HANWHA AEROSPACE CO., LTD. — Capital/Financing Update 2020

Apr 28, 2020

투자설명서 1.7 한화에어로스페이스 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon:정정신고(발행조건및가액이확정된경우).LCommon 투 자 설 명 서 &cr;2020년 04월 28일&cr; 한화에어로스페이스 주식회사 한화에어로스페이스(주) 제124회 무기명식 이권부 무보증 공모사채 제124회 금 일천오백억원정 (\150,000,000,000) 1. 증권신고의 효력발생일 :&cr; 2020년 04월 28일 2. 모집가액 :&cr; 제124회 금 일천오백억원정 (\150,000,000,000) 3. 청약기간 :&cr; 2020년 04월 28일 4. 납입기일 :&cr; 2020년 04월 28일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소&cr; 가. 증권신고서 :&cr; 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 :&cr; 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 한화에어로스페이스(주) : 경남 창원시 성산구 창원대로 1204 한국투자증권(주) : 서울시 영등포구 의사당대로 88 신한금융투자(주) : 서울시 영등포구 여의대로 70 KB증권(주) : 서울시 영등포구 여의나루로 50 한화투자증권(주) : 서울시 영등포구 여의대로 56 유안타증권(주) - 서울시 중구 을지로 76 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음&cr;&cr; 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 한국투자증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주) ◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10601#투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 [한화에어로스페이스124] 대표이사등의확인서명_투자설명서.jpg [한화에어로스페이스124] 대표이사등의확인서명_투자설명서 【 본 문 】 ◆click◆ 『본문』 삽입 10601#(. 01. 한화에어로스페이스(주)제124회 무보증사채_정정증권신고서_.dsd<증권신고서(채무증권)> 내용 가져오기 (전부) &cr;ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) &cr;ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다. 요약정보 1. 핵심투자위험 투자설명서 이용 시 유의사항 안내문 아래의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 &cr;[사업 다각화에 따른 시너지 효과 제약]&cr; 가. 당사가 영위하고 있는 사업은 그 성격에 따라 크게 항공엔진, 시큐리티, 방산, 파워시스템, 산업용장비, IT서비스부문 등으로 사업을 구분하고 있습니다. 이렇듯 당사는 다각화된 사업포트폴리오를 구성하고 있어 시기별 특정 사업부문의 부진을 타 사업부문이 보완하는 위험 분산 효과를 얻을 수 있는 반면, 사업 영역 및 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 상이하여 부문별 시너지 창출 측면에서는 다소 부족한 모습을 보이고 있습니다. 당 사 는 당사의 사업위험을 방위산업 부문, 항공엔진 부문, 시큐리티 부문, 산업용장비 부문, 공작기계 부문, 파워시스템 부문 및 IT서비스부문 으 로 구분 하여 작성하였습니다. &cr; (1) 방위산업 부문 &cr; [글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 감소 위험] &cr; 나-1. 전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 또한 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동 될 수 있으며, 추후 세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [방위산업 자체 위험] &cr; 나-2. 방위산업의 특성 상, 북한, 코로나19 글로벌 전염병 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재하며 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다. &cr;&cr; [방산사업 수익성 개선 제약] &cr; 나-3. 방산사업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재합니다. 또한 국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [방위산업 구조개선에 따른 위험]&cr; 나-4. 당사의 방산사업은 정부가 2009년 동 전문화, 계열화 제도를 폐지함에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성이 있습니다. 비록 정부가 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여 방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나, 지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있습니다. &cr; (2) 항공엔진사업 부문 &cr; [장기간 소요되는 개발 및 양산 기간에 따른 위험] 다-1. 항공엔진 산업은 업종의 특수성으로 신제품 개발에서 양산까지 오랜 기간과 상당한 개발비가 투입됩니다. 따라서 당사와 같이 항공엔진 관련 제조가 이루어지고 있는 업체는 해당 제품의 개발성공 가능성, 양산 후 판매 호조 가능성, 자금조달 가능성 등을 고려하여 투자하셔야 합니다. 특히, 당사는 다수의 장기 프로젝트를 진행하고 있으며, 이에 따른 개발비와 시설투자가 필요하여 차입금이 증가할 가능성이 있는 바 투자자분들께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;[제품사고에 따른 평판 위험]&cr; 다-2. 항공기의 사고 위험성은 높으며, 사고 발생시 항공기 및 관련 부품 제조업체의 과실로 판정되는 경우 보상 또는 배상 등의 위험에 노출됩니다. 이 에 따라 생산 제품이 당사 과실로 인한 품질결함으로 판정될 경우 고객 이탈뿐 아니라 제품보증 및 제품 보상 청구가 발생 될 수 있습니다. 이는 당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;[항공엔진 관련 자체 사업위험]&cr; 다-3. 당사는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있으나, 방산사업의 특성 상 정부의 정책 및 사업계획 변경 등에 따른 불확실성이 존재하며, 민항기 엔진 부품의 경우 총 주문량과 수주 잔고 등 항공산업의 추이에 영향을 받을 것으로 판단됩니다. 또한 민항기 엔진 부품 부문에서 초기의 큰 투자비용이 단기적으로 재무건정성에 부담을 줄 것으로 판단됩니다. 또한 대형 글로벌 발주사들의 높은 협상력에 의한 단가인하 압박이 발생할 수 있음에 유의하시길 바랍니다. &cr; (3) 시큐리티사업 부문 &cr; [정부 정책 관련 사항]&cr; 라-1. 정보보호는 국가적인 핵심 보안산업이므로 정부의 관여가 상대적으로 많은 산업입니다. 이는 필연적으로 관련된 법률의 개정과 정부의 지원 여부 등에 영향을 많이 받게 되는 구조입니다. 정부정책은 정보보호 관련 예산을 지속 확대하고, 민간 정보보호 투자에 인센티브를 확대지원하는 방향으로 초점이 맞춰져 있습니다. 이처럼 당사의 사업은 정부 정책에 많은 영향을 받고 있으며, 일부 정책의 경우 수혜가 예상되고 있습니다. 하지만 정부 정책의 특성상 당사가 예측하기 어려우며, 정부 정책의 변화는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr; [시장경쟁 심화 및 관련 위험]&cr; 라-2. 시큐리티 시장은 보안에 대한 사회적 요구 등에 힘입어 성장세를 나타내고 있으며, 기존 아날로그 방식에서 디지털/네트워크 방식으로 대체되며 네트워크 감시장비 중심으로 성장하고 있으며 제4차산업혁명으로 인공지능(AI), 빅데이터, IoT 등 기술 발전과 초고해상도 영상을 접목한 지능형 영상감시시스템의 도입으로 시큐리티 산업의 고성장이 예상됩니다. 한편 2018년 미국에서 제기한 중국산 CCTV의 백도어 문제로 보안 이슈에 민감한 정부 및 공공기관의 중국산 CCTV 교체 움직임이 보임에 따라 대체품으로 고사양, 고품질의 국내 영상보안업체들의 북미 시장 진출 등 수출 환경에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 이에 급속하게 변화하는 기술 변화를 발빠르게 도입하여 경쟁력을 확보하지 못한다면 당사의 시장지위가 약화될 가능성이 존재합니다. 또한 2019년 말 발생한 코로나19 감염증의 전세계 확산이 장기화 됨에 따라 산업의 특성상 정부, 공공기관, 금융기관 등 비교적 안정적 매출처를 확보함에도 불구하고 제조 부품 수급 및 생산 차질이 발생하여 당사의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 이에 대한 모니터링이 필요합니다.&cr;&cr; (4) 산업용장비사업 부문 &cr;&cr; [산업 경기 변동 관련 위험] &cr; 마 - 1. 당사의 산업용장비사업은 주로 전자부품 조립 장비인 칩마운터를 제조하고 있습니다. 당사의 제품군은 상대적으로 부가가치가 낮은 중속기 영역으로 제품 포트폴리오는 일본, 독일계 선두기업 대비 다소 열위 한 수준입니다. 또한 업체들의 투자는 경기에 민감한 모습을 보이고 있어 경기 변동에 따른 실적 가변성이 존재 합니다. 당사의 고속기 제품라인업 경쟁력 제고 여부와 선두권 일본기업들의 공격적 가격정책으로 인한 경쟁심화 등에 따라 당사의 시장지위가 저하될 가능성이 있습니다.&cr; &cr; [전방산업 악화에 따른 수익성 저하 위험] &cr; 마-2. 당사의 주력산업인 Chip mounter 반도체 제조용 장비산업은 반도체 소비시장 규모와 전후방 연관효과가 높은 산업적 특성에 따라 반도체 시장의 경기변동에 따른 생산량 변동과 단가변동에 따라 반도체 장비산업의 영업 및 생산 활동이 영향을 받을 수 있어 향후 반도체 산업의 경기 회복이 지연될 경우 당사의 주요 매출처인 반도체 소자 업체들의 경영실적이 악화 될 수 있고, 이에 대한 부담이 당사에 전가될 가능성이 높으며, 이에 따라 당사의 경영실적도 영향을 받을 수 있습니다 . 투자자 여러분께서는 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (5) 공작기계사업 부문 &cr;&cr; [공작기계사업 관련 위험] &cr; 바. 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재로서 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업 입니다. 글로벌 보호무역주의 강화와 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 및 연준의 정책금리 불확실성, 미중 무역전쟁, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등의 위험요인으로 인해 글로벌 경제회복세가 둔화될 경우 공작기계 산업의 수주 물량의 감소가 예상되며, 이는 당사의 산업용장비 사업부문의 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; (6) 파 워시스템사업 부문 &cr;&cr; [수주 산업 회계기준 변경 관련 위험] &cr; 사-1. 최근 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 금융위원회의 "수주산업 회계투명성 제고방안"에서는 과다한 진행률 인식 및 미청구공사의 증가에 대해 중점적인 문제점을 제기하였으며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 회계상 진행률의 보수적 산정으로 수익성이 하락될 가능성을 배제할 수 없으니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; [유가 및 시장 경쟁 관련 위험] &cr; 사-2. 당사는 엔진사업에서 축적한 기술력을 활용한 산업용 공기압축기 분야로 사업영역을 확대하여 파워시스템사업을 영위하고 있습니다. 유가에 따른 각 국의 친환경 정책 변동과 에너지장비 수요에 따라서 매출이 영향을 받을 수 있습니다. 또한 후발업체로서 선진사에 비해 글로벌 유통망이 다소 열위에 있어 단기간 내의 큰 폭의 매출 및 수익성 증대가 어려울 수 있습니다. 또한 당사의 표준형 압축기는 항공기용 엔진의 고속 회전체 기술에 기반하여 공장 등 일반목적용으로 사용되고 있으며, 수출 비중이 70%에 달하며 수출 물량 중 대부분 중국으로 수출되고 있어 중국기업 CAPEX 규모에 크게 연동되고 있습니다. 이에 중국 경제의 둔화는 중국 CAPEX 규모 감소로 이어져 당사 표준형 압축기 매출 규모에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (7) IT서비스사업 부문 &cr;&cr; [IT 서비스산업 성장세 둔화 위험] &cr; 아-1. 기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조에 있으나 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등에 대한 투자가 확대되며 IT 서비스 시장 역시 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상되어 IT 서비스산업 성장세 둔화를 상쇄할 것으로 보입니다. 다만 현재 글로벌 클라우드 서비스 시장은 외국계(아마존웹서비스(AWS)와 마이크로소프트(MS)) 위주의 시장으로 국내 IT 업계의 경쟁력 약화 및 신성장 동력이 약화된다면 당사가 영위하는 IT 서비스산업 의 성장성 둔화 지속 및 당사의 수익성을 약화시킬수있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [그룹 계열사에 대한 매출 의존도 위험] &cr; 아-2. 국내 IT서비스 산업은 IT 산업 태동기에 대기업(삼성SDS, LG CNS, 롯데정보통신 등)들이 중심이 되어 자체적으로 IT 시스템 개발 및 통합을 진행하였으며, 해당 기업에 특화된 IT 역량을 강화하고, 업무프로세스 혁신을 주도하였습니다. 따라서, 국내 IT 서비스 산업은 태생적으로 그룹 계열사에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 높은 그룹 계열사 매출 의존도를 가지고 있기 때문에, 관련 계열사의 실적이 부진하거나 IT 투자가 대폭 축소될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; 회사위험 &cr; [ 분 할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항] &cr; 가. 당사는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여 한화지상방산, 한화파워시스템 및 한화정밀기계를 2017년 7월 1일을 기일로 분할 신설 하였습니다. 이후, 시큐리티사업부문을 영위하는 한화테크윈(주)를 분할신설하고 당사는 사명을 한화에어로스페이스(주)로 변경 하였 습니다. 또한, 당사는 2018년 08월 01일 한화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병, 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수 결정 및 2019년 1월 1일 한화지상방산(주)의 한화디펜스(주) 흡수합병 등을 진행하였습니다. 이러한 사업재편과정에서 당사의 전망과 달리 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며 사업양수에 따른 재무적인 부담이 커져 재무안정성이 저하될 가능성 이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [ RSP(이하 "Risk and Revenue Sharing Program") 투자 관련 위험]&cr; 나. 당사의 영업이익은 2016년 이후 하락세를 시현하였으며, 영업이익 악화의 주 요인은 RSP사업의 초기 투자비용에 기인합니다. GTF 엔진 RSP 사업 비용으로 당사는 2016년 72억원, 2017년 478억원, 2018년 1,032억원, 2019년 891억원을 항공엔진 부문내에서 인식하였으며, 이는 영업수익성의 저하를 가져왔습니다. 하지만 GTF 엔진관련 RSP투자비용 지출액은 점진적으로 줄어들고 GTF 엔진 수요가 크게 늘고 있어 투자 부담은 갈수록 완화될 전망입니다. 다만 최근 수년간 대규모의 지분인수, 사업양수 등 사업포트폴리오 조정을 진행하였고, RSP참여에 따른 초기 투자 및 지분 인수 등으로 재무적 부담이 증가할 전망인 바 투 자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [임직원의 부 당 노동행위 관련 위험]&cr; 다 . 2019년 4월 법원은 노조원 탈퇴 등 부당노동행위를 한 혐의로 재판에 넘겨진 당사 관리자 3명에게 유죄를 선고하였고, 피고인 및 검찰이 쌍방 항소하여 2019년 10월 23일 항소 기각되어 쌍방 상고 포기로 사건이 종결되었습니다. 한편, 전국금속노조는 검찰에서 부당노동행위 혐의에 대하여 불기소 처분된 당사 임직원 13명에 대해 부산고등검찰청에 항고 하였고, 이에 대해 부산고등검찰청은 2019년 6월 항고 기각 결정을 하였습니다. 전국금속노조는 다시 부산고등법원에 재정신청을 제기하여 위 신청은 2019년 10월에 기각되어 사건이 종결되었습니다. 당사는 재발 방지를 위해 내부 관리에 유의하고 있으나 상기와 유사한 사건이 재발할 경우 당사 평판에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. &cr;&cr; [ 수익성 및 수주 관련 위험]&cr; 라. 과거 당사의 3개년 평균 영업이익율 및 당기순이익률은 각각 2.1% 및 1.0% 수준을 기록하고 있으며, 매출액은 성장세를 지속하고 있습니다. 다만 연결매출을 구성하고 있는 종속회사의 사업부문인 시큐리티, 방산, 파워시스템, 산업용장비, IT서비스 산업의 성장 둔화에 따라 당사의 성장성도 다소 제약이 있을 수 있습니다. 실제로 당사의 영업이익 및 EBITDA마진은 2019년을 제외하고 2016년~2018년 과거 3년간 지속적으로 감소세를 시현한 바 있습니다. 추후 방산 부문 및 항공 엔진 부문 업황 악화, 신규 수주확보 실패 시, 당사 매출에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [차입금 증가에 따른 재무안정성 위험]&cr; 마. 당사는 2016년 한화디펜스(주) 및 한화시스템(주)의 자회사 편입, 2018년 한화에스앤씨(주)의 흡수합병, (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수, 2019년 HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC) 인수 등을 주 원인으로, 부채비율은 2015년 83%에서 2019년 205.0%로 상승했습니다. 또한, 차입금의존도 및 단기차입금의존도 또한 2015년 12.7% 및 8.9%에서 2019년 각 25.0%, 24.5% 로 증가했습니다. 항 공엔진 부문 및 방산 부문의 제조 설비 투자 등 또한 재무 건정성 악화에 기여했습니다. &cr;&cr; [신용등급 하락 위험]&cr; 바 . NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 금번 회사채 발행 관련 당사의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하 였습니다. 다만 현재 한국기업평가 및 NICE신용평가 기준 당사의 신용등급은 AA-(안정적)이지만, 향후 대내외 경기 변동 및 지정학적 리스크 부각으로 당사의 재무 건정성이 악화될 시, 신용등급의 변동을 가져올 수 있습니다. 당사의 신용등급이 하향될 경우 당사 조달비용의 상승을 초래할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; [연결대상 종속회사 등 출자법인 수익성 관련 위험]&cr; 사. 2 019년 말 연결기준 당사는 한화테크윈, 한화지상방산, 한화시스템, 한화디펜스, 한화정밀기계 및 한화파워시스템을 포함하여 15개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 금액은 장부가 기준 1조 8,060억원 수준입니다. 당사 지분출자 법인의 경영실적 및 주가변동에 따른 지분가치 변동은 연결실적 변동 및 매도가능증권 평가손익 등을 통해 당사 별도 재무제표 손익에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 당사 의 연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향 을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다 . &cr;&cr; [소송 및 우발부채 위험]&cr; 아. 당 사는 2019년 말 기준 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며, 2019년 말 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 23건으로 소송가액은 총 27,734백만원이며, 피고로서 계류중인 소송사건은 13건으로 소송가액은 총 36,748백만원 입니다. 또한 당사는 2019년 말 기준 연결대상 종속회사를 대상으로 약 224백만 USD, 약 1,344억VND 및 약 84백만 CNY 규모의 채무보증을 제공 하고 있 으며 , 신고서 제출일 현재 백지수표 및 백지어음 각 1매, 2매를 한국방위산업진흥협회에 제공하고 있습니다. 이와 같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미 치고 있지는 않으나 향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험 이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [현금흐름관련 위험]&cr; 자. 당사의 연결기준 현금및현금성자산은 2016년 2,574억원, 2017년 4,614억원, 2018년 6,367억원 및 2019년 1조 1억원 등을 기록하며 증가하는 추세를 시현하였습니다. 다만, 재무활동 현금흐름의 증가는 타인자본조달이 주를 이루고 있어 단기차입금의 증가는 당사의 유동비율을 저하시킬 수 있으며, 전체 차입금 규모의 증가는 이자부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하될 수도 있습니다. 또한 매출채 권 회수기간 및 재고자산의 증가 등은 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; [연구개발 관련 위험] &cr; 차. 당사 및 연결대상 종속회사는 연구개발 조직을 구성하고 운영하고 있습니다. 2019년 말 연결기준 당사의 연구개발비용 합계는 약 4,383억원(2019년 말 연결손익계산서 상 연구개발비 약 1,735억원)으로 이는 연결 매출액의 8.3%에 해당합니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자에 해당하지만, 연구개발비용이 항상 수익성으로 직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성이 존재하여 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요 한 것으로 판단됩니다. 또 한 , 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발 활동 결과 국내외 지적재산권을 보유하고 있습니다. 지적재산권과 관련한 분쟁이 발생할 경우 법적 및 행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 당사 재무상태에 부담으로 작용할 수 도 있습니다. &cr;&cr; [환율 변동 등 시장위험 관련 사항]&cr; 카. 당사 및 연결대상 종속회사는 국내뿐 아니라 해외 사업장을 통한 영업활동을 함께 영위하고 있어 외화표시 자산 및 부채 보유로 인한 환율변동위험 및 변동금리부 차입금으로 인한 이자율변동위험에 노출 되어 있습니다. 환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나, 향 후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다. &cr; 기타 투자위험 &cr;[채권상장여부, 등록발행 및 환금성 관련 사항]&cr; 가. 금번 발행되는 제124회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. [공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항] 나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. &cr; [원리금 상환 불이행 위험]&cr; 다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임집니다.&cr; &cr; [기한의 이익 상실 관련 사항]&cr; 라. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지(연결 재무제표 기준 부채비율 400% 이하), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언 할 수 있습니다. &cr; &cr; [예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조] 마. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.&cr; 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : 124 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)&cr;총액 150,000,000,000 모집(매출)총액 150,000,000,000 발행가액 150,000,000,000 이자율 2.371 발행수익률 2.371 상환기일 2023년 04월 28일 원리금&cr;지급대행기관 (주)우리은행 &cr;한화기업영업지원팀 (사채)관리회사 한국증권금융(주) 신용등급&cr;(신용평가기관) AA-(안정적) / AA-(안정적)&cr;(한국기업평가 / NICE신용평가) 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 - 3,500,000 35,000,000,000 인수금액의 0.25% 총액인수 대표 신한금융투자 - 3,500,000 35,000,000,000 인수금액의 0.25% 총액인수 대표 케이비증권 - 3,500,000 35,000,000,000 인수금액의 0.25% 총액인수 인수 한화투자증권 - 3,000,000 30,000,000,000 인수금액의 0.25% 총액인수 인수 유안타증권 - 1,500,000 15,000,000,000 인수금액의 0.25% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2020년 04월 28일 2020년 04월 28일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 150,000,000,000 발행제비용 574,320,000 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준&cr;발행규모 사용&cr;지역 사용&cr;국가 원화 교환&cr;예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을&cr;받은 경우 보증기관 - 지분증권과&cr;연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의&cr;경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채&cr;해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 03월 30일 한국투자증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.&cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 23일이며, 상장예정일은 2020년 04월 28일임. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회 차 : 124] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 권 면 총 액(전자등록총액) 150,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) 2.371 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 150,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다. 이자율 연리이자율(%) 2.371 변동금리부사채이자율 - 이자지급방법 이자지급 방법 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.&cr;&cr;원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다. 이자지급기일 2020년 07월 28일, 2020년 10월 28일, 2021년 01월 28일, 2021년 04월 28일, 2021년 07월 28일, 2021년 10월 28일, 2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일, 2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일, 2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일. 신용평가 등급 평가회사명 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주) 평가일자 2020. 04 . 13 / 2020. 04 . 10 평가결과등급 AA-(안정적) / AA-(안정적) 상환방법&cr;및 기한 상 환 방 법 "본 사채"의 원금은 2023년 04월 28일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 상 환 기 한 2023년 04월 28일 납 입 기 일 2020년 04월 28일 전 자 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금&cr;지급대행기관 회 사 명 (주)우리은행 한화기업영업지원팀 회사고유번호 00254045 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 03월 30일 한국투자증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.&cr;▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. &cr; ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.&cr;▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.&cr;▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr;▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 04월 23일이며, 상장예정일은 2020년 04월 28일임. 2. 공모방법 해당사항 없습니다&cr; 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 주요내용 공모가격 최종결정 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.&cr;- 발행회사 : 대표이사, 재무실장, 자금팀장 등&cr;- 공동대표주관회사 : 본부장, 담당, 부서장, 팀장 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과와 금융 및 채권시장의 동향과 전망 등을 감안하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.. &cr; 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리&cr;산정방법 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)는 한화에어로스페이스(주)의 제124회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비개별민평 및 등급민평 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 최근 동일등급 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 공모희망금리 수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.&cr;&cr;[제124회]&cr;민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0. 10%p. ~ +0. 50%p.를 가산한 이자율&cr; &cr; 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다 수요예측 관련사항 본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. &cr; 수요예측기간은 2020년 04월 21일 09시부터 16시까지 입니다.&cr;&cr;수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.&cr;&cr;① 최저 신청수량 : 10억원&cr;② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 권면(전자등록)총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)&cr; ③ 수량단위: 10억원 &cr; ④ 가격단위: 0.01%p 배정 관련 사항 본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.&cr;&cr;※ "무보증사채 수요예측 모범규준" &cr;&cr;5. 배정에 관한 사항 &cr;가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유없이 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. &cr;"무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」라.에 따라 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 미래에셋대우(주) 및 한국투자증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.&cr;&cr;※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다. 유효수요&cr;판단기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2020년 04월 22일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및&cr;공모희망금리&cr;범위 밖 신청분의&cr;처리방안 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. 비고 상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. &cr; 다. 공모희망금리 산정 근거 &cr; &cr; 공동대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 한화에어로스페이스(주)의 제124회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.&cr; 구 분 검토사항 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향 ② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례 ③ 최근 당사 기발행 회사채 유통금리 ④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정 ⑤ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정 &cr; ① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향&cr; 가. 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")&cr; [ 민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균] (기준일: 2020년 04월 14일) (단위: %) 항목 한국자산평가 키스채권평가 나이스피앤아이 에프엔자산평가 산술평균 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 수익률 1.847 1.840 1.838 1.836 1.840 (자료: Bondweb) (주) 소수점 넷째자리 이하 절사 &cr; 나 . 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA-등급" 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")&cr; [ 민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균] (기준일: 2020년 04월 14일) (단위: %) 항목 등급민평 "AA-등급" 3년 만기 회사채 수익률 1.740 (자료: Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터) (주) 소수점 넷째자리 이하 절사 &cr; 다 . 위 개별민평금리 및 등급민평금리 산술평균과 "국고채권" 3년 만기 민평금리 및 수익률간의 스프레드 &cr; (기준일: 2020년 04월 14일) (단위: %, %p.) 만기 국고채권&cr;(%) 한화에어로스페이스(주)&cr;개별민평의&cr;국고대비 스프레드(%p.) "AA-" 등급민평의&cr;국고대비 스프레드(%p.) 3년 1.000 0.840 0.740 (자료: Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터) (주) 소수점 넷째자리 이하 절사 &cr; 라 . 최근 3개월간(2020.01.14~2020.04.14) 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드추이&cr; [최근 3개월간 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이] (단위 : %, bp.) 일자 (A)국고채권 &cr;시가평가수익률 (B) AA-&cr;등급민평 수익률 (C) 한화에어로스페이스&cr;개별민평 (B-A) 등급민평&cr;스프레드 (C-A) 개별민평&cr;스프레드 2020.04.14 1.000 1.740 1.840 0.740 0.840 2020.04.13 0.997 1.736 1.836 0.739 0.839 2020.04.10 0.970 1.709 1.809 0.739 0.839 2020.04.09 0.992 1.697 1.797 0.705 0.805 2020.04.08 1.015 1.714 1.814 0.699 0.799 2020.04.07 1.047 1.720 1.820 0.673 0.773 2020.04.06 1.060 1.709 1.809 0.649 0.749 2020.04.03 1.065 1.702 1.802 0.637 0.737 2020.04.02 1.057 1.682 1.780 0.625 0.723 2020.04.01 1.090 1.703 1.800 0.613 0.710 2020.03.31 1.070 1.677 1.774 0.607 0.704 2020.03.30 1.105 1.700 1.798 0.595 0.693 2020.03.27 1.067 1.658 1.756 0.591 0.689 2020.03.26 1.072 1.652 1.749 0.580 0.677 2020.03.25 1.102 1.664 1.762 0.562 0.660 2020.03.24 1.135 1.681 1.778 0.546 0.643 2020.03.23 1.165 1.695 1.792 0.530 0.627 2020.03.20 1.125 1.652 1.750 0.527 0.625 2020.03.19 1.198 1.699 1.796 0.501 0.598 2020.03.18 1.055 1.545 1.643 0.490 0.588 2020.03.17 1.015 1.489 1.587 0.474 0.572 2020.03.16 1.060 1.525 1.623 0.465 0.563 2020.03.13 1.151 1.600 1.697 0.449 0.546 2020.03.12 1.050 1.494 1.592 0.444 0.542 2020.03.11 1.075 1.510 1.608 0.435 0.533 2020.03.10 1.085 1.517 1.614 0.432 0.529 2020.03.09 1.022 1.450 1.548 0.428 0.526 2020.03.06 1.072 1.497 1.594 0.425 0.522 2020.03.05 1.050 1.471 1.568 0.421 0.518 2020.03.04 1.036 1.455 1.553 0.419 0.517 2020.03.03 1.118 1.531 1.629 0.413 0.511 2020.03.02 1.125 1.538 1.635 0.413 0.510 2020.02.28 1.100 1.513 1.610 0.413 0.510 2020.02.27 1.192 1.601 1.699 0.409 0.507 2020.02.26 1.135 1.545 1.642 0.410 0.507 2020.02.25 1.180 1.587 1.685 0.407 0.505 2020.02.24 1.145 1.554 1.652 0.409 0.507 2020.02.21 1.187 1.596 1.693 0.409 0.506 2020.02.20 1.245 1.654 1.752 0.409 0.507 2020.02.19 1.281 1.688 1.785 0.407 0.504 2020.02.18 1.270 1.678 1.775 0.408 0.505 2020.02.17 1.310 1.717 1.814 0.407 0.504 2020.02.14 1.330 1.737 1.834 0.407 0.504 2020.02.13 1.272 1.681 1.778 0.409 0.506 2020.02.12 1.292 1.701 1.799 0.409 0.507 2020.02.11 1.292 1.700 1.798 0.408 0.506 2020.02.10 1.295 1.704 1.801 0.409 0.506 2020.02.07 1.277 1.687 1.784 0.410 0.507 2020.02.06 1.302 1.711 1.809 0.409 0.507 2020.02.05 1.312 1.721 1.818 0.409 0.506 2020.02.04 1.334 1.743 1.841 0.409 0.507 2020.02.03 1.290 1.699 1.797 0.409 0.507 2020.01.31 1.312 1.721 1.819 0.409 0.507 2020.01.30 1.302 1.712 1.809 0.410 0.507 2020.01.29 1.322 1.731 1.830 0.409 0.508 2020.01.28 1.347 1.757 1.855 0.410 0.508 2020.01.23 1.424 1.827 1.926 0.403 0.502 2020.01.22 1.435 1.838 1.936 0.403 0.501 2020.01.21 1.400 1.803 1.901 0.403 0.501 2020.01.20 1.452 1.855 1.954 0.403 0.502 2020.01.17 1.422 1.825 1.924 0.403 0.502 2020.01.16 1.425 1.829 1.928 0.404 0.503 2020.01.15 1.391 1.796 1.895 0.405 0.504 2020.01.14 1.388 1.795 1.893 0.407 0.505 (자료: Bondweb, 국고채 금리는 금융투자협회 채권정보센터에서 고지하는 최종호가수익률) 최근 3개월간 3년 만기 국고민평 금리와 당사의 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 당사의 개별민평 금리는 국고금리 추이에 연동되어있는 흐름을 보이고 있습니다. 당사의 3년물 개별민평 금리의 경우 3개월 전보다 약 1 bp 낮은 수준이며, 대체적으로 박스권 내에서 약보합세를 보이고 있으며, 스프레드 역시 비슷한 추세를 보이고 있습니다. &cr;② 최근 3개월내( 2020.01.14~2020.04.14) 동일 등급 회사채 발행 사례 검토 [최근 3개월간 동일등급(AA-) 및 동일만기(3년) 무보증 공모회사채 발행내역] (단위 : 억원) 만기 채권명 발행금액 발행일 수요예측기준 금리밴드(bp) 결정금리(bp) 발행금리(%) 3년 LG헬로비전 1,000 1/17(금) 개별 -15~+15 -21 1.760% 한화솔루션 1,400 1/22(수) 개별 -15~+15 +5 1.833% 동원산업 400 1/23(목) 개별 -20~+15 -1 1.791% 현대위아 2,000 2/20(목) 개별 -20~+15 -2 1.700% GS EPS 1,000 2/24(월) 개별 -20~+10 -4 1.514% 한국금융지주 1,400 2/25(화) 개별 -15~+15 -1 1.536% 현대오일뱅크 800 2/26(수) 개별 -15~+15 -1 1.486% SK가스 500 3/6(금) 개별 -15~+15 -3 1.369% 포스파워 500 3/25(수) 개별 -15~+15 +30 2.145% (자료: 금융감독원 전자공시시스템) (주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액입니다. (주2) 금융사, 후순위, 신종자본증권 등 제외하였습니다. &cr;상기 동일등급의 최근 발행사례의 공모희망금리 구간의 경우, 모든 건이 개별민평금리 기준으로 설정되었으며, 3년 만기 모두 상단금리 수준은 증권신고서 제출일 전일 기준 민간채권평가회사의 평가금리보다 10 bp ~ 15 bp 높은 수준으로 대부분 결정되는 모습을 보이고 있습니다. 수요예측 실시 결과 영위 산업 및 그룹 Risk 등 시장에서 판단하는 크레딧 스프레드에 따라 3년만기의 경우 - 21 bp ~ +30 bp 수준에서 기준금리 가산 스프레드가 결정되고 있습니다.&cr; &cr; ③ 최근 3개월간 ( 2020.01.14~2020.04.14 ) 당사 회사채 유통거래 현황&cr; 최근 3개월간 당사 기 발행 회사채 유통현황은 다 음 과 같습니다. (단위 : %, bp) 종목명 매매일 잔존기간 평균 매매수익률(A)&cr;(%) 개별민평(B)&cr;(거래전일) (%) 매매스프레드&cr;(A-B) (bp) 거래량&cr;(억원) 한화에어로스페이스123-2 2020-04-09 5년 2.222 2.022 20 200 한화에어로스페이스120-1 2020-04-03 1년6월 1.914 1.692 22.2 600 한화에어로스페이스121-2 2020-02-25 5년 1.73 1.709 2.1 200 한화에어로스페이스120-1 2020-02-19 1년6월 1.605 1.646 -4.1 600 한화에어로스페이스121-1 2020-01-30 2년 1.709 1.751 -4.2 200 한화에어로스페이스123-1 2020-01-30 3년 1.755 1.795 -4 200 (자료: Bondweb) (주) 거래량 50억원 이상으로 제시 &cr; ④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정 &cr;&cr;2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.&cr;&cr;과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.&cr;&cr;개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.&cr;&cr;민간채권평가사에서 당사의 개별민평금리를 산출하고 있기 때문에 개별민평금리를 기준금리로 설정하여 공모희망금리를 설정하였습니다. 따라서, 당사가 제시하는 개별민평금리 기준은 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평균 기준입니다.&cr;&cr; ⑤ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정 &cr; 당사는 이번 제124회 무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 개별민평금리, AA-등급의 등급민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 최근 발행한 동일 등급 회사채의 발행금리, 수요예측 금리밴드 상단 설정 및 스프레드 확정 결과, 최근 당사 회사채 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.&cr;&cr;국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 한국은행이 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 기준금리는 1.75%를 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.&cr;&cr;한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였습니다. 그럼에도 불구하고 2018년 3월 FOMC에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 하지만 2018년 4월 금통위와 5월 금통위에서도 한국은행 기준금리가 만장일치로 1.50%로 동결되었으며 이주열 총재는 향후 주요국의 통화정책 정상화 속도 등을 지켜보며 신중히 기준금리를 인상하겠다는 입장을 피력했습니다.&cr;&cr;그러나 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금통위에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물었습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.&cr;&cr;이러한 배경 속에 2019년 7월 FOMC 금리 인하 후 9월과 10월 재차 각 0.25%p씩 인하하여 1.50%~1.75%를 기록하였습니다. 이에 국내에서도 8월에 인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였고, 10월 추가 인하로 1.25%, 이후 11월 열린 금융통화위원회에서 소수의견을 확인하고 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정하며 추가 금리 인하 전망 컨센서스가 유지되었습니다. 이후 2019년말 발생한 코로나19 사태의 장기화로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되고 있습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 기준금리를 0.5%p 인하하였고 당분간 이러한 저금리 기조는 지속될 것으로 전망됩니다.&cr;&cr;글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다. &cr;&cr;발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 한화에어로스페이스(주)의 제124회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.&cr;&cr;-제124회 무보증사채 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0. 10%p.~ +0.50%p.를 가산한 이자율&cr;&cr; 라. 수요예측 결과 &cr; &cr; (1) 수요예측 참여 내역 &cr; [회 차 : 제124회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사 (집합) 투자매매&cr;중개업자 연기금, 운용사(고유), &cr;은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 4 5 6 - - - 15 수량 400 110 1,100 - - - 1,610 경쟁율 0.40 : 1 0.11 : 1 1.10 : 1 - - - 1.61 : 1 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.&cr;주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 &cr; (2) 수요예측 신청가격 분포&cr; [회 차 : 제124회] (단위: bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합) 투자매매&cr;중개업자 연기금, 운용사&cr;(고유),&cr;은행, 보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 비율 누적수량 누적비율 27 - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 12.4% 200 12.4% 포함 32 - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 12.4% 400 24.8% 포함 35 - - 1 10 - - - - - - - - 1 10 0.6% 410 25.5% 포함 38 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 6.2% 510 31.7% 포함 40 - - 1 30 1 300 - - - - - - 2 330 20.5% 840 52.2% 포함 44 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 6.2% 940 58.4% 포함 45 - - 2 50 - - - - - - - - 2 50 3.1% 990 61.5% 포함 47 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 6.2% 1,090 67.7% 포함 49 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 6.2% 1,190 73.9% 포함 50 - - 1 20 2 300 - - - - - - 3 320 19.9% 1,510 93.8% 포함 75 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 6.2% 1,610 100.0% 불포함 합계 4 400 5 110 6 1,100 - - - - - - 15 1,610 100.0% - - - ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 &cr; (3) 수요예측 상세 분포 현황&cr; [회차 : 제124회] (단위: bp, 억원) 수요예측 참여자 3년 만기 AA-등급 회사채 등급민평 대비 스프레드 27 32 35 38 40 44 45 47 49 50 75 합계 기관투자자 1 200 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 200 기관투자자 2 　 200 　 　 　 　 　 　 　 　 　 200 기관투자자 3 　 　 10 　 　 　 　 　 　 　 　 10 기관투자자 4 　 　 　 100 　 　 　 　 　 　 　 100 기관투자자 5 　 　 　 　 300 　 　 　 　 　 　 300 기관투자자 6 　 　 　 　 30 　 　 　 　 　 　 30 기관투자자 7 　 　 　 　 　 100 　 　 　 　 　 100 기관투자자 8 　 　 　 　 　 　 30 　 　 　 　 30 기관투자자 9 　 　 　 　 　 　 20 　 　 　 　 20 기관투자자 10 　 　 　 　 　 　 　 100 　 　 　 100 기관투자자 11 　 　 　 　 　 　 　 　 100 　 　 100 기관투자자 12 　 　 　 　 　 　 　 　 　 200 　 200 기관투자자 13 　 　 　 　 　 　 　 　 　 100 　 100 기관투자자 14 　 　 　 　 　 　 　 　 　 20 　 20 기관투자자 15 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 100 100 합계 200 200 10 100 330 100 50 100 100 320 100 1,610 누적 합계 200 400 410 510 840 940 990 1,090 1,190 1,510 1,610 - &cr; [유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용] 구 분 내 용 공모희망금리 [한화에어로스페이스 제124회 무보증사채]&cr; 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0. 10%p. ~ +0. 50%p.를 가산한 이자율 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 2020년 04월 21일 실시된 수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 한화에어로스페이스(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제124회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,500억원으로 증액하기로 결정하였습니다.&cr;&cr;[본사채의 발행금액 결정]&cr;제124회 무보증사채 : 1,500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)&cr;&cr;[수요예측 신청현황]&cr;① 제124회 무보증사채&cr;- 총 참여신청금액: 1,610억원&cr;- 총 참여신청범위: +0.27%p. ~ +0.75%p.&cr;- 총 참여신청건수: 15건&cr;- 공모희망금리 내 참여신청건수: 14건&cr;- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,510억원&cr;&cr;본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 3년물은 최초 모집예정금액 1,000억원에서 1,500억원으로 증액하기로 결정하였습니다. 최종 발행금리 결정에&cr;대한 수요예측 결과의&cr;반영 내용 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. &cr;&cr;- 본사채의 발행금리&cr;&cr;① 제124회 무보증사채:&cr; 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50 %p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.50 %p.를 가산한 이자율로 합니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 수요예측&cr;1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.&cr;(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.) (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수"의 순서로 합니다.&cr;3. 수요예측기간은 2020년 04월 21일 09시부터 2020년 04월 21일 16시까지로 합니다. 4. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다. 5. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.. 6. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다. 7. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다. 8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다. 9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다. 10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 합니다. 11. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다. 12. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 됩니다. 다만, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.&cr;13. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를"자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 합니다.&cr;14. "공동대표주관회사"는"인수규정" 제2조8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시합니다 &cr; 나. 청약&cr;(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.&cr;(2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 합니다. 이하 같습니다.) 만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다)도 청약에 참여할 수 있습니다.&cr;(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확 인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.&cr;(4) 청약단위 : 최저청약단위는 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 합니다.&cr;(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2020년 04월 28일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.&cr;(6) 청약취급처 : 공동대표주관회사의 본점. 단, 공동대표주관회사와 사전 협의한 경우에 한하여 인수회사의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.&cr;(7) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다. &cr;① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점&cr;② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다. ③ 교부일시 : 2020년 04월 28일&cr;④ 기타사항 - "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다. - 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다. ※ 관련법규&cr;&cr;<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>&cr;제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>&cr;1. 국가&cr;2. 한국은행&cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관 &cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. &cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> &cr;1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 &cr;2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 &cr;3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 &cr;4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 &cr;&cr;<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>&cr;제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> &cr;1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 &cr;가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 &cr;나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr;다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 &cr;라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) &cr;마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 &cr;바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr;2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 &cr;가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 &cr;나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 &cr;다. 발행인의 계열회사와 그 임원 &cr;라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 &cr;마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 &cr;바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 &cr;사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;&cr;제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> &cr;1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 &cr;1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 &cr;2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 &cr;3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. &cr; 다. 배정&cr;(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 합니다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 합니다.&cr;(2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달 될 경우에 한하여 발행금액 총액에서"수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다. (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.&cr;b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.&cr;c. 상기a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.&cr;(3) 상기 (2)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, "인수단"은 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 세부사항은 "본 사채"와 관련하여 체결한 인수계약서의 내용을 따릅니다.&cr;(4) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.&cr;&cr; 라. 일정&cr;(1) 납입기일: 2020년 04월 28일&cr;(2) 발행일: 2020년 04월 28일&cr;&cr; 마. 납입장소&cr;(주)우리은행 한화기업영업지원팀 및 해당지역 각 광역시와 도청소재지 모점&cr;&cr; 바. 상장일정&cr;(1) 상장신청예정일: 2020년 04월 23일&cr;(2) 상장예정일: 2020년 04월 28일&cr;&cr; 사. 사채권교부예정일&cr;전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.&cr;&cr; 아. 사채권 교부장소&cr;사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.&cr;&cr; 자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항&cr;(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.&cr;(2) 본 사채권의 원리금지급은 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임을 집니다.&cr;(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.&cr; 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 [제124회] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료율 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료율 대표 한국투자증권(주) 00160144 서울시 영등포구 의사당대로88 35,000,000,000 인수금액의 0.25% 총액인수 대표 신한금융투자 00138321 서울특별시 영등포구 여의대로 70 35,000,000,000 인수금액의 0.25% 총액인수 대표 KB증권(주) 00164876 서울 영등포구 여의나루로 50 35,000,000,000 인수금액의 0.25% 총액인수 인수 한화투자증권(주) 00110893 서울시 영등포구 여의대로 56 30,000,000,000 인수금액의 0.25% 총액인수 인수 유안타증권(주) 00117601 서울시 중구 을지로 76 15,000,000,000 인수금액의 0.25% 총액인수 &cr;나. 사채의 관리 [제124회] (단위 : 원) 수탁회사 주 소 관리금액 및 수수료 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융 00159643 서울시 영등포구 국제금융로8길 10 150,000,000,000 5,000,000 - &cr;다. 특약사항&cr;"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다. 제20조 (특약사항)&cr;"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.&cr; 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도 4. "발행회사"의 영업목적의 변경 5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때 9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때 11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건&cr; 가. 일반적 사항 (단위 : 원) 회차 금액 연리이자율 만기일 옵션관련사항 제124회 무보증사채 150,000,000,000 2.371% 2023년 04월 28일 - &cr;(1) 당사가 발행하는 제124회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.&cr;&cr;(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.&cr;&cr;(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.&cr;&cr; 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)&cr; &cr;본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.&cr; &cr; - 기한의 이익 상실에 관한 사항(본 사채 사채관리계약서 내 제1-2조 14항) ※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.&cr; 가. 기한의 이익 상실&cr;&cr;(1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.&cr; 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.&cr; 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것&cr; 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 - 기한의 이익 상실시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 ※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.&cr; 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)&cr; ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. ② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. &cr; 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등&cr; &cr;당사가 발행하는 제124회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.&cr;&cr; 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액&cr; &cr;본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.&cr;&cr; 마. 발 행회사의 의무 및 책임 구분 원리금지급 재무비율 유지 담보권설정 제한 자산매각 한도 지배구조변경 제한 내용 제124회 1,500억원 부채비율&cr;400% 이하 "자기자본"의&cr;300% 이하 자산총계의 50% 지배구조변경 제한&cr;(제2-5조의2) (주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2020년 04 월 16 일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. (주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다. - 발행회사의 의무 및 책임(본 사채 사채관리계약서 내 제2-1조 내지 제2-8조) ※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜우리은행 한화기업영업지원팀 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.&cr; 제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.&cr; 제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 204.99%, 부채규모는 5,853,055백만원이다.&cr; 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 190,044백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 6.66%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 ③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.&cr; 제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 8,708,411백만원이다. ② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) &cr; “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “한화”이다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다. ②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.&cr; 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. ② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다. ③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다. ④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) &cr; “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다. &cr; 2. 사채관리계약에 관한 사항 &cr;당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr; 가. 사 채 관리회사의 사채관리 위탁조건&cr; [제124회] (단위 : 원) 수탁회사 주 소 관리금액 및 수수료 위탁조건 명칭 고유번호 위탁금액 수수료(정액) 한국증권금융 00159643 서울시 영등포구 국제금융로8길 10 150,000,000,000 5,000,000 - &cr; 나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등 &cr; &cr;(1) 사 채 관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 구분 내용 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원 겸임 관계 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 (2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2020년 04월 14일 기준) 구분 실적 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 계 계약체결 건수 136건 115건 125건 131건 29건 536건 계약체결 위탁 금액 22조 1,910억원 22조 2,190억원 24조 2,580억원 30조 440억원 9조 6,140억원 108조 3,260억원 (3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국증권금융(주) 회사채관리팀 02-3770-8556, 8646, 8605 다. 사채관리회사의 권한 (본 사채 사채관리계약서 내 제4-1조 내지 제4-2조) ※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.&cr; 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.&cr; 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) &cr; ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 라. 사채관리회사의 의 무 및 책임 (본 사채 사채관리계약서 내 제4-3조 내지 제4-4조) ※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.&cr; 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) &cr; ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) &cr; ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 마. 사채관리회사의 사 임 등 변경에 관한 사항 (본 사채 사채관리계약서 내 제4-6조) ※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.&cr; 제4-6조(사채관리회사의 사임) &cr; ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. &cr; 바. 기 타사항&cr; &cr;사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr; Ⅲ. 투자위험요소 &cr;당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 항공엔진, 시큐리티, 방산, 에너지장비, 산업용장비, IT서비스 등으로 사업을 구분하고 있으며, 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문별 현황은 아래와 같습니다. &cr; 구분 회사 주요 재화 및 용역 주요 고객 사업내용 항공엔진 한화에어로스페이스㈜, Hanwha Aero Engines Company Limited, ㈜캐스,&cr;Hanwha Aerospace USA Co., Hanwha Aerospace USA LLC&cr;EBTEC Corporation, APEX Machine Tool Company, Inc.&cr;Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND 항공기 엔진, 부품, 기계시스템 생산 및 정비 방위사업청,&cr;P&W, GE 항공기 엔진 및 부품 생산 및 정비 시큐리티 한화테크윈㈜, Hanwha Techwin America, &cr;Hanwha Techwin Europe Limited,&cr;한화테크윈(천진)유한공사, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., &cr;Hanwha Techwin Middle East FZE, &cr;Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등 일반 CCTV, DVR, NVR, 모니터 생산 등 방산 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜, HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD 자주포, 탄약운반차, 장갑차, 대공ㆍ유도무기 등 방위사업청,&cr;해외 군사장비 제조 및 판매 파워시스템 한화파워시스템㈜, Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD&cr;Hanwha Power Systems Service Middle East LLC&cr;Hanwha Power System Americas, Inc.&cr;Hanwha Power Systems Vietnam 산업용 에너지장비&cr;(압축기 및 발전기 등) 일반 발전설비사업, &cr;압축기 등의 생산 등 산업용장비 한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.,&cr;Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited, &cr;Techwin Engineering Center, 한화상업설비(상해)유한공사,&cr;Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd 칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터, 협동로봇, 공작기계 등 일반 칩마운터 등 SMT장비, 협동로봇, 공작기계 생산 등 IT서비스 등 한화시스템㈜, Hanwha Systems Japan Co., Ltd.&cr;Hanwha Systems Vietnam Co.,LTD IT컨설팅, SI, ITO,&cr;물류 서비스 등 일반&cr;그룹 계열회사 전산시스템 설계 및 구축,&cr;IT 융합 엔지니어링 서비스&cr;물류 4PL 서비스 등 (자료) 당사 2019년 사업보고서 &cr;당사 및 연결대상 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공엔진사업, 방산사업, 시큐리티사업, 에너지장비, 산업용장비사업 및 IT서비스 사업을 영위하고 있으며 각 부문에서 항공기 엔진 및 부품, 자주포, CCTV, 산업용 에너지장비 및 칩마운터 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 2019년 연결기준 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문별 요약 재무현황 및 비중은 아래와 같습니다. &cr; (단위 : 백만원) 구 분 항공엔진 방산 파워시스템 시큐리티 산업용장비 ICT부문 합계 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 2019년 수익 1,268,767 24.1% 2,453,139 46.6% 226,893 4.3% 580,140 11.0% 355,832 6.8% 379,343 7.2% 5,264,114 영업이익(손실) -66,267 -40.1% 116,129 70.3% 13,236 8.0% 29,786 18.0% 30,335 18.4% 42,007 25.4% 165,226 세전부문이익 -72,090 -46.1% 116,951 74.8% 14,660 9.4% 27,156 17.4% 31,306 20.0% 38,306 24.5% 156,289 보고부문 자산 3,278,781 37.7% 3,574,470 41.0% 261,572 3.0% 486,134 5.6% 252,249 2.9% 855,205 9.8% 8,708,411 보고부문 부채 2,705,050 46.2% 2,365,874 40.4% 117,822 2.0% 242,526 4.1% 161,929 2.8% 259,854 4.5% 5,853,055 2018년 수익 971,122 21.8% 2,326,997 52.3% 216,001 4.9% 513,991 11.5% 254,968 5.7% 170,098 3.8% 4,453,177 영업이익(손실) -98,240 -184.7% 112,749 212.0% 3,312 6.2% 1,284 2.4% 26,156 49.2% 7,916 14.9% 53,177 세전부문이익 -93,651 -175.1% 113,699 212.6% 6,217 11.6% -9,422 -17.6% 29,025 54.3% 7,622 14.2% 53,490 보고부문 자산 2,574,939 34.8% 3,162,072 42.8% 239,606 3.2% 486,553 6.6% 252,121 3.4% 681,395 9.2% 7,396,686 보고부문 부채 1,998,348 42.0% 2,042,175 42.9% 110,196 2.3% 261,077 5.5% 168,985 3.5% 180,155 3.8% 4,760,936 (자료) 당사 2019년 사업보고서 (주1) 2019년, 2018년 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 891억원, 1,032억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2019년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 229억원, 2,543억원이며, 2018년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 50억원, 1,564억원입니다. &cr; 1. 사업위험 [사업 다각화에 따른 시너지 효과 제약] 가. 당사가 영위하고 있는 사업은 그 성격에 따라 크게 항공엔진, 시큐리티, 방산, 파워시스템, 산업용장비, IT서비스부문 등으로 사업을 구분하고 있습니다. 이렇듯 당사는 다각화된 사업포트폴리오를 구성하고 있어 시기별 특정 사업부문의 부진을 타 사업부문이 보완하는 위험 분산 효과를 얻을 수 있는 반면, 사업 영역 및 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 상이하여 부문별 시너지 창출 측면에서는 다소 부족한 모습을 보이고 있습니다. 당 사 는 당사의 사업위험을 방위산업 부문, 항공엔진 부문, 시큐리티 부문, 산업용장비 부문, 공작기계 부문, 파워시스템 부문 및 IT서비스부문 으 로 구분 하여 작성하였습니다. 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 항공엔진, 시큐리티, 방산, 파워시스템, 산업용장비, IT서비스부문으로 사업을 구분하고 있으며 각 사업부문별 특징은 다음과 같습니다.&cr; (1) 항공엔진사업&cr; 항공엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로, 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다. 주요 목표시장으로는 정부, 국내 기체 및 해외 주요 엔진제작업체가 있으며, 첨단 정밀 기계 사업 특성 상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다. 엔진사업의 내수와 수출 비중은 5:5 규모이며 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있으며, 항공기계사업의 내수와 수출 비중은 9:1 규모로, 정부 시책에 의해 육성되는 항공기계사업의 특성 상 장기적 관점으로 사업안전성을 유지할 것으로 전망되며, 기술, 개발능력, 신뢰도에 따라 수요가 변동하나 급격한 변동요인으로는 작용하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 (주)한화의 항공사업부문 양수를 통해 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 기대하고 있습니다.&cr; &cr; (2) 시큐리티사업&cr; 시큐리티사업은 영상 및 지능형(Intelligent) 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다. 최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 꾸준히 성장하고 있으며, 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가, 설치/시공의 편의성을 강점으로 한 네트워크 기반 시스템이 연평균 8.3% (출처:IHS Research 2019)의 성장세를 가지고 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 4차 산업혁명으로 IoT/AI/클라우드/통신(5G) 기술 발전이 가속화 될 전망이며, 영상보안 기술 역시 지능형 솔루션으로 발전할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라 핵심 기술요소도 고화질, 압축/전송 뿐만 아니라 특화/융합, 지능형 분석/응용 기술의 중요성이 확대될 전망입니다. &cr;&cr; (3) 방위사업&cr; 방위산업은 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용 계획에 의해 결정됩니다. 국내 시장은 북핵 위협대비 Kill Chain, KAMD(한국형 미사일 방어체계) 관련분야의 획득사업이 증가할 것으로 전망되며 세계 방산사업 규모는 3,417억달러(2019년)에서 4,225억 달러(2023년)로 4년동안 24%가 증가할 것으로 전망됩니다. 또 한 방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 정부를 주 고객으로 하는 고도의 기술이 요구되는 진입 장벽이 높은 산업입니다. 방위산업의 시장 규모는 중장기 국방 예산에 의해 결정되는데, 2020년 전체 국방 예산은 전년대비 7.4% 증가한 50조 1,527억원으로 책정 되었습니다. 국방 예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분되는데, 한화시스템과 같은 방산 전자 전문업체는 방위력 개선비와 전력운영비 내의 정비예산 부문이 주요 사업분야입니다. 2020년 방위력개선비 예산은 전년대비 8.5% 증가한 16조 6,804억원이며, 회사는 핵 WMD 위협 대응전력 확보 분야와 감시정찰 및 지휘통제 기반 전력 구축 분야의 사업 획득이 증가될 것으로 전망하고 있습니다. &cr; 글로벌 방산 시장은 강대국 간 군비경쟁 및 지역분쟁 지속 영향으로 점진적으로 성장할 것으로 전망되며, 중동 및 아시아 지역 중심으로 사업기획 확대가 예상되는 중입니다. &cr; &cr; (4) 파워시스템사업&cr; 파워시스템사업은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리를 위한 플랜트 운영에 필요한 고신뢰성 장비 및 서비스를 공급하는 사업입니다. 당 사업은 투자회수 기간이 길고 진입 장벽이 높으나, 진입 후 서비스를 통해 안정적인 수익이 보장됩니다. 당사는 기존의 표준형 압축기에서 2010년 주문형 압축기 사업으로 진출하였고, 이후 생산인프라와 사업 수행 인력을 보강해 왔습니다. 이러한 노력으로 국내외 EPC(Engineering Procurement Construction)업체 및 중동 정유회사 등 주요 고객으로부터 압축기 물량을 지속적으로 수주하고 있으며, 국내외 고객을 대상으로 활발한 글로벌 영업활동을 수행 중으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 당사는 파워시스템 관련 핵심기술 내재화, 체계화된 사업관리, 글로벌 서비스망 구축으로 고객의 요구사항에 적기 대응하고 있습니다. 경쟁사 대비 동등 이상의 성능과 우수한 가격경쟁력을 갖고 있으며, 지속적인 경쟁우위를 위해 원가절감 노력을 다하고 있습니다. &cr;&cr; (5) 산업용장비사업 &cr;전자부품 조립장비인 칩마운터는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속/고정밀도가 지속 진행중입니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어 지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다.&cr;사람을 산업 현장에서 보조하는 개념으로 등장한 협동 로봇은 4차 산업 혁명에서 가장 각광받는 아이템 중 하나입니다. 제조 패러다임이 대량생산 체계에서 다품종 소량생산으로 변화하면서 유연한 생산체계 도입, 안전한 제조환경 구축 등 새로운 로봇 자동화 솔루션에 대한 시장 요구가 날로 증가하고 있습니다. 사람과 격리하여 독립된 공간에서 사용해야하는 산업용 로봇과는 달리 사람과 동일 공간에서 작업이 가능한 협동로봇은 기존 제조라인을 변경하지 않고 적용가능하며, 아주 쉽게 운영할 수 있기 때문에 자동차, 전기전자, 금속가공, 식품, 플라스틱 사출 등 모든 산업군에 걸쳐 다양한 공정을 자동화하는데 활용되고 있습니다. &cr;공작기계 사업은 터닝선반의 하나인 Swiss turn type CNC 자동선반 사업을 주력으로 추진중에 있습니다. CNC 자동선반은 직경이 작은 소형부품을 완가공하며 봉소재를 자동공급하여 대량 양산이 가능하다는 특징을 가지고 있습니다. 자동공급 및 대량 양산, 소형 및 정밀부품 가공이라는 특징이 있어 일반 선반류에 비해 고가장비로 선진국 중심으로 수요가 발생하고 있습니다. 자동선반은 자동차 부품, 전기전자 부품, 임플란트 등 의료 부품 및 각종 산업용부품 가공에 활용이 가능합니다. &cr; (6) IT서비스사업 &cr; IT서비스 사업은 생산성과 효율성 향상을 목적으로 IT기술을 활용하여 기업의 업무 환경을 개선하는 산업이며, 지식기반 사업 특성 상 기술역량(솔루션, 노하우 등) 및 인적역량이 중요한 산업입니다. 주요 서비스 대상은 정보화 계획 수립 및 이행/구축, 전산시스템 위탁 운영 등 기업이 IT기술을 활용하는 모든 활동입니다. &cr;IT기술의 발달이 사회의 변화를 주도하고, 기존 산업에서의 IT기술의 활용이 증가하면서 장기적으로는 성장추세가 지속될 것으로 판단되며, 운영사업은 경기변동에 둔감하나 기업 IT투자와 직결되는 구축사업은 경기변동(특히 경기 악화)에 민감합니다. &cr; 상기에 서술한 것과 같이 당사가 영위중인 여섯가지 사업부문들의 사업 영역 및 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 서로 상이하기에 시기별 특정 사업부문의 업황이 둔화될 경우 타 사업부문의 실적을 통해 수익성을 보완하는 위험 분산 효과를 얻을 수 있는 반면, 부문별 시너지 창출 측면에서는 다소 부족한 모습을 보이고 있습니다. 그러므로 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 당사는 당사의 사업위험을 (1) 방위산업 부문, (2) 항공엔진 부문, (3) 시큐리티 부문, (4) 산업용장비 부문, (5) 공작기계 부문, (6) 파워시스템 부문 및 (7) IT서비스부문 으 로 구분하여 작성하였습니다. &cr;&cr; (1) 방위산업 부문 &cr; [글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 감소 위험] 나-1. 전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 또한 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동 될 수 있으며, 추후 세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 국방비는 경제상황의 변화, 안보환경의 변화 및 사회복지 수요증대 등의 요구에 따라 영향을 받고 있습니다. 국방기술품질원이 발간한 '2019 세계방산시장연감' 보고서에 따르면 2018년 세계 국방비 지출은 미국이 6,490억달러로 1위, 중국이 2,500억달러로 2위, 사우디아라비아 676억달러로 그 뒤를 이었으며, 한국은 431억달러로 10위를 기록하였습니다. 2008년에 발생한 세계금융위기가 점차 해소됨에 따라 세계 GDP가 꾸준히 상승하면서 세계 국방비 지출 규모 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.&cr; [2018년 세계 국방비 지출 상위 10개국] (단위 : 억 USD) 2019년 세계 국방비지출 상위국.jpg 2019년 세계 국방비지출 상위국 (자료: 국방기술품질원, 2019 세계방산시장연감(2019.12)) [2018년 세계 국방비 지출 상위 10개국 점유율] 2018년 세계 국방비 지출 상위10개국 점유율.jpg 2018년 세계 국방비 지출 상위10개국 점유율 (자료: 국방기술품질원, 2019 세계방산시장연감(2019.12)) &cr; 한편 2014~2018년까지 5년간의 세계 무기 거래 규모는 2009~2013년까지 5년간의 거래보다 약 23% 증가한 것으로 나타났습니다. 상위 5개 수출국은 미국(35.9%), 러시아(20.6%), 프랑스(6.8%), 독일(6.4%), 중국(5.2%) 순이며 이들 상위국들이 전체 거래규모의 75%를 차지하고 있습니다. 특히 미국의 경우 2009~2013년에 비해 29% 가량 증가하며 2위인 러시아와의 격차가 확대되는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 상승 추세는 2000년대 초반부터 꾸준히 지속되고 있습니다. &cr; [2014~2018년 세계 10대 무기 수출국 현황] 2014~2018년 세계 10대 무기 수출국 비중.jpg 2014~2018년 세계 10대 무기 수출국 비중 (자료 : 국방기술품질원, 2019 세계방산시장연감(2019.12)) &cr; 2017년, 중국을 제외한 전세계 무기매출 100대 기업의 무기 판매액은 전년 대비 2.6% 증가한 3,982억 달러이며 100대 무기 생산업체의 무기 판매량은 대부분 상승하였고 상위 5위권은 순위 변동 없이 미국과 서유럽 기반 업체들이 차지하고 있습니다. 과거 전세계 무기매출액(중국 제외)을 살펴보면 2010년 4,240억 달러로 정점을 찍은 후, 매년 감소하여 2015년에는 3,724억달러까지 매출이 축소된 바 있으나, 이후 다시 증가세로 돌아선 상태입니다. 한편 한국 의 지속적인 국방비 지출 증가 및 국내 무기체계의 해외 수출 호조 등의 영향으로 2015년 풍산방산기술연구원, 대우조선해양, 한화시스템이 세계 100대 무기 생산업체에 새로이 등재되었습니다. 그 결과 2015년에는 전년 4개업체 대비 3개업체가 증가한 7개 업체가 세계 100대 무기 생산업체에 등재되었으며, 2017년에는 당사(49위), LIG넥스원(60위), 대우조선해양(85위), 한국항공우주산업(98위)의 4개 업체가 100대 무기판매 업체에 포함되었으며 세계 11위권을 차지하였습니다. &cr; [글로벌 주요 무기생산업체 현황] (단위 : 백만 USD) 순위 회사명 국가 무기판매 총판매 &cr;'17년 무기판매율&cr;(%) 17년 16년 17년 16년 1 1 Lockhead Martin 미국 44,920 40,630 51,048 88 2 2 Boeing 미국 26,930 29,510 93,392 29 3 3 Raytheon 미국 23,870 22,910 25,348 94 4 4 BAE Systems 영국 22,940 22,790 23,490 98 5 5 Northrop Grumman Corp. 미국 22,370 21,400 25,803 87 6 6 General Dynamics Corp. 미국 19,460 19,230 30,973 63 7 7 Airbus Group EU 11,290 12,520 75,239 15 8 9 Thales 프랑스 9,000 8,170 17,799 51 9 8 Leonardo 이탈리아 8,860 8,500 12,990 68 10 13 Almaz-Antey 러시아 8,570 6,110 9,122 94 (자료 : 국방기술품질원, 2019 세계방산시장연감(2019.12))&cr;주1) 2017년 기준, 100만 USD [2017년 세계 100대 무기 생산업체 국가별 비중] 2017년 세계 100대 무기 생산업체 국가별 비중.jpg 2017년 세계 100대 무기 생산업체 국가별 비중 (자료 : 국방기술품질원, 2019 세계방산시장연감(2019.12)) &cr;이후 스톡홀름국제평화연구소(SIPRI)가 2019년 12월 발표한 자료에 따르면 2018년,전세계 무기매출 100대 기업의 매출(중국 제외)은 4,200억 달러(약 498조원)로 전년 대비 4.6% 증가가 예상됩 니다. 또 한 2018년 세계 무기 거래 상위 5개사는 미국이 보유하고 있으며 이는 미행정부의 군현대화 추진 계획 등에 힘입어 전년 대비 매출이 약 7% 상승한 것으로 보입니다. 무기 거래 상위 5개사는 미국의 Lockhead Martin, Boeing, Raytheon, Northrop Grumman Corp., General Dynamics Corp.로 예상되며 한국 업체로는 당사(43위), 한국항공우주산업(50위). LIG넥스원(67위) 3곳으로 세계 100대 무기 생산업체의 1.2% 비중을 차지할 것으로 예상되고 있습니다. &cr;&cr; 미국은 세계 국방비 중 35% 수준을 차지하고 있으며, 국방비 예산 2위로 중국의 약 3배에 가까운 지출을 보이고 있습니다. 미국의 방산업체는 사업의 상당부분을 미 정부와의 계약에 의존하고 있습니다. 따라서, 미 정부의 재정 지출 삭감 계획에 따른 국방예산 감축은 주요 방산 업체의 재무상태에 불리하게 작용 할 수 있습니다. 2018년 8월 미국 정부는 7,160억 달러의 국방 예산을 책정한, 2019년도 회계연도 국방수권법안(NDAA)에 서명하였으며, 2019년 3월 2020년 국방예산 안에서는 최대규모인 7,500억 달러를 발표하였고, 이후 2019년 8월 최종적으로 7,280억 달러가 책정되었습니다. 또한 미행정부는 전년과 같은 기조로 지속적인 국방비 지출 증대를 계획하며, 2021년도 회계연도 기준 국방비 예산안으로 7,405억 달러를 발표하였습니다.&cr; &cr; 한편 2014~2023년까지의 전세계 인건비, 운용유지비, 획득비, 연구개발비 및 기타로 분류된 전 세계 국방예산의 현황 및 전망을 살펴보면 획득 예산은 2019년 1조 8,064억 달러 규모에서 2020년 1조 9,953억 달러, 2023년에는 2조 2,144억 달러로 증가할 것으로 추정하고 있습니다. &cr; [2014~2023년 전 세계 국방예산 현황 및 전망] (단위 : 십억 달러) 구분 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 인건비 560.82 576.96 578.78 607.17 645.02 671.69 743.72 760.08 801.41 844.08 운용유지비 465.38 471.04 471.24 492.06 543.17 544.59 585.75 606.01 633.88 661.96 획득비 259.82 274.80 298.13 314.44 341.69 358.13 376.00 383.84 401.96 422.53 연구개발비 96.82 102.12 118.00 122.50 137.17 150.53 161.18 154.78 160.39 166.17 기타비 68.28 59.79 64.56 67.79 75.05 81.48 128.61 112.40 116.16 119.64 합계 1,451.12 1,484.70 1,530.70 1,603.97 1,742.09 1,806.42 1,995.26 2,017.11 2,113.80 2,214.38 (자료 : 국방기술품질원, 2019 세계방산시장연감(2019.12)) &cr;이렇듯 향후 국방비 중 획득 예산이 지속적으로 증대될 경우 세계 방위산업의 수주가 증가할 가능성이 존재합니다. 다만, 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동 될 수 있으므로 현재로써 확정적으로 예측하기는 어려운 것으로 판단 됩니다. 추후 세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 또는 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국과 유럽의 무기생산업체의 기술력 증가 및 M&A 등으로 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; [방위산업 자체 위험] 나-2. 방위산업의 특성 상, 북한, 코로나19 글로벌 전염병 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재하며 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다. &cr; ① 국방정책 관련 위험&cr;방위산업은 국가적으로 가장 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 국방의 중추적 산업입니다. 방위산업은 첨단기술이 결집되고 대규모 자본이 투하되며, 고학력의 지식집약적 인력이 요구될 뿐만 아니라 수요자가 정부이기 때문에 그 어느 산업분야보다도 정부 투자와 정책에 의해 산업발전의 속도와 경쟁력이 결정되는 대표적인 정부주도형 산업입니다. 이러한 이유로 시장 내 높은 진입장벽이 있으며, 방위산업자가 준수해야 하는 주요 법령으로는 대표적으로 '방위사업법', '방산원가 대상 물자의 원가계산에 관한 규칙', '방위사업 관리규정' 등이 있습니다.&cr; [방위산업 관련 법령] 방위사업법 자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정함으로써 방위산업의 경쟁력 강화를 도모하며 궁극적으로는 선진강군(先進强軍)의 육성과 국가경제의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정 방위사업관리규정 「방위사업법」동법시행령 및 동법시행규칙에서 위임한 사항과 그 시행을 위하여 필요한 사항, 그 밖에 방위력개선,군수품조달 및 방위산업육성 등 방위사업을 효율적으로 추진하기 위하여 필요한 절차 등을 규정함을 목적으로 제정 방산원가대상물자의&cr;원가계산에 관한 규칙 「방위사업법」 제46조 제3항에 따른 방산물자(防産物資)의 조달에 관한 계약과 같은 법 제18조 제4항에 따라 연구 또는 시제품(試製品) 생산을 하게 하는 경우의 계약을 할 때에 필요한 원가계산 기준 및 방법을 정함을 목적으로 제정 방위산업에 관한&cr;계약 사무 처리규칙 「방위사업법 시행령」 제60조 및 제61조에 따른 계약 체결 등에 필요한 사항을 규정하는 것을 목적으로 제정 물품관리법 국가 물품(物品)의 취득,보관,사용 및 처분에 관한 기본적인 사항을 정하여 국가 물품을 효율적이고 적정하게 관리하는 것을 목적으로 제정 군수품관리법 「물품관리법」 제3조에 따라 군수품 관리에 관한 기본적 사항을 규정함으로써 군수품을 효율적이고 적절하게 관리하는 것을 목적으로 제정 국가를 당사자로 하는&cr;계약에 관한 법률 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적으로 제정 민ㆍ군기술협력사업 촉진법 군사 부문과 비군사 부문 간의 기술협력이 강화될 수 있도록 관련 기술에 대한 연구개발을 촉진하고 규격을 표준화하며 상호간 기술이전을 확대함으로써 산업경쟁력과 국방력을 강화하는 데에 이바지함을 목적으로 제정 산업기술혁신 촉진법 산업기술혁신을 촉진하고 산업기술혁신을 위한 기반을 조성하여 산업경쟁력을 강화하고 국가 혁신역량을 높임으로써 국민경제의 지속적인 발전과 국민의 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정 기초연구진흥 및 기술&cr;개발지원에 관한 법률 기초연구를 지원,육성하고 핵심기술에 대한 연구개발을 촉진하여 창조적 연구역량의 축적을 도모하며 우수한 과학기술인력을 양성하여 국가과학기술 경쟁력의 강화와 경제,사회 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정 항공우주산업&cr;개발촉진법 항공우주산업을 합리적으로 지원,육성하고 항공우주과학기술을 효율적으로 연구,개발함으로써 국민경제의 건전한 발전과 국민생활의 향상에 이바지하게 함을 목적으로 제정 소프트웨어산업 진흥법 소프트웨어산업의 진흥에 필요한 사항을 정하여 소프트웨어산업 발전의 기반을 조성하고 소프트웨어산업의 경쟁력을 강화함으로써 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정 하도급거래 공정화에 관한 법률 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정 국가재정법 국가의 예산·기금,결산,성과관리 및 국가채무 등 재정에 관한 사항을 정함으로써 효율적이고 성과 지향적이며 투명한 재정운용과 건전재정의 기틀을 확립하는 것을 목적으로 제정 정부기업예산법 정부기업별로 특별회계를 설치하고, 그 예산 등의 운용에 관한 사항을 규정함으로써 정부기업의 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함을 목적으로 제정 예산회계에 관한 특례법 예산 및 결산에 관한 특별절차를 규정함으로써 국가안전보장업무의 효율적 수행을 기하게 함을 목적으로 제정 대외무역법 대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적으로 제정 군사기밀보호법 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지함을 목적으로 제정 &cr;또한, 방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획, 정부의 국방비 예산편성 및 국방정책의 변경에 영향을 받습니다. 이에 따라, 정부의 국방정책이 급격히 변화할 경우 방위산업 시장규모 역시 축소될 가능성이 존재하며, 방산기업의 매출규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 5년간 정부재정 내 국방예산 비중은 14%대를 유지하고 있으며 예산 규모가 꾸준히 증가하고 있습니다. 2019년 편성된 국방비는 전년 대비 8.2% 증가한(2008년 이래 최고 수준 증가율) 46.7조원에 달하며 2020년 국방비 역시 동일한 정부 기조로 50.2조원으로 증액 편성되었습니다. &cr; [정부재정 및 국방예산 추이] (단위 : 억원) 정부재정 및 국방예산 추이.jpg 정부재정 및 국방예산 추이 (자료 : 국방부) [정부재정과 재정대비 국방비] (단위 : 조원) 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 정부재정 240.7 247.2 258.6 268.4 275.0 301.4 331.8 356.6 국방비 34.5 35.7 37.5 38.8 40.3 43.2 46.7 50.2 재정대비 국방비(%) 14.3 14.4 14.5 14.5 14.7 14.3 14.1 14.1 (자료 : 국방부(연도별 예산서), 기획재정부 「나라살림」) &cr;국방부에서는 현재와 미래의 예상되는 위협과 안보환경 변화에 대응하기 위해 매년 향후 5년간의 군사력 건설 및 운영에 관한 국방중기계획을 세웁니다. 2019년 8월 발표된 <2020~2024 국방중기계획>에 따르면 '19~'23 국방중기계획 시 발표된 270.7조원 보다 7.3% 증가한 290.5조원을 향후 5년간 투입할 계획을 발표하였습니다. 국방비는 무기체계 구매, 개발, 성능개량 등에 필요한 예산인 방위력개선비와 현용 장비 운영, 장병 생활여건 개선 등에 필요한 예산인 전력운영비로 나눠집니다. 금번 국방중기계획은 방위력개선비에 103.8조원, 전력운영비로 186.7조원으로 배분되었습니다.&cr; [5개년 국방 중기 계획 예산 추이] (단위 : 조원) 구 분 기 간 '16~'20년 '17~'21년 '18~'22년 '19~'23년 '20~'24년 국방비 232.5 226.5 238.2 270.7 290.5 (전기 대비 증가율) 4.3% -2.6% 5.2% 13.6% 7.3% - 전력운영비 155.4 153.1 160 176.6 186.7 (전기 대비 증가율) 3.5% -1.5% 4.5% 10.4% 5.7% (국방비 내 점유율) 66.8% 67.6% 67.2% 65.2% 64.3% - 방위력개선비 77.1 73.4 78.2 94.1 103.8 (전기 대비 증가율) 5.9% -4.8% 6.5% 20.3% 10.3% (국방비 내 점유율) 33.2% 32.4% 32.8% 34.8% 35.7% (자료 : 국방부 국방예산 자료실)&cr;주1) 전력운영비 : 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용&cr;주2) 방위력개선비 : 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용 &cr; 2 020년~ 2024년 국방중기계획에서는 인건비를 포함한 전력운영비의 비중은 기존 65.2%에서 64.3%로 줄어든 반면, 자국국방을 위한 무기체계 전력화 사업 등의 방위력개선비 비중은 34.8%에서 35.7%로 늘어났습니다. 국방부는 국방인력구조 재설계 및 국방운영 효율화 등을 통해 인건비를 포함한 전력운영비를 합리적으로 조정하고, 자주적 방위역량 강화를 위한 기반을 구축하기 위해 방위력개선비에 재원을 집중 투자하기로 하였습니다. &cr;&cr; 방위력개선비 중 34.1조원은 핵·WMD(대량살상무기) 위협대응 등 전략적 억제 능력 확보를 위해 반영되었습니다. 이에 따라 한반도 전구 감시 정착 능력 개선, 전략표적 타격 (옛 '킬체인') 을 위한 유도탄 전력의 고도화, 미사일방어 체계의 방어지역 확대로 요격 능력 향상(패트리어트와 탄도탄 요격용 철매-Ⅱ 성능 개량 배치, L-SAM 연구개발 등), 이지스 구축함 추가 확보 및 잠수함의 대형화, 첨단화로 해상 초계 전력 강화에 집중할 것으로 예상됩니다. 또한 국방개혁 군 구조 개편과 연계하여 한국군의 핵심 군사능력과 작전적 대응 능력 구비를 위해 56.6조원을 배분하였습니다. 이에 지상군의 재래식 무기체계를 국내 개발 신형전차, 소형전술차량, 차륜형장갑차, 소형무장헬기 등으로 신규 배치하고 4차 산업혁명 기술을 적용한 워리어플랫폼을 통해 개인 전투원의 전장인식, 방호, 공격 능력 극대화, 타격용, 통신 중계용, 수송용 등 다양한 드론봇의 보유 확대, 무인전투차량, 정찰 로봇 등 무인전투체계의 국내 기술 개발 등에 투자될 예정입니다. 특히나 4차 산업혁명(빅데이터, 인공지능, 사물인터넷 등) 기술의 신속한 국사적 활용을 위해 2.5조원 규모의 예산을 투입하여 '스마트 국방혁신'이 추진되며 국방 연구개발비로는 23.3조원의 재원이 마련되었습니다. 또한 국내 방위산업 경쟁력 강화 및 수출형 산업구조 전환을 목표로 4,700억원의 재원이 책정되어 수출용 무기체계 개조개발 및 군 시범운용 지원 등 수출 기업에 대한 지원이 예상됩니다. &cr; [Kill Chain 개념도] kill chain 개념도2_증권신고서.jpg kill chain 개념도2_증권신고서 (자료 : 한국경제) [KAMD 방어체계 개념도] kamd 방어체계 개념도2_증권신고서.jpg kamd 방어체계 개념도2_증권신고서 (자료 : 한국일보) &cr;한편, 전력운영비의 17%인 30.2조원은 생산적 병영문화 구현에 투입 될 예정입니다. 이에 병영생활의 기본요소인 주거문제 해소, 개인용품 현금 지급액 현실화, 급식 질 향상, 병영시설 유지보수예산 확대, 군 의료체계의 개선이 예정되어 있으며 병사 월급은 2022년까지 2017년 최저임금의 50% 수준(병장 기준 67만 6,100원)의 봉급 인상이 추진 될 예정입니다. 그 밖에 미세먼지, 폭염 등의 유해환경 개선으로 2.1조원 등의 운영비가 책정되었습니다. &cr; &cr; ② 남북관계 등 지정학정 위험&cr; 2017년은 국내 사드 배치로 인해 중국과의 갈등이 깊어지고, 북한의 핵실험과 대륙간탄도로켓("ICBM")실험 발사가 반복적으로 이어지면서 한반도의 지정학적 위험이 그 어느 때 보다 고조된 상태였습니다. 그러나 현 정부 출범 이후 지속적으로 남북관계 개선에 의지를 보이면서 남북관계는 점차 우호적으로 변하였습니다. 2018년 4월 21일 북한 조선중앙통신은 노동당 중앙위원회 전원회의에서 6차례 핵실험을 진행했던 풍계리 핵실험장 폐기 및 대륙간탄도로켓(ICBM) 시험발사를 중지하고 경제 건설에 총력을 집중한다는 전략노선을 채택하였다고 보도하였습니다. &cr;&cr;2018년 상반기에는 남북정상회담으로 한반도 해빙무드가 시작되었으며, 같은 해 6월 싱가포르 1차 북미정상회담까지 이어지며 한반도 긴장 완화가 진행되던 가운데, 2019년 2월말 개최된 베트남 하노이 제2차 북미정상회담이 미국과 북한 간의 제재 수준 합의가 이루어지지 않으며 협상이 결렬된 바 있습니다. 이후, 북한 외무성은 3월 15일 기자회견을 통해 '비핵화 협상 중단 고려'를 언급하고 핵, 미사일 실험 재개 가능성을 시사하였으며, 이에 따른 한반도 지정학적 리스크 발생 우려가 다시금 제기되었습니다. 이와 관련하여, 남북화해 분위기 조성에도 불구하고 북미 정상 회담 이후 전방위 안보위협에 주도적 대응을 위해 국방예산은 지속적인 증가 추세에 있습니다. 2018년 핵심 군사력 확보 및 방위산업 육성 등을 담은 '국방개혁 2.0' 과 국방중기계획들을 살펴보면 전방위 안보위협에 대비하기 위한 방위력 개선비 비중 확대 등이 강조되고 있으며 이에 2020~2024년 국방중기계획을 살펴보면 국방예산은 연평균 증가율 7.1%를 적용하여 총 290.5조원이 책정되었고, 이중 방위력 개선비는 연평균 10.3% 증가한 103.8조원으로 책정되었습니다. 더불어 이러한 국방예산의 지속적 확대 추세 속에, 방위산업의 경쟁력을 강화하여 수출형 산업구조로 전환하려는 정부의 의지가 반영되어 2020년 국방예산안에는 약 4,700억원의 예산이 편성되어 수출용 무기체계 개조개발 및 군 시범운용 지원 등 수출 기업에 대한 지원이 예상됩 니다. 이에 방위산업체의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. &cr; &cr;이렇듯 방위산업체의 경우 국방예산의 편성에 따라 매출이 상승 또는 하락 될 가능성이 높습니다. 다만 향후 남북관계 개선 및 국제 안보정세의 변화로 방위산업에 대한 수요가 변동될 수 있으며, 이러한 지정학적 위험의 변동이 당사에 다각적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; 상기의 국방중기계획에서 확인하였듯이, 방위산업은 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성 상, 향후 추진과정에 있어 정책방향 및 계획이 변동할 가능성이 존재합니다. 산업의 특성 상, 북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재합니다. 또한 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있으나, 대부분 매출이 수주에 의한 장기공급계약의 형태이므로 단기적 영향보다는 중장기적인 영향이 클 것으로 판단되오니 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한 중장기 계획에 따라 시장 규모가 영향을 받는 특성에 기인하여 북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수에 따라 매출액 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.&cr;&cr; ③ 코로나19, 국제 유가 등 촉발 위험&cr; 2019년 말 중국에서 발생한 코로나19 가 전세계적으로 확산되며 전세계적 셧다운이 우려되는 상황에서 개별국이 보유하고 있는 지정학적 리스크 역시 염려되는 상황입니다. 지난 1월 이란의 솔레이마니 혁명수비대 사령관이 미국 공습에 의해 사망하자 미군 시설을 미사일로 공격하며 반격에 나섰고 이에 미국과 이란의 갈등이 고조되는 모습을 보였으며, 시리아 내전의 지속, 사우디아라비아의 예멘 후비 반군 공습, 2020년 3월 북한의 탄도미사일 발사 도발 등 각국의 지정학적 리스크가 심화되고 있습니다. 또한 사우디아라비아와 러시아의 감산 협상 실패로 2020년 3월 WTI가 배럴당 20달러까지 폭락하고 미국의 셰일가스 산업도 직격탄을 맞으며 에너지 문제가 글로벌 경기 침체에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되고 있는 상황에서, 2020년 3월 WHO가 펜데믹을 선언하며 글로벌 경제 위기 가능성이 고조되고 있습니다. 현재 코로나19 사태가 상당기간 지속될 것으로 예측되며 각 국은 경제 침체 극복을 위한 공공예산 추가 투입 대책을 발표하고 있으며, 이에 지정학적 리스크를 보유하고 있는 국가들의 방위산업 관련 신규 무기 도입, 연구, 개발 사업 비용 등의 집행에 차질이 발생할 것으로 전망됩니다. 특히나 방산업계의 수출 창구인 각종 해외 방산 전시회가 취소 되고 있으며 매년 시행해 오던 한미연합연습도 연기된 상황입니다. 그러나 당사의 방위산업 관련 매출의 대부분은 내수에서 발생(60% 이상)하고 있고 당사의 매출과 직접적 관련이 있는 국내 방위력 개선비가 2020년부터 2024년까지 연 평균 10.6% 증가할 것으로 확정되어 있어 2020년 예정된 당사의 기존 사업안(K9A1와 K55A1 등 자주포 성능개량 사업 등)은 무리없이 진행될 것으로 보이며 이에 코로나19발 리스크는 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만 영국의 최대 방산업체인 BAE사의 글로벌 생산 일정 재검토 결정, 유럽 유도무기 분야의 MBDA사의 공장 폐쇄 결정 등 코로나19의 확산으로 공장 가동 등 생산시설 폐쇄가 장기화될 경우 개발 무기 납품, 부품 수급 차질, 관련 업체들의 자금난 및 일정 지연에 따른 지체상금 발생 등의 예기치 못한 리스크가 산업전반에 발생할 수 있으며 이에 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; [방산사업 수익성 개선 제약] 나-3. 방산사업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재합니다. 또한 국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. &cr;방산사업 분야는 안정적인 거래기반(정부 또는 국가)을 가진다는 점에서 수익 및 사업의 안정성은 높다고 볼 수 있습니다. 또한 방산사업은 방산물자 및 방산기업 지정제도 등 산업 내 제도적인 진입장벽을 통해 보호받고 있으며, 원가중심적 가격결정구조에 의해 일정 수준의 수익성을 보장받고 있습니다. 당사의 방산부문 주력제품은 항공기엔진, 자주포, 탄약운반차 등으로 당사는 해당 분야에서 독점적 지위를 확보하고 있습니다.&cr;&cr;그러나 방산사업의 특성으로 인해 수요자(방위사업청, 국방부 및 관련 국가기관)가 한정적이라는 점에서 사업 확장 및 수익성 제고의 측면에서 한계를 가지고 있습니다.&cr; 2019년 기준 방위산업 매출은 연결기준 전체매출에서 46.6%의 비중을 차지합니다. 새롭게 거래를 체결하는 수요 국가의 경우 해당 국가와 자국 간의 외교적 관계에 따라 거래 체결에 제약이 있을 수 있고, 기존 거래를 체결했던 국가의 경우에도 자국과 외교적 관계가 악화될 경우 거래 체결에 제약이 있을수 있다는 점에서 사업상 위험이 존재합니다. 이러한 측면에서 방산사업 분야는 국내외 정치외교적 상황에 따른 위험을 가지고 있다는 것을 투자 판단시 고려하시기 바랍니다.&cr; 참고로 당사의 최근 3개년 전체 매출에서 방위산업 매출이 차지하는 비중은 아래와 같습니다.&cr; [방위산업 매출 비중] (단위: 백만원) 구분 2017년 2018년 2019년 방위산업 매출 2,239,616 2,326,997 2,453,139 총 매출액 4,215,471 4,453,177 5,264,114 방위산업 매출비중 53.1% 52.3% 46.6% (자료: 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준) &cr;방산사업 분야는 제품의 생산에 대규모 설비와 고도의 기술을 필요로 하는 자본 및 기술 집약적인 산업의 특징을 가지고 있습니다. 일반적으로 자본 및 기술 집약적인 산업은 초기 대규모 설비투자를 실시하고 이후 발생하는 수익을 통해 투자원금을 회수하면서 이윤을 추구하나, 방산산업은 사업의 공공재적 특성으로 인해 수익 구조 등에 있어 일정한 제약이 존재하고 있습니다. 방산물자의 가격산정은 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 의하여 기본적으로 들어가는 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 방식으로 결정되기 때문입니다.&cr;&cr;방산사업에서의 이윤은 기업회계기준상의 영업이익의 개념으로서 방산물자의 생산 및 조달을 위하여 방위사업을 수행하는 기업에 일괄적인 기준으로 적용하는 기본보상이윤, 연구개발ㆍ양산 등 사업형태별 위험부담도와 확정계약ㆍ개산계약 등 계약방법별 위험부담도 등 기업의 위험부담 정도를 고려하여 적용하는 위험보상이윤, 해당사업에 참여하는 기업의 노력 정도에 따라 업체별로 차등 적용하는 노력보상이윤, 기업이 방산물자 생산에 투자한 자본에 대한 기회보상이윤 등의 합으로 산정됩니다. 따라서 수익의 안정성은 우수하나 그 수준이 높지 않으며 자유롭게 수익률을 변동시키는데 있어서 제약이 존재합니다. 이처럼 초기 대규모 설비투자에 대한 투자원금 회수 및 수익성 제고에 한계가 있다는 점을 투자자 여러분께서는 투자 판단 시 고려하시기 바랍니다. &cr; [방위산업 구조개선에 따른 위험] 나-4. 당사의 방산사업은 정부가 2009년 동 전문화, 계열화 제도를 폐지함에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성이 있습니다. 비록 정부가 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여 방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나, 지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있습니다. &cr; 방위산업의 전문화, 계열화 제도는 군수품의 안정적인 확보를 위해 분야별로 '방산기업'을 지정하여 독과점적인 판매기반을 확보해 주는 방위산업 지원제도입니다. 자주국방 및 국가안보 차원에서 1983년 도입된 전문화, 계열화 제도는 시간이 지남에 따라 독과점 방산기업의 건전한 경쟁 저하 및 기술개발 부족 등의 문제점에 따라 2009년부터 폐지되었습니다. 이에 따라, 동 제도하에서 독점적인 지위를 유지한 방위산업기업들의 시장내 독과점적 지위는 약화될 위험이 있습니다.&cr;&cr;그러나 방위산업의 자본 및 기술집약적 특성 상 신규업체에 대한 진입장벽이 존재하는 바, 축적된 개발력과 특화된 생산설비를 보유한 당사의 경우, 동 제도의 폐지 하에서도 탄력적으로 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사의 방산부문은 국내에서 유일한 자주포 생산 회사이며, K-10 탄약운반차의 자동화 로봇기술을 보유하고 있으며, 2020년까지 정부와 장기공급계약이 체결되어 있는 등 지속적으로 방위사업청으로부터 K-9, K-10 등을 수주하고 있습니다. 세부적으로 국내 사업은 자주포 성능개량 사업, 장기 계약을 통해 K-9자주포, K-10탄약운반차, K-55A1자주포, K-56탄약운반차 등을 꾸준히 납품하고 있습니다. 수출 사업은 폴란드, 인도, 핀란드, 노르웨이 등의 K-9사업과 노르웨이 K-10 사업, 필리핀 AAV사업을 수주하였으며, 유럽·중동·아프리카·아시아 국가들을 대상으로 활발한 마케팅 활동을 진행 중에 있습니다. 한편, 글로벌 방산회사 중 자주포 경쟁업체는 독일 KMW, 프랑스 Nexter, 스위스 Ruag, 이스라엘 Elbit 등이 있습니다. &cr; 다만 앞서 언급한 바와 같이 방산사업의 경우 국방부의 방산물자 소요계획 및 정부의 국방비 예산편성 등과 국내외 정치외교적 환경 변화에 따른 영향을 받고 있는 만큼 향후에도 정부와의 계약 상황 및 당사 제품의 해외 수출 추이 등에 대한 모니터링이 필요할 것으로 예상됩니다.&cr; [당사 방산사업(연결기준) 주요 지상타격장비] k9자주포_증권신고서.jpg k9자주포_증권신고서 탄약운반차_증권신고서.jpg 탄약운반차_증권신고서 (자료 : 당사 제시자료)&cr;주) 상기 주요제품은 당사의 연결대상 종속회사인 한화디펜스(舊, 한화지상방산)의 주요 제품임 [당사 방산사업(연결기준) 주요 수주현황] (단위 : 백만원) 회사 사업 품목 수주&cr;일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 한화&cr;디펜스 방산 K9A1 자주포 성능개량 초도양산 사업 '18.12 '22.12 - 66,838 - 36,249 　 30,589 K77 MLRS (다련장용) 2-②차 양산 사업 '18.12 '22.11 - 48,235 - - 　 48,235 K55 자주포 성능개량 4차 양산사업 '16.12 '20.12 - 218,649 - 163,785 　 54,864 K55 자주포 성능개량 5차 양산사업 '19.12 '22.10 - 137,402 - - 　 137,402 장보고 Batch-2 리튬전지체계 '19.12 '24.10 - 123,734 - - 　 123,734 K56 탄약운반차 3차 양산 사업 '17.12 '21.11 - 166,298 - 82,118 　 84,180 105mm 곡사포 성능개량 2차 양산 사업 '18.12 '20.06 - 42,267 - - 　 42,267 K9 자주포 PBL 사업 '18.12 '23.09 - 55,102 - 12,445 　 42,657 K9A1 자주포 외주정비 '19.06 '20.06 - 41,595 - 25,225 　 16,370 K55A1자주포 외주정비 '19.06 '22.12 - 98,232 - 24,361 　 73,871 K77사격지휘장갑차 외주정비 '19.06 '20.06 - 4,949 - 3,466 　 1,483 KAAV-II 탐색개발 (체계,추진,현수) '18.12 '22.08 - 78,238 - 31,476 　 46,762 무인수색차량 탐색개발 '18.12 '21.03 - 18,836 - 11,375 　 7,461 경구난 3차 양산 '18.12 '21.12 - 130,478 - 42,809 　 87,669 K21 창정비 요소개발 '17.06 '20.12 - 57,610 - 23,226 　 34,384 K계열 장갑차 외주정비 '19.06 '20.12 - 18,263 - 9,943 　 8,320 화생방정찰차-II(장갑형) 후속양산 '17.12 '21.12 - 185,969 - 101,565 　 84,404 230mm급 다련장 2차 양산사업(발사대/탄운차분야) '17.12 '22.12 - 458,817 - 225,579 　 233,238 비호복합신규양산 '14.08 '22.12 - 170,914 - 116,034 　 54,880 30밀리 복합대공화기 2차양산 '18.12 '24.12 - 195,650 - 32,439 　 163,211 18년 비호 체계 외주정비(창정비) '18.12 '22.12 - 208,032 - 66,130 　 141,902 천마창정비 '18.06 '20.12 - 169,605 - 103,324 　 66,281 철매-II 성능개량 발사대 '18.09 '23.03 - 72,400 - - 　 72,400 철매-II 성능개량 발사관 '18.06 '22.06 - 14,790 - 119 　 14,671 울산급 Batch-II 수직발사체계 '14.12 '23.08 - 78,263 - 38,394 　 39,869 점술함대지유도탄(수직형) 발사관 '18.12 '22.10 - 11,940 - 1,318 　 10,622 501 발사대 (양산) '18.12 '21.03 - 56,968 - 30,698 　 26,270 502 발사장치 시제 '17.12 '21.01 - 26,552 - 11,375 　 15,177 핀란드 K-9 자주포 수출 계약 '17.03 '25.12 - 198,777 - 39,083 　 159,694 폴란드 자주포용 K-9 차체 수출 계약 '14.12 '23.12 - 369,102 - 253,123 　 115,979 인도 K-9 자주포 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약 '17.03 '23.07 - 386,266 - 349,276 　 36,990 노르웨이 K9 자주포, K10 탄약운반차 수출 계약 '17.12 '22.09 - 245,206 - 31,969 　 213,237 터키 K9 후속물량(구성품) 수출 계약 '18.04 '19.05 - 60,708 - 6,254 　 54,454 에스토니아 K9 자주포 수출 계약 '18.06 '20.12 - 51,114 - 7,805 　 43,309 기타 수주 계약 - - - 418,111 - 172,163 　 245,948 한화&cr;시스템 방산 통신 장비 등 - - - 4,945,276 - 1,070,512 - 3,874,765 IT서비스 시스템구축 및 운영/유지보수 - - - 695,619 - 448,967 - 246,652 (자료 : 당사 2019년 사업보고서) 한편 정부는 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영중입니다. 화력부문의 주요 방산 지정업체로는 당사의 주요 연결 종속회사인 한화디펜스를 포함하여 두원중공업 등 7개의 주요 방산업체와 1개의 일반 방산업체가 있습니다. 이에 따라 전문화, 계열화 제도 폐지에도 불구하고 사업조정제도(방산기업간 중복투자가 발생하는 경우 정부가 사업을 조정하는 제도로 신규기업의 무분별한 투자 및 진입을 방지)와 상기의 방산물자 및 방산업체 지정제도(시장경쟁에 따라 안정적인 조달이 곤란한 일부 무기, 장비 등에 대한 독점 양산 지정제도)는 유효하게 유지되는 바, 시장 진입장벽으로 작용함으로써 방산업체의 독점적 시장지위의 약화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.&cr; [방산업체현황] 분야 주요방산업체 일반방산업체 화력&cr;(8) 한화디펜스, 두원중공업, SG솔루션,&cr;현대위아, S&T모티브, S&T중공업, &cr;다산기공 (7) 진영정기(1) 탄약&cr;(9) 삼양화학공업, 삼양정밀화학, 세아항공방산소재,&cr;풍산, 풍산FNS, 한일단조공업, 한화 (7) 고려화공, 동양정공 (2) 기동&cr;(14) 기아자동차, 두산, 두산인프라코어, 두산중공업,&cr;삼정터빈, 삼주기업, 평화산업, 현대트랜시스, &cr;현대로템, LS엠트론, STX엔진 (11) 광림, 신정개발특장차, 시공사(3) 항공유도&cr;(16) 다윈프릭션, 대한항공, 쎄트렉아이,&cr;퍼스텍, 캐스, 한국항공우주산업, 한국화이바, &cr;한화에어로스페이스, LIG넥스원(9) 단암시스템즈, 코오롱데크컴퍼지트, 데크카본, &cr;성진테크윈, 유아이헬리콥터, 넵코어스, 화인정밀 (7) 함 정&cr;(9) 강남, 대우조선해양, HSD엔진, 삼강엠앤티,&cr;한국특수전지,한진중공업,현대중공업, 효성중공업(8) 스페코(1) 통신전자&cr;(16) 지티앤비, 비츠로밀텍, 한화시스템, &cr;연합정밀,이오시스템, 키프코프롬투, &cr;휴니드테크놀러지스,현대제이콤, &cr;빅텍, 우리별 (10) 삼영이엔씨, 아이쓰리시스템, 인소팩,&cr;이화전기공업, 미래엠텍, 티에스택 (6) 화생방&cr;(4) 한컴라이프케어, SG생활안전, HKC, 성산테크놀로지 (4) 기타&cr;(11) 대양전기, 동인광학, 삼양컴텍,&cr;우경광학, 유텍, 아이펙 (6) 대명, 대신금속, 서울엔지니어링, &cr;은성사, 크로시스 (5) 계&cr;(87) 62개 25개 (자료 : 한국방위산업진흥회(2020년 01월 14일 기준)) &cr; 또한 국방기술품질원이 발간하는 2019 세계 방산시장 연감에 따르면 당사는 2017년 기준 세계 100대 무기 생산업체 중 49위를 차지하였으며, 그 외 국내 업체로 LIG 넥스원(60위), 대우조선해양(85위), 한국항공우주산업(98위) 등 4개 업체가 순위에 올랐습니다. 다만 이들 방산업체의 경우 주력으로 생산하는 방산물자의 분야 및 Value Chain이 상이함에 따라 단기간내에 직접적인 경쟁관계가 될 가능성은 높지 않은 것으로 보입니다. &cr;&cr;또한 전문화, 계열화 제도 폐지에도 불구하고 사업조정제도(방산기업간 중복투자가 발생하는 경우 정부가 사업을 조정하는 제도로 신규기업의 무분별한 투자 및 진입을 방지)와 방산물자 및 방산업체 지정제도(시장경쟁에 따라 안정적인 조달이 곤란한 일부 무기, 장비 등에 대한 독점 양산 지정제도)는 유효하게 유지되는 바, 이 또한 시장진입장벽으로 존재하기 때문에 전문화, 계열화 제도 폐지에 따른 방산기업의 독점적 시장지위 약화 위험은 단기적으로 그 영향력이 제한적이라고 볼 수 있습니다. 하지만 향후 경쟁기반이 확립되지 못한 국내 방위산업의 구조적인 문제를 해결하기 위한 방위산업의 구조개선이 본격화될 경우 이는 방위사업을 영위하는 기업들에 복합적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.&cr;&cr;결론적으로, 방위산업의 특성상 정부 정책에 의해 개별 사업 또는 전체 산업 구조가 좌우되며, 경쟁을 통한 효율성 제고 요구 증대에 따른 독과점 지위의 약화 등 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; (2) 항공엔진사업 부문 &cr; [장기간 소요되는 개발 및 양산 기간에 따른 위험] 다-1. 항공엔진 산업은 업종의 특수성으로 신제품 개발에서 양산까지 오랜 기간과 상당한 개발비가 투입됩니다. 따라서 당사와 같이 항공엔진 관련 제조가 이루어지고 있는 업체는 해당 제품의 개발성공 가능성, 양산 후 판매 호조 가능성, 자금조달 가능성 등을 고려하여 투자하셔야 합니다. 특히, 당사는 다수의 장기 프로젝트를 진행하고 있으며, 이에 따른 개발비와 시설투자가 필요하여 차입금이 증가할 가능성이 있는 바 투자자분들께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;항공엔진 산업은 업종의 특수성으로 신제품 개발에서 양산까지 오랜 기간과 상당한 개발비가 투입됩니다. 개발비의 부담을 덜기 위해 국제적으로 항공 엔진 제조기업과 컨소시엄을 구상하여 공동개발을 추진하거나, 정부와 업체간의 개발비 분업이 보편화되어 있습니다. 또한, 재무적 기술적 진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 항공엔진산업을 영위하고 있는 당사는 국내에서 독과점인 지위를 보유하고 있으며, 2015년 P&W사와 GTF('Geared Turbo Fan') 엔진의 RSP('Risk and Revenue Sharing Program') 계약을 체결하여 향후 안정적인 매출구조가 전망됩니다.&cr;&cr;항공우주 산업의 프로젝트들은 정부육성 프로젝트로 진행되는 경우가 많으며, 개발 성공시 제조업체가 개발비로 분 담한 금액과 금융비용까지 양산시에 일정 비율로 환급해주는 조건을 확보하고 있습니다. 대형프로젝트 개발을 진행하는 약 10년간은 대규모 투자에 따른 금융비용 지출이 증가하지만, 이들 프로젝트 양산이 시작되는 이후 부터 개발목적으로 지출한 투자원금과 금융비용까지 양산비에 포함되어 회수가 가능하므로 재무구조가 개선되는 모습을 보이는 특징이 있습니다. &cr;&cr;당사가 (주)한화로부터 항공사업부문을 양수하며 영위하게 된 항공사업은 첨단 고부가가치 산업으로 장기간의 개발기간과 자본을 필요로 하는 만큼 정부 차원의 지원 및 육성이 보편적인 산업입니다. 항공산업은 단순히 자본력과 기술력으로 진입이 어려우며, 장기간 거래실적에 따른 검증과 신뢰관계를 중요시 여겨 진입장벽이 존재합니다. 항공산업은 각 부품별로 단일 공급자 형태로 구성되는데, 이중 공급자 체제로 운영될 경우 생산치공구의 중복 투자 문제와 정밀성을 전제로 하는 항공업의 특성 상 부품간의 정합성 문제를 최소화하기 위함입니다. 항공산업의 특징은 아래와 같습니다. [항공엔진사업 부문의 특성] 구분 항공기 조선 자동차 개발기간 평균10년 평균5년 평균3년 양산기간 30년 주문생산 5년 사용기간 30년 25년 10년 수주방식 선주문 선주문 인도 후 납부 주요고객 기업(운항사) 기업(상선사) 개인 개발생산방식 모델개발→주문→생산 주문→개발생산→인도 개발→생산→판매 분업구조 RSP(국제공동개발) 보편화 수직계열화 수직계열화 매출액대비 연구개발비 10% 1% 3.50% 생산방식 수작업 수작업 자동화 개발비 대형기 10조 / 전투기 5~10조 / 중형기 3조 - 중형차 4,500억원 대량생산여부 소품종 소량생산 주문생산 다품종 대량생산 모델별 생산대수 1,000여대 수준 1대 40~50만대 (자료 : 한국항공우주산업진흥협회) &cr;따라서, 당사와 같이 개발단계가 일정부분 끝나고 본격적으로 양산이 시작됨과 동시에 신규 프로젝트 개발이 시작되는 경우 실적에 있어서나 재무에 있어서 큰 변화가 발생할 수 있습니다. &cr;&cr; 특히 최근 한화그룹은 4차산업혁명으로 디지털 혁신과 변혁을 강조하며 미래 성장 동력으로 기존의 주력 사업부문인 태양광 및 방산 산업을 축으로 사업을 집중하고 육성하며 경영 전반에 디지털 트랜스포메이션을 적극 구현해 나갈 것을 목표한다고 발표하였습니다. 이에 따라 당사는 추진 중에 있는 신규 프로젝트 관련 개발비와 시설투자가 필요할 가능성이 있어, 차입금이 증가될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [제품사고에 따른 평판 위험] 다-2. 항공기의 사고 위험성은 높으며, 사고 발생시 항공기 및 관련 부품 제조업체의 과실로 판정되는 경우 보상 또는 배상 등의 위험에 노출됩니다. 이 에 따라 생산 제품이 당사 과실로 인한 품질결함으로 판정될 경우 고객 이탈뿐 아니라 제품보증 및 제품 보상 청구가 발생 될 수 있습니다. 이는 당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 항공기 사고는 대규모 인명피해와 재산 피해를 수반하므로 관계당국, 항공기 제작사, 항공기 운항사 모두 사고를 방지하기 위해 지속적인 노력을 기울여 왔습니다. 그 결과 항공기의 안전도는 과거에 비해 비약적으로 향상되어 비교적 안전한 교통수단 중의 하나로 자리잡게 되었습니다.&cr;&cr;하지만, 항공기는 수만 개의 부품이 정밀하게 움직이고 이륙, 비행, 착륙 과정에서 예상하지 못한 상황에 처하는 경우가 생기므로 항상 사고의 위험이 있을 수 밖에 없습니다. 일단 비행기 사고가 발생하게 되면 사고의 원인을 우선 규명하게 되며, 그 원인에 따라 보상 또는 배상의 책임이 결정됩니다. &cr;&cr;당사는 T-50 고등훈련기 등 군수품에서부터 General Electric Company 및 Rolls-Royce Ltd 상용 항공기 부품까지 다양한 분야에서 생산활동을 전개하고 있으므로 당사 역시 이러한 위험에 노출되어 있습니다. 또한, 당사는 제조 부품에 대해서 수년간 수천 번에 달하는 테스트를 실시하여 결함 및 오류를 방지하고 있으며 동 과정을 문서화 하여 불의의 사고가 발생시 당사 제품의 무결성에 대한 입증을 준비하고 있습니다. 또한 항공기 사고의 특성상 원인 규명에 상당한 시일이 소요되고 명확한 책임소재를 밝혀 내는 것이 쉽지 않고, 조사결과가 운항책임이나 정비책임으로 결론 나는 경우가 많아 근래 부품 제조사에게 전적으로 책임을 부과한 사례는 거의 없는 것이 사실입니다.&cr; 보잉의 B737-MAX8 기종이 2018년 10월 인도네시아에 이어 최근 에티오피아에서 추락하면서 세계 각국에서 임시로 운항이 중단된 바 있습니다. 당사 및 한국항공우주산업은 민수사업에서 미국의 보잉을 주요 고객사로 두고 각각 항공기 날개구조물과 엔진 등을 납품하고 있습니다. 하지만 이번 사고에 따른 실적 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 당사의 경우, B737-MAX에 들어가는 엔진부품을 GE에 납품하는 구조를 띄고 있으나 장기공급계약(LTA·Long Term Agreement)에 따라 차질이 생기는 부품은 다른 부품으로 교체되므로 당사의 전체 매출에 직접적 영향은 없을 것으로 전망됩니다. &cr;&cr;하지만 당사 제품에 예기치 못한 결함이 발생하면 정상적인 기능을 구현하는데 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 결함은 수리 및 교체, 재설계에 상당한 비용을 초래하며, 제품개발을 위한 엔지니어링 인력의 집중도를 저해하는 결과를 초래하게 되어, 당사의 고객 관계 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인하여 당사 제품의 결함이 발견된 상황에서 상당한 재무적 비용을 치르지 않고 고객에게 만족할 대안을 제공하기는 쉽지 않습니다. 