 39,492 Bank Yapicredit, Turkey 외화 지급보증 USD 40,000 시중은행 지급보증 등 KRW 109,005 USD 10,000 여수지방해양수산청 인허가보증보험증권 KRW 395 ( 주 1) 당반기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 제공된 최대보증금액과 동일합니다. (주2) 당반기말 현재 연결실체는 특수관계자를 위하여 금융보증 등을 제공하고 있습니다 &cr; 연결실체는 "사회간접시설에대한민간투자법"에 의한 민자사업, 수처리환경사업 등을 위하여 출자한 상주영천고속도로㈜ 외 57개 피투자회사를 위하여, 당반기말 현재 당사의 당기손익-금융상품 84,123백만원, 관계기업투자 9,072백만원을 동 피투자회사들의 대주단에 질권으로 제공하고 있습니다. &cr; (4) PF 관련 연결실체가 제공한 신용보강 내역 &cr; &cr;가. 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 시행사의 차입을 위하여 제공한 신용보강 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) PF유형 당반기말 전기말 보증잔액 대출잔액 보증잔액 대출잔액 ABCP 40,000 40,000 40,000 40,000 전단채 429,500 356,500 429,500 356,500 기타 PF Loan 19,944 173,083 182,762 183,518 합계 489,444 569,583 652,262 580,018 &cr; 나. 당 반기 말 현재 연결실체의 프로젝트 관련 시행사의 대출내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 발 주 처 대출 기관 PF 잔액 보증내역 대출기간 진행사항 비고 ㈜클라쎄빌(주1) 한국투자증권 전단채: 80,000 연대보증 2019.05.08~2019.08.08 준공 차환 갤러리아포레㈜ 하이투자증권 전단채: 57,000 연대보증 2019.05.22~2019.08.22 준공 차환 ㈜우림문화사 유진투자증권 전단채: 29,500&cr; ABCP: 40,000 채무인수 2018.08.02~2019.07.31&cr; 2019.04.29~2019.07.29 미착공 차환 ㈜중우건설 한국투자증권 전단채: 190,000 연대보증 2019.05.22~2019.08.22 미착공 차환 덕천2의1구역주택재건축정비사업조합 우리은행 외 1곳 Loan: 38,902 연대보증 2018.05.31~2021.05.28 미착공 신규 도마변동8구역주택재개발정비사업조합 신한은행 외 2곳 Loan: 65,506 연대보증 2018.06.27~2022.06.30 미착공 신규 광명14R구역주택재개발정비사업조합 우리은행 외 1곳 Loan: 47,793 연대보증 2018.12.26~2022.08.31 미착공 신규 다복마을 주택재개발정비사업조합 우리은행 외 1곳 Loan: 20,882 연대보증 2019.04.15~2023.06.30 미착공 신규 합계 569,583 &cr; 다. 당반기말 현재 연결실 체는 퍼스트이개발㈜ 등 16개 사업시행자를 위하여 909,239백만원의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다. (5) 당반기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다. (원화단위:백만원, 외화단위:천) 제공자 보증내역 통화 금 액 건설공제조합 공사시공 및 주택분양보증 KRW 2,188,829 무역보험공사 해외공사관련 bond 지급보증 USD 8,500 산업은행 해외공사관련 bond 지급보증 등 USD 31,385 서울보증보험 계약이행보증 등 KRW 3,167,529 USD 26,548 EUR 7 수출입은행 해외공사관련 bond 지급보증 등 KRW 85,822 USD 1,655,105 KWD 17,689 CAD 10,763 DZD 919,648 INR 30,000 신한은행 사채지급보증 등 KRW 1,916 USD 141,341 EUR 114 PHP 363,525 KB 국민은행 해외공사관련 bond 지급보증 USD 97,459 KEB하나은행 외화지급보증 등 KRW 507 USD 72,902 EUR 5,723 AED 1,606 KWD 105 QAR 4,615 우리은행 외화지급보증 USD 87,940 엔지니어링공제조합 공사이행보증 등 KRW 258,692 주택도시보증공사 공사시공 및 주택분양보증 KRW 2,447,917 중소기업중앙회 계약이행보증 KRW 137,654 USD 10,000 한국방위산업진흥협회 계약, 관급, 지급, 하자, 입찰 KRW 4,158,520 소프트웨어공제조합 이행보증 KRW 127,960 Arab Bank Singapore 채무지급보증 USD 4,497 First Abu Dhabi Bank 계약 이행보증 USD 62,400 기타 이행지급보증 KRW 1,588 &cr; &cr; (6) 당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다 . (원화단위:백만원, 외화단위:천) 담보제공자산 담보설정액 담보권자 담보내역 재고자산 KRW 208,911 기업은행 등 차입금 담보 등 USD 20,067 KDB산업은행 등 MYR 92,882 Minister of Finance, Malaysia JPY 2,325,276 Mizuho Bank 유형자산 KRW 3,362,648 KDB산업은행 등 USD 39,322 우리은행 등 JPY 983,333 우리은행 등 CNY 917,211 중국은행 등 MYR 448,342 Minister of Finance, Malaysia 무형자산 KRW 71,637 KDB산업은행 등 USD 22,670 KDB산업은행 등 CNY 110,795 중국은행 등 금융자산 KRW 2,598,363 KDB산업은행 등 USD 110,564 KDB산업은행 등 JPY 150,689 H&S Solar G.K. MYR 285,776 Minister of Finance, Malaysia AED 1,360 Emirates NBD Bank 투자부동산 KRW 468,692 KEB하나은행 등 기타자산 KRW 15,440 KEB하나은행 등 USD 5 Security contract 한편, 연결실체는 차입금 및 주식매매대금 등 거래상 목적으로 한화케미칼㈜와 한화생명보험㈜ 등 종속회사 주식을 담보로 제공하고 있습니다(채권최고액: 1,348,621백만원). &cr; (7) 당반기말 현재 당기손익-공정가치금융자산 중 일부 채권 2,821,364백만원은 환매조건부매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.&cr; (8) 당반기말 현재 차액결제대행업무와 관련하여 ㈜KB국민은행에 투자자예탁금별도예치금(신탁) 수익권증서 37,000백만원이 담보 설정되어 있습니다.&cr; &cr; (9) 당반기말 현재 유통금융 및 담보금융 대출과 관련하여, 양도담보로 수취 또는 질권 설정한 주식 등 821,280백만원을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다.&cr; &cr; (10) 연결실체는 2005년 7월 11일에 연결실체가 소유하고 있는 포스코에너지㈜의 주식 전부를 ㈜포스코(매수인)에 매각하였습니다. 관련 주식 매매계약서에 의하면 포스코에너지㈜가 사용하는 취수로 혹은 배수로와 관련하여 제3자가 소송을 제기하여 손실이 발생하는 경우 포스코에너지㈜와 한국전력공사와의 전력공급계약 만료시 혹은 원인사유 소멸시까지 연결실체는 관련 손실액의 25%를 배상하여야 합니다. 연결실체의 경영진은 동 배상약정이 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. &cr; (11) 당반기말 현재 연결실체는 상기 소송 외에 1,694건(원고 959건: 소송가액 339,115백만원, EUR 2백만, CNY 586백만, 피고 735건: 소송가액 797,588백만원, USD 8백만)의 소송사건이 계류중에 있습니다. 종속기업인 한화케미칼㈜는 현대오일뱅크 소송과 관련하여 16,452백만원의 충당금을 설정하고 있습니다.&cr;한편, 연결실체는 동 소송사건의 결과가 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; (12) 연결실체는 제이서해안고속도로 사업 등과 관련하여 재무출자자에게 보유주식 (관련금액: 34,982백만원)을 매도 청구할 수 있는 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하는 약정을 체결하고 있습니다. &cr; &cr; (1 3) 당반기말 현재 연결실체는 부동산 개발사업과 관련하여 메타디앤디㈜ 등 3개 법인이 부담하고 있는 대출원리금 에 대하여 21,275백만원을 한도로 자금보충 약정을 제공하고 있으며, SOC사업과 관련하여 경주엔바이로㈜ 등 12개 SOC법인이 부담하고 있는 대출원리금 부족분에 대하여 해당 사업의 건설및운영출자자들과 함께 537,000백만원을 한도로 하는 자금보충 약정을 제공하고 있습니다. 이러한 자금보충 약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당반기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.&cr;또한 SOC사업과 관련하여 건설출자자들은 협약이 해지되거나 주무관청으로부터 매수청구가 발생시 해지시지급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하기에 부족한 경우 그 부족자금을 제공하여야 하는 약정이 있습니다. (14) 연결실체는 한화종합화학㈜ 상장시 삼성물산㈜, 삼성SDI㈜는 잔여지분에 대한매출우선권을 보유하고 있으며, 거래종결일로부터 6년(연결실체 요청 시 7년)내에 한화종합화학㈜이 상장되지 않을 경우 잔여지분에 대하여 삼성물산㈜, 삼성SDI㈜는 연결실체에풋옵션을, 연결실체는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한, 삼성물산㈜, 삼성SDI㈜ 잔여지분 매각시 연결실체는 우선매수청구권을 보유하며, 연결실체의 보유지분 매각시, 삼성물산㈜, 삼성SDI㈜는 동반매각권, 연결실체는 동반매각청구권을 보유하고 있습니다. &cr; (15) 종속기업인 한화디펜스㈜는 2008년 12월 31일 두산인프라코어㈜에서 물적분할되면서 분할계획서에 의거 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기준일 전의 원인행위로 분할 후에 우발채무 등이 발생하는 경우, 이에 대한 채무는 분할로 인하여 설립되는 회사 또는 존속하는 회사가 연대하여 책임을 지며, 부담비율은 분할 당시 순자산가액 비율로 합니다. 연결실체는 당반기말 현재 동 사안으로 인한 보증금액의 부담여부 및 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 충당부채를 설정하지 아니하였습니다.&cr;&cr; (16) 연결실체는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다. &cr; (17) 연결실체는 전기에 우리은행과 연결회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약 을 체결하였습니다. 본 협약에 따라 연결회사가 예치하는 예탁금 120억원을 기반으로 우리은행이 동 예탁금의 2배수 해당액의 특별펀드를 조성하여 연결회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다. &cr;(18) 연결실체는 차입금 및 PF보증 일부에 대하여 신용등급, EBITDA율 등이 일정수준 이하 하락하는 경우 즉시 상환을 요구 받을 수 있습니다. 연결실체는 해당 사건의 발생가능성이 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr; &cr; (19) 지배회사는 2017년 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 한편 레콘㈜는 동 우선주의 처분권 및 부수담보권을 기초로 하여 자산유동화대출을 실행하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다. &cr; 가. 주주간 계약 구 분 내 역 정산 지배회사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배회사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배회사가 투자자에게 지급함. 조기정산 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배회사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.&cr; - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우&cr; - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시&cr; - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급 이하로 강등된 경우 매수청구권 지배회사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가). 담보 지배회사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함. &cr; 나. 상환전환우선주 &cr; &cr; ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 발행목적 유동성 확보 및 재무구조 개선 발행주식종류 비누적적 비참가적 우선주 발행주식총수 1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환) 주당 발행가액 209,000원 의결권 의결권 없음. 배당율 2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음. 상환권 ① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).&cr;② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음. 전환권 ① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유&cr;② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사&cr;③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주 &cr; 다. 자산유동화대출 구 분 내 용 기초자산 ㈜한화건설 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권 대출일 2017년 6월 26일 만기일 대출일로부터 3년(2020년 6월 26일) 원금상환 만기일시상환. 다만 ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대해 조기상환권을 행사하거나 지배회사가 조기매수청구권을 행사하는 경우 해당 가액으로 대출원금을 조기상환함. 유동화구조 레콘㈜가 자산유동화대출 형태로 자금조달후 ㈜한화건설의 상환전환우선주에 투자, ㈜한화건설이 레콘㈜에 지급하는 우선주 배당금을 기반으로 대출 원리금을 상환함. 대출금액 300,000백만원 금리 5.00% (20) 당반기말 및 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 종 목 차입거래처 당반기말 전기말 상장주식 한국예탁결제원 188,132 163,018 국채/지방채 한국증권금융㈜ 458,000 422,211 합 계 　 646,132 585,229 &cr; (21) 당반기말 및 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 종 목 당반기말 전기말 위탁자유가증권 12,808,127 13,141,902 수익자유가증권 19,599,366 16,584,228 기타예수유가증권 90,800 84,000 합 계 32,498,293 29,810,130 &cr; (22) 당반기말 현재 법정관리 등이 진행 중인 회사에 대한 채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 채권액 법정관리 및 화의개시 대상회사 채권 857 손실충당금(주1) 700 (주1) 연결실체는 상기 채권을 회수계획에 따라 현재가치로 평가한 후 손실충당금 700백만원을 계상하였습니다. 그러나 해당 회사에 대한 법정관리 등이 진행 중이므로 향후 상기 채권에 대한 회수가능액은 연결실체의 추정액과 다를 수 있으며 당반기 연결재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항이 반영되지 아니하였습니다. &cr; (23) 연결실체는 당반기말 현재 자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에따라 멀티플렉스제육차㈜,와이케이케이제이차㈜,아이비에스제이십육차(주)가 발행하는 기업어음 총 402억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 402억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며, 당반기말 현재 당해 약정에 따라 회사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는 없습니다.&cr; &cr; (24) 신용 파생상품&cr;&cr; 연결실체는 당반기말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 13건의 신용파생상품계약(보장매수 5건, 액면금액: 5,225억원, 보장매도 8건, 액면금액: 6,723억원)을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 연결회사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다. &cr; &cr; (25) 담보대출약정 및 사채인수약정&cr; &cr; 당반기말 현재 연결실체는 관련 프로젝트와 관련하여 담보대출약정 및 사채인수약정을 체결하고 있습니다. (단위:백만원) 회사명 관련 프로젝트 약정금액 드림테크개발㈜ 현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업 단기 브릿지론 200,000 BlackRock Blind BlackRock설정 블라인드 수익증권 인수관련 139,000 캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁제8호 시그니처타워 임대수입보장 관련 임차권펀드 수익증권 인수약정 302,000 &cr; (26) 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정&cr; 조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 연결회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다. 구분 약정내용 서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드 운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함. 2011KIF-한화 IT전문투자조합 운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 5% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함. 제일호과학기술사모투자전문회사 운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 3% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함. 코에프씨밸류업사모투자전문회사(주1) 운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함. (주1) 2015년 중 특수관계자인 한화자산운용㈜로 해당 사모투자전문회사는 매각되었으나, 매수자의 요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에 질권이되어 있습니다(주석 7 참조). 당반기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은 7,750백만원이며, 연결회사는 충당 가능성을 평가하여 2,500백만원을 충당부채로 인식하고 있습니다. &cr; (27) 당반기말 현재 연결실체가 과거 판매한 즉시연금상품 중 일부의 생존연금 지급과 관련하여 논란이 있으며, 동 건의 지급금액 및 지급시기에 대해서는 현재 예측할 수 없습니다. 57. 현금흐름 관련 사항&cr; &cr; 당반기 및 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 법인세비용차감전순이익 488,898 1,378,665 조정 : 　 금융수익(비금융업) (32,047) (32,514) 금융비용(비금융업) 242,947 202,665 금융수익(금융업) (1,721,351) (1,691,380) 금융비용(금융업) 59,892 50,208 당기손익조정액(Overlay Adjustment) (398,608) 187,915 대손상각비(환입) 55,233 (95,664) 유형자산 감가상각비 399,902 358,360 투자부동산 감가상각비 28,859 30,086 무형자산상각비 85,433 70,074 사용권자산 감가상각비 49,592 - 퇴직급여 148,875 142,070 충당금전입액 90,030 31,660 외화환산손실 132,564 222,409 외화환산이익 (1,142,807) (1,209,187) 지분법손익 (122,058) (259,745) 금융상품평가손익 472,121 1,000,939 금융상품처분손익 142,114 (52,272) 준비금 전입액 2,156,184 2,169,577 기타 1,406,247 536,475 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 : 　 매출채권의 증감 265,699 103,782 기타채권의 증감 66,614 20,054 재고자산의 증감 (310,662) (826,296) 기타포괄공정가치측정금융자산의 증감 (581) 307 대출채권및기타수취채권의 증감 (764,525) (1,208,084) 당기손익공정가치측정금융자산의 증감 (2,698,840) (2,432,130) 기타금융자산의 증감 (309,901) 1,055,554 기타자산의 증감 (348,941) (186,315) 매입채무의 증감 72,711 9,620 기타채무의 증감 (128,070) (77,533) 확정급여부채의 증감 (74,306) (94,993) 충당부채의 증감 (19,733) 121 기타금융부채의 증감 606,611 51,285 기타부채의 증감 1,025,650 623,558 특별계정자산의 증감 (542,989) 146,233 특별계정부채의 증감 (367,126) (283,561) 이연신계약비의 증감 (675,617) (644,569) 기타증감 (15,374) (18,772) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (1,677,360) (721,398) 58. 매각예정자산 당반기말 및 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 처분예정일 당반기말 전기말 매각예정자산 토지 2019년 내 66,041 16,113 건물 2019년 내 41,578 18,964 구축물 2019년 내 621 - 기타 2019년 내 1,032 45,457 합 계 109,272 80,534 매각예정처분자산집단의 자산 부채 자동자부품 사업부 - 6,989 59. 위험관리&cr; (1) 비금융업의 재무위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다. &cr; 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2018년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr; (2) 비금융업의 공정가치 측정&cr; &cr;연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 수준2 직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함) 수준3 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수) &cr; 가. 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적인 공정가치 측정치 <자산> 당기손익-공정가치측정금융자산 지분상품 5,888 - 2,000 7,888 수익증권 - 3,590 15,298 18,888 채무상품 9 - 129,609 129,618 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 62 - 22,043 22,105 채무상품 - 636 - 636 파생상품자산 - 27,654 13,872 41,526 합 계 5,959 31,880 182,822 220,661 <부채> 파생상품부채 - 23,292 - 23,292 합 계 - 23,292 - 23,292 (전기말) (단위:백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적인 공정가치 측정치 <자산> 당기손익-공정가치측정금융자산 지분상품 5,270 - 2,000 7,270 수익증권 - 105 17,231 17,336 채무상품 24 - 130,588 130,612 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 65 - 23,110 23,175 채무상품 - 650 - 650 파생상품자산 - 13,086 14,247 27,333 합 계 5,359 13,841 187,176 206,376 <부채> 파생상품부채 - 28,183 4,088 32,271 매입채무및기타채무 - - 23,758 23,758 합 계 - 28,183 27,846 56,029 (3) 금융상품 공정가치 (금융업)&cr; 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음과 같습니다 . (당반기말) (단위:백만원) 구 분 금융상품 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 2,845,080 9,870,915 10,941,747 23,657,742 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 4,555,414 19,951,374 202,241 24,709,029 파생상품자산 2,782 158,173 197,771 358,726 자산합계 7,403,276 29,980,462 11,341,759 48,725,497 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 371,296 59,869 1,756,955 2,188,120 파생상품부채 14,071 953,192 57,045 1,024,308 부채합계 385,367 1,013,061 1,814,000 3,212,428 (전기말) (단위:백만원) 구 분 금융상품 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 2,746,737 8,621,112 8,797,087 20,164,936 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 3,955,926 19,310,986 190,326 23,457,238 파생상품자산 5,873 411,748 75,656 493,277 자산합계 6,708,536 28,343,846 9,063,069 44,115,451 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 465,707 29,066 1,477,282 1,972,055 파생상품부채 115,871 373,564 76,483 565,918 부채합계 581,578 402,630 1,553,765 2,537,973 &cr; (4) 당반기말 현재 투자증권업 신탁형태별 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 특정금전신탁 자 산 1. 현금및예치금 607,631 2. 주식 31,097 3. 출자금 34,148 4. 사채 140,261 5. 기업융통어음 937,586 6. 전자단기채권 535,970 7. 파생결합증권 24,516 8. 환매조건부채권매수 46,929 9. 수익증권 11,806 10. 금전채권 691,840 11. 외화채권 578,198 12. 외화수익증권 24,756 13. 기타자산 39,793 자 산 총 계 3,704,531 부 채 　 1. 특정금전신탁 2,959,257 2. 재산신탁 696,040 3. 선수수익 6,408 4. 미지급신탁보수 2,123 5. 미지급신탁이익 40,588 6. 미지급금 115 부 채 총 계 3,704,531 60. 회계정책의 변경&cr; 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr; &cr; 연결실체는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. &cr;&cr; 연결실체는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. &cr; &cr;(1) 당반기 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구기구비품 임차점포시설물 기타 합 계 기초 - - - - - - - - - 회계기준변경효과 11,792 87,333 2,887 12,973 32,806 10,612 73,175 52,934 284,512 취득 270 14,699 1,807 16,246 3,871 - 11,800 1,027 49,720 처분 - (2,508) - - (61) - (5,855) (1,127) (9,551) 감가상각비 (798) (11,861) (827) (1,786) (5,821) (2,388) (20,603) (5,506) (49,590) 기타 - - - - - - - - - 당반기말 11,264 87,663 3,867 27,433 30,795 8,224 58,517 47,328 275,091 (2) 당반기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당반기 유동부채 74,051 비유동부채 176,368 금융업부채 69,164 합 계 319,583 &cr; (3) 당반기 중 손익으로 인식된 효과는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 금 액 사용권자산 감가상각비 49,591 리스부채 이자비용 3,388 단기 및 소액자산리스 관련 비용 23,323 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용 5,111 &cr; 당반기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 74,093백만원입니다.&cr; 61. 보고기간 후 사건&cr;&cr;공정거래위원회는 한화시스템의 하도급거래 공정화에 관한 법률위반으로 인한 누산벌점 초과에 대하여 전원회의를 개최하고 관련 정부 부처로의 제재 요청을 결정하였습니다. &cr;&cr;이에 따라 한화시스템은 향후 일정기간 동안 건설분야에 대한 영업정지 조치 및 국가/공공기관에 대한 입찰참가자격이 제한될 수 있습니다.&cr;&cr;&cr;에어로스페이스는 사업 역량 조기 확보 및 시장 확대를 목적으로 미국의 항공기 엔진부품 제조업체인 EDAC Technologies LLC를 지배하고 있는 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득할 예정입니다. &cr;&cr;각국의 기업결합승인 등 본 계약상의 선행 조건 충족을 전제로 2019년말까지 인수를완료할 예정입니다. 인수 예상 금액은 약 3,516억원입니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 68 기 반기말 2019.06.30 현재 제 67 기말 2018.12.31 현재 (단위 : 백만원) 　 제 68 기 반기말 제 67 기말 자 산 　 　 　유동자산 2,608,951 2,179,447 　　현금및현금성자산 432,825 355,314 　　매출채권및기타채권 703,349 698,528 　　기타금융자산 52,190 43,990 　　기타유동자산 416,022 251,384 　　재고자산 1,004,565 784,628 　　매각예정자산 0 45,603 　비유동자산 5,694,745 5,598,830 　　매출채권및기타채권 19,319 16,302 　　당기손익-공정가치측정금융자산 15,063 15,246 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 79 79 　　기타금융자산 34,409 36,739 　　종속기업및관계기업투자 4,383,046 4,363,062 　　투자부동산 19,898 20,163 　　유형자산 1,100,694 1,074,373 　　무형자산 65,069 69,355 　　사용권자산 53,874 0 　　기타비유동자산 3,294 3,511 　자 산 총 계 8,303,696 7,778,277 부 채 　 　 　유동부채 3,359,681 2,763,186 　　매입채무및기타채무 552,843 584,107 　　차입금및사채 1,391,870 1,119,852 　　기타금융부채 106,076 63,661 　　기타유동부채 1,286,141 958,891 　　유동충당부채 19,580 7,780 　　당기법인세부채 3,171 21,906 　　매각예정 처분자산집단 부채 0 6,989 　비유동부채 1,586,469 1,622,146 　　매입채무및기타채무 5,707 5,589 　　차입금및사채 1,039,774 1,075,432 　　기타금융부채 43,711 48,273 　　순확정급여부채 292,297 276,785 　　비유동충당부채 40,125 38,648 　　이연법인세부채 164,855 177,419 　부 채 총 계 4,946,150 4,385,332 자 본 　 　 　자본금 489,550 489,550 　자본잉여금 583,643 583,643 　자본조정 (20,751) (20,751) 　기타포괄손익누계액 0 0 　이익잉여금(결손금) 2,305,104 2,340,503 　자본총계 3,357,546 3,392,945 자본과부채총계 8,303,696 7,778,277 포괄손익계산서 제 68 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 제 68 기 반기 제 67 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 1,031,375 1,910,008 1,139,034 2,284,539 매출원가 920,126 1,714,927 977,840 1,979,242 매출총이익 111,249 195,081 161,194 305,297 판매비와관리비 63,156 134,869 67,847 138,511 영업이익(손실) 48,093 60,212 93,347 166,786 기타수익 35,572 55,820 44,843 122,042 기타비용 54,591 82,035 83,885 138,742 금융수익 2,771 32,983 1,606 46,163 금융비용 19,042 37,039 20,693 40,682 법인세비용차감전순이익 12,803 29,941 35,218 155,567 법인세비용(수익) (1,089) 3,254 5,976 21,674 당기순이익(손실) 13,892 26,687 29,242 133,893 총포괄손익 13,892 26,687 29,242 133,893 주당이익 　 　 　 　 　보통주당순이익 (단위 : 원) 158 301 372 1,828 　우선주당순이익 (단위 : 원) 208 351 422 1,878 자본변동표 제 68 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2018.01.01 (기초자본) 489,550 600,706 (20,751) (581) 2,145,459 3,214,383 회계정책변경에 따른 증가(감소) 　 　 　 581 (20,154) (19,573) 당기순이익(손실) 　 　 　 　 133,893 133,893 연차배당 　 　 　 　 56,275 56,275 사업결합 　 (17,063) 　 　 　 (17,063) 2018.06.30 (기말자본) 489,550 583,643 (20,751) 0 2,202,922 3,255,364 2019.01.01 (기초자본) 489,550 583,643 (20,751) 0 2,340,503 3,392,945 회계정책변경에 따른 증가(감소) 　 　 　 　 　 　 당기순이익(손실) 　 　 　 　 26,687 26,687 연차배당 　 　 　 　 62,085 62,085 사업결합 　 　 　 　 　 　 2019.06.30 (기말자본) 489,550 583,643 (20,751) 0 2,305,105 3,357,546 현금흐름표 제 68 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 제 68 기 반기 제 67 기 반기 영업활동현금흐름 (34,787) 20,582 　영업에서 창출된 현금흐름 (234) 81,370 　법인세의 납부 (34,553) (60,788) 투자활동현금흐름 (15,049) (5,599) 　단기금융상품의 처분 31,016 14,627 　단기금융상품의 취득 (31,479) (36,531) 　당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 0 1,101 　당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 0 (102) 　장기금융상품의 처분 0 0 　장기금융상품의 취득 (1,000) (1,912) 　단기대여금의 취득 (1,226) 　 　장기대여금의 처분 63 1,087 　장기대여금의 취득 (874) (530) 　미수금의 감소 0 44,733 　임차보증금의 감소 1,599 2,726 　임차보증금의 증가 (823) (3,274) 　기타금융자산의 처분 1,501 0 　기타포괄-공정가치측정금융자산의 처분 0 253 　기타포괄-공정가치측정금융자산의 취득 0 (264) 　종속기업 및 관계기업의 처분 2,062 235 　종속기업 및 관계기업의 취득 (28,581) (375) 　정부보조금의 수취 2,410 1,768 　정부보조금의 상환 (127) (85) 　투자부동산의 처분 0 90 　투자부동산의 취득 0 (150) 　유형자산의 처분 520 558 　유형자산의 취득 (57,800) (24,287) 　무형자산의 처분 33 152 　무형자산의 취득 (2,564) (15,877) 　매각예정자산의 처분 0 0 　사업양수 　 (36,000) 　사업분할 37,157 0 　이자수취 3,181 1,536 　배당금수취 29,883 44,922 재무활동현금흐름 127,349 (239,889) 　차입금및사채의 증가 1,392,564 385,129 　차입금및사채의 상환 (1,162,472) (528,951) 　주식의 발행 0 0 　이자지급 (32,865) (39,790) 　배당금지급 (62,085) (56,276) 　현금의기타유입(유출) (7,793) (1) 현금및현금성자산의순증가(감소) 77,513 (224,906) 기초현금및현금성자산 355,314 254,317 기말현금및현금성자산 432,827 29,411 5. 재무제표 주석 제68(당)기 반기 2019년 01월 01일부터 2019년 06월 30일까지 제67(전)기 반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일까지&cr; 주식회사 한화 1. 당 사의 개요 &cr; 주식회사 한화(이하 "당사")는 1952년 10월 28일에 설립되어 화약류 및 공작기계류의 제조ㆍ판매와 무역업 등을 주요사업으로 영위하고 있으며 여수, 대전, 보은, 구미,창원, 아산 등에 제조시설을 가지고 있고 이외에 다수의 영업소를 두고 있습니다.&cr;&cr;당사는 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 수차례의 증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 489,550백만원이며, 당분기말 현재 주주의 구성내역은 다음과 같습니다. 주주명 보통주식수(주) 우선주식수(주) 합 계(주) 지분율(%) 김 승 연 16,977,949 1,470,000 18,447,949 18.84 김 동 관 3,330,000 860,654 4,190,654 4.28 에이치솔루션㈜&cr;(구, 한화에스앤씨㈜) 1,650,000 426,450 2,076,450 2.12 천안북일학원 외 5,099,755 15,726 5,115,481 5.22 자기주식 5,880,000 - 5,880,000 6.01 기 타 42,021,031 20,178,464 62,199,495 63.53 합 계 74,958,735 22,951,294 97,910,029 100.00 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책&cr;&cr;(1) 반기재무제표 작성기준&cr;&cr; 당사의 2019년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기 재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기 재무제표 는 보고기간말인 2019년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr;(2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서&cr; 당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr;&cr; 당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 41에서 설명하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 &cr;부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 &cr;확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 &cr;관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; &cr; - 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 &cr;제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr; - 연차개선 2015-2017&cr; ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' &cr;공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' &cr;공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' &cr;기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; ④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' &cr;적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr; - 수정소급법의 적용&cr; 당사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석41에서 제공합니다. 전기말 현재 당사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 기타금융부채에 포함하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.&cr; &cr;소유에 따른 위험과 효익의 유의적인 부분이 리스이용자인 당사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류합니다. 운용리스에 따른 지급액(리스제공자로부터 받은 인센티브를 차감한 순액)은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 당기손익으로 인식하였습니다. &cr;- 리스제공자 회계정책 당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 당사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다. - 리스이용자 회계정책 당사는 다양한 사무실, 창고, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) - 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증에 따라 연결실체(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 연결실체(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 연결실체(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 &cr;또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. &cr;당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. - 리스부채의 최초 측정금액 - 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 - 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. &cr;- 연장선택권 및 종료선택권 당사는 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다. &cr; (3) 회계정책 &cr;&cr; 요약반기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.(2) 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr;&cr; - 법인세비용&cr;&cr; 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. &cr; 3. 중요한 판단과 추정&cr;&cr;중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 기업회계기준서 제 1116호 도입 으로 인한 회계 추정 및 가정 을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 부문정보 &cr;&cr;(1) 당사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 영업내역 화약/제조부문 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 및 판매 무역/도소매부문 철강, 유화 등의 무역업 및 도소매업 기계/제조부문 기계류(공작기계, 산업기계 등)의 제조 및 판매 &cr; (2) 당반기 및 전반기 의 부문별 손익에 대한 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 629,977,544 951,692,983 334,018,226 1,915,688,753 (-)부문간수익 (674,600) (5,005,961) - (5,680,561) 외부고객으로부터의 수익 629,302,944 946,687,022 334,018,226 1,910,008,192 보고부문 영업이익 19,570,780 20,271,004 20,370,447 60,212,231 금융손익 등 (13,831,444) (11,741,138) (7,952,920) (33,525,502) 반기순이익 5,739,336 8,529,866 12,417,527 26,686,729 (전반기) (단위:천원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 835,277,666 1,038,040,549 425,503,107 2,298,821,322 (-)부문간수익 (711,098) (6,375,773) (7,195,239) (14,282,110) 외부고객으로부터의 수익 834,566,568 1,031,664,776 418,307,868 2,284,539,212 보고부문 영업이익 106,767,589 25,138,174 34,879,741 166,785,504 금융손익 등 (3,418,866) (8,825,329) (20,648,437) (32,892,632) 반기순이익 103,348,723 16,312,845 14,231,304 133,892,872 (3) 당반기말 및 전기말 현재 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총자산 7,137,732,031 623,784,315 542,179,893 8,303,696,239 총부채 3,826,430,542 741,041,107 378,678,056 4,946,149,705 (전기말) (단위:천원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총자산 6,556,560,703 586,793,752 634,922,422 7,778,276,877 총부채 3,198,282,761 710,399,732 476,649,155 4,385,331,648 &cr;(4) 당반기 및 전반기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 국내 1,094,639,807 1,346,375,439 아메리카 95,331,089 58,233,495 아시아 617,127,459 731,236,143 기타 102,909,837 148,694,135 합 계 1,910,008,192 2,284,539,212 5 . 사 용 제한 및 담보제공 금융자산 &cr; &cr; 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한되거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같 습니다 . (단위:천원) 계정과목 내 역 당반기말 전기말 단기금융상품 국책과제 4,883,625 2,959,735 장기금융상품 당좌개설보증금 등 496,953 496,084 합 계 5,380,578 3,455,819 &cr;&cr; 6. 현금및현금성자산 &cr; 당반기말 및 전기 말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 현금 5,000 5,000 은행예금 8,286,708 5,423,154 기타현금성자산 424,533,451 349,885,375 합 계 432,825,159 355,313,529 7. 범주별 금융상품 &cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 상각후원가&cr;측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익&cr;인식공정가치&cr;측정지분상품 합 계 유동자산 현금및현금성자산 432,825,159 - - - 432,825,159 매출채권및기타채권 703,348,637 - - - 703,348,637 기타금융자산 44,618,963 6,357,577 1,213,290 - 52,189,830 소 계 1,180,792,759 6,357,577 1,213,290 - 1,188,363,626 비유동자산 매출채권및기타채권 19,319,190 - - - 19,319,190 당기손익&cr; -공정가치측정금융자산 - 15,062,886 - - 15,062,886 기타포괄손익&cr; -공정가치측정금융자산 - - - 78,859 78,859 기타금융자산 32,828,620 1,580,762 - - 34,409,382 소 계 52,147,810 16,643,648 - 78,859 68,870,317 합 계 1,232,940,569 23,001,225 1,213,290 78,859 1,257,233,943 &cr; (전기말) (단위:천원) 구 분 상각후원가&cr;측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익&cr;인식공정가치&cr;측정지분상품 합 계 유동자산 현금및현금성자산 355,313,529 - - - 355,313,529 매출채권및기타채권 698,527,641 - - - 698,527,641 기타금융자산 39,946,737 3,293,976 749,882 - 43,990,595 소 계 1,093,787,907 3,293,976 749,882 - 1,097,831,765 비유동자산 매출채권및기타채권 16,302,353 - - - 16,302,353 당기손익&cr; -공정가치측정금융자산 - 15,245,596 - - 15,245,596 기타포괄손익&cr; -공정가치측정금융자산 - - - 78,859 78,859 기타금융자산 36,353,100 385,744 - - 36,738,844 소 계 52,655,453 15,631,340 - 78,859 68,365,652 합 계 1,146,443,360 18,925,316 749,882 78,859 1,166,197,417 (2) 당반기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융부채 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융부채 위험회피목적 &cr;파생상품 합 계 유동부채 매입채무및기타채무 552,843,216 - - 552,843,216 차입금및사채 1,391,869,967 - - 1,391,869,967 기타금융부채 56,827,099 48,077,516 1,171,494 106,076,109 소 계 2,001,540,282 48,077,516 1,171,494 2,050,789,292 비유동부채 매입채무및기타채무 5,707,107 - - 5,707,107 차입금및사채 1,039,774,289 - - 1,039,774,289 기타금융부채 43,121,926 588,887 - 43,710,813 소 계 1,088,603,322 588,887 - 1,089,192,209 합 계 3,090,143,604 48,666,403 1,171,494 3,139,981,501 (전기말) (단위:천원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융부채 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융부채 위험회피목적 &cr;파생상품 합 계 유동부채 매입채무및기타채무 584,106,731 - - 584,106,731 차입금및사채 1,119,852,341 - - 1,119,852,341 기타금융부채 61,756,310 1,154,510 749,882 63,660,702 소 계 1,765,715,382 1,154,510 749,882 1,767,619,774 비유동부채 매입채무및기타채무 5,589,071 - - 5,589,071 차입금및사채 1,075,432,295 - - 1,075,432,295 기타금융부채 4,909,701 43,363,334 - 48,273,035 소 계 1,085,931,067 43,363,334 - 1,129,294,401 합 계 2,851,646,449 44,517,844 749,882 2,896,914,175 (3) 당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 당반기 3개월 누적 상각후원가측정금융자산 거래손익 (311,596) (741,439) 이자수익 1,454,527 2,986,580 평가손익 7,582,392 8,051,095 외화환산손익 (2,673,434) 1,931,860 외환차손익 6,706,829 8,894,724 당기손익-공정가치측정금융자산 거래손익 (13,100,950) (16,396,792) 평가손익 6,424,865 3,225,764 배당금수익 1,760 4,511 위험회피목적 파생상품 평가손익 (693,993) (1,129,697) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 배당금수익 170 170 상각후원가측정금융부채 이자비용 (19,041,718) (37,039,347) 외화환산손익 941,411 (3,962,123) 외환차손익 (7,407,256) (9,189,554) (전반기) (단위:천원) 구 분 전반기 3개월 누적 상각후원가측정금융자산 거래손익 (373,844) (825,650) 이자수익 486,051 1,235,757 평가손익 733,531 30,576,697 외화환산손익 (603,679) (1,229,555) 외환차손익 (3,555,536) (1,826,559) 당기손익-공정가치측정금융자산 거래손익 (3,661,651) 1,303,652 평가손익 (28,585,837) (23,384,495) 배당금수익 3,930 4,830 위험회피목적 파생상품 평가손익 5,272,963 1,503,165 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 거래손익 (11,185) (11,185) 이자수익 369 382 배당금수익 170 170 상각후원가측정금융부채 이자비용 (20,693,413) (40,680,948) 8. 매출채권및기타채권 &cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 688,567,055 58,718,602 683,215,679 63,432,672 차감:현재가치할인차금 - - - (4,494) 차감:손실충당금 (821,025) (40,015,972) (1,437,928) (47,125,825) 미수금 21,149,351 1,657,336 22,492,100 703,083 차감:손실충당금 (5,546,744) (1,040,776) (5,742,210) (703,083) 합 계 703,348,637 19,319,190 698,527,641 16,302,353 &cr;(2) 신용위험 및 손실충당금&cr;&cr;당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다. 당사는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하거나 또는 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있는 등 신용위험이 유의적으로 증가하였다고 판단될 경우 개별적으로 평가하여 손실충당금을 인식하고 있습니다. 당반기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.&cr; 당반기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다. &cr; 1) 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 기초 손실충당금 55,009,046 128,265,691 당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소 (7,584,529) (30,576,697) 회수가 불가능하여 제각된 금액(주1) - (43,340,719) 기타 - 91,947 반기말 손실충당금 47,424,516 54,440,222 (주1) 전반기중 대우조선해양(주) 지분인수를 위해 납부한 이행보증금 관련 소송의 판결이 확정됨에 따라 회수가 불가능한 채권을 제각하였습니다. 2) 당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권의 손상과 관련하여 ' 대손상각비(환입)'로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 손상차손 - 손실충당금의 감소 (7,584,529) (30,576,697) &cr;(3) 당반기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역 은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 매출채권 당반기말 전기말 자산의 장부금액 77,360,341 78,853,986 관련 부채의 장부금액(주1) (77,360,341) (78,853,986) (주1) 당사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 은행에 대해 소구권을 부담하고 있으며, 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니 다(주석 19 참조). 9. 공 정가치측정금융자산&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 <지분상품> 수익증권(주1) 107,046 104,925 비상장주식 2,000,000 2,000,000 <채무상품> 　 출자금 12,955,840 13,140,671 합 계 15,062,886 15,245,596 (주1) 수익증권의 경우 독립적인 외부기관이 수행한 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정하였습니다. &cr;(2) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 <지분상품(주1)> 비상장주식 78,859 78,859 (주1) 당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다 ( 3) 당반기말 및 전기말 현재 손상된 공정가치측정금융자산 의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 비상장주식 1,712,587 1,712,587 10. 기타금융자산 &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 장단기금융상품 40,672,322 3,096,953 38,762,417 6,896,084 대여금(주1) 1,223,630 6,442,840 503,145 6,259,594 보증금 77,300 23,288,827 306,249 23,197,422 파생상품자산 7,570,866 1,580,762 4,043,858 385,744 기타(주2) 2,645,712 - 374,926 - 합 계 52,189,830 34,409,382 43,990,595 36,738,844 (주1) 관계사, 일반거래처 및 종업원에 대한 대여금으로 구성되어 있으며, 이자율은 0 ~ 5.2% 입니다(주석 36 참조). (주2) 과제예금, 정부보조금 및 미수수익으로 구성되어 있습니다. &cr;(2) 기타 금융자산의 손상&cr; 경영진은 기대신용손실을 결정할 때 과거의 부도경험, 거래상대방의 재무상태 뿐만 아니라 경제전문가나 재무분석가의 보고서를 통해 금융자산의 발행자가 속한 산업의미래 전망도 고려하고 있습니다. 또한 해당 손실평가기간 내에 각 금융자산의 채무불이행 가능성 및 채무불이행시의 손실금액을 추정하는데 적절한 다양한 원천의 외부 경제정보를 고려하고 있습니다.&cr;&cr;당반기 중 이러한 금융자산의 손실충당금을 평가하기 위해 사용된 추정기법이나 유의적인 가정의 변경은 없습니다.&cr;&cr; 11. 