HANWHA CORP — Capital/Financing Update 2018

Oct 16, 2018

증권신고서(채무증권) 2.8 (주)한화 N ◆click◆ 발행조건 및 가액이 확정된 경우 『증권발행조건확정 정오표』 삽입 발행조건및가액이확정된경우.LCorrect ◆click◆ 기타 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon 증 권 신 고 서 ( 채 무 증 권 ) ◆click◆ 『증권신고서 제출 및 정정 연혁』 삽입 증권신고서제출및정정연혁.LCommon 금융위원회 귀중 2018년 10월 16일 &cr; 회 사 명 :&cr; 주식회사 한화 대 표 이 사 :&cr; 옥 경 석 본 점 소 재 지 :&cr; 서울특별시 중구 청계천로 86 (전 화) 02-729-1114 (홈페이지) http://www.hanwhacorp.co.kr 작 성 책 임 자 : (직 책) 재경본부장 (성 명) 서 광 명 (전 화) 02-729-1718 100,000,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : (주)한화 제223회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : (주)한화 - 서울시 중구 청계천로86&cr; NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 60&cr; 한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88&cr; 한화투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 56 &cr; 키움증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로4길 18&cr; 유안타증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 88&cr; 유진증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로 24&cr; 한양증권(주) - 서울시 영등포구 국제금융로 6길 7&cr; 이베스트투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 14&cr; 하나금융투자(주) - 서울시 영등포구 국제금융로 24 ◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10002#투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표자확인서_증권신고서(날인).jpg 대표자확인서_증권신고서(날인) 요약정보 1. 핵심투자위험 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 다음의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 [화약제조업부문]&cr;가.화약제조업 부문은 정부의 정책변화에 민감하게 반응하는 산업 분야로, 2018년 반기말 기준 매출비중은 약 11.27%로 전년 동기 대비 0.28% 상승하였고, 2017년말 기준 매출비중은 약 12.49%로 전년 동기대비 1.45% 상승하였습니다. 화약제조업 부문은 진입장벽이 높으며 경쟁이 적어 비교적 안정적 사업부문이지만, 토목사업 발주규모 등 건설경기와 밀접한 상관관계를 보입니다. 정부 전체 SOC예산은 지속적으로 감소하는 추세로 2019년 예산은 2018년 대비 0.5조원 감소한 18.5조원 책정되었습니다. 이는 동 사업분야의 향후 실적 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .방산분야 또한 국방예산의 배정규모의 증감에 따라 화약제조업 부문 전반의 실적에 영향을 받을 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [도소매업 부문]&cr; 나. 당사는 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 전체 매출 대비 도소매업 부문의 매출 비중은 2018년 반기말 기준 9.07%, 2017년 기말 기준 8.50%를 차지 하고 있습니다 . 당사의 종속회사인 한화갤러리아, 한화갤러리아타임월드는 백화점 및 면세점 사업을 영위하고 있습니다. 한화갤러리아백화점의 점유율은 2017년말 기준 6.5% 이며, 향후 다양한 형태의 유통 채널 확대 및 국내외 정치적 불안정 같은 국가간 마찰로 백화점 산업의 성장성이 정체되고 경쟁이 더욱 심화될 것으로 보입니다. 한편, 면세점 사업부문은 서울 시내면세점이 2018년 반기말 기준 11개로 경쟁이 지속되고 있습니다. 그 결과로 2017년말 기준 439억원, 2018년 반기 말 기준 129억원의 영업손실을 기록하였 습니다. (주)한화갤러리아타임월드는 중국의 사드 보복 조치로 인한 중국인 관광객 급감, 매출부진 등의 이유로 제주공항 면세점의 영업을 2017년 8월 31일자로 종료한 바 있습니다. 이러한 국내외 다양한 요인들에 의해 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다.&cr; &cr; [화학제조업 부문] &cr; 다 . 당사의 종속회사인 한화케미칼(주), 한화첨단소재(주)는 화학제조업을 영위 하고 있으며, 2018년 반기말 기준 매출비중은 전년 동기 9.97% 대비 0.65%상승한 10.61%, 2017년말 기준 매출액 비중은 전년동기 9.55% 대비 0.45% 상승한 10.00%를 차지하고 있습니다 . 석 유화학산업은 유가에 많은 영향을 받으며, 2018년 초반 배럴당 70달러 수준이었던 유가는 최근들어 배럴당 80달러 수준으로 상승하였습니다. 향후 유가 상승 혹은 환율 변동에 따라 원가 상승으로 인한 수익성 악화 위험이 있습니다. 화학제조업은 글로벌 업체의 증설에 따른 과잉공급, 원재료 수급 등 다양한 요인에 따라 달라 질 수있으며 향후 경기회복이 지체되거나 악화로 수요가 둔화될 수 있습니다. 한화그룹은 석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 그룹의 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; &cr; [건설부문] &cr; 라. 당사는 (주)한화건설을 통하여 토목환경, 건축, 플랜트, 해외부문을 포함한 4개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다. &cr; 2016년 이후 SOC 재정투자 규모는 지속적으로 하락하고 있습니다. 2018년 SOC분야 재정투자 규모는 19.0조원으로 2017년 22.1조원 대비 14.2% 감소 하였으며, 2019년 SOC 재정투자 예산은 18.5조원으로 2018년대비 0.5조 감소할 것으로 예상됩니다. 건 설업 특성상 정부 정책 방향에 영향을 받으므로 SOC예산 감소, 건설경기 하락, 부동산 규제 정책 등 은 당사 건설부문의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있 습니다. &cr;한편, 한화건설은 2014년 및 2015년 기준 해외 사업부문의 공기지연 및 원가율 상승에 따른 대규모 예상손실을 선반영함에 따라 영업적자를 기록한 바 있습니다. 또한 사우디아라비아 등에서 공기 연장의 등의 문제로 영업실적에 부정적 영향을 미친 바 있으며, 이라크의 경우 재정악화 및 IS의 테러활동으로 공정이 지연된 바 있습니다. 향후 건설 발주 국가의 재정악화 등의 위험 요인이 심화될 경우, 수주잔고가 향후 연결실체의 매출액으로 이어지지 못할 위험이 존재할 수 있으니 투자시 유의바랍니다. &cr; &cr; [태양광사업부문] &cr; 마. 태양광 산업구조는 소재산업(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 가공 단계), 부품산업(셀, 모듈 조립 단계), 그리고 세트산업(발전 시스템 제공 등) 으로 구분됩니다. 태양광 산업은 2010년까지 높은 성장률로 각 부문별 시장참여자가 증가하였으나, 유 럽 주요국의 보조금 축소 등으로 인한 성장세 둔화 를 나타내고 있으며, 공급 과잉으로 인하여 2011년 이후 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 판매단가의 하락세를 나타내고 있습니다 . 지속적인 공급과잉에 따른 바이어 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성 이 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; 당사 태양광 부문의 영업실적은 해외 및 국내 태양광 산업에 대한 지원정책과 밀접한 관련이 있습니다. 최근 유럽연합 집행위원회의 중국산 태양전지판 수입 제한조치가 종료됨에 따라 당사의 제품은 중국산 제품과 유럽시장 내 가격경쟁이 심화될 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며, 이로인해 국내 태양광 전지ㆍ모듈의 경우, 2.5GW이상일 때 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다.&cr;중국 정부는 2018년 5월 신규 태양광발전소 건설 제한 및 1kWh당 보조금을 0.05위안 축소를 골자로 정책을 발표하였습니다. 태양광부문의 매출은 대부분 해외로부터 발생하고 있어 각국의 태양광 지원제도 축소는 태양광부문에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사는 태양광 제조분야의 수직계열화(태양광발전 원료부터 완제품까지 모두 생산 가능한 수준)를 이루었지만 수직계열화를 통한 시너지 효과가 예상보다 크지 않을 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr;[금융업]&cr; 바. 당사는 종속회사인 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등을 통하여, 다양한 금융 사업을 영위하고 있습니다. 금융업 사업부문의 매출비중은 2018년 반기말 기준 50.95%를 차지하고 있습니다.&cr;당사의 연결대상 주요 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 국내에서 2위(총자산 규모 기준)의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 한화생명보험(주)의 점유율은 2018년 반기말 기준 12.6% 수 준(수입보험료 기준)으로 업계 내 상위 대형사입니다. &cr;그러나 중소생명보험사, 외국계 보험사 및 손해보험사의 방카슈랑스 비중 증가로 인하여 보험사 간 채널 경쟁 심화를 초래할 수있습니다. 또한 당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)는 손해보험업을 영위하고 있으며,손해보험업 역시 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성리스크에 노출되어있습니다.한편, 손해보험엄계 내 동사가 포함된 중소형사들의 성장으로 인하여 경쟁 심화가 예상되고 있습니다. 참고로, 손해보험업계 성장률은 시장 내 높은 비중을 차지하고 있는 장기보험의 세제혜택 축소 등으로 인하여 성장률이 둔화되는 반면, 손해율이 상승하고 있어, 향후 이러한 추세가 지속될 경우 손해보험업의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.또한, 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명하였습니다. 이러한 약관개정 등에 따른 보험금 지급등의 변동은 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다.&cr;&cr; [최근 방위산업 관련 정부당국의 조사로부터 발생할 위험]&cr; 사 . 관련 업종 회사인 한국항공우주산업(주)의 방산비리 및 분식회계 관련 검찰의 수사가 2017년 7월에 시작된 이후, 방산업을 영위하고 있는 기업들에 대한 우려가 확산되었습니다. 향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 회사위험 [재무안정성에 관한 사항] &cr; 가. 2018년 반기말 연결재무제표 기준 부채비율은 892.68%로 높은 상황입니다. 이는 과거 지분법을 적용하던 한화케미칼(주)와 한화생명보험(주)가 종속회사로 바뀌어 2013년부터 연결재무제표에 직접 반영됨에 따라 증가 하였으며, 2018년 반기말 연결기준 총 차입금은 11조 659억원이며 차입금 의존도는 6.73% 수준입니다. 그룹의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과, 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 양호할 것으로 판단되나, 글로벌 위기와 같은 대외 변수로 인해 차입금 상환 혹은 차환에 어려움을 겪을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;[소송사건 및 채무보증에 관한 사항]&cr; 나. 당사 및 당사의 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건이 다수 있으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무상태 및 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 당사 및 당사의 연결회사들은 해외 종속회사 등의 차입금에 대한 채무보증등을 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사 및 당사의 연결대상 기업들은 채무보증 및 우발채무를 통하여 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있습니다.&cr;&cr;[제재에 관한 사항]&cr; 다. 당사, 당사의 계열회사 및 경영진은 계열사 부당지원 및 기타 사유로 재판 및 소송이 일부 진행 중이거나 판결이 확정되었습니다. 전·현직 대표이사 및 당사 및 당사의 계열회사의 임,직원의 형사재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등에 대하여는 정확히 판단하기 어려우나 당사의 이미지에 부정적 인 영향을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr;[한화건설 RCPS 정산의무 관련]&cr; 라. 한화그룹에 속한 계열회사 중 하나인 한화건설의 2014년 06월 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여 당사는 한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결한 바 있으며, 당사는 소유중이던 한화케미칼(주)의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%)중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공하였습니다. 2017년 05월 30일, 동 RCPS와 관련하여 (주)한화건설은 발행한 RCPS중 일부인 99,984백만원 상환에 대해 기발행조건을 변경 공시하였으며, 현재 본 RCPS의 잔여금액은 약 3,000억원입니다. 동 RCPS 상환 만기는 2020년 까지 연기되었으나, 만약 당사가 정산일까지 투자자에게 정산금액을 지급하지 못할 경우 미지급금액 만큼 당사의 한화케미칼(주)에 대한 지분율이 변동될 수 있는 바, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;[(주)한화건설 미청구공사 및 매출채권 관련 사항] &cr; 마. 한화건설의 2018년 반기말 기준 연결실체의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 8,323억원 및 약 2,392억원으로 2017년 기말 9,308억원 및 약 6,274억원과 비교하여 매출채권은 약 985억원 가량 감소하였으며, 미청구공사 금액은 약 3,882억원 가량 감소하였습니다. 이는 기성청구로 인하여 공사미수금으로 전환된 것과, K-IFRS 1115 도입에 따라, 미청구공사가 전액 계약자산으로 대체되고, 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 됨에 따른것으로 판단됩니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성 도 배재할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 한화건설의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [한화에로스페이스(구, 한화테크윈) 분할회사 설립 관련] &cr; 바. 당사의 연결대상 종속회사인 한화테크윈(주)는 2017년 4월 27일 회사는 2017년 4월 27일 각 사업부문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 지상방산사업, 에너지장비사업과 산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할회사 설립을 결정하였습니다. 3개의 분할회사는 각 회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하였습니다. 이후 2018년 2월 2일 한화테크윈(주)는 물적분할을 통하여 항공엔진 및 부품사업을 주사업으로 하는 한화에어로스페이스(주)를 존속회사로 시큐리티부문을 영위할 한화테크윈(주)를 자회사로 신설편제하기로 결정하였고, 2018년 4월 3일자로 분할등기가 완료되었습니다.&cr;&cr;[에이치솔루션(구, 한화에스앤씨) 물적분할 관련]&cr; 사. 당사의 계열회사인 한화에스앤씨 는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 최근 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [ 한화시스템(주)과 한화에스앤씨(주)의 합병 관련] &cr; 아. 당사의 계열사인 한화시스템(주)와, 에이치솔루션(주)로부터 분할 설립된 한화에스앤씨(주)는 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 목적으로 2018년 8월 1일자를 합병기일로 하여 합병절차를 완료하였습니다. 본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사에게 긍정적인 효과를 가져올 것으로 판단되나, 한화 그룹에 대한 한화시스템에 대 한 지분율이 100%에서 52.9%로 하락하며 지배력은 감소하였습니다. 또한, 한화시스템(주)는 2018년 9월 13일 IPO(기업공개) 주관사를 선정 하고 IPO를 준비중에 있습니다. 투자자께서는 이를 유념해 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [ 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)합병 관련] &cr; 자. 당사의 계열사인 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)는 2018년 11월 1일을 합병기일로 하여 합병을 추진중에 있습니다. 합병 방식은 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)의 주주에게 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식입니다.&cr;금번 합병은 당사의 주력 사업부문인 태양광부문으로 사업 역량을 확대시킬것으로 판단됩니다. 다만 최근 태양광산업의 부정적 사업환경이 이어지고 있는 가운데 해당 사업이 확대되는 점은 당사에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 기타 투자위험 [원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험]&cr; 가. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로,원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약의 내용에 따라 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.&cr;&cr;[신용평가정보] &cr; 나. 본 사채는한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터 A+등급을 받은 바 있습니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 ◆click◆ 『2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』 삽입 10002#모집또는매출에관한일반사항.dsl 1_모집또는매출에관한일반사항 223(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모100,000,000,000100,000,000,000100,000,000,000--2021년 10월 26일(주)우리은행 &cr;한화기업영업지원팀한국증권금융(주) A+/A+&cr;한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면총액 모집(매출)총액 발행가액 권면이자율 발행수익률 상환기일 원리금&cr;지급대행기관 (사채)관리회사 신용등급&cr;(신용평가기관) 대표NH투자증권-2,000,00020,000,000,000인수수수료 0.30%총액인수대표한국투자증권-2,000,00020,000,000,000인수수수료 0.30%총액인수인수한화투자증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.30%총액인수인수키움증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.30%총액인수인수유안타증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.30%총액인수인수유진증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.30%총액인수인수한양증권-1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.30%총액인수인수이베스트투자증권-500,0005,000,000,000인수수수료 0.30%총액인수인수하나금융투자-500,0005,000,000,000인수수수료 0.30%총액인수 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2018년 10월 26일2018년 10월 26일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 차환자금100,000,000,000405,680,000 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 -------- 보증을&cr;받은 경우 보증기관 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ---------- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 -N---▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 09월 28일 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.&cr;▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예 정일은 2018년 10월 22일 이며, 상장예 정일은 201 8년 10월 26일임. 【주요사항보고서】 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주1) 본 사채는 2018년 10월 19일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. &cr;주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 권면총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. ▶이 부분을 클릭하여 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』 삽입 10002#제1부모집또는매출에관한사항.dsl 2_제1부모집또는매출에관한사항 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회 차: 제223회] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증 공모사채 권 면 총 액 100,000,000,000 할인율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채권면금액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 100,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 실물 발행하지 않고 공사채 등록법에 따라 등록 발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별 기재하지 않음. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - 이자지급 방법&cr;및 기한 이자지급 방법 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다. 이자지급 기한 2019년 01월 26일, 2019년 04월 26일, 2019년 07월 26일, 2019년 10월 26일,&cr; 2020년 01월 26일, 2020년 04월 26일, 2020년 07월 26일, 2020년 10월 26일,&cr; 2021년 01월 26일, 2021년 04월 26일, 2021년 07월 26일, 2021년 10월 26일 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2018.10. 11 /2018. 9. 27 평가결과등급 A+/A+ 상환방법 및 기한 "본 사채"의 원금은 2021년 10월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.) 납 입 기 일 2018년 10월 26일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 한화기업금융지원팀 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 09월 28일 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주) 과 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.&cr;▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예 정일은 2018년 10월 22일 이며, 상장예 정일은 201 8년 10월 26일임. 주1) 본 사채는 2018년 10월 19일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. &cr;주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 권면총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 2. 공모방법 해당사항 없습니다.&cr; 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 &cr; 구 분 내 용 공모가격 최종결정 - 발행회사: 대표이사, CFO, 금융팀장 등&cr;- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다. &cr; 나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리 산정방식 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 (주)한화의 제223회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 공모희망금리 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 (주)한화의 제223회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다. &cr;&cr; - 제223회: 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~+0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~+0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 수요예측 참가신청 관련사항 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. &cr; &cr; 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.&cr;&cr; ① 최저 신청수량: 50억원&cr; ② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액&cr; ③ 수량단위: 50억원&cr; ④ 가격단위: 1bp 배정대상 및 기준 본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.&cr;&cr;※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」&cr;&cr;가. 배정기준 운영 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. &cr;"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.&cr;※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ . 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - "나. 청약" 및 "다. 배정"'을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. &cr;&cr;"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및 공모희망금리&cr;범위 밖 신청분의 처리방안 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. 비고 상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. (주1) 공모희망금리 산정 근거&cr;&cr;공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. &cr;&cr; ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향&cr; &cr; (1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '(주)한화 회사채 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)은 2.601% 입니다 . &cr; [기준일: 2018년 10월 15일] (단위: %) 항목 키스채권평가 한국자산평가 나이스피앤아이 에프앤자산평가 산술평균 ㈜한화 &cr;3년만기 개별민평 2.572 2.622 2.641 2.572 2.601 출처: 본드웹 &cr; (2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "A+등급" 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.) 은 2.776% 로, (주)한화 개별민평금리 대비 0.175% 가량 높은 수준입니다. &cr; [기준일: 2018년 10월 15일] (단위: %) 항목 키스채권평가 한국자산평가 나이스피앤아이 에프앤자산평가 산술평균 "A+" 3년 만기 회사채 수익률 2.772 2.762 2.791 2.782 2.776 출처: 본드웹 한국금융투자협회'가 발표하는 '특정 잔존기간 수익률'의 국고채권 3년의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률' (이하 '국고금리'라고 한다.) 및 스프레드 현황&cr; [기준일: 2018년 10월 15일] (단위: %, %p.) 국고금리 3년 국고금리 3년 대비 &cr;(주)한화 개별민평 3년&cr;수익률 스프레드 국고금리 3년 대비&cr;"A+" 등급민평 3년&cr;수익률 스프레드 2.05 0.551 0.726 출처: 본드웹 최근 3개월 간 (주)한화 개별민평금리, A+ 등급민평금리, 국고채권 최종호가수익률 및 스프레드 추이 &cr; [3년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 추이 ] (기준일 : 2018.7.15~2018.10.15, 최근일자 순) (단위 : %, %p.) 날짜 평가금리 Credit Spread(신용스프레드) 국고금리 A+등급민평 (주)한화&cr;개별민평 A+등급민평 &cr;스프레드 (주)한화&cr;개별민평 스프레드 2018-10-15 2.05 2.776 2.601 0.726 0.551 2018-10-12 2.05 2.777 2.597 0.727 0.547 2018-10-11 2.02 2.748 2.568 0.728 0.548 2018-10-10 2.055 2.781 2.617 0.726 0.562 2018-10-8 2.085 2.807 2.643 0.722 0.558 2018-10-5 2.08 2.801 2.637 0.721 0.557 2018-10-4 2.065 2.789 2.624 0.724 0.559 2018-10-2 2.015 2.739 2.575 0.724 0.56 2018-10-1 2.015 2.739 2.575 0.724 0.56 2018-9-28 2.002 2.727 2.562 0.725 0.56 2018-9-27 2.002 2.726 2.561 0.724 0.559 2018-9-21 2.015 2.739 2.574 0.724 0.559 2018-9-20 2.037 2.761 2.596 0.724 0.559 2018-9-19 1.997 2.723 2.557 0.726 0.56 2018-9-18 1.972 2.699 2.532 0.727 0.56 2018-9-17 1.97 2.694 2.528 0.724 0.558 2018-9-14 1.957 2.68 2.514 0.723 0.557 2018-9-13 1.92 2.643 2.48 0.723 0.56 2018-9-12 1.89 2.61 2.446 0.72 0.556 2018-9-11 1.922 2.642 2.479 0.72 0.557 2018-9-10 1.912 2.632 2.469 0.72 0.557 2018-9-7 1.912 2.632 2.469 0.72 0.557 2018-9-6 1.917 2.637 2.474 0.72 0.557 2018-9-5 1.898 2.62 2.456 0.722 0.558 2018-9-4 1.92 2.641 2.477 0.721 0.557 2018-9-3 1.925 2.645 2.481 0.72 0.556 2018-8-31 1.91 2.631 2.467 0.721 0.557 2018-8-30 1.99 2.7 2.536 0.71 0.546 2018-8-29 1.96 2.673 2.509 0.713 0.549 2018-8-28 1.965 2.674 2.51 0.709 0.545 2018-8-27 1.959 2.668 2.505 0.709 0.546 2018-8-24 1.957 2.666 2.502 0.709 0.545 2018-8-23 1.965 2.673 2.51 0.708 0.545 2018-8-22 1.965 2.675 2.511 0.71 0.546 2018-8-21 1.93 2.637 2.473 0.707 0.543 2018-8-20 1.982 2.685 2.521 0.703 0.539 2018-8-17 1.99 2.692 2.529 0.702 0.539 2018-8-16 2.045 2.738 2.574 0.693 0.529 2018-8-14 2.06 2.753 2.589 0.693 0.529 2018-8-13 2.052 2.744 2.581 0.692 0.529 2018-8-10 2.04 2.732 2.568 0.692 0.528 2018-8-9 2.055 2.757 2.593 0.702 0.538 2018-8-8 2.067 2.778 2.614 0.711 0.547 2018-8-7 2.082 2.801 2.638 0.719 0.556 2018-8-6 2.092 2.819 2.655 0.727 0.563 2018-8-3 2.102 2.835 2.671 0.733 0.569 2018-8-2 2.11 2.85 2.692 0.74 0.582 2018-8-1 2.117 2.858 2.701 0.741 0.584 2018-7-31 2.125 2.868 2.708 0.743 0.583 2018-7-30 2.127 2.878 2.713 0.751 0.586 2018-7-27 2.11 2.867 2.697 0.757 0.587 2018-7-26 2.067 2.834 2.659 0.767 0.592 2018-7-25 2.077 2.849 2.669 0.772 0.592 2018-7-24 2.085 2.863 2.678 0.778 0.593 2018-7-23 2.077 2.861 2.674 0.784 0.597 2018-7-20 2.075 2.862 2.671 0.787 0.596 2018-7-19 2.09 2.878 2.685 0.788 0.595 2018-7-18 2.085 2.875 2.679 0.79 0.594 2018-7-17 2.09 2.884 2.683 0.794 0.593 2018-7-16 2.087 2.883 2.682 0.796 0.595 출처: 본드웹&cr;주1) '등급민평 스프레드' = 'A+등급민평' - '국고금리'&cr;주2) '개별민평 스프레드' = '(주)한화 개별민평' -' 국고금리 [3년 만기 국고금리 및 개별민평 스프레드] (단위 : %, %p.) 민평 금리 추이.jpg 민평 금리 추이 출처: 본드웹 &cr; 당사 채권의 3년물 개별민평 수익률은 2018년 9월초까지 하락세를 나타내었습니다. 이는 고용지표 등 국내 경제지표의 부진으로 연 초 예상과는 다르게 국내 기준금리 인상이 지연되면서 국고채 금리를 비롯한 전반적인 금리 수준이 하락한 결과인 것으로 판단됩니다. 다만 2018년 9월 중순부터 이낙연 국무총리의 금리 인상 관련 발언 및 2018년 8월 통화정책 회의록 공개 등의 영향으로 국고채 금리가 상승 추세로 전환된 바 있으며, 이에 따라 당사 채권의 개별민평 수익률 또한 최근 반등하였습니다. 개별민평 수익률의 국고 대비 스프레드의 경우 2018년 8월 중순까지 크레딧물이 발행시장에서 강세를 보이면서 하락하였으나, 이후 점진적으로 상승 추세에 있습니다.&cr; ② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(A+등급) 동일만기(3년) 회사채 발행사례 검토 &cr; &cr; 최근 3개월간 (2018.07.15~2018.10.15) 발행 된 동일등급A+) 동일만기(3년) 회사채 발행 내역 은 다음과 같습니다.&cr; [최근 3개월 내 동일등급(A+) 회사채 발행 사례 검토] 종목명 만기 발행금액 발행일 수요예측기준 금리밴드상단 발행확정스프레드 발행금리 여천NCC70-1 3년 1,400 2018-09-20 개별민평 15 -4 2.433% 세아창원특수강36 3년 900 2018-09-18 개별민평 10 -31 2.628% 동원엔터프라이즈23-1 3년 1,000 2018-09-14 개별민평 15 -15 2.428% E1-32 3년 1,500 2018-09-14 개별민평 15 -8 2.470% 엘에스전선20-1 3년 800 2018-09-10 개별민평 20 -3 2.396% 대웅제약12 3년 900 2018-07-23 개별민평 15 -3 2.567% 에스케이텔레시스7 3년 300 2018-07-20 개별민평 30 11 2.692% 출처: 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb&cr;주1) 개별민평금리는 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준&cr;주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다. &cr; 최근 3개월간 발행된 3년만기 A+ 등급 공모 회사채는 총 7건이 있었습니다. 최근 3개월 내 발행된 종목들의 경우 금리밴드 설정 시 개별민평 금리를 기준금리로 설정하고 있습니다. &cr;&cr;공모희망 금리밴드 상단은 개별민평을 기준으로 +10bp~+30bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있으나, 상기 대부분의 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다. &cr; &cr;개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.&cr; ③ 최근 3개월 간(2018. 07.15~2018.10.15) (주 )한화 유통물 거래 현황 [최근 3개월 간 (주)한화 회사채 유통금리] (단위:%, bp, 백만원) 종목명 거래일자 민평수익률 수익률 만기일 거래량 거래건수 시장 최고 최저 평균 한화214 2018-10-15 2.033 2.189 2.189 2.189 2019-02-17 48 1 장내(일반) 한화215 2018-10-15 2.133 2.73 2.73 2.73 2019-07-05 60 1 장외 한화214 2018-10-10 2.066 1.87 1.87 1.87 2019-02-17 6 2 장외 한화215 2018-10-10 2.185 2.5 2.5 2.5 2019-07-05 100 1 장외 한화216 2018-10-10 2.308 2.426 2.426 2.426 2020-03-09 300 1 장외 한화213 2018-10-08 1.975 1.92 1.92 1.92 2018-12-03 10 1 장외 한화216 2018-10-08 2.306 2.6 2.406 2.503 2020-03-09 600 2 장외 한화213 2018-10-02 1.971 2.55 2.55 2.55 2018-12-03 10 1 장외 한화216 2018-10-02 2.259 2.287 2.281 2.284 2020-03-09 2,000 2 장외 한화213 2018-10-01 1.971 1.91 1.91 1.91 2018-12-03 10 1 장외 한화213 2018-10-01 1.971 2.165 1.969 2.165 2018-12-03 0 2 장내(일반) 한화220 2018-09-28 2.337 2.854 2.854 2.854 2020-11-09 0 2 장내(일반) 한화213 2018-09-27 1.966 2 2 2 2018-12-03 20 1 장외 한화213 2018-09-27 1.966 1.954 1.954 1.954 2018-12-03 50 1 장내(일반) 한화213 2018-09-20 1.953 2.35 2.35 2.35 2018-12-03 20 1 장외 한화214 2018-09-20 2.041 1.847 1.847 1.847 2019-02-17 73 2 장외 한화213 2018-09-19 1.948 1.88 1.88 1.88 2018-12-03 0 1 장외 한화213 2018-09-19 1.948 1.833 1.833 1.833 2018-12-03 0 1 장내(일반) 한화214 2018-09-19 2.036 2.64 2.64 2.64 2019-02-17 111 1 장외 한화213 2018-09-14 1.943 1.87 1.87 1.87 2018-12-03 299 2 장외 한화213 2018-09-14 1.943 1.823 1.823 1.823 2018-12-03 73 6 장내(일반) 한화214 2018-09-14 2.008 2.4 2.108 2.112 2019-02-17 1,014 3 장외 한화213 2018-09-13 1.941 1.87 1.87 1.87 2018-12-03 1 1 장외 한화217 2018-09-13 2.183 2.224 2.223 2.223 2020-06-07 30,000 3 장외 한화213 2018-09-12 1.942 2.027 2.027 2.027 2018-12-03 15 2 장내(일반) 한화214 2018-09-12 2.006 2.312 2.312 2.312 2019-02-17 40 2 장외 한화216 2018-09-12 2.159 2.4 2.219 2.289 2020-03-09 1,800 4 장외 한화216 2018-09-12 2.159 2.291 2.291 2.291 2020-03-09 130 2 장내(일반) 한화213 2018-09-11 1.943 2.52 1.87 1.872 2018-12-03 30 3 장외 한화215 2018-09-11 2.067 2.4 2.207 2.275 2019-07-05 1,200 3 장외 한화216 2018-09-11 2.15 2.31 2.29 2.31 2020-03-09 200 5 장내(일반) 한화220 2018-09-11 2.244 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 0 1 장외 한화213 2018-09-10 1.945 1.87 1.87 1.87 2018-12-03 0 1 장외 한화213 2018-09-10 1.945 1.827 1.827 1.827 2018-12-03 70 4 장내(일반) 한화215 2018-09-10 2.069 2.156 2.156 2.156 2019-07-05 50 1 장내(일반) 한화216 2018-09-10 2.149 2.292 2.292 2.292 2020-03-09 100 1 장내(일반) 한화218 2018-09-10 2.232 2.451 2.451 2.451 2020-08-31 0 1 장내(일반) 한화220 2018-09-10 2.243 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 1 1 장외 한화213 2018-09-07 1.942 2.024 2.024 2.024 2018-12-03 100 1 장내(일반) 한화213 2018-09-06 1.944 1.87 1.87 1.87 2018-12-03 10 1 장외 한화213 2018-09-06 1.944 2.03 2.03 2.03 2018-12-03 100 1 장내(일반) 한화214 2018-09-06 2.002 2.602 2.602 2.602 2019-02-17 106 1 장외 한화214 2018-09-05 2.004 2.4 2.4 2.4 2019-02-17 2 1 장외 한화215 2018-09-05 2.059 1.99 1.99 1.99 2019-07-05 0 1 장외 한화220 2018-09-05 2.251 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 1 3 장외 한화213 2018-09-04 1.947 1.88 1.88 1.88 2018-12-03 10 1 장외 한화214 2018-09-04 2.009 2.4 2.4 2.4 2019-02-17 2 1 장외 한화214 2018-08-31 2.041 2.4 2.4 2.4 2019-02-17 3 1 장외 한화216 2018-08-31 2.2 2.4 2.14 2.311 2020-03-09 1,548 4 장외 한화213 2018-08-30 1.945 2.003 1.965 1.99 2018-12-03 30,000 3 장외 한화215 2018-08-30 2.095 2.19 2.19 2.19 2019-07-05 20 1 장내(일반) 한화220 2018-08-30 2.278 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 0 1 장외 한화213 2018-08-29 1.946 1.87 1.87 1.87 2018-12-03 30 1 장외 한화220 2018-08-29 2.277 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 0 1 장외 한화214 2018-08-28 2.037 2.4 2.4 2.4 2019-02-17 9 1 장외 한화220 2018-08-28 2.274 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 0 1 장외 한화214 2018-08-27 2.043 2.59 2.4 2.59 2019-02-17 597 12 장외 한화215 2018-08-27 2.095 2.74 2.74 2.74 2019-07-05 169 3 장외 한화215 2018-08-27 2.095 2.193 2.193 2.193 2019-07-05 2 1 장내(일반) 한화216 2018-08-27 2.158 2.9 2.9 2.9 2020-03-09 149 1 장외 한화214 2018-08-24 2.043 2.4 2.4 2.4 2019-02-17 4 1 장외 한화220 2018-08-24 2.278 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 0 1 장외 한화214 2018-08-23 2.043 2.4 2.4 2.4 2019-02-17 4 1 장외 한화215 2018-08-23 2.095 2.04 2.04 2.04 2019-07-05 15 1 장외 한화213 2018-08-22 1.948 2.7 2.69 2.695 2018-12-03 2,000 2 장외 한화220 2018-08-22 2.26 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 0 1 장외 한화220 2018-08-21 2.31 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 0 2 장외 한화214 2018-08-20 2.054 2.4 2.4 2.4 2019-02-17 14 2 장외 한화217 2018-08-20 2.274 2.574 2.574 2.574 2020-06-07 34 1 장외 한화220 2018-08-20 2.32 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 3 1 장외 한화220 2018-08-20 2.32 2.648 2.648 2.648 2020-11-09 1 1 장내(일반) 한화213 2018-08-17 1.964 2.26 2.26 2.26 2018-12-03 50 1 장외 한화213 2018-08-16 1.967 1.9 1.9 1.9 2018-12-03 0 1 장외 한화215 2018-08-16 2.151 2.5 2.169 2.259 2019-07-05 2,000 4 장외 한화213 2018-08-14 1.968 1.9 1.9 1.9 2018-12-03 50 1 장외 한화213 2018-08-13 1.976 1.91 1.91 1.91 2018-12-03 1 2 장외 한화215 2018-08-10 2.162 2.11 2.11 2.11 2019-07-05 1 1 장외 한화215 2018-08-09 2.177 2.12 2.12 2.12 2019-07-05 1 2 장외 한화213 2018-08-08 2.009 1.95 1.95 1.95 2018-12-03 10 1 장외 한화216 2018-08-08 2.283 2.583 2.583 2.583 2020-03-09 200 1 장외 한화213 2018-08-07 2.018 2.059 2.059 2.059 2018-12-03 23 1 장내(일반) 한화213 2018-08-06 2.026 1.96 1.96 1.96 2018-12-03 10 1 장외 한화220 2018-08-06 2.433 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 11 4 장외 한화213 2018-08-03 2.029 2.12 2.12 2.12 2018-12-03 10 1 장내(일반) 한화220 2018-08-03 2.453 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 1 1 장외 한화222 2018-08-03 2.548 2.525 2.525 2.525 2021-04-13 60,000 6 장외 한화213 2018-08-02 2.032 1.97 1.97 1.97 2018-12-03 4 2 장외 한화216 2018-08-02 2.344 2.444 2.444 2.444 2020-03-09 1 1 장내(일반) 한화220 2018-08-02 2.457 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 1 1 장외 한화213 2018-08-01 2.037 1.97 1.97 1.97 2018-12-03 10 1 장외 한화213 2018-08-01 2.037 1.927 1.927 1.927 2018-12-03 5 1 장내(일반) 한화213 2018-07-31 2.039 1.97 1.97 1.97 2018-12-03 10 1 장외 한화220 2018-07-31 2.468 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 5 1 장외 한화222 2018-07-31 2.569 2.469 2.469 2.469 2021-04-13 16 1 장외 한화213 2018-07-30 2.042 1.98 1.98 1.98 2018-12-03 11 2 장외 한화216 2018-07-30 2.337 2.64 2.53 2.557 2020-03-09 1,960 4 장외 한화213 2018-07-27 2.029 1.96 1.96 1.96 2018-12-03 20 1 장외 한화220 2018-07-27 2.419 2.95 2.95 2.95 2020-11-09 0 3 장외 한화213 2018-07-26 2.033 2.119 1.919 1.919 2018-12-03 11 2 장내(일반) 한화214 2018-07-26 2.11 1.909 1.909 1.909 2019-02-17 0 1 장외 한화213 2018-07-25 2.042 1.97 1.97 1.97 2018-12-03 10 1 장외 한화216 2018-07-25 2.32 2.32 2.317 2.319 2020-03-09 30,000 3 장외 한화217 2018-07-25 2.385 2.395 2.391 2.392 2020-06-07 30,000 3 장외 한화213 2018-07-24 2.044 1.934 1.934 1.934 2018-12-03 10 1 장내(일반) 한화214 2018-07-24 2.117 2.5 2.5 2.5 2019-02-17 1 1 장외 한화216 2018-07-24 2.309 2.5 2.409 2.439 2020-03-09 3,000 3 장외 한화213 2018-07-23 2.05 1.942 1.942 1.942 2018-12-03 1 1 장내(일반) 한화214 2018-07-23 2.118 2.95 2.95 2.95 2019-02-17 400 2 장외 한화213 2018-07-20 2.051 1.99 1.99 1.99 2018-12-03 10 1 장외 한화213 2018-07-19 2.054 2.144 2.144 2.144 2018-12-03 10 1 장내(일반) 한화215 2018-07-18 2.222 2.318 2.318 2.318 2019-07-05 60 3 장내(일반) 한화215 2018-07-17 2.232 2.328 2.328 2.328 2019-07-05 100 3 장내(일반) 한화213 2018-07-16 2.071 2.66 2.66 2.66 2018-12-03 10 1 장외 한화214 2018-07-16 2.141 2.5 2.5 2.5 2019-02-17 1 1 장외 한화215 2018-07-16 2.246 2.19 2.19 2.19 2019-07-05 0 1 장외 한화216 2018-07-16 2.339 2.433 2.433 2.433 2020-03-09 25 2 장내(일반) 한화222 2018-07-16 2.575 2.475 2.475 2.475 2021-04-13 198 1 장외 합계 201,632 206 - 출처: 본드웹 &cr; 최근 3개월 간 (주)한화의 기발행 회사채에 대한 유통시장 거래현황을 살펴보면 총 2,016억원, 206건의 거래 가 있었으며, 가장 최근에 발행한 한화 222의 경우, 최근 3개월간 3건의 거래가 이루어 졌으며 민평대비 낮은 수준에서 거래가 이루어졌음을 확인하였습니다.&cr; &cr; ④ 채권시장 동향 및 종합 결론 &cr; 국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)가 있었으며 이로 인해 하반기 내내 국고채 및 크레딧물의 금리 하락세가 이어졌습니다. 그러나 12월 금통위에서 만장일치로 금리 동결을 결정하며 이로 인해 2014년 하반기 두차례 인하에서 보여졌던 정부의 통화정책 완화 주문 이후 채권시장 강세는 다소 주춤해졌으며, 연말 북클로징으로 인한 크레딧 수요 감소 등으로 인해 2014년말 국고채 및 회사채 금리는 연중 최저점 대비 다소 상승한 채 마무리되었습니다. &cr;&cr;2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 심리 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년 만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 금로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.&cr; 한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25%~1.50%에서 1.50~1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다. 그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 이처럼 한미 금리역전 수준이 심화되고 그 기간이 장기화될 경우 국내 자본의 해외 유출 우려가 높아지는 만큼 현재 국내 기준금리 인상 여부 및 시점에 귀추가 주목되고 있습니다.&cr; 한편, 한미의 기준금리가 앞으로도 상승 추세를 보일 것으로 예상되는 가운데, 글로벌 경기 및 국내 경기는 국제 사회에서 일어나는 다양한 이벤트에 따라 일시적인 변동 가능성은 있겠으나 전반적인 개선흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만 향후 금리인상 시점에 대한 불확실성 및 부진한 고용지표 등으로 인해 국내경기 회복 속도에 대한 우려가 발생하여 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.&cr; [종합 결론]&cr; 당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 금번 발행하는 (주)한화 제223회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(A+등급) 동일만기(3년) 회사채 발행사례 검토, ③최근 3개월 간(2018.07.15~2018.10.15) (주)한화 유통물 거래 현황등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 한화 제223회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.&cr; &cr; [공모희망금리]&cr; - 제223회 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.10%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율&cr; &cr; 발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2018년 10월 22일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.&cr;&cr; 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 수요예측&cr; 1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.&cr;(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자이어야 합니다.(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능.)&cr;(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아니어야 합니다. 2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 3. 수요예측기간은 2018년 10월 19일 09시부터 2018년 10월 19일 16시까지로 합니다. 4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~+0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~+0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.&cr;5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다. 6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다. 7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다. 8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다. 9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한대책을 마련하여야 합니다. 10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할수 있도록 하여야 합니다. 11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 합니다. 12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다. 13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후별도의 수요파악을 하여서는 아니 됩니다. 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.&cr;14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 합니다.&cr;15. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시합니다. &cr; 나. 청약&cr; 1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 입니다.&cr;2. 청약일 : 2018년 10월 26일 09시부터 12시까지 입니다.&cr;3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있습니다.&cr; 4. 청약 및 배정방법&cr;(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.&cr;(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.&cr;(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.&cr;① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점&cr;② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.&cr;③ 교부일시 : 2018년 10월 26일 ④ 기타사항 : (i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다. (ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.&cr; <자본시장과 금융투자업에 관한 법률>&cr;&cr;제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>&cr;&cr;1. 국가&cr;2. 한국은행&cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관&cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.&cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용)&cr;①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.&cr;&cr;1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것&cr;2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것&cr;3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것&cr;4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것&cr;&cr;<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>&cr;&cr;제11조 (증권의 모집·매출)&cr;① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>&cr;&cr;1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가&cr; 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016.6.28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr;2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자&cr;가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr;제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)&cr;법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>&cr; 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. &cr;<증권 인수업무 등에 관한 규정>&cr;&cr;제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.&cr;8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.&cr;가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>&cr;나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자&cr;다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단&cr;라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>&cr;마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>&cr;바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>&cr;사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>&cr;아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18> 다. 배정&cr; ① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다.&cr;② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.&cr;(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.&cr;(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.&cr; (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.&cr; a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.&cr; b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.&cr; c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.&cr; ③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다.&cr; ④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"에 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.&cr; 5. 청약단위: 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 합니다. 6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2018년 10월 26일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.&cr; 7. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.&cr; 8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.&cr; 9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따릅니다.&cr; 10. 발행금액 결제일 : 2018년 10월 26일&cr; 11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)우리은행 한화기업영업지원팀&cr; 12. 등록기관 : 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 합니다.&cr; 13. 등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 사채금납입일에 등록청구서와 인감표 2매(각 2매)를 작성하여 등록기관에 등록을 청구하거나, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보합니다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 계약 제18조 제2항에 따라 "공동대표주관회사"인 한국투자증권(주)에게 위임합니다.&cr; &cr; &cr; 라. 일정 &cr;(1) 납입기일: 2018년 10월 26일&cr;(2) 발행일: 2018년 10월 26일&cr;&cr;&cr; 마. 납입장소 &cr; (주) 우리은행 한화기업영업지원팀&cr; &cr; 바. 상장일정 &cr;(1) 상장신청예정일: 2018년 10월 22일&cr;(2) 상장예정일: 2018년 10월 26일&cr;&cr; 사. 사채권교부예정일 &cr;등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.&cr;&cr; 아. 사채권 교부장소 &cr;사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.&cr;&cr; 자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 &cr;(1) 본 사채는 공사채등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. &cr;(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.&cr;(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)한화가 전적으로 책임을 집니다.&cr;(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.&cr; 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 [ 제 223회 ] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율(%) 대표 NH투자증권 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 60 20,000,000,000 0.30 총액인수 대표 한국투자증권 00160144 서울시 영등포구 여의대로 88 20,000,000,000 0.30 총액인수 인수 한화투자증권 00148610 서울특별시 영등포구 여의대로 56 10,000,000,000 0.30 총액인수 인수 키움증권 00162416 서울시 영등포구 여의나루로4길 18 10,000,000,000 0.30 총액인수 인수 유안타증권 00160144 서울시 영등포구 여의대로 88 10,000,000,000 0.30 총액인수 인수 유진증권 00131054 서울시 영등포구 국제금융로 24 10,000,000,000 0.30 총액인수 인수 한양증권 00162416 서울시 영등포구 국제금융로 6길 7 10,000,000,000 0.30 총액인수 인수 이베스트투자증권 00330424 서울시 영등포구 여의대로 14 5,000,000,000 0.30 총액인수 인수 하나금융투자 00113465 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 5,000,000,000 0.30 총액인수 &cr;나. 사채의 관리 [ 제 223 회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 위탁금액 및 수수료율 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융(주) 00159643 서울시 영등포구 국제금융로 8길 10 100,000,000,000 5,000,000 - &cr; 다. 특약사항 &cr;"본 사채"의 인수계약서 상 특약사항은 다음과 같습니다. 발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.&cr;1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때&cr;2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때&cr;3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도&cr;4. "발행회사"의 영업목적의 변경&cr;5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때&cr;6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때&cr;7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때&cr;8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때&cr;9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때&cr;10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때&cr;11.기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 억원) 회차 금액 이자율 만기일 옵션관련사항 제223회 무보증사채 1,000 - 2021년 10월 26일 - 주1) 본 사채는 2018년 10월 19일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 권면이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.&cr;주2) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 권면총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.&cr;주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p.~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다. &cr; 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)&cr;&cr;본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.&cr; "갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다. &cr; 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다. (가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우 ("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (차) "갑"이 ‘채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약’에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관 등에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 15. 사채의 순위 : "본 사채"는 갑이 기발행한 무담보 채권 및 기타 발행회사의 무담보채무와 동 순위에 있다. (다만, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채권, 채무는 제외한다.) &cr; 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등&cr;&cr;당사가 발행하는 제223회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.&cr;&cr; 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액&cr;&cr;본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.&cr;&cr; 마. 발행회사의 의무 및 책임 구분 원리금지급 재무비율 유지 담보권설정 제한 자산매각 한도 지배구조 변경 제한 내용 1,000억원 부채비율 500% 이하 "자기자본"의 100% 하나의 회계년도에 5조원 이상의 자산 지배구조 변경 사유 미발생 주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2018년 10월 16일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.&cr;주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다. "갑"은 발행회사 인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다 .&cr; 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) &cr;① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 한화기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다. 제2-2조(조달자금의 사용) &cr;① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율 등의 유지) &cr;“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 140%, 부채규모는 45,516억원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) &cr;① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본 ’의 100%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 11,377억 원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 35%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 ③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) &cr;① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 5조원(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 78,069억원 이다. ② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) &cr;① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사항을 말한다. 1. “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “한화”이다. 2. “갑”의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우 나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우 다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우 라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조 가 변경되는 경우 “갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(최대주주명 기재) 지분율은 22.65% 이다. &cr; 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) &cr;①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다. ②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) &cr;① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. ② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) &cr;“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 &cr;&cr; 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아 래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr;가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건&cr; [제223회] (단위 : 원) 사채관리회사 대표&cr;전화번호 주 소 위탁금액 및 수수료율 기타조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융(주) 00159643 02-3770-8800 서울시 영등포구 국제금융로 8길 10 100,000,000,000 5,000,000 - &cr; 나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부&cr; 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부 해당사항 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부 해당사항 없음 임원겸임 관계 사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당사항 없음 대출 관계 사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부 해당사항 없음 사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부 해당사항 없음 기타 이해관계 사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당사항 없음 &cr; 다. 사채관리회사의 사채관리실적&cr; (기준일 : 2018년 10월 15일) 구분 실적 2015년 2016년 2017년 2018년 계 계약체결 건수 136건 136건 115건 98건 485건 계약체결 위탁 금액 24조 9,340억원 22조 1,910억원 22조 2,190억원 19조 70억원 88조3,510억원 &cr; 라. 사채관리 담당 조직 및 연락처 &cr; 사채관리회사 담당조직 연락처 한국증권금융(주) 회사채관리팀 02-3770-8556 &cr; 마. 사채관리회사의 권한 "갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.&cr; 제4-1조(사채관리회사의 권한) &cr;① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부 받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) &cr;① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. &cr; 바. 사채관리회사의 의 무 및 책임 &cr; "갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인한국증권금융㈜를 지칭합니다.&cr; 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) &cr;① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) &cr;① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용) &cr;① “갑”은 사채관리수수료로서 금 오백만원(￦5,000,000)을 본 사채 납입일 이후 최초 영업일에 "을"에게 지급한다. ② 본 사채의 상환에 관한 “을”의 사무처리비용은 “갑”이 부담하며, “을”은 동비용의 선급을 “갑”에게 청구할 수 있다. ③ “을”이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 “갑”은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “을”에게 지급한다. ④ “을”은 상환 받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “을”이 비용 변제 받은 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. &cr; 사. 사채관리회사의 사임 &cr; "갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융㈜를 지칭합니다.&cr; 제4-6조(사채관리회사의 사임) &cr;① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. &cr; 아. 사채관리회사인 한국증권금융㈜ 는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜한화의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다. Ⅲ. 투자위험요소 1. 사업위험 당사의 사업부문은 크게 산업용 화약, 방산품 등 화약류의 제조 판매를 영위하는 화약제조업 부문, 무역업 및 도소매업을 영위하는 무역/도소매업 부문, 그리고 연결 대상 회사인 자회사들이 영위하는 사업부문은 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 사업부문별 내역 및 각 사업부문별 매출비중은 아래와 같습니다. &cr; [사업부문별 내역 및 매출비중] 구분 영업 주요회사 2018년 반기&cr;매출비중(%) 2017년 반기&cr;매출비중(%) 2017년&cr;매출비중(%) 2016년&cr;매출비중(%) 화약제조업 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 (주)한화 화약/방산/기계제조부문, &cr;한화에어로스페이스(주), 한화테크윈(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주),&cr; 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 11.27 10.99 12.49 11.04 도소매업 무역업 및 도소매업 (주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha International(S) Pte Ltd. ,&cr;Hanwha Europe GmbH 등 9.07 9.14 8.50 11.20 화학제조업 석유 화학 제품의 제조 판매 한화케미칼(주), 한화첨단소재(주) 등 10.61 9.97 10.00 9.55 건설업 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업 (주)한화건설, (주)한화도시개발 등 6.65 7.44 7.05 6.87 레저/서비스업 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 한화호텔앤드리조트(주), World Corporation 등 2.81 2.63 2.69 2.78 태양광사업 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등 6.35 6.06 6.26 8.47 금융업 보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등 50.95 51.54 50.94 47.80 기타부문 기타 제조 판매업 한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등 2.30 2.23 2.07 2.30 출처) 당사 2018년 반기보고서&cr;주) 각 사업부문별 매출비중은 연결매출 기준이며 연결조정 전 매출총액 대비 비중입니다. &cr;당사 및 연결대상 종속회사의 최근 3개년도 및 2개년도 반기 연결 재무현황은 다음과 같습니다. 당사는 연결실체의 사업부문별 위험요소를 사업부문별로 구분하여 기재하오니, 투자자 여러분께서는 아래의 위험요소에 대하여 충분히 숙지하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 단, 사업의 구분에 따른 기재에도 불구하고 일부 내용에서는 복합적인 사업의 위험요소가 함께 기재될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; (단위: 백만원) 부문 2018년 반기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 2,983,480 2,401,492 2,810,675 1,761,062 742,938 1,680,901 13,492,195 607,797 (2,347,978) 24,132,562 영업이익(손실) 117,805 52,014 327,999 164,651 4,927 35,438 556,885 14,615 (44,638) 1,229,696 금융손익 35,943 (8,424) 133,101 17,513 (14,967) (29,754) 31 (6,606) (296,988) (170,151) 당기순이익(손실) 148,436 48,135 435,708 107,613 (7,574) (21,201) 405,197 (17,016) (152,500) 946,798 출처: 당사 2018년 반기보고서 (단위: 백만원) 부문 2017년 반기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 2,958,898 2,460,532 2,684,627 2,004,828 707,473 1,633,481 13,883,297 601,409 (2,203,029) 24,731,516 영업이익(손실) 149,902 32,086 336,572 111,025 10,239 31,011 719,477 33,504 (1,744) 1,422,072 금융손익 15,309 (10,281) 168,198 (6,127) (15,855) (21,550) 18 (10,696) (305,381) (186,365) 당기순이익(손실) 215,807 (4,588) 395,544 10,308 (4,090) 48,410 582,827 8,703 (92,991) 1,159,930 출처: 당사 2018년 반기보고서 (단위: 백만원) 부문 2017년 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 6,847,925 4,660,066 5,481,106 3,864,854 1,473,950 3,432,404 27,923,470 1,137,432 (4,416,771) 50,404,436 영업이익(손실) 310,796 90,070 638,677 39,344 22,773 22,230 998,690 38,714 (2,363) 2,158,931 금융손익 60,687 (22,210) 135,929 (22,626) (31,977) (47,215) 36 (23,228) (425,484) (376,088) 당기순이익(손실) 248,351 8,258 512,754 (291,395) (25,006) (43,743) 754,755 (11,976) 158,939 1,310,937 출처: 당사 2017년 사업보고서 (단위: 백만원) 부문 2016년 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 5,832,047 5,917,836 5,044,656 3,630,214 1,466,863 4,472,525 25,254,097 1,216,166 (5,714,189) 47,120,215 영업이익(손실) 352,892 38,454 513,920 121,421 30,656 278,005 377,893 47,135 (74,451) 1,685,925 금융손익 (11,647) (27,139) 61,355 (38,221) (30,813) (69,781) 26 (18,411) (281,229) (415,860) 당기순이익(손실) 437,307 (65,152) 419,334 (93,656) 22,050 145,736 271,663 11,421 139,988 1,288,691 출처: 당사 2016년 사업보고서 (단위: 백만원) 부문 2015년 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 3,558,542 5,933,653 5,744,957 3,324,576 1,269,015 3,422,932 22,716,839 1,196,522 (5,790,748) 41,376,288 영업이익(손실) 159,499 33,752 200,630 (414,686) 18,990 105,217 715,334 56,700 (116,986) 758,450 금융손익 등 (9,541) (28,264) (21,557) (32,363) (38,484) (65,792) 36 (7,658) (184,073) (387,696) 당기순이익(손실) 211,904 2,868 4,646 (766,200) (21,199) 50,711 601,701 10,088 25,996 120,515 출처: 당사 2015년 사업보고서 &cr; [화약제조업 부문] 가. 화약 제조 업 부문은 정 부의 정책 변화에 민 감하게 반 응하는 산 업 분야로 , 2018년 반기말 기준 매출비중은 약 11.27%로 전년 동기 대비 0.28% 상승하였고, 2017년말 기준 매출비중은 약 12.49%로 전년 동기대비 1.45% 상승하였습니다. 2018년 반기 말 연결기준 당사 화학제조업 부문 영업이익은 1,178억원으로 전년 동기 1,499억원 대비 21.4% 감소하였습니다. 화약제조업 부문은 진입장벽이 높으며 경쟁이 적어 비교적 안정적 사업부문이지만, 토목사업 발주규모 등 건설경기와 밀접한 상관관계를 보입니다. 정부 전체 SOC예산은 지속적으로 감소하는 추세로 2019년 예산은 2018년 대비 0.5조원 감소한 18.5조원 책정되었습니다. 이는 동 사업분야의 향후 실적 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 .방산분야 또한 국방예산의 배정규모의 증감에 따라 화약제조업 부문 전반의 실적에 영향을 받을 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;당사는 1952년 창사이래 지속적인 연구 개발을 통해 안전하고 경제적인 제품을 생산, 공급함으로써 국토개발과 국민 경제발전의 일익을 담당하고 있으며, 불꽃 프로모션 사업, Cladding 및 발파 해체, 채광 등 화약 응용 산업 분야에 이르기까지 사업 영역을 확대하고 있습니다. 화약제조업 부문에서는 산업용 화약((주)한화 화약제조부문),방산((주)한화 방산제조부문, 한화에어로스페이스(주), 한화시스템(주), 한화디펜스(주)), 등의 사업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr;■ 산업용 화약 사업&cr;&cr;산업용 화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조, 판매하는 기간사업으로 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야 입니다. 또한 제조, 운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있으며, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽이 존재하는 분야입니다. 그러나 산업용 화약사업은 정부의 SOC(Social Overhead Capital, 사회간접자본) 투자 포화에 따른 수요 감소 및 시장 경쟁 심화라는 중ㆍ장기적인 수익 악화 요인을 가지고 있으며, 국내 시장의 한정성으로 인해 성장성이 낮은 사업입니다. 또한 환율 및 원자재 가격 급등에 의한 원가구조 악화는 당 사업부문에 잠재적인 위협 요인으로 작용하고 있습니다.&cr;&cr;산업용 화약사업은 도로, 지하철공사, 항만, 터널 등의 암반굴착, 고층빌딩, 발전소, 교량건설, 댐건설 등의 기초암반굴착 및 지하공간 개발용 등으로 사용되기 때문에 토목사업 발주규모 등 건설경기와 밀접한 상관관계를 보입니다 . &cr;&cr; 2018년 8월 '국토교통부 예산 정부안'에 따르면 2019년 정부 전체 SOC 예산은 18.5조로 2018년 19조 대비하여 0.5조 감소하였고, 2019년 국토교통부 소관 SOC 분야예산은 14.7조원으로 2018년 15.1조원 대비 3.0% 감소하였습니다. SOC 분야 전반에 걸쳐 지출구조조정과 투자효율화를 추진하는 가운데, 국민생활과 밀착된 안전 및 재해예방 등에 중점을 둠으로서 신규건설 보다는 기존 시설의 활용도 제고를 추진하였습니다. 이러한 SOC 투자에 대한 정부예산의 감소는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr;한편, 산업용화학 시장의 경우 제품 생산이 법률에 의해 규제를 받고 있어 신규 업체의 진입이 불가능하며, 국내에서는 당사와 고려노벨화약 양사가 과점시장 구조를 구축하고 있다는 점 때문에 우수한 수익성을 유지하고 있지만, 전술한 바와 같이 건설 경기에 따른 외형 변동 가능성은 상존하고 있습니다. 또한 당사의 경우 원재료부터 제조까지 수직계열화를 구축하여 안정적인 원가 경쟁력을 확보하고 있으나 환율 및 원자재 가격이 급등할 경우 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이 될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 참고로 산업용 화약의 매출에 영향을 미치는 국내 건설 수주액 현황은 아래와 같습니다. &cr; [국내 건설 수주액 추이] (단위 : 억원) 년 도 전체 발주부문별 공종별(토목/건축) 합계 증감률 공공 증감률 민간 증감률 토목 증감률 건축 증감률 2007년 1,279,118 19.2 370,887 25.6 908,231 16.7 361,927 27.5 917,191 16.2 2008년 1,200,851 -6.1 418,488 12.8 782,363 -13.9 412,579 14.0 788,272 -14.1 2009년 1,187,142 -1.1 584,875 39.8 602,267 -23.0 541,485 31.2 645,657 -18.1 2010년 1,032,298 -13.0 382,368 -34.6 649,930 7.9 413,807 -23.6 618,492 -4.2 2011년 1,107,010 7.2 366,248 -4.2 740,762 14.0 388,097 -6.2 718,913 16.2 2012년 1,015,061 -8.3 340,776 -7.0 674,284 -9.0 356,831 -8.1 658,230 -8.4 2013년 913,069 -10.1 361,702 6.1 551,367 -18.2 299,039 -16.2 614,030 -6.7 2014년 1,074,664 17.7 407,306 12.6 667,361 21.0 327,297 9.5 747,367 21.7 2015년 1,579,836 47.0 447,329 9.8 1,132,507 69.6 454,904 39.0 1,124,932 50.5 2016년 1,648,757 4.4 474,106 5.9 1,174,651 3.7 381,959 -16.0 1,266,798 12.6 2017년 1,603,955 -2.7 472,578 -0.3 1,131,380 -3.7 421,650 10.4 1,182,306 -6.7 2017년 반기 792,798 14.8 226,232 20.9 566,566 12.6 237,597 46.1 555,201 5.2 2018년 반기 714,219 -9.2 172,437 -21.7 541,783 -4.4 213,832 -8.2 500,387 -9.7 자료: 대한건설협회 주요건설통계 (2018.7월) &cr;■ 방산 사업&cr;&cr;1970년대 시작된 방산 사업은 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있으며, 정부 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어 남북 관계, 국방 예산 변화 등 대외 환경에 많은 영향을 받는 사업입니다. 방산 사업은 전문/계열화 제도가 오랜 기간 유지되어 왔기 때문에 진입 장벽이 높고 대체제의 위험이 적으며 경기 방어적인 특성을 가져왔습니다. &cr;&cr;그러나 방산 사업은 향후 제도변화에 따른 대외환경에 많은 변화가 예상되며, 2008년 12월 전문/계열화 제도가 폐지되어 기존 사업 분야에 대한 타 업체의 신규 진입이 가능해지기도 하였습니다. 다만 국내 탄약 시장 규모가 협소하기 때문에 해외 유수업체의 진입은 어려울 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;한편, 국방예산(운영예산+전력증강예산) 증액이 운영예산에 편중됨으로써 사업 안정성에 비해 제품가격 상승이 원활히 이루어지지 못하였으나, 정부의 첨단무기체계 개발강화 정책과 더불어 당사의 대구경 다연장로켓탄 생산공장 준공, 유도무기 전문화업체 지정, 대우전자의 전자신관 사업부문 인수 등에 힘입어 향후 꾸준한 매출 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 또한 국방 예산은 지난 10년간 지속적인 성장을 이어 왔습니다. 국방예산 중 방위력 개선비는 2006년을 제외하고는 성장세를 이어가고 있으며, 자주 국방력 강화에 대한 정부의 강한 의지로 방위력 개선비의 급격한 예산 증가와 국내 방산기업들의 수혜가 예상됩니다. 2018년 국방비 예산은 북핵위협에 7% 증가한 43조 1,581억원으로 9년 만에 최대를 기록하였습니다. 특히 방위력 개선비는 전년 대비 10.8%(1조3233억원) 증가한 13조5203억원이 편성됐습니다. 세부 항목으로는 북한 핵·미사일 위협에 대응하기 위한 킬체인(Kill Chain), 한국형미사일방어체계(KAMD), 대량응징보복(KMPR) 등 3축 체계 구축 예산이 2조2735억원으로 전년보다 1376억원(6.4%) 늘어났으며, 정찰위성을 개발하는 425사업, 적 탄도미사일을 탐지·추적하는 탄도탄조기경보레이더-Ⅱ 도입 사업, 특수작전용 유탄발사기 사업 등이 포함됐습니다. 또한 F-35A 스텔스 전투기, 장보고-Ⅲ, 해상작전헬기 등 3축 체계 구축과 관련된 플랫폼 예산은 2조894억원으로 전년에 비해 4134억원(24.7%) 늘었습니다. &cr;&cr;2019년도 국방예산은 남북화해기조에도 불구하고 2018년 대비 8.2% 증액한 46.7조로 편성되었습니다. 8.2%의 국방예산 증가율은 과거 정부의 국방예산 편성을 고려할 때 큰 폭의 확대이며, 2008년 이래 최고 수준의 증가율로 2010년부터 2017년까지의 평균 증가율 4.4%의 약 2배에 해당합니다. 특히 군사력 증설에 투입되는 방위력 개선비를 대폭 확대하여 전년 대비 13.7% 증가한 15.3조 규모로 편성하였습니다.&cr;&cr;국방예산이 지속적으로 확대되는 추세와 향후 방산산업을 수출 전략사업으로 육성하려는 정부의 정책과 맞물려 안정적인 성장이 지속되리라 보여집니다. 그러나 정부 정책의 변동성, 남북화해기조의 변화, 환율 및 원자재 가격 변동 등에 따라 당사 방산산업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다.&cr; [2019년도 국방예산 현황] (단위 : 억원, %) 구분 2017년도 예산 2018년도 예산 2019년도 예산안 증감액&cr;(2018-2019) 증감율&cr;(2018-2019) 국방비 총계 403,347 431,581 466,971 35,390 8.2 전력 운영비 281,377 296,378 313,238 16,860 5.7 방위력 개선비 121,970 135,203 153,733 18,530 13.7 출처 : 국방부,「2018년도 국방예산」, 「2019년도 국방예산 정부안」&cr;※ 전력운영비 : 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용&cr;※ 방위력개선비 : 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용 &cr;■ 시장 점유율 당사의 산업용 화약사업부문의 시장점유율은 경쟁업체의 시장점유율 자료 확보 어려움 등으로 객관적으로 검증된 자료는 아니나 약 75%로의 수치를 확보해 오고 있습니다. 방산사업에 대한 시장점유율은 국가보안상 표시하지 않았습니다.&cr; [시장점유율 추이] 사업내용 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 비고 산업용화약 약 75% 약 75 % 약 75% 약 75% 약 75% 주요 경쟁업체 시장점유율 약 25% 출처) 당사 제시자료 ■ 매출비중 변화 &cr;당사의 화약제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 화약제조업 11.27% 10.99% 12.49% 11.04% 7.54% 출처) 당사 제시자료 ■ 화약제조업 부문 세부 매출 현황 &cr;당사의 별도기준 화약제조업 부문의 세부 매출현황은 다음과 같습니다. [화약/제조 부문 매출액 및 영업실적 추이] (단위 : 억원) 구분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 매출액(A+B+C) 8,345 18,110 16,873 14,735 12,431 12,135 - 민수 부문(A) 1,680 3,589 3,493 3,239 3,113 3,121 1. 산업용화약 817 1,712 1,726 1,631 1,602 1,616 2. 질산/암모니아 569 1,264 985 704 601 717 3. 응용(D&B, 발파해체) 17 60 327 284 143 - 4. 인플레이터 - - - 167 346 269 5. 기타(클래딩, 연화) 151 354 283 273 276 330 6. 해외 126 199 172 180 145 188 - 방산 부문(B) 5,869 12,916 12,401 11,053 9,310 9,014 1. 특수사업 5,869 12,916 12,401 11,053 9,310 9,014 2. 항공기부품 - - - - - - - 기타(C) 796 1,605 979 443 8 - 매출총이익 1,817 3,485 3,262 2,822 2,544 2,503 영업이익 1,068 1,990 1,780 1,358 1,295 1,244 출처: 당사 제시 (부문간 수익 제외 기준, 별도기준) &cr; [도소매업 부문] 나. 당사는 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 전체 매출 대비 도소매업 부문의 매출 비중은 2018년 반기말 기준 9.07%, 2017년 기말 기준 8.50%를 차지 하고 있습니다 . 해당 사업부문은 크게 무역 및 도소매업, 그리고 백화점 및 면세점을 포함하는 유통업으로 구분할 수 있습니다. 당사는 연결대상 종속회사인 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 무역업 및 도소매업 부문은 골든벨상사를 흡수합병하면서 본격화 되었습니다. (주)한화갤러리아 및 (주)한화갤러리아타임월드 등은 백화점 사업, 면세점 사업 등의 유통부문을 영위하고 있습니다. &cr;&cr;무역부문은 그룹 내 계열회사들의 석유화학 제품, 석유제품 등의 물량, 해외 계열회사 물량 등 수출입 창구역할을 하고 있어 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. &cr;&cr;한편, 유통 부문 내에서 백화점 부문은 한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드가, 그리고 면세점 부문은 한화갤러리아타임월드가 사업을 영위하고 있습니다. &cr; ■ 매출비중 변화&cr;당사의 도소매업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. &cr; 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 도소매업 9.07% 9.14% 8.50% 11.20% 12.58% 출처 : 당사 반기보고서 &cr; ■ 도소매업 부문 세부 매출 현황 &cr; 당사의 별도기준 도소매업 부문의 세부 매출현황은 다음과 같습니다. [무역/도소매부문 재무 정보] (단위 : 억원) 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 매출액 10,317 10,778 19,187 26,742 28,650 36,488 41,274 - 석유화학제품 2,409 2,151 4,050 3,774 4,281 6,138 13,189 - 석유제품 4,506 4,265 7,595 9,073 7,325 12,544 6,030 - 일반상품 3,306 4,316 7,432 13,707 16,739 17,177 21,081 - 분양 등 96 46 110 188 306 630 974 영업이익 251 176 155 -18 -182 92 -123 영업이익률 2.4% 1.6 0.8% -0.1% -0.6% 0.3% -0.3% 매출액증가율 -4.3% -21.1% -28.3% -6.7% -21.5% -11.6% 0.5% 수출비중 63.9% 56.9% 54.4% 66.6% 74.9% 71.1% 72.8% 출처: 당사 제시 (부문간 수익 제외 기준, 별도기준) &cr; 나-1. 무역/도소매업부문은 산업의 특성 상 환율, 원자재 가격동향, 금리동향 등의 영향을 받으며 무역 상대국의 경제환경 변화에도 영향을 받는 사업입니다. 무역업은 수익창출력이 미약하다는 특성이 있으며 세계경기 침체의 영향에 따른 수요부진 등 외형 감소가 지속될 위험이 존재하며 원자재 가격 및 환율 변동 등 국내외 경기불안 요소가 상존하고 있습니다. 이러한 다양한 변동요인은 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자의사 결정시 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 무역/도소매업 부문은 1995년 골든벨상사를 흡수합병하면서 매출이 본격화 되었으며, 직간접적으로 계열 내 영업활동이 주류를 이루고 있어 주요 경쟁사 대비 특별한 경쟁우위 요인은 부족한 상황입니다.&cr;&cr;무역/도소매업 부문은 경기변동과 계절에 따라 밀접한 영향을 받는 사업 부문입니다. 수출사업은 국제 금리, 제품의 수급 상황과 함께 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기변동에 민감한 편입니다. 특히 국제 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등은 단기간에 수출시장에 큰 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 수입시장의 비철금속, 철강, 화학, 베어링, 공압기기 등의 산업 기초원자재는 국내외 경기변동, 수급상황과 더불어 국내 Maker들의 가격 정책 및 제품 수급 정책 등이 시장 변화의 민감한 변수이며, 축산, 제지, 수지가공품, 생활물자 품목 등의 소비재 품목은 국내 경기 이외에 제품 선호도 및 Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다. &cr;&cr;당사의 무역/도소매업 부문은 계열사의 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있으며, 화학, 자동차 등 주요 상품의 수출 증가와 유가상승에 따른 석유, 석유화학상품 가격상승의 영향으로 2007~2008년 매출이 큰 폭으로 증가하였습니다. 2009년에는 세계 경기침체와 주요상품의 단가하락으로 매출액이 전년대비 감소했으나, 2010년 이후 완만한 성장세가 지속 되었습니다. 다만, 2012년 유럽재정위기 확대 등 글로벌 경기 위축으로 매출이 소폭 감소하는 등 부진한 모습을 보였습니다. 그러나 이후 계열사로부터 발생하는 안정적인 물량으로 일정수준의 매출규모는 유지할 것으로 판단됩니다. &cr; ■ 국가별 수출입 현황 &cr; 당사는 무역거래와 관련하여 해외 현지법인을 운영하고 있으며, 무역규모에 있어 대한민국과 해당 국가와의 거래규모는 매출과 밀접한 관련이 있습니다. 대한민국과 거래 규모가 큰 상위 3개 국가인 중국, 미국, 일본의 경기에 따라 수출입 규모가 결정되며 이는 당사 매출에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.&cr;&cr; 국가별로 수출현황은 2017년말 기준 중국, 미국, 베트남 세 국가가 2,585억불로 전체 수출실적의 약 45.05%를, 2018년 반기말 기준 1,372억불로 전체 수출 실적의 46.2%를 차지하고 있습니다. 대중국 수출량은 수출국 중 1위이며, 2017년말 기준 1,421억불로 직전년도 동기대비 14.21% 증가하였고 2018년 반기말 기준 792억불로 전년 동기대비 21.07% 증가하였습니다. &cr; [국가별 수출 현황] (단위 : 백만불) 국 가 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 중국 79,234 21.07% 142,115 14.21% 124,433 -9.26% 137,124 -5.62% 145,288 -0.40% 미국 34,457 1.36% 68,611 3.23% 66,462 -4.83% 69,832 -0.64% 70,285 13.27% 베트남 23,554 1.12% 47,749 46.33% 32,630 17.50% 27,771 24.24% 22,352 5.99% 홍콩 23,040 30.17% 39,116 19.32% 32,782 7.77% 30,418 11.60% 27,256 -1.80% 일본 15,243 15.36% 26,827 10.15% 24,355 -4.78% 25,577 -20.53% 32,184 -7.15% 호주 8,458 16.70% 19,851 164.66% 7,501 -30.75% 10,831 5.33% 10,283 7.53% 인도 7,586 6.38% 15,056 29.83% 11,596 -3.60% 12,030 -5.89% 12,782 12.36% 대만 5,828 17.33% 14,885 21.80% 12,220 1.80% 12,004 -20.38% 15,077 -3.96% 기타 99,785 -5.96% 199,506 8.76% 183,445 -8.81% 201,171 -15.17% 237,158 2.41% 합계 297,185 6.48% 573,717 15.80% 495,426 -5.95% 526,757 -8.02% 572,665 2.33% 출처 : 한국무역협회, 당사 사업보고서, 반기보고서 &cr;2017년 연간 누계 수입 실적은 4,784억불백만 불로서 전년 동기 대비 17.78% 증가하였으며, 2018년 반기 누계 수입 실적은 2,651억불로 전년 동기 대비 13.19% 증가하였습니다. [국가별 수입 현황] (단위 : 백만불) 국 가 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 실 적 증가율(%) 중국 51,843 8.58% 97,857 12.50% 86,980 -3.62% 90,250 0.19% 90,082 8.46% 일본 28,908 11.04% 55,134 16.15% 47,467 3.52% 45,854 -14.72% 53,768 -10.43% 미국 28,013 3.34% 50,741 17.41% 43,216 -1.84% 44,024 -2.78% 45,283 9.08% 독일 12,429 26.39% 19,747 4.39% 18,917 -9.73% 20,957 -1.61% 21,299 10.15% 사우디아라비아 10,915 15.48% 19,561 24.26% 15,742 -19.53% 19,561 -46.69% 36,695 -2.58% 호주 9,750 0.29% 19,126 26.03% 15,176 -7.68% 16,438 -19.47% 20,413 -1.79% 대만 9,390 29.19% 18,072 10.17% 16,403 -1.51% 16,654 6.14% 15,690 7.22% 베트남 8,389 -5.77% 16,176 29.46% 12,495 27.44% 9,805 22.71% 7,990 11.36% 기타 105,492 19.66% 182,000 21.50% 149,797 -13.39% 172,956 -26.18% 234,295 1.25% 합계 265,130 13.19% 478,414 17.78% 406,193 -6.94% 436,499 -16.94% 525,515 1.93% 출처 : 한국무역협회, 당사 사업보고서, 반기보고서 &cr;최 근 세계경제는 성장세가 확대되는 모습입니다. 미국과 유로지역이 내수를 중심으로 높은 성장세를 이어가고 있습니다. 또한 신흥국의 경우 중국이 양호한 성장세를 보이는 가운데 아세안· 인도 및 브라질의 성장세가 강화되었습니다.&cr;&cr;2018년 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 2018년 국내경제는 민간소비의 개선에 힘입어 완만한 성장세를 보여왔으나 그간 큰 폭 증가하였던 투자는 조정국면에 들어간 모습을 보이고 있습니다. 수출입(통관기준)은 최근의 양호한 증가 흐름을 지속하고 있으며 국제유가 상승, 일부 품목의 수급개선 등에 따른 단가 상승세 지속에 힘입어 비교적 높은 증가세를 유지하고 있습니다.&cr; [수출 및 수입 금액, 물량, 단가 추이] 1. 수출 및 수입 금액, 물량, 단가.jpg 1. 수출 및 수입 금액, 물량, 단가 출처) 관세청, 한국은행 주1)수출금액, 물량, 단가: 수출금액지수를 물량지수로 나누어 산출 주2)수입금액지수를 물량지수로 나누어 산출 주3)17.12월 물량, 단가지수는 조사국 추정치 &cr; 그러나 미국, 중국 등 국제 경제, 유가, 환율의 변동에 민감한 반응을 보일 가능성이 존재하므로 관련국들의 정치, 경제 상황에 변동에 따라 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; 나-2. 당사의 종속회사인 한화갤러리아, 한화갤러리아타임월드는 백화점 및 면세점 사업을 영위하고 있습니다. 한화갤러리아백화점의 점유율은 2017년말 기준 6.5% 이며, 향후 다양한 형태의 유통 채널 확대 및 국내외 정치적 불안정 같은 국가간 마찰로 백화점 산업의 성장성이 정체되고 경쟁이 더욱 심화될 것으로 보입니다. 한편, 면세점 사업부문은 서울 시내면세점이 2018년 반기말 기준 11개로 경쟁이 지속되고 있습니다. 그 결과로 2017년말 기준 439억원, 2018년 반기 말 기준 129억원의 영업손실을 기록하였 습니다. 이 러한 국내외 다양한 요인들에 의해 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다. &cr;(주)한화갤러리아는 당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼(주)의 100% 자회사이며, 한화갤러리아는 한화갤러리아타임월드에 대해 약 69.45 %의 지분율을 보유하고 있습니다. 당사는 상기 두 회사를 통해 유통사업을 영위하고 있습니다. 각 사의 사업부문 현황은 아래와 같습니다.&cr; [유통 사업부문별 현황] 사업부문 회사명 영업 백화점사업부문 (주)한화갤러리아&cr;(주)한화갤러리아타임월드 의류, 잡화, 임대수수료, 입장료 外 면세점사업부문 (주)한화갤러리아타임월드 잡화 外 출처 : 한화갤러리아 반기보고서 [유통부문 회사별 현황] (단위 : 억원) [유통부문 회사별 현황] 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 한화&cr;갤러&cr;리아 한화갤러리아&cr;타임월드 합계 한화&cr;갤러&cr;리아 한화갤러리아&cr;타임월드 합계 한화&cr;갤러&cr;리아 한화갤러리아&cr;타임월드 합계 한화&cr;갤러&cr;리아 한화갤러리아&cr;타임월드 합계 한화&cr;갤러&cr;리아 한화갤러리아&cr;타임월드 합계 백화점 면세점 백화점 면세점 백화점 면세점 백화점 면세점 백화점 면세점 매출액 1,729 700 1,050 3,479 1,719 673 809 3,201 3,706 1,434 1,873 7,013 3,630 1,356 1,492 6,478 3,563 1,271 417 5,251 영업이익 59 130 -129 60 14 137 -277 -126 298 366 -439 225 119 316 -439 (4) 31 300 -144 187 자산 18,636 4,094 907 23,637 18,103 3,621 1,262 22,986 18,465 3,928 965 23,358 17,106 3,568 1,272 21,946 17,050 4,314 803 22,167 출처) 한화갤러리아 사업보고서, 반기보고서 &cr;2018년 반기말 현재 한화갤러리아 매출액은 1,729억원으로 유통부문의 매출 총액 3,479억원의 약 49.7%를 차지하고 있습니다.&cr;&cr;면세점 사업은 국내외 정치적 영향을 직접적으로 받는 사업입니다. 한화갤러리아의 면세점 사업은 2016년 THAAD(고고도 미사일 방어체계) 배치에 대한 중국 정부의 한국 관광 제제 조치 영향으로 2016년에 영업손실을 기록하였습니다. 중국인 방한객 수가 2017년 2월 59만명을 기록한 이후 2018년 8월, 처음으로 50만명대로 회복하였습니다. 중국인 방한객 수가 회복하는 추이를 보이면서 한화갤러리아의 면세점 사업 부문의 실적도 개선되는 추세를 보이고 있습니다.&cr;&cr;이에 따라, 한화갤러리아의 2018년 반기 말 기준 면세점 매출액은 1,050억원으로 전년 동기 대비하여 29.8% 상승하였습니다. 다만, 상품 재고 비용, 임대료 등의 비용으로 129억의 영업손실을 기록하며 매출 외형대비 낮은 수익성을 보여주고 있습니다.&cr; &cr; ■ 백화점 사업&cr; 백화점은 매장 면적의 합계가 3천 제곱미터 이상이며, 다양한 상품을 구매할 수 있도록 현대적 판매시설과 소비자 편익시설이 함께 설치된 점포를 의미합니다. 백화점은 타 유통업종에 비해 의류, 잡화, 가전, 가구, 보석, 식품 등 풍부한 상품 구색을 갖추고 있어, 원스톱 쇼핑이 가능한 특징을 가집니다. 이와 더불어 식당가, 영화관, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문화 강좌와 각종 이벤트 행사로 고객들의 라이프스타일을 선도하는 등 도시 생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다.&cr;&cr;백화점 산업은 전통적으로 상권조사, 부지물색, 설계, 건축, 완공, 입점 등의 과정을 통해 신규 출점이 이루어지고 있으며 부지 확보와 건축에 상당한 자금이 소요됩니다. 일반적으로 적정 규모의 백화점을 짓기 위해서 대형점은 3,000억원, 중소형점에서는 2,000억원 내외의 자금이 소요되는 것으로 보고 있습니다. 이와 같이 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입한 업체에게는 시장 선점의 이점으로 작용하며, 후발 업체에는 대규모 투자자본 소요로 투자효율성이 저하되는 것을 의미합니다. 그렇기 때문에 신규 진입 업체에게는 상당한 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.&cr; 국내 백화점 업태는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M&A가 활발하였고, 최근 수년간 상위업체를 중심으로 신규 출점이 이루어짐으로써 상위업체로의 집중화가 진행되어 왔습니다. 따라서 국내 백화점산업은 사실상 상위 3개사(롯데, 현대, 신세계)의 과점 시장의 모습을 보이고 있습니다.&cr; [백화점 시장 점유율 현황] 구분 2017년 2016년 2015년 2014년 롯데백화점 39.6% 47.0% 51.5% 48.5% 현대백화점 28.0% 29.0% 27.0% 26.0% 신세계백화점 25.2% 21.6% 20.3% 20.3% 상위 3사 점유 합계 92.8% 97.6% 98.8% 94.9% 갤러리아백화점 6.5% 6.2% 6.1% 5.9% 출처 : 각 사 사업보고서, 경쟁사 IR자료 &cr;※ 매출액을 기준으로 각 사가 자체 집계한 수치임을 유의하시기 바랍니다. &cr;백화점 업계는 상위업체의 중소백화점 합병 및 자본력을 바탕으로한 신규출점이 지속적으로 이루어지면서, 전국적인 네트워크망의 수준차이 등으로 인하여 거대 백화점군과 중소백화점 사이의 격차가 심해지게 되었습니다. 이에, 중소 백화점들의 시장 이탈이 발생하였고, 브랜드 인지도, 구매 협상력 등의 영업력을 겸비한 상위 3개 회사 중심으로 시장이 재편되었습니다. 이러한 현상은 상기 표에서도 나타나듯, 롯데, 현대, 신세계 3사의 점유 합계가 2012년 약 90.1%에서 2017년 약 92.8% 수준으로 시장 점유율 대부분을 차지하며, 2018년 역시 공식적인 자료 집계는 아직 이루어지지 않았으나, 상위업체의 시장점유 순위는 기존의 상황과 다르지 않을 것으로 예상됩니다. 또한 백화점 사업부문의 신점포 개시 역시 포화상태에 이르러 동일 지역에 동일한 소비자군을 상대로 경쟁의 심화, 집중화 현상이 격화되어 과다 비용 지출 등 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다.&cr; 2013년에는 국내 경제성장률이 3.0%에 머무르는 저성장 추세가 지속되어 백화점 업계는 성장률 2.6%, 약 29.8조원의 시장규모를 유지하였으며, 2014년 역시 세계 경제 및 국내 경제가 장기 저성장 국면에 진입함에 따라 매출이 전년 대비 1.6% 소폭 하락하며 29.2조원의 매출을 기록하였습니다. &cr; 2015년에는 경기회복 둔화, 가계부채 누증 및 상반기에 발생했던 메르스 사태 등의 영향으로 인하여 백화점 시장규모가 28.9조원으로 2014년 규모인 29.2조원에 비해 하락한 모습을 보였습니다. 그러나 2016년 부동산경기 활성화 등으로 부외효과 등의 요인으로 인하여 백화점 시장규모가 전년대비 소폭 상승하여 29.9조원을 기록하였습니다.&cr;&cr;2017년도는 국내 정치 불안정과 중국의 사드(THAAD)보복성 관광제재, 트럼프 당선으로 인한 보호무역주의 관련 리스크로 소비심리가 다소 약화되었으나, 탄핵심판청구 인용, 조기대선 등으로 국내외적 정치 불확실성이 해소되며 수출 증가, 원화 가치 하락, 국제 유가 점진적 상승 예상 등 소비심리가 연초대비 개선되었습니다.&cr;다만, 보호무역주의 강화에 따른 세계교역 신장세 약화, 미국, 인도 등의 반덤핑 관세 이슈, 사드관련 갈등 심화에 따른 중국 무역제한조치 영향 확대 등은 백화점 시장의 지속적인 성장에 대한 리스크 요소로 잠재되어 있습니다. 2018년의 경우 최저임금 인상, 현재 국회 계류중인 상품권법(300만원 이상 구매시 구매자 인적사항, 발행내역 작성 의무), 복합쇼핑몰 의무휴업일 지정, 영업시간 제한, 대규모점포 허가제 전환 및 기존상권과 협의 의무화 같은 유통업의 규제는 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr;또한 할인점, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널 등장으로 백화점업의 성장에 위협요소로 작용하고 있습니다. 특히 인터넷 쇼핑몰과 홈쇼핑의 경우 기존의 오프라인 쇼핑에 비해 편리한 요소를 많이 갖추고 있어 기존 백화점 업계에는 부담으로 작용할 것으로 판단됩니다. &cr;&cr;한편, IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비효율을 극대화 하기 위해 노력하였고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다. 뿐만 아니라 이러한 대형마트의 강세 속에서 온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태간의 경쟁을 더욱 가속화 할 것으로 예상합니다. 향후 온라인쇼핑몰 시장은 매체의 발전으로 인하여 성장세를 이어갈 것으로 예상되는데, 이는 2013년 유통법 개정에 따라 대형마트의 영업시간 제한 및 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되기 때문입니다. &cr;&cr;또한, 해외직구의 증가 역시 백화점 업계의 위험요인으로 작용하고 있습니다. 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 함께 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 이용자가 지속적으로 증가하는 모습을 보여왔습니다. 2018년 관세청 보도자료에 따르면 2017년 해외직구 시장규모는 건수로는 2,359만건, 금액으로는 21억 1천만달러로 2016년 대비 각각 35.6%, 29.1% 증가하였습니다.&cr; [해외직구 시장규모 ] 2017년 2016년 동기대비 증감 건수 금액 건수 금액 건수 금액 2,359만건 21억1천만불 1,740만건 16억3,454만불 35.6% 29.1% 출처 : 관세청 보도자료(2018년 03월) &cr;2017년 국가별 해외직구시장 건수기준 점유율은 미국(56%), 유럽(17%), 중국(15%), 일본(9%) 순으로 미국이 여전히 높은 시장 점유율 차지하고 있습니다. 중국은 2016년 11%에서 2017년 17%로 증가하고 유럽은 15% 수준, 일본은 2016년 6%에서 2017년 8%로 증가하는 등 해외직구 시장이 미국 중심에서 중국, 유럽, 일본 등으로 다변화되는 추세가 계속되고 있습니다. 특히 일본의 수입실적이 건수기준으로 전년대비 103% 증가하였는데 이는 엔화 약세와 더불어 배송이 빠른 점 때문인 것으로 판단되어집니다.&cr; [해외직구 시장 현황] (단위 : 천건, 천불) 구분 미국 유럽 중국 일본 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 17년 13,302 1,214,630 4,088 272,499 3,506 418,409 2,015 136,818 비중 56% 58% 17% 13% 15% 20% 9% 6% 증가율 17% 15% 111% 81% 39% 44% 103% 79% 출처 : 관세청 보도자료 &cr;위와 같이 백화점산업의 성장성이 정체되고 대형마트, 온라인쇼핑몰, 해외직구 등 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 도소매업 부문 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; ■ 면세점 사업&cr;&cr;면세점 사업은 정부로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국 방문객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 화장품, 주류 담배 및 토산품등을 판매하는 사업으로 사업의 특성상 Global 경기변동, 내,외국인의 출입 객수에 따라 매출이 민감하게 반응합니다. 또한 5년이라는 면세 특허 기간이 정해져 있고 연장 실패로 사업장을 정리하게 될 경우 선매입한 고가의 재고품에 대한 리스크를 감수해야 하므로 이에 대한 재고 관리 역량이 동 사업 운영에 중요하게 평가됩니다. (주)한화갤러리아타임월드는 2014년 초 경쟁입찰을 통해 제주공항 국제선 출국장의 면세사업권을 획득하며 면세점 사업에 진출하게 되었습니다&cr;&cr;다만, 한화갤러리아타임월드의 제주공항 면세점은 면세점 특허기간이 2019년 4월 까지였으나, 사드설치로 인한 중국인 관광객 감소로 인하여 2018년 2월에 영업 종료를 실시하였습니다. &cr; 한화갤러리아타임월드는 2015년 7월, 서울지역 시내면세점 신규 사업자로 선정되어 여의도 63빌딩에서 2015년 12월 28일 오픈하였습니다. 2015년 말 한화갤러리아타임월드의 면세점사업부문은 영업이익 적자를 기록하였는데, 이는 메르스 등의 여파로 제주도 방문객이 감소하였고, 서울 시내면세점의 영업 준비로 인한 컨설팅비 등의 비용이 발생하였기 때문입니다. &cr;&cr;면세점시장은 지속된 신규특허 부여로 시장에 진입한 경쟁자 수가 증가하여 업체간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 온라인 및 모바일 시장의 성장으로 경쟁은 더욱 치열하게 나타나고 있습니다. 고객유치를 위한 알선수수료부담이 점차 상승하는 등 구조적으로 수익성이 저하되었으며 최근 중국관광객 감소로 면세점 매출 성장세가 대폭 둔화되었습니다. &cr;&cr;또한 국내 사업자 추가 선정에 따른 업체간 경쟁 심화, 다양한 국내외적 변수에 의해 매출 규모가 영향을 받으며, 외국인이 차지하는 매출이 2014년 기준 국내 면세점 전체 매출의 70%가 넘는 등 외국인에 대한 의존도가 매우 높아 관광산업과 연동되며 기타 국내외 시장 환경에 큰 영향을 받습니다. &cr;&cr;국내면세점 매출액은 지속적으로 상승하는 추세를 보이나, 매출액 성장률은 2018년 1/4분기 이후 하락세를 보이고 있습니다. &cr; [연도별 국내면세점 내/외국인 매출 추이] 월별 면세점 매출액 추이.jpg 월별 면세점 매출액 추이 출처: 한국면세점 협회, 한화투자증권 &cr; 2011년 이후 중국인 관광객의 지속적인 증가와 함께 면세점 사업도 성장하는 모습을 나타내고 있습니다. 그러나 이처럼 방한 외래관광객, 특히 중국인 관광객에 크게 의존하는 면세점 사업의 특징은 제반여건이 비우호적으로 변할 경우 영업실적 단기간에 급격한 타격을 입을 수 있음을 의미하기도 하는데, 2015년 2분기 ~ 3분기 사이 발생한 메르스 사태는 외국인 관광객들의 입국 취소와 면세업계 매출액 및 구매객의 급격한 감소를 불러왔고, 메르스 사태가 발생한지 불과 6주만에 매출액과 구매인원이 메르스 발병 이전과 비교하여 각각 53.8%, 35.7% 감소하였습니다.&cr; [메르스 발병 이후 면세점 주간 매출 동향] (단위 : 백만원(좌), 명(우)) 메르스발병 이후 매출 추이_예투.jpg 메르스발병 이후 매출 추이_예투 출처 : 한국면세점협회 &cr; 그밖에도 2003년 중증급성호흡기증후군(사스), 2008~2009년 글로벌 금융위기, 2009년 신종인플루엔자(신종플루) 발병, 2011년 동일본 대지진 등 일시적 이슈, 국내외 불안정 등으로 국내 출입국자수가 급감하여 관련 산업에 악영향을 끼쳤습니다. 최근에는 2016년 7월 사드(고고도미사일방어체계) 도입 문제로 한중의 정치적 갈등이 격화되고 온/오프라인을 망라한 전면적인 여행상품 판매 중단을 지시하는 등 경제보복조치가 이어져 국내 입국자수의 감소와 매출액이 급감하는 모습을 보였습니다. 사드 발생이후 시내 면세점 매출액의 60% 이상을 차지하는 중국인 관광객은 2017년 3월 기준 전달인 2017년 2월 대비 40%이상 관광객 수가 감소하였고 서울 시내면세점 총매출 역시 2017년 2월 대비 25% 이상 감소하였습니다. 또한 중국은 2014년 9월 하이난에 세계 최대규모의 면세점을 오픈하고, 2015년 기존의 5,000위안이었던 면세한도를 8,000위안으로 상향조정하는 등 공격적인 영업을 진행중에 있어, 국내 면세점에 대한 중국인 수요의 분산이 우려되며 이는 국내 면세점 업계 수익성을 악화시킬 수 있습니다. &cr;&cr; 중국의 사드(THAAD) 보복성 조치로 제주를 찾는 관광객이 급감함에 따라, 한화갤러리아는 2017년 7월 제주 면세점 사업권을 공항공사에 반납하기로 결정하였고, 2018년 2월 제주 면세점은 영업을 종료하였습니다. 한화갤러리아가 2014년 새롭게 면세점 운영 사업자로 선정되었들때만 하더라도 중국인 관광객이 늘고 있던 시기였으나, 2017년 4, 5월 제주공항의 출국 항공편수가 전년 대비 70%이상 줄자, 한화갤러리아 면세점의 매출도 중국의 관광객 조치 이전보다 80%가량 하락하였습니다. &cr; 이처럼 전염병, 환율, 국내외 경기, 정치상황 등 예상치 못한 환경 변화와 국제 경기, 정치 상황의 불안정성 등의 위험요소들로 당사 면세점 사업의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 면세점 매출에서 중국인 관광객이 차지하는 비중이 높아 당사 면세점 사업은 중국 단일 국가의 경제 여건, 정책에 많은 영향을 받고 있습니다. 그러나 최근 사드배치 관련 중국인 단체 관광객 감소 등 여행수요에 부정적인 요인들이 외국인 관광객 입국자 추이의 상승세를 둔화시키는 요인으로 작용하고 있으며 중국인 관광객 감소 기조가 지속될 경우 당사 면세점 사업의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. &cr;&cr;국내 면세점 시장은 지속적인 성장세를 보이며 정체된 유통산업의 성장동력으로 주목을 받은 바 있습니다. 이로 인하여 최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세점 사업 진출로 인해 경쟁이 치열해지는 양상을 나타내었습니다. 기존 면세점들과 신규 사업자들의 진출로 인하여 국내 시장 내 경쟁 심화가 예상되는 바, 변화하는 환경에 적절히 대응하지 못할 경우 동사의 영업실적이 악화될 가능성이 있습니다. &cr; &cr;상기와 같이 백화점 및 면세점 사업부문은 복합적인 요소들에 의하여 업계에 참여하고 있는 기업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 보다 상세한 투자내용, 사업현황 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 (주)한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용' 등을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [화학제조업 부문] 다. 당사는 종속회사인 한화케미칼(주), 한화첨단소재(주) 등 을 통하여 석유화학사업의 Value Chain을 구축하고 있으며 기초원료부터 제품 공정까지 수직계열화를 통한 유화사업, 화성사업 등의 사업을 영위하고 있습니다. &cr; 당사의 연결대상 종속기업인 한화케미칼㈜, 한화첨단소재㈜ 등은 석유화학 관련 제품의 제조를 담당하고 있습니다. 한화케미칼은 PO(Polyolefine), PVC(Polyvinyl Chloride), CA(Chlorine & Alkali) 관련 제품 생산을 통하여 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다. 이외에도 2014년 10월 한화케미칼이 인수한 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)을 통해 페인트, 가구, 신발, 자동차 산업 등과 밀접한 관련이 있는 석유화학공업 계통의 폴리우레탄제품의 원료인 TDI를 제조하며 유화사업의 시너지를 제 고하고 있습니다. 양사간 합병을 통해 한화케미칼㈜의 CA사업 염소 밸류 체인 수직계열화를 강화하여 보다 안정적인 원료공급 및 사업운영이 가능할 것으로 예상됩니다. 또한 당사는 한화에너지(주)와 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고, 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며 동 인수를 통하여 PTA((Purified Terephthalic Acid, 고순도 테레프탈산)제품 판매 등 기존 유틸리티 공급 사업의 지속적인 성장기반 확보 및 종합에너지 회사로 에너지 관련 사업영역을 확대하고 있습니다.&cr;&cr; ■ <한화케미칼 ㈜ >&cr; [요약 연결 재무상태표] (단위 :원) 2018년 반기 2017년 2016년 [유동자산] 4,764,769,389,110 4,222,467,067,272 4,523,869,264,617 ㆍ현금및현금성자산 994,609,870,028 804,983,081,320 1,012,313,392,800 ㆍ매출채권및기타채권 1,584,469,833,482 1,706,780,802,682 1,561,381,114,010 ㆍ기타금융자산 423,669,895,554 370,508,335,591 248,706,298,390 ㆍ기타유동자산 202,905,014,935 186,578,903,026 158,917,244,880 ㆍ재고자산 1,544,886,128,161 1,143,758,174,436 1,420,646,719,394 ㆍ당기법인세자산 12,094,961,373 7,724,630,179 19,261,162,486 ㆍ매각예정자산 2,133,685,577 2,133,140,038 102,643,332,657 [비유동자산] 9,467,247,564,781 9,427,020,832,468 9,294,043,864,686 ㆍ당기손익-공정가치 금융자산 81,851,328 - - ㆍ매도가능금융자산 - 240,996,854,973 228,523,417,806 ㆍ기타포괄손익-공정가치 금융자산 199,847,100,088 - - ㆍ장기성매출채권및기타채권 12,347,621,148 11,540,802,420 5,852,035,754 ㆍ기타비유동금융자산 68,475,622,509 63,654,877,410 115,721,738,100 ㆍ관계기업등투자자산 2,835,051,467,258 2,682,319,452,285 2,284,495,196,831 ㆍ투자부동산 191,478,063,643 349,947,326,890 397,568,949,417 ㆍ유형자산 5,659,814,033,729 5,588,231,454,920 5,760,968,279,670 ㆍ무형자산 433,873,267,099 422,049,606,582 426,200,340,285 ㆍ기타비유동자산 19,293,979,035 26,364,928,595 14,652,706,736 ㆍ이연법인세자산 46,984,558,944 41,915,528,393 60,061,200,087 자산총계 14,232,016,953,891 13,649,487,899,740 13,817,913,129,303 [유동부채] 4,725,287,789,262 4,894,190,220,711 4,962,982,134,243 [비유동부채] 2,920,862,690,912 2,567,824,516,651 3,386,604,286,131 부채총계 7,646,150,480,174 7,462,014,737,362 8,349,586,420,374 [지배기업주주지분] 6,422,285,239,531 6,015,148,477,824 5,284,936,946,637 ㆍ자본금 821,170,655,000 829,665,480,000 829,665,480,000 ㆍ연결자본잉여금 840,766,594,267 828,953,856,912 828,447,138,477 ㆍ연결자본조정 (3,137,326,222) (3,180,842,934) (3,196,563,656) ㆍ연결기타포괄손익누계액 (11,693,988,197) (5,005,499,799) 43,624,934,648 ㆍ연결이익잉여금 4,775,179,304,683 4,364,715,483,645 3,586,395,957,168 [비지배주주지분] 163,581,234,186 172,324,684,554 183,389,762,292 자본총계 6,585,866,473,717 6,187,473,162,378 5,468,326,708,929 출처 : 한화케미칼 사업보고서, 반기보고서(연결기준) [요약 연결 손익계산서] (단위 :원) 구 분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 매출액 4,326,602,125,010 4,676,894,797,536 9,341,813,226,373 9,258,832,683,954 영업이익 356,417,652,559 415,337,275,260 756,410,990,517 779,218,090,575 당기순이익 477,551,971,573 573,598,338,489 834,534,179,123 770,943,675,548 지배기업 소유주지분 482,600,932,391 557,655,203,649 824,697,350,081 755,256,458,806 비지배지분 -5,048,960,818 15,943,134,840 9,836,829,042 15,687,216,742 주당순이익 2,938 3,395 5,021 4,604원 연결에 포함된 회사수 159 96 153 96 출처 : 한화케미칼 사업보고서, 반기보고서 (연결기준) ■ 매출비중 변화&cr;당사의 화학제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 화학제조업 10.61% 9.97% 10.00% 9.55% 12.18% 출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서 다-1 . 당사의 종속회사인 한화케미칼(주), 한화첨단소재(주)는 화학제조업을 영위 하고 있으며, 2018년 반기말 기준 매출비중은 전년 동기 9.97% 대비 0.65%상승한 10.61%, 2017년말 기준 매출액 비중은 전년동기 9.55% 대비 0.45% 상승한 10.00%를 차지하고 있습니다 . 석유화학산업은 유가에 많은 영향을 받으며, 2018년 초반 배럴당 70달러 수준이었던 유가는 최근들어 배럴당 80달러 수준으로 상승하였습니다. 향후 유가 상승 혹은 환율 변동에 따라 원가 상승으로 인한 수익성 악화 위험이 있습니다. 또한, 당사가 택하고 있는 NCC공정(나프타 크래커:나프타를 이용한 생산법) 대비 저렴한 가격경쟁력을 확보하는 중동 및 북미의 ECC공정(에탄 크레커:에탄가스를 이용한 생산법) 설비 증설 및 중국의 에틸렌 자급률 상승으로 인한 중국의 NCC부산물수입 수요가 지속적으로 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다 . 당사의 주요 연결 종속회사인 한화케미칼은 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다. 한화케미칼의 주요 사업영역 및 상품과 관련한 세부내용은 아래와 같습니다.&cr; [석유화학산업 개요] 석유화학산업 개요_예투.jpg 석유화학산업 개요_예투 사업분야 상품 내용 PO&cr;(Polyolefine) LDPE&cr;(Low Density Polyethylene) 가공성 및 광학성이 우수하고 부드러우면서도 내충격 강도가 탁월해 농업용·공업용 필름, 코팅, 사출, 발포, 중공성형 등 다양한 분야의 원료로 사용 LLDPE&cr;(Linear Low Density Polyethylene) 강도와 가공성은 물론 광학성, 환경응력이 우수해 각종 산업용 포장재, 식품 포장재, 타포린 코팅 등의 원료로 사용 HDPE&cr;(High Density Polyethylene) 고속가공성 및 고강도, 내펑크성이 뛰어나 통신케이블 절연용, 쇼핑백, 잡화포장용백 등으로 활용 EVA&cr;(Ethylene Vinyl Acetate) 투명성, 유연성, 저취온성 등이 우수해 신발용 소재, 농업용 필름에서부터 라미네이팅 필름, 태양전지 시트소재 등으로 사용 전선수지&cr;(Wire & Cable Compound) 전기적 특성, 기계적 물성, 가공성이 뛰어난 고기능성 제품으로 전력, 통신케이블 절연 및 피복에 사용 PVC&cr;(Polyvinyl Chloride) PVC Resin&cr;(Straight Resin) 파이프, 샤시, 호스, 케이블 절연체, 연질/경질 시트 등 여러 용도에 사용 PSR&cr;(Paste Resin) 상재, 벽지, 인조 가죽, 타포린, 카펫 타일, 완구류 등 다양한 가공 제품의 원료로 사용 가소제&cr;(Plasticizer) PVC, PSR 가공 제품의 가소성을 조절하는 원료로 연질 제품, 컴파운드 등에 주로 사용 OA&cr;(Oxo Alcohol) 무색 투명한 액체로서 가소제, 용제, 안정제 등에 사용되며, 부탄올은 페인트 원료 등에 사용 PA / MA&cr;(Phthalic / Maleic Anhydride) 가소제, 도료, 염료 및 자동차 관련 용도의 불포화 폴리에스테르 수지와 섬유강화플라스틱의 원료로 사용 CA&cr;(Chlorine & Alkali) 가성소다&cr;(NaOH) 제지, 섬유, 세제, 금속, 식품, 전기 등 광범위한 산업 분야에 쓰이며, 주로 수질 및 대기오염 방지를 위한 수처리 용도로 사용 염소&cr;(Cl2) EDC, VCM의 제조 또는 TDI, MDI, 폴리카보네이트, 농약 및 용제의 원료, 제지 및 펄프의 세척, 상하수도의 살균 및 소독 등에 사용 EDC&cr;(Ethylene Dichloride) 염소와 에틸렌을 반응시켜 만드는 무색 유상의 액체로, VCM이나 각종 용제의 원료로 사용 VCM&cr;(Vinyl Chloride Monomer) EDC의 열분해로 생성되는 무색의 기체인 VCM은 주로 PVC의 원료로 사용 ECH&cr;(Epichlorohydrin) 염소와 프로필렌을 반응시켜 만드는 무색유상의 액체로, 에폭시수지 원료, 지력 증강제에 사용 염산&cr;(HCl) 용수 처리, 살균 및 소독, 오폐수 처리 등 다양한 사업 분야에 사용 HYPO &cr;(차아염소산소다) 살균, 표백, 소독제로 사용되며 락스 하이드라진의 원료로 사용 폴리실리콘 폴리실리콘&cr;(Polysilicon) 폴리실리콘은 태양광 산업의 핵심 기초 소재임. 태양광에 사용되는 고순도 폴리실리콘은 높은 기술장벽과 막대한 투자비로 인해 고도의 공정 기술과 자본력을 갖춘 소수 업체만 생산 가능함&cr;폴리실리콘의 상업생산을 여수 국가 산업단지에 위치한 폴리실리콘 공장에서 시작하며 태양광 사업을 선도하고 있음 TDI TDI &cr;(Toluene Diisocyanate) 연질 폼은 신발, 가구, 자동차, 침구류, 완구류에 사용되며 반경질폼은 자동차 내장재등에 사용 TDI 유도제품 &cr;(L-75, IL-50) 합성피역인 가방, 핸드백, 의류, 신발, 운동기구, 식품포장 접착제 및 목공용도료 경화제등에 사용이 TM 제품 &cr;(Mixed Isocyanate) TDI와 MDI를 Blending한 제품으로 차량 씨트등에 사용 TDA&cr;(Toluene Diamine) 스프레이용 우레탄 및 에폭시 경화제등에 사용 ASR ASR &cr;(Alkali water Soluble Resins) 수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용 ASR Solution 수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용 EMP &cr;(Emulsions) 수성 잉크 제조시 Let down용, 수성 OPV 및 Heat Seal용 등 코팅제품의 원료로 사용 출처 : 한화케미칼 홈페이지(http://hcc.hanwha.co.kr/) &cr;한화케미칼의 PO 산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다. 그리고 PVC 사업은 건설, 자동차, 생활용품 등 산업 전반에 걸쳐 주요 원료로 사용되는 중요한 기초소재 산업으로, 석유화학 특성상 대규모 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 또한 CA 사업부에서 생산되는 제품은 산업현장과 일상생활에 폭 넓게 사용되는 특성 때문에 국내 및 국제 경기의 흐름과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.&cr; &cr; 2018년 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 2018년 국내경제는 민간소비의 개선에 힘입어 완만한 성장세를 보여왔으나 그간 큰 폭 증가하였던 투자는 조정국면에 들어간 모습을 보이고 있습니다. 수출입(통관기준)은 최근의 양호한 증가 흐름을 지속하고 있으며 국제유가 상승, 일부 품목의 수급개선 등에 따른 단가 상승세 지속에 힘입어 비교적 높은 증가세를 유지하고 있습니다. 한국은행에 따르면 2018년중 세계경제 성장률은 3.8%로 예측하고 있습니다. 2018년 국내 GDP 성장률은 2.9%를 나타낼 전망이며 2019년에는 2.8%를 보일 전망입니다.&cr; [경제성장 전망] (단위 : %) 구분 2017년 2018년(전망) 2019년(전망) 연간 상반 하반 연간 상반 하반 연간 GDP 3.1 2.9 2.8 2.9 2.8 2.8 2.8 민간소비 2.6 3.1 2.2 2.7 2.5 2.8 2.7 설비투자 14.6 1.8 0.6 1.2 0.8 2.7 1.7 지식재산생산물투자 3.0 2.8 2.6 2.7 2.7 2.5 2.6 건설투자 7.6 0.7 -1.5 -0.5 -2.6 -1.8 -2.2 상품수출 3.8 3.0 4.0 3.5 3.9 3.1 3.5 상품수입 7.4 2.5 3.4 3.0 2.1 3.7 2.9 세계경제성장률 3.8 3.8 3.7 3.8 - - 3.7 출처 : 한국은행 경제전망보고서(2018.07)&cr;주) 2019년 세계경제성장률의 경우 연간 자료만을 제시하고 있음 한편, 석유화학제품은 원재료 비중이 제조원가의 80%이상을 차지하여, 석유화학기업의 영업수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 당사는 기초 원재료비(납사 등)의 매출원가가 90%를 상회하는 절대적 비중을 차지하고 있습니다. 납사 가격은 유가에 비례한다는 점에서 유가는 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본 부담 등에 중요한 변수로 작용하고 있습니다. &cr;&cr; [원유 및 납사 가격 추이] (단위 : USD/bbl) 국제 원유가격 추이.jpg 국제 원유가격 추이 자료 : 한국석유공사 오피넷 &cr;2017년 상반기까지 미국의 원유 재고 증가 및 중국의 성장 둔화 기조로 인한 공급과잉 우려로 국제유가는 배럴당 50달러 선을 소폭 하회하며 낮은 수준을 유지했으나, 하반기에 접어들며 국제정세 불안, OPEC 국가의 감산 합의 연장 및 중국 및 아시아 지역의 원유 사용량 증가 등의요인으로 2017년 하반기 배럴당 50달러 선을 넘어섰고, 2017년 말에는 배럴당 60달러 선을 돌파하며 상승세를 보이고 있습니다. &cr;&cr;2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과 OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여 만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다. 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC 내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 79.8달러/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 73달러 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산 차질로 인해 공급측 가격 인상 압력이 강화됨에 따라 단기 급등하며, 브렌트유 기준 배럴당 79달러 수준을 기록하였습니다. 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출 재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였으나, 최근 미국의 이란 경제 제재 우려 속에 브렌트유는 배럴당 80달러 수준까지 상승하였습니다. 이러한 가격 상승 추세가 지속될 경우, 당사가 영위하고 있는 석유화학산업은 원재료 가격 상승으로 인하여 수익성이 변동될 수 있습니다 &cr; 국내경제성장은 세계시장의 환경변화인 미국, 중국 등 국제 경제, 유가, 환율의 변동에 민감한 반응을 보일 가능성이 존재하므로 관련국들의 정치, 경제 상황에 변동에 따라 당사의 화학제조업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.&cr;&cr;석유화학 업계의 위험요소 및 경쟁상황 등의 자세한 내용은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화케미칼(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 다-2. 당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼(주)는 2014년 8월 13일 이사회를 통하여 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼) 인수를 결의하였으며, 같은 해 10월 1일 KPX홀딩스로 부터 특수관계자 지분 50.7%를 인수한 바 있습니다. 한화케미칼의 CA사업은 구. KPX화인케미칼의 인수에 따라 TDI사업을 영위하게 됨으로 CA사업 수직계열화를 달성할 수 있게 되었습니다. 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 3년 연속 당기순이익 적자를 시현한 바 있으나, 한화케미칼은 유화사업 시너지제고, TDI사업 운영 효율화 및 유휴부지 확보의 목적으로 한화화인케미칼을 피합병법인으로 하는 흡수합병에 대하여 2015년 12월 11일 이사회 승인 을 득하였으며, 2016년 02월 29일부로 합 병 되었습니다. TDI(Tolunene Diisocyanate)의 업황은 글로벌 업체의 증설에 따른 과잉공급, 원재료 수급 등 다양한 요인에 따라 달라 질 수 있으며 향후 경기회복이 지체되거나 악화로 수요가 둔화될 경우 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. &cr;당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼은 2014년 08월 13일 폴리우레탄 원료 TDI(Tolunene Diisocyanate) 생산 업체인 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)을 인수키로 하고 본계약을 체결하였음을 공시하였으며, 2014년 10월 1일 KPX홀딩스와 특수관계자 지분 50.7%를 420억원에 인수하였습니다. 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 한화케미칼에 염소를 공급해왔으며, 한화케미칼의 CA사업은 구. KPX화인케미칼의 인수에 따라 TDI사업을 영위하게 됨으로 CA사업 수직계열화를 달성할 수 있게 되었습니다. 2014년 한화케미칼(주)의 구.KPX화인케미칼(주)의 지분 인수와 관련된 공시는 아래의 내용과 같습니다.&cr; [한화케미칼의 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) (2014.08.13)] 1. 발행회사 회사명 KPX화인케미칼주식회사 국적 대한민국 대표자 곽의남 자본금(원) 19,000,000,000 회사와 관계 - 발행주식총수(주) 3,800,000 주요사업 TDI (폴리우레탄 원료) 2. 취득내역 취득주식수(주) 1,927,008 취득금액(원) 42,000,000,000 자기자본(원) 4,456,724,817,750 자기자본대비(%) 0.94 대규모법인여부 해당 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) 1,927,008 지분비율(%) 50.71 4. 취득방법 현금취득 5. 취득목적 CA 사업 수직 계열화를 통한 경쟁력 강화 및 여유 부지 확보를 통한 신사업 지출의 토대 마련 6. 취득예정일자 2014-10-01 7. 이사회결의일(결정일) 2014-08-13 - 사외이사 참석여부 참석(명) 6 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 8. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 [KPX화인케미칼주식회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원) 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 FY2014 1Q 163,775 86,245 77,530 19,000 37,251 -12,134 FY2013 169,524 79,861 89,663 19,000 172,051 -36,567 FY2012 237,608 109,537 128,071 19,000 291,558 -9,053 출처: 한화케미칼 "타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)" (2014.08.13) &cr; 한화케미칼이 인수한 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼)은 3년 연속 당기순이익 적자 를 시현한 바 있으나, 한화케미칼은 유화사업 시너지 제고, TDI 사업의 운영 효율화 달성, 유휴부지 확보를 위하여 한화화인케미칼(주)를 흡수합병하기로 2015년 12월 11일 이사회에서 결의하였으며, 회사합병결정에 대한 주요사항보고서를 금융감독원 전자공시시스템에 제출하였습니다. 공시된 사항의 주요 내용은 아래와 같습니다. &cr; [회사합병 결정] 1. 합병방법 한화케미칼주식회사가 한화화인케미칼주식회사를 흡수합병함&cr;- 존속회사: 한화케미칼주식회사&cr;- 소멸회사: 한화화인케미칼주식회사&cr;&cr;※ 합병 후 존속회사의 상호: 한화케미칼주식회사 3. 합병의 중요영향 및 효과 (1) 회사의 경영에 미치는 효과 - 주요사항보고서 제출일 현재 합병회사인 한화케미칼㈜의 최대주주는 ㈜한화이고, 보통주 기준 36.8%의 지분을 보유하고 있음. 피합병회사인 한화화인케미칼㈜의 최대주주는 합병회사인 한화케미칼㈜이고, 발행주식 총수의 48.5%의 지분을 보유하고 있음 - 합병완료 시 합병회사 최대주주 변경은 없으며, 한화케미칼㈜는 합병회사로서 존속하고, 피합병회사인 한화화인케미칼㈜는 해산 예정&cr;&cr;(2) 회사의 재무에 미치는 영향&cr;- 본건 합병을 통해 한화케미칼㈜의 핵심사업인 CA사업의 밸류체인을 강화하고, 중복기능 통폐합 등을 통한 운영효율화로 시너지 창출 예상 - 합병회사의 영업 및 R&D 역량을 활용하여 피합병회사의 TDI 및 유관사업 경쟁력 강화를 통해 수익성 개선, 안정적 현금흐름 확보 등 긍정적 재무영향 기대 &cr;(3) 회사의 영업에 미치는 영향 - 본건 합병을 통해 합병회사인 한화케미칼㈜의 CA사업 염소밸류 체인 수직계열화를 강화하여 사업안정성을 확보함 - 피합병회사의 TDI사업에 대하여 합병회사의 유화사업 기술력, 노하우 및 R&D역량을 활용하여 생산효율성을 제고하고, 고부가 유도체 개발 등을 통한 사업다각화가 가능함 - 한화케미칼㈜의 브랜드 밸류, 영업시스템, Technical Service 역량을 활용한 경쟁력 강화가 예상됨 4. 합병비율 한화케미칼(주) : 한화화인케미칼(주) = 1 : 0.3826384 10. 합병일정 합병계약일 2015년 12월 16일 주주확정기준일 2015년 12월 29일 합병반대&cr;의사통지 접수기간 시작일 2015년 12월 30일 종료일 2016년 01월 13일 채권자이의 제출기간 시작일 2016년 01월 26일 종료일 2016년 02월 26일 합병기일 2016년 02월 29일 합병등기예정일자 2016년 02월 29일 신주권교부예정일 2016년 03월 14일 신주의 상장예정일 2016년 03월 15일 14. 이사회결의일(결정일) 2015년 12월 11일 주) 상기 내용과 관련하여 보다 상세한 사항은 '금융감독원 전자공시시스템(http://dart1.fss.or.kr) - 한화케미칼 - 주요사항보고서(2015.12.11, 2016.01.04(정정))'을 참고하여 주시기 바랍니다. TD I는 폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며, 폴리우레탄 제품은 성형방식에 따라 폼(Foam)과 비폼(Non-Foam)으로 구분됩니다. 폼은 연질(쿠션재, 흡음재), 반경질(신발, 자동차내장재),경질(단열재, 충전재)로 구분되며 비폼은 Case(코팅제,접착제 등)으로 구분됩니다. TDI는 주로 연질폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 산업 각 분야에서 다양하게 사용되고 있습니다. 따라서 TDI는 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 일상생활에 범용으로 사용되는 제품에 사용되기 때문에 수요가 안정적이며, 수요증가율이 글로벌 경기와 밀접한 관계가 있습니다.&cr;&cr;최근 글로벌 경기 악화로 어려운 사업환경이 지속되어 왔습니다. 이는 경기침체로 인한 수요둔화의 영향뿐 아니라, 대형 글로벌 TDI업체가 2011년 부터 증설을 진행한 것이 그 원인으로 판단됩니다. Bayer는 2011년 중국에 연산 25만톤급, 2014년에는 독일에 연산 12만톤급 설비를, 2015년 BASF는 22만톤급 설비를 독일에 증설하여, TDI 공급초과 현상 확대에 영향을 미쳤습니다. 그러나 2016년도 4분기 이후 주요 공급사의 가동 차질에 따른 수급 불균형으로 제품 가격이 큰 폭으로 상승하였습니다. 2017년 들어 주요 공급사의 가동 차질은 일부 해소 되었으나, 주요 공급사 정기보수, 계절적 성수기 전환 등의 영향으로 TDI 국제가는 높은 수준으로 유지 되었으며 2017년 반기 실적 호조로 이어졌습니다. &cr;&cr; 참고로, 신흥 개 발도상국의 수요 증가 등 TDI 시장은 점진적으로 확대되고 있습니다. 당사는 한화케미칼의 KPX화인케미칼 지분 인수 후 강화된 영업조직력을 활용하여 신규시장 확대 및 안정적인 거래처 확보를 진행중에 있습니다. 현재 당사 TDI 제품의 국내시장 점유율은 2017년말 기준 62% 수준으로 추정하고 있습니다.&cr;&cr; 한편, 글로벌 TDI 생산업체들의 경우 염소, 질산에서부터 중간원료인 DNT, 최종원료인 TDI까지 생산 공정의 수직계열화를 구축하고 있는 것이 일반적이며, 이들 업체가 시장의 70% 이상을 차지하는 과점구도를 형성하고 있습니다. 그러나 한국의 경우한화케미칼과 같이 TDI같은 최종원료만을 생산하는 업체와 휴켐스(주)와 같이 DNT, MNB 등 중간원료만을 생산하는 업체로 양분되어 있는 특징이 있습니다. 향후 중국을 비롯한 해외의 다국적 TDI제조 기업이 국내 시장에 진출을 할 경우, 원가경쟁력에서 글로벌 기업들에 비하여 불리할 수 있으며, 중간 원재료 수요가 증가하여 당사의 원료공급계약 협상력이 하락하여, 거래조건이 불리하게 재설정 된다면 수익에 부정적으로 작용할 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; 다-3. 당사의 연결대상 종속회사인 한화케미칼(주), 한화에너지(주)는 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고 동사는 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며, 당사는 2015년 6월 삼성테크윈 지분 34%(삼성탈레스 지분 50% 포함)를 인수하고 사명을 변경(한화테크윈, 한화탈레스)하였습니다. 한화케미칼과 한화에너지(주)의 삼성종합화학 지분 인수는 2015년 04월 30일에 진행되었으며, 한화종합화학(주)에 대한 총 인수대금은 1조 309억원으로, 이 중 한화케미칼은 총 4,941억원의 인수대금 납부를 2017년 05월 02일자로 완료하였습니다. 동 지분 취득으로 인하여 당사는 방위산업 내 경쟁지위의 강화가 예상되며, 석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 한화그룹의 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다 . 그러나 그룹의 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;당사의 연결 대상 종속회사인 한화케미칼(주), 한화에너지(주)는 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며, 당사는 2015년 6월 삼성테크윈 지분 34%(삼성탈레스 지분 50% 포함)를 인수하고 사명을 변경(한화테크윈, 한화탈레스(現한화시스템))하였습니다. 한화케미칼과 한화에너지(주)의 삼성종합화학 지분 인수는 2015년 04월 30일에 진행되었으며, 한화종합화학(주)에 대한 총 인수대금은 1조 309억원으로, 이 중 한화케미칼은 총 4,941.3억원의 인수대금 납부를 2017년 05월 02일자로 완료하였습니다.&cr; [삼성종합화학(주), 삼성테크윈(주) 지분 인수 개요] 구 분 취득회사 취득 지분율 취득금액 삼성종합화학(주) 한화케미칼(주) 27.62% 4,941억원 삼성종합화학(주) 한화에너지(주) 30.00% 5,368억원 삼성테크윈(주) (주)한화 32.4% 8,232억원 합 계 - - 18,541억원 출처 : 한화케미칼 내부자료&cr;주) 한화케미칼(주), 한화에너지(주)는 2015년 04월 30일 공시 자료 기준이며, (주)한화 자료는 2014년 11월 26일 및 2015년 6월 29일 정정공시 자료 기준으로, 삼성종합화학의 감자 내역이 반영되어 있습니다. [인수대금 정산 스케쥴] (단위: 억원) 구 분 (구)삼성테크윈 (구)삼성종합화학 총 계 인수금액 8,232 10,309 18,541 2015년 인수절차 종결시 4,116 4,348 8,464 이후 1년내 4,116 2,981 7,197 이후 2년내 - 2,980 2,980 출처 : 한화케미칼 내부자료 &cr;구.삼성종합화학(주)는 PTA((Purified Terephthalic Acid, 고순도 테레프탈산)제품 판매 등 석유화학부문을 영위하는 기업으로 한화그룹은 동 인수를 통하여 기존 유틸리티 공급 사업의 지속적인 성장기반 확보 및 종합에너지 회사로 에너지 관련 사업영역을 확대하고 있습니다.&cr;&cr;2018년 반기말 기준, 관계기업 및 공동기업투자로서 한화종합화학(주)의 장부가액은 1조 636억원으로 당사의 별도기준 총 자산 7조 8,069억원의 13.62%를 차지하고 있습니다. 한화종합화학(주)는 2016년과 2017년말 연결기준 각 1조 2,799억원, 2조 5,196억원의 매출과 5,258억원, 5,705억원의 총포괄손익을 기록하였고 2018년 반기 연결기준 1조 6037억원, 2,902억원의 총포괄 손익을 기록하였습니다. 한화종합화학(주)는 최근 사업연도에서 견조한 매출과 이익을 기록하고 있지만 원자재 가격의 상승, 주요시장의 침체 및 높은 실적 변동성 등으로 인하여 매출 및 수익성에 예상치 못한 변동이 발생할 수 있으며, 이는 한화케미칼의 지분법손익 또는 손상차손 인식으로 인한 수익성 악화에 영향을 줄 수 있습니다. 한편 2017년 4월에 납부해야 할 인수대금 1,428.6억원의 잔금은 2017년 5월 2일 지급이 완료되었으며 , 한화케미칼의 개선된 현금창출능력과 현금성자산 보유 규모현금에 미루어보아 유동성에 대한 유의적인 위험은 낮을 것으로 판단하고 있습니다. &cr; 상기와 같은 지분 취득으로 인하여 당사는 방위산업 경쟁지위의 강화가 예상되며, 석유화학부문 내에서 올레핀 외에 방향족부문(PX, SM)과 합섬원료(TPA), 석유제품 등으로의 제품 다변화가 제고될 것으로 기대하고 있습니다. 또한 NCC 업체인 한화토탈과의 수직적 연계를 통하여 제품믹스가 보다 다양해져 사업기반이 강화될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 한화에너지는 정부통제가 강한 집단에너지 사업을 영위하고 있는 점 등이 고려되어 한화그룹 내 비금융계열사 중 가장 높은 신용등급을 부여받았으나, 동 지분 취득과 관련하여 한화그룹 차원의 자금조달원으로 참여하게 되었고 이로 인해 그룹내 계열사와의 재무적 연계성이 강화되었습니다.&cr;&cr;이렇듯 당사의 종속회사는 관계기업 투자, 합병, 원재료부터 완성품 제조 과정의 수직계열화 도입 등으로 사업의 효율성과 안정성을 확보하고 있으나 향후 그룹 차원에서 실질적인 시너지 효과가 어떤식으로 발현될 것인지에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 즉 사업 경쟁력 강화 및 인수 사업분야 시너지 창출 기대효과와는 달리 수익성이 가시화되지 않는다면 그룹차원의 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 다-4. 한화첨단소재는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업입니다. 이러한 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받으며 각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 한화첨단소재의 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 한화첨단소재(주)는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업입니다. 플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다. 한화첨단소재(주)는 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 사업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. &cr;&cr;자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 한화첨단소재(주)는 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 한화첨단소재(주)는 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. &cr;&cr;전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 태양광 시장은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로 태양광소재 산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.&cr;&cr;이러한 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다.&cr; [경쟁상황] 사업부문 주요제품 경쟁업체 경쟁력결정요인 당사 강점 경량복합소재 GMT 해외업체 경량화&cr;품질&cr;가격경쟁력 경량화&cr;품질 고기능성소재 FCCL 이녹스 품질&cr;가격경쟁력&cr;Technical Service 품질 EVA Sheet 해외업체 품질&cr;가격경쟁력&cr;Technical Service 가격경쟁력 출처: 한화케미칼 사업보고서 [시장점유율 추이 (추정치)] 제품명 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 GMT 70%(세계1위) 70%(세계1위) 70%(세계1위) 70% 70% FCCL 42%(국내2위) 42%(국내2위) 42%(국내2위) 42% 42% EVA Sheet 6%(세계5위) 5%(세계8위) 5%(세계8위) 5% 5% 출처: 한화케미칼 사업보고서, 반기보고서&cr;주) 상기 내용은 당사 추정치입니다. &cr;한화첨단소재㈜는 태양광소재인 Back Sheet를 개발 완료하여 본격적인 매출확대 중에 있으며 기존 EVA sheet 판매와 함께 태양광소재 전문업체로서의 성장을 추진하고 있습니다. 또한 차량용 경량화 소재와 전자소재의 지속적인 연구개발을 통해 기존 사업과 신규사업을 함께 영위하여 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 다만, 각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동이나 파업 등의 구조적인 문제 등에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 한화첨단소재의 전반적인 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 한편, 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)는 2018년 11월 1일을 합병기일로 하여 합병을 추진중에 있습니다. 합병 방식은 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)의 주주에게 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식입니다. 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)의 합병에 관한 자세한 내용은 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 파. 에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시 기 바랍니다.&cr; [건설부문] 라. 당사는 (주)한화건설을 통하여 토목환경, 건축, 플랜트, 해외부문을 포함한 4개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다. &cr;건설산업은 토지를 바탕으로 노동,자본,자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다. &cr; 건설산업에 대한 규제는 다기능화되어 있을 뿐만 아니라 복잡합니다. 이는 건설산업이 선판매 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.&cr; ■ 매출비중 변화&cr;&cr;당사의 건설업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 건설업 6.65% 7.44% 7.05% 6.87% 7.05% 출처: 당사 사업보고서 &cr; 라-1 . (주)한화건설이 영위하고 있는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라, 연립주택 등 주거목적의 건설을 주로하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류됩니다. 한화건설이 영위하는 건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비 투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 한화건설의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다 . 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다. 건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.&cr; [건설업 내 분야별 특성] 토목부문 토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다.&cr;공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다. 건축부문 상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다. 주택부문 자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동 부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다. 플랜트부문 화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. U-사업의 주요 상품인 기지국과 망구축 사업은 이동통신 사업자와 인터넷 사업자의 설비투자 수요에 민감하게 영향을 받습니다.&cr;경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다. &cr;위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 부동산 경기 침체 시에는 건설사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; [부동산 경기가 건설업에 미치는 영향] 구 분 부동산 경기 상승 시 부동산 경기 하락 시 수주 물량 증가 물량 감소 수익성 수주 공사의 채산성 증가 수주 공사의 채산성 하락 자금부담 개발사업 추진시 자금부담 미미 개발사업 추진시 자금부담 확대 자산가치 상승 하락 2018년 반기 말 기준 건설업 GDP는 31조 8,040억원으로 전체 GDP의 4.1%를 차지하며, 2017년 말 기준 건설업 GDP는 70조 9,647억원으로 전체 GDP중 4.56%의 비중을 나타내고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2005년 이후 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2013년부터 증가추세에 있습니다. 또한 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은2018년 반기 말 기준 7.4%(203만명), 2017년 기준 7.4% (196만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.&cr; [국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중] (단위 : 십억원) 년도 GDP(경상가격 기준) 전체 건설업 비중 2007년 1,043,258.0 57,994.0 5.56% 2008년 1,104,492.0 57,618.0 5.22% 2009년 1,151,708.0 59,610.0 5.18% 2010년 1,265,308.0 58,634.0 4.63% 2011년 1,332,681.0 58,587.0 4.40% 2012년 1,377,457.0 59,959.0 4.35% 2013년 1,429,445.0 64,251.0 4.49% 2014년 1,486,079.0 67,267.0 4.53% 2015년 1,564,124.0 74,522.0 4.65% 2016년 1,641,786.0 84,374.0 5.17% 2017년 1,730,399.0 93,223.0 4.56% 2018년 반기 777,389.0 31,804.0 4.10% 자료: 대한건설협회 주요 건설통계 [산업별 취업자 현황] (단위 : 천명, %) 년도 전체&cr;취업자 건설업 제조업 실업자 실업률 취업자 비중 취업자 비중 2007년 23,433 1,849 7.9% 4,014 17.1% 783 3.2 2008년 23,577 1,812 7.7% 3,963 16.8% 769 3.2 2009년 23,506 1,720 7.3% 3,836 16.3% 889 3.6 2010년 23,829 1,753 7.4% 4,028 16.9% 920 3.7 2011년 24,244 1,751 7.2% 4,091 16.9% 855 3.4 2012년 24,681 1,773 7.2% 4,105 16.6% 820 3.2 2013년 25,066 1,754 7.0% 4,184 16.7% 807 3.1 2014년 25,599 1,796 7.0% 4,330 16.9% 937 3.5 2015년 25,936 1,823 7.0% 4,486 17.3% 976 3.6 2016년 26,235 1,845 7.0% 4,481 17.1% 1,012 3.7 2017년 26,552 1,959 7.4% 4,469 16.8% 1,028 3.7 2018년&cr;6월 27,126 2,034 7.4% 4,482 16.5% 1,034 3.7 자료: 대한건설협회 주요 건설통계 &cr;건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다. &cr;건설 경기를 예측하는데 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계되어, 건설 경기를 예측하는데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체 응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.&cr;&cr;2016년에는 7월과 12월을 제외하고는 70~80 수준을 나타내었으며, 계절적 요인과 국내 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 2017년 1분기 80선을 보이다, 4월 이후 정치적 불확실성 해소와 경기부양에 대한 기대감, 발주물량 증가로 3개월 연속 상승세를 보였으며 2017년 6월, 90.4의 수치를 기록하였습니다.그러나 이러한 상승세에도 CBSI 기준선인 100에는 미치지 못하였고, 2017년 7월, 계절적 요인으로 인한 건설업 비수기, 입주물량 증가, 공사물량 조정 등으로 전월대비 5.0p 하락하며 85.4를 기록하였습니다. 2017년 하반기 들어 국내 건설수주가 감소되고 건설투자 증가세가 둔화되어 건설수주와 건설투자간 시차를 감안했을때 2018년에는 건설투자 증가세가 지속적으로 둔화될 것으로 예상되며, 2017년 말 발주가 계획된 공사 중 일부가 2018년 초로 이월 발주된 것이 지수 회복에 긍정적인 영향을 미쳐 1월 지수가 이례적으로 82.3의 높은 수치를 기록하였고, 2018년 8월에는 81.1의 수치를 기록하였습니다. 특히 2018년 6월 지방선거를 앞두고 지역 토목 공약 발표로 수치가 상승하는 모습을 보였으나 주택거래가 감소하고 미분양 물량이 증가하는 등 부동산 시장이 좋지 않은 것에 대한 불안한 시장 상황이 지속됨에 따라 CBSI지수는 80대 선을 유지하고 있습니다.&cr; [건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이] 건설기업 경기실사지수(cbsi) 추이.jpg 건설기업 경기실사지수(cbsi) 추이 자료: 한국건설산업연구원 (2018.07) 국내 경제가 고성장 시대를 지나 저성장 시대에 들어서며 건설업 또한 성숙기에 도달한 것으로 전망됩니다. 2005년 이후 점차 국내 경제에서 건설업이 차지하는 비중이 감소하는 추세이며, 특히 2008년 금융위기 이후 건설업계 불황이 심화됨에 따라 국내 건설사들의 플랜트 건설 등 신성장 동력 발굴이 필요한 상황입니다. 또한 경기 침체 장기화에 따른 정부의 사회간접시설 투자규모 축소, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 등에 의해 생산활동이 연결되는 경기 후행산업인 건설업에 부정적 영향이 지속될 수 있어 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 변동에 대해 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; 라 -2. 저 금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 그러나 2016년 이후 SOC 재정투자 규모는 지속적으로 하락하고 있습니다. 20 18년 2월 발표된 기획재정부의 '2018년 나라살림 예산개요' 에 따르면 2018년 SOC분야 재정투자 규모는 19.0조원으로 2017년 22.1조원 대비 14.2% 감소 하였으며, 2018년 8월 발표된 '2019년 국토교통부 예산 정부안'에 따라 2019년 SOC 재정투자 예산은 18.5조원으로 2018년대비 0.5조 감소할 것으로 예상됩니다. 건 설업 특성상 정부 정책 방향에 영향을 받으므로 SOC예산 감소, 건설경기 하락, 부동산 규제 정책 등 은 당사 건설부문의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;건설수주 규모는 저점을 기록한 2013년 이후 회복세를 보였습니다. 민간수주는 미분양주택문제가 해결되지 않고 있고 재건축 및 재개발 공사 물량 또한 감소하여 2013년 민간 수주액이 55조 1,367억원으로 2006년 이후 최저치를 기록하였습니다. 공공수주 또한 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2014년 정부의 부동산 부양정책에 따라 민간 건축 부분의 발주가 증가함에 기인하여 공공 및 민간 발주량이 전반적으로 증대하였습니다. 저금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 2016년 민간수주의 대폭 증대로 건축수주 호조세가 지속되었으나, 2015년에 비하여 증가세는 둔화 되는 양상을 보이고 있습니다. 2017년 11월까지 국내 건설 수주액은 전년 동기 대비 2.9% 하락하였으며, 이는 2017년에 공공 토목수주와 토목투자에 큰 영향을 미칠 정부의 SOC 예산이 2016년 예산 대비 약 7% 감소한 22.1조원으로 확정된 영향이 있을 것으로 판단됩니다. SOC 예산의 경우, 2016년 SOC 예산이 2015년 대비 9.4% 감소한데 이어 2년 연속 예산이 감소했습니다. 20 18년의 경우 '2018년 나라살림 예산개요' 에 따르면 SOC분야 재정투자 규모는 19.0조원으로 2017년 22.1조원 대비 14.2% 감소하여 SOC예산 감소 추세가 이어졌습니다. 이는 SOC 분야 전반에 걸쳐 지출구조조정과 투자효율화를 추진하는 가운데, 국민생활과 밀착된 안전 및 재해예방 등에 중점을 둠으로서 신규건설 보다는 기존 시설의 활용도 제고를 추진 하기 위한 목적으로 판단 됩니다. &cr;&cr;한편, 2018년 8월 발표된 '2019년 국토교통부 예산 정부안'에 따르면 2019년 정부 전체 SOC 예산은 18.5조원으로 전년도 19조원 대비 2.6% 감소하였고, 국토교통부 소관 SOC 분야 예산은 14.7조원으로 2018년 15.1조원 대비 3.0% 감소하였습니다.&cr; [2019년도 국토교통부 소관 SOC 예산안] 구분 2018년도(a) 2019년(b) 2018년 대비 증감액(b-a) 증감율((b-a)/a) 도로 58,899 53,395 -5,504 -9.3 철도, 도시철도 51,969 49,610 -2,359 -4.5 항공·공항 1,435 1,433 -2 -0.1 물류 등 기타 13,818 14,170 352 2.5 수자원 11,205 10,884 -321 -2.9 지역 및 도시 11,544 14,470 2,926 25.3 산업단지 2,628 2,999 371 14.1 합 계 151,498 146,961 -4,537 -3.0 자료: 2019년 국토교통부 예산 정부안 [건설투자 전망] (전년동기대비, %) 2017 2018 2019 연간 상반 하반 연간 연간 7.6 0.7 -1.5 -0.5 -2.2 자료 : 한국은행 경제전망보고서(2018.07) &cr; 또한 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 정부의 SOC 예산 감축 기조와 더불어 주거용 및 비주거용 건물의 민간부문 건설 투자 증가세가 큰 폭으로 축소될 것으로 예상됩니다. 2018년 연간 건설투자 전망은 2017년 대비 0.5% 감소할 것으로 전망하며 2019년에는 주택 부문을 중심으로 2018년 대비 2.2% 감소할 것으로 전망하는 등 건설경기가 하강국면에 진입할 것으로 예상하고 있습니다. 반면, 정부의 공적주택 공급 및 도시재생사업 확대는 민간부문 투자 감소를 일부 보완할 것으로 기대 되고 있습니다. [국내 건설 수주액 추이] (단위 : 억원) 년 도 전체 발주부문별 공종별(토목/건축) 합계 증감률 공공 증감률 민간 증감률 토목 증감률 건축 증감률 2007년 1,279,118 19.2 370,887 25.6 908,231 16.7 361,927 27.5 917,191 16.2 2008년 1,200,851 -6.1 418,488 12.8 782,363 -13.9 412,579 14.0 788,272 -14.1 2009년 1,187,142 -1.1 584,875 39.8 602,267 -23.0 541,485 31.2 645,657 -18.1 2010년 1,032,298 -13.0 382,368 -34.6 649,930 7.9 413,807 -23.6 618,492 -4.2 2011년 1,107,010 7.2 366,248 -4.2 740,762 14.0 388,097 -6.2 718,913 16.2 2012년 1,015,061 -8.3 340,776 -7.0 674,284 -9.0 356,831 -8.1 658,230 -8.4 2013년 913,069 -10.1 361,702 6.1 551,367 -18.2 299,039 -16.2 614,030 -6.7 2014년 1,074,664 17.7 407,306 12.6 667,361 21.0 327,297 9.5 747,367 21.7 2015년 1,579,836 47.0 447,329 9.8 1,132,507 69.6 454,904 39.0 1,124,932 50.5 2016년 1,648,757 4.4 474,106 5.9 1,174,651 3.7 381,959 -16.0 1,266,798 12.6 2017년 1,603,955 -2.7 472,578 -0.3 1,131,380 -3.7 421,650 10.4 1,182,306 -6.7 2017년 6월 792,798 14.8 226,232 20.9 566,566 12.6 237,597 46.1 555,201 5.2 2018년 6월 714,219 -9.2 172,437 -21.7 541,783 -4.4 213,832 -8.2 500,387 -9.7 자료: 대한건설협회 주요건설통계 (2017.12월) &cr;국내 건설수주 규모추이를 보면 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2017년 기준 국내 건설 수주액은 160조 3,955억원으로 전년 동기 대비 2.7% 하락하였는데, 이는 최근 정부의 부동산 대책으로 주택수요가 위축되며 공급물량이 전국적으로 감소한데에 기인합니다. 또한 2018년 6월 기준 국내 건설 수주액은 71조원으로 전년 동기 대비 9.2% 하락하였는데 이는 신정부 출범 이후 시행된 부동산 규제를 비롯해 SOC 예산 감축기조까지 더해지면서주택, 창고 등 건축공사 및 도로 및 철도 등 토목공사 수주가 감소하였기 때문입니다.&cr;&cr;국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다. .&cr; [레저/호텔/FC부문] 마. 당사의 연결회사인 한화호텔앤드리조트는 레저/호텔 부문 및 FC(Food Culture, 단체급식 및 식자재유통사업)부문을 영위 하고 있습니다. 레저/호텔 산업은 경기민감도가 높은 특성이 있는 만큼 국내외 장기적인 경기침체 가능성 및 고급시설 및 서비스에 대한 요구 증가로 인한 경쟁심화, 외래관광객 수의 변화 등으로 한화호텔앤드리조트의 매출 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 한화호텔앤드리조트는 단체급식 사업 부문에서 그룹 내 단체급식 수요를 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있지만, 단체급식 시장 성장세의 약화, 경쟁 심화, 정부규제 등의 시장환경은 당사의 수익저하를 야기시킬 수 있습니다. 당사의 연결회사인 한화호텔앤드리조트는 크게 레저/호텔 부문 및 FC(Food Culture, 단체급식 및 식자재유통사업)부문을 영위하고 있습니다. &cr; [주요 사업 부문 현황] (단위 : %) 구분 영업 주요 회사 매출액비중 2018년 반기 2017년 반기 2017년 리조트부문 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 &cr;농산물의 생산 및 판매, 유통,&cr;식물원 및 동물원 운영업 등 한화호텔앤드리조트㈜ 리조트부문&cr;World Corporation&cr;푸디스찬음관리(상해)유한공사&cr;농업법인 그린투모로우㈜&cr;㈜일산씨월드&cr;㈜여수씨월드&cr;일산씨월드제일차유한회사 31.56 35.14 36.23 FC부문 단체급식사업 한화호텔앤드리조트㈜ FC부문, 58.43 55.08 55.72 호텔부문 호텔운영업 한화호텔앤드리조트㈜ 호텔부문 10.01 9.78 10.15 출처 : 한화호텔앤드리조트 사업보고서, 반기보고서 &cr;■ 리조트부문&cr; 리조트산업은 일반적으로 양호한 입지에 대규모 토지 및 건물에 대규모 자본투자가 이루어지고 있으며, 매출의 대부분은 현금 및 신용카드로 결제되기 때문에 매출채권의 회전기간이 짧고, 영업을 위한 재고자산 부담 등 전반적인 운전자금 부담은 전체산업 대비 낮은 수준입니다. 다만, 리조트사업은 대규모 시설투자 및 경쟁력 유지를 위한 정기적인 개보수에 따른 감가상각부담으로 영업이익률이 타 산업 대비 다소 낮은 수준이며, 투하자본 회수에는 장기간이 소요됩니다. &cr;&cr;콘도미니엄이란 공공건물에 개별적으로 소유권을 행사하면서 저당설정과 양도가 가능하고 그 시설관리의 서비스는 별도의 독립된 회사에 의해 행해지는 숙박 형태로 국내 레저시장과 밀접한 연관성이 있습니다. 레저시장은 소득 증대에 따라 여가생활 관련 가치관의 변화 및 다양화·고급화 되는 소비자 욕구로 인해 양호한 성장잠재력을 갖고 있습니다. 이러한 소비자 변화에 맞춰 공급업체들의 지속적인 투자를 통한 시설물 및 서비스의 개선이 이루어지고 있는 상황으로 콘도 숙박에 대한 수요는 완만한 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. &cr; 골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류가 가능하며, 이용형태에 따라서는 회원제 골프장(Membership course)과 퍼블릭 골프장(Public course)으로 나눌 수 있습니다. 회원제 골프장은 회원을 모집해 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프장으로 대부분의 회원제 골프장이 18홀 이상으로 운영되고 있으며, 퍼블릭골프장은 회원을 모집하지 않고 도착순서나 예약에 의해 이용하는 골프장으로 누구나 이용할 수 있고 이용요금도 저렴한 편입니다. &cr;&cr;90년대 말 이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들&cr;의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 &cr;초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 &cr;졌으나 현재는 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다.&cr;2017년 말 기준 운영 중인 골프장은 520개소이고, 이 중 301개소가퍼블릭 골프장입니다. 매출액 비중 또한 전체 골프장 매출액의 46.7%로 꾸준히 퍼블릭 골프장의 시장규모가 증가하고 있습니다.&cr;&cr;골프장 이용객 수는 2017년 3,631만 명으로 전년비 3.7% 증가했는데,이는 골프대중화 정책의 효과인 것으로 보입니다. 다만 장기 경기 침체로 인한 골프 라운딩 횟수의 감소, 골프인구의 저연령화 및 저비용 선호 등의 성격변화, 회원제 골프장의 도산 및 퍼블릭 골프장으로의 전환은 퍼블릭 골프장 시장의 경쟁을 심화시키는 요인이 될 수 있으며, 경쟁이 심화될 경우 업체별 규모의 경제를 달성하지 못한채 요금 인하를 통한 가격 경쟁이 발생할 수 있습니다. 또한, 회원제 골프장 입장료에 붙는 개별소비세의 지속 부과, '청탁금지법' 시행 등으로 퍼블릭 골프장 시장 전반적인 수익성에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; - 리조트부문 시장점유율 구 분 시장점유율 비 고 리조트부문 * 리조트 : 10.2%&cr; 골 프 : 1.1% * 콘 도 : 객실수에 따른 점유율 (2017년)&cr; 골 프 : 골프장수 기준(18홀 환산, 2017년) 출처 : 한화호텔앤드리조트 반기보고서, 레저백서 2018 ■ FC(Food Culture) 부문&cr; ▷ 단체 급식 사업&cr;&cr;단체급식(푸드서비스)사업은 오피스, 산업체, 학교, 병원, 관공서 등에서 실시하는 단&cr;체급식을 전문업체가 위탁 받아 운영하는 사업으로, 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 특성이 있으며 위생관리 능력이나 시스템 및 물류망 확보를 필요로 하는 사업입니다. 산업체, 학교, 병원, 관공서 등을 대상으로 급식업무를 담당하는 단체급식시장은1988년 급식업무 일체를 수탁 받아 운영하는 위탁급식이 시작되고 1990년을 기점으로 한화호텔앤드리조트를 포함하여 삼성웰스토리, 아워홈, 신세계푸드 등 대기업 계열사들이 진출하면서 높은 성장세를 나타내었습니다. 대기업군 업체들은 식자재 조달, 효율적인 물류시스템 구축 등에 있어 규모의 경제 효과를 향유할 수 있으며, 그룹 내 단체급식 수요도 상당한 바, 고정 식수인원의 확보와 계약기간의 안정성 등의 강점을 바탕으로 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다. 2002년 이후부터는 직영급식의 성장속도가 둔화된 가운데 2000년대 초반 20% 이상의 성장률을 나타내던 위탁급식시장도 2000년대 후반 중,고등학교의 직영급식 의무화 등으로 인해 성장세가 약화되었고, 단체급식사업의 특성상 기업체, 병원, 공공기관 등으로 시장의 수요자가 한정되어 있어 경쟁이 치열한 상황이며, 고객사의 비용절감을 위한 식단가 동결 및 최저시급 인상으로 인한 인건비 부담 가중으로 수익성이 저하되고 있습니다.&cr;&cr;또한, 정부의 대기업 규제 강화 기조에 따라 2012년 3월 기획재정부는 영세 중소상인 보호를 위해 자산 5조원 이상의 상호출자제한 기업집단 소속 대기업들을 공공기관 급식사업자에서 배제할 것을 권고하였습니다. 이에 따라 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트㈜, 삼성웰스토리㈜ 및 ㈜현대그린푸드, 씨제이프레시웨이㈜, ㈜신세계푸드 등 대기업 계열사가 규제 대상에 포함되었으며, 대기업의 방계기업인 ㈜아워홈 역시 규제 대상에 포함되었습니다. 이에 따라 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트㈜를 포함하여 대기업 계열사 급식업체 등의 경우 향후 공공기관에 대한 위탁급식 수주 확대는 어려울 것으로 보이며, 계약만료 공공기관 사업장과의 재입찰 등이 제한되는 등 영업수익성 및 성장성에 일부 부정적인 영향을 받고 있습니다. 당사의 단체급식사업은 현재 업계 6위권으로 꾸준한 High-Quality Service 제공 및 신뢰감을 조성하여 고객 로얄티를 창출하고, 뉴브랜드의 도입 및 사업 영역의 다각화를 통하여 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. &cr; ▷ 식자재 유통업 &cr;&cr;당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트는 식당, 단체급식장, 외식업체 등의 고객사에 원료, 가공식품, 농수축산물 등의 식자재를 공급하는 B2B(Business to Business) 식자재유통업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr;B2B 식자재유통업은 소규모 도매업체가 주류를 이루고 있었으나, 2000년대 중반 이후 식품유통관련 정부정책 강화, 주요 대기업의 적극적인 시장진입, 기업형 외식산업 성장 및 중소 가공식품 업체 증가 등으로 대기업 계열의 식자재유통 사업규모가 크게 확대되었습니다. 최근 대형 외식업체를 중심으로 식자재구매를 유통업체에 일임하는 경향이 나타나고 있으며, 향후에도 식자재유통시장은 대기업의 기업형업체 위주의 시장재편이 지속될 것으로 예상됩니다. &cr; [국내 식자재 유통시장 규모] 식자재 유통시장.jpg 식자재 유통시장 출처 : 통계청,식품산업통계정보시스템, 한화투자증권('18.09.05) [식자재 B2B 시장 추이] 식자재 b2b 시장 추이_예투.jpg 식자재 b2b 시장 추이_예투 출처 : 하나금융투자&cr;※ 2016년 수치는 하나금융투자 리서치센터 추정치 입니다. 단체급식을 포함한 식자재유통, 외식 등 푸드서비스업을 영위하는 주요 업체로는 한화호텔앤드리조트를 포함해 삼성웰스토리, 아워홈, 신세계푸드, 현대그린푸드 등이 있으며, 대부분의 업체들이 단체급식을 중심으로 사업을 영위하면서 연관 부문으로 사업영역을 다각화하는 구조를 나타내고 있습니다. 대기업 계열사들의 관계사 단체급식 및 외식업 역량을 기초로 확보한 구매, 물류 인프라가 바탕이 되어, 유통채널의 다각화로 규모의 경제를 확대함으로써 대기업 주도의 식자재 유통시장은 더욱 커질 것으로 전망됩니다. &cr; 다만, 식자재유통사업은 이익률 수준이 낮아 규모의 경제를 이루기 전까지는 외부 환경 변화에 따라 수익성이 크게 좌우될 수 있고, 저마진 사업 위주의 외형 성장 시 수익성 저하로 이어질 수 있습니다. 또한 경쟁 심화에 따른 영업환경 악화 등은 식자재유통업을 영위하고 있는 한화호텔앤드리조트에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; ■ 매출비중 변화&cr;&cr;당사의 레저/서비스업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 레저/서비스업 부문 2.81% 2.63% 2.69% 2.78% 2.69% 출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서 ■ 호텔 부문&cr;&cr;호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스 업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며, 호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율, 해당국가의 외국인 입국자 수에 민감하게 반응합니다. 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본 집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어집니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전율을 나타냅니다. &cr; - 호텔부문 시장점유율 구 분 시장점유율 비 고 호 텔 부 문 3.7% * 서울시내 5성급 호텔 총 객실 수(11,218실,&cr; 25개) 대비 당사 객실 수(410실) 비율&cr;(2017.12.31 기준) 출처 : 한화호텔앤드리조트 반기보고서, 서울시 관광정책과 호텔산업은 연계 산업의 생산유발 효과가 크기 때문에, 세계 모든 국가에서 핵심 인프라 및 전략산업으로 인식하고 육성중인 산업입니다. 호텔의 객실 영업에 중요한 영향을 미치는 외국인 입국자 수는 2008년 이래 매년 10% 이상의 높은 증가 추세를 보이고 있고 2016년말 기준 2015년 대비 30.4% 증가한 1,742만명을 기록하였습니다. 세부적으로 중국인 입국자는 최초로 연간 8백만명을 넘었으며(827만명 / 47.5%), 일본 232만명(13.3%), 미국 96만명(5.5%), 타이완 87만명(5.0%)을 기록하였습니다. 입국자 상세 상황을 보면 중국인 관광객의 증가가 눈에 띄며, 외국인 입국자 수 중 중국인 비율은 2013년 36%, 2014년 43% 등 외래객의 거의 절반에 가까운 수치를 보이고 있습니다. 다만, 20 15년 상반기 발생한 메르스 사태로 인하여 2015년 누적 외국인 입국자 수는 전년대비 -6.34%로 감소하였고, 메르스 사태가 일 단락 되면서 2016년말 기준 2015년 대비 30.4% 증가한 1,742만명을 기록하였습니다. 그러나 2 016년 7월 사드(고고도미사일방어체계) 도입 등으로 인한 동북아시아 정치적 긴장감 고조로 국내 입국자수 증가세는 축소되었습니다. 특히 사드 관련 문제로 중국인 관광객이 급감하는 모습을 보였으며, 2017년 기준 1,334만명 외국인 입국자 수는 전년대비 약 22.65% 가량 급감한 것입니다. &cr; [연도별 외국인 총 입국자수 및 성장률] (단위 : 명) 연도 입국자수 성장률 (전년동기대비) 2005년 6,008,527 4.49% 2006년 6,241,256 3.87% 2007년 6,425,257 2.95% 2008년 6,823,812 6.20% 2009년 7,833,998 14.80% 2010년 8,766,915 11.91% 2011년 9,765,902 11.39% 2012년 11,129,305 13.96% 2013년 12,200,473 9.62% 2014년 14,264,508 16.92% 2015년 13,359,701 -6.34% 2016년 17,241,823 30.38% 2017년 13,335,758 -22.65% 출처 : 법무부 출입국통계, 한국관광공사&cr;주) 외국인입국자 현황은 2014년까지는 승무원이 제외된 수치이며, 2015년부터는 승무원을 포함한 수치입니다. &cr;한편 호텔의 식음료 및 연회장, 기타 부대시설의 영업은 2008년 금융위기 이후의 경기침체로 일시적인 감소를 보였습니다. 하지만 글로벌화에 따른 국제회의 증가, 고급 식음 서비스에 대한 수요 확대 등으로 전체적인 성장세를 보여왔으며, 당분간 이러한 추세는 유지될 것으로 전망됩니다. 다만, 호 텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 받는 산업 입니다. 또한 비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 메르스와 같은 전염병 등 예측하기 어려운 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있으므로 상기 기술된 다양한 변수에 의해 호텔부문의 매출 및 수익성이 변동 될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. [태양광사업부문] 바. 당사는 종속회사 중 한화케미칼(주) 및 한화솔라원 등을 통하여 태양광 사업의 영위 및 수직계열화를 달성하였습니다. 태양광 부문 주요 회사는, 한화첨단소재, Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등이 있습니다. &cr;당사는 연결대상 종속회사 중 하나인 한화케미칼(주) 및 한화케미칼의 종속회사인 한화첨단소재, 한화솔라원 및 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 등을 통하여 태양광 산업의 수직계열화를 달성하였습니다. 태양광 밸류체인(가치사슬)은 다음과 같이 형성되어 있습니다. &cr; [한화그룹의 태양광사업 Value Chain] 한화 태양광 사업 수직계열화.jpg 한화 태양광 사업 수직계열화 출처 : 한화그룹 홈페이지 [결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징] 결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징.jpg 결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징 출처 : 산업연구원 용어설명: &cr;잉곳(Ingot)은 조각덩어리(Chunk) 형태의 폴리실리콘을 열처리하여 원통 형태로 제조하는 것을 의미하며, 이를 슬라이스 절단하여 웨이퍼로 가공처리함.&cr;모듈(Module)은 태양광의 집광능력을 확대시키기 위해 개별적인 태양전지 셀들을 배열하여 제조하는 사각형 모양의 집광판(Panel)을 의미. 한화그룹의 태양광사업은 2010년 중국 솔라펀파워홀딩스(현 한화솔라원) 인수를 시작으로 이후 유관기업 M&A, 신규법인 설립 및 자체 신규투자 등을 토대로 태양광 Value Chain 의 전 영역을 아우르는 사업기반을 구축하였습니다. 한화케미칼의 태양광 사업은 한화솔라원 및 한화큐셀 등 2개 해외계열사를 주축으로 이루어지고 있습니다. 당시 합병법인인 한화큐셀의 셀 생산능력은 3.28GW로 세계 1위 규모를 기록한 바 있습니다. 한화케미칼의 합병을 통하여 글로벌 태양광시장 내 인지도 제고 효과와 함께 신규 해외 생산거점(독일, 말레이시아) 확보를 통한 생산, 판매 지역 다각화 등의 시너지 구축을 추구하고 있습니다. 또한, 한화케미칼이 투자한 폴리실리콘 설비(연산 1 만톤)가 2014 년 상업가동을 개시하면서, 업스트림(폴리실리콘, 잉곳/웨이퍼)→미드스트림(태양광 셀, 모듈)→다운스트림(태양광시스템 및 EPC)에 이르는 그룹 태양광사업의 수직계열화를 완성하였습니다. &cr; ■ 매출비중 변화&cr;&cr;당사의 태양광사업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. &cr; 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 태양광사업부문 6.35% 6.06% 6.26% 8.47% 7.26% 출처 : 당사 사업보고서 &cr; 바-1. 태양광 산업구조는 소재산업(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 가공 단계), 부품산업(셀, 모듈 조립 단계), 그리고 세트산업(발전 시스템 제공 등) 으로 구분됩니다. 태양광 산업은 2010년까지 높은 성장률로 각 부문별 시장참여자가 증가하였으나, 유 럽 주요국의 보조금 축소 등으로 인한 성장세 둔화 를 나타내고 있으며, 공급 과잉으로 인하여 2011년 이후 폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 판매단가의 하락세를 나타내고 있습니다 . 지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성 이 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;해외 및 국내 태양광 산업에 대한 지원정책과 당사 태양광 부문의 영업실적은 밀접한 관련이 있습니다. 최근 유럽연합 집행위원회의 중국산 태양전지판 수입 제한조치가 종료됨에 따라 중국산 제품과 유럽시장 내 가격경쟁이 심화될 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며, 이로인해 국내 태양광 전지ㆍ모듈의 경우, 2.5GW이상일 때 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다.&cr;중국 정부는 2018년 5월 신규 태양광발전소 건설 제한 및 기존 1kWh당 보조금을 0.05위안 축소를 골자로 한 정책을 발표하였습니다. 해당 정책이 당사의 영업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 해외의 태양광 산업에 대한 정책의 변경에 따라 당사 태양광부문의 영업실적에 영향이 있을 수 있습니다. &cr;태양광 산업은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 다양한 제품 및 연관 산업으로 이루어진 종합 산업의 특성을 가지고 있습니다. 태양광 밸류체인(가치사슬)은 위의 '사업위험 - 바.' 에서 나타나듯 폴리실리콘을 비롯하여 잉곳과 웨이퍼, 셀, 모듈 등으로 구성되어 있으며, 부문별로 소재, 부품, 태양전지, 전력기기, 태양광발전업 부문으로 나뉩니다. &cr;&cr;소재분야는 폴리실리콘(Polysilicon)에서 잉곳(Ingot), 웨이퍼(Wafer)를 가공하는 단계를 포함합니다. 그 중 폴리실리콘은 태양광산업의 쌀이라고도 불리우며 잉곳, 웨이퍼, 태양전지, 모듈, 태양광발전소로 이어지는 태양광에너지 밸류체인에서 최전방에 위치한 핵심소재로, 태양전지에서 광에너지를 전기에너지로 전환시키는 역할을 하고 있습니다. &cr;&cr;부품분야는 태양전지 제조 및 모듈 조립 부문으로 발전단가에 가장 큰 영향을 주는 전지의 광전효율이 핵심입니다. 부품분야 중에서 전력기기 부문은 태양전원의 직류를 교류로 바꿔주는 인버터나 전력저장 장치인 배터리 등의 제조부문입니다. 세트(완제품) 분야는 태양광 발전을 위한 최종 시스템을 시공하고, 유지보수 등의 서비스를 제공하는 부문입니다. &cr;&cr;태양광발전 산업의 밸류체인 내에 폴리실리콘 부문이 갖는 특징은 대규모 투자가 요구되는 제조설비가 필요한 동시에 초고순도의 첨단기술이 요구되는 기술집약적 장치산업으로서 상대적으로 적은 수의 기업만이 참여하고 있고 산업 내 수익성이 높다는 점 입니다. 잉곳, 태양전지, 솔라 모듈 등의 경우 폴리실리콘에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮지만, 전체적 효율성을 높이기 위하여 한화케미칼(주)를 비롯한 다수의 기업들이 수직계열화를 진행하는 추세입니다. &cr;&cr;한편, 태양광 발전 등을 아우르는 신재생에너지 부문은 대규모 설비 및 자본투자가 요구되어 정부의 보조금 지원 등의 정책에 영향을 많이 받는 산업입니다. 과거 2006년에서 2010년 태양광 산업은 유럽을 중심으로 높은 성장을 보였으며, 특히 독일을 중심으로 매년 신흥 유럽 국가들의 정책지원 속에 성장을 지속하였습니다. 그러나 전세계 태양광 발전 시장은 2011년 이후 유럽 주요 국가의 태양광 보조금 축소 및 유럽 재정위기의 심화로 인하여 급격한 성장세를 보였던 태양광 산업의 성장률이 이전에 비하여 둔화되는 모습을 보이게 되었습니다.&cr; [태양광 산업 싸이클 동향] 세계 태양광 산업의 싸이클 동향_예투.jpg 세계 태양광 산업의 싸이클 동향_예투 출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소 &cr;이러한 업황으로 인하여 각 밸류체인 내 상위 업체들도 구조조정을 단행하게 되었는데, 그 중 대표적인 사례가 중국의 선텍 파워, LDK솔라가 있습니다. 선텍 파워(Suntech power)는 2012년 기준 셀/모듈 업계의 1위 업체였으며, LDK솔라(LDK Solar)는 태양광 웨이퍼 업계 2위의 업체였습니다. LDK솔라는 2013년 상장되어있던 뉴욕증권거래소로부터 상장 폐지되었으며, 채무에 대한 이자지급을 하지 못하여 채권 만기 연장을 한 바 있습니다. 이에 이어 2013년말에서 2014년에 이르기까지 중국 내 업체들은 시장 내 구조조정을 단행하였습니다. 국내 기업들도 마찬가지로 이러한 업황 속에서 구조조정의 대상이 되었는데, 2013년 7월 금융감독원에서 발표한 금융권 구조조정 대상 기업 중 웅진에너지, 오성엘에스티, 웅진폴리실리콘이 각각 C/C/D등급을 받았으며, C등급을 받은 웅진에너지와 오성엘에스티는 워크아웃을 진행하게 되었습니다. 또한 태양광 잉곳·웨이퍼 생산 기업인 (주)넥솔론이 2014년 8월 회생절차 신청을 하였으며, 2015년 2월 서울중앙지방법원으로부터 회생계획 인가를 받았습니다. [태양광 소재부문 가격 추이] 태양광소재부문 가격추이.jpg 태양광소재부문 가격추이 자료 : DB금융투자(180903) &cr; 경기둔화로 인한 보조금 축소 이외에도 태양광 시장은 과잉 공급 상태를 겪고 있습니다. 위의 태양광 소재부문 가격 추이 그래프에서 나타나듯, 현재 폴리실리콘, 셀, 모듈 가격은 지속적인 하락세를 나타내고 있습니다.&cr;&cr;업계가 호황일 것을 대비한 업체들의 과도한 설비 능력 확대로 인하여, 밸류체인 전반에 걸친 공급 과잉을 겪고 있으며, 그 영향으로 인한 수급 악화가 지속되어 판매단가가 급락하는 등 경쟁이 치열해진 상황입니다. 이로 인하여, 국내 및 글로벌 태양광 업체는 기존의 투자계획을 축소하거나 유보하는 등 수익성에 대한 검토가 이루어지고 있습니다. 지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다. 태양광 사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화케미칼(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 바-2. 당사의 연결 대상 종속회사인 한화케미칼 및 계열회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있으며, 사업 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 위하여 태양광 사업 부문 지배구조를 단순화 한 바 있습니다. 또한, 당 사 의 계열사인 한화첨단소재는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아를 흡수합병하기로 결정하였습니다.합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼이 100%보유하게 됩니다.&cr;태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향을 받으며, 미국 및 중국 간 태양광 무역 갈등 심화로 인하여 국내 태양광 업계의 반사이익을 기대할 수 있습니다. 그러나 당사의 태양광 부문에 대한 채무보증으로 인하여, 수직 계열화에 따른 시너지 미미 및 진행 중인 사업에 차질이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;당사의 연결 대상 종속회사인 한화케미칼 및 계열회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있습니다. 한화케미칼은 폴리실리콘 설비 자체 투자를 통하여 2014년 부터 연산 1만톤의 capacity를 보유하여 생산 중이며, 공정 개선 등을 통해 현재 연간 1.5만톤으로 증산하여 운영하고 있습니다. 한화솔라원은 잉곳/웨이퍼, 셀, 모듈 및 EPC까지, 한화큐셀은 셀, 모듈, EPC, 한 화큐셀코리아의 경우 태양광용 PV셀 생산과 EPC를 담당하고 있습니다. &cr;당 사 의 계열사인 한화첨단소재는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아를 흡수합병하기로 결정하였습니다.합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼이 100%보유하게 됩니다. 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 한화 그룹의 태양광 사업 영역이 확대되며, 태양광 사업의 수직계열화가 더욱 강화될 것으로 판단합니다. &cr;한화 그룹의 태양광 사업 수직계열과 관련하여, 상기한 '사업위험 - 바.'에 삽입되어 있는 [한화그룹의 태양광사업 Value Chain]을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr; &cr;한화케미칼은 태양광 사업 경쟁력 강화 방안으로 지배구조 단순화 및 경영 효율성 증가를 위해 한화솔라원과 한화큐셀의 통합작업을 마쳐, 한화솔라원은 한화큐셀에 대하여 지분을 100% 보유하게 되었으며, 한화케미칼은 100% 자회사인 한화솔라홀딩스를 통하여 한화솔라원의 지분 94%를 보유하는 구조가 되었습니다. 참고로, 한화 솔라원과 한화큐셀의 기업 개요는 아래와 같습니다.&cr; [한화솔라원과 한화큐셀 기업 개요] 구분 한화솔라원 한화큐셀 위치 중국 강소성치동시소재 &cr;(Ingot/wafer는 리엔윈강소재) 독일, Bitterfeld-Wolfen소재 사업분야 Ingot, Wafer, Cell, Module 및 시스템 단/다결정 태양전지, c-Si 모듈, &cr;Project development, EPC 및 O&M 생산규모 Cell: 1.75 GW (2014)&cr;Module: 2.07 GW (2014)&cr; 2.30 GW (2015) Cell: 1.53 GW (2014)&cr;Module: 130 MW (2014)&cr; 930MW (2015) 연혁 2004년 태양광 전문업체 Solarfun설립&cr;2006년 NASDAQ 상장&cr;2008년 잉곳생산업체인 Jiangsu YangguangSolar 인수&cr;2010년 Hanwha 그룹 Solarfun 인수 (現 Hanwha SolarOne)&cr;2015년 01월 한화큐셀(HQI)지분 100% 인수 1999년 태양광 셀 전문업체 Q CELLS 설립&cr;2008년 말레이시아 공장 가동&cr;2009년 Multi c-Si Solar Cell 생산&cr;2009년 모듈 사업 진출을 통해 mid-to-downstream 진입&cr;2012년 10월 Hanwha그룹 Q CELLS 인수(現 Hanwha Q CELLS) 출처 : 당사 내부 자료 &cr; 당 사의 태양광 부문은 원료인 폴리실리콘부터 미드스트림인 잉곳, 웨이퍼, 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 수직계열화를 완성하였습니다. 이를 통해 원자재의 내부 수급 및 소진으로 판관비를 절감하고 있습니다. 위와 같은 수직계열화를 통한 시너지 외에도 솔라원의 큐셀 인수를 통해 기존의 시너지 와 경영효율성이 제고될 것으로 기대하고 있으나, 시너지 효과가 미비할 경우 관련 계열회사 전반의 재무구조가 악화될 수도 있습니다. &cr;&cr;한편, 위의 '사업위험 바-1'에서 언급한 바와 같이 태양광 산업은 국가 정책에 영향을 크게 받는데, 2014년 이래로 불거진 중국, 미국 등의 태양광 시장에서 반덤핑 관세, 상계관세 및 보복성 반덤핑 관세를 매기는 등의 모습이 나타나고 있습니다. 중국은 2014년 미국산 폴리실리콘에 향후 5년간 최고 57%의 반덤핑 관세를 부과하였으며, 실제로 중국의 반덤핑 관세 부과 등으로 상대적으로 기존 미국, 유럽산 제품의 가격이 높아지면서 판매량이 감소하였습니다. 이에 미국 상무부는 2015년 중국산 태양광 제품에 최대 165.04%, 대만산에 최대 27.55%의 반덤핑 관세를 발효하였으며, 2015년 캐나다에서도 중국산 폴리실리콘과 라미네이팅 제품에 대해 최대 202%의 반덤핑관세 및 84.1% 상계관세가 부과 예비판정에 따라 중국과의 태양광 제품 무역갈등이 심화되고 있습니다. 위와 같은 무역갈등으로 국내 태양광 업계는 반사이익에 따른 수주 증가 및 실적 개선을 시현할 가능성이 존재합니다. 당사의 종속회사인 Hanwha Q CELLS Co.,Ltd가 2015년 4월 미국 넥스트에라社와의 1.5GW규모의 공급 계약은 위와 같은 시장상황이 종합적으로 영향을 준 것으로 판단됩니다. 당사는 태양광 사업에 대하여 채무보증 등을 제공하고 있습니다. &cr; &cr; 한편, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에 대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며, 이로 인해 국내 태양광 전지ㆍ모듈의 경우, 2.5GW이상일 때 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다. 산업부에 따르면, 미국은 2016년 기준 총 83억달러 상당의 태양광 전지와 모듈을 수입하였으며, 이 중 한국은 약 13억달러를 미국에 수출해 금액 기준 미국 수입태양광 시장의 15.6%를 점유하고 있습니다. 현재 국내에서 미국에 태양전지와 모듈을 수출하는 주요업체는 한화큐셀코리아, LG전자, 현대중공업그린에너지 등이며, 이들 기업의 미국 시장 의존도는 높은편으로 금번 조치에 따른 파장이 예상됩니다. &cr; &cr;한화그룹이 추진 중인 사업에 대하여 원가율 상승 등의 문제가 발생하거 나, 수직계열화에 따른 시너지 효과가 예상을 하회할 경우, 한화케미칼(주) 및 그 종속회사와 더불어 보증 등에 따라 그룹 전체의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 참고로, 한화그룹의 태양광 사업 추진 현황은 아래와 같습니다. &cr; [한화그룹의 태양광사업 추진현황] 내용 일자 의미 솔라펀파워홀딩스 인수 2010.09 태양광사업에 본격진출 美1366테크놀로지 지분인수 2010.10 Direct Wafer 기술 개발 중 솔라펀파워홀딩스 한화솔라원으로 사명변경/나스닥재상장 2010.12&cr; 2011.03 세계 태양광 시장에 한화브랜드 천명하고 나스닥에 "한화"브랜드 상장 한화솔라아메리카 설립 2011.03 국내기업 최초 美실리콘밸리에 연구소 설립 한화솔라에너지 설립 2011.04 태양광 발전사업 분야 진출 폴리실리콘사업 진출 2011.04 한화케미칼 1만t 폴리실리콘 공장건설 결정 美 크리스탈솔라社 지분인수 2011.09 폴리실리콘,잉곳 공정 생략하고 바로 웨이퍼 생산하는 기술 개발 중 美 원루프에너지社 지분 인수 2011.09 Roof형 태양광 발전 리스 프로그램 제공 이탈리아 6MW 태양광 발전소 상업생산 시작 2011.10 (주)한화가 이탈리아 북부 Rovigo 지역이 직접 투자 및 건설 국내최대 Roof-Top 태양광&cr; 발전소 준공 2011.11 한화솔라에너지 2.2MW 규모 지붕형 태양광 발전소 창원에 준공 日 소프트뱅크에 모듈 5.6MW&cr; 공급계약 체결 2012.05 도쿠시마현 2개 지역에 건설되는 태양광 발전소 모듈 공급자로 선정 17.6MW 태양광 발전소 건설계약 체결(포루투갈) 2012.05 Martiler solar와 컨소시엄 구성&cr; 포루투갈 리스본 지역에 총17.6MW 발전소&cr; 건설 美 사일런트파워社 지분인수 2012.06 태양광 발전 저장시스템 개발 및 생산 국내 최초 배수펌프장 태양광 발전소 준공 2012.06 광주광역시에 국내 최초 배수펌프장 유휴공간을 활용한 2MW 발전소 준공 창원시에 4.6MW 태양광 발전소 2012.06 창원시 공공건물 활용한 4.6MW&cr; 태양광 발전소 건설 계약 日에 500MW 태양광 모듈공급 2012.08 일본 5대 종합상사인 마루베나에 4년간 500MW 모듈 공급 합의 서울시와 100MW 태양광 발전 MOU 체결 2012.08 서울시 공공건물을 활용, 2014년까지 100MW 태양광 발전 설비 설치 여수에 폴리실리콘 공장 설립 2013.10 주요 유틸리티가 Piping으로 공급이 가능하여 원가 절감 가능 한화솔라원(HSOL)에 한화큐셀(HQI)를 통합 2015.01 지분구조 단순화에 따른 경영 시너지 극대화 美 넥스트에라社에 1.5GW 모듈 공급계약 체결 2015.04 2016년말까지 모듈 공급 계약 체결&cr;태양광 업계 단일 공급 계약으로 최대 규모 음성 모듈 공장 매각 2016.05 한화큐셀㈜의 모듈 공장을 분할하여 한화큐셀코리아에 매각(매각대금 675억) 출처 : 한화케미칼 내부자 료 , 한화케미칼 공시서류(2017.05.25) [금융업] 사. 당사는 종속회사인 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등을 통하여, 다양한 금융 사업을 영위하고 있습니다. 생명보험업을 영위하는 한화생명보험(주)는 금융업 부문의 종속회사 중 가장 자산 규모가 크며, 그 외에 손해보험업, 상호저축은행업 등의 부문에서 사업활동을 진행하고 있습니다. &cr; 당사의 연결대상 종속기업인 한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 및 ㈜한화저축은행 등은 금융부문을 담당하고 있습니다. 각각 생명보험업, 손해보험업, 저축은행업 등을 영위하고 있으며, 한화생명보험(주)는 업계 2위의 대형 생명보험회사이며, 당사 추정, 2018년 1분기 말 기준 12.1%의 시장점유율을 기록하였고, 한화손해보험(주)는 2018년 반기말 기준 당사 추정 7.2%의 시장점유율을 보이고 있습니다. 아래는 당사의 금융업 사업부문 중 보험업을 영위하고 있는 한화생명보험(주) 및 한화손해보험(주)의 재무현황입니다. &cr; &cr; ■ < 한화생명보험㈜ > &cr; [요약연결재무상태표] (단위 : 백만원) 과 목 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 자 산 　 　 I.현금및현금성자산 1,758,994 582,203 851,474 759,469 II.예치금 600,273 640,408 617,681 157,699 III.유가증권 68,725,796 66,024,192 63,113,931 53,852,658 IV.관계기업및공동기업투자 141,940 146,211 126,550 417,622 V.대출채권 25,997,668 25,426,145 24,371,020 17,653,392 VI.유형자산 1,864,029 1,818,763 1,867,570 1,545,973 VII.투자부동산 2,478,392 2,488,719 2,821,138 2,685,291 VIII.무형자산 1,259,968 1,321,039 1,436,630 104,322 IX.파생상품자산 330,129 1,313,852 100,266 58,066 X.순확정급여자산 13,727 25,249 XI.당기법인세자산 3,103 128,060 59,061 65,826 XII.이연법인세자산 16,136 16,739 15,842 15,320 XIII.기타금융자산 1,475,407 1,490,621 1,274,538 841,068 XIV.기타자산 2,980,571 2,921,837 2,854,358 2,365,929 XV.특별계정자산 21,477,943 21,650,434 19,871,076 19,007,548 자 산 총 계 129,124,076 125,994,472 119,381,135 99,530,183 부 채 　 　 　 I. 보험계약부채 92,442,332 90,222,047 84,938,943 67,765,946 II. 계약자지분조정 542,712 659,734 773,968 1,148,277 III. 당기법인세부채 271,740 21,724 14,821 4,775 IV. 이연법인세부채 516,190 826,009 640,041 598,129 V. 파생상품부채 448,435 26,557 1,126,337 640,726 VI. 순확정급여부채 177,956 178,902 184,271 32,686 VII. 충당부채 15,588 14,195 13,946 12,862 VIII. 기타금융부채 1,633,882 1,631,828 1,561,878 1,003,163 IX. 기타부채 136,650 154,600 221,883 218,449 X. 특별계정부채 21,681,862 22,020,813 20,745,883 19,462,413 부 채 총 계 117,867,347 115,756,369 110,221,971 90,887,426 자 본 　 　 　 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 　 　 　 I. 자본금 4,342,650 4,342,650 4,342,650 4,342,650 II. 기타불입자본 (458,007) (458,007) (440,194) (439,087) III. 신종자본증권 1,558,000 497,930 - - IV. 기타자본구성요소 1,026,665 1,239,339 1,429,040 2,196,120 V. 이익잉여금 3,850,858 3,729,643 3,197,557 2,542,616 비지배지분 936,563 886,546 630,111 458 자 본 총 계 11,256,729 10,238,103 9,159,164 8,642,757 연결대상에 포함된 회사수 59개 49개 44개 38개 출처: 한화생명보험 사업보고서, 반기보고서 &cr;[요약포괄손익계산서] (단위 : 백만원) 과 목 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 I. 영 업 수 익 12,206,325 12,967,163 26,087,054 20,666,131 16,940,927 II. 영 업 비 용 11,767,730 12,281,683 25,133,627 20,145,160 16,354,289 III. 영 업 이 익 438,595 685,480 953,427 520,971 586,638 IV. 영업외손익 4,361 40,097 11,091 488,328 20,329 V. 법인세비용차감전순이익 442,956 725,577 964,518 1,009,299 606,967 VI. 법인세비용 139,955 170,826 275,794 164,169 77,004 VII. 당기순이익 303,001 554,751 688,724 845,130 529,963 VIII. 기타포괄손익 (209,392) 238,785 (171,429) (867,024) 194,304 IX. 당기총포괄이익 93,609 793,535 517,295 (21,894) 724,267 X. 당기순이익의 귀속 303,001 554,751 688,724 845,130 529,963 지배기업의 소유주 247,795 486,984 584,939 795,341 530,092 비지배지분 55,206 67,766 103,785 49,788 (129) XI. 당기총포괄이익의 귀속 93,609 793,535 517,295 (21,894) 724,267 지배기업의 소유주 22,296 714,703 418,933 33,818 724,418 비지배지분 71,313 78,832 98,362 (55,712) (152) XII.지배기업의 소유주에 대한 주당이익 　 　 　 　 　 기본 및 희석주당순이익(원) 301원 641원 757원 1,058원 658원 출처: 한화생명보험 사업보고서, 반기보고서&cr;주) 매출액은 영업수익과 동일합니다. &cr;2018년 반기말 연결기준 한화생명보험(주)의 총자본은 약 11.3조원이 며, 연결기준 당기순이익은 3,030억원입니다. &cr; ■ < 한화손해보험㈜ > &cr;요약연결재무정보 (단위:백만원) 구 분 2018년 반기 2017년 2016년 현금및현금성자산 105,091 112,898 63,982 예치금 398,273 357,022 318,597 유가증권 7,141,839 6,573,815 5,614,050 관계기업투자주식 7,584 2,850 2,163 대출채권 5,293,645 5,165,980 4,898,157 유형자산 313,012 296,756 304,588 투자부동산 211,432 212,587 215,758 무형자산 43,200 43,242 39,640 파생금융상품자산 14,254 83,138 6,013 기타자산 2,057,615 2,042,268 1,820,400 <자산총계> 15,585,945 14,890,554 13,283,348 보험계약부채 13,488,813 12,816,733 11,539,608 차입부채 217,525 217,449 252,283 기타부채 679,454 672,062 606,967 <부채총계> 14,385,792 13,706,244 12,398,858 자본금 583,695 583,695 453,695 신종자본증권 67,828 67,828 - 자본조정 29,792 29,792 - 기타포괄손익누계액 51,754 99,196 164,304 이익잉여금 467,084 403,799 266,491 비지배지분 - - - <자본총계> 1,200,153 1,184,310 884,490 (2018. 1. 1.~ 2018.6.30) (2017. 1. 1.~ 2017.12.31) (2016. 1. 1.~ 2016.12.31) 보험료수익 2,777,397 5,277,293 4,938,102 영업이익 110,576 197,539 135,415 법인세비용차감전순이익 109,682 193,901 134,057 당기순이익 81,636 147,642 111,628 지배기업주주지분순이익 81,636 147,642 111,628 비지배지분순이익 - - - 기타포괄손익 (47,442) -65,109 (81,696) 총포괄이익 34,194 82,533 29,932 주당순이익(원) 692 1,519 1,230 연결에 포함된 회사수 2개 2개 3개 출처 : 한화손해보험 사업보고서, 반기보고서&cr;주) 상기 요약연결재무정보는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다 &cr;한화손해보험의 2018년 반기말(누계)의 경영현황은, 보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준으로 원수보험료는 전년 동기대비 6.3% 증가한 2조 7,825억 원을 거수하였으며, 경과보험료는 2조 1,361억원으로 이 중 발생손해액 6,437억원, 장기환급금 및 적립금 증가로 1조 987억원을 차감하고 순사업비 5,431억원을 집행한 결과, 보험영업부문에서는 1,494억원의 손실을 시현하였고, 투자영업 부문에서 2,650억원의 이익과 영업외손실 59억원을 감안할 경우 1,097억원의 법인세 차감전 순이익을 시현하였습니다.&cr; [한화손해보험 종목별 실적현황] (단위: 백만원) 구 분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 일 반 237,152 226,067 434,037 380,512 323,500 자동차 437,859 433,697 873,639 840,606 693,700 장 기&cr;(신계약) 2,107,491 1,958,848 3,983,815 3,732,690 3,530,931 합 계 (49,799) (57,814) -111,526 -112,595 -108,472 2,782,502 2,618,612 5,291,491 4,953,807 4,548,130 출처 : 한화손해보험 사업보고서&cr;주) 원수보험료 기준 [한화손해보험 보험수지 및 계약현황] (단위: 백만원) 구 분 2018년 반기 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종 해외원보험 외국수재 장 기 개인연금 합 계 경과보험료 7,845 5,983 285,081 1 80,530 - 810 1,706,823 49,007 2,136,081 발생손해액 5,005 4,110 234,013 (110) 60,073 - 271 1,380,539 58,484 1,742,384 순사업비 3,508 1,108 57,704 33 15,085 - 117 461,288 4,237 543,079 보험영업손익 - - - - - - - - - - (668) 766 (6,636) 78 5,372 - 422 (135,004) (13,714) (149,382) 출처 : 한화손해보험 반기보고서&cr;주) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함 2018년 반기말 기준 한화손해보험(주)의 총자산은 15조 5,859억원입니다. 손해보험업계의 중위권 시장지위 및 장기보험 위주의 사업구조를 보유하고 있으며, 2018년 반기말 업계 시장점유율은 7.2% 수준 입니다. 한화손해보험 보험종목별 시장점유율 (단위: %) 구 분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 일 반 6.5 6.5 5.9 5.3 자동차 5.2 5.2 5.1 4.7 장 기 7.9 7.6 7.3 7 합 계 7.2 7 6.7 6.4 출처 : 당사 추정치, 한화손해보험 사업보고서, 반기보고서&cr;주) 국내보험사 기준. ■ 매출비중 변화&cr;&cr;당사의 금융업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. &cr; 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 금융업 부문 50.95% 51.54% 50.94% 47.80% 48.16% 출처 : 당사 사업보고서 &cr; 사-1. 당사의 연결대상 주요 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 국내에서 2위(총자산 규모 기준)의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 한화생명보험(주)의 점유율은 2018년 반기말 기준 12.6% 수 준(수입보험료 기준)으로 업계 내 상위 대형사입니다. 그러나 중소 생명보험사, 외국계 보험사 및 손해보험사의 방카슈랑스 비중 증가로 인하여 보험사 간 채널 경쟁 심화를 초래할 수 있습니다. 한편, 생명보험, 손해보험을 아우르는 보험업 고유 위험으로 보험영업위험, 자산운용위험 및 유동성 위험이 존재하여, 리스크 관리에도 불구하고 예상치 못한 위험에 노출되어 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. &cr;당사의 연결대상 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 생명보험업 시장에서 업계 2위의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 2018년 반기말 기준 국내 생명보험사 수는 24개로 보험업의 영위를 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 높은 진입장벽이 존재하고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 직판, 홈쇼핑, 온라인판매 등 채널구조에 변화가 발생하여 기존 보험사간 경쟁뿐 아니라 온라인 보험 전업사의 등장으로 치열한 경쟁이 지속 되고 있습니다.&cr; [보험종목별 최소자본금 규정] 최소자본금 사업 영위가 가능한 보험종목 비고 300억 원 보증보험, 재보험 - 보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 함. 다만 보험종목의 일부만을 영위할 경우에는 이와 같은 규정이 적용됨.&cr;- 각 종목 중 2 이상의 종목을 영위하고자 하는 경우는 구분한 금액의 합계액 또는 300억원 중 작은 금액으로 함. 200억 원 생명보험, 연금보험, 퇴직보험, 자동차보험 150억 원 해상보험, 항공보험, 운송보험 100억 원 화재보험, 책임보험, 상해보험, 질병보험, 간병보험 50억 원 기술보험, 부동산권리보험, 기타의 보험종목 출처 : 보험업법 제9조(자본금 또는 기금), 보험업법 시행령 제12조(보험종목별 자본금 또는 기금) &cr;국내 생명보험업은 1980년대 중반까지 6개의 국내사를 시작으로 성장하다 1998년 아시아 금융위기 전 공격적인 영업시장 개척으로 33개까지 그 수를 늘렸으나 금융위기 이후 산업내 인수 합병을 거쳐 현재 기준 영업중인 생명보험사의 수는 24개사이며 외환위기 이후 온라인 전용 판매회사를 제외한 생명보험업 신규 허가를 통과한 새로운 시장참여자는 없어 이로인한 경쟁업체 심화는 발행하지 않았습니다. &cr; [연도별 생명보험회사 수] (단위 : 개) 구 분 2018년 반기말 2017년 2016 2015 2014 2013 2012 2011 생명보험회사수 24 25 25 25 25 25 24 23 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 &cr;그러나 국,내외 경제전망이 불투명하며, 저금리 기조의 장기화 가능성 등으로 금융시장 변동성에 대한 지속적인 리스크관리 강화가 필요한 시기입니다. 보험업의 특성상 보험영업과 관련하여 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 보험리스크, 보험료 환급금 등의 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율보다 투자수익률이 낮은 금리 리스크, 보험사가 자산운용을 함에 있어서 투자손실이 발생할 수 있는 자산운용 리스크, 자산/부채의 만기 불일치와 보험금/환급금 지급 증가 등에 따른 가용 자금 부족 등의 유동성 리스크가 상존합니다. 이러한 리스크에 대한 적절한 관리가 이루어지지 않거나 대응능력이 떨어지게 될 경우 해당 업체의 신용도에 악영향을 미칠 수도 있습니다.&cr;&cr;한편, 국내 생명보험 시장은 2003년 이후 경기 안정화 기조와 보험에 대한 소비자의 인식 개선으로 생명보험에 대한 경기민감도가 하락하였고, 부실 생명보험사의 인수합병에 따른 영업정상화, 해외 생보사의 국내진출, 선진 보장성보험(종신, CI보험(중대한 질환보험)) 및 실적배당형(변액) 보험 확대 등의 영향으로 2007년까지 수입보험료 기준 연평균 약 8.3%의 높은 성장세를 나타냈습니다. 미국 서브프라임 사태로 촉발된 국내 경기 둔화로 2008년에는 생명보험사 수입보험료 성장률이 -2.0%를 나타내는 등 생명보험 시장이 위축되었으나, 금융시장 안정화와 저축성보험 판매 증가 등의 영향으로 2009년 이후 다시 성장세를 나타냈습니다. 한편, 2012년에는 경험생명표 개정(2012.07) 및 2013년 1월부터 적용될 세법 개정안(저축성보험 중도인출 비과세혜택 축소) 발표(2012.08)에 따른 절판마케팅 증가로 즉시연금보험의 판매가 증가하면서 저축성보험의 수입보험료가 전기 대비 크게 증가하였고, 이는 총수입료 증가를 견인하여 수입보험료 성장률이 30.1%에 이르렀습니다. 그리고 2013년 세제개편에 따른 비과세혜택 축소로 2013년 수입보험료 성장률이 -33%를 기록하며 역성장을 기록하였으나, 2014년 이후 정상화되며, 견고한 성장세를 회복하였습니다.물론 전년의 역성장으로 인한 기저효과로 인해 높은 성장률을 기록한 것이지만, 이를감안하더라도 수입보험료 합계액이 2012년과 비슷한 수준임을 통해 생명보험시장이 회복세를 보이고 있음을 알 수 있으며 이후 현기준까지 완만한 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 급속한 고령화, 인구 증가세 둔화, 국내 경기 하락 및 저금리 기조 등으로 보험수요 약화로 인해 저축성 보험의 성장은 둔화될 것으로 전망됩니다. &cr; [생명보험 수입보험료 추이] (단위 : 십억원, %) 생명보험 수입보험료추이.jpg 생명보험 수입보험료추이 출처 : NICE신용평가, 금융감독원 금융통계정보시스템 &cr;생명보험업계 보험료 수입추이 및 시장 점유율 현황은 아래와 같이 나타나고 있습니다. 생명보험협회 월간통계에 따르면 2018년 반기말 기준 한화생명보험(주)의 수입보험료는 전체 시장 내 12.6%,로 2017년 말 기준 12.1%의 점유율 대비 다소 증가된 모습을 보이고 있습니다.&cr; [보험료수입 및 시장점유율 추이] (단위 : %) 구 분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 상위 3사 47.3% 45.4% 46.2% 47.0% 49.0% 49.6% 국내중소형사 17.3% 36.4% 37.2% 37.2% 30.8% 38.0% 외국사 35.4% 18.1% 16.6% 15.8% 20.2% 12.6% 합계 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 출처 : 한화생명 사업보고서 주1) 상위 3개사: 한화, 삼성, 교보 주2) 외국사: 알리안츠, 동양, 푸르덴셜, 라이나, AIA, 메트라이프, PCA, 처브라이프, 카디프 주3) 국내 중소형사: 신한, 흥국, 미래에셋, DGB, 동부, KB, KDB, 하나, IBK연금, 농협, ING, 현대라이프, &cr; 교보라이프플래닛 ※ 자료출처: 생명보험협회(http://www.klia.or.kr/) 월간생명보험통계[수입보험료(일반+특별)] &cr;2018년 반기말 기준, 국내 생명보험업계는 국내사 16개, 외국사 8개 등 총 24개 회사가 경쟁하고 있으며, 이 중 삼성생명보험, 한화생명보험, 교보생명보험의 상위 3개사가 과점체제를 지속해 왔습니다. 한편, 방카슈랑스 시행으로 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소된 중소형 생명보험사들은 방카슈랑스, 텔레마케팅 등 상대적으로 마진율이 낮은 비전속판매 채널을 적극 활용한 공격적 마케팅이 최근 수년간 진행되어 온 결과, 위 3사의 시장점유율은 감소세를 보여, 시장집중도가 완화 추세로 접어들었습니다 (2012년 상위 3사 시장점유율 50.4% → 2018년 반기말 상위 3사 시장점유율 47.3%). 다만, 한화생명보험을 포함한 대형 3사의 브랜드파워, 판매채널 및 상품개발 능력 등으로 인하여 여전히 업계 내 경쟁사 대비 경쟁우위를 보유하고 있는 것으로 판단되며, 한동안 시장지위를 유지할 것으로 예상됩니다. &cr;&cr;그러나, 모집조직이 상대적으로 열세적인 중소형사, 외국계 생명보험사, 그리고 최근 손해보험사의 경우에도 방카슈랑스 채널을 통한 보험판매 확대에 전력을 다하고 있어 보험사 간 경쟁이 더욱 경화되는 양상을 띌 것으로 전망하고 있으며, 이에 따라 시장 점유율이 하락할 가능성이 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 생명보험사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화생명보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;생명보험업 뿐 아니라 손해보험업을 포함하여 국내 보험업종에는 보험영업 위험 (보험인수 및 금리 리스크), 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크), 유동성위험의 업종 고유의 위험이 존재하고 있으며, 각 위험의 내용은 다음과 같습니다. &cr;&cr;1) 보험영업 위험 (보험인수 및 금리리스크)&cr;보험영업 위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 요인들로 정의할 수 있으며, 여기에는 보험가격리스크, 금리리스크가 포함됩니다. 보험가격리스크는 보험요율 산출 시 기 책정한 예정위험률 및 예정사업비율을 초과하여 보험금이 지급되거나, 사업비가 집행되는데 따른 손실 발생 가능성을 의미하며, 금리리스크는 보험료 산출 또는 환급금 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율 보다 투자수익률이 낮을 때 발생하는 이자율차 역마진 위험을 나타냅니다.&cr; 국내 생명보험사의 보험영업리스크는 사업비나 위험률 등 보험인수와 관련된 부문 보다는 예정이율과 관련된 금리리스크의 영향이 크게 나타나는 것으로 판단됩니다. 보험인수와 관련된 리스크는 안전마진의 확보가 비교적 용이하며, 재보험 활용, 계약 전환, 영업정책 수정 등을 통해 비교적 단기간에 리스크 헷지가 가능하지만, 금리 리스크는 시장금리예측이 쉽지 않아 안전마진의 확보가 어렵고, 그 영향이 보험만기까지 지속될 개연성이 높기 때문에, 실질적으로 생명보험회사의 가장 큰 사업위험이라고 할 수 있습니다. 그러므로 사업 포트폴리오의 대부분이 금리성 자산 및 부채로 구성되어 있는 생명보험사의 특성을 감안하면, 보험회사의 사업안정성 제고를 위해서 금리리스크의 효율적 관리가 반드시 필요한 것으로 판단됩니다. 국내 저금리 기조로 인하여 기 체결된 장기보험의 경우 약정 이율 대비 투자수익률이 낮아 손실이 발생할가능성이 존재합니다. &cr;&cr;국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔고, 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이러한금리인하는 국내 생명보험 및 손해보험업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 실제로 6월 금리인하 이후 장기보험을 취급하는 10개 주요 손해보험사의 저축성 보험 공시이율은 2015년 6월 연 3.15%에서 2.67%로 하락, 연금보험 공시이율은 3.07%에서 2.63%로 하락, 보장성 보험 공시이율은 3.13%에서 2.67%로 감소한 바 있습니다.&cr;&cr;이와 같이 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 될 것으로 전망되며 글로벌 금리는 반등세를 보였습니다. 2015년 12월 FOMC에서의 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 연준은 2016년 12월, 2017년에 총 세 차례(3월, 6월, 12월), 2018년 세 차례(3월, 6월, 9월)에 걸쳐 금리를 인상하여 미국 기준금리는 2.00% ~ 2.25%로 상향되었습니다. 이로써 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었고, 미 연준의 2018년 12월 추가 금리인상 전망과 내년도 세 차례에 걸친 금리인상 전망을 고려할 경우, 한-미 기준금리의 역전 폭이 더욱 확대될 가능성이 있습니다.&cr; &cr;정부가 부동산 대책을 내놓으며 집값 안정화를 도모하고 있는가운데 한국은행도 이에 발맞추어 기준금리 인상을 할 수 있는 가능성이 존재하고 있으나, 고용지표, 물가 지표, 견고하지않은 경기 회복세를 고려하면 향후 빠른 시일 내에 금리 인상이 추진되지 못할 가능성도 상존하고 있습니다. 만약 한-미 기준금리 스프레드 부담으로 인하여 금리 인상이 무리하게 추진될 경우, 가계 부담의 증가로 보험 해지 및 중단으로 이어질 수 있으며 업계 전체 수익성이 악화될 수 있습니다. 그러므로 보험업계의 수익성 개선은 금리 인상 뿐아니라 경기개선이 선행되고 이에 따른 가입자 증가, 투자수익 증가 등의 다각도의 요인이 어우러져야 하는 특성을 가지고 있습니다.&cr; &cr; 2) 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크)&cr;생명보험사의 자산운용 리스크는 투자영업손익 및 부문의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자산의 파산 등에 의한 신용리스크로 구분할 수 있습니다. 특히 생명보험사는 보험부채의 만기가 매우 길기 때문에 단기성 자산인 주식의 비중이 낮고, 채권의 경우도 단기적인 매매손익 보다는 장기보유를 통한 이자획득에 중점을 두고 있어 주식시장과 관련된 리스크는 비교적 낮은 수준을 유지하여 왔습니다. 채권 및 대출자산의 신용거래자 파산에 따른 원리금 손실 위험은 생명보험사의 경영실적에 매우 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 과거 계열사 부당지원 등 신용리스크 관리 부실로 인해 생명보험사의 경영상황이 매우 악화되었던 현상이 빈번히 발생한 점을 고려할 때 신용리스크가 자산운용 리스크의 중요 요인이 되어온 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 서브프라임 사태로 촉발된 글로벌 금융위기로 인해 일반채권 뿐만 아니라 부채담보부증권(CDO, Collateralized Debt Obligation), 신용부도스왑(CDS, Credit Default Swap) 등 파생상품과 결합된 신종채권의 부실이 급격하게 증가하면서 신용리스크로 인한 손실이 보험회사의 실적에 악영향을 미쳤습니다. 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있고 신탁업무 등 보험사의 업무영역이 점차 확대됨과 더불어, 퇴직연금, 투자형 보험 등 자산운용과 연계한 보험상품 개발이 활발히 진행됨에 따라, 향후 자산운용 리스크관리의 중요성이 더욱 증대될 것으로 전망됩니다.&cr;&cr;3) 유동성 위험 &cr;유동성 위험은 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금 및 환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 보험사는 수신기능을 보유한 1금융권은 아니지만, 장기보험 판매 등을 통해 장기간에 걸쳐 보험료 수입이 가능하기 때문에 타 금융권과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 이전에 보험계약자의 요청에 따라 중도해약이 가능함에 따라 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 존재하고 있습니다. 신규 보험 가입률이 하락함과 동시에 해약이 급증하게 되면 극심할 경우 유동성경색 상황에 처하게 됩니다. 이러한 상황을 피하고자 보험사들에서 출시하는 고금리 저축성보험을 출시하였는데, 이는 금리 리스크를 증폭시키는 결과를 초래하여, 보험사의 수익성 개선에 부정적인 요소로 작용하고 있습니다. &cr; &cr;상기 요인들로 인하여 리스크 관리 역량이 당사의 종속회사인 한화생명보험 및 한화손해보험 등을 포함하는 보험회사의 영업성과와 재무상태에 미치는 영향이 증가할 것으로 판단됩니다. 만약 한화생명 및 한화손해보험이 리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 당사는 적시에 또는 비용 효과적인 방식으로 리스크 노출 수준을 낮출 수 없거나, 혹은 예상되는 리스크의 증가를 충분히 상쇄시키는 방식으로 리스크를 경감시키지 못할 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 사업과 영업성과 그리고 재무상태는 부정적 영향을 받을 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; 사-2. 당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)는 손해보험업을 영위하고 있으며, 손해보험업 역시 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성리스크에 노출되어있습니다. 한편, 손해보험엄계 내 동사가 포함된 중소형사들의 성장으로 인하여 경쟁 심화가 예상되고 있습니다. 참고로, 손해보험업계 성장률은 시장 내 높은 비중을 차지하고 있는 장기보험의 세제혜택 축소 등으로 인하여 성장률이 둔화되는 반면, 손해율이 상승하고 있어, 향후 이러한 추세가 지속될 경우 손해보험업의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. &cr;당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)가 영위하고 있는 손해보험 산업은 특정한 우연한 사고에 관련하는 경제상의 불안정을 제거, 경감하기 위하여 다수의 경제주체(기업, 개인등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 공동적인 준비를 하는 사회경제적 제도를 업으로 영위하는 산업입니다. 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등), 자동차 보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.&cr; 현재 국내에서 영업 중인 손해보험회사는 31개사이며, 이는 2011년 대비 1개사가 증가한 수치입니다. 이와 같이 손해보험사의 수에 변동폭이 크지 않은 이유는 손해보험 시장은 신규 사업자 진출 보다는 기존 시장 진입자들간의 경쟁 및 구조조정의 진행이 심화되고 있는 것 때문인것으로 판단 됩니다.&cr; [연도별 손해보험회사 수] (단위 : 개) 구 분 2018년 반기 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 손해보험회사수 31 31 32 31 31 31 31 30 출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 &cr;2018년 반기말 기준 손해보험 시장은 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)가 시장점유율 66.6%를 차지하며 과점하는 양상을 보이고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 텔레마케팅, 홈쇼핑, 온라인 판매 등 신채널 활용으로 중소형사들의 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소되면서, 중소형사들의 공격적 마케팅이 진행돼 온 결과, 대형4사의 시장점유율은 감소세를 보이는 반면, 중소형사들의 시장점유율은 증가 추세를 보이고 있습니다. &cr; [손해보험사 시장점유율 추이] (단위:%) 구 분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 2012년 대형4사 66.6 67.7 68.3 68.4 68.5 69.6 69.4 중소형사 31.1 31.0 29.5 29.4 29.2 28.2 28.3 외국사 2.3 1.33 2.2 2.3 2.3 2.2 2.3 합계 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계 주1) 시장점유율은 원수보험료 기준 주2) 회사분류는 손해보험협회, 월간손해보험통계 구분에 따름 - 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, 동부화재, KB손보 - 중소형사(10개사) : 메리츠화재, 한화손보, 롯데손보, MG손보, 흥국화재, 농협손보, &cr; 서울보증보험, 코리안리, 더케이, 해양보증보험&cr; - 외국사(17개사) : AXA, 카디프, AIG, ACE, Gen Re, F.A.T.I.C, Tokio, M.S.I.K, &cr; Swiss Re, Munich Re, Scor Re, RGA, HannoverRE, Genworth, DAS, &cr; 퍼시픽라이프리, 아시아캐피탈리, 알리안츠손보 주3) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준 국내 중소형사 및 외국사의 경우 2001년 국내 최초의 온라인 전업사인 교보자동차보험이 출범하였고, 2007년에는 AXA가 교보자동차보험을, 롯데그룹이 대한화재를, 뮌헨리 그룹이 다음다이렉트자동차보험을 인수하여 손해보험시장에 참여하였습니다. 2009년 교보AXA손보가 AXA다이렉트로 사명을 변경하고 장기보험 판매확대 등을 통해 종합손해보험사로의 도약을 추진하였으며, 2009년 12월에는 당사와 제일화재의 합병이 완료됨에 따라 온라인 자동차보험뿐만 아니라 일반 손해보험 부문에서도 경쟁강도가 보다 심화되었습니다. 또한 2012년에는 AXA다이렉트가 ERGO다음다이렉트 지분 100%를 인수하였고, 농협중앙회에서 물적분할되어 설립된 NH농협손해보험이 농협의 사업기반을 활용하여 현재까지 영업을 확대하고 있습니다. 2013년에는 자베즈파트너스가 참여하여 그린손해보험(현.MG손해보험)을 인수한 후 새마을금고와 연계된 영업활동을 전개하고 있습니다. 이와 같이 국내 중소형사 및 외국사의 경우 경쟁사간 인수, 합병 등 경쟁구도 변화가 지속되는 가운데 다변화된 판매채널을 바탕으로 시장점유율 확보에 노력하면서 시장점유율을 증가시키고 있습니다.&cr;&cr;한편, 대형4사의 경우 LIG손해보험의 대주주일가가 지분(19.47%)를 KB금융지주에 매각하여 LIG손해보험은 KB금융그룹에 편입되고 사명을 KB손해보험으로 변경하였습니다. KB손해보험(구.LIG손해보험)은 KB금융그룹 편입 이후 국민은행 방카슈랑스, KB카드 등 판매채널을 확대하였으며, 2015년 6월 출시한 자동차금융 패키지 상품처럼 KB금융지주 계열사와 연계된 다양한 상품출시가 가능해졌고, 금융권 최초로 손해보험까지 포함한 복합점포를 오픈(2015년 9월)하는 등 그룹의 네트워크를 활용한 연계영업을 통해 경쟁지위 강화를 꾀하고 있습니다. 최근에는 대형4사가 시장점유율 확대 및 신상품 출시의 전략 보험종목으로 자동차보험시장 점유율 확대하기 위해 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다. &cr;&cr;위와 같은 손해보험회사들의 심화된 경쟁에 따라 손해보험회사들의 총자산순이익률(ROA)이 2011년 2.09% 에서 2016년 1.45%, 2017년 1.39%로 2018년 반기 0.74%(연환산 시 1.48%)로 저하추세를 보이고 있습니다. 