그리고 엄격한 제조물 책임을 부과하는 특정사법관할 지역에서 당사의 책임이 아닌 사건이 일어나더라도 당사에게 책임이 부과될 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서, 당사 제품의 결함 및 오작동 발생으로 인한 항의는 배상가액이 큰 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이러한 점들을 고려하시기 바랍니다. [항공엔진 관련 자체 사업위험] 다-3. 당사는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있으나, 방산사업의 특성 상 정부의 정책 및 사업계획 변경 등에 따른 불확실성이 존재하며, 민항기 엔진 부품의 경우 총 주문량과 수주 잔고 등 항공산업의 추이에 영향을 받을 것으로 판단됩니다. 또한 민항기 엔진 부품 부문에서 초기의 큰 투자비용이 단기적으로 재무건정성에 부담을 줄 것으로 판단됩니다. 또한 대형 글로벌 발주사들의 높은 협상력에 의한 단가인하 압박이 발생할 수 있음에 유의하시길 바랍니다. 당사는 2018년 12월 31일을 양수일자로하여 (주)한화 기계부문의 항공사업을 1,631억원에 영업양수하였습니다. 이를 통해 한화그룹 내 항공사업을 역량을 집중하여 사업기회 확대, 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 통해 글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약을 추진해 나갈 예정입니다. 해당 내용은 본 증권신고서 [Ⅲ.투자위험요소 - 2.회사위험 - 가. 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항] 및 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 공시내용을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 당사의 항공엔진사업본부는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 사업으로 크게 군용 완제 엔진 부문과 민항기 엔진 부품 부문으로 나눌 수 있습니다. 군용엔진 부문의 경 우 당사는 국내 유일의 항공기 엔진 제조사로서 현재 FA-50, KUH용 엔진을 생산하며 국내 군용 항공기 엔진을 40년 이상 독점적으로 공급하고 있습니다. 민항기 엔진 부품의 부문의 경우 GE(General Electric, 이하 'GE'), P&W(Pratt & Whitney, 이하 'PW') 등 해외 유수 엔진제작업체에 엔진부품 및 모듈을 장기공급하고 있습니다. &cr; [한화에어로스페이스 주요 군용엔진 제품 F404, T700 ] f404_증권신고서.jpg f404_증권신고서 (자료: 당사 IR자료) &cr;군용완제엔진부문의 경우 방산사업의 일부로서 정부 정책에 따른 장기계약으로 경기변동의 영향은 적으나 대형 군수사업의 진행 및 정부 정책에 따라 항공기엔진의 수요가 좌우될 수 있습니다. 대한민국 공군은 3차 F-X사업, KF-X 한국형전투기 사업, KC-X 공중급유기 등의 항공전력과 관련한 신규사업을 진행 및 계획하고 있습니다. 방위 사업청이 2015년 10월 발표한 한국형전투기(KF-X) 사업 현황 보도자료에 따르면, 공군 전투기 전력 증강 방향은 전/평시 작전 목표 달성 및 전력 운영 효율성을 고려해 High-Medium-Low급의 적정 전투기를 상호 보완적으로 운용하는 것이라고 밝히고 있습니다. 그 중, High급인 F-X는 안보위협을 고려 조기 전력화가 필요하므로 최첨단 스텔스기를 해외구매로 확보하고 Medium급인 KF-X는 독자적 성능개량 능력 확보 및 국내 항공산업 발전을 고려하여 국내 연구개발로 확보할 계획입니다. 또한 Low급에 대해서는 현 노후기종을 국내개발한 FA-50 경전투기로 대체할 것이라고 밝혔습니다. 더불어 2018년 1월에 방위사업청에서 발표한 <2017년 한국형전투기사업 추진현황>에 따르면 현재 인도네시아와 G2G 협의를 통해서 한국형 전투기 사업(2015년~2026년)을 추진하고 있으며 2018년 6월 기본설계검토회의(PDR: Preliminary Design Review)를 진행하였고 2019년 9월에 상세설계검토회의(CDR: Critical Design Review)를 통해 설계를 완료하고 시제기 제작 단계에 돌입하였고 2021년 상반기 시제 1호기 출고, 2022년 초도 비행시험을 시작하여 2026년에는 개발을 완료할 예정입니다. 하지만 2017년 하반기 이후 한국형 전투기 사업과 관련하여 인도네시아 정부가 개발분담금을 납부하지 못하는 등 향후 상기와 같은 항공전력획득 사업의 진행 과정에서 그 방향 및 사업규모, 업체 선정, 비용 정산 등 진행 상황에 따라 당사 항공엔진사업본부의 수주 실적이 영향을 받을 수 있으니 유의하시길 바랍니다. &cr; [공군 전투기 전력 증강 방향] 공군 전투기 전력 증강 방향_증권신고서.jpg 공군 전투기 전력 증강 방향_증권신고서 구 분 특 징 High급 북 핵ㆍ미사일 및 잠재적 위협 대비한 고성능 전투기 Medium급 High급과 협동작전이 가능한 다수기 위협대비 기반전력 Low급 근접항공지원 등 공지작전 위주의 임무가능 전투기 (출처 : 방위사업청) &cr;한편 민항기 엔진 부품사업은 주로 GE, P&W, Rolls Royce 등 글로벌 선두 항공엔진업체들에 민항기 엔진부품을 공급하고 있으며 진입장벽이 높고 대부분 장기공급계약 위주인 것이 특징입니다. 민항기 엔진 부품사업은 항공산업 경기의 영향을 받으며 항공기 엔진 수요는 향후 꾸준한 성장이 예상됩니다. 에어버스와 보잉이 주도하고 있는 글로벌 민항기 제작 시장은 2008~2009년 금융위기에 급락했던 수주가 그 이후 5년간 급등하며 수주잔고 증가세를 나타내며 2015년 기준 수주잔고는 2010년 대비 83% 증가한 수준을 나타냈습니다. 하지만 2015년부터 2017년까지 3년간 두 회사의 총 주문량의 합이 2,000대 내외에서 정체되며 그 성장세가 꺾였습니다. 2014년 양사 주문량의 합은 2,888대를 나타내었으나, 2016년 1,399대를 기록하였으며, 2017년에는 전년대비 증가한 2,021대를 기록하였으나 2018년은 보잉의 에티오피아 추락 사고로 737 MAX의 운항 중단, 글로벌 경기 침체에 따른 여행 수요 감소로 대형기 주문 건수가 감소하며 1,640대로 성장세가 주춤하는 모습을 보여주었습니다. &cr;&cr;한편, 민항기 인도물량은 2016년 1,436대, 2017년 1,481대, 2018년 1,606대를 나타내는 등 기존 수주잔고에서의 인도물량이 증가하고 있는 것으로 나타납니다. 이후 2019년은 2018년~2019년 두차례에 걸친 보잉의 737 MAX 항공기 추락 사고에 기인한 운항 임시 중단 여파로 실적이 둔화되었고 에어버스는 반사이익의 영향으로 인도대수 863대의 역대 최고 실적을 내었습니다. 다만 미중 무역분쟁, 글로벌 경제 둔화 장기화로 전세계 항공기 수요가 전반적으로 감소되고 있으며 한편으로 아시아 중산층의 빠른 유입으로 저비용항공사(LCC)의 약진과 중국의 국영 항공기 제조사인 중국상용비행기(코맥) 등 후발주자의 등장이 전망됩니다. 한편 2019년 말 발생한 코로나19의 확산 방지 조치로 주요국 정부가 국경을 폐쇄하는 등 전세계의 항공편 운항이 약 30% 가까이 감소하는 등 수요 감소가 예상됩니다. 특히 보잉은 737 MAX의 운항 중단과 맞물려 공장 가동 중단, 주문건수 급락 등으로 2020년 3월 미 연방 정부에 600억 달러 규모의 구제금융을 신청하며 유동성 위기를 겪고 있습니다. 이러한 악재로 2019년 항공기 수주잔량은 2018년 말 양사 합산 13,326대 대비 감소한 12,888대로 추정됩니다. &cr; [보잉 및 에어버스 민항기 수주잔고 및 인도대수 추이] 보잉 및 에어버스 수주잔고 추이.jpg 보잉 및 에어버스 수주잔고 추이 보잉 및 에어버스 민항기 인도대수 추이.jpg 보잉 및 에어버스 민항기 인도대수 추이 (자료: 보잉, 에어버스) [보잉 및 에어버스 민항기 판매대수 추이] 보잉 및 에어버스 판매대수 추이.jpg 보잉 및 에어버스 판매대수 추이 &cr; 보잉 및 에어버스 2019년 실적.jpg 보잉 및 에어버스 2019년 실적 (자료: 보잉, 에어버스) &cr; 세계 항공산업은 권역 별 다국적 선진 항공업체에 의해 주도되고 있습니다. 미국의 Boeing, Lockheed Martin, 유럽의 EADS(European Aeronautic Defence and Space Company NV, 에어버스 사)의 3대 메이저 업체가 세계 시장의 40%를 점유하고 있으며, 10대 대기업이 전체 시장의 85% 이상을 점유하고 있습니다. 항공산업은 특성 상 특정 고객을 대상으로 소수의 완제기 제작업체가 항공기를 개발, 생산하고 전세계 1~2차 부품 공급업체를 통제하는 전형적인 제한산업입니다. &cr;&cr;당사가 사업을 영위하고 있는 항공기 엔진부품사업은 제품 개발에 막대한 초기비용이 소요되기 때문에 핵심 업체들이 투자금을 분담하고 각자 맡은 분야에 대한 부품의 독점 공급권을 보장받는 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 방식이 일반화되어 있습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM(After Market)매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌 부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 당사가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다. 다만 초기의 큰 투자비용이 단기적으로 재무건정성에 부담을 줄 수 있음을 투자자분들은 유의하시길 바랍니다.&cr; [GTF엔진 RSP사업 손익흐름(IRR 10% 가정)] gtf엔진 rsp사업 손익흐름 도식_증권신고서.jpg gtf엔진 rsp사업 손익흐름 도식_증권신고서 (자료 : NH투자증권 리서치센터) &cr;당사 역시 GE와 P&W 등의 파트너로서 지분투자 참여 및 납품을 진행하고 있으나 당사의 지분참여도는 2~3% 수준으로 주요 RSP 업체인 Volve Aero, IHI, KHI 등과 비교하여 참여 비중은 다소 낮은 수준입니다. 그러나 당사는 2015년에 에어버스 및 보잉의 차세대 주력 기종에 사용될 엔진 부품(GTF, Leap-X)과 관련하여 GE 및 P&W와 RSP계약 및 납품계약을 체결한데 이어 2016년 9월 P&W와 추가적인 RSP계약을 체결을 위한 이사회 결의를 한 바 있습니다. 2016년 11월에도 GE와 각각 7년과 10년짜리의 공급계약 두 건을 체결하였고, 2016년 12월 Rolls-Royce와 엔진부품 3종에 대한 통합계약을 체결하였으며, 2017년 5월에도 GE aviation과 항공기 엔진부품 공급계약을 체결하였습니다. 또한 2019년 11월에는 Rolls-Royce와 2021년부터 2045년까지, 최소 25년간 항공기 엔진부품(터빈부품 10종)에 대해 장기 공급계약을 체결하였습니다. 특히나 이번 Rolls-Royce 와의 계약 건은 그간 주를 이룬 엔진 케이스 공급 계약에서 나아가 엔진의 핵심 터빈부의 공급 계약이라는 점에서 당사의 사업 다각화 기반을 구축했다고 평가받고 있습니다. 또한 2019년 9월말 미국 항공엔진 부품 전문업체 'EDAC' 와의 인수 절차가 마무리 되며 'EDAC' 의 핵심 기술( GTF 엔진, Leap 엔진에 들어가는 주요 부품을 생산하는 특수가공기술을 보유)을 바탕으로 당사의 베트남, 창원 공장을 통해 생산에 돌입해 시너지 효과를 거둘 것으로 기대하고 있습니다. &cr;&cr;이처럼 당사는 장기적인 매출을 확보하고 있으며 정비 관련 추가 매출도 가능할 것으로 판단됩니다. 다만 이러한 발주처는 막대한 자본력과 기술력을 보유하고 있으며, 당사 대비 높은 협상력을 가지고 있습니다. 이때 대형 글로벌 발주사들이 이러한 협상력을 이용하여 납품사들에 단가인하 압력 등을 가하는 경우 당사의 항공기 엔진부품 납품 관련 영업이익은 감소할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; [한화에어로스페이스 항공기 엔진부품 수주현황] 공시일 발주처 내용 금액(백만원) 시작 종료 1999-12-31 GE/HONEYWELL 엔진블레이드 220,000 - - 2000-05-29 P&W 대형엔진부품 납품 (PW4000/V2500/JT9d) 120,000 2000-06-01 2004-12-31 2006-10-31 GE GENX엔진 RSP(엔진블레이드) 1,200,000 - - 2013-05-31 GE LM2500 LPT모듈사업 605,116 2014-01-01 2018-12-31 2014-11-12 P&W GTF엔진 라이프타임 생산계약 900,000 2015-01-01 2055-12-31 2015-01-19 GE LEAP엔진용 부품 18종 470,000 2016-01-31 2025-12-31 2015-06-16 P&W GTF엔진 RSP 1,900,000 2015-12-31 2062-12-31 2015-12-21 P&W GTF엔진 RSP 4,509,825 2015-12-21 2061-12-31 2016-09-22 P&W GTF엔진 RSP 4,972,000 2016-12-31 2061-12-31 2016-11-08 GE Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약 134,886 2016-10-20 2026-12-31 2016-11-08 GE LM6000 LPT모듈 공급계약 168,817 2016-10-20 2023-12-31 2016-12-13 RR 엔진부품 3종(11품목)에 대한 통합 계약 355,908 2017-01-01 2031-12-31 2017-05-24 GE aviation 항공기 엔진부품 공급 계약 198,930 2017-05-23 2022-12-31 2019-11-06 RR Rolls-Royce Trent 엔진 Turbine 부품 공급 계약 1,152,542 2019-11-05 2045-12-31 2019-11-18 GE GE9X 신규 부품 및 LEAP 엔진 부품 생산계약 체결 350,659 2019-11-18 2025-12-31 (자료: 금융감독원 전자공시시스템) [GTF 엔진] gtf엔진_증권신고서.jpg gtf엔진_증권신고서 (자료: Airbus) &cr;한편 2019년 말 발생한 코로나19 감염증의 전세계적 확산으로 WHO가 2020년 3월 펜데믹(pandemic, 전염병대유행)을 선언하는 등 사태가 점차 악화되는 가운데 전산업부문에 영향을 미치고 있습니다. 특히 감염증 확산을 제한하기 위해 각 국가에서 입국제한 조치를 시행하고 있으며 이에 여객 및 화물 수송 실적 급락이 진행중에 있습니다. IATA(국제항공운송협회)는 2020년 항공산업이 코로나19 여파로 최소 630억~1,130억 달러 규모의 매출 손실을 전망한다고 발표하였습니다. 이러한 항공산업의 위기는 당사가 사업을 영위하고 있는 항공기 엔진부품업계에도 장기적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 엔진 부품사업의 글로벌 선두기업인 GE가 무급 휴가 및 10% 규모의 인원 감축을 시행하겠다고 공시하였고, 항공사들의 항공기 주문 취소, 인도 연기 요청이 증가하고 있으며 향후 민간 항공기 및 항공기 부품 재고가 증가한다면 장기적으로 기체의 부품을 수출하는 당사의 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만 민수엔진의 경우 항공기의 생산이 축소될 시 RSP 비용 감소 효과가 발생하므로 현재로는 그 영향이 제한적일 것으로 예상됩니다. 그러나 글로벌 항공산업의 여파가 제조업 등 글로벌 전반의 경제 위기를 고조시키며 국가적 지원금 투입 등 대책 발표가 관측되고 있는 상황에서 코로나19의 종식 시기와 산업이 정상화 되기까지 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. &cr; [글로벌 항공업 2020년 매출 감소 추정치] 항공산업 손실 규모 추정치.jpg 항공산업 손실 규모 추정치 (자료: IATA(국제항공운송협회)) &cr;한편 당사의 항공사업부는 항공우주 분야 및 방위산업 분야의 유압부품, 비행기조작동기 및 연료시스템 부품을 공급하며, 기술력을 바탕으로, ISO9001, AS9100 및 NADCAP 등 글로벌 수준의 품질인증뿐만 아니라 방위산업 분야의 국방품질경영시스템 인증을 획득한 바 있습니다. 해당 사업부는 지속적인 노하우 및 경험 축적 뿐 아니라 지속적으로 장기적인 기술개발이 필요한 바, 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요하며, 투자기간 대비 수익창출이 지연되거나 예상보다 수익성이 높지 않을 수 있습니다. 이는 당사 사업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; (3) 시큐리티사업 부문 &cr; [정부 정책 관련 사항] 라-1. 정보보호는 국가적인 핵심 보안산업이므로 정부의 관여가 상대적으로 많은 산업입니다. 이는 필연적으로 관련된 법률의 개정과 정부의 지원 여부 등에 영향을 많이 받게 되는 구조입니다. 정부정책은 정보보호 관련 예산을 지속 확대하고, 민간 정보보호 투자에 인센티브를 확대지원하는 방향으로 초점이 맞춰져 있습니다. 이처럼 당사의 사업은 정부 정책에 많은 영향을 받고 있으며, 일부 정책의 경우 수혜가 예상되고 있습니다. 하지만 정부 정책의 특성상 당사가 예측하기 어려우며, 정부 정책의 변화는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;정보보호는 국가적인 핵심 보안산업이므로 정부의 관여가 상대적으로 많은 산업입니다. 이는 필연적으로 관련된 법률의 개정과 정부의 지원 여부 등에 영향을 많이 받게 되는 구조가 되며, 특히 개인정보보호에 대한 법률이 많이 제 개정(개인정보보호법(2014.11월 제정), 정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률(2014.5월 개정), 위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률(2014년 11월 개정))되어 정보보호산업에 영향을 미치고 있으며, 향후에도 이러한 규제와 법률의 제개정 등의 영향을 받을 것으로 예상됩니다. &cr;&cr;현재 당사의 사업에 영향을 줄 수 있는 정보보호 법 제도를 크게 정보보호관계법령, 개인정보보호관계법령으로 구분하여 보면 다음과 같습니다. [국내 정보보호 관계 법령] 구 분 항공기 조 선 정보보호 관계법령 정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 - 2014년 5월 28일 개정 - 정보통신망의 이용촉진, 정보통신서비스를 이용하는 자의 개인정보 보호 등 정보통신망을 안전하게 이용할 수 있는 환경 조성 - 개인정보 보호에 대한 정보통신서비스 제공자 및 이용자의 책무를 규정 - 정보통신망과 관련된 제품에 대해 표준에 적합한 제품임을 인증하는 인증기관의 지정 - 전자문서중계자를 통한 전자문서의 활용을 규정 - 개인정보 및 정보통신망에서의 이용자 보호 등의 방안 규정 - 정보통신망의 안정성 확보 등을 규정 정보통신기반 보호법 - 2014년 11월 19일 개정 - 전자적 침해행위에 대비하여 주요정보통신기반시설의 보호에 관한 대책을 수립, 시행 - 주요정보통신기반시설의 보호체계 마련 - 관리기관은 정기적으로 취약점의 분석, 평가를 수행하도록 규정 전자서명법 - 2014년 10월 15일 개정 - 전자문서의 안정성과 신뢰성 확보와 그 이용의 활성화를 위하여 전자서명에 관한 기본적인 사항을 규정 - 공인인증업무를 안전하고 신뢰성 있게 수행하도록 공인인증기관에 대한 지정 기준 및 업무 준칙을 마련 - 공인인증서의 발급 및 효력을 명시 - 인증업무의 안전성 및 신뢰성 확보를 위한 관리 기준을 마련 - 전자서명인증정책의 추진 국가정보화 기본법 - 2014년 11월 19일 개정 - 국가정보화의 기본방향과 관련 정책의 수립, 추진에 필요한 사항 규정 - 국가정보화의 역기능 방지 방안 규정(장애인, 고령자 등의 정보 접근 및 이용 보장 등) - 정보이용의 안정성 및 신뢰성 보장을 규정 전자정부법 - 2014년 5월 20일 개정 - 행정업무의 전자적 처리와 전자정부의 효율적 구현 목적 - 중장기 전자정부기본계획의 수립 - 전자정부서비스의 제공 및 활용, 이용촉진 방안 마련 - 전자적 대민서비스의 보안대책을 마련 정보보호산업 진흥법 (정보보호산업법) - 2015년 12월 23일 시행 - 정부주도로 정보보안 기업들의 기술개발 가이드라인 제시 - 정부차원의 불합리한 발주관행을 개선하여 정보보호 제품 및 서비스의 적정 대가 지불 - 정보보호 준비도 평가 및 정보보호 공시 제도의 시행 근거 마련을 통해 민간 기업 전반적으로 자발적인 정보보호 투자를 유도 - 공공부문이 주도적으로 정보보호 예산을 마련하고 투자할 수 있도록 유도 - 국제협력 추진 및 성능평가 지원, 우수 정보보호기술 등의 지정과 우수 정보보호기업의 지정 등의 신규제도를 시행하여 정보보호 기업 및 제품들이 글로벌 경쟁력을 가질 수 있도록 정책적으로 지원 개인정보 보호 관계법령 개인정보보호법 - 2014년 11월 19일 제정 - 개인정보의 수집, 이용, 제공 등 단계별 보호기준 마련 - 개인정보 보호에 관한 사항을 다루기 위해 ‘개인정보보호 위원회’를 신설하고 개인정보에 관한 분쟁의 조정을 위해 ‘분쟁조정위원회’를 신설 - 개인정보 보호법안의 적용대상을 공공, 민간부문의 모든 개인정보처리자로 규정 - 고유식별정보의 처리제한 강화 - 개인정보 영향평가제 도입 - 정보주체의 권리 보장 등 정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 - 2014년 5월 28일 개정 - 정보통신서비스 이용자의 개인정보 보호, 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경 조성 - 개인정보 및 정보통신망에서의 이용자 보호 등의 방안 규정 (자료 : 정보보호 관계법령 및 개인정보 보호 관계법령) &cr;또한 기존의 인터넷, 스마트폰 이용부터 사물인터넷(IoT)의 등장으로 인한 보안의 중요성이 지속적으로 증대되었으며, 이에 정부는 2016년 제1차 정보보호 진흥계획(K-ICT 시큐리티 2020)을 발표하여 정책적 지원 및 제도개선을 시행중에 있습니다. 정부정책은 정보보호 관련 예산을 지속 확대하고, 민간 정보보호 투자에 인센티브를 확대지원하는 방향으로 초점이 맞춰져 있습니다. [제1차 정보보호 진흥계획(K-ICT 시큐리티 2020)] 구분 내용 정책 방향 1) 창업활성화를 통한 글로벌 경쟁력 강화 2) 정보보호 투자 확대 및 신시장 창출 3) 내수 위주에서 글로벌 진출로 시장 확대 내용 1) 글로벌 창업 프로그램 연계하여 20년까지 스타트업 100개 육성 2) 국제 공동연구를 통한 지능형·융합형 핵심 보안기술 개발 3) 정보보호 예산 확대 및 보안성 지속서비스 대가 현실화 4) 의료, 교통 등 5대 ICT 융합산업의 보안 강화 5) 지능형 CCTV, 바이오인식 등 물리보안 및 차세대 인증산업 육성 지원 6) 글로벌 기업과의 전략적 제휴 및 해외시장 진출 지원 확대 7) ICT 강국 위상, 침해사고 대응 역량과 기업 주력 품목을 결합하여 “K-Security” 브랜드화 및 동반진출 추진 8) 아프리카, 중남미, 중동, 동남아 등 해외진출 4대 전략거점 구축 및 사이버보안 협력 네트워크(CAMP) 구성·운영 9) 지능정보사회·융합보안 추세에 맞는 사이버 침해대응 역량 강화 10) 범정부 협업 강화 및 법제도 개선 (자료 : 미래창조과학부) &cr;이처럼 당사의 사업은 정부 정책에 많은 영향을 받고 있으며, 일부 정책의 경우 수혜가 예상되고 있습니다. 하지만 당사는 향후 정부 정책의 변화에 대해서 예측할 수 없고, 이러한 변화가 당사 속한 산업에 어떠한 영향을 미칠지 알 수 없으며, 이러한 정부 정책의 변화는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; [시장경쟁 심화 및 관련 위험] 라-2. 시큐리티 시장은 보안에 대한 사회적 요구 등에 힘입어 성장세를 나타내고 있으며, 기존 아날로그 방식에서 디지털/네트워크 방식으로 대체되며 네트워크 감시장비 중심으로 성장하고 있으며 제4차산업혁명으로 인공지능(AI), 빅데이터, IoT 등 기술 발전과 초고해상도 영상을 접목한 지능형 영상감시시스템의 도입으로 시큐리티 산업의 고성장이 예상됩니다. 한편 2018년 미국에서 제기한 중국산 CCTV의 백도어 문제로 보안 이슈에 민감한 정부 및 공공기관의 중국산 CCTV 교체 움직임이 보임에 따라 대체품으로 고사양, 고품질의 국내 영상보안업체들의 북미 시장 진출 등 수출 환경에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 이에 급속하게 변화하는 기술 변화를 발빠르게 도입하여 경쟁력을 확보하지 못한다면 당사의 시장지위가 약화될 가능성이 존재합니다. 또한 2019년 말 발생한 코로나19 감염증의 전세계 확산이 장기화 됨에 따라 산업의 특성상 정부, 공공기관, 금융기관 등 비교적 안정적 매출처를 확보함에도 불구하고 제조 부품 수급 및 생산 차질이 발생하여 당사의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 이에 대한 모니터링이 필요합니다. &cr;당사가 영위하고 있는 시큐리티 사업은 영상 및 지능형 기술이 유ㆍ무선 네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다. 지속적으로 일정한 수요가 발생하는 시큐리티사업은 특성 상 경기변동의 영향을 비교적 적게 받고, 최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 물리적 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 지속적으로 성장하고 있습니다. 현재 세계 물리보안시장을 주도하는 것은 중국으로 중국 정부의 적극적인 지원과 중국 신규 보안업체들의 공격적인 저가 정책에 힘입어 최대 생산국이자 소비국의 자리를 지켜왔습니다. &cr;&cr;한편 1990년대 아날로그식 CCTV 시스템은 디지털 기술과 IT기술의 발전으로 시공간을 동시에 구현하고 이에 더 나아가 고화질, 지능형 영상감시기능 등의 발전으로 녹화에서 분석의 영역까지 기능을 확대하고 있으며, 지속적인 고급화 사양, 설치/시공의 편의성, 유지보수비용 절감을 강점으로 한 네트워크 시장이 연평균 7.5%(출처 : IHS Research 2018)의 성장세를 가지고 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 모바일 기기의 발전과 타 산업과의 융ㆍ복합화 등 새로운 보안 서비스 창출 기회의 증가로 시큐리티 산업은 지속 확대되고, 4차 산업혁명에 발맞춘 인공지능 기반의 시큐리티 기술이 대두 될 전망입니다.&cr;&cr;최근 국내 편의점, 마트 등 유통업체와 무인 주차 시스템 등 무인서비스가 늘어나고 있으며 무인서비스를 위한 출입관리, 결제 등과 함께 보안서비스에 대한 수요 또한 크게 늘어날 것으로 예상됩니다. 현재 대부분의 편의점은 매장 내에 영상을 단순히 녹화, 조회하는 CCTV를 이용하고 있으나, 무인매장 운영을 위해서는 지능형 기능이 탑재된 SVMS(Smart Video Management System, 지능형 영상감시 시스템)가 적용되어야 하며, SVMS는 CCTV 카메라에 탑재된 지능형 영상 알고리즘이 녹화 영상을 실시간으로 분석하여 이상 상황 발생 시 관제센터에 통보하는 역할을 수행하게 됩니다. &cr; [무인매장 지능형 보안 CCTV 사례] svms_증권신고서.jpg svms_증권신고서 (자료 : 한국투자증권 리서치센터) &cr;상기의 사례와 같이 무인 매장에는 유인 매장보다 많은 CCTV 설치가 필수적이기 때문에 무인매장 설치의 증가는 CCTV에 대한 수요 증가를 야기하게 됩니다. 이러한 산업의 패러다임 전환에 적절히 대응하지 못할 경우 시장 내 점유율 하락 등 시큐리티부문의 경쟁력이 약화될 가능성이 존재합니다.&cr;&cr;당사의 주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽, 아시아, 아프리카, 중동 등입니다. 주요 수요처로는 리테일, 도시감시, 은행, 철도 등이 있습니다. 2018년 누계 기준 당사의 국내시장 점유율은 31.3%이며 해외시장 점유율은 2.6%를 기록하여 점유율이 전년 동기 대비 소폭 감소하였습니다. 다만 전세계적으로 개인 및 공공의 안전을 위한 보안의 중요성과 필요성에 대한 인식이 점차 강화되고 있고, 노후화 시설 교체 및 빅데이터 분석이 가능한 지능형 영상감시 시스템 도입 등 사회안전망 구축을 위한 정부 주도의 투자가 지속적으로 확대될 전망입니다. 이러한 안정적인 매출처 확보를 바탕으로 보안 관련 수요의 증가는 보안업계의 사업 환경에 우호적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. &cr; [시큐리티부문 주요제품 시장점유율 추이] 제 품 시장 2018년 2017년 2016년 비 고 영상감시 국내 31.3% 32.8% 33.0% - 산정기준: 매출액&cr;- 출처 : IHS Research 2019 해외 2.6% 2.8% 3.0% (자료 : 당사 2019년 사업보고서) (주1) 국내 시장점유율은 IHS Research Report의 한국시장 규모와 당사 한국시장 매출 규모를 기준으로 산정하였습니다. &cr;감시장비 시장은 네트워크 제품 시장의 성장세 변동, 국제 경기, 신흥국 정부 지원증가 및 국가 주도 인프라 구축, 사물인터넷 발달에 따른 스마트 홈 제품의 수요 증가 등에 따라 수요가 좌우되고 있습니다. 신흥국의 성장과 보안의식 강화, 각국의 인프라투자 등에 따라 글로벌 영상감시장비 수요는 전반적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 국내 영상보안 시장 또한 2014년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 국내 보안시장 전체 규모 중 약 35% 비중을 차지하고 있습니다.&cr; [국내 보안시장 규모 추이] (단위 : 억원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 규모 점유율 규모 점유율 규모 점유율 규모 점유율 CCTV영상감시 12,367 35.10 12,922 35.23 13,469 35.48 13,979 35.51 출입통제 3,830 10.87 4,024 10.97 3,929 10.35 4,051 10.29 알람/모니터링 2,477 7.03 2,465 6.72 2,695 7.10 2,791 7.09 바이오인식 2,512 7.13 2,600 7.09 2,805 7.39 2,803 7.12 무인전자 경비서비스 14,047 39.87 14,668 39.99 15,063 39.68 15,743 39.99 합계 35,233 100 36,678 100 37,962 100 39,367 100 (자료 : 시큐리티월드, 언론자료) &cr;당사는 2006년부터 시큐리티사업을 성장동력으로 육성하고 있습니다. 동 부문의 주력 제품은 CCTV 등 영상카메라, 영상저장장치인 디지털 레코더, 조종기, 모니터 등의 하드웨어 제품이었습니다. 그러나 최근에는 하드웨어적 제품을 바탕으로 네트워크 및 인텔리전트(얼굴인식, 번호판인식, 탐지/추적 등) 기능 등을 결합한 솔루션으로 영역이 확대되고 있으며, 전략적 성장역량 집중의 일환으로 2010년 1월 세계 시큐리티 시장에서 유사한 매출규모로 경쟁관계에 있던 삼성전자의 감시장비 사업을 양수함으로써 사업기반을 강화한 바 있습니다. 기존에는 아날로그카메라 비중이 40% 이상을 나타내었으나, 시장주류 제품 변화에 따른 네트워크제품 라인업 강화노력에도 불구 가격경쟁력을 확보한 중국 업체들의 아날로그시장 잠식 등의 영향으로 큰 폭으로 하락하였습니다. 다만 제4차산업혁명으로 인공지능(AI), 빅데이터, IoT 등 기술 발전과 초고해상도 영상을 접목한 지능형 영상감시시스템의 도입으로 시큐리티 산업의 중국 주도적 판도에 기술력을 바탕으로한 국내 영상 보안업체들의 사업영역 확대가 예상됩니다. 특히나 2018년 미 의회는 중국산 CCTV 제품의 백도어(허가 혹은 인증되지 않은 사용자의 통신 연결을 통한 접근)문제를 제기하며 국방수권법을 통해 2019년부터 중국산 통신, 영상 보안 장비에 대한 사용 제한을 발표하고 중국의 대표적 보안업체인 화웨이를 거래제재 리스트에 올리며 관련 제품 및 부품 사용에 대한 사용자제를 강하게 언급하기도 하였습니다. 이에 보안에 민감한 정부 및 공공기관의 중국산 CCTV 교체 움직임이 보이고 있으며 대체품으로 고품질의 국내 영상 보안업체들에 북미 시장 진출 등을 겨냥한 수출 확대가 전망됩니다. 한편 당사는 Wisenet을 활용한 자체 브랜드 경쟁력 제고, 스마트폰을 이용하여 집안을 살펴볼 수 있는 홈카메라를 비롯한 홈 시큐리티(B2C) 제품, 공공기관의 보안인증을 획득한 IP카메라 2종등 딥러닝 기반 영상 분석 기술력을 바탕으로 지능형 영상감시시스템 개발하고 있으며 중국산 부품 사용 축소를 통해 주요 시장인 북미 시장 진출에 대비하며 종합 시큐리티 솔루션 기업을 목표로 사업 영역을 확대하고 있습니다. &cr;&cr;이렇듯 시큐리티 시장이 성장세를 나타내고 있는 만큼 향후 시장의 경쟁구도도 더욱 심화될 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 경쟁심화는 당사를 비롯한 기존 상위권 업체들의 시장점유율 하락과 수익성 저하로 이어질 수 있으 며 4차산업혁명 등 IT기술의 기술 변화를 발빠르게 도입하여 경쟁력을 확보하지 못한다면 당사의 시장지위가 약화될 가능성이 존재합니다. 또한 2019년 말 발생한 코로나19 감염증의 전세계 확산이 장기화 됨에 따라 산업의 특성상 정부, 공공기관, 금융기관 등 비교적 안정적 매출처를 확보함에도 불구하고 제조 부품 수급 및 생산 차질이 발생하여 당사의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; (4) 산업용장비사업 부문 &cr;&cr; [산업 경기 변동 관련 위험] 마 - 1. 당사의 산업용장비사업은 주로 전자부품 조립 장비인 칩마운터를 제조하고 있습니다. 당사의 제품군은 상대적으로 부가가치가 낮은 중속기 영역으로 제품 포트폴리오는 일본, 독일계 선두기업 대비 다소 열위한 수준입니다. 또한 업체들의 투자는 경기에 민감한 모습을 보이고 있어 경기 변동에 따른 실적 가변성이 존재합니다. 당사의 고속기 제품라인업 경쟁력 제고 여부와 선두권 일본기업들의 공격적 가격정책으로 인한 경쟁심화 등에 따라 당사의 시장지위가 저하될 가능성이 있습니다. &cr;당사의 산업용장비사업은 각종 전자제품에 들어가는 부품을 회로기판(PCB: Printed Circuit Board) 위에 고속으로 장착하는 장비인 칩마운터를 주로 제조하고 있습니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 제품의 고속/고정밀도가 지속적으로 진행중입니다. 또한 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어 지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 다만 당사의 제품군은 제작기술이 범용화 되어 상대적으로 부가가치가 낮은 중속기 영역에 머물러 있어, 제품 포트폴리오는 일본계 선두기업 대비 다소 열위한 수준으로 판단됩니다.&cr; [한화정밀기계 칩마운터 제품] 칩마운터(1)_증권신고서.jpg 칩마운터(1)_증권신고서 (자료 : 당사 IR자료) &cr;당사의 주요 목표시장으로는 국내 및 중국, 동남아, 동유럽 등이 있습니다. 제품의 특 성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위하여 고객사와 지속적인 협력관계를 유지할 필요가 있으며, 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행 중이며 수요는 기술 개발능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다. 당사는 2018년 3월 싱가포르에 한화정밀기계와 싱가포르 정밀 기계 자동화 전문업체인 PBA그룹의 합자법인인 'PBA-한화 로보틱스'를 설립하여 동남아시아 시장을 공략하고 있습니다. &cr;&cr;다만, 당사의 중속기 제품의 경우 주요 매출처가 대부분 중화계 중소 EMS(Electronic Manufacturing Services, 전자제품 생산전문기업)업체들이며, 동 기업들의 투자가 경기에 매우 민감한 모습을 보이고 있어 경기변동에 따른 당사 제품에 대한 수요 변동성과 실적 가변성에 대한 유의가 필요할 것으로 판단됩니다. &cr;&cr;당사는 칩마운터의 핵심부품인 컨트롤러 제작기술을 보유하면서 2019년 기준 국내 시장점유율 38.5% 로 국내시장에서는 양호한 시장지위를 확보하고 있으나, 고속기 영역의 제품이 시장을 주도하는 가운데 당사의 고속기 제품 라인업 미흡으로 세계시장에서는 시장점유율이 14.3%로 다소 열세를 보이고 있습니다. 국내수요의 경우에도 고속기가 차지하는 비중이 상승하면서 당사의 국내 시장점유율 또한 저하되고 있습니다. 당사는 해외개발거점 운영 등 지속적인 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성 및 편의성 제고에 만전을 기하고 있으며, 국내에서는 특화기능 탑재 칩마운터 등을 통해 지속적 시장 우위를 확보하고, 세계에서는 속도/정도가 한층 업그레이드된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁에서 우위를 차지하고자 노력하고 있습니다.&cr; [산업용장비사업 시장점유율 추이] 제 품 시장 2019년 2018년 2017년 비 고 칩마운터 국내 38.5% 25.2% 22.8% - 산정기준 : 칩마운터 수량기준&cr;- 자료출처 : PROTEC MDC DATA('19.12월) 해외 14.3% 13.0% 13.3% (자료 : 당사 2019년 사업보고서 및 내부자료) &cr; 당사 칩마운터의 주요 전방산업은 휴대폰, 반도체, LED, 자동차전장 등으로 전방산업의 설비투자 및 경기 변동에 높은 영향을 받고 있습니다. 2018년 국내설비 투자는 글로벌 경기 회복세에 힘입은 제조업 투자 확대에 따라 증가하였으나, 2019년에는 미중 무역분쟁 장기화, 중국 경제 성장률 둔화 및 반도체 경기 회복 지연 등으로 직전년도에 비해 감소폭이 확대되는 모습을 보여주었습니다. 이후 2020년 2월 한국은행에서 발표한 경제전망보고서에 따르면 2020년 국내 설비투자는 5G 상용화, 데이터센터 증설 등 기계획된 정부 지원 투자가 진행될 예정인 반도체, 디스플레이 등 IT부문을 중심으로 회복세를 보일 것으로 전망됩니다. 다만 2019년 말 발생한 코로나19 가 전세계로 확산되며 중국, 인도, 베트남, 한국 등의 공장 가동이 중단됨에 따라 글로벌 반도체 경기의 동반 회복 지연 가능성이 하방 리스크로 작용하고 있습니다. 이에 설비투자 축소 및 전기자동차, IoT, 통신인프라 설비 등 전반적인 IT 제조업 수요 위축이 심화될 가능성이 높고 소비심리 위축이 마운터 설비 니즈 둔화로 이어지며 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. &cr; [2019년 국내 설비투자 전망] (전년동기대비, %) 구분 2019년 2020년(e) 2021년(e) 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 연간 설비투자 -12.3 -3.4 -8.1 4.8 4.7 4.7 5.3 (자료 : 한국은행 경제전망보고서 ('20.02)) &cr;이처럼 당사 산업용장비산업 부문은 전방산업의 경기변동에 따라 실적 가변성이 존재하며, 향후 선두권 일본, 독일 기업들의 공격적인 가격정책 등 경쟁심화로 안정적인 전방 거래처 확보가 어려울 경우 당사의 시장지위 제고에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr; [전방산업 악화에 따른 수익성 저하 위험] 마-2. 당사의 주력산업인 Chip mounter 반도체 제조용 장비산업은 반도체 소비시장 규모와 전후방 연관효과가 높은 산업적 특성에 따라 반도체 시장의 경기변동에 따른 생산량 변동과 단가변동에 따라 반도체 장비산업의 영업 및 생산 활동이 영향을 받을 수 있어 향후 반도체 산업의 경기 회복이 지연될 경우 당사의 주요 매출처인 반도체 소자 업체들의 경영실적이 악화 될 수 있고, 이에 대한 부담이 당사에 전가될 가능성이 높으며, 이에 따라 당사의 경영실적도 영향을 받을 수 있습니다 . 투자자 여러분께서는 이점 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr;Chip Mounter 시장은 최근 주요 시장인 PC 및 휴대 통신기기, 디지털 가전기기 등의 시장 성장세가 완만하게 지속됨에 따라, 시장 성장세는 저조한 실정입니다. 동시에 Chip Mounter 공정은 반도체 경기에 밀접한 영향을 받고 있으며, 따라서, 메모리 반도체 시장의 업황에 따라 당사의 실적 또한 영향을 받을 수 있습니다. 다만 Chip Mounter 제품의 경우, 시장 자체가 반도체 장비만을 대상으로 하는 것이 아니라 다양한 분야의 전자 제품의 회로기판 조립군이기 때문에 특정 반도체 장비 시장보다 훨씬 크고 다양한 산업에서 수요가 존재한다는 차이가 존재합니다. &cr;&cr; 2017년~2018년 메모리반도체 시장은 수요 성장에도 장치산업 특성상 공급 증가가 상대적으로 더디면서 타이트한 수급 환경이 이어졌고, 3사로 과점화된 DRAM을 중심으로 판가가 큰 폭의 호조를 보였습니다. IHS Markit에 따르면 2018년 DRAM 시장규모는 989억 달러, NAND 시장규모는 602억 달러로 각각 2017년 대비 34.6%, 11.5% 성장하였습니다. 하지만, 미중 무역분쟁, 세계 경기 둔화가 장기화 등의 영향으로 2019년에는 메모리반도체 업계 주요 고객사의 투자 둔화 및 가격인하 압력 등으로 인하여 전년대비 33% 감소할 것으로 예상되었습니다. 2020년은 메모리반도체 가격 하락에 따른 감산 결정, 보유 재고 조정 등과 반도체 업황 개선으로 하반기 이후 투자가 증가할 것으로 예상되었으나 코로나19 사태의 장기화로 수출입 등에 문제가 발생할 경우 업황 개선에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. &cr; [메모리반도체 시장규모] (단위 : millions of dollars) 구분 2016 2017 2018 2019(F) 2020(F) 2021(F) 2022(F) 2023(F) DRAM 41,501 73,515 98,939 76,800 80,122 90,646 103,302 108,770 NAND 36,820 53,959 60,189 51,952 55,286 56,460 57,096 55,921 합계 78,321 127,474 159,128 128,752 135,408 147,106 160,398 164,691 (자료 : IHS Markit) [DRAM 시장 규모(DRAM Market Forecast)] (단위 : millions of dollars, millions Gb Equiv, dollar/1Gb Equiv) 구분 2016 2017 2018 2019(F) 2020(F) 2021(F) 2022(F) 2023(F) CAGR (18-23) DRAM Market 41,501 73,515 98,939 76,800 80,122 90,646 103,302 108,770 1.9% % change -8.0% 77.1% 34.6% -22.4% 4.3% 13.1% 14.0% 5.3% - Unit Shipment 75,888 91,580 106,342 128,004 155,104 183,538 219,313 252,462 18.9% % change 33.3% 20.7% 16.1% 20.4% 21.2% 18.3% 19.5% 15.1% - ASP 0.55 0.80 0.93 0.60 0.52 0.49 0.47 0.43 -14.3% % change -31.0% 46.8% 15.9% -35.5% -13.9% -4.4% -4.6% -8.5% - (자료 : IHS Markit) [NAND 시장 규모(NAND annual forecast)] (단위 : millions of dollars, millions of GB EU, dollar/Gb) 구분 2016 2017 2018 2019(F) 2020(F) 2021(F) 2022(F) 2023(F) CAGR (2018-23) Revenue 36,820 53,959 60,189 51,952 55,286 56,460 57,096 55,921 -1.5% % change 15.1% 46.5% 11.5% -13.7% 6.4% 2.1% 1.1% -2.1% - 1GB equiv&cr;unit shipment 128,616 172,689 242,355 332,735 479,324 714,029 1,026,902 1,287,500 39.7% % change 47.7% 34.3% 40.3% 37.3% 44.1% 49.0% 43.8% 25.4% - ASP 0.29 0.31 0.25 0.16 0.12 0.08 0.06 0.04 -29.4% % change -22.0% 9.1% -20.5% -37.1% -26.1% -31.4% -29.7% -21.9% - (자료 : IHS Markit) 다만 메모리반도체 시장 부진에도 불구, 2017년 시장 규모를 상회할 것으로 전망되고 있으며, 2020년부터는 회복세를 보여 2022년에는 2018년 수준을 회복할 것으로 전망되고 있습니다. 또한 2020년 3월, 국제반도체장비재료협회(SEMI)의 '세계 팹 전망 보고서' 따르면 2020년 세계 팹(반도체 제조공장) 장비 투자액은 작년 대비 3% 증가한 578억 달러(약 69조원)를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 코로나19 확산으로 반도체 공장 가동 중단 등, 반도체시장의 성장세가 하향 조정되며 부정적인 분위기를 형성하고 있으나 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 업계의 팹 장비 투자 규모 확대로 중국 내 팹 장비 투자규모는 전년 대비 5% 상승할 것으로 예상되며, 세계 최대 반도체 팹 장비 시장인 대만을 포함, 싱가포르, 유럽 및 중동지역 등 팹 장비 투자 규모가 증가할 것으로 예측됩니다. &cr;&cr;하지만 당사의 주력산업인 Chip mounter 반도체 제조용 장비산업은 반도체 소비시장 규모와 전후방 연관효과가 높은 산업적 특성에 따라 반도체 시장의 경기변동에 따른 생산량 변동과 단가변동에 따라 반도체 장비산업의 영업 및 생산 활동이 영향을 받을 수 있어 향후 코로나19 확산 등으로 반도체 산업의 경기 회복이 지연될 경우 당사의 주요 매출처인 반도체 소자 업체들의 경영실적이 악화될 수 있고, 이에 대한 부담이 당사에 전가될 가능성이 높으며, 이에 따라 당사의 경영실적도 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr; (5) 공작기계사업 부문 &cr; [공작기계사업 관련 위험] 바. 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재로서 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업 입니다. 글로벌 보호무역주의 강화와 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 및 연준의 정책금리 불확실성, 미중 무역전쟁, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등의 위험요인으로 인해 글로벌 경제회복세가 둔화될 경우 공작기계 산업의 수주 물량의 감소가 예상되며, 이는 당사의 산업용장비 사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;공작기계는 기계를 만드는 기계로서 기계산업의 근간이 되는 산업으로 기술 및 가격경쟁력과 영업 및 A/S 인프라 확보가 핵심 경쟁요소이며, (주)한화로부터 양수받은 공작기계사업은 공작기계 산업 중 특화영역인 CNC 자동선반 사업을 영위하고 있습니다.&cr; [공작기계 가공법에 따른 분류] 분류 내용 금속절삭기계 - Metal Cutting Machine Tools, 금속공작기계라고도 함&cr;- 금속을 비롯한 각종 경질물질을 절삭 또는 제거기술 등 절삭가공방법으로 가공하는 기계 범용공작기계 - General Purpose Machine Tools&cr;- 다양한 기능과 보편적인 용도를 가지는 특별한 특징이 없는 일반적인 공작기계로서 높은 수준의 정밀도를 요구하지 않는 일반적인 목적의 소량 생산에 적합&cr;- 선반, 밀링머신, 셰이퍼, 플레이너, 슬로터, 드릴링머신, 보링머신, 톱기계, 연삭기, 호빙머신 등이 이에 속함 NC절삭기계 - NC(Numerical Control) / CNC Machine Tools&cr;- NC공작기계, 수치제어공작기계라고도 함&cr;- 수치제어공작기계는 범용공작기계에 수치제어 가공기술 개념을 도입한 수치제어장치(NC 또는 CNC Controller)를 부착하여 매우 높은 수준의 가공 정밀도를 실현하고 자동가공이 가능하도록 한 공작기계로서 최근 NC기술의 발전으로 공작기계가 전반적으로 NC화하는 추세임&cr;- 수치제어 선반, 수치제어 밀링머신, 수치제어 보링머신, 수치제어 드릴링 머신, 수치제어 연삭기, 머시닝센터 등 전용공작기계 - Special Purpose Machine Tools&cr;- 범용공작기계의 기본원리를 이용하여 특정한 모양이나 치수의 제품을 대량생산하는데 적합하도록 설계 및 제작된 공작기계로서 구조가 간단하고 조작이 용이하며 기계의 크기도 생산제품에 적합하도록 되어있는 공작기계&cr;- 차륜선반(철도 차량의 바퀴면을 가공), 크랭크축 선반(내연기관의 크랭크축을 전문으로 가공) 등 금속성형기계 - Metal Forming Machine Tools, 금속가공기계라고도 함&cr;- 소성 가공에 속하는 기계로서, 단조, 압연, 프레스, 인발, 압출, 판금가공을 주로 하는 기계.&cr;- 프레스나 압연기(Rolling M/C), 전단기(Shearing M/C) 벤딩머신 등이 있음 (출처 : KISLINE, 공작기계산업 레포트(2018.05.21)) &cr;국내 공작기계시장은 다종 소량의 생산 형태이기 때문에 자본의 유기적 구성이 늦어지고 결과적으로 수많은 중소기업이 생산의 주체가 되어 있는 상황입니다. 따라서 전반적으로 기업규모가 작고 많은 기업이 난립해 있는 상황이지만, 생산액 규모에서는 대기업 중심의 과점체제를 형성하고 있습니다. 한편, 공작기계는 일반 기계공업의 가공공정에 투입되는 중심적 설비로, 기계공업의 생산력은 공작기계의 기술적 수준 여하에 크게 의존하게 됩니다. 이처럼 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재 입니다. 공작기계 산업은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업으로, 산업 구조는 다음과 같습니다. &cr; [공작기계 산업 계통도] 공작기계산업 계통도_증권신고서.jpg 공작기계산업 계통도_증권신고서 (출처 : KISLINE, 공작기계산업 레포트(2018.05.21)) &cr;국제통화기금(IMF)은 지난 2020년 1월 세계경제전망을 통해 2020년 글로벌 경제 성장률을 3.3%(2019년 10월 전망 대비 0.1%p. 하향 조정)로 수정하였으며, 2021년 글로벌 경제 성장률 역시 기존 전망에서 0.2%p. 하향 조정하여 3.4%로 발표했습니다. IMF는 미중 무역 협상 가능성, 미국, 중국 등 주요국 국가의 확장적 재정정책으로 글로벌 경기 안정화에 기여할 것으로 보며 한편으로 미국과 이란 간 군사적 갈등, 홍콩 사태 등의 지정학적 리스크와 미국의 보호무역주의 심화 등 하방리스크 상존으로 글로벌 경제성장률을 하향 조정한 것으로 보입니다. 다만 2019년말 발생한 코로나19 사태의 장기화로 안전자산인 미국 등의 국채 매수세 지속, 미연준의 금리 인하, 국제유가 하향 압력 지속 등 글로벌 경제 급락 시그널이 쏟아져 나오며 2020년 세계 경제 성장률 전망치를 2019년 수치인 2.9% 이하로 대폭 하향 조정한다고 밝혀, 코로나19 사태의 여파가 얼마나 지속될지 여부에 따라 전산업부문에 영향을 받을 것으로 예상됩니다.&cr; [IMF 주요국의 경제성장률 전망치] (단위: %, %p.) 구분 2019년 2020년 2021년 '19.10월&cr;(A) '20.1월&cr;(B) 조정폭&cr;(B-A) '19.10월&cr;(A) '20.1월&cr;(B) 조정폭&cr;(B-A) 세계 2.9 3.4 3.3 -0.1 3.6 3.4 -0.2 선진국 1.7 1.7 1.6 -0.1 1.6 1.6 0.0 신흥국 3.7 4.6 4.4 -0.2 4.8 4.6 -0.2 유럽 1.2 1.4 1.3 -0.1 1.4 1.4 0.0 미국 2.3 2.1 2.0 -0.1 1.7 1.7 0.0 일본 1.0 0.5 0.7 0.2 0.5 0.5 0.0 영국 1.3 1.4 1.4 0.0 1.5 1.5 0.0 러시아 1.1 1.9 1.9 0.0 2.0 2.0 0.0 중국 6.1 5.8 6.0 0.2 5.9 5.8 -0.1 인도 4.8 7.0 5.8 -1.2 7.4 6.5 -0.9 (자료 : IMF WEO(World Economic Outlook Update)(2020.01)) &cr;한편 2020년 2월에 발표한 한국은행의 경제전망보고서에 따르면 올해 국내 경제는 2019년 재정정책이 확장적으로 운용되고 설비투자가 회복세를 보이는 가운데 코로나19 사태가 진정된다면 민간소비와 수출도 부진에서 벗어나 성장흐름이 점차 개선될 것을 전망하여습니다. 설비투자 부문은 반도체, 디스플레이 등 IT부문을 중심의 회복세, 건설투자는 주거용 건물건설을 중심으로 감소세가 지속되겠으나 SOC 등 토목건설의 개선으로 감소폭을 축소할 것으로 예상되며 상품수출부문은 미중 부역분쟁 완화, 반도체 경기 회복 등으로 완만한 개선 흐름을 보일 것으로 전망하였습니다. 이에 2020년 국내 경제성장률은 2.1%, 2021년 2.4%로 개선될 것으로 보고 있습니다. 다만 현재도 지속되고 있는 코로나19 확진자 수 증가로 감염증의 종식 시기를 예측할 수 없는 불확실성이 대내외적으로 높은 상황으로, 2020년 국내 경제 역시 부정적인 흐름을 보일 것으로 전망됩니다.&cr; [2020년 국내 주요 거시경제지표 전망] (전년동기대비, %) 구분 2019 2020(e) 2021(e) 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP 1.9 2.1 2.0 2.0 2.2 2.1 2.4 민간소비 2.0 1.8 1.9 1.1 2.6 1.9 2.4 설비투자 -12.3 -3.4 -8.1 4.8 4.7 4.7 5.3 지식재산생산물투자 2.8 2.7 2.7 3.2 3.4 3.3 3.3 건설투자 -5.1 -1.6 -3.3 -2.4 -2.0 -2.2 -0.9 상품수출 -0.8 1.5 0.4 1.4 2.3 1.9 2.5 상품수입 -3.2 1.3 -1.0 0.8 3.4 2.1 3.1 (자료 : 한국은행 경제전망보고서(2020.02)) &cr;IMF의 세계 경제 성장률 전망, 한국은행의 국내 경제 성장률 전망 등 공신력 있는 기관의 경제전망 등에서 세계경제 성장률과 국내 경제성장이 코로나19 사태로 높은 불확실성을 띄고 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 다만 이외에도 글로벌 보호무역주의 강화와 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 및 연준의 정책금리 불확실성, 미중 무역전쟁, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등의 위험요인이 상존하고 있어 글로벌 경제회복세가 둔화될 가능성을 배제하기는 어렵습니다. 따라서 향후, 글로벌 경기의 개선 및 정부의 경기부양 정책 효과가 예상보다 미미하거나 코로나19 사태의 국제적 장기화로 경기 침체가 지속될 경우 당사의 공작기계 산업의 수주 물량의 감소가 예상되며, 이는 당사의 산업용장비 사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr;&cr; (6) 파 워시스템사업 부문 &cr; [수주 산업 회계기준 변경 관련 위험] 사-1. 최근 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 금융위원회의 "수주산업 회계투명성 제고방안"에서는 과다한 진행률 인식 및 미청구공사의 증가에 대해 중점적인 문제점을 제기하였으며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 회계상 진행률의 보수적 산정으로 수익성이 하락될 가능성을 배제할 수 없으니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;최근 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있습니다. 이에 금융위원회에서는 이에 대한 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다. [회계절벽의 발생흐름] 회계흐름의 발생흐름_증권신고서.jpg 회계흐름의 발생흐름_증권신고서 (자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안") &cr;금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등 수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.or.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다. ["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안] (전년동기대비, %) 현행 기준의 문제점 제도적/감독적 개선방안 1) 공사수익의 과대평가&cr;2) 회계기준에 대한 자의적 판단&cr;3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달&cr;4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생&cr;5) 내부감사기구의 역할 제한 1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고&cr;2) 공사예정원가의 주기적 재평가&cr;3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단&cr;4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선 &cr;5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화 &cr;6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대&cr;7) 핵심감사제 운영&cr;8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화&cr;9) 외부전문가 활용내용 공시&cr;10) 감독적 개선방안&cr;- 회계의혹 테마감리 실시&cr;- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려&cr;- 내부고발 활성화 유도&cr;- 감사인지정신청제도 활성화 유도&cr;- 비상장법인의 회계감리권 일원화&cr;- 회계의혹 전담부서 신설&cr;- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대&cr;- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화 (자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안") &cr;금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. "수주산업 회계투명성 제고방안"에서는 과다한 진행률 인식 및 미청구공사의 증가에 대해 중점적인 문제점을 제기하였으며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 파워시스템사업부문 관련 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 회계상 진행률의 보수적 산정으로 수익성이 하락될 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr; [유가 및 시장 경쟁 관련 위험] 사-2. 당사는 엔진사업에서 축적한 기술력을 활용한 산업용 공기압축기 분야로 사업영역을 확대하여 파워시스템사업을 영위하고 있습니다. 유가에 따른 각 국의 친환경 정책 변동과 에너지장비 수요에 따라서 매출이 영향을 받을 수 있습니다. 또한 후발업체로서 선진사에 비해 글로벌 유통망이 다소 열위에 있어 단기간 내의 큰 폭의 매출 및 수익성 증대가 어려울 수 있습니다. 또한 당사의 표준형 압축기는 항공기용 엔진의 고속 회전체 기술에 기반하여 공장 등 일반목적용으로 사용되고 있으며, 수출 비중이 70%에 달하며 수출 물량 중 대부분 중국으로 수출되고 있어 중국기업 CAPEX 규모에 크게 연동되고 있습니다. 이에 중국 경제의 둔화는 중국 CAPEX 규모 감소로 이어져 당사 표준형 압축기 매출 규모에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 항공기 엔진사업에서 축적한 기술력을 활용하여 산업용 공기압축기 분야로 사업영역을 확대한 바 있습니다. 범용화된 표준형 압축기가 주력 제품으로 제품포트폴리오가 다소 미흡하고 글로벌 기업 대비 시장지위가 다소 열위하여 기존 삼성그룹의 유관 계열사와의 협력 및 기술개발 등을 바탕으로 주문형 압축기, 가스압축기, 복합화력발전소용 가스터빈엔진 등으로 제품 포트폴리오의 고도화를 추구하였으나 가시적인 성과는 다소 미흡한 상황입니다. 각 국의 친환경 정책에 따라 천연가스를 원료로 하는 발전소 및 석유화학 플랜트의 건설이 증가 추세에 있고 그에 따른 에너지장비 공급이 필요한 상황입니다. 더불어 선진국의 제조 설비 증설 및 노후설비 교체와 개발도상국의 공장 신규 건설 등으로 글로벌 에너지장비 수요는 점점 확대되어질 전망입니다. 다만 유가에 따른 각 국의 친환경 정책 변동과 에너지장비 수요에 따라서 매출이 영향을 받을 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr;당사는 국내에서 터보압축기 시장을 리드하고 있으며, 글로벌 시장에서 주요 압축기 업체들과 대등한 경쟁을 통해 시장점유율을 증대시키고 있습니다. 더불어 비용 효율화를 통한 고정비 감소와 수익성 중점의 수주 전략을 통해서 수익성 회복에 중점을 두고 있습니다. 다만, 후발업체로서 선진사에 비해 글로벌 유통망이 다소 열위에 있어 동 사업의 경우에는 단기간 내의 큰 폭의 매출 및 수익성 증대가 어려울 수 있다는 점을 투자자분들 께서는 유의하시길 바랍니다. &cr;&cr;또한, 당사의 표준형 압축기는 항공기용 엔진의 고속 회전체 기술에 기반하여 공장 등 일반목적용으로 사용되고 있으며, 수출 비중이 70%에 달합니다. 또한 수출 물량 중 대부분 중국으로 수출되고 있어 중국기업 CAPEX 규모에 크게 연동되고 있습니다. 가스압축기는 발전소나 OIL&GAS 시추 및 운반에 사용되고 있으며 주로 LNG 시황에 연동되는 모습을 보입니다. &cr; [중국 경제성장률 전망] (단위 : %) 전망기관 전망시점 2020 2019 IMF 19.12월 5.8 6.1 OECD 19.12월 5.7 6.2 ADB 19.12월 5.8 6.2 8개 투자은행 19.12월 5.8 6.1 중국주요금융기관 19.12월 6.0 6.2 사회과학원(중국) 19.12월 6.0 6.1 (자료 : 한국은행 보고서 ('19.12)) &cr;한편, 2019년 중국경제는 미중 무역분쟁의 지속, 세계 경제의 둔화 등 대외 불확실성 확대와 과잉설비 및 기업부채 축소, 환경보호 정책 강화의 영향 등으로 생산, 투자, 소비 및 수출 등 모든 분야가 위축되는 모습을 보였고, 2020년 역시 내수부진에 따른 투자 및 소비 심리 악화, 글로벌 경제 둔화 등으로 하향 전망이 예상됩니다. 2019년 12월 발표된 IMF의 중국 경제성장 전망치 발표에 따르면 중국의 경제성장률은 2018년 6.6%, 2019년 6.1%에 이어 2020년 5.8%로 성장률이 저하될 것으로 예상하였으며 이외 해외기관 역시 2020년 성장률을 5.7~5.8%로 예상하고 있습니다. 그러나 2019년 말 발생한 코로나19 감염증 확산으로 공장 가동 중단 등 전산업 부문의 생산 활동이 마비되며 2020년 마이너스 경제 성장 전망 가능성까지 점쳐지는 상황입니다. 이에 중국은 재정과 통화 등의 다양한 영역에서 전방위적 경기부양책을 발표하며 방어에 나서고 있으나 전세계로 퍼지고 있는 코로나19의 재확산 가능성 및 세계 경제 침체에 영향 아래 있어 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 이러한 중국 경제의 둔화는 중국 CAPEX 규모 감소로 이어져 당사 표준형 압축기 매출 규모에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; (7) IT서비스사업 부문 &cr; [IT 서비스산업 성장세 둔화 위험] 아-1. 기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되고 있습니다. 국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조에 있으나 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등에 대한 투자가 확대되며 IT 서비스 시장 역시 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상되어 IT 서비스산업 성장세 둔화를 상쇄할 것으로 보입니다. 다만 현재 글로벌 클라우드 서비스 시장은 외국계(아마존웹서비스(AWS)와 마이크로소프트(MS)) 위주의 시장으로 국내 IT 업계의 경쟁력 약화 및 신성장 동력이 약화된다면 당사가 영위하는 IT 서비스산업 의 성장성 둔화 지속 및 당사의 수익성을 약화시킬수있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사가 영위하고 있는 IT 서비스산업은 기업 및 정부, 공공기관, 금융기관 등의 고객을 대상으로 다양한 정보시스템에 관한 기획(IT컨설팅)에서부터 시스템 구축 및 운영/유지보수(IT시스템 개발, 관리 및 지원 서비스 등) 등의 서비스를 제공하며, 고객의 프로세스 혁신과 자원 활용의 효율성을 및 생산성을 높이는 것으로 주요 목적으로 합니다. IT 서비스 산업은 과거 정보시스템 구축을 위한 SI(System Integration)보다 확장된 개념으로, 정보시스템에 관한 기획(IT 컨설팅)에서부터 시스템 분석/설비 구축 및 운영과 유지보수 등 최적의 정보기술을 활용하여 조직의 경쟁력을 제고하고, 고객의 업무 및 사업의 부가가치를 높이는 것이 서비스를 제공합니다.&cr;&cr;우리나라의 통합 SI업체들은 대부분 1980년대 중반 ~ 1990년대 중반에 설립되어 짧은 역사에도 불구하고, 1990년대 중반 ~ 2000년대 초반까지 높은 수준의 성장세를 보임으로써 1997년 2조원에 불과하던 시장규모는 2002년에 12조원 수준까지 성장하였습니다. 이후 2003년과 2004년에는 우리나라에서 IT인프라의 1차 구축이 완료되면서 시장 규모의 성장 속도가 둔화되는 모습을 보였으나, 2005년 이후 금융권 등의 차세대 시스템 구축, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 국제회계기준(이하 IFRS) 시행 등과 관련된 IT 투자가 증가하면서, 2005년 16.0조원 규모에서 2008년 22.8조원까지 규모가 확대되었습니다. 그러나, 2008년 하반기부터 시작된 글로벌 금융위기에 따른 경기 침체가 발생하여 2009년 이후 IT 서비스 시장은 과거와 같은 큰 폭의 성장을 보여주지는 못하였습니다. 2009년 상반기에 기업의 IT 투자 수요를 비롯한 전반적인 투자수요가 위축되었고, 하반기 경기부양책 등으로 인해 국내 경기가 회복되어 IT 투자수요가 다소 회복되었음에도 불구하고 2009년의 전체적인 시장 규모는 전년 대비 다소 축소되었습니다. 2013년 비교적 높은 성장을 보인 이후 국내 기업들의 전산시스템 보편화와 신규투자 및 대형 프로젝트의 물량 축소로 인하여 신규 수요가 감소하였고, 그 결과 2014년 역성장을 기록하였습니다. 2015년은 기저효과에 힘입어 반등하였으나, 2016년 다시금 성장이 둔화된 모습입니다. 또한 2019년 제조업 전반의 유휴설비 증가, 경기불안 요인에 따른 기업 투자심리의 더딘 회복 등으로 SI투자수요를 제약하고 있으며, 본격적인 회복세는 여전히 제약되는 등 SI업계는 전반적으로 불리한 영업환경에 직면하고 있습니다. &cr;&cr;이처럼 IT 서비스 시장이 저성장세에서 벗어나지 못하고 있는 가운데, 투자여건이 개선되지 않은 상황에서 새로운 기술이 수요를 창출하지 못하는 상황이 이어지고 있으며, 특히 저성장 기조가 장기화되면서 보수적 투자집행 및 비용 절감 등의 이유로 예정되었던 프로젝트는 축소되거나 이연되는 상황입니다. 다만, 클라우드 발전법이 시행된 공공 시장과 차세대 전산 시스템 프로젝트로 본격화 될 금융시장의 수요 확대가 시장 성장의 둔화세를 상쇄하고 있습니다. 또한 2020년, 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등에 대한 투자가 확대되며 IT 서비스 시장 역시 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등으로 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상됩니다.&cr; [국내 IT서비스 시장 성장 추이 및 전망] 국내 it서비스 시장 전망.jpg 국내 it서비스 시장 전망 (자료 : 한국IDC, 국내 IT서비스 시장 전망 보고서(Korea IT Services Forecast, 2019-2023)) 시장조사기관 한국 IDC의 '국내 IT서비스 시장 전망 보고서(Korea IT Services Forecast, 2019-2023)'에 따르면 국내 IT서비스 시장은 향후 5년간 연평균성장률(CAGR) 2.1%를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 2020년은 우정사업본부의 우체국 차세대 종합금융 시스템 구축 사업 등이 예정되어 있어 이를 반영하여 전년 대비 3.3% 성장한 9조원이 예상되나, 2023년에는 1.4%로 성장률 폭이 감소하여 9조 7,019억원 규모를 기록할 것으로 전망되며 향후 금융과 공공부문의 대형 프로젝트 물량이 감소한다면 성장세가 지속적으로 둔화될 것으로 보입니다. 또 한 현재 글로벌 클라우드 서비스 시장은 외국계(아마존웹서비스(AWS)와 마이크로소프트(MS)) 위주의 시장으로 국내 IT 업계의 경쟁력 약화 및 신성장 동력이 약화된다면 국내 IT 서비스산업 의 성장 정체 현상은 가속화될 수 있습니다. &cr; 또한 전통적인 IT수요를 뒷받침하는 기업설비투자는 전반적으로 정체되고 있습니다. 2018년 상반기까지의 설비투자 증가는 반도체산업에 집중되어 있고, 여타 산업에서는 여전히 투자가 부진합니다. 특히 SI수요의 근간인 일반 제조업의 설비투자 회복은 여전히 부진하여 2018년 IT서비스 생산은 정체되어 있고 지속적인 저성장 기조를 벗어나지 못하고 있습니다. 기업들은 유지보수 및 부분개선 위주의 IT투자만을 제한적으로 집행하고 있으며 IT서비스업계의 새로운 기술은 기업들의 신규투자수요를 견인하기에는 아직까지 매력적인 로드맵을 제공하지 못하고 있습니다. 저성장 기조의 장기화로 일부 대기업의 혁신적인 신기술 투자를 제외하면 기업들은 비용 절감에 주력하고 있는 형편입니다. [IT서비스 생산액 추이] it서비스 생산액 추이_증권신고서.jpg it서비스 생산액 추이_증권신고서 (자료 : 한국기업평가, 2019년 산업전망) (주) SI업체 4사(삼성SDS(연결), LG CNS(연결), 롯데정보통신(연결), 우리에프아이에스(개별)) 따라서 국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조의 장기화는 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등 신성장 동력을 바탕으로 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등의 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상되나 글로벌 클라우드 구축 시장은 현재 외국계 회사가 주도하고 있어 이에 대한 국내 IT 업계의 경쟁력이 강화되지 못한다면 당사가 영위하는 IT 서비스산업 의 성장성 둔화가 지속되고 이에 당사의 수익성이 약화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; [그룹 계열사에 대한 매출 의존도 위험] 아-2. 국내 IT서비스 산업은 IT 산업 태동기에 대기업(삼성SDS, LG CNS, 롯데정보통신 등)들이 중심이 되어 자체적으로 IT 시스템 개발 및 통합을 진행하였으며, 해당 기업에 특화된 IT 역량을 강화하고, 업무프로세스 혁신을 주도하였습니다. 따라서, 국내 IT 서비스 산업은 태생적으로 그룹 계열사에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 높은 그룹 계열사 매출 의존도를 가지고 있기 때문에, 관련 계열사의 실적이 부진하거나 IT 투자가 대폭 축소될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 주요 종속회사인 한화시스템을 통해 방산분야의 레이더, 전자광학장비 및 방산전자솔루션 제공등 방산분야에 한정되어 사업을 영위하고 있었으나, 2018년 08월 01일 한화에스앤씨 흡수합병으로 인해 기존 한화에스앤씨가 맡고 있던 그룹 내/외 IT서비스사업을 영위하게 되었습니다. IT 서비스 산업은 기업 및 정부, 공공기관, 금융기관 등의 고객군을 대상으로 다변화된 정보시스템 기획(IT 컨설팅)부터 시스템 구축, 운영 및 유지보수의 사후관리까지의 One-Stop 서비스를 제공합니다. IT 서비스는 과거 정보시스템 구축을 위한 SI(System Integration)보다 확장된 개념으로, 최적의 정보기술을 활용하여 고객의 프로세스 혁신과 자원 활용의 효율성 및 생산성을 높이는 것을 주된 목적으로 합니다. &cr;&cr;한편 국내 IT서비스 산업은 IT 산업 태동기에 대기업(삼성SDS, LG CNS, 롯데정보통신 등)들이 중심이 되어 자체적으로 IT 시스템 개발 및 통합을 진행하였으며, 해당 기업에 특화된 IT 역량을 강화하고, 업무프로세스 혁신을 주도하였습니다. 따라서, 국내 IT 서비스 산업은 태생적으로 그룹 계열사에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 또한, IT 서비스 산업은 각 계열사의 정보자산 및 영업기밀 보호와 경영환경 변화에 빠른 대응 및 문제해결을 위하여 장기 계약 기반의 전략적 관계를 구축하는 것이 중요한 산업입니다. 따라서 IT 서비스 업체들은 각자가 속한 그룹내 시장에서 안정적인 수익을 창출하고, 그룹 외 시장에서는 참여자간 치열한 경쟁으로 수주 확보가 안정적이지 못한 특징이 있습니다. 한편 공정거래위원회는 2019년 4월, 대기업집단 계열사와 소속 SI 업체간 내부시장 고착화 원인 분석 및 개선방안 마련이라는 의제로 연구용역을 시행한 바 있습니다. 4차산업혁명를 맞이하여 국내 IT 중소업체 등 글로벌 경쟁력을 강화하고자 하는 정부의 의지가 반영된 일감 몰아주기 규제는 대기업 SI 업체를 겨냥할 것으로 예상됩니다. 이에 기업의 안보가 기업의 경영환경에 무엇보다 중요한 특성상, 계열사 매출 의존도가 높은 대기업 SI업체들에 관련 규제가 적용된다면 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr;또한 높은 그룹 계열사 매출 의존도를 가지고 있기 때문에, 관련 계열사의 실적이 부진하거나 IT 투자가 대폭 축소될 경우, 합병회사(현, 한화시스템)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그리고 국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조의 장기화는 IT서비스 시장의 실적 창출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있고, 이는 업계내 경쟁 심화로 이어져 당사의 수익성을 약화시킬 수도 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; 2. 회사위험 [ 분 할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항] 가. 당사는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여 한화지상방산, 한화파워시스템 및 한화정밀기계를 2017년 7월 1일을 기일로 분할 신설 하였습니다. 이후, 시큐리티사업부문을 영위하는 한화테크윈(주)를 분할신설하고 당사는 사명을 한화에어로스페이스(주)로 변경 하였 습니다. 또한, 당사는 2018년 08월 01일 한화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병, 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수 결정 및 2019년 1월 1일 한화지상방산(주)의 한화디펜스(주) 흡수합병 등을 진행하였습니다. 이러한 사업재편과정에서 당사의 전망과 달리 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며 사업양수에 따른 재무적인 부담이 커져 재무안정성이 저하될 가능성 이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;당사의 사업부문은 6개의 부문으로 구성되며 항공엔진부문, 시큐리티부문, 방산사업부문, 파워시스템 사업부문, 산업용장비 및 ICT산업부문으로 이루어져 있습니다. 최근 사업연도 동안 당사 사업부문별 주요 재무 현황은 아래와 같습니다.&cr; [현, 사업부문] (단위 : 백만원, %) 구 분 항공엔진 방산 파워시스템 시큐리티 산업용장비 ICT부문 합계 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 2019년 수익 1,268,767 24.1% 2,453,139 46.6% 226,893 4.3% 580,140 11.0% 355,832 6.8% 379,343 7.2% 5,264,114 영업이익(손실) -66,267 -40.1% 116,129 70.3% 13,236 8.0% 29,786 18.0% 30,335 18.4% 42,007 25.4% 165,226 세전부문이익 -72,090 -46.1% 116,951 74.8% 14,660 9.4% 27,156 17.4% 31,306 20.0% 38,306 24.5% 156,289 보고부문 자산 3,278,781 37.7% 3,574,470 41.0% 261,572 3.0% 486,134 5.6% 252,249 2.9% 855,205 9.8% 8,708,411 보고부문 부채 2,705,050 46.2% 2,365,874 40.4% 117,822 2.0% 242,526 4.1% 161,929 2.8% 259,854 4.5% 5,853,055 2018년 수익 971,122 21.8% 2,326,997 52.3% 216,001 4.9% 513,991 11.5% 254,968 5.7% 170,098 3.8% 4,453,177 영업이익(손실) -98,240 -184.7% 112,749 212.0% 3,312 6.2% 1,284 2.4% 26,156 49.2% 7,916 14.9% 53,177 세전부문이익 -93,651 -175.1% 113,699 212.6% 6,217 11.6% -9,422 -17.6% 29,025 54.3% 7,622 14.2% 53,490 보고부문 자산 2,574,939 34.8% 3,162,072 42.8% 239,606 3.2% 486,553 6.6% 252,121 3.4% 681,395 9.2% 7,396,686 보고부문 부채 1,998,348 42.0% 2,042,175 42.9% 110,196 2.3% 261,077 5.5% 168,985 3.5% 180,155 3.8% 4,760,936 자료 : 당사 2019년 사업보고서(연결기준) 주) 2019년, 2018년에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 891 억 원 , 1,032 억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2019년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 229 억원, 2,543억 원이며 , 2018년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 50 억원, 1,564 억 원 입니다. 당사의 연결기준 매출액은 2015년 약 2조 6,134억원을 기록하였으나, 2016년 중 한화디펜스(구.두산디에스티) 및 한화시스템(구.한화탈레스)이 연결대상 종속회사로 편입되면서 2016년 당사의 연결기준 매출액은 34.6%가량 증가한 약 3조 5,189억원을 기록(편입일 이후부터 계상)하였으며, 연결대상 종속회사 편입 이후 매출액이 연간 기준으로 모두 계상된 2017년에는 매출액이 전기 대비 19.8% 가량 증가한 약 4조 2,155억원을 기록하였습니다. 또한 2018년 연결기준 매출액은 4조 4,532억으로, 전년 대비 소폭 증가하였습니다. 2019년의 경우 4분기 HAU(Hanwha Aerospace USA Co., 구 EDAC)의 매출액이 연결기준 매출액에 포함되어 매출액 5조 2,641억원으로 전년 동기 대비 약 18% 증가하였습니다. &cr; (1) 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 분할신설 (2017.07.01)&cr;&cr;한화디펜스 및 한화시스템의 종속회사 편입으로 인하여 중복되는 업무영역 구분 및 조직의 슬림화를 위해 당사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하기로 이사회에서 결의(이사회 결의일 : 2017.04.27)하였습니다. 분할신설회사 설립 목적은 1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력 극대화, 2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성 제고 및 3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치 제고' 입니다. &cr;&cr;해당 분할 방식은 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정에 따른 단순ㆍ물적분할이며, 분할 후 존속법인(당사)을 상장법인으로하고, 3개 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되었습니다. 기존의 한화디펜스주식회사는 지상방산사업부문의 신설회사인 한화지상방산의 자회사(100%지분보유)로 편제하였습니다.&cr;&cr;해당 분할과 관련한 일정 및 사업부문 재편 후 지배구조도는 아래와 같습니다.&cr; [분할일정표(분할기일 2017.07.01)] 구 분 일 자 분할승인 이사회 결의 2017.04.27 주주명부확정일 및 주주명부 폐쇄공고 2017.04.28 분할주주총회를 위한 주주확정일(기준일) 2017.05.15 주주명부폐쇄기간 시작일 2017.05.16 주주명부폐쇄기간 종료일 2017.05.30 주주총회 소집통지 공고 및 발송 2017.05.31 분할계획서 승인을 위한 주주총회 2017.06.15 분할기일 2017.07.01 분할보고총회 및 창립총회 2017.07.03 분할등기 신청일 2017.07.03 자료 : 금융감독원 전자공시시스템&cr;주) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음 [지상방산/에너지장비/산업용장비사업 분할 후 지배구조도] 분할 지배구조도(2017.07 기준)_증권신고서.jpg 분할 지배구조도(2017.07 기준)_증권신고서 자료 : NICE신용평가(2018.02) &cr;해당 분할은 단순 물적분할로써, 당사가 분할 신설법인인 한화지상방산, 한화파워시스템 및 한화정밀기계의 지분 100%를 보유하게 되므로 연결기준으로 당사가 영위하는 사업부문 및 재무적 변화는 없으며, 연결대상 종속회사에 대한 통제력 또한 유지되고 있습니다.&cr; 한편, 사업부문 물적분할에 따라 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주) 및 한화정밀기계(주)로 당사의 자산과 부채가 일부 이전되었습니다. 당사의 기발행 회사채 및 기업어음은 존속법인인 당사가 상환의무를 부담하나, 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 분할되는 회사(당사, 舊.한화테크윈)와 분할신설회사(한화지상방산(주), 한화파워시스템(주) 및 한화정밀기계(주))는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 그러므로 당사는 2016년말 기준으로 작성된 분할 전후 재무정보 상 신설법인으로 이관된 부채총계 약 8,674억원에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. &cr; [분할 전후 요약 재무정보] (2016.12.31 기준) (단위: 백만원) 구분 분할 전 분할 후 분할신설회사 분할존속회사 한화지상방산 한화파워시스템 한화정밀기계 한화테크윈 Ⅰ. 유동자산 1,679,889 363,126 134,277 104,692 1,077,794 (1) 당좌자산 1,169,298 198,114 113,113 71,011 787,060 (2) 재고자산 510,591 165,012 21,164 33,681 290,734 Ⅱ. 비유동자산 2,964,969 909,140 77,066 17,452 2,574,578 (1) 투자자산 1,248,115 674,182 0 5,225 1,175,264 (2) 유형자산 870,836 223,262 75,808 1,178 570,589 (3) 무형자산 378,967 9,651 557 2,221 366,538 (4) 기타비유동자산 467,051 2,045 702 8,827 462,188 자산총계 4,644,858 1,272,266 211,343 122,143 3,652,372 Ⅰ. 유동부채 1,253,173 446,778 71,335 22,766 712,295 Ⅱ. 비유동부채 1,227,812 271,177 25,829 29,479 908,037 부채총계 2,480,985 717,955 97,164 52,245 1,620,332 Ⅰ. 자본금 265,650 28,000 5,000 3,000 265,650 Ⅱ. 자본잉여금 188,650 421,665 81,992 66,898 188,650 Ⅲ. 자본조정 0 0 0 0 0 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 539,043 104,646 27,187 0 407,210 Ⅴ. 이익잉여금 1,170,530 0 0 0 1,170,530 자본총계 2,163,873 554,311 114,179 69,898 2,032,040 부채와자본 총계 4,644,858 1,272,266 211,343 122,143 3,652,372 자료 : 합병등 종료보고서(2017.07.03) 주) 상기 요약재무제표는 2016년 12월 31일 현재 기준으로 한 것으로서, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있음 &cr;분할로 인하여 별도기준 당사의 사업부문은 항공 관련 민수/군수 부문 및 시큐리티 사업부문으로, 분할 이전에 비하여 사업 부문이 축소됨에 따라 2017년 당사 별도기준 매출액이 2016년 기준 약 2조 6,287억원에서 2017년 기준 약 1조 9,139억원으로 27.2% 가량 감소하였습니다. &cr; &cr; (2) 시큐리티부문 분할에 따른 한화테크윈(주) 분할신설 및 당사 사명 변경(2018.04.01) &cr;당사는 1) 급변하는 시장환경에 능동적이고 신속대응이 가능한 경영체제 구축 및 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력 극대화(사업영역에 분할을 통한 경영위험 분산 및 전문성을 제고), 2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성 제고, 3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제 확립을 위하여, 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라서 당사(구. 한화테크윈)가 영위하는 사업부문 중 시큐리티부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되었습니다.&cr; 【 회사 분할 내용 】 구분 회사명 사업부문 비고 분할되는 회사 (분할존속회사) 한화에어로스페이스 주식회사 항공기 엔진/엔진부품의 제조 및 판매 상장 분할신설회사 한화테크윈 주식회사 감시카메라/모니터 등의 제조 및 판매 비상장 자료 : 금융감독원 전자공시시스템- 참고서류(2018.02.27) 해당 분할과 관련한 일정 및 사업부문 재편 후 지배구조도는 아래와 같습니다.&cr; [분할일정표(분할기일 2018.04.01)] 구 분 일 자 분할승인 이사회 결의 2018.02.02 주주명부확정일 및 주주명부 폐쇄공고 2018.02.02 분할주주총회를 위한 주주확정일(기준일) 2018.02.19 주주명부폐쇄기간 시작일 2018.02.20 주주명부폐쇄기간 종료일 2018.02.26 주주총회 소집통지 공고 2018.02.26 분할계획서 승인을 위한 주주총회 2018.03.23 분할기일 2018.04.01 분할보고총회 및 창립총회 2018.04.02 분할등기 신청(예정)일 2018.04.03 자료 : 금융감독원 전자공시시스템&cr;주) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음 [시큐리티사업 분할 후 지배구조도] 분할 지배구조도(2018.04기준)_증권신고서.jpg 분할 지배구조도(2018.04기준)_증권신고서 자료 : NICE신용평가(2018.02) 해당 분할은 단순 물적분할로써, 당사가 분할 신설법인인 한화테크윈(주)의 지분 100%를 보유하게 되므로, 연결기준으로 당사가 영위하는 사업부문 및 재무적 변화는 없으며, 연결대상 종속회사에 대한 통제력 또한 유지되고 있습니다. 참고로, 분할 신설법인의 사명이 '한화테크윈'인 사유는 시큐리티사업의 경우 브랜드의 일관성이 중요하기 때문입니다. &cr;&cr;당사(舊.한화테크윈, 現.한화에어로스페이스)가 기발행한 회사채는 모두 당사에 귀속되나, 상법 제530조의9 제1항에 의거 당사(現. 한화에어로스페이스)와 분할 신설법인인 한화테크윈은 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 2017년 3분기말 기준으로 작성된 분할 전후 재무정보 상 신설법인으로 이관된 부채총계 약 2,430억원에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. &cr; [분할 전후 요약 재무상태표] (2017.09.30 기준) (단위: 백만원) 구 분 분할 전 분할 후 분할신설회사 분할되는 회사 한화테크윈주식회사 한화에어로스페이스주식회사 Ⅰ. 유동자산 1,180,106 236,383 943,723 (1) 당좌자산 811,322 210,239 601,083 (2) 재고자산 368,784 26,144 342,640 Ⅱ. 비유동자산 2,621,310 173,340 2,625,491 (1) 투자자산 1,335,111 24,411 1,477,398 (2) 유형자산 599,329 49,799 549,531 (3) 무형자산 357,375 82,051 275,325 (4) 기타비유동자산 329,494 17,079 323,237 자산총계 3,801,417 409,723 3,569,214 Ⅰ. 유동부채 691,121 142,325 548,796 Ⅱ. 비유동부채 960,803 100,700 870,926 부채총계 1,651,924 243,025 1,419,722 Ⅰ. 자본금 265,650 10,000 265,650 Ⅱ. 자본잉여금 188,650 156,698 188,650 Ⅲ. 자본조정 0 0 0 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 436,012 0 436,012 Ⅴ. 이익잉여금 1,259,180 0 1,259,180 자본총계 2,149,492 166,698 2,149,492 부채와자본 총계 3,801,417 409,723 3,569,214 자료: 금융감독원 전자공시시스템 - 참고서류(2018.02.27)&cr;주) 상기 재무상태표는 2017년 9월 30일 현재 기준으로 한 것으로서, 분할기일(2018년 04월 01일)에 변동될 수 있습니다. &cr; (3) 한 화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병(2018.08.01) &cr; &cr;당사의 주요 종속회사 중 하나인 한화시스템(주)는 2018년 05월 31일, 한화에스앤씨주식회사를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 이로 인해 2018년 08월 01일을 합병기일로 한화시스템(주)는 존속하며, 한화에스앤씨(주)는 소멸하게 되었으며, 존속법인은 그대로 한화시스템(주)의 상호를 사용하고 있습니다.&cr; [전자공시시스템(DART) 회사합병결정(2018.05.31)] 기업집단명 한화 회사명 한화시스템 주식회사 공시일자 2018년&cr;05월 31일 관련법규 공정거래법 1. 합병방법 한화시스템 주식회사가 한화에스앤씨 주식회사를 &cr;흡수합병 - 존속법인: 한화시스템 주식회사 - 소멸법인: 한화에스앤씨 주식회사 ※ 합병 후 존속법인 상호: 한화시스템 주식회사 2. 합병목적 합병을 통하여 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고 3. 합병비율 한화시스템 주식회사 : 한화에스앤씨 주식회사 &cr;= 1 : 2.0027968 (주식수를 고려한 주식가치 비율은 1 : 0.8901) 4. 합병비율 산출근거 합병회사인 한화시스템 주식회사와 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출 5. 합병신주의 종류와 수(주) 보통주식 24,033,562 종류주식 - 6. 합병&cr;상대회사 회사명 한화에스앤씨 주식회사 주요사업 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용&cr;(백만원) 자산총계 260,395 자본금 60,000 부채총계 150,279 매출액 107,189 자본총계 110,116 당기순이익 8,223 7. 신설&cr;합병회사 회사명 - 자본금 (원) - 주요사업 - 재상장 여부 - 8. 합병일정 주주총회예정일자 2018년 06월 15일 구주권제출기간 시작일 2018년 06월 18일 종료일 2018년 07월 19일 매매거래정지&cr;예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의&cr;제출기간 시작일 2018년 06월 18일 종료일 2018년 07월 19일 합병기일 2018년 08월 01일 합병등기예정일자 2018년 08월 01일 9. 주식매수청구권 사항 상법 제522조의3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병 승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주 총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함 10. 이사회결의일(결정일) 2018년 05월 31일 - 사외이사참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 (1) 상기 합병상대회사의 최근사업년도 재무내용은 2017년 12월 31일 기준입니다. &cr;(2) 본건 합병은 상법 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 소규모합병 방식이며, 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다. &cr;(3) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 인허가, 승인 및 협의 등에 의해 변경될 수 있습니다. 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 &cr;한화에스앤씨는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업을 영위하는 회사로써, 한화시스템(주)는 합병을 통해 사업영역 확대 및 사업 간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치를 제고하고자 합니다. 한화에스앤씨(주)의 최근 2017년말 기준 재무내용은 자산총계 2,604억, 부채총계 1,503억, 자본총계 1,101억이며, 매출액 1,072억, 당기순이익 82억을 기록한 바 있습니다. 다만, 한화에스앤씨(주)는 2017년 10월 1일 물적분할되어 상기 내용 중 매출액 및 당기순이익은 2017년 10월 1일부터 2017년 12월 31일까지 3개월에 해당되며, 회계법인이 추정한 한화에스앤씨(주) 물적분할전 분할법인의 사업에 대한 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지의 매출액, 당기순이익을 합산하면 한화에스앤씨(주)의 2017년 추정 매출액은 3,632억원, 추정당기순이익은 322억원입니다.&cr;&cr;합병회사인 한화시스템 주식회사 및 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출하였으며, 합병비율은 1 : 2.0027968 (주식수를 고려한 주식가치 비율은 1 : 0.8901) 입니다. &cr;&cr; (4) (주 )한화 항공부문 및 공작기계 사업 양수, 한화지상방산의 100% 자회사인 한화디펜스 흡수합병(2018.10.22) &cr;&cr; 당사는 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문에서 '항공사업'과 '공작기계사업'의 영업 양수를 결정하였으며, 각각 당사와 당사의 자회사인 한화정밀기계에 편입하기로 이사회에서 의결하였습니다. 영업양수 금액은 각각 1,631억원과 645억원입니다.&cr; [전자공시시스템(DART) 특수관계인으로부터 영업양수(2018.10.22)] 기업집단명 한화 회사명 한화에어로스페이스(주) 공시일자 2018년&cr;10월 22일 관련법규 공정거래법&cr;11조의 2 1. 영업양도자 (주)한화 회사와의 관계 지배회사 2. 양수하고자 &cr;하는 영업부문의 상세내역 가. 양수일자 2018년 12월 31일 나. 양수목적물 (주)한화/기계부문 항공사업부 라. 양수가액(백만원) 163,100 3. 양수 목적 항공사업의 역량을 집중하여 사업 기회의 확대 및 &cr;항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 통해&cr;글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약하고자 함 4. 양수에 따른 영향 - 항공 사업 역량 강화&cr;- 양수사업 관련 자산, 매출 증가&cr; ('17년말 기준 양수사업의 총자산액 2,256억원,&cr; 매출액 1,465억원) 5. 이사회 의결일 2018년 10월 22일 - 사외이사 참석여부 참석(명) 3 불참(명) 1 - 감사(감사위원)참석여부 참석 6. 기타 - 상기 2의 가. 양수일자는 거래종결일이며,&cr; 계약체결일자는 2018년 10월 23일임&cr;- 상기 2의 나. 양수목적물에는 항공 사업 관련 &cr; 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨&cr;- 상기 2의 다. 양수가액은 추정가격이며, &cr; 상기 내역의 양수일자 등은 당사자간 합의 등에 &cr; 따라 변동 가능함 ※ 관련공시일 - 자료 : 금융감독원 전자공시시스템&cr;주) 최초 공시된 양수가액은 1,669억원이었으나 재무제표 확정 후 1,631억원으로 수정되었음 [전자공시시스템(DART) 특수관계인으로부터 영업양수(2018.10.22)] 기업집단명 한화 회사명 한화정밀기계(주) 공시일자 2018년&cr;10월 22일 관련법규 공정거래법&cr;11조의 2 1. 영업양도자 (주)한화 회사와의 관계 계열회사 2. 양수하고자 &cr;하는 영업부문의 상세내역 가. 양수일자 2018년 12월 31일 나. 양수목적물 (주)한화/기계부문 공작기계사업 일체 라. 양수가액(백만원) 64,500 3. 양수 목적 사업영역 확대를 통한 사업성 제고 4. 양수에 따른 영향 글로벌 M/S 확대, 양수사업 관련 자산, 매출증가&cr;('17년말 기준 양수사업의 총 자산액 653억원, 매출액 970억원) 5. 이사회 의결일 2018년 10월 22일 - 사외이사 참석여부 참석(명) 해당사항 없음 불참(명) 해당사항 없음 - 감사(감사위원)참석여부 참석 6. 기타 - 상기 2. 가. 양수일자는 거래종결일이며, 계약체결일자는 2018년 10월 23일임&cr;- 상기 2. 나. 양수목적물에는 공작기계 사업 관련 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨&cr;- 상기 2. 다. 양수가액은 추정가격이며, 상기 내역의 양수일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함 ※ 관련공시일 - 자료 : 금융감독원 전자공시시스템&cr;주) 최초 공시된 양수가액은 693억원이었으나 재무제표 확정 후 645억원으로 수정되었음 &cr; 또한, 당사의 방산부문 자회사인 한화지상방산(주)는 한화디펜스(주)를 흡수 합병하기로 의결했습니다.&cr; [전자공시시스템(DART) 회사합병결정(2018.10.22)] 기업집단명 한화 회사명 한화지상방산(주) 공시일자 2018년&cr;10월 22일 관련법규 공정거래법 1. 합병방법 한화지상방산(주)가 한화디펜스(주)를 흡수합병&cr;- 존속회사: 한화지상방산(주)&cr;- 소멸회사: 한화디펜스(주) 2. 합병목적 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고 3. 합병비율 한화지상방산(주):한화디펜스(주)&cr;=1.0000000:0.0000000 4. 합병비율 산출근거 합병회사인 한화지상방산(주)는 피합병회사인 한화디펜스(주)의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0으로 산출 5. 합병신주의 종류와 수(주) 보통주식 - 종류주식 - 6. 합병&cr;상대회사 회사명 한화디펜스(주) 주요사업 무기 및 총포 제조업 회사와의 관계 계열회사 최근 사업연도 재무내용&cr;(백만원) 자산총계 763,541 자본금 100,000 부채총계 373,530 매출액 671,394 자본총계 390,011 당기순이익 28,699 7. 신설&cr;합병회사 회사명 - 자본금 (원) - 주요사업 - 재상장 여부 - 8. 합병일정 주주총회예정일자 - 구주권제출기간 시작일 - 종료일 - 매매거래정지&cr;예정기간 시작일 - 종료일 - 채권자이의&cr;제출기간 시작일 2018년 11월 30일 종료일 2018년 12월 31일 합병기일 2019년 01월 01일 합병등기예정일자 2019년 01월 03일 9. 주식매수청구권 사항 본 합병은 소규모 합병 절차에 따라 진행되는바,&cr;상법 제527조의 3 제5항에 의하여 주식매수청구권이&cr;인정되지 아니함 10. 이사회결의일(결정일) 2018년 10월 22일 - 사외이사참석여부 참석(명) - 불참(명) - - 감사(감사위원) 참석여부 참석 11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 1. 본건 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 한화지상방산 주식회사의 주주총회의 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.&cr;2. 합병 상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2017년 12월 31일 기준입니다.&cr;3. 합병일정은 현재시점에서의 예상일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정등에 의해 변경될 수 있습니다. 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 [현재 지배구조도] 최종 계열회사 구조도_증권신고서.jpg 최종 계열회사 구조도_증권신고서 자료 : NICE신용평가(2018.10) 당사는 이번 (주)한화 기계부문 항공사업 인수를 통해 한화그룹 내 항공사업 역량을 집중하여 사업 기회 확대, 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 통하여 항공엔진을 넘어 글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약을 추진해 나갈 계획입니다. 또한, 한화정밀기계는 전기전자, 자동차 부품 가공용 CNC 자동선반을 주로 생산하는 (주)한화 기계부문 '공작기계사업'을 인수하여 정밀기술 역량을 집중하고, 글로벌 영업거점과 상품기획 및 개발 자원 등을 활용하여 시너지 제고 및 수익성 개선을 극대화해 나갈 예정입니다. 한편, 당사의 방산부문도 이번 사업구조 재편을 통해, K-9 자주포를 주력으로 생산하는 한화지상방산(주)가 K-21 장갑차, 비호복합 등 대공무기를 위주로 생산하는 100% 자회사인 한화디펜스(주)를 흡수 합병하게 됩니다. 점점 대형화 되어 가는 방산 패러다임 변화에 대한 선제적 대응과 글로벌 방산시장 내 치열한 경쟁을 이겨낼 수 있는 기술, 영업, 원가 경쟁력 확보를 위한 규모의 경제를 달성할 필요가 있어, '지상방산 플랫폼'이라는 동질성을 가진 두 회사를 합병함으로써 향후 글로벌 대형 프로젝트에 적극 참가하는 등 글로벌 시장에 핵심 역량을 집중해 나갈 계획입니다.&cr; 상기와 같이 당사는 급변하는 시장환경에 능동적 대응, 경영 효율성 제고 등을 위하여 2017년 7월 1일을 기일로 지상방산/에너지장비/산업용장비 사업부문을 물적분할하였으며, 2018년 4월 1일을 기일로 시큐리티사업부문을 물적분할하였습니다. 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 신설회사는 모두 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있어, 당사는 2017년 7월 및 2018년 4월 사업부문 분할 당시 분할 신설법인으로 이관된 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있는 점 참고하여 주시기 바랍니다. 한편, 당사가 두 차례 진행한 사업부문의 분할은 단순 물적분할로, 연결기준으로 살펴보았을 때 당사 사업구조에 실질적 변동이 없으며, 연결기준 재무상태 및 수익성 또한 변동이 없습니다. 분할과 관련한 보다 자세한 내용은 당사가 2017년 6월 27일자로 공시한 주요사항보고서(정정)(회사분할결정), 2017년 7월 3일자로 공시한 합병등종료보고서(분할) 및 2018년 2월 27일자로 공시한 참고서류(정정), 2018년 4월 18일자로 공시한 합병등종료보고서(분할)을 참고하시어 투자 의사결정을 진행하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; 또한, 당사는 2018년 08월 01일 한화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병, 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수 결정 및 2019년 1월 1일 한화지상방산(주)의 한화디펜스(주) 흡수합병 등을 진행하였습니다. 추가로 당사는 2019년 6월 10일 공시를 통해 미국 코네티컷주에 소재한 항공엔진 부품제조업체인 EDAC 지분 100%를 약 3,500억원에 인수한다고 발표하였습니다. 당사가 현지에 특수목적법인("AMC") 자회사를 설립하여 그 자회사가 인수 대상회사에 흡수합병되는 구조이며, Deal Closing은 10월 내 마무리된 바 있습니다. 이러한 그룹 내 사업구조 개편은 유사한 사업부문의 통합을 통해 시너지를 발휘하기 위함입니다. &cr; &cr; 그러나 분할 후 존속법인인 당사(한화에어로스페이스) 별도기준의 사업부문이 항공기 엔진/엔진부품 /기계 시스템 생산, 판매 및 정비사업으 로 축소되는 가운데, 항공기부문의 RSP 엔진빌드 투자비용 발생으로 별도기준 수익성이 저하될 수도 있습니다. 또한 사업재편과정에서 당사의 전망과 달리 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며 사업양수에 따른 재무적인 부담이 커져 재무안정성이 저하될 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; [ RSP(이하 "Risk and Revenue Sharing Program") 투자 관련 위험] 나. 당사의 영업이익은 2016년 이후 하락세를 시현하였으며, 영업이익 악화의 주 요인은 RSP사업의 초기 투자비용에 기인합니다. GTF 엔진 RSP 사업 비용으로 당사는 2016년 72억원, 2017년 478억원, 2018년 1,032억원, 2019년 891억원을 항공엔진 부문내에서 인식하였으며, 이는 영업수익성의 저하를 가져왔습니다. 하지만 GTF 엔진관련 RSP투자비용 지출액은 점진적으로 줄어들고 GTF 엔진 수요가 크게 늘고 있어 투자 부담은 갈수록 완화될 전망입니다. 다만 최근 수년간 대규모의 지분인수, 사업양수 등 사업포트폴리오 조정을 진행하였고, RSP참여에 따른 초기 투자 및 지분 인수 등으로 재무적 부담이 증가할 전망인 바 투 자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; ① RSP사업의 개요 및 수 주잔고 변화&cr; RSP사업은 항공엔진 제작을 위해 개발 초기단계부터 엔진 판매 After market에 이르기까지의 수익과 리스크를 공유하는 일종의 파트너쉽 계약입니다. 기술력과 자금력을 갖춘 일부 업체들만이 참여할 수 있는 시장으로 단순한 부품 납품 계약과는 차이가 존재합니다. 항공기 시장의 특성과 RSP 의 구조상 초기 투자부담과 손실이 불가피하고 이익실현의 효과가 장기적으로 나타나는 단점은 있으나, 참여 자체로 기술력을 인정받고 향후 추가적인 엔진개발이나 부품 납품 거래의 긍정적 기반으로 작용할 수 있습니다. 당사가 참여하고 있는 항공엔진 RSP는 단순한 장기 납품계약이 아닌 기술력을 인정받는 사업역량의 향상으로 판단할 수 있습니다. 다만 항공기 엔진산업 구조상 초기의 투자 및 손실부담이 불가피합니다. 또한 이를 감내하기 위해 기타 사업부문에서의 안정적인 이익창출 등이 필요합니다.&cr;&cr;당사는 RSP 계약으로 최근 항공엔진 수주 잔고가 크게 증가하였습니다. 엔진 수명주기를 고려한 산출액임을 감안하면 변동 가능성은 있지만, 최근 항공기 제작 업체들의호황과 향후 항공서비스 시장의 확대 가능성 등을 감안하면 중장기적 전망은 긍정적이라 할 수 있습니다. 항공엔진부문 매출액 추이는 아래와 같습니다. [항공엔진부문 매출액 및 수주잔고 추이] (단위:백만원) 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 수출 508,406 480,840 458,565 615,498 내수 542,347 461,989 512,557 653,269 합계 1,050,753 942,829 971,122 1,268,767 RSP 수주잔고 11,634,663 11,609,947 11,566,959 11,542,186 자료 : 당사 2019년 사업보고서 &cr; ② RSP관련 투자부담으로 영업수익성 저하&cr;방산부문의 안정적인 사업 포트폴리오와 신규사업 등으로 인한 매출 증가에도 불구하고, 민수용 엔진부문 RSP 초기 손실의 영향으로 전반적인 수익성은 저하되고 있습니다. 당사 수익성 지표 추이는 아래와 같습니다. &cr; [당사 수익성 및 영업현금흐름 추이] (단위 : 억원, %, 배) 구분 2017년 2018년 2019년 EBITDA 2,086 2,080 3,840 EBITDA마진(%) 4.9% 4.7% 7.3% 영업이익 829 532 1,652 영업이익률 2.0% 1.2% 3.1% RSP 관련 투자비용 478 1,032 891 RSP 관련 투자비용 제외 영업이익 1,307 1,564 2,543 자료 : 당사 연결감사보고서 재구성 &cr; 방산부문의 안정적인 사업 포트폴리오와 신규사업 등으로 인한 매출 증가에도 불구하고, 민수용 엔진부문 RSP 초기 손실의 영향으로 전반적인 수익성은 저하되고 있습니다. 영업이익률의 경우, GTF 엔진 RSP 사업 투자 고정비로 인해 2016년 이후 하락세에 진입하였으나, 2019년 기준 당사 영업이익률은 3.1%을 기록하며 다시 증가하였습니다. EBITDA 마진률 또한 2016년 이후 하락세에 진입하였으나, EBITDA 마진율은 2018년 4.7%를 기록하였다가 2019년 7.3%로 반등하였습니다. RSP관련 손실을 제외하면, 2018년 및 2019년 연결 기준 영업이익은 각각 1,564억원 및 2,543억원에 해당합니다. 당사 RSP관련 영업손실 추이 및 향후 투자비용 전망치는 아래와 같습니다.&cr; [RSP관련 영업손실 추이] (단위 : 억원, %, 배) 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 EBITDA(a) 2,370 2,086 2,080 3,840 EBITDA마진(%) 6.7 4.9 4.7 7.3 RSP 관련 영업손실(b) 72 478 1,032 891 수정 EBITDA(a+b) 2,442 2,565 3,112 4,731 수정 EBITDA마진(%) 6.9 6.1 7.0 9.0 자료 :한국기업평가 [GTF엔진 RSP 사업 투자비용 추이] (단위:억원) gtf엔진 rsp사업 투자비용 추이_증권신고서.jpg gtf엔진 rsp사업 투자비용 추이_증권신고서 자료 :신한금융투자 &cr; RSP 사업의 경우 회사의 장기 성장을 위한 투자의 성격이 강하지만 초기 손실 부담을 중장기 이익으로 상쇄 하는 RSP구조상 당분간 수익성과 현금흐름 저하는 불가피할 것으로 전망됩니다. 2019년 RSP관련 영업손실은 891억원으로, 당사가 참여하는 GTF엔진의 손실이 201 8년 1,032억 대비 감소하였습니다. RSP 관련 손실을 제외하면, 2019년 연결 기준 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 229 억원, 2,543억 원을 기록하였습니다.&cr;&cr; 향후에도 GTF엔진과 관련한 RSP투자 부담은 당분간 지속될 전망입니다. 하지만 GTF 엔진관련 RSP투자비용 지출액은 점진적으로 줄어들고 GTF 엔진 수요가 크게 늘고 있어 투자 부담은 갈수록 완화될 전망입니다. 다만 향후 산업의 수익성이 크게 악화되거나 비용 지출액이 증가할 경우, 회사 전반의 수익성 둔화가 나타날 가능성도 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; [임직원의 부 당 노동행위 관련 위험] 다 . 2019년 4월 법원은 노조원 탈퇴 등 부당노동행위를 한 혐의로 재판에 넘겨진 당사 관리자 3명에게 유죄를 선고하였고, 피고인 및 검찰이 쌍방 항소하여 2019년 10월 23일 항소 기각되어 쌍방 상고 포기로 사건이 종결되었습니다. 한편, 전국금속노조는 검찰에서 부당노동행위 혐의에 대하여 불기소 처분된 당사 임직원 13명에 대해 부산고등검찰청에 항고 하였고, 이에 대해 부산고등검찰청은 2019년 6월 항고 기각 결정을 하였습니다. 전국금속노조는 다시 부산고등법원에 재정신청을 제기하여 위 신청은 2019년 10월에 기각되어 사건이 종결되었습니다. 당사는 재발 방지를 위해 내부 관리에 유의하고 있으나 상기와 유사한 사건이 재발할 경우 당사 평판에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. &cr; ① 부 당노동행위에 대한 법원의 선고 &cr;2019년 4월 법원은 노조원 탈퇴 등 부당노동행위를 한 혐의(노동조합 및 노동관계조정법 위반)로 재판에 넘겨진 당사 관리자 3명에게 유죄를 선고하였습니다. 법원은 "이들이 헌법이 보장한 노동 3권을 심각하게 침해해 노조원 탈퇴를 지시·종용하는 등 조직·계획적으로 노동조합 운영에 개입한 점이 인정된다"고 판시하였습니다. &cr;&cr;다만 ① 당사가 삼성그룹에서 한화그룹으로 인수되는 과정에서 부당노동행위가 발생한 점, ② 당시 노조가 당사 업무를 방해하면서 생산 차질이 생겼고 대책을 강구하는 과정에서 부당노동행위를 한 것으로 보이는 점 및 ③ 2017년 노사가 상생 협약서를 작성하는 등 합의했고 노조 고발취하, 선처 의사를 보인 점 은 양형에 반영했다고 설명하였습니다. &cr;&cr; ② 항고장 접수 및 재 수 사 요구&cr; 하지만 지난 4월 경남 노동단체 금속노조는 검찰에서 불기소 처분한 당사 관리자 13명에 대해 부당노동행위 혐의로 부산고등검찰청에 항고장을 접수하였습니다. 기존에 기소유예와 증거불충분 등 처분을 받은 13명의 임직원에 대해서도 부당노동행위를 지시하거나 보고받고 실행하는 등 직접 관여했을 가능성이 크다며 재수사를 요구하였으나, 부산고등검찰청은 2019년 6월경 항고를 기각하였습니다. 이에 대해 전국금속노조는 다시 부산고등법원에 재정신청을 제기하여 2019년 10월경 위 신청이 기각되어 사건이 종결되었습니다. 당사는 재발 방지를 위해 내부 관리에 유의하고 있으나 상기와 유사한 사건이 재발할 경우 당사 평판에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. &cr; [ 수익성 및 수주 관련 위험] 라. 과거 당사의 3개년 평균 영업이익율 및 당기순이익률은 각각 2.1% 및 1.0% 수준을 기록하고 있으며, 매출액은 성장세를 지속하고 있습니다. 다만 연결매출을 구성하고 있는 종속회사의 사업부문인 시큐리티, 방산, 파워시스템, 산업용장비, IT서비스 산업의 성장 둔화에 따라 당사의 성장성도 다소 제약이 있을 수 있습니다. 실제로 당사의 영업이익 및 EBITDA마진은 2019년을 제외하고 2016년~2018년 과거 3년간 지속적으로 감소세를 시현한 바 있습니다. 추후 방산 부문 및 항공 엔진 부문 업황 악화, 신규 수주확보 실패 시, 당사 매출에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 연결기준 수익성 현황 및 사업 부문별 매출 및 영업이익 변화는 아래와 같습니다.&cr; [한화에어로스페이스 수익성 현황] (단위 : 백만원) 구분 2017년 2018년 2019년 매출액 4,215,471 4,453,177 5,264,114 매출원가 3,447,050 3,655,168 4,242,318 매출총이익 768,421 798,008 1,021,796 매출총이익률 18.2% 17.9% 19.4% 영업이익 82,909 53,177 165,226 영업이익률 2.0% 1.2% 3.1% EBITDA 208,629 208,009 383,998 EBITDA 마진률 4.9% 4.7% 7.3% 당기순이익 -47,748 49,251 162,427 당기순이익률 -1.1% 1.1% 3.1% 자료 :각 사업연도 사업보고서, 연결기준 주) EBITDA = 영업이익 + 유형자산감가상각비 + 무형자산감가상각비 + 사용권상각비 [한화에어로스페이스 사업 부문별 매출 및 영업이익 변화] (단위 : 백만원, %) 구 분 항공엔진 방산 파워시스템 시큐리티 산업용장비 ICT부문 합계 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 2019년 수익 1,268,767 24.1% 2,453,139 46.6% 226,893 4.3% 580,140 11.0% 355,832 6.8% 379,343 7.2% 5,264,114 영업이익(손실) -66,267 -40.1% 116,129 70.3% 13,236 8.0% 29,786 18.0% 30,335 18.4% 42,007 25.4% 165,226 세전부문이익 -72,090 -46.1% 116,951 74.8% 14,660 9.4% 27,156 17.4% 31,306 20.0% 38,306 24.5% 156,289 보고부문 자산 3,278,781 37.7% 3,574,470 41.0% 261,572 3.0% 486,134 5.6% 252,249 2.9% 855,205 9.8% 8,708,411 보고부문 부채 2,705,050 46.2% 2,365,874 40.4% 117,822 2.0% 242,526 4.1% 161,929 2.8% 259,854 4.5% 5,853,055 2018년 수익 971,122 21.8% 2,326,997 52.3% 216,001 4.9% 513,991 11.5% 254,968 5.7% 170,098 3.8% 4,453,177 영업이익(손실) -98,240 -184.7% 112,749 212.0% 3,312 6.2% 1,284 2.4% 26,156 49.2% 7,916 14.9% 53,177 세전부문이익 -93,651 -175.1% 113,699 212.6% 6,217 11.6% -9,422 -17.6% 29,025 54.3% 7,622 14.2% 53,490 보고부문 자산 2,574,939 34.8% 3,162,072 42.8% 239,606 3.2% 486,553 6.6% 252,121 3.4% 681,395 9.2% 7,396,686 보고부문 부채 1,998,348 42.0% 2,042,175 42.9% 110,196 2.3% 261,077 5.5% 168,985 3.5% 180,155 3.8% 4,760,936 자료 :각 사업연도 사업보고서, 연결기준 주) 2019년, 2018년에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 891 억 원 , 1,032 억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2019년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 229 억원, 2,543억 원이며 , 2018년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 50 억원, 1,564 억 원 입니다. &cr;당사의 매출은 2017년 42,155억원에서 2019년 52,641억원으로 3개년 연평균 14.5%의 높은 증가세를 꾸준히 시현하였습니다(2017년 42,155억원, 2018년 44,532억원, 2019년 52,641억원). 또한 2019년 말 당사 의 연결매출액은 52,641억원으로 전년 동기 대비 약 18.2% 증가하였습니다. 당사 매출 상승의 주된 요인은 1 )2018년 8월 1일 한화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병, 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수 결정, 2019년 1월 1일 한화지상방산(주)의 한화디펜스(주) 흡수합병 및 사명 변경(→한화디펜스(주)) 등 사업구조 개편 및 매출포트폴리오 다각화, 2) GTF 엔진 RSP 사업으로 인한 수주량 증가(신규수주 11.6조) 및 3) 정부 국방예산 및 방위력 개선비 증가 로 인한 방산부문 신규수주 증가 4) 2019년 4분기 중 Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC의 매출인식 등이 있습니다.&cr; &cr; 특히 2019년 기준 당사의 연결 매출액 가운데 가장 높은 비중을 차지하고 있는 분야는 방산부문으로, 방산부문은 약 24,531억원의 매출액을 기록하여 2019년 말 기준약 약 47%의 비중을 차지하고 있습니다. 방산부문의 경우 정부가 일정수준 마진을 보장하는 특성을 지니고 있으며 방산부문의 영업이익은 2019년 말 기준 약 1,161억원을 기록하였습니다. 항공엔진 부문의 경우 2019년 말 약 12,688억원의 매출액을 시현하여 연결기준 전체 매출액에서 차지하는 비중이 약 24%에 달하고 있습니다. 그러나, 동 사업부문은 GTF 엔진빌드 초기투자비용 약 891억원을 반영하면서 약 663원의 영업손실을 기록하였습니다. &cr; &cr;한편, 추이를 살펴보기 위하여 2015년 사업부문 재편 이후의 재무정보인 [舊. 사업부문] 표를 살펴보면, 2016년 한화디펜스 및 한화시스템의 취득으로 항공ㆍ방산부문의 자산규모가 2015년 약 1조 4,498억원에서 2016년 약 3조 9,247억원으로 전기말 대비 170.7% 가량이 증가하였으며, 매출액은 전기말 대비 55.1% 가량 증가하였습니다. 방산부문의 확대 및 민수부문 엔진부품 시장의 업황 개선으로 항공ㆍ방산부문의 매출액은 2017년에도 전년 대비 24.7% 가량 증가하였으며, 2018년의 경우 3조 5,141억원의 매출액을 보이며 전년 대비 3.9% 증가하였습니다. 또한 2019년 말의 경우 3조 9,488억원의 매출액을 기록하였으며 전년 대비 12.4% 증가하였습니다.&cr; &cr; 그러나, 중국 저가제품 등 산업 내 경쟁이 심화되어 시큐리티 사업부문 매출액은 2015년 약 6,579억원을 기록한 이후 점차 감소하여 2017년에는 약 5,806억원, 2018년 5,140억원을 기록하였으나, 2019년 말 5,801억원을 기록하여 전년 대비 매출이 증가하였습니다. 당사는 2017년 중 베트남 제조거점 구축을 위한 투자비용 발생 등으로 세전 약 403억원의 손실을 기록한 바 있으나, 시큐리티 부문의 경우 2018년 2분기부터 베트남 공장을 가동하고 2019년부터 경쟁이 심화된 중국 내 천진공장에서의 제조부문 철수를 2019년 10월 완료하여, 향후에도 수익성이 개선될 것으로 기대하고 있습니다. &cr; &cr;한편, 당사가 영위하고 있는 방산부문 및 항공엔진부문은 수주산업으로, 2019년 연결기준 당사의 수주상황은 아래와 같습니다. 한편, 항공엔진과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 파워시스템과 시큐리티사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다. [수주 현황] (단위 : 백만원) 회사 사업 품목 수주&cr;일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 한화에어로&cr;스페이스 항공엔진 KF-X 엔진, APU 체계개발 '16.06 '26.06 5 544,213 - 134,187 5 410,026 기동헬기 엔진조달 외 13항목&cr;(KUH 3차 양산 + 상륙기동헬기) '16.12 '22.04 208 348,387 123 227,483 85 120,904 KUH 3차 양산 '16.12 '22.04 76 116,190 40 67,181 36 49,009 KUH 상륙기동헬기(APU,PBL 등) '16.12 '22.04 28 53,863 10 19,849 18 34,014 KUH 관용헬기(엔진) '17.11 19.12 12 17,614 10 14,630 2 2,984 KUH 관용헬기(APU)17.04 19.12 7 2,319 5 1,841 2 478 KT-1 훈련기 수출17.04 '20.05 - 5,122 - 1,817 - 3,305 KUH 의무후송헬기 18.1220.08 16 44,215 9 37,666 7 6,549 KUH 창정비 요소개발 18.1222.12 - 40,405 - 12,488 - 27,917 LAH 엔진 체계개발 '16.03 '22.11 - 8,523 - 7,648 - 875 T-50 기관 수리부속 PBL(2차) '17.12 21.11 - 116,605 - 100,430 - 16,175 MEPC 정비창 사업 '16.06 19.12 - 30,360 - 24,102 - 6,258 무인기 개발사업 15.07 '22.09 - 23,101 - 17,885 - 5,216 GEM42 PBL '16.08 '20.12 - 34,210 - 10,151 - 24,059 공군정비 '17.1219.12 - 165,259 - 132,308 - 32,951 육군정비 '17.12 19.12 - 183,471 - 125,370 - 58,101 가속기 '15.0619.12 302 196,744 285 191,782 17 4,962 정비 기타 17.12 19.12 - 306,319 - 208,285 - 98,034 GE LM2500 LPT 모듈 '19.0623.12 - 311,879 - 27,093 - 284,786 LM6000 LPT모듈 공급계약 '16.10 '23.12 - 168,817 - 16,706 - 152,111 GE GEnx RSP - '30.12 - 1,060,760 - 330,475 - 730,285 Leap Disk 공급계약 '16.10 '23.12 - 76,294 - 3,843 - 72,451 LM2500 HPT Disk 공급계약 '16.10 '23.12 - 58,591 - - - 58,591 GE 기타 엔진부품 '17.12 '30.12 - 2,583,455 - 482,975 - 2,100,480 항공기 엔진부품 공급 계약(RR) '16.12 '31.12 - 355,908 - 94,267 - 261,641 RR 엔진부품 - '30.12 - 2,001,081 - 325,686 - 1,675,395 PW 엔진부품 '17.11 '30.12 - 3,321,128 - 168,488 - 3,152,640 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP) '15.05 '60.12 - 11,642,350 - 100,164 - 11,542,186 기타 수주계약 - - - 416,412 - 215,958 - 200,454 기타 수출부품 - - - 2,337,026 - 604,867 - 1,732,159 한화&cr;디펜스 방산 K9A1 자주포 성능개량 초도양산 사업 '18.12 '22.12 - 66,838 - 36,249 　 30,589 K77 MLRS (다련장용) 2-②차 양산 사업 '18.12 '22.11 - 48,235 - - 　 48,235 K55 자주포 성능개량 4차 양산사업 '16.12 '20.12 - 218,649 - 163,785 　 54,864 K55 자주포 성능개량 5차 양산사업 '19.12 '22.10 - 137,402 - - 　 137,402 장보고 Batch-2 리튬전지체계 '19.12 '24.10 - 123,734 - - 　 123,734 K56 탄약운반차 3차 양산 사업 '17.12 '21.11 - 166,298 - 82,118 　 84,180 105mm 곡사포 성능개량 2차 양산 사업 '18.12 '20.06 - 42,267 - - 　 42,267 K9 자주포 PBL 사업 '18.12 '23.09 - 55,102 - 12,445 　 42,657 K9A1 자주포 외주정비 '19.06 '20.06 - 41,595 - 25,225 　 16,370 K55A1자주포 외주정비 '19.06 '22.12 - 98,232 - 24,361 　 73,871 K77사격지휘장갑차 외주정비 '19.06 '20.06 - 4,949 - 3,466 　 1,483 KAAV-II 탐색개발 (체계,추진,현수) '18.12 '22.08 - 78,238 - 31,476 　 46,762 무인수색차량 탐색개발 '18.12 '21.03 - 18,836 - 11,375 　 7,461 경구난 3차 양산 '18.12 '21.12 - 130,478 - 42,809 　 87,669 K21 창정비 요소개발 '17.06 '20.12 - 57,610 - 23,226 　 34,384 K계열 장갑차 외주정비 '19.06 '20.12 - 18,263 - 9,943 　 8,320 화생방정찰차-II(장갑형) 후속양산 '17.12 '21.12 - 185,969 - 101,565 　 84,404 230mm급 다련장 2차 양산사업(발사대/탄운차분야) '17.12 '22.12 - 458,817 - 225,579 　 233,238 비호복합신규양산 '14.08 '22.12 - 170,914 - 116,034 　 54,880 30밀리 복합대공화기 2차양산 '18.12 '24.12 - 195,650 - 32,439 　 163,211 18년 비호 체계 외주정비(창정비) '18.12 '22.12 - 208,032 - 66,130 　 141,902 천마창정비 '18.06 '20.12 - 169,605 - 103,324 　 66,281 철매-II 성능개량 발사대 '18.09 '23.03 - 72,400 - - 　 72,400 철매-II 성능개량 발사관 '18.06 '22.06 - 14,790 - 119 　 14,671 울산급 Batch-II 수직발사체계 '14.12 '23.08 - 78,263 - 38,394 　 39,869 점술함대지유도탄(수직형) 발사관 '18.12 '22.10 - 11,940 - 1,318 　 10,622 501 발사대 (양산) '18.12 '21.03 - 56,968 - 30,698 　 26,270 502 발사장치 시제 '17.12 '21.01 - 26,552 - 11,375 　 15,177 핀란드 K-9 자주포 수출 계약 '17.03 '25.12 - 198,777 - 39,083 　 159,694 폴란드 자주포용 K-9 차체 수출 계약 '14.12 '23.12 - 369,102 - 253,123 　 115,979 인도 K-9 자주포 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약 '17.03 '23.07 - 386,266 - 349,276 　 36,990 노르웨이 K9 자주포, K10 탄약운반차 수출 계약 '17.12 '22.09 - 245,206 - 31,969 　 213,237 터키 K9 후속물량(구성품) 수출 계약 '18.04 '19.05 - 60,708 - 6,254 　 54,454 에스토니아 K9 자주포 수출 계약 '18.06 '20.12 - 51,114 - 7,805 　 43,309 기타 수주 계약 - - - 418,111 - 172,163 　 245,948 한화&cr;시스템 방산 통신 장비 등 - - - 4,945,276 - 1,070,512 - 3,874,765 IT서비스 시스템구축 및 운영/유지보수 - - - 695,619 - 448,967 - 246,652 한화파워시스템 에너지&cr;장비 표준형 압축기 - - - 122,168 - 90,045 　- 32,123 주문형 압축기 - - - 216,148 - 91,685 - 124,463 패키지 - - - 35,251 - 9,828 - 25,423 부품 - - - 48,086 - 35,188 - 12,898 계 654 37,319,079 482 7,504,976 172 29,814,104 자료 : 당사 2019년 사업보고서, 연결기준 주1) 파워시스템과 시큐리티사업은 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및 증감 내역을 합하여 수주총액으로, 당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다. 주2) IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다. IT서비스사업 중 운영/유지보수사업 및 물류BPO사업은 당기 중 수익인식 금액을 수주총액의 증감에 동일하게 반영하였습니다. &cr; 상기와 같이 2019년 말 기준 당사의 항공엔진 및 방산부문 등과 관련한 수주잔고는 약 29.8조원 수준을 기록하고 있으며, 수주 납기일이 장기화 되어 있어, 장기간에 걸쳐 매출로 실현될 것으로 예상됩니다. 상기와 같은 수주잔고로 미루어 보았을 때 당사의 항공 및 방산부문의 매출규모는 향후에도 안정적으로 이어나갈 것으로 예상되나, 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)과 관련한 추정 매출규모를 수주잔고에 반영(2019년 말 기준 약 11.5조원)하고 있으며, 장기의 계약기간 등을 고려할 경우 실제 매출의 발생과는 다소 차이가 있을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; 당사 및 연결대상 종속회사는 민항기 수요 증가와 국방부의 방위력 개선비, 정비사업수요 증가 및 수출 기회 확대로 항공엔진 및 방산부문이 당사의 주된 이익 창출원이 될 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 시큐리티부문과 산업용/에너지장비부문의 경우경쟁심화 등으로 영업수익성이 다소 둔화되는 모습을 나타내고 있습니다. GTF 엔진개발 관련 RSP 사업참여 등 항공엔진부문의 개발사업과 시큐리티, 산업용/에너지장비 부문의 수익성은 연결기준 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는만큼 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. &cr;&cr; 현재 정부의 국방예산 또한 안정적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 당사의 꾸준한 매출액 제고로 이어질 것으로 전망됩니다. 항공부문 또한 GTF 엔진 RSP 사업 등 안정적인 장기수익모델을 확보함으로서, 양호한 매출실적을 보일 것으로 기대됩니다. 하지만, 추후 방산 부문 및 항공 엔진 부문 업황 악화, 신규 수주확보 실패 시, 당사 매출에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. [차입금 증가에 따른 재무안정성 위험] 마. 당사는 2016년 한화디펜스(주) 및 한화시스템(주)의 자회사 편입, 2018년 한화에스앤씨(주)의 흡수합병, (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수, 2019년 HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC) 인수 등을 주 원인으로, 부채비율은 2015년 83%에서 2019년 205.0%로 상승했습니다. 또한, 차입금의존도 및 단기차입금의존도 또한 2015년 12.7% 및 8.9%에서 2019년 각 25.0%, 24.5% 로 증가했습니다. 항 공엔진 부문 및 방산 부문의 제조 설비 투자 등 또한 재무 건정성 악화에 기여했습니다. &cr; ① 차 입 금 및 재무안정성 변화 추이&cr; 당사는 2016년 한화디펜스(구.두산디에스티) 및 한화시스템(구.한화탈레스)의 자회사 편입으로 인하여 부채총계는 2015년 1조 8,628억원에서 2016년 3조 3,117억원으로 약 78% 증가했으며, 부채비율 또한 83%에서 142%로 약 59%p. 증가했습니다.차입금의존도 및 순차입금의존도 또한 동년 각각 12.7%에서 21.0%로, 0.6%에서 10.3%로 증가하였습니다. &cr;&cr;이후 당사는 2018년 8월 1일 한화시스템(주)가 한화에스앤씨(주)를 흡수합병했으며, 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수를 결정하여 부채는 2017년 3조 5,666억원에서 2018년 4조 7,609억원으로 증가하며 부채비율은 163.5%에서 180.6%로 증가했습니다. 그러나, 자산 또한 5조 7,476억원에서 7조 3,967억원으로 증가하여 차입금의존도는 동년 23.4%로 유지되었으며, 순차입금의존도는 15.1%에서 14.3%로 하락했습니다. &cr;&cr;2019년의 경우, HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC)의 인수로 인해 부채비율은 다시 상 승하여 2019년 기준 부채비율 205.0%를 기록했습니다. 다만, 순차입금의 경우 현금성 자산의 증가로 인해 작년 대비 소폭 감소한 10,523억원을 기록했습니다. 차입금의 존도는 25.0% 로 전년 대비 증가하였으나, 순차입금의존도의 경우 전년 14.3% 대비 1 2.1 %로 감소하였습니다.&cr; &cr; 또한, 상기 언급된 재무 건정성 악화는, RSP 관련 투자 및 항공엔진 부문 및 방산 부문의 제조 설비 투자 등으로 차입금 규모가 확대되는 효과를 가져왔습니다. 또한, 당사는 항공엔진부품 개발 기술의 향상과 미국 거점확보를 목표로 2019년 6월 10일 미국 소재 항공엔진 부품 업체인 EDAC의 인수를 발표하였으며, 취득금액은 약 3,574억으로 2019년 10월 거래가 종결된 바 있습니다. 이에 따라 당사의 재무 부담은 더욱가중되었으며, 당사의 재무안정성 관련 지표 추이는 다음과 같습니다.&cr; [한화에어로스페이스 재무안정성 변화] (단위 : 억원) 구분 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 부채총액 18,628 33,117 35,666 47,609 58,531 자본총액 22,451 23,408 21,810 26,358 28,554 부채비율 83.0% 141.5% 163.5% 180.6% 205.0% 차입금의존도 12.7% 21.0% 23.4% 23.4% 25.0% 현금및현금성자산 1,427 2,574 4,614 6,367 10,001 기타유동금융자산 3,549 3,480 133 396 1,229 차입금및사채 5,216 11,858 13,447 17,341 21,753 순차입금 241 5,804 8,701 10,578 10,523 자료: 당사 사업보고서, 연결기준 주) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 기타유동금융자산 &cr; 현재 2019년 기준 단 기성 차입금은 5,338 억원으로 전체 차입금의 24.5% 에 해 당합니다. 대부분의 차입금이 장기차입금으로 구성되어 있는 점과 2019년 기준 보유하고있는 현금 및 현금성자산과 기타유동금융자산이 총 1조 1,230억원인 점, 최대 주주인 (주)한화의 자금조달 능력이 높은 점을 미루어 보아 당사의 유동성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 당사의 사채 발행, 단기 차입금, 장기 차입금 현황은 다음과 같습니다.&cr; [사채 발행현황] (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 이자율(%) 2019년 말 2018년 말 115-2회 무보증 공모사채 2015.11.26 2020.11.26 2.79 30,000,000 30,000,000 116-1회 무보증 공모사채 2016.06.22 2019.06.22 - - 110,000,000 116-2회 무보증 공모사채 2016.06.22 2021.06.22 2.20 40,000,000 40,000,000 117회 사모사채 2016.08.30 2019.08.30 - - 70,000,000 118회 사모사채 2016.10.28 2019.10.28 - - 100,000,000 119회 사모사채 2018.03.15 2023.03.15 3.50 20,000,000 20,000,000 120-1회 공모사채 2018.05.02 2021.05.02 2.76 95,000,000 95,000,000 120-2회 공모사채 2018.05.02 2023.05.02 3.18 55,000,000 55,000,000 121-1회 공모사채 2018.11.05 2021.11.05 2.71 60,000,000 60,000,000 121-2회 공모사채 2018.11.05 2023.11.05 2.98 40,000,000 40,000,000 122-1회 공모사채 2019.04.30 2022.04.29 2.06 100,000,000 - 122-2회 공모사채 2019.04.30 2024.04.30 2.30 100,000,000 - 123-1회 공모사채 2019.10.02 2022.09.30 1.84 70,000,000 - 123-2회 공모사채 2019.10.02 2024.10.02 2.10 80,000,000 - 제3-1회 무보증 사모사채 2019.07.05 2022.07.05 1.95 30,000,000 - 제3-2회 무보증 사모사채 2019.07.05 2024.07.05 2.10 30,000,000 - 제1회 무보증 사모사채 2018.03.14 2021.03.12 3.48 10,000,000 10,000,000 제1회 무보증 사모사채 2017.09.28 2019.09.27 - - 30,000,000 FRN 사모사채(주1) 2018.07.27 2021.07.27 3.30 34,734,000 33,543,000 제2회 사모사채 2019.03.27 2024.03.27 2.76 50,000,000 - 제3회 사모사채 2019.10.11 2022.10.11 1.89 20,000,000 - 제1회 사모사채 2018.11.28 2020.11.28 3.90 10,000,000 10,000,000 소계 874,734,000 703,543,000 사채할인발행차금 (2,182,856) (1,545,515) 유동성 사채 (39,972,897) (309,748,340) 합계 832,578,247 392,249,145 자료: 당사 사업보고서, 연결기준 주) 해당 사채와 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다. (동 증권신고서 2부. 