파생상품 &cr; &cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 통화선도 6,357,577 1,580,762 3,293,976 13,953 상품선물 1,213,290 - 749,882 - 이자율스왑 - - - 371,791 합 계 7,570,867 1,580,762 4,043,858 385,744 &cr;(2) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품부채 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 통화선도 4,674,663 - 1,154,509 2,277 통화스왑 - 267,193 - - 이자율스왑 - 321,693 - - 상품선물 1,213,290 - 749,882 - 주주간계약(주석 37 참조) 43,361,057 - - 43,361,057 합 계 49,249,010 588,886 1,904,391 43,363,334 12. 기타자산 &cr; 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 311,515,233 - 142,410,137 - 선급비용 9,936,809 3,294,430 8,075,939 3,511,511 계약자산(주1) 94,298,546 - 100,776,940 - 기타 271,700 - 121,000 - 합 계 416,022,288 3,294,430 251,384,016 3,511,511 (주1) 미청구공사 금액이 포함되어 있습니다. &cr; 13. 재고자산 &cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 제품 143,503,704 82,782,702 평가충당금 (163,533) (1,579,479) 상품 159,294,373 131,021,944 평가충당금 (739,261) (2,586,511) 재공품 404,889,089 376,488,494 평가충당금 (771,431) (955,020) 원재료 253,473,765 143,392,096 평가충당금 (2,776,108) (3,106,527) 미착품 47,854,389 59,170,208 합 계 1,004,564,987 784,627,907 14. 종속기업및관계기업투자 &cr; &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 종속기업투자주식 4,373,666,286 4,355,744,923 관계기업투자주식 9,379,289 7,317,089 합 계 4,383,045,575 4,363,062,012 &cr;한편, 당반기말 현재 상기 종속기업 및 관계기업투자주식의 일부는 정산이행담보 목적 등으로 담보로 제공되어 있습니다( 주석 37 참조). &cr; (2) 당반기 및 전반기 중 종 속기업 및 관계기업투자주식 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 기초장부금액 4,363,062,012 4,448,442,938 취득 28,580,763 374,815 손상 (10,659,400) - 환입(주1) 2,062,200 1,710,480 반기말장부금액 4,383,045,575 4,450,528,233 (주1) 당반기 및 전반기 중 관계기업 PT. Nantoy Bara Lestari 의 손상이 일부 환입되었습니다. (3) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 소재지 주요 영업활동 당반기말&cr;지분율(%) 당반기말 전기말 ㈜한화건설 대한민국 토건, 주택건설, 산업설비 등 95.24 1,258,727,142 1,258,727,142 한화국제무역(상해)유한공사(주1,2) 중국 무역업 33.33 - - 한화생명보험㈜(주1) 대한민국 생명보험업 18.15 913,982,783 913,982,783 ㈜한화이글스(주1,2) 대한민국 스포츠 클럽 운영업 40.00 - - 한화에어로스페이스㈜(주1) 대한민국 항공기용 엔진 및 부품제조업 33.03 825,203,555 825,203,555 한화케미칼㈜(주1,3) 대한민국 합성수지 및 &cr;기타 석유화학제품의 제조 36.26 972,076,247 972,076,247 한화테크엠㈜ 대한민국 국내 및 해외 유가증권 투자 100.00 12,176,035 12,176,035 한화호텔앤드리조트㈜ 대한민국 관광숙박업 50.62 219,213,158 219,213,158 Hanwha Agritech Ltd.(주2) 홍콩 곡물도매업 100.00 - - Hanwha Europe GmbH 독일 무역업 100.00 17,859,217 17,859,217 Hanwha Holdings (USA) Inc.(주1) 미국 지주회사 0.58 1,408,267 1,408,267 Hanwha Hong Kong Co.,Ltd.(주4) 홍콩 무역업 100.00 6,124,099 - Hanwha International India PVT., LT 인도 무역업 99.99 169,296 169,296 Hanwha Machinery Corp. 미국 지주회사 100.00 44,141,351 44,141,351 Hanwha Mining Services Australia 호주 화약제조 공급 및 발파작업 100.00 33,355,442 33,355,442 Hanwha Mining Services Chile SPA(주4) 칠레 화약제조 공급 및 발파작업 100.00 1,641,151 1,088,088 Hanwha Mining Service USA Inc.(주5) 미국 화약제조 공급 및 발파작업 100.00 2,249,000 - Hanwha International Peru S.A.C. 페루 무역업 99.00 415,702 415,702 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 일본 무역업 100.00 43,501,824 43,501,824 Hanwha Resources (Canada) Ltd.(주2) 캐나다 자원개발 100.00 - - Hanwha Resources(USA) Corporation(주1) 미국 자원개발 20.00 396,681 396,681 Hanwha Singapore Pte. Ltd.(주2) 싱가폴 무역업 100.00 - - Hanwha TechM Hungary Zrt. 헝가리 부동산임대업, 유틸리티 공급 97.21 4,708,446 4,708,446 PT. Hanwha Mining Services Indonesia(주6) 인도네시아 화약제조 공급 및 발파작업 99.80 11,206,464 2,211,264 PT. Bara Bumi International 인도네시아 인도네시아 석탄판매 99.60 272,505 272,505 S&P World Networks DMCC UAE 무역업 100.00 4,837,921 4,837,920 합 계 4,373,666,286 4,355,744,923 (주1) 한화케미칼㈜, 한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜)는 지분율이 50% 미만이나, 당사의 종속기업이 보유한 지분과 과거 주주총회의 참석율 등을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다. 한화국제무역(상해)유한공사, Hanwha Holdings (USA) Inc., Hanwha Resources(USA) Corporation 및 ㈜한화이글스 는 한화케미칼㈜ 등 종속기업이 보유 중인 지분을 고려하면 지분율이 50%를 초과하여 종속기업으로 분류하였습니다. 한화생명보험㈜는 당사의 종속회사인 (주)한화건설이 보유한 지분과 보유 중인 자기주식을 고려하면 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (주2) 종속기업투자주식 전액을 손상차손으로 인식하였습니다. (주3) ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주가 정산이행담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참조). (주4) 당반기 중 추가출자 및 손상차손을 인식하였습니다. (주5) 당반기 중 신규설립하였습니다. (주6) 당반기 중 추가출자하였습니다. (4) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업투자주식의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 소재지 주요 영업활동 당반기말&cr;지분율(%) 당반기말 전기말 ㈜알에프트론(주3) 대한민국 전자기기제조 29.98 - - KoreaRasLaffan LNG(주1) 영국 자원개발 3.00 1,297,532 1,297,532 Ningbo Zhonghua Jian Hanwha Chemical 중국 화학 25.00 551,857 551,857 PT. Nantoy Bara Lestari(주2) 인도네시아 광업 45.00 5,798,580 3,736,380 Hulin Yuandongyuanda Biomass Cogeneration Co., Ltd. 중국 신재생에너지 29.00 1,590,320 1,590,320 Bio Green Technology Sdn Bhd.(주3) 말레이시아 신재생에너지 36.00 - - ㈜에코트리코리아(주3) 대한민국 제조 49.00 - - ㈜명경에프에스 대한민국 도소매 33.89 141,000 141,000 한화큐셀앤드첨단소재㈜(주3) 대한민국 태양광 - - - 합 계 9,379,289 7,317,089 (주1) 이사회 참여를 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업투자주식으로 분류하였습니다. (주2) 당반기 및 전반기 중 일부 손상차손환입을 인식하였습니다. (주3) 관계기업투자주식 전액을 손상차손으로 인식하였습니다. &cr;(5) 당반기말 및 전기말 현재 시장성 있는 주요 종속기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 한화케미칼㈜ 972,076,247 1,351,693,701 972,076,247 1,202,828,756 한화생명보험㈜ 913,982,783 516,140,000 913,982,783 665,072,000 한화에어로스페이스㈜ 825,203,555 571,554,499 825,203,555 558,662,293 15. 투자부동산 &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 4,477,892 - 4,477,892 건물 19,654,724 (4,234,780) 15,419,944 구축물 103,197 (103,180) 17 합 계 24,235,813 (4,337,960) 19,897,853 (전기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 4,477,892 - 4,477,892 건물 19,654,725 (3,969,837) 15,684,888 구축물 103,197 (103,180) 17 합 계 24,235,814 (4,073,017) 20,162,797 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 기 초 감가상각 기 말 토지 4,477,892 - 4,477,892 건물 15,684,888 (264,944) 15,419,944 구축물 17 - 17 합 계 20,162,797 (264,944) 19,897,853 (전반기) (단위:천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 기 말 토지 1,306,498 34 (63,385) - 797,934 2,041,081 건물 2,394,910 149,883 - (36,509) 259,500 2,767,784 구축물 8,600 - - (8,583) - 17 합 계 3,710,008 149,917 (63,385) (45,092) 1,057,434 4,808,882 &cr; 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. &cr; (3) 당반기 중 상기 투자부동산에서 발생한 임대수익은 1,673백만원(전반기: 122백만 원)입니다. 16. 유형자산 &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 380,431,241 - - (778,276) 379,652,965 건물 552,681,621 (126,972,516) (215,831) (532,211) 424,961,063 구축물 153,813,965 (91,270,747) (228,480) (8,973) 62,305,765 기계장치 431,253,305 (334,822,769) (3,579,407) (61,045) 92,790,084 차량운반구 30,407,405 (22,179,902) - - 8,227,503 공기구와비품 142,580,532 (110,540,128) (10,799) (1,695) 32,027,910 건설중인자산 98,707,183 - - - 98,707,183 기타의유형자산 2,021,387 - - - 2,021,387 개발광구 12,682,010 - (12,682,010) - - 합 계 1,804,578,649 (685,786,062) (16,716,527) (1,382,200) 1,100,693,860 (전기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 377,903,211 - - (778,275) 377,124,936 건물 541,443,244 (120,169,276) (215,831) (539,408) 420,518,729 구축물 151,573,906 (88,833,733) (228,480) (9,259) 62,502,434 기계장치 425,159,019 (322,517,386) (3,579,406) (71,068) 98,991,159 차량운반구 30,030,570 (21,377,869) - - 8,652,701 공기구와비품 141,323,248 (107,363,011) (10,799) (2,964) 33,946,474 건설중인자산 70,615,229 - - - 70,615,229 기타의유형자산 2,021,387 - - - 2,021,387 개발광구 12,682,010 - (12,682,010) - - 합 계 1,752,751,824 (660,261,275) (16,716,526) (1,400,974) 1,074,373,049 (2) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 기 말 토지 377,124,935 429,267 (215,721) - 2,314,484 379,652,965 건물 420,518,729 1,350,064 (1,036,978) (7,157,993) 11,287,241 424,961,063 구축물 62,502,434 114,098 - (2,436,727) 2,125,960 62,305,765 기계장치 98,991,159 2,726,380 (31) (13,098,728) 4,171,304 92,790,084 차량운반구 8,652,700 734,692 (103,827) (1,411,034) 354,972 8,227,503 공기구와비품 33,946,475 1,076,069 (655) (5,887,208) 2,893,229 32,027,910 건설중인자산 70,615,229 49,558,357 - - (21,466,403) 98,707,183 기타의유형자산 2,021,387 - - - - 2,021,387 합 계 1,074,373,048 55,988,927 (1,357,212) (29,991,690) 1,680,787 1,100,693,860 (주1) 기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산에서의 대체로 인한 증가 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 사업양도 기 말 토지 397,295,332 - (100,783) - 219,497 - 397,414,046 건물 463,233,498 667,222 (120,389) (7,750,228) 3,230,648 - 459,260,751 구축물 67,884,130 149,729 - (2,641,294) 927,632 - 66,320,197 기계장치 137,869,270 3,824,108 (52) (15,477,407) 6,281,323 2,776,363 135,273,605 차량운반구 10,716,868 626,572 (32,898) (1,485,782) 178,839 1 10,003,600 공기구와비품 34,522,768 3,150,337 (312) (6,251,811) 3,918,848 720,216 36,060,046 건설중인자산 21,710,539 18,468,837 - - (13,162,261) 352,420 27,369,535 기타의유형자산 2,021,387 - - - - - 2,021,387 합 계 1,135,253,792 26,886,805 (254,434) (33,606,522) 1,594,526 3,849,000 1,133,723,167 (주1) 기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산에서의 대체로 인한 증가 등을 포함하고 있습니다. 감가상각비 중 25,965백만원(전반기: 29,465백만원)은 매출원가에 포함되어 있으며,4,027백만원 ( 전반기: 4,142백만원 )은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 당반기말 현재 상기 유형자산의 일부는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다&cr;( 주석 37 참조).&cr; 17. 무형자산 &cr; &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 개발비 78,794,894 (47,654,233) (7,535,855) - 23,604,806 회원권 24,476,001 - (307,100) - 24,168,901 기타무형자산 80,542,514 (61,839,317) (1,407,609) - 17,295,588 탐사권/개발권 3,927,104 - (3,927,104) - - 탐사광구 9,856,870 - (9,856,870) - - 합 계 197,597,383 (109,493,550) (23,034,538) - 65,069,295 (전기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 개발비 78,858,598 (45,505,582) (7,535,854) - 25,817,162 회원권 24,619,081 - (408,179) - 24,210,902 기타무형자산 79,429,760 (58,695,553) (1,407,611) - 19,326,596 탐사권/개발권 3,927,104 - (3,927,104) - - 탐사광구 9,856,870 - (9,856,870) - - 합 계 196,691,413 (104,201,135) (23,135,618) - 69,354,660 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 기타증감(주1) 기 말 개발비 25,817,161 2,300,673 - (2,841,518) (1,671,510) 23,604,806 회원권 24,210,901 - (42,000) - - 24,168,901 기타무형자산 19,326,597 1,418,061 (186,279) (3,202,558) (60,233) 17,295,588 합 계 69,354,659 3,718,734 (228,279) (6,044,076) (1,731,743) 65,069,295 (주1) 기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 유형자산으로의 대체로 인한 감소 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 기타증감(주1) 사업양수 기 말 개발비 54,130,780 10,357,437 - (3,733,119) (18,503) - 60,736,595 회원권 24,370,902 - (160,000) - - - 24,210,902 기타무형자산 27,215,632 4,502,080 - (5,569,132) (2,657,954) 101,887 23,592,513 합 계 105,717,314 14,859,517 (160,000) (9,302,251) (2,676,457) 101,887 108,540,010 (주1) 기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 유형자산으로의 대체로 인한 감소 등을 포함하고 있습니다 무형자산상각비는 매출원가에 3,365백만 원 (전반기: 4,529백만원) 포함되어 있으며, 판매비와관리비에 2,679 백만 원 (전반기: 4,773 백만원) 이 계 상 되 어 있습니다. &cr;(3) 당반기말 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 영업권 433,000 433,000 회원권 24,168,901 24,210,902 합 계 24,601,901 24,643,902 &cr;(4) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 매출원가 11,621,920 17,396,711 판매비와관리비 7,175,138 5,794,697 합 계 18,797,058 23,191,408 18. 매입채무및기타채무 &cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 393,952,305 - 379,702,885 - 미지급금 158,890,911 5,707,107 204,403,846 5,589,071 합 계 552,843,216 5,707,107 584,106,731 5,589,071 &cr; 19. 차입금및사채 &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 862,035,404 - 769,484,837 - 장기차입금 180,140,800 147,552,939 150,466,608 234,270,203 사채 350,000,000 894,704,000 200,000,000 843,543,000 차감:사채할인발행차금 (306,237) (2,482,650) (99,104) (2,380,908) 합 계 1,391,869,967 1,039,774,289 1,119,852,341 1,075,432,295 (2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입처 당반기말&cr;이자율(%) 당반기말 전기말 담보부차입금(주1) 신한은행 외 3.23 ~ 5.30 77,360,341 78,853,986 USANCE 신한은행 외 3.04 ~ 3.22 230,675,063 126,630,851 일반차입금 산업은행 외 2.76 ~ 3.26 554,000,000 564,000,000 합 계 862,035,404 769,484,837 (주1) 당사는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 이 거래를 담보부 차입으로 &cr;회계처리 하였습니다(주석 8 참조). &cr;(3) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입처 당반기말 &cr;이자율(%) 상환조건 당반기말 전기말 산업시설자금대출 산업은행 외 1.75 ~ 3.13 분할상환 48,041,600 33,625,000 방위산업육성자금 농협은행 1.89 ~ 2.00 분할상환 39,948,139 46,111,811 외화시설대 KOOKMIN BANK, &cr;TOKYO BRANCH 3.70 만기 일시상환 34,704,000 - 일반대(장기) 수출입은행 외 3.13 ~ 3.40 분할상환 155,000,000 225,000,000 신한은행 외 2.95 ~ 3.10 만기 일시상환 50,000,000 80,000,000 합 계 327,693,739 384,736,811 차감: 유동성대체 (180,140,800) (150,466,608) 차감잔액 147,552,939 234,270,203 &cr;한편, 당사는 상기 장ㆍ단기차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다( 주석 37 참 조).&cr; (4) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 만기일 당반기말 &cr;이자율(%) 당반기말 전기말 무보증 사모사채 (214회) 2019-02-17 - - 100,000,000 무보증 사모사채 (215회) 2019-07-05 2.97 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (216회) 2020-03-09 3.29 150,000,000 150,000,000 무보증 공모사채 (217회) 2020-06-07 2.67 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (218회) 2020-08-31 2.56 100,000,000 100,000,000 보증 FRN사모사채 (219회) 2020-10-19 3M LIBOR + 0.95 34,704,000 33,543,000 무보증 공모사채 (220회) 2020-11-09 3.14 140,000,000 140,000,000 무보증 공모사채 (221회) 2021-02-08 2.93 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (222회) 2021-04-13 2.78 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (223회) 2021-11-02 2.55 120,000,000 120,000,000 무보증 공모사채 (224회) 2022-02-01 2.25 150,000,000 - 무보증 공모사채 (225-1회) 2022-04-18 2.14 70,000,000 - 무보증 공모사채 (225-2회) 2024-04-18 2.35 80,000,000 - 합 계 1,244,704,000 1,043,543,000 사채할인발행차금 (2,788,887) (2,480,012) 차감: 유동성대체 (349,693,763) (199,900,896) 차감잔액 892,221,350 841,162,092 &cr;한편, 당사는 상기 사채에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37참조). &cr;(5) 당반기말 현재 만기일에 따른 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 1년 미만 1년 초과 2년 미만 2년 초과 3년 미만 3년 초과 합계 차입금 1,042,176,204 20,920,477 120,235,563 6,396,899 1,189,729,143 사채 350,000,000 474,704,000 340,000,000 80,000,000 1,244,704,000 합 계 1,392,176,204 495,624,477 460,235,563 86,396,899 2,434,433,143 20. 기타금융부채 &cr; &cr;당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품부채 49,249,010 588,886 1,904,391 43,363,334 보증금 543,976 3,902,374 377,935 2,078,555 미지급비용 37,104,118 - 60,448,999 - 금융보증계약부채(주1) 1,165,865 - 791,648 - 리스미지급금 18,013,141 39,219,552 137,729 2,831,146 합 계 106,076,110 43,710,812 63,660,702 48,273,035 (주1) 당사는 종속기업인 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 등의 차입금에 대하여 유상으로 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다(주석 36 참조). &cr;&cr;21. 기타유동부채 &cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 선수금 1,105,887,708 797,844,327 선수수익 1,775,410 889,888 예수금 31,935,201 31,261,474 계약부채(주1) 146,542,338 128,894,756 합 계 1,286,140,657 958,890,445 (주1) 초과청구공사 금액이 포함되어 있습니다. 22. 퇴직급여제도 &cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 순 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 317,039,427 301,011,889 사외적립자산의 공정가치 (24,742,285) (24,227,398) 합 계 292,297,142 276,784,491 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 손익계 산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 당기근무원가 19,482,170 19,890,866 순이자원가 5,173,614 6,460,035 종업원 급여에 포함된 총 비용 24,655,784 26,350,901 &cr;(3) 당반기 및 전반기 중 퇴직급여의 매출원가 및 판매비와관리비 배분내역은 다음과같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 매출원가 18,008,461 20,088,101 판매비와관리비 6,647,323 6,262,800 합 계 24,655,784 26,350,901 23. 충당부채 &cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 하자보수충당부채 - 3,502,723 - 552,928 공사손실충당부채 - 14,925,099 - 17,389,433 기타충당부채(주1) 19,579,798 21,697,188 7,779,750 20,706,024 합 계 19,579,798 40,125,010 7,779,750 38,648,385 (주1) 당사는 해외 수출시 일부 절충교역 의무가 존재하며, 관련 패널티 비용을 추정하여 재무제표에 반영하였습니다. &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 하자보수 충당부채 공사손실&cr;충당부채 기타충당부채 합 계 기초장부금액 552,928 17,389,433 28,485,774 46,428,135 충당금전입 3,274,544 2,591,614 17,998,564 23,864,722 사용 (324,749) (4,991,475) (5,207,352) (10,523,576) 충당금환입 - (64,473) - (64,473) 반기말장부금액 3,502,723 14,925,099 41,276,986 59,704,808 (전반기) (단위:천원) 구 분 판매보증 충당부채 하자보수 충당부채 공사손실&cr;충당부채 기타충당부채 합 계 기초장부금액 4,586,174 391,727 - 20,069,239 25,047,140 기초 이익잉여금의 조정 - - - 238,430 238,430 조정 후 기초장부금액 4,586,174 391,727 - 20,307,668 25,285,569 충당금전입 78,872 669,085 9,696,861 2,607,432 13,052,250 사용 (97,630) (459,788) - (2,844,824) (3,402,242) 환입 - - (12,043,853) (122,071) (12,165,924) 대체 - - 20,411,936 - 20,411,936 사업양수 - - 418,384 379,545 797,929 반기말장부금액 4,567,416 601,024 18,483,328 20,327,750 43,979,518 24. 건설계약 &cr;&cr; (1) 당반기 중 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 기초잔액 증감액(주1) 공사수익인식 기말잔액 산업기계공사 368,684,684 324,978,378 (215,924,920) 477,738,142 국내건축공사 1,591,318 (1,256,823) 45,364 379,859 방산사업 302,035,521 65,833,062 (55,536,081) 312,332,502 합 계 672,311,523 389,554,617 (271,415,637) 790,450,503 (주1) 당반기 중 신규수주 등 도급증가액은 359,866백만원이며, 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증감액은 29,689백만원입니다. &cr;(2) 당반기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약공사와 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 선수금 산업기계공사 610,250,729 529,201,307 81,049,422 26,925,398 국내건축공사 3,120,140 2,729,677 390,463 - 방산사업 428,268,250 494,624,377 (66,356,127) - 합 계 1,041,639,119 1,026,555,361 15,083,758 26,925,398 (전기말) (단위:천원) 구 분 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 선수금 산업기계공사 694,072,884 606,628,412 87,444,472 11,953,654 국내건축공사 4,831,682 4,123,657 708,025 - 방산사업 587,373,171 664,649,529 (77,276,358) - 항공 112,217,046 101,101,223 11,115,823 47,702,439 합 계 1,398,494,783 1,376,502,821 21,991,962 59,656,093 (3) 당반기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 계약자산(주1) 계약부채 계약자산(주1) 계약부채 산업기계공사 70,329,852 62,013,138 72,642,548 61,745,563 국내건축공사 2,920,140 - 4,631,682 - 방산사업 21,048,554 83,656,276 23,502,710 65,743,294 항공 - - 2,894,707 890,827 합 계 94,298,546 145,669,414 103,671,647 128,379,684 (주1) 재무상태표 상 전액 기타유동자산으로 계상되어 있습니다. &cr;(4) 당반기 중 국내건축공사 관련 추정총계약수익 및 추정총계약원가의 변동은 없으며, 산업기계공사 및 방산사업 관련 당반기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약수익 및 원가가 변동됨에 따라 당반기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약자산에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 추정총계약&cr;수익의 변동 추정총계약&cr;원가의 변동 당기 손익에&cr;미치는 영향 미래 손익에&cr;미치는 영향 계약자산&cr;변동 계약부채변동 공사손실&cr;충당부채잔액 산업기계공사 30,841,863 18,734,002 8,996,212 3,111,650 11,363,039 2,366,828 38,810 방산사업 1,685,143 6,807,258 (4,239,808) (882,307) 2,032,373 6,272,181 14,886,288 합 계 32,527,006 25,541,260 4,756,404 2,229,343 13,395,412 8,639,009 14,925,098 &cr;(5) 당반기말 현재 당사의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다. 25. 자본금 및 자본잉여금 &cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 수권주식수 발행주식수 액면가액 당반기말 전기말 보통주 200,000,000주 74,958,735주 5,000원 374,793,675 374,793,675 제1우선주(한화우)(주1) 479,294주 5,000원 2,396,470 2,396,470 제3우선주(한화3우B)(주2) 22,472,000주 5,000원 112,360,000 112,360,000 합 계 489,550,145 489,550,145 (주1) 이익배당에 있어 비누적적이고 현금배당에 있어서만 다른 보통주보다 액면금액 기준으로연 1% 추가배당을 받도록 되어있는 우선주입니다. (주2) 당사는 2016년 10월 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였습니다. (2) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 342,536,029 342,536,029 재평가적립금 67,357,029 67,357,029 기타자본잉여금 173,749,633 173,749,633 합 계 583,642,691 583,642,691 &cr; 26. 자본조정 &cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 자기주식(주1) (20,751,089) (20,751,089) (주1) 당반기말 및 전기말 현재 자기주식수는 5,880,000주로 변동이 없으며, 자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다. 27. 기타포괄손익누계액 &cr;&cr;(1) 당반기와 전반기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 기초 - (580,899) 매도가능금융자산평가손익(주1) - - 제1109호 최초 적용효과(주1) - 580,899 반기말 - - (주1) 법인세효과가 반영된 금액입니다. &cr; 28. 이익잉여금 &cr;&cr; 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 내 용 당반기말 전기말 법정적립금 이익준비금(주1) 59,300,000 53,000,000 임의적립금 연구및인력개발준비금(주2) - 13,333,333 기타임의적립금 1,217,800,000 1,217,800,000 소 계 1,217,800,000 1,231,133,333 미처분이익잉여금 이월이익잉여금 등 1,028,004,787 1,056,370,149 합 계 2,305,104,787 2,340,503,482 (주1) 당사는 대한민국 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. (주2) 당사는 조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 산출시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및인력개발준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관계세법의 규정에 따라 환입하는 금액은배당할 수 있습니다. 29. 매출액 및 매출원가 &cr;&cr; (1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출 297,602,440 489,246,762 409,139,029 836,797,463 상품매출 513,697,222 1,011,406,893 532,833,112 1,069,295,308 건설계약수익 117,797,634 215,879,556 97,818,149 178,534,446 용역 및 기타수익 102,277,408 193,474,981 99,243,765 199,911,995 합 계 1,031,374,704 1,910,008,192 1,139,034,055 2,284,539,212 (당반기) (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 한시점에 인식하는 수익 제품매출 488,668,542 819,796,660 상품매출 1,011,401,293 1,069,295,308 용역 및 기타수익 27,569,043 107,137,509 합 계 1,527,638,878 1,996,229,477 기간에 걸쳐 인식하는 수익 제품매출 578,221 17,000,803 상품매출 5,600 - 건설계약수익 215,879,556 178,534,446 용역 및 기타수익 165,905,937 92,774,486 합 계 382,369,314 288,309,735 (2) 당반기 및 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출원가 247,454,604 407,622,058 315,846,083 658,435,598 상품매출원가 478,693,637 951,580,074 504,092,533 1,009,298,475 건설계약원가 94,388,080 180,781,902 83,787,752 151,204,067 용역 및 기타원가 99,589,372 174,943,118 74,113,860 160,304,184 합 계 920,125,693 1,714,927,152 977,840,228 1,979,242,324 &cr; 30. 판매비와관리비 &cr;&cr; 당반기 및 전반기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 21,112,127 44,126,491 19,622,454 39,579,913 퇴직급여(주1) 3,342,091 6,647,534 3,250,258 6,474,201 복리후생비 3,182,196 6,918,096 2,893,922 6,130,736 임차료 357,865 928,569 4,653,593 9,175,792 유형자산감가상각비 2,000,353 4,027,191 2,068,562 4,142,199 투자부동산감가상각비 132,472 264,944 22,104 45,092 무형자산상각비 1,329,164 2,678,965 2,405,341 4,772,872 사용권자산상각비 3,483,484 6,913,430 - - 세금과공과 1,429,511 2,836,142 870,306 2,099,701 광고선전비 214,090 1,454,833 338,419 2,192,412 외주용역비 2,075,611 3,874,816 2,222,585 3,925,457 운반비 3,420,433 7,748,562 3,938,316 7,474,476 판매수수료 3,715,892 6,702,114 3,911,950 10,647,371 지급수수료 5,909,512 11,590,101 6,104,319 11,326,027 기타 11,451,497 28,157,022 15,544,622 30,525,134 합 계 63,156,298 134,868,810 67,846,751 138,511,383 (주1) 당반기 및 전반기 퇴직급여에는 각각 명예퇴직금 211,401천원 및 211,401천원이 포함되어 있습니다. 31. 비용의 성격별 분류 &cr;&cr; 당반기 및 전반기 중 발생 한 매출원가와 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산 변동(주1) (2,215,172) (107,374,033) (121,650,389) (145,385,412) 원재료와 저장품의 사용액 265,377,725 525,267,150 411,474,466 766,428,154 상품매입 481,205,392 968,232,975 499,218,714 1,000,774,414 종업원급여 102,604,431 204,708,966 109,957,911 215,595,550 복리후생비 14,683,233 31,215,769 15,118,681 30,966,297 임차료 850,271 2,080,352 6,132,735 11,711,472 유형자산감가상각비 14,878,496 29,991,690 16,913,810 33,606,522 투자부동산감가상각비 132,472 264,944 22,104 45,092 무형자산상각비 3,015,624 6,044,076 4,689,317 9,302,251 사용권자산상각비 4,629,068 9,259,361 - - 세금과공과 3,374,576 5,453,834 2,973,988 4,810,706 연구비 10,343,615 18,797,058 11,814,317 23,191,408 기타 84,402,259 155,853,820 89,021,325 166,707,254 합 계 983,281,990 1,849,795,962 1,045,686,979 2,117,753,708 (주1) 원재료의 변동을 제외한 금액입니다. 32. 기타수익 및 기타비용 &cr;&cr;(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차익 및 외화환산이익 14,788,392 24,671,958 17,563,070 25,748,059 파생상품평가이익 6,483,867 8,715,940 10,083,884 18,864,130 파생상품거래이익 6,150,090 9,998,770 13,190,884 26,053,583 종속기업및관계기업투자주식처분이익 (6,469) 1,089,543 235,170 235,170 종속기업및관계기업투자주식손상차손환입 1,047,180 2,062,200 1,710,480 1,710,480 기타 7,109,353 9,281,873 2,059,979 49,430,476 합 계 35,572,413 55,820,284 44,843,467 122,041,898 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차손 및 외화환산손실 17,220,842 26,997,051 21,722,286 28,804,173 파생상품평가손실 608,451 6,476,839 33,396,329 40,745,031 파생상품거래손실 19,251,026 26,395,544 16,851,886 24,828,800 종속기업및관계기업투자주식손상차손 10,659,401 10,659,401 - - 기타 6,851,521 11,506,192 11,914,482 44,364,268 합 계 54,591,241 82,035,027 83,884,983 138,742,272 33. 금융수익 및 금융비용 &cr; (1) 당반기 및 전반기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 당반기 3개월 누적 이자수익-유효이자율법에 따른 이자수익 장기매출채권 (155,573) 4,494 대여금 - - 이자수익-기타 현금및현금성자산 및 예적금 등 1,574,313 2,911,275 대여금 35,787 70,672 기타 - 139 배당금수익 1,316,850 29,996,192 합 계 2,771,377 32,982,772 (전반기) (단위:천원) 구 분 전반기 3개월 누적 이자수익-유효이자율법에 따른 이자수익 장기매출채권 3,158 9,372 대여금 5,482 8,855 이자수익-기타 현금및현금성자산 및 예적금 등 446,976 1,166,723 대여금 30,252 49,245 기타 552 1,944 배당금수익 1,119,436 44,926,561 합 계 1,605,856 46,162,700 (2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 차입금및사채(주1) 18,595,174 36,113,839 20,635,248 40,559,834 기타 446,544 925,508 58,165 121,114 합 계 19,041,718 37,039,347 20,693,413 40,680,948 (주1) 적격자산에 대해 자본화된 차입원가가 차감되어 있으며, 자본화가능차입원가를 산정하기위하여 사용된 자본화차입이자율은 당반기 및 전반기 각각 2.93% 및 2.93% 입니 다. 34. 법인세비용 &cr; &cr; 법 인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기의 예상평균연간법인세율은 각각 &cr; 10.87% 및 13.93% 를 적 용하였습니다. &cr; 35. 주당이익 &cr; &cr;(1) 보통주 및 제1우선주에 귀속되는 반기순이익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 반기순이익 13,892,274 26,686,729 29,241,730 133,892,872 제3우선주 배당금 (2,865,180) (5,730,360) (3,342,710) (6,685,420) 보통주 및 제1우선주에 귀속되는 순이익 11,027,094 20,956,369 25,899,020 127,207,452 &cr;(2) 당반기 및 전반기 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 보통주 우선주(주2) 보통주 우선주(주2) 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 귀속되는 순이익 10,927,312 20,788,168 99,782 168,201 25,696,761 126,307,121 202,259 900,331 가중평균유통주식수 69,078,735 69,078,735 479,294 479,294 69,078,735 69,078,735 479,294 479,294 기본주당이익(주1) 158원 301원 208원 351원 372원 1,828원 422원 1,878원 (주1) 당반기 및 전반기 기본주당계속영업이익은 기본주당이익과 동일합니다. (주2) 1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다. &cr;(3) 당반기 및 전반기 중 유통주식수의 변동이 없으므로 각 기간의 가중평균유통주식수는 각 기간 기초시점의 유통주식수와 동일합니다. &cr; (4) 당반기 및 전반기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.&cr; 36. 특수관계자와의 거래 &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 지배기업은 없습니다.&cr;&cr; ( 2) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 구 분 　회사명 당반기말&cr;소유지분율&cr;(%) 전기말&cr;소유지분율&cr;(%) 소재지 결산월 업 종 종속기업 ㈜경기용인테크노밸리 80.00 80.00 대한민국 12월 부동산업 ㈜김해테크노밸리 80.00 80.00 대한민국 12월 부동산업 농업회사법인그린투모로우㈜ 90.00 90.00 대한민국 12월 농,축,임산물 가공 및 유통 ㈜데이터애널리틱스랩 100.00 100.00 대한민국 12월 경영컨설팅업 ㈜레이크파크에이치 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산 개발 ㈜서산테크노밸리 65.00 65.00 대한민국 12월 부동산 개발 및 분양 ㈜아산테크노밸리 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산업 양주에코텍㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 하수처리장 건설 및 운영 ㈜여수씨월드 100.00 100.00 대한민국 12월 수족관 운영사업 ㈜에이치밸리 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산신축판매 및 매매 에코이앤오㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 하수처리 및 환경오염방지시설업 엔에이치엘개발㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 해상운송 ㈜일산씨월드 99.11 99.11 대한민국 12월 수족관 운영사업 영암테크노태양광 주식회사 100.00 100.00 대한민국 12월 태양광 사업 영암해오름태양광 주식회사 100.00 100.00 대한민국 12월 태양광 사업 하이패스태양광 ㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 태양광 사업 해사랑태양광 주식회사 100.00 100.00 대한민국 12월 태양광 사업 ㈜캐스 100.00 100.00 대한민국 12월 기계제조 ㈜한화63시티 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산관리, 서비스 등 ㈜한화갤러리아 100.00 100.00 대한민국 12월 백화점 및 도,소매업 ㈜한화갤러리아타임월드 69.45 69.45 대한민국 12월 백화점 ㈜한화건설 100.00 100.00 대한민국 12월 토건,주택건설,산업설비등 ㈜한화금융에셋 100.00 100.00 대한민국 12월 보험중개업 ㈜한화도시개발 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산신축판매 및 매매외 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜)(주6) 100.00 100.00 대한민국 12월 군사장비 한화라이프에셋㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 보험대리 및 중개업 ㈜한화비앤비 100.00 100.00 대한민국 12월 음식, 도매, 소매 한화생명보험㈜ 44.99 44.99 대한민국 12월 생명보험업 한화손해보험㈜ 51.36 51.36 대한민국 12월 보험 및 연금 관련 서비스업 한화손해사정㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 보험 및 연금 관련 서비스업 한화시스템㈜ 52.91 52.91 대한민국 12월 화약제조 ㈜한화에스테이트 100.00 100.00 대한민국 12월 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 한화에어로스페이스㈜(주3) 33.34 33.03 대한민국 12월 항공기용 엔진 및 부품 제조업 한화역사㈜ 67.25 67.25 대한민국 12월 임대업 ㈜한화이글스 90.00 90.00 대한민국 12월 스포츠 클럽 운영업 한화인베스트먼트㈜ 97.82 97.82 대한민국 12월 중소기업창업투자 한화자산운용㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 자산운용업 ㈜한화저축은행 100.00 100.00 대한민국 12월 예금 및 적금 수입업무/자금대출 한화정밀기계㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 칩마운터 등의 제조 및 판매 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 합성수지가공외 한화컴파운드㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 포장재의 제조 및 판매 한화케미칼㈜(주3) 36.62 36.26 대한민국 12월 합성수지 및 기타 석유화학제품의 제조 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 지주회사 한화큐셀㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발,&cr;제조 및 판매업 한화테크엠㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 국내 및 해외 유가증권 투자 한화테크윈㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 방송 및 무선 통신장비 제조업 한화투자증권㈜(주3) 32.46 32.23 대한민국 12월 금융투자업 한화파워시스템㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매 한화호텔앤드리조트㈜ 99.32 99.32 대한민국 12월 관광숙박업 한화테크윈(천진)유한공사 95.00 95.00 중국 12월 CCTV 등 제조, 판매업 한화투자관리유한공사 100.00 100.00 중국 12월 투자관리 한화화학(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 무역업 한화국제무역(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 무역업 푸디스찬음관리(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 단체급식 및 외식사업 한화기계(소주)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 공작기계, 파워트레인 생산 한화상업설비(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 압축기, 산업용장비 등 판매업 Aceka Turizm ve insaat A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Acropark Golf Corp. 100.00 100.00 일본 12월 골프장/리조트 운영 AKD En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Alkin Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Avenir el Divisadero SpA 100.00 100.00 칠레 12월 EPC 건설업 Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Blue Albatross FZE 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 무역업 Bolca Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Eagle Petroleum Monterey, LLC 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Eagle Petroleum, LLC 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Elcin Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 EMBR PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 화약류 상품 및 서비스 공급 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Fotovoltaica De Los Andes SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 사업 Fotovoltaica Del Desierto SPA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 사업 Fotovoltaica Sol del Norte SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 사업 Garnet Solar Power Generation 1, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hanwha Advanced Materials America LLC 100.00 100.00 미국 12월 자동차 부품 제조업 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 자동차부품소재 제조 Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 자동차소재 제조 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 100.00 100.00 체코 12월 자동차부품소재 제조 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 100.00 100.00 독일 12월 자동차부품 제조 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De&cr;C.V. 100.00 100.00 멕시코 12월 자동차부품 제조 Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 제조업 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 100.00 100.00 베트남 12월 항공기 부품 제조 Hanwha Agritech Ltd. 100.00 100.00 홍콩 12월 곡물도매업 Hanwha America Development Inc. 100.00 100.00 미국 12월 부동산업 Hanwha America Development LLC. 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Asset Management (USA) Ltd. 100.00 100.00 미국 12월 국내 및 해외 유가증권 투자 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 100.00 100.00 싱가포르 12월 자산운용업 Hanwha AZDEL, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 자동차 부품 제조업 Hanwha Canada Development Inc. 100.00 100.00 캐나다 12월 오일사업 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 화합물 제조 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 99.99 99.99 태국 12월 화합물 제조 HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED 99.99 99.99 인도 12월 석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스 Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. 100.00 100.00 말레이시아 3월 석유 화학 판매 Hanwha Consulting Services Myanmar Company&cr;Limited 99.99 99.99 미얀마 12월 부동산 개발 컨설팅, 자문서비스, 분양 Hanwha Europe GmbH 100.00 100.00 독일 3월 무역업 Hanwha Holdings(USA), Inc. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 100.00 100.00 홍콩 12월 무역업 Hanwha International (S) Pte Ltd. 100.00 100.00 싱가포르 12월 무역업 Hanwha International Corp. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT 99.99 99.99 인도 12월 무역업 Hanwha International LLC. 100.00 100.00 미국 12월 무역업 Hanwha International Peru S.A.C. 100.00 100.00 페루 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam) 100.00 100.00 베트남 12월 생명보험업 Hanwha Machinery Americas, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 공작기계 판매 사업 Hanwha Machinery Corporation 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 100.00 100.00 호주 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Mining Services Chile SpA 100.00 100.00 칠레 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Parcel O LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Power System Americas, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 100.00 100.00 중국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC&cr;(주2) 49.00 49.00 아랍에미리트 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Property USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산업 Hanwha PVPLUS LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 발전투자 Hanwha Q CELLS America Inc. 100.00 100.00 미국 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 100.00 100.00 미국 12월 태양광 프로젝트 투자 Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 100.00 100.00 호주 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 100.00 100.00 호주 12월 태양광 관련제품 판매 Hanwha Q CELLS Canada, Inc 100.00 100.00 캐나다 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 100.00 100.00 캐나다 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Q CELLS Chile SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 발전시스템 건설 및 판매 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(구. Hanwha Solar&cr;Holdings Co.,Ltd)(주7) 100.00 100.00 영국 12월 태양광 관련 제품 제조 및 판매 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 실리콘 잉곳 제조 Hanwha Q CELLS France SAS 100.00 100.00 프랑스 12월 태양광사업 Hanwha Q CELLS Gmbh 100.00 100.00 독일 12월 태양광 관련제품 제조 등 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 100.00 100.00 홍콩 12월 투자 및 국제 조달 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 100.00 100.00 영국 12월 지주회사 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 무역업 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 태양광발전소 설계 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 100.00 100.00 말레이시아 12월 태양광 관련제품 제조 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 99.99 99.99 페루 12월 태양광 발전 Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 100.00 100.00 말레이시아 12월 EPC사업 Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd. 100.00 100.00 호주 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 실리콘 잉곳 제조 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 시스템 건설 및 매각 Hanwha Q CELLS Turkey 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전시스템 건설 및 판매 Hanwha Q CELLS USA, INC. 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 제조 및 판매 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 100.00 100.00 캐나다 12월 자원개발 Hanwha Resources (USA) Corporation 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Hanwha Riverside LLC. 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 100.00 100.00 사우디 12월 건설업 Hanwha Singapore Pte. Ltd. 100.00 100.00 싱가포르 12월 무역업 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광발전시설 건설 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광제품 연구 및 개발 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.(주2) 1.00 1.00 일본 12월 태양광발전사업 Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광 발전 Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광 발전 Hanwha SolarOne GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 100.00 100.00 영국 12월 지주회사 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광업 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 100.00 100.00 중국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Techm Hungary Zrt. 97.21 97.21 헝가리 12월 부동산임대업 및 유틸리티 공급 Hanwha TechM USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 자동차부품제조업 Samsung Opto-Electronics America, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 CCTV 등 판매업 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 판매업 등 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 100.00 100.00 베트남 12월 판매업 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De&cr;Seguranca Ltda. 100.00 100.00 브라질 12월 CCTV 등 마케팅활동 Hanwha Techwin Europe Limited 100.00 100.00 영국 12월 CCTV 등 판매업 Hanwha Techwin Middle East FZE 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 판매업 Hanwha Techwin Security Vietnam 100.00 100.00 베트남 12월 제조업 Hanwha Village Market, LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha West Properties LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hiprom Enerji Yatirimlari A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 화약제조 공급 및 발파작업 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 토지 임대(리스)업 HQC Rock River Solar Holdings LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HSEA PR Isla III, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광업 HW SOLAR POWER 3 G.K. 100.00 100.00 일본 12월 태양광발전 HW SOLAR POWER 6 G.K. 100.00 100.00 일본 12월 태양광발전사업 HW SOLAR POWER 8 G.K.(주2) 0.66 0.66 일본 12월 태양광 발전 isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kartal Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 사업 Kuantum Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Laheeb Al-Ezdihar 100.00 100.00 이라크 12월 무역업 LDE Corporation PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 광산 개발업 LDE HOLDINGS PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 지주회사 LENEX Co.,Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 태양광제품판매 Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 LLP Zharyk Zol Company 2007 100.00 100.00 카자흐스탄 12월 부동산투자(SPC) Lodz Solar Sp. z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm&cr;Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Maxxsol 01 srl 100.00 100.00 이탈리아 12월 태양광 발전소 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm&cr;San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Mutlak Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 판매 Nuans Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Onan Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 PT. Bara Bumi International 100.00 100.00 인도네시아 12월 인도네시아 석탄판매 PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 99.61 99.61 인도네시아 12월 생명보험업 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 100.00 100.00 인도네시아 12월 화약제조 공급 및 발파작업 PV Vallenar Uno SpA 100.00 100.00 칠레 12월 지주회사(SPC) RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 S&P World Networks DMCC 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 무역업 Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Sema Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat&cr;Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 SFH Solarpark GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 사업 Sipahi Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 QSUN Poland Sp. z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 1 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 2 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 3 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 4 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 5 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 6 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 7 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 8 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 9 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 10 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 11 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 12 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 13 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 14 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 15 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 16 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 17 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 18 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 QSUN 19 100.00 100.00 폴란드 12월 태양광 사업 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 100.00 100.00 이라크 12월 무역업 Techwin Engineering Center 100.00 100.00 일본 12월 산업용장비 연구, 개발 Tecsol Srl 100.00 100.00 이탈리아 12월 태양광 발전소 Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tugce Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Universal Bearings LLC. 100.00 100.00 미국 12월 베어링제조업 Uno Enerji A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Varlik Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 World corporation 100.00 100.00 사이판 12월 호텔업 WSE Bradley Road Ltd 100.00 100.00 영국 12월 태양광 발전 Hanwha Q CELLS USA Corp. 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HSESM American Union LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HSESM PlanadaES LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HSESM LeGrandUHS LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HQ MEX, LLC 100.00 100.00 멕시코 12월 태양광 사업 HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV 100.00 100.00 멕시코 12월 태양광 사업 HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV 100.00 100.00 멕시코 12월 태양광 사업 HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV 100.00 100.00 멕시코 12월 태양광 사업 Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HSEA HVES, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Solar Monkey 1, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Solar Monkey 2, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 HQC Maywood, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 사업 Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL&cr;DE CV 100.00 100.00 멕시코 12월 태양광 사업 레콘㈜(주5) - - 대한민국 2월 기타금융업 일산씨월드제일차 유한회사(주5) - - 대한민국 11월 기타금융업 케이비호텔앤드리조트제일차 유한회사(주5) - - 대한민국 11월 기타금융업 HANWHA MINING SERVICE USA INC. 100.00 - 미국 12월 화약제조 공급 및 발파작업 HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD 100.00 - 호주 12월 군사장비 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd. 100.00 - 베트남 12월 컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업 Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA 100.00 - 브라질 12월 태양광 사업 Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp.&cr;z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 QSUN 20 Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 HW SOLAR POWER 14 G.K. 100.00 - 일본 12월 태양광사업 LENEX Eletric Power G.K. 100.00 - 일본 12월 태양광사업 캐롯㈜ 75.11 - 한국 12월 보험 및 연금 관련 서비스업 플라자 디앤씨㈜ 100.00 - 한국 12월 관광숙박업 ㈜한화에스테이트서비스 100.00 - 한국 12월 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 Accelerate Merger Corp. 100.00 - 미국 12월 항공기용 엔진 및 부품 제조업 HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY&cr;LIMITED 100.00 - 베트남 12월 압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매 해맞이태양광발전(주) 100.00 - 한국 12월 태양광사업 QSUN 23 Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 Sunwolt Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 Silesian Sun Energy Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 QSUN 26 z.o.o. Sp. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 PV Jagodne Sp. z.o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광사업 INCOGNITWORLD, LDA. 100.00 - 포르투갈 12월 태양광사업 HFT Securities Corporation 90.05 - 베트남 12월 증권중개업 수익증권등 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호 88.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호(주4) 48.19 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 그레이트어퍼튜니티㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 와이제이아산제일차㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 와이제이아산제이차㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 한화에스에프제십구차㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 인베스트씨엔㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 퍼플팁제일차㈜(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 강소신재생에너지혁신펀드 99.00 100.00 대한민국 12월 투자조합 2018한화IoT전문신기술금융투자펀드 73.33 73.33 대한민국 12월 투자조합 충남-한화중소기업육성펀드 66.67 66.67 대한민국 12월 투자조합 한화글로벌사업화펀드 60.00 100.00 대한민국 12월 투자조합 2018신산업글로벌플러스업펀드 60.00 60.00 대한민국 12월 투자조합 교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁 85.21 85.21 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 로얄엠제이제이차(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 로얄엠제이제일차(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호 83.78 83.78 대한민국 4, 10월 특별자산집합투자기구 미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형) 100.00 100.00 대한민국 4월 증권집합투자기구 삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호 68.40 68.39 대한민국 2,5,8,&cr;11월 특별자산집합투자기구 샤이닝클리어(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 스마트사이드㈜(주5) - - 대한민국 12월 수익증권유동화(SPC) 시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호 100.00 100.00 대한민국 5월 특별자산집합투자기구 신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁 100.00 100.00 대한민국 매분기&cr;말일 특별자산집합투자기구 신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁 93.33 93.33 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주5) - - 대한민국 12월 선박투자회사 에이치에스에프제팔차㈜(주5) - - 대한민국 9월 대출채권유동화(SPC) 와이제이덕수궁제일차(주5) - - 대한민국 9월 대출채권유동화(SPC) 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 인베스트블루제일차㈜(주5) - - 대한민국 12월 수익증권유동화(SPC) 인베스트세종제일차㈜(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 인베스트송도제사차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 인베스트송도제삼차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 인베스트시티제일차㈜(주5) - - 대한민국 1월 수익증권유동화(SPC) 인베스트시티제삼차㈜(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 인베스트에스티제일차(주5) - - 대한민국 12월 수익증권유동화(SPC) 인베스트피에스제이차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 크리스탈문라이트(주5) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 99.08 99.08 대한민국 매분기&cr;말일 부동산집합투자기구 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호 97.09 97.09 대한민국 매분기&cr;말일 부동산집합투자기구 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호 98.04 98.04 대한민국 3,6,9,&cr;12월 부동산집합투자기구 풍천제이차㈜(주5) - - 대한민국 5월 수익증권유동화(SPC) 피닉스교문제일차(주5) - - 대한민국 10월 대출채권유동화(SPC) 피닉스성남제이차(주5) - - 대한민국 10월 대출채권유동화(SPC) 피닉스연동제삼차㈜(주5) - - 대한민국 5월 대출채권유동화(SPC) 피닉스율북제일차(주5) - - 대한민국 4월 특수목적기업(SPC) 피닉스탕정제일차(주5) - - 대한민국 3월 대출채권유동화(SPC) 하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호 98.00 98.00 대한민국 매분기&cr;26일 부동산집합투자기구 한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 5월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형) 100.00 100.00 대한민국 매분기&cr;말일 증권집합투자기구 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산집합투자기구 한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산집합투자기구 한화 Prudential U.S. Real Estate Debt 100.00 100.00 대한민국 9월 부동산집합투자기구 한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 4월 특별자산집합투자기구 한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 매분기&cr;말일 증권집합투자기구 한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호(주4) 50.00 50.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화AI Global Choice사모증권투자신탁1호(채권혼합-재간접형) 100.00 100.00 대한민국 4월 증권집합투자기구 한화AI Global Choice사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형) 99.00 100.00 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 3,6,9,&cr;12월 특별자산집합투자기구 한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호 100.00 100.00 대한민국 3월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F 100.00 99.22 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F 100.00 99.47 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F 100.00 99.22 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F 100.00 99.52 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F 100.00 99.74 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F 100.00 99.63 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라] 90.57 90.57 대한민국 매분기&cr;말일,6월 특별자산집합투자기구 한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 매분기&cr;말일,7월 특별자산집합투자기구 한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)(주4) 50.00 50.00 대한민국 매분기&cr;말일,6월 특별자산집합투자기구 한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F 92.90 99.57 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C 97.51 95.22 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F 93.61 100.00 대한민국 6월 증권집합투자기구 한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F 82.46 100.00 대한민국 11월 증권집합투자기구 한화아시아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F 88.43 88.80 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화에스에프제십칠차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 한화에스에프제십팔차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 한화코리아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F 93.13 57.93 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화코리아레전드책임투자증권 자투자신탁(주식)&cr;C-F(주4) 49.87 49.87 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)&cr;(주4) 50.00 50.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화트라이써클인프라특별자산1호 100.00 100.00 대한민국 매분기&cr;말일,6월 특별자산집합투자기구 한화트라이써클인프라특별자산3호 95.00 95.00 대한민국 매분기&cr;말일,7월 특별자산집합투자기구 한화환경사랑인프라사모특별자산1호(주4) 50.00 50.00 대한민국 매분기&cr;말일,6월 특별자산집합투자기구 한화환경사랑인프라사모특별자산2호(주4) 40.30 40.30 대한민국 매분기&cr;말일,7월 특별자산집합투자기구 한화에이에프제사차(주5) - - 대한민국 12월 수익증권유동화(SPC) 한화에이에프제오차(주5) - - 대한민국 12월 수익증권유동화(SPC) 의왕랜드마크제일차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 인베스트에이치제일차(주5) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호 93.40 - 대한민국 4월 특별자산집합투자기구 DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호 62.50 - 대한민국 4월 특별자산집합투자기구 대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접) 88.71 - 대한민국 5월 특별자산집합투자기구 한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-1호 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화미국주차PPP전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 (주1) 잠재적의결권의 실현가능성이 희박한 상황을 고려했을 때, 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (주2) 소유지분율이 과반수 미만이나, 의결권지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (주3) 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 주주총회 참석율을 고려할 경우 현재 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (주4) 지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 기업회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업에 포함되었습니다. (주5) 소유지분율이 없으나, 계약상 약정 및 변동이익에 대한 노출 등을 고려하여 연결 범위에 포함되었습니다. (주6) 당기 중 한화지상방산㈜이 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 사명을 한화디펜스㈜로 변경하였습니다 (주7) 당기 중 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd가 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.를 흡수합병하고 사명을 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.로 변경하였습니다 &cr; (3) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 국내관계기업 여천 NCC㈜, 한화종합화학㈜, 한화큐셀코리아㈜ 등 해외관계기업 Bio Green Technology Sdn Bhd., Hanwha Europe GmbH 등 대규모기업집단계열회사 등(주1) 에이치솔루션㈜(구,한화에스앤씨㈜), 한화에너지㈜, 한화토탈㈜ 등 (주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다. (4) 당반기말 및 전기말 현재 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 회사명 채 권 채 무 매출채권 대여금(주3) 기타채권 매입채무 기타채무 종속기업,관계기업&cr;및&cr;공동기업 ㈜한화건설 2,644,980 - - 3,951,451 4,860,828 ㈜한화에스테이트 35,436 - - - 498,544 여천 NCC㈜ 3,600 - - 13,260,389 - 한화생명보험㈜ 234,554 - 22,824,413 - 28,844,339 한화손해보험㈜ 265,285 - 110,510 - 1,486,896 한화시스템㈜ 253,041 - 8,289,904 110,968 6,740,260 한화에어로스페이스㈜ 215,903 - 6,667,387 19,947,479 112,473 한화정밀기계㈜ 134,483 - - 729,603 30,846 한화디펜스㈜ 4,910,962 - - 44,567,812 7,977,337 한화종합화학 주식회사 31,939 - - 2,350,659 - 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 49,644,348 - 10,840,693 - 780,329 한화케미칼㈜ 1,933,369 - - 5,120,575 4,778,449 한화투자증권㈜ 101,663 - - - - 한화호텔앤드리조트㈜ 417,249 - 24,018,906 - 996,036 한화국제무역(상해)유한공사(주1) 15,732,240 - - - - 한화기계(소주)유한공사 1,151,598 - - 123,539 102,040 Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2) - 677,182 459,789 94,285 - Hanwha Europe GmbH 11,128,504 - 1,620,789 1,460,782 361,871 Hanwha International (S) Pte Ltd. 2,360,266 - - - - Hanwha International LLC. 2,992,950 - 9,752,587 5,354,289 1,386 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 7,774,858 - 5,508,214 - 9,807,479 Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 17,259,456 - - - 1,834,211 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 314,049 - 121,930 393,080 254,949 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 12,409,892 - 373,680 - 9,279,091 HANWHA TECHM USA LLC - - - - 30,700 S&P World Networks DMCC 3,707,673 - - 8,581,529 1,076,116 기타 41,697,453 63,058 374,309 1,949,321 6,124,685 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 한화에너지㈜ 562,164 - - - - 에이치솔루션㈜ 112 - - - - 한화토탈㈜ 6,046,952 - 6,892,084 7,285,853 - ㈜에스아이티 250 - - 13,631 - 기타 1,113 - - - - 합 계 183,966,342 740,240 97,855,195 115,295,245 85,978,865 (주1) 해당 채권 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다. (주2) Bio Green Technology Sdn Bhd.에 대한 대여금 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다. (주3) 대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다. (전기말) (단위:천원) 구 분 회사명 채 권 채 무 매출채권 대여금(주4) 기타채권 매입채무 기타채무 종속기업,관계기업&cr;및&cr;공동기업 (주)한화건설 1,064,873 - 25,935 3,951,451 138,872 (주)한화에스테이트 30,948 - - - 460,116 여천 NCC 2,610,947 - - 22,276,888 - 한화디펜스㈜ 6,410,803 - 12,691,861 7,248,989 3,669,566 한화생명보험(주) 114,339 - 23,105,794 - 116,387 한화손해보험(주) 107,118 - 100,040 - 128,412 한화시스템(주)(주1) 268,225 - 463,743 2,044,150 5,060,740 한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈㈜) 303,304 - 6,460,465 23,495,919 3,758,209 한화정밀기계(주) 25,499 - 176,873 - 4,813,686 한화지상방산(주) 483,145 - 89,039 - 47,000 한화큐셀앤드첨단소재(주)(구.한화첨단소재(주)) 492,280 - 36,966,259 500,340 775,793 한화케미칼(주) 178,681 - - 10,610,636 1,628,280 한화투자증권(주) 56,565 - - - - 한화호텔앤드리조트(주) 305,186 - 22,517,693 - 786,151 한화국제무역(상해)유한공사(주2) 22,862,549 - - - - 한화기계(소주)유한공사 1,836,131 - 137,632 - 47,436 Bio Green Technology Sdn Bhd.(주3) - 623,621 444,407 91,130 - Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 2,918 - - - - Hanwha Europe GmbH 12,644,930 - 1,385,632 1,785,654 316,377 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 40,072,737 - - 1,223,778 164,702 Hanwha International LLC. 2,144,259 - 11,218,800 2,483,206 225,636 Hanwha Machinery Americas, Inc. 15,986,333 - - - 223,620 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 3,511,522 - - - 541,927 Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 18,370,666 - - - 14,053,620 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 2,172,845 - - 354,555 144,625 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 3,711,969 - - - 3,614,894 HANWHA TECHM USA LLC 653,620 - - - 55,195 S&P World Networks DMCC 3,373,164 - - 28,168,286 1,112,022 기타 1,515,364 59,530 870,739 612,262 1,909,196 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 한화에너지㈜ 531,220 - - - 79,906 에이치솔루션㈜ 163 - - - - 한화토탈㈜ 5,261,815 - 1,954,571 4,480,321 - ㈜에스아이티 250 - - 446,931 - 기타 45,846 - - - - 합 계 147,150,214 683,151 118,609,483 109,774,496 43,872,368 (주1) 전기 중 한화에스앤씨㈜를 흡수합병하였습니다. (주2) 해당 채권 전액 이 손실충당금으로 설정되어 있습니다. (주3) Bio Green Technology Sdn Bhd.에 대한 대여금 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다. (주4) 대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다. (5) 당반기 및 전반기 중 대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 회사명 매출 등 매입 등 매출 기타수익 매입 고정자산 취득 기타비용 종속기업,관계기업&cr;및&cr;공동기업 ㈜한화건설 9,408,107 - - - - ㈜한화에스테이트 190,672 - 2,703,982 - - 여천 NCC㈜ 191,734 - 82,543,870 - - 한화생명보험㈜ 18,351,289 189,721 2,982,700 - - 한화손해보험㈜ 13,489,948 68,575 2,221,799 - - 한화시스템㈜ 3,762,851 - 24,095,893 - - 한화에어로스페이스㈜ 2,253,650 - 47,344,224 - - 한화정밀기계㈜ 2,042,962 - 735,461 - - 한화디펜스㈜ 8,417,765 - 55,109,851 - - 한화종합화학 주식회사 2,987,057 - 3,302,833 - - 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 26,941,630 - 537,637 - - 한화케미칼㈜ 10,123,066 - 36,083,596 - - 한화투자증권㈜ 3,862,560 - - - - 한화호텔앤드리조트㈜ 6,524,683 - 6,346,579 997,620 - 한화기계(소주)유한공사 4,127 - 661,543 - - Bio Green Technology Sdn Bhd. - 34,123 - - - Hanwha Europe GmbH 8,848,090 81,905 12,509,143 - - Hanwha International (S) Pte Ltd. 11,396,222 - 10,189 - - Hanwha International LLC. 5,780,617 - 19,939,823 - - Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 29,840,472 - - - - Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 17,492,293 - - - - Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 3,024,447 166,287 1,186,819 - - Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 15,248,343 - - - - HANWHA TECHM USA LLC 55,501 - 200,187 - - S&P World Networks DMCC 37,353,808 272,588 7,319,106 - - 기타 3,688,016 1,189,390 7,433,651 - - 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 한화에너지㈜ 2,804,740 - - - - 에이치솔루션㈜ 1,571 - - - - 한화토탈 주식회사 49,053,689 - 41,317,784 - - ㈜에스아이티 4,600 - 30,320 - - 기타 8,636 - - - - 합 계 293,153,146 2,002,589 354,616,990 997,620 - (전반기) (단위:천원) 구 분 회사명 매출 등 매입 등 매출 기타수익 매입 기타비용 종속기업,관계기업&cr;및&cr;공동기업 ㈜한화건설 7,837,437 - - - 여천 NCC㈜ 235,146 - 96,484,554 - 한화기계(소주)유한공사 2,449,521 1,895 137,436 - 한화디펜스㈜(주1) 2,995,374 - 12,150,870 36,000,000 한화생명보험㈜ 30,209,546 71,168 4,949,384 - 한화손해보험㈜ 13,437,668 - 2,071,483 - 한화에어로스페이스㈜ (구.한화테크윈㈜) 2,899,885 - 41,058,622 - 한화첨단소재㈜ 1,051,991 - - - 한화케미칼㈜ 9,626,855 - 52,615,382 - 한화큐셀코리아㈜ 34,199,785 - - - 한화호텔앤드리조트㈜ 2,569,125 - 7,281,146 - Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. - - 3,073,792 - Hanwha Europe GmbH 26,760,464 29,216 10,899,568 - Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 1,378,148 38,210 2,023,294 - Hanwha International (S) Pte Ltd. 50,996,522 - 48,957 - Hanwha International LLC. 9,332,481 5,363 30,804,750 - Hanwha Machinery Americas, Inc. 16,024,388 51,737 6,174 - Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 17,530,290 - - - Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 3,799,227 32,595 1,394,755 - Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 961,838 - - - HANWHA TECHM USA LLC 2,574,213 - - - S&P World Networks DMCC 17,255,878 62,806 5,752,754 - 기타 19,531,551 969,527 18,887,732 - 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 한화에너지㈜ 2,019,783 - 32,802 - 에이치솔루션㈜(구,한화에스앤씨㈜) 5,547 - - - 한화에스앤씨㈜ 1,227,474 - 14,500,193 - 한화토탈㈜ 19,388,852 5,560 50,726,788 - 기타 1,519,208 - 2,480,984 - 합 계 297,818,197 1,268,077 357,381,420 36,000,000 (주1) 전반기 중 한화디펜스㈜로부터 항법 및 레이저사업(체계)를 360억원에 양수하였습니다. (6) 당반기 및 전반기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에 대한 대여금 변동은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 회사명 기 초 증 가 기 타(주1) 손 상 반기말 관계기업 Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2) - - 34,256 (34,256) - 종속기업 PT. Bara Bumi International 59,530 - 3,528 - 63,058 (주1) 기타금액은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다. (주2) 전기 중 대여금 전액을 손실충당금으로 설정하였습니다. (전반기) (단위:천원) 구 분 회사명 기 초 증 가 감 소 기 타(주1) 반기말 관계기업 Bio Green Technology Sdn Bhd. 568,926 19,074 - 25,091 613,091 종속기업 Amru and Hanwha International(주2) 7,751 - - (7,751) - PT. Bara Bumi International 54,421 1,530 - 2,515 58,466 (주1) 기타금액은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다. (주2) 전반기 중 지분 매각으로 특수관계자에서 제외되었습니다. &cr; (7) 당반기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에 대한 리스부채 변동은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 회사명 기 초(주1) 감 소 반기말 한화생명보험(주) 30,956,951 (2,116,563) 28,840,388 한화손해보험(주) 727,044 (60,029) 667,015 한화디펜스(주) 3,381,227 (389,157) 2,992,070 한화케미칼㈜ 1,286,950 (638,623) 648,327 하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호 3,629,278 (234,594) 3,394,684 한화에어로스페이스㈜ 140,364 (29,787) 110,577 (주1) 기업회계기준서 제1116호에 대한 기초전환효과를 반영하고 있습니다. (8) 당반기 및 전반기 중 특수관계자에 대한 현금출자 내역은 다음과 같습니다 . (단위:천원) 구 분 회사명 현금출자 당반기 전반기 종속기업 Hanwha Mining Services Chile SpA 553,063 374,815 Hanwha Mining Services USA Inc. 2,249,000 - Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 16,783,500 - PT. Hanwha Mining Services Indonesia 8,995,200 - (9) 당반기말 현재 당사가 대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자 등에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (외화단위:USD,JPY,AUD,EUR) 제공받은 자 보증내역 금 액 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 차입금지급보증 JPY 3,900,000,000 USD 12,000,000 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 차입금지급보증 USD 59,000,000 Hanwha Europe Gmbh 차입금지급보증 USD 15,000,000 EUR 8,000,000 S&P World Netsworks DMCC 차입금지급보증 USD 80,000,000 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 차입금지급보증 USD 7,000,000 Hanhwa Mining Services Australia Pty Ltd. 차입금지급보증 AUD 21,000,000 LDE Corporation Pty.Ltd. 차입금지급보증 AUD 15,000,000 한화국제무역(상해)유한공사 차입금지급보증 USD 7,000,000 &cr; (10) 당반기 및 전반기 중 회사가 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당반기 전반기 단기급여 10,202,490 7,658,728 퇴직급여 2,398,314 2,157,210 기타장기급여 5,038 3,346 37. 우발부채 및 약정사항 &cr; &cr;(1) 금융기관 차입약정 (원화단위:천원, 외화단위:USD, EUR) 구 분 금 융 기 관 한 도 당좌차월 우리은행 KRW 8,000,000 하나은행 KRW 3,000,000 수입신용장발행 우리은행 USD 129,900,000 산업은행 USD 60,000,000 신한은행 USD 120,000,000 하나은행 USD 97,000,000 농협은행 USD 40,000,000 국민은행 USD 40,000,000 기업은행 EUR 9,000,000 외환포괄한도 수협은행 USD 30,000,000 중국공상은행 USD 10,000,000 수출환어음매입 신한은행 USD 54,700,000 하나은행 USD 25,000,000 농협은행 USD 25,000,000 우리은행 USD 9,200,000 국민은행 USD 30,000,000 내국신용장발행 우리은행 KRW 50,000,000 하나은행 KRW 30,000,000 산업은행 USD 40,000,000 신한은행 KRW 45,000,000 기타어음할인 우리은행 KRW 300,000,000 한도대출 하나은행 KRW 50,000,000 신한은행 KRW 30,000,000 산업은행 KRW 50,000,000 국민은행 KRW 50,000,000 중국공상은행 KRW 40,000,000 Nova Scotia KRW 30,000,000 농협은행 KRW 10,000,000 수협은행 KRW 10,000,000 대구은행 KRW 10,000,000 하나은행 USD 150,000,000 수협은행 USD 20,000,000 (2) 당사는 당반기말 현재 장ㆍ단기채무 , 어음할인약정 및 계약이행보증 등과 관련하여 백지어음 5매, 백지수표 1매를 담보로 제공하고 있습니다. &cr;(3) 당반기말 현재 당사가 특수관계자 이외에게 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.&cr; (4) 당반기말 현재 당사가 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다. (원화단위:천원, 외화단위:USD) 보증내역 제공자 보증액 계약이행보증 등 서울보증보험 KRW 548,696,418 방위산업진흥회 KRW 1,499,349,897 중소기업중앙회 USD 10,000,000 First Abu Dhabi Bank USD 83,600,000 FRN 사채 지급보증 신한은행 USD 30,000,000 외화지급보증 수출입은행 USD 95,000,000 우리은행 USD 85,000,000 하나은행 USD 29,022,435 (5) 당반기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위:천원, 외화단위:USD) 담보제공자산 담보권자 담보설정금액 구 분 유형자산(여수사업장) 산업은행 KRW 19,000,000 차입금 한도 담보 우리은행 KRW 36,000,000 차입금 한도 담보 우리은행 USD 4,100,000 차입금 한도 담보 유형자산(보은 및 온산사업장) 산업은행 KRW 150,000,000 차입금 한도 담보 유형자산(대전사업장) 산업은행 KRW 77,000,000 차입금 한도 담보 유형자산(구미사업장) 산업은행 KRW 20,000,000 차입금 한도 담보 유형자산(방현연구소) 산업은행 KRW 96,000,000 차입금 한도 담보 관계기업투자주식 등(주1) 산업은행 등 KRW 367,975,045 차입금 한도 및 계약이행에 대한 담보 정기예금 서울보증보험 등 KRW 1,350,775 면허취득 관련 외 (주1) ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 당사가 보유하고 있는 종속기업 한화케미칼㈜주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공하였습니다. 또한 차입과 관련하여 종속기업 ㈜한화건설 주식 4,000,000주가 담보로 제공되어 있습니다. 이 외 이행보증을 담보하기 위하여 방위산업진흥회 주식 43,018주가 담보로 제공되어 있습니다. &cr; (6 ) 당반기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 당사가 피소된 19건(관련금액 60,511백만원)과 당사가 제소한 11건(관련금액 17,398백만원) 이 있습니다. 당사는 동 소송사건의 결과가 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있으며, 당반기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다. (7) 당사는 특수관계자 중 일부 회사와 '한화' 브랜드 사용에 대하여 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드 사용료를 책정하여 이를 수령하는 계약을 체결하고 있습니다. (8) 당사는 신한은행의 약정부 할인어음에 대하여 일정 신용등급 등의 조건을 준수하도록 약정하고 있습니다. &cr; (9) 당사는 2017년 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다. &cr;가. 주주간 계약 구 분 내 역 정산 당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 조기정산 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.&cr; - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우&cr; - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시&cr; - ㈜한화건설의 신용등급이BBB- 등급이하로 강등된 경우 매수청구권 당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가). 담보 당사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함. 나. 상환전환우선주 &cr;&cr;㈜한화건설이 2017년 중 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 발행목적 유동성 확보 및 재무구조 개선 발행주식종류 비누적적 비참가적 우선주 발행주식총수 1,434,406주(발행주식 1,913,800주 중 479,394주 기 상환) 주당 발행가액 209,000원 의결권 의결권 없음. 배당율 2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음. 상환권 ① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음&cr;(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).&cr;② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음. 전환권 ① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유&cr;② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사&cr;③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주 38. 