향후 손해보험회사들 간의 경쟁이 심화될 경우 과다 경쟁으로 인한 손해율 상승 등으로 인하여 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다. &cr; [손해보험사 이익 추이] (단위:억원,%) 구 분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 2012년 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 영업&cr;이익 당기&cr;순이익 ROA 상위 4사 19,537 13,780 　 33,854 24,118 - 27,783 20,066 - 21,837 15,724 - 20,975 15,690 - 15,924 11,212 - 23,014 16,713 - 중소형사 8,455 6,330 　 17,570 12,922 - 16,081 12,150 - 11,453 9,880 - 9,971 6,709 - 5,198 3,303 - 8,040 6,208 - 외국사 1,230 958 　 2,021 1,488 - 3,213 2,476 - 1,911 1,425 - 1,353 903 - 620 405 - 1,274 963 - 합계 29,221 21,068 0.74 53,445 38,527 1.39. 47,077 34,692 1.45 35,201 27,029 1.27 32,299 23,303 1.26 21,741 14,919 1.22 32,328 23,884 1.66 출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계 주1) 회사분류는 손해보험협회, 월간손해보험통계 구분에 따름 - 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, 동부화재, KB손보 - 중소형사(10개사) : 메리츠화재, 한화손보, 롯데손보, MG손보, 흥국화재, 농협손보, &cr; 서울보증보험, 코리안리, 더케이, 해양보증보험&cr; - 외국사(17개사) : AXA, 카디프, AIG, ACE, Gen Re, F.A.T.I.C, Tokio, M.S.I.K, &cr; Swiss Re, Munich Re, Scor Re, RGA, HannoverRE, Genworth, DAS, 퍼시픽라이프리, 아시아캐피탈리, 알리안츠손보 주3) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기대비 한편, 손해보험 시장 규모(원수보험료 기준)는 2012년까지 손해보험회사들의 장기보험 판매 강화, 고령화 사회 진입으로 CI(Critical Illness) 보험 등 보장성 보험에 대한 수요 증가, 시중금리에 비해 높은 공시이율을 제공한 저축성보험의 성장, 인구 고령화에 따른 연금보험에 대한 수요증가 등에 따른 장기보험 성장을 바탕으로 10% 이상의 성장세를 보였습니다. 그러나 손해보험시장의 약 70%를 차지하는 장기보험의 성장률이 2012년 이전 10% 후반에서 2013년부터 둔화(2012년 17.5%→2013년 5.6%→2014년 5.3%→2015년 4.3%→2016년 2.1%→2017년 2.2%)를 기록하였습니다. 이에 따라 손해보험시장 성장률의 수준도 둔화(2012년 12.5%→2013년 4.2%)를 보였습니다. 다만, 2015년 자동차 보험료 인상으로 성장률이 소폭 개선(2014년 4.6%→2015년 5.2%)되었고 이후 경기침체 지속 등으로 다시 점진적 둔화의 모습(2017년 2.8%, 2018년 반기말 1.6%)을 보이고 있습니다. 또한 손해보험 시장 내 장기보험이 차지하는 비중이 2017년과 2018년 반기 말 각각 67.2%, 66.9%로 높아 장기보험의 성장률 둔화는 손해보험시장의 성장률 회복에 제한 요인으로 작용할 것으로 전망 됩니다.&cr; 또한 2012년의 경우 유럽재정위기 충격으로 인한 자동차등록대수 증가율의 감소로 인해 손해보험업계의 자동차보험 원수보험료성장률이 감소된 사례로, 2010년 말 기준 4%대의 자동차등록대수 증가율은 2012년 중순 기준 2% 수준까지 하락하였고,이에 더해 자동차기본보험료 인하, 사고자 특별 할증률 인하, 주행거리 연동특약 및 블랙박스 할인특약 확대, 온라인 판매채널 확대 등 대당보험료 감소요인이 함께 작용하면서 자동차보험 원수보험료의 성장손해보험업계의 자동차보험 원수보험료 성장률은 2012년 기준 -1.5%를 보인 바 있습니다. 2012년 이후 기저효과로 인해 자동차등록대수 증가율은 다시 증가세로 전환 되었었으나, 2012년에 이루어진 대당보험료 감소요인의 영향으로 인해 2011년의 5.1%의 성장률 수준을 바로 회복하지는 못하였고2015년 들어 손해보험사들의 자동차 보험료 인상과 더불어 회복세 폭(2013년 기준 1.1% 성장, 2014년 기준 5.2% 성장, 2015년 10.7% 성장, 2016년 9.4% 성장)을 보여왔습니다. 다만, 최근 자동차 보험 시장 경쟁 과열로 인하여 할인특약 확대, 보험요율 인하로 2018년 반기는 전년 동기 대비하여 1.1% 하락 성장세를 보였습니다.&cr;&cr;최근 수입차의 증가로 자동차 보험료 인상, 실손의료보험 요율 인상 등으로 자동차보험 원수보험료의 단기 증가 요인이 있느나, 자동차 보험 시장 경쟁 과열과 인구증가세의 둔화, 국내 경기 침체 등으로 보험산업자체의 신규 건수가 약화되고 있어 성장률 폭은 과거 대비 둔화될 것으로 전망됩니다. &cr; [손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이] (단위 : 억원,%) 연도 일반보험 자동차보험 장기보험 합계 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 2018 반기 48,389 12.1 5.3 84,210 21.0 -1.1 268,427 66.9 1.9 401,027 100 1.6 2017 반기 45,953 11.6 4.2 85,169 21.6 5.4 263,403 66.8 2.8 394,525 100 3.5 2017년 89,117 11.3 4.8 168,573 21.5 2.8 527,887 67.2 2.2 785,577 100.0 2.6 2016년 85,032 11.1 2.6 164,053 21.4 9.4 516,495 67.5 2.1 765,580 100.0 3.6 2015년 82,879 11.2 1.8 149,914 20.3 10.7 506,012 68.5 4.3 738,805 100.0 5.2 2014년 81,424 11.6 -0.3 135,484 19.3 5.2 485,127 69.1 5.3 702,036 100.0 4.6 2013년 61,653 12.2 1.4 97,395 19.3 1.1 346,874 68.6 5.6 505,921 100.0 4.2 2012년 80,773 12.4 11.7 128,416 19.7 -1.5 443,385 67.9 17.5 652,574 100.0 12.5 2011년 72,287 12.5 14.9 130,429 22.5 5.1 377,239 65 23.1 579,955 100.0 17.5 출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계 주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종 주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금 주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비 &cr;한편 2013년에 발생한 증가율 둔화는 크게 세가지 원인에 기인하였는데, 첫째, 2013년 '실손의료보험 종합대책 시행'(실손보장 범위 축소, 갱신기간 단축 등)에 따른 장기상해ㆍ질병보험 초회보험료 증가율의 급감(손해보험업계 기준 2011년 하반기 273.6%에서 2013년 상반기 -48.0%), 둘째, 실손의료보험시장의 포화상태 심화에 따른 인한 신계약 확대 제약, 셋째, 2012년 '세제개편'(연금수령최소 기간 증가, 해지가산세 강화 등)에 따른 장기 저축성보험 판매 감소로 2014년 초까지 초회보험료의 지속적 감소가 복합적으로 작용하였습니다. &cr; [장기보험 종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이] (단위 : 백만원,%) 항목 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 원수보험료 비중 성장률 인보험 21,303,941 71.8 10.6 19,260,831 64.9 7.2 34,828,986 66.0 8.0 32,263,686 62.5 10.1 29,296,638 57.9 11.6 26,255,113 54.1 11.5 운전자 1,855,191 6.3 9.5 1,694,398 5.7 13.3 3,489,151 6.6 13.4 3,076,625 6 8.6 2,832,587 5.6 8.0 2,623,383 5.4 5.7 재물 2,297,953 7.7 5.1 2,187,010 7.4 6.3 4,440,117 8.4 6.2 4,180,082 8.1 5 3,980,640 7.9 6.2 3,747,484 7.7 0.0 저축성 2,433,131 8.2 -29.0 3,426,951 11.6 -21.0 6,326,282 12.0 -23.3 8,248,750 16 -21.2 10,465,011 20.7 -11.0 11,761,727 24.2 -2.4 개인연금 1,774,891 6.0 -4.7 1,863,204 6.3 -4.4 3,700,693 7.0 -4.5 3,876,785 7.5 -3.6 4,021,121 7.9 -2.1 4,109,033 8.5 -3.2 기타 1,088 0.0 -7.3 1,174 0.0 -16.8 2,370 0 -14.0 2,756 0 -39.5 4,552 0.0 -70.4 15,383 0.0 -31.6 합계 29,666,194 100.0 4.3 28,433,567 95.8 2.2 52,787,598 100 2.2 51,648,684 100 2.1 50,600,550 100.0 4.3 48,512,122 100.0 5.2 출처 : 보험통계포털서비스 주1) 인보험 = 상해 + 질병 + 통합형 주2) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비 &cr;또한 보험종류별 경과손해율을 살펴보면 장기보험의 경과손해율의 경우, 2011년 85.30%에서 2014년 87.43%로 증가세를 보였었는데, 이는 비급여 의료비 청구금액의 증가에 따른 실손의료보험 손해율 상승에 기인하였습니다. 그러나 2015년 들어 손해보험사들이 실손의료보험료를 인상하였고, 2013년 4월 실손의료보험 개선대책(갱신주기 3년계약 폐지) 이전에 판매된 계약의 갱신이 이루어지면서, 실손의료보험의 경과손해율이 개선될 전망입니다. 또한 2015년 9월 부 터는 실손의료보험의 비급여부분에 대한 자기부담금 상향조정(10%→20%)되면서 보험금 과다청구가 감소에 따라 장기보험 손해율은 상승이 제한되는 모습(2014년 87.43%→ 2018년 6월 81.96%) 을 보이고 있으나, 향후 개선 효과에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다. 장기보험이 손해보험시장 내 차지하는 비중을 감안 시 향후 장기보험의 경과손해율이 재차 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.&cr; &cr; 같은 기간 자동차보험 손 해율을 살펴보면, 2013년 손해율은 87.91%로 2012년 83.98% 대비 3.93% 증가하였는데 이는 2012년에 발생한 대당보험료 감소 요인의 영향에 기인하였고, 2014년 88.46%까지 상승하는데 지속적인 영향을 주었습니다. 이후 2015년 하반기부터 손해보험사들의 보험료 인상과 공동인수 건의 증가로 손해율의 개선노력에도 불구하고 '공동인수 가이드라인' 관련 규제 검토 등 정부의 정책 변화가 예상되며 여전히 높은 수준의 손해율(2015년 87.56%→ 2018년 6월 82.09%) 로 인해 손해보험사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; [보험종류별 경과손해율] (단위 : %) 구분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 장기보험 81.96 83.07 83.08 87.06 87.43 86.03 자동차보험 82.09 81.3 85.00 87.56 88.46 87.91 일반보험 72.87 66.72 63.80 65.90 65.09 65.47 합계 81.57 82.12 82.42 84.72 85.03 84.05 출처 : 금융통계정보시스템 향후 손해보험업계는 장기보험 내 인보험 원수보험료의 성장을 바탕으로 성장할 것으로 예상되나, 시장 포화상태에 진입한 보장성 보험에 대한 수요, 저축성 보험 및 개인연금보험의 성장 둔화 지속 등으로 인하여 2012년 이전의 성장률을 회복하기 쉽지 않을 것으로 예상 됩니다. 따라서 투자자께서는 손해보험시장 내 장기보험의 비중을 감안하시어, 장기보험의 성장률과 경과손해율에 대한 충분한 검토를 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; 손해보험업 역시 생명보험업과 마찬가지로 보험영업 리스크, 자산운용리스크, 유동성리스크 등 보험업 고유 위험에 노출되어있습니다. 이와 관련한 사항은 상기한 바와 같이, 본 신고서 내 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 사-1.' 을 참고하여 주시기 바립니다. 또한 한화손해보험(주)와 관련된 보다 자세한 사업의 내용 및 경쟁요소 등 현황은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화생명보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 사-3. 보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 정책 변화(보험 혁신 및 건전화와 RBC비율산출기준 강화, IFRS4 도입 등 재무건전성 강화) 에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 보험산업은 규제산업으로 금융감독당국은 보험회사의 재무건전성을 강화하고 감독제도를 선진화하기 위하여 제도 개선을 지속적으로 추진해왔습니다. 금융당국은 보험회사에 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하게 하기 위한 목적으로 유럽식(EU) 지급여력제도를 도입(1999.05) 하였고, 이후 리스크를 감안한 재무건전성 감독 방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009.05) 하였으며, 2011년 4월부터 RBC 제도가 전면 의무시행이 되어 현재까지 적용되고 있습니다.&cr;&cr;EU의 경우 새로운 건전성 감독제도인 Solvency II를 도입(2016년)하였으며, 미국의 경우 지급여력제도 전면개선을 추진하는 등 2008년 금융위기 이후 금융회사의 건전성 감독 강화에 대한 국제적 공감대가 확산되고 있습니다. 이러한 국제적 흐름에 맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 포함한 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 7월 31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 높이기 위해 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력도 받고 있습니다.&cr; [금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용] 구분 내용 상세내용 기대효과 책임준비금 산정기준 정상화 시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경&cr;주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용 - 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원화하여 표준이율 산출시 안정성 확보&cr;- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공 - 시중금리 수준을 반영한 책임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재무건전성 제고 유도 가능 보험사 지급여력 강화 지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행 - 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센티브 제공을 통해 보험사의 자율 확충노력 유도 - 보험사의 재무 건전성 강화의 합리적 일정 마련 공시이율 조정범위 확대 공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대 - 조정범위 확대시 소비자에게 불리해질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련 - 공시이율의 조정범위 확대로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화 국제회계기준 대응 현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응 - 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정 - 글로벌 회계기준 변화에 대한 선제적·능동적 대응 유도 출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)) [보험회사의 재무건전성 감독제도 선진화 종합로드맵] 보험회사 재무건정성 감독제도 선진화 종합로드맵_예투.jpg 보험회사 재무건정성 감독제도 선진화 종합로드맵_예투 출처 : 2014.07.31 금융위원회 보도자료 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵' 주) 연결 RBC제도의 시행은 금융당국이 제시한 종합로드맵에 따르면, 2015년 내 적용될 예정이었으나, 보험업계의 의견을 반영해 2016년 10월부터 시행함 &cr;위의 보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵의 주요 내용 중 ① 리스크관리수준 강화(금리 및 신용리스크 측정 시 신뢰수준 상향조정) ② 연결 RBC제도 시행 ③ 국제회계기준(IFRS4 Phase II) 도입 등에 따라 보험회사의 재무구조 및 수익성의 변동이 예상 됩니다.&cr;&cr;① 리스크관리수준 강화&cr;RBC제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는 자본을 보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본 과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. &cr; [RBC제도 구성체계] rbc제도_구성체계_예투.jpg rbc제도_구성체계_예투 &cr;이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰구간 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방환의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 요구자본이 증가함에 따라 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 재무건전성 종합로드맵에 따라 보험회사의 신용리스크 신뢰수준 또한 기존 95%에서 99%로 상향조정 하였습니다. 그로인해 요구자본이 증가하여 보험회사의 RBC비율이 하락(2015년 9월 대비 2015년 12월 보험업 284.8% → 267.1%, 생보사 297.1% → 278.3%,손보사 259.8% → 244.3%)하였으며, 2016년말 기준으로 생명보험사들은 신뢰수준을 99%로 상향시켰습니다. 2018년 반기말 기준으로 한화생명보험의 RBC 비율은 219.7%, 한화손해보험의 RBC비율은 172.9%를 기록하고 있으며 향후 IFRS17 도입시 추가적인 하락이 예상됩니다.&cr; [한화생명보험 RBC비율] (단위 : 백만원, %) 구분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 지급여력(A) 11,373,512 10,326,421 9,457,638 9,733,316 지급여력기준(B) 5,177,635 5,003,790 4,760,149 3,514,455 지급여력비율(A/B) 219.7 206.4 198.7 277.0 출처 : 한화생명보험 사업보고서&cr;주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100&cr;주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨 [한화손해보험 RBC비율] (단위 : 백만원, %) 구 분 2018년 반기 2017년 2016년 2016년 지급여력(A) 1,377,942 1,392,532 1,098,467 1,098,467 지급여력기준(B) 796,789 770,709 717,421 717,068 지급여력비율 (A/B) 172.9 180.7 153.1 153.2 출처 : 한화 2017년 사업보고서 &cr;주1) (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100&cr;※ 1. 지급여력: 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서&cr; 미상각신계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액&cr; 2. 위험기준 지급여력기준금액: 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액,&cr; 운영위험액을 합산한 금액 &cr; 이러한 환경 속에 한화손해보험은 향후 급변하는 금융 및 보험산업 환경변화에 대한 대응능력 구비 및 각종 리스크 요인에 대비하여 지급여력의 추가 확충을 통한 위험기준 자기자본비율(RBC 비율) 향상을 기하고 재무구조 건실화를 제고시키 위해 2017년 11월 약 2,000억원의 주주우선공모 방식의 유상증자를 단행하였으며, 2018년 7월 1,900억원의 사모 방식 신종자본증권 발행을 실시하였습니다. 또한 2018년 8월 미화 4억달러의 후순위 사채발행을 결정하였습니다. 한화손해보험의 유상증자, 신종자본증권 및 후순위 사채 발행과 관련하여, 금융감독원 전자공시시스템의 한화손해보험 증권신고서 / 투자설명서, 투자판단 관련 주요경영사항을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr; 유상증자 결정 1. 신주의 종류와 수 보통주식 (주) 26,000,000 기타주식 (주) - 2. 1주당 액면가액 (원) 5,000 3. 증자전 &cr; 발행주식총수 (주) 보통주식 (주) 90,738,915 기타주식 (주) - 4. 자금조달의 목적 시설자금 (원) - 운영자금 (원) 199,680,000,000 타법인 증권&cr;취득자금 (원) - 기타자금 (원) - 5. 증자방식 주주우선공모증자 ※ 기타주식에 관한 사항 정관의 근거 - 주식의 내용 - 기타 - 6. 신주 발행가액 확정발행가 보통주식 (원) 7,680 기타주식 (원) - 예정발행가 보통주식 (원) - 확정예정일 - 기타주식 (원) - 확정예정일 - 7. 발행가 산정방법 21. 기타 투자판단에 참고할 사항&cr;(1) 신주 발행가 산정방법 참조 8. 신주배정기준일 2017년 09월 27일 9. 1주당 신주배정주식수 (주) 0.2292291020 10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%) 20 11. 청약예정일 우리&cr;사주조합 시작일 2017년 11월 01일 종료일 2017년 11월 02일 구주주 시작일 2017년 11월 01일 종료일 2017년 11월 02일 일반공모 시작일 2017년 11월 06일 종료일 2017년 11월 07일 12. 납입일 2017년 11월 09일 13. 신주의 배당기산일 2017년 01월 01일 14. 신주권교부예정일 2017년 11월 22일 15. 신주의 상장 예정일 2017년 11월 23일 16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우) 미래에셋대우(주), KB증권(주) 17. 이사회결의일(결정일) 2017년 09월 08일 - 사외이사&cr; 참석여부 참석 (명) 3 불참 (명) 1 - 감사(감사위원) 참석여부 참석 18. 증권신고서 제출대상 여부 예 19. 제출을 면제받은 경우 그 사유 - 20. 공정거래위원회 신고대상 여부 해당 2018년 7월 신종자본증권 발행&cr;투자판단 관련 주요경영사항 1. 제목 국내 신종자본증권 발행 조건 확정 2. 주요내용 ○증권발행 내용 &cr;&cr;- 사채 명칭 : 한화손해보험 국내 신종자본증권 &cr;&cr;- 채권의 종류 : 무보증 후후순위사채 &cr;&cr;- 발행방식 : 사모 &cr;&cr;- 발행총액 : 1,900억원 &cr;&cr;- 채권등급 : A+ &cr;&cr;- 발행이율 : 년 5.60% &cr;&cr;- 만기일 : 발행일로부터 30년(단 당사 선택에 의해 만기 연장 가능) &cr;&cr;- 이자지급 : 3개월 후급 &cr;&cr;- 발행조건 : 30NC5(30년 만기 5년 콜) + 5년 리셋 10년 스텝업 &cr;&cr;- 조기 상환권(Call Option) : 5년 경과후 금융감독원장의 승인이 있을 시 당사의 선택으로 중도상환 가능 &cr;&cr;- 발행 및 납입예정일 : 2018-07-31(예정) 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일 2018-07-23 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 상기의 사실 확인일은 본 사채의 발행에 대한 신고 수리일임 ※ 관련공시 2018-07-11 투자판단 관련 주요경영사항 &cr; 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; 2018년 8월 무보증 외화 후순위사채 발행&cr;투자판단 관련 주요경영사항 1. 제목 무보증 외화 후순위사채 발행 결정 2. 주요내용 무보증 외화 후순위사채 발행 결정 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일 2018-08-31 - 사외이사 참석여부 참석(명) 4 불참(명) - - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 당사는 향후 도입되는 회계기준(IFRS17)에 선제적으로 대응하기 위하여, 8월 31일 열린 이사회에서 미화 4억달러(USD 400,000,000) 이내 무보증 외화 후순위사채 발행을 결정하였습니다. &cr;발행조건 및 발행 규모 등 발행과 관련한 세부 사항은 자본시장내의 조달환경을 고려하여 결정할 예정이며 추후 공시 하도록 하겠습니다. ※ 관련공시 - 출처 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr; ② 연결 RBC제도 시행&cr;금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크양을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율 상대적으로 크게 하락하게 되며, 시행계획을 발표할 당시 연결RBC 제도를 적용한 결과 RBC비율이 307.8%에서 303.3%로 4.4% 하락(2013년 3월말 RBC비율 기준) 한 결과가 도출 되었습니다. 보험감독업무시행세칙 개정에 따라 지급여력금액 및 지급여력기준금액산출을 연결재무제표를 기준으로 산출하는 내용이 2016년 10월 1일부로 시행되었습니다. 이에 따라 각 보험사들은 신RBC 비율산정이 요구되고 있습니다. 이에따라 각 보험회사들은 RBC비율 산출시, 자회사의 리스크도 함께 반영함에 따라 업계 전반적으로 신RBC비율은 하락할 것으로 전망됩니다.&cr;&cr;③ 국제회계기준(IFRS4 Phase II) 도입 준비 국제회계기준위원회는 국제 회계 비교 가능성 제고를 위해 2010년 07월에 보험부채의 공정가치 평가를 주요 내용으로 하는 IFRS4 Phase II(IFRS17) 공개초안을 발표하였습니다. 2013년 06월에는 수정된 공개초안이 제시되었으며 의견수렴 과정을 거쳤습니다.&cr; 이 방안에 따르면 금융위원회는 금융감독원이 운영해 오던 'IFRS4 2단계 도입준비단'을 모든 보험 유관기관이 참여하는 기구로 확대 개편하기로 했습니다. 감독당국은 부채시가평가 실무기준을 검토하고 감독제도를 개선하는 등 연착륙 방안을 마련하고, 보험사들은 IFRS4 도입 주체로 전담조직을 설치하고 인프라를 구축해 재무영향 분석에 따른 자본확충과 경영전략 재편 등 대응계획을 세울 예정입니다. 보험사는 영향을 주기적으로 분석하고 원칙 중심인 IFRS 허용범위 내에서 보험부채 시가평가를 위한 실무기준과 RBC 제도 개선 등 방안을 마련할 예정입니다. 또한 금융당국은 회계ㆍ계리ㆍ감독 법규 개선안을 마련하고 준비상태를 점검할 계획입니다. [보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵] ifrs4_2단계 도입준비단 구성체계_예투.jpg ifrs4_2단계 도입준비단 구성체계_예투 출처: 금융감독원 &cr;2016년 11월 16일 IASB는 영국 런던에서 세미나를 열고 새 보험 국제회계기준인 IFRS4 PhaseⅡ를 IFRS17로 명명하고 시행일을 2021년 1월 1일로 확정하였습니다. 구체적인 시행 내용을 담은 기준서는 2017년 상반기 확정될 예정입니다. IFRS17이 시행될 경우, 당초 한국 회계기준원과 국내 보험업계가 제안한 일부 내용이 반영됨에 따라 국내 보험사의 자본확충 부담은 당초 우려한 것보다는 일부 줄어들 전망입니다. 과거에 맺은 보험계약에 대해 소급 추정이 불가능한 경우 계약서비스마진(CMS)을 현재 시점을 기준으로 공정가치(시가)를 평가할 수 있도록 허용했기 때문입니다. 보험사는 장래 이익인 계약서비스마진(CMS)을 부채로 인식하지 않고 장래손실과 상계해 자본화할 수 있게 되었습니다. &cr;&cr;그러나 일부 부담감이 줄어든다 하더라도, IFRS4 Phase Ⅱ(IFRS17) 공개초안은 보험회계에 있어서 큰 변화를 가져올 내용들을 담고 있는데, Phase I과 비교해서 가장 큰 변화는 부채를 현행이행가치로 공정가치 평가를 하는 점입니다. 보험계약과 관련된 현금흐름을 추정하고 할인율을 적용한 다음 위험조정을 추가하여 보험부채를 평가함으로써 기존방식과는 전혀 다른 부채 계상이 이루어질 전망입니다. 또한 현행 손익계산서에서는 수취보험료를 수익으로, 지급보험금을 비용으로 기록하고 있으나 IFRS4 Phase Ⅱ(IFRS17)에서는 수취보험료를 은행과 같이 예수금으로, 보험금지급은 부채의 감소로 계상하고 손익계산서 상 보험이익은 보험이익을 판매하면서 부담하는 불확실성의 대가(위험조정)과 장래예상이익(잔여마진)으로만 구성될 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;④ 국제회계기준[IFRS17] 확정 발표&cr;2017년 05월 18일, 국제회계기준[IFRS17]이 확정 발표됨에 따라 현행 국제회계기준인 IFRS4는 2020년까지 적용될 예정이며, 2021년부터 IFRS17의 적용을 앞두고 금융감독원, 보험연구원, 보험업계는 새로운 회계기준 IFRS17 에 맞추어 가장 시급한 RBC 비율 급락현상을 완화할 수 있는 제도적 보완점을 모색할 것으로 예상됩니다. 당국은 2017년 3월 8일 기시행중인 보험권 국제회계기준 도입준비위원회를 통해 IFRS17 시행에 대비한 제도 개선을 선제적으로 추진해 나갈 계획이며 IFRS17 수준에 준하는 책임준비금 적립 유도를 목적으로 책임준비금 적정성 평가(LAT) 개선방안을 2017년 6월 말까지 확정하여 금년말 시행할 예정에 있습니다. &cr; [IFRS17 도입 주요 영향] ifrs17 도입 주요 영향_예투.jpg ifrs17 도입 주요 영향_예투 출처: NICE신용평가. 한국회계기준원, 보험연구원 &cr;IFRS17 의 주요 변경사항으로는 '보험부채 평가방식, 보험계약 수익인식 방식의 변경과 감독회계 정립, 내부모형 승인제도, 리스크관리 관련 공시 강화' 가 있으며 보험회사의 보험금 지급의무 강화, 보험산업 질적 성장을 목표로 하고 있습니다. &cr;&cr;보험계약부채 산정은 현행 원가법에서 시가법으로 평가방식이 변경될 예정입니다. 따라서 보험계약의 수입보험료 중 일부를 판매 당시 정한 보험상품별 적립이율에 따라 부채로 적립하던 기존의 방식에서 보험계약의 미래 현금흐름 및 보험서비스 제공의무를 현재 시점의 할인율로 평가하게 되어 매 결산 시기에 실제 위험률과 시장금리로 부험부채를 측정하게 됩니다. 이로 인해 고금리 확정형 금리 상품의 비중이 높은 국내 생명보험사의 부채규모가 증가할 우려가 있습니다. &cr; [보험부채 산정 방식의 변화] 보험 부채 평가방식_예투.jpg 보험 부채 평가방식_예투 출처: 메리츠종금 리서치 자료 &cr;현행 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소, 투자요소 등의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 수입보험료 전체를 수익(매출)로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는 투자요소를 제외하고 당해년도에 제공된 보험서비스에 상응하는 보험료만을 수익으로 인식하게 되었습니다. &cr; [보험수익인식 변화] 보험 계약 수익인식의 변화_예투.jpg 보험 계약 수익인식의 변화_예투 출처: SK증권 리서치 자료 IFRS17 도입으로 고금리 보험상품을 판매한 보험업계의 경우 준비금 부담이 증가할 것이며 저금리 기조의 상황에서 보험부채의 증가폭 확대가 우려되고 있습니다. 이에 따라 보험업계는 가용자본 확충 등의 조치를 취할 것으로 예상되며 이로인해 RBC비율이 하락할 수 있습니다. 자본 확충의 방법으로는 자산매각, 유상증자, 신종자본증권 발행 등이 있으며 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC하락의 우려가 있는 경우 RBC비율이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해졌습니다. 그러나 저금리 기조의 지속, 보험업계 시황이 악화될 경우, 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화가 당사의 재무구조 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;한편, 정부는 보험신뢰 제고, 보험산업의 혁신, 부작용 차단을 위한 시장규율 강화, 규제 개선 등을 주요 내용으로 하는 보험업법 및 시행령 개정을 추진 중입니다. 금융위원회에서 2015년 10월 16일 발표한 「보험산업 경쟁력 강화 로드맵」에 따르면 보험산업의 경쟁력을 제고하기 위하여 상품개발 자율성 제고, 표준약관제도 재정비, 상품공급 확대 및 비교공시 강화 , 판매채널 전면 혁신 등을 추진하고 있습니다. 현행 법규상 보험사는 보험상품 성격에 따라 금감원에 사전신고 후 판매 하거나 판매후 사후 보고하고 있으나 사전신고 여부에 대한 재량적 판단여지가 커서 법규 취지와 달리 사전 신고제도가 사실상 인가제도로 운영되고 있습니다.이에 따라 보험사들은 새로운 상품개발 보다는 이미 판매중인 상품을 일부 변형하여 채널을 통해 판매하는데 주력하고 있어 과도한 채널경쟁으로 불완전 판매가 지속되는 악순환이 발생하고 있습니다. 따라서 사전신고제를 폐지하고 사후보고제로 전환하여 다양한 상품개발이 이뤄질 수 있도록 촉진할 계획이며 부실상품 판매 등에 대한 사후적 책임을 대폭 강화할 예정입니다.&cr;&cr;최초 2015년 10월 16일 로드맵 발표 이후, 그 후속조치로 2015년 11월 다양한 가격의 보험상품 공급 확대를 위한 보험업감독규정을 개정 및 시행하였습니다. 개정 및 시행되는 보험업법령은 상품 개발 및 신고부터 모집까지의 사항을 개선하는 로드맵 및 재무건전성 강화방안을 포함하고 있습니다. 이는 2015년 12월 18일부터 순차적으로 입법예고, 규제 및 법제심사 및 국무회의 의결(보험업법 시행령 개정안 3.29 국무회의 의결 / 보험업감독규정 3.30 금융위원회 의결) 등을 거쳐 개정안을 확정하여 2016년 4월 1일부터 시행되었습니다.&cr; [보험산업 경쟁력 강화 추진전략 개요] 보험산업_경쟁력_강화_추진전략_개요_예투.jpg 보험산업_경쟁력_강화_추진전략_개요_예투 출처 : 금융위, 「보험산업 경쟁력 강화 로드맵」 2015.10.16 &cr;이와 같이 규제산업인 보험업은 현재 예정 및 진행중인 자본건전성 강화 등 금융당국의 각종 규제환경 변화에 노출되어 있습니다. 이러한 규제환경에 적응하기 위한 가용자본 확충 등의 다양한 조치들로 인하여 향후 보험회사들의 재무구조 변동 가능성이 존재하며, 이러한 조치들이 이루어짐에 따라 보험회사들의 수익성 또한 변동될 수 있사오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 사-4. 2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 ‘일반사망보험금’을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌습니다. 2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결 하였습니다. 동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명 하였습니다. 이러한 약관개정 등에 따른 보험금 지급등의 변동은 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음 을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다. 2010년 4월 이전 거의 상당수 생명보험사들은 재해사망특약 약관에는 다음과 같이 명시되어 있었습니다.&cr; 회사는 다음 중 한가지의 경우에 의해 보험금 지급사유가 발생한 때에는 보험금을 드리지 아니함과 동시에 특약을 해지할 수 있습니다. 1. 피보험자가 고의로 자신을 해친 경우. 그러나, 피보험자가 정신질환상태에서 자신을 해친 경우와 특약의 책임개시일로부터 2년이 경과된 후에 자살하거나 자신을 해침으로써 장해분류표 중 제 1급의 장해상태가 됐을 경우에는 그러하지 아니합니다.' &cr;2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 '일반사망보험금'을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌으며. 2013년 금감원은 ING생명이 2003~2010년간 90여건의 자살에 대해 재해사망보험금 대신 일반사망보험금을 지급해 총 200억원을 덜 지급한 사실을 적발했습니다. 다른 생명보험사들도 유사하게 대응해 온 사실이 확인되었으며 생명보험사와 소비자 사이 법정소송이 이어졌습니다. &cr;&cr;2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결 하였습니다. 동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명하며, 이번 자살보험금 사례에서도 일관되게 보험금을 지급하여야 한다는 입장을 표명하였습니다. &cr; 2016년 9월 대법원은 소멸시효가 지난 재해사망보험금에 대해서는 보험사가 특약에 따른 자살보험금을 지급하지 않았는데도 보험 수익자가 보험금청구권 소멸시효인 2년 간 청구하지 않았다면 보험금을 주지 않아도 된다고 판결 내렸으며 생명보험사는 대법원의 판결에 따르겠다는 입장을 밝혔으나, 금융감독원은 보험업법 제127조 '기초서류 기재사항 준수의무'를 위반한 것을 행정제재 근거로 보고 지난 2017년 5월 23일 금융감독원은 제재심의위원회를 열어 생명보험사 3사에게 다음과 같이 제재조치 하였습니다. &cr; 구분 한화생명 삼성생명 교보생명 기관제재 재해사망보장 &cr;신계약 영업정지 2개월 3개월 1개월 개인제재 대표이사 문책경고 대표이사 문책경고 대표이사 주의적경고 &cr;금융감독원에서 의결된 제재 내용은 금융위원회 부의를 거쳐 최종 확정될 예정입니다. 위 3사가 지급할 보험금은 1,000~2,000억원 수준으로 자기자본 및 이익창출규모 대비 수준이 크지 않아 지급보험금으로 인한 재무적 영향은 크지 않아 보이나, 제재조치로인해 보장성보험 영업에 영향을 미칠 것으로 예상되고, 제재조치 이후의 기업이미지 손상 등 평판리스크 악화시 영업력 변화에 따른 당사의 매출과 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. &cr;또한 생명보험사들의 1993년~1997년 판매한 세제 적격 '유배당 연금보험' 상품의 보험금 지급 시 배당금 이자를 축소 지급했다는 의혹이 제기되어 당사와 알리안츠 생명을 제외한 생보사는 지급 방식에 대하여 금융감독원 조사중에 있습니다. 논란의 확대 속에 예정된 배당금을 지급하기로 결정하였으나 이번 금융감독원 조사를 통해 생명보험사 업계에 또 다른 징 계가 주어 질 수 있으며 동사태로 인한 생명보험사 전체의 신뢰도 하락이 향후 당사의 보험 상품의 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 사-5. 한화저축은행이 속해있는 국내 상호저축은행 시장은 1972년 350개 회사에서 외환위기, 금융위기 등을 거치며 2018년 6월말 기준 79개 회사가 영업 중 으 로, 저 축 은행업계 내 부실정리, 건전성 감독 강화 등을 위한 구조조정을 겪은 바 있습니다. &cr; 저축은행 업계의 재무건전성 기준 강화의 영향으로 동사는 2014년 6월 250억원의 주주배정 유상증자를 실시한 바 있습니다. 또한 상호저축은행법의 개정 및 금년 1월 발표된 금융위원회의 상호저축은행업감독규정 개정안 규정변경예고 등, 향후 저축은행 업계의 규제가 강화될 경우 이에 따른 신규인력 및 조직운영으로 인한 추가적인 비용이 발생할 수 있으며, 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;국내 저축은행은 1972년 사금융 양성화 조치에 따라 서민·중소기업 금융 지원을 위한 금융회사로 출범했습니다. 출범 당시 350개에서 외환위기, 금융위기 등을 거치면서 2010년 6월 말 105개로 줄어들었고 저축은행 사태를 거쳐 2018년 6월말 기준 79개사가 영업 중입니다. &cr; &cr;2000년 이후 지속적으로 유지된 저금리 경제환경으로 저축은행은 시중은행 대비 경쟁력있는 금리를 통해 수신고객과 수신규모가 지속적으로 증가하였으며, 적극적인 소매금융영업을 통해 여신규모와 여신고객의 수도 꾸준히 증가하였습니다. 그러나 시중은행들이 중소기업 및 가계 대출을 적극적으로 추진함에 따라 저축은행의 영업기반인 소매금융영역이 일부 잠식당하기도 했습니다. 이에 저축은행업계는 여수신 고객의 불균형을 해소하기 위해 저축은행은 종래의 가계대출 위주의 자산운용 구조에서 소액 신용대출과 부동산 PF 확대로 자산운용 방법을 바꾸기 시작하였고, 이를 바탕으로 저축은행업계는 여신고객과 여신규모를 지속적으로 늘려왔습니다. 그러나 부실 저축은행 정리로 여/수신 거래액은 각각 2011년 6월말 58조 2,610억원, 71조 1,160억원에서 -39.8%, -37.8% 가량의 큰 변동을 나타내어 2012년 6월말 약 31조 320억원과 약 33조 9,170억원을 기록하였습니다. &cr; [저축은행 여수신 거래액 및 거래자수 추이] (단위: 십억원, 천명) 구 분 2018.6 2018.3 2017.12 2017.09 2017.06 2017.03 2016.12 2016.09 2016.06 2016.03 2015.12 2015.09 2015.06 2015.03 2014.06 2013.06 2012.06 2011.06 거래액 수신 54,773 52,794 51,182 49,353 47,221 46,230 45,070 42,693 40,616 39,210 37,647 35,136 34,282 33,917 31,022 37,328 44,218 71,116 여신 55,209 53,354 51,217 49,393 47,258 45,624 43,450 41,183 39,465 37,657 35,584 33,436 32,167 31,032 27,766 29,514 35,062 58,261 거래자수 수신 3,692 3,650 3,604 3,555 3,507 3,479 3,427 3,380 3,332 3,296 3,220 3,158 3,130 3,111 3,059 3,387 3,372 4,351 여신 1,894 1,882 1,840 1,831 1,794 1,793 1,756 1,722 1,681 1,635 1,522 1,462 1,403 1,347 1,105 1,193 1,189 1,204 출처 : 저축은행중앙회(www.fsb.or.kr)&cr;주1) 저축은행 회계연도 결산월은 2014년 까지 6월이었으나, 2015년 부터 결산월이 12월로 변경되었습니다. &cr;지속되는 저금리 기조 및 경기회복 둔화 등의 영향으로 인하여 2018년 6월 말 기준으로 상호저축은행 업계의 수신 / 여신 규모는 2017년 6월말 대비 각각 16.0%, 16.8%가량 증가하였음에도 불구하고, 업계의 거래 규모는 2011년 6월말 수준으로의 회복은 당분간 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;이와 같은 상호저축은행 업계의 거래규모 감소는 2011년 이래로 이루어진 저축은행 업계의 부실정리, 자산 건전성 감독 강화 등의 저축은행 구조조정의 영향으로 보여집니다. 이러한 구조조정 시행으로 인하여 저축은행 업계는 부실사태 여파에서 일단락 벗어난 것으로 보이나, 재무건전성 기준이 강화되어 자산 2조원 이상 저축은행은 7.0%, 자산 2조원 이하 저축은행은 6.0%의 기준 BIS비율을 충족해야 합니다. 또한 자산분류 기준 역시 연체 기간이 축소되어 정상자산은 기존에 비해 1개월 단축된 2개월 이상 연체, 요주의자산은 1~2개월 단축된 2~4개월 연체, 고정자산은 2개월 단축된 4개월 이상 연체일 경우 해당 자산으로 분류해야 합니다. 재무건전성 기준이 강화로 인하여 저축은행들은 자금조달이 필요하게 되었습니다. 이로 인하여 한화저축은행은 BIS기준을 맞추기 위해 2014년 6월 250억원 규모의 유상증자를 실시했습니다. 이후 재무건전성 기준이 강화될 경우 추가적인 자본확충이 필요할 수도 있습니다. 동사의 유상증자와 관련한 세부내역은 2014년 6월 17일자로 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 동사가 제출한 '유상증자 결정'을, 한화저축은행과 관련된 상세 내역은 동사의 감사보고서 (2015.06)을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;또한 상호저축은행법의 2013년 7월 및 8월 개정으로 저축은행내에 여신심사위원회, 감리부서, 감사 지원조직 등의 설치가 의무화되었으며 이에 대한 하위법령 작업 등을 통해 2014년 2월부터 개정된 법률안이 시행되었습니다. 2차 법률안 또한 국회에서 통과되어 저축은행 임원 및 대주주에 대한 준법교육 강화, 중앙회의 독립성 및 공공성 확보를 위한 지배구조 개선 관련 규정이 강화되어 2015년 8월부터 시행되었습니다. 또한 자체 신용평가시스템(CSS: Credit Scoring System)구축이 어려운 저축은행의 경우, 중앙회의 표준 CSS를 활용토록 하고, 표준 CSS를 지속적으로 개선하여 은행권 수준으로 고도화 될 예정입니다. 이에 따라 저축은행들이 경영 효율성 제고를 위해 계열사 합병 절차를 진행하고 있으며, 최근 저축은행업계 1, 2위사인 HK저축은행, SBI저축은행을 비롯하여 중소형 저축은행의 계 열사 통폐합이 마무리되었습니다. 이와 같은 통폐합의 영향으로 구조조정이 본격화된 2011년도에 비하여 2017년 9월말 현재 영업중인 저축은행수는 105개에서 79개로 약 24.8%가량 감소한 데에 반하여 임직원수는 9,074명으로 증가하였습니다. 향후 저축은행업계의 규제 변화에 따라 신규 인력, 조직의 운영으로 인하여 추가적인 비용 발생 등으로 인하여 영업 환경 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; [저축은행 주요 경영지표] (단위: 개, 명, %) 기준시점 일반현황 BIS기준&cr; 자기자본&cr; 비율 고정이하&cr; 여신비율 총자산&cr; 순이익율&cr; (ROA)&cr;주3) 자기자본&cr; 순이익율&cr; (ROE)&cr;주3) 거래자수&cr;주4) 회사수&cr;주1) 점포수 지점 출장소 임직원수&cr;주2) 수신 여신 2006.6월 111 264 132 21 6,759 9.16 10.90 1.28 23.91 2,531,649 1,188,727 2007.6월 110 293 155 28 7,455 9.09 10.21 1.24 17.85 2,769,036 916,333 2008.6월 108 326 183 35 7,920 9.08 9.38 0.58 7.44 3,202,168 808,810 2009.6월 106 344 199 39 7,828 9.43 10.34 △0.08 △1.18 3,811,891 822,752 2010.6월 106 371 226 39 8,459 9.05 10.55 △1.39 △21.60 4,257,355 878,138 2011.6월 104 378 230 44 8,955 0.84 26.93 △7.13 △104.79 4,350,578 1,203,899 2012.6월 96 390 249 45 8,353 4.07 24.43 △4.40 △60.42 3,371,917 1,189,158 2013.6월 91 343 219 33 7,510 9.88 21.31 △2.47 △30.44 3,383,039 1,190,533 2014.6월 87 329 209 33 7,349 14.28 18.97 △1.31 △12.35 3,059,428 1,105,320 2015.6월 79 328 216 33 8,362 14.24 12.47 1.23 10.99 3,130,227 1,403,497 2015.12월 79 326 209 38 8,451 14.13 10.24 1.75 15.60 3,220,341 1,522,442 2016.3월 79 322 210 33 8,669 14.18 9.65 1.87 16.81 3,295,730 1,635,328 2016.6월 79 322 209 34 8,838 14.53 8.75 2.07 18.83 3,331,608 1,680,785 2016.9월 79 325 213 33 8,894 14.71 7.83 2.13 19.30 3,380,471 1,722,248 2016.12월 79 323 211 33 9,064 13.87 7.20 1.75 16.24 3,427,157 1,756,201 2017.3월 79 320 207 34 9,136 13.89 6.78 1.79 16.20 3,479,231 1,793,525 2017.6월 79 321 207 35 9,051 14.26 6.01 1.83 17.43 3,507,124 1,794,132 2017.9월 79 320 206 35 9,074 14.38 5.60 2.00 18.28 3,555,893 1,831,007 2017.12월 79 318 204 35 9,004 14.25 5.11 1.94 17.93 3,603,742 1,839,818 2018.3월 79 317 202 36 9,074 14.14 5.28 1.38 12.1 3,649,897 1,882,302 2018.6월 79 314 201 35 9,036 14.14 5.28 1.38 12.1 3,691,863 1,893,591 출처: 저축은행중앙회(2018. 6자료 / 2018년 10월 5일 발표)&cr;주1) 업무보고서상 본점수 기준&cr;주2) 계약직 직원 포함.&cr;주3) 2016년부터 대손준비금 적립후 당기순이익, 자산 및 자본으로 산출하며, 분기별 실적은 연환산한 계수&cr;주4) 2006.6월~2012.6월 거래자수는 저축은행중앙회 보유자료 기준 &cr;최근 금융지주회사 등으로 편입된 저축은행이 상대적으로 양호한 자금조달조건 등을기반으로 대출금리를 큰 폭으로 인하하는 등 시장점유율 확대 및 우량고객 확보에 나서고 있습니다. 이에 따라 금융지주사 등으로 편입된 저축은행과 중소형 저축은행간 차별화가 초래될 가능성도 있습니다. 2014년(2014. 07. ~ 2014. 09.) 기준 86개 저축은행은 2011년 저축은행 부실 사태 이후 최초로 약 190억원의 흑자를 기록하였습니다. 이와 함께 한국자산관리공사에 매각한 프로젝트 파이낸싱(Project Financing, PF) 대출 부실로 인한 충당금 적립이 2014년 09월 말 종료됨에따라 저축은행의 손실 요인이 줄었으며, 또한 정부가 주택시장 활성화를 위해 LTV(Loan to Value, 주택담보인정비율)·DTI(Debt to Income, 총부채상환비율) 규제를 2014년 8월부터 완화하면서 부실 자산의 매각 회수 기대감도 높아지고 있습니다. &cr;&cr;한편, 금융위원회는 2015년 9월 '민간서민금융회사 역할 강화 방안'을 통하여 저축은행의 영업구역 확대 제한, 2016년부터 총자산 규모가 1조원 이상인 대형 저축은행들의 BIS비율 기준을 현행 7%에서 8%로 상향 등의 내용을 보도, 저축은행 및 지역조합에 대한 규제 강화를 추진한 바 있습니다. 이어, 2016년 01월 15일 이에대한 후속조치로 상호저축은행의 영업기반을 확충하고, 건전성규제를 정비하는 한편, 주권상장법인인 상호저축은행에 대한 K-IFRS 적용이 의무화됨에 따라 '상호저축은행업 감독규정 개정안 규정변경예고'를 보도자료를 통하여 고지하였습니다. 이에따라 2016년 3월 31일 개정안을 시행하여, 자산규모가 1조원 이상인 저축은행들은 2018년 1월 1일부터 기존 7%에서 8%이상으로 상향 적용될 예정입니다. 상기한 PF관련 충당금 적립 종료 및 주택시장 활성화 방침에도 불구하고 이와같은 규제강화는 저축은행의 신규 대출 성장 둔화를 초래하여 이익창출능력이 저하될 가능성이 존재하며, 향후 경기 회복세의 악화 및 이에따른 신용위험 증가가 발생할 경우 보유 대출자산에서의 추가 부실이 발생하여 저축은행의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습 니다.&cr;&cr;저축은행 업계는 연체대출금 분류 기준 강화, 대손충당금 적립률 강화 정책 등에 대비하여 부실자산 감축에 노력하여 2016년 자산규모 증가, 자산건전성 개선, 흑자 시현의 영업실적을 내어 놓았습니다. 그러나 2017년 4월 인터넷 은행의 영업시작으로 제2금융권과의 예금, 대출경쟁 심화가 예상되고, 인터넷은행이 특판예금과 저금리를 내세워 시중은행과 제2금융권 사이의 고객수요 흡수를 목표로 공격적인 영업을 개시함에 따라 자체적으로 대출금리 산정 체계 태스크포스를 구축하며 대출금리 인하에 나서고 있습니다. 이러한 경쟁심화는 새로운 체계에 대한 비용 증가, 이자수익 급감 등 저축은행 업계의 수익성 저하로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [기타 제조 판매 부문] 아-1. 당사의 종속회사 인 한화첨단소재(주)(구, 한화엘앤씨(주) ) 는 2014 년 06월 30일을 분할기일로 하여 자동차, 태양광, 전자소재 등을 생산하는 한화첨단소재(주) 및 건축자재등을 생산하는 한화엘앤씨(주)로 분할한 바 있습니다. 글로벌 금융위기로 인한 세계경기 침체는 국내 제조시장을 위축시켰고, 국내외 경기침체의 장기화는 자동차 산업 등의 경기회복을 더디게 하는 요인으로 작용 하고 있습니다. 한화첨단소재 및 한화엘앤씨는 전방산업인 자동차, 스마트기기, 태양광산업 및 건설수요에 밀접한 영향을 받는 만큼, 전방산업에 대한 지속적인 모니터링이 필요 합니다. &cr; 당사의 종속회사인 한화첨단소재(舊.한화엘앤씨 )는 舊.한화엘앤씨 당시 자동차소재와 전자소재, 태양광소재, 건축자재를 주요 사업으로 영위하였 으나, 2014년 6월 30일자로 소재부문과 건재부문으로 사업을 분할함에 따라 PVC바닥재, PVC창호, 인조대리석 등 건재부 문은 분할신설회사인 신, 한화엘앤씨에 편입되었습니 다. 이에 따라 기존 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨) 건재부문의 종속회사에 속하여 있던 Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co,. Ltd. 와 Hanwha L&C Canada, Inc.는 2014년 8월 12일 자로 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨)의 종속회사에서 제외되고 분할신설회사인 한화엘 앤씨(주)에 편입되었습니다. 한화첨단소재(주)의 건축자재 사업부문은 현재의 한화엘앤씨(주)에 매각되었으며, 한화엘앤씨(주)의 유통주식 전체가 모건스탠리PE인 NHPEA Vision Holdings AB에서 (주)현대홈쇼핑으로 2018년 11월 19일 매각될 예정입니다. 분할 후 존속회사는 사명을 한화첨단소재(주)로 변경하고 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량 복합 소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로하는 고기능성 소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공업을 영위하고 있습니다. 한화첨단소재는 사업부문의 일원화를 통하여 경영효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 산업용 소재 중 일부인 컴파운드부문을 분할하여 당사의 100% 자회사인 에이치컴파운드(주)에 합병시켰습니다. 또한, 한화첨단소재 가 99.98% 지분을 보유하고 있던 한화폴리드리머(주)는 사업부문의 전문화 및 핵심사업에 집중 투자 를 위하여 필름시트 사업부문 및 코팅막재 사업부문을 희성전자에 매각하였으며, 한화넥스트(주)에 주식 전량을 양도하여 컴파운드사업부 등을 영위하도록 하였습니다. 이후 당사는 2015년 7월 17일 한화첨단소재로부터 한화넥스트(주) 지분 99.98%(주식수 1,399,771주)를 367억원에 신규 취득하였으며, 컴파운드 사업부문의 경영효율성 제고 및 기업경쟁력 강화를 위한 목적으로 한화넥스트(주)와 100% 자회사인 한화컴파운드(주)(구, 에이치컴파운드(주))를 흡수합병키로 결의 하였습니다. 동사의 주요 사업부문 중 태양광 업황은 본 신고서 내 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1.사업 위험 - 바.' 및 그 하위 항목 을 참고하여 주시기 바랍니다. &cr; ■ 매출비중 변화&cr;당사의 기타 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. &cr; 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 기타 부문 2.30% 2.23% 2.07% 2.30% 2.54% 출처 : 당사 사업보고서 ■ 소재부문&cr;&cr;한화첨단소재(주)(구, 한화엘앤씨(주))는 자동차 부품, 스마트기기 기초 소재 등을 생산하고 있습니다. 따라서 동사는 전방산업인 자동차산업, 스마트기기산업, 태양광산업의 시황에 밀접한 영향을 받습니다. &cr; &cr;▷ 자동차 산업 자동차소재 산업의 발전은 국내 자동차 제조사의 생산량 증가가 긍정적 요인으로 작용했습니다. 국내 자동차 제조사의 성장에 힘입어 국내 자동차소재 산업 역시 동반 성장하는 계기를 마련하였습니다. 자동차 산업은 세계 시장이 약 1,600조원 규모로 단 일 제품 산업으로는 가장 큰 시장입니다. 에너지-소재-IT/전지-기계 등 다양한 산업이 밀접하게 결합된 종합 글로벌 산업인 만큼 자동차 소재의 중요성은 점차 커지고 있는 상황입니다.&cr;&cr;당사의 종속회사인 한화첨단소재의 자동차 소재 부문은 차량 내외장재에 사용되는 플라스틱류 소재 생산을 영위하고 있습니다. 앞서 기술한 바와 같은 맥락에서, 국내 자동차소재 산업은 완성차 산업에 대하여 의존도가 높습니다. &cr;&cr;최근 자동차 소재산업은 연비규제에 따른 차량부품의 초경량/고강도 요구가 증가되고 있으며, 품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 추가적으로 온실가스 배출 감축을 위한 전기차량, 수소차량 등 친환경 자동차에 대한 관심이 높아지면서 차량 내부 소재 및 부품을 위주로 바이오 소재 중심의 친환경 소재(Eco-friendly) 적용이 증가하고 있습니다. 글로벌 자동차소재 산업의 진화가 경량화, 친환경 소재 및 지능형/특수 기능 소재 등으로 구체화되고 그 중요성이 커지는 상황은 한화첨단소재를 비롯한 국내 자동차소재산업에 기회로 작용할 수 있습니다. &cr; [자동차 소재의 트랜드] 2015-10-12 pm 05-08-33_예투.jpg 자동차 소재의 트랜드_예투 출처 : LG경제연구원 &cr;일류 자동차 제조사들의 공격적인 기술개발, 중국 제조사들의 내수시장을 기반으로 하는 성장 및 저가 마케팅은 전방산업인 국내 자동차 산업에 잠재적인 위험 요인으로 작용해 국내 자동차 소재 생산업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr;실제로 현재 진행되고 있는 자동차 소재의 진화 방향이 경량화, 친환경, 지능형/특수 기능 소재의 채용 확대 등으로 나타남에 따라 Audi, BMW, Toyota 등 글로벌 자동차 메이저 업체들은 발빠르게 자동차용 소재 진화를 선도하고 있습니다. Audi의 경우 'Audi Light Design Center(경량화 센터)'를 운영하고 있으며, 이 곳에서 다양한 협력업체들과 공동으로 자동차 경량화 소재ㆍ부품의 기초 설계 및 성형가공 공정을 중점적으로 연구하고 있으며, Ford는 상용차에 적용할 친환경 소재 개발에 집중 투자하고 있습니다. 이러한 추세에 발맞춰 당사의 종속회사인 한화첨단소재 역시 자동차용 경량복합소재 및 부품 전문기업으로서 해외 생산거점을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, 2015년 7월에는 R&D 경쟁력 화보 및 세계 자동차 경량화 트렌드 선도를 위해 세종시 조치원 세종2사업장에 경량복합소재개발센터를 개소하였습니다. 또한 2017년 북미시장 자동차 경량화 부품 신규 수주 물량 증가에 따라 미국 앨라배마공장증설을 결정하였습니다. 한화첨단소재의 자동차 소재부문은 전체 매출에 80%가량을 차지하고 있으며, 그중 GMT(강화열가소성 플라스틱)의 세계 시장점유율은 약 70%에 달하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 아직까지 국내 자동차 소재 업체들의 경쟁력은 글로벌 수준과는 다소 격차를 보이고 있습니다. 글로벌 자동차 소재의 진화가 빨라지고 구체화됨은 물론 그 중요성이 커지는 상황 하에서 국내 소재ㆍ부품ㆍ완성차 업계의 보다 적극적인 기술 협력과 소재 개발 및 투자, 더 나아가 정부 차원에서의 지원 등이 충분히 이루어지지 않을 경우 미래 자동차용 소재 관련 글로벌 경쟁에서 열위에 놓일 수 있습니다. &cr; ▷ 스마트기기 산업&cr; 한화첨단소재는 또한 전자소재사업에도 역량을 집중하고 있습니다. 한화첨단소재가 생산하고 있는 FCCL(Flexible Copper Clad Laminate, 연성동박적층판)은 스마트폰, 테블릿PC 등 정밀 전자제품의 핵심 부품소재로 사용되고 있으며, ITO필름(하드 코팅된 PET필름 상부에 ITO를 진공 증착해 제조) 등은 현재 스마트기기의 주요 부품인 터치스크린패널(TSP)의 핵심소재로 사용되고 있는 만큼 전방산업인 IT/전자기기 업황에 따라 실적변동성이 확대되는 구조적인 특성을 가지고 있습니다. &cr;&cr;휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높여왔으며 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)의 성장세가 특히 강세를 보이고 있습니다. 이러한 스마트기기의 시장확대는 터치스크린패널 산업 등의 성장을 견인하고 있습니다. &cr; 하지만 최근 미국 경쟁사의 잇따른 신제품 출시 및 화웨이 등 중국 로컬 강자의 등장에 따른 집중견제와 가격경쟁력을 앞세운 추격 등으로 인해 국내 기업들의 시장점유율 하락에 대한 우려가 제기되고 있습니다. &cr;한편, 세계 스마트폰 시장은 신흥시장의 중저가 비중 확대로 인하여 고사양과 중저가 사이의 양극화가 더욱 커질 것으로 전망되고 있습니다. 향후 고사양 시장은 Apple 등 소수의 업체가 독자적인 플랫폼 개발을 통해 이끌어가는 별도의 고수익성 시장으로 유지되는 반면, 중저가 시장은 가격 경쟁이 심해져 과거 반도체 산업에서 보았던 일종의 치킨게임 상황이 재연될 가능성이 높을 것으로 판단됩니 다. IT 전자기기는 보급률 포화로 현재 성숙기에 접어든 산업입니다. 제품별로 출하량이 지속적 성장을 보이고 있는 제품도 존재하지만 산업 전반의 성장률은 과거 대비 하락하고 있습니다. 향후 경기에 민감한 IT기기의 매출이 경기 불황 및 소비 둔화로 인해 감소하는 등 전방산업의 실적 부진이 가시화될 경우 당사를 포함하여 스마트기기 기초소재 산업을 영위하는 기업들의 실적 역시 악화될 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 한편, 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)는 2018년 11월 1일을 합병 기일로하여 합병을 추진중에 있습니다. 합병 방식은 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)의 주주에게 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식입니다. 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)의 합병에 관한 자세한 내용은 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 파. 에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.&cr; 아-2 . 당사는 2014년 한화테크엠(주)의 사업부문을 당사로 흡수합병 하여, 기계제조업을 영위하게 되었습니다. 산업기계 부문 은 프로젝트성 수주 기반으로, 경기 사이클에 민감하며, 또한 후 발 경쟁사의 지속적인 출현 및 해외의 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화 되고 있습니다. 항공사업 부문은 노하우 및 경험축적 및 지속적인 장기 기술개발이 필요하여, 업황이 악화될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 공작기계 부문 업황은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업으로 국내외 경기 개선이 미미할 경우 산업의 수주가 감소할 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;당사의 연결 종속회사인 한화테크엠은 공업로, 공장자동화시스템, 파워트레인, 공작기계의 제조 및 판매, 항공사업 등을 영위하고 있습니다. 당사는 2014년 6월 26일 한화테크엠(주)를 사업부문과 투자부문으로 인적분할하여 사업부문을 당사로 흡수합병할 계획을 공시하였습니다. 양사의 기계, 제조사업을 통합하여 양사가 보유한 기술, 연구개발 역량 및 국내외 영업망을 공동 활용함으로써 매출 및 이익 증대를 목표로 하고 있습니다. 본 합병은 2014년 10월 1일자로 완료되었으며, 관련 상세 내용은 당사가 금융감독원 전자공시시스템에 공시한 "회사합병결정(2014.06.25)"를 참고하여 주시기 바랍니다. 한화테크엠의 합병으로 당사는 공장자동화시스템, 공작기계 및 항공사업부문 등 기계 제조업을 추가로 영위하게 되었으며, 나아가 태양광 관련 기계장치 제조부문에 대한 진출을 시도하고 있습니다. &cr; 산업기계 업계는 각종 산업의 생산공정에 사용되는 기계로 엔지니어링을 바탕으로 한 기술력과 안정된 품질 및 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 요구되는 사업분야 입니다. 당사는 40년 이상 축적된 열, 자동화 기술을 기반으로 Factory Automation System , Power Train 조립설비, 공업용 Furnace, Solar 및 2차전지 제조설비를 제 작하고 있습니다. 산 업 기계는 프로젝트성 수주 기반의 사업구조로 이루어져 있어, 경기 사이클에 민감하게 반응하며, 후발 경쟁사의 지속적인 출현과 해외 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화되고 잇습니다. &cr;&cr;항공사업은 첨단 고부가가치 산업으로 장기간의 개발기간과 자본을 필요로 하는 만큼 정부 차원의 지원 및 육성이 보편적인 산업입니다. 항공산업은 단순히 자본력과 기술력으로 진입이 어려우며, 장기간 거래실적에 따른 검증과 신뢰관계를 중요시 여겨 진입장벽이 존재합니다. 항공산업은 각 부품별로 단일 공급자 형태로 구성되는데, 이중 공급자 체제로 운영될 경우 생산치공구의 중복 투자 문제와 정밀성을 전제로 하는 항공업의 특성 상 부품간의 정합성 문제를 최소화하기 위함입니다. 항공산업의 특징은 아래와 같습니다. &cr; [항공산업의 특징] 구 분 항공기 조 선 자동차 개발기간 평균 10년 평균 5년 평균 3년 양산기간 30년 주문생산 5년 사용기간 30년 25년 10년 수주방식 선주문 선주문 인도 후 납부 주요고객 기업(운항사) 기업(상선사) 개인 개발생산방식 모델개발→주문→생산 주문→개발생산→인도 개발→생산→판매 분업구조 RSP (Risk Sharing Partner) 보편화/확대 추세 수직계열화 수직계열화 연구개발비/매출액 10% 1% 3% ~ 4% 개발비 대형기 10조원, 전투기 5 ~ 10조원, 중형기 3조원 NA 중형차 4,500억원 모델별 생산대수 1,000대 내외 1대 400,000대 내외 생산방식 수작업 수작업 자동화 생산설비 생산치구 제조설비 조립라인 생산수량 다품종 소량생산 주문생산 다품종 대량생산 출처 : 경기도 항공산업 발전 방안, 한국항공대학교 &cr;당사의 항공사업부는 항공우주 분야 및 방위산업 분야의 유압부품, 비행기조작동기 및 연료시스템 전문 제작업체의 공급업체로, 기술력을 바탕으로, ISO9001, AS9100 및 NADCAP 등 글로벌 수준의 품질인증뿐만 아니라 방위산업 분야의 국방품질경영시스템 인증을 획득한 바 있습니다. 해당 사업부는 지속적인 노하우 및 경험 축적 뿐 아니라 지속적으로 장기적인 기술개발이 필요한 바, 업황이 악화될 경우 사업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr; 공작기계는 기계를 만드는 기계로서 기계산업의 근간이 되는 산업으로 기술 및 가격경쟁력과 영업 및 A/S 인프라 확보가 핵심 경쟁요소이며, 당사는 공작기계 산업 중 특화영역인 CNC 자동선반 사업을 영위하고 있습니다. 국내 공작기계시장은 다종 소량의 생산 형태이기 때문에 자본의 유기적 구성이 늦어지고 결과적으로 수많은 중소기업이 생산의 주체가 되어 있다. 따라서 전반적으로 기업규모가 작고 많은 기업이 난립해 있는 상황이지만 생산액 규모에서는 대기업 중심의 과점체제를 형성하고 있다. 한편, 공작기계는 일반 기계공업의 가공공정에 투입되는 중심적 설비로, 기계공업의 생산력은 공작기계의 기술적 수준 여하에 크게 의존하게 됩니다. 이처럼 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재 입니다. 공작기계 산업은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업으로, 산업 구조는 아래와 같습니다. &cr; [공작기계 산업 계통도] 공자기계 산업 계통도_예투.jpg 공자기계 산업 계통도_예투 출처 : KISLINE &cr; 반 면, 도널드 트럼프의 미국 대통령 당선으로 보호무역 주의가 다시금 화두로 등장한 가운데, 공작기계의 경우 한-미 FTA 재협상이 진행될 경우 한국 공작기계 업체만이 누리던 관세효과가 해소되어 일본/대만업체 수준으로 높아질 가능성이 존재합니다. 특히 일본 엔화약세로 미국시장에서의 한국-일본업체간 경쟁강도는 더욱 강화되고 있기 때문에 국내 공작기계 업체들의 업황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 2016년 7월 정부의 THAAD(사드 / Terminal High Altitude Area Defense, 고고도미사일방어 체계) 배치 문제에 따른 미국-중국 간의 마찰로 중국 시장의 경제 보복 조치 등 국내 공장기계 업체들의 수출에 영향을 미칠 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 향후, 글로벌 경기의 개선 및 정부의 경기부양 정책 효과가 예상보다 미미하게 나타나고, 정부의 국제적 협상이 난항을 겪게 될 경우 공작기계 산업의 수주 물량의 감소가 예상되며, 이는 당사의 기계제조업 부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; &cr; 한편, 당사는 2012년 6월 저탄소녹색성장기본법에 따라 목표관리업체로 선정이 되었으며, 당사의 온산공장은 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 할당 대상업체로 선정이 되었습니다. 이에 기존에 운영하던 녹색성장 TF를 적극 활용하여, 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론, 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동 등을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 기계부문은 2014년 10월 1일 합병일 기점으로, 온실가스 관리업체로 지정되었습니다. 기계사업에서 발생하는 온실가스 배출량의 대부분은 전력사용에 의한 온실가스 배출로, 태양광, 2차전지 등 친환경 사업 아이템 개발 및 기타 에너지 활동 등을 통해 저탄소 녹색 성장을 지속하려고 노력하고 있습니다. 당사 뿐 아니라, 한화케미칼(주)는 2013년 8월 녹색기업 재지정 심사 통과한 바 있으며, 한화테크윈(주)의 "탄소마일리지"제도 운영을 통한 에너지 절감 노력 등 녹색 경영 및 성장을 위한 노력을 진행하고 있습니다. 그러나, 2015년 7월 한화케미칼의 울산 2공장 폐수처리장 집수조 폭발사고에 따른 녹색기업 지정서 자진 반납 등 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하고 있는 화약, 화학, 기계제조업 부문의 친환경적 사업 영위에 대한 노력에도 불구하고, 예기치 못한 사고 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우 복구 비용 등으로 인한 재무 부담과, 이미지 손실이 발생할 위험성이 존재합니다. &cr; [THAAD배치와 관련한 대중국 교역 위험] 자. 2016년 7월 정부의 THAAD(사드 / Terminal High Altitude Area Defense, 고고도미사일방어 체계) 배치 발표, 2017년 2월 사드배치 확정 결정 이후, 우리나라와 중국간의 관계가 불안정해 지고 있습니다. 이에 사드 배치 관련 중국의 대응조치가 진행 중에 있으며 향후 양국간의 관계가 지속적으로 악화될 경우 당사가 영위하는 사업 및 당사의 주요 종속회사들 에 부정적인 영향이 미칠수 있음을 유의하시기 바랍니다. 2016년 7월, 한국과 미국은 북한의 위협에 대응하기 위해 THAAD(사드 / Terminal High Altitude Area Defense, 고고도미사일방어 체계)를 한국 내에 배치하기로 결정하였고, 2017년 2월 사드부지 확정 결정이 내려졌습니다. 이에 중국과 러시아는 한국 내 사드 배치에 반발하고 있는 상황이며, 중국 정부에서 공식적으로 인정하지 않았으나 사드 배치에 대한 보복으로 한류 컨텐츠 제한 및 단체 관광객 통제 등의 조치를 취하고 있는 것으로 파악됩니다.&cr; 사드배치 관련 중국의 주요 대응조치 사드배치 관련 중국의 주요 대응조치_예투.jpg 사드배치 관련 중국의 주요 대응조치_예투 출처 : 한국은행, 경제전망보고서(2017년) &cr;향후 사드 문제 해결 지연으로 각종 경제 보복의 지속, 양국 국민감정의 악화 지속시 협력관계에 있는 양국 경제 협력 구조에 악영향을 미칠 수 있으며 통상 마찰 증가 및 관광객 감소가 심화될 경우 당사가 영위하고 있는 무역/도소매업 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성도 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [방위산업 관련 정부당국의 조사로부터 발생할 위험] 차. 관련 업종 회사인 한국항공우주산업(주)의 방산비리 및 분식회계 관련 검찰의 수사가 2017년 7월에 시작된 이후, 방산업을 영위하고 있는 기업들에 대한 우려가 확산되었습니다. 향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다. &cr; 서울중앙지검 방위사업수사부는 지난 2017년 7월 14일 오전 한국항공우주산업(주)의 경남 사천 본사와 서울사무소에 대한 압수수색을 실시하였습니다. 검찰은 한국항공우주산업(주)가 원가를 조작해 개발비를 빼돌린 혐의를 포착하고 관련 자료 확보를 위해 업무일지와 회계장부, 컴퓨터 하드디스크 등 자료를 대거 압수하였습니다. 법조계에서는 이번 압수수색을 앞서 있었던 감사원 감사와 연관된 것으로 보고 있는데, 감사원은 2015년 10월 한국항공우주산업(주)의 감사 중 '수리온'(국내에서 처음으로 개발된 한국형 기동헬기) 개발원가 및 관리비 등을 부풀려 방위사업청으로부터 사업비를 과다 수령한 사실을 적발하였고 이를 사정당국에 통보하였습니다. 검찰은 분식회계 및 방산비리 의혹으로 한국항공우주산업(주)의 전/현직 임원을 무더기로 기소하였습니다.&cr;&cr;한국항공우주산업(주)를 시작으로 방산업을 영위하고 있는 업체들에 대한 분식회계 및 방산비리 관련 리스크를 재평가하는 등 시장에서의 긴장감이 고조되며 서울지방국세청 조사4국은 당사와 한화에어로스페이스(주) 세무조사를 실시하였습니다. 당사는 2017년 8월부터 2018년 2월까지 2013년에서 2016년까지의 과세기간에 대한 세무조사 수검을 받았고 572억의 법인세를 부과받았습니다.&cr;&cr; 향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 이로 인하여 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 당사의 계열사인 한화에어로스페이스는 보유중이던 한국항공우주산업 지분 6.0%를 2018년 7월 11일 시간외대량 매매 방법으로 처분하였습니다. 2018년 반기말 기준 한화에어로스페이스 재무상태표에 해당 주식은 2,409억으로 계상되어 있으며 이후 매각되며 장부에서 제거되었습니다. 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.&cr; 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 1. 발행회사 회사명 한국항공우주산업(주) &cr;(Korea Aerospace Industries, Ltd.) 국적 대한민국 대표자 김조원 자본금(원) 487,375,535,000 회사와 관계 - 발행주식총수(주) 97,475,107 주요사업 항공기 및 기체부품생산 2. 처분내역 처분주식수(주) 5,847,511 처분금액(원) 236,356,394,620 자기자본(원) 2,180,953,220,969 자기자본대비(%) 10.84 대규모법인여부 해당 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 소유주식수(주) - 지분비율(%) - 4. 처분목적 글로벌 항공엔진 업체로의 도약을 위한 투자재원 확보 5. 처분예정일자 2018-07-11 6. 이사회결의일(결정일) 2018-07-10 -사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) 1 -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 - 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 미해당 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 아니오 -계약내용 - 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 - 본 주식처분은 국내외 기관투자자를 대상으로 하는 시간외 대량매매(Block Sale) 방식입니다. &cr; &cr; - 하기 '발행회사의 요약재무상황' 의 재무제표 기준은 다음과 같습니다. &cr; 1) 당해년도 : 2017년말 연결재무제표 &cr; 2) 전 년 도 : 2016년말 연결재무제표 &cr; 3) 전전년도 : 2015년말 연결재무제표 ※ 관련공시 - 정정신고(보고) 정정일자 2018-07-11 1. 정정관련 공시서류 타법인 주식 및 출자증권 처분결정 2. 정정관련 공시서류제출일 2018년 7월 10일 3. 정정사유 시간외대량매매(Block sale) 결과 반영 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 2. 처분내역 &cr; - 처분금액 &cr; - 자기자본대비 251,442,973,000 &cr;11.53 236,356,394,620 &cr;10.84 9. 기타 투자판단과 관련한 &cr; 중요사항 - 상기 '2. 처분내역' 중 &cr; 처분금액은 이사회 결의일 당일인 2018년 7월 10일 &cr; 종가를 기준으로 가산정한 금액입니다. 실제 처분금 액은 변동될 수 있으며, 처 분 금액 확정 시 정정 예정 입니다. (삭제) 2. 회사위험 [주요사업 및 계열회사의 수익성에 관한 사항] 가. 당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화케미칼, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스등의 지분을 보유 하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있으며, 당사의 자체사업 강화 및 견조한 연결회사 실적 등으로 인해 2017년 말 연결재무제표 기준 매출액 50조 4,044억, 영업이익 2조 1,589억, 당기순이익 1조 3,109억원을 기 록하였고, 2018 년 반기말 연결재무제표 기준 24조1,326억, 영업이익 1조 2,297억원, 당기순이익 9,468억을 시현 하였습니다. 각 사업부문의 영업실적 악화는 당사의 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화케미칼, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스 등의 지분을 보유하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있습 니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 연결대상 종속회사는 다음과 같으며, 당사의 모든 연결대상 종속회사는 본 증권신고서 2부. I. 회사의 개요를 참고하시기 바랍니다.&cr; [부문별 사업 내용 및 주요 종속회사 현황] 구분 영업 주요회사 화약제조업 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 (주)한화 화약/방산/기계제조부문, &cr;한화에어로스페이스(주), 한화테크윈(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주),&cr;한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 도소매업 무역업 및 도소매업 (주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha International(S) Pte Ltd. ,&cr;Hanwha Europe GmbH 등 화학제조업 석유 화학 제품의 제조 판매 한화케미칼(주), 한화첨단소재(주) 등 건설업 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업 (주)한화건설, (주)한화도시개발 등 레저/서비스업 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 한화호텔앤드리조트(주), World Corporation 등 태양광사업 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등 금융업 보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등 기타부문 기타 제조 판매업 한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등 출처 : 당사 2018년 반기보고서 &cr;2018년 반기말 기준 당사가 보유하고 있는 지분가액 및 지분율 현황은 다음과 같습니다.&cr; [당사의 타법인 출자 현황] (단위: 백만원, %) 성명(법인명) 관 계 지분종류 지분가액 지분율 (주)한화건설 계열회사 총 발행주식수 1,258,727 95.24 한화에어로스페이스(주) 계열회사 총 발행주식수 825,204 32.68 한화케미칼(주) 계열회사 총 발행주식수 972,076 35.89 한화생명보험(주) 계열회사 총 발행주식수 913,983 18.15 한화호텔앤드리조트(주) 계열회사 총 발행주식수 219,213 50.62 한화테크엠(주) 계열회사 총 발행주식수 16,740 100.0 (주)한화큐셀코리아 계열회사 총 발행주식수 57,400 20.44 (주)한화이글스 계열회사 총 발행주식수 - 40.0 기타 계열회사 총 발행주식수 196,130 합계 - - 4,459,473 - 출처 : 당사 2018년 반기보고서 &cr; 2018년 반기말 연 결 기준 도소매업, 건설업, 태양광사업 부문의 영업이익이 각각 520억, 1,647억, 354억을 기록하면서 전년 동기 대비 각각 62.11%, 48.30%, 14.28% 증가하였으나, 화약제조업, 화학제조업, 레저/서비스업 등의 영업이익 감소로 총 영업이익은 13.53% 감소하였습니다. &cr;&cr;도소매업 부문의 경우, 한화갤러리아가 제주공항공사와 2014년 4월부터 2019년도 4월까지를 임대기간으로 운영하던 제주공항 면세점이 2018년 2월부터 운영이 종료되었습니다. 한화갤러리아가 제주 면세점 입점 당시 제주도 중국 관광객 증가로 고객 유치에 문제가 없을것이라 기대하였으나, 2016년 사드설치에 대한 중국 정부의 보복조치로 중국 관강객수가 사드 이전 대비 70% 급감하였습니다. 제주공항 면세점이 운영이 종료됨에 따라 임대료 등의 고정비 부담을 감소하며 2018년 반기 영업이익이 전년 동기 대비 증가하였습니다. &cr; &cr;또한, 건설업부문의 한화건설의 경우 보 수적 회계기준 적용으로 해외플랜트사업의 계약상 발생할 수 있는 비용을 2017년 3분기에 모두 선반영하 였으나, 이후 2018년에 선반영 손실 450억을 환입하였고, IS 사태 진정 및 유가 상승에 따른 이라크 정부의 재정 건정성 확보에 따라 이라크 사업이 정상 궤도에 진입한 영향 으로 영업이익이 증가하였습니다.&cr;&cr;다만, 금융부문의 한화생명은 2017년의 경우 금리 상승에 따른 변액 준비금 적립 감소로 기존 적립하였던 적립금 803억원 환입되며 영업이익에 긍정적 효과를 보였으나 이후 2018년 반기까지 변액준비금 219억원을 적립하며 전년 동기 대비 영업이익이 하락하였습니다. 화학제조부문의 한화케미칼의 경우, 유가상승에 따라 주요 원재료 가격이 상승하고, 높은 마진율을 기록하던 가성소다의 판매 단가가 하락하며 영업이익이 하락하였습니다. &cr;&cr;또한, 화약제조업 부문의 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2015년 P&W사와 GTF 엔진 공동 개발사업을 위한 RSP(Revenue & Risk Sharing Program, 개발비를 투자하고 해당 지분만큼 엔진부붐 사업에 참여) 로 인하여 2017년 489억원, 2018년 반기 459억원의 영업손실을 기록하였습니다. RSP는 엔진 개발 및 엔진 판매단계에서는 손실을 기록하고 이 후 엔 진 의 유지 및 보수 단계에서 이익을 보는 구조입니다. 현재 엔진 개발 및 판매단계로 영업손실을 기록하고 있으 며, 손실액이 전년 동기 대비하여 증가하며 영업이익이 하락하였습니다.&cr;&cr;태양광사업 부문의 경우, 출하량 증가에도 불구하고 2018년 5월 31일 중국 정부 보조금 축소 영향으로 태양광 밸류체인 모두 가격이 하락하였고, 운송비 상승, 회계기준 변경에 따른 판관비 증가로 사업 부문의 수익성이 감소하였습니다. &cr;&cr; 각 부문별 특징을 종합하여 당사의 전체적인 수익성 수치를 살펴보면, 당사의 전체 연결기준 매출액은 2012년 11조 5,032억원 이후 2013년 및 2014년 까지 매년 약 38조원 수준의 매출규모를 유지해왔으며, 2015년에는 직전년도 대비 약 10.5% 증가한 41조 3,762억원의 매출을 기록하였습니다. 2016년말 연결기준 매출액은 47조 1,202억으로, 직전년도 대비 13.9% 상승하여 높은 성장성을 보였으며, 2017년 말 연결기준 매출액은 50조 4,044억원으로, 전년 동기 매출액 47조 1,202억원 대비 6.97% 증가하였습니다. 이후 2018년 반기까지 24조 1,326억원을 기록하였으나, 전년 동기 대비 2.4% 감소하며 성장이 소폭 둔화된 모습을 보이고 있습니다..&cr;&cr;영업이익은 2012년 3,815억에서 2015년 7,584억원으로 증가하였으며, 2016년에는 직전년도 대비 약 113.5% 증가한 1조 6,191억원을 기록하였습니다. 2017년 말 연결기준 영업이익은 2조 1,589억원으로, 전년 동기 1조 6,191억원 대비 33.34% 증가하였으나, 2018년 반기 기준 1조 2,297억원으로 전년 동기 대비 13.53% 하락하였습니다.&cr; 각 사업부문별 손익 현황은 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 백만원) 부문 2018년 반기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 2,983,480 2,401,492 2,810,675 1,761,062 742,938 1,680,901 13,492,195 607,797 -2,347,978 24,132,562 영업이익(손실) 117,805 52,014 327,999 164,651 4,927 35,438 556,885 14,615 -44,638 1,229,696 당기순이익(손실) 148,436 48,135 435,708 107,613 -7,574 -21,201 405,197 -17,016 -152,500 946,798 (단위 : 백만원) 부문 2017년 반기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 2,958,898 2,460,532 2,684,627 2,004,828 707,473 1,633,481 13,883,297 601,409 -2,203,029 24,731,516 영업이익(손실) 149,902 32,086 336,572 111,025 10,239 31,011 719,477 33,504 -1,744 1,422,072 당기순이익(손실) 215,807 -4,588 395,544 10,308 -4,090 48,410 582,827 8,703 -92,991 1,159,930 (단위 : 백만원) 부문 2017년 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 6,847,925 4,660,066 5,481,106 3,864,854 1,473,950 3,432,404 27,923,470 1,137,432 -4,416,771 50,404,436 영업이익(손실) 310,796 90,070 638,677 39,344 22,773 22,230 998,690 38,714 -2,363 2,158,931 당기순이익(손실) 248,351 8,258 512,754 -291,395 -25,006 -43,743 754,755 -11,976 158,939 1,310,937 (단위 : 백만원) 부문 2016년 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 5,832,047 5,917,836 5,044,656 3,630,214 1,466,863 4,472,525 25,254,097 1,216,166 (5,714,189) 47,120,215 영업이익(손실) 239,437 25,564 372,673 141,344 27,519 313,976 533,330 64,992 -99,726 1,619,109 당기순이익(손실) 383,908 -17,142 326,057 -2,006 30,413 216,090 383,569 41,179 -163,479 1,198,589 (단위 : 백만원) 부문 2015년 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 3,558,542 5,933,653 5,744,957 3,324,576 1,269,015 3,422,932 22,716,839 1,196,522 (5,790,748) 41,376,288 영업이익(손실) 159,499 33,752 200,630 (414,686) 18,990 105,217 715,334 56,700 (116,986) 758,450 당기순이익(손실) 211,904 2,868 4,646 (766,200) (21,199) 50,711 601,701 10,088 25,996 120,515 출처: 당사 2017년 사업보고서 &cr; 당사는 매출을 금융업과 비금융업으로 분류하고 있는데, 그 비율은 약 5.6 : 4.4 수준(연 결조정 전 기준)으 로 구분되어 있어 특정 영역에 치우치지 않은 안정적인 사업 포트폴리오로 구성되어 있습니다. 다만, 포트폴리오의 다각성으로 인하여 다양한 리스크에 노출되어 있기도 합니다. 당사 및 계열사의 영업실적 악화는 당사의 전체적인 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [사업연도별 부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율] (단위: 백만원) 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 비금융업 제품매출 4,590,172 19.02% 4,820,530 19.49% 10,448,170 20.73% 10,278,198 21.81% 8,197,094 19.81% 상품매출 3,245,881 13.45% 3,000,411 12.13% 5,749,068 11.41% 6,291,059 13.35% 5,960,833 14.41% 공사수익 1,930,964 8.00% 2,016,529 8.15% 4,456,489 8.84% 3,507,586 7.44% 2,940,026 7.11% 용역 및 기타수익 1,020,773 4.23% 1,146,515 4.64% 2,104,539 4.18% 2,020,137 4.29% 1,737,135 4.20% 소계 10,787,790 44.70% 10,983,985 44.41% 22,758,266 45.15% 22,096,980 46.89% 18,835,088 45.52% 금융업 보험료수익 7,426,223 30.77% 7,562,866 30.58% 14,915,880 29.59% 15,452,694 32.79% 14,782,038 35.73% 재보험수익 622,737 2.58% 454,086 1.84% 984,549 1.95% 769,741 1.63% 825,134 1.99% 기타수익 5,300,791 21.97% 5,730,579 23.17% 11,745,741 23.30% 8,800,800 18.68% 6,934,028 16.76% 소계 -4,980 -0.02% - 0.00% 27,646,170 54.85% 25,023,235 53.11% 22,541,200 54.48% 합계 13,344,771 55.30% 13,747,531 55.59% 50,404,436 100.00% 47,120,215 100.00% 41,376,288 100.00% 24,132,561 100.00% 24,731,516 100.00% 출처: 당사 사업보고서, 반기보고서 &cr; [주요 사업부문의 수익성 분석]&cr;&cr;1) 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))&cr; 한화에어로스페이스(주)의 수익성을 살펴보면 2014년에는 관계기업 지분법손익의 감소와 반도체부품사업 매각으로 중단영업손실이 발생함에 따라 1,182억원의 순손실을 기록하였습니다. 2015년의 경우 2013년 및 2014년과 유사한 수준인 2조 6,134억원의 매출을 기록하였으나, 계열변경 이슈로 인한 계속근로장려금 등 일회성 비용의 발생 및 시큐리티부문과 산업용장비부문의 부진으로 596억원의 영업손실을 기록한 바 있습니다. 당기순손익의 경우 관계기업 지분법손익 432억원에 기인하여 영업손실에도 불구하고 2015년 62억원의 당기순이익을 나타냈습니다.&cr;&cr; 2016년 연결기준 매출액은 3조 5,189억원으로 전년 동기 대비 34.65% 상승하였으며 영업이익은 1,507억원을 기록하며 전년 동기 영업손실 596억원 대비 큰폭으로 개선된 수익성을 나타냈습니다. 한화디펜스의 인수가 2016년 5월말 완료되면서 2016년 6월부터 9월까지의 손익이 연결손익으로 반영되었고, 엔진사업부의 수주 잔고 증가, 방산사업부의 K-9 자주포 수출 등이 매출상승을 기인하였으며, 상여금 및 복리후생비 감소에 따른 판매관리비 감소 및 연구개발비 감소로 영업이익이 증가하였습니다. &cr;&cr;2017년 말 연결기준 매출액은 항공엔진, 방산관련 사업 호조 및 납풉일정 등의 영향으로 4조 2,155억원를 기록함에 따라, 전년 동기 3조 5,189억원 대비 19.80% 증가하였습니다. 다만 2017년 방산관련 수익성 개선에도 불구하고, 군수용 엔진의 매출이 감소하였고, 당사에서 항공엔진 부품분야 글로벌 최선두권 도약을 위해 전략적으로 투자하고 있는 항공엔진 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 사업 본격화에 따른 비용상승이 발생하였습니다. 시큐리티부문 또한 중국과의 저가경쟁에 따른 판가 인하 및 저가 대응제품의 일부품목 출시 지연이 발생함에 따라 동사의 2017년말 연결기준 영업이익은 직전년도 대비 45.0% 감소한 829억원을 기록하였습니다. &cr; &cr;2018년 반기말 연결 기준 매출액은 1조 7,593억원으로 전년 동기 1조 8,106억원 대비 2.38% 감소하였고, 196억의 영업손실을 기록하며 전년 동기 344억원의 영업이익에서 적자 전환하였습니다. 주요 요인으로 에너지장비부문과, 시큐리티부문에서 매출이 전년 동기대비 각각 36.2%, 16.0%감소하였습니다. 또한, 항공부문의 RSP사업에 따른 비용 인식이 증가였으며, 한화에어로스페이스의 자회사인 한화시스템이 IFRS 15 도입에 따른 TICN사업(지휘통제 및 무기체계를 연결하는 군용망 고도화 사업)의 매출 인식 기준을 진행률에서 인도기준으로 변경하여, 기 인식한 2017년의 매출의 일부를 취소하였습니다.&cr;&cr;한편, RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. &cr;현재 초기 엔진 개발 및 판매 단계로서, 기존 예상했던 비용보다 큰 규모의 비용을 인식하고 있습니다. 이는, 당사 예상보다 엔진 판매 실적이 좋음을 의미하는데, 향후 AM 매출이 본격적으로 실현되면 당사의 영업실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. &cr; [매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이] (단위 : 백만원) 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 매출액 1,759,292 1,810,615 4,215,471 3,518,877 2,613,406 영업이익(영업손실) -19,620 34,414 82,909 150,726 (59,560) 당기순이익(당기순손실) -9,911 27,468 -47,748 345,869 6,244 출처 : 한화에어로스페이스 2017년 감사보고서, 2018년 반기보고서 &cr;한화에어로스페이스(주)는 항공엔진 부문과 방산부문을 통해 안정적인 매출을 유지하고 있으나 에너지장비부문,시큐리티부문 및 산업용장비부문의 매출 변동성으로 인해 전체 매출 및 수익성이 가변적인 모습을 보이고 있습니다. &cr; [주요 사업부문별 요약재무현황] (현, 사업부문) (단위 : 백만원) 구 분 항공엔진 방산 에너지장비 시큐리티 산업용장비 합계 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 　 2018년 반기 수익 457,519 26.01% 844,172 47.98% 58,259 3.31% 254,515 14.47% 144,827 8.23% 1,759,292 영업이익(손실) -46,254 -235.75% 16,439 183.79% -10,355 -52.78% -1,254 -6.39% 21,804 211.13% -19,620 세전부문이익 -48,612 -1079.06% 29,178 747.68% -7,413 -164.55% -2,064 -45.82% 24,406 641.75% -4,505 보고부문 자산 2,390,175 36.28% 3,308,797 50.23% 225,827 3.43% 490,430 7.45% 171,652 2.61% 6,586,881 보고부문 부채 1,784,136 40.05% 2,265,237 50.84% 107,600 2.41% 245,925 5.52% 52,719 1.18% 4,455,617 2017년 수익 942,829 22.37% 2,239,616 53.13% 199,052 4.72% 580,619 13.77% 253,355 6.01% 4,215,471 영업이익(손실) -17,558 -21.16% 103,671 125.04% -3,206 -3.87% -21,276 -25.66% 21,278 25.65% 82,909 세전부문이익 -36,048 -203.08% 86,023 484.61% -6,975 -39.29% -40,286 -226.95% 15,037 84.71% 17,751 보고부문 자산 2,273,802 39.57% 2,742,432 47.71% 214,026 3.72% 382,430 6.65% 134,883 2.35% 5,747,573 보고부문 부채 1,528,239 42.85% 1,676,844 47.01% 91,201 2.56% 209,319 5.87% 61,016 1.71% 3,566,619 (구, 사업부문) (단위 : 백만원) 구 분 항공ㆍ방산 시큐리티 산업용장비 공통 합계 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 2018년&cr;반기 수익 1,359,950 77.30% 254,515 14.47% 144,827 8.23% - - 1,759,292 영업이익(손실) -40,170 -104.74% -1,254 -6.39% 21,804 211.13% - - -19,620 세전부문이익 -26,847 -495.93% -2,064 -45.82% 24,406 641.75% - - -4,505 보고부문 자산 5,319,911 80.76% 490,430 7.45% 171,652 2.61% 604,888 9.18% 6,586,881 보고부문 부채 3,148,844 70.67% 245,925 5.52% 52,719 1.18% 1,008,129 22.63% 4,455,617 2017년 수익 3,381,498 80.22% 580,619 13.77% 253,355 6.01% - - 4,215,471 영업이익(손실) 82,907 100.00% -21,276 -25.66% 21,278 25.66% - - 82,909 세전부문이익 43,000 242.23% -40,286 -226.94% 15,037 84.71% - - 17,751 보고부문 자산 5,230,261 91.00% 382,430 6.65% 134,883 2.35% - - 5,747,573 보고부문 부채 3,296,284 92.42% 209,319 5.87% 61,016 1.71% - - 3,566,620 2016년 수익 2,711,721 77.06% 637,816 18.13% 169,339 4.81% 　 - 3,518,876 영업이익(손실) 136,565 90.60% 33,876 22.48% -19,715 -13.08% 　- - 150,726 세전부문이익 338,450 80.87% 80,845 19.32% -792 -0.19% 　- - 418,503 보고부문 자산 3,924,665 69.43% 405,253 7.17% 103,067 1.82% 1,219,453 21.58% 5,652,438 보고부문 부채 1,965,963 59.36% 222,642 6.72% 59,525 1.80% 1,063,543 32.12% 3,311,673 출처 : 한화에어로스페이스 2017년 감사보고서, 2018년 반기보고서&cr;※ 상기 사업부문별 요약재무현황은 연결기준으로 작성되었습니다.&cr;※ 각 부문별 귀속이 확실한 비용은 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 공통비용은 배부기준(매출액비, 인원수비 등)에 따라 적절히 배부하고 있습니다. &cr; 한화에어로스페이스(주)의 2018년 반기 사업부문별 매출을 살펴보면 항공부문이 전체 매출의 26.01%를 차지하고 있으며 방산부문 47.98%, 에너지장비 3.31%, 시큐리티부문이 14.47%, 산업용장비부문이 8.23%를 차지하고 있습니다. &cr; &cr;최근의 민항기 수요 증가와 국방부의 방위력 개선비, 정비사업 수요 증가 및 수출 기회 확대로 항공ㆍ방산부문(엔진사업본부, 방산사업본부)이 한화에어로스페이스(주)의 주된 이익 창출원이 될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 시큐리티부문과 산업용장비부문의 경우 2012년부터 네트워크감시장비 라인업 확대 및 솔루션개발, 반도체장비 고속기 개발 등 연구개발비의 확대에도 불구하고 경쟁심화 및 업황둔화 등으로 인해 각 부문의 성과가 제한되면서 영업수익성이 다소 둔화되는 모습을 나타냈으며, 향후 동 부문의 실적 개선에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.&cr; &cr;또한, 한화에어로스페이스(주)가 한화그룹으로 편입된 데에 따른 비경상적 비용 소요는 일단락 되었으나 브랜드 변경으로 인해 시큐리티부문과 산업용장비부문의 영업력 약화 가능성이 존재하는 등 일부 사업부문의 실적 개선이 예상에 미치지 못할 경우 한화에어로스페이스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; 2) (주)한화건설 [(주)한화건설의 수익성 현황(연결기준)] (단위 : 백만원, %) 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 매출액 1,715,444 1,577,079 3,327,276 3,148,541 2,976,354 매출원가 1,465,668 1,448,845 3,181,976 2,892,579 3,119,685 매출총이익 249,775 128,233 145,301 255,962 -143,331 매출총이익률 14.60% 8.10% 4.37% 8.13% -4.8% 영업이익 165,563 67,471 -2,550 89,654 -439,388 영업이익율 9.70% 4.30% -0.08% 2.85% -14.8% 당기순이익 141,168 163,666 -193,412 256,026 -454,594 당기순이익율 8.20% 10.40% -5.81% 8.13% -15.3% 출처 : 한화건설 2017년 사업보고서, 2018년 반기보고서 한화건설은 2018년 반기말 기준 매출액 약 1조 7,154억원, 영업이익 1,656억원을 시현하였으며, 영업이익율은 9.7%를 나타내고 있습니다. 한화건설은 2014년 및 2015년 기준 해외 사업부문의 공기지연 및 원가율 상승에 따른 대규모 예상손실을 선반영함에 따라 2년 연속 영업적자를 기록한 바 있습니다. 2014년 사우디아라비아의 Marafiq Project, Yanbu II 프로젝트, 쿠웨이트 현장 등의 해외 플랜트 현장에서의 원가율 상승으로 인하여 해외부문에서 약 3,413억원의 매출총손실을 기록하였으며, 2015년 매출손실은 일산가좌, 광교 상현 등 국내 준공사업장에서의 손실 발생에 따른 주택사업에 대한 대손 인식, 해외플랜트 준공관련 비용과 향후 추정원가 선반영 등에 기인한 것입니다. &cr; 2017년의 경우 연결기준 매출총이익은 1,453억, 26억원의 영업손실을 기록하였는데, 이는 2017년 중 해외 플랜트 관련 사업장에 대한 손실의 선제적 반영 등으로 인한 것으로 판단됩니다. 이 과정에서 2017년 3분기 까지 Marafiq 프로젝트 관련 867억원 수준의 손실을 인식하였고, Yanbu2 프로젝트와 관련하여, 1,429억원 수준의 손실을 인식한 바 있습니다.&cr;&cr;이후 2018년 기준 반기 한화건설의 매출총이익은 2,498억원, 영업이익은 1,656억원을 기록하였는데, 이는 수금 지연으로 사업 진행이 지체되었던 이라크 비스마야 신도시 건설사업이 2017년 미수금을 전액 수령하고 2018년 5월 2억 3,000만 달러를 추가로 확보하며 사업이 정상적으로 진행되었기 때문입니다. 또한, 지난해 중동의 Marafiq Project와 Yanbu Ⅱ Power의 공사 지연에 따른 지체보상금으로 1,429억원 가량을 손실로 반영했었는데, 이 중 Yanbu Ⅱ Power에서 404억원 규모의 환입이 이루어졌습니다. [(주)한화건설의 매출 현황(연결기준)] (단위 : 백만원) 구 분 공사 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 종류 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 국내&cr;도급&cr;공사 건 축 820,694 47.84% 825,203 52.32% 1,766,871 53.10% 1,199,269 38.09% 토 목 170,214 9.92% 187,874 11.91% 441,972 13.28% 584,329 18.56% 플랜트 237,068 13.82% 125,130 7.93% 245,680 7.38% 137,761 4.38% 소계 1,227,976 71.58% 1,138,207 72.17% 2,454,523 73.76% 1,921,359 61.03% 해외&cr;도급&cr;공사 건 축 209,876 12.23% 157,831 10.01% 400,822 12.05% 420,331 13.35% 토 목 6,272 0.37% 4,956 0.31% 20,981 0.63% 6,714 0.21% 플랜트 217,376 12.67% 265,013 16.80% 420,517 12.64% 770,459 24.47% 소계 433,794 25.27% 427,800 27.13% 842,320 25.32% 1,197,504 38.03% 자체공사 30,470 1.78% - 0.00% - 0.00% 1,028 0.03% 기 타 23,474 1.37% 11,072 0.70% 30,434 0.91% 28,650 0.91% 합 계 1,715,444 100.00% 1,577,079 100.00% 3,327,277 100.00% 3,148,541 100.00% 출처 : 한화건설 2017년 사업보고서, 2018년 반기보고서 2016년의 경우 2015년중 나타난 국내 부동산 투자심리의 개선으로 인하여 국내 아파트 분양률 상승, 인허가 물량 증가 등으로 인한 국내 주택시장 분양 호조세가 강해짐에 따라 국내 도급 공사 중 건축이 차지하는 매출이 2015년 9,550억에서 2016년 1조 1,993억으로 크게 증가하였으며, 해외 도급 공사 역시 2015년도 매출 1조 433억 대비 2016년 1조 1,975억으로 증가하였습니다. 2017년 역시 주택시장의 호황이 지속되며 국내 도급 공사 중 건축 부문 매출액이 1조 7,669억으로 전체 매출 중 약 53.10%의 비중을 차지하며 매출에 크게 기여하였습니다. 다만 해외 도급 공사 부문에서는 해외 경기회복의 둔화 및 지속되는 중동지역의 재정악화로 인하여 해외도급공사 매출액이 2016년 1조 1,975억 에서 2017년 8,423억으로 크게 감소하였습니다. 이후 중동지역의 재정악화는 지속되어 2018년 반기말 기준 해외 도급 공사 부문에서 4,338억원의 매출을 기록하였습니다. 또한, 국내 주택 시장 역시 여전히 국내 건축, 주택 경기가 급격히 악화될 수 있으며, 이에 따라 연결실체의 매출 실적이 민감하게 영향을 받을 수 있는 가능성이 존재합니다.&cr; 한화건설이 영위하는 건설업은 수주산업으로서, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 통상적으로 수주 후, 착공은 일정기간에 걸쳐서 진행되기 때문에 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.&cr;&cr;한화건설은 2007년 3.3억불의 해외플랜트 수주를 시작으로 2009년에는 7.5억불의 사우디 발전 플랜트 공사를 수주하여 글로벌 건설사로 도약하였습니다. 2007년 해외플랜트 수주 및 민간주택사업 신규수주 증가 등으로 인한 수주잔고 증가(전년대비 82.90%) 후 2009년까지 20% 대의 수주잔고 증가와 매출액 증가를 기록했지만, 2008년 중반부터 시작된 글로벌 경제위기 여파로 인해 2010년말 수주잔고 증가율이 5.21%로 급격히 하락하였습니다. 그러나 국내 사업부분의 성장정체에도 불구하고 2011년 국내외 플랜트사업 부문의 수주 증가 및 2012년 해외수주 최대규모인 80억불의 이라크 비스마야 신도시 사업을 수주함으로써 향후 성장의 발판을 마련하였습니다. 이에 따라 2012년말 수주잔액이 19조 5,537억원으로 증가(2011년말 수주잔액: 11조 1,921억원)하였습니다.&cr;&cr;그러나 2013년 당사는 이라크 사업과 같은 대규모 신규수주가 없었기에 2013년 수주잔액이 2012년 대비 감소하여 17조 3,622억원을 기록하였습니다. 이러한 추세는 지속적으로 이어져 2014년에는 수주잔액이 15조 2,935억원으로 전년 대비 11.92% 감소하였으며, 이러한 영향으로 2015년도 매출액은 전년대비 약 17.51%가량 감소한 2조 7,394억원을 기록하였습니다. 2015년 중 이라크 BNCP사업과 관련하여, Social Infra 구축 사업 등 약 2조 3,291억원 규모의 신규수주를 하게 되었으며, 한화큐셀 S-one, 아파트 도급사업 등 2015년 중 총 3조 2,986억원 규모의 신규수주를 달성하였고, 수주잔고 증가율도 전년대비 21.16%가량 증가하였습니다. &cr;&cr;2016년 말 신규수주액은 3조 6,562억으로, 2015년 대비 약 10.84%가량 증가하였습니다. 국내 주택사업 및 건축사업의 호조로 인하여 연지1-2재개발사업, 대원동 재건축사업, 광교 컨벤션 사업과 같은 대규모 사업들의 수주를 통하여 수주액이 증가하였고, 한화큐셀의 S-ONE 프로젝트 증설사업과 한화 거제리조트등 6,468억에 달하는 계열사 공사를 수주하는 등 안정적으로 수익을 창출할 수 있는 기반을 마련하였습니다. &cr;&cr;국내 주택경기의 호조세를 이어간 2017년은 개발사업에서 1조 3,021억원의 수주액을 달성하였고, 계열사 공사 위주의 국내 플랜트공사에서 8,216억원을 수주하였으나, 건축사업의 수주액 감소로 전년대비 17.56%가량 감소한 3조 107억원의 신규수주를 달성하였습니다. 그리고 환율감소효과로 인한 해외도급사업의 수주액 감소와 기 수주한 사업들의 리스크 관리 차원에서 수익성이 낮은 사업에 대한 수주취소로 수주잔고가 전년대비 14.89% 감소하였습니다. &cr;&cr;2018년 상반기에는 해외수주가 저조했으나, 국내 부문 중 토목 부문에서의 수주증가로 2018년 반기말 16조 2,599억원의 수주잔고를 기록하며 2017년말과 유사한 수준의 수주잔고(16조 3,087억원)를 기록하고 있습니다. 당사의 매출액 및 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.&cr; [매출액, 수주잔고 현황] (단위 : 억원) 구 분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 신규수주액 10,940 10,419 30,107 36,562 32,986 수주액 증가율 5.00% - -17.65% 10.84% 71.27% 매출액 17,154 15,770 33,273 31,485 29,764 매출액 증가율 8.78% - 5.68% 14.93% -17.51% 수주잔고 162,599 179,688 163,087 191,622 185,298 수주잔고 증가율 -9.51% - -14.89% 3.41% 21.16% 자료 : 한화건설 제시자료, 한화건설 반기보고서(연결기준) &cr; 한편, 사우디아라비아와 이라크에서의 수주물량의 비중이 상당한 점으로 인하여, 향후 저유가 기조에 따른 재정악화와 IS의 테러활동 등으로 중동지역의 지정학적 리스크가 심화될 경우, 수주잔고가 향후 연결실체의 매출액으로 이어지지 못할 위험이 존재하며, 이 경우 연결실체의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr;한화건설은 이라크 사업의 성공적 수행 및 추가 수주 추진, 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며 종합건설회사로서 토목, 건축, 주택, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 다각적인 포트폴리오 구성 및 사업 안정성에도 불구하고, 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있으므로 외부환경에 따른 수익성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 또한, 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 지속적으로 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; 3) 한화케미칼(주)&cr; 한화케미칼(주)의 연결기준 사업부문별로 사업의 특성에 따라 원료부문, 가공부문, 유통부문, 태양광부문, 기타 등으로 구분됩니다. 원료부문에는 한화케미칼(주), Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd. 등이 속해 있으며 2018년 반기기준 연결조정 전 매출비중은 약 42.92%를 차지하고 있습니다. Hanwha Q CELLS Co., Ltd 등이 속해있는 태양광부문의 매출비중이 약 31.19%, 한화첨단소재(주) 등이 속해 있는 가공부문의 매출비중은 약 9.32%에 해당합니다. (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등이 속해있는 유통부문의 매출비중은 약 6.78%를 기록하고 있으며, (주)한화도시개발 등이 속해있는 기타부문의 매출비중은 약 9.79%를 차지하고 있습니다.&cr; [당사 사업부문 별 재무현황] (단위 : 억원) 연도 구분 원료 가공 유통 태양광 기타 연결조정 합계 2018년&cr;반기 매출액 22,478 4,883 3,551 16,338 5,127 -9,111 43,266 영업이익 3,300 -41 61 307 89 -153 3,564 2017년&cr;반기 매출액 21,172 4,953 3,270 16,239 8,963 -7,828 46,769 영업이익 3,285 62 -126 260 695 -23 4,153 2017년 매출액 40,118 7,533 6,775 24,633 14,358 - 93,418 영업이익 6,311 22 229 143 754 105 7,564 2016년 매출액 38,718 10,240 6,734 39,120 15,160 (17,384) 92,588 영업이익 4,710 359 (10) 2,125 704 (96) 7,792 2015년 매출액 38,307 9,458 5,855 28,710 15,824 (17,784) 80,370 영업이익 1,666 366 174 784 586 (206) 3,370 2014년 매출액 39,790 13,945 5,632 20,298 13,883 (12,995) 80,553 영업이익 (160) 518 548 86 541 (120) 1,413 출처 : 한화케미칼 2017년 감사보고서, 2018년 반기보고서&cr;주) 괄호 표시된 숫자는 부(-)의 수치 &cr;한화케미칼(주)의 2018년 반기 연결기준 매출액은 약 4조 3,266억원으로 전년 동기 대비 7.5% 감소하였고, 연결기준 영업이익은 3,564억원을 기록하며 전년 동기대비 14.2% 감소하였으며, 반기순이익은 4,776억으로 전년 동기 대비 16.7% 감소하였습니다. &cr;&cr;사업부문별 재무현황 중 원료 사업부문의 영업이익은 2014년 기준 약 160억원 적자에서 2015년 1,666억원으로 흑자전환 하였습니다. 이는 PE, PVC시황 회복에 따라 LDPE, EVA 등 당사 제품가격과 원재료인 에틸렌 가격의 스프레드가 전년 대비 개선되었기 때문입니다. 한편 2017년 말 원료 사업부문의 매출은 전년 동기 대비 3.62% 증가한 4조 118억원을 기록하였고, 영업이익은 전년 동기 대비 34.0% 증가한 6,311억원을 기록하였는데 이는 PVC산업의 구조적 호황 국면 진입 및 중국발 공급과잉이 종료되어 PVC가격이 상승하였기 때문입니다. 유가 상승에 따른 주요 원재료(나프타/에틸렌) 가격 상승에도 불구하고, 수출주에 우호적인 환율 효과 및 전기료 인하 요인에 기인하여 2018년 반기 영업이익은 전년 동기 대비하여 0.46% 증가한 3,300억원을 기록하였습니다. &cr;&cr;태양광 사업부문의 매출액 및 영업이익은 2017년 말 연결기준 각 2조 4,633억원, 143억원으로 전년 동기 대비 각 37.03%, 93.28% 감소하는 모습을 보였습니다. 2016년에는 미국 넥스트에라 에너지社에 대한 2015년 4분기부터 2016년 말까지 1.5GW 규모의 모듈을 공급하는 장기계약에 따라 매출액이 크게 증가하였으며, 대규모 설비투자가 필요한 산업의 특성상 영업레버리지가 크게 나타나 영업이익이 매출액 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 이후 2018년 상반기에 태양광 모듈 출하량 증가하면서 매출액이 1조 6,338억으로 전년 동기 대비 0.6% 증가하였으나, 중국 정책 변화로 태양광 보조금을 축소시킴에 따라 모듈 판매 단가가 하락하였고 운송비 상승, 판관비 증가로 영업손실 43억을 기록하였습니다.&cr;&cr;한편, 2017년 말 연결기준 유통 사업부문의 매출액은 6,775억원으로 전년 동기 대비 0.61% 증가하였으며, 영업이익은 229억원으로 흑자전환 하였습니다. 이후 2018년에도 61억의 영업이익을 기록하고 있습니다. 이는 (주)한화갤러리아타임월드의 한중관계 회복을 비롯해 면세점 시장 전반의 출혈경쟁이 진정되어감에 따른 것으로 판단되어 집니다. &cr;&cr;한편, 2017년 말 연결기준 가공 사업부문의 매출액은 7,533억원으로 전년 동기 대비 26.43% 감소하였고, 2018년 반기 연결기준 4,883억으로 전년 동기 대비 1.4% 감소하였습니다. 2017년 말 영업이익은 22억원으로 전년 동기 대비 93.79% 감소하였고, 2018년 반기말 영업손실 41억을 기록하며 적자 전환하였습니다. 이는 전년동기 대비 전방산업인 자동차산업 업황 부진으로 인한 자동차 소재 판매량 감소 때문으로 판단됩니다.&cr; [한화케미칼의 매출 및 수익성] (단위 : 억원) 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 매출액 43,266 46,769 93,418 92,588 80,370 80,553 매출총이익 9,175 9,855 19,555 20,476 14,964 12,782 영업이익 3,564 4,153 7,564 7,792 3,370 1,413 당(반)기순이익 4,776 5,736 8,345 7,709 1,804 114 매출총이익률 21.21% 21.07% 20.93% 22.12% 18.62% 15.87% 영업이익률 8.24% 8.88% 8.10% 8.42% 4.19% 1.75% 당기순이익률 11.04% 12.26% 8.93% 8.33% 2.24% 0.14% 출처 : 한화케미칼 2017년 감사보고서, 2018년 반기보고서 &cr; [(별도기준)자체 수익성에 관한 사항] 나. 당사의 자체사업 중 화약/제조 부문은 진입장벽이 높은 산업의 특성 및 오랜 업력에 따른 경쟁지위를 바탕으로 우수한 수익성을 안정적으로 유지하며 2018년 반기 말 매출액 8,353억원, 영업이익 1,068억원을 기록하였습니다. 적자를 보이던 무역 부문은 계열 물량 확대 등 사업조정을 통해 수익성이 개선하여 2017년 이후 흑자로 전환하여 2018년 반기말 기준 영업이익 251억을 시현하였습니다. 2014년 한화테크엠 기계/제조 사업부문을 인수하여 추가된 기계/제조부문은 2018년 반기말 영업이익 349억원의 양호한 수익성을 시현하고 있습니다. 다만, 당사가 영위하는 화약제조업과 , 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 실적 둔화 가능성이 존재합니다. &cr; 당사의 별도기준 매출액은 2014년 ~ 2016년 까지 매년 약 5조원의 매출액을 유지 하였으며, 2017년 말 별도기준으로는 전년동기 대비 약 9.05% 감소한 4조 6400억원을 기록 하였습니다. 또한 영업이익은 별도기준으로 2014년 1,604억원에서 2016년말 기준 2,242억원으로 증가 하였으며, 2017년 말 별도기준으로는 전년동기 대비 약 15.57% 증가한 2,591억원을 기록하였습니다.&cr;2018년 반기 별도기준 매출액은 2조 2,845억으로 전년 동기 대비 1.4% 증가하였으며, 2018년 반기 별도기준 영업이익은 전년 동기 대비 12.3% 증가한 1,668억을 시현하였습니다.&cr; &cr; - 주요 손익현황 (별도 기준) (단위 : 백만원) 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 매출액 2,284,539 2,252,221 4,639,965 5,101,851 5,098,919 5,057,047 매출원가 1,979,242 1,967,177 4,052,299 4,545,095 4,607,419 4,627,675 매출총이익 305,297 285,044 587,665 556,756 4,607,419 429,372 매출총이익률 13.36% 12.66% 12.67% 10.91% 9.6% 8.5% 영업이익 166,786 135,860 259,100 224,190 165,876 160,350 영업이익율 7.30% 6.03% 5.58% 4.39% 3.3% 3.2% 당기순이익 133,893 158,571 160,342 106,275 36,189 95,381 당기순이익율 5.86% 7.04% 3.46% 2.08% 0.7% 1.9% 출처 : 당사 2017년 감사보고서, 2018년 반기보고서 &cr; 당사가 영위하는 화약/제조부문은 우수한 시장 지위를 바탕으로 안정적인 수익을 창출하고 있으며, 2018년 반기말 기준 별도 매출액 및 영업이익은 전년 동기 대비하여 각각 9.09%, 11.98% 증가하였으며, 별도 재무제표 기준 매출액 8,353억원, 영업이익 1,068억원을 시현하였으며 전체 영업이익에 대한 기여도가 64.01%로 가장 높습니다. &cr; &cr;무역/도소매부문은 무역부문의 취급품목 가운데 석유제품, 석유화학제품의 매출액 기준 비중이 유가 하락 등 으로 2015 년에는 56.3%, 2018년 반기말 45.2%로 축소된 상태이며, 전체 외형 규모가 하락 추이에 있습니다. 무역/도소매부문의 2018년 반기말 별도 재무제표 기준 매출액은 1조 380억원, 영업이익 251억을 시현하였으며 매출액 대비 이익기여도가 낮은 상황입니다.&cr; &cr; 2014년 10월 당사로 흡수합병된 한화테크엠 제조부문으로 구성되어 있는 기계/제조업 부문의 경우 견고한 수주 및 제조능력을 바탕으로 태양광 사업 신규 수주 공사 진행으로 인한 매출 증가로 인해 2018년 반기말 별도 재무제표 기준 매출액 4,255억원, 영업이익 349억원을 시현하여 전체 영업이익에 대한 기여도가 20.91%를 기록하며 양호한 실적을 시현 하였습니다.&cr; [사업부문별 주요 재무정보(별도기준)]&cr; (2018년 반기) (단위:백만원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 835,278 1,038,041 425,503 2,298,821 (-)부문간수익 -711 -6,376 -7,195 -14,282 외부고객으로부터의 수익 834,567 1,031,665 418,308 2,284,539 보고부문 영업이익 106,768 25,138 34,880 166,786 금융손익 등 -3,419 -8,825 -20,648 -32,893 반기순이익 103,349 16,313 14,231 133,893 출처 : 당사 2018년 반기보고서 (2017년 반기) (단위:백만원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 765,682 1,085,186 410,823 2,261,691 (-)부문간수익 -963 -7,288 -1,219 -9,470 외부고객으로부터의 수익 764,719 1,077,898 409,604 2,252,221 보고부문 영업이익 95,342 17,563 22,954 135,860 금융손익 등 49,544 -23,416 -3,417 22,711 반기순이익 144,886 -5,853 19,537 158,571 출처 : 당사 2018년 반기보고서 (2017년) (단위:백만원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 1,813,379 1,934,236 915,991 4,663,606 (-)부문간수익 (2,383) (15,520) (5,739) (23,641) 외부고객으로부터의 수익 1,810,996 1,918,716 910,253 4,639,965 보고부문 영업이익 199,035 15,474 44,591 259,100 금융손익 등 (46,125) (41,252) (11,380) (98,758) 당기순이익 152,909 (25,778) 33,211 160,342 출처 : 당사 2017년 감사보고서 (2016년) (단위:백만원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 1,688,926 2,689,236 740,669 5,118,832 (-)부문간수익 (1,623) (15,016) (341) (16,981) 외부고객으로부터의 수익 1,687,303 2,674,220 740,328 5,101,851 보고부문 영업이익 178,010 (1,839) 48,020 224,190 금융손익 등 (44,759) (59,024) (14,132) (117,915) 당기순이익 133,251 (60,863) 33,888 106,275 출처 : 당사 2016년 감사보고서 (2015년) (단위:백만원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 1,474,912 2,875,493 761,370 5,111,775 (-)부문간수익 (1,398) (10,485) (973) (12,856) 외부고객으로부터의 수익 1,473,514 2,865,008 760,397 5,098,919 보고부문 영업손익 135,793 (18,237) 48,320 165,876 금융손익 등 (105,965) (222) (23,500) (129,687) 당기순이익 29,829 (18,460) 24,820 36,189 출처 : 당사 2015년 감사보고서 &cr;당사의 주력 사업부문인 화약부문의 견고한 사업기반 및 수익력, Captive 물량을 기반으로 한 무역부문의 안정적인 영업구조, 기계부문(2014년 10 월 합병한 한화테크엠 제조부문)의 견조한 실적창출력 등을 감안하면 전반적인 사업역량이 우수한 수준입니다. 화약사업은 산업용화약 원료·제품 등 화약부문과 정밀 유도무기체계·지능탄약체계 등의 방산부문으로 구성되어 있는데, 화약부문은 법적 진입장벽, 장기업력에 기반한 기술력 및 품질 경쟁력을 토대로, 자료 확보 어려움으로 객관적인 시장점유율을 산출하긴 어려우나 당사 추정치 기준 약 75%의 지배적인 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정됩니다. &cr;&cr;방산부문은 정부의 적정마진 보장제도 및 무기 고도화 추세에 따른 신무기 수주증가 등을 토대로 우수한 사업기반 및 수익력을 견지하고 있습니다. 기계부문은 영위사업부가 다각화된 가운데 오랜 업력에 기반한 수주 및 제조능력 등을 바탕으로 견조한 실적을 창출하고 있습니다. 도소매업의 경우 최근 저유가영향으로 인하여 비중이 다소 축소되었으나 계열사 석유화학제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. 또한 2014년 육군의 차기 다련장 체계인 "천무"프로젝트를 수주하였으며, 동 수주 건으로 2015~2021년 총 약 2조원 내외의 매출이 예정되어 있어 매출성장세가 유지 가능할 것으로 판단됩니다. 또한 "한화" 브랜드 사용료로 상표권수익을 인식하고 있으며, 이는 광고비 증가를 감안 하더라도 추가적인 수익성 개선에 기여할 것으로 판단 됩니다.&cr; ■ 화 약제조업 &cr; 화약제조업 부문은 산업용화약 원료·제품 제조 및 판매, 화약응용사업 및 발파해체 서비스 등 화약부분(Explosives Division)과 정밀유도무기체계, 정밀지능탄약체계, 무인체계 등 방산부문(Defense Division)으로 구성되어 있습니다. 화약 부문에서는 산업용화약 부문이 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 방산 부문에서 는 특수 사업 관련이 대부분을 차지하고 있습니다.&cr; [화약제조업 주요 재무 비율 및 기여도] 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 매출액 성장률 9.09% -2.09% 7.37% 14.5% 15.0% 영업이익률 12.78% 12.45% 10.98% 10.5% 9.5%. 매출액 기여도 36.34% 33.85% 38.88% 33.0% 28.9% 영업이익 기여도 64.01% 70.18% 76.82% 79.4% 67.1% 출처: 당사 2017년 감사보고서, 2018년 반기보고서 &cr; 동 사업 부문의 매출액은 방산부문의 견조한 실적 시현에 따라 2018년 반기말 기준으로 매출액이 전년동기 대비 9.09% 증가하였고, 12.78%의 영업이익률을 기록하였습니다. 매출액 기여도는 36.34%로 2015년 이래로 가장 높은 매출액 기여도를 보이고 있습니다. 또한, 영업이익 기여도 역시 64.01%를 차지하는 등, 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지하고 있습니다.&cr; &cr; 2015년에는 1분기 판관비의 이연 등으로 실적이 부진하였으나, 2분기 이후 방산부문의 매출 인식 정상화, 천무프로젝트 매출 인식 등으로 2015년 연간 매출액이 15% 증가하였고, 2016년에는 14.5% 상승하였습니다.&cr; &cr; 당사는 국내 방산(화약 및 다연장포)시장을 풍산과 양분하고 있으나, 정부의 방위산업「계열 및 전문화정책」이 2008년 폐지됨에 따라 타 업체의 신규진입이 가능해진 상태입니다. 다만, 계열 및 전문화 정책의 장기간 유지로 진입장벽이 높아져 국내 타 업체의 신규 진입이 용이하지 않은 상황이며, 국내 방산용 탄약시장의 규모가 협소하여 해외 대형업체의 진입 가능성도 높지 않습니다. 이를 감안할 때 국내 업체로서는 당사가 시장 선점 및 기술력을 바탕으로 우수한 시장지위를 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.&cr; &cr; 방산용 화약의 경우 정부의 정책변화에 민감하게 반응하나 방위산업의 특성상 시장 진입장벽이 높고 정부의 종합방산업체 지정으로 회사의 사업안정성은 견고한 수준을유지하고 있는 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;한편 기존 국방예산(운영예산+전력증강예산) 증액이 운영예산에 편중되었다면 최근 국방 예산은 전력증강예산의 증가세를 보여 방산 부문의 매출에 긍정적으로 작용할 것으로 판단됩니다. 정부의 첨단무기체계 개발강화 정책과 더불어 향후 대구경 다연장 로켓탄 생산공장 준공, 유도무기 전문화업체 지정 등을 바탕으로 방산 부문의 매출을 성장시킬 계획입니다. &cr;&cr; 건설 및 광업을 주 수요산업으로하는 산업용 화약은 고려노벨화약이 국내 유일한 경쟁사이나, 제품구성, 기술력, 유통망 등의 측면에서 당사가 국내시장을 선도하고 있는 중으로 산업용화약의 경우 약 75%의 시장 점유율을 보이고 있습니다. 국내 산업용 화약시장은 건설경기 변동에 따른 가변성이 존재하나, 안정적인 시장성장률을 유지할 것으로 전망되며, 회사는 독과점적인 시장지위를 기반으로 안정적인 수익창출을 유지할 것으로 예상됩니다.&cr;&cr;화약부문은 민수부문의 실적 변동성이 높으나 방산부문의 실적이 기조적인 증가세를&cr;나타내며, 안정적인 실적을 시현하고 있습니다. 2014년 화약부문 중 민수부분은 매출비중 높은 산업용 화약부문 실적이 전방 경기 부진 영향으로 크게 감소하였으나 인플레이터(자동차 에어백용 가스발생기) 매출이 증가하며 매출 저하를 보완하였으며, 방산부문의 실적 호조가 가산되었습니다.&cr;&cr;당사는 2015년부터 원재료 단가 하락, 영남지역 공사 확대, 방산부문 신규사업 매출 증가 영향으로 매출액이 지속적으로 상승하고 있습니다. 당사의 방산부문의 계열사들은 2017년 말 방위사업청과 4,600억 규모의 다련장 양산 사업 계약, 노르웨이, 터키와 같은 해외시장으로의 제품 수출 계약을 체결하였으며 지속적으로 수출지를 모색중입니다.&cr; ■ 무역/도소매부 문&cr; [무역/도소매부문 주요 재무 비율 및 기여도] 구분 2018년 반기 2017년 반기 2017년 2016년 2015년 매출액 성장률 -4.34% -21.60% -28.07% -6.5% -21.79% 영업이익률 2.42% 1.62% 0.80% -0.1% -0.6% 매출액 기여도 45.16% 47.98% 41.48% 52.5% 56.3% 영업이익 기여도 15.07% 12.93% 5.97% -0.8% -10.9% 출처: 당사 2017년 감사보고서 &cr; 무역/도소매부문은 글로벌 네트워크를 토대로 석유.석유화학제품, 금속원자재, 각종기계부품 및 자동차·중장비, 식량자원 등 다양한 품목의 Trading 사업을 전개하고 있으며 신재생에너지사업, 부동산개발사업 및 유전·광물자원 개발사업 등의 신성장 동력사업을 육성하고 있습니다. 계열사 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있으나, 세계 경기변동과 주요 취급 품목인 석유 화학제품의 가격에 따른 변화 등으로 인해 매출액규모 대비 이익기여도는 낮은 편입니다.&cr;&cr;해당부문은 1995년 골든벨상사를 흡수합병하면서 매출이 본격화되었으며, 직간접적으로 계열 내 영업활동이 주류(거래의 약 50%)를 이루고 있습니다. 석유 제품 및 석유화학제품이 차지하는 비중이 절반 정도이며 그외 석탄, 철강, 비철, 소금, 농축산, 방산 등 다양한 분야에서 견조한 실적을 시현하고 있습니다. 글로벌 경기침체가 본격화된 2012 년에 전년대비 매출 역성장(-6%)을 경험한 데 이어, 2013 년에는 판매물량 확대에 힘입어 석유제품 판매실적이 증가하였으나 여타 품목의 실적부진으로 전체 매출액은 전년 수준에서 정체되었습니다. 또한, 장기재고상품의 할인판매 실시 및 2007 년부터 개시된 자원개발 관련 탐사실패(예맨 광구에 대한 개발 포기)와 가채 매장량 감소 등으로 유무형자산손상차손(375 억원)을 인식함에 따라 연간 영업적자를 기록하였습니다. 2014년에는 여천 NCC 와의 제품 거래 인식 방식을 총액 기준에서 순액기준으로 변경하면서 석유화학제품 매출액이 대폭 감소하면서 전년 대비 12% 하락 하였습니다. 다만 수익성은 흑자전환하였는데, 이는 2013 년과 같은 비경상적 손실이 제거된 것과 수익성이 양호한 제품(솔라, 축산 내수, 철강)의 취급액이 증가한 것에 기인합니다. 흑자 전환에도 불구하고 전년 대비 수익성은 낮은데 이는 분양부문의 적자가 큰 요인으로 작용하였습니다. 2015년의 경우 비철 및 철강 상품 가격 폭락으로 인한 수익성 저하 및 국제유가 하락에 따른 유화 제품의 단가 하락으로 인해 2015년 매출액은 2조 8,755 억원으로 전년 3조 6,488억원 대비 -21.2% 하락 하였으며, 영업이익은 전년 92억원에서 -222억원으로 적자전환 하였습니다. 2016년 매출액은 2조 6,892억원으로 전년동기 대비 6.5% 감소 하였으나, 영업이익은 유가 및 비철가격 반등에 따른 영향 등으로 -18억원을 기록하며 전년동기 -182억원 대비 적자폭이 감소 하였습니다. 이후 계열 물량 확대이 확대되고, 저수익 품목을 축소 시키는 등의 사업조정을 통해 수익성이 개선되고 있으며, 이는 자체사업 전반의 수익성 제고로 이어지고 있습니다. 2017년 기말 기준 매출액은 전년 동기 대비 28.07% 감소하였으나 영업이익은 155억원을 기록하며 흑자 전환에 성공하였고, 2018년도 반기말 기준 흑자는 지속적으로 유지되며 영업이익 251억원을 기록하였습니다. &cr; 도소매업부문은 계열사 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. 2012년 이후 매출은 주요 판매 제품인 석유화학, 석유제품 가격에 동조적인 움직임을 보이고 있습니다. 계열사(한화케미칼, 여천NCC 등)들로부터 발생하는 안정적인 물량을 감안할 때 일정 수준의 매출규모는 유지할 수 있을 것으로전망됩니다.&cr;&cr; ■ 기 계/제조부문&cr; 2014년 10월 한화테크엠 제조부문 합병으로 추가된 기계부문은 FAE(Factory Automation Equipment, 디스플레이 물류설비·자동화설비), FPD(Furnace Process Device, 평판디스플레이 제조설비·철강열처리로) 및 공작기계(자동선반 등) 및 항공사업부문의 사업포트폴리오 등으로 구성되어 있습니다.&cr; &cr;기계제조업 부문은 철강, 자동차 및 IT등 전방산업 및 수요처의 투자계획 및 이에 연계된 수주성패에 따라 실적민감도는 다소 높은 수준이나 장기 업력에 기반한 기술경쟁력 및 수주능력을 바탕으로 안정적인 영업실적 기조를 유지하고 있습니다.&cr;&cr; 동 부문은 당사로 편입 이후 2014년 4분기에 매출액 1,652억원, 영업이익 216억원을기록했으며, 실적이 온기 반영된 2015년에는 매출액 7,614억원, 영업이익 483억원을 기록하였습니다. 2016년 매출액은 7,407억원으로 전년 동기 대비 -2.7%감소하였으며 영업이익은 480억원을 기록하며 전년 동기 대비 약 -0.6% 감소 하였으나, 전년과 유사한 매출액 및 영업이익을 기록하고 있습니다. 2017년 말 연결기준으로 매출액은 9,160억원, 영업이익은 446억원을 달성였 으 며, 2018년 반기말 매출액 4,255억원, 영업이익은 349억원으로 영업이익률은 전기 대비 68.4% 증가한 8.2%를 기록하였습니다.&cr; [합병 전후 기계부문 영업실적] (단위 : 억원, %) 구분 합병이전 합병이후 2012년 2013년 2014년&cr;3분기 2014년&cr;4분기 2015년 2016년 2017년 2018&cr;반기 매출액 3,765 4,897 3,686 1,652 7,614 7,407 9,160 4,255 영업이익 179 341 348 216 483 480 446 349 영업이익률 4.7% 7.0% 9.4% 13.1% 6.3% 6.5% 4.8% 8.2% 출처: 한국기업평가, 당사 정기보고서&cr;주: 2013년까지의 매출은 전체 매출임. 14년 9월까지 매출 및 영업이익은 감사보고서 상 중단사업 내용임 &cr;기계제조업 부문의 사업분야 및 내용, 주요거래처는 다음과 같습니다. 부문 사업분야 및 내용 주요 거래처 산업기계 플랜트기계 열처리, 진공기술 기반으로 디스플레이, &cr;철강, 열처리 분양의 공정장비 제조 LG디스플레이, 삼성모바일디스플레이, 동국제강 자동화 공정전반의 자동화 기술 바탕으로 자동창고 및&cr;일반물류, 클린물류 등 자동화 공정설비 제조 넥센타이어, 한국타이어 파워트레인 자동차용 변속기 및 엔진조립 설비 제조 GM, Ford, 현대자동차 공작기계 소형 금속부품 가공용 CNC 자동선반 제조 Denso 항공 정밀유압, 구동분야 제품 및 시스템 제조 LIG넥스원, KAI 출처 : 한국기업평가 &cr;산업기계, 공작기계, 항공 부문으로 구성되어 있으며, 산업기계 부문은 플랜트기계, 자동화, 파워트레인 등으로 세분됩니다. 한편, 당사는 솔라원, 큐셀 투자에 적극 참여하여 경쟁력 있는 장비를 개발, 공급함으로써 핵심장비 기술을 내재화하고 Solar 사업 경쟁력을 강화하기 위한 투자를 진행 중입니다.&cr;&cr;향후에도 솔라부문으로의 경쟁력 강화 전략과 계열 내 태양광 수직계열화 수준 및 셀/모듈 생산능력 등을 감안할 때, 솔라부문을 통한 안정적인 외형 확대가 전망 됩니다.&cr;&cr;당사가 영위하는 화약제조업, 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입 시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 실적 둔화 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다. &cr; [재무안정성에 관한 사항] 다. 2018년 반기말 연결재무제표 기준 부채비율은 892.68%로 높은 상황입니다. 이는 과거 지분법을 적용하던 한화케미칼(주)와 한화생명보험(주)가 종속회사로 바뀌어 2013년부터 연결재무제표에 직접 반영됨에 따라 증가 하였으며, 2018년 반기말 연결기준 총 차입금은 11조 659억원이며 차입금 의존도는 6.73% 수준입니다. 차입금 분석 결과 지속적인 차입 및 상환을 통한 시중은행 차입금 및 사채로 구성되 어 차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있어 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다 . 또한 그룹의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과, 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단 되나, 글로벌 위기와 같은 대외 변수로 인해 차입금 상환 혹은 차환에 어려움을 겪을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 2018년 반기말 연결재무제표 기준으로 당사의 부채비율은 892.68%입니다. 이처럼 부채비율이 과도한 이유는 2012년까지 지분법으로 연결재무제표에 반영되던 한화케미칼(주)와 한화생명보험(주)가 2013년부터 종속회사로 바뀌어 연결재무제표에 직접 반영 되었기 때문입니다.&cr; &cr; 한화케미칼은 유상증자 및 드림파마 매각 등과 같은 재무안정성 개선을 위한 노력, 한화건설은 대규모 적자 시현에 따른 전환상환우선주 발행을 통한 자본확충 등을 통하여 차입금 규모 및 부채비율을 감소시키기 위한 노력을 하고 있습니다. 그러나 그룹사의 계열편입으로 인해 증분되는 차입금 및 인수관련 자금 등의 추가 차입등으로 인해 2014년 기말 총차입금 10조 3,809억원 대비 2015년에는 11조 6,822억원으로 1조 3,013억이 증가 하였습니다. 또한 2016년 기준 총차입금은 11조 8,811억으로 전기 대비 약 1,989억 증가하였습니다. 다만, 2016년 10월 진행된 유상증자로 인해 총차입금은 6,000억 가량 감소하였습니다. 2017년 말 총차입금은 10조 9,442억원으로 소폭 감소하였으나, 이후 사채발행으로 인해 2018년 반기말 11조 659억원을 기록하였습니다. [차입금 및 부채비율 현황_연결기준] (단위 : 백만원) 구분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 현금성자산 등 2,263,087 2,109,153 2,860,421 1,182,441 1,570,327 차입금(단기) 5,762,152 5,804,804 6,155,197 6,123,243 4,794,192 차입금(장기) 5,303,759 5,139,400 5,702,303 5,558,982 5,586,686 총 차입금 11,065,911 10,944,204 11,881,138 11,682,225 10,380,878 순 차입금 8,802,824 8,835,051 9,020,717 10,499,784 8,810,551 차입금의존도 6.73% 6.83% 7.7% 8.0% 8.4% 부채비율 892.68% 903.43% 988.5% 967.2% 920.9% 출처 : 당사 2018년 반기보고서(차입금은 비금융업 기준)&cr;주) 차입금은 사채 포함한 금액 ■ 장단기 차입금 현황 (비금융업)&cr; &cr;2018년 반기말 연결재무제표 기준 당사의 차입금을 유동/비유동으로 구분한 내역은 다음과 같습니다.&cr; [차입금 내역] (단위 : 백만원) 구 분 2018년 반기 2017년 2016년 유동 비유동 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 3,467,341 - 3,161,855 　 - 3,774,769 - 장기차입금 806,255 2,965,071 1,343,825 2,664,386 1,217,060 2,976,617 사채 1,512,796 2,351,996 1,300,697 2,508,459 1,164,158 2,769,186 차감:사채할인발행차금 -24,616 -14,063 -1,949 -33,445 -790 -43,876 가산:사채상환할증금 376 755 376 　- - 376 합 계 5,762,152 5,303,759 5,804,804 5,139,400 6,155,197 5,702,303 출처 : 당사 2018년 반기보고서(비금융업 기준) &cr; 2018년 반기말 연결재무제표 기준 당사의 장/단기 차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다. 당사는 금융기관 차입은 전부 제1금융권인 시중은행으로부터 이루어져 있습니다. [단기차입금 상세 내역] (단위: 백만원) 구 분 차입처 2018년 반기말&cr;이자율(%) 2018년 반기말 2017년 기말 당좌차월 우리은행 외 1.50~4.34 7,173 43,624 USANCE 신한은행 외 0.40~3.35 146,261 88,268 일반차입금 우리은행 외 0.77~6.64 3,107,421 2,830,094 담보부차입금(주1) 신한은행 외 2.92~4.92 206,486 199,869 가산 : 유동성대체 806,255 1,343,825 합 계 4,273,596 4,505,680 출처 : 당사 2018년 반기보고서&cr;주) 당사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였으며, 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다. [장기차입금 상세 내역] (단위: 백만원) 구 분 차입처 2018년 반기말&cr;이자율(%) 2018년 반기말 2017년 기말 일반대(장기) 국민은행 외 0.89~5.89 2,697,246 3,264,355 산업시설자금대출 KDB산업은행 외 1.52~4.30 538,549 350,319 프로젝트금융 우리은행 외 3.80~4.80 152,978 782 특수운영자금대출 농협은행 1.83~2.00 35,730 36,553 ABL(주1) 신한은행 외 4.21~5.00 346,000 355,000 에너지기금 우리은행 외 1.75~3.00 823 1,202 에너지기금 3,771,326 4,008,211 차감 : 유동성대체 -806,255 -1,343,825 합 계 2,965,071 2,664,386 출처 : 당사 2018년 반기보고서&cr;주) 당사는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다. &cr; 별도재무제표 기준으로 당사의 부채비율은 2018년 반기말 기준 139.82%으로 소폭 안정화 되어가는 모습입니다. 2017년 말 별도기준 차입금 의존도는 29.98%으로 전체 부채 중에서 금융기관 차입 및 사채가 차지하는 비중이 높은 상황입니다. 또한, 2018년 반기말 별도 기준 총차입금 2조 3,408억원 대비 현금성자산은 294억원으로 보유 현금성자산을 통한 유동성은 다소 미흡한 상황입니다.&cr; [차입금 및 부채비율 현황_별도기준] (단위 : 백만원) 구분 2018년 반기말 2017년 2016년 2015년 2014년 현금성자산 등 29,411 254,317 308,367 65,742 48,914 차입금(단기) 1,191,533 1,392,352 1,574,237 1,468,132 818,500 차입금(장기) 1,149,247 1,083,357 960,145 1,303,043 1,201,909 총 차입금 2,340,780 2,475,709 2,534,383 2,771,175 2,020,408 순 차입금 2,311,369 2,221,392 2,226,016 2,705,433 1,971,494 차입금의존도 29.98% 33.10% 32.62% 36.50% 30.70% 부채비율 139.82% 132.68% 149.84% 184.20% 145.70% 출처: 당사 2018년 반기보고서 &cr; 당사는 과거 지분법이익을 인식하던 2010년까지 큰 폭의 부채비율 및 차입금의존도 등의 재무안정성 지표가 개선되는 추세를 보였으나, 2013년부터 2014년 까지는 총차입금은 약 2조원을 유지하였으며, 부채비율은 138.3%에서 145.7%로 다소 증가하였습니다. 2015년의 경우 삼성테크윈 인수자금 중 1차 납부대금(4,719억원) 지급을 위해 사모사채 1,000억원 및 금융기관 차입금 1,500억원을 차입하였으며, 방산부문의 유도무기 관련 시설투자 및 민수화학부문의 해외진출관련 투자자금을 위해 약 3천억원의 추가적인 차입금 증 가가 발생하였습니다. 당사의 차입금은 영업현금흐름 대비 다소 높은 수준으로 향후 차입금 상환능력 유지에 대한 주의 깊은 모니터링이 필요합니다. &cr; &cr; ■ 장단기 차입금 만 기 도래 현황 &cr; [차입금 만기별 도래 현황] (단위 : 억원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 이후 계 단기&cr;차입금 한도대 - -　 -　 -　 0 일반대 6,400 -　 -　 -　 6,400 시설대 650 -　 -　 -　 650 무역자금 1,855 -　 -　 -　 1,855 소 계 8,905 - - - 8,905 장기&cr;차입금 일반대 250 2,800 - -　 3,050 시설대 262 205 161 117 745 회사채 2,500 3,500 4,735 　 10,735 소 계 3,013 6,505 4,896 117 14,531 합 계 11,918 6,505 4,896 117 23,436 출처: 당사 제시자료, 별도 2018년 반기 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외) 상기 표에서 보는 바와 같이 당사의 별도기준 차입금 만기는 1년이내 1조 1,918억원, 2년이내 6,505억원, 3년이내 4,896억원 3년 이후에는 117억원이 도래합니다. 차입금별 성격에 따라서 시중은행으로부터의 일반차입금의 경우 지속적인 연장 및 차환을 통해 유지하고 있으며, 매출채권을 통한 담보부차입금이 2018년 반기말 기준 약 659억원 존재합니다. 또한, 산업은행 등으로부터의 시설자금 및 방위산업융성자금 등의 차입금 6,800억원이 존재하며, 영업활동중에 발생된 USANCE차입금이 약 1,197억원이 존재 합니다.&cr; &cr; 사채의 경 우 만기도래시 지속적인 상환 및 차환을 통해 유지하고 있으며, 2018년 반기말 별도기준 미상환사채의 잔액은 1조 737억원(사채할인발행차금 제외)이 존재 합니다. &cr;&cr; 2018년 반기말 및 2017년 말 기준 금융기관차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. &cr; [단기차입금 상세 내역(별도기준)] (단위 : 천원) 구 분 차입처 2018년 반기말&cr; 이자율(%) 2018년 반기말 2017년 기말 담보부차입금(주1) 신한은행 외 2.92 ~ 4.92 65,869,527 47,896,882 USANCE 신한은행 외 2.60 ~ 2.88 119,661,465 65,014,148 일반차입금 산업은행 외 2.57 ~ 3.23 680,000,000 642,000,000 합 계 865,530,992 754,911,030 출처 : 당사 2018년 반 기보고서&cr;주) 당사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 은행에 대한 소구권을 부담하고 있으며, 이 거래를 담보부 차입으로회계처리 하였습니다. [장기차입금 상세 내역(별도기준)] (단위 : 천원) 구 분 차입처 2018년 반기말&cr;이자율(%) 2018년 반기말 2017년 기말 산업시설자금대출 산업은행 외 1.75 ~ 3.94 44,411,909 65,735,727 방위산업육성자금 농협은행 1.82 ~ 2.00 29,998,945 35,625,955 일반대(장기) 수출입은행 외 3.13 ~ 3.15 250,000,000 400,000,000 일반대(장기) 써니스마트제일차 외 3.06 ~ 3.10 80,000,000 120,000,000 합 계 404,410,854 621,361,682 차감: 유동성대체 -76,197,884 -257,666,192 차감잔액 328,212,970 363,695,490 출처 : 당사 2018년 반기보고서 &cr;2018년 반기말 및 2017년 말 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr; [사채 상세 내역(별도기준)] (단위 : 천원) 구 분 만기일 2018년 반기말&cr;이자율(%) 2018년 반기말 2017년 기말 보증 사모사채 (211회) 2018-01-30 - - 100,000,000 무보증 사모사채 (212회) 2018-02-13 - - 130,000,000 무보증 공모사채 (213회) 2018-12-03 3.32 150,000,000 150,000,000 무보증 공모사채 (214회) 2019-02-17 3.05 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (215회) 2019-07-05 2.97 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (216회) 2020-03-09 3.29 150,000,000 150,000,000 무보증 공모사채 (217회) 2020-06-07 2.67 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (218회) 2020-08-31 2.56 100,000,000 100,000,000 보증 FRN사모사채 (219회) 2020-10-19 3M LIBOR + 0.95 33,651,000 32,142,000 무보증 공모사채 (220회) 2020-11-09 3.14 140,000,000 140,000,000 무보증 공모사채 (221회) 2021-02-08 2.93 100,000,000 - 무보증 공모사채 (222회) 2021-04-13 2.78 100,000,000 - 합 계 1,073,651,000 1,102,142,000 사채할인발행차금 -2,812,670 -2,705,306 차감: 유동성대체 -249,803,961 -379,775,230 차감잔액 821,034,369 719,661,464 출처 : 당사 2018년 반기보고서 당사 이외의 주요 계열회사의 2018년 반기말 기준 만기별 차입금 만기별 도래현황은 아래와 같습 니 다.&cr; - 한화케미칼 (단위 : 억원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 이후 계 단기&cr;차입금 한도대 - - - - 0 일반대 150 - - - 150 시설대 350 - - - 350 무역자금 - - - - 0 기타 436 16 - - 452 소 계 936 16 - - 952 장기&cr;차입금 일반대 - - 700 - 700 시설대 1,166 666 - - 1,832 기타 349 - - - 349 회사채 3,743 5,010 1,800 - 10,553 소 계 5,258 5,676 2,500 - 13,434 합 계 6,194 5,692 2,500 - 14,386 출처 : 당사 제시자료, 별도 2018년 반기말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외) &cr;- 한화건설 (단위 : 억원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 이후 계 단기&cr;차입금 한도대 2,052 - - - 2,052 일반대 4,350 - - - 4,350 시설대 - - - - 0 무역자금 213 - - - 213 회사채 - - - - 0 기타 - - - - 0 소 계 6,615 - - - 6,615 장기&cr;차입금 일반대 731 3,603 4 14 4,352 시설대 - - - - 0 기타 - - - - 0 회사채 800 1,640 2,498 - 4,938 소 계 1,531 5,243 2,502 14 9,290 합 계 8,146 5,243 2,502 14 15,905 출처 : 당사 제시자료, 별도 2018년 반기말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외) &cr;- 한화호텔앤드리조트 (단위 : 억원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 이후 계 단기&cr;차입금 한도대 - - - - 0 일반대 1,830 - - 　- 1,830 시설대 120 　- 　- 　- 120 회사채 450 　- 　 　- 450 기타 　- 　- 　- 　- 0 소 계 2,400 0 0 0 2,400 장기&cr;차입금 일반대 420 362 　 　 782 시설대 135 192 139 59 525 기타 150 　- 　- 　- 150 회사채 　- 424 　- 　- 424 소 계 705 978 139 59 1,881 합 계 3,105 978 139 59 4,281 출처 : 당사 제시자료, 별도 2018년 반기말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외) &cr;- 한화갤러리아 (단위 : 억원) 구 분 1년 이내 2년 이내 3년 이내 3년 이후 계 단기&cr;차입금 한도대 75 　 　 　 75 일반대 350 　 　 　 350 시설대 400 　 　 　 400 회사채 800 　 　 　 800 기타 700 　 　 　 700 소 계 2,325 0 0 0 2,325 장기&cr;차입금 일반대 　 900 200 　 1,100 시설대 　 　 380 　 380 기타 　 　 　 　 0 회사채 　 537 337 　 874 소 계 0 1,437 916 0 2,353 합 계 2,325 1,437 916 0 4,678 출처 : 당사 제시자료, 별도 2018년 반기말 기준 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외) &cr; [소송사건 및 채무보증에 관한 사항] 라 . 당사 및 당사의 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건이 다수 있으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 당사 및 당사 연결회사의 소송결과가 당사의 재무상태에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되지만, 금액적인 손실이 미미하더라도 소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무상태 및 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또 한, 당사 및 당사의 연결회사들은 해외 종속회사 등의 차입금에 대한 채무보증등을 제공하고 있습니다. 이에 따라 당사 및 당사의 연결대상 기업들은 채무보증 및 우발채무를 통하여 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 1) 중요한 소송사건 현황&cr; ① 이행보 증금 반환청구(서울고등법원, 2016나10959) 구분 내용 소제기일 2016.8.5 소송 당사자 원고: 한화케미칼㈜, 피고: 한국산업은행, 한국자산관리공사 소송의 내용 당사는 2009년 1월 22일에 산업은행으로부터 대우조선해양㈜ 지분인수를 위한 양해각서의 해제 및 &cr;이행보증금 몰취 통보 통지를 수령함에 따라, 이행보증금의 반환을 구하는 소송을 제기 소송가액(백만원) 322,593 진행상황 '12.6.4 항소심 선고(원고 전부 패소) '12.7.3 상고 제기 '16.7.14 판결선고 (파기환송) '16.8.5 파기환송 접수 '16.12.13 변론기일 '17.4.20 변론기일 '17.6.15 변론기일 '17.8.24 변론기일&cr;'17.10.12 변론기일 '17.11.23 변론기일 향후 소송일정 및 대응방안 '18.1.11 판결선고 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 2018.1.31. 파기환송심 확정종결(원고일부승소) 되었으며, 연결실체는 이행보증금 및 기간경과 이자로 약 1,952억원을 반환받음. &cr; ② 손해배상청구 (대법원, 2017다6108) 구분 내용 소제기일 2017.02.21 소송 당사자 원고: 현대오일뱅크㈜, 피고: 한화케미칼(주)외 3 소송의 내용 한화에너지 주식매각과 관련하여 양수인 현대오일뱅크가 양도인을 상대로 소 제기. 항소심에서 당사가 일부승소한 후, 원고 상고 제기하였으나 파기환송. 2017.2.21. 원고 재상고함. &cr;진술보증위반사항과 상당인과 관계 있는 손해를 배상할 가능성 있음. 소송가액(백만원) 16,046 진행상황 '12.7.10 원고 상고 제기 '15.10.15 판결선고기일(파기환송) '15.10.29 파기환송 접수 '16.11.25 변론기일 '17.1.20 선고기일 '17.2.21 재상고심 접수&cr;'17.3.20 원고 상고이유서 제출 '17.4.6 주심대법관 및 재판부 배당 '18.2.22 법리쟁점에 관한 종합적 검토중 '18.3.23 쟁점에 관한 재판부 논의중 향후 소송일정 및 대응방안 대법원 파기환송 후 상고심 진행 중임 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 최종결과 및 회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측 불가함. &cr; 당반기말 현재 연결실체는 상기 소송 외에 1,670건(원고 918건: 소송가액 234,160백만원, USD 1백만, EUR 3백만, CNY 303백만, 피고 752건: 소송가액 632,509백만원, USD 8백만, EUR 10백만)의 소송사건이 계류중에 있습니다. 한편, 연결실체는 동 소송사건의 결과가 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 제2부 발행인에 관한사항「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석56.우발부채 및 약정사항」과 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석37. 우발부채 및 약정사항」및 각 종속회사 등의 반기보고서 및 사업보고서 등을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; [제재에 관한 사항] 마. 당사, 당사의 계열회사 및 경영진은 계열사 부당지원 및 기타 사유로 재판 및 소송이 일부 진행 중이거나 판결이 확정되었습니다. 당사 및 당사의 계열회사는 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동을 이어가고 있어 소송의 결과가 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다. 하지만, 전·현직 대표이사 및 당사 및 당사의 계열회사의 임,직원의 형사재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등에 대하여는 정확히 판단하기 어려우나 당사의 이미지에 부정적 인 영향을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 1) 회사 제재현황 사업부문 조치&cr;대상자 제재&cr;조치일 조치기관 조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한 이행현황 재발방지를 위한 대책 화약제조업 (주)한화 2016. 09.08 고용노동부 과태료 부과 (480만원) 공정안전보고서 미제출&cr;(산업안전보건법 제 49조 2의 제 1항) - 과태료 납부 - 사/내외 전문가 구성 정밀진단 실시 - 산업안전보건법규에 대한 사내점검/&cr; 모니터링 강화 2017.&cr;06.20 고용노동부 벌금 부과&cr;(200만원) 2016년 9월 종합연구소 재해 발생에 대한 산업안전보건법 위반&cr;(산업안전보건기준에 관한 규칙&cr;제49조, 230조, 325조) - 벌금 납부 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및 모니터링 - 사업장 SHEC 정밀진단 실시 2017.&cr;09.28 영산강유역&cr;환경청 벌금 부과&cr;(30만원) 유해화학물질 표시기준 미이행&cr;(화학물질관리법 시행규칙 제12조) - 벌금 납부 - 사업장 내 화학물질 취급시설 수평전개&cr;- 화관법 기준 대비 사업장 자체 점검 실시 2018.&cr;03.07 국세청 법인세등 부과&cr;(414억원) 2013~2016 사업연도 법인세 등 세무&cr;조사&cr;(국세기본법 제81조의 12) - 법인세등 납부 - 세무 관련 내부교육 및 관리 강화 2018.&cr;05.30 고용노동부 작업중지 명령 (대전, 51동) 사고 발생에 따른 작업중지명령 (산업안전보건법 제51조 제7항) - 해당 공정 안전조치 보완 중 - 사내/외 전문인력에 의한 정밀진단 - 사고 근본원인 제거를 통한 동종, 유사&cr; 사고 예방 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및 모니터링 강화 2018. 06.04 고용노동부 과태료 부과 (288만원) 공정안전보고서 미준수&cr; (산업안전보건법 제 49조2의 제7항) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정 - 산업안전보건법규의 요구사항 반영&cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018. 06.22 고용노동부 과태료 부과 (2억 925만원) 산업안전보건관리비 부족계상 등 (산업안전보건법 제 30조 제1항 등 16개 조항) - 과태료 납부완료 2018. 06.22 고용노동부 과태료 부과 (576만원) 공정안전보고서 미준수&cr; (산업안전보건법 제 49조2의 제7항) - 과태료 납부완료 2018&cr;08.30 청주지방법원 벌금(50만원) 산업재해 예방 조치 의무 미실시&cr;(산업안전보건법 제23조 제1항) - 벌금 납부 예정 (고지서 미발행) - 임직원들에 대한 교육 강화&cr;- 산업재해 예방에 대한 의식 제고 등 2018&cr;09.17 충북지방경찰청장 충북영서지사의 판매업허가 효력정지 1월&cr; ※ 기간: '18.11.1. ~'18.11.30. 공공의 안전질서를 해할 염려&cr;(총포·도검· 화약류 등의 안전관리에 관한법률 제45조 제1항 제7호) - 충북영서지사의 판매업 활동을 1개월간 중단시킬 예정 - 임직원들에 대한 교육 강화&cr;- 안전에 대한 경각심 고취 등 2018.06.29~20 고용노동부 과태료 부과&cr;(566.4만원) 공정안전보고서 내용 미준수 등&cr;(산업안전보건법 제49조의 2) - 과태료 납부 - 시정지시 및 시정명령 건 조치 완료 및 결과 보고&cr;- PSM 규정 준수 및 중대산업사고 예방업무 Level-up 2018.01.26 고용노동부 부분작업중지명령 산업재해가 발생할 급박한 위험 존재&cr;(산업안전보건법 제51조) - 부분작업중지 후 현재 재가동 중 - 원인 조사 철저히 실시 후 재발방지대책 수립 및 이행 한화에어로&cr;스페이스&cr;(주) 2016.&cr;06.23 창원지방&cr;법원, &cr;부산지방&cr;고용노동청 벌금 부과&cr;(1.3백만원)&cr;과태료 부과&cr;(2.4백만원) 고소작업 안전조치 미비,&cr;화학물질 안전교육 위반&cr;( 산업안전보건법 제23조,&cr;산업안전보건법 제41조) - 벌금 및 과태료 납부 - 안전교육 실시 및 관리체계 개선&cr;- 안전난간 및 걸이대 설치 2016.&cr;09.01 부산지방&cr;고용노동청 과태료 부과&cr;(1.6백만원) 안전관리비 계상, 화학물질 안전교육,&cr;특수검진 위반&cr;( 산업안전보건법 제30조,&cr;산업안전보건법 제41조,&cr;산업안전보건법 제43조) - 과태료 납부 - 공사비계상 관리 개선&cr;- 특별교육 실시&cr;- 특수검진 주기 관리체계 개선 2018.&cr;02.20 국세청 법인세 등 부과&cr;(572억원) 2012~2016 사업연도 법인세 등 세무&cr;조사&cr;(국세기본법 제81조의 12) - 법인세등 납부 - 세무 관련 내부교육 및 관리 강화 한화시스템&cr;(주) 2017.&cr;10.27 방위사업청 입찰참가 자격&cr;제한&cr;(3개월) 협력업체 허위원가자료 제출&cr;(국가를 당사자로 하는 계약에 관한&cr;법률 제27조) - 2017년 10월 27일 방위사업청장을&cr; 피고로 서울행정법원에 입찰참가&cr; 제한처분에 대한 효력정지 신청 및&cr; 취소소송 제기&cr;- 2017년 11월 6일 서울행정법원&cr; 1심 판결 선고 후 30일이 경과한&cr; 날까지 제한처분의 집행정지 결정&cr;- 취소소송 심리중 - 도소매업 (주)한화&cr;무역부문 2016.&cr;11.22 서울세관 추징액 부과&cr;(20.8억원) 2012년 1월~2016년 1월 기간 수입한&cr;말레이시아산 주석괴 FTA협정 위반&cr;(FTA협정부속서3 제1조, 제4조, 제7조) - 추징액 납부 (2016.12.28)&cr;- 현재 이의제기 중&cr;- 2018. 9. 28. 서울세관 추징액 일부 취소(16.8억원) 및 환급 - 2017.&cr;04.20 부산세관 원산지표시&cr;시정명령 원산지 미표시&cr;(대외무역법 제33조의2 제1항 등) - H-Beam 재고 전량 원산지 표시&cr; 완료 - 매월 재고실사 시 또는 수시로 원산지&cr; 표시 여부 확인 및 보완 작업 진행 2017. 10.16 제주지방 법원 벌금 부과 (1백만원) 비산먼지 저감장치 미설치 (대기환경보전법 제92조 제5호 등) - 벌금 납부 - 시설설치 및 직원 교육 실시 2017.&cr;11.27 인천세관 벌금 부과&cr;(0.1백만원) 보세지역 내 수입신고수리 화물&cr;반출기한 초과&cr;(관세법 제157조의2) - 벌금 납부 - 보세화물 수입신고 관련 동일한 위반&cr; 건이 재발하지 않도록 업체의 기한 내&cr; 반출 독려 및 관리 강화 (주)한화&cr;갤러리아 2016.&cr;12.28 금융위원회 과징금 부과&cr;(720백만원)&cr; 감사인지정&cr;(3년: 2017.1.1&cr;~2019.12.31) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등의 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률 &cr;제13조제3항, 舊 '기업회계기준'&cr;제87조 3항, '주식회사의 외부감사에&cr;관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권&cr;거래법' 제186조의2, 제186조의3,&cr;동법시행령 제83조의3, '유가증권의&cr;발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부 (2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 화학제조업 한화케미칼&cr;(주) 2016.&cr;04.06 낙동강유역&cr;환경청 과태료 부과&cr;(0.6백만원) 공장의 대기방지시설 T-827B에 대한&cr;점검 및 시료 채취시행 시료분석 결과&cr;미등록된 오염물질 검출&cr;(대기환경보전법) - 2사업장에 방지시설(76종)의&cr; 특정대기유해물질 전항목 분석을&cr; 시행하여 대기허가증에 배출되는&cr; 유해물질은 모두 등록하여&cr; 자가측정 시행 - 월 2회 주기적으로 자가측정 실시 中 2016.&cr;12.21 금융위원회 증권발행 제한&cr;(1개월간:&cr;2016.12.21&cr;~2017.1.20))&cr;감사인 지정&cr;(1년: 2017.01.01&cr;~2017.12.31)) 피합병법인(주)한화베이시스&cr;(舊 (주)드림파마)의 '특수관계자에&cr;대한 '05~'06년 자금대여거래' 주석&cr;미기재에 따른 제재 승계&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 舊 기업회계기준 제87조&cr;3항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제15조, 제16조) - 회계처리 기준 준수 - 회계처리 기준 준수 2017.&cr;04.06 여수화학&cr;재난합동&cr;방재센터,&cr;환경부,&cr;한국환경&cr;공단 1차 경고 및&cr;과태료 부과&cr;(240만원) 환경분야 통합지도점검수검시 도급&cr;신고 미이행 적발(화학물질관리법) - 유해화학물질 취급업체 도급신고&cr; 이행 및 관리 - 사내 작업하는 모든 협력업체 인원에&cr; 대해서 전원 교육실시 2017.&cr;08.24 울산지방&cr;법원 약식기소 및 &cr;벌금 부과&cr;(2백만원) 2017년 1월 25일 울산3공장에서&cr;탱크 내부의 슬러지 반출 작업 중&cr;상부 슬러지 붕괴로 인한 매몰 사고&cr;발생에 의해 작업자 1명이 사망&cr; (산업안전보건법, 형법) - 지적사항에 대한 개선조치를 완료 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 2017.&cr;11.21 광주지방&cr;법원 벌금 부과&cr;(500만원) 여수공장에서 2017년5월22일 유기용제 누출사고 및 2017년 5월 30일 고압분리기 화재사고가 발생&cr;() 산업안전보건법 - 지적사항에 대한 개선조치를 완료 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 2017.&cr;12.08 여수화학&cr;재난합동&cr;방재센터,&cr;한국환경&cr;공단,&cr;영산강유역&cr;환경청&cr;환경감시단 과태료 부과&cr;(144만원) 유해화학물질 취급시설 사업장 정밀점검 수검 시 유해화학물질 취급종사자 안전교육 미이수 적발&cr;(화학물질관리법) - 추가 지적사항 발생치 않도록 관리 - 2018년 유해화학물질 취급자 및 종사자&cr; 전원 교육 실시 예정 2018.&cr;05.17 부산지방&cr;노동청&cr;울산지청,&cr;낙동강유역&cr;환경청 부분작업중지&cr;명령,&cr;가동정지 명령 2018년 5월 17일 울산2공장 염소 하역시설에서 염소를 하역하던 중 플렉시블 호스를 통해 염소가 누출되어 당사 직원 1명, 협력업체 직원 2명 및 인근 주민 25명이 염소가스를 흡입하는 사고가 발생 (화학물질관리법, 산업안전보건법) - 설비 개선 및 지적사항에 대한&cr; 개선조치 완료 - 안전환경 제반 규정 준수 한화첨단&cr;소재(주) 2016.&cr;12.21 금융위원회 과징금 부과&cr;(600백만원)&cr;감사인 지정&cr;(2년: 2017.1.1&cr;~2018.12.31) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 舊 '기업회계기준'&cr;제87조 3항, '주식회사의 외부감사에&cr;관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권&cr;거래법' 제186조의2, 제186조의3,&cr;동법시행령 제83조의3, '유가증권의&cr;발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부(2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 건설업 (주)한화&cr;건설 2016.&cr;01.12 공정거래&cr;위원회 벌금 부과&cr;(40백만원) 농업용 저수지 둑 높이기 건설공사&cr;입찰담합&cr;(독점규제 및 공정거래에 관한 법률&cr;제70조 등) - 벌금 판결 확정( 2016.06.07) - 전 임직원 대상 입찰담합금지를&cr; 포함한 법률준수를 내용으로 하는&cr; 준법교육, 윤리경영교육 등을 매년&cr; 실시&cr;- 대표이사 서신 등을 통하여&cr; 주기적으로 준법경영을 주지시키는&cr; 등 불법행위 근절을 위해 노력 2016.&cr;06.20 공정거래&cr;위원회 과징금 부과&cr;(5,324백만원)&cr;및 시정명령 한국가스공사가 발주한 LNG 저장탱크&cr;건설공사 입찰 담합&cr; (독점규제 및 공정거래에 관한 법률&cr;제19조) - 과징금 납부 &cr;- 이의절차 진행 중 2016.&cr;12.21 증권선물&cr;위원회,&cr;금융위원회 감사인 지정 조치&cr;( 3년) 및&cr;과징금 부과&cr;(20억원) 제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터&cr;제5기(2006.1.1~2006.12.31)까지의&cr;재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어&cr;주석 미기재, 유형자산 과대계상,&cr;증권신고서 거짓기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 제16조, 舊 증권거래법&cr;제186조의2, 제186조의3 및 제206조&cr;의11 등) - 과징금 납부 (2017.03.08)&cr;- 감사인 지정 조치 예정 - 금융감독원이 2013년 11월 배포한&cr; 특수관계자 거래 주석 공시&cr; 모범사례에 따라 주석공시를&cr; 실시하고 있으며, 유형자산 거래에&cr; 대해서도 내부심의를 강화하는 등&cr; 관리를 철저히 실시 레저서비스업 한화호텔&cr;앤드&cr;리조트(주) 2016.&cr;12.27 금융위원회 과징금 부과&cr;(60백만원),&cr;감사인 지정 조치&cr;(2년) 제26기('04년)~제28기('06년)까지의 &cr;재무제표 상 특수관계자 자금대여&cr;거래에 대한 주석 미기재&cr; (자본시장과 금융투자업에 관한 법률&cr;부칙 제8635호, 舊증권거래법&cr;제206조의 11 제1항, 주식회사의&cr;외부감사에 관한 법률 제16조 2항,&cr;외부감사 및 회계 등에 관한 규정&cr;제55조) - 과징금 납부 (2017.03.02) &cr;- 감사인 지정조치 이행 - 금감원 배포(2013년 11월)공시&cr; 모범사례를 기준으로 주석 사항을 &cr; 지속 관리해왔으므로 오류 재발&cr; 가능성 없음&cr;- 향후에도 특수관계자 거래 관련&cr; 주석 공시를 철저하게 관리하여&cr; 재발 방지 금융업 한화생명&cr;보험(주) 2015.&cr;01.14 금융 감독원 과징금 부과 보험계약 비교안내 미이행 및 계약전&cr;알릴의무 위반 관련 보험계약 전부&cr;해지 부당사항&cr;(금융기관검사및제재에 관한 규정) - 과징금 납부(2015.03.20) - 2016.&cr;12.28 금융감독원 과태료 부과&cr;(1,250만원) 퇴직연금 부담금 미납내역 통지의무&cr;미이행&cr;(근로자퇴직급여보장법) - 과태료 납부(2017.01.18) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정하고 &cr; 향후 지적사항이 없도록 주의 2017&cr;05.17 금융감독원 과징금 부과&cr;(67백만원) 재해사망보험금 부지급(보험업법) - - 과징금 부과&cr;(328백만원) 재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법) - - 한화손해&cr;보험(주) 2014.&cr;03.26 금융감독원 과징금 부과&cr;(52백만원),&cr;과태료 부과&cr;(5백만원) 금융감독원 부문검사(2012.2.20-&cr;2012.3.21) 결과 지적사항 &cr;→2013. 6. 11 조치요구사항과 연계&cr;- 특약 의무부가 관련 기초서류 작성 &cr; 변경원칙 위반&cr; (보험업법 제128조의3 등) - 기초서류 변경 신고의무 위반 등 (보험업법 제127조) - 과징금 및 과태료 납부 - 해당 특약 의무부가 삭제 등&cr;- 자동갱신 서면안내 프로세스 정립 등 2015.&cr;12.30 금융감독원 과징금 부과&cr;(125백만원) 금융감독원 종합검사(2014.11.17-&cr;2014.12.12) 결과 지적사항&cr;- 특별이익 제공 금지의무 위반&cr; (보험업법 제98조)&cr;- 단 체 상해보험 보험료 부당 산정&cr; (보험업법 제127조의 3) 등 - 과징금 납부 - 설계사/지점장 정도영업교육 실시&cr;- 상해급수 확인절차 강화 등 한화투자&cr;증권(주) 2014.&cr;12.24 금융위원회 과태료 부과&cr;(25백만원) 금융투자상품 설명내용 확인의무&cr;위반&cr;(자본시장법 제47조 제2항) - 해당 직원 조치 - 과태료납부(20백만원) - 금융투자상품 불완전판매 방지를 위한&cr; 정기 감사 및 자체 미스터리 쇼핑 실시 2016.&cr;04.25 금융감독원 기관 주의 신탁재산 상호 간 거래 금지 위반&cr;(자본시장법 제108조 제5호, &cr;자본시장법 시행령 제109조 제1항&cr;제3호, 금융투자업규정 제4-90조&cr;제1항) - 해당 직원 조치 - 시스템 개선 및 모니터 링 강화 - 예방교육 실시 2016.&cr;06.17 한국거래소 약식제재금 부과&cr;(1백만원) 자사주신탁 호가 미제출&cr;(한국거래소 시장감시규정 제28조,&cr;시장감시규정시행세칙 제23조) - 해당 직원 조치&cr; - 약식제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 및 모니터링 강화 - 예방교육 실시 2017.&cr;02.13 금융위원회 과태료 부과&cr;(12.5백만원) 부당한 재산상 이익의 제공 및 수령&cr;금지 위반 (자본시장법 제71조 제7호,&cr;자본시장법시행령 제68조 제5항&cr;제3호, 금융투자업규정 제4-18조&cr;제1항, 금융투자회사의 영업 및&cr;업무에 관한 규정 제2-68조 제1항) - 해당 직원 조치&cr;- 과태료 납부(10백만원) - 규정 준수를 위한 교육 실시 및 모니터링 &cr; 강화 2017.&cr;04.07 금융위원회 과태료 부과&cr;(137.5백만원) 계열회사 등 발행 후순위채 매매권유 금지 위반&cr;(자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)&cr;&cr;이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용 금지 위반 - 해당 직원 조치&cr;- 과태료 납부(110백만원) - 규정 준수를 위한 교육 실시 및 모니터링 &cr; 강화 2018.&cr;02.06 한국거래소 약식제재금 부과&cr;(2백만원) 프로그램매매 사전보고 의무 위반&cr;(한국거래소 시장감시규정 제28조 및&cr;동 규정 시행세칙 제23조) -약식제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 및 모니터링 강화&cr;- 예방교육 실시 한화자산&cr;운용(주) 2015.&cr;06.24 금융감독원 기관주의 및 과태료 부과 채권사전자산배분 절차 위반 및&cr;집합투자재산 등의 채권 운용 부적정 (자본시장법 제80조, 제95조, 제98조,&cr;동시행령 제79조, 제99조 등) - 과태료 납부 &cr;- 대표이사 지시에 의한 재발방지&cr; 대책수립및 금감원에 처리결과회신 - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 2017.&cr;02.08 금융감독원 기관주의 및 과태료 채권사전자산배분 절차 위반 및 집합투자재산 등의 채권 운용 부적정 (자본시장법 제80조, 제95조, 제98조, 동시행령 제79조, 제99조 등) - 과태료 납부 - 대표이사 지시에 의한 재발방지&cr; 대책수립및 금감원에 처리결과회신 - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 출처: 회사제시 &cr;2) 임ㆍ직원 제재현황 사업부문 회사 제재&cr;조치일 조치&cr;기관 조치&cr;대상자 전현직&cr;여부 근속&cr;연수 조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한 이행현황 재발방지를 위한 대책 화약제조업 (주)한화 2017.&cr;06.20 고용&cr;노동부 임원 현직 4년&cr;11개월 벌금 부과&cr;(2백만원) 2016년 9월 종합연구소 재해&cr;발생에 대한 산업안전보건법 위반 (산업안전보건기준에 관한 규칙 &cr;제49조, 230조, 325조) - 벌금 납부 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 &cr; 및 모니터링 - 사업장 SHEC 정밀진단 실시 2018&cr;08.30 청주지방법원 임원 현직 31년9개월 벌금 부과&cr;(50만원) 산업재해 예방 조치 의무 미실시&cr;(산업안전보건법 제23조 제1항) - 벌금 납부 완료 -임직원들에 대한 교육 강화&cr;-산업재해 예방에 대한 의식 제고 등 도소매업 (주)한화&cr;갤러리아 2016.&cr;12.28 금융&cr;위원회 대표이사 전직 - 과징금 부과&cr;(16백만원) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등의 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한&cr;법률 제13조제3항, 舊 '기업회계&cr;기준' 제87조 3항, '주식회사의&cr;외부감사에 관한 법률' 제15조,&cr;제16조, 舊 '증권거래법' 제186조&cr;의2, 제186조의3, 동법시행령&cr;제83조의3, '유가증권의 발행 및&cr;공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부(2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 건설업 (주)한화&cr;건설 2016.&cr;12.28 금융&cr;위원회 대표이사 전직 - 과징금 부과&cr;(16백만원) 제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터&cr;제5기(2006.1.1~2006.12.31)&cr;까지의 재무제표를 작성ㆍ공시&cr;함에 있어 주석 미기재, 유형자산&cr;과대계상, 증권신고서 거짓기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한&cr;법률 제13조 제3항, 제16조,&cr;舊 증권거래법 제186조의2,&cr;제186조의3 및 제206조의11 등) - 과징금 납부(2017.03.08) - 금융감독원이 2013년 11월&cr; 배포한 특수관계자 거래 주석&cr; 공시 모범사례에 따라&cr; 주석공시를 실시하고 있으며,&cr; 유형자산 거래에 대해서도&cr; 내부심의를 강화하는 등 관리를&cr; 철저히 실시 금융업 한화생명&cr;보험(주) 2014.&cr;12.26 금융&cr;감독원 임원2명 현직1&cr;전직1 8년&cr;1개월&cr;등 문책 사문서(지급확약서) 위조 ㆍ 교부&cr;및 법인인감 증명서 관리부당 - 금융사고 보고 미이행 - 내부통제기준 준수실태에 대한 &cr; 모니터링 소홀&cr; (금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원2명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 견책 1명(전직, 8년1개월) - 주의적경고 1명&cr; (현직, 3년 6개월) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2014.&cr;12.29 금융&cr;감독원 임원 현직 6년&cr;6개월 문책 임원 재선임 심사 불철저&cr;(금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원1명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 주의 1명(현직, 6년6개월) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2015.&cr;01.22 금융&cr;감독원 임원8명 현직3,&cr;전직5 8년&cr;2개월&cr;등 문책 - 보험계약 비교안내 미이행 - 보험계약자에 대한 특별이익&cr; 제공금지 위반 - 계약전 알릴의무 위반 관련&cr; 보험계약 전부 해지 부당 - 사업비 집행관련 근거 관리&cr; 부당&cr;(금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원8명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 견책 3명(현직, 각 6년 1개월&cr; / 3년0개월, 전직, 1년9개월) - 주의 5명(현직, 5년8개월 및 &cr; 전직, 각 8년 / 2년11개월 / &cr; 7년2개월 / 8년2개월) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2016.&cr;12.30 금융&cr;감독원 임원 3명,직원 5명 현직6&cr;전직2 26년&cr;1개월&cr;등 문책 - 퇴직연금 가입자 등에 대한&cr; 특별이익의 제공 - 퇴직연금 부담금 미납내역&cr; 통지의무 미이행 - 개인(신용)정보처리 동의서&cr; 부당취급&cr;(근로자퇴직급여보장법,&cr;신용정보의 이용 및 보호에 관한&cr;법률, 퇴직연금감독규정) - 임원 3명, 직원 5명 조치 및&cr; 인사기록부 등재&cr;- 견책 1명(전직, 6년10개월)&cr;- 경고 2명(현직, 각 23년0개월 &cr; / 4년6개월)&cr;- 주의 5명(현직, 각 11년1개월&cr; / 1년11개월 / 15년8개월&cr; / 26년1개월, 전직, 24년10개월) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2017.&cr;05.19 금융&cr;감독원 임원 3명,직원 2명 전직3&cr;현직2 24년&cr;1개월 등 문책 - 재해사망보험금 부지급 - 재해사망보험금 부지급시&cr; 설명의무 불이행(보험업법) - 인사기록부 등재 - 감봉 3개월 4명(전직, 각 24년&cr; 1개월/7년1개월/25년4개월 현직,1년6개월) - 견책 1명(현직,1년6개월) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 임원 8명 전직3&cr;현직5 9년&cr;8개월&cr;등 - 재해사망보험금 부지급&cr; (보험업법) - 인사기록부 등재 - 감봉 3개월 1명(전직, 9년8개월) - 견책 2명(현직, 각 11년5개월/&cr; 8년11개월) - 주의 4명(전직, 각 3년5개월&cr; /28년5개월&cr; 현직, 각 5년10개월/1년9개월) - 주의적 경고 1명(현직, 8년) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 한화손해&cr;보험(주) 2014.&cr;05.29 금융&cr;감독원 부서장 현직1 22년 주의1 금융감독원 부문검사(2013.10.14&cr;-2013.11.1) 결과 지적사항&cr;- 재보험 위험전가 평가업무&cr; 불철저&cr;(보험업법시행령 제63조 등) - 인사위원회결의 등을 통한 징계&cr; 완료 - 평가모델 수정 및 내부검증&cr; 실시 2015.&cr;12.30 금융&cr;감독원 부서장/지점장&cr;등 현직8 21년 등 견책1,&cr;주의7 금융감독원 종합검사(2014.11.17&cr;-2014.12.12)결과 지적사항&cr;- 특별이익 제공 금지의무 위반&cr;(보험업법 제98조)&cr;- 단 체 상해보험 보험료 부당 산정&cr;(보험업법 제127조의 3) 등 - 인사위원회결의 등을 통한 징계&cr; 완료 - 설계사/지점장 정도영업교육&cr; 실시&cr;- 상해급수 확인절차 강화 등 한화투자&cr;증권(주) 2014.&cr;08.13 금융&cr;감독원 팀장&cr;(상무보) 현직 14년&cr;4개월 견책 금융감독원 부문검사 결과&cr;('11.06.20~'11.07.06,&cr;'13.02.21~'13.03.26)&cr;소액채권 신고시장가격&cr;제출과정에서 불건전 영업행위&cr;(행위자) 지적&cr;(자본시장법 제71조 제7호, 동법&cr;시행령 제68조 제5항 제14호) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당사항 관리감독 강화&cr;- 해당자 인사기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 팀장&cr;(상무보) 전직 8년 &cr;4개월 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17) 신탁재산&cr;상호 간 거래금지 위반(감독자 겸&cr;행위자) 지적&cr;(자본시장법 제108조 및 동법&cr;시행령 제109조) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 본부장&cr;(상무보) 전직 3년 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17) 신탁재산&cr;상호 간 거래금지 위반 (감독자)&cr;지적&cr; (자본시장법 제108조 및 동법&cr;시행령 제109조 ) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 연구소장&cr;(상무) 전직 2년&cr;8개월 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17) 신탁재산&cr;상호 간 거래금지 위반 (감독자)&cr;지적&cr; (자본시장법 제108조 및 동법&cr;시행령 제109조) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 부사장&cr;(부사장) 퇴직 2년 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 금융감독원 부문검사 결과&cr;('16.08.25 ~ '16.09.07) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반(감독자) 지적 (자본시장법 제44조 및 제54조) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 팀장&cr;(상무보) 퇴직 11년&cr;10개월 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 금융감독원 부문검사 결과&cr;('16.08.25 ~ '16.09.07) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지(행위자) 위반 (자본시장법 제44조 및 제54조) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 사업부장&cr;(상무) 퇴직 10년 &cr;10개월 주의상당 금융감독원 부문검사 결과&cr;('16.08.25 ~ '16.09.07) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매 권유 금지 위반 및 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지(감독자) 위반 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 제54조) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 사업부장&cr;(상무보) 재직 14년&cr;10개월 주의 금융감독원 부문검사 결과&cr;('16.08.25 ~ '16.09.07) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지(감독자) 위반 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당사항 관리감독 강화,&cr; 해당자 인사기록카드 기록/유지 한화자산&cr;운용(주) 2015.&cr;06.24 금융&cr;감독원 직원 2명 현직 9년 등 문책 임직원의 금융투자상품매매제한&cr;위반&cr;(자본시장법 제63조, 동시행령&cr;제64조) - 인사위원회 결의 및 징계조치&cr; 완료 - 견책 2명 (현직, 5년11개월&cr; / 현직, 9년) - 시스템 개선 및 사전 매매승인&cr; 시 절차 강화 관련 법규 및 규정&cr; 교육 강화 2015.&cr;06.24 금융&cr;감독원 대표이사&cr;및 직원 전직 19년 등 문책 채권사전자산배분 절차 위반 및&cr;집합투자재산 등의 채권 운용&cr;부적정 (자본시장법 제80조, 제95조,&cr;제98조, 동시행령 제79조, 제99조&cr;등) - 인사위원회 결의 및 징계조치&cr; 완료 - 주의적경고 1명&cr; (전직, 4년8개월) &cr;- 정직1명 (전직, 19년)&cr;- 견책1명 (전직 18년 5개월) - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 출처 : 회사제시 &cr; 상기한 제재 현황이 회사에 미치는 경영상ㆍ재무상 영향은 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만, 전임 대표이사 및 당사, 당사의 계열회사의 전, 현직 임,직원의 제재를 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등은 정확히 예측하기 어려우나 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동으로 인하여 회사의 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다.&cr; &cr; 또한 2018년 3월 공정거래위원회 기업집단국은 한화에스앤씨 등 당사 그룹 계열사들의 총수일가 사익편취 혐의와 관련하여 본사 현장조사를 실시하였습니다. 조사 대상은 한화에스앤씨, 에이치솔류션, (주)한화, 한화건설, 벨정보 등 6개사이며, 특히 한화에스앤씨가 분할되기 이전까지 다른 계열사와의 내부거래 내역을 중점 적으로 조사하였습니다. 조사결과 사익편취 혐위 관련 조치사항은 발생하지 않았습니다. 다만, 공정거래위원회에서 대기업 그룹사를 중심으로 정기적으로 조사를 실시하고 있습니다. 향후 공정거래위원회의 정기적 조사에 따른 결과조치에 따라 당사의 평판 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. &cr; &cr; 오너일가가 비상장 계열사의 지분을 20%이상 보유하고 있으면 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의거 일감 몰아주기 규제대상 입니다. 한화에스앤씨는 물적분할 이전 특수관계인에 대한 내부거래의 규모는 82%수 준 으로 일감 몰아주기 규제 대상이었으나, 물적분할 이후 규제 대상에서 제외되었습니다. 향후, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 개정 및 정부의 정책 방향에 따라 해당 내용에 변화가 있을 수 있으니 투자자께서는 이점을 고려하시기 바랍니다.&cr; [독점규제 및 공정거래에 관한 법률]&cr; 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.> 1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위 2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위 3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위 4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위 ② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다. ③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다. ④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다. &cr;&cr;[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령]&cr; 제38조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 삭제 <2017.7.17.> ② 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사"란 동일인이 단독으로 또는 동일인의 친족[제3조의2(기업집단으로부터의 제외)제1항에 따라 동일인관련자로부터 분리된 자는 제외한다]과 합하여 발행주식 총수의 100분의 30(주권상장법인이 아닌 회사의 경우에는 100분의 20) 이상을 소유하고 있는 계열회사를 말한다. ③ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 각 호에 따른 행위의 유형 또는 기준은 별표 1의3과 같다. ④ 법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제2항에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 별표 1의4에 따른 거래를 말한다. [본조신설 2014.2.11.] &cr;일감몰아주기 규제는 박근혜 정부 첫해인 2013년 공정거래법 개정안이 국회에서 통과되면서 2014년 2월부터 시행되었고, 2015년부터 총수가 있는 대기업집단(그룹) 40곳에 대한 실태조사를 실시한 결과, CJ, 한진, 현대, LS 등 4곳을 제재한 바 있습니다. 공정위는 조사결과에 따라 시정명령이나 총 매출의 5% 이내에서 과징금을 부과하고, 그 정도가 심하면 검찰 고발 가능성도 존재합니다. &cr; [독점규제 및 공정거래에 관한 법률]&cr;&cr;제24조의2(과징금)&cr;② 공정거래위원회는 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항제7호 또는 같은 조 제2항, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 또는 제3항을 위반하는 행위가 있을 때에는 해당 특수관계인 또는 회사에 대하여 대통령령으로 정하는 매출액에 100분의 5를 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. 다만, 매출액이 없는 경우 등에는 20억원을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다. <신설 2013.8.13.> (자료 : 국가법령정보센터, 당사 제시자료) &cr; [파생상품등에 관한 사항] 바. 당사를 비롯한 연결실체는 환율변동위험을 회피 할 목적으로 통화 선도거래계약, 이자율과 환율변동을 회피할 목적으로 통화금리스왑, 상품매입과 관련한 선물계약을 체결하고 있습니다. 급격한 환율의 변동으로 인해 환손실 발생 가능성이 있으며, 환손실 회피 목적의 파생상품 계약에 따른 파생상품 평가손실 및 거래손실 가능성도 있습니다. 또한, 당사는 당사의 종속회사인 한화건설의 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결 하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832 주를 정산이행담보로 제공하였으며, 한화건설의 재무상태가 악화되어 주주 간 계약에 따 른 조기정산이 이루어질 경우, 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 2018년 반기말 기준 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다. &cr; 가. 화약제조업&cr;&cr; 1) (주)한화 가) 파생상품계약 체결 현황&cr; (1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 2018년 반기말 재무제표에 반영된 거래이익은 17,416,670천원 , 거래손실은 10,570,683천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 상계한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. (단위 : 천 해당통화) 파생상품의종류 거래기관 통화 약정금액 평가손실 평가이익 계약내용 통화&cr;선도&cr;매입 우리은행 CNY 20,000 - 30,513 만기일에 &cr;약정환율을&cr;적용하여 &cr;계약금액을&cr;매입하기로 함 하나은행 등 EUR 29,000 61,055 957,967 우리은행 GBP - - - 우리은행 JPY 1,960,000 2,604 214,005 신한은행 등 USD 125,200 - 3,992,992 통화&cr;선도&cr;매도 중국공상은행 등 CNY 90,400 177,374 383 만기일에 &cr;약정환율을&cr;적용하여 &cr;계약금액을&cr;매도하기로 함 산업은행 등 EUR 56,950 416,132 83,181 우리은행 GBP 10,600 48,899 - 우리은행 JPY 421,000 67,635 985 산업은행 등 USD 582,200 26,912,235 - 　 　 평가손익 계 27,685,933 5,280,025 (2) 당사는 2017년 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr; 1) 주주간 계약 구분 내역 정산 당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 조기정산 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.&cr; - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우&cr; - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시&cr; - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급이하로 강등된 경우 매수청구권 당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음 (단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가) 담보 당사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함. &cr;2) 상환전환우선주 &cr; ㈜한화건설이 2017년 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 발행목적 유동성 확보 및 재무구조 개선 발행주식종류 비누적적 비참가적 우선주 발행주식총수 1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환) 주당 발행가액 209,000원 의결권 의결권 없음. 배당율 2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음. 상환권 ① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).&cr;② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음. 전환권 ① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유&cr;② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사&cr;③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주 (3) 당사는 2018년 반기말 현재 변동금리사채(FRN)의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : USD) 구 분 명목원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 평가이익 수취 지급 이자율스왑 신한은행,&cr;USD 30,000,000 2017.11.24 2020.10.19 3M LIBOR&cr;+ 0.95% 3.02% USD&cr;479,613.70 \ 537,982,687 &cr; 2) 한화시스템(주)&cr;한화시스템(주)는 2018년 반기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 1건의 통화선도 매수거래 계약과 39건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : 천원) 자산 부채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도 365,179 51,755 100,458 1,357,767 22,110 59,984 &cr; 3) 한화에어로스페이스(주)&cr; 한화에어로스페이스는 2018년 반기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 2건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 해당 파생상품과 관련하여 543,593천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 수취 지급 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2016.10.31 2021.10.31 91 Days CD+ 1.34% 2.83% 467,578 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2017.06.20 2020.06.21 91 Days CD+ 1.16% 2.85% 249,563 &cr; 한화에어로스페이스는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 한화에어로스페이스는 파생상품자산으로 7,177,300천원을 인식하고 있습니다. 구분 내역 기초자산 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%) Call 옵션 행사가격 행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 Call 옵션 행사기간 2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일 Call 옵션 행사권자 한화테크윈(주) 할인율 싱가폴 국채 금리 커브 &cr; 나. 도소매업&cr;&cr; 1) (주)한화갤러리아&cr; 가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황&cr; (주)한화갤러리아는 2018년 반기말 기준 현재 변동이자율 지급조건 외화사채 환율 및 이자율변동 위험을 회피하기 위해 2건의 통화스왑계약, 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 3건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래&cr; (주)한화갤러리아는 2018년 반기말 기준 변동금리부 외화차입 금의 시장금리 변동리스크 및환 리스크를 회피하기 위하여 총액 미화 60백만불, 2건의 통화스왑 거래계약을 체결하였습니다. 통화스왑 거래의 계약내용은 ①최초 원금 교환, ②이자 및 만기 상환으로 구분할 수 있습니다. 달러화 사채에 대하여 만기에 원화 고정원금을 부담하고, 달러화 변동이자에 대하여 원화고정이자를 부담하고 있습니다. &cr;또한 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를 회피하기 위하여 총액 900억원에 대한 3건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화차입금의 변동이자를 500억원은 2.80%금리로, 200억원은 3.39%, 200억은 3.79%로 고정하는 계약입니다.&cr; (1) 2018년 반기말 및 2017년 기말 현재 파생상품관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 2018년 반기말 2017년 기말 자산 부채 자산 부채 유동성 파생상품자산 및 부채: 이자율스왑 - 86,409 - 79,176 소계 - 86,409 - 79,176 비유동 파생상품자산 및 부채: 통화스왑 929,845 347,575 - 1,714,030 이자율스왑 15,358 139,042 90,456 소계 945,203 486,617 - 1,804,486 합계 945,203 573,026 - 1,883,662 &cr; (2) 2018년 반기말 및 2017년 기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr; (2018년 반기말) 구분 2018년 반기말 통화스왑 통화스왑 이자율스왑(주1) 이자율스왑 이자율스왑 계약처 ㈜신한은행 ㈜KB국민은행 ㈜KB국민은행 ㈜신한은행 ㈜신한은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 1,132(원/USD) 1,180(원/USD) 2.80%(고정금리) 3.39%(고정금리) 3.79%(고정금리) 계약금액 USD 30,000,000 USD 30,000,000 KRW 50,000,000 KRW 20,000,000 KRW 20,000,000 계약일 / 만기일 2017.05.24&cr;2020.05.26 2018.06.20&cr;2021.06.20 2015.11.27&cr;2020.11.27 2018.06.30&cr;2019.06.30 2017.11.23&cr;2020.11.23 ※ (주1) 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초 50,000백만원에서 당반기말 까지 25,000백만원을 상환하여 당반기말 현재 25,000백만원입니다. &cr; (2017년 기말) 구분 2017년 통화스왑 이자율스왑 이자율스왑 이자율스왑 이자율스왑 계약처 ㈜신한은행 ㈜KB국민은행 ㈜우리은행 ㈜신한은행 ㈜신한은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 1,132(원/USD) 2.80%(고정금리) 3.34%(고정금리) 3.09%(고정금리) 3.79%(고정금리) 계약금액 USD 30,000,000 KRW 50,000,000 KRW 10,000,000 KRW 20,000,000 KRW 20,000,000 계약일 / 만기일 2017.05.24&cr;2020.05.26 2015.11.27&cr;2020.11.27 2017.05.26&cr;2018.05.26 2017.06.30&cr;2018.06.30 2017.11.23&cr;2020.11.23 &cr; 2) (주)한화갤러리아타임월드&cr; 가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황&cr;(주)한화갤러리아타임월드는 2018년 반기말 기준 변동이자율 지급조건의 원화차입금 이자율 변동위험을 회피하기 위하 여 1건의 이자율스왑계약 을 체결하고 있습니다. 나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래&cr;(주)한화갤러리아타임월드는 2018년 반기말 기준 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를회피하기 위 하여 총액 50억원 에 대하 여 1건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화 차입금의 변동이자를 3.58%로 고정하는 계약입니다. (1) 2018년 반기말 기준 파생 상품관련 자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2018년 반기말 2017년 기말 자산 부채 자산 부채 유동성 파생상품 자산 및 부채 이자율스왑 - 3,013 - 4,859 소계 - 3,013 - 4,859 비유동 파생상품 자산 및 부채 이자율스왑 1,423 - 4,834 - 소계 1,423 - 4,834 - 합계 1,423 3,013 4,834 4,859 (2) 2018년 반기말과 2017년 말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다. (원화 단위 : 천원) 구분 2018년 반기말 2017년 기말 이자율스왑 이자율스왑 계약처 (주)우리은행 (주)우리은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 3.58% (고정금리 , 3년 ) 3.58% (고정금리 , 3년 ) 계약금액 KRW 5,000,000 KRW 5,000,000 계약일 / &cr;만기일 2017.04.14 / &cr;2020.04.14 2017.04.14 / &cr;2020.04.14 이자율 스왑대상 변동금리부 최초 차입금은 5,000,000천원이며, 2018년 반기말 잔액은 3,333,332 천 원 입니다 . 현금흐름위험회피회계와 관련하여 2018년 반기 중 기타포괄손익으로 인식된 금액은 평가 손 실 1,220천원 입 니다. &cr; 다. 화학제조업&cr;&cr; 1) 한화케미칼(주)&cr; 한화케미칼(주)는 2018년 반기말 현재 외화차입금 및 매입채무의 환율변동 위험을 회피하기 위한 11건의 통화선도 계약과 10건의 통화옵션 계약, 2건의 통화스왑 계약 을 체결하고 있습니다. &cr; &cr; 가) 통화선도거래 &cr; 한화케미칼(주)는 2018년 반기말 현재 외화차입금 및 외화매입채무의 환리스크를 회피하기 위하여 2건의 통화선도 매수거래 계약과 9건의 통화선도 매도거래 계약 을 체결하고 있습니다 . 통 화 선도 매수거래의 계약 내용은 만기일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래이며, 통화선도 매도거래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다.&cr; &cr; 2018년 반기말 현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD, CNY) 구분 거래은행 계약체결일 만기일 통화 계약금액 평가금액(KRW)&cr;(자산 / 부채) 약정환율 통화선도&cr;(외화매입) 산업은행 2013-07-24 2018-07-31 USD 2,000,000.00 -20,839,891 1,131.50 산업은행 2013-07-24 2018-10-31 USD 2,000,000.00 -23,484,331 1,128.65 통화선도&cr;(외화매도) 하나은행 2018-05-09 2018-07-06 CNY 20,394,198.49 -8,565,496 168.98 하나은행 2018-06-19 2018-08-16 CNY 22,551,514.55 30,043,248 170.30 하나은행 2018-06-28 2018-08-22 CNY 27,178,119.66 -4,063,049 168.74 씨티은행 2018-06-14 2018-07-30 CNY 17,894,489.89 -8,947,260 168.67 산업은행 2018-05-23 2018-07-10 CNY 25,294,264.03 -13,877,830 168.84 산업은행 2018-06-14 2018-08-06 CNY 5,377,092.40 -2,793,489 168.57 산업은행 2018-06-14 2018-08-13 CNY 5,657,017.99 -3,060,410 168.47 신한은행 2018-06-14 2018-07-16 CNY 5,346,326.43 -2,576,453 168.87 신한은행 2018-06-14 2018-07-23 CNY 5,322,001.57 -2,727,897 168.77 합 계 USD 4,000,000.00 CNY 135,015,025.01 &cr; 파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용 하고 있습니다. &cr;2018년 반기말 현재 한화케미칼(주)가 보유한 통화선도계약의 공정가치는 누계이익인 통화선도자산이 30,043 천원 , 누계손실인 통화선도부채가 90,396천원입니다 . 통화선도거래에 따른 2018년 반기말 누계 평가이익 은 238,376천원, 평가손실은 46,612천원입니다. 또한 통화선도거래에 따른 2018년 반기말 누계 거래이익은 111,324천원, 거래손실은 335,080천원입니다 . 상기 금액 중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다. &cr;&cr; 나 ) 통화옵션거래 &cr; 2018년 반기말 현재 한화케미칼(주)는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 10건의 통화옵션계약을 체결하고 있습니다. 통화옵션의 계약내용은 아래와 같습니다. &cr; (1 ) 총 계약금액 15.0백만불에 대해 매주 10만불씩 총 150주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,058.7원, Knock-Out 환율 : 1,200.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 미만이고, 1,058.7원 이상일 때 10만불을 1,058.7원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,058.7원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,058.7원으로 매수(1,058.7원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2018.10.05일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 모건스탠리 2015.10.16 2018.10.05 USD 15,000,000 1,058.7원 1,200.0원 \734,011 - (2) 총 계약금액 15.6백만불에 대해 매주 10만불씩 총 156주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,051.0원, Knock-Out 환율 : 1,200.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 미만이고, 1,051.0원 이상일 때 10만불을 1,051.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,051.0원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,051.0원으로 매수(1,051.0원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 SC 2016.04.12 2019.04.08 USD 15,600,000 1,051.0원 1,200.0원 \780,048 - (3) 총 계약금액 14.1백만불에 대해 매주 10만불씩 총 141주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,061.0원, Knock-Out 환율 : 1,225.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 미만이고, 1,061.0원 이상일 때 10만불을 1,061.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,061.0원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,061.0원으로 매수(1,061.0원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 SC 2016.07.20 2019.04.08 USD 14,100,000 1,061.0원 1,225.0원 \572,180 - (4) 총 계약금액 14.1백만불에 대해 매주 10만불씩 총 141주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,065.5원, Knock-Out 환율 : 1,250.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 미만이고, 1,065.5원 이상일 때 10만불을 1,065.5원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,065.5원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,065.5원으로 매수(1,065.5원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 모건스탠리 2016.07.20 2019.04.08 USD 14,100,000 1,065.5원 1,250.0원 \453,431 - (5) 총 계약금액 17.25백만불에 대해 매주 15만불씩 총 115주간 분할 행사를 실시하고, 매주 15만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,088.0원, Knock-Out 환율 : 1,250.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 15만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 미만이고, 1,088.0원 이상일 때 10만불을 1,088.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,088.0원 미만일 때 15만불의 2배인 30만불을 1,088.0원으로 매수(1,088.0원 미만에서 15만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 BOA 2017.01.17 2019.04.08 USD 17,250,000 1,088.0원 1,250.0원 \161,891 - (6) 총 계약금액 13.05백만불에 대해 매주 15만불씩 총 87주간 분할 행사를 실시하고, 매주 15만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,085.0원, Knock-Out 환율 : 1,225.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 15만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 초과일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 이하고, 1,085.0원 이상일 때 15만불을 1,085.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,085.0원 미만일 때 15만불의 2배인 30만불을 1,085.0원으로 매수(1,085.0원 미만에서 15만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2018.10.05일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 Nomura 2017.02.02 2018.10.05 USD 13,050,000 1,085.0원 1,225.0원 \434,937 - &cr; (7) 총 계약금액 50억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 3시 엔/원 매매환율이 ① 17원 이하일 때, 총계약금액 50억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수 ② 17원 초과일 때, 총 계약금액 50억엔을 계약만기일에 (매매환율-6.0)에 매수하는 구조입니다. (단위 : 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 Cap Strike 환율 통화옵션자산 통화옵션부채 Nomura 2016.11.02 2019.11.08 JPY 5,000,000 0.72% 2.15% 11.03 17.00 - \5,097,472 (8) 총 계약금액 30억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 2시 엔/원 매매환율이 ① 17원 미만일 때, 총계약금액 30억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수 ② 17원 이상일 때, 총 계약금액 30억엔을 계약만기일에 (매매환율-5.82)으로 매수하는 구조입니다. (단위 : 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 Cap Strike 환율 통화옵션자산 통화옵션부채 BOA 2016.11.02 2019.11.08 JPY 3,000,000 0.72% 2.15% 11.03 17.00 - \3,041,611 (9) 총 계약금액 78백만불에 대해 매주 U$ 150만불씩 총 52주간 분할 행사 및 결제를 실시하고 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,127.0원, Knock-In 환율 : 1,180.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. ① 매 주 만기일 MAR 값이 1,127.0원 이하인 경우 150만불을 1,127.0원에 매도, ②매주 만기일 MAR 값이 &cr;1,127.0원 초과 1,180.0원 이하인 경우 매도 없음, ③매주 만기일 MAR 값이 1,180.0원을 초과하는 경우 150만불의 1.5배인 225만불을 1,127.0원에 매도하는 구조입니다. 단, 매주 MAR값 대비 이익 실현값(1,127.0원-MAR) 누계가 250원을 달성할 경우 잔 존거래는 취소되는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약 최종 &cr;만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-In환율 Target 통화옵션자산 통화옵션부채 SC 2018.06.14 2019.07.02 USD 78,000,000 1,127.0원 1,180.0원 250 - \1,080,617 &cr; (10) 총 계약금액 10백만불에 대해 만기일에 행사할 수 있는 Put Option(Strike 환율: 1,070원)을 은행에 매도하고 그 대가로 계약실행일에 총 계약금액 U$10백만불을 (시장환율+30원)에 매도합니다. ① 만기일 MAR값이 1,070원 미만인 경우, 10백만불을 1,070원에 매입, ② 만기일 MAR값이 1,070원 이상인 경우, 매입하지 않는 구조입니다. 거래은행 계약실행일 계약 최종 &cr;만기일 계약원금 Strike 환율 통화옵션자산 통화옵션부채 SC 2017.05.18 2019.04.08 USD 10,000,000 1,070.0원 - \191,410 &cr; 통화옵션거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2018년 반기말 현재 한화케미칼(주)가 보유한 상기 10건의 통화옵션계약의 공정가치는 누계이 익인 통화옵션 자산이 3,136,498천원, 누계손실인 통화옵션부채가 9,411,109천원입니 다. 통화옵션거래에 따른 2018년 반기말 누계 평가이익은 10,244,745천원, 평가손실은 1,080,617천원입니다. 통화옵션거래에 따른 2018년 반 기말 누계 거래이익은 1,085,828천원, 거 래 손 실 은 658,907천 원 입니다. &cr; 다) 통화스왑거래 &cr; 2018년 반기말 현재 한화케미칼(주)는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 2건의 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다. &cr; (1) 총 계약금액 120억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.45% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약 환율인 11.03에 총 계약금액 120억엔을 매수 하는 구조입니다. (단위 : 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 수출입은행 2016.11.02 2019.11.08 JPY 12,000,000 0.72% 2.45% 11.03 - \11,698,920 &cr; (2) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.98% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.21% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,118.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 신한은행 2018.06.27 2021.07.23 USD 30,000,000 3M LIBOR+0.98% 2.21% 1,118.00 - \97,393 &cr; 통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2018년 반기말 현재 한화케미칼(주)가 보유한 상기 2건의 통화스왑계약의 공정가치는 누계손 실인 통화스왑 부채 11,796,313천원입니 다. 통화스왑거래에 따른 2018년 반기말 누계 평가이익은 7,289,918천원, 평가손실은 97,393천원 입니다. 통화스왑거래에 따른 2018년 반 기말 누계 거 래 손 실 은 1,185,268천 원 입니다. &cr; 2) 한화첨단소재(주)&cr; 가) 2018년 반기말 기준 외화차입금과 관련한 통화스왑계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 구 분 금융기관 계약체결일 계약만기일 계약환율 계약내역　 매 입 매 도 통화스왑　 신한은행 2016.05.09 2019.05.19 1,165.0원/U$ USD 20,000 23,300,000 신한은행 2016.05.09 2019.05.19 1,165.0원/U$ USD 10,000 11,650,000 신한은행 2018.01.19 2021.02.16 1,066.5원/U$ USD 30,000 31,995,000 &cr;(2) 2018년 반기말 기준원화차입금과 관련한 이자율스왑계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 거래은행 계약체결　 계약만기일 매입 매도 변동이자율 금액 고정이자율 금액 이자율스왑 신한은행 2018.04.23 2021.04.23 91 day CD+1.70% 30,000,000 3.89% 30,000,000 이자율스왑 우리은행 2018.06.22 2021.06.21 91 day CD+1.86% 30,000,000 4.10% 20,000,000 이자율스왑 KEB 하나은행 2018.06.22 2021.06.22 91 day CD+1.954% 20,000,000 4.14% 20,000,000 &cr; (3) 2018년 반기말 기준 외화매출채권과 관련한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD, 천EUR) 구 분 거래은행 계약실행일 계약만기일 매도 매입 통화 금액 계약환율 통화 금액 매출채권&cr;통화선도 우리은행 2018.06.29 2018.07.31 USD 13,000 1,119.80 KRW 14,557,400 우리은행 2018.06.29 2018.07.31 USD 5,000 1,119.80 KRW 5,599,000 국민은행 2018.06.29 2018.07.31 USD 6,000 1,119.05 KRW 6,714,300 KEB하나은행 2018.06.29 2018.07.31 EUR 6,000 1,294.90 KRW 7,769,400 &cr; 라. 건설업&cr;&cr; 1) (주)한화건설&cr; 가 ) 파생상품 계약현황&cr; &cr; 2018년 반기말 및 2017년 기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2018년 반기말 2017년 기말 자산 부채 자산 부채 매매목적 통화선도 5,698 833,136 - - 교환사채 기타파생상품(주1) - 10,437,396 - 12,300,788 합계 5,698 11,270,532 - 12,300,788 ※ 전기 중 발행한 교환사채에 내재된 교환권과 조기상환청구권의 공정가치 입니다. 나) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황 - 2018년 반기 및 2017년의 파생상품관련수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2018년 반기 2017년 - 파생상품평가이익 1,869,090 934,069 - 파생상품거래이익 420,600 6,775 &cr; - 2018년 반기 및 2017년 중 파생상품관련비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2018년 반기 2017년 - 파생상품평가손실 833,136 4,032,840 - 파생상품거래손실 16,800 19,798 &cr; 다) 기타 옵션계약 관련사항 한화건설은 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다. 제이서해안고속도로 행사기간 사업의 운영개시일에서 24개월이 경과한 날로부터 72개월이 경과한 날까지 대상주식 재무출자자가 보유하는 주식 전부 또는 일부 행사가격 액면가액(15,875백만원) 행사조건 다음의 사유가 발생하는 경우, 출자자변경에 관한 주무관청의 승인을 얻는 것을 조건으로 행사 가능&cr; (1) 행사기간 중 실제 교통량이 2년 연속하여 실시협약상 교통량의 70%에 미달하는 경우 &cr; (2) 행사기간 중 사업시행자의 귀책사유로 인하여 실시협약이 해지되는 경우&cr; 단, 운영개시일로부터 2년 연속하여 실제교통량이 실시협약상 교통량의 95% 이상인 경우에는 행사할 수 없음 울산그린(주) 행사기간 사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(3,507백만원) 행사조건 (1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우&cr; (2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우&cr; (3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우 제주해양과학관 행사기간 사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(9,466백만원) 행사조건 (1) 재무출자자가 대상회사에 출자금을 납입한 날로부터 20년이 경과한 경우&cr; (2) 어느 사업년도에 대상회사의 실제 사용료 수입이 기준 대비 80% 미만인 경우 원주그린 행사기간 운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(5,236백만원) 행사조건 어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우 제주에코텍 행사기간 재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(898백만원) 행사조건 (1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우&cr; (2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우&cr; (3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우 마. 레저서비스업&cr;&cr; 1) 한화호텔앤드리조트(주)&cr;&cr; 가) 통화스왑계약&cr;한화호텔앤드리조트(주)는 2018년 반기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 차입내용 통화스왑계약 내용 파생상품&cr;자산 파생상품&cr;부채 파생상품&cr;평가이익 원금 만기일 거래처 계약체결일 만기일 원 금 USD 20,000 2020.5.26 KEB하나은행 2017.5.26 2020.5.26 USD 20,000 만기 수취 34,000 - 1,006,000 \ 22,400,000 만기 지급 USD 10,000 2020.5.26 KEB하나은행 2017.5.26 2020.5.26 USD 10,000 만기 수취 17,000 - 503,000 \ 11,200,000 만기 지급 &cr; 나. 이자율스왑계 &cr;한화호텔앤드리조트(주)는 우리은행 차입금 300억원에 대해 변동금리 이자율을 고정금리로 고정시키는 계약을 체결하였고 그에 따른 손익은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2018년 반기말 2017년 기말 만기일 기타포괄손익누계 기타포괄손익누계 이자율스왑(비유동) 1,216 47,466 2019.06.24 합계 1,216 47,466 &cr; 바. 금융업&cr;&cr; 1) 한화생명보험(주)&cr; 가) 파생상품 거래현황 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거래목적 위험회피 　- 21,593,436 - - - 21,593,436 매매목적 　- - - - 392,595 392,595 거래장소 장내거래 　- - - - - - 장외거래 　- 21,593,436 - - 392,595 21,986,031 거래형태 선도 　- 4,064,042 - - - 4,064,042 선물 　- - - - - - 스왑 　- 17,529,395 - - 392,595 17,921,990 옵션 　- - - - - - &cr; 나) 신용파생상품 거래현황 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 천달러(미국)) 구분 신용매도 신용매입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 CDS 350,000 - 350,000 - - - CLN - - - - - - CO - - - - - - TRS - - - - - - 기타 - - - - - - 계 350,000 - 350,000 - - - &cr; 다) 신용파생상품 상세명세 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 천달러(미국)) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 기초자산 (준거자산) CDS 한화생명 ING 20120717 20220717 30,000 프랑스국채 CDS 한화생명 CS 20130528 20230528 50,000 외평채 CDS 한화생명 CS 20140519 20240530 70,000 중국국채 CDS 한화생명 HSBC 20141212 20241220 40,000 외평채 CDS 한화생명 HSBC 20150410 20250320 50,000 중국국채 CDS 한화생명 SC 20150508 20250522 40,000 외평채 CDS 한화생명 MQ 20150818 20250827 50,000 중국국채 CDS 한화생명 하나대투증권 20150422 20250428 20,000 대한민국국채 계 - - - - 350,000 - &cr; 라) 풋백옵션 거래현황&cr; 해당사항 없음 &cr; 2) 한화손해보험(주)&cr;&cr;가) 파생상품 계약현황 한화손해보험은 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. &cr; &cr; 당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다. (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 계약금액 파생상품자산 파생상품부채 위험회피목적 통 화 선도 106,971 638 2,031 스왑 1,701,721 13,616 36,221 이자율 스왑 0 0 0 주식 옵션 0 0 0 귀금속 옵션 0 0 0 기타 옵션 0 0 0 소계 1,808,692 14,254 38,252 매매목적 통 화 통화선도 0 0 0 이자율 스왑 0 0 0 주식 옵션 0 0 0 귀금속 옵션 0 0 0 기타 내재파생상품 0 0 384 소계 0 0 384 합계 1,808,692 14,254 38,636 &cr; 나 ) 신 용파생상품 상세명세 &cr; 해당사항 없음 &cr; 3) 한화투자증권(주)&cr; 가) 파생상품 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 12,061,185 9,961,411 108,199,191 - 25,272 130,247,059 거래장소 장내거래 11,577,787 671,890 98,068,563 - - 110,318,239 장외거래 483,399 9,289,521 10,130,628 - 25,272 19,928,820 거래형태 선 도 - 8,668,803 - - - 8,668,803 선 물 11,577,787 671,890 11,332,315 - - 23,581,991 스 왑 483,399 620,718 32,763 - - 1,136,881 옵 션 - - 96,834,113 - 25,272 96,859,384 ※ 별도기준 &cr; 나) 신용파생상품 거래현황 &cr;&cr;(1) 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 신 용 매 도 신 용 매 입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 Credit Default Swap 312,170 574,340 886,510 307,910 571,310 879,220 Credit Option - - - - - - Total Return Swap - - - - - - Credit Linked Note - - - - - - 계 312,170 574,340 886,510 307,910 571,310 879,220 ※ 별도기준 &cr;(2) 신용파생상품 상세명세 (단위 : 백만원) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 기초자산(준거자산) CDS 한화투자증권㈜ Standard Chartered 2013-07-05 2018-09-20 150,000 대한민국 CDS 아이비에스제구차 한화투자증권㈜ 2013-07-11 2018-09-20 150,000 대한민국 CDS 한화투자증권㈜ Standard Chartered 2013-08-02 2018-09-20 200,000 중국 CDS 포트폴리오제이 주식회사 한화투자증권㈜ 2013-08-02 2018-09-20 200,000 중국 CDS 한화투자증권㈜ Standard Chartered 2014-03-06 2019-03-20 112,170 대한민국 CDS [한화]아이비에스제이십육차 한화투자증권㈜ 2014-02-28 2019-03-20 106,740 대한민국 CDS 한화투자증권㈜ NH투자증권 2017-01-11 2022-06-20 50,000 현대차 CDS 한화투자증권㈜ KB증권 2017-01-11 2022-06-20 50,000 현대차 CDS 씨트러스제이차 주식회사 한화투자증권㈜ 2017-01-12 2022-06-20 100,000 현대차 CDS 한화투자증권㈜ 하나대투증권 2017-03-31 2022-06-20 100,000 대한민국 CDS 비케이드림제사차 주식회사 한화투자증권㈜ 2017-03-31 2022-06-20 100,000 대한민국 CDS 한화투자증권㈜ 신한금융투자 2017-09-29 2022-12-20 112,170 대한민국 CDS 해피메이커제일차(주) 한화투자증권㈜ 2017-09-29 2022-12-20 114,570 대한민국 CDS 한화투자증권㈜ NH투자증권 2018-05-08 2023-06-20 112,170 중국 CDS 센터트와이스제일차(주) 한화투자증권㈜ 2018-05-08 2023-06-20 107,910 중국 ※ 별도기준 &cr; [재무구조 개선에 관한 사항] 사. 당사는 상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며 관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한 될 수 있습니다. 또한 한화그룹의 경우 아직까지는 재무구조개선약정 체결대상이 아니지만, 연결실체의 재무건전성이 악화되어 재무구조개선약정이 체결될 경우,주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있는 바 , 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 한화그룹 기업집단의 핵심 계열회사로서 한화그룹은 2018년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2018년 반기말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 76개, 해외 338개 계열회사 가 소속되어 있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'IX. 계열회사의 현황 - 1. 계열회사 등의 현황'을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.&cr; [ 대규모 기업집단 정책 ] 구분 내용 출자총액 제한 출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제) 계열회사간 채무보증 제한 채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함 계열회사간의 상호출자 금지 상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨 중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지 상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨 금융·보험회사의 의결권 제한 상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음 대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시 상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일) 비상장회사등의 중요사항 공시 - 소유지배구조와 관련된 중요사항 &cr;- 경영활동과 관련된 중요한 사항 기업집단현황공시 상호출자제한기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 &cr; * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 &cr; 1년 이상 휴업중인 회사는 제외 출처 : 공정거래위원회 &cr;대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 한화그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.&cr;&cr;국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다. &cr;&cr;한편, 2018년 5월 14일 금융감독원에서 발표한 2018년도 주채무계열 선정 결과에 따르면 한화그룹은 2018년도 주채무계열에 선정 되어 있습니다. 2018년 주채무계열 선정기준 신용공여액은 1조 5,166억원으로 총 31개 계열이 선정되었으며, 우리은행이 주채권은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 2018년도 주채무계열 선정기준 신용공여액 기준은 금년도 기준보다 652억원 올라간 1조 5,166억원 이나, 2018년 한화그룹의 주채무계열 선정 순위가 7위를 기록한 바를 고려하여 볼 때, 한화그룹이 주채무계열에서 제외될 가능성은 낮은 것으로 보입니다. &cr;&cr;한화그룹의 경우, 아직까지는 재무구조개선약정 체결대상이 아니지만, 연결 실체의 이자보상배율의 악화 등 재무안정성이 약화될 경우 관리대상계열 또는 재무구조개선약정 대상계열에 포함될 가능성이 존재합니다. 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. &cr;&cr;상기 언급한 바와 같이 당사는 한화그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는 바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다 &cr; [한화건설 RCPS 정산의무 관련] 아. 한화그룹에 속한 계열회사 중 하나인 한화건설의 2014년 06월 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여 당사는 한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결한 바 있으며, 당사는 소유중이던 한화케미칼(주)의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%)중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공하였습니다. 2017년 05월 30일, 동 RCPS와 관련하여 (주)한화건설은 발행한 RCPS중 일부인 99,984백만원 상환에 대해 기발행조건을 변경 공시하였으며, 현재 본 RCPS의 잔여금액은 약 3,000억원입니다. (삭제) 동 RCPS 상환 만기는 2020년 까지 연기되었으나, 만약 당사가 정산일까지 투자자에게 정산금액을 지급하지 못할 경우 미지급금액 만큼 당사의 한화케미칼(주)에 대한 지분율이 변동될 수 있는 바, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2014년 반기 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 2014년 6월 25일에 체결하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사는 당사가 보유한 한화생명보험㈜ 주식 51,244,795주를 정산이행담보로 제공하였으며, 주주간 계약상 당사는 2014년 12월 31일까지 1회에 한하여 담보를 당사 보유주식으로 변경할 수 있으며, 이를 행사하여 담보를 변경 하였습니다. &cr;이에 따라 당사는 2014년 10월 8일에 기존에 담보로 제공하였던 한화생명보험㈜의 주식을 대신하여 당사가 소유한 한화케미칼㈜의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%) 중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공하였습니다.&cr;이후 2017년 6월 26일 만기가 도래함에 따라 상환금액 중 일부를 상환 후 기 체결내역을 변경하였습니다. 당사는 기존에 담보로 제공하였던 한화케미칼의 주식 10,900,832주만을 담보로 잡고 동 RCPS의 만기일을 2020년 6월 26일로 변경하였습니다.&cr; [주주간 계약] 구 분 내 역 정산 당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배회사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배회사가 투자자에게 지급함. 조기정산 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배회사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.&cr;- ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우&cr;- ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시&cr;- ㈜한화건설의 신용등급이BBB- 등급이하로 강등된 경우 매수청구권 지배회사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가). 담보 지배회사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함. 출처 : 당사 2018년 반 기 업보고서 &cr;(주)한화건설이 발행한 상환전환우선주의 상세내역은 다음과 같습니다.&cr; [상환전환우선주 상세내역] 구 분 내 역 발행목적 유동성 확보 및 재무구조 개선 발행주식종류 비누적적 비참가적 우선주 발행주식총수 1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환) 주당 발행가액 209,000원 의결권 의결권 없음. 배당율 2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음 상환권 ① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).&cr;② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음 전환권 ① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유&cr;② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사&cr;③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주 출처 : 당사 2018년 반 기 업보고서 한편 레콘㈜는 동 우선주의 처분권 및 부수담보권을 기초로 하여 2017년 6월 26일 자산유동화대출을 실행하였습니다. &cr; [자산유동화 대출 내역] 구분 내용 기초자산 ㈜한화건설 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권 대출일 2017년 6월 26일 만기일 대출일로부터 3년(2020년 6월 26일) 원금상환 만기일시상환. 다만 ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대해 조기상환권을 행사하거나 지배회사가 조기매수청구권을 행사하는 경우 해당 가액으로 대출원금을 조기상환함. 유동화구조 레콘㈜가 자산유동화대출 형태로 자금조달후 ㈜한화건설의 상환전환우선주에 투자, ㈜한화건설이 레콘㈜에 지급하는 우선주 배당금을 기반으로 대출 원리금을 상환함. 대출금액 300,000백만원 금리 5.00% 출처 : 당사 2018년 반 기 업보고서 당사는 자산유동화 대출 약 4,000억원 중 1,000억원은 상환하고 잔여금액은 만기 연장하였습니다. 만약 상기 언급한 바와 같이 당사가 정산일에 ㈜한화건설의 상환전환우선주 투자자에게 정산금액을 지급하지 못하면 미지급금액만큼 당사의 한화케미칼(주)에 대한 지분율이 변동될 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 한편, 2016년 04월 06일 ㈜한화건설은 주요사항보고서 공시를 통해 당사에서 상환권을 보유하고 있는 상환전환우선주(RCPS)를 추가 발행하기로 결의하였습니다. &cr; [상환전환우선주(RCPS) 발행 상세내역 (2016.04)] 신주의 종류와 수 보통주식 (주) - 기타주식 (주) 701,800 주당액면가액(원) 5,000 증자전 &cr; 발행주식총수 (주) 보통주식 (주) 28,000,000 기타주식 (주) 1,913,800 자금조달 목적 운영자금(원) 200,013,000,000 증자방식 주주배정증자 상환에 관한 사항 상환조건 발행사가 상환권 보유(30년) 상환권 행사 : 2021년 4월 18일(상환일)로부터 매년마다(매년 4월18일) 상환가능 상환방법 배당가능 이익으로 상환(배당가능이익 1조원 이상인 경우에만 상환가능), 단 회사는 2021년 4월 12일(“상환통지일”)에 상환의 의사 및 수량을 서면으로 우선주 주주에게 통지하여야 함 상환기간 2021년 04월 18일 ~ 2046년 04월 12일 주당 상환가액 285,000 1년 이내&cr;상환 예정인 경우 해당 없음 전환에 관한 사항 전환조건&cr;(전환비율 변동여부 포함) 투자자가 전환권 보유(30년) 전환일 : 2017년 4월 11일 및 2018년부터 2046년까지 매년 4월 11일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음) 전환권 행사 시, 우선주 1주당 보통주 8주로 전환 전환청구기간 2017년 04월 11일 ~ 2046년 04월 11일 전환으로 발행할&cr;주식의 종류 보통주 전환으로 발행할&cr;주식수 8 의결권에 관한 사항 의결권 없음 이익배당에 관한 사항 우선주 배당율 1%&cr;(결산기 실적에 따라 매년 주주총회에서 배당율 결정) 배당 방식:비누적적, 비참가적 기타 약정사항&cr;(주주간 약정 및 재무약정 사항 등) - 출처 : 한화건설 주요사항보고서 (2016.04.06) &cr;한화건설이 발행한 상환전환우선주 701,800주는 전액 당사에서 배정을 받았으며, 한화건설에 대한 우선주를 포함한 당사의 지분율은 기존 93.6%에서 93.75%로 소폭 상승하였습니다. 동 RCPS 발행 대금인 2,000억원은 한화건설의 당사에서 보유중이었던 한화생명보험 30,585,795주에 대한 매입대금으로 사용되었습니다. 이로 인하여, 한화건설의 한화생명보험(주)에대한 지분율은 기존 24.88%에서 2016년 04월 08일 28.40%로 증가하였습니다. 동 RCPS 발행 및 한화생명보험(주) 지분거래에 대한 개요는 아래와 같습니다.&cr; [RCPS 발행 및 거래 개요] rcps발행 및 거래개요_예투.jpg rcps발행 및 거래개요_예투 출처 : 한화건설 제시자료 &cr;상기한 거래로 인하여, 양 사간 실질적인 현금변동은 없었으나, 한화건설의 전반적인 재무 비율이 개선되는 효과를 나타낼 것으로 기대하고 있습니다. 아래는 금번 상환전환우선주 발행의 효과에 대한 추정 내역 입니다.&cr; [상환전환우선주 발행의 효과 추정내역] 구 분 증자전 증자후 생명주식매입후 지분법 평가 시 부채 48,604 48,604 매입가(6,700원)와 지분법평가 장부가 (현재11,749원)의 &cr;차이만큼 자산 증가 및 자본증가 효과 발생 (약 3,500억) 자본 15,868 19,368 부채비율 306% 251% 출처 : 한화건설 제시자료 &cr;주) 2016년 4월 기준 추정 &cr;동 거래로 인하여 한화건설은 부채비율이 상환전환우선주 발행 전 대비 55%가량 감소한 251%를 나타낼 것으로 예상하고 있습니다. 