연결재무제표 주석 10 참조) [단기 차입금 현황] (단위: 천원) 차입처 구분 이자율(%) 2019년 말 2018년 말 국민은행 일반운영자금 2.74~2.99 70,000,000 70,000,000 국민은행 시설자금 2.63~3.43 30,000,000 10,000,000 KDB산업은행 일반운영자금 - - 30,000,000 중국은행 일반운영자금 2.49 20,000,000 20,000,000 신한은행(주1) 일반운영자금 4.58 1,500,000 1,500,000 한국투자증권 일반운영자금 3.50 8,000,000 8,000,000 하이투자증권 사모대출 2.87 40,000,000 40,000,000 우리은행 기타어음할인 - - 20,000,000 우리은행 일반운영자금 - - 1,000,000 우리은행 일반운영자금 3.50 10,000,000 10,000,000 Shinhan bank New York 일반운영자금 2.99 4,631,200 4,472,400 Hanwha International LLC 일반운영자금 3.95 2,315,600 2,236,200 Woori Bank Vietnam Ltd 일반운영자금 6.11 4,366,104 5,398,400 Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi 일반운영자금 2.49~2.76 11,588,750 - Hana Bank (CHINA) Shanghai 일반운영자금 5.22 7,292,560 8,582,120 합계 209,694,214 231,189,120 자료: 당사 사업보고서, 연결기준 주) 해당 차입금과 관련하여 신한은행에 건물 외 3,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다. (동 증권신고서 2부. 연결재무제표 주석 34 참조) &cr; 또한, 당사는 우리은 행 외 5개 은행과 매입 외환 약정 등을 체결하여 매출채권을 할인하고 있으며, 계약상 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 인식하고 있습니다. 2019년 말과 2018년 말 현재 해당 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 연결기준 각각 19,044백만원 및 73,294백만원입니다. &cr; [장기 차입금 현황] (단위: 천원) 차입처 구분 이자율(%) 2019년 말 2018년 말 NH농협은행 군수사업자금 1.65~2.00 1,954,000 4,222,840 일반운영자금 3.50 50,000,000 50,000,000 신한은행(주2) BLCP 2.89 30,000,000 30,000,000 일반운영자금 2.34 20,000,000 - KDB산업은행 시설자금 3.64 30,769,200 210,000,000 케이에이치제삼차유한회사(주1) 시설자금 2.69 30,000,000 70,000,000 뉴아리에이치티제사차유한회사 일반운영자금 2.73 50,000,000 50,000,000 써니드림제오차주식회사 일반운영자금 - - 50,000,000 국민은행(주2) 시설자금 2.83~2.99 103,333,333 120,000,000 우리은행 시설자금 - - 11,246,550 KEB하나은행 암스텔담지점(주3) 일반운영자금 3.49 34,734,000 33,543,000 중국공상은행 시설자금 3.20 100,000,000 - 한국수출입은행 시설자금 3.01 56,881,626 55,282,147 한국수출입은행 일반운영자금 2.05~3.12 309,550,874 11,790,563 Shinhan Bank Hong Kong(주3) 일반운영자금 3.15 34,734,000 - Woori Bank Hong Kong 시설자금 3.41~3.66 23,200,378 22,350,704 Woori Bank Bac Ninh 시설자금 3.55~3.57 10,112,271 9,181,862 Woori Bank Hanoi 시설자금 2.89~3.16 13,334,853 - KEB Hana Bank, New York 일반운영자금 3.31 81,046,000 - Department of Economic and community Development 시설자금 0.00 11,578,000 - 소계 991,228,535 727,617,666 유동성장기차입금 (235,449,927) (220,308,476) 합계 755,778,608 507,309,190 자료: 당사 사업보고서, 연결기준 주1) 해당 차입금과 관련하여 케이에이치제삼차유한회사 및 KDB산업은행에 한화디펜스(주)의 창원사업장 토지 및 건물 168,000백만원를 담보로 제공하고 있습니다. 주2) 해당 차입금 중 국민은행 83,333백만원, 신한은행 50,000백만원에대해 이자율 변동 으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 이자율스왑을 체결하였습니다 주3) 해당 차입금과 관련하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다. ② 신 규 투 자 등으로 자금소요 지속되며 차입금 증가&cr; 당사의 차입금 현황은 RSP 관련 비용이 반영되며 영업현금흐름이 저하된 가운데 운전자본이 증가하고 신규투자가 이어지면서 차입금 부담이 확대되었습니다. 다만 점진적인 수익성 개선과 보유자산 활용 등을 통해 재무부담은 완화될 것으로 전망됩니다. RSP 관련 손실이 1천억원 수준에서 점차 축소되고, 시큐리티 사업부문 베트남 공장 가동으로 손실폭을 줄이면서 이후 점진적으로 차입금 관련 재무안정성이 개선될 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 당사차입금 관련 주요 재무지표는 아래와 같습니다.&cr; [차입금 관련 주요 재무지표 추이] (단위: 억원, 배, %) 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 순차입금 5,804 8,701 10,578 10,523 순차입금/EBITDA(배) 2.4 4.2 5.1 2.7 부채비율(%) 141.5 163.5 180.6 205.0 차입금의존도(%) 21.0 23.4 23.4 25.0 자료: 당사 사업보고서, 연결기준 한편, 당사는 일정수준의 차입금을 유지하는 정책을 사용하고 있으며, 차입금 만기가도래할 경우 만기연장, 회사채 발행, 영업현금흐름 및 보유 현금으로 상환하는 등의 방법으로 대응할 예정입니다. 다만, 2016년 중 한화디펜스(舊.두산디에스티) 및 한화시스템(舊.한화탈레스) 인수대금 소요, 2017년부터 2018년까지 RSP 초기투자비용 및 항공엔진 부문(現. 한화에어로스페이스) 및 시큐리티부문(現. 한화테크윈)의 베트남 거점 투자비용 등의 발생, 2019년 HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC) 인수등으로 당사의 2015년 이후 재무안정성 지표가 저하되고 있는 것으로 나타나며, 이에 당사 재무안정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 두산디에스티(現 한화디펜스)와 PWMS 및 한화탈레스(現 한화시스템), HAU(Hanwha Aerospace USA, 구EDAC) 지분 인수 관련 상세한 사항은 본 신고서 내 '회사위험 사.'를 참고하여 주시기 바랍니다. [신용등급 하락 위험] 바 . NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 금번 회사채 발행 관련 당사의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하 였습니다. 다만 현재 한국기업평가 및 NICE신용평가 기준 당사의 신용등급은 AA-(안정적)이지만, 향후 대내외 경기 변동 및 지정학적 리스크 부각으로 당사의 재무 건정성이 악화될 시, 신용등급의 변동을 가져올 수 있습니다. 당사의 신용등급이 하향될 경우 당사 조달비용의 상승을 초래할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. &cr; ① 당사 신용등급 현황 제124회 무보증사채발행 관련 NICE신용평가(주)와 한국기업평가(주)의 신용평가서에 따르면, NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 당사의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하 였습니다. 당사의 신용등급은 AA0등급이었으나 삼성계열에서 한화계열로 변경된 이후 1 notch 하락한 AA-(안정적)등급을 기록하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 본 사채(제124회)의 신용등급 현황은 아래와 같습니다. [당사 회사채 신용등급 현황] 신용평가사 평정일 신용등급 등급정의 평가구분 NICE신용평가(주) 2020.04.10 AA-&cr;(안정적) 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음 본평정 한국기업평가(주) 2020.04.13 AA-&cr;(안정적) 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. 본평정 자료: 각 신용평가사 홈페이지 &cr; ② 신 용등급 하향 Risk &cr;제124회 무보증사채 발행 시, 본평정 내 기재된 한국기업평가 및 NICE신용평가의 신용등급 변동요인은 다음과 같습니다.&cr; [한국기업평가 신용등급 변동 요인] 상향조정 검토 - EBITDA마진 8% 이상, 순차입금/EBITDA 1.5배 이하, 부채비율 150% 이하 유지 하향조정 검토 - EBITDA마진 4% 미만, 순차입금/EBITDA 3.5배 초과 지속 자료: 한국기업평가(2020.04.13) [NICE신용평가 신용등급 변동 요인] 상향 요인 - 방산사업 실적 호조 및 민수사업 영업실적 개선 추세가 지속되고&cr;- 연결기준 EBIT/매출액 비율 4% 상회 & 순차입금/EBITDA 배수 3배 이하&cr;- 상기 요인이 안정적으로 유지될 것으로 전망되는 경우 하향 요인 - 연결기준 수익성이 저하가 지속되고,&cr;- 현금흐름이 원활하지 않은 가운데, 투자자금 소요 증가로 채무부담이 확대되어&cr;- 연결기준 EBIT/매출액이 2%를 하회 & 순차입금/EBITDA 배수 5배 이상&cr;- 상기 요인의 부진한 양상이 지속될 것으로 전망되는 경우 자료: NICE신용평가(2020.04.10) [당사 신용등급 관련 지표 현황] (단위: %, 배) 연결기준 2016년 2017년 2018년 2019년 EBIT/매출액 4.3 2.0 1.2 3.1 순차입금/EBITDA(배) 2.4 4.2 5.1 2.7 자료: NICE신용평가, 연결기준 &cr;2019년 말 연결기준 당 사의 재무지표는 신용평가회사의 등급변동 하향요인 대비 우위한 것으로 나타나고 있습니다. 그러나, 글로벌 경기 변동성, 지정학적 리스크 등이 확대되어 영위하는 산업의 시장환경 악화로 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문 중 일부의 수익성이 저하되는 경우, 이는 전체의 연결 수익성 및 재무안정성이 저하될 수 있습니다. 이 경우 당사의 신용등급에 변동을 가져올 수 있으며, 신용등급이 하향될경우 당사 조달비용의 상승을 초래할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; [연결대상 종속회사 등 출자법인 수익성 관련 위험] 사. 2 019년 말 연결기준 당사는 한화테크윈, 한화지상방산, 한화시스템, 한화디펜스, 한화정밀기계 및 한화파워시스템을 포함하여 15개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 금액은 장부가 기준 1조 8,060억원 수준입니다. 당사 지분출자 법인의 경영실적 및 주가변동에 따른 지분가치 변동은 연결실적 변동 및 매도가능증권 평가손익 등을 통해 당사 별도 재무제표 손익에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 당사 의 연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향 을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다 . &cr; ① 지 분출자법인 현황 &cr; 2019년 말 연결기준 당사는 한화디펜스, 한화테크윈, 한화시스템, 한화정밀기계 및 한화파워시스템, Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies HoldingCompany)을 포함한 15개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 법인의 장부가액은 총 1조 8,060억원 수준입니다. 당사 지분출자 법인의 경영실적 및 주가변동에 따른 지분가치 변동은 연결실적 변동 및 매도가능증권 평가손익 등을 통해 당사에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr; &cr;방산부문의 주요 종속회사인 한화디펜스, 한화파워시스템 및 한화정밀기계는 2017년 7월 1일을 기점으로 당사가 영위하는 사업 중 방산 사업, 에너지장비 사업 및 산업용장비 부문을 분할하여 설립한 분할신설회사에 해당하며, 2019년 말 각각 740억원, 138억원, 98억원 수준의 당기순이익을 시현하고 있습니다. 또한 주요 종속회사인 한화시스템은 729억원의 당기순이익을 시현했습니다. &cr; &cr;2018년 4월 1일을 당사는 시큐리티사업부문(현 한화테크윈(주))을 물적분할하여 신설법인을 설립하고 당사의 사명을 한화에어로스페이스로 변경하였습니다. 물적분할된 한화테크윈(주)의 2019년 말 당기순이익은 약 174억원 수준입니다. 시큐리티사업, 에너지장비, 산업용장비 등 민수 부문은 경쟁 심화 등의 이유로 실적 변동폭이 심하므로, 투자자께서는 본 신고서 내 'Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험'을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사의 연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 타법인 출자 현황 및 연결대상 종속 회사 현황은 다음과 같습니다.&cr; &cr; [타법인 출자 현황] (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 한화시스템&cr; (상장) 2010.09.20 경영참가 등 208,130 27,000,000 52.91 497,246 - - - 27,000,000 48.99 497,246 2,406,652 72,922 서머텍코리아&cr; (비상장) 1999.10.30 투자 3,474 494,779 49 3,747 - - - 494,779 49 3,747 31,507 8,697 한화테크윈(천진)유한공사&cr;(비상장) 2009.01.15 생산법인 6,455 - 95 11,962 - - - - 95 11,962 21,698 -4,067 한화상업설비(상해)유한공사 (비상장) 2009.01.15 판매법인 2,713 - 100 2,713 - - - - 100 2,713 16,317 3,674 nLight&cr;(상장) 2016.04.01 경영참가 등 2,737 265,077 1.3 5,270 - - 954 265,077 1.3 6,224 289,411 -15,018 에이엠티엔지니어링&cr;(비상장) 2016.04.01 경영참가 등 350 49,500 10.9 350 - - - 49,500 10.9 350 2,226 18 한국방위산업&cr; 진흥회(비상장) 1999.03.11 출자 1,177 - - 10,074 - - -81 - - 9,993 211,550 5,280 P&W NGPF&cr; Manufacturing Company Singapore Pte.Ltd . (비상장) 2016.09.27 투자 25,970 18,750,000 30 42,399 - - - 18,750,000 30 42,399 218,664 13,422 Hanwha Aero Engines Company Limited&cr;(비상장) 2017.08.07 생산법인 45,243 - 100 45,243 - - - - 100 45,243 142,413 -2,743 한화디펜스&cr;(주)(비상장)(구, 한화지상방산(주)) 2017.07.01 경영참가 등 500,786 5,600,000 100 500,786 - - - 5,600,000 100 500,786 1,866,855 74,031 한화파워시스템(주)(비상장) 2017.07.01 경영참가 등 124,255 1,000,000 100 124,255 - - - 1,000,000 100 124,255 247,814 13,801 한화정밀기계&cr;(주)(비상장) 2017.07.01 경영참가 등 95,837 600,000 100 95,837 - - - 600,000 100 95,837 251,265 9,807 한화테크윈(주)(비상장) 2018.04.01 경영참가 등 181,250 2,000,000 100 181,250 - - - 2,000,000 100 181,250 387,411 17,407 (주)캐스(비상장) 2018.12.31 경영참가 등 1,026 880,000 100 971 - 55 - 880,000 100 1,026 24,788 92 Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company)(비상장) 2019.09.30 경영참가 등 239,682 1,000 100 282,988 - - - 1,000 100 282,988 195,516 -86 합 계 - - 1,805,091 - 55 873 - - 1,806,019 자료: 당사 사업보고서, 연결기준&cr; 주 ) Hanwha Aerospace USA Co., 의 당기순손익은 당사 편입일 이후 손익으로 작성하였습니다. [ 연결대상 종속회사 개황] (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 Hanwha Techwin&cr;America 1989.12.21 500 Frank W. Burr Blvd. Suite 43&cr;Teaneck, NJ 07666, U.S.A CCTV, DVR,&cr;네트워크 제품 등의&cr;판매 및 종합서비스 125,312 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) Hanwha Techwin Europe Limited 2001.12.20 Heriot House, Heriot Road, Chertsey, Surrey KT16 9DT, UK CCTV, DVR,&cr;네트워크제품 등의&cr;판매 및 종합서비스 48,916 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) 한화테크윈(천진)&cr;유한공사 2009.01.15 No.11 Wei 6 St. Micro-Electronic Industrial&cr;Park, Jingang Rd, Tianjin, P.R. China 300385 CCTV 등에 대한&cr;연구, 개발, 생산, 판매 및 종합서비스 21,698 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) 한화상업설비&cr;(상해)유한공사 2009.01.15 32F, Block B, 391 Guiping Road, Xuhui District, Shanghai 200233, P.R. China 공기압축기, &cr;표면실장설비, &cr;등의 판매 및 &cr;종합서비스 16,317 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Techwin Engineering &cr;Center 2010.10.12 7F, KG Tenjin Bldg East 3-10-20, Tenjin,&cr;Chuoh-Ku, Fukuoka-Shi,810-0001, JAPAN 표면실장설비 등의&cr;연구개발 1,413 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Tawasul Al-&cr;Ezdihar Co., Ltd. 2013.08.22 Bismayah New City Project site, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd. Site Office, Iraq 무역 및 건설업 332 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) 한화디펜스(주) 2009.01.07 서울특별시 청계천로 86 한화빌딩 12층 군사장비 제조 및&cr;판매 1,866,855 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) 한화시스템(주) 2000.01.11 경상북도 구미시 1공단로 244 군사장비 제조 및&cr;판매 2,406,652 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) Hanwha Techwin Auto&cr;mation Americas, Inc. 2012.09.05 17835 Sky Park Circle Suite E, Irvine,&cr;CA92614, U.S.A 산업용장비 판매 21,760 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Techwin&cr;Middle East FZE 2016.11.17 Jafza View 18, Jebel Ali Free Zone, Dubai,&cr;United Arab Emirates CCTV, DVR,&cr;네트워크제품 등의&cr;판매 및 종합서비스 18,274 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Techwin &cr;Security Vietnam&cr;Company Limited 2017.03.06 13th Floor, Charmvit Tower, No. 117 Tran Duy Hung, Trung Hoa Ward, Cau Giay District,&cr;Hanoi, Vietnam CCTV 생산 86,562 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) Hanwha Techwin &cr;Automation Vietnam&cr;Company Limited 2017.05.15 7th Floor, VNPT Building, No.33 Ly Thai To &cr;Street, Ninh Xa Ward, Bac Ninh City,&cr;Bac Ninh Province, Vietnam. 산업용장비 판매 1,175 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) 한화파워시스템(주) 2017.07.01 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204 공기압축기, &cr;표면실장설비 판매&cr;및 종합서비스 247,814 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) 한화정밀기계(주) 2017.07.01 경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6 산업용장비 판매 251,265 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) 한화테크윈(주) 2018.04.01 경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6 CCTV, DVR,&cr;네트워크제품 등의&cr;판매 및 종합서비스 387,411 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) Hanwha Aero Engines&cr;Company Limited 2017.08.07 Lot CN1-02B-4-8, Hi-Tech Park I, Hoa Lac Hi-Tech Park, Ha Bang Commune, Thach That District, Hanoi, Vietnam 항공 엔진 부품&cr; 제작 및 판매 142,413 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 2018.01.03 20F, new caohejing International Business Center A, NO.391 Guiping Road, Shanghai, china, 200233 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 22,639 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 2018.01.26 PO BOX 2621, OFFICE 402, 4TH FLOOR, GUARDIAN TOWER, ABU DHABI, UAE 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 397 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Power System Americas, Inc. 2018.02.09 11700 Katy Freeway, Suite 650, Houston, TX 77079, USA 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 6,299 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 2018.03.12 Hanwha Building 6F 10-1 Shiba 4-Chome Minato-ku Tokyo 108-0014 Japan 물류(대행)업,&cr;물류컨설팅 2,914 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) ㈜캐스 1999.08.12 충남 아산시 둔포면 아산밸리로 312 항공기 부품&cr;제조 24,788 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Techm Suzhou CO., LTD 2013.11.05 North Side of Sigang Segment, Zhangyang Road Zhangjiagang Economic And Technology Development Zone, Zhangjiagang, Jiangsu 215600, China 산업용장비&cr;제조 및 판매 13,022 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd 2019.02.26 7th Floor VNPT Building, No.33 Ly Thai To, Ninh Xa ward, Bac Ninh city, Bac Ning province 물류업 1,014 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Defense Australia PTY Ltd 2019.02.04 NEUTRAL BAY NSW 2089 군사장비 판매 4,600 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Power Systems Vietnam Co., Ltd 2019.03.07 6 Floor - Star Tower - Cau Giay new urban area, Duong Dinh Nghe Street, Yen Hoa ward, Cau Giay District, Hanoi, Vietnam 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 515 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company) 2019.09.30 5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States 항공기용 엔진 및 부품 제조업 195,516 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) EDAC Technologies Intermediate Company 2015.12.04 5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States 중간지배회사 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC) 2015.12.15 5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States 항공기용 엔진 및 부품 제조업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) EBTEC Corporation 1969.03.05 68 Prospect Hill Rd., East Windsor CT 06088 항공기용 엔진 및 부품 제조업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) APEX Machine Tool Company, Inc. 1998.06.05 5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States 항공기용 엔진 및 부품 제조업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Gros-lte Industries, Inc. 1990.11.15 5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States 항공기용 엔진 및 부품 제조업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) EDAC ND 2016.10.25 81 National Drive Glastonbury, CT 06033 항공기용 엔진 및 부품 제조업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) 자료: 당사 2019년 사업보고서, 연결기준 주1) 최근사업연도말 자산총액은 2019년 12월 31일 현재의 금액입니다.&cr; 주2) Hanwha Aerospace USA Co.,는 당기 중 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득하여 상호명을 변경하였습니다.&cr; 주3) Hanwha Aerospace USA LLC 는 당기 중 EDAC Technologies LLC의 지분 100%를 취득하여 상호명을 변경하였습니다.&cr; 주4) Hanwha Aerospace USA Co.,의 최근 사업연도말 자산총액은 EDAC Technologies Intermediate Company 등 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.&cr; 주5) 당기 중 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병하였고 사명은 한화디펜스㈜로 변경하였습니다. &cr; ② 지분 인수내 역 당사는 2016년 4월 8일 두산디에스티(현 한화디펜스(주)) 지분 100% 인수와 관련한 본 계약을 체결하여 인수금액으로 6,950억원을 5월 31일을 기일로 전액 지불하였습니다. 인수 전 당사는 2015년 12월 보유하고 있던 한화종합화학 지분 전체를 4,418억원에, 2016년 1월 보유하고 있던 한국항공우주산업 지분율 10% 가운데 4%를 2,796억원에 매각하며 유동성을 확보하였으나, 판매 지분의 상당 부문이 2015년말 연결기준 자기자본의 30.96%에 해당하여 재무구조에 부담요인으로 작용하였습니다. 두산디에스티(주) 인수 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.&cr; [두산디에스티 인수 관련 주요 내용] 구분 내용 인수 대상 포병무기체계 및 자주포 제조업체 두산디에스티 지분 100% (디아이피홀딩스(51%) + 오딘홀딩스 (49%) 인수금액 6,950억원 인수 목적 방산 업체로의 성장 및 사업 다각화 거래대금지급 1) 지급형태 : 현금&cr;2) 지급시기 &cr;- 계약금 5% : 계약 체결 시 지급&cr;- 잔금 95% : 계약 종결 시 지급&cr;3) 자금조달방법 : 보유현금 및 외부조달 인수 일자 2016-05-31 &cr;한 편 , 당사는 2016년 7월 29일 이사회결의를 통해 프랑스 THALES-INTERNATIONAL SAS가 보유하고 있는 한화시스템(구 한화탈레스) 지분 50%를 양수하기로 결정하였으며, 10월 10일에 취득을 완료하였습니다. 해당 지분 인수로 한화탈레스(주)는 당사의 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 지분 매입 과정에서 2,549억원의 현금이 지출되어 재무부담이 가중되었습니다. 지분 취득에 대한 자세한 사항은 당사가 2016년 10월 10일 공시한 "타법인주식및출자증권양도결정" 공시를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 역량 확대 및 사업 확대를 위해 싱가폴에 위치한 P&W의 종속회사인 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd)의 지분 30%를 취득하였습니다. 지분 취득금액에 대한 비공개는 진입장벽이 높은 항공산업의 특성 상 향후 P&W(Pratt & Whitney)사의 다른 매각건 발생 시 금번 거래가 참조가 될 수 있기 때문에 당사와 P&W(Pratt & Whitney)사의 구속력 있는 협의에 의해 금액은 공개되지 않았으며,해당 지분 취득금액은 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시의 기준금액(당사 '15년말 연결기준 자기자본의 2.5%)인 561억원에 미달되어 자율공시로 진행하였습니다. PWMS 지분 인수 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.&cr; [PWMS 지분(30%) 인수 관련 주요 내용] 구분 내용 인수 대상 항공기 엔진용 부품 제조업체 PWMS 지분 30% (당시 Pratt & Whitney 가 100%의 지분을 보유) 인수금액 미공개 인수 목적 항공기 엔진용 부품사업 생산 역량 확대 및 사업 확대 거래대금지급 1) 지급형태 : 현금&cr;2) 자금조달방법 : 보유현금 및 외부조달 &cr;3) 특이사항: 당사는 Pratt & Whitney사가 보유중인 PWMS사의 잔여 지분인 70% 지분에 대한 콜옵션을 보유 / 콜 행사 시점은 2023년 이후 가능 인수 일자 2016-09-27 &cr;마지막으로, 당사는 2019년 6월 10일 미국 소재 항공엔진 부품 제조업체인 EDAC 지분 100% 인수를 발표했으며, 인수 대금은 약 3,574억원으로 거래 종료는 2019년 10월 이루어진 바 있습니다. 당사의 주력사업인 항공엔진사업 부문 내 자체적인 설계역량과 가공기술의 향상 및 미국 현지 거점 내 확보를 위한 인수로 향후 EDAC 인수 관련 당사의 항공엔진 부문과의 시너지가 확대될 전망이지만, 당사의 재무부담으로 작용할 수 있는 점 투 자자께서는 유의하시기 바랍니다. EDAC 인수 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.&cr; [EDAC 인수 관련 주요 내용(2019.06월 인수발표 시 기준)] 구분 내용 인수 대상 항공엔진 부품제조업체 EDAC 지분 100% (美 사모펀드 Greenbriar Equity 79.2% + 소액주주(GE Capital 등) 지분 20.8% 예상 거래 금액 2.93~3.05억 달러 (약 3,500억원) 인수 목적 항공엔진 부품의 기술력 확장 및 미국 거점 확보 거래 구조(안) edac 인수 구조_증권신고서.jpg edac 인수 구조_증권신고서 거래 사전조건 사전 승인 필요: HSR(미정부), CFIUS(대미투자), ITAR(국제무기거래규정, 국방무역통제국 신고) 향후 일정 인수계약 체결(2019.06), 거래 종료(2019.10) [소송 및 우발부채 위험] 아. 당 사는 2019년 말 기준 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며, 2019년 말 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 23건으로 소송가액은 총 27,734백만원이며, 피고로서 계류중인 소송사건은 13건으로 소송가액은 총 36,748백만원 입니다. 또한 당사는 2019년 말 기준 연결대상 종속회사를 대상으로 약 224백만 USD, 약 1,344억VND 및 약 84백만 CNY 규모의 채무보증을 제공 하고 있 으며 , 신고서 제출일 현재 백지수표 및 백지어음 각 1매, 2매를 한국방위산업진흥협회에 제공하고 있습니다. 이와 같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미 치고 있지는 않으나 향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험 이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. (1) 당사 및 연결대상 종속회사가 2019년 말 기준 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 아래와 같습니다. &cr; [당사 및 연결대상 종속회 사 금융기관 약 정사항] (단위: 천원, USD, CNY) 금융기관 통화 약정한도액 내용 KDB산업은행 KRW 95,000,000 일반자금대출 한도 KRW 10,000,000 파생한도 USD 13,000,000 수입신용장 한도 우리은행 KRW 118,000,000 포괄한도 KRW 3,500,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 108,000,000 한도대 KRW 5,500,000 구매카드 한도 USD 3,000,000 기타외화지급보증 한도 USD 10,000,000 매입외환 한도 USD 4,600,000 파생한도 USD 2,000,000 수입신용장 한도 우리은행(하노이) USD 30,000,000 한도대 KEB하나은행 KRW 15,000,000 구매카드 한도 KRW 15,000,000 당좌대출 한도 KRW 30,000,000 한도대(기업운전자금대출) KRW 9,000,000 기타지급보증 한도 KRW 15,500,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 50,000,000 일반자금대출 한도 USD 5,000,000 수입신용장 한도 USD 25,000,000 매입외환 한도 USD 75,000,000 기타외화지급보증 한도 USD 14,200,000 파생상품보증금면세 신한은행 KRW 23,500,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 44,500,000 한도대 KRW 50,000,000 기업어음인수약정 KRW 350,000 파생한도 KRW 5,000,000 일반자금대출한도 USD 17,000,000 매입외환 한도 USD 11,000,000 포괄외화지급보증 USD 28,914,000 기타외화지급보증 한도 USD 4,500,000 파생한도 신한은행(중국) CNY 3,000,000 기타외화지급보증 한도 USD 15,000,000 매입외환 한도 USD 100,000 수입신용장 한도 신한은행(홍콩) USD 30,000,000 기타외화지급보증 한도 국민은행 KRW 20,000,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 35,000,000 한도대 KRW 45,000,000 무역금융 한도 USD 7,500,000 수입신용장 한도 USD 10,000,000 일반자금대출 한도 USD 29,000,000 매입외환 한도 USD 8,500,000 포괄외화지급보증 기업은행 KRW 18,000,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 2,500,000 구매카드 한도 USD 14,000,000 수입신용장 한도 USD 2,000,000 선물환 한도 농협은행 KRW 25,000,000 일반자금대출 한도 KRW 10,000,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 30,000,000 한도대 USD 10,000,000 수입신용장 한도 USD 10,000,000 통합 외국환 여신 한도 수출입은행 USD 60,000,000 한도대 USD 90,000,000 수출성이행보증한도 KRW 20,000,000 수입자금대출 한도 한국투자증권 KRW 8,000,000 한도대 자료 : 당사 2019년 사업보고서, 연결기준 또한 당사는 2018년에 우리은행 및 KDB산업은행과 연결회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하였습니다. 본 협약에 따라 연결회사가 예치하는 예탁금 230억원을 기반으로 우리은행과 KDB산업은행이 동 예탁금의 2배수 해당액의 특별펀드를 조성하여 연결회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.&cr; &cr;한편, 종속기업인 한화디펜스㈜는 2008년 12월 31일 두산인프라코어㈜에서 물적분할 되면서 분할계획서에 의거 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기준일 전의 원인행위로 분할 후에 우발채무 등이 발생하는 경우, 이에 대한 채무는 분할로 인하여 설립되는 회사 또는 존속하는 회사가 연대하여 책임을지며, 부담비율은 분할당시 순자산가액 비율로 합니다. 연결회사는 당반기말 현재 동사안으로 인한 보증금액의 부담여부 및 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 충당부채를 설정하지 아니하였습니다. 한화디펜스(구. 두산디에스티) 인수와 관련된 내용은 본 신고서 내 '회사위험 사.'를 참고하여 주시기 바랍니다. &cr; (2) 증권신고서 제출 전일 기준, 당사 및 연결대상 종속회사의 진행중인 중요한 소송 사건은 아래와 같습니다. [한화에어로스페이스] &cr; (1) KHP사업 초과비용 반환 청구 (서울고등법원 2020누31738) 구분 내용 소 제기일 - 1심 제기일: 2014.01.29 - 보조참가일: 2014.06.05 소송 당사자 - 원고: 한국항공우주연구원, 피고: 대한민국 - 원고보조참가인: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈)외 4개 회사 소송의 내용 - 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월경 완료되었으나, 방위사업청은 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 당사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 위 소송에 원고 보조참가하였음 소송가액 - 약 233억원 진행상황 - 2015.01.30: 1심 판결 선고(2014가합505357), 원고 80% 승소 - 2015.02.17: 원고 및 피고 항소 제기 (서울고등법원2015나2012756) - 2018.01.23: 행정법원 이송( 서울행정법원2018구합55470 )&cr;- 2019.12.11: 판결 선고, 원고 패소(서울행정법원 2018구합55470) &cr;- 2020.01.13: 항소장 접수(서울고등법원 2020누31738) 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결선고일은 미정임 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 (2) 입찰참가자격제한처분취소 소송 (대법원 2017두67865) 구분 내용 소 제기일 - 2015.08.04 소송 당사자 - 원고: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 피고: 방위사업청장 소송의 내용 - 방위사업청은 2015년 8월 4일 당사에 대하여 공인시험성적서 위ㆍ변조를 이유로 3개월의 입찰참가자격 제한처분을 하였음. 이에 당사는 위 처분이 위법ㆍ부당하다고 보아 2015년 8월 4일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 위 제한처분의 효력정지를 신청하고 더불어 취소소송을 제기하였음.(서울행정법원 2015구합70478) 소송가액 - 없음 진행상황 - 2016.10.21: 원고 청구 기각판결로 같은 날 서울고등법원에 항소&cr;- 2016.10.27: 입찰참가자격 제한 처분에 대한 효력정지 신청&cr;- 2016.11.09: 서울고등법원 효력정지 결정&cr;- 2017.10.27: 항소심 판결 선고(패소)&cr;- 2017.11.07: 3심 접수(대법원 2017두67865)&cr;- 2019.01.25. 상고 취하, 입찰참가제한(2019.01.25 ~ 2019.04.08 향후 소송일정 및 대응방안 -사건종결 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - (3) 임금 청구 (부산고등법원 2018나10299) 구분 내용 소 제기일 - 2015.05.12. 소송 당사자 - 원고: 권오택 외 375명, 피고: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 소송의 내용 - 당사 소속 직원 1,102명은 통상임금 산정 방식의 오류를 이유로, 재산정된 통상임금을 근거로 미지급 임금을 청구하는 소송을 제기하였음 소송가액 - 50억원 진행상황 - 2017. 11. 30. 원고 일부 승&cr; (창원지방법원 2015가합32721, 33427 병합)&cr;- 2018. 01. 22. 항소 제기(부산고등법원 2018나10299)&cr;- 2019. 09. 19. 2심 판결선고(쌍방 항소 기각)&cr;- 2019. 10. 10. 판결 확정 향후 소송일정 및 대응방안 - 사건종결 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - &cr;(4) KUH불시착 관련 손해배상 청구(서울고등법원 2019나2043284) 구분 내용 소 제기일 - 2017.03.14 소송 당사자 - 원고 : 대한민국, 피고 : 한화에어로스페이스 외 1개 회사 소송의 내용 - 2015.12.17 충남 논산 소재 항공학교에서 수리온 헬기 4호기 비행훈련 중 대파됨에 따라 국방부에서 계약상대자인 한국항공우주산업(채무불이행 책임) 및 당사(제조물책임법 위반)를 상대로 손해배상청구 소송가액 - 약171억원 진행상황 - 2019.09.06 1심 판결 선고(피고 승소)&cr;- 2019.10.04 원고 항소(서울고등법원 2019나2043284) 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결선고일은 미정임 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 &cr;(5) 보험금 구상 청구 (서울중앙지법 2017가단5078014) 구분 내용 소 제기일 - 2017.04.14. 소송 당사자 - 원고 : 삼성화재&cr;- 피고 : 한화에어로스페이스, 삼성중공업, 대성테크 소송의 내용 - 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구 소송가액 - 약 148억원 진행상황 - 현재 1심 심리가 진행 중임 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임 향후 소송결과에 따라&cr;회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 (6) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합526799) 구분 내용 소 제기일 - 2017.04.17. 소송 당사자 - 원고 : 삼성중공업&cr;- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 강인억, 신창호 소송의 내용 - 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구 소송가액 - 100억원 진행상황 - 현재 1심 심리가 진행 중임 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움 향후 소송결과에 따라 &cr;회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 (7) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합 561204) 구분 내용 소 제기일 - 2017.09.05. 소송 당사자 - 원고 : 삼성에스디에스 &cr;- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원 소송의 내용 - 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구 소송가액 - 약 683억원 진행상황 - 1심 진행중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임 향후 소송결과에 따라 &cr;회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 (8) KUH불시착 관련 손해배상 청구 (서울고등법원 2020나2005073) 구분 내용 소 제기일 - 2017.05.15. 소송 당사자 - 원고 : 대한민국 &cr;- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 외 1 소송의 내용 - 2015. 2. 27. 수리온 헬기 2호기 운항 중 1번 엔진에 VG FIX 현상이 발생하여 제어가 불가능하자 조종사가 1번엔진을 정지한 후 2번 엔진으로 비상 착륙함. 이후 초도양산기 전체 대상 데이터 정밀검사 결과 12호기에서 같은 현상이 발생한 사실을 발견함. 한국항공우주산업에 대해서는 채무불이행책임을, 한화테크윈에 대해서는 제조물책임 및 불법행위책임을 물어, 엔진 가액 상당의 손해배상 청구 소송가액 - 2억원 진행상황 - 2020.01.15 당사 승소(서울중앙지방법원 2017가합533254)&cr;- 2020.02.05 항소장 접수(서울고등법원 2020나2005073) 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결선고일은 미정임 향후 소송결과에 따라 &cr;회사에 미치는 영향 - 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 (9) 가처분 항고 (서울고등법원 2018라20037) 구분 내용 소 제기일 - 2017.11.07. 소송 당사자 - 원고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 외 &cr;- 피고 : 대한민국 소송의 내용 방위사업청이 협력업체의 원가부정행위를 이유로 경영노력평가점수를 20점 감점하고자 통지. 방위사업청이 향후 계약을 체결함에 있어 이윤율을 2% 삭감한 상태에서 계약을 체결하고자 하는 점에 대하여 이를 막고자 가처분 신청. 소송가액 -없음 진행상황 - 2017. 12. 29. 일부 인용&cr; (서울중앙지방법원 2017카합81541)&cr;- 2018. 1. 3. 패소부분 항고(서울고등법원 2018라20037)&cr;- 2018. 5. 30. 일부 인용(간접 강제 부분을 제외하고 당사 신청 인용 결정됨) 향후 소송일정 및 대응방안 - 본안 소송 진행( 서울고등법원 2019나2018493) 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 (10) 경영노력평가점수감점 관련 본안 소송(서울고등법원 2019나2018493) 구분 내용 소 제기일 - 2018.03.09. 소송 당사자 - 원고 : 한화에어로스페이스 외 &cr;- 피고 : 대한민국 소송의 내용 방위사업청이 협력업체의 원가부정행위를 이유로 경영노력평가점수를 20점 감점하고자 통지. 방위사업청이 향후 계약을 체결함에 있어 이윤율을 2% 삭감한 상태에서 계약을 체결하고자 하는 점에 대하여 이를 막고자 삭감금지 청구&cr;(서울중앙지방법원 2018가합515604) 소송가액 - 1.5억원 진행상황 - 2019. 03. 28. 판결 선고 : 원고 승소&cr;- 2019. 04. 16. 피고 항소 제기&cr;- 2020. 01. 16. 2심 판결 선고 : 원고 일부 승소&cr;- 2020. 02. 05. 판결 확정 향후 소송일정 및 대응방안 - 사건 종결 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - (11) 손해배상(의정부지방법원 2018가합54613) 구분 내용 소 제기일 - 2018.06.27. 소송 당사자 - 원고 : 김대환, 마진한, 정보경&cr;- 피고 : 한화에어로스페이스 소송의 내용 2017.8.18. 강원도 철원군 소재 사격장에서 실시된 "K-9 장사거리 장약 포구초속 측정사격" 과정에서 격발스위치를 누르지 않았음에도 뇌관이 기폭되었고 완전히 닫히지 않은 폐쇄기로부터 화염이 세어 나와 자주포 내부에 화재가 발생(3명 사망, 3명 상해)하였는바, 이는 제조물책임법상의 결함으로 발생된 사고임을 주장하며 본 건 화재로 화상을 입은 3명의 손해에 대하여 배상을 청구 소송가액 - 3억원 진행상황 - 1심 진행중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 (12) 손해배상(서울중앙지방법원 2018가합582505) 구분 내용 소 제기일 - 2018.11.19. 소송 당사자 - 원고 : 대한민국&cr;- 피고 : 한화에어로스페이스 소송의 내용 2017.8월 K9 자주포 폭발 사고 관련, 민관군(17.8~9) 합동조사 결과를 근거로 자주포 부품 중 뇌관집과 격발장치 일부 부품의 비정상적인 작동으로 자주포가 완전 소훼되었는바 당사의 불완전 이행을 사유로 당사를 상대로 손해배상청구한 건 소송가액 - 약 28억원 진행상황 - 1심 진행중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 &cr; [한화디펜스]&cr; (1) 계약금액확인청구(서울중앙지방법원 2020나 2004643) 구분 내용 소 제기일 - 2018.08.07 소송 당사자 - 원고 : 한화디펜스&cr; - 피고 : 대한민국 소송의 내용17년 방위사업청과 체결한 방산물자 공급계약에서 반영되지 않은 이윤을 계약금액에 포함하여 달라는 소송을 제기하였음 소송가액 - 47.0억원 진행상황 - 2019.12.20 1심 판결 선고 (승소) -2020. 01.13. 항소제기 향후 소송일정 및 대응방안 - 2020. 4. 2. 변론기일 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 &cr; (2) 물품대금청구(서울중앙지방법원 2020나2001507) 구분 내용 소 제기일 - 2018.12.19 소송 당사자 - 원고 : 한화디펜스&cr; - 피고 : 대한민국 소송의 내용 방위사업청에 납품한 물품대금에 대해 일부 미지급이 발생한 것에 대해, 납품대금을 지급하여 달라고 소송을 제기하였음 소송가액 - 29.6억원 진행상황 - 2019.12.17 1심 판결 선고 (패소)&cr; - 2019.12.26 항소 제기 향후 소송일정 및 대응방안 - 2020.04.16. 변론기일 - 2심 판결 선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 (3) 보증채무금청구(서울서부지방법원 2019가합31801) 구분 내용 소 제기일 - 2019.02.28 소송 당사자 - 원고 : 한화디펜스&cr; - 피고 : 방위산업진흥회 소송의 내용 협력업체와 계약해지 후 선급금 보증채무자인 방위산업진흥회에 선급금을 청구하였으나 지급 거절함에 따라 보증채무금 청구소송을 제기하였음 소송가액 - 23.4억원 진행상황 - 1심 진행중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심 판결 선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 (4) 투하자본보상율 적용금지 청구 (서울고등법원 2019나2050565) 구분 내용 소 제기일 - 2018. 10. 23 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스 &cr; - 피고: 대한민국 소송의 내용 - 기업인수 과정에서의 지급한 자산(토지)의 대가를 반영하지 않은 투하자본보상율의 적용금지 청구 소송 소송가액 - 0.5억원 진행상황 - 2019.10.24 1심 판결 선고 (패소)&cr; - 2019.10.30 항소 제기 (2심 진행 중) 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 (5) 손해배상청구 (서울중앙지방법원 2018가합581434) 구분 내용 소 제기일 - 2018. 11. 14. 소송 당사자 - 원고: ㈜삼명공조&cr; - 피고: 한화디펜스, ㈜케이에스씨 소송의 내용 - 원고의 설계도면 및 기술자료를 무단으로 배포, 사용하였다는 이유로 제기한 손해배상 청구 소송 소송가액 - 3억원 진행상황 - 1심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 (6) 물품대금청구(서울중앙지방법원 2019가단5027737) 구분 내용 소 제기일 - 2019.02.07 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스&cr; - 피고: 대한민국 소송의 내용 - 양산사업의 납품지연으로 발생한 지체상금을 반환하여 달라는 소송을 제기하였음 소송가액 - 1.8억원 진행상황 - 2019.11.05 1심 판결 승소 (일부 승소)&cr; - 2019.11.22 항소 제기 (2심 진행 중) 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 (7) 수정계약 체결의무 확인 (서울중앙지법 2019가합585624) 구분 내용 소 제기일 - 2019.11.29 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스&cr; - 피고: 대한민국 소송의 내용 - 자주포 교환계약과 관련하여 피고에게 교환차액을 지급하는 수정계약 체결의무가 있음을 확인하여 달라는 소송을 제기하였음 소송가액 - 0.5억원 진행상황 - 1심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 (8) 우선협상대상자선정 무효 확인 (서울중앙지법 2019가합587057) 구분 내용 소 제기일 - 2019.12.04 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스&cr; - 피고: 대한민국 소송의 내용 - 중형표준차량 개발용역 입찰에서 경쟁업체의 우선협상대상자 선정 무효 확인을 청구하는 소송을 제기하였음 소송가액 - 0.5억원 진행상황 - 1심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 (9) 취득세경정거부취소(수원지방법원 2020구합61714) 구분 내용 소 제기일 - 2020.02.14 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스&cr; - 피고: 청원시 성산구청장, 성남시 분당구청장 소송의 내용 - 분할 과정에서 승계 받은 부동산에 대하여 납부한 취득세 중 일부인 7억원을 환급 받고자 소송을 제기하였음 소송가액 - 0.5억원 진행상황 - 1심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 [한화시스템]&cr; (1) 손해배상 청구(서울고등법원 2018나2059749) 구분 내용 소 제기일 - 2016.07.25. 소송 당사자 - 원고 : 국방과학연구소, 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사 소송의 내용 - 장보고3 잠수함 전투체계와 소나체계의 연구개발사업 입찰과정에서 한화시스템과 LIG넥스원 양사의 담합이 인정되자, 국방과학연구소는 양사의 담합으로 입은 손해에 대하여 배상 청구 소송가액 - 청구취지 변경(200,000,100원-> &cr; 주위적 : 12,140,335,443원 / 예비적 : 15,419,621,123원) 진행상황 - 1심 전부 승소(2018.09.14.)&cr;- 항소심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 항소심 판결 선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 &cr; (공동피고이므로 패소금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아님) (2) 손해배상 청구(서울고등법원 2018나2059732) 구분 내용 소 제기일 - 2016.12.05. 소송 당사자 - 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사 소송의 내용 - 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기 소송가액 - 청구취지 변경(200,000,100원-> 주위적 : 11,894,146,953원 / 예비적 : 15,522,776,568원) 진행상황 - 1심 전부 승소(2018.09.14.)&cr;- 항소심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 항소심 판결 선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 &cr; (공동피고이므로 패소금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아님) (3) 물품대금 청구(대법원 2020다200856) 구분 내용 소 제기일 2017.08.17. 소송 당사자 원고 : 한화시스템㈜ 외 1명, 피고 : 대한민국 소송의 내용 당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급(원가 계산 방식의 차이)함에 따라 그 대금의 지급을 청구하는 소송제기 소송가액 - 0.2억원 진행상황 - 1심 피고 승소(2018. 9. 12) - 2심 당사 일부승소(2019. 12. 3) - 당사 상고장 제출(2020. 1. 2) - 상고취하서 제출(2020. 3. 23)에 따라 상고기간 만료 시점(2019. 12. 26)&cr; 으로 소급하여 판결 확정 향후 소송일정 및 대응방안 - 판결 확정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 회사에 미치는 영향 없음 (4) 입찰참가자격제한 처분취소 청구(서울행정법원 2017구합83027) 구분 내용 소 제기일 2017.10.27. 소송 당사자 원고 : 한화시스템㈜ , 피고 : 방위사업청장 소송의 내용 방위사업청은 2017. 10. 27. 당사에 대하여 당사의 협력업체가 허위 원가자료를 제출하였다는 이유로 3개월의 입찰참가자격 제한처분을 하였음. 이에 당사는 위 처분이 위법ㆍ부당하다고 보아 2017년 10월 27일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 위 제한처분의 효력정지를 신청하고 더불어 취소소송을 제기하였음. 소송가액 - 0.5억원 진행상황 - 1심 승소 (2019.11.29) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 판결 확정 (2019.12.24) 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 당사가 승소함에 따라 입찰참가자격 제한처분은 취소되었음 (5) 물품대금 청구(서울고등 2019나2005794) 구분 내용 소 제기일 2018.01.19. 소송 당사자 원고 : 한화시스템㈜ , 피고 : 대한민국 소송의 내용 당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급(협력업체의 원가부정행위가 있었다는 점을 이유로 경영노력보상액을 감액하고 당사에 대하여 부당이득금 및 가산금을 물품대금에서 상계)함에 따라 그 대금의 지급을 청구하고, 경영노력보상액을 감액당하지 아니할 지위에 있음을 확인하는 소송제기 소송가액 - 6.9억원 진행상황 - 1심 일부 승소 (2018.12.21)&cr;- 2심 일부 승소 (2020.01.31) 향후 소송일정 및 대응 방안 - 판결 확정 (2020.02.25) 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 1심 및 2심에서 이윤감액 부분에 대하여는 모두 승소하였고, &cr; 판결이 확정됨에 따라 회사에 미치는 영향 없음. (6) 물품대금 청구 등(서울중앙 2019가합515502) 구분 내용 소 제기일 2019.03.18 소송 당사자 원고 : 한화시스템㈜ , 피고 : 대한민국 소송의 내용 당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급[협력업체의 원가부정행위가 있었다는 점을 이유로 경영노력보상액(0.8%)을 감액 통보하고 당사에 대하여 부당이득금 및 가산금을 물품대금에서 상계]함에 따라 그 대금의 지급을 청구하고, 경영노력보상이윤(0.8%)을 감액당하지 아니할 지위에 있음을 확인하는 소송제기 소송가액 - 33억원 진행상황 - 소송 제기 (2019.03.18)&cr;- 가처분 사건 인용 (2019. 6. 19./서울중앙지방법원 2019카합20410)&cr;- 변론기일 (2020.03.19) 향후 소송일정 및 대응 방안 - 1심 판결 선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 패소 시 일정이윤(0.8%)을 반환하여야 하나, 현 단계에서는 금액 등을 판단하기 어려움. (7) 인지대 반환청구 (서울고등법원 2019나2047576) 구분 내용 소 제기일 2018.07.05. 소송 당사자 원고 : 대우산업개발㈜, 피고 : 한화시스템㈜ 외 5개사 소송의 내용 리비아 공항건설사업 관련, 원고는 본인이 리비아 정부에 기 납부한 인지대를 피고들이 연대하여 반환할 것을 요구하며 소송을 제기하였음 소송가액 - 5억원 진행상황 - 1심 전부승소 (2019.08.22)&cr;- 원고 항소 제기 (2019.10.30)&cr;- 2심 변론기일 (2020.04.02) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 2심(서울고등법원) 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 있음&cr; (공동피고이므로 패소 금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아님) (8) 시정명령 등 취소 청구의 소(서울고등법원 2018누73975/대법원 2019두54504) 구분 내용 소 제기일 2018.11.27 소송 당사자 원고 : 한화시스템㈜, 피고 : 공정거래위원회 소송의 내용 - 공정위로부터 받은 시정명령, 과징금부과처분 및 감면신청 기각처분에 대한 취소를 구함 소송가액 - 1억원 진행상황 - 1심(서울고등법원) 전부 승소 (2019.08.28)&cr;- 2심(대법원) 전부승소(2019. 12. 27) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 최종심(대법원) 담당 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 당사가 기 납부한 과징금(89백만원) 전액 반환 받았음 (9) 탄자니아 현지 직원 부당해고 관련 노동분쟁 (REVISSION no. 847 of 2018) 구분 내용 소 제기일 2018.11.19 소송 당사자 원고 : Juliana Douglas, 피고 : 한화시스템㈜ 소송의 내용 - 현지에서 회계관련 직원으로 채용 후 수습기간 만료 전 해고통지 건으로, 부당해고를 다투는 노동분쟁 소송가액 - 35,000,000 TZS(탄자니아실링) 진행상황 - 당사 패소 (2019.12.18) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 판결 확정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 현재 소송결과는 예측할 수 없으나, 전부 패소 시 패소금액에 대하여 지급할 수 있음 (10) 공정위 벌점부과 처분 부존재 등 확인의 소(서울고등법원 2019누 53626) 구분 내용 소 제기일 2019. 8. 12 소송 당사자 원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회 소송의 내용 - 당사가 부과 받은 벌점부과 처분에 대한 부존재 또는 무효 확인을 구하는 사건임 소송가액 - 50,000,000 진행상황 - 1심 진행 중 &cr;- 1심 변론기일 (2020.02.27) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 판결선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승소 시 하도급법에 따라 부과 받은 벌점은 부존재 또는 무효 됨 (11) 공정위 벌점부과 처분 집행정지(대법원 2019무888) 구분 내용 소 제기일 2019. 8. 12 소송 당사자 원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회 소송의 내용 - 서울고등법원 2019누53626 사건과 병행하여 벌점부과 처분에 대한 효력을 정지시키기 위한 집행정지 신청 사건임 소송가액 0.5억원 진행상황 - 1심 기각 결정 (2019.09.24)&cr;- 재항고심(대법원) 기각 결정 (2019. 12. 27) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 결정 확정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 대법원2019무887 사건 인용 결정으로 인해 후속절차는 중단되었으므로 본 신청사건 결과로 인해 미치는 실질적 영향 없음 (12) 공정위 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 취소 청구의 소(서울고등법원2019누54377) 구분 내용 소 제기일 2019. 8. 19 소송 당사자 원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회 소송의 내용 - 공정위의 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분의 취소를 청구 소송가액 - 0.5억 진행상황 - 1심 진행 중&cr;- 1심 변론기일(2020. 2. 27) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 판결선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승소 시 공정위의 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정에 대한 처분을 취소 할 수 있음 (13) 공정위 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 처분 집행정지(대법원 2019무887) 구분 내용 소 제기일 2019. 8. 19 소송 당사자 원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회 소송의 내용 - 서울고등법원 2019누54377 사건과 병행하여 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분에 대한 효력을 정지시키기 위한 집행정지 신청 사건임 소송가액 0.5억원 진행상황 - 1심 인용 결정 (2019.09.24)&cr;- 재항고심 인용 결정 (2020.01.21) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 결정 확정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 인용 결정에 따라 향후 본안소송(서울고등법원 2019누54377) 판결 선고일로부터 30일이 되는 날까지 입찰참가자격제한 및 영업정지요청의 집행을 정지함 &cr; [한화파워시스템]&cr; (1) 부당노동행위 구제신청 (경남2019부 노24)) 구분 내용 소 제기일 - 2019.08.30. 소송 당사자 - 원고 : 구성춘 외 343명&cr;- 피고 : 한화에어로스페이스(주)외 4개사 소송의 내용 - 피고가 원고에게 부여한 고과에 대해 부당노동행위 요소를 판단하는 건 소송가액 - 진행상황 - 근로자 13명에 대한 구제신청 기각 - 그 외 근로자들에 대한 구제신청 각하 향후 소송일정 및 대응방안 - 사건 종결 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 신청인 측 중앙노동위원회에 재심 신청 가능성 있음 &cr; [한화테크윈] &cr; (1) 부가가치세부과처분취소 (2019구합53684) 구분 내용 소 제기일 - 2019.10.02. 소송 당사자 - 원고 : 한화에어로스페이스㈜ 및 한화테크윈㈜&cr; - 피고 : 창원세무서장 소송의 내용 - 피고가 원고에게 부과한 부가가치세 가산세 처분의 취소를 &cr; 구하는 소송 소송가액 - 9.6억 진행상황 - 1심 진행 중&cr; - 2차 변론기일(2020. 4. 16) 향후 소송일정 및 대응방안 - 향후 일정 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 &cr; (3) 당사 및 연결대상 종속회사의 채무보증 및 기타약정 사항&cr; (기준일 : 2019년 12월 31일) (단위 : 천) 법인명 채무자 관계 채무보증내역 채무&cr;금액 통 화 채권자 채무내용 목적 거래 내역 기초 증가 감소 기말 보증기간 한화에어로스페이스㈜ Hanwha Techwin America 해외계열회사 신한은행&cr;뉴욕 현지금융 운영자금 10,000 - 10,000 - 2018.06.15~&cr;2019.06.14 - USD Hanwha Techwin Security &cr;Vietnam Company Limited 해외계열회사 우리은행&cr;홍콩 현지금융 시설자금 10,000 - - 10,000 2017.08.30 ~&cr;2022.08.30 10,000 USD 시설자금 5,000 - - 5,000 2017.08.30 ~&cr;2022.12.20 5,000 USD 시설자금 5,000 - - 5,000 2017.08.30 ~&cr;2023.03.23 5,000 USD 우리은행&cr;베트남&cr;박닌 현지금융 시설자금 6,000 - - 6,000 2017.10.24 ~&cr;2022.10.24 5,000 USD 시설자금 6,000 - - 6,000 2017.10.24 ~&cr;2023.01.24 3,694 USD 운영자금 134,400,000 - - 134,400,000 2019.02.11~&cr;2020.02.11 87,322,084 VND Hanwha Aero Engines &cr;Company Limited 해외계열회사 수출입은행&cr;기업금융2부 현지금융 시설자금 50,000 - - 50,000 2018.04.24 ~&cr;2025.04.24 50,000 USD 운영자금 10,000 - - 10,000 2018.04.24 ~&cr;2021.04.24 10,000 USD 우리은행 &cr;베트남 &cr;하노이 현지금융 운영자금 - 12,000 - 12,000 2019.05.07~&cr;2020.05.07 10,000 USD 시설자금 - 24,000 - 24,000 2019.05.07~&cr;2026.05.07 11,507 USD Hanwha Aerospace USA 해외 계열회사 KEB하나은행 뉴욕 현지금융 운영자금 - 84,000 - 84,000 2019.09.20~&cr;2024.09.20 70,000 USD 한화정밀기계㈜ Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd. 해외계열회사 KEB hana Bank (China) Ltd. 현지금융 운영자금 - 84,000 - 84,000 2019.05.17~&cr;2020.05.15~ 44,000 CNY 한화테크윈㈜ Hanwha Techwin America 해외계열회사 신한은행&cr;뉴욕 현지금융 운영자금 - 12,000 - 12,000 2019.07.19~&cr;2020.06.12 12,000 USD 자료 : 당사 2019년 사업보고서, 연결기준&cr;주1) 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 집행위원회에 위임하여 처리하고 있습니다. &cr;주2) 상기 각 채무보증(자기자본의 2.5%미만) 건의 경우, 집행위원회 규정에 의거 승인 후 처리 되었습니다. 한 편 , 2019년 말 기준 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. [타인으로부터 제공받은 보증내역] (기준일 : 2019년 12월 31일) (단위 : 천원, EUR, KWD, USD, INR, PHP) 제공자 보증내역 통화 금액 한국방위산업진흥협회 이행보증 KRW 3,224,400,851 서울보증 이행보증 EUR 12,682,256 이행보증 KRW 2,688,580,149 공탁보증 KRW 360,000 이행보증 USD 9,832,979 중소기업중앙회 이행보증 KRW 130,267,408 소프트웨어공제조합 이행보증 KRW 134,862,977 KEB하나은행 이행보증 EUR 7,452,437 이행보증 PHP 128,603,010 이행보증 USD 25,092,801 우리은행 이행보증 USD 1,959,860 수출입은행 이행보증 KRW 85,822,041 이행보증 USD 148,156,420 이행보증 INR 30,000,000 신한은행 이행보증 EUR 1,706,127 이행보증 PHP 113,746,952 이행보증 USD 48,880,300 주택보증보험공사 전세보증금반환보증 KRW 390,000 자료 : 당사 2019년 사업보고서, 연결기준 한 편, 2019년 말 현재 차입금과 관련하여 KDB산업은행, 신한은행 및 케이에이치제삼차유한회사에 토지 및 건물 171,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다. 또한 한국방위산업진흥협회, 소프트웨어공제조합, 기계설비건설공제조합 및 전문건설공제조합에 14,305백만원을 지분출자 담보 제공하고 있습니다.&cr; [견질로 제공된 어음 및 수표의 내역] 기준일 : 2019년 12월 31일 구분 제공처 매수 내용 어음 한국방위산업진흥협회 2 백지 수표 한국방위산업진흥협회 2 백지 자료 : 당사 제시 자료 &cr; (4) 제재 등 기타 현황&cr;&cr;한편 당사 및 연결대상 회사가 받은 형사처벌 또는 행정상의 조치는 다음과 같습니다. [형사처벌 또는 행정상의 조치 및 이행현황] (기준일 : 2020년 04월 14일) 일 자 조치기관 대상자 내 용 사 유 근거 법령 회사의 이행현황 대 책 2015.08.04 방위사업청 한화에어로스페이스 3개월간 입찰참가 자격제한(제한기간 : 2019년1월25일 ~ 2019년4월8일) 공인시험성적서 위변조 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조 - 2015년 8월 4일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 입찰참가 제한처분에 대한 효력정지 신청 및 취소소송제기&cr; - 2016년 10월 21일 기각판결 선고되어 같은 날 서울고등법원에 항소장 제출&cr; - 2016년 10월 27일 입찰참가자격제한 처분 효력정지 신청&cr; - 2016년 11월 9일 입찰참가자격 제한 효력정지 결정&cr; - 2017년 10월 27일 항소심 판결선고(패소) 상고장 접수 후 상고심 진행&cr; - 2019년 1월 25일 상고 취하 (사건종결) - 2018.02.20 국세청 한화에어로스페이스 법인세등 &cr;총 572억원 &cr;부과 법인세 등 &cr;세무조사 (2012~2016 사업연도) 국세기본법 제81조의 12 - 2018년 4월 30일 납부완료&cr; - 카메라사업 비적격분할 과세처분(324.4억원)에 대해서는 2018년 6월 27일 과세처분 취소 심판청구 제기&cr; - 2019년 8월 13일 당사 의견 인용 결정&cr; - 2019년 9월 332.9억원 당사 수취(사건 종결) - 세무 관련 내부교육 및 관리 강화 2017.10.27 방위사업청 한화시스템(방산부문) 3개월간 입찰참가 자격제한 협력업체의 원가부정 행위 국가를 당사자로 하는&cr;계약에 관한 법률 -행정처분취소를 구하는 행정소송 제기(2017. 10. 27)&cr;-당사의 전부승소에 따라 입찰참가자격제한 처분 취소됨(2019. 11. 29) - 2019.08.26 공정거래위원회 한화시스템(ICT부문) 하도급법 누산벌점 초과로 인해 공정거래위원회는 당사를 상대로 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분을 내림 하도급법 누산벌점 초과 하도급거래 공정화에 관한 법률 공정거래위원회의 행정처분에 대하여 불복하는 내용의 행정소송 제기 하도급법 교육 강화, 하도급 준수 시스템 구축 및 모니터링 강화 2019.11.25 창원지방법원 한화디펜스 벌금 150만원 안전조치 미비 산업안전보건법 제23조 전액 납부 안전교육 실시 및 해당설비 개선 (자료 : 당사 제시) 상 기와 같이 당 사는 2019년 말 기준 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며, 2019년 말 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 23건으로 소송가액은 총 27,734백만원이며, 피고로서 계류중인 소송사건은 13건으로 소송가액은 총 36,748백만원 입니다. 또한 당사는 2019년 말 기준 연결대상 종속회 사를 대상으로 약 224백만 USD, 약 1,344억VND 및 약 84백만 CNY 규모의 채무보증을 제공 하고 있 습 니 다.&cr; 이와 같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미 치고 있지는 않으나 향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; [현금흐름관련 위험] 자. 당사의 연결기준 현금및현금성자산은 2016년 2,574억원, 2017년 4,614억원, 2018년 6,367억원 및 2019년 1조 1억원 등을 기록하며 증가하는 추세를 시현하였습니다. 다만, 재무활동 현금흐름의 증가는 타인자본조달이 주를 이루고 있어 단기차입금의 증가는 당사의 유동비율을 저하시킬 수 있으며, 전체 차입금 규모의 증가는 이자부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하될 수도 있습니다. 또한 매출채 권 회수기간 및 재고자산의 증가 등은 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; ① 당사 현금흐름 현황 201 9년 말 연결기준 당사의 현금 및 현금성자산은 1조 1억원으로 전기말 6,367억원 대비 3,634원 가량 증가하였습니다. 현금흐름 항목별로 당사의 2019년 연결기준 영업활동현금흐름은 약 7,151억원의 현금 유입이 발생하였으며, 투자활동현금흐름은 약 6,435억원이 유출, 재무활동현금흐름은 약 2,894억원의 현금 유입이 발생하였습니다. 최근 사업연도 동안의 당사 연결기준 현금흐름표는 아래와 같습니다. &cr; [요약 현금흐름표] (단위 : 백만원) 　구분 2016년 2017년 2018년 2019년 영업활동현금흐름 196,055 -9,741 56,343 715,143 　영업활동으로부터 창출된 현금흐름 262,095 90,528 208,363 776,292 투자활동현금흐름 -718,306 72,610 -213,054 -643,527 재무활동현금흐름 637,944 140,434 332,717 289,352 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) 115,694 203,303 176,005 360,967 기초현금및현금성자산 142,699 257,418 461,380 636,722 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 -975 659 -663 2,432 현금및현금성자산의순증가(감소) 114,719 203,961 175,342 363,400 기말현금및현금성자산 257,418 461,380 636,722 1,000,122 자료: 당사 각 사업연도 사업보고서 , 연결기준 &cr; 영업활동현금흐름 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름의 경우 영업수익성 개선과 운전자본 부담 완화 등의 영향으로 2016년 약 2,621억원을 창출한 바 있습니다. 그러나, 2017년 연결기준 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 약 905억원으로 2016년 대비 65.5% 가량 감소하였습니다. 이는 운전자금 변동성이 높은 방산부문 등의 매출채권 회수 지연으로 약 1,917억원 규모의 매출채권이 현금흐름에서 차감(2016년 말 대비 약 70.2% 가량 차감규모 증가), 외화환산손실, RSP 관련 비용 등에 기인한 것으로 나타납니다. 다만, 2018년 중 매출채권의 회수 등에 따라 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 2,084억원으로 크게 증가하였습니다. 2019년의 경우 매출채권 회수 등에 따라 영업활동으로부터 7,763억원의 현금흐름이 창출되었습니다. &cr; &cr; 한편, 당사는 2016년 중 한화디펜스 및 한화시스템 취득(취득가액 약 9,830억원) 등의 영향으로 약 7,183억원의 투자활동 현금 유출이 발생하였습니다. 2017년 항공부문(現. 한화에어로스페이스) 및 시큐리티부문(現. 한화테크윈)의 베트남 현지 설비 투자 등으로 약 1,416억원의 유형자산 취득에 따른 현금유출이 발생하였으나, 2017년에는 안정적인 배당금 유입, 당기손익인식금융자산의 처분으로 3,349억원이 유입되어 투자활동현금흐름은 약 726억원이 유입되었습니다. 2018년의 경우, 2017년에 이은 지속적인 설비 투자에 따라 약 1,725억원의 유형자산 취득 등에 따른 현금유출이 발생하였고, 특허권 및 상표권, 국제공동사업권 등을 포함한 무형자산취득에 따른 1,077억원의 현금유출 및 (주)한화의 항공 및 공작기계사업부문 양수로 인한 2,362억원의 현금유출 등이 발생하였으나, 보유중이던 한국항공우주 지분 매각으로 2,364억원의 현금이 유입되며 총 2,131억원의 투자활동현금유출을 보였습니다. 2019년 또한 지속적인 설비 투자에 따른 유형자산 취득 및 국제공동사업권 등의 무형자산 취득, Hanwha Aerospace USA(구 EDAC) 지분 인수에 따라 총 6,435억원의 투자활동현금유출이 발생하였습니다.&cr; &cr; 재무활동현금흐름의 경우 2016년 한화디펜스 및 한화시스템 취득에 따른 인수대금 납입을 위하여 차입금 조달을 확대한 결과 약 6,379억원의 재무활동 현금흐름이 발생하였으며, 2017년 중에는 장기차입금 1,662억 증가에 의해 재무활동으로 약 1,404억원의 현금이 유입되었습니다. 2018년에는 단기차입금 304억원 증가, 장기차입금 1,409억원 증가 및 사채발행 2,433억원의 영향으로 3,327억원의 재무활동현금유입이 발생하였습니다. 2019년의 경우 약 3,100억원의 사채 등의 상환이 발생하였음에도 불구, 회사채 4,785억원 신규발행 등이 증가하며 2,894억원으로 재무활동현금유입을 보 였 습니다 .&cr; ② 매출채권 관 리 및 회수 관련 현금흐름&cr; 당사는 2016년 한화디펜스(구.두산디에스티) 및 한화시스템(구.한화탈레스)의 자회사 편입으로 인하여 매출채권 규모가 2015년 4,919억원에서 2016년 8,939억원으로 크게 증가하였습니다. 또한 매출채권 규모는 2016년 이후 꾸준히 증가하여 2019년 말 기준 1조 2,693억원을 기록했습니다. 매출액 또한 다소 비례 해 증가하였으나, 매출채권 회전율은 한화디펜스 및 한화시스템 자회사 편입 이후로도 하락하는 양상을 보여왔습니다. 당사의 매출채권 회전율 변화는 다음과 같습니다.&cr; &cr; [매출채권 회전율] (단위: 억원, 회) 구분 2016년 2017년 2018년 2019년 매출채권 8,939 10,598 11,846 12,693 매출액 35,189 42,155 44,532 52,641 매출채권 회전율 5.3 4.3 4.0 4.3 자료: 당사 각 사업연도 사업보고서 , 연결기준 주1) 손실충당금 차감 후 금액에 해당 주2) 매출채권회전율:[매출액÷ { (기초매출채권＋기말매출채권) ÷2} ] &cr; 당사는 2016년 한화디펜스(주) 및 한화시스템(주)의 자회사 편입 이후로, 매출의 상당 부문을 방산 및 항공엔진 부문이 차지하게 ?으며, 한화디펜스 및 한화시스템의 방산 부문 및 당사 본 사업인 항공엔진 부문 중 방산 매출의 상당 비율이 방위사업청 및 기타 정부 기관에게 의존하고 있어, 사업일정에 따른 선수금 수령과 매출채권 회수의 시기변경이 자주 발생할 수 있습니다.&cr; &cr;대손충당금의 경우, 매출채권의 증가와 다소 비례해 2016년 127억에서 2019년 말 284억으로 증가하였으며, 대손충당금 설정률은 2015년 1.40%에서 2019년 2.19%로 증가하여, 매출채권 내 대손충당금으로 인식되는 비율 역시 증가하였습니다. 매출채권 연령별로는, 2019년 기준 6개월 이하가 89.2% 6개월 초과 1년 이하가 5.0%로 1년 이하의 비중이 전체 매출채권의 약 94%를 차지하고 있습니다. 향후 1년 이하의 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 운전자금에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한, 신규 프로젝트 수주 발생에 따라 매출채권 규모가 급격히 증가할 경우, 매출채권 관 리 및 대금회수조건이 악화될 수 있어, 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; ③ 재 고 자산 관련 현금흐름 &cr;당사의 재고자산 규모는 연결기준 2016년 7,688억원, 2017년말 8,154억원, 2018년말 1조 3,198억원 및 2019년 말 1조 3,297억원으로 전반적으로 증가하고 있는 추세입니다. 또한, 재고자산 증가율이 매출액 및 매출원가 증가율을 상회하며 동 기간 재고자산 회전율은 악화되는 추세입니다.&cr;&cr;당사가 영위하는 사업의 주요 부문인 항공엔진 산업 및 방산 산업의 특성상 수주에 대한 계약 기간이 장기이고 건당 규모가 크기 때문에 발생 매출에 대한 예측이 가능합니다. 따라서 재고자산관리가 용이하며 효율적인 재고자산 관리를 유지하기 위해 Supply Chain 에 대한 관리를 강화함으로써 재고 관리에 만전을 기하고 있습니다. &cr;&cr;다만 약정 수주의 변경 등으로 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; &cr; [재고자산 내역 변화] (단위: 천원) 구분 2019년 말 2018년 말 취득원가 평가충당금 장부가액 취득원가 평가충당금 장부가액 상ㆍ제품 154,084,945 (23,985,264) 130,099,681 156,736,200 (18,373,363) 138,362,837 반제품 115,716,951 (1,250,221) 114,466,730 113,470,726 (3,581,569) 109,889,157 재공품 546,380,779 (1,017,637) 545,363,142 648,963,559 (1,003,049) 647,960,510 원재료 465,927,480 (24,439,572) 441,487,908 400,485,091 (22,131,142) 378,353,949 저장품 3,775,989 (289,487) 3,486,502 4,990,912 (119,134) 4,871,778 미착품 94,785,838 - 94,785,838 40,359,111 - 40,359,111 합계 1,380,671,982 (50,982,181) 1,329,689,801 1,365,005,599 (45,208,257) 1,319,797,342 &cr; [재고자산 회전율 변화] 구분 2017년 2018 2019년 총자산대비 재고자산 구성비율(%) 14.2% 17.8% 15.3% 재고자산회전율(회수) 4.4회 3.4회 3.2회 자료: 당사 각 사업연도 사업보고서 , 연결기준 (주1) 총자산대비 재고자산 구성비율:재고자산합계÷기말자산총계×100] (주2) 재고자산회전율:[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 종 합하여 당사의 연결기준 현금및현금성자산은 2016년 2,574억원, 2017년 4,614억원, 2018년 6,367억원 및 2019년 말 1조 1억원 등을 기록하며 증가하는 추세를 시현하였습니다. 2019년 말 연결기준 현금 및 현금성자산 규모는 1년이내로 만기가 도래하는 단기성 차입금 규모 5,338 억원을 상회하고 있으며, 당사의 유동자산이 4조 5,636억원에 달하는 점, 금융권 차입여력 및 계열 지원가능성을 감안하면 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 보여집니다. 다만, 재무활동 현금흐름의 증가는 타인자본조달이 주를 이루고 있어 단기차입금의 증가는당사의 유동비율을 저하시킬 수 있으며, 전체 차입금 규모의 증가는 이자부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하될 수도 있습니다. 또한 매출채권 회수기간 및 재고자산의 증가 등은 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; [연구개발 관련 위험] 차. 당사 및 연결대상 종속회사는 연구개발 조직을 구성하고 운영하고 있습니다. 2019년 말 연결기준 당사의 연구개발비용 합계는 약 4,383억원(2019년 말 연결손익계산서 상 연구개발비 약 1,735억원)으로 이는 연결 매출액의 8.3%에 해당합니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자에 해당하지만, 연구개발비용이 항상 수익성으로 직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성이 존재하여 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요 한 것으로 판단됩니다. 또 한 , 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발 활동 결과 국내외 지적재산권을 보유하고 있습니다. 지적재산권과 관련한 분쟁이 발생할 경우 법적 및 행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 당사 재무상태에 부담으로 작용할 수 도 있습니다. 당사는 항공, 지능형 시큐리티 솔루션, 산업 및 에너지장비 등 영위하는 사업분야의 글로벌 선도기업을 목표로 항공엔진, 시큐리티, 로봇응용 기술, 미래선도형 엔진 기술 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 또한 기존의 핵심역량을 강화할 뿐만 아니라 토탈 시큐리티 솔루션, 로봇 및 무인화 제품 등 미래형 고부가가치 제품개발을 위한 선행기술 확보에 주력하고 있습니다. &cr;&cr;현재 진행 중인 연구개발활동으로는 시큐리티 장비, 칩마운터, 지능형로봇, 압축기, 항공기엔진, 방산장비 등이며 기존 핵심사업 및 사회 변화에 따른 사업영역 확대 요구에 발맞추어 산업/사회/국방 안전용 지능형 로봇, 빌딩자동화시스템 및 조선해양용 ·플랜트용 ·신재생용 에너지시스템 분야에 이르기까지 미래형 사업구조로의 재편을 위해 선행기술 확보를 강화하고 있습니다.&cr; &cr; 2019년 말 기준 당사가 연구개발을 위해 사용한 비용은 약 4,383억원으로, 이는 연결기준 매출액의 약 8.3%에 해당하는 규모 입니다. 당사의 연결기준 매출액에서 연구개발비가 차지하는 비중은 2016년 5.2%에서 2017년 9.4%, 2018년 9.3%로 2019년 다소 감소하였으나 전체적인 증가 추세에 있는데, 이는 2015년 체결한 항공기엔진 국제공동개발사업(RSP) 사업 확대 등에 기인한 것으로 나타납니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자로서 과도한 수준은 아니라고 판단됩니다. 그러나, 연구개발비용이 항상 수익성으로 직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성이 있어 연구 및 개발실적이 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다. &cr; [연구개발비용] (단위 : 백만원) 과 목 2016년 2017년 2018년 2019년 연구개발비용 계 179,660 397,312 415,818 438,334 (정부보조금) 3,175 7,270 5,936 3,181 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[(연구개발비용계/당기매출액)100] 5.2% 9.4% 9.3% 8.3% (자료 : 당사 2019년 사업보고서, 연결 기준) 주) 2016년 연구개발비용 계 금액이 정부보조금이 포함된 금액으로 재작성 되었습니 다 &cr; 참고로, 상기 기재된 연구개발비용 금액에는 자산화된 개발비가 포함되어 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비 는 추정 내용연수 동안(개발비 추정 내용연수 3 ~ 20년) 정액법으로 상각되며, 2019년 말 당사의 연결 포괄손익계산서 상 반영된 연구개발비는 약 1,735억원으로 전년 약 1,525억원보다 약 210억원 증가한 수준에 해당합니다. 2019년 말 연결기준 당사의 무형자산 중 개발비는 약 3,561억원 수준으로, 향후 해당 과제의 연구개발 실패 시 감액 손실이 발생할 수도 있는 점, 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; &cr; 한편, 당사 및 연결대상 종속회사의 연구개발 담당 조직 및 최근 3개년 동안의 실적은 아래와 같습니다. 단, 항공엔진, 방산사업은 보안관계상 개발실적 기재가 어려운 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다. &cr; [연구개발 담당조직] 조직형태 및 명칭 운영현황 소재지 운영목적 한화에어로스페이스 항공우주연구소 경기 성남시&cr;분당구 판교로 항공기용 가스터빈 엔진 개발 항공기계연구소 충남 아산시 둔포면 아산테크노밸리 아산밸리남로 항공기 및 발사체용 착륙, 유압, 연료, 구동시스템 개발 한화테크윈 판교 R&D 센터 시큐리티 개발센터&cr;(AI연구소, H/W, S/W, &cr;시스템 S/W개발) 경기 성남시&cr;분당구 판교로 CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발 한화디펜스 판교 R&D 센터 종합연구소 경기 성남시 분당구 판교로 지상/대공/화력무기체계 등 육상 방산장비개발 창원 R&D 센터 경남 창원시 성산구 공단로 한화시스템 연구개발본부 전자광학연구소 경기 성남시&cr;분당구 판교역로 광학, 열상 장비 및 유도무기용 광학탐색기 연구개발 지휘통제ㆍ통신연구소 통신/지휘통제/사이버/Security/전자전 연구개발 항공전자연구센터 항공기 탑재용 전자장비 연구개발 레이다ㆍPGM연구소 경기 용인시&cr;처인구 경기동로 레이다, 고도계, 유도무기용 RF 탐색기 연구개발 해양연구소 경북 구미시&cr;1공단로 함정전투체계, 무인체계, 소나체계 연구개발 ILS 1팀/시험장비팀 종합군수지원 요소 및 정비지원장비 연구개발 미래혁신센터 디지털혁신 Lab. 서울시 중구 을지로 100 플랫폼 연구개발, AI 연구개발 등 한화정밀기계 판교 R&D 센터 산업용장비 개발실 경기 성남시 분당구 판교로 칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 개발 로봇개발센터 협동로봇, 서비스로봇 등의 개발 공작기계 연구센터 경남 창원시 성산구 성산패총로 CNC 자동선반 연구 개발 Techwin Engineering Center 일본 후쿠오카 정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발 한화파워시스템 판교 R&D 센터 경기 성남시 &cr;분당구 판교로 압축기 설계 및 선행기술 개발 휴스턴 개발센터 미국 휴스턴 신제품 선행개발 Hanwha Aerospace USA Co., Manufacture Engineering 미국 코네티컷 부품 제조 기술 및 공정 설계 자료 : 당사 2019년 사업보고서 [연구개발실적] 조직형태 및 명칭 사업&cr;년도 최근 3사업년도 중 완료된 연구개발 활동 성과 연구과제 연구결과 및 기대효과 연구결과가 반영된 당해 제품 등의 &cr;명칭 및 반영내용 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 시큐리티&cr;개발센터 2017 XNP-6370RH 2M, 37배 고성능 IR 네트워크 PTZ 카메라 XNP-6370RH WN5_2M_Box_Bullet WN5 2M Box/Bullet 네트워크 카메라 XNB-6000, XNO-6080R WN5_5M_Box_Bullet WN5 5M Box/Bullet 네트워크 카메라 XNB-8000, XNO-8080R WN5 12x Bullet/Vandal WN5 12x Bullet/Vandal 카메라 XNO-6120R, XNV-6120R, XNV-6120 Argus Monitoring System 무선 네트워크 카메라 패키지 SNA-R1110W SNH-C6420BN 사업자향 LTE Action 카메라 SNH-C6420BN XNB-6005_XNO-6085 WN5 1/2"Box/Bullet 카메라 XNB-6005, XNO-6085R XNP-6120H WN5 2Mega 12배 PTZ 하우징 카메라 개발 XNP-6120H XNP-6040H WN5 2Mega 4.3배 Micro PTZ 카메라 개발 XNP-6040H 2M_헤드분리형_Fisheye_옵션렌즈 WN5 2M 헤드분리형 ATM NW카메라용 옵션렌즈 SLA-T1080F XNP-6320/H/HS WN5 네트워크 실내형, 실외형, 특수형(스테인리스) PTZ 카메라 XNP-6320, XNP-6320H, XNP-6320HS XNP-6370H 2M 37배 PTZ Camera(Non-IR) 옥외용 카메라 XNP-6370H SPN-10080PM_10080P 철도 차량용 PoE Switch SPN-10080PM, SPN-10080P 2018 초저가형 카메라 L시리즈 동.서남아, 남미, 구주 등 저가 시장 가격방어를 위한 초저가형 카메라 LND/LNO/LNV-6010R, LND/LNO/LNV-6020R, LND/LNO/LNV-6030R, LND/LNO/LNV-6070R XNP-6371RH WN5탑재 2M 37배 IR PTZ- 고감도 이미지센서를 탑재한 IR 타입 PTZ 카메라 XNP-6371RH X시리즈 2M 차량용 NW 카메라 WN5 X시리즈 2M 차량용 NW카메라 상품화개발 XNV-6013M, XNV-6012, XNV-6012M, XNV-6022R, XNV-6022RM WN5 X Stainless Dome Camera WN5 X시리즈 스테인레스(SUS 316L) 돔 카메라 개발 XNV-6080RS, XNV-6120RS, XNV-8080RS PNM-7000VD 2CH 멀티디렉셔널 개발 PNM-7000VD 한화테크윈 시큐리티&cr;개발센터 2018 VGA 열상 NW 카메라_TNO-4040,4050 Pan/Tilt Driver 연동, SUNAPI/ONVIF 대응 열상 제품 개발 TNO-4040T/4051T/4050T/4030T/4041T QNE-7080RV_6080RV Flat Eye 카메라 개발 QNE-6080RV/7080RV WN5 X-Lite 6종 WN5 MID급 매출 확대를 위한 X-Lite 시리즈 카메라 개발 XND-L6080V/L6080R/L6080RV, XNV-L6080/L6080R, XNO-L6080R QRN-1610S/810S/410S 중소규모용 Q시리즈 염가형 카메라 대응 NVR 개발 QRN-1610S/810S/410S 2M 32x 네트워크 포지셔닝 카메라 네트워크 2M 32x 포지셔닝 카메라 개발 TNU-6320 PNM-9000VQ 2CH 멀티디렉셔널 개발 PNM-9000VQ PNM-9320VQP PTZ+멀티디렉셔널 PNM-9320VQP 개발 PNM-9320VQP XNO-L6020R WN5 2M X-Lite Fixed Bullet 상품화 개발 XNO-L6020R SSM탑재 PC-NVR 2종 개발 저장장치 매출 확대를 위한 SSM(v.2.0.2) 탑재 PC NVR 개발 PRP-4000H8, PRP-5000H16 WN5 2M, 32x Zoom Box(XNZ-6320) WN5적용 32배 줌박스 카메라 신규 개발 XNZ-6320 XNP-6550RH 2M 55배 IR 네트워크 PTZ 카메라 XNP-6550RH 코너마운트카메라(TNV-7010RC) WN5 3M, Corner Vandal NW 카메라 상품화 개발 TNV-7010RC PNM-9030V 20M 파노라믹 네트워크 카메라 개발 PNM-9030V SPE-110 4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 1ch Network Video Encoder 개발 SPE-110 1CH Decoder Web 설정 및 운영이 가능한 네트워크 디코더 (4K, H.265 지원) 개발 SPD-151 2019 온도감지형 열상카메라 3종 VGA 열상카메라 일반형/온도감지형 출시로 유틸리티/제조공장 등 진입장벽 높은 버티컬 대응력 확보 TNO-4030TR/4040TR/4041TR X Plus 2M_5M 돔계열 9종 X Plus 시리즈 설치편의성 개선을 통해 고부가가치 제품 경쟁력 확보 XND-6081F/6081RF/6081RV/6081V,XNV-6081R/6081/8081R, XND-8081RV/8081RF X Plus 2M_5M PTRZ(6종) 군과제 X Plus 2M_5M PTRZ(6종) NW카메라 상품화개발(설치편의성 시범과제) XNV-6081Z/8081Z, XND-6081VZ/6081FZ, XND-8081VZ/8081FZ TRM-810S_410S 버스/트럭 등 중소형 차량 전용 네트워크 저장 장치 TRM-410S/810S XNO-L6120R (WN5 12x X-Lite Bullet) 국내향 염가형 12배 Bullet 도입 XNO-L6120R PNM-9000VD 5M 2CH 멀티디렉셔널 PNM-9000VD PNM-9000VD Amba Q 2M Mini Dome 2종 신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발 QND-6011/6021 Amba_Q_5M_Mini_Dome_2종 신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발 QND-8011/8021 Amba_Q_5M_Mini_FlatEye_2종 신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발 QNE-8011R/8021R XNP-6320RH_6250RH 2M 32배(25배) IR PTZ 카메라 개발 XNP-6250RH/6320RH XNP-6371RH SKD XNP-6371RH 중소사향 SKD 개발 XNP-6371RH01N AHD 2M 엘리베이터용 VP외 Bullet 3종 TBeye 향 엘리베이터 전용 AHD VP Camera 개발 SCO-6085R/6085RVP, SUO-6085R, HCD-6011VP Ambar Q 2M VF Dome_Vandal_Bullet 12종 기존 Q 2M Basic Revision QNO/QND/QNV-6082R, QNO/QND/QNV-6072R, QNO/QND/QNV-6083R, QNO/QND/QNV-6073R Ambar Q 2M Fixed Dome_Vandal_Bullet 9종 기존 Q 2M Basic Revision QND/QNV/QNO-6012R, QNV/QNO/QND-6032R, QND/QNV/QNO-6022R 5MP Q 시리즈 12종 X-Series 대비 가격경쟁력 확보할수 있는 5MP Q시리즈 라인업 개발 QND-8010R/8020R/8030R/8080R, QNO-8010R/8020R/8030R/8080R, QNV-8010R/8020R/8030R/8080R TNO-6010M(차량전면카메라) 차량용 Front Facing Camera 개발 TNO-6010M SPE-410A_1610A 4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 다채널(16ch, 4ch) Network Video Encoder 개발 SPE-1610A/410A SPE-110A 4M AHD(15f/s),TVI(2M 30f/s)/CVI(2M 30/fs) 지원가능한 Encoder line up 개발 SPE-110A XND-L6020R (국판향) X-Lite Fixed 모델 전개로 국내 X시리즈 확판 추진 XND-L6020R QNF-8010 당사에서 가장 작은 Q 미니 컴팩트 돔 Fisheye 카메라 라인업 확보 QNF-8010 Amba L 시리즈 Dome_Vandal_Bullet 12종 미주 시장이슈에 대응하기 위하여, 기존 L 시리즈의 SoC변경하여 기존 동등 이상수준 사양 구현 LND-6012R/6022R/6032R/6072R, LNO-6012R/6022R/6032R/6072R, LNV-6012R/6022R/6032R/6072R QVGA 열상카메라 3종 당사 전체 열상카메라 라인업 확대를 위해 QVGA 제품군 3종 확보 TNO-3010T/3020T/3030T Pentabrid DVR 6종 DVR의 시장 유지 및 내부 효율화를 통한 제품 경쟁력 강화 HRX-1621/821/421, HRX-1620/820/420 PNM-9321VQP 멕시코PJT향 PNM-9321VQP 개발 PNM-9321VQP Non-IR AHD 2MP 카메라 UK향 Non-IR AHD 2M 모델 개발 HCO/HCV-6080_EUR_ALL PNM9084QZ 2M x 4ch PTRZ Multi Directional Network Camera. 4ch PTRZ 기능 추가 및 컨트롤로 설치 편의성 극대화. 기구 플랫폼 컴팩트 사이즈(PNM-9000VQ) 설계 반영. 경쟁사대비 최고 멀티스트리밍 성능 지원 카메라 개발 PNM-9084QZ PNM-9084RQZ/9085RQZ 2M/5M x 4ch IR-PTRZ Multi Directional Network Camera 개발 PNM-9084RQZ, PNM-9085RQZ Amba Q 2M 차량용 NW카메라(2모델) Amba Q 2M 차량용 2종 NW카메라 상품화 개발을 통한 매출 확대 QNV-6024RM/6023R TAW-4000H16 (TMS) TWA-4000H16 서버에 탑재될 TMS(Transport Monitoring System) SW를 개발SSM Transportation v1.2 경쟁력, 구매/사용 편의성 제고, TMS Appliance 제품 카테고리 신생 및 Transport 버티컬 매출 기여 TAW-4000H16 줌박스 XNZ-L6320 WN3 Zoom Box 대체 모델 개발로 인한 매출확대 기여&cr; Mid/Entry 라인업 운영으로 전체 판매 증대 XNZ-L6320 QNP-6230RH 저가형 2M 23배 IR PTZ 카메라 대체모델 전개 QNP-6230RH AHD 4MP non-WDR 14종 펜타브리드 대응 AHD 4MP non-WDR 카메라 리비젼 모델 개발로 인한 매출확대 HCB-7000A/7000PHA, HCD/HCV/HCO-7010RA/7020RA/7030RA/7070RA 한화정밀기계 산업용장비&cr;개발센터 2017 SM485P 자동차전장, 가전 등 수삽시장 공략을 위한 수삽부품 삽입용 장비 개발 수삽 자동화장비(SM485P) 2018 DECAN S1 가전/전장/산업용전자 시장向 고가성비 중속기 개발 중속범용기(DECAN S1) NEXT DECAN Mobile/LED/자동차 전장 시장向 고가성비 Entry 고속기 개발 Entry 고속기(HM520) 2019 EtherCAT 솔루션 개발 Network EtherCAT Interface 기술 내재화 및 응용기능/기술 확보 Entry 고속기(HM520) HM520 2018 SE개발 LED 특화기능 개발을 통한 시장확판 대응 및 원가절감 Entry 고속기(HM520) 고생산성 다이본더 선행개발 高생산성 다이본딩 장비 개발/국산화 및 반도체 장비 포트폴리오 확대 다이본더(SDB1) 로봇개발센터 2017 협동로봇 5kg 모델 상품화 개발 UR社 협동로봇을 대체하기 위해 국내 최초의 협동로봇 개발 및 판매 HCR-5 협동로봇 10kg 이상 모델 선행개발 산업용 로봇과 협동로봇의 강점을 결합한 고정밀, 고강성, 고가반중량 로봇 선행 개발 HCR-12 로봇 2D, 3D 비전기술 개발 Industry 4.0 대응을 위한 AI 솔루션용 비전 알고리즘 개발 HRV-2W 로봇용 2D 비전카메라 상품화 개발 협동로봇의 End Effect에 부착하여 협동로봇의 동작위치를 비전을 통해 입력 받아서 필요한 동작을 구현하도록 2D 비전 카메라를 개발 HRV-2W 2018 협동로봇 12kg 모델 상품화 개발 협업로봇 가반중량 12kg 모델(HCR12) 개발 HCR-12 협동로봇 3kg 모델 상품화 개발 협업로봇 가반중량 12kg 모델(HCR12) 개발 HCR-3 Two-Body Controller 상품화 개발 단일 제어기로 두 개의 로봇 바디를 제어하여, 제어기 제품 경쟁력 향상 HCR-5T 2D 로봇 비전 기술 개발 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 핵심 VA 기술내재화 HCR-5, HCR-3, HCR-12 딥러닝 기반 3D 비전 빈-피킹 개발 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 핵심 기술 내재화 HCR-5, HCR-3, HCR-12 Mobile Menipulator 개발 협동로봇을 Mobile 기기에 탑재, Vision 기술을 활용한 Non-Guide 구동 위치보정 및 Pick&Place 기술내재화 HCR-5 + AGV 2019 협동로봇 2세대 상품화 개발 협업로봇 가반중량 3Kg모델 (HCR3), 5kg 모델(HCR5), 12Kg 모델 (HCR-12) 상품화 개발 HCR-5, HCR-3, HCR-12 딥러닝 기반 3D 비전 빈-피킹 솔루션 개발 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 3D 빈피킹 솔루션 개발 HCR-5, HCR-3, HCR-12 공작기계&cr;개발팀 2019 XD26II-V 개발 고복합, 정밀 가공이 가능한 기존 XD20V업그레이드 제품 　 XD38II-R 기존 XD38II의 성능개선 (Y2 가공능력 및 스트로크 확장) 　 HI-CPS 개발 클라우드 기반의 원격 모니터링 S/W 개발 HI-CPS Auto Tool Changer 개발 Auto Tool Changer&cr; - 자동차, 의료 및 우주 항공부품등 공정집약형 부품의 가공을 위한 기술 Auto Tool Changer 한화&cr;시스템 혁신부문 미래&cr;기술센터 2018 머신러닝을 이용한 이미지 처리 이미지 영역 자동 구분 및 이미지 내 주시대상 인식 모델 확보 인테리어 트렌드 분석 과제 적용 텍스트 마이닝 기법 자연어 처리 및 텍스트 유사도 분석 제안 데이터 텍스트 분석 시계열 데이터 예측 시계열 데이터 분석을 통한 이상 징후 발견 당사 데이터 센터 장애예측 PoC Conversational 플랫폼 개발 NLU엔진 개발 및 Conversation Platfrom 확보 Conversation Platfrom 확보 블록체인 플랫폼 구축 플랫폼 확보 및 PoC활동 등을 통한 미래사업 기술&cr; 역량 및 사업기획 확보 H-Chain 1.0 미래혁신센터&cr; 디지털혁신 Lab. 2019 한화생명 통합교육플랫폼 內 큐레이션 적용 딥러닝 기반 추천 시스템 모델 개발을 통한&cr; 추천 모델 구현 및 개인화 추천시스템 적용 한화생명 통합교육플랫폼 내 큐레이션 적용(~6월) 스마트톨링 단차로 ITSK 인증 스마트톨링 MCU 기술 확보 및 &cr; 고속도로 전자지불 시스템 적용 스마트톨링 단차로 ITSK 인증 획득(6월) 스마트톨링 다차로 ITSK 인증 스마트톨링 MCU 기술 확보 및 &cr; 고속도로 전자지불 시스템 적용 스마트톨링 다차로 ITSK 인증 획득(12월) Vision 분야 이미지 데이터 전처리 Tool 구축 자동화 Tool 기반 AI 과제 수행 생산성/경쟁력 확보 보험개발원 A I자동견적 구축 內 Tool 적재 (8월) Conversational 플랫폼 고도화 Web Chat 기능 및 Slot filling 기능, 챗봇 기능 향상 Fullour Conversational Platform 적용(10월) ERP 전표계정 추천시스템 전표처리시 사용계정 입력시간을 단축하여 업무 효율 향상 ERP 전표계정 추천시스템 구축 (5월) 생명보험 Claim AI 적용 모델 생성 심사 시간의 단축을 통한 업무 효율성 확보 생명보험 Claim 자동배정 구축 (12월) 블록체인 플랫폼&cr; 고도화&cr; (H-Chian 2.0) 기존 플랫폼의 안정성 및 처리 성능 향상, 개발 생산성 및 유연성 확보. 사업 적용 및 시장 확대 (예술품 데이터 플랫폼, 동남아 ABT, CSR 불꽃 기부 플랫폼) H-Chain 2.0 솔루션 확보('19.9~12월)&cr; 예술품 거래 Data 플랫폼('19.9~12월) ABT 서비스 플랫폼 구축&cr; (H-ABT) 글로벌 금융상품 ABT 발행 및 유통 서비스 시스템 확보. &cr; 신규 비즈니스모델 발굴 및 사업 적용 (동남아ABT, 예술품ABT)&cr; H-ABT 1.0 솔루션 확보 ('19.9~11월) 예술품 거래 Data 플랫폼 예술품 거래 Data의 등록/검증/제공 서비스 오픈 및 클레이튼 생태계 참여 예술품 거래 Data 플랫폼 1차 오픈(12월) 설비모니터링 알고리즘 확보 설비통합 모니터링 분석 알고리즘 확보 및 PoC 수행 SBM 알고리즘 검증 및 자체 PoC 수행(~11월) 한화파워시스템 에너지&cr;장비&cr;개발센터 2017 ASU 압축기 패키지 개발 ASU Plant용 초대형 Air Compressor 및 Nitrogen Booster Compressor 패키지 개발 SE-110A(3-Stage) / SE-45N(5-Stage) SM2100 표준형 압축기 개발 경쟁력 있는 저마력 표준 압축기 라인업 개발(200~400마력급) SM2100 Aramco Jazan Air Blower 개발 Process용 API Blower 개발 SE-32A 금호미쓰이 HCl압축기 개발 Process용 위험가스(염화수소)압축기 개발 SE-45G DSME MOL Expander 개발 LNG운반선 LNG 재액화 프로세서용 Expander 패키지 개발 SE-32G Hydrostor CAES Booster 개발 CAES(압축공기에너지저장)용 Booster 개발 SE-45A Aramco Asphalt Process Compressor 개발 Oil & Gas Plant용 API617 Full Compliance Process Compressor 개발 SE-32A KOGAS BOG Compressor 개발 LNG Terminal용 BOG Compressor 개발 SE-45G 2018 Praxair Main Air Compresso 개발 Major ASU업체 장비 납품 실적 확대 SM7000A/4 Aramco EDRF Uthmaniyah IAC 개발 Oil & Gas Plant용 API672 Full Compliance Air Compressor 시장 확대 SE-32A LG MMA Process Air Compressor 개발 유화 공정용 Air Compressor 시장 확대 SE-45 CTCI Screw압축기 패키지 개발 Screw 압축기 패키징 사업 확대 - Linde Giheung MAC 개발 Linde 그룹 ASU용 압축기 실적 확대 SE-90A/4 Hanwha Total GTG#4 Package 개발 NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator Package 개발 MS5002E Hanwha Total GTG#4 FGC 개발 NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator 연료공급용 6단 Fuel Gas Compressor 개발 SE-65G/6 Tecnimont AGPP IAC(Sinergia) 개발 러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 개발 SE-45A/3 & SE-32A/3 CTCI Track 4A CCPP FGC 개발 동남아시아 GE 대형 Gas Turbine(9H Series) 연료 공급용 Fuel Gas Compressor 개발 SE-45G/2 2019 ASE 엔진시험용 Air Compressor 해외 항공용 가스터빈엔진 풍동 설비용 고압 공기압축기 개발 SE-65A/5 Melaka IAC 동남아시아(말련) Oil & Gas 플랜트용 API672 공기압축기 개발 SE-45A/3 Huaxin Steel MAC 중국향 ASU 대형 공기압축기 개발(SE-90급) SE-90A/3 HongRen Gas RNC 중국향 ASU 대형 질소압축기 개발(SE-90급) SE-90N/4 Tecnimont AGPP IAC(SIAD) 개발 러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 시장 확대 SE-45A/3 현대중공업 Turkey BOTAS FSRU LDC/HDC 조선해양 선박용(FSRU:Floating Storage Regasfication Unit) 극저온(-160℃) LD(Low Duty) 압축기 국내 최초 개발/납품 SE-45G/2(LDC)&cr; SE-32G/1(HDC) 삼성중공업 컨테이너선 ALS Blower 조선해양 컨테이너선용 공기 압축기 시장 진입※ ALS(Air Lubrication System) : 압축 공기를 활용한 해수와 선박간 마찰을 최소화하여 연료를 저감시키는 친환경 장치 SM6100/2 Nanyang Yida BAC 중국 ASU SE-45 Frame BAC(Booster Air Compressor) 준표준화 개발 SE-45A/3 Aramco Berri Gas IAC Aramco API672 IAC 중동 고객(BBSA)으로 확대&cr; ※ BBSA:Bapcock Borsig Servia Arabia SE-32A/3 SECL SABIC EOEG Vapor Compressor 중동향 Vapor Comressor 국내 최초 개발&cr; ※ SABIC : Saudi Arabia Basic Industries Corporation SE-45V/1 루마니아 Duro Felguera Iernut FGC 유럽향(루마니아) 6단 FGC 최초 개발 SE-82G/6 Formosa Plastic PP-3 IAC 미국 패키징 업체(Cobey)와 SM core 패키지 협업 개발 SM3100 Aramco Shedgum IAC Aramco API672 IAC 아프리카 이집트 EPC 고객(ENPPI)으로 확대 SE-32A/3 BAPCO MAC 바레인 사업주(BAPCO)의 고난이도 스펙 대응 과제 개발 완료(EPC 고객은 유럽 SIAD) SM5000/4 자료 : 당사 2019년 사업보고서 주 ) 항공엔진, 방산사업은 보안관계상 개발실적을 기재하지 않습니다. &cr; 또 한 , 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발 및 영업활동을 통하여 선회기, 엔진용 이중화 제어시스템, 가스터빈 시스템 및 가스터빈 장치(한화에어로스페이스), 영상 움직임 추정 방법 및 장치, 영상 안정화 방법및 장치 및 컴퓨터 기록매체(한화테크윈)등에 대한 특허를 2018년 중 획득하였습니다. 추가로 2019년 중 액체연료 기화시스템, 외부 별도 압축공기 공급을 통한 파워 부스팅(한화에어로스페이스), Data 전송 및 저장 Archiving 시스템(한화테크윈) 및 부품실장 장치의 전후면 독립 운영(한화정밀기계) 등에 대한 특허를 획득하였습니다. 2019년 말 기준 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 아래와 같습니다. &cr; [지적재산권 보유현황] (단위: 건) 회사 구분 특허 디자인 실용신안 상표 합계 국내 해외 국내 해외 국내 해외 국내 해외 국내 해외 한화에어로&cr;스페이스 출원중 84 27 - - - - 1 - 85 27 등록 133 47 - - - - 4 1 137 48 계 217 74 - - - - 5 1 222 75 한화테크윈 출원중 550 188 3 6 1 - - 2 554 196 등록 635 309 75 64 - 2 16 18 726 393 계 1,185 497 78 70 1 2 16 20 1,280 589 한화디펜스 출원중 102 26 - - - - - - 102 26 등록 302 54 14 - - - - - 316 54 계 404 80 14 - - - - - 418 80 한화&cr; 정밀기계 출원중 243 74 - - - - - 1 243 75 등록 387 154 12 5 - 1 11 6 410 166 계 630 228 12 5 - 1 11 7 653 241 한화&cr; 파워시스템 출원중 123 32 - - - - - - 123 32 등록 163 41 - - - - 1 1 164 42 계 286 73 - - - - 1 1 287 74 한화시스템 출원중 13 　- 　- - - - - - 13 - 등록 1,025 25 18 - 4 - 103 - 1,150 25 계 1,038 25 18 - 4 - 103 - 1,163 25 자료 : 당사 2019년 사업보고서 그러나 현재 진행 중인 투자나 연구개발이 향후 당사의 수익과 직결된다고 단정할 수 없으며 향후 시장환경의 변화, 투자 및 연구개발 진척도에 따라 수익으로 시현되기까지의 소요 기간을 현 시점에서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 또한 현재 예상하고 있는 투자액의 규모가 당사가 예상치 못한 대내외적인 환경의 변화로 인해 추가로 증가될 수 있으며 이는 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 연구개발의 성과가 가시화되지 않거나 매출 및 이익의 증대로 이어지지 않을 경우 연구개발비 증가에 따른 재무부담이 증가할 수 있습니다. 또한, 기술 특허와 관련된 주장의 유효성 및 범위는 복잡한 과학적, 법적 및 사실 이슈와 분석을 포함하므로 매우 불확실하기 때문에 당사를 상대로 지적재산권 침해 주장이 제기되지 않을 것이라고 단언할 수 없습니다. 지적 재산권 소송의 방어 및 진행, 특허에 대한 이의제기 절차 및 이와 관련된 법적 및 행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 향후 이러한 사건 발생 시 당사에 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; [환율 변동 등 시장위험 관련 사항] 카. 당사 및 연결대상 종속회사는 국내뿐 아니라 해외 사업장을 통한 영업활동을 함께 영위하고 있어 외화표시 자산 및 부채 보유로 인한 환율변동위험 및 변동금리부 차입금으로 인한 이자율변동위험에 노출 되어 있습니다. 환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나, 향 후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재 하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다. 당사는 국내뿐 아니라 전세계 시장을 대상으로 사업을 영위하고 있으며, 미국, 영국, 중국 등 세계 각처에 종속회사를 보유하고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 영업활동으로, 한국 원화 이외의 통화에 의한 매출 및 매입, 자산 및 부채를 보유하고 있으며, 해당 통화의 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 가능성이 있습니다. 이와 같이 당사 및 연결대상 종속회사는 해외 영업활동 등으로 인하여, 외환위험에 노출되어 있어, 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. &cr; 참고로, 2019년 말 현재 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. &cr; [환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향] (단위: 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 USD (13,281,689) 13,281,689 EUR 3,426,231 (3,426,231) JPY (99,454) 99,454 GBP 103,315 (103,315) CNY 3,028,382 (3,028,382) 자료: 당사 2019년 사업보고서, 연결기준 &cr; 2019년 말 연결기준 당사 및 연결대상 종속회사의 기타수익/비용, 금융수익/비용 가운데 외환관련 사항은 아래와 같으며, 약 145억원의 외환차익, 약 128억원의 외화환산손실이 발생한 것으로 나타납니다. &cr; [외화 관련 수익, 비용] (단위 : 백만원) 구분 2017년 2018년 2019년 [기타수익] 외환차익 33,550 42,081 50,056 외화환산이익 25,646 8,824 10,567 [기타비용] 외환차손 45,294 31,782 33,293 외화환산손실 28,410 14,678 21,625 [금융수익] 외환차익 11,615 3,830 3,258 외화환산이익 5,238 749 685 [금융비용] 외환차손 4,589 8,869 5,486 외화환산손실 7 270 2,423 [합계] 외환차손익 -4,718 5,260 14,535 외화환산손익 2,467 -5,375 -12,796 자료 : 당사 2019년 사업보고서, 연결기준 &cr;상기와 같이 당사는 환율 변동에 따라 수익성에 영향을 받고 있어, 기간에 따른 환율 변동 리스크를 축소하기 위하여 당사 및 연결대상 종속회사는 외화 수입ㆍ지출 매칭,원화대금 결제, 은행을 통한 O/A 채권매각 등을 통하여 외환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 또한 당사 및 연결대상 종속회사인 한화시스템 및 한화지상방산은 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화스왑 및 통화선도계약을 체결하고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.&cr; [통화관련 파생상품계약 체결 현황] 회사명 구분 세부사항 당사 통화스왑 1건&cr;이자율스왑 2건&cr;통화선도 3건&cr;옵션 1건 당사는 2019년 기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 2건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 부채 수취 지급 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2016.10.31 2021.10.31 91 Days CD+ 1.34% 2.83% - 39,094 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2017.06.20 2020.06.21 91 Days CD+ 1.16% 2.85% - 48,667 파생상품과 관련하여 △462,501천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다. 당사는 2019년 기말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 통화스왑 계약과 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 수취 지급 통화스왑 KEB하나은행 암스텔담지점,&cr;USD 30,000 2018.12.05 2021.12.05 USD Libor 3M+1.60% 2.92% 986,231 파생상품과 관련하여 1,191,000천원의 금융수익과 △126,292천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다.&cr; &cr;당사는 2019년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 총 3건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천미불, 천원) 구 분 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 부채 매입금액 매도금액 계약환율 통화선도 2019.11.21 2020.02.21 USD 14,000 KRW 16,443,000 1,174.50 - 252,049 통화선도 2019.11.21 2020.05.21 USD 34,000 KRW 39,831,000 1,171.50 - 603,189 통화선도 2019.12.30 2020.06.30 USD 21,000 KRW 24,200,000 1,152.40 1,895 - &cr; 당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생상품자산으로 17,748,833천원을 인식하고 있습니다. 구분 내역 기초자산 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%) Call 옵션 행사가격 행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 Call 옵션 행사기간 2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일 Call 옵션 행사권자 한화에어로스페이스(주) 할인율 싱가폴 국채 금리 커브 한화시스템 통화선도 65건&cr;이자율스왑 1건 한화시스템은 2019년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 59건의 통화선도 매도거래와 총 6건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서에 반영된 거래이익은 113,799천원, 거래손실은 1,296,638천원입니다. (단위 : 천원) 자산 부채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도 85,630 346,466 229,764 516,249 113,799 1,296,638 &cr; 한화시스템은 2019년 기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 부채 수취 지급 이자율스왑 신한은행,&cr;KRW 30,000,000 2018.04.26 2020.04.27 91 Days CD+ 0.81% 2.89% - 81,163 한화디펜스 통화스왑 1건&cr;이자율스왑 1건&cr;통화선도 5건 한화디펜스는 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약, 원화변동금리 차입금의 이자율 변동을 회피하기 위하여 1건의 이자율스왑 계약 및 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 5건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 자산 부채 수취 지급 원금 이자 원금 이자 통화스왑 2017.07.27 2021.07.27 USD 30,000 3M Libor + 1.36% KRW 34,005 2.68% 457 - 이자율스왑 2019.05.28 2022.05.30 KRW 20,000 91일 CD + 0.72% KRW 20,000 2.34% - 134 (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 자산 부채 매도금액 매수금액 계약환율 통화선도 2019.09.30 2020.03.30 USD 20,000 KRW 23,856 1,192.80 751 - 통화선도 2019.09.30 2020.03.30 USD 16,000 KRW 19,091 1,193.20 605 - 통화선도 2019.11.01 2020.05.04 USD 24,000 KRW 27,833 1,159.70 131 - 통화선도 2019.11.28 2020.01.15 USD 3,900 KRW 4,593 1,177.60 79 - 통화선도 2019.12.31 2020.01.07 USD 11,900 KRW 13,787 1,158.60 11 - 한화정밀기계 통화선도 36건 한화정밀기계는 2019년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 36건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서상에 반영된 거래이익은 751,757천원, 거래손실은 1,351,246천원입니다. (단위 : 천원) 자산 부채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도 167,773 - 167,773 - 751,757 1,351,246 한화테크윈 통화선도 2건&cr;통화스왑 1건 한화테크윈은 금융사별 외화 한도내 외화 매매를 목적으로 2건의 통화선도 계약과 운영자금으로 활용할 외화차입금 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 파생상품의 평가 금액은 거래 은행에서 제공한 평가 내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 자산 부채 매도금액 매수금액 계약환율 통화선도 2019.12.31 2020.01.31 USD 12,000 KRW 13,924 1,160.30 39 - 통화선도 2019.12.31 2020.01.31 USD 8,000 KRW 9,283 1,160.35 26 - 통화스왑 2019.11.21 2022.11.21 USD 30,000 KRW 35,220 1,174.00 - 683 자료 : 당사 2019년 사업보고서, 연결기준 통 화선도계약과 관련하여 당사 및 연결대상 종속회사는 2019년 말 기준 약 28.6억원의 파생상품거래이익 및 약 82.2억원의 파생상품평가이익이 발생하였습니다. 동시에약 82.9억원의 파생상품거래손실 및 약 21.9억원의 파생상품평가손실이 발생하여, 2019년 말 연결 손익에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 나타납니다. 그러나, 대내외 경영환경 변동성이 확대되어 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. &cr; 당 사는 상기와 같이 환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나, 향 후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; 3. 기타위험 [채권상장여부, 등록발행 및 환금성 관련 사항] 가. 금번 발행되는 제124회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. &cr;본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다. 구 분 요 건 요건 충족 여부 발행회사 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 충족 발행총액 발행액면총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 충족 통일규격채권 당해 채무증권이 통일규격채권일 것 충족 &cr;본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시(2020년 04월 22일 예정) 익영업일에 할 예정이며, 상장예정일은 2020년 04월 28일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.&cr; [공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항] 나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 본 증권신고서상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정에 변경사항이 발생될 수 있다는 점 투자의사 결정시 유의하시기 바랍니다&cr;&cr;또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. [원리금 상환 불이행 위험] 다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속 됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임 집니다. &cr;본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임집니다. [기한의 이익 상실 관련 사항] 라. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지(연결 재무제표 기준 부채비율 400% 이하), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언 할 수 있습니다. &cr;당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지(연결 재무제표 기준 부채비율 400% 이하), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. [예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조] 마. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다. &cr;당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.&cr;&cr;또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다. &cr; Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 금번 한화에어로스페이스(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)(이하 "주관회사"라 함)은 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 한화에어로스페이스(주)은 "동사"로 기재하였습니다.&cr;&cr;본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한화에어로스페이스(주)으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. &cr; 1. 분석기관 구 분 증권회사 회사명 고유번호 공동대표주관회사 신한금융투자 00138321 공동대표주관회사 한국투자증권(주) 00160144 공동대표주관회사 케이비증권(주) 00164876 &cr; 2. 분석의 개요&cr;공동대표주관회사인 신한금융투자(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.&cr;&cr;공동대표주관회사인 신한금융투자(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;본 채무증권은 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), 한국투자증권(주) 및 케이비증권(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.&cr;&cr; 3. 기업실사 일정 구 분 일 시 기업실사 기간 2020년 03월 31일~2020년 04월 14일 방문실사 2020년 04월 09일 실사보고서 작성 완료 2020년 04월 14일 증권신고서 제출 2020년 04월 16일 &cr; 4. 기업실사 참여자&cr; [대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 참여기간 주요경력 신한금융투자 대기업금융1부 유성모 이사 기업실사 총괄 2020년 03월 31일 ~ 2020년 04월 14일 기업금융업무 19년 신한금융투자 대기업금융1부 김유민 팀장 기업실사 책임 2020년 03월 31일 ~ 2020년 04월 14일 기업금융업무 10년 신한금융투자 대기업금융1부 이상윤 팀장 기업실사 실무 및 서류작성 2020년 03월 31일 ~ 2020년 04월 14일 기업금융업무 10년 신한금융투자 대기업금융1부 김기한 과장 기업실사 실무 및 서류작성 2020년 03월 31일 ~ 2020년 04월 14일 기업금융업무 등 7년 케이비증권 기업금융1부 김민수 이사 기업실사 총괄 2020년 03월 31일 ~ 2020년 04월 14일 기업금융업무 19년 케이비증권 기업금융1부 김지훈 차장 기업실사 책임 2020년 03월 31일 ~ 2020년 04월 14일 기업금융업무 등 14년 케이비증권 기업금융1부 김준영 대리 기업실사 실무 및 서류작성 2020년 03월 31일 ~ 2020년 04월 14일 기업금융업무 5년 케이비증권 기업금융1부 이우영 대리 기업실사 실무 및 서류작성 2020년 03월 31일 ~ 2020년 04월 14일 기업금융업무 2년 한국투자증권 인수영업2부 김영우 이사 기업실사 총괄 2020년 03월 31일 ~ 2020년 04월 14일 기업금융업무 19년 한국투자증권 인수영업2부 김관호 팀장 기업실사 책임 2020년 03월 31일 ~ 2020년 04월 14일 기업금융업무 15년 한국투자증권 인수영업2부 오재혁 대리 기업실사 실무 및 서류작성 2020년 03월 31일 ~ 2020년 04월 14일 기업금융업무 6년 &cr;&cr; [발행회사] 회사명 부 서 성 명 직책 한화에어로스페이스㈜ 자금팀 윤정호 팀장 한화에어로스페이스㈜ 자금팀 김정환 차장 한화에어로스페이스㈜ 자금팀 박승필 사원 &cr; 5. 기업실사 이행내역&cr; 항 목 점검사항 결과 1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항 (주1) 참조 (주1) 참조 2. 증권의 주요 권리 내용 (주2) 참조 (주2) 참조 3. 투자위험요소 (주3) 참조 (주3) 참조 4. 자금의 사용목적 (주4) 참조 (주4) 참조 5. 경영능력 및 투명성 (주5) 참조 (주5) 참조 6. 회사의 개요 (주6) 참조 (주6) 참조 7. 사업의 내용 (주7) 참조 (주7) 참조 8. 재무에 관한 사항 (주8) 참조 (주8) 참조 9. 감사인의 감사의견 등 (주9) 참조 (주9) 참조 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 (주10) 참조 (주10) 참조 11. 주주에 관한 사항 (주11) 참조 (주11) 참조 12. 임원 및 직원등에 관한 사항 (주12) 참조 (주12) 참조 13. 이해관계자와의 거래내용 등 (주13) 참조 (주13) 참조 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 (주14) 참조 (주14) 참조 &cr; 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다. &cr; 6. 종합의견&cr;가. 동사는 증권신고서 제출일 현재한국기업평가와 NICE신용평가로부터 각각 기업어음 'A1' 등급, 무보증회사채 'AA-'의 신용등급을 받고 있습니다. 기업어음 'A1' 등급은 총 6개 등급 중 상위 1등급에 해당되며, 회사채 'AA-' 등급은 총 10개 등급 중 상위 2등급에 해당됩니다. 