현금흐름 관련 사항 &cr;(1) 당반기 및 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 반기순이익 26,686,729 133,892,872 현금 유출 없는 비용 가산 166,423,155 197,626,013 기타장기종업원급여 1,328,548 1,305,723 퇴직급여 24,655,784 26,350,901 유형자산상각비 29,991,690 33,606,522 투자부동산상각비 264,944 45,092 무형자산상각비 6,044,076 9,302,251 사용권자산상각비 9,259,361 - 대손상각비 1,515,230 (1,820,494) 기타대손상각비 79,832 125,193 재고자산평가손실 - 184,090 판매보증비 - 78,872 외화환산손실 12,047,394 12,802,154 파생상품평가손실 6,476,839 40,745,031 당기손익-공정가치금융자산평가손실 184,830 430 상각후원가금융자산처분손실 741,439 825,650 관계기업투자주식손실 10,659,401 - 당기손익-공정가치금융자산처분손실 18 2,262 기타포괄-공정가치금융자산처분손실 - 11,185 유형자산처분손실 1,208,671 5,675 무형자산처분손실 194,859 8,364 이자비용 37,845,329 40,680,948 법인세비용 3,254,183 21,674,011 하자보수충당부채전입액 - 669,085 충당부채전입액 22,536,174 10,998,569 기타 (1,865,448) 24,499 현금 유입 없는 수익 차감 (69,544,017) (137,134,823) 외화환산이익 10,017,999 11,571,375 파생상품평가이익 8,755,615 18,864,130 대손상각비환입 9,280,511 - 기타대손상각비환입 365,646 28,881,396 재고자산평가손실환입 3,777,203 363,056 당기손익-공정가치금융자산평가이익 2,121 - 당기손익-공정가치금융자산처분이익 - 80,000 종속및관계기업투자주식처분이익 1,089,543 235,170 종속및관계기업투자주식손상차손환입 2,062,200 1,710,480 투자부동산처분이익 - 27,013 유형자산처분이익 371,291 308,899 충당부채환입액 64,474 12,165,924 이자수익 2,986,579 1,236,139 배당금수익 29,996,192 44,926,561 수입보증료 774,642 912,594 기타 - 15,852,086 영업활동 관련 자산부채의 변동 (123,799,568) (113,013,515) 매출채권및기타채권 (3,987,084) (17,766,426) 기타금융자산 3,192,090 16,502,686 기타유동자산 (164,672,586) (11,605,484) 재고자산 (216,159,877) (190,386,798) 기타비유동자산 6,440,784 604,026 매입채무및기타채무 (29,858,851) (43,406,522) 기타금융부채 (26,842,716) (25,911,873) 기타부채 327,755,381 176,861,903 확정급여부채 (9,332,173) (14,619,145) 충당부채 (10,334,536) (3,285,882) 영업에서 창출된 현금흐름 (233,700) 81,370,547 (2) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 건설중인자산의 본계정 대체 21,475,680 1,057,434 유형자산 취득으로 인한 미지급금 증감 1,811,326 (2,599,863) 무형자산 취득으로 인한 미지급금 증감 (1,155,034) 1,017,579 장기차입금의 유동성 대체 192,496,683 33,926,543 사채의 유동성 대체 249,506,900 99,818,448 유형자산 처분으로 인한 미수금 증감 - (720,217) 파생상품의 유동성 대체 43,361,057 - &cr; (3) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름에서 발생한 변동 기타변동(주1) 기 말 금융기관 차입금 1,154,221,647 31,229,354 4,278,142 1,189,729,143 사채 1,041,062,988 198,862,474 1,989,651 1,241,915,113 보증금 2,456,489 1,989,860 1 4,446,350 장기리스미지급금 2,831,146 (9,783,063) 46,171,469 39,219,552 재무활동으로부터의 총부채 2,200,572,270 222,298,626 52,439,263 2,475,310,158 (주1) 기타 변동에는 기업회계기준서 제1116호 '리스' 도입으로 인한 변동과 이자비용의 발생 및 외화환산손익 금액이 포함되어 있습니다. (전반기) (단위:천원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름에서 발생한 변동 기타변동(주1) 기 말 금융기관 차입금 1,376,272,712 (112,904,365) 6,573,499 1,269,941,846 사채 1,099,436,694 (30,917,360) 2,318,996 1,070,838,330 보증금 2,686,879 (1,320) - 2,685,559 재무활동으로부터의 총부채 2,478,396,285 (143,823,045) 8,892,495 2,343,465,735 (주1) 기타 변동에는 이자비용의 발생 및 외화환산손익 금액이 포함되어 있습니다. 39. 온실가스 배출권과 배출부채 &cr; (1) 당반기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다. (단위:KAU) 구 분 무상할당 배출권 2018년분 34,721 2019년분 34,721 2020년분 34,721 합 계 104,163 &cr; (2) 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위:KAU, 천원) 구 분 2019년분 수량 장부금액 기초 - - 무상할당 34,721 - 추가할당 4,127 - 사용(주1) (22,000) - 기타 - - 기말 16,848 - (주1) 당반기 배출권 사용 수량 22,000 KAU는 외부검증 전이므로 최종확정량이 아닙니다. &cr;한편 당반기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다. 40. 위험관리 &cr;&cr;(1) 재무위험관리 &cr;&cr;당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험을 회피하기 위해파생상품을 이용하고 있습니다.&cr;&cr;1) 시장위험&cr;&cr;① 외환위험&cr;&cr;당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 주로 달러화, 유로화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. &cr;당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 미국달러/원 (9,260,939) 9,260,939 유로/원 1,062,135 (1,062,135) 엔/원 (446,719) 446,719 상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.&cr; ② 이자율 위험 &cr; &cr;당사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인해 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. &cr;&cr;당반기말 현 재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 연간 6,826백만원 만큼 감소 또는 증가하게 됩니다. 2) 신용위험&cr;&cr;신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당반기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다.&cr; 3) 유동성위험&cr;&cr;당사는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.&cr;&cr; 당사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기일로 구분한 내역은 다음과 같습니다 . (당반기말) (단위:천원) 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년이하 1년에서 5년 이하 5년 초과 합 계 차입금(주1) 393,903,266 671,303,922 154,593,916 - 1,219,801,104 사채(주1) 108,571,800 272,272,902 924,143,244 - 1,304,987,946 매입채무및기타채무 535,003,880 17,839,336 5,707,107 - 558,550,323 기타금융부채(주2) 46,513,804 1,355,211 40,355,492 2,766,435 90,990,942 파생상품부채(주3) 4,948,239 44,317,534 588,886 - 49,854,659 (주1) 차입금 및 사채는 이자비용을 포함하고 있습니다. (주2) 기타금융부채는 차입금 등의 이자비용과 파생상품을 제외한 현금흐름입니다. (주3) 파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다. (전기말) (단위:천원) 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년이하 1년에서 5년 이하 5년 초과 합 계 차입금(주1) 338,937,437 600,858,010 238,169,983 - 1,177,965,430 사채(주1) 107,627,870 119,857,346 867,523,611 - 1,095,008,827 매입채무및기타채무 545,683,435 38,423,295 5,589,071 - 589,695,801 기타금융부채(주2) 54,398,152 1,010,655 3,341,135 2,922,960 61,672,902 파생상품부채(주3) 1,907,592 - 43,363,457 - 45,271,049 (주1) 차입금 및 사채는 이자비용을 포함하고 있습니다. (주2) 기타금융부채는 차입금 등의 이자비용과 파생상품을 제외한 현금흐름입니다. (주3) 파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다. &cr; 상기 외 당사는 종속회사의 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 36참조). &cr; (2) 자본위험관리&cr;&cr;당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.&cr;&cr;당사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. &cr;&cr; 당반기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다 . (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 총차입금 2,431,644,257 2,195,284,636 차감:현금및현금성자산 (432,825,159) (355,313,529) 순차입금및사채(A) 1,998,819,098 1,839,971,107 자본총계(B) 3,357,546,533 3,392,945,229 총자본(C=A+B) 5,356,365,631 5,232,916,336 자본조달비율 (A/C) (%) 37.32% 35.16% (3) 공정가치 측정 &cr; &cr; 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. &cr; 1) 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 <금융자산> 현금및현금성자산 432,825,159 432,825,159 355,313,529 355,313,529 당기손익-공정가치측정금융자산-비유동 15,062,886 15,062,886 15,245,596 15,245,596 기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동 78,859 78,859 78,859 78,859 파생금융상품-유동 7,570,866 7,570,866 4,043,858 4,043,858 파생금융상품-비유동 1,580,762 1,580,762 385,744 385,744 매출채권및기타채권-유동(주1) 703,348,637 703,348,637 698,527,641 698,527,641 매출채권및기타채권-비유동 19,319,190 19,319,190 16,302,353 16,302,353 기타금융자산-유동(주2) 44,618,964 44,618,963 39,946,737 39,946,737 기타금융자산-비유동(주2) 32,828,620 32,828,620 36,353,100 36,353,100 소 계 1,257,233,943 1,257,233,942 1,166,197,417 1,166,197,417 <금융부채> 매입채무및기타채무-유동 552,843,216 552,843,216 584,106,731 584,106,731 매입채무및기타채무-비유동 5,707,107 5,707,107 5,589,071 5,589,071 차입금및사채-유동(주4) 1,391,869,967 1,391,869,967 1,119,852,341 1,119,852,341 차입금및사채-비유동(주5) 1,039,774,289 1,025,743,183 1,075,432,295 1,054,714,466 파생금융상품-유동(주3) 49,249,010 49,249,010 1,904,391 1,904,391 파생금융상품-비유동(주3) 588,886 588,886 43,363,334 43,363,334 기타금융부채-유동(주2) 56,827,099 56,827,099 61,756,311 61,756,311 기타금융부채-비유동(주2) 43,121,927 43,121,926 4,909,701 4,909,701 소 계 3,139,981,501 3,125,950,394 2,896,914,175 2,876,196,346 (주1) 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 미청구공사를 전기부터 기타유동자산으로 분류하였습니다. . (주2) 파생금융상품을 제외한 금액입니다. (주3) 주주간계약에서 발생한 파생상품으로 최초 인식시점의 거래가격과 공정가치의 차이는 거래시점에서 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하였습니다. (주4) 유동성차입금 및 유동성사채는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 공정가치와 장부금액 간의 차이가 중요하지 않습니다. (주5) 비유동성차입금 및 비유동성사채의 공정가치는 신용등급 및 시장금리 등을 반영하여 산출하였습니다. 2) 당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 수준2 직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함) 수준3 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수) &cr;당반기말 및 전기말 현재 당사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 <자산> 당기손익-공정가치측정금융자산-비유동 - 107,046 14,955,840 15,062,886 기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동 - - 78,859 78,859 파생금융상품자산 - 9,151,628 - 9,151,628 합 계 - 9,258,674 15,034,699 24,293,373 <부채> 파생금융상품부채 - 6,476,839 43,361,057 49,837,896 합 계 - 6,476,839 43,361,057 49,837,896 (전기말) (단위:천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 <자산> 당기손익-공정가치측정금융자산-비유동 - 104,925 15,140,671 15,245,596 기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동 - - 78,859 78,859 파생금융상품자산 - 4,429,602 - 4,429,602 합 계 - 4,534,527 15,219,530 19,754,057 <부채> 파생금융상품부채 - 1,906,668 43,361,057 45,267,725 합 계 - 1,906,668 43,361,057 45,267,725 3) 거래일의 평가손익&cr;&cr;당사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다. &cr;4) 가치평가기법 및 투입변수 &cr;&cr; 당사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말&cr;공정가치 전기말&cr;공정가치 공정가치&cr;서열체계&cr;수준 가치평가기법 유의적인 관측가능&cr;하지 않은 투입변수 및 범위 관측가능하지 않은 &cr;투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성 <당기손익-공정가치측정금융자산> 탄소배출권펀드&cr;(주석 9) 107,046 104,925 수준2 시장접근법 해당사항 없음 해당사항 없음 출자금&cr;(주석 9) 12,955,840 13,140,671 수준3 자산접근법 순자산가액 추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.&cr;- 기업의 순자산가액이 &cr;증가하는(감소하는) 경우 비상장주식&cr;(주석 9) 2,000,000 2,000,000 수준3 자산접근법 순자산가액 추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.&cr;- 기업의 순자산가액이 &cr;증가하는(감소하는) 경우 <기타포괄손익-공정가치측정금융자산> 비상장주식&cr;(주석 9) 78,859 78,859 수준3 자산접근법 순자산가액 추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)합니다.&cr;- 기업의 순자산가액이 &cr;증가하는(감소하는) 경우 <파생상품자산> 상품선물&cr;(주석 11) 1,213,290 749,882 수준2 시장접근법&cr;상품선물의 공정가치는 파생상품 계약에 따라 권리와 의무를공정가치로 평가하여 자산, 부채로 계상하고, 평가시 발생한 손익은 발생시점에 당기 손익으로 인식하고있습니다.상품의 환위험 및 기타가격변동위험을 회피하기 위하여 파생상품 계약을 체결하고 있으며 계약내용은당사가 만기일에 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 행사환율로 환산한 원화금액을 거래상대방으로부터 인도받는 거래형태입니다. 해당사항 없음 해당사항 없음 통화선도&cr;(주석 11) 7,938,338 3,307,929 수준2 시장접근법&cr;통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다. 통화선도의잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하고 있습니다. 통화선도의 공정가치 측정에사용되는 할인율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시되는이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하고 있습니다. 해당사항 없음 해당사항 없음 이자율스왑&cr;(주석 11) - 371,791 수준2 할인된 현금흐름&cr;이자율스왑의 공정가치 측정에 사용되는 할인율과 선도이자율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 이자율로부터 도출되는 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 결정하고 있습니다. 이자율스왑의 공정가치는 상기 방법으로 도출된 선도이자율에 기초하여 추정한 이자율스왑의 미래현금흐름을 적절한 할인율로 할인한 금액으로 측정하고 있습니다. 해당사항 없음 해당사항 없음 구 분 당반기말&cr;공정가치 전기말&cr;공정가치 공정가치&cr;서열체계&cr;수준 가치평가기법 유의적인 관측가능&cr;하지 않은 투입변수 및 범위 관측가능하지 않은 &cr;투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성 <파생상품부채> 상품선물&cr;(주석 11) 1,213,290 749,882 수준2 시장접근법&cr;상품선물의 공정가치는파생상품 계약에 따라 권리와 의무를 공정가치로 평가하여 자산, 부채로 계상하고, 평가시 발생한 손익은 발생시점에 당기 손익으로 인식하고있습니다.상품의 환위험 및 기타가격변동위험을 회피하기 위하여 파생상품 계약을 체결하고 있으며 계약내용은당사가 만기일에 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 행사환율로 환산한 원화금액을 거래상대방으로부터 인도받는 거래형태입니다. 해당사항 없음 해당사항 없음 통화선도 4,674,663 1,156,786 수준2 시장접근법&cr;통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다. 통화선도의잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하고 있습니다. 통화선도의 공정가치 측정에사용되는 할인율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시되는이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하고 있습니다. 해당사항 없음 해당사항 없음 통화스왑 267,193 - 수준2 시장접근법&cr;통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다. 통화선도의잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하고 있습니다. 통화선도의 공정가치 측정에사용되는 할인율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시되는이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하고 있습니다. 해당사항 없음 해당사항 없음 이자율스왑 321,693 - 수준2 시장접근법&cr;통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간 말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하고 있습니다. 통화선도의잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별 선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하고 있습니다. 통화선도의 공정가치 측정에사용되는 할인율은 보고기간 말 현재 시장에서 공시되는이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 결정하고 있습니다. 해당사항 없음 해당사항 없음 주주간계약 43,361,057 43,361,057 수준3 할인된 현금흐름(DCF)&cr;회사는 주주간계약 및 주주간계약의 변경계약에 따라 정해진 시점에 일정한 가격으로 주식 매수를 청구할 수 있는 &cr;권리 및 레콘㈜가 정해진 시점에 정상을 청구할 경우 일정가격에 주식 매매가를 차감한 금액을 지급할 의무를 가지고있으며 , 이는 파생상품 중 콜옵션을 매입(C)하고 풋옵션을매도(P)하는 포지션과 유사합니다. 평가대상인 콜옵션과 풋옵션은 만기에만 행사가 가능하며, 기초자산가격, 행사가격 및 만기일이 동일하기 때문에 풋-콜 패리티를 적용하여 주주간 계약가치를 산정하였습니다. 상환전환우선주의 &cr;공정가치, 공정가치 &cr;산정시 사용되는 영구성장률 및 가중평균자본비용 등 상환전환우선주 100원 상승시 주주간계약 가치 144백만원 감소 &cr; 41. 회 계 정책변경효과&cr; &cr; 당사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. &cr;&cr; 당사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. &cr; (1) 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액 (단위:천원) 구 분 당반기말 당반기초 사용권자산 부동산(건축물, 토지) 51,000,795 56,603,471 차량운반구 2,869,415 2,742,329 기타 3,798 7,596 합 계 53,874,008 59,353,396 (단위:천원) 구 분 당반기말 당반기초 리스부채 유동 17,871,339 14,616,111 비유동 36,460,355 42,944,001 합 계 54,331,694 57,560,112 (2) 리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액 (단위:천원) 구 분 당분기말 사용권자산의 감가상각비 부동산(건축물, 토지) 8,242,978 차량운반구 1,012,585 기타 3,798 합 계 9,259,361 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 823,457 단기리스 및 소액자산리스료(매출원가 및 판매관리비에 포함) 2,016,684 &cr;(3) 당반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 기 초 기초전환효과 취 득 처 분 상 각 기 말 토지 - 9,966,445 - - (854,944) 9,111,501 건축물 - 46,637,026 4,900,267 (2,259,965) (7,388,034) 41,889,294 차량운반구 - 2,742,329 1,200,627 (60,956) (1,012,585) 2,869,415 기타 - 7,596 - - (3,798) 3,798 합 계 - 59,353,396 6,100,894 (2,320,921) (9,259,361) 53,874,008 사용권자산상각비는 매출원가에 2,346백만 원 포함되어 있으며, 판매비와관리비에 &cr;6,913 백만 원 이 계 상 되 어 있습니다.&cr; 42. 주요 보고기간 후 사건 &cr; &cr;재 무제표에 중대한 영향을 미치는 보고기간 후 사건은 없습니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr;&cr; 1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 &cr;가) 당사는 탄약/유도체계 업체로서의 위치를 공고히 하고, 향후 글로벌 방산체계 업체로 도약하기 위한 사업 경쟁력을 강화하고자 2016년 10월 17일 이사회 결의를 통해 계열회사인 한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈(주))에게 무인화체계(지상) 사업을 양도하기로 결정하고, 2016년 12월 14.5억원에 양도하였습니다. &cr;&cr;나) 당사는 2016년 10월 17일 이사회 결의를 통해 계열회사인 한화시스템(주)에게 무인화체계(해양) 사업을 양도하기로 결정하고, 2017년 7월 12.3억원에 양도하였습니다. &cr;&cr;다) 당사는 국내 시장 경쟁력 강화 및 글로벌 방산업체 도약을 위한 미래 성장동력 확보를 위하여 항법 및 레이저 분야 사업역량을 강화하고자 이사회 결의를 통해 2018년 5월 1일자로 한화디펜스㈜로부터 항법 및 레이저사업(체계)을 양수하였습니다. 양수대가는 2018년 7월 최종 정산 후 약 368억원으로 확정되었습니다. &cr;&cr;라) 당사는 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로 2018년 10월 22일 이사회 결의를 통해 항공사업 및 공작기계사업을 각각 한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈(주))와 한화정밀기계(주)에 2018년 12월 31일자로 양도하였습니다.&cr;양도대가는 2019년 3월 최종 정산 후 항공사업 약 1,631억원, 공작기계사업 약 645억원으로 확정되었습니다.&cr;&cr;마) 당사는 2018년 11월 14일 이사회 결의를 통해 자동차부품 사업 분할계획서를 승인하였습니다. 분할계획서는 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 당사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 내용을 포함하였습니다. 또한, 이사회에서 경영진은 자동차부품 사업 분할에 따른 분할신설회사 보유주식매각을 위한 주식매매계약(SPA)을 승인하였습니다.&cr;당사는 2019년 2월 1일에 상기의 분할신설회사를 설립하였으며, 2019년 2월 13일에당사가 보유한 분할신설회사의 발행주식총수를 동일산업(주)에게 408억원에 매각하였습니다.&cr;&cr;재무제표에 미치는 영향은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 등을 참조하시기 바랍니다.&cr; &cr; 상기 가)~다) 및 라) 의 영업양수도에 관한 상세한 내용은 각각 2018년 3월 16일과 2019년 3월 19일에 정정공시된 '기타경영사항(자율공시)'를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 상기 마) 의 사업분할에 관한 상세한 내용은 2018년 11월 28일 정정공시된 '주요사항보고서(회사분할결정)'를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 우발채무 등에 관한 사항은 동보고서 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 57. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. &cr;&cr; 나. 대손충당금 설정현황 &cr; 1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위:백만원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 제68기&cr;2분기 매출채권및기타채권 4,485,506 427,238 9.5% 대출채권(금융업) - - - 기타자산 2,252,340 622,223 27.6% 합계 6,737,846 1,049,461 15.6% 제67기 매출채권및기타채권 4,756,733 416,283 8.8% 대출채권(금융업) - - - 기타자산 2,004,471 619,087 30.9% 합계 6,761,204 1,035,370 15.3% 제66기 매출채권및기타채권 5,747,626 627,527 10.9% 대출채권(금융업) 26,910,906 127,098 0.5% 기타자산 1,755,664 590,229 33.6% 합계 34,414,196 1,344,854 3.9% ※ 매출채권및기타채권은 장/단기 매출채권, 장/단기 미수금, 미청구공사를 합산한 금액이며&cr; 발생 채권 총액입니다.&cr;※ 대출채권(금융업)은 상각후원가측정금융자산으로 분류가 변경되었습니다. &cr; 2) 대손충당금 변동현황 (단위:백만원) 구 분 제68기 2분기 제67기 제66기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 1,035,370 1,344,854 1,436,939 2. 순대손처리액(①－②±③) 8,531 208,861 94,840 ① 대손처리액(상각채권액) 14,803 139,480 80,939 ② 상각채권회수액 6,272 (69,381) (13,901) ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 22,622 (100,623) 2,755 4. 기말 대손충당금 잔액합계 1,049,461 1,035,370 1,344,854 &cr; 3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침&cr;당사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.&cr;&cr; 4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위:백만원) 구 분 6월 이하 6월 초과&cr;1년 이하 1년 초과&cr;3년 이하 3년 초과 계 금 액 2,878,308 955,670 237,264 414,264 4,485,506 구성비율 64.2% 21.3% 5.3% 9.2% 100.0% ※ 매출채권 잔액은 주된 영업활동으로 인하여 발생한 매출채권 및 미수금 등 발생 총액기준 금액이며, 대출채권 등 금전소비대차로 인한 채권은 매출채권의 범위에서 제외하였습니다. &cr; 다. 재고자산 현황 등 &cr; 1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제68기 2분기 제67기 제66기 화약제조업 제품 및 상품 254,985 170,240 118,240 반제품 및 재공품 1,219,363 1,114,217 563,817 원재료 및 저장품 624,177 489,737 382,649 미착품 35,239 38,497 48,213 소계 2,133,764 1,812,691 1,112,919 도소매 제품 및 상품 265,672 328,092 244,154 반제품 및 재공품 4,531 3,050 1,196 원재료 및 저장품 16,323 14,403 2,671 미착품 81,975 79,828 76,624 소계 368,501 425,373 324,645 건설업 제품 및 상품 - - - 반제품 및 재공품 176,777 218,292 221,953 원재료 및 저장품 116,416 145,188 97,521 미착품 42,271 32,899 11,237 소계 335,464 396,379 330,711 레저/서비스업 제품 및 상품 34,484 19,669 10,017 반제품 및 재공품 - - - 원재료 및 저장품 6,126 6,992 7,204 미착품 5,099 3,498 1,196 소계 45,709 30,159 18,417 화학제조업 제품 및 상품 335,407 334,978 318,071 반제품 및 재공품 9,799 7,362 6,866 원재료 및 저장품 162,698 131,676 133,177 미착품 13,331 19,733 27,584 소계 521,235 493,749 485,698 태양광사업 제품 및 상품 378,848 420,318 182,673 반제품 및 재공품 50,060 28,524 16,278 원재료 및 저장품 127,636 97,030 78,012 미착품 93,739 41,684 21,392 소계 650,283 587,556 298,355 기타 제품 및 상품 61,542 49,881 42,740 반제품 및 재공품 23,798 20,839 17,593 원재료 및 저장품 52,481 47,569 48,382 미착품 8,711 15,612 11,331 소계 146,532 133,901 120,046 총계 제품 및 상품 1,330,938 1,323,178 915,895 반제품 및 재공품 1,484,328 1,392,284 827,703 원재료 및 저장품 1,105,857 932,595 749,616 미착품 280,365 231,751 197,577 합계 4,201,488 3,879,808 2,690,791 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100] 2.4 2.3 1.7 재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 4.7 6.2 7.1 &cr; 2) 재고자산의 실사내용 연결실체는 정기재고실사를 연 1~2회 실시하고 있으며, 당분기말 전체 재고실사를 실시하지 않았습니다. 그러나, 관련부서 책임하에 재고관리 측면에서 수시재고실사를 해오고 있습니다.&cr; 라. 수주계약 현황 당기말 현재 당사 별도재무제표의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.&cr;&cr;당기말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약의 주요 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손&cr;누계액 총액 대손&cr;충당금 ㈜한화건설 이라크 Bismayah &cr;국민주택도급사업 이라크&cr;국가투자위원회(NIC) 2012.05.30 2021-12-31 9,254,400 39.03 - - 150,344 - 합 계 - - - 150,344 - 마. 공정가치평가 내역 &cr;1) 제68기 2분기말, 제67기말 및 제66기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(비금융업) (단위:백만원) 구 분 제 68기 2분기말 상각후원가&cr;측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익&cr;인식공정가치&cr;측정금융자산 합 계 공정가치 비금융업자산 유동자산 현금및현금성자산 2,986,542 - - - 2,986,542 2,986,542 당기손익-공정가치측정금융자산 - 1 - - 1 1 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 　 　 　 162 162 162 매출채권및기타채권 3,959,486 - - - 3,959,486 3,959,486 기타금융자산 684,256 9,958 3,166 - 697,380 697,380 비유동자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 156,393 - - 156,393 156,393 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - - 22,579 22,579 22,579 매출채권및기타채권 96,496 - - - 96,496 96,496 기타금융자산 185,229 26,166 2,236 - 213,631 213,631 합 계 7,912,009 192,518 5,402 22,741 8,132,670 8,132,670 (단위:백만원) 구 분 제 67기말 상각후원가&cr;측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익&cr;인식공정가치&cr;측정금융자산 합 계 공정가치 비금융업자산 유동자산 현금및현금성자산 2,944,541 - - - 2,944,541 2,944,541 당기손익-공정가치측정금융자산 - 15 - - 15 15 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 　 -　 - 　 156 156 156 매출채권및기타채권 4,244,879 - - - 4,244,879 4,244,879 기타금융자산 700,488 9,847 805 - 711,140 711,140 비유동자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 155,203 - - 155,203 155,203 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - - 23,669 23,669 23,669 매출채권및기타채권 93,866 - - - 93,866 93,866 기타금융자산 194,660 15,914 767 - 211,341 211,341 합 계 8,178,434 180,979 1,572 23,825 8,384,810 8,384,810 (주1) 미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다. (단위:백만원) 구 분 제 66기말 대여금 및 &cr;수취채권 당기손익인식금융자산 위험회피목적파생상품 매도가능 &cr;금융자산 합계 공정가치 비금융업자산 유동자산 현금및현금성자산 2,109,153 - - - 2,109,153 2,109,153 매도가능금융자산 - - - 291 291 291 매출채권및기타채권 3,911,698 - - - 3,911,698 3,911,698 기타금융자산 659,505 14,000 3,247 - 676,752 676,752 비유동자산 매도가능금융자산 - - - 478,059 478,059 478,059 매출채권및기타채권 84,751 - - - 84,751 84,751 기타금융자산 184,656 9,157 48 - 193,861 193,861 합 계 6,949,763 23,157 3,295 478,350 7,454,565 7,454,565 (주1) 미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다. &cr;(금융업) (단위:백만원) 구 분 제 68기 2분기말 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익인식공정가치측정&cr;금융자산 합 계 공정가치 현금및현금성자산 1,204,382 - - - 1,204,382 1,204,382 예치금 975,036 209,516 - 274,904 1,459,456 1,459,456 유가증권 32,783,527 22,895,614 - 23,549,310 79,228,451 79,228,451 대출채권및기타채권 27,841,744 552,612 - 884,815 29,279,171 29,279,171 파생상품자산 - 293,014 65,712 - 358,726 358,726 기타금융자산 2,397,560 - - - 2,397,560 2,397,560 합 계 65,202,249 23,950,756 65,712 24,709,029 113,927,746 113,927,746 (단위:백만원) 구 분 제 67기말 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익인식공정가치측정&cr;금융자산 합 계 공정가치 현금및현금성자산 2,114,197 - - - 2,114,197 2,114,197 예치금 967,047 165,547 - 253,162 1,385,756 1,385,756 유가증권 32,319,331 19,517,802 - 22,364,398 74,201,531 74,201,531 대출채권및기타채권 27,193,662 481,587 - 839,679 28,514,928 28,514,928 파생상품자산 - 146,995 346,282 - 493,277 493,277 기타금융자산 2,056,028 - - - 2,056,028 2,056,028 합 계 64,650,265 20,311,931 346,282 23,457,239 108,765,717 108,765,717 (단위:백만원) 구 분 제 66기말 대여금 및 &cr;수취채권 당기손익인식&cr;금융자산 매도가능&cr;금융자산 만기보유&cr;금융자산 위험회피지정&cr;금융자산 매매목적&cr;파생금융자산 합계 공정가치 현금및현금성자산 785,401 - - - - - 785,401 785,401 예치금 1,001,668 - - - - - 1,001,668 1,001,668 유가증권 - 7,305,010 31,470,962 31,529,787 - - 70,305,759 70,305,759 대출채권및기타채권 26,823,704 - - - - - 26,823,704 26,823,704 파생상품자산 - - - - 1,206,071 440,007 1,646,078 1,646,078 기타금융자산 2,426,568 - - - - - 2,426,568 2,426,568 합 계 31,037,341 7,305,010 31,470,962 31,529,787 1,206,071 440,007 102,989,178 102,989,178 2) 제68기 2분기말, 제67기말 및 제66기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.&cr;(비금융업) (단위:백만원) 구 분 제 68기 2분기말 당기손익인식&cr;금융부채 위험회피목적 &cr;파생상품 상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채 합계 공정가치 유동부채 매입채무및기타채무 - - 2,991,768 2,991,768 2,991,768 차입금및사채 - - 6,616,588 6,616,588 6,616,588 기타금융부채 18,211 1,809 771,486 791,506 791,506 비유동부채 매입채무및기타채무 - - 166,249 166,249 166,249 차입금및사채 - - 6,325,250 6,325,250 6,325,250 기타금융부채 1,937 1,335 484,992 488,264 488,264 합계 20,148 3,144 17,356,333 17,379,625 17,379,625 (단위:백만원) 구 분 제 67기말 당기손익인식&cr;금융부채 위험회피목적 &cr;파생상품 상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채 합계 공정가치 유동부채 매입채무및기타채무 2,981,563 23,758 - 3,005,321 3,005,321 차입금및사채 7,062,482 - - 7,062,482 7,062,482 기타금융부채 758,098 27,413 590 786,101 786,101 비유동부채 매입채무및기타채무 164,078 - - 164,078 164,078 차입금및사채 5,799,913 - - 5,799,913 5,799,913 기타금융부채 322,283 2,740 1,527 326,550 326,550 합계 17,088,417 53,911 2,117 17,144,445 17,144,445 (단위:백만원) 구 분 제 66기말 당기손익인식&cr;금융부채 위험회피목적 &cr;파생상품 상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채 합계 공정가치 유동부채 매입채무및기타채무 23,758 - 3,361,313 3,385,071 3,385,071 차입금및사채 - - 5,804,804 5,804,804 5,804,804 기타금융부채 13,893 2,977 723,681 740,551 740,551 비유동부채 매입채무및기타채무 23,137 - 115,997 139,134 139,134 차입금및사채 - - 5,139,400 5,139,400 5,139,400 기타금융부채 46,152 4,258 298,136 348,546 348,546 합계 106,940 7,235 15,443,331 15,557,506 15,557,506 (금융업) (단위:백만원) 구 분 제 68기 2분기말 위험회피목적으로&cr;지정된금융부채 상각후 원가로&cr;측정되는 금융부채 당기손익인식&cr;금융부채 합계 공정가치 예수부채 - 1,138,154 - 1,138,154 1,138,154 파생상품부채 843,973 - 180,335 1,024,308 1,024,308 기타금융부채 - 7,684,599 2,188,120 9,872,719 9,872,719 합 계 843,973 8,822,753 2,368,454 12,035,180 12,035,180 (단위:백만원) 구 분 제 67기말 위험회피목적으로&cr;지정된금융부채 상각후 원가로&cr;측정되는 금융부채 당기손익인식&cr;금융부채 합계 공정가치 예수부채 - 1,151,598 - 1,151,598 1,151,598 파생상품부채 305,331 - 260,587 565,918 565,918 기타금융부채 - 5,712,344 1,972,055 7,684,399 7,684,399 합 계 305,331 6,863,942 2,232,642 9,401,915 9,401,915 (단위:백만원) 구 분 제 66기말 위험회피목적으로&cr;지정된금융부채 상각후 원가로&cr;측정되는 금융부채 당기손익인식&cr;금융부채 합계 공정가치 예수부채 - 1,243,860 - 1,243,860 1,243,860 파생상품부채 12,467 - 153,599 166,066 166,066 기타금융부채 - 5,248,654 1,214,882 6,463,536 6,463,536 합 계 12,467 6,492,514 1,368,481 7,873,462 7,873,462 &cr;바. 채무증권 발행실적 등&cr;&cr; 1) 채무증권 발행실적&cr; 채무증권 발행실적 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면&cr;총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 (주)한화 회사채 공모 2019.02.01 150,000 2.252 A+&cr;(한국기업평가, NICE신용평가(주) ) 2022.02.01 미상환 KB투자증권 등 (주)한화 회사채 공모 2019.04.18 70,000 2.135 A+&cr;(한국기업평가, NICE신용평가(주) ) 2022.04.18 미상환 NH투자증권 등 (주)한화 회사채 공모 2019.04.18 80,000 2.349 A+&cr;(한국기업평가, NICE신용평가(주) ) 2024.04.18 미상환 NH투자증권 등 (주)한화 기업어음증권 - 2019.01.10 10,000 2.79 A2+&cr;(한국기업평가,NICE신용평가(주)) 2019.03.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2019.01.10 10,000 2.79 A2+&cr;(한국기업평가,NICE신용평가(주)) 2019.03.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2019.01.10 10,000 2.79 A2+&cr;(한국기업평가,NICE신용평가(주)) 2019.03.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2019.01.10 10,000 2.79 A2+&cr;(한국기업평가,NICE신용평가(주)) 2019.03.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2019.01.10 10,000 2.79 A2+&cr;(한국기업평가,NICE신용평가(주)) 2019.03.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2019.01.10 10,000 2.79 A2+&cr;(한국기업평가,NICE신용평가(주)) 2019.03.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2019.04.04 20,000 2.80 A2+&cr;(한국기업평가,NICE신용평가(주)) 2019.05.20 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2019.04.04 30,000 2.80 A2+&cr;(한국기업평가,NICE신용평가(주)) 2019.05.20 상환 신한은행 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 사모 2019.01.29 10,000 3.40 - 2021.01.29 미상환 - 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 사모 2019.02.27 10,000 3.05 - 2020.02.27 미상환 - 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 사모 2019.03.18 10,000 3.05 - 2020.03.18 미상환 - 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 공모 2019.04.29 48,000 3.07 BBB+&cr;(한국기업평가,NICE신용평가(주)) 2021.04.29 미상환 - 한화케미칼 회사채 공모 2019년 01월 31일 150,000 2.31 AA-(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2024년 01월 31일 미상환 KB증권, &cr;한국투자증권 한화케미칼 회사채 사모 2019년 04월 04일 231,360 3M Libor+1.15 - 2022년 04월 04일 미상환 Woori Global Markets Asia Limited. 한화갤러리아 기업어음증권 - 2019년 01월 07일 5,000 2.89 A2-(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2019년 01월 16일 상환 우리종금 한화갤러리아 기업어음증권 - 2019년 01월 25일 20,000 2.71 A2-(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2019년 01월 29일 상환 롯데캐피탈 한화갤러리아 기업어음증권 - 2019년 02월 28일 5,000 2.76 A2-(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2019년 03월 04일 상환 롯데캐피탈 한화갤러리아 기업어음증권 - 2019년 03월 05일 10,000 2.76 A2-(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2019년 03월 18일 상환 롯데캐피탈 한화갤러리아 기업어음증권 - 2019년 05월 07일 10,000 2.76 A2-(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2019년 05월 14일 상환 롯데캐피탈 한화갤러리아 기업어음증권 - 2019년 06월 05일 5,000 2.89 A2-(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2019년 06월 14일 상환 우리종금 한화갤러리아 기업어음증권 - 2019년 07월 08일 5,000 2.70 A2-(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2019년 07월 16일 상환 우리종금 한화큐셀앤드첨단소재(주) 기업어음증권 - 2019년 05월 02일 20,000 2.53 - 2020년 04월 27일 미상환 KB증권 한화큐셀앤드첨단소재(주) 기업어음증권 - 2019년 05월 02일 20,000 2.53 - 2020년 04월 27일 미상환 한양증권 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (구, Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.) 회사채 사모 2019년 01월 10일 69,408 3M Libor+1.65 - 2022년 01월 10일 미상환 KB증권 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (구, Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.) 회사채 사모 2019년 01월 10일 46,272 3M Libor+1.65 - 2022년 01월 10일 미상환 KB증권 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (구, Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.) 회사채 사모 2019년 04월 08일 23,136 3M Libor+1.5 - 2021년 10월 08일 미상환 KB증권 한화에어로스페이스 회사채 공모 2019년 04월 30일 100,000 2.062% AA-(한국기업평가)&cr;AA-(NICE신용평가) 2022년 04월 29일 미상환 신한금융투자, 케이비증권 한화에어로스페이스 회사채 공모 2019년 04월 30일 100,000 2.300% AA-(한국기업평가)&cr;AA-(NICE신용평가) 2024년 04월 30일 미상환 신한금융투자, 케이비증권 한화디펜스 회사채 사모 2019년 03월 27일 50,000 2.755% - 2024년 03월 27일 미상환 하나금융투자 한화디펜스 기업어음증권 사모 2019년 05월 29일 20,000 91일 CD + 0.72% - 2019년 08월 29일 미상환 신한은행 한화시스템 기업어음증권 사모 2019년 01월 28일 30,000 2.46% A1(한국기업평가)&cr; A1(한국신용평가) 2019년 04월 29일 상환 신한은행 한화시스템 기업어음증권 사모 2019년 04월 29일 30,000 2.46% A1(한국기업평가)&cr; A1(한국신용평가) 2019년 07월 29일 미상환 신한은행 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.01.10 10,000 2.31 A2+(한신평, NICE) 2019.04.30 상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.01.10 10,000 2.31 A2+(한신평, NICE) 2019.04.30 상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.02.21 5,000 2.06 A2+(한신평, NICE) 2019.05.21 상환 KB증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.02.21 5,000 2.06 A2+(한신평, NICE) 2019.05.21 상환 KB증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.02.21 5,000 2.06 A2+(한신평, NICE) 2019.05.21 상환 KB증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.02.21 5,000 2.06 A2+(한신평, NICE) 2019.05.21 상환 KB증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.02.22 10,000 2.06 A2+(한신평, NICE) 2019.05.22 상환 KB증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.03.07 10,000 2.07 A2+(한신평, NICE) 2019.06.07 상환 KTB투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.03.07 10,000 2.07 A2+(한신평, NICE) 2019.06.07 상환 KTB투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.03.08 5,000 2.06 A2+(한신평, NICE) 2019.06.07 상환 신한은행 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.03.08 5,000 2.06 A2+(한신평, NICE) 2019.06.07 상환 신한은행 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.03.25 10,000 2.04 A2+(한신평, NICE) 2019.06.25 상환 코리아에셋증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.03.25 10,000 2.04 A2+(한신평, NICE) 2019.06.25 상환 코리아에셋증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.03.27 7,000 2.04 A2+(한신평, NICE) 2019.08.07 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.03.27 10,000 2.04 A2+(한신평, NICE) 2019.08.07 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.04.12 10,000 1.99 A2+(한신평, NICE) 2019.07.12 미상환 한양증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.04.12 10,000 1.99 A2+(한신평, NICE) 2019.07.12 미상환 한양증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.04.12 10,000 1.99 A2+(한신평, NICE) 2019.07.12 미상환 한양증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.04.12 10,000 1.99 A2+(한신평, NICE) 2019.07.12 미상환 한양증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.04.30 10,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.07.30 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.04.30 10,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.07.30 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.10 10,000 1.91 A2+(한신평, NICE) 2019.09.10 미상환 신한은행 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.11 10,000 1.92 A2+(한신평, NICE) 2019.09.11 미상환 부국증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.13 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.10.14 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.14 5,000 1.92 A2+(한신평, NICE) 2019.09.11 미상환 부국증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.14 5,000 1.92 A2+(한신평, NICE) 2019.09.11 미상환 부국증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.14 5,000 1.92 A2+(한신평, NICE) 2019.09.11 미상환 부국증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.14 5,000 1.92 A2+(한신평, NICE) 2019.09.11 미상환 부국증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.14 5,000 1.92 A2+(한신평, NICE) 2019.09.11 미상환 부국증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.14 5,000 1.92 A2+(한신평, NICE) 2019.09.11 미상환 부국증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.14 5,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.10.14 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.14 5,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.10.14 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.18 5,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.06.16 미상환 KTB투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.18 5,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.06.16 미상환 KTB투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.18 5,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.06.16 미상환 KTB투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.18 5,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.06.16 미상환 KTB투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.19 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.06.17 미상환 신한은행 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.19 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.06.17 미상환 신한은행 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.19 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.06.17 미상환 신한은행 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.19 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.10.18 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.20 5,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.09.20 미상환 KTB투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.20 5,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.09.20 