또한 해외 보증한도 계산 시 자본금 규모로 배정을 하고 있기에, 유동성 확보 및 해외 보증서 한도 확보에도 긍정적으로 작용할 것으로 기대하고 있습니다. 다만 2018년 반기말 연결기준 한화건설의 총부채 규모 및 차입금은 각각 4조 660억원, 1조 7,261억원 가량으로, 향후 급격한 시장의 변동으로 한화건설의 시장 및 금융권을 통한 조달 금리가 상승할 경우, 과중한 차입금에 따른 이자비용의 발생으로 당사의 수익성 및 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있기에 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.&cr; 한 편, 2017년 05월 30일 당사의 종속회사인 (주)한화건설은 2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 상환전환우선주의 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건을 변경하였습니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.&cr; 정정신고(보고) 정정일자 2017-05-30 1. 정정관련 공시서류 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) 2. 정정관련 공시서류제출일 2014-06-25 3. 정정사유 2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 상환전환우선주의 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건의 변경에 대한 공시임 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 17. 기타 투자판단과 관련한 &cr;중요사항 가. 신주의 발행가액 &cr;&cr;1) 신주의 종류 및 발행가액 &cr; 산정근거 &cr;- 신주의 종류 : 기명식 &cr; 상환전환우선주식 &cr;- 발행가액 : 주당 209,000원 &cr; (액면금액 주당 5,000원) &cr;- 동 주식의 발행가액은 외부 &cr; 평가기관의 평가가액을 &cr; 기준으로 ㈜한화건설의 &cr; 이사회에서 결정하였음 &cr;&cr;나. 상환전환우선주식의 발행 &cr; 조건 &cr;&cr;1) 본건 우선주는 6월 24일 &cr; 개최된 ㈜한화건설 이사회 &cr; 에서 아래와 같은 조건으로 &cr; 최종 확정되었음 &cr;&cr;2) 이하의 일자가 국내 &cr; 시중은행 영업일이 아닌 &cr; 경우에는 그 익영업일을 &cr; 그날로 간주함 &cr;&cr;3) 신주의 의결권: 없음 &cr;&cr;4) 우선배당 &cr;- 매년 발행회사의 직전 &cr; 사업연도말(2014년 반기 &cr; 배당의 경우 반기말) 주주 &cr; 명부에 등재된 우선주 &cr; 주주에게 우선주 발행가격의 &cr; 아래의 비율만큼을 우선배당 &cr; 하고, 이러한 우선배당은 &cr; 비누적적, 비참가적으로 함 &cr; 2014년: 2.60% &cr; 2015년: 6.28% &cr; 2016년: 9.03% &cr; 2017년: 0.00% &cr;- 배당결의 또는 중간배당으로 &cr; 배당률에 따른 배당금은 &cr; 나누어 지급될 수 있음 &cr;- 2017년 이후 우선배당은 &cr; 민간채권평가회사 3사의 &cr; ㈜한화건설 3년만기 무보증 &cr; 공모회사채 개별민평 평균 &cr; 수익률+50bp로 하되 법령이 &cr; 허용하는 방식이나 절차에 &cr; 따라 변경될 수 있음 &cr;&cr;5) 상환 &cr;- 발행회사("회사")는 배당 &cr; 가능이익이 존재함을 전제로 &cr; 2017년 6월 26일("상환일") &cr; 에 전환되지 않고 남아 있는 &cr; 우선주의 일부 혹은 전부를 &cr; 아래 상환가액으로 상환할 &cr; 수 있으며, 이 경우 회사는 &cr; 2017년 3월 23일 &cr; ("상환통지일")에 상환의 &cr; 의사 및 수량을 서면으로 &cr; 우선주 주주에게 통지하여야 &cr; 함 &cr;- 2017년 이후의 상환통지일 &cr; 및 상환일(단, 법령이 허용 &cr; 하는 방식이나 절차에 따라 &cr; 변경될 수 있다) &cr; 2018년 상환통지일: 3월 22일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr; 2019년 상환통지일: 3월 22일 &cr; 상환일 6월 26일 &cr; 2020년 상환통지일: 3월 24일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr; 2021년 상환통지일: 3월 24일 &cr; 상환일: 6월 28일 &cr; 2022년 상환통지일: 3월 24일 &cr; 상환일: 6월 27일 &cr; 2023년 상환통지일: 3월 23일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr; 2024년 상환통지일: 3월 22일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr;&cr;6) 조기상환 &cr;- 회사는 배당가능이익이 &cr; 존재함을 전제로 2016년 6월 &cr; 27일("조기상환일")에 전환 &cr; 되지 않고 남아 있는 &cr; 우선주를 아래 상환가액으로 &cr; 상환할 수 있으며, 이 경우 &cr; 회사는 2016년 3월 24일 &cr; ("조기상환통지일")에 &cr; 상환의 의사 및 수량을 &cr; 서면으로 우선주 주주에게 &cr; 통지하여야 함 &cr;- 단, 발행회사가 조기상환 할 &cr; 수 있는 우선주 수량은 &cr; 우선주 인수대금 총액의 &cr; 30%에 상응하는 우선주를 &cr; 한도로 함 &cr;&cr;7) 상환가액 &cr;- 우선주 1주당 우선주 발행 &cr; 가격으로 상환하고, &cr; 수수료는 조기상환금액의 &cr; 1%임 &cr;&cr;8) 상환절차 &cr;- 상환통지일과 조기상환 &cr; 통지일 동안에 회사는 &cr; 우선주 주주에게 상환할 &cr; 우선주의 수, 상환가액의 &cr; 지급일 및 상환을 위하여 &cr; 우선주 주권을 제시하여야 &cr; 하는 장소를 기재한 상환 &cr; 통지서를 송부하여야 함 &cr;- 일부 상환의 경우 우선주 &cr; 주주 별로 안분비례를 &cr; 원칙으로 하되, 안분비례의 &cr; 범위 내에서 우선주 주주 &cr; 간의 별도 합의가 있는 경우 &cr; 회사는 그에 따를 수 있음 &cr;- 우선주 주주가 상환을 받기 &cr; 위해서는 상환일에 회사에게 &cr; 우선주 주권(또는 &cr; 주권미발행확인서, 이하 &cr; 우선주 주권을 지칭하는 &cr; 경우에는 같다)을 제출 &cr; 하여야 하며, 회사는 우선주 &cr; 주권을 제출 받음과 동시에 &cr; 우선주 주주에게 상환가액을 &cr; 지급함. 우선주 주주가 &cr; 회사에 우선주 주권을 제출 &cr; 하지 아니하는 경우 회사는 &cr; 그 주권이 제출될 때까지 &cr; 상환가액 지급을 유보할 수 &cr; 있으며, 이 경우 우선주 &cr; 주주는 회사에 대하여 상환 &cr; 가액에 대한 이자 또는 &cr; 손해를 청구할 수 없음 &cr;&cr;9) 전환권자 &cr;- 우선주 주주 &cr;&cr;10) 전환가능일 &cr;- 조기전환 &cr;· 우선주 주주는 2016년 6월 &cr; 27일("조기전환일")에 &cr; 회사에 대해 전환을 청구할 &cr; 수 있음 &cr;· 발행금액의 30%까지 전환 &cr; 가능 &cr;- 전환 &cr;· 2017년 6월 26일 &cr; ("전환일" ) 에 전환 &cr;· 2017년부터 2024년까지 &cr; 매년 6월 26일 전환권 행사 &cr; 가능 &cr;&cr;11) 전환비율 &cr;- 우선주 1주당 보통주 5주 &cr;- 우선주 발행 이후로서 전환 &cr; 전에 합병, 무상증자, 주식 &cr; 분할, 주식병합 시 그에 &cr; 따라 조정함 &cr;&cr;12) 전환절차 &cr;- 우선주 주주는 전환청구서 &cr; 2통에 주권을 첨부하여 &cr; 회사에 제출하는 방법으로 &cr; 자신이 보유하는 우선주를 &cr; 보통주식으로 전환할 수 &cr; 있음 &cr;- 전환청구서에는 전환하고자 &cr; 하는 우선주의 수와 &cr; 청구년월일을 기재하고 &cr; 기명날인 또는 서명하여야 &cr; 하며, 전환청구서가 회사에 &cr; 제출되었거나 우선주 &cr; 주주에게 전달된 이후에는 &cr; 전환청구를 취소할 수 없음 &cr;- 주식의 전환은 회사가 전환 &cr; 청구서를 수령한 날에 그 &cr; 전환의 효력이 발생하며, &cr; 회사는 전환일로부터 &cr; 5영업일 이내에 전환대상 &cr; 우선주 주주에게 보통주식 &cr; 주권을 교부하고, 해당 &cr; 우선주 주주를 회사의 &cr; 주주명부에 보통주주로 &cr; 명의개서 함 &cr;&cr;13) 전환으로 발행되는 주식의 &cr; 배당 &cr;- 우선주의 전환으로 발행된 &cr; 보통주식의 배당에 관하여는 &cr; 전환일이 속하는 사업년도의 &cr; 직전 사업년도말에 전환된 &cr; 것으로 봄 가. 신주의 발행가액 &cr;&cr;1) 신주의 종류 및 발행가액 &cr; 산정근거 &cr;- 신주의 종류 : 기명식 &cr; 상환전환우선주식 &cr;- 발행가액 : 주당 209,000원 &cr; (액면금액 주당 5,000원) &cr;- 동 주식의 발행가액은 &cr; 외부평가 기관의 평가가액을 &cr; 기준으로 당사의 이사회에서 &cr; 결정하였음 &cr;&cr;나. 상환전환우선주식의 발행 &cr; 조건 &cr;&cr;1) 본건 우선주는 6월 24일 &cr; 개최된 이사회에서 아래와 &cr; 같은 조건으로 최종 &cr; 확정되었음 &cr;&cr;2) 이하의 일자가 국내 &cr; 시중은행 영업일이 아닌 &cr; 경우에는 그 익영업일을 &cr; 그날로 간주함 &cr;&cr;3) 신주의 의결권 : 없음 &cr;&cr;4) 우선배당 &cr;- 매년 발행회사("회사")의 &cr; 직전 사업연도말 주주명부에 &cr; 등재된 우선주 주주에게 &cr; 우선주 발행가격의 아래의 &cr; 비율 만큼을 아래 각 &cr; 배당일이 속한 연도에 &cr; 우선배당하고, 이러한 &cr; 우선배당은 비누적적, &cr; 비참가적으로 함 &cr; 2017년: 3.17% &cr; 2018년: 8.23% &cr; 2019년: 3.73% &cr; 2020년: 0% &cr;- 2021년 이후 우선배당은 &cr; 법령이 허용하는 방식이나 &cr; 절차에 따라 변경될 수 있음 &cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;5) 상환 &cr;- 발행회사는 배당가능이익이 &cr; 존재함을 전제로 2020년 6월 &cr; 26일("상환일")에 전환되지 &cr; 않고 남아 있는 우선주의 &cr; 일부 혹은 전부를 아래 &cr; 상환가액으로 상환할 수 &cr; 있으며, 이 경우 회사는 &cr; 2020년 3월 24일("상환통지 &cr; 일")에 상환의 의사 및 &cr; 수량을 서면으로 우선주 &cr; 주주에게 통지하여야 함 &cr;- 2020년 이후의 상환일 및 &cr; 상환통지일(단, 법령이 허용 &cr; 하는 방식이나 절차에 따라 &cr; 변경될 수 있음) &cr; 2021년 상환통지일: 3월 24일 &cr; 상환일: 6월 28일 &cr; 2022년 상환통지일: 3월 24일 &cr; 상환일: 6월 27일 &cr; 2023년 상환통지일: 3월 23일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr; 2024년 상환통지일: 3월 22일 &cr; 상환일: 6월 26일 &cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;6)상환가액 &cr;- 우선주1주당 우선주 &cr; 발행가격으로 상환 &cr;&cr;7) 상환절차 &cr;- 상환통지일과 조기상환 &cr; 통지일 동안에, 회사는 &cr; 우선주 주주에게 상환할 &cr; 우선주의 수, 상환가액의 &cr; 지급일 및 상환을 위하여 &cr; 우선주 주권을제시 하여야 &cr; 하는 장소를 기재한 상환 &cr; 통지서를 송부하여야 함 &cr;- 일부 상환의 경우 우선주 &cr; 주주 별로 안분비례를 &cr; 원칙으로 하되, 안분비례의 &cr; 범위 내에서 우선주 주주 &cr; 간의 별도 합의가 있는 경우 &cr; 회사는 그에 따를 수 있음 &cr;- 우선주 주주가 상환을 받기 &cr; 위해서는 상환일에 회사에게 &cr; 우선주 주권(또는 주권 &cr; 미발행확인서, 이하 우선주 &cr; 주권을 지칭하는 경우에는 &cr; 같다)을 제출하여야 하며, &cr; 회사는 우선주 주권을 제출 &cr; 받음과 동시에 우선주 &cr; 주주에게 상환가액을 지급 &cr; 한다. 우선주 주주가 회사에 &cr; 우선주 주권을 제출하지 &cr; 아니하는 경우, 회사는 그 &cr; 주권이 제출될 때까지 &cr; 상환가액 지급을 유보할 수 &cr; 있으며, 이 경우 우선주 &cr; 주주는 회사에 대하여 &cr; 상환가액에 대한 이자 또는 &cr; 손해를 청구할 수 없음 &cr;&cr;8) 전환권자 &cr;- 우선주 주주 및 발행회사 &cr;&cr;9) 전환가능일 &cr;-전환 &cr;· 본 변경계약 체결일(2017. &cr; 06.07 예정)로부터1개월이 &cr; 경과한 날부터2024년 6월 &cr; 26일까지 매월 26일 &cr;&cr;10) 전환비율 &cr;- 우선주 1주당 보통주 5주 &cr;- 우선주 발행 이후로서 전환 &cr; 전에 합병, 무상증자, 주식 &cr; 분할, 주식병합 시 그에 &cr; 따라 조정함 &cr;&cr;11) 전환절차 &cr;- 주식의 전환은 ① 우선주주 &cr; 주가 전환권을 행사한 경우 &cr; 에는 회사가 전환청구서를 &cr; 수령한날, ② 회사가 &cr; 전환권을 행사한 경우에는 &cr; 주권제출기간의 만료일 &cr; ("전환일")에 그 전환의 &cr; 효력이 발생 &cr;- 회사는 전환일로부터 &cr; 5 영업일 이내에 전환대상 &cr; 우선주 주주에게 보통주식 &cr; 주권을 교부하고, 해당 &cr; 우선주 주주를 회사의 &cr; 주주명부에 보통주주로 &cr; 명의개서 함 &cr;&cr;12) 전환으로 발행되는 주식의 &cr; 배당 &cr;- 우선주의 전환으로 발행된 &cr; 보통주식의 배당에 관하여는 &cr; 전환일이 속하는 사업년도의 &cr; 직전 사업년도말에 전환된 &cr; 것으로 봄 [종속회사에 관한 사항] - 대표자: 이근포 &cr;- 주요종속회사 여부: 해당 &cr;- 종속회사의 자산총액: &cr; 5,786,842,386,296원 &cr;- 지배회사의 연결 자산총액: &cr; 113,322,609,672,820원 &cr;- 지배회사의 연결 자산총액 &cr; 대비: 5.11% - 대표자: 최광호 &cr;- 주요종속회사 여부: 미해당 &cr;- 종속회사의 자산총액: &cr; 6,726,130,283,625원 &cr;- 지배회사의 연결 자산총액: &cr; 154,871,037,512,189원 &cr;- 지배회사의 연결 자산총액 &cr; 대비: 4.34% &cr; 또 한, 2017년 05월 30일 당사는 기타경영사항(자율공시)를 통해 당사의 주요 종속회사인 (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사가 체결한 주주간계약의 만기(2017년 6월 26일)가 도래함에 따라 당사는 당 계약을 아래와 같이 변경 체결키로 결정하였습니다.&cr; 정정신고(보고) 정정일자 2017-05-30 1. 정정관련 공시서류 기타 경영사항(자율공시) 2. 정정관련 공시서류제출일 2014-10-08 3. 정정사유 ㈜한화건설 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사(이후 "투자자")가 체결한 주주간계약의 만기(2017년 6월 26일)가 도래함에 따라 당해 계약을 변경 체결키로 함 4. 정정사항 정정항목 정정전 정정후 1. 제목 ㈜한화건설이 발행 예정인 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 체결 ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 변경 체결 2. 주요 내용 당사는 주요종속회사인 ㈜한화건설이 발행 예정인 상환전환우선주를 인수하는 주주인 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 체결함 &cr;&cr;1. ㈜한화건설의 상환전환 &cr; 우선주 발행 개요 &cr;- 발행 규모: &cr; 399,984,200,000원 &cr; 제3자배정방식 발행 &cr;- 발행 가액: 209,000원/주 &cr; (외부평가기관의 평가가액을 &cr; 기준으로 ㈜한화건설의 &cr; 이사회에서 결정) &cr;- 전환 비율: 우선주 1주당 &cr; 보통주 5주(우선주 발행 &cr; 이후 전환 이전에 합병, &cr; 무상증자, 주식분할, 주식 &cr; 병합 시 그에 따라 조정) &cr;- 배당 조건: 2014년 2.60%, &cr; 2015년 6.28%, 2016년 &cr; 9.03%, 2017년 0.00% &cr; (비누적적, 비참가적)이며, &cr; 2017년 이후 우선배당은 &cr; 민간 채권평가회사 3사의 &cr; ㈜한화건설 3년만기 &cr; 무보증공모회사채 개별민평 &cr; 평균수익률+50bp로 하되 &cr; 법령이 허용하는 방식이나 &cr; 절차에 따라 변경될 수 있음 &cr;&cr;2. 주주간 계약 개요 &cr;- 당사와 투자자는 상환전환 &cr; 우선주(이하 "우선주")를 &cr; 대상으로 한 정산 및 당사의 &cr; Call Option(매수청구권) &cr; 행사, 담보 제공에 관한 &cr; 계약을 체결함 &cr;- 계약 기간: 계약일로부터 &cr; 3년 간 &cr;- 수수료: 투자자는 당사의 &cr; 정산의무 부담 및 근질권 &cr; 대상주식 담보제공 등에 &cr; 대한 대가로서 당사에게 &cr; 3년 간 72억원의 수수료를 &cr; 지급함 &cr;&cr;3. 주식의 양도 &cr;- 투자자는 당사의 서면동의 &cr; 없이는 우선주를 제3자에게 &cr; 양도하지 못함 &cr;- 단, 발행조건에 따라 전환된 &cr; 보통주 양도 및 정산, 조기 &cr; 정산에 따른 우선주 매각은 &cr; 가능 &cr;&cr;4. 정산 &cr;&cr;가. 정산일 &cr;- 당사와 투자자는 투자자가 &cr; 보유하고 있는 상환전환 &cr; 우선주 전부에 대하여 &cr; 2017년 6월 26일에 &cr; 정산금액을 해당 지급의 &cr; 주체가 현금 지급함 &cr;- 정산금액이 양(+)인 &cr; 경우에는 투자자가 &cr; 당사에게, 정산금액이 &cr; 음(-)인 경우에는 당사가 &cr; 투자자에게 지급함 &cr;&cr;나. 정산금액 &cr;- 우선주의 순매도금액에서 &cr; 발행가액(인수금액) 총액을 &cr; 차감한 금액 &cr;&cr;5. 조기정산 &cr;- 투자자는 일정한 사유 발생 &cr; 시 정산일 전에도 당사에 &cr; 대하여 정산을 청구할 수 &cr; 있음 &cr;- 정산금액의 산정 방식은 &cr; 상기와 동일함 &cr;&cr;&cr;6. 당사의 Call Option &cr;&cr;가. 행사 시점 &cr;- 정산 Call Option: 당사는 &cr; 2017년 3월 24일 또는 &cr; 조기정산기준일에서 11일 &cr; 경과일로부터 20일 동안에 &cr; 정산대상 우선주의 전부 &cr; 또는 일부에 대해 매수 &cr; 청구할 수 있음 &cr;- 조기 Call Option: 2016년 &cr; 3월 25일(인수대금 총액의 &cr; 30% 한도) &cr;&cr;&cr;나. 행사 금액 &cr;- 정산 Call Option은 &cr; 정산대상 우선주의 &cr; 발행가액으로, 조기 &cr; Call Option은 발행가액에 &cr; 일정 수준의 가산금을 더한 &cr; 가액으로 매수 청구함 &cr;&cr;&cr;7. 담보 &cr;&cr;가. 주식 근질권의 설정 &cr;- 당사는 정산금액이 음(-)인 &cr; 경우 투자자에게 지급하여야 &cr; 할 정산대금 지급의무의 &cr; 이행을 담보하기 위하여 &cr; 당사가 보유하고 있는 &cr; 한화케미칼㈜ 보통주식 &cr; 24,131,776주(이하 "근질권 &cr; 대상주식")에 대하여 &cr; 투자자를 위한 1순위 &cr; 근질권을 설정함 &cr;&cr;&cr;나. 정산의무 이행 방법 &cr;- 우선주 매각 후에도 &cr; 정산대금이 음(-)인 경우 &cr; 근질권 대상주식을 매각하여 &cr; 정산대금을 확보함 &cr;- 근질권 대상주식 매각 &cr; 후에도 이행되지 아니한 &cr; 정산대금이 남아 있는 경우 &cr; 투자자는 당사의 일반재산에 &cr; 대해 추급할 수 있음 &cr;&cr;다. 조기정산의무 이행 방법 &cr;- 조기정산 시에도 상기와 &cr; 동일한 방법으로 정산대금을 &cr; 확보하여 조기정산일에 &cr; 정산대금 지급의무가 &cr; 이행되도록 함 &cr;&cr;8. 투자자의 조기전환권 제한 &cr;- 발행금액의 30% 한도 당사는 종속회사인 ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 주주 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 변경 체결키로 함 &cr;&cr;1. ㈜한화건설의 상환전환 &cr; 우선주 발행 개요 &cr;- 발행 규모: 2014년 6월 25일 &cr; 399,984,200,000원을 제3자 &cr; 배정방식으로 발행하였고, &cr; 2017년 6월 26일 &cr; ㈜한화건설이 투자자에게 &cr; 99,984,346,000원을 상환 &cr; 하여 299,999,854,000원 &cr; 잔여 예정임 &cr;- 발행 가액: 209,000원/주 &cr; (외부평가기관의 평가가액을 &cr; 기준으로 ㈜한화건설의 &cr; 이사회에서 결정) &cr;- 전환 비율: 우선주 1주당 &cr; 보통주 5주(우선주 발행 &cr; 이후 전환 이전에 합병, &cr; 무상증자, 주식분할, 주식 &cr; 병합 시 그에 따라 조정) &cr;- 배당 조건: 2017년 3.17%, &cr; 2018년 8.23%, 2019년 &cr; 3.73%, 2020년 0.00% &cr; (비누적적, 비참가적)이며, &cr; 2021년 이후 우선배당은 &cr; 법령이 허용하는 방식이나 &cr; 절차에 따라 변경될 수 있음 &cr;&cr;2. 주주간 계약(변경) 개요 &cr;- 당사와 투자자는 상환전환 &cr; 우선주(이하 "우선주")를 &cr; 대상으로 한 정산 및 당사의 &cr; Call Option(매수청구권) &cr; 행사, 담보 제공에 관한 &cr; 계약을 체결함 &cr;- 계약 기간: 계약일로부터 &cr; 3년 간(2017년 6월 26일~ &cr; 2020년 6월 26일) &cr;- 수수료: 투자자는 당사의 &cr; 정산의무 부담 및 근질권 &cr; 대상주식 담보제공 등에 &cr; 대한 대가로서 당사에게 &cr; 3년 간 54억원의 수수료를 &cr; 지급함 &cr;&cr;3. 주식의 양도 &cr;- 투자자는 당사의 서면동의 &cr; 없이는 우선주를 제3자에게 &cr; 양도하지 못함 &cr;- 단, 투자자가 전환권을 &cr; 행사하여 전환된 보통주 및 &cr; 정산, 조기정산에 따른 &cr; 우선주의 매각은 예외임 &cr;&cr;4. 정산 &cr;&cr;가. 정산일 &cr;- 투자자가 보유하고 있는 &cr; 상환전환우선주 전부에 &cr; 대하여 2020년 6월 26일에 &cr; 정산금액을 해당 지급의 &cr; 주체가 현금 지급함 &cr;- 정산금액이 양(+)인 &cr; 경우에는 투자자가 &cr; 당사에게, 정산금액이 &cr; 음(-)인 경우에는 당사가 &cr; 투자자에게 지급함 &cr;&cr;나. 정산금액 &cr;- 우선주의 순매도금액에서 &cr; 발행가액(인수금액) 총액을 &cr; 차감한 금액 &cr;&cr;5. 조기정산 &cr;- 투자자는 일정한 사유 발생 &cr; 시 정산일 전에도 당사에 &cr; 대하여 정산을 청구할 수 &cr; 있음 &cr;- 정산금액의 산정 방식은 &cr; 상기와 동일함 &cr;&cr;6. 당사의 Call Option &cr;&cr;가. 행사 시점 &cr;- 일반 Call Option: 당사는 &cr; 2017년 6월 26일 이후 &cr; 2020년 6월 26일까지 &cr; 매월 25일에 우선주 및 &cr; ㈜한화건설이 전환권을 &cr; 행사하여 전환된 보통주의 &cr; 전부 또는 일부에 대해 &cr; 매수 청구할 수 있음 &cr;- 정산 Call Option: 조기정산 &cr; 기준일에서 11일 경과일로 &cr; 부터 20일 동안에 정산대상 &cr; 우선주의 전부 또는 일부에 &cr; 대해 매수 청구할 수 있음 &cr;&cr;나. 행사 금액 &cr;- 정산 Call Option은 정산 &cr; 대상 우선주의 발행가액에 &cr; 매수청구권 행사 시점에 &cr; 따라 일정 수준의 가산금을 &cr; 더한 금액으로 매수 청구할 &cr; 수 있음 &cr;&cr;7. 담보 &cr;&cr;가. 주식 근질권의 설정 &cr;- 당사는 정산금액이 음(-)인 &cr; 경우 투자자에게 지급하여야 &cr; 할 정산대금 지급의무의 &cr; 이행을 담보하기 위하여 &cr; 당사가 보유하고 있는 &cr; 한화케미칼㈜ 보통주식 &cr; (이하 "근질권대상주식", &cr; 근질권대상주식의 수량은 &cr; 질권설정일 전일부터 직전 &cr; 3개월간의 종가 산술평균을 &cr; 기준으로 300,000,000,000원 &cr; 에 상당하도록 산정)에 &cr; 대하여 투자자를 위한 1순위 &cr; 근질권을 설정함 &cr;&cr;나. 정산의무 이행 방법 &cr;- 우선주 매각 후에도 &cr; 정산대금이 음(-)인 경우 &cr; 근질권 대상주식을 매각하여 &cr; 정산대금을 확보함 &cr;- 근질권 대상주식 매각 &cr; 후에도 이행되지 아니한 &cr; 정산대금이 남아 있는 경우 &cr; 투자자는 당사의 일반재산에 &cr; 대해 추급할 수 있음 &cr;&cr;다. 조기정산의무 이행 방법 &cr;- 조기정산 시에도 상기와 &cr; 동일한 방법으로 정산대금을 &cr; 확보하여 조기정산일에 &cr; 정산대금 지급의무가 &cr; 이행되도록 함 &cr; 당사와 레콘 주식회사 간의 주주간 계약 및 당사의 종속회사인 한화건설(주)이 발행한 RCPS와 관련된 자세한 사항은 본 증권신고서의 .투자위험요소 - 2.회사위험 중 아. 및 자. 와 2017년 05월 30일 공시된 기타경영사항(자율공시) 및 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)을 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; [(주)한화건설 미청구공사 및 매출채권 관련 사항] 자. 한화건설의 2018년 반기말 기준 연결실체의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 8,323억원 및 약 2,392억원으로 2017년 기말 9,308억원 및 약 6,274억원과 비교하여 매출채권은 약 985억원 가량 감소하였으며, 미청구공사 금액은 약 3,882억원 가량 감소하였습니다. 이는 기성청구로 인하여 공사미수금으로 전환된 것과, K-IFRS 1115 도입에 따라, 미청구공사가 전액 계약자산으로 대체되고, 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 됨에 따른것으로 판단됩니다. 건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성 도 배재할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 한화건설의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다. &cr; 미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. &cr;&cr;공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 미청구공사나 초과청구공사를 결정할 때 상계하고 있습니다.&cr;&cr;건설업에서 비정상적 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.&cr; [미청구공사 발생경로] 미청구공사_발생경로_한국신용평가_예투.jpg 미청구공사_발생경로_한국신용평가_예투 출처 : 한국신용평가 &cr;한화건설이 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당금으로 미청구공사에서 차감합니다.&cr;&cr;이에 따라 미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 한화건설의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 한화건설이 진행중인 사업부문에 대하여, 도급금액이 전체 매출액의 5% 이상에 해당하는 사업에 대한 매출채권 및 미청구공사 현황은 아래와 같습니다.&cr; [부문별 매출채권 및 미청구공사 현황 및 손실 발생 부문의 미청구공사 증감] (단위: 백만원) 구분 총도급액 총기성금액 도급잔액&cr;(2018년 반기말) 2018년 반기말 2017년 2016년 매출채권 미청구&cr;공사 합계 매출채권 미청구&cr;공사 합계 매출채권 미청구&cr;공사 합계 건축 13,888,320 10,729,612 3,158,708 419,455 117,266 536,721 437,949 175,945 613,894 467,704 127,984 595,688 토목 5,994,145 4,496,333 1,497,812 37,391 26,548 63,939 83,910 85,754 169,664 61,340 104,888 166,228 플랜트 2,143,853 1,300,411 843,442 38,683 14,722 53,405 18,332 17,713 36,045 6,699 7,103 13,802 해외 15,700,054 7,496,318 8,203,736 336,750 80,662 417,412 390,613 348,035 738,648 868,861 349,961 1,218,822 합계 37,726,372 24,022,674 13,703,698 832,279 239,198 1,071,477 930,804 627,447 1,558,251 1,404,604 589,936 1,994,540 출처 : 한화건설 제시자료&cr;주1) 2018년 매출채권은 분양미수금 53백만원과 받을어음 65,173백만원 및 용역미수금 6,627백만원이 제외된 순수 공사미수금이며, 2017년 매출채권은 분양미수금 53백만원과 받을어음 33,021백만원이 제외되어 있음.&cr;주2) 2018년 반기말 미청구공사는 전액 계약자산으로 대체되어 있으며, 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 되어 있음 &cr;2018년 반기말 기준 연결실체의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 8,323억원 및 약 2,392억원으로 2017년 기말 9,308억원 및 약 6,274억원과 비교하여 매출채권은 약 985억원 가량 감소하였으며, 미청구공사 금액은 약 3,882억원 가량 감소하였습니다. 이는 기성청구로 인하여 공사미수금으로 전환된 것과, K-IFRS 1115 도입에 따라, 미청구공사가 전액 계약자산으로 대체되고, 일부 계약부채(선수금)와 상계처리 됨에 따른것으로 판단됩니다.&cr; [주요 공사계약 내역] (단위 : 천원) 구분 계약명 계약일 계약상&cr;공사종료일&cr;(주1) 진행률&cr;(%)&cr;(주1) 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금 국내&cr;건축&cr;공사 대원동 재건축 2016-02-25 2018-12-31 69.97% - - - - 일산킨텍스 C2 2015-05-12 2019-02-28 73.05% - - 137,269,538 - 여수웅천 주상복합 2016-06-01 2019-02-28 59.69% 16,572,390 - - - 장교한화빌딩리모델링 2015-12-11 2019-09-10 55.87% 7,268,669 - - - 연지1-2 재개발 APT 2017-03-01 2020-02-29 24.65% - - - - 인천서창 뉴스테이 2016-10-31 2019-02-28 64.33% - - - - 웅천 아일랜드 2017-10-01 2020-05-31 14.94% 2,377,415 - - - 상계8 APT 재건축 2018-05-25 2020-11-24 5.70% - - - - 판교아이스퀘어C2 2018-07-13 2021-04-12 0.00% 185 - - - 수원권선APT 2015-08-18 2018-02-17 100.00% - - - - 제주첨단APT신축공사 2016-03-03 2018-01-31 100.00% 379,217 - - - 국내&cr;토목&cr;공사 소사원시 복선전철 2011-04-22 2018-02-03 98.59% - - 11,074,405 - 신분당선(용산강남) 2016-08-30 2022-08-29 9.62% 2,346,374 - - - 김해테크노밸리 조성 2013-04-30 2017-12-31 100.00% - - - - 국내&cr;플랜트&cr;공사 NCC SC PJT 2017-04-17 2019-08-31 44.23% 24,034,970 - 22,067,648 - HTC ADL PROJECT 2017-12-20 2019-10-30 10.61% - - 2,142,268 - 해외&cr;도급&cr;공사 이라크 Bismayah 국민주택도급사업 2012-05-30 2021-12-31 33.70% 112,136,487 - 105,775,214 - 이라크 Bismayah Social Infra 2015-04-05 2020-04-05 14.70% 80,136,931 - 94,680,461 - Marafiq Project 2009-07-28 2013-03-26 100.00% - - - - Yanbu II Power & Water Project Pkg1 2011-02-21 2014-02-25 98.40% - - - - Yanbu II Power & Water Project Pkg3 2011-02-26 2013-11-30 98.50% - - - - Marafiq Project (IK) 2009-07-28 2013-03-26 100.00% - - - - Yanbu II Power & Water Project Pkg1 (IK) 2011-02-21 2014-02-25 98.70% - - - - Yanbu II Power & Water Project Pkg3 (IK) 2011-02-26 2013-11-30 98.50% - - - - Maaden Gold Project (IK) 2013-02-05 2015-02-09 99.40% 2,803,707 - 59,527 - Jazan Refinery Terminal Project (IK) 2012-11-14 2019-05-31 76.50% - - 69,075,871 - Ma'aden PAP (IK) 2013-12-19 2018-01-25 99.00% - - 33,505 - Maaden Gold Project 2013-02-05 2015-02-09 97.10% - - 16,393,422 - Jazan Refinery Terminal Project 2012-11-14 2019-05-31 87.40% 58,047,387 - 18,793,985 - Ma'aden PAP 2013-12-19 2018-01-25 99.00% - - - - KUWAIT Um Al-Aish LPG New Filling Plant 2010-08-16 2013-03-30 99.90% 5,679,112 - 7,167,824 - KNPC Halon Replacement Project 2010-12-31 2014-10-31 100.00% - - 8,074,290 - NRP Project 2015-10-28 2019-07-31 47.20% - - 69,798,151 - Biskra SCPP 2013-10-20 2016-05-05 98.50% - - 9,628,649 - 합계 311,782,843 - 572,034,758 - (주1) 2018년 반기말 기준 물리적인 공사는 완료되었지만, 발주처의 준공확인서 발급지연, 하자보수요구 및 변경계약협의 등의 사유로 인하여 계약상 공사종료일이 경과한 현장이 포함되어 있습니다.&cr;자료: 한화건설 2018년 반기보고서 (연결기준) &cr;한화건설의 플랜트 및 해외 사업부문 중 쿠웨이트 등 중동지역의 등의 LPG 플랜트 프로젝트, Maaden Gold 프로젝트 등의 사업은 2018년 반기말 기준 공정률이 대략 100%에 이르고 있음에도 불구하고, 미청구공사 잔액이 남아있습니다. 이는 준공 승인 대기하는 과정 등에서 발생한 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식 차이에서 발생하는 것으로, 향후 해당정부로 부터 준공 승인을 받을 시 대금이 회수될 것으로 전망하고 있습니다. 그러나, 2018년 반기말 기준 대손충당금이 설정되어 있지 않아, 향후 준공 지연, 추가적인 원가 상승 등이 발생할 경우 연결실체에 손실이 발생할 수도 있습니다. &cr; 한편, 2018년 반기말 기준 한화건설이 보유하고 있는 매출채권 중 연령이 3년을 초과하는 채권 금액인 2,599억원에 대하여 약 1,774억원의 대손충당금을 설정하고 있는 반면, 매출채권 연령이 1년 초과 3년 이하인 약 474억원에 대하여는 대손충당금 설정률이 0.34%에 불과합니다. 향후 국내외 부동산 경기의 악화 및 해외 사업장에서의 공기 지연 등의 상황이 발생하여 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 채권에 대한 회수가 지연될 가능성을 배재할 수 없기에, 추가적인 대손충당금 설정이 발생할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; [매출채권 연령별 대손설정률] (2018년 반기말 기준) (단위: 백만원) 구분 6개월 이하 6개월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 채권총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 채권총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 채권총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 채권총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 매출채권 공사미수금 489,293 0 0.00% 35,731 0 0.00% 47,402 163 0.34% 259,853 177,381 68.26% 미청구공사 239,198 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 기타매출채권 71,852 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 0 0 0.00% 소계 800,343 0 0.00% 35,731 0 0.00% 47,402 163 0.34% 259,853 177,381 68.26% 자료: 한화건설 제시자료 &cr; [한화에로스페이스(구, 한화테크윈) 분할회사 설립 관련] 차. 당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 회사는각 사업부 문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주),한화정밀기계(주) 3개의 회사로 2017년 7월 1일을 분할 기일로 하여 단순 물적 분할을 결정하고였습니다. 이후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 물적분할을 통하여 항공엔진 및 부품사업을 주사업으로 하는 한화에어로스페이스(주)를 존속회사로, 시큐리티부문을 영위할 한화테크윈(주)를 자회사로 신설편제하기로 결정하였고, 2018년 4월 3일자로 분할등기가 완료되었습니다. &cr;당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 각 사업부문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 지상방산사업, 에너지장비사업과 산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할회사 설립을 결정하였습니다. 신규 회사의 명칭은 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 이며 3개의 분할회사는 각 회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하였습니다. &cr; 회사분할 결정 1. 분할방법 (1) 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 한화테크윈주식회사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업(이하 "분할대상부문" 이라 함)을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하되, 기존의 한화디펜스주식회사는 지상방산사업부문의 자회사(100%지분보유)로 편제하고자 합니다. 분할되는 회사가 3개 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 3개 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.&cr; (2) 분할기일은 2017년 7월 1일(0시)로 합니다. (3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.&cr; (5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용'에 기재된 내용에 따르되, 그에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다. (6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. (7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. (8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다. (9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 합니다. (10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 2. 분할목적 (1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다. - 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다. (2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다. (3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다 3. 분할의 중요영향 및 효과 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.&cr;이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.&cr;또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다. 4. 분할비율 분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다. 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 신설회사에 이전합니다. &cr;&cr; (2) 분할로 인한 이전대상재산은 2016년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2017년 7월 1일(분할기일) 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.&cr;&cr; (3) 전항에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재 장부가액으로 하되 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.&cr;&cr; (4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의해 이전에 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등을 얻지 못하여 이전을 할 수 없는 경우에도 동일합니다.&cr;&cr;(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다) 및 분할기일 이후에 발생, 확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타일체의 채무를 포함한다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득, 발생, 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본건 분할계획서에 반영되지 못한 채권/채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위나 사실 또는 그와 관련된 재산이 귀속되는 사업부문에 따라 분할되는 회사 또는 분할신설회사로 귀속시키며, 그 귀속 여부가 불분명할 경우에는 분할 당시의 순자산가액의 비율에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사에 각각 귀속됩니다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 한화테크윈 주식회사(HANWHA TECHWIN CO.,LTD.) 분할후 재무내용(원) 자산총계 3,660,609,702,368 부채총계 1,622,325,941,507 자본총계 2,038,283,760,861 자본금 265,650,000,000 2016년 12월 31일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 1,560,983,722,747 주요사업 항공기엔진/ 엔진부품, 감시카메라, 산업용로봇 등의 제조 및 판매 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 (아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.) 설립시 재무내용(원) 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 자본금 - 2016년 12월 31일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) - 주요사업 (아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.) 재상장신청 여부 아니오 8. 감자에 관한 사항 감자비율(%) - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지 예정기간 시작일 - 종료일 - 신주배정조건 - - 주주 주식수 비례여부 및 사유 - 신주배정기준일 - 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 9. 주주총회 예정일 2017년 06월 15일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 - 종료일 - 11. 분할기일 2017년 07월 01일 12. 분할등기 예정일 2017년 07월 04일 13. 이사회결의일(결정일) 2017년 04월 27일 - 사외이사참석여부 참석(명) 3 불참(명) 1 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 - ※ '7. 분할설립회사'의 '설립시 재무내용'과 '신설사업부문 최근 사업연도 매출액'은 '16. 기타투자판단에 참고할 사항'을 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr; 2017년 4월 27일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2017년 7월 1일 분할기일, 2017년 7월 3일 분할등기 신청함으로서, 분할이 종료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 및 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 백만원) 구분 분할 전 분할 후 분할신설회사 분할존속회사 한화지상방산 한화파워시스템 한화정밀기계 한화에어로스페이스(구,한화테크윈) Ⅰ. 유동자산 1,679,889 363,126 134,277 104,692 1,077,794 (1) 당좌자산 1,169,298 198,114 113,113 71,011 787,060 (2) 재고자산 510,591 165,012 21,164 33,681 290,734 Ⅱ. 비유동자산 2,964,969 909,140 77,066 17,452 2,574,578 (1) 투자자산 1,248,115 674,182 0 5,225 1,175,264 (2) 유형자산 870,836 223,262 75,808 1,178 570,589 (3) 무형자산 378,967 9,651 557 2,221 366,538 (4) 기타비유동자산 467,051 2,045 702 8,827 462,188 자산총계 4,644,858 1,272,266 211,343 122,143 3,652,372 Ⅰ. 유동부채 1,253,173 446,778 71,335 22,766 712,295 Ⅱ. 비유동부채 1,227,812 271,177 25,829 29,479 908,037 부채총계 2,480,985 717,955 97,164 52,245 1,620,332 Ⅰ. 자본금 265,650 28,000 5,000 3,000 265,650 Ⅱ. 자본잉여금 188,650 421,665 81,992 66,898 188,650 Ⅲ. 자본조정 0 0 0 0 0 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 539,043 104,646 27,187 0 407,210 Ⅴ. 이익잉여금 1,170,530 0 0 0 1,170,530 자본총계 2,163,873 554,311 114,179 69,898 2,032,040 부채와자본 총계 4,644,858 1,272,266 211,343 122,143 3,652,372 출처 : 한화테크윈 합병등종료보고서(2017.07.03)&cr;주) 상기 요약재무제표는 2016년 12월 31일 현재 기준으로 한 것으로서, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다 &cr; 회사분할과 관련한 자세한 사항은 2017년 4월 27일 공시된 한화테크윈의 주요사항보고서(회사분할결정)을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 이 후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 시큐리티부문을 물적분할해 자회사로 신설 및 편제하기로 결정하였습니다. 존속법인의 사명은 한화에어로스페이스(주)로 변경하고 항공엔진 및 부품 사업을 영위하며, 한화테크윈은 신설되는 시큐리티 부문을 가져감으로써 한화에어로스페이스(주)의 자회사로 변경되게 됩니다. &cr; 구 분 회사명 사업부문 비 고 분할되는 회사 (분할존속회사) 한화에어로스페이스주식회사 항공기 엔진/엔진부품, 산업용로봇 등의 제조 및 판매 상장 분할신설회사 한화테크윈주식회사 감시카메라 등의 제조 및 판매 비상장 회사분할 결정 1. 분할방법 (1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 한화테크윈주식회사가 영위하는 사업 중 시큐리티사업(이하 "분할대상부문" 이라 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고자 합니다. 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.&cr;&cr; (2) 분할기일은 2018년 4월 1일(0시)로 합니다. 다만, 분할되는 회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있습니다. &cr; (3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. &cr; (4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. &cr; (5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용'에 기재된 내용에 따르되, 그에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다. &cr; (6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 다만 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나, 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 그 외의 사업부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같습니다. &cr; (7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 분할 구분 확정이 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 또한 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할되는 회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상 우발채무를 부담하여야 할 해당회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 합니다. &cr; (8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다. &cr; (9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 하며, 분할되는 회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다. &cr; (10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 2. 분할목적 (1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다. - 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다.&cr;&cr; (2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다.&cr;&cr; (3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다. 3. 분할의 중요영향 및 효과 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.&cr;&cr;이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.&cr;&cr;또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다. 4. 분할비율 분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다. 5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 (1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 신설회사에 이전합니다. &cr;&cr; (2) 분할로 인한 이전대상재산은 2017년 09월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2018년 4월 1일(분할기일) 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.&cr;&cr; (3) 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 최종가액은 분할기일(2018년 04월 01일) 전일까지의 장부가액으로 하되 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.&cr;&cr; (4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의해 이전에 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등을 얻지 못하여 이전을 할 수 없는 경우에도 동일합니다.&cr;&cr;(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다) 및 분할기일 이후에 발생, 확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타일체의 채무를 포함한다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득, 발생, 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본건 분할계획서에 반영되지 못한 채권/채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위나 사실 또는 그와 관련된 재산이 귀속되는 사업부문에 따라 분할되는 회사 또는 분할신설회사로 귀속시키며, 그 귀속 여부가 불분명할 경우에는 분할 당시의 순자산가액의 비율에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사에 각각 귀속됩니다. 6. 분할 후 존속회사 회사명 한화에어로스페이스주식회사(가칭)&cr;(HANWHA AEROSPACE CO.,LTD.)(가칭) 분할후 재무내용(원) 자산총계 3,569,214,083,844 부채총계 1,419,721,891,213 자본총계 2,149,492,192,631 자본금 265,650,000,000 2017년 09월 30일 현재기준 존속사업부문 최근 사업연도매출액(원) 1,050,911,456,741 주요사업 항공기엔진, 엔진부품 등의 제조 및 판매 분할 후 상장유지 여부 예 7. 분할설립회사 회사명 한화테크윈주식회사(가칭)&cr;(HANWHA TECHWIN CO.,LTD.)(가칭) 설립시 재무내용(원) 자산총계 409,722,808,598 부채총계 243,024,950,535 자본총계 166,697,858,063 자본금 10,000,000,000 2017년 09월 30일 현재기준 신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원) 510,072,266,006 주요사업 감시카메라 등의 제조 및 판매 재상장신청 여부 아니오 8. 감자에 관한 사항 감자비율(%) - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지 예정기간 시작일 - 종료일 - 신주배정조건 - - 주주 주식수 비례여부 및 사유 - 신주배정기준일 - 신주권교부예정일 - 신주의 상장예정일 - 9. 주주총회 예정일 2018년 03월 23일 10. 채권자 이의제출기간 시작일 - 종료일 - 11. 분할기일 2018년 04월 01일 12. 분할등기 예정일 2018년 04월 03일 13. 이사회결의일(결정일) 2018년 02월 02일 - 사외이사참석여부 참석(명) 3 불참(명) 0 - 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부 - 14. 풋옵션 등 계약 체결여부 아니오 - 계약내용 - 15. 증권신고서 제출대상 여부 아니오 - 제출을 면제받은 경우 그 사유 - &cr; 한화테크윈의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.&cr; [한화테크윈 지분도(분할 전)] 한화테크윈 분할전_증권신고서_본문.jpg 한화테크윈 분할전_증권신고서_본문 출처 : 당사 제시자료 [한화테크윈 지분도(분할 후)] 한화테크윈 분할후_증권신고서_본문.jpg 한화테크윈 분할후_증권신고서_본문 출처 : 당사 제시자료 &cr; 2018년 2월 2일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2018년 4월 1일 분할기일, 2018년 4월 3일 분할등기가 완료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(주) 및 한화테크윈의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.&cr; (단위 : 원) 과목 분할 전 분할 후 분할신설회사 한화테크윈주식회사 분할되는 회사 한화에어로스페이스주식회사 자산 　 　 　 I. 유동자산 1,180,106,280,326 236,383,251,981 943,723,028,345 현금및현금성자산 10,963,731,382 46,783,393 10,916,947,989 기타금융자산 () 149,900,198,005 34,500,000,000 115,400,198,005 매출채권및기타채권 472,653,556,399 168,081,952,531 304,571,603,868 재고자산 368,784,246,125 26,144,478,602 342,639,767,523 기타유동자산 140,427,729,543 7,610,037,455 132,817,692,088 매각예정비유동자산 37,376,818,872 0 37,376,818,872 II. 비유동자산 2,621,310,407,039 173,339,556,617 2,625,491,055,499 기타금융자산 287,059,630,339 0 287,059,630,339 장기매출채권및기타채권 13,626,510,524 5,125,045,017 8,501,465,507 파생상품자산 7,731,239,778 0 7,731,239,778 기타비유동자산 21,076,790,909 1,131,701,105 19,945,089,804 유형자산 599,329,368,161 49,798,555,405 549,530,812,756 무형자산 357,375,416,578 82,050,647,932 275,324,768,646 종속기업및관계기업투자 () 1,335,111,450,750 24,411,260,144 1,477,398,048,669 이연법인세자산 　 10,822,347,014 　 자산 총계 3,801,416,687,365&cr; 409,722,808,598 3,569,214,083,844 부채 　 　 　 I. 유동부채 691,121,016,715 142,324,649,731 548,796,366,984 매입채무및기타채무 189,173,242,129 34,621,966,312 154,551,275,817 차입금및사채 () 257,946,512,543 95,045,886,136 162,900,626,407 파생상품부채 0 0 0 미지급법인세 3,142,751,288 0 3,142,751,288 기타유동부채 240,858,510,755 12,656,797,283 228,201,713,472 매각예정비유동부채 0 0 0 II. 비유동부채 960,803,478,019 100,700,300,804 870,925,524,229 장기매입채무및기타채무 87,172,758,113 3,160,000,000 84,012,758,113 차입금및사채 () 673,828,954,201 50,000,000,000 623,828,954,201 종업원급여부채 152,838,045,910 47,540,300,804 105,297,745,105 이연법인세부채 46,963,719,795 0 57,786,066,810 부채 총계 1,651,924,494,734 243,024,950,535 1,419,721,891,213 자본 　 　 　 Ⅰ. 자본금 265,650,000,000 10,000,000,000 265,650,000,000 Ⅱ. 자본잉여금 188,649,502,978 156,697,858,063 188,649,502,978 Ⅲ. 자본조정 0 　 0 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 436,012,196,321 　 436,012,196,321 Ⅴ. 이익잉여금 1,259,180,493,332 　 1,259,180,493,332 자본 총계 2,149,492,192,631 166,697,858,063 2,149,492,192,631 출처 : 한화테크윈 주요사항보고서(회사분할결정)(2018.02.02)&cr;주) 상기 요약재무제표는 2017년 09월 30일 기준 재무제표를 바탕으로 작성된 자료이며, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다 &cr; 당사의 종속회사인 한화테크윈(주)는 경영효율성 제고를 위해 사업재편을 지속적으로 시행하고 있으나, 현재로써는 이와 같은 회사 분할 이 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주) 및 한화테크윈(주)에 미치는 영향 및 분할 회사들의 향후 수익성에 대해서는 알 수 없습니다. 이에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. &cr; [ 에이치솔루션(舊.한화에스앤씨)물적분할 관련] 카. 당사의 계열회사인 에이치솔루션(구, 한화에스앤씨) 는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 최근 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다. &cr; 당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 회사 분할과 관련된, 금융감독원 전자공시 시스템 상 공시된 내용은 아래와 같습니다.&cr; 회사분할 결정 기업집단명 한화 회사명 한화에스앤씨(주) 공시일자 2017.09.27 관련법규 공정거래법 1. 분할방법 - 분할대상 : 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업부문 - 분할방법 : 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문을 분할하여 신설회사(이하 “분할신설회사”)를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 신설회사는 비상장법인으로 함 2. 분할목적 분할되는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업 부문(이하 “분할대상사업 부문”이라 함)을 분할함으로써 동 사업부문의 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화를 실현하고자 함. 3. 분할비율 분할회사가 분할신설회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순 물적분할이므로 분할비율은 산정하지 않음. 4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 ○ 분할 이전할 사업&cr;1) 분할되는 회사(존속회사)&cr; - 회사명: 에이치솔루션주식회사&cr; - 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 모든 사업부문 2) 분할신설회사&cr; - 회사명: 한화에스앤씨 주식회사&cr; - 사업부문: 분할대상 사업부문 &cr;주) 분할되는 회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 각각 변경될 수 있음.&cr;&cr;○ 분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액&cr; 1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리,의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 단, 분할기일 이전에 분할되는 회사에게 부과된 과징금 기타 행정처분(과태료, 벌금, 세금, 제재, 가산세, 가산금 등을 포함) 및 관련 소송은 분할대상 사업부문에 속하는지 여부를 불문하고 분할신설회사로 이전 또는 배분되지 않고 분할되는 회사에 귀속된다. &cr;2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2017년 3월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 2017년 10월 1일 (분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다. &cr;3) 전항에 의한 이전대상자산 및 부채의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다. &cr;4) 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.&cr;&cr; 5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 6) 이전대상재산 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 승계 대상 소송 목록에 기재하되, 해당 목록에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속된다(위 단서에 명시된 사항은 제외함). &cr;7) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다. 5. 분할 후 &cr; 존속회사의 &cr; 내용 회사명 에이치솔루션주식회사 자본금 (원) 25,000,000,000 주요사업 분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업부문 6. 분할설립회사 회사명 한화에스앤씨 주식회사 자본금 (원) 60,000,000,000 주요사업 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업 7. 감자에 관한&cr; 사항 감자비율 (%) - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 8. 주주총회 예정일 2017.08.28 9. 채권자 이의제출기간 시작일 2017.08.29 종료일 2017.09.28 10. 분할기일 2017.10.01 11. 분할등기 예정일 2017.10.10 12. 이사회결의일(결정일) 2017.08.10 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 불참 13. 기타 투자판단에 참고할 사항 ○ 분할 세부 일정&cr;- 분할 관련 이사회결의일: 2017. 8. 10.&cr;- 분할 주주총회를 위한 주총 소집통지: 2017. 8. 11.&cr;- 분할계획서 승인을 위한 주주총회일: 2017. 8. 28.&cr;- 채권자 이의제출 공고 및 최고: 2017. 8. 29.&cr;- 채권자 이의제출 기간 만료: 2017. 9. 28.&cr;- 분할기일: 2017. 10. 1.&cr;- 분할보고총회일 및 창립총회일: 2017. 10. 10.&cr;- 분할등기일: 2017. 10. 10.&cr;&cr; 주1) 상기 일정은 관계법령 및 관계기관, 주주와의 협의 등에 따라 변경될 수 있음. 주2) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의, 공고로 갈음할 수 있음 &cr;&cr;○ 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항의 규정에 의거 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 같음) 중에서 분할신설회사로 이전되는 채무만을 부담하고, 분할신설회사에 이전되지 아니하는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니함. 또한 분할되는 회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무 중에서 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 부담하고, 분할신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니함. &cr; 분할재무상태표 (단위: 천원) 구분 분할전 분할후 한화에스앤씨 &cr;주식회사 에이치솔루션&cr;주식회사 한화에스앤씨 &cr;주식회사 (분할되는 회사) (분할신설회사) 자산 587,578,828 374,394,026 218,852,175 유동자산 109,990,032 10,506,620 99,483,412 당좌자산 105,917,503 10,506,620 95,410,882 재고자산 4,072,530 - 4,072,530 비유동자산 477,588,796 363,887,406 119,368,764 기타비유동금융자산 381,980,104 363,313,115 18,666,990 유형자산 64,840,663 55,147 64,785,516 무형자산 21,334,977 519,144 20,815,833 기타비유동자산 9,433,051 - 15,100,425 부채 288,858,777 159,851,717 134,674,433 유동부채 125,026,442 59,026,542 65,999,900 비유동부채 163,832,335 100,825,175 68,674,534 자본 298,720,051 214,542,309 84,177,742 부채와자본총계 587,578,828 374,394,026 218,852,175 주1) 상기 분할전 재무상태표는 2017년 3월 31일 기준 재무상태표를 바탕으로 한 자료이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것으로 동 가액은 분할기일에 변동될 수 있음. 승계대상 재산목록 1. 승계자산목록 (단위: 천원) 계정과목 구분 (분할되는 회사) (분할신설회사) 당좌자산 현금및현금성자산 9,226,634 24,867,500 단기금융상품 - 520,000 단기대여금 - 371,763 미수수익 - 32,656 미수배당금 1,279,986 - 매출채권 - 63,546,621 대손충당금 - (3,199,501) 미수금 - 27,956 미청구공사 - 5,774,748 선급금 - 1,825,427 대손충당금 - (223,419) 선급비용 - 1,867,131 계 10,506,620 95,410,882 재고자산 상품 - 4,080,168 평가충당금 - (7,638) 계 - 4,072,530 기타비유동금융&cr;자산 매도가능금융자산 117,893,989 - 종속기업주식 238,334,079 1,416,146 관계기업주식 6,998,000 - 장기성매출채권 - 14,232,499 대손충당금 - (1,270,628) 장기금융상품 - 1,608,500 보증금 87,047 2,680,473 계 363,313,115 18,666,990 유형자산 토지 - 10,318,957 건물 - 35,844,901 건물감가상각누계액 - (5,509,967) 구축물 - 4,361,220 구축물감가상각누계액 - (2,480,433) 기계장치 6,500 47,687,557 기계장치감가상각누계액 (5,200) (28,309,884) 기계장치손상차손누계액 - (1,210,000) 기계장치정부보조금 - (1,073) 차량운반구 - 74,292 차량운반구감가상각누계액 - (74,292) 공기구와비품 74,635 5,764,997 공기구와비품감가상각누계액 (56,158) (2,898,334) 공기구와비품정부보조금 - (1,916) 건설중인자산 35,370 1,219,491 계 55,147 64,785,516 무형자산 개발비 - 556,934 소프트웨어사용권 519,144 14,695,399 회원권 - 4,650,000 사용수익권 - 913,500 계 519,144 20,815,833 기타비유동자산 장기선급비용 - 2,147,138 이연법인세자산 - 12,953,287 계 - 15,100,425 &cr; 2. 승계부채목록&cr; (단위: 천원) 계정과목 구분 (분할되는 회사) (분할신설회사) 유동부채 매입채무 - 33,541,793 미지급금 122,949 11,021,238 단기차입금 53,000,000 - 유동성장기차입금 - 2,142,800 미지급비용 273,966 3,459,792 유동성하자보수충당부채 - 549,994 선수금 - 5,585,690 예수금 - 1,259,034 예수부가세 - 3,350,149 초과청구공사 - 5,089,410 당기법인세부채 5,629,627 - 계 59,026,542 65,999,900 비유동부채 장기차입금 - 24,853,200 사채 92,054,122 - 장기성보증금 - 30,800 파생상품부채 2,025,241 - 확정급여채무 1,009,964 41,673,633 사외적립자산 - (534,069) 기타장기종업원급여채무 68,474 2,545,645 비유동하자보수충당부채 - 105,325 이연법인세부채 5,667,373 - 계 100,825,175 68,674,534 주) 상기 승계대상 자산 및 부채는 2017년 3월 31일 기준 재무상태표를 바탕으로 한 자료이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것으로 동 가액은 통상적인 사업과정 범위 내에서 그에 따른 사업활동을 반영하여 분할기일까지 변동될 수 있음. &cr; 한화에스앤씨의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.&cr; [한화에스앤씨 지분도(분할 전)] 에스앤씨 분할전_증권신고서_본문.jpg 에스앤씨 분할전_증권신고서_본문 출처 : 당사 제시자료 [한화에스앤씨 지분도(분할 후)] 에스앤씨 분할후_증권신고서_본문.jpg 에스앤씨 분할후_증권신고서_본문 출처 : 당사 제시자료 &cr; 위 와 같 이 당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 2017년 10월 1일을 분할 기일로, 단순 물적분할 하였습니다. 분할되는 회사(존속회사)는 에이치솔루션 주식회사로, 분할대상 사업부문(정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업부문)을 제외한 모든 사업부문을 영위하며, 분할신설회사는 한화에스앤씨 주식회사로, 분할대상 사업부문을 영위하게 되었습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화큐셀 전무, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 최근 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.&cr; &cr; [ 한화시스템(주)과 한화에스앤씨(주)의 합병 관련] 타. 당사의 계열사인 한화시스템(주)와, 에이치솔루션(주)로부터 분할 설립된 한화에스앤씨(주)는 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 목적으로 2018년 8월 1일자를 합병기일로 하여 합병절차를 완료하였습니다. 본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사에게 긍정적인 효과를 가져올 것으로 판단되나, 한화 그룹에 대한 한화시스템에 대 한 지분율이 100%에서 52.9%로 하락하며 지배력은 감소하였습니다. 또한, 한화시스템(주)는 2018년 9월 13일 IPO(기업공개) 주관사를 선정 하고 IPO를 준비중에 있습니다. 투자자께서는 이를 유념해 주시기 바랍니다. &cr; 한화시스템(주)와 한화에스앤씨(주)는 2018년 5월 31일 이사회 결의를 통해 한화시스템과의 합병계획을 공시 하였고, 2018년 8월 1일을 합병기일로 합병 절차를 완료 하였습니다. 한화시스템과 한화에스앤씨의 합병은 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고를 목적으로 하고 있습니다.&cr;&cr;한화에스앤씨는 2017년 10월 1일을 분할기일로 舊한화에스앤씨로부터 물적분할된 신설 사업법인으로서 한화 그룹 전반의 SI사업을 영위하였습니다. 물적분할 시 존속투자법인인 에이치솔루션은 한화에스앤씨의 지분 44.6%를 외부주주인 헬리오스에스앤씨(스틱컨소시엄의 SPC)에게 매각함에 따라, 한화스시템과 한화에스앤씨의 합병 이전 에이치솔루션은 한화에스앤씨의 지분 55.4%를 보유하였습니다. 한화시스템은 한화에어로스페이스가 100% 지분을 보유하였습니다.&cr; 한화시스템_한화에스앤씨 합병.jpg 한화시스템_한화에스앤씨 합병 자료: 공시자료, Nice신용평가 &cr; 합병 직후 에이치솔루션은 한화시스템에 대하여 26.1%의 지분을 보유하게 되었으며 이후 한화시스템 지분 11.6%를 헬리오스에스앤씨에 매각하면서 합병존속법인인 한화시스템(주)의 지분은 한화에어로스페이스 52.9%, 에이치솔루션 14.5%, 헬리오스에스앤씨 32.6%로 구성되었습니다.&cr;&cr;회사 합병과 관련한 주요 공시는 다음과 같습니다. &cr; 회사 합병 공시 기업집단명 한화 회사명 한화시스템 주식회사 공시일자 2018년 05월 31일 관련법규 공정거래법 1. 합병방법 한화시스템 주식회사가 한화에스앤씨 주식회사를 흡수합병&cr;&cr;- 존속법인: 한화시스템 주식회사&cr;&cr;- 소멸법인: 한화에스앤씨 주식회사&cr;&cr;※ 합병 후 존속법인 상호: 한화시스템 주식회사 2. 합병목적 합병을 통하여 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고 3. 합병비율 한화시스템 주식회사 : 한화에스앤씨 주식회사 = 1 : 2.0027968&cr;&cr;(주식수를 고려한 주식가치 비율은 1 : 0.8901) 4. 합병비율 산출근거 합병회사인 한화시스템 주식회사와 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출 5. 합병신주의 종류와 수 (주) 보통주 24,033,562 우선주 - 6. 합병&cr; 상대회사 회사명 한화에스앤씨 주식회사 주요사업 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용&cr;(백만원) 자산총계 260,395 자본금 60,000 부채총계 105,279 매출액 107,189 자본총계 110,116 당기순이익 8,223 7. 신설&cr; 합병회사 회사명 - 자본금 (원) - 주요사업 - 재상장 여부 - 8. 합병일정 주주총회예정일자 2018년 06월 15일 구주권제출기간 시작일 2018년 06월 18일 종료일 2018년 07월 19일 매매거래정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의제출기간 시작일 2018년 06월 18일 종료일 2018년 07월 19일 합병기일 2018년 08월 01일 합병등기예정일자 2018년 08월 01일 9. 주식매수청구권 사항 상법 제522조의 3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함 10. 이사회결의일(결정일) 2018년 05월 31일 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 참석 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 가. 상기 '6. 합병상대회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2017년12월31일 기준임. 합병상대회사는 2017년 10월1일 물적분할되어 상기 내용 중 매출액 및 당기순이익은 2017년 10월1일부터 2017년 12월31일까지 3개월에 해당되며, 회계법인이 추정한 합병상대회사 물적분할전 분할법인의 사업에 대한 2017년 1월 1일부터 2017년 9월30일까지의 매출액, 당기순이익을 합산하면 합병상대회사의 최근 사업연도 추정 매출액은 3,632억원, 추정 당기순이익 322억원임.&cr;&cr;나. 상기 '8. 합병일정'은 합병절차의 진행과정 등에 의해 변경될 수 있음 &cr; 한화시스템 지분보유 현황 (단위 : 주, %, 천원) 기업집단명 한화 회사명 한화시스템(주) 공시일자 2018년 08월 17일 관련법규 공정거래법 주주명 동일인과의&cr;관계 변동내역 취득/처분 변동일 주식의&cr;종류&cr;(보통주&cr;/우선주) 변동 전 증감 변동 후 주식수 지분율&cr;(A) 주식수 지분율&cr;(B=&cr;C-A) 주식수 지분율&cr;(C) 금액 단가 한화에어로스페이스(주) 계열회사&cr;(국내) 2018.08.16 보통주 27,000,000 52.9064 - - 27,000,000 52.9064 - - 에이치솔루션(주) 계열회사&cr;(국내) 2018.08.16 보통주 13,304,293 26.0697 △5,911,518 △11.5836 7,392,775 14.4861 93,000,001 15,732원 헬리오스에스앤씨(유) 기타(국내) 2018.08.16 보통주 10,729,269 21.0239 5,911,518 11.5836 16,640,787 32.6075 93,000,001 15,732원 자기주식 - - - - - - - - - - 동일인 및 동일인&cr;관련자 소계(A) 2018.08.16 보통주 40,304,293 78.9761 △5,911,518 △11.5836 34,392,775 67.3925 - - 우선주 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; 합 계 40,304,293 78.9761 △5,911,518 △11.5836 34,392,775 67.3925 동일인측이 아닌 &cr;최다출자자 소계(B) - 보통주 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; - - 우선주 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; 합 계 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; 기타 소계(C) 2018.08.16 보통주 10,729,269 21.0239 5,911,518 11.5836 16,640,787 32.6075 - - 우선주 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; 합 계 10,729,269 21.0239 5,911,518 11.5836 16,640,787 32.6075 전체 합계&cr;(A+B+C) 2018.08.16 보통주 51,033,562 100.0000 0 0.0000 51,033,562 100.0000 - - 우선주 &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; &cr; 합 계 51,033,562 100.0000 0 0.0000 51,033,562 100.0000 &cr; 본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사의 긍정적 효과를 미칠 것으로 판단되나, 한화그룹이 한화시스템에 대한 지분율이 100%에서 52.9%로 하락하며 지배력은 감소 되었습니다.&cr;&cr;한편, 한화시스템(주)는 2018년 8월 23일 주요 증권사에 IPO(기업공개) 주관사 선정을 위한 입찰제안요청서(RFP)를 발송하고, 2018년 9월 13일 주관사를 선정 하여 IPO를 추진중에 있습니다. 투자자께서는 이를 유념해 주시기 바랍니다. &cr; &cr; [ 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)합병 관련] 파. 당사의 계열사인 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)는 2018년 11월 1일을 합병기일로 하여 합병을 추진중에 있습니다. 합병 방식은 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)의 주주에게 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식입니다.&cr;금번 합병은 당사의 주력 사업부문인 태양광부문으로 사업 역량을 확대시킬것으로 판단됩니다. 다만 최근 태양광산업의 부정적 사업환경이 이어지고 있는 가운데 해당 사업이 확대되는 점은 당사에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. &cr; 한화첨단소재(주)는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼㈜가 100% 보유하게 됩니다. 합병 방식은 한화첨단소재가 한화큐셀코리아의 주주인 한화종합화학(주), (주)한화, 에이치솔루션(주)에 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식입니다.&cr; 한화첨단소재주식회사와 한화큐셀코리아주식회사의 합병 공시 기업집단명 한화 회사명 한화첨단소재 주식회사 공시일자 2018년 09월 11일 관련법규 공정거래법 1. 합병방법 한화첨단소재 주식회사가 한화큐셀코리아 주식회사를 흡수합병&cr;- 존속법인: 한화첨단소재 주식회사&cr;- 소멸법인: 한화큐셀코리아 주식회사 2. 합병목적 합병을 통한 사업영역 확대 및 연관 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고 3. 합병비율 주식수를 고려한 주식가치 비율&cr;(한화첨단소재 주식회사 : 한화큐셀코리아 주식회사) = 1 : 0.5796339 4. 합병비율 산출근거 합병회사인 한화첨단소재 주식회사와 피합병회사인 한화큐셀코리아 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출 5. 합병신주의 종류와 수 (주) 보통주 1,265,920 우선주 - 6. 합병&cr; 상대회사 회사명 한화큐셀코리아 주식회사 주요사업 태양광 모듈 공급, 태양광 에너지와 관련된 프로젝트개발, 시공 등 &cr;통합솔루션 사업 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용&cr;(백만원) 자산총계 1,790,307 자본금 56,165 부채총계 1,267,703 매출액 1,149,223 자본총계 522,604 당기순이익 38,024 7. 신설&cr; 합병회사 회사명 - 자본금 (원) - 주요사업 - 재상장 여부 - 8. 합병일정 주주총회예정일자 2018년 09월 27일 구주권제출기간 시작일 2018년 09월 28일 종료일 2018년 10월 29일 매매거래정지예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의제출기간 시작일 2018년 09월 28일 종료일 2018년 10월 29일 합병기일 2018년 11월 01일 합병등기예정일자 2018년 11월 01일 9. 주식매수청구권 사항 상법 제522조의 3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함 10. 이사회결의일(결정일) 2018년 09월 11일 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 불참 11. 기타 투자판단에 참고할 사항 가. 상기 '6. 합병상대회사'의 '최근 사업연도 재무내용'은 2017년도 별도 재무재표 기준임&cr;나. '8. 합병일정'은 합병절차의 진행과정 등에 의해 변경될 수 있음.&cr;다. 한화케미칼을 제외한 한화큐셀코리아(주) 나머지 주주들에 대하여는 신주발행 없이 합병교부금을 지급하여 진행 &cr; 한화첨단소재(주)는 본 합병과 관련하여 합병 교부금 지급 및 신규사업 투자를 위하여 9월 11일자로 5,028억원의 유상증자를 실시하였으며, 한화첨단소재의 모회사인 한화케미칼(주)로부터 출자를 완료하였습니다. 유상증자 대금 중 4,395억원은 합병 교부금으로 지급될 예정이며, 나머지 633억원은 합병법인의 신규사업 투자를 위해 사용될 계획입니다. &cr; 한화첨단소재 특수관계인으로부터 유상증자 공시 기업집단명 한화 회사명 한화첨단소재 주식회사 공시일자 2018년 9월 11일 관련법규 공정거래법 11조의2 (단위 : 백만원) 1. 유상증자 참여자 한화케미칼(주) 회사와의 관계 계열회사 2. 출자참여내역 가. 출자금액 502,776 나. 출자주식수(주) 6,000,000 다. 출자 후 지분율(%) 100 라. 출자방법 주주배정 유상증자 마. 1주당 가격(원) 83,796 3. 유상증자내역 가. 증자금액 502,776 나. 증자주식수(주) 6,000,000 4. 이사회 의결일 2018년 9월 11일 - 사외이사 참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원)참석여부 불참 5. 기타 - ※ 관련공시일 - &cr; 금번 합병은 한화큐셀코리아(주)와 셀/모듈 제조 등 동일한 사업을 영위하고 있는 당사의 자회사간 시너지를 통해 매출 및 수익 확대되는 등 당사의 주력 사업인 태양광부문의 사업 역량이 확대될것으로 판단됩니다. 다만 최근 태양광산업의 부정적 사업환경이 이어지고 있는 가운데 해당 사업이 확대되는 점은 당사에 부정적으로 작용할 수 있습니다.&cr;&cr;또한, 향후 실질적인 시너지 효과가 어떤식으로 발현될 것인지에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 사업 경쟁력 강화 및 인수분야 시너지 창출 기대효과와는 다르게 수익성이 가시되지 않는다면 당사에 재무적 부담으로 작용할 가능성이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; 3. 기타위험 [ 원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험 ] 가. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로, 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임 을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약의 내용에 따라 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr;당사가 발행하는 (주)한화 제223회 무기명식 이권부 무보증사채는 금융기관 등이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채모집위탁계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대하여 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서(사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr; [공모일정 변경 가능성 및 효력발생] 나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경 될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다. &cr;본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr;&cr; [등록발행, 상장 및 환금성 관련 위험] 다. 본 사채는 한국거래소 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 채권시장의 변동성에 영향을 받을 가능성이 있고 수요와 공급의 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약 이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.&cr; 구 분 요 건 요건 충족내역 발행회사 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 충족 통일규격채권 당해 채무증권이 통일규격채권일 것 충족 &cr; 본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2018년 10월 26일 입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에따른 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 투자자 여러분꼐서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; [사채의 등록발행] 라. 본사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. &cr;본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. &cr; &cr; [신용평가정보] 마. 본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 로부터 A+등급을 받은 바 있습니다. &cr;당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제223회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A+등 급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.&cr; 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 한국기업평가(주) A+ 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. 안정적(Stable) NICE신용평가(주) A+ 원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. 안정적(Stable) &cr; [예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항] 바. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한 금 융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. &cr; 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.&cr; &cr;또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(hppt://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다. Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 ㈜한화 제223회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. &cr; &cr;본 장에 기재된 분석의견은 공동 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜한화로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr;다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr;기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. &cr;&cr;또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. &cr; 1. 평가기관 &cr; 구 분 증권회사 회사명 고유번호 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 00160144 공동대표주관회사 NH투자증권(주) 00120182 &cr;&cr; 2. 평 가의 개요&cr; &cr; 금번 (주 )한화 무보 증 사채의 공동대표주관 회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)(이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 (주)한화는 "동사"로 기재하였습니다.&cr;&cr;공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.&cr;&cr;다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.&cr;&cr;본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)한화로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 3. 기업실사 이행상황 &cr;가. 평가 일정 &cr; 구 분 일 시 기업실사 기간 2018.09.28 ~ 2018.10.16 방문실사 2018.10.10 실사보고서 작성 완료 2018.10.16 증권신고서 제출 2018.10.16 &cr;나. 기업실사 참여자&cr; [발행회사] 성명 부서 직책 담당업무 나용욱 금융팀 과장 자금관리 실무 한덕민 금융팀 대리 자금관리 실무 &cr;[공동대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 NH투자증권(주) Heavy Industry부 김민규 차장 기업실사 책임 2018년 09월 28일 ~ 2018년 10월 16일 기업금융업무 11년 NH투자증권(주) Heavy Industry부 손용준 과장 기업실사 실무 2018년 09월 28일 ~ 2018년 10월 16일 기업금융업무 2년, 회계감사업무 3년 NH투자증권(주) Heavy Industry부 오세웅 대리 기업실사 실무 2018년 09월 28일 ~ 2018년 10월 16일 기업금융업무 2년, 회계감사업무 3년 한국투자증권(주) 인수영업2부 김성열 이사 기업실사 책임 2018년 09월 28일 ~ 2018년 10월 16일 기업금융업무 23년 한국투자증권(주) 인수영업2부 김관호 차장 기업실사 총괄 2018년 09월 28일 ~ 2018년 10월 16일 기업금융업무 12년 한국투자증권(주) 인수영업2부 오재혁 대리 기업실사 및 서류작성 2018년 09월 28일 ~ 2018년 10월 16일 기업금융업무 4년 &cr;다. 기업실사 항목&cr;&cr;(1) 기업실사 항목 및 점검결과 항 목 세부 확인사항 1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항 기업실사 보고서 (주1) 2. 증권의 주요 권리 내용 기업실사 보고서 (주2) 3. 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 4. 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 5. 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 6. 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 7. 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 8. 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 9. 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 11. 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 12. 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 13. 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) &cr;상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.&cr; (2) 기업실사 이행내역 일자 기업 실사 내용 2018년 09월 28일&cr;~2018년 10월 09일 * 기업실사 사전 준비&cr;- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인&cr;- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취&cr;- 발행회사 및 소속산업 사전 조사&cr;- 무보증 회사채 발행 일정 협의&cr;- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사&cr;- 실사 사전요청자료 송부 2018년 10월 10일 * 발행회사 방문&cr; Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 &cr;1) 사업위험관련 실사 &cr; - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크&cr; - 유사업종 자료 검토&cr;2) 회사위험관련 실사 &cr; - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 &cr;3) 기타위험관련 실사 &cr; - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토&cr; - 소송관련 내역 등의 확인 &cr; - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 &cr; - 향후 사업추진계획 검토 &cr; - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 &cr; - 동사 공시서류 검토&cr; - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)&cr; - 내부통제시스템 확인 2018년 10월 11일&cr;~2018년 10월 16일 * 실사 추가 내역 문의 및 확인&cr; 기업실사보고서 및 증권신고서 작성&cr; 실사이행결과보고서 작성&cr; 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인 2018년 10월 16일 * 증권신고서 최종 내용 검증&cr; - 모집매출 증권 관련 적정성 검토&cr; - 투자위험요소 세부사항 체크 &cr;&cr; 4. 종합의견 &cr; 가. 동사는 1952년 설립되어 한국 화약(Explosives)시장의 독과점적인 시장지위를 바탕으로 성장하였으며, 현재 화약, 기계 및 무역업의 자체 사업포트폴리오를 구축하고 있습니다. 또한, 한화그룹의 모기업이자 실질적인 지주회사로서 한화케미칼, 한화건설 및 한화생명보험 등 주력 계열사 지분을 보유하고 있어 자산가치가 우수한 수준으로 판단됩니다. 동사의 연결대상 종속회사들은 화학제조업, 건설업, 금융업 이외에도 레저/서비스업, 태양광사업, 기타 제조 판매업에 이르기까지 다양한 부문의 사업을 영위하고 있어 건설경기나 국방 예산, 국내외 경기 상황 등에 영향을 받고 있습니다. 신고서 제출일 현재 사업부문별 동사의 주요 연결대상 종속회사는 다음과 같습니다.&cr; [부문별 사업 내용 및 주요 종속회사 현황] 구분 영업 주요회사 화약제조업 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 (주)한화 화약/방산/기계제조부문, &cr;한화에어로스페이스(주), 한화테크윈(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주),&cr;한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)&cr; 도소매업 무역업 및 도소매업 (주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha International(S) Pte Ltd. ,&cr;Hanwha Europe GmbH 등 화학제조업 석유 화학 제품의 제조 판매 한화케미칼(주), 한화첨단소재(주) 등 건설업 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업 (주)한화건설, (주)한화도시개발 등 레저/서비스업 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 한화호텔앤드리조트(주), World Corporation 등 태양광사업 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등 금융업 보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등 기타부문 기타 제조 판매업 한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등 출처 : 동사 반기보고서 &cr;나. 동 사의 최대주주 김승연 前 대표이사로 보통주식의 16,977,949주(22.65%)의 지분을 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함하여 27,031,729주(36.06%)를 보유하고 있습니다. 동사가 상장회사이며, 국민연금공단을 제외하면 동사에 대한 지분 5% 이상을 보유한 주주가 없기때문에 경영권에 대한 안정성은 양호한 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;다. 2018년 반기 별도기준 동사의 매출액은 전년 동기 대비 2.4% 감소하였고, 영업이익은 15.6% 증가하였습니다. 2018년 반기 별도기준 동사의 매출채권 규모는 직전년도말 대비 5.2% 감소한 6,284억원을 기록하였습니다. 2018년 반기 말 까지 전년 동기 대비 동사는 소폭 매출이 감소 하였으나, 직전년도 말 대비 재고자산이 크게 증가한 1조 1,013억원을 기록하였으며, 총자산 대비 재고자산이 차지하는 비중은 최근 3년간 2018년 반기말을 제외하면 7.1~7.8% 수준을 나태고 있습니다. 다만, 2018년 반기 중 재고자산이 크게 증가한 이유는 2018년 회계기준의 변경에 따른 것으로 판단되며, 자세한 사항은 동사의 2018년 반기보고서 중 연결재무제표 주석 부분을 참고하시기 바랍니다.&cr; &cr;라. 동사의 2018년 반기 별도기준 부채비율은 139.82%로 선수금과 차입금 및 사채가 증가하면서 2017년에 비하여 소폭 증가하였습니다. 다만, 유의적인 차이는 보이지 않고 있습니다. 영업이익이자보상비율의 경우 영업이익 증가로 인해 최근 3년 수치 대비 상당부분 개선되어 4.10배를 기록하였습 니다.&cr; (단위 : %) 구분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 유동비율 72.48 N/A 64.93 65.61 63.18 64.20 67.84 68.38 부채비율 139.82 N/A 132.68 129.66 149.84 146.85 184.18 179.30 차입금의존도 30.02 N/A 33.14 32.95 32.62 32.49 36.52 36.26 영업이익이자보상비율 4.10 N/A 3.11 3.24 2.37 2.46 1.78 1.90 자료: KISLINE&cr;주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음&cr;주4) 2018년 반기 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함. &cr; 마. 동 사의 2018년 반기 별도기준 매출액영업이익율은 7.30%로, 과거 3개년 대비 상당폭 증가세를 나타내고 있 습니다. 매출액순이익률과 자기자본순이익률의 경우도 2018년 반기 별도기준 각각 5.86%와 8.28%를 나타내면서, 2015년 이후 지속적인 증가세를 보이고 있어 유의적인 문제점은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.&cr; (단위 : %) 구분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 매출액영업이익율 7.30 N/A 5.58 5.79 4.39 4.54 3.25 3.45 매출액순이익율 5.86 N/A 3.46 3.69 2.08 2.27 0.71 0.97 자기자본순이익율 8.28 N/A 5.07 5.32 3.68 3.93 1.35 1.83 자료: KISLINE&cr;주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음&cr;주4) 2018년 반기 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함. &cr; 바. 성장성 지표의 경우 전반적으로 양호한 수준을 보이고 있습니다. 총자산은 전기 대비증가하였고 이는 상생협력 관련 매입채무 및 미지급금 규모 감소에 따른 것으로 판단됩니다. 수익성 지표의 경우, 지속적인 한계사업 정리 과정에 따른 무역부문 매출액 감소로 인해 매출액이 전기 대비 크게 감소하였습니다. 그러나 동 과정을 통해 무역부문의 영업이익은 전기 적자에서 당기 흑자로 전환되었으며, 화약부문의 주원재료인 암모니아 가격 하락 및 판매 단가 인상 등으로 영업이익률이 크게 개선되어 영업이익 및 당기순이익은 전기 대비 유의적으로 증가하였으며, 무역부문 취급 상품의 가격 상승 기조, 화약부문의 시장 지위와 제조기술 등에 비추어볼 때 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 판단됩니다.&cr; (단위 : %) 구분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 총자산증가율 4.38 N/A -3.73 -4.05 2.38 2.59 15.18 14.75 매출액증가율 1.43 N/A -9.05 -9.29 0.06 -0.41 0.83 1.01 영업이익증가율 22.76 N/A 15.57 15.75 35.16 30.89 3.45 6.68 순이익증가율 -15.56 N/A 50.87 47.74 193.67 131.71 -62.06 -44.12 자료: KISLINE&cr;주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음&cr;주4) 2018년 반기 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함. 사. 동사 활동성 지표의 경우 전반적으로 산업평균와 유사한 수준을 나타내고 있습니다. 그러나 총자본회전율의 경우 다소 감소하는 추세에 있으나, 동사의 종속기업 및 관계기업 등 타법인 출자지분의 장부가액이 약 4.5조인 등 지주회사적 성격을 고려하였을 때 동사 활동성에 문제점이 존재하지는 않는 것으로 판단됩니다. 재고자산회전율의 경우 2018년 반기를 제외하고는 연도별로 큰 편차가 없는 것으로 판단되며, 매출채권회전율의 경우 전기 대비 소폭 개선되었을 뿐만 아니라 매출채권 비중이 큰 무역업 특성을 고려할 때 문제되지 않는 것으로 판단됩니다.&cr; (단위 : 회) 구분 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 동사 NICE&cr;산업평균 총자본회전율 0.60 N/A 0.61 0.61 0.66 0.66 0.72 0.72 재고자산회전율 5.60 N/A 8.28 8.15 8.60 8.52 8.17 8.14 매출채권회전율 7.01 N/A 6.34 6.33 5.70 5.77 5.64 5.83 자료: KISLINE&cr;주1) 동사수치는 별도기준이며 KISLINE 자료이므로, 공시된 재무제표와 다소 차이가 발생할 수 있음&cr;주4) 2018년 반기 산업평균수치는 아직 제공 전이므로 표시하지 아니함. &cr;아 . 동사는 2015년까지 삼일회계법인으로부터 감사를 받았으며, 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2016년 3월 25일 감사위원회에서 2016년부터 2018년까지 (제65기~제67기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 선임하였습니다. 2017년 안진회계법인으로부터 감사의견으로 적정의견을 받았습니다. &cr; &cr; 자. 동사는 금번 회사채 발행을 통해 조달한 자금을 차환자금으로 사용할 예정입니다. 따라서 발행 이후를 기준으로 동사의 유동성, 현금흐름, 부채비율에 일정부분 변동사항이 있을 수 있습니다.&cr;&cr;차. 금번 발행되는 동사의 제223회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 어렵지 않을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A+등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 ㈜한화가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 2018. 10. 16. 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사 대표이사 정 영 채 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 유 상 호 Ⅴ. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr; 가. 자금조달금액 &cr; [제223회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 100,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 405,680,000 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 99,594,320,000 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. &cr; 나. 발행제비용의 내역 &cr; [제223회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 70,000,000 만기 2년초과 0.07% 대표주관수수료 10,000,000 발행권면총액 x 0.01% 인수수수료 300,000,000 발행권면총액 x 0.30% 사채관리수수료(수탁수수료) 5,000,000 정액 신용평가수수료 18,000,000 한국기업평가, NICE신용평가 (VAT제외) 기타 비용 상장수수료 1,500,000 1,000억원 이상 2,000억원 미만 상장연부과금 300,000 1년당 100,000원(500,000원 한도) 등록수수료 500,000 발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도) 원리금지급대행&cr;수수료 360,000 1회당 3만원(총 12회) 코드발급수수료 20,000 건당 2만원 합 계 405,680,000 - 주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적&cr; &cr; 가. 자금의 사용목적&cr; [제223회] (단위 : 원) 시설자금 운영자금 차환자금 합 계 - - 100,000,000,000 100,000,000,000 나. 자금의 세부 사용내역 &cr; 금번 당사가 발행하는 제223회 무보증사채 발행자금은 당사가 기존에 발행한 회사채 1,500억원에 대한 차환에 사용할 계획입니다. 아래 표를 참고하시기 바랍니다.&cr; [ 차환자금 세부 내역] 회차 발행일 만기일 이자율 발행금액 213회 2015-12-03 2018-12-03 3.32 150,000,000,000 주1) 상기 사채 상환부족자금은 당사 자체 보유자금으로 조달할 예정입니다. &cr;주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다. Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성 등 해당사항 없습니다. &cr;&cr; 2. 이자보상비율&cr; 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사 및 연결실체의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다. &cr; (단위 : 백만원, 배) 항 목 2018년 반기 2017년 2016년 2015년 2014년 영업이익(A) 1,229,696 2,158,931 1,685,925 758,450 515,838 이자비용(B) 201,317 403,665 437,184 425,819 480,224 이자보상비율(A/B) 6.11 5.35 3.86 1.78 1.07 자료 : 당사 연결감사보고서 &cr;주) K-IFRS 연결기준임 &cr; 당사는 2014년 ~ 2016년 3개년간 평균 2.24배의 이자보상비율을 나타내었으며, 2017년 5.35배, 2018년 반기 6.11배의 이자보상비율 을 기록 하면서 양호한 수치를 보이고 있습니다.&cr; 3. 미상환 채무증권 현황 &cr; &cr; 가. 미상환 사채 내역 &cr; [기준일: 2018년 10월 15일] (단위 : 백만원,%) 종목 발행일자 미상환 &cr;권면총액 이자율 만기일 비고 한화213 2015-12-03 150,000 3.318 2018-12-03 공모 한화214 2016-02-17 100,000 3.053 2019-02-17 공모 한화215 2016-07-05 100,000 2.965 2019-07-05 공모 한화216 2017-03-09 150,000 3.288 2020-03-09 공모 한화217 2017-06-07 100,000 2.673 2020-06-07 공모 한화218 2017-08-31 100,000 2.563 2020-08-31 공모 한화219 2017-10-19 33,999 3m Libor+0.95% 2020-10-19 사모 한화220 2017-11-09 140,000 3.136 2020-11-09 공모 한화221 2018-02-08 100,000 2.929 2021-02-08 공모 한화222 2018-04-13 100,000 2.778 2021-04-13 공모 합 계 - 1,073,999 - - - 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 350,000 350,000 340,000 0 0 0 0 1,040,000 사모 0 0 33,999 0 0 0 0 33,999 합계 350,000 350,000 373,999 0 0 0 0 1,073,999 자료 : 당사 제시&cr;주) 별도기준 나. 미상환 기업어음 (기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 0 0 0 0 0 0 0 0 0 사모 0 0 0 0 0 0 0 0 0 합계 0 0 0 0 0 0 0 0 0 출처 : 당사 제시 (별도기준) &cr; 다. 미상환 전자단기사채 등 (기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 0 0 0 0 0 0 0 0 사모 0 0 0 0 0 0 0 0 합계 0 0 0 0 0 0 0 0 출처 : 당사 제시 (별도기준) [(주)한화 및 그 종속회사(연결)] &cr; 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - 95,000 30,000 - 80,520 70,000 - - 175,520 합계 - 95,000 30,000 - 80,520 70,000 - - 175,520 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - 1,195,110 517,160 사모 62,500 365,000 250,450 - - - 합계 62,500 365,000 250,450 - - - 1,195,110 517,160 &cr;회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 775,985 594,000 1,084,818 40,000 55,000 128,000 - 2,677,803 사모 578,810 286,085 100,953 - 20,000 - - 985,848 합계 1,354,795 880,085 1,185,771 40,000 75,000 128,000 - 3,663,651 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - 1,567,300 - 1,567,300 사모 - - - - - 30,000 - 30,000 합계 - - - - - 1,597,300 - 1,597,300 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - &cr; 4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항&cr; &cr; 가. 신용평가회사 &cr; 신용평가회사명 고유번호 평 가 일 회 차 등 급 한국기업평가(주) 00156956 2018.10.11 제223회 A+ NICE신용평가(주) 00648466 2018.09.27 A+ &cr; 나. 평가의 개요&cr; &cr;(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제223회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사 의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.&cr; &cr;(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으 로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.&cr; &cr; 다. 평가의 결과 신용평가사 신용등급 등급의 정의 Outlook 평가의견 요약 한국기업평가(주) A+ 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. 안정적&cr;(Stable) ▶ 자체사업 영업현금창출 확대&cr;▶투자 등을 자체 충당하며 재무안정성 개선 전망&cr;▶주력 계열사 신용도 상승, 계열 재무부담은 통제 가능 예상 NICE신용평가(주) A+ 원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. 안정적&cr;(Stable) ▶ 방산, 화약, 무역, 기계 등 수익원 다변화에 따른 자체사업의 우수한 사업안정성&cr;▶ 그자체사업 수익성이 제고되는 가운데 계열사 실적제고에 따른 브랜드수수료 증가로 수익규모 확대 &cr;▶ 한화생명, 한화케미칼 등 보유 핵심계열사 지분의 우수한 자산가치 및 재무적 활용가능성&cr; ▶ 한화에어로스페이스 등 인수 관련 자금소요에도 유상증자, 개선된 수익성을 바탕으로 재무구조 개선 라. 정기평가 공시에 관한 사항 &cr; (1) 평가시기 당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.&cr;&cr;(2) 공시방법 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.&cr;&cr;- 한국기업평가(주) : http: //www.rating.co.kr &cr;- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com&cr; &cr; 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 &cr;가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.&cr;&cr;나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr;&cr;다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.&cr;&cr;라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜한화가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 제2부 발행인에 관한 사항 ◆click◆ 『제2부 발행인에 관한 사항』 삽입 10002#발행인에관한사항.dsl 4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우) Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 &cr; 가. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 한화손해보험㈜ (주1) 1946-04-01 서울시 영등포구 여의대로 56 (여의도동, 한화손해보험빌딩) 보험업 14,893,569 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화생명보험㈜ (주2) 1946-09-09 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 보험업 110,685,392 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화컴파운드㈜ 1962-06-25 서울 서초구 강남대로 581 (잠원동, 푸른빌딩 7층) 포장재의 제조 및 판매 86,415 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화투자증권㈜ (주3) 1962-07-19 서울시 영등포구 여의대로 56 (여의도동, 한화손해보험빌딩) 투자매매 및 투자중개업 6,699,171 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha AZDEL, Inc. 1972-11-19 2000 Enterprise Drive, Forest, VA 24551,USA 자동차부품 제조업 158,714 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화케미칼㈜ 1974-04-27 서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩) 석유화학제품의 제조 및 판매 7,486,398 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜한화갤러리아 1976-09-28 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 백화점 및 도,소매업 1,846,479 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화에어로스페이스㈜ 1977-08-01 경남 창원시 성산구 창원대로 1204 (성주동) 방송 및 무선 통신장비 제조업 3,383,193 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화호텔앤드리조트㈜ 1979-03-20 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 관광숙박업 2,388,808 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜한화갤러리아타임월드 1979-05-30 대전광역시 서구 대덕대로 211 (둔산동, 갤러리아타임월드백화점) 백화점 475,031 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) LDE HOLDINGS PTY LTD (주4) 1979-11-01 136 Columba Access Road, BLACKWATER QLD 4717 순수지주회사 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha International Corp. 1983-01-21 300 FRANK W. BURR BLVD. STE 52, TEANECK, NJ 07666 지주회사 53,847 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 1983-12-30 Unit2709,27/F, The Center, 99Queen's Road Central, Hong Kong. 무역업 21,497 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 1984-02-10 hanwha building, 8th floor 10-1 Shiba 4-Chome, Minato-Ku, Tokyo 108, Japan 무역업 274,434 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜한화이글스 1985-03-11 대전시 중구 대종로 373 (부사동) 프로야구단 운영 9,604 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화63시티 1986-04-26 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 부동산관리 51,814 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화역사㈜ 1987-09-14 서울시 중구 한강대로 405 (봉래동 2가, 경부고속철도서울민자역사) 임대업 415,847 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜한화에스테이트 1988-02-02 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 28,677 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화자산운용㈜ 1988-04-15 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 자산운용업 214,831 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Europe GmbH 1989-02-14 Mergenthalerallee 79-81, 65760, Eschborn, Germany 무역업 71,664 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 1989-08-09 377 MOO 17, BANGNA-TRAD RD., BANGSAOTHONG, BANGSAOTHONG, SAMUTPRAKARN, 10540, Thailand 화합물 제조 36,242 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Techwin America (Samsung Opto-Electronics America, Inc.) 1989-12-21 100 Challenger Road, Ridgefield Park, New Jersey, U.S.A 07660 CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의 판매 및 종합서비스 92,556 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) World corporation 1990-07-02 PO Box 500066 96950 MP. Beach Road Susupe Saipan World Resort 호텔업 64,853 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha International (S) Pte Ltd. 1991-04-20 4 Shentonway, #15-06, SGX2 Centre, Singapore 068807 무역업 14,088 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Machinery Corporation 1991-08-06 9750 Oakwood Park Drive, Franklin, WI 53132 지주회사 49,055 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 1994-08-03 Jl. Jend. Sudirman Kav. 9, Jakarta Pusat 10270, Indonesia 생명보험업 165,626 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) LDE Corporation PTY LTD (주4) 1996-07-23 136 Columba Access Road, BLACKWATER QLD 4717 광산 개발업 22,569 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Acropark Golf Corp. 1997-02-13 95, Kinkai Tone-machi, Nagasaki-shi, Nagasaki-ken, Japan 골프장/리조트 24,966 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화저축은행 1997-12-23 경기도 부천시 부천로 139 (심곡동, 한화저축은행) 예금 및 적금 수입업무, 자금의 대출 685,014 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화첨단소재㈜ 1999-07-01 세종특별자치시 부강면금호안골길 79-20 (금호리) 합성수지가공외 950,014 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜캐스 1999-08-12 경북 경주시 강동면 모서별봉길 45 (모서리) 방산/민수용 발전기, 모터제조업 17,802 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화시스템㈜ 2000-01-11 경상북도 구미시 1공단로 244 (공단동) 화약제조 901,038 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화인베스트먼트㈜ 2000-03-20 서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) 중소기업창업투자 30,420 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Techwin Europe Limited 2001-12-20 KT13 0NY 2nd floor, No5 The Height, Brookland, Weybridge, Surrey, UK CCTV, DVR, 네트워크제품 등의 판매 및 종합서비스 43,243 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha America Development Inc. 2002-07-01 225 N. Columbus Drive, Suite 100,Chicago, IL 60601, USA 부동산업 104,270 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화테크엠㈜ 2002-07-01 경남 창원시 성산구 성산패총로9 (성산동, 한화테크엠) 국내 및 해외 유가증권 투자 11,967 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화건설 2002-07-02 경기도 시흥시 대은로 81 (대야동, 모비딕빌딩 8층) 토건,주택건설, 산업설비 등 4,656,308 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Development Services LLC. 2002-08-19 150 N. Michigan Avenue, Suite 2500, Chicago, IL 60601 부동산 개발 사업 60 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 2003-03-17 NO.4 LIXIANG ROAD,SCIENCE PARK(EAST SECTION)CHANGPING QU,BEIJING CHINA 자동차 부품 소재 제조 72,398 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화화학(상해)유한공사 2003-04-21 Rm#2106, New Caohejing International Business Center A, No. 391, Guiping Road, Xuhui District, Shanghai, China 200233 무역업 42,403 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Machinery Americas, Inc. 2003-07-02 9750 S. Oakwood Park Dr., Franklin, WI 53132, USA 공작기계 판매 사업 15,527 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Techm Hungary Zrt. 2003-07-02 Kassai ut 129, H-4028 Debrecen, Hungary 부동산 임대업 및 유틸리티 공급 8,083 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 2004-08-27 888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 태양광 관련 제품 제조 및 판매 1,529,786 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd 2005-01-14 66 Dapu Road, Lian Yungang Economic & Technological Development Zone PRC 실리콘 잉곳 제조 180,003 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 2005-02-18 4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801 지주회사 42,423 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화손해사정㈜ 2005-03-22 서울특별시 마포구 마포대로 155 (공덕동, LG마포빌딩 16층) 보험 및 연금 관련 서비스업 14,404 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials America LLC 2005-03-25 4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA 자동차 부품 제조업 150,696 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화라이프에셋㈜ 2005-04-01 서울시 동작구 노량진로 100 (노량진동, CTS빌딩 5층) 보험대리 및 중개업 4,929 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 2005-06-13 No.1201,Xingrong Road, Jiading Industrial Zone(North), Shanhai, China 201807 제조업 55,765 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Life Investment (USA) Ltd. 2005-08-29 575 Lexington Avenue, Suite 2860, NY, NY 10022, USA 유가증권투자 10,298 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 2006-01-24 Delmon Building P.O. BOX 31156 Prince Sultan Road AL-Khobar KSA 건설업 94,253 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 2006-03-29 HaoRan High-tech Building, 1954, Huashan Rd. Shanghai PRC 태양광 관련 제품 판매 31,626 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 엔에이치엘개발㈜ 2006-05-01 서울특별시 서초구 서초대로 326 (서초동, 모인터빌딩 3층, 4층) 해상운송 87,671 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 2006-05-12 P.O. Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands 지주회사 2,051,035 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 2006-05-17 Kingston Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands 지주회사 230,104 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜아산테크노밸리 2006-07-21 충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 (신항리) 부동산업 1,640 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Riverside LLC. 2006-12-06 303 E. Wacker Drive, Suite 2750, Chicago, IL 60601 부동산 개발 사업 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜서산테크노밸리 2007-02-09 충남 서산시 성연면 성연3로 240-72 (왕정리, 한화이글스 서산구장) 부동산 개발 및 분양 31,849 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화국제무역(상해)유한공사 2007-03-26 ROOM 2405, NO. 500 WEST YANAN ROAD MCHANGNING DISTRICT, SHANGHAI 무역업 3,336 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 2007-04-09 888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 태양광 제품 연구 및 개발 856 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 2007-05-16 UNITS 1607-8 16/F CITICORP CENTRE 18 WHITFIELD ROAD CAUSEWAY BAY HK 투자 및 국제 조달 1,149,790 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Canada Development Inc. 2007-05-24 2860 INNOVATION DRIVE, LONDON, ON, N6M 0C5 건설업 629 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 2007-08-22 4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA 지주회사 152,959 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha America Development LLC. 2007-08-22 1209 Orange Street, Wilmington, DE 부동산 개발 사업 66,264 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Holdings(USA), Inc. 2007-08-22 300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666 지주회사 353,692 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha International LLC. 2007-08-22 300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666 무역업 168,265 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Universal Bearings LLC. 2007-08-22 431 N. BIRKEY DR. PO BOX 38, BREMEN, IN 46506 USA 베어링제조업 87,366 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Q CELLS America Inc. 2007-09-10 1901 Newport Boulevard, Suite 350, Costa Mesa, CA 92627 USA 태양광 관련 제품 판매 159,565 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) LLP Zharyk Zol Company 2007 2007-09-12 Kazakhstan, Almaty Zhibek Zholi/dostik, 50/2/39 office:709 부동산투자(SPC) 472 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 2007-12-05 Priborska 280, 739 42 Frydek Mistek, Chlebovice, Czech Republic 자동차 부품 소재 제조 100,456 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Resources (Canada) Ltd. 2007-12-06 1200 Waterfront Centre 200 Burrard Street., Vancouver, Canada 자원개발 2,900 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha SolarOne GmbH 2008-01-14 Sonnenallee 17-21 06766 Bitterfeld-Wolfen Germany 태양광 관련 제품 판매 4,838 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Resources (USA) Corporation 2008-01-30 5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220,Bakersfield, CA93309, USA 자원개발 13,770 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam) 2008-06-19 Fideco Tower 14th floor, 81-85 Ham Nghi street, Dist 1, Ho Chi Minh City, Vietnam 생명보험업 179,995 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 2008-09-08 Ningbo, Zhejiang 315812, China 화합물 제조 311,904 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화디펜스㈜ 2008-12-31 경상남도 창원시 성산구 공단로 799 (성주동) 군사장비 763,541 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화상업설비(상해)유한공사 2009-01-15 32F, Block B, 391 Guiping Road, Xuhui District, Shanghai 200233, P.R. China 공기압축기, 표면실장설비, CCTV 등의 판매 및 종합서비스 35,364 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화테크윈(천진)유한공사 2009-01-15 No.11 Wei 6 St. Micro-Electronic Industrial Park, Jingang Rd, Tianjin, P.R. China 300385 CCTV, 실물화상기 등에 대한 연구, 개발, 생산, 판매, 판매 후 사후 관리 57,272 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Parcel O LLC 2009-06-26 225 N.Columbus Dr. Chicago, IL USA 부동산 개발 사업 19,711 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 2009-07-13 서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩) 지주회사 96,126 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜김해테크노밸리 2009-09-01 경상남도 김해시 내외중앙로 55 (내동, 정우빌딩 5층) 부동산업 60,348 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화도시개발 2009-12-01 충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 (신항리) 부동산 신축 판매 및 매매외 241,715 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜일산씨월드 2010-01-20 경기도 고양시 일산서구 한류월드로 282 (대화동, 아쿠아플라넷 일산) 창작, 예술 및 여가관련 서비스업 71,550 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜경기화성바이오밸리 2010-01-22 경기도 화성시 마도면 청원리 817-1 부동산 신축 판매 및 매매 24,073 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Village Market, LLC 2010-01-29 225 N.Columbus Dr. Chicago,IL USA 부동산 개발 사업 7,449 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜여수씨월드 2010-02-16 전라남도 여수시 오동도로 61-11 (수정동, 아쿠아플라넷 여수) 창작, 예술 및 여가관련 서비스업 43,099 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Eagle Petroleum Monterey, LLC 2010-04-07 5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220, Bakersfield, CA93309, USA 자원개발 39,389 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Fotovoltaica Sol del Norte SpA 2010-04-19 Apoquindo 3910, Piso 5, Las Condes, Santiago, Chile 태양광 사업 695 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 2010-05-25 888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC 태양광 발전 시설건설 7,825 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 농업회사법인그린투모로우㈜ 2010-05-25 경기도 평택시 청북읍 청북서로 23 (고잔리) 농,축,임산물 가공 및 유통 3,351 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Fotovoltaica De Los Andes SpA 2010-06-04 Apoquindo 3910, Piso 5, Las Condes, Santiago, Chile 태양광 사업 911 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 EMBR PTY LTD 2010-06-11 NEARY CONSULTING PTY LTD SUITE 7 29 ORD STREET WEST PERTH WA 6005 화약류 상품 및 서비스 공급 847 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Eagle Petroleum, LLC 2010-06-15 5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220, Bakersfield, CA93309, USA 자원개발 1,884 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 2010-09-01 87 Mary Street, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands 지주회사 820,220 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Techwin Engineering Center 2010-10-12 7F, KG Tenjin Bldg East 3-10-20, tenjin, chuoh-ku, fukuoka-shi,810-0001, JAPAN 표면실장설비 등의 연구개발 1,138 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜) 2010-12-02 서울특별시 영등포구 여의대로 24 (여의도동, 전국경제인연합회관 15층) 하수처리장 건설 및 운영 2,337 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 2011-04-15 1 Nantong Export Processing Zone, Jiangsu Province, PRC 태양광 관련 제품제조 및 판매 85,063 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 2011-04-15 Rm.414, No.42, Guangzhou Rd., Nantong Development Zone, Jiangsu Province, China 태양광 관련 제품 판매 557 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 푸디스찬음관리(상해)유한공사 2011-05-06 상해시가정공업구회원로200호718-1실 단체급식 및 외식사업 6,009 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 2011-05-23 23 Av. Henri Dunant, 1.383 14ºandar, sala 1401 Morumbi, Sao Paulo, SP CEP 04709-111 CCTV, DVR, 네트워크제품 등의 마케팅 37 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Maxxsol 01 srl 2011-07-14 Corso della Liberta 119,39100 Bolzano, Italy 태양광 발전소 2,836 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tecsol Srl 2011-11-14 Stradone Scipione Maffei 4, 37121, Verona, Italy 태양광발전소 18,421 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha West Properties LLC 2012-04-02 17871 Park Plaza Drive, Cerritos, CA 90703 USA 부동산 투자 및 임대 사업 9,734 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 2012-05-08 Suite 1402, 20 Berry Street North Sydney NSW 2060 Australia 태양광 관련 제품 판매 20,476 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 2012-05-08 2860 Innovation Drive London, Ontario Canada N6M 0C5 태양광 관련 제품 판매 6,236 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha PVPLUS LLC 2012-06-05 300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666 태양광 발전투자 14,932 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.) 2012-09-05 Sky park Circle, Suite E,Irvine, CA 92614 판매업 등 15,951 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 에코이앤오㈜ 2012-09-10 경기도 안양시 동안구 시민대로 401 (관양동, 대륭테크노타운15차) 환경오염방지시설업 8,471 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Gmbh 2012-10-12 OT Thalheim, Sonnenalee 17-21, 06766 Bitterfield-Wolfen, Germany 태양광 관련 제품 제조 등 351,338 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 2012-10-12 87 Mary Street, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands 지주회사 461,150 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) S&P World Networks DMCC 2012-10-18 JBC5 #2408, Jumeirah Lakes Towers, Dubai, UAE 무역업 54,891 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 2012-10-19 Lot 1, SP 2, Seksyen 2 Selangor Science Park 2, 63300 Cyberjaya, Selangor, Malaysia 태양광 관련 제품 제조 586,822 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Lodz Solar Sp. z o.o. 2012-10-22 Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland EPC 건설업 307 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Solarpark FFT Infrastruktur GmbH & Co. KG 2012-12-06 Lorenzweg 5, 12099 Berlin/Germany Solar project company 7 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 2013-03-01 Citicon Tower Jl. Letjen S Parman Kav.72 11th Floor Unite F2 RT.RW. Sub-district of Slipi District of Palmerah, West Jakarta, DKI Jakarta Raya 11410, Indonesia 화약제조 공급 및 발파작업 4,915 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. 2013-03-06 No.2204, Level22 Menara Citibank,165, Jalan Ampang, 50450 Kuala Lumpur, Malaysia 석유화학 판매 47,057 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 WSE Bradley Road Ltd 2013-05-10 Barmoor Farm House, Barmoor, Mopeth NE61 6LB, UK Solar Project 8,485 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Agritech Ltd. 2013-07-30 UNIT 2709, 27/F THE CENTER 99, QUEEN'S ROAD CENTRAL, HONG KONG 곡물도매업 603 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 2013-08-16 Upper Penthouse, Wisma RKT, No. 2, Jalan Raja Abdullah, Off Jalan Sultan Ismail 50300 Kuala Lumpur, Malaysia 태양광 관련제품 제조 306 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 2013-08-22 Al Mansour, Mahla 609, Avenue 24, Building 70, office 15. Baghdad, Iraq 무역업 1,698 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha TechM USA LLC 2013-09-11 1500 E Highwood Pontiac, MI 48340 USA 자동차부품제조업 19,456 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화기계(소주)유한공사 2013-11-05 강소성 장가항시 장가항경제기술개발구 북측 사항단 공작기계, 파워트레인 생산 14,596 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 2013-11-06 Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland EPC 건설업 319 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K. 2013-11-15 1234-2, Yamagamachi Oazahirose, Kitsuki-shi, Oita, Japan 태양광발전사업 70,599 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 2013-11-19 Ul. Sniadeckich 10, 00-656 Warzaw, Poland EPC 건설업 337 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화비앤비 2013-12-01 서울시 동대문구 왕산로 10 401 (관양동, 대륭테크노타운15차) 음식, 도매, 소매 11,419 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT 2013-12-22 No.35, 3rd Floor, Maker Chamber III, Nariman Point, Mumbai, India 무역업 801 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Turkey 2014-03-13 Maslak Mah. Buyukdere Cad. Nurol Plaza A Blok No.255 Kat:11 34398 Sanyer - Istanbul Turkey 태양광 발전시스템 건설 및 판매 156,577 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Property USA LLC 2014-04-03 300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666 부동산업 9,242 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Chile SpA 2014-04-25 Miraflores 222, Piso 28, Santiago, Chile 태양광 발전시스템 건설 및 판매 18,857 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 2014-04-29 Unit 3, 47 Forrest Street, SUBIACO WA 6008, Australia 화약제조 공급 및 발파작업 33,490 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED (주4) 2014-07-08 105-106, Rectangle 1, D-4 , District Centre Saket, New Delhi 110017 석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스 431 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha International Peru S.A.C. 2014-07-17 Av. Victor A. Belaude 147 Via Principal 140 Edificio Real Seis, Piso 7 Lima 27, PERU 광업지원서비스업 100 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 2014-07-28 9F Hanwha Bldg., 10-1, Shiba 4-Chome, Minato-Ku, Tokyo, Japan 태양광발전소 설계 등 31,475 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 2014-09-01 Enrique Foster 39, Piso 12, Las Condes, Santiago, Chile 태양광 시스템 건설 및 매각 5,952 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Mining Services Chile SpA 2014-09-04 Alonso de Cordova 5870, floor 7th, office 707, Las Condes, Santiago, Chile 광업지원서비스업 4,759 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 2014-10-02 80 ROBINSON ROAD #02-00 SINGAPORE(068898) 자산운용업 7,716 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Blue Albatross FZE 2014-10-09 Jafzaview19 #2401, Jebel Ali, Dubai, UAE 무역업 7,201 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Avenir el Divisadero SpA 2014-11-18 Street Enrique Foster # 39. Floor 12, Las Condes, Santiago, Region Metropolitana. Chile. EPC 건설업 1,407 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 2014-11-28 Room 610, 200 Linghu Road, Wuxi T-Park, Jiangsu, P.R.C. 태양광업 3,539 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Singapore Pte. Ltd. 2014-12-01 4 SHENTON WAY #15-06 SGX CENTRE II SINGAPORE (068807) 무역업 9,100 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited 2014-12-04 Myawaddy Bank Tower Complex Tower B, B-502 , No.151, Corner of Warden Street&Bogyoke Aung San Road, Lanmadaw Township Yangon, Myanmar 부동산 개발 컨설팅, 자문서비스, 분양 35 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜한화금융에셋 2014-12-05 서울시 서초구 강남대로 311 (서초동, 한화생명빌딩 5층) 보험중개업 5,402 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화큐셀㈜ 2014-12-19 서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩) 태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업 328,791 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) PV Vallenar Uno SpA 2015-01-09 Street Enrique Foster # 39. Floor 12, Las Condes, Santiago, Region Metropolitana. Chile. 지주회사(SPC) 4,707 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HW SOLAR POWER 3 G.K. 2015-01-21 10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan 태양광발전 6,612 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HW SOLAR POWER 8 G.K. 2015-01-21 10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan 태양광발전 12,414 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS France SAS 2015-02-12 Le Calypso, 25 Rue de la petite Duranne, Aix-en-Provence, France 태양광사업 9,005 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 2015-04-01 Industriestr. 27 · 92345 Dietfurt · Germany 자동차부품 제조 61,882 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 2015-04-01 Av. Tecnologico 1345, Col. Monterrey Technology Park, Cienega de Flores, Nuevo Leon, Mexico CP 65550 자동차부품 제조 48,753 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 PT. Bara Bumi International 2015-05-22 SEQUIS CENTER,9TH FLOOR,JL.Jend , SUDIRMAN,KAV71,JAKARTA SELATAN INDONESIA 인도네시아 석탄판매 289 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HSSC Stainless Inc. 2015-05-26 16331 CARMENITA RD, CERRITOS, CA 90703 철강제품 판매 971 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜경기용인테크노밸리 2015-06-05 경기도 용인시 처인구 명지로 81 (역북동, 용인상공회의소) 부동산업 204,861 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) SFH Solarpark GmbH 2015-06-25 Lorenzweg 5, 12099 Berlin/Germany 태양광 사업 35 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 2015-06-26 Lorenzweg 5, 12099 Berlin/Germany 태양광 사업 24 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 2015-06-30 Ul. Domaniewska 39a, 02-672 Warzaw, Poland 태양광 사업 419 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 2015-07-13 PO BOX 7191, CLOISTERS SQUARE WA 6850 토지 임대(리스)업 1,504 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd 2015-09-23 270 West Longmen Rd., Laiyang, Shandong Province, PR China Project company 4,548 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 2015-10-08 No. 18 Qixia Rd, New North Zone Chongqing, P.R. China 화학 제조업 14,844 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd 2015-10-12 88 Weiwu Rd., Changjiang Town, Rugao of Nantong,Jiangsu Province, PR China Project company 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 2015-11-03 Av. Javier Prado Oeste 795, Lima, Peru Solar Energy 5 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Laheeb Al-Ezdihar 2016-03-02 Baghdad- Hay 7 Nayssan/ Dist. 636/ St. 79/ House no. 43 무역업 3 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 2016-04-20 Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, in the City of Wilmington, Delaware 19801 태양광 프로젝트 투자 3,534 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 LENEX Co.,Ltd. 2016-07-08 7-20, Gion-machi, Hakata-ku, Hukuoka-shi, Hukuoka-ken, 1820038, Japan 태양광제품판매 1,342 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Fotovoltaica Del Desierto SPA 2016-07-18 Av.Apoquindo 3910 Piso 5, Las condes, Santiago, Chile 태양광 사업 26 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HW SOLAR POWER 6 G.K. 2016-11-18 10-1. Shiba 4-chome, Minato-ku, Tokyo, Japan 태양광 발전 905 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화투자관리유한공사 2016-12-08 1-1504B-68, kuangshi building, Tianjin FTZ(Central Business District), China 투자관리 11,389 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ㈜레이크파크에이치 2017-02-17 경기도 용인시 수지구 광교중앙로 308 503호 (상현동) 부동산 개발 214,968 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) Hanwha Techwin Security Vietnam 2017-03-06 Lot O-2, Que Vo Industrial Zone (expansion area), Nam Son Commune, Bac Ninh City, Bac Ninh Province, Vietnam 제조업 31,588 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Techwin Middle East FZE 2017-03-31 Jafza View 18 Jebel Ali Free Zone Dubai UAE 판매업 3,276 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 2017-05-31 7 floor - VNPT Building, 33 Ly Thai To street, Bac Ninh city, Bac Ninh province, Viet Nam 판매업 360 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 2017-07-01 PITCHER PARTNERS WA PTY LTD, Level 1, 914 Hay Street, PERTH WA 6000 화약제조 공급 및 발파작업 16,935 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화지상방산㈜ 2017-07-03 경상남도 창원시 성산구 공단로 69(신촌동) 자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매 1,254,195 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화파워시스템㈜ 2017-07-03 경상남도 창원시 창원대로 1024(성주동) 압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매 212,272 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) 한화정밀기계㈜ 2017-07-03 경상남도 창원시 창원대로 1024(성주동) 칩마운터 등의 제조 및 판매 156,861 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) HANWHA AERO ENGINES.,LTD 2017-09-30 Lot CN1-02B-4-8, Hi-Tech Park I, Hoa Lac Hi-Tech Park, Ha Bang Commune, Thach That District, Hanoi, Vietnam 항공기 부품 제조 42,923 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 AKD En. ur. San. ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hiprom Enerji Yatirimlari A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Sipahi Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kuantum Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Nuans Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Birinci Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Varlik Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Tugce Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Bolca Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Sema Enerji uretim Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Alkin Enerji uretim Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kartal Enerji uretim Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Mutlak Enerji uretim Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Elcin Enerji uretim Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Yapici Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Yilmazer Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Yenicag 1 Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Papatya Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kayrabey Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Maki Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 BDI Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Aceka Turizm ve insaat A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Onan Enerji uretim A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd 2017-12-31 Chengguan town YuCai road，Huoqiu County 태양광업 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Uno Enerji A.s. 2017-12-31 COBANCESME MAH. SANAYI CAD.&cr; Kapı No:44 D Daire No:155&cr; Tel:2124154348&cr; BAHCELIEVLER ISTANBUL 태양광 발전 0 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 2018-01-03 20F, new caohejing International Business Center A, NO.391 Guiping Road, Shanghai, china, 200233 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 1,966 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 2018-01-26 PO BOX 2621, OFFICE 402, 4TH FLOOR, GUARDIAN TOWER, ABU DHABI, UAE 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 87 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Power System Americas, Inc. 2018-02-09 11700 Katy Freeway, Suite 650, Houston, TX 77079, USA 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 1,088 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 2018-02-13 Xiguanying town Beipiao City Liaoning province 태양광업 15 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o. 2013-11-06 ul. SARMACKA, nr 15, lok. 111, miejsc. WARSZAWA, kod 02-972, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 태양광 사업 1 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o. 2013-12-05 ul. SARMACKA, nr 19, lok. 111, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양광 사업 1 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o. 2013-12-06 ul. SARMACKA, nr 19, lok. 111, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양광 사업 1 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o. 2013-12-11 ul. SARMACKA, nr 19, lok. 111, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양광 사업 1 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o. 2013-12-16 ul. SARMACKA, nr 19, lok. 111, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양광 사업 1 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o. 2013-12-16 ul. SARMACKA, nr 19, lok. 111, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양광 사업 1 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o. 2014-01-15 ul. SARMACKA, nr 19, lok. 111, miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA 태양광 사업 1 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 QSUN Poland Sp. z o.o. 2018-01-16 ul. GRZYBOWSKA, nr 2, lok. 29, miejsc. WARSZAWA, kod 00-131, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 태양광 사업 2 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 한화테크윈㈜ 2018-04-01 경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6(삼평동) CCTV 제조 및 판매 181,250 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당(자산총액 750억원 이상) ㈜데이터애널리틱스랩 2018-06-25 서울특별시 영등포구 여의대로 56(여의도동) 경영컨설팅업 10,000 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호 등 73개 - - 집합투자기구 0 실질지배력등(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음 ※ (주1) 직전사업연도말 기준 2개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.&cr;※ (주2) 직전사업연도말 기준 32개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.&cr;※ (주3) 직전사업연도말 기준 17개 SPC의 자산금액을 포함하고 있습니다.&cr;※ (주4) 결산월이 지배회사와 다르지만 12월 결산 재무제표를 사용하였습니다.&cr;※ 당기 중 신설된 종속회사의 경우 자본발생일과 자본금액을 표시하였습니다. &cr;&cr; 가-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규&cr;연결 한화테크윈㈜ 신규설립 ㈜데이터애널리틱스랩 신규설립 Hanwha Power System Americas, Inc. 신규설립 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 신규설립 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 신규설립 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 신규설립 QSUN Poland Sp. z o.o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o. 신규인수 한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F 등 22 종목 취득 연결&cr;제외 Amru and Hanwha International 매각 Eagle Petroleum Corsicana, LLC 청산 Hale Ka Lae, LLC 제외 Hanwha Hawaii LLC 제외 Hanwha Mining Services Singapore Pte. Ltd. 청산 Hanwha Q CELLS Til Til Dos SpA 청산 한화트라이써클사모부동산투자신탁17호(리츠) 등 5 종목 처분 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 한화"입니다.&cr;영문으로는 "Hanwha Corporation(약호: HWC)"이라고 표기합니다.&cr; 다. 설립일자 당사는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.&cr;&cr; 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주소: 서울특별시 중구 청계천로86 (장교동)&cr;- 전화번호: 02) 729-1114&cr;- 홈페이지:http://www.hanwhacorp.co.kr&cr;&cr; 마. 중소기업 해당 여부 당사는 중소기업기본법 제2조에 따른 중소기업에 해당하지 않습니다.&cr;&cr; 바. 주요 사업의 내용 당사 및 당사의 종속회사는 사업부문을 크게 8가지로 구분하고 있으며, 각 부문의 주요 사업 내용은 다음과 같습니다.&cr;사업부문별 상세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용' 항목을 참조하시기 바랍니다. 사업부문 소재지 주요 사업 회사명 화약제조업 국내 산업용 화약 (주)한화 화약부문 방산 (주)한화 방산부문 한화지상방산(주) 한화디펜스(주) 한화시스템(주) 항공엔진 (주)한화 기계부문 한화에어로스페이스(주) 산업용 기계 (주)한화 기계부문 한화정밀기계(주) 시큐리티 한화테크윈(주) 에너지 장비 한화파워시스템(주) 도소매업 국내 무역 (주)한화 무역부문 백화점 및 도소매 (주)한화갤러리아 (주)한화갤러리아타임월드 해외 무역 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 시큐리티 제품 판매/서비스 Hanwha Techwin America (Samsung Opto-Electronics America, Inc.) 화학제조업 국내 석유화학원료 한화케미칼(주) 석유화학가공 한화첨단소재(주) 한화컴파운드(주) 지주회사 한화케미칼오버시즈홀딩스(주) 해외 석유화학원료 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 건설업 국내 종합건설 (주)한화건설 (주)레이크파크에이치 부동산 (주)한화도시개발 (주)경기용인테크노밸리 해외 건설 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 부동산 Hanwha America Development Inc. 레저서비스업 국내 리조트/호텔/급식 한화호텔앤드리조트(주) 태양광사업 국내 태양전지(모듈포함) 및&cr;태양광발전시스템 한화큐셀(주) 해외 태양광 관련 제품,&cr;태양광 발전 등 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. Hanwha Q CELLS Gmbh Hanwha Q CELLS America Inc. Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. Hanwha Q CELLS Turkey 금융업 국내 생명보험 한화생명보험(주) 손해보험 한화손해보험(주) 투자매매 및 투자중개 한화투자증권(주) 예적금, 대출 (주)한화저축은행 자산운용 한화자산운용(주) 해외 생명보험 Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ), PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 기타 국내 민자역사 개발 및 부동산 관리 한화역사(주) 해상운송 엔에이치엘개발(주) 해외 지주회사 Hanwha Holdings(USA), Inc. Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 자동차 부품 Hanwha AZDEL, Inc. Hanwha Advanced Materials America LLC Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o 무역 Hanwha International LLC. 베어링 Universal Bearings LLC. 사. 계열회사에 관한 사항 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2018년 6월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 76개 계열회사와 해외 338개 계열회사가 소속되어 있으며, 그 상세현황은 다음과 같습니다.&cr;&cr;1) 국내법인 업 종 주 권 상 장 법 인 비 상 장 법 인 제조,건설,&cr; 서비스,레저 등&cr; (66) ㈜한화, 한화케미칼㈜,&cr; ㈜한화갤러리아타임월드, &cr;한화에어로스페이스㈜&cr;(구, 한화테크윈㈜) 한화첨단소재㈜, 한화컴파운드㈜, ㈜한화건설, 한화테크엠㈜, ㈜아산테크노밸리, ㈜서산테크노밸리, 한화에너지㈜, ㈜김해테크노밸리, ㈜한화도시개발, ㈜경기화성바이오밸리, 농업법인그린투모로우, ㈜여수씨월드, ㈜일산씨월드, ㈜태경화성, 에코이앤오㈜, 한화큐셀코리아㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜한화63시티, 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜), ㈜한화이글스, 한화역사㈜, 엔에이치엘개발㈜, 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜, 경주엔바이로㈜, ㈜한화에스테이트, 하이패스태양광㈜, 한반도 태양광㈜, 영암해오름태양광㈜, 영암테크노태양광㈜, ㈜한화비앤비, 해사랑태양광㈜, 한화큐셀㈜, ㈜경기용인테크노밸리, 한화종합화학㈜, ㈜한화토탈, 한화시스템㈜ (구, 한화탈레스㈜), ㈜에스아이티, ㈜에스아이티테크, ㈜캐스, 한화디펜스㈜, 에이치앤디코리아㈜, ㈜드림플러스프로덕션, ㈜원오원글로벌, ㈜레이크파크에이치, 양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜), 한화솔라파워㈜, 한화테크윈㈜, 한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 해누리태양광㈜, 해돋이태양광㈜, 해나라태양광㈜, 한마을태양광㈜, 한화솔라파워글로벌㈜, 한으뜸태양광㈜, 석문호수상태양광㈜, 해넘이태양광㈜, 티지솔라넷㈜, 한화에스앤씨㈜, 대산그린에너지㈜ 금융(10) 한화투자증권㈜, 한화손해보험㈜,&cr; 한화생명보험㈜ 한화자산운용㈜, 한화인베스트먼트㈜, 한화손해사정㈜, 한화라이프에셋㈜, ㈜한화저축은행, 드림플러스아시아(유), ㈜한화금융에셋 회사수(76) 7 69 ※ ㈜데이터애널리틱스랩, 드림라인쏠라파워4호㈜, 드림라인쏠라파워5호㈜는 공시대상기간 이후 2018년 8월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다. &cr;2) 해외법인 회 사 명 비 고 동관한화토탈공정소료 유한공사 중국 푸디스찬음관리(상해)유한공사 중국 한화국제무역(상해)유한공사 중국 한화기계(소주)유한공사 중국 한화상업설비(상해)유한공사 중국 한화테크윈(천진)유한공사 중국 한화토탈화공무역(상해) 유한공사 중국 한화투자관리유한공사 중국 한화화학(상해)유한공사 중국 합동회사 SDK1호 일본 174 MEX, LLC 미국 174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V. 멕시코 174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V. 멕시코 174 Power Global Corporation 미국 174 Power Global EPC, LLC 미국 174 Power Global O&M, LLC 미국 Aceka Turizm ve insaat A.s. 터키 Acropark Golf Corp. 일본 AKD En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 Alfabeta En. San. ve Tic. A.S. 터키 Alkin Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 터키 Avenir el Divisadero SpA 칠레 Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 BDI Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 터키 Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti. 터키 Birinci Enerji uretim A.s. 터키 Blue Albatross FZE 아랍에미레이트 Bolca Enerji uretim A.s. 터키 BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Daiichi Q Solar G.K. 일본 Daini Q Solar G.K. 일본 Daisan Q Solar G.K. 일본 Daiyon Q Solar G.K. 일본 Delphi Solar LLC 미국 Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Dreamplus Japan., Co. Ltd. 일본 Dysart Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Eagle Petroleum Monterey, LLC 미국 Eagle Petroleum, LLC 미국 Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Elcin Enerji uretim Ltd. sti. 터키 EMBR PTY LTD 호주 Eureka PV Solar, LLC 미국 FCHQC Development, LLC 미국 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 터키 Fotovoltaica De Los Andes SpA 칠레 Fotovoltaica Del Desierto SPA 칠레 Fotovoltaica Sol del Norte SpA 칠레 Garnet Solar Power Generation 1, LLC 미국 GK GA Nasukarasuyama 일본 Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 H&D Company Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Advanced Materials America LLC 미국 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 중국 Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 중국 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 체코 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 독일 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 미국 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 미국 Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 멕시코 Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 중국 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 베트남 Hanwha Agritech Ltd. 홍콩 Hanwha America Development Inc. 미국 Hanwha America Development LLC. 미국 Hanwha Asset Management (USA) Ltd. (구, Hanwha Life Investment (USA) Ltd.) 미국 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 싱가폴 Hanwha AZDEL, Inc. 미국 Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd. 호주 Hanwha Canada Development Inc. 캐나다 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 중국 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 태국 HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED 인도 Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. 말레이시아 Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited 미얀마 Hanwha Development Services LLC. 미국 Hanwha Energy Australia Pty. Ltd. 호주 Hanwha Energy Corporation Japan 일본 Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Energy Solar, Inc. 미국 Hanwha Europe GmbH 독일 Hanwha Holdings(USA), Inc. 미국 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 홍콩 Hanwha International (S) Pte Ltd. 싱가폴 Hanwha International Corp. 미국 HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT 인도 Hanwha International LLC. 미국 Hanwha International Peru S.A.C. 페루 Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam) 베트남 Hanwha Machinery Americas, Inc. 미국 Hanwha Machinery Corporation 미국 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 호주 Hanwha Mining Services Chile SpA 칠레 Hanwha Parcel O LLC 미국 Hanwha Power System Americas, Inc. 미국 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 중국 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 아랍에미레이트 Hanwha Property USA LLC 미국 Hanwha PVPLUS LLC 미국 Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd 태국 Hanwha Q CELLS America Inc. 미국 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 미국 Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. 미국 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 호주 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 캐나다 Hanwha Q CELLS Canada, Inc 캐나다 Hanwha Q CELLS Chile SpA 칠레 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 미국 Hanwha Q CELLS France SAS 프랑스 Hanwha Q CELLS Gmbh 독일 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 홍콩 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 일본 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 일본 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 말레이시아 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 페루 Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC 미국 Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV 멕시코 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 말레이시아 Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd 중국 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 칠레 Hanwha Q CELLS Turkey 터키 Hanwha Q CELLS USA Corp. 미국 Hanwha Q CELLS USA, INC. 미국 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 중국 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 캐나다 Hanwha Resources (USA) Corporation 미국 Hanwha Riverside LLC. 미국 Hanwha S&C Japan Co., Ltd. 일본 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 사우디아라비아 Hanwha Singapore Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 중국 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 중국 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 영국 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K. 일본 Hanwha Solar Power USA Corp. 미국 Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd 중국 Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd 중국 Hanwha SolarOne GmbH 독일 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 영국 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 중국 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 중국 Hanwha Techm Hungary Zrt. 헝가리 Hanwha TechM USA LLC 미국 Hanwha Techwin America 미국 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.) 미국 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 베트남 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 브라질 Hanwha Techwin Europe Limited 영국 Hanwha Techwin Middle East FZE 아랍에미레이트 Hanwha Techwin Security Vietnam 베트남 Hanwha Village Market, LLC 미국 Hanwha West Properties LLC 미국 Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 HEC Guam Member A, LLC 미국 HEC Guam Member B, LLC 미국 HEC Guam Partnership A, LLC 미국 HEC Guam Partnership B, LLC 미국 Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Hiprom Enerji Yatirimlari A.s. 터키 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 호주 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 호주 HoOhana Solar I, LLC 미국 HQ MEX, LLC 멕시코 HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV 멕시코 HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV 멕시코 HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV 멕시코 HQ Solar Developments Costa Rica, S de RL 코스타리카 HQC Maywood, LLC 미국 HQC Rock River Solar Holdings LLC 미국 HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC 미국 HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC 미국 HSEA HVES, LLC 미국 HSEA PR Isla III, LLC 미국 HSESM American Union LLC 미국 HSESM LeGrandUHS LLC 미국 HSESM PlanadaES LLC 미국 HSP TW TE, LLC 미국 HSP TW, LLC 미국 HSSC Stainless Inc. 미국 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd 중국 HW SOLAR POWER 1 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 10 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 11 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 12 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 13 G.K. 일본 HW Solar Power 2 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 21 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 22 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 23 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 24 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 25 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 26 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 27 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 28 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 3 G.K. 일본 HW Solar Power 4 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 5 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 6 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 7 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 8 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 9 G.K. 일본 Hyperion Solar LLC 미국 Intermountain Holdco, LLC 미국 Intermountain Solar Plant, LLC 미국 isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 IZU MEGA SOLAR PARK 일본 Jindera Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC 미국 Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Kartal Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Kayrabey Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 터키 Kenashiyama SOLAR PARK 일본 Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 독일 Kuantum Enerji uretim A.s. 터키 Laheeb Al-Ezdihar 이라크 Lamda En. San. ve Tic. A.S. 터키 LDE Corporation PTY LTD 호주 LDE HOLDINGS PTY LTD 호주 LENEX Co.,Ltd. 일본 Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti. 터키 LLP Zharyk Zol Company 2007 카자흐스탄 Lodz Solar Sp. z o.o. 폴란드 Maki Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 터키 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Maxxsol 01 srl 이탈리아 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 폴란드 Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Midway Holdco, LLC 미국 Midway Investco, LLC 미국 Midway Solar, LLC 미국 Midway Tax Equity Partnership LLC 미국 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Mutlak Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 중국 Nuans Enerji uretim A.s. 터키 Oberon Solar LLC 미국 Onan Enerji uretim A.s. 터키 Papatya Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 터키 Primo Gunes Enerjisi A.S. 터키 Primo Solar Energy Ltd 아랍에미레이트 PT. Bara Bumi International 인도네시아 PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 인도네시아 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 인도네시아 PV Vallenar Uno SpA 칠레 Q Solar A G.K. 일본 Q Solar B G.K. 일본 Q Solar C G.K. 일본 Q Solar Holdings G.K. 일본 QSUN Poland Sp. z o.o. 폴란드 Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S. 터키 Razin En. San. ve Tic. A.S. 터키 Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 S&P World Networks DMCC 아랍에미레이트 Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Sema Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 터키 SFH Solarpark GmbH 독일 Sipahi Enerji uretim A.s. 터키 SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd 중국 SIT TECH CO.,LTD 미국 SIT TECH VINA COMPANY LIMITED 베트남 Skysol Holdco, LLC 미국 Skysol, LLC 미국 Solar Monkey 1, LLC 미국 Solar Monkey 2, LLC 미국 Solarpark FFT Infrastruktur GmbH & Co. KG 독일 SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o. 폴란드 Star Range Solar, LLC 미국 Sweetwater Solar Holdco, LLC 미국 Sweetwater Solar LLC 미국 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 이라크 Techren Holdco, LLC 미국 Techren Solar I LLC 미국 Techren Solar II LLC 미국 Techren Solar III LLC 미국 Techren Solar IV LLC 미국 Techren Solar LLC 미국 Techren Solar V LLC 미국 Techwin Engineering Center 일본 Tecsol Srl 이탈리아 Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD. 싱가폴 Tugce Enerji uretim A.s. 터키 Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Universal Bearings LLC. 미국 Uno Enerji A.s. 터키 Varlik Enerji uretim A.s. 터키 Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Virginia Summerduck LLC 미국 Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 World corporation 미국 WSE Bradley Road Ltd 영국 Yapici Enerji uretim A.s. 터키 Yenicag 1 Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 터키 Yilmazer Enerji uretim A.s. 터키 계 338 ※ 계열회사에 관한 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다. 아. 신용평가에 관한 사항 &cr;당사는 회사채 및 기업어음을 발행할 목적으로 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, NICE신용평가로부터 2018년 9월에 회사채 A+ 등급, 2018년 9월에 기업어음 A2+ 등급을, 한국기업평가로부터 2018년 10월에 회사채 A+ 등급, 2018년 10월에 기업어음 A2+ 등급을 받은 바 있습니다.&cr;이 러한 내용을 포함한 최근 3년간의 신용평가 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;(회사 전체에 대한 사항임)&cr; [회사채] 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 15-06-26 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 정기평정 15-11-23 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 16-02-01 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 16-06-21 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 정기/본평정 17-02-23 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 17-04-21 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 정기평정 17-05-19 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 17-08-18 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 17-10-27 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 18-01-25 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 수시/본평정 18-03-30 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 본평정 18-06-21 회사채 A NICE신용평가(주) (AAA～D) 정기평정 18-09-27 회사채 A+ NICE신용평가(주) (AAA～D) 수시/본평정 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 15-06-18 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 정기평정 15-11-19 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 16-02-01 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 16-05-30 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 정기평정 16-06-17 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 17-02-22 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 17-04-21 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 정기평정 17-05-19 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 17-08-18 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 17-10-27 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 18-01-25 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 본평정 18-03-30 회사채 A 한국기업평가(주) (AAA～D) 정기/본평정 18-10-11 회사채 A+ 한국기업평가(주) (AAA～D) 수시 &cr;[기업어음] 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 15-06-26 기업어음 A2 NICE신용평가(주) (A1～D) 본평정 15-11-23 기업어음 A2 NICE신용평가(주) (A1～D) 정기평정 17-04-21 기업어음 A2 NICE신용평가(주) (A1～D) 본평정 17-10-27 기업어음 A2 NICE신용평가(주) (A1～D) 정기평정 18-06-21 기업어음 A2 NICE신용평가(주) (A1～D) 본평정 18-09-27 기업어음 A2+ NICE신용평가(주) (A1～D) 정기평정 평가일 평가대상&cr;유가증권 등 평가대상 유가증권&cr;의 신용등급 평가회사&cr;(신용평가등급범위) 평가구분 15-06-18 기업어음 A2 한국기업평가(주) (A1～D) 본평정 15-11-19 기업어음 A2 한국기업평가(주) (A1～D) 정기평정 17-04-21 기업어음 A2 한국기업평가(주) (A1～D) 본평정 17-12-19 기업어음 A2 한국기업평가(주) (A1～D) 정기평정 18-06-15 기업어음 A2 한국기업평가(주) (A1～D) 본평정 18-10-11 기업어음 A2+ 한국기업평가(주) (A1～D) 정기평정 &cr;※신용등급 체계 및 부여 의미 유가증권&cr;종류별 국내신용&cr;등급체계 부여의미 비고 기업어음 A1 적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높음. A2부터 B까지는 &cr;동일 등급내에서 &cr;세분하여 구분할 &cr;필요가 있는 경우&cr; "＋" 또는 "－"의 기호를 &cr;부여할 수 있음. A2 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에비하여 다소 열등한 요소가 있음. A3 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음. B 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음. C 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강함. D 현재 채무불이행 상태에 있음. 회사채 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준임. AA부터 B까지는 &cr;동일 등급내에서 &cr;세분하여 구분할 &cr;필요가 있는 경우 &cr;"＋" 또는 "－"의 기호를 &cr;부여할 수 있음. AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음. A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음. BBB 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음. BB 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음. B 원리금 지급능력이 부족하여 투기적임. CCC 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음. CC 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음. C 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음. D 현재 채무불이행 상태에 있음. 자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 유가증권시장 1976년 06월 24일 해당사항 없음 해당사항 없음 &cr; 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 당사의 본점은 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동)에 소재합니다.&cr;&cr; 나. 경영진의 중요한 변동 변경일자 변경 전 변경 후 2014년 02월 18일 김승연(사임), 심경섭, 박재홍 심경섭, 박재홍 2015년 03월 20일 심경섭, 박재홍 심경섭, 박재홍, 김연철(선임) 2015년 06월 14일 심경섭(사임), 박재홍, 김연철 박재홍,김연철 2015년 06월 24일 박재홍,김연철 박재홍, 김연철, 최양수(선임), 2016년 03월 25일 박재홍, 김연철, 최양수, 박재홍, 김연철, 최양수, 이태종(선임) 2016년 10월 10일 박재홍(사임), 김연철, 최양수, 이태종 김연철, 최양수, 이태종 2017년 03월 24일 김연철, 최양수, 이태종 김연철, 최양수, 이태종, 이민석(선임) 2017년 11월 19일 김연철, 최양수(사임), 이태종, 이민석 김연철, 이태종, 이민석 2018년 03월 27일 김연철, 이태종, 이민석 김연철, 이태종, 이민석, 옥경석(선임) 다. 최대주주의 변동 당사는 공시대상기간동안 최대주주가 변동된 바 없습니다. &cr;최대주주 관련 자세한 내용은 'VII. 주주에 관한 사항' 항목을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 라. 상호의 변경 변경시기 변경 전 상호 변경 후 상호 2014년 06월 (주)한화타임월드 (주)한화갤러리아타임월드 2014년 07월 한화엘앤씨(주) 한화첨단소재(주) 2014년 12월 Hanwha L&C Holdings USA LLC Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 2014년 12월 Hanwha L&C Alabama LLC Hanwha Advanced Materials America LLC 2015년 02월 Hanwha SolarOne Co., Ltd. Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 2015년 03월 한화폴리드리머(주) 한화넥스트(주) 2015년 06월 삼성테크윈(주) 한화테크윈(주) 2015년 12월 Hanwha SolarOne Hong Kong Limited Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 2015년 12월 Hanwha SolarOne(Qidong) Co., Ltd. Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 2016년 03월 Hanwha SolarOne Technology Co., Ltd. Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd. 2016년 05월 두산디에스티(주) 한화디펜스(주) 2016년 10월 한화탈레스(주) 한화시스템(주) 2016년 12월 천진삼성테크윈광전자유한공사 한화테크윈(천진)유한공사 2018년 04월 한화테크윈(주) 한화에어로스페이스(주) &cr; 마. 합병 등에 관한 사항 사업부문 회사명 일자 내용 화약제조업 (주)한화 2014.10.01 한화테크엠(주) 분할합병 2016.10.17 한화테크윈(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주)와 방산사업 일부 양수도 결정(하단 주석 참조) 2016.12.31 한화테크윈(주)에 지상무인화 사업 양도 2017.07.27 한화시스템(주)에 해양무인화 사업 양도 2018.05.01 한화디펜스(주)로부터 항법 및 레이저사업(체계) 양수 한화에어로&cr;스페이스(주) 2014.04.30 MDS(반도체부품)영업양도 2015.12.22 한화종합화학 주식 양도 2016.01.08 한국항공우주산업 주식 양도 2016.05.31 한화디펜스(주) 주식 양수 2016.10.10 한화시스템(주) 주식 취득 2016.12.31 (주)한화의 지상무인화 사업 양수 2017.07.01 지상방산사업, 에너지장비사업, 산업용장비사업 물적분할&cr;(신설회사: 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주)) 2018.04.01 물적분할로 분할신설회사 한화테크윈(주) 설립&cr;(존속회사 사명은 '한화에어로스페이스(주)'로 변경 한화디펜스(주) 2016.10.17 (주)한화에 레이저, 항법장치 사업양도 결정 2018.05.01 (주)한화에 항법 및 레이저사업(체계) 양도 한화시스템(주) 2017.07.27 (주)한화의 해양무인화 사업 양수 화학제조업 한화케미칼(주) 2014.12.29 (주)한화베이시스 흡수합병 2016.02.29 한화화인케미칼(주) 흡수합병 금융업 한화자산운용(주) 2015.12.16 한화인베스트먼트(주) 경영참여형 사모집합투자회사 운용사업부문 일부 영업 양수 2017.12.19 제이피모간자산운용코리아㈜ 펀드 사업부문에 대해 분할합병하는 계약 체결 &cr; 바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 사업부문 회사 일자 구분 내용 화약제조업 한화에어로&cr;스페이스(주) 2014년 04월 30일 영업양도 - MDS(반도체부품)사업을주식회사 엠디에스(현재, 해성디에스 주식회사)에 &cr; 영업양도 2017년 06월 15일 정관 상 사업목적 추가 - 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업 - 자회사 등과 상품 및 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템등의&cr; 공동활용 등을 위한 사무지원 사업 - 기획, 회계, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사&cr; 등으로부터 위탁받은 업무 - 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 - 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업 - 신기술 개발 및 연구용역사업 한화시스템(주) 2016년 10월 10일 정관 상 사업목적 변경 (변경 전)&cr;- 방위산업 제품 및 관련제품을 개발, &cr; 제조, 조립, 마케팅, 유통, 판매,&cr; 수입, 수출, 서비스 및 수리하는 사업 (변경 후)&cr;- 군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한&cr; 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및&cr; 군납품업 정관 상 사업목적 추가 - 각종 전기, 전자, 광학, 통신, 정보통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 &cr; 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업&cr;- 우주선, 위성체 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업&cr;- 선박 및 함정용 전기, 전자, 광학, 통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 &cr; 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업&cr;- 항공전자 장비 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업&cr;- 소프트웨어의 자문, 개발 및 판매업&cr;- 정보처리 및 정보보호 관련 교육, 서비스업&cr;- 전자상거래, 인터넷사업, 서비스업&cr;- 수출입업 및 동 대행업&cr;- 교육서비스업&cr;- 부동산 임대업 및 매매업 건설업 (주)한화건설 2017년 03월 24일 정관 상 사업목적 추가 - 주택임대관리업 2018년 03월 27일 정관 상 사업목적 삭제 - 에너지절약사업 레저서비스업 한화호텔앤드리조트(주) 2015년 03월 13일 정관 상 사업목적 변경 (변경 전)&cr;- CATV사업, 소프트웨어(정보관련&cr; 포함)제작, 판매, 경영, 위탁경영업 (변경 후)&cr;- CATV사업, 소프트웨어(정보관련&cr; 포함) 제작, 판매, 경영, 위탁경영업&cr; 및 임대업 2015년 06월 30일 정관 상 사업목적 추가 - 식품검사서비스업 및 식품시험검사서비스업 금융업 한화손해보험(주) 2015년 03월 20일 정관 상 사업목적 변경 (변경 전)&cr;- 다음 각호의 보험 및 재보험의 계약&cr; 체결과 그 계약에 의한 보험료의&cr; 징수와 보험금의 지급 &cr; 1. 화재보험 &cr; 2. 해상보험 &cr; 3. 자동차보험 &cr; 4. 특종보험 &cr; 5. 장기손해보험 &cr; 6. 개인연금손해보험 및 퇴직보험 &cr; 7. 부동산권리보험 &cr; 8. 기타 손해보험 &cr; 9. 전 각종보험의 재보험&cr;- 보험업법 및 관계법령에서 허용하는&cr; 겸영가능 보험종목, 겸영업무, 부수&cr; 업무 및 일체의 사업 (변경 후)&cr;- 보험업법 및 관계법령에 의해 영위&cr; 가능한 보험업&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;- 보험업법 및 관계법령에 의해 허용&cr; 되는 보험업외의 업무 &cr; 사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 &cr;공시대상기간(2014년~2018년 반기) 동안 당사 및 당사의 종속회사에서 발생한 주요 경영사항은 다음과 같습니다.&cr;&cr;- 2014.10 한화화인케미칼 출범&cr;한화케미칼은 2014년 10월 CA사업 수직계열화를 통해 사업경쟁력을 강화하고자 KPX화인케미칼을 인수하고 사명을 한화화인케미칼로 변경하였습니다. 이후 2016년 2월 핵심사업인 CA사업의 밸류체인을 강화하고 중복기능 통폐합 등을 통한 운영효율화로 시너지를 창출하기 위하여 한화화인케미칼을 흡수합병하였습니다.&cr;&cr;- 2015.02 한화솔라원-한화큐셀 통합 한화큐셀 출범&cr;한화그룹은 2010년 한화솔라원(전 솔라펀 파워홀딩스)을 인수함으로써 본격적으로 태양광 사업을 시작하고 2012년 세계적인 셀 생산 기술을 보유한 독일 큐셀을 인수, 한화큐셀로 출범시켰습니다. 2015년 초 한화솔라원이 한화큐셀의 지분 전량을 인수함으로써 한화큐셀로 합병 절차를 마무리, 2016년말 기준 말레이시아, 중국 등에 셀 생산규모 연간 4.15GW로 업계 최고 수준의 위상을 가지게 되었으며, 독일에 R&D 센터를 갖추고 있습니다.&cr;&cr;- 2015.03 한화첨단소재 독일 하이코스틱스(Heycoustics) 인수&cr;2015년 3월 한화첨단소재는 BMW, 아우디, 폭스바겐 등에 자동차 부품을 납품하는 독일 하이코스틱스(Heycoustics)를 인수하였습니다. 이로써 세계 자동차 산업의 심장인 독일에서 자동차 부품을 생산할 수 있는 생산기반을 확보하고, 유럽지역 제품 수주 및 판매를 위한 영업기반을 마련하였습니다.&cr;&cr;- 2015.04 한화건설 이라크 비스마야 신도시 공사 누적 수주액 100억 달러 돌파&cr;한화건설은 도시 설계부터 인프라 구축, 부지조성까지 복합적인 개발요소가 고려되는 기획제안형 도시개발사업 경험을 바탕으로 2012년 5월 총 80억 달러 규모의 이라크 비스마야 신도시 건설 공사 계약을 체결하였으며, 2015년 4월 21억 달러 규모의 사회기반시설 공사를 추가로 수주해 이라크 누적 수주액 100억 달러 돌파로 세계 건설계의 이목을 집중시켰습니다. 비스마야 신도시는 총 10만 가구의 주택과 사회기반시설을 짓는 복합도시 개발사업으로, 사업 기획단계부터 도시의 구조와 인구 수, 현지 문화와 동선 등을 과학적으로 분석해 주거시설과 기반 및 공공시설이 조화로운 주거환경을 가꿔가고 있습니다.&cr;&cr;- 2015.04 한화큐셀 미국 넥스트에라(NextEra)에 업계 최대 규모 1.5GW 모듈 공급 계약&cr;한화큐셀은 2015년 4월 미국내 2위 전력회사인 넥스트에라(NextEra)에 총 1.5GW 모듈을 공급하는 계약을 체결하였습니다. 1.5GW는 대구시 전체 인구(약 250만 명)가 사용할 수 있는 전력량으로, 단일 계약으로는 사상 최대 규모의 태양광 모듈 공급 계약입니다. &cr;&cr;- 2015.04 한화종합화학 출범&cr;한화케미칼은 2015년 4월 석유화학 분야에서 경쟁력을 강화하고 제품 다각화를 통해 안정적인 수익성장 기반을 확보하고자 삼성종합화학(現 한화종합화학) 지분 27.6%를 취득하였습니다.&cr;&cr;- 2015.06 한화테크윈 출범&cr;(주)한화는 2015년 6월 종합방산 포트폴리오를 확보하여 방산사업부문의 시장지위를 강화하고 정밀기계 사업분야에서 시너지를 창출하기 위하여 삼성테크윈(現 한화테크윈) 지분 32.4%를 취득하였습니다.&cr;&cr;- 2016.02 한화생명 총자산 100조 원 돌파&cr;한화그룹 인수 당시 29조 원에 불과했던 한화생명 총자산이 2016년 2월 13년 만에 3배 이상 성장한 100조 원을 달성하였습니다. 또 수입보험료는 9조 4600억 원에서 2015년 기준 14조 9600억 원으로 1.5배 성장을 이뤘고, 자산건전성 지표인 RBC 비율도 인수 당시보다 3배 이상 늘어난 277.0%를 기록했습니다. 업계 최고 수준의 상품개발 능력으로 이뤄낸 고속 성장을 바탕으로 한화생명은 향후 해외시장 진출, 핀테크를 활용한 신성장동력 발굴 등을 적극 추진할 계획입니다.&cr;&cr;- 2016.05 한화디펜스 출범&cr;2016년 5월 한화테크윈은 글로벌 일류 방산업체로 성장하기 위해 사업영역을 확장하고자 두산DST(現 한화디펜스) 지분 100%를 취득하였습니다.&cr;&cr;- 2017.07 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계 출범&cr;한화테크윈은 2017년 7월 1일 각 사업부문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 기존에 영위하고 있던 지상방산사업, 에너지장비사업과 산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할회사를 설립하고 신규 회사의 명칭을 각각 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계로 하였습니다.&cr;&cr;- 2017.07 (주)한화 종합연구소 준공&cr;2017년 7월 (주)한화는 대전광역시 유성구 장동 소재 신규 종합연구소를 준공함으로써 미래 첨단무기체계 연구개발을 수행할 R&D 인프라를 확충하였습니다. 종합연구소는 사무연구동(지상 6층, 지하 2층)과 연구개발동(지상 2층, 지하 1층) 2개동으로 건설하였으며, 연구개발동은 실험안전성 확보를 위한 무진동구조로 설계, 정밀측정실, 전자차폐시설, 통신차폐실, 클린룸, 항온항습실 등 특수환경을 갖추었습니다.&cr; 3. 자본금 변동사항 가. 자본의 변동내용 &cr; 당사는 2016년 10월 6일 종류주(기명식 우선주[제3우선주]) 22,472,000주(주당액면가액: 5,000원)를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하였습니다.&cr;유상증자 후 자본금은 377,190,145,000원에서 489,550,145,000원으로 증가하였으며, 발행주식 총수는 75,438,029주(보통주 74,958,735주, 제1우선주 479,294주)에서 97,910,029주(보통주 74,958,735주, 제1우선주 479,294주, 제3우선주 22,472,000주)로 증가하였습니다.&cr; 나. 증자(감자)현황 (기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 2016년 10월 06일 유상증자(주주배정) 기명식 우선주 22,472,000 5,000 17,000 - 주주배정후 실권주 일반공모&cr;- 증자비율: 29.79% ※ 발행일자는 주금납입일의 다음날입니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 당사는 보통주 74,958,735주, 종류주 23,038,894주를 발행하였으며, 이 중 종류주 87,600주가 보통주 전환으로 감소하였습니다.&cr;결과적으로 2018년 반기말 현재 발행주식은 보통주 74,958,735주, 종류주 22,951,294주로 총 97,910,029주이며, 이 중 유통주식은 자기주식인 보통주 5,880,000주를 제외한 보통주 69,078,735주, 종류주 22,951,294주로 총 92,030,029주입니다. (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주&cr;(의결권 있는 주식) 우선주&cr;(의결권 없는 주식) 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 200,000,000 - 200,000,000 * 당사 정관(제 5조, 제 7조 내지 제 7조의5)에&cr; 따라 발행예정주식의 총수는 200,000,000주이며&cr; 종류주의 경우 종류 별로 발행주식총수의 2분의 1&cr; 범위 내에서 발행 가능함 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 74,958,735 23,038,894 97,997,629 * 종류주: 제1우선주 479,294주&cr; 제2우선주 87,600주&cr; 제3우선주 22,472,000주 Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - 87,600 87,600 - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - 87,600 87,600 * 제2우선주 존속기간 만료에 따라 제52기 정기&cr; 주주총회 결의(2004년 3월 19일)로 보통주 전환 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 74,958,735 22,951,294 97,910,029 - Ⅴ. 자기주식수 5,880,000 - 5,880,000 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 69,078,735 22,951,294 92,030,029 - 5. 의결권 현황 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 74,958,735 - 제1우선주 479,294 - 제3우선주 22,472,000 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 5,880,000 자기주식 제1우선주 479,294 - 제3우선주 22,472,000 - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 제1우선주 - - 제3우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 제1우선주 - - 제3우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 제1우선주 - - 제3우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 69,078,735 - 제1우선주 - - 제3우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 대한 전반적인 사항 당사는 정관에 따라 배당을 실시하며, 해당 정관 규정은 다음과 같습니다. <주식> &cr; 제 7 조 (주식의 종류) 1) 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. 2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 상환주식, 전환&cr; 주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제 7 조의 2 (이익배당우선주식) 1) 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 참가적 이익배당우선주식 또는 비참가적 &cr; 이익배당우선주식, 누적적 이익배당우선주식 또는 비누적적 이익배당우선주식을 독립적으로 또는&cr; 여러 형태로 조합하여 발행할 수 있다. 2) 이익배당우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 배당률, 이자율, 시장 상황 기타 이익배당&cr; 우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이익배당우선주식 발행 시에 이사회가 정한 우선&cr; 배당률에 따른 금액을 현금 또는 현물로 우선배당을 한다. 3) 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의&cr; 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며&cr; 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 4) 회사는 이익배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 동 기간 만료와&cr; 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을&cr; 완료할 때까지 그 기간을 연장하는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다. 이 경우 전환으로 인하여&cr; 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4제1항의 규정의 준용 여부는 이익배당우선주식&cr; 발행 시 이사회 결의로 정한다. 제 7 조의 3 (의결권배제주식) 1) 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이&cr; 배제되는 주식을 발행할 수 있다. 2) 이익배당우선주식을 제1항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행하는 경우, 이사회는 동 이익배당우선&cr; 주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회&cr; 부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다. 제 7 조의 4 (전환주식) 1) 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 전환주식을 발행할 수 있다. 2) 전환으로 인하여 발행할 주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다. 3) 전환주식은 이사회의 결의에 따라 존속기간 만료와 동시에 전환되는 전환주식, 회사의 선택으로 전환&cr; 할 수 있는 전환주식, 주주의 청구에 따라 전환하는 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 전환&cr; 주식으로 발행할 수 있다. 4) 전환주식은 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 회사의 선택에 따라 전환할 수 있는 것으로 발행할 수&cr; 있다. 1. 회사의 재무적 상황의 개선을 위하여 필요한 경우 2. 회사의 경영상 필요, 기타 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한&cr; 사유 5) 전환주식은 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한 사유에 의거&cr; 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있는 것으로 발행할 수 있다. 6) 전환으로 인하여 발행할 주식은 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한 보통주식 또는 종류주식으로&cr; 한다. 7) 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다. 8) 전환주식의 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시 이사회&cr; 결의로 정한다. 9) 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4 제1항의 규정 준용 여부는&cr; 전환주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다. 제 7 조의 5 (상환주식) 1) 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에&cr; 따라 상환할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다. 2) 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액이 있는 경우에 한함)으로&cr; 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여&cr; 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행&cr; 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다. 3) 상환주식의 상환기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려&cr; 하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. 4) 회사의 선택으로 상환하는 경우 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는&cr; 경우에는 회사가 추첨 또는 안분 비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례 시&cr; 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다. 5) 회사의 선택으로 상환하는 경우 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의&cr; 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다. 6) 주주의 상환청구로 상환하는 경우 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구&cr; 할 수 있으며, 이 경우 해당 주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상 주식을 회사에 &cr; 통지하여야 한다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에 상환하기 &cr; 충분하지 않을 경우 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분&cr; 비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다. 7) 회사는 제7조의4에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행하는&cr; 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 사이에 우선순위를 주식 발행 시 이사회 결의로&cr; 정할 수 있다. 8) 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을&cr; 교부할 수 있다.&cr;9) 상환주식에 대하여는 유상증자, 주식배당 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를&cr; 배정 또는 배당하지 아니하는 것으로 상환주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있다. 제 10 조의 4 (신주의 배당기산일) 1) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 &cr; 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다. 2) 회사는 신주 발행 시 이사회 결의로 제1항을 준용하지 않는 것으로 정할 수 있다.&cr;&cr;<사채>&cr;&cr;제 14 조 (사채의 발행) 1) 회사는 이사회의 결의에 의하여 사채를 발행할 수 있다. 2) 이사회는 대표이사에게 사채의 금액 및 종류를 정하여 1년을 초과하지 아니하는 기간 내에 사채를&cr; 발행할 것을 위임할 수 있다. 제 14 조의 2 (전환사채의 발행) 1) 회사는 사채의 액면총액이 4,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 &cr; 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 &cr; 발행할 수 있다. 2) 제1항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할&cr; 수 있다. 3) 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정하는 종류주식으로 사채 발행 시&cr; 이사회 결의로 정할 수 있고, 그 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채 발행 시&cr; 이사회가 정한다. 4) 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일로부터 그 상환 기일의 직전일까지로 한다. 다만, 위&cr; 기간 내에서 사채 발행 시 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다. 5) 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여&cr; 제10조의4 제1항의 규정 준용 여부는 사채 발행 시 이사회의 결의로 정한다. 제 15 조 (신주인수권부사채의 발행) 1) 회사는 사채의 액면총액이 3,000억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 &cr; 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부&cr; 사채를 발행할 수 있다. 2) 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 사채 발행 시&cr; 이사회가 정한다. 3) 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정하는 종류주식으로 사채&cr; 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있고, 그 발행가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 금액으로 사채&cr; 발행 시 이사회가 정한다. 4) 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일로부터 그 상환 기일의 직전일까지로 한다. &cr; 다만, 위 기간 내에서 사채 발행 시 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다. 5) 신주인수권의행사로인하여발행하는주식에대한이익의배당에관하여 제10조의4 제1항의 규정 준용&cr; 여부는 사채 발행 시 이사회의 결의로 정한다.&cr;&cr;<계산>&cr;&cr;제44조 (이익금의 처분) 회사는 매사업연도 말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.&cr;1. 이익준비금&cr;2. 기타의 법정적립금&cr;3. 배당금&cr;4. 임의적립금&cr;5. 기타의 이익잉여금처분액&cr;&cr;제45조 (이익배당)&cr;1) 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.&cr;2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른&cr;종류의 주식으로도 할 수 있다.&cr;3) 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.&cr;&cr;제46 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)&cr;1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.&cr;2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.&cr;&cr;(부칙)&cr;2. (종류주식에 대한 경과조치) 이 정관 시행 전에 발행된 종류주식에 관하여는 이 정관의 개정규정에도 불구하고 이 정관 시행 전의 규정에 따른다. ※ 당사의 제1우선주는 상법 및 당사 정관 개정 전에 발행된 구형 우선주로서, 부칙 2(종류주식에 대한&cr; 경과조치) 적용 대상입니다.&cr; - 상기 정관 부칙 제2조에서 "이 정관 시행 전의 규정"이란 개정 전 부칙 제2조를 말합니다.&cr; : "회사가 개정상법 시행일(1996년 10월 1일) 이전에 발행한 우선주식(보통주식배당율 + 1%추가&cr; 현금배당 우선주식)에 대하여 무상증자에 의하여 우선주식을 발행하는 경우에는 제8조의 규정에&cr; 의한 새로운 우선주식을 배정한다." Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업의 개요&cr;&cr; 가. 사업부문별 재무정보 &cr;○ 연결회사의 부문별 내역 구분 영업 주요회사 화약제조업 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 (주)한화 화약/방산/기계제조부문, &cr;한화에어로스페이스(주), 한화테크윈(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주),&cr; 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 도소매업 무역업 및 도소매업 (주)한화 무역부문, (주)한화갤러리아, Hanwha International(S) Pte Ltd. ,&cr;Hanwha Europe GmbH 등 화학제조업 석유 화학 제품의 제조 판매 한화케미칼(주), 한화첨단소재(주) 등 건설업 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업 (주)한화건설, (주)한화도시개발 등 레저/서비스업 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 한화호텔앤드리조트(주), World Corporation 등 태양광사업 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등 금융업 보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등 기타부문 기타 제조 판매업 한화테크엠(주), Hanwha Holdings(USA) Inc 등 ○ 제67기 2분기, 제66기 2분기, 제66기 및 제65기 연결회사의 부문별손익 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 부문 제67기 2분기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 2,983,480 2,401,492 2,810,675 1,761,062 742,938 1,680,901 13,492,195 607,797 (2,347,978) 24,132,562 영업이익(손실) 117,805 52,014 327,999 164,651 4,927 35,438 556,885 14,615 (44,638) 1,229,696 금융손익 35,943 (8,424) 133,101 17,513 (14,967) (29,754) 31 (6,606) (296,988) (170,151) 당기순이익(손실) 148,436 48,135 435,708 107,613 (7,574) (21,201) 405,197 (17,016) (152,500) 946,798 (단위 : 백만원) 부문 제66기 2분기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 2,958,898 2,460,532 2,684,627 2,004,828 707,473 1,633,481 13,883,297 601,409 (2,203,029) 24,731,516 영업이익(손실) 149,902 32,086 336,572 111,025 10,239 31,011 719,477 33,504 (1,744) 1,422,072 금융손익 15,309 (10,281) 168,198 (6,127) (15,855) (21,550) 18 (10,696) (305,381) (186,365) 당기순이익(손실) 215,807 (4,588) 395,544 10,308 (4,090) 48,410 582,827 8,703 (92,991) 1,159,930 (단위 : 백만원) 부문 제66기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 6,847,925 4,660,066 5,481,106 3,864,854 1,473,950 3,432,404 27,923,470 1,137,432 (4,416,771) 50,404,436 영업이익(손실) 310,796 90,070 638,677 39,344 22,773 22,230 998,690 38,714 (2,363) 2,158,931 금융손익 60,687 (22,210) 135,929 (22,626) (31,977) (47,215) 36 (23,228) (425,484) (376,088) 당기순이익(손실) 248,351 8,258 512,754 (291,395) (25,006) (43,743) 754,755 (11,976) 158,939 1,310,937 (단위 : 백만원) 부문 제65기 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타 연결조정 합계 매출액 5,832,047 5,917,836 5,044,656 3,630,214 1,466,863 4,472,525 25,254,097 1,216,166 (5,714,189) 47,120,215 영업이익(손실) 352,892 38,454 513,920 121,421 30,656 278,005 377,893 47,135 (74,451) 1,685,925 금융손익 (11,647) (27,139) 61,355 (38,221) (30,813) (69,781) 26 (18,411) (281,229) (415,860) 당기순이익(손실) 437,307 (65,152) 419,334 (93,656) 22,050 145,736 271,663 11,421 139,988 1,288,691 &cr;○ 제67기 2분기말, 제66기말 및 제65기말 현재 연결회사의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 제67기 2분기말 제66기말 제65기말 자 산 부 채 자 산 부 채 자 산 부 채 화약제조업 14,799,727 8,118,271 13,598,889 7,077,564 12,710,616 6,894,266 도소매업 3,793,485 2,415,697 3,602,776 2,266,074 3,904,549 2,778,976 화학제조업 9,462,485 3,634,886 9,272,128 3,797,851 9,206,897 4,192,242 건설업 5,279,392 5,229,809 5,645,757 5,565,210 6,817,760 6,381,201 레저/서비스업 2,777,266 1,935,331 2,700,800 1,806,480 2,639,990 1,727,342 태양광사업 5,901,632 3,221,271 5,206,876 2,589,369 7,142,851 4,045,442 금융업 136,552,986 124,727,361 133,698,679 122,086,394 127,289,853 116,904,645 기타부문 1,745,487 861,296 1,817,559 957,995 1,954,621 1,041,098 연결조정 (15,906,444) (2,299,711) (15,348,486) (1,916,705) (16,796,099) (3,322,110) 합계 164,406,016 147,844,211 160,194,978 144,230,232 154,871,038 140,643,102 &cr; ※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.