동사의 신용등급은 과거 (구)삼성테크윈일 당시 방산사업의 사업안정성 및 다각화된 사업 포트폴리오의 영향으로 NICE신용평가, 한국기업평가로부터 AA0 안정적으로 상향조정되었습니다. 그러나, 2014년 11월 26일 삼성그룹과 한화그룹의 동사 지분 매매계약 체결 이후 신인도에 긍정적으로 고려되어 온 삼성그룹 계열사로서의 사업적/재무적 요인 약화에 대한 우려로 NICE신용평가는 동사의 신용등급을 AA0등급 하향검토(credit watch)로 조정하였습니다. 동사는 금번 발행하는 동사의 제124회 무보증사채의 발행을 위하여 한국기업평가 및 NICE신용평가에 신용등급 평정을 의뢰하였으며, 증권신고서 제출일 기준 현재 본 사채(제124회) 및 동사의 기발행 회사채 신용등급 현황은 아래와 같습니다.&cr;&cr; [회사채 신용등급 현황] 신용평가사 평정일 신용등급 등급 정의 평가구분 NICE신용평가(주) 2020.04.10 AA-&cr;(Stable) 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음 정기평정 본평정 한국기업평가(주) 2020.04.13 AA-&cr;(Stable) 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. 정기평정 본평정 (자료: 각 신용평가사 홈페이지) &cr;나. 동사의 최대주주인 (주)한화(영문명 Hanwha Corporation)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. (주)한화는 산업용 화약 및 방산 사업, 기계 제조, 무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을영위하고 있습니다. 최대주주의 변동사항은 없습니다.&cr;&cr;다. 엔진과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 에너지장비와 시큐리티사업 등은 영업비밀에 해당되어 상세히 기재하지 않습니다. 단, 동사 수익의 약 80%를 차지하고 있는 항공.방산부문의 경우 실적이 정부의 정책 결정 및 사업방향에 따라 일정 부분 영향을 미칠 수 있으나, 대부분 장기공급계약 형태의 수주물량 확보로 인해 단기적 영향력은 미미한 수준으로 판단되고 있습니다. 동사 및 동사의 종속회사는 공시된 자료를 기초로 판단한 바, 2019년말 기준으로 수주잔고는 약 29조 8,141억원으로 기존의 시장지위를 바탕으로 동 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상되나, 향후 수주잔고 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.&cr; &cr;라. 동사의 연결기준 매출채권 총액(충당금 반영 전 총액)은 2015년말 4,503억원이었으나, 한화디펜스 및 한화시스템의 자회사 편입으로 2016년말 매출채권 총액은 9,066억원, 2017년 1조 709억원, 2018년 약 1조 1,991억원 가량을 기록하며 2015년 이후 규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2016년 편입된 방산부문 자회사의 영향으로, 항공 및 방산부문 매출액은 2016년 2조 5,148억원, 2017년 3조 1,824억원, 2018년 3조 2,981억원 (전기 대비 3.6% 증가)하였으며, 2018년 연결기준 매출액의 74.1%가 항공 및 방산부문에서 발생하고 있습니다. 해당 사업부문은 국방예산의 집행, 사업일정에 따른 선수금 수령과 매출채권 회수의 시기 변경이 자주 있습니다. 자회사 편입으로 방산부문의 매출이 확대되었으며, 이와 함께 매출채권의 규모 또한 증가한 것으로 나타납니다.&cr; &cr; 한 편, 2019년 말 연결기준 동사 매출채권 총액은 약 1조 2,977억원(충당금 반영 전 총액)으로 전기말 대비 9.5% 가량 증가하였습니다. 동사의 2019년말 연결기준 매출액은 5조 2,641억원으로 2018년 매출액 대비 약 18.2% 가량 증가하였으며 2019년말 연결기준 동사의 매출채권 회전율은 약 4.2회로 전년동기의 약 4.0회 대비 소폭 증가하였습니다.&cr; &cr;동사는 재무상태표 작성기준일의 매출채권 잔액에 대해 개별분석 및 연령 분석을 하여 과거의 대손 경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 채권에 대한 개별분석 및 고객의 특정한 상황을 합리적으로 고려하여 추정된 충당금을 10% ~ 100%사이의 금액으로 설정하고 있으며, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 채권과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 동사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다. 다만 군수, 정부, 관계사 담보 채권은 대손충당금 설정에서 제외하고 있으며, 이는 과거 대손실적이 없고 또한 앞으로도 대손확률이 희박하기 때문입니다. 2019년말 연결기준 동사는 매출채권 총액에 대하여 약 1.0%의 대손충당금을 설정하여, 전기말 대비 0.98%p. 가량 대손충당금 설정률이 증가하였습니다.&cr;&cr;마. 동사는 반기말(6월 30일) 및 사업연도말(12월 31일) 을 기준으로 연 2회 재고실사를하고 있습니다. 반기말에는 자체 재고조사를 실시하며, 사업연도말(12월 31일) 재고실사 시에는 회계감사인의 공인회계사 입회하에서 재고실사를 실시합니다. 2017년말 연결기준으로는 8,154억원, 2018년말 연결기준 1조 3,198억 원, 2019년말 1조 3,297억원으 로 과거 3개년간 지속적으로 증가하고 잇으나, 이는 매출액 증가로 인한 순증하는 모습으로 판단되며 재고자산회전율은 2017년말 4.4회에서 2019년말 3.2회로 소폭 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 재고자산이 증가함은 항공엔진사업부문, 파워시스템부문의 재고자산이 전기말 대비 각각 36.0%, 38.7% 증가함에 기인합니다. 향후 재고자산의 증가 규모가 매출액 증가규모를 상회할 시 재고자산 회전율이 감소할 경우 대비 지속적인 모니터링은 필요한 상황입니다. &cr;&cr;바. 동사는 환율변동에 따른 위험을 회피하고자 원화대금 결제, 은행을 통한 O/A 채권매각 등의 방법을 통해 환율 위험을 관리하고 있으며, 신고서 제출일 현재 파생상품 거래를 하고 있지 않습니다. 한편, 동사의 연결대상 종속회사인 한화시스템의 경우 2019년말 기준 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 총 59건의 통화선도 매도거래와 총 6건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 2019년말 손익계산서에 반영된 거래이익은 113,799천원, 거래손실은 1,296,638천원입니다.&cr;&cr;사. 동사의 2016년 연결기준 부채총계는 한화디펜스(舊.두산디에스티) 및 한화시스템(舊.한화탈레스)의 자회사 편입으로 인하여 전기말 대비 77.8% 가량 증가한 3조 3,117억원을 기록하여 부채비율이 2015년 대비 58.5%p. 가량 증가한 141.5%를 기록하고 있습니다. 2016년 1월 동사가 보유하던 한국항공우주산업 지분의 일부(4% 매각, 매각 후 6% 보유)를 매각하여 매각대금 2,796억원을 수취하였으나, 2016년 중 취득한 한화디펜스(舊.두산디에스티) 지분 100%에 대한 인수대금 6,950억원 및 한화시스템(舊.한화탈레스) 지분 50%에 대한 자금 2,880억원의 조달을 위하여 타인자본을 조달한 결과 총차입금 규모는 전기말 대비 127.3% 가량 증가한 1조 1,859억원을 기록하였습니다. 특히 장기성 차입금의 규모가 전기말 대비 6,685억원 가량 증가한 8,262억원을 나타내고 있는데, 이는 6월중 발행한 동사의 제116회 회사채 1,500억원, 8월 중 발행한 117회 회사채 700억원 및 10월 중 발행한 제118회 1,000억원 및 장기차입금의 증가에 기인합니다. 한국항공우주 보유지분 매각으로 현금및현금성자산 규모는 전기말 대비 증가한 2,574억원 수준을 기록하고 있으나, 총차입금 규모의 확대로 2016년말 기준 차입금의존도는 21.0%를 기록하며 재무안정성 지표가 전기말 대비 저하되었습니다.&cr;&cr;2017년말 연결기준 동사의 부채는 전기말 대비 7.75% 가량 증가한 약 3조 5,666억원을 기록하고 있으며, 부채비율 또한 전기대비 22.0%p. 가량 증가한 163.5%를 나타내고 있습니다. RSP 관련 비용의 반영 등으로 2017년 영업활동현금흐름이 약 -97억원을 나타내는 가운데, 항공엔진 사업부문의 베트남 현지 엔진 제조거점 구축 및 시큐리티사업부문의 베트남 현지 CCTV 제조거점 설립투자가 각각 2017년 6월, 2017년 4월부터 시작되어 2017년중 약 708억원의 투자자금이 소요되는 등의 영향으로 2017년말 연결기준 총차입금 규모는 전기말 대비 13.4% 가량 증가한 1조 3,447억원을 기록하였습니다. 차입금의존도 또한 전기말 대비 2.4%p. 가량 상승한 23.40%를 나타내고있어 재무안정성 지표가 전기 대비 저하된 것으로 나타납니다. 한편, 2017년 연결기준 동사의 차입금 가운데 단기성 차입금은 약 4,460억원으로 전체 차입금의 33.2%에 해당합니다.&cr; 2018년말 연결기준 동사의 부채총계는 약 4조 7,609억원으로 전기말의 약 3조 5,666억원 대비 33.5% 가량 증가한 수준입니다. 부채비율 또한 180.6%로 전기말 163.5% 대비 증가한 수준입니다. 2018년말 연결기준 동사의 자산총계는 전년동기대비 28.7% 가량 증가하였는데, 이는 동사의 (주)한화 항공사업 양수도와 더불어 동사의 자회사인 한화정밀기계의 (주)한화 공작기계사업 양수도 및 한화시스템 ICT 사업부문의 인식에 기인합니다. &cr;2019년말 연결기준 동사의 부채총계는 약 5조 8,531억원으로 전기말의 약 4조 7,609억원 대비 22.9% 증가하였습니다. 부채비율은 205.0%로 전기말 대비 소폭 증가하였습니다. 2019년말 연결기준 동사의 자산총계는 전년동기대비 17.7% 증가하였습니다. 이는 2018 년 K-IFRS 제1115 호 수익인식기준 적용에 따른 회계기준 변경으로 일부 방산자회사의 재고자산 및 선수금이 크게 증가한 것에 기인합니다. &cr;&cr;&cr;아. 2019년말 연결기준 동사의 매출액은 전년동기대비 18.2% 증가한 5조 2,641억원을 기록하였습니다. 동사는 2016년 5월 31일자로 (舊)두산디에스티(現.한화디펜스), 2016년 10월 10일자로 (舊)한화탈레스(現.한화시스템)를 인수하여 동사의 연결대상 종속회사로 인식하면서 취득일 이후의 매출액(한화디펜스 약 5,321억원, 한화시스템 약 2,437억원 반영 )을 계상하였으나,이후 지속적으로 매출액이 상승하고 있는 모습을 보이고 있습니다 (한화디펜스 2018년 6,991억원 -> 2019년 1조 4,627억원 / 한화시스템 2018년 1조 1,214억원 -> 2019년 1조 4,627억원). 동사의 경우 주요 사업인 방산사업의 확대된 수주기반을 바탕으로 한 매출성장세, 신규편입된 한화에스앤씨, 한화 항공부문 및 공작기계 사업의 매출시현에 긍정적인 영향을 받을 것으로 판단되어집니다. 동사의 2019년말 연결기준 영업이익은 1,652억원으로 전년동기 대비 210.7% 증가하였습니다. 이는 엔진부품과 방산부문의 수출증가와 민수사업의 수익성 개선, 한화에스엔씨와의 합병 및 항공기계, 공작 기계 등 사업인수효과에 기인합니다.&cr;&cr;자. 동사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2019년 12월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 85개, 해외 390개 계열회사가 소속되어 있습니다.&cr;&cr;차. 동사는 2018년 2월 2일 사업별 독립경영체제 구축으로 고유 사업영역에 역량을 집중하여 지속 성장이 가능한 일류화 기업으로 도약을 위해 시큐리티 사업을 물적 분할하여 신설회사를 설립하기로 결정하였습니다. 신규 회사의 명칭은 한화테크윈(가칭)이며, 기존의 한화테크윈은 한화에어로스페이스로 명칭을 변경하였습니다. 분할 후 동사(한화에어로스페이스주식회사)는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되며, 분할기일은 2018년 4월 1일(0시)입니다. 한편, 동사의 종속회사인 한화시스템(주)는 2018년 8월 1일을 합병기일로 한화에스앤씨(주)를 흡수합병하였습니다. 2018년 10월 22일 이사회에서 동사 및 동사의 자회사인 한화정밀기계(주)는 (주)한화기계부문에서 '항공사업'과 '공작기계사업'을 양수, 동사의 종속회사인 한화지상방산(주)의 한화디펜스(주) 흡수합병에 대하여 결의하였습니다. 합병 및 영업양수로 인한 시너지 효과, 수익성에 대하여 향후 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.&cr;&cr; &cr; 2020.04.16 공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사 대표이사 이 영 창 (인) &cr;&cr; 공동대표주관회사 케이비증권 주식회사 대표이사 김 성 현 (인) &cr;&cr; 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 정 일 문 (인) Ⅴ. 자금의 사용목적 &cr; 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr; 가. 자금조달금액 &cr; [회 차 : 124 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 150,000,000,000 발행제비용(2) 574,320,000 순수입금[(1)-(2)] 149,425,680,000 (주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다. &cr; 나. 발행제비용의 내역 &cr; [회 차 : 124 ] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 105,000,000 발행가액 × 0.07% 인수수수료 375,000,000 발행금액 × 0.25% 대표주관수수료 15,000,000 정액 사채관리수수료 5,000,000 정액 신용평가수수료 72,000,000 한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도) 상장수수료 1,500,000 1,000억원 이상 2,000억원 미만 상장연부과금 300,000 1년당 100,000원 (최대 50만원) 채권전자등록수수료 500,000 발행액 × 0.001% (최대 50만원) 표준코드수수료 20,000 건당 2만원 합 계 574,320,000 - (주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.&cr;(주2) 세부내역&cr; - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조&cr; - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의&cr; - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료&cr; - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>&cr; - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>&cr; - 채권전자등록비용 : 채권등록업무규정 제32조 <별표>&cr; - 코드수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2 &cr;&cr; 2. 자금의 사용목적&cr; 당사는 금번 발행되는 제124회 무보증사채 조달금액 1,500억원은 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 세부적인 자금의 사용목적은 아래와 같습니다.&cr;&cr;(1) 자금의 사용 목적 1242020년 04월 16일(단위 : 백만원) 회차 : (기준일 : ) ---150,000--150,000 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 (주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다. (2) 자금의 세부 사용 내역&cr;&cr; 금번 당사가 발행하는 제124회 무보증사채 발행자금은 당사가 기존에 발행한 제115회 회사채 및 은행 일반대, 시설대 등의 1,500억원 에 대한 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 아래 표를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;[채무상환자금 세부 내역] (단위 : 억원) 구분 차입일 상환일 이자율(%) 상환금액 비고 한화에어로스페이스 &cr;제115회 공모사채 2015.11.26 2020.11.26 2.79 300 - 농협은행 일반대 2018.03.29 2020.09.29 3.50 250 2년 거치 1년 분할상환 국민은행 시설대 2016.10.31 2020.11.02 2.83 125 2년 거치 3년 분할상환 국민은행 일반대 2020.03.20 2020.05.18 2.54 400 - 농협은행 일반대 2018.03.29 2021.03.29 3.50 250 2년 거치 1년 분할상환 국민은행 시설대 2016.10.31 2021.02.01 2.83 41 2년 거치 3년 분할상환 신한은행 어음차입 2020.03.20 2020.06.19 1.45 200 - 총 합 1,566 (주1) 농협은행 일반대 분할상환은 2020.09.29일, 2021.03.29일 각각 250억 상환예정입니다.&cr;(주2) 국민은행 시설대 분할상환은 2020.05.04일, 2020.07.31일, 2020.11.02일 각각 41.7억 상환예정입니다.&cr;(주3) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr;(주4) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다 Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 &cr;1. 시장조성 등&cr; - 해당사항 없습니다.&cr; 2. 이자보상비율 (단위 : 억원, 배) 구 분 2019년 2018년 2017년 2016년 영업이익(A) 1,652 532 829 1,507 이자비용(B) 594 465 350 213 이자보상비율&cr;(C=A / B) 2.8 1.1 2.4 7.1 (자료: 당사 사업보고서)&cr; 주1) K-IFRS 연결 기준 &cr; 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. &cr;당사는 2015년 계속근로장려금 지급 등 일시적인 비용부담으로 영업이익 적자로 이자보상비율이 음의 수치를 기록하였습니다. 2016년 들어 실적개선 및 일시적인 비용부담 요소 완화 등으로 인해 이자보상비율이 7.1배로 개선되었습니다. &cr; 그 러나 2017년 이자보상비율은 전년 대비 저하된 2.4배를 나타내고 있는데, 이는 총차입금 규모 증가에 따른 이자비용 증가, 시큐리티부문 등의 경쟁 심화로 영업이익이 전년 대비 45% 가량 하락한 점 등의 영향입니다. 또한 2018년의 경우도 이자보상비율은 1.1배를 나타내며 전년 대비 상당부분 저하된 모습입니다. 이는 RSP 투자 비용 및 시큐리티부문의 수익성 악화 등에 따라 영업이익이 전년 대비 30% 하락한 532억원을 기록하였고, 항공엔진부문 및 방산부문의 제조 설비 투자 등에 따른 영향으로 차입규모가 확대된 결과 이자비용 또한 전년 대비 32.9% 증가한 465억원을 기록한 데에 기인하는 것으로 판단됩니다. 또한 2019년의 경우, 영업이익의 증가로 인해 이자보상비율이 2.8배를 기록하였고, 이는 전년 동기 1.1배 대비 증가한 모습을 보이고 있습니다. 그러나, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님 을 참고하여 주시기 바랍니다. &cr; 3 . 미상환 사채의 현황 &cr; 가. 당사 및 연결대상 종속회사의 미상환사채 현황 [2020년 04월 14일 기준] (단위 : 백만원) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 만기일 권면&cr;총액 이자율 한화에어로스페이스 회사채 공모 2015년 11월 26일 2020년 11월 26일 30,000 2.79% 한화에어로스페이스 회사채 공모 2016년 06월 22일 2021년 06월 22일 40,000 2.20% 한화시스템 회사채 사모 2018년 03월 14일 2021년 03월 12일 10,000 3.48% 한화에어로스페이스 회사채 사모 2018년 03월 15일 2023년 03월 15일 20,000 3.50% 한화에어로스페이스 회사채 공모 2018년 05월 02일 2021년 05월 03일 95,000 2.76% 한화에어로스페이스 회사채 공모 2018년 05월 02일 2021년 05월 03일 55,000 3.18% 한화디펜스 회사채 사모 2018년 07월 27일 2021년 07월 27일 36,500 2.93% 한화에어로스페이스 회사채 공모 2018년 11월 05일 2021년 11월 05일 60,000 2.71% 한화에어로스페이스 회사채 공모 2018년 11월 05일 2023년 11월 05일 40,000 2.98% 한화정밀기계 회사채 사모 2018년 11월 28일 2020년 11월 28일 10,000 3.90% 한화디펜스 회사채 사모 2019년 03월 27일 2024년 03월 27일 50,000 2.76% 한화에어로스페이스 회사채 공모 2019년 04월 30일 2022년 04월 29일 100,000 2.06% 한화에어로스페이스 회사채 공모 2019년 04월 30일 2024년 04월 30일 100,000 2.30% 한화시스템 회사채 사모 2019년 07월 05일 2022년 07월 05일 30,000 1.95% 한화시스템 회사채 사모 2019년 07월 05일 2024년 07월 05일 30,000 2.10% 한화에어로스페이스 회사채 공모 2019년 10월 02일 2022년 09월 30일 70,000 1.84% 한화에어로스페이스 회사채 공모 2019년 10월 02일 2024년 10월 02일 80,000 2.09% 한화디펜스 회사채 사모 2019년 10월 11일 2022년 10월 11일 20,000 1.89% 합 계 - - - - 876,500 - (자료 : 당사 제시자료) &cr;나. 신고서 제출일 현재 당 사의 미상환 기업어음 현황 [연결 기준] (단위 : 백만원) 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) 증감원인 50,000 50,000 - - (자료 : 당사 제시자료)&cr;주) 기초잔액은 2019년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2020년 04월 14일) 연결기준입니다. [별도 기준] (단위 : 백만원) 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) 증감원인 - - - - (자료 : 당사 제시자료)&cr;주) 기초잔액은 2019년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2020년 04월 14일) 연결기준입니다. &cr; 다. 신고서 제출일 현재 당 사의 미상환 전자단기사채 현황 &cr; [연결 기준] (단위 : 백만원) 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) 증감원인 - - - - (자료 : 당사 제시자료)&cr;주) 기초잔액은 2019년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2020년 04월 14 일) 연결기준입니다. [별도 기준] (단위 : 백만원) 기초잔액(A) 기말잔액(B) 증감(B-A) 증감원인 - - - - (자료 : 당사 제시자료)&cr;주) 기초잔액은 2019년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2020년 04월 14 일) 연결기준입니다. 라. 신고서 제출일 현재 당 사의 미상환 신종자본증권/조건부자본증권 현황 &cr; : 연결/별도기준 모두 해당사항 없음 (기준일: 2020.04. 14 ) &cr; &cr; 4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항&cr; &cr; 가. 신용평가회사 신용평가회사명 고유번호 평 가 일 회 차 등 급&cr;(Outlook) 한국기업평가(주) 00156956 2020.04.13 제124회 AA-&cr;(안정적) NICE신용평가(주) 00648466 2020.04.10 AA-&cr;(안정적) 나. 평가의 개요&cr; 당사는 증권 인수업무등에 관 한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제124회 무보증사채에 대하여 각 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.&cr; &cr; 2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.&cr; &cr;또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다. &cr; &cr;다. 평가의 결과 평정사 평정등급 등급의 정의 Outlook 한국기업평가(주) AA- 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. 안정적(Stable) NICE신용평가(주) AA- 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음 안정적(Stable) 주) 평정등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다. 한편, 당사의 제124회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내 용은 다음과 같습니다.&cr;&cr; 신용평가회사명 주요 내용 한국기업평가 - 다각화된 사업포트폴리오와 수주경쟁력 등에 기반하여 사업안정성 매우 우수&cr;- RSP손실이 수익성을 제약하고 있으나 사업재편 효과 등으로 실적 개선 추세&cr;- 코로나19의 부정적 영향은 불가피하나 재무부담의 점진적 완화 예상 NICE신용평가 - 일련의 계열 내 사업 추가, 주력사업인 방산사업 성장세 지속 등으로 사업역량 강화&cr;- 자본 및 기술집약적 특성에 기인한 방산사업의 높은 사업안정성&cr;- 항공부문 RSP 비용인식 예상되나, 타사업의 수익창출력 기반으로 안정적 EBITDA 창출 전망&cr;- CAPEX 확대로 자금소요 예상되나, 재무안정성은 양호한 수준을 유지할 것으로 예상 &cr;라. 정기평가 공시에 관한 사항&cr;&cr; (1) 평가시기&cr;한화에어로스페이스(주) 는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 로 하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.&cr;&cr;(2) 공시방법&cr;상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.&cr;&cr;한국기업평가(주) : www.rating.co.kr&cr;NICE신용평가(주) : www.nicerating.com&cr; &cr; 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항&cr; &cr; 가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.&cr;&cr;나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr;&cr;다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.&cr;&cr;마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.&cr;&cr;바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다. 제2부 발행인에 관한 사항 Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 회사의 법적 상업적 명칭, 설립일자 등 회 사 명 영문 표기 설립 일자 한화에어로스페이스주식회사 HANWHA AEROSPACE CO., LTD. 1977.8.1 당사는 1977년 8월 1일 삼성정밀공업주식회사로 설립되었으며, 1987년 2월 삼성항공산업주식회사로, 2000년 3월에 삼성테크윈주식회사로 상호를 변경하였습니다. &cr;2015년 6월 29일 기존 최대주주였던 삼성전자(주) 외 특수관계인 4인이 보유지분을&cr;(주)한화로 매각하여 2015년 6월 29일 한화테크윈주식회사로 상호를 변경하였으며 2018년 3월 23일, 임시주주총회에서 사명 변경을 포함한 정관 변경의 건을 결의함으로써 회사의 사명을 한화테크윈주식회사에서 한화에어로스페이스주식회사로 변경하였습니다. 또한, 당사는 1987년 5월 27일 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다.&cr; 나. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 &cr;- 주 소 : 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)&cr;- 전화번호 : 055-260-2114 &cr;- 홈페이지 : http://www.hanwhaaerospace.co.kr&cr;&cr; 다. 중소기업 해당여부 &cr;당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다&cr; 라. 주요 사업의 내용 &cr; 당사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야의 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공기&cr;및 가스터빈 엔진, 자주포, 장갑차, CCTV, 칩마운터 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공을 주요 사업으로 하고 있습니다. &cr; [사업구분 및 주요 제품 현황] 구 분 회사 주요 제품 및 서비스 항공엔진사업 한화에어로스페이스㈜, H anwha A ero Engines Company Limited , ㈜ 캐스,&cr; Hanwha Aerospace USA Co.(주3), Hanwha Aerospace USA LLC(주3)&cr;EBTEC Corporation(주3), APEX Machine Tool Company, Inc.(주3)&cr;Gros-IteIndustries, Inc.(주3), EDAC ND(주3) 항공기 엔진 및 부품 시큐리티사업&cr;(주2) 한화테크윈㈜, H anwha Techwin America, &cr; Hanwha Techwin Europe Limited, &cr; 한화테크윈(천진)유한공사 , Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., &cr; Hanwha Techwin Middle East FZE, &cr; Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등 방산사업 한화디펜스㈜ , 한화시스템㈜, &cr; Hanwha Defense Australia PTY Ltd(주1) 자주포, 탄약운반차, 장갑차, 대공ㆍ유도무기 등 파워시스템사업 한화파워시스템 ㈜ , Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD&cr; Hanwha Power Systems Service Middle East LLC&cr; Hanwha Power Systems Americas, Inc.&cr; Hanwha Power Systems Vietnam(주1) 산업용 에너지장비(압축기 및 발전기 등) 산업용장비사업 한화정밀기계㈜, H anwha Techwin Automation Americas, Inc.,&cr; Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited, &cr; T echwin Engineering Center, 한 화상업설비(상해)유한공사 &cr; Hanwha Techm Suzhou CO., LTD 칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터,&cr;협동로봇, 공작기계 등 IT서비스 등 한화시스템㈜, Hanwha Systems Japan Co., Ltd.&cr; Hanwha Systems Vietnam Co., LTD (주1) 전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영,&cr;IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 4PL 서비스, SCL 컨설팅, SCL 솔루션 서비스 (주1) 당기 중 신규로 설립된 법인입니다.&cr;(주2) 당기 중 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.는 청산으로 인해 계열제외 되었습니다.&cr;(주3) 당기 중 신규로 취득한 법인입니다. 부문별 자세한 사항은 본 보고서의 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.&cr; 마. 연결대상 종속회사 개황 (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 Hanwha Techwin&cr;America 1989.12.21 500 Frank W. Burr Blvd. Suite 43&cr;Teaneck, NJ 07666, U.S.A CCTV, DVR,&cr;네트워크 제품 등의&cr;판매 및 종합서비스 125,312 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) Hanwha Techwin Europe Limited 2001.12.20 Heriot House, Heriot Road, Chertsey, Surrey KT16 9DT, UK CCTV, DVR,&cr;네트워크제품 등의&cr;판매 및 종합서비스 48,916 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) 한화테크윈(천진)&cr;유한공사 2009.01.15 No.11 Wei 6 St. Micro-Electronic Industrial&cr;Park, Jingang Rd, Tianjin, P.R. China 300385 CCTV 등에 대한&cr;연구, 개발, 생산, 판매 및 종합서비스 21,698 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) 한화상업설비&cr;(상해)유한공사 2009.01.15 32F, Block B, 391 Guiping Road, Xuhui District, Shanghai 200233, P.R. China 공기압축기, &cr;표면실장설비, &cr;등의 판매 및 &cr;종합서비스 16,317 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Techwin Engineering &cr;Center 2010.10.12 7F, KG Tenjin Bldg East 3-10-20, Tenjin,&cr;Chuoh-Ku, Fukuoka-Shi,810-0001, JAPAN 표면실장설비 등의&cr;연구개발 1,413 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Tawasul Al-&cr;Ezdihar Co., Ltd. 2013.08.22 Bismayah New City Project site, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd. Site Office, Iraq 무역 및 건설업 332 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) 한화디펜스(주) 2009.01.07 서울특별시 청계천로 86 한화빌딩 12층 군사장비 제조 및&cr;판매 1,866,855 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) 한화시스템(주) 2000.01.11 경상북도 구미시 1공단로 244 군사장비 제조 및&cr;판매 2,406,652 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) Hanwha Techwin Auto&cr;mation Americas, Inc. 2012.09.05 17835 Sky Park Circle Suite E, Irvine,&cr;CA92614, U.S.A 산업용장비 판매 21,760 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Techwin&cr;Middle East FZE 2016.11.17 Jafza View 18, Jebel Ali Free Zone, Dubai,&cr;United Arab Emirates CCTV, DVR,&cr;네트워크제품 등의&cr;판매 및 종합서비스 18,274 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Techwin &cr;Security Vietnam&cr;Company Limited 2017.03.06 13th Floor, Charmvit Tower, No. 117 Tran Duy Hung, Trung Hoa Ward, Cau Giay District,&cr;Hanoi, Vietnam CCTV 생산 86,562 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) Hanwha Techwin &cr;Automation Vietnam&cr;Company Limited 2017.05.15 7th Floor, VNPT Building, No.33 Ly Thai To &cr;Street, Ninh Xa Ward, Bac Ninh City,&cr;Bac Ninh Province, Vietnam. 산업용장비 판매 1,175 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) 한화파워시스템(주) 2017.07.01 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204 공기압축기, &cr;표면실장설비 판매&cr;및 종합서비스 247,814 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) 한화정밀기계(주) 2017.07.01 경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6 산업용장비 판매 251,265 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) 한화테크윈(주) 2018.04.01 경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6 CCTV, DVR,&cr;네트워크제품 등의&cr;판매 및 종합서비스 387,411 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) Hanwha Aero Engines&cr;Company Limited 2017.08.07 Lot CN1-02B-4-8, Hi-Tech Park I, Hoa Lac Hi-Tech Park, Ha Bang Commune, Thach That District, Hanoi, Vietnam 항공 엔진 부품&cr; 제작 및 판매 142,413 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 2018.01.03 20F, new caohejing International Business Center A, NO.391 Guiping Road, Shanghai, china, 200233 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 22,639 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 2018.01.26 PO BOX 2621, OFFICE 402, 4TH FLOOR, GUARDIAN TOWER, ABU DHABI, UAE 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 397 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Power System Americas, Inc. 2018.02.09 11700 Katy Freeway, Suite 650, Houston, TX 77079, USA 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 6,299 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 2018.03.12 Hanwha Building 6F 10-1 Shiba 4-Chome Minato-ku Tokyo 108-0014 Japan 물류(대행)업,&cr;물류컨설팅 2,914 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) ㈜캐스 1999.08.12 충남 아산시 둔포면 아산밸리로 312 항공기 부품&cr;제조 24,788 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Techm Suzhou CO., LTD 2013.11.05 North Side of Sigang Segment, Zhangyang Road Zhangjiagang Economic And Technology Development Zone, Zhangjiagang, Jiangsu 215600, China 산업용장비&cr;제조 및 판매 13,022 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd 2019.02.26 7th Floor VNPT Building, No.33 Ly Thai To, Ninh Xa ward, Bac Ninh city, Bac Ning province 물류업 1,014 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Defense Australia PTY Ltd 2019.02.04 NEUTRAL BAY NSW 2089 군사장비 판매 4,600 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Power Systems Vietnam Co., Ltd 2019.03.07 6 Floor - Star Tower - Cau Giay new urban area, Duong Dinh Nghe Street, Yen Hoa ward, Cau Giay District, Hanoi, Vietnam 압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매 515 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7) 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company) 2019.09.30 5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States 항공기용 엔진 및 부품 제조업 195,516 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 주요종속회사&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 이상) EDAC Technologies Intermediate Company 2015.12.04 5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States 중간지배회사 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC) 2015.12.15 5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States 항공기용 엔진 및 부품 제조업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) EBTEC Corporation 1969.03.05 68 Prospect Hill Rd., East Windsor CT 06088 항공기용 엔진 및 부품 제조업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) APEX Machine Tool Company, Inc. 1998.06.05 5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States 항공기용 엔진 및 부품 제조업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) Gros-lte Industries, Inc. 1990.11.15 5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States 항공기용 엔진 및 부품 제조업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) EDAC ND 2016.10.25 81 National Drive Glastonbury, CT 06033 항공기용 엔진 및 부품 제조업 - 실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)&cr; 해당없음&cr;(직전연도 자산총액&cr;750억원 미만) ※ 최근사업연도말 자산총액은 2019년 12월 31일 현재의 금액입니다.&cr;※ Hanwha Aerospace USA Co.,는 당기 중 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득하여 상호명을 변경하였습니다.&cr;※ Hanwha Aerospace USA LLC 는 당기 중 EDAC Technologies LLC의 지분 100%를 취득하여 상호명을 변경하였습니다.&cr;※ Hanwha Aerospace USA Co.,의 최근 사업연도말 자산총액은 EDAC Technologies Intermediate Company 등 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.&cr;※ 당기 중 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병하였고 사명은 한화디펜스㈜로 변경하였습니다.&cr; 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규&cr;연결 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd 당기 중 신설 Hanwha Defense Australia PTY Ltd 당기 중 신설 Hanwha Power Systems Vietnam Co., Ltd. 당기 중 신설 Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company) 당기 중 취득 EDAC Technologies Intermediate Company 당기 중 취득 Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC) 당기 중 취득 EBTEC Corporation 당기 중 취득 APEX Machine Tool Company, Inc. 당기 중 취득 Gros-lte Industries, Inc. 당기 중 취득 EDAC ND 당기 중 취득 연결&cr;제외 한화지상방산(주) 당기 중 한화디펜스(주) 흡수합병 및 사명변경으로 인한 연결군 제외 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 당기 중 청산 &cr; 바. 계열회사에 관한 사항 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2019년 12월 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 85개 계열회사와 해외 390개 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.&cr; 1) 국내법인 업 종 주 권 상 장 법 인 비 상 장 법 인 제조,건설,&cr;서비스,레저 등&cr;(74) ㈜한화, &cr;한화솔루션(구. 한화케미칼㈜),&cr;㈜한화갤러리아타임월드, &cr;한화에어로스페이스㈜,&cr;한화시스템㈜ 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜), 해맞이태양광발전㈜, 한화컴파운드㈜, ㈜한화건설, 한화테크엠㈜, ㈜아산테크노밸리, ㈜서산테크노밸리, 한화에너지㈜, ㈜김해테크노밸리, ㈜안성테크노밸리, ㈜한화도시개발, ㈜에이치밸리, 농업회사법인그린투모로우, ㈜여수씨월드, ㈜일산씨월드, 에코이앤오㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜한화63시티, 에이치솔루션㈜, ㈜한화이글스, 한화역사㈜, 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜, ㈜한화에스테이트, ㈜한화에스테이트서비스, 하이패스태양광㈜, 영암해오름태양광㈜, 영암테크노태양광㈜, ㈜한화비앤비, 해사랑태양광㈜, 에이치에스아이㈜(구, 한화큐셀㈜), ㈜경기용인테크노밸리, 한화종합화학㈜, ㈜한화토탈, ㈜에스아이티, ㈜에스아이티테크, ㈜캐스, 한화디펜스㈜, ㈜원오원글로벌, ㈜에이치피앤디, 양주에코텍㈜ 한화솔라파워㈜, 한화테크윈㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 해누리태양광㈜, 해돋이태양광㈜, 해나라태양광㈜, 한마을태양광㈜, 한화솔라파워글로벌㈜, 한으뜸태양광㈜, 석문호수상태양광㈜, 해넘이태양광㈜, ㈜아침태양광, ㈜라온태양광, ㈜마루태양광, ㈜미르태양광, ㈜소수태양광, ㈜수리태양광, ㈜아란태양광, 티지솔라넷㈜, 대산그린에너지㈜, 한화종합화학글로벌㈜, 드림라인쏠라파워4호㈜, 드림라인쏠라파워5호㈜, ㈜데이터애널리틱스랩, 플라자디앤씨㈜, 한화큐셀앤드첨단소재㈜, 해오름태양광발전소(주) 금융(11) 한화투자증권㈜, 한화손해보험㈜,&cr;한화생명보험㈜ 한화자산운용㈜, 한화인베스트먼트㈜, 한화손해사정㈜, 한화라이프에셋㈜, ㈜한화저축은행, 에이치글로벌파트너스(유) (구. 드림플러스아시아 유한회사), ㈜한화금융에셋, 캐롯손해보험㈜ 회사수(85) 8 77 ※ 보고기간 후인 2020년 1월 2일 한화케미칼이 종속회사인 한화큐셀앤드첨단소재㈜를 합병하고, 사명을 한화솔루션주식회사로 변경하였습니다. &cr; 2) 해외법인 회 사 명 비 고 Acropark Golf Corp. 일본 Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S. 터키 Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S. 터키 Agenor Hive SL 스페인 AI Alliance LLC 케나다 Alfabeta En. San. ve Tic. A.S. 터키 Alkın Enerji Uretim Ltd. sti. 터키 Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 APEX Machine Tool Company, Inc. 미국 ARBECA SOLAR SLU 스페인 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 터키 Atlas Solar, LLC 미국 Avenir el Divisadero SpA 칠레 Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 Blue Albatross FZE 아랍에미레이트 Boulder Solar III 미국 Boulder Solar IV 미국 BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY 베트남 CASTELLDANS SOLAR SLU 스페인 CASTELLNOU SOLAR SLU 스페인 CDG BNS 136, LLC 미국 CDG BNS Commerce, LLC 미국 CDG Innovo Queens, LLC 미국 CDG MRP 136, LLC 미국 Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Central Plains Solar, LLC 미국 Daiichi Q Solar G.K 일본 Daini Q Solar G.K. 일본 Daisan Q Solar G.K. 일본 Daiyon Q Solar G.K. 일본 Dehesa NHS Holdings S.L.U 스페인 Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 Don Rodrigo Hive SL 스페인 Dreamplus Japan., Co. Ltd. 일본 Eagle Petroleum Monterey, LLC 미국 Eagle Petroleum, LLC 미국 Eastern Plains Solar, LLC 미국 EBTED Corporation 미국 EDAC ND, Inc 미국 EDAC Technologies Intermediate Company 미국 Elcin Enerji Uretim Ltd. sti. 터키 Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o. 폴란드 Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o. 폴란드 ELLIS SOLAR, LLC 미국 EMBR PTY LTD 호주 Eureka PV Solar, LLC 미국 FCHQC Development, LLC 미국 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 터키 Garnet Solar Power Generation 1, LLC 미국 Green Nikola Holdings LLC 미국 Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Gros-lte Industries Inc. 미국 Guadajoz Hive SL 스페인 Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 H&D Company Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Advanced Materials America LLC 미국 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 중국 Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 중국 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 체코 Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 독일 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 미국 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 미국 Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 멕시코 Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 중국 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 베트남 Hanwha Aerospace USA 미국 Hanwha Aerospace USA LLC 미국 Hanwha America Development Inc. 미국 Hanwha America Development LLC. 미국 Hanwha Asset Management (USA) Ltd. 미국 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 싱가폴 Hanwha AZDEL, Inc. 미국 Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd. 호주 Hanwha Canada Development Inc. 캐나다 Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 중국 Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 태국 HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED 인도 Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. 말레이시아 Hanwha Defense Australia Pty Ltd 호주 Hanwha Development USA Inc 미국 Hanwha Energy Australia Pty. Ltd. 호주 Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U 스페인 Hanwha Energy Corporation Ireland Limited 아일랜드 Hanwha Energy Corporation Japan 일본 Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd 베트남 Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC 미국 Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd 호주 Hanwha Energy Retail Spain S.L.U 스페인 Hanwha Energy Solar, Inc. 미국 Hanwha Energy USA Holdings Corporation 미국 Hanwha Europe GmbH 독일 Hanwha General Chemical AU Pty Ltd 호주 Hanwha General Chemical SG PL 싱가폴 Hanwha General Chemical SPN, S.L.U 스페인 Hanwha General Chemical USA Corp. 미국 Hanwha Holdings(USA), Inc. 미국 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 홍콩 Hanwha International (S) Pte Ltd. 싱가폴 Hanwha International Corp. 미국 HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT 인도 Hanwha International LLC. 미국 Hanwha International Peru S.A.C. 페루 Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) 베트남 Hanwha Machinery Americas, Inc. 미국 Hanwha Machinery Corporation 미국 Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd 호주 Hanwha Mining Services Chile SpA 칠레 Hanwha Mining Services USA Inc. 미국 Hanwha Parcel O LLC 미국 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 중국 Hanwha Power Systems Americas, Inc. 미국 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 아랍에미레이트 HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED 베트남 Hanwha Property USA LLC 미국 Hanwha PVPLUS LLC 미국 Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd 태국 Hanwha Q CELLS America Inc. 미국 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 미국 Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. 미국 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 호주 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 캐나다 Hanwha Q CELLS Canada, Inc 캐나다 Hanwha Q CELLS Chile SpA 칠레 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 미국 Hanwha Q CELLS France SAS 프랑스 Hanwha Q CELLS Gmbh 독일 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 홍콩 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 일본 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 일본 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 말레이시아 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 페루 Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV 멕시코 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 말레이시아 Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd 중국 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 칠레 Hanwha Q CELLS Turkey 터키 Hanwha Q CELLS USA Corp. 미국 Hanwha Q CELLS USA, INC. 미국 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 중국 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 캐나다 Hanwha Resources (USA) Corporation 미국 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. 사우디아라비아 Hanwha Singapore Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 중국 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 중국 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K. 일본 Hanwha Solar Power USA Corp. 미국 Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd 중국 Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd 중국 Hanwha SolarOne GmbH 독일 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 영국 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 중국 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 중국 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 일본 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd. 베트남 Hanwha Techm Hungary Zrt. 헝가리 HANWHA TECHM USA LLC 미국 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. 미국 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 베트남 Hanwha Techwin Europe Limited 영국 Hanwha Techwin Middle East FZE 아랍에미레이트 Hanwha Techwin Security Vietnam 베트남 Hanwha Village Market, LLC 미국 Hanwha West Properties LLC 미국 HEC Guam A, LLC 미국 HEC Guam B, LLC 미국 HEC Guam Member A, LLC 미국 HEC Guam Member B, LLC 미국 HEC Guam Partnership A, LLC 미국 HEC Guam Partnership B, LLC 미국 HGC GTL INV LLC 미국 HGC Midstream INV LLC 미국 HGC NEXT INV LLC 미국 HHR Development B 일본 Hiprom Enerji Yatırımları A.s. 터키 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 호주 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 호주 HoOhana Solar I, LLC 미국 HQ MEX, LLC 멕시코 HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV 멕시코 HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV 멕시코 HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV 멕시코 HQC Maywood, LLC 미국 HQC Rock River Solar Holdings LLC 미국 HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC 미국 HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC 미국 HSEA HVES, LLC 미국 HSESM American Union LLC 미국 HSESM LeGrandUHS LLC 미국 HSESM PlanadaES LLC 미국 HSP TW TE, LLC 미국 HSP TW, LLC 미국 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD 중국 HW SOLAR POWER 1 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 10 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 11 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 12 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 13 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 14 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 2 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 21 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 23 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 24 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 25 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 26 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 27 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 28 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 3 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 4 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 5 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 6 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 7 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 8 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 9 G.K. 일본 Hyperion Solar LLC 미국 Imeson Solar Farm, LLC 미국 INCOGNITWORLD, LDA. 포르투갈 Intermountain Holdco, LLC 미국 Intermountain Solar Plant, LLC 미국 Iris del Sol, LLC 미국 Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 IZU MEGA SOLAR PARK G.K. 일본 Jindera Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC 미국 Kartal Enerji Uretim Ltd. sti. 터키 Kenashiyama SOLAR PARK G.K. 일본 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 독일 KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY 베트남 Laheeb Al-Ezdihar 이라크 Lamda En. San. ve Tic. A.S. 터키 Las Coronadas Hive SL 스페인 Las Naranjillas Energia, S.L.U 스페인 LDE Corporation PTY LTD 호주 LDE HOLDINGS PTY LTD 호주 LENEX Co.,Ltd. 일본 LENEX Eletric Power G.K.(구. HW SOLAR POWER 15 G.K.) 일본 LLP Zharyk Zol Company 2007 카자흐스탄 Lodz Solar Sp. z o.o. 폴란드 Lucas Sostenible, S.L.U. 스페인 Lumcloon Power Limited 아일랜드 Malhada Green S.A 포르투갈 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Maxxsol 01 srl 이탈리아 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 폴란드 Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Mutlak Enerji Uretim Ltd. sti. 터키 Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 중국 NHS Agri-Service Pty Ltd. 호주 NHS Estate Pty Ltd. 호주 NHS Holdings Pty Ltd 호주 NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U 스페인 Oberon Solar IA Class B, LLC 미국 Oberon Solar IA Holdco, LLC 미국 Oberon Solar IA, LLC 미국 Oberon Solar IB, LLC 미국 OBERON SOLAR II, LLC 미국 OBERON SOLAR III, LLC 미국 OBERON SOLAR IV, LLC 미국 Oberon Solar LLC 미국 OBERON SOLAR V, LLC 미국 OBERON SOLAR VI, LLC 미국 Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S. 터키 Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S. 터키 Pigeon Run Solar, LLC 미국 Pinetree Securities Corporation(구. HFT Securities Corporation) 베트남 Primo Gunes Enerjisi A.S. 터키 PT. Bara Bumi International 인도네시아 PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 인도네시아 PT. Hanwha Mining Services Indonesia 인도네시아 PV Jagodne Sp. z.o.o. 폴란드 PV Vallenar Uno SpA 칠레 Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA 브라질 Q Solar A G.K. 일본 Q Solar B G.K. 일본 QSUN 1 폴란드 QSUN 10 폴란드 QSUN 11 폴란드 QSUN 12 폴란드 QSUN 13 폴란드 QSUN 14 폴란드 QSUN 15 폴란드 QSUN 16 폴란드 QSUN 17 폴란드 QSUN 18 폴란드 QSUN 19 폴란드 QSUN 2 폴란드 QSUN 20 Sp. z o.o. (구, Elektrownia Fotowoltaiczna Wronow Sp. z o.o.) 폴란드 QSUN 23 Sp. z o.o. 폴란드 QSUN 26 Sp. z o.o. 폴란드 QSUN 3 폴란드 QSUN 4 폴란드 QSUN 5 폴란드 QSUN 6 폴란드 QSUN 7 폴란드 QSUN 8 폴란드 QSUN 9 폴란드 QSUN Poland Sp. z o.o. 폴란드 Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S. 터키 Razin En. San. ve Tic. A.S. 터키 Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 REUS SOLAR SLU 스페인 ROGGEN FLATS SOLAR, LLC 미국 S&P World Networks DMCC 아랍에미레이트 Samsung Opto-Electronics America, Inc. 미국 Sema Enerji Uretim Ltd. sti. 터키 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 터키 SFH Solarpark GmbH 독일 SHANNON SOLAR II, LLC 미국 SHANNON SOLAR III, LLC 미국 SHANNON SOLAR IV, LLC 미국 SHANNON SOLAR V, LLC 미국 SHANNON SOLAR VI, LLC 미국 SHANNON SOLAR, LLC 미국 Shannonbridge Power Limited 아일랜드 Shockoe Solar, LLC 미국 Silesian Sun Energy Sp. z o.o. 폴란드 Silver Peak Solar LLC 미국 SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd 중국 SIT TECH CO.,LTD 중국 SIT TECH VINA COMPANY LIMITED 베트남 Skysol Holdco, LLC 미국 Skysol, LLC 미국 Sociedade Poente Deslumbrante Lda. 포르투갈 Solar Monkey 1, LLC 미국 Solar Monkey 2, LLC 미국 SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o. 폴란드 SSP Mashiki G.K. 일본 Star Range Solar, LLC 미국 Summit Apollo Eleven 일본 Sunwolt Sp. z o.o. 폴란드 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 이라크 Techren Holdco, LLC 미국 Techren Solar LLC 미국 Techwin Engineering Center 일본 Tecsol Srl 이탈리아 Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD. 싱가포르 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Universal Bearings LLC. 미국 Uno Enerji A.s. 터키 VECIANA SOLAR SLU 스페인 Virginia Summerduck LLC 미국 Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 World corporation 미국 WSE Bradley Road Ltd 영국 동관한화토탈공정소료 유한공사 중국 푸디스찬음관리(상해)유한공사 중국 한화국제무역(상해)유한공사 중국 한화기계(소주)유한공사 중국 한화상업설비(상해)유한공사 중국 한화테크윈(천진)유한공사 중국 한화토탈화공무역(상해) 유한공사 중국 한화투자관리유한공사 중국 한화화학(상해)유한공사 중국 합동회사 SDK1호 일본 174 MEX, LLC 미국 174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V. 멕시코 174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V. 미국 174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V. 멕시코 174 Power Global EPC, LLC 미국 174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC 미국 174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V. 멕시코 174 Power Global Northeast, LLC 미국 174 Power Global O&M, LLC 미국 174 Power Global Properties, LLC 미국 174 Power Global Retail Texas, LLC 미국 174 Power Global Retail, LLC 미국 174 Power Global, LLC 미국 계 390 사. 신용평가에 관한 사항&cr;당사는 증권신고서 제출일 현재 한국기업평가와 NICE신용평가로부터 각각 기업어음 'A1' 등급, 무보증회사채 'AA-'의 신용등급을 받고 있습니다. 기업어음 'A1' 등급은 총 6개 등급 중 상위 1등급에 해당되며, 회사채 'AA-' 등급은 총 10개 등급 중 상위 2등급에 해당됩니다. 평가일 평가대상 유가증권등 신용등급 평가회사 (신용평가등급범위) 평가구분 2016.06.08 회사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 2016.06.08 회사채 AA- NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 2016.06.08 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 본평정 2016.06.08 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 본평정 2016.10.13 회사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 2016.10.14 회사채 AA- NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 2016.10.13 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 2016.10.14 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 정기평정 2017.05.26 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 본평정 2017.05.26 회사채 AA- NICE신용평가 (AAA~D) 정기평정 2017.05.31 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 본평정 2017.05.31 회사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2017.10.30 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 2017.10.30 회사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2017.10.31 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 정기평정 2017.10.31 회사채 AA- NICE신용평가 (AAA~D) 정기평정 2018.04.05 회사채 AA- NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 2018.04.05 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 본평정 2018.04.09 회사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 2018.04.09 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 본평정 2018.10.22 회사채 AA- NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 2018.10.22 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 정기평정 2018.10.22 회사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 2018.10.22 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 2019.04.15 회사채 AA- NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 2019.04.15 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 본평정 2019.04.15 회사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 2019.04.15 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 본평정 2019.09.06 회사채 AA- NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 2019.09.06 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 정기평정 2019.09.09 회사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 2019.09.09 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 2020.04.10 회사채 AA- NICE신용평가 (AAA~D) 정기평정 2020.04.10 회사채 AA- NICE신용평가 (AAA~D) 본평정 2020.04.10 기업어음 A1 NICE신용평가 (A1~D) 정기평정 2020.04.13 기업어음 A1 한국기업평가 (A1~D) 정기평정 2020.04.13 회사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 정기평정 2020.04.13 회사채 AA- 한국기업평가 (AAA~D) 본평정 &cr;[신용등급의 정의]&cr;(한국기업평가 신용등급)&cr;- 기업어음 신용등급 신용등급 내 용 A1 단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. A2 단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. A3 단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다. B 최소한의 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다. C 단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다. D 현재 채무불이행 상태에 있다. 주1. A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 &cr; "－"의 기호를 부가할 수 있음.&cr;주2. 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 &cr; 앞에 "U"를 부기함.&cr;주3. 구조화금융거래와 관련한 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(sf)"를, 집합투자기&cr; 구 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(f)"를 부기함.&cr;&cr;- 회사채 신용등급 신용등급 내 용 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다. AA 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. BBB 원리금 지급확실성이 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확싱성이 저하될 가능성이 내포되어 있다. BB 최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다. B 원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다. CCC 채무불이행이 발생할 가능성이 높다. CC 채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다. C 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다. D 현재 채무불이행 상태에 있다. 주1. 상기 등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급내에서 상대적 위치에 따라 ＋ 또는 &cr; －의 부호를 부여할 수 있습니다.&cr;&cr;(NICE신용평가 신용등급)&cr;- 기업어음 신용등급의 정의 신용등급 내 용 A1 적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임. A2 적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. A3 적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. B 적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음. C 적기상환능력이 의문시됨. D 지급불능 상태에 있음. 주1. A2등급부터 B등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호를 첨부할 수&cr; 있음.&cr;주2. 구조화금융 관련 평가의 경우 등급기호 뒤에 "(sf)"를 부기함.&cr;&cr;- 회사채 신용등급 신용등급 내 용 AAA 원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도영향을 받지않을 만큼 안정적임. AA 원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. A 원리금 지급확실성이 높지만 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. BBB 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음. BB 원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음. B 원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음. CCC 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임. CC 채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음. C 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨. D 원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음. 주1. AA등급에서 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열 정도에 따라 +, - 기호를&cr; 첨부할 수 있음.&cr;주2. 구조화금융 관련 평가의 경우 등급기호 뒤에 "(sf)"를 부기함.&cr;&cr; 아 . 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 유가증권시장 상장 1987년 05월 27일 - - 2. 회사의 연혁 &cr; 가. 회사의 본점 소재지&cr;당사의 본점 소재지는 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동) 입니다.&cr;&cr; 나. 경영진의 중요한 변동&cr;2015년 12월 1일 신현우 대표이사가 신규 선임되어 김철교 대표이사와 신현우 대표이사, 각자대표로 구성이 되어 있었으나, 2016년 10월 10일 김철교 대표이사가 사임하였습니다.&cr;2016년 10월 10일 김철교 대표이사가 사임하고 2016년 10월 17일 이만섭 지배인, 2016년 11월 11일 김연철 지배인을 신규 선임 하였습니다. &cr;2017년 3월 24일 제 40기 주주총회를 통해 이홍건 사내이사, 김주성 사외이사, 양태진 사외이사가 신규 선임되었으며, 이만섭 지배인은 사내이사 및 대표이사로 신규 선임되었습니다.&cr;2017년 7월 1일 회사는 물적분할을 통하여 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계 등 3개 자회사를 신규설립하였으며, 김연철 지배인은 한화정밀기계의 대표이사로 선임되어 당사의 경영진에서 제외되었습니다.&cr;2017년 8월 4일 이만섭 대표이사가 사임하고, 시큐리티부문에 김연철 지배인이 선임되며 경영진에 재합류하였습니다.&cr;2018년 3월 23일 제 41기 주주총회를 통해 신현우 대표이사가 재선임 되었으며, 임시주주총회를 통해 시큐리티부문을 물적분할하여 한화테크윈으로 신규설립하였으며 김연철 지배인은 한화테크윈의 대표이사로 선임되어 당사의 경영진에서 제외되었습니다. &cr;2019년 3월 22일 제 42기 주주총회를 통해 김승모 기타비상무이사, 신상민 사외이사가 신규 선임되었습니다, &cr;사업보고서 작성기준일 현재 신현우 대표이사가 경영을 담당하고 있습니다.&cr; ※ 등기임원 변동 변경시기 변경 전 변경 후 2015.06.29 김철교, 이경구(사임), 이제홍, 석호철, 조명현(사임) 김철교, 신현우(선임), 이제홍, 석호철, 최영우(선임) 2016.10.10 김철교(사임), 신현우, 이제홍, 석호철, 최영우 신현우, 이제홍, 석호철, 최영우 2017.02.07 신현우, 이제홍, 석호철(사임), 최영우 신현우, 이제홍, 최영우 2017.03.24 신현우, 이제홍, 최영우 신현우, 이만섭(선임), 이홍건(선임), 이제홍, 최영우, 양태진(선임), 김주성(선임) 2017.08.04 신현우, 이만섭(사임), 이홍건, 이제홍, 최영우, 양태진, 김주성 신현우, 이홍건, 이제홍, 최영우, 양태진, 김주성 2017.09.29 신현우, 이홍건, 이제홍, 최영우, 양태진, 김주성(사임) 신현우, 이홍건, 이제홍, 최영우, 양태진 2018.03.23 신현우, 이홍건, 이제홍, 최영우(사임), 양태진 신현우, 이홍건, 이제홍, 양태진, 김상희(선임), 최강수(선임) 2018.10.23 신현우, 이홍건(사임), 이제홍, 양태진, 김상희, 최강수 신현우, 이제홍, 양태진, 김상희, 최강수 2019.03.22 신현우, 이제홍(퇴임), 양태진(퇴임), 김상희, 최강수 신현우, 김승모(선임), 김상희, 최강수, 신상민(선임) ※ 지배인 변동 변경시기 변경 전 변경 후 2016.10.17 - 이만섭(선임) 2016.11.18 이만섭 이만섭, 김연철(선임) 2017.03.24 이만섭(사임), 김연철 김연철 2017.07.03 김연철(사임) - 2017.08.04 - 김연철(선임) 2018.04.02 김연철(사임) - &cr; 다. 최대주주의 변동&cr;2014년 11월 26일 삼성전자와 그 특수관계인인 삼성물산, 삼성SDI, 삼성생명보험, 삼성증권이 보유중인 당사 지분을 (주)한화에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 실사&cr;등을 거쳐 2015년 6월 29일 매각이 완료되었고 당사의 최대주주는 (주)한화로 변경되었습니다.&cr; 라. 상호의 변경 변경시기 변경 전 상호 변경 후 상호 2015년 06월 삼성테크윈주식회사 한화테크윈주식회사 2016년 04월 Samsung Techwin Europe, Ltd. Hanwha Techwin Europe Limited 2016년 04월 상해삼성상업설비유한공사 한화상업설비(상해)유한공사 2016년 04월 Samsung Techwin Do Brasil Equipamentos De &cr;Seguranca Ltda. Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De &cr;Seguranca Ltda. 2016년 05월 두산디에스티주식회사 한화디펜스주식회사 2016년 10월 한화탈레스주식회사 한화시스템주식회사 2016년 12월 천진삼성테크윈광전자유한공사 한화테크윈(천진)유한공사 2017년 01월 Samsung C&T Automation Inc. Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. 2018년 04월 한화테크윈주식회사 한화에어로스페이스주식회사 2019년 01월 한화지상방산 한화디펜스 2019년 09월 EDAC Technologies Holding Company Hanwha Aerospace USA Co., 2019년 09월 EDAC Technologies Intermediate Company Hanwha Aerospace USA LLC &cr; 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과&cr;- 해당사항 없음&cr; 바. 합병 등에 관한 사항 구분 일자 내용 한화에어로스페이스&cr;(구, 한화테크윈) 2015.12.09 한화종합화학 주식 양도 결정&cr;- 양도금액 : 4,418억원&cr;- 양도일자 : 2015.12.22 2016.01.05 한국항공우주산업 주식 양도 결정&cr;- 양도금액 : 2,796억원&cr;- 양도일자 : 2016.01.08 2016.04.08 한화디펜스(구, 두산디에스티) 주식회사 주식 양수 결정&cr;- 양수금액 : 6,950억원&cr;- 양수일자 : 2016.05.31 2016.07.29 한화시스템(구, 한화탈레스) 주식회사 주식 취득 결정&cr;- 취득금액 : 2,880억원&cr;- 취득일자 : 2016.10.10 2017.04.27 회사분할 결정&cr;- 분할방법 : 물적분할&cr;- 존속회사 : 한화테크윈&cr;- 신설회사 : 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계&cr;- 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회 : 2017.06.15&cr;- 분할기일 : 2017.07.01&cr;- 분할종료보고서 공시 : 2017.07.03 2018.02.02 회사분할 결정&cr;- 분할방법 : 물적분할&cr;- 존속회사 : 한화에어로스페이스(사명 변경)&cr;- 신설회사 : 한화테크윈&cr;- 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회 : 2018.03.23&cr;- 분할기일 : 2018.04.01&cr;- 분할종료보고서 공시 : 2018.04.18 2018.10.22 영업양수 결정&cr;- 양수영업 : (주)한화/기계 항공사업 일체 &cr; (항공기 연료 및 유압장치, 착륙장치, 비행조종장치 등) &cr;- 거래 상대방 : (주)한화 &cr;- 양수가액 : 1,631억원 &cr;- 양수기일 : 2018년 12월 31일 2019.09.30 인수 결정&cr;- 인수회사 : EDAC Technologies Holding Company&cr;- 인수가액 : USD 298,000,010&cr;- 최종 인수일자: 2019년 9월 30일 한화디펜스&cr;(구, 한화지상방산) 2018.10.22 합병 결정&cr;- 합병방법 : 한화지상방산의 한화디펜스 흡수합병&cr;- 존속회사: 한화지상방산&cr;- 소멸회사: 한화디펜스&cr;- 합병비율 : 1 : 0&cr;- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2018.10.22&cr;- 합병기일 : 2019년 01월 01일 한화디펜스&cr;(소멸회사) 2016.10.17 (주)한화에 레이저, 항법장치 사업양도 결정 2018.05.01 &cr;(이사회 의결 18.03.16) (주)한화에 레이저, 항법장치 영업양도 실시 2018.10.22 피합병 결정&cr;- 합병방법 : 한화지상방산의 한화디펜스 흡수합병&cr;- 존속회사: 한화지상방산&cr;- 소멸회사: 한화디펜스&cr;- 합병비율 : 1 : 0&cr;- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2018.10.22&cr;- 합병기일 : 2019년 01월 01일 한화시스템 2016.11.14 (주)한화의 해양무인화 사업 양수 결정 2018.05.31 합병 결정&cr;- 합병방법 : 한화시스템의 한화에스앤씨 흡수합병&cr;- 존속회사 : 한화시스템&cr;- 합병비율 : 1 : 2.0027968&cr;- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2018.06.15&cr;- 합병기일 : 2018.08.01 한화정밀기계 2018.10.22 영업양수 결정&cr;- 양수영업 : (주)한화/기계 공작기계사업 일체 &cr;- 거래 상대방 : (주)한화 &cr;- 양수가액 : 645억원 &cr;- 양수기일 : 2018년 12월 31일 ※ 당사의 종속회사인 한화지상방산은 2019년 1월 1일을 합병기일로 2019년 1월 3일 한화디펜스를 흡수합병하고 한화디펜스로 상호를 변경하였습니다.&cr; 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 구분 일자 구분 내용 한화에어로스페이스&cr;(구, 한화테크윈) 2017.06.15 추가 - 정관 목적사업 추가&cr;ㆍ자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업 ㆍ자회사 등과 상품 및 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업 ㆍ기획, 회계, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁받은 업무 ㆍ시장조사, 경영자문 및 컨설팅업 ㆍ회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업 ㆍ신기술 개발 및 연구용역사업 한화시스템 2016.10.10 변경 (변경 전)&cr;- 정관 목적사업 변경&cr;ㆍ방위산업 제품 및 관련제품을 개발, 제조, 조립, 마케팅, 유통, 판매, 수입, 수출, 서비스 및 수리하는 사업 (변경 후)&cr;- 정관 목적사업 변경&cr;ㆍ군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및 군납품업 추가 - 정관 목적사업 추가&cr;ㆍ각종 전기, 전자, 광학, 통신, 정보통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업&cr;ㆍ우주선, 위성체 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업&cr;ㆍ선박 및 함정용 전기, 전자, 광학, 통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업&cr;ㆍ항공전자 장비 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업&cr;ㆍ소프트웨어의 자문, 개발 및 판매업&cr;ㆍ정보처리 및 정보보호 관련 교육, 서비스업&cr;ㆍ전자상거래, 인터넷사업, 서비스업&cr;ㆍ수출입업 및 동 대행업&cr;ㆍ교육서비스업&cr;ㆍ부동산 임대업 및 매매업 2018.08.01 추가 - 정관 목적사업 추가&cr;ㆍ정보통신서비스, 소프트웨어, 컴퓨터학원 운영업 및 관련사업&cr;ㆍ정보통신시스템에 관련된 구성 및 운영과 용역의 제공 및 공사업&cr;ㆍ전기통신공사업&cr;ㆍ기술용역업(전기, 전자부문, 통신기기부문, 정보/통신처리부문, 자동처리제어 기기부문 등)&cr;ㆍ환경보전설비, 기자재, 기타관련제품의 제조, 판매, 보관, 수출입 및 환경보전처리 용역업&cr;ㆍ계량기기의 제조, 가공, 판매, 보관 및 수출입&cr;ㆍ산업설비 및 기술 용역의 판매 및 수출입&cr;ㆍ자동제어기기 및 응용설비의 제조, 개발, 판매, 설치 및 수출입&cr;ㆍ수질오염, 대기오염, 소음진동방지시설, 분뇨처리시설, 오수정화시설, 축산폐수정화시설, 하수 및 폐수종말처리시설, &cr; 일반폐기물 처리시설, 상하수도 설비, 위생 및 냉난방설비 공사업 등 환경관련시설과 설비 등의 설계 시공업&cr;ㆍ별정통신사업&cr;ㆍ경보 및 신호장치 도, 소매업&cr;ㆍ전산장비 리스업&cr;ㆍ교육훈련 및 교육소프트웨어 자문 및 개발업&cr;ㆍ컴퓨터 주변기기 조립 및 구축, 콜센터(전화상담, 사이버상담) 구축 및 운영 대행업&cr;ㆍ전화권유판매업&cr;ㆍ인터넷 홈쇼핑 및 사이버쇼핑, 통신판매업, 위탁통신판매업, 카다로그 판매 등 무점포 판매사업&cr;ㆍ통신관련 대리점업 및 보험대리점업&cr;ㆍ종합소매업&cr;ㆍ국내외 용역 수탁업&cr;ㆍ해외건설업(전기공사업, 정보통신공사업, 건설용역업 및 기타부대사업 관련 일체)&cr;ㆍ광고대행업&cr;ㆍ주차장운영업 등 운송관련서비스업&cr;ㆍ시설물 유지관리업&cr;ㆍ단지개발 및 분양사업&cr;ㆍ철도, 도로, 해상 및 항공 운수업&cr;ㆍ단지운영 및 관리사업&cr;ㆍ태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지, 지열에너지 사업 및 기타 발전사업&cr;ㆍ신·재생 에너지 관련 기술 및 제품의 제조, 가공판매, 수출입업&cr;ㆍ각종 사무용기기 및 그 관련부품, 소모품 제조판매업&cr;ㆍ해상화물운송업, 해운중개업, 선박대여업&cr;ㆍ주유소 및 관련 부대시설 운영업&cr;ㆍ충전소 및 관련 부대시설 운영업&cr;ㆍ상품권의 유통업&cr;ㆍ평생교육 및 평생교육시설 운영업&cr;ㆍ옥외광고업&cr;ㆍ경비업법상의 시설경비, 기계경비, 호송경비, 신변보호 등의 경비업&cr;ㆍ용역경비업 및 빌딩관리업&cr;ㆍ조경공사업&cr;ㆍ보관창고, 물류시설, 가공센터의 매매, 운영, 임대차 및 판매사업&cr;ㆍ에너지 사용시설의 에너지절약을 위한 관리, 용역의 제공, 에너지 절약형 시설투자, &cr; 에너지절약형 기자재의 설치 및 시공 등의 에스코 사업&cr;ㆍ에너지관리진단 및 기타 에너지절약과 관련된 사업&cr;ㆍ환경컨설팅 사업&cr;ㆍ토목시설 건설업&cr;ㆍ소방시설 공사업&cr;ㆍ산업환경설비 공사업&cr;ㆍ폐기물 수집, 처리, 재활용, 제련, 추출 및 화학적처리 사업&cr;ㆍ폐기물 자원화, 슬러지 자원화와 사업&cr;ㆍ의료 및 에너지 센서 부품 및 응용기기의 제조 및 유통&cr;ㆍ전기차 충전 및 운영인프라 구축관련 사업&cr;ㆍ자동차 대여사업(운송사업·운송주선사업·운송가맹사업)&cr;ㆍ멀티미디어 및 멀티미디어용 소프트웨어의 제작, 판매, 대여 및 프랜차이즈업&cr;ㆍ전자금융거래법에 따른 전자금융보조업&cr;ㆍ도로 통행료 정산 자동화 시스템 구축사업&cr;ㆍ기업물류 종합대행 서비스업&cr;ㆍ대량의 정보 분석, 제공 및 플랫폼 구축사업&cr;ㆍ전 각호에 관련되는 부대 사업 일체 한화디펜스&cr;(구, 한화지상방산) 2019.01.03 변경 (변경 전)&cr;- 정관 목적사업 변경&cr;ㆍ우주선, 위성체 및 동 부분품의 제작, 정비, 판매, 임대, 서비스업&cr;ㆍ건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업&cr;ㆍ위 각항의 부대사업 (변경 후)&cr;- 정관 목적사업 변경&cr;ㆍ항공기, 우주선, 인공위성의 위성체, 발사체 및 동 부분품의 제적, 조립, 정비, 시험, 판매, 임대, 서비스업&cr;ㆍ각종 산업시설 및 공장의 건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업&cr;ㆍ위 각항의 부대사업 및 필요 또는 유익한 사업에의 투자 추가 - 정관 목적사업 추가&cr;ㆍ군납물자 및 장비와 동 부품의 제조, 개조, 수리, 용역 및 군 납품업&cr;ㆍ유압기기 및 동 부품의 생산 및 판매업&cr;ㆍ인공위성을 이용한 각종 서비스 사업&cr;ㆍ시설, 기계 등과 이에 관련되는 부동산 및 재산권의 대여/투자&cr;ㆍ기술개발, 기술도입, 기술용역업&cr;ㆍ기계공업 육성을 위한 사업 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 구분 연도 내 용 지&cr;배&cr;회&cr;사 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 2015 ｏAT&TㆍSecuritas와 보안 카메라 80만대 공급 계약(2015.1월) ｏGE에 항공기 부품 4,700억 공급(2015.1월) ｏKAI(Korea Aerospace Industries)에 T-50 제트엔진 1702억 수주(2015.3월)&cr;ｏ한국가스공사(KOGAS)와 터보팽창기 시스템 공동개발 관련 MOU 체결(2015.3월) ｏ영국 자동차 연구소 MIRA와 상용차용 배터리팩 등 제품개발 및 &cr;공동 마케팅을 위한 포괄적 기술협력 합의 체결(2015.4월) ｏ미국 P&W와 항공기 엔진 국제공동개발사업(RSP) 계약 체결(2015.6월) ｏBegins와 전기버스용 배터리팩 공급 계약 체결 (2015.6월)&cr;ｏ자일대우버스와 친환경 전기버스 공동개발 및 마케팅 협력협약 체결(2015.7월)&cr;ｏ민수-방산 부문별 독립 경영 체계로 전환(2015.12월)&cr;ｏ미국 P&W와 항공기 엔진 국제공동개발사업(RSP) 계약 체결(2015.12월) 2016 ｏ한국항공우주연구원과 한국형발사체(KSLV-Ⅱ) 액체로켓 엔진제작 계약 체결(2016.1월)&cr;ｏ대구시와 스마트로봇연구센터 설립 협약(2016.1월)&cr;ｏ한국형발사체 초도엔진 출하(2016.3월)&cr;ｏ두산DST 인수 우선협상대상자 선정(2016.3월)&cr;ｏ레드닷 디자인 어워드 2016 홈시큐리티 카메라 3종 제품디자인 부문 본상 수상 (2016.4월)&cr;ｏ두산DST 인수(현, 한화디펜스) (2016.5월)&cr;ｏ노르웨이 자주포 우선협상 대상업체 선정(2016.6월)&cr;ｏGE와 가스터빈 패키지 사업 협력 MOU 체결(2016.6월)&cr;ｏ미국 GE와 한국형 전투기(KF-X) 엔진 부품 국산화 기술협력 계약 체결(2016.7월) ｏ프랑스 탈레스로부터 한화탈레스 잔여 지분 50% 인수 결정(2016.7월) ｏ국내 최초 오토 트래킹 기능 탑재한 고해상도 홈카메라 출시(2016.7월) ｏ국내 업계 첫 시큐리티 브랜드 체험관 ‘Wisenet Experience Center’오픈(2016.8월) ｏ미국 P&W 싱가포르 생산법인 지분 30% 인수 계약 체결 및 P&W에 40년 간 5조원 규모 항공기 부품 공급권 확보(2016.9월) ｏ 미국 GE와 LM6000, LM 2500, Leap 엔진 부품 공급 계약(2016.10월) ｏ 항공기 엔진부품 전용 신공장 준공(창원 2사업장)(2016.11월) ｏ 가스터빈 엔진 누적 출하 대수 8,000대 돌파(2016.11월) ｏ 영국 롤스로이스와 Trent 7000 엔진 부품 공급 계약(2016.12월) ｏ 폴란드와 K9 자주포 수출 2차 사업 계약(2016.12월) 2017 ｏ iF 디자인 어워드 2017, 홈 시큐리티 카메라 2종 본상 수상(2017.02월) ｏ K9 자주포 48문 핀란드 수출 계약 체결(2017.03월) ｏ 산업용 협동로봇 'HCR-5' 출시 (2017.03월)&cr;ｏ K9 자주포 100문 인도 수출 계약 체결(2017.04월)&cr;ｏ 저비용항공사(LCC) '케이에어' 재무적 투자자 참여(2017.04월)&cr;ｏ 독일 레드닷 디자인 어워드 2017 디자인 부문 본상 수상(2017.04월) &cr;ｏ 베트남 항공엔진 부품공장 착공(2017.09월) 2018 ｏ 독일 iF 디자인 어워드 2018에서 Product 부문 및 Professional Concept 부문 본상 수상&cr;ｏ 2개 독립법인으로 물적 분할(한화에어로스페이스, 한화테크윈)(2018.4월)&cr;ｏ 누리호 시험발사체 성공(2018.11월)&cr;ｏ ㈜한화의 항공기계사업 영업 양수(2018.12월) 2019 ｏ미국 Pratt & Whitney와 GTF 엔진 Disk 공급 계약(2019.1월)&cr;ｏ미국 항공엔진 부품업체 EDAC 인수 및 Hanwha Aerospace USA 출범 종&cr;속&cr;회&cr;사 Hanwha Techwin America ｏSV-IV, W-IV 등 15개 신제품 발표 (ASIS 2008)&cr;ｏCCTV 전제품 3년 보증제도 도입 (2009.1월)&cr;ｏAwarded "Outstanding" by Benchmark Magazine(2010년)&cr;ｏGVI Exclusive 해지 및 STA 단독법인으로 영업진행(2011년)&cr;ｏSmart Home Camera "2012 CES Innovation Award" 수상(2012년) Hanwha Aero Engines &cr;Company Limited ｏ현지법인 설립 (2017년)&cr;ｏ항공엔진 부품공장 준공식(2018년) Hanwha Techwin Europe Limited ｏ제4세대 DSP(SVIV, WIV) chipset 공개 (2008년)&cr;ｏ2년 연속 PSI Premier Award 수상 (2009, 2010년)&cr;ｏHanwha Techwin Europe Limited로 법인명 변경(2016.4월) 한화테크윈(천진)유한공사 ｏ현지법인 설립(2009년)&cr;ｏ중국 시큐리티 제조거점 통합생산(2010.1월)&cr;ｏ한화테크윈(천진)유한공사로 법인명 변경(2016.12월)&cr;ｏ중국제조법인 종료(2019. 10월) 한화상업설비(상해)유한공사 ｏ현지법인 설립 (2009년)&cr;ｏ상해삼성기전설비무역유한공사에서 법인명 변경(2012년)&cr;ｏ한화상업설비(상해)유한공사로 법인명 변경(2016.4월) Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd. ｏ한화테크윈 종속회사로 편입(2015.12월) Hanwha Techwin Automation &cr;Americas, Inc. ｏ한화테크윈 종속회사로 편입(2016.12월)&cr;ｏHanwha Techwin Automation Americas, Inc.로 사명변경(2017.1월) Hanwha TechM Suzhou Co., Ltd ｏ한화정밀기계 종속회사로 편입(2018.12월) Hanwha Techwin &cr;Middle East FZE ｏ현지법인 설립 (2016년) Hanwha Techwin Security&cr;Vietnam Company Limited ｏ현지법인 설립 (2017년) Hanwha Techwin Automation &cr;Vietnam Company Limited. ｏ현지법인 설립 (2017년) Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD ｏ현지법인 설립 (2018년) Hanwha Power Systems Service Middle East LLC ｏ현지법인 설립 (2018년) Hanwha Power Systems Americas, Inc. ｏ현지법인 설립 (2018년) Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd ｏ현지법인 설립 (2019년) Hanwha Defense Australia PTY Ltd ｏ현지법인 설립 (2019년) Hanwha Power Systems Vietnam Co., Ltd ｏ현지법인 설립 (2019년) Accelerate Merger Corp. ｏ현지법인 설립 (2019년) 한화디펜스&cr;(구 한화지상방산) 2015 ｏ차륜형 대공포 체계개발 계약(2015.6월)&cr;ｏL-SAM, 광섬유 레이저 사업권 획득(2015.12월) 2016 ｏ패트리어트 발사대 성능개량사업 계약(2016.6월)&cr;ｏCMI 포탑쉘 수출 계약(2016.6월)&cr;ｏ신형 화생방 정찰차 초도생산 계약(2016.9월)&cr;ｏ경구난차량(K-21) 2차양산 및 다중레이저 실험장치 계약(2016.12월) 2017 ｏ혼합가스 이용 사출발사장치 사업권 획득(2017.7월)&cr;ｏ사우디 비호복합 사업 현지 시험평가 합격(2017.8월)&cr;ｏ인도 비호복합 사업 시험평가 합격(2017.12월)&cr;ｏ신형화생방정찰차 장갑형 1차양산 공급계약(2017.12월)&cr;ｏ천무 발사대 2차양산 공급계약(2017.12월) ｏ한화지상방산 설립 (2017.07월)&cr;ｏ폭발물 탐지/제거 로봇 탐색개발사업 계약 체결(2017.11월)&cr;ｏK9 자주포 24문, K10 탄약운반장갑차 6대 노르웨이 수출 계약 체결(2017.12월) 2018 ｏK9 자주포 에스토니아 수출 (2018. 6월)&cr;ｏK105A1 자주포 양산 (2018.12월) 2019 ｏ레드백(REDBACK), 호주 미래형 궤도장갑차 도입 사업(Land 400 Phase3) &cr; 최종 후보 선정(2019.9월) 한화파워시스템 2017 ｏ한화파워시스템 설립 (2017.07월)&cr;ｏ이태리 ENI 사 부유식 LNG 생산설비용 압축기 수주 (2017.08월)&cr;ｏ신규 저용량(SM2100) 모델 개발 후 초도납품(2017.11월) 2018 ｏ친환경, 고효율 에너지솔루션 감압발전기 (Turbo Expander Generator) 출시&cr;ｏPDC와 수소압축기 패키징 협약 체결&cr;ｏ터보 압축기 5,000호기 납품 달성 2019 ｏ미 베이커휴즈 GE와 사업확대 강화(국내 공식 서비스센터 계약체결) 한화정밀기계 2017 ｏ한화정밀기계 설립 (2017.07월)&cr;ｏ수삽 자동화장비 'SM485P' 출시 (2017.08월) 2018 ｏ한화테크윈(現한화에어로스페이스) 로봇사업 영업 양수 (2018.3월)&cr;ｏ중속 범용장비 'DECAN S1' 출시 (2018.6월)&cr;ｏ협동로봇 'HCR-3'(2018.8월), 'HCR-12'(2018.12월) 출시&cr;ｏ한화테크윈(現한화에어로스페이스) 로봇사업 영업 양수 (2018.3월)&cr;ｏ Entry 고속기 'HM520' 출시 (2018.10월)&cr;ｏ ㈜한화의 공작기계사업 영업 양수(2018.12월) 2019 ｏ유럽기술센터 설립 한화시스템 2015 ｏ한화탈레스로 사명 변경 (2015.6월)&cr;ｏ대표이사 변경 : 변경 전 (변승완), 변경 후 (장시권) (2015.6월)&cr;ｏL-SAM 다기능 레이다 개발 착수 (2015.12월)&cr;ｏ포천 야전정비지원센터 개소 (2015.11월) 2016 ｏ민수시장(e-Navigation;차세대 선박운항체계) 진출 (2016.6월)&cr;ｏKF-X AESA 레이다 체계개발사업 수주 (2016.7월)&cr;ｏ판교연구소 개소 (2016.10월)&cr;ｏ한화시스템주식회사로 사명 변경 (2016.10월)&cr;ｏ㈜한화의 해양무인화 사업 양수 (2016.11월)&cr;ｏTICN 초도양산 출하 및 전력화 (2016.12월) 2017 ｏKFX ACCS 체계개발 수주 (2017.2월)&cr;ｏ최초의 국산 전투체계 (필리핀 호위함 전투체계) 수출 (2017.4월)&cr;ｏ방산업체 최초 물리적 네트워크 망분리 구축 완료 (2017.6월)&cr;ｏTICN 2차 양산사업 계약체결 (2017.12월) 2018 ｏ대형 안테나 시스템 시험장 준공(2018.3월)&cr;ｏ한화시스템-KAIST, 국방인공지능 융합연구센터 개소(2018.3월)&cr;ｏ한화시스템-KT, 국방IOT 산업 협력 MOU 체결(2018.3월)&cr;ｏ한화시스템-한화S&C 합병계약 체결(2018.6월)&cr;ｏ한화시스템-서울대, 무인 이동체 공동연구 MOU 체결(2018.6월)&cr;ｏ한화시스템-한화S&C 통합법인 출범(2018.8월)&cr;ｏ베이커휴즈GE와 제조분야 디지털 트랜스포메이션 기술개발 및 사업추진 협약(2018.8월)&cr;ｏ군 정찰위성 핵심장비(425 SAR, IR, EO) 개발계약 체결(2018.12월)&cr;ｏMIMS 성능개량 사업 수주(2018.12월) 2019 ｏPMS(생산성 경영 시스템) 재인증 심사 국내 최고점수 획득(Level 7+)&cr;ｏF-35 MRO 지역정비업체 선정&cr;ｏOPPAV(자율비행 개인항공기) 비행제어 및 OFP 개발 협약&cr;ｏIFF MODE5(함정) G1, G2, G3 계약&cr;ｏ국내 전투체계 수명주기 지원(LTS) 계약&cr;ｏIFF MODE5(항공) 개발/양산 계약 체결&cr;ｏ다출처영상융합체계 체계개발 사업 수주&cr;ｏ유가증권시장 상장(11월)&cr;ｏ미국 외국인투자심의위원회, 미국 PAV(Personnal Air Vehicle) 사업 추진을 위한 합작사 &cr; (OVERAIR社) 지분투자 승인(2019.12월)&cr;ｏ전술정보통신체계(TICN) 3차 공급 사업 수주(2019.12월)&cr;ｏKFX 탑재 AESA 레이다 자동지형추적장치 개발 사업수주(2019.12월) 한화테크윈 2018 ｏ중앙일보 고객사랑 브랜드 대상 CCTV부문 대상 수상(4월)&cr;ｏ시큐리티 어워드 코리아, 브랜드 대상 수상(12월) 2019 ｏasmag.com Buyer's Choice Awards 2018, 네트워크 카메라 부문 PNM-9081VQ Winner&cr;ｏ시큐리티 어워드 코리아, 브랜드 대상 수상 3. 자본금 변동사항 가. 자본금의 변동현황 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다. (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 - - - - - - - &cr; 나. 전환사채 등 발행현황 &cr; - 해당사항 없음&cr; 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수&cr; 증권신고서 제출 전일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주(1주의 금액 5,000원)이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 85,500,000주입니다.&cr;현재까지 감소한 주식은 2004년 3월 자기주식 무상소각으로 보통주 8,500,000주,&cr;2009년 2월 인적분할로 보통주 23,870,000주, 2017년 5월 이익소각으로 보통주&cr;530,000주, 2018년 5월 이익소각으로 보통주 560,000주, 2019년 5월 이익소각으로 보통주 480,000주, 2020년 3월 이익소각으로 보통주 930,000주이며 , 제출일 현재 발행주식의 총수는 보통주 50,630,000주 입니다. 당사는 현재 보통주 외 기타 종류주식의 발행 내역이 없습니다&cr; (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 의결권 &cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 200,000,000 - 200,000,000 정관 제5조 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 85,500,000 - 85,500,000 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 34,870,000 - 34,870,000 - 1. 감자 8,500,000 - 8,500,000 자기주식&cr;무상소각 2. 이익소각 2,500,000 - 2,500,000 자기주식 소각 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 23,870,000 - 23,870,000 회사분할 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 50,630,000 - 50,630,000 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 50,630,000 - 50,630,000 - &cr; 나. 자기주식 자기주식 취득 및 처분 현황&cr; (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득 직접&cr;취득 장내 &cr;직접 취득 의결권 있는 주식 - 930,000 - 930,000 - 주식소각 목적 의결권 없는 주식 - - - - - - 장외&cr;직접 취득 의결권 있는 주식 - - - - - - 의결권 없는 주식 - - - - - - 공개매수 의결권 있는 주식 - - - - - - 의결권 없는 주식 - - - - - - 소계(a) 의결권 있는 주식 - 930,000 - 930,000 - 주식소각 목적 의결권 없는 주식 - - - - - - 신탁&cr;계약에 의한&cr;취득 수탁자 보유물량 의결권 있는 주식 - - - - - - 의결권 없는 주식 - - - - - - 현물보유물량 의결권 있는 주식 - - - - - - 의결권 없는 주식 - - - - - - 소계(b) 의결권 있는 주식 - - - - - - 의결권 없는 주식 - - - - - - 기타 취득(c) 의결권 있는 주식 - - - - - - 의결권 없는 주식 - - - - - - 총 계(a+b+c) 의결권 있는 주식 - 930,000 - 930,000 - 주식소각 목적 의결권 없는 주식 - - - - - - ※ 당사는 2020.2.21 이사회 결의에 따라 이익소각을 목적으로 자기주식 930,000주를 &cr; 매입하여 2020.3.24일 소각을 완료하였습니다. 소각 후 주식 총 수는 &cr; 50,630,000주입니다.&cr; ※ 기초수량은 2019년말 기준이며, 기말수량은 증권신고서 제출 현재 기준입니다. &cr; 5. 의결권 현황 당사의 증권신고서 제출 전일 현재 발행주식 총수는 50,630,000주 이며, 상법과 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의해 의결권이 제한된 주식은 없으며 50,630,000주 가 의결권을 행사할 수 있는 주식수입니다. (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 50,630,000 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 50,630,000 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 당사는 주주이익 도모 차원에서 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 배당에 관한 사항은 이익규모 및 향후 투자계획을 감안하여 이사회에서 결정하며 주주총회 결의를 통해 최종 확정됩니다.&cr;&cr;[당사 정관 제37조(이익배당)]&cr;1. 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.&cr;2. 본 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 결산기 중간인 6월 30일을 기준일로 하여&cr;이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.(이하 "중간배당"으로 한다).&cr;3. 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자&cr; 에게 지급한다.&cr;4. 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.&cr;5. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성하며&cr; 그 때의 배당금은 본 회사에 귀속한다.&cr; 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제43기 제42기 제41기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 132,205 32,328 -48,246 (별도)당기순이익(백만원) 27,746 -29,820 -21,471 (연결)주당순이익(원) 2,558 619 -915 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) - - - - - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - - - - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - ※ 연결재무제표 기준으로 (연결)당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익,&cr; 주당순이익은 기본주당 순이익입니다.&cr;※ 기본주당이익 산출근거는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석32. 주당 손익」참조하시기 바랍니다. Ⅱ. 사업의 내용 &cr; 1. 사업의 개요 &cr;&cr;가. 사업의 개요&cr; 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 항공엔진, 시큐리티, 방산, 파워시스템, 산업용장비, IT서비스 사업을 구분하고 있습니다. &cr; 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 구분 회사 주요 재화 및 용역 주요 고객 사업내용 항공엔진 한화에어로스페이스㈜, Hanwha Aero Engines Company Limited , ㈜ 캐스,&cr; Hanwha Aerospace USA Co., Hanwha Aerospace USA LLC&cr;EBTEC Corporation, APEX Machine Tool Company, Inc.&cr;Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND 항공기 엔진, 부품, 기계시스템 생산 및 정비 방위사업청,&cr;P&W, GE 항공기 엔진 및 부품 생산 및 정비 시큐리티 한화테크윈㈜, Hanwha Techwin America, &cr;Hanwha Techwin Europe Limited,&cr;한화테크윈(천진)유한공사, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., &cr;Hanwha Techwin Middle East FZE, &cr;Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등 일반 CCTV, DVR, NVR, 모니터 생산 등 방산 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜, HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD 자주포, 탄약운반차, 장갑차, 대공ㆍ유도무기 등 방위사업청,&cr;해외 군사장비 제조 및 판매 파워시스템 한화파워시스템㈜, Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD&cr;Hanwha Power Systems Service Middle East LLC&cr;Hanwha Power System Americas, Inc.&cr;Hanwha Power Systems Vietnam 산업용 에너지장비&cr;(압축기 및 발전기 등) 일반 발전설비사업, &cr;압축기 등의 생산 등 산업용장비 한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.,&cr;Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited, &cr;Techwin Engineering Center, 한화상업설비(상해)유한공사,&cr;Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd 칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터, 협동로봇, 공작기계 등 일반 칩마운터 등 SMT장비, 협동로봇, 공작기계 생산 등 IT서비스 등 한화시스템㈜, Hanwha Systems Japan Co., Ltd.&cr;Hanwha Systems Vietnam Co.,LTD IT컨설팅, SI, ITO,&cr;물류 서비스 등 일반&cr;그룹 계열회사 전산시스템 설계 및 구축,&cr;IT 융합 엔지니어링 서비스&cr;물류 4PL 서비스 등 &cr; 나. 사업부문별 현황&cr; &cr; (1) 항공엔진사업&cr; &cr;[산업의 특성]&cr; 엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로, 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다. &cr; &cr;[국내외 시장여건]&cr; 주요 목표시장으로는 정부, 국내 기체 및 해외 주요 엔진 제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다. &cr; 엔진사업의 내수와 수출 비중은 5:5 규모이며 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있으며, 기계사업의 내수와 수출 비중은 9:1 규모로, 정부 시책에 의해 육성되는 항공기계사업의 특성 상 장기적 관점으로 사업안정성을 유지할 것으로 전망합니다.&cr;기술, 개발능력, 신뢰도에 따라 수요가 변동하나 급격한 변동요인으로 작용하지 않습니다.&cr; ※ 엔진사업은 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.&cr; &cr;[경쟁우위요소]&cr; 엔진사업 경쟁력은 품질/납기/가격에서 좌우되며 특히, 품질경쟁력이 중요합니다. 한화에어로스페이스는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있습니다. 한화에어로스페이스는 2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌 부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 당사가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다.&cr;&cr; (2) 시큐리티사업&cr; [산업의 특성]&cr; 영상감시 산업은 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다.&cr;최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 8.3%로 성장하고 있습니다. 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가로 네트워크 기반 시스템이 연평균 8.3% (출처:IHS Research 2019)의 성장세를 보이며 지속적으로 증가하고 있습니다. &cr;또한 4차 산업혁명으로 IoT/AI/클라우드/통신(5G) 기술 발전이 가속화 될 전망이며, 영상보안 기술 역시 지능형 솔루션으로 발전할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라 핵심 기술요소도 고화질, 압축/전송 뿐만 아니라 특화/융합, 지능형 분석/응용 기술의 중요성이 확대될 전망입니다.&cr; [국내외 시장여건]&cr; 내수와 수출의 비중은 각각 20%, 80% 수준이며, 주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽, 아시아, 아프리카, 중동입니다.&cr;국가 주도 인프라 구축, 고화질/지능형 영상감시 기능 등 기술의 발달이 제품 수요변동의 주요 요인입니다. &cr;그리고 사이버 보안 이슈의 확대, 미국/중국간 무역분쟁, 유로존 경제 위기 등으로 시장 환경 및 경쟁상황이 변경되고 있습니다.&cr; &cr;[시큐리티사업 주요제품 시장점유율 추이] 제품구분 시장 2018년 2017년 2016년 비고(산정기준, 출처 등) 영상감시 국내 31.3% 32.8% 33.0% - 산정기준: 매출액&cr;- 출처 : IHS Research 2019 해외 2.6% 2.8% 3.0% ※ 국내 시장점유율은 IHS Research Report의 한국시장 규모와 당사 한국시장 매출 규모를 기준으로 산정하였습니다. &cr; [경쟁우위요소]&cr; 시큐리티 산업의 주요 기술은 고해상도 영상을 취득/저장 하는 것입니다. &cr;최근에는 네트워크 기반의 영상장비 전송/압축 기술이 중요시 되고 있으며, 4차 산업혁명의 시대가 다가오면서 CCTV는 단순한 영상기기에서 벗어나 얼굴 인식, 번호판 인식, 탐지/추적 등 인공지능(AI)기반의 지능형 분석 기술을 탑재한 스마트 영상 분석기기로 빠르게 발전하고 있습니다. 또한 이런 기술들을 보유한 파트너사와의 제품 호환 가능 여부가 중요한 기술적 이슈가 되고 있고, 사이버 보안에 대한 이슈가 지속 발생하고 있어 개인영상정보 보호에 대한 관심과 필요성이 대두되고 있습니다.&cr;당사는 30년간 축적된 기술력을 바탕으로 세계 최고 수준의 Zoom 배율을 구현하는 광학/렌즈 기술 및 영상처리 기술과 지능형 영상 분석 기능을 탑재한 SoC(System on Chip)를 자체 개발하여 가격 경쟁력을 확보하고 있으며 사이버 보안 강화를 위한 지속적인 노력으로 경쟁력을 확보해 가고 있습니다.&cr;이와 더불어 선행영업 활동(거래선 대상 기술 교육, 프로젝트 수주 지원 및 유통 다각화 등)을 전개하고 있으며, 한층 안정되고 심화된 파트너 프로그램을 구축하여 파트너 업체에게 다양하고 유익한 혜택을 제공하고 있습니다. &cr; (3) 방산사업&cr; &cr; [ 한화디펜스(주) ]&cr; [산업의 특성]&cr; 방위산업은 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용 계획에 의해 결정됩니다. 국내 시장은 북핵 위협대비 Kill Chain, KAMD(한국형 미사일 방어체계) 관련분야의 획득사업이 증가할 것으로 전망되며 세계 방산사업 규모는 3,417억달러(2019년)에서 4,225억 달러(2023년)로 4년동안 24%가 증가할 것으로 전망됩니다.&cr; ※ 국방기술품질원(http://www.dtaq.re.kr), 2019 세계방산시장 연감 참조 &cr; [국내외 시장여건]&cr; 사업영역 측면에서 한화디펜스의 기존 주력시장인 기동분야는 점진적으로 수요가 정체되는 반면, 대공/발사체계 분야는 무인기 위협 확대, 정밀 유도무기 수요 증가, 해군,공군 예산 확대 등으로로 지속적인 성장이 예상됩니다.&cr;시장 안정성 측면에서 국내 방산시장은 전시 작전통제권 환수 대비 군 전력보강, 군 현대화 및 첨단장비 도입 등 사업기회가 전망되는 반면, 남북 평화무드 및 경제협력 확대에 따른 일부 신규 양산 장비 물량 축소, 전력화 일정 순연 등의 Risk 가 상존하고 있습니다. 하지만, 장기적인 측면에서 현 정부의 자주국방 의지, 핵 폐기 소요기간, 주변국 위협 고려시 사업적으로 큰 변화 없이 지속될 것으로 예상됩니다.&cr;해외 방산시장은 미 동맹군 시리아 공습, 미국 이란 핵협정 탈퇴, 중국 인접국 국경갈등 심화, 트럼프 NATO 회원국 국방예산 증액 압박 등으로 지상/대공무기 소요가 증대되고 있어 사업 기회가 지속 확대될 것으로 예상됩니다. &cr;※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다. &cr;[경쟁우위요소]&cr; 한화디펜스는 2019년 1월 한화그룹 지상 플랫폼 방산계열사 한화지상방산과 한화디펜스의 합병으로 출발하였습니다. 합병을 통해 양사의 방산사업분야 기술력과 경험, 우수한 인재를 바탕으로 화력/기동/대공/무인화체계 전 부문에서 최상의 기술을 확보하고 제품경쟁력을 더욱 강화하여, 지속성장이 가능하고 글로벌 시장에서 강한 경쟁력을 갖춘 기업으로 그 위상을 확고히 해 나가고자 합니다. 화력체계 분야에서는 현대전에 적합한 포병장비 솔루션을 완성하여, K9 자주포, K10 탄약운반장갑차, K105A1 자주포, 천무 발사대 등을 개발 및 생산하고 있습니다. &cr;또한, 기동체계에서도 우수한 기동력과 적응성을 갖춘 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. K200 한국형보병장갑차와 이를 기반으로 한 화생방정찰차-II, 120mm 자주박격포 등 7종의 계열 장갑차, K21 보병전투장갑차 등을 양산하고 있습니다. &cr;대공체계에서는 30mm 자주대공포 비호, 천마 등 공중 방어 작전 유형별로 최적화된 무기체계 라인업을 통해 대한민국 중·저고도 영공을 수호하고 있으며, 천궁 중거리 지대공 미사일 발사대 등 육상용 발사대와 홍상어, 청상어, 해성 등 해상용 발사대에 이르기까지 40종 이상의 발사체계(발사대ㆍ발사관)를 생산하고 있습니다. 무인화체계에서는 국방로봇, 원격사격통제체계, 잠수함용 리튬 전지체계 등 미래 전장에 대비하는 첨단 신제품 개발에도 주력하며 국방분야 4차 산업혁명을 선도하고 있습니다.&cr;&cr; [한화시스템(주)] &cr;&cr;[산업의 특성]&cr;방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 정부를 주 고객으로 하는 고도의 기술이 요구되는 진입 장벽이 높은 산업입니다. 방위산업의 시장 규모는 중장기 국방 예산에 의해 결정되는데, 2020년 전체 국방 예산은 전년대비 7.4% 증가한 50조 1,527억원으로 책정 되었습니다. 국방 예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분되는데, 한화시스템과 같은 방산 전자 전문업체는 방위력 개선비와 전력운영비 내의 정비예산 부문이 주요 사업분야입니다. 2020년 방위력개선비 예산은 전년대비 8.5% 증가한 16조 6,804억원이며, 회사는 핵 WMD 위협 대응전력 확보 분야와 감시정찰 및 지휘통제 기반 전력 구축 분야의 사업 획득이 증가될 것으로 전망하고 있습니다. &cr;&cr;글로벌 방산 시장은 강대국 간 군비경쟁 및 지역분쟁 지속 영향으로 점진적으로 성장할 것으로 전망되며, 중동 및 아시아 지역 중심으로 사업기획 확대가 예상되는 중입니다. &cr; &cr;[국내외 시장여건]&cr;방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략사업이기에 민수사업과 달리 고도의 기술력과 첨단 시험 시설 등 많은 투자와 장기간의 개발에 따른 안정적인 운영이 필요합니다. 이와 같이 국내의 특수한 안보환경에 맞물려 방위산업은 정부 주도 하에 수요와 공급이 조정되고 있으며, 개발와 생산에 대해 원가 보상 정책에 의하여 이윤을 보장받아 민수사업에 비해 안정적이라 할 수 있습니다.&cr;국내 방위산업은 2008년 방산업체의 전문화, 계열화가 폐지되어 방산전자와 관련된 기술을 보유한 많은 업체들이 경쟁하고 있습니다. 그러나, 방위산업의 특수성(기술, 투자, 장기적 운영) 때문에 대기업 규모의 방산업체들이 대부분의 방산전자 시장을 점유하고 있습니다. &cr; ※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다. &cr;&cr;[경쟁우위요소]&cr;방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력과 안정적인 개발 및 생산이 가능한 Know-how 입니다. 한화시스템은 C4ISR·PGM 분야 종합 방산전자 업체로서 주로 軍 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 사업 분야를 영위하고 있으며, 항공 전자, 유도무기 탐색기, 전자전 및 사이버전 등 첨단 IT 기술을 활용한 방산전자 솔루션을 제공하고 있습니다.&cr;신규 등의 분야에서 첨단 기술력을 보유하고 있으며 천궁 다기능레이더, 열영상감시장비(TOD), 전술정보통신체계(TICN), 해군 전투체계 등 각 분야에서 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 軍의 전력증강에 크게 기여하고 있습니다. 특히, 유도무기 분야 탐색기, 항공전자 분야 차세대 시현기 등 미래 핵심기술 확보를 위한 R&D 자체 투자를 지속해오고 있으며 이를 통해 차별화된 글로벌 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. &cr;&cr; [신규사업의 내용]&cr; 한화시스템은 오랜 사업에서 축적된 기술력을 바탕으로 방위사업-ICT사업 합병 시너지를 극대화 하여 회사의 새로운 성장사업을 확보하기 위한 신규사업을 준비하고 있으며, 최근 PAV(Personal Air Vehicle)라는 에어택시 사업을 미래 신 수종사업으로 선정하여 적극 추진하고 있습니다. &cr;PAV사업은 개인용 운송수단으로서 지상과 공중의 교통망을 연계하여 이동할 수 있는 차세대 교통수단으로서 현재의 운송수단(자동차, 항공기)의 장점인 자유로운 이동, 손쉬운 조종 등을 모두 유지함과 동시에 3차원 공간을 활용하여 이동함으로써 포화상태에 이르고 있는 지상교통수단의 한계를 극복하고 보다 편리한 운송수단을 제공하는 사업입니다. 최근, 배터리 및 모터 기술의 발전으로 단거리 운행이 가능한 경제적인 전기비행기 개발이 가능해 짐에 따라, PAV를 새로운 운송수단으로 제공하려는 업계 및 각국 정부의 움직임이 빨라지고 있으며, Porsche Consulting, Morgan Stanley 등의 주요 컨설팅사 및 PAV 운항사업을 준비 중인 Uber의 시장전망에 따르면, 기체제조, 운항 및 유지보수를 포함하여 PAV의 전체 시장은 '30년 10조원, '35년 50조원의 시장이 형성될 것으로 전망됩니다. &cr; (4) 파워시스템사업&cr; [산업의 특성]&cr; 파워시스템사업은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리를 위한 플랜트 운영에 필요한 고신뢰성 장비 및 서비스를 공급하는 사업입니다. 당 사업은 투자회수 기간이 길고 진입 장벽이 높으나, 진입 후 서비스를 통해 안정적인 수익이 보장됩니다. 당사는 기존의 표준형 압축기에서 2010년 주문형 압축기 사업으로 진출하였고, 이후 생산인프라와 사업 수행 인력을 보강해 왔습니다. 이러한 노력으로 국내 EPC(Engineering Procurement Construction)업체 및 중동 정유회사 등 주요 고객으로부터 압축기 물량을 지속적으로 수주하고 있으며, 국내외 고객을 대상으로 활발한 글로벌 영업활동을 수행 중으로 지속적인 성장이 예상됩니다. &cr; &cr;[국내외 시장여건]&cr; 각국의 친환경 정책에 따라 천연가스를 원료로 하는 발전소 및 석유화학 플랜트의 건설이 증가 추세에 있고 그에 따른 에너지장비 공급이 필요한 상황입니다. 더불어 선진국의 제조 설비 증설 및 노후설비 교체와 개발도상국의 공장 신규 건설 등으로 글로벌 에너지장비 수요는 점점 확대되어질 전망입니다. 당사는 국내에서 터보압축기 시장을 리드하고 있으며, 글로벌 시장에서 주요 압축기 업체들과 대등한 경쟁을 통해 시장점유율을 증대시키고 있습니다. ※ 업계 특성상 자료를 외부로 공개하는 회사가 없어 타 업체와의 비교 분석은 어려운 상황입니다.또한, 당사의 시장점유율을 제시할 만한 공신력 있는 기관의 자료가 없어 합리적인 시장점유율을 제시하기가 어려워 점유율을 기재하지 않았습니다.&cr; &cr; [경쟁우위요소]&cr; 당사는 파워시스템 관련 핵심기술 내재화, 체계화된 사업관리, 글로벌 서비스망 구축으로 고객의 요구사항에 적기 대응하고 있습니다. 경쟁사 대비 동등 이상의 성능과 우수한 가격경쟁력을 갖고 있으며, 지속적인 경쟁우위를 위해 원가절감 노력을 다하고 있습니다. &cr; (5) 산업용장비사업&cr; &cr;[산업의 특성]&cr;전자부품 조립장비인 칩마운터는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을 바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속/고정밀도가 지속 진행중입니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어 지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다.&cr;사람을 산업 현장에서 보조하는 개념으로 등장한 협동 로봇은 4차 산업 혁명에서 가장 각광받는 아이템 중 하나입니다. 제조 패러다임이 대량생산 체계에서 다품종 소량생산으로 변화하면서 유연한 생산체계 도입, 안전한 제조환경 구축 등 새로운 로봇 자동화 솔루션에 대한 시장 요구가 날로 증가하고 있습니다. 사람과 격리하여 독립된 공간에서 사용해야하는 산업용 로봇과는 달리 사람과 동일 공간에서 작업이 가능한 협동로봇은 기존 제조라인을 변경하지 않고 적용가능하며, 아주 쉽게 운영할 수 있기 때문에 자동차, 전기전자, 금속가공, 식품, 플라스틱 사출 등 모든 산업군에 걸쳐 다양한 공정을 자동화하는데 활용되고 있습니다. &cr;공작기계 사업은 터닝선반의 하나인 Swiss turn type CNC 자동선반 사업을 주력으로 추진중에 있습니다. CNC 자동선반은 직경이 작은 소형부품을 완가공하며 봉소재를 자동공급하여 대량 양산이 가능하다는 특징을 가지고 있습니다. 자동공급 및 대량 양산, 소형 및 정밀부품 가공이라는 특징이 있어 일반 선반류에 비해 고가장비로 선진국 중심으로 수요가 발생하고 있습니다. 자동선반은 자동차 부품, 전기전자 부품, 임플란트 등 의료 부품 및 각종 산업용부품 가공에 활용이 가능합니다.&cr; &cr;[국내외 시장여건]&cr;칩마운터 주요 목표시장은 국내 및 중국, 미국, 동남아, 유럽 등입니다. 수요자의 구성 및 특성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위하여 고객사와 지속적인 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행중이며 수요는 기술 개발능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다.&cr;협동로봇 사업의 주요 목표시장은 유럽, 미국, 중국 등이며, 자동차 부품 핸들링, CNC 머신텐딩, 전자조립 분야에 수요가 높습니다. 협동로봇은 주변장치와 결합된 자동화 시스템 형태로 고객 현장에 설치/운영되기때문에 글로벌 협동로봇 시장은 다양한 공정에 대응할 수 있는 제품 라인업 확대 및 솔루션 개발 경쟁이 치열해지고 있습니다. &cr;공작기계 사업의 주요 고객은 자동차, 전기전자 등 전방산업 메이커의 2,3차 협력사이며, 전방산업의 생산량에 따라서 수요민감도가 높은 상황입니다. 국내는 자동차 부품의 경기 위축으로 투자가 일부 감소하는 추세이나, 전기전자 시장의 경우 5G 및 모바일 관련 부품 수요는 증가하는 추세입니다.