미상환 KTB투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.21 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.01.21 미상환 유진투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.21 5,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.01.21 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.21 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.01.21 미상환 유진투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.21 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.01.21 미상환 유진투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.25 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.06.23 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.25 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.06.23 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.25 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.06.23 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.25 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2020.01.22 미상환 토러스증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.25 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.09.25 미상환 코리아에셋증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.25 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.09.25 미상환 코리아에셋증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.26 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.10.25 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.26 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.10.25 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.27 5,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.10.28 미상환 하이투자증권 한화투자증권 기업어음증권 사모 2019.06.27 5,000 1.93 A2+(한신평, NICE) 2019.10.28 미상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.01.02 50,000 2.57 A2+(한신평, NICE) 2019.04.02 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.02.08 15,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.05.07 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.02.11 10,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.03.11 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.02.11 10,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.05.10 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.02.12 30,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.04.12 상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.02.14 20,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.03.14 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.02.14 10,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.05.14 상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.02.15 10,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.04.15 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.02.18 20,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.05.17 상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.02.27 20,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.05.27 상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.03.05 30,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.06.04 상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.03.06 13,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.06.05 상환 우리종합금융 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.03.07 20,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.06.07 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.03.08 25,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.03.15 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.03.11 48,500 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.05.08 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.03.11 10,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.06.11 상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.03.12 10,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.06.12 상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.03.15 25,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.03.22 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.03.22 25,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.03.29 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.03.27 10,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.06.27 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.03.29 25,000 2.14 A2+(한신평, NICE) 2019.04.05 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.02 10,000 2.01 A2+(한신평, NICE) 2019.06.03 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.02 40,000 2.01 A2+(한신평, NICE) 2019.06.03 상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.05 30,000 2 A2+(한신평, NICE) 2019.07.05 미상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.05 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.04.12 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.10 10,000 1.99 A2+(한신평, NICE) 2019.07.09 미상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.11 30,000 1.95 A2+(한신평, NICE) 2019.05.10 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.12 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.04.19 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.12 20,000 1.99 A2+(한신평, NICE) 2019.07.12 미상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.15 60,000 1.97 A2+(한신평, NICE) 2019.06.14 상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.16 10,000 1.99 A2+(한신평, NICE) 2019.07.16 미상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.19 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.04.26 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.04.26 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.05.03 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.05.03 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.05.10 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.05.09 20,000 1.86 A2+(한신평, NICE) 2019.05.20 상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.05.10 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.05.17 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.05.17 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.05.24 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.05.20 20,000 1.89 A2+(한신평, NICE) 2019.05.31 상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.05.24 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.05.31 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.05.27 30,000 1.91 A2+(한신평, NICE) 2019.08.27 미상환 비엔케이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.05.31 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.06.07 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.03 30,000 1.91 A2+(한신평, NICE) 2019.09.03 미상환 유진투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.07 20,000 1.91 A2+(한신평, NICE) 2019.09.06 미상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.07 20,000 1.91 A2+(한신평, NICE) 2019.09.06 미상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.07 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.06.14 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.10 30,000 1.91 A2+(한신평, NICE) 2019.09.06 미상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.11 20,000 1.92 A2+(한신평, NICE) 2019.09.11 미상환 부국증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.11 50,000 1.91 A2+(한신평, NICE) 2019.07.11 미상환 KTB투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.12 30,000 1.92 A2+(한신평, NICE) 2019.09.10 미상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.13 30,000 1.91 A2+(한신평, NICE) 2019.07.15 미상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.14 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.06.21 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.14 62,000 1.91 A2+(한신평, NICE) 2019.07.15 미상환 하이투자증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.17 50,000 1.86 A2+(한신평, NICE) 2019.06.18 상환 부국증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.18 20,000 1.91 A2+(한신평, NICE) 2019.07.18 미상환 부국증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.21 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.06.28 상환 KB증권 한화투자증권 전자단기사채 사모 2019.06.28 25,000 1.96 A2+(한신평, NICE) 2019.07.05 미상환 KB증권 피닉스율북제일차 전자단기사채 사모 2019.01.17 20,000 2.55 A2+(NICE, 한신평) 2019.04.17 상환 한화투자증권 피닉스율북제일차 전자단기사채 사모 2019.04.17 20,000 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2019.07.17 미상환 한화투자증권 피닉스성남제이차 전자단기사채 사모 2019.02.07 20,000 2.45 A2+(NICE, 한신평) 2019.03.05 상환 한화투자증권 피닉스성남제이차 전자단기사채 사모 2019.03.05 20,000 2.35 A2+(NICE, 한신평) 2019.04.05 상환 한화투자증권 피닉스성남제이차 전자단기사채 사모 2019.04.05 20,000 2.35 A2+(NICE, 한신평) 2019.05.05 상환 한화투자증권 피닉스성남제이차 전자단기사채 사모 2019.05.07 20,000 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2019.08.05 미상환 한화투자증권 와이제이덕수궁제일차 전자단기사채 사모 2019.01.15 20,000 2.6 A2+(NICE, 한신평) 2019.04.15 상환 한화투자증권 와이제이덕수궁제일차 전자단기사채 사모 2019.04.15 10,000 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2019.07.15 미상환 한화투자증권 피닉스교문제일차 전자단기사채 사모 2019.03.15 20,000 2.4 A2+(NICE, 한신평) 2019.06.15 상환 한화투자증권 피닉스교문제일차 전자단기사채 사모 2019.06.17 20,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2019.09.15 미상환 한화투자증권 피닉스탕정제일차 전자단기사채 사모 2019.03.14 20,000 2.35 A2+(NICE, 한신평) 2019.06.14 상환 한화투자증권 피닉스탕정제일차 전자단기사채 사모 2019.06.14 20,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2019.09.14 미상환 한화투자증권 피닉스연동제삼차 전자단기사채 사모 2019.02.11 10,000 2.4 A2+(NICE, 한신평) 2019.05.10 상환 한화투자증권 피닉스연동제삼차 전자단기사채 사모 2019.05.10 10,000 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2019.08.10 미상환 한화투자증권 풍천제이차 전자단기사채 사모 2019.01.25 25,000 2.5 A2+(NICE, 한신평) 2019.04.25 상환 한화투자증권 풍천제이차 전자단기사채 사모 2019.04.25 25,000 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2019.07.25 미상환 한화투자증권 샤이닝클리어 전자단기사채 사모 2019.03.28 20,000 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2019.06.28 상환 한화투자증권 샤이닝클리어 전자단기사채 사모 2019.06.28 20,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2019.09.28 미상환 한화투자증권 와이제이아산제일차 전자단기사채 사모 2019.01.15 14,000 2.45 A2+(NICE, 한신평) 2019.03.15 상환 한화투자증권 와이제이아산제일차 전자단기사채 사모 2019.03.15 14,000 2.4 A2+(NICE, 한신평) 2019.06.15 상환 한화투자증권 와이제이아산제일차 전자단기사채 사모 2019.06.17 14,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2019.09.15 미상환 한화투자증권 와이제이아산제이차 전자단기사채 사모 2019.01.15 10,000 2.45 A2+(NICE, 한신평) 2019.03.15 상환 한화투자증권 와이제이아산제이차 전자단기사채 사모 2019.03.15 10,000 2.4 A2+(NICE, 한신평) 2019.06.15 상환 한화투자증권 와이제이아산제이차 전자단기사채 사모 2019.06.17 10,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2019.09.15 미상환 한화투자증권 퍼플팁제일차 전자단기사채 사모 2019.03.25 135,000 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2019.06.25 상환 한화투자증권 퍼플팁제일차 전자단기사채 사모 2019.06.25 138,000 2.15 A2+(NICE, 한신평) 2019.09.25 미상환 한화투자증권 크리스탈문라이트 전자단기사채 사모 2019.03.18 20,400 2.35 A2+(NICE, 한기평) 2019.06.18 상환 한화투자증권 크리스탈문라이트 전자단기사채 사모 2019.06.18 20,400 2.2 A2+(NICE, 한기평) 2019.09.18 미상환 한화투자증권 그레이트어퍼튜너티 전자단기사채 사모 2019.02.18 16,000 2.4 A2+(NICE, 한신평) 2019.03.18 상환 한화투자증권 그레이트어퍼튜니티 전자단기사채 사모 2019.03.18 16,000 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2019.04.16 상환 한화투자증권 그레이트어퍼튜니티 전자단기사채 사모 2019.04.16 16,100 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2019.05.16 상환 한화투자증권 그레이트어퍼튜니티 전자단기사채 사모 2019.05.16 16,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2019.05.21 상환 한화투자증권 그레이트어퍼튜니티 전자단기사채 사모 2019.05.21 11,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2019.06.17 상환 한화투자증권 그레이트어퍼튜니티 전자단기사채 사모 2019.06.17 11,000 2.1 A2+(NICE, 한신평) 2019.07.16 미상환 한화투자증권 인베스트블루제일차 전자단기사채 사모 2019.02.22 7,230 2.45 A2+(NICE, 한기평) 2019.04.19 상환 한화투자증권 인베스트블루제일차 전자단기사채 사모 2019.04.19 7,130 2.3 A2+(NICE, 한기평) 2019.07.19 미상환 한화투자증권 인베스트세종제일차 전자단기사채 사모 2019.01.29 10,000 2.47 A2+(NICE, 한기평) 2019.02.28 상환 한화투자증권 인베스트세종제일차 전자단기사채 사모 2019.02.28 10,000 2.45 A2+(NICE, 한기평) 2019.03.29 상환 한화투자증권 인베스트세종제일차 전자단기사채 사모 2019.03.29 10,000 2.3 A2+(NICE, 한기평) 2019.04.29 상환 한화투자증권 인베스트세종제일차 전자단기사채 사모 2019.05.29 7,300 2.28 A2+(NICE, 한기평) 2019.07.01 미상환 한화투자증권 인베스트송도제사차 전자단기사채 사모 2019.01.25 30,000 2.6 A2+(NICE, 한기평) 2019.04.25 상환 한화투자증권 인베스트송도제사차 전자단기사채 사모 2019.04.25 20,000 2.35 A2+(NICE, 한기평) 2019.07.25 미상환 한화투자증권 인베스트송도제삼차 전자단기사채 사모 2019.01.25 20,000 2.6 A2+(NICE, 한기평) 2019.04.25 상환 한화투자증권 인베스트송도제삼차 전자단기사채 사모 2019.04.25 30,000 2.35 A2+(NICE, 한기평) 2019.07.25 미상환 한화투자증권 인베스트시티제삼차 전자단기사채 사모 2019.03.06 15,000 2.3 A2+(NICE, 한기평) 2019.06.05 상환 한화투자증권 인베스트시티제삼차 전자단기사채 사모 2019.06.05 15,000 2.22 A2+(NICE, 한기평) 2019.09.05 미상환 한화투자증권 인베스트시티제일차 전자단기사채 사모 2019.01.11 10,000 2.55 A2+(NICE, 한기평) 2019.04.11 상환 한화투자증권 인베스트시티제일차 전자단기사채 사모 2019.04.11 10,000 2.25 A2+(NICE, 한기평) 2019.07.11 미상환 한화투자증권 인베스트에스티제일차 전자단기사채 사모 2019.02.08 520 2.6 A2+(한기평, 한신평) 2019.05.08 상환 한화투자증권 인베스트에스티제일차 전자단기사채 사모 2019.05.08 1,850 2.5 A2+(한기평, 한신평) 2019.08.08 미상환 한화투자증권 인베스트피에스제이차 전자단기사채 사모 2019.01.18 10,000 2.55 A2+(NICE, 한신평) 2019.04.18 상환 한화투자증권 인베스트피에스제이차 전자단기사채 사모 2019.04.18 10,000 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2019.07.18 미상환 한화투자증권 인베스트씨엔 전자단기사채 사모 2019.03.25 5,200 2.35 A2+(NICE, 한기평) 2019.04.24 상환 한화투자증권 인베스트씨엔 전자단기사채 사모 2019.06.24 3,200 2.25 A2+(NICE, 한기평) 2019.07.24 미상환 한화투자증권 에이치에스에프제팔차 전자단기사채 사모 2019.01.08 22,500 2.57 A2+(NICE, 한신평) 2019.04.08 상환 한화투자증권 에이치에스에프제팔차 전자단기사채 사모 2019.04.08 22,500 2.22 A2+(NICE, 한신평) 2019.07.08 미상환 한화투자증권 한화에스에프제십구차 전자단기사채 사모 2019.02.28 48,000 2.35 A2+(NICE, 한신평) 2019.03.29 상환 한화투자증권 한화에스에프제십구차 전자단기사채 사모 2019.03.29 38,100 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2019.04.29 상환 한화투자증권 한화에스에스제십구차 전자단기사채 사모 2019.04.29 38,100 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2019.06.03 상환 한화투자증권 한화에스에프제십구차 전자단기사채 사모 2019.06.03 38,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2019.08.05 미상환 한화투자증권 한화에스에프제십칠차 전자단기사채 사모 2019.02.01 5,000 2.5 A2+(NICE, 한신평) 2019.02.11 상환 한화투자증권 한화에스에프제십칠차 전자단기사채 사모 2019.02.11 4,800 2.5 A2+(NICE, 한신평) 2019.05.09 상환 한화투자증권 한화에스에프제십칠차 전자단기사채 사모 2019.05.09 4,600 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2019.06.28 상환 한화투자증권 한화에스에프제십칠차 전자단기사채 사모 2019.06.28 4,600 2.15 A2+(NICE, 한신평) 2019.08.02 미상환 한화투자증권 한화에스에프제십팔차 전자단기사채 사모 2019.02.08 20,200 2.55 A2+(NICE, 한신평) 2019.05.08 상환 한화투자증권 한화에스에프제십팔차 전자단기사채 사모 2019.05.08 20,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2019.06.26 상환 한화투자증권 한화에스에프제십팔차 전자단기사채 사모 2019.06.26 20,000 2.15 A2+(NICE, 한신평) 2019.07.26 미상환 한화투자증권 로얄엠제이제이차 전자단기사채 사모 2019.01.17 15,000 2.56 A2+(NICE, 한신평) 2019.04.17 상환 한화투자증권 로얄엠제이제이차 전자단기사채 사모 2019.04.17 15,000 2.41 A2+(NICE, 한신평) 2019.07.17 미상환 한화투자증권 로얄엠제이제일차 전자단기사채 사모 2019.02.22 11,300 2.6 A2+(NICE, 한신평) 2019.05.22 상환 한화투자증권 로얄엠제이제일차 전자단기사채 사모 2019.05.22 11,300 2.45 A2+(NICE, 한신평) 2019.08.22 미상환 한화투자증권 스마트사이드 전자단기사채 사모 2019.03.05 9,100 2.4 A2+(한기평, 한신평) 2019.06.05 상환 한화투자증권 스마트사이드 전자단기사채 사모 2019.06.05 9,100 2.2 A2+(한기평, 한신평) 2019.09.05 미상환 한화투자증권 인베스트에이치제일차 전자단기사채 사모 2019.06.28 30,000 2.15 A2+(NICE, 한기평) 2019.09.25 미상환 한화투자증권 의왕랜드마크제일차 전자단기사채 사모 2019.06.12 20,000 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2019.09.12 미상환 한화투자증권 한화에이에프제사차 전자단기사채 사모 2019.06.21 44,200 2.15 A2+(NICE, 한신평) 2019.07.22 미상환 한화투자증권 한화에이에프제오차 전자단기사채 사모 2019.06.21 44,200 2.15 A2+(NICE, 한신평) 2019.07.22 미상환 한화투자증권 한화건설 기업어음증권 사모 2019.01.22 20,000 5.11 A3+ 2019.04.22 상환 DB금융투자 한화건설 전자단기사채 사모 2019.01.23 10,000 2.95 A3+ 2019.04.23 상환 한양증권 한화건설 전자단기사채 사모 2019.01.23 20,000 2.95 A3+ 2019.04.23 상환 한국투자증권 한화건설 전자단기사채 사모 2019.02.22 20,000 4.43 A3+ 2019.05.22 상환 우리종합금융 한화건설 기업어음증권 사모 2019.02.27 30,000 5.19 A3+ 2019.05.29 상환 DB금융투자 한화건설 회사채 공모 2019.03.07 100,000 3.41 BBB+ 2021.03.07 미상환 NH투자증권, 한국투자증권 한화건설 기업어음증권 사모 2019.04.22 20,000 5.11 A3+ 2019.07.22 미상환 DB금융투자 한화건설 전자단기사채 사모 2019.04.23 10,000 2.80 A3+ 2019.07.23 미상환 한양증권 한화건설 전자단기사채 사모 2019.04.23 20,000 2.80 A3+ 2019.07.23 미상환 한국투자증권 한화건설 기업어음증권 사모 2019.04.25 20,000 2.70 A3+ 2019.10.25 미상환 한국투자증권 한화건설 전자단기사채 사모 2019.05.22 20,000 4.39 A3+ 2019.08.22 미상환 우리종합금융 한화건설 회사채 공모 2019.05.30 30,000 3.021 BBB+ 2021.05.30 미상환 KB증권, 미래에셋대우 한화건설 회사채 공모 2019.05.30 70,000 3.24 BBB+ 2022.05.30 미상환 KB증권, 미래에셋대우 합 계 - - - 5,213,606 - - - - - 2) 사채관리계약 가) (주)한화 제215회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (작성기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 215회 2016.07.05 2019.07.05 100,000 2016년 06월 23일 한국증권금융(주) (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년말 부채비율 129%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%&cr;이하 등 이행현황 이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('19년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 04월 15일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 나) (주)한화 제216회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 216회 2017년 03월 09일 2020년 03월 09일 150,000 2017년 02월 24일 한국증권금융(주) (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년말 부채비율 129%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%&cr;이하 등 이행현황 이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('19년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 04월 15일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr;&cr; 다) (주)한화 제217회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 217회 2017년 06월 07일 2020년 06월 07일 100,000 2017년 05월 25일 이베스트투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년말 부채비율 129%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('19년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 04월 15일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr;&cr; 라) (주)한화 제218회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 218회 2017년 08월 31일 2020년 08월 31일 100,000 2017년 08월 21일 이베스트투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년말 부채비율 129%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('19년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 04월 15일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr;&cr; 마) (주)한화 제220회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 220회 2017년 11월 09일 2020년 11월 09일 140,000 2017년 10월 30일 이베스트투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년말 부채비율 129%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('19년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 04월 15일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr;&cr; 바) (주)한화 제221회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 221회 2018년 02월 08일 2021년 02월 08일 100,000 2018년 01월 29일 이베스트투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년말 부채비율 129%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('19년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 04월 15일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr;&cr; 사) (주)한화 제222회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 222회 2018년 04월 13일 2021년 04월 13일 100,000 2018년 04월 03일 이베스트투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년말 부채비율 129%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('19년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 04월 15일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr; &cr; 아) (주)한화 제223회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 223회 2018년 11월 02일 2021년 11월 02일 120,000 2018년 10월 23일 한국증권금융(주) (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년말 부채비율 129%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%&cr;이하 등 이행현황 이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('19년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 04월 15일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr; 자) (주)한화 제224회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 224회 2019년 02월 01일 2022년 02월 01일 150,000 2019년 01월 22일 한국증권금융(주) (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년말 부채비율 129%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%&cr;이하 등 이행현황 이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('19년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 제출기한 미도래 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.&cr; 차) (주)한화 제225-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 225-1회 2019년 04월 18일 2022년 04월 18일 70,000 2019년 04월 08일 한국증권금융(주) (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년말 부채비율 129%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%&cr;이하 등 이행현황 이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('19년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 제출기한 미도래 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr;카) (주)한화 제225-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 225-2회 2019년 04월 18일 2024년 04월 18일 80,000 2019년 04월 08일 한국증권금융(주) (이행현황기준일 : 2018년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년말 부채비율 129%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%&cr;이하 등 이행현황 이행('18년말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 31%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년말 누계 자산처분 금액 3,633백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('19년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 제출기한 미도래 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 3) 채무증권 미상환잔액 &cr; [(주)한화(별도)]&cr; 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 350,000 340,000 340,000 - 80,000 - - 1,110,000 사모 - 34,704 - - - - - 34,704 합계 350,000 374,704 340,000 - 80,000 - - 1,144,704 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - [(주)한화 및 그 종속회사(연결)]&cr; 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - 60,000 192,000 105,000 165,000 - - - 522,000 합계 - 60,000 192,000 105,000 165,000 - - - 522,000 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 94,800 451,730 632,250 - - 1,178,780 1,585,190 406,410 합계 94,800 451,730 632,250 - - 1,178,780 1,585,190 406,410 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 1,196,670 1,188,162 670,000 55,000 588,000 350,000 - 4,047,832 사모 497,840 321,952 258,224 251,360 - - - 1,329,376 합계 1,694,510 1,510,114 928,224 306,360 588,000 350,000 - 5,377,208 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - 1,567,300 - 1,567,300 사모 - - - - - 220,000 - 220,000 합계 - - - - - 1,787,300 - 1,787,300 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 &cr; 1. 회계감사인의 감사의견 등 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제68기(당반기) 삼일회계법인 - 해당사항 없음 제67기(전기) 안진회계법인 적정의견 해당사항 없음 제66기(전전기) 안진회계법인 적정의견 해당사항 없음 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제68기(당반기) 삼일회계법인 별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr;별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 1,900백만원 4,502시간 제67기(전기) 안진회계법인 별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr;별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 900백만원 16,652시간 제66기(전전기) 안진회계법인 별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr;별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 720백만원 11,911시간 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제68기(당반기) - - - - - 제67기(전기) - - - - - 제66기(전전기) 17년 11월 사우디 JV 관련 SAMI 제안서 자문 2017년 11월 ~ 12월 30백만원 - 17년 11월 해외 M&A Target 후보기업 도출 2017년 11월 ~ 12월 25백만원 - 2. 회계감사인의 변경에 관한 사항 &cr;당사는 2019년 1월 10일 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2019년부터 2021년까지(제 68기~제 70기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다.&cr; 공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결 대상종속회사의 현황은 아래와 같습니다. 구분 제68기(당반기) 제67기(전기) 제66기(전전기) 농업회사법인그린투모로우㈜ 인덕회계법인 인덕회계법인 한영회계법인 ㈜레이크파크에이치 삼정회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 ㈜아산테크노밸리 성문회계법인 성문회계법인 한영회계법인 양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜) 대주회계법인 대주회계법인 삼일회계법인 에코이앤오㈜ 신한회계법인 신한회계법인 삼일회계법인 ㈜여수씨월드 안진회계법인 한영회계법인 한영회계법인 ㈜일산씨월드 안진회계법인 한영회계법인 한영회계법인 캐롯손해보험㈜ 서현회계법인 - - 케이비호텔앤드리조트제일차유한회사 보영회계법인 보영회계법인 - ㈜한화 삼일회계법인 안진회계법인 안진회계법인 한화기계(소주)유한공사 양자강회계사무소 양자강회계사무소 옥태회계법인 한화디펜스㈜ 안진회계법인 안진회계법인 안진회계법인 한화시스템㈜ 삼일회계법인 삼일회계법인 안진회계법인 한화인베스트먼트㈜ 동아송강회계법인 삼일회계법인 삼일회계법인 한화케미칼㈜ 안진회계법인 안진회계법인 삼정회계법인 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 안진회계법인 안진회계법인 삼정회계법인 한화큐셀앤드첨단소재㈜ ((구),한화첨단소재㈜) 삼정회계법인 신한회계법인 신한회계법인 한화테크엠㈜ 우일회계법인 우일회계법인 삼정회계법인 한화테크윈㈜ 삼일회계법인 삼일회계법인 - 한화투자관리유한공사 톈진시 하오통 회계사무소 톈진시 하오통 회계사무소 - 한화호텔앤드리조트㈜ 안진회계법인 한영회계법인 한영회계법인 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. Morison(Beijing) Certified Public Accounting Co., Ltd Morison(Beijing) Certified Public Accounting Co., Ltd EY Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. Morison(Beijing) Certified Public Accounting Co., Ltd Morison(Beijing) Certified Public Accounting Co., Ltd EY Hanwha Advanced Materials Germany GmbH EY HLB Dr. Schumacher & Partner GmbH HLB Dr. Schumacher & Partner GmbH Hanwha Asset Management (USA) Ltd. (구, Hanwha Life Investment (USA) Ltd.) Deloitte Deloitte Sejong LLP HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED Vijay Saini & Company Mishra Sahu Jain & Associates Mishra Sahu Jain & Associates Hanwha Mining Services Chile SpA Deloitte Ernst & Young (칠레) Ernst & Young (칠레) Hanwha Power System Americas, Inc. PNJK Partners, LLP PNJK Partners, LLP - Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD Shanghai Perfect C.P.A. Partnership Shanghai Perfect C.P.A. Partnership - Hanwha Power Systems Service Middle East LLC AL KHEBRA ACCOUNTS AND AUDITING LLC AL KHEBRA ACCOUNTS AND AUDITING LLC - Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. Findex Group BDO BDO Hanwha Resources (Canada) Ltd. BDO BDO KPMG Hanwha Singapore Pte. Ltd. FOO KON TAN LLP FOO KON TAN LLP KPMG Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 노조미 노조미 - Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.) T&Company T&Company KPMG HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch T&Company HFT Securities Corporation AASC Audting Ltd AASC Audting Ltd Grant Thorton Vietnam Limited HW SOLAR POWER 14 G.K. Nozomy Audit Corporation - - LENEX Eletric Power G.K. Nozomy Audit Corporation - - PT. Hanwha Mining Services Indonesia BDO Indonesia Rechard Risambessy & Rekan Rechard Risambessy & Rekan Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 &cr;가. 이사회 구성 개요 &cr; 당사 이사회는 신고서 제출일 현재 사내이사 4인과 사외이사 5인, 총 9인의 이사로&cr;구성되어 있습니다. 각 이사의 주요이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황 - 가. 임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 이사회의장과 관련한 정보는 다음과 같습니다. &cr;- 이사회 의장에 관한 사항 성명 직위 대표이사&cr;겸직여부 이사회 의장 선임사유 옥경석 대표이사 O 당사 이사회 규정에 의거, 대표이사가 이사회 의장을 수행함 &cr;당사 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회 등 3개의소위원회가 있습니다.&cr; &cr;나. 중요의결사항 등&cr; 2019 년 1월 1일부터 신고서 제출일 현재 이사회는 총 6회 개최되었으며, 세부 내역은 다음과 같습니다. 회차 개최일자 안건의 주요내용 의결&cr;현황 이사의 성명 금춘수&cr;(출석률: &cr;100%) 옥경석&cr;(출석률:&cr;83.3%) 김연철&cr;(출석률: &cr;100%) 이민석&cr;(출석률:&cr;83.3%) 김창록&cr;(출석률:&cr;100%) 이광훈&cr;(출석률:&cr;100%) 남일호&cr;(출석률:&cr;100%) 정홍용&cr;(출석률:&cr;100%) 박준선&cr;(출석률:&cr;66.7%) 김용구&cr;(출석률:&cr;100%) 황의돈&cr;(출석률:&cr;100%) 강석훈&cr;(출석률:&cr;100%) 찬 반 여 부 01회 2019.02.01 기계부문 자동차 부품 사업 분할 완료 보고의 건 가결 선임 전 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 선임 전 선임 전 선임 전 찬성 찬성 찬성 계열금융사와의 회사채 거래의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 등 자기거래 승인의 건(한화정밀기계, 한화테크윈) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ㈜한화 이사회 구성원 현황 제출의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2018년 4/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역보고 - - - - - - - - - 2018년 주요 업무 추진실적 및 2019년 추진계획 보고 - - - - - - - - - 02회 2019.02.12 기계부문 자동차 부품사업 처분금액 변경 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 등 자기거래 승인의 건(에스아이티) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제67기('18년) 별도 재무제표 보고 - - - - - - - - - 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고 - - - - - - - - - 화약/방산부문 주요 경영사항 보고 - - - - - - - - - 03회 2019.02.26 화약/방산부문 화약지사 조직 통폐합의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 무역부문 목포 매립지 가스 발전소 사업장 폐쇄의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 등 자기거래 승인의 건(에스아이티) 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 내부회계관리규정 개정의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제67기('18년) 정기주주총회 소집 및 회의목적 사항 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제67기('18년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 연결재무제표 및 사업보고서 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 정관 일부 변경의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 선임의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 보수 한도액 승인의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제67기('18년) 정기주주총회 전자투표제 시행의 건 가결 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 내부회계관리제도 평가 보고 - 불참 - - - - - - - 04회 2019.03.27 기계부문 사업조정 결과 보고의 건 - - - - - - - - - - 퇴임 후 퇴임 후 퇴임 후 대표이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 등 자기거래 승인의 건(한화정밀기계, 한화테크윈) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ㈜한화 이사회 구성원 현황 제출의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 무역부문 해외사업 입찰 참여 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제225-1회, 제225-2회 무보증 공모사채 발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 계열금융사와의 거래한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 사외이사후보추천위원회 규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 내부거래위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 '18년 한화브랜드 라이선스 계약 금액 정산의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 '19년 한화브랜드 라이선스 계약 금액 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 05회 2019.05.15 임원배상책임보험 가입의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 이사 등 자기거래 승인의 건&cr;(에스아이티, 한화정밀기계, 한화테크윈, 한화에너지) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 이사회 규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 불참 2018년 준법통제 실적보고 - - - - - - - - - 불참 2019년 1/4분기 주요업무 추진실적 및 2/4분기 추진계획 보고 - - - - - - - - - 불참 2019년 1/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역보고 - - - - - - - - - 불참 2019년 1/4분기 재무실적 보고 - - - - - - - - - 불참 06회 2019.08.14 이사 등 자기거래 승인의 건(한화정밀기계, 한화테크윈, 에스아이티) 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 그리스 아테네(무역부문) 사무소장 교체 및 권한 위임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제226회 무보증 공모사채 발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 계열금융사와의 거래한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 임원배상책임보험 가입 결과 보고 - - - - 불참 - - - - - 2019년 상반기 주요업무 추진실적 및 하반기 추진계획 보고 - - - - 불참 - - - - - 2019년 2/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역보고 - - - - 불참 - - - - - 2019년 2/4분기 재무실적 보고 - - - - 불참 - - - - - ※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 이사회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다. &cr; 다. 이사회내 위원회 &cr;&cr;1) 내부거래위원회 &cr; - 위원회의 명칭, 소속이사의 이름, 설치목적과 권한&cr;신고서 제출일 현재 당사 내부거래위원회(위원장: 이광훈)는 사외이사 3명(김창록, 이광훈, 박준선)으로 구성되어 있으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의2와 관련한 대규모내부거래를 사전 심사ㆍ승인하는 역할을 수행하고 있습니다.&cr;&cr;- 위원회 활동 내용&cr;2019년 1월 1일부터 신고서 제출일 현재 내부거래위원회는 총 3회 개최되었으며 세부 내역은 다음과 같습니다. 회차 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 이민석&cr;(참석률:&cr;100%) 옥경석&cr;(참석률:&cr;100%) 김창록&cr;(참석률:&cr;100%) 이광훈&cr;(참석률:&cr;100%) 박준선&cr;(참석률:&cr;100%) 김용구&cr;(참석률:&cr;100%) 황의돈&cr;(참석률:&cr;100%) 강석훈&cr;(참석률:&cr;100%) 01회 2019.02.01 2019년 1/4분기 주요 특수관계인과의 거래 변경 승인의 건 가결 찬성 찬성 선임 전 찬성 선임 전 찬성 찬성 찬성 02회 2019.03.27 내부거래위원회 위원장 선임의 건 가결 위원&cr;퇴임 후 위원&cr;퇴임 후 찬성 찬성 찬성 퇴임 후 퇴임 후 퇴임 후 03회 2019.04.25 장교동 한화빌딩 임대차계약 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 ※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다. &cr; 2) 사외이사후보추천위원회 및 감사위원회&cr; 그 밖에 사외이사후보추천위원회에 관한 내용은 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 - 라. 이사의 독립성 - 2) 사외이사후보추천위원회' 항목을, 감사위원회에 관한 내용은 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 2. 감사제도에 관한 사항 - 가. 감사위원회' 항목을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 라. 이사의 독립성 &cr;&cr;1) 이사의 선임&cr; 이사회 구성원 중 4명의 사내이사는 이사회의 추천으로 주주총회에서 선임되었으며, 5명의 사외이사는 사외이사 후보 추천권을 가진 사외이사후보추천위원회의 추천으로 주주총회에서 선임되었습니다. 사외이사 선임 시 회사와의 독립성 여부, 법상 자격요건 등을 포함한 사외이사 자격요건을 확인하고 그 확인서를 한국거래소에 제출하고 있습니다.&cr;당사의 이사 9명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다. 구분 이 사 추천인 임기 연임여부 연임횟수 선임배경 활동분야 회사와의 거래 최대주주 등&cr;과의 관계 사내이사 금춘수&cr;(대표이사) 이사회 2019.03.27~2021.03.27&cr;(2년) X - 당사의 지원부문 업무 총괄 및 &cr;대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함 지원부문총괄 - 등기임원 옥경석&cr;(대표이사) 이사회 2018.03.27~2020.03.27&cr;(2년) X - 당사의 화약/방산부문 업무 총괄 및 &cr;대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함 화약/방산&cr;부문총괄 - 등기임원 김연철&cr;(대표이사) 이사회 2018.03.27~2020.03.27&cr;(2년) O 1회 당사의 기계부문 업무 총괄 및 &cr;대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함 기계부문총괄 - 등기임원 이민석&cr;(대표이사) 이사회 2019.03.27~2021.03.27&cr;(2년) O 1회 당사의 무역부문 업무 총괄 및 &cr;대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함 무역부문총괄 - 등기임원 사외이사 김창록 사외이사후보&cr;추천위원회 2018.03.27~2020.03.27&cr;(2년) O 1회 경영분야 전문가 경영자문 - 등기임원 이광훈 사외이사후보&cr;추천위원회 2018.03.27~2020.03.27&cr;(2년) X - 재무분야 전문가 경영자문 - 등기임원 남일호 사외이사후보&cr;추천위원회 2019.03.27~2021.03.27&cr;(2년) X - 경영분야 전문가 경영자문 - 등기임원 정홍용 사외이사후보&cr;추천위원회 2019.03.27~2021.03.27&cr;(2년) X - 국방분야 전문가 경영자문 - 등기임원 박준선 사외이사후보&cr;추천위원회 2019.03.27~2021.03.27&cr;(2년) X - 법무분야 전문가 경영자문 - 등기임원 ※ 이사의 임기는 당사 정관 제31조에 의거, 취임 후 2년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지임 &cr;2) 사외이사후보추천위원회&cr; 관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다.