&cr;&cr; 나. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등 &cr; 1) 화약제조업 &cr;화약제조업 부문에서는 산업용 화약 ((주)한화 화약부문) , 방산((주)한화 방산부문, 한화지상방산(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주)), 산업용 기계 ((주)한화 기계부문, 한화정밀기계(주)), 항공엔진 (한화에어로스페이스(주)), 시큐리티(한화테크윈(주)), 에너지 장비(한화파워시스템(주)) 사업을 영위하고 있습니다.&cr; 가) 산업용 화약((주)한화 화약부문) &cr; (1) 산업의 특성&cr; 산업용 화약 사업은 각종 건설 사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조 판매하는 기간산업으로서, 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야입니다. 화약의 원료를 제조 판매하는 CHEMICAL 사업, 이종금속을 화약의 폭발에너지로 접합하는 CLADDING 사업, 광산 및 터널의 발파기술 사업, 다양한 구조물을 급속 해체하는 발파해체 사업, 불꽃행사를 연출하는 불꽃프로모션 사업 등으로 사업영역을 확대해왔습니다.&cr;사업의 특성상 정부의 SOC 투자에 따른 국내 건설경기 변동과 직접적으로 연관되어 있어 사업실적의 급격한 변동은 없으나, 국내 시장 규모의 제약으로 인해 성장성은 낮은 사업입니다. &cr;대체로 경기변동에 둔감한 편이나, 건설경기에 다소 영향을 받습니다. CLADDING 사업, 불꽃프로모션 사업 등은 경기와 연동되는 특성을 보입니다. &cr; &cr; (2) 국내외 시장여건&cr; 산업용 화약 사업은 정부 SOC 투자 및 민수 건설 사업 현장을 주요 수요처로 하며, 안정적인 원자재 수급이 가능하고 급격한 변동성이 없는 성숙산업 구조를 형성하고 있습니다.&cr;당사는 수십 년간 축적해 온 기술과 노하우를 바탕으로 품질 및 원가 경쟁력을 확보하여, 국내외 화약 시장 선도기업으로서 입지를 다지고 있습니다.&cr;자료 확보의 어려움으로 객관적인 시장점유율을 산출하긴 어려우나, 당사에서는 국내시장에서 약 75%의 점유율을 차지하고 있는 것으로 추정합니다. &cr;&cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 산업용 화약 사업은 안정적인 원자재 도입 및 생산구조 합리화를 통한 원가 경쟁력 확보와 체계적인 유통망 구축 여부에 따라 시장경쟁력이 크게 좌우된다 할 수 있습니다.&cr;당사는 60여 년간 축적해 온 선진 제조 기술을 기반으로 한 품질 경쟁력과 폭 넓고 안정적인 유통망을 확보하여 경쟁사 대비 우위의 시장점유율을 확보하고 있습니다.&cr;그러나 환율 및 원자재 가격 급등에 의한 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이며, 당사는 지속적인 원가 절감 노력과 신제품 개발을 통해 리스크를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. &cr; 나) 방산((주)한화 방산부문, 한화지상방산(주), 한화디펜스(주), 한화시스템(주)) (1) 산업의 특성&cr; 1970년대 시작된 방산사업은 무기체계를 개발 및 생산, 공급하는 사업이며, 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있습니다.&cr; 국내 시장은 정부 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어 남북관계, 국방예산 변화 등 대외환경에 많은 영향을 받습니다. 시장 규모는 중장기 국방 예산에 의해 결정되는데, 2018년 전체 국방 예산은 전년대비 7% 증가한 43조 1,581억 원으로 책정되었으며 북핵 위협대비 Kill Chain, KAMD(한국형 미사일 방어체계) 관련분야의 획득사업이 증가할 것으로 전망됩니다 . 세계 방산사업 규모는 2,946억 달러(2017년)에서 3,427억 달러(2021년)로 4년 동안 16%가 증가할 것으로 전망됩니다. 국방예산 및 정부 정책 등에 따라 매출 및 사업의 변동성이 있을 수 있으나, 경기변동의 특성 및 계절성은 없습니다. ※ 국방기술품질원(http://www.dtaq.re.kr), 2017 세계방산시장 연감 참조 &cr; (2) 국내외 시장여건&cr; 방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략산업이기에 민수산업과 달리 고도의 기술력과 첨단 시험 시설 등 많은 투자, 장기간의 개발에 따른 안정적인 운영이 필요합니다. 더욱이 국내의 특수한 안보 환경에 맞물려 방위산업은 정부 주도 하에 수요와 공급이 조정되고 있으며, 개발과 생산에 대해 원가 보상 정책에 의하여 이윤을 보장 받아 민수산업에 비해 안정적이라 할 수 있습니다. &cr;2009년 정부와 방산업체간의 상호 독과점 제도였던 전문화/계열화 제도가 폐지됨에 따라 기존 사업분야에 대한 타 업체의 신규진입이 가능해졌습니다. 따라서 당사는 기존 사업분야의 수성은 물론 신규 시장 진입을 위해 지속적으로 연구개발 역량을 강화하고, 첨단무기 중심의 정밀타격체계 전문기업으로 성장하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 한화지상방산(주), 한화시스템(주), 한화디펜스(주) 등의 종속회사를 통하여 자주포 및 전투용차량, 방산전자, 대공/유도무기를 비롯한 각종 군사장비 등 방산사업의 다양한 영역에서 경쟁력을 강화하고 있습니다.&cr;방산사업의 시장점유율은 국가 보안상 표시하지 않습니다.&cr; &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr;&cr; - (주)한화 방산부문 방산사업은 다품종 소량생산 구조로 유연한 제조방법을 통해 원가경쟁력을 확보해야 하며, 높은 수준의 정부규격시험을 만족할 수 있도록 제품의 높은 품질을 유지하고 적시에 제품을 공급하는 것이 중요한 요소입니다. &cr;당사는 화약, 추진제, 추진기관, 유도조종, 항법/레이저, 구동장치 및 체계종합 등의 분야에 독보적 기술을 보유하고 있으며, 해외 선진업체에 대해서도 경쟁력을 갖춘 종합방산업체로 도약하기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 시설투자 등을 통해 연구개발 능력을 지속적으로 강화하고 있습니다.&cr; &cr; - 한화지상방산 (주) K9 자주포는 세계최고 수준의 성능(발사속도, 사거리)을 보유하고 있으며, 가격경쟁력, 생산가동 측면에서 우위에 있습니다. 실제로 대한민국 육군에 1,000문 이상 배치되어 운용되는 장비이며 국내ㆍ외 시장에서 우수성이 검증되어 제품의 신뢰성을 확보하였습니다. 국내에서는 한화지상방산과 동일제품에 대한 경쟁관계의 회사가 없으며, 독점생산 및 포병에 납품을 진행 중입니다. 향후에도 자주포 및 관련 개량사업, 응용제품 분야 등을 통해 장기적인 사업안정성을 유지할 것으로 전망합니다.&cr;&cr;- 한화디펜스 (주) 한화디펜스는 40년 이상 국내 방위사업 분야 발전을 선도해온 대한민국 대표의 방산&cr;업체입니다. 특히, 기동, 대공, 화력 등 다양한 제품군을 보유하고 있으며, 독자적인 개발 역량을 바탕으로 우수한 운영 역량이 필요한 대형 체계사업에서부터 핵심기술 기반의 부품개발 사업까지 전 방산분야를 아우르는 종합 방산 업체 입니다.&cr;장갑차량, 전술차량, 발사대 등 다양한 지상 플랫폼 분야의 선도적 기술을 보유하고 있어, 향후 미래 무기 체계인 차세대 전투장갑차, 차세대 복합대공무기, 전자기식 발사체 등에서 체계 업체로서의 역할을 수행할 수 있는 장점을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;- 한화시스템 (주)&cr;방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력과 안정적인 개발 및 생산이 가능한 노하우입니다. 한화시스템은 C4ISRㆍPGM 분야 종합 방산전자 업체로서 주로 군 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 사업 분야가 영위하고 있으며, 항공 전자, 유도무기 탐색기, 전자전 및 사이버전 등 첨단 IT 기술을 활용한 방산전자 솔루션을 제공하고 있습니다.&cr;한화시스템은 신규 분야 등에서 첨단 기술력을 보유하고 있으며 천궁 다기능레이더, 열영상감시장비(TOD), 전술정보통신체계(TICN), 해군 전투체계 등 각 분야에서 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 軍의 전력증강에 크게 기여하고 있습니다. 특히, 유도무기 분야 탐색기, 항공전자 분야 차세대 시현기 등 미래 핵심기술 확보를 위한 R&D 자체 투자를 지속해오고 있으며 이를 통해 차별화된 글로벌 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. 다) 산업용 기계 ((주)한화 기계부문, 한화정밀기계(주)) &cr; (1) (주)한화 기계부문 &cr;(가) 산업의 특성&cr;&cr;- 산업의 특성&cr;산업기계는 각종 산업에 생산설비를 공급하는 기간산업으로 제조업의 경쟁력을 결정하는 중요한 산업이며, 산업간 전ㆍ후방 연관효과가 매우 큰 사업분야입니다.&cr;공작기계는 기계를 만드는 기계로서, 기계산업의 근간이 되는 산업입니다. &cr;항공산업은 첨단 고부가가치 산업으로 장기간의 개발 기간과 자본을 필요로 하는 만큼 정부 차원의 지원과 육성이 보편적인 산업입니다.&cr; &cr;- 산업의 성장성&cr;산업기계와 공작기계는 자동차, 기계 등 수출 주력산업의 제조업 경쟁력을 결정하는 핵심 기반산업으로서, 전방산업의 성장에 따른 수요가 지속될 것으로 예상됩니다.&cr;항공산업은 항공산업 발전 기본계획을 통한 정부의 산업육성 의지와 세계 항공 수요 증가로 2021년까지 연평균 약 5%의 성장이 전망됩니다.&cr;&cr;- 경기변동의 특성 및 계절성&cr;산업기계와 공작기계는 산업경기의 선행지표로서 제조업 설비 투자동향에 영향을 받는 경기 민감형 산업입니다.&cr;항공산업은 정부 예산과 국방정책에 따라 사업의 변동성은 있을수 있으나, 경기변동 및 계절성에 영향을 받지는 않습니다.&cr;&cr; (나) 국내외 시장여건&cr;&cr;- 시 장 의 안정성&cr;산업기계, 공작기계는 자동차, 기계 등 수출 주력산업의 생산설비를 공급하는 핵심 기반 산업으로, 산업경기의 선행지표가 되는 산업입니다. 제조업의 경쟁력을 결정하는 중요한 산업으로 산업간 전ㆍ후방 연관 효과가 매우 크며, 기술 검증과 신뢰성 획득 기간이 타 산업에 비해 상당히 긴 편으로 오랜 기간 동안 기술 혁신이 필요한 산업입니다. 항공산업은 국방산업의 중추적 역할을 하는 핵심산업으로 정부의 지원 하에 육성할 수 밖에 없는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 높은 연구개발 투자에 비해 기술적ㆍ사업적 위험이 다소 높고, 시장 수요도 정부 또는 항공 관련 소수의 업체로 제한되어 있어 시장 진입장벽이 높은 산업입니다. &cr;- 시장의 경쟁상황&cr;산업기계는 엔지니어링 능력과 품질, 납기를 준수 할 수 있는 역량이 핵심 경쟁요소로, 당사는 약 40년 이상 축적된 기술을 바탕으로 풍부한 기술인력과 탁월한 엔지니어링 능력을 보유하여 경쟁우위를 선점하고 있습니다. 공작기계는 품질, 가격이 핵심 경쟁요소로 당사는 CNC 자동선반 독자 모델 개발과 생산을 통해 세계 5대 메이커로서 입지를 갖추고 있습니다. 항공사업은 독자기술 개발 역량, 품질 경쟁력, 정밀가공 생산능력이 핵심 경쟁력으로, 당사 기계부문은 이를 내재화하여 국내 시장 지배력을 강화하고 있습니다. &cr;- 시장점유율 추이&cr; 산업기계, 공작기계, 항공사업은 별도의 시장점유율 통계치 자료가 존재하지 않으나, 공작기계의 경우 경쟁업체와 실적 비교를 통해 회사 추산치로 약 40%의 국내 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정하고 있습니다. &cr;&cr;<공작기계 국내시장 점유율 > 사업내용 2015년 2016년 2017년 비고 CNC 자동선반 약 44% 약 40% 약40% 국내시장 점유율(금액 기준) &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;&cr;- 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인&cr; 산업기계는 엔지니어링 능력과 품질, 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 핵심 경쟁요소이며, 공작기계는 품질, 가격이 가장 중요한 경쟁요소입니다. 고품질이 요구되는 항공사업은 정밀가공 생산 능력과 독자기술 개발 역량, 품질 경쟁력이 사업 경쟁력을 크게 좌우합니다. &cr;&cr;- 회사의 경쟁상의 강점&cr; 40년 이상 축적된 열, 자동화, 정밀 기술을 기반으로 주요 산업별 핵심설비 개발 및 프로젝트 수행능력을 확보하여 경쟁심화 속에도 주력 품목은 견조한 경쟁우위를 선점하고 있으며, 핵심사업 경쟁력 강화와 미래 성장사업 역량 확보를 통해 글로벌 종합기계 회사로 성장하고자 합니다. &cr;&cr;- 회사의 경쟁상의 약점&cr; 후발 경쟁사의 출현과 기술 범용화로 경쟁이 심화되고 있어 경쟁사와 차별화된 기술력 확보를 위해 성장동력인 솔라 장비 기술을 내재화 하고 연구소를 중심으로 핵심사업 경쟁력을 강화하여 지속적인 성장기반을 구축하고자 합니다. &cr;&cr;(2) 한화정밀기계(주) &cr; (가) 산업의 특성&cr;전자부품 조립장비인 칩마운터는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속/고정밀도가 지속 진행중입니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어 지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 또한 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다.&cr; &cr; (나) 국내외 시장여건&cr;주요 목표시장은 국내 및 중국,미국, 동남아, 유럽 등입니다. 제품의 특성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위하여 고객사와 지속적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 현재 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행중이며 수요는 기술 개발능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다.&cr;&cr;<산업용장비사업 시장점유율 추이> 제 품 구 분 2018년 반기 2017년 2016년 비고(산정기준, 출처 등) 칩마운터 해외 15.2% 13.3% 13.5% 산정기준 : 칩마운터 수량기준&cr;자료출처 : PROTEC MDC DATA(2018.7월) &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 제품의 기능/성능을 기본으로 신뢰성 및 고객 편의성이 시장에서의 중요한 경쟁요소입니다. 한화정밀기계는 해외개발거점 운영 등 지속적인 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성 및 편의성 제고에 만전을 기하고 있습니다. 속도/정도가 한층 업그레이드된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁중에 있습니다. 라) 항공기 엔진(한화에어로스페이스(주)) &cr; (1) 산업의 특성&cr;엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업입니다.&cr; &cr; (1) 국내외 시장여건&cr;주요 목표시장으로는 정부, 국내 기체 및 해외 주요 엔진제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다. 엔진사업의 내수와 수출 비중은 5:5 규모이며 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있습니다.&cr;기술, 개발능력, 신뢰도에 따라 수요가 변동하나 급격한 변동요인으로 작용하지 않습니다.&cr; ※ 엔진사업은 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다. &cr;&cr; (1) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;엔진사업 경쟁력은 품질/납기/가격에서 좌우되며 특히, 품질경쟁력이 중요합니다. 한화에어로스페이스는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있습니다. 한화에어로스페이스는 2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌 부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다.&cr; 마) 시큐리티(한화테크윈(주)) &cr; (1) 산업의 특성&cr;시큐리티 산업은 영상 및 지능형(Intelligent) 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다. 최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 7.5%로 성장하고 있습니다. 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가, 설치/시공의 편의성을 강점으로 한 네트워크 기반 시스템이 연평균 7.5%(출처: IHS Research 2018)의 성장세를 가지고 지속적으로 증가하고 있습니다.&cr;또한 모바일 기기의 발전과 타 산업과의 융ㆍ복합화 등 새로운 보안 서비스 창출 기회의 증가로 시큐리티 산업은 지속 확대되고, 4차 산업혁명에 발맞춘 인공지능 기반의 영상분석기술이 대두 될 전망입니다.&cr; &cr; (2) 국내외 시장여건&cr;주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽, 아시아, 아프리카, 중동이며, 주요 수요처로는 리테일, 도시감시, 은행, 철도 등이 있습니다. 내수와 수출의 비중은 각각 22%, 78% 수준이며, 네트워크 제품 시장의 성장세 변동, 유로존 경제 위기, 미국 주택시장의 회복 조짐, 신흥국 정부 지원 증가 및 국가 주도 인프라 구축, 사물인터넷(IoT, Internet of Things) 발달에 따른 스마트 홈 제품의 수요 증가가 수요변동의 주요 요인입니다. &cr;&cr;<시큐리티사업 주요제품 시장점유율 추이> 제품구분 시장 2017년 2016년 2015년 비고(산정기준, 출처 등) 영상감시 국내 33.1% 33.0% 29.9% - 산정기준: 매출액&cr;- 출처 : IHS Research 2018 해외 2.8% 3.0% 3.4% ※ 국내 시장점유율은 IHS Research Report의 한국시장 규모와 한화테크윈의 한국시장 &cr; 매출 규모를 기준으로 산정하였습니다. (IHS Report 국내 시장 규모가 변경되어 국내&cr; 점유율 변경) &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;시큐리티 산업의 주요 기술은 고해상도 영상을 취득/저장하는 것입니다. 최근에는 네트워크 기반의 영상장비 전송/압축 기술이 중요시 되고 있으며, 4차 산업혁명의 시대가 다가오면서 CCTV는 단순한 영상기기에서 벗어나 얼굴 인식, 번호판 인식, 탐지/추적 등 지능형 분석 기술을 탑재한 스마트 영상 분석기기로 빠르게 발전하고 있습니다. 또한 이런 기술들을 보유한 파트너사와의 제품 호환 가능 여부가 중요한 기술적 이슈가 되고 있고, 사이버 보안에 대한 이슈가 지속 발생하고 있어 개인영상정보 보호에 대한 관심과 필요성이 대두되고 있습니다. 한화테크윈은 25년간 축적된 기술력을 바탕으로 세계 최고 수준의 Zoom 배율을 구현하는 광학/렌즈 기술 및 영상처리 기술과 지능형 영상 분석 기능을 탑재한 SoC(System on Chip)를 자체 개발하여 가격 경쟁력을 확보하고 있으며 사이버 보안 강화를 위한 지속적인 노력으로 경쟁력을 확보해 가고 있습니다. 이와 더불어 선행영업 활동(거래선 대상 기술 교육, 프로젝트 수주 지원 및 유통 다각화 등)을 전개하고 있으며, 한층 안정되고 심화된 파트너 프로그램을 구축하여 파트너 업체에게 다양하고 유익한 혜택을 제공하고 있습니다. &cr; 바) 에너지 장비 (한화파워시스템(주)) &cr; (1) 산업의 특성&cr;에너지장비사업은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리를 위한 플랜트 운영에 필요한 고신뢰성 장비 및 서비스를 공급하는 사업입니다. 당 사업은 투자회수 기간이 길고 진입 장벽이 높으나, 진입 후 서비스를 통해 안정적인 수익이 보장됩니다. 한화파워시스템은 기존의 표준형 압축기에서 2010년 주문형 압축기 사업으로 진출하였고, 이후 생산인프라와 사업 수행 인력을 보강해 왔습니다. 이러한 노력으로 국내 EPC(Engineering Procurement Construction)업체 및 중동 정유회사 등 주요 고객으로부터 압축기 물량을 지속적으로 수주하고 있으며, 국내외 고객을 대상으로 활발한 글로벌 영업활동을 수행 중으로 지속적인 성장이 예상됩니다.&cr; &cr; (2) 국내외 시장여건&cr;각국의 친환경 정책에 따라 천연가스를 원료로 하는 발전소 및 석유화학 플랜트의 건설이 증가 추세에 있고 그에 따른 에너지장비 공급이 필요한 상황입니다. 더불어 선진국의 제조 설비 증설 및 노후설비 교체와 개발도상국의 공장 신규 건설 등으로 글로벌 에너지장비 수요는 점점 확대되어질 전망입니다. 한화파워시스템은 국내에서 터보압축기 시장을 리드하고 있으며, 글로벌 시장에서 주요 압축기 업체들과 대등한 경쟁을 통해 시장점유율을 증대시키고 있습니다. &cr; <에너지장비사업 주요제품 시장점유율 추이> 제 품 2017년 2016년 2015년 비 고 기어식 3.30% 3.30% 3.30% - 산정기준 : 매출액 ※ 회사의 추정치이므로 조사기관에 따라 시장점유율이 상이할 수도 있습니다. &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;한화파워시스템은 에너지장비 관련 핵심기술 내재화, 체계화된 사업관리, 글로벌 서비스망 구축으로 고객의 요구사항에 적기 대응하고 있습니다. 경쟁사 대비 동등 이상의 성능과 우수한 가격경쟁력을 갖고 있으며, 지속적인 경쟁우위를 위해 원가절감 노력을 다하고 있습니다. &cr; 2) 도소매업&cr;도소매업 부문에서는 무역 ((주)한화 무역부문), 백화점 및 도소매((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드) 사업 등을 영위하고 있습니다.&cr; 가) 무역 ((주)한화 무역부문) (1) 산업의 특성&cr;오늘날의 무역업은 상품 수출 및 중개 등의 전통 무역을 넘어 자원개발, 프로젝트 사업 등 환경 변화에 따라 다양한 형태로 변모하고 있습니다. 종합상사는 소비재보다 유화 및 철강 등 산업재 트레이딩 비중이 높아 글로벌 경제 성장과 이에 밀접한 국제유가 및 원자재가격 변동에 크게 영향을 받습니다. 이에 무역업은 글로벌 경제 성장률, 원자재 가격 및 환율 변동 등의 경기 변동의 요소를 종합적으로 고려해야 하는 특성이 있습니다. 무역업은 글로벌 경기 변동성 외 국제 정치적 이슈에도 크게 영향을 받습니다. 중국과 미국에 수출입 의존도가 높은 우리나라는 최근 미-중 양국간 교역 갈등이 장기화 될 가능성에 직간접적으로 타격을 받고 있습니다. 또한 주요국의 자국 산업 활성화를 위한 통화 정책과 유럽연합 세이프가드 등의 국제 정책 이슈 확대에 따른 경기 불확실성이 잇따라 발생하고 있습니다. 당사의 무역부문은 이와 같이 불확실성이 존재하는 상황에서도 체계적인 리스크 관리를 통해 유화, 방산, 축산, 철강, 기계 등과 같은 자체 영업권과 전문성을 보유한 사업의 확대를 통해 장기적인 수익원 확보를 추진하고 있습니다. &cr; (2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이) &cr; - 한국 전체 주요 국가별 수출 추이&cr;2018년 상반기 수출 실적은 297,185백만 불로서 전년 동기 대비 6.48% 증가하였으며, 주요국 중 중국, 홍콩, 필리핀 등 지역이 대폭 증가하였습니다. (단위 : 백만불,%) 국 가 2018년 상반기 2017년 2016년 2015년 실 적 증가율&cr;(%) 실 적 증가율&cr;(%) 실 적 증가율&cr;(%) 실 적 증가율&cr;(%) 중국 79,234 21.07% 142,120 14.2% 124,433 -9.3% 137,124 -5.6% 미국 34,457 1.36% 68,610 3.2% 66,462 -4.8% 69,832 -0.6% 베트남 23,554 1.12% 47,754 46.3% 32,630 17.5% 27,771 24.2% 홍콩 23,040 30.17% 39,112 19.3% 32,782 7.8% 30,418 11.6% 일본 15,243 15.36% 26,816 10.1% 24,355 -4.8% 25,577 -20.5% 대만 8,458 16.70% 14,898 21.9% 12,220 1.8% 12,004 -20.4% 인도(인디아) 7,586 6.38% 15,056 29.8% 11,596 -3.6% 12,030 -5.9% 필리핀 5,828 17.33% 10,594 45.5% 7,278 -12.5% 8,318 -17.1% 기타 99,785 -5.96% 208,735 13.6% 183,668 -9.8% 203,683 -14.2% 합계 297,185 6.48% 573,695 15.8% 495,424 -5.9% 526,757 -8.0% ※ 상기 수치는 한국무역협회 홈페이지( www.kita.net )內 '무역통계 - 한국무역' 에서 인용하였습니다. - 한국 전체 주요 국가별 수입 추이&cr;2018년 상반기 수입 실적은 265,130백만 불로서 전년 동기 대비 13.19% 증가하였으며, 주요국 중 사우디아라비아, 독일, 베트남 등 지역이 대폭 증가하였습니다. (단위 : 백만불,%) 국 가 2018년 상반기 2017년 2016년 2015년 실 적 증가율&cr;(%) 실 적 증가율&cr;(%) 실 적 증가율&cr;(%) 실 적 증가율&cr;(%) 중국 51,843 8.58% 97,860 12.5% 86,980 -3.6% 90,250 0.2% 미국 28,908 11.04% 50,749 17.4% 43,216 -1.8% 44,024 -2.8% 일본 28,013 3.34% 55,125 16.1% 47,467 3.5% 45,854 -14.7% 사우디아라비아 12,429 26.39% 19,590 24.4% 15,742 -19.5% 19,561 -46.7% 독일 10,915 15.48% 19,749 4.4% 18,917 -9.7% 20,957 -1.6% 호주 9,750 0.29% 19,160 26.3% 15,176 -7.7% 16,438 -19.5% 베트남 9,390 29.19% 16,177 29.5% 12,495 27.4% 9,805 22.7% 대만 8,389 -5.77% 18,073 10.2% 16,403 -1.5% 16,654 6.1% 기타 105,492 19.66% 181,995 21.5% 149,797 -13.4% 172,956 -26.2% 합계 265,130 13.19% 478,478 17.8% 406,193 -6.9% 436,499 -16.9% ※ 상기 수치는 한국무역협회 홈페이지( www.kita.net )內 '무역통계 - 한국무역' 에서 인용하였습니다. &cr;- 수출시장: 수출시장은 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기 변동 및 금리에 민감한 영향을 받습니다. 또한 철광석 등 국제 원자재 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등은 수출 시장에 큰 영향을 주는 요소입니다. 미국 및 중국의 정치적 논리에 의한 보호무역주의 확대와 일부 지정학적 불확실성에 의한 환율 변동 등은 수출 시장에 영향을 주는 주요 변수입니다.&cr;&cr;- 수입시장: 화학, 철강, 베어링, 공압기기 등의 산업재 및 기초원자재는 국내외 경기변동, 수급 상황과 더불어 국내 메이커들의 가격 정책 및 제품 수급 정책 등이 시장 변화의 민감한 변수이며, 축산, 제지 등의 소비재 품목은 국내 경기 이외에 제품 선호도 및 브랜드 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다. &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr;시장에서 경쟁력의 핵심 요소로는 국내외 대형 공급선 확보를 통한 안정적 공급 물량 및 우수 아이템 확보, 중간 유통상 및 실수요자에 대한 직거래 판매 경로 구축, 규모의 경제 등을 통한 운송 효율성 제고 및 비용 절감 등을 들 수 있습니다.&cr;이에 당사는 각 품목군별 영업 인력의 전문성을 제고하고 전략 지역의 해외 네트워크에 역량을 집중하여 현지 시장 정보 및 거래선 발굴을 지속하고 있습니다. 내수 시장에서는 독자 영업권을 보유한 사업 운영을 통해 안정적인 수익 기반을 확보하는 한편, 해외 시장에서는 유화, 방산과 같은 당사 전략사업 확대를 추진하고 있습니다. &cr; 나) 백화점 및 도소매((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드) &cr; (1) 산업의 특성&cr;&cr;(가) 산업의 특성&cr; 백화점은 소비자의 수준 높은 쇼핑 니즈를 충족할 수 있도록 라이프스타일과 관련한 다양하고 퀄리티 높은 소비재 상품을 선별하여 판매하는 업태 입니다. 최근에는 판매시설 이외에도 식당가, 문화센터, 공연장 등 다양한 문화적 기회를 확대 제공함으로써 종합쇼핑 공간으로 자리매김하고 있습니다. 백화점 업계는 매출 증대를 위해 지점 리뉴얼 및 매장면적을 확대하고, 쇼핑공간을 차별화하는 등 인프라 확충에 힘쓰고 있습니다. 더불어 온라인 강화, 유통채널 다변화 등 쇼핑 트렌드 변화에도 적극 대응해 나가고 있습니다. 한화갤러리아의 주요종속회사인 한화갤러리아타임월드가 운영하고 있는 면세점은 정부로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국 방문객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 화장품주류 담배 및 토산품등을 판매하는 사업입니다.&cr;&cr;(나) 산업의 성장성&cr;전체 소매시장 판매액은 유통채널의 분화 및 인터넷 쇼핑의 확산으로 확대되는 추세입니다. 다만 2017년 상반기는 정치 불안정, 국내외 실물 경기회복 지연에 따른 민간 소비 감소 등 영업 환경의 어려움으로 백화점 산업의 성장세는 다소 정체된 모습을 보였습니다. 하지만 국내외 경제 안정과 더불어, 물가상승에 따른 긍정적인 인플레이션 효과, 자산 가격 강세 등의 요인이 소비경기에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보이며 전반적인 소비자 생활수준의 향상, 디자인 및 스타일 중심의 소비 확산, 경험중심의 쇼핑패턴 증가세로 백화점 영역의 잠재적인 소비수요는 늘어나고 있는 상황입니다. 더불어 한화갤러리아를 포함한 백화점 업계는 기존 지점 리뉴얼을 통한 매장면적 확대 와 복합쇼핑몰 등 뉴포맷의 신규 출점이 지속적으로 진행되고 있습니다. 이처럼 백화점 업태는 앞으로도 안정적 수요확보와 외형확대를 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상합니다. (다) 경기변동의 특성&cr;백화점 업태는 실물경기, 경제변동에 따른 가계소득 상황과 밀접한 연관관계를 가지고 있습니다. 또한 백화점이 취급하는 패션의류 및 잡화 등의 상품군은 소비자 취향에 따라 구매 변동성을 보이는 경우도 있습니다. 한화갤러리아는 이러한 변동성의 영향을 최소화하기 위해 고정고객에 대한 Target Marketing활동을 집중적으로 진행하며, 고객의 수요에 부합하는 퀄리티 있는 브랜드 도입과 상품 아이템 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 또한 합리적 소비를 원하는 새로운 소비자의 요구를 충족시키기 위한 온라인몰, 면세사업 등 채널 다변화를 통해 사업의 변동성을 보완하고 있습니다. 또한 면세점 사업은 면세점의 특성상 Global 경기변동, 내,외국인의 출입 객수에 따라 매출이 민감하게 반응합니다. 특히 한화갤러리아타임월드에서 운영하고 있는서울63빌딩 내 위치하고 있는 서울시내면세점 역시 외국인 관광객 출입 객수 등 외부 요인에 의한 매출 민감도가 높은 편입니다. &cr; (2) 국내외 시장여건&cr;백화점은 출점 시 적정한 입지확보와 대규모 투자가 수반되며, 이와 더불어 인지도 있는 브랜드 유치가 요구되기 때문에 상대적으로 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.&cr;다만 온라인 쇼핑의 성장으로 온/오프라인 유통업태 간 경쟁관계는 심화되고 있으며, 상품/서비스 수준이 높지 않은 지방 중소형 백화점 경우 상대적으로 영향도가 커지고 있는 상황입니다. 이에 대응하여 백화점 업계는 경쟁력 강화를 위해 고객의 쇼핑 니즈 충족을 위한 명품 브랜드 확대, 맛집 유치에 집중하고, 경험 만족도 증대를 위한 다양한 문화 마케팅과 프로그램을 개발하고 있습니다. 또한 고정고객 확보 및 유지를 위해 타업계와 차별화된 Target Marketing 및 접객 서비스 강화를 지속하고 있습니다.&cr;&cr;<한화갤러리아 시장점유율> 구 분 2018년 반기 2017년 2016년 시장점유율(%) 6.6 6.5 6.2 ※ 자료출처: 국가통계포털(http://kosis.kr)상의 백화점 경상판매액 기준&cr;※ 한화갤러리아 매출은 총매출 기준으로 재계산함(수수료 매장 및 임대 매장 매출 포함) &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr; 20 17년 한화갤러리아는 대외 변동성에 대응하여 사업구조 개편과 강도 높은 비용축소등 내실제고를 위해 노력하고 있으며, MD 및 고객경험 차별화를 통한 안정적인 고객 유지, 확보에 중점을 두어 운영하고 있습니다. 명품관은 선도적인 MD구성 및 핵심 브랜드 리뉴얼, VIP서비스 차별화 등 가치 제고에 기반한 프리미엄 입지 구축을 통해 지속 성장과 양호한 수익 흐름을 이어가고 있습니다. 또한 명품관 이외 지점의 경우, 패션변화에 발맞춘 브랜드 보강과 고객 트렌드에 부합하는 F&B/Tenant 도입 등 고객경험 만족에 집중하여 상권내 견실한 입지를 다져나가고 있습니다.&cr;또한 전국 각지에 위치하고 있는 갤러리아 수원점, 센터시티(천안소재), 진주점은 지역 내 1번지 백화점으로 상권 내에 확고한 위상을 다지고 있습니다. 자회사인 한화갤러리아타임월드의 백화점(타임월드)은 확고한 입지에 기반한 안정적인 수요 증가로 업황 대비 양호한 실적을 이어가는 상황입니다. 다만 면세점은 금번 사드 이슈영향으로 다소 고전하는 상황이나, 적자사업장인 제주 국제공항면세점의 철수(2018년 2월), 시내면세점의 영업 효율화 집중을 통해 수익성 증대 및 재무건전성 개선을 적극 도모해 나가고 있습니다. 3) 화학제조업 화학제조업 부문에서는 화학원료(한화케미칼(주)) 및 화학가공(한화첨단소재(주), 한화컴파운드(주)) 사업 등을 영위하고 있습니다.&cr; 가) 화학원료(한화케미칼(주)) (1) 산업의 특성&cr;&cr; (가) 산업의 특성 &cr; 석유화학산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다.&cr; 한화케미칼이 생산하는 석유화학제품으로는 PE, PVC, CA, TDI 이외에 태양광의 핵심소재인 폴리실리콘을 2014년부터 상업생산하고 있습니다.&cr; 또한 중국 닝보에 설립된 해외법인인 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd에서는 에틸렌법 PVC Resin을 주 제품으로 생산하여 중국 PVC 시장을 공략하고 있으며, 사우디에 한화케미칼오버시즈홀딩스가 투자한 IPC, GACI합작사에서는 EVA/LDPE 및 전선용 복합수지 제품을 생산하고 있습니다. 이는 한화케미칼 PE사업 특성과 동일하며, 타 산업에서 원료로 사용되는 소재 생산 사업으로 세계 경쟁 성장과 동일한 성장세를 유지하고 있습니다. IPC의 경우 중국의 EVA 수요를 바탕으로 안정적인 수익을 창출하고 있으며, GACI는 사우디를 비롯한 중동 시장의 전선복합수지 수요 회복에 따라 안정적인 성장이 예상 됩니다. SSPC는 사우디 유일한 금형 부품 제조 업체로 방산, 항공, METRO 사업 분야에서 안정적 매출을 일으키고 있습니다. &cr; &cr;(나)산업의 성장성&cr; 석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경 기 순환형 산업으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업입니다. &cr; &cr;(다) 경기변동의 특성&cr; 석유화학산업은 건설, 자동차 등의 기간산업뿐만 아니라 의류 등의 생활용품의주요 원료로 사용되고 있어 경기 상황과 밀접한 관계가 있으며 국제유가 및 국내, 세계 경기의 영향을 받고 있습니다. 또한 에틸렌을 원재료로 사용하기 때문에 유가와 밀접한 관계가 있으나, 타 석유화학 제품보다는 원유가 차지하는 비율이 적어 유가 변동에 따른 직접적인 영향은 덜 받고 있으며, 일정 물량을 수출하기 때문에 환율 변동에도 어느 정도 영향을 받습니다. 최근에는 중국 및 아시아 시장의 경제 성장, 중동의 신규 Plant 건설 등에 의해 시장 상황의 변화가 있을 것으로 예상됩니다.&cr; &cr; (2) 국내외 시장여건&cr; 한 화 케미칼에서 생산하는 주요 제품의 국내외 시장여건은 다음과 같습니다.&cr; PO제품은 국내 석유화학시장의 제한된 수요로 인해 많은 제품을 지속적으로 수출하고 있으며, 특히 경제성장과 더불어 지속적으로 수요가 증가하고 있는 중국, 아프리카 등 세계 각지에 수출하고 있습니다. 최근 북미지역 PE 신증설로 PE제품 공급이 증가하고 있으나, 북미 PE 제품의 주요 수출지역은 유럽과 남미로 예상되고 있어, 단기적으로 북미지역 신증설 PE가 아시아 시황에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 전망하고 있습니다. 중장기적으로는 글로벌 PE 수요 성장세가 북미지역 신증설 PE 공급 물량을 상회하며 PE 수급이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.&cr;PVC 제품은 원유 및 에틸렌 강세에도 불구하고 라마단 및 몬순 진입으로 인해 수요가 감소하여 PVC 국제가는 직전분기 대비 약보합세로 전환하였습니다. 3분기는 PVC Maker의 정기보수가 끝나는 기간이나, 라마단 및 몬순 등 계절적 영향으로 위축되었던 수요가 회복되고, 미-중 무역분쟁으로 인해 미국산 PVC 중국유입 제한으로 동북아 PVC국제가는 강보합세로 전망됩니다. 이외에 옥탄올 및 PA 제품의 수요 개선으로 제품-원료 스프레드 개선에 힘입어 꾸준한 수익을 창출할 것으로 예상됩니다. CA 가성소다 제품은 중국 환경 규제로 인한 수급 불균형으로 수출이 집중되어, 국제가는 일시적으로 하락하였으나, 3분기 이후 중국 환경 감찰 종료 및 가성소다 주요 수요처 증설 공장 가동에 따른 수요 증가가 기대되며, 국내는 화섬/펄프 등 주요 산업안정적인 수요로 유지중입니다. EDC는 북미/대만/사우디 주요 EDC Maker의 수출 감소로 타이트한 동북아 수급 하에서 국제가는 전분기 대비 상승하고 있으며, VCM은 하절기 수요 약세와 중국 환경점검으로 인한 국제가는 일시적으로 하락 하였으나, 3분기 이후 주요 VCM Maker의 T/A 집중으로 국제가 반등이 예상됩니다. TDI 제품은 2018년 2분기는 TDI Maker의 가동 차질 정상화 등 안정적 공급 및 신ㆍ증설 물량 출회에 따른 가격 하락 기대감으로 구매 관망세가 지속 되었으며, 이에 따라 TDI 국제 가격은 약세 시황으로 전환 하였습니다. 하반기 Global 수급에 영향에 따라 TDI 가격은 변동 될 것으로 전망 됩니다. 이와 더불어 한화케미칼은 제품 생산성 증대, 고부가가치 제품 판매, 판매지역 다변화, 신제품 개발 등을 통해 수익성 개선을 지속적으로 추진할 예정입니다 &cr; &cr; <한화케미칼 주요제품 국내시장 점유율>&cr; 한화케미칼 주요제품의 국내시장 점유 율은 다음과 같으며 주요 경쟁사의 시장 점유율은 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다. 품목 제45기 반기 제44기 제43기 LDPE(EVA 포함) 27% 28% 31% PVC 49% 49% 49% 가성소다 52% 52% 52% TDI 60% 62% - ※ 상기 내용은 회사 추정치 입니다. &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr;&cr; (가 ) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인&cr; 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격 및 원가경쟁력, 적기공급 가능여부, 기술지원 서비스, 물류시설 확보를 통한 공급의 안정성 등의 요인이 있으며, 이를 위해 한화케미칼에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.&cr;&cr; (나) 회사의 경쟁상의 강점&cr; 규모의 경제가 적용되는 석유화학 산업의 특성상 국내 최대 LDPE, LLDPE 생산 설비의 보유는 한화케미칼의 강점입니다. 아울러 오랜기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 운전경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계 역시 한화케미칼의 자산이라 할 수 있습니다.&cr; 안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 계열화를 구축하여 우수한 원가 경쟁력을 확보한 상황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편 물류 설비가 갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박의 입ㆍ출항이 가능하여 단위 원료/제품 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 제품의 저장능력 확충을 통해 물류 경쟁력의 면에서 앞서 있습니다. &cr; 나) 화학가공(한화첨단소재(주), 한화컴파운드(주)) &cr; (1) 산업의 특성&cr;&cr; (가) 산업의 특성&cr; 한화첨단소재 등 화학가공부문은 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재와 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재로 구성되어 있는 플라스틱 가공 기업 입니다. 플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다. 화학가공부문은 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. &cr; &cr; (나) 산업 현황&cr;&cr; - 경량복합소재: 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 화학가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 화학가공부문은 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. &cr; &cr; - 고기능성소재: 전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 또한 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등) 에 대한 수요가 증가하고 있으므로 전자소재 사업은 지속적인 성장이 예상됩니다. 태 양광 시장 은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로 태양광소재 산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.&cr; &cr; (다 ) 경기변동의 특성 및 계절성&cr; 한화첨단소재 등 화학가공부문 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다.&cr; &cr; (2) 국내외 시장여건&cr; <경쟁상황> 사업부문 주요제품 경쟁업체 경쟁력결정요인 경쟁상의 강점 경량복합소재 GMT 해외업체 경량화&cr; 품질&cr; 가격경쟁력 경량화&cr; 품질 고기능성소재 FCCL 이녹스 품질&cr; 가격경쟁력&cr; Technical Service 품질 EVA Sheet 해외업체 품질&cr; 가격경쟁력&cr; Technical Service 가격경쟁력 &cr; <화학가공부문 시장점유율 추이> 제품명 2018년 반기 2017년 2016년 GMT 70%(세계1위) 70%(세계1위) 70% FCCL 42%(국내2위) 42%(국내2위) 42% EVA Sheet 6%(세계 5위) 5%(세계 8위) 5% ※ 상기 내용은 회사 추정치입니다. &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr; 한화첨단소재 등 화학가공부문의 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해 회사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다. 4) 건설업 &cr;건설업 부문에서는 종합건설 ((주)한화건설 등)과 부동산 개발 및 분양 ((주)한화도시개발) 사업 등을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 가) 종합건설 ((주)한화건설 등) &cr;(1) (주)한화건설&cr;&cr; (가) 산업의 특성&cr;&cr;- 산업의 특성&cr; 건설산업은 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다. 건설업은 타산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 우리 경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도해 온 전략적 산업입니다. 기본적으로 수주산업으로 일반 제조업체와는 달리 계절이나 제품에 대한 선호도의 변화 등의 영향보다는 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.&cr;&cr; - 자 원조달상의 특성&cr; 건설에 필요한 주요자재는 대부분 국내에서 조달하고 있으며 건설자재의 수급상 특성은 우리나라 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 과다한 수요가 발생할 뿐만 아니라 건설공사가 계절적으로 영향을 받는다는 점과 건설자재는 특정지역에서 과다한 수요발생으로 지역간 수요편차가 심하고 유통단계가 복잡함을 들 수 있습니다. &cr;&cr;- 관련 법령 또는 정부의 규제 등&cr; 건설산업에 대한 규제는 다기능화되어 있을 뿐만 아니라 복잡합니다. 이는 건설산업이 선판매 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다. &cr; (나) 국내외 시장여건&cr;&cr; - 금리 상승 및 부동산 대책으로 인한 주택시장 위축 2018년 주택담보 대출 금리 5% 이상으로 추정, 정부의 부동산 시장 규제 대책 시행에 의한 부동산 투자 수요 감소로 주택시장 위축이 예상. 실제 주거 수요대응을 위하여 뉴스테이, 복합개발사업 등 기획개발사업에 집중&cr; - 국내 대규모 민자사업 예산 축소로 인한 SOC 신규수주 감소 2018년 SOC 사업의 예산은 전년대비 14.4%(19.0조 원) 감소 예상됨에 따라서, 공공 부문의 수주 감소 예상&cr; - 친환경 에너지 수주 물량 증가 예상 환경 문제로 인한 태양광, 풍력 등의 신재생 에너지 관심 집중 &cr;- AIIB(아시아 인프라투자은행) 의 투자 본격화로 해외 에너지 관련 발주 시장성장 방글라데시, 카자흐스탄, 베트남 등 중앙아시아의 SOC 사업 활성화 예상. 신규시장 개척 기회 (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr; 건설산업은 제품의 표준화, 규격화가 어렵기 때문에 많은 노동력이 투입되는 노동집약적 산업입니다. 또한, 건설회사는 적은 자본과 낮은 기술로 쉽게 설립이 가능하며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 유형자산 투자에 의한 건설시장의 진입장벽 구축이 용이하지 않습니다. 다만 건설기업들간 기술력 및 공사실적의 확보여부와 규 모, 재무상태의 우열, 브랜드파워 및 신인도 등 차별화 요소에 따라 건설 프로젝트 별로 실질적인 경쟁대상이 어느정도 구분되어있습니다&cr;산업전반에 걸친 성장 저하 및 국제 경기 침체로 인한 건설업의 수주 경쟁이 치열해지고 있으며, 수주 경쟁시 동일 공정에 대한 실적이 중요해지는 바, 한화건설에서는 단독으로 이라크 10만 호 건립 사업에 참여, 대규모 주택 개발 사업에 대한 노하우 축적 중입니다. 건설 전체시장 규모 및 시장점유율 파악에는 어려움이 있으나, 국토교통부에서 매년 발표하는 시공능력평가순위로 업체별 위상을 판단하고 있습니다. 공사실적, 경영상태, 기술능력 등에 따라 평가되는 이 지표 기준으로 한화건설은 2017년도에 11위이며, 삼성물산, 현대건설, 대우건설, 대림산업, 포스코건설이 상위 5위 내에 위치하고 있습니다. &cr; (2) (주)레이크파크에이치&cr;&cr; (가) 산업의 특성 &cr; 부동산 공급업은 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소들을 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택 및 오피스 등 광범위한 고정 자본의 형성을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다. 일반 제조업과는 달리 정부정책 및 가계의 주택구매력에 의해서 큰 영향을 받습니다. &cr; (나) 국내외 시장여건 &cr; 2017년 국내 주택시장은 분양호조, 재건축활성화, 저금리 등으로 회복세를 이어가고 있습니다. 과거 금융위기 이후 급격히 감소했던 국내 주택 건설량은 2017년 100만 호를 돌파, 최근 5년 기준 최고 수준을 기록하고 있습니다. 또한 미분양 주택물량이 소진되고, 전국 민간아파트 분양가격과 분양률이 지속적으로 상승하는 등 국내 주택경기는 점진적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 미국의 금리인상여파 및 가계부채 증가로 인한 대출규제 강화 등 대외변수에 따른 불확실성 가운데 수도권은 보합세, 지방은 약 보합세를 이어갈 것으로 전망됩니다. &cr;&cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr; 최근 공공 토지 공급이 축소되어, 동종업계의 경쟁이 치열해지고 있으나, 레이크파크에이치는 2017년도 사업의 성공으로 향후 3~4년간의 안정적인 사업운영이 가능하며, 최근 추가 토지 매입으로 추가사업을 확보하였습니다. &cr; 나) 부동산 개발 및 분양 ((주)한화도시개발) &cr; (1) 산업의 특성&cr; 부동산 개발사업은 장기간을 필요로 하는 사업으로 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요 로 하며 사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅 비용 등이 요구됩니다. 개발사업 은 시기와 전략이 중요한데 분양률은 경기변동과 정부정책 등 외부적인 환경변화에 민감하게 작용하므로 이러한 외부환경의 변화를 고려하여 적정한 분양시점을 정하는 것이 사업성패의 핵심요소로 작용합니다.&cr; &cr; (2) 회사의 경쟁력&cr; 부동산업을 하는 한화도시개발 및 자회사(아산테크노밸리 등)는 개발 사업 성공 노하우를 보유한 우수 인력을 통해 뛰어난 사업성 검토 및 사업 관리 능력을 가지고 있습니다. 또한 민간 기업의 장점인 신속한 의사결정과 효율적인 조직 운영을 통해 부동산 경기 상황을 고려한 맞춤형 단지 계획 및 마케팅 전략을 수립하여, 사업 리스크 관리를 통해 수익성을 개선하고 있습니다. &cr; 5) 레저/서비스업 레저/서비스업 부문에서는 리조트/호텔 (한화호텔앤드리조트(주)), 단체급식 (한화호텔앤드리조트(주)) 사업 등을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 가) 리 조 트 /호텔 (한화호텔앤드리조트(주)) (1) 리조트 &cr;&cr; (가) 산업의 특성&cr; 콘도, 골프, 관람사업 등의 레저산업은 거시경제 환경에 민감한 업종으로 경기변동 에 따라 영업실적에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 또한 타산업에 비해 계절적 요 인으로 인한 변동성이 큰 산업입니다. &cr;대부분 리조트는 계절적 변동성을 최소화하기 위해 워터파크, 스키장, 실내관람시설등 다양한 부대시설을 갖춘 복합리조트 형태로 운영되고 있습니다. 이에 따라 신 규업체의 시장진입이 용이하지 않은 업종입니다. 2017년 말 기준 국내 콘도 객실 수는 47,511실이며 국내 21개 콘도 업체들의 전체 매출액은 2017년 1조 745억 원으로전년 대비 3.7% 증가했고, 평균 매출액은 512억 원입니다.&cr; 골프산업은 현재 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다. 2017년 말 기준 운영 중인 골프장은 520개소 이고, 이 중 301개소가 퍼블릭 골프장입니다. 매출액 비중 또한 전체 골프장 매출액의 46.7% 로 꾸준히 퍼블릭 골프장의 시장규모가 증가하고 있습니다. 골프장 이용객 수는 2017년 3,631만 명으로 전년비 3.7% 증가했는데 , 이는 골프대중화 정책의 효과인 것으로 보입니다. &cr; 또한 국민소득 증가와 함께 레저인구가 증가하며, 아쿠아리움 등 새로운 관람 및 문화시설에 대한 수요가 확대될 것으로 예상됩니다.&cr; &cr; (나) 국내외 시장여건&cr; 경제성장 중심의 과거와 달리, 최근 여가활동이 국가 경쟁력의 핵심이 되고 있습니다. 특히 1인당 국민소득 2만 7천 달러에 접어들면서 여가에 대한 인식과 가치관이 변화하고 있으며, 소득수준 향상과 다양한 매체의 발달로 새로운 형태의 여가활동이 등장하면서 여가활동 수요도 크게 증대되고 있습니다. 이와 같은 추세에 따라 국가 경제와 산업적인 측면에서도 여가와 레저의 중요성은 더욱 커지고 있습니다.&cr; &cr; <한화호텔앤드리조트 리조트부문 시장점유율> 구 분 시장점유율 비 고 리조트부문 * 리조트 : 10.2% &cr; * 골 프 : 1.1% * 콘 도 : 객실수에 따른 점유율 (2017년) &cr; * 골 프 : 골프장수 기준(18홀 환산, 2017년 ) ※ 자료 참고: 레저백서 2018, 한국골프장협회, 문화관광부, 자체 시장조사 등 &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr; 대규모 투자비가 필요한 산업의 특성상 신규진입 업체는 고급화, 차별화에 역점을 두고 사업을 진행시켜 나가는 한편, 기존 대형 업체들은 다양한 고객들의 니즈 충족을 위해 복합 리조트로의 발전을 꾀하고 있습니다. 전반적인 레저사업의 공급과잉 현상이 심화되고 있어서 시장에서 우위를 점하기 위해 이용객 확보를 위한 마케팅 전략, 파격적인 가격 할인 정책, 선매출 전략 등의 다양한 마케팅 노력이 전개되는 상황입니다. 또한 노후화된 시설들의 과감한 재정비를 통한 경쟁력 확보가 필요한 상황입니 다. &cr; 한화호텔앤드리조트는 설악, 용인, 양평, 제주 등 전국 13곳 4,854실(골든베이 골프&리조트 골프텔 56실 포함) 콘도와 골프장(운영중 108홀), 워터파크(설악 워터피아, 경주 뽀로로아쿠아빌리지), 관람사업(아쿠아플라넷, 63빌딩 내 미술관) 등 전국 각지에 다양한 시설을 운영중에 있으며 각 지역마다 특색있는 시설과 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 전국 주요도시에서의 접근이 용이하며, 소비자의 선택의 폭이 넓다는 점이 장점으로 작용하고 있습니다. 또한 워터파크, 수목원, 아쿠아리움 등의 다양한 부대시설을 통해 계절적인 이용객 편차를 최소화하고 있습니다.&cr;2011년부터 2015년까지 5개 기존리조트 리뉴얼을 완료하였으며 순차적으로 기존 콘도에 대한 지속적인 개보수 및 투자를 통해 시설물의 업그레이드를 추진할 예정입니다. 또한 최고급형 리조트 수요에 부응하고자 프리미엄급 리조트 체인을 순차적으로 개발 예정이며, 2018년 10월에 오픈하는 거제 프리미엄 리조트를 시작으로 향후 양평, 지리산, 설악 등 프리미엄 브랜드 리조트 체인을 확대해 나갈 계획입니다. &cr; (2) 호텔 &cr;&cr; (가) 산업의 특성&cr; 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수 투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어지며, 이로 인해 총자산회전율이 낮고, 통상 높은 자기자본비율을 갖습니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전 율을 나타냅니다.&cr; 호텔산업은 연계 산업의 생산유발 효과가 크기 때문에, 세계 모든 국가에서 핵심 인프라 및 전략산업으로 인식하고 육성중인 산업입니다. 호텔의 객실 영업에 중요한 영향을 미치는 국내 외국인 입국자 수는 2008년부터 2016년까지 매년 평균12% 이상의 높은 증가 추세를 보이고 있었습니다. 하지만 외국인 입국자 수 중 절반을 (2015년 45%, 2016년 47%) 차지하던 중국인 관광객 수가 2017년 사드 배치 관련 영향으로 인해 2016년의 절반 수준으로 하락함에 따라 증가추세가 주춤하였으나, 양국 관계 회복이 진행됨에 따라 중국관광객 증가가 예상되고 있습니다 . 호텔의 식음료 및 연회장, 기타 부대시설의 영업은 2008년 금융위기 이후의 경기 침체로 일시적인 감소를 보였습니다. 하지만 글로벌화에 따른 국제회의 증가, 고급 식음 서비스에 대한 수요 확대 등으로 전체적인 성장세를 보여왔으며, 당분간 이러한 추세는 유지될 것으로 전망됩니다.&cr; 호텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다. 또한 비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 국내 주요 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있습니다.&cr; &cr; (나) 국내외 시장여건&cr; 관광산업의 연관산업인 호텔산업은 소득 탄력성이 높기 때문에 국내외 경제여건에 따라 산업경기가 좌우되는 성향을 보이고 있습니다. 경기 확장국면이 이어질 경우, 내국민의 레저활동 증가로 각 지방 호텔 이용객수 증가를 가져오게 되며, 각종 기업행사, 홍보행사 등의 연회, 식음료 부문 매출이 증가하는 경향을 보이게 됩니다.&cr;또한 세계경기의 회복은 입국 관광객수의 증가 효과를 가져와, 객실 이용률이 높아지는 효과를 가져오게 됩니다.&cr; &cr; <한화호텔앤드리조트 호텔부문 시장점유율> 구 분 시장점유율 비 고 호 텔 부 문 3.7% * 서울시내 특1급 호텔 총 객실 수(11,218실,&cr; 25개) 대비 한화호텔앤드리조트(주) 객실 수&cr;(410실) 비율(2017.12.31 기준) ※ 자료 참고: 서울시 관광청책과 &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr; 호텔사업은 2018년 6월 기 준 객실 410실 , 전문식당 6개 소, 연회장 및 회원제 휘트니 스 클럽, 스파 등 부대시설을 갖춘 더 플라자호텔(THE PLAZA)을 비 롯 하여, 서울의 랜드마크 중 하나인 63빌딩에 입점한 다양한 레스토랑, 63컨벤션센터 등을 운영하고 있습니다. 서울시청 앞에 위치한 더 플라자호텔은 시청광장, 덕수궁, 경복궁 및 광 화문이 내려다 보이는 수려한 전망을 자랑하며, 금융사, 무역상사, 행정 및 외교기관 등을 비롯하여 남대문, 명동, 종로 등 쇼핑타운과도 인접하여 편리한 비즈니스환경을 제공합니다. 이 러한 입지적 장점과 더불어, 2014년 연회장과 휘트니스, 2016년 그랜드볼룸 개보수 등의 지속적인 리뉴얼을 통해 업계 최고 수준의 시설을 갖추고, 최상의 서비 스를 제공하기 위해 총력을 기울이고 있습니다. 63빌딩에 입점한 7개의 레스토랑은 도심이 한 눈에 보이는 전경과 더불어, 우수한 식재료를 활용하여 호텔 출신 셰프들이 만든 최상의 메뉴를 제공합니다. 더불어, 고품격 비즈니스 연회 및 웨딩 서비스를 제공하는 63컨벤션센터도 운영중에 있습니다. 또한, 프랑스 프리미엄 베이커리 '에릭케제르’매장 3개소와, 프렌치 스타일의 자연주의 플라워샵 '지스텀'매장을 서울지역 3개소, 지방 2개소, 총 5개소를 운영중입니다. &cr; 나) 단체급식 (한화호텔앤드리조트(주)) &cr; (1) 산업의 특성&cr; 단체급식산업은 산업체, 병원 등에서 계속적인 식사를 제공하는 위탁운영사업으로 단순한 식사 제공만이 아닌 위생 관리능력, 체계화된 시스템, 물류망 등을 통한 선진화된 서비스 제공이 중요한 산업입니다. &cr;외식산업은 밖에서 음식을 사먹는 사람들을 위한 서비스업을 통틀어 의미하며, 보통 연쇄점을 거느린 큰 규모의 요식업을 말합니다. 외식산업은 기술 이전의 용이성, 적은 자본 등으로 인해 타 산업에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮은 대신, 인적 의존 도가 높은 특징을 가지고 있습니다.&cr; 식자재유통산업은 식당, 단체급식 등을 대상으로 농축수산물과 같은 신선식품에서 가공식품 등 모든 식자재 및 주방기구를 제공하는 산업을 말합니다. 일식수가 10만 식을 넘어서는 대기업군의 급식업체들이 구매력과 물류 인프라를 바탕으로 사업의 다각화 및 확장을 목적으로 식재유통시장에 진출하고 있으며, 기업형 프랜차이즈 식당에서 개인운영 식당에까지 식자재를 납품하며 그 사업 범위를 넓혀가는 추세입니다.&cr; &cr; (2) 국내외 시장여건&cr; 전반적인 외식시장은 경기 및 소비자기호, 식자재 관련 이슈 등에 의해 그 변동폭이 크게 나타납니다. 그러나 위탁급식시장은 영업의 변동성이 상대적으로 낮게 나타납니다. 일정 기간 정해진 규모의 식사를 제공하는 급식사업의 특성상 수요의 변동폭이 작은 점이 가장 큰 요인으로 지목 됩니다. 특히 경기침체 시기에는 급식의 가격 경쟁력이 부각되면서 오히려 수요가 증가하는 현상이 나타나기도 합니다. &cr; &cr; <한화호텔앤드리조트 FC부문 시장점유율> 구 분 시장점유율 비 고 F C 부 문 6.3% * 상위6개사 기준 시장점유율&cr;(급식, 외식, 식재 등 포함 2017년 매출액 기준) ※ 자료 참고: 자체 시장조사 등 &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr; 단체급식사업은 현재 업계 6위권으로 꾸준한 High-Quality Service 제공 및 신뢰감을 조성하여 고객 로얄티를 창출하고, 뉴브랜드의 도입 및 사업 영역의 다각화를 통하여 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.&cr; 컨세션 사업의 일환으로 고속도로 휴게소 운영권(주유소 운영 포함)을 수주하여 포화상태에 이른 단체급식의 성장성 한계를 극복하는 동시에, FC사업의 신성장 동력의 교두보를 마련하였습니다. 또한, 기존 역량을 바탕으로 한 우수 유락시설(워터파크, 놀이공원) 내 식음시설의 운영권 수주로 컨세션 시장 내 전문성을 확보하였습니다. &cr; 외식사업 분야에서는 우수 골프장 내 식음업장 2개소 및 캐주얼 중식 브랜드 T園 7 개소 ( 도원S tyl e 포함)의 외부 식음업장을 운영 중이며 , 연세대, 고려대 동문회관 및 케이터링을 통해 고급 연회/웨딩서비스를 제공하고 있습니다. 또한 국내 최고 수 준 조리사들의 지속적인 매뉴 개발을 통해 고객의 다양한 요 구에 부응하는 노력을 하고 있습니다.&cr; 식재사업은 저성장 추세이며 진입장벽이 낮아 다수의 중소규모업체가 시장에 참여하고 있어 업체간 경쟁이 심한 시장이나, 투명한 운영 및 위생안전의 중요성 대두 등으로 대기업의 기업형 시장 확대가 전망됩니다.&cr;이에 따라 한화호텔앤드리조트는 급식외식식재 중심의 지속적인 확장, 새로운 유통 채널 및 경로를 통한 시장 확대, 매출액 증대에 따른 규모의 경제를 실현하고자 합니다 6) 태양광사업(한화큐셀(주), Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 등) &cr; 한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.)은 지주회사로Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.의 자회사입니다. 한화큐셀은2018년3월 말 Nameplate Capacity 기준 셀4.3GW와 모듈4.3GW의 생산규모를 보유하고 있으며, 글로벌 선도사로서 나스닥에 상장되어 있는 기업입니다. 2015년2월 구 한화솔라원(Hanwha SolarOne Co., Ltd.)과 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)가 통합하여 자체 셀 생산규모 기준 업계 최고 수준의 통합법인이 출범되었습니다. 한화큐셀의 자회사로는 태양광 관련 제품 제조/판매(Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.) 및 투자비 조달(Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd., Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited)하는 종속 회사 등이 있습니다. 이 가운데 Hanwha Q CELLS(Qidong)은 모듈을 제조하여 외부 판매하고 있습니다. 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)는 태양광 관련 제품을 생산/판매(Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd., Hanwha Q CELLS GmbH., Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn Bhd.)하는 회사를 보유하고 있습니다. &cr;&cr; 가) 산업의 특성&cr;&cr; (1) 산업의 특성&cr; 신재생 에너지원의 필요성이 증대되고 있는 현 상황에서 OECD국가 뿐 아니라 신흥시장의 신재생 에너지원으로의 태양광 발전 비중은 향후 큰 폭으로 증가할 것으로 전망되며 이에 따라 태양전지와 모듈에 대한 수요도 점차 확대되고 있습니다.&cr;&cr; (2) 산업의 성장성&cr; 주요 시장 리서치 기관 및 투자은행 전망에 따르면 글로벌 태양광 시장은 2020년까지 연평균 10~15%대의 견고한 성장세가 전망되며, 특히 블룸버그 리서치에 따르면 2015-2040년 기간 중 태양광 산업에 신규 투자금 규모는 $3.73 trillion에 달할 것으로 전망됩니다.&cr;&cr; (3) 경기변동의 특성&cr; 대표적인 글로벌 신성장 산업 중 하나인 태양광 산업은 글로벌 금융환경과 매우 밀접한 관계가 있으며, 아직까지 정부 보조금과 같은 산업 육성 정책 영향을 받는 특성 상, 세계 경기 상황과 밀접한 관계가 있습니다.&cr; &cr; 나) 국내외 시장여건&cr;2010-2012년 사이 급감한 모듈 단가는 2013년 들어 안정세를 보이고 있으며, Tier-1 업체 중심의 지속적인 태양전지 효율 증가와 생산원가 절감과 발전소 시스템 설치 총원가 절감으로 기존 에너지원 대비 태양광 에너지의 경쟁력이 지속적으로 높아지고 있습니다. &cr;&cr; 다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;&cr; (1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인&cr; 태양광 산업은 Sun Belt 지역 국가를 중심으로 정부의 보조금 지원 없이도, 기존 에너지원 대비 경제성 및 경쟁력이 크게 개선되고 있으며, 파리 기후 협약 등 기후 및 환경에 대한 친환경 에너지 육성 정책에 힘입어, 중장기적으로 성장이 예상됩니다. 이러한 긍정적인 매크로 환경아래, 규모와 기술력을 기반으로 한 제조원가 경쟁력 보유 업체, 그리고 조직 운영 효율성 확보여부가 중요한 경쟁력이 될 것으로 예상됩니다.&cr; &cr; (2) 회사의 경쟁상의 강점&cr; 한화큐셀은 통합을 통해 셀 생산 능력 기준 업계 최고 업체로 발돋움 함으로써 규모의 경제를 통해 원가 경쟁력을 확보하게 되었습니다. 또한 구 큐셀의 차별화된 기술력과 노하우, 브랜드 이미지 및 유럽과 아시아에 걸친 다각화된 생산 거점을 보유 함으로써 특히 미국 반덤핑 관세 부과 등 급변하는 정부 정책 및 시장 변동에 탄력적으로 대응 가능합니다. &cr; 7) 금융업&cr;금융업 부문에서는 생명보험(한화생명보험(주) 등 ), 손해보험(한화손해보험(주)), 금융투자(한화투자증권(주)), 저축은행((주)한화저축은행), 자산운용(한화자산운용(주)) 사업 등을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 가) 생명보험(한화생명보험(주) 등) &cr;(1) 한화생명보험(주)&cr; (가) 산업의 특성 &cr;생명보험은 보험회사가 보험계약자로부터 약정한 보험료를 받고 피보험자의 생사(生死)에 관하여 우연한 사고가 생길 경우에 일정한 금액을 지급하기로 약정함으로써 효력이 생기는 인(人)보험계약을 말합니다. 생명보험은 보험사고에 따라 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로, 가입 목적에 따라 보장성보험과 저축성보험으로 구분합니다. 보험은 보험료와 적립금 산정이 대수(大數)의 법칙과 수지상등의 원칙에 의해 계산되므로 요율 산정에 있어 수리적 기술성과 전문성이 요구됩니다. 또한, 보험사는 보험상품을 통해 '소득 창출'과 '지출 관리'의 사회 안전망으로서의 역할을 다하며, 대형 기관투자자로서도 시장경제 활성화에 기여하고 있습니다. 이러한 전문성과 공공성으로 인해 보험산업은 국가 감독기구의 엄격한 통제를 받습니다. 국내 생명보험시장은 총자산 약 833조 원(2017년 기준) 을 기록하고 있고, 수입보험료 기준 세계 7위를 차지하는 등 규모나 성숙도에서 이미 선진국 수준에 진입하고 있습니다. 보험연구원은 2018년 수입보험료 수정 전망(2018.7월)을 통해 생명보험 수입보험료는 종신보험 수요둔화로 보장성보험 증가율이 감소하고, 저축성보험의 변액저축성보험의 성장에도 불구하고 일반저축성보험의 부진이 심화되어 전년대비 5.7% 감소할 것으로 전망하였습니다. 보장성보험은 종신보험 시장 포화로 인한 수요 둔화로 1.4% 증가에 그치고, 저축성보험은 변액저축성보험의 양호한 성장에도 불구하고, 일반저축성보험의 부진이 지속되어 13.3% 감소할 것이며, 퇴직연금 수입보험료는 은퇴시장 확대에도 불구하고 업권 간 경쟁 심화로 2.7% 증가할 것으로 보았습니다.&cr; (나) 국내외 시장여건&cr;2018년 상반기 보험시장은 인구/가구구조 변화와 고객니즈 변화로 인한 시장축소로 많은 어려움을 겪었습니다. 하반기 보험시장도 고령화로 인한 성장의 구조적 한계, 미중 무역전쟁에 따른 금융시장 불확실성 증대와 제도변화에(IFRS17, K-ICS(신지급여력제도)) 대응해야 할 난제가 많이 있습니다. 또한, 이로 인한 장기적, 가치 중심으로의 전면적인 경영 패러다임 전환과 인공지능, 블록체인, 빅데이터, 헬스케어 등 신기술 발전은 새로운 시장을 창출하는 동시에 치열한 생존경쟁을 촉발할 것으로 예상합니다. 2018년 보험산업의 주요과제는 ① 본연의 경쟁력 강화, ② 보험회사 위험관리 강화, ③ 사회안전망 역할 강화, ④ 4차 산업혁명과 디지털 경제 시대 대비 등이 있습니다. 첫째, 양적 성장의 동력이었던 일반저축성보험의 성장 한계를 극복하기 위해 보험 본연의 경쟁력에 근거한 새로운 성장 동력을 찾아야 합니다. 둘째, IFRS17, K-ICS(신지급여력제도) 등 제도 변화에 따른 위험관리 역량을 제고하고, 해외투자에서 초래될 수 있는 금리변동과 환율변동 위험관리를 자산부채관리 전략과 일치시켜 자산운용수익률을 높여야 합니다. 셋째, 금리 상승으로 인한 취약계층 확대, 가계부채 관리 정책으로 인한 해약률 상승은 국민의 위험보장 공백 확대로 이어질 것입니다. 이에 사회안전망으로서 보험의 역할이 강화될 것으로 예상합니다. 넷째, 4차 산업혁명과 디지털 경제 산업의 변화 과정에서 실업 증가, 소득양극화 등 폐해와 사이버 리스크 같은 새로운 위험이 발생할 것에 대응하여 제도개선과 새로운 위험을 인수할 수 있는 역량을 배양해야 합니다. 따라서 2018년 하반기에도 생명보험산업은 보험상품 경쟁력 제고, 보험 판매채널 대응, 재무건전성 강화 방안을 마련하고 소비자 신뢰 제고 등을 통해 다양한 경영환경 변화에 대응하고 신 성장 동력 발굴을 위해 노력해야 합니다. <시장점유율 추이 > (단위 : %) 구 분 FY2015 FY2016 FY2017 한화생명 12.8 12.7 12.1 삼성생명 23.4 23.3 23.1 교보생명 10.8 10.2 10.2 소계(대형3사) 47.0 46.2 45.4 중소형사1) 37.2 37.2 36.4 외국사2) 15.8 16.6 18.1 ※ 1) 중소형사는 신한, 흥국, 미래에셋, DGB, DB, KB, KDB, 하나, IBK연금, 농협, ING,&cr; 현대라이프, 교보라이프플래닛&cr; 2) 외국사는 ABL, 동양, 푸르덴셜, 라이나, AIA, 메트라이프, PCA, 처브라이프,&cr; BNP파리카디프 ※ 출처: 생명보험협회 월간생명보험통계(수입보험료(일반+특별)) &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr;현재 국내 보험산업은 인구 고령화, 한미금리역전/미중 무역전쟁 등의 경제 환경으로 인해 성장 정체가 지속되고 있습니다. 중장기적인 손익확보를 위해 보장성 상품 판매 확대 및 고가치 핵심고객을 확보해야 합니다. 또한, IFRS17 도입, 지급여력제도 강화와 같은 감독 당국의 재무건전성 강화로 인해 자산운용 역량 제고, 수익성 위주의 상품/채널 전략 수립, 지원/관리 프로세스 혁신을 지속해야 합니다. 모바일/인터넷 디지털 기술 발달 및 금융 융ㆍ복합에 따른 업권간 치열한 경쟁으로, 핀테크, 빅데이터를 활용하여 새로운 부가가치를 창출할 수 있도록 노력해야 합니다. 한화생명은 이러한 보험업 전반에 걸친 다양한 환경변화에 적극적으로 대응하고자 구조적, 근본적 변화 실천을 통해 국내사업 내실화와 해외/신사업 부문을 선도하는 중장기 전략을 추진하고 있습니다. 영업은 가치중심 영업 추진을 통해 보장성/변액 보험 판매 확대, 상품 판매 속성 개선, 상품 수익성 제고에 집중하였습니다. 자산운용은 급변하는 금융시장 환경 변화에 적극적, 선제적인 대응을 위해, 투자자산 다변화와 리스크 관리에 노력하였습니다. 해외사업은 국내 보험사 중 최초로 해외 시장에서 BEP를 달성했던 경험을 바탕으로 해외법인의 입지를 강화시켜나가고 있습니다. 이와 더불어 국내 최대 규모의 핀테크 육성센터인 드림플러스 63/강남 오픈, 빅데이터, 핀테크, 블록체인 등 Technology 기반의 미래 금융을 선도하기 위한 기반을 구축하였습니다. 한화생명은 2020년까지 경영을 내실화하여 지속 가능한 경영 기반을 마련하고, 2025년 퀀텀점프(Quantum Jump)를 통한 '세계 초일류 보험사' 구축이라는 비전 달성을 위하여 모든 임직원이 최선의 노력을 다할 것입니다.&cr; &cr;(2) Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietna m )&cr; (가) 산업의 특성 &cr; 베트남 생보사 총자산은 한국대비 약 1.4%, 수입보험료는 2.9% 수준으로 미비하나 낮은 보험밀도, 보험침투율로 시장 잠재력이 아주 우수합니다. 이에 최근 소득 및 생활수준이 올라가고 보험에 대한 인식이 개선됨에 따라 생명보험시장은 급속하게 커지고 있습니다. 2018년 2분기 생명보험 신계약보험료는 전년 동기대비 약 1,448억 원 증가하는 등 높은 성장세를 지속 시현하고 있으며, 자산운용 측면에서는 대부분의 생명보험사가 정기예금/ 국채 중심의 투자 포트폴리오를 유지하고 있습니다. (나) 국내외 시장여건&cr;베트남은 2018년 2분기까지 국내총생산(GDP) 성장률 7.08%를 달성하였고 이는 지난 8년간 최고 기록이었습니다. 베트남 경제는 지속적으로 균형 잡힌 상태를 유지하고 있고, 인플레이션은 완화되고 있습니다. 올해 6월까지의 평균 소비자물가지수(CPI)는 3.29%를 기록하였고, 최근 소비자물가지수를 4% 이하로 유지하고 인플레이션을 완화하기 위하여 베트남 정부는 노력하고 있습니다. 베트남 기획투자부는 2018년 사회ㆍ경제 개발을 위해 경제 성장률 6.7%를 목표로 하고 있습니다. 회사 수입보험료 기준 2009년(4월부터 영업개시) 16억 원을 시작으로 2010년 42억 원, 2013년139억 원, 2016년에는 537억 원, 2017년765억 원을 기록하였습니다. 2018년 2분기 현재는 443억 원으로 전년동기 대비 131억 원 증가하였습니다 &cr; (다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr;회사는 시장 지배력을 강화하기 위해 대도시 지역에 직영점, 지방 성 지역에 전속 GA위주로 전국적 영업망을 지속 구축 중에 있으며, 내실에 기반한 매출 성장을 위해 설계사 교육 강화를 통해 영업 생산성 및 효율 개선을 꾀하고 있습니다. 또한 투자 측면에서는 보험 계약자 준비금과 매칭되도록 안정적 자산운용 전략을 견지하는 등 내실있는 지속적인 성장을 추진해 나가고 있습니다. &cr; (라) 경쟁우위수 단&cr;시장에서 경쟁 우위를 점하기 위한 차별화 전략으로 현지화 전략을 추진하고 있습니다. 베트남 문화와 정서를 존중하고 시장 상황에 맞게 영업 할 수 있도록 현지인들을 대거 채용, 그들에게 권한과 책임을 부여함으로써 영업조직의 효율을 높이는데 기여하고 있습니다. &cr; (3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia&cr; (가) 산업의 특성 &cr; 2017년 인도네시아 생보 시장 연간 수보는 약 195조 IDR(약 15조 원) 수준으로 2016년 대비 약 17% 성장하였습니다. 2017년 인도네시아 GDP 성장률은 약 5.19% 수준으로 전망 됩니다. 인도네시아 정부는 정부 주도의 투자 및 재정 지출 증가, 지속적인 기준 금리 인하 등을 통해 경제 성장을 추진입니다. 안정적 인플레이션, 자본 유입 증가, 환율 안정화 등을 기반으로 향후 경제 성장 추세는 지속 될 것으로 예상됩니다.&cr; 2018년 6월말 기준 국채금리는 5년 만기 7.30%, 10년 만기 7.68%, 20년 만기 8.10% 수준이며 100 IDR 은 7.79 KRW 에 거래되고 있습니다. (나) 국내외 시장여건&cr;2018년 6월 현재 회사 총자산 1,747억 원, 세전손실은 10억 원입니다. 영업점은 12개이며 약 924명 설계사 영업 조직을 확보하고 있습니다. 수입보험료 기준으로 사업 1차년도인 2014년에는 14억 원을 달성하였고, 사업 2차년도인 2015년 57억 원, 2016년 177억 원, 2017년 175억 원을 기록하였고 2018년 상반기 실적은 42억 원 입니다 영업 개시 이후 총 1,921억 원 규모의 자본금 증자 (1차: 2013년 3월 151억 원, 2차: 2014년 11월 257억 원, 3차: 2016년 11월 1513억 원) 를 실행하였습니다. 안정적 자산운용을 원칙으로, 증자금액은 국채와 정기예금 위주로 운용하고 있습니다. 인니 법인은 개인채널 우수AP(팀장급) 중심의 초기 조직 구축 진행 중으로, Active Agent(實조직) 증대 전략 통한 내실화를 병행하고 있습니다.&cr; 나) 손해보험 (한화손해보험(주)) (1) 산업의 특성 &cr; - 산업의 특성 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다.&cr;손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등), 자동차보험, 장기보험이 있습니다.&cr;또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다. - 산업의 성장성&cr; 손 해보험업계는 제74 반기에 전년동기 대비 1.2% 성장한 38조 5,757억 원의 원수 실적을 기록하였습니다. 보험 종목별로 살펴보면, 일반보험은 3조 6,317억 원을 거수하여 전년동기 대비 3.5% 성장하였으며, 자동차보험은 8조 4,267억 원을 거수하여 전년동기 대비 1.1% 역 성장하였습니다. 장기보험은 26조 5,173억 원을 거수하여 전년동기 대비 1.7% 성 장하였습니다.&cr;보험종목별 매출 비중은 일반보험이 9.4%, 자동차보험이 21.8%, 장기보험은 68.7%로 장기보험 중심의 시장이 지속되고 있습니다. 특히, 장기보험은 경제침체, 저성장으로 보험 수요가 감소하고 있으며, 저금리로 인한 역마진 우려로 보장성 보험 중심의 경쟁이 심화되고 있습니다.&cr; 자동차보험은 전년 보험요율 인하 등의 영향으로 역성장하였고 일반보험의 경우 , 국내외 경기침체 등의 영향으로 성장이 제 한되고 있습니다. &cr; &cr; <최근 3년간 업계 성장률> (단위 : %) 구 분 제74 반기 제73 반기 제73기 일 반 3.5 4.2 4.4 자동차 -1.1 5.4 2.8 장 기 1.7 2.5 1.9 전 체 1.2 3.3 2.3 ※ 국내보험사 기준, 제 74 반기는 추정실적임 - 경기변동의 특성 손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의 증가 ㆍ보유계약 이탈ㆍ투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 있습니다. - 계절성 손해보험업은 보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 손해율 측면에서 일정 부분 영향을 받고 있습니다. 예를 들어, 여름철 폭우ㆍ겨울철 폭설 등 기후적 요인과 여름 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따른 자동차보험 손해율 상승을 들 수 있습니다. (2) 국내외 시장여건&cr; &cr;- 금융시장의 불안정성은 당분간 지속될 것으로 예상되며, 저성장 저금리 기조 및 저출산 등의 영향을 받아 보험산업의 성장 둔화도 지속될 것으로 예상됩니다. &cr;&cr; - 국내 손해보험업계는 한화손해보험을 비롯한 13개 국내 원수보험사와 1개 재보험사(코리안리) 및 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 외국계 보험사가 국내에 진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr;- 실손의료비 표준화 제도가 도입된 이후 보험사간 경쟁이 더욱 더 치열해졌고 이로 인한 장기보험의 성장도 둔화되고 있습니다. 또한, RBC제도 변경 등 리스크 중심의 관리 감독 강화가 지속되고 있으며, 소비자 권익 보호를 위한 불완전판매 감독 강화, 공시제도 확대 등의 대내외 경영환경이 빠르게 변하고 있습니다.&cr; <업계 시장 규모 회사 추정치> - 보험종목별 한화손해보험 시장점유율 (단위: %) 구 분 제74 반기 제73 반기 제73기 일 반 6.5 6.4 6.5 자동차 5.2 5.1 5.2 장 기 7.9 7.5 7.6 합 계 7.2 6.9 7.0 ※ 국내보험사 기준 , 제 74 반기는 추정실적 다) 금융투자 (한화투자증권(주)) (1) 산업의 특성 &cr; (가) 산업의 특성&cr;&cr;- 산업의 개요&cr;금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.&cr; - 국민경제적 지위 및 시장규모 (단위 : 조원) 구분 2018년 &cr;6월말 2017년 2016년 2015년 2014년 KOSPI 시가총액 1,555 1,606 1,308 1,243 1,192 KOSPI 거래대금 914 1,294 1,113 1,327 976 KOSDAQ 시가총액 268 283 202 202 143 KOSDAQ 거래대금 765 896 835 874 483 ※ 자료: krx.co.kr&cr;※ 거래대금의 연간자료는 CY기준이며, 월간 거래대금(2018년은 6개월)의 합계금액입니다. - 산업의 연혁 1953.11 대한증권업협회 설립 1956.03 증권거래소 개장(최초 상장종목 주식 : 13개, 채권 : 3개 종목) 1962.03 증권거래법 제정 1979.07 증권거래소 여의도 증권시장 개장 1980.01 종합주가지수 기준일(시가총액식) 1987.04 주식장외시장 개설 1996.05 주가지수선물시장 개설 1996.07 코스닥 시장 개설 1997.07 주가지수옵션시장 개설 1998.05 외국인 주식투자한도 완전철폐(일부 공기업 제외) 1999.03 국채전문 유통시장 개설 2000.03 제3시장(OTC BB)개장 2000.07 신주인수권 증권시장 개설 2000.09 협회중개시장 종합감리시스템(KOSS)가동 2001.01 코스닥 50선물 상장 2001.07 증권거래소 종합감리시스템(COSMOS)구축 2001.12 코스닥 50옵션 상장 2002.01 개별주식 옵션시장 개설 2002.02 환매조건부 채권매매 시장개설 2002.10 상장지수펀드(ETF)시장개설 2002.11 증권거래소 공정공시제도 시행 2003.04 증권거래소, 주가연계증권(ELS)거래소 첫 상장 2003.10 증권거래소, 배당지수 ETF신규상장 2004.12 재경부, 증권산업 규제완화 방안 발표 2005.01 한국증권선물거래소 출범 2005.12 주식워런트시장 개장 2006.09 증권선물거래소 기업공개 추진계획 확정 2007.08 외국기업 최초 상장 2007.08 선물시장 제도 단일화 2007.10 해외 ETF 최초 상장 2008.02 10년 국채선물시장 개설 2008.04 북경사무소 설립 2008.05 주식선물시장 개설 2008.07 돈육선물시장 개설 2008.09 FTSE 선진국지수 편입 확정 2008.11 미 CFTC로부터 선물 투자적격상품인증 취득 2009.02 상호변경(한국증권선물거래소→한국거래소) 2009.07 국고채 ETF 최초 상장 2009.09 FTSE 선진지수 편입 2009.11 CME 연계 코스피 200 선물 글로벌 시장 개설 2010.08 Eurex 연계 코스피 200 옵션 글로벌 시장 개설 2010.09 미니금선물시장 개설 2011.01 라오스 증권시장 개설(지분 49% 출자) 2011.11 캄보디아거래소 설립(지분 45%출자) 2012.03 석유전자상거래시장 개설 2012.04 캄보디아증권시장 개장(지분율 45%) 2013.07 코넥스시장 개설 2014.03 장외파생상품 자율 청산 개시 2014.03 KRX금시장 개설 2014.11 상장지수증권(ETN) 시장 개설 2015.01 온실가스배출권거래시장 개설 2015.08 코스닥 주식선물시장 개설 2015.10 위안선물시장 개설 2016.06 해외지수선물(EuroStoxx50 Index Futures)최초 상장 2016.06 우리지수(KOSPI 200)기반 ETF 최초 해외 상장 2016.11 KRX 스타트업 시장(KSM) 개설 2017.06 ETF선물 최초 상장 ※ 자료: http://www.krx.co.kr &cr;(나) 산업의 성장성&cr;금융투자회사의 주수익원인 위탁영업부문은 2011년 이후 주식시장의 변동성이 확대되면서 거래대금이 감소하였고 이와 함께 매매수수료율 하락으로 수익성이 지속적으로 악화추세에 있었으나, 2015년 상반기 중 투자심리 회복에 따른 종합주가지수 상승과 주식시장 거래대금 증가, 채권금리의 하향 안정화 등에 힘입어 수익성이 회복되었습니다. 한편, 2016년에 들어서는 미국의 추가적인 금리인상 가능성과 유럽, 중국 및 신흥국 등 글로벌 금융시장의 불안 요인, 브렉시트의 현실화로 인해 글로벌 경기 상황의 변동성이 확대되고 내수경기 침체가 이어지면서 증권업 산업전망은 긍정적이지 않았으며 금융투자업자의 수익성을 저하시켰으나, 2017년에 들어서면서 코스피가 7년 만에 박스권을 돌파하여 장중 사상 최고치를 기록하고 코스닥의 10년 만에 800선 회복, 코스닥 거래대금 사상 최대 기록 등 주식시장은 활황기에 접어들었습니다. 자산관리부문은 장기 저금리 기조 등에 따른 중위험/중수익 금융투자상품의 수요 증가로 금융투자회사의 영업부문 중 가장 큰 성장성이 기대되고 있습니다. 또한, 금융투자업의 글로벌화와 고도화가 진행됨에 따라 외화표시자산 등을 기초로한 신종파생상품 등 매매/중개영업도 성장을 지속할 것으로 기대되고 있습니다.&cr; (국내주식시장 추이) (단위 : pt, 조원, %) 구분 2018년 6월말 2017년 2016년 2015년 2014년 주가지수 KOSPI 2,326.13p 2,467.49p 2,026.5p 1,961.3p 2,020.1p KOSDAQ 818.22p 798.42p 631.4p 682.4p 573.2p 시가총액 금액 1,823조 1,889조 1,510조 1,445조 1,335조 증감율 -3.5% 25.1% 4.5% 8.2% 2.3% 연간&cr;거래대금 금액 1,679조 2,190조 1,948조 2,201조 1,459조 증감율 - 12.4% -11.5% 50.9% 1.60% ※ 자료: http://www.krx.co.kr &cr;※ 시가총액, 연간 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치(2018년은 6개월)입니다. (국내 증권업 수익성 추이) (단위 : 백만원, %) 구분 2017년 2016년 2015년 2014년 2013년 수수료수익 금액 7,485,886 6,100,381 7,062,560 4,994,947 3,750,948 증감율 22.71% -13.6% 41.4% 33.2% -21.9% 영업이익 금액 4,324,405 2,023,224 3,644,985 1,878,110 203,065 증감율 113.74% -44.5% 94.1% 824.9% -82.2% 당기순이익 금액 3,379,411 1,605,526 2,864,602 1,381,276 -193,971 증감율 110.49% -44.0% 107.4% 흑자전환 적자전환 ※ 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사)를 기준으로 작성한 것임&cr; ※ 2013년은 결산기 변경이 반영되어 있음&cr; ※ 수수료수익은 손익계산서상 수탁수수료, 인주및주선수수료 등 수수료수입 전체 금액임 &cr;(다) 경기변동의 특성&cr;경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. &cr;&cr;(라) 계절성&cr;증시의 1월 효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.&cr;&cr;(마) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등&cr;- 발행 및 유통: 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융위원회,&cr; 금융감독원 및 한국거래소 등 유관기관 규정&cr;- 과세: 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 농특세법, 금융실명&cr; 거래 및 비밀보장에 관한법률 등&cr;- 기타: 근로자퇴직급여보장법, 외국환거래법, 주식회사의외부감사에관한법률 등&cr; (2) 국내외 시장여건&cr; (가) 시장의 안정성 및 경쟁상황 금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 방카슈랑스의 도입, 집합투자업 및 신탁업을 영위하는 종합금융투자회사의 등장으로 업종 내 경쟁이 가속화되고 있는 현 시점에 있어 금융투자업계 내의 경쟁만을 논의하는 것은 큰 의미가 없으며, 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였다 할 수 있습니다. 이에 따라, 향후 전통적인 위탁수수료 중심의 수익보다는 우수하고 다양한 금융상품 및 서비스에 기초한 안정적인 수익 창출을 목표로 회사의 역량을 집중하는 것이 더욱 치열해지는 금융시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 길이라 할 수 있습니다. 한편, 디지털이라는 메가 트랜드가 금융업에 침투하며, 금융업의 디지털화에 대한 시도가 안팎으로 늘어나고 있습니다. 금융투자업자들은 기존의 금융사뿐만 아니라 새롭게 등장하는 핀테크 기업과도 경쟁하게 될 것이며, 디지털에 익숙한 새로운 세대에 어떻게 대응하느냐가 향후 금융투자업의 성장성을 좌우할 것으로 보입니다.&cr; (나) 시장점유율 추이 (단위 : 백만원, %) 구 분 FY2018 1분기 FY2017 연간 FY2016 연간 FY2015 연간 FY2014 연간 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 영업수익 636,776 2.20% 1,693,804 2.47% 1,567,301 2.67% 1,825,846 3.11% 976,667 2.24% 수수료수익 63,972 2.35% 217,219 2.90% 160,743 2.63% 149,414 2.12% 137,738 2.76% 유가증권평가및처분이익 57,660 1.04% 105,197 0.95% 111,511 1.31% 216,865 1.45% 227,376 2.27% 파생상품평가및거래이익 472,897 3.06% 1,185,824 3.25% 1,128,826 3.65% 1,248,641 5.18% 306,054 1.73% 이자수익 32,164 1.58% 131,073 1.90% 116,959 1.82% 168,595 2.19% 286,893 3.81% 기타 10,083 0.31% 54,491 0.81% 49,262 0.73% 42,330 0.87% 18,606 0.57% ※ 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사)를 기준으로 작성한 것임&cr;※ 상기자료는 K-IFRS 별도기준임 &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr;&cr; (가) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 &cr;- 차별화된 비즈니스 모델 &cr;- 안정적이고 다변화된 수익 구조 &cr;- 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 &cr;- 고객 지향적 서비스의 지속적 제공&cr;- 지속적인 교육ㆍ훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 &cr;- 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대 &cr;&cr;(나) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 &cr; 한화투자증권은 전통적으로 강점을 지닌 채권 부문을 비롯해 주식영업, 파생상품, 리서치, IPO(기업공개) 및 온라인 증권 시장 부문 등에서 성장을 거듭하고 있으며, 채권 명가로서의 노하우를 자산관리영업에 접목하여 다양한 국내외 투자펀드, 랩, RP, 소액채권 등 고객지향적 전략 금융상품을 출시하고 있습니다. &cr;종합자산관리계좌(CMA)시장을 선도하고 있는 한화 스마트 CMA는 업계 선두의 규모와 경쟁력을 갖추고 있으며, 장외파생상품, 신탁, 지급결제업무 등 신규 분야에 진출하여 고객에게 더욱 확대된 금융서비스를 제공하고 있습니다.&cr;한화투자증권은 한화생명, 한화손해보험, 한화자산운용, 한화인베스트먼트, 한화저축은행과 함께 한화금융네트워크의 일원으로서 투자자의 다양한 요구를 충족시킬 수 있는 원-스톱(One - stop)금융서비스 체제를 갖추고 있습니다. &cr; (4) 경쟁우위수 단&cr;WM 사업은 상품/서비스 경쟁력 확보를 통해 자산관리영업 기반을 확충하고, 수익구조 안정화를 통해 회사 이익의 한 축을 확고하게 구축하겠습니다. 홀세일 사업은 기관투자자 컨설팅영업을 강화하고, 신규수익원 확보를 통해 성장세를 이어나가겠습니다. 트레이딩 사업은 투자포트폴리오 확대와 신사업 영위 등으로 수익규모를 확대하겠습니다. IB사업은 강점분야인 부동산/구조화금융 솔루션 역량은 지속적으로 강화함과 동시에, 수익원을 다변화하여 IB플랫폼을 업그레이드 하겠습니다. 특히, 한화인베스트먼트 사업양수도를 통해 확보한 중소기업 컨설팅/투자 노하우를 접목하여 중소벤쳐/혁신기업을 대상으로 한 차별화된 법인 토탈서비스를 제공할 계획입니다. 또한 비즈니스별 본원경쟁력 제고와 함께 사회전반에 변혁을 몰고오고 있는 디지털 전환의 흐름에 대응하여 미래혁신을 위한 디지털금융 플랫폼을 구축하고, 차별화된 상품/서비스 공급에 더욱 박차를 가하겠습니다.&cr; 라) 저축은행 ((주)한화저축은행) (1) 산업의 특성 &cr;&cr; - 산업의 특성&cr; 상호저축은행은 중소기업과 영세상공인 및 서민들을 대상으로 사업을 영위하는 서민 금융기관으로서 1972년 8.3 사채동결조치 이후 사금융을 제도권 안으로 흡수하기 위한 방안으로 상호신용금고법에 의해 설립되었습니다.&cr;주요 업무는 예금을 받아 대출을 해주는 여수신 업무를 처리하며 예금자보호법에 따라 예금자 보호를 받습니다. &cr; 상호저축은행은 지역을 기반으로 중소기업과 소상공인, 개인을 대상으로 소매금융을 영위하며 서민금융기관으로서의 그 역할을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다. &cr; - 성장성&cr; 금 융위기 이후 상호저축은행법의 지속적인 개정과 금융당국의 감독강화는 상호저축은행에 대한 대외 공신력을 향상시키는 계기가 되었으나, 자산 규모 감소 및 손실 발생은 불가피했습니다. 하지만 FY2014 부터 이익 발생 및 총자산 증가세 전환, 연체율 하락 등으로 성장이 예상되고 있습니다.&cr;향후 신규 상품기획 및 포트폴리오 다각화, 리스크관리 강화, 영업인프라 개선, 다방면 활동인재 확보 및 육성을 통해 안정적 성장을 제고할 것입니다.&cr;&cr; - 경기변동의 특성 및 계절성&cr; 상호 저축은행은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지는 않지만 부동산 경기 변동에 영향을 받습니다. 부동산 경기 변동은 건설업, PF, 임대업 등 부동산 관련 대출자산의 규모 및 건전성 변동 등 손익에 영향이 있습니다.&cr; (2) 국내외 시장여건&cr; 최근 전세계적으로 경기 회복 지연과 글로벌 금융시장의 변동성 및 불확실성이 확대되고 있는 상태이며, 국내 금융시장도 인터넷 전문은행 출범 등 금융산업 다변화에 따른 경쟁심화, 금융당국의 가계대출 증가율 제한, 부동산 경기하락 등 시장 변화에 따른 수익 변동성 확대가 예상되고 있습니다. &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr;&cr; - 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 ㆍ영업 기반 및 채널의 다양성&cr;ㆍ여신심사 능력의 전문성 ㆍ우수인재 확보 및 인재육성 ㆍ우수한 리스크 관리 시스템 보유&cr; &cr; - 회사의 경쟁상의 강점과 단점&cr; 한화저축은행은 한화그룹의 일원으로 업계에서 신용도가 높아 자금조달이 용이하며, 기업금융분야에서 대출자산 포트폴리오 다변화로 수익의 안전성이 높고 우수한 리스크관리 시스템을 보유중입니다. 반면, 상호저축은행 특성 상 영업의 지역적 제한으로 인천,경기에 제한된 영업구역의 한계가 있으며, 리테일 금융분야에서는 개인 신용여신에 대한 인프라 및 전문인력이 부족한 상황입니다. &cr; (4) 경쟁우위수 단&cr; 경쟁심화와 불확실성이 증가하는 현 상황에서 경쟁사 대비 우위를 점하기 위하여 체계적인 리스크 관리를 위한 프로세스 구축 및 역량 강화를 추진하고 있으며, 다양한 영업 채널을 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다. 또한 혁신적인 기업문화 조성을 위하여 임직원간의 소통을 확대하고 있습니다. &cr; 마) 자산운용 (한화자산운용(주)) (1) 산업의 특성&cr; 자산운용은 투자대행기관으로 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 투자자금을 투자대상에 투자하고, 투자로부터 발생하는 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 형으로 구분하며, 투자지역에 따라 해외형, 투자 형태에 따라 ETF, PEF 등을 별도 구분 합니다. 자산운용산업은 저금리 기조의 지속, 국민 노후를 위한 재산형성을 위한 정책 등에 힘입어 지속적인 성장성을 기대할 수 있습니다. 저금리 기조가 지속되고 있는 상황에서 국민의 노후 재산 형성을 위하여 자본시장 활성화 정책을 정부가 지속하고 있는 반면, 시장의 건전성 및 투명성, 자율규제 강화 등으로 건전한 자본시장을 조성하기 위한 노력이 지속되고 있습니다. &cr; (2) 국내외 시장여건&cr;2018년 6월말 기준 업계 자산운용사는 230개로 3월말 대비 7개의 자산운용사가 증가하였습니다. 정부의 사모펀드 활성화 정책에 힘입어 전문사모운용사가 크게 늘었고, 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 자산운용시장 전체 수탁고(순자산기준)는 2018년 3월말 1,053.7조 원에서 2018년 6월말 1,072.4조 원으로 직전분기 대비 +1.8% 성장했습니다. 동일 기간 동안 펀드는 528.7조 원에서 541.8조 원으로 +2.5% 증가했고, 일임은 525.0조 원에서 530.6조 원으로 +1.1% 증가하였습니다. 이처럼 자산운용시장 규모는 꾸준히 늘어나고 있고, 펀드와 일임 모두 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 반면 저성장 기조의 장기화로 자산수익률이 전반적으로 낮아졌습니다. 따라서 고객들은 수익률 제고를 위해 자산포트폴리오 설계 및 관리의 고도화가 요구되고 있습니다. 또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며, 공모보다는 사모와 일임 주도의 성장세가 지속되고 있습니다. &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점 &cr;투자대상, 투자지역, 상품 구조의 다양화 및 다변화가 진행되고 있는 자산운용시장에서 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다. - 투자 철학과 리서치 역량을 바탕에 둔 가치투자 역량 - 분야별 전문가 역량을 결집한 선진형 투자의사결정 프로세스 - 고객과 시장의 니즈를 상품화 하는 상품 구조화 역량 - 투자대상 및 신규 지역 발굴 역량 - 다양한 고객을 접촉, 확보 할 수 있는 채널 및 고객 관리 역량 - 차별화된 성과를 시현할 수 있는 전문인력 및 조직을 확보, 육성할 수 있는&cr; 선진화된 경영시스템 - 투자와 관련한 리스크를 선제적으로 분석, 관리하는 위험관리 역량 한화자산운용은 언제나 고객을 먼저 생각하며, 단기적 유행과 이익에 흔들림 없이 투자 원칙과 소신을 철저히 지키는 투자철학을 바탕으로 주식, 채권, 대체자산 및 해외자산 각 분야에서 인하우스 리서치(In-house research) 조직 기반의 팀 어프로치(Team approach)로 선진적 투자의사결정 프로세스를 가지고 경쟁력 있는 운용역량을 보유하고 있습니다. 또한 마케팅본부에서는 고객이 원하는 상품을 선제적으로 제공하기 위해 노력 중입니다. 또한 별도의 리스크관리와 컴플라이언스를 담당하는 조직을 통하여 사전적이고 체계적으로 위험을 관리하고 있습니다. 한화자산운용은 이러한 부분을 통하여 성장하는 자산운용 시장 내에서 경쟁력을 갖출 수 있습니다. &cr; (4) 경쟁우위수 단&cr;한화자산운용은 고객을 최우선으로 하는 원칙과 운용철학을 바탕으로 다양해지고 있는 고객의 니즈에 능동적으로 대응하고 새로운 투자 솔루션을 제공하고자 펀드 운용은 물론 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크관리 등 각 분야에서 업계 최고의 전문성과 노하우, 체계적인 시스템을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 한화자산운용은 2018년 6월말 기준 자산운용시장 전체 수탁고의 8.6% 비중을 점유하고 있는 업계 3위 회사입니다. 전체 수탁고는 92.4조 원으로 2018년 3월말 93.3조 원 대비 0.9조 원(-1.0%) 감소했습니다. 같은 기간 동안 펀드는 21.5조 원에서 21.1조 원으로 0.4조 원(-1.9%) 감소했고, 일임은 71.8조 원에서 71.2조 원으로 0.6조 원(-0.8%) 감소하였습니다. 앞으로도 한화자산운용은 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진 할 것입니다. 8) 기타&cr;그 밖에 민자역사 개발 및 부동산 관리(한화역사(주), 해상운송(엔에이치엘개발(주), 베어링 제조(Universal Bearings LLC.) 등 국내외에서 다양한 사업을 영위하고 있습니다.&cr;&cr; 가) 민자역사 개발 및 부동산 관리 (한화역사(주) ) (1) 산업의 특성 &cr; 민자역사 사업은 노후하고 낙후된 철도역사를 현대화하고자 국가기관(한국철도공사,한국철도시설공단)과 민간 사업시행자가 함께 철도역사를 개발하는 사업입니다. 민자역사 건설을 통해 국가는 기차역이 가진 교통 중심성을 유지, 발전시키고 민간 사업시행자는 유통, 레저 등의 사업장 운영을 통해 이윤 추구와 사회시설 운영에 따른 사회적 기여를 할 수 있습니다. 또한 철도 이용객 입장에서는 민자역사를 이용함으로써 역사 내 판매, 업무, 서비스 시설을 원스톱으로 이용는 편의를 누릴 수 있습니다.&cr;민자역사는 철도개발에 따른 완만한 성장추이가 예상됩니다. 서울역은 경부고속철도의 시발역인 동시에 2010년 말 개통한 인천 신공항 철도를 수용하는 미래형 통합민자역사입니다. 2013년 롯데아울렛 OPEN으로 젊은 고객층이 늘어나며, 다양한 식음/편의 시설이 구비되어 있어 쇼핑과 여가를 함께 즐길 수 있는 원스톱 쇼핑 공간입니다. 청량리는 서울의 5대 부도심 가운데 성장잠재력이 가장 큰 지역이며, 현재 추진중인 노후화된 인근 주택단지의 대규모 개발과 뉴타운 개발 등을 통해 주변 상권이 크게 성장할 것으로 기대하고 있습니다&cr;임대업종 특성상 유통업과 유사한 계절성을 보이지만, 여행객이 증가하는 휴가철 및 명절, 기념일에 매출 특수 현상이 강하게 나타납니다. (2) 국내외 시장여건&cr;국내의 민자역사 상황은 일부 민자역사를 제외하고는 어려운 상황이며, 지역중심이 상권으로 자리매김한 경우에는 안정적인 수익창출이 가능합니다. &cr; (3) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점&cr;시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 사업기획, 인허가/공사관리, 자금조달, 임대유치 및 운영 능력이며, 회사의 경쟁상의 강점은 자체 사업계획 수립 추진 능력, 사업성 확보를 위한 인허가 조건 조정 능력, 기존 임대업체 및 신규업종 분석 능력입니다. &cr; 나) 해상운송(엔에이치엘개발(주)) 해상 운송업을 영위하는 엔에이치엘개발에서는 화물 특성에 따라 Epoxy/Zinc 코팅 선박을 보유하고 있어 모든 종류의 위험 화학품 화물을 다양하게 선적할 수 있으며 국내 유일의 Semi-Refrigeration Type의 에틸렌 가스 운송 선박을 운항하고 있다는 것이 선형별로 전문화, 세분화된 조직력과 함께 최대 장점으로 꼽을 수 있습니 다 . 다. 신규사업의 내용과 전망 [화학제조업 - 한화케미칼(주)] 수첨석유수지사업: 여수 산업단지내 신규 수첨석유수지 5만톤을 건설하는 사업 ㆍ 투자목적물: 수첨석유수지 생산 설비 ㆍ 사업위치: 한국 여수 ㆍ 주요제품: 수첨석유수지 ㆍ 총사업비: 1,300억원 ㆍ 투자기간: 2017년 ~ 2019년 ㆍ 예상효과: 기존의 C2(에틸렌)중심의 사업에서 C5 유분을 활용한 사업에&cr; 진출함으로써 사업 구조를 다각화 할 수 있는 기반을 마련함 ㆍ 시장의 주요 특성, 규모 및 성장성: 무색·무취·무독성의 특성을 띠어 기저귀,&cr; 생리대 등 위생제품용 접착제나 산업용 접착제의 원료로 주로 사용됨.&cr; 시장규모는 약 40만톤 수준임. 아시아 시장의 경우 인구 증가와 소득 수준&cr; 향상에 따른 위생용품 시장의 성장 속도가 빨라 연평균 10% 이상씩 성장할&cr; 것으로 업계는 예상하고 있음&cr;&cr; [금융투자업 - 한화투자증권(주)]&cr;한화투자증권은 2016년 4월 여신전문금융업법 시행령 개정을 통해 증권사의 신기술사업금융업 겸업이 허용됨에 따라 신규 수익원 창출을 위해 신기술을 사업화하는 중소ㆍ벤처기업에 투자하는 신기술사업금융업을 2016년 12월 금융감독원에 등록하였고, 창업투자회사보다 업무영역이 넓은 신기술사업금융업 라이선스를 보유한 한화투자증권으로서는 사업중복으로 예상되는 비효율성을 해소하고 업무역량을 집중하기 위해 2017년 12월에 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 135억 원에 양수하였습니다.&cr;&cr;1) 사업분야의 내용 및 진출 목적&cr;벤처캐피탈은 기술력과 장래성을 갖추고 있으나 경영기반이 약해 금융기관으로부터 융자받기 어려운 창업초기의 벤처기업에 투자하는 자본 또는 금융활동이며, 벤처캐피탈사는 크게 중소기업창업투자회사(창투사)와 신기술사업금융회사(신기사) 2가지로 구분될 수 있습니다. 창투사는 중소기업창업지원법에 의거하여 중소기업 창업 활성화와 육성에 기여할 목적으로 설립된 벤처조합을 운용하는 금융회사이며, 신기사는 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의거하여 신기술을 개발하거나 이를 응용해 사업화하는 신기술사업자에게 투자 및 융자를 해주는 금융회사입니다. 벤처캐피탈은회사 고유 계정을 통해 직접투자를 하기 보다는 주로 조합의 결성을 통해 자금을 조달하여 투자하고 있습니다. 한화투자증권은 경쟁사들의 신기술사업금융업 진출로 경쟁이 심화될 것으로 예상되는 가운데 사업양수도를 통해 이미 갖추어진 조합 운용역량을 기반으로 신사업 조기정착 및 경쟁우위를 확보하고 업무역량을 집중함으로써 기존보다 효율적인 자본운용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.&cr;&cr;2) 시장의 특성&cr;벤처캐피탈은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 벤처캐피탈은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다&cr;벤처캐피탈산업은 원천적으로 중소, 벤처기업 투자에 따른 투자수익의 극대화를 목표로 하고 있기 때문에 중장기적으로는 국가의 경기변동에 의한 영향에 따라 좌우되고, 단기적으로는 투자금 회수환경이 되는 국내증권시장(거래소, 코스닥시장)의 변화에 민감하게 영향을 받고 있습니다. &cr;벤처캐피탈의 주요 재원조달을 구분하면 ① 자본금 ② 투자조합 ③ 차입금 ④ 잉여금으로 분류할 수 있고, 영업특성을 고려할 때 향후에는 자본금 및 전문 투자조합결성에 의한 재원조달이 주류를 이룰 것입니다. &cr;&cr;3) 전망 등&cr;벤처캐피탈 운용회사의 수익은 관리보수, 성과보수, 투자주식 등이 있습니다. 관리보수는 결성된 조합 규모 또는 운용자산에 대해 일정 비율(약 2% 내외)을 적용하여 조합운영 및 관리에 대한 대가로 수령하는 것으로서 조합의 약정 금액 및 운용하는 자산의 크기에 영향을 받습니다. 성과보수는 벤처캐피탈 운용회사가 기준수익률 초과 달성 시 초과하는 수익에 대하여 일정 부분을 보수로 받는 것이며, 조합투자수익은 벤처캐피탈 운용회사가 출자를 통해 조합에 투자한 회사의 수익에 따라 받는 수익입니다. 벤처캐피탈은 그 투자금액이 연평균 약 20%씩 증가하고 있으며 벤처캐피탈 회사는 정부의 벤처기업 성장을 위한 각종 규제 해소 및 자금 지원 확대 정책에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 한편, 벤처캐피탈은 투자대상이 가치의 변동성이 크기 때문에 투자금의 회수 활동이 가장 큰 리스크이며 투자 성공은 IPO와 M&A, 특히 IPO를 통한 회수가 가장 중요한 회수 수단입니다. 금융위원회는 2017년 4월 M&A, 세컨더리펀드를 비롯한 중간 회수시장을 육성하기로 발표한 바 있으며, 이에 따라 정책금융 및 민간자본을 포함한 1조 원 규모의 M&A펀드를 추가 조성하는 계획을 발표하였습니다. 또한 K-OTC Pro라는 비상장주식 거래 플랫폼도 2017년 7월 중 개장하여 장외거래를 통한 회수시장도 활성화 할 것으로 예상됩니다.&cr; 2. 제조ㆍ서비스업 영업현황&cr;&cr; 가. 주요 제품, 서비스 등&cr;&cr; 1) 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황 2018년 반기 당사 주요 제품 및 서비스의 매출액과 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원 , %) 사업부문 주요 제품, 서비스 매출액 비율 명칭 용도/기능 화약&cr;제조업 산업용 화약,&cr;방산,&cr;산업용 기계 (주)한화 화약/방산/기계부문 화약원료(암모니아, 질산, 초안), &cr;화약(폭약, 화공품),&cr;화약응용(클래딩, 발파해체, D&B, 불꽃프로모션)&cr; 유도무기체계(다련장, 유도탄 등),&cr;탄약체계(포병탄약, 박격포탄약, 로켓탄약, 공병탄약 등),&cr;무인체계, 수중감시체계,&cr; 공작기계, 솔라, 자동화, 파워트레인, 플랜트기계, 항공 &cr; 등 화약제조,&cr;SOC/건설,&cr;이종금속 접합,&cr;연화,&cr; 군수 등 1,329,697 5.51 방산 한화지상방산(주) 화력체계(자주포, 장갑차),&cr;무인화체계(국방로못, 원격사격통제체계),&cr;기동체계(자주도하장비, 한국형 상륙돌격장갑차) 등 군수 227,244 0.94 한화디펜스(주) 전투용 차량, 대공 ㆍ 유도무기 등 군수 290,734 1.20 한화시스템(주) 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템,&cr;전투지휘체계, 사격통제장비 등 군수 360,258 1.49 항공엔진 한화에어로스페이스(주) 항공기용 엔진(부품, 모듈, RSP, 장비 ㆍ 조립) 등 항공엔진 551,768 2.29 시큐리티 한화테크윈(주) 영상보안감시장비 등 보안 경계 및 감시 118,143 0.49 에너지 장비 한화파워시스템(주) 압축기 및 발전기 등 에너지 장비 41,691 0.17 산업용 기계 한화정밀기계(주) 칩마운터, 스크린프린터, 프립칩마운터 등 산업용 기계 140,768 0.58 화약제조업 부문 소계 3,060,303 12.68 도소매업 무역 (주)한화 무역부문&cr;Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 석유/석유화학 제품, 철강/비철 제품, 기계류,&cr;농ㆍ축ㆍ수산물, 광물자원 등 재화 수출입 및&cr;개발ㆍ투자 등 1,371,764 5.68 백화점ㆍ도소매 (주)한화갤러리아&cr;(주)한화갤러리아타임월드 백화점, 면세점 등 도소매 347,875 1.44 시큐리티 제품&cr;해외 판매ㆍ&cr;종합서비스 Hanwha Techwin America&cr;( Samsung Opto-Electronics America, Inc.) 한화테크윈(주) CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의&cr;판매 및 종합서비스 제품 판매 및&cr;종합서비스 100,817 0.42 비주요종속회사 - - 504,213 2.09 도소매업 부문 소계 2,324,669 9.63 화학&cr;제조업 원료 한화케미칼(주)&cr;한화케미칼오버시즈홀딩스(주)&cr;Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. LDPE, 가성소다, PVC 등 화학물질 및 제품 2,247,769 9.31 가공 한화첨단소재(주)&cr;한화컴파운드(주) 자동차 부품, 산업용 소재,&cr;전자소재, 태양광소재, 건축자재 등 플라스틱제품 등 340,492 1.41 비주요종속회사 - - 222,414 0.92 화학제조업 부문 소계 2,810,675 11.65 건설업 종합건설 (주)한화건설&cr;(주)레이크파크에이치&cr;Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.&cr; Hanwha America Development Inc. 건설(건축, 토목, 플랜트 등), 부동산 개발/분양 등 토건, 주택건설,&cr;산업설비 등 1,711,633 7.09 부동산개발사업 (주)한화도시개발&cr;(주)경기용인테크노밸리 복합산업단지 등 부동산 개발 및&cr;매매 등 3,326 0.01 비주요종속회사 - - 46,103 0.19 건설업 부문 소계 1,761,062 7.30 레저/&cr;서비스업 호텔/레저/서비스,&cr;단체급식 한화호텔앤드리조트(주), 리조트(한화리조트, 플라자CC, 워터피아 등),&cr;호텔(플라자호텔, 도원, 백리향, 에릭케제르 등),&cr;단체급식(Food1st, Golden Plate, T園, 도원스타일 등) 관광숙박 및&cr;급식 등 553,454 2.29 비주요종속회사 - - 189,484 0.79 레저/서비스업 부문 소계 742,938 3.08 태양광&cr;사 업 태양광 발전 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 및 종속회사&cr;Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd&cr;Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.&cr;Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.&cr;Hanwha Q CELLS Gmbh&cr;Hanwha Q CELLS Turkey 태양광 잉곳ㆍ웨이퍼, 셀ㆍ모듈 생산,&cr;태양광 발전 솔루션 태양광발전&cr;설비 1,547,602 6.41 비주요종속회사 - - 133,299 0.55 태양광사업 부문 소계 1,680,901 6.97 금융업 생명보험 한화생명보험(주)&cr; Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )&cr; PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 생명보험, 자산관리, 담보대출, 개인대출 생명보험 8,436,351 34.96 손해보험 한화손해보험(주) 자동차보험, 재산보험, 연금, 담보대출, 개인대출 손해보험 3,818,778 15.82 금융투자 한화투자증권(주) 증권 중개 및 인수, 자산 관리 서비스 금융투자 1,121,817 4.65 저축은행 (주)한화저축은행 예금, 기업여신, 개인대출, BWㆍCB 등 금융 상품 상호저축은행 25,319 0.10 자산운용 한화자산운용(주) 자산운용 자산운용 47,996 0.20 비주요종속회사 - - 41,934 0.17 금융업 부문 소계 13,492,195 55.91 기타 기타 한화역사(주)&cr;엔에이치엘개발(주)&cr;Hanwha Holdings(USA), Inc. 및 종속회사&cr;기타 기타 기타 607,797 2.52 합계(연결조정 전) 26,480,540 109.73 합계(연결조정 후) 24,132,562 100.00 ※ 상기 매출액은 해당 회사의 별도 매출액입니다. 2) 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동 현황 2018년 반기 각 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격 변동 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 회사명 품 목 2018년 반기 2017년 2016년 비고 화약제조업 (주)한화&cr;화약부문 산업용&cr;화약류 메가멕스&cr;(32mm, 20Kg) 64,000원/개 64,000원/개 64,000원/개 - 뉴마이트플러스 I&cr;(25mm, 20Kg) 60,000원/개 60,000원/개 60,000원/개 - 뉴마이트플러스 II&cr;(32mm, 20Kg) 63,000원/개 63,000원/개 63,000원/개 - 한화테크윈(주) 감시&cr;장비 CCTV 134천원/대 131천원/대 136천원/대 주요 매출 기종 기준&cr;국내판매 평균 판매가격 저장장치 560천원/대 426천원/대 421천원/대 모니터 194천원/대 209천원/대 212천원/대 한화정밀기계(주) 칩&cr;마운터 고속기 280백만원/대 300백만원/대 300백만원/대 칩마운터 매출 기종 &cr;기준 평균 판매가격 중속기 120백만원/대 120백만원/대 120백만원/대 화학제조업 한화케미칼(주) LDPE 1,672천원/톤 1,689천원/톤 1,632천원/톤 국내(내수, 로칼) 평균 단가 PVC 1,145천원/톤 1,141천원/톤 1,061 천원/톤 가성소다 619천원/톤 502천원/톤 430 천원/톤 한화첨단소재(주) GMT 2,822원/kg 2,898원/kg 3,050원/kg 해당 년도의 월 평균가격을&cr;산술 평균하여 산출 FCCL 내수 7,908원/sqm 7,165원/sqm 6,652원/sqm FCCL 수출 8,174원/sqm 7,419원/sqm 7,647원/sqm EVA Sheet 1,106원/m 1,163원/m 1,390원/m 나. 주요 원재료 각 사업부문의 주요 원재료에 관한 내용은 아래와 같습니다. 사업부문 해당 회사 주요 원재료 원재료명 가격변동추이 주요 매입처 주요 매입처와&cr;회사의&cr;특수관계 여부 공급시장 독과점 정도 및&cr;공급의 안정성 관련&cr;특이사항 2018년 반기 2017년 2016년 화약제조업 (주)한화 기계부문 SS400 PLATE 750원/kg 770원/kg 670원/kg 선진스틸 외 - - 구조용 PIPE&cr;( 100각*2T*6M) 850원/kg 870원/kg 750원/kg 선진스틸 외 - - 한화지상방산(주) 방탄강 4,238원/kg 4,151원/kg 4,065원/kg 포스코 - 포스코 9% 니켈강 수출 및 국내 판매 증가(해외 원자력 발전소 건설 용)로 생산 능력부족상태로 판단되며, 한화지상방산 수출사업이 원자재 확보 필요시 현 상황을 참고하여 생산 지시 및 관리가 필요한 것으로 판단됨 화학제조업 한화케미칼(주) 에 틸 렌 1,315USD/톤 1,187USD/톤 1,096USD/톤 여천NCC 합작회사 공급업체 국내 2개사&cr;(YNCC, SK),&cr;해외 4~5개사&cr;(Sumitomo 등 매년 상이) 프로필렌 1,027 USD/톤 879USD/톤 716 USD/톤 여천NCC 합작회사 공급업체 2개사&cr;(YNCC, 대한유화) 한화첨단소재(주) PP 1,322천원/MT 1,213 천원/MT 1,156 천원/MT 폴리미래(주) - 공급업체 4개사&cr;(폴리미래,SK종합화학,&cr;한화토탈,롯데케미칼) PVC 1,104천원/MT 1,137 천원/MT 1,060 천원/MT 한화케미칼(주) 계열회사 공급업체 2개사&cr;(한화케미칼,LG화학) EVA Resin 1,674천원/MT 1,642 천원/MT 1,580 천원/MT 한화케미칼(주) 계열회사 공급업체 4개사&cr;(한화케미칼,한화토탈,&cr;롯데케미칼,LG화학) 건설업 (주)한화건설 철근&cr; (HD10mm 기준) 725,000원/톤 685,000원/톤 520,000 원/톤 동국제강&cr;현대제철 - - 레미콘&cr; (25-24-15 기준,&cr;서울, 수도권) 64,200/㎥ 64,200/㎥ 64,200원/㎥ 아주산업&cr;삼표산업&cr;유진기업 - - 3. 금융업 영업현황 &cr; 가. 한화생명보험(주) 및 그 종속회사 &cr;&cr; 1) 한화생명보험(주)&cr;&cr;가) 영업의 현황&cr; (1) 자금 조달 실적 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 준비금평잔 부리이율 비중 준비금평잔 부리이율 비중 준비금평잔 부리이율 비중 생명보험 생존보험 24,891,985 4.46 25.3 24,211,883 4.49 25.4 23,227,484 4.47 26.1 사망보험 37,399,890 5.23 38.1 35,902,638 5.30 37.6 33,529,438 5.41 37.6 생사혼합보험 10,315,973 3.28 10.5 9,948,021 3.30 10.4 8,966,389 3.27 10.1 단체보험 642,284 5.71 0.7 656,920 5.75 0.7 674,759 5.82 0.8 기타 24,988,243 - 25.4 24,699,282 - 25.9 22,763,613 - 25.5 합계 98,238,375 4.70 100.0 95,418,745 4.75 100.0 89,161,683 4.79 100.0 ※ 기타= (특별계정)책임준비금+지급준비금+계약자이익배당준비금+손실보전준비금+최저보증준비금+재보험료적립금&cr;※ 상품유형별: 순보식보험료적립금+미경과보험료+계약자배당준비금-해약공제액의 월평균잔액 &cr; (2) 자금운용실적&cr; &cr; (가) 자산운용률 (단위 : 백만원,%) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 총 자 산(A) 91,111,578 88,669,820 85,468,610 운용자산(B) 87,707,402 84,359,840 82,187,495 자산운용률(B/A) 96.3 95.1 96.2 ※ 총자산은 특별계정자산 제외&cr;※ 운용자산은 총자산에서 보험업감독업무시행세칙에서 정한 비운용자산 제외 &cr; (나) 운용내역별 수익현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비율(수익률) 금액 비율(수익률) 금액 비율(수익률) 운용&cr;자산 대출 기말잔액 19,818,887 22.60 19,320,385 22.9 18,685,774 22.74 운용수익 530,039 5.49 1,030,069 5.57 968,740 5.60 유가증권 기말잔액 63,111,931 71.96 61,143,284 72.48 59,245,764 72.09 운용수익 1,117,650 3.63 2,279,486 3.86 2,243,055 3.99 현·예금 및 신탁 기말잔액 1,274,450 1.45 417,258 0.49 754,092 0.92 운용수익 5,711 1.35 4,768 0.82 10,921 1.46 부동산 기말잔액 3,502,134 3.99 3,478,913 4.12 3,501,866 4.26 운용수익 47,453 2.74 82,971 2.41 86,471 2.49 계 기말잔액 87,707,402 100.00 84,359,840 100.0 82,187,495 100.0 운용수익 1,700,854 3.88 3,397,294 3.86 3,174,085 4.08 ※ 운용수익: 보험업감독업무시행세칙기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손익 기준 (단, 재산관리비, 손상차손,&cr; 미수금에 대한 대손상각비, 기타투자손익 등 상기 운용자산에 부합하지 않는 투자손익은 제외)&cr;※ 운용수익률: 보험업감독업무시행세칙 기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손익 기준&cr;※ 유가증권: 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함&cr;※ 대출금: 대손충당금 공제후 기준 &cr; (다) 대출금 운용내역 (단위 : 백만원, %) 종 류 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금 액 비율 금 액 비율 금 액 비율 개 인 11,600,449 58.43 11,452,062 59.14 11,182,828 59.69 기 업 대기업 3,833,701 19.31 3,107,192 16.05 3,296,479 17.59 중소기업 4,418,314 22.26 4,804,988 24.81 4,256,563 22.72 합 계 19,852,464 100.00 19,364,242 100.00 18,735,869 100.00 ※ 대손충당금 차감전 금액임 &cr; (라) 대출금의 잔존기간별 잔액 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 1년이하 1년초과~3년이하 3년초과~5년이하 5년초과 합 계 2,177,651 2,515,421 1,585,266 7,399,081 13,677,419 ※ 보험약관대출금 제외&cr;※ 대손충당금 차감전 금액임 &cr; (마) 유가증권 운용내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 기말잔액 비율 기말잔액 비율 기말잔액 비율 국내 국공채 12,132,532 19.22 11,745,432 19.21 11,484,887 19.39 특수채 14,356,486 22.75 14,581,229 23.85 17,013,773 28.72 금융채 1,143,477 1.81 1,153,745 1.89 1,373,376 2.32 회사채 3,579,713 5.67 4,630,265 7.57 5,048,887 8.52 주 식 1,240,541 1.97 1,232,565 2.02 1,122,180 1.89 기 타 7,850,415 12.44 7,070,449 11.56 6,396,136 10.80 소 계 40,303,164 63.86 40,413,685 66.10 42,439,239 71.63 해외 외화증권 22,808,767 36.14 20,729,599 33.90 16,806,525 28.37 소 계 22,808,767 36.14 20,729,599 33.90 16,806,525 28.37 합 계 63,111,931 100.00 61,143,284 100.00 59,245,764 100.00 &cr; (바) 유가증권 시가정보 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 취득가액(A) 시가(B) 평가손익&cr; (B-A) 충당금 잔액 상장주식 418,899 549,207 130,308 - 비상장주식 43,243 45,972 2,729 - 합 계 462,142 595,179 133,037 - ※ 출자금 및 지분법 주식 제외 &cr; (사) 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역 (단위 : 백만원, %) 종 류 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 기말잔액 비율 기말잔액 비율 기말잔액 비율 요구불 7,957 0.62 23,705 5.68 14,103 1.87 저축성 1,266,493 99.38 393,553 94.32 739,988 98.13 합 계 1,274,450 100.00 417,258 100.00 754,092 100.00 &cr;나) 영업종류별 현황&cr; (1) 보험종목별 보유계약현황 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 건, 억원, %) 구 분 생존보험 사망보험 생사혼합보험 단체보험 특별계정 합 계 생명보험 건수 1,583,646 7,780,476 415,673 1,071,559 1,015,003 11,866,357 금액 464,176 2,487,320 163,378 35,942 53,154 3,203,970 금액비중 14.5 77.6 5.1 1.1 1.7 100.0 &cr; (2) 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존보험 1,048,942 15.7 2,230,126 16.1 2,287,162 15.1 사망보험 2,693,645 40.3 5,381,569 39.0 5,351,812 35.2 생사혼합보험 826,300 12.3 1,884,517 13.6 2,749,409 18.1 단체보험 52,701 0.8 90,535 0.7 85,189 0.6 특별계정 2,068,040 30.9 4,227,142 30.6 4,707,226 31.0 합계 6,689,628 100.0 13,813,889 100.0 15,180,798 100.0 &cr; (3) 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존보험 1,246,576 22.0 2,169,596 21.4 2,145,030 23.4 사망보험 1,929,529 34.1 3,313,132 32.7 3,001,371 32.9 생사혼합보험 703,278 12.4 1,274,325 12.6 1,101,997 12.0 단체보험 74,907 1.3 125,399 1.2 110,848 1.2 특별계정 1,706,809 30.2 3,250,756 32.1 2,795,897 30.5 합계 5,661,099 100.0 10,133,208 100.0 9,155,143 100.0 &cr;(4) 모집형태별 영업현황&cr; (가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태 구분 모집형태 모집경로 개인 임직원, 보험설계사, 대리점, 방카슈랑스, 기타 자동이체, 지로, 방문, 기타 단체 임직원, 보험설계사, 대리점, 기타 자동이체, 지로, 방문, 기타 &cr; (나) 모집형태별 초회보험료 (단위 : 백만원, %) 구분 모집형태 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명보험 생존보험 회사모집 412 0.1 2,687 0.3 975 0.1 설계사 30,318 6.5 65,149 6.8 77,194 4.6 대리점 9,953 2.1 27,728 2.9 33,844 2.0 중개사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 방카슈랑스 55,867 12.0 151,686 15.8 162,930 9.6 기타 665 0.2 1,249 0.1 894 0.1 합계 97,214 20.9 248,499 25.9 275,837 16.4 사망보험 회사모집 170 0.0 904 0.1 1,967 0.1 설계사 57,173 12.3 188,248 19.7 368,244 21.7 대리점 7,965 1.8 19,349 2.0 28,334 1.7 중개사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 방카슈랑스 0 0.0 0 0.0 0 0.0 기타 81 0.0 162 0.0 31 0.0 합계 65,389 14.1 208,663 21.8 398,576 23.5 생사혼합보험 회사모집 20 0.0 30 0.0 40 0.0 설계사 3,593 0.8 7,850 0.8 9,527 0.6 대리점 280 0.0 1,052 0.1 2,757 0.2 중개사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 방카슈랑스 48,242 10.4 141,480 14.8 768,257 45.1 기타 371 0.1 697 0.1 450 0.0 합계 52,505 11.3 151,109 15.8 781,031 45.9 단체보험 회사모집 13,670 3.0 17,417 1.8 16,072 1.0 설계사 1,526 0.3 3,028 0.3 2,881 0.2 대리점 3 0.0 4 0.0 7 0.0 중개사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 방카슈랑스 0 0.0 0 0.0 0 0.0 기타 0 0.0 0 0.0 0 0.0 합계 15,199 3.3 20,449 2.1 18,960 1.2 특별계정 회사모집 224,692 48.4 304,150 31.7 198,758 11.6 설계사 6,475 1.4 17,548 1.8 16,969 1.0 대리점 3,045 0.6 8,125 0.9 5,784 0.4 중개사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 방카슈랑스 0 0.0 0 0.0 197 0.0 기타 0 0.0 0 0.0 0 0.0 합계 234,212 50.4 329,823 34.4 221,708 13.0 합계 464,519 100.0 958,544 100.0 1,696,113 100.0 &cr; (5) 보험종목별 실제사업비 (단위 : 백만원) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 생명보험 생존보험 134,225 307,782 342,800 사망보험 713,575 1,505,238 1,513,008 생사혼합보험 36,355 83,933 109,479 단체보험 21,093 46,628 45,280 특별계정 0 0 0 합계 905,248 1,943,580 2,010,567 &cr; 2) Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam)&cr;&cr;가) 영업의 현황&cr; (1) 자금조달실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 준비금 평잔 부리 이율 비중 준비금 평잔 부리 이율 비중 준비금 평잔 부리 이율 비중 생명보험 생사혼합보험 148,582 4.4 100 109,752 5.4 100 83,253 5.3 100 합계 148,582 4.4 100 109,752 5.4 100 83,253 5.3 100 &cr; (2) 자금운용실적&cr; (가) 자산운용률 (단위 : 백만원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 총 자 산(A) 373,431 171,344 159,955 운용자산(B) 349,639 146,835 137,589 자산운용률(B/A) 94 86 86 (나) 운용내역별 수익현황 (단위 : 백만원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비율 (수익율) 금액 비율 (수익율) 금액 비율 (수익율) 운 용 자 산 대출 기말잔액 3,353 1.0 2,528 1.7 1,414 1.0 운용수익 105 7.3 107 5.8 85 8.8 유가증권 기말잔액 145,102 41.5 128,682 87.6 90,278 65.6 운용수익 5,629 8.4 19,929 21.1 7,821 9.6 현·예금 및 신탁 기말잔액 201,184 57.5 15,625 10.6 45,897 33.4 운용수익 693 1.3 2,220 8.2 1,966 6.1 부동산 기말잔액 0 0.0 0 0.0 0 0.0 운용수익 0 0.0 0 0.0 0 0.0 계 기말잔액 349,639 100.0 146,835 100 137,589 100 운용수익 6,427 5.3 22,256 18.1 9,871 8.6 ※ 운용수익: 보유 달러예금에 대한 외환손익 제외 ※ 대출: 보험계약대출 &cr; (다) 대출금 운용내역 해당사항 없음 (라) 대출금의 잔존기간별 잔액 해당사항 없음&cr; (마) 유가증권 운용내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 국 내 국공채 122,821 6.9 112,775 22.9 84,379 9.5 특수채 0 0.0 0 0.0 0 0.0 금융채 0 0.0 0 0.0 0 0.0 회사채 20,549 8.4 15,140 6.0 5,337 8.3 주 식 1,731 345.3 766 19.6 561 39.5 기 타 0 0.0 0 0.0 0 0.0 합 계 145,102 8.4 128,682 21.1 90,278 9.6 ※ 국내: 베트남 국내임 (바) 유가증권 시가 정보 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 취득가액(A) 시가(B) 평가손익(B-A) 충당금 잔액 상장주식 1,922 1,732 (190) 190 비상장주식 - - - - 합 계 1,922 1,732 (190) 190 ※ 충당금 잔액: 각 주식의 시가가 취득가액보다 낮을 경우 그 차액임 (사) 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역 (단위 : 백만원, %) 종 류 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 현ㆍ예금 201,184 1.3 15,625 8.2 45,897 6.1 &cr;나) 영업종류별 현황&cr; (1) 보험종목별 보유계약현황 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 건, 억원, %) 구분 생사혼합보험 생명&cr;보험 건수 178,161 금액* 33,589 금액비중 100 ※ 금액: 보험가입금액을 의미 (2) 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사혼합 44,836 100 72,573 100 56,961 100 합계 44,836 100 72,573 100 56,961 100 &cr;(3) 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사혼합 4,326 100 6,563 100 3,697 100 합계 4,326 100 6,563 100 3,697 100 &cr; (4) 모집형태별 영업현황&cr; (가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태 구분 모집형태 모집경로 개인 보험설계사, 대리점, 중개사 방문 &cr; (나) 모집형태별 초회보험료 (단위 : 백만원, %) 구분 모집형태 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사혼합 회사모집 0 0 0 0 0 0 설계사 2,411 14 5,402 18 7,785 32 대리점 11,470 66 20,184 69 15,712 64 중개사 3,549 20 3,628 12 910 4 방카슈랑스 53 0 64 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 합계 17,484 100 29,278 100 24,407 100 합계 17,484 100 29,278 100 24,407 100 &cr; (5) 보험종목별 실제사업비 (단위 : 백만원) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 생사혼합 27,675 48,372 41,297 합계 27,675 48,372 41,297 &cr; 3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia&cr;&cr;가) 영업의 현황&cr;&cr; 인도네시아 현지법인의 경우, 아래와 같이 연도별 기말환율에 따라 작성되었습니다.※ 기말환율 : 20 18년 6월 1 KRW = 12.84 IDR , 2017년 1 KRW = 12.66 IDR , &cr; 2016년 1 KRW = 11.14 IDR &cr;&cr; (1) 자금조달실적 (단위 : 억원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 준비금 할인율 비중 준비금 할인율 비중 준비금 할인율 비중 생존 - - - - - - - - - 사망 - - - - - - - - - 생사혼합 17 6.46 -8.31 12 19 5.06 ~7.32 11 17 7.34&cr;~8.52 9 단체 116 7.6 72 120 5.77 72 141 7.55 81 지급준비금 15 　 11 28 - 17 17 - 10 합계 148 　 100 167 - 100 175 - 100 ※ 생사혼합: 변액 보험 포함 &cr; (2) 자금운용실적&cr;&cr;(가) 자산운용률 (단위 : 억원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 총 자 산(A) 1,622 1,664 1,970 운용자산(B) 1,451 1,483 1,726 자산운용률(B/A) 89 89 88 (나) 운용내역별 수익현황 (단위 : 억원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 수익율 금액 수익율 금액 수익율 운 용 자 산 현ㆍ예금 및 신탁 453 7.3 648 7.1 1,128 8.3 수익증권 2 -13.5 2 10.3 2 7.4 단기매매증권 27 7.9 매도가능증권 15 7.8 9 7.3 9 7.3 만기보유증권 954 7.6 824 8.1 587 8.5 계 1,451 7.5 1,483 7.7 1,726 8.3 &cr; (다) 대출금 운용내역&cr;해당사항 없음&cr;&cr;(라) 대출금의 잔존기간별 잔액 해당사항 없음 (마) 유가증권 운용내역 (단위 : 억원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 국 내 주식 - - - - - - 단기매매증권 27 7.9 - - - - 매도가능증권 15 7.8 9 7.3 9 7.3 만기보유증권 954 7.6 824 8.1 587 8.5 수익증권 2 -13.5 2 10.3 2 7.4 기타 - - - - - - 소 계 997 7.6 835 8.1 598 8.4 해 외 외화증권 - - - - - - 역외외화증권 - - - - - - 소 계 - - - - - - 합 계 997 7.6 835 8.1 598 8.4 ※ 국내: 인도네시아 &cr; (바) 유가증권 시가 정보 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 억원) 구 분 취득가액(A) 시가(B) 평가손익(B-A) 충당금 잔액 수익증권 2 2 0 - 매도가능증권 28 27 -1 - 만기보유증권 16 15 -1 - 합계 954 954 -1 - ※ 충당금 잔액: 각 주식의 시가가 취득가액보다 낮을 경우 그 차액임 &cr; (사) 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역 (단위 : 억원, %) 종 류 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 기말잔액 수익율 현 금 14 4.7 85 4.5 89 6.7 예 금 439 7.4 563 7.5 1,040 8.4 합 계 453 7.3 648 7.1 1,128 8.3 &cr;나) 영업종류별 현황&cr; (1) 보험종목별 보유계약현황 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 건, 억원, %) 구분 생존보험 사망보험 생사혼합보험 단체보험 기타 합계 생명 보험 건수 - - 3,252 191,947 - 195,199 가입금액 - - 1,084 11,904 - 12,988 금액비중 - - 8% 92% - 100% &cr;(2) 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 억원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생존 - - - - - - 사망 - - - - - - 생사혼합 6 17.4% 51 41.6 68 33.8 단체 31 82.6% 72 58.4 134 66.2 기타 - - - - - - 합계 37 100.0% 123 100.0 202 100.0 (3) 급부별 보험금 내역 (단위 : 억원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 사망/입원/건강 34.1 93 83.7 93 43 89 해약/반환 2.6 7 6.0 7 5 10 기타 0.0 0 0.2 0 1 1 합계 36.7 100 89.9 100 48 100 &cr;(4) 모집형태별 영업현황 &cr;(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태 구분 모집형태 모집경로 개인 보험설계사, 대리점, 단체 방문 &cr; (나) 모집형태별 초회보험료 (단위 : 억원, %) 구분 모집형태 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비율 금액 비율 금액 비율 생명 보험 생사 혼합 설계사 2 5 40 35 57 30 대리점 0 0 1 1 2 1 방카 0 1 0 0 1 1 내근 0 0 0 0 0 0 합계 2 6 41 36 60 31 단체 설계사 - - - - - - 대리점 - - - - - - 방카 - - - - - - 직판 31 94 72 64 134 69 합계 31 94 72 64 134 69 합계 33 100 113 100 194 100 &cr;(5) 보험종목별 실제사업비 (단위 : 억원) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 수당 개인 1 60 72 방카 0 0 0 그룹 6 9 13 신계약비 4 8 44 유지비 54 103 67 합계 62 180 197 &cr; 나. 한화손해보험(주)&cr;&cr;1) 영업의 현황&cr; 가) 영 업의 개황&cr; 제 74 반기의 경영현황은 원수보험료는 전년 동기대비 6.3% 증가한 2조 7,825억 원을 거수하였으며, 경과보험료는 2조 1,361억 원으로 이중 발생손해액 6,437억 원, 장기환급금 및 적립금 증가로 1조 987억 원을 차감하고 순사업비 5,431억 원을 집행한 결과, 보험영업부문에서는 1,494억 원의 손실을 시현하였고, 투자영업 부문에서 2,650억 원의 이익과 영업외손실 59억 원을 감안할 경우 1,097억 원의 법인세 차감전 순이익을 시현하였고, 총자산은 전년말 대비 1조 5,120억 원 증가한 15조 5,859억 원입니다.&cr; ※ 연결 재무제표 기준 &cr; 나) 보험수지 및 계약현황 &cr; ( 1) 보험종목별 현황 &cr;제 74 반기의 원수보험료는 전년동기대비 6.3% 증가한 2조 7,825억 원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기대비 4.9% 성장였고 자동차보험은 전년 요율인하 등의 영향으로 1.0% 성장에 그쳤습니다. 장기보험은 전년동기대비 7.6% 성장한 2조 1,075억 원을 거수하였습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 제74 반기 제73 반기 제73기 일 반 237,152 226,067 434,037 자동차 437,859 433,697 873,639 장 기&cr;(신계약) 2,107,491&cr;(49,799) 1,958,848&cr;(57,814) 3,983,815&cr;(111,526) 합 계 2,782,502 2,618,612 5,291,491 ※ 원수보험료 기준 &cr; (2) 보험수지 및 계약현황&cr;제74 반기 보험영업손익은 1,494억 원의 손실을 기록하였습니다. (제74 반기) (단위 : 백만원, %) 구 분 화 재 해 상 자동차 보 증 특 종 해외원보험 외국수재 장 기 개인연금 합 계 경과보험료 7,845 5,983 285,081 1 80,530 0 810 1,706,823 49,007 2,136,081 발생손해액 5,005 4,110 234,013 -110 60,073 0 271 1,380,539 58,484 1,742,384 순사업비 3,508 1,108 57,704 33 15,085 0 117 461,288 4,237 543,079 이익배당 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 보험영업손익 -668 766 -6,636 78 5,372 0 422 -135,004 -13,714 -149,382 ※ 장기, 개인연금 발생손해액: 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함 &cr; 다) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역&cr;&cr; (1) 보험종목별 수입보험료 내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 제74 반기 제73 반기 제73기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 화 재 14,299 0.5 14,104 0.5 29,834 0.6 해 상 19,241 0.7 17,588 0.7 40,717 0.8 자동차 437,859 15.7 433,697 16.6 873,639 16.5 보 증 0 0.0 0 0.0 0 0.0 특 종 203,612 7.3 194,375 7.4 363,487 6.9 해외원보험 0 0.0 0 0.0 0 0.0 외국수재 0 0.0 0 0.0 0 0.0 장 기 2,058,357 74.0 1,905,472 72.8 3,878,393 73.3 개인연금 49,134 1.8 53,376 2.0 105,422 2.0 합 계 2,782,502 100.0 2,618,612 100.0 5,291,491 100.0 ※ 원수보험료 기준 (2) 보험종목별 보험금 내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 제74 반기 제73 반기 제73기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 화 재 7,644 0.7 7,816 0.8 19,139 1.0 해 상 75,048 6.6 10,453 1.1 21,367 1.1 자동차 326,381 28.7 285,975 30.3 602,014 30.7 보 증 0 0.0 0 0.0 0 0.0 특 종 96,082 8.4 78,950 8.4 176,512 9.0 해외원보험 0 0.0 0 0.0 0 0.0 외국수재 0 0.0 0 0.0 0 0.0 장 기 632,443 55.6 560,750 59.4 1,140,927 58.2 개인연금 219 0.0 191 0.0 413 0.0 합 계 1,137,817 100.0 944,136 100.0 1,960,373 100.0 ※ 원수보험금 기준 (3) 손해보험 보험종목별 손해율&cr; 손해율은 전년동기대비 0.4%p 하락한 81.6%를 기록하였습니다. (단위 : %) 구 분 제74 반기 제73 반기 제73기 화 재 63.8 102.4 86.0 해 상 68.7 79.1 34.2 자동차 82.1 78.3 81.3 보 증 -10,297.5 -7,972.2 -17,905.3 특 종 74.6 61.2 68.2 해외원보험 - 22.5 -54.9 외국수재 33.5 -50.0 -3.1 장 기 80.9 82.4 81.9 개인연금 119.3 115.5 118.5 합 계 81.6 82.0 82.1 ※ 장기, 개인연금: 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함&cr;※ 손해율: 발생손해액 / 경과보험료 라) 모집형태별 영업현황&cr; &cr;(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태 &cr; - 모집경로 ㅇ 개인영업 : 38 지역단, 7사업단, 7 GA영업부, 2 온라인영업부 ㅇ 기업영업 : 11 법인영업부, 2 방카슈랑스영업부 &cr; - 모집형태 ㅇ 직급 ㅇ T/M ㅇ 설계사 ㅇ C/M ㅇ 대리점 ㅇ 중개인 ㅇ 공동인수 ㅇ 방카슈랑스 (2) 모집형태별 원수보험료 (단위 : 백만원, %) 구 분 모집형태 제74 반기 제73 반기 제73기 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 화 재 임직원 2,212 0.1 113 0.0 192 0.0 설계사 2,301 0.1 2,672 0.1 5,563 0.1 대리점 9,612 0.3 11,182 0.4 23,619 0.4 공동인수 174 0.0 137 0.0 459 0.0 소 계 14,299 0.5 14,104 0.5 29,834 0.6 해 상 임직원 8,129 0.3 6,355 0.2 17,289 0.3 설계사 71 0.0 52 0.0 108 0.0 대리점 10,693 0.4 10,942 0.4 22,642 0.4 공동인수 348 0.0 239 0.0 677 0.0 소 계 19,241 0.7 17,588 0.7 40,717 0.8 자동차 임직원 249,504 9.0 190,087 7.3 404,151 7.6 설계사 104,493 3.8 134,259 5.1 266,661 5.0 대리점 80,969 2.9 105,551 4.0 201,825 3.8 공동인수 2,893 0.1 3,800 0.1 1,002 0.0 소 계 437,859 15.7 433,697 16.6 873,639 16.5 특 종 임직원 100,325 3.6 69,293 2.6 122,906 2.3 설계사 4,780 0.2 5,290 0.2 11,405 0.2 대리점 96,725 3.5 118,133 4.5 224,165 4.2 공동인수 1,782 0.1 1,660 0.1 5,010 0.1 소 계 203,612 7.3 194,375 7.4 363,487 6.9 해외원보험 임직원 0 0.0 0 0.0 0 0.0 설계사 0 0.0 0 0.0 0 0.0 대리점 0 0.0 0 0.0 0 0.0 공동인수 0 0.0 0 0.0 0 0.0 소 계 0 0.0 0 0.0 0 0.0 장 기 임직원 2,765 0.1 3,818 0.1 8,589 0.2 설계사 995,008 35.8 974,290 37.2 1,957,395 37.0 대리점 1,060,584 38.1 927,364 35.4 1,912,409 36.1 공동인수 0 0.0 0 0.0 0 0.0 소 계 2,058,357 74.0 1,905,472 72.8 3,878,393 73.3 개인연금 임직원 1,381 0.0 1,494 0.1 2,907 0.1 설계사 36,658 1.3 39,520 1.5 78,297 1.5 대리점 11,095 0.4 12,362 0.5 24,218 0.5 공동인수 0 0.0 0 0.0 0 0.0 소 계 49,134 1.8 53,376 2.0 105,422 2.0 합 계 2,782,502 100.0 2,618,612 100.0 5,291,491 100.0 ※ 중개인, 방카슈랑스 실적은 대리점 실적에 포함 &cr; 마) 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황&cr; 사업비율은 전년동기대비 2.6%p 증가한 25.2%를 기록하 였습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 제74 반기 제73 반기 제73기 보유보험료 순사업비 비 율 보유보험료 순사업비 비 율 보유보험료 순사업비 비 율 화 재 7,090 3,508 49.5 7,451 3,724 50.0 15,923 8,460 53.1 해 상 4,338 1,108 25.5 4,798 3,646 76.0 11,783 7,613 64.6 자동차 288,267 57,704 20.0 284,738 51,475 18.1 583,353 104,355 17.9 보 증 1 33 4266.2 0 55 14226.0 1 75 8175.7 특 종 92,125 15,085 16.4 84,805 12,633 14.9 155,297 38,345 24.7 해외원보험 0 0 - 0 0 - 0 0 - 외국수재 964 117 12.1 674 22 3.3 2,342 248 10.6 장 기 1,709,825 461,288 27.0 1,629,982 391,177 24.0 3,277,606 816,394 24.9 개인연금 48,977 4,237 8.7 53,221 4,934 9.3 105,105 9,594 9.1 합 계 2,151,586 543,079 25.2 2,065,670 467,667 22.6 4,151,410 985,084 23.7 ※ 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료 바) 자금 운용 실적 한화손해보험의 자금운용은 현예금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/대출채권/관계ㆍ종속기업/유형자산/기타자산 등으로 구분되어 있으며 제74기 반기 총자산은 15,579,669백만 원이며 개별 자산의 잔액은 다음과 같습니 다. (단위 : 백만원, %) 구 분 제 74기 반기 제 73기 연간 제 72기 연간 기말잔액 비중 기말잔액 비중 기말잔액 비중 현예금 105,091 0.67 112,898 0.76 63,980 0.48 유가&cr;증권 단기매매증권 188,107 1.21 151,074 1.02 107,113 0.81 매도가능증권 4,344,668 27.89 6,416,706 43.11 5,529,614 41.65 만기보유증권 2,603,506 16.71 0 0.00 0 0.00 관계ㆍ종속회사투자주식 8,070 0.05 3,180 0.02 2,340 0.02 대출채권 및 예치금 5,691,044 36.53 5,522,513 37.10 5,188,669 39.09 유형자산 524,444 3.37 509,342 3.42 520,345 3.92 기타자산 2,114,739 13.57 2,168,332 14.57 1,863,243 14.04 총 자산 15,579,669 100.00 14,884,045 100.00 13,275,304 100.00 ※ 해당자료는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다. &cr;2) 영업종류별 현황&cr; 가) 자산 운용 현황 &cr; (1) 자 산운용률 &cr;한화손해보험의 제 74기 반기 자산운용률은 86.28%이며 각 사업년도 자산 운용률은 다음과 같습니다. (단위 : 억원, %) 구 분 제 74기 반기 제 73 연간 제 72기 연간 총 자 산(A) 155,797 148,840 132,753 운용자산(B) 134,421 126,914 113,886 자산운용률(B/A) 86.28 85.27 85.79 ※ 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.&cr;※ 운용자산: 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계ㆍ종속기업/&cr; 대출채권/부동산 (2) 운 용내역별 이익 현황 &cr; 한화손해보험의 보고서 작성기준일 현재 운용자산은 13,442,114백만 원이며 제 74기 반기 투자영업이익은 265,152백만 원이며 개별 자산과 운용이익은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 제 74기 반기 제 73기 연간 제 72기 연간 금 액 비 율 금 액 비 율 금 액 비 율 운용자산 대 출 기말잔액 5,293,645 39.4 5,165,943 40.7 4,870,846 42.8 운용이익 96,879 36.5 176,514 38.8 176,535 41.2 유가증권 기말잔액 7,144,351 53.1 6,570,960 51.8 5,639,068 49.5 운용이익 156,663 59.1 257,972 56.7 236,264 55.2 현ㆍ예금 기말잔액 105,091 0.8 112,898 0.9 63,980 0.6 운용이익 365 0.1 393 0.1 316 0.1 기 타 기말잔액 899,027 6.7 841,551 6.6 814,694 7.2 운용이익 11,244 4.2 20,183 4.4 15,070 3.5 계 기말잔액 13,442,114 100.0 12,691,352 100.0 11,388,587 100.0 운용이익 265,152 100.0 455,062 100.0 428,186 100.0 ※ 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.&cr;※ 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출. 나) 대출 &cr; &cr;(1) 대출금 운용내역 &cr;한화손해보험의 보고서 기준일 현재 대출금은 5,293,645백만 원이며, 대차대조표 기준 기말잔액입니다. 개인대출 및 기업대출로 구분되며, 그 세부내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 종 류 제 74 기 반기&cr; (2018년 06월) 제 73 기 연간&cr; (2017년 12월) 제 72 기 연간&cr; (2016년 12월) 금 액 수익률 금 액 수익률 금 액 수익률 개 인 2,392,394 3.9 2,355,862 3.9 2,157,784 3.9 기업 대 기 업 304,918 3.0 669,539 4.0 848,819 4.7 중소기업 2,596,333 3.9 2,140,541 3.3 1,864,243 4.1 합 계 5,293,645 3.8 5,165,943 3.7 4,870,846 4.2 ※ 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준&cr;※ 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. &cr; (2) 대출금의 잔존기간별 잔액 &cr;한화손해보험의 보고서 기준일 현재 대출금(대손충당금 공제 전)은 5,315,550백만 원이며, 대차대조표에 명시된 세부 대출금별로 그 잔존기간을 구분하였으며, 세부내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 1년이하 1년초과 3년초과 5년초과 합 계 비 고 3년이하 5년이하 콜론 - - - - 0 - 약관대출금 2,404 15,199 26,837 833,130 877,569 - 유가증권담보대출금 - - - - 0 - 부동산담보대출금 54,756 246,821 79,822 1,427,879 1,809,279 - 신용대출금 45,923 4,654 1,655 122 52,353 - 지급보증대출금 167 740 886 1,472 3,264 - 기타대출금 133,584 279,666 - 2,159,835 2,573,085 - 합 계 236,834 547,080 109,200 4,422,437 5,315,550 - ※ 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및 대손충당금 공제 전 기준&cr;※ 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. 다) 유가증권 투자별 이익 현황&cr; 한화손해보험의 유가증권 세부 투자는 주식/채권/수익증권/외화증권/관계ㆍ종속회사주식/기타유가증권에 투자하고 있으며 제 74기 반기 이익률은 4.6%이며 세부사항은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %) 구 분 제 74기 반기 제 73기 연간 제 72기 연간 기말잔액 이익률 기말잔액 이익률 기말잔액 이익률 유가증권 국ㆍ공채 1,141,133 6.3 1,220,133 3.6 993,917 4.3 특 수 채 1,124,481 3.2 1,033,433 4.5 900,348 4.1 금 융 채 125,324 3.7 125,535 5.7 173,667 4.1 회 사 채 391,087 4.5 405,079 3.1 305,363 3.6 주 식 299,495 10.5 258,627 6.2 210,929 9.4 수익증권 2,612,592 5.1 2,215,556 4.8 1,663,176 4.5 외화증권 1,401,298 2.6 1,228,258 3.9 1,294,492 4.2 관계/종속회사투자주식 8,070 -0.1 3,180 -0.1 2,340 -0.2 기 타 40,870 2.8 81,160 3.3 94,835 3.2 합 계 7,144,351 4.6 6,570,960 4.3 5,639,068 4.4 ※ 해당자료는 K-IFRS 별도재무재표 기준입니다.&cr;※ 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.&cr;※ 이익률 = 당기 운용이익 / {(전기말 자산 + 당기말 자산 - 당기 운용이익)/2} 라 ) 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역 (단위 : 백만원, %) 구 분 제 74 기 반기 제 73 기 연간 제 72 기 연간 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 기말잔액 수익률 현ㆍ예금 105,091 1.34 112,898 1.31 63,980 1.15 단자어음 - - - - - - 금전신탁 - - - - - - 합 계 105,091 1.34 112,898 1.31 63,980 1.15 ※ K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다. &cr; 다. 한화투자증권(주)&cr;&cr;1) 영업의 현황&cr; 가) 영업의 개황 &cr;2018년 6월말 현재 한화투자증권은 연결기준으로 한화인베스트먼트와 빅데이터분석 전문 자회사인 데이터애널리틱스랩 및 부동산투자, 대출채권유동화 등을 목적으로 하는 SPC 형태의 종속회사를 포함하고 있습니다.&cr; 한화투자증권의 제58기 반기말(2018년 6월말) K-IFRS 연결기준 총자산은 7조 7,009억원으로 전기말(제57기말, 2017년 12월말) 대비 14.9% 증가하였으며 자기자본은 9,165억 원으로 4.8% 증가하였습니다.&cr;영업수익(매출액)은 11,220억 원을 시현하였으며, 영업이익 590억 원, 반기순이익은 450억 원으로 전반기 대비 32.7%, 25.7% 증가하였습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제58기 반기 제57기 제56기 총자산 7,700,871 6,700,447 6,935,655 자기자본 916,526 874,734 815,070 영업수익 1,121,964 1,710,709 1,578,838 영업손익 59,042 64,557 (-)192,880 당(반)기순손익 45,043 54,084 (-)160,784 총포괄손익 41,509 60,286 (-)161,500 ※ K-IFRS 연결기준&cr; ※ 제57기 반기 영업수익: 853,328백만 원, 영업손익: 44,505백만 원,&cr; 반기순이익: 35,823백만 원, 반기총포괄손익: 35,797백만 원 영업수익의 항목별 구성은, 수수료수익이 1,192억 원(11%), 유가증권 평가 및 처분이익이 1,004억 원(9%), 파생상품평가 및 거래이익이 7,913억 원(71%), 이자수익이 786억 원(7%), 기타 352억 원(3%) 입니다. (단위 : 백만원) 구 분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 수수료수익 119,163 113,323 209,784 158,967 유가증권평가및처분이익 100,374 59,162 127,064 111,792 파생상품평가및거래이익 791,324 601,049 1,194,284 1,128,921 이자수익 78,592 72,235 148,833 127,414 대출채권평가및처분이익 1,027 117 217 1,495 외환거래이익 22,613 3,993 20,402 41,971 기타수익 8,871 3,449 10,126 8,278 ※ K-IFRS 연결기준, 해당 사업연도 누적 한화투자증권은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 금융투자업을 영위하는 회사로서 2018년 6월말 현재 한국채택국제회계기준에 의한 연결대상 종속회사로 국내에서 중소기업창업투자 업무를 영위하는 한화인베스트먼트와 한화투자증권이 금년 6월 100% 출자로 신규설립한 빅데이터분석 전문 자회사 데이터애널리틱스랩, 카자흐스탄 소재 부동산투자(SPC)회사 Zharyk Zhol Company 2007. LLP 를 직접 소유하고 있으며, 자산유동화업 등을 영위하는 종속회사(SPC)를 실질지배력 요건에 의해 연결하고있는 지배회사입니다. 당반기 및 전반기 중 주요 연결대상 사업부문 및 부문별 손익은 아래와 같습니다. (제58기 반기) (단위 : 백만원) 구 분 증권업 중소기업창업투자 기 타 공시재무제표 영업수익 1,110,091 147 11,727 1,121,964 영업비용 1,056,973 63 5,885 1,062,922 영업손익 53,117 83 5,842 59,042 반기순손익 38,852 83 6,108 45,043 ※ K-IFRS 연결기준 (제57기 반기) (단위 : 백만원) 구 분 증권업 중소기업창업투자 기 타 공시재무제표 영업수익 840,464 1,622 11,242 853,328 영업비용 802,996 2,329 3,499 808,823 영업손익 37,468 -707 7,743 44,505 반기순손익 27,378 281 8,164 35,823 ※ K-IFRS 연결기준 당반기 및 전기말 현재 연결회사의 사업부문별 총 자산 및 총부채는 아래와 같습니다. (제58기 반기) (단위 : 백만원) 구 분 증권업 중소기업창업투자 기 타 공시재무제표 자산총계 7,332,452 30,423 337,997 7,700,871 부채총계 6,443,935 9 340,401 6,784,345 ※ K-IFRS 연결기준 (제57기) (단위 : 백만원) 구 분 증권업 중소기업창업투자 기 타 공시재무제표 자산총계 6,411,716 30,420 258,311 6,700,447 부채총계 5,565,205 90 260,418 5,825,713 ※ K-IFRS 연결기준 나) 영업의 종류 &cr; 한화투자증권은 투자매매, 투자중개, 집합투자, 투자자문, 투자일임, 신탁업 등 금융투자업자로서의 영업활동을 WM본부, Trading본부, Wholesale본부, IB본부, 기타부문에서 수행하고 있으며 각 사업부문별 실적은 아래와 같습니다. (단위 : 억원) 구분 제58기 반기 제57기 반기 증감금액 증감비율 매출액 11,163 8,470 +2,693 32% 영업비용 10,570 8,030 +2,540 32% 순영업수익 1,719 1,501 +218 15% 사&cr;업&cr;부&cr;문 WM본부 870 634 +236 37% Trading본부 125 123 +2 2% Wholesale본부 150 126 +24 19% IB본부 451 543 -92 -17% 기타 124 75 +49 65% 일반관리비 1,127 1,061 +66 6% 영업손익 593 440 +153 35% 세전손익 594 445 +149 33% 반기순손익 450 339 +111 33% ※ 순영업수익: 영업이익 + 판관비&cr;※ K-IFRS 별도기준, 해당 사업연도 누적 &cr; IB본 부를 제외한 WM본부, Trading본부, Wholesale본부의 양호한 실적 개선으로 전년 동반기 대비 순영업수익은 15% 증가한 1,719억 원을, 영업이익은 35% 증가한 593억 원을 시현하였습니다.&cr; 다) 자금조달 및 운영실적&cr;&cr;(1) 자금조달실적 (단위 : 백만원) 구 분 제58기 반기 제57기 제56기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 자본 자본금 886,213 11.64% 886,213 12.74% 589,256 8.74% 자본잉여금 27,870 0.37% 27,665 0.40% 102,001 1.51% 자본조정 -150,566 -1.98% -147,967 -2.13% -54,176 -0.80% 기타포괄손익누계액 78,127 1.03% 87,863 1.26% 84,877 1.26% 이익잉여금 57,171 0.75% 2,208 0.03% 25,841 0.38% 예수부채 투자자예수금 683,964 8.98% 449,654 6.46% 386,037 5.73% 수입담보금 68,926 0.91% 15,351 0.22% 788 0.01% 기타 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 당기손익인식금융부채 1,577,122 20.71% 1,625,516 23.36% 1,912,367 28.38% 차입부채 콜머니 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 차입금 985,469 12.94% 543,244 7.81% 251,393 3.73% RP매도 2,534,802 33.28% 2,463,066 35.40% 2,004,359 29.74% 기타 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 사채 109,955 1.44% 109,934 1.58% 155,724 2.31% 파생상품 136,717 1.80% 395,344 5.68% 865,186 12.84% 확정급여채무 17,948 0.24% 17,148 0.25% 16,478 0.24% 기 타 602,264 7.91% 483,352 6.95% 398,596 5.92% 합 계 7,615,982 100.00% 6,958,590 100.00% 6,738,728 100.00% ※ 별도기준 &cr;(2) 자금운용실적 (단위 : 백만원) 구 분 제58기 반기 제57기 제56기 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 평균잔액 구성비 현금 및&cr;예치금 현금 및 현금성 자산 88,886 1.17% 105,274 1.51% 119,974 1.78% 예치금 640,619 8.41% 309,185 4.44% 633,594 9.40% 당기손익인식금융자산 4,529,280 59.47% 4,307,082 61.90% 3,800,334 56.40% 매도가능금융자산 172,334 2.26% 218,380 3.14% 212,125 3.15% 만기보유금융자산 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 종속 및 관계기업투자 49,952 0.66% 43,351 0.62% 40,706 0.60% 파생상품자산 349,953 4.59% 550,135 7.91% 749,422 11.12% 대출채권 콜론 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 신용공여금 595,256 7.82% 393,356 5.65% 273,685 4.06% RP매수 209,433 2.75% 235,408 3.38% 174,483 2.59% 대여금 736 0.01% 793 0.01% 1,027 0.02% 기타 846,206 11.11% 639,768 9.19% 519,379 7.71% 투자부동산 0 0.00% 0 0.00% 8,079 0.12% 유형자산 10,831 0.14% 11,701 0.17% 49,879 0.74% 무형자산 47,662 0.63% 52,803 0.76% 66,411 0.99% 기 타 74,833 0.98% 91,353 1.31% 89,630 1.33% 합 계 7,615,982 100.00% 6,958,590 100.00% 6,738,728 100.00% ※ 별도기준 &cr;2) 영업종류별 현황&cr; 가) 투자매매업무&cr;&cr; (1) 증권거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 매수 매도 합계 잔액 평가손익 지분증권 주식 유가증권시장 1,771,433 1,978,596 3,750,029 19,817 -2,026 코스닥시장 173,604 184,028 357,632 1,147 -137 코넥스시장 19 165 184 2,660 808 기타 19,414 23,483 42,897 233,693 -720 소계 1,964,469 2,186,272 4,150,741 257,318 -2,075 신주인수권&cr;증서 유가증권시장 656 814 1,470 104 4 코스닥시장 0 0 0 0 0 코넥스시장 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 355 -598 소계 656 814 1,470 459 -594 기타 유가증권시장 0 0 0 0 0 코스닥시장 0 0 0 0 0 코넥스시장 0 0 0 0 0 기타 11,765 1,478 13,243 23,831 0 소계 11,765 1,478 13,243 23,831 0 계 1,976,891 2,188,564 4,165,455 281,608 -2,669 채무증권 국채,지방채 국고채 4,086,100 4,017,523 8,103,623 -112,860 -4,059 국민주택채권 99,187 78,610 177,797 12,589 -1 기타 136,212 117,152 253,364 97,827 1,543 소계 4,321,499 4,213,285 8,534,784 -2,445 -2,517 특수채 통화안정증권 2,961,837 2,584,009 5,545,847 1,229,859 1,390 예금보험공사채 91,663 91,666 183,329 40,002 49 토지개발채권 41,056 41,048 82,104 7,328 -76 기타 1,799,597 1,814,718 3,614,315 327,678 1,206 소계 4,894,153 4,531,442 9,425,595 1,604,867 2,569 금융채 산금채 720,037 749,731 1,469,767 118,230 55 중기채 219,090 199,120 418,210 59,395 21 은행채 896,881 1,090,022 1,986,903 68,471 80 여전채 1,420,043 1,480,966 2,901,009 687,008 1,466 종금채 0 0 0 0 0 기타 157,725 176,123 333,848 0 0 소계 3,413,775 3,695,962 7,109,737 933,104 1,622 회사채 2,988,503 2,925,217 5,913,720 715,322 4,720 기업어음증권 4,188,009 4,157,509 8,345,518 76,324 25 기타 0 0 0 0 0 계 19,805,938 19,523,416 39,329,354 3,327,173 6,419 집합투자&cr;증권 EFT 88,742 102,709 191,451 31,450 -896 기타 1,426 0 1,426 13,695 -64 계 90,168 102,709 192,878 45,145 -960 투자계약증권 0 0 0 0 0 외화증권 지분증권 0 0 0 5,625 0 채무증권 국채,지방채 0 0 0 0 0 특수채 7,500 9,279 16,779 41,826 -830 금융채 24,528 38,535 63,063 91,018 -1,146 회사채 2,134 12,987 15,121 13,001 -309 기업어음증권 0 0 0 0 0 기타 341,586 357,519 699,106 24,807 86 소계 375,748 418,320 794,068 170,652 -2,200 집합투자증권 0 0 0 0 0 투자계약증권 0 0 0 0 0 파생결합증권 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 계 375,748 418,320 794,068 176,277 -2,200 파생결합&cr;증권 ELS 47,425 2,072 49,496 47,111 -276 ELW 0 0 0 0 0 기타 0 1,317 1,317 0 0 계 47,425 3,389 50,814 47,111 -276 기타증권 2,685 0 2,685 28,460 690 합 계 22,298,854 22,236,398 44,535,253 3,905,774 1,004 ※ 2018.6.30 및 별도 기준 &cr; (2) 장내파생상품 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지 기타 합계 자산 부채 선물 국내 상품선물 금 0 0 0 0 0 0 0 돈육 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 0 0 금융선물 금리선물 국채3년 3,510,818 2,560,498 1,578,729 7,650,044 0 0 0 국채5년 0 0 0 0 0 0 0 국채10년 2,135,041 1,231,625 647,169 4,013,835 0 0 0 통안증권 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 소계 5,645,859 3,792,123 2,225,898 11,663,880 0 0 0 통화선물 미국달러 168,577 649 532,742 701,968 0 0 0 엔 0 0 0 0 0 0 0 유로 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 소계 168,577 649 532,742 701,968 0 0 0 지수선물 KOSPI200 911,321 0 1,597,985 2,509,306 0 0 -3,644 KOSTAR 0 0 0 0 0 0 0 기타 9,810 0 7,478,645 7,488,454 0 0 2 소계 921,131 0 9,076,630 9,997,761 0 0 -3,642 개별주식 43,351 398 675,812 719,561 0 0 -124 기타 0 0 0 0 0 0 0 계 6,778,918 3,793,170 12,511,083 23,083,170 0 0 -3,766 기타 0 0 0 0 0 0 0 국내 계 6,778,918 3,793,170 12,511,083 23,083,170 0 0 -3,766 해외 상품선물 농산물 0 0 0 0 0 0 0 비철금속,귀금속 0 0 0 0 0 0 0 에너지 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 0 0 금융선물 통화 0 0 0 0 0 0 0 금리 0 0 0 0 0 0 0 주가지수 0 0 0 0 0 0 0 개별주식 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 해외 계 0 0 0 0 0 0 0 선물 계 6,778,918 3,793,170 12,511,083 23,083,170 0 0 -3,766 옵션 국내 지수옵션 KOSPI200 85,011 0 39,791 124,803 0 0 -150 기타 0 0 1 1 0 0 0 소계 85,011 0 39,792 124,803 0 0 -150 개별주식 0 0 2,681 2,681 0 0 2 통화 미국달러 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 국내 계 85,011 0 42,473 127,485 0 0 -148 해외 주가지수 0 0 0 0 0 0 0 개별주식 0 0 0 0 0 0 0 금리 0 0 0 0 0 0 0 통화 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 해외 계 0 0 0 0 0 0 0 옵션 계 85,011 0 42,473 127,485 0 0 -148 기타 국내 0 0 0 0 0 0 0 해외 0 0 0 0 0 0 0 기타 계 0 0 0 0 0 0 0 합 계 6,863,929 3,793,170 12,553,556 23,210,655 0 0 -3,914 ※ 2018.6.30 및 별도 기준 &cr; (3) 장외파생상품거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 거래금액 잔액 평가손익 투기 헤지 기타 계 자산 부채 선도 신용 0 0 0 0 0 0 0 주식 0 0 0 0 0 0 0 일반상품 0 0 0 0 0 0 0 금리 0 0 0 0 0 0 0 통화 0 27,234 0 27,234 13,092 5,122 2,773 기타 0 0 0 0 0 0 0 계 0 27,234 0 27,234 13,092 5,122 2,773 옵션 신용 0 0 0 0 0 0 0 주식 0 119,285 0 119,285 221,824 24,954 -26,257 일반상품 0 22,363 0 22,363 7,885 0 112 금리 0 0 0 0 0 19,991 -257 통화 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 계 0 141,648 0 141,648 229,709 44,945 -26,402 스왑 신용 0 642 0 642 14,687 8,388 2,210 주식 0 23,068 0 23,068 420 3,916 -1,112 일반상품 0 2,631 0 2,631 31 53 151 금리 0 873 0 873 3,316 18,121 -6,048 통화 0 30,661,937 0 30,661,937 52,474 33,168 21,336 기타 0 0 0 0 0 0 0 계 0 30,689,151 0 30,689,151 70,928 63,647 16,538 기타 7,742 0 0 7,742 271 0 -582 합계 7,742 30,858,033 0 30,865,776 314,000 113,714 -7,673 ※ 2018.6.30 및 별도 기준 (4) 투자운용손익&cr;&cr;(가) 주식 (단위 : 백만원) 구분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 매매차익(차손) -6,688 7,947 17,127 5,705 평가차익(차손) -1,355 -822 -747 -1,301 배당금수익 4,732 2,696 2,788 3,538 합계 -3,311 9,821 19,167 7,942 ※ 별도 누적기준&cr; ※ 매매차익(차손): (주식상품처분이익+매도주식상환이익+매도가능주식처분이익)-(주식상품처분손실+매도주식&cr; 상환손실+매도가능주식처분손실)&cr; 평가차익(차손): (주식상품평가이익+매도주식평가이익)-(주식상품평가손실+매도주식평가손실+매도가능주식&cr; 손상차손) &cr;(나) 채권 (단위 : 백만원) 구분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 매매차익(차손) 2,798 -2,809 -10,671 -22,390 상환차익(차손) -658 -390 -1,012 -1,326 평가차익(차손) 6,894 175 -11,523 6,551 상품채권이자 43,575 45,062 90,678 83,969 합계 52,609 42,040 67,471 66,804 ※ 별도 누적기준&cr; ※ 매매차익(차손): (채권처분이익+매도채권처분이익+전자단기사채처분이익+기업어음증권처분이익)-(채권처분&cr; 손실+매도채권처분손실+전자단기사채처분손실+기업어음증권처분손실)&cr; 상환차익(차손): 당기손익인식금융자산상환이익-당기손익인식금융자산상환손실&cr; 평가차익(차손): (채권평가이익+전자단기사채평가이익+기업어음증권평가이익+매도채권평가이익)-(채권평가&cr; 손실+전자단기사채평가손실+기업어음증권평가손실+매도채권평가손실)&cr; 상품채권이자: 채권이자(국내)+기업어음증권이자+전자단기사채이자+양도성예금증권거래이익 &cr;(다) 외화증권 (단위 : 백만원) 구분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 매매차익(차손) -444 225 271 537 평가차익(차손) -2,200 82 -1,499 -2,768 배당금,이자수익 2,846 1,987 4,665 3,654 합계 201 2,294 3,436 1,423 ※ 별도 누적기준&cr;※ 매매차익(차손): 외화유가증권처분이익+매도가능증권(외화증권)처분이익-외화유가증권처분손실-매도가능&cr; 증권(외화증권)처분손실&cr; 평가차익(차손): 외화증권평가이익+매도가능증권(외화증권)평가이익-외화증권평가손실-매도가능증권(외화&cr; 증권)손상차손&cr; 배당금,이자수익: 외화채권이자 &cr;(라) 장내선물거래 (단위 : 백만원) 구분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 매매차익(차손) 15,910 10,978 -46,325 -60,989 정산차익(차손) -3,688 6,558 3,884 -71 합계 12,221 17,536 -42,441 -61,060 ※ 별도 누적기준&cr;※ 매매차익(차손): (선물매매이익(지수)+선물매매이익(금리/통화)+선물거래이익(해외))-(선물매매손실(지수)+&cr; 선물매매손실(금리/통화)+선물거래손실(해외))&cr; 정산차익(차손): (선물정산이익+선물정산이익(해외))-(선물정산손실+선물정산손실(해외)) &cr;(마) 장내옵션거래 (단위 : 백만원) 구분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 매매차익(차손) 11,393 22,155 282,791 -65,928 평가차익(차손) 28,117 114,055 -68,044 143,408 합계 39,510 136,210 214,746 77,480 ※ 별도 누적기준&cr; ※ 매매차익(차손): 옵션(장내,해외)거래이익-옵션(장내,해외)거래손실&cr; 평가차익(차손): 옵션(장내,해외)평가이익-옵션(장내,해외)평가손실 &cr;(바) (매도)파생결합증권거래 (단위 : 백만원) 구분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 매매차익(차손) 205 1,663 500 467 평가차익(차손) 18,348 -53,501 -16,882 -60,497 상환차익(차손) -25,233 -30,094 -117,423 -34,854 합계 -6,680 -81,932 -133,805 -94,884 ※ 별도 누적기준&cr;※ 매매차익(차손): 파생결합증권처분이익-파생결합증권처분손실&cr; 평가차익(차손): (파생결합증권평가이익+매도파생결합증권평가이익)-(파생결합증권평가손실+매도파생결합&cr; 증권평가손실)&cr; 상환차익(차손): (파생결합증권상환이익+매도파생결합증권상환이익)-(파생결합증권상환손실+매도파생결합&cr; 증권상환손실) &cr;(사) 장외파생상품거래 (단위 : 백만원) 구분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 매매차익(차손) -26,142 20,119 -109,953 -97,596 평가차익(차손) -8,491 -74,746 86,096 -38,955 합계 -34,632 -54,627 -23,857 -136,551 ※ 별도 누적기준&cr; ※ 매매차익(차손): 장외파생상품거래이익-장외파생상품거래손실&cr; 평가차익(차손): (장외파생상품평가이익+기타파생상품평가이익)-(장외파생상품평가손실+기타파생상품평가&cr; 손실) 나) 투자중개업무&cr;&cr;(1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표 (단위 : 백만원) 구 분 매수 매도 합계 수수료 지분증권 주식 유가증권시장 13,490,820 13,289,525 26,780,345 29,202 코스닥시장 8,529,617 8,792,699 17,322,315 27,237 코넥스시장 5,719 6,036 11,755 20 기타 3,546 12,687 16,233 35 소계 22,029,701 22,100,948 44,130,649 56,494 신주인수권증서 유가증권시장 361 1,443 1,804 6 코스닥시장 296 377 673 2 코넥스시장 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 소계 657 1,821 2,478 8 기타 유가증권시장 0 0 0 0 코스닥시장 64,600 65,009 129,609 251 코넥스시장 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 소계 64,600 65,009 129,609 251 지분증권합계 22,094,958 22,167,777 44,262,735 56,753 채무증권 채권 장내 1,222,533 682,071 1,904,604 187 장외 12,292,145 12,579,679 24,871,824 0 소계 13,514,678 13,261,750 26,776,428 187 기업어음 장내 0 0 0 0 장외 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 기타 장내 0 0 0 0 장외 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 채무증권합계 13,514,678 13,261,750 26,776,428 187 집합투자증권 1,235,225 797,914 2,033,139 1,782 투자계약증권 0 0 0 0 파생결합증권 ELS 0 0 0 0 ELW 50,266 48,835 99,101 144 기타 0 0 0 0 파생결합증권합계 50,266 48,835 99,101 144 외화증권 188,152 203,994 392,146 0 기타증권 0 0 0 0 증권계 37,083,280 36,480,269 73,563,549 58,866 선물 국내 6,080,537 6,142,427 12,222,965 813 해외 0 0 0 0 소계 6,080,537 6,142,427 12,222,965 813 옵션 장내 국내 82,788 90,993 173,781 291 해외 0 0 0 0 소계 82,788 90,993 173,781 291 장외 국내 0 0 0 0 해외 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 옵션합계 82,788 90,993 173,781 291 선도 국내 0 0 0 0 해외 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 기타 파생상품 0 0 0 0 파생상품합계 6,163,325 6,233,420 12,396,746 1,104 합계 43,246,605 42,713,689 85,960,294 59,970 ※ 2018.6.30 및 별도 기준 (2) 위탁매매업무수지 (단위 : 백만원) 구 분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 수탁수수료 59,970 38,402 82,125 68,470 매매수수료 2,394 1,418 3,177 2,541 수지차익 57,576 36,984 78,948 65,929 ※ 별도 기준&cr;※ 매매수수료: 국내 다) 집합투자업무 (단위 : 백만원) 구분 투자신탁 투자회사 투자유한회사 계 공모 사모 계 공모 사모 계 공모 사모 계 공모 사모 계 판매&cr;잔액 증권집합&cr;투자기구 주식형 1,127,415 128,960 1,256,375 19,633 0 19,633 0 0 0 1,147,048 128,960 1,276,008 채권형 284,860 85,611 370,471 0 0 0 0 0 0 284,860 85,611 370,471 혼합주식 95,946 99,633 195,579 0 1 1 0 0 0 95,946 99,634 195,580 혼합채권 76,375 331,925 408,300 9,456 0 9,456 0 0 0 85,831 331,925 417,757 계약형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 재간접형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 파생형 164,593 112,485 277,079 1,049 0 1,049 0 0 0 165,642 112,485 278,128 기타 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 소 계 1,749,189 758,615 2,507,804 30,139 1 30,139 0 0 0 1,779,327 758,616 2,537,944 부동산집합&cr;투자기구 임대형 4,241 1,291,076 1,295,317 0 0 0 0 0 0 4,241 1,291,076 1,295,317 대출형 0 650,700 650,700 0 0 0 0 84 84 0 650,784 650,784 개발형 0 17,248 17,248 0 0 0 0 0 0 0 17,248 17,248 재간접형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 파생형 0 8,438 8,438 0 0 0 0 0 0 0 8,438 8,438 기타 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 소 계 4,241 1,967,462 1,971,703 0 0 0 0 84 84 4,241 1,967,546 1,971,787 특별자산집합&cr;투자기구 특별자산 15,474 2,814,204 2,829,678 8,929 0 8,929 0 0 0 24,404 2,814,204 2,838,608 파생형 5,928 178 6,106 0 0 0 0 0 0 5,928 178 6,106 소 계 21,403 2,814,382 2,835,785 8,929 0 8,929 0 0 0 30,332 2,814,382 2,844,714 혼합자산집합&cr;투자기구 혼합자산 15,213 5,208 20,421 0 0 0 0 0 0 15,213 5,208 20,421 파생형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 소 계 15,213 5,208 20,421 0 0 0 0 0 0 15,213 5,208 20,421 단기금융집합&cr;투자기구 1,562,630 0 1,562,630 0 0 0 0 0 0 1,562,630 0 1,562,630 전문투자형 사모집합&cr;투자기구 0 5,685,056 5,685,056 0 25 25 0 115,799 115,799 0 5,800,880 5,800,880 합 계 3,352,676 11,230,724 14,583,400 39,068 25 39,093 0 115,883 115,883 3,391,744 11,346,633 14,738,376 ※ 별도 기준&cr;※ 2018.6.30 기준 판매잔고좌수 &cr; 라) 투자일임업무 &cr;(1) 투자운용인력현황 성명 직위 담당업무 자격증종류 자격증&cr;취득일 주요경력 협회등록&cr;일자 상근여부 운용중인계약수 운용규모(원) 조태훈 부장 투자일임업무 투자자산운용사(집합) 20021213 2016.07~현재 한화투자증권 고객자산운용팀 20160525 상근 236 22,422,395,653 조희철 차장 투자일임업무 투자자산운용사 20180322 2006.07~현재 한화투자증권 고객자산운용팀 20180323 상근 236 22,422,395,652 홍성우 과장 투자일임업무 투자자산운용사(일임) 20080919 2016.11~현재 한화투자증권 고객자산운용팀 20170124 상근 235 22,422,395,652 김미희 과장 투자일임업무 투자자산운용사 20150807 2017.01~현재 한화투자증권 고객자산운용팀 20161229 상근 235 22,422,395,652 김기범 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20000928 갤러리아지점 20010718 상근 2 331,672,587 김상훈 부장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 전주지점 20011116 상근 3 1,527,391,887 김성종 지점장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20000503 언양지점 20010213 상근 2 327,953,022 김용성 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20050504 삼산지점 20120921 상근 17 5,053,078,343 김원준 과장 지점영업 투자자산운용사 20150807 창원지점 20150812 상근 2 152,554,348 김채영 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010429 광주지점 20010924 상근 1 102,157,948 김현수 지점장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20000928 동울산지점 20010718 상근 101 5,358,612,201 문헌주 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20040402 삼산지점 20120921 상근 18 1,618,853,853 박수남 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 삼산지점 20120921 상근 1 56,900,000 박재준 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 영주지점 20030526 상근 10 1,174,981,810 백방미 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20000928 중앙지점 20010718 상근 2 196,569,488 변상원 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20080202 노원지점 20100604 상근 10 3,992,508,388 서민성 대리 지점영업 투자자산운용사 20160708 마린시티지점 20160708 상근 1 151,672,304 성지선 과장 지점영업 투자자산운용사 20150223 분당지점 20150311 상근 1 40,000,000 소병호 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20000503 대치센트럴지점 20010213 상근 1 26,087,079 손재무 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20050218 목동지점 20120921 상근 36 2,643,767,737 신국선 지점장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 갤러리아지점 20020509 상근 43 5,320,135,672 심선화 지점장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 올림픽지점 20011116 상근 53 3,565,670,342 안남옥 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 노원지점 20011116 상근 2 2,717,057,619 여준구 지점장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20030409 공주지점 20030526 상근 5 347,011,951 윤성현 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20050218 강서지점 20120921 상근 1 30,000,000 윤주혁 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20120427 삼산지점 20120921 상근 2 73,000,000 이동영 과장 지점영업 투자자산운용사 20101105 부산지점 20120921 상근 55 4,851,703,844 이두열 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20070323 신갈지점 20120921 상근 2 116,189,865 이미순 부장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20000928 대치센트럴지점 20050503 상근 2 311,800,583 이미영 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010429 신촌지점 20011122 상근 2 1,717,436,075 이성구 지점장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20030409 대치센트럴지점 20040826 상근 19 1,747,114,273 이윤규 부장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20030409 천안지점 20030620 상근 1 180,000,000 이정한 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20000503 올림픽지점 20010213 상근 2 154,967,247 이준철 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20030409 중앙지점 20120921 상근 8 756,461,005 임주혁 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20030409 금융플라자63지점 20030526 상근 6 741,390,182 전제민 과장 지점영업 투자자산운용사 20140425 리더스라운지강남지점 20160325 상근 16 1,468,496,711 정덕진 부장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20000423 신갈지점 20010302 상근 16 2,689,610,691 정성규 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 삼산지점 20011116 상근 1 90,053,289 정운석 과장 지점영업 투자자산운용사 20100520 분당지점 20160325 상근 5 853,304,460 조영남 과장 지점영업 투자자산운용사 20141114 동울산지점 20141108 상근 55 2,410,828,854 조창화 과장 지점영업 투자자산운용사 20150807 금융플라자시청지점 20161229 상근 1 195,926,300 진상언 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20030409 언양지점 20040423 상근 1 100,000,000 한성엽 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20020612 삼산지점 20021205 상근 2 73,075,350 홍석용 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 신갈지점 20011116 상근 1 39,000,000 황정훈 과장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20091007 갤러리아지점 20120921 상근 9 785,247,882 황진숙 차장 지점영업 투자자산운용사(일임) 20010509 송파지점 20011116 상근 5 557,647,867 - 　- -　 -　 - - - 　 1,465 144,337,473,666 ※ 2018.6.30 및 별도기준 &cr; (2) 투자일임계약현황 (단위 : 명, 건, 백만원) 　구 분 제58기 반기말 제57기 반기말 제57기말 제56기말 고객수 1,294 1,422 1,221 1,941 일임계약건수 1,465 1,612 1,395 2,200 일임계약자산총액(계약금액) 144,337 217,201 410,747 254,592 일임계약자산총액(평가금액) 148,862 223,900 422,597 244,316 ※ 별도 기준 &cr; (3) 일임수수료 수입현황 (단위 : 백만원) 구 분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 일임수수료 일반투자자 1,484 1,244 2,730 3,479 전문투자자 30 34 58 8 계 1,514 1,278 2,787 3,487 기타수수료 일반투자자 166 4 26 78 전문투자자 0 0 0 0 계 166 4 26 78 합계 일반투자자 1,650 1,248 2,756 3,557 전문투자자 30 34 58 8 계 1,680 1,282 2,814 3,565 ※ 별도 기준 &cr; (4) 투자일임재산현황 (단위 : 건, 백만원) 구 분 금융투자업자 은행 보험회사&cr;(고유계정) 보험회사&cr;(특별계정) 연기금 공제회 종금 개인 기타 계 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 건수 금액 국내&cr;계약자산 일반투자자 1 200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,445 105,052 14 19,138 1,460 124,390 전문투자자 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 1 448 0 0 3 19,500 5 19,947 계 1 200 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 1 448 1,445 105,052 17 38,637 1,465 144,337 해외&cr;계약자산 일반투자자 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 전문투자자 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 계 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 합계 일반투자자 1 200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,445 105,052 14 19,138 1,460 124,390 전문투자자 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 1 448 0 0 3 19,500 5 19,947 계 1 200 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 1 448 1,445 105,052 17 38,637 1,465 144,337 ※ 2018.6.30 및 별도 기준 &cr;(5) 투자일임재산 운용현황 (단위 : 백만원) 구 분 국내 해외 합계 유동성자산 예치금(위탁증거금 등) 0 0 0 보통예금 0 0 0 정기예금 10,005 0 10,005 양도성예금증서(CD) 0 0 0 콜론(Call Loan) 0 0 0 환매조건부채권매수(RP) 0 0 0 기업어음증권(CP) 0 0 0 기타 32,760 0 32,760 소 계 42,765 0 42,765 증권 채무증권 국채·지방채 0 0 0 특수채 0 0 0 금융채 0 0 0 회사채 899 0 899 기타 0 0 0 소계 899 0 899 지분증권 주식 68,434 10,910 79,344 신주인수권증서 0 0 0 출자지분 0 0 0 기타 0 0 0 소계 68,434 10,910 79,344 수익증권 신탁 수익증권 0 0 0 투자신탁 수익증권 21,351 0 21,351 기타 3,956 0 3,956 소계 25,307 0 25,307 투자계약증권 0 0 0 파생결합증권 ELS 547 0 547 ELW 0 0 0 기타 0 0 0 소계 547 0 547 증권예탁증권 0 0 0 기타 0 0 0 소 계 95,187 10,910 106,097 파생상품 장내파생상품 이자율관련거래 0 0 0 통화관련거래 0 0 0 주식관련거래 0 0 0 기타 0 0 0 소계 0 0 0 장외파생상품 이자율관련거래 0 0 0 통화관련거래 0 0 0 주식관련거래 0 0 0 기타 0 0 0 소계 0 0 0 소 계 0 0 0 기타 0 0 0 합 계 137,952 10,910 148,862 외국환업무 취급기관 등록 등록여부 - - - 등록일 - - - ※ 2018.6.30 및 별도 기준 마) 유가증권 인수업무&cr;&cr;(1) 증권인수 및 인수수수료 현황표 (단위 : 백만원) 구 분 주관사 실적 인수실적 인수 및 주선 &cr;수수료 수량 금액 수량 금액 지분증권 기업공개 유가증권시장 0 0 0 0 0 코스닥시장 1 18,526 0 0 821 유상증자 유가증권시장 16 13,968 0 0 1,042 코스닥시장 44 48,794 0 0 767 기타 0 0 0 0 0 소 계 61 81,288 0 0 2,630 채무증권 국채·지방채 0 0 0 0 0 특수채 500,000 500,000 260,000 260,000 213 금융채 0 0 740,000 737,348 74 회사채 일반회사채 95,000 95,000 2,176,000 2,176,000 3,242 ABS 171,000 171,000 97,050 97,050 734 소계 266,000 266,000 2,273,050 2,273,050 3,976 기업어음 0 0 0 0 0 기타 2,683,500 2,683,500 806,600 806,600 2,094 소계 3,449,500 3,449,500 4,079,650 4,076,998 6,356 외화증권 0 0 0 0 0 기 타 0 0 392,096 765,450 6,438 합 계 3,449,561 3,530,788 4,471,746 4,842,448 15,424 ※ 2018.6.30 및 별도 기준 &cr;(2) 인수업무수지 (단위 : 백만원) 구 분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 인수수수료 15,424 18,140 24,587 19,320 수수료비용 0 0 0 0 수 지 차 익 15,424 18,140 24,587 19,320 ※ 별도 기준 바) 환매조건부채권 매매업무 (단위 : 백만원) 구 분 제58기 반기 제57기 반기 제57기 제56기 잔고 조건부매도 2,602,317 2,642,028 2,380,607 2,236,816 조건부매수 230,000 261,600 - 207,000 거래금액 조건부매도 205,276,815 214,895,086 437,047,444 424,809,423 조건부매수 23,447,100 24,339,400 58,544,700 35,240,300 ※ 별도 기준&cr; ※ (원화, 외화)대고객, 대기관 REPO거래실적 포함&cr;※ 조건부매수: 대기관REPO &cr; 사 ) 신용공여업무 구 분 평균잔액 한도 이자율 비고 신용거래융자 125,143백만원 개인 20억원 4.9% ~ 8.5% A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, &cr;증거금 100% 종목 신용 불가 담보대출 주식담보 461,810백만원 개인/법인 20억원 6.5%~ 9.0% A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, &cr;증거금 100% 종목 대출 불가, &cr;담보대출종목 종가의 65~50% (A군 65%, B군 60%, C군55%, 기타 50%) 수익증권담보 개인/법인 20억원 6.5%~ 9.0% 공사채형(MMF포함) 70%, 채권혼합형 65%, 주식혼합형/주식형 60%, 주가연계펀드 50% 파생결합증권담보 개인/법인 20억원 6.5%~ 9.0% 원금보장형, 부분보장형 : 환매예상금액의 70% 채권담보 개인/법인 20억원 국공채, AAA 6.5%, &cr;그 외 채권 7.0% 전일종가와 시가평가금액중 적은 값을 기준으로, &cr;국공채, 신용평가등급 AAA 채권 70%, 그 외 채권 60% 매도담보 803백만원 개인/법인 20억원 8.50% 예탁주식 매도자금의 98% ※2018.6.30 및 별도 기준&cr; ※ 신용거래 융자이자 적용방식: 보유 기간별 소급적용. 즉, 기간별 금리를 적용하여 소급하여 합산하는 방식&cr; ※ 담보대출 이자 적용방식: 고객 등급별 차등 적용. 채권담보는 등급 구분에 따라다름&cr; ※ 한도의 경우, 개인은 신용거래와 담보대출 합산 20억, 법인은 담보대출 20억임 아) 신탁업무&cr;&cr; (1) 재무제표 &cr; &cr;(가) 재무상태표(신탁계정) (단위 : 백만원) 계정명 금액 자 산 1. 현금및예치금 1,393,232 2. 주식 16,179 3. 출자금 34,124 4. 사채 156,281 5. 기업융통어음 1,434,064 6. 전자단기채권 443,500 7. 파생결합증권 3,789 8. 환매조건부채권매수 23,716 9. 수익증권 4,921 10. 금전채권 771,971 11. 외화채권 672,752 12. 외화수익증권 30,659 13. 기타자산 43,169 자 산 총 계 5,028,357 부 채 1. 특정금전신탁 4,190,445 2. 재산신탁 776,171 3. 선수수익 10,178 4. 미지급신탁보수 2,094 5. 미지급신탁이익 49,446 6. 미지급금 24 부 채 총 계 5,028,358 ※ 2018.6.30 및 별도 기준 (나) 손익계산서(신탁계정) (단위 : 백만원) 계정명 금액 Ⅰ. 신탁이익계 135,894 1. 예치금이자 18,308 2. 증권이자 57,514 3. 금전채권이자 397 4. 배당금수익 2,483 5. 증권매매이익 2,062 6. 증권상환이익 5 7. 파생상품거래이익 918 8. 기타수익 54,207 Ⅱ. 신탁손실계 135,894 1. 금전신탁이익 69,508 2. 재산신탁이익 209 3. 증권매매손실 6,308 4. 증권상환손실 105 5. 파생상품거래손실 475 6. 지급수수료 47 7. 신탁보수 4,946 8. 기타비용 54,297 ※ 2018.6.30 및 별도 기준 &cr;(2) 수익현황 (단위 : 백만원) 구 분 신탁보수 중도해지수수료 신탁보전금 계 금전신탁 불특정금전신탁 0 0 0 0 특정금전신탁 수시입출금 15 0 0 15 자문형 0 0 0 0 자사주 0 0 0 0 채권형 4,570 0 0 4,570 주식형(자문형, 자사주 제외) 134 0 0 134 주가연계신탁 0 0 0 0 정기예금형 210 0 0 210 퇴직연금 확정급여형 0 0 0 0 확정기여형 0 0 0 0 IRA형 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 기타 6 0 0 6 금전신탁 소계 4,935 0 0 4,935 재산신탁 증권 6 0 0 6 금전채권 5 0 0 5 동산 0 0 0 0 부동산신탁 토지신탁 차입형 0 0 0 0 관리형 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 관리신탁 갑종 0 0 0 0 을종 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 처분신탁 0 0 0 0 담보신탁 0 0 0 0 분양관리신탁 0 0 0 0 부동산신탁계 0 0 0 0 부동산관련권리 0 0 0 0 무체재산권 0 0 0 0 재산신탁 소계 11 0 0 11 종합재산신탁 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 합계 4,946 0 0 4,946 ※ 2018.6.30 및 별도 기준 &cr;(3) 신탁별 수탁현황 (단위 : 백만원) 구분 전기말 증감 당반기말 건수 금액 건수 금액 건수 금액 금전신탁 불특정금전신탁 0 0 0 0 0 0 특정금전신탁 수시입출금 15 102,661 -5 -38,619 10 64,042 자문형 0 0 0 0 0 0 자사주 0 0 0 0 0 0 채권형 12,156 3,283,141 1,249 -439,222 13,405 2,843,919 주식형(자문형, 자사주 제외) 849 43,896 0 0 849 43,896 주가연계신탁 30 160,864 -18 -160,589 12 275 정기예금형 69 2,290,510 -3 -1,064,820 66 1,225,690 퇴직연금 확정급여형 0 0 0 0 0 0 확정기여형 0 0 0 0 0 0 IRA형 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 0 기타 2,738 10,279 -188 640 2,550 10,919 금전신탁 소계 15,857 5,891,350 1,035 -1,702,611 16,892 4,188,739 재산신탁 증권 2 6,200 0 0 2 6,200 금전채권 14 849,734 0 -79,763 14 769,971 동산 0 0 0 0 0 0 부동산신탁 토지신탁 차입형 0 0 0 0 0 0 관리형 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 0 관리신탁 갑종 0 0 0 0 0 0 을종 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 0 처분신탁 0 0 0 0 0 0 담보신탁 0 0 0 0 0 0 분양관리신탁 0 0 0 0 0 0 부동산신탁계 0 0 0 0 0 0 부동산관련권리 0 0 0 0 0 0 무체재산권 0 0 0 0 0 0 재산신탁소계 16 855,934 0 -79,763 16 776,171 종합재산신탁 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 합계 15,873 6,747,284 1,035 -1,782,374 16,908 4,964,910 ※ 2018.6.30 및 별도 기준 &cr;(4) 자금조달 및 운용현황&cr;&cr;(가) 금전신탁 자금조달 현황 (단위 : 백만원) 구 분 수탁액 차입금 특별보유금 손익 기타 합계 금전신탁 불특정금전신탁 0 0 0 0 0 0 특정 수시입출금 64,000 0 0 0 125 64,125 자문형 0 0 0 0 0 0 자사주 0 0 0 0 0 0 채권형 2,840,000 0 0 0 53,300 2,893,300 주식형(자문형, 자사주 제외) 43,900 0 0 0 650 44,550 주가연계신탁 275 0 0 0 2 277 정기예금형 1,230,000 0 0 0 7,160 1,237,160 퇴직연금 확정급여형 0 0 0 0 0 0 확정기여형 0 0 0 0 0 0 IRA형 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 0 기타 12,610 0 0 0 525 13,135 합계 4,190,785 0 0 0 61,762 4,252,547 ※ 2018.6.30의 기말 잔액 기준(별도 기준) 임 &cr;(나) 금전신탁 자금운용 현황 (단위 : 백만원) 구분 대출금 증권 예치금 RP&cr;매입 기타 합계 회사채 주식 국채 및&cr;지방채 금융채 기업&cr;어음 (ABCP) (기타) 수익증권 파생&cr;결합증권 (ELS) (기타) 발행&cr;어음 외화증권 기타 소계 금&cr;전&cr;신&cr;탁 불특정금전신탁 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 특&cr;정 수시입출금 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 61,100 3,050 6 64,156 자문형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 자사주 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 채권형 0 597,000 3,779 0 0 978,000 686,000 292,000 0 0 0 0 403,000 704,000 2,000 2,687,779 155,000 20,000 35,600 2,898,379 주식형&cr;(자문형,&cr;자사주 제외) 0 0 9,200 0 0 0 0 0 0 0 0 0 891 0 34,100 44,191 4 0 327 44,522 주가연계신탁 0 0 0 0 0 0 0 0 0 208 208 0 65 0 0 273 0 0 3 276 정기예금형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50,000 0 0 50,000 1,180,000 0 7,160 1,237,160 퇴직&cr;연금 확정&cr;급여형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 확정&cr;기여형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IRA형 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 소계 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 기타 0 0 0 0 0 0 0 0 4,920 3,580 3,540 40 2,550 0 0 11,050 1,390 668 37 13,145 합계 0 597,000 12,979 0 0 978,000 686,000 292,000 4,920 3,788 3,748 40 456,506 704,000 36,100 2,793,294 1,397,494 23,718 43,132 4,257,638 ※ 2018.6.30의 기말 잔액 기준(별도 기준) 임 &cr; 자) 신기술사업금융업 &cr;&cr; (1) 투자 및 융자 현황 (단위 : 백만원, 건) 구분 전분기말 잔액 당분기 중 &cr;실행 당분기 중 &cr;회수 당분기 중 &cr;순실행 기타 당반기말 잔액 신기술&cr;사업투자&cr;조합분 업무집행조합수 1 　1 　 　1 　 　2 투자 투자업체수 1 　2 　 　2 　 　3 투자건수 1 　2 　 　2 　 　3 투자&cr;주식 보통주 취득원가 　 　 　 장부가액 　 　 　 우선주 취득원가 　 2,052 　 2,052 　 2,052 장부가액 　 2,052 　 2,052 　 2,052 합계 취득원가 2,052 - 2,052 　 2,052 장부가액 2,052 - 2,052 　 2,052 투자사채 BW 취득원가 　 - 　 장부가액 　 - 　 CB 취득원가 5,000 　 　 　 　 　5,000 장부가액 5,000 　 - 　 5,000 기타 취득원가 　 　 - 　 장부가액 　 　 - 　 합계 취득원가 5,000 - 　 5,000 장부가액 5,000 - 　 5,000 조건부융자 취득원가 　 　 　 　 장부가액 　 　 　 　 기타 취득원가 　 　 　 　 장부가액 　 　 　 　 소계 취득원가(B) 5,000 2,052 - 2,052 　 7,052 장부가액 5,000 2,052 - 2,052 　 7,052 신기술금융대출금 대출건수 　 　 　 　 대출금액 　 　 　 　 　 신기술사업투자조합분 합계(E) 5,000 2,052 - 2,052 - 7,052 조합출자 신기술사업투자조합 업무집행&cr;조합원분 조합수 1 1 1 2 약정액 1,000 1,000 1,000 2,000 출자액 1,000 180 180 1,180 유한책임&cr;조합원 조합수 1 1 1 2 약정액 4,200 19,000 19,000 23,200 출자액 4,200 3,420 3,420 7,620 기타조합 업무집행&cr;조합원분 조합수 약정액 출자액 유한책임&cr;조합원 조합수 약정액 출자액 ※ VC사업양수 이후, 신규 투자분 &cr;(2) 신기술사업투자조합 등 결성현황 (단위 : 백만원, 건) 구 분 당반기말 신기술&cr;사업투자&cr;조합 결성 조합수 2 약정금액 25,200 해산 조합수 - 금액 - 합계 조합수 2 결성금액 25,200 기타조합 결성 조합수 　- 약정금액 　- 해산 조합수 　- 금액 　- 합계 조합수 　- 결성금액 - ※ VC사업양수 이후, 신규 투자분 &cr; 라. (주)한화저축은행&cr;&cr;1) 영업의 현황&cr;&cr; 가) 영업의 개황 한화저축은 행은 1997년 12월 23일에 설립되어 1998년1월20일 금융감독위원회의 계약이전 결정에 따라 제일화재가 한보상호신용금고의 자산과 부채를 계약이전 받았으며, 2008년 11월 한화그룹으로 편입되었습니다. 이후 2011년 7월 1일자로 상호를 새누리저축은행에서 한화저축은행으로 사명을 변경하였습니다. 현재 경기도 부천시에 본사를, 성남시 중원구에 1개의 지점을 두고 상호저축은행법규에 의한 예수금의 수신, 자금의 대출 등의 영업을 영위하고 있습니다. 한화저축은행은 브랜드 강화 및 금융계열사간 시너지 극대화로 수신 기반을 확충하였으며, 지속적인 건전여신 확대를 통해 클린뱅크로 거듭나기 위하여 노력해왔습니다. 또한 여신심사 필요 인력 확보, 우수한 인재육성, 체계적인 리스크 관리 시스템 구축 등 리스크 관리를 위해 최선의 노력을 하고 있으며, 신규 사업 발굴로 차별화된 상품 개발을 지속적으로 추진하고 있습니다. &cr; 나) 영업의 종류 &cr; 한화저축은행은 상호저축은행 법규에서 정한 범위 내의 업무만을 영위하고 있습니다. - 상호저축은행법 제11조(업무)의 영리업무&cr; 1. 신용계 업무 2. 신용부금 업무 3. 예금 및 적금의 수입 업무 4. 자금의 대출 업무 5. 어음의 할인 업무 6. 내ㆍ외국환 업무 7. 보호예수 업무 8. 수납 및 지급대행 업무 9. 기업 합병 및 매수의 중개·주선 또는 대리 업무 10. 국가ㆍ공공단체 및 금융기관의 대리 업무 11. 제25조의 상호저축은행중앙회를 대리하거나 그로부터 위탁받은 업무 12.「전자금융거래법」에서 정하는 직불전자지급수단의 발행ㆍ관리 및 대금의&cr; 결제(제25조의2제1항제9호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를 공동으로&cr; 하는 경우만 해당) 13.「전자금융거래법」에서 정하는 선불전자지급수단의 발행·관리·판매 및&cr; 대금의 결제(제25조의2제1항제10호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를&cr; 공동으로 하는 경우만 해당) 14.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 금융위원회의 인가를 받은&cr; 투자중개업, 투자매매업 및 신탁업 15.「여신전문금융업법」에 따른 할부금융업(거래자 보호 등을 위하여 재무건전성&cr; 등 대통령령으로 정하는 요건을 충족하는 저축은행만 해당) 16. 제1호부터 제15호까지의 업무에 부대되는 업무 또는 제1조의 목적 달성에&cr; 필요한 업무로서 금융위원회의 승인을 받은 업무 &cr;다) 영업의 특징&cr;&cr; (1) 자금조달 실적 (단위 : 억원, %) 구 분 제22기(당기) &cr;(2018년06월) 제21기(전년동기) (2017년06월) 제20기(전전년동기)&cr;(2016년06월) 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 조 달 원 가 성 예수금 6,414 85.71 88 2.75 5,850 87.86 75 2.58 5,560 88.17 77 2.76 표지어음 - - - - - - - - - - - - 차입금 - - - - - - - - - - - - 기 타 28 0.37 3 19.63 22 0.33 0.8 7.17 19 0.30 0.1 1.51 소 계 6,442 86.08 91 2.82 5,872 88.19 76 2.60 5,579 88.47 77 2.76 무 원 가 성 자본총계 1,010 13.50 - - 750 11.26 　- - 695 11.01 - - 충당금 24 0.32 - - 34 0.51 　- - 29 0.47 - - 기 타 7 0.10 - - 3 0.04 - - 3 0.05 - - 소 계 1,041 13.92 - - 787 11.81 　- - 727 11.53 - - 조달합계 7,483 100.00 91 2.43 6,659 100.00 76 2.29 6,306 100.00 77 2.44 ※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr; (2) 자 금운 용실적 (단위 : 억원, %) 구 분 제22기(당기) &cr;(2018년06월) 제21기(전년동기) (2017년06월) 제20기(전전년동기)&cr;(2016년06월) 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 평균&cr;잔액 구성비 이자&cr;금액 이자율 운 용 수 익 성 예치금 606 8.09 6 1.87 603 9.05 5 1.55 712 11.29 6 1.66 유가증권 73 0.98 2 5.70 173 2.60 7 8.14 217 3.44 6 5.90 대출금 6,847 91.50 220 6.44 6,034 90.62 183 6.06 5,414 85.85 167 6.16 기 타 26 0.35 0.1 1.00 28 0.42 0.1 1.02 26 0.42 0.2 1.28 대손충당금등 (△) △291 △3.89 - - △282 △4.23 - - △159 △2.52 - - 소 계 7,261 97.03 228 6.29 6,556 98.46 195 5.94 6,210 98.48 179 5.77 무 수 익 성 현 금 3 0.04 - - 3 0.04 　- - 3 0.04 - - 유형자산 81 1.08 - - 81 1.22 　- 　- 84 1.34 - - 기 타 138 1.85 - - 19 0.28 　- 　- 9 0.14 - - 소 계 222 2.97 - - 103 1.54 - 　- 96 1.52 - - 운용합계 7,483 100.00 228 6.10 6,659 100.00 195 5.84 6,306 100.00 179 5.68 ※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr;(3 ) 재무현황 (단위 : 억원, %) 구 분 제22기(당기) &cr;(2018년06월) 제21기(전년동기) (2017년06월) 제20기(전전년동기)&cr;(2016년06월) 잔 액 구성비 잔 액 구성비 잔 액 구성비 자 산 현금및예치금 696 9.04 428 6.15 524 8.06 유 가 증 권 74 0.96 219 3.14 217 3.35 대 출 채 권 6,685 86.84 6,143 88.30 5,610 86.39 유 형 자 산 80 1.04 79 1.14 82 1.26 기 타 자 산 163 2.12 88 1.27 61 0.94 자 산 총 계 7,698 100.00 6,957 100.00 6,494 100.00 부 채 예수부채 6,592 85.63 6,048 86.93 5,689 87.61 차입부채 - - - - - - 기타부채 189 2.45 138 1.99 127 1.96 부채총계 6,781 88.08 6,186 88.92 5,816 89.57 자 본 자본금 3,080 40.01 3,080 44.27 3,080 47.43 자본잉여금 - - - - - - 자본조정 △16 △0.21 △16 △0.23 △16 △0.25 기타포괄손익누계액 2 0.03 2 0.02 3 0.04 이익잉여금 △2,149 △27.91 △2,295 △32.98 △2,389 △36.79 자본총계 917 11.92 771 11.08 678 10.43 부채 및 자본총계 7,698 100.00 6,957 100.00 6,494 100.00 ※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr;2) 영업종류별 현황&cr; 가) 운용처별 대출금 (단위 : 억원, %) 구 분 제22기(당기) &cr;(2018년06월) 제21기(전년동기) (2017년06월) 제20기(전전년동기)&cr;(2016년06월) 잔 액 구성비 잔 액 구성비 잔 액 구성비 기 업 자 금 대 출 5,377 76.50 4,463 69.84 3,808 66.24 가 계 자 금 대 출 1,645 23.41 1,915 29.97 1,915 33.31 공공 및 기타자금 대출 6 0.09 12 0.19 26 0.45 합 계 7,028 100.00 6,390 100.00 5,749 100.00 ※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr; 나 ) 담보별 대출금 (단위 : 억원, %) 구 분 제22기(당기) &cr;(2018년06월) 제21기(전년동기) (2017년06월) 제20기(전전년동기)&cr;(2016년06월) 잔 액 구성비 잔 액 구성비 잔 액 구성비 담&cr;보 부동산 1,495 21.27 2,095 32.78 1,193 20.75 동 산 164 2.33 215 3.36 388 6.75 유가증권 1,203 17.12 1,045 16.35 1,467 25.52 예수금 8 0.12 5 0.08 6 0.11 기 타 1,925 27.40 1,068 16.73 156 2.71 소 계 4,795 68.24 4,428 69.30 3,210 55.84 보 증 145 2.06 257 4.02 212 3.68 신 용 2,088 29.70 1,705 26.68 2,327 40.48 합 계 7,028 100.00 6,390 100.00 5,749 100.00 ※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr; 마. 한화자산운용(주)&cr;&cr;1) 영업의 현황&cr; 가) 자산현황 (연결기준) (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비중 금액 비중 금액 비중 현금및예치금 84,039 43.3 125,570 60.1 71,797 40.5 유가증권 74,814 38.6 42,966 20.5 77,432 43.7 대출채권 811 0.4 791 0.4 702 0.4 유형자산 4,479 2.3 3,592 1.7 2,154 1.2 기타자산 29,858 15.4 36,103 17.3 25,108 14.2 자산계 194,001 100.0 209,022 100.0 177,193 100.0 (별도기준) (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 금액 비중 금액 비중 금액 비중 현금및예치금 67,600 33.3 106,242 49.5 50,602 28.5 유가증권 101,367 50.0 69,282 32.2 99,293 55.9 대출채권 812 0.4 791 0.4 702 0.4 유형자산 3,851 1.9 2,991 1.4 2,027 1.1 기타자산 29,095 14.4 35,525 16.5 24,953 14.1 자산계 202,725 100.0 214,831 100.0 177,577 100.0 &cr; 나) 손익현황 (연결기준) (단위 : 백만원) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 영업수익 48,412 101,806 76,046 영업이익 15,801 46,312 33,521 세전이익 15,475 45,393 34,957 당기순이익 10,999 33,589 26,651 (별도기준) (단위 : 백만원) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 영업수익 47,996 101,240 76,570 영업이익 18,629 50,956 34,645 세전이익 18,570 49,947 35,567 당기순이익 14,047 38,158 27,245 &cr;2) 영업종류별 현황&cr; 가) 집합투자기구별수탁고 (단위 : 개, 억원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 펀드 순자산 비율 펀드 순자산 비율 펀드 순자산 비율 투&cr;자&cr;신&cr;탁 증 권 주식 386 36,762 17.4 299 35,467 17.7 201 20,635 11.1 혼합주식 16 228 0.1 16 254 0.1 17 780 0.4 혼합채권 55 4,115 2.0 52 3,668 1.8 38 4,970 2.7 채권 126 27,762 13.2 111 35,235 17.6 64 51,988 28.0 소계 583 68,867 32.7 478 74,624 37.2 320 78,374 42.2 단기금융 16 50,909 24.2 15 45,445 22.7 10 43,067 23.2 파생상품 48 15,105 7.2 52 18,918 9.4 46 12,076 6.5 부동산 87 21,407 10.2 79 20,201 10.1 61 17,205 9.3 재간접 299 8,239 3.9 66 6,406 3.2 50 5,599 3.0 혼합자산 11 301 0.1 3 2 0.0 특별자산 58 45,566 21.6 51 34,421 17.2 41 29,023 15.6 투자신탁계 1,102 210,394 99.8 744 200,017 99.8 528 185,345 99.8 투 자 회&cr;사 증 권 혼합채권 5 28 0.0 5 30 0.0 5 45 0.0 채권 2 6 0.0 2 6 0.0 1 6 0.0 소계 7 34 0.0 7 36 0.0 6 51 0.0 특별자산 20 303 0.2 20 342 0.2 13 247 0.1 투자회사계 27 337 0.2 27 378 0.2 19 298 0.2 총계 1,129 210,731 100.0 771 200,395 100.0 547 185,642 100.0 ※ 펀드 수는 2017년 3월이후 운용 펀드 기준이 아닌 일반형 및 종류형 펀드 모두 포함하여 재산정되었습니다.&cr;※ 2017년 9월이후 좌수가 아닌 순자산으로 기재 나) 판매회사별 수탁고 (단위 : 개, 억좌) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 기관수 좌수 기관수 좌수 기관수 좌수 증권사 32 152,640 31 143,140 35 134,832 은행 17 20,921 15 10,513 15 19,235 기타 8 35,156 9 37,091 10 30,474 계 57 208,717 55 190,744 60 184,541 &cr; 다) 신탁재산운용현황(시가평가액 기준) (단위 : 억원) 구분 주식 채권 CP 콜론 기타 계 FY2018.2분기 50,263 70,229 11,093 - 89,507 221,092 FY2017 51,008 75,855 12,823 - 82,665 222,351 FY2016 51,233 63,767 11,849 - 78,777 205,626 &cr; 라) 투자일임계약 설정고현황 (단위 : 개, 억원) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 건수 금액 건수 금액 건수 금액 법인 220 710,646 230 680,804 194 674,367 개인 - - - - - - 계 223 710,646 230 680,804 194 674,367 4. 생산 및 영업 설비 &cr;&cr; 가. 생산능력, 생산실적 및 가동률 각 사업부문의 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 다음과 같습니다. (단위: 백만원, 톤) 사업부문 해당 회사 주요 제품/서비스 생산능력 생산실적 가동률 화약제조업&cr;(단위:&cr;백만원) (주)한화&cr;화약/방산/기계부문 산업용 화약&cr;(화약원료, 폭약, 화공품, 화약응용제품) 134,862 119,688 88.5% 방산&cr;(유도무기체계, 탄약체계,&cr;무인체계, 수중감시체계 등) 888,257 734,960 84.9% 산업기계, 공작기계, 항공부품 528,267 425,503 80.5% 한화지상방산(주) 방산사업(자주포, 탄약운반차 등) 293,937 193,077 65.69% 한화디펜스(주) 방산사업(장갑차 등) 327,287 292,931 89.50% 한화시스템(주) 방산사업&cr;(조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등) 376,398 264,991 70.40% 한화에어로스페이스(주) 및&cr;항공엔진 해외생산 법인 항공엔진사업&cr;(항공기 및 산업용 가스터빈 엔진,&cr;엔진 정비, 부품생산 등) 531,155 406,252 76.65% 한화테크윈(주) 및&cr;시큐리티 해외생산 법인 시큐리티사업(CCTV 등) 134,301 115,892 86.29% 한화파워시스템(주) 에너지장비사업&cr;(공기/가스압축기,&cr;발전기/압축기 패키지 등) 32,309 25,479 78.86% 한화정밀기계(주) 산업용장비사업(칩마운터 등) 91,735 70,177 76.50% 화학제조업&cr;(단위: 톤) 한화케미칼(주) LDPE 등 802,000 464,868 여수:&cr;99.3%&cr;울산:&cr;99.9% PVC 등 895,000 476,651 가성소다 등 3,503,000 1,667,200 TDI 등 513,800 283,817 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. PVC 등 350,000 88,106 100.0% 한화첨단소재(주) 자동차 부품, 산업용 소재&cr;전자소재, 태양광소재 등 59,661 45,472 76.2% ※산출근거&cr; &cr; ■ (주)한화 화약/방산부문&cr; &cr; - 산업용 화약&cr; 생산능력은 2018년 반기 실제 생산한 금액을 100% 가동률에 대입하였으며, 가동률은 최대가동(생산투입) 시간 대비 실제가동(생산투입) 시간으로 산출하였습니다. &cr; &cr;- 방산&cr; 평시 주40시간 근무를 기준으로 하여 1.5배를 최대가동시간으로 산정하고, 실가동시간을 비교하여 가동률을 계산하였으며, 최대가동시간을 근거로 하여 생산능력을 산정하였습니다. 보다 상세한 산출근거는 국가보안상 표기하지 않습니다. &cr; &cr; ■ (주)한화 기계부문 &cr; - 기계부 문은 프로젝트 기반의 수주사업으로 진행률에 따라 매출을 인식하므로 생산 능력은 별도로 산출하지 않아, 당반기 누적 매출계획 &cr; 및 실적을 기준으로 작성하 였습니다.&cr; - 가동률: 생산실적(당반기 누적 매출실적) ÷ 생산능력(당반기 매출계획) &cr; ■ 한화지상방산(주) &cr;&cr;- 생산능력 산출근거&cr;방산사업은 보안 관계상 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 생산설비의 현황 (생산 라인의 수, 인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.&cr;&cr;① 산출방법 등&cr;정상가동율 기준으로 "시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr;&cr; ② 평 균가동시간 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 창원사업장 8시간 20일 122일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr; - 창원사업장: 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간) &cr; - 생산실적 산출근거&cr; 방산사업은 보안 관계상 구체적인 수량 표시가 불가능하므로 금액기준으로 표시하였습니다.&cr; &cr;- 가동률 산출근거&cr; 방산사업은 수주에 의한 납기일정 및 사업 내용에 따라 생산방식이 유동적이어서 가동시간에 근거한 정확한 가동률 계산이 곤란하므로 금액 기준으로 생산능력과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산하였습니다. &cr; ■ 한화디펜스(주)&cr;&cr;- 생산능력 산출근거&cr; 방산사업은 보안 관계상 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 생산설비의 현황 (생산 라인의 수, 인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다. &cr;&cr;① 산출방법 등&cr; 정상가동율 기준으로 "시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr; &cr;② 평균가동시간 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 창원사업장 8시간 20일 122일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr; - 창원 사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간) &cr; - 생산실적 산출근거&cr; 방산사업은 보안 관계상 구체적인 수량 표시가 불가능하므로 금액기준으로 표시하였습니다. &cr; &cr;- 가동률 산출근거&cr; 방산사업은 수주에 의한 납기일정 및 사업 내용에 따라 생산방식이 유동적이어서 가동시간에 근거한 정확한 가동률 계산이 곤란하므로 금액 기준으로 생산능력과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산하였습니다. &cr; ■ 한화시스템(주)&cr; &cr;- 생산능력 산출근거&cr; 방산사업은 보안 관계상 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 생산설비의 현황 (생산 라인의 수, 인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.&cr;&cr;① 산출방법 등&cr; 정상가동율 기준으로 "시간당 생산실적×주별 최대 가동가능시간×산출기간 주차"로 계산된 최대 생산가능금액입니다. &cr; &cr; ② 평균가동시간 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 구미사업장 8시간 20일 122일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr; - 구미 사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간) &cr; - 생산실적 산출근거&cr; 방산사업은 보안 관계상 구체적인 수량 표시가 불가능하므로 금액기준으로 표시하였습니다. &cr; &cr;- 가동률 산출근거&cr; 방산사업은 수주에 의한 납기일정 및 사업 내용에 따라 생산방식이 유동적이어서 가동시간에 근거한 정확한 가동률 계산이 곤란하므로 금액 기준으로 생산능력과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산하였습니다. ■ 한화에어로스페이스(주) 및 항공엔진 해외생산법인&cr;&cr;- 생산능력 산출근거&cr; 엔진사업은 방산사업의 보안 관계상 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 생산설비의 현황 (생산 라인의 수, 인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.&cr; &cr; ① 산출기준 사업소 내 용 창원사업장&cr;베트남 하노이 - 생산능력 = 제조원가/효율 &cr; 효율 : 엔진(작업공수효율), 엔진부품(설비종합효율) &cr; ② 산출방법 사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된&cr;최대 생산가능금액입니다.&cr; &cr; - 평 균 가동시간 사업소 1일 평균&cr;가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 창원사업장&cr;베트남 하노이 8시간 20일 122일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능) &cr; - 생산실적 산출근거&cr; 엔진사업은 보안 관계상 구체적인 수량 표시가 불가능하므로 금액기준으로 표시하였습니 다.&cr; &cr;- 가동률 산출근거&cr; 엔진사업은 수주에 의한 납기일정 및 사업 내용에 따라 생산방식이 유동적이어서 가동시간에 근거한 정확한 가동률 계산이 곤란하므로 금액 기준으로 생산능력과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산하였습니다.&cr; ■ 한화테크윈(주) 및 시큐리티 해외생산법인&cr;&cr;- 생산능력 산출근거&cr; 시큐리티사업은 정밀기기의 다품종 생산방식이므로 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 생산설비의 현황 (생산 라인의 수, 인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.&cr; &cr; ① 산출기준 사업소 내 용 중국 천진&cr;베트남 하노이 CCTV 등 &cr;완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가 &cr; ② 산출방법 사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된&cr;최대 생산가능금액입니다.&cr; &cr; - 평 균 가동시간 사업소 1일 평균&cr;가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 중국 천진&cr;베트남 하노이 8시간 20일 122일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능) &cr; - 생산실적 산출근거&cr; 시큐리티사업은 정밀기기의 다품종 대량생산 방식이어서 구체적인 수량 표시가 불가능하므로 금액기준으로 표시하였습니 다.&cr; &cr;- 가동률 산출근거&cr; 시큐리티사업은 다품종 대량 생산 등 생산방식이 다양하여 가동시간에 근거한 정확한 가동률 계산이 곤란하므로 금액 기준으로 생산능력과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산하였습니다. &cr; ■ 한화파워시스템(주) &cr;&cr;- 생산능력 산출근거&cr;에너지장비 사업은 정밀기기의 다품종 생산방식이므로 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 생산설비의 현황 (생산 라인의 수, 인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.&cr; &cr; ① 산출방법 등 &cr; " 완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가 " 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 생산가능금액입니다. &cr;&cr; ② 평균가동시간 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 창원사업장 8시간 20일 122일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr; - 창원사업장: 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간) &cr; - 생산실적 산출근거&cr; 산업용장비 사업은 정밀기기의 다품종 대량생산 방식이어서 구체적인 수량 표시가 불가능하므로 금액기준으로 표시하였습니다.&cr; &cr; - 가동률 산출근거&cr; 에너지장비사업은 다품종 대량 생산 등 생산방식이 다양하여 가동시간에 근거한 정확한 가동률 계산이 곤란하므로 금액 기준으로 생산능력과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산하였습니다. &cr; ■ 한화정밀기계(주) &cr;&cr;- 생산능력 산출근거&cr;산업용장비사업은 정밀기기의 다품종 생산방식이므로 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 생산설비의 현황 (생산 라인의 수, 인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 종합적으로 고려하여 산출하였습니다. &cr; &cr;① 산출방법 등&cr; " 완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가 " 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 생산가능금액입니다. &cr; &cr;② 평균가동시간 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 창원사업장 8시간 20일 122일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr; - 창원사업장: 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간) &cr; - 생산실적 산출근거&cr; 산업용장비사업은 정밀기기의 다품종 대량생산 방식이어서 구체적인 수량 표시가 불가능하므로 금액기준으로 표시하였습니다.&cr; &cr; - 가동률 산출근거&cr; 산업용장비사업은 다품종 대량 생산 등 생산방식이 다양하여 가동시간에 근거한 정확한 가동률 계산이 곤란하므로 금액 기준으로 생산능력과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산하였습니다. &cr; ■ 한화케미칼(주), Hanwh a Chemical (Ningbo) Co.,Ltd&cr;&cr;- 생산능력 및 생산실적 산출근거&cr; 생산능력 은 년 330일(8,000시간)을 기준으로, 표준생산능력을 참고하여 산출 &cr; &cr; ■ 한화첨단소재(주)&cr;&cr;- 생산능력 및 생산실적 산출근거&cr;평균가동시간 330일(7,920시간) 기준으로 제품 생산능력 기준(상품, 임가공 등 외주생산분 제외) 나. 생산(영업) 설비 등 1) 주요 생산(영업) 설비의 현황 각 사업부문의 생산과 영업에 중요한 물적 재산의 내용, 소재지는 다음과 같습니다. 사업부문 회사명 국내/&cr;해외 명칭 기능 소재지 화약제조업 (주)한화&cr;화약부문 국내 보은사업장 산업용화약 제조 충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리) 온산공장 질산제품 제조 울산 울주군 온산읍 산남길 32(원산리) 화순공장 폭발압접제품 제조 전남 화순군 한천면 산음길 168-1(오음리) 마이닝서비스기술&cr;연구소 화약류/응용제품 연구 충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리) 부산경남지사 외 산업용화약 판매 부산, 대구, 광주, 천안, 제천, 동해, 태백 해외 법인 화약제조 공급 및 발파작업,&cr; 화약 원재료(질산 암모늄) 트레이딩 3개소(인도네시아, 호주, 칠레) (주)한화&cr;방산부문 국내 여수사업장 방산제품 제조 전남 여수시 신월로 411(신월동) 대전사업장 방산제품 제조 대전 유성구 외삼로 8번길 99(외삼동) 대전사업장-창원공장 방산제품 제조 경남 창원시 성산구 공단로 799(성주동) 보은사업장 방산제품 제조 충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리) 구미사업장 방산제품 제조 경북 구미시 산호대로 264-36(공단동) 종합연구소 방산/일반화약 연구 대전 유성구 유성대로 1366번길 10(장동) 한화미래기술연구소 방산기술 연구 경기 성남시 분당구 판교로 305(삼평동) (주)한화&cr;기계부문 국내 한화미래기술연구소 산업기계 연구 경기도 성남시 분당구 판교로 305 창원사업장 산업기계, 공작기계 생산 경남 창원시 성산구 성산패총로9 아산1사업장 항공부품 생산 및 항공 연구소 충남 아산시 둔포면 아산밸리남로 144 아산2사업장 산업기계 생산 충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 공작기계 중부영업소 중부지역 공작기계 영업 경기 광명시 하안로 60 해외 한화기계소주법인 산업기계, 공작기계 영업 및 생산 중국 장가항 한화지상방산(주) 국내 창원사업장 사업장 경상남도 창원시 성산구 공단로 69 한화디펜스(주) 국내 창원사업장 사업장 경상남도 창원시 성산구 공단로 799 한화시스템(주) 국내 구미사업장 사업장 경상북도 구미시 1공단로 244 한화에어로&cr;스페이스(주) 국내 판교 R&D센터 연구개발 경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6 성남사업장 사업장 경기도 성남시 중원구 갈마치로 268 서울사업장 서울특별시 중구 청계천로 86 창원사업장 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204 해외 HANWHA AERO&cr;ENGINES.,LTD 항공 엔진 부품 제작 및 판매 베트남, 하노이 한화테크윈(주) 국내 판교 R&D센터 연구개발 경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6 해외 한화테크윈(천진)&cr;유한공사 CCTV 등에 대한 연구, 개발, 생산,&cr;판매 및 종합서비스 중국, 천진 Hanwha Techwin&cr;America CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의 판매&cr;및 종합서비스 미국, 뉴저지 Hanwha Techwin&cr;Europe, Ltd. CCTV, DVR, 네트워크제품 등의 판매&cr;및 종합서비스 영국, 서리 Hanwha Techwin Do&cr;Brasil Equipamentos De&cr;Seguranca Ltda. CCTV, DVR, 네트워크제품 등의&cr;마케팅 브라질, 상파울루 TAWASUL AL-EZDIHR 무역 및 건설업 이라크 Hanwha Techwin&cr;Middle East FZE CCTV, DVR, 네트워크제품 등의 판매&cr;및 종합서비스 아랍에미레이트, 두바이 Hanwha Techwin&cr;Security Vietnam&cr;Company Limited CCTV 생산 베트남, 하노이 한화파워시스템(주) 국내 창원사업장 사업장 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204 해외 Hanwha Power&cr;Systems (Shanghai)&cr;Co.,LTD 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재&cr;판매 중국, 상해 Hanwha Power&cr;Systems Service&cr;Middle East LLC 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재&cr;판매 아랍에미레이트, 아부다비 Hanwha Power&cr;System Americas, Inc. 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재&cr;판매 미국, 휴스턴 한화정밀기계(주) 국내 창원사업장 사업장 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204 해외 Hanwha Techwin&cr;Automation Americas,&cr;Inc. 