&cr; &cr;[산업용장비사업 시장점유율 추이] 제 품 구 분 2019년 2018년 2017년 비고(산정기준, 출처 등) 칩마운터 해외 14.3% 13.0% 13.3% 산정기준 : 칩마운터 수량기준&cr; 자료출처 : PROTEC MDC DATA('19.12월) [경쟁우위요소] &cr; 칩마운터는 제품의 기능/성능을 기본으로 신뢰성 및 고객 편의성이 시장에서의 중요한 경쟁요소입니다. 당사는 해외개발거점 운영 등 지속적인 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성 및 편의성 제고에 만전을 기하고 있습니다. 속도/정도가 한층 업그레이드된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁중에 있습니다. &cr;협동로봇 사업은 제품 성능 외에도 간편한 사용, 주변장치와의 인터페이스, 안전 기능 등 사용자 편의성이 중요합니다. 당사는 내재화된 정밀 제어 및 사용자 인터페이스 기술을 탑재하여 경쟁우위를 확보하고 있으며, HCR-3/5/12 등 로봇 단품 외에 용접 솔루션, 모바일 매니퓰레이터, 벌크부품 정렬기 등 다양한 시스템 개발을 통해 경쟁사와 차별화하고 있습니다.&cr;공작기계 사업은 제품 성능 및 응용기술의 수준이 중요한 상황이며 개발도상국 등에서는 가격대비 생산성이 주요한 구매결정 요소입니다.&cr; &cr; (6) IT서비스사업&cr;&cr; [산업의 특성]&cr; IT 서비스 사업은 생산성과 효율성 향상을 목적으로 IT기술을 활용하여 기업의 업무 환경을 개선하는 산업이며, 지식기반 사업 특성 상 기술역량(솔루션, 노하우 등) 및 인적역량이 중요한 산업입니다. 주요 서비스 대상은 정보화 계획 수립 및 이행/구축, 전산시스템 위탁 운영 등 기업이 IT기술을 활용하는 모든 활동입니다. &cr; IT기술의 발달이 사회의 변화를 주도하고, 기존 산업에서의 IT기술의 활용이 증가하면서 장기적으로는 성장추세가 지속될 것으로 판단되며, 운영사업은 경기변동에 둔감하나 기업 IT투자와 직결되는 구축사업은 경기변동(특히 경기 악화)에 민감합니다. &cr;[국내외 시장여건]&cr; 그룹사를 주요 고객으로 하고 있으며, 타 그룹사의 IT서비스 업체가 진입이 어려운 구조입니다. 이러한 환경에 영향을 받아 IT 서비스 업체의 크기는 그룹의 규모에 비례합니다. 당사는 그룹 외 시장은 경쟁의 강도가 높아 수익성은 낮은 편이지만 그룹 내 사업의 레퍼런스를 바탕으로 그룹 외 시장에서의 경쟁력을 확보하고 있습니다.&cr;&cr;[경쟁우위요소] &cr; 당사는 그룹 내 금융, 유화, 방산, 기계, 레저 등 다양한 업종의 계열회사에 IT서비스를 제공하면서 다양한 업종에 있어 레퍼런스를 확보하고 있습니다. 이를 바탕으로 시장에서 업계 선진업체들과 꾸준히 경쟁중에 있습니다. &cr; &cr; 다. 사업부문별 요약재무현황&cr; 2017년 7월 회사 분할에 따라 제 43기(2019년)와 제42기(2018년) 사업부문별 재무정보는 과거기준과 변경된 기준을 각각 공시합니다. &cr; (현, 사업부문) (단위 : 백만원, %) 구 분 항공엔진 방산 파워시스템 시큐리티 산업용장비 ICT부문 합계 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제43기 수익 1,268,767 24.1% 2,453,139 46.6% 226,893 4.3% 580,140 11.0% 355,832 6.8% 379,343 7.2% 5,264,114 영업이익(손실) -66,267 -40.1% 116,129 70.3% 13,236 8.0% 29,786 18.0% 30,335 18.4% 42,007 25.4% 165,226 세전부문이익 -72,090 -46.1% 116,951 74.8% 14,660 9.4% 27,156 17.4% 31,306 20.0% 38,306 24.5% 156,289 보고부문 자산 3,278,781 37.7% 3,574,470 41.0% 261,572 3.0% 486,134 5.6% 252,249 2.9% 855,205 9.8% 8,708,411 보고부문 부채 2,705,050 46.2% 2,365,874 40.4% 117,822 2.0% 242,526 4.1% 161,929 2.8% 259,854 4.5% 5,853,055 제42기 수익 971,122 21.8% 2,326,997 52.3% 216,001 4.9% 513,991 11.5% 254,968 5.7% 170,098 3.8% 4,453,177 영업이익(손실) -98,240 -184.7% 112,749 212.0% 3,312 6.2% 1,284 2.4% 26,156 49.2% 7,916 14.9% 53,177 세전부문이익 -93,651 -175.1% 113,699 212.6% 6,217 11.6% -9,422 -17.6% 29,025 54.3% 7,622 14.2% 53,490 보고부문 자산 2,574,939 34.8% 3,162,072 42.8% 239,606 3.2% 486,553 6.6% 252,121 3.4% 681,395 9.2% 7,396,686 보고부문 부채 1,998,348 42.0% 2,042,175 42.9% 110,196 2.3% 261,077 5.5% 168,985 3.5% 180,155 3.8% 4,760,936 ※ 제 43기, 42기 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용 각각 891 억 원 , 1,032 억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 제 43기 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 229 억원, 2,543억 원이며 , 제 42기 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각 50 억원, 1,564 억 원 입니다.&cr; (구, 사업부문) (단위 : 백만원) 구 분 항공ㆍ방산 시큐리티 산업용장비 ICT부문 공통 합계 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 제43기 수익 3,948,799 75.0% 580,140 11.0% 355,832 6.8% 379,343 7.2% - - 5,264,114 영업이익(손실) 63,098 38.2% 29,786 18.0% 30,335 18.4% 42,007 25.4% - - 165,226 세전부문이익 59,521 38.1% 27,156 17.4% 31,306 20.0% 38,306 24.5% - - 156,289 보고부문 자산 6,379,789 73.3% 486,134 5.6% 252,249 2.9% 855,205 9.8% 735,034 8.4% 8,708,411 보고부문 부채 3,774,691 64.5% 242,526 4.1% 161,929 2.8% 259,854 4.4% 1,414,055 24.2% 5,853,055 제42기 수익 3,514,120 78.9% 513,991 11.6% 254,968 5.7% 170,098 3.8% - - 4,453,177 영업이익(손실) 17,821 33.5% 1,284 2.4% 26,156 49.2% 7,916 14.9% - - 53,177 세전부문이익 26,265 49.1% -9,422 -17.6% 29,025 54.3% 7,622 14.2% - - 53,490 보고부문 자산 5,195,926 70.2% 486,553 6.6% 252,121 3.4% 681,395 9.2% 780,691 10.6% 7,396,686 보고부문 부채 3,104,853 65.2% 261,077 5.5% 168,985 3.5% 180,155 3.8% 1,045,866 22.0% 4,760,936 제41기 수익 3,381,497 80.2% 580,619 13.8% 253,355 6.0% - - - - 4,215,471 영업이익(손실) 82,907 100.0% -21,276 -25.6% 21,278 25.6% - - - - 82,909 세전부문이익 43,000 242.3% -40,286 -227.0% 15,037 84.7% - - - - 17,751 보고부문 자산 5,230,260 91.0% 382,430 6.6% 134,883 2.4% - - - - 5,747,573 보고부문 부채 3,296,284 92.4% 209,319 5.9% 61,016 1.7% - - - - 3,566,619 ※ 상기 사업부문별 요약재무현황은 연결기준으로 작성되었습니다. ※ 각 부문별 귀속이 확실한 비용, 자산, 부채는 각 부문에 직접 귀속시키고, 귀속여부가 &cr; 불분명한 공통부문은 배부기준(매출액비, 인원수비 등)에 따라 적절히 배부하고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스&cr; 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 회사 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비중 항공엔진 한화에어로스페이스㈜, Hanwha Aero Engines Company Limited , ㈜ 캐스, Hanwha Aerospace USA Co., Hanwha Aerospace USA LLC, EBTEC Corporation, APEX Machine Tool Company, Inc.,&cr;Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND 상 품&cr;제 품&cr;용 역&cr;기타매출등 가스터빈엔진 및&cr;엔진부품, &cr;엔진정비 등 군수 및 민간용 &cr;항공기 엔진, &cr;엔진부품 T50/FA50, F100, LM2500, KUH, KF-X, LPT모듈, Blade, Case 등 1,268,767 24.1% 시큐리티 한화테크윈㈜, Hanwha Techwin America, 한화테크윈(천진)유한공사, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., Hanwha Techwin Middle East FZE, Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited 상 품&cr;제 품&cr;용 역&cr;기타매출등 CCTV, &cr;저장장치,&cr;모니터,&cr;카메라 모듈 등 보안 경계 및 감시, 재산보호 목적 Wisenet시리즈&cr;(P/X/Q/T/HD+/ACS)&cr;Smart Home Camera&cr;All-in-One Solution&cr;Baby Monitor 등 580,140 11.0% 방산 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜, &cr;HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD 상 품&cr;제 품&cr;용 역&cr;기타매출등 자주포, 탄약운반차, 발사대, 장갑차, 지상무기체계종합군수지원 등 군수용 K9, K10, 천무, KM-SAM MRF, TAS-815K, KSAM PBL, L-SAM MFR 등 2,453,139 46.6% 파워&cr;시스템 한화파워시스템㈜, &cr;Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD&cr;Hanwha Power Systems Service Middle East LLCHanwha Power System Americas, Inc.&cr;Hanwha Power Systems Vietnam 상 품&cr;제 품&cr;용 역&cr;기타매출등 공기압축기, &cr;가스압축기, &cr;After Market 산업용 설비 등 SM/SE/SA/SM100 등 226,893 4.3% 산업용&cr;장비 한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Americas, Inc., Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited,Techwin Engineering Center, 한화상업설비(상해)유한공사&cr;Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd 상 품&cr;제 품&cr;용 역&cr;기타매출등 칩마운터, &cr;스크린프린터,&cr;플립칩마운터,&cr;협동로봇,&cr;공작기계 등 전자부품 조립 및 &cr;반도체 조립 장비용 EXCEN Series,&cr;DECAN Serise,&cr;SM Series, &cr;HCR Series 등 355,832 6.8% IT서비스 등 한화시스템㈜, Hanwha Systems Japan Co., Ltd.&cr;HANWHA SYSTEMS VIETNAM COMPANY LTD 상 품&cr;용 역 전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영,&cr;물류 PBO 등 IT서비스&cr;물류서비스 - 379,343 7.2% 합계 5,264,114 100.0% ※ 자세한 매출실적은 Ⅱ. 사업의 내용 5. 매출 항목을 참조하십시오.&cr; 나. 주요제품의 가격변동 현황 품 목 2019년 2018년 2017년 비고 감시장비 CCTV:1대(천원) 113 131 131 주요 매출 기종 기준&cr;국내판매 평균 판매가격 저장장치:1대(천원) 521 587 426 모니터:1대(천원) 155 171 209 칩마운터&cr;(C/M) 고속기(백만원) 250 280 300 칩마운터 매출 기종 &cr;기준 평균 판매가격 중속기(백만원) 120 120 120 ※ 주요 제품은 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 기준입니다.&cr;※ 항공엔진 및 방산사업은 보안 관계상, 파워시스템사업은 주문자의 요청에 따라 제품의 사양이 결정되어 가격 변동사항을 기재하지 않습니다. &cr; 3. 주요 원재료 등의 현황&cr; &cr;가. 사업부문별 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 해당 회사 매입유형 품 목 매입액 주요 매입처 매입처와&cr;특수한 관계여부 공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성 항공&cr;엔진&cr;사업 한화에어로스페이스㈜,&cr;Hanwha Aero Engines Company Limited, ㈜캐스, EBTEC Corporation, APEX Machine Tool Company, Inc.,&cr;Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND 원재료 등 엔진 및 부품부분품 등 916,972 PCC, General Electric Company,&cr;Rolls-Royce Ltd. 등 해당없음 특이사항 없음 시큐&cr;리티 한화테크윈㈜,&cr;한화테크윈(천진)유한공사&cr;Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited 하드디스크, 센서류 등 198,797 Sony, WD, Seagate 등 해당없음 특이사항 없음 방산 한화디펜스㈜ 재료 및 부품 등 824,662 - 해당없음 특이사항 없음 한화시스템㈜ 레이더세트, &cr;탐색레이더 등 534,824 LIG넥스원 주식회사, &cr;㈜이오시스템,&cr;㈜브로던, 극동통신㈜ 등 해당없음 특이사항 없음 파워&cr;시스템 한화파워시스템㈜ 모터, 쿨러 등 146,567 Teco, 파워산전, 다스코 등 해당없음 특이사항 없음 산업용장비 한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited,&cr;Hanwha TechM Suzhou Co., Ltd. 모터, 감속기, NC 등 178,491 파나소닉, THK, 한국화낙 등 해당없음 특이사항 없음 ※ 공시대상기간 중 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격변동은 없습니다. &cr; 4. 생산 및 설비&cr; &cr; 가. 생산능력, 생산실적, 가동률&cr; (1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 해당회사 품 목 사업소 2019년 2018년 2017년 비고 항공엔진 한화에어로스페이스㈜&cr;Hanwha Aero Engines Company Limited&cr;㈜캐스, EBTEC Corporation, &cr;APEX Machine Tool Company, Inc.,&cr;Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND 항공기 및 각종 엔진정비, 부품생산&cr;발사체 부품 생산 및 정비 등 창원사업장&cr;아산사업장&cr;㈜캐스&cr;베트남 하노이&cr;미국 코네티컷 1,505,038 1,105,848 1,110,395 - 시큐리티 한화테크윈(천진) 유한공사&cr;Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited 감시장비 등 중국 천진 145,508 287,470 276,378 - 베트남 박닌 109,664 1,435 - 방산 한화디펜스㈜ 자주포, 발사대 등 창원사업장 1,375,070 1,860,531 1,502,241 - 한화시스템㈜ 조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등 구미사업장 831,919 1,042,551 971,143 - 파워시스템 한화파워시스템㈜ 공기/가스압축기,&cr;발전기/압축기 패키지 등 창원1사업장,&cr;창원2사업장 145,812 135,486 157,693 - 산업용장비 한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited,&cr;Hanwha TechM Suzhou Co., Ltd. 칩마운터, 공작기계 등 정밀기계사업장&cr;공작기계사업장&cr;중국 장가항 321,733 200,466 188,224 - ※ 엔진 및 방산사업은 보안 관계상, 시큐리티, 산업용장비, 파워시스템 사업은 &cr; 정밀기기의 다품종 생산방식이므로 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 &cr; 생산설비의 현황 (생산 라인의 수, 인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 &cr; 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.&cr; ※ (구)한화지상방산이 (구)한화디펜스를 2019년 1월 1일부로 흡수/합병함에 따라 &cr; 과거 실적은 통합법인 기준으로 재작성되었습니다.&cr; ((구)한화지상방산은 "한화디펜스"로 사명 변경, (구)한화디펜스는 소멸) &cr; - 생산능력의 산출근거는 다음과 같습니다. &cr; [한화에어로스페이스 및 항공엔진 해외생산법인]&cr; (가) 산출방법 등 ① 산출기준 사업부문 사업소 내 용 항공엔진 창원사업장&cr;베트남 하노이&cr;아산사업장&cr;㈜캐스 - 생산능력 = 제조원가/효율 &cr; 효율 : 엔진(작업공수효율), 엔진부품(설비종합효율) &cr; ② 산출방법 &cr;사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×&cr;일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr; [한화테크윈 및 시큐리티 해외생산법인]&cr; (가) 산출방법 등 ① 산출기준 사업부문 사업소 내 용 시큐리티 중국 천진&cr;베트남 박닌 CCTV 등 &cr;완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가 &cr; ② 산출방법&cr; 사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×&cr;일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr; (나) 평균가동시간 사업부문 사업소 1일 평균&cr;가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 시큐리티 중국 천진&cr;베트남 박닌 8시간 20일 240일 [한화파워시스템]&cr; (가) 산출방법 등 ① 산출기준 사업부분 사업소 내용 파워시스템사업 창원 1사업장,&cr;창원 2사업장 에너지장비 등&cr; 완제품 생산 가능수량 X 각 제품별 평균 출고가 &cr;② 산출방법&cr; "생산능력 = 제조원가(생산실적) / 효율 " 로 계산된 최대 생산가능금액입니다. &cr;(나) 평균가동시간 사업부문 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 파워시스템 창원1사업장&cr;창원2사업장 8시간 20일 240일 [한화디펜스]&cr; (가) 산출방법 등&cr;① 산출기준 사업부문 사업소 내 용 방산 창원사업장 정상가동률 기준 최대생산 가능금액 &cr;② 산출방법&cr; 정상가동률 기준으로 "시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr; (나) 평균가동시간 사업부문 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 방산 창원사업장 8시간 20일 240일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr;- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간) [한화시스템] &cr; (가) 산출방법 등 ① 산출기준 사업부문 사업소 내 용 방산 구미사업장 시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 52시간 근무 기준) &cr;② 산출방법&cr; 정상가동률 기준으로 "시간당 생산실적×주별 최대 가동가능시간×산출기간 주차"로&cr;계산된 최대 생산가능금액입니다.&cr; (나) 평균가동시간 사업부문 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 방산 구미사업장 8시간 21일 248일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr;- 구미사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)&cr; [한화정밀기계]&cr; (가) 산출방법 등 ① 산출기준 사업부문 사업소 내 용 정밀기계 정밀기계 사업장&cr;공작기계 사업장&cr;중국 장가항 사내, 외주 완성조립 인력기준(1일 8시간, 평균근무 20일) &cr;② 산출방법&cr;"완제품 생산 가능수량× 평균판가" 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 &cr;생산가능금액입니다.&cr; (나) 평균가동시간 사업부문 사업소 1일 평균가동시간 월평균 가동일수 연간 가동일수 산업용장비 정밀기계 사업장&cr;공작기계 사업장&cr;중국 장가항 8시간 20일 240일 ※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)&cr;- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)&cr; (2) 생산실적 (단위 : 백만원) 사업부문 해당회사 사업소 품 목 2019년 2018년 2017년 비고 항공엔진 한화에어로스페이스㈜&cr;Hanwha Aero Engines Company Limited&cr;㈜캐스, EBTEC Corporation, &cr;APEX Machine Tool Company, Inc.,&cr;Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND 창원사업장&cr;아산사업장&cr;㈜캐스&cr;베트남 하노이&cr;미국 코네티컷 항공기 및 각종 엔진정비, 부품생산&cr;발사체 부품 생산 및 정비 등 1,236,466 889,996 875,991 - 시큐리티 한화테크윈(천진)유한공사 중국 천진 CCTV 등 116,035 178,915 241,914 - Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited 베트남 박닌 CCTV 등 90,163 556 　- 방산 한화디펜스㈜ 창원사업장 자주포, 탄약운반차,장갑차 등 1,139,658 1,235,965 1,210,437 - 한화시스템㈜ 구미사업장 전술통신장비, 관측장비, 함정 전투체계 등 619,159 754,711 649,620 - 파워시스템 한화파워시스템㈜ 창원1사업장&cr;창원2사업장 공기/가스압축기, &cr;발전기/압축기 &cr;패키지 등 138,259 121,960 140,539 - 산업용장비 한화정밀기계㈜&cr;Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited&cr;Hanwha TechM Suzhou Co., Ltd. 정밀기계 사업장&cr;공작기계 사업장&cr;중국 장가항 칩마운터, 공작기계 등 265,014 171,310 140,942 - ※ 항공엔진, 방산사업은 보안 관계상 시큐리티, 산업용장비, 파워시스템사업은&cr; 정밀기기의 다품종 대량생산 방식이어서 구체적인 수량 표시가 불가능하므로 &cr; 금액기준으로 표시하였습니다.&cr; ※ (구)한화지상방산이 (구)한화디펜스를 2019년 1월 1일부로 흡수/합병함에 따라 &cr; 과거 실적은 통합법인 기준으로 재작성되었습니다.&cr; ((구)한화지상방산은 "한화디펜스"로 사명 변경, (구)한화디펜스는 소멸) &cr; (3) 가동률 (단위 : 백만원) 사업부문 해당회사 사업소 생산능력 생산실적 평균가동률 항공엔진 한화에어로스페이스㈜&cr;Hanwha Aero Engines Company Limited&cr;㈜캐스, EBTEC Corporation, &cr;APEX Machine Tool Company, Inc.,&cr;Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND 창원사업장&cr;아산사업장&cr;㈜캐스&cr;베트남 하노이&cr;미국 코네티컷 1,505,038 1,236,466 82.2% 시큐리티 한화테크윈(천진)유한공사 중국 천진 145,508 116,035 79.7% Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited 베트남 박닌 109,664 90,163 82.2% 방산 한화디펜스㈜ 창원사업장 1,375,070 1,139,658 82.9% 한화시스템㈜ 구미사업장 831,919 619,159 74.4% 파워시스템 한화파워시스템㈜ 창원1사업장&cr;창원2사업장 145,812 138,259 94.8% 산업용장비 한화정밀기계㈜&cr;Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited&cr;Hanwha TechM Suzhou Co., Ltd. 정밀기계 사업장&cr;공작기계 사업장&cr;중국 장가항 321,733 265,014 82.4% ※ 항공엔진, 방산사업은 수주에 의한 납기일정 및 사업 내용에 따라 생산방식이 &cr; 유동적이고, 시큐리티, 산업용장비, 파워시스템사업은 다품종 대량 생산 등 생산방식이 다양하여 가동시간에 근거한 정확한 가동률 계산이 곤란하므로 금액 기준으로 &cr; 생산능력과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산하였습니다.&cr; 나. 생산설비의 현황 등&cr; &cr;(1) 주요 사업장 현황 지역 해당회사 사업장 소재지 국내&cr;(6개 법인) 한화에어로스페이스㈜ 창원사업장 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204 아산사업장 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리남로 144 한화디펜스㈜ 창원1사업장 경상남도 창원시 성산구 공단로 69 창원2사업장 경상남도 창원시 성산구 공단로 799 한화시스템㈜ 구미사업장 경상북도 구미시 1공단로 244 한화파워시스템㈜ 창원사업장 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204 한화정밀기계㈜ 정밀기계 사업장 경상남도 창원시 성산구 정동로 84 공작기계 사업장 경상남도 창원시 성산구 성산패총로 9 ㈜캐스 아산사업장 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로 312 해외&cr;(8개 법인) 한화테크윈(천진)유한공사 중국, 천진 Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited 베트남, 박닌 Hanwha Aero Engines Company Limited 베트남, 하노이 Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd 중국, 장가항 EBTEC Corporation 미국, 코네티컷 APEX Machine Tool Company, Inc. 미국, 코네티컷 Gros-IteIndustries, Inc. 미국, 코네티컷 EDAC ND 미국, 코네티컷 ※ 생산시설이 있는 사업장 기준으로 작성하였습니다. &cr;&cr;(2) 생산설비 및 시설 등 (단위: 천원) 구분 당기 토지 건물 및 구축물 기계장치 건설중인자산 및 미착기계 기타자산 합계 기초 899,112,202 385,886,179 283,123,978 44,802,937 100,760,123 1,713,685,419 취득 1,086,980 10,364,196 22,627,457 119,447,959 11,795,376 165,321,968 처분 (676,891) (965,836) (763,607) - (714,956) (3,121,290) 감가상각 - (18,290,462) (70,296,580) - (32,159,500) (120,746,542) 사업결합 4,937,343 15,832,854 54,500,699 4,394,069 4,528,649 84,193,614 기타증감(주1) 881,325 24,006,590 54,777,060 (92,710,320) 4,507,814 (8,537,531) 계정 재분류 (2,833,036) (5,998,480) - - - (8,831,516) 기말 902,507,923 410,835,041 343,969,007 75,934,645 88,717,506 1,821,964,122 취득원가 902,507,923 605,168,694 1,004,392,653 75,934,645 286,125,287 2,874,129,202 감가상각누계액 - (193,940,439) (655,038,766) - (197,376,522) (1,046,355,727) 손상차손누계액 - (393,214) (5,384,880) - (31,259) (5,809,353) (주1) 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다. 다. 설비 투자 현황 및 계획 (단위 : 백만원) 회사 투자명 투자목적 내용 기간 총 소요자금 기 지출금액 향후 기대효과 한화에어로&cr;스페이스 PW 엔진부품 제조설비 투자 생산설비 증설 엔진 제조설비 증설 2019년 6월~&cr;2024년 12월 25,360 4,541 생산능력 향상 GE 엔진부품 제조설비 투자 생산설비 증설 엔진 제조설비 증설 2019년 10월~&cr;2021년 1월 10,250 1,298 생산능력 향상 KFX 관련 제조설비 투자 생산/검사설비 신설 KFX 관련 설비 증설 2018년 3월~&cr;2020년 12월 18,047 11,138 생산능력 향상 KFX 외 제조설비 투자 생산/지원설비 증설 공용 제조/지원설비 증설 2018년 6월~&cr;2020년 12월 23,774 13,701 생산능력 향상 한화디펜스 생산지원, 정밀생산동 신축 　 신규사업 수행을 위한 생산동 확보 2019년 10월~&cr;2020년 8월 25,400 3,313 생산기반시설 확충 잠수함 리튬전지 배터리모듈 조립라인 구축 생산설비 확보 신규사업 조립라인 구축 2020년 10월~&cr;2021년 12월 8,076 0 생산기반시설 확충 전력수전용량 증설공사 유지보수 전력공급 능력 확보 2019년 11월~&cr;2020년 12월 1,206 0 안정적인 전력공급 통합시작실 신규조성 생산공간 확보 통합시작실 신규조성 ~2020년 12월 300 0 생산공간 확보 한화시스템 방산용 생산설비 투자 생산설비의 신설/증설, 신기술/신제품 개발 각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설 2018년 1월~&cr;2020년 12월 48,000 33,178 생산능력 증가,&cr; 제품 품질 향상 Hanwha &cr;Aero Engines Company &cr;Limited 베트남 1공장 신공장 건축 공장 신축 베트남 1공장 건물 건축 2017년 7월~&cr;2020년 12월 39,937 28,179 생산능력 향상 베트남 제조설비 투자 생산설비 신설 엔진 제조설비 증설 2017년 7월~&cr;2020년 12월 101,402 68,082 생산능력 향상 베트남 치공구 및 IT인프라 치공구 및 IT인프라 인프라 증설 2017년 7월~&cr;2020년 12월 9,681 2,740 생산능력 향상 ㈜캐스 KFX 관련 제조설비 투자 생산/검사설비 신설 KFX 관련 설비 2018년 11월~&cr;2020년 12월 952 343 생산능력 향상 Hanwha Aerospace USA Co., Disk Cell 기계장치 투자 TF33 PW TF 33 Compressor Disk 2020년 3월 ~ 2020년 12월 3,202 - 생산능력 향상 EHS 설비 투자 환경안전 설비 EHS Improvement 2020년 1월 ~&cr;2020년 12월 1,035 - 생산능력 향상 FMS 설비 투자 FMS 확충 FMS 설비 투자 2020년 1월 ~&cr;2021년 12월 2,941 - 생산능력 향상 시설 유지보수 시설유지보수 시설 유지보수 2020년 1월 ~&cr;2020년 12월 1,647 - 생산능력 향상 IT 교체설비 IT 개선 교체 IT 유지보수 2020년 1월 ~&cr;2020년 12월 294 - 생산능력 향상 5. 매출&cr; 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제43기 제42기 제41기 항공엔진 상ㆍ제품&cr;용 역&cr;기타매출등 항공기용 가스터빈 엔진 및 부품 등 수출 615,498 458,565 480,840 내수 653,269 512,557 461,989 합계 1,268,767 971,122 942,829 시큐리티 상ㆍ제품&cr;용 역&cr;기타매출등 CCTV, 저장장치,&cr;모니터, 카메라 모듈 등 수출 463,758 393,630 442,298 내수 116,382 120,361 138,321 합계 580,140 513,991 580,619 방산 상ㆍ제품&cr;용 역&cr;기타매출등 자주포, 발사대 등 수출 353,927 205,357 154,690 내수 2,099,212 2,121,640 2,084,926 합계 2,453,139 2,326,997 2,239,616 파워시스템 상ㆍ제품&cr;용 역&cr;기타매출등 공기/가스압축기, 발전기/압축기 패키지 등 수출 156,315 157,390 133,410 내수 70,578 58,611 65,642 합계 226,893 216,001 199,052 산업용장비 상ㆍ제품&cr;용 역&cr;기타매출등 칩마운터, 스크린프린터,&cr;플립칩마운터, 협동로봇,&cr;공작기계 등 수출 273,707 210,939 200,805 내수 82,125 44,029 52,550 합계 355,832 254,968 253,355 IT서비스 등 상 품 전산시스템 설계 및 구축, &cr;전산시스템 위탁운영,&cr;물류 PBO 등 수출 7,515 13,037 - 내수 371,828 157,061 - 합계 379,343 170,098 - 합 계 수출 1,870,720 1,438,918 1,412,043 내수 3,393,394 3,014,259 2,803,428 합계 5,264,114 4,453,177 4,215,471 - 매출유형별 실적 (단위 : 백만원) 구 분 제43기 제42기 제41기 상ㆍ제품 4,597,347 4,040,006 3,995,061 용역 및 기타매출 666,767 413,171 220,410 계 5,264,114 4,453,177 4,215,471 ※ 기타매출은 로열티수익 등으로 구성되어 있습니다. 나. 판매방법 및 판매경로 등 부문 제품ㆍ서비스의 명칭 시장 구분 판매경로(비중) 판매방법(비중) 판매전략 주요 매출처(비중) 항공엔진 항공기용 가스터빈 엔진&cr;및 부품 내수 직판(84%)&cr;관계회사(16%) 일반 엔진부품사업은 RSP 사업 수행 역량을 강화하고 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품공급 계약을 지속 확대해 장기적이고 안정적인 수익 구조를 확보해 나갈 것이고, 방산 사업은 정부정책과 고객 수요를 고려하고 매출 및 이익 안정화에 주력 방위사업청(29%) 수출 직판(100%) 일반(98%)&cr;RSP(2%) 시큐리티 CCTV 등 내수 대리점(74%)&cr;직판(26%) 일반 대리점 유통 활성화하는 한편 한편 파트너 프로그램(STEP)과 연계한 선행영업을 지속 강화하고 있으며, ISV 협력업체와 호환성 확보 및 공동 마케팅을 진행하고 있습니다. 수출 대리점(100%) 일반 방산 K9 자주포, K10 탄약운반차 등 내수 직판(100%) 일반 주력제품의 향후 안정적인 양산사업 물량 확보에 주력하면서, 해외 수출시장 확대 추진 중 수출 직판(100%) 일반 파워시스템 산업용 압축기 내수 직판(85%)&cr;대리점(15%) 일반 파워시스템 사업은 고기능/고신뢰도 제품으로 신속하게 시장에 대응하여 신시장 및 신규의 대형 거래선을 개척하고, 해외 현지법인을 통한 영업활동으로 시장점유율을 확대하고 있습니다. 수출 직판(29%)&cr;대리점(71%) 일반 산업용장비 칩마운터,협동로봇&cr;공작기계 등 내수 직판 (83%)&cr;대리점(17%) 일반 직판 대형거래선 및 물종별 타겟고객 공략중 수출 직판 (49%)&cr;대리점(51%) 일반 신규 대형거래선 개척, 직판 선행영업 강화, 대리점 유통 활성화 IT서비스 등 전산시스템 설계 및 구축,&cr;IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 BPO 등 내수 직판(100%) 일반 신규 사업 발굴을 통한 시장 확대 및 선진 IT서비스 제공을 통한 고객만족도 제고 수출 직판(100%) 일반 &cr; 6. 수주상황 항공엔진과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 파워시스템과 시큐리티사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다. (단위 : 백만원) 회사 사업 품목 수주&cr;일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 한화에어로&cr;스페이스 항공엔진 KF-X 엔진, APU 체계개발 '16.06 '26.06 5 544,213 - 134,187 5 410,026 기동헬기 엔진조달 외 13항목&cr;(KUH 3차 양산 + 상륙기동헬기) '16.12 '22.04 208 348,387 123 227,483 85 120,904 KUH 3차 양산 '16.12 '22.04 76 116,190 40 67,181 36 49,009 KUH 상륙기동헬기(APU,PBL 등) '16.12 '22.04 28 53,863 10 19,849 18 34,014 KUH 관용헬기(엔진) '17.1119.12 12 17,614 10 14,630 2 2,984 KUH 관용헬기(APU) 17.0419.12 7 2,319 5 1,841 2 478 KT-1 훈련기 수출 17.04 '20.05 - 5,122 - 1,817 - 3,305 KUH 의무후송헬기18.12 20.08 16 44,215 9 37,666 7 6,549 KUH 창정비 요소개발18.12 22.12 - 40,405 - 12,488 - 27,917 LAH 엔진 체계개발 '16.03 '22.11 - 8,523 - 7,648 - 875 T-50 기관 수리부속 PBL(2차) '17.12 21.11 - 116,605 - 100,430 - 16,175 MEPC 정비창 사업 '16.0619.12 - 30,360 - 24,102 - 6,258 무인기 개발사업 15.07 '22.09 - 23,101 - 17,885 - 5,216 GEM42 PBL '16.08 '20.12 - 34,210 - 10,151 - 24,059 공군정비 '17.12 19.12 - 165,259 - 132,308 - 32,951 육군정비 '17.1219.12 - 183,471 - 125,370 - 58,101 가속기 '15.06 19.12 302 196,744 285 191,782 17 4,962 정비 기타 17.1219.12 - 306,319 - 208,285 - 98,034 GE LM2500 LPT 모듈 '19.06 23.12 - 311,879 - 27,093 - 284,786 LM6000 LPT모듈 공급계약 '16.10 '23.12 - 168,817 - 16,706 - 152,111 GE GEnx RSP - '30.12 - 1,060,760 - 330,475 - 730,285 Leap Disk 공급계약 '16.10 '23.12 - 76,294 - 3,843 - 72,451 LM2500 HPT Disk 공급계약 '16.10 '23.12 - 58,591 - - - 58,591 GE 기타 엔진부품 '17.12 '30.12 - 2,583,455 - 482,975 - 2,100,480 항공기 엔진부품 공급 계약(RR) '16.12 '31.12 - 355,908 - 94,267 - 261,641 RR 엔진부품 - '30.12 - 2,001,081 - 325,686 - 1,675,395 PW 엔진부품 '17.11 '30.12 - 3,321,128 - 168,488 - 3,152,640 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP) '15.05 '60.12 - 11,642,350 - 100,164 - 11,542,186 기타 수주계약 - - - 416,412 - 215,958 - 200,454 기타 수출부품 - - - 2,337,026 - 604,867 - 1,732,159 한화&cr;디펜스 방산 K9A1 자주포 성능개량 초도양산 사업 '18.12 '22.12 - 66,838 - 36,249 　 30,589 K77 MLRS (다련장용) 2-②차 양산 사업 '18.12 '22.11 - 48,235 - - 　 48,235 K55 자주포 성능개량 4차 양산사업 '16.12 '20.12 - 218,649 - 163,785 　 54,864 K55 자주포 성능개량 5차 양산사업 '19.12 '22.10 - 137,402 - - 　 137,402 장보고 Batch-2 리튬전지체계 '19.12 '24.10 - 123,734 - - 　 123,734 K56 탄약운반차 3차 양산 사업 '17.12 '21.11 - 166,298 - 82,118 　 84,180 105mm 곡사포 성능개량 2차 양산 사업 '18.12 '20.06 - 42,267 - - 　 42,267 K9 자주포 PBL 사업 '18.12 '23.09 - 55,102 - 12,445 　 42,657 K9A1 자주포 외주정비 '19.06 '20.06 - 41,595 - 25,225 　 16,370 K55A1자주포 외주정비 '19.06 '22.12 - 98,232 - 24,361 　 73,871 K77사격지휘장갑차 외주정비 '19.06 '20.06 - 4,949 - 3,466 　 1,483 KAAV-II 탐색개발 (체계,추진,현수) '18.12 '22.08 - 78,238 - 31,476 　 46,762 무인수색차량 탐색개발 '18.12 '21.03 - 18,836 - 11,375 　 7,461 경구난 3차 양산 '18.12 '21.12 - 130,478 - 42,809 　 87,669 K21 창정비 요소개발 '17.06 '20.12 - 57,610 - 23,226 　 34,384 K계열 장갑차 외주정비 '19.06 '20.12 - 18,263 - 9,943 　 8,320 화생방정찰차-II(장갑형) 후속양산 '17.12 '21.12 - 185,969 - 101,565 　 84,404 230mm급 다련장 2차 양산사업(발사대/탄운차분야) '17.12 '22.12 - 458,817 - 225,579 　 233,238 비호복합신규양산 '14.08 '22.12 - 170,914 - 116,034 　 54,880 30밀리 복합대공화기 2차양산 '18.12 '24.12 - 195,650 - 32,439 　 163,211 18년 비호 체계 외주정비(창정비) '18.12 '22.12 - 208,032 - 66,130 　 141,902 천마창정비 '18.06 '20.12 - 169,605 - 103,324 　 66,281 철매-II 성능개량 발사대 '18.09 '23.03 - 72,400 - - 　 72,400 철매-II 성능개량 발사관 '18.06 '22.06 - 14,790 - 119 　 14,671 울산급 Batch-II 수직발사체계 '14.12 '23.08 - 78,263 - 38,394 　 39,869 점술함대지유도탄(수직형) 발사관 '18.12 '22.10 - 11,940 - 1,318 　 10,622 501 발사대 (양산) '18.12 '21.03 - 56,968 - 30,698 　 26,270 502 발사장치 시제 '17.12 '21.01 - 26,552 - 11,375 　 15,177 핀란드 K-9 자주포 수출 계약 '17.03 '25.12 - 198,777 - 39,083 　 159,694 폴란드 자주포용 K-9 차체 수출 계약 '14.12 '23.12 - 369,102 - 253,123 　 115,979 인도 K-9 자주포 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약 '17.03 '23.07 - 386,266 - 349,276 　 36,990 노르웨이 K9 자주포, K10 탄약운반차 수출 계약 '17.12 '22.09 - 245,206 - 31,969 　 213,237 터키 K9 후속물량(구성품) 수출 계약 '18.04 '19.05 - 60,708 - 6,254 　 54,454 에스토니아 K9 자주포 수출 계약 '18.06 '20.12 - 51,114 - 7,805 　 43,309 기타 수주 계약 - - - 418,111 - 172,163 　 245,948 한화&cr;시스템 방산 통신 장비 등 - - - 4,945,276 - 1,070,512 - 3,874,765 IT서비스 시스템구축 및 운영/유지보수 - - - 695,619 - 448,967 - 246,652 한화파워시스템 에너지&cr;장비 표준형 압축기 - - - 122,168 - 90,045 　- 32,123 주문형 압축기 - - - 216,148 - 91,685 - 124,463 패키지 - - - 35,251 - 9,828 - 25,423 부품 - - - 48,086 - 35,188 - 12,898 계 654 37,319,079 482 7,504,976 172 29,814,104 ※ 파워시스템과 시큐리티사업은 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및 증감 내역을 합하여 수주총액으로, 당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.&cr;※ IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다. IT서비스사업 중 운영/유지보수사업 및 물류BPO사업은 당기 중 수익인식 금액을 수주총액의 증감에 동일하게 반영하였습니다. &cr; 7. 시장위험과 위험관리&cr;&cr; 가. 시장위험 등 &cr; 당사 및 당사의 연결 종속법인은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 시장위험 등에 관한 내용은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석4. 재무위험관리」를 참조 바랍니다.&cr; &cr; 나. 위험관리 정책 &cr; (1) 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다. 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사와 당사 연결 종속법인은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.&cr;당사와 당사 연결 종속법인의 감사위원회는 경영진이 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책 및 절차를 준수하고 있는지를 어떻게 관리하는지 감독하고 당사와 당사 연결 종속법인이 직면한 위험과 관련하여 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.&cr;&cr; (2) 당사와 당사 연결 종속법인은 시장위험 관리를 위해 파생상품계약을 체결하고 있으며 회사가 노출된 모든 시장위험을 헤지하는 것은 아닙니다. 자세한 사항은 본 보고서의 「Ⅱ. 사업의 내용. 8. 파생상품거래현황」을 참조하시기 바랍니다. &cr; &cr; 8. 파생상품 거래현황&cr; [한화에어로스페이스]&cr; 당사는 2019년 기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 2건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 부채 수취 지급 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2016.10.31 2021.10.31 91 Days CD+ 1.34% 2.83% - 39,094 이자율스왑 국민은행,&cr;KRW 50,000,000 2017.06.20 2020.06.21 91 Days CD+ 1.16% 2.85% - 48,667 파생상품과 관련하여 △462,501천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다. 당사는 2019년 기말 현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 통화스왑 계약과 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 수취 지급 통화스왑 KEB하나은행 암스텔담지점,&cr;USD 30,000 2018.12.05 2021.12.05 USD Libor 3M+1.60% 2.92% 986,231 파생상품과 관련하여 1,191,000천원의 금융수익과 △126,292천원의 기타포괄손익을 인식하였습니다.&cr; &cr;당사는 2019년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 총 3건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천미불, 천원) 구 분 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 부채 매입금액 매도금액 계약환율 통화선도 2019.11.21 2020.02.21 USD 14,000 KRW 16,443,000 1,174.50 - 252,049 통화선도 2019.11.21 2020.05.21 USD 34,000 KRW 39,831,000 1,171.50 - 603,189 통화선도 2019.12.30 2020.06.30 USD 21,000 KRW 24,200,000 1,152.40 1,895 - &cr; 당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 &cr;결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 &cr;체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, &cr;해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생&cr;상품자산으로 17,748,833천원을 인식하고 있습니다. 구분 내역 기초자산 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%) Call 옵션 행사가격 행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 Call 옵션 행사기간 2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일 Call 옵션 행사권자 한화에어로스페이스(주) 할인율 싱가폴 국채 금리 커브 [한화시스템] 당사는 2019년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 59건의 통화선도 매도거래와 총 6건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서에 반영된 거래이익은 113,799천원, 거래손실은 1,296,638천원입니다. (단위 : 천원) 자산 부채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도 85,630 346,466 229,764 516,249 113,799 1,296,638 &cr; 당사는 2019년 기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입원금 계약&cr;체결일 계약&cr;만기일 계약내역 자산 부채 수취 지급 이자율스왑 신한은행,&cr;KRW 30,000,000 2018.04.26 2020.04.27 91 Days CD+ 0.81% 2.89% - 81,163 [한화디펜스]&cr;당사는 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약, 원화변동금리 차입금의 이자율 변동을 회피하기 위하여 1건의 이자율스왑 계약 및 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 5건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 자산 부채 수취 지급 원금 이자 원금 이자 통화스왑 2017.07.27 2021.07.27 USD 30,000 3M Libor + 1.36% KRW 34,005 2.68% 457 - 이자율스왑 2019.05.28 2022.05.30 KRW 20,000 91일 CD + 0.72% KRW 20,000 2.34% - 134 (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 자산 부채 매도금액 매수금액 계약환율 통화선도 2019.09.30 2020.03.30 USD 20,000 KRW 23,856 1,192.80 751 - 통화선도 2019.09.30 2020.03.30 USD 16,000 KRW 19,091 1,193.20 605 - 통화선도 2019.11.01 2020.05.04 USD 24,000 KRW 27,833 1,159.70 131 - 통화선도 2019.11.28 2020.01.15 USD 3,900 KRW 4,593 1,177.60 79 - 통화선도 2019.12.31 2020.01.07 USD 11,900 KRW 13,787 1,158.60 11 - &cr; [한화정밀기계]&cr;당사는 2019년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 36건의 통화선도 매도거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서상에 반영된 거래이익은 751,757천원, 거래손실은 1,351,246천원입니다. (단위 : 천원) 자산 부채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도 167,773 - 167,773 - 751,757 1,351,246 [한화테크윈] &cr; 당사는 금융사별 외화 한도내 외화 매매를 목적으로 2건의 통화선도 계약과 운영자금으로 활용할 외화차입금 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 파생상품의 평가 금액은 거래 은행에서 제공한 평가 내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천미불, 백만원) 구분 계약발효일 계약종료일 계약내역 자산 부채 매도금액 매수금액 계약환율 통화선도 2019.12.31 2020.01.31 USD 12,000 KRW 13,924 1,160.30 39 - 통화선도 2019.12.31 2020.01.31 USD 8,000 KRW 9,283 1,160.35 26 - 통화스왑 2019.11.21 2022.11.21 USD 30,000 KRW 35,220 1,174.00 - 683 9. 경영상의 주요계약 &cr; 2019년 기말 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약의 내용은 다음과 같습니다. 해당회사 주요계약의 내용 한화디펜스(주) ○ 구 한화디펜스(주) 인수합병 계약&cr;- 존속법인: 구 한화지상방산(주)&cr;- 소멸법인: 구 한화디펜스(주)&cr;- 합병의 목적: 사업결합을 통한 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과 극대화&cr;- 합병비율: 구 한화지상방산(주) : 구 한화디펜스(주) = 1 : 0&cr;- 합병일자: 2019년 1월 1일 한화에어로스페이스(주) ○ 타 법인 출자 및 인수 합병 계약 - 존속법인 : HAU(구, EDAC Technologies Holding Company) - 소멸법인 : AMC(Accelerate Merger Corp.) - 계약형태 : AMC(SPC)설립 후, 역합병을 통한 HAU 지분 100% 취득 - 인수가액 : 2,397억원 - 인수기일 : 2019년 9월 30일 ※ 구 한화디펜스(주)는 구 한화지상방산(주)의 자회사였기 때문에 인수금액이 없습니다.&cr; 10. 연구개발활동 &cr;가. 연구개발활동의 개요 회사 사업부문 내용 한화에어로&cr;스페이스 및&cr;해외종속법인 항공엔진 가스터빈 엔진분야의 기술 개발 및 제품 개발 활동을 활발히 진행중이며, &cr;지상용 및 항공용 가스터빈 엔진, 미래 선도형 엔진 기술 개발을 강화 하고 있습니다. 한화디펜스 방산 한화디펜스는 Stand-alone 가치제고, 시너지 극대화, 미래사업 준비를 통해 신뢰할 수 있는 Defense Solution을 제공하는 글로벌 종합방산 리더를 목표로 지상 기동무기체계, 화력(지상, 함정)무기체계, 대공무기체계 분야에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다. 한화파워시스템 및 해외종속법인 파워시스템 당사는 에너지장비 분야의 글로벌 선도기업을 목표로 활발한 연구활동을 진행하고 있습니다. 현재 기존의 압축기는 성능개선 및 추가 모델 개발 활동을 진행중이며, 엔지니어드 압축기는 새로운 규격과 사양의 압축기를 기존 실적 자료를 참고하여 신규 개조 개발을 통해 선행기술 확보 및 시장 확대 노력을 하고 있습니다. 한화정밀기계 및&cr;해외종속법인 산업용장비 한화정밀기계는 산업용 장비와 Smart Factory를 위한 운영솔루션 분야 업체로서 SMT장비, 반도체장비, 협동로봇 등 산업별로 특화된 성능/기능에 대응하는 전문화된 장비를 연구개발하고 있으며, Smart Factory 구현을 위한 장비간 자동 제어, 사전 고장 예방 등의 운영솔루션에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. 한화테크윈 및&cr;해외종속법인 시큐리티 당사는 지능형 영상감시와 차별화 솔루션을 통한 제품 리더십 확보를 목표로 영상감시 분야의 기술선도를 위해 활발한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. &cr;자체 보유한 SoC(System on Chip) 및 렌즈 기술과 지능형 기술을 접목한 차별화 솔루션을 통해 영상 및 스마트 솔루션의 글로벌 리더로서 선행기술 확보를 추진하고 있습니다. 한화시스템 방산 당사는 전자광학, 레이다, 지휘통제·통신, 해양시스템, 항공전자 및 위성분야 에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습 니다. 당사 방산부문의 연구개발인력 중 석/박사 인원의 구성은 약 59%를 차지하고 있습니다. 이는 고학력의 우수인력의 채용을 통해 최첨단 무기체계 연구개발을 지속하기 위함입니다 나. 연구개발 담당조직 조직형태 및 명칭 운영현황 소재지 운영목적 한화에어로스페이스 항공우주연구소 경기 성남시&cr;분당구 판교로 항공기용 가스터빈 엔진 개발 항공기계연구소 충남 아산시 둔포면 아산테크노밸리 아산밸리남로 항공기 및 발사체용 착륙, 유압, 연료, 구동시스템 개발 한화테크윈 판교 R&D 센터 시큐리티 개발센터&cr;(AI연구소, H/W, S/W, &cr;시스템 S/W개발) 경기 성남시&cr;분당구 판교로 CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발 한화디펜스 판교 R&D 센터 종합연구소 경기 성남시 분당구 판교로 지상/대공/화력무기체계 등 육상 방산장비개발 창원 R&D 센터 경남 창원시 성산구 공단로 한화시스템 연구개발본부 전자광학연구소 경기 성남시&cr;분당구 판교역로 광학, 열상 장비 및 유도무기용 광학탐색기 연구개발 지휘통제ㆍ통신연구소 통신/지휘통제/사이버/Security/전자전 연구개발 항공전자연구센터 항공기 탑재용 전자장비 연구개발 레이다ㆍPGM연구소 경기 용인시&cr;처인구 경기동로 레이다, 고도계, 유도무기용 RF 탐색기 연구개발 해양연구소 경북 구미시&cr;1공단로 함정전투체계, 무인체계, 소나체계 연구개발 ILS 1팀/시험장비팀 종합군수지원 요소 및 정비지원장비 연구개발 미래혁신센터 디지털혁신 Lab. 서울시 중구 을지로 100 플랫폼 연구개발, AI 연구개발 등 한화정밀기계 판교 R&D 센터 산업용장비 개발실 경기 성남시 분당구 판교로 칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 개발 로봇개발센터 협동로봇, 서비스로봇 등의 개발 공작기계 연구센터 경남 창원시 성산구 성산패총로 CNC 자동선반 연구 개발 Techwin Engineering Center 일본 후쿠오카 정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발 한화파워시스템 판교 R&D 센터 경기 성남시 &cr;분당구 판교로 압축기 설계 및 선행기술 개발 휴스턴 개발센터 미국 휴스턴 신제품 선행개발 Hanwha Aerospace USA Co., Manufacture Engineering 미국 코네티컷 부품 제조 기술 및 공정 설계 다. 연구개발비용 (단위 : 천원) 과 목 제43기 제42기 제41기 비고 연구개발비용 계 438,334,286 415,818,059 397,311,992 - (정부보조금) 3,180,732 5,936,429 7,270,018 - 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[(연구개발비용계/당기매출액)*100] 8.3% 9.3% 9.4% - 라. 연구개발실적 조직형태 및 명칭 사업&cr;년도 최근 3사업년도 중 완료된 연구개발 활동 성과 연구과제 연구결과 및 기대효과 연구결과가 반영된 당해 제품 등의 &cr;명칭 및 반영내용 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 시큐리티&cr;개발센터 2017 XNP-6370RH 2M, 37배 고성능 IR 네트워크 PTZ 카메라 XNP-6370RH WN5_2M_Box_Bullet WN5 2M Box/Bullet 네트워크 카메라 XNB-6000, XNO-6080R WN5_5M_Box_Bullet WN5 5M Box/Bullet 네트워크 카메라 XNB-8000, XNO-8080R WN5 12x Bullet/Vandal WN5 12x Bullet/Vandal 카메라 XNO-6120R, XNV-6120R, XNV-6120 Argus Monitoring System 무선 네트워크 카메라 패키지 SNA-R1110W SNH-C6420BN 사업자향 LTE Action 카메라 SNH-C6420BN XNB-6005_XNO-6085 WN5 1/2"Box/Bullet 카메라 XNB-6005, XNO-6085R XNP-6120H WN5 2Mega 12배 PTZ 하우징 카메라 개발 XNP-6120H XNP-6040H WN5 2Mega 4.3배 Micro PTZ 카메라 개발 XNP-6040H 2M_헤드분리형_Fisheye_옵션렌즈 WN5 2M 헤드분리형 ATM NW카메라용 옵션렌즈 SLA-T1080F XNP-6320/H/HS WN5 네트워크 실내형, 실외형, 특수형(스테인리스) PTZ 카메라 XNP-6320, XNP-6320H, XNP-6320HS XNP-6370H 2M 37배 PTZ Camera(Non-IR) 옥외용 카메라 XNP-6370H SPN-10080PM_10080P 철도 차량용 PoE Switch SPN-10080PM, SPN-10080P 2018 초저가형 카메라 L시리즈 동.서남아, 남미, 구주 등 저가 시장 가격방어를 위한 초저가형 카메라 LND/LNO/LNV-6010R, LND/LNO/LNV-6020R, LND/LNO/LNV-6030R, LND/LNO/LNV-6070R XNP-6371RH WN5탑재 2M 37배 IR PTZ- 고감도 이미지센서를 탑재한 IR 타입 PTZ 카메라 XNP-6371RH X시리즈 2M 차량용 NW 카메라 WN5 X시리즈 2M 차량용 NW카메라 상품화개발 XNV-6013M, XNV-6012, XNV-6012M, XNV-6022R, XNV-6022RM WN5 X Stainless Dome Camera WN5 X시리즈 스테인레스(SUS 316L) 돔 카메라 개발 XNV-6080RS, XNV-6120RS, XNV-8080RS PNM-7000VD 2CH 멀티디렉셔널 개발 PNM-7000VD 한화테크윈 시큐리티&cr;개발센터 2018 VGA 열상 NW 카메라_TNO-4040,4050 Pan/Tilt Driver 연동, SUNAPI/ONVIF 대응 열상 제품 개발 TNO-4040T/4051T/4050T/4030T/4041T QNE-7080RV_6080RV Flat Eye 카메라 개발 QNE-6080RV/7080RV WN5 X-Lite 6종 WN5 MID급 매출 확대를 위한 X-Lite 시리즈 카메라 개발 XND-L6080V/L6080R/L6080RV, XNV-L6080/L6080R, XNO-L6080R QRN-1610S/810S/410S 중소규모용 Q시리즈 염가형 카메라 대응 NVR 개발 QRN-1610S/810S/410S 2M 32x 네트워크 포지셔닝 카메라 네트워크 2M 32x 포지셔닝 카메라 개발 TNU-6320 PNM-9000VQ 2CH 멀티디렉셔널 개발 PNM-9000VQ PNM-9320VQP PTZ+멀티디렉셔널 PNM-9320VQP 개발 PNM-9320VQP XNO-L6020R WN5 2M X-Lite Fixed Bullet 상품화 개발 XNO-L6020R SSM탑재 PC-NVR 2종 개발 저장장치 매출 확대를 위한 SSM(v.2.0.2) 탑재 PC NVR 개발 PRP-4000H8, PRP-5000H16 WN5 2M, 32x Zoom Box(XNZ-6320) WN5적용 32배 줌박스 카메라 신규 개발 XNZ-6320 XNP-6550RH 2M 55배 IR 네트워크 PTZ 카메라 XNP-6550RH 코너마운트카메라(TNV-7010RC) WN5 3M, Corner Vandal NW 카메라 상품화 개발 TNV-7010RC PNM-9030V 20M 파노라믹 네트워크 카메라 개발 PNM-9030V SPE-110 4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 1ch Network Video Encoder 개발 SPE-110 1CH Decoder Web 설정 및 운영이 가능한 네트워크 디코더 (4K, H.265 지원) 개발 SPD-151 2019 온도감지형 열상카메라 3종 VGA 열상카메라 일반형/온도감지형 출시로 유틸리티/제조공장 등 진입장벽 높은 버티컬 대응력 확보 TNO-4030TR/4040TR/4041TR X Plus 2M_5M 돔계열 9종 X Plus 시리즈 설치편의성 개선을 통해 고부가가치 제품 경쟁력 확보 XND-6081F/6081RF/6081RV/6081V,XNV-6081R/6081/8081R, XND-8081RV/8081RF X Plus 2M_5M PTRZ(6종) 군과제 X Plus 2M_5M PTRZ(6종) NW카메라 상품화개발(설치편의성 시범과제) XNV-6081Z/8081Z, XND-6081VZ/6081FZ, XND-8081VZ/8081FZ TRM-810S_410S 버스/트럭 등 중소형 차량 전용 네트워크 저장 장치 TRM-410S/810S XNO-L6120R (WN5 12x X-Lite Bullet) 국내향 염가형 12배 Bullet 도입 XNO-L6120R PNM-9000VD 5M 2CH 멀티디렉셔널 PNM-9000VD PNM-9000VD Amba Q 2M Mini Dome 2종 신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발 QND-6011/6021 Amba_Q_5M_Mini_Dome_2종 신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발 QND-8011/8021 Amba_Q_5M_Mini_FlatEye_2종 신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발 QNE-8011R/8021R XNP-6320RH_6250RH 2M 32배(25배) IR PTZ 카메라 개발 XNP-6250RH/6320RH XNP-6371RH SKD XNP-6371RH 중소사향 SKD 개발 XNP-6371RH01N AHD 2M 엘리베이터용 VP외 Bullet 3종 TBeye 향 엘리베이터 전용 AHD VP Camera 개발 SCO-6085R/6085RVP, SUO-6085R, HCD-6011VP Ambar Q 2M VF Dome_Vandal_Bullet 12종 기존 Q 2M Basic Revision QNO/QND/QNV-6082R, QNO/QND/QNV-6072R, QNO/QND/QNV-6083R, QNO/QND/QNV-6073R Ambar Q 2M Fixed Dome_Vandal_Bullet 9종 기존 Q 2M Basic Revision QND/QNV/QNO-6012R, QNV/QNO/QND-6032R, QND/QNV/QNO-6022R 5MP Q 시리즈 12종 X-Series 대비 가격경쟁력 확보할수 있는 5MP Q시리즈 라인업 개발 QND-8010R/8020R/8030R/8080R, QNO-8010R/8020R/8030R/8080R, QNV-8010R/8020R/8030R/8080R TNO-6010M(차량전면카메라) 차량용 Front Facing Camera 개발 TNO-6010M SPE-410A_1610A 4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 다채널(16ch, 4ch) Network Video Encoder 개발 SPE-1610A/410A SPE-110A 4M AHD(15f/s),TVI(2M 30f/s)/CVI(2M 30/fs) 지원가능한 Encoder line up 개발 SPE-110A XND-L6020R (국판향) X-Lite Fixed 모델 전개로 국내 X시리즈 확판 추진 XND-L6020R QNF-8010 당사에서 가장 작은 Q 미니 컴팩트 돔 Fisheye 카메라 라인업 확보 QNF-8010 Amba L 시리즈 Dome_Vandal_Bullet 12종 미주 시장이슈에 대응하기 위하여, 기존 L 시리즈의 SoC변경하여 기존 동등 이상수준 사양 구현 LND-6012R/6022R/6032R/6072R, LNO-6012R/6022R/6032R/6072R, LNV-6012R/6022R/6032R/6072R QVGA 열상카메라 3종 당사 전체 열상카메라 라인업 확대를 위해 QVGA 제품군 3종 확보 TNO-3010T/3020T/3030T Pentabrid DVR 6종 DVR의 시장 유지 및 내부 효율화를 통한 제품 경쟁력 강화 HRX-1621/821/421, HRX-1620/820/420 PNM-9321VQP 멕시코PJT향 PNM-9321VQP 개발 PNM-9321VQP Non-IR AHD 2MP 카메라 UK향 Non-IR AHD 2M 모델 개발 HCO/HCV-6080_EUR_ALL PNM9084QZ 2M x 4ch PTRZ Multi Directional Network Camera. 4ch PTRZ 기능 추가 및 컨트롤로 설치 편의성 극대화. 기구 플랫폼 컴팩트 사이즈(PNM-9000VQ) 설계 반영. 경쟁사대비 최고 멀티스트리밍 성능 지원 카메라 개발 PNM-9084QZ PNM-9084RQZ/9085RQZ 2M/5M x 4ch IR-PTRZ Multi Directional Network Camera 개발 PNM-9084RQZ, PNM-9085RQZ Amba Q 2M 차량용 NW카메라(2모델) Amba Q 2M 차량용 2종 NW카메라 상품화 개발을 통한 매출 확대 QNV-6024RM/6023R TAW-4000H16 (TMS) TWA-4000H16 서버에 탑재될 TMS(Transport Monitoring System) SW를 개발SSM Transportation v1.2 경쟁력, 구매/사용 편의성 제고, TMS Appliance 제품 카테고리 신생 및 Transport 버티컬 매출 기여 TAW-4000H16 줌박스 XNZ-L6320 WN3 Zoom Box 대체 모델 개발로 인한 매출확대 기여&cr; Mid/Entry 라인업 운영으로 전체 판매 증대 XNZ-L6320 QNP-6230RH 저가형 2M 23배 IR PTZ 카메라 대체모델 전개 QNP-6230RH AHD 4MP non-WDR 14종 펜타브리드 대응 AHD 4MP non-WDR 카메라 리비젼 모델 개발로 인한 매출확대 HCB-7000A/7000PHA, HCD/HCV/HCO-7010RA/7020RA/7030RA/7070RA 한화정밀기계 산업용장비&cr;개발센터 2017 SM485P 자동차전장, 가전 등 수삽시장 공략을 위한 수삽부품 삽입용 장비 개발 수삽 자동화장비(SM485P) 2018 DECAN S1 가전/전장/산업용전자 시장向 고가성비 중속기 개발 중속범용기(DECAN S1) NEXT DECAN Mobile/LED/자동차 전장 시장向 고가성비 Entry 고속기 개발 Entry 고속기(HM520) 2019 EtherCAT 솔루션 개발 Network EtherCAT Interface 기술 내재화 및 응용기능/기술 확보 Entry 고속기(HM520) HM520 2018 SE개발 LED 특화기능 개발을 통한 시장확판 대응 및 원가절감 Entry 고속기(HM520) 고생산성 다이본더 선행개발 高생산성 다이본딩 장비 개발/국산화 및 반도체 장비 포트폴리오 확대 다이본더(SDB1) 로봇개발센터 2017 협동로봇 5kg 모델 상품화 개발 UR社 협동로봇을 대체하기 위해 국내 최초의 협동로봇 개발 및 판매 HCR-5 협동로봇 10kg 이상 모델 선행개발 산업용 로봇과 협동로봇의 강점을 결합한 고정밀, 고강성, 고가반중량 로봇 선행 개발 HCR-12 로봇 2D, 3D 비전기술 개발 Industry 4.0 대응을 위한 AI 솔루션용 비전 알고리즘 개발 HRV-2W 로봇용 2D 비전카메라 상품화 개발 협동로봇의 End Effect에 부착하여 협동로봇의 동작위치를 비전을 통해 입력 받아서 필요한 동작을 구현하도록 2D 비전 카메라를 개발 HRV-2W 2018 협동로봇 12kg 모델 상품화 개발 협업로봇 가반중량 12kg 모델(HCR12) 개발 HCR-12 협동로봇 3kg 모델 상품화 개발 협업로봇 가반중량 12kg 모델(HCR12) 개발 HCR-3 Two-Body Controller 상품화 개발 단일 제어기로 두 개의 로봇 바디를 제어하여, 제어기 제품 경쟁력 향상 HCR-5T 2D 로봇 비전 기술 개발 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 핵심 VA 기술내재화 HCR-5, HCR-3, HCR-12 딥러닝 기반 3D 비전 빈-피킹 개발 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 핵심 기술 내재화 HCR-5, HCR-3, HCR-12 Mobile Menipulator 개발 협동로봇을 Mobile 기기에 탑재, Vision 기술을 활용한 Non-Guide 구동 위치보정 및 Pick&Place 기술내재화 HCR-5 + AGV 2019 협동로봇 2세대 상품화 개발 협업로봇 가반중량 3Kg모델 (HCR3), 5kg 모델(HCR5), 12Kg 모델 (HCR-12) 상품화 개발 HCR-5, HCR-3, HCR-12 딥러닝 기반 3D 비전 빈-피킹 솔루션 개발 협동로봇向 비전 옵션 상품에 탑재되는 3D 빈피킹 솔루션 개발 HCR-5, HCR-3, HCR-12 공작기계&cr;개발팀 2019 XD26II-V 개발 고복합, 정밀 가공이 가능한 기존 XD20V업그레이드 제품 　 XD38II-R 기존 XD38II의 성능개선 (Y2 가공능력 및 스트로크 확장) 　 HI-CPS 개발 클라우드 기반의 원격 모니터링 S/W 개발 HI-CPS Auto Tool Changer 개발 Auto Tool Changer&cr; - 자동차, 의료 및 우주 항공부품등 공정집약형 부품의 가공을 위한 기술 Auto Tool Changer 한화&cr;시스템 혁신부문 미래&cr;기술센터 2018 머신러닝을 이용한 이미지 처리 이미지 영역 자동 구분 및 이미지 내 주시대상 인식 모델 확보 인테리어 트렌드 분석 과제 적용 텍스트 마이닝 기법 자연어 처리 및 텍스트 유사도 분석 제안 데이터 텍스트 분석 시계열 데이터 예측 시계열 데이터 분석을 통한 이상 징후 발견 당사 데이터 센터 장애예측 PoC Conversational 플랫폼 개발 NLU엔진 개발 및 Conversation Platfrom 확보 Conversation Platfrom 확보 블록체인 플랫폼 구축 플랫폼 확보 및 PoC활동 등을 통한 미래사업 기술&cr; 역량 및 사업기획 확보 H-Chain 1.0 미래혁신센터&cr; 디지털혁신 Lab. 2019 한화생명 통합교육플랫폼 內 큐레이션 적용 딥러닝 기반 추천 시스템 모델 개발을 통한&cr; 추천 모델 구현 및 개인화 추천시스템 적용 한화생명 통합교육플랫폼 내 큐레이션 적용(~6월) 스마트톨링 단차로 ITSK 인증 스마트톨링 MCU 기술 확보 및 &cr; 고속도로 전자지불 시스템 적용 스마트톨링 단차로 ITSK 인증 획득(6월) 스마트톨링 다차로 ITSK 인증 스마트톨링 MCU 기술 확보 및 &cr; 고속도로 전자지불 시스템 적용 스마트톨링 다차로 ITSK 인증 획득(12월) Vision 분야 이미지 데이터 전처리 Tool 구축 자동화 Tool 기반 AI 과제 수행 생산성/경쟁력 확보 보험개발원 A I자동견적 구축 內 Tool 적재 (8월) Conversational 플랫폼 고도화 Web Chat 기능 및 Slot filling 기능, 챗봇 기능 향상 Fullour Conversational Platform 적용(10월) ERP 전표계정 추천시스템 전표처리시 사용계정 입력시간을 단축하여 업무 효율 향상 ERP 전표계정 추천시스템 구축 (5월) 생명보험 Claim AI 적용 모델 생성 심사 시간의 단축을 통한 업무 효율성 확보 생명보험 Claim 자동배정 구축 (12월) 블록체인 플랫폼&cr; 고도화&cr; (H-Chian 2.0) 기존 플랫폼의 안정성 및 처리 성능 향상, 개발 생산성 및 유연성 확보. 사업 적용 및 시장 확대 (예술품 데이터 플랫폼, 동남아 ABT, CSR 불꽃 기부 플랫폼) H-Chain 2.0 솔루션 확보('19.9~12월)&cr; 예술품 거래 Data 플랫폼('19.9~12월) ABT 서비스 플랫폼 구축&cr; (H-ABT) 글로벌 금융상품 ABT 발행 및 유통 서비스 시스템 확보. &cr; 신규 비즈니스모델 발굴 및 사업 적용 (동남아ABT, 예술품ABT)&cr; H-ABT 1.0 솔루션 확보 ('19.9~11월) 예술품 거래 Data 플랫폼 예술품 거래 Data의 등록/검증/제공 서비스 오픈 및 클레이튼 생태계 참여 예술품 거래 Data 플랫폼 1차 오픈(12월) 설비모니터링 알고리즘 확보 설비통합 모니터링 분석 알고리즘 확보 및 PoC 수행 SBM 알고리즘 검증 및 자체 PoC 수행(~11월) 한화파워시스템 에너지&cr;장비&cr;개발센터 2017 ASU 압축기 패키지 개발 ASU Plant용 초대형 Air Compressor 및 Nitrogen Booster Compressor 패키지 개발 SE-110A(3-Stage) / SE-45N(5-Stage) SM2100 표준형 압축기 개발 경쟁력 있는 저마력 표준 압축기 라인업 개발(200~400마력급) SM2100 Aramco Jazan Air Blower 개발 Process용 API Blower 개발 SE-32A 금호미쓰이 HCl압축기 개발 Process용 위험가스(염화수소)압축기 개발 SE-45G DSME MOL Expander 개발 LNG운반선 LNG 재액화 프로세서용 Expander 패키지 개발 SE-32G Hydrostor CAES Booster 개발 CAES(압축공기에너지저장)용 Booster 개발 SE-45A Aramco Asphalt Process Compressor 개발 Oil & Gas Plant용 API617 Full Compliance Process Compressor 개발 SE-32A KOGAS BOG Compressor 개발 LNG Terminal용 BOG Compressor 개발 SE-45G 2018 Praxair Main Air Compresso 개발 Major ASU업체 장비 납품 실적 확대 SM7000A/4 Aramco EDRF Uthmaniyah IAC 개발 Oil & Gas Plant용 API672 Full Compliance Air Compressor 시장 확대 SE-32A LG MMA Process Air Compressor 개발 유화 공정용 Air Compressor 시장 확대 SE-45 CTCI Screw압축기 패키지 개발 Screw 압축기 패키징 사업 확대 - Linde Giheung MAC 개발 Linde 그룹 ASU용 압축기 실적 확대 SE-90A/4 Hanwha Total GTG#4 Package 개발 NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator Package 개발 MS5002E Hanwha Total GTG#4 FGC 개발 NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator 연료공급용 6단 Fuel Gas Compressor 개발 SE-65G/6 Tecnimont AGPP IAC(Sinergia) 개발 러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 개발 SE-45A/3 & SE-32A/3 CTCI Track 4A CCPP FGC 개발 동남아시아 GE 대형 Gas Turbine(9H Series) 연료 공급용 Fuel Gas Compressor 개발 SE-45G/2 2019 ASE 엔진시험용 Air Compressor 해외 항공용 가스터빈엔진 풍동 설비용 고압 공기압축기 개발 SE-65A/5 Melaka IAC 동남아시아(말련) Oil & Gas 플랜트용 API672 공기압축기 개발 SE-45A/3 Huaxin Steel MAC 중국향 ASU 대형 공기압축기 개발(SE-90급) SE-90A/3 HongRen Gas RNC 중국향 ASU 대형 질소압축기 개발(SE-90급) SE-90N/4 Tecnimont AGPP IAC(SIAD) 개발 러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 시장 확대 SE-45A/3 현대중공업 Turkey BOTAS FSRU LDC/HDC 조선해양 선박용(FSRU:Floating Storage Regasfication Unit) 극저온(-160℃) LD(Low Duty) 압축기 국내 최초 개발/납품 SE-45G/2(LDC)&cr; SE-32G/1(HDC) 삼성중공업 컨테이너선 ALS Blower 조선해양 컨테이너선용 공기 압축기 시장 진입※ ALS(Air Lubrication System) : 압축 공기를 활용한 해수와 선박간 마찰을 최소화하여 연료를 저감시키는 친환경 장치 SM6100/2 Nanyang Yida BAC 중국 ASU SE-45 Frame BAC(Booster Air Compressor) 준표준화 개발 SE-45A/3 Aramco Berri Gas IAC Aramco API672 IAC 중동 고객(BBSA)으로 확대&cr; ※ BBSA:Bapcock Borsig Servia Arabia SE-32A/3 SECL SABIC EOEG Vapor Compressor 중동향 Vapor Comressor 국내 최초 개발&cr; ※ SABIC : Saudi Arabia Basic Industries Corporation SE-45V/1 루마니아 Duro Felguera Iernut FGC 유럽향(루마니아) 6단 FGC 최초 개발 SE-82G/6 Formosa Plastic PP-3 IAC 미국 패키징 업체(Cobey)와 SM core 패키지 협업 개발 SM3100 Aramco Shedgum IAC Aramco API672 IAC 아프리카 이집트 EPC 고객(ENPPI)으로 확대 SE-32A/3 BAPCO MAC 바레인 사업주(BAPCO)의 고난이도 스펙 대응 과제 개발 완료(EPC 고객은 유럽 SIAD) SM5000/4 ※ 항공엔진, 방산사업은 보안관계상 개발실적을 기재하지 않습니다.&cr; 11. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 &cr; 가. 상표관리 및 고객관리 정책 회사 내용 한화에어로스페이스 한화에어로스페이스는 대한민국 유일의 가스터빈 엔진 제작 기업으로서 항공기 엔진의 개발, 생산 및 정비에 특화된 첨단 기계 산업의 리더로 자리매김하고 있습니다. 항공사업 전문회사로 입지를 공고히 하고 사업 저변을 확대하기 위해 지난해 말, ㈜한화로부터 항공기계사업부를 양수하였고 사업에서는 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품 공급계약 및 RSP 사업을 차질 없이 진행함은 물론 베트남 엔진부품 신공장을 가동하여 항공기엔진 글로벌 파트너사로서의 입지를 확고히 하였습니다. 앞으로 RSP사업 수행역량을 더욱 강화하고 세계 3대 엔진 제조사인 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품공급 계약을 지속 확대함은 물론, 베트남 공장을 본격 가동함으로써 장기적이고 안정적인 수익 중심 구조를 확보하고 항공엔진사업과 항공기계사업의 시너지 및 사업기회를 확대할 것입니다. 한화테크윈 한화테크윈은 광학,렌즈 및 영상처리 등 자체 보유 기술을 기반으로 업계를 선도하는 글로벌 시큐리티 솔루션 기업을 지향하고 있습니다. &cr;당사는 고객 중심의 솔루션을 제공하기 위해 타겟 시장 별 고객의 니즈를 발굴하고, 그에 맞는 맞춤형 솔루션을 제시함으로써 &cr;고객 만족을 실현하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 한화정신인 '신용'과 '의리'를 업에 적용해 고객이 믿고 사용할 수 있는 제품, &cr;브랜드가 되고자 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 브랜드에 대한 지원 및 육성을 포함, 전세계 글로벌 거점을 통해 국내외 활발한 제품 및 솔루션 홍보를 전개하고 있습니다. &cr;앞으로도 한화테크윈은 고객으로부터 더욱 신뢰받는 기업이 될 수 있도록 끊임없는 변화와 노력을 기울이겠습니다. 한화디펜스 한화디펜스는 신뢰를 기반으로 고객에게 Total Defense Solution을 제공하는 것을 비전으로 정하고 다양한 고객 니즈의 발굴 및 충족을 위하여 적극적인 투자와 핵심기술 개발에 매진하고 있습니다.&cr;화력, 기동, 대공, 무인체계 분야에서 최상의 기술력과 제품경쟁력을 확보한 종합 방산업체로서, 지속성장 가능하고 글로벌 경쟁력을 갖춘 기업으로 그 위상을 확고히 해 나가고 있습니다. 중장기적으로는 차세대 핵심 기술 사업을 확보하고 기술 및 제품의 융/복합을 통한 신규 무기체계 영역을 발굴하여 고객에게 세계 일류 제품과 서비스를 제공하기 위해 노력을 기울이고 있습니다.&cr;또한 주기적으로 고객 만족도 조사를 실시하여 관련 업무의 개선과 보다 나은 서비스 제공에 필요한 정보를 파악하고 있으며, 이를 바탕으로 개발, 양산, 운용 전 순기에 걸쳐 전 직원이 참여한 지속적 개선과 혁신을 실천함으로써 고객 감동을 실현하는 Total Quality Management 체계를 수립하여 운영하고 있습니다.&cr;앞으로도 고객으로부터 신뢰받고 사회로부터 존경 받는 기업으로 도약하기 위해 윤리경영, 준법경영, 상생경영을 실천할 것이며, 신용과 의리의 한화정신을 바탕으로 최고의 제품과 솔루션을 제공함으로써 Global Top Tier로 성장하도록 끊임없는 변화와 노력을 아끼지 않겠습니다. 한화파워시스템 한화파워시스템은 에너지의 생산, 수송, 변환 분배와 관련된 플랜트의 운영을 위해 필요한 기어식 및 스크류 압축기 블로워, 가스 압축기등 고 기능, 고 신뢰도의 제품을 생산, 제작, 납품, 사후관리하여 에너지 사업의 글로벌 리더를 지향하고 있습니다. 또한 핵심역량과 기술인력을 포함한 첨단사업 능력을 갖춘 한국의 대표기업으로 적극적인 투자와 시장 및 고객중심의 사업구조 개선을 통해 안정적인 사업성장 기조를 유지하고 있습니다. 당사는 첨단기술을 바탕으로 보다 안전하고 편안한 생활을 위해 다양한 고객 니즈의 발굴 및 충족을 위한 국내ㆍ외 사업별 홍보활동을 전개하고 있으며, 환경 친화적인 기술개발을 통한 녹색경영과 지역공동체와의 상생경영 구현 등 사회적 책임에 대해서도 끊임없는 노력을 하고 있습니다. 앞으로 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 브랜드에 대한 지원 및 육성뿐만 아니라 전세계 글로벌 거점을 통해 국내ㆍ외에서, 활발한 제품 및 솔루션 홍보를 전개하고 있으며 앞으로도 고객으로부터 신뢰받는 기업이 될 수 있도록 끊임없는 변화와 노력을 기울이겠습니다. 한화시스템 한화시스템 시스템부분은 C4ISR·PGM 분야 종합 방산전자 업체로서 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 사격통제시스템, 전자광학시스템, 지휘통제/통신시스템, 전자전시스템, 레이다시스템, 항공전자시스템, 전투체계시스템, 사이버 및 유도무기 제품을 공급하고 있으며 전술정보통신체계(TICN), 다기능레이다(MFR), 해군 전투체계(CMS) 등 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 군의 전력증강에 기여하고 있습니다. 특히, 2015년 한화그룹에 합류하여 ㈜한화, 한화테크윈, 한화디펜스와 함께 새로운 시너지를 창출하여 대한민국 방위산업의 글로벌 경쟁력 강화에 기여하도록 노력하고 있습니다. 이를 위해 회사의 전체 인력 중 60% 이상이 전문 엔지니어로 핵심기술개발과 무기체계 연구개발 역량을 확보하고 있으며 고도 정밀 기술 노하우가 필요한 디지털 방위산업의 선두주자로서 우수한 연구인력 양성과 한 발 앞선 투자로 고객의 새로운 가치 창출을 위해 더욱 노력하고 있습니다. 또한 숙련된 인력, 체계적인 셀단위 생산 공정과 하나가 되어 고객이 원하는 최적의 제품을 만들고 동시에 완벽한 납기 준수 및 불량률 최소화를 위해 끊임없는 노력을 다하고 있습니다. &cr;&cr;한화시스템 ICT 부문은 1991년 한화그룹 전산팀 통합을 결정하고, 2001년 ㈜한화에서 분사해 제조ㆍ방산ㆍ건설ㆍ금융ㆍ서비스ㆍ교육 등의 산업 분야에서 시스템 통합 노하우를 축적했습니다. 이러한 차별화된 노하우를 바탕으로 고객에 특화된 솔루션을 제공하며 고객 비즈니스 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, 클라우드 기반 빅데이터 센터를 운영해 데이터 분석 서비스를 제공하고, 사물인터넷(IoT)과 빅데이터 기술로 스마트팩토리를 구축해 공정 효율화를 책임지고 있습니다. 더불어 공공 인프라에 대한 보안 및 관제 통합 플랫폼으로 안전한 도시와 국가를 만드는 데 기여하고 있습니다. 최근 4차 산업혁명 시대에 발맞춰 블록체인 자체 플랫폼을 구축하고, AI분야 글로벌 기업과 기술 파트너십을 체결했으며, 핵심 솔루션을 내재화하여 ‘디지털 트랜스포메이션(Digital Transformation) 시대’의 리더로 자리매김하고 있습니다. 한화정밀기계 한화정밀기계는 국내 최초로 PCB 자동조립 장비인 칩마운터의 국산화를 시작으로, 거듭된 기술 도약을 통해 산업용 로봇, 반도체 장비, 광학기기 등 초정밀 제조 장비부터 통합 소프트웨어까지 아우르는 토탈 솔루션 제조사로 성장하였습니다. 또한, 이러한 첨단 기술을 바탕으로 고객에게 다양한 제조 장비 및 솔루션을 공급하여 고객 니즈에 대응하고, 고객가치를 극대화하기 위해 노력하고 있습니다. 한화정밀기계는 궁극적으로는 고객 감동을 실현하는 최고의 글로벌 정밀기계 선도 기업으로서 지속 성장하며 도약할 수 있도록 끊임없는 변화와 노력을 기울이도록 하겠습니다. 나. 지적재산권 관련 &cr; (1) 지적재산권 보유현황 (단위 : 건) 회사 구분 특허 디자인 실용신안 상표 합계 국내 해외 국내 해외 국내 해외 국내 해외 국내 해외 한화에어로&cr;스페이스 출원중 84 27 - - - - 1 - 85 27 등록 133 47 - - - - 4 1 137 48 계 217 74 - - - - 5 1 222 75 한화테크윈 출원중 550 188 3 6 1 - - 2 554 196 등록 635 309 75 64 - 2 16 18 726 393 계 1,185 497 78 70 1 2 16 20 1,280 589 한화디펜스 출원중 102 26 - - - - - - 102 26 등록 302 54 14 - - - - - 316 54 계 404 80 14 - - - - - 418 80 한화&cr; 정밀기계 출원중 243 74 - - - - - 1 243 75 등록 387 154 12 5 - 1 11 6 410 166 계 630 228 12 5 - 1 11 7 653 241 한화&cr; 파워시스템 출원중 123 32 - - - - - - 123 32 등록 163 41 - - - - 1 1 164 42 계 286 73 - - - - 1 1 287 74 한화시스템 출원중 13 　- 　- - - - - - 13 - 등록 1,025 25 18 - 4 - 103 - 1,150 25 계 1,038 25 18 - 4 - 103 - 1,163 25 &cr; (2) 주요 지적재산권 현황 회사 지적재산권&cr;종류 취득일 지적재산권의&cr;제목 및 내용 근거법령 및&cr;법령상 보호받는 내용&cr;(독점적ㆍ배타적 사용기간) 비고 한화에어로스페이스 특허&cr;(US) 2017.12.26 선회기(Swirler)&cr;- 가스터빈 연소기의 Swirler에서 Axial Swirler의 형상을 가지면서 Radial Swirler의 장점 구현이 가능한 구조 특허법 20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록특허(미국/중국)&cr;&cr;산업용 가스터빈 저공해 연소기 Swirler 관련&cr;핵심기술 권리확보 특허&cr;(CN) 2018.02.13 특허&cr; (KR) 2018.06.01 엔진용 이중화 제어시스템&cr; (Dual System and Dual Change Method)&cr; - 이중화 시스템에 고장 발생 시 액티브 시스템을 결정하여 신속한 정상 동작이 가능하도록 하는 방법 특허법 20년&cr; (2032년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국 &cr; 이중화 시스템의 고장 대응 관련 권리 확보 특허&cr;(KR) 2018.10.30 가스터빈 시스템(Gas turbine system)&cr;- 공기와 연료를 혼합한 연료혼합물의 웨버 지수를 일정하고 정밀하게 조절하여 가스터빈 연소시 발생하는 오염물질을 저감시키는 기술 특허법 20년&cr;(2032년 까지) 패밀리 등록특허&cr;한국/미국&cr;연료혼합물의 웨버 지수 조절 관련 가스터빈 시스템 권리 확보 특허&cr;(KR) 2018.12.21 가스 터빈 장치(A gas turbine apparatus)&cr;- 높은 효율을 추구하면서도 효과적으로 터빈부를 냉각시킬 수 있는 가스 터빈 장치 구조 특허법 20년&cr;(2032년 까지) 패밀리 등록특허&cr;한국/미국&cr;터빈 냉각 효율 향상 관련 권리 확보 특허&cr; (KR) 2019.01.29 액체연료 기화 시스템(Liquid fuel evaporating system)&cr; - 폐열을 이용한 발전기에서 나온 전기를 이용하여 액체연료를 기화시킨 다음, 연소가스를 기화된 액체연료에 예혼합하여 연소기로 공급해주는 방법 특허법 20년&cr; (2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국&cr; 기존 천연 가스용 연소기 활용이 가능한 액체연료의 합성천연가스화 기술 특허&cr; (US) 2019.04.30 외부 별도 압축공기 공급을 통한 파워 부스팅(GAS TURBINE SYSTEM)&cr; - 외부 별도의 압축기에서 발생한 압축공기를 연소기로 공급(Air injection)하여 전체 시스템 출력 증가 가능한 Powr Augmentation System 특허법 20년&cr; (2036년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국/미국&cr; 동일 조건에서 Air injection 사용 시 약 20% 출력 증가 효과가 예상되는 구조에 대한 권리 확보 특허&cr; (US) 2019.07.09 연소기 어셈블리(Combustor assembly)&cr; - 연소기 노즐의 재순환 영역을 일정하게 유지하면서 재순환영역 주변에 발생하는 열을 저감하는 구조 특허법 20년&cr; (2037년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국/미국&cr; 중소형 엔진의 성능개량을 위한 가스터빈 연소기의 재순환 영역의 유동안정성향상 및 냉각 효율 향상 구조에 대한 권리 확보 특허&cr; (KR) 2019.11.25 연소기 어셈블리(Combustor assembly)&cr; - 연소기 스월러 어셈블리 구조 개선을 통해 공기 유로 상에 연료를 균일하게 공급 가능하고 연료-공기 혼합물이 예연소기 체류시간이 증가되어 혼합성능을 향상시킬 수 있음 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국&cr; 중소형 가스터빈 엔진-연소기의 안정적인 재순환 영역 확보에 대한 주요 기술 한화테크윈 특허&cr;(CN) 2018.01.02 팬틸트줌 카메라를 이용한 물체 탐지 장치 및 방법(Apparatus and method for detecting object using PTZ camera)&cr;- 팬틸트줌(PTZ) 카메라를 이용한 감시 시스템에서, 움직이는 물체를 보다 효과적이고 정확하게 탐지하는 방법 특허법 20년&cr;(2032년 까지) 패밀리 등록특허 (미국/중국)&cr;&cr;팬틸트줌(PTZ) 상황에서의 이동체 탐지 방법에&cr;대한 권리 확보 특허&cr;(US) 2018.05.07 영상 움직임 추정 방법 및 장치, 영상 안정화 방법 및 장치, 및 컴퓨터 기록매체&cr; (METHOD AND APPARATUS FOR ESTIMATING MOTION IN VIDEO, METHOD AND APPARATUS FOR STABILIZING VIDEO, AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIUM)&cr; - 영상센서와 자이로 센서 사이에 PPW (Pixel Per omega(W)) 파라미터를 도입하여, 두 센서의 융합된 정보를 온라인에서 갱신 후 영상을 안정화하는 방법 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 미국&cr; 당사 WN5 적용 특허 기술에 대한 권리 확보 특허&cr;(US) 2018.07.10 카메라 제어 장치 (Camera control apparatus)&cr; - 전방향 카메라에서 피사체가 화면의 중심에 위치하게 하여 추적시 안정적인 피사체의 크기 및 위치를 유지 시킬 수 있게 하는 방법 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 미국&cr; &cr; 움직이는 피사체를 추적 촬영할 경우에도&cr; 안정적으로 피사체를 화면 중심에 위치시키는 기술 권리확보 특허&cr;(US) 2018.11.6 아이콘 로그리스트 (MONITORING METHOD)&cr; - VMS timeline 상에 event 에 관한 상세 정보를 직관적으로 보여주는 아이콘 UI 에 관한 발명 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록 특허&cr; 미국&cr; 향후 시장에서 채택 가능성 높은 GUI 발명 권리 확보 특허&cr;(US) 2018.12.18 Smart Home Camera Video Summary Briefing &cr;(IMAGE PROCESSING APPARATUS AND METHOD)&cr; - Smart Home Camera 에서 Privacy 보호 기능에 관한 발명 특허법 20년&cr; (2035년 까지) 패밀리 등록 특허&cr; 미국/한국&cr; 향후 시장에서 채택 가능성 높은 개인 프라이버시 보호 발명 권리 확보 특허&cr;(US) 2018.11.20 IMAGE STABILIZING METHOD AND APPARATUS&cr; 이미지 안정화 방법과 장치&cr; - 촬영영상의 흔들림을 검출, 보정하여 안정화하는 감시카메라에 관한 발명 특허법 20년&cr; (2036년 까지) 패밀리 등록 특허&cr; 미국&cr; 영상 안정화 기술 권리확보 특허&cr; (US) 2019.03.04 Distributed Video Archiving System For High Mobility CCTV Systems&cr; - Vertical Solution (Rail)에 적용 가능한 Data 전송 및 저장 Archiving 시스템 발명 특허법 20년&cr; (2039년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 미국&cr; 당사 Vertical Solution 및 향후 시장에서 적용&cr; 가능성 높은 발명 권리 확보 특허&cr; (US) 2019.05.07 Surveillance Data Providing System and Method Thereof&cr; - 감시지역에서 획득되는 영상 및 음성 데이터의 시간대별 패턴을 분석, 학습하고, 학습 결과를 통해 사용자에게 제공될 이벤트 우선순위 결정 특허법 20년&cr; (2036년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국/중국&cr; 향후 AI 카메라 시장에서 활용 가능성 있는 발명 권리 확보 특허&cr; (US) 2019.09.10 웹브라우저 상에서 미디어 스트림을 재생하는 방법 및 장치(METHOD AND APPARATUS FOR PLAYING MEDIA STREAM ON WEB BROWSER)&cr; - 플러그인이 설치되지 않는 인터넷 브라우저 환경으로 실시간 영상을 전송하고, 디코딩한 뒤 출력하기 위한 방법 특허법 20년&cr; (2036년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국&cr; ONVIF 표준 spec. 에 채택된 발명 특허&cr;(GB) 2019.12.25 PRIVACY MASKING METHOD&cr; - PTZ 카메라에 렌즈에서 가지고 있는 줌 포커스 별 위치 데이터를 이용하여 프라이버시 영역을 설정함으로써, 기존보다 더 정확하게 프라이버시 영역을 가릴수 있음. 특허법 20년&cr; (2035년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국, 미국&cr; Privacy mask 기능에 대한 주요 기술 한화&cr;디펜스 특허&cr;(CN) 2018.02.13 화기 지지 장치, 화기 조립체 및 사격 충격력 저감 방법&cr;(Apparatus for supporting firearm, firearm assembly and method for reducing shock by gunshot)&cr;- 사격 충격력 저감 방법 및 화기 지지 장치, 화기 조립체를 적용한 화기 격발에 의한 사격 충격력을 효과적으로 감소할 수 있는 기술 특허법&cr;20년&cr;(2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국/중국&cr;&cr;원격무장 시스템의 사격정확도를 향상시키는&cr;기술 권리확보 특허&cr; (US) 2018.04.24 독립 다축 구동형 차량&cr; -인휠 독립조향 및 주행성능에 관한 발명 특허법 20년&cr; (2031년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 미국&cr; 차륜형 다축구동 차량의 주행제어&cr; 방법에 대한 권리확보 특허&cr; (US) 2018.05.29 Apparatus and mehtod of controlling amphibious vehecle 특허법 20년&cr; (2037년 까지) 패밀리 등록 특허&cr; 미국&cr; 수륙양용장갑차 동력제어 방법에 대한 권리확보 (천이구간 주행제어) 특허&cr; (US) 2018.06.12 Weapon control system and control method thereof 특허법 20년&cr; (2037년 까지) 패밀리 등록 특허&cr; 미국&cr; 복합무장 플랫폼에 대한 권리확보 특허&cr;(KR) 2018.07.24 이동로봇의 지도 작성 및 방법&cr; (apparatus and method for contructing map of mobile robot)&cr; - 지도 데이터 구조를 개선하여 접근시간 및 경로계획 알고리즘에 적합한 지도 작성 방법 특허법 20년&cr; (2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국, 미국&cr; &cr; 이동로봇의 memory 및 연산 처리량 &cr; 최적화에 대한 권리확보 특허&cr; (US) 2019.01.22 Device and method for detectind surround vehicles&cr; - 자율주행 차량의 방향 탐지 시 레이저스캐너 정보와 도로 정보를 이용한 rubber-band model을 같이 적용하여 차량의 방향을 탐지 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국&cr; 자율주행 차량의 위치 정확도 개선 특허 특허&cr; (KR) 2019.04.24 상대 사격 위치 인식(SYSTEM AND METHOD FOR DETECTING SHOOTING POSITION)&cr; - 원격무장의 영상체로부터 실시간 영상을 받아, 영상내에서 휘도 비교 방법으로 상대 사격 위치를 파악하여 원격무장 운용자자가 쉽게 상대를 타격하도록 하는 방법 특허법 20년&cr; (2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국/유럽&cr; 상대방의 무장위치 추적 및 타격위치 자동 설정 방법에 대한 권리 확보 특허&cr; (US) 2019.08.20 주행 제어 시스템 및 주행 제어 방법 (CRUISE CONTROL SYSTEM AND METHOD)&cr; - 주행중 획득되는 라이다 영상을 분석하여 야지환경에서 주행(도섭) 가능여부를 판단하는 알고리즘 특허법 20년&cr; (2037년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국 심사중&cr; 무인로봇의 험야지 주행경로 설정방법에 대한 권리 확보 특허&cr; (US) 2019.10.22 군집주행 중 선행차량 고장시 후속 차량 운영 방법(following cruise control method and following control device)&cr; - 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법 특허법 20년&cr; (2037년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국 심사중&cr; 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법 한화&cr;정밀기계 특허&cr;(KR) 2018.02.06 패널 검사 방법 및 장치&cr;(Method and apparatus of panel inspection)&cr;- LED 패널 공정검사 기술로, 불량검출 오류를 최소화 할 수 있는 기술 특허법 20년&cr;(2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국/중국&cr;&cr;LED 패널 공정검사 관련 범용기술 권리확보 특허&cr; (KR) 2018.06.21 SMT 설비 장착 이상 실시간 진단 방법&cr; - 설비데이터와 설비 이상간에 관계성 모델을 도출하고 이를 적용하여 설비데이터로부터 설비 이상을 실시간으로 진단하는 방법 및 시스템 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 미국&cr; &cr; SMT의 이상을 실시간으로 진단하는&cr; 방법에 대한 권리확보 특허&cr; (KR) 2018.07.24 SMT 설비 이상 감시 및 예측 시스템 및 그의 동작 방법(SYSTEM FOR DIAGNOSIING AND ESTIMATING FACILITIES DISORDER OF SURFACE MOUNT TECHNOLOGY AND THEREOF METHOD)&cr; - 별도의 하드웨어 설치없이 SMT 라인에서 취합되는 공정 데이터를 이용하여 공정 상의 문제에 대해 실시간 알림 및 예측 알림을 발생하며, 동일한 공정결함이 반복되는 경우 경고단계를 상향 조정하여 알려주는 방법 특허법 20년&cr; (2038년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 중국&cr; &cr; SMT설비의 이상을 실시간으로 감시하고 예측하는 방법에 대한 권리 확보 특허&cr; (JP) 2018.11.16 박리성능향상&cr; - 테이프를 박리 시킬때 성공률을 향상&cr; 시킬수 있는 테이프 피더를 공급 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국&cr; Tape feeder 또는 flexible PCB handling &cr; 방법에 대한 권리 확보 특허&cr; (JP) 2018.12.14 복수기판 최적화 효율화방법&cr; (A device for making data)&cr; - 복수 종류의 기판에 대해서 차례대로 부품을 실장하는 부품 실장기에서 사용되는 데이터 생성으로 생산성을 향상시킴 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국/중국&cr; SMT 생산성 향상 방법에 대한 권리 확보 특허&cr; (KR) 2019.01.18 SMT 설비이상 감시 / 예측 시스템 및 그의 동작 방법 &cr; - SMT 라인에서 취합되는 공정 데이터를 이용하여 공정 상의 문제에 대해 실시간 알림 및 예측 알림을 발생하여 관리자가 적절한 조치를 취할 수 있도록 유도하는 SMT 설비 이상 감시 및 예측 시스템 및 그의 동작 방법 특허법 20년&cr; (2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 중국&cr; SMT를 실시간으로 진단하는 방법에 대한 권리 확보 특허&cr; (CN) 2019.05.10 복수의 실장 레인을 구비한 부품실장 장치의 전후면 독립 운영&cr; - 2개의 작업 레인을 포함하는 부품 실장 장치에 있어서 작업 레인별로 작업이 독립적으로 이루어지므로, 어느 하나의 작업 레인에 대한 작업이 중단되어도 나머지 하나의 작업 레인에 대한 작업이 정상적으로 수행될 수 있어 생산성을 향상 특허법 20년&cr; (2036년까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국&cr; 작업 레인별로 독립적인 구동을 수행하여 생산성을 높일 수 있는 부품 실장 장치를 제공 특허&cr; (US) 2019.09.24 제조공정 가시화 시스템&cr; - 공정데이터를 가공하여 생산 설비와 시간을 중심으로 단위 생산품별 생산 현황 정보를 가시적으로 표현하기 위하여, 개별생산유닛의 식별정보가 없는 환경에서 각 설비별 진입/배출 시간 데이터를 개별생산유닛을 기준으로 상호 연결하는 매칭 알고리즘 특허법 20년&cr; (2036년까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국&cr; 작업 생산성 향상을 위한 software rule 확보 한화&cr;파워시스템 특허&cr;(US) 2018.02.06 임펠러 제조방법&cr;(Manufacturing method for impeller)&cr;- 블레이드와 쉬라우드의 접합부의 변형을 최소화하고, 블레이드와 쉬라우드의 접합 강도를 높일 수 있는 제조 방법 특허법 20년&cr;(2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr;미국/중국&cr;일체형 쉬라우드 임펠러 제작효율 향상 관련 권리확보 특허&cr; (US) 2018.04.17 기수분리기(Separator)&cr; - 공냉식 압축기기의 기수분리기 기능을 쿨러 번들(Bundle) 의 헤더(Header) 에 통합하여 기수분리기를 제거함으로써 사이즈를 최소화 가능한 구조 특허법&cr; 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 미국/유럽&cr; &cr; 공랭식 압축기 사이즈 최소화 관련 기술 확보 특허&cr;(KR) 2018.07.24 원심 압축기(Centifugal Compressor)&cr; - 압축기 Diffuser Plate를 비대칭으로 형성함으로써 Scroll부 면적을 균일하게 가져감으로써 확산 불균일도에 의한 유동 압력 손실 최소화하여 압축기 효율 향상 가능한 구조 특허법&cr; 20년&cr; (2033년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국&cr; &cr; 압축기 효율 향상 관련 특허 특허&cr; (US) 2018.10.23 AIR-COOLING SYSTEM FOR FLUIDIC MACHINE&cr; - 공랭식 압축기의 열교환기를 좌우측면에 2개의 쿨러를 배치하여 냉각하는 구조. 쿨러의 후방으로 출입이 가능하여 Fan/Motor 유지보수가 용이한 구조.(컴팩트하며 배관연결이 용이함.) 특허법 20년&cr; (2036년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 미국/중국/한국&cr; 공랭식 압축기 확장 및 유지보수를 위한 구조에 주요 기술 특허&cr; (KR) 2018.05.10 다단 압축 시스템의 서지 제어 방법&cr; - 다단 압축기의 단별 특성(1단-단열과정, 2단이상-등온과정)에 따라 단열과정은 IGV의 개도에 따라 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행하고, 등온과정은 지정된 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행함. 두 값중 하나라도 서지 제어 라인에 근접할 경우 서지 회피를 위한 기동(Blow off valve 구동)을 수행하는 방법. 특허법 20년&cr; (2032년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 중국/한국&cr; 압축기 서지 방지하기위한 제어 로직에 대한 권리 확보 특허&cr; (US) 2018.10.23 COMPRESSOR SYSTEM&cr; - 5단 고압 LD압축기(연료가스압축기) 코어 구조에 1,2단에 VGD를 설이함으로써 경쟁사 대비 효율이 약 15% 개선 가능한 시스템 특허법 20년&cr; (2035년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 미국/한국&cr; LNG 운반선용 압축기에 적용 가능한 구조 특허&cr; (KR) 2019.03.15 인렛 가이드 베인&cr; - 압축기 입구에 유량 조절을 위해 사용되는 IGV(Inlet Guide Vane) 에 사용되는 액츄에이터의 변경 없이 링크 구조 변경을 통하여 압축기 유량증가 가능한 구조.(IGV 구동각도 증가) 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 중국/한국&cr; 압축기 원가절감을 위한 주요 기술 특허&cr; (US) 2019.06.11 압축 장치용 하우징 및 압축 장치(A housing for compressing apparatus and compressing apparatus)&cr; - 압축기 설계점 변경에 따른 제조/가공비용 절감을 위해 설계조건에 맞는 원통형 Ring을 삽입하여 Volute의 형상을 변경함으로써, 재주조나 절삭가공이 필요없어 제조비용을 절감할 수 있음 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국&cr; 압축기 원가절감을 위한 주요 기술 특허&cr; (CN) 2019.07.26 압축기 시스템 및 그 제어 방법(Compressor system and method for controlling thereof)&cr; - 압축기 배출 압력을 토대로 주압축기의 IGV를 제어하고, 주 압축기의 IGV 개도와 동일한 개도를 종속된 압축기에 적용하여 부하를 항상 동일하게 유지 가능한 방법으로, 별도의 유량계 없이 균등한 부하 성능이 확보되어 원가 경쟁력 있음 특허법 20년&cr; (2034년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국/미국/중국&cr; 압축기 원가절감을 위한 주요 기술 특허&cr; (US) 2019.11.26 압축기 제어 시스템 및 압축기의 제어 방법{Control system for compressor and method of controlling the compressor}&cr; - 비상 상황(압력/유량이 높아져 압축기가 멈추는 상황)에 대응하기 위하여 추가 보조 라인을 설정하고, 입구 밸브(IGV)를 닫고 출구 밸브(ASV)를 열어 비상 상황에 대응하는 제어 방법. (IGV와 ASV 동시 사용하여 서지 제어) 특허법 20년&cr; (2037년 까지) 패밀리 등록특허&cr; 한국/미국/중국&cr; 압축기 안정적 구동을 위한 제어 기술 확보 한화시스템 특허 2015.04.02 냉각용 쿨러 제어 장치 및 그 동작 방법 2034.07.11 냉각 열상 장비에서 운용되는 냉각용 쿨러에 관한 특허로써, 적외선 검출기와 같은 냉각 대상체의 냉각용 쿨러의 제어 장치 및 냉각 제어 방법 2015.07.16 타겟용 광학계의 레이저광 기구 차단 장치 2033.11.29 항공기에서 타겟을 탐지 및 추적하고 거리 정보를 획득하는 타겟용 광학계의 레이저광을 기구적으로 차단하는 장치 2015.10.07 무장 제어 장치 2033.11.29 항공기의 안전을 확보하기 위한 무장관리 시스템의 이중화 장치 2015.10.26 위상배열 레이더의 배열면 정렬 방법 2033.12.27 원전계 환경에서의 2차원 평면배열 안테나의 위상 및 이득조정이 필요한 능동형 모델에서의 다채널 송/수신 경로 및 이득 보정법 2016.12.15 빔 반사체 2035.06.18 레이저 출력 장치의 빔 경로에 배치되어 레이저 빔을 반사하는 빔 반사체가 흡수하는 열을 냉각시키기 위한 냉각 구조를 갖는 빔 반사체 2016.02.23 링 필드의 기하학적 분석에 &cr;기초한 오프너 영상 분광기 2034.07.17 오프너 초분광 분해기 비네팅을 제거한 최소 수차의 고리 알고리즘을 적용한 설계와 제작 2016.01.22 초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를&cr; 활용한 보안 감시 시스템 및 방법 2033.11.19 초광대역 벽투과레이더를 기존 CCTV를 이용한 보안 감시 시스템에 추가해서 사용하는 보안 감시 시스템 및 방법 2017.02.27 디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법 2036.03.31 디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법 관련 특허로서, 이의 실행을 위해 &cr;컴퓨터 판독 가능한 기록매체에 저장된 프로그램 2017.05.29 전투체계에서의 시나리오 &cr;자동 변환 장치 및 방법 2036.11.21 전술데이터의 저장 및 시나리오의 실시간 변환에 대한 통신/변환/제어를 포함하는 기술장치 및 방법 2017.08.23 적응적으로 프레임 압축 모드 적용&cr;동영상 압축/복원 장치 및 방법 2037.04.20 적응적으로 프레임 압축 모드를 적용한 동영상 압축장치 및 방법, 그리고, 동영상 복원 장치 및 방법 2017.11.23 이동형 기지국 장치 2036.12.23 본 발명은 이동형 기지국 장치 및 이를 이용한 무선 통신 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는 기간망과 무선으로 통신을 수행하기 위한 이동형 기지국 장치에 관한 것임 2018.01.18 실시간 온도값 예측에 의한 적외선 &cr; 불균일 보정 장치 및 방법 2036.12.28 적외선 영상 내 픽셀의 온도 정보를 실시간 분석하여 온도 임계값을 예측하여 산출함 2018.02.06 차량용 레이더 시뮬레이터 2032.02.28 본 발명은 차량용 레이더에 있어서, 특히 레이더의 성능 및 문제점을 사전에 파악하도록 해주는 차량용 레이더 시뮬레이터에 관한 것임 2019.06.28 이종센서 영상탐색기 시험평가를 위한 &cr; HILS 시스템 및 그 운용 방법 2039.01.31 이종센서 영상탐색기 시험평가를 위한 HILS 시스템 및 그 운용 방법이 개시됨 2019.07.08 안테나 장치 2038.12.17 본 발명은 측면의 적어도 일부 높이까지 기울기를 갖는 지지체와, 상기 지지체에 설치된 복수의 안테나를 포함 상표권 2017.02.20 HONE Cloud 2027.02.20 클라우드 서비스 Hone Cloud 상표 &cr; 다. 법률, 규정 등이 회사의 영업활동에 미치는 영향&cr; 당사 및 당사의 연결자회사 중 방위사업을 영위하는 회사는 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 정하는 "방위사업법", "국가를 당사자로하는 계약에 관한 법", 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 "군사기밀보호법" 등에 대한 규제를 받습니다. 또한 IT서비스업을 영위하는 회사는 "소프트웨어 산업진흥법", "정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률" 등에 대한 규제를 받습니다.&cr; &cr;라. 환경관련 사항 &cr;&cr;[한화에어로스페이스] &cr;(1) 당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.&cr;&cr;- 자체기준 강화: 대기 및 수질 오염물질 배출을 법규대비 30% 이하로 관리하고 오염물질 누출을 방지하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다. &cr;- 환경경영체계 구축: ISO14001 기반의 환경경영체계를 통하여 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여로 진행되고, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하여 개선하고 있습니다.&cr;- 사전환경영향검토: 원부자재 및 생산시설 도입 전 사전 환경영향성 평가를 실시하여 환경영향을 최소화하는 대체제 적용 및 시설물 개선을 추진하고 있습니다.&cr;- 환경의식 고취/정화활동: 전 임직원이 동참 가능한 다양한 환경 행사활동(환경 사진전, 표어제작 등)을 추진하고, 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기" 및 지역사회와 연계한 환경정화 활동도 꾸준히 지속하고 있습니다. &cr; (2) 제조공정 환경안전 현황 창원사업장 판교 R&D센터 환 경 대외인증 ISO 14001 녹색기업 - 관련법 o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, &cr; 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록&cr; 및 평가 등에 관한 법률 등 o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 안전 ISO45001 - [한화테크윈]&cr;당사는 환경 및 안전보건경영시스템을 구축하여 자율관리체계를 강화하고 있으며, 이를 통해 국내 뿐만 아니라 해외법인에서도투명하게 현지의 법규를 준수하고 있습니다. 또한, 온실가스 발생 감축을 위해, 주요 카메라 제품의 탄소발자국 인증을 진행하였으며, 이를 통해 소비자에게 제품의 생산부터 폐기까지 전 과정에 걸쳐 발생하는 이산화탄소(CO2)의 총량 정보를 제공하고 있습니다.&cr; (1) 제조공정의 환경영향 최소화&cr; 환경관련 다양한 법적 규제 하에 있음에 따라 제품 생산과정에서 발생하는 수질, 대기 등 환경오염물질을 법규기준 이하로 배출하고 있습니다. 또한 에너지 사용량 및 폐기물 발생량을 줄이기 위해 지속적인 저감활동을 하고 있습니다. 당사는 고객에게 보다 친환경적인 제품을 제공하기 위해 다양한 활동을 실시합니다. 원소재 및 부품 도입 시 유해물질 함유 여뷰를 확인하며, 재활용성이 우수한 재질을 사용하고, 에너지 효율을 향상시킨 제품의 개발을 위해 노력하고 있습니다. &cr; (2) 제조공정 환경안전 현황 HTSV 법인 판교 R&D센터 환 경 대외인증 ISO 14001(환경경영시스템) CCTV 탄소발자국 인증 5건(SNP-6320RH, XNP-6370RH, XNO-6080R, XND-6080R, XNB-6000) 관련법 o 환경법규 : 공업지역 환경보호규정, 폐기물관리법, 베트남 환경보호법, 유해폐기물관리법&cr;o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법, RoHS, REACH, WEEE 등&cr;o 준수여부 : 법규 위반에 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 안 전 대외인증 ISO 45001(안전보건경영시스템) - 관련법 o 안전법규 : 노동법, 산업안전보건법, 화학안전법, 소방안전법&cr;o 준수여부 : 법규 위반에 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 o 안전법규 : 산업안전보건법, 연구실 안전환경 조성에 관한법, 산재보상보험법&cr;o 준수여부 : 법규 위반에 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음 [한화디펜스]&cr;당사는 환경부에서 지정하는 녹색기업으로서, 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 등 환경/에너지경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 1사1산1하천 환경정화활동, 중소기업 환경멘토링 지원, 대한적십자사 경남혈액원 헌혈약정, 안전보건 공생협력 프로그램 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다.&cr; &cr;(1) 제조공정의 환경영향 최소화&cr; 제조공정에서의 환경영향을 최소화 하기 위하여 오염물질 관리 사내기준을 법정 배출허용 기준농도 대비 40%이하로 설정하여 관리하고 있으며, 오염물질 유출사고 예방을 위한 모니터링 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 또한 지속적인 환경/온실가스 영향성 저감을 위해 매년 감축목표 및 투자과제를 수립하여 이행 중에 있으며, 감축성과는 3년주기 녹색기업 재지정심사를 통해 검증받고 있습니다. 주요개선 성과로는 대기/수질오염 방지시설 효율개선 투자, 신재생에너지 도입(태양광 발전 등), 유해화학물질 저독성 물질 대체활동, 폐기물발생량저감 활동 등이 있습니다. &cr; &cr;(2) 제조공정 환경안전 현황&cr; 구 분 한화디펜스 환경 대외인증 ISO 14001, ISO50001, 녹색기업 관련법 o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법, 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률 o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 안전 대외인증 KOSHA 18001, OHSAS 18001 관련법 산업안전보건법, 산업재해보상보호법 &cr;(3) 제품의 환경영향 최소화 제품의 환경영향 최소화를 위해 제품 개발단계에서의 사전환경안전성 심의를 통해 유해물질의 사용을 최소화 하고 있습니다. 또한 지속적인 유해화학물질의 저독성 물질 대체활동을 실시하고 있습니다.&cr; [한화시스템]&cr; 한화시스템은 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경에너지관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지/온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.&cr;&cr;(1) 제조공정의 환경영향 최소화&cr;제품제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조활동에 영향성을 평가하고 환경오염을 최소화 하기 위해 목표수립, 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염물질 배출농도를 법적기준보다 더욱 강화된 약 10%이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사1외래어 퇴치", "1사1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참여","그린직장 녹색생활운동 실천"등의 자연활동보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.&cr; &cr;(2) 제조공정 환경안전 현황 　구 분 구미사업장 용인종합연구소 환경 대외인증 ISO 14001&cr;ISO 50001&cr;녹색기업 - 관련법 o 환경법규 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법&cr;o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음. 안전 KOSHA 18001&cr;OHSAS 18001 KOSHA 18001 &cr;(3) 제품의 환경영향 최소화&cr; 한화시스템 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.&cr; [한화정밀기계]&cr; 당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.&cr;&cr;(1) 제조공정의 환경영향 최소화&cr;당사는 대기 및 수질 오염물질 배출이 없으며, ISO45001 안전보건경영시스템 인증을 획득하였습니다. 원부자재는 도입 전 사전심의를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다. 또한 임직원을 위한 다양한 환경 행사활동(캠페인, 환경행사 참여 등)과 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 "습지보전" 활동을 통하여 환경의식을 고취하고, 나아가 지역사회와의 상생협력을 통하여 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.&cr;&cr;(2) 제조공정 환경 현황&cr;주요 적용법규로는 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다. 위반에 따른 행정조치 및 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.&cr; &cr;[한화파워시스템]&cr;당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.&cr;&cr; (1) 제조공정의 환경영향 최소화&cr;- 법규기준 강화관리 : 대기 및 수질 오염물질 배출을 근원적으로 차단하며 법규 변경점 관리 및 주기적인 법규등록부의 개정관리를통해 환경안전 관련 법규를 철저히 준수하고 있습니다.&cr;- 환경경영체계 구축: ISO 14001을 기반으로 환경경영체계를 구축하여, 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여를 통해 체계적으로 수행되며, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하고 개선하고 있습니다.&cr;- 사전환경영향검토: 원부자재 및 환경안전 관련 설비 도입시 사전 환경영향성 평가를 통하여 규제물질 및 유해성 물질에 대해서는 속적인 물질대체 및 설비 개선을 통해 유해성을 최소화 하고자 합니다.&cr;- 환경의식 고취 및 지역사회 연계: 지역사회의 자연환경 보전 및 임직원의 의식고취를 위해 지역주민, 대관공서, NGO와 연계한 환경 행사 및 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 마산만 정화활동 등에 적극적으로 참여함으로써 지역사회와의 상생협력 유지 및 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.&cr; (2) 제조공정 환경안전 현황 　구 분 창원사업장 판교 R&D센터 환경 대외인증 ISO 14001 - 관련법 o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법&cr;o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없음 안전 대외인증 OHSAS 18001 - 관련법 산업안전 보건법, 산업재해보상보호법 - &cr;(3) 제품의 환경영향 최소화&cr;제품 내 유해물질 함유를 최소화하고 사용중 에너지 효율을 극대화 하며, 폐기 시 재활용 향상을 위한 친환경 제품 개발을 통해 당사 제품 사용에 따른 발생가능한 다양한 환경문제에 적극적으로 대응하고자 합니다. Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위: 백만원) 구분 제43기 제42기 제41기 2019년 12월말 2018년 12월말 2017년 12월말 [유동자산] 4,563,607 3,876,999 2,835,095 - 현금 및 현금성 자산 1,000,122 636,722 461,380 - 기타유동금융자산 122,858 39,620 13,300 - 매출채권 및 기타채권 1,293,047 1,245,630 1,113,995 - 파생상품자산 1,879 551 684 - 재고자산 1,329,690 1,319,797 815,447 - 기타유동자산 804,706 634,679 392,912 - 매각예정비유동자산 11,305 - 37,377 [비유동자산] 4,144,804 3,519,687 2,912,478 - 기타금융자산 60,209 55,107 334,544 - 장기매출채권및기타채권 58,543 39,163 26,510 - 파생상품자산 19,210 14,315 9,144 - 기타비유동자산 22,679 28,734 37,067 - 유형자산 1,821,964 1,713,686 1,426,613 - 투자부동산 - 2,474 - - 무형자산 1,881,380 1,472,440 953,934 - 관계기업투자 64,442 57,980 48,214 - 사용권자산 84,438 - - - 이연법인세자산 131,939 135,788 76,452 자산 총계 8,708,411 7,396,686 5,747,573 [유동부채] 3,329,042 3,144,141 2,140,555 [비유동부채] 2,524,014 1,616,795 1,426,065 부채 총계 5,853,056 4,760,936 3,566,620 [자본금] 265,650 265,650 265,650 [자본잉여금] 412,052 399,701 186,818 [기타자본] 332,426 331,196 435,801 [이익잉여금] 1,475,931 1,373,084 1,291,118 지배기업소유주지분 2,486,059 2,369,631 2,179,387 비지배지분 369,296 266,119 1,566 자본 총계 2,855,355 2,635,750 2,180,953 관계·공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 &cr; 2019.1.1 ~&cr;2019.12.31 2018.1.1 ~&cr;2018.12.31 2017.1.1 ~&cr;2017.12.31 매출액 5,264,114 4,453,177 4,215,471 영업이익(영업손실) 165,226 53,177 82,909 당기순이익(당기순손실) 162,427 49,251 △47,748 지배회사지분순이익 132,205 32,328 △48,246 총포괄이익 148,127 47,290 △132,564 주당순이익(주당순손실) 2,558 (원) 619(원) △915(원) 희석주당순이익 2,558 (원) 619(원) △915(원) 연결대상회사 수 32 24 17 [△는 음(-)의 수치임]&cr; [연결대상회사의 변동] 사업년도 연결에 포함된 회사 전기대비 연결에 추가된 회사 전기대비 연결에 제외된 회사 제43기 - Hanwha Techwin America&cr;- Hanwha Techwin Europe Limited&cr;- Techwin Engineering Center&cr; - 한화테크윈(천진)유한공사&cr;- 한화상업설비(상해)유한공사&cr;- Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.&cr;- 한화디펜스㈜ (구 , 한 화지상방산㈜)&cr;- 한화시스템㈜&cr;- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.&cr;- Hanwha Techwin Middle East FZE&cr;- Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited&cr;- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited&cr;- Hanwha Aero Engines Company Limited&cr;- 한화파워시스템㈜&cr;- 한화정밀기계㈜&cr;- 한화테크윈㈜&cr;- Hanwha Power Systems Americas, Inc.&cr;- Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd&cr;- Hanwha Power Systems Service Middle East LLC&cr;- Hanwha Systems Japan Co., Ltd.&cr;- Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd&cr;- ㈜캐스&cr;- Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd &cr;- Hanwha Defense Australia PTY Ltd&cr;- Hanwha Power Systems Vietnam &cr;- Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company)&cr;- EDAC Technologies Intermediate Company &cr;- Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC)&cr;- EBTEC Corporation&cr;- APEX Machine Tool Company, Inc.&cr;- Gros-lte Industries, Inc.&cr;- EDAC ND - Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd &cr;- Hanwha Defense Australia PTY Ltd&cr;- Hanwha Power Systems Vietnam &cr;- Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company)&cr;- EDAC Technologies Intermediate Company &cr;- Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC)&cr;- EBTEC Corporation&cr;- APEX Machine Tool Company, Inc.&cr;- Gros-lte Industries, Inc.&cr;- EDAC ND - 한화지상방산(주)&cr;- Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 제42기 - Hanwha Techwin America&cr;- Hanwha Techwin Europe Limited&cr;- Techwin Engineering Center&cr;- Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.&cr; - 한화테크윈(천진)유한공사&cr;- 한화상업설비(상해)유한공사&cr;- Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.&cr;- 한화디펜스㈜&cr; - 한화시스템㈜&cr;- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.&cr;- Hanwha Techwin Middle East FZE&cr;- Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited&cr;- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited&cr;- Hanwha Aero Engines Company Limited&cr;- 한화지상방산㈜&cr;- 한화파워시스템㈜&cr;- 한화정밀기계㈜&cr;- 한화테크윈㈜&cr;- Hanwha Power Systems Americas, Inc.&cr;- Hanwha Power Systems(Shanghai) Co. Ltd&cr;- Hanwha Power Systems Service Middle East LLC&cr;- Hanwha Systems Japan Co., Ltd.&cr;- Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd&cr;- ㈜캐스 - 한화테크윈㈜&cr;- Hanwha Power Systems Americas, Inc.&cr;- Hanwha Power Systems(Shanghai) Co. Ltd&cr;- Hanwha Power Systems Service Middle East LLC&cr;- Hanwha Systems Japan Co., Ltd.&cr;- Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd&cr;- ㈜캐스 제41기 - Hanwha Techwin America&cr;- Hanwha Techwin Europe Limited&cr;- Techwin Engineering Center&cr;- Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.&cr; - 한화테크윈(천진)유한공사&cr;- 한화상업설비(상해)유한공사&cr;- Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.&cr;- 한화디펜스㈜&cr; - 한화시스템㈜&cr;- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.&cr;- Hanwha Techwin Middle East FZE&cr;- Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited&cr;- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited&cr;- Hanwha Aero Engines Company Limited&cr;- 한화지상방산㈜&cr;- 한화파워시스템㈜&cr;- 한화정밀기계㈜ - Hanwha Techwin Middle East FZE&cr;- Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited&cr;- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited&cr;- Hanwha Aero Engines Company Limited&cr;- 한화지상방산㈜&cr;- 한화파워시스템㈜&cr;- 한화정밀기계㈜ 나. 