(위원장: 남일호)&cr;사외이사후보추천위원회는 신고서 제출일 현재 총 3명의 이사(사외이사: 남일호, 박준선, 사내이사: 이민석)로 구성되어 있습니다.&cr; 2019년 1월 1일부터 신고서 제출일 현재까지 사외이사후보추천위원회는 총 2회 개최되었으며 세부 내역은 다음과 같습니다. 회차 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 이민석&cr;(참석률:&cr;100%) 김창록&cr;(참석률:&cr;100%) 남일호&cr;(참석률:&cr;100%) 박준선&cr;(참석률:&cr;100%) 김용구&cr;(참석률:&cr;100%) 황의돈&cr;(참석률:&cr;100%) 강석훈&cr;(참석률:&cr;100%) 01회 2019.02.26 사외이사 후보 추천의 건 가결 위원&cr;선임 전 찬성 선임 전 선임 전 찬성 찬성 찬성 02회 2019.03.27 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 위원&cr;퇴임 후 찬성 찬성 퇴임 후 퇴임 후 퇴임 후 ※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다. &cr; 마. 사외이사의 전 문 성&cr;&cr; 1) 사외이사 지원조직 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 IR팀 7 부장 1명,차장 1명,&cr;과장 2명, 대리 3명&cr;(평균 4년) - 이사회 및 소위원회 운영&cr;- 이사회 및 소위원회 부의/보고안건 검토 및 상정&cr;- 이사회 및 소위원회 의사록 작성 및 관리&cr;- 기타 사외이사 지원업무 수행 &cr;2) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 2019년 하반기부터 사외이사 대상 교육 시행 예정&cr;(사외이사 중 감사위원의 경우, 2019년 8월 14일자 교육 시행하였음. 세부 내용은 Ⅵ. 이사회에 관한 사항 - 2. 감사제도에 관한 사항 - 가. 감사위원회 - 5) 감사위원회 교육 실시 현황을 참조) 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회 &cr; 1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부&cr; 당사는 2000년 3월 23일 이사회를 통해 감사위원회를 별도로 설치하였으며, 신고서제출일 현재 감사위원회는 사외이사 3명(김창록, 이광훈, 남일호)으로 구성되어있습니다. &cr;감사위원회 위원의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다. 성 명 주 요 경 력 사외이사 여부 비고 김 창 록 서울대 무역학과 졸업 &cr;서울대 행정(석)/조지워싱턴대 경제(석)/한국외대 경영학(박) &cr;前 재정경제부 관리관 &cr;前 금융감독원 부원장 &cr;前 한국 산업은행 총재&cr;現 코리안리 사외이사 사외이사 감사위원장 이 광 훈 연세대 경영학과 졸업 &cr;前 한화석유화학 자금담당 임원(1999~2002)&cr;前 한화/화약 재무총괄(2002~2006)&cr;前 한화손해보험 총괄관리(2006~2011) 사외이사 - 남 일 호 고려대 행정학과 졸업 &cr;前감사원 제2사무차장 &cr;前감사원 사무총장(차관급) &cr;前제5대 김포대 총장 사외이사 - ※ 이광훈 감사위원은 상법 제542조의11 제2항 제1호에서 정하고 있는 회계 또는 &cr; 재무전문가에 해당합니다.&cr;&cr; 2) 감사위원회 위원의 독립성&cr;감사위원회 위원의 독립성과 관련한 내용은 다음과 같습니다. &cr;&cr;- 감사위원 선출기준 등 선출기준의 주요내용 선출기준의 충족여부 관련 법령 등 - 3인 이상의 이사로 구성 충족(3명) 상법 제415조의2 제2항 - 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 충족(전원 사외이사) - 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 충족(이광훈 사외이사 1명) 상법 제542조의11 제2항 - 감사위원회의 대표는 사외이사 충족(김창록 감사위원장) - 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) 충족(결격요건 해당 없음) 상법 제542조의11 제3항 &cr;- 감사위원의 선임배경 등 성명 선임배경 추천인 회사와의 관계 최대주주 등과의 관계 기타 김창록 경영분야 전문가 이사회 등기임원 등기임원 - 이광훈 재무분야 전문가 이사회 등기임원 등기임원 - 남일호 경영분야 전문가 이사회 등기임원 등기임원 - &cr; 3) 감사위원회의 활동&cr; &cr;2019년 1월1일부터 신고서 제출일 현재까지 감사위원회는 총 7회 개최되었으며 세부내역은 다음과 같습니다 회차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 감사위원 성명 김창록&cr;(참석률:&cr;100%) 이광훈&cr;(참석률:&cr;100%) 남일호&cr;(참석률:&cr;100%) 김용구&cr;(참석률:&cr;100%) 01회 2019.02.01 ㈜한화 내부감사 이행현황 보고 - - - 선임 전 - 2018년 4/4분기 공시이행 실적 보고 - - - - 2018년 주요 업무 추진실적 및 2019년 추진계획 보고 - - - - 02회 2019.02.12 제67기('18년) 별도 재무제표 보고 - - - - 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고 - - - - 2018년 내부회계관리제도 운영실태 평가회의 개최의 건 가결 찬성 찬성 찬성 03회 2019.02.26 내부회계관리제도 평가보고서 채택의 건 가결 찬성 찬성 찬성 내부회계관리규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 제67기('18년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 연결재무제표 및 사업보고서 보고 - - - - 04회 2019.03.06 외부감사 진행 경과 보고의 건 - - - - 05회 2019.03.19 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건 가결 찬성 찬성 찬성 감사보고서 제출의 건 가결 찬성 찬성 찬성 06회 2019.05.15 2019년 1/4분기 외부 감사결과 보고 - - - - 퇴임 후 2019년 1/4분기 공시이행 실적보고 - - - - 2019년 1/4분기 주요업무 추진실적 및 2/4분기 추진계획 보고 - - - - 2018년 1/4분기 재무실적 보고 - - - - 07회 2019.08.14 2019년 2/4분기 공시이행 실적 보고 - - - - 新 내부회계관리제도 구축 현황 및 운영계획 보고 - - - - 2019년 2/4분기 외부감사 결과보고 - - - - 2019년 2/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역보고 - - - - 2019년 2/4분기 재무실적 보고 - - - - ※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 이사회 수의 비율로 산정하였습니다. &cr; 4) 교육실시계획&cr;당사는 감사위원에 대한 교육 계획을 수립하였으며 이에 따라 하반기 1회 교육이 추가로 예정되어 있습니다.(기실시 1회)&cr; 5) 감사위원회 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 2019년 08월 14일 삼일회계법인 3 - 내부회계관리 제도 관련 교육 6) 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 IR팀 7 부장 1명,차장 1명,&cr;과장 2명, 대리 3명&cr;(평균 4년) - 감사위원회 운영&cr;- 감사위원회 부의/보고안건 검토 및 상정&cr;- 감사위원회 의사록 작성 및 관리&cr;- 기타 감사위원 지원업무 수행 나. 준법지원인 등 1) 준법지원인의 인적사항&cr; - 이름: 문수헌 - 국적: 대한민국 - 출생년도: 1980년 - 학력: 서울대학교 법학과(2007년 졸업) &cr; 2) 준법지원인의 주요경력 기간 근무지 2010. 제52회 사법시험합격 2011 ~ 2013 사법연수원 제42기 수료 2013 ~ 2016 ㈜한화 법무팀 2016 ~ 2017 한화생명보험㈜ 법무팀 2017 ~ 2018 한화에스앤씨㈜ 리스크관리팀 2018 ~ 현재 ㈜한화 준법지원인, ㈜한화 법무팀장 &cr;3) 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리결과 점검일시 주요 점검내용 점검결과 처리결과 2019.3.12.&cr;~2019.4.24. - 일반, 민사, 형사, 기타 점검사항에 대하여 준법&cr; 통제단위별로 준법통제 점검을 실시함(전사 &cr; 준법통제점검). &cr;- 점검대상 기간: 2018년 10월~12월 특이사항&cr;없음 2019.5.30.&cr;~2019.7.16. - 일반, 민사, 형사, 기타 점검사항에 대하여 준법&cr; 통제단위별로 준법통제 점검을 실시함(전사 &cr; 준법통제점검). &cr;- 각 부문의 사업관련 세부 법령에 대한 준법통제&cr; 점검을 실시함(부문별 준법통제점검). &cr;- 점검대상 기간: 2019년 1월~3월 특이사항&cr;없음 &cr; 4) 준법지원인 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 재경본부&cr;법무팀 5 차장2명, &cr;대리2명, 사원1명&cr;(평균 2년 11개월) - 신입사원 준법교육&cr;- 주요 제ㆍ개정 법령 및 최신판례 게시&cr;- 임직원에게 준법통제서신 발송&cr;- 준법통제 관련 핫라인 제보 접수 및 대응&cr;- 부문별 준법통제점검표 제정&cr; - 2018년 준법통제 실시결과 이사회 보고&cr; - 전사 준법통제점검 실시&cr; - 전 임직원 하도급법 준법통제 교육 실시 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 투표제도&cr; &cr;1) 집중투표제 &cr;당사는 집중투표제도를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr; 2) 서면투표제 &cr;당사는 제54기 정기주주총회(2006년 3월 22일) 제2호 의안 '정관 일부 변경의 건' 승인으로 서면투표제를 도입하였습니다. 당사 정관 제27조의2(서면에 의한 의결권의 행사)에 따라 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있으며, 회사는 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부해야 합니다. 그리고 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제 2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여 회의일 전일까지 회사에 제출해야 합니다.&cr;&cr; 3) 전자투표제 &cr;당사는 제63기(2015년 3월 20일), 제64기(2016년 3월 25일), 제65기(2017년 3월 24일), 제66기(2018년 3월 27일), 제67기(2019년 3월 27일) 주주총회에서 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 활용하기로 결의하고, 이 제도의 관리 업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 시행하였습니다.&cr; &cr; 나. 소수주주권&cr;공시대상기간중 소수주주권의 행사에 관한 내용은 다음과 같습니다. 행사자 소수주주권 내용 행사 사유 진행 경과 경제개혁연대&cr;한세희&cr;김영희 주주대표 소송 당사 일부 임원을 대상으로 손해배상 청구 - 2010.04.12 소제기 청구&cr;- 2010.05.11 당사 감사위원회에서 부제소 결의&cr;- 2010.05.19 서울중앙지방법원에 소장 제출(주주대표소송 제기)&cr;- 2013.10.31 서울중앙지방법원 원고 일부 승소 판결&cr;- 2015.11.06 서울고등법원 원고 패소 판결&cr;- 2015.11.24 원고측 상고에 따른 대법원 사건접수&cr;- 2017.09.12 상고 기각(종국결과) Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr;&cr; 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr; (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 김승연 최대주주 보통주 16,977,949 22.65 16,977,949 22.65 - 김승연 최대주주 우선주 1,470,000 6.40 1,470,000 6.40 - 김동관 최대주주의 직계비속 보통주 3,330,000 4.44 3,330,000 4.44 - 김동관 최대주주의 직계비속 우선주 860,654 3.75 860,654 3.75 - 에이치솔루션(주) 계열회사 보통주 1,650,000 2.20 2,659,689 3.55 단순 추가취득 에이치솔루션(주) 계열회사 우선주 426,450 1.86 849,150 3.70 단순 추가취득 북일학원 재단 보통주 1,371,105 1.83 1,371,105 1.83 - 북일학원 재단 우선주 0 0.00 0 0.00 - 김동원 최대주주의 직계비속 보통주 1,250,000 1.67 1,250,000 1.67 - 김동원 최대주주의 직계비속 우선주 0 0.00 0 0.00 - 김동선 최대주주의 직계비속 보통주 1,250,000 1.67 1,250,000 1.67 - 김동선 최대주주의 직계비속 우선주 0 0.00 0 0.00 - 서영민 최대주주의 배우자 보통주 1,061,676 1.42 1,061,676 1.42 - 서영민 최대주주의 배우자 우선주 0 0.00 0 0.00 - 김호연 최대주주의 혈족6촌 보통주 124,567 0.17 124,567 0.17 - 김호연 최대주주의 혈족6촌 우선주 0 0.00 0 0.00 - 금춘수 발행회사 임원 보통주 0 0.00 21,000 0.03 2019.03.27 등기임원 선임으로 특수관계인 편입 금춘수 발행회사 임원 우선주 0 0.00 10,000 0.04 2019.03.27 등기임원 선임으로 특수관계인 편입 김연철 발행회사 임원 보통주 4,996 0.01 8,347 0.01 단순 추가취득 김연철 발행회사 임원 우선주 5,324 0.02 5,324 0.02 - 이민석 발행회사 임원 보통주 5,510 0.01 7,010 0.01 단순 추가취득 이민석 발행회사 임원 우선주 402 0.00 402 0.00 - 옥경석 발행회사 임원 보통주 2,040 0.00 6,050 0.01 단순 추가취득 옥경석 발행회사 임원 우선주 0 0.00 0 0.00 - 계 보통주 27,027,843 36.06 28,067,393 37.44 - 우선주 2,762,830 12.04 3,195,530 13.92 - &cr;나. 최대주주에 관한 사항 최대주주 성명 직위 주요경력(최근 5년간) 기간 경력사항 겸임현황 김승연 - 2008.09.~2014.02 (주)한화 대표이사 회장 Universal Bearings LLC. 비상근이사,&cr;Hanwha Machinery Corporation Chairman 2006.07.~2014.07 유엔한국협회 회장 ※ 상기 최대주주는 2014년 2월 18일자로 당사 대표이사직을 사임하였으며, (주)한화건설, 한화케미칼(주),&cr; 한화첨단소재(주), 한화테크엠(주), (주)한화갤러리아 대표이사직 및 (주)한화이글스 사내이사직에서도&cr; 사임하였습니다. 2. 주식의 분포 가. 주식 소유현황 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 김승연 16,977,949 22.65% - 국민연금공단 7,036,468 9.39% - 우리사주조합 300 0.00% - ※ 상기 지분율은 보통주 발행주식총수(74,958,735주) 기준 입니다.&cr;※ 국민연금공단 소유주식수는 국민연금공단이 2019년 4월 2일에 공시한 주식등의 대량보유상황 보고서(보고서작성기준일: 2019년 2월 13일) 내용을 토대로 작성하였습니다. 나. 소액주주현황 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 보유주식 비 고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 34,372 99.95% 37,620,828 50.18% - ※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며,&cr;※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.&cr;※ 상기 보유주식 비율은 보통주 발행주식총수(74,958,735주) 기준 입니다 3. 주식사무 당사 정관상 주식의 발행, 배정 관련 내용 및 주식사무 관련 사항은 다음과 같습니다. 정관상 &cr;주식의 발행 및&cr;배정 관련 내용 제10조(주식의 발행 및 배정) 1) 회사가 이사회 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 &cr;할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조&cr;의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 &cr;특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 &cr;할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로&cr;불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고&cr;이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 2) 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 &cr;어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다&cr;수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식&cr;까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되&cr;지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하&cr;는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 &cr;관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을&cr;할 수 있는 기회를 부여하는 방식 3) 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2&cr;호의2, 제3호 및 제4호 에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지&cr;하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따&cr;라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할&cr;수 있다. 4) 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종&cr;류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 5) 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 &cr;가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등&cr;관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. 6) 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한&cr;다. 7) 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 &cr;발행하여야 한다. 결 산 일 12월 31 일 정기주주총회 매 사업년도 종료후 3개월 이내 주주명부폐쇄시기 1월1일부터 1월14일까지 주권의 종류 일주,오주,십주,오십주,일백주,오백주,일천주,일만주권(8종) 명의개서대리인 한국예탁결제원 (02-3774-3522)&cr;부산광역시 남구 문현금융로 40 (문현동, 부산국제금융센터) 주주의 특전 없음 공고게재신문 경향신문, 매일경제신문 &cr;4. 주가 및 주식거래실적 (거래시장: 한국거래소 유가증권시장) (단위 : 원, 주) 종 류 '19년 1월 '19년 2월 '19년 3월 '19년 4월 '19년 5월 '19년 6월 보통주 주가 최 고 35,300 35,200 32,700 32,650 29,550 27.400 최 저 29,250 32,150 30,100 29,400 25,050 25.050 평 균 32,468 33,491 31,303 30,961 27,105 26.647 거래량 최고(일) 494,902 308,114 269,503 606,366 415,571 427.740 최저(일) 117,885 83,128 89,315 60,334 148,651 76,369 월 간 4,586,145 2,986,342 3,010,518 4,463,012 4,801,324 3,351,784 제1&cr;우선주 주가 최 고 22,500 22,300 23,450 61,700 47,900 37,450 최 저 18,050 20,600 19,150 20,000 27,750 31,350 평 균 19,775 21,362 20,485 32,800 34,395 33,039 거래량 최고(일) 75,239 13,035 175,208 1,036,860 683,568 208,792 최저(일) 326 1,645 1,874 0 31,901 16,927 월 간 187,302 105,842 407,578 3,911,439 4,076,553 825,152 제3&cr;우선주 주가 최 고 15,500 15,700 15,650 16,150 14,750 14,150 최 저 13,750 15,000 14,700 14,550 13,250 13,350 평 균 14,605 15,315 15,128 15,102 13,929 13,876 거래량 최고(일) 115,139 76,550 69,141 455,024 151,929 47,582 최저(일) 13,289 10,169 10,439 6,953 17,943 6,997 월 간 756,374 517,139 486,634 2,502,831 1,405,547 435,432 Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 가. 임원 현황&cr; 신고서 제출일 현재 당사의 등기임원은 9명, 미등기임원은 79명으로 총 88명입니다. (기준일 : 2019년 09월 02일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 금춘수 남 1953.09 대표이사 등기임원 상근 지원부문 대표이사 서울대 무역학(경제학사)&cr; 前 한화차이나 사장 21,000 10,000 등기임원 1년 2개월 2021.03.27 옥경석 남 1958.04 대표이사 등기임원 상근 화약/방산부문 &cr; 대표이사 건국대 경제학&cr; 홍익대(원) 세무학&cr; 前 한화케미칼 폴리실리콘부문 사장&cr; 前 한화건설 경영효율화담당 사장 6,050 - 등기임원 1년 9개월 2020.03.27 김연철 남 1961.12 대표이사 등기임원 상근 기계부문 대표이사 연세대 기계공학&cr; 前 UBI 법인장&cr; 現 한화테크엠㈜,한화정밀기계㈜, &cr; 한화테크윈㈜ 대표이사 8,347 5,324 등기임원 4년 11개월 2020.03.27 이민석 남 1963.05 대표이사 등기임원 상근 무역부문 대표이사 서울대 경영학&cr; 펜실베니아대 와튼스쿨 MBA&cr; 前 한화케미칼 경영전략본부장 7,010 402 등기임원 2년 10개월 2021.03.27 김창록 남 1949.11 사외이사 등기임원 비상근 사외이사/감사위원 서울대 무역학&cr; 서울대(원) 행정학(석사)&cr; 조지워싱턴대 경제학(석사)&cr; 한국외국어대 경영학(박사)&cr; 前 금융감독원 부원장&cr; 前 제 33대 한국산업은행 총재 - - 등기임원 3년 5개월 2020.03.27 이광훈 남 1951.10 사외이사 등기임원 비상근 사외이사/감사위원 연세대 경영학&cr; 前 한화/화약 재무총괄&cr; 前 한화손해보험 총괄관리 - - 등기임원 1년 5개월 2020.03.27 남일호 남 1953.06 사외이사 등기임원 비상근 사외이사/감사위원 고려대 행정학&cr; 前 감사원 사무총장&cr; 前 제5대 김포대 총장 - - 등기임원 5개월 2021.03.27 정홍용 남 1954.06 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 육군사관학교 학사 33기&cr; 고려대학교 기계공학(석사)&cr; 前 합동참모부 전략기획본부장&cr; 前 국방과학연구소장 - - 등기임원 5개월 2021.03.27 박준선 남 1966.06 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 서울대학교 법학&cr; 前 제18대 국회의원&cr; 前 법무법인 홍윤 대표변호사&cr; 박준선 법률사무소 변호사 - - 등기임원 5개월 2021.03.27 박흥권 남 1971.02 사장 미등기임원 상근 재경본부 고려대 무역학&cr; Wharton School MBA&cr; 前 두산중공업 사업본부장 - - 미등기임원 5개월 - 방수명 남 1964.04 부사장 미등기임원 상근 경영지원 - 7,000 - 미등기임원 - - 강성수 남 1964.06 부사장 미등기임원 상근 지원부문 서울대 경제학&cr; 前 한화 재무담당임원 6,500 3,000 미등기임원 1년 2개월 - 김왕경 남 1958.04 전무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 사업부총괄 - 3,540 500 미등기임원 - - 윤경식 남 1959.04 전무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 종합연구소장 - 2,390 186 미등기임원 - - 추교훈 남 1964.04 전무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 국내사업부장 - 4,169 16 미등기임원 - - 김승모 남 1967.08 전무 미등기임원 상근 재경본부&cr; 사업지원실 성균관대학교 산업공학 5,692 186 미등기임원 1년 2개월 - 김민수 남 1965.01 전무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 전략기획실장 서울대 경영학 &cr; 런던비즈니스 스쿨 (MBA) 1,700 - 미등기임원 10개월 - 이홍건 남 1959.05 전무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 화약사업본부장 경북대 경영학 - - 미등기임원 10개월 - 오양석 남 1964.10 전무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; SS Project TFT팀장 - 2,002 1,258 미등기임원 - - 이호철 남 1965.06 전무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 방산사업본부장 서강대 경영학&cr; 前 한화건설 외주구매실장 2,030 184 미등기임원 4년 10개월 - 서광명 남 1963.07 전무 미등기임원 상근 재경본부장 - 3,300 2,350 미등기임원 - - 손재일 남 1965.03 전무 미등기임원 상근 지원부문 고려대 경영학&cr; 前 한화지상방산 대표이사 4,196 3,549 미등기임원 11개월 - 전병관 남 1960.03 상무 미등기임원 상근 기계부문&cr; 솔라사업부장 한양대 기계공학&cr; 前 한화테크엠 신사업추진센터장&cr; 前 한화테크엠 솔라TFT 담당&cr; 前 한화테크엠 신사업팀장 2,825 147 미등기임원 4년 11개월 - 김윤섭 남 1964.11 상무 미등기임원 상근 기계부문&cr; 파워트레인사업부장 서강대 경영학&cr; 前 한화 기계부문 기획실장&cr; 前 한화테크엠 기획실장&cr; 前 한화테크엠 재무기획팀장 4,246 140 미등기임원 4년 11개월 - 조성수 남 1965.01 상무 미등기임원 상근 기계부문&cr; 플랜트기계사업부장 성균관대 기계공학&cr; 前 한화테크엠 플랜트기계사업부장&cr; 前 한화테크엠 그린테크영업팀장 2,330 61 미등기임원 4년 11개월 - 정진기 남 1961.07 상무 미등기임원 상근 기계부문&cr; 자동화사업부장 인하대 기계공학&cr; 前 한화테크엠 자동화영업팀장 1,415 - 미등기임원 4년 11개월 - 김주성 남 1961.12 상무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr;종합연구소 &cr;화력사업개발TF팀장 - 2,500 1,000 미등기임원 - - 김철 남 1962.03 상무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 대전사업장장 - 1,270 1,110 미등기임원 - - 김재헌 남 1963.03 상무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 경영지원실장 - 1,560 157 미등기임원 - - 강호균 남 1965.02 상무 미등기임원 상근 경영기획 - 2,292 1,950 미등기임원 - - 정명호 남 1965.05 상무 미등기임원 상근 재경본부&cr; 커뮤니케이션실장 한양대 경제학 5,000 - 미등기임원 1년 7개월 - 손승현 남 1965.11 상무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; NLS사업부장 서울대 전기공학&cr; 서울대 전기공학(석사)&cr; 서울대 광전자학(박사) 300 - 미등기임원 1년 4개월 - 정정모 남 1966.04 상무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 원가실장 - 2,220 135 미등기임원 - - 김영락 남 1966.12 상무 미등기임원 상근 한화인재경영원 &cr; 부원장 고려대학교 법학 1,440 - 미등기임원 2년 8개월 - 오규동 남 1967.02 상무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; HMSAUS법인장 - 1,271 76 미등기임원 - - 김창선 남 1964.08 상무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 인사지원실장 서울대 경제학 3,300 - 미등기임원 10개월 - 최원균 남 1968.05 상무 미등기임원 상근 경영지원 한양대 경영학 3,430 - 미등기임원 3년 8개월 - 김진성 남 1966.12 상무 미등기임원 상근 재경본부 &cr; 재무관리실장 서울대 경영학 150 - 미등기임원 8개월 - 이영호 남 1963.11 상무 미등기임원 상근 무역부문 &cr; 영남사업부장 　- 1,670 252 미등기임원 - - 김기형 남 1966.09 상무 미등기임원 상근 무역부문&cr; 유화사업부장 　- 720 - 미등기임원 - - 윤원재 남 1969.02 상무 미등기임원 상근 무역부문&cr; 물자사업부장 　- 1,500 - 미등기임원 - - 구자봉 남 1965.11 상무 미등기임원 상근 HWE법인장 　- 1,515 - 미등기임원 - - 이용경 남 1968.03 상무 미등기임원 상근 무역부문&cr; 기계사업부장 한양대 무역학&cr; 前 모스크바(러시아)지사장 1,300 875 미등기임원 3년 8개월 - 신용인 남 1966.08 상무 미등기임원 상근 지원부문 서울대 국제경제학&cr; 前 한화케미칼 기획조정팀장 2,820 3,174 미등기임원 1년 2개월 - 장창섭 남 1970.03 상무 미등기임원 상근 지원부문 성균관대 정치외교학&cr; 前 한화케미칼 인사기획팀장 1,500 4,500 미등기임원 1년 2개월 - 우기영 남 1961.03 상무 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 종합연구소&cr; 핵심기술연구센터장 한양대 기계공학&cr; 한국과학기술원 기계공학(박사) 2,138 - 미등기임원 4년 8개월 - 박성배 남 1965.03 상무보 미등기임원 상근 기계부문&cr; 지원부문장 청주대 산업공학&cr; 前 한화테크엠 외주구매팀장&cr; 前 한화테크엠 산기사업관리팀장 2,621 52 미등기임원 3년 8개월 - 강경보 남 1965.07 상무보 미등기임원 상근 기계부문&cr; Solar팀장 부산대 기계공학&cr; 前 한화 기계부문 Solar TFT&cr; 前 한화테크엠 태양광장비팀 450 - 미등기임원 1년 8개월 - 최제호 남 1975.07 상무보 미등기임원 상근 기계부문&cr; 기획실장 Columbia Univ. MBA&cr; 前 한화 사업지원실 - - 미등기임원 8개월 - 이원복 남 1964.01 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 대전사업장 중앙대 화학공학 1,300 154 미등기임원 3년 8개월 - 조승환 남 1964.02 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 종합연구소&cr; PI/PLM TFT팀장 한양대 기계설계공학 520 1,100 미등기임원 3년 8개월 - 송병철 남 1964.06 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 보은1사업장 &cr; 온산공장장 - 1,353 149 미등기임원 - - 강진규 남 1966.03 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 유도사업부장 동국대 전자공학 645 - 미등기임원 3년 8개월 - 이정호 남 1966.08 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 화력사업부장 연세대 화학공학&cr; 연세대(원) 화학공학(석사) 119 - 미등기임원 2년 8개월 - 최병오 남 1967.02 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 여수사업장장 고려대 화학공학&cr; 고려대(원) 화학공학 (석사) 1,432 - 미등기임원 3년 8개월 - 이현기 남 1968.01 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 화약사업본부&cr; 화약안전팀장 성균관대 화학공학 1,100 - 미등기임원 2년 8개월 - 복장순 남 1968.02 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 보은2사업장장 충남대 기계공학 919 - 미등기임원 2년 8개월 - 김대식 남 1968.07 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 구미사업장장 충북대 화학공학 775 - 미등기임원 2년 8개월 - 최세훈 남 1969.03 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 방산사업본부 &cr; 해외사업담당 서강대 경영학 515 - 미등기임원 1년 8개월 - 채훈 남 1970.09 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 종합연구소&cr; 유도연구센터장 경희대 기계공학&cr; 경희대(원) 기계공학(석사) 620 - 미등기임원 2년 8개월 - 김광진 남 1973.01 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 대전사업장&cr; 항법개발1팀장 광운대 제어계측학&cr; 광운대 제어계측학(석사)&cr; 서울대 기계항공공학(박사) - - 미등기임원 1년 4개월 - 이철웅 남 1964.05 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문 &cr; 국내사업부 &cr; CHEMICAL사업팀장 연세대 화학공학 2,596 27 미등기임원 3년 8개월 - 김문수 남 1971.05 상무보 미등기임원 상근 재경본부&cr; 금융실장 고려대 법학 1,000 2,490 미등기임원 1년 8개월 - 이신재 남 1967.09 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문 &cr; 대전사업장 환경안전팀장 한양대 화학공학 3,501 - 미등기임원 8개월 - 신영균 남 1966.06 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문 &cr; 보은1사업장장 한양대 공업화학 - - 미등기임원 8개월 - 신호길 남 1972.11 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문 &cr; 해외사업관리팀 성균관대 기계설계공학&cr; 성균관대 기계설계공학 (석사) 10 - 미등기임원 8개월 - 박장우 남 1970.11 상무보 미등기임원 상근 재경본부 &cr; 커뮤니케이션팀 서강대 경제학&cr; 고려대(원) 경영학(MBA) - - 미등기임원 8개월 - 최주일 남 1971.02 상무보 미등기임원 상근 재경본부 &cr; 커뮤니케이션팀 중앙대 광고홍보학 200 - 미등기임원 8개월 - 이무일 남 1974.05 상무보 미등기임원 상근 경영지원 프랫대 광고디자인학 - - 미등기임원 8개월 - 박창호 남 1971.08 상무보 미등기임원 상근 무역부문&cr; 경영관리실장 국민대 경제학&cr; 前 HWE(독일) 법인 근무 1,154 - 미등기임원 2년 8개월 - 반춘장 남 1967.11 상무보 미등기임원 상근 무역부문&cr; 전략투자사업부장 연세대 경제학&cr; 前 브라질법인장 1,600 - 미등기임원 2년 8개월 - 손현규 남 1971.11 상무보 미등기임원 상근 무역부문&cr; 석유화학사업부장 동국대 화학공학&cr; 前 호치민(베트남)지사장 - - 미등기임원 1년 8개월 - 박상재 남 1972.01 상무보 미등기임원 상근 S&P법인장 서울대 자원생물학 600 - 미등기임원 1년 8개월 - 우영진 남 1969.07 상무보 미등기임원 상근 지원부문 KAIST(원) 금융공학&cr; 서울대 국제경제학&cr; 前 한화손해보험 자산운용부문 부장 1,500 2,400 미등기임원 1년 2개월 - 채정희 남 1969.10 상무보 미등기임원 상근 지원부문 고려대 경영학&cr; 前 한화케미칼 기획조정팀장 1,250 1,150 미등기임원 1년 2개월 - 박지철 남 1970.07 상무보 미등기임원 상근 지원부문 고려대 무역학&cr; 前 한화케미칼 재무회계팀장 1,000 - 미등기임원 1년 2개월 - 권내현 남 1978.03 상무보 미등기임원 상근 지원부문 서울대 재무학 석사&cr; 前 BCG 컨설턴트 - - 미등기임원 1년 2개월 - 박재현 남 1977.12 상무보 미등기임원 상근 지원부문 Cornell Univ. 산업·노동관계 (석사)&cr; 서강대 영문학&cr; 前 Microsoft - - 미등기임원 5개월 - 이응소 남 1966.07 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 보은1사업장 마이닝&cr;서비스기술연구소장 서울대 농화학 1,350 154 미등기임원 4년 8개월 - 최영철 남 1965.12 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 국내사업부&cr; 화약사업팀장 고려대 정치외교학 3 - 미등기임원 1년 8개월 - 심행근 남 1966.03 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 종합연구소&cr; ILS센터장 인하대 기계공학 1,434 100 미등기임원 4년 8개월 - 남창우 남 1967.03 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 대전사업장&cr; 항법/레이저센터장 숭실대 전자공학&cr; 숭실대(원) 전자공학(석사) 553 - 미등기임원 1년 8개월 - 손재열 남 1968.01 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 종합연구소&cr; 천무사업개발팀장 충남대 전자공학&cr; 한양대(원) 전자공학(석사) 100 - 미등기임원 2년 8개월 - 김종호 남 1969.02 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr;종합연구소 &cr;화력연구센터장 고려대 기계공학 - 1,030 미등기임원 2년 8개월 - 고상휘 남 1970.11 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문 &cr; 대전사업장 &cr;대지유도체계센터장 조선대 우주항공공학&cr; 인하대 제어계측공학(석사) - - 미등기임원 8개월 - 전진철 남 1974.09 상무보 미등기임원 상근 화약방산부문 &cr; 종합연구소 화력/탄약1팀장 한국과학기술원 기계공학&cr; 광주과학기술원 기전공학(석사) 355 - 미등기임원 8개월 - 유재승 남 1968.12 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문&cr; 대전사업장 &cr; 항법개발2팀장 한국과학기술원 물리학&cr; 서울대 (원) 물리학 (석사)&cr; 서울대 (원) 물리학 (박사) - - 미등기임원 1년 8개월 - 이성기 남 1964.01 상무보 미등기임원 상근 화약/방산부문 &cr; 종합연구소 &cr; 개발지원팀장 육군사관학교 토목공학&cr; 국방대 국방사업관리 (석사) - - 미등기임원 3년 1개월 - ※ 상기 소유주식수는 2019년 9월 2일 이전 증권선물위원회 및 한국거래소에 제출된 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서를 기준으로 하였습니다.&cr;※ 미등기임원으로서 5년 이상 계속 재직한 경우 재직기간 기재를 생략하였습니다. &cr;※ 임원의 타사 겸임ㆍ겸직 현황 성 명 직 명 겸직현황(등기) 비 고 김연철 대표이사 - 한화테크엠(주) 대표이사(2012년~)&cr; - 한화정밀기계(주) 대표이사(2017년~)&cr; - 한화테크윈(주) 대표이사(2018년~)&cr; - Hanwha Machinery Corporation&cr; - Universal Bearings LLC - &cr; 나. 직원 현황 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 비고 기간의&cr;정함이 없는&cr;근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 화약/방산 남 3,778 0 407 0 4,185 10.2 138,305 33 - 화약/방산 여 422 4 32 1 454 7.8 10,513 23 - 무역 남 210 0 24 0 234 9.3 7,515 32 - 무역 여 82 0 2 0 84 8.6 1,585 19 - 기계 남 591 0 6 0 597 9.6 27,805 47 - 기계 여 39 0 5 0 44 5.2 1,074 24 - 합 계 5,122 4 476 1 5,598 9.9 186,797 33 - 다, 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 79 9,063 115 - 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황 1) 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 68기 이사보수한도액 9 14,000 - 2) 보수지급금액&cr; 가) 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 9 1,349 156 - ※ 상기 인원수는 연중 평균 인원수 8.67명을 반올림한 값이며, 1인당 평균보수액은&cr; 보수총액을 연중 평균 인원수로 나눈 값입니다. 나) 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 1,182 322 - 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) 2 65 33 - 감사위원회 위원 3 102 34 - 감사 - - - - ※ 상기 인원수는 연중 평균 인원수(등기이사 3.67명, 사외이사 2명, 감사위원회 위원&cr; 3명)를 반올림한 값이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 연중 평균 인원수로 나눈&cr; 값입니다. &cr;3) 이사ㆍ감사의 보수 지급기준 구분 세부내역 보수지급기준 등기이사(사외이사,&cr;감사위원회 위원 제외) 급여 임원보수규정에 따라 기본급, 역량급, 역할급 등의 &cr;항목으로 구분하여 지급함 성과급 임원보수규정에 따라 회사의 경영성과 달성 여부 및 &cr;본인의 고유목표 달성 척도를 종합적으로 평가해 차등지급 기타소득 사내 규정에 따라 학자금, 의료비 등 복리후생 지원 퇴직소득 임원퇴직금지급규정에 따라 평균임금, 근속년수에 &cr;임원퇴직금지급률을 적용해 산정 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) 급여 임원 보수규정에 따라 매월 정액 활동비 지급 성과급 해당 없음 기타소득 해당 없음 퇴직소득 해당 없음 감사위원회 위원 급여 임원 보수규정에 따라 매월 정액 활동비 지급 성과급 해당 없음 기타소득 해당 없음 퇴직소득 해당 없음 나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황&cr;&cr; ※ 개인별 보수가 5억원 이상인 이사ㆍ감사 없음&cr; 1) 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - 2) 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - 다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황 &cr;1) 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 금춘수 부회장 739 - 이성규 전무 550 - 2) 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 금춘수 근로소득 급여 738.6 임원보수규정에 따라 직책(대표이사), 직위(부회장), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 총액 738.6백만원으로 결정하고, 매월 123.1백만원을 지급하였음 &cr;(금춘수 대표이사는 2019년 3월 27일 사내이사로 신규 선임 되었음) 상여 - - 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 0.3 임직원 복리후생사항으로 설 차례금 0.3백만 원을 지급함. 퇴직소득 - - 기타소득 - - 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 이성규 근로소득 급여 132 임원보수규정에 따라 직책, 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본급 총액 132백만원을 1월에는 27백만원, 2월에는 29백만원, 3월에는 28백만원, 4~6월에는 16백만원을 지급하였음 상여 - - 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 18 임직원 복리후생사항으로 설 차례금 0.3백만원, 차량유지비 17.6백만원을 &cr;지급함 퇴직소득 400 임원 퇴직금 지급규정에 따라(평균급여 × 근무기간 × 직급별 지급률) &cr;월 기준급여액 28백만 원, 근무기간 4년 9개월에 따른 직급별 지급률(300%)을 곱하여 400백만 원을 산출, 지급함. 기타소득 - - Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 등의 현황 &cr; 가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2019년 6월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 76개, 해외 386개 계열회사가 소속되어 있습니다. 회 사 명 법인등록번호 상장여부 ㈜한화 110111-0002959 상장 ㈜한화갤러리아타임월드 160111-0003410 상장 한화생명보험㈜ 110111-0003204 상장 한화손해보험㈜ 110111-0006456 상장 한화케미칼㈜ 110111-0360935 상장 한화에어로스페이스㈜ 194211-0000480 상장 한화투자증권㈜ 110111-0003155 상장 ㈜경기용인테크노밸리 134511-0262242 비상장 ㈜김해테크노밸리 195511-0120447 비상장 농업회사법인그린투모로우㈜ 134511-0150356 비상장 대산그린에너지㈜ 161411-0041942 비상장 드림라인쏠라파워4호㈜ 110111-6390530 비상장 드림라인쏠라파워5호㈜ 110111-6432225 비상장 드림플러스아시아 유한회사 134514-0002931 비상장 ㈜드림플러스프로덕션 110111-4990241 비상장 ㈜데이터애널리틱스랩 110111-6791192 비상장 ㈜레이크파크에이치 134511-0314225 비상장 ㈜서산테크노밸리 161411-0017852 비상장 ㈜아산테크노밸리 164811-0037453 비상장 석문호수상태양광㈜ 165011-0061928 비상장 양주에코텍㈜ 110111-4483840 비상장 ㈜에스아이티 134811-0203993 비상장 ㈜에스아이티테크 134811-0314477 비상장 ㈜에이치밸리 134811-0187775 비상장 에이치솔루션㈜ 110111-2204470 비상장 에코이앤오㈜ 134111-0226874 비상장 엔에이치엘개발㈜ 110111-3464073 비상장 ㈜여수씨월드 110111-4284602 비상장 영암테크노태양광㈜ 200111-0372890 비상장 영암해오름태양광㈜ 200111-0372907 비상장 (주)워터솔라 150111-0211627 비상장 ㈜원오원글로벌 110111-6237451 비상장 ㈜일산씨월드 110111-4368901 비상장 ㈜캐스 171211-0020972 비상장 캐롯㈜ 110111-7107728 비상장 티지솔라넷㈜ 164311-0016887 비상장 하이패스태양광㈜ 110111-4974336 비상장 한마을태양광㈜ 110111-6564812 비상장 한반도태양광㈜ 164311-0015954 비상장 한으뜸태양광㈜ 110111-6606903 비상장 ㈜한화63시티 110111-0425622 비상장 ㈜한화갤러리아 110111-0202989 비상장 ㈜한화건설 110111-2558405 비상장 ㈜한화금융에셋 110111-5582378 비상장 ㈜한화도시개발 110111-4231596 비상장 한화디펜스㈜ 194211-0273300 비상장 한화라이프에셋㈜ 110111-3199349 비상장 ㈜한화비앤비 110111-5281988 비상장 한화손해사정㈜ 110111-3192913 비상장 한화솔라파워㈜ 110111-6426434 비상장 한화솔라파워글로벌㈜ 110111-6560745 비상장 한화시스템㈜ 176011-0020640 비상장 한화에너지㈜ 110111-3807223 비상장 ㈜한화에스테이트 110111-0560650 비상장 한화역사㈜ 110111-0544133 비상장 ㈜한화이글스 160111-0007214 비상장 한화인베스트먼트㈜ 110111-1912909 비상장 한화자산운용㈜ 110111-0571201 비상장 ㈜한화저축은행 121111-0059436 비상장 한화정밀기계㈜ 194211-0273326 비상장 한화종합화학㈜ 161411-0001243 비상장 한화종합화학글로벌㈜ 110111-6773687 비상장 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 110111-1725930 비상장 한화컴파운드㈜ 161511-0001861 비상장 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 110111-4137207 비상장 한화큐셀㈜ 154511-0061533 비상장 한화테크엠㈜ 194211-0056095 비상장 한화테크윈㈜ 131111-0514404 비상장 한화토탈㈜ 161411-0013066 비상장 한화파워시스템㈜ 194211-0273318 비상장 한화호텔앤드리조트㈜ 110111-0249709 비상장 해나라태양광㈜ 110111-6437118 비상장 해누리태양광㈜ 110111-6435352 비상장 해넘이태양광㈜ 110111-6496891 비상장 해돋이태양광㈜ 110111-6435518 비상장 해사랑태양광㈜ 110111-5446863 비상장 ※ ㈜워터솔라, 한반도태양광㈜는 공시대상기간 현재 계열회사에서 제외 신고수리 전 입니다. &cr; 나. 계통도 &cr;[국내사 - 1] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜한화 한화케미칼㈜ 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 한화호텔앤드리조트㈜ ㈜한화건설 ㈜한화갤러리아타임월드 ㈜한화갤러리아 한화컴파운드㈜ 한화테크엠㈜ 한화역사㈜ ㈜한화 6.01% 36.62% 　 50.62% 95.24% 　 　 　 100.00% 　 한화케미칼㈜ 　 100.00% 48.70% 　 　 100.00% 100.00% 　 　 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 8.30% ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 69.45% 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 1.70% 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 0.17% 　 　 　 　 　 18.94% 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 1.69% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 40.01% 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 7.70% 36.62% 100.00% 99.49% 95.24% 71.15% 100.00% 100.00% 100.00% 67.25% &cr;[국내사 - 2] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 한화투자증권㈜ 한화인베스트먼트㈜ 한화자산운용㈜ ㈜한화비앤비 ㈜아산테크노밸리 ㈜서산테크노밸리 엔에이치엘개발㈜ 한화생명보험㈜ 한화손해보험㈜ ㈜한화63시티 ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 18.15% 　 　 한화케미칼㈜ 　 5.39% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 15.21% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 1.71% 　 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 25.09% 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 4.68% 　 　 　 　 　 　 1.75% 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 10.63% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 100.00% 　 　 　 　 13.49% 51.36% 100.00% 한화손해보험㈜ ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 0.72% 92.43% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 1.58% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 100.00% 65.00% 100.00% 　 　 　 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 32.95% 99.40% 100.00% 100.00% 100.00% 65.00% 100.00% 58.48% 51.36% 100.00% &cr;[국내사 - 3] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜한화에스테이트 한화라이프에셋㈜ 한화손해사정㈜ ㈜한화이글스 에코이앤오㈜ 한화에너지㈜ ㈜한화저축은행 하이패스태양광㈜ 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ ㈜김해테크노밸리 ㈜한화 　 　 　 40.00% 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 40.00% 　 　 　 　 100.00% 　 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 36.05% 100.00% 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 100.00% 　 　 　 100.00% 　 38.14% 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 10.00% 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 16.16% 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 100.00% 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 9.65% 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 　 　 100.00% 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 80.00% 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 90.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 80.00% &cr;[국내사 - 4] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜한화도시개발 ㈜에이치밸리 농업회사법인그린투모로우㈜ ㈜여수씨월드 ㈜일산씨월드 한반도태양광㈜ 영암테크노태양광㈜ 영암해오름태양광㈜ 해사랑태양광㈜ 드림플러스아시아 유한회사 ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 49.00% 　 　 46.00% 　 　 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 90.00% 100.00% 53.11% 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 51.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 90.00% 100.00% 99.11% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% &cr;[국내사 - 5] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜한화금융에셋 한화큐셀㈜ 한화에어로스페이스㈜ 한화시스템㈜ 한화종합화학㈜ 한화토탈㈜ ㈜경기용인테크노밸리 ㈜에스아이티 ㈜에스아이티테크 ㈜캐스 ㈜한화 　 　 33.34% 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 36.05% 　 　 　 　 　 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 5.00% 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 14.49% 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 39.16% 　 　 100.00% 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 75.00% 　 　 　 한화에어로스페이스㈜ 　 　 52.91% 　 　 　 　 　 100.00% 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 50.00% 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 33.34% 67.40% 75.21% 50.00% 80.00% 100.00% 100.00% 100.00% &cr;[국내사 - 6] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜드림플러스프로덕션 ㈜원오원글로벌 ㈜레이크파크에이치 양주에코텍㈜ 한화솔라파워㈜ 한화디펜스㈜ 한화파워시스템㈜ 한화정밀기계㈜ 해누리태양광㈜ 해돋이태양광㈜ ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 100.00% 95.00% 　 　 　 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 5.00% 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 99.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 　 100.00% 100.00% 100.00% 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 100.00% 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 100.00% 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 1.