산업용장비 판매 미국, 얼바인 Hanwha Techwin&cr;Automation Vietnam&cr;Company Limited 산업용장비 판매 베트남, 박닌 Techwin Engineering&cr;Center 표면실장설비 등의 연구개발 일본, 후쿠오카 한화상업설비(상해)&cr;유한공사 공기압축기, 표면실장설비, CCTV&cr;등의 판매 및 종합서비스 중국, 상해 도소매업 (주)한화&cr;무역부문 국내 구로 창고 베어링 보관/출고 서울 구로구 오류동 11-6 유공압 영업소 유공압기계 보관/출고 서울 구로구 고척1동 52-357 영남사업부 철강/베어링/유화 판매 영업 부산 사상구 새벽시장로 17 영남 철강 물류창고 스테인리스 하치장 부산 사상구 엄궁동 651-9 양지창고 축산품 재고 보관 경기 용인시 처인구 양지면 중부대로 2453-36 시화 철강창고 철강제품 재고 보관 경기 시흥시 정왕동 2194-11 연기군 LPG 저장탱크 LPG 보관/판매 세종특별자치시 연동면 청연로 376(786-6) 목포사업소 매립가스 발전 전남 목포시 대양로 241-41 시흥 헵시바충전소 차량용 LPG 충전소 경기 시흥시 희망공원로 280 해외 사무소 해외영업 17개소[중국(북경, 상해, 광주), 인도네시아, 베트남, 대만, 필리핀, 미얀마, 카자흐스탄, 그리스, 러시아, 터키, 이란, 남아공, LA, 헝가리, 폴란드] 법인 무역/자원개발 11개 [미국(뉴저지, 캘리포니아), 독일, 일본, UAE, 홍콩, 상해, 싱가폴, 인도네시아, 인도, 페루] (주)한화갤러리아 국내 명품관 WEST 백화점 서울 강남구 압구정로 343(압구정동 ) 명품관 EAST 백화점 서울 강남구 압구정로 407(압구정동) 수원점 백화점 경기수원시 팔달구 효원로 282(인계동) 센터 시티점 백화점 충남 천안시 서북구 공원로 227(불당동) 진주점 백화점 경남 진주시 진주대로 1095(평안동) (주)한화갤러리아&cr;타임월드 국내 본점(타임월드점) 백화점 대전 서구 대덕대로 211(둔산동) 지점&cr;(갤러리아면세점63) 면세점 서울 영등포구 63로 50 공동사업장 공동사업장 충남 서산시 성연면 왕정리 화학제조업 한화케미칼(주) 국내 본사 석유화학 제품 판매 서울 중구 청계천로 86, 10층 여수 공장 EVA, LDPE, LLDPE, VCM, EDC, ECH, PVC, HDPE, 가성소다,&cr;염소 등 전남 여수시 여수산단3로 117(월하동) LDPE, LLDPE 등 전남 여수시 여수산단2로 220-10(화치동) 옥탄올 등 전남 여수시 여수산단로 349-31(월하동) 폴리실리콘 전남 여수시 여수산단4로 255(중흥동) TDI 전남 여수시 여수산단2로 46-47(월하동) 울산 공장 EVA, LDPE, VCM 등 울산 남구 상개로 141(상개동) PVC, PASTE 등 울산 남구 산업로 440번길 22(여천동) 가소제, MA, PA 등 울산 남구 용연로 230번길 22(황성동) 중앙연구소 제품 연구개발 대전 유성구 가정로 76(신성동) 해외 법인 화합물 제조, 석유화학/태양광 제품&cr;판매 등 5개소(중국 닝보/상해, 태국, 말레이시아, 인도) 지사 해외시장 조사 및 본사 판매활동 등 지원 3개소(중국 상해/북경/광주) 합작법인 EVA, LDPE등 3개소(사우디아라비아 쥬베일/리야드/ 하일 ) 한화첨단소재(주) 국내 세종 본사 GMT, LWRT, EPP, SMC, LFT, FCCL, 자동차 내장재, PMC 생산 세종 부강면 금호안골길 79-20(금호리) 서울영업소 자동차소재, 전자소재, 태양광소재 판매 서울특별시 중구 세종대로 92 한화금융센터 태평로 9층 음성사업장 EVA 시트, Back 시트 생산 충북 음성군 금왕읍 대금로 1329(내송리) 경량복합소재개발센터 제품 연구개발 세종 연서면 공단로 155(부동리) 해외 법인 GMT, LWRT, EPP, LFT 생산/판매 8개소 (미국 앨라배마/버지니아, 멕시코, 체코, 독일, 중국 북경/상해/ 충칭) 공장 GMT, LWRT, EPP 생산 2개소(미국 노스캐롤라이나/미시건) 한화컴파운드(주) 국내 여수 공장 COMPOUND 제품 생산 전남 여수시 삼동로 93(월하동) 대전 R&D팀 제품 연구개발 대전 유성구 가정로 76(신성동) 건설업 (주)한화건설 국내 중기사업소 본사 및 현장 지원 충남 천안시 서북구 두정동 이글스연습장 임대업 - 에코메트로 주상복합 임대업 - 가회동빌라 임대업 가회동 대전용전동사옥 임대업 대전시 용전동22-1 김해 지내동 임대업 김해 지내동193-2 해외 법인 부동산, 건설, 플랜트(발전, 화공 등)&cr;공사 2개소(캐나다 알버타, 사우디아라비아 알코바) 지사 해외사업 수주 및 개발, 건축(신도시,&cr;돔구장 등)공사, 플랜트공사(발전 등) 6개소(요르단, 리비아, 필리핀, 알제리, 이라크,&cr;스페인) 합작법인 플랜트공사(태양광 발전) 1개소(요르단) 한화도시개발(주) 국내 아산테크노밸리 산업단지 개발 충남 아산시 둔포면 석곡리 일원 서산테크노밸리 산업단지 개발 충남 서산시 성연면 왕정리 일원 경기화성바이오밸리 산업단지 개발 경기도 화성시 마도면 청원리 일원 김해테크노밸리 산업단지 개발 경남 김해시 진례면 고모리, 담안리 일원 경기용인테크노밸리 산업단지 개발 경기도 용인시 처인구 이동면 덕성리 일원 레저/서비스업 한화호텔앤드&cr;리조트(주) 국내 콘도/골프텔 관광숙박 13개 업장(설악, 용인, 양평, 지리산, 백암, 수안보,&cr;경주, 산정호수, 대천, 해운대, 제주, 평창, 태안) 골프장 골프 5개 업장 108홀(플라자CC용인/설악/제주,&cr;춘천Jade Palace GC, 골든베이GC) 아쿠아리움 문화관람 4개 업장(63/제주/여수/일산 아쿠아플라넷) 단체급식소 단체급식 385개 업장(전국 공장, 병원, 푸드코트, 학교 등) 휴게소(주유소) 식음 12개 업장(전국 휴게소/주유소) 호텔 관광숙박 1개 업장(더 플라자호텔) F&B 식음/연회 서울 플라자호텔 및 63빌딩 내외부 해외 리조트 관광숙박 1개소(사이판 월드리조트) 태양광사업 Hanwha Q CELLS&cr;Co., Ltd. 국내 본사 태양광 모듈 및 발전소 판매 서울 중구 청계천로 86, 5층 해외 법인 태양광 모듈 및 발전소 판매 14개소 중국, 독일, 호주, 프랑스, 칠레, 터키 등 연구소 태양광 셀 및 모듈 기술 연구 독일 공장 태양광 잉곳, 웨이퍼, 셀, 및 모듈&cr;생산 3개소 말레이시아(Cyberjaya), 중국(Qidong, 연운항) 금융업 한화생명보험(주) 국내 지역본부 - 7개소(서울 강북/강남, 부산, 대구, 광주, 대전,&cr;경기도) 지역단 - 63개소(전국) 지점 - 565개소(전국) 해외 법인 - 3개소(베트남,중국,인도네시아) 사무소 - 4개소(런던,베이징,도쿄,홍콩) 한화손해보험(주) 국내 지역단 - 37개소(전국) 지점 - 209개소(전국) 사업소 - 52개소(전국) 보상부 - 14개소(전국) 한화투자증권(주) 국내 지점 - 48개소(서울 16개소, 광역시 10개소, 도 22개소) (주)한화저축은행 국내 부천 본점 - 경기도 부천시 원미구 부천로 139(심곡1동) 성남 지점 - 경기도 성남시 중원구 성남대로 1126(성남동) 한화자산운용(주) 국내 본점 - 서울특별시 영등포구 63로 50(여의도동) 해외 법인 - 3개소(싱가포르, 중국, 뉴욕) 기타 한화역사(주) 국내 서울역 민자역사 서울 중구 한강대로 405(봉래동2가) 청량리역 민자역사 서울 동대문구 왕산로 214(전농동) 엔에이치엘개발(주) 국내 이스턴엑설런시 프라임 로얄 폐가수스 선박(3척) - 2) 유형자산의 변동내역 &cr;가) 비금융업&cr; 당반기 및 전반기 중 유 형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 기 말 토지 4,218,607 4,496 (23,737) - 40,272 4,239,638 건물 2,202,963 10,717 (8,752) (58,965) 62,564 2,208,527 구축물 370,965 3,899 (27) (15,311) 9,583 369,109 기계장치 2,575,314 52,103 (10,974) (196,680) 139,629 2,559,392 차량운반구 43,413 3,821 (224) (4,765) 260 42,505 공기구와비품 203,762 15,684 (3,005) (36,443) 15,718 195,716 건설중인자산 459,731 367,762 (501) - (173,983) 653,009 기타의유형자산 101,586 13,572 (1,450) (13,515) (1,019) 99,174 개발광구 - - - - - - 합 계 10,176,341 472,054 (48,670) (325,679) 93,023 10,367,070 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 기 말 토지 4,125,172 127,852 (1,458) - 1,581 4,253,147 건물 2,175,080 19,926 (2,096) (57,580) 22,129 2,157,459 구축물 379,623 1,003 (212) (14,721) 10,305 375,998 기계장치 2,612,965 30,384 (430) (193,455) 252,630 2,702,094 차량운반구 40,049 1,215 (510) (4,760) 11,865 47,859 공기구와비품 210,651 14,366 (2,469) (35,120) 12,563 199,991 건설중인자산 625,192 277,748 (2) - (349,443) 553,495 기타의유형자산 158,966 37,414 (20,417) (21,707) (42,763) 111,493 개발광구 - - - - - - 합 계 10,327,698 509,908 (27,594) (327,343) (81,133) 10,401,536 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. 나) 금융업&cr; 당반기 및 전반기 중 유 형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 계정과목 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기타(주1) 기 말 유형자산 토지 816,646 11,008 - 1,499 - - 829,153 건물 778,714 2,917 (124) 2,587 (13,756) (11) 770,327 구축물 258 2 - - (7) - 253 차량운반구 78 21 (22) - (12) (1) 64 공기구비품 66,781 10,397 (72) 653 (16,223) 17 61,553 기타의유형자산 18,438 1,447 (10) 521 (2,683) (2) 17,711 건설중인자산 18,484 76,270 (321) (3,626) - 1,589 92,396 합 계 1,699,399 102,062 (549) 1,634 (32,681) 1,592 1,771,457 (주1) 기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 연결범위 변동 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 계정과목 구분 기초가액 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기타(주1) 기말잔액 유형자산 토지 822,601 127 (33,966) 41,513 - - 830,275 건물 771,913 1,536 (998) 33,338 (13,646) (44) 792,099 구축물 273 - - - (8) - 265 차량운반구 270 - (30) - (85) (3) 152 공기구비품 61,622 10,704 (87) 2,191 (15,652) (53) 58,725 기타의유형자산 17,225 2,114 (31) 782 (2,609) (9) 17,472 건설중인자산 85,971 56,194 - (72,003) - (12) 70,150 합 계 1,759,875 70,675 (35,112) 5,821 (32,000) (121) 1,769,138 (주1) 기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 연결범위 변동에 따른 효과를 포함하고 있습니다. 다. 설비 투 자현황 및 계획 2018년 반기말 현재 진행중이거나 향후 계획한 투자 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 해당회사 투자명 투자목적 내용 기간 총 소요자금 기 지출금액 향후 기대효과 화약제조업 (주)한화&cr;방산부문 전략투자 기존사업 확대 전략목표달성을&cr;위한 투자 2018년 01월&cr;~ 2018년 12월 71,392 37,753 신규사업의 수주,&cr;수주사업의 성공적인 진행 R&D투자 연구개발 강화 연구개발 역량&cr;강화를 위한 설비등 &cr;투자 2018년 01월&cr;~ 2018년 12월 14,967 4,720 향후 신규사업 수주를 위한&cr;연구개발역량강화 운영투자 운영/유지/보수 사업의 운영을 위한 &cr;유지/보수/정보화&cr;투자 2018년 01월&cr;~ 2018년 12월 41,492 12,929 진행 중인 사업의&cr;원활한 수행 및&cr;프로세스 개선 (주)한화&cr;기계부문 차세대&cr;태양전지용&cr;데모장비 개발 사업품목 다각화 R&D 투자 2017년 08월&cr;~ 2018년 12월 1,500 1,183 매출 증대 자동차 부품&cr;설비 증설 시설 투자 전략적 투자 2018년 01월&cr;~ 2018년 12월 3,650 447 생산 능력 증가 한화디펜스(주) 발사대 양산준비 시험장비, 공기구 등&cr;투자 2018년 04월&cr;~2018년 12월 290 0 생산기반시설 확충 R&D센터&cr;리모델링 환경개선 건물 리모델링 2018년 04월&cr;~2018년 12월 2,412 0 근무환경 개선 한화시스템(주) 방산용&cr;생산설비 투자 생산설비의&cr;신설/증설,&cr;신기술/신제품&cr;개발 각종 군사장비의&cr;제조 및 판매를 위한&cr;기계장치 신설/증설 2018년&cr;~2019년 23,181 13,468 생산능력 증가,&cr;제품 품질 향상 한화에어로&cr;스페이스(주) 엔진 신공장&cr;건축 생산시설,&cr;설비 신설 엔진부품 신공장&cr;건물 건축 및&cr;제조설비 투자 2015년 11월&cr;~2018년 12월 52,931 50,901 생산능력 향상 GTF 엔진부품&cr;제조설비 투자 생산설비 증설 엔진 제조설비 증설 2016년 07월&cr;~2018년 12월 25,600 22,806 생산능력 향상 GE 엔진부품&cr;제조설비 투자 생산설비 증설 엔진 제조설비 증설 2017년 01월&cr;~2018년 12월 18,830 12,075 생산능력 향상 한화테크윈(주) 베트남&cr;제조거점 구축 제조거점 다각화 베트남(박닌성) 현지&cr; CCTV 제조거점 설립 2017년 04월&cr;~2018년 07월 40,089 31,875 제조원가 절감 및&cr;생산능력 확대 화학제조업 한화케미칼(주) 석유수지 고부가가치산업&cr;진출에 따른&cr;고수익 창출 DCPD 수첨석유수지 2017년 01월&cr;~2019년 7월 124,000 37,078 고부가 가치 산업 진출에&cr;따른 고수익 창출 V-3 & K-10&cr;프로젝트 CA-PVC Value&cr;Chain 구축으로&cr;수익성 강화 VCM 150KTA /&cr;PVC 130KTA&cr;증설사업 2017년 09월&cr;~2019년 12월 163,100 14,315 CA-PVC Value Chain&cr;구축으로 수익성 강화 레저/서비스업 한화호텔앤드&cr;리조트(주) 거제콘도 &cr;복합개발 신규리조트건설 신규리조트건설 2015년&cr;~2018년 2,560 1,319 추가이익 기대 수안보콘도&cr;부대시설 사업장 &cr;부대시설 증설 사우나 &&cr;BBQ 신축 2017년&cr;~2018년 50 49 추가이익 기대 테마형&cr;숙박시설 신규사업 양양 테마형&cr;호텔 건설 2017년&cr;~2019년 245 39 추가이익 기대 복합건물매입&cr;(호텔부분) 운영/분양&cr;이익 확보 여수 복합건물&cr;호텔부분 매입 2018년&cr;~2020년 381 30 추가이익 기대 물류센터 신축 물류인프라 &cr;확대 물류센터 신축&cr;(경기이천) 2016년&cr;~2019년 473 86 물류인프라 확대 5. 매출&cr; 가. 매출실적 2016년~2018년 반기 중 사업부문별 매출실적은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 2018년 반기 2017년 2016년 화약제조업 상품 158,128 394,723 443,835 제품 2,489,560 6,078,833 5,164,438 용역 167,088 102,500 65,887 기타 168,704 271,869 157,887 소 계 2,983,480 6,847,925 5,832,047 도소매업 상품 2,328,083 4,526,456 5,792,691 제품 - - - 용역 12,040 19,274 16,370 기타 61,369 114,336 108,775 소 계 2,401,492 4,660,066 5,917,836 화학제조업 상품 269,471 536,601 491,128 제품 2,529,280 4,919,180 4,499,511 용역 - - - 기타 11,924 25,325 54,017 소 계 2,810,675 5,481,106 5,044,656 건설업 상품 - - - 제품 - - - 용역 26,296 31,884 39,861 기타 1,734,766 3,832,970 3,590,353 소 계 1,761,062 3,864,854 3,630,214 레저서비스업 상품 218,497 405,917 401,173 제품 6,369 12,460 12,868 용역 417,304 868,044 830,774 기타 100,768 187,529 222,048 소 계 742,938 1,473,950 1,466,863 태양광사업 상품 408,978 416,923 266,038 제품 1,200,821 2,953,826 4,124,124 용역 - - - 기타 71,102 61,655 82,363 소 계 1,680,901 3,432,404 4,472,525 금융업&cr;(영업수익) 보험영업수익 8,129,532 16,068,987 16,343,677 수수료수익 175,293 322,203 247,328 투자영업수익 4,415,564 10,073,261 7,410,965 기타금융업수익 771,806 1,459,019 1,252,127 소 계 13,492,195 27,923,470 25,254,097 기타 상품 261,190 320,312 269,762 제품 255,992 589,082 718,759 용역 485 39,058 92,495 기타 90,130 188,980 135,150 소 계 607,797 1,137,432 1,216,166 합계(연결조정 전) 26,480,540 54,821,207 52,834,404 합계(연결조정 후) 24,132,562 50,404,436 47,120,215 ※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 등에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 등 제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 등은 다음과 같습니다. 사업&cr;부문 해당회사 제품ㆍ서비스의&cr;명칭 시장&cr;구분 판매경로(비중) 주요 매출처(비중) 판매전략 화약&cr;제조업 (주)한화 산업용&cr;화약 폭약류 화공품류 내수 직판(20%) 대리점(80%) - 고품질 제품 및 기술력 제공 질산류 내수 직판(90%) 대리점(10%) - 공급 안정성 수출 직판(100%) 동남아지역(100%) 시장 다변화 방산 내수 직판(100%) 방위사업청(45%)&cr;국방과학연구소(24%) - 수출 직판(100%) 산업용 기계&cr;(산업기계, 공작기계&cr;항공부품 등) 내수 직판(90%), &cr;딜러 및 Agent를 통한&cr;판매(10%) 한화큐셀코리아(10%)&cr;세 메스(10%) 핵심기술 내재화를 통한 &cr;품목 다각화 및 고객 &cr;다변화, 신규시장 개척 수출 직판(90%), &cr;딜러 및 Agent를 통한&cr;판매(10%) NEXEN TIRE (13%)&cr;TRIANGLE TYRE (12%) 한화지상방산(주),&cr;한화디펜스(주), &cr; 한화시스템(주) 방산&cr;(K9 자주포, 장갑차,&cr;K10 탄약운반차, 전술통신장비, 레이더 등) 내수 직판(100%) 방위사업청(38.2%) 주력제품의 향후 안정적인 양산사업 물량 확보에&cr;주력하면서, 해외 수출시장 확대 추진중 수출 직판(100%) 한화에어로&cr;스페이스(주) 항공엔진&cr;(항공기용 가스터빈&cr;엔진 및 부품) 내수 직판(88%)&cr;관계회사(12%) - 수출 직판(100%) 한화테크윈(주) 시큐리티&cr;(CCTV 등) 내수 대리점(70%)&cr;직판(30%) 대리점 유통 활성화하는 한편 파트너 프로그램&cr;(STEP)과 연계한 선행영업을 지속 강화하고 있으며,&cr;ISV 협력업체와 호환성 확보 및 공동 마케팅을 진행 수출 대리점(100%) 한화파워시스템&cr;(주) 에너지장비&cr;(산업용 압축기) 내수 직판(56%)&cr;대리점(44%) 고기능ㆍ고신뢰도 제품으로 신속하게 시장에 대응&cr;하여 신시장 및 신규의 대형 거래선을 개척하고,&cr;해외 현지법인을 통한 영업활동으로 시장점유율을&cr;확대 수출 직판(53%)&cr;대리점(47%) 한화정밀기계(주) 산업용 장비&cr;(칩마운터 등) 내수 직판(88%)&cr;대리점(12%) 직판 대형거래선 및 물종별 타겟고객 공략 수출 직판(37%)&cr;대리점(63%) 신규 대형거래선 개척, 직판 선행영업 강화, &cr;대리점 유통 활성화 도소매업 (주)한화 무역부문 석유화학/&cr;일반상품 등 내수/&cr;수출 End-User&cr;유통상&cr;계열사 LINKOIL PETROLEUM AND CHEMICALS PTE(11.6%)&cr;한국지역난방공사 (2.8%)&cr;지에스칼텍스(주) (2.3%) 국내영업: 해외시장 개척을 통한 신규 거래선 개발,&cr; 독자 영업권 보유 시장 수익성 확립 및&cr; 노하우를 활용한 신규 품목 확대&cr;해외영업: 신규 품목 지속적 발굴 및 실수요처 개발을&cr; 통한 수익성 향상, 동남아시아, 중동 등&cr; 전략시장 역량 집중을 통한 유화 및 방산&cr; 등 그룹사 전략품목 시장확대 (주)한화갤러리아 의류, 잡화,&cr;임대수수료,&cr;입장료 등 내수 압구정점, 수원점, 센터시티점, 진주점 등 4개의 백화점 부문과 기타 e-커머스팀, 법인영업팀 등을 통해 오프라인판매와 인터넷쇼핑몰 운영 개별 소비자 - 명품 및 우수상품 지속발굴&cr;- 합리적인 가격정책 &cr;- 세련되고 우수한 판매시설, 고품격 최상의 서비스 &cr; 제공&cr;- VIP 및 고정고객에게 차별화된 서비스 제공&cr;- 인터넷 쇼핑몰 강화&cr;- 프리미엄 시장 內 독보적 위상 강화 (주)한화갤러리아&cr;타임월드 상품매출 (의류, 잡화, 화장품, 주류 등) 내수 백화점 및 면세점으로 이루어지는 오프라인 판매와 인터넷 쇼핑몰을 통한 온라인 판매 등 개별 소비자 화학&cr;제조업 한화케미칼(주) LDPE, LLDPE, &cr;EVA, VCM, EDC, ECH, PVC, HDPE,&cr;가성소다, 염소 등 내수 직판(72%) 대리점(28%) 한국바스프(3%) 등 - 고부가가치 및 특화제품 개발을 통한 수익성 극대화&cr;- 고객서비스 강화, 제품경쟁력 제고와 고객위주의&cr; 판촉 강화&cr;- 안정적 공급을 통한 내수시장 확대, 수출시장&cr; 다변화 및 고정고객 관리 강화 수출 직수출(55%) 로컬수출(45%) 등 HANWHA INTERNATIONAL LLC (3%) 등 한화첨단소재(주) GMT, LWRT, EPP,&cr;SMC, LFT, FCCL,&cr;ITO 필름, EvA 시트,&cr;Back 시트 등 내수 직판(85%)&cr; 관계회사(10%)&cr;대리점(5%) 한화큐셀(10%)&cr; 현대모비스(6%)&cr; 기아자동차(7%)&cr;현대자동차(7%) 등 고객사들의 부품 표준화 및 글로벌 소싱 요구에&cr;능동적으로 대응 수출 직판(18%)&cr;관계회사(82%) HANWHA ADVANCED MATERIALS EUROPE(23%) 등 건설업 (주)한화건설 건설공사 계약 내수 입찰을 통한 수주 한화토탈(11.22%)&cr;퍼스트이개발(8.25%) 건설공사 계약 수출 이라크 NIC(13.38%)&cr;Marafiq(3.09%) (주)한화도시개발&cr;및 그 자회사 산업단지 내수 직판(100%) 유한화학 외 다수 업체 - 대기업 유치 활동 집중 및 수도권 소재 기업 대상&cr; 분양 활동 강화&cr;- 분양대행사 및 지역 중개업자를 활용한 마케팅 접점&cr; 확대&cr;- 개발예정지역 내 이전예정기업 대상 분양활동 강화 레저&cr;서비스업 한화호텔앤드&cr;리조트(주) 리조트 내수 직판, 대매점(여행사) - 외형확대 통한 신규수요 창출 및 구매 잠재력 갖춘&cr;개인시장 공략 FC 내수 1) 단체급식: 사업장발주->&cr; 물류센터입고->사업장입고&cr; ->식사제공&cr;2) 식재사업: 고객사발주->&cr; 물류센터 통합 배송->&cr; 고객사입고&cr;3) 외식사업: 직판 - 맞춤식 식단 제공, 지속적인 메뉴개발 등 고객의&cr;다양한 요구에 부응 호텔 내수 직판, 대매점 - 시즌별 가격차별화, 다양한 규모의 연회장 및 맞춤형&cr;메뉴 통한 트렌드 선도 기타 엔에이치엘&cr;개발(주) 해양운송 수출 극동-중동-유럽 - - 6. 수주상황 &cr;2018년 반기말 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 다음과 같습니다. &cr; &cr; (단위 : 백만원) 사업부문 해당회사 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 화약제조업 (주)한화 기계 산업기계 - 547,476 - 175,873 - 383,034 한화지상방산(주) K-10 탄약운반장갑차 6차 양산사업 　- 112,745 - 51,249 　- 61,496 K-55 자주포 성능개량 4차 양산사업 - 218,631 - 41,809 - 176,822 폴란드 자주포용 K9 차체 수출계약 - 338,982 - 100,225 - 238,757 K9 자주포 핀란드 수출 - 194,687 - 11,808 - 182,879 K9 자주포 인도 수출 - 372,569 - 67,363 - 305,206 K-9 자주포 11차 양산사업 - 306,567 - 851 - 305,716 K-56 탄약운반차 3차 양산사업 - 166,353 - 19,648 - 146,705 노르웨이 K9 자주포, K10 탄약운반차 수출 계약 - 245,205 - - - 245,205 기타 수주 계약 - 68,637 - 277 - 68,360 한화디펜스(주) 대공/유도 무기 등 - 1,281,378 - 572,997 - 708,381 한화시스템(주) 통신 장비 등 - 1,863,926 - 360,258 - 1,503,667 한화에어로스페이스(주) 기동헬기 엔진조달 외 13항목 208 348,141 40 116,386 168 231,755 항공기 엔진부품 공급 계약(RR) - 355,908 - 28,048 - 327,860 T-50 기관 수리부속 PBL(2차) - 87,705 - 47,908 - 39,796 LM6000 LPT모듈 공급계약 - 168,817 - 2,876 - 165,941 Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약 - 134,886 - - - 134,886 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP) - 11,642,350 - 47,426 - 11,594,924 KF-X 엔진 체계개발 5 241,021 - 38,121 5 202,900 T-50 고등훈련기(수출용) 엔진 공급 계약 40 180,113 38 171,052 2 9,061 GE LM2500 LPT 모듈 - 605,116 - 488,965 - 116,151 기타 수주 계약 - 7,454,632 - 1,948,855 - 5,505,777 한화파워시스템(주) 압축기 납품 계약 등 - 42,356 - 12,132 - 30,224 ※ (주)한화 기계제조 사업과 한화테크윈(주) , 한화파워시스템(주) 의 경우 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로,&cr; 당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약/공사잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.&cr;※ 환율 변동 영향으로 수주총액과 기납품액의 차액이 수주잔고와 다소 불일치할 수 있습니다. 건설업 영위 회사인 (주)한화건설 진행률적용 수주상황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손&cr;누계액 총액 대손&cr;충당금 대원동 재건축 대원2구역주택재건축정비사업조합 2016.02.25 2018.12.31 284,762 70.0% - - - - 일산킨텍스 C2 퍼스트이개발㈜ 2015.05.12 2019.02.28 646,131 73.0% - - 137,270 - 여수웅천 주상복합 주식회사 메타디엔디 2016.06.01 2019.02.28 377,933 59.7% 16,572 - - - 장교한화빌딩리모델링 한화생명 2015.12.11 2019.09.10 174,500 55.9% 7,269 - - - 연지1-2 재개발 APT 연지 1-2 구역주택재개발&cr;정비사업조합 2017.03.01 2020.02.29 188,870 24.7% - - - - 인천서창 뉴스테이 (주)대한제5호뉴스테이위탁관리&cr; 부동산투자회사 2016.10.31 2019.02.28 185,306 64.3% - - - - 웅천 아일랜드 (주)에스제이디엔디 2017.10.01 2020.05.31 208,170 14.9% 2,377 - - - 상계8 APT 재건축 상계주공8단지 &cr;주택재건축정비사업소조합 2018.05.25 2020.11.24 200,862 5.7% - - - - 판교아이스퀘어C2 이지스아이스퀘어PFV㈜ 2018.07.13 2021.04.12 360,597 0.0% 0 - - - 수원권선APT ㈜문영건설 2015.08.18 2018.02.17 388,461 100.0% - - - - 제주첨단APT신축공사 (주)디알엠씨티 2016.03.03 2018.01.31 174,066 100.0% 379 - - - 소사원시 복선전철 이레일 주식회사 2011.04.22 2018.02.03 179,210 98.6% - - 11,074 - 신분당선(용산강남) 새서울철도㈜ 2016.08.30 2022.08.29 197,199 9.6% 2,346 - - - 김해테크노밸리 조성 (주)김해테크노밸리 2013.04.30 2017.12.31 171,613 100.0% - - - - NCC SC PJT 한화토탈 주식회사 2017.04.17 2019.08.31 334,900 44.2% 24,035 - 22,068 - HTC ADL PROJECT 한화토탈주식회사 2017.12.20 2019.10.30 221,405 10.6% - - 2,142 - 이라크 Bismayah 국민주택도급사업 NIC &cr;(National Investment Commission) 2012.05.30 2021.12.31 8,973,600 33.7% 112,136 - 105,775 - 이라크 Bismayah Social Infra NIC&cr; (National Investment Commission) 2015.04.05 2020.04.05 2,379,412 14.4% 80,137 - 94,680 - Marafiq Project MARAFIQ 2009.07.28 2013.03.26 578,223 100.0% - - - - Yanbu II Power & Water Project Pkg1 MARAFIQ 2011.02.21 2014.02.25 783,943 98.4% - - - - Yanbu II Power & Water Project Pkg3 MARAFIQ 2011.02.26 2013.11.30 158,765 98.5% - - - - Marafiq Project (IK) MARAFIQ 2009.07.28 2013.03.26 265,572 100.0% - - - - Yanbu II Power & Water Project Pkg1 (IK) MARAFIQ 2011.02.21 2014.02.25 352,323 96.4% - - - - Yanbu II Power & Water Project Pkg3 (IK) MARAFIQ 2011.02.26 2013.11.30 97,521 97.9% - - - - Maaden Gold Project (IK) Maaden 2013.02.05 2015.02.09 185,154 99.2% 2,804 - 60 - Jazan Refinery&cr; Terminal Project (IK) Aramco 2012.11.14 2019.05.31 493,242 69.4% - - 69,076 - Ma'aden PAP (IK) Maaden 2013.12.19 2018.01.25 368,745 98.6% - - 34 - Maaden Gold Project Maaden 2013.02.05 2015.02.09 158,765 97.1% - - 16,393 - Jazan Refinery Terminal Project Aramco 2012.11.14 2019.05.31 409,407 87.4% 58,047 - 18,794 - Ma'aden PAP Maaden 2013.12.19 2018.01.25 689,947 99.0% - - - - KUWAIT Um Al-Aish LPG New Filling Plant Kuwait Oil &cr;Tanker Company 2010.08.16 2013.03.30 197,362 99.9% 5,679 - 7,168 - KNPC Halon Replacement Project Kuwait National&cr; Petroleum Company 2010.12.31 2014.10.31 246,824 100.0% - - 8,074 - NRP Project Kuwait National&cr;Petroleum Company 2015.10.28 2019.07.31 476,920 47.2% - - 69,798 - Arzew Refinery SONATRACH 2009.02.23 2013.12.31 232,148 100.0% - - - - Biskra SCPP SPE 2013.10.20 2016.05.05 432,712 98.5% - - 9,629 - 합 계 21,774,570 - 311,782 - 572,035 - ※ 상기 진행률적용 수주상황은 계약 수익금액이 (주)한화건설의 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5% 이상인 현장입니다.&cr;※ 당기말 현재 물리적인 공사는 완료되었지만 발주처의 준공확인서 발급지연, 하자보수요구 및 변경계약협의 등의 사유로 인하여 계약상 공사 종료일이 경과한&cr; 현장이 포함되어 있습니다. 7. 시장위험과 위험관리 가. 비금융업의 재무위험관리&cr; 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다. &cr; 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2017년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. &cr; 나. 비금융업의 공정가치 측정&cr; 연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 수준2 직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함) 수준3 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수) &cr;1) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적인 공정가치 측정치 <자산> 당기손익-공정가치측정금융자산 9,842 105 153,179 163,126 지분상품 9,830 - 50 9,880 수익증권 - 105 17,161 17,266 채무상품 12 - 135,968 135,980 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 242,388 78 36,722 279,188 지분상품 241,842 - 36,722 278,564 채무상품 546 78 - 624 파생상품자산 - 27,482 7,894 35,376 합 계 252,230 27,665 197,795 477,690 <부채> 파생상품부채 - 76,629 - 76,629 매입채무및기타채무 - - 23,443 23,443 합 계 - 76,629 23,443 100,072 (전기말) (단위:백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적인 공정가치 측정치 <자산> 매도가능금융자산 295,600 246 114,498 410,344 파생상품자산 - 19,275 - 19,275 합 계 295,600 19,521 114,498 429,619 <부채> 파생상품부채 - 54,979 12,301 67,280 매입채무및기타채무 - - 46,895 46,895 합 계 - 54,979 59,196 114,175 2) 원가로 측정되는 금융상품&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 유가증권 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 지분상품 - 67,238 채무상품 - 768 &cr; 다. 금융상품 공정가치 (금융업) &cr; 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음과 같습니다 . (당반기말) (단위:백만원) 구 분 금융상품 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 유가증권 6,711,333 26,370,661 8,113,903 41,195,897 파생상품자산 2,170 555,339 80,174 637,683 금융부채 유가증권 559,980 28,419 1,207,852 1,796,251 파생상품부채 22,699 520,151 42,159 585,009 (전기말) (단위:백만원) 구 분 금융상품 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 유가증권 6,299,839 25,488,754 6,835,319 38,623,912 파생상품자산 33,335 1,557,930 54,813 1,646,078 금융부채 유가증권 379,286 22,775 812,821 1,214,882 파생상품부채 7,629 113,274 45,163 166,066 라. 당반기말 현재 투자증권업 신탁형태별 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 특정금전신탁 자 산 1. 현금및예치금 1,393,232 2. 주식 16,179 3. 출자금 34,124 4. 사채 156,281 5. 기업융통어음 1,434,064 6. 전자단기채권 443,500 7. 파생결합증권 3,789 8. 환매조건부채권매수 23,716 9. 수익증권 4,921 10. 금전채권 771,971 11. 외화채권 672,752 12. 외화수익증권 30,659 13. 기타자산 43,169 자산총계 5,028,358 부 채 　 1. 특정금전신탁 4,190,445 2. 재산신탁 776,171 3. 선수수익 10,178 4. 미지급신탁보수 2,094 5. 미지급신탁이익 49,446 6. 미지급금 24 부채총계 5,028,358 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 &cr;2018년 반기말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다. &cr; 가. 화약제조업&cr;&cr; 1) (주)한화 가) 파생상품계약 체결 현황&cr; (1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은 17,416,670천원 , 거래손실은 10,570,683천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. (단위 : 천 해당통화) 파생상품의종류 거래기관 통화 약정금액 평가손실 평가이익 계약내용 통화&cr;선도&cr;매입 우리은행 CNY 20,000 - 30,513 만기일에 &cr;약정환율을&cr;적용하여 &cr;계약금액을&cr;매입하기로 함 하나은행 등 EUR 29,000 61,055 957,967 우리은행 GBP - - - 우리은행 JPY 1,960,000 2,604 214,005 신한은행 등 USD 125,200 - 3,992,992 통화&cr;선도&cr;매도 중국공상은행 등 CNY 90,400 177,374 383 만기일에 &cr;약정환율을&cr;적용하여 &cr;계약금액을&cr;매도하기로 함 산업은행 등 EUR 56,950 416,132 83,181 우리은행 GBP 10,600 48,899 - 우리은행 JPY 421,000 67,635 985 산업은행 등 USD 582,200 26,912,235 - 　 　 평가손익 계 27,685,933 5,280,025 (2) 당사는 2017년 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr; 1) 주주간 계약 구분 내역 정산 당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 조기정산 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.&cr; - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우&cr; - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시&cr; - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급이하로 강등된 경우 매수청구권 당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음 (단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가) 담보 당사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함. &cr;2) 상환전환우선주 &cr; ㈜한화건설이 2017년 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 발행목적 유동성 확보 및 재무구조 개선 발행주식종류 비누적적 비참가적 우선주 발행주식총수 1,435,406주(발행주식 1,913,800주 중 478,394주 기 상환) 주당 발행가액 209,000원 의결권 의결권 없음. 배당율 2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음. 상환권 ① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).&cr;② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음. 전환권 ① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유&cr;② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사&cr;③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주 (3) 당사는 2018년 2분기말 현재 변동금리사채(FRN)의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : USD) 구 분 명목원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 평가이익 수취 지급 이자율스왑 신한은행,&cr;USD 30,000,000 2017.11.24 2020.10.19 3M LIBOR&cr;+ 0.95% 3.02% USD&cr;479,613.70 \ 537,982,687 &cr; 2) 한화시스템(주)&cr;한화시스템(주)는 2018년 2분기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 1건의 통화선도 매수거래 계약과 39건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : 천원) 자산 부채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도 365,179 51,755 100,458 1,357,767 22,110 59,984 &cr; 3) 한화에어로스페이스(주)&cr; 한화에어로스페이스는 2018년 2분기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 2건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 수취 지급 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2016.10.31 2021.10.31 91 Days CD+ 1.34% 2.83% 467,578 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2017.06.20 2020.06.21 91 Days CD+ 1.16% 2.85% 249,563 파생상품과 관련하여 543,593천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다. &cr; 한화에어로스페이스는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 한화에어로스페이스는 파생상품자산으로 7,177,300천원을 인식하고 있습니다. 구분 내역 기초자산 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%) Call 옵션 행사가격 행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 Call 옵션 행사기간 2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일 Call 옵션 행사권자 한화테크윈(주) 할인율 싱가폴 국채 금리 커브 &cr; 나. 도소매업&cr;&cr; 1) (주)한화갤러리아&cr; 가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황&cr; (주)한화갤러리아는 본 보고서 작성기준일 현재 변동이자율 지급조건 외화사채 환율 및 이자율변동 위험을 회피하기 위해 2건의 통화스왑계약, 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 3건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래&cr; (주)한화갤러리아는 본보고서 작성기준일 현재 변동금리부 외화차입 금의 시장금리 변동리스크 및환 리스크를 회피하기 위하여 총액 미화 60백만불, 2건의 통화스왑 거래계약을 체결하였습니다. 통화스왑 거래의 계약내용은 ①최초 원금 교환, ②이자 및 만기 상환으로 구분할 수 있습니다. 달러화 사채에 대하여 만기에 원화 고정원금을 부담하고, 달러화 변동이자에 대하여 원화고정이자를 부담하고 있습니다. &cr;또한 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를 회피하기 위하여 총액 900억원에 대한 3건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화차입금의 변동이자를 500억원은 2.80%금리로, 200억원은 3.39%, 200억은 3.79%로 고정하는 계약입니다.&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 당반기말 전기말 자산 부채 자산 부채 유동성 파생상품자산 및 부채: 이자율스왑 - 86,409 - 79,176 소계 - 86,409 - 79,176 비유동 파생상품자산 및 부채: 통화스왑 929,845 347,575 - 1,714,030 이자율스왑 15,358 139,042 90,456 소계 945,203 486,617 - 1,804,486 합계 945,203 573,026 - 1,883,662 &cr; (2) 당반기말과 전기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다.&cr; &cr; (당반기말) 구분 당반기말 통화스왑 통화스왑 이자율스왑(주1) 이자율스왑 이자율스왑 계약처 ㈜신한은행 ㈜KB국민은행 ㈜KB국민은행 ㈜신한은행 ㈜신한은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 1,132(원/USD) 1,180(원/USD) 2.80%(고정금리) 3.39%(고정금리) 3.79%(고정금리) 계약금액 USD 30,000,000 USD 30,000,000 KRW 50,000,000 KRW 20,000,000 KRW 20,000,000 계약일 / 만기일 2017.05.24&cr;2020.05.26 2018.06.20&cr;2021.06.20 2015.11.27&cr;2020.11.27 2018.06.30&cr;2019.06.30 2017.11.23&cr;2020.11.23 ※ (주1) 이자율스왑대상 변동금리부 차입금 잔액은 최초 50,000백만원에서 당반기말 까지 25,000백만원을 상환하여 당반기말 현재 25,000백만원입니다. &cr; (전기말) 구분 전기말 통화스왑 이자율스왑 이자율스왑 이자율스왑 이자율스왑 계약처 ㈜신한은행 ㈜KB국민은행 ㈜우리은행 ㈜신한은행 ㈜신한은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 1,132(원/USD) 2.80%(고정금리) 3.34%(고정금리) 3.09%(고정금리) 3.79%(고정금리) 계약금액 USD 30,000,000 KRW 50,000,000 KRW 10,000,000 KRW 20,000,000 KRW 20,000,000 계약일 / 만기일 2017.05.24&cr;2020.05.26 2015.11.27&cr;2020.11.27 2017.05.26&cr;2018.05.26 2017.06.30&cr;2018.06.30 2017.11.23&cr;2020.11.23 &cr; 2) (주)한화갤러리아타임월드&cr; 가) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황&cr;(주)한화갤러리아타임월드는 본 보고서 작 성기준일 현재 변동이자율 지급조건의 원화차입금 이자율 변동위험을 회피하기 위하 여 1건의 이자율스왑계약 을 체결하고 있습니다. 나) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래&cr;(주)한화갤러리아타임월드는 본 보고서 작성기준일 현재 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를회피하기 위 하여 총액 50억원 에 대하 여 1건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화 차입금의 변동이자를 3.58%로 고정하는 계약입니다. (1) 본 보고서 작성기준일 현재 파생 상품관련 자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 자산 부채 자산 부채 유동성 파생상품 자산 및 부채 이자율스왑 - 3,013 - 4,859 소계 - 3,013 - 4,859 비유동 파생상품 자산 및 부채 이자율스왑 1,423 - 4,834 - 소계 1,423 - 4,834 - 합계 1,423 3,013 4,834 4,859 (2) 당반기말과 전기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다. (원화 단위 : 천원) 구분 당반기말 전기말 이자율스왑 이자율스왑 계약처 (주)우리은행 (주)우리은행 위험회피목적 현금흐름위험회피 현금흐름위험회피 계약조건 3.58% (고정금리 , 3년 ) 3.58% (고정금리 , 3년 ) 계약금액 KRW 5,000,000 KRW 5,000,000 계약일 / &cr;만기일 2017.04.14 / &cr;2020.04.14 2017.04.14 / &cr;2020.04.14 이자율 스왑대상 변동금리부 최초 차입금은 5,000,000천원이며, 당반기말 잔액은 3,333,332 천 원 입니다 . 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당반기 중 기타포괄손익으로 인식된 금액은 평가 손 실 1,220천원 입 니다. &cr; 다. 화학제조업&cr;&cr; 1) 한화케미칼(주)&cr; 한화케미칼(주)는 2018년 반기말 현재 외화차입금 및 매입채무의 환율변동 위험을 회피하기 위한 11건의 통화선도 계약과 10건의 통화옵션 계약, 2건의 통화스왑 계약 을 체결하고 있습니다. &cr; &cr; 가) 통화선도거래 &cr; 한화케미칼(주)는 2018년 반기말 현재 외화차입금 및 외화매입채무의 환리스크를 회피하기 위하여 2건의 통화선도 매수거래 계약과 9건의 통화선도 매도거래 계약 을 체결하고 있습니다 . 통 화 선도 매수거래의 계약 내용은 만기일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래이며, 통화선도 매도거래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다.&cr; &cr; 2018년 반기말 현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD, CNY) 구분 거래은행 계약체결일 만기일 통화 계약금액 평가금액(KRW)&cr;(자산 / 부채) 약정환율 통화선도&cr;(외화매입) 산업은행 2013-07-24 2018-07-31 USD 2,000,000.00 -20,839,891 1,131.50 산업은행 2013-07-24 2018-10-31 USD 2,000,000.00 -23,484,331 1,128.65 통화선도&cr;(외화매도) 하나은행 2018-05-09 2018-07-06 CNY 20,394,198.49 -8,565,496 168.98 하나은행 2018-06-19 2018-08-16 CNY 22,551,514.55 30,043,248 170.30 하나은행 2018-06-28 2018-08-22 CNY 27,178,119.66 -4,063,049 168.74 씨티은행 2018-06-14 2018-07-30 CNY 17,894,489.89 -8,947,260 168.67 산업은행 2018-05-23 2018-07-10 CNY 25,294,264.03 -13,877,830 168.84 산업은행 2018-06-14 2018-08-06 CNY 5,377,092.40 -2,793,489 168.57 산업은행 2018-06-14 2018-08-13 CNY 5,657,017.99 -3,060,410 168.47 신한은행 2018-06-14 2018-07-16 CNY 5,346,326.43 -2,576,453 168.87 신한은행 2018-06-14 2018-07-23 CNY 5,322,001.57 -2,727,897 168.77 합 계 USD 4,000,000.00 CNY 135,015,025.01 &cr; 파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용 하고 있습니다. &cr;2018년 반기말 현재 한화케미칼(주)가 보유한 통화선도계약의 공정가치는 누계이익인 통화선도자산이 30,043 천원 , 누계손실인 통화선도부채가 90,396천원입니다 . 통화선도거래에 따른 2018년 반기말 누계 평가이익 은 238,376천원, 평가손실은 46,612천원입니다. 또한 통화선도거래에 따른 2018년 반기말 누계 거래이익은 111,324천원, 거래손실은 335,080천원입니다 . 상기 금액 중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다. &cr;&cr; 나 ) 통화옵션거래 &cr; 2018년 반기말 현재 한화케미칼(주)는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 10건의 통화옵션계약을 체결하고 있습니다. 통화옵션의 계약내용은 아래와 같습니다. &cr; (1 ) 총 계약금액 15.0백만불에 대해 매주 10만불씩 총 150주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,058.7원, Knock-Out 환율 : 1,200.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 미만이고, 1,058.7원 이상일 때 10만불을 1,058.7원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,058.7원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,058.7원으로 매수(1,058.7원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2018.10.05일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 모건스탠리 2015.10.16 2018.10.05 USD 15,000,000 1,058.7원 1,200.0원 \734,011 - (2) 총 계약금액 15.6백만불에 대해 매주 10만불씩 총 156주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,051.0원, Knock-Out 환율 : 1,200.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,200.0원 미만이고, 1,051.0원 이상일 때 10만불을 1,051.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,051.0원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,051.0원으로 매수(1,051.0원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 SC 2016.04.12 2019.04.08 USD 15,600,000 1,051.0원 1,200.0원 \780,048 - (3) 총 계약금액 14.1백만불에 대해 매주 10만불씩 총 141주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,061.0원, Knock-Out 환율 : 1,225.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 미만이고, 1,061.0원 이상일 때 10만불을 1,061.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,061.0원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,061.0원으로 매수(1,061.0원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 SC 2016.07.20 2019.04.08 USD 14,100,000 1,061.0원 1,225.0원 \572,180 - (4) 총 계약금액 14.1백만불에 대해 매주 10만불씩 총 141주간 분할 행사를 실시하고, 매주 10만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,065.5원, Knock-Out 환율 : 1,250.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 10만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 미만이고, 1,065.5원 이상일 때 10만불을 1,065.5원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,065.5원 미만일 때 10만불의 2배인 20만불을 1,065.5원으로 매수(1,065.5원 미만에서 10만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 모건스탠리 2016.07.20 2019.04.08 USD 14,100,000 1,065.5원 1,250.0원 \453,431 - (5) 총 계약금액 17.25백만불에 대해 매주 15만불씩 총 115주간 분할 행사를 실시하고, 매주 15만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,088.0원, Knock-Out 환율 : 1,250.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 15만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 이상일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,250.0원 미만이고, 1,088.0원 이상일 때 10만불을 1,088.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,088.0원 미만일 때 15만불의 2배인 30만불을 1,088.0원으로 매수(1,088.0원 미만에서 15만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2019.04.08일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 BOA 2017.01.17 2019.04.08 USD 17,250,000 1,088.0원 1,250.0원 \161,891 - (6) 총 계약금액 13.05백만불에 대해 매주 15만불씩 총 87주간 분할 행사를 실시하고, 매주 15만불에 대한 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,085.0원, Knock-Out 환율 : 1,225.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. Fixing 환율 범위에 대한 상세 계약 조건은 매주 15만불에 대한 옵션 행사 시 ① 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 초과일 때, 매수금액 없음 ② 매주 만기일 MAR값이 1,225.0원 이하고, 1,085.0원 이상일 때 15만불을 1,085.0원으로 매수 ③ 매주 만기일 MAR값이 1,085.0원 미만일 때 15만불의 2배인 30만불을 1,085.0원으로 매수(1,085.0원 미만에서 15만불에 대한 2배수 레버리지 체결) ④ 매주 행사된 옵션에 대한 누적 금액을 최종 결제일인 2018.10.05일에 교환 실시하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-out환율 통화옵션자산 통화옵션부채 Nomura 2017.02.02 2018.10.05 USD 13,050,000 1,085.0원 1,225.0원 \434,937 - &cr; (7) 총 계약금액 50억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 3시 엔/원 매매환율이 ① 17원 이하일 때, 총계약금액 50억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수 ② 17원 초과일 때, 총 계약금액 50억엔을 계약만기일에 (매매환율-6.0)에 매수하는 구조입니다. (단위 : 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 Cap Strike 환율 통화옵션자산 통화옵션부채 Nomura 2016.11.02 2019.11.08 JPY 5,000,000 0.72% 2.15% 11.03 17.00 - \5,097,472 (8) 총 계약금액 30억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.15% 이자를 지급합니다. 계약만기일 2영업일 전 오후 2시 엔/원 매매환율이 ① 17원 미만일 때, 총계약금액 30억엔을 계약만기일에 계약 환율인 11.03에 매수 ② 17원 이상일 때, 총 계약금액 30억엔을 계약만기일에 (매매환율-5.82)으로 매수하는 구조입니다. (단위 : 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 Cap Strike 환율 통화옵션자산 통화옵션부채 BOA 2016.11.02 2019.11.08 JPY 3,000,000 0.72% 2.15% 11.03 17.00 - \3,041,611 (9) 총 계약금액 78백만불에 대해 매주 U$ 150만불씩 총 52주간 분할 행사 및 결제를 실시하고 옵션 행사시 Fixing 환율 범위(Strike환율 : 1,127.0원, Knock-In 환율 : 1,180.0원)에 따라 옵션 체결 조건이 결정되는 구조입니다. ① 매 주 만기일 MAR 값이 1,127.0원 이하인 경우 150만불을 1,127.0원에 매도, ②매주 만기일 MAR 값이 &cr;1,127.0원 초과 1,180.0원 이하인 경우 매도 없음, ③매주 만기일 MAR 값이 1,180.0원을 초과하는 경우 150만불의 1.5배인 225만불을 1,127.0원에 매도하는 구조입니다. 단, 매주 MAR값 대비 이익 실현값(1,127.0원-MAR) 누계가 250원을 달성할 경우 잔 존거래는 취소되는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약 최종 &cr;만기일 계약원금 Strike 환율 Knock-In환율 Target 통화옵션자산 통화옵션부채 SC 2018.06.14 2019.07.02 USD 78,000,000 1,127.0원 1,180.0원 250 - \1,080,617 &cr; (10) 총 계약금액 10백만불에 대해 만기일에 행사할 수 있는 Put Option(Strike 환율: 1,070원)을 은행에 매도하고 그 대가로 계약실행일에 총 계약금액 U$10백만불을 (시장환율+30원)에 매도합니다. ① 만기일 MAR값이 1,070원 미만인 경우, 10백만불을 1,070원에 매입, ② 만기일 MAR값이 1,070원 이상인 경우, 매입하지 않는 구조입니다. 거래은행 계약실행일 계약 최종 &cr;만기일 계약원금 Strike 환율 통화옵션자산 통화옵션부채 SC 2017.05.18 2019.04.08 USD 10,000,000 1,070.0원 - \191,410 &cr; 통화옵션거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2018년 반기말 현재 한화케미칼(주)가 보유한 상기 10건의 통화옵션계약의 공정가치는 누계이 익인 통화옵션 자산이 3,136,498천원, 누계손실인 통화옵션부채가 9,411,109천원입니 다. 통화옵션거래에 따른 2018년 반기말 누계 평가이익은 10,244,745천원, 평가손실은 1,080,617천원입니다. 통화옵션거래에 따른 2018년 반 기말 누계 거래이익은 1,085,828천원, 거 래 손 실 은 658,907천 원 입니다. &cr; 다) 통화스왑거래 &cr; 2018년 반기말 현재 한화케미칼(주)는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 2건의 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다. &cr; (1) 총 계약금액 120억엔에 대해 매 반기 엔화 0.72% 이자 수취 및 계약환율을 적용한 원화 2.45% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약 환율인 11.03에 총 계약금액 120억엔을 매수 하는 구조입니다. (단위 : 천원, 천엔) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 엔화수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 수출입은행 2016.11.02 2019.11.08 JPY 12,000,000 0.72% 2.45% 11.03 - \11,698,920 &cr; (2) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.98% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.21% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,118.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다. (단위 : 천원, 미화불) 거래은행 계약실행일 계약만기일 계약원금 달러수취&cr;이자율 원화지급&cr;이자율 계약 환율 통화스왑자산 통화스왑부채 신한은행 2018.06.27 2021.07.23 USD 30,000,000 3M LIBOR+0.98% 2.21% 1,118.00 - \97,393 &cr; 통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2018년 반기말 현재 한화케미칼(주)가 보유한 상기 2건의 통화스왑계약의 공정가치는 누계손 실인 통화스왑 부채 11,796,313천원입니 다. 통화스왑거래에 따른 2018년 반기말 누계 평가이익은 7,289,918천원, 평가손실은 97,393천원 입니다. 통화스왑거래에 따른 2018년 반 기말 누계 거 래 손 실 은 1,185,268천 원 입니다. &cr; 2) 한화첨단소재(주)&cr; 가) 당기말 현재 외화차입금과 관련한 통화스왑계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 구 분 금융기관 계약체결일 계약만기일 계약환율 계약내역　 매 입 매 도 통화스왑　 신한은행 2016.05.09 2019.05.19 1,165.0원/U$ USD 20,000 23,300,000 신한은행 2016.05.09 2019.05.19 1,165.0원/U$ USD 10,000 11,650,000 신한은행 2018.01.19 2021.02.16 1,066.5원/U$ USD 30,000 31,995,000 &cr;(2) 당기말 현재 원화차입금과 관련한 이자율스왑계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 거래은행 계약체결　 계약만기일 매입 매도 변동이자율 금액 고정이자율 금액 이자율스왑 신한은행 2018.04.23 2021.04.23 91 day CD+1.70% 30,000,000 3.89% 30,000,000 이자율스왑 우리은행 2018.06.22 2021.06.21 91 day CD+1.86% 30,000,000 4.10% 20,000,000 이자율스왑 KEB 하나은행 2018.06.22 2021.06.22 91 day CD+1.954% 20,000,000 4.14% 20,000,000 &cr; (3) 당기말 현재 외화매출채권과 관련한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 천USD, 천EUR) 구 분 거래은행 계약실행일 계약만기일 매도 매입 통화 금액 계약환율 통화 금액 매출채권&cr;통화선도 우리은행 2018.06.29 2018.07.31 USD 13,000 1,119.80 KRW 14,557,400 우리은행 2018.06.29 2018.07.31 USD 5,000 1,119.80 KRW 5,599,000 국민은행 2018.06.29 2018.07.31 USD 6,000 1,119.05 KRW 6,714,300 KEB하나은행 2018.06.29 2018.07.31 EUR 6,000 1,294.90 KRW 7,769,400 &cr; 라. 건설업&cr;&cr; 1) (주)한화건설&cr; 가 ) 파생상품 계약현황&cr; &cr; 당기 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 자산 부채 자산 부채 매매목적 통화선도 5,698 833,136 - - 교환사채 기타파생상품(주1) - 10,437,396 - 12,300,788 합계 5,698 11,270,532 - 12,300,788 ※ 전기 중 발행한 교환사채에 내재된 교환권과 조기상환청구권의 공정가치 입니다. 나) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황 - 당기 및 전기 중 파생상품관련수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 - 파생상품평가이익 1,869,090 934,069 - 파생상품거래이익 420,600 6,775 &cr; - 당 분기 및 전분기 중 파생상품관련비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기 전기 - 파생상품평가손실 833,136 4,032,840 - 파생상품거래손실 16,800 19,798 &cr; 다) 기타 옵션계약 관련사항 회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다. 제이서해안고속도로 행사기간 사업의 운영개시일에서 24개월이 경과한 날로부터 72개월이 경과한 날까지 대상주식 재무출자자가 보유하는 주식 전부 또는 일부 행사가격 액면가액(15,875백만원) 행사조건 다음의 사유가 발생하는 경우, 출자자변경에 관한 주무관청의 승인을 얻는 것을 조건으로 행사 가능&cr; (1) 행사기간 중 실제 교통량이 2년 연속하여 실시협약상 교통량의 70%에 미달하는 경우 &cr; (2) 행사기간 중 사업시행자의 귀책사유로 인하여 실시협약이 해지되는 경우&cr; 단, 운영개시일로부터 2년 연속하여 실제교통량이 실시협약상 교통량의 95% 이상인 경우에는 행사할 수 없음 울산그린(주) 행사기간 사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(3,507백만원) 행사조건 (1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우&cr; (2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우&cr; (3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우 제주해양과학관 행사기간 사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(9,466백만원) 행사조건 (1) 재무출자자가 대상회사에 출자금을 납입한 날로부터 20년이 경과한 경우&cr; (2) 어느 사업년도에 대상회사의 실제 사용료 수입이 기준 대비 80% 미만인 경우 원주그린 행사기간 운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(5,236백만원) 행사조건 어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우 제주에코텍 행사기간 재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지 대상주식 재무출자자가 투입한 자기자본 전액 행사가격 액면가액(898백만원) 행사조건 (1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우&cr; (2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우&cr; (3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우 마. 레저서비스업&cr;&cr; 1) 한화호텔앤드리조트(주)&cr;&cr; 가) 통화스왑계약&cr;한화호텔앤드리조트(주)는 당반기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다. (단위 : 천원, 천USD) 차입내용 통화스왑계약 내용 파생상품&cr;자산 파생상품&cr;부채 파생상품&cr;평가이익 원금 만기일 거래처 계약체결일 만기일 원 금 USD 20,000 2020.5.26 KEB하나은행 2017.5.26 2020.5.26 USD 20,000 만기 수취 34,000 - 1,006,000 \ 22,400,000 만기 지급 USD 10,000 2020.5.26 KEB하나은행 2017.5.26 2020.5.26 USD 10,000 만기 수취 17,000 - 503,000 \ 11,200,000 만기 지급 &cr; 나. 이자율스왑계 &cr;한화호텔앤드리조트(주)는 우리은행 차입금 300억원에 대해 변동금리 이자율을 고정금리로 고정시키는 계약을 체결하였고 그에 따른 손익은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구분 2018년 반기말 2017년말 만기일 기타포괄손익누계 기타포괄손익누계 이자율스왑(비유동) 1,216 47,466 2019.06.24 합계 1,216 47,466 &cr; 바. 금융업&cr;&cr; 1) 한화생명보험(주)&cr; 가) 파생상품 거래현황 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구분 이자율 통화 주식 귀금속 기타 계 거래목적 위험회피 　- 21,593,436 - - - 21,593,436 매매목적 　- - - - 392,595 392,595 거래장소 장내거래 　- - - - - - 장외거래 　- 21,593,436 - - 392,595 21,986,031 거래형태 선도 　- 4,064,042 - - - 4,064,042 선물 　- - - - - - 스왑 　- 17,529,395 - - 392,595 17,921,990 옵션 　- - - - - - &cr; 나) 신용파생상품 거래현황 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 천달러(미국)) 구분 신용매도 신용매입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 CDS 350,000 - 350,000 - - - CLN - - - - - - CO - - - - - - TRS - - - - - - 기타 - - - - - - 계 350,000 - 350,000 - - - &cr; 다) 신용파생상품 상세명세 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 천달러(미국)) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 기초자산 (준거자산) CDS 한화생명 ING 20120717 20220717 30,000 프랑스국채 CDS 한화생명 CS 20130528 20230528 50,000 외평채 CDS 한화생명 CS 20140519 20240530 70,000 중국국채 CDS 한화생명 HSBC 20141212 20241220 40,000 외평채 CDS 한화생명 HSBC 20150410 20250320 50,000 중국국채 CDS 한화생명 SC 20150508 20250522 40,000 외평채 CDS 한화생명 MQ 20150818 20250827 50,000 중국국채 CDS 한화생명 하나대투증권 20150422 20250428 20,000 대한민국국채 계 - - - - 350,000 - &cr; 라) 풋백옵션 거래현황&cr; 해당사항 없음 &cr; 2) 한화손해보험(주)&cr;&cr;가) 파생상품 계약현황 한화손해보험은 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. &cr; &cr; 당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다. (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 계약금액 파생상품자산 파생상품부채 위험회피목적 통 화 선도 106,971 638 2,031 스왑 1,701,721 13,616 36,221 이자율 스왑 0 0 0 주식 옵션 0 0 0 귀금속 옵션 0 0 0 기타 옵션 0 0 0 소계 1,808,692 14,254 38,252 매매목적 통 화 통화선도 0 0 0 이자율 스왑 0 0 0 주식 옵션 0 0 0 귀금속 옵션 0 0 0 기타 내재파생상품 0 0 384 소계 0 0 384 합계 1,808,692 14,254 38,636 &cr; 나 ) 신 용파생상품 상세명세 &cr; 해당사항 없음 &cr; 3) 한화투자증권(주)&cr; 가) 파생상품 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 이 자 율 통 화 주 식 귀 금 속 기 타 계 거래목적 위험회피 - - - - - - 매매목적 12,061,185 9,961,411 108,199,191 - 25,272 130,247,059 거래장소 장내거래 11,577,787 671,890 98,068,563 - - 110,318,239 장외거래 483,399 9,289,521 10,130,628 - 25,272 19,928,820 거래형태 선 도 - 8,668,803 - - - 8,668,803 선 물 11,577,787 671,890 11,332,315 - - 23,581,991 스 왑 483,399 620,718 32,763 - - 1,136,881 옵 션 - - 96,834,113 - 25,272 96,859,384 ※ 별도기준 &cr; 나) 신용파생상품 거래현황 &cr;&cr;(1) 거래현황 (단위 : 백만원) 구 분 신 용 매 도 신 용 매 입 해외물 국내물 계 해외물 국내물 계 Credit Default Swap 312,170 574,340 886,510 307,910 571,310 879,220 Credit Option - - - - - - Total Return Swap - - - - - - Credit Linked Note - - - - - - 계 312,170 574,340 886,510 307,910 571,310 879,220 ※ 별도기준 &cr;(2) 신용파생상품 상세명세 (단위 : 백만원) 상품종류 보장매도자 보장매수자 취득일 만기일 액면금액 기초자산(준거자산) CDS 한화투자증권㈜ Standard Chartered 2013-07-05 2018-09-20 150,000 대한민국 CDS 아이비에스제구차 한화투자증권㈜ 2013-07-11 2018-09-20 150,000 대한민국 CDS 한화투자증권㈜ Standard Chartered 2013-08-02 2018-09-20 200,000 중국 CDS 포트폴리오제이 주식회사 한화투자증권㈜ 2013-08-02 2018-09-20 200,000 중국 CDS 한화투자증권㈜ Standard Chartered 2014-03-06 2019-03-20 112,170 대한민국 CDS [한화]아이비에스제이십육차 한화투자증권㈜ 2014-02-28 2019-03-20 106,740 대한민국 CDS 한화투자증권㈜ NH투자증권 2017-01-11 2022-06-20 50,000 현대차 CDS 한화투자증권㈜ KB증권 2017-01-11 2022-06-20 50,000 현대차 CDS 씨트러스제이차 주식회사 한화투자증권㈜ 2017-01-12 2022-06-20 100,000 현대차 CDS 한화투자증권㈜ 하나대투증권 2017-03-31 2022-06-20 100,000 대한민국 CDS 비케이드림제사차 주식회사 한화투자증권㈜ 2017-03-31 2022-06-20 100,000 대한민국 CDS 한화투자증권㈜ 신한금융투자 2017-09-29 2022-12-20 112,170 대한민국 CDS 해피메이커제일차(주) 한화투자증권㈜ 2017-09-29 2022-12-20 114,570 대한민국 CDS 한화투자증권㈜ NH투자증권 2018-05-08 2023-06-20 112,170 중국 CDS 센터트와이스제일차(주) 한화투자증권㈜ 2018-05-08 2023-06-20 107,910 중국 ※ 별도기준 9. 경영상의 주요계약 등 2018년 반기말 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약의 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 해당회사 주요계약의 내용 화약제조업 (주)한화 ○ (주)캐스 지분 취득&cr;- 계약상대방: (주)캐스&cr;- 계약의 목적 및 내용&cr; : (주)캐스社 지분 100.0% 취득 &cr; : 항공 부품사업 영역을 전기/전자영역으로 확대하고 모터기술 내재화를&cr; 통한 제품 경쟁력 확보&cr;- 계약체결시기 : 2016년 1월 4일&cr;- 계약금액 : 주식취득(20억원), 유상증자(90억원) ○ 공장 매입&cr;- 계약상대방: (주)태성기연 &cr;- 계약의 목적 및 내용&cr; : (주)태성기연 아산공장 매입(대지 5,897평, 공실 5,819평) &cr; : 산업기계, 항공 외형확대에 따른 공실 확보 &cr;- 계약체결시기: 2016년 6월 2일&cr;- 계약금액: 192억원(계약금 96억원, 잔금 96억원) ○ 기숙사 신축 부지 매입&cr;- 계약상대방: 한상호 외 4명 &cr;- 계약의 목적 및 내용&cr; : 아산사업장 기숙사 신축 부지 매입(대지 1,477평) &cr; : 임직원 복리후생 증진 &cr;- 계약체결시기: 2016년 8월 17일&cr;- 계약금액: 35억원 ○ (주)한화건설 RCPS 투자자와의 주주간계약&cr;- 계약상대방: 레콘 주식회사&cr;- 계약의 목적 및 내용&cr;: (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 투자자 레콘 주식회사와&cr; 상환전환우선주를 대상으로 한 정산 및 (주)한화의 Call Option(매수청구&cr; 권) 행사, 담보 제공에 관한 계약을 체결&cr;- 계약체결시기: 2017년 5월 30일&cr;- 자세한 내용은 동 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용 - 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 &cr;거래 현황' 항목 및 (주)한화가 2017년 5월 30일 공시한 기타주요경영사항&cr;(자율공시)를 참조하시기 바랍니다. 한화디펜스(주) ○ 광전자 사업부문의 사업양도 계약&cr;- 계약상대방: (주)한화&cr;- 계약의 목적 및 내용: 광전자 사업부문의 사업양도 계약 취득&cr;- 계약체결시기: 2018년 3월 16일&cr;- 양도일자: 2018년 5월 1일&cr;- 계약금액: 360억원(양도일자 기준의 순자산액 반영 후 정산예정) 도소매업 (주)한화갤러리아,&cr;(주)한화갤러리아&cr;타임월드 ○ 신규사업(서울 시내 면세점 사업) 진출&cr; (주)한화갤러리아타임월드는 2 015년 7월 10일 서울 시내면세점 신규사업자로 선정되어, 여의도 63빌딩 건물 총 4개층 10,573㎡를 임차하여 지점을 설치하였으며, 2015년 12월 28일에 영업을 개시 (프리 오픈) 하였습니다. 그 리고 2016년 7월 15일에 서울 시내면세점(갤러리아면세점63) 그랜드 오픈 하였습니다. ○ 수원컨벤션센터 지원시설 개발용지 매입 &cr; (주)한화갤러리아는 2017년 7월 중 신규 백화점 설립을 위해 (주)한화건설과 함께 경기도시공사로부터 수원컨벤션센터 지원시설 개발용지를 총 190,700백만원에 매입하는 약정을 체결하였으며, 개발용지에 대한 회사의 지분률은 39.85%입니다 . &cr;당기말 현재 회사는 22,077백만원이 광교 신규 백화점 설립을 위해 건설중인 자산으로 계상되어 있으며, 기 계상된 건설중인 자산중 17년4분기 80,661백만원이 토지로 대체되었습니다. ○ 부산 토지 매각&cr; (주)한화갤러리아는 2016년 10월 26일 주식회사 비에스디앤씨에 부산광역시 해운대구 우동의 토지를 총 1,000억원에 매각하는 계약을 채결하였습니다. 매각대금의 차입금 상환에 따른 부채비율 감소로 재무구조 개선 및 투자여력 확보, 손익개선 효과를 기대할 수 있습니다. (단위 : 백만원) 구분 일자 금액 계약금(10%) 및 중도금(10%) 2016년 10월 26일 20,000 잔금(80%) 2017년 02월 20일 80,000 합계 - 100,000 ※ 2016년 8월 26일 수령한 이행보증금 5,000백만 원은 계약금의 일부로&cr; 전환되었습니다. 화학제조업 한화케미칼(주) ○ 타인에 대한 채무보증 결정 - 보증수혜자: Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(계열회사) - 채권자: 채권 투자자 - 보증금액: 119,970,000,000원 - 보증기간: 2016년 1월 11일 ~ 2019년 1월 11일 - 이사회결의일: 2016년 1월 8일 ○ 회사합병 결정 - 합병대상회사: 한화화인케미칼㈜ - 주요사업: TDI 제조 - 회사와의 관계: 계열회사 - 합병비율: 한화케미칼㈜:한화화인케미칼㈜ = 1:0.3826384 - 합병방법: 소규모 합병 - 이사회결의일: 2016년 1월 26일 - 합병기일: 2016년 2월 29일 - 합병목적: 유화사업 시너지 제고 및 TDI 사업 운영효율화, 유휴부지 확보 ○ 타인에 대한 채무보증 결정&cr;- 채무자: Hanwha Q CELLS America Inc. - 채무보증기간: 2017년 1월 24일 ~ 2017년 12월 31일 - 채무보증금액: 281,274,571,200원 - 거래 목적: 한화큐셀 모듈공급계약 관련 모회사 지급보증 건 - 이사회 의결일: 2017년 1월 13일 ○ 타법인 주식 및 출자증권 취득 결정&cr;- 발행회사: 웅진에너지 주식회사&cr;- 취득주식수: 2,000,000주 - 취득금액: 10,000,000,000원&cr;- 이사회 결의일: 2017년 3월 6일&cr;- 취득목적: 폴리실리콘 내수 판매기반 강화 - 취득일자: 2017년 3월 8일 ○ 단일판매공급계약 체결&cr;- 계약상대방: 웅진에너지 주식회사&cr;- 계약 목적 및 내용: 폴리실리콘 장기공급 계약&cr;- 계약기간: 2017년 2월 1일 ~ 2021년 12월 31일&cr;- 계약일자: 2017년 3월 6일&cr;- 계약금액: 3,250억 (VAT포함, 계약기간 공급 총액) ○ 특수관계인과의 수익증권 거래&cr;- 거래상대방: 한화자 산운용 - 거래일자: 2018년 4월 ~ 2025년 4월(예정) - 거래금액: 미화 7.5백만불에 해당하는 원화 - 거래목적: 수익률 제고 - 이사회 의결일: 2018년 3월 27일 ○ 채무보증 계약: 타인에 대한 채무보증 결정&cr; - 보증수혜자: Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 및 HANWHA KALYON &cr; SO LAR TECHNOLOGY PRODUCTION (HKSTP)&cr;- 회사와의 관계: 계열회사 및 관계회사 - 채권자: 한국수출입은행 및 한국무역보험공사 - 총 보증금액: 287,599,200,000원 - 이사회결의일: 2018년 3월 27일 한화첨단소재(주) ○ 분할합병계약&cr;- 분할합병 방법: 한화첨단소재(주)의 컴파운드 사업부문을 인적분할하여 &cr; 에이치컴파운드(주)에 합병하는 흡수분할합병.&cr;- 분할합병 목적: 경영효율성 증대 및 시장경쟁력 강화&cr;- 분할합병비율&cr; 에이치컴파운드(주): 한화첨단소재(주) 컴파운드 사업부문 = 1 : 0.0042822&cr;- 이사회 결의일(결정일): 2015년 3월 10일&cr;- 분할합병기일: 2015년 4월 30일 ○ 박막코팅사업부 매각예정비유동자산 대체&cr;- 이사회 결의일: 2016년 12월 26일 건설업 (주)한화건설 ○ 주식매각&cr;- 발행회사: 한화생명보험(주)&cr;- 거래방식: 시간외 대량매매(블록딜)&cr;- 처분주식수: 28,690,000주 - 처분금액: 204,674,460,000원 - 매각일 : 2017년 7월 14일 - 처분목적: 유동성 확보 및 재무구조 개선 기타 한화역사(주) ○ 롯데아울렛 서울역점 장기임대차&cr;- 계약상대방: 롯데쇼핑(주) 롯데아울렛 서울역점&cr;- 계약의 목적 및 내용:임대차 목적물의 사용 수익 보장&cr;- 계약체결시기 및 계약기간: 2013.1.4~2034.1.3&cr;- 계약금액 및 대금수수방법(기준) 등: 매출액의 4.3% 수수료율 10. 연구개발활동&cr; &cr; 가. 연구개발활동의 개요 당사는 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업 등 전방위적 산업분야를 아우르는 글로벌 플레이어로서 각 분야에서 시장을 선도하기 위한 연구개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.&cr;&cr; o 화약제조업 &cr;&cr; (주)한화 화약/방산 부문 은 국내 최초로 다이너마이트 국산화에 성공한 이래 안전하고 우수한 품질의 폭약과 화공품을 산업 현장에 공급하며 국내외 시장을 선도할 뿐만 아니라 전자뇌관을 자체 개발함으로써 세계적인 기술력과 안전성을 자랑 고 있으 며 , 화 약 기술력을 바탕으로 방위산업에도 진출하여 유도무기 및 정밀탄약 등 무기체계 개발 분야에서 정부의 우주사업 분야까지 연구개발 활동을 활발하게 진행하고 있습니다. 고폭화약, 추진제, 추진기관, 해중센서, 항법장치, 레이저, 구동장치 및 유도조종 등의 무기체계 핵심기술 분야에 독보적인 기술력을 보유하고 있으며, 글로벌 경쟁력을 갖추기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 시설투자 등을 통해 핵심 역량을 강화하고 있습니다. 또한 선제적인 연구개발 투자와 정부 사업 참여로 체계종합 분야의 기술력을 지속적으로 강화하여 첨단 국산 무기 개발에 기여하고 있습니다. (주)한화 기계부문 의 항공사업은 인적자원 발굴과 끝없는 도전을 통해 세계적인 경쟁력을 갖추어 항공우주 분야의 선도적인 역할을 담당하고 있으며, 공작기계는 기술적인 우위 확보와 고객 맞춤형 제품 개발에 주력하고 있습니다. 산업기계는 앞선 자동화 기술로물류혁신을 주도하고 최고의 공장자동화 및 파워트레인 생산설비 기술을 선도하여 발전해 나가고 있으며 열, 자동화 기술의 축적된 노하우와 경험을 바탕으로 솔라장비시장으로 사업영역을 확대하고 있습니다. &cr; 한화지상방산 은 글로벌 최고의 지상방위산업 선도기업을 목표로 하여 정밀 설계 및 제어분야의 기술력을 바탕으로 무인화/자동화 솔루션을 확보하고 우리군의 첨단화 실현을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. &cr; 한화디펜 스 는 Stand-alone 가치제고, 시너지 극대화, 미래사업 준비를 통해 신뢰할 수 있는 Defense Solution을 제공하는 글로벌 종합방산 리더를 목표로 지상 기동무기체계, 화력(지상, 함정)무기체계, 광전자(관성항법장치, 레이저)체계 분야에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다. &cr; 한화시스템 은 C4ISRㆍPGM 분야 종합 방산전자 업체로서 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이다, 전자광학장비, 전술통신체계, 지휘통제체계, 사이버무기체계, 전투체계, 해양무인체계, 사격통제장비, 항공전자장비, 전자전장비 등을 연구개발하고 있습니다. &cr; 한화에어로스페이스 는 가스터빈 엔진분야의 기술 개발 및 제품 개발 활동을 활발히 진행중이며, 지상용 및 항공용 가스터빈 엔진, 미래 선도형 엔진 기술 개발을 강화 하고 있습니다.&cr; 한화테크윈 은 지능형 영상감시와 차별화 솔루션을 통한 제품 리더쉽 확보를 목표로 영상감시 분야의 기술선도를 위해 활발한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 자체 보유한 SoC(System on Chip) 및 렌즈 기술과 지능형 기술을 접목한 차별화 솔루션을 통해 영상 및 스마트 솔루션의 글로벌 리더로서 선행기술 확보를 추진하고 있습니다. &cr; 한화 파워시스템 은 에너지장비 분야의 글로벌 선도기업을 목표로 활발한 연구활동을 진행하고 있습니다. 현재기존의 압축기는 성능개선 및 추가 모델 개발 활동을 진행중이며, 엔지니어드 압축기는 새로운 규격과 사양의압축기를 신규로 개발함으로써 선행기술 확보에 주력하고 있습니다. &cr; 한 화정밀기계 는 산업용 장비와 Smart Factory를 위한 운영솔루션 분야 업체로서 SMT장비, 반도체장비, 협동로봇 등 산업별로 특화된 성능/기능에 대응하는 전문화된 장비를 연구개발하고 있으며, Smart Factory 구현을 위한 장비간 자동 제어, 사전 고장 예방 등의 운영솔루션에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. &cr; &cr; o 도소매업 &cr; &cr; (주)한화 무역부문 은 광물, 유전개발 사업과 같은 자원개발사업 분석 및 관리를 위한 별도의 사업 조직을 운영하고 있으며, 자원개발 외에도 신재생에너지, 방산, 식량자원 분야에 진출하여 신규 사업을 개발하고 있습니다. &cr; &cr; o 화학제조업 &cr; &cr; 한화케미칼 은 대전광역시 유성구에 기업부설 연구소인 한화케미칼 중앙연구소를 설립하여 운영하고 있습니다. 주요 연구분야로는 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구, 폴리에틸렌 및 공중합체 생산 공정 고도화, PVC 중합 및 가공 연구, 친환경가소제 제조 및 품질개선 연구, Chlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 염소 유도체 개발, 석유화학 공정용 신촉매 개발, 초임계 산화공정을 이용한 응용 기 술 개발, 폴리실리콘 생산성 향상 및 제조원가 저감을 위 한 신기술 개발, DCPD 수첨 석유수지 제조기술 개발 및 상업화 연구 등이 있습니다. &cr; 한화첨단소재 는 혁신적인 라인업과 최고의 기술력을 갖춘 첨단소재기업으로서 자동차, IT 기기, 태양광 에너지의 소재 기술 발전을 선도하고 있습니다. 세계 자동차 경량화 트렌드를 선도하고 있는 경량복합소재센터는 자동차 및 산업용 열가소성ㆍ열경화성 복합소재 연구와 더불어 설계 및 개발 분야 신규 아이템 기술 경쟁력 확보에 주력하고 있습니다. 고기능성필름센터와 인쇄전자기술센터는 태양광 및 전자소재 관련 아이템을 개발하고 있으며 5세대 이동통신, 사물인터넷, 태양광 효율 향상 등 차세대 디바이스에 적용되는 소재를 개발하고 있습니다. &cr; &cr; o 건설업 &cr; &cr; 한화건설 은 토목, 건축, 플랜트 등의 공사를 수행하는 종합 건설사로서 다양한 시공 경험과 기술력을 바탕으로 지속적인 성장을 이어오고 있습니다. 2012년 총 80억 달러 규모의 이라크 비스마야 신도시 건설 공사 계약을 체결했으며 2015년 21억 달러 규모의 사회 기반 시설 공사를 추가로 수주해 이라크 누적 수주액 100억 달러 돌파로 세계 건설계의 이목을 집중시켰습니다. 2014년에는 필리핀에서 세계 최대 규모의 돔 공연장을 준공하며 기술력을 인정 받았습니다. 또한 중동 및 북아프리카 지역을 중심으로 발전 및 화공 플랜트 공사를 연이어 수주하여 사업을 진행하고 있습니다. 친환경 그린 에너지 분야에서도 독보적인 기술을 보유하고 있습니다. 순수 국내 기술을 이용한 국내 최초의 '막여과 고도정수처리기술'을 개발하여 국내에서 첫 번째로 민간사업자로 지정된 바 있으며 건물 일체형 태양광 발전 시스템(BIPV)과 제로 에너지 솔라하우스(ZESH) 기술 등으로 친환경 건설 분야의 선두주자로 자리매김 하고 있습니다. 또한 총인(TP)농도를0.2mg/l 이하까지 완벽히 제거할 수 있는 총인처리일체형 초고도하수처리기술(PRO-MBR공법)을 개발, 환경신기술인증을 획득함으로써, 향후 지속적인 강화가 예상되는 국내 수질기준에 대비한 선제적 대응하고 수환경보전에도 적극 기여하고 있습니다. &cr; &cr;o 레저/서비스업 &cr; &cr; 한화호텔앤드리조 트 는 아쿠아리움 사업을 이끌어감과 동시에 해양생물의 소중함을 공유하고 보존하는 사회적 책임을 다하고자 2010년 5월부터 부설 연구소인 한화해양생물연구센터(Hanwha Marine Biology Research Center)를 운영하여 해양생물의 생리, 생태의 효과적 전달 및 전시생물의 복지 보장을 목표로 다양한 연구 프로젝트 관리 및 운영, 해양생물 도입, 전시 기획 및 시행 등의 활동을 하고 있습니다. 동 연구소는 해양생물 관련 연구를 담당하며 해양수산부 지정 해양동물 전문구조치료기관(아쿠아플라넷 제주/여수), 해양수산부 지정 서식지외보전기관(아쿠아플라넷 제주/여수/일산/63) 역할도 수행하고 있습니다. &cr;또한 FC사업과관련, 식재료, 사업장, 협력업체 등의 대상별 품질관리 체계를 선진화하여 고객에게 보다 안전하고 건강한 식품을 제공하기 위함을 목적으로 연구개발수행 및 안전성 검사 업무를 진행하는 FC식품연구센터를 설립하였으며, 2017년에는 품질경영 강화를 위해 품질보증팀으로 확대 개편하였습니다. 사업장에서 사용하는 위생지침 중 소독제 사용에 대한 유효성 평가 및 내부관리기준 개발 업무, 식재료의 법적 관리기준외 미생물 중 리스테리아의 병원성 인자 여부를 확인 하여 향후 내부기준수립을 위한 활동을 하고 있습니다. 나. 주요 연구개발 담당조직 사업부문 해당회사 연구개발 담당조직 역할 화약제조업 (주)한화 화약부문 마이닝서비스기술연구소 산업용 폭약류 및 화공품류(뇌관 등) 개발 (주)한화 방산부문 종합연구소, 사업장 개발부서 주요 무기체계 R&D, 핵심기술 개발 (주)한화 기계부문 연구소 산업기계 연구개발 항공우주연구소 항공부품 연구개발 공작기계 개발팀 CNC 자동선반 연구개발 한화지상방산(주) 판교 R&D 센터 개발센터 자주포, 탄약운반차, 국방로봇 등 육상 방산장비개발 한화디펜스(주) 기동화력연구소 기동연구센터 지상/대공무기체계 연구개발 화력체계연구센터 화력무기체계 연구개발 체계기술센터 양산 중인 무기체계 기술지원 및 수출용 대공체계 연구개발 연구기획팀 연구기획 ILS팀 종합군수지원 요소개발 한화시스템(주) 연구개발본부 전자광학ㆍPGM연구소 광학, 열상 장비 및 유도무기용 광학탐색기 연구개발 지휘통제ㆍ통신연구소 통신/지휘통제/사이버/Security 시스템 연구개발 항공전자연구센터 항공기 탑재용 전자장비 연구개발 전자전연구센터 전자 방어/공격용 시스템 연구개발 레이다ㆍPGM연구소 레이다, 고도계, 유도무기용 RF 탐색기 연구개발 해양연구소 함정전투체계, 무인체계, 소나체계 연구개발 ILS팀/시험장비팀 종합군수지원 요소 및 정비지원장비 연구개발 한화에어로스페이스(주) 판교R&D센터 항공우주연구소 항공기용 가스터빈 엔진 개발 한화테크윈 판교R&D센터 시큐리티 개발센터&cr;(H/W, S/W, &cr;시스템 S/W개발) CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발 한화테크윈(천진)유한공사 CCTV용 카메라, 저장장치, 모니터 등 영상보안 시스템 개발 한화파워시스템(주) 판교 R&D 센터 압축기 설계 및 선행기술 개발 휴스톤 개발센터 신제품 선행개발 한화정밀기계(주) 판교 R&D 센터 개발센터 칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 개발 로봇개발센터 협동로봇, 서비스로봇 등의 개발 Techwin Engineering Center 정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발 도소매업 (주)한화 무역부문 투자지원실 광물, 유전개발 등 자원개발사업 총괄, 태양광 등 신재생에너지 사업 추진 화학제조업 한화케미칼(주) 중앙연구소&cr;( PO 연구센터, 화성 연구센터, 공정 연구센터,&cr;미래기술 연구센터, 폴리실리콘 연구센터,&cr;PO 테크센터, PVC 테크센터, 연구기획팀,&cr;분석팀, 연구지원팀) ㆍ 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구 ㆍ 폴리에틸렌 및 공중합체 생산 공정 고도화&cr;ㆍ PVC 중합 및 가공 연구 ㆍ 친환경가소제 제조 및 품질개선 연구&cr;ㆍChlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 염소 유도체 개발 ㆍ 석유화학 공정용 신촉매 개발&cr;ㆍ 초임계 산화공정을 이용한 응용 기술 개발&cr;ㆍ 폴리실리콘 생산성 향상 및 제조원가 저감을 위한 신기술 개발 ㆍ DCPD 수첨 석유수지 제조기술 개발 및 상업화 연구 한화첨단소재(주) 경량복합소재연구소 고강도/고강성 열가소성 및 열경화성 복합소재 개발 및 성형 기술 개발, 전도성 Composites, NVH 소재 등 기능성 복합소재 개발 및 성형기술 개발 태양광소재연구소 태양전지용 Sheet 및 Paste 개발, 태양전지용 신규 소재 및 공법 개발 건설업 (주)한화건설 환경연구소 ㆍ 정수처리 공정 개발&cr;ㆍ 하수처리 공정 개발&cr;ㆍ 환경기초시설 운영 현장기술지원 토목기술영업팀 ㆍ 설계업무 표준화 ㆍ 설계도서 검토 및 현장 기술지원 ㆍ 신공법 검토 및 현장 적용 기술혁신팀 ㆍ 설계업무 표준화 ㆍ 설계도서 검토 및 현장기술 지원 ㆍ 신공법 검토 및 현장 적용 레저서비스업 한화호텔앤드리조트(주) 한화해양생물연구센터 해양생물의 생리, 생태의 효과적 전달 및 전시생물의 복지 보장을 목표로&cr;다양한 연구 프로젝트 관리 및 운영, 해양생물 도입, 전시 기획 및 시행 식품안전센터 식재료, 사업장, 협력업체 등의 대상별 품질관리 체계를 선진화하여&cr;고객에게 보다 안전하고 건강한 식품을 제공 다. 연구개발 비용 (단위 : 백만원 ) 과 목 2018년&cr;반기 2017년 2016년 비 고 연구개발비용 계 184,945 507,232 453,754 - 연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100] 1.71% 2.2% 2.1% - ※ '연구개발비 / 매출액 비율'은 금융업을 제외한 제조ㆍ서비스업 사업부문의 매출액&cr; 대비 연구개발비 비율입니다. 라. 주요 연구개발 실적 개발이 완료되었거나 2018년 반기 말 현재 진행중인 주요 연구개발 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 해당 회사 연구개발 실적 화약제조업 (주)한화 ○ 산업용 화약&cr;- 독자 기술로 전자뇌관 시스템(Scan 방식) 개발 및 출시('16.1월)&cr; - 로깅(Logging) 타입 전자뇌관 시스템 개발 중 &cr; &cr; ○ 방산&cr; - 장거리 지대공 유도무기(L-SAM) 대탄도탄용 유도탄, 소형무장헬기 공대지 유도탄 등 개발 중 &cr; &cr; ○ 기계&cr; - 3 Step Laminator 개발('15.12월) &cr;- Tube Tybe PECVD 개발('15.12월)&cr;- Diffusion Furnace 개발('15.12월)&cr;- PV Cell Metallization Line 개발('15.12월) &cr; - 4 Step 라미네이터 개발('16.7월~'16.12월)&cr;- 물류 LGV 개발('16.3월~'17.3월)&cr;- Rear Passivation CVD 개발('16.3월~'17.6월)&cr;- 반도체 ALD 개발 중('16.5월~'20.12월)&cr;- 대용량 POCL Furnace 개발('16.6월~'17.3월)&cr;- Engine Cold Test Machine 개발('17.7월~'18.1월)&cr;- 차세대 태양전지용 데모장비 개발('17.8월~'18.12월)&cr;- 고생산성 POCL Furnace 개발 투자('18.5월~'19.7월) 한화에어로스페이스(주)&cr;(구, 한화테크윈(주)) ○ 2016년&cr; ㆍSNB-6010B_6011B: WN3 2M ATM NW 카메라(적용제품: SNB-6010B/SNB-6011B)&cr; ㆍ1080P AHD 2M: 1080P AHD B2B 카메라(적용제품: SCO-6083R/SCO-6023R)&cr; ㆍPNO/PND/PNV-9080R: 4K IR Basic Network 카메라(적용제품: PNO-9080R/PND-9080R/PNV-9080R)&cr; ㆍXRN-2010_2011: 4K 32CH NVR(적용제품: XRN-2010/XRN-2011)&cr; ㆍWNL_5 Fixed 4M: Wisenet Lite 4M Network 카메라(적용제품: QND-7030R/ QND-7020R/ QND-7010R)&cr; ㆍWNL_5_VF_2M_4M: Wisenet Lite VF 4M/2M Network 카메라(적용제품: QND-7080R/ QND-6070R)&cr; ㆍPNF-9010R_RV_RVM: 4K IR Fisheye Network 카메라(적용제품: PNF-9010RVM/PNF-9010R/PNF-9010RV) &cr; ㆍPNM-9020V: 4K Panoramic NW 카메라(적용제품: PNM-9020V)&cr; ㆍPNP-9200RH: 4K IR Network PTZ 카메라(적용제품: PNP-9200RH)&cr; ㆍPRN-4011: 4K H.265 64ch NVR(적용제품: PRN-4011)&cr; ○ 2017년&cr; ㆍXNP-6370RH: 2M, 37배 고성능 IR 네트워크 PTZ 카메라(적용제품: XNP-6370RH)&cr; ㆍWN5_2M_Box_Bullet: WN5 2M Box/Bullet 네트워크 카메라(적용제품: XNB-6000, XNO-6080R)&cr; ㆍWN5_5M_Box_Bullet: WN5 5M Box/Bullet 네트워크 카메라(적용제품: XNB-8000, XNO-8080R)&cr; ㆍWN5 12x Bullet/Vandal: WN5 12x Bullet/Vandal 카메라(적용제품: XNO-6120R, XNV-6120R, XNV-6120)&cr; ㆍArgus monitoring system: 무선 네트워크 카메라 패키지(적용제품: SNA-R1110W)&cr; ㆍSNH-C6420BN: 사업자향 LTE Action 카메라(적용제품: SNH-C6420BN)&cr; ㆍ XNB-6005_XNO-6085 : WN5 1/2"Box/Bullet 카메라 (적용제품: XNB-6005, XNO-6085R )&cr; ㆍ XNP-6120H : WN5 2Mega 12배 PTZ 하우징 카메라 개발 (적용제품: XNP-6120H )&cr; ㆍ XNP-6040H : WN5 2Mega 4.3배 Micro PTZ 카메라 개발 (적용제품: XNP-6040H ) &cr; ㆍ 2M_헤드분리형_Fisheye_옵션렌즈 : WN5 2M 헤드분리형 ATM NW카메라용 옵션렌즈 (적용제품: SLA-T1080F )&cr; ㆍ XNP-6320/H/HS : WN5 네트워크 실내형, 실외형, 특수형(스테인리스) PTZ 카메라&cr; (적용제품: XNP-6320, XNP-6320H, XNP-6320HS )&cr; ㆍ XNP-6370H : 2M 37배 PTZ Camera(Non-IR) 옥외용 카메라 (적용제품: XNP-6370H )&cr; ㆍ SPN-10080PM_10080P : 철도 차량용 PoE Switch (적용제품: SPN-10080PM, SPN-10080P )&cr; ○ 2018년&cr; ㆍ 초저가형 카메라 L시리즈: 동.서남아, 남미, 구주 등 저가 시장 가격방어를 위한 초저가형 카메라&cr; (적 용제품: LND/LNO/LNV-6010R, LND/LNO/LNV-6020R, LND/LNO/LNV-6030R,&cr; LND/LNO/LNV-6070R)&cr; ㆍ XNP-6371RH: WN5탑재 2M 37배 IR PTZ- 고감도 이미지센서를 탑재한 IR 타입 PTZ 카메라(적용제품: XNP-6371RH)&cr; ㆍ X시리즈 2M 차량용 NW 카메라: WN5 X시리즈 2M 차량용 NW카메라 상품화개발&cr; (적용제품: XNV-6013M, XNV-6012, XNV-6012M, XNV-6022R, XNV-6022RM&cr; ㆍ WN5 X Stainless Dome Camera: WN5 X시리즈 스테인레스(SUS 316L) 돔 카메라 개발&cr; (적용제품: XNV-6080RS, XNV-6120RS, XNV-8080RS)&cr; ㆍ PNM-7000VD: 2CH 멀티디렉셔널 개발(적용제품: PNM-7000VD) 한화테크윈(주) ○ 2018년&cr; ㆍVGA 열상 NW 카메라_TNO-4040,4050: Pan/Tilt Driver 연동, SUNAPI/ONVIF 대응 열상 제품 개발&cr; (적용제품: TNO-4040T/4051T/4050T/4030T/4041T)&cr; ㆍQNE-7080RV_6080RV: Flat Eye 카메라 개발(적용제품: QNE-6080RV/7080RV)&cr; ㆍWN5 X-Lite 6종: WN5 MID급 매출 확대를 위한 X-Lite 시리즈 카메라 개발&cr; (적용제품: XND-L6080V/L6080R/L6080RV, XNV-L6080/L6080R, XNO-L6080R)&cr; ㆍQRN-1610S/810S/410S: 중소규모용 Q시리즈 염가형 카메라 대응 NVR 개발(적용제품: QRN-1610S/810S/410S)&cr; ㆍ2M 32x 네트워크 포지셔닝 카메라: 네트워크 2M 32x 포지셔닝 카메라 개발(적용제품: TNU-6320) 한화파워시스템(주) ○ 2016년&cr; ㆍ고온용 베어링 개발: 오일 공급 고온일 경우 또는 베어링 온도 고온일 경우 적용 가능한 압축기용 베어링 내재화 &cr; 개발 완료(적용제품: 주문형압축기 등 터보기기)&cr; ㆍSA3100용 공냉식 쿨러 국산화 개발: World Top Class 공냉식 쿨러 국산화 개발을 통한 기술력 제고 및 시장 개척&cr; (적용제품: SA3100)&cr; ㆍHormozgan steel Combo: SE-82급 6단 MAC/BAC Combo 압축기 개발(적용제품: SE-82A)&cr; ㆍFGC 압축기 개발: 국내외 FGC(Rabigh 2, 명품오산, MIRFA, Dongtan등) 최적화 개발로 수주 경쟁력 확보&cr; (적용제품: SE-45G)&cr; ㆍSE-110: ASU 최대 용량급 공기 압축기 개발(적용제품: SE-110A)&cr; ㆍVFD 구동용: 속도 가변형 (VFD, Variable Frequency Drive, 21~60Hz) 가스 블로워 개발&cr;&cr;○ 2017년&cr; ㆍASU 압축기 패키지 개발: ASU Plant용 초대형 Air Compressor 및 Nitrogen Booster Compressor 패키지 개발&cr; (적용제품: SE-110A(3-Stage) / SE-45N(5-Stage))&cr; ㆍSM2100 표준형 압축기 개발: 경쟁력 있는 저마력 표준 압축기 라인업 개발(200~400마력급)(적용제품: SM2100)&cr; ㆍ Aramco Jazan Air Blower 개발: Process용 API Blower 개발(적용제품: SE-32A)&cr; ㆍ 금호미쓰이 HCl압축기 개발: Process용 위험가스(염화수소)압축기 개발(적용제품: SE-45G)&cr; ㆍ DSME MOL Expander 개발: LNG운반선 LNG 재액화 프로세서용 Expander 패키지 개발(적용제품: SE-32G)&cr; ㆍ Hydrostor CAES Booster 개발: CAES(압축공기에너지저장)용 Booster 개발(적용제품: SE-45A)&cr; ㆍ Aramco Asphalt Process Compressor 개발 : Oil & Gas Plant용 API617 Full Compliance Process Compressor 개발 &cr; (적용제품: SE-32A )&cr; ㆍ KOGAS BOG Compressor 개발: LNG Terminal용 BOG Compressor 개발 (적용제품: SE-45G )&cr; &cr;○ 2018년&cr; ㆍ Praxair Main Air Compresso 개발: Major ASU업체 장비 납품 실적 확대(적용제품: SM7000A/4)&cr; ㆍ Aramco EDRF Uthmaniyah IAC 개발: Oil & Gas Plant용 API672 Full Compliance Air Compressor 시장 확대&cr; (적용제품: SE-32A)&cr; ㆍ LG MMA Process Air Compressor 개발: 유화 공정용 Air Compressor 시장 확대(적용제품: SE-45) 한화정밀기계(주) ○ 산업용장비 개발센터&cr;- 2016년&cr; ㆍEXCEN PRO-D: 고속기 라인 원가경쟁력 확보 및 고성능헤드 탑재로 실드캔 대응력 확보&cr; (적용제품: 표면실장장비(EXCEN PRO-D))&cr; ㆍS M485: 구미주 시장 공략을 위한 이형부품 대응력 강화 범용기 개발(적용제품: 표면실장장비&cr; (적용제품: 표면실장장비(SM485))&cr;- 2017년&cr; ㆍSM485P: 자동차전장, 가전 등 수삽시장 공략을 위한 수삽부품 삽입용 장비 개발(적용제품: 수삽 자동화장비&cr; (적용제품: 수삽 자동화장비(SM485P))&cr;- 2018년&cr; ㆍ DECAN S1: 가전/전장/산업용전자 시장向 고가성비 중속기 개발(적용제품: 중속범용기(DECAN S1))&cr;&cr; ○ 로 봇개 발센터&cr;- 2017년&cr; ㆍ 협동로봇 5kg 모델 상품화 개발: UR社 협동로봇을 대체하기 위해 국내 최초의 협동로봇 개발 및 판매&cr; (적용제품: HCR-5)&cr; ㆍ 협동로봇 10kg 이상 모델 선행개발: 산업용 로봇과 협동로봇의 강점을 결합한 고정밀, 고강성, 고가반중량 로봇 선행&cr; 개발(적용제품: HCR-12)&cr; ㆍ 로봇 2D, 3D 비전기술 개발: Industry 4.0 대응을 위한 AI 솔루션용 비전 알고리즘 개발(적용제품: HRV-2W)&cr; ㆍ 로봇용 2D 비전카메라 상품화 개발: 협동로봇의 End Effect에 부착하여 협동로봇의 동작위치를 비전을 통해 입력&cr; 받아서 필요한 동작을 구현하도록 2D 비전 카메라를 개발(적용제품: HRV-2W)&cr; - 2018년&cr; ㆍ 협동로봇 12kg 모델 상품화 개발: UR-10의 가반중량을 상위하는 고가반 중량의 협동로봇 개발을 위한 로봇 구조강성&cr; 보강 및 모터/드라이브의 성능을 향상한 제품 개발 및 판매(적용제품: HCR-12)&cr; ㆍ 협동로봇 3kg 모델 상품화 개발: 산업분야에서 작업대 위에서 작업자와 공동 작업을 하거나, 비산업 분야의 서비스를&cr; 위한 소형 협동로봇 개발 및 판매(적용제품: HCR-3)&cr; ㆍ Two-Body Controller 상품화 개발: 중소업체의 시설투자 비용 저감을 위한 1 제어기 2 로봇을 구현한 제어기 개발 및&cr; 판매(적용제품: HCR-5T, 3T, 5B (가칭))&cr; ㆍ Mobile Manipulator 연동 선행개발: 산업/비산업 현장에서 로봇의 Mobility를 확장하여 무인 주행하는 Vichel 위에 &cr; 한화정밀기계 협동로봇을 탑재할 수 있는 솔루션을 확보하여 고객 맞춤형 제품을&cr; 개발 및 판매(적용제품: HCR-5M, 12M (가칭)) 화학제조업 한화케미칼(주) ○ 2016년&cr;- CPVC 기술 개발 완료 및 상업화 - 친환경 가소제 공정 개발 완료 및 상업화 - 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 - 전선 피복용 친환경 난연 컴파운드 기술개발 - Hydroxy Acryl TP 상업화 - High VAM Co-PSR 개발 및 상업화 - 필름용 EVA 개발 및 상업화 - 벽지용 친환경 가소제 개발 - 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화 - 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화 - 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 &cr;○ 2017년&cr; - High VAM Co-PSR 개발 및 상업화 완료 - DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행 - 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행 - CPVC 기술 개발 완료 및 상업화 진행 - 친환경 가소제(DEHCH) 개발완료 및 상업화 진행 - Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중 - 필름용 EVA 개발 및 상업화 진행 중 - 회전성형용 MDPE 제품 개발 및 상업화 진행 중 - 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화 - 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화 - 벽지용 신규 PSR 개발 중 - 전선 피복용 친환경 난연 컴파운드 기술 개발 중 - 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 중&cr;&cr;○ 2018년&cr;- DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행 - 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행 - CPVC 기술 개발 완료 및 상업화 진행 - 친환경 가소제(DEHCH) 개발완료 및 상업화 진행 - Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중 - 필름용 EVA 개발 및 상업화 진행 중 - 회전성형용 MDPE 제품 개발 및 상업화 진행 중 - 500kV HVDC XLPE 개발 중 - 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화 - 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화 - 벽지용 신규 PSR 개발 중 - 전선 피복용 친환경 난연 컴파운드 기술 개발 중 - 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 중 한화첨단소재(주) ○ 경량화소재 개발&cr;- Carbon Composites 신규 소재 및 공정 개발&cr;- 고강도, 기능성 열가소성 복합소재 및 Application 개발&cr;- Hybrid 특수 성형 공정 및 Application 개발&cr;- 자동차-전자 Hybrid Application 개발&cr;&cr;○ 전자 및 태양광 소재&cr;- Back Sheet 신규 구조 및 제조공법 개발&cr;- 태양전지용 Paste 개발&cr;- 차세대 Sheet형 Inter-connection 소재 개발 건설업 (주)한화건설 ○ [국토교통부 중동지역 맞춤형 저에너지 해수담수화기술개발연구단 과제] Single pass 기반 고효율/저에너지 역삼투 분리막 시스템 기술개발&cr; 1) 연구기간 : 2016.06.30 ~ 2020. 06. 29. 2) 기술개발 목표 - 세계 최고 수준 에너지 사용량 3.3 kWh/㎥ 급 역삼투방식 해수담수화 플랜트 구축을 위한 저에너지 RO 시스템 설계 3) 주요 기술개발 내용 및 실적 - 개발내용 ①국내 검증(대산 산업단지내)을 위한 해수담수화 파일롯 구축/통합 운전 ②UAE 현지 파일롯 RO 시스템(1000톤/일 규모) 설계 중 4) 기대효과 - 고효율, 저에너지형 해수담수화 (RO)설계 및 유지관리 기술 확보 - 국내 해수담수화 플랜트 시장진입 기반 마련 ○ [환경부 하·폐수고도처리기술개발사업단 과제] 하수처리장 내 TOC 수처리 및 탄소자원화통합 기술개발 1) 연구기간: 2016.08.10 ~ 2021. 04. 30. 2) 기술개발 목표 - 전기화학공정을 활용한 TOC 처리기술과 하수처리공정 부생가스를 활용한 탄소자원화 기술의 통합화 3) 주요 기술개발 내용 및 실적 - 개발내용 ① TOC처리 및 탄소자원화 통합공정 설계 및 TestBed 구축 추진 4) 기대효과 - TOC를 효과적으로 처리하기 위한 저에너지 고도산화 처리기술 확보 - 하수처리장 에너지 자립율 제고 및 온실가스 배출 저감 기여 &cr;○[환경부 에코스마트 상수도시스템 개발 사업단 과제] 토탈 솔루션 형태의 지능형 상수도 통합관리 시스템 개발] 1) 연구기간: 2011.08.01. ~ 2016. 04. 30. 2) 기술개발 목표 - 토탈솔루션 형태의 지능형 상수도 통합관리 시스템구축 및 기존 상수도시스템 최적화 - IT기반 스마트 통합 운영 솔루션 개발 및 상수도 운영기술 확보 3) 주요 기술개발 내용 및 실적 - 개발내용 ①지능형 상수도 통합관리 시스템 테스트베드 운영 및 데이터 분석 ②지능형 상수도 원격검침기 무선망 운영로직 개선, 매뉴얼 보완 - 특허 등록 2건 ▶ 특허명: 총괄수량수지 분석의 신뢰도 향상을 위한 수도계량기 실측 불감률 산정방법 (등록번호: 10-1501575호, 등록일: 2015.03.05) ▶ 특허명: 상수도 수용가의 원격검침데이터를 활용한 상수관망 누수분석 방법 및 그 시스템&cr; (등록번호: 10-1556590호, 등록일: 2015.09.23) - 개발기술 대외발표1건(제7차 세계물포럼, 4/12~17)&cr; ▶ 세미나 발표 (제목: Eco-Smart Waterworks System for Water Welfare)&cr; ▶ 지능형 상수도 통합시스템 개발과제 성과 및 기대효과 전시 홍보&cr;4) 기대효과 - 스마트 운영기술 및 실적확보로 해외환경산업 진출기반 확보 - 스마트 상수도 통합운영 솔루션 및 운영기술확보로 기술경쟁력 강화 ○[국토교통부 초고층빌딩연구단 과제] 고로슬래그를 이용한 영구거푸집 겸용 내화시스템 개발 1) 연구기간: 2010년 6월~ 2015년 7월 2) 기술개발의 목표 - 영구거푸집 겸용 내화시스템 개발로 초고층 빌딩 내화 관련 핵심기술확보 - 고층빌딩 Test Bed 적용으로 초고층 빌딩 시장 진입 및 수주경쟁력 확보 - 국내 및 국외 초고층 빌딩 사업 진출 확대 3) 주요 기술개발 내용 및 실적 - 고내화성 영구거푸집 시제품 개발 - 고내화성 영구거푸집 측압안전성 및 내화성능 검증&cr;4) 기대효과 및 활용방안 - 초고층 빌딩 건설시장에서 내화핵심기술 선점 및 수주경쟁력 강화 - 초고층빌딩의 내화성능 확보에 따른 부재설계의 유연성 증대 - 국내 및 해외 초고층 시장 진출을 위한 기술력 확보 &cr;○[산업통상자원부 에너지기술개발사업] 무동력 태양열 융복합 시스템 기술개발 및 실증&cr;1) 연구기간: 2014년 6월 ~ 2017년 5월 2) 기술개발의 목표 - 무동력 태양열 시스템 건자재화 기술개발 - 시스템 효율 40%이상 달성 - 기존 시스템 대비 원가절감 15%이상 달성 3) 주요 기술개발 내용 및 실적 - 실증 대상 건물 선정 및 현장조사 - 실증 대상 건물 무동력 태양열 시스템 적용 관련 세부계획 수립 - 실증 대상 건물 무동력 태양열 시스템 적용 관련 구조검토 및 배관설계 - 실증 대상 건물 무동력 태양열 시스템 적용 시뮬레이션 4) 기대효과 및 활용방안 - 기존 기술대비 저비용 고효율의 특화기술 확보 - 신재생에너지 분야 특화기술 적용으로 수주경쟁력 향상에 기여 - 신재생에너지 공급 의무화 정책에 대응하는 경쟁력 있는 기술력 확보 레저서비스업 한화호텔앤드리조트(주) ○ 한화해양생물연구센터 - 2012년 8월 ~2014년 7월 흰고래의 기초 생물 생리학적 연구(국립수산과학원 산하 고래연구소 연구 협약)&cr;- 2013년 8월 ~ 2014년 7월 제주연안서식 산호 보유 및 보전 연구(국립중앙과학관 공동연구)&cr;- 2014년 9월 ~ 2015년 2월 산호, 해마 및 바다거북 종 증식ㆍ복원(해양환경관리공단 발주 연구용역)&cr;- 2014년 11월 ~ 2015년 10월 흰고래의 생물/행동학적 연구 (국립수산과학원 산하 고래연구소 연구 협약) - 2015년 6월 ~ 2015년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주) - 2015년 7월 ~ 2015년 11월 산호 및 바다거북 증식 연구(해양환경관리공단 발주) - 2016년 1월 ~ 2020년 12월 흰고래의 생물/행동학적 연구(해양수산부 산하 고래연구센터 연구 협약) - 2016년 5월 ~ 2016년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주)&cr;- 2017년 3월 ~ 2017년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경관리공단 발주) - 2017년 7월 28일 한국 양서파충류 학회 발표(한화 아쿠아플라넷 바다거북 번식 연구를 통한 국내 최초 성공사례 보고) - 2017년 7월 한국수산과학회지 논문 투고 (사육수의 pH변화가 숭어에 미치는 생리적 영향)&cr; - 2018년 3월 ~ 2018년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행(해양환경 관리공단 발주) &cr; - 2018년 3월 ~ 샌드타이거샤크 척추의 척추주위근육 유전체 발현량 분석 연구&cr; (서울대학교 수의과대학 수생생물의학실험실 공동연구) - 2018년 4월 ~ 국내 발견된 바다거북 사체 부검 및 사망 원인 파악 연구(국립해양생물자원관 공동연구) - 2018년 5월 한국수산과학회 발표 '흰고래 성장에 따른 체색 변화' (국립수산과학원 고래연구소 공동연구) &cr;○ 식 품안전센터 &cr; - 2013년 12월 9일: 식약처로 부터 식품위생검사기관(자가품질위탁검사기관) 지정 &cr;- 2014년 4월 9일: 식약처로부터 노로바이러스에 대한 검사기관 추가 지정 &cr; - 2015년 11월 10일: 식약처로부터 축산물 시험검사기관 추가 지정 &cr; - 2016년 8월 9 : 축산물(한우) 확인검사 공인기관 추 가 지정&cr; -> 노로바이러스 및 축산물검사에 대한 공신력 또한 확보하게 되었으며, 식품사고에 대한 선제적 방어 등 안전성&cr; 관리가 더욱 공고해졌습니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr;&cr; 가. 제조ㆍ서비스업에 관한 사항&cr; 1) 상표 관리정책 당사는 “한화”, “HANWHA” 및 “ logo 한화2.jpg 트라이서클 한화 ”, “ 로고hanwha.jpg 트라이서클 Hanwha ”등(이하 '한화 브랜드')의 단독 권리자로서 광고ㆍ홍보활동을 통한 한화 브랜드 가치제고 및 상표 출원ㆍ등록ㆍ유지 등의 브랜드 관리 업무를 수행하고 있습니다. 그 일환으로 2015년 7월부터 한화 브랜드를 사용하는 대상회사와 브랜드 라이선스 계약을 체결하여 사용회사의 당해년도 매출액 등을 기준으로 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. 2) 지적재산권 보유 현황 2018년 반기 말 현재 사업과 관련한 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 건) 사업부문 해당회사 특허 신기술 실용신안 디자인 상표권 합계 화약제조업 (주)한화 화약 52 - 1 9 - 62 방산 129 - - - - 129 기계 63 - 2 5 - 70 한화지상방산(주) 228 - - 3 - 231 한화디펜스(주) 48 - - 5 2 55 한화시스템(주) 800 - 1 15 9 825 한화에어로스페이스(주) 134 - - - 6 140 한화테크윈(주) 809 - 2 127 37 975 한화파워시스템(주) 178 - - - 2 180 한화정밀기계(주) 502 - 1 17 14 534 화학제조업 한화케미칼(주) 786 - - - - 786 한화첨단소재(주) 234 - 4 11 - 249 건설업 (주)한화건설 94 6 4 99 38 241 ※ 상기 지적재산권 보유 수량은 출원중 건수를 제외한 등록 건수입니다. &cr;사업부문별 주요 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 해당회사 지적&cr;재산권의&cr;종류 취득일 지적재산권의&cr;제목 및 내용 근거법령 및&cr;법령상 보호받는&cr;내용&cr;(독점적ㆍ배타적&cr;사용기간) 비고 화약제조업 한화지상방산&cr;(주) 특허&cr;(US) 2017.&cr;01.03 차량 주행 장치 및 방법&cr;(APPARATUS AND METHOD FOR DRIVING&cr;VEHICLE)&cr;- 전기자동차의 비상상황에서의 임무수행이나&cr; 사용자 개입 운전을 가능하게 하기 위해&cr; 전력이상 신호 감지 시 현 속도를 기준으로&cr; 가속을 제한하는 방법 특허법 20년&cr;(2033년 까지) - 패밀리 등록특허(미국/중국)&cr;- 견마로봇 및 경전투 로봇에 적용가능한&cr; 비상주행 관련 기술 권리확보 특허&cr; (CN) 2018.&cr;02.13 화기 지지 장치, 화기 조립체 및 사격 충격력 저감 방법(Apparatus for supporting firearm, firearm assembly and method for reducing shock by gunshot)&cr;- 사격 충격력 저감 방법 및 화기 지지 장치,&cr; 화기 조립체를 적용한 화기 격발에 의한&cr; 사격 충격력을 효과적으로 감소할 수 있는&cr; 기술 특허법 20년&cr; (2034년 까지) - 패밀리 등록특허(미국/중국)&cr;- 원격무장 시스템의 사격정확도를 향상&cr; 시키는 기술 권리확보 특허&cr; (US) 2018.&cr;04.24 독립 다축 구동형 차량&cr;- 인휠 독립조향 및 주행성능에 관한 발명 특허법&cr; 20년&cr; (2031년 까지) - 패밀리 등록특허(미국_&cr;- 차륜형 다축구동 차량의 주행제어&cr; 방법에 대한 권리확보 한화디펜스(주) 특허 2006.&cr;05.04 발사체의 자동 장전장치 2019.12.16 K21에 탑재된 40mm 포의 포탄 자동장전장치로 향후 중구경 포 개발 시 포탄 자동장전장치에 활용 가능 2012.&cr;07.02 상하 열림각도 조정이 가능한 특수차량의 해치 개폐장치 2025.12.22 한화디펜스(주) 개발 특수차량의 해치 계페시 열림각도 상하조정이 가능한 장치로 향후 모든 특수차량에 적용 가능 2012.&cr;12.17 복합재료 다중 라이너를 이용한 연료탱크 및 그의 제조방법 2025.12.22 한화디펜스(주) 개발 특수차량의 연료탱크 안정성을 위한 제조방법으로 모든 특수차량의 연료탱크 개발에 활용 가능 2009.&cr;10.22 특수차량의 방탄 그릴용 루버 2027.08.16 한화디펜스(주) 개발 특수차량의 방탄 그릴용 루버로 모든 특수차량의 차량그릴의 방탄성능 요구시 활용 가능 2010.&cr;02.12 특수차량의 방탄 그릴용 루버 2027.08.14 2013.&cr;06.03 특수차량의 지뢰 방호 키트 2031.03.22 한화디펜스(주) 개발 지뢰방호 특수차량의 차량 하부 폭발물로부터 인명을 보호하기 위한 장치로 향후 인명보호용 특수차량&cr; 개발 시 활용 가능 디자인 2011.&cr;08.25 포탄 저장 랙 2026.08.25 특수차량 내부의 포탄 저장을 위한 디자인으로 향후 특수차량 설계 시 활용 가능 2012.&cr;06.11 특수차량용 하부 방호 키트 2027.06.11 특수차량의 인명 보호를 위한 하부방호 디자인으로 향후 특수차량 개발 시 활용 가능 상표 2011.&cr;10.05 Tarantula (인니 90mm포탑 탑재장갑차) 2021.10.05 한화디펜스(주) 인도네시아 90mm 포탑 탑재장갑차 수출용 상표 2011.&cr;11.22 Black Fox (차륜형장갑차) 2021.11.22 한화디펜스(주) 차륜형장갑차(6X6, 8X8)고유모델 상표로 활용 한화시스템(주) 특허 2014.&cr;02.04 장비 간 이격에 따른 &cr; ＩＦ 케이블 경로 손실 보상 장치 및 방법 2031.05.20 케이블의 길이에 관계없이 항상 일정한 신호를 송수신할 수 있는 기술로서, 통신 장비간 IF 적용 2014.&cr;03.17 밀리미터파 탐색기용 &cr; 초고속 주파수 합성기 2033.03.12 소형화된 밀리미터파 탐색기에 적용되는 초고속 주파수 합성기에 관한 기술 2014.&cr;10.02 신호 검출 장치 2031.06.01 검출 회로(검출기)의 안정적인 성능을 보완하기위하여, 외부 잡음의 영향을 최소화 신호를 획득하는 기술 2015.&cr;04.02 냉각용 쿨러 제어 장치 및 그 동작 방법 2034.07.11 냉각 열상 장비에서 운용되는 냉각용 쿨러에 관한 특허로서, 적외선 검출기와 같은 냉각 대상체의 냉각용 쿨러의 제어 장치 및 냉각 제어 방법 2015.&cr;07.16 타겟용 광학계의 레이저광 기구 차단 장치 2033.11.29 항공기에서 타겟을 탐지 및 추적하고 거리 정보를 획득하는 타겟용 광학계의 레이저광을 기구적으로 차단하는 장치 2015.&cr;10.07 무장 제어 장치 2033.11.29 항공기의 안전을 확보하기 위한 무장관리 시스템의 이중화 장치 2015.&cr;10.26 위상배열 레이더의 배열면 정렬 방법 2033.12.27 원전계 환경에서의 2차원 평면배열 안테나의 위상 및 이득조정이 필요한 능동형 모델에서의 다채널 송/수신 경로 및 이득 보정법 2016.&cr;12.15 빔 반사체 2035.06.18 레이저 출력 장치의 빔 경로에 배치되어 레이저 빔을 반사하는 빔 반사체가 흡수하는 열을 냉각시키기 위한 냉각 구조를 갖는 빔 반사체 2016.&cr;02.23 링 필드의 기하학적 분석에 &cr; 기초한 오프너 영상 분광기 2034.07.17 오프너 초분광 분해기 비네팅을 제거한 최소 수차의 고리 알고리즘을 적용한 설계와 제작 2016.&cr;01.22 초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를&cr; 활용한 보안 감시 시스템 및 방법 2033.11.19 초광대역 벽투과레이더를 기존 CCTV를 이용한 보안 감시 시스템에 추가해서 사용하는 보안 감시 시스템 및 방법 2017.&cr;02.27 디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법 2036.03.31 디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법 관련 특허로서, 이의 실행을 위해 컴퓨터 판독 가능한 기록매체에 저장된 프로그램 2017.&cr;05.29 전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법 2036.11.21 전술데이터의 저장 및 시나리오의 실시간 변환에 대한 통신/변환/제어를 포함하는 기술장치 및 방법 2017.&cr;08.23 적응적으로 프레임 압축 모드 적용 동영상 압축/복원 장치 및 방법 2037.04.20 적응적으로 프레임 압축 모드를 적용한 동영상 압축장치 및 방법, 그리고, 동영상 복원 장치 및 방법 2017.&cr;11.23 이동형 기지국 장치 2036.12.23 본 발명은 이동형 기지국 장치 및 이를 이용한 무선 통신 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는 기간망과 무선으로 통신을 수행하기 위한 이동형 기지국 장치에 관한 것임 2018.&cr;02.06 차량용 레이더 시뮬레이터 2032.02.28 본 발명은 차량용 레이더에 있어서, 특히 레이더의 성능 및 문제점을 사전에 파악하도록 해주는 차량용 레이더 시뮬레이터에 관한 것임 한화에어로&cr;스페이스(주) 특허&cr;(US) 2017.&cr;12.26 선회기(Swirler)&cr;- 가스터빈 연소기의 Swirler에서 Axial Swirler의&cr; 형상을 가지면서 Radial Swirler의 장점&cr; 구현이 가능한 구조 특허법 20년&cr;(2034년 까지) - 패밀리 등록특허(미국/중국)&cr;- 산업용 가스터빈 저공해 연소기 Swirler&cr; 관련 핵심기술 권리확보 특허&cr; (CN) 2018.&cr;02.13 특허&cr;(CN) 2018.&cr;06.01 엔진용 이중화 제어시스템&cr; (Dual System and Dual Change Method)&cr;- 이중화 시스템에 고장 발생 시 액티브&cr; 시스템을 결정하여 신속한 정상 동작이&cr; 가능하도록 하는 방법 특허법 20년&cr; (2032년 까지) - 패밀리 등록특허(한국)&cr;- 이중화 시스템의 고장 대응 관련 권리&cr; 확보 한화테크윈(주) 특허&cr;(CN) 2018.&cr;01.02 팬틸트줌 카메라를 이용한 물체 탐지 장치 및&cr;방법(Apparatus and method for detecting&cr;object using PTZ camera)&cr;- 팬틸트줌(PTZ) 카메라를 이용한 감시&cr; 시스템에서, 움직이는 물체를 보다&cr; 효과적이고 정확하게 탐지하는 방법 특허법 20년&cr;(2032년 까지) - 패밀리 등록특허(미국/중국)&cr;- 팬틸트줌(PTZ) 상황에서의 이동체 탐지&cr; 방법에 대한 권리 확보 특허&cr; (US) 2018.&cr;05.07 영상 움직임 추정 방법 및 장치, 영상 안정화&cr;방법 및 장치, 및 컴퓨터 기록매체&cr;(METHOD AND APPARATUS FOR ESTIMATING&cr;MOTION IN VIDEO, METHOD AND APPARATUS&cr;FOR STABILIZING VIDEO, AND COMPUTER-&cr;READABLE RECORDING MEDIUM)&cr;- 영상센서와 자이로 센서 사이에 PPW (Pixel&cr; Per omega(W)) 파라미터를 도입하여, 두&cr; 센서의 융합된 정보를 온라인에서 갱신 후&cr; 영상을 안정화하는 방법 특허법 20년&cr; (2034년 까지) - 패밀리 등록특허(미국)&cr;- WN5 적용 특허 기술에 대한 권리 확보 한화파워시스템&cr;(주) 특허&cr; (US) 2018.&cr;02.06 임펠러 제조방법&cr;(Manufacturing method for impeller)&cr;- 블레이드와 쉬라우드의 접합부의 변형을&cr; 최소화하고, 블레이드와 쉬라우드의 접합&cr; 강도를 높일 수 있는 제조 방법 특허법 20년&cr; (2033년 까지) - 패밀리 등록특허(미국/중국)&cr;- 일체형 쉬라우드 임펠러 제작효율 향상&cr; 관련 권리확보 특허&cr; (US) 2018.&cr;04.17 기수분리기(Separator)&cr;- 공냉식 압축기기의 기수분리기 기능을 쿨러&cr; 번들(Bundle) 의 헤더(Header) 에 통합하여&cr; 기수분리기를 제거함으로써 사이즈를&cr; 최소화 가능한 구조 특허법&cr; 20년&cr; (2034년 까지) - 패밀리 등록특허(미국/유럽)&cr;- 공랭식 압축기 사이즈 최소화 관련 기술&cr; 확보 한화정밀기계&cr;(주) 특허&cr;(US) 2017.&cr;11.14 배치 패턴 제공 장치 및 방법&cr;(APPARATUS AND METHOD FOR PROVIDING&cr;ARRANGEMENT PATTERN)&cr;- LED소자의 랜덤 부품 배치 시 전체적인&cr; 밝기의 편차를 보정할 수 있는 기술 특허법 20년&cr;(2036년 까지) - 패밀리 등록특허(미국/중국)&cr;- LED 패널 제조공정 관련 범용기술 권리&cr; 확보 특허&cr; (KR) 2018.&cr;02.06 패널 검사 방법 및 장치&cr;(Method and apparatus of panel inspection)&cr;- LED 패널 공정검사 기술로, 불량검출 오류를&cr; 최소화 할 수 있는 기술 특허법 20년&cr; (2033년 까지) - 패밀리 등록특허(미국/중국)&cr;- LED 패널 공정검사 관련 범용기술 권리&cr; 확보 특허&cr; (KR) 2018.&cr;06.21 SMT 설비 장착 이상 실시간 진단 방법&cr;- 설비데이터와 설비 이상간에 관계성 모델을&cr; 도출하고 이를 적용하여 설비데이터로부터&cr; 설비 이상을 실시간으로 진단하는 방법 및&cr; 시스템 특허법&cr; 20년&cr; (2034년 까지) - 패밀리 등록특허(미국)&cr;- SMT의 이상을 실시간으로 진단하는&cr; 방법에 대한 권리확보 화학제조업 한화케미칼(주) 특허 2018.&cr;02.27 혼성 담지 메탈로센 촉매를 이용한 고밀도&cr;에틸렌계 중합체 및 이를 이용한 파이프 특허법&cr;(20년) 혼성 담지 메탈로센 촉매를 이용한 고밀도&cr;에틸렌계 중합체로 가공성이 우수하고, 우수한 기계적 특성을 가지며,&cr;이를 파이프에 적용한 기술로 상업화를&cr;위한 기술로 활용할 예정임. 2018.&cr;03.29 친환경 가소제 조성물, 및 이를 포함하는&cr;염화비닐 수지 조성물 신규 메탈로센 촉매를 이용한 기술이며,&cr;기계적 물성이 우수한 폴리에틸렌 개발을&cr;위한 중요 기술로 활용할 예정임. 2018.&cr;04.02 올레핀 중합 촉매용 전이금속 화합물, 이를 포함하는 올레핀 중합 촉매 및 이를 이용하여 중합된 폴리올레핀 올레핀 중합 촉매용 전이금속 화합물과 이를 포함하여 고온에서도 높은 활성, 공중합성을 갖는 올레핀 중합 촉매 및 이를 이용하여 중합됨으로써 저밀도, 고분자량 등의 우수한 물성을 갖는 폴리올레핀을 제조하는 기술임. 2018.&cr;06.29 염화비닐계 수지 조성물 및 그 제조 방법 별도의 가소제 사용 없이도 내부 가소화되어 가공성이 우 수하고, 가공 성형된 성형품의 투명성이 우수한 친환경적인 염화비닐계 수지 조성물 제조 방법에 관한 기술임. 한화첨단소재&cr;(주) 특허 2014.&cr;12.01 차량의 로어스티프너 및 그 제조방법 기존 경쟁사 Steel 소재만 적용되던 시장에 플라스틱 복합소재를 적용하여 신규 시장을 개척하는 발판이 된 특허로, 향후 국내외 자동차 스티프너에 적용되어 매출 증대에 기여할 것으로 예상됨 2015.&cr;04.07 스틸 인서트용 열경화성 수지 조성물 Steel과 플라스틱 복합소재를 결합하여 경량화 및 원가절감을 확보한 기술로, 2015년부터 매출 향상에 기여하고 있음 건설업 (주)한화건설 특허 2014.&cr;05.27 -고로슬래그를 이용한 친환경 &cr;ECO 채움재 제조방법 -파일채움재 사용시 시멘트 사용량을 줄여서 원가를 절감시키는 발명 특허법 (20년/2033년까지) 다수의 현장에 적용되어 원가절감 및 품질향상에 기여하였음. 2012.&cr;01.12 -ＲＣ 구조물 역타 공법을 위한 보구조체와 수직 강재부재의 접합장치, 전용지지틀 및 이를 이용한 시공방법 -역타공법의 시공 능률을 향상시킬 수 있는 보구조체와 수직 강재부재의 접합장치에 대한 발명 특허법 (20년/2031년까지) 역타공법 적용시 활용되어 사공성 향상에 기여하였음. 2006.&cr;02.20 하,폐수 고도처리전환을 위한 영양염류처리 시스템 (NUTRIENTS REMOVAL AND RETROFITTING SYSTEM FOR ADVANCEDTREATMENT OF WASTEWATER) - 기존 활성슬러지를 이용하는 하수처리공법으로 유로변경을 통해 질소 및 인을 효율적으로 제거할 수 있는 하수고도처리 공법 특허법 (~2022-12-09) - 국내 다수 하수처리장에 적용/운영중 - 이라크BNCP, 베트남 등 해외 대규모하수처리 시장에 수출 2006.&cr;02.20 유입흐름제어형 막분리활성슬러지공법을 이용한 하폐수처리공법 (WASTEWATER TREATMENT BY INFLUENT CONTROLLED MEMBRANEBIOREACTOR) - 막분리 공정을 적용한 집적도 높은하수고도처리 공법으로, 특히, 슬러지 저감이 가능한 기술 특허법 (~2024-03-30) - 국내외 하수고도처리시장 및 물부족국가의 하수재이용 사업에 진출 가능한 기술 2008.&cr;03.31 2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치 (ADVANCED DRINKING WATER TREATMENT SYSTEM USING TWO-STAGE SUBMERGED MEMBRANES) - 막을 이용한 정수처리기술로써, 막여과조를2단으로 구비함으로써 회수율을99%로 향상시킨 기술로 유입 부하량 변동에 대응력이 높은 고효율, 고집적 막여과 고도정수처리 기술 특허법 (~2027-05-16) - 국내 정수장 운영실적 확보로 해외 통합발주사업(EPC+O&M) 참여 가능. - 노후 정수장 개량사업 등에 적용가능한 막여과 고도처리 기술 2015.&cr;09.23 상수도 수용가의 원격검침데이터를 활용한 상수관망 누수분석 방법 및 그 시스템 (METHOD FOR ANALYSIS WATER LEAKAGE OF WATER PIPE NETWORK USING REMOTE METERING DATA OF WATER SUPPLY CUSTOMER AND SYSTEM THEREOF) - 노후 상수관망에서의 누수를 분석하는 시스템. 최근 대두되고 있는 스마트 미터에 의한 실시간 누수분석을 통해 누수분석 신뢰도를 개선하여 블록 누수관리의 효율성을 획기적으로 개선 특허법 (~2035-06-29) - 향후 개획된 노후 상수도 개선사업(2017년~2028년)에 적용하여 기술력의 차별성을 부각시킬 수 있는 기술 2015.&cr;10.23 교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템 (THE ADVANCED WASTEWATER TREATMENT SYSTEM USING MEMBRANE BIOREACTOR COMBINED WITH ALTERNATIVE OPERATING ANAEROBIC REACTOR AND TWO STAGE COAGULATION) - 별도의 총인시설없이 초고도하수처리가 가능한 분리막기반 하수고도처리기술 특허법 (~2035-08-18) - 환경신기술 검증 수행 중인 기술 - 미래 수질규제 강화 대비가 가능하고 컴팩트하여, 노후 하수처리장 Rehabilitation 사업에 최적화된 기술 2015.&cr;10.23 교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템 (THE ADVANCED WASTEWATER TREATMENT SYSTEM USING MEMBRANE BIOREACTOR COMBINED WITH ALTERNATIVE OPERATING ANAEROBIC REACTOR AND TWO STAGE COAGULATION) - 별도의 총인시설 없이 초고도하수처리가 가능한 분리막기반 하수고도처리기술 특허법 (~2035-08-18) - 미래 수질규제 강화 대비가 가능하고 컴팩트하여, 노후 하수처리장 Rehabilitation 사업에 최적화된 기술 - 민자하수처리장 주처리공법으로 설계반영중 2016.&cr;04.01 고조류 및 고탁도 시에 적용하는 용존 공기 부상 장치와 침지형 분리막조를 이용한 고도 수처리 장치 및 고도 수처리 방법 (THE WATERTREATMENT DEVICE TO IMPROVE THE FLEXIBILITY OF SUBMERGED MEMBRANE SYSTEM INSTALLED WITH DISSOLVED AIR FLOATATION IN HIGH TURBIDITY AND ALGAE-RICH CONDITIONS AND THE METHOD THEREOF) - 고조류 및 고탁도에 대응이 가능하도록 용존 공기 부상 장치를 적용한 막여과 시스템으로 장치의 규모를 최소화 하면서 최대의 효과를 얻을 수 있도록 최적화 한 기술 특허법 (~2035-10-02) - 『2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치』를 고조류 및 고탁도에 대응 가능하도록 업그레이드하여 최적화한 기술 2017.&cr;01.23 배관의 파손위치 탐지 장치 및 파손위치 탐지 방법 (CHECKING GEVICE AND DETECTING METHOD FOR PIPELINE BREAKAGE) - 배관의 파손위치 탐지시 1차로 탐지장치의 이동속도를 통해 대략적 위치를 파악하고 2차로 가스를 주입하여 정밀 탐지를 실시하여 경제적이면서 정확한 배관 파손 위치를 탐지하는 기술 특허법 (~2036-07-28) - 신규 또는 노후 배관에 대하여 배관의 파손부위를 공학적으로 분석하는 경제적이면서 정밀한 탐지가 가능한 차별화된 기술 2017.&cr;08.11 전응집 기반 이단응집 자동제어기술을 이용한 하폐수 고도처리장치 및 이의 운전방법 The advanced wastewater treatment system using two stage coagulation control based on pre-coagulation and its operation method - 하수처리장 총인 방류기준 강화에 대비해 실시간 응집제 주입량을 자동제어하는 기술 별도 총인처리시설없이 생물공정내에서 총인처리가 가능하고, 응집제 주입량의 획기적인 감소가 가능 특허법 (~2037-04-02) -한화건설 환경신기술(PRO-MBR) 의 핵심요소기술로, 기존 총인처리 문제현장의 응집제 주입 최적화 솔루션으로 적용 가능한 기술 중소기업과의 상생모델로 기술허여 추진중 &cr; 3) 법률, 규정 등에 의한 규제사항 산업용 화약 사업은 총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 제조ㆍ판매ㆍ임대ㆍ운반ㆍ소지ㆍ사용과 그 밖에 안전관리에 관한 사항을 정하는 총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 안전관 리에 관한 법률의 규제를 받습니다.&cr; 방산 사업은 자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정하는 방위사업법, 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정하는 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 군사기밀보호법 등의 규제를 받습니다.&cr; 기계제조업 부문에서 생산하 는 공작기계는 대외무역법 상 전략물자로 분류되어 해외 수 출시 신고의무와 같은 규제를 받습니다. &cr; 건설업은 소수의 발주자에 큰 영향을 받으며, 국민 경제에 미치는 영향이 큰 산업입니다. 이러한 특성 때문에, 경제 상황이나 정부 정책 방향에 따라서 수시로 법규가 변동되어 왔습니다.공공 공사의 경우, 정부의 정책 방향이나 예산에 의해서 크게영향을 받으며, 수주를 받는 방식(최저가, 턴키 적격공사)에 의해서 영업 활동의 많은 변화가 있습니다. 공공 공사를 최저가에서 종합심사제로 변경 하면서, 공사 입찰에서 투찰 가격과 공사 수행 능력, 사회적 책임까지 종합 평가해서 낙찰하는 제도로 낙찰율 상승으로 인한 원가율이 좋아질 것으로 예상 됩니다. 주택의 경우 건축법 및 주택법, 도시 및 주거환경 정비법 등에 의해서 직접적으로 영향을 받지만, 분양의 측면에서는 담보 대출 비율, 세법 등의 다양한 규제에 의해서도 영향을 받습니다. &cr; 그 밖에 업종 및 사업의 특성 등에 따라 다양한 법률 및 규정의 규제를 받을 수 있습니다. &cr;&cr; 4) 환경 관련 정부규제의 준수 및 환경개선에 관한 사항&cr; 2016년 7월 1일자로 시행된 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률에 따라 대기유해물질 및 수질유해물질을 배출하는 시설, 지정폐기물 처리시설, 토양오염관리대상시설, 화학물질을 제조, 보관ㆍ저장, 운반 또는 사용하는 시설로서 유해화학물질 영업을 하는 자 및 위해관리계획서를 제출하여야 하는 자의 시설, 특정 해양시설, 그 밖에 환경오염피해를 유발할 위험성이 높은 특정 시설의 경우 환경책임보험 가입이 의무화되었습니다. 이에 (주)한화를 비롯한 법률 적용대상 회사는 보험 가입을 완료하였고, 향후 환경오염 피해에 대한 실효적인 피해 구제를 위하여 노력을 다 할 것입니다.&cr;그 밖에 각 회사 별 환경 관련 정책은 다음과 같습니다. &cr; 가) 화약제조업 &cr;&cr; (1) (주)한화 &cr; (가) 친환경 녹색사업장&cr;(주)한화의 사업장은 설계 시공 단계부터 자연 지형을 최대한 보존한 상태에서 생산 시설을 구축하여 전체 부지의 2/3가 녹지로 구성되어 있고, 다양한 동식물이 서식하는 친환경적 모습을 보입니다.&cr;화약/방산제조부문의 보은사업장과 대전사업장은 녹색기업으로 지정되었으며(보은사업장: 1995년, 대전사업장: 1996년 환경부 지정), ISO14001을 기반으로 환경경영시스템을 구축하여 환경 영향 최소화를 위한 목표 수립 및 개선 활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 기계제조부문은 2011년 창원사업장 공실 지붕에 2.2MW의 태양광 발전 설비를 설치 및 운영함으로써 친환경 에너지를 생산하여 한전에 공급하고 있습니다.&cr;(주)한화 전 사업장은 환경오염물질(대기, 수질, 폐기물)의 발생 및 배출 사내 기준을 법규 대비 30% 이하로 적용하여 보다 강화된 관리를 시행하고 있으며, 환경 영향 평가를 실시하여 환경에 대한 영향을 최소화하기 위하여 노력합니다. 또한 기업시민으로서 바른 역할과 사회적 책임을 성실히 이행하기 위하여 각 사업장은 적극적으로 지방자치단체 환경보전프로그램에 참여하고 있으며, 1사 1하천 운동 실시 및 주기적 정화 활동 시행 등 지역사회 환경보전 활동을 위하여 노력하고 있습니다.&cr;&cr;(나) 저탄소 녹색 성장&cr;(주)한화는 정부의 기후변화정책에 적극적으로 대응하기 위하여 사내 '저탄소 녹색성장 TF'를 조직하여 운영 중입니다. TF 활동에는 온실가스 데이터베이스 구축, 에너지 합리화 아이템 발굴, 에너지 효율화 투자 실시 등의 활동을 하고 있으며, 온실가스 감축 노력을 적극적으로 실행하고 있습니다. 또한 효과적인 온실가스 데이터 관리 및 환경경영시스템 운영을 위하여 사내 ESHG(환경안전보건-온실가스) IT 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다.&cr;온실가스 감축 노력의 가시적인 성과의 예는 질산 생산 시 발생하는 아산화질소(N2O)에 대한 온실가스 감축입니다. 질산 생산 공정에 아산화질소 저감 설비를 설치하여 CDM(청정개발체제,Clean Development Mechanism) 사업을 진행하고 있으며, 확보된 탄소배출권(CER; Certified Emission Reduction)을 국내외 거래시장에서 판매하고 있습니다.&cr;&cr; (2) 한화지상방산(주)&cr;한화지상방산(주)는 ISO 14001(환경경영시스템) 및 ISO 50001(에너지경영시스템)을 기반으로 환경영향 최소화를 위한 목표수립 및 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다.&cr;대기,수질,폐기물 등 오염물질 발생 및 배출관리사내기준을 법규대비 30%이하로 강화하여 적용하고 있으며, 제조공정에 사용되는 원부자재는 사전 영향평가와 녹색구매 활동을 통해 환경영향을 최소화 하고 있습니다.&cr;또한 주변 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기" 및 습지보전등과 같은 지역사회와 연계한 자연정화 활동을 실시하고 있습니다.&cr;&cr; (3) 한화디펜스(주)&cr;한화디펜스(주)는 ISO 14001, ISO 50001 등 환경에너지 경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 등 지속 가능한 활동을 펼치고 있으며, 지역 환경보전을 위해 1사 1산 1하천 및 해양 환경정화활동 전개와 중소기업 환경관리 멘토링, 폐기물 감량 협약, 녹색의 날 참여협약, 헌혈약정 등 녹색기업으로서 다양한 활동에 참여하고 있습니다.&cr;&cr;(가) 제조공정의 환경영향 최소화&cr;생산공정에서 발생하는 환경오염물질을 공정개선과 방지시설의 효율적 관리를 통해 대기, 수질 등 환경오염물질 배출기준을 법규대비 40%이하로 적용하여 관리하고 있으며, 폐기물 및 온실가스 발생량을 줄이기 위해 지속적인 저감활동을 하고 있습니다. 지역사회와의 조화로운 발전을 위해 지역환경관공서 및 환경관련단체에 참여하여 중소기업 환경멘토링 및 1사 1산1하천 및 해양쓰레기 정화활동 등 다양한 활동을 통해 지역사회 환경보전에 기여하고 있습니다&cr;&cr;(나) 제조공정 환경안전 현황 구 분 한화디펜스 환경 대외인증 ISO 14001, ISO 50001, 녹색기업 관련법 o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법, 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 안전 대외인증 KOSHA 18001, OHSAS 18001 관련법 산업안전보건법, 산업재해보상보호법 &cr;(다) 제품의 환경영향 최소화 한화디펜스(주)의 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다. &cr; (4) 한화시스템(주)&cr;한화시스템(주)는 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경에너지관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.&cr;&cr;(가) 제조공정의 환경영향 최소화&cr;제품제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조활동에 영향성을 평가하고 환경오염을 최소화 하기 위해 목표수립, 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염물질 배출농도를 법적기준보다 더욱 강화된 약 10%이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참여", "그린직장 녹색생활운동 실천"등의 자연활동보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.&cr;&cr;(나) 제조공정 환경안전 현황 　구 분 구미사업장 용인종합연구소 환경 대외인증 ISO 14001&cr;ISO 50001&cr;녹색기업 - 관련법 o 환경법규 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법&cr;o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음. 안전 KOSHA 18001&cr;OHSAS 18001 KOSHA 18001 &cr;(다) 제품의 환경영향 최소화&cr;한화시스템(주)의 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다. &cr; (5) 한화에어로스페이스(주)&cr; (가) 제조공정의 환경영향 최소화&cr;- 자체기준 강화: 대기 및 수질 오염물질 배출을 법규대비 30% 이하로 관리하고&cr; 오염물질 누출을 방지하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고&cr; 있습니다.&cr;- 환경경영체계 구축: ISO14001 기반의 환경경영체계를 통하여 목표수립부터 개선&cr; 이행까지 관련 부서의 참여로 진행되고, 정기적인 이행평가를&cr; 통해 운영 적절성을 확인하여 개선하고 있습니다.&cr;- 사전환경영향검토: 원부자재 및 생산시설 도입 전 사전 환경영향성 평가를 실시&cr; 하여 환경영향을 최소화하는 대체제 적용 및 시설물 개선을&cr; 추진하고 있습니다.&cr;- 환경의식 고취/정화활동: 전 임직원이 동참 가능한 다양한 환경 행사활동(환경&cr; 사진전, 표어제작 등)을 추진하고, 생태계 보전을 위한&cr; "1사 1하천 가꾸기" 및 지역사회와 연계한 환경정화&cr; 활동도 꾸준히 지속하고 있습니다.&cr;&cr;(나) 제조공정 환경안전 현황 창원사업장 판교 R&D센터 환 경 대외인증 ISO 14001 ISO 50001 녹색기업 - 관련법 o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, &cr; 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록&cr; 및 평가 등에 관한 법률 등 o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 안전 KOSHA 18001 OHSAS 18001 KOSHA 18001 (다) 제품의 환경영향 최소화&cr;한화에어로스페이스(주)의 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 합니다. &cr; (6) 한화파워시스템(주)&cr;한화파워시스템(주)는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.&cr;&cr;(가) 제조공정의 환경영향 최소화&cr;- 법규기준 강화관리: 대기 및 수질 오염물질 배출을 근원적으로 차단함으로써 오염&cr; 물질 등의 누출을 예방하며, 법규 변경점 관리 및 주기적인&cr; 법규등록부의 개정관리를통해 환경안전 관련 법규를 철저히&cr; 준수하고 있습니다.&cr;- 환경경영체계 구축: ISO 14001을 기반으로 환경경영체계를 구축하여, 목표수립&cr; 부터 개선이행까지 관련 부서의 참여를 통해 체계적으로 수행&cr; 되며, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하고 개선&cr; 하고 있습니다.&cr;- 사전환경영향검토: 원부자재 및 환경안전 관련 설비 도입시 사전 환경영향성&cr; 평가를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여&cr; 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고&cr; 있습니다.&cr;- 환경의식 고취 및 지역사회 연계: 임직원을 위한 다양한 환경 행사 및 생태계&cr; 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 마산만 정화&cr; 활동 등에 적극 참여함으로써 지역사회와의 상생&cr; 협력 및 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.&cr;&cr;(나) 제조공정 환경안전 현황&cr;- 주요 적용법규: 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법,&cr; 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법,&cr; 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등&cr;- 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.&cr;- 환경안전 인증현황 : ISO 14001, OHSAS 18001&cr;&cr; (7) 한화정밀기계(주)&cr;한화정밀기계(주)는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.&cr;&cr;(1) 제조공정의 환경영향 최소화&cr;한화정밀기계(주)는 대기 및 수질 오염물질 배출시설이 없으며, 한화에어로스페이스(구, 한화테크윈)로부터 물적분할 함에 따라 ISO 14001을 기반으로 한 환경경영체계를 재구축 준비 중입니다. 원부자재는 도입 전 사전 환경영향성 평가를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다.&cr;또한 임직원을 위한 다양한 환경 행사활동(사진전, 환경행사 참여 등)과 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 "습지보전" 활동을 통하여 환경의식을 고취하고, 나아가 지역사회와의 상생협력을 통하여 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다. &cr;&cr;(2) 제조공정 환경안전 현황&cr;주요 적용법규로는 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다. 위반에 따른 행정조치 및 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.&cr;&cr; 나) 화학제조업&cr;&cr; - 한화케미칼(주) 2017년 온실가스 감축사업 55건, 대기환경개선 12건, 수질개선 3건, 폐기물 및 토양관리 등 기타활동 7건 등 총 77건의 투자 및 개선활동을 진행하였습니다.&cr; 한화케미칼(주)는 환경보호를 위하여 2018년 반기 온실가스 감축사업 39건, 대기환경개선 9건, 수질개선 5건, 폐기물 및 토양관리 2건 등 총 55건의 투자 및 개선활동을 진행하고 있습니다. &cr;&cr;다) 건설업 &cr;&cr; - (주)한화건설 &cr; (주)한화건설은 인간과 환경이 조화로운 세상을 열어가고 환경 보전을 최우선 가치로 생각하는 환경 경영의 이념 아래 환경 보전 뿐만 아니라 안전, 보건, 녹색경영의 의지를 담아 기업의 지속적 발전과 사회적 책임을 다하고자 하는 ECO YHES의 환경경영방침을 수립하여 운영하고 있습니다. 환경 법규에 있어서는 정부정책에 적극 대응하여 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 전 분야에 걸쳐 관련되는 각종 환경 법규를 엄격히 준수하고 이행하고 있으며, 이해관계자들의 의견을 충분히 수렴하여 반영하고 있습니다. &cr; 나. 금융업에 관한 사항 &cr; 1) 한화생명보험(주) 및 그 종속회사&cr;&cr; 가) 한화생명보험(주)&cr; (1) 지급여력비율 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 지급여력(A) 11,373,512 10,326,421 9,457,638 지급여력기준(B) 5,177,635 5,003,790 4,760,149 지급여력비율(A/B) 219.7 206.4 198.7 ※ 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100 ※ 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨 &cr;(2) 준비금 적립내역 (단위 : 백만원) 구 분　 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 책임준비금 일반계정 보험료적립금 75,211,455 73,773,915 69,949,351 미경과보험료 9,432 4,782 6,049 보증준비금 1,114,317 1,056,041 1,101,023 지급준비금 2,088,115 2,064,051 1,901,861 계약자배당준비금 282,730 296,137 292,043 계약자이익배당준비금 56,064 35,660 16,322 배당보험손실보전준비금 23,226 22,847 23,697 재보험료적립금 0 0 0 소 계 78,785,339 77,253,434 73,290,346 특별계정 보험료적립금 21,738,743 22,080,096 20,757,461 계약자배당준비금 0 0 0 계약자이익배당준비금 17 0 0 소 계 21,738,760 22,080,096 20,757,461 합 계　 100,524,099 99,333,530 94,047,807 &cr; (3) 주요경영지표&cr; &cr; (가) 사업비율 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 실제사업비(A) 905,248 1,943,580 2,010,567 수입보험료(B) 6,689,628 13,813,888 15,180,798 사업비율(A/B) 13.5 14.1 13.2 &cr; (나) 운용자산이익율 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 투자영업손익 3,084,977 3,122,720 3,149,292 경과운용자산 83,988,500 81,529,525 77,646,486 운용자산이익율 3.67 3.83 4.06 &cr; (다) 부실자산비율 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017.2분기 증감 가중부실자산(A) 121,660 132,980 -11,320 자산건전성 분류대상자산(B) 83,932,735 80,636,684 3,296,051 비율(A/B) 0.14 0.16 -0.02 &cr;(라) 유동성비율 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 유동성 자산(A) 5,800,600 4,050,464 4,270,173 평균지급보험금(B) 1,875,696 1,720,613 1,589,812 비율(A/B) 309.25 235.41 268.60 &cr; (마) ROA (단위 : %,%p) 구분 FY2018.2분기 FY2017.2분기 증감 ROA 0.44 0.75 -0.31 &cr;(바) ROE (단위 : %,%p) 구분 FY2018.2분기 FY2017.2분기 증감 ROE 5.18 9.27 -4.09 &cr;(사) 계약유지율 (단위 : %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 계약유지율 13회차 82.93 84.98 85.87 25회차 67.91 68.26 65.58 &cr; 나) Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam)&cr; (1) 지급여력비율 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 지급여력(A) 169,118 16,582 34,063 지급여력기준(B) 21,455 17,840 12,606 지급여력비율(A/B) 788 93 270 ※ 베트남 현지 규정 기준 (2) 준비금 적립내역 (단위 : 백만원) 구분 계정과목 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 책임준비금 일반 계정 보험료적립금 147,290 129,685 87,055 미경과보험료 1,683 1,428 1,192 보증준비금 - - - 지급준비금 574 282 185 계약자배당준비금 5,665 5,556 4,677 계약자이익배당준비금 6 6 6 배당보험손실보전준비금 - - - 재보험료적립금 - - - 출재보험준비금(△) - - - 합 계 155,218 136,958 93,115 &cr; (3) 주요경영지표&cr; (가) 사업비율 (단위 : 백만원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 실제사업비(A) 27,675 48,372 41,297 수입보험료(B) 44,836 72,573 56,961 사업비율(A/B) 62 67 73 &cr; (나) 운용자산이익율 (단위 : 백만원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 투자영업손익 22,933 21,962 8,592 경과운용자산 226,498 123,721 116,142 운용자산이익율 10.1 17.8 7.4 ※ 경과운용자산: (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2 ※ 투자영업손익: 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익 &cr; (다) 부실자산비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 가중부실자산(A) 654 516 627 자산건전성 분류대상자산(B) 164,235 143,439 102,490 비율(A/B) 0.40 0.36 0.61 ※가중부실자산: 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금 (라) 유동성비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 유동성 자산(A) 180,341 10,122 23,762 평균지급보험금(B) 1,948 1,392 924 비율(A/B) 9,256 727 2,571 ※ 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100 ※ 평균지급보험금: 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준) (마) ROA (단위 : %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 ROA 3.6 - 0.5 ※ FY2017년은 당기순손실로 해당사항 없음 &cr;(바) ROE (단위 : %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 ROE 10.2 - 1.7 ※ FY2017년은 당기순손실로 해당사항 없음 &cr; 다) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia&cr; &cr; 인도네시아 현지법인의 경우, 아래와 같이 연도별 기말환율에 따라 작성되었습니다.※ 기말환율 : 2018년 6월 1 KRW = 12.84 IDR, 2017년 1 KRW = 12.66 IDR, &cr; 2016년 1 KRW = 11.14 IDR &cr; (1) 지급여력비율 (단위 : 억원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 지급여력(A) 1,307 1,373 1,403 지급여력기준(B) 30 37 37 지급여력비율(A/B) 4381% 3,757 3,792 ※ 인도네시아 현지 규정 기준 &cr; (2) 준비금 적립내역 (단위 : 억원) 구분 계정과목 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 책임 준비금 보험료적립금 104.6 110.9 130.7 미경과보험료 14.3 13.3 18.4 지급준비금 15.1 28.2 14.4 변액 보험료적립금 14.0 14.5 11.5 합 계 147.9 167.0 175.0 &cr; (3) 주요경영지표&cr;&cr;(가) 사업비율 (단위 : 억원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 실제사업비(A) 62 180 197 수입보험료(B) 37 124 202 사업비율(A/B) 167% 146 97 (나) 운용자산이익율 (단위 : 억원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 투자영업손익 43 98 35 경과운용자산 1,435 1,459 953 운용자산이익율 6.0% 6.7 3.7 ※ 경과운용자산: (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2 ※ 투자영업손익: 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익 &cr; (다) 부실자산비율 (단위 : 억원, %) 구분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 가중부실자산(A) 0 0.0 0.0 자산건전성 분류대상자산(B) 1,105 942 747.5 비 율(A/B) 0.0% 0.0 0.0 ※ 가중부실자산: 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금 &cr; (라) 유동성비율 (단위 : 억원, %) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 유동성 자산(A) 1,554 1,586 1,873 평균지급보험금(B) 19 21 12 비율(A/B) 8,200% 7,583 15,436 ※ 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100 ※ 평균지급보험금: 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준) (마) ROA (Return on Asset) 현재까지 당기순손실로 해당사항 없음 &cr;(바) ROE (Return on Equity) 현재까지 당기순손실로 해당사항 없음 &cr; 2) 한화손해보험(주)&cr; 가) 준비금 적립내역 준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채 입니다. 제 74 반기말 준비금은 전년 동기말대비 1조 3,025억 원 증가한 13조 4,888 억 원입니다. (단위 : 백만원) 구 분 제74 반기 제73 반기 제73기 책임준비금 지급준비금 890,351 823,734 842,187 장기저축성보험료적립급 11,832,717 10,644,018 11,243,934 미경과보험료적립금 744,499 701,423 708,975 계약자배당준비금 12,878 11,297 13,268 계약자이익배당준비금 5,177 4,108 5,177 배당보험손실보전준비금 3,191 1,749 3,191 합 계 13,488,813 12,186,329 12,816,733 &cr; 나 ) 지급여력 비율 (단위 : 백만원, %) 구 분 제74 반기 제73 반기 제73기 지급여력(A) 1,377,942 1,200,444 1,392,532 지급여력기준(B) 796,789 714,233 770,709 지급여력비율 (A/B) 172.9 168.1 180.7 ※ (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100 &cr; ※ 지급여력: 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서&cr; 미상각신계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액&cr; ※ 위험기준 지급여력기준금액: 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액,&cr; 운영위험액을 합산한 금액 &cr; ※ 제74 반기는 추정실적임 &cr; 3) 한화투자증권(주)&cr;&cr; 가) 자 본적정성 및 재무건전성&cr; (1) 순자본비율 영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.&cr;금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 현행 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.&cr;이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 이러한 NCR 개선방안은 자기자본 1조 원(2013년 12월 말 기준) 이상 등 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년에 전면실시 되었으며 NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.&cr; [NCR 개선방안 주요 내용] 개선방안 주요내용 NCR 산출방식 변경 필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경 연결 NCR 기준도입 종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용 영업용 순자본 인정범위&cr;및 위험값 조정 1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영&cr;2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정&cr;3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용 ※ 자료: 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)&cr;※ 한화투자증권의 경우, 영업용 순자본 인정범위 및 위험값 조정은 2015년부터 적용하였습니다. 새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본 여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.&cr; NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경 되며, 변경된 제도하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선 요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.&cr; 한화투자증권은 변경된 NCR산출방식에 의해 2018년 6월말 현재 398.98% 의 순자본비율을 유지하고 있습 니다. (단위 : 백만원) 구 분 제58기 반기말 제57기말 제56기말 영업용순자본(A) 822,418 788,303 707,308 총위험액(B) 286,185 245,777 239,073 법정자본금(C) 192,000 192,000 192,000 필요유지 자기자본(D=C*70%) 134,400 134,400 134,400 순자본비율((A-B)/D) 398.98% 403.67% 348.40% ※ K-IFRS 연결기준 &cr;한편, 개정 전 NCR산출방식에 의한 2016년 이전의 NCR은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 제55기말 제54기말 영업용순자본(A) 586,098 557,440 총위험액(B) 223,444 170,212 영업용순자본비율(A/B) 262.3% 327.5% ※ K-IFRS 별도기준 &cr;(2) 자산부채비율 (단위 : 백만원) 구분 제58기 반기말 제57기말 제56기말 실질자산(A) 7,315,548 6,391,520 6,645,269 실질부채(B) 6,447,446 5,568,755 5,876,408 자산부채비율(A/B) 113.46% 114.77% 113.08% ※ K-IFRS 별도기준&cr; ※ 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) &cr; (실질자산, 실질부채는 금융투자업규정 제3-37조 제2항 및 별표11을 참조) &cr; (3) 레버리지비율 (단위 : 백만원) 항목명 제58기 반기말 제57기말 제56기말 1. 총자산(=A-B) 6,527,359 5,507,772 6,210,609 B/S상 자산총계(A) 7,361,423 6,440,962 6,701,642 차감항목계(B) 834,064 933,190 491,033 가. 투자자예치금(예금, 신탁) 551,611 595,170 318,337 나. 종금계정 자산 - - - 다. 대손준비금 6,695 4,451 2,014 라. 장내 위탁매매 일시계상 미수금 255,579 333,569 170,681 마. 장외 채권 및 외국환 거래 일시계상 미수금 20,180 - - 바. 공모주 청약 일시계상 미수금 - - - 2.자기자본(=가-나) 907,282 867,756 823,219 가. B/S상 자기자본 913,977 872,207 825,233 나. 대손준비금 6,695 4,451 2,014 3. 레버리지비율(=(1/2)×100) 719.4% 634.7% 754.4% ※ K-IFRS 별도기준 &cr; 나) 수수료 현황&cr; (1) 주식 &cr;한화투자증권은 2015년 10월 5일부터 2016년 5월 27일까지 고객의 투자방식에 맞는 서비스와 수수료 체계를 직접 선택할 수 있는 서비스 선택제를 시행 했었으나, 고객 만족도 제고를 위해 2016년 5월 30일자로 아래와 같이 주식매매 수수료가 변경되었습니다. 구 분 금액구간 수수료기준 영업점 2억 원 미만 0.4975% 2억 원 이상~5억 원 미만 0.4475% + 100,000원 5억 원 이상 0.3975% + 350,000원 고객지원센터 2억 원 미만 0.4475% 2억 원 이상~5억 원 미만 0.3975% + 100,000원 5억 원 이상 0.3475% + 350,000원 ARS 전체금액 구간 0.1975% MTS 전체금액 구간 0.1500% HTS/홈페이지 표준 1백만 원 미만 0.4975% 1백만 원 이상~1천만 원 미만 0.1475% + 1,000원 1천만 원 이상~3천만 원 미만 0.1375% + 1,500원 3천만 이상~5천만 원 미만 0.1275% + 2,000원 5천만 이상~1억 원 미만 0.0975% 1억 원 이상~3억 원 미만 0.0875% 3억 원 이상 0.0775% 선택(단일정률) 0.1500% ※ 2016년 5월 30일부터 적용&cr; ※ 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)&cr; ※ 온라인 거래 고객: 매매금액 구간별 수수료를 적용하는 표준 수수료 외에 단일 요율을 적용하는&cr; 선택 수수료 선택 가능&cr; - 수수료 변경: 표준과 선택 중 수수료 선택하면 3개월 이내에는 변경 불가&cr; (단, 3개월 요건은 최초 1회 변경 시는 적용하지 않고 2회 변경부터 적용)&cr;※ 예외 적용&cr; - K-OTC: 오프라인 0.4975%(단일률), 고객지원센터 0.4475%(단일률), HTS/WTS 0.2% (단일률) 적용&cr; - 기타: 반대매매 0.4975%(단일률), 대량매매 0.15%(단일률) 적용 &cr;(2) 선물옵션 구 분 주문방법 기준 수수료 KOSPI200선물&cr;수수료 지점 5억 원 미만 0.0498104% 5억 원 이상 ~ 10억 원 미만 0.0448104% + 25,000 10억 원 이상 ~ 50억 원 미만 0.0398104% + 75,000 50억 원 이상 0.0348104% + 325,000 HTS, 인터넷&cr;스마트폰(Smart M)&cr;아이패드(Smart T) - 0.0098104% 고객지원센터 5억 원 미만 0.0498104% 5억 원 이상 ~ 10억 원 미만 0.0448104% + 25,000 10억 원 이상 ~ 50억 원 미만 0.0398104% + 75,000 50억 원 이상 0.0348104% + 325,000 주식선물&cr;수수료 지점 5억 원 미만 0.0496716% 5억 원 이상 ~ 10억 원 미만 0.0446716% + 25,000 10억 원 이상 ~ 50억 원 미만 0.0396716% + 75,000 50억 원 이상 0.0346716%+ 325,000 HTS, 인터넷 - 0.0096716% 고객지원센터 5억 원 미만 0.0496716% 5억 원 이상 ~ 10억 원 미만 0.0446716% + 25,000 10억 원 이상 ~ 50억 원 미만 0.0396716% + 75,000 50억 원 이상 0.0346716% + 325,000 옵션수수료&cr;(KOSPI200옵션,&cr;주식옵션) 지점 1천만 원 미만 1.295554% 1천만 원 이상 0.995554% + 30,000 HTS, 인터넷&cr;스마트폰(Smart M)&cr;아이패드(Smart T) &cr;※스마트폰,아이패드는 코스피200 옵션만&cr;가능 - 0.295554% 고객지원센터 1천만 원 미만 1.295554% 1천만 원 이상 0.995554% + 30,000 &cr;(3) 채권 구 분 기준 수수료 장내채권&cr;(국채, 일반) 잔존기간 3개월 미만 유관기관 수수료&cr;- 국채:0.0001265%&cr;- 일반:0.0051785% 3개월 이상 ~ 12개월 미만 0.10% 12개월 이상 ~ 24개월 미만 0.20% 24개월 이상 0.30% 장내채권 (소액채권) 금액, 기간 상관없이 0.60% &cr; 다) 주요 취급상품 등 상 품 명 주 요 내 용 CMA 계좌하나로 뱅킹서비스의 편리함과 R P 및 MMW의 수익성을 동시에 추구하는 상품으로 수시입출금&cr;뿐만 아니라 체크카드 기능, 급여이체, 자유입출금, 자동이체, 공과금 납부 등이 가능하며&cr;종합자산관리계좌로서 수익증권, 주식, 채권 등 다양한 금융상품투자가 가능함 R P 1) 증권사나 은행이 채권을 일정기간 후 환매수할 것을 조건으로 매도하는것으로 환매수시 이자와 &cr;원리금을 함께 지급하는 확정금리 상품 2) 투자금액 : 1만 원이상(1만 원 단위) 3) 투자기산 : 1일이상(1 ~6개월이 주거래기간) 자유형 및 계약형 MMF 저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품 수익증권 1) 다수의 고객으로부터 자금을 모아 운용하여 운용성과를 고객에게 환원하는 상품 2) 간접투자자산의 종류에 따라 증권간접투자(주식,혼합,채권), 부동산, 재간접, 파생상품, 특수간접, 실물 등으로 구분 랩 어카운트 1) 고객이 예탁한 재산에 대해 증권회사의 금융자산관리사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 운용배분과 투자종목 추천 등의 서비스를 제공하고, 그 대가로 일정률의 수수료를 받는 상품 2) 종류 : 자문형 랩, 일임형 랩 채권 국공채(정부가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 &cr;뛰어남) 및 회사채(기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에상환하는 상품) 판매 CP 1) 기업이 발행한 기업어음을 할인한 후 고객에게 매도하는 단기금융 상품 2) 투자기간 : 1년이내이나 1~3개월 투자가 대부분 CD 1) 은행에서 발행되는 양도가능한 단기예금증서 2) 투자기간 : 1년이내이나. 3~6개월 투자가 대부분 파생결합증권&cr; (ELS / DLS / ELW) 기초자산의 가격, 이자율, 지표, 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급금액 또는 회수금액이 결정되는 권리가 표시된 신금융상품 신탁 신탁계약에 의하여 위탁된 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는 단독 운용상품 &cr; 라) 준법감시인에 관한 사항&cr; (1) 준법감시인의 설치여부, 구성방법&cr;&cr;(가) 준법감시인의 목적&cr;준법감시인은 내부통제기준의 준수여부를 점검하고, 내부통제기준을 위반하는 경우,이를 조사하여 감사위원회 또는 감사에게 보고하여 투자자 보호와 회사의 경영건전성을 제고하고자 하는 목적이 있음&cr;&cr;(나) 준법감시인의 권한과 의무&cr;- 업무전반에 대한 접근 및 회사에 대한 각종 자료제출 요구권&cr;- 임직원의 위법, 부당행위 등과 관련하여 이사회, 대표이사, 감사위원회에 대한 보 고 및 시정요구&cr;- 이사회, 감사위원회, 기타 주요회의에 대한 참석 및 의견진술&cr;- 내부통제기준 준수 여부 등에 대한 정기 또는 수시점검&cr;- 준법감시 업무의 전문성 제고를 위한 연수프로그램의 이수&cr;- 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 사항&cr;&cr;(다) 운영방안&cr;- 내부통제기준의 제/개정은 이사회의 의결을 거쳐야 하며, 준법감시인은 내부통제 기준의 운영에 필요한 규정,지침, 법규준수매뉴얼 등을 정하여 시행할 수 있음.&cr;- 회사는 준법감시업무가 효율적으로 수행될 수 있도록 충분한 경험과 능력을 갖춘 적절한 인원으로 구성된 지원조직인 준법관리팀을 갖추어 준법 감시인의 직무수 행을 보좌 하고 있음.&cr;- 준법감시인은 효율적인 내부통제를 위하여 회사의 가능한 모든 업무활동에 있어 그 업무절차를 정하고 이를 전산화하여 운영하고 있음.&cr;- 준법감시인은 내부통제기준과 관련법령, 규정 및 사규 등의 준수여부를 확인하기 위한 모니터링 프로그램을 운영하고 있음.&cr;- 준법감시인은 각 팀점 단위로 준법관리자를 지정하여 준법감시업무의 일부를 위임 하여 효과적인 준법감시업무를 수행할 수 있음.&cr;- 준법감시인은 내부통제가 원활하게 이루어질 수 있도록 내부고발제도를 운영할 수 있음&cr; (2) 준법감시인의 인적사항 직위 성명 주요경력 준법감시인 재임기간 준법감시인 선임이전 재임기간 상무보 강희택 기획관리본부장, 신사업추진본부장 등 2012.09.03 ~ 2013.06.05 24년 2개월 팀장 이재인 변호사, 법무팀장 2013.06.05 ~ 2013.07.31 5년 4개월 팀장 문철호 리스크관리본부장, 감사팀장 등 2013.08.01 ~ 2014.03.21 14년 4개월 파트장 강승엽 컴플라이언스 파트장 2014.03.21 ~ 2015.02.05 20년 4개월 상무보 이재만 인사팀장, 기획관리팀장 등 2015.02.05 ~ 2015.12.29 20년 11개월 상무보 손중권 지점장(압구정/미금역/여의도/강서)&cr;재경2지역 사업부장&cr;인사지원담당&cr;고객지원센터장 2015.12.29 ~ 2016.03.30 24년 11개월 상무보 박종철 한화투자증권 전략영업본부 부본부장&cr;한화투자증권 재경2지역사업부장&cr;한화투자증권 영업관리팀장&cr;한화투자증권 영남지역사업부장 2016.03.30 ~ 현재 25년 6개월 &cr; (3) 준법감시인의 주요 활동 내역 조치일 주요 조치내용 조치상대방 2018-01-31 내부통제평가모델 결과 보고 금융투자협회 2018-01-31 파생결합증권 내부규정준수 점검결과 제출 금융투자협회 2018-01-31 파생결합상품 녹취의무 시행에 따른 점검 회사 2018-02-05 AML구축 컨설팅 회사 2018-02-12 개인정보보호위원회 개최 회사 2018-02-12 재산상 이익제공(수령)점검 보고 회사 2018-03-09 금융사기 발생계좌 현황 보고 금융감독원 2018-03-09 AML모니터링 결과 제출 금융투자협회 2018-03-20 상반기 영업점 컴플라이언스 점검 실시 회사 2018-03-26 신용정보관리보호인 연차보고서 제출 금융감독원 2018-03-27 컴플라이언스 실무교육 실시 준법감시협의회 2018-04-06 2017년 자금세탁방지 이행관련 자가평가 실시 회사 2018-04-27 문서 위변조 방지시스템 도입 회사 2018-05-08 RBA기반 AML 위험관리체계 관련 임원 교육 회사 2018-05-10 자금세탁방지 위험기반접근법(RBA)위험지표보고 금융정보분석원 2018-05-25 웹사이트 개인정보 노출 관련 자체 점검 회사 2018-06-08 본점 준법관리자 교육 회사 2018-06-12 상반기 명령휴가 시행 회사 2018-06-28 고유식별번호 안전성 확보조치 자체 점검 결과 제출 한국인터넷진흥원 2018-06-29 자진신고 및 내부고발센터 운영 회사 2018-06-30 조세조약에 따른 2017년 정기 금융정보 제출 국세청 &cr; 마) 금융투자전문인력 보유현황 (단위 : 명) 구 분 인 원 펀드투자상담사 766 증권투자상담사 764 파생상품투자상담사 693 투자상담관리인력 48 투자자산운용사 370 금융투자분석사 31 위험관리인력 16 전문인력 합계(자격증수 기준) 2,688 전문인력 합계(인원수 기준) 852 ※ 2018.6.30 및 별도기준 &cr; 바 ) 위험관리에 관한 사항&cr; (1) 위험관리조직 및 정책&cr;&cr;(가) 위험관리위원회&cr;&cr;① 구성&cr;- 위험관리위원회는 3인 이상으로 구성되어야 하며, 총 위원의 과반수는 사외이 사로 구성되어야 하며, 이 경우 위원 중 1인 이상은 금융회사 또는 회사의 금융, 회 계 또는 재무 분야에서 종사한 경험이 있는 자. 다만, 이사회가 3인 이하로 구성된 경우 전체 이사가 위원이 됨. 위원회의 위원장은 사외이사로 하며 위원회에서 선 임함. 위원회의 사무를 관장하기 위하여 위험관리책임자를 간사로 둠&cr;&cr;② 현황: 위원장 포함 총원 3명&cr;- 위원장 : 대표이사&cr;- 위원 : 사외이사 2인 &cr;&cr;③ 운영방법&cr;- 분기 1회 이상 정기 개최(단, 주요안건이 없는 경우 미개최 가능), 필요한 경우 위원장 또는 위원 2인 이상의 발의로 개최&cr;- 위원회의 의결은 재적위원 3분의 2이상의 출석과 출석위원 3분의 2이상의 찬성으 로 성립&cr;&cr;④ 위원회의 심의ㆍ의결 사항&cr;- 위원회 위원장의 선임 및 해임&cr;- 위험관리 기본방침 및 전략 수립 - 위험관리시행세칙의 제정 및 개정&cr;- 위험관리규정과 관련 지침 및 세칙의 위반시 조치&cr;- 위험관리조직의 구조 및 업무분장 변경 - 재무건전성비율의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립&cr;- 회사가 부담가능한 리스크 수준 결정&cr;- 적정투자한도 및 손실허용한도 승인&cr;- 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항 - 위기상황 대처계획(Contingency Plan) 수립&cr;- 총비용 10억 원 이상의 위험관리정보시스템 도입&cr;- 위험관리집행위원회의 위원 선임 및 해임&cr;- 위험관리와 관련하여 위원장 또는 위원이 부의한 사항 (나) 위험관리담당부서&cr;&cr;① 구성: 위험관리책임자 및 위험관리 전담직원&cr;&cr;② 담당업무&cr;- 이사회, 위원회, 집행위 또는 투심위의 심의, 의결 사항에 대한 사전 검토 및 협의 - 이사회, 위원회가 수립한 위험관리 정책 및 전략의 집행, 관찰 및 보고 - 위원회, 집행위 또는 투심위 의사록 작성 및 보관 - 재무건전성비율의 산정, 주요 변동 원인 분석 및 보고 - 각종 위험한도의 관찰 및 보고 - 위험관리 현황의 평가 및 보고 - 위험관리정보시스템의 구축 및 운영 - 지원부서의 가격평가방법에 대한 사전 점검 및 승인 - 위험을 감안한 성과평가 및 보고 - 고위험영역의 통제 - 특수관계인과의 불공정한 거래행위 통제 - 과도한 신용집중의 통제 - 과도한 부외거래의 통제 - 위험관리규정 및 관련 지침과 세칙 위반시의 보고 및 제재 건의 - 기타 위험관리와 관련된 제반 업무 &cr; &cr;(2) 위험종류별 개념&cr;&cr;가) 시장위험: 주가, 금리, 환율 등 시장가격의 변동으로 인한 위험&cr;&cr;나) 신용위험: 증권의 발행회사 또는 거래상대방의 신용등급 하락, 부도, 계약의무 불이행으로 인한 위험&cr;&cr;다) 유동성위험&cr;① 시장유동성위험: 포지션 청산 시 해당자산의 거래량 부족 혹은 호가 실종 등으로 인한 위험&cr;② 자금조달유동성위험: 자금 운용기간과 조달기간의 불일치 또는 예상치 못한 자 금의 유출에 따른 지급불능상태나 자금부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 인한 위험&cr;&cr;라) 운영위험: 부적절한 업무절차, 전산시스템 또는 업무절차상의 오류, 임직원의 부 정 등으로 인한 위험&cr;&cr;마) 법률위험: 법 해석상 또는 계약서의 오류, 위법행위, 과세 및 기타 규제제도의 변 경 등으로 인한 위험&cr;&cr;바) 평판위험: 회사에 대한 외부의 여론이나 이미지가 악화됨으로 인한 위험&cr;&cr;사) 시스템위험: 금융시스템의 붕괴로 인한 위험&cr; &cr; (3) 위험관리 업무&cr; &cr;(가) 재무건전성비율의 관리&cr;- 회사가 유지하여야 하는 재무건전성비율을 관리비율이라 하며, 회사는 관리비율 을 금융투자업규정 상 경영개선권고수준 이상으로 한다. 단, 위원회에서 따로 정 하는 경우에는 그 비율을 관리비율로 한다&cr;- 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 유지되고 있는지 여부를 점검하여야 한다.&cr;- 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 미만으로 감소하거나 감소 할 가능성이 있다고 판단되는 경우에는 그 원인을 분석하여 이를 즉시 대표이사에 게 보고하여야 하며, 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 회복될 수 있는 대책을 수립하여 지체 없이 이를 시행하여야 한다.&cr; &cr;(나) 신상품거래 또는 신규사업에 대한 위험 검토&cr;- 회사는 신상품거래 또는 신규사업 진출 전 다음 각 호의 사항을 검토하기 위한 내 부절차를 마련하여야 한다&cr; ① 취급 상품의 상품성 및 영업전략과의 부합 여부&cr; ② 가치평가 및 위험 측정 방법&cr; ③ 거래에 수반되는 위험 및 이익 대비 위험의 적정성&cr; ④ 회계, 세무 및 법적 유효성&cr; ⑤ 업무절차 및 거래기록 방법&cr; ⑥ 대고객 영업시 유의사항&cr; ⑦ 보고서 작성 등 사후관리 방안&cr;- 신상품거래 또는 신규사업을 추진하고자 하는 부서의 장은 위험관리책임자의 협 조결재를 득하여야 한다. 단, 위험관리책임자가 필요하다고 판단하는 경우 집행위 또는 투심위의 승인을 득하여야 한다.&cr; &cr;(다) 시장위험관리&cr;- 시장위험관리는 금리, 주가, 환율 등 시장위험 요인의 불리한 변동으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.&cr;- 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액 또는 VaR를 부서별 또는 운용목적별로 &cr; 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 시장위험 요인에 대한 민감도를 측정 하여야 한다. &cr;- 위험관리담당부서는 위험 측정에 대한 적정성 확보를 위하여 정기적인 사후검증( Back-Test)을 수행하여야 하고, 극단적인 시장가격의 변동으로부터 생기는 잠재 적 손실을 평가하기 위하여 정기적인 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. &cr;- 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 위험금액 또는 VaR, 민감도 등 시장위 험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.&cr;&cr;(라) 신용위험관리&cr;- 신용위험관리는 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약 불이행 등의 신용사건으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하 는 것을 목적으로 한다. &cr;- 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액을 거래상대방별로 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 현업부서와 독립적으로 거래상대방에 대한 신용도를 분석 하여야 한다. &cr;- 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 신용익스포져, 신용VaR 등 신용위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.&cr;- 현업부서는 신용위험을 수반하는 경우에는 일정한 신용등급 이상의 거래상대방과 거래를 하여야 하고, 담보, 보증, 증거금 협정 등의 신용보강 조치와 상계 등을 통 하여 신용위험을 경감시켜야 한다.&cr;&cr;(마) 유동성위험관리&cr;- 유동성위험관리는 유동성 변동요인을 예측하여 유동성 위기 발생을 조기에 예방 하고, 유동성 위기시 적절하고 신속히 대처함으로써 유동성 부족 사태로 인한 비 정상적인 손실을 방지하는 것을 목적으로 한다.&cr;- 유동성위험에 미치는 영향이 큰 거액 자금의 조달과 운용에 대하여는 사전에 그 영향을 평가하고 관리하여야 하며, 예외적인 상황 발생에 따른 위험변동 수준을 측정하기 위해 유동성 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. &cr;- 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 유동성비율, 초단기 무담보 차입 비율 등 유동성위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.&cr;- 자금업무를 소관하는 부서(이하 “자금담당부서”라 한다)의 장은 단기 현금 소요 액을 충족시킬 수 있는 충분한 현금 및 증권을 보유할 수 있도록 자금조달 및 운용 계획을 수립하여야 한다.&cr;- 위험관리담당부서와 자금담당부서는 유동성위험 한도 준수여부를 점검하며, 자금 담당부서는 허용한도 초과시 또는 필요시 예상되는 문제점 등에 대하여 해결방안 을 마련하여야 한다. &cr;&cr;(바) 운영위험관리&cr;- 운영위험관리는 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인 한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. &cr;- 현업부서, 통제부서 및 지원부서 간의 업무분장, 경영진에 대한 보고체계, 각 부서 의 업무절차는 명확하게 문서화되어야 한다.&cr;- 현업부서는 거래기록을 자동화하여야 한다. 단, 자동화가 불가능한 경우에는 거래 가 즉시 기록되고 회사 거래시스템에 신속히 기입되도록 하여야 한다. &cr;- 지원부서는 현업부서와 독립적으로 모든 거래를 그 거래상대방에게 확인하여야 한다.&cr;- 현업부서의 거래로 인한 현금과 증권의 이동은 지원부서의 적절한 절차를 통하여 이루어져야 한다.&cr;- 위험관리담당부서는 현업부서와 독립적으로 포지션 평가에 적용되는 방법론과 변 수들의 적정성을 검토하여야 한다. &cr;- 위험관리담당부서는 지원부서 및 다른 통제부서와의 효과적인 관계 설정을 통하 여 운영위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다.&cr;- 위험관리담당부서는 운영위험으로 인한 손실자료를 일관되게 수집, 저장, 분류할 수 있는 데이터 베이스를 구축하여야 한다. &cr;&cr;(사) 법률위험관리&cr;- 법률위험관리는 법규 및 계약의 위반, 법규 및 계약의 잘못된 해석, 소송 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. &cr;- 법률 관련 위험관리 업무를 소관하는 부서(이하 “법무부서”라 한다)는 회사의 영업활동에 대한 각종 법률요건 및 자본시장법 등 관련 법규 등의 이행여부를 정 기적으로 검토하여 법률위험으로 인한 손실을 최소화하여야 한다. &cr;- 현업부서는 거래상대방과의 거래 체결 전 적절한 법적 문서를 작성하여야 하고, 법무부서의 검토를 받아야 한다.&cr;- 법무부서는 법적 문서중 회사에 불리한 조항 여부를 확인하여 불리한 조항 발견시 이의 시정을 위한 조치를 취하도록 하여야 한다. &cr;- 위험관리담당부서는 법무부서와의 효과적인 관계 설정을 통하여 법률위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다. &cr;&cr;(아) 평판위험관리&cr;- 평판위험관리는 외부의 여론이나 이미지 악화로 인한 회사의 직접적인 경제적 손 실 뿐만 아니라 주주 및 고객, 언론 등과의 비우호적 관계형성 등으로 인한 잠재적 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.&cr;- 홍보담당부서는 주주, 고객, 신용평가기관 등 이해관계자들의 여론을 수시로 확인 하고, 우호적인 관계형성을 위하여 적극적인 홍보 전략 마련 등 지속적인 노력을 기울여야 한다. &cr;- 위험관리담당부서는 공시업무를 소관하는 부서, 홍보를 담당하는 부서, IR업무를 소관하는 부서, 민원처리업무를 소관하는 부서 등 관련 부서와의 효과적인 역할분 담을 통하여 평판위험관리에 최선을 다하여야 한다. &cr;&cr;(자) 시스템위험관리&cr;- 시스템위험관리는 대규모 신용사건 발생, 국가위기상황 발생, 거래 또는 결제시스 템의 붕괴로 인하여 발생할 수 있는 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. &cr;- 국내외 대기업 및 거대 금융회사의 부도 혹은 신용등급하락 등 시장에 충격을 주 는 대규모 신용사건 발생 가능성을 지속적으로 모니터링 하고, 시뮬레이션 또는 시나리오 분석 등을 통하여 회사에 미치는 영향을 분석하여 대처계획을 수립하여 야 한다. &cr;&cr;(차) 한도관리 - 한도관리는 위험으로 인하여 발생 가능한 손실금액을 회사가 감내할 수 있고 예측 가능한 수준으로 통제함으로써 경영안정성을 도모하는 것을 목적으로 한다.&cr;- 재무상황, 경영전략 등을 고려하여 위험 요인별 또는 업무별로 각종 한도를 설정 하여야 하며, 전체 한도관리체계는 일관성을 유지하여야 한다.&cr;- 회사는 제2항에 따라 설정된 각종 한도의 적정성 여부를 주기적으로 검토하고, 재 설정하여야 한다.&cr;- 고위험영역에 대해 필요시 별도 한도를 설정하여 관리할 수 있다. &cr;- 위험관리담당부서는 한도관리 현황을 모니터링하고, 그 결과에 대한 정기적인 보 고를 수행하여야 한다. &cr;- 현업부서는 거래를 실행하기 전 위험한도를 확인하고 위험한도를 초과하지 않도 록 하여야 한다.&cr;&cr;(카) 성과평가 및 보상&cr;- 회사는 각 부서, 개인의 실적을 손익의 규모 또는 손익률만으로 측정하지 아니하 고, 동 실적이 발생한 과정에서 노출되었던 위험의 규모를 측정하여 그 결과에 따 라 실적을 조정함으로써 손익의 건전성 및 안정성을 평가하여야 한다.&cr;- 회사는 제1항의 성과평가 결과를 성과보상, 한도배정 등에 활용할 수 있다.&cr;- 장외파생상품과 같이 성과결과가 장기간에 걸쳐 결정되고, 기간별 성과결과의 변 동이 큰 거래업무에 대한 별도의 합리적인 성과평가 및 보상 기준을 마련하여야 한다.&cr;&cr;(타) 위험관리 보고&cr;- 위험관리 보고는 거래 또는 계약에 관한 의사결정라인과 분리되어 독립적으로 이 루어져야 한다.&cr;- 위험관리 보고는 회사가 노출된 위험에 대하여 종합적으로 파악할 수 있고 위험관 리에 대하여 적절한 의사결정을 할 수 있도록 적시성 및 정확성을 고려하여 이루 어져야 한다.&cr;- 현업부서와 위험관리담당부서의 보고내용이 상이한 경우 그 원인을 분석하여 문 제점을 개선하도록 하여야 한다. &cr;- 위험관리 보고는 문서에 의함을 원칙으로 한다. 단, 전산으로 조회가 가능한 경우 에는 전산 조회내용으로 대체할 수 있다.&cr;&cr;(파) 위기상황 대처&cr;- 위원회는 위기상황 발생시 회사 손실을 최소화하고, 대고객 신뢰 유지 및 경영안 정성을 확보하기 위한 위기상황 대처계획(Contingency Plan)을 마련하여야 한다.&cr;- 위기상황 대처계획은 위기상황에 대한 정의, 위기상황 인식 및 단계별 기준, 위기 발생시 보고 및 대처방안 등을 포함하여야 한다. &cr;- 위험관리담당부서는 복합적인 위기상황에 대한 선제적인 대응 및 전사의 위험경 감 방안 마련 등을 위해 종합적인 위기상황분석(Stress-Test)을 정기적으로 수행 하여 위원회에 보고하여야 한다.&cr;&cr;(하) 위험관리정보시스템 운영&cr;- 위험관리담당부서는 위험 측정 및 분석, 보고, 한도관리 등 위험관리 업무를 효율 적으로 수행하기 위하여 적절한 정보시스템을 구축하여야 한다. &cr;- 위험관리 정보시스템은 위험요인별로 통합하여 구축함을 원칙으로 한다. 단, 관리 상의 목적으로 위험요인별 정보시스템을 개별적으로 구축·운용하고자 하는 경우 시스템간 연계성 및 상호보완성을 갖도록 유기적으로 연결하여 구축하여야 한다. &cr;- 위험관리 정보시스템은 향후 신상품거래 또는 신규사업을 추진할 경우 이를 신속 하게 통합할 수 있도록 유연성 및 확장성을 갖추어야 한다. &cr;- 전체 위험관리 관련 데이터의 수집, 저장, 분류 등을 일관성 있고 명확히 할 수 있 도록 데이터베이스를 구축하여야 한다.&cr;- 위험관리정보시스템 및 데이터베이스의 구축·운영·관리에 필요한 적정인원을 유지하여야 한다. &cr; 4) (주)한화저축은행&cr; 가) 자본적정성 지표 (단위 : %) 구 분 제22기(당기) &cr;(2018년06월) 제21기(전년동기) (2017년06월) 제20기(전전년동기)&cr;(2016년06월) BIS기준 자기자본 비율&cr; ※ 법규정상 요구되는 비율은&cr; 7.0% 이상임 12.89 12.96 12.76 BIS기준기본자본비율 11.58 11.67 11.47 단순자기자본비율 11.92 11.08 10.43 ※ BIS(Bank for International Settlements; 국제결제은행) 기준 자기자본비율&cr; = 자기자본/위험가중자산 ×100 나) 자산건전성 지표 (단위 : %) 구 분 제22기(당기) &cr;(2018년06월) 제21기(전년동기) (2017년06월) 제20기(전전년동기)&cr;(2016년06월) 손실위험도 가중여신비율 19.62 17.53 8.19 순고정이하 여신비율 2.08 2.12 1.45 고정이하 여신비율 5.13 4.66 2.65 연체대출비율 5.41 4.70 2.32 ※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr; 다) 수익성 지표 (단위 : %) 구 분 제22기(당기) &cr;(2018년06월) 제21기(전년동기) (2017년06월) 제20기(전전년동기)&cr;(2016년06월) 총자산순이익률 2.02 1.42 1.97 총자산경비율 1.50 1.34 1.61 수지비율 84.13 85.80 71.60 ※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 라) 유동성 지표 (단위 : %) 구 분 제22기(당기) &cr;(2018년06월) 제21기(전년동기) (2017년06월) 제20기(전전년동기)&cr;(2016년06월) 유동성 비율 111.74 111.98 120.51 실가용자금 비율 9.49 10.58 13.04 유형자산비율 8.73 10.33 12.14 ※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr; 마) 대손상각액 (단위 : 억원) 구 분 제22기(당기) &cr;(2018년06월) 제21기(전년동기) (2017년06월) 제20기(전전년동기)&cr;(2016년06월) 금분기 누계 금분기 누계 금분기 누계 기중대손상각액 1.4 2.2 15.0 16.0 5.0 6.0 일 반 1.4 2.2 15.0 16.0 5.0 6.0 특 별 - - - - - - ※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성 &cr; 바) 대손충당금내역 (단위 : 억원) 구 분 제22기(당기) &cr;(2018년06월) 제21기(전년동기) (2017년06월) 제20기(전전년동기)&cr;(2016년06월) 대 손 충 당 금 340 246 142 일 반 340 246 142 특 별 - - - ※ 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준으로 작성(K-GAAP) &cr; 5) 한화자산운용(주)&cr; - 주요 경영지표 (단위 :%) 구 분 FY2018.2분기 FY2017 FY2016 자본의 적정성 자기자본액 187,105 194,920 163,462 최소영업자본액 41,394 40,178 38,108 &cr; Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 &cr; 가. 요약연결재무정보 (단위:백만원) 구 분 제67기 2분기 제66기 제65기 (2018년 6월말) (2017년 12월말) (2016년 12월말) [유동자산] 12,785,993 11,619,692 12,431,879 현금및현금성자산 2,263,087 2,109,153 2,860,421 매출채권및기타채권 3,774,903 5,035,330 4,957,302 기타유동자산 2,448,259 1,784,418 1,859,256 재고자산 4,299,744 2,690,791 2,754,900 [비유동자산] 16,436,350 16,152,146 16,309,844 매도가능금융자산 - 478,059 584,045 관계기업투자외 2,544,179 2,290,061 1,884,555 유형자산 10,367,070 10,176,341 10,327,698 무형자산 1,617,834 1,550,579 1,521,603 기타비유동자산 1,907,267 1,657,106 1,991,943 [금융업자산] 135,183,673 132,423,140 126,129,315 자산총계 164,406,016 160,194,978 154,871,038 [유동부채] 13,837,646 12,930,690 13,661,160 [비유동부채] 9,838,512 9,637,772 10,392,057 [금융업부채] 124,168,053 121,661,770 116,589,885 부채총계 147,844,211 144,230,232 140,643,102 [지배기업소유주지분] 4,278,495 4,541,292 4,408,148 자본금 489,550 489,550 489,550 자본잉여금 530,903 547,154 670,913 자본조정 38,172 38,295 38,196 기타포괄손익누계액 (347,866) 101,197 214,194 이익잉여금 3,567,736 3,365,096 2,995,295 [비지배지분] 12,283,310 11,423,454 9,819,788 자본총계 16,561,805 15,964,746 14,227,936 연결에 포함된 회사수 328개 303개 238개 (2018.01.01~ 2018.06.30) (2017.01.01~ 2017.12.31) (2016.01.01~ 2016.12.31) 매출액 24,132,562 50,404,436 47,120,215 영업이익 1,229,696 2,158,931 1,685,925 당기순이익 946,798 1,310,937 1,288,691 지배기업주주당기순이익 433,139 405,379 491,670 비지배지분당기순이익 513,659 905,558 797,021 주당순이익(단위:원) 6,131 5,619 6,848 ※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제67기 2분기 제66기 제65기 (2018년 6월말) (2017년 12월말) (2016년 12월말) [유동자산] 2,043,878 1,724,207 2,024,048 현금및현금성자산 29,411 254,317 308,367 매출채권및기타채권 571,690 759,109 995,636 기타금융자산 52,977 29,829 28,668 기타유동자산 288,516 151,433 99,739 재고자산 1,101,284 529,519 591,638 [비유동자산] 5,763,049 5,755,138 5,745,162 매출채권및기타채권 12,753 10,580 14,137 당기손익-공정가치측정금융자산 9,065 - - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 79 - - 매도가능금융자산 - 10,065 8,670 기타금융자산 39,145 36,358 42,118 종속기업및관계기업투자 4,450,528 4,448,443 4,467,160 투자부동산 4,809 3,710 3,802 유형자산 1,133,723 1,135,254 1,110,350 무형자산 108,540 105,717 92,480 기타비유동자산 4,407 5,011 6,445 자산총계 7,806,927 7,479,345 7,769,210 [유동부채] 2,819,938 2,655,612 3,203,499 [비유동부채] 1,731,625 1,609,350 1,455,994 부채총계 4,551,563 4,264,962 4,659,493 [자본금] 489,550 489,550 489,550 [자본잉여금] 583,643 600,706 600,706 [자본조정] (20,751) (20,751) (20,751) [기타포괄손익누계액] - (581) (668) [이익잉여금] 2,202,922 2,145,459 2,040,880 자본총계 3,255,364 3,214,383 3,109,717 종속·관계·공동기업&cr;투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2018.01.01~ 2018.06.30) (2017.01.01~ 2017.12.31) (2016.01.01~ 2016.12.31) 매출액 2,284,539 4,639,965 5,101,851 영업이익 166,786 259,100 224,190 당기순이익 133,893 160,342 106,275 주당순이익(원) 1,828 2,096 1,308 ※ 제66기(전기) 및 제65기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. &cr; 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 67 기 반기말 2018.06.30 현재 제 66 기말 2017.12.31 현재 (단위 : 백만원) 　 제 67 기 반기말 제 66 기말 자 산 　 　 　유동자산 12,785,993 11,619,692 　　현금및현금성자산 2,263,087 2,109,153 　　매도가능금융자산 0 291 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산(유동) 141 0 　　매출채권및기타채권 3,774,903 5,035,330 　　기타금융자산 644,057 676,752 　　기타유동자산 1,761,697 1,034,290 　　당기법인세자산 14,826 11,963 　　재고자산 4,299,744 2,690,791 　　매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 27,538 61,122 　비유동자산 16,436,350 16,152,146 　　매도가능금융자산 0 478,059 　　당기손익-공정가치측정금융자산(비유동) 163,126 0 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동) 279,047 0 　　매출채권및기타채권 87,099 84,751 　　기타금융자산 145,807 193,861 　　종속기업및관계기업투자 2,544,179 2,290,061 　　투자부동산 807,001 962,153 　　유형자산 10,367,070 10,176,341 　　무형자산 1,617,834 1,550,579 　　기타비유동자산 74,232 71,370 　　이연법인세자산 350,955 344,971 　금융업자산 135,183,673 132,423,140 　　현금및현금성자산 1,863,590 785,401 　　예치금 1,197,675 1,001,668 　　당기손익-공정가치측정금융자산 17,965,365 0 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 21,937,422 0 　　상각후원가측정금융자산 32,230,269 0 　　당기손익인식금융자산 0 7,305,010 　　매도가능금융자산 0 31,470,962 　　만기보유금융자산 0 31,529,787 　　관계기업투자및조인트벤처투자 149,493 167,805 　　대출채권및기타채권 27,801,387 26,823,704 　　유형자산 1,771,457 1,699,399 　　투자부동산 2,355,882 2,375,656 　　무형자산 365,719 388,069 　　파생상품자산 637,683 1,646,078 　　당기법인세자산 4,949 128,275 　　이연법인세자산 33,179 40,409 　　기타금융자산 2,490,398 2,426,568 　　기타자산 2,878,868 2,983,688 　　특별계정자산 21,500,337 21,650,661 　자 산 총 계 164,406,016 160,194,978 부 채 　 　 　유동부채 13,837,646 12,930,690 　　매입채무및기타채무 3,345,440 3,385,071 　　차입금및사채 5,762,152 5,804,804 　　기타금융부채 690,271 740,551 　　기타유동부채 3,649,200 2,460,873 　　유동충당부채 250,730 239,930 　　당기법인세부채 139,853 299,461 　비유동부채 9,838,512 9,637,772 　　매입채무및기타채무 108,462 139,134 　　차입금및사채 5,303,759 5,139,400 　　기타금융부채 343,120 348,546 　　기타비유동비금융부채 1,165,804 1,264,979 　　순확정급여부채 1,392,969 1,371,094 　　비유동충당부채 255,794 200,587 　　이연법인세부채 1,268,604 1,174,032 　금융업부채 124,168,053 121,661,770 　　예수부채 1,221,357 1,243,860 　　보험계약부채 92,442,332 90,222,047 　　계약자지분조정 162,270 701,449 　　당기법인세부채 271,585 22,148 　　이연법인세부채 25,525 646,220 　　파생상품부채 585,009 166,066 　　순확정급여부채 162,720 153,389 　　충당부채 52,668 49,878 　　기타금융부채 7,562,023 6,463,536 　　기타부채 175,501 181,062 　　특별계정부채 21,507,063 21,812,115 　부 채 총 계 147,844,211 144,230,232 자 본 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 4,278,495 4,541,292 　　자본금 489,550 489,550 　　자본잉여금 530,903 547,154 　　자본조정 38,172 38,295 　　기타포괄손익누계액 (347,866) 101,197 　　이익잉여금(결손금) 3,567,736 3,365,096 　비지배지분 12,283,310 11,423,454 　자본총계 16,561,805 15,964,746 자본과부채총계 164,406,016 160,194,978 ※ 제66기말(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. 연결 포괄손익계산서 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 66 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 제 67 기 반기 제 66 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 12,622,249 24,132,562 11,385,022 24,731,516 　비금융업 5,808,862 10,787,790 5,826,039 10,983,985 　금융업 6,783,565 13,349,752 5,558,983 13,747,531 　당기손익조정액(Overlay Adjustment) 29,822 (4,980) 0 0 매출원가 11,347,518 21,780,300 10,078,089 22,237,653 　비금융업 4,837,555 9,022,447 4,950,450 9,252,406 　금융업 6,527,883 12,950,748 5,127,639 12,985,247 　당기손익조정액(Overlay Adjustment) (17,920) (192,895) 0 0 매출총이익 1,274,731 2,352,262 1,306,933 2,493,863 판매비와관리비 568,666 1,122,566 530,692 1,071,791 영업이익(손실) 706,065 1,229,696 776,241 1,422,072 기타수익 222,608 538,834 115,675 498,489 기타비용 289,094 479,459 157,748 458,315 금융수익 3,826 32,514 11,235 24,350 금융비용 104,987 202,665 103,736 210,715 지분법 손익 133,213 259,745 115,911 313,628 법인세비용차감전순이익 671,631 1,378,665 757,578 1,589,509 법인세비용(수익) 255,489 431,867 213,849 429,579 계속영업이익(손실) 416,142 946,798 543,729 1,159,930 중단영업이익(손실) 0 0 0 0 당기순이익(손실) 416,142 946,798 543,729 1,159,930 당기순이익(손실)의 귀속 　 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 160,988 433,139 216,021 486,721 　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 255,154 513,659 327,708 673,209 기타포괄손익 (25,888) (263,464) 122,911 91,506 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (3,697) (172,176) 119,480 88,126 　　매도가능금융자산평가손익 0 0 115,703 174,565 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익) (51,863) (204,546) 0 0 　　만기보유금융자산평가손익 0 0 (14,666) (30,191) 　　매도파생결합증권평가손익 123 730 0 0 　　관계기업에 대한 지분법자본변동 11,690 9,950 3,338 (10,734) 　　현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익) 13,113 67,373 (29,327) 21,916 　　해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (8,008) 29,290 48,554 (64,437) 　　특별계정기타포괄손익 14,863 12,050 (4,122) (2,993) 　　당기손익조정액(Overlay Adjustment) 16,385 (87,023) 0 0 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) (22,191) (91,288) 3,431 3,380 　　확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 7,671 (1,956) 3,431 3,380 　　기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익 (29,862) (89,332) 0 0 총포괄손익 390,254 683,334 666,640 1,251,436 총 포괄손익의 귀속 　 　 　 　 　총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 101,627 280,637 244,111 522,242 　총 포괄손익, 비지배지분 288,627 402,697 422,529 729,194 주당이익 　 　 　 　 　보통주당순이익 (단위 : 원) 2,266 6,131 3,053 6,893 　우선주당순이익 (단위 : 원) 2,316 6,181 3,103 6,943 ※ 제66기 반기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. 연결 자본변동표 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 66 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 489,550 670,913 38,196 214,194 2,995,295 4,408,148 9,819,788 14,227,936 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 0 0 0 0 0 당기순이익(손실) 0 0 0 0 486,721 486,721 673,209 1,159,930 기타포괄손익 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 82,772 0 82,772 91,793 174,565 만기보유금융자산평가손익 0 0 0 (14,395) 0 (14,395) (15,796) (30,191) 공정가치측정채무상품평가손익 0 0 0 0 0 0 0 0 공정가치측정지분상품평가손익 0 0 0 0 0 0 0 0 매도파생결합증권평가손익 0 0 0 0 0 0 0 0 관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액 0 0 0 (5,185) 0 (5,185) (5,549) (10,734) 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 0 0 0 11,328 0 11,328 10,588 21,916 해외사업환산손익 0 0 0 (38,310) 0 (38,310) (26,127) (64,437) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 739 739 2,641 3,380 특별계정기타포괄손익 0 0 0 (1,428) 0 (1,428) (1,565) (2,993) 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 0 0 0 0 0 0 0 0 연차배당 0 0 0 0 (57,040) (57,040) (77,650) (134,690) 연결대상범위의 변동 0 (12,077) 0 0 0 (12,077) 508,522 496,445 기타자본변동 0 (73) (2,021) 0 9,072 6,978 2,604 9,582 2017.06.30 (기말자본) 489,550 658,763 36,175 248,976 3,434,787 4,868,251 10,982,458 15,850,709 2018.01.01 (기초자본) 489,550 547,154 38,295 101,197 3,365,096 4,541,292 11,423,454 15,964,746 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 (297,239) (178,753) (475,992) (489,622) (965,614) 당기순이익(손실) 0 0 0 0 433,139 433,139 513,659 946,798 기타포괄손익 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 0 0 0 0 0 만기보유금융자산평가손익 0 0 0 0 0 0 0 0 공정가치측정채무상품평가손익 0 0 0 (112,801) 0 (112,801) (91,745) (204,546) 공정가치측정지분상품평가손익 0 0 0 (43,099) 0 (43,099) (46,233) (89,332) 매도파생결합증권평가손익 0 0 0 94 0 94 636 730 관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액 0 0 0 5,149 0 5,149 4,801 9,950 현금흐름위험회피 파생상품평가손익 0 0 0 29,101 0 29,101 38,272 67,373 해외사업환산손익 0 0 0 1,202 0 1,202 28,088 29,290 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 (678) (678) (1,278) (1,956) 특별계정기타포괄손익 0 0 0 5,340 0 5,340 6,710 12,050 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 0 0 0 (36,810) 0 (36,810) (50,213) (87,023) 연차배당 0 0 0 0 (56,276) (56,276) (122,240) (178,516) 연결대상범위의 변동 0 (16,251) 0 0 0 (16,251) 1,066,174 1,049,923 기타자본변동 0 0 (123) 0 5,208 5,085 2,847 7,932 2018.06.30 (기말자본) 489,550 530,903 38,172 (347,866) 3,567,736 4,278,495 12,283,310 16,561,805 ※ 제66기 반기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. 연결 현금흐름표 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 66 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 제 67 기 반기 제 66 기 반기 영업활동현금흐름 600,154 (94,125) 　영업에서 창출된 현금흐름 (721,398) (998,324) 　금융업 이자 및 배당금 수취 1,640,908 1,240,889 　금융업 이자지급 (46,365) (40,857) 　법인세의 납부 (272,991) (295,833) 투자활동현금흐름 (568,223) (1,767,496) 　유형자산의 취득 (572,078) (599,530) 　유형자산의 처분 56,772 60,352 　무형자산의 취득 (125,039) (70,338) 　무형자산의 처분 3,830 22,469 　종속기업 및 관계기업의 취득 (133,417) (171,560) 　관계기업에 대한 투자자산의 처분 12,536 1,796 　유가증권의 취득 (4,092,245) 0 　유가증권의 처분 3,736,641 0 　만기보유금융자산의 증감 0 (1,234,896) 　매도가능금융자산의 증감 0 114,046 　투자부동산의 취득 (6,070) (3,354) 　투자부동산의 처분 5,777 285,023 　매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분 10,326 80,000 　기타금융자산의 증감 269,367 (81,908) 　이자수취 35,960 22,829 　배당금수취 137,798 213,007 　연결범위 변동 등으로 인한 현금의증감 18,943 (362,856) 　현금의기타유입(유출) 72,676 (42,576) 재무활동현금흐름 1,143,532 557,825 　차입금및사채의 증가 4,374,882 4,085,487 　차입금및사채의 상환 (2,780,039) (3,690,283) 　기타금융부채의 증감 (44,747) (3,270) 　비지배지분의 증감 (116,671) 430,533 　이자지급 (233,767) (207,602) 　배당금지급 (56,126) (57,040) 현금및현금성자산의순증가(감소) 1,175,463 (1,303,796) 기초현금및현금성자산 2,894,554 3,768,959 외화환산으로 인한 현금의변동 56,660 (22,249) 기말현금및현금성자산 4,126,677 2,442,914 ※ 제66기 반기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. 3. 연결재무제표 주석 제67(당)기 2분기 2018년 04월 01일부터 2018년 06월 30일까지 제67(당)기 반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일까지 제66(전)기 2분기 2017년 04월 01일부터 2017년 06월 30일까지 제66(전)기 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지 주식회사 한화와 그 종속기업 &cr; 1. 지배기업의 개요&cr;&cr;기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 한화(이하 " 당사")는 1952년 10월 28일에 설립되어 화약류 및 공작기계류의 제조ㆍ판매와 무역업 등을 주요사업으로 영위하고 있으며 여수, 대전, 보은, 구미, 창원, 아산 등에 제조시설을 가지고 있고 이 외에 다수의 영업소를 두고 있습니다.&cr;&cr; 당사는 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 수차례의 증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 489,550백만원이며, 당반기말 현재 주주의 구성내역은 다음과 같습니다. 주주명 보통주식수(주) 우선주식수(주) 합 계(주) 지분율(%) 김 승 연 16,977,949 1,470,000 18,447,949 18.84 김 동 관 3,330,000 860,654 4,190,654 4.28 에이치솔루션㈜&cr;(구, 한화에스앤씨㈜) 1,650,000 426,450 2,076,450 2.12 천안북일학원 외 5,073,889 6,129 5,080,018 5.19 자기주식 5,880,000 - 5,880,000 6.01 기 타 42,046,897 20,188,061 62,234,958 63.56 합 계 74,958,735 22,951,294 97,910,029 100.00 (주1) 2016년 10월, 당사는 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였으며,상기 주식수 및 지분율은 이를 합산하여 표시하였습니다. 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책&cr;&cr;(1) 반기연결재무제표 작성기준&cr; &cr;당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다. &cr;중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr;1) 당반기 부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당반기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다. 연결실체는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다. 새로운 규정의 주요내용 및 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 금융자산의 분류 및 측정 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다. ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산). ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산). ㆍ상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산). 상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다. ㆍ단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다. ㆍ당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.&cr; 당반기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다. 경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 연결실체가 보유하고 있는금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 연결실체의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고 판단하였습니다. ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 이러한 채무상품의 공정가치 변동은 제거되거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다. ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매 보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.&cr; ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다. ㆍ기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다. 이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 연결실체의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다. (2) 금융자산의 손상 금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다. 연결실체는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii) 리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 연결실체는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있습니다.&cr; (3) 금융부채의 분류 및 측정 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 연결실체는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다. 상기 사항을 제외하고 기업회계기준서 제1109호의 적용이 연결실체의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. (4) 일반위험회피회계 새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 연결실체의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다.&cr; 위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 연결실체는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 연결실체의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 연결실체는 전기와 동일하게 선도요소를 포함한 선도계약 전체의 공정가치 변동을 현금흐름위험회피 및 공정가치위험회피관계에서의 위험회피수단으로 계속 지정하고 있습니다. 또한 위험회피손익을 위험회피대상항목인 비금융항목의 최초 원가에 직접 반영하고 있습니다. 이러한 방법은 연결실체의 기존 회계처리와 일치하나 이러한 대체는 기업회계기준서 제1001호에서의 재분류조정이 아니므로 기타포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다. 기존에는 기타포괄손익으로 인식된 위험회피손익 중 장부금액 조정의 대상이 된 위험회피손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목에 해당하였으며, 장부금액 조정금액은 기타포괄손익에서 재분류조정으로 표시되었습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항은 최초적용일(즉 2018년 1월 1일)부터전진적으로 적용되므로, 비교표시되는 항목은 재작성하지 아니하였습니다. &cr;&cr; 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 60 에서 설명하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 연결실체는 당반기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다. &cr; (1) 수행의무의 식별 연결실체는 다양한 무역조건으로 해외수출 계약거래 의무를 수행하고 있으며, 고객에게 약속된 장소에 상품을 운송하기 위하여 운송계약, 보험계약 체결 및 통관 등 부수적인 활동을 수행합니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 이러한 고객과의 해외 수출계약은 상품공급과 운송용역으로 수행의무를 구분하여 식별합니다. 한편, 운송용역은 기업이 수행하는 대로 고객이 효익을 동시에 얻고 소비하는 경우에 해당하여 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 미 이행된 수익은 계약부채로 인식합니다. &cr;(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 기업회계기준서 제1115호에 따르면 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준으로 수익을 인식할 수 있습니다. 이러한 계약은 내부 법무팀의 의견을 참고하여 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있는 계약에 한하여 진행기준을 적용하고, 지급청구권이 없는 계약은 인도기준으로 수익을 인식합니다.&cr; (3) 변동대가 연결실체는 지체상금, 공급단가가 확정되지 않는 계약이나 계약금액의 중도변경이 가능한 계약의 경우 기업회계기준서 제1115호에 따라 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액 중 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 계약에 따른 기간이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. &cr; (4) 계약변경 프로젝트성 수주 기반의 계약의 경우 고객의 요구에 따라 다수의 계약변경이 발생할 수 있습니다. 이러한 계약변경으로 인해 구별되는 약속한 재화나 용역이 추가되어 계약의 범위가 확장되고, 계약가격이 추가로 약속한 재화나 용역의 개별판매가격에 특정 계약 상황을 반영하여 조정한 대가만큼 상승한다면, 별도의 계약으로 식별합니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 60 에서 설명하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정) 동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정) 동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정) 동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다.&cr; 동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다. &cr;연결실체는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr; - 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 연결실체는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 연결실체는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1104호 보험계약(개정) 동 개정사항은 보험자는 특정 조건을 충족하는 경우에 이 기준서에서 제공하는 한시적 면제규정에 따라 2021년 1월 1일 전에 시작하는 회계연도에 기업회계기준서 제1109호 대신에 기업회계기준서 제1039호를 적용하거나, 기업회계기준서 제1109호를적용할 때 당기손익조정접근법을 적용하거나 특정 상황의 경우 금융자산의 일부 또는 전부를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 재분류할 수 있다는 점을 주요내용으로하고 있습니다. 연결실체는 동 개정사항에 따라 당기손익조정접근법을 적용하였습니다. &cr; 2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1116호 리스(제정) 동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다. 동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다. 리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.&cr; 3. 중요한 판 단 과 추정&cr;&cr;연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. &cr;&cr;4. 종속기업&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 　회사명 당반기말&cr;소유지분율&cr;(%) 전기말&cr;소유지분율&cr;(%) 소재지 결산월 업 종 종속기업 ㈜경기용인테크노밸리 80.00 80.00 대한민국 12월 부동산업 ㈜경기화성바이오밸리 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산신축판매 및 매매 ㈜김해테크노밸리 80.00 80.00 대한민국 12월 부동산업 농업회사법인그린투모로우㈜ 90.00 90.00 대한민국 12월 농,축,임산물 가공 및 유통 ㈜데이터애널리틱스랩 100.00 - 대한민국 12월 경영컨설팅업 ㈜레이크파크에이치 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산 개발 ㈜서산테크노밸리 65.00 65.00 대한민국 12월 부동산 개발 및 분양 ㈜아산테크노밸리 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산업 양주에코텍㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 하수처리장 건설 및 운영 에코이앤오㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 하수처리 및 환경오염방지시설업 엔에이치엘개발㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 해상운송 ㈜여수씨월드 100.00 100.00 대한민국 12월 수족관 운영사업 ㈜일산씨월드 99.11 99.11 대한민국 12월 수족관 운영사업 ㈜캐스 100.00 100.00 대한민국 12월 기계제조 푸디스찬음관리(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 단체급식 및 외식사업 ㈜한화63시티 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산관리, 서비스 등 ㈜한화갤러리아 100.00 100.00 대한민국 12월 백화점 및 도,소매업 ㈜한화갤러리아타임월드 69.45 69.45 대한민국 12월 백화점 ㈜한화건설 100.00 100.00 대한민국 12월 토건,주택건설,산업설비등 한화국제무역(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 무역업 ㈜한화금융에셋 100.00 100.00 대한민국 12월 보험중개업 한화기계(소주)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 공작기계, 파워트레인 생산 ㈜한화도시개발 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산신축판매 및 매매외 한화디펜스㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 군사장비 한화라이프에셋㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 보험대리 및 중개업 ㈜한화비앤비 100.00 100.00 대한민국 12월 음식, 도매, 소매 한화상업설비(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 압축기, 산업용장비 등 판매업 한화생명보험㈜(주1) 44.99 44.99 대한민국 12월 생명보험업 한화손해보험㈜ 51.36 51.36 대한민국 12월 보험 및 연금 관련 서비스업 한화손해사정㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 보험 및 연금 관련 서비스업 한화시스템㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 화약제조 ㈜한화에스테이트 100.00 100.00 대한민국 12월 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 한화에어로스페이스㈜ (구, 한화테크윈㈜)(주2)(주4)(주7) 33.03 32.68 대한민국 12월 항공기용 엔진 및 부품 제조업 한화역사㈜ 67.25 67.25 대한민국 12월 임대업 ㈜한화이글스 90.00 90.00 대한민국 12월 스포츠 클럽 운영업 한화인베스트먼트㈜ 97.82 97.82 대한민국 12월 중소기업창업투자 한화자산운용㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 자산운용업 ㈜한화저축은행 100.00 100.00 대한민국 12월 예금 및 적금 수입업무/자금대출 한화정밀기계㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 칩마운터 등의 제조 및 판매 한화지상방산㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매 한화첨단소재㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 합성수지가공외 한화컴파운드㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 포장재의 제조 및 판매 한화케미칼㈜(주2)(주5) 36.26 35.89 대한민국 12월 합성수지 및 기타 석유화학제품의 제조 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 지주회사 한화큐셀㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업 한화테크엠㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 국내 및 해외 유가증권 투자 한화테크윈㈜(주7) 100.00 - 대한민국 12월 방송 및 무선 통신장비 제조업 한화테크윈(천진)유한공사 95.00 95.00 중국 12월 CCTV 등 제조, 판매업 한화투자관리유한공사 100.00 100.00 중국 12월 투자관리 한화투자증권㈜(주2) 32.23 32.23 대한민국 12월 금융투자업 한화파워시스템㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매 한화호텔앤드리조트㈜ 99.32 99.32 대한민국 12월 관광숙박업 한화화학(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 무역업 Aceka Turizm ve insaat A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Acropark Golf Corp. 100.00 100.00 일본 12월 골프장/리조트 운영 AKD En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Alkin Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Avenir el Divisadero SpA 100.00 100.00 칠레 12월 EPC 건설업 BDI Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Birinci Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Blue Albatross FZE 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 무역업 Bolca Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Eagle Petroleum Monterey, LLC 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Eagle Petroleum, LLC 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Elcin Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 EMBR PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 화약류 상품 및 서비스 공급 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Fotovoltaica De Los Andes SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 사업 Fotovoltaica Del Desierto SPA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 사업 Fotovoltaica Sol del Norte SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 사업 Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hanwha Advanced Materials America LLC 100.00 100.00 미국 12월 자동차 부품 제조업 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 자동차부품소재 제조 Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 자동차소재 제조 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 100.00 100.00 체코 12월 자동차부품소재 제조 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 100.00 100.00 독일 12월 자동차부품 제조 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 100.00 100.00 멕시코 12월 자동차부품 제조 Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 제조업 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 100.00 100.00 베트남 12월 항공기 부품 제조 Hanwha Agritech Ltd. 100.00 100.00 홍콩 12월 곡물도매업 Hanwha America Development Inc. 100.00 100.00 미국 12월 부동산업 Hanwha America Development LLC. 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Asset Management (USA) Ltd. 100.00 100.00 미국 12월 국내 및 해외 유가증권 투자 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 100.00 100.00 싱가포르 12월 자산운용업 Hanwha AZDEL, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 자동차 부품 제조업 Hanwha Canada Development Inc. 100.00 100.00 캐나다 12월 오일사업 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 화합물 제조 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 99.99 99.99 태국 12월 화합물 제조 HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED 99.99 99.99 인도 3월 석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스 Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. 100.00 100.00 말레이시아 12월 석유 화학 판매 Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited 99.99 99.99 미얀마 3월 부동산 개발 컨설팅, 자문서비스, 분양 Hanwha Development Services LLC. 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Europe GmbH 100.00 100.00 독일 12월 무역업 Hanwha Holdings(USA), Inc. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 100.00 100.00 홍콩 12월 무역업 Hanwha International (S) Pte Ltd. 100.00 100.00 싱가포르 12월 무역업 Hanwha International Corp. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT 99.99 99.99 인도 12월 무역업 Hanwha International LLC. 100.00 100.00 미국 12월 무역업 Hanwha International Peru S.A.C. 100.00 100.00 페루 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam) 100.00 100.00 베트남 12월 생명보험업 Hanwha Machinery Americas, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 공작기계 판매 사업 Hanwha Machinery Corporation 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 100.00 100.00 호주 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Mining Services Chile SpA 100.00 100.00 칠레 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Parcel O LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Power System Americas, Inc. 100.00 - 미국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 100.00 - 중국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC(주1) 49.00 - 아랍에미리트 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Property USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산업 Hanwha PVPLUS LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 발전투자 Hanwha Q CELLS America Inc. 100.00 100.00 미국 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 100.00 100.00 미국 12월 태양광 프로젝트 투자 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 100.00 100.00 호주 12월 태양광 관련제품 판매 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 100.00 100.00 캐나다 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Q CELLS Chile SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 발전시스템 건설 및 판매 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6) 93.91 93.97 영국 12월 태양광 관련 제품 제조 및 판매 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 실리콘 잉곳 제조 Hanwha Q CELLS France SAS 100.00 100.00 프랑스 12월 태양광사업 Hanwha Q CELLS Gmbh 100.00 100.00 독일 12월 태양광 관련제품 제조 등 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 100.00 100.00 홍콩 12월 투자 및 국제 조달 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 100.00 100.00 영국 12월 지주회사 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 무역업 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 태양광발전소 설계 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 100.00 100.00 말레이시아 12월 태양광 관련제품 제조 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 99.99 99.99 페루 12월 태양광 발전 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 100.00 100.00 말레이시아 12월 EPC사업 Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 실리콘 잉곳 제조 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 시스템 건설 및 매각 Hanwha Q CELLS Turkey 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전시스템 건설 및 판매 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 제조 및 판매 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 100.00 100.00 캐나다 12월 자원개발 Hanwha Resources (USA) Corporation 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Hanwha Riverside LLC. 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 100.00 100.00 사우디 12월 건설업 Hanwha Singapore Pte. Ltd. 100.00 100.00 싱가포르 12월 무역업 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광발전시설 건설 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광제품 연구 및 개발 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 100.00 100.00 영국 12월 지주회사 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.(주1) 1.00 1.00 일본 12월 태양광발전사업 Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광 발전 Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광 발전 Hanwha SolarOne GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 100.00 100.00 영국 12월 지주회사 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광업 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 100.00 - 중국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Techm Hungary Zrt. 97.21 97.21 헝가리 12월 부동산임대업 및 유틸리티 공급 Hanwha TechM USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 자동차부품제조업 Hanwha Techwin America 100.00 100.00 미국 12월 CCTV 등 판매업 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 판매업 등 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 100.00 100.00 베트남 12월 판매업 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 100.00 100.00 브라질 12월 CCTV 등 마케팅활동 Hanwha Techwin Europe Limited 100.00 100.00 영국 12월 CCTV 등 판매업 Hanwha Techwin Middle East FZE 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 판매업 Hanwha Techwin Security Vietnam 100.00 100.00 베트남 12월 제조업 Hanwha Village Market, LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha West Properties LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hiprom Enerji Yatirimlari A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 화약제조 공급 및 발파작업 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 토지 임대(리스)업 HSSC Stainless Inc. 60.00 60.00 미국 12월 철강제품 판매 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광업 HW SOLAR POWER 3 G.K. 100.00 100.00 일본 12월 태양광발전 HW SOLAR POWER 6 G.K. 100.00 100.00 일본 12월 태양광발전사업 HW SOLAR POWER 8 G.K.(주1) 0.66 0.66 일본 12월 태양광 발전 isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kartal Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kayrabey Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 사업 Kuantum Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Laheeb Al-Ezdihar 100.00 100.00 이라크 12월 무역업 LDE Corporation PTY LTD 100.00 100.00 호주 6월 광산 개발업 LDE HOLDINGS PTY LTD 100.00 100.00 호주 6월 지주회사 LENEX Co.,Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 태양광제품판매 Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 LLP Zharyk Zol Company 2007 100.00 100.00 카자흐스탄 12월 부동산투자(SPC) Lodz Solar Sp. z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Maki Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Maxxsol 01 srl 100.00 100.00 이탈리아 12월 태양광 발전소 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Mutlak Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 판매 Nuans Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Onan Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Papatya Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 PT. Bara Bumi International 100.00 100.00 인도네시아 12월 인도네시아 석탄판매 PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 99.61 99.61 인도네시아 12월 생명보험업 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 100.00 100.00 인도네시아 12월 화약제조 공급 및 발파작업 PV Vallenar Uno SpA 100.00 100.00 칠레 12월 지주회사(SPC) QSUN Poland Sp. z o.o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광 사업 RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 S&P World Networks DMCC 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 무역업 Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Sema Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 SFH Solarpark GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 사업 Sipahi Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Solarpark FFT Infrastruktur GmbH & Co. KG 100.00 100.00 독일 12월 태양광 사업 SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광 사업 SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광 사업 SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광 사업 SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광 사업 SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광 사업 SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광 사업 SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o. 100.00 - 폴란드 12월 태양광 사업 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 100.00 100.00 이라크 12월 무역업 Techwin Engineering Center 100.00 100.00 일본 12월 산업용장비 연구, 개발 Tecsol Srl 100.00 100.00 이탈리아 12월 태양광 발전소 Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tugce Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Universal Bearings LLC. 100.00 100.00 미국 12월 베어링제조업 Uno Enerji A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Varlik Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 World corporation 100.00 100.00 사이판 12월 호텔업 WSE Bradley Road Ltd 100.00 100.00 영국 12월 태양광 발전 Yapici Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Yenicag 1 Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Yilmazer Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 수익증권등 강소신재생에너지혁신펀드 100.00 100.00 대한민국 12월 투자조합 교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁 85.21 85.21 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 라우라제일차㈜(주3) - - 대한민국 2월 특수목적기업(SPC) 레콘㈜(주3) - - 대한민국 2월 기타금융업 미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호 83.78 83.78 대한민국 4, 10월 특별자산집합투자기구 미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형) 100.00 - 대한민국 4월 증권집합투자기구 삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호 75.00 75.00 대한민국 2,5,8,11월 특별자산집합투자기구 스마트사이드㈜(주3) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호 100.00 100.00 대한민국 5월 특별자산집합투자기구 신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일 특별자산집합투자기구 신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁 93.33 93.33 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 아시아퍼시픽32호선박투자회사㈜(주3) - - 대한민국 3월 선박투자회사 아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주3) - - 대한민국 12월 선박투자회사 에이치에스에프제이차㈜(주3) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 에이치에스에프제칠차(주3) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 에이치에스에프제팔차㈜(주3) - - 대한민국 9월 대출채권유동화(SPC) 유경코스닥벤처전문투자형사모투자신탁1호 99.80 - 대한민국 5월 증권집합투자기구 이지스 KORIF 사모부동산 신탁 11-1호 100.00 100.00 대한민국 2,8월 부동산집합투자기구 이지스 KORIF 사모부동산 신탁 11-2호 100.00 100.00 대한민국 2,8월 부동산집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 인베스트세종제일차㈜(주3) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 인베스트시티제일차㈜(주3) - - 대한민국 1월 대출채권유동화(SPC) 인베스트에스티제일차(주3) - - 대한민국 5월 특수목적기업(SPC) 인베스트저먼제이차(주3) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 일산씨월드제일차 유한회사(주3) - - 대한민국 11월 기타금융업 ㈜안테레스(주3) - - 대한민국 1월 대출채권유동화(SPC) 충남-한화중소기업육성펀드 66.67 66.67 대한민국 12월 투자조합 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일 부동산집합투자기구 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호 97.09 97.09 대한민국 매분기 말일 부동산집합투자기구 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호 98.00 98.00 대한민국 3,6,9,12월 부동산집합투자기구 프로젝트알제일차(주3) - - 대한민국 10월 대출채권 유동화 피닉스덕수궁제일차(주3) - - 대한민국 10월 대출채권 유동화 피닉스역삼제일차㈜(주3) - - 대한민국 11월 대출채권유동화(SPC) 피닉스연동제삼차㈜(주3) - - 대한민국 5월 대출채권유동화(SPC) 피닉스율북제일차(주3) - - 대한민국 4월 특수목적기업(SPC) 피닉스탕정제일차(주3) - - 대한민국 3월 대출채권유동화(SPC) 피닉스테헤란제삼차(주3) - - 대한민국 10월 대출채권유동화(SPC) 피닉스테헤란제이차(주3) - - 대한민국 10월 대출채권유동화(SPC) 하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호 98.00 98.00 대한민국 매분기 26일 부동산집합투자기구 한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 5월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산집합투자기구 한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호 100.00 - 대한민국 12월 부동산집합투자기구 한화 Prudential U.S. Real Estate Debt 100.00 100.00 대한민국 9월 부동산집합투자기구 한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 100.00 - 대한민국 4월 특별자산집합투자기구 한화AI Global Choice사모증권투자신탁1호(채권혼합-재간접형) 100.00 100.00 대한민국 4월 증권집합투자기구 한화AI Global Choice사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형) 100.00 100.00 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 3,6,9,12월 특별자산집합투자기구 한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호 100.00 100.00 대한민국 3월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라] 90.57 90.57 대한민국 매분기 말일, 6월 특별자산집합투자기구 한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일, 7월 특별자산집합투자기구 한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F 99.34 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화글로벌사업화펀드 100.00 100.00 대한민국 12월 투자조합 한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F 100.00 100.00 대한민국 6월 증권집합투자기구 한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F 100.00 100.00 대한민국 11월 증권집합투자기구 한화에스에프제십사차(주3) - - 대한민국 6월 대출채권유동화(SPC) 한화트라이써클인프라특별자산1호 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일, 6월 특별자산집합투자기구 한화트라이써클인프라특별자산3호 95.00 95.00 대한민국 매분기 말일, 7월 특별자산집합투자기구 2018한화IoT전문신기술금융투자펀드 100.00 - 대한민국 12월 투자조합 (주1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 의결권지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (주2) 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 주주총회 참석율을 고려할 경우 현재 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (주3) 소유지분율이 없으나, 계약상 약정 및 변동이익에 대한 노출 등을 고려하여 연결 범위에 포함되었습니다. (주4) 당반기 중 자기주식 취득 및 소각으로 인하여 연결실체의 지분율이 변동하였습니다. (주5) 당반기 중 자기주식 소각으로 인하여 연결실체의 지분율이 변동하였습니다. (주6) 당반기 중 불균등 유상증자 및 자기주식 취득으로 인하여 연결실체의 지분율이 변동하였습니다. (주7) 한화테크윈㈜은 2018년 4월 1일자로 물적분할하였으며, 회사명을 한화테크윈㈜에서 한화에어로스페이스㈜로 변경하였고, 분할신설법인은 한화테크윈㈜&cr;입니다. &cr;(2) 당반기말 현재 당사가 지분율의 과반을 보유하였으나 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못한 칸서스인천하수관거사모특별자산투자신탁1호외 16개의 수익증권에 대하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 지배력이 없는 것으로 판단하였으며, 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.&cr; (3) 당반기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다. 회사명 사 유 Hanwha Power System Americas, Inc. 신규설립 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 신규설립 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 신규설립 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 신규설립 한화테크윈㈜ 분할신규설립 QSUN Poland Sp. z o.o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o. 신규인수 SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o. 신규인수 ㈜데이터애널리틱스랩 신규설립 (4) 당반기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다. 회사명 사 유 Amru and Hanwha International 매각 Eagle Petroleum Corsicana, LLC 청산 Hanwha Hawaii LLC 매각 Hale Ka Lae, LLC 매각 Hanwha Q CELLS Til Til Dos SpA 청산 Hanwha Mining Services Singapore Pte. Ltd. 청산 &cr;(5) 당반기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 회사명 유동자산 비유동자산 금융업자산 유동부채 비유동부채 금융업부채 자본총계 ㈜경기용인테크노밸리 250,066 102 - 228,005 35,000 - (12,837) ㈜레이크파크에이치 231,540 43,089 - 143,449 154,513 - (23,333) 엔에이치엘개발㈜ 23,533 66,115 - 7,358 149 - 82,141 ㈜일산씨월드 6,234 63,355 - 9,964 46,013 - 13,612 ㈜한화갤러리아 443,811 1,419,774 - 488,605 397,598 - 977,382 ㈜한화갤러리아타임월드 153,899 329,977 - 205,721 58,371 - 219,784 ㈜한화건설 1,828,789 2,413,270 - 2,008,298 1,710,623 - 523,138 ㈜한화도시개발 20,290 216,522 - 3,793 5,232 - 227,787 한화디펜스㈜ 592,297 294,070 - 470,066 16,367 - 399,934 한화생명보험㈜(주1) - - 111,660,930 - - 102,508,755 9,152,175 한화손해보험㈜(주2) - - 15,485,572 - - 14,364,377 1,121,195 한화시스템㈜ 843,687 307,457 - 718,147 154,829 - 278,168 한화에어로스페이스㈜ (구, 한화테크윈㈜) 992,932 2,313,271 - 844,300 777,996 - 1,683,907 한화역사㈜ 15,392 395,629 - 73,801 214,139 - 123,081 한화자산운용㈜ - - 202,708 - - 15,620 187,088 ㈜한화저축은행 - - 773,390 - - 677,898 95,492 한화정밀기계㈜ 151,649 24,222 - 25,015 32,785 - 118,071 한화지상방산㈜ 500,947 968,523 - 719,228 205,360 - 544,882 한화첨단소재㈜ 203,603 763,363 - 297,870 283,723 - 385,373 한화컴파운드㈜ 37,557 29,375 - 12,540 4,243 - 50,149 한화케미칼㈜ 1,376,497 6,257,825 - 1,337,830 1,274,459 - 5,022,033 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 231 95,893 - 1 - - 96,123 한화테크윈㈜ 190,893 190,474 - 103,832 94,327 - 183,208 한화테크윈(천진)유한공사 55,185 3,477 - 22,230 99 - 36,333 한화투자증권㈜(주3) - - 7,699,320 - - 6,784,073 915,247 한화파워시스템㈜ 138,389 66,512 - 38,702 52,740 - 113,459 한화호텔앤드리조트㈜ 171,338 2,286,633 - 860,353 934,368 - 663,250 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 40,501 30,842 - 29,611 - - 41,732 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 50,503 54,588 - 60,555 20,050 - 24,486 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 41,320 27,996 - 47,856 13,937 - 7,523 Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. &cr; De C.V. 19,067 35,617 - 45,227 5,640 - 3,817 Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 34,234 21,359 - 30,973 - - 24,620 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 49,998 14,564 - 21,855 - - 42,707 Hanwha America Development Inc. 37,536 71,947 - - 3,619 - 105,864 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 118,058 231,947 - 125,633 - - 224,372 Hanwha Europe GmbH(주4) 76,118 20,131 - 69,852 6,931 - 19,466 Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5) 356,589 298,548 - 351,728 32,834 - 270,575 Hanwha International Corp. 55 56,327 - 7 533 - 55,842 Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam) - - 387,828 - - 344,863 42,965 Hanwha Machinery Corporation - 51,359 - - - - 51,359 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 25,433 36,917 - 34,252 10 - 28,088 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6) 1,269,342 1,602,656 - 1,357,462 470,384 - 1,044,152 Hanwha Q CELLS Gmbh 484,840 111,267 - 371,257 18,510 - 206,340 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 108,098 410,608 - 56,314 100,954 - 361,438 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 217,215 86,196 - 186,209 25,086 - 92,116 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 397,136 295,850 - 319,347 214,911 - 158,728 Hanwha Q CELLS Turkey(주7) 90,344 75,856 - 159,957 - - 6,243 Hanwha Resources (USA) Corporation(주8) 2,318 55,830 - 34,790 931 - 22,427 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 78,978 - - 174,690 715,985 - (811,697) Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 346 858,362 - - - - 858,708 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K. 23,191 51,402 - 3,050 42,210 - 29,333 Hanwha Techwin America 105,810 4,627 - 75,599 - - 34,838 Hanwha Techwin Security Vietnam 23,280 31,946 - 14,437 31,842 - 8,947 PT. Hanwha Life Insurance Indonesia - - 161,388 - - 20,835 140,553 S&P World Networks DMCC 69,962 6,583 - 38,743 148 - 37,654 World corporation 42,982 24,972 - 2,073 117 - 65,764 (주1) 당반기말 현재 43개 수익증권이 포함된 재무정보입니다. (주2) 당반기말 현재 2개 수익증권이 포함된 재무정보입니다. (주3) 한화투자증권㈜의 연결재무정보로서, 22개 SPC의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주4) Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주5) Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서, 15개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주6) Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서, 19개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주7) Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서, 63개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주8) Hanwha Resources(USA) Corporation의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (6) 당반기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 회사명 매출액 영업손익 반기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 ㈜경기용인테크노밸리 - (2,717) (3,277) - (3,277) ㈜레이크파크에이치 - (1,327) (2,109) - (2,109) 엔에이치엘개발㈜ - (730) (766) 3,686 2,920 ㈜일산씨월드 6,320 527 (748) - (748) ㈜한화갤러리아 172,868 5,906 7,618 (393) 7,225 ㈜한화갤러리아타임월드 175,007 124 7,702 (18,772) (11,070) ㈜한화건설 1,611,274 169,138 120,708 (18,779) 101,929 ㈜한화도시개발 3,326 (2,634) 5,682 - 5,682 한화디펜스㈜ 290,734 19,291 27,838 - 27,838 한화생명보험㈜(주1) 8,376,632 365,804 259,668 (942,631) (682,963) 한화손해보험㈜(주2) 3,818,778 105,056 78,717 (120,528) (41,811) 한화시스템㈜ 360,258 (2,019) (2,267) (67) (2,334) 한화에어로스페이스㈜ (구, 한화테크윈㈜) 551,768 (53,133) (32,807) (30,657) (63,464) 한화역사㈜ 110,868 5,398 4,921 - 4,921 한화자산운용㈜ 47,996 18,629 14,022 (406) 13,616 ㈜한화저축은행 25,319 7,394 7,097 (1) 7,096 한화정밀기계㈜ 140,768 16,947 18,740 (653) 18,087 한화지상방산㈜ 227,244 9,807 28,924 - 28,924 한화첨단소재㈜ 291,549 (2,258) (8,629) - (8,629) 한화컴파운드㈜ 48,943 261 313 - 313 한화케미칼㈜ 2,071,320 320,327 440,945 (15,910) 425,035 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ - (4) (3) - (3) 한화테크윈㈜ 118,143 (1,038) 1,393 916 2,309 한화테크윈(천진)유한공사 100,379 2,567 1,877 1,176 3,053 한화투자증권㈜(주3) 1,121,817 58,963 44,777 (16,049) 28,728 한화파워시스템㈜ 41,691 (13,698) (10,965) - (10,965) 한화호텔앤드리조트㈜ 553,454 (14,242) (25,675) (21,505) (47,180) Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 24,517 150 (286) 1,428 1,142 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 48,491 976 (807) 22 (785) Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 20,850 (1,936) (2,245) 141 (2,104) Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 16,501 (1,185) (2,657) 262 (2,395) Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 22,471 93 (381) 849 468 HANWHA AERO ENGINES.,LTD - (1,612) (1,261) 1,486 225 Hanwha America Development Inc. - - 593 4,745 5,338 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 176,449 9,727 9,106 7,342 16,448 Hanwha Europe GmbH(주4) 103,034 1,421 839 252 1,091 Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5) 329,586 8,606 (24,646) 12,248 (12,398) Hanwha International Corp. - - 1,981 2,497 4,478 Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam) 50,052 4,906 4,938 7,213 12,151 Hanwha Machinery Corporation - - - 2,303 2,303 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 37,640 (195) 1,614 (354) 1,260 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6) 850,422 7,218 (18,444) 17,298 (1,146) Hanwha Q CELLS Gmbh 309,854 8,379 11,399 2,632 14,031 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. - (484) (5) 16,208 16,203 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 416,922 6,201 3,539 5,819 9,358 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 350,399 17,292 7,371 7,754 15,125 Hanwha Q CELLS Turkey(주7) 36,927 4,092 (12,738) (1,927) (14,665) Hanwha Resources (USA) Corporation(주8) 3,129 1,360 742 1,003 1,745 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 100,359 (2,793) (18,682) (36,323) (55,005) Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd - (19) (19) 38,507 38,488 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K. 6,057 3,618 2,288 1,937 4,225 Hanwha Techwin America 100,817 1,423 1,149 1,558 2,707 Hanwha Techwin Security Vietnam 10,521 (1,427) (2,057) 313 (1,744) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 9,667 (1,678) (1,595) (2,107) (3,702) S&P World Networks DMCC 51,418 345 580 1,685 2,265 World corporation 15,215 1,354 1,355 2,944 4,299 (주1) 당반기말 현재 43개 수익증권이 포함된 재무정보입니다. (주2) 당반기말 현재 2개 수익증권이 포함된 재무정보입니다. (주3) 한화투자증권㈜의 연결재무정보로서, 22개 SPC의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주4) Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주5) Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서, 15개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주6) Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서, 19개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주7) Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서, 63개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (주8) Hanwha Resources(USA) Corporation의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. (7) 연결대상 수익증권 등의 변동내역 구 분 기 초 증 가(주1) 감 소 반 기 말 수익증권 등 56 22 (5) 73 (주1) 한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F 외 21종목을 신규로 취득함에 따라 연결범위에 포함되었습니다. 5. 관계기업 및 공동기업&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 지분율(%) 소재지 결산월 업 종 당반기말 전기말 공동기업 여천NCC㈜ 50.00 50.00 대한민국 12월 기초화합물제조 관계기업 한화종합화학㈜ 36.05 36.05 대한민국 12월 화학제조업 관계기업 한화큐셀코리아㈜ 39.88 39.88 대한민국 12월 태양광 에너지 관련 통합솔루션 제공 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 지분법손익 기타포괄손익 기타증감(주1) 반 기 말 여천NCC㈜ 770,602 - - 152,115 - (130,000) 792,717 한화종합화학㈜ 971,321 - - 91,789 445 - 1,063,555 한화큐셀코리아㈜ 186,287 - - 13,626 909 - 200,822 기타 529,656 127,058 (12,361) 2,215 9,476 (19,466) 636,578 합 계 2,457,866 127,058 (12,361) 259,745 10,830 (149,466) 2,693,672 (주1) 기타증감은 연결범위변동 및 배당금수령 등의 변동내역입니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 지분법손익 기타포괄손익 기타증감(주1) 반 기 말 여천NCC㈜ 586,850 - - 210,358 - (200,001) 597,207 한화종합화학㈜ 766,903 - - 104,315 (781) - 870,437 한화큐셀코리아㈜ 191,924 - - (3,941) (2,031) - 185,952 기타 481,986 24,448 (1,796) 2,896 (9,693) (22,027) 475,814 합 계 2,027,663 24,448 (1,796) 313,628 (12,505) (222,028) 2,129,410 (주1) 기타증감은 연결범위변동 및 배당금수령 등의 변동내역입니다. (3) 당반기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 여천NCC㈜ 1,636,229 924,793 785,267 118,397 한화종합화학㈜ 1,944,268 3,493,334 1,319,571 891,293 한화큐셀코리아㈜ 1,071,482 1,167,625 919,692 764,682 (전기말) (단위:백만원) 구 분 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 여천NCC㈜ 1,635,144 931,173 788,880 163,285 한화종합화학㈜ 1,460,802 3,557,747 1,219,277 862,437 한화큐셀코리아㈜ 888,012 1,171,386 920,070 652,781 &cr;(4) 당반기 및 전반기 중 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 매출액 계속영업이익 기타포괄손익 총포괄손익 관계기업&cr;배당수령 여천NCC㈜ 2,851,024 303,206 - 303,206 130,000 한화종합화학㈜ 1,603,691 287,899 2,322 290,222 - 한화큐셀코리아㈜ 956,827 65,946 2,281 68,227 - (전반기) (단위:백만원) 구 분 매출액 계속영업이익 기타포괄손익 총포괄손익 관계기업&cr;배당수령 여천NCC㈜ 2,798,912 425,586 - 425,586 200,000 한화종합화학㈜ 1,206,524 299,167 (947) 298,220 - 한화큐셀코리아㈜ 584,180 21,551 (2,246) 19,305 - (5) 당반기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 여천NCC㈜ 한화종합화학㈜ (주1) 한화큐셀코리아㈜ (주1) 관계기업 기말 순자산(A) 1,657,358 2,920,979 554,734 연결실체 지분율(B) 50.00% 36.05% 39.88% 순자산 지분금액(AXB) 828,679 1,052,878 221,243 (+) 영업권 - - 8,446 (-) 내부거래효과 제거 (35,962) 10,677 (28,867) 반기말 장부금액 792,717 1,063,555 200,822 (주1) 연결재무제표를 작성하는 관계기업으로, 관계기업의 연결재무제표상 지배기업주주지분을 순자산으로 반영하였습니다. (전기말) (단위:백만원) 구 분 여천NCC㈜ 한화종합화학㈜ (주1) 한화큐셀코리아㈜ (주1) 관계기업 기말 순자산(A) 1,614,152 2,662,050 486,508 연결실체 지분율(B) 50.00% 36.05% 39.88% 순자산 지분금액(AXB) 807,076 959,546 194,033 (+) 영업권 - - 8,446 (-) 내부거래효과 제거 (36,474) 11,775 (16,192) 기말 장부금액 770,602 971,321 186,287 (주1) 연결재무제표를 작성하는 관계기업으로, 관계기업의 연결재무제표상 지배기업주주지분을 순자산으로 반영하였습니다. &cr;(6) 당반기말 및 전기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영손실은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 갤러리아포레㈜ 15,451 15,779 ㈜솔트원 - 308 Crystal Solar Inc. 2,858 2,211 Burdur Enerji A.S. 1,311 - NINGBO ZHONGHUA JIAN HANWHA CHEMICAL - 713 Bio Green Technology Sdn Bhd. - 196 &cr; (7) 당 반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 관계기업투자자산을 담보로 제공하고 있습니다( 주석 55 참조 ). 6. 부문정보&cr;&cr;(1) 연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다. 구 분 영업내용 화약제조업 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매 도소매업 무역업 및 도소매업 화학제조업 석유 화학 제품의 제조 판매 건설업 건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업 등의 건설업 레저/서비스업 체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업 태양광사업 태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전 금융업 보험업, 증권업 및 예적금 수입업 기타부문 기타 제조 판매업 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 부문별손익에 대한 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 부 문 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타부문 연결조정 합 계 매출액 2,983,480 2,401,492 2,810,675 1,761,062 742,938 1,680,901 13,492,195 607,797 (2,347,978) 24,132,562 영업이익 117,805 52,014 327,999 164,651 4,927 35,438 556,885 14,615 (44,638) 1,229,696 금융손익 등 30,631 (3,879) 107,709 (57,038) (12,501) (56,639) (151,688) (31,631) (107,862) (282,898) 반기순손익 148,436 48,135 435,708 107,613 (7,574) (21,201) 405,197 (17,016) (152,500) 946,798 (전반기) (단위:백만원) 부 문 화약제조업 도소매업 화학제조업 건설업 레저&cr;/서비스업 태양광사업 금융업 기타부문 연결조정 합 계 매출액 2,958,898 2,460,532 2,684,627 2,004,828 707,473 1,633,481 13,883,297 601,409 (2,203,029) 24,731,516 영업이익 149,902 32,086 336,572 111,025 10,239 31,011 719,477 33,504 (1,744) 1,422,072 금융손익 등 65,905 (36,674) 58,972 (100,717) (14,329) 17,399 (136,650) (24,801) (91,247) (262,142) 반기순손익 215,807 (4,588) 395,544 10,308 (4,090) 48,410 582,827 8,703 (92,991) 1,159,930 (3) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 보고부문자산 보고부문부채 화약제조업 14,799,727 8,118,271 도소매업 3,793,485 2,415,697 화학제조업 9,462,485 3,634,886 건설업 5,279,392 5,229,809 레저/서비스업 2,777,266 1,935,331 태양광사업 5,901,632 3,221,271 금융업 136,552,986 124,727,361 기타부문 1,745,487 861,296 연결조정 (15,906,444) (2,299,711) 합 계 164,406,016 147,844,211 (전기말) (단위:백만원) 구 분 보고부문자산 보고부문부채 화약제조업 13,598,889 7,077,564 도소매업 3,602,776 2,266,074 화학제조업 9,272,128 3,797,851 건설업 5,645,757 5,565,210 레저/서비스업 2,700,800 1,806,480 태양광사업 5,206,876 2,589,369 금융업 133,698,679 122,086,394 기타부문 1,817,559 957,995 연결조정 (15,348,486) (1,916,705) 합 계 160,194,978 144,230,232 &cr;(4) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 지역별 매출액, 당반기말 및 전기말 현재 지역별 비유동자산 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 매출액 비유동자산(주1) 당반기 전반기 당반기말 전기말 국내 20,360,775 20,940,929 15,311,330 15,105,915 아메리카 454,665 470,574 520,566 711,981 아시아 1,766,262 1,838,825 915,555 803,854 기타 1,550,860 1,481,188 3,231,184 2,988,314 합 계 24,132,562 24,731,516 19,978,635 19,610,064 (주1) 지역별 비유동자산 장부금액은 금융상품, 이연법인세자산 등을 제외한 금액입니다. &cr;(5) 당반기 및 전반기에 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다. 7 . 사 용이 제 한된 금 융자산 (비금융업)&cr; &cr; 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산과 부채 및 우발부채에 대한 담보로제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 계정과목 내 역 당반기말 전기말 현금및현금성자산 거래이행담보 등 73,982 66,213 단기금융상품 차입금 및 거래이행담보 등 237,518 211,734 장기금융상품 당좌개설보증금 등 617 2,384 합 계 312,117 280,331 &cr;8. 현금및현금성자산 (비금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 현금 174,817 71,042 예금 1,127,391 1,104,895 기타현금성자산 960,879 933,216 합 계 2,263,087 2,109,153 9. 범주별 금융상품 (비금융업) &cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 상각후원가&cr;측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익&cr;인식공정가치&cr;측정금융자산 합 계 유동자산 현금및현금성자산 2,263,087 - - - 2,263,087 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - - 141 141 매출채권및기타채권 3,774,903 - - - 3,774,903 기타금융자산 619,693 11,276 13,088 - 644,057 비유동자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 163,126 - - 163,126 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - - 279,047 279,047 매출채권및기타채권 87,099 - - - 87,099 기타금융자산 134,795 9,994 1,018 - 145,807 합 계 6,879,577 184,396 14,106 279,188 7,357,267 (전기말) (단위:백만원) 구 분 대여금 및 &cr;수취채권 당기손익인식&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 매도가능&cr;금융자산 합 계 유동자산 현금및현금성자산 2,109,153 - - - 2,109,153 매도가능금융자산 - - - 291 291 매출채권및기타채권(주1) 3,911,698 - - - 3,911,698 기타금융자산 659,505 14,000 3,247 - 676,752 비유동자산 매도가능금융자산 - - - 478,059 478,059 매출채권및기타채권 84,751 - - - 84,751 기타금융자산 184,656 9,157 48 - 193,861 합 계 6,949,763 23,157 3,295 478,350 7,454,565 (주1) 미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다. (2) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융부채 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융부채 위험회피목적&cr;파생상품 합 계 유동부채 매입채무및기타채무 3,321,997 23,443 - 3,345,440 차입금및사채 5,762,152 - - 5,762,152 기타금융부채 641,572 41,905 6,794 690,271 비유동부채 매입채무및기타채무 108,462 - - 108,462 차입금및사채 5,303,759 - - 5,303,759 기타금융부채 315,190 26,972 958 343,120 합 계 15,453,132 92,320 7,752 15,553,204 (전기말) (단위:백만원) 구 분 상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채 당기손익인식&cr;금융부채 위험회피목적&cr;파생상품 합 계 유동부채 매입채무및기타채무 3,361,313 23,758 - 3,385,071 차입금및사채 5,804,804 - - 5,804,804 기타금융부채 723,681 13,893 2,977 740,551 비유동부채 매입채무및기타채무 115,997 23,137 - 139,134 차입금및사채 5,139,400 - - 5,139,400 기타금융부채 298,136 46,152 4,258 348,546 합 계 15,443,331 106,940 7,235 15,557,506 (3) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 금 액 당기손익-공정가치측정금융자산ㆍ부채 거래손익 4,767 평가손익 10,879 기타 (514) 상각후원가측정금융자산ㆍ부채 거래손익 (2,244) 이자수익 30,237 이자비용(주1) (202,665) 평가손익 107,331 외화환산손익 (42,147) 외환차손익 (7,548) 기타포괄-공정가치측정금융자산ㆍ부채 평가손익(기타포괄손익)(주2) (293,149) 거래손익 (57) 배당금수익 2,277 (주1) 당반기 중 발생한 이자비용의 일부는 직접 관련된 적격자산의 취득원가로 자본화되었습니다 ( 주석 52 참조 ) . (주2) 금융업의 기타포괄-공정가치측정금융자산및부채 평가손익을 포함하고 있으며, 법인세효과 고려 전 금액입니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 금 액 당기손익인식금융자산ㆍ부채 거래손익 14,970 평가손익 (21,802) 대여금 및 수취채권 이자수익 18,142 평가손익 (567) 거래손익 (39,147) 매도가능금융자산 평가손익(기타포괄손익)(주1) 262,046 거래손익 (14) 배당금수익 6,208 만기보유금융자산 평가손익(기타포괄손익)(주1) (45,868) 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용(주2) (210,715) (주1) 금융업의 매도가능금융자산 및 만기보유금융자산 평가손익을 포함하고 있으며, 법인세효과 고려 전 금액입니다. (주2) 전반기 중 발생한 이자비용의 일부는 직접 관련된 적격자산의 취득원가로 자본화되었습니다 ( 주석 52 참조 ) . 10. 매출채권및기타채권 (비금융업)&cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 3,913,868 90,883 3,994,230 88,026 손실충당금 (294,352) (23,625) (278,936) (22,428) 현재가치할인차금 - (9) - (18) 미수금 168,322 21,604 204,056 337,682 손실충당금 (12,935) (1,754) (7,652) (318,511) 미청구공사 - - 1,123,632 - 합 계 3,774,903 87,099 5,035,330 84,751 (2) 신용위험 및 손실충당금&cr; 연결실체는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다. 1) 당반기 중 매출채권및기타채권 의 손 실충당금의 변동은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 당반기 당기초 기준서 제1039호 627,527 기초 이익잉여금의 조정 7,352 최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호 634,879 당반기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 11,172 회수가 불가능하여 당반기 중 제각된 금액 (194,889) 환입된 미사용 금액 (130,023) 기타(주1) 11,527 당반기말 손실충당금(주2) 332,666 (주1) 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다. (주2) 당반기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다. &cr;2) 전반기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 전반기 매출채권 미수금 기초잔액 389,719 326,946 순전입액(환입액) 775 (1) 기타(주1) (74,662) (222) 반기말잔액 315,832 326,723 (주1) 매출채권 제각, 환율변동효과 및 대체증감액을 포함하고 있습니다. (3) 당반기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역 은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 매출채권 당반기말 전기말 자산의 장부금액 206,486 199,869 관련 부채의 장부금액(주1) (206,486) (199,869) (주1) 연결실체는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결실체는 금융기관에 대해 소구권을 부담하고 있으며, 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다 (주석 20 참조) . 11. 공정가치측정금융자산 (비금융업)&cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 163,126 - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 279,188 - 매도가능금융자산 - 478,350 합 계 442,314 478,350 &cr;(2) 당 반기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 지분증권 상장주식 9,830 비상장주식 50 소 계 9,880 채무증권 　 상장채권 12 비상장채권 135,968 소 계 135,980 수익증권(주1) 17,266 합 계 163,126 (주1) 수익증권의 경우 독립적인 외부기관이 수행한 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정하였습니다. (3) 당반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 지분증권 상장주식 241,821 비상장주식 36,743 소 계 278,564 채무증권 　 비상장채권 624 소 계 624 합 계 279,188 &cr;(4) 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (전기말) (단위:백만원) 구 분 유동 비유동 합 계 지분상품 상장주식 - 294,961 294,961 비상장주식 - 167,697 167,697 수익증권 등(주1) - 14,809 14,809 채무상품 국공채 291 592 883 합 계 291 478,059 478,350 (주1) 수익증권의 경우 독립적인 외부기관이 수행한 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정하였습니다. 12. 기타금융자산 (비금융업)&cr; 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 장단기금융상품 491,838 24,809 409,872 25,692 미수수익 3,738 - 8,611 - 대여금 105,053 528,848 223,377 562,505 손실충당금 (196) (497,836) (188) (485,182) 현재가치할인차금 (766) (5,658) (2,979) (3,870) 보증금 20,925 95,695 21,580 97,364 손실충당금 (169) (596) - (596) 현재가치할인차금 (730) (10,467) (768) (11,257) 파생상품 24,364 11,012 17,247 9,205 합 계 644,057 145,807 676,752 193,861 13. 파생상품 (비금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 파생상품 관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 자 산 부 채 자 산 부 채 매매목적 통화선도 7,707 28,075 15,383 9,885 통화스왑 1,289 13,050 - 22,141 통화옵션 3,136 9,411 128 15,439 이자율스왑 1,961 622 468 279 기타파생상품(주1,2) 7,177 10,437 7,177 12,301 공정가치위험회피목적 통화선도 49 1,181 12 1,624 통화스왑 51 - - 1,458 실물파생상품 13,059 13,059 2,217 2,217 현금흐름위험회피목적 통화스왑 930 498 - 1,766 이자율스왑 17 296 1,067 170 합 계 35,376 76,629 26,452 67,280 (주1) 기타파생부채에는 2016년에 발행한 교환사채에 내재된 교환권과 조기상환청구권의 공정가치가 포함되어 있습니다. (주2) 기타파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 기초자산 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 잔여주식(70%) Call 옵션 행사가격 행사 시점의 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd&cr;순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 Call 옵션 행사기간 2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일 Call 옵션 행사권자 한화에어로스페이스㈜ (구, 한화테크윈㈜) 할인율 싱가폴 국채 금리 커브 14. 재고자산 (비금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 제품 739,520 516,204 평가손실충당금 (14,824) (19,078) 상품 669,773 431,546 평가손실충당금 (12,593) (12,777) 반제품 332,555 216,958 평가손실충당금 (3,434) (2,841) 재공품 1,430,872 616,561 평가손실충당금 (832) (2,975) 원재료 918,487 700,794 평가손실충당금 (30,198) (32,024) 저장품 84,009 80,846 미착품 186,409 197,577 합 계 4,299,744 2,690,791 &cr;(2) 당반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다( 주석 56 참 조 ). 15. 기타자산 (비금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 1,020,474 - 844,515 - 손실충당금 (107,201) - (106,550) - 계약이행원가(주3) 152,818 - 114,382 - 선급비용 125,581 55,050 92,671 55,792 선급부가세 81,549 - 89,272 - 계약자산(주1,2) 488,264 - - - 환불자산 212 - - - 기타 - 19,182 - 15,578 합 계 1,761,697 74,232 1,034,290 71,370 (주1) 전기말 계약자산은 매출채권및기타채권(주석10)에 포함되어 있습니다. (주2) 미청구공사 금액이 포함되어 있습니다. (주3) 선급공사원가 금액이 포함되어 있습니다. (2) 당반기말 현재 계약자산의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 미청구공사 488,264 공사미수금 - 계약체결증분원가 10,591 기타 664 합 계 499,519 &cr;당반기말 현재 계약자산 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험 및 고객이 속한 산업에 대한 미래전망 등을 고려할 때 경영진은 계약자산 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다. 16. 유형자산 (비금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 4,256,337 - (16,699) - 4,239,638 건물 3,454,604 (1,242,045) (3,189) (843) 2,208,527 구축물 748,134 (376,935) (2,080) (10) 369,109 기계장치 6,536,069 (3,777,120) (199,160) (397) 2,559,392 차량운반구 116,180 (73,675) - - 42,505 공기구와비품 845,455 (649,116) (391) (232) 195,716 건설중인자산 662,758 - (639) (9,110) 653,009 기타의유형자산 330,899 (229,536) (2,189) - 99,174 개발광구 12,682 - (12,682) - - 합 계 16,963,118 (6,348,427) (237,029) (10,592) 10,367,070 (전기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 4,234,950 - (16,343) - 4,218,607 건물 3,389,612 (1,182,013) (3,842) (794) 2,202,963 구축물 733,803 (360,728) (2,100) (10) 370,965 기계장치 6,459,343 (3,647,127) (236,541) (361) 2,575,314 차량운반구 114,193 (70,780) - - 43,413 공기구와비품 831,689 (627,110) (584) (233) 203,762 건설중인자산 465,737 - (630) (5,376) 459,731 기타의유형자산 317,730 (213,963) (2,181) - 101,586 개발광구 12,682 - (12,682) - - 합 계 16,559,739 (6,101,721) (274,903) (6,774) 10,176,341 (2) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 반 기 말 토지 4,218,607 4,496 (23,737) - 40,272 4,239,638 건물 2,202,963 10,717 (8,752) (58,965) 62,564 2,208,527 구축물 370,965 3,899 (27) (15,311) 9,583 369,109 기계장치 2,575,314 52,103 (10,974) (196,680) 139,629 2,559,392 차량운반구 43,413 3,821 (224) (4,765) 260 42,505 공기구와비품 203,762 15,684 (3,005) (36,443) 15,718 195,716 건설중인자산 459,731 367,762 (501) - (173,983) 653,009 기타의유형자산 101,586 13,572 (1,450) (13,515) (1,019) 99,174 합 계 10,176,341 472,054 (48,670) (325,679) 93,024 10,367,070 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 반 기 말 토지 4,125,172 127,852 (1,458) - 1,581 4,253,147 건물 2,175,080 19,926 (2,096) (57,580) 22,129 2,157,459 구축물 379,623 1,003 (212) (14,721) 10,305 375,998 기계장치 2,612,965 30,384 (430) (193,455) 252,630 2,702,094 차량운반구 40,049 1,215 (510) (4,760) 11,865 47,859 공기구와비품 210,651 14,366 (2,469) (35,120) 12,563 199,991 건설중인자산 625,192 277,748 (2) - (349,443) 553,495 기타의유형자산 158,966 37,414 (20,417) (21,707) (42,763) 111,493 개발광구 - - - - - - 합 계 10,327,698 509,908 (27,594) (327,343) (81,133) 10,401,536 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. 당반기 감가상각비 중 276,957백만원(전반기: 274,018백만원) 은 매출원가, 48,722백만원(전반기: 53,325백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.&cr;&cr; 한편, 당반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조). 17. 투자부동산 (비금융)&cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 토지 325,660 - (45,004) 280,656 건물 663,730 (137,499) (2,195) 524,036 기타 7,707 (4,789) (609) 2,309 합 계 997,097 (142,288) (47,808) 807,001 (전기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 장부금액 토지 380,430 - (45,646) 334,784 건물 756,894 (129,795) (2,194) 624,905 기타 7,671 (4,598) (609) 2,464 합 계 1,144,995 (134,393) (48,449) 962,153 (2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 반 기 말 토지 334,784 11,775 (1,314) - (64,589) 280,656 건물 624,905 150 (4,208) (11,636) (85,175) 524,036 기타 2,464 - - (189) 34 2,309 합 계 962,153 11,925 (5,522) (11,825) (149,730) 807,001 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 반 기 말 토지 386,810 4 (8,980) - (9,691) 368,143 건물 730,052 19 (20,838) (9,776) (6,374) 693,083 기타 2,532 - (1) (190) - 2,341 합 계 1,119,394 23 (29,819) (9,966) (16,065) 1,063,567 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. &cr; 당반기 투자부동산상각비 중 9,662백만원(전반기: 7,064백만원)은 매출원가, 2,163백만원(전반기: 2,902백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.&cr; &cr;한편, 당반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).&cr; 18. 무형자산 (비금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 영업권 764,803 - (20,108) - 744,695 개발비 251,762 (64,024) (26,539) (2,845) 158,354 회원권 55,466 (2,346) (1,685) - 51,435 기타무형자산 948,401 (283,612) (1,408) (31) 663,350 탐사권/개발권 3,927 - (3,927) - - 탐사광구 9,857 - (9,857) - - 합 계 2,034,216 (349,982) (63,524) (2,876) 1,617,834 (전기말) (단위:백만원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 영업권 741,257 - (20,108) - 721,149 개발비 223,492 (59,869) (26,539) (1,976) 135,108 회원권 56,157 (2,195) (1,791) - 52,171 기타무형자산 898,354 (254,763) (1,408) (32) 642,151 탐사권/개발권 3,927 - (3,927) - - 탐사광구 9,857 - (9,857) - - 합 계 1,933,044 (316,827) (63,630) (2,008) 1,550,579 (2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 기타증감(주1) 반 기 말 영업권 721,149 - - - 23,546 744,695 개발비 135,108 29,542 - (7,120) 824 158,354 회원권 52,171 6 (391) (150) (201) 51,435 기타무형자산 642,151 79,801 (3,052) (42,509) (13,041) 663,350 합 계 1,550,579 109,349 (3,443) (49,779) 11,128 1,617,834 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 기타증감(주1) 반 기 말 영업권 716,085 134 - - (838) 715,381 개발비 59,971 32,233 (438) (1,879) (823) 89,064 회원권 49,507 886 (987) (261) 2,401 51,546 기타무형자산 696,040 21,235 (36) (42,555) (10,731) 663,953 합 계 1,521,603 54,488 (1,461) (44,695) (9,991) 1,519,944 (주1) 기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다. &cr;당반기 무형자산상각비 중 16,186 백만원(전 반기: 16,769백만원)은 매출원가에, &cr;33,593백만원(전반기: 27,926백만원) 은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.&cr; &cr;한편, 당반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 무형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).&cr; 19. 매입채무및기타채무 (비금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 2,701,915 39,266 2,627,321 36,409 미지급금 643,525 69,196 757,750 102,725 합 계 3,345,440 108,462 3,385,071 139,134 &cr;&cr;20. 차입금 및 사채 (비금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다 . (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 3,467,341 - 3,161,855 　 - 장기차입금 806,255 2,965,071 1,343,825 2,664,386 사채 1,512,796 2,351,996 1,300,697 2,508,459 차감:사채할인발행차금 (24,616) (14,063) (1,949) (33,445) 가산:사채상환할증금 376 755 376 　- 합 계 5,762,152 5,303,759 5,804,804 5,139,400 (2) 당반기말 및 전기말 현재 금융기관차입금의 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;가. 단기차입금(유동성장기차입금 포함) (단위:백만원) 구 분 차입처 당반기말 이자율(%) 당반기말 전기말 당좌차월 우리은행 외 1.50~4.34 7,173 43,624 USANCE 신한은행 외 0.40~3.35 146,261 88,268 일반차입금 우리은행 외 0.77~6.64 3,107,421 2,830,094 담보부차입금(주1) 신한은행 외 2.92~4.92 206,486 199,869 가산 : 유동성대체 806,255 1,343,825 합 계 4,273,596 4,505,680 (주1) 연결실체는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 연결실체는 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석10 참조). &cr;나. 장기차입금 (단위:백만원) 구 분 차입처 당반기말 &cr;이자율(%) 당반기말 전기말 일반대(장기) 국민은행 외 0.89~5.89 2,697,246 3,264,355 산업시설자금대출 KDB산업은행 외 1.52~4.30 538,549 350,319 프로젝트금융 우리은행 외 3.80~4.80 152,978 782 특수운영자금대출 농협은행 1.83~2.00 35,730 36,553 ABL(주1) 신한은행 외 4.21~5.00 346,000 355,000 에너지기금 우리은행 외 1.75~3.00 823 1,202 합 계 3,771,326 4,008,211 차감: 유동성대체 (806,255) (1,343,825) 차감잔액 2,965,071 2,664,386 (주1) 연결실체는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다(주석 56 참조). &cr;한편, 연결실체는 상기 장,단기차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).&cr; (3) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 발행회사 구 분 만기일 당반기말&cr;이자율(%) 당반기말 전기말 ㈜한화 보증 사모사채 (211회) 2018.01.30 - - 100,000 무보증 사모사채 (212회) 2018.02.13 - - 130,000 무보증 공모사채 (213회) 2018.12.03 3.32 150,000 150,000 무보증 공모사채 (214회) 2019.02.17 3.05 100,000 100,000 무보증 공모사채 (215회) 2019.07.05 2.97 100,000 100,000 무보증 공모사채 (216회) 2020.03.09 3.29 150,000 150,000 무보증 공모사채 (217회) 2020.06.07 2.67 100,000 100,000 무보증 공모사채 (218회) 2020.08.31 2.56 100,000 100,000 보증 FRN(219회) 2020.10.19 3M LIBOR + 0.95 33,651 32,142 무보증 공모사채 (220회) 2020.11.09 3.14 140,000 140,000 무보증 공모사채 (221회) 2021.02.08 2.93 100,000 - 무보증 공모사채 (222회) 2021.04.13 2.78 100,000 - ㈜한화건설 무보증 사모사채(80회) 2018.06.22 - - 110,000 무보증 공모사채(EB)(85회) 2021.06.03 3.00 249,818 249,818 무보증 공모사채(EB) 할증금(85회) 2021.06.03 3.00 28,183 28,183 무보증 사모사채(86회) 2018.04.06 - - 20,000 무보증 사모사채(87회) 2018.04.10 - - 30,000 무보증 사모사채(88회) 2018.04.24 - - 30,000 무보증 사모사채(89회) 2019.01.14 3.80 15,000 15,000 무보증 사모사채(90회) 2019.07.26 4.50 20,000 20,000 무보증 사모사채(91회) 2019.10.24 4.50 10,000 10,000 무보증 사모사채(92회) 2019.02.01 3.90 30,000 - 무보증 사모사채(93회) 2019.03.22 3.90 35,000 - 무보증 사모사채(94회) 2020.04.13 4.60 10,000 - 무보증 사모사채(95회) 2019.10.27 4.18 50,000 - 무보증 사모사채(96회) 2019.12.14 4.12 74,000 - 한화호텔앤드리조트㈜ 무보증 사모사채(34회) 2018.06.14 - - 20,000 무보증 사모사채(35회) 2018.08.24 2.90 10,000 10,000 무보증 FRN(36회) 2020.05.26 3M Libor+1.90 22,434 21,428 무보증 FRN(37회) 2019.08.24 3M Libor+1.90 20,000 20,000 무보증 사모사채(38회) 2019.02.26 3.10 20,000 - 무보증 사모사채(39회) 2019.06.14 3.20 15,000 - ㈜한화갤러리아 무보증 공모사채(63회) 2018.09.09 2.96 50,000 50,000 무보증 사모사채(64회) 2018.08.17 2.90 20,000 20,000 무보증 사모사채(65회) 2018.02.28 - - 10,000 무보증 사모사채(66회) 2018.10.04 2.90 10,000 10,000 무보증 사모사채(67회) 2020.04.14 3.65 20,000 20,000 보증 FRN 2020.05.26 3M Libor+1.00 33,651 32,142 보증 FRN 2021.06.20 3M Libor+1.05 33,651 - 한화첨단소재㈜ 보증 FRN(52회) 2018.02.13 - - 32,142 무보증 사모사채(53회) 2018.03.30 - - 10,000 보증 FRN(55회) 2019.05.19 3M Libor+1.80 33,651 32,142 무보증 사모사채(56회) 2018.01.29 - - 20,000 무보증 사모사채(57회) 2018.08.27 2.70 10,000 10,000 보증 FRN(58회) 2021.02.16 3M Libor+1.60 33,651 - 무보증 사모사채(59-1회) 2019.08.27 2.50 10,000 - 무보증 사모사채(59-2회) 2020.02.27 2.69 20,000 - 한화케미칼㈜ 무보증 사모사채(241회) 2018.11.17 3.03 100,000 100,000 무보증 공모사채(242회) 2018.02.05 - - 103,000 무보증 공모사채(243-1회) 2018.05.28 - - 102,000 무보증 공모사채(243-2회) 2020.05.28 3.07 98,000 98,000 무보증 FRN(244회) 2018.10.08 3M Libor+1.65 56,085 53,570 무보증 공모사채(245-1회) 2018.10.28 2.75 50,000 50,000 무보증 공모사채(245-2회) 2020.10.28 3.08 50,000 50,000 무보증 공모사채(246-1회) 2019.02.24 2.70 56,000 56,000 무보증 공모사채(246-2회) 2021.02.24 3.09 50,000 50,000 무보증 FRN(247회) 2019.04.08 3M Libor+1.65 112,170 107,140 무보증 사모사채(248회) 2019.11.08 0.72 202,958 189,822 무보증 공모사채(249회) 2020.02.06 2.52 100,000 100,000 무보증 공모사채(250회) 2020.05.25 2.35 100,000 100,000 무보증 공모사채(251회) 2020.09.22 2.35 80,000 80,000 한화에어로스페이스(주)&cr;(구, 한화테크윈㈜) 무보증 공모사채(115-1회) 2018.11.26 2.49 70,000 70,000 무보증 공모사채(115-2회) 2020.11.26 2.79 30,000 30,000 무보증 공모사채(116-1회) 2019.06.22 1.93 110,000 110,000 무보증 공모사채(116-2회) 2021.06.22 2.20 40,000 40,000 무보증 공모사채(117회) 2019.08.30 1.88 70,000 70,000 무보증 공모사채(118회) 2019.10.28 2.07 100,000 100,000 무보증 사모사채(119회) 2023.03.15 3.50 20,000 - 무보증 공모사채(120-1회) 2021.05.03 2.76 95,000 - 무보증 공모사채(120-2회) 2023.05.02 3.18 55,000 - 한화시스템㈜ 무보증 사모사채(1회) 2019.09.27 2.27 30,000 30,000 ㈜한화갤러리아타임월드 무보증 공모전환사채(20회)(주1) 2018.09.15 0.25 49,985 49,985 무보증 사모사채(21회) 2018.04.27 2.90 - 10,000 무보증 사모사채(22회) 2019.06.28 3.30 20,000 20,000 신주인수권부사채(23회)(주2) 2021.06.22 0.50 50,000 - Hanwha Q CELLS Co., LTD. 보증 FRN사채 2019.01.11 3M Libor+2.90 111,904 106,642 소 계 3,864,792 3,809,156 사채할인발행차금 (38,679) (35,394) 사채상환할증금 1,131 376 유동성대체(사채할인발행차금 포함) (1,488,556) (1,299,124) 합 계 2,338,688 2,475,104 (주1) 당반기말 현재 전환사채의 상세 내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 발행회사 ㈜한화갤러리아타임월드 액면가액 50,000백만원 액면이자율 0.00% 만기보장수익률 0.25% 전환조건 액면가액 113,500원당 1주로 전환가능 전환청구기간 발행일 이후 1개월(2015.10.15)부터 만기일 이전 1개월(2018.08.15)까지 (주2) 당반기말 현재 신주인수권부사채의 상세 내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 발행회사 ㈜한화갤러리아타임월드 액면가액 50,000백만원 액면이자율 0.00% 만기보장수익률 0.50% 행사조건 액면가액 43,300원 당 1주로 행사 가능 청구기간 발행일 이후 1개월(2018.07.22)부터 만기일 이전 1개월(2021.05.22)까지 &cr;한편, 연결실체는 차입금 및 사채 일부에 대하여 신용등급, 부채비율, EBITDA율을 준수하도록 약정하고 있습니다(주 석 56참조). &cr;21. 기타금융부채 (비금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품 48,699 27,930 16,870 50,410 예수보증금 317,826 497,154 317,028 478,106 현재가치할인차금 (1,728) (231,688) (1,365) (227,353) 미지급비용 317,310 68 396,277 82 금융보증계약부채(주1) 6,234 463 8,306 1,037 기타 1,930 49,193 3,435 46,264 합 계 690,271 343,120 740,551 348,546 (주 1) 당반기말 현재 연결실체는 시행사의 주택사업관련 융자금액 등과 관련하여 신용보강을 제공하고 있습니 다 ( 주석 56 참조). 22. 기타부채 (비금융업)&cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 2,916,953 904,968 1,598,096 1,082,798 예수금 106,392 - 83,100 - 예수부가세 40,228 - 30,722 - 선수수익 41,943 260,836 59,457 182,181 환불부채 1,056 - - - 계약부채(주1) 542,628 - 689,498 - 합 계 3,649,200 1,165,804 2,460,873 1,264,979 (주1) 초과청구공사 금액이 포함되어 있습니다. (2) 당반기말 현재 계약부채의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 초과청구공사 521,777 선수금 1,283,119 회원권 등 253,109 고객충성제도 20,218 기타 12,632 합 계 2,090,855 23. 순확정급여부채 (비금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 1,492,882 1,469,668 사외적립자산의 공정가치 (99,913) (98,574) 순확정급여부채 1,392,969 1,371,094 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 당기근무원가 44,800 88,671 44,048 87,809 순이자원가 11,019 22,224 10,638 21,276 총 비용 55,819 110,895 54,686 109,085 &cr;(3) 당반기 및 전반기 중 퇴직급여의 배분내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 매출원가 36,160 70,492 36,159 71,102 판매비와관리비 19,617 40,320 18,403 37,793 건설중인자산 42 83 124 190 합 계 55,819 110,895 54,686 109,085 24. 충당부채 (비금융업)&cr; &cr; (1) 당반기말 및 전기 말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 하자보수충당부채 - 75,141 - 71,836 판매보증충당부채 53,311 30,780 48,685 28,959 공사손실충당부채 48,276 31,797 - - 기타충당부채 149,143 118,076 191,245 99,792 합 계 250,730 255,794 239,930 200,587 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 하자보수 충당부채 판매보증 충당부채 공사손실&cr;충당부채 기타충당부채 합 계 기초 장부가액 71,836 77,644 - 291,037 440,517 전입 9,926 8,819 41,293 24,854 84,892 사용 (7,253) (1,392) (1,992) (13,332) (23,969) 환입 (7) (2,554) (38,877) (30,703) (72,141) 대체(주1) - - 113,610 - 113,610 기타(주2) 639 1,574 (33,961) (4,637) (36,385) 반기말 장부가액 75,141 84,091 80,073 267,219 506,524 (주1) 전기말 미청구공사 및 초과청구공사 계정에서 대체되었습니다. (주2) 기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 사업결합에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 하자보수&cr;충당부채 판매보증&cr;충당부채 공사손실&cr;충당부채 기타&cr;충당부채 합 계 기초 장부가액 65,334 91,370 10,084 252,752 419,540 충당금전입 7,428 12,450 - 22,803 42,681 사용액 (5,147) (3,162) - (5,607) (13,916) 충당금환입 - (13,506) - (31,691) (45,197) 기타(주1) - (1,317) (10,084) (648) (12,049) 반기말 장부가액 67,615 85,835 - 237,609 391,059 (주1) 기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 사업결합에 의한 증감액을 포함하고 있습니다. 25. 건설계약 (비금융업)&cr; (1) 당반기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 기 초(주1) 증감액 공사수익인식 반 기 말 국내건축공사 2,514,459 1,043,884 (737,728) 2,820,615 국내토목공사 1,329,511 (107,912) (161,293) 1,060,306 국내플랜트공사 2,113,656 523,656 (525,996) 2,111,316 해외도급공사 8,339,565 490,943 (433,524) 8,396,984 해외플랜트공사 126,654 128,257 (72,423) 182,488 합 계 14,423,845 2,078,828 (1,930,964) 14,571,709 (주1) 당반기 건설계약 기초잔액의 변동은 기업회계기준서 제1115호에 따른 것입니다. &cr;(2) 당반기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약공사와 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 선수금 유보금 국내건축공사 9,036,440 7,973,876 1,062,564 61,930 - 국내토목공사 3,700,431 3,460,175 240,256 63,712 - 국내플랜트공사 2,731,069 2,514,746 216,323 397,356 - 해외도급공사 9,204,223 9,589,362 (385,139) 735,028 56,698 해외플랜트공사 147,704 124,430 23,274 1,429 - 합 계 24,819,867 23,662,589 1,157,278 1,259,455 56,698 (전기말) (단위:백만원) 구 분 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 선수금 유보금 국내건축공사 8,465,651 7,541,805 923,846 77,116 - 국내토목공사 4,390,246 4,025,695 364,551 16,652 - 국내플랜트공사 4,313,468 3,942,299 371,169 368,085 269 해외도급공사 8,942,386 9,397,034 (454,648) 941,649 107,626 해외플랜트공사 407,445 365,023 42,422 10,868 - 합 계 26,519,196 25,271,856 1,247,340 1,414,370 107,895 (3) 당반기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 계약자산 계약부채 계약자산 계약부채 국내건축공사 90,408 131,022 137,854 148,496 국내토목공사 19,649 40,563 78,391 33,302 국내플랜트공사 271,106 99,480 360,676 224,432 해외도급공사(주1) 83,466 87,450 419,345 107,384 해외플랜트공사 27,456 25,588 86,248 33,891 합 계 492,085 384,103 1,082,514 547,505 (주1) 일부 해외도급공사는 공사와 관련한 대금을 미리 수령하여 계약부채로 계상하고 있으나, 특정 Milestone에 따라 기성청구하도록 하고 있어 Milestone 달성 전 계약자산이 증가할 수 있습니다. &cr;(4) 당반기 중 추정총계약수익 및 추정총계약원가의 변동과 당반기말 및 전기말 현재이와 같은 변동이 당기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 공사손실&cr;충당부채 추정총계약&cr;수익의변동 추정총계약&cr;원가의변동 당기손익에 &cr;미치는 영향 미래손익에 &cr;미치는 영향 계약자산&cr;변동 계약부채&cr;변동 국내건축공사 12,830 2,558 (17,977) (1,832) 22,367 3,190 (5,022) 국내토목공사 4,164 9,983 12,986 (6,558) 3,555 405 (6,963) 국내플랜트공사 18,296 179,407 153,981 22,394 3,032 23,658 (1,264) 해외도급공사 26,998 (48,445) (64,543) 16,338 (240) 20,280 (3,942) 해외플랜트공사 6 8,683 4,768 1,655 2,260 1,966 (311) 합 계 62,294 152,186 89,215 31,997 30,974 49,499 (17,502) (5) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 전기 매출액 대비 5% 이상 수주계약의 주요 정보는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 계약명 계약일자 공사기한 진행률(%) 계약자산 수취채권 총 액 손실충당금 총 액 손실충당금 해외도급공사 이라크Bismayah 국민주택도급사업 2012-05-30 2021-12-31 33.73 112,136 - 105,775 - (전기말) (단위:백만원) 구 분 계약명 계약일자 공사기한 진행률(%) 계약자산 수취채권 총 액 손실충당금 총 액 손실충당금 해외도급공사 이라크 Bismayah 국민주택도급사업 2012-05-30 2021-12-31 32.71 127,373 - 211,015 - 26. 범주별 금융상품 (금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익인식공정가치측정&cr;금융자산 합 계 현금및현금성자산 1,863,590 - - - 1,863,590 예치금 1,197,675 - - - 1,197,675 유가증권 32,230,269 17,965,365 - 21,937,422 72,133,055 대출채권및기타채권 26,508,277 508,326 - 784,784 27,801,387 파생상품자산 - 321,478 316,205 - 637,683 기타금융자산 2,490,398 - - - 2,490,398 합 계 64,290,209 18,795,169 316,205 22,722,206 106,123,789 (전기말) (단위:백만원) 구 분 대여금 및 &cr;수취채권 당기손익인식&cr;금융자산 매도가능&cr;금융자산 만기보유&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 매매목적&cr;파생상품 합 계 현금및현금성자산 785,401 - - - - - 785,401 예치금 1,001,668 - - - - - 1,001,668 유가증권 - 7,305,010 31,470,962 31,529,787 - - 70,305,759 대출채권및기타채권 26,823,704 - - - - - 26,823,704 파생상품자산 - - - - 1,206,071 440,007 1,646,078 기타금융자산 2,426,568 - - - - - 2,426,568 합 계 31,037,341 7,305,010 31,470,962 31,529,787 1,206,071 440,007 102,989,178 (2) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융부채 위험회피목적&cr;파생상품 상각후원가측정 금융부채 합 계 예수부채 - - 1,221,357 1,221,357 파생상품부채 195,482 389,527 - 585,009 기타금융부채 1,796,251 - 5,765,772 7,562,023 합 계 1,991,733 389,527 6,987,129 9,368,389 (전기말) (단위:백만원) 구 분 위험회피&cr;목적으로&cr;지정된 금융부채 상각후원가로&cr;측정하는&cr;금융부채 당기손익인식&cr;금융부채 합 계 예수부채 - 1,243,860 - 1,243,860 파생상품부채 12,467 - 153,599 166,066 기타금융부채 - 5,248,654 1,214,882 6,463,536 합 계 12,467 6,492,514 1,368,481 7,873,462 (3) 당반기 및 전반기 중 연결실체의 금융상품 범주별 손익의 내용은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 이자수익 배당수익 수수료수익 이자비용 평가 및&cr;거래손익 외환거래 및&cr;환산손익 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산 73,748 57,696 - - (109,621) 139,929 161,752 기타포괄-공정가치측정금융자산 325,748 4,214 261 - 88,547 327,064 745,834 상각후원가측정금융자산 1,229,974 - 12,178 - (12,119) 601,239 1,831,272 파생상품 - - - - (919,259) - (919,259) 상각후원가측정금융부채 - - - (49,334) - (46) (49,380) 당기손익-공정가치측정금융부채 - - - (651) (6,636) - (7,287) 합 계 1,629,470 61,910 12,439 (49,985) (959,088) 1,068,186 1,762,932 (전반기) (단위:백만원) 구 분 이자수익 수수료수익 대손상각비 평가및&cr;거래손익 외환거래및&cr;환산손익 합 계 대여금및수취채권 684,138 11,161 (5,906) - (52,187) 637,206 당기손익인식금융자산 52,902 - - 77,289 (52,279) 77,912 매도가능금융자산 451,528 10 - 242,251 (540,088) 153,701 만기보유금융자산 392,757 26 - - (430,573) (37,790) 파생상품 - - - 999,285 - 999,285 합 계 1,581,325 11,197 (5,906) 1,318,825 (1,075,127) 1,830,314 27. 현금및현금성자산과 예치금 (금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 당반기말 전기말 현금및현금성자산 현금및요구불예금 1,863,590 785,401 예치금 장기예금 536,614 502,470 기타 661,069 499,198 손실충당금 (8) - 소 계 1,197,675 1,001,668 합 계 3,061,265 1,787,069 &cr;(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 금융기관 당반기말 전기말 사용제한사유 현금및현금성자산 신한은행 외 340 9,108 소송관련 사용제한 등 예치금 국민은행 외 509,613 400,339 거래이행담보 등 신한은행 외 15 22 당좌개설보증금 합 계 509,968 409,469 28. 유가증권 (금융업)&cr; &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 유가증권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정금융자산 17,965,365 - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 21,937,422 - 상각후원가측정금융자산 32,230,269 - 당기손익인식금융자산 - 7,305,010 매도가능금융자산 - 31,470,962 만기보유금융자산 - 31,529,787 합 계 72,133,056 70,305,759 &cr;(2) 당반기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 지분증권 주식 1,000,291 소 계 1,000,291 채무증권 　 국공채 428,930 특수채 2,153,248 금융채 60,975 회사채 1,477,517 출자금 27,887 소 계 4,148,557 수익증권 6,361,991 해외유가증권 5,258,930 기타유가증권 1,195,596 합 계 17,965,365 &cr; 한편, 당반기말 현재 연결실체의 환매조건부채권매도 등과 관련하여 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조). (3) 당반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 지분증권 주식 351,614 소 계 351,614 채무증권 　 국공채 2,374,774 특수채 5,912,372 금융채 1,155,016 회사채 3,091,641 출자금 604 기타(주1) - 소 계 12,534,407 해외유가증권 7,736,267 기타유가증권 1,315,134 합 계 21,937,422 (주1) 한국채택국제회계기준 제1109호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로 서 당반기말 현재 한국 예탁결제원에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산이며, 연결실체는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다. &cr; 한편, 당반기말 현재 연결실체의 파생금융상품거래 등과 관련하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조). (4) 당반기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 채무증권 　 국공채 9,586,019 특수채 8,536,660 회사채 790,944 소 계 18,913,623 해외유가증권 12,695,780 기타(주1) 620,866 합 계 32,230,269 (주1) 한국채택국제회계기준 제1109호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서 당반기말 현재 한국예탁결제원에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산이며, 연결실체는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다. &cr;(5) 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 전기말 단기매매금융자산 지분증권 주식 150,787 수익증권 등 548,594 소 계 699,381 채무증권 　 국공채 413,203 특수채 1,324,519 회사채 1,522,718 소 계 3,260,440 해외유가증권 2,166,333 기타유가증권 1,120,363 단기매매금융자산 계 7,246,517 당기손익인식지정금융자산 해외유가증권 - 기타유가증권 58,493 당기손익인식지정금융자산 계 58,493 합 계 7,305,010 한편, 전기말 현재 연결실체의 환매조건부채권매도 등과 관련하여 단기매매금융자산중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).&cr;&cr;(6) 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 전기말 지분증권 주식 1,084,862 출자금 33,152 수익증권 등 4,980,768 소 계 6,098,782 채무증권 　 국공채 2,694,262 특수채 6,990,432 금융채 1,279,280 회사채 4,371,804 기타(주1) 51,498 소 계 15,387,276 해외유가증권 9,758,333 기타유가증권 226,571 합 계 31,470,962 (주1) 한국채택국제회계기준 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서 전기말 현재 한국예탁결제원에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산이며, 연결실체는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다. &cr;한편, 전기말 현재 연결실체의 파생금융상품거래 등과 관련하여 매도가능금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).&cr; (7) 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 전기말 채무증권 국공채 10,292,764 특수채 8,624,230 회사채 629,174 소 계 19,546,168 해외유가증권 11,851,414 기타(주1) 132,205 합 계 31,529,787 (주1) 한국채택국제회계기준 제1039호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서 전기말 현재 한국예탁결제원에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산이며,연결실체는 상기자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다. &cr;한편, 전기말 현재 연결실체의 파생금융상품거래 등과 관련하여 만기보유금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조). &cr; (8) 전 반기 중 만기보유금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 기 초 계정재분류 손익반영 반 기 말 만기보유금융자산평가손익 - 1,636,390 (66,784) 1,569,606 계약자지분조정 배부금액 - (473,239) 주주지분 배부금액 - 1,096,367 이연법인세효과 - (265,321) 연결조정 - (109,387) 이연법인세효과 차감 후 주주지분 - 721,659 만기보유증권평가손익 - 344,906 비지배지분 - 376,753 29. 대출채권및기타채권 (금융업)&cr; &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 대출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 당기손익-공정가치측정대출채권 508,326 - 기타포괄손익-공정가치측정대출채권 784,784 - 상각후원가측정대출채권 26,508,277 - 대출채권 - 478,350 합 계 27,801,387 478,350 (2) 당반기말 현재 상각후원가측정대출채권 및 전기말 현재 대출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 계정과목 구 분 당반기말 전기말 콜론 채권원금 - 31,600 보험약관대출 채권원금 7,055,320 6,911,254 손실충당금 (64,881) (92,049) 소 계 6,990,439 6,819,205 유가증권담보대출 채권원금 237,697 248,254 손실충당금 (4,577) (3,668) 소 계 233,120 244,586 부동산담보대출 채권원금 7,749,742 7,552,837 이연대출부대손익 60,445 54,326 현재가치할인차금 (723) (793) 손실충당금 (19,707) (18,272) 소 계 7,789,757 7,588,098 신용대출금 채권원금 7,220,332 7,602,192 이연대출부대손익 (8,425) (10,026) 현재가치할인차금 (1,266) (1,165) 손실충당금 (11,667) (5,867) 소 계 7,198,974 7,585,134 지급보증대출금 채권원금 744,360 652,739 이연대출부대손익 325 246 현재가치할인차금 (1) (1) 소 계 744,684 652,984 예적금담보대출금 채권원금 813 836 손실충당금 (6) (4) 소 계 807 832 기타대출채권 채권원금 3,580,752 3,911,194 이연대출부대손익 (1,775) (2,078) 현재가치할인차금 (673) (613) 손실충당금 (27,808) (7,238) 소 계 3,550,496 3,901,265 합 계 26,508,277 26,823,704 (3) 당반기 중 대출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당 반기 당기초 기준서 제1039호 127,098 기초 이익잉여금의 조정 1,264 최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호 128,362 당반기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 13,737 당반기 중 상각된 채권 중 회수한 금액 7,592 환입된 미사용 금액 (16,790) Unwinding Effect (4,255) 반기말잔액 128,646 (4) 전반기 중 대출채권및기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 전 반기 기초잔액 123,095 (+)순전입액 5,579 (+)상각채권회수 11,236 (-)제각 등 (25,199) (±)Unwinding Effect (5,177) 반기말잔액 109,534 &cr;(5) 당반기 중 대출채권및기타채권의 이연대출부대손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당 반기 당기초 기준서 제1039호 42,468 기초 이익잉여금의 조정 (503) 최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호 41,965 증가 4,665 상각(환입) 3,939 반기말잔액 50,569 (6) 전반기 중 대출채권및기타채권의 이연대출부대손익의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 전반기 기초 증가 상각(환입) 반기말 이연대출부대손익 33,655 5,788 1,791 41,234 (7) 당반기말 및 전기말 현재 손상되거나 연체된 대출채권의 내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원) 구 분(주1) 당반 기말 전기말 연체되지 않고 손상되지 않은 대출채권 27,164,228 26,233,652 연체되었으나 손상되지 않은 대출채권 30일 이내 392,746 316,299 30일 이상 60일 이내 19,082 29,954 60일 이상 90일 이내 9,717 12,166 90일 이상 - 24,252 소 계 421,545 382,671 손상된 대출채권 296,352 294,583 합 계 27,882,125 26,910,906 (주1) 대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다. &cr;&cr;30. 기타금융자산 (금융업)&cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 계정과목 구 분 당반기말 전기말 재보험자산 채권원금 625,520 580,074 보험미수금 채권원금 484,347 546,183 손실충당금 (7,358) (8,932) 소 계 476,989 537,251 미수금 채권원금 507,527 496,219 손실충당금 (94,857) (119,617) 소 계 412,670 376,602 미수수익 채권원금 808,641 764,302 손실충당금 (1,181) (1,062) 소 계 807,460 763,240 예치보증금 채권원금 169,772 171,596 현재가치할인차금 (2,769) (2,816) 손실충당금 (2,425) (2,438) 소 계 164,578 166,342 기타 채권원금 3,181 3,059 합 계 2,490,398 2,426,568 (2) 당반기말 및 전기말 현재 미수수익의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 예금이자 10,867 9,561 유가증권이자 609,108 563,317 대출채권이자 157,863 157,681 배당수익 11,769 8,182 기타수익 19,034 25,561 손실충당금 (1,181) (1,062) 합 계 807,460 763,240 &cr;(3) 당반기 중 기타금융자산의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 당기초 기준서 제1039호 132,049 기초 이익잉여금의 조정 - 최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호 132,049 순전입액(환입액) (2,076) 상각채권 회수 7 제각 등 (23,681) Unwinding Effect (493) 환율변동효과 15 당반기말 손실충당금 105,821 &cr;(4) 전반기 중 기타금융자산의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 전반기 기초잔액 132,884 순전입액(환입액) 327 상각채권회수 4 제각 등 (2,820) Unwinding Effect (6) 환율변동효과 (22) 반기말잔액 130,367 31. 파생상품 (금융업)&cr; 당반기말 및 전기말 현재 파생상품 관련 현황은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 매매목적 위험회피목적 자산 부채 자산 부채 <통화관련> 통화선도 2,089 38,707 11,108 156,962 통화스왑(주1) - 19,816 305,097 232,565 <지수관련> 　 　 　 　 주가지수옵션 1,665 21,007 - - <신용관련> 　 　 　 　 신용파생상품 14,672 8,376 - - <파생결합증권> 　 　 　 　 신주인수권 및 전환권 459 - - - <이자율관련> 　 　 　 　 이자율스왑 3,315 38,484 - - <기타> 　 　 　 　 옵션 및 스왑 299,278 69,092 - - 합 계 321,478 195,482 316,205 389,527 (주1) 연결실체는 외화채권의 환변동에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헤지하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2027년 11월 6일까 지 입니다. (전기말) (단위:백만원) 구 분 매매목적 위험회피목적 자산 부채 자산 부채 <통화관련> 　 　 통화선도 49,357 7,605 156,654 290 통화스왑(주1) 91,096 54,813 1,049,417 12,177 <지수관련> 주가지수옵션 33,124 8,038 - - <신용관련> 　 　 신용파생상품 27,092 9,091 - - <파생결합증권> 신주인수권 및 전환권 8,906 - - - <이자율관련> 　 　 이자율스왑 4,049 32,893 - - <기타> 　 　 옵션 및 스왑 226,383 41,159 - - 합 계 440,007 153,599 1,206,071 12,467 (주1) 연결실체는 외화채권의 환변동에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헷지하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2027년 11월 6일까지입니다. 32. 기타자산 (금융업)&cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 신계약비 2,736,464 2,865,817 선급비용 50,038 15,901 선급부가세 184 281 선급금 65,550 78,683 구상채권 25,084 21,422 기타 1,548 1,584 합 계 2,878,868 2,983,688 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 개인보험 단체보험 장 기 연 금 합 계 생존 사망 생사혼합 기초금액 332,716 1,550,897 64,520 1,968 911,890 3,826 2,865,817 증가 31,895 313,254 4,963 624 293,347 486 644,569 감소 (93,321) (365,085) (19,516) (475) (293,996) (1,529) (773,922) 반기말금액 271,290 1,499,066 49,967 2,117 911,241 2,783 2,736,464 (전반기) (단위:백만원) 구 분 개인보험 단체보험 장 기 연 금 합 계 생존 사망 생사혼합 기초금액 456,917 1,603,798 99,243 1,960 929,201 6,957 3,098,076 증가 86,688 442,787 19,855 527 233,864 602 784,323 감소 (150,344) (459,156) (37,889) (555) (241,709) (2,211) (891,864) 반기말금액 393,261 1,587,429 81,209 1,932 921,356 5,348 2,990,535 33. 유형자산, 투자 부동산 및 무형자산 (금융업)&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 계정과목 구 분 취득원가 상각&cr;누계액 손상차손&cr;누계액 장부금액 유형자산 토지 857,930 - (28,777) 829,153 건물 1,163,313 (372,773) (20,212) 770,328 구축물 591 (284) (54) 253 차량운반구 1,159 (1,095) - 64 공기구비품 376,469 (314,916) - 61,553 기타의유형자산 73,754 (46,713) (9,331) 17,710 건설중인자산 92,396 - - 92,396 유형자산 계 2,565,612 (735,781) (58,374) 1,771,457 투자부동산 토지 1,419,441 - (11,192) 1,408,249 건물 1,310,877 (352,225) (11,019) 947,633 투자부동산 계 2,730,318 (352,225) (22,211) 2,355,882 무형자산 영업권 276,908 - (27,981) 248,927 개발비 258,175 (206,462) - 51,713 회원권 33,870 - - 33,870 기타의무형자산 259,244 (213,415) (14,620) 31,209 무형자산 계 828,197 (419,877) (42,601) 365,719 합 계 6,124,127 (1,507,883) (123,186) 4,493,058 (전기말) (단위:백만원) 계정과목 구 분 취득원가 상각&cr;누계액 손상차손&cr;누계액 장부금액 유형자산 토지 846,045 - (29,399) 816,646 건물 1,156,378 (356,640) (21,024) 778,714 구축물 589 (277) (54) 258 차량운반구 1,337 (1,259) - 78 공기구비품 374,392 (307,611) - 66,781 기타의유형자산 71,966 (44,197) (9,331) 18,438 건설중인자산 18,484 - - 18,484 유형자산 계 2,469,191 (709,984) (59,808) 1,699,399 투자부동산 토지 1,423,710 - (10,570) 1,413,140 건물 1,308,625 (335,902) (10,207) 962,516 투자부동산 계 2,732,335 (335,902) (20,777) 2,375,656 무형자산 영업권 276,908 - (19,732) 257,176 개발비 256,347 (198,306) - 58,041 회원권 35,428 - (553) 34,875 기타의무형자산 254,514 (201,917) (14,620) 37,977 무형자산 계 823,197 (400,223) (34,905) 388,069 합 계 6,024,723 (1,446,109) (115,490) 4,463,124 (2) 당반기 및 전반기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 계정과목 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기타증감&cr;(주1) 반기말 유형자산 토지 816,646 11,008 - 1,499 - - 829,153 건물 778,714 2,917 (124) 2,587 (13,756) (10) 770,328 구축물 258 2 - - (7) - 253 차량운반구 78 21 (22) - (12) (1) 64 공기구비품 66,781 10,397 (72) 653 (16,223) 17 61,553 기타의유형자산 18,438 1,447 (10) 521 (2,683) (3) 17,710 건설중인자산 18,484 76,270 (321) (3,626) - 1,589 92,396 유형자산 계 1,699,399 102,062 (549) 1,634 (32,681) 1,592 1,771,457 투자부동산 토지 1,413,140 - - (5,872) - 981 1,408,249 건물 962,516 2,122 - (1,482) (18,261) 2,738 947,633 투자부동산 계 2,375,656 2,122 - (7,354) (18,261) 3,719 2,355,882 무형자산 영업권 257,176 - - - - (8,249) 248,927 개발비 58,041 5,054 - 3,129 (8,753) (5,758) 51,713 회원권 34,875 3 (686) - (1) (321) 33,870 기타의무형자산 37,977 3,869 - 928 (11,541) (24) 31,209 무형자산 계 388,069 8,926 (686) 4,057 (20,295) (14,352) 365,719 합 계 4,463,124 113,110 (1,235) (1,663) (71,237) (9,041) 4,493,058 (주1) 기타증감은 연결범위 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 계정과목 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 기타증감&cr;(주1) 반기말 유형자산 토지 822,601 127 (33,966) 41,513 - - 830,275 건물 771,913 1,536 (998) 33,338 (13,646) (44) 792,099 구축물 273 - - - (8) - 265 차량운반구 270 - (30) - (85) (3) 152 공기구비품 61,622 10,704 (87) 2,191 (15,652) (53) 58,725 기타의유형자산 17,225 2,114 (31) 782 (2,609) (9) 17,472 건설중인자산 85,971 56,194 - (72,003) - (12) 70,150 유형자산 계 1,759,875 70,675 (35,112) 5,821 (32,000) (121) 1,769,138 투자부동산 토지 1,571,072 1,486 - (41,513) - (1,553) 1,529,492 건물 1,138,189 1,845 (183,605) 38,665 (18,046) (14,679) 962,369 투자부동산 계 2,709,261 3,331 (183,605) (2,848) (18,046) (16,232) 2,491,861 무형자산 영업권 257,176 - - - - (450) 256,726 개발비 45,371 10,942 - 4,364 (7,367) 5 53,315 회원권 35,858 378 (1,568) - (379) (12) 34,277 기타의무형자산 53,762 3,407 - 2,198 (12,886) (74) 46,407 무형자산 계 392,167 14,727 (1,568) 6,562 (20,632) (531) 390,725 합 계 4,861,303 88,733 (220,285) 9,535 (70,678) (16,884) 4,651,724 (주1) 기타증감은 연결범위 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다. &cr;한편, 당반기말 현재 연결실체의 채무와 관련하여 유형자산 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).&cr; 34. 보험계약부채 (금융업) &cr; &cr;당반기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 계정과목 구 분 당반기말 전기말 보험료적립금 생존 25,204,304 24,823,552 사망 39,092,929 38,205,583 생사혼합 10,429,431 10,230,164 단체 642,502 655,269 장기 11,832,716 11,243,933 소 계 87,201,882 85,158,501 지급준비금 생존 487,863 495,661 사망 708,366 740,327 생사혼합 487,878 435,735 단체 32,738 35,354 IBNR 372,979 359,896 일반 280,951 248,926 자동차 157,908 167,476 장기 451,491 425,785 소 계 2,980,174 2,909,160 미경과보험료적립금 생존 1,693 1,441 사망 848 1,026 생사혼합 3 3 단체 9,994 5,070 일반 225,764 204,797 자동차 500,028 488,461 장기 18,708 15,717 소 계 757,038 716,515 보증준비금 생존 63,032 65,486 사망 1,049,941 989,799 생사혼합 1,344 756 소 계 1,114,317 1,056,041 계약자배당준비금 생존 233,977 243,042 사망 50,588 54,252 생사혼합 2,416 2,767 단체 1,398 1,620 장기 12,878 13,268 소 계 301,257 314,949 계약자이익배당준비금 61,247 40,843 손실보전준비금 26,417 26,038 합 계 92,442,332 90,222,047 35. 보험계약부채 및 투자계약부채 (금융업) &cr; 당반기말 및 전기말 현재 보험계약부채와 투자계약부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 일반계정 보험계약부채 92,442,332 90,222,047 특별계정 보험계약부채 16,520,185 16,905,277 투자계약부채 5,224,370 5,180,748 특별계정 계 21,744,555 22,086,025 합 계 114,186,887 112,308,072 &cr;&cr;36. 계약자지분조정 (금융업)&cr; 당반기말 및 전기말 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 당반기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 52,207 - 매도가능금융자산평가이익 - 138,810 만기보유금융자산평가이익 - 447,078 유형자산재평가이익(주1) 110,063 115,561 합 계 162,270 701,449 (주1) 유형자산재평가이익은 한국채택국제회계기준 도입일 간주원가를 이용하여 재평가한 유형자산재평가손익을 계약자비율에 따라 배분한 금액입니다. 37. 예수부채(금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 이자율(%) 당반기말 전기말 보통예금 0.10 2,937 4,060 정기예금 1.00~5.00 608,330 544,337 정기적금 1.50~11.50 21,679 25,340 투자자예수금 - 568,503 631,975 수입담보금 - 18,059 36,698 기타 0.00~10.50 1,849 1,450 합 계 1,221,357 1,243,860 &cr;38. 특별계정 (금융업)&cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 당반기말 전기말 상계전 특별계정자산 22,118,883 22,599,362 상계전 특별계정미지급금 (618,546) (948,701) 상계후 특별계정자산 21,500,337 21,650,661 상계전 특별계정부채 22,111,780 22,605,905 상계전 특별계정미수금 (604,717) (793,790) 상계후 특별계정부채 21,507,063 21,812,115 특별계정기타포괄손익누계액 7,103 (6,543) (2) 당반기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 당반기말 전기말 <자 산> I. 현금및예치금 350,986 331,839 II. 유가증권 19,390,539 19,530,050 III. 대출채권 1,472,913 1,300,978 IV. 기타자산 904,445 1,436,495 자산총계 22,118,883 22,599,362 <부 채> I. 기타부채 367,225 519,880 II. 보험계약부채 16,520,185 16,905,277 III. 투자계약부채 5,224,370 5,180,748 부채총계 22,111,780 22,605,905 <기타포괄손익누계액> 7,103 (6,543) 부채 및 기타포괄손익누계액 22,118,883 22,599,362 (3) 당반기 및 전반기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 과 목 당반기 전반기 원리금보장형 실적배당형 원리금보장형 실적배당형 <수 익> 　 　 보험료수익 - 1,290,016 - 1,369,213 이자수익 59,571 157,310 58,299 126,728 유가증권평가 및 거래이익 11,721 276,580 10,722 746,007 파생상품평가 및 거래이익 1,902 88,810 78,154 301,265 외환차익 28,225 2,129 37 958 기타수익 6,903 35,127 4,064 21,858 합 계 108,322 1,849,972 151,276 2,566,029 <비 용> 　 　 계약자적립금전입(환입)액 38,759 (378,818) 40,388 976,965 지급보험금 7,209 928,087 6,212 905,753 특별계정운용수수료 24,398 546,526 24,229 452,043 지급수수료 27 14,552 43 13,256 세금과공과 140 7,106 - 5,558 유가증권평가 및 거래손실 6,509 534,357 1,434 108,936 파생상품평가 및 거래손실 30,495 163,612 32,246 74,607 외환차손 594 1,699 46,577 2,198 기타비용 191 32,851 147 26,713 합 계 108,322 1,849,972 151,276 2,566,029 실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며,원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계산서 상 금융업수익 및 비용에 계상하고 있습니다.&cr; (4) 당반기말 현재 상기 특별계정자산 중 지분증권 284,135 백만원(전기말: 149,646백만원)과 채무증권 162,712 백만원(전기말: 110,057백만원) 이 특별계정 파생상품 거래와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 56참조).&cr;&cr; 39. 순확정급여부채 (금융업)&cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 507,624 508,310 사외적립자산의 공정가치 (344,904) (354,921) 순확정급여부채 162,720 153,389 (2) 당반기 및 전반기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 당기근무원가 16,197 29,789 14,515 28,497 순이자원가 45 1,469 224 2,101 총 비용(주1) 16,242 31,258 14,739 30,598 (주1) 전액 매출원가에 포함되어 있습니다. 40. 충당부채 (금융업)&cr; 당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 복구충당부채 미사용한도&cr;충당부채 기타충당부채 합 계 기초장부가액 16,999 18 32,861 49,878 전입 585 - 3,304 3,889 사용 (524) - (174) (698) 환입 (54) (140) (60) (254) 기타 171 217 (535) (147) 반기말장부가액 17,177 95 35,396 52,668 (전반기) (단위:백만원) 구 분 복구충당부채 미사용한도&cr;충당부채 기타충당부채 합 계 기초장부가액 17,011 241 37,943 55,195 전입 496 - 5,188 5,684 사용 (740) - (252) (992) 환입 (13) (219) - (232) 기타 595 - (460) 135 반기말장부가액 17,349 22 42,419 59,790 41. 기타금융부채(금융업)&cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 보험미지급금 416,027 444,162 미지급금 563,737 501,882 미지급비용 313,996 388,746 임대보증금 100,924 137,077 차입금및사채 4,232,088 3,668,745 당기손익-공정가치측정금융부채 1,796,251 1,214,882 미지급배당금 119 - 기타 138,881 108,042 합 계 7,562,023 6,463,536 (2) 당반기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 종 류 차입처 당반기말 이자율(%) 당반기말 전기말 환매조건부채권매도 한국증권금융㈜ 등 0.10~3.50 2,602,284 2,380,519 증권금융차입금 한국증권금융㈜ 1.77~1.80 467,634 434,784 기업어음 하이투자증권㈜ 등 1.86~2.16 75,000 105,000 전자단기사채 KB증권㈜ 등 1.78~2.35 614,843 277,398 담보부대출 삼성화재보험 외 2개 금융기관 3.05~3.80 121,205 118,649 유동화기업어음 농협은행 1.84 23,636 25,000 합 계 3,904,602 3,341,350 한편, 연결실체는 상기 차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 56 참조).&cr; (3) 당반기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 1년 미만 1년 이상 5년 미만 5년 이상 합 계 차입금 상환예정액 3,783,242 121,360 - 3,904,602 &cr;(4) 당반기말 및 전기말 현재 사채 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 회사 종목 발행일 상환일 당반기말&cr;이자율(%) 당반기말 전기말 한화손해보험㈜ 제7차 공모 무보증후순위사채 2012.06.28 2019.06.28 5.80 90,000 90,000 한화손해보험㈜ 제8차 공모 무보증후순위사채 2016.06.07 2023.06.07 4.35 128,000 128,000 한화투자증권㈜ 무기명이권부무보증후순위사채(23-1회) 2013.04.09 2018.10.09 4.16 50,000 50,000 한화투자증권㈜ 무기명이권부무보증후순위사채(23-2회) 2013.04.09 2020.04.09 4.56 20,000 20,000 한화투자증권㈜ 무기명이권부무보증후순위사채(24회) 2015.12.10 2021.12.10 5.00 40,000 40,000 액면가액 합계 328,000 328,000 사채할인발행차금 (514) (605) 사채 장부금액 327,486 327,395 &cr;&cr;42. 기타부채(금융업)&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 부가세예수금 2,726 2,249 선수금 15,430 17,668 선수수익 9,840 9,044 선수보험료 106,661 126,852 기타 40,844 25,249 합 계 175,501 181,062 43. 자본금 및 자본잉여금&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 수권주식수 발행주식수 액면가액 당반기말 전기말 보통주 200,000,000주 74,958,735주 5,000원 374,794 374,794 제1우선주(한화우)(주1) 479,294주 5,000원 2,396 2,396 제3우선주(한화3우B)(주2) 22,472,000주 5,000원 112,360 112,360 합 계 489,550 489,550 (주1) 이익배당에 있어 비누적적이고 현금배당에 있어서만 다른 보통주보다 액면금액 기준으로 연 1% 추가배당을 받도록 되어있는 우선주입니다. (주2) 연결실체는 2016년 10월 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였습니다. (2) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 342,536 342,536 재평가적립금 62,473 62,898 기타자본잉여금 125,894 141,720 합 계 530,903 547,154 &cr;44. 자본조정&cr; 당반기말 및 전기말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 자기주식 (20,751) (20,751) 기타자본조정 58,923 59,046 합 계 38,172 38,295 45. 기타포괄손익누계액&cr; 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 매도가능금융자산평가손익 - (66,466) 만기보유금융자산평가손익 - 326,336 공정가치측정채무상품평가손익 7,428 - 공정가치측정지분상품평가손익 (249,042) - 매도파생결합증권평가손익 94 - 관계기업에 대한 지분법자본변동 (25,837) (30,987) 현금흐름위험회피파생상품평가손익 52,191 23,090 해외사업환산손익 (145,039) (146,243) 특별계정기타포괄손익 806 (4,533) 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 11,533 - 합 계 (347,866) 101,197 &cr; &cr;46. 이익잉여금&cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기말 전기말 법정적립금(주1) 53,000 47,300 임의적립금 1,231,134 1,244,467 미처분이익잉여금 2,283,602 2,073,329 합 계 3,567,736 3,365,096 (주1) 대한민국 상법상의 규정에 따라, 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. 47. 매출액&cr;&cr;(1) 당반기 및 전반기 중 비금융업의 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출 2,459,731 4,590,172 2,632,010 4,820,530 상품매출 1,690,810 3,245,881 1,409,505 3,000,411 공사수익 1,093,020 1,930,964 1,088,801 2,016,529 용역 및 기타수익 565,301 1,020,773 695,723 1,146,515 합 계 5,808,862 10,787,790 5,826,039 10,983,985 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 금융업의 매출액 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 보험료수익 생존보험 537,458 1,092,197 560,951 1,194,676 사망보험 1,346,720 2,693,646 1,341,601 2,693,412 생사혼합보험 404,181 826,979 454,451 1,025,662 일반 121,778 231,136 116,618 219,066 자동차 213,158 418,638 212,093 414,687 장기 1,066,215 2,107,491 981,881 1,958,848 단체보험 25,108 56,136 25,421 56,515 소 계 3,714,618 7,426,223 3,693,016 7,562,866 재보험수익 269,958 622,737 241,653 454,086 기타수익 수수료수익 79,877 164,389 73,070 147,637 이자수익 817,051 1,629,470 790,448 1,581,325 투자영업수익 1,406,594 2,595,998 418,282 3,256,472 기타금융업수익 459,599 845,515 306,398 684,235 기타 35,867 65,419 36,116 60,910 소 계 2,798,988 5,300,791 1,624,314 5,730,579 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 29,822 (4,980) - - 합 계 6,813,386 13,344,771 5,558,983 13,747,531 48. 매출원가&cr;&cr;(1) 당반기 및 전반기 중 비금융업의 매출원가 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출원가 2,262,601 4,255,956 2,231,248 4,135,082 상품매출원가 1,245,302 2,314,344 1,141,569 2,297,645 공사원가 886,158 1,605,901 979,069 1,800,987 용역 및 기타원가 443,494 846,246 598,564 1,018,692 합 계 4,837,555 9,022,447 4,950,450 9,252,406 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 금융업의 매출원가 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 지급보험금 2,642,701 5,638,869 2,331,498 4,825,858 사업비 434,431 837,080 337,859 675,636 책임준비금전입액 1,206,068 2,169,577 1,309,431 2,717,610 기타 2,244,684 4,305,222 1,148,851 4,766,143 당기손익조정액(Overlay Adjustment) (17,920) (192,895) - - 합 계 6,509,964 12,757,853 5,127,639 12,985,247 &cr;(3) 당반기 및 전반기 중 금융업에서 발생한 지급보험금의 세부내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 보험금비용 851,654 1,840,996 733,586 1,504,374 환급금비용 1,781,565 3,775,430 1,590,162 3,304,476 배당금비용 9,482 22,443 7,750 17,008 합 계 2,642,701 5,638,869 2,331,498 4,825,858 49. 판매비와관리비&cr;&cr;당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 154,093 299,142 156,242 310,186 대손상각비 6,078 6,943 3,053 775 운반비 및 보관비 57,184 109,771 63,142 124,105 지급수수료 70,044 137,658 6,117 58,054 임차료 15,154 29,714 20,636 39,549 감가상각비(주1) 24,978 50,885 27,915 56,227 무형자산상각비 17,015 33,593 13,845 27,926 복리후생비 22,489 46,059 19,205 41,968 퇴직급여 18,066 36,921 18,339 37,777 판매수수료 8,269 18,319 13,847 20,221 광고선전비 23,192 39,513 21,929 36,234 세금과공과 23,357 32,990 21,011 29,983 접대비 5,099 9,654 4,068 7,612 여비교통비 11,283 20,895 10,186 18,694 외주용역비 17,335 33,519 12,667 22,340 해외지사유지비 1,221 2,367 1,455 2,718 기타 93,809 214,623 117,035 237,422 합 계 568,666 1,122,566 530,692 1,071,791 (주1) 감가상각비는 투자부동산감가상각비가 포함된 금액입니다. 50. 비용의 성격별 분류&cr; 당반기 및 전반기 중 성격별 비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산 변동(주1) (153,488) (1,386,269) 156,170 (70,660) 원재료와 저장품의 사용액 2,338,421 4,292,515 1,016,742 3,370,997 상품매입 1,271,519 2,541,585 1,120,095 2,341,294 종업원급여(주2) 672,872 1,359,967 510,140 1,356,947 복리후생비 124,919 251,522 120,657 236,780 임차료 76,909 124,596 69,397 141,011 감가상각비(주3) 194,721 388,446 193,861 387,355 무형자산상각비 35,222 70,075 31,689 65,327 세금과공과 111,735 185,926 156,598 172,675 연구비 89,281 134,002 47,174 127,105 책임준비금전입액 1,206,068 2,169,577 1,310,433 2,717,610 환급금비용 1,781,565 3,775,430 1,590,162 3,304,476 기타비용 3,991,465 8,995,494 4,285,663 9,158,527 합 계(주4) 11,741,209 22,902,866 10,608,781 23,309,444 (주1) 원재료와 저장품의 변동은 재고자산 변동에서 제외되었습니다. (주2) 종업원급여는 퇴직급여가 포함된 금액입니다. (주3) 감가상각비는 투자부동산감가상각비가 포함된 금액입니다. (주4) 해당 금액은 당기손익조정액(Overlay Adjustment) 차감하기 전 금액입니다. 51. 기타수익 및 기타비용&cr; (1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차익 및 외화환산이익 121,260 193,540 84,926 311,745 파생상품거래이익 20,071 34,227 11,372 38,443 파생상품평가이익 29,827 50,271 (12,411) 6,994 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 7,093 7,093 - - 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 - 80 - - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분이익 1 3 - - 기타 44,356 253,620 31,788 141,307 합 계 222,608 538,834 115,675 498,489 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차손 및 외화환산손실 170,476 243,234 60,054 289,938 파생상품거래손실 19,286 29,527 12,496 23,473 파생상품평가손실 35,430 44,559 (1,659) 28,796 지급수수료 - - 2,136 4,507 관계기업투자주식처분손실 - - 19 19 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 1,914 1,926 - - 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 13 13 - - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실 43 60 - - 기타 61,932 160,140 84,702 111,582 합 계 289,094 479,459 157,748 458,315 52. 금융수익 및 금융비용&cr; (1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 당반기 3개월 누적 금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익 　 상각후원가측정금융자산 등 679 2,296 금융수익-기타 　 현금및현금성자산 및 예적금 등 7,396 13,012 상각후원가측정금융자산 등 890 1,571 기타 1,054 13,359 배당금수익 1,817 2,276 합 계 11,835 32,514 (전반기) (단위:백만원) 구 분 전반기 3개월 누적 이자수익 현금및현금성자산 7,512 13,680 대여금및수취채권 1,804 2,565 기타 957 1,897 배당금수익 962 6,208 합 계 11,235 24,350 (2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;가. 금융비용(이자비용) (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 사채및차입금 91,441 177,253 89,743 181,091 기타 11,961 24,064 15,736 25,810 총 금융비용 103,402 201,317 105,479 206,901 차감: 자본화 된 차입원가(주1) (4,164) (9,797) (9,509) (12,376) 차감후 금융비용 99,238 191,520 95,970 194,525 (주1) 당반기 중 적격자산에 대해 자본화된 차입원가이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율 은 2.85 ~ 5.50 % (전반기: 1.42 ~ 5.50% ) 입 니다. &cr;나. 금융비용(금융부채상각비용) (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 금융부채상각비용 5,749 11,145 7,766 16,190 &cr; 53. 법인세비용&cr;&cr; 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기의 예상평균연간법인세율은 각각 31.33% 및 27.03%를 적 용하였습니다. &cr; 54. 주당이익&cr;&cr;(1) 보통주 및 제1우선주에 귀속되는 반기순이익은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 반기순이익 160,988 433,139 216,021 486,721 제3우선주 배당금 (3,343) (6,685) (3,629) (7,258) 보통주 및 제1우선주에 귀속되는 순이익 157,645 426,454 212,392 479,463 (2) 당반기 및 전반기의 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 보통주 우선주(주2) 3개월 누적 3개월 누적 귀속되는 순이익 156,535 423,491 1,111 2,963 가중평균유통주식수 69,078,735주 69,078,735주 479,294주 479,294주 기본주당이익(주1) 2,266원 6,131원 2,316원 6,182원 (주1) 당반기 및 전반기 기본주당계속영업이익은 기본주당이익과 동일합니다. (주2) 1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 보통주 우선주(주2) 3개월 누적 3개월 누적 귀속되는 순이익 210,904 476,135 1,488 3,328 가중평균유통주식수 69,078,735주 69,078,735주 479,294주 479,294주 기본주당이익(주1) 3,053원 6,893원 3,103원 6,943원 (주1) 당반기 및 전반기 기본주당계속영업이익은 기본주당이익과 동일합니다. (주2) 1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다. (3) 당반기 및 전반기 중 유통주식수의 변동이 없으므로 각 기간의 가중평균유통주식수는 각 기간 기초시점의 유통주식수와 동일합니다.&cr;&cr;(4) 당반기 및 전반기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.&cr; &cr;55. 특수관계자와의 거래 (1) 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 관계기업및공동기업 여천 NCC ㈜, 한화종합화학㈜, 한화큐셀코리아㈜,&cr;Bio Green Technology Sdn Bhd., &cr;Gulf Advanced Cables Insulation Company 등 대규모기업집단계열회사 등(주1) 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜), &cr;한화에너지㈜, 한화토탈㈜ 등 (주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다. (2) 당반기말 및 전기말 현재 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 기타채권 대여금(주2) 매입채무 기타채무 차입금 관계기업&cr;및&cr;공동기업 갤러리아포레㈜(주1) 46,287 - 3,500 - - - 여천 NCC㈜ 5,471 3,706 - 352,891 48,265 - 제주해양과학관㈜ 1,132 - - - 105 - 울산하버브릿지㈜ - - - - 133 - 원주그린㈜ 2,298 - - - - - 한화종합화학㈜ 1,407 156 - 2,130 34,645 2,150 한화큐셀코리아㈜ 48,452 28,635 - 409,584 6,500 - ㈜서머텍코리아 15 89 - 2,396 4,626 - ㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 - - 23,142 - 10,723 - Arabia One For Clean Energy Investments PSC - - 749 - - - Bio Green Technology Sdn Bhd. - 446 613 91 - - Gulf Advanced Cables Insulation Company - 625 15,624 - 36 - International Polymers Company - 1,796 - 23,921 - - Saudi Specialized Products Company 1,760 191 13,872 - - - 기타 247 1,115 279,167 37 2,126 3,020 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 ㈜태경화성 2,302 - - - 772 - 한화에너지㈜ 2,033 13 - 14,171 9,394 - 한화에스앤씨㈜ 439 118 - 9,257 38,949 - 한화토탈㈜ 52,126 27,184 - 16,699 202,733 - Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. 19,722 2 - 7,390 50 - Q Solar A G.K. - - - - 135 - ㈜에스아이티 1 - - 818 235 - Daiichi Q Solar G.K. 14,475 - - - - - 기타 3,251 126 - 204 2,257 - 합 계 201,418 64,202 336,667 839,589 361,684 5,170 (주1) 당반기말 현재 공사미수금 전액에 대해 손실충당금을 설정하였습니다. (주2) 대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다. (전기말) (단위:백만원) 구 분 회사명 채권 채무 매출채권 기타채권 대여금(주2) 매입채무 기타채무 차입금 관계기업&cr;및&cr;공동기업 갤러리아포레㈜(주1) 46,287 - - - - - 여천 NCC㈜ 6,216 1,695 - 332,023 30,694 - 제주해양과학관㈜ 2,185 - - - 99 - 울산하버브릿지㈜ 7,758 - - - 1,419 - 원주그린㈜ 2,457 302 - - - - 한화종합화학㈜ 1,135 155 - 2,475 24,690 1,520 한화큐셀코리아㈜ 107,196 15,429 - 209,529 13,022 - ㈜서머텍코리아 15 11 - 3,139 4,771 - ㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 - 3,329 12,941 - - - Bio Green Technology Sdn Bhd. - 628 569 96 - - Gulf Advanced Cables Insulation Company - 470 14,775 - - - International Polymers Company - 1,361 9,487 32,796 - - Saudi Specialized Products Company 291 249 10,418 - - - Arabia One For Clean Energy Investments PSC - 661 874 - - - 기타 120 812 286,921 89 2,235 - 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 ㈜태경화성 2,222 - - - 766 - 한화에너지㈜ 8,406 35 - 15,504 18,619 - 한화에스앤씨㈜ 295 688 - 12,275 40,316 - 한화토탈㈜ 17,670 10,021 - 11,067 192,312 - Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. 79,901 4 - - 140 - Q Solar A G.K. - - - - 31,287 - ㈜에스아이티 3 177 - 3,916 - - 기타 130 22 3,831 451 1,041 - 합 계 282,287 36,049 339,816 623,360 361,411 1,520 (주1) 전기말 현재 공사미수금 전액에 대해 손실충당금을 설정하였습니다. (주2) 대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다. (3) 당 반기 및 전 반기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 과의 거래내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 매출 기타수익 고정자산 처분 매입 기타비용 관계기업&cr;및&cr;공동기업 경주엔바이로 ㈜ 550 - - - - 여천 NCC㈜ 128,454 19 - 849,438 532 제주해양과학관㈜ 6,447 - - 491 102 울산하버브릿지㈜ 2,235 - - - - 한화종합화학㈜ 7,505 1 - 15,338 880 한화큐셀코리아㈜ 166,747 6 - 525,880 3 ㈜서머텍코리아 96 776 - 11,931 7 ㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 43,799 - - - - Bio Green Technology Sdn Bhd. - 19 - 675 - International Polymers Company - - - 70,228 - 기타 11,424 5,819 - 4,776 1 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 ㈜태경화성 36,650 - - 8 - 한화에너지㈜ 24,999 2 314 87,535 783 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜) 99 5 - 9 - 한화에스앤씨㈜ 4,915 7 - 59,886 67,512 한화토탈㈜(주1) 223,008 11 - 101,600 46 Daiichi Q Solar G.K. 13,063 - - - - Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. 18,920 98 - 9,853 312 TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD. 142 - - - - 기타 42,316 176 - 4,053 2,686 합 계 731,369 6,939 314 1,741,701 72,864 (주1) 당반기 중 한화토탈 주식회사에 대하여 71,349백만원의 보험금을 지급하였습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 매출 기타수익 고정자산 처분 매입 기타비용 관계기업&cr;및&cr;공동기업 경주엔바이로㈜ 391 - - - - 여천 NCC㈜ 138,366 - - 750,965 270 울산하버브릿지㈜ 82 - - - - 제주해양과학관㈜ 5,988 - - 586 90 한화종합화학㈜ 5,398 1 - 13,166 655 한화큐셀코리아㈜ 308,236 293 20,188 336,049 2,007 ㈜서머텍코리아 73 684 - 8,704 - ㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 21,874 - - - - Bio Green Technology Sdn Bhd. - 14 - 4,203 - International Polymers Company - 146 - 68,857 - Arabia One For Clean Energy Investments PSC 2,273 - - - - 기타 12,975 7,084 - 2,533 1 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 ㈜태경화성 29,334 - - 5 - 한화토탈㈜ 76,873 5 - 92,913 51 한화에너지㈜ 54,941 21 - 77,566 - 한화에스앤씨㈜ 4,083 6 - 72,538 60,172 Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. 40,202 602 - 263 351 TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD. 19,353 - - - - 기타 2,057 393 - 5,118 1,294 합 계 722,499 9,249 20,188 1,433,466 64,891 (4) 당반기 및 전 반기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에 대한 대여 거래 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 기 초 증 가 감 소 기 타(주1) 기 말 관계기업 및&cr;공동기업 Gulf Advanced Cables Insulation Company 14,775 - - 849 15,624 International Polymers Company 9,487 - (8,260) (1,227) - Saudi Specialized Products Company 10,418 2,782 - 672 13,872 Crystal Solar Inc. 1,802 - - 132 1,934 Bio Green Technology Sdn Bhd. 569 19 - 25 613 갤러리아포레㈜ 　- 6,700 (3,200) - 3,500 기타 298,934 - (8,098) 10,288 301,124 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 Primo Gunes Enerjisi A.S. 3,831 - (2,447) (1,384) - (주1) 기타증감은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 기 초 증 가 감 소 기 타 반 기 말 관계기업 및&cr;공동기업 Gulf Advanced Cables Insulation Company 24,007 - (6,026) (2,424) 15,557 International Polymers Company 10,383 - - (444) 9,939 Saudi Specialized Products Company 9,513 1,897 - (447) 10,963 Crystal Solar Inc. 1,849 - - (19) 1,830 Bio Green Technology Sdn Bhd. 805 12 (93) (44) 680 울산하버브릿지㈜ - 25,164 - - 25,164 기타 297,435 12,932 (10,313) 351 300,405 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 Hanwha Q CELLS USA Corp. 20,144 - (1,158) (1,552) 17,434 Primo Gunes Enerjisi A.S. 3,728 - - (168) 3,560 HW SOLAR POWER 2 G.K. - 5,143 (5,143) - - (주1) 특수관계자 대여금 변동에는 미수이자가 포함되어 있습니다. (5) 당반기 및 전반기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에 대한 차입 거래 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 기 초 증 가 감 소 기 타 기 말 관계기업 및&cr;공동기업 한화종합화학 주식회사 1,520 79,226 (78,596) - 2,150 한화수성기업인수목적 - 1,008 - - 1,008 한화에이스기업인수목적3호 - 1,008 - - 1,008 한화에이스기업인수목적4호 - 1,004 - - 1,004 (전반기) (단위:백만원) 구 분 회사명 기 초 증 가 감 소 기 타 기 말 관계기업 및&cr;공동기업 한화엠지아이기업인수목적 1,529 - (1,393) - 136 한화에이씨피씨기업인수목적 2,000 2,000 (2,000) - 2,000 대규모 기업집단&cr;계열회사 등 Primo Gunes Enerjisi A.S. 85 - - (5) 80 (6) 당반기 및 전반기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등에 대한 지분거래 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:백만원) 구 분 거래내역 회사명 금 액 관계기업&cr;및&cr;공동기업 증자 P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE. LTD. 4,492 ㈜대한제1호뉴스테이위탁관리부동산투자회사 78,063 케이디비아시아 사모투자합자회사 171 HANWHA KALYON GUNES TEKNOLOJILERI URETIM ANONIM SIRKETI 26,008 감자 에어이노베이션코리아 주식회사 8,749 서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드 1,152 2011KIF-한화IT전문투자조합 2,400 투자지분 매도 7000 Hawaii KAI LLC 35,934 (전반기) (단위:백만원) 구 분 거래내역 회사명 금 액 관계기업 &cr;및 &cr;공동기업 증자 경기동서순환도로㈜ 762 Gulf Advanced Cables Insulation Company 7,197 감자 서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드 1,296 코에프씨교보한화그로쓰챔프2010의6호사모투자전문회사 500 ( 7) 당반기말 현재 연결실 체가 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에게제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (원화단위:백만원, 외 화단위: 천USD, 천JPY) 구 분 피보증인 지급보증액 지급보증용도 관계기업&cr;및 &cr;공동기업 Gulf Advanced Cables Insulation Company USD 8,400 금융기관차입 International Polymers Company USD 26,669 Saudi Specialized Products Company USD 4,343 Burdur Enerji A.S. USD 40,000 서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드 KRW 462 계약이행보증 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 HW SOLAR POWER 1 G.K. JPY 368,999 금융기관차입 HW SOLAR POWER 4 G.K. JPY 630,001 HW SOLAR POWER 5 G.K. JPY 166,667 Facility Leasing&cr;(태양광발전설비) HW SOLAR POWER 7 G.K. JPY 210,290 HW SOLAR POWER 9 G.K. JPY 327,922 HW SOLAR POWER 10 G.K. JPY 230,554 HW SOLAR POWER 13 G.K. JPY 112,349 임직원 KRW 20,177 주택자금대출 (8) 당 반기 말 현재 연결실체가 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 의 자금조달 등을 위하여 제공한 담보제공자산은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 회사명 담보제공자산 장부가액 담보한도액 제공처 관계기업&cr;및 &cr;공동기업 경주엔바이로㈜ 주식 4,697 27,300 농협은행 경북에코에듀㈜ 주식 362 49,598 한국비티엘인프라투융자회사 울산하버브릿지㈜ 주식 4,595 351,000 국민은행 등 원주그린㈜ 주식 935 54,860 농협은행 등 제주해양과학관㈜ 주식 225 148,745 제주해양과학관사모특별자산신탁1호, 농협은행 (9) 당 반기 말 현재 연결실체 가 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등 에게제공하고 있는 대출원리금에 대한 자금보충약정의 내역은 다음과 같습 니다. (원화단위:백만원, 외화단위:천EUR) 구 분 사업유형 자금보충금액 관계기업&cr;및&cr;공동기업 경주엔바이로㈜ SOC 사업 KRW 6,050 원주그린㈜ SOC 사업 KRW 9,400 제주해양과학관㈜ SOC 사업 KRW 56,540 한화큐셀코리아㈜ 진천 및 음성 모듈공장 건설 KRW 448,800 한화큐셀코리아㈜ 포르투갈 태양광발전소 운영 및 모듈공급 EUR 19,631 &cr;상기 자금보충약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지아니하여 당반기말 연결재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다.&cr; (10) 당반기말 현재 연결실체는 아래 특수관계자의 SOC사업과 관련하여 협약이 해지되거나 주무관청으로부터 매수청구가 발생하는 경우 해지시지급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하기에 부족한 금액에 대하여 자금을 제공하여야 하는 약정이 있습니다. 구 분 사업유형 관계기업&cr;및&cr;공동기업 경주엔바이로㈜ SOC사업 경북에코에듀㈜ SOC사업 원주그린㈜ SOC사업 울산하버브릿지㈜ SOC사업 제주해양과학관㈜ SOC사업 (11) 당 반기 및 전반기 중 연결실체가 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당 반기 전 반기 단기급여 57,563 52,004 퇴직급여 12,628 11,278 기타장기급여 43 48 56. 우발부채 및 약정사항&cr; (1) 금융기관 차입약정 당반기말 (원화단위:백만원, 외화단위:천) 구 분 통 화 한도금액 당좌차월 KRW 686,682 USD 136,000 EUR 15,000 THB 30,000 수입관련 Usance USD 802,440 JPY 1,450,000 수출관련 D/A, D/P, Local 및 무역어음 등 KRW 62,000 USD 279,000 CNY 50,000 THB 70,000 기타 차입한도 KRW 5,222,414 USD 1,528,978 EUR 43,000 JPY 7,659,667 CNY 2,862,968 THB 90,000 CZK 1,196,920 MYR 587,860 VND 134,400 MXN 99,317 (2) 연결실체는 당반기말 현재 장ㆍ단기채무, 어음할인약정 및 계약이행보증 등과 관련하여 백지어음 14매, 백지수표 25매 및 기타어음 27매(77,760백만원) , 기 타수표 1매(3,000백만원)를 담보로 제공하고 있습니다. &cr; (3) 타인에게 제공한 보증내역 (단위:백만원) 제공받은 자 보증내역 통화 보증금액 분양계약 관련 수분양자 대출금 연대보증 KRW 2,713,900 각 사업장 시행사 시행사의 분양보증 KRW 2,166,064 각 민자사업장 주무관청 이행보증 KRW 26,318 우리은행 등 신용보강 KRW 872,929 한국항공우주산업(주) 계약이행보증 KRW 16,926 방위사업청 계약이행보증 KRW 5 엘아이지넥스원(주) 계약이행보증 KRW 19 Sungrow Deutschland GmbH 지급보증 USD 598 국민은행 등 지급보증 KRW 83,548 하나은행 지급보증 CNY 14,801 ( 주 1) 당반기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 제공된 최대보증금액과 동일합니다. (주2) 당반기말 현재 연결실체는 특수관계자를 위하여 금융보증 등을 제공하고 있습니다(주석 55 참조) . &cr;연결실체는 상기 타인에게 제공한 보증내역 이외에 "사회간접시설에대한민간투자법"에 의한 민자사업, 수처리환경사업 등을 위하여 출자한 상주영 천고속도로㈜ 등 50개 피투자회사를 위하여, 당반기말 현재 연결실체의 유가증권 93,899백만원 을 동 피투자회사들의 대주단에 질권으로 제공하고 있습니다. 또한, 특수관계자의 자금 조달 등을 위하여 관계기업투자주식 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 55 참조). (4) PF 관련 연결실체가 제공한 신용보강 내역 &cr; &cr;가. 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 시행사의 차입을 위하여 제공한 신용보강 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) PF유형 당반기말 전기말 보증잔액 대출잔액 보증잔액 대출잔액 ABCP 50,000 50,000 78,990 72,300 전단채 414,000 342,500 417,500 346,000 기타 PF Loan 408,929 341,649 497,249 411,449 합 계 872,929 734,149 993,739 829,749 나. 당 반기 말 현재 연결실체의 프로젝트 관련 시행사의 대출내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 발 주 처 금융기관 PF 잔액 보증내역 대출기간 진행상황 비고 ㈜클라쎄빌 한국투자증권 외 2곳 Loan: 135,100 연대보증 2016.06.01~2019.06.02 준공 차환 전단채: 80.000 2017.11.10~2018.08.09 갤러리아포레㈜ KB증권 전단채: 10,000 연대보증 2017.11.24~2018.08.23 준공 차환 ㈜메타디엔디 KDB캐피탈 외 3곳 Loan 40,000 연대보증 2017.10.31~2019.11.02 착공 신규 장평주공1단지주택재건축정비사업조합 경남은행 Loan 11,321 연대보증 2018.01.22~2021.01.31 착공 신규 ㈜우림문화사 현대차투자증권 전단채: 20,500 채무인수 2017.08.08~2018.08.07 미착공 차환 ABCP: 50,000 2017.11.07~2018.08.02 ㈜중우건설 한국투자증권 외 3곳 전단채: 160,000 연대보증 2017.11.24~2018.11.23 미착공 차환 덕천2의1구역 우리은행 외 1곳 Loan 13,928 연대보증 2018.05.31~2021.05.28 착공 신규 주택재건축정비사업조합 합 계 　 &cr; 다. 당반 기말 현재 당사는 퍼스트이개발㈜ 등 16개 사업시행자를 위하여 912,695백만원 의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다. (5) 당반기말 현재 연결실체가 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다. (원화단위:백만원, 외화단위:천) 제공자 보증내역 통화 금 액 건설공제조합 공사시공 및 주택분양보증 KRW 2,484,408 무역보험공사 해외공사관련 bond 지급보증 USD 8,500 방위산업진흥회 계약이행보증 KRW 4,040,815 서울보증보험 계약이행보증 등 KRW 2,883,753 USD 37,885 엔지니어링공제조합 계약이행보증 KRW 803 주택도시보증공사 공사시공 및 주택분양보증 KRW 3,110,107 중소기업중앙회 계약이행보증 KRW 166,213 USD 5,000 국민은행 해외공사관련 bond 지급보증 USD 3,000 대구은행 사채지급보증 USD 10,000 산업은행 해외공사관련 bond 지급보증 등 USD 24,533 수출입은행 해외공사관련 bond 지급보증 등 KRW 24,521 KWD 18,167 USD 2,334,484 CAD 10,763 DZD 919,648 INR 30,000 신한은행 사채지급보증 등 USD 137,665 PHP 363,525 우리은행 외화지급보증 USD 88,425 First Abu Dhabi Bank 계약 이행보증 USD 62,113 KEB하나은행 외화지급보증 등 KRW 50 USD 62,128 EUR 1,216 AED 1,606 KWD 5,607 QAR 4,515 (6) 당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다 . (원화단위:백만원, 외화단위:천) 담보제공자산 담보설정액 담보권자 담보내역 재고자산 KRW 208,680 기업은행 등 차입금 담보 등 USD 16,399 KDB산업은행 등 MYR 84,657 Minister of Finance, Malaysia JPY 1,793,000 Mizuho Bank 유형자산 KRW 2,233,817 KDB산업은행 등 USD 196,160 우리은행 등 JPY 1,241,667 우리은행 등 CNY 1,795,726 중국은행 등 EUR 3,819 Ober Bank MYR 356,497 Minister of Finance, Malaysia GBP 84,480 산업은행 무형자산 USD 7,066 KDB산업은행 등 CNY 562,421 중국은행 등 금융자산 KRW 736,322 KDB산업은행 등 USD 60,041 KDB산업은행 등 JPY 143,237 H&S Solar G.K. CNY 928,746 중국농업은행 등 MYR 500,432 Minister of Finance, Malaysia EUR 2,421 KEB하나은행 등 AED 1,360 Emirates NBD Bank 투자부동산 KRW 490,675 KEB하나은행 등 기타자산 KRW 479 KEB하나은행 등 &cr; 한편, 연결실체는 차입금 및 주식매매대금 등 거래상 목적으로 한화케미칼㈜와 한화생명보험㈜ 등 종속회사 주식을 담보로 제공하고 있습니다 (채권최고액: 1,690,023백만원) .&cr; (7) 당반기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부 국채, 지방채 및 외화채권 등 2,916,355백만원 은 환 매조건부매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. &cr; (8) 당반기말 현재 증권대차거래와 관련하여 양도담보로 수 취한 회사채 70,000백만 원 을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다. &cr; (9) 당반기말 현재 차액결제대행업무와 관련하여 ㈜KB국민은행에 투자자예탁금별도예치금(신탁) 수익권증서 37,000백만원 이 담보 설정되어 있습니다.&cr; &cr; (10) 당반기말 현재 유통금융 및 담보금융 대출과 관련하여 양도담보로 수취 또는 질권 설정한 주식 등 866,972백만원 을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다.&cr; &cr; (11) 연결실체는 과거 한화에너지㈜ 주식양도와 관련하여 주식양도일부터 일정기간 동안 발생하는 특정 손실에 대하여 양수인에게 기타주주와 연대하여 500억원을 한도로 배상하는 약정을 체결한 바 있으며, 이와 관련된 소송이 진행 중입니다. 서울고등법원은 2012년 6월 21일 피고인 연결실체 전부승소 판결하였고, 양수인인 원고는 2012년 7월 25일 대법원에 상고하였으며, 2015년 10월 15일 대법원은 원심판결을 파기환송하였습니다. 서울고등법원은 2017년 1월 20일 연결실체 등이 양수인인 원고에게 약 1,000백만원 및 이에 대한 지연손해금을 지급하라는 내용의 파기환송심 판결을 선고하였고, 이에 대해 원고는 2017년 2월 15일 대법원에 상고하였습니다. 연결실체는 이와 관련하여 전전기말에 소송충당부채 1,840백만원을 설정하였고, 2017년 1월 20일에 지급하였습니다(주석 23 참조). &cr; (12) 연결실체는 2005년 7월 11일에 연결실체가 소유하고 있는 포스코에너지㈜의 주식 전부를 ㈜포스코(매수인)에 매각하였습니다. 관련 주식 매매계약서에 의하면 포스코에너지㈜가 사용하는 취수로 혹은 배수로와 관련하여 제3자가 소송을 제기하여 손실이 발생하는 경우 포스코에너지㈜와 한국전력공사와의 전력공급계약 만료시 혹은 원인사유 소멸시까지 연결실체는 관련 손실액의 25%를 배상하여야 합니다. 연결실체의 경영진은 동 배상약정이 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. (13) 당반기말 현재 연결실체는 상기 소송 외에 1,670건(원고 918건: 소송가액 234,160백만원, USD 1백만, EUR 3백만, CNY 303백만, 피고 752건: 소송가액 632,509백만원, USD 8백만, EUR 10백만)의 소송사건이 계류중에 있습니다. 한편, 연결실체는 동 소송사건의 결과가 연결재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.&cr; &cr; (14) 연결실체는 제이서해안고속도로 사업 등과 관련하여 재무출자자에게 보유주식 (관련금액: 34,982백만원)을 매도 청구할 수 있는 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하는 약정을 체결하고 있습니다. &cr; &cr; (15) 당반기말 현재 연결실체는 부동산 개발사업과 관련하여 메타디앤디㈜ 등 4개 법인이 부담하고 있는 대출원리금에 대하여 47,788백만원을 한도로 자금보충 약정을 제공하고 있으며, SOC사업과 관련하여 경주엔바이로㈜ 등 13개 SOC법인이 부담하고있는 대출원리금 부족분에 대하여 해당 사업의 건설및운영출자자들과 함께 549,400백만원을 한도로 하는 자금보충 약정을 제공하고 있습니다. 이러한 자금보충 약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당반기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.&cr;또한 SOC사업과 관련하여 건설출자자들은 협약이 해지되거나 주무관청으로부터 매수청구가 발생시 해지시지급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하기에 부족한 경우 그 부족자금을 제공하여야 하는 약정이 있습니다. (16) 연결실체는 2015년 4월 30일에 석유화학 분야의 경쟁력을 강화하고 제품 다각화로 인한 안정적인 수익성장 기반을 확보하고자 한화종합화학㈜의 지분 27.62%를 인수하였습니다. 관련 주식매매계약서에 의하면 연결실체는 향후 한화토탈㈜의 영업성과에 따라 추가대금을 지급할 수 있습니다. 한편, 연결실체는 한화종합화학㈜ 상장시 삼성물산, 삼성SDI는 잔여지분에 대한 매출우선권을 보유하고 있으며, 거래종결일(2015년 4월 30일)로부터 6년(연결실체 요청 시 7년)내에 한화종합화학㈜이 상장되지 않을 경우 잔여지분에 대하여 삼성물산, 삼성 SDI는 연결실체에 풋옵션을, 연결실체는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한, 삼성물산, 삼성 SDI 잔여지분 매각시 연결실체는 우선매수청구권을 보유하며, 연결실체의 보유지분 매각시, 삼성물산, 삼성SDI는 동반매각권, 연결실체는 동반매각청구권을 보유하고 있습니다. &cr; (17) 종속기업인 한화디펜스㈜는 2008년 12월 31일 두산인프라코어㈜에서 물적분할되면서 분할계획서에 의거 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기준일 전의 원인행위로 분할 후에 우발채무 등이 발생하는 경우, 이에 대한 채무는 분할로 인하여 설립되는 회사 또는 존속하는 회사가 연대하여 책임을 지며, 부담비율은 분할 당시 순자산가액 비율로 합니다. 연결실체는 당반기말 현재 동 사안으로 인한 보증금액의 부담여부 및 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 충당부채를 설정하지 아니하였습니다.&cr;&cr; (18) 연결실체는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다. &cr; (19) 연결실체는 전기에 우리은행과 연결회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하였습니다. 본 협약에 따라 연결회사가 예치하는 예탁금 120억원을 기반으로 우리은행이 동 예탁금의 2배수 해당액의 특별펀드를 조성하여 연결회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다. &cr;(20) 당사는 석유 및 광물개발사업에 성공하여 상업적 생산에 이르게 되는 경우 지급의무가 확정되는 성공불융자를 재무제표에 계상하고 있으며, 이와 관련하여 백지어음 3매 및 백지수표 2매가 견질 제공 되어있습니다.&cr;&cr;(21) 연결실체는 차입금, 사채 및 PF보증 일부에 대하여 신용등급, 부채비율, EBITDA율 등을 준수하도록 약정하고 있습니다. 연결실체는 해당 사건의 발생가능성이 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr; (22) 연결실체는 차입금 및 PF보증 일부에 대하여 신용등급, EBITDA율 등이 일정수준 이하 하락하는 경우 즉시 상환을 요구 받을 수 있습니다. 연결실체는 해당 사건의 발생가능성이 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다.&cr; (23) 지배회사는 전기 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 한편 레콘㈜는 동 우선주의 처분권 및 부수담보권을 기초로 하여 자산유동화대출을 실행하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다. &cr; 가. 주주간 계약 구 분 내 역 정산 지배회사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배회사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배회사가 투자자에게 지급함. 조기정산 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배회사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.&cr; - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우&cr; - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시&cr; - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB- 등급 이하로 강등된 경우 매수청구권 지배회사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가). 담보 지배회사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함. 나. 상환전환우선주 &cr;&cr; ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 발행목적 유동성 확보 및 재무구조 개선 발행주식종류 비누적적 비참가적 우선주 발행주식총수 1,434,406주(발행주식 1,913,800주 중 479,394주 기 상환) 주당 발행가액 209,000원 의결권 의결권 없음. 배당율 2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음. 상환권 ① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).&cr;② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음. 전환권 ① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유&cr;② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사&cr;③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주 다. 자산유동화대출 구분 내용 기초자산 ㈜한화건설 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권 대출일 2017년 6월 26일 만기일 대출일로부터 3년(2020년 6월 26일) 원금상환 만기일시상환. 다만 ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대해 조기상환권을 행사하거나 지배회사가 조기매수청구권을 행사하는 경우 해당 가액으로 대출원금을 조기상환함. 유동화구조 레콘㈜가 자산유동화대출 형태로 자금조달후 ㈜한화건설의 상환전환우선주에 투자, ㈜한화건설이 레콘㈜에 지급하는 우선주 배당금을 기반으로 대출 원리금을 상환함. 대출금액 300,000백만원 금리 5.00% (24) 당반기말 및 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 종 목 차입거래처 당반기말 전기말 상장주식 한국예탁결제원 152,741 46,200 국채/지방채 한국증권금융㈜ 346,734 545,479 합 계 　 499,475 591,679 (25) 당반기말 및 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 종 목 당반기말 전기말 위탁자유가증권 15,328,154 15,916,778 수익자유가증권 14,943,028 13,656,359 기타예수유가증권 131,700 143,900 합 계 30,402,882 29,717,037 (26) 당반기말 현재 법정관리 등이 진행 중인 회사에 대한 채권의 내용은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 채권액 법정관리 및 화의개시 대상회사 채권 857 손실충당금(주1) 700 (주1) 연결실체는 상기 채권을 회수계획에 따라 현재가치로 평가한 후 손실충당금 700백만원을 계상하였습니다. 그러나 해당 회사에 대한 법정관리 등이 진행 중이므로 향후 상기 채권에 대한 회수가능액은 연결실체의 추정액과 다를 수 있으며 당반기 연결재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항이 반영되지 아니하였습니다. (27) 연결실체는 당반기말 현재 자산관리위탁 및 유동화기업어음매입약정에 따라 이비에스제팔차㈜, 아이비에스제구차㈜, 아이비에스제이십육차(유), 와이케이케이제이차(유), 세운아이비제이차㈜가 발행하는 기업어음/전자단기사채 총 822억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여증권에 대하여 822억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있습니다.&cr;&cr; (28) 신용 파생상품&cr;&cr; 연결실체는 당반기말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 15건의 신용파생상품계약(보장매수 7건, 액면금액: 8,792억원, 보장매도 8건, 액면금액: 8,865억원)을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라 연결회사는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션의 액면금액에서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.&cr; (29) 담보대출약정 및 사채인수약정&cr; &cr; 당반기말 현재 연결실체는 관련 프로젝트와 관련하여 담보대출약정 및 사채인수약정을 체결하고 있습니다. (단위:백만원) 회사명 관련 프로젝트 약정금액 드림테크개발㈜ 현대엔지니어링 평택드림테크 일반산업단지 조성사업 단기 브릿지론 20,000 이엘에프제사차㈜ ㈜이랜드월드 현재 및 장래 발생 신용카드대금채권 16,800 인베스트서초제일차㈜ 서초동 레이시티 주상복합 개발사업 관련 대출채권 매입확약 14,000 인베스트송도제사차㈜ 송도A1부지 지역주택조합사업 20,000 인베스트송도제삼차㈜ 송도A1부지 지역주택조합사업 30,000 인베스트피에스제이차㈜ 하남 미사 오피스텔 개발사업 10,000 인베스트피에스제일차㈜ 더블루시티 아시아드파크 개발사업 12,000 스마트에너지㈜ 포스코에너지 신종자본증권 유동화 ABCP 30,400 피닉스게이트타워제일차㈜ 돈의문 뉴타운 3구역 게이트타워 개발사업 28,000 피닉스교문제이차㈜ 구리 교문동 오피스텔 개발사업 PF 10,000 피닉스교문제일차㈜ 구리 교문동 오피스텔 개발사업 PF 20,000 피닉스성남제이차㈜ SK건설 경기 성남 상대원동 지식산업센터 개발사업PF 30,000 투에이치엠제사차㈜ ㈜한라 사모사채 유동화 사모사채 매입확약 20,000 로얄엠제이제일차㈜ 부산 신항만 오피스텔 신축사업PF 30,000 로얄엠제이제이차㈜ 부산 진구 범천동 오피스텔PF 15,000 (30) 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정&cr;&cr;조합은 각 조합 규약에 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바, 각 조합의 업무집행조합원인 종속기업 한화인베스트먼트㈜는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.&cr; 구 분 약정내용 2011KIF-한화 IT전문투자조합 운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 5% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함. 제일호과학기술사모투자전문회사 운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 출자금 총액의 3% 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함. 서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드 운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함. 코에프씨밸류업사모투자전문회사 운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함. &cr;당반기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은 7,750백만원 이며, 연결회사는 충당 가능성을 평가하여 2,500백만원 을 충당부채로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;(31) 당반기말 현재 연결실체가 과거 판매한 즉시연금상품 중 일부의 생존연금 지급과관련하여 논란이 있으며, 동 건의 지급금액 및 지급시기에 대해서는 현재 예측할 수 없습니다. &cr; 57. 현금흐름 관련 사항&cr;&cr;당반기 및 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 당반기 전반기 법인세비용차감전이익 1,378,665 1,589,509 조정 : 　 　 금융수익(비금융업) (32,514) (24,350) 금융비용(비금융업) 202,665 210,715 금융수익(금융업) (1,691,380) (1,755,963) 금융비용(금융업) 50,208 43,319 대손상각비(환입) (95,664) 6,473 유형자산감가상각비 358,360 359,343 투자부동산감가상각비 30,086 28,012 무형자산상각비 70,074 65,327 퇴직급여 142,070 139,549 충당금전입액 31,660 2,156 외화환산손실 222,409 1,315,517 외화환산이익 (1,209,187) (337,765) 지분법손익 (259,745) (313,628) 금융상품평가손익 1,000,939 (782,771) 금융상품처분손익 (52,272) (374,852) 준비금 전입액 2,169,577 2,717,610 기타 724,390 790,792 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 : 매출채권의 증감 103,782 (33,643) 기타채권의 증감 20,054 (378,992) 재고자산의 증감 (826,296) (54,397) 매도가능금융자산의 증감 - (65,697) 기타포괄공정가치측정금융자산의 증감 307 - 대출채권및기타수취채권의 증감 (1,208,084) (458,540) 당기손익인식금융자산의 증감 - (709,903) 당기손익공정가치측정금융자산의 증감 (2,432,130) - 기타금융자산의 증감 1,055,554 1,361,900 기타자산의 증감 (186,315) (299,811) 매입채무의 증감 9,620 (441,823) 기타채무의 증감 (77,533) 14,801 확정급여부채의 증감 (94,993) (70,747) 충당부채의 증감 121 (13,625) 기타금융부채의 증감 51,285 (2,405,344) 기타부채의 증감 623,558 431,335 특별계정자산의 증감 146,233 (1,757,751) 특별계정부채의 증감 (283,561) 913,651 이연신계약비의 증감 (644,569) (784,323) 기타증감 (18,772) 75,592 영업으로부터 창출된 현금흐름 (721,398) (998,324) 58. 매각예정자산 당반기말 및 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 처분예정일 당반기말 전기말 매각예정자산 토지 2018년 내 15,594 25,361 건물 2018년 내 9,665 33,615 기타 2018년 내 2,279 2,146 합 계 27,538 61,122 &cr; 59. 위험관리&cr; (1) 비금융업의 재무위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다. &cr; 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2017년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. (2) 비금융업의 공정가치 측정&cr; &cr;연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 수준2 직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함) 수준3 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수) &cr; 가. 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적인 공정가치 측정치 <자산> 당기손익-공정가치측정금융자산 지분상품 9,830 - 50 9,880 수익증권 - 105 17,161 17,266 채무상품 12 - 135,968 135,980 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 지분상품 241,821 - 36,743 278,564 채무상품 546 78 - 624 파생상품자산 - 27,482 7,894 35,376 합 계 252,209 27,665 197,816 477,690 <부채> 파생상품부채 - 76,629 - 76,629 매입채무및기타채무 - - 23,443 23,443 합 계 - 76,629 23,443 100,072 (전기말) (단위:백만원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 반복적인 공정가치 측정치 <자산> 매도가능금융자산 295,600 246 114,498 410,344 파생상품자산 - 19,275 - 19,275 합 계 295,600 19,521 114,498 429,619 <부채> 파생상품부채 - 54,979 12,301 67,280 매입채무및기타채무 - - 46,895 46,895 합 계 - 54,979 59,196 114,175 나. 원가로 측정되는 금융상품&cr;&cr;전기말 현재 유가증권 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 전기말 지분상품 67,238 채무상품 768 (3) 금융상품 공정가치 (금융업)&cr; 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음과 같습니다 . (당반기말) (단위:백만원) 구 분 금융상품 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 2,983,986 7,571,013 7,918,692 18,473,691 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 3,727,347 18,799,648 195,212 22,722,206 파생상품자산 2,170 555,339 80,174 637,683 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 559,980 28,419 1,207,852 1,796,251 파생상품부채 22,699 520,151 42,159 585,009 (전기말) (단위:백만원) 구 분 금융상품 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 금융자산 유가증권 6,299,839 25,488,754 6,835,319 38,623,912 파생상품자산 33,335 1,557,930 54,813 1,646,078 금융부채 유가증권 379,286 22,775 812,821 1,214,882 파생상품부채 7,629 113,274 45,163 166,066 (4) 당반기말 현재 투자증권업 신탁형태별 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구 분 특정금전신탁 자 산 1. 현금및예치금 1,393,232 2. 주식 16,179 3. 출자금 34,124 4. 사채 156,281 5. 기업융통어음 1,434,064 6. 전자단기채권 443,500 7. 파생결합증권 3,789 8. 환매조건부채권매수 23,716 9. 수익증권 4,921 10. 금전채권 771,971 11. 외화채권 672,752 12. 외화수익증권 30,659 13. 기타자산 43,170 자산총계 5,028,358 부 채 　 1. 특정금전신탁 4,190,445 2. 재산신탁 776,171 3. 선수수익 10,178 4. 미지급신탁보수 2,094 5. 미지급신탁이익 49,446 6. 미지급금 24 부채총계 5,028,358 60. 회계정책의 변경&cr; &cr;(1) 기업회계기준서 제 1109호의 도입 영향 &cr; 1) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 구분 범주 장부금액 기준서 제 1039호 기준서 제 1109호 기준서 제 1039호 기준서 제 1109호 차이 금액 비금융업자산 현금및현금성자산 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 2,109,153 2,109,153 　- 매출채권및기타채권 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 5,120,081 5,112,729 (7,352) 기타금융자산 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 844,162 843,993 (169) 파생상품 파생상품자산 당기손익-공정가치측정금융자산 3,801 3,801 - 지분상품 매도가능금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 324,024 324,024 - 지분상품 매도가능금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 149,642 149,046 (596) 채무상품 매도가능금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 884 884 - 채무상품 매도가능금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 26,452 26,452 - 금융업자산 　 　 　 　 　 현금및현금성자산 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 785,401 785,401 　- 예치금 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 988,823 988,823 　- 예치금 대여금및수취채권 당기손익-공정가치측정금융자산 10,855 10,855 - 예치금 대여금및수취채권 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,991 1,991 - 기타금융자산 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 2,426,568 2,422,277 (4,291) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 7,305,010 7,305,010 - 지분상품 매도가능금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 864,131 864,131 - 지분상품 매도가능금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 447,302 447,302 - 채무상품 매도가능금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 10,227,137 10,240,809 13,672 채무상품 매도가능금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 19,931,353 19,931,353 - 채무상품 만기보유금융자산 상각후원가측정금융자산 31,529,786 31,489,836 (39,950) 대출채권 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 25,563,506 25,521,158 (42,348) 대출채권 대여금및수취채권 당기손익-공정가치측정금융자산 597,202 606,336 9,134 대출채권 대여금및수취채권 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 662,996 668,129 5,133 내재파생상품 파생상품자산 당기손익-공정가치측정금융자산 7,247 7,247 - 파생상품자산 파생상품자산 당기손익-공정가치측정금융자산 1,638,831 1,625,239 (13,592) 금융부채 　 　 단기매매금융부채 당기손익인식금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 379,286 379,286 - 당기손익인식지정금융부채 당기손익인식금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 835,596 835,596 - 조건부대가 당기손익인식금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 47,202 47,202 - 파생상품부채 파생상품부채 당기손익-공정가치측정금융부채 233,346 233,346 - 금융보증계약충당부채 상각후원가로측정하는금융부채 상각후원가측정금융부채 9,342 9,354 12 2) 금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 기초 이익잉여금내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 조정 내역 금액 기초이익잉여금-기준서 제1039호 3,365,096 매도가능증권에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류 16,015 매출채권및기타채권의 손실충당금 증가 (7,352) 상각후원가로 측정하는 금융자산의 손실충당금 증가 (2,817) 대출채권의 분류 변경 효과 8,534 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 손실충당금 증가 5,133 만기보유증권평가이익 소급적용 효과 (39,950) 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 손상차손 환입 33,492 금융보증계약의 손실충당금 증가 (743) 당기손익인식지정금융부채에 대한 자기신용위험 재분류 (512) 기타 조정 (4,814) 기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정 6,986 기초 이익잉여금 - 기준서 제1109호 3,372,082 (2) 기업회계기준서 제 1115호의 도입 영향 &cr; &cr;1) 최초 적용일(당기초 ) 현재 재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다. <연결재무상태표> (단위:백만원) 구 분 2017.12.31&cr;수정전 조정사항 2018.01.01&cr;수정후 자 산 　 　 　 유동자산 11,619,692 180,306 11,799,998 비유동자산 16,152,146 37,720 16,189,866 금융업자산 132,423,140 - 132,423,140 자산 총계 160,194,978 218,026 160,413,004 부 채 　 　 　 유동부채 12,930,690 571,725 13,502,415 비유동부채 9,637,772 (159,927) 9,477,845 금융업부채 121,661,770 - 121,661,770 부채 총계 144,230,232 411,798 144,642,030 자 본 　 　 　 지배기업 주주지분 4,541,292 (147,138) 4,394,154 비지배지분 11,423,454 (46,634) 11,376,820 자본 총계 15,964,746 (193,772) 15,770,974 부채와 자본 총계 160,194,978 218,026 160,413,004 2) K-IFRS 1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다. <연결손익계산서> (단위:백만원) 구분 2018년 6월 30일 기준서 제1115호 조정사항 기존&cr;수익인식 기준서 매출액 24,132,562 (65,542) 24,067,020 매출원가 21,780,300 (23,985) 21,756,315 판매비와관리비 1,122,566 (5,535) 1,117,031 영업손익 1,229,696 (36,022) 1,193,674 기타수익 538,834 3,000 541,834 기타비용 479,459 (47) 479,412 법인세비용차감전이익 1,378,665 (32,975) 1,345,690 법인세비용 431,867 (1,737) 430,130 당기순손익 946,798 (31,238) 915,560 지배주주 433,139 (25,926) 407,213 비지배지분 513,659 (5,312) 508,347 &cr;한편 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 연결현금흐름표에 미치는 유의적인영향은 없습니다. 61. 보고기간 후 사건&cr;&cr;(1) Hanwha Q CELLS Co., Ltd.와 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.의 합병 검토&cr;&cr;연결실체는 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.의 지분을 100% 보유하고 있으며, Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.는 영국령 소재 나스닥 상장회사인 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 지분을 94% 보유하고 있습니다. Hanwha Q CELLS Co., Ltd.와 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.의 합병이 승인될 경우 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.는 나스닥에서 상장폐지 될 예정입니다. 연결실체는 2018년 8월 3일자로 이와 관련된 공시를 하였습니다.&cr; (2) 연결실체는 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과 극대화를 통한 기업가치 제고를 위하여 한화에스앤씨(주)를 2018년 8월 1일 흡수합병 하였습니다.&cr; 4. 재무제표 재무상태표 제 67 기 반기말 2018.06.30 현재 제 66 기말 2017.12.31 현재 (단위 : 백만원) 　 제 67 기 반기말 제 66 기말 자 산 　 　 　유동자산 2,043,878 1,724,207 　　현금및현금성자산 29,411 254,317 　　매출채권및기타채권 571,690 759,109 　　기타금융자산 52,977 29,829 　　기타유동자산 288,516 151,433 　　재고자산 1,101,284 529,519 　비유동자산 5,763,049 5,755,138 　　매출채권및기타채권 12,753 10,580 　　당기손익-공정가치측정금융자산 9,065 0 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 79 0 　　매도가능금융자산 0 10,065 　　기타금융자산 39,145 36,358 　　종속기업및관계기업투자 4,450,528 4,448,443 　　투자부동산 4,809 3,710 　　유형자산 1,133,723 1,135,254 　　무형자산 108,540 105,717 　　기타비유동자산 4,407 5,011 　자 산 총 계 7,806,927 7,479,345 부 채 　 　 　유동부채 2,819,938 2,655,612 　　매입채무및기타채무 569,832 607,664 　　단기차입금 1,191,533 1,392,352 　　기타금융부채 77,375 62,545 　　기타유동부채 962,078 505,391 　　유동충당부채 852 1,781 　　당기법인세부채 18,268 85,879 　비유동부채 1,731,625 1,609,350 　　매입채무및기타채무 11,563 9,995 　　차입금및사채 1,149,247 1,083,357 　　기타금융부채 37,354 38,249 　　순확정급여부채 320,206 306,848 　　비유동충당부채 43,128 23,266 　　이연법인세부채 170,127 147,635 　부 채 총 계 4,551,563 4,264,962 자 본 　 　 　자본금 489,550 489,550 　자본잉여금 583,643 600,706 　자본조정 (20,751) (20,751) 　기타포괄손익누계액 0 (581) 　이익잉여금(결손금) 2,202,922 2,145,459 　자본총계 3,255,364 3,214,383 자본과부채총계 7,806,927 7,479,345 ※ 제66기말(전기)은 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. 포괄손익계산서 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 66 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 제 67 기 반기 제 66 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 1,139,034 2,284,539 1,124,020 2,252,221 매출원가 977,840 1,979,242 970,962 1,967,177 매출총이익 161,194 305,297 153,058 285,044 판매비와관리비 67,847 138,511 75,460 149,184 영업이익(손실) 93,347 166,786 77,598 135,860 기타수익 44,843 122,042 70,071 161,531 기타비용 83,885 138,742 26,096 93,961 금융수익 1,606 46,163 2,833 38,583 금융비용 20,693 40,682 21,081 41,184 법인세비용차감전순이익 35,218 155,567 103,325 200,829 법인세비용(수익) 5,976 21,674 29,214 42,258 당기순이익(손실) 29,242 133,893 74,111 158,571 기타포괄손익 0 0 76 84 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 0 0 76 84 　　매도가능금융자산평가손익 0 0 76 84 총포괄손익 29,242 133,893 74,187 158,655 주당이익 　 　 　 　 　보통주당순이익 (단위 : 원) 372 1,828 1,013 2,175 　우선주당순이익 (단위 : 원) 422 1,878 1,063 2,225 ※ 제66기 반기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. 자본변동표 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 66 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 489,550 600,706 (20,751) (668) 2,040,880 3,109,717 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 0 0 0 당기순이익(손실) 0 0 0 0 158,571 158,571 기타포괄손익 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 0 0 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 85 0 85 연차배당 0 0 0 0 (57,040) (57,040) 사업결합 0 0 0 0 0 0 2017.06.30 (기말자본) 489,550 600,706 (20,751) (583) 2,142,411 3,211,333 2018.01.01 (기초자본) 489,550 600,706 (20,751) (581) 2,145,459 3,214,383 회계정책변경에 따른 증가(감소) 0 0 0 581 (20,154) (19,573) 당기순이익(손실) 0 0 0 0 133,893 133,893 기타포괄손익 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 0 0 매도가능금융자산평가손익 0 0 0 0 0 0 연차배당 0 0 0 0 (56,276) (56,276) 사업결합 0 (17,063) 0 0 0 (17,063) 2018.06.30 (기말자본) 489,550 583,643 (20,751) 0 2,202,922 3,255,364 ※ 제66기 반기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. 현금흐름표 제 67 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 66 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 백만원) 　 제 67 기 반기 제 66 기 반기 영업활동현금흐름 20,582 (49,405) 　영업에서 창출된 현금흐름 81,370 (4,077) 　법인세의 납부 (60,788) (45,328) 투자활동현금흐름 (5,599) (385,847) 　단기금융상품의 처분 14,627 46,208 　단기금융상품의 취득 (36,531) (36,677) 　당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 1,101 0 　당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 (102) 0 　장기금융상품의 처분 0 200 　장기금융상품의 취득 (1,912) (1,400) 　장기대여금의 처분 1,087 5,283 　장기대여금의 취득 (530) (3,142) 　미수금의 감소 44,733 0 　임차보증금의 감소 2,726 2,334 　임차보증금의 증가 (3,274) (2,068) 　기타금융자산의 처분 0 2,395 　매도가능금융자산의 처분 0 1,020 　매도가능금융자산의 취득 0 (13) 　기타포괄-공정가치측정금융자산의 감소 253 0 　기타포괄-공정가치측정금융자산의 증가 (264) 0 　종속기업 및 관계기업의 처분 235 0 　종속기업 및 관계기업의 취득 (375) (362,281) 　정부보조금의 수취 1,768 1,203 　정부보조금의 상환 (85) 0 　투자부동산의 처분 90 0 　투자부동산의 취득 (150) 0 　유형자산의 처분 558 817 　유형자산의 취득 (24,287) (64,999) 　무형자산의 처분 152 452 　무형자산의 취득 (15,877) (13,424) 　이자수취 1,536 2,563 　배당금수취 44,922 35,682 　사업양수 (36,000) 0 재무활동현금흐름 (239,889) 157,367 　차입금및사채의 증가 385,129 605,205 　차입금및사채의 상환 (528,951) (353,564) 　이자지급 (39,790) (37,914) 　배당금지급 (56,276) (57,040) 　현금의기타유입(유출) (1) 680 현금및현금성자산의순증가(감소) (224,906) (277,885) 기초현금및현금성자산 254,317 308,367 기말현금및현금성자산 29,411 30,482 ※ 제66기 반기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. 이익잉여금처분계산서 제 66 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지&cr;제 65 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지 (단위 : 백만원) 과목 제66(전)기 제65(전전)기 I. 미처분이익잉여금 　 853,693 　 734,913 전기이월이익잉여금 692,074 　 636,054 　 순확정급여부채의 재측정요소 등 1,277 　 (7,416) 　 당기순이익 160,342 　 106,275 　 II. 임의적립금의 이입액 　 13,333 　 20,000 연구및인력개발준비금 13,333 　 20,000 　 III. 이익잉여금 처분액 　 61,976 　 62,840 이익준비금 5,700 　 5,800 　 배당금&cr; (현금배당주당배당금(률)):&cr; 제65기: 보통주 600원(12%)&cr; 제1우선주 650원(13%)&cr; 제3우선주 680원(13.6%)&cr; 제64기: 보통주 500원(10%) &cr; 제1우선주 550원(11%) 56,276 　 57,040 　 IV. 차기이월미처분이익잉여금 　 805,050 　 692,073 ※ 제66기 이익잉여금처분계산서는 2018년 3월 27일 주주총회에서 처분이 확정 되었습니다. 5. 재무제표 주석 제67(당)기 2분기 2018년 04월 01일부터 2018년 06월 30일까지 제67(당)기 반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일까지 제66(전)기 2분기 2017년 04월 01일부터 2017년 06월 30일까지 제66(전)기 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일까지 주식회사 한화 &cr;1. 당 사의 개요 &cr; 주식회사 한화(이하 "당사")는 1952년 10월 28일에 설립되어 화약류 및 공작기계류의 제조ㆍ판매와 무역업 등을 주요사업으로 영위하고 있으며 여수, 대전, 보은, 구미,창원, 아산 등에 제조시설을 가지고 있고 이외에 다수의 영업소를 두고 있습니다.&cr;&cr;당사는 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 수차례의 증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 489,550백만원이며, 당반기말 현재 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.&cr; 주주명 보통주식수(주) 우선주식수(주) 합 계(주) 지분율(%) 김 승 연 16,977,949 1,470,000 18,447,949 18.84 김 동 관 3,330,000 860,654 4,190,654 4.28 에이치솔루션㈜&cr;(구, 한화에스앤씨㈜) 1,650,000 426,450 2,076,450 2.12 천안북일학원 외 5,073,889 6,129 5,080,018 5.19 자기주식 5,880,000 - 5,880,000 6.01 기 타 42,046,897 20,188,061 62,234,958 63.56 합 계 74,958,735 22,951,294 97,910,029 100.00 (주1) 2016년 10월, 당사는 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였으며, 상기 주식수 및 지분율은 이를 합산하여 표시하였습니다. 2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책&cr;&cr;(1) 반기재무제표 작성기준&cr;&cr;당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.&cr;&cr;중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr;1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당반기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다. 당사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다. 새로운 규정의 주요내용 및 당사의 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. &cr;(1) 금융자산의 분류 및 측정 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다. ㆍ계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산). ㆍ계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산). &cr;ㆍ상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).&cr; 상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다. ㆍ단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다. ㆍ당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.&cr; 당반기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다. 경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 당사가 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 당사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 다음과 같은 영향이 있을 것이라고판단하였습니다. ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되었던 채무상품 중 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 가진 채무상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 이러한 채무상품의 공정가치 변동은 제거되거나 재분류될 때까지 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다. ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 매도가능금융자산으로 분류되고 매보고기간말에 공정가치로 측정하였던 지분상품에 대한 투자(단기매매항목도 아니고 사업결합에서 발생한 조건부대가도 아님)는 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하였습니다. 이러한 지분상품의 공정가치 변동은 평가손익누계액으로 계속 인식됩니다.&cr; ㆍ기업회계기준서 제1039호에 따라 상각후원가로 측정하던 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권으로 분류되었던 금융자산 중 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형하에서 보유하고 있으며 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 현금흐름을 가진 금융상품은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속상각후원가로 측정됩니다. ㆍ기업회계기준서 제1039호에서 당기손익인식금융자산으로 분류되었던 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에서도 계속 당기손익-공정가치항목으로 측정됩니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 금융자산 분류의 변경내용은 주석 (5)에 표로 정리되어 있습니다. 채무상품 및 지분상품의 분류에 대한 변경사항으로 인해 기타포괄손익으로 인식되어 후속적으로 당기손익으로 재분류되었던 매도가능금융자산평가손실 581백만원(이연법인세효과 185백만원 차감 후 잔액)은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류됨에 따라 평가손실은 이익잉여금에 반영하였습니다. 이를 제외한 금융자산의 다른 재분류사항은 당사의 재무상태, 당기손익, 기타포괄손익이나 총포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.&cr; (2) 금융자산의 손상 금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제 1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉, 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.&cr;&cr;당사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii)리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 당사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한, 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있으며, 당사는 그 중 매출채권및기타채권 및 계약자산에 대해서 동 간편법을 적용하고 있습니다.&cr; 경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초 인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년 1월 1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 당사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였습니다. 2018년 1월 1일 현재 평가결과는 다음과 같습니다.&cr; (당반기) (단위:천원) 구분 최초적용일의 신용위험의 특성 인식된 누적 추가 손실충당금 매출채권및기타채권 동 금융자산에 대해 간편법을 적용하였으며, 전체기간 기대신용손실을 인식함. 619,933 대여금, 임차보증금 채무자의 유의적인 신용위험이 낮은 것으로 평가됨 - 장단기금융상품 모든 장단기금융상품은 신용도가 우수한 금융기관에 예치되어 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 평가됨. - 금융보증계약 채무자의 유의적인 신용위험이 낮은 것으로 평가됨 - 합 계 619,933 &cr;2018년 1월 1일 현재의 추가 손실충당금 620백만원에서 관련 이연법인세효과 150백만원을 차감한 후의 잔액인 470백만원이 동 일자의 이익잉여금의 감소로 반영되었습니다. 추가 손실충당금은 관련 자산의 차감항목으로 표시되어 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 손상규정을 적용한 결과 당반기 중 30백만원의 손실충당금이 환입되었습니다. 주석 (5) 에서는 조정사항에 대한 구체적인 내용을 기술하고 있습니 다. 2018년 1월 1일 현재의 기업회계기준서 제1039호에 따른 대손충당금 및 금융보증계약에 대한 기업회계기준서 제1037호에 따른 충당부채와 기업회계기준서 제1109호에 따른 손실충당금과의 차이는 관련 각 주석에 공시되어 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1109호의 개정에 따라 당사의 재무제표상 신용위험의 총노출액에 대한 공시 요구사항이 증가하였습니다 (주석 7, 8, 10, 12, 20 참고).&cr; (3) 금융부채의 분류 및 측정 기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 당사는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다.&cr; 기업회계기준서 제1109호의 적용이 당사의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. &cr;주석 (5)에서는 기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 분류변경의 구체적인 내용에 대해 기술하고 있습니다. (4) 일반위험회피회계 새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 당사의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다. 위험회피회계에 대한 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 당사는 2018년 1월 1일부터 전진적으로 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 규정을 적용하였습니다. 최초적용일 현재 기업회계기준서 제1039호에 따른 당사의 적격한 위험회피관계는 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계상으로도 적격하므로 위험회피관계가 계속되는 것으로 간주하였습니다. 위험회피수단과 위험회피대상항목의 주요조건이 일치하므로 모든 위험회피관계가 기업회계기준서 제1109호의 효과성평가 규정상 계속적으로 유효합니다. 당사는 기업회계기준서 제1039호에 따른 위험회피회계 요건을 충족하지 못하였을 위험회피관계에 대해 기업회계기준서 제1109호에따른 위험회피관계로 지정한 사항은 없습니다. 당사는 전기와 동일하게 선도요소를 포함한 선도계약 전체의 공정가치 변동을 현금흐름위험회피 및 공정가치위험회피관계에서의 위험회피수단으로 계속 지정하고 있습니다. &cr;또한 위험회피손익을 위험회피대상항목인 비금융항목의 최초 원가에 직접 반영하고 있습니다. 이러한 방법은 당사의 기존 회계처리와 일치하나 이러한 대체는 기업회계기준서 제1001호에서의 재분류조정이 아니므로 기타포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다. 기존에는 기타포괄손익으로 인식된 위험회피손익 중 장부금액 조정의 대상이 된 위험회피손익은 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목에 해당하였으며, 장부금액 조정금액은 기타포괄손익에서 재분류조정으로 표시되었습니다. 기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계 요구사항은 최초적용일(즉 2018년 1월 1일)부터 전진적으로 적용되므로, 비교표시되는 항목은 재작성하지 아니하였습니다. 상기사항을 제외하고 기업회계기준서 제1109호 위험회피회계 요구사항이 당사의 당반기 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 없습니다. 당사의 위험관리활동에 대해서는 주석 40에서 기술하고 있습니다.&cr; (5) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 범주 장부금액 기준서 제 1039호 기준서 제 1109호 기준서 제 1039호 기준서 제 1109호에 따른 추가 &cr;손실충당금 &cr;인식액 기준서 제 1109호 비상장주식 매도가능금융자산 당기손익-&cr;공정가치측정금융자산 999,998 - 999,998 비상장주식 매도가능금융자산 기타포괄손익-&cr;공정가치측정금융자산 78,859 - 78,859 출자금 매도가능금융자산 당기손익-&cr;공정가치측정금융자산 8,880,924 - 8,880,924 수익증권 매도가능금융자산 당기손익-&cr;공정가치측정금융자산 105,278 - 105,278 매출채권및기타채권 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 769,689,653 (619,933) 769,069,720 장단기금융상품 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 15,729,105 - 15,729,105 대여금 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 9,249,013 - 9,249,013 파생상품자산 당기손익인식금융자산 당기손익-&cr;공정가치측정금융자산 13,463,348 - 13,463,348 위험회피목적 파생상품 위험회피목적 파생상품 2,216,531 - 2,216,531 보증금 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 24,909,757 - 24,909,757 과제예금 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 109,776 - 109,776 정부보조금 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 (3,478) - (3,478) 미수수익 대여금및수취채권 상각후원가측정금융자산 513,034 - 513,034 매입채무및기타채무 상각후원가측정금융부채 상각후원가측정금융부채 617,659,363 - 617,659,363 차입금및사채 상각후원가측정금융부채 상각후원가측정금융부채 2,475,709,406 - 2,475,709,406 파생상품부채 당기손익인식금융부채 당기손익-&cr;공정가치측정금융부채 41,128,268 - 41,128,268 위험회피목적파생상품 위험회피목적파생상품 2,216,531 - 2,216,531 보증금 상각후원가측정금융부채 상각후원가측정금융부채 2,686,879 - 2,686,879 리스미지급금 상각후원가측정금융부채 상각후원가측정금융부채 3,098,808 - 3,098,808 미지급비용 상각후원가측정금융부채 상각후원가측정금융부채 50,766,101 - 50,766,101 금융보증부채 상각후원가측정금융부채 상각후원가측정금융부채 897,307 - 897,307 기업회계기준서 제1109호의 최초적용에 따른 추가 손실충당금은 각 금융자산과 관련된 손실충당금의 측정 방식의 변경에 따른 것입니다. 기존에 기업회계기준서 제1039호에 따라 당기손익인식금융항목으로 지정된 금융자산이나 금융부채 중 재분류 대상은 없으며, 당사가 기업회계기준서 제1109호를 적용함에 따라 재분류하도록 선택한 금융자산이나 금융부채도 없습니다. &cr; - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 당사는 당반기부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr;&cr;(1) 수행의무의 식별 당사는 다양한 무역조건으로 해외수출 계약거래 의무를 수행하고 있으며, 고객에게 약속된 장소에 상품 등을 운송하기 위하여 운송계약, 보험계약 체결 및 통관 등 부수적인 활동을 수행합니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 이러한 고객과의 해외 수출계약은 상품 등의 공급과 운송용역으로 수행의무를 구분하여 식별합니다. 한편, 운송용역은 기업이 수행하는 대로 고객이 효익을 동시에 얻고 소비하는 경우에 해당하여 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 미 이행된 수익은 계약부채로 인식합니다. &cr;(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 기업회계기준서 제1115호에 따르면 기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준으로 수익을 인식할 수 있습니다. 이러한 계약은 내부 법무팀의 의견을 참고하여 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있는 계약에 한하여 진행기준을 적용하고, 지급청구권이 없는 계약은 인도기준으로 수익을 인식합니다.&cr; (3) 변동대가 당사는 지체상금, 공급단가가 확정되지 않는 계약이나 계약금액의 중도변경이 가능한 계약의 경우 기업회계기준서 제1115호에 따라 기댓값과 가능성이 가장 높은 금액중 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 계약에 따른 기간이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. &cr; (4) 계약변경 프로젝트성 수주 기반의 계약의 경우 고객의 요구에 따라 다수의 계약변경이 발생할 수 있습니다. 이러한 계약변경으로 인해 구별되는 약속한 재화나 용역이 추가되어 계약의 범위가 확장되고, 계약가격이 추가로 약속한 재화나 용역의 개별판매가격에 특정 계약 상황을 반영하여 조정한 대가만큼 상승한다면, 별도의 계약으로 식별합니다.&cr;&cr;동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 41에서 설명하고 있습니다. &cr; - 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정) 동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정) 동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr;- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가(제정) 동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다. &cr;동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.&cr; 당사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr; - 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선&cr; 동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'과 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 대한 일부 개정사항을포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.&cr; 당사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. &cr;&cr;당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (별도재무상태표) (단위:천원) 구분 2018년 1월 1일 변경전 조정사항 변경후 자 산 　 　 　 유동자산 1,724,207,797 236,133,392 1,960,341,189 현금및현금성자산 254,317,458 - 254,317,458 매출채권및기타채권 759,109,455 (50,678,042) 708,431,413 기타금융자산 29,829,453 - 29,829,453 기타유동자산 151,432,868 (60,194,614) 91,238,254 재고자산 529,518,563 347,006,048 876,524,611 비유동자산 5,755,137,664 1,123 5,755,138,787 매출채권및기타채권 10,580,198 1,123 10,581,321 당기손익-공정가치측정금융자산 - 9,986,200 9,986,200 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 78,859 78,859 매도가능금융자산 10,065,059 (10,065,059) - 기타금융자산 36,357,633 - 36,357,633 종속기업및관계기업투자 4,448,442,938 - 4,448,442,938 투자부동산 3,710,008 - 3,710,008 유형자산 1,135,253,792 - 1,135,253,792 무형자산 105,717,314 - 105,717,314 기타비유동자산 5,010,722 - 5,010,722 자 산 총 계 7,479,345,461 236,134,515 7,715,479,976 부 채 　 　 　 유동부채 2,655,612,040 255,729,656 2,911,341,696 매입채무및기타채무 607,663,912 (1,533,216) 606,130,696 차입금및사채 1,392,352,452 - 1,392,352,452 기타금융부채 62,544,914 - 62,544,914 기타유동부채 505,390,805 263,006,369 768,397,174 충당부채 1,781,294 238,430 2,019,724 당기법인세부채 85,878,663 (5,981,927) 79,896,736 비유동부채 1,609,350,115 (22,265) 1,609,327,850 매입채무및기타채무 9,995,451 - 9,995,451 차입금및사채 1,083,356,954 - 1,083,356,954 기타금융부채 38,248,980 - 38,248,980 순확정급여부채 306,848,211 - 306,848,211 충당부채 23,265,846 - 23,265,846 이연법인세부채 147,634,673 (22,265) 147,612,408 부 채 총 계 4,264,962,155 255,707,391 4,520,669,546 자 본 　 　 　 자본금 489,550,145 - 489,550,145 자본잉여금 600,706,089 - 600,706,089 자본조정 (20,751,089) - (20,751,089) 기타포괄손익누계액 (580,899) 580,899 - 이익잉여금 2,145,459,060 (20,153,775) 2,125,305,285 자 본 총 계 3,214,383,306 (19,572,876) 3,194,810,430 부 채 와 자 본 총 계 7,479,345,461 236,134,515 7,715,479,976 한편 상기 회계정책의 변경이 최초적용일 현재 자본의 각 항목에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 이익잉여금 기타자본구성요소 자본총계 2017년 12월 31일(보고금액) 2,145,459,060 (580,899) 3,214,383,306 기업회계기준서 제1109호 최초적용 　 　 　 분류 및 측정으로 인한 효과 (766,358) 580,899 (185,459) 손상으로 인한 효과 (619,933) - (619,933) 도입영향에 따른 법인세 효과 150,024 - 150,024 소계 (1,236,267) 580,899 (655,368) 기업회계기준서 제1115호 최초적용 　 　 　 변동대가 (2,381,763) - (2,381,763) 수익인식방법의 변경 (22,575,372) - (22,575,372) 도입영향에 따른 법인세 효과 6,039,627 - 6,039,627 소계 (18,917,508) - (18,917,508) 2018년 1월 1일(최초적용일) 2,125,305,285 - 3,194,810,430 &cr;2) 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1116호 리스(제정) 동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 당사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다. 동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다. &cr;리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다. 3. 중요한 판단과 추정&cr;&cr;중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. &cr; 4. 부문정보 &cr;&cr;(1) 당사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 영업내역 화약/제조부문 화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 및 판매 무역/도소매부문 철강, 유화 등의 무역업 및 도소매업 기계/제조부문 기계류(공작기계, 산업기계 등)의 제조 및 판매 &cr; (2) 당반기 및 전반기 의 부문별 손익에 대한 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 835,277,666 1,038,040,549 425,503,107 2,298,821,322 (-)부문간수익 (711,098) (6,375,773) (7,195,239) (14,282,110) 외부고객으로부터의 수익 834,566,568 1,031,664,776 418,307,868 2,284,539,212 보고부문 영업이익 106,767,589 25,138,174 34,879,741 166,785,504 금융손익 등 (3,418,866) (8,825,329) (20,648,437) (32,892,632) 반기순손익 103,348,723 16,312,845 14,231,304 133,892,872 (전반기) (단위:천원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총부문수익 765,682,164 1,085,185,743 410,823,101 2,261,691,008 (-)부문간수익 (963,093) (7,287,702) (1,219,343) (9,470,138) 외부고객으로부터의 수익 764,719,071 1,077,898,041 409,603,758 2,252,220,870 보고부문 영업이익 95,342,230 17,563,261 22,954,348 135,859,839 금융손익 등 49,544,144 (23,415,931) (3,417,471) 22,710,742 반기순이익 144,886,374 (5,852,670) 19,536,877 158,570,581 (3) 당반기말 및 전기말 현재 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총자산 6,278,985,513 574,534,893 953,406,699 7,806,927,105 총부채 3,015,770,719 685,053,596 850,738,581 4,551,562,896 (전기말) (단위:천원) 부 문 화약/제조부문 무역/도소매부문 기계/제조부문 합 계 총자산 6,244,271,142 543,567,430 691,506,889 7,479,345,461 총부채 3,021,530,317 660,808,397 582,623,441 4,264,962,155 &cr;(4) 당반기 및 전반기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 국내 1,346,375,439 1,426,212,934 아메리카 58,233,495 108,675,150 아시아 731,236,143 575,993,165 기타 148,694,135 141,339,621 합 계 2,284,539,212 2,252,220,870 5 . 사 용 제한 및 담보제공 금융자산 &cr; &cr; 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한되거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같 습니다 . (단위:천원) 계정과목 내 역 당반기말 전기말 단기금융상품 국책과제 121,549 109,775 장기금융상품 당좌개설보증금 등 499,104 187,105 합 계 620,653 296,880 &cr;&cr; 6. 현금및현금성자산 &cr; 당반기말 및 전기 말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 현금 5,000 5,000 은행예금 14,739,411 10,602,515 기타현금성자산 14,666,515 243,709,943 합 계 29,410,926 254,317,458 7. 범주별 금융상품 &cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 상각후원가&cr;측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익&cr;인식공정가치&cr;측정채무상품 기타포괄손익&cr;인식공정가치&cr;측정지분상품 합 계 유동자산 현금및현금성자산 29,410,926 - - - - 29,410,926 매출채권및기타채권 571,690,905 - - - - 571,690,905 기타금융자산 35,491,695 4,426,210 13,059,098 - - 52,977,003 소 계 636,593,526 4,426,210 13,059,098 - - 654,078,834 비유동자산 매출채권및기타채권 12,753,291 - - - - 12,753,291 당기손익&cr; -공정가치측정금융자산 - 9,064,510 - - - 9,064,510 기타포괄손익&cr; -공정가치측정금융자산 - - - - 78,859 78,859 기타금융자산 38,589,010 556,015 - - - 39,145,025 소 계 51,342,301 9,620,525 - - 78,859 61,041,685 합 계 687,935,827 14,046,735 13,059,098 - 78,859 715,120,519 (전기말) (단위:천원) 구 분 대여금및&cr;수취채권 매도가능&cr;금융자산 당기손익인식&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 합 계 현금및현금성자산 254,317,458 - - - 254,317,458 매출채권및기타채권(유동)(주1) 606,238,953 - - - 606,238,953 기타금융자산(유동) 14,162,549 - 13,450,373 2,216,531 29,829,453 매출채권및기타채권(비유동) 10,580,198 - - - 10,580,198 매도가능금융자산(비유동) - 10,065,059 - - 10,065,059 기타금융자산(비유동) 36,344,658 - 12,975 - 36,357,633 합 계 921,643,816 10,065,059 13,463,348 2,216,531 947,388,754 (주1) 미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다 (2) 당반기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융부채 위험회피목적 &cr;파생상품 합 계 유동부채 매입채무및기타채무 569,832,190 - - 569,832,190 차입금및사채 1,191,532,837 - - 1,191,532,837 기타금융부채 36,630,455 27,685,933 13,059,098 77,375,486 소 계 1,797,995,482 27,685,933 13,059,098 1,838,740,513 비유동부채 매입채무및기타채무 11,562,984 - - 11,562,984 차입금및사채 1,149,247,339 - - 1,149,247,339 기타금융부채 5,190,623 32,163,197 - 37,353,820 소 계 1,166,000,946 32,163,197 - 1,198,164,143 합 계 2,963,996,428 59,849,130 13,059,098 3,036,904,656 (전기말) (단위:천원) 구 분 상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채 당기손익인식&cr;금융부채 위험회피목적 &cr;파생상품 합 계 매입채무및기타채무(유동) 607,663,912 - - 607,663,912 차입금및사채(유동) 1,392,352,452 - - 1,392,352,452 기타금융부채(유동) 52,190,596 8,137,787 2,216,531 62,544,914 매입채무및기타채무(비유동) 9,995,451 - - 9,995,451 차입금및사채(비유동) 1,083,356,954 - - 1,083,356,954 기타금융부채(비유동) 5,258,499 32,990,481 - 38,248,980 합 계 3,150,817,864 41,128,268 2,216,531 3,194,162,663 (3) 당반기 및 전반기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 당반기 3개월 누적 상각후원가측정금융자산 거래손익 (373,844) (825,650) 이자수익 486,051 1,235,757 평가손익 733,531 30,576,697 외화환산손익 (603,679) (1,229,555) 외환차손익 (3,555,536) (1,826,559) 당기손익-공정가치측정금융자산 거래손익 (3,661,651) 1,303,652 평가손익 (28,585,837) (23,384,495) 배당금수익 3,930 4,830 위험회피목적 파생상품 평가손익 5,272,963 1,503,165 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 거래손익 (11,185) (11,185) 이자수익 369 382 배당금수익 170 170 상각후원가측정금융부채 이자비용 (20,693,413) (40,680,948) (전반기) (단위:천원) 구 분 전반기 3개월 누적 대여금및수취채권 거래손익(당기손익) 169,428 (990,270) 이자수익(당기손익) 1,297,758 2,901,706 매도가능금융자산 　 평가손익(기타포괄손익) 101,303 111,762 거래손익(당기손익) (140) (7,428) 배당금수익(당기손익) 170 4,214 상각후원가로 측정하는 금융부채 　 이자비용(당기손익) (21,080,946) (41,183,796) 당기손익인식금융자산ㆍ부채　 평가손익(당기손익) (17,206,143) (9,361,318) 거래손익(당기손익) 69,198,484 84,881,007 8. 매출채권및기타채권 &cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 570,825,682 57,589,038 607,858,102 54,775,607 차감:현재가치할인차금 - (8,990) - (18,361) 차감:손실충당금 (3,231,650) (44,826,757) (5,027,782) (44,305,950) 미수금 9,773,016 705,672 8,956,577 72,892,984 차감:손실충당금 (5,676,143) (705,672) (5,547,944) (72,764,082) 미청구공사(주1) - - 152,870,502 - 합 계 571,690,905 12,753,291 759,109,455 10,580,198 (주1) 당반기부터 기타유동자산으로 분류하였습니다. &cr;(2) 신용위험 및 손실충당금&cr;&cr;당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다. 당사는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하거나 또는 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있는 등 신용위험이 유의적으로 증가하였다고 판단될 경우 개별적으로 평가하여 손실충당금을 인식하고 있습니다. 