요약재무정보 (단위: 백만원) 구분 제43기 제42기 제41기 2019년 12월말 2018년 12월말 2017년 12월말 [유동자산] 1,328,239 1,262,053 1,121,048 - 현금 및 현금성 자산 196,828 236,173 147,271 - 기타금융자산 47,000 16,800 9,000 - 매출채권 및 기타채권 426,938 428,110 449,812 - 파생상품자산 2 - - - 재고자산 498,815 419,001 348,198 - 기타유동자산 147,351 161,969 129,390 - 매각예정유동자산 11,305 - 37,377 [비유동자산] 3,029,242 2,619,034 2,672,867 - 기타금융자산 29,691 27,279 309,574 - 장기매출채권및기타채권 7,851 9,114 13,785 - 파생상품자산 18,735 14,247 8,197 - 기타비유동자산 10,651 12,585 17,095 - 유형자산 673,391 664,505 607,361 - 투자부동산 11,775 11,775 - - 무형자산 468,471 373,120 359,484 - 관계기업투자 1,789,452 1,506,409 1,357,371 - 사용권자산 19,225 - - 자산 총계 4,357,481 3,881,087 3,793,915 [유동부채] 833,439 1,079,832 839,648 [비유동부채] 1,545,690 832,282 913,647 부채 총계 2,379,129 1,912,114 1,753,295 [자본금] 265,650 265,650 265,650 [자본잉여금] 157,237 157,237 188,650 [기타자본] 198,237 198,684 321,097 [이익잉여금] 1,357,228 1,347,402 1,265,223 자본 총계 1,978,352 1,968,973 2,040,620 종속기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 &cr; 2019.1.1 ~&cr;2019.12.31 2018.1.1 ~&cr;2018.12.31 2017.1.1 ~&cr;2017.12.31 매출액 1,190,923 1,065,835 1,913,925 영업이익(영업손실) △64,196 △91,026 △55,726 당기순이익(당기순손실) 27,746 △29,820 △21,470 총포괄이익(총포괄손실) 24,906 △31,445 △98,218 주당순이익(주당순손실) 537 (원) △571(원) △407(원) 희석주당순이익 537 (원) △571(원) △407(원) [△는 음(-)의 수치임]&cr; 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 43 기 2019.12.31 현재 제 42 기 2018.12.31 현재 제 41 기 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 43 기 제 42 기 제 41 기 자산 　 　 　 　유동자산 4,563,607,003,936 3,876,999,346,592 2,835,094,873,895 　　현금및현금성자산 (주5,6,8) 1,000,121,610,062 636,721,974,889 461,379,841,501 　　기타유동금융자산 (주5,6,9) 122,858,098,699 39,620,106,546 13,300,000,000 　　매출채권 및 기타유동채권 (주5,6,7,9) 1,293,046,469,349 1,245,630,373,218 1,113,994,833,474 　　유동파생상품자산 (주5,6,10) 1,879,221,086 550,965,510 683,867,902 　　재고자산 (주11) 1,329,689,801,105 1,319,797,341,845 815,447,394,836 　　기타유동자산 (주12) 804,706,336,568 634,678,584,584 392,912,117,310 　　매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 (주25) 11,305,467,067 　 37,376,818,872 　비유동자산 4,144,803,716,335 3,519,686,866,356 2,912,478,286,699 　　기타비유동금융자산 (주5,6,9) 60,208,602,289 55,107,178,152 334,543,741,334 　　장기매출채권 및 기타비유동채권 (주5,6,9) 58,542,561,663 39,162,808,807 26,510,040,593 　　비유동파생상품자산 (주5,6,10) 19,210,492,467 14,315,341,865 9,144,499,042 　　기타비유동자산 (주12) 22,678,923,448 28,733,705,699 37,066,891,695 　　유형자산 (주13) 1,821,964,121,936 1,713,685,418,792 1,426,613,387,099 　　투자부동산 (주14) 　 2,473,951,518 　 　　무형자산 (주15) 1,881,380,376,982 1,472,440,232,180 953,933,551,508 　　관계기업에 대한 투자자산 (주16) 64,442,115,957 57,979,940,745 48,214,311,220 　　이연법인세자산 (주21) 131,938,584,059 135,788,288,598 76,451,864,208 　　사용권자산 84,437,937,534 　 　 　자산총계 8,708,410,720,271 7,396,686,212,948 5,747,573,160,594 부채 　 　 　 　유동부채 3,329,041,908,478 3,144,141,257,472 2,140,555,352,702 　　매입채무 및 기타유동채무 (주4,5,6,17) 762,736,113,155 625,352,279,593 646,515,667,988 　　유동리스부채 (주4,5,6,36) 29,668,833,314 　 　 　　유동성장기차입금 (주4,5,6,7,18) 504,161,325,471 834,539,472,576 446,035,026,392 　　유동파생상품부채 (주5,6,10) 1,264,158,359 42,799,446 11,527,523 　　미지급법인세 25,376,926,753 33,382,398,604 97,949,685,914 　　기타유동부채 (주19) 2,005,834,551,426 1,650,824,307,253 950,043,444,885 　비유동부채 2,524,013,519,546 1,616,794,534,013 1,426,064,586,923 　　장기매입채무 및 기타비유동채무 (주4,5,6,17) 268,345,855,818 159,741,739,612 102,319,679,611 　　비유동리스부채 (주4,5,6,36) 53,067,406,624 　 　 　　장기차입금 (주4,5,6,18) 1,588,356,855,653 899,558,335,510 898,710,645,784 　　비유동파생상품부채 (주5,6,10) 923,496,003 818,811,625 　 　　종업원급여부채 (주20) 514,869,816,408 464,347,027,515 332,377,726,594 　　이연법인세부채 (주21) 86,411,666,665 79,809,220,279 92,656,534,934 　　기타비유동금융부채 (주19) 12,038,422,375 12,519,399,472 　 　부채총계 5,853,055,428,024 4,760,935,791,485 3,566,619,939,625 자본 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 2,486,059,441,863 2,369,631,325,689 2,179,387,189,522 　　자본금 (주1,22) 265,650,000,000 265,650,000,000 265,650,000,000 　　자본잉여금 (주22) 412,051,703,190 399,701,022,779 186,818,584,055 　　기타포괄손익누계액 (주23) 332,426,347,613 331,196,444,926 435,800,611,000 　　이익잉여금(결손금) (주24) 1,475,931,391,060 1,373,083,857,984 1,291,117,994,467 　비지배지분 369,295,850,384 266,119,095,774 1,566,031,447 　자본총계 2,855,355,292,247 2,635,750,421,463 2,180,953,220,969 자본과부채총계 8,708,410,720,271 7,396,686,212,948 5,747,573,160,594 연결 포괄손익계산서 제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 43 기 제 42 기 제 41 기 수익(매출액) 5,264,114,375,095 4,453,176,623,308 4,215,471,442,145 매출원가 (주29) 4,242,318,189,013 3,655,168,285,090 3,447,049,987,324 매출총이익 1,021,796,186,082 798,008,338,218 768,421,454,821 판매비와관리비 (주28,29) 683,094,152,644 592,366,403,498 520,657,255,475 연구개발비 (주27) 173,476,098,695 152,464,595,594 164,855,627,532 영업이익(손실) 165,225,934,743 53,177,339,126 82,908,571,814 기타이익 (주30) 104,834,207,081 95,885,076,541 77,475,288,655 기타손실 (주30) 74,086,304,266 68,133,922,362 133,408,834,355 금융수익 (주31) 30,887,518,997 26,188,140,102 23,442,697,434 금융비용 (주31) 78,755,486,364 59,297,794,189 40,401,919,511 관계기업 등에 대한 지분법손익 (주16) 8,183,067,197 5,670,811,034 7,735,648,255 법인세비용차감전순이익(손실) 156,288,937,388 53,489,650,252 17,751,452,292 법인세비용 (수익) (주21) (6,138,380,884) 4,238,591,486 65,499,530,967 계속영업이익(손실) 162,427,318,272 49,251,058,766 (47,748,078,675) 당기순이익(손실) 162,427,318,272 49,251,058,766 (47,748,078,675) 기타포괄손익 (14,300,268,931) (1,961,511,517) (84,816,056,100) 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) (16,189,955,997) (4,950,292,439) 14,371,431,564 　　기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손익 (주6,9) (1,580,205,653) (31,159,865,766) 　 　　순확정급여의 재측정요소 (14,786,286,503) (15,832,806,644) 14,371,431,564 　　재평가이익 176,536,159 42,042,379,971 　 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 1,889,687,066 2,988,780,922 (99,187,487,664) 　　매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익) 　 　 (86,704,508,205) 　　현금흐름위험회피 (446,489,540) (569,513,694) 636,687,409 　　지분법 자본변동 1,760,549,882 1,931,626,235 (1,559,134,015) 　　해외사업환산손익 575,626,724 1,626,668,381 (11,560,532,853) 총포괄손익 148,127,049,341 47,289,547,249 (132,564,134,775) 당기순이익(손실)의 귀속 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 132,205,039,355 32,327,771,669 (48,245,622,507) 　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 30,222,278,917 16,923,287,097 497,543,832 총 포괄손익의 귀속 　 　 　 　총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 122,089,997,122 26,806,623,539 (132,964,825,014) 　총 포괄손익, 비지배지분 26,037,052,219 20,482,923,710 400,690,239 주당이익(손실) (주32) 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 2,558 619 (915) 　　계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 2,558 619 (915) 연결 자본변동표 제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 265,650,000,000 188,459,109,780 　 534,891,245,071 1,350,027,353,930 2,339,027,708,781 1,736,905,951 2,340,764,614,732 회계정책변경에 따른 증가(감소) 　 　 　 　 　 　 　 　 수정 후 금액 265,650,000,000 188,459,109,780 　 534,891,245,071 1,350,027,353,930 2,339,027,708,781 1,736,905,951 2,340,764,614,732 총포괄손익 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (48,245,622,507) (48,245,622,507) 497,543,832 (47,748,078,675) 매도가능금융자산 평가손익 　 　 　 (86,704,508,205) 　 (86,704,508,205) 　 (86,704,508,205) 기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손익 　 　 　 　 　 　 　 　 현금흐름위험회피 　 　 　 636,687,409 　 636,687,409 　 636,687,409 순확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 14,371,431,564 14,371,431,564 　 14,371,431,564 해외사업환산손익 　 　 　 (11,463,679,260) 　 (11,463,679,260) (96,853,593) (11,560,532,853) 지분법자본변동 　 　 　 (1,559,134,015) 　 (1,559,134,015) 　 (1,559,134,015) 재평가이익 　 　 　 　 　 　 　 　 배당금지급 　 　 　 　 　 　 (571,564,743) (571,564,743) 자기주식 취득 　 　 (25,035,168,520) 　 　 (25,035,168,520) 　 (25,035,168,520) 자기주식 처분 　 　 25,035,168,520 　 (25,035,168,520) 　 　 　 인수합병/기타자본변동 　 　 　 　 　 　 　 　 기타자본변동 　 (1,640,525,725) 　 　 　 (1,640,525,725) 　 (1,640,525,725) 사업결합 　 　 　 　 　 　 　 　 연결대상범위의 변동 　 　 　 　 　 　 　 　 2017.12.31 (기말자본) 265,650,000,000 186,818,584,055 　 435,800,611,000 1,291,117,994,467 2,179,387,189,522 1,566,031,447 2,180,953,220,969 2018.01.01 (기초자본) 265,650,000,000 186,818,584,055 　 435,800,611,000 1,291,117,994,467 2,179,387,189,522 1,566,031,447 2,180,953,220,969 회계정책변경에 따른 증가(감소) 　 　 　 (106,052,857) (33,056,354,283) (33,162,407,140) 　 (33,162,407,140) 수정 후 금액 265,650,000,000 186,818,584,055 　 435,694,558,143 1,258,061,640,184 2,146,224,782,382 1,566,031,447 2,147,790,813,829 총포괄손익 당기순이익(손실) 　 　 　 　 32,327,771,669 32,327,771,669 16,923,287,097 49,251,058,766 매도가능금융자산 평가손익 　 　 　 　 　 　 　 　 기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손익 　 　 　 (141,615,606,149) 110,455,740,383 (31,159,865,766) 　 (31,159,865,766) 현금흐름위험회피 　 　 　 (542,842,054) 　 (542,842,054) (26,671,640) (569,513,694) 순확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 (11,478,775,296) (11,478,775,296) (4,354,031,348) (15,832,806,644) 해외사업환산손익 　 　 　 1,649,392,466 　 1,649,392,466 (22,724,085) 1,626,668,381 지분법자본변동 　 　 　 1,931,626,235 　 1,931,626,235 　 1,931,626,235 재평가이익 　 　 　 34,079,316,285 　 34,079,316,285 7,963,063,686 42,042,379,971 배당금지급 　 　 　 　 　 　 (494,952,423) (494,952,423) 자기주식 취득 　 　 (16,219,102,940) 　 　 (16,219,102,940) 　 (16,219,102,940) 자기주식 처분 　 　 16,219,102,940 　 (16,219,102,940) 　 　 　 인수합병/기타자본변동 　 　 　 　 　 　 　 　 기타자본변동 　 4,636,236 　 　 (63,416,016) (58,779,780) 4,825,470 (53,954,310) 사업결합 　 (53,737,214,295) 　 　 　 (53,737,214,295) 　 (53,737,214,295) 연결대상범위의 변동 　 266,615,016,783 　 　 　 266,615,016,783 244,560,267,570 511,175,284,353 2018.12.31 (기말자본) 265,650,000,000 399,701,022,779 　 331,196,444,926 1,373,083,857,984 2,369,631,325,689 266,119,095,774 2,635,750,421,463 2019.01.01 (기초자본) 265,650,000,000 399,701,022,779 　 331,196,444,926 1,373,083,857,984 2,369,631,325,689 266,119,095,774 2,635,750,421,463 회계정책변경에 따른 증가(감소) 　 　 　 　 　 　 　 　 수정 후 금액 265,650,000,000 399,701,022,779 　 331,196,444,926 1,373,083,857,984 2,369,631,325,689 266,119,095,774 2,635,750,421,463 총포괄손익 당기순이익(손실) 　 　 　 　 132,205,039,355 132,205,039,355 30,222,278,917 162,427,318,272 매도가능금융자산 평가손익 　 　 　 　 　 　 　 　 기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손익 　 　 　 (774,115,977) 　 (774,115,977) (806,089,676) (1,580,205,653) 현금흐름위험회피 　 　 　 (445,145,671) 　 (445,145,671) (1,343,869) (446,489,540) 순확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 (11,344,944,920) (11,344,944,920) (3,441,341,583) (14,786,286,503) 해외사업환산손익 　 　 　 512,078,294 　 512,078,294 63,548,430 575,626,724 지분법자본변동 　 　 　 1,760,549,882 　 1,760,549,882 　 1,760,549,882 재평가이익 　 　 　 176,536,159 　 176,536,159 　 176,539,159 배당금지급 　 　 　 　 　 　 (7,714,626,081) (7,714,626,081) 자기주식 취득 　 　 (15,526,671,000) 　 　 (15,526,671,000) 　 (15,526,671,000) 자기주식 처분 　 　 15,526,671,000 　 (15,526,671,000) 　 　 　 인수합병/기타자본변동 　 13,429,380,189 　 　 　 13,429,380,189 84,851,846,982 98,281,227,171 기타자본변동 　 (1,078,699,778) 　 　 (2,485,890,359) (3,564,590,137) 2,481,490 (3,562,108,647) 사업결합 　 　 　 　 　 　 　 　 연결대상범위의 변동 　 　 　 　 　 　 　 　 2019.12.31 (기말자본) 265,650,000,000 412,051,703,190 　 332,426,347,613 1,475,931,391,060 2,486,059,441,863 369,295,850,384 2,855,355,292,247 연결 현금흐름표 제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 43 기 제 42 기 제 41 기 영업활동현금흐름 715,142,993,168 56,342,753,665 (9,741,475,193) 　영업으로부터 창출된 현금흐름 (주35) 776,292,442,006 208,363,476,974 90,527,735,891 　이자수취(영업) 13,735,806,493 8,628,263,681 4,463,665,913 　이자지급(영업) (52,830,348,171) (42,178,151,615) (31,658,414,314) 　법인세납부(환급) (22,054,907,160) (118,470,835,375) (73,074,462,683) 투자활동현금흐름 (643,527,346,182) (213,054,319,965) 72,610,488,087 　대여금의 감소 1,273,167,601 12,435,444,617 5,987,367,613 　보증금의 감소 4,219,302,358 6,375,319,630 8,987,222,626 　단기금융상품의 처분 11,895,078,981 　 　 　장기금융상품의 처분 2,000,000 　 　 　당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (3,933,970,267) (1,029,895,000) 　 　당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 323,936,478 　 334,899,352,232 　기타포괄손익-공정가치 금융자산의 취득 (1,279,636,093) (15,172,720) 　 　기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분 　 242,271,434,048 　 　배당금수취 4,964,046,704 4,239,988,873 8,261,359,986 　유형자산의 처분 3,297,494,469 1,406,385,329 1,577,365,351 　무형자산의 처분 851,904,712 117,876,400 116,360,000 　매각예정비유동자산의 처분 　 62,787,258,098 　 　관계기업에 대한 투자자산의 취득 　 (4,011,264,051) (9,563,648,442) 　단기금융상품의 취득 (92,216,105,699) (15,541,708,176) 　 　장기금융상품의 취득 (4,009,386,228) (1,497,686,883) (3,889,786,842) 　유형자산의 취득 (153,837,340,013) (172,482,612,299) (141,621,843,109) 　무형자산의 취득 (145,388,062,319) (107,695,168,641) (82,019,639,604) 　사업부문자산 등의 취득 (1,400,052,736) (236,134,154,909) (1,287,850,461) 　대여금의 증가 (1,038,406,087) (1,765,505,211) (5,247,036,019) 　보증금의 증가 (5,676,533,467) (6,331,457,880) (9,227,672,497) 　매도가능금융자산의 취득 　 　 (15,585,026,970) 　기타비유동자산의 증가 (30,409,647,075) (39,153,449,457) (18,776,035,777) 　합병으로 인한 현금유출입 (231,165,137,501) 42,970,048,267 　 재무활동현금흐름 289,351,655,304 332,716,668,877 140,433,513,944 　단기차입금의 증가 1,434,098,694,901 765,658,600,000 1,183,869,080,000 　장기차입금의 증가 465,970,104,442 255,265,358,537 166,169,070,738 　사채의 증가 478,475,688,400 243,336,090,000 29,906,420,000 　유동선차입금(Nego)의 순증감 (55,720,505,857) (65,169,032,997) 17,945,816,469 　단기차입금의 상환 (1,473,149,135,785) (735,305,000,000) (1,198,999,920,000) 　장기차입금의 상환 (56,962,150,000) 　 　 　유동성차입금(기타)의 상환 (242,450,706,664) (114,409,438,000) (32,850,220,000) 　사채의 상환 (310,000,000,000) 　 　 　리스부채의 상환 (25,169,134,816) 　 　 　자기주식의 취득 (15,526,671,000) (16,219,102,940) (25,035,168,520) 　배당금지급 (7,714,626,081) (494,952,423) 　 　비지배지분의 변동 97,500,097,764 54,146,700 (571,564,743) 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) 360,967,302,290 176,005,102,577 203,302,526,838 기초현금및현금성자산 636,721,974,889 461,379,841,501 257,418,395,798 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 2,432,332,883 (662,969,189) 658,918,865 현금및현금성자산의순증가(감소) 363,399,635,173 175,342,133,388 203,961,445,703 기말현금및현금성자산 1,000,121,610,062 636,721,974,889 461,379,841,501 3. 연결재무제표 주석 1. 일반사항 &cr; 1.1 지배기업의 개요&cr; 한화에어로스페이스주식회사 (이하 "지배기업")는 1977년 8월에 삼성정밀공업 주식회사로 설립되었습니다. 1987년 2월에 상호를 삼성항공산업 주식회사로 변경하였으며 2000년 3월에 삼성테크윈주식회사, 2015년 6월 29일에 한화테크윈주식회사, 2018년 3월 23일에 한화에어로스페이스주식회사로 각각 변경하였습니다. 지배기업은 1987년 5월에 주식을 한국증권거래소에 상장하였으며, 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204를 본사로 하고 있습니다. 지배기업은 경상남도 창원시 외에 충청남도 아산시와 미국, 베트남에 생산 및 판매 거점을 두고 있으며, 항공기 엔진과 부품의 제작 및 정비사업을 영위하고 있습니다.&cr; 지배기업은 설립 후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 265,650백만원이며 최대주주는 주식회사 한화(지분율: 33.35%)입니다. &cr; 1.2 종속기업 현황&cr; &cr;당기및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.&cr; 종속기업명 소재지 업종 소유지분율 결산월 당기말 전기말 Hanwha Techwin America 미국 CCTV 등 판매업 100.00% 100.00% 12월 한화테크윈(천진)유한공사 중국 CCTV 등 제조, 판매업 100.00% 95.00% 12월 Hanwha Techwin Europe Limited 영국 CCTV 등 판매업 100.00% 100.00% 12월 한화상업설비(상해)유한공사 중국 압축기, 산업용장비 등 판매업 100.00% 100.00% 12월 Techwin Engineering Center 일본 산업용장비 연구, 개발 100.00% 100.00% 12월 Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd. 이라크 무역 및 건설업 100.00% 100.00% 12월 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜)(주1) 대한민국 군사장비 제조 및 판매 100.00% 100.00% 12월 한화시스템㈜(주7) 대한민국 군사장비 제조 및 판매,&cr;소프트웨어 개발 및 컨설팅 48.99% 52.91% 12월 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. 미국 산업용장비 판매업 100.00% 100.00% 12월 Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited 베트남 CCTV 등 제조업 100.00% 100.00% 12월 Hanwha Techwin Middle East FZE UAE CCTV 등 판매업 100.00% 100.00% 12월 Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited 베트남 산업용장비 판매업 100.00% 100.00% 12월 한화테크윈㈜ 대한민국 CCTV 등 제조, 판매업 100.00% 100.00% 12월 한화파워시스템㈜ 대한민국 압축기 제조 및 판매 100.00% 100.00% 12월 한화정밀기계㈜ 대한민국 산업용장비 제조 및 판매 100.00% 100.00% 12월 Hanwha Aero Engines Company Limited 베트남 엔진 제조업 100.00% 100.00% 12월 Hanwha Power System Americas, Inc. 미국 압축기 판매 및 서비스&cr;서비스 자재 판매 100.00% 100.00% 12월 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 중국 압축기 판매 및 서비스&cr;서비스 자재 판매 100.00% 100.00% 12월 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC (주2) UAE 압축기 판매 및 서비스&cr;서비스 자재 판매 49.00% 49.00% 12월 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 일본 물류(대행)업, 물류컨설팅 100.00% 100.00% 12월 Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd 중국 산업용장비 판매업 100.00% 100.00% 12월 ㈜캐스 대한민국 항공기 부품 제조업 100.00% 100.00% 12월 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd (주3) 베트남 소프트웨어 컨설팅 100.00% - 12월 Hanwha Defense Australia PTY Ltd (주3) 호주 군사장비 제조 및 판매 100.00% - 12월 Hanwha Power Systems Vietnam (주3) 베트남 압축기 판매 및 서비스&cr;서비스 자재 판매 100.00% - 12월 Hanwha Aerospace USA Co., (주4, 5) 미국 항공기용 엔진 및 부품 제조업 100.00% - 12월 EDAC Technologies Intermediate Company (주4) 미국 항공기용 엔진 및 부품 제조업 100.00% - 12월 Hanwha Aerospace USA LLC (주4, 6) 미국 항공기용 엔진 및 부품 제조업 100.00% - 12월 EBTEC Corporation (주4) 미국 항공기용 엔진 및 부품 제조업 100.00% - 12월 APEX Machine Tool Company, Inc. (주4) 미국 항공기용 엔진 및 부품 제조업 100.00% - 12월 Gros-lte Industries, Inc. (주4) 미국 항공기용 엔진 및 부품 제조업 100.00% - 12월 EDAC ND (주4) 미국 항공기용 엔진 및 부품 제조업 100.00% - 12월 (주1) 당기 중 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병하였고 사명은 한화디펜스㈜로 변경하였습니다.&cr;(주2) 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단했습니다.&cr;(주3) 당기 중 설립한 법인입니다. &cr;(주4) 당기 중 취득한 법인입니다. &cr;(주5) 당기 중 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득하여 상호명을 변경하였습니다.&cr;(주6) 당기 중 EDAC Technologies LLC의 지분 100%를 취득하여 상호명을 변경하였습니다.&cr;(주7) 소유지분율은 과반수 미만이나, 주주 구성 비율을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다. &cr; 1.3 연결범위 변동&cr; &cr;(1) 당기 중 연결에 포함된 기업 종속기업명 사유 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd 신규 설립 Hanwha Defense Australia PTY Ltd 신규 설립 Hanwha Power Systems Vietnam 신규 설립 Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company) 신규 취득 EDAC Technologies Intermediate Company 신규 취득 Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC) 신규 취득 EBTEC Corporation 신규 취득 APEX Machine Tool Company, Inc. 신규 취득 Gros-lte Industries, Inc. 신규 취득 EDAC ND 신규 취득 &cr;(2) 당기 중 연결에서 제외된 기업 종속기업명 사유 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. 청산 &cr; 1.4 종속기업 재무정보&cr; &cr;당기와 전기의 종속기업 재무정보에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 당기 (단위: 백만원) 회사명 당기말 당기 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 Hanwha Techwin America 125,313 85,796 39,517 253,709 3,015 4,218 한화테크윈(천진)유한공사 21,698 3,602 18,096 50,617 (4,067) (3,524) Hanwha Techwin Europe Limited 48,916 21,025 27,891 74,236 715 2,459 한화상업설비(상해)유한공사 16,317 3,756 12,561 16,841 3,674 4,037 Techwin Engineering Center 1,413 246 1,167 2,957 76 127 Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd. 332 27 305 (36) 270 273 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜)(주1) 1,866,855 1,209,021 657,834 1,462,670 74,031 70,281 한화시스템㈜ 2,406,652 1,438,228 968,424 1,519,479 72,922 64,595 Hanwha Techwin Automation Americas,Inc. 21,760 14,313 7,447 18,223 1,832 1,989 Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited 86,562 66,554 20,008 142,101 9,890 10,175 Hanwha Techwin Middle East FZE 18,274 15,957 2,317 35,532 582 474 Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited 1,175 692 483 1,101 104 121 한화테크윈㈜ 387,411 191,500 195,911 450,515 17,407 16,677 한화파워시스템㈜ 247,814 111,124 136,690 188,312 13,801 12,901 한화정밀기계㈜ 251,266 158,976 92,290 337,367 9,807 9,541 Hanwha Aero Engines Company Limited 142,413 113,989 28,424 42,541 (2,743) (1,748) Hanwha Power System Americas, Inc. 6,299 4,830 1,469 13,466 349 371 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 22,639 14,762 7,877 56,230 1,992 2,039 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 397 322 75 818 28 25 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 2,915 1,838 1,077 20,473 51 98 Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd 13,023 12,998 25 12,077 (1,003) (967) ㈜캐스 24,788 21,025 3,763 21,184 92 268 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd (주2) 1,015 741 274 6,120 (76) (68) Hanwha Defense Australia PTY Ltd (주2) 4,600 5,092 (492) - (681) (696) Hanwha Power Systems Vietnam (주2) 515 377 138 369 (214) (204) Hanwha Aerospace USA Co., (주3,4) 195,516 163,113 32,403 49,876 (86) (1,676) (주1) 당기 중 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병하였고 사명은 한화디펜스㈜로 변경하였습니다.&cr;(주2) 당기 중 설립한 법인입니다.&cr;(주3) 당기 중 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득하여 상호명을 변경하였습니다.&cr;(주4) Hanwha Aerospace USA Co.,의 연결재무정보로서, 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다. &cr;(2) 전기 (단위: 백만원) 회사명 전기말 전기 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 Hanwha Techwin America 109,471 74,172 35,299 207,251 1,548 2,982 한화테크윈(천진)유한공사 38,461 10,267 28,194 181,857 5,467 5,067 Hanwha Techwin Europe Limited 35,821 10,389 25,432 75,498 2,464 1,956 한화상업설비(상해)유한공사 24,140 7,170 16,970 32,605 4,226 3,971 Techwin Engineering Center 1,212 161 1,051 2,917 53 117 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda. - - - 301 (14) (16) Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd. 994 962 32 87 (685) (665) 한화디펜스㈜ 791,996 382,878 409,118 699,054 41,985 41,985 한화시스템㈜ 1,899,880 1,078,906 820,974 1,121,416 41,243 41,162 Hanwha Techwin Automation Americas,Inc. 19,657 14,198 5,459 20,327 832 996 Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited 68,642 58,809 9,833 47,333 (1,044) (858) Hanwha Techwin Middle East FZE 16,870 15,027 1,843 30,856 721 883 Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited 618 256 362 1,204 260 265 한화테크윈㈜ 390,145 210,911 179,243 363,416 1,286 1,286 한화지상방산㈜ 1,342,406 769,873 572,533 773,277 55,163 55,163 한화파워시스템㈜ 221,087 97,298 123,789 170,076 16 16 한화정밀기계㈜ 242,188 159,439 82,749 245,070 10,445 10,445 Hanwha Aero Engines Company Limited 105,708 75,535 30,173 52 (13,198) (12,355) Hanwha Power System Americas, Inc. 3,996 2,898 1,098 6,853 254 260 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 18,105 12,267 5,838 34,492 3,956 3,872 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 224 174 50 632 (49) (65) Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 3,464 2,490 974 7,570 (6) 6 Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd 13,696 12,704 992 - - - ㈜캐스 20,241 16,747 3,494 - - - 2. 중요한 회계정책&cr;&cr; 다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.&cr; 2.1 재무제표 작성 기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr; 연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. - 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형 - 순공정가치로 측정하는 매각예정자산 - 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서&cr;&cr;연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정&cr; 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정&cr; 부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정&cr; 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr; 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정&cr; 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; - 연차개선 2015-2017 ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이 므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해 당 기준서의 개정 이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; 2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr;&cr;(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr;&cr;개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.3 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. (1) 종속기업 종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.&cr;&cr;연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. &cr; 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.&cr;&cr;지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.&cr;&cr;연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 관계기업 관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기 업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유 사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. &cr; (3) 공동약정 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다. 2.4 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.&cr; 2.5 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화&cr;&cr;연결회사는 재무제표에 포함되는 항목을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.&cr; (2) 외화거래와 보고기간말의 환산&cr; 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시되며, 다른 외환차이는 '기타수익' 또는 '기타비용'에 표시됩니다.&cr; 2.6 금융자산 &cr; (1) 분류 &cr;연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.&cr; - 당기손익-공정가치 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. &cr;내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. &cr;① 채무상품&cr; 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr; &cr; (가) 상각후원가&cr; 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유 하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다.&cr; &cr; (나) 기타포괄손익-공정가치 금융자산&cr; 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. &cr; &cr; (다) 당기손익-공정가치 금융자산&cr; 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 채 무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. &cr;② 지분상품 연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익' 으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr; (3) 손상 연결회사는 미래전망 정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. &cr; (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. &cr;연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으 로 분류하고 있습니다. (5) 금융상품의 상계&cr; 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.7 파생상품&cr; &cr;파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익과 금융비용' 으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr; 연결회사는 변동금리부 차입금의 이자율변동위험과 외화 차입금의 환율변동위험을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 '금융수익(비용)'으로 인식됩니다. &cr; 2.8 재고자산 &cr; &cr;재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법 또는 이동평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.&cr; &cr; 2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) &cr; &cr;비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.&cr; &cr; 2.10 유형자산 &cr; 토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 연결회사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 자산의 장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.&cr; 연결회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 건물 10 ~ 60년 구축물 10 ~ 40년 기계장치 5 ~ 20년 공기구비품 2 ~ 6년 차량운반구 4 ~ 6년 항공기 8 ~ 12년 금형 2년 연결회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 '기타손익'으로 표시됩니다. &cr;유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다. 2.11 무형자산&cr; 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.&cr;&cr;내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현 가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비 는 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.&cr;&cr;국제공동사업권은 외국사가 주관하는 신제품 공동개발 및 생산 프로그램에 참여하기위해 지출한 금액으로 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.&cr; 일부 무형자산은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.&cr; 과 목 추정 내용연수 개발비 3 ~ 20년 산업재산권 5 ~ 31년 국제공동사업권 30년 기술사용권 15 ~ 20년 소프트웨어 3 ~ 10년 수주잔고 2 ~ 11년 고객관계 1 ~ 16년 기타무형자산 3 ~ 10년 2.12 투자부동산 &cr;&cr;임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정됩니다. &cr; &cr; 2.13 비금융자산의 손상&cr; &cr;영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. &cr; 2.14 금융부채 &cr; (1) 분류 및 측정 당기손익-공정가치 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 연결회사는 당기 손익-공정가치 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있으며, 재무상태표 상 ' 매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.15 충당부채 &cr; &cr;과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr;&cr; 2.16 당기법인세 및 이연법인세 &cr; &cr;법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. &cr;&cr;법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. &cr;&cr;경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr;&cr;이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr;&cr;이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr;&cr;종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr; &cr; 2.17 종업원급여 &cr; &cr;(1) 퇴직급여&cr; &cr;연결회사의 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금흐름유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr; &cr;(2) 장기종업원급여 &cr;&cr;연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. 2.18 수익인식 &cr; &cr;연결회사는 시제품 개발 등에 대해서는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 판단하였습니다. 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이기 때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다.&cr;&cr;다만 양산 제품의 생산 등은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무가 아니며 한 시점에 이행하고 있다고 판단하였습니다. 고객이 약속된 자산을 통제하고 기업이 수행하는 의무를 이행하는 시점을 판단하기 위하여 지급청구권, 법적소유권, 물리적점유, 유의적인 위험과 보상이전 여부를 고려합니다.&cr;&cr;연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. &cr;&cr; 2.19 영업부문&cr; &cr;연결회사의 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부 단위로 공시하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 주석 27에 공시하였습니다.&cr;&cr; 2.20 동 일지배 하의 사업결합 &cr;연결회사는 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 하고 있습니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다. &cr; 2.21 리스 &cr; 주석 2.2 에서 설명한 것처럼 연결회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 36 에서 제공합니다.&cr; 연결회사는 다양한 사무실, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~10년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) - 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 &cr;또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr; 연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. - 연결회사가 제3자에게 발행 및 조달할 수 있는 공모사채의 이자율 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. - 리스부채의 최초 측정금액 - 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 - 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. &cr; 장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다. &cr; 2.22 재무제표 승인 &cr; &cr;연결회사의 재무제표는 2020년 2월 21일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정&cr; &cr; 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. (1) 영업권의 손상차손 영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (주석 15 참조)&cr; (2) 국제공동사업권의 손상차손 국제공동사업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (3) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 21 참조) (4) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 20 참조) (5) 건설계약&cr;&cr;① 총계약수익 추정치의 불확실성&cr;&cr;총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약변경 등에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완성시기가 지연됨에따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 계약변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 계약수익에 포함합니다.&cr; ② 추정총계약원가&cr; 총계약원가는 재료비, 노무비 등의 미래 예상치에 근거하여 추정되므로 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 제작기간 변동에 따라 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다. &cr;&cr;(6) 사업결합 종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.&cr;&cr;취득일에 식별가능한 취득자산과 인수부채는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다. 4. 재 무 위험관리 4.1 재무위험관리요소 &cr; 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 4.1.1 시장위험&cr; (1) 외환위험&cr; 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화, 유로화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가,관리 및 보고하고 있습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 주요한 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 USD (13,281,689) 13,281,689 EUR 3,426,231 (3,426,231) JPY (99,454) 99,454 GBP 103,315 (103,315) CNY 3,028,382 (3,028,382) &cr;(2) 이자율 위험&cr;&cr;이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. &cr; &cr; 보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 연간 5,573백 만원 만큼 감소 또는 증가하게 됩니다. &cr; 4.1.2 신용위험&cr; &cr;연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한 연결회사는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.&cr;&cr;신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대보증금액과 동일합니다.&cr; 4.1.3 유동성 위험&cr; (1) 당기 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고 있습니다. (단위: 천원) 　구분 장부금액 계약상현금흐름 6개월이내 6개월~12개월 1~2년 2~5년 5년 초과 당기말 매입채무및기타채무 1,031,081,969 (1,040,361,017) (756,381,558) (6,729,406) (56,432,076) (90,055,638) (130,762,339) 은행대출-NEGO 19,044,288 (19,044,288) (19,044,288) - - - - 일반운영자금 1,198,968,749 (1,259,506,385) (348,521,291) (115,421,314) (114,804,955) (467,562,401) (213,196,424) 군수산업자금 1,954,000 (1,979,462) (1,118,200) (379,021) (482,241) - - 공모사채 668,162,855 (718,022,219) (8,128,025) (38,128,025) (208,660,466) (463,105,703) - 사모사채 204,388,289 (221,132,690) (2,660,811) (13,523,705) (48,439,342) (156,508,832) - 리스부채 82,736,240 (88,899,305) (15,676,519) (15,226,432) (14,201,248) (35,051,311) (8,743,795) 합계 3,206,336,390 (3,348,945,366) (1,151,530,692) (189,407,903) (443,020,328) (1,212,283,885) (352,702,558) 전기말 매입채무및기타채무 785,094,020 (795,570,458) (625,821,157) - (18,885,783) (96,057,399) (54,806,119) 은행대출-NEGO 73,293,536 (73,293,536) (73,293,536) - - - - 일반운영자금 954,583,946 (997,776,778) (278,258,241) (194,078,057) (317,141,574) (186,566,946) (21,731,960) 군수산업자금 4,222,840 (4,314,934) (1,182,792) (1,151,065) (1,498,482) (482,595) - 공모사채 528,795,171 (562,311,802) (116,557,650) (105,494,500) (38,915,000) (301,344,652) - 사모사채 173,202,314 (182,740,009) (2,210,129) (101,716,818) (12,434,677) (66,378,385) - 합계 2,519,191,827 (2,616,007,517) (1,097,323,505) (402,440,440) (388,875,516) (650,829,977) (76,538,079) 4.2 자본위험관리&cr; &cr;연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채비율 부채총계(A) 5,853,055,428 4,760,935,791 자본총계(B) 2,855,355,292 2,635,750,421 부채비율(A/B) 205.0% 180.6% 순차입금비율 현금및현금성자산(C) 1,000,121,610 636,721,975 기타유동금융자산(D) 122,858,099 39,620,107 차입금및사채(E) 2,092,518,181 1,734,097,808 순차입금비율((E-(C+D))/B) 34.0% 40.1% 5. 공정가치 측정&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 1,000,121,610 1,000,121,610 636,721,975 636,721,975 당기손익-공정가치 금융자산 54,226,364 54,226,364 49,944,687 49,944,687 기타포괄손익-공정가치 금융자산 549,615 549,615 1,354,683 1,354,683 단기금융상품 122,858,099 122,858,099 39,620,106 39,620,106 매출채권및기타채권 1,293,046,469 1,293,046,469 1,245,630,373 1,245,630,373 유동파생상품자산 1,879,221 1,879,221 550,966 550,966 장기금융상품 5,432,623 5,432,623 3,807,808 3,807,808 장기매출채권및기타채권 58,542,562 58,542,562 39,162,809 39,162,809 비유동파생상품자산 19,210,492 19,210,492 14,315,342 14,315,342 합계 2,555,867,055 2,555,867,055 2,031,108,749 2,031,108,749 금융부채 매입채무및기타채무 762,736,113 762,736,113 625,352,280 625,352,280 유동성차입금및사채 504,161,325 507,158,479 834,539,473 835,348,031 유동파생상품부채 1,264,158 1,264,158 42,799 42,799 장기매입채무및기타채무 268,345,856 268,345,856 159,741,740 159,741,740 장기차입금및사채 1,588,356,856 1,604,327,497 899,558,336 911,053,855 비유동파생상품부채 923,496 923,496 818,812 818,812 합계 3,125,787,804 3,144,755,599 2,520,053,440 2,532,357,517 (2) 공정가치 서열체계&cr; 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 수준2 직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함) 수준3 관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 당기 및 전기말 현재 연결회사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 당기말 당기손익-공정가치 금융자산 6,224,057 - 48,002,307 54,226,364 기타포괄손익-공정가치 지분상품 - - 549,615 549,615 파생상품자산 - 3,340,880 17,748,833 21,089,713 파생상품부채 - 2,187,654 - 2,187,654 전기말 당기손익-공정가치 금융자산 5,269,683 - 44,675,004 49,944,687 기타포괄손익-공정가치 지분상품 - - 1,354,683 1,354,683 파생상품자산 - 994,041 13,872,267 14,866,308 파생상품부채 - 861,611 - 861,611 &cr; 당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.&cr;&cr;(3) 당기 및 전기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기손익-공정가치&cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치 &cr;금융자산 파생상품자산 당기손익-공정가치&cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치 &cr;금융자산 파생상품자산 기초 44,675,004 1,354,683 13,872,267 11,615,529 - - 증가 3,905,000 1,279,636 - 15,173 1,002,915 - 감소 (203,152) - (279,501) - - 평가 (374,545) (2,084,704) 3,876,566 1,455,117 - 6,694,967 사업결합에 의한 증감 - - 1,899,043 - - 기타(주1) - - 29,969,643 351,768 7,177,300 기말 48,002,307 549,615 17,748,833 44,675,004 1,354,683 13,872,267 (주1) 측정방법의 변화로 추가된 것에 해당하는 항목입니다. 6. 범주별 금융상품&cr; (1) 당기 및 전기말 현재 금융상품을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 금융자산 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 당기손익-공정가치 금융자산 54,226,364 49,944,687 기타포괄손익-공정가치 금융자산 549,615 1,354,683 상각후원가 측정 금융자산 　 현금및현금성자산 1,000,121,610 636,721,975 기타금융자산 128,290,722 43,427,914 매출채권 1,269,269,736 1,184,564,593 기타 상각후원가 측정 금융자산 82,319,295 100,228,589 파생상품 　 옵션 17,748,833 13,872,267 이자율스왑-현금흐름위험회피 - 374,740 통화스왑-현금흐름위험회피 986,231 - 통화선도-현금흐름위험회피 - 445,118 통화선도-공정가치위험회피 85,629 174,183 통화스왑-매매목적 457,404 - 통화선도-매매목적 1,811,616 - 합계 2,555,867,055 2,031,108,749 &cr; ② 금융부채 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 상각후원가 측정 금융부채 매입채무 536,127,600 411,361,889 기타 상각후원가 측정 금융부채 494,954,369 373,732,131 차입금및사채(유동) 504,161,325 834,539,473 차입금및사채(비유동) 1,588,356,856 899,558,336 파생상품 이자율스왑-현금흐름위험회피 168,924 80,978 이자율스왑-매매목적 133,715 - 통화스왑-현금흐름위험회피 - 733,433 통화선도-공정가치위험회피 346,466 47,200 통화스왑-매매목적 683,311 - 통화선도-매매목적 855,238 - 합계 3,125,787,804 2,520,053,440 (2) 당기 및 전기의 금융상품 손익을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 대손상각비 매출채권 (14,261,136) (5,099,666) 기타 상각후원가 측정 금융자산 (6,215) 6,121 외화환산손익 　 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산 (2,636,897) (993,703) 매입채무 및 기타 상각후원가 측정 금융부채 (8,420,501) (4,860,831) 차입금 (1,738,338) 478,405 이자손익 　 현금및현금성자산 7,891,195 4,452,581 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산 6,044,552 5,120,432 매입채무 및 기타 상각후원가 측정 금융부채 (2,418,349) (1,822,247) 차입금 (54,820,258) (44,681,984) 배당금수익 　 당기손익-공정가치 금융자산 1,482,605 1,400,203 매출채권처분손실 (320,302) (565,293) 당기손익-공정가치 금융자산 처분손익 109,838 (1,590) 당기손익-공정가치 금융자산 평가손익 　 지분상품 954,374 2,532,664 수익증권 (161,417) (130,330) 출자금 (213,127) 964,577 기타포괄손익-공정가치 평가손익(주1) 　 지분상품 (2,084,704) (41,108,002) 파생상품 　 옵션 평가손익 3,876,567 6,694,967 이자율스왑-현금흐름위험회피 평가손익(주1,2) (462,744) (751,337) 이자율스왑-매매목적 평가손익 (133,715) - 통화스왑-현금흐름위험회피 평가손익(주1,2) (126,292) - 통화스왑-현금흐름위험회피 평가손익 1,191,000 (78,477) 통화선도-공정가치위험회피 평가손익 (286,485) (994,206) 통화스왑-매매목적 평가손익 429,049 - 통화선도-매매목적 평가손익 956,377 - 통화스왑-현금흐름위험회피 거래손익 - 96,000 통화선도-공정가치위험회피 거래손익 (5,149,068) (444,960) 통화스왑-매매목적 거래손익 117,000 - 통화선도-매매목적 거래손익 (400,409) - 합계 (70,587,400) (79,786,676) (주1) 법인세효과 차감 전 금액입니다.&cr;(주2) 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하였습니다. &cr; 7. 금융자산의 양도&cr; &cr;당기 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 상각후원가측정금융자산(매출채권) 당기말 전기말 자산의 장부금액 19,044,288 73,293,536 관련부채의 장부금액(주1) (19,044,288) (73,293,536) 순포지션 - - (주1) 연결회사는 수출매출채권을 담보로 자금을 조달하였으며 만기시까지 은행에 대해 소구권을 부담하고 있습니다. 8. 현금및현금성자산&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 보유현금 17,629,523 6,546 요구불예금 64,371,753 130,768,479 기타현금성자산 918,120,334 505,946,950 합계 1,000,121,610 636,721,975 &cr;(2) 당기 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 사용제한내용 현금및현금성자산 3,368,573 3,261,190 기술개발사업협약 외 기타유동금융자산(단기금융상품) 23,325,828 19,300,058 동반성장예탁금 기타비유동금융자산(장기금융상품) 514,030 285,808 당좌개설보증금 합계 27,208,431 22,847,056 9. 기타금융자산&cr; &cr; 9.1 당기손익-공정가치 금융자산 &cr; (1) 당기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 비유동 수익증권 11,949,282 11,205,699 지분상품 6,224,057 5,269,683 출자금 36,053,025 33,469,305 합계 54,226,364 49,944,687 &cr;당기 중 연결회사가 보유하고 있는 출자금 일부를 매각하였습니다. 매각된 출자금의 공정가치는 271,932천원이며, 관련한 처분손익 109,838천원이 '금융손익'으로 인식되었습니다. &cr; 9.2 기타포괄손익-공정가치 금융자산 &cr; (1) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 당기말 전기말 비상장주식 ㈜에이엠티엔지니어링 350,000 350,000 STX조선해양 1,768 1,768 ㈜위빌 - 1,002,915 Lykke Corp. 197,847 - 비상장주식 소계 549,615 1,354,683 기타포괄손익-공정가치 지분상품 합계 549,615 1,354,683 &cr; 위 금융자산의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. &cr; 9.3 매 출 채권 및 상각후원가 측정 금융자산 &cr; (1) 당기 및 전기말 현재 매출채권의 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 1,267,312,061 30,376,739 1,185,736,916 13,344,950 대손충당금 (26,480,232) (1,938,832) (13,619,185) (898,088) 매출채권(순액) 1,240,831,829 28,437,907 1,172,117,731 12,446,862 &cr;연결회사는 당기 중 은행에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하였으며, 미결제금액은 19,044백만원입니다. 미결제금액에 대해서는 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다(주석 18 참조).&cr;&cr;(2) 당기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 14,517,283 11,024,446 대손상각비 14,261,136 5,099,666 제각 (770,974) (2,601,963) 연결범위변동 331,001 1,497,357 기타 80,618 (502,223) 기말 28,419,064 14,517,283 (3) 당기 및 전기말 현재 기타 상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 금융상품 122,858,099 5,432,623 39,620,107 3,807,808 미수금 47,604,986 - 65,880,657 - 미수수익 732,752 - 786,869 - 보증금 3,800,597 25,979,993 6,836,341 22,279,172 종업원대여금 4,664 3,525,701 - 3,526,945 대여금 71,642 598,960 130,973 909,830 합계 175,072,740 35,537,277 113,254,947 30,523,755 10. 파생상품&cr; &cr; (1) 당기 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품자산 옵션(주1) - 17,748,833 - 13,872,267 이자율스왑 - 현금흐름위험회피 - - - 374,740 통화스왑 - 현금흐름위험회피 - 986,231 - - 통화선도 - 현금흐름위험회피 - - 445,118 - 통화선도 - 공정가치위험회피 67,605 18,024 105,848 68,335 통화스왑- 매매목적 - 457,404 - - 통화선도 - 매매목적 1,811,616 - - - 파생상품자산 합계 1,879,221 19,210,492 550,966 14,315,342 파생상품부채 이자율스왑-현금흐름위험회피 129,829 39,094 - 80,978 이자율스왑-매매목적 - 133,715 - - 통화스왑 - 현금흐름위험회피 - - - 733,433 통화선도 - 공정가치위험회피 279,091 67,376 42,799 4,401 통화스왑 - 매매목적 - 683,311 - - 통화선도 - 매매목적 855,238 - - - 파생상품부채 합계 1,264,158 923,496 42,799 818,812 (주1) 당기말 현재 파생상품자산 중 옵션의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 기초자산 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 잔여주식(70%) Call 옵션 행사가격 행사 시점의 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 Call 옵션 행사기간 2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일 Call 옵션 행사권자 한화에어로스페이스㈜ 할인율 싱가폴 국채 금리 커브 (2) 현금흐름위험회피 파생상품&cr;&cr; 당기말 현재 연결회사는 변동금리부사채와 관련하여 달러화(USD)에 대한 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑매도(매입)계약 , 이자율스왑 및 통화선도매도(매입)계약을 체결하였으며, 관련 계약에 대하여 각각 통화스왑 파생상품자산 986,231천원, 이자율스왑 파생상품부채 168,923천원을 인식하였습니다. &cr; &cr; (3) 공정가치위험회피 파생상품&cr; &cr; 당기말 현재 연결회사는 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 및 유로화(EUR)에 대한 환율 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 매도(매입)계약을 체결하였으며, 공 정가치 위험회피회계를 적용하여 외화도급계약에 대한 확정계약자산 130,648천원 및 확정계약부채 54,123천원을 인식하였습니다. 또한, 당기말 현재 관련 통화선도계약에 대하여 파생상품자산 85,629천원과 파생상품부채 346,467천 원 을 인식하였습니다. 확정계약자산 및 확정계약부채의 평가손익은 외화환산손익으로 계상되어 있습니다. &cr; 11. 재고자산&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부가액 취득원가 평가충당금 장부가액 상ㆍ제품 154,084,945 (23,985,264) 130,099,681 156,736,200 (18,373,363) 138,362,837 반제품 115,716,951 (1,250,221) 114,466,730 113,470,726 (3,581,569) 109,889,157 재공품 546,380,779 (1,017,637) 545,363,142 648,963,559 (1,003,049) 647,960,510 원재료 465,927,480 (24,439,572) 441,487,908 400,485,091 (22,131,142) 378,353,949 저장품 3,775,989 (289,487) 3,486,502 4,990,912 (119,134) 4,871,778 미착품 94,785,838 - 94,785,838 40,359,111 - 40,359,111 합계 1,380,671,982 (50,982,181) 1,329,689,801 1,365,005,599 (45,208,257) 1,319,797,342 (2) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 비용으로 인식한 재고자산 4,244,025,640 3,646,810,716 재고자산평가손실(환입) (1,707,451) 8,357,569 합계 4,242,318,189 3,655,168,285 12. 기타자산&cr; &cr;당기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 765,461,445 186,550 588,229,055 - 선급비용 39,181,620 22,424,997 46,409,033 28,729,305 확정계약자산 63,272 67,376 40,496 4,401 합계 804,706,337 22,678,923 634,678,584 28,733,706 13. 유형자산&cr; &cr;(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 토지 건물 및 구축물 기계장치 건설중인자산 및 미착기계 기타자산 합계 기초 899,112,202 385,886,179 283,123,978 44,802,937 100,760,123 1,713,685,419 취득 1,086,980 10,364,196 22,627,457 119,447,959 11,795,376 165,321,968 처분 (676,891) (965,836) (763,607) - (714,956) (3,121,290) 감가상각 - (18,290,462) (70,296,580) - (32,159,500) (120,746,542) 사업결합 4,937,343 15,832,854 54,500,699 4,394,069 4,528,649 84,193,614 기타증감(주1) 881,325 24,006,590 54,777,060 (92,710,320) 4,507,814 (8,537,531) 계정 재분류(주2) (2,833,036) (5,998,480) - - - (8,831,516) 기말 902,507,923 410,835,041 343,969,007 75,934,645 88,717,506 1,821,964,122 취득원가 902,507,923 605,168,694 1,004,392,653 75,934,645 286,125,287 2,874,129,202 감가상각누계액 - (193,940,439) (655,038,766) - (197,376,522) (1,046,355,727) 손상차손누계액 - (393,214) (5,384,880) - (31,259) (5,809,353) (주1) 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 전기 토지 건물 및 구축물 기계장치 건설중인자산 및 미착기계 기타자산 합계 기초 805,260,587 265,659,896 198,240,432 95,408,407 62,044,065 1,426,613,387 취득 752,581 32,566,684 10,615,038 103,016,550 28,024,135 174,974,988 처분 - (111,203) (3,391,438) (65) (1,383,289) (4,885,995) 감가상각 - (14,188,132) (58,291,494) - (24,248,981) (96,728,607) 사업결합 27,605,365 54,200,144 40,741,811 3,026,996 6,560,123 132,134,439 기타증감(주1) 12,036,631 35,483,844 95,209,628 (156,648,951) 29,764,070 15,845,222 계정 재분류(주2) 31,149,650 12,274,946 1 - - 43,424,597 재평가 22,307,388 - - - - 22,307,388 기말 899,112,202 385,886,179 283,123,978 44,802,937 100,760,123 1,713,685,419 취득원가 899,112,202 537,584,297 827,452,011 44,802,937 277,491,663 2,586,443,110 감가상각누계액 - (151,698,118) (538,943,154) - (176,697,700) (867,338,972) 손상차손누계액 - - (5,384,880) - (33,841) (5,418,721) (주1) 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.&cr;(주2) 연결회사는 매각예정자산으로 분류되었던 일부 부동산에 대해 사용 목적의 변경에 따라 유형자산으로 계정 재분류하였습니다. (4) 당기 및 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출원가 91,542,444 71,348,708 연구개발비 2,349,821 2,850,848 판매비와관리비 26,854,277 22,529,051 합계 120,746,542 96,728,607 14. 투자부동산 &cr; &cr;(1) 당기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 원가 재평가 손상 대체 장부금액 토지 1,670,316 52,260 - (1,722,576) - 건물 803,636 - (393,215) (410,421) - 합계 2,473,952 52,260 (393,215) (2,132,997) - (주1) 당기 중 투자자산인 투자부동산을 유형자산으로 대체하였습니다. (단위: 천원) 전기말 원가 상각누계 장부금액 토지 1,670,316 - 1,670,316 건물 803,636 - 803,636 합계 2,473,952 - 2,473,952 15. 무형자산 &cr; &cr;(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 개발비 영업권 특허권과 상표권 국제공동사업권 기술사용권 소프트웨어 기타무형자산 합계 기초 241,833,858 797,004,281 9,663,198 222,439,679 26,514,656 91,240,903 83,743,659 1,472,440,234 내부창출 76,207,138 - - - - - - 76,207,138 취득 - - 3,246,040 60,121,568 21,318,000 10,663,819 15,840,581 111,190,008 처분 (69,143) - (35,542) - - (266,566) (472,295) (843,546) 상각 (18,934,736) - (2,523,214) (8,487,006) (2,169,969) (26,121,282) (15,253,867) (73,490,074) 손상 (2,451,208) (3,149,607) - - - - - (5,600,815) 사업결합 59,900,422 168,552,000 5,153,577 - - - 71,113,356 304,719,355 기타증감(주1) (363,979) (7,245,162) 7,426 (1,090,513) (57,144) 16,726,310 (11,218,860) (3,241,922) 기말 356,122,352 955,161,512 15,511,485 272,983,728 45,605,543 92,243,184 143,752,574 1,881,380,378 취득원가 494,689,114 955,161,512 32,493,945 306,178,200 53,484,761 206,065,186 229,107,153 2,277,179,871 상각누계액(주2) (138,566,762) - (16,982,460) (33,194,472) (7,879,218) (113,822,002) (85,354,579) (395,799,493) (주1) 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.&cr;(주2) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (단위: 천원) 구분 전기 개발비 영업권 특허권과 상표권 국제공동사업권 기술사용권 소프트웨어 기타무형자산 합계 기초 177,695,328 461,455,845 8,898,693 173,985,848 28,589,637 56,795,971 46,512,230 953,933,552 내부창출 41,748,220 - - - - - - 41,748,220 취득 - 3,143,539 66,021,065 - 6,447,139 7,518,600 83,130,343 처분 - - (35,923) - - (284,670) (70,000) (390,593) 상각 (18,662,077) - (2,351,538) (6,825,551) (2,074,981) (18,896,700) (9,292,934) (58,103,781) 사업결합 41,821,489 335,417,676 8,427 - - 39,508,593 51,354,922 468,111,107 기타증감(주1) (769,102) 130,760 - (10,741,683) - 7,670,570 (12,279,159) (15,988,614) 기말 241,833,858 797,004,281 9,663,198 222,439,679 26,514,656 91,240,903 83,743,659 1,472,440,234 취득원가 376,716,221 797,004,281 25,860,617 255,634,151 31,124,699 166,699,073 150,925,185 1,803,964,227 상각누계액(주2) (134,882,363) - (16,197,419) (33,194,472) (4,610,043) (75,458,170) (67,181,526) (331,523,993) (주1) 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.&cr;(주2) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (2) 영업권의 손상평가&cr;&cr;영업권은 연결실체의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 또는 현금창출단위집단별로 다음과 같이 배분되었습니다. 당기말 및 전기말 현재 영업권 배분금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 한화디펜스㈜ 272,825,375 272,825,375 한화시스템㈜ 방산부문 127,333,294 127,333,294 한화시스템㈜ ICT부문 331,756,852 331,756,852 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 511,217 3,660,824 감시장비 사업관련 영업권 57,043,889 57,043,889 Hanwha Aerospace USA Co., 162,449,045 - 기타(1) 3,241,840 4,384,047 합계 955,161,512 797,004,281 (주1) 환율 변동분이 포함되어 있습니다. &cr;당기말 현재 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다. 주요가정치 한화테크윈(주) 한화디펜스(주) 한화시스템(주)&cr;(방산부문) 한화시스템(주)&cr;(ICT부문) 매출액이익률(주1) 7.19% 6.39% 4.80% 10.10% 매출성장율(주2) 5.38% 7.53% 11.70% 6.81% 할인율 7.90% 7.59% 7.76% 9.24% 영구성장율 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% (주1) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률&cr;(주2) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장율 &cr;영업권에 대한 손상평가 수행결과 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다. &cr;(3) 당기 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 골프회원권 23,050,492 20,949,999 기타회원권 1,697,473 1,632,088 합계 24,747,965 22,582,087 &cr;(4) 당기 및 전기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출원가 26,601,909 20,859,996 연구개발비 3,515,150 2,637,558 판매비와관리비 43,373,015 34,606,227 합계 73,490,074 58,103,781 16. 관계기업투자 &cr; (1) 당기 및 전기말 현재 관계기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 소재지 주요영업활동 당기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 관계기업 P&W NGPF Manufacturing company &cr;Singapore.Ltd(주1) 싱가폴 항공기용 가스터빈엔진 제조 30.00% 56,247,556 30.00% 50,472,603 PBA-Hanwha Robotics PTE. LTD. 싱가폴 로봇 제조 및 판매 49.00% 228,575 49.00% 322,756 ㈜서머텍코리아 대한민국 프라즈마 등의 용접 49.00% 7,965,985 49.00% 7,184,582 합계 64,442,116 57,979,941 (주1) 연결회사는 2016년 9월 27일 싱가포르 United Technologies International Corporation - Asia Private Limited 가 보유하고 있는 P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd 지분 70%의 주식 관련 Call 옵션 거래 계약을 체결하였습니다. 동 옵션의 행사기간은 2022년 1월 1일 부터 2026년 12월 31일 입니다(주석 10 참조). &cr;(2) 당기 및 전기 중 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 당기 기초금액 취득 지분법손익 지분법자본변동 기타증감(주1) 당기말 P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd 50,472,603 - 4,026,580 1,748,373 - 56,247,556 PBA-Hanwha Robotics PTE. LTD. 322,756 - (106,358) 12,177 - 228,575 ㈜서머텍코리아 7,184,582 - 4,262,845 - (3,481,442) 7,965,985 합계 57,979,941 - 8,183,067 1,760,550 (3,481,442) 64,442,116 (주1) 기타증감은 배당금액 등이 포함되어 있습니다. (단위: 천원) 회사명 전기 기초금액 취득 지분법손익 지분법자본변동 기타증감(주1) 전기말 P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd 41,673,253 4,492,320 2,270,558 2,036,472 - 50,472,603 PBA-Hanwha Robotics PTE. LTD. - 391,735 (83,056) 14,077 - 322,756 ㈜서머텍코리아 6,541,058 - 3,483,309 - (2,839,785) 7,184,582 합계 48,214,311 4,884,055 5,670,811 2,050,549 (2,839,785) 57,979,941 (주1) 기타증감은 배당금액 등이 포함되어 있습니다. &cr;(3) 당기 및 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 당기말 당기 관계기업&cr;배당수령 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 총수익 당기순이익 총포괄손익 P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd 85,264,464 133,399,525 24,185,310 8,547,404 85,917,600 13,421,935 19,249,845 - PBA-Hanwha Robotics PTE. LTD. 755,029 99,805 388,354 - (25,877) (217,055) (192,206) - ㈜서머텍코리아 17,218,691 14,288,639 9,147,575 6,102,629 40,406,646 8,699,690 8,699,690 3,481,442 (단위: 천원) 회사명 전기말 전기 관계기업&cr;배당수령 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 총수익 당기순이익 총포괄손익 P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd 83,804,258 122,235,752 29,497,048 9,861,534 78,286,854 7,568,526 14,356,766 - PBA-Hanwha Robotics PTE. LTD. 970,908 112,375 424,598 - 472,874 (169,502) (140,773) - ㈜서머텍코리아 13,032,832 13,992,351 7,108,082 5,254,675 34,738,747 7,108,801 7,108,801 2,839,785 &cr; (4) 당기 및 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 당기말 순자산 연결실체지분율 순자산지분금액 투자차액 장부금액 P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd 185,931,275 30.00% 55,779,383 468,174 56,247,556 PBA-Hanwha Robotics PTE. LTD. 466,480 49.00% 228,575 - 228,575 ㈜서머텍코리아 16,257,126 49.00% 7,965,985 - 7,965,985 (단위: 천원) 회사명 전기말 순자산 연결실체지분율 순자산지분금액 투자차액 장부금액 P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd 166,681,428 30.00% 50,004,428 468,174 50,472,603 PBA-Hanwha Robotics PTE. LTD. 658,685 49.00% 322,756 - 322,756 ㈜서머텍코리아 14,662,426 49.00% 7,184,582 - 7,184,582 17. 매입채무및기타채무&cr; &cr;당기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 391,998,924 144,128,675 316,390,856 94,971,033 미지급금 136,056,329 117,115,946 118,286,828 59,449,593 미지급비용 213,817,562 2,965,613 168,621,399 3,444 예수금 20,563,298 - 22,053,197 - 보증금 300,000 4,135,622 - 5,317,670 합계 762,736,113 268,345,856 625,352,280 159,741,740 18. 차입금및사채&cr; (1) 당기 및 전기말 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 115-2회 무보증 공모사채 2015.11.26 2020.11.26 2.79 30,000,000 30,000,000 116-1회 무보증 공모사채 2016.06.22 2019.06.22 - - 110,000,000 116-2회 무보증 공모사채 2016.06.22 2021.06.22 2.20 40,000,000 40,000,000 117회 사모사채 2016.08.30 2019.08.30 - - 70,000,000 118회 사모사채 2016.10.28 2019.10.28 - - 100,000,000 119회 사모사채 2018.03.15 2023.03.15 3.50 20,000,000 20,000,000 120-1회 공모사채 2018.05.02 2021.05.02 2.76 95,000,000 95,000,000 120-2회 공모사채 2018.05.02 2023.05.02 3.18 55,000,000 55,000,000 121-1회 공모사채 2018.11.05 2021.11.05 2.71 60,000,000 60,000,000 121-2회 공모사채 2018.11.05 2023.11.05 2.98 40,000,000 40,000,000 122-1회 공모사채 2019.04.30 2022.04.29 2.06 100,000,000 - 122-2회 공모사채 2019.04.30 2024.04.30 2.30 100,000,000 - 123-1회 공모사채 2019.10.02 2022.09.30 1.84 70,000,000 - 123-2회 공모사채 2019.10.02 2024.10.02 2.10 80,000,000 - 제3-1회 무보증 사모사채 2019.07.05 2022.07.05 1.95 30,000,000 - 제3-2회 무보증 사모사채 2019.07.05 2024.07.05 2.10 30,000,000 - 제1회 무보증 사모사채 2018.03.14 2021.03.12 3.48 10,000,000 10,000,000 제1회 무보증 사모사채 2017.09.28 2019.09.27 - - 30,000,000 FRN 사모사채(주1) 2018.07.27 2021.07.27 3.30 34,734,000 33,543,000 제2회 사모사채 2019.03.27 2024.03.27 2.76 50,000,000 - 제3회 사모사채 2019.10.11 2022.10.11 1.89 20,000,000 - 제1회 사모사채 2018.11.28 2020.11.28 3.90 10,000,000 10,000,000 소계 874,734,000 703,543,000 사채할인발행차금 (2,182,856) (1,545,515) 유동성 사채 (39,972,897) (309,748,340) 합계 832,578,247 392,249,145 (주1) 해당 사채와 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다. (주석10 참조) &cr; (2) 당기 및 전기말 현재 원화 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 구분 이자율(%) 당기말 전기말 국민은행 일반운영자금 2.74~2.99 70,000,000 70,000,000 국민은행 시설자금 2.63~3.43 30,000,000 10,000,000 KDB산업은행 일반운영자금 - - 30,000,000 중국은행 일반운영자금 2.49 20,000,000 20,000,000 신한은행(주1) 일반운영자금 4.58 1,500,000 1,500,000 한국투자증권 일반운영자금 3.50 8,000,000 8,000,000 하이투자증권 사모대출 2.87 40,000,000 40,000,000 우리은행 기타어음할인 - - 20,000,000 우리은행 일반운영자금 - - 1,000,000 우리은행 일반운영자금 3.50 10,000,000 10,000,000 Shinhan bank New York 일반운영자금 2.99 4,631,200 4,472,400 Hanwha International LLC 일반운영자금 3.95 2,315,600 2,236,200 Woori Bank Vietnam Ltd 일반운영자금 6.11 4,366,104 5,398,400 Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi 일반운영자금 2.49~2.76 11,588,750 - Hana Bank (CHINA) Shanghai 일반운영자금 5.22 7,292,560 8,582,120 합계 209,694,214 231,189,120 (주1) 해당 차입금과 관련하여 신한은행에 건물 외 3,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 34 참조) &cr;( 3) 연결회사는 우리은 행 외 5개 은행과 매입 외환 약정 등을 체결하여 매출채권을 할인하고 있으며, 계약상 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 인식하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 해당 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 각각 19,044백만원 및 73,294백만원입니다. &cr; (4) 당기 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 구분 이자율(%) 당기말 전기말 NH농협은행 군수사업자금 1.65~2.00 1,954,000 4,222,840 일반운영자금 3.50 50,000,000 50,000,000 신한은행(주2) BLCP 2.89 30,000,000 30,000,000 일반운영자금 2.34 20,000,000 - KDB산업은행 시설자금 3.64 30,769,200 210,000,000 케이에이치제삼차유한회사(주1) 시설자금 2.69 30,000,000 70,000,000 뉴아리에이치티제사차유한회사 일반운영자금 2.73 50,000,000 50,000,000 써니드림제오차주식회사 일반운영자금 - - 50,000,000 국민은행(주2) 시설자금 2.83~2.99 103,333,333 120,000,000 우리은행 시설자금 - - 11,246,550 KEB하나은행 암스텔담지점(주3) 일반운영자금 3.49 34,734,000 33,543,000 중국공상은행 시설자금 3.20 100,000,000 - 한국수출입은행 시설자금 3.01 56,881,626 55,282,147 한국수출입은행 일반운영자금 2.05~3.12 309,550,874 11,790,563 Shinhan Bank Hong Kong(주3) 일반운영자금 3.15 34,734,000 - Woori Bank Hong Kong 시설자금 3.41~3.66 23,200,378 22,350,704 Woori Bank Bac Ninh 시설자금 3.55~3.57 10,112,271 9,181,862 Woori Bank Hanoi 시설자금 2.89~3.16 13,334,853 - KEB Hana Bank, New York 일반운영자금 3.31 81,046,000 - Department of Economic and community Development 시설자금 0.00 11,578,000 - 소계 991,228,535 727,617,666 유동성장기차입금 (235,449,927) (220,308,476) 합계 755,778,608 507,309,190 (주1) 해당 차입금과 관련하여 케이에이치제삼차유한회사 및 KDB산업은행에 한화디펜스(주)의 창원사업장 토지 및 건물 168,000백만원를 담보로 제공하고 있습니다. (주석 34 참조) &cr; (주2) 해당 차입금 중 국민은행 83,333백만원, 신한은행 50,000백만원에대해 이자율 변동 으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 이자율스왑을 체결하였습니다(주석 10 참조).&cr;(주3) 해당 차입금과 관련하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다. (주석 10 참고) &cr; 19. 기타부채&cr; &cr; (1) 당기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 1,939,994,660 6,823,441 1,580,157,095 9,400,102 충당부채(주1) 65,803,792 5,196,957 70,416,712 3,052,861 선수수익 - - 145,317 - 확정계약부채 36,099 18,024 105,183 66,436 합계 2,005,834,551 12,038,422 1,650,824,307 12,519,399 (주1) 충당부채에는 품질보증, 하자보수 및 소송 등에 대한 금액을 포함하고 있습니다. &cr;(2) 당기 및 전기 중의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 73,469,574 74,942,724 전입(환입) 3,226,124 18,592,904 사용 (7,282,717) (19,928,238) 연결범위의 변동 1,565,974 665,581 기타 21,794 (803,397) 기말 71,000,749 73,469,574 20. 종업원급여부채&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 순확정급여부채 473,699,902 432,001,332 기타장기종업원급여부채 41,169,914 32,345,696 합계 514,869,816 464,347,028 &cr;(2) 순확정급여부채 &cr;&cr;① 당기 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 592,039,075 534,709,437 사외적립자산의 공정가치 (118,339,173) (102,708,105) 합계 473,699,902 432,001,332 ② 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 534,709,437 413,418,440 당기근무원가 60,727,983 48,334,902 이자비용 18,717,961 17,256,125 과거근무원가 (4,621,147) 239,107 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동 7,390 - - 재무적가정의 변동 15,576,287 24,109,135 - 경험적조정 3,343,759 (6,207,775) 계열사 전출입 효과 2,097,129 (12,498,214) 퇴직금지급 (40,707,616) (35,222,708) 사업결합으로 인수한 부채 2,180,359 85,268,529 기타(주1) 7,533 11,896 기말 592,039,075 534,709,437 (주1) 환율변동으로 위한 외환차이를 포함하고 있습니다. &cr;③ 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 102,708,105 107,355,501 이자수익 2,282,663 4,496,685 재측정요소: - - 사외적립자산의 수익 (536,129) (2,865,142) 기여금 22,000,000 5,000,000 계열사 전출입 효과 790,891 (5,202,724) 퇴직금지급 (8,833,510) (6,618,801) 사엽결합으로 인수한 자산 - 542,586 기타 (72,847) - 기말 118,339,173 102,708,105 &cr;④ 당기 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 원리금보장 금융상품 117,798,513 102,148,770 기타(주1) 540,660 559,335 합계 118,339,173 102,708,105 (주1) 국민연금전환금을 포함하고 있습니다. &cr;⑤ 당기 및 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기근무원가 56,106,836 48,574,009 순이자원가 16,435,298 12,759,440 종업원 급여에 포함된 총 비용 72,542,134 61,333,449 ⑥ 당기 및 전기 중 총비용 포함된 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출원가 49,120,130 37,633,492 연구개발비 7,371,619 6,696,695 판매비와관리비 16,050,385 17,003,262 합계 72,542,134 61,333,449 &cr; ⑦ 당기 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인율 3.24~3.31% 3.60~3.74% 임금상승률 4.14~4.70% 4.17~4.72% &cr;⑧ 당기말 현재 주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 가정의 변동폭 확정급여채무의 변동 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1.00% (51,137,616) 59,542,704 임금상승률 1.00% 59,367,158 (51,936,531) &cr;상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. &cr;&cr;민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.&cr;&cr;⑨ 연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.&cr;&cr;당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 1년 미만 1년~2년 미만 2년~5년 미만 5년 이상 합계 급여지급액 22,211,941 59,754,697 130,381,930 1,797,354,834 2,009,703,402 &cr; 확정급여채무의 가중평균만기는 9.1~10.5년 입니다.&cr; 21. 법인세비용 및 이연법인세&cr; &cr;(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 41,866,122 52,060,803 전기법인세의 조정사항 (27,836,768) 602,274 총당기법인세 14,029,354 52,663,077 이연법인세 일시적차이의 증감 (20,167,735) (48,424,486) 총이연법인세 (20,167,735) (48,424,486) 법인세비용 (6,138,381) 4,238,591 &cr;(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 156,288,937 53,489,650 법인세율로 계산된 법인세비용 51,573,676 32,283,387 법인세 효과: - 세무상 과세되지 않는 수익 (9,694,898) (9,600,163) - 세무상 차감되지 않는 비용 2,455,728 10,930,952 - 세액공제 및 세액감면 (9,377,737) (23,526,210) - 미환류소득에 대한 법인세 4,486,519 1,396,081 - 전기법인세 조정사항 (27,649,642) 329,689 - 이연법인세 미인식 효과 (16,916,872) - - 기타 (1,015,155) (7,575,144) 당기 조정항목 (57,712,057) (28,044,795) 법인세비용 (6,138,381) 4,238,592 &cr;(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 반영 전 법인세 효과 반영 후 반영 전 법인세 효과 반영 후 매도가능금융자산평가손익 (2,084,704) 504,498 (1,580,206) (41,108,002) 9,948,137 (31,159,865) 순확정급여부채의 재측정요소 (19,463,565) 4,677,278 (14,786,287) (19,119,096) 3,286,290 (15,832,806) 지분법자본변동 1,760,550 - 1,760,550 2,050,549 (118,922) 1,931,627 해외사업환산손익 575,627 　 - 575,627 1,649,392 (22,724) 1,626,668 동일지배하사업결합 - - - (69,747,542) 16,010,327 (53,737,215) 회계기준변경 - - - (44,057,543) 10,895,136 (33,162,407) 자산재평가 232,897 (56,361) 176,536 55,464,881 (13,422,501) 42,042,380 파생상품평가손익 (589,036) 142,547 (446,489) (751,337) 181,824 (569,513) 합계 (19,568,231) 5,267,962 (14,300,269) (115,618,698) 26,757,567 (88,861,131) &cr;(4) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 기초 손익계산서 사업결합 자본 기말 확정급여채무 93,241,841 8,637,442 168,696 4,677,279 106,725,258 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (630,367) 760,937 839,840 504,498 1,474,908 종속기업및관계기업투자 (35,562,240) 5,625,508 (25,457,089) - (55,393,821) 감가상각비 3,320,022 3,468,998 689,405 - 7,478,425 충당부채 16,208,829 9,221,953 (3,546,276) - 21,884,506 대손충당금 1,302,230 309,320 - - 1,611,550 재고자산평가손실 6,048,423 (374,883) (282,516) - 5,391,024 미지급비용 등 26,607,261 (733,037) (1,806,938) - 24,067,286 장기종업원급여 등 3,512,025 5,354,715 2,056,525 - 10,923,265 사용권자산 및 리스부채 - 148,470 - - 148,470 재평가차익 (86,324,495) 456,514 (47,248) (56,361) (85,971,590) 이월세액공제 27,839,070 (12,281,309) - - 15,557,761 이월결손금 - 4,841,687 - - 4,841,687 기타 416,473 (5,268,580) (8,502,191) 142,488 (13,211,810) 합계 55,979,072 20,167,735 (35,887,792) 5,267,904 45,526,919 (단위: 천원) 구분 전기 기초 손익계산서 사업결합 자본 기말 확정급여채무 71,087,758 7,471,758 11,396,035 3,286,290 93,241,841 매도가능금융자산 (54,314,747) 43,736,243 - 9,948,137 (630,367) 종속기업및관계기업투자 (30,092,227) (5,470,013) - - (35,562,240) 감가상각비 3,224,867 95,155 - - 3,320,022 충당부채 16,591,129 (434,352) 52,052 - 16,208,829 대손충당금 967,034 335,196 - - 1,302,230 재고자산평가손실 4,528,922 1,517,014 2,487 - 6,048,423 미지급비용 등 20,632,166 5,161,006 814,089 - 26,607,261 장기종업원급여 등 3,441,596 70,429 - - 3,512,025 재평가차익 (74,631,623) 1,729,629 - (13,422,501) (86,324,495) 이월세액공제 25,895,616 1,943,454 - - 27,839,070 이월결손금 13,305,434 (13,305,434) - - - 기타 (16,840,594) 5,574,400 (15,262,974) 26,945,641 416,473 합계 (16,204,669) 48,424,485 (2,998,311) 26,757,567 55,979,071 &cr;(5) 연결회사는 종속기업 및 관계기업 투자지분 등과 관련된 차감할 일시적차이 169,850,543천원 및 이월세액공제 31,008,719천원에 대해서 실현가능성을 고려하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.&cr; 한편 이월세액공제 결손기간은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 2020년 4,057,776 2021년 11,140,076 2022년 4,475,518 2023년 6,361,740 2024년 4,973,609 합계 31,008,719 &cr; (6) 연 결회사는 종속기업 투자지분과관련된 가산할 일시적차이 300,808,711천원에 대하여회사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세부채를 인식하지 않았습니다. &cr; &cr;(7) 연결회사의 해외종속회사는 이연법인세자산을 인식하지 않은 이월결손금을 보유하고 있으며 공제기한은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 기간 금액 2035년 955,684 2036년 15,116,857 2037년 12,006,818 공제기한없음 37,210,354 22. 자본금과 자본잉여금&cr; (1) 지배회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 보통주식 51,560,000주이며, 1주당 금액은 5,000원입니다. 지배회사는 당기 480,000주와 전기 530,000 주를 포함하여 누적으로 1,570,000주를 취득하여 전부 이익으로 소각하였습니다. 이에 따라 자본금과 발행주식의 액면총액간에 7,850백만원의 차이가 발생합니다.&cr;&cr;(2) 당기 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 187,179,336 187,179,336 기타자본잉여금 224,872,367 212,521,687 합계 412,051,703 399,701,023 23. 기타포괄손익누계액&cr; (1) 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (774,116) - 재평가이익 344,737,250 344,560,714 현금흐름위험회피 (215,400) 229,746 해외사업환산손익 (13,454,428) (13,966,507) 지분법자본변동 2,133,042 372,492 합계 332,426,348 331,196,445 (2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 당기초 증감 당기손익으로 재분류 당기말 기타포괄손익-공정가치 &cr;측정 금융자산 - (774,116) - (774,116) 재평가잉여금 344,560,714 176,536 - 344,737,250 현금흐름위험회피 229,746 (445,146) - (215,400) 해외사업환산손익 (13,966,507) 512,079 - (13,454,428) 지분법자본변동 372,492 1,760,550 - 2,133,042 합계 331,196,445 1,229,903 - 332,426,348 (단위: 천원) 구분 전기 전기초 증감 당기손익으로 재분류 전기말 매도가능금융자산평가손익 141,721,659 (141,721,659) - - 재평가잉여금 310,481,398 34,079,316 - 344,560,714 현금흐름위험회피 772,588 (542,842) - 229,746 해외사업환산손익 (15,615,900) 1,649,393 - (13,966,507) 지분법자본변동 (1,559,134) 1,931,626 - 372,492 합계 435,800,611 (104,604,166) - 331,196,445 24. 이익잉여금&cr; 당기 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 법정적립금 30,916,736 30,916,736 임의적립금 1,045,751,338 1,086,208,459 미처분이익잉여금 399,263,317 255,958,663 합계 1,475,931,391 1,373,083,858 25. 매각예정비유동자산&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 매각예정비유동자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유형자산 11,305,467 - &cr;(2) 연결회사는 당기 중에 유형자산 일부를 매각예정자산으로 계정 대체하였습니다. 대체한 금액은 11,305,467천원입니다.&cr;&cr;(3) 연결회사는 자산 건전성 확보를 위하여 장부가액이 11,305백만원인 성남시 여수동 소재의 지원시설을 12,000백만원에 매각할 예정입니다.&cr;&cr; 26. 건설계약&cr;&cr; (1) 당기 및 전기 중 계약수주현황의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 항공엔진부문 시큐리티부문 파워시스템부문 방산부문 정보통신(ICT)부문 합계 기초 345,892,786 9,693,479 4,357,619 2,051,927,762 106,044,996 2,517,916,642 증감 247,384,347 7,054,743 29,263,242 1,509,494,560 182,250,948 1,975,447,840 공사수익인식 (218,002,520) (11,702,939) (10,556,506) (857,833,543) (159,271,900) (1,257,367,408) 기말 375,274,613 5,045,283 23,064,355 2,703,588,779 129,024,044 3,235,997,074 구분 전기 항공엔진부문 시큐리티부문 파워시스템부문 방산부문 정보통신(ICT)부문 합계 기초 - 10,856,415 42,523,916 1,727,546,659 - 1,780,926,990 증감 144,534,338 4,100,820 14,652,839 1,300,413,371 83,492,265 1,547,193,633 공사수익인식 (163,859,533) (5,263,756) (36,046,102) (591,395,008) (51,586,407) (848,150,806) 사업결합(주1) 184,102,538 - - - 74,139,138 258,241,676 회계기준 변경효과 181,115,443 - (16,773,034) (384,637,260) - (220,294,851) 기말 345,892,786 9,693,479 4,357,619 2,051,927,762 106,044,996 2,517,916,642 (주1) 전기 중 (주)한화로부터 항공사업부문을 양수하였습니다. &cr;(2) 당기 및 전기말 현재 진행중인 공사와 관련된 사업별 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 항공엔진부문 시큐리티부문 파워시스템부문 방산부문 정보통신(ICT)&cr;부문 항공엔진부문 시큐리티부문 파워시스템부문 방산부문 정보통신(ICT)&cr;부문 누적공사수익 291,772,942 34,163,972 143,005,798 2,447,728,955 247,718,547 244,749,822 45,395,750 132,449,292 1,672,465,334 115,413,514 누적공사원가 275,301,292 28,307,642 131,631,750 2,197,049,341 198,393,137 211,794,219 47,898,580 122,986,695 1,554,359,455 92,334,618 누적공사이익 16,471,650 5,856,330 11,374,048 250,679,614 49,325,410 32,955,603 (2,502,829) 9,462,597 118,105,879 23,078,897 선수금 104,341,111 - 6,502,622 664,349,805 20,518,448 98,330,610 - - 327,552,358 15,265,692 유보금 - - - - - - - - - - &cr;(3) 당기 및 전기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 항공엔진부문 시큐리티부문 파워시스템부문 방산부문 정보통신(ICT)&cr;부문 항공엔진부문 시큐리티부문 파워시스템부문 방산부문 정보통신(ICT)&cr;부문 미청구공사(주1) 5,176,437 4,827,734 14,939,091 184,867,765 17,253,149 5,049,439 7,039,554 30,935,960 124,758,210 7,355,535 초과청구공사(주2) 104,341,111 - 6,502,622 313,556,192 20,518,448 98,330,610 - - 159,014,232 15,265,692 공사손실충당부채(주2) 4,967,264 40,900 - 13,695,829 - 6,734,922 62,961 - 13,692,939 - (주1) 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다.&cr;(주2) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다. &cr;(4) 당기 중 원가상승 요인이 있어 당기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약원가가 변동되었고 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 추정총계약&cr;수익의 변동 추정총계약&cr;원가의 변동 당기 손익에&cr;미치는 영향 미래 손익에&cr;미치는 영향 미청구공사 &cr;변동 항공엔진부문 11,186,334 22,217,968 (5,230,213) (5,801,421) (5,230,213) 시큐리티부문 6,162,531 1,379,605 3,938,263 844,663 3,938,263 파워시스템부문 808,627 (47,097) 855,626 98 855,626 방산부문 68,687,991 61,503,785 12,896,172 (5,711,966) 12,896,172 정보통신(ICT)부문 (1,302,826) 4,782,995 (3,882,826) (2,202,995) (3,882,826) 합계 85,542,657 89,837,256 8,577,022 (12,871,621) 8,577,022 &cr;(5) 당기말 현재 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5%이상인 주요 계약에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 계약일 공사기한 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 대손충당금 총액 대손충당금 A계약 2018.12.05 2025.09.26 23% - - - - B계약 2019.06.28 2023.12.31 2% - - - - 합계 - - - (주1) 관련 법령에 근거하여 계약명은 별도로 표시하지 않았습니다. &cr; 27. 영업부문&cr; &cr;(1) 연결회사는 재화의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다. 구분 재화(또는 용역) 주요고객 항공엔진부문 항공기엔진 및 부품 제조 및 판매 국방부, PW, GE, 해외 방산부문 신형자주포, 장갑차 제조 및 판매 방위사업청, 해외 ICT부문 IT컨설팅, SI, ITO, 물류 서비스 등 그룹 계열회사 시큐리티부문 CCTV 및 주변기기 등의 제조 및 판매 삼성전자, 해외 파워시스템부문 산업용 에너지 장비 제조 및 판매 국내 및 해외 일반 산업용장비부문 SMT 및 공작기계 등의 제조 및 판매 삼성전자, 해외 (2) 당기 및 전기 중 사업부문별 주요 재무현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 엔진사업부문 방산부문 ICT부문 파워시스템부문 시큐리티부문 산업용장비부문 합계 수익 1,268,767,443 2,453,138,929 379,343,393 226,892,482 580,139,923 355,832,205 5,264,114,375 영업이익(손실) (66,267,682) 116,129,275 42,006,507 13,236,486 29,786,448 30,334,901 165,225,935 세전부문이익(손실) (72,090,423) 116,950,710 38,306,594 14,660,043 27,155,921 31,306,092 156,288,937 부문당기순이익(손실) (39,440,763) 108,317,531 24,450,531 16,830,463 21,345,327 30,924,229 162,427,318 부문이자수익 6,242,108 4,101,350 2,631,814 742,549 241,013 470,566 14,429,400 부문이자비용 39,100,690 11,429,587 1,487,582 143,865 4,034,886 3,208,056 59,404,666 부문감가상각비(주1) 62,615,307 88,573,062 41,948,384 2,878,455 16,865,123 5,891,275 218,771,606 보고부문 자산 3,278,780,834 3,574,469,586 855,205,489 261,571,444 486,134,262 252,249,105 8,708,410,720 보고부문 부채 2,705,049,662 2,365,874,367 259,853,636 117,822,184 242,526,005 161,929,574 5,853,055,428 (주1) 유형자산에서 발생한 감가상각비와 무형자산 및 사용권자산에서 발생한 감가상각비의 총합계입니다. (단위: 천원) 구분 전기 엔진사업부문 방산부문 ICT부문 파워시스템부문 시큐리티부문 산업용장비부문 합계 수익 971,121,208 2,326,997,198 170,097,903 216,000,909 513,991,196 254,968,209 4,453,176,623 영업이익(손실) (98,240,794) 112,748,925 7,916,037 3,312,453 1,284,394 26,156,324 53,177,339 세전부문이익(손실) (93,651,138) 113,698,502 7,622,006 6,216,796 (9,421,710) 29,025,194 53,489,650 부문당기순이익(손실) (73,771,590) 96,830,007 5,135,144 5,300,746 (11,074,608) 26,831,360 49,251,059 부문이자수익 3,960,226 1,977,537 688,006 731,767 1,618,872 596,604 9,573,012 부문이자비용 20,777,385 12,967,930 325,132 20,194 12,257,793 155,797 46,504,231 부문감가상각비(주1) 44,195,847 89,725,809 1,308 2,806,297 15,882,631 2,220,496 154,832,388 보고부문 자산 2,574,939,165 3,162,071,985 681,394,922 239,606,388 486,552,878 252,120,874 7,396,686,212 보고부문 부채 1,998,347,588 2,042,175,162 180,155,459 110,195,893 261,076,356 168,985,334 4,760,935,792 (주1) 유형자산에서 발생한 감가상각비와 무형자산에서 발생한 무형자산상각비의 총합계입니다. &cr; (3) 주요 고객&cr; 연결회사의 외부고객 중 매출액의 10% 이상인 고객은 총 1곳으로 당기와 전기에 매출액의 각각 29%, 41 %를 구성 합니다. &cr; 28. 판매비와 관리비&cr; &cr;당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여및수당 209,197,905 155,733,760 상여금 23,156,591 26,634,268 퇴직급여 16,050,385 17,003,262 복리후생비 44,735,525 42,152,992 감가상각비 26,854,277 22,529,051 무형자산상각비 43,373,015 34,606,227 사용권자산상각비 12,842,936 - 견본비 4,017,626 3,335,231 광고선전비 26,998,284 18,113,303 교육훈련비 4,083,807 2,885,358 교제비 3,770,671 2,846,294 대손상각비 14,261,136 5,099,666 도서비 334,517 335,494 문서발송료 69,668 129,473 물류비 29,193,709 25,580,558 보험료 9,472,885 7,233,004 서비스비 19,024,043 26,871,720 세금과공과 10,372,744 7,191,205 소모품비 2,155,886 2,302,297 수선유지비 3,152,798 2,677,649 여비교통비 22,335,111 18,648,986 유틸리티비 1,892,908 1,536,465 인쇄비 598,289 899,620 임차료 5,616,905 15,237,565 전산비 12,970,688 8,796,559 조사비 879,010 412,761 지급수수료 115,800,155 117,567,875 통신비 2,074,754 2,038,890 판매촉진비 10,150,599 13,916,715 행사비 4,647,900 7,516,164 회의비 3,009,426 2,533,994 합계 683,094,153 592,366,406 29. 비용의 성격별 분류&cr; &cr;당기 및 전기중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 제품, 반제품 및 재공품의 변동 39,661,290 62,433,120 상품매입 495,261,137 411,810,284 원재료와 소모품의 사용액 2,087,172,616 2,074,931,145 종업원급여(주1) 931,175,528 749,380,056 복리후생비 151,387,677 121,211,318 유형자산감가상각비 120,746,542 96,728,607 무형자산상각비 73,490,074 58,103,781 사용권자산상각비 24,534,990 - 운송보관비 34,076,756 27,974,207 세금과공과 16,554,042 12,455,639 수선유지비 22,512,520 19,683,742 수도광열비 20,696,853 16,817,272 임차료 17,792,011 30,343,263 전산비 60,360,981 48,298,059 지급수수료 230,790,624 186,677,905 기술사용료 62,349,534 54,335,196 외주용역비 491,317,870 314,099,433 기타비용 219,007,396 114,716,257 합계(주2) 5,098,888,441 4,399,999,284 (주1) 종업원급여는 급여, 퇴직급여 등을 포함하고 있습니다.&cr;(주2) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다. &cr; 30. 기타수익 및 기타비용&cr; 당기 및 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타수익 임대료수익 6,130,050 5,528,345 외환차익 50,055,794 42,080,683 외화환산이익 10,567,368 8,823,741 유형자산처분이익 1,293,040 494,489 무형자산처분이익 131,901 50 배당금수익 1,482,605 1,400,203 매각예정자산처분이익 - 29,683,083 잡이익 35,106,352 7,859,638 기타대손충당금환입 - 14,844 국고보조금이익 67,097 - 기타수익 계 104,834,207 95,885,076 기타비용 지급수수료 2,921,168 988,763 외환차손 33,293,016 31,781,512 외화환산손실 21,624,766 14,678,275 매출채권처분손실 320,302 565,293 유형자산처분손실 601,923 201,933 무형자산처분손실 123,542 223,467 무형자산손상차손 5,600,814 (33,200) 기타대손상각비 6,216 8,723 기부금 2,723,360 1,843,912 잡손실 6,871,197 17,875,244 기타비용 계 74,086,304 68,133,922 31. 금융수익과 금융비용&cr; 당기 및 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 금융수익 이자수익 14,429,400 9,573,012 외환차익 3,257,868 3,830,147 외화환산이익 684,569 748,839 당기손익-공정가치 금융자산평가이익 1,324,736 3,497,241 당기손익-공정가치 금융자산처분이익 112,078 - 파생상품거래이익 2,857,562 667,149 파생상품평가이익 8,221,306 7,871,752 금융수익 계 30,887,519 26,188,140 금융비용 이자비용 59,404,666 46,504,231 외환차손 5,485,675 8,868,720 외환환산손실 2,422,907 270,434 지급보증료 - 191,420 투자자산처분손실 216,540 65,493 파생상품평가손실 2,188,513 2,249,468 파생상품거래손실 8,290,039 1,016,109 당기손익-공정가치 금융자산평가손실 744,906 130,330 당기손익-공정가치 금융자산처분손실 2,240 1,590 금융비용 계 78,755,486 59,297,795 &cr; 32. 주당손익&cr; (1) 당기 및 전기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 지배기업순이익 132,205,039 32,327,772 가중평균보통유통주식수(주) 51,687,151 52,187,177 주당손익(단위:원) 2,558 619 (2) 가중평균보통유통주식수의 산정 (단위: 주) 구분 당기 전기 기초 발행보통주식수 52,040,000 52,600,000 자기주식효과 (352,849) (412,823) 가중평균유통보통주식수 51,687,151 52,187,177 (3) 잠재적보통주&cr;연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았습니다.&cr; 33. 특수관계자거래&cr; (1) 당기말 현재 지배관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. 특수관계종류 회사명 지배기업 ㈜한화 (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 당기 매출 등 자산의 처분 등 원재료매입 자산의 취득 &cr;등 기타비용 지배기업 ㈜한화 195,508,662 164,180 13,572,465 16,704 24,544,554 관계기업 ㈜서머텍코리아(주2) 5,217,296 - 22,810,011 - 1,404 P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE.Ltd - - 21,143,474 - - PBA-Hanwha Robotics PTE LTD 82,507 - - - - 기타(주1) Blue Albatross FZE - - 93,052 - 230,856 Dongguan Hanwha Total Engineering Plastic Co., Ltd. 127,281 - - - - Hanwha Advanced Materials America LLC 287,663 - - - - Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 159,544 - - - - Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 76,237 - - - - Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 404,341 - - - - Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 1,236 - - - - Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 124,818 - - - - Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 132,332 - - - - Hanwha AZDEL, Inc. 242,767 - - - - Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. 61,216 - - - - Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 90,268 - - - - Hanwha Chemical(Shanghai)Co.,Ltd 41,737 - - - - Hanwha Energy Corporation Japan 90,378 - - - - Hanwha Europe GmbH 19,317,073 - 1,392,189 - 925,156 Hanwha International LLC. 1,067,637 - 772,620 - 2,045,455 Hanwha Machinery America Inc. 7,844,058 - - - - Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. - - - - 15,539 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 265,496 - - - - Hanwha Q CELLS Gmbh 464,084 - - - - Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 27,599,518 - 64,211 - 78,826 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 545,040 - - - - Hanwha Q CELLS USA, Inc.