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 91.76% 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 91.76% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% &cr;[국내사 - 7] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 해나라태양광㈜ 티지솔라넷㈜ 한마을태양광㈜ 한화솔라파워글로벌㈜ 한으뜸태양광㈜ 석문호수상태양광㈜ 대산그린에너지㈜ 한화테크윈㈜ 해넘이태양광㈜ 드림라인쏠라파워4호㈜ ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 49.00% 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 100.00% 　 100.00% 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 100.00% 100.00% 100.00% 　 100.00% 　 　 　 100.00% 100.00% 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 49.00% 100.00% 100.00% 100.00% &cr;[국내사 - 8] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 드림라인쏠라파워5호㈜ 한화종합화학글로벌㈜ 데이터애널리틱스랩㈜ (주)워터솔라 캐롯(주) ㈜한화 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 　 　 　 100.00% ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 한화손해보험㈜ 75.11% ㈜한화63시티 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 100.00% 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 100.00% 　 　 한화솔라파워㈜ 100.00% 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 75.11% &cr;[해외사 - 1] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. Hanwha Europe GmbH PT. Hanwha Mining Services Indonesia S&P World Networks DMCC Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. Hanwha Machinery Corporation Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd World corporation ㈜한화 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 한화자산운용㈜ 한화테크엠㈜ Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. Hanwha Hong Kong Co., Ltd. Hanwha Machinery Corporation Hanwha International Corp. Hanwha America Development Inc. Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. Hanwha Holdings(USA), Inc. Hanwha International LLC. Hanwha Advanced Materials America LLC Hanwha AZDEL, Inc. Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha Q CELLS Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 한화종합화학㈜ 에이치솔루션㈜ 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% &cr;[해외사 - 2] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 한화화학(상해)유한공사 Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. Hanwha International Corp. Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 100.00% 99.99% 100.00% 100.00% 100.00% 　 　 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 100.00% 100.00% ㈜한화건설 95.25% 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 한화자산운용㈜ 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha America Development Inc. 4.75% 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International LLC. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 계열사 계 100.00% 100.00% 99.99% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% &cr;[해외사 - 3] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. Hanwha Advanced Materials Germany GmbH Hanwha America Development Inc. Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. Hanwha Q CELLS Co., Ltd. ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 100.00% 　 100.00% 51.00% 　 100.00% 100.00% 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 한화자산운용㈜ 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha America Development Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International LLC. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 16.67% 　 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 32.33% 　 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 &cr; 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 　 　 　 　 100.00%　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% &cr;[해외사 - 4] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Holdings(USA), Inc. Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 한화투자관리유한공사 Hanwha Asset Management (USA) Ltd. AI Alliance LLC HFT Securities Corporation ㈜한화 0.58% 한화케미칼㈜ 　 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 9.28% ㈜한화건설 한화호텔앤드리조트㈜ 한화생명보험㈜ 　 100.00% 100.00% 한화투자증권㈜ 90.05% 한화자산운용㈜ 100.00% 100.00% 33.33% 한화테크엠㈜ Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. Hanwha Hong Kong Co., Ltd. Hanwha Machinery Corporation 19.42% Hanwha International Corp. 22.69% Hanwha America Development Inc. 29.02% Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 19.01% Hanwha Holdings(USA), Inc. Hanwha International LLC. Hanwha Advanced Materials America LLC Hanwha AZDEL, Inc. Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha Q CELLS Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 한화종합화학㈜ 에이치솔루션㈜ 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 33.33% 90.05% ※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.&cr;※ 국내 계열사 중 에이치솔루션㈜은 계열회사에서 보유한 지분이 없으므로 계통도에서 기재를 생략하였습니다.&cr;※ ㈜워터솔라, 한반도태양광㈜는 공시대상기간 현재 계열회사에서 제외 신고수리 전 입니다. &cr;※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.&cr; - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인&cr; - 기타 소규모 법인 생 략 된 법 인 명 지역 비 고 Hanwha Energy USA Holdings Corporation 미국 한화에너지㈜ 자회사 및 &cr;손자회사 SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd 중국 SIT TECH CO.,LTD 미국 SIT TECH VINA COMPANY LIMITED 베트남 Hanwha Energy Solar, Inc. 미국 174 Power Global Properties, LLC 미국 174 MEX, LLC 미국 174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V. 멕시코 174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V. 멕시코 174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V. 미국 174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V. 멕시코 Skysol Holdco, LLC 미국 Skysol, LLC 미국 Techren Holdco, LLC 미국 Techren Solar III LLC 미국 Techren Solar IV LLC 미국 Techren Solar LLC 미국 Techren Solar V LLC 미국 Intermountain Holdco, LLC 미국 Intermountain Solar Plant, LLC 미국 Oberon Solar LLC 미국 Oberon Solar IA, LLC 미국 Oberon Solar IB, LLC 미국 FCHQC Development, LLC 미국 HoOhana Solar I, LLC 미국 174 Power Global O&M, LLC 미국 174 Power Global EPC, LLC 미국 174 Power Global Retail Texas, LLC 미국 174 Power Global Retail, LLC 미국 174 Power Global, LLC 미국 Hyperion Solar LLC 미국 Virginia Summerduck LLC 미국 Delphi Solar LLC 미국 HEC Guam A, LLC 미국 HEC Guam B, LLC 미국 HEC Guam Member A, LLC 미국 HEC Guam Member B, LLC 미국 HEC Guam Partnership A, LLC 미국 HEC Guam Partnership B, LLC 미국 Eureka PV Solar, LLC 미국 Star Range Solar, LLC 미국 Silver Peak Solar LLC 미국 Iris del Sol, LLC 미국 Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Energy Corporation Espana S.L. 스페인 TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD. 싱가폴 Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd 태국 Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd. 멕시코 Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Jindera Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Dysart Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Hanwha Energy Australia Pty. Ltd. 호주 Primo Gunes Enerjisi A.S. 터키 Primo Solar Energy Ltd 아랍에미레이트 Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S. 터키 Razin En. San. ve Tic. A.S. 터키 Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Alfabeta En. San. ve Tic. A.S. 터키 Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Lamda En. San. ve Tic. A.S. 터키 Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Hanwha Energy Corporation Japan 일본 HW SOLAR POWER 1 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 2 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 4 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 5 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 7 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 9 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 10 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 11 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 12 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 13 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 21 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 22 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 23 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 24 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 25 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 26 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 27 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 28 G.K. 일본 Daiichi Q Solar G.K 일본 Daini Q Solar G.K. 일본 Daisan Q Solar G.K. 일본 Daiyon Q Solar G.K. 일본 Q Solar A G.K. 일본 Q Solar B G.K. 일본 IZU MEGA SOLAR PARK 일본 Kenashiyama SOLAR PARK 일본 합동회사 SDK1호 일본 Boulder Solar III 미국 Boulder Solar IV 미국 Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd 호주 Shockoe Solar, LLC 미국 Gladys II Solar, LLC 미국 Oberon Solar IA Class B, LLC 미국 Oberon Solar IA Holdco, LLC 미국 Imeson Solar Farm, LLC 미국 174 Power Global Northeast, LLC 미국 SSP Mashiki G.K. 일본 KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY 베트남 CAM LAM SOLAR COMPANY LIMITED 베트남 동관한화토탈공정소료 유한공사 중국 한화토탈(주)의 자회사 한화토탈화공무역(상해) 유한공사 중국 Hanwha Solar Power USA Corp. 미국 한화종합화학(주)의 &cr;자회사 및 손자회사 HSP TW, LLC 미국 HSP TW TE, LLC 미국 HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC 미국 Hanwha General Chemical USA Corp. 미국 Green Nikola Holdings LLC 미국 NHS Holdings Pty Ltd 호주 NHS Estate Pty Ltd. 호주 NHS Agri-Service Pty Ltd. 호주 Hanwha General Chemical AU Pty Ltd 호주 Hanwha General Chemical SG PL 싱가폴 HGC GTL INV LLC 미국 HGC NEXT INV LLC 미국 Hanwha General Chemical SPN, S.L.U 스페인 Dehesa NHS Holdings S.L.U 스페인 NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U 스페인 HGC Midstream INV LLC 미국 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd 베트남 한화에어로스페이스(주)&cr;연결군의 자회사 HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD 호주 Samsung Opto-Electronics America, Inc. 미국 한화테크윈(천진)유한공사 중국 한화상업설비(상해)유한공사 중국 Hanwha Techwin Europe Limited 영국 Techwin Engineering Center 일본 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 이라크 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 브라질 Hanwha Techwin Middle East FZE 아랍에미레이트 Hanwha Techwin Security Vietnam 베트남 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 베트남 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 베트남 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.) 미국 Hanwha Power Systems Americas, Inc. 미국 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 중국 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 아랍에미레이트 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. (구, Hanwha S&C Japan Co., Ltd.) 일본 한화기계(소주)유한공사 중국 HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED 베트남 Accelerate Merger Corp. 미국 Hanwha Q CELLS Canada, Inc 캐나다 Hanwha Q CELLS Americas &cr;Holdings Corp.의 &cr;자회사 및 손자회사 HSESM American Union LLC 미국 HSESM PlanadaES LLC 미국 HSESM LeGrandUHS LLC 미국 Hanwha Q CELLS USA Corp. 미국 HQ MEX, LLC 미국 HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV 멕시코 HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV 멕시코 HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV 멕시코 HSEA HVES, LLC 미국 Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC 미국 Solar Monkey 1, LLC 미국 Solar Monkey 2, LLC 미국 HQC Maywood, LLC 미국 Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV 멕시코 Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 미국 Hanwha Q CELLS USA, INC. 미국 Acropark Golf Corp. 일본 Hanwha Q CELLS Japan Co., &cr;Ltd.의 자회사 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 일본 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K. 일본 HW SOLAR POWER 3 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 6 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 8 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 14 G.K. 일본 LENEX Electric Power G.K. (구, HW SOLAR POWER 15 G.K.) 일본 LENEX Co.,Ltd. 일본 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 홍콩 Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd 중국 Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd 중국 Hanwha SolarOne GmbH 독일 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd. 중국 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 중국 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 중국 Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS America Inc. 미국 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 캐나다 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 미국 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 중국 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD 중국 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 중국 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 말레이시아 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 말레이시아 Hanwha Q CELLS Gmbh 독일 Hanwha Q CELLS Turkey 터키 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 터키 AKD En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Hiprom Enerji Yatirimlari A.s. 터키 Sipahi Enerji uretim A.s. 터키 Kuantum Enerji uretim A.s. 터키 Nuans Enerji uretim A.s. 터키 Varlik Enerji uretim A.s. 터키 Tugce Enerji uretim A.s. 터키 Bolca Enerji uretim A.s. 터키 Sema Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Alkin Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Kartal Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Mutlak Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Elcin Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 터키 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 터키 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Aceka Turizm ve insaat A.s. 터키 Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti. 터키 Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti. 터키 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Onan Enerji uretim A.s. 터키 Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Uno Enerji A.s. 터키 WSE Bradley Road Ltd 영국 Hanwha Q CELLS France SAS 프랑스 Hanwha Q CELLS Chile SpA 칠레 Fotovoltaica Del Desierto SPA 칠레 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 페루 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 칠레 PV Vallenar Uno SpA 칠레 Avenir el Divisadero SpA 칠레 Fotovoltaica Sol del Norte SpA 칠레 Fotovoltaica De Los Andes SpA 칠레 Lodz Solar Sp. z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 폴란드 SFH Solarpark GmbH 독일 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 독일 QSUN Poland Sp. z o.o. 폴란드 QSUN 1 폴란드 QSUN 2 폴란드 QSUN 3 폴란드 QSUN 4 폴란드 QSUN 5 폴란드 QSUN 6 폴란드 QSUN 7 폴란드 QSUN 8 폴란드 QSUN 9 폴란드 QSUN 10 폴란드 QSUN 11 폴란드 QSUN 12 폴란드 QSUN 13 폴란드 QSUN 14 폴란드 QSUN 15 폴란드 QSUN 16 폴란드 QSUN 17 폴란드 QSUN 18 폴란드 QSUN 19 폴란드 Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA 브라질 Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o. 폴란드 QSUN 20 Sp. z o.o. (구, Elektrownia Fotowoltaiczna Wronow Sp. z o.o.) 폴란드 QSUN 23 Sp. z o.o. 폴란드 Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o. 폴란드 Sunwolt Sp. z o.o. 폴란드 Silesian Sun Energy Sp. z o.o. 폴란드 QSUN 26 Sp. z.o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o. 폴란드 PV Jagodne Sp. z.o.o. 폴란드 INCOGNITWORLD, LDA. 포르투갈 HANWHA TECHM USA LLC 미국 Hanwha Holdings(USA), Inc. 의 자회사 및 손자회사 Hanwha International LLC. 미국 Hanwha America Development LLC. 미국 Hanwha Parcel O LLC 미국 Hanwha Riverside LLC. 미국 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 미국 Universal Bearings LLC. 미국 Hanwha PVPLUS LLC 미국 Hanwha Machinery Americas, Inc. 미국 Hanwha AZDEL, Inc. 미국 Hanwha Village Market, LLC 미국 Hanwha Property USA LLC 미국 Hanwha West Properties LLC 미국 Hanwha Advanced Materials America LLC 미국 Hanwha Resources (USA) Corporation 미국 Eagle Petroleum, LLC 미국 Eagle Petroleum Monterey, LLC 미국 한화국제무역(상해)유한공사 중국 기타 소규모 법인&cr;(직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여&cr;중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인) Hanwha International (S) Pte Ltd. 싱가폴 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 캐나다 HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT 인도 Hanwha Agritech Ltd. 중국 Hanwha International Peru S.A.C. 페루 Hanwha Mining Services Chile SpA 칠레 Hanwha Techm Hungary Zrt. 헝가리 Tecsol Srl 이탈리아 Maxxsol 01 srl 이탈리아 Laheeb Al-Ezdihar 이라크 Blue Albatross FZE 아랍에미레이트 Hanwha Singapore Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited 미얀마 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 호주 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 호주 LDE HOLDINGS PTY LTD 호주 LDE Corporation PTY LTD 호주 EMBR PTY LTD 호주 HANWHA MINING SERVICE USA INC. 미국 PT. Bara Bumi International 인도네시아 푸디스찬음관리(상해)유한공사 중국 Hanwha Canada Development Inc. 캐나다 HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED 인도 Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC 미국 HSEA PR Isla Solar III, LLC 미국 Garnet Solar Power Generation 1, LLC 미국 HQC Rock River Solar Holdings LLC 미국 HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC 미국 Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 호주 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 싱가폴 LLP Zharyk Zol Company 2007 카자흐스탄 ※ 해외계열사 중 에이치솔루션㈜의 자회사는 계열회사에서 보유한 지분이 없으므로 계통도에서 기재를 생략하였습니다. &cr; 다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황' 항목을 참조하시기 바랍니다.&cr; 2. 타법인출자 현황 '19년 반기말 타법인 출자 현황은 장부가액 기준으로 총 4조 3,980억원이며 전년말대비 198억원이 증가했습니다. 세부내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 한화케미칼㈜ 1982.12.10 지배 3,088 59,545,978 36.26% 972,076 0 0 0 59,545,978 36.62% 972,076 7,820,590 526,942 한화생명보험㈜ 2003.08.14 지배 203,397 157,600,000 18.15% 913,983 0 0 0 157,600,000 18.15% 913,983 114,302,468 359,269 한화에어로스페이스(주) 2015.06.29 지배 825,204 17,189,609 33.03% 825,204 0 0 0 17,189,609 33.34% 825,204 3,881,087 -29,820 한화호텔앤드리조트㈜ 1989.12.22 지배 2,000 5,864,847 50.62% 219,213 0 0 0 5,864,847 50.62% 219,213 2,454,983 -16,968 (주)한화건설 2002.07.01 지배 450,973 28,701,800 95.24% 1,258,727 0 0 0 28,701,800 95.24% 1,258,727 5,651,347 149,853 한화테크엠(주) 2002.07.01 지배 40,882 677,862 100.00% 12,176 0 0 0 677,862 100.00% 12,176 12,178 -4 (주)한화이글스 1985.03.20 지배 100 120,000 40.00% 0 0 0 0 120,000 40.00% 0 7,189 -346 Hanwha Hongkong Co.,Ltd. 1984.02.02 지배 12,353 130,004,159 100.00% 0 117,000,000 16,784 -10,659 247,004,159 100.00% 6,124 103,549 1,219 Hanwha Q-Cells Japan Co.,Ltd. 1989.02.14 지배 6,364 53,970 100.00% 43,502 0 0 0 53,970 100.00% 43,502 285,717 16,125 Hanwha Europe Gmbh. 1989.02.14 지배 1,675 0 100.00% 17,859 0 0 0 0 100.00% 17,859 81,744 2,543 Hanwha Machinery Corp. 1991.08.15 지배 6,071 180,000 100.00% 44,141 0 0 0 180,000 100.00% 44,141 51,194 0 한화국제무역(상해)유한공사 2007.03.26 지배 2,882 0 33.33% 0 0 0 0 0 33.33% 0 1,451 -1,379 Hanwha Resoureces (Canada) Ltd. 2007.12.13 지배 824 7,719,702 100.00% 0 0 0 0 7,719,702 100.00% 0 2,180 -19 Hanwha Resoureces (USA) Corp. 2008.09.18 지배 9,254 200 100.00% 397 0 0 0 200 20.00% 397 37,006 -767 Hanwha Holdings (USA) Inc. 2007.09.01 지배 949 888 0.58% 1,408 0 0 0 888 0.58% 1,408 668,823 -23,298 Hanwha International India PVT., LT 2013.12.20 지배 169 938,800 99.99% 169 0 0 0 938,800 99.99% 169 927 157 Hanwha TechM Hungary.ZRT 2014.12.30 지배 4,708 1,662,000 97.21% 4,708 0 0 0 1,662,000 97.21% 4,708 8,595 72 S&P World Networks DMCC 2012.10.11 지배 4,838 16,000 100.00% 4,838 0 0 0 16,000 100.00% 4,838 85,589 -840 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 2013.03.22 지배 2,211 1,980 99.00% 2,211 8,000 8,995 0 9,980 99.80% 11,206 17,752 445 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 2014.04.29 지배 1,536 38,250,000 100.00% 33,355 0 0 0 38,250,000 100.00% 33,355 60,693 -914 Hanwha International Peru S.A.C. 2014.07.16 지배 415 1,079,100 99.00% 416 0 0 0 1,079,100 99.00% 416 176 93 Hanwha Mining Services Chile Spa 2014.09.03 지배 406 2,123,000,000 100.00% 1,088 323,400,000 553 0 2,446,400,000 100.00% 1,641 1,665 -1,130 Hanwha Mining Service USA Inc. 2019.02.12 지배 2,249 0 0.00% 0 20,000 2,249 0 20,000 100.00% 2,249 0 0 Hanwha Singapore PTE.LTD. 2014.12.01 지배 56 9,089,001 100.00% 0 0 0 0 9,089,001 100.00% 0 13 -173 Hanwha Agritech Ltd. 2013.09.17 지배 974 900,000 100.00% 0 0 0 0 900,000 100.00% 0 112 -505 PT.Bara Bumi International 2015.05.22 지배 273 249,000 99.60% 273 0 0 0 249,000 99.60% 273 289 -20 (주)명경에프에스 2016.08.31 투자 141 28,200 33.89% 141 0 0 0 28,200 33.89% 141 1,201 -79 Bio Green Technology Sdn Bhd. 2014.02.11 투자 965 864,000 36.00% 0 0 0 0 864,000 36.00% 0 1,602 -201 Korea Ras Laffan Lng Ltd. 1999.12.30 투자 1,298 835,000 3.00% 1,298 0 0 0 835,000 3.00% 1,298 758,142 69,660 ㈜알에프트론 2000.03.21 투자 2,998 479,600 29.98% 0 0 0 0 479,600 29.98% 0 22 -76 Ningbo Zhonghua Jian Hanwha Chemical 1996.02.06 투자 552 0 25.00% 552 0 0 0 0 25.00% 552 1,946 -493 Hulin Yuandongyuanda Biomass Cogeneration Co.,Ltd. 2010.07.05 투자 533 0 29.00% 1,590 0 0 0 0 29.00% 1,590 8,148 0 Pt. Nantoy Bara Lestari 2012.05.21 투자 571 46,125 45.00% 3,736 0 0 2,063 46,125 45.00% 5,799 12,934 0 한국방위산업진흥회 1999.04.13 투자 800 58,018 8.02% 12,785 0 0 -185 58,018 8.02% 12,600 190,876 1,814 Technostartersfonds Zuid-Netherland B.V. 2006.12.28 투자 489 4,000 5.88% 0 0 0 0 4,000 5.88% 0 4,017 -1,827 한테크 2018.06.27 투자 432 6,841 16.23% 0 0 0 0 6,841 16.23% 0 919 -1,681 충남해외농업자원개발 2010.04.01 투자 200 20,000 10.35% 0 0 0 0 20,000 10.35% 0 2,320 -70 전문건설공제조합 2007.11.06 투자 80 176 0.00% 159 0 0 0 176 0.00% 159 5,088,482 108,588 건설공제조합 2015.09.18 투자 184 131 0.00% 185 0 0 0 131 0.00% 185 6,865,389 158,440 (주)신영포르투 2018.08.01 투자 2,000 400,000 14.29% 2,000 0 0 0 400,000 14.29% 2,000 45,054 -9,404 합 계 - - 4,378,190 - 28,581 -8,781 - - 4,397,989 - - ※ 상기 지분율은 우선주를 포함한 총 발행주식수를 기준으로 작성하였습니다.&cr;※ Hanwha Hongkong Co.,Ltd.의 경우 '19년 1월 11일에 USD15,000,000 증자했습니다.&cr;※ Hanwha Hongkong Co.,Ltd.의 경우 '19년 2분기에 손상차손 10,659백만원을 인식 했습니다.&cr;※ Pt. Nantoy Bara Lestari의 경우 기 손상인식했던 금액중 `19년 1분기 1,015백만원, '19년 2분기 1,047백만원 환입 하였습니다. &cr;※ HANWHA MINING SERVICE USA INC.의 경우 '19년 2월 12일에 USD2,000,000 신규출자했습니다.&cr;※ PT. HANWHA MINING SERVICES INDONESI의 경우 '19년 2월 22일에 USD8,000,000 증자했습니다.&cr;※ HANWHA MINING SERVICES CHILE SPA의 경우 '19년 3월 13일에 USD490,000 증자했습니다.&cr;※ 최근사업연도 재무현황의 경우, ㈜알에프트론은 '15년말 재무현황으로 작성했습니다. &cr;※ 상기 장부가액은 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)이 적용된 금액으로 작성하였습니다. Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여등 가. 가지급금 및 대여금 당반기말 현재 당사는 Bio Green Technology Sdn Bhd 등 2개의 해외 현지 법인에 대해 대여금을 제공하고 있습니다.&cr;이에 대한 당반기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 관 계 법인명 종류 대여기간 이자율 목적 거 래 내 역 이사회&cr;승인여부 기 초 증 가 감 소 기 타 손 상 기 말 관계기업 Bio Green Technology Sdn Bhd. 대여 2015.01.05 ~ 2018.12.18 4.5% 운영&cr;자금 - - - 34 (34) - O 종속기업 PT. Bara Bumi International 대여 2015.07.15 ~ 2019.07.14 60 - - 3 - 63 O ※ 당사는 건별 대여금액이 자기자본의 3% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 3% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 대표이사가 위임받아 처리하고 있습니다. &cr;※ 상기 각 대여금 건의 경우, 이사회 운영규정에 의거 대표이사 승인 후 처리 되었습니다. (자기자본의 3%미만)&cr;※ 상기 원화금액은 거래금액(USD)에 원/달러 환율을 적용하여 산출하였습니다.&cr;※ 거래내역 변동금액에는 미수이자가 포함되어 있습니다.&cr; ※ Bio Green Technology Sdn Bhd 에 대한 대여금 658백만원 중 624백만원은 전기중 손상 처리하였으며, 34백만원은 당반기에 손상 처리하였습니다. &cr; 현재 대여금 회수방안을 협의 중에 있습니다.&cr;※ 기타사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 '을 참고하시기 바랍니다. 나. 채무보증 내역 2019년 반기말 현재 당사는 Hanwha Q CELLS Japan Co.,Ltd. 등 8개의 해외 현지 법인에 대해 채무 보증을 제공하고 있습니다. 이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, 백만엔, 천미불, 천호주불, 천위안화) 구 분 성명&cr;(법인명) 관 계 이사회&cr;승인여부 채 무 보 증 내 역 채권자 채무&cr;내용 금리 보증기간 거 래 내 역 기 초 증 가 감 소 기 말 해외 Hanwha Q CELLS &cr;Japan Co.,Ltd. 계열회사 ○ 산업은행&cr;(동경) 운영자금 1.05% 2019.03.25 ~ 2020.03.25 4,113&cr;(JPY 400) 180&cr;(JPY -) - 4,293&cr;(JPY 400) ○ 운영자금 1.15% 2018.09.04 ~ 2019.09.04 10,282&cr;(JPY 1,000) 452&cr;(JPY -) - 10,734&cr;(JPY 1,000) ○ 하나은행&cr;(동경) 운영자금 1.25% 2019.06.26 ~ 2020.06.26 7,198&cr;(JPY 700) - 758&cr;(JPY 100) 6,440&cr;(JPY 600) ○ 우리은행&cr;(동경) 운영자금 1.25% 2019.01.28 ~ 2020.01.28 5,141&cr;(JPY 500) 226&cr;(JPY -) - 5,367&cr;(JPY 500) ○ 무역자금 1.25% 2019.06.26 ~ 2020.06.26 13,654&cr;(U$ 12,000) 228&cr;(U$ -) - 13,882&cr;(U$ 12,000) ○ 신한은행&cr;(동경) 운영자금 1.15% 2019.05.25 ~ 2020.05.22 14,395&cr;(JPY 1,400) 632&cr;(JPY -) - 15,027&cr;(JPY 1,400) 해외 Hanwha HongKong.&cr;Co.,Ltd. 계열회사 ○ 하나은행&cr;(홍콩) 무역자금 3.72% 2019.05.03 ~ 2020.04.29 28,445&cr;(U$ 25,000) 475&cr;(U$ - - 28,920&cr;(U$ 25,000) ○ 우리은행&cr;(홍콩) 무역자금 3.62% 2019.05.24 ~ 2020.05.22 21,618&cr;(U$ 19,000) 361&cr;(U$ -) - 21,979&cr;(U$ 19,000) ○ 산업은행&cr;(홍콩) 무역자금 3.92% 2019.05.29 ~ 2020.05.28 5,689&cr;(U$ 5,000) 95&cr;(U$ -) - 5,784&cr;(U$ 5,000) ○ 신한은행&cr;(홍콩) 무역자금 3.52% 2019.04.26 ~ 2020.04.26 11,378&cr;(U$ 10,000) 190&cr;(U$ -) - 11,568&cr;(U$ 10,000) 해외 Hanwha&cr;Europe Gmbh. 계열회사 ○ 신한은행&cr;(독일) 무역자금 0.77% 2019.04.25 ~ 2020.04.25 17,067&cr;(U$ 15,000) 285&cr;(U$ -) - 17,352&cr;(U$ 15,000) ○ 하나은행&cr;(독일) 무역자금 0.77% 2019.04.22 ~ 2020.04.21 10,220&cr;(EUR 8,000) 301&cr;(EUR -) - 10,521&cr;(EUR 8,000) 해외 S&P World&cr;Networks DMCC 계열회사 ○ 우리은행&cr;(바레인) 무역자금 2.72% 2018.12.03 ~ 2019.12.03 45,512&cr;(U$ 40,000) 760&cr;(U$ -) - 46,272&cr;(U$ 40,000) ○ 우리은행&cr;(바레인) 운영자금 3.72% 11,378&cr;(U$ 10,000) 190&cr;(U$ -) - 11,568&cr;(U$ 10,000) ○ SC은행&cr;(두바이) 무역자금 3.62% 2019.05.12 ~ 2020.05.11 11,378&cr;(U$ 10,000) 190&cr;(U$ -) - 11,568&cr;(U$ 10,000) ○ 하나은행&cr;(아부다비) 무역자금 3.82% 2019.01.28 ~ 2020.01.27 22,756&cr;(U$ 20,000) 380&cr;(U$ -) - 23,136&cr;(U$ 20,000) 해외 PT. Hanwha Mining&cr;Services Indonesia 계열회사 ○ 우리은행&cr;(자카르타) 운영자금 4.52% 2018.09.24 ~ 2019.09.24 4,551&cr;(U$ 4,000) 76&cr;(U$ -) - 4,627&cr;(U$ 4,000) ○ 신한은행&cr;(자카르타) 운영자금 4.02% 2018.12.10 ~ 2019.12.09 3,413&cr;(U$ 3,000) 57&cr;(U$ -) - 3,470&cr;(U$ 3,000) 해외 Hanwha Mining&cr;Services Australia &cr;Pty Limited 계열회사 ○ 신한은행&cr;(시드니) 운영자금 3.51% 2018.10.03 ~ 2019.10.03 4,831&cr;(AUD 6,000) 31&cr;(AUD -) - 4,862&cr;(AUD 6,000) ○ 우리은행&cr;(시드니) 시설자금 2.71% 2019.05.08 ~ 2020.05.07 - 12,154&cr;(AUD 15,000) - 12,154&cr;(AUD 15,000) 해외 LDE Corporation&cr;Australia Pty Limited 계열회사 ○ 하나은행&cr;(시드니) 운영자금 3.42% 2018.12.31 ~ 2019.09.30 12,077&cr;(AUD 15,000) 77&cr;(AUD -) - 12,154&cr;(AUD 15,000) 해외 Hanwha TechM &cr;(Suzhou) Co., Ltd 계열회사 ○ 하나은행&cr;(구베이) 운영자금 5.30% 종료 11,812&cr;(CNY 70,000) - 11,812&cr;(CNY 70,000) - 해외 Hanwha International(Shanghai) Co., Ltd 계열회사 ○ 하나은행&cr;(구베이) 운영자금 4.02% 2019.05.31 ~ 2019.11.29 - 8,098&cr;(U$ 7,000) - 8,098&cr;(U$ 7,000) ※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 &cr; 대표이사가 위임받아 처리하고 있습니다. 처리된 채무보증 내역은 매 분기 종료 후, 이사회 보고 하였습니다. &cr;※ 상기 각 채무보증 건의 경우, 이사회 운영규정에 의거 대표이사 승인 후 처리 되었습니다. (자기자본의 2.5%미만) 2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등 가. 출자 및 출자지분 처분 내역 '19년 반기말 출자 지분 현황은 취득원가 기준으로 3조 760억원이며 전년말 대비 286억원이 증가했습니다. 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 :백만원) 성명(법인명) 관 계 출 자 내 역 출자지분의 종류 거 래 내 역 비 고 기 초 증 가 감 소 기 말 한화케미칼㈜ 계열회사 보통주 519,454 　 　 519,454 한화생명보험(주) 계열회사 보통주 454,805 　 　 454,805 한화에어로스페이스㈜ 계열회사 보통주 825,204 　 　 825,204 한화호텔앤드리조트㈜ 계열회사 보통주 124,056 　 　 124,056 (주)한화건설 계열회사 보통주 950,986 　 　 950,986 한화테크엠㈜ 계열회사 보통주 16,413 　 　 16,413 ㈜한화이글스 계열회사 보통주 600 　 　 600 Hanwha HongKong Co.,Ltd. 계열회사 보통주 19,989 16,784 　 36,772 Hanwha Q-Cells Japan Co.,Ltd. 계열회사 보통주 28,022 　 　 28,022 Hanwha Europe Gmbh. 계열회사 출자증권 1,675 　 　 1,675 Hanwha Machinery Corp. 계열회사 보통주 16,918 　 　 16,918 한화국제무역(상해)유한공사 계열회사 출자증권 6,699 　 　 6,699 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 계열회사 보통주 8,396 　 　 8,396 Hanwha Resources (USA) Corp. 계열회사 보통주 12,004 　 　 12,004 Hanwha Holdings (USA) INC. 계열회사 보통주 949 　 　 949 Hanwha International India PVT., LT 계열회사 보통주 169 　 　 169 Hanwha TechM Hungary.ZRT 계열회사 보통주 4,708 　 　 4,708 S&P World Networks DMCC 계열회사 보통주 4,838 　 　 4,838 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 계열회사 보통주 2,211 8,995 　 11,206 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 계열회사 보통주 33,355 　 　 33,355 Hanwha International Peru S.A.C. 계열회사 보통주 416 　 　 416 Hanwha Mining Services Chile Spa 계열회사 보통주 3,938 553 　 4,491 Hanwha Mining Service USA Inc. 계열회사 보통주 - 2,249 　 2,249 Hanwha Singapore PTE.LTD. 계열회사 보통주 10,338 　 　 10,338 Hanwha Agritech Ltd. 계열회사 보통주 974 　 　 974 PT.Bara Bumi International 계열회사 보통주 273 　 　 273 합 계 　 　 3,047,391 28,581 3,075,972 ※ 상기금액은 회계상 취득원가를 기준으로 작성하였습니다. &cr; 나. 기타 자산(영업)양수도 등 &cr;1) 당사는 국내 시장 경쟁력 강화 및 글로벌 방산업체 도약을 위한 미래 성장동력 확보를 위하여 항법 및 레이저 분야 사업역량을 강화하고자 이사회 결의를 통해 2018년 5월 1일자로 한화디펜스㈜로부터 항법 및 레이저사업(체계)을 양수하였습니다. 양수대가는 2018년 7월 최종 정산 후 약 368억원으로 확정되었습니다. &cr;&cr;2) 당사는 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로 2018년 10월 22일 이사회 결의를 통해 항공사업 및 공작기계사업을 각각 한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈(주))와 한화정밀기계(주)에 2018년 12월 31일자로 양도하였습니다.&cr;양도대가는 2019년 3월 최종 정산 후 항공사업 약 1,631억원, 공작기계사업 약 645억원으로 확정되었습니다.&cr;&cr;재무제표에 미치는 영향은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 등을 참조하시기 바랍니다.&cr; &cr; 상기 1) 및 2) 의 영업양수도에 관한 상세한 내용은 각각 2018년 3월 16일과 2019년 3월 19일에 정정공시된 '기타경영사항(자율공시)'를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 3. 대주주와의 영업거래 (단위 : 백만원) 거래상대방&cr;(회사와의 관계) 거래기간 거래종류 거래내용 거래금액 한화큐셀앤드첨단소재(주) 2017.06.09 &cr;~ 2019.06.30 매 출 Solar Cell 장비 및&cr;자동화설비 222,600 Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황&cr;&cr; 가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 신고일자 제목 신고내용 신고사항의 진행사항 2007.&cr;07.11 예멘 4 육상 광구&cr;석유개발 사업 예멘 4 육상 광구 석유개발 사업과 관련, 한국컨소시엄간 &cr;공동참여 계약을 체결하고 관련사업에 참여함&cr;&cr;- 투자금액 : USD 11.29백만 (지분인수금액 기준) &cr;- 추진계획 및 일정 &cr;1) 2007년 7월 예멘석유공사(YICOM)와 공동운영계약 &cr; (Joint Operating Agreement)체결 &cr;2) 2008년 5월 예멘 국회에서 지분양도 계약 승인 &cr;3) 기존 생산중인 유전에 대한 생산량 증산 및 타 유전에 대한&cr; 개발 탐사 작업 진행 &cr;- 공동투자회사 : 예멘석유공사(YICOM) 50%, &cr; 한국석유공사 30% &cr; 현대중공업㈜ 15% &cr; (당사 5%) - 석유공사 측의 일방적인 사업종료 결정으로 사업중지 불가피&cr; (2013.09.26)&cr;- 이에 당사가 사업참여를 위해 석유공사 측에 지급한 선보상금의 &cr; 반환을 청구하는 소제기(2014.01.03)&cr;- 서울중앙지방법원 원고 (주)한화 전부 승소 판결(2015.02.04)&cr;- 피고 한국석유공사 항소장 제출(2015.02.17)&cr;- 한국석유공사 1심 승소금(93.4억) 당사에 가지급(2015.03.10)&cr;- 서울고등법원 2심 원고 일부승 판결(2016.01.21) &cr;- 원고 (주)한화 상고 제출 / 대법원 상고심 진행중 &cr; 나. 주주총회 의사록 요약 당사는 최근 3년간 주주총회를 4회 개최하였으며, 각 주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다. 주총일자 안 건 결 의 내 용 제65기&cr;주주총회&cr;(2017.03.24) 『제1호 의안: 제65기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및&cr; 연결재무제표 승인의 건』&cr;『제2호 의안: 이사 선임의 건』&cr;『제3호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』&cr;『제4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』 원안 승인&cr;&cr;원안 승인: 이사 선임(4명)&cr;원안 승인: 감사위원 선임(1명)&cr;원안 승인 제66기&cr;주주총회&cr;(2018.03.27) 『제1호 의안: 제66기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및&cr; 연결재무제표 승인의 건』&cr;『제2호 의안: 정관 변경의 건』&cr;『제3호 의안: 이사 선임의 건』&cr;『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』&cr;『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』 원안 승인&cr;&cr;원안 승인&cr;원안 승인: 이사 선임(5명)&cr;원안 승인: 감사위원 선임(2명)&cr;원안 승인 임시&cr;주주총회&cr;(2018.12.27) 『제1호 의안: 기계부문 자동차부품 사업 분할계획서 승인의 건』 원안 승인 제67기&cr;주주총회&cr;(2019.03.27) 『제1호 의안: 제67기 재무제표 &cr; (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 &cr; 연결재무제표 승인의 건』&cr;『제2호 의안: 정관 일부 변경의 건』&cr;『제3호 의안: 이사 선임의 건』&cr;『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 &cr; 선임의 건』&cr;『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』&cr;『제6호 의안: 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건』 원안 승인&cr;&cr;&cr;원안 승인&cr;원안 승인: 이사 선임(5명)&cr;원안 승인: 감사위원 선임(1명)&cr;&cr;원안 승인 &cr;원안 승인 2. 우발채무 등&cr; 가. 중요한 소송사건 &cr;1) 손해배상청구 (서울고등법원, 2018나10526) 구분 내용 소 제기일 - 2018.11.05 소송 당사자 - 원고: 현대오일뱅크㈜, 피고: 한화케미칼(주)외 3 소송의 내용 - 한화에너지 주식매각과 관련하여 양수인 현대오일뱅크가 양도인을 상대로 소 제기. 항소심에서 당사가 일부승소한 후, 원고 상고 제기하였으나 파기환송. 2017.2.21. 원고 재상고하여 2018.10.12. 재상고심 판결선고(원고 전부 승소 취지)후 파기환송심 진행중. 진술보증위반사항과 상당인과관계 있는 손해를 배상할 가능성 있음. 소송가액(백만원) - 160억원 진행상황 - 18.11.5 사건접수 향후 소송일정 및 대응방안 - 파기환송심 진행 중임 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 최종결과 및 회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측 불가함 &cr;2) 정산금 청구 (서울고법 2015나2012756) 구분 내용 소 제기일 - 1심 제기일: 2014.01.29 - 보조참가일: 2014.06.05 소송 당사자 - 원고: 한국항공우주연구원, 피고: 대한민국 - 원고보조참가인: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈)외 4개 회사 소송의 내용 - 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월경 완료되었으나, 방위사업청은 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 당사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 위 소송에 원고 보조참가하였음 소송가액 - 242억원 진행상황 - 2015.01.30: 1심 판결 선고(2014가합505357), 원고 80% 승소 - 2015.02.17: 원고 항소 제기 - 2018.01.23: 항소심 판결선고&cr;(행정법원 이송, 서울행정법원 2018구합55470)&cr;- 2018.02.23~: 심리 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 3) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합516204) 구분 내용 소 제기일 - 2017.09.05. 소송 당사자 - 원고 : 삼성에스디에스 &cr;- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원 소송의 내용 - 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구 소송가액 - 683억원 진행상황 - 현재 1심 진행중(기일 추정됨) 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임 향후 소송결과에 따라 &cr;회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 4) 부당이득금청구(대법원 2018두32965) 구분 내용 소제기일 - 2017. 5. 25. 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스&cr;- 피고: 국방과학연구소 소송의 내용 - 연구개발 계약 해제에 따라 국방과학연구소에 납부한 선급금(165억원) 및 계약보증금 (79.5억원)의 반환청구 소송 소송가액 - 204억원 진행상황 - 2018.10.31 : 원고 (일부)승소&cr;- 2018.11.21 : 원고 항소 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 &cr;5) 손해배상 청구(서울고등법원 2018나2059732) 구분 내용 소 제기일 - 2016.12.05. 