당반기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.&cr; 당반기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다. &cr; 1) 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 당반기 기초금액 재작성 당기초 기준서 제1039호 127,645,758 기초 이익잉여금의 조정 619,933 최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호 128,265,691 당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소 (30,576,697) 회수가 불가능하여 제각된 금액(주1) (43,340,719) 기타 91,947 당반기말 손실충당금(주2) 54,440,222 (주1) 당반기중 대우조선해양(주) 지분인수를 위해 납부한 이행보증금 관련 소송의 판결이 확정됨에 따라 회수가 불가능한 채권을 제각하였습니다. (주2) 당반기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호를 전진적으로 적용하였으며, 실무적 간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다. (전반기) (단위:천원) 구 분 매출채권 미수금 기초장부금액 40,574,810 78,351,217 환입(주1) (1,394,295) (2,236) 반기말장부금액 39,180,515 78,348,981 (주1) 전반기 대손충당금의 변동내역은 기업회계기준서 제1039호에 따른 것입니다. 2) 당반기와 전반기 중 손상과 관련하여 '대손상각비'로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기(주1) 손상차손 - 손실충당금의 감소 (30,576,697) (1,396,531) (주1) 전반기에 매출채권 손상은 발생손실 모형에 따라 평가되었고 회수불가능한 개별 채권은 장부금액을 직접 차감하여 제각하였습니다. 기타 채권은 손상이 발생하였지만 식별되지 않았다는 객관적인 증거가 있는지를 결정하기 위해 집합적으로 평가하였습니다. 이러한 채권들의 손상차손 추정금액은 대손충당금 계정으로 차감표시되었습니다. 당사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.&cr; - 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움 - 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연(30일 초과 연체) &cr;(3) 당반기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역 은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 대여금및수취채권(매출채권) 당반기말 전기말 자산의 장부금액 65,869,527 47,896,882 관련 부채의 장부금액(주1) (65,869,527) (47,896,882) (주1) 당사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 은행에 대해 소구권을 부담하고 있으며, 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석 19 참조). 9. 유 가증권&cr; (1) 당반기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 <지분상품> 수익증권(주1) 104,848 <채무상품> 출자금 8,959,662 합 계 9,064,510 (주1) 수익증권의 경우 독립적인 외부기관이 수행한 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정하였습니다. &cr;(2) 당반기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 <지분상품(주1)> 비상장주식 78,859 (주1) 당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다 (3) 전기말 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 전기말 <지분상품> 비상장주식 9,959,781 수익증권(주1) 105,278 합 계 10,065,059 (주1) 수익증권의 경우 독립적인 외부기관이 수행한 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정하였습니다. (4) 활성거래시장이 존재하지 않아 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.&cr;&cr;(5) 당반기말 및 전기말 현재 유가증권 중 연체된 자산은 없으며, 당반기말 및 전기말 현재 손상된 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 비상장주식 1,638,667 1,296,617 &cr; 10. 기타금융자산 &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 장단기금융상품 33,435,000 6,099,105 11,542,000 4,187,105 대여금(주1) 1,550,233 7,218,883 1,804,445 7,444,568 보증금 193,472 25,271,022 196,772 24,712,985 파생상품자산 17,485,308 556,015 15,666,904 12,975 기타(주2) 312,990 - 619,332 - 합 계 52,977,003 39,145,025 29,829,453 36,357,633 (주1) 관계사, 일반거래처 및 종업원에 대한 대여금으로 구성되어 있으며, 이자율은 0 ~ 5.2% 입니다(주석 36 참조). (주2) 과제예금, 정부보조금 및 미수수익으로 구성되어 있습니다. (2) 기타 금융자산의 손상&cr; 특수관계자대여금 및 임차보증금 중 최초적용일 이전에 취득한 금융자산으로서 최초인식시점 이후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일에 판단하는데 과도한 원가나 노력이 필요하다고 판단되는 항목에 대해서는 동 금융자산이 제거될 때까지 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고 있습니다.&cr; 경영진은 기대신용손실을 결정할 때 과거의 부도경험, 거래상대방의 재무상태 뿐만 아니라 경제전문가나 재무분석가의 보고서를 통해 금융자산의 발행자가 속한 산업의미래 전망도 고려하고 있습니다. 또한 해당 손실평가기간 내에 각 금융자산의 채무불이행 가능성 및 채무불이행시의 손실금액을 추정하는데 적절한 다양한 원천의 외부 경제정보를 고려하고 있습니다.&cr;&cr;당반기 중 이러한 금융자산의 손실충당금을 평가하기 위해 사용된 추정기법이나 유의적인 가정의 변경은 없습니다. &cr;(3) 당반기 중 각 금융자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 기초금액 재작성 당기초 기준서 제1039호 596,100 기초 이익잉여금의 조정 - 최초적용일 손실충당금- 기준서 제1109호 596,100 당반기말 손실충당금 596,100 11. 파생상품 &cr; &cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 통화선도 4,426,210 18,032 13,450,373 - 상품선물 13,059,098 - 2,216,531 - 이자율스왑 - 537,983 - 12,975 합 계 17,485,308 556,015 15,666,904 12,975 &cr;(2) 당반기말 및 전기말 현재 파생금융상품부채 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 통화선도 27,685,933 174,140 8,137,787 1,001,424 상품선물 13,059,098 - 2,216,531 - 주주간계약(주석 37 참조) - 31,989,057 - 31,989,057 합 계 40,745,031 32,163,197 10,354,318 32,990,481 12. 기타자산 &cr; 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 158,470,983 - 143,187,185 - 선급비용 7,177,280 4,406,695 8,225,683 5,010,722 계약자산(주1,2) 118,859,455 - - - 기타 4,007,787 - 20,000 - 합 계 288,515,505 4,406,695 151,432,868 5,010,722 (주1) 전기말 계약자산은 매출채권및기타채권(주석8)에 포함되어 있습니다. (주2) 미청구공사 금액이 포함되어 있습니다. &cr; 13. 재고자산 &cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 제품 131,913,580 51,853,213 평가충당금 (2,138,027) (2,138,164) 상품 118,711,708 109,042,188 평가충당금 (1,691,453) (2,051,281) 재공품 601,636,403 186,323,162 평가충당금 (886,907) (856,540) 원재료 222,632,729 143,260,386 평가충당금 (3,675,974) (3,522,435) 미착품 34,782,035 47,608,035 합 계 1,101,284,094 529,518,564 14. 종속기업및관계기업투자 &cr; &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 종속기업투자주식 4,387,560,627 4,387,185,812 관계기업투자주식 62,967,606 61,257,126 합 계 4,450,528,233 4,448,442,938 &cr;한편, 당반기말 현재 상기 종속기업 및 관계기업투자주식의 일부는 정산이행담보 목적 등으로 담보로 제공되어 있습니다( 주석 37 참조). &cr; (2) 당반기 및 전반기 중 종 속기업 및 관계기업투자주식 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 기초장부금액 4,448,442,938 4,467,160,406 취득 374,815 452,704 손상환입(차손)(주1, 2) 1,710,480 (13,034,669) 반기말장부금액 4,450,528,233 4,454,578,441 (주1) 전반기 당사는 종속기업 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 및 관계기업 PT. Nantoy Bara Lestari 의 손실 누적으로 인한 해외 현지법인의 청산 계획에 따라 장부금액 전액을 손상차손으로 인식하였습니다. (주2) 당반기 중 관계기업 PT. Nantoy Bara Lestari 의 손상이 일부 환입되었습니다. (3) 당반기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 소재지 주요 영업활동 당반기말&cr;지분율(%) 당반기말 전기말 ㈜한화건설 대한민국 토건, 주택건설, 산업설비 등 95.24 1,258,727,142 1,258,727,142 한화국제무역(상해)유한공사(주1,2) 중국 무역업 33.33 - - 한화기계(소주)유한공사 중국 공작기계, 파워트레인 생산 100.00 2,221,431 2,221,431 한화생명보험㈜(주1) 대한민국 생명보험업 18.15 913,982,783 913,982,783 ㈜한화이글스(주1,2) 대한민국 스포츠 클럽 운영업 40.00 - - 한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜)(주1,5) 대한민국 항공기용 엔진 및 부품제조업 33.03 825,203,555 825,203,555 한화케미칼㈜(주1,4) 대한민국 합성수지 및 &cr;기타 석유화학제품의 제조 36.26 972,076,247 972,076,247 한화테크엠㈜ 대한민국 국내 및 해외 유가증권 투자 100.00 16,740,035 16,740,035 한화호텔앤드리조트㈜ 대한민국 관광숙박업 50.62 219,213,158 219,213,158 ㈜캐스 대한민국 기계제조 100.00 11,197,465 11,197,465 Hanwha Agritech Ltd.(주2) 홍콩 곡물도매업 100.00 - - Hanwha Europe GmbH 독일 무역업 100.00 17,859,217 17,859,217 Hanwha Holdings (USA) Inc.(주1) 미국 지주회사 0.58 1,408,267 1,408,267 Hanwha Hongkong Co.,Ltd. 홍콩 무역업 100.00 4,277,398 4,277,398 Hanwha International India PVT., LT 인도 무역업 99.99 169,296 169,296 Hanwha Machinery Corp. 미국 지주회사 100.00 44,141,351 44,141,351 Hanwha Mining Services Australia 호주 화약제조 공급 및 발파작업 100.00 33,355,442 33,355,442 Hanwha Mining Services Chile SPA 칠레 화약제조 공급 및 발파작업 100.00 3,432,927 3,058,112 Hanwha International Peru S.A.C. 페루 무역업 99.00 415,702 415,702 Hanwha Mining Services Singapore Pte. Ltd.(주2,3) 싱가폴 무역업 100.00 - - Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 일본 무역업 100.00 43,501,824 43,501,824 Hanwha Resources (Canada) Ltd.(주2) 캐나다 자원개발 100.00 - - Hanwha Resources(USA) Corporation 미국 자원개발 100.00 7,030,952 7,030,952 Hanwha Singapore Pte. Ltd.(주2) 싱가폴 무역업 100.00 - - Hanwha TechM Hungary Zrt. 헝가리 부동산임대업,&cr;유틸리티 공급 97.21 4,708,446 4,708,446 HSSC Stainless Inc.(주1) 미국 철강제품판매 50.00 576,300 576,300 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 인도네시아 화약제조 공급 및 발파작업 99.00 2,211,264 2,211,264 PT. Bara Bumi International 인도네시아 인도네시아 석탄판매 99.60 272,505 272,505 S&P World Networks DMCC UAE 무역업 100.00 4,837,920 4,837,920 합 계 4,387,560,627 4,387,185,812 (주1) 한화케미칼㈜, 한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜)는 지분율이 50% 미만이나, 당사의 종속기업이 보유한 지분과 과거 주주총회의 참석율 등을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다. 한화국제무역(상해)유한공사, Hanwha Holdings (USA) Inc., HSSC Stainless Inc. 및 ㈜한화이글스는 한화케미칼㈜ 등 종속기업이 보유 중인 지분을 고려하면지분율이 50%를 초과하여 종속기업으로 분류하였습니다. 한화생명보험㈜는 보유 중인 자기주식을고려하면 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이있는 것으로 판단하였습니다. (주2) 종속기업투자주식 전액을 손상차손으로 인식하였습니다. (주3) 당반기 중 청산 완료되었습니다. (주4) ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주가 정산이행담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참조). (주5) 구.한화테크윈㈜은 2018년 4월 1일자로 분할되었으며, 분할법인은 사명을 한화테크윈㈜에서 한화에어로스페이스㈜로 변경하였습니다. (4) 당반기말 및 전기말 현재 관계기업투자주식의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 회사명 소재지 주요 영업활동 당반기말&cr;지분율(%) 당반기말 전기말 ㈜알에프트론 대한민국 전자기기제조 29.98 276,417 276,417 KoreaRasLaffan LNG(주1) 영국 자원개발 3.00 1,297,532 1,297,532 Ningbo Zhonghua Jian Hanwha Chemical 중국 화학 25.00 551,857 551,857 PT. Nantoy Bara Lestari(주4) 인도네시아 광업 45.00 1,710,480 - Hulin Yuandongyuanda Biomass Cogeneration Co., Ltd. 중국 신재생에너지 29.00 1,590,320 1,590,320 Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2) 말레이시아 신재생에너지 36.00 - - ㈜에코트리코리아(주2) 대한민국 제조 49.00 - - ㈜명경에프에스 대한민국 도소매 33.89 141,000 141,000 한화큐셀코리아㈜ 대한민국 태양광 20.44 57,400,000 57,400,000 ㈜솔트원(주3) 대한민국 제조 - - - 합 계 62,967,606 61,257,126 (주1) 이사회 선임권한을 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업투자주식으로 분류하였습니다. (주2) 관계기업투자주식 전액을 손상차손으로 인식하였습니다. (주3) 당반기 중 지분매각하여 관계기업투자주식에서 제외되었습니다. (주4) 당반기 중 일부 손상차손환입을 인식하였습니다. &cr;(5) 당반기말 및 전기말 현재 시장성 있는 주요 종속기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 한화케미칼㈜ 972,076,247 1,301,079,619 972,076,247 1,881,652,905 한화생명보험㈜ 913,982,783 835,280,000 913,982,783 1,089,016,000 한화에어로스페이스㈜(구.한화테크윈㈜) 825,203,555 403,096,331 825,203,555 611,090,600 15. 투자부동산 &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 2,041,081 - 2,041,081 건물 3,261,881 (494,097) 2,767,784 구축물 103,197 (103,180) 17 합 계 5,406,159 (597,277) 4,808,882 (전기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 토지 1,306,498 - 1,306,498 건물 2,852,498 (457,588) 2,394,910 구축물 103,197 (94,597) 8,600 합 계 4,262,193 (552,185) 3,710,008 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 기 말 토지 1,306,498 34 (63,385) - 797,934 2,041,081 건물 2,394,910 149,883 - (36,509) 259,500 2,767,784 구축물 8,600 - - (8,583) - 17 합 계 3,710,008 149,917 (63,385) (45,092) 1,057,434 4,808,882 (주1) 기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체를 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:천원) 구 분 기 초 감가상각 기 말 토지 1,306,498 - 1,306,498 건물 2,466,222 (35,656) 2,430,566 구축물 29,239 (10,319) 18,920 합 계 3,801,959 (45,975) 3,755,984 &cr; 감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. &cr; (3) 당반기 중 상기 투자부동산에서 발생한 임대수익은 122백만원(전반기: 116백만 원)입니다.&cr; 16. 유형자산 &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 398,192,321 - - (778,275) 397,414,046 건물 579,174,859 (119,367,501) - (546,607) 459,260,751 구축물 153,357,015 (87,027,272) - (9,546) 66,320,197 기계장치 471,825,464 (333,845,375) (2,625,394) (81,090) 135,273,605 차량운반구 30,679,217 (20,675,617) - - 10,003,600 공기구와비품 148,258,172 (112,183,093) (10,799) (4,234) 36,060,046 건설중인자산 27,369,535 - - - 27,369,535 기타의유형자산 2,021,387 - - - 2,021,387 개발광구 12,682,010 - (12,682,010) - - 합 계 1,823,559,980 (673,098,858) (15,318,203) (1,419,752) 1,133,723,167 (전기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 398,073,607 - - (778,275) 397,295,332 건물 575,638,462 (111,851,160) - (553,804) 463,233,498 구축물 152,279,654 (84,385,692) - (9,832) 67,884,130 기계장치 461,907,917 (319,901,250) (4,046,286) (91,111) 137,869,270 차량운반구 30,472,056 (19,755,188) - - 10,716,868 공기구와비품 141,317,632 (106,778,560) (10,799) (5,505) 34,522,768 건설중인자산 21,710,539 - - - 21,710,539 기타의유형자산 2,021,387 - - - 2,021,387 개발광구 12,682,010 - (12,682,010) - - 합 계 1,796,103,264 (642,671,850) (16,739,095) (1,438,527) 1,135,253,792 (2) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 사업양도 기 말 토지 397,295,332 - (100,783) - 219,497 - 397,414,046 건물 463,233,498 667,222 (120,389) (7,750,228) 3,230,648 - 459,260,751 구축물 67,884,130 149,729 - (2,641,294) 927,632 - 66,320,197 기계장치 137,869,270 3,824,108 (52) (15,477,407) 6,281,323 2,776,363 135,273,605 차량운반구 10,716,868 626,572 (32,898) (1,485,782) 178,839 1 10,003,600 공기구와비품 34,522,768 3,150,337 (312) (6,251,811) 3,918,848 720,216 36,060,046 건설중인자산 21,710,539 18,468,837 - - (13,162,261) 352,420 27,369,535 기타의유형자산 2,021,387 - - - - - 2,021,387 합 계 1,135,253,792 26,886,805 (254,434) (33,606,522) 1,594,526 3,849,000 1,133,723,167 (주1) 기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산에서의 대체로 인한 증가 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각 기타증감(주1) 기 말 토지 385,356,058 6,319,373 (117,063) - 5,720,849 397,279,217 건물 374,637,173 10,333,187 (109,073) (6,744,326) 16,059,901 394,176,862 구축물 66,885,967 669,626 (3,374) (2,592,289) 1,323,517 66,283,447 기계장치 136,498,034 2,397,054 (1,433) (15,854,884) 7,419,506 130,458,277 차량운반구 11,378,154 537,451 (25,137) (1,482,996) 239,558 10,647,030 공기구와비품 30,929,408 1,144,929 (4,355) (5,361,303) 2,558,088 29,266,767 건설중인자산 102,643,654 36,499,301 - - (33,182,522) 105,960,433 기타의유형자산 2,021,387 - - - - 2,021,387 합 계 1,110,349,835 57,900,921 (260,435) (32,035,798) 138,897 1,136,093,420 (주1) 무형자산에서 138,897천원이 대체되었습니다. 감가상각비 중 29,465백만원(전반기: 27,905백만원)은 매출원가에 포함되어 있으며,4,142백만원(전반기: 4,131백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.&cr; &cr; 당반기말 현재 상기 유형자산의 일부는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다&cr;( 주석 37참조).&cr; 17. 무형자산 &cr; &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 개발비 128,746,608 (57,629,483) (7,535,855) (2,844,675) 60,736,595 회원권 24,619,081 - (408,179) - 24,210,902 기타무형자산 81,953,080 (58,360,567) - - 23,592,513 탐사권/개발권 3,927,104 - (3,927,104) - - 탐사광구 9,856,870 - (9,856,870) - - 합 계 249,102,743 (115,990,050) (21,728,008) (2,844,675) 108,540,010 (전기말) (단위:천원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 개발비 117,515,718 (53,872,800) (7,535,855) (1,976,283) 54,130,780 회원권 24,900,150 - (529,248) - 24,370,902 기타무형자산 80,721,505 (53,505,873) - - 27,215,632 탐사권/개발권 3,927,104 - (3,927,104) - - 탐사광구 9,856,870 - (9,856,870) - - 합 계 236,921,347 (107,378,673) (21,849,077) (1,976,283) 105,717,314 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 기타증감(주1) 사업양수 기 말 개발비 54,130,780 10,357,437 - (3,733,119) (18,503) - 60,736,595 회원권 24,370,902 - (160,000) - - - 24,210,902 기타무형자산 27,215,632 4,502,080 - (5,569,132) (2,657,954) 101,887 23,592,513 합 계 105,717,314 14,859,517 (160,000) (9,302,251) (2,676,457) 101,887 108,540,010 (주1) 기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 유형자산으로의 대체로 인한 감소 등을 포함하고 있습니다. (전반기) (단위:천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 기타증감(주1) 기 말 개발비 37,919,087 9,361,578 - (4,497,563) - 42,783,102 회원권 24,916,902 - (350,000) - - 24,566,902 기타무형자산 29,643,661 2,587,150 - (5,435,646) (138,897) 26,656,268 합 계 92,479,650 11,948,728 (350,000) (9,933,209) (138,897) 94,006,272 (주1) 유형자산으로 138,897천원이 대체되었습니다. 무형자산상각비는 매출원가에 4,529백만 원 (전반기: 5,000백만원) 포함되어 있으며, 판매비와관리비에 4,773 백만 원 (전반기: 4,933 백만원) 이 계 상 되 어 있습니다. &cr;(3) 당반기말 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 영업권 433,000 433,000 회원권 24,210,902 24,370,902 합 계 24,643,902 24,803,902 &cr;(4) 당반기 및 전반기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 매출원가 17,396,711 18,003,816 판매비와관리비 5,794,697 9,197,389 합 계 23,191,408 27,201,205 18. 매입채무및기타채무 &cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 394,730,491 - 435,100,414 - 미지급금 175,101,699 11,562,984 172,563,498 9,995,451 합 계 569,832,190 11,562,984 607,663,912 9,995,451 &cr; 19. 차입금및사채 &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 865,530,992 - 754,911,030 - 장기차입금 76,197,884 328,212,970 257,666,192 363,695,490 사채 250,000,000 823,651,000 380,000,000 722,142,000 차감:사채할인발행차금 (196,039) (2,616,631) (224,770) (2,480,536) 합 계 1,191,532,837 1,149,247,339 1,392,352,452 1,083,356,954 (2) 당반기말 및 전기말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입처 당반기말&cr;이자율(%) 당반기말 전기말 담보부차입금(주1) 신한은행 외 2.92 ~ 4.92 65,869,527 47,896,882 USANCE 신한은행 외 2.60 ~ 2.88 119,661,465 65,014,148 일반차입금 산업은행 외 2.57 ~ 3.23 680,000,000 642,000,000 합 계 865,530,992 754,911,030 (주1) 당사는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 이 거래를 담보부 차입으로 &cr;회계처리 하였습니다(주석 8 참조). &cr;(3) 당반기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입처 당반기말 &cr;이자율(%) 상환조건 당반기말 전기말 산업시설자금대출 산업은행 외 1.75 ~ 3.94 분할상환 44,411,909 65,735,727 방위산업육성자금 농협은행 1.82 ~ 2.00 분할상환 29,998,945 35,625,955 일반대(장기) 수출입은행 외 3.13 ~ 3.15 분할상환 250,000,000 400,000,000 써니스마트제일차 외 3.06 ~ 3.10 만기 일시상환 80,000,000 120,000,000 합 계 404,410,854 621,361,682 차감: 유동성대체 (76,197,884) (257,666,192) 차감잔액 328,212,970 363,695,490 &cr;한편, 당사는 상기 장ㆍ단기차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다( 주석 37 참 조).&cr; (4) 당반기말 및 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 만기일 당반기말 &cr;이자율(%) 당반기말 전기말 보증 사모사채 (211회) 2018-01-30 - - 100,000,000 무보증 사모사채 (212회) 2018-02-13 - - 130,000,000 무보증 공모사채 (213회) 2018-12-03 3.32 150,000,000 150,000,000 무보증 공모사채 (214회) 2019-02-17 3.05 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (215회) 2019-07-05 2.97 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (216회) 2020-03-09 3.29 150,000,000 150,000,000 무보증 공모사채 (217회) 2020-06-07 2.67 100,000,000 100,000,000 무보증 공모사채 (218회) 2020-08-31 2.56 100,000,000 100,000,000 보증 FRN사모사채 (219회) 2020-10-19 3M LIBOR + 0.95 33,651,000 32,142,000 무보증 공모사채 (220회) 2020-11-09 3.14 140,000,000 140,000,000 무보증 공모사채 (221회) 2021-02-08 2.93 100,000,000 - 무보증 공모사채 (222회) 2021-04-13 2.78 100,000,000 - 합 계 1,073,651,000 1,102,142,000 사채할인발행차금 (2,812,670) (2,705,306) 차감: 유동성대체 (249,803,961) (379,775,230) 차감잔액 821,034,369 719,661,464 &cr;한편, 당사는 상기 사채에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 37참조). &cr;(5) 당반기말 현재 만기일에 따른 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 1년 미만 1년 초과 2년 미만 2년 초과 3년 미만 3년 초과 합계 차입금 941,728,876 300,460,960 16,061,370 11,690,640 1,269,941,846 사채 250,000,000 350,000,000 473,651,000 - 1,073,651,000 합 계 1,191,728,876 650,460,960 489,712,370 11,690,640 2,343,592,846 20. 기타금융부채 &cr; &cr;당반기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품부채 40,745,031 32,163,197 10,354,318 32,990,481 보증금 395,935 2,289,624 397,255 2,289,624 미지급비용 34,988,910 - 50,766,101 - 금융보증계약부채(주1) 1,111,835 - 897,307 - 리스미지급금 133,775 2,900,999 129,933 2,968,875 합 계 77,375,486 37,353,820 62,544,914 38,248,980 (주1) 당사는 종속기업인 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.등의 차입금에 대하여 유상으로 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 36 참조). &cr;&cr;21. 기타유동부채 &cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 선수금 768,836,182 281,052,905 선수수익 143,999 1,018,561 예수금 18,676,032 22,281,025 계약부채(주1) 174,421,654 201,038,314 합 계 962,077,867 505,390,805 (주1) 초과청구공사 금액이 포함되어 있습니다. 22. 퇴직급여제도 &cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 순 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 329,452,529 316,440,764 사외적립자산의 공정가치 (9,246,528) (9,592,553) 합 계 320,206,001 306,848,211 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 손익계 산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 당기근무원가 19,890,866 18,875,924 순이자원가 6,460,035 5,603,914 종업원 급여에 포함된 총 비용 26,350,901 24,479,838 &cr;(3) 당반기 및 전반기 중 퇴직급여의 매출원가 및 판매비와관리비 배분내역은 다음과같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 매출원가 20,088,101 18,633,818 판매비와관리비 6,262,800 5,846,020 합 계 26,350,901 24,479,838 23. 충당부채 &cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 판매보증충당부채 - 4,567,416 - 4,586,174 하자보수충당부채 - 601,024 - 391,727 공사손실충당부채 - 18,483,328 - - 기타충당부채(주1) 851,558 19,476,192 1,781,294 18,287,945 합 계 851,558 43,127,960 1,781,294 23,265,846 (주1) 당사는 해외 수출시 일부 절충교역 의무가 존재하며, 관련 패널티 비용을 추정하여 재무제표에 반영하였습니다. &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 판매보증 충당부채 하자보수 충당부채 공사손실&cr;충당부채 기타충당부채 합 계 기초장부금액 4,586,174 391,727 - 20,069,239 25,047,140 기초 이익잉여금의 조정 - - - 238,430 238,430 조정 후 기초장부금액 4,586,174 391,727 - 20,307,668 25,285,569 충당금전입 78,872 669,085 9,696,861 2,607,432 13,052,250 사용 (97,630) (459,788) - (2,844,824) (3,402,242) 환입 - - (12,043,853) (122,071) (12,165,924) 대체 - - 20,411,936 - 20,411,936 사업양수 - - 418,384 379,545 797,929 반기말장부금액 4,567,416 601,024 18,483,328 20,327,750 43,979,518 (전반기) (단위:천원) 구 분 판매보증 충당부채 하자보수 충당부채 공사손실&cr;충당부채 기타 합 계 기초장부금액 4,651,511 299,394 10,084,170 15,024,583 30,059,658 충당금전입 75,070 90,134 - 1,268,457 1,433,661 사용 (93,546) (35,642) - (336,172) (465,360) 충당금환입 - - (10,084,170) - (10,084,170) 반기말장부금액 4,633,035 353,886 - 15,956,868 20,943,789 24. 건설계약 &cr;&cr; (1) 당반기 중 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 기초잔액(주1) 증감액(주2) 공사수익인식 기말잔액 산업기계공사 291,931,543 266,974,991 (175,872,525) 383,034,009 국내건축공사 4,056,895 3,323,000 (2,661,921) 4,717,974 합 계 295,988,438 270,297,991 (178,534,446) 387,751,983 (주1) 당반기 건설계약 잔액의 변동은 기업회계기준서 제 1115호에 따른 것입니다. (주2) 당반기 중 신규수주 등 도급증가액은 252,488백만원이며, 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증감액은 17,810백만원입니다. &cr;(2) 당반기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약공사와 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 선수금 산업기계공사(주1) 507,122,047 456,343,433 50,778,614 10,071,089 국내건축공사 7,956,950 6,851,260 1,105,690 - 합 계 515,078,997 463,194,693 51,884,304 10,071,089 (주1) 기업회계기준서 제 1115호 적용에 따른 금액으로 기준서의 도입에 따라 누적계약수익 및 누적계약원가가 전기말 대비 감소하였습니다. (전기말) (단위:천원) 구 분 누적계약수익 누적계약원가 누적손익 선수금 산업기계공사(주1) 918,340,250 841,177,055 77,163,195 23,146,268 국내건축공사 6,334,529 5,445,149 889,380 - 합 계 924,674,779 846,622,204 78,052,575 23,146,268 (주1) 기업회계기준서 제 1011호 적용에 따른 금액입니다. (3) 당반기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 계약자산(주1) 계약부채 계약자산(주2) 계약부채 산업기계공사 85,697,405 36,698,763 123,342,613 60,510,445 국내건축공사 7,306,950 - 4,645,029 - 합 계 93,004,355 36,698,763 127,987,642 60,510,445 (주1) 재무상태표 상 전액 기타유동자산으로 계상되어 있습니다. (주2) 재무상태표 상 전액 매출채권및기타채권으로 계상되어 있습니다. &cr;(4) 당반기 중 국내건축공사 관련 추정총계약수익 및 추정총계약원가의 변동은 없으며, 산업기계공사 관련 당반기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약수익 및 원가가 변동됨에 따라 당반기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약자산에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 추정총계약&cr;수익의 변동 추정총계약&cr;원가의 변동 당기 손익에&cr;미치는 영향 미래 손익에&cr;미치는 영향 계약자산&cr;변동 계약부채변동 공사손실&cr;충당부채잔액 산업기계공사 12,028,582 (75,231) 9,219,780 2,884,034 11,354,104 (2,134,324) 77,258 &cr;(5) 당반기말 현재 당사의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.&cr; 25. 자본금 및 자본잉여금 &cr;&cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 수권주식수 발행주식수 액면가액 당반기말 전기말 보통주 200,000,000주 74,958,735주 5,000원 374,793,675 374,793,675 제1우선주(한화우)(주1) 479,294주 5,000원 2,396,470 2,396,470 제3우선주(한화3우B)(주2) 22,472,000주 5,000원 112,360,000 112,360,000 합 계 489,550,145 489,550,145 (주1) 이익배당에 있어 비누적적이고 현금배당에 있어서만 다른 보통주보다 액면금액 기준으로연 1% 추가배당을 받도록 되어있는 우선주입니다. (주2) 당사는 2016년 10월 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였습니다. (2) 당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 342,536,029 342,536,029 재평가적립금 67,357,029 67,357,029 기타자본잉여금 173,749,633 190,813,031 합 계 583,642,691 600,706,089 &cr; 26. 자본조정 &cr;&cr;당반기말 및 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 자기주식(주1) (20,751,089) (20,751,089) (주1) 당반기말 및 전기말 현재 자기주식수는 5,880,000주로 변동이 없으며, 자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다. 27. 기타포괄손익누계액 &cr;&cr;(1) 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 매도가능금융자산평가손실 - (580,899) &cr;(2) 당반기와 전반기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 기초 (580,899) (667,992) 매도가능금융자산평가손익(주1) - 84,716 제1109호 최초 적용효과 580,899 - 반기말 - (583,276) (주1) 법인세효과가 반영된 금액입니다. &cr; 28. 이익잉여금 &cr;&cr; 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 내 용 당반기말 전기말 법정적립금 이익준비금(주1) 53,000,000 47,300,000 임의적립금 연구및인력개발준비금(주2) 13,333,333 26,666,667 기타임의적립금 1,217,800,000 1,217,800,000 소 계 1,231,133,333 1,244,466,667 미처분이익잉여금 이월이익잉여금 등 918,789,129 853,692,393 합 계 2,202,922,462 2,145,459,060 (주1) 당사는 대한민국 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. (주2) 당사는 조세특례제한법의 규정에 의하여 법인세 산출시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및인력개발준비금을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있습니다. 동 준비금 중 관계세법의 규정에 따라 환입하는 금액은배당할 수 있습니다. 29. 매출액 및 매출원가 &cr;&cr; (1) 당반기 및 전반기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출 409,139,029 836,797,463 346,969,183 657,015,127 상품매출 532,833,112 1,069,295,308 520,487,272 1,134,862,744 건설계약수익 97,818,149 178,534,446 172,786,477 290,908,563 용역 및 기타수익 99,243,765 199,911,995 83,777,216 169,434,436 합 계 1,139,034,055 2,284,539,212 1,124,020,148 2,252,220,870 (당반기) (단위:천원) 구 분 당반기 한시점에 인식하는 수익 제품매출 819,796,660 상품매출 1,069,295,308 용역 및 기타수익 107,137,509 합 계 1,996,229,477 기간에 걸쳐 인식하는 수익 제품매출 17,000,803 건설계약수익 178,534,446 용역 및 기타수익 92,774,486 합 계 288,309,735 (2) 당반기 및 전반기 중 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출원가 315,846,083 658,435,598 261,727,002 504,266,581 상품매출원가 504,092,533 1,009,298,475 484,104,219 1,059,729,308 건설계약원가 83,787,752 151,204,067 151,266,211 258,380,365 용역 및 기타원가 74,113,860 160,304,184 73,864,209 144,800,624 합 계 977,840,228 1,979,242,324 970,961,641 1,967,176,878 &cr;&cr;30. 판매비와관리비 &cr;&cr; 당반기 및 전반기 중 판매 비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 19,622,454 39,579,913 17,616,524 36,560,451 퇴직급여(주1) 3,250,258 6,474,201 2,990,153 6,787,896 복리후생비 2,893,922 6,130,736 2,811,075 5,779,210 임차료 4,653,593 9,175,792 4,263,890 8,431,212 유형자산감가상각비 2,068,562 4,142,199 2,050,001 4,131,236 투자부동산감가상각비 22,104 45,092 22,988 45,975 무형자산상각비 2,405,341 4,772,872 2,437,045 4,933,311 세금과공과 870,306 2,099,701 1,429,925 2,508,507 광고선전비 338,419 2,192,412 255,948 1,536,977 외주용역비 2,222,585 3,925,457 1,677,394 3,158,969 운반비 3,938,316 7,474,476 11,638,696 24,173,362 판매수수료 3,911,950 10,647,371 5,803,684 9,149,501 지급수수료 6,104,319 11,326,027 4,566,718 9,407,175 기타 15,544,622 30,525,134 17,896,507 32,580,372 합 계 67,846,751 138,511,383 75,460,548 149,184,154 (주1) 당반기 및 전반기 퇴직급여에는 각각 명예퇴직금 211,401천원 및 941,876천원이 포함되어 있습니다. 31. 비용의 성격별 분류 &cr;&cr; 당반기 및 전반기 중 발생 한 매출원가와 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산 변동(주1) (121,650,389) (145,385,412) (40,835,827) (29,235,975) 원재료와 저장품의 사용액 411,474,466 766,428,154 383,831,334 720,282,765 상품매입 499,218,714 1,000,774,414 472,806,251 996,129,275 종업원급여 109,957,911 215,595,550 101,417,098 200,729,764 복리후생비 15,118,681 30,966,297 14,456,906 29,243,486 임차료 6,132,735 11,711,472 5,526,836 10,975,133 유형자산감가상각비 16,913,810 33,606,522 16,015,840 32,035,798 투자부동산감가상각비 22,104 45,092 22,988 45,975 무형자산상각비 4,689,317 9,302,251 4,853,273 9,933,209 세금과공과 2,973,988 4,810,706 3,318,415 5,005,995 연구비 11,814,317 23,191,408 9,918,143 27,201,205 기타 89,021,325 166,707,254 75,090,932 114,014,401 합 계 1,045,686,979 2,117,753,708 1,046,422,189 2,116,361,031 (주1) 원재료의 변동을 제외한 금액입니다. 32. 기타수익 및 기타비용 &cr;&cr;(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차익 및 외화환산이익 17,563,070 25,748,059 2,621,957 47,863,242 파생상품평가이익 10,083,884 18,864,130 (13,257,206) 4,885,842 파생상품거래이익 13,190,884 26,053,583 75,243,349 99,670,646 종속기업및관계기업투자주식처분이익 235,170 235,170 916,994 916,994 기타 3,770,459 51,140,956 4,545,506 8,194,077 합 계 44,843,467 122,041,898 70,070,600 161,530,801 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환차손 및 외화환산손실 21,722,286 28,804,173 294,120 46,614,484 파생상품평가손실 33,396,329 40,745,031 3,948,937 14,247,160 파생상품거래손실 16,851,886 24,828,800 6,044,865 14,789,639 종속기업및관계기업투자주식손상차손 - - 13,034,669 13,034,669 기타 11,914,482 44,364,268 2,773,078 5,275,099 합 계 83,884,983 138,742,272 26,095,669 93,961,051 33. 금융수익 및 금융비용 &cr; (1) 당반기 및 전반기 중 금융수 익의 내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 당반기 3개월 누적 이자수익-유효이자율법에 따른 이자수익 장기매출채권 3,158 9,372 대여금 5,482 8,855 이자수익-기타 현금및현금성자산 및 예적금 등 446,976 1,166,723 대여금 30,252 49,245 기타 552 1,944 배당금수익 1,119,436 44,926,561 합 계 1,605,856 46,162,700 (전반기) (단위:천원) 구 분 전반기 3개월 누적 이자수익 현금및현금성자산 및 예적금 등 1,241,340 2,207,407 대여금및수취채권 등 56,418 684,174 기타 - 10,125 배당금수익 1,535,640 35,681,707 합 계 2,833,398 38,583,413 &cr;(2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 차입금및사채(주1) 20,635,248 40,559,834 19,728,700 38,486,800 기타 58,165 121,114 1,352,246 2,696,996 합 계 20,693,413 40,680,948 21,080,946 41,183,796 (주1) 적격자산에 대해 자본화된 차입원가가 차감되어 있으며, 자본화가능차입원가를 산정하기위하여 사용된 자본화차입이자율은 당반기 및 전반기 각각 2.93% 및 2.99% 입니 다. 34. 법인세비용 &cr; &cr; 법 인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기 및 전반기의 예상평균연간법인세율은 각각 &cr; 13.93% 및 21.04% 를 적 용하였습니다. &cr;&cr; 35. 주당이익 &cr; &cr;(1) 보통주 및 제1우선주에 귀속되는 반기순이익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 반기순이익 29,241,730 133,892,872 74,110,534 158,570,581 제3우선주 배당금 (3,342,710) (6,685,420) (3,629,228) (7,258,456) 보통주 및 제1우선주에 귀속되는 순이익 25,899,020 127,207,452 70,481,306 151,312,125 &cr;(2) 당반기 및 전반기 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 보통주 우선주(주2) 보통주 우선주(주2) 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 귀속되는 순이익 25,696,761 126,307,121 202,259 900,331 69,971,851 150,245,700 509,455 1,066,425 가중평균유통주식수 69,078,735 69,078,735 479,294 479,294 69,078,735주 69,078,735주 479,294주 479,294주 기본주당이익(주1) 372원 1,828원 422원 1,878원 1,013원 2,175원 1,063원 2,225원 (주1) 당반기 및 전반기 기본주당계속영업이익은 기본주당이익과 동일합니다. (주2) 1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일합니다. &cr;(3) 당반기 및 전반기 중 유통주식수의 변동이 없으므로 각 기간의 가중평균유통주식수는 각 기간 기초시점의 유통주식수와 동일합니다. &cr; (4) 당반기 및 전반기 중 잠재적보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.&cr; 36. 특수관계자와의 거래 &cr; (1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 지배기업은 없습니다.&cr;&cr;(2) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 구 분 　회사명 당반기말&cr;소유지분율&cr;(%) 전기말&cr;소유지분율&cr;(%) 소재지 결산월 업 종 종속기업 ㈜경기용인테크노밸리 80.00 80.00 대한민국 12월 부동산업 ㈜경기화성바이오밸리 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산신축판매 및 매매 ㈜김해테크노밸리 80.00 80.00 대한민국 12월 부동산업 농업회사법인그린투모로우㈜ 90.00 90.00 대한민국 12월 농,축,임산물 가공 및 유통 ㈜레이크파크에이치 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산 개발 ㈜서산테크노밸리 65.00 65.00 대한민국 12월 부동산 개발 및 분양 ㈜아산테크노밸리 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산업 양주에코텍㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 하수처리장 건설 및 운영 에코이앤오㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 하수처리 및 환경오염방지시설업 엔에이치엘개발㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 해상운송 ㈜여수씨월드 100.00 100.00 대한민국 12월 수족관 운영사업 ㈜일산씨월드 99.11 99.11 대한민국 12월 수족관 운영사업 ㈜캐스 100.00 100.00 대한민국 12월 기계제조 푸디스찬음관리(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 단체급식 및 외식사업 ㈜한화63시티 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산관리, 서비스 등 ㈜한화갤러리아 100.00 100.00 대한민국 12월 백화점 및 도,소매업 ㈜한화갤러리아타임월드 69.45 69.45 대한민국 12월 백화점 ㈜한화건설 100.00 100.00 대한민국 12월 토건,주택건설,산업설비등 한화국제무역(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 무역업 ㈜한화금융에셋 100.00 100.00 대한민국 12월 보험중개업 한화기계(소주)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 공작기계, 파워트레인 생산 ㈜한화도시개발 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산신축판매 및 매매외 한화디펜스㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 군사장비 한화라이프에셋㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 보험대리 및 중개업 ㈜한화비앤비 100.00 100.00 대한민국 12월 음식, 도매, 소매 한화상업설비(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 압축기, 산업용장비 등 판매업 한화생명보험㈜(주1) 44.99 44.99 대한민국 12월 생명보험업 한화손해보험㈜ 51.36 51.36 대한민국 12월 보험 및 연금 관련 서비스업 한화손해사정㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 보험 및 연금 관련 서비스업 한화시스템㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 화약제조 ㈜한화에스테이트 100.00 100.00 대한민국 12월 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 한화에어로스페이스㈜(주2,4) 32.90 32.68 대한민국 12월 방송 및 무선 통신장비 제조업 한화역사㈜ 67.25 67.25 대한민국 12월 임대업 ㈜한화이글스 90.00 90.00 대한민국 12월 스포츠 클럽 운영업 한화인베스트먼트㈜ 97.82 97.82 대한민국 12월 중소기업창업투자 한화자산운용㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 자산운용업 ㈜한화저축은행 100.00 100.00 대한민국 12월 예금 및 적금 수입업무/자금대출 한화정밀기계㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 칩마운터 등의 제조 및 판매 한화지상방산㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매 한화첨단소재㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 합성수지가공외 한화컴파운드㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 포장재의 제조 및 판매 한화케미칼㈜(주2,6) 36.26 35.89 대한민국 12월 합성수지 및 기타 석유화학제품의 제조 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 지주회사 한화큐셀㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업 한화테크엠㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 국내 및 해외 유가증권 투자 한화테크윈(천진)유한공사 95.00 95.00 중국 12월 CCTV 등 제조, 판매업 한화투자관리유한공사 100.00 100.00 중국 12월 투자관리 한화투자증권㈜(주2) 32.23 32.23 대한민국 12월 금융투자업 한화파워시스템㈜ 100.00 100.00 대한민국 12월 압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매 한화호텔앤드리조트㈜ 99.32 99.32 대한민국 12월 관광숙박업 한화화학(상해)유한공사 100.00 100.00 중국 12월 무역업 Aceka Turizm ve insaat A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Acropark Golf Corp. 100.00 100.00 일본 12월 골프장/리조트 운영 AKD En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Alkin Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Avenir el Divisadero SpA 100.00 100.00 칠레 12월 EPC 건설업 BDI Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama &cr;Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Birinci Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Blue Albatross FZE 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 무역업 Bolca Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Eagle Petroleum Monterey, LLC 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Eagle Petroleum, LLC 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Elcin Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 EMBR PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 화약류 상품 및 서비스 공급 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Fotovoltaica De Los Andes SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 사업 Fotovoltaica Del Desierto SPA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광사업 Fotovoltaica Sol del Norte SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 사업 Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hanwha Advanced Materials America LLC 100.00 100.00 미국 12월 자동차 부품 제조업 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 자동차부품소재 제조 Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 자동차소재 제조 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 100.00 100.00 체코 12월 자동차부품소재 제조 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 100.00 100.00 독일 12월 자동차부품 제조 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 100.00 100.00 멕시코 12월 자동차부품 제조 Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 제조업 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 100.00 100.00 베트남 12월 항공기 부품 제조 Hanwha Agritech Ltd. 100.00 100.00 홍콩 12월 곡물도매업 Hanwha America Development Inc. 100.00 100.00 미국 12월 부동산업 Hanwha America Development LLC. 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Asset Management (USA) Ltd. 100.00 100.00 미국 12월 국내 및 해외 유가증권 투자 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 100.00 100.00 싱가포르 12월 자산운용업 Hanwha AZDEL, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 자동차 부품 제조업 Hanwha Canada Development Inc. 100.00 100.00 캐나다 12월 오일사업 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 화합물 제조 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 99.99 99.99 태국 12월 화합물 제조 HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED 99.99 99.99 인도 3월 석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스 Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. 100.00 100.00 말레이시아 12월 석유 화학 판매 Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited 99.99 99.99 미얀마 3월 부동산 개발 컨설팅, 자문서비스,분양 Hanwha Development Services LLC. 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Europe GmbH 100.00 100.00 독일 12월 무역업 Hanwha Holdings(USA), Inc. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 100.00 100.00 홍콩 12월 무역업 Hanwha International (S) Pte Ltd. 100.00 100.00 싱가포르 12월 무역업 Hanwha International Corp. 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT 99.99 99.99 인도 12월 무역업 Hanwha International LLC. 100.00 100.00 미국 12월 무역업 Hanwha International Peru S.A.C. 100.00 100.00 페루 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam) 100.00 100.00 베트남 12월 생명보험업 Hanwha Machinery Americas, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 공작기계 판매 사업 Hanwha Machinery Corporation 100.00 100.00 미국 12월 지주회사 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 100.00 100.00 호주 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Mining Services Chile SpA 100.00 100.00 칠레 12월 화약제조 공급 및 발파작업 Hanwha Mining Services Singapore Pte. Ltd. 100.00 100.00 싱가포르 12월 화약 원재료(질산 암모늄) 트레이딩 Hanwha Parcel O LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Power System Americas, Inc. 100.00 - 미국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 100.00 - 중국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC(주1) 49.00 - 아랍에미리트 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Property USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산업 Hanwha PVPLUS LLC 100.00 100.00 미국 12월 태양광 발전투자 Hanwha Q CELLS America Inc. 100.00 100.00 미국 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 100.00 100.00 미국 12월 태양광 프로젝트 투자 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 100.00 100.00 호주 12월 태양광 관련제품 판매 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 100.00 100.00 캐나다 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Q CELLS Chile SpA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 발전시스템 건설 및 판매 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주5) 93.91 93.97 영국 12월 태양광 관련 제품 제조 및 판매 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 실리콘 잉곳 제조 Hanwha Q CELLS France SAS 100.00 100.00 프랑스 12월 태양광사업 Hanwha Q CELLS Gmbh 100.00 100.00 독일 12월 태양광 관련제품 제조 등 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 100.00 100.00 홍콩 12월 투자 및 국제 조달 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 100.00 100.00 영국 12월 지주회사 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 무역업 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 태양광 발전소 설계 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 100.00 100.00 말레이시아 12월 태양광 관련제품 제조 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 99.99 99.99 페루 12월 태양광발전 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 100.00 100.00 말레이시아 12월 EPC사업 Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 실리콘 잉곳 제조 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 100.00 100.00 칠레 12월 태양광 시스템 건설 및 매각 Hanwha Q CELLS Turkey 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전시스템 건설 및 판매 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 제조 및 판매 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 100.00 100.00 캐나다 12월 자원개발 Hanwha Resources (USA) Corporation 100.00 100.00 미국 12월 자원개발 Hanwha Riverside LLC. 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 100.00 100.00 사우디 12월 건설업 Hanwha Singapore Pte. Ltd. 100.00 100.00 싱가포르 12월 무역업 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 발전시설 건설 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 제품 연구 및 개발 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 100.00 100.00 영국 12월 지주회사 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.(주1) 1.00 1.00 일본 12월 태양광발전 Hanwha SolarOne(Laiyang) Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광발전 Hanwha SolarOne(Rugao) Co., Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광발전 Hanwha SolarOne GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 100.00 100.00 영국 12월 지주회사 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광업 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 100.00 - 중국 12월 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 판매 Hanwha Techm Hungary Zrt. 97.21 97.21 헝가리 12월 부동산임대업 및 유틸리티 공급 Hanwha TechM USA LLC 100.00 100.00 미국 12월 자동차부품제조업 Hanwha Techwin America 100.00 100.00 미국 12월 CCTV 등 판매업 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. 100.00 100.00 미국 12월 판매업 등 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 100.00 100.00 베트남 12월 판매업 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 100.00 100.00 브라질 12월 CCTV 등 마케팅활동 Hanwha Techwin Europe Limited 100.00 100.00 영국 12월 CCTV 등 판매업 Hanwha Techwin Middle East FZE 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 판매업 Hanwha Techwin Security Vietnam 100.00 100.00 베트남 12월 제조업 Hanwha Village Market, LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hanwha West Properties LLC 100.00 100.00 미국 12월 부동산 개발 사업 Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Hiprom Enerji Yatirimlari A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd 100.00 100.00 중국 12월 태양광업 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 화약제조 공급 및 발파작업 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 100.00 100.00 호주 12월 토지 임대(리스)업 HSSC Stainless Inc. 60.00 60.00 미국 12월 철강제품 판매 HW SOLAR POWER 3 G.K. 100.00 100.00 일본 12월 태양광발전 HW SOLAR POWER 6 G.K. 100.00 100.00 일본 12월 태양광발전사업 HW SOLAR POWER 8 G.K.(주1) 0.66 0.66 일본 12월 태양광발전 isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kartal Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kayrabey Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 사업 Kuantum Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Laheeb Al-Ezdihar 100.00 100.00 이라크 12월 무역업 LDE Corporation PTY LTD 100.00 100.00 호주 6월 광산 개발업 LDE HOLDINGS PTY LTD 100.00 100.00 호주 6월 지주회사 LENEX Co.,Ltd. 100.00 100.00 일본 12월 태양광제품판매 Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 LLP Zharyk Zol Company 2007 100.00 100.00 카자흐스탄 12월 부동산투자(SPC) Lodz Solar Sp. z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Maki Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Maxxsol 01 srl 100.00 100.00 이탈리아 12월 태양광 발전소 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 100.00 100.00 폴란드 12월 EPC 건설업 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Mutlak Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 100.00 100.00 중국 12월 태양광 관련 제품 판매 Nuans Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Onan Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Papatya Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 PT. Bara Bumi International 100.00 100.00 인도네시아 12월 인도네시아 석탄판매 PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 99.61 99.61 인도네시아 12월 생명보험업 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 100.00 100.00 인도네시아 12월 화약제조 공급 및 발파작업 PV Vallenar Uno SpA 100.00 100.00 칠레 12월 지주회사(SPC) RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 S&P World Networks DMCC 100.00 100.00 아랍에미리트 12월 무역업 Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Sema Enerji uretim Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 SFH Solarpark GmbH 100.00 100.00 독일 12월 태양광 사업 Sipahi Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Solarpark FFT Infrastruktur GmbH & Co. KG 100.00 100.00 독일 12월 태양광사업 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 100.00 100.00 이라크 12월 무역업 Techwin Engineering Center 100.00 100.00 일본 12월 산업용장비 연구개발 Tecsol Srl 100.00 100.00 이탈리아 12월 태양광발전 Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Tugce Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Universal Bearings LLC. 100.00 100.00 미국 12월 베어링제조업 Uno Enerji A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Varlik Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 World corporation 100.00 100.00 사이판 12월 호텔업 WSE Bradley Road Ltd 100.00 100.00 영국 12월 태양광발전 Yapici Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Yenicag 1 Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 Yilmazer Enerji uretim A.s. 100.00 100.00 터키 12월 태양광 발전 수익증권등 강소신재생에너지혁신펀드 100.00 100.00 대한민국 12월 투자조합 교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁 85.21 85.21 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 레콘㈜(주3) - - 대한민국 2월 기타금융업 미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호 83.78 83.78 대한민국 4월, 10월 특별자산집합투자기구 미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호 75.00 75.00 대한민국 2,5,8,11월 특별자산집합투자기구 스마트사이드㈜(주3) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호 100.00 100.00 대한민국 5월 특별자산집합투자기구 신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일 특별자산집합투자기구 신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산 93.33 93.33 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 아시아퍼시픽32호선박투자회사㈜(주3) - - 대한민국 3월 선박투자회사 아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주3) - - 대한민국 12월 선박투자회사 에이치에스에프제이차㈜(주3) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 에이치에스에프제칠차(주3) - - 대한민국 12월 대출채권유동화(SPC) 에이치에스에프제팔차㈜(주3) - - 대한민국 9월 대출채권유동화(SPC) 이지스 KORIF 사모부동산 신탁 11-1호 100.00 100.00 대한민국 2,8월 부동산집합투자기구 이지스 KORIF 사모부동산 신탁 11-2호 100.00 100.00 대한민국 2,8월 부동산집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호 100.00 100.00 대한민국 9월 증권집합투자기구 인베스트에스티제일차(주3) - - 대한민국 5월 특수목적기업(SPC) 인베스트저먼제이차(주3) - - 대한민국 12월 특수목적기업(SPC) 일산씨월드제일차 유한회사(주3) - - 대한민국 11월 기타금융업 충남-한화중소기업육성펀드 66.67 66.67 대한민국 12월 투자조합 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일 부동산집합투자기구 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호 97.09 97.09 대한민국 매분기 말일 부동산집합투자기구 파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호 98.00 98.00 대한민국 3,6,9,12월 부동산집합투자기구 프로젝트알제일차(주3) - - 대한민국 10월 대출채권유동화(SPC) 피닉스덕수궁제일차(주3) - - 대한민국 10월 대출채권유동화(SPC) 피닉스역삼제일차㈜(주3) - - 대한민국 11월 대출채권유동화(SPC) 피닉스율북제일차(주3) - - 대한민국 4월 특수목적기업(SPC) 피닉스탕정제일차(주3) - - 대한민국 3월 대출채권유동화(SPC) 피닉스테헤란제삼차(주3) - - 대한민국 10월 대출채권유동화(SPC) 피닉스테헤란제이차(주3) - - 대한민국 10월 대출채권유동화(SPC) 하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호 98.00 98.00 대한민국 매분기 26일 부동산집합투자기구 한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 5월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호 100.00 100.00 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 12월 부동산집합투자기구 한화 Prudential U.S. Real Estate Debt 100.00 100.00 대한민국 9월 부동산집합투자기구 한화AI Global Choice사모증권투자신탁1호(채권혼합-재간접형) 100.00 100.00 대한민국 4월 증권집합투자기구 한화AI Global Choice사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형) 100.00 100.00 대한민국 12월 증권집합투자기구 한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 3,6,9,12월 특별자산집합투자기구 한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호 100.00 100.00 대한민국 3월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F 100.00 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라] 90.57 90.57 대한민국 매분기 말일, 6월 특별자산집합투자기구 한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일, 7월 특별자산집합투자기구 한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F 99.34 - 대한민국 12월 특별자산집합투자기구 한화글로벌사업화펀드 100.00 100.00 대한민국 12월 투자조합 한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F 100.00 100.00 대한민국 6월 증권집합투자기구 한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F 100.00 100.00 대한민국 11월 증권집합투자기구 한화트라이써클인프라특별자산1호 100.00 100.00 대한민국 매분기 말일, 6월 특별자산집합투자기구 한화트라이써클인프라특별자산3호 95.00 95.00 대한민국 매분기 말일, 7월 특별자산집합투자기구 한화에스에프제십사차(주3) - - 대한민국 6월 대출채권유동화(SPC) (주1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 의결권지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (주2) 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 주주총회 참석율을 고려할 경우 현재 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (주3) 소유지분율이 없으나, 계약상 약정 및 변동이익에 대한 노출 등을 고려하여 연결 범위에 포함되었습니다. (주4) 당반기 중 자기주식 취득으로 인한 유통주식수의 감소로 지분율이 변동하였습니다. (주5) 당반기 중 불균등 유상증자 및 자기주식 취득으로 인하여 지분율이 변동하였습니다. (주6) 당반기 중 자기주식의 소각으로 인하여 지분율이 변동하였습니다. &cr;(3) 당반기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 국내관계기업 여천 NCC㈜, 한화종합화학㈜, 한화큐셀코리아㈜ 등 해외관계기업 Bio Green Technology Sdn Bhd., Hanwha Europe GmbH 등 대규모기업집단계열회사 등(주1) 에이치솔루션㈜(구,한화에스앤씨㈜)(주2), 한화에너지㈜, 한화토탈㈜ 등 (주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다. (주2) 동 회사는 2017년 10월10일 물적분할하였으며, 회사명을 한화에스앤씨㈜에서 에이치솔루션㈜로 변경하였고 분할신설법인은 한화에스앤씨㈜입니다. (4) 당반기말 및 전기말 현재 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 회사명 채 권 채 무 매출채권 대여금(주4) 기타채권 매입채무 기타채무 종속기업,관계기업&cr;및&cr;공동기업 ㈜한화건설 789,189 - - 3,953,930 127,150 ㈜한화에스테이트 37,869 - - - 1,586,067 여천 NCC㈜ 79,547 - 32,450 21,345,407 - 한화디펜스㈜ 1,487,482 - 8,686,927 1,351,259 1,270,824 한화생명보험㈜ 406,644 - 13,350,482 - 157,723 한화손해보험㈜ 219,125 - 100,040 - 1,209,313 한화시스템㈜ 1,225,788 - 13,539,622 1,646,106 2,360,000 한화에어로스페이스㈜ (구.한화테크윈㈜) 263,654 - 1,095,380 19,074,107 85,580 한화지상방산㈜(주3) 6,832,283 - - - 47,000 한화첨단소재㈜ 108,317 - - 97,593 - 한화케미칼㈜ 257,056 - - 4,494,360 2,014,357 한화큐셀 주식회사 23,247 - - - - 한화큐셀코리아㈜ 772,094 - 28,018,741 - 1,029,317 한화호텔앤드리조트㈜ 426,893 - 22,506,203 - 1,365,486 한화국제무역(상해)유한공사(주1) 23,251,826 - - - - 한화기계(소주)유한공사(주2) 4,085,033 - 242,437 - 485,842 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. - - - 871,337 - Hanwha Europe GmbH 28,020,465 - 1,299,057 1,602,154 155,365 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. - - - - 286,709 Hanwha International (S) Pte Ltd. - - 9,839 - 38,023 Hanwha International LLC. 2,004,409 - 9,388,915 3,642,341 - Hanwha Machinery Americas, Inc. 17,883,881 - 24,913 - - Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 8,604,022 - 110,349 - 1,653,042 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 3,986,291 - 123,384 540,810 244,679 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 779,574 - 185,823 - 514,792 HANWHA TECHM USA LLC 5,681,294 - - - 1,495,582 S&P World Networks DMCC 699,030 - - 5,240,096 1,643,305 기타 4,525,240 671,558 2,302,275 510,267 623,669 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 한화에너지㈜ 566,191 - - 32,802 - 에이치솔루션㈜(구,한화에스앤씨㈜) 1,219 - - - - 한화에스앤씨㈜ 117,112 - - - 8,302,159 한화토탈㈜ 6,735,103 - - 9,330,014 3,118,144 ㈜에스아이티 250 - - 579,585 - 기타 236,029 - - - - 합 계 120,106,157 671,558 101,016,837 74,312,168 29,814,128 (주1) 해당 채권 전액이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. (주2) 해당 채권 중 507백만원 이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. (주3) 해당 채권 중 704백만원 이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. (주4) 대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다. (전기말) (단위:천원) 구 분 회사명 채 권 채 무 매출채권 대여금(주3) 기타채권 매입채무 기타채무 종속기업,관계기업&cr;및&cr;공동기업 ㈜한화건설 2,079,552 - - 3,953,930 86,972 ㈜한화에스테이트 15,898 - - - 539,550 여천 NCC㈜ 77,030 - - 23,577,672 - 한화디펜스㈜ 2,237,241 - - 10,431,729 362,173 한화생명보험㈜ 426,282 - 13,618,296 - 18,186 한화손해보험㈜ 303,276 - 100,040 - 45,733 한화시스템㈜ 1,325,548 - 1,320,989 8,151,108 2,376,500 한화에어로스페이스㈜ (구.한화테크윈㈜) 1,143,488 - 1,975,358 19,911,221 563,424 한화지상방산㈜ 12,757,485 - - 54,763 96,999 한화첨단소재㈜ 85,539 - - 1,895,991 - 한화케미칼㈜ 261,287 - - 4,278,497 2,033,756 한화큐셀 주식회사 12,166 - 73,553 - - 한화큐셀코리아㈜ 26,093,087 - - - 12,616,753 한화호텔앤드리조트㈜ 263,538 - 22,497,365 - 1,135,932 한화국제무역(상해)유한공사(주1) 22,209,153 - - - - 한화기계(소주)유한공사(주2) 4,213,302 - 4,078 98,275 90,500 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 5,753 - - 285,250 - Hanwha Europe GmbH 18,210,611 - 1,118,350 1,564,876 25,694 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 112 - - - 43,413 Hanwha International (S) Pte Ltd. 12,797,501 - 9,398 - - Hanwha International LLC. 5,529,659 - 7,699,141 3,077,736 - Hanwha Machinery Americas, Inc. 15,243,505 - 27,262 - - Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 6,695,226 - - - 2,219,763 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 2,916,672 - - 372,565 2,373 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 332,394 - - - 89,388 HANWHA TECHM USA LLC 6,665,830 - - - 4,052,636 S&P World Networks DMCC 1,735,679 - - 3,387,508 797,223 기타 3,911,850 631,098 2,794,607 908,769 2,591,115 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 한화에너지㈜ 378,677 - - - - 에이치솔루션㈜(구,한화에스앤씨㈜) 2,000 - - - - 한화에스앤씨㈜ 141,079 - - - 6,317,414 한화토탈㈜ 685,940 - - 6,602,163 - ㈜에스아이티 250 - 177,000 3,152,244 - 기타 357,090 - - - 1,338 합 계 149,113,700 631,098 51,415,437 91,704,297 36,106,835 (주1) 해당 채권 전액이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. (주2) 해당 채권 중 481백만원이 대손충당금으로 설정되어 있습니다. (주3) 대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다. (5) 당반기 및 전반기 중 대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 회사명 매출 등 매입 등 매출 기타수익 매입 기타비용 종속기업,관계기업&cr;및&cr;공동기업 ㈜한화건설 7,837,437 - - - 여천 NCC㈜ 235,146 - 96,484,554 - 한화기계(소주)유한공사 2,449,521 1,895 137,436 - 한화디펜스㈜(주1) 2,995,374 - 12,150,870 36,000,000 한화생명보험㈜ 30,209,546 71,168 4,949,384 - 한화손해보험㈜ 13,437,668 - 2,071,483 - 한화에어로스페이스㈜ (구.한화테크윈㈜) 2,899,885 - 41,058,622 - 한화첨단소재㈜ 1,051,991 - - - 한화케미칼㈜ 9,626,855 - 52,615,382 - 한화큐셀코리아㈜ 34,199,785 - - - 한화호텔앤드리조트㈜ 2,569,125 - 7,281,146 - Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. - - 3,073,792 - Hanwha Europe GmbH 26,760,464 29,216 10,899,568 - Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 1,378,148 38,210 2,023,294 - Hanwha International (S) Pte Ltd. 50,996,522 - 48,957 - Hanwha International LLC. 9,332,481 5,363 30,804,750 - Hanwha Machinery Americas, Inc. 16,024,388 51,737 6,174 - Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 17,530,290 - - - Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 3,799,227 32,595 1,394,755 - Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 961,838 - - - HANWHA TECHM USA LLC 2,574,213 - - - S&P World Networks DMCC 17,255,878 62,806 5,752,754 - 기타 19,531,551 969,527 18,887,732 - 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 한화에너지㈜ 2,019,783 - 32,802 - 에이치솔루션㈜(구,한화에스앤씨㈜) 5,547 - - - 한화에스앤씨㈜ 1,227,474 - 14,500,193 - 한화토탈㈜ 19,388,852 5,560 50,726,788 - 기타 1,519,208 - 2,480,984 - 합 계 297,818,197 1,268,077 357,381,420 36,000,000 (주1) 당반기 중 한화디펜스㈜로부터 항법 및 레이저사업(체계)를 360억원에 양수하였습니다. (전반기) (단위:천원) 구 분 회사명 매출 등 매입 등 매출 고정자산 처분 기타수익 매입 기타비용 종속기업,관계기업&cr;및&cr;공동기업 ㈜한화건설 9,609,956 - - 22,176,000 - 한화생명보험㈜ 26,719,533 - 72,053 4,774,249 - 한화손해보험㈜ 11,355,039 - - 1,598,695 - 한화첨단소재㈜ 1,267,546 - - 5,040,823 - 한화케미칼㈜ 7,859,710 - - 37,055,383 - 한화큐셀㈜ 2,024,716 - - - - 한화큐셀코리아㈜ 93,423,726 - - - - 한화테크윈㈜ 7,584,706 - - 20,366,725 - 한화호텔앤드리조트㈜ 2,518,703 - - 5,586,738 - 여천 NCC㈜ 1,396,712 - - 106,014,051 - 한화기계(소주)유한공사 2,344,656 - 69,188 512,277 - Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. - - - 4,876,717 - Hanwha Europe GmbH 20,604,521 16,063 169,352 11,987,982 - Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 9,478,879 - 128,708 38,875,080 - Hanwha International (S) Pte Ltd. 39,988,734 - 270,964 6,660,036 - Hanwha International LLC. 6,106,861 - - 37,638,050 - Hanwha Machinery Americas, Inc. 11,876,526 - 42,530 17,504 2,371 Hanwha Q CELLS Gmbh 2,610 - - - - Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 3,418,537 - 399,541 1,600,894 - Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 2,008,445 - - - - Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 10,970,868 - - 10,639 - HANWHA TECHM USA LLC 4,297,785 - - 894,180 - S&P World Networks DMCC 19,486,506 475 206,299 4,152,119 8,465 기타 17,033,688 - 124,833 19,052,750 - 대규모&cr;기업집단&cr;계열회사 등 한화에너지㈜ 1,196,084 - - - - 한화에스앤씨㈜ 900,084 - - 13,679,734 - 한화토탈㈜ 8,619,057 - - 68,462,174 - 기타 1,630,283 - - 2,962,961 - 합 계 323,724,471 16,538 1,483,468 413,995,761 10,836 (6) 당반기 및 전반기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등에 대한 대여금 변동은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 회사명 기 초 증 가 감 소 기 타(주1) 반기말 관계기업 Bio Green Technology Sdn Bhd. 568,926 19,074 - 25,091 613,091 종속기업 Amru and Hanwha International(주2) 7,751 - - (7,751) - PT. Bara Bumi International 54,421 1,530 - 2,515 58,466 (주1) 기타금액은 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다. (주2) 당반기 중 지분 매각으로 특수관계자에서 제외되었습니다. (전반기) (단위:천원) 구분 회사명 기 초 증 가 감 소 기 타(주1) 반기말 관계기업 Bio Green Technology Sdn Bhd. 804,886 11,733 (92,663) (44,347) 679,609 종속기업 Think Biotech (Cambodia) Co., Ltd.(주2) 38,862,112 1,588,404 - (40,450,516) - Amru and Hanwha International 689,838 9,248 - (34,450) 664,636 PT. Bara Bumi International 61,842 1,044 - (3,445) 59,441 (주1) 기타금액은 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다. (주2) 전반기 중 지분 매각으로 특수관계자에서 제외되었으며, 해당 대여금은 Hanwha Hong Kong Co., Ltd.에 매각하였습니다. &cr; (7) 당반기 및 전반기 중 특수관계자에 대한 현금출자 내역은 다음과 같습니다 . (단위:천원) 구 분 회사명 현금출자 당반기 전반기 종속기업 Hanwha Resources (Canada) Ltd. - 3,624 Hanwha Mining Services Chile SpA 374,815 449,080 (8) 당반기말 현재 당사가 대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자 등에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (외화단위:USD,JPY,AUD,CNY,EUR) 제공받은 자 보증내역 금 액 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 차입금지급보증 JPY 4,200,000,000 USD 12,000,000 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 차입금지급보증 USD 49,000,000 Hanwha Europe Gmbh 차입금지급보증 USD 15,000,000 Hanwha Europe Gmbh 차입금지급보증 EUR 8,000,000 Hanwha Resources (USA) Corp. 차입금지급보증 USD 28,500,000 S&P World Netsworks DMCC 차입금지급보증 USD 80,000,000 LDE Corporation Pty.Ltd. 차입금지급보증 AUD 21,000,000 한화기계(소주)유한공사 차입금지급보증 CNY 70,000,000 &cr; (9) 당반기 및 전반기 중 회사가 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당반기 전반기 단기급여 7,658,728 7,877,823 퇴직급여 2,157,210 2,151,262 기타장기급여 3,346 3,930 37. 우발부채 및 약정사항 &cr; &cr;(1) 금융기관 차입약정 (원화단위:천원, 외화단위:USD) 구 분 금 융 기 관 한 도 당좌차월 우리은행 KRW 8,000,000 하나은행 KRW 3,000,000 수입신용장발행 우리은행 USD 154,900,000 산업은행 USD 120,000,000 신한은행 USD 120,000,000 하나은행 USD 97,000,000 농협은행 USD 30,000,000 국민은행 USD 20,000,000 외환포괄한도 수협은행 USD 30,000,000 중국공상은행 USD 10,000,000 Nova Scotia USD 10,000,000 수출환어음매입 신한은행 USD 54,700,000 하나은행 USD 25,000,000 농협은행 USD 25,000,000 우리은행 USD 9,200,000 국민은행 USD 5,000,000 내국신용장발행 우리은행 KRW 22,000,000 하나은행 KRW 30,000,000 신한은행 KRW 10,000,000 기타어음할인 우리은행 KRW 355,000,000 하나은행 KRW 40,000,000 약정부 할인어음 신한은행 KRW 60,000,000 한도대출 산업은행 KRW 50,000,000 중국공상은행 KRW 40,000,000 국민은행 KRW 50,000,000 Nova Scotia KRW 30,000,000 농협은행 KRW 10,000,000 수협은행 KRW 10,000,000 대구은행 KRW 10,000,000 하나은행 USD 150,000,000 수협은행 USD 20,000,000 (2) 당사는 당반기말 현재 장ㆍ단기채무 , 어음할인약정 및 계약이행보증 등과 관련하여 백지어음 5매, 백지수표 2매를 담보로 제공하고 있습니다. &cr;(3) 당반기말 현재 당사가 특수관계자 이외에게 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.&cr; (4) 당반기말 현재 당사가 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다. (원화단위:천원, 외화단위:USD) 보증내역 제공자 보증액 계약 이행보증 등 서울보증보험 KRW 623,987,696 방위산업진흥회 KRW 1,120,295,358 중소기업중앙회 USD 5,000,000 First Abu Dhabi Bank USD 62,113,200 FRN 사채 지급보증 신한은행 USD 30,000,000 외화지급보증 수출입은행 USD 95,000,000 우리은행 USD 85,000,000 하나은행 USD 29,044,040 (5) 당반기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위:천원, 외화단위:USD) 담보제공자산 담보권자 담보설정금액 구 분 유형자산(여수사업장) 산업은행 KRW 19,000,000 차입금 한도 담보 우리은행 KRW 36,000,000 차입금 한도 담보 우리은행 USD 4,100,000 차입금 한도 담보 유형자산(보은 및 온산사업장) 산업은행 KRW 150,000,000 차입금 한도 담보 유형자산(대전사업장) 산업은행 KRW 77,000,000 차입금 한도 담보 유형자산(구미사업장) 산업은행 KRW 20,000,000 차입금 한도 담보 유형자산(창원사업장) 국민은행 KRW 10,300,000 차입금 한도 담보 국민은행 USD 3,500,000 차입금 한도 담보 유형자산(판교연구소) 국민은행 KRW 69,248,730 차입금 한도 담보 유형자산(방현연구소) 산업은행 KRW 96,000,000 차입금 한도 담보 관계기업투자주식 등(주1) 산업은행 등 KRW 361,978,866 차입금 한도 및 계약이행에 대한 담보 정기예금 서울보증보험 등 KRW 477,200 면허취득 관련 외 (주1) ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 당사가 보유하고 있는 종속기업 한화케미칼㈜주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공하였습니다. 또한 차입과 관련하여 종속기업 ㈜한화건설 주식 4,000,000주가 담보로 제공되어 있습니다. 이 외 이행보증을 담보하기 위하여 방위산업진흥회 주식 43,018주가 담보로 제공되어 있습니다. &cr; (6) 당반기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 당사가 피소된 22건(관련금액 39,971백만원)과 당사가 제소한 7건(관련금액 8,262백만원) 이 있습니다. 당사는 동 소송사건의 결과가 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있으며, 당반기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다. (7) 당사는 특수관계자 중 일부 회사와 '한화' 브랜드 사용에 대하여 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드 사용료를 책정하여 이를 수령하는 계약을 체결하고 있습니다. (8) 당사는 석유 및 광물개발사업에 성공하여 상업적 생산에 이르게 되는 경우 지급의무가 확정되는 성공불융자를 재무제표에 계상하고 있으며, 이와 관련하여 백지어음 3매 및 백지수표 2매가 견질 제공 되어있습니다.&cr; (9) 당사는 중국공상은행의 한도대출 및 신한은행의 약정부 할인어음에 대하여 일정 EBITDA율과 신용등급 등의 조건을 준수하도록 약정하고 있습니다. &cr; (10) 당사는 전기 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다. &cr;가. 주주간 계약 구 분 내 역 정산 당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2020년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함. 조기정산 투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.&cr; - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우&cr; - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시&cr; - ㈜한화건설의 신용등급이BBB- 등급이하로 강등된 경우 매수청구권 당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가). 담보 당사가 보유한 한화케미칼㈜ 주식 10,900,832주를 정산이행담보로 제공함. 나. 상환전환우선주 &cr;&cr;㈜한화건설이 전기 중 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 발행목적 유동성 확보 및 재무구조 개선 발행주식종류 비누적적 비참가적 우선주 발행주식총수 1,434,406주(발행주식 1,913,800주 중 479,394주 기 상환) 주당 발행가액 209,000원 의결권 의결권 없음. 배당율 2017년 ~ 2020년 각각 3.17%, 8.23%, 3.73% 및 0%, 2021년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음. 상환권 ① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음&cr;(2020년 3월 24일 통지, 2020년 6월 26일 상환).&cr;② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음. 전환권 ① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유&cr;② 전환: 2017년 7월 7일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사&cr;③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주 38. 현금흐름 관련 사항 &cr; &cr;(1) 당반기 및 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 반기순이익 133,892,872 158,570,581 현금 유출 없는 비용 가산 197,626,013 194,362,879 기타장기종업원급여 1,305,723 1,261,559 퇴직급여 26,350,901 24,479,838 유형자산상각비 33,606,522 32,035,798 투자부동산상각비 45,092 45,975 무형자산상각비 9,302,251 9,933,209 대손상각비 (1,820,494) (1,394,295) 기타대손상각비 125,193 4,024 재고자산평가손실 184,090 8,928 판매보증비 78,872 75,070 외화환산손실 12,802,154 15,119,252 파생상품평가손실 40,745,031 14,247,160 당기손익-공정가치금융자산평가손실 430 - 상각후원가금융자산처분손실 825,650 1,876,117 매도가능금융자산처분손실 - 7,428 당기손익-공정가치금융자산처분손실 2,262 - 기타포괄-공정가치금융자산처분손실 11,185 - 관계기업투자주식손상차손 - 13,034,669 유형자산처분손실 5,675 88,694 무형자산처분손실 8,364 - 이자비용 40,680,948 41,183,796 법인세비용 21,674,011 42,258,625 하자보수충당부채전입액 669,085 90,134 충당부채전입액 10,998,569 6,898 기타비용 24,499 - 현금 유입 없는 수익 차감 (137,134,823) (55,308,433) 외화환산이익 11,571,375 7,815,136 파생상품평가이익 18,864,130 4,885,842 기타대손상각비환입 28,881,396 1,309,310 재고자산평가손실환입 363,056 164,932 대여금및수취채권처분이익 - 885,847 당기손익-공정가치금융자산처분이익 80,000 - 종속기업투자주식처분이익 - 916,994 관계회사투자주식손상차손환입 1,710,480 - 관계회사투자주식처분이익 235,170 - 투자부동산처분이익 27,013 - 유형자산처분이익 308,899 645,072 무형자산처분이익 - 101,887 충당부채환입액 12,165,924 - 이자수익 1,236,139 2,901,706 배당금수익 44,926,561 35,681,707 수입보증료(수익) 912,594 - 기타수익 15,852,086 - 영업활동 관련 자산부채의 변동 (113,013,515) (301,701,692) 매출채권 및 기타채권 (17,766,426) 82,408,953 기타금융자산 16,502,686 4,861,581 기타유동자산 (11,605,484) (3,881,932) 재고자산 (190,386,798) (40,082,638) 기타비유동자산 604,026 599,141 매입채무 및 기타채무 (43,406,522) (163,633,818) 기타금융부채 (25,911,873) (99,177,048) 기타부채 176,861,903 (70,674,124) 확정급여부채 (14,619,145) (11,656,447) 충당부채 (3,285,882) (465,360) 영업에서 창출된 현금흐름 81,370,547 (4,076,665) (2) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 장기매출채권의 유동성 대체 - 740,616 건설중인자산의 본계정 대체 1,057,434 33,182,522 유형자산 취득으로 인한 미지급금 증감 (2,599,863) 7,098,358 무형자산 취득으로 인한 미지급금 증감 1,017,579 1,474,779 무형자산의 유형자산 대체 - 138,897 종속기업투자주식 처분 미수금 - 916,994 장기차입금의 유동성 대체 33,926,543 216,516,682 장기사채의 유동성 대체 99,818,448 229,814,603 유형자산 처분으로 인한 미수금 증감 (720,217) - &cr; (3) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기와 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (당반기) (단위:천원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름에서 발생한 변동 기타변동(주1) 기 말 금융기관 차입금 1,376,272,712 (112,904,365) 6,573,499 1,269,941,846 사채 1,099,436,694 (30,917,360) 2,318,996 1,070,838,330 보증금 2,686,879 (1,320) - 2,685,559 재무활동으로부터의 총부채 2,478,396,285 (143,823,045) 8,892,495 2,343,465,735 (주1) 기타 변동에는 이자비용의 발생 및 외화환산손익 금액이 포함되어 있습니다. (전반기) (단위:천원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름에서 발생한 변동 기타변동(주1) 기 말 금융기관 차입금 1,442,434,635 52,749,174 3,305,553 1,498,489,362 기타차입금 13,718,830 - (2,535,500) 11,183,330 사채 1,078,229,231 198,891,231 717,801 1,277,838,263 보증금 1,934,160 - 681,035 2,615,195 재무활동으로부터의 총부채 2,536,316,856 251,640,405 2,168,889 2,790,126,150 (주1) 기타 변동에는 이자비용의 발생 및 외화환산손익 금액이 포함되어 있습니다. 39. 온실가스 배출권과 배출부채 &cr; (1) 당반기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다. (단위:KAU) 구 분 무상할당 배출권 2018년분 31,427 합 계 31,427 2019년도분 및 2020년도분은 정부로부터 무상할당 배출권의 수량을 통보받기 전입니다.&cr;&cr; (2) 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위:KAU, 천원) 구 분 2018년분 수량 장부금액 기초 - - 무상할당 31,427 - 추가할당 - - 사용(주1) (21,000) - 기타(주2) 480 - 기말 10,907 - (주1) 당반기 배출권 사용 수량 21,000 KAU는 외부검증 전이므로 최종확정량이 아닙니다. (주2) 당반기 기타 증가는 외부사업 인증실적(KOC)에서 전환 예정 수량입니다. &cr;한편 당반기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다. 40. 위험관리 &cr;&cr;(1) 재무위험관리 &cr;&cr;당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험을 회피하기 위해파생상품을 이용하고 있습니다.&cr;&cr;1) 시장위험&cr;&cr;① 외환위험&cr;&cr;당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 주로 달러화, 유로화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. &cr;당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 미국달러/원 (2,114,411) 2,114,411 유로/원 2,843,947 (2,843,947) 엔/원 (1,033,017) 1,033,017 상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.&cr; ② 이자율 위험 &cr; &cr;당사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인해 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. &cr;&cr;당반기말 현 재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 연간 7,458백만원 만큼 감소 또는 증가하게 됩니다. 2) 신용위험&cr;&cr;신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당반기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다.&cr; 3) 유동성위험&cr;&cr;당사는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.&cr;&cr; 당사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기일로 구분한 내역은 다음과 같습니다 . (당반기말) (단위:천원) 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년이하 1년에서 5년 이하 5년 초과 합 계 차입금(주1) 447,388,052 517,087,128 335,483,360 - 1,299,958,540 사채(주1) 8,096,264 271,040,134 852,939,031 - 1,132,075,429 매입채무및기타채무 535,432,197 34,399,993 10,026,255 1,536,729 581,395,174 기타금융부채(주2) 28,491,981 1,331,319 3,552,204 3,082,080 36,457,584 파생상품부채(주3) 34,453,064 6,435,631 32,175,358 - 73,064,053 (주1) 차입금 및 사채는 이자비용을 포함하고 있습니다. (주2) 기타금융부채는 차입금 등의 이자비용과 파생상품을 제외한 현금흐름입니다. (주3) 파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다. (전기말) (단위:천원) 구 분 3개월 미만 3개월에서 1년이하 1년에서 5년 이하 5년 초과 합 계 차입금(주1) 307,846,360 728,616,471 375,183,237 - 1,411,646,068 사채(주1) 238,237,810 169,727,445 750,075,757 - 1,158,041,012 매입채무및기타채무 567,188,373 40,475,539 9,100,832 894,619 617,659,363 기타금융부채(주2) 44,524,193 1,113,846 3,618,608 3,076,689 52,333,336 파생상품부채(주3) 8,081,114 2,310,807 33,076,777 - 43,468,698 (주1) 차입금 및 사채는 이자비용을 포함하고 있습니다. (주2) 기타금융부채는 차입금 등의 이자비용과 파생상품을 제외한 현금흐름입니다. (주3) 파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다. (2) 자본위험관리&cr;&cr;당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.&cr;&cr;당사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다. &cr;&cr; 당반기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다 . (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 총차입금 2,340,780,176 2,475,709,406 차감:현금및현금성자산 (29,410,926) (254,317,458) 순차입금및사채(A) 2,311,369,250 2,221,391,948 자본총계(B) 3,255,364,209 3,214,383,306 총자본(C=A+B) 5,566,733,459 5,435,775,254 자본조달비율 (A/C) (%) 41.52% 40.87% (3) 공정가치 측정 &cr; &cr; 당반기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. &cr; 1) 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 <금융자산> 현금및현금성자산 29,410,926 29,410,926 254,317,458 254,317,458 매도가능금융자산-비유동(주1) - - 105,278 105,278 당기손익-공정가치측정금융자산-비유동 9,064,510 9,064,510 - - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동 78,859 78,859 - - 파생금융상품-유동 17,485,308 17,485,308 15,666,904 15,666,904 파생금융상품-비유동 556,015 556,015 12,975 12,975 매출채권및기타채권-유동(주2) 571,690,905 571,690,905 759,109,455 759,109,455 매출채권및기타채권-비유동 12,753,291 12,753,291 10,580,198 10,580,198 기타금융자산-유동(주3) 35,491,695 35,491,695 14,162,549 14,162,549 기타금융자산-비유동(주3) 38,589,010 38,589,010 36,344,658 36,344,658 소 계 715,120,519 715,120,519 1,090,299,475 1,090,299,475 <금융부채> 매입채무및기타채무-유동 569,832,190 569,832,190 607,663,912 607,663,912 매입채무및기타채무-비유동 11,562,984 11,562,984 9,995,451 9,995,451 차입금및사채-유동(주5) 1,191,532,837 1,191,532,837 1,392,352,452 1,392,352,452 차입금및사채-비유동(주6) 1,149,247,339 1,124,998,937 1,083,356,954 1,052,958,644 파생금융상품-유동(주4) 40,745,031 40,745,031 10,354,318 10,354,318 파생금융상품-비유동(주4) 32,163,197 32,163,197 32,990,481 32,990,481 기타금융부채-유동(주3) 36,630,455 36,630,455 52,190,596 52,190,596 기타금융부채-비유동(주3) 5,190,623 5,190,623 5,258,499 5,258,499 소 계 3,036,904,656 3,012,656,254 3,194,162,663 3,163,764,353 (주1) 활성시장에서 공개되는 시장가격이 없는 지분상품은 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (주2) 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 미청구공사를 당반기부터 기타유동자산으로 분류하였습니다. . (주3) 파생금융상품을 제외한 금액입니다. (주4) 주주간계약에서 발생한 파생상품으로 최초 인식시점의 거래가격과 공정가치의 차이는 거래시점에서 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하였습니다. (주5) 유동성차입금 및 유동성사채는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 공정가치와 장부금액 간의 차이가 중요하지 않습니다. (주6) 비유동성차입금 및 비유동성사채의 공정가치는 신용등급 및 시장금리 등을 반영하여 산출하였습니다. 2) 전기말 현재 매도가능금융자산 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 금융상품 범주 구 분 전기말 매도가능금융자산 비상장주식 등 9,959,781 3) 당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 수준2 직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함) 수준3 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수) &cr;당반기말 및 전기말 현재 당사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다. (당반기말) (단위:천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 <자산> 당기손익-공정가치측정금융자산-비유동 - 104,848 8,959,662 9,064,510 기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동 - - 78,859 78,859 파생금융상품자산 - 18,041,323 - 18,041,323 합 계 - 18,146,171 9,038,521 27,184,692 <부채> 파생금융상품부채 - 40,919,171 31,989,057 72,908,228 합 계 - 40,919,171 31,989,057 72,908,228 (전기말) (단위:천원) 구 분 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산/부채 <자산> 매도가능금융자산 - 105,278 - 105,278 파생금융상품자산 - 15,679,879 　- 15,679,879 합 계 - 15,785,157 - 15,785,157 <부채> 파생금융상품부채 - 11,355,742 31,989,057 43,344,799 합 계 - 11,355,742 31,989,057 43,344,799 4) 거래일의 평가손익&cr;&cr;당사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다. &cr;5) 가치평가기법 및 투입변수 &cr;&cr; 당사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위:천원) 구 분 공정가치 수 준 가치평가기법 수준3 투입변수 투입변수 범위&cr;(가중평균) <당기손익-공정가치측정금융자산> 탄소배출권펀드 104,848 2 시장접근법 해당사항 없음 해당사항 없음 출자금 8,959,662 3 시장접근법 해당사항 없음 해당사항 없음 <기타포괄손익-공정가치측정금융자산> 비상장주식 78,859 3 시장접근법 해당사항 없음 해당사항 없음 <파생상품자산> 상품선물 13,059,098 2 시장접근법 해당사항 없음 해당사항 없음 통화선도 4,444,242 2 시장접근법 해당사항 없음 해당사항 없음 이자율스왑 537,983 2 할인된 현금흐름 해당사항 없음 해당사항 없음 <파생상품부채> 상품선물 13,059,098 2 시장접근법 해당사항 없음 해당사항 없음 통화선도 27,860,073 2 시장접근법 해당사항 없음 해당사항 없음 주주간계약 31,989,057 3 할인된 현금흐름 상환전환우선주의공정가치 해당사항 없음 41. 기업회계기준서제1115호의 도입영향 &cr;기업회계기준서 제1115호의 적용이 당반기 재무제표 각 항목에 미친 영향과 유의적인 변동의 원인에 대한 내용은 아래와 같습니다. <별도재무상태표> (단위:천원) 구분 2018년 6월 30일 기존 수익인식&cr;기준서 조정사항 기준서 제1115호 자 산 유동자산 2,046,805,483 (2,927,050) 2,043,878,433 현금및현금성자산 29,410,926 - 29,410,926 매출채권및기타채권 903,686,643 (331,995,738) 571,690,905 기타금융자산 52,977,003 - 52,977,003 기타유동자산 290,020,661 (1,505,156) 288,515,505 재고자산 770,710,250 330,573,844 1,101,284,094 비유동자산 5,763,048,672 - 5,763,048,672 매출채권및기타채권 12,753,291 - 12,753,291 당기손익-공정가치측정금융자산 9,064,510 - 9,064,510 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 78,859 - 78,859 기타금융자산 39,145,025 - 39,145,025 종속기업및관계기업투자 4,450,528,233 - 4,450,528,233 투자부동산 4,808,882 - 4,808,882 유형자산 1,133,723,167 - 1,133,723,167 무형자산 108,540,010 - 108,540,010 기타비유동자산 4,406,695 - 4,406,695 자 산 총 계 7,809,854,155 (2,927,050) 7,806,927,105 부 채 　 　 　 유동부채 2,799,730,127 20,207,339 2,819,937,466 매입채무및기타채무 571,423,663 (1,591,473) 569,832,190 차입금및사채 1,191,532,837 - 1,191,532,837 기타금융부채 77,375,486 - 77,375,486 기타유동부채 939,551,378 22,526,489 962,077,867 충당부채 851,558 - 851,558 당기법인세부채 18,995,205 (727,677) 18,267,528 비유동부채 1,731,683,130 (57,700) 1,731,625,430 매입채무및기타채무 11,562,984 - 11,562,984 차입금및사채 1,149,247,339 - 1,149,247,339 기타금융부채 37,353,820 - 37,353,820 순확정급여부채 320,206,001 - 320,206,001 충당부채 43,127,960 - 43,127,960 이연법인세부채 170,185,026 (57,700) 170,127,326 부 채 총 계 4,531,413,257 20,149,639 4,551,562,896 자 본 　 　 　 자본금 489,550,145 - 489,550,145 자본잉여금 583,642,691 - 583,642,691 자본조정 (20,751,089) - (20,751,089) 이익잉여금 2,225,999,151 (23,076,689) 2,202,922,462 자 본 총 계 3,278,440,898 (23,076,689) 3,255,364,209 부 채 와 자 본 총 계 7,809,854,155 (2,927,050) 7,806,927,105 <별도손익계산서> (단위:천원) 구분 2018년 6월 30일 기존 수익인식&cr;기준서 조정사항 기준서 제1115호 매출액 2,263,503,146 21,036,066 2,284,539,212 매출원가 1,972,832,649 6,409,675 1,979,242,324 매출총이익 290,670,497 14,626,391 305,296,888 영업이익 163,643,846 3,141,658 166,785,504 당기순이익 132,642,583 1,250,289 133,892,872 총포괄손익 132,642,583 1,250,289 133,892,872 &cr;한편 기업회계기준서 제1115호를 적용함에 따라 현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.&cr; 42. 사업양수&cr; (1) 당사는 국내 시장 경쟁력 강화 및 글로벌 방산업체 도약을 위한 미래 성장동력 확보를 위하여 항법 및 레이저 분야 사업역량을 강화하고자 이사회 결의를 통해 2018년 5월 1일자로 한화디펜스㈜로부터 항법 및 레이저사업(체계)을 양수하였습니다. 양수대가는 2018년 7월 최종 정산 후 약 368억원으로 확정되었습니다. 한화디펜스㈜는 당사의 종속기업인 한화에어로스페이스㈜의 종속기업으로 당사와 한화디펜스㈜의 항법 및 레이저사업(체계)의 사업결합은 동일지배하의 사업결합으로 회계처리 되었습니다.&cr; &cr;(2) 당기 중 발생한 사업결합의 이전대가는 모두 현금으로 이전대가와 항법 및 레이저사업(체계) 사업부의 순자산 장부금액간의 차이인 17,063백만원은 기타자본조정으로 인식하였습니다. &cr;(3) 사업결합의 총취득대가 및 양수한 사업의 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 금 액 총취득대가 　 현금및현금성자산 36,768,769 양수한 사업의 자산: 　 매출채권및기타채권 2,849,985 재고자산 34,189,325 기타유동자산 15,188,685 유형자산 3,849,000 무형자산 103,040 양수한 사업의 부채: 　 기타유동부채 33,480,891 충당부채(유동) 30,041 매입채무및기타채무(비유동) 70,993 장기종업원충당부채 1,626,034 충당부채(비유동) 1,266,705 43. 보고기간 후 사건 &cr; &cr;2018년 6월 30일 이후 당사의 재무제표에 유의한 영향을 미치는 중요한 보고기간 후사건은 없습니다.&cr; 6. 기타 재무에 관한 사항 &cr; 가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr;&cr; 1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항&cr;&cr; 가) 당사는 탄약/유도체계 업체로서의 위치를 공고히 하고, 향후 글로벌 방산체계 업체로 도약하기 위한 사업 경쟁력을 강화하고자 2016년 10월 17일 이사회 결의를 통해 계열회사인 한화에어로스페이스(구.한화테크윈(주))에게 무인화체계(지상) 사업을 양도하기로 결정하고, 2016년 12월 14.5억원에 양도하였습니다. &cr;&cr; 나) 당사는 2016년 10월 17일 이사회 결의를 통해 계열회사인 한화시스템(주)에게 무인화체계(해양) 사업을 양도하기로 결정하고, 2017년 7월 12.3억원에 양도하였습니다. &cr;&cr; 다) 당사는 국내 시장 경쟁력 강화 및 글로벌 방산업체 도약을 위한 미래 성장동력 확보를 위하여 항법 및 레이저 분야 사업역량을 강화하고자 2018년 3월 16일 이사회 결의를 통해 계열회사인 한화디펜스(주)로부터 항법 및 레이저사업(체계)을 양수하기로 결정하였고, 2018년 5월 1일자로 약 368억원에 양수하였습니다. &cr;재무제표에 미치는 영향은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 등을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;상기 가)~다)의 영업양수도에 관한 상세한 내용은 2018년 3월 16일 정정공시된 '기타경영사항(자율공시)'를 참고하시기 바랍니다. &cr; 2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 우발채무 등에 관한 사항은 동보고서 'III. 재무에 관한 사 항 - 3. 연결재무제표 주석 - 56 . 우발부채와 약정사항 '을 참조하시기 바랍니다. &cr; 나. 대손충당금 설정현황 &cr; 1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위:백만원) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 제67기&cr;2분기 매출채권및기타채권 4,194,677 332,666 7.9% 대출채권(금융업) 26,589,016 128,646 0.5% 기타자산 1,774,733 605,999 34.1% 합계 32,558,426 1,067,311 3.3% 제66기 매출채권및기타채권 5,747,626 627,527 10.9% 대출채권(금융업) 26,910,906 127,098 0.5% 기타자산 1,755,664 590,229 33.6% 합계 34,414,196 1,344,854 3.9% 제65기 매출채권및기타채권 5,726,709 716,665 12.5% 대출채권(금융업) 25,780,736 123,095 0.5% 기타자산 1,849,950 597,179 32.3% 합계 33,357,395 1,436,939 4.3% ※ 매출채권및기타채권은 장/단기 매출채권, 장/단기 미수금을 합산한 금액이며 발생 채권&cr; 총액입니다.&cr;※ 대출채권(금융업)은 금융업의 대출채권이며, 발생 채권 총액입니다. &cr; 2) 대손충당금 변동현황 (단위:백만원) 구 분 제67기 2분기 제66기 제65기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 1,344,854 1,436,939 1,388,231 2. 순대손처리액(①－②±③) 101,474 94,840 92,440 ① 대손처리액(상각채권액) 133,014 80,939 92,669 ② 상각채권회수액 31,540 (13,901) 229 ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 (176,069) 2,755 141,148 4. 기말 대손충당금 잔액합계 1,067,311 1,344,854 1,436,939 &cr; 3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침&cr;당사는 매출채권등에 대하여 개별분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 회수 가능성 이 없거나 회수가 의문시 되는 추산액을 대손충당금으로 계상하고 있으며 대손경험률 및 대손추산액 산정근거는 아래와 같습니다.&cr;&cr;o 대손경험률 및 대손추산액 산정근거&cr; - 대손경험률: 과거 3개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로 대손&cr; 경험률을 산정하여 설정.&cr; - 대손추산액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 채권의&cr; 경우 회수가능성, 담보설정여부등을 고려하여 채권잔액의 1%초과~100% 범위&cr; 에서 합리적인 대손 추산액 설정&cr;&cr;o 대손처리기준&cr; - 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인해&cr; 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우 &cr; - 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우&cr; - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우&cr; - 담보설정 부실채권, 보험가입 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터&cr; 보험금을 수령한 경우&cr; - 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우&cr; - 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우&cr;&cr; 4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위:백만원) 구 분 6월 이하 6월 초과&cr;1년 이하 1년 초과&cr;3년 이하 3년 초과 계 금 액 2,410,862 1,215,612 199,996 368,207 4,194,677 구성비율 57.5% 29.0% 4.8% 8.8% 100.0% ※ 매출채권 잔액은 주된 영업활동으로 인하여 발생한 매출채권 및 미수금 등 발생 총액기준 금액이며, 대출채권 등 금전소비대차로 인한 채권은 매출채권의 범위에서 제외하였습니다. &cr; 다. 재고자산 현황 등 &cr; 1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제67기 2분기 제66기 제65기 화약제조업 제품 및 상품 153,646 118,240 123,859 반제품 및 재공품 1,501,980 563,817 567,645 원재료 및 저장품 520,358 382,649 334,768 미착품 36,736 48,213 52,236 소계 2,212,720 1,112,919 1,078,508 도소매 제품 및 상품 267,013 244,154 170,805 반제품 및 재공품 2,706 1,196 2,103 원재료 및 저장품 7,393 2,671 1,156 미착품 74,796 76,624 106,468 소계 351,908 324,645 280,532 건설업 제품 및 상품 - - - 반제품 및 재공품 204,629 221,953 450,648 원재료 및 저장품 181,436 97,521 - 미착품 5,162 11,237 7,219 소계 391,227 330,711 457,867 레저/서비스업 제품 및 상품 12,257 10,017 9,045 반제품 및 재공품 - - - 원재료 및 저장품 6,680 7,204 7,686 미착품 1,153 1,196 1,630 소계 20,090 18,417 18,361 화학제조업 제품 및 상품 401,425 318,071 256,223 반제품 및 재공품 7,389 6,866 7,488 원재료 및 저장품 146,790 133,177 140,620 미착품 21,719 27,584 16,299 소계 577,323 485,698 420,630 태양광사업 제품 및 상품 497,820 182,673 227,886 반제품 및 재공품 24,137 16,278 33,737 원재료 및 저장품 60,714 78,012 66,396 미착품 23,239 21,392 24,938 소계 605,910 298,355 352,957 기타 제품 및 상품 49,715 42,740 49,045 반제품 및 재공품 18,319 17,593 15,317 원재료 및 저장품 48,928 48,382 70,796 미착품 23,605 11,331 10,887 소계 140,567 120,046 146,045 총계 제품 및 상품 1,381,876 915,895 836,863 반제품 및 재공품 1,759,160 827,703 1,076,938 원재료 및 저장품 972,299 749,616 621,422 미착품 186,410 197,577 219,677 합계 4,299,745 2,690,791 2,754,900 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100] 2.6 1.7 1.8 재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 5.2 7.1 6.3 &cr; 2) 재고자산의 실사내용 연결실체는 정기재고실사를 연 1~2회 실시하고 있으며, 당분기말 전체 재고실사를 실시하지 않았습니다. 그러나, 관련부서 책임하에 재고관리 측면에서 수시재고실사를 해오고 있습니다.&cr; 3) 장기체화재고 제67기 2분기말 현재 장기체화재고 등은 다음과 같습니다. (단위:백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 당기평가손실 기말잔액 비고 제품 및 상품 1,409,292 1,409,292 (27,416) 1,381,876 반제품 및 재공품 1,763,426 1,763,426 (4,266) 1,759,160 원재료 및 저장품 1,002,496 1,002,496 (30,197) 972,299 미착품 186,409 186,410 - 186,410 합 계 4,361,623 4,361,623 (61,880) 4,299,743 라. 수주계약 현황 당반기말 현재 당사 별도재무제표의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.&cr;&cr;당반기말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약의 주요 정보는 다음과 같습니다. 라. 수주계약 현황 당반기말 현재 당사 별도재무제표의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.&cr;&cr;당반기말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약의 주요 정보는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손&cr;누계액 총액 대손&cr;충당금 ㈜한화건설 이라크 Bismayah &cr;국민주택도급사업 이라크&cr;국가투자위원회(NIC) 2012.05.30 2021.12.31 9,668,000 33.73 112,136 - 105,775 - 합 계 33.73 112,136 - 105,775 - 마. 공정가치평가 내역 &cr;1) 제67기 2분기말, 제66기말 및 제65기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(비금융업) (단위:백만원) &cr;구 분 제 67기 2분기말 상각후원가&cr;측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익&cr;인식공정가치&cr;측정금융자산 합 계 공정가치 유동자산 현금및현금성자산 2,263,087 - - - 2,263,087 2,263,087 유가증권 - 4 - 137 141 141 매출채권및기타채권 3,774,903 - - - 3,774,903 3,774,903 기타금융자산 619,693 11,276 13,088 - 644,057 644,057 비유동자산 유가증권 - 85,231 - 356,942 442,173 442,173 매출채권및기타채권 87,099 - - - 87,099 87,099 기타금융자산 134,795 9,994 1,018 - 145,807 145,807 합 계 6,879,578 106,505 14,106 357,079 7,357,267 7,357,267 (단위:백만원) 구 분 제 66기말 대여금 및 &cr;수취채권 당기손익인식금융자산 위험회피목적파생상품 매도가능 &cr;금융자산 합계 공정가치 비금융업자산 유동자산 현금및현금성자산 2,109,153 - - - 2,109,153 2,109,153 매도가능금융자산 - - - 291 291 291 매출채권및기타채권 3,911,698 - - - 3,911,698 3,911,698 기타금융자산 659,505 14,000 3,247 - 676,752 676,752 비유동자산 매도가능금융자산 - - - 478,059 478,059 478,059 매출채권및기타채권 84,751 - - - 84,751 84,751 기타금융자산 184,656 9,157 48 - 193,861 193,861 합 계 6,949,763 23,157 3,295 478,350 7,454,565 7,454,565 (주1) 미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다. (단위:백만원) 구 분 제 65기말 대여금 및 &cr;수취채권 당기손익인식금융자산 위험회피목적파생상품 매도가능 &cr;금융자산 합계 공정가치 비금융업자산 유동자산 현금및현금성자산 2,860,421 - - - 2,860,421 2,860,421 매도가능금융자산 - - - 414 414 414 매출채권및기타채권 3,884,603 - - - 3,884,603 3,884,603 기타금융자산 359,868 338,161 8,946 - 706,975 706,975 비유동자산 매도가능금융자산 - - - 584,045 584,045 584,045 매출채권및기타채권 52,692 - - - 52,692 52,692 기타금융자산 422,354 15,147 - - 437,501 437,501 합계 7,579,938 353,308 8,946 584,459 8,526,651 8,526,651 (주1) 미청구공사는 금융상품 분류에서 제외하였습니다. &cr;(금융업) (단위:백만원) &cr;구 분 제67기 2분기말 상각후원가측정&cr;금융자산 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융자산 위험회피목적&cr;파생상품 기타포괄손익인식공정가치측정&cr;금융자산 합 계 공정가치 현금및현금성자산 1,863,590 - - - 1,863,590 1,863,590 예치금 1,197,675 - - - 1,197,675 1,197,675 유가증권 32,230,269 18,473,691 - 22,722,206 73,426,166 73,426,166 대출채권및기타채권 26,508,277 - - - 26,508,277 26,508,277 파생상품자산 - 321,478 316,205 - 637,683 637,683 기타금융자산 2,490,398 - - - 2,490,398 2,490,398 합 계 64,290,209 18,795,169 316,205 22,722,206 106,123,789 106,123,789 (단위:백만원) 구 분 제 66기말 대여금 및 &cr;수취채권 당기손익인식&cr;금융자산 매도가능&cr;금융자산 만기보유&cr;금융자산 위험회피지정&cr;금융자산 매매목적&cr;파생금융자산 합계 공정가치 현금및현금성자산 785,401 - - - - - 785,401 785,401 예치금 1,001,668 - - - - - 1,001,668 1,001,668 유가증권 - 7,305,010 31,470,962 31,529,787 - - 70,305,759 70,305,759 대출채권및기타채권 26,823,704 - - - - - 26,823,704 26,823,704 파생상품자산 - - - - 1,206,071 440,007 1,646,078 1,646,078 기타금융자산 2,426,568 - - - - - 2,426,568 2,426,568 합 계 31,037,341 7,305,010 31,470,962 31,529,787 1,206,071 440,007 102,989,178 102,989,178 (단위:백만원) 구 분 제 65기말 대여금 및 &cr;수취채권 당기손익인식&cr;금융자산 매도가능&cr;금융자산 만기보유&cr;금융자산 위험회피지정&cr;금융자산 매매목적&cr;파생금융자산 합계 공정가치 현금및현금성자산 908,538 - - - - - 908,538 908,538 예치금 1,112,047 - - - - - 1,112,047 1,112,047 유가증권 - 6,808,545 60,619,494 - - - 67,428,039 67,428,039 대출채권및기타채권 25,687,825 - - - - - 25,687,825 25,687,825 파생상품자산 - - - - 29,094 736,659 765,753 765,753 기타금융자산 2,046,302 - - - - - 2,046,302 2,046,302 합 계 29,754,712 6,808,545 60,619,494 - 29,094 736,659 97,948,504 97,948,504 &cr;2) 제67기 2분기말, 제66기말 및 제65기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;(비금융업) (단위:백만원) &cr;구 분 제 67기 2분기말 상각후원가측정&cr;금융부채 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융부채 위험회피목적&cr;파생상품 합 계 공정가치 유동부채 매입채무및기타채무 23,443 - - 3,321,997 3,321,997 차입금및사채 - - - 5,762,152 5,762,152 기타금융부채 41,905 - 6,794 641,572 641,572 비유동부채 매입채무및기타채무 - - - 108,462 108,462 차입금및사채 - - - 5,303,759 5,303,759 기타금융부채 26,972 - 958 315,190 315,190 합 계 68,877 - 7,752 15,476,574 15,476,574 (단위:백만원) 구 분 제 66기말 당기손익인식&cr;금융부채 위험회피목적 &cr;파생상품 상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채 합계 공정가치 유동부채 매입채무및기타채무 23,758 - 3,361,313 3,385,071 3,385,071 차입금및사채 - - 5,804,804 5,804,804 5,804,804 기타금융부채 13,893 2,977 723,681 740,551 740,551 비유동부채 매입채무및기타채무 23,137 - 115,997 139,134 139,134 차입금및사채 - - 5,139,400 5,139,400 5,139,400 기타금융부채 46,152 4,258 298,136 348,546 348,546 합계 106,940 7,235 15,443,331 15,557,506 15,557,506 (단위:백만원) 구 분 제 65 기말 당기손익인식&cr;금융부채 위험회피목적 &cr;파생상품 상각후원가로 &cr;측정하는 금융부채 합계 공정가치 유동부채 매입채무및기타채무 - - 3,748,162 3,748,162 3,748,162 차입금및사채 - - 6,155,197 6,155,197 6,155,197 기타금융부채 15,785 1,765 784,055 801,605 801,605 비유동부채 매입채무및기타채무 - - 162,274 162,274 162,274 차입금및사채 - - 5,702,303 5,702,303 5,702,303 기타금융부채 21,005 167 241,875 263,047 263,047 합계 36,790 1,932 16,793,866 16,832,588 16,832,588 &cr;(금융업) (단위:백만원) &cr;구 분 제 67기 2분기말 당기손익인식&cr;공정가치측정&cr;금융부채 위험회피목적&cr;파생상품 상각후원가측정 금융부채 합 계 공정가치 당기손익인식금융부채 - - - 1,221,357 1,221,357 파생상품부채 195,482 - 389,527 - - 기타금융부채 559,980 1,236,270 - 5,765,772 5,765,772 합 계 755,462 1,236,270 389,527 6,987,129 6,987,129 (단위:백만원) 구 분 제 66기말 위험회피목적으로&cr;지정된금융부채 상각후 원가로&cr;측정되는 금융부채 당기손익인식&cr;금융부채 합계 공정가치 예수부채 - 1,243,860 - 1,243,860 1,243,860 파생상품부채 12,467 - 153,599 166,066 166,066 기타금융부채 - 5,248,654 1,214,882 6,463,536 6,463,536 합 계 12,467 6,492,514 1,368,481 7,873,462 7,873,462 (단위:백만원) 구 분 제 65 기말 위험회피목적으로&cr;지정된금융부채 상각후 원가로&cr;측정되는 금융부채 당기손익인식&cr;금융부채 합계 공정가치 예수부채 - 905,265 - 905,265 905,265 파생상품부채 1,063,517 - 688,228 1,751,745 1,751,745 기타금융부채 - 4,673,973 1,849,851 6,523,824 6,523,824 합 계 1,063,517 5,579,238 2,537,439 9,180,834 9,180,834 바. 채무증권 발행실적 등&cr; &cr; 1) 채무증권 발행실적 &cr; 당사 및 종속회사의 채무증권 발행실적은 아래와 같습니다.&cr; (당사의 채무증권 발행실적은 2018년 10월 15일 기준, 종속회사의 채무증권 발행실적은 2018년 6월 30일 기준으로 작성하였습니다.)&cr; 채무증권 발행실적 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면&cr;총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 (주)한화 회사채 공모 2015.12.03 150,000 3.318 A(한기평, NICE) 2018.12.03 미상환 KB증권 등 (주)한화 회사채 공모 2016.02.17 100,000 3.053 A(한기평, NICE) 2019.02.17 미상환 KB증권 등 (주)한화 회사채 공모 2016.07.05 100,000 2.965 A(한기평, NICE) 2019.07.05 미상환 한국투자증권 주)한화 회사채 공모 2017.03.09 150,000 3.288 A(한기평, NICE) 2020.03.09 미상환 KB증권 (주)한화 회사채 공모 2017.06.07 100,000 2.673 A(한기평, NICE) 2020.06.07 미상환 한국투자증권 (주)한화 회사채 공모 2017.08.31 100,000 2.563 A(한기평, NICE) 2020.08.31 미상환 NH투자증권 등 (주)한화 회사채 사모 2017.10.19 32,142 3m Libor&cr;+0.95% - 2020.10.19 미상환 Shinhan Asia &cr;Limited (주)한화 회사채 공모 2017.11.09 140,000 3.136 A(한기평, NICE) 2020.11.09 미상환 한국투자증권 (주)한화 회사채 공모 2018.02.08 100,000 2.929 A(한기평, NICE) 2021.02.08 미상환 미래에셋대우 등 (주)한화 회사채 공모 2018.04.13 100,000 2.778 A(한기평, NICE) 2021.04.13 미상환 한국투자증권 등 (주)한화 기업어음증권 - 2017.05.26 10,000 2.28 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.06.23 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.08.08 10,000 2.29 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.09.08 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.08.29 10,000 2.29 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.09.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.09.08 10,000 2.29 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.09.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.09.18 10,000 2.28 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.09.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.09.18 10,000 2.28 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.09.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.09.29 10,000 2.28 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.10.31 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.09.29 10,000 2.28 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.10.31 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.09.29 10,000 2.28 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.10.31 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.09.29 10,000 2.28 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.10.31 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.10.10 10,000 2.28 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.10.31 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.10.10 10,000 2.28 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.10.31 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.10.31 10,000 2.30 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.11.30 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.10.31 10,000 2.30 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.11.30 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.10.31 10,000 2.30 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.11.30 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.10.31 10,000 2.30 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.11.30 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.10.31 10,000 2.30 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.11.30 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.10.31 10,000 2.30 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.11.30 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.11.30 10,000 2.41 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.12.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.11.30 10,000 2.41 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.12.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.11.30 10,000 2.41 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.12.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2017.11.30 10,000 2.41 A2&cr;(한국기업평가,&cr;NICE신용평가(주)) 2017.12.29 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.01.15 10,000 2.56 A2(한기평, NICE) 2018.02.19 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.01.15 10,000 2.56 A2(한기평, NICE) 2018.02.19 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.01.15 10,000 2.56 A2(한기평, NICE) 2018.02.19 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.01.15 10,000 2.56 A2(한기평, NICE) 2018.02.19 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.02.19 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.03.30 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.02.19 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.03.30 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.02.19 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.03.30 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.02.19 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.03.30 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.04.04 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.04.19 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.04.04 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.04.19 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.04.04 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.04.19 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.04.04 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.04.19 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.04.10 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.04.19 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.04.19 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.05.18 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.04.19 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.05.18 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.04.19 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.05.18 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.04.19 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.05.18 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.04.19 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.05.18 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.04.20 10,000 2.55 A2(한기평, NICE) 2018.05.18 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.08.01 10,000 2.58 A2(한기평, NICE) 2018.09.03 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.08.01 10,000 2.58 A2(한기평, NICE) 2018.09.03 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.08.01 10,000 2.58 A2(한기평, NICE) 2018.09.03 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.08.28 10,000 2.58 A2(한기평, NICE) 2018.09.28 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.09.03 10,000 2.58 A2(한기평, NICE) 2018.09.28 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.09.03 10,000 2.58 A2(한기평, NICE) 2018.09.28 상환 신한은행 (주)한화 기업어음증권 - 2018.09.03 10,000 2.58 A2(한기평, NICE) 2018.09.28 상환 신한은행 한화에어로스페이스(주) 회사채 공모 2015.11.26 70,000 2.488 AA-(한국기업평가)&cr;AA-(NICE신용평가) 2018.11.26 미상환 삼성증권&cr;케이비투자증권 한화에어로스페이스(주) 회사채 공모 2015.11.26 30,000 2.793 AA-(한국기업평가)&cr;AA-(NICE신용평가) 2020.11.26 미상환 삼성증권&cr;케이비투자증권 한화에어로스페이스(주) 회사채 공모 2016.06.22 110,000 1.933 AA-(한국기업평가)&cr;AA-(NICE신용평가) 2019.06.22 미상환 엔에이치투자증권&cr;한국투자증권 한화에어로스페이스(주) 회사채 공모 2016.06.22 40,000 2.203 AA-(한국기업평가)&cr;AA-(NICE신용평가) 2021.06.22 미상환 엔에이치투자증권&cr;한국투자증권 한화에어로스페이스(주) 회사채 사모 2016.08.30 70,000 1.875 - 2019.08.30 미상환 한국투자증권 한화에어로스페이스(주) 회사채 공모 2016.10.28 100,000 2.074 AA-(한국기업평가)&cr;AA-(NICE신용평가) 2019.10.28 미상환 케이비투자증권 한화에어로스페이스(주) 회사채 사모 2018.03.15 20,000 3.50 - 2023.03.15 미상환 미래에셋대우 한화에어로스페이스(주) 회사채 공모 2018.05.02 95,000 2.76 AA-(한기평, NICE) 2021.05.02 미상환 엔에이치투자증권&cr;케이비투자증권 한화에어로스페이스(주) 회사채 공모 2018.05.02 55,000 3.18 AA-(한기평, NICE) 2023.05.02 미상환 엔에이치투자증권&cr;케이비투자증권 한화시스템(주) 기업어음증권 사모 2017.05.24 10,000 1.38% A1(한국기업평가)&cr;A1(한국신용평가) 2017.06.26 상환 NH투자증권 한화시스템(주) 기업어음증권 사모 2017.08.17 20,000 1.56% A1(한국기업평가)&cr;A1(한국신용평가) 2017.11.22 상환 KB증권 한화시스템(주) 기업어음증권 사모 2017.08.21 20,000 1.62% A1(한국기업평가)&cr;A1(한국신용평가) 2017.12.22 상환 하이투자증권 한화시스템(주) 기업어음증권 사모 2017.08.22 30,000 1.45% A1(한국기업평가)&cr;A1(한국신용평가) 2017.09.22 상환 KB증권 한화시스템(주) 기업어음증권 사모 2017.08.31 10,000 1.45% A1(한국기업평가)&cr;A1(한국신용평가) 2017.09.29 상환 미래에셋대우 한화시스템(주) 기업어음증권 사모 2017.09.11 10,000 1.75% A1(한국기업평가)&cr;A1(한국신용평가) 2017.10.13 상환 하이투자증권 한화시스템(주) 기업어음증권 사모 2017.09.11 10,000 1.75% A1(한국기업평가)&cr;A1(한국신용평가) 2017.10.11 상환 NH투자증권 한화시스템(주) 전자단기사채 사모 2017.10.19 30,000 1.60% A1(한국기업평가)&cr;A1(한국신용평가) 2017.11.17 상환 KB증권 한화시스템(주) 전자단기사채 사모 2017.10.19 50,000 1.75% A1(한국기업평가)&cr;A1(한국신용평가) 2017.12.28 상환 하이투자증권 한화시스템(주) 전자단기사채 사모 2017.11.20 30,000 1.79% A1(한국기업평가)&cr;A1(한국신용평가) 2017.12.28 상환 KB증권 한화시스템(주) 기업어음증권 사모 2017.12.19 30,000 1.98% A1(한국기업평가)&cr;A1(한국신용평가) 2017.12.29 상환 KB증권 한화시스템(주) 회사채 사모 2017.09.28 30,000 2.27% AA-(한국기업평가) 2019.09.27 미상환 하이투자증권 한화시스템(주) 기업어음증권 사모 2018.03.21 30,000 2.20 A1(한기평, 한신평) 2018.12.31 미상환 KB증권 한화시스템(주) 기업어음증권 사모 2018.04.27 30,000 2.89 A1(한기평, 한신평) 2020.04.27 미상환 신한은행 한화시스템(주) 기업어음증권 사모 2018.05.10 40,000 2.87 AA-(한기평) 2020.05.07 미상환 하이투자증권 (주)한화갤러리아 회사채 공모 2015.09.09 50,000 2.956 A-(한국기업평가&cr;/ NICE신용평가) 2018.09.09 미상환 신한금융투자 (주)한화갤러리아 회사채 사모 2016.08.17 20,000 2.90 - 2018.08.17 미상환 HMC투자증권 (주)한화갤러리아 회사채 사모 2016.08.31 10,000 2.70 - 2018.02.28 상환 현대증권 (주)한화갤러리아 회사채 사모 2016.10.04 10,000 2.90 - 2018.10.04 미상환 유안타증권 (주)한화갤러리아 회사채 사모 2017.04.14 20,000 3.65 - 2020.04.14 미상환 IBK투자증권 (주)한화갤러리아 회사채 사모 2017.05.24 32,142 3M Libo&cr;r+1.0 - 2020.05.26 미상환 신한은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.01.05 10,000 2.98 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.01.28 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.01.05 10,000 2.98 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.01.28 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.01.05 10,000 3.00 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.01.28 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.01.19 10,000 3.00 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.02.16 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.01.28 10,000 3.16 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.02.05 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.01.28 10,000 2.98 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.02.27 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.02.05 10,000 3.00 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.03.05 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.02.05 10,000 2.98 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.03.05 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.02.05 10,000 2.98 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.03.05 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.02.05 10,000 3.00 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.02.24 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.02.24 10,000 3.16 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.03.05 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.02.27 10,000 2.98 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.03.30 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.03.05 10,000 2.98 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.04.06 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.03.05 10,000 2.98 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.04.06 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.03.05 5,000 2.98 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.03.27 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.03.05 5,000 2.98 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.03.27 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.03.05 10,000 3.00 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.03.27 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.03.05 10,000 3.00 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.03.27 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.03.05 10,000 3.00 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.03.27 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.03.05 10,000 3.00 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.03.24 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.03.27 20,000 2.96 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.04.02 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.03.27 5,000 2.75 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.04.27 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.04.02 10,000 2.80 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.04.28 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.04.06 10,000 2.75 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.04.29 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.04.06 10,000 2.75 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.04.29 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.04.06 10,000 2.80 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.04.28 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.04.28 10,000 2.75 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.05.28 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.04.29 12,000 2.89 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.05.04 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.05.06 10,000 2.75 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.05.18 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.05.06 10,000 2.75 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.05.27 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.05.06 10,000 2.75 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.05.27 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.05.27 18,000 2.85 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.06.01 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.06.05 10,000 2.73 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.06.29 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.06.05 10,000 2.73 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.06.29 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.06.05 10,000 2.75 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.06.19 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.06.29 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.07.29 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.06.29 20,000 2.74 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.07.01 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.07.06 10,000 2.56 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.07.28 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.07.06 10,000 2.56 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.07.28 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.07.06 10,000 2.65 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.07.27 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.07.27 5,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.08.28 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.07.27 5,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.08.28 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.07.28 20,000 2.74 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.08.03 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.08.03 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.08.27 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.08.05 5,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.08.28 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.08.05 5,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.08.28 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.08.05 10,000 2.64 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.08.24 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.08.05 10,000 2.64 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.08.27 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.08.27 20,000 2.74 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.09.02 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.08.27 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.09.10 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.09.21 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.09.30 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.09.21 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.09.30 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.09.21 10,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.10.01 상환 외환은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.09.23 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.10.27 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.09.23 10,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.10.01 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.09.23 10,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.09.30 상환 KEB하나은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.09.30 20,000 2.74 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.10.01 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.10.05 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.10.28 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.10.28 15,000 2.74 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.11.02 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.11.05 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.11.17 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.11.05 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.11.30 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.11.05 10,000 2.74 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.11.19 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.12.07 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.12.29 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2015.12.07 10,000 2.74 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2015.12.31 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.01.05 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.01.29 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.01.05 10,000 2.84 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.01.28 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.01.29 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.02.26 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.02.05 10,000 2.79 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.03.02 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.02.05 10,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.03.02 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.02.15 5,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.02.29 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.02.26 10,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.03.25 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.02.29 5,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.03.14 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.03.07 10,000 2.79 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.03.22 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.03.23 5,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.04.06 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.03.25 10,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.04.25 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.04.05 10,000 2.79 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.04.22 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.04.06 5,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.04.20 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.04.20 2,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.05.04 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.04.25 5,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.05.25 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.05.04 2,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.05.18 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.05.09 10,000 2.79 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.05.27 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.05.19 2,000 2.62 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.06.17 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.05.25 5,000 2.59 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.06.17 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.06.07 10,000 2.79 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.06.27 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.06.16 10,000 2.71 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.06.15 상환 현대증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.06.17 7,000 2.39 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.07.15 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.07.05 10,000 2.39 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.07.27 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.07.08 5,000 2.66 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.07.19 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.07.15 7,000 2.38 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.08.12 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.08.05 10,000 2.39 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.08.30 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.08.05 5,000 2.66 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.08.30 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.08.12 7,000 2.38 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.09.09 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.09.09 7,000 2.38 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.10.07 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.09.30 10,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.10.04 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.10.17 7,000 2.38 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.11.11 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.11.11 7,000 2.38 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.12.09 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.12.05 5,000 2.39 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.12.19 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.12.05 5,000 2.58 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2016.12.22 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2016.12.09 7,000 2.38 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.01.06 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.01.05 10,000 2.39 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.02.01 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.01.05 10,000 2.64 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.02.01 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.01.06 7,000 2.38 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.02.03 상환 동부증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.02.06 10,000 2.39 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.02.27 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.02.15 20,000 2.64 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.03.15 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.03.06 10,000 2.29 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.03.27 상환 IBK투자증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.04.05 10,000 2.39 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.04.14 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.04.05 5,000 2.28 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.04.24 상환 IBK투자증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.04.05 5,000 2.28 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.04.24 상환 IBK투자증권 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.05.08 10,000 2.64 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.05.23 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.06.05 5,000 2.59 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.06.19 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.07.17 5,000 2.39 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.07.27 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.08.07 5,000 2.39 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.08.25 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.09.27 10,000 2.49 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.10.11 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2017.11.30 5,000 2.64 A2-(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.12.01 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 회사채 사모 2018.06.20 33,651 3M Libor&cr;+1.05 - 2021.06.20 미상환 KB은행 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2018.01.29 10,000 2.64 A2-(한기평, NICE) 2018.02.01 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2018.02.05 5,000 2.64 A2-(한기평, NICE) 2018.02.12 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2018.02.28 10,000 2.64 A2-(한기평, NICE) 2018.03.02 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2018.03.05 10,000 2.64 A2-(한기평, NICE) 2018.03.19 상환 우리종금 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2018.03.30 10,000 2.64 A2-(한기평, NICE) 2018.04.02 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2018.04.05 5,000 2.66 A2-(한기평, NICE) 2018.04.11 상환 롯데캐피탈 (주)한화갤러리아 기업어음증권 - 2018.04.30 10,000 2.66 A2-(한기평, NICE) 2018.05.02 상환 롯데캐피탈 주)한화갤러리아&cr;타임월드 회사채 공모 2015.09.15 50,000 0.25 BBB+ &cr;(한국기업평가),&cr;A- (NICE신용평가) 2018.09.15 일부상환 대우증권 (주)한화갤러리아&cr;타임월드 회사채 사모 2017.04.27 10,000 2.90 - 2018.04.27 상환 신영증권 (주)한화갤러리아&cr;타임월드 회사채 사모 2017.06.30 20,000 3.30 BBB+ &cr;(한국기업평가) 2019.06.28 미상환 KB증권 (주)한화갤러리아&cr;타임월드 회사채 공모 2018.06.22 50,000 0.50 BBB+ (한기평), A- (NICE) 2021.06.22 미상환 NH투자증권&cr;미래에셋대우 한화케미칼(주) 회사채 공모 2015.02.05 103,000 2.75 A+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2018.02.05 상환 KB투자증권,&cr;신한금융투자 한화케미칼(주) 회사채 공모 2015.05.28 102,000 2.69 A+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2018.05.28 상환 KB투자증권,&cr;대우증권 한화케미칼(주) 회사채 공모 2015.05.28 98,000 3.07 A+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2020.05.28 미상환 KB투자증권,&cr;대우증권 한화케미칼(주) 회사채 공모 2015.10.28 50,000 2.75 A+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2018.10.28 미상환 대우증권,&cr;이베스트투자증권 한화케미칼(주) 회사채 공모 2015.10.28 50,000 3.08 A+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2020.10.28 미상환 대우증권,&cr;이베스트투자증권 한화케미칼(주) 회사채 공모 2016.02.24 56,000 2.70 A+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2019.02.24 미상환 대우증권,&cr;KB투자증권 한화케미칼(주) 회사채 공모 2016.02.24 50,000 3.09 A+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2021.02.24 미상환 대우증권,&cr;KB투자증권 한화케미칼(주) 회사채 공모 2016.11.10 189,822 0.72 A-&cr;(Japan Credit Rating&cr;Agency,Ltd.) 2019.11.07 미상환 Nomura Financial&cr;Investment&cr;(Korea) Co.,Ltd.,&cr;Morgan Stanley&cr;Asia Limited. 한화케미칼(주) 회사채 공모 2017.02.06 100,000 2.52 A+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2020.02.06 미상환 신한금융투자,&cr;KB증권 한화케미칼(주) 회사채 공모 2017.05.25 100,000 2.35 A+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2020.05.25 미상환 신한금융투자,&cr;한국투자증권 한화케미칼(주) 회사채 공모 2017.09.22 80,000 2.35 A+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2020.09.22 미상환 NH투자증권,&cr;KB증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2015.03.23 60,000 2.23 A1(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.03.21 상환 아이엠투자증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2015.05.15 30,000 1.97 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2015.05.28 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2015.11.26 10,000 2.10 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2015.12.28 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.01.04 10,000 2.01 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.01.11 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.03.02 50,000 2.05 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.03.15 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.03.15 40,000 2.05 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.03.31 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 2016.03.21 40,000 2.05 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.03.25 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.03.23 30,000 2.32 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.12.26 상환 이베스트투자증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.03.25 20,000 2.05 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.03.31 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.04.15 50,000 2.00 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.04.28 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.04.28 30,000 2.00 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.05.09 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.05.02 65,000 1.95 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.05.31 상환 이베스트투자증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.05.02 35,000 1.97 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.05.31 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.05.09 10,000 1.97 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.05.25 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.05.16 20,000 1.97 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.05.27 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.05.20 20,000 1.95 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.05.27 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.05.31 50,000 1.97 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.06.30 상환 이베스트투자증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.06.15 40,000 1.75 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.06.30 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.06.20 20,000 1.73 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.06.27 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.07.04 30,000 1.71 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.07.15 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.07.04 50,000 1.71 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.07.29 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.07.15 70,000 1.71 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.07.29 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.07.18 20,000 1.71 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.07.29 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.07.29 30,000 1.68 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.08.12 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.07.29 30,000 1.69 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.08.31 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.07.29 40,000 1.68 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.08.31 상환 이베스트투자증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.07.29 10,000 1.70 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.08.31 상환 한양증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.08.12 20,000 1.70 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.08.31 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.08.16 110,000 1.70 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.08.31 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.08.18 10,000 1.70 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.08.31 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.08.31 40,000 1.72 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.09.13 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.08.31 30,000 1.74 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.09.30 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.08.31 30,000 1.72 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.09.13 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.08.31 30,000 1.74 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.09.30 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.08.31 30,000 1.72 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.09.30 상환 한양증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.09.08 10,000 1.72 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.09.30 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.09.13 20,000 1.72 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.09.30 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.09.19 40,000 1.72 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.09.30 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.09.22 30,000 1.70 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.09.30 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.09.23 50,000 1.70 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.09.30 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.10.04 100,000 1.75 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.11.04 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.10.04 30,000 1.72 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.10.14 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.10.14 40,000 1.72 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.11.14 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 공모 2016.10.17 70,000 1.73 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.11.16 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.11.16 30,000 1.71 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.11.30 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2016.11.21 10,000 1.71 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2016.11.25 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.01.16 50,000 1.68 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.02.06 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.01.20 20,000 1.68 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.02.06 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.01.26 20,000 1.73 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.02.06 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.02.07 50,000 1.70 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.02.28 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.02.15 10,000 1.70 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.02.24 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.02.22 10,000 1.70 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.02.28 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.02.28 30,000 1.70 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.03.06 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.03.02 10,000 1.70 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.03.09 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.03.20 10,000 1.66 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.03.27 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.04.10 50,000 1.65 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.05.10 상환 이베스트투자증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.04.21 50,000 1.65 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.05.19 상환 이베스트투자증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.05.02 20,000 1.63 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.05.15 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.05.02 50,000 1.68 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.05.25 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.05.10 50,000 1.65 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.06.09 상환 이베스트투자증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.05.15 20,000 1.63 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.05.25 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.05.19 50,000 1.65 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.06.20 상환 이베스트투자증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.05.25 50,000 1.63 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.05.31 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.06.01 20,000 1.63 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.06.08 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.06.09 50,000 1.65 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.06.30 상환 이베스트투자증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.06.20 20,000 1.68 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.06.26 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.06.20 40,000 1.68 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.06.30 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.06.26 10,000 1.68 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.06.30 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.07.03 10,000 1.68 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.07.10 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.07.07 20,000 1.65 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.07.14 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.07.10 20,000 1.65 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.07.17 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.07.14 10,000 1.65 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.07.24 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.07.17 50,000 1.65 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.07.24 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.07.18 10,000 1.65 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.07.24 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.07.24 20,000 1.67 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.07.28 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.07.24 50,000 1.67 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.07.31 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.07.31 30,000 1.65 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.08.07 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.08.16 50,000 1.67 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.08.21 상환 삼성증권 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.08.18 10,000 1.67 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.08.25 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.08.21 30,000 1.67 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.08.28 상환 신한은행 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2017.08.28 20,000 1.67 A2+(한국기업평가/&cr;NICE신용평가) 2017.08.31 상환 신한은행 한화케미칼(주) 회사채 사모 2014.11.17 100,000 3.03 - 2018.11.17 미상환 메리츠종금증권 한화케미칼(주) 회사채 사모 2015.10.08 53,570 3M Libor&cr;+1.65 - 2018.10.05 미상환 Woori Global&cr;Markets Asia&cr;Limited,&cr;KDB Asia Finance&cr;Limited 한화케미칼(주) 회사채 사모 2016.04.08 107,140 3M Libor&cr;+1.65 - 2019.04.08 미상환 Woori Global&cr;Markets Asia&cr;Limited,&cr;KDB Asia Finance&cr;Limited 한화케미칼(주) 기업어음증권 - 2018.05.28 20,000 1.94 A1(한기평), A2+(NICE) 2021.06.22 상환 삼성증권 한화첨단소재(주) 회사채 사모 2016.05.10 30,000 2.78 BBB+&cr;(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2017.11.10 상환 대신증권,&cr;KB투자증권 한화첨단소재(주) 회사채 사모 2015.02.13 32,142 3M Libor&cr;+1.90 - 2018.02.13 상환 Shinhan Asia&cr;Limited 한화첨단소재(주) 회사채 사모 2016.03.30 10,000 2.95 BBB+&cr;(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2018.03.30 상환 BNK투자증권 한화첨단소재(주) 회사채 사모 2016.05.19 32,142 3M Libor&cr;+1.80 - 2019.05.19 미상환 Shinhan Asia&cr;Limited 한화첨단소재(주) 회사채 사모 2016.07.29 20,000 2.40 BBB+&cr;(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2018.01.29 상환 KB투자증권 한화첨단소재(주) 회사채 사모 2017.02.27 10,000 2.70 BBB+&cr;(한국기업평가&cr;/NICE신용평가) 2018.08.27 미상환 이베스트투자증권 한화첨단소재(주) 회사채 사모 2018.02.12 33,651 3M&cr;Libor&cr;+1.60 - 2021.02.16 미상환 Shinhan Asia Limited 한화첨단소재(주) 회사채 사모 2018.02.27 10,000 3.50 - 2019.08.27 미상환 신한금융투자 주식회사 한화첨단소재(주) 회사채 사모 2018.02.27 20,000 3.69 - 2020.02.27 미상환 신한금융투자 주식회사 (주)한화건설 회사채 공모 2015.06.22 190,000 5.23 A-(한기평,한신평,NICE) 2018.06.22 상환 대신증권 (주)한화건설 회사채 사모 2015.06.16 20,000 4.40 - 2017.06.16 상환 - (주)한화건설 회사채 사모 2015.07.28 17,000 4.86 - 2016.07.28 상환 - (주)한화건설 회사채 사모 2015.07.31 15,000 5.00 - 2017.07.31 상환 - (주)한화건설 회사채 사모 2015.10.19 10,000 5.00 - 2017.10.19 상환 - (주)한화건설 회사채 사모 2016.03.21 40,000 5.03 - 2016.09.21 상환 - (주)한화건설 회사채 공모 2016.06.03 249,818 3.00 BBB+(한기평,한신평,NICE) 2021.06.03 미상환 에스케이증권,&cr;케이비투자증권 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2016.08.29 50,000 4.60 - 2017.01.26 상환 삼성증권&cr; (주)한화건설 기업어음증권 사모 2016.08.29 30,000 4.60 - 2016.11.29 상환 NH투자증권 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2016.09.07 20,000 4.60 - 2016.12.07 상환 NH투자증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2016.10.31 70,000 4.10 - 2017.01.31 상환 한양증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2016.11.04 30,000 4.20 - 2017.02.03 상환 한양증권 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2016.11.29 20,000 4.60 - 2017.02.28 상환 NH투자증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2017.01.31 70,000 4.10 - 2017.05.29 상환 한양증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2017.02.03 30,000 4.00 - 2017.04.30 상환 한양증권 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2017.04.06 30,000 4.63 - 2018.04.05 상환 HMC증권 (주)한화건설 회사채 사모 2017.04.07 20,000 4.70 - 2018.04.06 상환 NH투자증권 (주)한화건설 회사채 사모 2017.04.11 30,000 4.60 - 2018.04.10 상환 KB증권 (주)한화건설 회사채 사모 2017.04.24 30,000 4.60 - 2018.04.24 상환 한양증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2017.04.28 70,000 4.10 - 2017.07.28 상환 한양증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2017.04.28 30,000 3.85 - 2017.07.28 상환 한양증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2017.05.26 10,000 3.90 - 2017.08.25 상환 우리종합금융 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2017.05.29 30,000 4.68 - 2017.08.29 상환 동부증권 (주)한화건설 회사채 사모 2017.07.14 15,000 3.80 - 2019.01.14 미상환 한양증권,KB증권 (주)한화건설 회사채 사모 2017.07.26 20,000 4.50 - 2019.07.26 미상환 한양증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2017.07.28 80,000 3.05 - 2017.10.27 상환 한양증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2017.08.25 10,000 3.91 - 2017.11.24 상환 우리종합금융 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2017.08.29 30,000 4.69 - 2017.11.29 상환 동부증권 (주)한화건설 회사채 사모 2017.10.24 10,000 4.50 - 2019.10.24 미상환 한양증권 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2017.11.29 30,000 4.80 - 2018.02.27 상환 동부증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2017.11.24 10,000 3.99 - 2018.02.23 상환 우리종합금융 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2018.01.22 20,000 4.91 A3+ 2020.01.22 미상환 현대차증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2018.01.23 15,000 3.25 A3+ 2018.04.23 상환 한양증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2018.01.23 30,000 3.25 A3+ 2018.04.23 상환 한국투자증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2018.01.30 20,000 3.2 A3+ 2018.04.30 상환 KB증권 (주)한화건설 회사채 사모 2018.02.01 30,000 3.9 - 2019.02.01 미상환 미래에셋대우증권 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2018.02.09 10,000 3.98 A3+ 2019.02.07 미상환 동부증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2018.02.23 10,000 3.99 A3+ 2018.05.23 상환 우리종금 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2018.02.27 30,000 4.95 A3+ 2018.05.29 상환 DB금융투자 (주)한화건설 회사채 사모 2018.03.23 35,000 3.9 - 2019.03.22 미상환 KB증권,IBK투자증권 (주)한화건설 회사채 사모 2018.04.13 10,000 4.6 - 2020.04.13 미상환 한양증권 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2018.04.20 10,000 3.7 A3+ 2019.04.18 미상환 한양증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2018.04.23 10,000 3.2 A3+ 2018.07.23 미상환 한양증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2018.04.23 40,000 3.2 A3+ 2018.07.23 미상한 한국투자증권 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2018.04.23 20,000 4.9 A3+ 2018.07.23 미상환 현대차증권 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2018.04.26 30,000 3.7 A3+ 2019.04.25 미상환 한국투자증권 (주)한화건설 회사채 공모 2018.04.27 50,000 4.18 BBB+ 2019.10.27 미상환 한국투자증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2018.04.30 10,000 3.2 A3+ 2018.07.30 미상환 KB증권 (주)한화건설 전자단기사채 사모 2018.05.23 20,000 4.2 A3+ 2018.08.23 미상환 우리종금 (주)한화건설 기업어음증권 사모 2018.05.29 30,000 4.95 A3+ 2018.08.29 미상환 DB금융투자 (주)한화건설 회사채 공모 2018.06.14 74,000 4.12 BBB+ 2019.12.14 미상환 KB증권 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 사모 2015.08.24 20,000 3.11 - 2017.08.24 상환 - 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 사모 2016.02.04 20,000 2.85 BBB+(한기평,한신정) 2017.02.04 상환 - 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 사모 2016.06.14 20,000 2.5 BBB+(한기평,한신정) 2018.06.14 상환 - 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 사모 2017.02.24 10,000 2.9 BBB+(한기평,한신정) 2018.08.24 미상환 - 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 사모 2017.05.26 21,428 3.25 - 2020.05.26 미상환 - 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 사모 2017.08.24 20,000 3.20 - 2019.08.24 미상환 - 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 사모 2018.02.26 20,000 3.10 BBB+(한기평,한신정) 2019.02.26 미상환 - 한화호텔앤드리조트(주) 회사채 사모 2018.06.14 15,000 3.20 - 2019.06.14 미상환 - Hanwha Q CELLS&cr;Co., Ltd 회사채 사모 2016.01.11 107,140 3M Libor&cr;+2.9 - 2019.01.11 미상환 Daishin Securities 한화생명보험(주) 신종자본증권 공모 2017.04.13 500,000 4.582% AA0(한국신용평가&cr;/한국기업평가) 2047.04.13 미상환 KB증권/&cr;미래에셋대우증권 한화손해보험(주) 신종자본증권 사모 2017.03.31 30,000 5.60% A(한국신용평가&cr;/NICE신용평가) 2043.03.31 미상환 동부증권 한화생명보험(주) 신종자본증권 공모 2018.04.23 1,067,300 4.700% A-(Fitch)&cr;A3 (Moodys) 2048.04.23 미상환 J.P. Morgan,&cr;Nomura,&cr;BofA Merrill Lynch,&cr;UBS, 한화투자증권 한화투자증권(주) 회사채 공모 2013.04.09 50,000 4.16 A0(한기평, NICE) 2018.10.09 미상환 한화투자증권 한화투자증권(주) 회사채 공모 2013.04.09 20,000 4.56 A0(한기평, NICE) 2020.04.09 미상환 한화투자증권 한화투자증권(주) 회사채 공모 2015.12.10 40,000 5.00 A0(한신평, NICE) 2021.12.10 미상환 한화투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.01.02 10,000 1.49 A2+(한신평, NICE) 2017.01.05 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.01.05 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.01.12 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.01.12 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.01.19 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.01.19 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.01.31 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.01.26 10,000 1.65 A2+(한신평, NICE) 2017.02.02 상환 KTB투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.01.31 10,000 1.73 A2+(한신평, NICE) 2017.03.31 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.01.31 20,000 1.68 A2+(한신평, NICE) 2017.02.28 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.02.01 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.02.09 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.02.09 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.02.16 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.02.10 44,000 1.82 A2+(한신평, NICE) 2017.05.08 상환 KTB투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.02.16 20,000 1.69 A2+(한신평, NICE) 2017.03.16 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.02.16 5,000 1.79 A2+(한신평, NICE) 2017.05.16 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.02.16 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.02.23 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.02.17 50,000 1.69 A2+(한신평, NICE) 2017.03.20 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.02.22 10,000 1.74 A2+(한신평, NICE) 2017.05.22 상환 유진투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.02.23 2,000 1.74 A2+(한신평, NICE) 2017.05.22 상환 유진투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.02.28 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.03.09 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.02 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.03.10 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.09 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.03.16 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.10 45,000 1.74 A2+(한신평, NICE) 2017.06.08 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.13 5,000 1.64 A2+(한신평, NICE) 2017.04.13 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.13 6,400 1.64 A2+(한신평, NICE) 2017.04.13 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.16 10,000 1.64 A2+(한신평, NICE) 2017.04.17 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.16 15,000 1.74 A2+(한신평, NICE) 2017.06.15 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.16 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.03.23 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.17 45,000 1.74 A2+(한신평, NICE) 2017.06.15 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.20 15,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.03.30 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.22 10,000 1.74 A2+(한신평, NICE) 2017.06.21 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.23 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.03.30 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.23 10,000 1.74 A2+(한신평, NICE) 2017.06.23 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.23 10,000 1.72 A2+(한신평, NICE) 2017.06.23 상환 KTB투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.27 30,000 1.74 A2+(한신평, NICE) 2017.06.27 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.03.30 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.04.06 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.04 15,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.04.10 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.06 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.04.13 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.10 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.04.20 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.12 20,000 1.70 A2+(한신평, NICE) 2017.07.12 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.13 10,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.04.20 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.13 5,000 1.60 A2+(한신평, NICE) 2017.05.15 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.14 10,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.07.14 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.14 20,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.07.14 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.20 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.04.27 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.24 10,000 1.62 A2+(한신평, NICE) 2017.06.26 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.24 10,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.07.21 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.25 10,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.07.25 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.04.27 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.05.04 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.05.04 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.05.11 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.05.11 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.05.18 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.05.11 40,000 1.65 A2+(한신평, NICE) 2017.07.28 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.05.11 10,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.08.11 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.05.15 20,000 1.65 A2+(한신평, NICE) 2017.08.14 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.05.16 5,000 1.65 A2+(한신평, NICE) 2017.08.16 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.05.18 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.05.25 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.05.22 20,000 1.56 A2+(한신평, NICE) 2017.06.22 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.05.24 10,000 1.55 A2+(한신평, NICE) 2017.06.30 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.05.25 10,000 1.55 A2+(한신평, NICE) 2017.06.26 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.05.25 