(DE) 1,885,533 - - - - Hanwha Total Petrochemical (Shanghai) Co., Ltd. 9,327 - - - - TRI ENERGY GLOBAL PTE.LTD. 187,588 - - - - World Corporation 378,935 - - - - 드림플러스글로벌씨드프로그램 합자조합 5,976 - - - - 에이치솔루션㈜ 65,306 - - - 2,291,760 엔에이치개발주식회사 932 - - - - 여천NCC㈜ 7,598,470 - - - - 대산그린에너지 주식회사 1,908 - - - - ㈜김해테크노밸리 143,437 - - - - ㈜경기용인테크노밸리 221,387 - - - - ㈜데이터애널리틱스랩 3,648 - - - - ㈜드림플러스프로덕션 35 - - - - ㈜서산테크노밸리 21,482 - - - - 재단법인한화문화재단 13,560 - - - - 주식회사 원오원글로벌 82 - - - - 주식회사 지텐션 107 - - - - 플라자 디앤씨㈜ 202 - - - - 해돋이태양광주식회사 14,970 - - - - ㈜에스아이티 434,401 - 90,600 26,970 141,350 ㈜에이치밸리 453,519 - - - - 캐롯손해보험㈜ 13,383,631 - - - - ㈜한화63시티 972,082 - - - 212,840 ㈜한화갤러리아 18,834,667 - 2,520 - 4,828,512 ㈜한화갤러리아타임월드 3,510,539 - - - - ㈜한화건설 40,025,027 - - 5,383,500 - ㈜한화도시개발 265,857 - - - - ㈜한화비앤비 74,147 - - - 77,337 ㈜한화에스테이트 1,748,631 - - 14,327,400 10,190,006 ㈜한화이글스 597,008 - - - 1,034,364 ㈜한화저축은행 124,669 - - - - (학)북일학원 78,232 - - - - 한화라이프에셋 주식회사 4,795 - - - - 한화생명보험㈜ 71,285,066 - - 17,849,990 2,799,594 한화손해보험㈜ 22,532,140 - 2,036 - 5,590,525 한화손해사정주식회사 139,051 - - - - 한화에너지㈜ 3,268,389 - - - - 한화역사㈜ 256,638 - - - 5,842 한화자산운용㈜ 7,291,709 - - - - 한화종합화학 주식회사 5,555,602 - - - - 한화글로벌에셋㈜ (구, 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 9,617,323 - - - 1,071,723 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 5,138,173 - - - 598,957 한화컴파운드주식회사 842,169 - - - - 한화케미칼㈜ 18,224,201 - - - 1,125,609 한화토탈 주식회사 21,140,915 - - - 47,438 한화투자증권㈜ 13,074,236 - - - 150,000 한화호텔앤드리조트㈜ 14,170,907 - - 5,385,667 12,948,316 합계 543,347,798 164,180 59,943,178 42,990,231 70,955,963 (주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.&cr;(주2) 당기 중 수령한 배당금을 포함하고 있습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 전기 매출 등 자산의 처분 등&cr;(주2) 원재료매입 자산의 취득 등&cr;(주6) 기타비용 지배기업 ㈜한화 174,302,503 36,786,491 19,602,055 229,409,135 19,642,446 관계기업 ㈜서머텍코리아(주3) 4,504,003 - 21,592,776 - - PBA-Hanwha Robotics PTE LTD 636,014 - - - 190,420 기타(주1) Blue Albatross FZE - - 17,394 - 245,184 Dongguan Hanwha Total Engineering Plastic Co., Ltd. 600,305 - - - - Hanwha Advanced Materials America LLC 121,556 - - - - Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 55,893 - - - - Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 27,180 - - - - Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 77,330 - - - - Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 5,491 - - - - Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 46,669 - - - - Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 24,583 - - - - Hanwha AZDEL, Inc. 102,252 - - - - Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. 89,770 - - - Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 225,934 - - - - Hanwha Chemical(Shanghai)Co.,Ltd 16,506 - - - - Hanwha Energy Corporation Japan 21,601 - - - - Hanwha Europe GmbH - - 2,914 - 129,230 Hanwha International LLC. 49,797 - 48,840 - 1,577,062 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. - - - - 16,440 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 39,603 - - - - Hanwha Q CELLS Gmbh 2,578 - - - - Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 8,721,558 - - - 35,293 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 182,993 - - - - Hanwha Q CELLS USA, Inc.(DE) 2,366,035 - - - - TRI ENERGY GLOBAL PTE.LTD. 43,201 - - - - 드림플러스글로벌씨드프로그램 합자조합 13,446 - - - - 에이치솔루션㈜ 50,351 - - - - 여천NCC㈜ 1,359,296 - - - - ㈜경기용인테크노밸리 38,818 - - - - ㈜김해테크노밸리 791,433 - - - - ㈜데이터애널리틱스랩 4,232 - - - - ㈜드림플러스프로덕션 27 - - - - ㈜서산테크노밸리 8,692 - - - - 재단법인한화문화재단 5,650 - - - - 주식회사 레이크파크에이치 375 - - - - 주식회사 원오원글로벌 24 - - - - 주식회사 지텐션 47 - - - - ㈜아산테크노밸리 1,102 - - - - ㈜에스아이티 159,917 - 173,307 874,810 227,628 ㈜에스아이티테크 1,279 - - - - ㈜에이치밸리 684,777 - - - - ㈜한화63시티 471,773 - - - 536,252 ㈜한화갤러리아 4,270,523 - - - 3,791,862 ㈜한화갤러리아타임월드 1,366,522 - - - 230 ㈜한화건설 31,214,230 - - - 75 ㈜한화도시개발 89,067 - - - - ㈜한화비앤비 29,376 - - - 83,475 ㈜한화에스앤씨(주4) 199,423 - - 1,036,605 33,646,484 ㈜한화에스테이트 331,344 - - 2,881,442 8,455,360 ㈜한화이글스 198,733 - - - 788,054 ㈜한화저축은행 154,452 - - - - (학)북일학원 33,760 - - - - 한화라이프에셋 주식회사 3,250 - - - - 한화생명보험㈜ 28,259,387 - - - 9,108,195 한화손해보험㈜ 8,873,116 - - - 5,473,280 한화손해사정주식회사 134,710 - - - - 한화에너지㈜ 1,016,524 - - - - 한화역사㈜ 91,082 - - - 18,276 한화자산운용㈜ 2,830,109 - - - - 한화종합화학 주식회사 560,460 - - - - 한화큐셀앤드첨단소재㈜ (구 한화첨단소재㈜) (주7) 3,213,826 - - - 640 한화컴파운드주식회사 334,567 - - - - 한화케미칼㈜ 8,687,340 - - - 1,551,141 한화큐셀 주식회사 529,952 - - - 6,925 한화큐셀코리아㈜(주8) 3,370,135 - - - 1,654,786 한화토탈 주식회사 8,734,699 - - - 18,992 한화투자증권㈜ 5,008,933 - - - 107,500 한화호텔앤드리조트㈜ 5,541,929 - - 5,427,581 10,565,642 휴먼파워㈜(주5) - - - 27,579 272,572 합계 310,932,043 36,786,491 41,437,286 239,657,152 98,143,444 (주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.&cr;(주2) 전기 중 연결실체인 한화디펜스㈜의 광전자 사업부문 양도에 따른 거래 금액이 포함되어 있습니다.&cr;(주3) 전기 중 수령한 배당금을 포함하고 있습니다.&cr;(주4) 한화에스앤씨㈜는 8월1일자로 한화시스템㈜에 흡수합병되어 1월 1일부터 7월 31일까지의 거래내역을 작성하였습니다.&cr;(주5) 휴먼파워(주)는 6월 11일자로 계열제외되어 1월 1일부터 6월 11일까지의 거래내역을 작성하였습니다.&cr;(주6) 전기 중 항공기계사업부 양수와 ㈜캐스 주식매매 및 연결실체인 한화정밀기계㈜의 공작기계사업부 양수와 Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd 주식매매에 따른 거래 금액이 포함되어 있습니다.&cr;(주7) 한화첨단소재㈜는 11월 1일자로 한화큐셀코리아㈜를 합병하면서 한화큐셀앤드첨단소재㈜로 사명을 변경하였습니다.&cr;(주8) 한화큐셀코리아㈜는 11월 1일자로 한화첨단소재㈜에 흡수합병되어 1월 1일부터 10월 31일까지의 거래내역을 작성하였습니다. &cr;(3) 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 당기말 채권 등 채무 등 매출채권 미수금 기타 매입채무 미지급금 기타 지배기업 ㈜한화 61,915,727 1,210,397 4,271,798 6,320,624 1,015,807 37,165,651 관계기업 ㈜서머텍코리아 - 11,836 - 1,857,517 - - P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE.Ltd - 1,317,992 - 2,400,383 - - PBA Hanwha Robotics PTE LTD 348,790 - - - - - 기타(주1) Hanwha Advanced Materials America LLC 26,728 - - - - - Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 47,819 - - - - - Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 8,680 - - - - - Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 207 - - - - - Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 13,391 - - - - - Hanwha AZDEL, Inc 22,725 - - - - - Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 14,596 - - - - - Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 7,070 - - - - - Hanwha Chemical(Shanghai)Co.,Ltd 3,387 - - - - - Hanwha Europe GmbH 6,900,045 - 180,918 4,969 5,787 - Hanwha International LLC. 52,185 - - 102,369 926,529 2,315,600 Hanwha Machinery America Inc. 6,348,329 - - - - - Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 10,272 - - - - - Hanwha Q CELLS Gmbh 173,391 - - - - 66,568 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 4,880,702 - - 3,418 11,854 - Hanwha Q CELLS USA, Inc.(DE) 159,591 - - - - - 여천NCC㈜ 290,809 - - - - 192,400 ㈜경기용인테크노밸리 20,518 - - - - - ㈜김해테크노밸리 13,378 - - - - - ㈜서산테크노밸리 1,969 - - - - - ㈜에스아이티 34,643 - - 25,916 - - ㈜에이치밸리 10,923 - - - - - ㈜한화63시티 67,395 - - - 226,666 - ㈜한화갤러리아 2,014,032 - 971,576 - 281,950 - ㈜한화갤러리아타임월드 169,930 - - - - - ㈜한화건설 11,899,449 - 2,466,520 - - 2,187,854 ㈜한화도시개발 23,487 - - - - - ㈜한화비앤비 8,019 - - - - - ㈜한화에스테이트 44,828 - - - 10,027,210 - ㈜한화이글스 48,111 174,570 122,199 - - - 캐롯손해보험㈜ - - 2,171,694 - - - 플라자 디앤씨㈜ 165 - - - - - 한화라이프에셋 주식회사 10,314 - - - - - 한화생명보험㈜ 12,831,318 - 79,982,564 - 5,602 38,792,867 한화손해보험㈜ 2,327,083 - 579,024 - 32,944 6,071,685 한화에너지㈜ 455,043 - - - - 125,606 한화역사㈜ 23,246 - - - - 67,721 한화자산운용㈜ 64,173 - 3,288,953 - - - 한화저축은행㈜ 1,057 - - - - - 한화종합화학 주식회사 1,038,489 - - - - 6,000 한화글로벌에셋㈜ (구, 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 214 - - - - 31,980 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 3,292,950 - 271,469 658,853 - 1,729,539 한화컴파운드주식회사 107,545 - - - - - 한화케미칼㈜ 3,329,380 - 285,940 - 71,836 - 한화토탈 주식회사 4,507,793 - - - 3,837 693,660 한화투자증권㈜ 3,158,329 537,001 - - 300,000 한화호텔앤드리조트㈜ 4,590,079 33,578 21,654,476 - 605,492 206,959 합계 131,318,304 2,748,373 116,784,132 11,374,049 13,215,514 89,954,090 (주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 전기말 채권 등 채무 등 매출채권 미수금 기타 매입채무 미지급금 기타 지배기업 ㈜한화 38,193,127 9,065,655 3,547,277 7,068,420 12,071,646 19,352,685 관계기업 ㈜서머텍코리아 - 11,836 - 1,815,762 - - PBA Hanwha Robotics PTE LTD 412,508 - - - - - 기타(주1) Blue Albatross FZE - - - - 84,691 - Dongguan Hanwha Total Engineering Plastic Co., Ltd. 384,174 - - - - - Hanwha Advanced Materials America LLC 26,934 - - - - - Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 27,557 - - - - - Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. 38,781 - - - - - Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 54,538 - - - - - Hanwha Advanced Materials Germany GmbH 5,883 - - - - - Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. 19,523 - - - - - Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. 20 - - - - - Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 97,791 - - - - - Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 6,848 - - - - - Hanwha Chemical(Shanghai)Co.,Ltd 3,281 - - - - - Hanwha Europe GmbH 6,149,714 - - - 9,038 - Hanwha International LLC. - - - - 384,810 2,236,200 Hanwha Machinery America Inc. 4,620,496 14,113 - - - - Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong) 16,687 - - - - - Hanwha Q CELLS Gmbh 3,287 - - - - - Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 2,179,828 - - - 9,513 36,930 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 152,103 - - - - - Hanwha Q CELLS USA, Inc.(DE) 1,785,630 - - - - - TRI ENERGY GLOBAL PTE.LTD. 42,349 - - - - - 여천NCC㈜ 782,535 - - - - 435,482 ㈜경기용인테크노밸리 8,540 - - - - - ㈜김해테크노밸리 98,477 - - - - - ㈜서산테크노밸리 1,912 - - - - - ㈜에스아이티 33,128 - - 35,225 - - ㈜에스아이티테크 1,279 - - - - - ㈜에이치밸리 676,831 - - - - 9,424 ㈜한화63시티 74,309 - - - 810,840 - ㈜한화갤러리아 1,547,183 - - - 662,463 97,792 ㈜한화갤러리아타임월드 351,038 - - - - - ㈜한화건설 18,894,544 - - - - 3,589,217 ㈜한화도시개발 20,536 - - - - - ㈜한화비앤비 8,687 - - - 1,974 - ㈜한화에스테이트 42,288 - - 2,943 627,984 - ㈜한화이글스 45,283 301,180 - - - - 한화라이프에셋 주식회사 6,398 - - - - - 한화생명보험㈜ 7,457,680 - 73,517,808 - 71,973 2,102,804 한화손해보험㈜ 1,942,780 878 498,314 - 7,048 - 한화손해사정주식회사 18,533 - - - - - 한화에너지㈜ 219,341 - - - - - 한화역사㈜ 21,311 - - - - - 한화자산운용㈜ 54,576 - - - - 658,857 한화종합화학 주식회사 253,706 - - - - - 한화큐셀앤드첨단소재㈜(구 한화첨단소재)(주2) 1,525,877 - - 1,820,264 - - 한화컴파운드주식회사 110,163 - - - - - 한화케미칼㈜ 3,606,215 - - - 111,716 358,669 한화토탈 주식회사 6,249,893 - - - 3,791 1,539,630 한화투자증권㈜ 1,872,028 - - - - - 한화호텔앤드리조트㈜ 3,259,964 - 19,113,216 - 592,485 459,474 합계 103,406,094 9,393,662 96,676,615 10,742,614 15,449,972 30,877,164 (주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다. &cr;(주2) 한화첨단소재㈜는 11월 1일자로 한화큐셀코리아㈜를 합병하면서 한화큐셀앤드첨단소재㈜로 사명을 변경하였습니다. ( 4) 당기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 당기 자금차입거래 현금출자 기초 대여 회수 기타(환율) 기말 기타(주1) Hanwha International LLC. 2,236,200 - - 79,400 2,315,600 - (주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 전기 자금차입거래 현금출자 기초 대여 회수 기타(환율) 기말 관계기업 P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd - - - - - 4,492,320 관계기업 PBA-Hanwha Robotics PTE. LTD. - - - - - 391,735 기타특수관계자 Hanwha International LLC. 2,142,800 - - 93,400 2,236,200 - &cr;(5) 당기 중 리스 자금 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 당기 기초 회계기준변경 신규 리스료 이자비용&cr;(리스) 기말 지배기업 ㈜한화 - 6,094,197 16,704 (2,295,941) 121,782 3,936,742 기타(주1) 한화생명보험㈜ - 25,383,501 17,849,990 (5,141,091) 670,918 38,763,318 한화손해보험㈜ - 6,575,370 - (810,316) 222,260 5,987,314 한화역사㈜ - 105,097 - (39,600) 2,224 67,721 (주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다. &cr;(6) 당기 중 연결회사는 한화투자증권㈜와 환매조건부채권(RP) 상품계약을 체결했으며, 거래 금액은 USD 37,800,000 입니다.&cr;&cr;(7) 당기 및 전기말 현재 연결회사는 종업원에게 주택마련을 위한 융자를 하고 있습니다. &cr; (8) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기급여 6,684,623 5,961,288 퇴직급여 1,116,028 861,881 합계 7,800,651 6,823,169 &cr;연결회사의 주요경영진은 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다. &cr; 34. 우발부채와 약정사항&cr; &cr;(1) 당기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD, CNY) 금융기관 통화 약정한도액 내용 KDB산업은행 KRW 95,000,000 일반자금대출 한도 KRW 10,000,000 파생한도 USD 13,000,000 수입신용장 한도 우리은행 KRW 118,000,000 포괄한도 KRW 3,500,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 108,000,000 한도대 KRW 5,500,000 구매카드 한도 USD 3,000,000 기타외화지급보증 한도 USD 10,000,000 매입외환 한도 USD 4,600,000 파생한도 USD 2,000,000 수입신용장 한도 우리은행(하노이) USD 30,000,000 한도대 KEB하나은행 KRW 15,000,000 구매카드 한도 KRW 15,000,000 당좌대출 한도 KRW 30,000,000 한도대(기업운전자금대출) KRW 9,000,000 기타지급보증 한도 KRW 15,500,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 50,000,000 일반자금대출 한도 USD 5,000,000 수입신용장 한도 USD 25,000,000 매입외환 한도 USD 75,000,000 기타외화지급보증 한도 USD 14,200,000 파생상품보증금면세 신한은행 KRW 23,500,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 44,500,000 한도대 KRW 50,000,000 기업어음인수약정 KRW 350,000 파생한도 KRW 5,000,000 일반자금대출한도 USD 17,000,000 매입외환 한도 USD 11,000,000 포괄외화지급보증 USD 28,914,000 기타외화지급보증 한도 USD 4,500,000 파생한도 신한은행(중국) CNY 3,000,000 기타외화지급보증 한도 USD 15,000,000 매입외환 한도 USD 100,000 수입신용장 한도 신한은행(홍콩) USD 30,000,000 기타외화지급보증 한도 국민은행 KRW 20,000,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 35,000,000 한도대 KRW 45,000,000 무역금융 한도 USD 7,500,000 수입신용장 한도 USD 10,000,000 일반자금대출 한도 USD 29,000,000 매입외환 한도 USD 8,500,000 포괄외화지급보증 기업은행 KRW 18,000,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 2,500,000 구매카드 한도 USD 14,000,000 수입신용장 한도 USD 2,000,000 선물환 한도 농협은행 KRW 25,000,000 일반자금대출 한도 KRW 10,000,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 30,000,000 한도대 USD 10,000,000 수입신용장 한도 USD 10,000,000 통합 외국환 여신 한도 수출입은행 USD 60,000,000 한도대 USD 90,000,000 수출성이행보증한도 KRW 20,000,000 수입자금대출 한도 한국투자증권 KRW 8,000,000 한도대 &cr;(2) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, EUR, KWD, USD, INR, PHP) 제공자 보증내역 통화 금액 한국방위산업진흥협회 이행보증 KRW 3,224,400,851 서울보증 이행보증 EUR 12,682,256 이행보증 KRW 2,688,580,149 공탁보증 KRW 360,000 이행보증 USD 9,832,979 중소기업중앙회 이행보증 KRW 130,267,408 소프트웨어공제조합 이행보증 KRW 134,862,977 KEB하나은행 이행보증 EUR 7,452,437 이행보증 PHP 128,603,010 이행보증 USD 25,092,801 우리은행 이행보증 USD 1,959,860 수출입은행 이행보증 KRW 85,822,041 이행보증 USD 148,156,420 이행보증 INR 30,000,000 신한은행 이행보증 EUR 1,706,127 이행보증 PHP 113,746,952 이행보증 USD 48,880,300 주택보증보험공사 전세보증금반환보증 KRW 390,000 &cr; (3) 당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 담보설정액 담보권자 담보내역 유형자산 KRW 171,000,000 KDB산업은행, 신한은행, 케이에이치제삼차유한회사 차입금 담보 등 출자금 KRW 14,305,432 한국방위산업진흥협회, 소프트웨어공제조합,&cr;기계설비건설공제조합, 전문건설공제조합 보증보험 발급 등 &cr;(4) 당기말 현재 견질로 제공된 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다. 구분 제공처 매수 내용 어음 한국방위산업진흥협회 2 백지 수표 한국방위산업진흥협회 2 백지 (5) 당기말 연결회사의 일부 차입 약정에는 연결재무제표를 기준으로 아래 기준을 초과할 경우 기한이익상실의 사유가 있습니다. 기준은 차입금별로 상이하게 적용되고 있으며, 일정 수준 이상의 부채비율 초과와 자기자본 대비 담보 설정 비율, 총 자산 대비 자산 비율, 상호출자제한기업집단 제외 여부 등이 기준 대상입니다. 또한 중국공상은행(ICBC)으로부터 차입한 1,000억원의 차입금에 대하여 공인신용평가기관에 의한 당사의 신용등급이 2단계 이상 하락시에는 은행 통지에 의하여 한도액을 줄이거나 대출거래를 일시 정지할 수 있으며, 사모사채 1건(한화시스템 3-1회 및 3-2회 사모사채 각 300억원)에 대하여 외부 신용평가등급에 따라 조기 상환 할 수 있습니다. 다만, 기한이익상실의 사유가 발생시에는 대주의 결의와 서면 통지가 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다. &cr;(6) 연결회사는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(7) 연결회사는 엔진부품사업 육성과 중장기 비즈니스 모델 확대를 위하여 미국의 Pratt & Whitney(프랫앤휘트니) 등과 항공기 엔진의 개발, 양산, After market 매출까지 사업의 효익과 위험을 참여지분율만큼 배분받는 RSP(Risk and revenue Sharing Program)약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 컨소시엄 리더(OEM, Original Equipment Manufacturer)인 Pratt & Whitney 등은 Airbus 등의 항공기 제조업체 및 대한항공 등의 운송서비스사에 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 회사는 약정에 따라 참여지분율(회사가 납품하는 엔진의 종류에 따라 구분된 각 프로그램에 대해 1~3%)만큼의 권리와 의무를 부담하고 있습니다. &cr;&cr;약정에 따른 수익은 대부분 약정 상 지정된 의무 제품 납품에 의하여 발생하고 있으며, 엔진 정비 및 기타 용역 제공에 의한 수익이 일부 발생하고 있습니다. 또한 약정에 대한 비용은 제품 납품에 따른 제조 비용과 사업 참여를 위해 지급하기로 약정한 사업참여비, 엔진의 성능 향상을 위해 사용된 개발 비용과 프로그램 관리비 및 고객에게 지급한 판매촉진비 등이 있습니다. &cr;&cr;또한 연결회사는 해당 약정에 따라 프로그램에서 제공하는 금전대차한도 등의 약정사항을 지분율 만큼 배분받았으며, 이에 따르면 Indigo Airline, Delta Airline 등에 금전소비대차 한도 121,217백만원을 제공하고 있습니다. &cr;&cr;(8) 연결회사는 전기에 우리은행 및 KDB산업은행과 연결회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하였습니다. 본 협약에 따라 연결회사가 예치하는 예탁금 230억원을 기반으로 우리은행과 KDB산업은행이 동 예탁금의 2배수 해당액의 특별펀드를 조성하여 연결회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.&cr;&cr;(9) 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월에 완료되었으나, 방위사업청이 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 2014년 1월 29일에 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 연결회사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 2014년 6월 5일에 위 소송에 원고 보조참가하였습니다. 이에 대해 1심 판결이 2015년 1월 30일 선고되어 원고의 청구 중 80%가 인정되었고, 원고 및 피고는 모두 항소하여 서울고등법원에서 서울행정법원으로 파기 이송하는 판결을 하였습니다. 이후 서울행정법원에서 1심 재판을 진행한 결과 2019년 12월 11일 원고 항공우주연구원의 청구를 기각하는 판결이 선고되었고, 원고보조참가인 회사는 대손충당금 144억원과 무형자산 손상차손 24억원을 인식하였습니다. 항공우주연구원은 1심 판결에 불복하여 항소하였고, 현재 본 소송은 항소심 계류 중에 있으며, 그 결과를 예측할 수 없습니다.&cr;&cr;(10) 2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금 약 148억원을 청구하는 구상금 청구의 소를, 삼성SDS는 삼성화재 보상액을 초과하는 부분인 약 683억원을 청구하는 손해배상청구의 소를, 삼성중공업은 약 100억원의 구상금을 청구하는 소를 연결회사를 상대로 각 제기하였습니다. 관련 소송 모두 1심이 진행 중에 있으며 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.&cr;&cr;(11) 2015년 12월 발생한 수리온 헬기의 추락 사고의 한 원인이 연결회사가 납품한 엔진 결함임을 근거로 대한민국 정부는 추락 헬기 가액 약 171억원을 청구하는 손해배상 청구의 소와 동일 현상으로 의심되는 엔진의 수리비를 청구하는 손해배상 청구의 소를 연결회사와 한국항공우주산업주식회사를 공동피고로 하여 각 제기하였습니다. 이에 대해 2019년 9월 6일, 2020년 1월 15일 원고인 대한민국 정부의 청구를 기각하는 1심 판결이 각각 선고되었으며, 원고는 이에 불복하여 2019년 9월, 2020년 2월 각각 항소를 하였습니다. 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.&cr;&cr;(12) 2017년 7월 27일 방위사업청은 연결회사 협력업체의 허위 원가자료 제출을 이유로 연결회사의 방산원가관리체계 인증을 취소하였습니다. 이에 연결회사는 위 인증이 취소되지 않을 지위에 있음을 확인하는 가처분을 2017년 10월 신청하여 2017년 12월 22일 승소(인용) 결정을 받았으며, 2018년 1월 19일 대한민국 정부를 상대로 동일한 취지의 본안 소송을 제기하였습니다. 2019년 2월 11일 1심 판결 선고결과 회사의 청구는 전부 인용되어 회사가 방산원가관리체계 인증업체 지위에 있음을 확인하였습니다. 이에 방위사업청이 항소하여 현재 항소심 계류 중에 있으며, 본 소송의 결과를 예측하기 어렵습니다.&cr;&cr;(13) 공정거래위원회는 종속법인인 한화시스템을 대상으로 하도급거래 공정화에 관한 법률위반으로 인한 누산 벌점 초과에 대하여 전원회의를 개최하고 관련 정부 부처로의 제재 요청을 결정하였습니다. 이에 따라 향후 일정기간 동안 건설분야에 대한 영업정지 조치 및 국가와 공공기관을 대상으로 입찰참가자격이 제한될 수 있습니다. 다만 한화시스템은 이에 대하여 2019년 8월 당사가 부과 받은 벌점부과 처분에 대한 부존재 또는 무효 확인을 구하는 소 및 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 취소 청구의 소를 제기하였으며, 해당 본안소송과 함께 벌점부과에 대한 효력정지 신청, 입찰참가자격제한과 영업정지 요청 결정처분에 대한 효력 정지를 신청하였습니다. 2019년 9월 서울고등법원으로부터 벌점부과에 대한 효력정지 신청은 기각 결정되었으나, 공정거래위원회의 제재 요청 결정에 대한 효력을 정지하는 집행정지에 대해서는 인용결정을 이끌어 냈고, 그 내용은 본안소송(입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 취소 청구의 소) 판결 선고일로부터 30일이 되는 날까지 공정거래위원회의 관련 정부 부처로의 제재 요청행위 등 후속절차 진행은 정지된다는 것입니다. 한화시스템 및 공정거래위원회는 각 집행 정지신청 사건의 기각결정 및 인용결정에 대하여 재항고장을 제출하였으나, 2019년 12월, 2020년 1월에 각 항고에 대하여 기각 결정되었으며, 그에 따라 기존 기각결정 및 인용결정이 유지되었습니다. 본안 소송(입찰참가자격제한 및 요청 결정 취소 청구의 소)은 진행 중입니다. 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.&cr;&cr;(14) 주석 34-(9) ~ (13)에서 설명하고 있는 사건을 제외하고, 당기말 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 23건으로 소송가액은 총 27,734백만원이며 피고로서 계류중인 소송사건은 13건으로 소송가액은 총 36,748백만원입니다. 당기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.&cr; 35. 현금흐름표&cr; 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익 156,288,937 53,489,650 비용(수익) 조정사항 감가상각비 120,746,542 96,728,607 기술사용료 31,628,982 33,596,777 기타장기종업원급여 12,850,759 4,395,494 당기손익-공정가치 금융자산평가손실 744,906 130,330 당기손익-공정가치 금융자산처분손실 2,240 1,590 무형자산상각비 73,490,074 58,103,781 무형자산처분손실 123,542 223,467 무형자산손상차손 5,600,815 (33,200) 매출채권처분손실 320,302 - 외화환산손실 24,047,673 14,948,708 유형자산처분손실 601,923 201,933 이자비용 59,404,666 46,504,231 퇴직급여 72,542,134 61,336,545 사용권자산상각비 24,534,990 - 재고자산평가손실(환입) (1,707,451) 8,357,569 충당부채의 설정(환입) (5,515,812) 7,752,854 대손상각비(환입) 14,261,136 5,084,823 기타의대손상각비(환입) 6,215 8,722 배당금수익 (1,482,605) (1,400,203) 종속기업투자처분손실 216,540 65,493 지급수수료 - 1,893,134 잡손실 2,859,192 1,890,851 파생상품평가손실 2,188,513 2,249,468 외화환산이익 (11,251,936) (9,572,580) 매각예정자산처분이익 - (29,683,083) 유형자산처분이익 (1,293,040) (494,489) 무형자산처분이익 (131,901) (50) 이자수익 (14,429,400) (9,573,012) 당기손익-공정가치 금융자산평가이익 (1,324,736) (3,497,241) 당기손익-공정가치 금융자산처분이익 (112,078) - 파생상품평가이익 (8,221,306) (7,871,752) 지분법이익 (8,183,067) (5,670,811) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 매출채권의 증감 (85,521,448) (60,743,524) 미수금의 증감 5,438,950 (6,378,472) 재고자산의 증감 47,238,152 (82,666,284) 예치보증금의 증감 (381,353) (1,411,989) 기타유동자산의 증감 (170,585,196) (224,953,742) 기타비유동자산의 증감 1,457,976 5,440,279 장기성매출채권의 증감 (2,851,100) - 매입채무의 증감 99,853,555 (53,203,361) 미지급금의 증감 (9,488,878) (21,825,758) 미지급비용의 증감 42,101,001 33,974,448 예수금의 증감 (1,442,418) 8,339,742 기타유동부채의 증감 359,601,171 321,804,751 기타장기종업원급여부채의 증감 (9,898,945) (2,996,343) 퇴직금의 지급 (25,679,090) (36,129,500) 관계기업 퇴직금 순전입액 (429,531) (4,377,055) 퇴직연금운용자산의 납입 (21,927,153) 4,322,679 영업으로부터 창출된 현금흐름 776,292,442 208,363,477 2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 &cr;&cr;당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 단기차입금 유동성차입금 장기차입금 사채 리스부채 합계 기초 304,482,657 220,308,476 507,309,190 701,997,485 - 1,734,097,808 회계정책변경효과 - - - - 58,400,388 58,400,388 현금흐름 (94,770,947) (242,450,707) 409,007,954 168,475,688 (25,169,135) 215,092,853 외화환산손익 (78,494) - 849,529 1,191,000 14,121 1,976,156 현재가치할인차금 상각 - - - - 1,672,406 1,672,406 사채할인발행차금 상각 - - - 886,971 - 886,971 유동성대체 - 257,592,157 (257,592,157) - - - 사업결합 18,860,209 - 96,104,000 - 5,806,631 120,770,840 기타(주1) 245,078 - 100,092 - 42,011,828 42,356,998 기말 228,738,503 235,449,926 755,778,608 872,551,144 82,736,239 2,175,254,420 (주1) 환율변동효과를 포함하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 전기 단기차입금 유동성차입금 장기차입금 사채 합계 기초 322,786,281 53,338,338 519,547,742 449,073,311 1,344,745,672 현금흐름 (34,815,433) (114,409,438) 255,265,359 243,336,090 349,376,578 외화환산손익 (433,405) - - (45,000) (478,405) 사채할인발행차금 상각 - - - (630,160) (630,160) 유동성대체 - 279,237,376 (279,237,376) - - 사업결합 16,661,440 2,142,200 10,175,450 9,978,068 38,957,158 기타(주1) 283,774 - 1,558,015 285,176 2,126,965 기말 304,482,657 220,308,476 507,309,190 701,997,485 1,734,097,808 (주1) 환율변동효과를 포함하고 있습니다. &cr; 36. 회계정책의 변경 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용&cr; 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr; (1) 실무적 간편법의 사용 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다. - 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용 - 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 - 최초 적용일 현재 손실부담계약은 없습니다. - 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리 - 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외 - 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용 &cr;(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr;&cr;연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호 의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.3 ~ 3.0%입니다.&cr;&cr;연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.&cr; (단위: 천원) 구 분 2019 당기초 운용리스 전체 약정 금액 69,191,119 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액 (3,793,293) (차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료 (3,428,985) (차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료 (3,568,453) 최초 적용일 현재 인식된 리스부채 58,400,388 인식된 리스부채의 유동분류 유동 리스부채 18,157,734 비유동 리스부채 40,242,654 합계 58,400,388 &cr;사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.&cr;&cr;① 재무상태표에 인식된 금액&cr;&cr;리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 당기초 사용권자산 부동산 75,965,900 50,038,118 기계장치 105,588 - 차량운반구 2,667,610 2,456,195 전산기기 등 5,698,840 8,042,840 합계 84,437,938 60,537,153 (단위: 천원) 구 분 당기말 당기초 리스부채 유동 29,668,833 18,157,734 비유동 53,067,407 40,242,654 합계 82,736,240 58,400,388 &cr;당기 중 증가된 사용권자산은 42,012백만원입니다.&cr; ② 손익계산서에 인식된 금액 &cr;리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 부동산 17,853,324 - 차량운반구 1,800,174 - 전산장비 4,828,698 - 기계장치 52,794 합계 24,534,990 - 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 1,672,406 - 단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함) 7,659,722 - 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함) 1,969,708 - 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함) - - &cr;당기 중 리스의 총 현금유출은 34,798,565천원입니다.&cr;&cr; 37. 사업결합&cr; (1) 연결회사는 사업 역량 조기 확보 및 시장 확대를 목적으로 미국의 항공기 엔진 부품 제조업체인 EDAC Technologies LLC를 지배하고 있는 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 2019년 9월 30일자로 인수하였으며, 동일 자로 상호명을 Hanwha Aerospace USA CO.,으로 변경하였습니다.&cr;&cr;(2) 사업결합의 이전대가는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 주요영업활동 취득일 이전대가 Hanwha Aerospace USA Co., 항공기용 엔진 및 부품 제조업 2019.09.30 239,682,476 (3) 사업결합으로 연결회사가 인수한 자산, 부채 내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 식별가능한 자산의 공정가치 310,054,282 현금및현금성자산 8,517,338 매출채권및기타채권 19,009,058 기타자산 7,088,935 재고자산 55,077,983 유형자산 84,193,613 무형자산 136,167,355 식별가능한 부채의 공정가치 238,923,806 매입채무및기타채무 22,149,983 차입금및사채 114,964,209 기타부채 66,334,024 이연법인세부채 35,475,590 식별가능 순자산의 공정가치 71,130,476 영업권 168,552,000 이전대가 239,682,476 &cr;(4) 손익계산서에 반영된 취득일 이후 Hanwha Aerospace USA CO.,의 매출 및 순손실은 각각 49,876백만원 및 82백만원 입니다. 만일 Hanwha Aerospace USA CO.,가 당기 기초부터 연결되었다면 연결손익계산서에 계상됐을 매출과 당기순이익은 각각 193,691백만원 및 54,881백만원입니다. &cr;&cr; 38. 비지배지분에 대한 정보&cr; &cr;(1) 누적비지배지분의 변동&cr; 연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 비지배&cr;지분율(%) 기초 누적&cr;비지배지분 신주 발생 비지배지분에&cr;배분된 당기순손익 비지배지분에&cr;배분된 배당금 기타 기말 누적&cr;비지배지분 한화시스템(주) 51.01 264,745,911 85,975,078 30,208,100 (7,450,404) (4,218,217) 369,260,468 &cr;(2) 종속기업의 주요 재무정보&cr;&cr;비지배지분이 연결실체에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 당기말 당기 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 총수익 당기순이익 총포괄손익 한화시스템(주) 1,524,614,487 884,630,053 1,170,276,823 270,527,127 1,545,983,880 72,896,110 64,620,710, 현금흐름표는 다음과 같습니다. &cr; [한화시스템(주)] (단위:천원) 구 분 당 기 영업활동으로 인한 현금흐름 408,620,564 투자활동으로 인한 현금흐름 (133,425,033) 재무활동으로 인한 현금흐름 84,594,220 현금및현금성자산의 증가 359,789,751 기초 현금및현금성자산 204,171,938 외화표시 현금의 환율변동효과 55,317 기말 현금및현금성자산 564,017,008 &cr; 39. 비연결구조화기업&cr; (1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위&cr;&cr;연결회사는 투자신탁(수익증권)을 통해 구조화기업에 관여하고 있습니다. 투자신탁(수익증권)이란 집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 집합투자업자의 지시에 따라 투자하고 운용하게 하는 신탁형태의 집합투자기구입니다.&cr; (2) 당기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 투자신탁 비연결구조화기업의 자산총액 112,938,530 비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산 당기손익-공정가치 금융자산 11,949,282 최대손실노출액 11,949,282 &cr; 40. 보고기간 후 사건&cr;&cr; (1) 지배회사는 주주의 이익 제고를 위해 2020년 2월 21일 자기주식 취득 및 소각을 결정하였으며, 소각예정금액은 약 29,900백만원(930,000주)입니다.&cr;&cr;(2) 연결회사는 선도 PAV(Personal Air Vehicle) 개발업체의 기체개발 참여 및 기술력 확보를 통한 PAV 시장 진출을 위하여 2020년 1월 미국 Overair사의 주식 4,285,714주(지분율 30%)를 29,027백만원에 취득하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 43 기 2019.12.31 현재 제 42 기 2018.12.31 현재 제 41 기 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 43 기 제 42 기 제 41 기 자산 　 　 　 　유동자산 1,328,238,954,125 1,262,053,255,590 1,121,047,993,679 　　현금및현금성자산 (주5,6,8) 196,827,940,821 236,173,245,789 147,271,027,017 　　기타유동금융자산 (주5,6,9) 47,000,000,000 16,800,000,000 9,000,000,000 　　매출채권 및 기타유동채권 (주5,6,7,9) 426,938,113,700 428,110,308,430 449,811,592,242 　　유동파생상품자산 (주5,6,10) 1,895,404 　 　 　　재고자산 (주11) 498,814,264,015 419,000,496,040 348,198,336,555 　　기타유동자산 (주12) 147,351,273,118 161,969,205,331 129,390,218,993 　　매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 (주26) 11,305,467,067 　 37,376,818,872 　비유동자산 3,029,241,826,180 2,619,033,746,698 2,672,866,518,145 　　기타비유동금융자산 (주5,6,9) 29,690,641,171 27,278,681,188 309,573,544,549 　　장기매출채권 및 기타비유동채권 (주5,6,9) 7,851,016,499 9,113,753,310 13,785,102,291 　　비유동파생상품자산 (주5,6,10) 18,735,064,307 14,247,006,210 8,196,545,658 　　기타비유동자산 (주12) 10,650,564,224 12,585,444,071 17,095,259,187 　　유형자산 (주13) 673,391,486,536 664,504,682,664 607,361,014,543 　　투자부동산 (주14) 11,775,246,000 11,775,246,000 　 　　무형자산 (주15) 468,471,062,877 373,119,504,894 359,484,022,707 　　종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산 (주16) 1,789,451,996,126 1,506,409,428,361 1,357,371,029,210 　　사용권자산 (주35) 19,224,748,440 　 　 　자산총계 4,357,480,780,305 3,881,087,002,288 3,793,914,511,824 부채 　 　 　 　유동부채 833,438,469,516 1,079,832,666,353 839,648,354,613 　　매입채무 및 기타유동채무 (주4,5,6,17) 258,932,974,351 191,872,579,234 229,163,423,854 　　유동리스부채 (주4,5,6,35) 2,960,878,404 　 　 　　유동성장기차입금 (주4,5,6,7,18) 214,034,203,809 532,406,421,020 302,679,266,392 　　미지급법인세 (주21) 　 6,920,729,135 61,591,131,889 　　유동파생상품부채 (주5,6,10) 903,904,983 　 　 　　기타유동부채 (주19) 356,606,507,969 348,632,936,964 246,214,532,478 　비유동부채 1,545,690,114,236 832,281,795,930 913,646,710,384 　　장기매입채무 및 기타비유동채무 (주4,5,6,17) 234,118,378,370 156,828,045,482 103,078,192,242 　　비유동리스부채 (주4,5,6,35) 16,299,960,281 　 　 　　장기차입금 (주4,5,6,18) 1,131,943,221,793 507,771,796,680 603,467,464,684 　　종업원급여부채 (주20) 142,719,720,780 125,439,491,762 146,802,404,834 　　비유동파생상품부채 (주5,6,10) 39,094,188 78,476,705 　 　　이연법인세부채 (주21) 20,569,738,824 42,163,985,301 60,298,648,624 　부채총계 2,379,128,583,752 1,912,114,462,283 1,753,295,064,997 자본 　 　 　 　자본금 (주1,22) 265,650,000,000 265,650,000,000 265,650,000,000 　자본잉여금 (주22) 157,237,437,506 157,237,437,506 188,649,502,978 　기타포괄손익누계액 (주23) 198,237,165,084 198,683,469,829 321,097,396,328 　이익잉여금(결손금) (주24) 1,357,227,593,963 1,347,401,632,670 1,265,222,547,521 　자본총계 1,978,352,196,553 1,968,972,540,005 2,040,619,446,827 자본과부채총계 4,357,480,780,305 3,881,087,002,288 3,793,914,511,824 포괄손익계산서 제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 43 기 제 42 기 제 41 기 수익(매출액) 1,190,922,914,294 1,065,834,898,271 1,913,924,765,645 매출원가 (주28) 1,143,060,016,745 987,877,565,903 1,623,648,368,680 매출총이익 47,862,897,549 77,957,332,368 290,276,396,965 판매비와관리비 (주27,28) 99,507,066,416 132,793,150,609 216,995,771,484 연구개발비 (주28) 12,551,927,247 36,190,075,290 129,007,093,958 영업이익(손실) (64,196,096,114) (91,025,893,531) (55,726,468,477) 기타이익 (주29) 115,586,613,474 86,473,164,366 178,980,958,409 기타손실 (주29) 36,006,377,659 29,196,682,813 97,607,425,398 금융수익 (주30) 12,485,549,342 16,707,741,486 19,518,114,380 금융비용 (주30) 38,063,798,700 34,073,035,980 32,161,600,425 법인세비용차감전순이익(손실) (10,194,109,657) (51,114,706,472) 13,003,578,489 법인세비용 (수익) (37,940,368,311) (21,294,286,489) 34,474,183,215 계속영업이익(손실) 27,746,258,654 (29,820,419,983) (21,470,604,726) 당기순이익(손실) 27,746,258,654 (29,820,419,983) (21,470,604,726) 기타포괄손익 (2,839,931,106) (1,625,051,781) (76,747,524,775) 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) (2,393,626,361) (1,136,516,120) 9,320,296,021 　　순확정급여의 재측정요소 (2,393,626,361) 4,889,969,864 9,320,296,021 　　기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익 (주6,9) 　 (31,159,865,766) 　 　　재평가이익 　 25,133,379,782 　 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (446,304,745) (488,535,661) (86,067,820,796) 　　매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익) 　 　 (86,704,508,205) 　　현금흐름위험회피 (446,304,745) (488,535,661) 636,687,409 총포괄손익 24,906,327,548 (31,445,471,764) (98,218,129,501) 주당이익(손실) (주31) 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) 537 (571) (407) 　　계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 537 (571) (407) 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) 537 (571) (407) 　　계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 537 (571) (407) 자본변동표 제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 자본잉여금 자본조정 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 265,650,000,000 188,649,502,978 　 539,043,465,945 1,170,529,775,925 2,163,872,744,848 회계정책변경에 따른 증가(감소) 　 　 　 　 　 　 수정 후 금액 265,650,000,000 188,649,502,978 　 539,043,465,945 1,170,529,775,925 2,163,872,744,848 총포괄손익 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (21,470,604,726) (21,470,604,726) 순확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 9,320,296,021 9,320,296,021 매도가능금융자산의 공정가치 변동 　 　 　 (86,704,508,205) 　 (86,704,508,205) 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익 　 　 　 　 　 　 현금흐름위험회피 　 　 　 636,687,409 　 636,687,409 자산재평가적립금 　 　 　 (131,878,248,821) 131,878,248,821 　 자기주식 취득 　 　 (25,035,168,520) 　 　 (25,035,168,520) 자기주식 처분 　 　 25,035,168,520 　 (25,035,168,520) 　 사업결합 　 　 　 　 　 　 2017.12.31 (기말자본) 265,650,000,000 188,649,502,978 　 321,097,396,328 1,265,222,547,521 2,040,619,446,827 2018.01.01 (기초자본) 265,650,000,000 188,649,502,978 　 321,097,396,328 1,265,222,547,521 2,040,619,449,827 회계정책변경에 따른 증가(감소) 　 　 　 (106,052,857) 7,535,786,211 7,429,733,354 수정 후 금액 265,650,000,000 188,649,502,978 　 320,991,343,471 1,272,758,333,732 2,048,049,180,181 총포괄손익 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (29,820,419,983) (29,820,419,983) 순확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 4,889,969,864 4,889,969,864 매도가능금융자산의 공정가치 변동 　 　 　 　 　 　 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익 　 　 　 (141,615,606,149) 110,455,740,383 (31,159,865,766) 현금흐름위험회피 　 　 　 (488,535,661) 　 (488,535,661) 자산재평가적립금 　 　 　 19,796,268,168 5,337,111,614 25,133,379,782 자기주식 취득 　 　 (16,219,102,940) 　 　 (16,219,102,940) 자기주식 처분 　 　 16,219,102,940 　 (16,219,102,940) 　 사업결합 　 (31,412,065,472) 　 　 　 (31,412,065,472) 2018.12.31 (기말자본) 265,650,000,000 157,237,437,506 　 198,683,469,829 1,347,401,632,670 1,968,972,540,005 2019.01.01 (기초자본) 265,650,000,000 157,237,437,506 　 198,683,469,829 1,347,401,632,670 1,968,972,540,005 회계정책변경에 따른 증가(감소) 　 　 　 　 　 　 수정 후 금액 265,650,000,000 157,237,437,506 　 198,683,469,829 1,347,401,632,670 1,968,972,540,005 총포괄손익 당기순이익(손실) 　 　 　 　 27,746,258,654 27,746,258,654 순확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 　 (2,393,626,361) (2,393,626,361) 매도가능금융자산의 공정가치 변동 　 　 　 　 　 　 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익 　 　 　 　 　 　 현금흐름위험회피 　 　 　 (446,304,745) 　 (446,304,745) 자산재평가적립금 　 　 　 　 　 　 자기주식 취득 　 　 (15,526,671,000) 　 　 (15,526,671,000) 자기주식 처분 　 　 15,526,671,000 　 (15,526,671,000) 　 사업결합 　 　 　 　 　 　 2019.12.31 (기말자본) 265,650,000,000 157,237,437,506 　 198,237,165,084 1,357,227,593,963 1,978,352,196,553 현금흐름표 제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지 제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지 제 41 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 43 기 제 42 기 제 41 기 영업활동현금흐름 91,052,613,386 (114,754,973,477) (121,642,504,130) 　영업으로부터 창출된 현금흐름 (주34) 105,548,747,852 (29,415,264,396) (53,828,776,201) 　이자수취(영업) 6,161,937,171 4,660,343,062 3,408,073,970 　이자지급(영업) (30,990,144,188) (25,453,073,059) (24,563,885,205) 　법인세납부(환급) 10,332,072,551 (64,546,979,084) (46,657,916,694) 투자활동현금흐름 (416,787,869,960) (18,070,747,422) 177,251,335,612 　대여금의 감소 663,343,519 11,296,402,132 5,220,615,490 　보증금의 감소 1,580,300,000 2,901,835,420 7,558,694,922 　당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분 315,229,500 　 333,770,000,000 　당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (905,000,000) 　 　 　배당금수취 51,620,047,469 40,761,287,053 126,614,200,244 　유형자산의 처분 1,998,224,679 322,255,196 653,429,126 　무형자산의 처분 308,432,601 　 116,360,000 　매각예정비유동자산의 처분 　 26,018,488,655 　 　종속기업및관계기업에 대한 투자자산의 처분 　 13,490,387,441 　 　단기금융상품의 취득 (35,000,000,000) (3,000,000,000) 　 　단기금융상품의 처분 4,800,000,000 　 　 　장기금융상품의 취득 (998,000,000) (1,396,000,000) (2,396,000,000) 　사업부문자산 등 처분 　 502,778,754 　 　매도가능금융자산의 취득 　 　 (7,501,000,000) 　물적분할로 인한 현금유출 　 (34,574,877,809) (96,764,547,566) 　기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분 　 242,245,543,554 　 　종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (283,042,567,765) (6,123,856,930) (68,241,225,513) 　유형자산의 취득 (47,032,825,485) (40,093,778,058) (61,908,256,148) 　무형자산의 취득 (79,388,813,099) (71,096,271,669) (40,182,015,755) 　사업부문자산 등 취득 　 (166,822,000,000) 　 　대여금의 증가 (1,034,145,200) (1,060,600,000) (4,629,908,505) 　보증금의 증가 (1,263,261,152) (2,607,500,000) (5,976,345,955) 　기타비유동자산의 증가 (29,408,835,027) (28,834,841,161) (9,082,664,728) 재무활동현금흐름 286,389,951,606 221,727,939,671 59,791,371,254 　단기차입금의 증가 430,000,000,000 20,000,000,000 40,000,000,000 　장기차입금의 증가 396,900,000,000 83,543,000,000 150,000,000,000 　사채의 증가 348,675,528,400 200,000,000,000 　 　단기차입금(Nego)의 순증감 (22,762,847,476) (63,184,979,389) 37,058,519,774 　단기차입금의 상환 (450,000,000,000) 　 (110,000,000,000) 　유동성차입금(기타)의 상환 (118,935,506,664) (2,410,978,000) (32,231,980,000) 　사채의 상환 (280,000,000,000) 　 　 　리스부채의 상환 (1,960,551,654) 　 　 　자기주식의 취득 (15,526,671,000) (16,219,102,940) (25,035,168,520) 현금및현금성자산의순증가(감소) (39,345,304,968) 88,902,218,772 115,400,202,736 기초현금및현금성자산 236,173,245,789 147,271,027,017 31,870,824,281 기말현금및현금성자산 196,827,940,821 236,173,245,789 147,271,027,017 5. 재무제표 주석 1.1 기업의 개요&cr; 한화에어로스페이스주식회사 (이하 "회사")는 1977년 8월에 삼성정밀공업 주식회사로 설립되었습니다. 1987년 2월에 상호를 삼성항공산업 주식회사로 변경하였으며 2000년 3월에 삼성테크윈주식회사, 2015년 6월 29일에 한화테크윈주식회사, 2018년 3월 23일에 한화에어로스페이스주식회사로 각각 변경하였습니다. 회사는 1987년 5월에 주식을 한국증권거래소에 상장하였으며, 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204를 본사로 하고 있습니다. 회사는 경상남도 창원시 외에 충청남도 아산시와 미국, 베트남에 생산 및 판매 거점을 두고 있으며, 항공기 엔진과 부품의 제작 및 정비사업을 영위하고 있습니다.&cr; 회사는 설립 후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 2019년 12월 31일 현재 납입자본금은 265,650백만원이며 최대주주는 주식회사 한화(지분율: 33.35%)입니다. 2. 중요한 회계정책 &cr;다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.&cr;&cr; 2.1 재무제표 작성기준&cr; &cr;회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr; 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다. - 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형 - 순공정가치로 측정하는 매각예정자산 - 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산 &cr;한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.&cr; &cr; 2.2.1 회계정책과 공시의 변경&cr; &cr; (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서&cr; 회사 는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. &cr;- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정&cr; 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정&cr; 부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정&cr; 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr; 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정&cr; 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 연차개선 2015-2017 ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이 므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해 당 기준서의 개정 이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정 기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr;&cr; 2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr;&cr;(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr;&cr;(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr;&cr;개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr; 2.3 종속기업및관계기업투자&cr;&cr;회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표' 에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업및관계기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업및관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식하고 있습니다.&cr; 2.4 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.&cr; 2.5 외화환산 (1) 기능통화와 표시통화&cr;&cr;회사는 재무제표에 포함되는 항목을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.&cr; (2) 외화거래와 보고기간말의 환산&cr; 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시되며, 다른 외환차이는 '기타수익' 또는 '기타비용'에 표시됩니다.&cr; 2.6 금융자산&cr; (1) 분류 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.&cr; - 당기손익-공정가치 금융자산 - 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정 회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. &cr;내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. &cr;① 채무상품&cr; 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr; &cr; (가) 상각후원가&cr; 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유 하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다.&cr; &cr; (나) 기타포괄손익-공정가치 금융자산&cr; 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용 '으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. &cr;&cr; (다) 당기손익-공정가치 금융자산&cr; 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 채 무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. &cr;② 지분상품 회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익' 으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 ' 금융수익 또는 금융비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.&cr; (3) 손상 회사는 미래전망 정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. &cr; (4) 인식과 제거 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. &cr;회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으 로 분류하고 있습니다. (5) 금융상품의 상계&cr; 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.7 파생상품&cr;&cr;파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익과 금융비용' 으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr; 회사는 변동금리부 차입금의 이자율변동위험과 외화 차입금의 환율변동위험을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 '금융수익(비용)'으로 인식됩니다. &cr; 2.8 재고자산&cr; &cr;재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법 또는 이동평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.&cr; &cr; 2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) &cr;&cr;비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.&cr; &cr; 2.10 유형자산 &cr; 토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 회사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 자산의 장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.&cr; 회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다. 과 목 추정 내용연수 건물 10 ~ 60년 구축물 10 ~ 40년 기계장치 5 ~ 15년 공기구비품 및 전산기기 2 ~ 6년 차량운반구 4 ~ 6년 항공기 8 ~ 12년 금형 2년 회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 '기타손익'으로 표시됩니다. &cr;유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다. 2.11 무형자산&cr; 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.&cr;&cr;내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현 가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비 는 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.&cr;&cr;국제공동사업권은 외국사가 주관하는 신제품 공동개발 및 생산 프로그램에 참여하기위해 지출한 금액으로 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.&cr; 일부 무형자산은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.&cr; 과 목 추정 내용연수 개발비 5 ~ 20년 산업재산권 5 ~ 10년 국제공동사업권 30년 기술사용권 15 ~ 20년 소프트웨어 5 ~ 10년 기타무형자산 5 ~ 10년 2.12 투자부동산&cr;&cr;임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정됩니다. &cr; &cr; 2.13 비금융자산의 손상&cr;&cr;영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다. &cr; 2.14 금융부채&cr; (1) 분류 및 측정 당기손익-공정가치 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 회사는 당기 손익-공정가치 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있으며, 재무상태표 상 ' 매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. (2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 2.15 충당부채 &cr;&cr;과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr;&cr; 2.16 당기법인세 및 이연법인세 &cr;&cr;법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. &cr;&cr;당기 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. &cr;&cr;경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr;&cr;이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr;&cr;이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr;&cr;종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr;&cr;이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.&cr; &cr; 2.17 종업원급여 &cr; &cr;(1) 퇴직급여&cr; &cr;회사의 확정급여형 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금흐름유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.&cr;&cr;제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr;&cr;(2) 장기종업원급여 &cr;&cr;회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. 2.18 수익인식&cr; &cr;회사는 시제품 개발 등에 대해서는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 판단하였습니다. 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이기 때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다.&cr;&cr;다만 양산 제품의 생산 등은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무가 아니며 한 시점에 이행하고 있다고 판단하였습니다. 고객이 약속된 자산을 통제하고 기업이 수행하는 의무를 이행하는 시점을 판단하기 위하여 지급청구권, 법적소유권, 물리적점유, 유의적인 위험과 보상이전 여부를 고려합니다.&cr;&cr;회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. &cr;&cr; 2.19 영업부문&cr;&cr;회사의 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부 단위로 공시하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표 '주석 27'에 공시하였습니다.&cr;&cr; 2.20 동 일지배 하의 사업결합 &cr;회사는 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 하고 있습니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다. &cr; 2.21 리스 &cr; 주석 2.2 에서 설명한 것처럼 회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 35 에서 제공합니다.&cr; 회사는 다양한 사무실, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~10년의 고정기간으로 체결하고 있습니다. 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. - 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함) - 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 &cr;또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr; 회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다. - 회사가 제3자에게 발행 및 조달할 수 있는 공모사채의 이자율 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. - 리스부채의 최초 측정금액 - 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 - 복구원가의 추정치 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. &cr; 장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다. &cr; 2 .22 재무제표 승인&cr; &cr;회사의 재무제표는 2020년 2월 21일자로 이사회에서 승인될 예정이며, 정기주주총회에서 수정, 승인 될 수 있습니다. &cr; 3. 중요한 회계추정 및 가정 &cr; 재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.&cr;&cr;다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.&cr; (1) 종속기업투자 및 국제공동사업권의 손상차손&cr;&cr;종속기업투자주식 및 국제공동사업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.&cr;&cr;(2) 법인세&cr;&cr;회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 21 참조)&cr;회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.&cr;&cr;(3) 순확정급여부채&cr;&cr;순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 20 참조)&cr;&cr; 4. 재무위험관리&cr; 4.1 재무위험관리요소 &cr; 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 4.1.1 시장위험&cr; &cr;(1) 외환위험&cr; 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화, 유로화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. &cr;당기말 현재 회사가 보유하고 있는 주요 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 USD (23,630,459) 23,630,459 EUR 20,573 (20,573) GBP 29,893 (29,893) SGD 21,475 (21,475) &cr; (2) 이자율 위험&cr;&cr;이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. &cr;&cr;보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 연간 2,091 백 만원 만큼 감소 또는 증가하게 됩니다. &cr; 4.1.2 신용위험&cr; &cr;회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한 회사는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.&cr;&cr;신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대보증금액과 동일합니다.&cr;&cr;회사는 매출채권에 대하여 고객 단위의 개별 평가를 통하여 대손충당금을 인식하고 있습니다. 소송, 부도, 파산 등의 외부적 요인 등을 고려하여 합리적 판단을 통하여 대손충당금 인식 여부를 검토하고 있습니다.&cr; 4.1.3 유동성 위험&cr; (1) 당기 및 전기말 현재 회사가 보유한 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고 있습니다. (단위: 천원) 　구분 장부금액 계약상현금흐름 6개월이내 6개월~12개월 1~2년 2~5년 5년 초과 당기말 매입채무및기타채무 493,051,353 (502,330,401) (254,204,866) (5,102,960) (48,227,738) (80,296,961) (114,497,876) 은행대출-NEGO 919,060 (919,061) (919,061) - - - - 일반운영자금 654,967,333 (707,024,322) (116,853,153) (79,994,920) (87,765,569) (291,008,735) (131,401,945) 군수산업자금 1,954,000 (1,979,462) (1,118,200) (379,021) (482,241) - - 공모사채 668,162,855 (718,022,219) (8,128,025) (38,128,025) (208,660,466) (463,105,703) - 사모사채 19,974,177 (22,275,000) (350,000) (350,000) (700,000) (20,875,000) - 리스부채 19,260,839 (22,073,449) (1,564,036) (1,427,744) (2,548,328) (6,443,046) (10,090,295) 합계 1,858,289,617 (1,974,623,914) (383,137,341) (125,382,670) (348,384,342) (861,729,445) (255,990,116) 전기말 매입채무및기타채무 348,700,625 (359,177,062) (192,341,456) - (15,972,088) (96,057,399) (54,806,119) 은행대출-NEGO 23,687,465 (23,687,465) (23,687,465) - - - - 일반운영자금 393,543,000 (409,152,652) (133,245,912) (102,563,150) (96,171,057) (77,172,533) - 군수산업자금 4,222,840 (4,314,934) (1,182,792) (1,151,065) (1,498,482) (482,595) - 공모사채 528,795,171 (562,311,802) (116,557,650) (105,494,500) (38,915,000) (301,344,652) - 사모사채 89,929,742 (93,959,375) (1,006,250) (70,678,125) (700,000) (21,575,000) - 합계 1,388,878,843 (1,452,603,290) (468,021,525) (279,886,840) (153,256,627) (496,632,179) (54,806,119) &cr; (2) 지급보증과 관련된 유동성 위험은 주석 33의 우발부채와 약정사항을 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr;4.2 자본위험관리&cr; &cr;회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채비율 부채총계(A) 2,379,128,584 1,912,114,462 자본총계(B) 1,978,352,197 1,968,972,540 부채비율(A/B) 120.3% 97.1% 순차입금비율 현금및현금성자산(C) 196,827,941 236,173,246 기타유동금융자산(D) 47,000,000 16,800,000 차입금및사채(E) 1,345,977,426 1,040,178,218 순차입금비율((E-(C+D))/B) 55.7% 40.0% 5. 공정가치 측정&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 196,827,941 196,827,941 236,173,246 236,173,246 당기손익-공정가치 금융자산 28,327,141 28,327,141 26,913,181 26,913,181 기타포괄손익-공정가치 금융자산 350,000 350,000 350,000 350,000 단기금융상품 47,000,000 47,000,000 16,800,000 16,800,000 매출채권및기타채권 426,938,113 426,938,113 428,110,309 428,110,309 유동파생상품자산 1,896 1,896 - - 장기금융상품 1,013,500 1,013,500 15,500 15,500 장기매출채권및기타채권 7,851,017 7,851,017 9,113,753 9,113,753 비유동파생상품자산 18,735,064 18,735,064 14,247,006 14,247,006 합계 727,044,672 727,044,672 731,722,995 731,722,995 금융부채 매입채무및기타채무 258,932,975 258,932,975 191,872,579 191,872,579 유동성차입금및사채 214,034,204 216,567,180 532,406,421 533,854,010 유동파생상품부채 903,905 903,905 - - 장기매입채무및기타채무 234,118,378 234,118,378 156,828,045 156,828,045 장기차입금및사채 1,131,943,222 1,144,900,127 507,771,797 518,197,036 비유동파생상품부채 39,094 39,094 78,477 78,477 합계 1,839,971,778 1,855,461,659 1,388,957,319 1,400,830,147 (2) 공정가치 서열체계&cr; 회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 수준2 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 수준3 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 당기 및 전기말 현재 회사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 수준1 수준2 수준3 합계 당기말 당기손익-공정가치 금융자산 6,224,057 - 22,103,084 28,327,141 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - - 350,000 350,000 파생상품자산 - 988,127 17,748,833 18,736,960 파생상품부채 - 942,999 - 942,999 전기말 당기손익-공정가치 금융자산 5,269,682 - 21,643,499 26,913,181 기타포괄손익-공정가치 금융자산 - - 350,000 350,000 파생상품자산 - 374,739 13,872,267 14,247,006 파생상품부채 - 78,477 - 78,477 &cr;당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.&cr;&cr;(3) 당기 및 전기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기손익-공정가치 &cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산 파생상품자산 당기손익-공정가치 &cr;금융자산 기타포괄손익-공정가치&cr;금융자산 파생상품자산 기초 21,643,499 350,000 13,872,267 11,615,530 - - 증가 905,000 - - - - - 감소 (203,152) - - (279,501) - - 평가 (242,263) - 3,876,566 3,821,370 - 6,694,967 기타(주1) - - - 6,486,100 350,000 7,177,300 기말 22,103,084 350,000 17,748,833 21,643,499 350,000 13,872,267 (주1) 측정방법의 변화로 추가된 것에 해당하는 항목입니다. &cr; (4) 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 수준3 &cr;투입변수 범위 주식옵션 17,748,833 3 옵션모델 연환산 신용변동성 7.37% 거래상대방 신용위험 0.98~1.02 &cr;6. 범주별 금융상품&cr; (1) 당기 및 전기말 현재 금융상품을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.&cr;&cr;① 금융자산 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 당기손익-공정가치 금융자산 28,327,141 26,913,181 기타포괄손익-공정가치 금융자산 350,000 350,000 상각후원가 측정 금융자산 현금및현금성자산 196,827,941 236,173,246 기타금융자산 48,013,500 16,815,500 매출채권 398,156,337 391,150,328 기타 상각후원가 측정 금융자산 36,632,793 46,073,734 파생상품 옵션 17,748,833 13,872,267 이자율스왑-현금흐름위험회피 - 374,739 통화스왑-현금흐름위험회피 986,231 - 통화선도-매매목적 1,896 - 합계 727,044,672 731,722,995 &cr;② 금융부채 (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 상각후원가 측정 금융부채 매입채무 237,652,747 165,396,976 기타 상각후원가 측정 금융부채 255,398,605 183,303,648 차입금및사채(유동) 214,034,204 532,406,421 차입금및사채(비유동) 1,131,943,222 507,771,797 파생상품 이자율스왑-현금흐름위험회피 87,761 - 통화스왑-현금흐름위험회피 - 78,477 통화선도-매매목적 855,238 - 합계 1,839,971,777 1,388,957,319 (2) 당기 및 전기의 금융상품 손익을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 대손상각비 매출채권 (14,419,746) (1,000,856) 외화환산손익 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산 (2,880,515) (458,031) 매입채무 및 기타 상각후원가 측정 금융부채 (4,414,171) (4,448,629) 차입금 (1,185,443) (47,443) 이자손익 현금및현금성자산 6,008,885 4,452,581 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산 - 571,371 매입채무 및 기타 상각후원가 측정 금융부채 (1,548,733) (1,822,247) 차입금 (32,646,025) (26,358,030) 배당금수익 당기손익-공정가치 금융자산 1,482,155 1,400,203 당기손익-공정가치 금융자산 처분손익 112,078 (501) 당기손익-공정가치 금융자산 평가손익 수익증권 (161,418) (130,330) 지분상품 954,374 2,532,664 출자금 (80,845) 304,792 기타포괄손익-공정가치 평가손익(주1) 지분상품 - (41,108,002) 파생상품 옵션 평가손익 3,876,567 6,694,967 이자율스왑-현금흐름위험회피 평가손익(주1,2) (462,501) (644,506) 통화스왑-현금흐름위험회피 평가손익(주1,2) (126,292) - 통화스왑-현금흐름위험회피 평가손익 1,191,000 (78,477) 통화선도-매매목적상품 평가손익 (853,343) - 통화스왑-현금흐름외험회피 거래손익 - 96,000 합계 (45,153,973) (60,044,474) (주1) 법인세효과 차감 전 금액입니다.&cr;(주2) 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하였습니다. &cr; 7. 금융자산의 양도&cr; &cr;당기 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 대여금및수취채권(매출채권) 당기말 전기말 자산의 장부금액 919,060 23,687,465 관련부채의 장부금액(주1) (919,060) (23,687,465) 순포지션 - - (주1) 회사는 수출매출채권을 담보로 자금을 조달하였으며 만기시까지 은행에 대해 소구권을 부담하고 있습니다. 8. 현금및현금성자산&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 요구불예금 12,827,941 12,135,113 기타현금성자산 184,000,000 224,038,133 합계 196,827,941 236,173,246 &cr;(2) 당기 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 사용제한내용 현금및현금성자산 1,052,813 818,900 기술개발사업협약 외 기타유동금융자산(단기금융상품) 12,000,000 12,000,000 동반성장예탁금 기타비유동금융자산(장기금융상품) 13,500 15,500 당좌개설보증금 합계 13,066,313 12,834,400 9. 기타금융자산&cr; &cr; 9.1 당기손익-공정가치 금융자산 &cr; (1) 당기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 비유동 수익증권 11,949,282 11,205,698 지분상품 6,224,057 5,269,683 출자금 10,153,802 10,437,800 합계 28,327,141 26,913,181 &cr;(2) 당기 중 당기손익-공정가치 금융자산과 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기손익-공정가치 금융자산 관련 손익 2,306,344 4,106,828 &cr;당기 중 출자금의 일부를 매각하였습니다. 매각된 출자금의 공정가치는 203,152천원이며, 관련한 처분이익 112,078천원이 '금융수익'으로 인식되었습니다.&cr; 9.2 기타포괄손익-공정가치 금융자산 &cr; (1) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 당기말 전기말 비상장주식 ㈜에이엠티엔지니어링 350,000 350,000 비상장주식 소계 350,000 350,000 기타포괄손익-공정가치 금융자산 합계 350,000 350,000 &cr; 위 금융자산의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. &cr; 9.3 매 출 채권 및 상각후원가 측정 금융자산 &cr; (1) 당기 및 전기말 현재 매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 414,709,254 - 393,283,489 - 손실충당금 (16,552,917) - (2,133,161) - 매출채권(순액) 398,156,337 - 391,150,328 - &cr;회사는 당기 중 은행에 매출채권을 양도하고 현금을 수령하였으며, 미결제금액은 919백 만원입니다. 미결제금액에 대해서는 대출약정상 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 금융기관에 해당금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다(주석 18 참조).&cr;&cr;(2) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 2,133,171 3,194,330 대손상각비 14,419,746 1,000,856 물적분할 - (2,062,066) 사업양수도 - 51 기말 16,552,917 2,133,171 (3) 당기 및 전기말 현재 기타 상각후원가 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 금융상품 47,000,000 1,013,500 16,800,000 15,500 미수금 26,978,250 - 36,314,198 - 미수수익 237,511 - 390,565 - 보증금 1,553,305 5,609,485 255,217 7,230,314 종업원대여금 4,664 1,995,419 - 1,531,380 대여금 8,046 246,113 - 352,060 합계 75,781,776 8,864,517 53,759,980 9,129,254 10. 파생상품&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 파생상품자산 옵션(주1) 17,748,833 13,872,267 이자율스왑-현금흐름위험회피 - 374,739 통화스왑-현금흐름위험회피 986,231 - 통화선도-매매목적 1,896 - 파생상품자산 합계 18,736,960 14,247,006 파생상품부채 이자율스왑-현금흐름위험회피 87,761 - 통화스왑-현금흐름위험회피 - 78,477 통화선도-매매목적 855,238 파생상품부채 합계 942,999 78,477 (주1) 당기 및 전기말 현재 파생상품자산 중 옵션의 내역은 다음과 같습니다. 구분 내역 기초자산 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 잔여주식(70%) Call 옵션 행사가격 행사 시점의 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액 Call 옵션 행사기간 2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일 Call 옵션 행사권자 한화에어로스페이스㈜ 할인율 싱가폴 국채 금리 커브 (2) 현금흐름위험회피 파생상품&cr;&cr;당기말 현재 현금흐름위험회피에서 당기손익으로 인식한 비효과적인 부분은 없습니다. &cr; 11. 재고자산&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부가액 취득원가 평가충당금 장부가액 상ㆍ제품 34,493,685 (355,781) 34,137,904 54,662,859 (3,894,945) 50,767,914 반제품 43,596,752 (950,656) 42,646,096 49,700,186 (1,509,030) 48,191,156 재공품 166,495,862 (694,490) 165,801,372 136,098,491 - 136,098,491 원재료 213,242,296 (12,687,427) 200,554,869 175,633,316 (11,170,553) 164,462,763 저장품 996,873 (257,575) 739,298 1,121,861 - 1,121,861 미착품 54,934,725 - 54,934,725 18,358,311 - 18,358,311 합계 513,760,193 (14,945,929) 498,814,264 435,575,024 (16,574,528) 419,000,496 (2) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 비용으로 인식한 재고자산 1,144,688,616 980,173,195 재고자산평가손실(환입) (1,628,599) 7,704,371 합계 1,143,060,017 987,877,566 12. 기타자산&cr; &cr;당기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 137,821,710 186,550 153,392,758 - 선급비용 9,529,563 10,464,014 8,576,447 12,585,444 합계 147,351,273 10,650,564 161,969,205 12,585,444 13. 유형자산 &cr;&cr; (1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 토지 건물 및 구축물 기계장치 건설중인자산 및 &cr;미착기계 기타자산 합계 기초 356,661,577 155,833,885 102,036,544 27,082,472 22,890,204 664,504,682 취득 166,118 158,861 700 53,451,332 880 53,777,891 처분 (676,891) (946,961) (53,769) - (155,819) (1,833,440) 감가상각 - (5,738,983) (17,222,512) - (7,848,177) (30,809,672) 손상차손 - - - - - - 대체 845,990 7,243,395 30,123,984 (44,729,774) 5,584,655 (931,750) 기타 　 　 　 　 (10,757) (10,757) 계정 재분류(주1) (4,503,352) (6,802,115) - - - (11,305,467) 기말 352,493,442 149,748,082 114,884,947 35,804,030 20,460,986 673,391,487 취득원가 352,493,442 233,479,636 278,979,891 35,804,030 82,573,040 983,330,039 감가상각누계액 - (83,731,554) (164,006,699) - (62,107,319) (309,845,572) 손상차손누계액 - - (88,245) - (4,735) (92,980) (주1) 회사는 유형자산으로 분류되었던 일부 부동산에 대해 사용 목적의 변경에 따라 매각예정자산으로 계정 재분류하였습니다. (단위: 천원) 구분 전기 토지 건물 및 구축물 기계장치 건설중인자산 및 &cr;미착기계 기타자산 합계 기초 327,307,859 142,581,066 71,592,502 45,500,450 20,379,138 607,361,015 취득 42,438 815,808 5,435 35,246,693 34,288 36,144,662 처분 - (107,989) (38,845) - (20,467) (167,301) 사업양수도 17,174,779 21,289,011 11,079,353 1,694,300 2,164,587 53,402,030 감가상각 - (4,870,733) (13,802,877) - (6,000,034) (24,673,644) 대체 109,482 12,917,241 33,417,202 (55,343,981) 8,805,499 (94,557) 물적분할 (19,122,631) (29,065,467) (216,227) (14,989) (2,472,805) (50,892,119) 계정 재분류(주1) 31,149,650 12,274,946 　1 　- 　- 43,424,597 기말 356,661,577 155,833,883 102,036,544 27,082,473 22,890,206 664,504,683 취득원가 356,661,577 234,832,112 251,698,330 27,082,473 79,265,611 949,540,103 감가상각누계액 - (78,998,229) (149,573,541) - (56,368,504) (284,940,274) 손상차손누계액 - - (88,245) - (6,901) (95,146) (주1) 회사는 자산으로 분류되었던 일부 부동산에 대해 사용 목적의 변경에 따라 유형자산으로 계정 재분류하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출원가 26,351,199 20,087,465 판매비와관리비 3,665,543 3,031,843 연구개발비 792,930 1,554,336 합계 30,809,672 24,673,644 &cr; 14. 투자부동산 &cr; &cr;(1) 당기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 원가 상각누계 장부금액 토지 11,775,246 - 11,775,246 &cr;(3) 당기 중 투자부동산에서 임대수익은 564백만원입니다.&cr;&cr;(4) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액의 차이는 중요하지 않습니다. &cr;15. 무형자산 &cr; &cr; (1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 개발비 특허권과 상표권 국제공동사업권 기술사용권 소프트웨어 기타무형자산 합계 기초 81,731,541 739,644 222,439,678 26,514,658 36,645,225 5,048,761 373,119,507 내부창출 35,327,073 - - - - - 35,327,073 취득 - 251,460 60,121,567 21,318,000 - 1,581,947 83,272,974 처분 - (1,934) - - (82,246) (213,000) (297,180) 감가상각(주1) - (118,070) (8,487,006) (2,074,980) (9,638,544) - (20,318,600) 손상차손 (2,451,208) - - - - - (2,451,208) 대체 - 2,796 - - 2,147,745 (1,218,790) 931,751 기타 (6,514) - (1,090,513) - (3,493) (12,734) (1,113,254) 기말 114,600,892 873,896 272,983,726 45,757,678 29,068,687 5,186,184 468,471,063 취득원가 156,919,575 1,854,768 314,665,203 52,442,701 80,384,450 6,605,738 612,872,435 상각누계액 (42,318,683) (980,872) (41,681,477) (6,685,023) (51,315,763) (1,419,554) (144,401,372) (주1) 매출차감으로 인식한 8,487,006천원이 포함되어 있습니다. (단위: 천원) 구분 전기 개발비 영업권 특허권과 상표권 국제공동사업권 기술사용권 소프트웨어 기타무형자산 합계 기초 40,831,247 57,043,889 5,702,936 173,985,847 28,589,638 46,088,195 7,242,271 359,484,023 내부창출 15,258,826 - - - - - - 15,258,826 취득 - - 572,768 66,021,065 - 1,048,581 1,260,773 68,903,187 처분 - - (13,108) - - - - (13,108) 사업양수도 38,535,092 - (113,466) - - 2,739,528 - 41,161,154 감가상각 (1,611,703) - (456,751) (6,825,552) (2,074,980) (10,543,170) - (21,512,156) 대체 - - - (10,741,682) - - (954,023) (11,695,705) 물적분할 (11,281,921) (57,043,889) (4,952,735) - - (2,687,909) (2,500,260) (78,466,714) 기말 81,731,541 - 739,644 222,439,678 26,514,658 36,645,225 5,048,761 373,119,507 취득원가 121,599,015 - 1,606,920 255,634,150 31,124,701 78,322,444 6,468,315 494,755,545 상각누계액(주1) (39,867,474) - (867,276) (33,194,472) (4,610,043) (41,677,219) (1,419,554) (121,636,038) (주1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (2) 당기 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 당기말 전기말 골프회원권 4,610,760 4,823,760 기타회원권 213,001 213,001 합계 4,823,761 5,036,761 &cr;(3) 당기 및 전기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출원가 9,283,293 8,814,314 판매비와관리비 7,966,635 10,684,778 연구개발비 3,068,672 2,013,064 합계(주1) 20,318,600 21,512,156 (주1) 매출차감으로 인식한 8,487,006천원이 포함되어 있습니다. &cr; 16. 종속기업및관계기업투자 &cr; (1) 당기 및 전기 중 종속기업및관계기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 1,506,409,429 1,357,371,029 취득 283,042,567 5,855,086 처분 - (13,655,115) 물적분할 - 156,838,429 기말 1,789,451,996 1,506,409,429 (2) 당기 및 전기말 현재 종속기업및관계기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 소재지 주요영업활동 당기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 종속기업 한화테크윈(천진)유한공사 중국 CCTV 등 제조, 판매업 100.00% 11,962,115 95.00% 11,962,115 한화상업설비(상해)유한공사 중국 압축기, 산업용장비 등 판매업 100.00% 2,713,100 100.00% 2,713,100 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜)(주2) 대한민국 군사장비 제조 및 판매 100.00% 500,785,963 100.00% 500,785,963 한화파워시스템㈜ 대한민국 압축기 제조 및 판매업 100.00% 124,255,207 100.00% 124,255,207 한화정밀기계㈜ 대한민국 산업용장비 제조 및 판매 100.00% 95,837,364 100.00% 95,837,364 한화시스템㈜(주4,5) 대한민국 군사장비 제조 및 판매,&cr;소프트웨어 개발 및 컨설팅 48.99% 497,245,406 52.91% 497,245,406 한화테크윈㈜ 대한민국 CCTV 등 제조, 판매업 100.00% 181,249,689 100.00% 181,249,689 Hanwha Aero Engines Company Limited 베트남 항공기용 가스터빈엔진 제조업 100.00% 45,243,260 100.00% 45,243,260 ㈜캐스 대한민국 항공기 부품 제조업 100.00% 1,025,986 100.00% 971,031 Hanwha Aerospace USA Co.(주3) 미국 항공기 부품 제조업 100.00% 282,987,612 - - 관계기업 P&W NGPF Manufacturing company &cr;Singapore.Ltd(주1) 싱가폴 항공기용 가스터빈엔진 제조업 30.00% 42,399,144 30.00% 42,399,144 ㈜서머텍코리아 대한민국 프라즈마 등의 용접 49.00% 3,747,150 49.00% 3,747,150 합계 1,789,451,996 1,506,409,429 (주1) 회사는 2016년 9월 27일 싱가폴United Technologies International Corporation - Asia Private Limited가 보유하고 있는P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd 지분 70%의 주식 관련 Call 옵션 거래 계약을 체결하였습니다. 동 옵션의 행사기간은 2022년 1월1일 부터 2026년 12월31일 입니다 (주석10 참조). &cr;(주2) 당기 중 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병하였고 사명은 한화디펜스㈜로 변경하였습니다.&cr;(주3) 당기 중 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득하여 상호명을 변경하였습니다.&cr;(주4) 당기 중 한화시스템(주)는 유가시장에 상장되었으며, 이와 관련하여 회사는 18개월의 보호예수기간 약정을 체결하였습니다.&cr;(주5) 한화시스템(주)의 지분율은 50%미만이나, 주주 구성 비율을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다. 17. 매입채무및기타채무&cr; &cr;당기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 93,524,072 144,128,675 70,425,944 94,971,033 미지급금 81,088,468 87,323,883 48,455,672 59,449,593 미지급비용 74,172,896 - 62,464,862 - 예수금 9,847,539 - 10,526,101 - 보증금 300,000 2,665,820 - 2,407,420 합계 258,932,975 234,118,378 191,872,579 156,828,046 &cr; 18. 차입금및사채&cr; (1) 당기 및 전기말 현재 회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 115-2회 공모사채 2015.11.26 2020.11.26 2.79 30,000,000 30,000,000 116-1회 공모사채 2016.06.22 2019.06.22 - - 110,000,000 116-2회 공모사채 2016.06.22 2021.06.22 2.20 40,000,000 40,000,000 117회 사모사채 2016.08.30 2019.08.30 - - 70,000,000 118회 공모사채 2016.10.28 2019.10.28 - - 100,000,000 119회 사모사채 2018.03.15 2023.03.15 3.50 20,000,000 20,000,000 120-1회 공모사채 2018.05.02 2021.05.02 2.76 95,000,000 95,000,000 120-2회 공모사채 2018.05.02 2023.05.02 3.18 55,000,000 55,000,000 121-1회 공모사채 2018.11.05 2021.11.05 2.71 60,000,000 60,000,000 121-2회 공모사채 2018.11.05 2023.11.05 2.98 40,000,000 40,000,000 122-1회 공모사채 2019.04.30 2022.04.29 2.06 100,000,000 - 122-2회 공모사채 2019.04.30 2024.04.30 2.30 100,000,000 - 123-1회 공모사채 2019.10.02 2022.09.30 1.84 70,000,000 - 123-2회 공모사채 2019.10.02 2024.10.02 2.10 80,000,000 - 소계 690,000,000 620,000,000 사채할인발행차금 (1,862,967) (1,275,087) 유동성 사채 (29,972,897) (279,783,450) 합계 658,164,136 338,941,463 &cr;(2) 당기 및 전기말 현재 원화 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 구분 이자율(%) 당기말 전기말 국민은행 일반운영자금 2.74~2.99 70,000,000 70,000,000 중국은행 일반운영자금 2.49 20,000,000 20,000,000 우리은행 기타어음할인 - - 20,000,000 합계 90,000,000 110,000,000 &cr; (3) 회사는 우리은 행 외 3개 은행과 매입 외환 약정 등을 체결하여 매출채권을 할인하고 있으며, 계약상 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 인식하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 해당 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 각각 919백만원 및 23,687백만원입니다.&cr; (4) 당기 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 구분 이자율(%) 당기말 전기말 NH농협은행 군수산업자금 1.65~2.00 1,954,000 4,222,840 NH농협은행 일반운영자금 3.5 50,000,000 50,000,000 수출입은행 일반운영자금 2.05~2.59 296,900,000 - 중국공상은행(ICBC) 시설자금 3.20 100,000,000 - KDB산업은행 시설자금 - - 100,000,000 국민은행(주1) 시설자금 2.83~2.85 83,333,333 100,000,000 KEB하나은행 암스텔담지점(주2) 일반운영자금 3.49 34,734,000 33,543,000 소계 566,921,333 287,765,840 유동성장기차입금 (93,142,247) (118,935,507) 합계 473,779,086 168,830,333 (주1) 해당 차입금과 관련하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 이자율스왑을 체결하였습니다. (주석 10 참고)&cr;(주2) 해당 차입금과 관련하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다. (주석 10 참고) &cr; 19. 기타부채&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 선수금 347,643,632 339,702,033 충당부채(주1) 8,962,876 8,930,904 합계 356,606,508 348,632,937 (주1) 충당부채에는 품질보증, 하자보수 및 소송 등에 대한 금액을 포함하고 있습니다. &cr;(2) 당기 및 전기 중의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 8,930,904 27,248,205 전입(환입) 4,416,508 8,189,304 지급 (4,384,536) (15,486,292) 분할로 인한 증감 - (11,020,313) 기말 8,962,876 8,930,904 &cr; 20. 종업원급여부채&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 순확정급여부채 133,307,273 118,025,060 기타장기종업원급여부채 9,412,448 7,414,432 합계 142,719,721 125,439,492 &cr;(2) 순확정급여부채 &cr;&cr;① 당기 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 145,547,429 130,649,524 사외적립자산의 공정가치 (12,240,156) (12,624,464) 합계 133,307,273 118,025,060 &cr;② 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 130,649,524 157,981,038 당기근무원가 14,834,555 13,722,219 이자비용 4,646,525 4,726,229 재측정요소: - 인구통계적가정의 변동 5,522 - - 재무적가정의 변동 4,727,699 3,595,040 - 경험적조정 (1,789,537) (10,516,668) 퇴직금지급 (7,664,508) (7,192,535) 물적분할 - (44,655,783) 사업결합으로 인수한 부채 - 23,946,450 사업양도 - (4,229,748) 기타(주1) 137,649 (6,726,718) 기말 145,547,429 130,649,524 (주1) 관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다. &cr;③ 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 12,624,464 19,820,396 이자수익 449,511 786,620 재측정요소: - 사외적립자산의 수익 (214,134) (470,480) 퇴직금지급 (667,599) (795,774) 물적분할 - (5,465,880) 사업결합으로 인수한 자산 - 16,006 사업양도 - (517,049) 기타(주1) 47,914 (749,375) 기말 12,240,156 12,624,464 (주1) 관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다. &cr;④ 당기 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 원리금보장 금융상품 12,096,314 12,478,755 기타(주1) 143,842 145,709 합계 12,240,156 12,624,464 (주1) 국민연금전환금을 포함하고 있습니다. &cr;⑤ 당기 및 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기근무원가 14,834,555 13,722,219 순이자원가 4,197,014 3,939,609 종업원 급여에 포함된 총 비용 19,031,569 17,661,828 ⑥ 당기 및 전기 중 총비용 포함된 항목은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 매출원가 15,123,781 11,232,716 판매비와관리비 3,166,154 4,432,851 연구개발비 741,634 1,996,261 합계 19,031,569 17,661,828 &cr; ⑦ 당기 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 할인율 3.24% 3.60% 임금상승률 4.61% 4.64% &cr;⑧ 당기말 현재 주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 가정의 변동폭 확정급여채무의 변동 가정의 증가 가정의 감소 할인율 1.00% (12,399,763) 14,434,996 임금상승률 1.00% 14,401,813 (12,601,035) &cr;상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. &cr;&cr;민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.&cr;&cr;⑨ 회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.&cr; &cr; 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 1년 미만 1년~2년 미만 2년~5년 미만 5년 이상 합계 급여지급액 4,017,984 16,853,800 33,378,561 418,096,091 472,346,436 &cr; 확정급여채무의 가중평균만기는 9.4년 입니다.&cr; &cr; 21. 법인세비용 및 이연법인세&cr; &cr;(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기법인세 당기손익에 대한 당기법인세 (1,885,266) 9,381,229 전기법인세의 조정사항 (15,367,535) 495,347 총당기법인세 (17,252,801) 9,876,576 이연법인세 일시적차이의 증감 (20,687,567) (31,170,863) 총이연법인세 (20,687,567) (31,170,863) 법인세비용 (37,940,368) (21,294,287) &cr;(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) (10,194,110) (51,114,706) 법인세율로 계산된 법인세비용 (2,466,975) (11,834,586) 법인세 효과: - 세무상 과세되지 않는 수익 (9,646,937) (4,949,705) - 세무상 차감되지 않는 비용 1,296,538 10,041,187 - 세액공제 및 세액감면 1,627,099 (11,899,466) - 미환류소득에 대한 법인세 - 1,703,409 - 전기법인세 조정사항 (15,367,535) 495,347 - 이연법인세 미인식 효과 (10,800,731) - - 기타 (2,581,827) (4,850,471) 당기 조정항목 (35,473,393) (9,459,699) 법인세비용 (37,940,368) (21,294,285) &cr;(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 반영 전 법인세 효과 반영 후 반영 전 법인세 효과 반영 후 매도가능금융자산평가손익 - - - (41,108,002) 9,948,137 (31,159,865) 회계기준변경 - - - 9,801,759 (2,372,026) 7,429,733 자산재평가 - - - 33,157,493 (8,024,113) 25,133,380 동일지배사업결합 - - - (41,231,634) 9,819,569 (31,412,065) 순확정급여부채의 재측정요소 (3,157,818) 764,192 (2,393,626) 6,451,148 (1,561,178) 4,889,970 파생상품평가손익 (588,793) 142,488 (446,305) (644,506) 155,970 (488,536) 합계 (3,746,611) 906,680 (2,839,931) (33,573,742) 7,966,359 (25,607,383) &cr;(4) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 기초 손익계산서 자본 기말 확정급여채무 22,770,897 5,946,011 764,192 29,481,100 매도가능금융자산 (630,367) (105,397) - (735,764) 감가상각비 2,511,024 (31,488) - 2,479,536 충당부채 1,417,814 (11,726) - 1,406,088 대손충당금 365,738 - - 365,738 재고자산평가손실 3,300,896 147,953 - 3,448,849 미지급비용 등 7,980,914 (2,680,260) - 5,300,654 장기종업원급여 등 1,418,886 483,520 - 1,902,406 사용권자산 및 리스부채 - 8,734 - 8,734 재평가차익 (63,338,026) (3,213) - (63,341,239) 이월세액공제 7,866,807 (1,627,099) - 6,239,708 이월결손금 - 4,841,687 - 4,841,687 기타 (25,828,572) 13,718,848 142,488 (11,967,236) 합계 (42,163,989) 20,687,570 906,680 (20,569,739) (단위: 천원) 구분 전기 기초 손익계산서 물적분할 자본 기말 확정급여채무 33,434,875 381,156 (9,483,956) (1,561,178) 22,770,897 매도가능금융자산 (54,314,747) 43,736,243 - 9,948,137 (630,367) 감가상각비 3,346,629 (835,605) - - 2,511,024 충당부채 3,090,347 994,383 (2,666,916) - 1,417,814 대손충당금 371,883 (1) (6,144) - 365,738 재고자산평가손실 1,752,053 2,054,339 (505,496) - 3,300,896 미지급비용 등 10,080,156 467 (2,099,709) - 7,980,914 장기종업원급여 등 2,091,307 (86,636) (585,785) - 1,418,886 재평가차익 (57,021,058) (6,316,968) - - (63,338,026) 이월세액공제 16,972,620 (3,961,213) (5,144,600) - 7,866,807 이월결손금 13,305,434 (13,305,434) - - - 기타 (33,408,147) 8,510,127 (509,952) (420,600) (25,828,572) 합계 (60,298,648) 31,170,858 (21,002,558) 7,966,359 (42,163,989) &cr;(5) 당기 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 종속기업투자지분(주1) 101,364,165 139,342,167 종속기업투자지분(주2) (18,110,563) (1,830,055) (주1) 회사는 종속기업의 차감할 일시적 차이에 대해 구체적인 처분계획이 없는 바 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.&cr;(주2) 회사는 종속기업의 가산할 일시적 차이에 대해 일시적 차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높다고 판단하여 이연법인세 부채를 인식하지 아니하였습니다. &cr;한편 회사는 세액공제 등 일부항목에 대하여 미래과세소득이 불확실하여 이연법인세자산 31,009백만원을 인식하지 아니하였으며 미사용 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 2020년 4,057,776 2021년 11,140,076 2022년 4,475,519 2023년 6,361,740 2024년 4,973,609 &cr; 22. 자본금과 자본잉여금&cr; (1) 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 보통주식 51,560,000주이며, 1주당 금액은 5,000원입니다. 회사는 당기 480,000주와 전기 530,000 주를 포함하여 누적으로 1,570,000주를 취득하여 전부 이익으로 소각하였습니다. 이에 따라 자본금과 발행주식의 액면총액간에 7,850백만원의 차이가 발생합니다. (2) 당기 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 주식발행초과금 187,179,336 187,179,336 기타자본잉여금 (29,941,898) (29,941,898) 합계 157,237,438 157,237,438 23. 기타포괄손익누계액&cr; (1) 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 재평가이익 198,399,417 198,399,417 현금흐름위험회피 (162,252) 284,053 합계 198,237,165 198,683,470 &cr; (2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 재평가잉여금 현금흐름위험회피 합계 기초 198,399,417 284,053 198,683,470 증감 - (446,305) (446,305) 기말 198,399,417 (162,252) 198,237,165 (단위: 천원) 구분 전기 매도가능금융자산평가손익 재평가잉여금 현금흐름위험회피 합계 기초 141,721,659 178,603,149 772,588 321,097,396 증감 (141,721,659) 19,796,268 (488,535) (122,413,926) 기말 - 198,399,417 284,053 198,683,470 &cr;24. 이익잉여금&cr; (1) 당기 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 내용 당기말 전기말 법정적립금 이익준비금(주1) 30,916,737 30,916,737 임의적립금 시설적립금 등(주2) 1,045,751,338 1,086,208,459 기타잉여금 자산재평가잉여금 등 255,206,887 255,206,887 미처리결손금 당기순손실 등 25,352,632 (24,930,450) 합계 1,357,227,594 1,347,401,633 (주1) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. &cr;(주2) 회사는 상기 적립금 외에 특정한 목적이 없는 사업확장적립금 및 별도적립금을 계상하고 있으며 이러한 적립금은 이후에 주주총회의 결의에 의하여 다른 목적을 위해 사용될 수 있습니다. &cr;(2) 이익잉여금처분(결손금처리)계산서&cr;&cr;당기의 이익잉여금처분계산서는 2020년 3월 25일 주주총회에서 처분될 예정입니다.&cr;(전기 처리 확정일 : 2019년 3월 22일) (단위: 원) 구분 당기 전기 I. 미처분이익잉여금 25,352,632,293 (24,930,450,119) 1. 전기이월이익잉여금 - - 2. 순확정급여부채의 재측정요소 (2,393,626,361) 4,889,969,864 3. 당기순손익 27,746,258,654 (29,820,419,983) II. 임의적립금의 이입액 - 24,930,450,119 1. 시설적립금 - 24,930,450,119 III. 이익잉여금 처분액 25,352,632,293 - 1. 시설적립금 25,352,632,293 - IV. 차기이월미처분이익잉여금 - - &cr; 25. 건설계약&cr;&cr;(1) 당기 및 전기 중 계약수주현황의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 345,892,786 10,744,947 증감 247,384,347 145,992,562 공사수익인식 (218,002,520) (164,822,559) 회계기준 변경효과 - 181,115,443 영업양수(주1) - 184,102,538 물적분할(주2) (11,240,144) 기말 375,274,613 345,892,787 (주1) 전기 중 (주)한화로부터 항공사업부문을 양수하였습니다.&cr;(주2) 전기 중 시큐리티부문을 물적분할하여 한화테크윈(주)을 설립하였습니다. &cr;(2) 당기 및 전기말 현재 진행중인 공사와 관련된 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 누적공사수익 291,772,942 244,749,822 누적공사원가 275,301,292 211,794,219 누적공사이익 16,471,650 32,955,603 선수금 104,341,111 98,330,610 유보금 - - &cr;(3) 당기 및 전기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 미청구공사(주1) 5,176,437 5,049,439 초과청구공사(주2) 104,341,111 98,330,610 공사손실충당부채(주2) 4,967,264 6,734,922 (주1) 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다.&cr;(주2) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다. &cr;(4) 당기 중 원가상승 요인이 있어 당기말 현재 진행중인 계약의 추정 총계약원가가 변동되었고 이에 따라 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 추정총계약 수익의 변동 추정총계약 원가의 변동 당기 손익에 미치는 영향 미래 손익에 미치는 영향 미청구공사 변동 항공엔진부문 11,186,334 22,217,968 (5,230,213) (5,801,421) (5,230,213) &cr;(5) 당기말 현재 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다. &cr;&cr; 26. 매각예정유동자산&cr; &cr;(1) 당기 및 전기말 현재 매각예정유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 유형자산 11,305,467 - &cr;(2) 회사는 당기 중에 유형자산 일부를 매각예정자산으로 계정 대체하였습니다. 대체한 금액은 11,305,467천원입니다.&cr;&cr;(3) 회사는 자산 건전성 확보를 위하여 장부가액이 11,305백만원인 성남시 여수동 소재의 지원시설을 12,000백만원에 매각할 예정입니다.&cr; 27. 판매비와 관리비&cr; &cr;당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 급여 및 복리후생비 33,565,212 32,144,845 퇴직급여 3,166,154 4,432,851 감가상각비 3,665,543 3,031,843 무형자산상각비 5,685,374 10,684,778 사용권자산상각비 1,917,110 - 견본비 - 77,581 광고선전비 3,645,588 4,208,735 교육훈련비 339,001 804,705 교제비 434,724 443,296 대손상각비(환입) 14,419,746 1,000,856 도서비 22,788 19,208 문서발송료 8,967 57,713 물류비 1,881,998 2,494,979 보험료 3,525,919 1,758,684 서비스비 4,672,061 9,921,590 세금과공과 1,612,632 1,408,805 소모품비 434,812 407,153 수선유지비 1,219,242 930,864 여비교통비 2,798,764 2,560,338 유틸리티비 1,084,704 842,587 인쇄비 53,774 136,891 임차료 - 1,390,304 전산비 1,758,590 2,649,655 조사비 17,062 139,553 지급수수료 7,929,591 42,015,054 통신비 198,088 274,179 판매촉진비 2,924,698 6,543,855 행사비 2,105,641 2,062,185 회의비 419,283 350,063 합계 99,507,066 132,793,150 28. 