소송 당사자 - 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사 소송의 내용 - 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기 소송가액 - 청구취지 변경(200,000,100원-> 주위적 : 11,894,146,953원 / 예비적 : 15,522,776,568원) 진행상황 - 1심 전부 승소(2018.09.14.)&cr;- 항소심 진행 예정(2018.10.11. 항소제기, 고등법원 이송 전) 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심에서 ADD소송과 병행심리/2심에서도 병행심리 내지 병합 &cr; 예상 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 &cr;6) 이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr;&cr; 나. 그 밖의 우발채무&cr;채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석 56 .우발부채 및 약정사항'과 'Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석 37. 우발부채 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다. 3. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr;&cr; 가. 제재현황&cr; &cr; 1) 회사 제재현황 사업부문 조치&cr;대상자 제재&cr;조치일 조치기관 조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한 이행현황 재발방지를 위한 대책 화약제조업 (주)한화 2017.&cr; 01.19 고용노동부 과태료&cr; (20만원) 압력용기 안전검사 합격 표시 및 물질안전보건자료 미게시 등&cr; (산업안전보건법 제 36조 제 3항, 제 41조 제 3항/7항) - 과태료 납부완료 - 시정 지시 완료 및 교육 시행 2017.&cr;06.20 고용노동부 벌금 부과&cr;(200만원) 2016년 9월 종합연구소 재해 발생에 대한 산업안전보건법 위반(산업안전보건기준에 관한 규칙제49조, 230조, 325조) - 벌금 납부 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및 모니터링&cr;- 사업장 SHEC 정밀진단 실시 2017.&cr;09.28 영산강유역&cr;환경청 벌금 부과&cr;(30만원) 유해화학물질 표시기준 미이행&cr;(화학물질관리법 시행규칙 제12조) - 벌금 납부 - 사업장 내 화학물질 취급시설 수평전개&cr;- 화관법 기준 대비 사업장 자체 점검 실시 2017.&cr; 12.05 고용노동부 과태료(640만원) 공정안전자료 작성 및 관리 부적정&cr; (산업안전보건법 제 49조2의 제7항) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정&cr;- 산업안전보건법규의 요구사항 반영&cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2017.&cr; 12.12 고용노동부 과태료 (28만원) 유해화학물질 취급사업장 특별점검 결과&cr; (산업안전보건법 제 41조 제 1항 및 제 43조 제 1항 ) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정&cr;- 산업안전보건법규의 요구사항 반영 2018.&cr;01.25 고용노동부 부분작업중지 명령&cr;(보은, 점화약 제조공정) 중대산업사고 발생에 따른 부분작업&cr;중지명령(산업안전보건법 제51조 제7항) - 안전조치 완료 후 부분작업 중지 해제&cr; (2018.02.08) - 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 &cr; 통한 동종, 유사 사고 예방 2018.&cr;02.12 고용노동부 과태료 부과&cr;(424만원) 안내표지판 미부착, 보호구 선정 및 관리 부적정(산업안전보건법 제12조, 제14조 제11항) - 과태료 납부완료 - 산업안전보건법규에 대한 사내점검/모니터링&cr; 강화 2018.&cr;03.07 국세청 법인세등 부과&cr;(414억원) 2013~2016 사업연도 법인세 등 세무&cr;조사 (국세기본법 제81조의 12) - 법인세 등 납부 - 세무 관련 내부교육 및 관리 강화 2018.&cr;05.30 고용노동부 작업중지 명령 (대전, 51동) 사고 발생에 따른 작업중지명령 (산업안전보건법 제51조 제7항) - 해당 공정 안전조치 보완 중 - 사내/외 전문인력에 의한 정밀진단 - 사고 근본원인 제거를 통한 동종, 유사 사고 예방 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및 모니터링 &cr; 강화 2018. 06.04 고용노동부 과태료 부과 (288만원) 공정안전보고서 미준수&cr;(산업안전보건법 제 49조2의 제7항) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정 - 산업안전보건법규의 요구사항 반영&cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018. 06.22 고용노동부 과태료 부과 (2억 925만원) 산업안전보건관리비 부족계상 등 (산업안전보건법 제 30조 제1항 등 16개 조항) - 과태료 납부완료 2018. 06.22 고용노동부 과태료 부과 (576만원) 공정안전보고서 미준수&cr;(산업안전보건법 제 49조2의 제7항) - 과태료 납부완료 2018.&cr;06.25 고용노동부 과태료 부과&cr;(80만원) 공정안전자료 작성 및 관리 부적정&cr;(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정 - 산업안전보건법규의 요구사항 반영 - 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018.&cr;06.27 고용노동부 과태료 부과&cr;(310만원) 공정안전자료 작성 및 관리 부적정&cr;(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항) - 과태료 납부완료 2018.&cr;07.05 고용노동부 과태료 부과&cr;(180만원) 공정안전자료 작성 및 관리 부적정&cr;(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항) - 과태료 납부완료 2018.&cr;11.26 고용노동부 과태료 부과&cr;(80만원) 공정안전보고서 미준수&cr;(산업안전보건법 제 41조 제1항 등 2개 조항) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정 - 산업안전보건법규의 요구사항 반영 - 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018.&cr;11.29 삼척시청 과태료 부과&cr;(80만원) 폐기물보관장소 기준 미준수&cr; (폐기물관리법 제 13조 제1항) - 과태료 납부완료 -지정폐기물 보관 장소 2회/일 점검 2018.&cr;08.30 청주지방&cr;법원 벌금 부과&cr;(50만원) 2018년 1월 점화약 제조공정 중대산업&cr;사고 발생에 대한 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 제325조 제1항) - 벌금 납부완료 - 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방 - 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018.&cr;11.20 영산강유역환경청 벌금 부과&cr;(200만원) 잔류성오염물질 배출허용기준 초과&cr;(잔류성오염물질관리법 제14조 제3항) - 벌금 납부 - 배출시설 개선 및 모니터링 실시 - 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018.&cr;11.19. 서울세관 과태료 부과&cr;(12.9백만원) 수입 선급금을 지급하고 1년 도과 후 수입이 진행되었음에도 한국은행에 사후신고 누락&cr;(외국환거래법 제16조 제2호) - 과태료 납부완료 - 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시 2019.&cr;01.24 부산지방고용노동청 울산지청 과태료 부과&cr;(575.2만원) 고용노동부 특별감독 결과&cr;(산업안전보건법 제13조 제1항 등) - 과태료 납부 - 시정명령 건 조치완료 보고&cr;- 법규준수 이행 및 모니터링 강화 2019.&cr; 03.07 고용노동부 과태료&cr; (32만원) 해빙기 특별 점검 시 근로자 안전보건조치 위반 (산업안전보건법 제 51조 제 6항) - 과태료 납부완료 - 지정 조치 및 관리자/근로자 교육 실시 2019.&cr; 03.19 울산 남부 소방서 과태료&cr; (80만원) 용단 작업장 주변 반경 10m 이내 가연물 존재&cr; (소방기본법 제; 15조 제1항, 울산화재 예방조례 제 2조) - 과태료 납부완료 - 가연설 물질제거 조치&cr;- 가연설 물질 제거 작업계획서 작성&cr;- 용단작업자, 화기감시자 특별교육 실시 2019.&cr;03.22 대전지방고용노동청 청주지청 과태료 부과&cr;(5,530.8만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr;(산업안전보건법 제11조 제1항 등) - 과태료 납부 ※ 대전사업장 사고에 대한 특별&cr; 및 기획감독 건&cr;&cr;- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구&cr; 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고&cr; 예방&cr;- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및&cr; 모니터링 강화&cr;- 업무절차 (사업장 요령) 개정&cr;- 산업안전보건법규의 요구사항 반영&cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부&cr; 지속 확인 2019.&cr;03.27 광주지방고용노동청 과태료 부과&cr;(116만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr;(산업안전보건법 제41조 제4항 등) - 과태료 납부 2019.&cr;03.27 대전지방고용노동청 과태료 부과&cr;(9,480만원) 고용노동부 특별감독 결과&cr;(산업안전보건법 제10조 제2항) - 과태료 납부 2019.&cr;03.28 대전지방고용노동청 충주지청 과태료 부과&cr;(779.2만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr;(산업안전보건법 제43조 제1항 등) - 과태료 납부 2019.&cr;03.29 중부지방고용노동청 과태료 부과&cr;(588만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr;(산업안전보건법 제14조 제1항 등) - 과태료 납부 2019.&cr; 03.13 대전유성소방서 과태료 부관&cr; (280만원) 국가안전대진단 결과&cr; (위험물안전관리법 별표18 등) - 과태료 납부 2019.&cr; 04.02 대전지방고용노동청청주지청 과태료 부과&cr; (3834.8만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr; (산업안전보건법 제12조 등) - 과태료 납부 2019.&cr; 04.15 광주지방고용노동청 여수지청 과태료 부과&cr; (3,326.1만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr; (산업안전보건법 제12조 등) - 과태료 납부 2019.&cr; 04.19 대구지방고용노동청 과태료 부과&cr; (804만원) 고용노동부 기획감독 결과&cr; (산업안전보건법 제31조 제3항 등) - 과태료 납부 완료 2019.&cr; 06.21 대전지방검찰청 벌금 부과&cr; (300만원) 국가안전대진단 결과&cr; (위험물안전관리법 별표18 등) - 벌금 납부 2019.&cr; 06.25 울산광역시 과태료&cr; (48만원) 신규오염물질 배출에 따른 변경신고 미이행&cr; (대기환경보전법 제23조2항) 과태료 납부완료 - 대기방지 시설 인허가 변경 시고&cr; - PPAN 증설 후 정상 가동시 대기배출 항목의 &cr; 전분석 실시&cr; - PPAN 증설공사 수행 시 70-N-22 세정집진시설&cr; 의 종 변경 실시 예정 한화&cr;에어로&cr;스페이스&cr;(주) 2016.&cr;06.23 창원지방법원, &cr;부산지방&cr;고용노동청 벌금 부과&cr;(1.3백만원)&cr;과태료 부과&cr;(2.4백만원) 고소작업 안전조치 미비, 화학물질 안전교육 위반(산업안전보건법 제23조,산업안전보건법 제41조) - 벌금 및 과태료 납부 - 안전교육 실시 및 관리체계 개선&cr;- 안전난간 및 걸이대 설치 2016.&cr;09.01 부산지방&cr;고용노동청 과태료 부과&cr;(1.6백만원) 안전관리비 계상, 화학물질 안전교육,&cr;특수검진 위반(산업안전보건법 제30조,&cr;산업안전보건법 제41조, 산업안전보건법 제43조) - 과태료 납부 - 공사비계상 관리 개선&cr;- 특별교육 실시&cr;- 특수검진 주기 관리체계 개선 2018.&cr;02.20 국세청 법인세 등 부과&cr;(572억원) 2012~2016 사업연도 법인세 등 세무&cr;조사(국세기본법 제81조의 12) - 법인세등 납부 - 세무 관련 내부교육 및 관리 강화 한화&cr;시스템&cr;(주) 2017.&cr;10.27 방위사업청 입찰참가 자격제한&cr;(3개월) 협력업체 허위원가자료 제출(국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조) - 2017년 10월 27일 방위사업청장을&cr; 피고로 서울행정법원에 입찰참가&cr; 제한처분에 대한 효력정지 신청 및&cr; 취소소송 제기&cr;- 2017년 11월 6일 서울행정법원&cr; 1심 판결 선고 후 30일이 경과한&cr; 날까지 제한처분의 집행정지 결정&cr;- 취소소송 심리중 - 2018.&cr;10.22 공정거래위원회 행위금지명령 및 과징금 0.98억 부당한 공동행위(담합)&cr;독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조, 제21조, 제22조, 제55조의3 _ 과징금 선 납부 후 2018년 11월 27일에 공정거래위원회를 피고로 서울고등법원에 시정명령, 과징금 등 취소청구의 소 제기&cr;_ 현재 1차 변론기일('19.04.17)지정상태 - 도소매업 (주)한화&cr;무역부문 2017.&cr;04.20 부산세관 원산지표시&cr;시정명령 원산지 미표시&cr;(대외무역법 제33조의2 제1항 등) - H-Beam 재고 전량 원산지 표시&cr; 완료 - 매월 재고실사 시 또는 수시로 원산지&cr; 표시 여부 확인 및 보완 작업 진행 2017. 10.16 제주지방 법원 벌금 부과 (1백만원) 비산먼지 저감장치 미설치 (대기환경보전법 제92조 제5호 등) - 벌금 납부 - 시설설치 및 직원 교육 실시 2017.&cr;11.27 인천세관 벌금 부과&cr;(0.1백만원) 보세지역 내 수입신고수리 화물&cr;반출기한 초과&cr;(관세법 제157조의2) - 벌금 납부 - 보세화물 수입신고 관련 동일한 위반&cr; 건이 재발하지 않도록 업체의 기한 내&cr; 반출 독려 및 관리 강화 2018.&cr;11.19. 서울세관 과태료 부과&cr;(1.16억원) 해외법인, 지사로부터 선적전 수출선수금을 지급받고, 기간초과지급 미신고&cr;(외국환거래법 제16조 제2호) - 과태료 납부완료 - 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 &cr; 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시 2018.&cr;11.19. 서울세관 과태료 부과&cr;(40백만원) 해외 비거주자에게 송금하면서 은행에 실제와 다른 증빙서류를 제출하여 지급절차위반&cr;(외국환거래법 제15조 제1항) - 과태료 납부완료 - 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 &cr; 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시&cr; 2019.&cr;01.22. 부산세관 과태료 부과&cr;(5.8백만원) 보세지역 내 수입신고수리 화물&cr;반출기한 초과&cr;(자유무역지역법 제70조 제3항 제3호) - 과태료 납부 - 사전에 반출기한 연장(15일->45일) 신청하여 &cr; 반출기한 초과 가능성 봉쇄 2019.&cr;07. 05. 광주지법 &cr;순천지원 벌금 부과&cr;(13.2백만원) 품질검사서 없이 우드펠릿 수입&cr;(목재의 지속가능한 이용에 관한 법률 제45조 제1항 제3호, 관세법제270조 제2항) - 2019. 7. 12. 항소제기하여, &cr; 현재 광주지법 항소심 계속중 - (주)한화&cr;갤러리아 2016.&cr;12.28 금융위원회 과징금 부과&cr;(720백만원)&cr;감사인지정&cr;(3년: 2017.1.1&cr;~2019.12.31) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등의 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률 &cr;제13조제3항, 舊 '기업회계기준'&cr;제87조 3항, '주식회사의 외부감사에&cr;관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권&cr;거래법' 제186조의2, 제186조의3,&cr;동법시행령 제83조의3, '유가증권의&cr;발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부(2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 (주)한화갤러리아타임월드 2017. 06. 21 공정거래위원회 시정명령&cr;과징금 224백만원 대규모유통업법 위반&cr;- 단기행사 특약매입거래계약서 지연교부&cr;- 판촉비용분담약정서 지연교부 과징금 납부 공동판촉행사 약정서 체결관련&cr;사내재교육 및 이행여부 사내 점검 실시 화학제조업 한화케미칼(주) 2016.&cr;04.06 낙동강유역&cr;환경청 과태료 부과&cr;(0.6백만원) 공장의 대기방지시설 T-827B에 대한&cr;점검 및 시료 채취시행 시료분석 결과&cr;미등록된 오염물질 검출&cr;(대기환경보전법) - 2사업장에 방지시설(76종)의&cr; 특정대기유해물질 전항목 분석을&cr; 시행하여 대기허가증에 배출되는&cr; 유해물질은 모두 등록하여&cr; 자가측정 시행 - 월 2회 주기적으로 자가측정 실시 中 2016.&cr;12.21 금융위원회 증권발행 제한&cr;(1개월간:&cr;2016.12.21&cr;~2017.1.20))&cr;감사인 지정&cr;(1년: 2017.01.01&cr;~2017.12.31)) 피합병법인(주)한화베이시스&cr;(舊 (주)드림파마)의 '특수관계자에&cr;대한 '05~'06년 자금대여거래' 주석&cr;미기재에 따른 제재 승계&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 舊 기업회계기준 제87조&cr;3항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제15조, 제16조) - 회계처리 기준 준수 - 회계처리 기준 준수 2017.&cr;04.06 여수화학&cr;재난합동&cr;방재센터,&cr;환경부,&cr;한국환경&cr;공단 1차 경고 및&cr;과태료 부과&cr;(240만원) 환경분야 통합지도점검수검시 도급&cr;신고 미이행 적발(화학물질관리법) - 유해화학물질 취급업체 도급신고&cr; 이행 및 관리 - 사내 작업하는 모든 협력업체 인원에&cr; 대해서 전원 교육실시 2017.&cr;06.23 광주지방법원 순천지원 벌금 500만원 무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위 (대기환경보전법) - 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득 - 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유 2017.&cr;08.24 울산지방&cr;법원 약식기소 및 &cr;벌금 부과&cr;(2백만원) 2017년 1월 25일 울산3공장에서&cr;탱크 내부의 슬러지 반출 작업 중&cr;상부 슬러지 붕괴로 인한 매몰 사고&cr;발생에 의해 작업자 1명이 사망&cr;(산업안전보건법, 형법)&cr; - 지적사항에 대한 개선조치를 완료 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 2017.&cr;11.21 광주지방&cr;법원 벌금 부과&cr;(500만원) 여수공장에서 2017년5월22일 유기용제 누출사고 및 2017년 5월 30일 고압분리기 화재사고가 발생&cr;(산업안전보건법)&cr; - 지적사항에 대한 개선조치를 완료 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 2017.&cr;12.08 여수화학&cr;재난합동&cr;방재센터,&cr;한국환경&cr;공단,&cr;영산강유역&cr;환경청&cr;환경감시단 과태료 부과&cr;(144만원) 유해화학물질 취급시설 사업장 정밀점검 수검 시 유해화학물질 취급종사자 안전교육 미이수 적발&cr;(화학물질관리법) - 추가 지적사항 발생치 않도록 관리 - 2018년 유해화학물질 취급자 및 종사자&cr; 전원 교육 실시 예정 2018.&cr;05.17 부산지방&cr;노동청&cr;울산지청,&cr;낙동강유역&cr;환경청 부분작업중지&cr;명령,&cr;가동정지 명령&cr; 2018년 5월 17일 울산2공장 염소 하역시설에서 염소를 하역하던 중 플렉시블 호스를 통해 염소가 누출되어 회사 직원 1명, 협력업체 직원 2명 및 인근 주민 25명이 염소가스를 흡입하는 사고가 발생 (화학물질관리법, 산업안전보건법) - 설비 개선 및 지적사항에 대한&cr; 개선조치 완료 - 안전환경 제반 규정 준수 2018.11.15 울산지방검찰청 벌금부과&cr;(2,000만원) - 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과 - 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법 - 화학사고 발생시 15분 이내에 신고 - 공정 가동시 안전조치 철저 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 2019.&cr;03.08 광주지방고용노동청 전남권 중대산업사고 예방센터 과태료 144만원 - 사유 : 안전작업허가 세칙 미준수 외 8건 - 근거법령 : 산업안전보건법 - 과태료 납부 안전환경 제반 규정 준수 2019.05.03 전라남도 제1공장 과태료 200만원 제 2공장 과태료 200만원 제3공장 과태료200만원 - 사유 : 자가측정결과 거짓 기록 - 근거 법령: 대기환경보전법 - 과태료 납부 대기환경보전법 등 환경 관련 제반 규정 준수 노력 2019.05.31 전남권 중대산업사고예방센터 과태료 224만원 -사유 : 공정안전정보 최신화 누락 외 13건 -근거 법령 : 산업안전보건법 - 과태료 납부 안전환경 제반 규정 준수 한화큐셀앤드첨단소재㈜(구, 한화첨단소재㈜) 2016.&cr;12.21 금융위원회 과징금 부과&cr;(600백만원)&cr;감사인 지정&cr;(2년: 2017.1.1&cr;~2018.12.31) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 舊 '기업회계기준'&cr;제87조 3항, '주식회사의 외부감사에&cr;관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권&cr;거래법' 제186조의2, 제186조의3,&cr;동법시행령 제83조의3, '유가증권의&cr;발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부(2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 2018.&cr;11.9 청주지방법원 충주지원 벌금(100만원) - 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함&cr;- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항 벌금 납부완료&cr;(2018.11.26) 배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함 건설업 (주)한화&cr;건설 2016.&cr;06.20 공정거래&cr;위원회 과징금 부과&cr;(5,324백만원)&cr;및 시정명령 한국가스공사가 발주한 LNG 저장탱크&cr;건설공사 입찰 담합&cr;(독점규제 및 공정거래에 관한 법률&cr;제19조) - 과징금 납부&cr;- 이의절차 진행 중 - 전 임직원 대상 입찰담합금지를 포함한 법률준수를 내용으로 하는 준법교육, 윤리경영교육 등을 매년 실시&cr;- 대표이사 서신 등을 통하여 주기적으로 준법경영을 주지시키는 등 불법행위 근절을 위해 노력 2016.&cr;12.21 증권선물&cr;위원회,&cr;금융위원회 감사인 지정 조치&cr;(3년) 및&cr;과징금 부과&cr;(20억원) 제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터&cr;제5기(2006.1.1~2006.12.31)까지의&cr;재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어&cr;주석 미기재, 유형자산 과대계상,&cr;증권신고서 거짓기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 제16조, 舊 증권거래법&cr;제186조의2, 제186조의3 및 제206조의11 등) - 과징금 납부(2017.03.08)&cr;- 감사인 지정 조치 - 금융감독원이 2013년 11월 배포한&cr; 특수관계자 거래 주석 공시&cr; 모범사례에 따라 주석공시를&cr; 실시하고 있으며, 유형자산 거래에&cr; 대해서도 내부심의를 강화하는 등&cr; 관리를 철저히 실시 2018.&cr;12.06 청주지방법원 제2형사부 벌금 부과&cr;(2백만원) 충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반&cr;(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등) - 벌금 판결 확정(2018.12.13) - 공사현장 안전감시단 운영, 확대&cr;- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지 레저서비스업 한화호텔&cr;앤드&cr;리조트(주) 2016.&cr;12.27 금융위원회 과징금 부과&cr;(60백만원),&cr;감사인 지정 조치&cr;(2년) 제26기('04년)~제28기('06년)까지의 재무제표 상 특수관계자 자금대여거래에 대한 주석 미기재&cr;(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 부칙 제8635호, 舊증권거래법 제206조의 11 제1항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제16조 2항, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제55조) - 과징금 납부(2017.03.02) &cr;- 감사인 지정조치 이행 - 금감원 배포(2013년 11월)공시&cr; 모범사례를 기준으로 주석 사항을 &cr; 지속 관리해왔으므로 오류 재발&cr; 가능성 없음&cr;- 향후에도 특수관계자 거래 관련&cr; 주석 공시를 철저하게 관리하여&cr; 재발 방지 금융업 한화생명&cr;보험(주) 2015.&cr;01.14 금융 감독원 과징금 부과 보험계약 비교안내 미이행 및 계약전&cr;알릴의무 위반 관련 보험계약 전부&cr;해지 부당사항&cr;(금융기관검사및제재에 관한 규정) - 과징금 납부(2015.03.20) - 2016.&cr;12.28 금융감독원 과태료 부과&cr;(1,250만원) 퇴직연금 부담금 미납내역 통지의무&cr;미이행(근로자퇴직급여보장법) - 과태료 납부(2017.01.18) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정하고 &cr; 향후 지적사항이 없도록 주의 2017&cr;05.17 금융감독원 과징금 부과&cr;(67백만원) 재해사망보험금 부지급(보험업법) - - 과징금 부과&cr;(328백만원) 재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법) - - 2018.&cr;11.8 금융감독원 경영유의 - 보험금 지급심사기준에 최신 판례 등 적기반영 필요 - 손해사정 자회사 및 보험금 지급심사 담당자에 대한 평가기준 정비&cr;(금융기관검사및제재에 관한 규정) 경영유의사항에 대한 정리 보고 완료 조치내용 사항을 개선·시정하고 &cr;향후 지적사항이 없도록 주의 개선 - 보험금 청구방식 불합리 및 보험금 - 누락방지시스템 운영 미흡 - 의료자문제도 운영 불합리 - 손해사정사 선임권 안내 및 손해사정 업무절차 미흡 (금융기관검사및제재에 관한 규정) 개선 한화손해&cr;보험(주) 2014.&cr;03.26 금융감독원 과징금 부과&cr;(52백만원),&cr;과태료 부과&cr;(5백만원) 금융감독원 부문검사(2012.2.20-&cr;2012.3.21) 결과 지적사항&cr;→2013. 6. 11 조치요구사항과 연계&cr;- 특약 의무부가 관련 기초서류 작성 &cr; 변경원칙 위반&cr; (보험업법 제128조의3 등) - 기초서류 변경 신고의무 위반 등 (보험업법 제127조) - 과징금 및 과태료 납부 - 해당 특약 의무부가 삭제 등&cr;- 자동갱신 서면안내 프로세스 정립 등 2015.&cr;12.30 금융감독원 과징금 부과&cr;(125백만원) 금융감독원 종합검사(2014.11.17-&cr;2014.12.12) 결과 지적사항&cr;- 특별이익 제공 금지의무 위반&cr; (보험업법 제98조)&cr;- 단체상해보험 보험료 부당 산정&cr; (보험업법 제127조의 3) 등 - 과징금 납부 - 설계사/지점장 정도영업교육 실시&cr;- 상해급수 확인절차 강화 등 한화투자&cr;증권(주) 2014.&cr;12.24. 금융&cr;위원회 과태료 부과&cr;(25백만 원) 금융투자상품 설명내용 확인의무 위반&cr;(자본시장법 제47조 제2항) - 해당 직원 조치 - 과태료 납부(20백만원) - 금융투자상품 불완전판매 방지를 위한 정기 감사 및 자체 미스터리 쇼핑 실시 2016.&cr;04.25. 금융&cr;감독원 기관주의 신탁재산 상호 간 거래 금지 위반&cr;(자본시장법 제108조 제5호,&cr;자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항) - 해당 직원 조치 - 시스템 개선 및 모니터링 강화 - 예방교육 실시 2016.&cr;06.17. 한국&cr;거래소 약식제재금 부과&cr;(1백만 원) 자사주신탁 호가 미제출(한국거래소 시장감시규정 제28조, 시장감시규정시행세칙 제23조) - 해당 직원 조치&cr;- 약식제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 및 모니터링 강화 - 예방교육 실시 2017.&cr;02.13. 금융&cr;위원회 과태료 부과&cr;(12.5백만원) 부당한 재산상 이익의 제공 및 &cr; 수령 금지 위반 (자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항) - 해당 직원 조치&cr;- 과태료 납부(10백만원) - 규정 준수를 위한 교육 실시 및 모니터링 강화 2017.&cr;04.07. 금융&cr;위원회 과태료 부과&cr;(137.5백만원) &cr; 기관주의 계열회사 등 발행 후순위채 매매&cr;권유 금지 위반(자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)&cr;이해상충 관리의무 및 직무관련 &cr;정보의 이용 금지 위반 - 해당 직원 조치&cr;- 과태료 납부(110백만원) - 규정 준수를 위한 교육 실시 및 모니터링 강화 2018.&cr;02.06. 한국&cr;거래소 약식제재금 부과&cr;(2백만 원) 프로그램매매 사전보고 의무 위반&cr;(한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조) - 약식제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 및 &cr; 모니터링 강화 - 예방교육 실시 2018.&cr;09.17. 금융&cr;위원회 과태료 부과&cr;(300백만 원) 수수료 수입에 연동한 대가 지급 금지 위반 (자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호) - 해당 직원 조치&cr;- 과태료 납부(240백만원) - 투자권유대행인 업무수행&cr; 점검체계 및 준법교육 강화 2018.&cr;10.26. 한국&cr;거래소 약식제재금 부과&cr;(1백만 원) 프로그램매매 호가표시 위반&cr;(한국거래소 시장감시규정 제28조 및 동 규정 시행세칙 제23조) - 약식제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 및 &cr; 모니터링 강화 - 예방교육 실시 2019.&cr;07.09 한국&cr; 거래소 불성실공시법인 &cr;지정, 제재금 부과 부과: 4백만원&cr;납부: 4백만원 타법인주식및출자증권취득결정&cr;('19.06.12)사실의 지연공시 (유가증권시장 공시규정 제33조) - 불성실공시법인 공시(5영업일) - 제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 (주)한화저축은행 2015.&cr;03.19 금융감독원 기관주의 대출 부당 취급&cr;(상호저축은행법 제22조의2, 2. 舊 상호저축은행법 시행령 &cr;제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조,대출규정 제3조, 제5조) - 원안대로 처리 - 이사회 및 감사위원회 &cr; '금감원 검사결과 조치요구’보고 - 검사결과 조치요구사항 정리 &cr; 보고서 금감원제출(2015.05.26) - 대출심사 철저&cr;- 여신심사위원회 심사 강화&cr;- 심사역 협의회 운영 한화자산&cr;운용(주) 2015.&cr;06.24 금융감독원 기관주의 및 과태료 부과 채권사전자산배분 절차 위반 및&cr;집합투자재산 등의 채권 운용 부적정 (자본시장법 제80조, 제95조, 제98조,&cr;동시행령 제79조, 제99조 등) - 과태료 납부&cr;- 대표이사 지시에 의한 재발방지&cr; 대책수립및 금감원에 처리결과회신 - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 2017.&cr;02.08 금융감독원 기관주의 및 과태료 채권사전자산배분 절차 위반 및 집합투자재산 등의 채권 운용 부적정 (자본시장법 제80조, 제95조, 제98조, 동시행령 제79조, 제99조 등) - 과태료 납부 - 대표이사 지시에 의한 재발방지&cr; 대책수립및 금감원에 처리결과회신 - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 &cr; 2) 임ㆍ직원 제재현황 사업부문 회사 제재&cr;조치일 조치&cr;기관 조치&cr;대상자 전현직&cr;여부 근속&cr;연수 조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한 이행현황 재발방지를 위한 대책 화약제조업 (주)한화 2017.&cr;06.20 고용&cr;노동부 임원 현직 4년&cr;11개월 벌금 부과&cr;(2백만원) 2016년 9월 종합연구소 재해&cr;발생에 대한 산업안전보건법 위반 (산업안전보건기준에 관한 규칙 &cr;제49조, 230조, 325조) - 벌금 납부 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 &cr; 및 모니터링 - 사업장 SHEC 정밀진단 실시 2018.&cr;08.30 청주&cr;지방&cr;법원 임원 현직 9년 11개월 벌금 부과&cr;(50만원) 2018년 1월 점화약 제조공정 &cr;중대산업 사고 발생에 대한 &cr;산업안전보건법 위반&cr;(산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 &cr;제325조 제1항) - 벌금 납부완료 - 사고 근본원인 제거(설비, 보호 구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방&cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부 &cr; 지속 확인 2018.&cr;11.20 영산강유역환경청 직원 현직 13년 5개월 벌금 부과&cr;(2백만원) 2017년 11월 여수사업장 잔류성오염물질관리법 위반&cr;(제14조 제3항 배출허용기준 초과) - 벌금 납부 - 배출시설 개선 및 배출량 &cr; 모니터링 &cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부 &cr; 지속 확인 도소매업 (주)한화&cr;갤러리아 2016.&cr;12.28 금융&cr;위원회 대표이사 전직 - 과징금 부과&cr;(16백만원) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등의 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한&cr;법률 제13조제3항, 舊 '기업회계&cr;기준' 제87조 3항, '주식회사의&cr;외부감사에 관한 법률' 제15조,&cr;제16조, 舊 '증권거래법' 제186조&cr;의2, 제186조의3, 동법시행령&cr;제83조의3, '유가증권의 발행 및&cr;공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부(2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 화학제조업 한화케미칼(주) 2017.&cr;06.23 광주지방법원 순천지원 환경안전팀장 - - 벌금 부과&cr;(500만원) 무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위 (대기환경보전법) - 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득 - 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유 2018.11.15 울산지방검찰청 공장장 - - 벌금 부과&cr;(1,000만원) - 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과 - 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법 - 화학사고 발생시 15분 이내에 신고 - 공정 가동시 안전조치 철저 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 한화큐셀앤드첨단소재(주) 2018.11.9 청주지방법원 충주지원 직원 - - 벌금 부과&cr;(100만원) - 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함&cr;- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항 벌금 납부완료&cr;(2018.11.26) 배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함 건설업 (주)한화&cr;건설 2016.&cr;12.28 금융&cr;위원회 대표이사 전직 - 과징금 부과&cr;(16백만원) 제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터&cr;제5기(2006.1.1~2006.12.31)&cr;까지의 재무제표를 작성ㆍ공시&cr;함에 있어 주석 미기재, 유형자산&cr;과대계상, 증권신고서 거짓기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한&cr;법률 제13조 제3항, 제16조,&cr;舊 증권거래법 제186조의2,&cr;제186조의3 및 제206조의11 등) - 과징금 납부(2017.03.08) - 금융감독원이 2013년 11월&cr; 배포한 특수관계자 거래 주석&cr; 공시 모범사례에 따라&cr; 주석공시를 실시하고 있으며,&cr; 유형자산 거래에 대해서도&cr; 내부심의를 강화하는 등 관리를&cr; 철저히 실시 2018.&cr;12.06 청주지방법원 제2형사부 임원 전직 - 벌금 부과&cr;(7백만원)&cr; 충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반&cr;(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등) - 벌금 판결 확정(2018.12.13) - 공사현장 안전감시단 운영, 확대&cr;- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지 금융업 한화생명&cr;보험(주) 2014.&cr;12.26 금융&cr;감독원 임원2명 현직1&cr;전직1 8년&cr;1개월&cr;등 문책 사문서(지급확약서) 위조ㆍ교부&cr;및 법인인감 증명서 관리부당 - 금융사고 보고 미이행 - 내부통제기준 준수실태에 대한 &cr; 모니터링 소홀&cr;(금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원2명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 견책 1명(전직, 8년1개월) - 주의적경고 1명&cr; (현직, 3년 6개월) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2014.&cr;12.29 금융&cr;감독원 임원 현직 6년&cr;6개월 문책 임원 재선임 심사 불철저&cr;(금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원1명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 주의 1명(현직, 6년6개월) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2015.&cr;01.22 금융&cr;감독원 임원8명 현직3,&cr;전직5 8년&cr;2개월&cr;등 문책 - 보험계약 비교안내 미이행 - 보험계약자에 대한 특별이익&cr; 제공금지 위반 - 계약전 알릴의무 위반 관련&cr; 보험계약 전부 해지 부당 - 사업비 집행관련 근거 관리&cr; 부당&cr;(금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원8명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 견책 3명(현직, 각 6년 1개월&cr; / 3년0개월, 전직, 1년9개월) - 주의 5명(현직, 5년8개월 및 &cr; 전직, 각 8년 / 2년11개월 / &cr; 7년2개월 / 8년2개월) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2016.&cr;12.30 금융&cr;감독원 임원 3명,직원 5명 현직6&cr;전직2 26년&cr;1개월&cr;등 문책 - 퇴직연금 가입자 등에 대한&cr; 특별이익의 제공 - 퇴직연금 부담금 미납내역&cr; 통지의무 미이행 - 개인(신용)정보처리 동의서&cr; 부당취급&cr;(근로자퇴직급여보장법,&cr;신용정보의 이용 및 보호에 관한&cr;법률, 퇴직연금감독규정) - 임원 3명, 직원 5명 조치 및&cr; 인사기록부 등재&cr;- 견책 1명(전직, 6년10개월)&cr;- 경고 2명(현직, 각 23년0개월 &cr; / 4년6개월)&cr;- 주의 5명(현직, 각 11년1개월&cr; / 1년11개월 / 15년8개월&cr; / 26년1개월, 전직, 24년10개월) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2017.&cr;05.19 금융&cr;감독원 임원 3명,직원 2명 전직3&cr;현직2 24년&cr;1개월 등 문책 - 재해사망보험금 부지급 - 재해사망보험금 부지급시&cr; 설명의무 불이행(보험업법) - 인사기록부 등재 - 감봉 3개월 4명(전직, 각 24년&cr; 1개월/7년1개월/25년4개월 현직,1년6개월) - 견책 1명(현직,1년6개월) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 임원 8명 전직3&cr;현직5 9년&cr;8개월&cr;등 - 재해사망보험금 부지급&cr; (보험업법) - 인사기록부 등재 - 감봉 3개월 1명(전직, 9년8개월) - 견책 2명(현직, 각 11년5개월/&cr; 8년11개월) - 주의 4명(전직, 각 3년5개월&cr; /28년5개월&cr; 현직, 각 5년10개월/1년9개월) - 주의적 경고 1명(현직, 8년) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 한화손해&cr;보험(주) 2014.&cr;05.29 금융&cr;감독원 부서장 현직1 22년 주의1 금융감독원 부문검사(2013.10.14&cr;-2013.11.1) 결과 지적사항&cr;- 재보험 위험전가 평가업무&cr; 불철저&cr;(보험업법시행령 제63조 등) - 인사위원회결의 등을 통한 징계&cr; 완료 - 평가모델 수정 및 내부검증&cr; 실시 2015.&cr;12.30 금융&cr;감독원 부서장/지점장 등 현직8 21년 등 견책1,&cr;주의7 금융감독원 종합검사(2014.11.17&cr;-2014.12.12)결과 지적사항&cr;- 특별이익 제공 금지의무 위반&cr;(보험업법 제98조)&cr;- 단체상해보험 보험료 부당 산정&cr;(보험업법 제127조의 3) 등 - 인사위원회결의 등을 통한 징계&cr; 완료 - 설계사/지점장 정도영업교육&cr; 실시&cr;- 상해급수 확인절차 강화 등 한화투자&cr;증권(주) 2014.&cr;08.13 금융&cr;감독원 팀장&cr;(상무보) 재직 14년&cr;10개월 견책 -현황:금융감독원 부문검사 결과&cr;('11.06.20~'11.07.06, '13.02.21~'13.03.26)&cr;-지적사항:(행위자)소액채권 신고시장가격 제출과정에서 불건전 영업행위&cr;-근거법령:자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당사항 관리감독 강화 &cr;- 해당자 인사기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 팀장&cr;(상무보) 퇴직 8년 &cr;4개월 퇴직자&cr;위법사실 통지 -현황:금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17)&cr;-지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산상호 간 거래금지 위반&cr;-근거법령:자본시장법 제108조 및 &cr;동법 시행령 제109조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 인사기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 본부장&cr;(상무보) 퇴직 3년 퇴직자&cr;위법사실 통지 -현황:금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17)&cr;-지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래금지 위반&cr;-근거법령:자본시장법 제108조 및 동법 시행령 제109조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당행위&cr;에 대한 서면통보 및 회사 인사&cr;기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 연구소장&cr;(상무) 퇴직 2년&cr;8개월 퇴직자&cr;위법사실 통지 -현황:금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17)&cr;-지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래금지 위반&cr;-근거법령:자본시장법 제108조 및 동법 시행령 제109조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 부사장&cr;(부사장) 퇴직 2년 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 -현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07) -지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반 -근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 팀장 (상무보) 퇴직 11년 10개월 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 -현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07) -지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반 -근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 사업부장&cr;(상무) 퇴직 10년 10개월 주 의 상 당 -현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07) -지적사항 (감독자)&cr;1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반 &cr;2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반 -근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 제54조 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 회사 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 사업부장 (상무보) 퇴직 14년 10개월 주 의 -현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07) -지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반 -근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 - 해당사항 관리감독 강화&cr;- 해당자 인사기록카드 기록/유지 2018.&cr;10.24 금융&cr;감독원 상무보 (상무보) 퇴직 11개월 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 -현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11) -지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반 -근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항 - 인사위원회 결의를 통한 징계 &cr; 확정 해당사항 관리감독 강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지 (주)한화저축은행 2014.&cr;12.29 금융감독원 대표이사&cr;(행위자) 전직 6년&cr;10개월 퇴직자 위법·부당사항 (문책경고 상당) 결산업무 부당처리 및 BIS기준 자기자본비율 과대산정 외&cr;(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업 감독규정 제36조, 제37조, 제38조, 제40조의2, 상호저축은행업 감독업무시행세칙 제34조, 연체급부금 및 연체대출금 관리규정 제3조, 제4조) - 원안대로 처리 - 이사회 및 감사위원회 &cr; '금감원 검사결과 조치요구’ 보고 - 검사결과 조치요구사항 정리&cr; 보고서 금감원 제출&cr; (2015.04.02) - 결산업무 철저 관리를 위한&cr; 여신감리활동 강화 2015.&cr;03.19 금융감독원 대표이사 &cr;(행위자)&cr;상근감사위원 &cr;(감독자) 전직 3년&cr;0개월 퇴직자 위법·부당사항&cr;(문책경고 상당) 주의적 경고 대출 부당 취급&cr;(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조, 대출규정 제3조, 제5조) - 원안대로 처리 - 이사회 및 감사위원회 &cr; '금감원 검사결과 조치요구’보고 - 검사결과 조치요구사항 정리 &cr; 보고서 금감원제출&cr; (2015.05.26) - 대출심사 철저&cr;- 여신심사위원회 심사 강화&cr;- 심사역 협의회 운영 2018.&cr;10.18 금융감독원 지점장&cr;(행위자) 퇴직 18년&cr;3개월 주의 대출 부당 취급&cr;(상호저축은행법」제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의6, 상호저축은행업감독규정 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4 - 원안대로 처리 - 감사위원회 &cr; '금감원 검사결과 조치요구’ 보고 - 검사결과 조치요구사항 정리 &cr; 보고서 금감원제출&cr; (2018.11.29) - 대출심사 철저&cr;- 해당 대출상품 신규 중단 한화자산&cr;운용(주) 2015.&cr;06.24 금융&cr;감독원 직원 2명 현직 9년 등 문책 임직원의 금융투자상품매매제한&cr;위반&cr;(자본시장법 제63조, 동시행령&cr;제64조) - 인사위원회 결의 및 징계조치&cr; 완료 - 견책 2명 (현직, 5년11개월&cr; / 현직, 9년) - 시스템 개선 및 사전 매매승인&cr; 시 절차 강화 관련 법규 및 규정&cr; 교육 강화 2015.&cr;06.24 금융&cr;감독원 대표이사&cr;및 직원 전직 19년 등 문책 채권사전자산배분 절차 위반 및&cr;집합투자재산 등의 채권 운용&cr;부적정 (자본시장법 제80조, 제95조,&cr;제98조, 동시행령 제79조, 제99조&cr;등) - 인사위원회 결의 및 징계조치&cr; 완료 - 주의적경고 1명&cr; (전직, 4년8개월) &cr;- 정직1명 (전직, 19년)&cr;- 견책1명 (전직 18년 5개월) - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 &cr; 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)는 사업 역량 조기 확보 및 시장 확대를 목적으로 미국의 항공기 엔진 부품 제조업체인 EDAC Technologies LLC를 지배하고 있는 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득할 예정입니다. 각국의 기업결합승인 등 본 계약상의 선행 조건 충족을 전제로 2019년말까지 인수를 완료할 예정입니다. 인수 예상 금액은 약 3,516억원입니다. &cr;&cr;당사의 종속회사인 한화큐셀앤드첨단소재㈜는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 이하"분할신설회사")를 설립하고, 분할회사는 한화글로벌에셋 주식회사(가칭, 이하"분할존속회사")로 상호를 변경하여 존속하기로 하였으며. 위 분할신설회사인 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 한화케미칼(주)가 흡수합병하는 결정을 하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다. &cr;1. 공시일자: 2019.07.30(한화케미칼 주요사항보고서)&cr;2. 합병목적&cr;- 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화&cr;3. 향후 일정&cr;- 합병계약일 : 2019.09.20&cr;- 주주명부폐쇄기간 : 2019.09.20~2019.09.27&cr;- 합병반대의사통지 접수기간 : 2019.09.20~2019.10.04&cr;- 합병기일 : 2020.01.01&cr;4. 이사회 결의일 : 2019.07.30&cr;&cr; 다. 직접금융 자금의 사용 &cr; 1) 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 납입일 증권신고서 등의&cr; 자금사용 계획 실제 자금사용&cr; 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 2016년 10월 05일 테크윈 인수대금 351,300 테크윈 인수대금 351,300 - 유상증자 2016년 10월 05일 회사채 상환 30,724 회사채 상환 30,724 - - - 계 382,024 계 382,024 - &cr;라. 합병등의 사후정보&cr;&cr; 1) 회 사 분할&cr; 가) 일자 : 2019년 2월 1일(분할기일)&cr;&cr;나) 분할 개요 구 분 회사명 사업부문 소재지 대표이사 비 고 분할되는 회사&cr;(분할 후 존속회사) 주식회사 한화 화약류 및 공작기계류의 &cr;제조ㆍ판매와 무역업 서울특별시 중구 청계천로 86(장교동, 한화빌딩) 옥경석, 이민석,&cr;김연철 상장 분할신설회사 주식회사 에이치오토모티브 자동차 부품 사업 충청남도 아산시 둔포면 신항리 215-1 최창환 비상장 다) 분할 방법&cr;상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 당사가 영위하는 사업 중 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 당사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이며, 분할 후 당사는 존속합니다.&cr;&cr;라) 분할 목적&cr;당사의 사업부문 중 자동차부품 사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 자동차부품 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하는데 있습니다. 또한, 상기와 같은 사업 구조 변경을 통하여 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.&cr;&cr;마) 분할의 중요영향 및 효과&cr;본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.&cr;&cr;당사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순ㆍ물적분할이므로 분할비율은 산정하지 않습니다.&cr;&cr;바) 주요 일정 구 분 일 자 분할 관련 이사회결의일 2018년 11월 14일 주주명부 폐쇄 및 기준일 공고 2018년 11월 15일 분할 주주총회를 위한 주주확정일(기준일) 2018년 11월 30일 주주총회 소집 통지일 2018년 12월 12일 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 2018년 12월 27일 채권자 이의제출 공고ㆍ통지 2018년 12월 28일 채권자 이의제출 기간 2018년 12월 28일~2019년 1월 28일 분할기일 2019년 2월 1일 분할보고총회일 또는 창립총회일 2019년 2월 1일 분할등기일 2019년 2월 1일 ※ 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음하였음&cr;&cr; 분할 후 존속회사 및 신설회사의 매출액 및 영업이익 등 재무사항에 대한 예측치는 별도로 산출하지 않았습니다. &cr; 마. 녹색경영&cr;당사는 2012년 6월 저탄소녹색성장기본법에 따라 목표관리업체로 선정이 되었으며, (주)한화 온산공장, 여수사업장은 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 할당대상업체로 선정이 되었습니다. (온산공장: 2014년 선정, 여수사업장: 2017년 선정) 이에 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사에서 발생하는 온실가스의 대부분은 온산공장에서 질산 생성 시 발생하는 아산화질소(N2O)로서, 아산화질소에 대해 저감설비를 설치하여 온실가스를 획기적으로 감축하고 있습니다. 이와 같은 질산생산 공정의 온실가스 저감기술을 이용하여 CDM(청정개발체제,Clean Development Mechanism)사업을 진행하고 있으며, 확보된 탄소배출권(Certified Emission Reduction, CER)을 해외 거래시장과국내 배출권거래시장에 판매하고 있습니다.&cr;&cr; 1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항은 아래와 같습니다. 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 온실가스 배출량( tCO2 ) 97,484 102,701 131,089 122,062 106,472 102,695 에너지 사용량( TJ ) 1,243 1,333 1,553 1,594 1,742 1,877 (2019.3.31 GIR 제출량 기준) &cr; 2) 녹색기업 지정 현황&cr;당사의 보은/대전 사업장은 환경기술 및 환경산업 지원법 제16조의2에 따라 녹색기업 인증을 받았습니다.(보은사업장 최초인증:95년, 대전사업장 최초인증:96년)&cr;&cr; 바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 당사는 정부의 가족친화기업인증, 생산성경영체제(PMS) Level 7+ 인증, 녹색기업인증을 취득하였으며, 바람직한 일터, 우수하고 친환경적인 기업으로서 기업시민의 역할을 다하기 위해 노력하고 있습니다. 인증명칭 인증내용 및 목적 근거법령 인증부처 인증날짜 유효기간 가족친화기업인증 우수한 가족친화경영 운영체제 구축 및 가족친화제도 운영 가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한&cr;법률 제 15조 1항 여성&cr;가족부 2013.12.09 2021.11.30 생산성경영체제(PMS)&cr;Level 7+ 경영시스템의 혁신 역량 강화 산업발전법 제27조제1항제7호 산업통상&cr;자원부 2019.04.22 2022.04.21 녹색기업인증 오염물질의 현저한 감소, 자원과 에너지의 절감, 제품의 환경성 &cr;개선, 녹색경영체제의 구축 등을 통하여 환경개선에 크게 이바지함 환경기술 및 환경산업 지원법&cr;제16조의2 환경부 보은사업장&cr;1995.11.22&cr;/&cr;대전사업장&cr;1996.12. 보은사업장&cr;2020.11.05&cr;/&cr;대전사업장&cr;2020.08.12 ※ 상기 인증날짜는 해당 인증을 최초로 취득한 날짜이며, 유효기간은 현재 유효한 (재)인증의 만료 기한입니다.&cr;※ 상기 가족친화기업인증에 관한 자세한 내용은 당사의 2018년 12월 10일자 자율공시를 참조하시기 바랍니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 &cr;해당사항 없음&cr; 2. 전문가와의 이해관계 &cr;해당사항 없음&cr;