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.06.01 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.06.01 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.06.08 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.06.08 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.06.15 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.06.08 10,000 1.65 A2+(한신평, NICE) 2017.09.07 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.06.08 20,000 1.65 A2+(한신평, NICE) 2017.09.08 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.06.09 50,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.09.07 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.06.15 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.06.22 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.06.16 50,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.09.14 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.06.19 20,000 1.56 A2+(한신평, NICE) 2017.07.19 상환 KTB투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.06.22 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE) 2017.06.29 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.06.29 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE,한기평) 2017.07.06 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.06 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.13 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.10 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.11 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.11 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.12 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.12 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.13 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.13 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.14 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.13 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.20 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.14 10,000 1.64 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.13 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.14 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.17 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.17 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.18 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.18 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.19 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.19 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.20 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.20 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.21 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.20 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.27 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.21 40,000 1.64 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.20 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.21 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.24 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.24 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.25 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.25 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.26 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.26 10,000 1.64 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.26 상환 한양증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.26 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.27 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.27 10,000 1.54 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.28 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.27 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.03 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.27 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.28 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.28 20,000 1.55 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.28 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.28 50,000 1.55 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.30 상환 동부증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.28 40,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.07.31 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.31 30,000 1.51 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.10 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.07.31 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.01 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.01 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.02 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.02 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.03 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.03 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.04 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.03 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.10 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.04 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.07 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.07 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.08 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.08 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.09 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.09 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.10 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.10 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.11 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.10 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.17 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.11 10,000 1.64 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.11.10 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.11 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.14 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.14 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.16 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.14 20,000 1.64 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.11.14 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.16 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.17 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.17 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.18 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.17 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.24 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.18 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.21 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.21 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.22 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.22 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.23 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.23 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.24 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.24 20,000 1.60 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.23 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.24 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.25 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.24 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.31 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.25 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.28 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.28 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.29 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.29 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.30 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.30 20,000 1.52 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.08 상환 동부증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.30 20,000 1.55 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.29 상환 동부증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.30 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.08.31 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.31 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.07 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.08.31 20,000 1.44 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.01 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.01 20,000 1.46 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.04 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.04 20,000 1.43 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.05 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.05 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.06 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.06 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.07 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.07 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.14 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.07 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.08 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.08 20,000 1.47 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.15 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.08 20,000 1.47 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.13 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.08 20,000 1.46 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.11 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.11 20,000 1.46 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.12 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.12 20,000 1.46 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.13 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.13 20,000 1.44 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.14 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.14 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.21 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.14 20,000 1.44 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.15 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.15 20,000 1.44 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.18 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.18 20,000 1.44 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.19 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.19 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.20 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.20 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.21 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.21 25,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.28 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.21 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.22 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.22 20,000 1.41 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.09.25 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.09.29 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.12 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.10.12 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.19 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.10.19 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.26 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.10.24 20,000 1.84 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.01.24 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.10.26 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.11.02 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.11.01 10,000 1.56 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.11.27 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.11.02 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.11.09 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.11.09 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.11.16 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.11.16 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.11.23 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.11.23 20,000 1.53 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.11.30 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.11.30 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.12.07 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.12.07 37,000 1.69 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.12.08 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.12.07 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.12.14 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2017.12.14 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.12.21 상환 신영증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.01.18 10,000 1.89 A2+(한신평, NICE) 2017.04.18 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.01.18 10,000 1.89 A2+(한신평, NICE) 2017.04.18 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.01.23 10,000 1.79 A2+(한신평, NICE) 2017.03.23 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.01.23 10,000 1.79 A2+(한신평, NICE) 2017.03.23 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.01.23 10,000 1.79 A2+(한신평, NICE) 2017.03.23 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.02.07 10,000 1.80 A2+(한신평, NICE) 2017.05.12 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.02.08 10,000 1.79 A2+(한신평, NICE) 2017.05.12 상환 동부증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.02.08 10,000 1.79 A2+(한신평, NICE) 2017.05.12 상환 동부증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.02.13 10,000 1.80 A2+(한신평, NICE) 2017.05.15 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.02.13 20,000 1.79 A2+(한신평, NICE) 2017.05.15 상환 신영증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.04.04 10,000 1.60 A2+(한신평, NICE) 2017.05.11 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.04.04 10,000 1.60 A2+(한신평, NICE) 2017.05.11 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.04.04 10,000 1.65 A2+(한신평, NICE) 2017.06.08 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.04.04 10,000 1.65 A2+(한신평, NICE) 2017.06.08 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.04.04 10,000 1.60 A2+(한신평, NICE) 2017.05.11 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.04.26 5,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.07.26 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.04.26 5,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.07.26 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.04.27 4,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.07.27 상환 신한은행 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.04.27 5,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.07.27 상환 신한은행 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.04.27 10,000 1.67 A2+(한신평, NICE) 2017.07.27 상환 신한은행 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.06.15 10,000 1.65 A2+(한신평, NICE) 2017.09.15 상환 신한은행 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.06.15 10,000 1.65 A2+(한신평, NICE) 2017.09.15 상환 신한은행 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.07.07 5,000 1.64 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.10 상환 신영증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.07.07 5,000 1.64 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.10 상환 신영증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.07.11 10,000 1.64 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.11 상환 신영증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.07.13 10,000 1.64 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.13 상환 신한은행 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.07.14 10,000 1.79 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.01.15 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.07.14 10,000 1.79 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.01.15 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.07.17 5,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.01.17 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.07.17 5,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.01.17 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.07.21 10,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.01.22 상환 신한은행 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.07.27 10,000 1.64 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.27 상환 신한은행 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.07.27 10,000 1.64 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2017.10.27 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.08.02 5,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.02.02 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.08.02 5,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.02.02 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.08.03 10,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.02.02 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.08.03 10,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.02.02 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.09.08 10,000 1.71 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.01.11 상환 신영증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.09.08 10,000 1.71 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.01.08 상환 신영증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.09.08 5,000 1.71 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.01.08 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2017.09.08 10,000 1.72 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.01.08 상환 신한은행 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.01.22 10,000 2.16 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.19 미상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.01.24 10,000 2.16 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.24 미상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.01.31 10,000 2.03 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.27 상환 한국자금중개 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.01.31 10,000 2.03 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.27 상환 한국자금중개 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.01.31 10,000 2.03 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.27 상환 한국자금중개 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.01.31 10,000 2.03 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.27 상환 한국자금중개 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.01.31 10,000 2.03 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.27 상환 한국자금중개 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.02.09 10,000 2.03 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.10 상환 신한은행 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.04.23 5,000 1.87 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.22 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.04.23 5,000 1.87 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.22 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.04.27 5,000 1.91 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.27 미상환 한국자금중개 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.04.27 10,000 1.91 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.27 미상환 한국자금중개 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.04.27 10,000 1.91 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.27 미상환 한국자금중개 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.04.27 10,000 1.91 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.27 미상환 한국자금중개 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.06.11 10,000 1.86 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.12 미상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 기업어음증권 사모 2018.06.11 10,000 1.86 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.12 미상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.01.08 25,000 2.07 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.05 상환 KB증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.01.09 10,000 2.08 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.09 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.01.16 30,000 2.08 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.16 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.01.22 10,000 2.06 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.19 상환 한양증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.01.24 20,000 2.05 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.24 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.02.02 30,000 2.03 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.02 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.02.12 20,000 2.03 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.11 상환 한양증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.02.14 20,000 2.02 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.14 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.02.23 5,000 1.98 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.23 상환 DB금융투자 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.02.23 15,000 1.98 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.23 상환 DB금융투자 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.03.29 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.05 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.04.05 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.12 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.04.12 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.19 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.04.19 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.04.26 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.04.19 20,000 1.96 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.19 미상환 미래에셋대우 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.04.23 10,000 1.93 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.23 미상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.04.23 20,000 1.95 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.23 미상환 DB금융투자 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.04.26 30,000 1.7 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.08 상환 서울외국환중개 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.04.26 10,000 1.9 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.26 미상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.04.26 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.03 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.04.27 20,000 1.93 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.27 미상환 유안타증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.02 30,000 1.89 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.08.02 미상환 DB금융투자 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.03 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.10 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.08 20,000 1.7 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.17 상환 서울외국환중개 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.10 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.17 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.11 20,000 1.89 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.08.10 미상환 미래에셋대우 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.14 15,000 1.8 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.14 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.14 40,000 1.8 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.14 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.16 5,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.15 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.17 20,000 1.72 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.29 상환 서울외국환중개 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.17 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.24 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.18 10,000 1.91 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.08.17 미상환 DB금융투자 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.18 20,000 1.8 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.18 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.18 50,000 1.91 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.08.17 미상환 부국증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.24 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.31 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.24 10,000 1.8 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.22 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.24 55,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.05.31 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.25 30,000 1.86 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.11 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.29 20,000 1.75 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.08 상환 서울외국환중개 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.05.31 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.07 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.06.01 20,000 1.85 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.02 미상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.06.07 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.14 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.06.07 25,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.18 상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.06.12 5,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.22 상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.06.14 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.21 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.06.18 30,000 1.84 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.18 미상환 우리종합금융 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.06.21 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.06.28 상환 신영증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.06.21 20,000 1.84 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.23 미상환 하이투자증권 한화투자증권(주) 전자단기사채 사모 2018.06.28 20,000 1.78 A2+(한신평, NICE, 한기평) 2018.07.05 미상환 신영증권 리서치하이브리드 전자단기사채 사모 2017.03.21 10,100 2.20 A2+(한기평, 한신평) 2017.04.21 상환 한화투자증권 리서치하이브리드 전자단기사채 사모 2017.04.21 10,200 2.07 A2+(한기평, 한신평) 2017.07.21 상환 한화투자증권 리서치하이브리드 전자단기사채 사모 2017.07.21 10,200 2.05 A2+(한기평, 한신평) 2017.10.20 상환 한화투자증권 리서치하이브리드 전자단기사채 사모 2017.10.20 10,200 2.06 A2+(한기평, 한신평) 2018.01.19 상환 한화투자증권 스마트사이드 전자단기사채 사모 2017.01.05 8,400 2.65 A2+(한기평, 한신평) 2017.02.06 상환 한화투자증권 스마트사이드 전자단기사채 사모 2017.02.06 8,500 2.40 A2+(한기평, 한신평) 2017.03.07 상환 한화투자증권 스마트사이드 전자단기사채 사모 2017.03.07 8,600 2.30 A2+(한기평, 한신평) 2017.06.05 상환 한화투자증권 스마트사이드 전자단기사채 사모 2017.06.05 8,600 2.15 A2+(한기평, 한신평) 2017.09.05 상환 한화투자증권 스마트사이드 전자단기사채 사모 2017.09.05 8,600 2.10 A2+(한기평, 한신평) 2017.12.05 상환 한화투자증권 스마트사이드 전자단기사채 사모 2017.12.05 8,700 2.50 A2+(한기평, 한신평) 2018.03.05 상환 한화투자증권 스마트사이드 전자단기사채 사모 2018.03.05 8,800 2.25 A2+(한기평, 한신평) 2018.06.05 상환 한화투자증권 스마트사이드 전자단기사채 사모 2018.06.05 8,800 2.25 A2+(한기평, 한신평) 2018.09.05 미상환 한화투자증권 스마트역삼제일차 전자단기사채 사모 2017.01.12 10,000 2.40 A2+(한기평),A1(NICE) 2017.04.12 상환 한화투자증권 스마트역삼제일차 전자단기사채 사모 2017.04.12 10,000 2.05 A2+(한기평),A1(NICE) 2017.07.12 상환 한화투자증권 스마트역삼제일차 전자단기사채 사모 2017.07.12 10,000 1.95 A2+(한기평),A1(NICE) 2017.10.12 상환 한화투자증권 스마트역삼제일차 전자단기사채 사모 2017.10.12 10,000 2.05 A2+(한기평),A1(NICE) 2018.01.12 상환 한화투자증권 에이치에스에프제육차 전자단기사채 사모 2017.01.26 16,500 2.50 A2+(NICE, 한신평) 2017.04.26 상환 한화투자증권 에이치에스에프제육차 전자단기사채 사모 2017.04.26 16,500 2.20 A2+(NICE, 한신평) 2017.07.26 상환 한화투자증권 에이치에스에프제육차 전자단기사채 사모 2017.07.26 16,500 1.99 A2+(NICE, 한신평) 2017.10.26 상환 한화투자증권 에이치에스에프제육차 전자단기사채 사모 2017.10.26 16,500 2.10 A2+(NICE, 한신평) 2018.01.05 상환 한화투자증권 에이치에스에프제이차 전자단기사채 사모 2017.01.04 6,750 2.80 A2+(NICE, 한신평) 2017.04.04 상환 한화투자증권 에이치에스에프제이차 전자단기사채 사모 2017.04.04 6,750 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2017.05.04 상환 한화투자증권 에이치에스에프제이차 전자단기사채 사모 2017.05.04 6,750 2.15 A2+(NICE, 한신평) 2017.08.04 상환 한화투자증권 에이치에스에프제이차 전자단기사채 사모 2017.08.04 6,750 1.98 A2+(NICE, 한신평) 2017.11.03 상환 한화투자증권 에이치에스에프제이차 전자단기사채 사모 2017.11.03 6,750 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2018.02.02 상환 한화투자증권 에이치에스에프제팔차 전자단기사채 사모 2017.07.10 22,600 2.05 A2+(NICE, 한신평) 2017.10.10 상환 한화투자증권 에이치에스에프제팔차 전자단기사채 사모 2017.10.10 22,600 2.07 A2+(NICE, 한신평) 2018.01.10 상환 한화투자증권 에이치에스에프제이차 전자단기사채 사모 2018.02.02 6,750 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.03.28 상환 한화투자증권 에이치에스에프제이차 전자단기사채 사모 2018.03.28 6,750 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.06.28 상환 한화투자증권 에이치에스에프제이차 전자단기사채 사모 2018.06.28 6,750 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2018.09.28 미상환 한화투자증권 에이치에스에프제팔차 전자단기사채 사모 2018.01.10 22,500 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2018.04.10 상환 한화투자증권 에이치에스에프제팔차 전자단기사채 사모 2018.04.10 22,500 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.07.10 미상환 한화투자증권 한화에스에프제십사차 전자단기사채 사모 2018.03.08 16,200 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.05.16 상환 한화투자증권 한화에스에프제십사차 전자단기사채 사모 2018.05.16 15,700 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.08.16 미상환 한화투자증권 에이치에스에프제칠차 전자단기사채 사모 2018.03.29 24,100 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2018.06.05 상환 한화투자증권 에이치에스에프제칠차 전자단기사채 사모 2018.06.05 24,000 2.3 A2+(NICE, 한신평) 2018.09.04 미상환 한화투자증권 인베스트에스티제일차 기업어음증권 사모 2017.06.28 520 3.60 A2+(한기평, 한신평) 2018.06.27 상환 한화투자증권 인베스트에스티제일차 기업어음증권 사모 2018.06.27 520 2.35 A2+(한기평, 한신평) 2018.11.09 미상환 한화투자증권 인베스트저먼제이차 전자단기사채 사모 2017.09.20 11,000 2.25 A2+(NICE, 한기평) 2017.10.30 상환 한화투자증권 인베스트저먼제이차 전자단기사채 사모 2017.10.30 11,000 2.70 A2+(NICE, 한기평) 2017.11.03 상환 한화투자증권 인베스트저먼제이차 전자단기사채 사모 2017.11.03 7,200 2.50 A2+(NICE, 한기평) 2017.12.20 상환 한화투자증권 인베스트저먼제이차 전자단기사채 사모 2017.12.20 7,200 2.55 A2+(NICE, 한기평) 2018.02.20 상환 한화투자증권 인베스트저먼제이차 전자단기사채 사모 2018.02.20 7,200 2.7 A2+(NICE, 한기평) 2018.04.20 상환 한화투자증권 인베스트저먼제이차 전자단기사채 사모 2018.04.20 7,200 2.3 A2+(NICE, 한기평) 2018.06.20 상환 한화투자증권 인베스트저먼제이차 전자단기사채 사모 2018.06.20 7,200 2.3 A2+(NICE, 한기평) 2018.09.20 미상환 한화투자증권 프로젝트알제일차 전자단기사채 공모 2017.01.25 20,000 2.30 A2+(NICE, 한신평) 2017.04.25 상환 한화투자증권 프로젝트알제일차 전자단기사채 공모 2017.04.25 20,000 2.00 A2+(NICE, 한신평) 2017.07.25 상환 한화투자증권 프로젝트알제일차 전자단기사채 공모 2017.07.25 20,000 1.90 A2+(NICE, 한신평) 2017.10.25 상환 한화투자증권 프로젝트알제일차 전자단기사채 공모 2017.10.25 20,000 2.00 A2+(NICE, 한신평) 2018.01.25 상환 한화투자증권 프로젝트알제일차 전자단기사채 사모 2018.01.25 20,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.04.25 상환 한화투자증권 프로젝트알제일차 전자단기사채 사모 2018.04.25 20,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.07.25 미상환 한화투자증권 피닉스역삼제일차 전자단기사채 공모 2017.02.25 19,500 2.30 A2+(NICE, 한신평) 2017.05.24 상환 한화투자증권 피닉스역삼제일차 전자단기사채 공모 2017.05.24 20,500 2.07 A2+(NICE, 한신평) 2017.08.24 상환 한화투자증권 피닉스역삼제일차 전자단기사채 공모 2017.08.24 21,500 1.95 A2+(NICE, 한신평) 2017.11.24 상환 한화투자증권 피닉스역삼제일차 전자단기사채 공모 2017.11.24 23,500 2.20 A2+(NICE, 한신평) 2018.02.23 상환 한화투자증권 피닉스역삼제일차 전자단기사채 사모 2018.02.23 25,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.05.23 상환 한화투자증권 피닉스역삼제일차 전자단기사채 사모 2018.05.23 28,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.08.23 미상환 한화투자증권 피닉스율북제일차 전자단기사채 공모 2017.04.14 30,000 2.15 A2+(NICE, 한신평) 2017.07.17 상환 한화투자증권 피닉스율북제일차 전자단기사채 공모 2017.07.17 30,000 1.95 A2+(NICE, 한신평) 2017.10.17 상환 한화투자증권 피닉스율북제일차 전자단기사채 공모 2017.10.17 30,000 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2018.01.17 상환 한화투자증권 피닉스율북제일차 전자단기사채 사모 2018.01.17 30,000 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2018.04.17 상환 한화투자증권 피닉스율북제일차 전자단기사채 사모 2018.04.17 30,000 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2018.07.17 미상환 한화투자증권 피닉스테헤란제삼차 전자단기사채 공모 2017.01.25 20,000 2.35 A2+(NICE, 한신평) 2017.04.25 상환 한화투자증권 피닉스테헤란제삼차 전자단기사채 공모 2017.04.25 20,000 2.05 A2+(NICE, 한신평) 2017.07.25 상환 한화투자증권 피닉스테헤란제삼차 전자단기사채 공모 2017.07.25 20,000 1.95 A2+(NICE, 한신평) 2017.10.25 상환 한화투자증권 피닉스테헤란제삼차 전자단기사채 공모 2017.10.25 20,000 2.15 A2+(NICE, 한신평) 2018.01.25 상환 한화투자증권 피닉스테헤란제이차 전자단기사채 공모 2017.01.25 20,000 2.35 A2+(NICE, 한신평) 2017.04.25 상환 한화투자증권 피닉스테헤란제이차 전자단기사채 공모 2017.04.25 20,000 2.05 A2+(NICE, 한신평) 2017.07.25 상환 한화투자증권 피닉스테헤란제이차 전자단기사채 공모 2017.07.25 20,000 1.95 A2+(NICE, 한신평) 2017.10.25 상환 한화투자증권 피닉스테헤란제이차 전자단기사채 공모 2017.10.25 20,000 2.10 A2+(NICE, 한신평) 2018.01.25 상환 한화투자증권 피닉스덕수궁제일차 전자단기사채 공모 2017.10.13 60,000 2.05 A2+(NICE, 한신평) 2018.01.13 상환 한화투자증권 피닉스테헤란제삼차 전자단기사채 사모 2018.01.25 20,000 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2018.04.25 상환 한화투자증권 피닉스테헤란제삼차 전자단기사채 사모 2018.04.25 20,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.07.25 미상환 한화투자증권 피닉스테헤란제이차 전자단기사채 사모 2018.01.25 20,000 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2018.04.25 상환 한화투자증권 피닉스테헤란제이차 전자단기사채 사모 2018.04.25 20,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.07.25 미상환 한화투자증권 피닉스덕수궁제일차 전자단기사채 사모 2018.01.13 60,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.02.13 상환 한화투자증권 피닉스덕수궁제일차 전자단기사채 사모 2018.02.13 60,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.03.13 상환 한화투자증권 피닉스덕수궁제일차 전자단기사채 사모 2018.03.13 60,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.04.13 상환 한화투자증권 피닉스덕수궁제일차 전자단기사채 사모 2018.04.13 60,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.05.13 상환 한화투자증권 피닉스덕수궁제일차 전자단기사채 사모 2018.05.13 60,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.06.13 상환 한화투자증권 피닉스덕수궁제일차 전자단기사채 사모 2018.06.13 60,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.07.13 미상환 한화투자증권 피닉스탕정제일차 전자단기사채 사모 2018.03.14 20,000 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2018.06.14 상환 한화투자증권 피닉스탕정제일차 전자단기사채 사모 2018.06.14 20,000 2.25 A2+(NICE, 한신평) 2018.09.14 미상환 한화투자증권 피닉스연동제삼차 전자단기사채 사모 2018.05.10 10,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.08.10 미상환 한화투자증권 안테레스 전자단기사채 사모 2018.05.25 5,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.06.26 상환 한화투자증권 안테레스 전자단기사채 사모 2018.06.26 5,000 2.2 A2+(NICE, 한신평) 2018.07.26 미상환 한화투자증권 인베스트시티제일차 전자단기사채 사모 2018.04.11 10,000 2.2 A2+(NICE, 한기평) 2018.07.11 미상환 한화투자증권 인베스트세종제일차 전자단기사채 사모 2018.06.29 10,000 2.35 A2+(NICE, 한기평) 2018.07.30 미상환 한화투자증권 합 계 - - - 18,154,428 - - - - - &cr; &cr; 2) 사채관리계약 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 213회 2015년 12월 03일 2018년 12월 03일 150,000 2015년 11월 23일 에이치엠씨투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년 반기말 부채비율 140%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년 반기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 35%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 자산총계 100% 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년 반기말 누계 자산처분 금액 800백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행 ('18년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2018년 08월 29일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 나) (주)한화 제214회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (작성기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 214회 2016년 02월 17일 2019년 02월 17일 100,000 2016년 02월 02일 유진투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년 반기말 부채비율 140%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년 반기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 35%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 자산총계 100% 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년 반기말 누계 자산처분 금액 800백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행 ('18년 반기말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2018년 08월 29일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 다) (주)한화 제215회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (작성기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 215회 2016년 07월 05일 2019년 07월 05일 100,000 2016년 06월 23일 한국증권금융(주) (이행현황기준일 : 2018년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년 반기말 부채비율 140%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%&cr;이하 등 이행현황 이행('18년 반기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율35%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년 반기말 누계 자산처분 금액 800백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('18년 1분기 말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2018년 08월 16일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 라) (주)한화 제216회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (작성기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 216회 2017년 03월 09일 2020년 03월 09일 150,000 2017년 02월 24일 한국증권금융(주) (이행현황기준일 : 2018년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년 반기말 부채비율 140%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100%&cr;이하 등 이행현황 이행('18년 반기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율35%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('18년 반기말 누계 자산처분 금액 800백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('18년 1분기 말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2018년 08월 16일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 마) (주)한화 제217회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (작성기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 217회 2017년 06월 07일 2020년 06월 07일 100,000 2017년 05월 25일 이베스트투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년 반기말 부채비율 140%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년 반기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 35%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('17년 말 누계 자산처분 금액 800백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('18년 1분기 말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2018년 08 20일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 바) (주)한화 제218회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (작성기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 218회 2017년 08월 31일 2020년 08월 31일 100,000 2017년 08월 21일 이베스트투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년 반기말 부채비율 140%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년 반기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 35%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('17년 말 누계 자산처분 금액 800백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('18년 1분기 말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2018년 08 20일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 사) (주)한화 제220회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (작성기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 220회 2017년 11월 09일 2020년 11월 09일 140,000 2017년 10월 30일 이베스트투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년 반기말 부채비율 140%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년 반기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 35%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('17년 말 누계 자산처분 금액 800백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('18년 1분기 말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2018년 08월 20일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 아) (주)한화 제221회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 (작성기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 221회 2018년 02월 08일 2021년 02월 08일 100,000 2018년 01월 29일 이베스트투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년 반기말 부채비율 140%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년 반기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 35%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('17년 말 누계 자산처분 금액 800백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('18년 1분기 말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2018년 08 20일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 자) (주)한화 제222회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채 (작성기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 222회 2018년 04월 13일 2021년 04월 13일 100,000 2018년 04월 03일 이베스트투자증권(주) (이행현황기준일 : 2018년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준) 이행현황 이행('18년 반기말 부채비율 140%) 담보권설정 제한현황 계약내용 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무&cr;합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등 이행현황 이행('18년 반기말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 35%) 자산처분 제한현황 계약내용 한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한 이행현황 이행('17년 말 누계 자산처분 금액 800백만원) 지배구조변경 제한현황 계약내용 지배구조 변경사유 미발생 이행현황 이행('18년 1분기 말 최대주주 지분율 22.65%) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2018년 08월 20일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 3) 채무증권 미상환잔액 &cr; [(주)한화(별도)] 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 350,000 350,000 340,000 - - - - 1,040,000 사모 - - 33,381 - - - - 33,381 합계 350,000 350,000 373,381 - - - - 1,073,381 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - [(주)한화 및 그 종속회사(연결)]&cr; 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - 95,000 30,000 - 80,520 70,000 - - 175,520 합계 - 95,000 30,000 - 80,520 70,000 - - 175,520 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - 1,195,110 517,160 사모 62,500 365,000 250,450 - - - 합계 62,500 365,000 250,450 - - - 1,195,110 517,160 &cr;회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 775,985 594,000 1,084,818 40,000 55,000 128,000 - 2,677,803 사모 578,810 286,085 100,953 - 20,000 - - 985,848 합계 1,354,795 880,085 1,185,771 40,000 75,000 128,000 - 3,663,651 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - 1,567,300 - 1,567,300 사모 - - - - - 30,000 - 30,000 합계 - - - - - 1,597,300 - 1,597,300 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 &cr; 1. 회계감사인의 감사의견 등 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제67기(당반기) 제67기(당반기) 안진회계법인 - 제66기(전기) 제66기(전기) 안진회계법인 적정의견 제65기(전전기) 제65기(전전기) 안진회계법인 적정의견 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제67기(당반기) 안진회계법인 별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr;별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 900백만원 3,720시간 제66기(전기) 안진회계법인 별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr;별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 720백만원 11,911시간 제65기(전전기) 안진회계법인 별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr;별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 690백만원 9,310시간 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제67기(당반기) - - - - - 제66기(전기) 17년 11월 사우디 JV 관련 SAMI 제안서 자문 2017년 11월 ~ 12월 30백만원 - 17년 11월 해외 M&A Target 후보기업 도출 2017년 11월 ~ 12월 25백만원 - 제65기(전전기) - - - - - 2. 회계감사인의 변경에 관한 사항 당사는 2016년 3월 25일 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2016년부터 2018년까지(제 65기~제 67기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 선임하였습니다.&cr;&cr;공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결 대상종속회사의 현황은 아래와 같습니다. 구분 제67기(당기) 제66기(전기) 제65기(전전기) 농업회사법인그린투모로우㈜ 한영회계법인 한영회계법인 삼일회계법인 ㈜레이크파크에이치 삼일회계법인 삼일회계법인 - 양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜) 삼일회계법인 삼일회계법인 - 에코이앤오㈜ 삼일회계법인 삼일회계법인 삼정회계법인 ㈜여수씨월드 한영회계법인 한영회계법인 삼일회계법인 ㈜일산씨월드 한영회계법인 한영회계법인 삼일회계법인 일산씨월드제일차 유한회사 한일회계법인 한일회계법인 - ㈜한화갤러리아 삼정회계법인 삼정회계법인 삼일회계법인 ㈜한화건설 삼일회계법인 삼일회계법인 삼정회계법인 한화기계(소주)유한공사 양자강회계사무소 옥태회계법인 옥태회계법인 한화디펜스㈜ 안진회계법인 안진회계법인 삼정회계법인 한화시스템㈜ 안진회계법인 안진회계법인 한영회계법인 ㈜한화이글스 대주회계법인 대주회계법인 대명회계법인 한화정밀기계㈜ 삼일회계법인 삼일회계법인 - 한화지상방산㈜ 안진회계법인 안진회계법인 - 한화첨단소재㈜ 신한회계법인 신한회계법인 삼정회계법인 한화케미칼㈜ 안진회계법인 삼정회계법인 안진회계법인 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 안진회계법인 삼정회계법인 안진회계법인 한화테크윈㈜ 삼일회계법인 - - 한화파워시스템㈜ 삼일회계법인 삼일회계법인 - 한화호텔앤드리조트㈜ 한영회계법인 한영회계법인 삼일회계법인 EMBR PTY LTD Deloitte Deloitte - Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. EY EY Morison (Beijing)Certified Public Accounting Co.,Ltd Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. EY EY Chongqing Heqin Certified Public Accountants Co.,Ltd. Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. DOO WOO ACCOUNTING & LOGISTIC S DE RL DE CV DOO WOO ACCOUNTING & LOGISTIC S DE RL DE CV Deloitte HANWHA AERO ENGINES.,LTD Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch - Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. A.A.C Audit Corporation Co., Ltd. A.A.C Audit Corporation Co., Ltd. KPMG Phoomchai Audit Ltd. Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd Deloitte Deloitte Pitcher Partners Hanwha Power System Americas, Inc. KLICHS - - Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD Shanghai Perfect C.P.A. Partnership - - Hanwha Power Systems Service Middle East LLC MTS accounting services LLC - - Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. Nozomy Audit Corporation Nozomy Audit Corporation Mahoroba Audit Corporation Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. PKF (Pannell Kerr Forster) PKF (Pannell Kerr Forster) Ernst & Young & Co, (EY) HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD T&Company T&Company - Hanwha Techwin Middle East FZE YBH AUDIT YBH AUDIT - Hanwha Techwin Security Vietnam Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch - HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD Deloitte Deloitte - HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD Deloitte Deloitte Pitcher Partners HW SOLAR POWER 3 G.K. Nozomy Audit Corporation Nozomy Audit Corporation KPMG AZSA LLC LDE Corporation PTY LTD Deloitte Deloitte Pitcher Partners LDE HOLDINGS PTY LTD Deloitte Deloitte Pitcher Partners PT. Hanwha Life Insurance Indonesia Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan PKF (Pannell Kerr Forster) Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요&cr;당사 이사회는 신고서 제출일 현재 사내이사 4인과 사외이사 5인, 총 9인의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황 - 가. 임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회 등 3개의 소위원회가 있습니다.&cr;&cr; 나. 중요의결사항 등&cr; 회차 개최일자 안건의 주요내용 의결&cr;현황 사외이사 성명 황의돈&cr;(출석률:&cr; 100% ) 김창록&cr;(출석률:&cr; 100% ) 강석훈&cr;(출석률:&cr; 85% ) 김용구&cr;(출석률:&cr; 92% ) 이광훈&cr;(출석률:&cr; 100% ) 홍종호&cr;(출석률:&cr; 100% ) 찬 반 여 부 01회 2018.01.24 제221회 무보증 공모사채 발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 선임 전 찬성 방산부문 계열회사와 주요 원부자재 등 구매의 건 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 이사 등 자기거래 승인의 건((주)에스아이티, 한화정밀기계(주)) 가결 찬성 찬성 찬성 불참 찬성 2017년 4/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역보고 - - - - 불참 - 2017년 주요업무 추진실적 및 2018년 추진계획 보고 - - - - 불참 - 02회 2018.02.07 계열금융사와의 회사채 거래의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 등 자기거래 승인의 건 ((주)에스아이티) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 (주)한화 2018년 경영계획 보고 - - - - - - 제66기('17년) 별도 재무제표 보고 - - - - - - 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 - - - - - - 03회 2018.02.26 방산부문 계열회사와의 주요 물품 등 구매의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 등 자기거래 승인의 건 (한화에스앤씨(주)) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제66기('17년) 정기주주총회 소집 및 회의목적 사항 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제66기('17년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 정관 일부 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 보수 한도액 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제66기('17년) 정기주주총회 전자투표제 시행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 준법지원인 선임 및 해임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 - - - - - - 04회 2018.03.05 제66기('17년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 연결재무제표&cr;및 영업보고서 변경 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 05회 2018.03.16 제66기('17년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 연결재무제표&cr;및 영업보고서 변경 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 한화디펜스(주)의 항법/레이저 영업양수 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 제222회 무보증 공모사채 발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 계열금융사와의 거래한도 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 준법지원인 선임 및 해임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 06회 2018.03.27 대표이사 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 퇴임 후 내부거래위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 경업 승인의 건 &cr; (김연철 대표이사: 한화테크윈(주) 시큐리티사업부문 대표이사 선임 ) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2017년 한화브랜드 라이선스 계약 금액 정산 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2018년 한화브랜드 라이선스 계약 금액 변경 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 등 자기거래 승인의 건(한화정밀기계(주), 한화테크윈(주)) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 터키 이스탄불 지사(무역부문)의 지점 전환의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 07회 2018.04.25 (주)한화 대전사업장 창원공장 설립의 건 가결 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 장교동 한화빌딩 임대차계약 승인의 건 가결 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 한화 브랜드 라이선스 계약 추가 체결의 건 가결 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 이사 등 자기거래 승인의 건&cr;(한화에너지(주), 한화에스앤씨(주), 에스아이티(주), 한화테크윈(주)) 가결 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 2017년 준법통제 실적 보고 - - - 불참 - - 08회 2018.05.15 2018년 1/4분기 재무실적 보고 - - - - - - 2018년 1/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역보고 - - - - - - 2018년 1/4분기 주요업무 추진실적 및 2/4분기 추진계획 보고 - - - - - - 09회 2018.05.30 이사 등 자기거래 승인의 건(한화에스앤씨(주)) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 주요 경영사항 보고 - - - - - - 10회 2018.06.27 지배인 선임의 건 가결 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 임원배상책임보험 가입 승인의 건 가결 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 기계부문 Hanwha Q CELLS USA Inc, Solar 장비 공급계약 체결의 건 가결 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 이사 등 자기거래 승인의 건(한화에너지(주)) 가결 찬성 찬성 불참 찬성 찬성 11회 2018.07.25 이사 등 자기거래 변경 승인의 건&cr;(한화에스앤씨(주), 태경화성(주), 한화에너지(주), 한화정밀기계(주)) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 '18년 한화브랜드 사용료 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 남아공 요하네스버그 지사(화약부문) 신규 설립 및 권한 위임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 12회 2018.08.14 제223회 무보증 공모사채 발행의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 이사 등 자기거래 승인의 건(Universal Bearings LLC) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 2018년 2/4분기 재무실적 보고 - - - - - - 2018년 2/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역 보고 - - - - - - 2018년 상반기 주요업무 추진실적 및 하반기 추진계획 보고 - - - - - - 13회 2018.09.19 이사 등 자기거래 승인의 건&cr;(한화테크윈(주), 한화정밀기계(주), 한화에너지(주)) 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 첨단소재-큐셀코리아 합병 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 ※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 상정된 전체 안건 수 대비 참석한 안건 수의 비율(보고안건 포함)을 산정하였습니다. &cr; 다. 이사회내 위원회&cr;&cr; 1) 내부거래위원회 &cr;당사 내부거래위원회는 신고서 제출일 현재 현재 사내이사 2명(이태종, 이민석), 사외이사 4명(황의돈, 강석훈, 김용구, 이광훈)으로 구성되어 있으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의2와 관련한 대규모내부거래를 사전 심사ㆍ승인하는 역할을 수행하고 있습니다.&cr; 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사인 위원의 성명 황의돈&cr;(참석률: 100% ) 강석훈&cr;(참석률: 67% ) 김용구&cr;(참석률: 100% ) 이광훈&cr;(참석률: 100% ) 01회 2018.03.27 내부거래위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2018년 1/4분기 주요 특수관계인과의 거래 변경 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2018년 2/4분기 주요 특수관계인과의 거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 02회 2018.06.27 2018년 2/4분기 주요 특수관계인과의 거래 변경 승인의 건 가결 찬성 불참 찬성 찬성 2018년 3/4분기 주요 특수관계인과의 거래 승인의 건 가결 찬성 불참 찬성 찬성 03회 2018.09.19 2018년 4/4분기 주요 특수관계인과의 거래 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 ※ 참석률은 해당 위원의 활동기간 동안 상정된 전체 안건 수 대비 참석한 안건 수의 비율(보고안건 포함)을 산정하였습니다. &cr; 2) 사외이사후보추천위원회 및 감사위원회&cr;그 밖에 사외이사후보추천위원회에 관한 내용은 'Ⅴ 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 - 라. 이사의 독립성 - 2) 사외이사후보추천위원회' 항목을, 감사위원회에 관한 내용은 'Ⅴ 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 2. 감사제도에 관한 사항 - 가. 감사위원회' 항목을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 라. 이사의 독립성 &cr; 1) 이사의 선임&cr;이사회 구성원 중 4명의 사내이사는 이사회의 추천으로 주주총회에서 선임되었으며, 5명의 사외이사는 사외이사 후보 추천권을 가진 사외이사후보추천위원회의 추천으로 주주총회에서 선임되었습니다. 사외이사 선임 시 회사와의 독립성 여부, 법상 자격요건 등을 포함한 사외이사 자격요건을 확인하고 그 확인서를 한국거래소에 제출하고 있습니다.&cr;당사의 이사 9명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은다음과 같습니다. 구분 이 사 추천인 선임배경 활동분야 회사와의 거래 최대주주 등&cr;과의 관계 사내이사 김연철&cr;(대표이사) 이사회 당사의 기계부문 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함 기계부문총괄 - 등기임원 이태종&cr;(대표이사) 이사회 당사의 방산부문 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함 방산부문총괄 - 등기임원 이민석&cr;(대표이사) 이사회 당사의 무역부문 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함 무역부문총괄 - 등기임원 옥경석&cr;(대표이사) 이사회 당사의 화약부문 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함 화약부문총괄 - 등기임원 사외이사 황의돈 사외이사후보&cr;추천위원회 국방분야 전문가 경영자문 - 등기임원 김창록 사외이사후보&cr;추천위원회 경영분야 전문가 경영자문 - 등기임원 강석훈 사외이사후보&cr;추천위원회 법무분야 전문가 법무자문 - 등기임원 김용구 사외이사후보&cr;추천위원회 경영분야 전문가 경영자문 - 등기임원 이광훈 사외이사후보&cr;추천위원회 재무분야 전문가 경영자문 - 등기임원 &cr; 2) 사외이사후보추천위원회&cr;관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다.&cr;사외이사후보추천위원회는 신고서 제출일 현재 총 4명 전원 사외이사(황의돈, 김창록, 강석훈, 김용구)로 구성되어 있습니다. 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사후보추천위원회 위원 성명 황의돈&cr;(참석률:&cr; 100% ) 김창록&cr;(참석률:&cr; 100% ) 강석훈&cr;(참석률:&cr; 100% ) 김용구&cr;(참석률:&cr; 100% ) 01회 2018.02.26 사외이사 후보 추천의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 02회 2018.03.27 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 ※ 참석률은 해당 위원의 활동기간 동안 상정된 전체 안건 수 대비 참석한 안건 수의 비율(보고안건 포함)을 산정하였습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 &cr; 가. 감사위원회 1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부&cr;당사는 2000년 3월 23일 이사회를 통해 감사위원회를 별도로 설치하였으며, 신고서 제출일 현재 감사위원회는 사외이사 3명(김창록, 김용구, 이광훈)으로 구성되어있습니다. &cr;감사위원회 위원의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다. 성 명 주 요 경 력 사외이사 여부 비고 김 창 록 서울대 무역학과 졸업 &cr;서울대 행정(석)/조지워싱턴대 경제(석)/한국외대 경영학(박) &cr;前 재정경제부 관리관 &cr;前 금융감독원 부원장 &cr;前 한국 산업은행 총재&cr;現 코리안리 사외이사 사외이사 감사위원장 김 용 구 연세대 경영학과 졸업 &cr;前 한화 대표이사(무역/화학/정보통신) &cr;前 대우통신 대표이사 사외이사 - 이 광 훈 연세대 경영학과 졸업 &cr;前 한화/화약 재무총괄&cr;前 한화손해보험 총괄관리 사외이사 - 2) 감사위원회 위원의 독립성 선출기준의 주요내용 선출기준의 충족여부 관련 법령 등 - 3인 이상의 이사로 구성 충족(3명) 상법 제415조의2 제2항 - 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 충족(전원 사외이사) - 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 충족(이광훈 사외이사 1명) 상법 제542조의11 제2항 - 감사위원회의 대표는 사외이사 충족(김창록 감사위원장) - 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) 충족(결격요건 해당 없음) 상법 제542조의11 제3항 &cr; 3) 감사위원회의 활동&cr; 회차 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 감사위원 성명 김창록&cr;(참석률:&cr; 100% ) 김용구&cr;(참석률:&cr; 90% ) 이광훈&cr;(참석률:&cr; 100% ) 홍종호&cr;(참석률:&cr; 100% ) 01회 2018.01.24 2017년 4/4분기 공시이행 실적 보고 - - 불참 선임 전 - 2017년 주요업무 추진실적 및 2018년 추진계획 보고 - - 불참 - 02회 2018.02.07 (주)한화 내부감사 이행현황 보고 - - - - 제66기('17년) 별도 재무제표 보고 - - - - 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 - - - - 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 채택의 건 가결 찬성 찬성 찬성 03회 2018.02.26 제66기('17년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안)포함), 연결재무제표 및 영업보고서 보고 - - - - 무역부문 해외지사 운영 프로세스 현황 점검결과 보고 - - - - 외부감사 결과 보고 - - - - 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건 가결 찬성 찬성 찬성 감사보고서 제출의 건 가결 찬성 찬성 찬성 04회 2018.03.27 감사위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 퇴임 후 05회 2018.04.25 2018년 1/4분기 공시이행 실적 보고 - - - - 06회 2018.05.15 2018년 1/4분기 재무실적 보고 - - - - 2018년 1/4분기 주요업무 추진실적 및 2/4분기 추진계획 보고 - - - - 2018년 1/4분기 외부감사인 감사결과 보고 - - - - 07회 2018.07.25 2018년 2/4분기 공시이행 실적 보고 - - - - 08회 2018.08.14 2018년 2/4분기 재무실적 보고 - - - - 2018년 상반기 주요업무 추진실적 및 하반기 추진계획 보고 - - - - 2018년 반기 별도 및 연결재무제표에 대한 검토 결과보고 - - - - 09회 2018.09.19 2018년 핵심감사항목 선정보고 - - - - ※ 참석률은 해당 위원의 활동기간 동안 상정된 전체 안건 수 대비 참석한 안건 수의 비율(보고안건 포함)을 산정하였습니다. &cr; 나. 준법지원인 등 &cr; 1) 준법지원인의 인적사항&cr; - 이름: 문수헌 - 국적: 대한민국 - 출생년도: 1980년 - 학력: 서울대학교 법학과(2007년 졸업) &cr; 2) 준법지원인의 주요경력 기간 근무지 2010. 제52회 사법시험합격 2011 ~ 2013 사법연수원 제42기 수료 2013 ~ 2016 ㈜한화 법무팀 2016 ~ 2017 한화생명보험㈜ 법무팀 2017 ~ 2018 한화에스앤씨㈜ 리스크관리팀 2018 ~ 현재 ㈜한화 준법지원인, ㈜한화 법무팀장 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 투표제도&cr;&cr; 1) 집중투표제&cr;당사는 집중투표제도를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr; 2) 서면투표제&cr;당사는 제54기 정기주주총회(2006년 3월 22일) 제2호 의안 '정관 일부 변경의 건' 승인으로 서면투표제를 도입하였습니다. 당사 정관 제27조의2(서면에 의한 의결권의 행사)에 따라 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있으며, 회사는 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부해야 합니다. 그리고 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제 2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여 회의일 전일까지 회사에 제출해야 합니다.&cr;&cr; 3) 전자투표제&cr;당사는 제63기(2015년 3월 20일), 제64기(2016년 3월 25일), 제65기(2017년 3월 24일), 66기(2018년 3월 27일) 주주총회에서 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 활용하기로 결의하고, 이 제도의 관리 업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 시행하였습니다.&cr;&cr; 나. 소수주주권&cr;공시대상기간중 소수주주권의 행사에 관한 내용은 다음과 같습니다. 행사자 소수주주권 내용 행사 사유 진행 경과 경제개혁연대&cr;한세희&cr;김영희 주주대표 소송 당사 일부 임원을 대상으로 손해배상 청구 - 2010.04.12 소제기 청구&cr;- 2010.05.11 당사 감사위원회에서 부제소 결의&cr;- 2010.05.19 서울중앙지방법원에 소장 제출(주주대표소송 제기)&cr;- 2013.10.31 서울중앙지방법원 원고 일부 승소 판결&cr;- 2015.11.06 서울고등법원 원고 패소 판결&cr;- 2015.11.24 원고측 상고에 따른 대법원 사건접수&cr;- 2017.09.12 상고 기각(종국결과) Ⅵ. 주주에 관한 사항 &cr; 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 김승연 본인 보통주 16,977,949 22.65 16,977,949 22.65 - 김승연 본인 우선주 1,470,000 6.40 1,470,000 6.40 - 김동관 친인척 보통주 3,330,000 4.44 3,330,000 4.44 - 김동관 친인척 우선주 860,654 3.75 860,654 3.75 - 에이치솔루션(주) 계열회사 보통주 1,650,000 2.20 1,650,000 2.20 - 에이치솔루션(주) 계열회사 우선주 426,450 1.86 426,450 1.86 - 북일학원 재단 보통주 1,371,105 1.83 1,371,105 1.83 - 북일학원 재단 우선주 0 0.00 0 0.00 - 김동원 친인척 보통주 1,250,000 1.67 1,250,000 1.67 - 김동원 친인척 우선주 0 0.00 0 0.00 - 김동선 친인척 보통주 1,250,000 1.67 1,250,000 1.67 - 김동선 친인척 우선주 0 0.00 0 0.00 - 서영민 친인척 보통주 1,061,676 1.42 1,061,676 1.42 - 서영민 친인척 우선주 0 0.00 0 0.00 - 김호연 친인척 보통주 124,567 0.17 124,567 0.17 - 김호연 친인척 우선주 0 0.00 0 0.00 - 김연철 발행회사 임원 보통주 3,187 0.00 4,996 0.01 단순 추가취득 김연철 발행회사 임원 우선주 5,324 0.02 5,324 0.02 - 이태종 발행회사 임원 보통주 3,995 0.00 3,995 0.00 - 이태종 발행회사 임원 우선주 403 0.00 403 0.00 - 이민석 발행회사 임원 보통주 3,300 0.00 5,510 0.01 단순 추가취득 이민석 발행회사 임원 우선주 402 0.00 402 0.00 - 옥경석 발행회사 임원 보통주 0 0.00 2,040 0.00 2018.03.27 임원 선임으로 특수관계인 편입 옥경석 발행회사 임원 우선주 0 0.00 0 0.00 2018.03.27 임원 선임으로 특수관계인 편입 계 보통주 27,025,779 36.05 27,031,838 36.06 - 우선주 2,763,233 12.04 2,763,233 12.04 - &cr; 나. 최대주주에 관한 사항&cr; 최대주주 성명 직위 주요경력 기간 경력사항 겸임현황 김승연 - 2008.09.~2014.02 (주)한화 대표이사 회장 Universal Bearings LLC. 비상근이사,&cr;Hanwha Machinery Corporation Chairman 2006.07.~2014.07 유엔한국협회 회장 ※ 상기 최대주주는 2014년 2월 18일자로 당사 대표이사직을 사임하였으며, (주)한화건설, 한화케미칼(주),&cr; 한화첨단소재(주), 한화테크엠(주), (주)한화갤러리아 대표이사직 및 (주)한화이글스 사내이사직에서도&cr; 사임하였습니다. 2. 주식의 분포 &cr; 가. 주식 소유현황 주식 소유현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 국민연금공단 6,761,074 6.91% - - - - - 우리사주조합 3,660,781 3.74% - ※ 최근 주주명부폐쇄일인 2017년 12월 31일 기준입니다.&cr;※ 국민연금공단 소유주식수는 주주명부상 위탁계정으로 판단되는 부분을 포함하였습니다.&cr;※ 상기 지분율은 발행주식총수(97,910,029주) 기준입니다. &cr; 나. 소액주주현황 소액주주현황 (기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 보유주식 비 고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 34,492 99.95% 52,742,110 53,86% - ※ 최근 주주명부폐쇄일인 2017년 12월 31일 기준입니다.&cr;※ 상기 보유주식 비율은 발행주식총수(97,910,029주) 기준입니다. 3. 주식사무 당사 정관상 주식의 발행, 배정 관련 내용 및 주식사무 관련 사항은 다음과 같습니다. 정관상 &cr;주식의 발행 및&cr;배정 관련 내용 제10조(주식의 발행 및 배정) 1) 회사가 이사회 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 &cr;할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조&cr;의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 &cr;특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 &cr;할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로&cr;불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고&cr;이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 2) 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 &cr;어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다&cr;수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식&cr;까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되&cr;지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하&cr;는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 &cr;관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을&cr;할 수 있는 기회를 부여하는 방식 3) 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2&cr;호의2, 제3호 및 제4호 에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지&cr;하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따&cr;라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할&cr;수 있다. 4) 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종&cr;류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 5) 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 &cr;가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등&cr;관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. 6) 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한&cr;다. 7) 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 &cr;발행하여야 한다. 결 산 일 12월 31 일 정기주주총회 매 사업년도 종료후 3월 이내 주주명부폐쇄시기 1월1일부터 1월14일까지 주권의 종류 일주,오주,십주,오십주,일백주,오백주,일천주,일만주권(8종) 명의개서대리인 한국예탁결제원 (02-3774-3522)&cr;부산광역시 남구 문현금융로 40 (문현동, 부산국제금융센터) 주주의 특전 없음 공고게재신문 경향신문, 매일경제신문 4. 주가 및 주식거래실적 &cr; (거래시장: 한국거래소 유가증권시장) (단위 : 원, 주) 종 류 '18년 01월 '18년 02월 '18년 03월 '18년 04월 '18년 05월 '18년 06월 '18년 07월 '18년 08월 '18년 09월 보통주 주가 최 고 48,200 47,000 42,950 41,250 41,950 36,650 32,200 34,000 33,250 최 저 43,000 41,750 38,500 38,200 35,800 31,500 30,050 30,500 30,950 평 균 45,855 43,708 40,781 39,617 38,528 34,150 31,216 32,125 31,747 거래량 최고(일) 1,016,729 485,399 701,779 449,700 696,147 642,528 544,253 1,024,617 537,797 최저(일) 195,282 98,428 172,779 160,817 160,008 180,520 151,289 114,637 129,386 월 간 6,730,463 4,264,763 6,222,100 5,677,642 8,017,925 6,673,661 5,745,735 6,355,180 3,610,160 제1&cr;우선주 주가 최 고 23,200 23,200 23,400 20,500 26,800 36,450 25,850 23,750 24,300 최 저 21,500 20,700 19,500 19,500 19,350 22,450 22,600 21,750 21,800 평 균 22,541 21,367 21,200 20,014 22,898 27,645 24,175 22,650 22,609 거래량 최고(일) 8,070 4,295 32,697 5,818 819,793 657,273 79,944 30,640 34,532 최저(일) 781 160 633 383 2,030 23,336 12,147 2,598 3,843 월 간 69,996 27,871 105,420 36,849 2,200,853 3,052,006 627,289 220,707 204,463 제3&cr;우선주 주가 최 고 19,650 19,400 17,950 17,250 17,400 16,650 15,150 15,500 14,900 최 저 18,150 17,550 16,700 16,700 16,200 14,950 14,650 14,650 14,500 평 균 18,925 18,172 17,298 16,948 16,820 15,884 14,873 14,916 14,638 거래량 최고(일) 277,636 168,529 114,827 88,672 202,220 105,649 131,840 138,034 95,278 최저(일) 42,588 39,600 13,191 11,079 20,568 14,866 16,639 16,381 10,264 월 간 2,688,950 1,704,665 1,057,434 753,278 1,187,747 982,829 1,045,127 1,255,724 891,947 &cr; Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 &cr;가. 임원 현황 (기준일 : 2018년 10월 15일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 옥경석 남 1958.04 대표이사 등기임원 상근 화약부문 대표이사 건국대 경제학&cr; 홍익대(원) 세무학&cr; 前 한화케미칼 폴리실리콘부문 사장&cr; 前 한화건설 경영효율화담당 사장 2,040 0 10개월 2020.03.27 이태종 남 1958.12 대표이사 등기임원 상근 방산부문 대표이사 서울대 화학공학&cr; 보은사업장장&cr; 前 (주)한화 방산부문장 3,995 403 15년 10개월 2020.03.27 김연철 남 1961.12 대표이사 등기임원 상근 기계부문 대표이사 연세대 기계공학&cr; 現 (주)한화 기계부문 대표이사&cr; 現 한화테크엠(주),한화정밀기계 대표이사&cr; 前 UBI 법인장 4,996 5,324 4년 2020.03.27 이민석 남 1963.05 대표이사 등기임원 상근 무역부문 대표이사 서울대 경영학&cr; 펜실베니아대 와튼스쿨 MBA&cr; 前 케미칼 경영전략본부장 5,510 402 1년 11개월 2019.03.24 김용구 남 1944.07 사외이사 등기임원 비상근 사외이사/감사위원 연세대 경영학&cr; 前 (주)한화 대표이사 &cr; (무역/화학/정보통신) &cr; 前 대우통신 대표이사 0 0 1년 7개월 2019.03.24 김창록 남 1949.11 사외이사 등기임원 비상근 사외이사/감사위원 서울대 무역학&cr; 서울대(원) 행정학(석사)&cr; 조지워싱턴대 경제학(석사)&cr; 한국외국어대 경영학(박사)&cr; 前 금융감독원 부원장&cr; 前 제 33대 한국산업은행 총재 0 0 2년 7개월 2020.03.27 이광훈 남 1951.10 사외이사 등기임원 비상근 사외이사/감사위원 연세대 경영학&cr;前 한화/화약 재무총괄&cr;前 한화손해보험 총괄관리 0 0 7개월 2020.03.27 황의돈 남 1953.12 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 육군사관학교&cr; 前 육군참모총장(2010.06~2010.12) 0 0 4년 7개월 2019.03.24 강석훈 남 1963.08 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 서울대 사법학&cr; 조지타운대 로스쿨 법학 석사&cr; 現 율촌 법무법인 변호사 0 0 4년 7개월 2019.03.24 금춘수 남 1953.09 부회장 미등기임원 상근 지주경영부문&cr; 경영지원 서울대학교 무역학 13,000 10,000 3개월 - 임중빈 남 1956.06 전무 미등기임원 상근 방산부문&cr; 한화미래기술연구소 관리담당 한국외대 스페인어학 0 0 1년 9개월 - 이성규 남 1956.10 전무 미등기임원 상근 방산부문&cr; 경영지원총괄 성균관대 경제학 600 17,755 3년 10개월 - 김왕경 남 1958.04 전무 미등기임원 상근 방산부문&cr; 화력유도사업본부장 - 2,500 500 - - 윤경식 남 1959.04 전무 미등기임원 상근 방산부문&cr; 종합연구소장 - 1,270 186 - - 이재무 남 1960.02 전무 미등기임원 상근 사업개발 TFT 고려대 경영학&cr; Harvard University 경영학 (석사) 3,040 0 2개월 - 서광명 남 1963.07 전무 미등기임원 상근 재경본부장 - 1,640 2,350 - - 이만섭 남 1964.02 전무 미등기임원 상근 기계부문&cr; 산업기계본부장 한양대 정밀기계공학&cr; 前 한화테크윈 대표이사&cr; 前 한화테크윈 시큐리티부문 총괄&cr; 前 한화 기계부문 파워트레인사업부장 1,650 0 1년 1개월 - 추교훈 남 1964.04 전무 미등기임원 상근 화약부문&cr; 국내사업부장 - 3,044 16 - - 방수명 남 1964.04 전무 미등기임원 상근 경영지원 - 5,000 0 - - 강성수 남 1964.06 전무 미등기임원 상근 지주경영부문&cr; 경영지원 서울대 경제학 3,500 3,000 3개월 - 손재일 남 1965.03 전무 미등기임원 상근 지주경영부문&cr; 경영지원 고려대 경영학 2,916 802 3개월 - 김승모 남 1967.08 전무 미등기임원 상근 재경본부&cr; 사업지원실 성균관대학교&cr; 산업공학 4,392 186 4개월 - 이성만 남 1954.03 상무 미등기임원 상근 방산부문&cr; 종합연구소&cr; 유도연구센터장 서울대 항공공학&cr; 한국과학기술원 항공공학(박사) 330 0 3년 5개월 - 전병관 남 1960.03 상무 미등기임원 상근 기계부문&cr; 솔라사업부장 한양대 기계공학&cr; 前 한화테크엠 신사업추진센터장&cr; 前 한화테크엠 솔라TFT 담당&cr; 前 한화테크엠 신사업팀장 2,210 147 4년 - 김주성 남 1961.12 상무 미등기임원 상근 방산부문&cr; 종합연구소 H+ TFT장 - 901 142 - - 김철 남 1962.03 상무 미등기임원 상근 방산부문&cr; 구미사업장장 - 550 1,110 - - 김재헌 남 1963.03 상무 미등기임원 상근 방산부문&cr; 경영지원실장 - 510 157 - - 이영호 남 1963.11 상무 미등기임원 상근 무역부문&cr; S&P법인장 　- 1,670 252 　 - 박진억 남 1964.09 상무 미등기임원 상근 기계부문&cr; 항공사업부장 연세대 응용통계학&cr; 前 한화테크엠 항공영업팀장&cr; 前 한화 방산사업본부 항공사업팀장 1,850 129 4년 - 오양석 남 1964.10 상무 미등기임원 상근 화약부문&cr; 보은1사업장장 - 2,002 1,258 - - 김윤섭 남 1964.11 상무 미등기임원 상근 기계부문&cr; 기획실장 서강대 경영학&cr; 前 한화테크엠 기획실장&cr; 前 한화테크엠 재무기획팀장 2,366 140 4년 - 강호균 남 1965.01 상무 미등기임원 상근 경영기획 - 800 1,950 - - 정명호 남 1965.05 상무 미등기임원 상근 재경본부&cr; 커뮤니케이션실장 한양대 경제학 4,000 0 8개월 - 이호철 남 1965.06 상무 미등기임원 상근 화약부문&cr; 경영관리실장 서강대 경영학&cr; 前 한화건설 외주구매실장 2,030 184 3년 11개월 - 손승현 남 1965.11 상무 미등기임원 상근 방산부문&cr; 화력유도사업본부&cr; NLS사업부장 서울대 전기공학&cr; 서울대 전기공학(석사)&cr; 서울대 광전자학(박사) 0 0 5개월 - 구자봉 남 1965.11 상무 미등기임원 상근 무역부문&cr; HWE법인장 - 515 0 - - 고창성 남 1966.01 상무 미등기임원 상근 방산부문&cr; 해외사업부장 서강대 경영학 0 0 - - 정정모 남 1966.04 상무 미등기임원 상근 방산부문&cr; 기획실 원가담당 - 1,320 135 - - 전연보 남 1966.04 상무 미등기임원 상근 재경본부&cr; 재무관리실장 대구대 경영학&cr; 前 한화케미칼 재무회계팀장 1,100 813 3년 11개월 - 신용인 남 1966.08 상무 미등기임원 상근 지주경영부문&cr; 경영지원 서울대 국제경영학 1,450 3,174 3개월 - 김기형 남 1966.09 상무 미등기임원 상근 무역부문&cr; 유화사업부장 　- 720 0 - - 김영락 남 1966.12 상무 미등기임원 상근 한화인재경영원 부원장 고려대학교&cr; 법학 1,440 0 1년 10개월 - 오규동 남 1967.02 상무 미등기임원 상근 화약부문&cr; 경영관리실 전략팀 근무 - 651 76 - - 윤원재 남 1969.02 상무 미등기임원 상근 무역부문&cr; 물자사업부장 　- 950 0 - - 김광훈 남 1960.01 상무&cr; (전문위원) 미등기임원 상근 기계부문&cr; 산업기계 신사업개발센터장 인하대 기계공학&cr; 前 한화 기계부문 자동화사업부장&cr; 前 한화테크엠 자동화사업부장 300 0 4년 - 이은광 남 1960.07 상무&cr; (촉탁) 미등기임원 상근 기계부문&cr; 아산1사업장장 한양대 기계공학&cr; 前 한화 기계부문 항공사업부장 0 0 4년 - 우기영 남 1961.03 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 종합연구소&cr; 핵심기술연구센터장 한양대 기계공학&cr; 한국과학기술원 기계공학(박사) 1,430 0 2년 9개월 - 정진기 남 1961.07 상무보 미등기임원 상근 기계부문&cr; 자동화사업부장 인하대 기계공학&cr; 前 한화테크엠 자동화영업팀장 1,415 0 4년 - 김동식 남 1963.07 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 종합연구소&cr; 화력/탄약1팀장 - 450 0 - - 이원복 남 1964.01 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 대전사업장장 고려대 기계공학 1,300 154 2년 9개월 - 조승환 남 1964.02 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 기술실장 한양대 기계설계공학 0 900 2년 9개월 - 이철웅 남 1964.03 상무보 미등기임원 상근 화약부문 &cr; 국내사업부&cr; CHEMICAL사업팀장 연세대 화학공학 1,496 27 2년 9개월 - 박상준 남 1964.03 상무보 미등기임원 상근 기계부문&cr; 항공우주연구소장 인하대 기계공학&cr; 前 한화테크엠 항공우주연구소장&cr; 前 한화 항공우주/기계연구소장 1,400 100 3년 9개월 - 송병철 남 1964.06 상무보 미등기임원 상근 화약부문&cr; 보은1사업장&cr; 온산공장장 - 848 149 - - 조성수 남 1965.01 상무보 미등기임원 상근 기계부문&cr; 플랜트기계사업부장 성균관대 기계공학&cr; 前 한화테크엠 플랜트기계사업부장&cr; 前 한화테크엠 그린테크영업팀장 1,130 61 4년 - 박성배 남 1965.03 상무보 미등기임원 상근 기계부문&cr; 지원부문장 청주대 산업공학&cr; 前 한화테크엠 외주구매팀장&cr; 前 한화테크엠 산기사업관리팀장 1,320 52 2년 9개월 - 강경보 남 1965.07 상무보 미등기임원 상근 기계부문&cr; Solar팀장 부산대 기계공학&cr; 前 한화 기계부문 Solar TFT&cr; 前 한화테크엠 태양광장비팀 0 0 9개월 - 강진규 남 1966.03 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 화력유도사업본부&cr; 유도사업부장 동국대 전자공학 645 0 2년 9개월 - 심행근 남 1966.03 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 종합연구소&cr; ILS센터장 인하대 기계공학 987 100 3년 9개월 - 이정호 남 1966.08 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 사업관리부 &cr; 해외사업관리팀 연세대 화학공학&cr; 연세대(원) 화학공학(석사) 1 0 1년 9개월 - 최병오 남 1967.02 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 여수사업장장 고려대 화학공학&cr; 고려대(원) 화학공학 (석사) 1,027 0 2년 9개월 - 남창우 남 1967.03 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 종합연구소&cr; 핵심기술3팀장 숭실대 전자공학&cr; 숭실대(원) 전자공학(석사) 0 0 9개월 - 반춘장 남 1967.11 상무보 미등기임원 상근 무역부문&cr; 투자지원실장 연세대 경제학&cr; 前 브라질 법인 근무 640 0 1년 9개월 - 김용대 남 1967.12 상무보 미등기임원 상근 기계부문&cr; 파워트레인사업부장 경일대 기계공학&cr; 前 한화테크엠 파워트레인영업팀장&cr; 前 한화테크엠 전용가공기팀장 1,406 0 2년 9개월 - 이현기 남 1968.01 상무보 미등기임원 상근 화약부문&cr; 경영관리실&cr; 안전기술팀장 성균관대 화학공학 100 0 1년 9개월 - 손재열 남 1968.01 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 종합연구소&cr; 대지체계팀장 충남대 전자공학&cr; 한양대(원) 전자공학(석사) 0 0 1년 9개월 - 복장순 남 1968.02 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 보은2사업장장 충남대 기계공학 0 0 1년 9개월 - 이용경 남 1968.03 상무보 미등기임원 상근 무역부문&cr; 기계금속사업부장 한양대학교 무역학&cr; 前 모스크바지사장 661 39 2년 9개월 - 최원균 남 1968.05 상무보 미등기임원 상근 경영지원 한양대 경영학 2,430 0 2년 9개월 - 김대식 남 1968.07 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 사업관리부장 충북대 화학공학 10 0 1년 9개월 - 채정희 남 1969.01 상무보 미등기임원 상근 지주경영부문&cr; 경영지원 고려대 경영학 750 1,150 3개월 - 김종호 남 1969.02 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 구미사업장&cr; 신관해중연구센터장 고려대 기계공학 0 0 1년 9개월 - 최세훈 남 1969.03 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 종합연구소&cr; 연구지원실장 서강대 경영학 10 0 9개월 - 우영진 남 1969.07 상무보 미등기임원 상근 지주경영부문&cr; 경영지원 서울대 국제경제학 500 1,400 3개월 - 장창섭 남 1970.03 상무보 미등기임원 상근 지주경영부문&cr; 경영지원 성균관대 정치외교학 600 4,000 3개월 - 박지철 남 1970.07 상무보 미등기임원 상근 지주경영부문&cr; 경영지원 고려대 무역학 0 0 3개월 - 채훈 남 1970.09 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 종합연구소&cr; 대공체계팀장 경희대 기계공학&cr; 경희대(원) 기계공학(석사) 0 0 1년 9개월 - 김문수 남 1971.05 상무보 미등기임원 상근 재경본부&cr; 금융실장 고려대 법학 1,000 0 9개월 - 박창호 남 1971.08 상무보 미등기임원 상근 무역부문&cr; 경영관리실장 국민대 경제학&cr; 前 HWE(유럽) 법인 근무 355 0 1년 9개월 - 손현규 남 1971.11 상무보 미등기임원 상근 무역부문&cr; 영남사업부장 동국대 화학공학&cr; 前 호치민지사장 0 0 9개월 - 박상재 남 1972.01 상무보 미등기임원 상근 무역부문&cr; S&P법인&cr; 조달영업담당 서울대 자원생물&cr; 前 비서실 근무 0 0 9개월 - 김광진 남 1973.01 상무보 미등기임원 상근 방산부문&cr; 대전사업장&cr; 항법개발1팀장 광운대 제어계측학&cr; 광운대 제어계측학(석사)&cr; 서울대 기계항공공학(박사) 0 0 5개월 - 권내현 남 1978.08 상무보 미등기임원 상근 지주경영부문&cr; 경영지원 서울대 재무학 석사 0 0 3개월 - 이응소 남 1966.07 상무보&cr; (연구임원) 미등기임원 상근 화약부문&cr; 보은1사업장&cr; 마이닝서비스기술연구소장 서울대 농화학 800 154 3년 9개월 - 안상철 남 1963.03 상무보&cr; (촉탁임원) 미등기임원 상근 기계부문&cr; 공작기계연구센터장 동의대 기계공학&cr; 前 한화 기계부문 공작기계사업부장&cr; 前 한화테크엠 공작기계사업부장 700 103 4년 - 이형곤 남 1964.11 상무보&cr; (촉탁임원) 미등기임원 상근 화약부문&cr; 해외사업팀 근무 서울대 식품공학 180 1 1년 9개월 - 최영철 남 1965.12 상무보&cr; (촉탁임원) 미등기임원 상근 화약부문&cr; 국내사업부&cr; 화약사업팀장 고려대 정치외교학 3 0 9개월 - ※ 미등기임원으로서 재직기간이 5년을 경과한 경우 주요경력 및 재직기간 기재를 생략하였습니다.&cr;※ 이사의 임기는 당사 정관에 따라 취임(연임) 후 2년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지이며, 상기 임기만료일자는 취임(연임)일자로부터 2년째&cr; 되는 날로 기재하였습니다. &cr; 나. 직원 현황 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 비고 기간의&cr;정함이 없는&cr;근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 화약/방산 남 3,617 0 449 0 4,066 9.9 129,855 32 - 화약/방산 여 416 5 59 1 475 6.9 10,493 22 - 무역 남 209 0 13 0 222 8.7 6,570 30 - 무역 여 87 0 1 0 88 8.2 1,760 20 - 기계 남 1,214 0 12 0 1,226 8.5 47,519 39 - 기계 여 90 0 9 0 99 5.5 2,175 22 - 합 계 5,633 5 543 1 6,176 9.2 198,372 32 - 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황&cr; 1) 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 67기 이사보수한도액 9 14,000 - 2) 보수지급금액 &cr;2-1) 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 8 1,063 123 - ※ 상기 인원수는 연중 평균 인원수 8.7명을 반올림한 값이며, 1인당 평균보수액은&cr;보수총액을 연중 평균 인원수로 나눈 값입니다. 2-2) 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 890 243 - 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) 2 69 35 - 감사위원회 위원 3 105 35 - 감사 - - - - ※ 상기 인원수는 연중 평균 인원수(등기이사 3.7명, 사외이사 2명, 감사위원회 위원&cr; 3명)를 반올림한 값이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 연중 평균 인원수로 나눈&cr; 값입니다. 나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황 &cr;※ 개인별 보수가 5억 원 이상인 이사ㆍ감사 없음&cr;&cr;1) 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - 2) 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - 다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황&cr;&cr;※ 개인별 보수가 5억 원 이상인 임직원 없음&cr; 1) 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - 2) 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 - 근로소득 급여 - - 상여 - - 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 &cr; 1. 계열회사 등의 현황 &cr; 가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2018년 6월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 76개, 해외 338개 계열회사가 소속되어 있습니다. 회 사 명 법인등록번호 상장여부 ㈜한화 110111-0002959 상장 ㈜한화갤러리아타임월드 160111-0003410 상장 한화생명보험㈜ 110111-0003204 상장 한화손해보험㈜ 110111-0006456 상장 한화케미칼㈜ 110111-0360935 상장 한화에어로스페이스㈜ 194211-0000480 상장 한화투자증권㈜ 110111-0003155 상장 ㈜경기용인테크노밸리 134511-0262242 비상장 ㈜경기화성바이오밸리 134811-0187775 비상장 경주엔바이로(주) 110111-4227743 비상장 ㈜김해테크노밸리 195511-0120447 비상장 농업회사법인그린투모로우㈜ 134511-0150356 비상장 대산그린에너지㈜ 161411-0041942 비상장 드림플러스아시아 유한회사 134514-0002931 비상장 ㈜드림플러스프로덕션 110111-4990241 비상장 ㈜레이크파크에이치 134511-0314225 비상장 ㈜서산테크노밸리 161411-0017852 비상장 석문호수태양광㈜ 165011-0061928 비상장 ㈜아산테크노밸리 164811-0037453 비상장 양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜) 110111-4483840 비상장 ㈜에스아이티 134811-0203993 비상장 ㈜에스아이티테크 134811-0314477 비상장 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜) 110111-2204470 비상장 에이치앤디코리아 주식회사 110111-6098407 비상장 에코이앤오㈜ 134111-0226874 비상장 엔에이치엘개발㈜ 110111-3464073 비상장 ㈜여수씨월드 110111-4284602 비상장 영암테크노태양광㈜ 200111-0372890 비상장 영암해오름태양광㈜ 200111-0372907 비상장 ㈜원오원글로벌 110111-6237451 비상장 ㈜일산씨월드 110111-4368901 비상장 ㈜캐스 171211-0020972 비상장 ㈜태경화성 110111-0358766 비상장 티지솔라넷㈜ 164311-0016887 비상장 하이패스태양광㈜ 110111-4974336 비상장 한마을태양광㈜ 110111-6564812 비상장 한반도태양광㈜ 164311-0015954 비상장 한으뜸태양광㈜ 110111-6606903 비상장 ㈜한화63시티 110111-0425622 비상장 ㈜한화갤러리아 110111-0202989 비상장 ㈜한화건설 110111-2558405 비상장 ㈜한화금융에셋 110111-5582378 비상장 ㈜한화도시개발 110111-4231596 비상장 한화디펜스㈜ 194211-0096322 비상장 한화라이프에셋㈜ 110111-3199349 비상장 ㈜한화비앤비 110111-5281988 비상장 한화손해사정㈜ 110111-3192913 비상장 한화솔라파워글로벌㈜ 110111-6560745 비상장 한화솔라파워㈜ 110111-6426434 비상장 한화시스템㈜ 176011-0020640 비상장 한화에너지㈜ 110111-3807223 비상장 한화에스앤씨㈜ 110111-6533601 비상장 ㈜한화에스테이트 110111-0560650 비상장 한화역사㈜ 110111-0544133 비상장 ㈜한화이글스 160111-0007214 비상장 한화인베스트먼트㈜ 110111-1912909 비상장 한화자산운용㈜ 110111-0571201 비상장 ㈜한화저축은행 121111-0059436 비상장 한화정밀기계㈜ 194211-0273326 비상장 한화종합화학㈜ 161411-0001243 비상장 한화지상방산㈜ 194211-0273300 비상장 한화첨단소재㈜ 110111-1725930 비상장 한화컴파운드㈜ 161511-0001861 비상장 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 110111-4137207 비상장 한화큐셀㈜ 154511-0061533 비상장 한화큐셀코리아㈜ 110111-4572619 비상장 한화테크엠㈜ 194211-0056095 비상장 한화테크윈㈜ 131111-0514404 비상장 한화토탈㈜ 161411-0013066 비상장 한화파워시스템㈜ 194211-0273318 비상장 한화호텔앤드리조트㈜ 110111-0249709 비상장 해나라태양광㈜ 110111-6437118 비상장 해넘이태양광㈜ 110111-6496891 비상장 해누리태양광㈜ 110111-6435352 비상장 해돋이태양광㈜ 110111-6435518 비상장 해사랑태양광㈜ 110111-5446863 비상장 ※ 해외계열회사의 경우는 기재를 생략하였습니다. &cr; 나. 계통도 2018년 6월말 기준 당사가 속한 한화 기업집단의 주요 계통도는 다음과 같습니다.&cr;&cr;[국내사-1] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜한화 한화케미칼㈜ 한화첨단소재㈜ 한화호텔앤드리조트㈜ ㈜한화건설 ㈜한화갤러리아타임월드 ㈜한화갤러리아 한화컴파운드㈜ 한화테크엠㈜ 한화역사㈜ ㈜한화 7.79% 36.26% 　 50.62% 93.75% 　 　 　 100.00% 　 한화케미칼㈜ 　 0.00% 100.00% 48.70% 　 　 100.00% 100.00% 　 　 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 8.30% ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 69.45% 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 1.70% 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 0.17% 　 　 　 　 　 18.94% 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜&cr;(구, 한화에스앤씨㈜) 2.19% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 40.01% 한화에어로스페이스㈜&cr;(구, 한화테크윈㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 9.98% 36.26% 100.00% 99.49% 93.75% 71.15% 100.00% 100.00% 100.00% 67.25% [국내사-2] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 한화투자증권㈜ 한화인베스트먼트㈜ 한화자산운용㈜ ㈜한화비앤비 ㈜아산테크노밸리 ㈜서산테크노밸리 엔에이치엘개발㈜ 한화생명보험㈜ 한화손해보험㈜ ㈜한화63시티 ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 18.15% 　 　 한화케미칼㈜ 　 5.39% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화첨단소재㈜ 15.21% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 1.71% 　 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 25.09% 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 4.68% 　 　 　 　 　 　 1.75% 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 10.63% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 100.00% 　 　 　 　 13.49% 51.36% 100.00% ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 0.73% 92.43% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 0.59% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜&cr;(구, 한화에스앤씨㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 100.00% 65.00% 100.00% 　 　 　 한화에어로스페이스㈜&cr;(구, 한화테크윈㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 32.96% 98.41% 100.00% 100.00% 100.00% 65.00% 100.00% 58.48% 51.36% 100.00% [국내사-3] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜한화에스테이트 한화라이프에셋㈜ 한화손해사정㈜ ㈜한화이글스 에코이앤오㈜ 한화에너지㈜ 한화큐셀코리아㈜ ㈜한화저축은행 하이패스태양광㈜ 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ ㈜한화 　 　 　 40.00% 　 　 20.44% 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 40.00% 　 　 19.44% 　 　 100.00% 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 36.05% 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 100.00% 　 　 38.14% 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 10.00% 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 16.16% 　 　 한화생명보험㈜ 　 100.00% 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화63시티 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 9.65% 　 　 에이치솔루션㈜&cr;(구, 한화에스앤씨㈜) 　 　 　 　 　 100.00% 9.97% 　 　 　 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에어로스페이스㈜&cr;(구, 한화테크윈㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 50.15% 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 90.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% [국내사-4] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜김해테크노밸리 ㈜한화도시개발 ㈜경기화성바이오밸리 농업회사법인그린투모로우㈜ 경주엔바이로(주) ㈜여수씨월드 ㈜일산씨월드 한반도태양광㈜ 영암테크노태양광㈜ 영암해오름태양광㈜ ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 49.00% 　 48.75% 　 46.00% 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 90.00% 　 100.00% 53.11% 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜&cr;(구, 한화에스앤씨㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 80.00% 　 51.00% 　 　 　 　 　 　 　 한화에어로스페이스㈜&cr;(구, 한화테크윈㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 100.00% 100.00% Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 80.00% 100.00% 100.00% 90.00% 48.75% 100.00% 99.11% 100.00% 100.00% 100.00% [국내사-5] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 해사랑태양광㈜ 드림플러스아시아 유한회사 ㈜한화금융에셋 한화큐셀㈜ 한화에어로스페이스㈜&cr;(구, 한화테크윈㈜) 한화시스템㈜ 한화종합화학㈜ 한화토탈㈜ ㈜경기용인테크노밸리 ㈜에스아이티 ㈜한화 　 　 　 　 33.03% 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 36.05% 　 　 　 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 5.00% 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜) 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 39.16% 　 　 100.00% ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 75.00% 　 한화에어로스페이스㈜&cr;(구, 한화테크윈㈜) 　 　 　 　 0.00% 100.00% 0.00% 　 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 50.00% 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 33.03% 100.00% 75.21% 50.00% 80.00% 100.00% [국내사-6] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜에스아이티테크 ㈜캐스 한화디펜스㈜ 에이치앤디코리아 주식회사 ㈜드림플러스프로덕션 ㈜원오원글로벌 ㈜레이크파크에이치 양주에코텍㈜ (구, 양주환경㈜) 한화솔라파워㈜ 한화지상방산㈜ ㈜한화 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 100.00% 95.00% 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 5.00% 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜) 　 　 　 　 99.00% 　 　 　 　 　 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에어로스페이스㈜&cr;(구, 한화테크윈㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 한화지상방산㈜ 　 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 1.00% 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 91.76% 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 91.76% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% [국내사-7] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 한화파워시스템㈜ 한화정밀기계㈜ 해누리태양광㈜ 해돋이태양광㈜ 해나라태양광㈜ 티지솔라넷㈜ 한화에스앤씨㈜ 한마을태양광㈜ 한화솔라파워글로벌㈜ 한으뜸태양광㈜ ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화63시티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜) 　 　 　 　 　 　 55.36% 　 　 　 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에어로스페이스㈜&cr;(구, 한화테크윈㈜) 100.00% 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화지상방산㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 　 한화솔라파워㈜ 　 　 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 　 100.00% 　 100.00% 한화컴파운드㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 55.36% 100.00% 100.00% 100.00% [국내사-8] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 석문호수상태양광㈜ 대산그린에너지㈜ 한화테크윈㈜ 해넘이태양광㈜ ㈜한화 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 한화첨단소재㈜ 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 ㈜한화건설 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 ㈜한화63시티 　 　 한화투자증권㈜ 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 에이치솔루션㈜ (구, 한화에스앤씨㈜) 　 　 한화에스앤씨㈜ 　 　 한화에너지㈜ 　 49.00% ㈜에스아이티 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 한화에어로스페이스㈜&cr;(구, 한화테크윈㈜) 　 　 100.00% 한화지상방산㈜ 　 　 한화종합화학㈜ 100.00% 한화솔라파워㈜ 　 　 100.00% 한화컴파운드㈜ 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 에이치앤디코리아 주식회사 　 　 드림플러스아시아 유한회사 　 　 ㈜드림플러스프로덕션 　 　 H&D Company Pte. Ltd. 　 　 계열사 계 100.00% 49.00% 100.00% 100.00% [해외사-1] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 PT. Hanwha Mining Services Indonesia Hanwha International Peru S.A.C. 한화기계(소주)유한공사 Hanwha Europe GmbH Hanwha Machinery Corporation Hanwha Techm Hungary Zrt. Hanwha Hong Kong Co., Ltd. PT. Bara Bumi International ㈜한화 33.33% 　 100.00% 100.00% 100.00% 50.00% 100.00% 99.99% 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 66.67% 100.00% 　 　 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha America Development Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International LLC. 　 　 　 　 　 10.00% 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워글로벌㈜ Hanwha Solar Power USA Corp. Hanwha PVPLUS LLC HSP TW, LLC 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 60.00% 100.00% 99.99% [해외사-2] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 한화국제무역(상해)유한공사 Hanwha International (S) Pte Ltd. S&P World Networks DMCC Hanwha Resources (Canada) Ltd. Hanwha Resources (USA) Corporation HSSC Stainless Inc. Hanwha Agritech Ltd. HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT ㈜한화 33.33% 　 100.00% 100.00% 100.00% 50.00% 100.00% 99.99% 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 66.67% 100.00% 　 　 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha America Development Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International LLC. 　 　 　 　 　 10.00% 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워글로벌㈜ Hanwha Solar Power USA Corp. Hanwha PVPLUS LLC HSP TW, LLC 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 60.00% 100.00% 99.99% [해외사-3] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd Hanwha Mining Services Chile SpA Hanwha Singapore Pte. Ltd. Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. World corporation 푸디스찬음관리(상해)유한공사 Hanwha Canada Development Inc. Hanwha America Development Inc. ㈜한화 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 100.00% ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 100.00% 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 100.00% 100.00% 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha America Development Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International LLC. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워글로벌㈜ Hanwha Solar Power USA Corp. Hanwha PVPLUS LLC HSP TW, LLC 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% [해외사-4] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 한화화학(상해)유한공사 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. Hanwha International Corp. Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 100.00% 99.99% 99.99% 100.00% 100.00% 100.00% 　 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 100.00% ㈜한화건설 95.25% 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha America Development Inc. 4.75% 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International LLC. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워글로벌㈜ Hanwha Solar Power USA Corp. Hanwha PVPLUS LLC HSP TW, LLC 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 99.99% 99.99% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% [해외사-5] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. Hanwha Holdings(USA), Inc. Hanwha America Development LLC. ㈜한화 　 　 　 　 　 　 0.58% 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화첨단소재㈜ 　 100.00% 　 100.00% 51.00% 100.00% 9.28% 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 　 　 19.42% 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 　 　 22.69% 　 Hanwha America Development Inc. 　 　 　 　 　 　 29.02% 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 　 100.00% 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 　 　 19.01% 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 　 　 　 　 　 　 　 100.00% Hanwha International LLC. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 　 16.67% 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 　 32.33% 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워글로벌㈜ Hanwha Solar Power USA Corp. Hanwha PVPLUS LLC HSP TW, LLC 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% [해외사-6] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha International LLC. Hanwha Machinery Americas, Inc. Hanwha TechM USA LLC Universal Bearings LLC. Hanwha Property USA LLC Hanwha PVPLUS LLC Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 　 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha America Development Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 　 Hanwha International LLC. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워글로벌㈜ 　 Hanwha Solar Power USA Corp. 　 Hanwha PVPLUS LLC HSP TW, LLC 　 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% [해외사-7] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. Q Solar Holdings G.K. Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia H&D Company Pte. Ltd. Hanwha Solar Power USA Corp. HSP TW, LLC ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 100.00% 99.61% 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 100.00% 100.00% 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha America Development Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International LLC. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 93.91% 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워글로벌㈜ 　 　 　 　 　 　 100.00% 　 Hanwha Solar Power USA Corp. 　 　 　 　 　 　 　 100.00% Hanwha PVPLUS LLC HSP TW, LLC 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 　 　 90.91% 　 　 계열사 계 93.91% 100.00% 100.00% 100.00% 99.61% 90.91% 100.00% 100.00% [해외사-8] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 HSP TW TE, LLC Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd. Hanwha S&C Japan Co., Ltd. ㈜한화 　 　 　 　 한화케미칼㈜ 　 　 　 　 한화첨단소재㈜ 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 한화큐셀코리아㈜ 　 100.00% 　 　 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 　 　 100.00% 　 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 Hanwha America Development Inc. 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 　 　 　 　 Hanwha International LLC. 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 한화솔라파워글로벌㈜ 　 　 　 　 Hanwha Solar Power USA Corp. 　 　 　 　 Hanwha PVPLUS LLC 50.00% HSP TW, LLC 50.00% 　 　 　 한화에스앤씨㈜ 　 　 　 100.00% 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% ※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.&cr;※ 국내 계열사 중 한화에스앤씨(주), (주)태경화성은 계열회사에서 보유한 지분이 없으므로 계통도에서 기재를 생략하였습니다.&cr;※ ㈜경기화성바이오밸리는 공시대상기간 이후 2018년 7월 2일자로 사명을 ㈜에이치밸리로 변경하였습니다.&cr;※ ㈜데이터애널리틱스랩, 드림라인쏠라파워4호㈜, 드림라인쏠라파워5호㈜는 공시대상기간 이후 2018년 8월 1일자로 계열회사로 편입되었습니다. &cr;※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.&cr;- 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인&cr;- 기타 소규모 법인 생 략 된 법 인 명 지역 비 고 174 Power Global Corporation 미국 한화에너지㈜ 자회사 및 손자회사 174 Power Global EPC, LLC 미국 174 Power Global O&M, LLC 미국 Skysol Holdco, LLC 미국 Skysol, LLC 미국 Midway Holdco, LLC 미국 Midway Solar, LLC 미국 Techren Holdco, LLC 미국 Techren Solar LLC 미국 Techren Solar I LLC 미국 Techren Solar II LLC 미국 Techren Solar III LLC 미국 Techren Solar IV LLC 미국 Techren Solar V LLC 미국 Intermountain Holdco, LLC 미국 Intermountain Solar Plant, LLC 미국 Sweetwater Solar Holdco, LLC 미국 Sweetwater Solar LLC 미국 Oberon Solar LLC 미국 174 MEX, LLC 미국 Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 싱가폴 Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Jindera Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Dysart Solar Farm Pty. Ltd. 호주 174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V. 멕시코 174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V. 멕시코 FCHQC Development, LLC 미국 Ho`Ohana Solar I, LLC 미국 Hyperion Solar LLC 미국 Virginia Summerduck LLC 미국 Delphi Solar LLC 미국 HEC Guam Member A, LLC 미국 HEC Guam Member B, LLC 미국 HEC Guam Partnership A, LLC 미국 HEC Guam Partnership B, LLC 미국 Eureka PV Solar, LLC 미국 Star Range Solar, LLC 미국 TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD. 싱가폴 Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd 태국 Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd. 호주 Hanwha Energy Australia Pty. Ltd. 호주 Hanwha Energy Corporation Japan 일본 HW SOLAR POWER 1 G.K. 일본 HW Solar Power 2 G.K. 일본 HW Solar Power 4 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 5 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 7 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 9 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 10 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 11 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 12 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 13 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 21 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 22 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 23 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 24 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 25 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 26 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 27 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 28 G.K. 일본 IZU MEGA SOLAR PARK 일본 합동회사 SDK1호 일본 Kenashiyama SOLAR PARK 일본 Daiichi Q Solar G.K. 일본 Daini Q Solar G.K. 일본 Daisan Q Solar G.K. 일본 Daiyon Q Solar G.K. 일본 Q Solar A G.K. 일본 Q Solar B G.K. 일본 Primo Gunes Enerjisi A.S. 터키 Alfabeta En. San. ve Tic. A.S. 터키 Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Lamda En. San. ve Tic. A.S. 터키 Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Razin En. San. ve Tic. A.S. 터키 Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S. 터키 Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Primo Solar Energy Ltd 아랍에미레이트 SIT TECH CO.,LTD 미국 SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd 중국 SIT TECH VINA COMPANY LIMITED 베트남 Hanwha Energy Solar, Inc. 미국 Midway Investco, LLC 미국 Midway Tax Equity Partnership LLC 미국 동관한화토탈공정소료 유한공사 중국 한화토탈 주식회사의 자회사 한화토탈화공무역(상해) 유한공사 중국 Hanwha Techwin America 미국 한화에어로스페이스㈜(구, 한화테크윈㈜)의 자회사 및 손자회사 한화테크윈(천진)유한공사 중국 한화상업설비(상해)유한공사 중국 Hanwha Techwin Europe Limited 영국 Techwin Engineering Center 일본 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 이라크 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 브라질 Hanwha Techwin Middle East FZE 아랍에미레이트 Hanwha Techwin Security Vietnam 베트남 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 베트남 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 베트남 Hanwha Power System Americas, Inc. 미국 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 중국 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 아랍에미레이트 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.) 미국 Hanwha Development Services LLC. 미국 Hanwha America Development LLC.의 자회사 및 손자회사 Hanwha Riverside LLC. 미국 Hanwha Advanced Materials America LLC 미국 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC의 자회사 Hanwha AZDEL, Inc. 미국 Hanwha Q CELLS Canada, Inc 캐나다 Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 자회사 및 손자회사 HSESM American Union LLC 미국 HSESM PlanadaES LLC 미국 HSESM LeGrandUHS LLC 미국 Hanwha Q CELLS USA Corp. 미국 HQ MEX, LLC 멕시코 HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV 멕시코 HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV 멕시코 HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV 멕시코 HQ Solar Developments Costa Rica, S de RL 코스타리카 HSEA HVES, LLC 미국 Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC 미국 HSEA PR Isla III, LLC 미국 Solar Monkey 1, LLC 미국 Solar Monkey 2, LLC 미국 HQC Maywood, LLC 미국 Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV 멕시코 Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 미국 Hanwha Q CELLS PR Solar Holdings LLC 미국 Hanwha Q CELLS USA, INC. 미국 Acropark Golf Corp. 일본 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.의 자회사 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 일본 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K. 일본 HW SOLAR POWER 3 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 6 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 8 G.K. 일본 LENEX Co.,Ltd. 일본 Hanwha Q CELLS America Inc. 미국 Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 캐나다 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 미국 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 홍콩 Hanwha SolarOne GmbH 독일 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 중국 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd 중국 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 중국 Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd 중국 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 중국 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 중국 Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 중국 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 중국 Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd 중국 Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd 중국 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 말레이시아 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 말레이시아 Hanwha Q CELLS Gmbh 독일 QSUN Poland Sp. z o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 5 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 11 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 12 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 14 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 16 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 17 sp. z. o. o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 30 sp. z. o. o. 폴란드 Hanwha Q CELLS France SAS 프랑스 Hanwha Q CELLS Turkey 터키 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 터키 AKD En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 AKY 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 AKY 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 RTE 4 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 BSN 5 En. ur. San. ve Tic. A.s. 터키 Tesla 1 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 2 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 6 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 7 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 8 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 9 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 10 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 11 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 12 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Tesla 13 Gunes En. ur. San. Ve Tic. A.s. 터키 Hiprom Enerji Yatirimlari A.s. 터키 Sipahi Enerji uretim A.s. 터키 Kuantum Enerji uretim A.s. 터키 Nuans Enerji uretim A.s. 터키 Birinci Enerji uretim A.s. 터키 Varlik Enerji uretim A.s. 터키 Tugce Enerji uretim A.s. 터키 Bolca Enerji uretim A.s. 터키 Sema Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Alkin Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Kartal Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Mutlak Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Elcin Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Yapici Enerji uretim A.s. 터키 Yilmazer Enerji uretim A.s. 터키 Yenicag 1 Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 터키 Papatya Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 터키 Kayrabey Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 터키 Maki Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 터키 BDI Enerji Elektrik Gunes Enerjisi uretimi Proje Pazarlama Dagitim Sanayi Ticaret Ltd. sti. 터키 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 터키 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 터키 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Aceka Turizm ve insaat A.s. 터키 Altaylar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Bilgidar iletisim Egitim ve Danismanlik Hizmetleri Tic.Ltd.sti. 터키 Greenland Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Hazar Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Kartal Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Kent Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Lisola Elektrik uretim ins.ve Tic.Ltd.sti. 터키 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Onan Enerji uretim A.s. 터키 Eflak Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Dimetoka Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Varna Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Segah Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 isfahan Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Buselik Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Kanije Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Hersek Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Turaneli Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Uno Enerji A.s. 터키 SFH Solarpark GmbH 독일 Solarpark FFT Infrastruktur GmbH & Co. KG 독일 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 독일 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 폴란드 Lodz Solar Sp. z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 폴란드 WSE Bradley Road Ltd 영국 Hanwha Q CELLS Chile SpA 칠레 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 페루 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 칠레 Fotovoltaica Sol del Norte SpA 칠레 Fotovoltaica De Los Andes SpA 칠레 Fotovoltaica Del Desierto SPA 칠레 PV Vallenar Uno SpA 칠레 Avenir el Divisadero SpA 칠레 GK GA Nasukarasuyama 일본 Q Solar Holdings G.K.의 자회사 Q Solar C G.K. 일본 Tecsol Srl 이탈리아 기타 소규모 법인&cr;(직전사업연도 자산 100억원 미만 등&cr;계열회사간의 계열관계의 형성이나 유지를 위하여&cr;중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인) Maxxsol 01 srl 이탈리아 Blue Albatross FZE 아랍에미레이트 Laheeb Al-Ezdihar 이라크 Eagle Petroleum Monterey, LLC 미국 Eagle Petroleum, LLC 미국 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 호주 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 호주 LDE HOLDINGS PTY LTD 호주 LDE Corporation PTY LTD 호주 EMBR PTY LTD 호주 Hanwha Consulting Services Myanmar Company Limited 미얀마 Garnet Solar Power Generation 1, LLC 미국 HQC Rock River Solar Holdings LLC 미국 Hanwha Parcel O LLC 미국 HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC 미국 Hanwha Village Market, LLC 미국 Hanwha West Properties LLC 미국 HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC 미국 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 싱가폴 Hanwha Asset Management (USA) Ltd. (구, Hanwha Life Investment (USA) Ltd.) 미국 한화투자관리유한공사 중국 LLP Zharyk Zol Company 2007 카자흐스탄 Dreamplus Japan., Co. Ltd. 일본 &cr; 다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 임원명 직위 겸직사항 김연철 대표이사 한화테크엠(주) 대표이사(2012.03.28~)&cr;한화정밀기계(주) 대표이사(2017.07.03~)&cr;한화테크윈(주) 대표이사(2018.04.02~)&cr;Hanwha Machinery Corporation&cr;Universal Bearings LLC 2. 타법인출자 현황 타법인출자 현황 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 한화케미칼㈜ 1982.12.10 지배 3,088 59,545,978 35.89 972,076 0 0 0 59,545,978 35.89 972,076 7,483,614 503,275 한화생명보험㈜ 2003.08.14 지배 203,397 157,600,000 18.15 913,983 0 0 0 157,600,000 18.15 913,983 110,313,094 525,472 한화테크윈(주) 2015.06.29 지배 825,204 17,189,609 32.68 825,204 0 0 0 17,189,609 32.68 825,204 3,793,915 -21,471 한화호텔앤드리조트㈜ 1989.12.22 지배 2,000 5,864,847 50.62 219,213 0 0 0 5,864,847 50.62 219,213 2,365,037 -34,836 (주)한화건설 2002.07.01 지배 450,973 28,701,800 95.24 1,258,727 0 0 0 28,701,800 95.24 1,258,727 5,724,452 -175,961 한화테크엠(주) 2002.07.01 지배 40,882 677,862 100.00 16,740 0 0 0 677,862 100.00 16,740 11,967 -5 (주)한화이글스 1985.03.20 지배 100 120,000 40.00 0 0 0 0 120,000 40.00 0 9,604 -1,202 한화큐셀코리아㈜ 2011.04.05 지배 28,700 2,296,000 20.44 57,400 0 0 0 2,296,000 20.44 57,400 1,790,307 38,024 Hanwha Hongkong Co.,Ltd. 1984.02.02 지배 12,353 130,004,159 100.00 4,277 0 0 0 130,004,159 100.00 4,277 21,497 -480 Hanwha Q-Cells Japan Co.,Ltd. 1989.02.14 지배 6,364 53,970 100.00 43,502 0 0 0 53,970 100.00 43,502 274,434 15,870 Hanwha Europe Gmbh. 1989.02.14 지배 1,675 0 100.00 17,859 0 0 0 0 100.00 17,859 83,867 1,843 Hanwha Machinery Corp. 1991.08.15 지배 6,071 180,000 100.00 44,141 0 0 0 180,000 100.00 44,141 49,055 6,277 한화국제무역(상해)유한공사 2007.03.26 지배 2,882 0 33.33 0 0 0 0 0 33.33 0 3,336 1,351 Hanwha Resoureces (Canada)&cr;Ltd. 2007.12.13 지배 824 7,700,305 100.00 0 0 0 0 7,700,305 100.00 0 2,900 -140 Hanwha Resoureces (USA)&cr;Corp. 2008.09.18 지배 9,254 51,191,193 100.00 7,031 0 0 0 51,191,193 100.00 7,031 69,013 -674 Hanwha Holdings (USA) Inc. 2007.09.01 지배 949 888 0.58 1,408 0 0 0 888 0.58 1,408 353,692 2,172 Hanwha Greentech Ltd. 2011.08.30 지배 9 0 0.00 0 0 0 0 0 0.00 0 4 -7 Hanwha International India&cr;PVT., LT 2013.12.20 지배 169 938,800 99.99 169 0 0 0 938,800 99.99 169 801 -78 Hanwha TechM Hungary.ZRT 2014.12.30 지배 4,708 1,662,000 97.21 4,708 0 0 0 1,662,000 97.21 4,708 8,083 -250 한화기계(소주)유한공사 2015.08.27 지배 6,045 0 100.00 2,221 0 0 0 0 100.00 2,221 14,596 -1,724 S&P World Networks JLT. 2012.10.11 지배 4,838 16,000 100.00 4,838 0 0 0 16,000 100.00 4,838 54,891 5,072 PT. Hanwha Mining Services&cr;Indonesia 2013.03.22 지배 2,211 1,980 99.00 2,211 0 0 0 1,980 99.00 2,211 4,915 669 Hanwha Mining Services&cr;Australia 2014.04.29 지배 1,536 38,250,000 100.00 33,355 0 0 0 38,250,000 100.00 33,355 49,834 -2,135 Hanwha International Peru&cr;S.A.C. 2014.07.16 지배 415 1,079,100 99.00 416 0 0 0 1,079,100 99.00 416 100 2 Hanwha Mining Services Chile&cr;Spa 2014.09.03 지배 406 1,604,000,000 100.00 3,058 215,250,000 375 0 1,819,250,000 100.00 3,433 4,759 455 Hanwha Mining Services&cr;Singapore 2015.05.26 지배 106 122,254 100.00 0 -122,254 0 0 0 100.00 0 0 -9 Hanwha Singapore PTE.LTD. 2014.12.01 지배 56 9,089,007 100.00 0 0 0 0 9,089,007 100.00 0 9,100 -525 Hanwha Agritech Ltd. 2013.09.17 지배 974 900,000 100.00 0 0 0 0 900,000 100.00 0 603 -390 PT.Bara Bumi International 2015.05.22 지배 273 249,000 99.60 273 0 0 0 249,000 99.60 273 289 -20 HSSC STAINLESS INC. 2015.07.23 지배 576 50,000 50.00 576 0 0 0 50,000 50.00 576 971 -69 (주)캐스 2016.01.06 지배 11,197 880,000 100.00 11,197 0 0 0 880,000 100.00 11,197 17,849 -1,117 (주)명경에프에스 2016.08.31 투자 141 28,200 33.89 141 0 0 0 28,200 33.89 141 636 111 (주)에코트리코리아 2015.11.05 투자 150 9,607 49.00 0 0 0 0 9,607 49.00 0 66 -160 Bio Green Technology&cr;Sdn Bhd. 2014.02.11 투자 965 864,000 36.00 0 0 0 0 864,000 36.00 0 1,702 84 Korea Ras Laffan Lng Ltd. 1999.12.30 투자 1,298 835,000 3.00 1,298 0 0 0 835,000 3.00 1,298 758,142 69,660 ㈜알에프트론 2000.03.21 투자 2,998 479,600 29.98 276 0 0 0 479,600 29.98 276 22 -76 Ningbo Zhonghua Jian Hanwha&cr;Chemical 1996.02.06 투자 552 0 25.00 552 0 0 0 0 25.00 552 1,811 -3,262 Hulin Yuandongyuanda&cr;Biomass Cogeneration Co.,Ltd. 2010.07.05 투자 533 0 30.65 1,590 0 0 0 0 30.65 1,590 8,193 319 Pt. Nantoy Bara Lestari 2012.05.21 투자 571 46,125 45.00 0 0 0 1,710 46,125 45.00 1,710 13,305 1,046 (주)솔트원 2013.02.06 투자 585 117,000 39.00 0 -117,000 0 0 0 39.00 0 1,799 56 한국방위산업진흥회 1999.04.13 투자 800 43,018 6.27 8,604 0 0 0 43,018 6.27 8,604 204,190 -44,090 에스와이에너지주식회사 2016.01.27 투자 1,000 188,857 5.26 1,000 -188,857 -1,000 0 0 　- 0 74,689 -2,817 Technostartersfonds&cr;Zuid-Netherland B.V. 2006.12.28 투자 489 4,000 5.88 0 0 0 0 4,000 5.88 0 3,939 4 한테크 2018.06.27 투자 432 0 　- 0 6,841 432 -432 6,841 16.23 0 2.46 -331 충남해외농업자원개발 2010.04.01 투자 200 20,000 10.35 0 0 0 0 20,000 10.35 0 2,318 22 전문건설공제조합 2007.11.06 투자 80 132 0.00 80 44 79 0 176 0.00 159 4,932,645 62,248 건설공제조합 2015.09.18 투자 184 131 0.00 185 0 0 0 131 0.003 185 6,764,886 200,229 합 계 - - 4,458,309 - -114 1,278 - 　- 4,459,473 - - ※ 상기 지분율은 우선주를 포함한 총 발행주식수를 기준으로 작성하였습니다. &cr;※ 에스와이에너지주식회사의 경우 2018년 3월 31일에 지분 매각했습니다. &cr;※ 솔트원의 경우 2018년 3월 31일에 지분 매각했습니다. &cr;※ Hanwha Mining Services Singapore의 경우 2018년 5월 7일에 청산했습니다. &cr;※ HANWHA MINING SERVICES CHILE SPA의 경우 2018년 6월 5일에 USD350,000 증자했습니다. &cr;※ 전문건설공제조합의 경우 작년 총 장부가 80백만 원으로 작성대상이 아니였으나 2018년 5월 14일 추가 출자를 실시하여 2018년 6월말 159백만 원으로 작성대상에&cr; 포함 했습니다 &cr;※ 한테크의 경우 2018년 6월 27일 회생결정에 따라 당사 채권 중 432백만 원을 출자전환 하였고 동시에 전액 손상인식 하였습니다.&cr;※ Pt. Nantoy Bara Lestari의 경우 기 손상인식했던 금액 중 1,710백만 원 환입하였습니다. &cr;※ 최근사업연도 재무현황의 경우, ㈜알에프트론, 충남해외농업자원개발은 2015년말 재무현황으로 작성했고, ㈜에코트리코리아, 에스와이에너지주식회사, Technosta&cr; rtersfonds Zuid-Netherland는 2016년말 재무현황으로 작성했습니다. &cr;※ 상기 장부가액은 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)이 적용된 금액으로 작성하였습니다. Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용 &cr; 1. 대주주등에 대한 신용공여등 가. 가지급금 및 대여금 당반기말 현재 당사는 Bio Green Technology Sdn Bhd 등 2개의 해외 현지 법인에 대해 대여금을 제공하고 있습니다.&cr;이에 대한 당반기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 관 계 법인명 종류 대여기간 이자율 목적 거 래 내 역 이사회&cr;승인여부 기 초 증 가 감 소 기 타 기 말 관계기업 Bio Green Technology Sdn Bhd. 대여 2015.01.05 ~ 2018.12.18 4.5% 운영&cr;자금 569 19 - 25 613 O 종속기업 PT. Bara Bumi International 대여 2015.07.15 ~ 2018.07.14 4.5% 54 1 - 3 58 O ※ 당사는 건별 대여금액이 자기자본의 3% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 3% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을&cr; 대표이사가 위임받아 처리하고 있습니다. &cr;※ 상기 각 대여금 건의 경우, 이사회 운영규정에 의거 대표이사 승인 후 처리 되었습니다. (자기자본의 3%미만)&cr;※ 상기 원화금액은 거래금액(USD)에 원/달러 환율을 적용하여 산출하였습니다.&cr;※ 거래내역 변동금액에는 미수이자가 포함되어 있습니다.&cr;※ 기타사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 '을 참고하시기 바랍니다. &cr; 나. 채무보증 내역 2018년 반기말 현재 당사는 Hanwha Q CELLS Japan Co.,Ltd. 등 7개의 해외 현지 법인에 대해 채무 보증을 제공하고 있습니다.&cr;이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, 천미불, 백만엔, 천위안, 천호주불) 구 분 성명&cr;(법인명) 관 계 이사회&cr;승인여부 채 무 보 증 내 역 채권자 채무&cr;내용 금리 보증기간 거 래 내 역 기 초 증 가 감 소 기 말 해외 Hanwha Q CELLS &cr;Japan Co.,Ltd. 계열회사 ○ 산업은행&cr;(동경) 운영자금 - 종료 4,147&cr;(JPY 400) 　 4,147&cr;(JPY 400) - ○ 운영자금 1.20% 2018.03.25 ~ 2019.03.25 4,147&cr;(JPY 400) 　 205&cr;(JPY -) 3,942&cr;(JPY 400) ○ 운영자금 - 종료 8,294&cr;(JPY 800) 　 8,294&cr;(JPY 800) - ○ 운영자금 1.20% 2017.09.05 ~ 2018.09.04 18,663&cr;(JPY 1,800) 　 8,809&cr;(JPY 800) 9,854&cr;(JPY 1,000) ○ 하나은행&cr;(동경) 운영자금 1.25% 2018.06.26 ~ 2019.06.26 9,331&cr;(JPY 900) 　 2,433&cr;(JPY 200) 6,898&cr;(JPY 700) ○ 운영자금 - 종료 9,331&cr;(JPY 900) 　 9,331&cr;(JPY 900) - ○ 우리은행&cr;(동경) 운영자금 1.25% 2018.01.29 ~ 2019.01.28 18,663&cr;(JPY 1,800) 　 11,765&cr;(JPY 1,100) 6,898&cr;(JPY 700) ○ 무역자금 1.25% 2018.06.27 ~ 2019.06.26 19,336&cr;(U$ 16,000) 　 5,876&cr;(U$ 4,000) 13,460&cr;(U$ 12,000) ○ 신한은행&cr;(동경) 운영자금 1.15% 2018.05.26 ~ 2019.05.24 17,626&cr;(JPY 1,70 0) 　 3,830&cr;(JPY 300) 13,796&cr;(JPY 1,400) 해외 Hanwha HongKong.&cr;Co.,Ltd. 계열회사 ○ 하나은행&cr;(홍콩) 포괄한도 3.70% 2018.05.16 ~ 2019.05.03 6,043&cr;(U$ 5,000) 10,783&cr;(U$ 10,000) 　 16,826&cr;(U$ 15,000) ○ 산업은행&cr;(홍콩) 무역자금 4.10% 2018.05.30 ~ 2019.05.29 6,043&cr;(U$ 5,000) 　 434&cr;(U$ -) 5,609&cr;(U$ 5,000) ○ 우리은행&cr;(홍콩) 무역자금 3.60% 2018.05.25 ~ 2019.05.24 12,085&cr;(U$ 10,000) 9,227&cr;(U$ 9,000) 　 21,312&cr;(U$ 19,000) ○ 신한은행&cr;(홍콩) 포괄한도 3.75% 2018.04.27 ~ 2019.04.26신규 - 11,217&cr;(U$ 10,000) 　 11,217&cr;(U$ 10,000) 해외 Hanwha&cr;Europe Gmbh. 계열회사 ○ 신한은행&cr;(독일) 포괄한도 0.85% 2018.04.25 ~ 2019.04.25 18,128&cr;(U$ 15,000) 　 1,302&cr;(U$ -) 16,826&cr;(U$ 15,000) ○ 하나은행&cr;(독일) 운영자금 0.85% 2018.05.11 ~ 2019.04.22 12,085&cr;(U$ 10,000) 　 1,709&cr;(U$ -) 10,376&cr;(EUR 8,000) ○ 산업은행&cr;(헝가리) 무역자금 - 종료 6,043&cr;(U$ 5,000) 　 6,043&cr;(U$ 5,000) - 해외 Hanwha Int'l(S)&cr;Pte Ltd. 계열회사 ○ 신한은행&cr;(싱가포르) 무역자금 - 종료 12,085&cr;(U$ 10,000) 　 12,085&cr;(U$ 10,000) - ○ 우리은행&cr;(싱가포르) 무역자금 - 종료 36,255&cr;(U$ 30,000) 　 36,255&cr;(U$ 30,000) - ○ 하나은행&cr;(싱가포르) 무역자금 - 종료 12,085&cr;(U$ 10,000) 　 12,085&cr;(U$ 10,000) - 해외 Hanwha Resources&cr;(USA) Corp. 계열회사 ○ 우리은행&cr;(뉴욕) 자원개발투자 3.77% 2017.07.29 ~ 2018.07.28 18,128&cr;(U$ 15,000) 　 1,303&cr;(U$ -) 16,826&cr;(U$ 15,000) ○ 하나은행&cr;(뉴욕) 자원개발투자 3.87% 2018.05.30 ~ 2019.05.30 12,085&cr;(U$ 10,000) 　 1,990&cr;(U$ 1,000) 10,095&cr;(U$ 9,000) ○ 신한은행&cr;(뉴욕) 자원개발투자 3.77% 2018.03.17 ~ 2019.03.16 6,043&cr;(U$ 5,000) 　 995&cr;(U$ 500) 5,048&cr;(U$ 4,500) 해외 S&P World&cr;Networks DMCC 계열회사 ○ 우리은행&cr;(바레인) 무역자금 2.72% 2017.12.01 ~ 2018.12.03 48,340&cr;(U$ 40,000) 　 3,472&cr;(U$ -) 44,868&cr;(U$ 40,000) ○ 우리은행&cr;(바레인) 운영자금 4.32% 12,085&cr;(U$ 10,000) 　 868&cr;(U$ -) 11,217&cr;(U$ 10,000) ○ SC은행&cr;(두바이) 무역자금 3.52% 2018.05.12 ~ 2019.05.12 12,085&cr;(U$ 10,000) 　 868&cr;(U$ -) 11,217&cr;(U$ 10,000) ○ 하나은행&cr;(아부다비) 포괄한도 3.52% 2018.01.28 ~ 2019.01.27 24,170&cr;(U$ 20,000) 　 1,736&cr;(U$ -) 22,434&cr;(U$ 20,000) 해외 PT. Hanwha Mining&cr;Services Indonesia 계열회사 ○ 하나은행&cr;(자카르타) 운영자금 - 종료 2,417&cr;(U$ 2,000) 　 2,417&cr;(U$ 2,000) 　- 해외 LDE Corporation&cr;Australia Pty Limited 계열회사 ○ 신한은행&cr;(시드니) 운영자금 3.45% 2017.10.28 ~ 2018.10.27 5,232&cr;(AUD 6,000) 　 285&cr;(AUD -) 4,947&cr;(AUD 6,000) ○ 하나은행&cr;(시드니) 포괄한도 3.34% 2018.03.30 ~ 2018.12.31 - 12,367&cr;(AUD 15,000) 　 12,367&cr;(AUD 15,000) 해외 Hanwha Machinery&cr;America, Inc 계열회사 ○ 수출입은행 운영자금 - 종료 1,571&cr;(U$ 1,300) 1,571&cr;(U$ 1,300) - 해외 Hanwha TechM &cr;(Suzhou) Co., Ltd 계열회사 ○ 하나은행&cr;(구베이) 운영자금 5.30% 2018.05.18 ~ 2019.05.17 12,128&cr;(CNY 70,000) 269&cr;(CNY -) 11,859&cr;(CNY 70,000) ※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을&cr; 대표이사가 위임받아 처리하고 있습니다. 처리된 채무보증 내역은 매 분기 종료 후, 이사회 보고하였습니다. 2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등 가. 출자 및 출자지분 처분 내역 2018년 반기 출자 지분 현황은 취득원가 기준으로 3조 1,701억 원입니다. &cr;세부내역은 다음과 같습니다. (단위 :백만원) 성명(법인명) 관 계 출 자 내 역 출자지분의 종류 거 래 내 역 비 고 기 초 증 가 감 소 기 말 한화케미칼㈜ 계열회사 보통주 519,454 0 0 519,454 한화생명보험(주) 계열회사 보통주 454,805 0 0 454,805 한화테크윈(주) 계열회사 보통주 825,204 0 0 825,204 한화호텔앤드리조트㈜ 계열회사 보통주 124,056 0 0 124,056 (주)한화건설 계열회사 보통주 950,986 0 0 950,986 한화테크엠㈜ 계열회사 보통주 16,413 0 0 16,413 ㈜한화이글스 계열회사 보통주 600 0 0 600 한화큐셀코리아㈜ 계열회사 보통주 57,400 0 0 57,400 Hanwha HongKong &cr;Co.,Ltd. 계열회사 보통주 19,989 0 0 19,989 Hanwha Q-cells &cr;Japan Co.,Ltd. 계열회사 보통주 28,022 0 0 28,022 Hanwha Europe Gmbh. 계열회사 출자증권 1,675 0 0 1,675 Hanwha Machinery Corp. 계열회사 보통주 16,918 0 0 16,918 한화국제무역&cr;(상해)유한공사 계열회사 출자증권 6,699 0 0 6,699 Hanwha Resources &cr;(Canada) Ltd. 계열회사 보통주 8,381 0 0 8,381 Hanwha Resources &cr;(USA) Corp. 계열회사 보통주 60,022 0 0 60,022 Hanwha Holdings (USA) Inc. 계열회사 보통주 949 0 0 949 Hanwha International&cr; India Pvt., LT 계열회사 보통주 169 0 0 169 Hanwha TechM Hungary.ZRT 계열회사 보통주 4,708 0 0 4,708 한화기계(소주)유한공사 계열회사 출자증권 6,045 0 0 6,045 S&P World Networks JLT. 계열회사 보통주 4,838 0 0 4,838 PT. Hanwha Mining &cr;Services Indonesia 계열회사 보통주 2,211 0 0 2,211 Hanwha Mining Services Australia 계열회사 보통주 33,355 0 0 33,355 Hanwha International Peru S.A.C. 계열회사 보통주 416 0 0 416 Hanwha Mining Services Chile Spa. 계열회사 보통주 3,058 375 0 3,433 Hanwha Mining Services Singapore 계열회사 보통주 100 0 100 0 Hanwha Singapore PTE.LTD. 계열회사 보통주 10,338 0 0 10,338 Hanwha Agritech Ltd. 계열회사 보통주 974 0 0 974 PT.Bara Bumi International 계열회사 보통주 273 0 0 273 HSSC STAINLESS INC. 계열회사 보통주 576 0 0 576 (주)캐스 계열회사 보통주 11,197 0 0 11,197 합 계 　 　 3,169,833 375 100 3,170,108 ※ 상기금액은 회계상 취득원가를 기준으로 작성하였습니다. &cr;나. 기타 자산(영업)양수도 등&cr; 당사는 국내 시장 경쟁력 강화 및 글로벌 방산업체 도약을 위한 미래 성장동력 확보를 위하여 항법 및 레이저 분야 사업역량을 강화하고자 이사회 결의를 통해 2018년 5월 1일자로 한화디펜스(주)로부터 항법 및 레이저사업(체계)을 양수하였습니다. 양수대가는 2018년 7월 최종 정산 후 약 368억원으로 확정되었습니다. &cr;재무제표에 미치는 영향은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 등을 참조하시기 바랍니다. &cr; Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황&cr;&cr; 가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 신고일자 제목 신고내용 신고사항의 진행사항 2007.&cr;07.11 예멘 4 육상 광구&cr;석유개발 사업 예멘 4 육상 광구 석유개발 사업과 관련, 한국컨소시엄간 &cr;공동참여 계약을 체결하고 관련사업에 참여함&cr;&cr;- 투자금액 : USD 11.29백만 (지분인수금액 기준) &cr;- 추진계획 및 일정 &cr;1) 2007년 7월 예멘석유공사(YICOM)와 공동운영계약 &cr; (Joint Operating Agreement)체결 &cr;2) 2008년 5월 예멘 국회에서 지분양도 계약 승인 &cr;3) 기존 생산중인 유전에 대한 생산량 증산 및 타 유전에 대한&cr; 개발 탐사 작업 진행 &cr;- 공동투자회사 : 예멘석유공사(YICOM) 50%, &cr; 한국석유공사 30% &cr; 현대중공업㈜ 15% &cr; (당사 5%) - 석유공사 측의 일방적인 사업종료 결정으로 사업중지 불가피&cr; (2013.09.26)&cr;- 이에 당사가 사업참여를 위해 석유공사 측에 지급한 선보상금의 &cr; 반환을 청구하는 소제기(2014.01.03)&cr;- 서울중앙지방법원 원고 (주)한화 전부 승소 판결(2015.02.04)&cr;- 피고 한국석유공사 항소장 제출(2015.02.17)&cr;- 한국석유공사 1심 승소금(93.4억) 당사에 가지급(2015.03.10)&cr;- 서울고등법원 2심 원고 일부승 판결(2016.01.21) &cr; - 원고 (주)한화 상고 제출 / 대법원 상고심 진행중 2016.&cr;10.17 방산 관련 일부&cr;사업 양수도의 건 가. 개요: 현재 탄약/유도체계업체로서의 위치를 공고히 하고, &cr; 향후 글로벌 방산체계업체로 도약하기 위한 사업&cr; 경쟁력을 강화하고자 방산사업 일부를 방산분야 &cr; 계열회사와 양수 및 양도를 추진하고자 함&cr;나. 양수도 내용&cr; 1) 대상 사업영역(총 4개): 레이저, 항법장치, 탐색기(유도탄용),&cr; 무인화 체계 &cr; 2) 양수도 분야 및 거래상대방&cr; 가) 양수 분야&cr; - 레이저: 한화디펜스(주), 한화시스템(주) &cr; - 항법장치: 한화디펜스(주) &cr; 나) 양도 분야&cr; - 탐색기(유도탄용): 한화시스템(주)&cr; - 무인화체계: 한화테크윈(주), 한화시스템(주)&cr; ※ 무인화체계(지상) 분야는 한화테크윈(주)에(양도가액&cr; 14.5억 원), 무인화체계(해양) 분야는 한화시스템(주)에&cr; (양도가액 12억 원), 각각 그 자산, 채무, 계약, 근로자를&cr; 포함한 사업 일체를 양도하기로 함 ▷ 무인화체계(지상) 양수도 &cr; - 양수자: 한화테크윈(주) &cr; - 양도자: (주)한화 &cr; - 계약일자: 2016.11.11&cr; - 완료일자: 2016.12.31&cr; - 양수도가액: 14.5억 원 &cr; - 양수도대상: 자산, 채무, 계약, 근로자를 포함한 사업 일체&cr;&cr;▷ 무인화체계(해양) 양수도 &cr; - 양수자: 한화시스템(주) &cr; - 양도자: (주)한화 &cr; - 계약일자: 2016.11.11 &cr; - 완료일자: 2017.07.27&cr; - 양수도가액: 12억 원 &cr; - 양수도대상: 자산, 채무, 계약, 근로자를 포함한 사업 일체 &cr;&cr;▷ 항법장치, 레이저 양수도 &cr; - 양수자: (주)한화 &cr; - 양도자: 한화디펜스(주) &cr; - 계약일자: 2018.03.16 &cr; - 완료일자: 2018.05.01&cr; - 양수도가액: 368억 원 &cr; - 양수도대상: 자산, 채무, 계약, 근로자를 포함한 사업 일체 &cr;&cr;▷ 탐색기(유도탄용) 사업은 양수도 제외(2018.03.16) &cr; 나. 주주총회 의사록 요약 당사는 최근 3년간 정기주주총회를 3회 개최하였으며, 각 주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다. 주총일자 안 건 결 의 내 용 제64기&cr;주주총회&cr;(2016.03.25) 『제1호 의안: 제64기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및&cr; 연결재무제표 승인의 건』&cr;『제2호 의안: 정관 일부 변경의 건』&cr;『제3호 의안: 이사 선임의 건』&cr;『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』&cr;『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』 원안 승인&cr;&cr;원안 승인&cr;원안 승인: 이사선임(3명)&cr;원안 승인: 감사위원선임(1명)&cr;원안승인 제65기&cr;주주총회&cr;(2017.03.24) 『제1호 의안: 제65기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및&cr; 연결재무제표 승인의 건』&cr;『제2호 의안: 이사 선임의 건』&cr;『제3호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』&cr;『제4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』 원안 승인&cr;&cr;원안 승인: 이사선임(4명)&cr;원안 승인: 감사위원선임(1명)&cr;원안승인 제66기&cr;주주총회&cr;(2018.03.27) 『제1호 의안: 제66기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및&cr; 연결재무제표 승인의 건』&cr;『제2호 의안: 정관 변경의 건』&cr;『제3호 의안: 이사 선임의 건』&cr;『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』&cr;『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』 원안 승인&cr;&cr;원안 승인&cr;원안 승인: 이사선임(5명)&cr;원안 승인: 감사위원선임(2명)&cr;원안승인 2. 우발채무 등&cr;&cr; 가. 중요한 소송사건 가) 이행보 증금 반환청구(서울고등법원, 2016나10959) 구분 내용 소제기일 2016.8.5 소송 당사자 원고: 한화케미칼㈜, 피고: 한국산업은행, 한국자산관리공사 소송의 내용 당사는 2009년 1월 22일에 산업은행으로부터 대우조선해양㈜ 지분인수를 위한 양해각서의 해제 및 &cr;이행보증금 몰취 통보 통지를 수령함에 따라, 이행보증금의 반환을 구하는 소송을 제기 소송가액(백만원) 322,593 진행상황 '12.6.4 항소심 선고(원고 전부 패소) '12.7.3 상고 제기 '16.7.14 판결선고 (파기환송) '16.8.5 파기환송 접수 '16.12.13 변론기일 '17.4.20 변론기일 '17.6.15 변론기일 '17.8.24 변론기일&cr;'17.10.12 변론기일 '17.11.23 변론기일 향후 소송일정 및 대응방안 '18.1.11 판결선고 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 2018.1.31. 파기환송심 확정종결(원고일부승소) 되었으며, 연결실체는 이행보증금 및 기간경과 이자로 약 1,952억원을 반환받음. &cr; 나) 손해배상청구(대법원, 2017다6108) 구분 내용 소제기일 2017.02.21 소송 당사자 원고: 현대오일뱅크㈜, 피고: 한화케미칼(주)외 3 소송의 내용 한화에너지 주식매각과 관련하여 양수인 현대오일뱅크가 양도인을 상대로 소 제기. 항소심에서 당사가 일부승소한 후, 원고 상고 제기하였으나 파기환송. 2017.2.21. 원고 재상고함. &cr;진술보증위반사항과 상당인과 관계 있는 손해를 배상할 가능성 있음. 소송가액(백만원) 16,046 진행상황 '12.7.10 원고 상고 제기 '15.10.15 판결선고기일(파기환송) '15.10.29 파기환송 접수 '16.11.25 변론기일 '17.1.20 선고기일 '17.2.21 재상고심 접수&cr;'17.3.20 원고 상고이유서 제출 '17.4.6 주심대법관 및 재판부 배당 '18.2.22 법리쟁점에 관한 종합적 검토중 '18.3.23 쟁점에 관한 재판부 논의중 향후 소송일정 및 대응방안 대법원 파기환송 후 상고심 진행 중임 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 최종결과 및 회사의 재무제표에 미치는 영향을 합리적으로 예측 불가함. &cr; 2) 이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 나. 그 밖의 우발채무&cr; 채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석 56 .우발부채 및 약정사항'과 'Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석37. 우발부채 및 약정사항'을참고하시기 바랍니다.&cr; 3. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr;&cr; 가. 제재현황&cr; &cr; 1) 회사 제재현황 사업부문 조치&cr;대상자 제재&cr;조치일 조치기관 조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한 이행현황 재발방지를 위한 대책 화약제조업 (주)한화 2016. 09.08 고용노동부 과태료 부과 (480만원) 공정안전보고서 미제출&cr;(산업안전보건법 제 49조 2의 제 1항) - 과태료 납부 - 사/내외 전문가 구성 정밀진단 실시 - 산업안전보건법규에 대한 사내점검/&cr; 모니터링 강화 2017.&cr;06.20 고용노동부 벌금 부과&cr;(200만원) 2016년 9월 종합연구소 재해 발생에 대한 산업안전보건법 위반&cr;(산업안전보건기준에 관한 규칙&cr;제49조, 230조, 325조) - 벌금 납부 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및 모니터링 - 사업장 SHEC 정밀진단 실시 2017.&cr;09.28 영산강유역&cr;환경청 벌금 부과&cr;(30만원) 유해화학물질 표시기준 미이행&cr;(화학물질관리법 시행규칙 제12조) - 벌금 납부 - 사업장 내 화학물질 취급시설 수평전개&cr;- 화관법 기준 대비 사업장 자체 점검 실시 2018.&cr;03.07 국세청 법인세등 부과&cr;(414억원) 2013~2016 사업연도 법인세 등 세무&cr;조사&cr;(국세기본법 제81조의 12) - 법인세등 납부 - 세무 관련 내부교육 및 관리 강화 2018.&cr;05.30 고용노동부 작업중지 명령 (대전, 51동) 사고 발생에 따른 작업중지명령 (산업안전보건법 제51조 제7항) - 해당 공정 안전조치 보완 중 - 사내/외 전문인력에 의한 정밀진단 - 사고 근본원인 제거를 통한 동종, 유사&cr; 사고 예방 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및 모니터링 강화 2018. 06.04 고용노동부 과태료 부과 (288만원) 공정안전보고서 미준수&cr; (산업안전보건법 제 49조2의 제7항) - 과태료 납부완료 - 업무절차 (사업장 요령) 개정 - 산업안전보건법규의 요구사항 반영&cr;- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인 2018. 06.22 고용노동부 과태료 부과 (2억 925만원) 산업안전보건관리비 부족계상 등 (산업안전보건법 제 30조 제1항 등 16개 조항) - 과태료 납부완료 2018. 06.22 고용노동부 과태료 부과 (576만원) 공정안전보고서 미준수&cr; (산업안전보건법 제 49조2의 제7항) - 과태료 납부완료 2018&cr;08.30 청주지방법원 벌금(50만원) 산업재해 예방 조치 의무 미실시&cr;(산업안전보건법 제23조 제1항) - 벌금 납부 예정 (고지서 미발행) - 임직원들에 대한 교육 강화&cr;- 산업재해 예방에 대한 의식 제고 등 2018&cr;09.17 충북지방경찰청장 충북영서지사의 판매업허가 효력정지 1월&cr; ※ 기간: '18.11.1. ~'18.11.30. 공공의 안전질서를 해할 염려&cr;(총포·도검· 화약류 등의 안전관리에 관한법률 제45조 제1항 제7호) - 충북영서지사의 판매업 활동을 1개월간 중단시킬 예정 - 임직원들에 대한 교육 강화&cr;- 안전에 대한 경각심 고취 등 2018.06.29~20 고용노동부 과태료 부과&cr;(566.4만원) 공정안전보고서 내용 미준수 등&cr;(산업안전보건법 제49조의 2) - 과태료 납부 - 시정지시 및 시정명령 건 조치 완료 및 결과 보고&cr;- PSM 규정 준수 및 중대산업사고 예방업무 Level-up 2018.01.26 고용노동부 부분작업중지명령 산업재해가 발생할 급박한 위험 존재&cr;(산업안전보건법 제51조) - 부분작업중지 후 현재 재가동 중 - 원인 조사 철저히 실시 후 재발방지대책 수립 및 이행 한화에어로&cr;스페이스&cr;(주) 2016.&cr;06.23 창원지방&cr;법원, &cr;부산지방&cr;고용노동청 벌금 부과&cr;(1.3백만원)&cr;과태료 부과&cr;(2.4백만원) 고소작업 안전조치 미비,&cr;화학물질 안전교육 위반&cr;( 산업안전보건법 제23조,&cr;산업안전보건법 제41조) - 벌금 및 과태료 납부 - 안전교육 실시 및 관리체계 개선&cr;- 안전난간 및 걸이대 설치 2016.&cr;09.01 부산지방&cr;고용노동청 과태료 부과&cr;(1.6백만원) 안전관리비 계상, 화학물질 안전교육,&cr;특수검진 위반&cr;( 산업안전보건법 제30조,&cr;산업안전보건법 제41조,&cr;산업안전보건법 제43조) - 과태료 납부 - 공사비계상 관리 개선&cr;- 특별교육 실시&cr;- 특수검진 주기 관리체계 개선 2018.&cr;02.20 국세청 법인세 등 부과&cr;(572억원) 2012~2016 사업연도 법인세 등 세무&cr;조사&cr;(국세기본법 제81조의 12) - 법인세등 납부 - 세무 관련 내부교육 및 관리 강화 한화시스템&cr;(주) 2017.&cr;10.27 방위사업청 입찰참가 자격&cr;제한&cr;(3개월) 협력업체 허위원가자료 제출&cr;(국가를 당사자로 하는 계약에 관한&cr;법률 제27조) - 2017년 10월 27일 방위사업청장을&cr; 피고로 서울행정법원에 입찰참가&cr; 제한처분에 대한 효력정지 신청 및&cr; 취소소송 제기&cr;- 2017년 11월 6일 서울행정법원&cr; 1심 판결 선고 후 30일이 경과한&cr; 날까지 제한처분의 집행정지 결정&cr;- 취소소송 심리중 - 도소매업 (주)한화&cr;무역부문 2016.&cr;11.22 서울세관 추징액 부과&cr;(20.8억원) 2012년 1월~2016년 1월 기간 수입한&cr;말레이시아산 주석괴 FTA협정 위반&cr;(FTA협정부속서3 제1조, 제4조, 제7조) - 추징액 납부 (2016.12.28)&cr;- 현재 이의제기 중&cr;- 2018. 9. 28. 서울세관 추징액 일부 취소(16.8억원) 및 환급 - 2017.&cr;04.20 부산세관 원산지표시&cr;시정명령 원산지 미표시&cr;(대외무역법 제33조의2 제1항 등) - H-Beam 재고 전량 원산지 표시&cr; 완료 - 매월 재고실사 시 또는 수시로 원산지&cr; 표시 여부 확인 및 보완 작업 진행 2017. 10.16 제주지방 법원 벌금 부과 (1백만원) 비산먼지 저감장치 미설치 (대기환경보전법 제92조 제5호 등) - 벌금 납부 - 시설설치 및 직원 교육 실시 2017.&cr;11.27 인천세관 벌금 부과&cr;(0.1백만원) 보세지역 내 수입신고수리 화물&cr;반출기한 초과&cr;(관세법 제157조의2) - 벌금 납부 - 보세화물 수입신고 관련 동일한 위반&cr; 건이 재발하지 않도록 업체의 기한 내&cr; 반출 독려 및 관리 강화 (주)한화&cr;갤러리아 2016.&cr;12.28 금융위원회 과징금 부과&cr;(720백만원)&cr; 감사인지정&cr;(3년: 2017.1.1&cr;~2019.12.31) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등의 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률 &cr;제13조제3항, 舊 '기업회계기준'&cr;제87조 3항, '주식회사의 외부감사에&cr;관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권&cr;거래법' 제186조의2, 제186조의3,&cr;동법시행령 제83조의3, '유가증권의&cr;발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부 (2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 화학제조업 한화케미칼&cr;(주) 2016.&cr;04.06 낙동강유역&cr;환경청 과태료 부과&cr;(0.6백만원) 공장의 대기방지시설 T-827B에 대한&cr;점검 및 시료 채취시행 시료분석 결과&cr;미등록된 오염물질 검출&cr;(대기환경보전법) - 2사업장에 방지시설(76종)의&cr; 특정대기유해물질 전항목 분석을&cr; 시행하여 대기허가증에 배출되는&cr; 유해물질은 모두 등록하여&cr; 자가측정 시행 - 월 2회 주기적으로 자가측정 실시 中 2016.&cr;12.21 금융위원회 증권발행 제한&cr;(1개월간:&cr;2016.12.21&cr;~2017.1.20))&cr;감사인 지정&cr;(1년: 2017.01.01&cr;~2017.12.31)) 피합병법인(주)한화베이시스&cr;(舊 (주)드림파마)의 '특수관계자에&cr;대한 '05~'06년 자금대여거래' 주석&cr;미기재에 따른 제재 승계&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 舊 기업회계기준 제87조&cr;3항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제15조, 제16조) - 회계처리 기준 준수 - 회계처리 기준 준수 2017.&cr;04.06 여수화학&cr;재난합동&cr;방재센터,&cr;환경부,&cr;한국환경&cr;공단 1차 경고 및&cr;과태료 부과&cr;(240만원) 환경분야 통합지도점검수검시 도급&cr;신고 미이행 적발(화학물질관리법) - 유해화학물질 취급업체 도급신고&cr; 이행 및 관리 - 사내 작업하는 모든 협력업체 인원에&cr; 대해서 전원 교육실시 2017.&cr;08.24 울산지방&cr;법원 약식기소 및 &cr;벌금 부과&cr;(2백만원) 2017년 1월 25일 울산3공장에서&cr;탱크 내부의 슬러지 반출 작업 중&cr;상부 슬러지 붕괴로 인한 매몰 사고&cr;발생에 의해 작업자 1명이 사망&cr; (산업안전보건법, 형법) - 지적사항에 대한 개선조치를 완료 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 2017.&cr;11.21 광주지방&cr;법원 벌금 부과&cr;(500만원) 여수공장에서 2017년5월22일 유기용제 누출사고 및 2017년 5월 30일 고압분리기 화재사고가 발생&cr;() 산업안전보건법 - 지적사항에 대한 개선조치를 완료 - 산업안전보건법 및 관련 법령 준수 2017.&cr;12.08 여수화학&cr;재난합동&cr;방재센터,&cr;한국환경&cr;공단,&cr;영산강유역&cr;환경청&cr;환경감시단 과태료 부과&cr;(144만원) 유해화학물질 취급시설 사업장 정밀점검 수검 시 유해화학물질 취급종사자 안전교육 미이수 적발&cr;(화학물질관리법) - 추가 지적사항 발생치 않도록 관리 - 2018년 유해화학물질 취급자 및 종사자&cr; 전원 교육 실시 예정 2018.&cr;05.17 부산지방&cr;노동청&cr;울산지청,&cr;낙동강유역&cr;환경청 부분작업중지&cr;명령,&cr;가동정지 명령 2018년 5월 17일 울산2공장 염소 하역시설에서 염소를 하역하던 중 플렉시블 호스를 통해 염소가 누출되어 당사 직원 1명, 협력업체 직원 2명 및 인근 주민 25명이 염소가스를 흡입하는 사고가 발생 (화학물질관리법, 산업안전보건법) - 설비 개선 및 지적사항에 대한&cr; 개선조치 완료 - 안전환경 제반 규정 준수 한화첨단&cr;소재(주) 2016.&cr;12.21 금융위원회 과징금 부과&cr;(600백만원)&cr;감사인 지정&cr;(2년: 2017.1.1&cr;~2018.12.31) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 舊 '기업회계기준'&cr;제87조 3항, '주식회사의 외부감사에&cr;관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권&cr;거래법' 제186조의2, 제186조의3,&cr;동법시행령 제83조의3, '유가증권의&cr;발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부(2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 건설업 (주)한화&cr;건설 2016.&cr;01.12 공정거래&cr;위원회 벌금 부과&cr;(40백만원) 농업용 저수지 둑 높이기 건설공사&cr;입찰담합&cr;(독점규제 및 공정거래에 관한 법률&cr;제70조 등) - 벌금 판결 확정( 2016.06.07) - 전 임직원 대상 입찰담합금지를&cr; 포함한 법률준수를 내용으로 하는&cr; 준법교육, 윤리경영교육 등을 매년&cr; 실시&cr;- 대표이사 서신 등을 통하여&cr; 주기적으로 준법경영을 주지시키는&cr; 등 불법행위 근절을 위해 노력 2016.&cr;06.20 공정거래&cr;위원회 과징금 부과&cr;(5,324백만원)&cr;및 시정명령 한국가스공사가 발주한 LNG 저장탱크&cr;건설공사 입찰 담합&cr; (독점규제 및 공정거래에 관한 법률&cr;제19조) - 과징금 납부 &cr;- 이의절차 진행 중 2016.&cr;12.21 증권선물&cr;위원회,&cr;금융위원회 감사인 지정 조치&cr;( 3년) 및&cr;과징금 부과&cr;(20억원) 제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터&cr;제5기(2006.1.1~2006.12.31)까지의&cr;재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어&cr;주석 미기재, 유형자산 과대계상,&cr;증권신고서 거짓기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한 법률&cr;제13조 제3항, 제16조, 舊 증권거래법&cr;제186조의2, 제186조의3 및 제206조&cr;의11 등) - 과징금 납부 (2017.03.08)&cr;- 감사인 지정 조치 예정 - 금융감독원이 2013년 11월 배포한&cr; 특수관계자 거래 주석 공시&cr; 모범사례에 따라 주석공시를&cr; 실시하고 있으며, 유형자산 거래에&cr; 대해서도 내부심의를 강화하는 등&cr; 관리를 철저히 실시 레저서비스업 한화호텔&cr;앤드&cr;리조트(주) 2016.&cr;12.27 금융위원회 과징금 부과&cr;(60백만원),&cr;감사인 지정 조치&cr;(2년) 제26기('04년)~제28기('06년)까지의 &cr;재무제표 상 특수관계자 자금대여&cr;거래에 대한 주석 미기재&cr; (자본시장과 금융투자업에 관한 법률&cr;부칙 제8635호, 舊증권거래법&cr;제206조의 11 제1항, 주식회사의&cr;외부감사에 관한 법률 제16조 2항,&cr;외부감사 및 회계 등에 관한 규정&cr;제55조) - 과징금 납부 (2017.03.02) &cr;- 감사인 지정조치 이행 - 금감원 배포(2013년 11월)공시&cr; 모범사례를 기준으로 주석 사항을 &cr; 지속 관리해왔으므로 오류 재발&cr; 가능성 없음&cr;- 향후에도 특수관계자 거래 관련&cr; 주석 공시를 철저하게 관리하여&cr; 재발 방지 금융업 한화생명&cr;보험(주) 2015.&cr;01.14 금융 감독원 과징금 부과 보험계약 비교안내 미이행 및 계약전&cr;알릴의무 위반 관련 보험계약 전부&cr;해지 부당사항&cr;(금융기관검사및제재에 관한 규정) - 과징금 납부(2015.03.20) - 2016.&cr;12.28 금융감독원 과태료 부과&cr;(1,250만원) 퇴직연금 부담금 미납내역 통지의무&cr;미이행&cr;(근로자퇴직급여보장법) - 과태료 납부(2017.01.18) - 조치내용 사항을 개선ㆍ시정하고 &cr; 향후 지적사항이 없도록 주의 2017&cr;05.17 금융감독원 과징금 부과&cr;(67백만원) 재해사망보험금 부지급(보험업법) - - 과징금 부과&cr;(328백만원) 재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법) - - 한화손해&cr;보험(주) 2014.&cr;03.26 금융감독원 과징금 부과&cr;(52백만원),&cr;과태료 부과&cr;(5백만원) 금융감독원 부문검사(2012.2.20-&cr;2012.3.21) 결과 지적사항 &cr;→2013. 6. 11 조치요구사항과 연계&cr;- 특약 의무부가 관련 기초서류 작성 &cr; 변경원칙 위반&cr; (보험업법 제128조의3 등) - 기초서류 변경 신고의무 위반 등 (보험업법 제127조) - 과징금 및 과태료 납부 - 해당 특약 의무부가 삭제 등&cr;- 자동갱신 서면안내 프로세스 정립 등 2015.&cr;12.30 금융감독원 과징금 부과&cr;(125백만원) 금융감독원 종합검사(2014.11.17-&cr;2014.12.12) 결과 지적사항&cr;- 특별이익 제공 금지의무 위반&cr; (보험업법 제98조)&cr;- 단 체 상해보험 보험료 부당 산정&cr; (보험업법 제127조의 3) 등 - 과징금 납부 - 설계사/지점장 정도영업교육 실시&cr;- 상해급수 확인절차 강화 등 한화투자&cr;증권(주) 2014.&cr;12.24 금융위원회 과태료 부과&cr;(25백만원) 금융투자상품 설명내용 확인의무&cr;위반&cr;(자본시장법 제47조 제2항) - 해당 직원 조치 - 과태료납부(20백만원) - 금융투자상품 불완전판매 방지를 위한&cr; 정기 감사 및 자체 미스터리 쇼핑 실시 2016.&cr;04.25 금융감독원 기관 주의 신탁재산 상호 간 거래 금지 위반&cr;(자본시장법 제108조 제5호, &cr;자본시장법 시행령 제109조 제1항&cr;제3호, 금융투자업규정 제4-90조&cr;제1항) - 해당 직원 조치 - 시스템 개선 및 모니터 링 강화 - 예방교육 실시 2016.&cr;06.17 한국거래소 약식제재금 부과&cr;(1백만원) 자사주신탁 호가 미제출&cr;(한국거래소 시장감시규정 제28조,&cr;시장감시규정시행세칙 제23조) - 해당 직원 조치&cr; - 약식제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 및 모니터링 강화 - 예방교육 실시 2017.&cr;02.13 금융위원회 과태료 부과&cr;(12.5백만원) 부당한 재산상 이익의 제공 및 수령&cr;금지 위반 (자본시장법 제71조 제7호,&cr;자본시장법시행령 제68조 제5항&cr;제3호, 금융투자업규정 제4-18조&cr;제1항, 금융투자회사의 영업 및&cr;업무에 관한 규정 제2-68조 제1항) - 해당 직원 조치&cr;- 과태료 납부(10백만원) - 규정 준수를 위한 교육 실시 및 모니터링 &cr; 강화 2017.&cr;04.07 금융위원회 과태료 부과&cr;(137.5백만원) 계열회사 등 발행 후순위채 매매권유 금지 위반&cr;(자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)&cr;&cr;이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용 금지 위반 - 해당 직원 조치&cr;- 과태료 납부(110백만원) - 규정 준수를 위한 교육 실시 및 모니터링 &cr; 강화 2018.&cr;02.06 한국거래소 약식제재금 부과&cr;(2백만원) 프로그램매매 사전보고 의무 위반&cr;(한국거래소 시장감시규정 제28조 및&cr;동 규정 시행세칙 제23조) -약식제재금 납부 - 업무매뉴얼 정비 및 모니터링 강화&cr;- 예방교육 실시 한화자산&cr;운용(주) 2015.&cr;06.24 금융감독원 기관주의 및 과태료 부과 채권사전자산배분 절차 위반 및&cr;집합투자재산 등의 채권 운용 부적정 (자본시장법 제80조, 제95조, 제98조,&cr;동시행령 제79조, 제99조 등) - 과태료 납부 &cr;- 대표이사 지시에 의한 재발방지&cr; 대책수립및 금감원에 처리결과회신 - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 2017.&cr;02.08 금융감독원 기관주의 및 과태료 채권사전자산배분 절차 위반 및 집합투자재산 등의 채권 운용 부적정 (자본시장법 제80조, 제95조, 제98조, 동시행령 제79조, 제99조 등) - 과태료 납부 - 대표이사 지시에 의한 재발방지&cr; 대책수립및 금감원에 처리결과회신 - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 2) 임ㆍ직원 제재현황 사업부문 회사 제재&cr;조치일 조치&cr;기관 조치&cr;대상자 전현직&cr;여부 근속&cr;연수 조치내용 사유 및 근거법령 조치에 대한 이행현황 재발방지를 위한 대책 화약제조업 (주)한화 2017.&cr;06.20 고용&cr;노동부 임원 현직 4년&cr;11개월 벌금 부과&cr;(2백만원) 2016년 9월 종합연구소 재해&cr;발생에 대한 산업안전보건법 위반 (산업안전보건기준에 관한 규칙 &cr;제49조, 230조, 325조) - 벌금 납부 - 효과적인 SHEC 경영계획 이행 &cr; 및 모니터링 - 사업장 SHEC 정밀진단 실시 2018&cr;08.30 청주지방법원 임원 현직 31년9개월 벌금 부과&cr;(50만원) 산업재해 예방 조치 의무 미실시&cr;(산업안전보건법 제23조 제1항) - 벌금 납부 완료 -임직원들에 대한 교육 강화&cr;-산업재해 예방에 대한 의식 제고 등 도소매업 (주)한화&cr;갤러리아 2016.&cr;12.28 금융&cr;위원회 대표이사 전직 - 과징금 부과&cr;(16백만원) 특수관계자에 대한 '04~'06년&cr;자금대여거래 등의 주석 미기재,&cr;증권신고서 거짓 기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한&cr;법률 제13조제3항, 舊 '기업회계&cr;기준' 제87조 3항, '주식회사의&cr;외부감사에 관한 법률' 제15조,&cr;제16조, 舊 '증권거래법' 제186조&cr;의2, 제186조의3, 동법시행령&cr;제83조의3, '유가증권의 발행 및&cr;공시 등에 관한 규정' 제2조,&cr;제72조,제165조) - 과징금 납부(2017.03.08) - 회계처리 기준 준수 건설업 (주)한화&cr;건설 2016.&cr;12.28 금융&cr;위원회 대표이사 전직 - 과징금 부과&cr;(16백만원) 제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터&cr;제5기(2006.1.1~2006.12.31)&cr;까지의 재무제표를 작성ㆍ공시&cr;함에 있어 주석 미기재, 유형자산&cr;과대계상, 증권신고서 거짓기재&cr;(주식회사의 외부감사에 관한&cr;법률 제13조 제3항, 제16조,&cr;舊 증권거래법 제186조의2,&cr;제186조의3 및 제206조의11 등) - 과징금 납부(2017.03.08) - 금융감독원이 2013년 11월&cr; 배포한 특수관계자 거래 주석&cr; 공시 모범사례에 따라&cr; 주석공시를 실시하고 있으며,&cr; 유형자산 거래에 대해서도&cr; 내부심의를 강화하는 등 관리를&cr; 철저히 실시 금융업 한화생명&cr;보험(주) 2014.&cr;12.26 금융&cr;감독원 임원2명 현직1&cr;전직1 8년&cr;1개월&cr;등 문책 사문서(지급확약서) 위조 ㆍ 교부&cr;및 법인인감 증명서 관리부당 - 금융사고 보고 미이행 - 내부통제기준 준수실태에 대한 &cr; 모니터링 소홀&cr; (금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원2명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 견책 1명(전직, 8년1개월) - 주의적경고 1명&cr; (현직, 3년 6개월) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2014.&cr;12.29 금융&cr;감독원 임원 현직 6년&cr;6개월 문책 임원 재선임 심사 불철저&cr;(금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원1명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 주의 1명(현직, 6년6개월) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2015.&cr;01.22 금융&cr;감독원 임원8명 현직3,&cr;전직5 8년&cr;2개월&cr;등 문책 - 보험계약 비교안내 미이행 - 보험계약자에 대한 특별이익&cr; 제공금지 위반 - 계약전 알릴의무 위반 관련&cr; 보험계약 전부 해지 부당 - 사업비 집행관련 근거 관리&cr; 부당&cr;(금융기관검사및제재에 관한&cr;규정) - 임원8명 조치 및 인사기록부&cr; 등재&cr;- 견책 3명(현직, 각 6년 1개월&cr; / 3년0개월, 전직, 1년9개월) - 주의 5명(현직, 5년8개월 및 &cr; 전직, 각 8년 / 2년11개월 / &cr; 7년2개월 / 8년2개월) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2016.&cr;12.30 금융&cr;감독원 임원 3명,직원 5명 현직6&cr;전직2 26년&cr;1개월&cr;등 문책 - 퇴직연금 가입자 등에 대한&cr; 특별이익의 제공 - 퇴직연금 부담금 미납내역&cr; 통지의무 미이행 - 개인(신용)정보처리 동의서&cr; 부당취급&cr;(근로자퇴직급여보장법,&cr;신용정보의 이용 및 보호에 관한&cr;법률, 퇴직연금감독규정) - 임원 3명, 직원 5명 조치 및&cr; 인사기록부 등재&cr;- 견책 1명(전직, 6년10개월)&cr;- 경고 2명(현직, 각 23년0개월 &cr; / 4년6개월)&cr;- 주의 5명(현직, 각 11년1개월&cr; / 1년11개월 / 15년8개월&cr; / 26년1개월, 전직, 24년10개월) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 2017.&cr;05.19 금융&cr;감독원 임원 3명,직원 2명 전직3&cr;현직2 24년&cr;1개월 등 문책 - 재해사망보험금 부지급 - 재해사망보험금 부지급시&cr; 설명의무 불이행(보험업법) - 인사기록부 등재 - 감봉 3개월 4명(전직, 각 24년&cr; 1개월/7년1개월/25년4개월 현직,1년6개월) - 견책 1명(현직,1년6개월) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 임원 8명 전직3&cr;현직5 9년&cr;8개월&cr;등 - 재해사망보험금 부지급&cr; (보험업법) - 인사기록부 등재 - 감봉 3개월 1명(전직, 9년8개월) - 견책 2명(현직, 각 11년5개월/&cr; 8년11개월) - 주의 4명(전직, 각 3년5개월&cr; /28년5개월&cr; 현직, 각 5년10개월/1년9개월) - 주의적 경고 1명(현직, 8년) - 조치내용 사항을 개선 ㆍ 시정&cr; 하고 향후 지적사항이 없도록&cr; 주의 한화손해&cr;보험(주) 2014.&cr;05.29 금융&cr;감독원 부서장 현직1 22년 주의1 금융감독원 부문검사(2013.10.14&cr;-2013.11.1) 결과 지적사항&cr;- 재보험 위험전가 평가업무&cr; 불철저&cr;(보험업법시행령 제63조 등) - 인사위원회결의 등을 통한 징계&cr; 완료 - 평가모델 수정 및 내부검증&cr; 실시 2015.&cr;12.30 금융&cr;감독원 부서장/지점장&cr;등 현직8 21년 등 견책1,&cr;주의7 금융감독원 종합검사(2014.11.17&cr;-2014.12.12)결과 지적사항&cr;- 특별이익 제공 금지의무 위반&cr;(보험업법 제98조)&cr;- 단 체 상해보험 보험료 부당 산정&cr;(보험업법 제127조의 3) 등 - 인사위원회결의 등을 통한 징계&cr; 완료 - 설계사/지점장 정도영업교육&cr; 실시&cr;- 상해급수 확인절차 강화 등 한화투자&cr;증권(주) 2014.&cr;08.13 금융&cr;감독원 팀장&cr;(상무보) 현직 14년&cr;4개월 견책 금융감독원 부문검사 결과&cr;('11.06.20~'11.07.06,&cr;'13.02.21~'13.03.26)&cr;소액채권 신고시장가격&cr;제출과정에서 불건전 영업행위&cr;(행위자) 지적&cr;(자본시장법 제71조 제7호, 동법&cr;시행령 제68조 제5항 제14호) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당사항 관리감독 강화&cr;- 해당자 인사기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 팀장&cr;(상무보) 전직 8년 &cr;4개월 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17) 신탁재산&cr;상호 간 거래금지 위반(감독자 겸&cr;행위자) 지적&cr;(자본시장법 제108조 및 동법&cr;시행령 제109조) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 본부장&cr;(상무보) 전직 3년 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17) 신탁재산&cr;상호 간 거래금지 위반 (감독자)&cr;지적&cr; (자본시장법 제108조 및 동법&cr;시행령 제109조 ) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2016.&cr;06.01 금융&cr;감독원 연구소장&cr;(상무) 전직 2년&cr;8개월 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 금융감독원 부문검사 결과&cr;('15.04.06~'15.04.17) 신탁재산&cr;상호 간 거래금지 위반 (감독자)&cr;지적&cr; (자본시장법 제108조 및 동법&cr;시행령 제109조) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 부사장&cr;(부사장) 퇴직 2년 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 금융감독원 부문검사 결과&cr;('16.08.25 ~ '16.09.07) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반(감독자) 지적 (자본시장법 제44조 및 제54조) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 팀장&cr;(상무보) 퇴직 11년&cr;10개월 퇴직자&cr;위법사실&cr;통지 금융감독원 부문검사 결과&cr;('16.08.25 ~ '16.09.07) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지(행위자) 위반 (자본시장법 제44조 및 제54조) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 사업부장&cr;(상무) 퇴직 10년 &cr;10개월 주의상당 금융감독원 부문검사 결과&cr;('16.08.25 ~ '16.09.07) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매 권유 금지 위반 및 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지(감독자) 위반 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 제54조) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당자(퇴사)에 위법/부당&cr; 행위에 대한 서면통보 및 회사&cr; 인사기록카드 기록/유지 2017.&cr;05.22 금융&cr;감독원 사업부장&cr;(상무보) 재직 14년&cr;10개월 주의 금융감독원 부문검사 결과&cr;('16.08.25 ~ '16.09.07) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지(감독자) 위반 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항) - 인사위원회 결의를 통한 징계&cr; 확정 - 해당사항 관리감독 강화,&cr; 해당자 인사기록카드 기록/유지 한화자산&cr;운용(주) 2015.&cr;06.24 금융&cr;감독원 직원 2명 현직 9년 등 문책 임직원의 금융투자상품매매제한&cr;위반&cr;(자본시장법 제63조, 동시행령&cr;제64조) - 인사위원회 결의 및 징계조치&cr; 완료 - 견책 2명 (현직, 5년11개월&cr; / 현직, 9년) - 시스템 개선 및 사전 매매승인&cr; 시 절차 강화 관련 법규 및 규정&cr; 교육 강화 2015.&cr;06.24 금융&cr;감독원 대표이사&cr;및 직원 전직 19년 등 문책 채권사전자산배분 절차 위반 및&cr;집합투자재산 등의 채권 운용&cr;부적정 (자본시장법 제80조, 제95조,&cr;제98조, 동시행령 제79조, 제99조&cr;등) - 인사위원회 결의 및 징계조치&cr; 완료 - 주의적경고 1명&cr; (전직, 4년8개월) &cr;- 정직1명 (전직, 19년)&cr;- 견책1명 (전직 18년 5개월) - 모니터링 프로세스 개선 - 가이드라인 제정(개정) 및 점검 &cr;나. 직접금융 자금의 사용&cr;&cr; 1) 공모자금의 사용내역&cr; 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2018년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 납입일 증권신고서 등의&cr; 자금사용 계획 실제 자금사용&cr; 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 2016년 10월 05일 테크윈 인수대금 351,300 테크윈 인수대금 351,300 - 유상증자 2016년 10월 05일 회사채 상환 30,724 회사채 상환 30,724 - 2) 사모자금의 사용내역&cr; 해당사항 없음 &cr; 다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항&cr;&cr;1) 화약제조업부문 종속회사인 한화시스템주식회사는 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 위해 한화에스엔씨주식회사를 흡수합병 하였습니다. 합병기일은 2018년 8월 1일입니다.&cr;&cr;2) 태양광사업부문 종속회사인 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 나스닥 상장 유지 필요성 감소 및 태양광 사업 경영 효율성 제고를 위해, 모회사인 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.와 자회사인 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 간 합병을 검토 중입니다. 자세한 내용은 한화케미칼(주)의 2018년 8월 3일자 자율공시를 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; &cr; 라. 녹색경영 당사는 2012년 6월 저탄소녹색성장기본법에 따라 목표관리업체로 선정이 되었으며, 당사 온산공장, 여수사업장은 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 할당대상업체로 선정이 되었습니다(온산공장: 2014년 선정, 여수사업장: 2017년 선정). 이에 기존에 운영하던 녹색성장 TF를 적극 활용하여 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사에서 발생하는 온실가스의 대부분은 온산공장에서 질산 생성 시 발생하는 아산화질소(N 2O)로서, 아산화질소에 대해 저감설비를 설치하여 온실가스를 획기적으로 감축하고 있습니다. 이와 같은 질산생산 공정의 온실가스 저감기술을 이용하여 CDM(청정개발체제,Clean Development Mechanism)사업을 진행하고 있으며, 확보된 탄소배출권(Certified Emission Reduction, CER)을 해외 거래시장과 국내 배출권거래시장에 판매하고 있습니다. 1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항은 아래와 같습니다. (2018.3.31 GIR 제출량 기준) 구분 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 온실가스 배출량&cr;( 단위: tonCO2 ) 97,484 102,701 131,089 122,062 106,472 에너지 사용량&cr;(단위: TJ ) 1,243 1,333 1,553 1,594 1,742 2) 녹색기업 지정 현황 당사의 보은/대전사업장은 환경기술및환경산업지원법 제16조의2에 따라 녹색기업 인증을 받았습니다(보은사업장 최초인증: 1995년, 대전사업장 최초인증: 1996년). 마. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 당사는 정부의 가족친화기업인증, 생산성경영체제(PMS) Level 7 인증, 녹색기업인증을 취득하였으며, 바람직한 일터, 우수하고 친환경적인 기업으로서 기업시민의 역할을 다하기 위해 노력하고 있습니다. 인증명칭 인증내용 및 목적 근거법령 인증부처 인증날짜 유효기간 가족친화기업인증 우수한 가족친화경영 운영체제 구축 및 가족친화제도 운영 가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한&cr;법률 제 15조 1항 여성&cr;가족부 2013.12.09 2018.12.08 생산성경영체제(PMS)&cr;Level 7 경영시스템의 혁신 역량 강화 산업발전법 제27조제1항제7호 산업통상&cr;자원부 2013.05.06 2019.05.02 녹색기업인증 오염물질의 현저한 감소, 자원과 에너지의 절감, 제품의 환경성 개선, 녹색경영체제의 구축 등을 통하여 환경개선에 크게 이바지함 환경기술 및 환경산업 지원법&cr;제16조의2 환경부 보은사업장&cr;1995.11.22&cr;/&cr;대전사업장&cr;1996.12. 보은사업장&cr;2020.11.05&cr; /&cr; 대전사업장&cr; 2020.08.12 ※ 상기 인증날짜는 해당 인증을 최초로 취득한 날짜이며, 유효기간은 현재 유효한 (재)인증의 만료 기한입니다.&cr;※ 상기 가족친화기업인증에 관한 자세한 내용은 당사의 2016년 12월 26일자 자율공시를 참조하시기 바랍니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 &cr;해당사항 없음&cr; 2. 전문가와의 이해관계 &cr;해당사항 없음&cr;