비용의 성격별 분류&cr; &cr;당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 제품, 반제품 및 재공품의 변동 (63,842,359) 19,747,469 상품매입 52,128,869 60,242,367 원재료와 소모품의 사용액 743,292,136 584,245,010 종업원급여(주1) 195,851,657 170,524,748 복리후생비 25,157,285 25,521,590 유형자산감가상각비 30,809,672 24,673,643 무형자산상각비 20,318,600 21,512,156 사용권자산상각비 1,917,110 - 운송보관비 2,255,376 2,871,418 세금과공과 3,157,154 2,851,982 수선유지비 11,370,021 9,217,069 수도광열비 7,622,602 6,872,122 임차료 924,296 1,689,625 전산비 17,235,264 15,232,469 지급수수료 36,624,637 49,566,838 기술사용료 31,628,982 32,642,736 외주용역비 124,699,204 103,685,292 기타비용 13,968,505 25,764,258 합계(주2) 1,255,119,011 1,156,860,792 (주1) 종업원급여는 급여, 퇴직급여 등을 포함하고 있습니다.&cr;(주2) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다. &cr; 29. 기타수익 및 기타비용&cr; 당기 및 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기타수익 수수료수익 10,340,558 6,403,491 임대료수익 3,314,404 3,672,905 외환차익 21,430,431 17,016,481 외화환산이익 3,356,469 3,176,979 유형자산처분이익 215,393 271,236 무형자산처분이익 13,186 - 배당금수익 51,620,047 40,761,287 사업처분이익 - 104,560 매각예정자산처분이익 - 12,619,685 잡이익 25,296,125 2,446,540 기타수익 계 115,586,613 86,473,164 기타비용 외환차손 18,913,549 14,110,909 외화환산손실 10,651,155 8,083,639 유형자산처분손실 50,609 116,281 무형자산처분손실 1,934 13,108 무형자산손상차손 2,451,208 - 기부금 795,190 375,442 잡손실 3,142,733 6,497,303 기타비용 계 36,006,378 29,196,682 30. 금융수익과 금융비용&cr; 당기 및 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 금융수익 이자수익 6,008,885 5,023,952 외환차익 227,492 1,843,580 외화환산이익 5,557 211,787 당기손익-공정가치금융자산평가이익 1,062,076 2,837,455 당기손익-공정가치금융자산처분이익 112,078 - 파생상품거래이익 - 96,000 파생상품평가이익 5,069,462 6,694,967 금융수익 계 12,485,550 16,707,741 금융비용 이자비용 34,274,290 28,180,277 외환차손 1,393,306 5,194,001 외화환산손실 1,191,000 259,230 투자자산처분손실 - 230,222 파생상품평가손실 855,238 78,477 당기손익-공정가치금융자산평가손실 349,965 130,330 당기손익-공정가치금융자산처분손실 - 501 금융비용 계 38,063,799 34,073,038 31. 주당손익&cr; (1) 당기 및 전기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 당기순이익 27,746,258,654 (29,820,419,983) 가중평균보통유통주식수(주) 51,687,151 52,187,177 주당이익 537 (571) (2) 가중평균보통유통주식수의 산정 (단위: 주) 구분 당기 전기 기초 발행보통주식수 52,040,000 52,600,000 자기주식 효과 (352,849) (412,823) 가중평균유통보통주식수 51,687,151 52,187,177 &cr;(3) 잠재적보통주&cr;&cr;회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았습니다.&cr; 32. 특수관계자거래 &cr; (1) 당기말 현재 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다. 특수관계종류 회사명 지배기업 ㈜한화 종속기업(주3) Hanwha Aero Engines Company Limited&cr;Hanwha Techwin America&cr;Hanwha Techwin Automation Americas,Inc.&cr;Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited&cr;Hanwha Techwin Europe Limited&cr;Hanwha Techwin Middle East FZE&cr;Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited&cr;Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.&cr;Techwin Engineering Center&cr;한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜)(주2)&cr;한화상업설비(상해)유한공사&cr;한화시스템㈜&cr;한화정밀기계㈜&cr;한화테크윈(천진)유한공사&cr;한화파워시스템㈜&cr;한화테크윈㈜&cr;㈜캐스&cr;Hanwha Power Systems Americas, Inc.&cr;Hanwha Power Systems(Shanghai) Co. Ltd&cr;Hanwha Power Systems Service Middle East&cr;Hanwha Systems Japan Co., Ltd.&cr;Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.&cr;Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd. (주1)&cr;Hanwha Defense Australia PTY Ltd (주1)&cr;Hanwha Power Systems Vietnam (주1)&cr;Hanwha Aerospace USA Co.(주4)&cr;EDAC Technologies Intermediate Company (주4)&cr;Hanwha Aerospace USA LLC(주4)&cr;EBTEC Corporation(주4)&cr;APEX Machine Tool Company, Inc.(주4)&cr;Gros-IteIndustries, Inc.(주4)&cr;EDAC ND(주4) (주1) 당기 중 신규로 설립한 법인입니다.&cr;(주2) 당기 중 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병하였고 사명은 한화디펜스㈜로 변경하였습니다.&cr;(주3) 당기 중 Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.는 청산으로 인해 계열제외 되었습니다.&cr;(주4) 당기 중 신규로 취득한 법인입니다. &cr;(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 당기 매출 등 자산의 처분 등 원재료매입 자산의 취득 등 기타비용 지배기업 ㈜한화 93,506,561 164,180 80,938 16,704 4,266,483 종속기업 Hanwha Techwin America 223,379 - - - - Hanwha Techwin Europe, Ltd. 120,388 - - - - 한화테크윈(천진)유한공사(주2) 5,510,553 - - - - 한화상업설비(상해)유한공사(주2) 8,445,572 - - - - Techwin Engineering Center 7,479 - - - - HANWHA AERO ENGINES., LTD 4,815,417 - 13,943,652 - 25,480 Hanwha Power Systems(Shanghai) Co.LTD 53,066 - - - - Hanwha Techwin Security Vietnam 1,032,441 - - - - Hanwha Techwin Middle East FZE - - - - - 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜)(주2,3) 36,264,192 - - - 92,545 한화파워시스템㈜ 4,961,933 218,182 140,589 345,590 - 한화정밀기계㈜ 10,044,582 - - - 4,824 한화테크윈㈜ 10,786,325 - - - 39,110 한화시스템㈜(주2) 8,370,350 - - 258,426 28,464,308 ㈜캐스 302,147 - 2,634,778 - 86,000 관계기업 ㈜서머텍코리아(주2) 5,217,296 - 22,810,011 - 1,404 P&W NGPF Manufacturing company &cr;Singapore.Ltd - - 21,143,474 - - 기타(주1) Hanwha Europe GmbH - - 484,391 - 172,727 Hanwha International LLC. - - 242,527 - 570,419 ㈜한화갤러리아 - - - - 1,301,518 ㈜한화이글스 - - - - 182,884 한화호텔앤드리조트㈜ - - - 1,594,992 4,480,345 ㈜한화63시티 - - - - 44,659 한화케미칼㈜ - - - - 787,613 한화생명보험㈜ 290,646 - - 17,493,671 505,168 한화손해보험㈜ 15,583 - - - 2,178,573 한화투자증권㈜ - - - - 150,000 ㈜에스아이티 - - - 26,970 - 한화토탈주식회사 186,135 - - - - 한화글로벌에셋㈜ - - - - 150,000 ㈜한화에스테이트 - - - 13,419,000 6,400,699 합계 190,154,045 382,362 61,480,360 33,155,353 49,904,759 (주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.&cr;(주2) 당기 중 한화시스템㈜, 한화디펜스㈜, ㈜서머텍코리아 등 특수관계자로부터 수령한 배당금 50,138백만원을 포함하고 있습니다.&cr;(주3) 당기 중 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병하였고 사명은 한화디펜스㈜로 변경하였습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 전기 매출 등 자산의 처분 등 원재료매입 자산의 취득 등 기타비용 지배기업 ㈜한화(주2) 80,170,363 - 793,983 164,034,822 4,367,227 종속기업 Hanwha Techwin America 27,977,676 - 1,201 - 1,409,884 Hanwha Techwin Europe, Ltd. 14,376,473 - - - 493,072 한화테크윈(천진)유한공사(주3) 10,688,152 - 43,430,446 - - 한화상업설비(상해)유한공사(주3) 7,248,498 - - - 116,483 HANWHA AERO ENGINES., LTD 4,798,247 - 51,841 - - Hanwha Power Systems(Shanghai) Co.LTD 39,816 - - - - Hanwha Techwin Security Vietnam 2,828,182 - 984,224 - - Hanwha Techwin Middle East FZE 4,600,644 - - - - 한화지상방산㈜(주3) 31,482,265 820 - - 25,217 한화파워시스템㈜ 5,695,220 - 386,247 - 3,604 한화정밀기계㈜(주5) 10,315,020 894,669 - - 1,589 한화테크윈㈜(주4,5) 8,608,695 13,098,652 - - 16,804 한화시스템㈜ 1,219 - - 870,640 10,027,687 한화디펜스㈜ 145,430 - - - - ㈜캐스 - - 32,280 - - 관계기업 ㈜서머텍코리아(주3) 4,504,003 - 21,591,866 - - 기타(주1) Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 100,834 - - - - ㈜한화갤러리아 - - - - 856,086 ㈜한화갤러리아타임월드 - - - - 230 ㈜한화비앤비 - - - - 6,137 한화에스앤씨㈜(주6) - - - 905,605 16,823,397 ㈜한화이글스 - - - - 295,438 한화호텔앤드리조트㈜ - - - 1,584,720 3,980,929 ㈜한화63시티 - - - - 20,069 한화케미칼㈜ - - - - 1,016,339 한화생명보험㈜ 380,555 - - - 1,259,676 한화손해보험㈜ 7,052 - - - 1,792,405 한화투자증권㈜ - - - - 87,500 ㈜에스아이티 - - - 874,810 - 휴먼파워㈜(주7) - - - 8,906 8,670 ㈜한화에스테이트 2,664 - - - 4,902,732 합계 213,971,006 13,994,141 67,272,088 168,279,503 47,511,176 (주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.&cr;(주2) 당기 중 항공기계사업부 양수와 ㈜캐스 주식매매에 따른 거래 금액이 포함되어 있습니다.&cr;(주3) 당기 중 한화지상방산㈜, ㈜서머텍코리아 등 특수관계자로부터 수령한 배당금 39,361백만원을 포함하고 있습니다.&cr;(주4) 당기 중 신규로 설립된 법인입니다.&cr;(주5) 당기 중 한화정밀기계㈜로 양도한 로봇사업과 한화테크윈㈜로 매각한 투자주식을 포함하고 있습니다.&cr; 로봇사업의 양도자산과 부채는 각각 6,657백만원과 5,866백만원이며, 양도차익은 105백만원입니다.&cr; 한화테크윈㈜에 매각한 투자주식은 Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., &cr; Hanwha Techwin Middle East FZE, Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda., 4개입니다.&cr;(주6) 한화에스앤씨㈜는 8월1일자로 한화시스템㈜에 흡수합병되어 1월 1일부터 7월 31일까지의 거래내역을 작성하였습니다.&cr;(주7) 휴먼파워(주)는 6월 11일자로 계열제외되어 1월 1일부터 6월 11일까지의 거래내역을 작성하였습니다. &cr;(3) 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 당기말 채권 등 채무 등 매출채권 미수금 기타 매입채무 미지급금 기타 지배기업 ㈜한화 9,519,892 - - 266,725 61,378 28,775,027 종속기업 한화상업설비(상해)유한공사 - 528,303 - - - - HANWHA AERO ENGINES., LTD 5,133,630 7,332,838 - - 3,188,808 - 한화디펜스㈜(구, 한화지상방산㈜)(주2) 1,036,868 51,383 - - - - 한화파워시스템㈜ - 581,460 - 115,258 613,731 314,696 한화정밀기계㈜ - 960,194 - - 478 1,721,410 한화테크윈㈜(주2) - 1,021,712 - - 172,751 - 한화시스템㈜ - 385 - - 5,571,383 - ㈜캐스 - 5,507 1,054,249 1,214,131 - 511,548 관계기업 ㈜서머텍코리아 - 11,836 - 1,857,517 - - P&W NGPF Manufacturing company &cr;Singapore.Ltd - 1,317,992 - 2,400,383 - - 기타(주1) Hanwha Europe GmbH - - - 4,969 - - Hanwha International LLC. - - - 102,368 570,419 - ㈜한화갤러리아 - - - - 160,276 - ㈜한화이글스 - 51,232 - - - - 한화호텔앤드리조트㈜ - - 4,746,982 - 358,561 - ㈜한화63시티 - - - - 49,125 - 한화케미칼㈜ - - - - 50,884 - 한화생명보험㈜ - - 13,192,808 - 415 17,315,559 한화손해보험㈜ - - - - 25,360 - ㈜한화에스테이트 - - - - 9,166,529 - 합계 15,690,390 11,862,842 18,994,039 5,961,351 19,990,098 48,638,240 (주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.&cr;(주2) 당기 중 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병하였고 사명은 한화디펜스㈜로 변경하였습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 전기말 채권 등 채무 등 매출채권 미수금 기타 매입채무 미지급금 기타 지배기업 ㈜한화 23,495,919 3,758,209 - 241,447 61,857 18,836,027 종속기업 Hanwha Techwin America - 16,162 - - - - Hanwha Techwin Europe, Ltd. - 9,971 - - - - 한화테크윈(천진)유한공사 - 131,466 - - - - 한화상업설비(상해)유한공사 - 1,296,723 - - - - HANWHA AERO ENGINES., LTD 5,119,062 56,686 - 39,678 - - Hanwha Power Systems(Shanghai) Co.LTD - 13,276 - - - - 한화지상방산㈜ 630,753 697,685 - - 3,300 - 한화파워시스템㈜ - 443,527 - 57,666 1,369,717 - 한화정밀기계㈜ - 833,280 - - 1,573 1,681,860 한화테크윈㈜(주2) - 1,025,464 - - 55,972 - 한화시스템㈜ - - - - 5,913,666 - ㈜캐스 5,724 - 65,798 451,148 - 300,000 관계기업 ㈜서머텍코리아 - 11,836 - 1,815,762 - - 기타(주1) ㈜한화갤러리아 - - - - 178,436 - ㈜한화이글스 - 97,273 - - - - 한화호텔앤드리조트㈜ - - 4,600,383 - 323,803 - 한화케미칼㈜ - - - - 48,280 - 한화생명보험㈜ - - 12,649,155 - 8 - 한화손해보험㈜ - - - - 2,473 - ㈜한화에스테이트 - - - - 376,170 - Blue Albatross FZE - - - - 53,818 - 합계 29,251,458 8,391,558 17,315,336 2,605,701 8,389,073 20,817,887 (주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.&cr;(주2) 전기 중 신규로 설립된 법인입니다. &cr;(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 당기 기초 회계기준변경 신규 리스료 이자비용 기말 지배기업 ㈜한화 - 200,449 16,704 (200,449) - 16,704 기타 한화생명보험㈜ - - 17,493,671 (241,519) 63,407 17,315,559 종속기업 한화파워시스템㈜ - - 345,590 (38,979) 8,085 314,696 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 전기 자금대여거래 유상증자 대여 회수 관계기업 P&W NGPF Manufacturing company Singapore.Ltd - - 4,492,320 관계기업 PBA-Hanwha Robotics PTE. LTD. - - 391,735 &cr;(5) 당기 및 전기말 현재 회사는 종업원에게 주택마련을 위한 융자를 하고 있습니다.&cr; (6) 당기 및 전기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.&cr; (단위: 천원) 특수관계자명 당기말 보증처 지급보증금액 보증기간 Hanwha Aero Engines., Ltd 한국수출입은행 57,890,000 &cr;(USD 50,000,000) 2018.04.24 ~ 2025.04.24 11,578,000 &cr;(USD 10,000,000) 2018.04.24 ~ 2021.04.24 우리은행(베트남) 13,893,600 &cr;(USD 12,000,000) 2019.05.07 ~ 2020.05.07 27,787,200 &cr;(USD 24,000,000) 2019.05.07 ~ 2026.05.07 Hanwha Techwin Security Vietnam 우리은행(홍콩) 11,578,000 &cr;(USD 10,000,000) 2017.08.30 ~ 2022.08.30 5,789,000 &cr;(USD 5,000,000) 2017.08.30 ~ 2022.12.20 5,789,000 &cr;(USD 5,000,000) 2017.08.30 ~ 2023.03.23 우리은행(베트남) 6,946,800 &cr;(USD 6,000,000) 2017.10.24 ~ 2022.10.24 6,946,800 &cr;(USD 6,000,000) 2017.10.24 ~ 2023.01.24 6,720,000 &cr;(VND 134,400,000,000) 2019.02.11 ~ 2020.02.11 Hanwha Aerospace USA Co. KEB하나은행(뉴욕) 97,255,200 &cr;(USD 84,000,000) 2019.09.20 ~ 2024.09.20 (단위: 천원) 특수관계자명 전기말 보증처 지급보증금액 보증기간 Hanwha Aero Engines., Ltd 한국수출입은행 55,905,000 &cr;(USD 50,000,000) 2018.04.24 ~ 2025.04.24 11,181,000 &cr;(USD 10,000,000) 2018.04.24 ~ 2021.04.24 Hanwha Techwin America 신한은행(뉴욕) 11,181,000 &cr;(USD 10,000,000) 2018.06.15 ~ 2019.06.14 Hanwha Techwin Security Vietnam 우리은행(홍콩) 11,181,000 &cr;(USD 10,000,000) 2017.08.30 ~ 2022.08.30 5,590,500 &cr;(USD 5,000,000) 2017.08.30 ~ 2022.12.20 5,590,500 &cr;(USD 5,000,000) 2017.08.30 ~ 2023.03.23 우리은행(베트남) 6,708,600 &cr;(USD 6,000,000) 2017.10.24 ~ 2022.10.24 6,708,600 &cr;(USD 6,000,000) 2017.10.24 ~ 2023.01.24 6,478,080 &cr;(VND 134,400,000,000) 2018.02.09 ~ 2019.02.08 &cr;(7) 당기말 현재 회사는 (주)캐스가 부담하고 있는 차입금에 대하여 8,000백만원의 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 이러한 자금보충 약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.&cr;&cr;(8) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 단기급여 925,797 1,080,590 퇴직급여 136,465 238,299 합계 1,062,262 1,318,889 &cr;회사의 주요경영진은 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원과 사외이사로 구성되어 있습니다. &cr; 33. 우발부채와 약정사항&cr;&cr; (1) 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 금융기관명 통화 한도금액(주석) 내용 우리은행 KRW 118,000,000 포괄한도 KEB하나은행 USD 1,500,000 수입신용장 한도 USD 10,000,000 기타외화지급보증 한도 USD 8,200,000 파생상품보증금면세 KRW 15,000,000 당좌대출한도 신한은행 KRW 20,000,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 20,000,000 한도대 국민은행 KRW 10,000,000 외상매출채권담보대출 한도 KRW 40,000,000 무역금융한도 USD 2,000,000 매입외환 한도 USD 3,500,000 포괄외화지급보증 기업은행 KRW 4,000,000 외상매출채권담보대출 한도 농협은행 USD 10,000,000 통합 외국환 여신 한도 (2) 당기말 현재 타인을 위해 제공한 보증내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 제공받는 회사 보증처 지급보증금액 보증기간 Hanwha Aero Engines., Ltd 한국수출입은행 57,890,000 &cr;(USD 50,000,000) 2018.04.24 ~ 2025.04.24 11,578,000 &cr;(USD 10,000,000) 2018.04.24 ~ 2021.04.24 우리은행(베트남) 13,893,600 &cr;(USD 12,000,000) 2019.05.07 ~ 2020.05.07 27,787,200 &cr;(USD 24,000,000) 2019.05.07 ~ 2026.05.07 Hanwha Techwin Security Vietnam 우리은행(홍콩) 11,578,000 &cr;(USD 10,000,000) 2017.08.30 ~ 2022.08.30 5,789,000 &cr;(USD 5,000,000) 2017.08.30 ~ 2022.12.20 5,789,000 &cr;(USD 5,000,000) 2017.08.30 ~ 2023.03.23 우리은행(베트남) 6,946,800 &cr;(USD 6,000,000) 2017.10.24 ~ 2022.10.24 6,946,800 &cr;(USD 6,000,000) 2017.10.24 ~ 2023.01.24 6,720,000 &cr;(VND 134,400,000,000) 2019.02.11 ~ 2020.02.11 Hanwha Aerospace USA Co. KEB하나은행(뉴욕) 97,255,200 &cr;(USD 84,000,000) 2019.09.20 ~ 2024.09.20 &cr;(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 제공자 보증내역 통화 금액 한국방위산업진흥협회 이행보증 KRW 827,385,936 서울보증보험 이행보증 KRW 280,518,698 USD 6,659,968 &cr;(4) 상법 제530조의 9 제1항에 의거 회사와 분할회사(한화지상방산㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 한화테크윈㈜)는 분할회사의 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 분할 전 채무금액은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 제공자 분할기일 금액 한화지상방산(주) 2017.7.1 827,495,768 한화파워시스템(주) 2017.7.1 81,004,358 한화정밀기계(주) 2017.7.1 47,401,852 한화테크윈(주) 2018.4.1 200,294,159 &cr;(5) 당기말 현재 보증채무 담보제공 목적으로 회사의 어음 1매가 한국방위산업진흥협회에 담보로 제공되어 있습니다.&cr;&cr;(6) 당기말 현재 회사는 (주)캐스가 부담하고 있는 차입금에 대하여 8,000백만원의 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 이러한 자금보충 약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.&cr;&cr;(7) 당기말 회사의 일부 차입 약정에는 연결재무제표를 기준으로 아래 기준을 초과할 경우 기한이익상실의 사유가 있습니다. 기준은 차입금별로 상이하게 적용되고 있으며, 일정 기준 이상의 부채비율 초과와 자기자본 대비 담보 설정 비율, 총 자산 대비 자산 비율, 상호출자제한기업집단 제외 여부 등이 기준 대상입니다. 또한 중국공상은행(ICBC)으로부터 차입한 1,000억원의 차입금에 대하여 공인신용평가기관에 의한 당사의 신용등급이 2단계 이상 하락시에는 은행 통지에 의하여 한도액을 줄이거나 대출거래를 일시 정지할 수 있습니다. 다만, 기한이익상실의 사유가 발생시에는 대주의 결의와 서면 통지가 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다. &cr; (8) 회사는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다.&cr;&cr;(9) 회사는 엔진부품사업 육성과 중장기 비즈니스 모델 확대를 위하여 미국의 Pratt & Whitney(프랫앤휘트니) 등과 항공기 엔진의 개발, 양산, After market 매출까지 사업의 효익과 위험을 참여지분율만큼 배분받는 RSP(Risk and revenue Sharing Program)약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 컨소시엄 리더(OEM, Original Equipment Manufacturer)인 Pratt & Whitney 등은 Airbus 등의 항공기 제조업체 및 대한항공 등의 운송서비스사에 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 회사는 약정에 따라 참여지분율(회사가 납품하는 엔진의 종류에 따라 구분된 각 프로그램에 대해 1~3%)만큼의 권리와 의무를 부담하고 있습니다. &cr;&cr;약정에 따른 수익은 대부분 약정 상 지정된 의무 제품 납품에 의하여 발생하고 있으며, 엔진 정비 및 기타 용역 제공에 의한 수익이 일부 발생하고 있습니다. 또한 약정에 대한 비용은 제품 납품에 따른 제조 비용과 사업 참여를 위해 지급하기로 약정한 사업참여비, 엔진의 성능 향상을 위해 사용된 개발 비용과 프로그램 관리비 및 고객에게 지급한 판매촉진비 등이 있습니다. &cr;&cr;또한 회사는 해당 약정에 따라 프로그램에서 제공하는 금전대차한도 등의 약정사항을 지분율 만큼 배분받았으며, 이에 따르면 Indigo Airline, Delta Airline 등에 금전소비대차 한도 121,217백만원을 제공하고 있습니다. &cr; (10) 회사는 당기에 우리은행 및 KDB산업은행과 회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하였습니다. 본 협약에 따라 회사가 예치하는 예탁금 120억원을 기반으로 우리은행과 KDB산업은행이 동 예탁금의 2배수 해당액의 특별펀드를 조성하여 회사와 거래하는협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.&cr;&cr;(11) 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월에 완료되었으나, 방위사업청이 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 2014년 1월 29일에 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 회사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 2014년 6월 5일에 위 소송에 원고 보조참가하였습니다. 이에 대해 1심 판결이 2015년 1월 30일 선고되어 원고의 청구 중 80%가 인정되었으나, 원고 및 피고는 모 두 항소하여 서울고등법원에서 서울행정법원으로 파기 이송하는 판결을 하였습니다. 이후 서울행정법인에서 1심 재판을 진행한 결과 2019년 12월 11일 원고인 한국항공우주연구원의 청구를 기각하는 판결이 선고되었고, 이에 원고 보고참가자인 회사는 대손충당금 144억원과 무형자산(개발비) 손상차손 24억원을 인식하였습니다. 한국항공우주연구원은 1심 판결에 불복하여 항소하였으며, 현재 본 소송은 항소심에 계류 중에 있습니다. 현재로서는 본 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.&cr; &cr;(12) 2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금 약 148억원을 청구하는 구상금 청구의 소를, 삼성SDS는 삼성화재 보상액을 초과하는 부분인 약 683억원을 청구하는 손해배상청구의 소를, 삼성중공업은 약 100억원의 구상금을 청구하는 소를 회사를 상대로 각 제기하였습니다. 관련 소송 모두 1심이 진행 중에 있으며 현재로서는 본 소송의 결과를 예측할 수 없습니다. &cr;&cr;(13) 2015년 12월 발생한 수리온 헬기의 추락 사고의 한 원인이 당사가 납품한 엔진 결함임을 근거로 대한민국 정부는 추락 헬기 가액 약 171억원을 청구하는 손해배상 청구의 소와 동일 현상으로 의심되는 엔진의 수리비를 청구하는 손해배상 청구의 소를 회사와 한국항공우주산업을 공동피고로 하여 각 제기하였습니다. 이에 대해 2019년 9월 6일과 2020년 1월 15일 원고인 대한민국 정부의 청구를 기각하는 1심 판결이각각 선고되었으며, 원고는 이에 불복하여 2019년 9월과 2020년 2월에 각각 항소를 하였습니다. 현재로서는 본 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.&cr;&cr;(14) 2017년 7월 27일 방위사업청은 회사 협력업체의 허위 원가자료 제출을 이유로 회사의 방산원가관리체계 인증을 취소하였습니다. 이에 회사는 위 인증이 취소되지 않을 지위에 있음을 확인하는 가처분을 2017년 10월 신청하여 2017년 12월 22일 승소(인용) 결정을 받았으며, 2018년 1월 19일 대한민국 정부를 상대로 동일한 취지의 본안 소송을 제기하였습니다. 2019년 2월 11일 1심 판결 선고결과 회사의 청구는 전부 인용되어 회사가 방산원가관리체계 인증업체 지위에 있음을 확인하였습니다. 이에 방위사업청이 항소하여 현재 항소심 계류 중에 있으며, 본 소송의 결과를 예측하기 어렵습니다.&cr; (15) 주석 33-(11) ~ (14)에서 설명하고 있는 사건을 제외하고, 당기말 현재 회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 5건으로 소송가액은 총 7,343백만원이며, 피고로서 계류중인 소송사건은 9건으로 소송가액은 총 4,986백만원입니다. 당기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.&cr; 34. 현금흐름표&cr;&cr; (1) 영업으로부터 창출된 현금흐름&cr; 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) (10,194,110) (51,114,706) 비용(수익) 조정사항 감가상각비 30,809,672 24,673,644 기술사용료 31,628,982 32,642,736 기타장기종업원급여 3,181,847 1,100,988 당기손익-공정가치 금융자산평가손실 349,964 130,330 당기손익-공정가치 금융자산처분손실 - 501 무형자산상각비 20,318,600 21,512,156 무형자산처분손실 1,934 13,108 무형자산손상차손 2,451,208 - 외화환산손실 11,842,154 8,342,869 유형자산처분손실 50,609 116,281 이자비용 34,274,290 28,180,277 퇴직급여 19,031,569 17,661,828 사용권자산상각비 1,917,110 - 재고자산평가손실(환입) (1,628,597) 7,704,371 충당부채의 설정(환입) (1,735,686) 7,726,548 대손상각비(환입) 14,419,746 1,000,856 배당금수익 (51,620,047) (40,761,287) 종속기업투자처분손실 - 230,222 지급수수료 - 1,935,665 잡손실 - 1,890,851 파생상품평가손실 855,238 78,477 외화환산이익 (3,362,027) (3,388,766) 매각예정자산처분이익 - (12,619,685) 사업처분이익 - (104,560) 유형자산처분이익 (215,393) (271,236) 무형자산처분이익 (13,186) - 이자수익 (6,008,885) (5,023,952) 당기손익-공정가치 금융자산평가이익 (1,062,076) (2,837,455) 당기손익-공정가치 금융자산처분이익 (112,078) - 파생상품평가이익 (5,069,462) (6,694,967) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 매출채권의 증감 (24,306,280) (42,360,530) 미수금의 증감 9,335,958 17,612,731 재고자산의 증감 (78,185,171) (51,833,128) 예치보증금의 증감 - 1,400 기타유동자산의 증감 14,344,889 (34,588,225) 매입채무의 증감 67,841,600 48,134,942 미지급금의 증감 13,571,426 (64,963,756) 미지급비용의 증감 11,895,259 22,887,985 예수금의 증감 (678,563) 3,449,060 기타유동부채의 증감 9,709,260 53,669,665 기타장기종업원급여부채의 증감 (1,183,831) (1,176,397) 퇴직금의 지급 (6,996,909) (6,396,761) 관계기업 퇴직금 순전입액 89,735 (5,977,344) 영업으로부터 창출된 현금흐름 105,548,749 (29,415,264) 2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 &cr;&cr;당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) &cr;구분 당기 단기차입금 유동성차입금 장기차입금 사채 리스부채 합계 기초 133,687,466 118,935,508 168,830,333 618,724,913 - 1,040,178,220 회계정책변경효과 - - - - 2,204,163 2,204,163 현금흐름 (42,762,847) (118,935,508) 396,900,000 68,675,528 (1,960,552) 301,916,621 외화환산효과 (5,557) - 1,191,000 - 1,185,443 현재가치할인차금 상각 - - - - 79,532 79,532 사채할인발행차금 상각 - - - 736,590 736,590 유동성대체 - 93,142,247 (93,142,247) - - 기타 - - - - 18,937,695 18,937,695 기말 90,919,062 93,142,247 473,779,086 688,137,031 19,260,838 1,365,238,264 (단위: 천원) 구분 전기 단기차입금 유동성차입금 장기차입금 사채 합계 기초 230,357,881 2,410,977 254,222,841 419,155,032 906,146,731 현금흐름 (43,184,979) (2,410,977) 83,543,000 200,000,000 237,947,044 외화환산효과 47,443 - - - 47,443 사채할인발행차금 상각 - - - - - 유동성대체 - 118,935,508 (118,935,508) (430,119) (430,119) 물적분할 (53,532,879) - (50,000,000) - (103,532,879) 기말 133,687,466 118,935,508 168,830,333 618,724,913 1,040,178,220 &cr;35. 회계정책의 변경 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용&cr; &cr; 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr; (1) 실무적 간편법의 사용 회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다. - 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용 - 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 - 최초 적용일 현재 손실부담계약은 없습니다. - 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리 - 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외 - 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용 &cr;(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr;&cr;회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호&cr;의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니&cr;다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한&cr;나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 12월 31일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 3%입니다.&cr;&cr;회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과&cr;리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인&cr;식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하&cr;였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.&cr; (단위: 천원) 2019 당기초 운용리스 전체 약정 금액 3,173,724 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액 (11,051) (차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료 (261,650) (차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료 (696,860) 최초 적용일 현재 인식된 리스부채 2,204,163 인식된 리스부채의 유동분류 유동 리스부채 1,552,350 비유동 리스부채 651,813 합계 2,204,163 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.&cr;&cr; ① 재무상태표에 인식된 금액 &cr;리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 당기초 사용권자산 부동산 17,963,390 1,407,129 차량운반구 487,115 686,646 전산기기 664,603 110,388 기계장치 105,588 - 기타 4,052 - 합계 19,224,748 2,204,163 (단위: 천원) 구 분 당기말 당기초 리스부채 유동 2,960,879 1,552,350 비유동 16,299,960 651,813 합계 19,260,839 2,204,163 당기 중 증가된 사용권자산은 18,938백만원입니다.&cr; ② 손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 사용권자산의 감가상각비 부동산 1,262,078 - 차량운반구 375,949 - 전산장비 222,795 - 기계장치 52,794 기타 3,494 합계 1,917,110 - 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) 79,532 - 단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함) 353,161 - 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함) 253,819 - 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함) - - &cr; 당기 중 리스의 총 현금유출은 2,567,532천원입니다.&cr; &cr; 36. 보고기간 후 사건&cr;&cr; 회사는 주주의 이익 제고를 위해 2020년 2월 21일 자기주식 취득 및 소각을 결정하였으며, 소각예정금액은 약 29,900백만원(930,000주)입니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr; (1) 합병&cr;&cr;- 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 2018년 8월 1일 한화에스앤씨 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 한화에스앤씨 주식회사는 소프트웨어 개발 및 컨설팅업을 수행하고 있는 바, 한화시스템㈜와의 합병을 통해 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과 극대화를 통한 기업가치 제고를 기대하고 있습니다. 합병대상의 공정가치는 512,276백만원입니다.&cr;&cr;- 당사의 자회사인 한화지상방산㈜는 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 위해 2019년 1월 1일을 기준으로 한화디펜스㈜를 흡수 합병하였습니다. 해당 내용을 2018년 10월 22일 공시하였습니다.&cr;&cr;(2) 영업양수 &cr;- 당사는 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 바탕으로 항공사업 전문회사로서의 입지를 공고히 하기 위하여 2018년 12월 31일 (주)한화의 항공기계사업 일체를 인수하였습니다. 최종 양수가액은 1,631억원이며 해당 내용은 2018년 10월 22일과 2019년 3월 19일에 공시되었습니다.&cr;&cr;- 당사의 자회사인 한화정밀기계(주)는 산업용장비 부문의 사업영역 확대를 통한 사업성 제고를 위하여 2018년 12월 31일 (주)한화의 공작기계사업 일체를 인수하였습니다. 최종 양수가액은 645억원이며 해당 내용은 2018년 10월 22일과 2019년 3월 &cr;19일에 공시되었습니다.&cr;&cr;(3) 영업양도&cr;&cr;- 연결회사는 사업가치 및 운용/투자 효율성 집중화를 위해 이사회 결의(2018.3.16)를 통하여 광전자 사업부문을 (주)한화에 2018년 5월 1일 계약금액 360억원에 양도하였으며, 2018년 7월 31일 정산합의서 계약에 따라 최종 양도금액은 368억원으로 확정되었습니다. (4) 자산양수 및 신규 출자 - 당사는 항공사업 분야 확대 및 사업구조 고도화를 통한 경쟁력 강화를 위해 2018년 12월 31일 ㈜한화가 100% 지분을 보유하고 있는 ㈜캐스의 지분 100%를 인수하였습니다.&cr;&cr;- 당사의 자회사인 한화정밀기계㈜는 산업용장비 부문의 경쟁력 강화를 위해 2018년 12월 31일 ㈜한화가 100% 지분을 보유하고 있는 Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd의 지분 100%를 인수하였습니다.&cr;&cr;- 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 한화에스엔씨㈜의 흡수합병을 통해 2018년 8월 1일 Hanwha Systems Japan Co., Ltd.의 지분 100%를 취득하였습니다. &cr;&cr;- 당사는 사업 역량 조기 확보 및 시장 확대를 목적으로 미국의 항공기 엔진 부품 제조업체인 EDAC Technologies LLC를 지배하고 있는 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 2019년 9월 30일자로 인수하였으며, 동일 자로 상호명을 Hanwha Aerospace USA CO.,으로 변경하였습니다.&cr; (5) 자산양도 &cr; - 당사는 이사회 결의(2018.7.10)를 통하여 당사가 보유중인 한국항공우주산업(주)의 지분 5,847,511주를 국내외 기관투자자를 대상으로 하는 시간외대량매매방식으로 2018년 7월 11일 양도하였습니다. 해당 자산은 재무제표상 매도가능금융자산에서 매각처리 되었으며 양도금액은 총 2,364억원이며 양도후 당사가 보유한 한국항공우주산업(주)의 지분은 없습니다. 2018년 7월 11일 해당내용을 공시하였습니다.&cr; (6) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.&cr; 나. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 제43기 매출채권 1,297,688,800 28,419,064 2.19% 미수금, 대여금 51,805,953 - - 합계 1,349,494,753 28,419,065 2.11% 제42기 매출채권 1,199,081,866 14,517,273 1.21% 미수금, 대여금 71,235,274 - - 합계 1,270,317,140 14,517,273 1.14% 제41기 매출채권 1,070,854,897 11,024,446 1.03% 미수금, 대여금 53,597,506 - - 합계 1,124,452,403 11,024,446 0.98% ※ 연결기준입니다.&cr; (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구분 제43기 제42기 제41기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 14,517,283 11,024,446 12,712,365 2. 순대손처리액(①-②±③) 359,355 1,606,829 3,985,208 ① 대손처리액(상각채권액) 770,974 2,601,963 3,650,729 ② 상각채권회수액 - - 　- ③ 기타증감액 -411,620 -995,134 334,479 3. 대손상각비 계상(환입)액 14,261,136 5,099,666 2,297,289 4. 기말 대손충당금 잔액합계 28,419,064 14,517,283 11,024,446 &cr;(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침으로 당사는 재무상태표일 현재의 매출채권 잔액에 대해 개별분석 및 연령 분석을 하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.&cr;&cr;(가) 채권에 대한 개별분석 및 고객의 특정한 상황을 합리적으로 고려하여 추정된 충당금을 10% ~ 100%사이의 금액으로 설정합니다.&cr;&cr;(나) 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 채권과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 당사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.&cr;&cr;(다) 군수, 정부, 관계사 담보 채권은 대손충당금 설정에서 제외합니다. 이는 과거 대손 실적이 없고 또한 앞으로도 대손확률이 희박하기 때문입니다. &cr; (4) 기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위 : 천원) 구 분 6개월 이하 6개월 초과&cr;1년 이하 1년 초과&cr;3년이하 3년 초과 계 금액 1,157,336,965 65,244,136 55,917,558 19,190,141 1,297,688,800 구성비율 89.2% 5.0% 4.3% 1.5% 100.0% ※ 연결기준입니다.&cr; 다. 재고자산 현황&cr; (1) 재고자산의 사업부 문별 보유현황 (단위 : 원) 사업부문 계정과목 제43기 제42기 제41기 항공엔진사업부문 상 품 11,965,154,331 3,763,113,912 2,276,344,828 제 품 24,311,282,639 48,236,889,801 54,197,634,112 반 제 품 43,253,146,215 48,208,798,670 28,850,258,452 재 공 품 218,111,997,822 141,699,750,851 146,410,554,789 원 재 료 227,791,532,236 168,340,498,000 72,927,792,229 저 장 품 1,801,443,718 2,478,241,547 737,819,762 미 착 품 58,881,733,028 18,402,069,739 17,552,149,423 소 계 586,116,289,989 431,129,362,520 322,952,553,595 파워시스템부문 상 품 713,226,759 889,396,446 437,074,594 제 품 - - - 반 제 품 - - - 재 공 품 26,851,533,625 18,427,036,209 7,893,804,110 원 재 료 9,986,723,530 7,592,590,021 5,301,128,986 저 장 품 - - - 미 착 품 366,277,502 423,112,341 325,186,453 소 계 37,917,761,416 27,332,135,017 13,957,194,143 방산사업부문 상 품 17,245,295,417 2,459,348,244 1,916,705,272 제 품 1,231,703,267 60,489,288 6,594,793,475 반 제 품 58,969,644,109 38,014,654,414 47,290,401,084 재 공 품 277,606,101,287 469,419,876,298 140,267,397,280 원 재 료 150,540,260,030 138,296,205,577 146,658,333,209 저 장 품 - 768,375,324 1,082,658,935 미 착 품 15,972,573,000 7,660,753,196 17,428,896,801 소 계 521,565,577,110 656,679,702,341 361,239,186,056 시큐리티부문 상 품 29,010,176,568 47,040,570,897 25,947,146,500 제 품 7,455,206,153 10,619,905,255 7,473,651,171 반 제 품 6,625,114,792 6,712,416,641 5,773,480,003 재 공 품 1,875,673,729 1,379,103,760 942,635,610 원 재 료 31,438,776,925 40,460,883,065 23,804,138,737 저 장 품 1,685,058,718 1,625,162,083 4,658,336,755 미 착 품 18,847,630,540 13,895,656,245 13,311,443,998 소 계 96,937,637,425 121,733,697,946 81,910,832,774 산업용장비부문 상 품 5,129,921,597 5,701,707,126 4,672,150,281 제 품 20,014,713,275 15,695,655,284 10,466,628,512 반 제 품 5,618,824,416 16,953,287,060 1,103,503,767 재 공 품 20,917,834,924 17,034,742,043 10,735,279,820 원 재 료 21,730,614,772 23,663,771,917 7,425,292,949 저 장 품 - - - 미 착 품 717,624,308 (22,479,592) 984,772,938 소 계 74,129,533,292 79,026,683,838 35,387,628,267 IT사업부문 상 품 13,023,001,873 3,895,760,183 - 제 품 - - - 반 제 품 - - - 재 공 품 - - - 원 재 료 - - - 저 장 품 - - - 미 착 품 - - - 소 계 13,023,001,873 3,895,760,183 - 합계 상 품 77,086,776,545 63,749,896,808 35,249,421,476 제 품 53,012,905,334 74,612,939,628 78,732,707,270 반 제 품 114,466,729,532 109,889,156,785 83,017,643,306 재 공 품 545,363,141,387 647,960,509,161 306,249,671,609 원 재 료 441,487,907,493 378,353,948,580 256,116,686,110 저 장 품 3,486,502,436 4,871,778,954 6,478,815,452 미 착 품 94,785,838,378 40,359,111,929 49,602,449,613 소 계 1,329,689,801,105 1,319,797,341,845 815,447,394,836 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100] 15.3% 17.8% 14.2% 재고자산회전율(회수)&cr;[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 3.2회 3.4회 4.4회 (2) 재고자산의 실사내용&cr;당사는 반기말(6월 30일) 및 사업연도말(12월 31일) 을 기준으로 연 2회 재고실사를하고 있습니다. 반기말에는 자체 재고조사를 실시하며, 사업연도말(12월 31일) 재고실사 시에는 회계감사인의 공인회계사 입회하에서 재고실사를 실시합니다. 43기 재고조사는 2019년 12월 24일에 수행하였으며, 실사일과 보고기간종료일 사이의 재고자산 차이는 해당 기간의 수불표를 통하여 차이내역을 검증하였습니다. &cr;&cr;다음은 사업보고서 제출일 현재 당사의 장기체화 재고 등 현황입니다. (단위 : 백만원) 계정과목 취득원가 보유금액 평가손실 기말잔액 비고 상 품 91,504 91,504 (14,417) 77,087 - 제 품 62,581 62,581 (9,568) 53,013 - 반 제 품 115,717 115,717 (1,250) 114,467 - 재 공 품 546,381 546,381 (1,018) 545,363 - 원 재 료 465,927 465,927 (24,440) 441,487 - 저 장 품 3,776 3,776 (289) 3,487 - 미 착 품 94,786 94,786 - 94,786 - 합 계 1,380,672 1,380,672 (50,982) 1,329,690 - ※ 연 결 기준입니다. &cr;&cr; 라. 수주계약현황&cr; 기말 현재 진행률 적용 수주계약 중 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5%이상인 주요 계약에 대한 정보는 다음과 같습니다 . (단위 : 천원) 회사명 품목 발주처 계약일 공사기한 수주총액 진행률 미청구공사 공사미수금 총액 손상차손&cr;누계액 총액 대손&cr;충당금 한화시스템 - - 2018년 12월 05일 2025년 09월 26일 - 23 - - - - 한화시스템 - - 2019년 06월 28일 2023년 12월 31일 - 2 - - - - 합 계 - - - - - ※관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 것으로 예상되어 감사위원회에서 해당 내용을 보고 후 공시를 생략하였습니다. &cr; 마. 공정가치평가 방법 및 내역 &cr; 금융상품(부채)의 공정가치와 평가방법에 대해서는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석5. 공정가치 측정」을 참조하시기 바랍니다. &cr;&cr; 바. 기업어음증권 발행실적 등&cr;(1) 채무증권 발행실적 (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 한화에어로스페이스 회사채 공모 2019년 04월 30일 100,000 2.062% AA-(한국기업평가) 2022년 04월 29일 미상환 신한금융투자, 케이비증권 한화에어로스페이스 회사채 공모 2019년 04월 30일 100,000 2.300% AA-(한국기업평가) 2024년 04월 30일 미상환 신한금융투자, 케이비증권 한화에어로스페이스 회사채 공모 2019년 10월 02일 70,000 1.841% AA-(한국기업평가) 2022년 09월 30일 미상환 NH투자증권, 미래에셋대우, 한화에어로스페이스 회사채 공모 2019년 10월 02일 80,000 2.098% AA-(한국기업평가) 2024년 10월 02일 미상환 NH투자증권, 미래에셋대우, 한화디펜스 회사채 사모 2019년 03월 27일 50,000 2.755% - 2024년 03월 27일 미상환 하나금융투자 한화디펜스 기업어음증권 사모 2019년 05월 29일 20,000 91일 CD+ 0.72% A1(한국기업평가)&cr; A1(NICE신용평가) 2019년 08월 29일 상환 신한은행 한화디펜스 기업어음증권 사모 2019년 08월 29일 20,000 91일 CD+ 0.72% A1(한국기업평가)&cr; A1(NICE신용평가) 2019년 11월 29일 상환 신한은행 한화디펜스 기업어음증권 사모 2019년 11월 29일 20,000 91일 CD + 0.72% A1(한국기업평가)&cr; A1(NICE신용평가) 2020년 03월 02일 상환 신한은행 한화디펜스 기업어음증권 사모 2019년 10월 22일 20,000 1.560% A1(한국기업평가)&cr; A1(NICE신용평가) 2019년 11월 05일 상환 KB증권 한화디펜스 기업어음증권 사모 2019년 11월 05일 20,000 1.530% A1(한국기업평가)&cr; A1(NICE신용평가) 2019년 11월 19일 상환 KB증권 한화디펜스 기업어음증권 사모 2019년 11월 19일 20,000 1.630% A1(한국기업평가)&cr; A1(NICE신용평가) 2019년 11월 29일 상환 KB증권 한화디펜스 기업어음증권 사모 2019년 11월 13일 10,000 1.610% A1(한국기업평가)&cr; A1(NICE신용평가) 2019년 11월 27일 상환 DB금융투자 한화디펜스 기업어음증권 사모 2019년 11월 27일 10,000 1.810% A1(한국기업평가)&cr; A1(NICE신용평가) 2019년 12월 11일 상환 DB금융투자 한화디펜스 회사채 사모 2019년 10월 11일 20,000 1.893% AA-(한국기업평가)&cr; AA-(NICE신용평가) 2022년 10월 11일 미상환 한국투자증권 한화디펜스 기업어음증권 사모 2020년 03월 02일 20,000 91일 CD + 0.72% A1(한국기업평가)&cr; A1(NICE신용평가) 2020년 05월 29일 미상환 신한은행 한화디펜스 기업어음증권 사모 2020년 01월 30일 30,000 1.710% A1(한국기업평가)&cr; A1(NICE신용평가) 2020년 02월 13일 상환 KB증권 한화시스템 기업어음증권 사모 2019년 01월 28일 30,000 2.67% A1(한국기업평가)&cr; A1(한국신용평가) 2019년 04월 29일 상환 신한은행 한화시스템 기업어음증권 사모 2019년 04월 29일 30,000 2.65% A1(한국기업평가)&cr; A1(한국신용평가) 2019년 07월 29일 상환 신한은행 한화시스템 회사채 사모 2019년 07월 05일 30,000 2.10% AA-(한국신용평가) 2024년 07월 05일 미상환 하이투자증권 한화시스템 회사채 사모 2019년 07월 05일 30,000 1.95% AA-(한국기업평가) 2022년 07월 05일 미상환 교보증권 한화시스템 기업어음증권 사모 2019년 07월 29일 30,000 2.34% A1(한국기업평가)&cr; A1(한국신용평가) 2019년 10월 28일 상환 신한은행 한화시스템 기업어음증권 사모 2019년 10월 28일 30,000 2.18% A1(한국기업평가)&cr; A1(한국신용평가) 2020년 01월 28일 상환 신한은행 한화 시스템 기업어음증권 사모 2020년 01월 28일 30,000 2.27% A1(한국기업평가)&cr; A1(한국신용평가) 2020년 04월 27일 미상환 신한은행 합 계 - - - 820,000 - - - - - (2)사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 115-2회&cr;무보증 공모사채 2015년 11월 26일 2020년 11월 26일 30,000 2015년 11월 16일 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 &cr;부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. 이행현황 204.99% 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를&cr;넘지 않아야 한다. 이행현황 6.66% 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상&cr;자산총계의 100% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대&cr;기타 처분할 수 없다. 이행현황 0.05% 지배구조변경 제한현황 계약내용 - 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 8월 28일(이행완료) * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 116-2회&cr;무보증 공모사채 2016년 06월 22일 2021년 06월 22일 40,000 2016년 06월 10일 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 &cr;부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. 이행현황 204.99% 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를&cr;넘지 않아야 한다. 이행현황 6.66% 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상&cr;자산총계의 100% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대&cr;기타 처분할 수 없다. 이행현황 0.05% 지배구조변경 제한현황 계약내용 - 이행현황 - 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 8월 28일(이행완료) * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 120-1회&cr;무보증 공모사채 2018년 05월 02일 2021년 05월 02일 95,000 2018년 04월 18일 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 &cr;부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. 이행현황 204.99% 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를&cr;넘지 않아야 한다. 이행현황 6.66% 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상&cr;자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대&cr;기타 처분할 수 없다. 이행현황 0.05% 지배구조변경 제한현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지&cr;지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 이행현황 지배구조 미변경 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 8월 28일(이행완료) * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 120-2회&cr;무보증 공모사채 2018년 05월 02일 2023년 05월 02일 55,000 2018년 04월 18일 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 &cr;부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. 이행현황 204.99% 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를&cr;넘지 않아야 한다. 이행현황 6.66% 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상&cr;자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대&cr;기타 처분할 수 없다. 이행현황 0.05% 지배구조변경 제한현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지&cr;지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 이행현황 지배구조 미변경 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 8월 28일(이행완료) * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.&cr; (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 121-1회&cr;무보증 공모사채 2018년 11월 05일 2021년 11월 05일 60,000 2018년 10월 24일 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 &cr;부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. 이행현황 204.99% 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를&cr;넘지 않아야 한다. 이행현황 6.66% 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상&cr;자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대&cr;기타 처분할 수 없다. 이행현황 0.05% 지배구조변경 제한현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지&cr;지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 이행현황 지배구조 미변경 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 8월 28일(이행완료) * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 121-2회&cr;무보증 공모사채 2018년 11월 05일 2023년 11월 05일 40,000 2018년 10월 24일 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 &cr;부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. 이행현황 204.99% 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를&cr;넘지 않아야 한다. 이행현황 6.66% 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상&cr;자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대&cr;기타 처분할 수 없다. 이행현황 0.05% 지배구조변경 제한현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지&cr;지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 이행현황 지배구조 미변경 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 8월 28일(이행완료) * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 122-1회&cr;무보증 공모사채 2019년 04월 30일 2022년 04월 29일 100,000 2019년 04월 18일 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 &cr;부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. 이행현황 204.99% 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를&cr;넘지 않아야 한다. 이행현황 6.66% 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상&cr;자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대&cr;기타 처분할 수 없다. 이행현황 0.05% 지배구조변경 제한현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지&cr;지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 이행현황 지배구조 미변경 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 8월 28일(이행완료) * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 122-2회&cr;무보증 공모사채 2019년 04월 30일 2024년 04월 30일 100,000 2019년 04월 18일 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 &cr;부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. 이행현황 204.99% 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를&cr;넘지 않아야 한다. 이행현황 6.66% 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상&cr;자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대&cr;기타 처분할 수 없다. 이행현황 0.05% 지배구조변경 제한현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지&cr;지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 이행현황 지배구조 미변경 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2019년 8월 28일(이행완료) * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr; (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 123-1회&cr;무보증 공모사채 2019년 10월 02일 2022년 09월 30일 70,000 2019년 09월 20일 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 &cr;부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. 이행현황 204.99% 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를&cr;넘지 않아야 한다. 이행현황 6.66% 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상&cr;자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대&cr;기타 처분할 수 없다. 이행현황 0.05% 지배구조변경 제한현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지&cr;지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 이행현황 지배구조 미변경 이행상황보고서 제출현황 이행현황 제출기한 미도래 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr; (작성기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리&cr;계약체결일 사채관리회사 123-2회&cr;무보증 공모사채 2019년 10월 02일 2024년 10월 02일 80,000 2019년 09월 20일 한국증권금융 (이행현황기준일 : 2019년 12월 31일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 &cr;부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. 이행현황 204.99% 담보권설정 제한현황 계약내용 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는&cr;채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를&cr;넘지 않아야 한다. 이행현황 6.66% 자산처분 제한현황 계약내용 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상&cr;자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대&cr;기타 처분할 수 없다. 이행현황 0.05% 지배구조변경 제한현황 계약내용 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지&cr;지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 이행현황 지배구조 미변경 이행상황보고서 제출현황 이행현황 제출기한 미도래 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. &cr; 기업어음증권 미상환 잔액(별도) (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - &cr; 기업어음증권 미상환 잔액(연결) (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - 30,000 20,000 - - - - - 50,000 합계 - 30,000 20,000 - - - - - 50,000 단기사채 미상환 잔액(별도) (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액(연결) (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액(별도) (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 30,000 195,000 170,000 95,000 180,000 - - 670,000 사모 - - 20,000 - - - - 20,000 합계 30,000 195,000 190,000 95,000 180,000 - - 690,000 회사채 미상환 잔액(연결) (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 30,000 195,000 170,000 95,000 180,000 - - 670,000 사모 20,000 36,500 70,000 50,000 30,000 - - 206,500 합계 50,000 231,500 240,000 145,000 210,000 - - 876,500 신종자본증권 미상환 잔액(별도) (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액(별도) (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액(별도) (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액(연결) (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 &cr; 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제43기 삼일회계법인 적정 해당사항없음 - Hanwha Aerospace USA Co.,의 인수, &cr;- 영업권 및 국제공동사업권의 손상 평가&cr;- 원가기준 투입에 따른 수익인식 제42기 삼일회계법인 적정 해당사항없음 - 한화에쓰앤씨㈜를 흡수합병(사업결합), - 영업권 및 국제공동사업권의 손상 평가,- 원가기준 투입에 따른 수익인식 제41기 삼일회계법인 적정 해당사항없음 - 수주산업 핵심감사 항목 당사의 종속회사 중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.&cr; 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제43기 삼일회계법인 별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr; 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사&cr; 내부회계관리제도에 대한 감사 750백만원 7704시간 제42기 삼일회계법인 별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr; 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 430백만원 4710시간 제41기 삼일회계법인 별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토&cr; 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사 430백만원 5213시간 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제43기 2019.07.31 2019년 세무조정 반기결산 후 2회&cr;연말결산 후 2회 25백만원 - 제42기 2018.07.17 2018년 세무조정 반기결산 후 2회&cr;연말결산 후 2회 22백만원 - 제41기 2017.12.14 2017년 세무조정 반기결산 후 2회&cr;연말결산 후 2회 25백만원 - &cr; 라. 감사(감사위원회)와 감사인의 커뮤니케이션&cr;당기 중 이해관계자의 판단에 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구와 회계감사인간 논의한 내용은 다음과 같습니다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2019년 05월 12일 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 대면회의 핵심감사사항, 1분기 주요 검토절차, 미수정왜곡표시, 2019년 주요 신규도입 기준서, 통합감사(Integrated audit) 소개, 독립성, 감사팀 구성 등 2 2019년 08월 12일 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 대면회의 핵심감사사항, 반기 주요 검토절차, 미수정왜곡표시, 2019년 주요 신규도입 기준서, 통합감사(Integrated audit) 계획, 독립성, 감사 예상 투입시간 등 3 2019년 11월 11일 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 대면회의 핵심감사사항, 3분기 주요 검토절차, 미수정왜곡표시, 통합감사(Integrated audit) 진행경과, 독립성, 감사 예상 투입시간 등 4 2020년 02월 21일 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 대면회의 기말감사 일정 계획 및 경과, 핵심감사사항의 결정 및 감사절차, 내부회계관리제도 감사 진행경과, Group Audit, 독립성, 부정위험 및 기타 법규 준수 등 5 2020년 03월 16일 회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사 대면회의 2019년 재무제표 감사 결과 및 발견사항, 핵심감사사항에 대한 감사결과, 내부회계관리제도 감사결과, 독립성 및 경영진진술서 등 &cr; 2. 회계감사인의 변경&cr;&cr; [한화디펜스]&cr; 당사는 안진회계법인과의 계약기간 만료에 따라 제 3기(2019년)부터 회계감사인을 삼일회계법인으로 변경하였습니다. 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 의거하여 당사는 대형비상장주식회사에 해당하여 제 3기(2019년)에서 제 5기(2021년)에 대한 연속 3개년의 외부감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다. &cr; &cr; [한화시스템]&cr; 당사는 유가증권시장 상장을 위해 '주식회사의 외부감사에 관한 법률' 및 동법 시행령에 따라 2018년 10월 30일 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 2018년 12월 21일자로 삼일회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다. 2020년 (제21기) 부터는 2020년 2월 14일자로 감사위원회에서 외부감사인으로 안진회계법인을 선정하였습니다.&cr; &cr; 3. 내부통제에 관한 사항 &cr;&cr; 제43기 회계감사인은 당사의 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 내부회계관리제도를 감사하였으며, 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 &cr; 가. 이사회 구성 개요&cr; &cr; 증권신고서 제출 전일 현재 당사의 이사회는 1명의 사내이사(상근)와 1명의 기타비상무이사(비상근) 그리고 3명의 사외이사(비상근) 총 5명으로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 총 5개의 위원회(감사위원회, 집행위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, 보상위원회)가 설치되어 운영 중입니다.&cr; ※ 2020년 3월 25일 정기주주총회에서 &cr; 신현우 사내이사, 김상희 사외이사, 최강수 사외이사가 재선임되었습니다.&cr; 이사회 의장과 관련한 정보는 다음과 같습니다. &cr;- 이사회 의장에 관한 사항 성명 직위 대표이사&cr;겸직여부 이사회 의장 선임사유 신현우 대표이사 O 당사 정관, 이사회 규정에 의거 이사회에서 이사회의장 선임 &cr; 나. 중요의결사항&cr; 차수 개최일자 의안내용 의결&cr;현황 사내이사 기타비상무&cr;이사 사외이사 신현우&cr;(출석률:&cr;100%) 김승모&cr;(출석률:&cr; 73%) 이제홍&cr;(출석률&cr;:100%) 양태진&cr;(출석률&cr;:100%) 김상희&cr;(출석률&cr;: 86%) 최강수&cr;(출석률&cr;:100%) 신상민&cr;(출석률&cr;:100%) 찬반여부 19년&cr;1차 2019.01.09 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 신규엔진 사업참여 승인의 건&cr;제2호 안건 : 기채결의의 건&cr;제3호 안건 : 내부회계관리규정 개정의 건 &cr;가결&cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 2019.03.22&cr;신규선임 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr;불참&cr;불참&cr;불참 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 2019.03.22&cr;신규선임 19년&cr;2차 2019.02.01 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 현지금융 차입보증의 건&cr;제2호 안건 : ICBC 차입약정의 건 &cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 19년&cr;3차 2019.02.20 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 자기주식 매입 및 소각의 건&cr;제2호 안건 : 전자투표제 도입의 건&cr;제3호 안건 : 제 42기 정기주주총회 소집의 건&cr;제4호 안건 : 제 42기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건&cr;제5호 안건 : 제 42기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건&cr;제6호 안건 : 기채결의의 건&cr;&cr;[보고사항]&cr;제1호 : 2018년 준법통제 유효성 평가 보고&cr;제2호 : 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과&cr;제3호 : 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과&cr;제4호 : 최대주주 및 주요주주등과의 거래 실적 보고 &cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;&cr;&cr;-&cr;-&cr;-&cr;- &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;&cr;&cr;-&cr;-&cr;-&cr;- &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;&cr;&cr;-&cr;-&cr;-&cr;- &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;&cr;&cr;-&cr;-&cr;-&cr;- &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;&cr;&cr;-&cr;-&cr;-&cr;- &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;&cr;&cr;-&cr;-&cr;-&cr;- 19년&cr;4차 2019.03.22 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 이사직무 위촉의 건&cr;제2호 안건 : 보상위원회 규정 개정의 건&cr;제3호 안건 : 위원회 구성의 건&cr;제4호 안건 : 제43기 이사보수 지급액 결정의 건&cr;제5호 안건 : 특수관계인과 거래 승인의 건&cr;제6호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건 &cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 2019.&cr;03.22&cr;퇴임 2019.&cr;03.22&cr;퇴임 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 19년&cr;5차 2019.04.17 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 공모사채 발행의 건&cr;제2호 안건 : 대규모 내부거래 승인의 건 &cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;불참&cr;불참 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 19년&cr;6차 2019.05.21 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 특수관계인과 거래 승인의 건 &cr;가결 &cr;찬성 &cr;불참 &cr;찬성 &cr;찬성 &cr;찬성 19년&cr;7차 2019.06.07 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 항공엔진부품 제조업체 인수 계약 체결의 건&cr;제2호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건 &cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 19년&cr;8차 2019.09.09. [결의사항]&cr;제1호 안건 : 공모사채 발행의 건&cr;제2호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건&cr;제3호 안건 : 해외법인 채무보증의 건 &cr;가결&cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 19년&cr;9차 2019.09.26 [결의사항]&cr;제1호 안건 : EDAC社 인수를 위한 인수목적 자회사 증자의 건&cr;제2호 안건 : 대규모내부거래 재승인의 건 &cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 19년&cr;10차 2019.12.13 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 대규모 내부거래 승인의 건&cr;제2호 안건 : 특수관계인과 거래 승인의 건 &cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;불참&cr;불참 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 20년&cr;1차 2020.01.21 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 해외법인 자금대여 승인의 건 &cr;가결 &cr;찬성 &cr;찬성 &cr;찬성 &cr;찬성 &cr;찬성 20년&cr;2차 2020.02.10 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 준법지원인 선임의 건&cr;제2호 안건 : RSU 제도 도입의 건&cr;제3호 안건 : RSU 부여 대상 및 금액 승인의 건&cr;제4호 안건 : 엔진 사업참여 추가 승인의 건&cr;[보고사항]&cr;제1호 : 제43기 별도 재무제표 보고&cr;제2호 : 최대주주 및 주요주주등과의 거래실적 보고&cr;제3호 : 준법통제 유효성 평가 보고 &cr;가결&cr; 가결 &cr; 가결 &cr; 가결 &cr;&cr; -&cr; -&cr; - &cr;찬성&cr;찬성&cr;-&cr;찬성&cr;&cr;-&cr;-&cr;- &cr;찬성&cr;찬성&cr; 찬성&cr; 찬성 &cr;&cr;-&cr;-&cr;- &cr; 찬성 &cr; 찬성 &cr; 찬성&cr; 찬성 &cr;&cr;-&cr;-&cr;- &cr; 찬성 &cr; 찬성 &cr; 찬성&cr; 찬성 &cr;&cr;-&cr;-&cr;- &cr; 찬성 &cr; 찬성 &cr; 찬성&cr; 찬성 &cr;&cr;-&cr;-&cr;- 20년&cr;3차 2020.02.21 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 제43기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건&cr;제2호 안건 : 자기주식 매입 및 소각의 건&cr;제3호 안건 : 전자투표제 도입의 건&cr;제4호 안건 : 제43기 정기주주총회 소집의 건&cr;제5호 안건 : 제43기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건&cr;[보고사항]&cr;제1호 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고&cr;제2호 : 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고 &cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;&cr;-&cr;- &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;&cr;-&cr;- &cr; 불참&cr;불참&cr; 불참&cr; 불참 &cr; 불참 &cr;&cr; 불참 &cr; 불참 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;&cr;-&cr;- &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;&cr;-&cr;- &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;&cr;-&cr;- 20년&cr;4차 2020.03.25 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 대표이사 선임의 건&cr;제2호 안건 : 이사회 규정 개정의 건&cr;제3호 안건 : 이사회 의장 선임의 건&cr;제4호 안건 : 이사 직무 위촉의 건&cr;제5호 안건 : 위원회 구성의 건&cr;제6호 안건 : 제44기 이사보수 지급액 결정의 건&cr;제7호 안건 : 자기주식 매입의 건&cr;제8호 안건 : 공모사채 발행의 건&cr;제9호 안건 : 계열 금융회사와의 거래한도 승인의 건&cr;제10호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건&cr;제11호 안건 : 해외법인 채무보증의 건&cr;제12호 안건 : 해외법인 채무보증 수정 승인의 건 &cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;가결&cr;부결&cr;가결 &cr;-&cr;찬성&cr;-&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr; 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;반대&cr;찬성 &cr; 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;반대&cr;찬성 &cr; 찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성&cr;반대&cr;찬성 &cr; 다. 이사회내 위원회&cr;(1) 이사회내 위원회 구성현황 &cr; 위원회명 구 성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비고 집행&cr;위원회 상근이사 1명&cr;기타비상무이사 1명 신현우(상근)&cr;김승모(비상근) 신속하고 원활한 경영의사결정을 위해 이사회에서 위임한 사항 및&cr;경영현황과 공통현안과제를 점검, 심의, 결정 - 내부거래&cr;위원회 사외이사 3명 김상희(비상근)&cr;최강수(비상근)&cr;신상민(비상근) - 설치목적 : &cr;공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하기 위하여&cr;계열사간 내부거래를 사전 심의함&cr;- 권한사항 : &cr;1. 위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있음 2. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부 현황 자료 조사를 명령할 수 있음 3. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있음 4. 위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있음 - 보상&cr;위원회 사외이사 2명&cr;기타비상무이사 1명 김상희(비상근)&cr;최강수(비상근)&cr;김승모(비상근) 이사보수 결정과정의 객관성, 투명성 확보를 제고하기 위하여 등기이사 &cr;보수한도 사전 심의 - ※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식작성기준에 따라 제외하였습니다.&cr; (2) 이사회내의 위원회 활동내역 - 집행위원회&cr; 증권신고서 제출 전일 현재 당사 집행위원회(위원장 : 신현우)는 사내이사 1명(신현우), 비상무이사 1명(김승모)으로 구성되어 있습니다. 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사 기타비상무이사 신현우&cr;(출석률: 100%) 김승모&cr;(출석률: 100%) 찬반여부 2019.03.22 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 기채결의의 건(국민은행)&cr;제2호 안건 : 기채결의의 건(신한은행)&cr;제3호 안건: 해외법인 채무보증의 건 &cr;가결&cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성&cr;찬성 2019.04.01 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 기채결의의 건(한국수출입은행) &cr;가결 &cr;찬성 &cr;찬성 2019.05.07 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 기채결의의 건(신한은행) &cr;가결 &cr;찬성 &cr;찬성 2019.06.04 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 해외 특수목적 법인 설립의 건 &cr;가결 &cr;찬성 &cr;찬성 2019.07.29 결의사항]&cr;제1호 안건 : 기채결의의 건(국민은행)&cr;제2호 안건 : 기채결의의 건(중국은행) &cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 2019.08.26 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 해외법인 의무 이행 관련 보증의 건 &cr;가결 &cr;찬성 &cr;찬성 2019.09.04 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 해외 특수목적 법인 설립의 건&cr;제2호 안건 : 해외사무소 폐쇄의 건 &cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 2019.10.07 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 캐스 자금보충약정 연장의 건 &cr;가결 &cr;찬성 &cr;찬성 2019.11.11 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 기채결의의 건&cr;제2호 안건 : 해외법인 채무보증의 건 &cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 2019.12.23 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 기채결의의 건 &cr;가결 &cr;찬성 &cr;찬성 2019.12.27 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 여수동 지원시설 매각의 건 &cr;가결 &cr;찬성 &cr;찬성 2020.03.05 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 기채결의의 건(우리은행) &cr;가결 &cr;찬성 &cr;찬성 2020.03.30 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 기채결의의 건(국민은행)&cr;제2호 안건 : 기채결의의 건(신한은행) &cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 - 내부거래위원회&cr; 증권신고서 제출 전일 현재 당사 내부거래위원회(위원장 : 김상희)는 사외이사 3명(김상희, 최강수, 신상민)으로 구성되어 있습니다. 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사 김상희&cr;(출석률: 100%) 이제홍&cr;(출석률: 100%) 최강수&cr;(출석률: 100%) 신상민&cr;(출석률:100%) 찬반여부 2019.02.20 - 2018년 내부거래 실적 보고의 건 - - - - 2019.03.22&cr;신규선임 2019.06.07 - 대규모 내부거래 사전심의의 건 가결 찬성 2019.03.22&cr;퇴임 찬성 찬성 2019.09.09 - 대규모 내부거래 사전심의의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2019.09.26 - 대규모 내부거래 재심의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2019.12.13 - 특수관계인으로부터의 영업양수 승인의 건&cr;- 대규모 내부거래 사전심의의 건 가결&cr;가결 찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성 2020.01.21 - 특수관계인과 거래 사전 심의의 건 가결 찬성 찬성 찬성 2020.02.10 - 2019년 내부거래 실적 보고 - - - - 2020.03.16 - 계열 금융회사와의 거래한도 사전 심의의 건&cr;- 대규모 내부거래 사전 심의의 건 가결&cr;가결 찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성 2020.03.25 - 내부거래위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 보상위원회&cr; 증권신고서 제출 전일 현재 당사 보상위원회(위원장 : 김상희)는 사외이사 2명(김상희, 최강수), 비상무이사 1명(김승모)으로 구성되어 있습니다. 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사 기타비상무이사 양태진&cr;(출석률: 100%) 김상희&cr;(출석률: 100%) 최강수&cr;(출석률:100%) 김승모&cr; (출석률:100%) 찬반여부 2019.02.20 제1호 : 이사 보수한도 심의의 건 가결 찬성 찬성 2019.03.22&cr;신규선임 2019.03.22&cr;신규선임 2020.02.21 제1호 : 이사 보수한도 심의의 건 가결 2019.03.22&cr;퇴임 찬성 찬성 찬성 2020.03.25 제1호 : 보상위원회 위원장 선임의 건 가결 - 찬성 찬성 &cr; 라. 이사의 독립성&cr; &cr; (1) 이사의 선임&cr;당사의 이사는 이사회(사내이사, 기타비상무이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)에서 추천하여 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사회 및 사외이사후보추천위원회에서는 이사후보자가 상법 등 관련법에서 정하는 결격사유에 해당하는지 심의ㆍ추천하여 이사의 독립성을 확보하고 있습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 이러한 절차에 의해 선임된 이사(사내이사 1, 기타비상무이사 1, 사외이사 3명)는 다음과 같습니다. 구분 성명 추천인 선임 배경 임기 연임여부 연임횟수 활동분야 회사와의&cr;거래 최대주주/주요주주와&cr;관계 및 기타이해관계 사내&cr;이사 신현우&cr;(대표이사) 이사회 당사의 항공ㆍ방산부문부문 업무 총괄 및&cr;대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함 2020.03.25~2022.03.24&cr;(2년) O 2회 이사회 의장&cr;한화에어로스페이스 대표이사 및 공통지원조직 총괄&cr;집행위원회 위원장 해당없음 해당없음 기타비상무&cr;이사 김승모 이사회 당사와 그룹의 사업에 대한 이해도를 바탕으로 회사의 시너지 창출에 도움이 될 것으로 기대 2019.03.22~2021.03.22&cr;(2년) - - 경영전반에 관한 업무&cr;집행위원회 위원&cr;보상위원회 위원 해당없음 최대주주&cr;(주)한화의 임원 사외&cr;이사 최강수 사외이사후보&cr;추천위원회 회사의 가치를 평가하고 제고하는데 있어&cr;역량이 높은 기업가치 전문가 2020.03.25~2022.03.24&cr;(2년) - 1회 경영전반에 관한 업무&cr;감사위원회 위원장&cr;사외이사후보추천위원회 위원&cr;내부거래위원회 위원&cr;보상위원회 위원 해당없음 해당없음 김상희 사외이사후보&cr;추천위원회 장기간 법조인으로 종사하며 &cr;다양한 경험과 높은 역량을 보유한 법률 전문가 2020.03.25~2022.03.24&cr;(2년) - 1회 경영전반에 관한 업무&cr;보상위원회 위원장&cr;내부거래위원회 위원장&cr;감사위원회 위원&cr;사외이사후보추천위원회 위원 해당없음 해당없음 신상민 사외이사후보&cr;추천위원회 언론계에서 장기간 종사하며 사회 각계에&cr;풍부한 네트워크를 보유한 언론 전문가 2019.03.22~2021.03.22&cr;(2년) - - 경영전반에 관한 업무&cr;사외이사후보추천위원회 위원장&cr;내부거래위원회 위원&cr;감사위원회 위원 해당없음 해당없음 &cr;(2) 사외이사후보추천위원회&cr; 당사는 관계법령, 정관, 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사후보 추천을 위해 사외이사후보추천위원회를 구성하여 운영하고 있습니다. (위원장 : 신상민) 증권신고서 제출 전일 현재 , 위원회는 사외이사 3인(신상민, 최강수, 김상희)으로 구성되어 있으며 관련법에서 정하는 기준을 충족하고 있습니다.&cr;※ 관련법 : 상법542조의8 제4항, 사외이사가 과반수가 되도록 구성 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사 최강수&cr;(출석률: 100%) 이제홍&cr;(출석률: 100%) 양태진&cr;(출석률: 100%) 김상희&cr;(출석률:100%) 신상민&cr;(출석률:100%) 찬반여부 2019.02.20 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 사외이사후보 추천의 건 &cr;가결 &cr;찬성 &cr;찬성 &cr;찬성 &cr;찬성 2019.03.22&cr;신규선임 2020.02.21 [결의사항]&cr;제1-1호 안건 : 김상희 사외이사후보 추천의 건&cr;제1-2호 안건 : 최강수 사외이사후보 추천의 건 &cr;가결&cr;가결 &cr;찬성&cr;- 2019.03.22&cr;퇴임 &cr; 2019.03.22&cr;퇴임 &cr;-&cr;찬성 &cr;찬성&cr;찬성 2020.03.25 [결의사항]&cr;제1호 안건 : 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건 &cr;가결 &cr;찬성 &cr;찬성 &cr;- &cr; 마. 사외이사의 전문성&cr;당사는 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록보조하고 있으며, 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수&cr;있도록 사전에 자료를 제공하고 별도의 설명회를 개최하고 있습니다.&cr;또한, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있으며, 회사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해 필요시 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받을 수 있습니다.&cr; 1) 사외이사 지원조직&cr; 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 IR팀 4 상무 1명, 차장 1명,&cr; 과장 2명&cr; (평균 1년 2개월) - 이사회 및 소위원회 운영&cr;- 이사회 및 소위원회 부의/보고안건 검토 및 상정&cr;- 이사회 및 소위원회 의사록 작성 및 관리&cr;- 기타 사외이사 지원업무 수행 2) 사외이사 교육실시 현황&cr; 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2019년 08월 12일 삼정회계법인 최강수, 신상민 해외출장 1명 내부회계관리제도 2019년 12월 13일 경영현장 경영진 김상희, 최강수, 신상민 - 해외법인(베트남) 경영활동 현황파악을 위한 현장 시찰 2. 감사제도에 관한 사항 &cr; 가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부&cr; 당사의 감사위원회는 증권신고서 제출 전일 현재 사외이사 3명(최강수, 김상희, 신상민)으로 구성되어 있으며 인적사항은 다음과 같습니다. 성명 사외이사&cr;여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 최강수 예 한남대 학사&cr;(주)크레딧뷰로 이사&cr;한국기업평가 총괄전무 예 금융투자업 관계기관 경력자 -한국기업평가 총무팀(회계, 총무) 팀장(1995.01 ~1998.01)&cr;-한국기업평가 재무관리실(회계, 총무) 팀장(1998.01 ~1999.03)&cr;-한국기업평가 총무회계팀(회계, 총무) 팀장(2002.05 ~2003.05)&cr;-한국기업평가 경영관리본부 본부장직무대리(기획, 인사,총무, 회계) &cr; (2003.05 ~2004.01)&cr;-한국기업평가 경영관리본부 본부장(기획, 인사,총무, 회계)(2004.01 ~2005.08)&cr;-한국기업평가 경영관리본부 본부장(기획, 인사,총무, 회계)(2011.01 ~2011.09) 김상희 예 서울대 석사&cr;법무부 차관&cr;LG전자 사외이사&cr;효성 사외이사&cr;현) 김상희법률사무소 변호사 - - - 신상민 예 연세대 학사&cr;한국경제신문 논설위원 편집국장&cr; 한국경제 논설주간 이사대우&cr; 한국경제신문 대표이사&cr; 한국신문협회 부회장&cr;현) LG 상남언론재단 이사 - - - 나. 감사위원회 위원의 독립성 당사의 감사위원회의 위원은 관련 법령 및 정관이 정한 바에 따라 주주총회의 결의로이사 가운데서 선임하며, 관련 법령과 정관에서 정한 결격사유가 있는 경우 감사위원회 위원이 될 수 없도록 하고 있습니다. &cr; 감사위원회는 회계감사를 위하여 재무제표 등 회계관련서류와 회계법인의 감사절차 및 감사결과를 검토하고 필요한 경우 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 또한 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계 관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다.&cr;&cr;- 감사위원 선출기준 등 선출기준의 주요내용 선출기준의 충족여부 관련 법령 등 - 3명 이상의 이사로 구성 충족 상법 제415조의2 제2항 - 사외이사가 위원의 3분의 2이상 충족(전원 사외이사) - 위원중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가 충족(최강수 감사위원장) 상법 제542조의11 제2항 - 감사위원회의 대표는 사외이사 충족 - 그밖의 결격요건 충족(해당사항 없음) 상법 제542조의11 제3항 - 감사위원 선임배경 등 성 명 선임배경 추천인 회사와의&cr;관계 최대주주/주요주주와&cr;관계 및 기타이해관계 비고 최강수 재무분야전문가 이사회 등기임원 해당없음 - 김상희 법무분야전문가 이사회 등기임원 해당없음 - 신상민 경영분야전문가 이사회 등기임원 해당없음 - 다. 감사위원회의 활동 개최일자 의안내용 가결&cr;여부 사외이사의 성명 이제홍&cr;(출석률: 100%) 양태진&cr;(출석률: 100%) 김상희&cr;(출석률: 83%) 최강수&cr;(출석률: 100%) 신상민&cr;(출석률: 100%) 찬반여부 2019.01.09 - 내부회계관리규정 개정의 건 가결 찬성 찬성 불참 찬성 2019.03.22&cr;신규선임 2019.02.20 - 제42기 재무제표 및 영업보고서 심의의 건&cr;- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건&cr;- 2018년도 감사보고서 확정의 건 가결&cr;가결&cr;가결 찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성 2019.03.22 - 감사위원장 선임의 건 가결 2019.03.22&cr;사임 2019.03.22&cr;사임 찬성 - 찬성 2019.05.13 - 2019년 1분기 실적 보고의 건&cr;- 2019년 1분기 회계검토 경과 보고의 건 -&cr;- -&cr;- -&cr;- -&cr;- 2019.08.12 - 내부회계관리제도 신규구축 관련 진행상황 보고&cr;- 2019년 2분기 회계검토 경과 보고&cr;- 2019년 2분기 실적 보고 -&cr;-&cr;- 불참&cr;불참&cr;불참 -&cr;-&cr;- -&cr;-&cr;- 2019.11.11 - 2019년 3분기 실적 보고 - - - - 2019.12.13 - 2020년 경영계획 보고 - - - - 2019.12.23 - 내부회계관리제도 진행 현황 보고&cr;- 회계 관련사항 보고 -&cr;- -&cr;- -&cr;- -&cr;- 2020.02.10 - 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고&cr;- 제43기 별도 재무제표 보고 -&cr;- -&cr;- -&cr;- -&cr;- 2020.02.21 - 제43기 재무제표 및 영업보고서 심의의 건&cr;- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건&cr;- 내부감사장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건 가결&cr;가결&cr;가결 찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성&cr;찬성 2020.03.16 - 감사보고서 확정의 건&cr;- 수주계약현황 공시 관련 건 가결&cr;가결 찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성 찬성&cr;찬성 2020.03.25 - 감사위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 - 찬성 &cr; 라. 감사위원회 교육 실시 내역 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 2019년 08월 12일 삼정회계법인 최강수, 신상민 해외출장 1명 내부회계관리제도 2019년 12월 13일 경영현장 경영진 김상희, 최강수, 신상민 - 해외법인(베트남) 경영활동 현황파악을 위한 현장 시찰 마. 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 IR팀 4 상무 1명, 차장 1명,&cr;과장 2명&cr; (평균 1년 2개월) - 이사회 및 소위원회 운영&cr;- 이사회 및 소위원회 부의/보고안건 검토 및 상정&cr;- 이사회 및 소위원회 의사록 작성 및 관리&cr;- 기타 사외이사 지원업무 수행 바. 준법지원인에 관한 사항 성명 성별 출생년월 직위 상근여부 주요경력 준법지원인 선임일 이채준 남 1970.02 상무 상근 고려대 법학 학사 인디애나대학교 법학대학원 LLM&cr;제42회 사법시험 합격&cr;뉴욕주변호사 시험 합격(2009년) 삼성중공업 준법지원팀장&cr;현)한화에어로스페이스 준법지원팀장&cr;현)한화에어로스페이스 준법지원인 2014.01.28~ &cr; 사. 준법지원인 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 준법지원팀 7 부장(6년)&cr; 수석변호사(6년)&cr; 차장(6년)&cr; 국내변호사( 1 년)&cr; 해외변호사(2년)&cr; 과장(1년) &cr; 사원(3년) 2020 년 1월부터 2020년 4월 15일 까지 한화에어로스페이스 준법통제기준 준수여부(교육, 현장점검, 경영진 의지전파,임직원참여활동, 홍보)에 대한 전반적인 실적을 2020년 3월 에 준법지원인이 점검하였음.&cr; 점검결과 법령과 준법통제기준에 따라 적절히 수행하였음을 확인하였음. 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 당사는 정관 제23조 제6항에 의거 집중투표제를 적용하지 아니하며, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 또한 공시대상기간 중 소수주주권의 행사와 경영권 경쟁에 관한 사항이 발생하지 않았습니다. 당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 제39기 정기주주총회(2016.03.25), 제40기 정기주주총회(2017.03.24), 제41기 정기주주총회(2018.03.23), 제42기 정기주주총회(2019.03.22), 제43기 정기주주총회(2020.03.25)에서 활용하기로 결의하고, 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 시행하였습니다.&cr; Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr; (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 (주)한화 본인 의결권 있는 주식 17,189,609 33.34 17,189,609 33.95 '20.3월 자기주식 소각에 따른 발행주식수 변경 신현우 특수관계인 의결권 있는 주식 5,000 0.01 15,000 0.03 - 최강수 특수관계인 의결권 있는 주식 1,000 0.00 1,000 0.00 - 김승모 특수관계인 의결권 있는 주식 800 0.00 800 0.00 - 계 의결권 있는 주식 17,196,409 33.35 17,206,409 33.98 - 의결권 없는 주식 - - - - - ※ 기초수량은 2019년말 기준이며, 기말수량은 증권신고서 제출 현재 기준입니다. &cr;&cr; 2. 최대주주의 개요 &cr;(1) 법인 기본정보 명 칭 출자자수&cr;(명) 대표이사 최대주주 성명 주식의&cr;종류 지분(%) 성명 주식의&cr;종류 지분(%) (주)한화 35,529 금춘수 보통주 0.03 김승연 보통주 22.65 우선주 0.04 우선주 6.40 합계 0.03 합계 18.84 이민석 보통주 0.01 - - - 우선주 0.00 - - - 합계 0.01 - - - 옥경석 보통주 0.01 우선주 0.00 합계 0.01 ※ 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준입니다.&cr;※ 상기 대표이사 및 최대주주의 지분율은 2019년 4분기말 기준입니다.&cr;※ 우선주는 제1우선주와 제3우선주를 포함하며, 의결권이 없습니다.&cr;※ 공시대상기간 중 세부내역의 변동은 다음과 같습니다. 변동일자 구분 성명 변동사유 변동전 변동후 비고 주식의&cr;종류 지분(%) 주식의&cr;종류 지분(%) 2017.03.24 대표이사 이민석 신규선임 보통주 - 보통주 0.00 변동 후 대표이사&cr;: 김연철, 최양수, 이태종, 이민석 우선주 - 우선주 0.00 합계 - 합계 0.00 2017.11.19 대표이사 최양수 임원퇴임 보통주 0.00 보통주 - 변동 후 대표이사&cr;: 김연철, 이태종, 이민석 우선주 0.02 우선주 - 합계 0.01 합계 - 2018.01.10 대표이사 이민석 장내매수 보통주 0.00 보통주 0.01 - 우선주 0.00 우선주 0.00 합계 0.00 합계 0.01 2018.02.09 대표이사 김연철 장내매수 보통주 0.00 보통주 0.01 - 우선주 0.02 우선주 0.02 합계 0.01 합계 0.01 2018.03.27 대표이사 옥경석 신규선임 보통주 - 보통주 0.00 변동 후 대표이사&cr;: 김연철, 이태종, 이민석, 옥경석 우선주 - 우선주 0.00 합계 - 합계 0.00 2018.05.04 대표이사 이민석 장내매수 보통주 0.01 보통주 0.01 - 우선주 0.00 우선주 0.00 합계 0.01 합계 0.01 2018.10.21 대표이사 이태종 임원퇴임 보통주 0.00 보통주 - 변동 후 대표이사&cr;: 김연철, 이민석, 옥경석 우선주 0.00 우선주 - 합계 0.00 합계 - 2019.01.07 대표이사 김연철 장내매수 보통주 0.01 보통주 0.01 - 우선주 0.02 우선주 0.02 합계 0.01 합계 0.011 2019.01.14 대표이사 옥경석 장내매수 보통주 0.00 보통주 0.01 - 우선주 0.00 우선주 0.00 합계 0.00 합계 0.01 2019.02.11 대표이사 이민석 장내매수 보통주 0.01 보통주 0.01 - 우선주 0.00 우선주 0.00 합계 0.01 합계 0.01 2019.03.27 대표이사 금춘수 신규선임 보통주 - 보통주 0.03 변동 후 대표이사&cr;: 금춘수, 김연철, 이민석, 옥경석 우선주 - 우선주 0.04 합계 - 합계 0.03 2019.09.18 대표이사 이민석 장내매수 보통주 0.01 보통주 0.01 - 우선주 0.00 우선주 0.00 합계 0.01 합계 0.01 2019.09.22 대표이사 김연철 임원퇴임 보통주 0.01 보통주 - 변동 후 대표이사&cr;: 금춘수, 이민석, 옥경석 우선주 0.02 우선주 - 합계 0.01 합계 - (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 내용 자산총계 182,286,178 부채총계 164,022,207 자본총계 18,263,971 매출액 50,412,399 영업이익 1,125,717 당기순이익 231,054 ※ (주)한화 2019년(말) 연결재무제표 기준&cr;&cr;(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당사의 최대주주인 (주)한화(영문명 Hanwha Corporation)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다.동사는 산업용 화약 및 방산 사업, 기계 제조, 무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을 영위하고 있습니다.&cr;최대주주에 대한 보다 자세한 사항은 전자공시시스템(DART)에 공시된 (주)한화의 정기공시(사업보고서, 분ㆍ반기보고서)를 참조하시기 바랍니다. 최대주주 변동내역 (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2015년 06월 29일 (주)한화 17,189,609 32.35 (주)한화가 기존 최대주주인 삼성전자 외 특수관계인 4인의 지분 을 매수함에 따라 최대주주 변경 - ※ 최대주주 지분율은 최대주주 변동일 당시 지분율입니다. &cr;1) 인수조건&cr; - 인수계약일자 : 2014년 11월 26일&cr; - 인수가액 : 823,200,000,000원&cr; - 주당인수금액 : 47,889원&cr; - 주식수(지분율) : 17,189,609주 (32.35%)&cr; - 계약시 주식의 시가 : 28,850원(2014년 11월 26일 종가 기준)&cr;&cr; 2) 인수자금 조달방법 (단위 : 원) 구분 자기자금 차입금 기타 계 1차 331,910,000,000 140,000,000,000 - 471,910,000,000 2차 351,290,000,000 - - 351,290,000,000 ※ 2차 대금은 2017.6.29 납부 완료&cr; &cr; ① 자기자금 : 보유현금 및 자체 창출자금, 유상증자, 자회사 배당 등&cr;② 차입금 차입자 (주)한화 차입처 국내은행 차입금액(원) 140,000,000,000 차입기간 한도대출1년&cr;(만기 시, 약정 갱신) 주식 등의 담보제공 여부 - 담보내역 - &cr; 3. 주식의 분포&cr;&cr; 가. 주식 소유현황&cr;2019년 12월 31일 현재 최대주주를 제외하고, 5% 이상 의결권 있는 주식을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다. (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 국민연금공단 6,935,510 13.45 - - - - - 우리사주조합 - - - ※ 위 국민연금공단의 지분율은 2020년 4월 7일 국민연금공단의 공시를 반영한 것으로, 기준일은 2020년 03월 31일입니다. &cr;&cr; 나. 소액주주현황&cr; 발행주식 총수의 100분의 1미만 소액주주의 현황은 다음과 같습니다. 소액주주현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 천주) 구 분 주주 보유주식 비 고 주주수 비율 주식수 비율 소액주주 43,244 99.9% 26,763 51.91% - 4. 주식사무&cr; 정관상&cr;신주인수권의&cr;내용 제10조(신주의 인수) 1. 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.&cr; 1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. 4. 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 5. 본 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. 6. 본 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.&cr;7. 본 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 매 사업년도 종료후 3월 이내 주주명부&cr;폐쇄시기 매결산기말의 익일부터 1개월간 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소와 신탁재산의 표시&cr;또는 말소를 정지한다. 다만, 회사는 부득이한 경우 3월을 초과하지 아니하는 기간 내에서&cr;주주명부 폐쇄기간을 조정할 수 있으며, 이 경우에는 폐쇄기간의 2주간 전에 공고를 한다 주권의 종류 - 명의개서대리인 (주)국민은행&cr;서울시 영등포구 여의도동 국제금융로 8길26 KB국민은행 증권대행부 (Tel. 02-2073-8108) 주주의 특전 없 음 공고방법 회사 인터넷 홈페이지&cr;(http://www.hanwhaaerospace.co.kr ) &cr; 5. 주가 및 주식거래실적&cr; 당사는 보통주 51,560,000주가 유가증권시장에 상장되어 있으며 해외시장에 상장된주식은 없습니다. 기간별 세부 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원, 주) 종 류 2019년 &cr;1월 2019년 &cr;2월 2019년 &cr;3월 2019년 &cr;4월 2019년 &cr;5월 2019년 &cr;6월 2019년 &cr;7월 2019년&cr;8월 2019년 &cr;9월 2019년 &cr;10월 2019년 &cr;11월 2019년 &cr;12월 보통주 주가 최 고 35,050 33,650 35,100 35,200 31,850 33,250 33,400 39,150 42,850 42,800 39,800 38,400 최 저 30,600 30,750 32,500 30,400 29,650 30,600 30,600 28,750 38,950 37,650 36,250 34,400 평 균 32,355 32,571 33,675 31,973 30,588 32,125 32,191 35,110 41,837 40,800 38,188 36,398 거래량 최고&cr;(일) 736,861 527,469 576,039 578,851 436,100 426,977 255,171 2,869,361 743,263 502,641 1,093,160 400,635 최저&cr;(일) 139,765 124,460 114,614 100,485 104,255 91,356 71,317 117,863 163,088 132,796 176,941 113,546 평 균 283,301 204,838 227,368 214,648 194,882 171,800 133,650 469,212 407,011 258,446 326,966 208,133 &cr; Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 &cr; 가. 임원 현황 (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 신현우 남 1964.02 대표&cr;이사 등기임원 상근 대표이사 및 공통지원조직 총 &cr;이사회 의장&cr;집행위원회 위원장 서울대 학사&cr;(주)한화 방산부문 부사장&cr;현)한화에어로스페이스 대표이사 5000 - - 2015.06.29~ 2020.03.23 김승모 남 1967.08 기타&cr;비상무이사 등기임원 비상근 경영전반에 관한업무&cr;집행위원회 위원&cr;보상위원회 위원 성균관대 학사&cr;한화큐셀 국내사업부장/운영총괄&cr;한화큐셀 대표이사&cr;현) ㈜한화 사업지원실장 800 - 최대주주 &cr;(주)한화의&cr;임원 2019.03.22~ 2021.03.22 김상희 남 1951.01 사외&cr;이사 등기임원 비상근 경영전반에 관한업무&cr;감사위원회 위원&cr;사외이사후보추천위원회 위원&cr;내부거래위원회 위원장&cr;보상위원회 위원장 서울대 석사&cr;법무부 차관&cr;현) 김상희법률사무소 변호사 - - - 2018.03.23~ 2020.03.23 최강수 남 1957.05 사외&cr;이사 등기임원 비상근 경영전반에 관한업무&cr;감사위원회 위원장&cr;사외이사후보추천위원회 위원&cr;내부거래위원회 위원&cr;보상위원회 위원 한남대 학사&cr;㈜크레딧뷰로 이사&cr;한국기업평가 총괄전무 1000 - - 2018.03.23~ 2020.03.23 신상민 남 1945.11 사외&cr;이사 등기임원 비상근 경영전반에 관한업무&cr;사외이사후보추천위원회 위원장&cr;내부거래위원회 위원&cr;감사위원회 위원 한국경제신문 논설위원 편집국장&cr;한국경제 논설주간 이사대우&cr;한국경제신문 대표이사&cr;한국신문협회 부회장 - - - 2019.03.22~ 2021.03.22 서병운 남 1960.01 상무 미등기임원 상근 전사대외업무 담당 길림대 박사 &cr; 창원3사업장 인사그룹장&cr; DS경영지원팀장 - - - 2010.12.08~ - 강석철 남 1966.01 상무보 미등기임원 상근 항공우주연구소&cr; 민수엔진개발팀장 연세대 석사&cr; 파워 개발기획그룹 PL&cr; 파워 선행개발그룹장 - - - 2013.12.05~ - 이채준 남 1970.02 상무 미등기임원 상근 경영지원실&cr; 준법지원팀장 고려대 학사&cr; 삼성중공업 준법지원팀장&cr; Compliance팀 수석변호사&cr; 법무팀장 150 - - 2013.12.05~ 2020.12.31 감상균 남 1963.06 상무 미등기임원 상근 HAE 법인장 항공대 학사&cr; 창원사업장장&cr; 에너지장비생산팀장&cr; 엔진부품생산부장 1,607 - - 2014.12.04~ - 신종섭 남 1960.08 상무보 미등기임원 상근 항공우주연구소장 Cranfield Institute of Technol 석사&cr; 파워 상품개발그룹장&cr; 파워시스템연구소 팀장 600 - - 2014.12.04~ - 유동완 남 1971.01 상무 미등기임원 상근 민수엔진사업본부장 Stanford Univ. MBA&cr; 경영기획실 인력운영팀&cr; 한화케미칼 전략기획팀 &cr; 기획실장 - - - 2016.01.01~ - 남형욱 남 1964.02 상무보 미등기임원 상근 창원사업장장 부산대 학사&cr; 엔진부품대형생산팀장&cr; 엔진정밀기계생산부장 - - - 2017.01.01~ - 지명준 남 1963.03 상무보 미등기임원 상근 민수엔진사업본부&cr; 민수엔진사업부장 고려대 MBA&cr; 엔진부품 해외영업그룹장&cr; 엔진부품 영업2팀장 100 - - 2017.01.01~ - 조부근 남 1971.04 상무보 미등기임원 상근 경영지원실&cr; 인사팀장 부산대 학사&cr; 한화첨단소재 인사팀장&cr; 노사정책팀장 200 - - 2017.01.01~ - 강형석 남 1966.12 상무보 미등기임원 상근 군수항공사업본부&cr; 군수엔진사업부장 부산대 학사&cr; 항공엔진PM팀장 318 - - 2017.01.01~ - 지대현 남 1968.02 상무보 미등기임원 상근 재무실&cr; IR팀장 연세대 석사&cr; 웅진 교보생명 IR팀&cr; 동아제약 IR팀장 - - - 2018.07.01~ 2020.12.31 박지영 여 1970.04 상무 미등기임원 상근 커뮤니케이션팀 담당임원 한국외대 석사&cr; 제일기획 마케팅 국장&cr; 인력운영팀 경영기획실 - - - 2018.07.01~ - 김화균 남 1967.01 상무 미등기임원 상근 커뮤니케이션실장 Univ. of Birmingham 학사&cr; 한화케미칼 커뮤니케이션전략실&cr; 한화토탈 커뮤니케이션담당 - - - 2019.12.09~ - 류재규 남 1965.02 상무 미등기임원 상근 경영지원실장 고려대 학사&cr; 한화케미칼 울산공장장&cr; 한화종합화학 지원담당 영업담당 - - - 2018.10.22~ - 신상헌 남 1969.09 상무보 미등기임원 상근 군수항공사업본부&cr; 항공기계사업부장 한양대 학사&cr; 한화큐셀 사업부장 - - - 2018.11.01~ - 신동익 남 1967.11 상무보 미등기임원 상근 항공우주연구소&cr; 엔진개발팀장 KAIST 석사&cr; 구조설계팀장&cr; 선행개발팀장 - - - 2019.01.01~ - 김신 남 1969.08 상무보 미등기임원 상근 기획실장 경희대 학사&cr; 경영진단팀장 - - - 2019.01.01~ - 김낙현 남 1968.06 상무보 미등기임원 상근 창원사업장&cr; 엔진조립생산부장 영남대 학사&cr; 창원사업장 운영실장&cr; 품질보증부장 - - - 2019.01.01~ - 박진억 남 1964.09 상무 미등기임원 상근 군수항공사업본부&cr; 항공기계사업부 연세대 학사&cr; ㈜한화 기계 항공사업팀장&cr; ㈜한화 기계 항공영업1팀장 - - - 2019.01.01~ - 이승길 남 1967.08 상무보 미등기임원 상근 군수항공사업본부&cr; 항공기계사업부&cr; 사업담당 한국외대 학사&cr; ㈜한화 기계 항공운영팀장&cr; 캐스 대표이사 - - - 2019.01.01~ - 박상준 남 1964.03 상무보 미등기임원 상근 군수항공사업본부&cr; 항공기계사업부&cr; 아산사업장장 인하대 학사&cr; ㈜한화 기계 항공우주연구소장 - - - 2019.01.01~ - 이경호 남 1971.07 상무보 미등기임원 상근 준법지원팀 담당임원 American Univ. J.D.&cr; 박장원 특허법률사무소&cr; LG디스플레이 팀장 - - - 2019.03.11~ - 권홍운 남 1968.11 상무보 미등기임원 상근 HAU법인 담당임원 한국외대 학사&cr; 한화시스템 재무담당&cr; ㈜한화 무역 경영지원실장 - - - 2019.06.17~ - 김지남 남 1978.08 상무보 미등기임원 상근 기획실&cr; 전략기획팀장 UC Berkley 경제학&cr; 삼성증권, IB부문&cr; Bank of America Merrill Lynch, IB부문&cr;Citigroup, IB부문 - - - 2019.10.21~ 2021.10.20 이광민 남 1968.07 상무보 미등기임원 상근 창원사업장&cr;엔진부품생산부장 고려대 석사&cr;창원사업장 품질보증부장 - - - 2020.01.01&cr;~ - 문승학 남 1976.01 상무보 미등기임원 상근 HAU법인 담당임원 서울대 학사&cr;전략기획팀장 184 - - 2020.01.01&cr;~ - 홍재기 남 1962.10 상무보 미등기임원 상근 군수항공사업부장 공군사관학교&cr;Wisconsin-Madison 석사&cr;㈜한화시스템 전략본부장 1,056 - - 2020.02.01&cr;~ - 박경원 남 1963.11 상무보 미등기임원 상근 재무실장 서울대 학사&cr;㈜한화디펜스 재무실장 570 - - 2020.01.01&cr;~ - 어선필 남 1977.02 상무보 미등기임원 상근 HAE법인 담당임원 University of Noth Carolina-ChapelHill 석사&cr;영업팀장 - - - 2020.02.01&cr;~ - ※ 2020년 3월25일 정기주주총회를 통해 &cr; 신현우 사내이사, 최강수 사외이사, 김상희 사외이사가 재선임되었습니다.&cr; 나. 임원의 겸직 현황 (기준일 : 2020년 4월 14일 ) 겸직자 겸직회사 비고 성명 직위 회사명 직위 상근여부 박경원 미등기임원 한화디펜스(주) 감사 비상근 계열회사 한화파워시스템(주) 감사 비상근 계열회사 한화정밀기계(주) 감사 비상근 계열회사 한화테크윈(주) 감사 비상근 계열회사 (주)캐스 감사 비상근 계열회사 남형욱 미등기임원 (주)서머텍코리아 기타비상무이사 비상근 - 지명준 미등기임원 (주)서머텍코리아 기타비상무이사 비상근 - 김상희 등기임원 (주)호텔롯데 사외이사 비상근 - 김신 미등기임원 (주)캐스 기타비상무이사 비상근 계열회사 신상헌 미등기임원 (주)캐스 기타비상무이사 비상근 계열회사 &cr;다. 임원의 변동 &cr; &cr; 보고기간 종료일(2019.12.31) 이후 사업보고서 제출일 현재까지 변동된 임원의 현황은 아래와 같습니다. 구 분 직위 성명 출생년월 담당업무 사유 미등기임원 상무보 이광민 1968.07 창원사업장&cr; 엔진부품생산부장 신규위촉 미등기임원 상무보 문승학 1976.01 HAU법인 담당임원 신규위촉 미등기임원 상무보 윤현수 1966.06 인사팀&cr; 담당임원 임원해촉 미등기임원 전무 김영한 1961.01 재무실장 계열사전출 미등기임원 상무 박주현 1964.06 재무실&cr; 자금팀장 계열사전출 미등기임원 상무보 김선호 1977.05 민수엔진사업본부&cr; 민수엔진사업부 계열사전출 미등기임원 전무 홍재기 1962.10 군수항공사업부장 계열사전입 미등기임원 상무 박경원 1963.11 재무실장 계열사전입 미등기임원 상무보 어선필 1977.02 HAE법인 담당임원 계열사전입 &cr; 라. 직원 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 항공엔진부문 남 1,916 - 1 - 1,917 18.4 163,266 86 2 11 13 - 항공엔진부문 여 111 - 8 - 119 10.4 7,155 60 - 합 계 2,027 - 9 - 2,036 18.0 170,421 84 - ※ 연간 급여총액은 2019. 1 ~ 2019. 12까지의 총소득입니다.&cr; ※ 1인 평균급여액은 연간급여 총액을 12월말 기준 직원수로 나누어 계산하였습니다.&cr; &cr;마. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 28 6,017 231 - ※ 인원수는19. 12. 31일 현재 재직 기준입니다.&cr;※ 보수총액은 19. 1월 ~ 12월까지 재임 또는 퇴직한 미등기임원으로 지급받은 &cr; 소득세법상의 소득 금액입니다&cr;※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다. 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> &cr; 가. 주총승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사(사외이사) 5(3) 9,000 - 나. 보수지급금액&cr;(1) 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 917 181 　- ※ 인원수는19. 12. 31일 현재 재직 기준입니다.&cr; ※ 보수총액은 19. 1월 ~ 12월까지 재임 또는 퇴직한 이사/감사가 등기임원 자격으로&cr; 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다&cr;※ 해당인원은 기타비상무이사 포함된 인원입니다.&cr; ※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.&cr;&cr;(2) 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 2 653 354 - 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 3 264 82 - 감사 - - - - ※ 인원수는19. 12. 31일 현재 재직 기준입니다.&cr; ※ 보수총액은 19. 1월 ~ 12월까지 재임 또는 퇴직한 이사/감사가 등기임원 자격으로&cr; 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다.&cr;※ 해당인원은 기타비상무이사 포함된 인원입니다.&cr; ※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.&cr; <이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> (1) 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 신현우 대표이사 653 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 신현우 근로소득 급여 548 - 임원 처우규정에 따라 역할, 직무, 직급, 리더십,전문성, 회사기여도 등을 감안하여 1~12월 중 매월 45.0백만원을 지급 상여 91 - 인원성과급 규정에 따라 성과상여금은 주총에서 승인 받은 이사보수 한도액 범위 내에서 &cr; 회사와 임원 개인의 성과 평가 결과에 따라 지급액을 결정하며, &cr; 이중 단기성과금은 당기 경영평가에 따라 1년 단위로 지급함&cr;- 단기성과상여금은 단기성과 목표 달성도에 따른 지급율을 적용하여 지급할 수 있으며, &cr; 회사평가는 재무성과, 경영목표 달성도로 평가함 또한 목표이익 초과 달성분에 대해 일정액을 지급함&cr;- 2019년 12월 지급된 성과금은 2019년도 회사성과를 바탕으로 지급되었음&cr;- 연결재무제표기준 2019년 매출 5조 2,641억원/영업이익 1,652억원을 달성하였으며 &cr; 경영목표 달성을 위해 리더십을 발휘한 점을 고려하여 기본연봉 4.56억의 20%를 상여로 지급 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 14 - 임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분,&cr; 근로자의 날 선물 등으로 구성되어 있음 퇴직소득 - - 기타소득 - - <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 신현우 대표이사 653 - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 신현우 근로소득 급여 548 - 임원 처우규정에 따라 역할, 직무, 직급, 리더십,전문성, 회사기여도 등을 감안하여 1~12월 중 매월 45.0백만원을 지급 상여 91 - 인원성과급 규정에 따라 성과상여금은 주총에서 승인 받은 이사보수 한도액 범위 내에서 &cr; 회사와 임원 개인의 성과 평가 결과에 따라 지급액을 결정하며, &cr; 이중 단기성과금은 당기 경영평가에 따라 1년 단위로 지급함&cr;- 단기성과상여금은 단기성과 목표 달성도에 따른 지급율을 적용하여 지급할 수 있으며, &cr; 회사평가는 재무성과, 경영목표 달성도로 평가함 또한 목표이익 초과 달성분에 대해 일정액을 지급함&cr;- 2019년 12월 지급된 성과금은 2019년도 회사성과를 바탕으로 지급되었음&cr;- 연결재무제표기준 2019년 매출 5조 2,641억원/영업이익 1,652억원을 달성하였으며 &cr; 경영목표 달성을 위해 리더십을 발휘한 점을 고려하여 기본연봉 4.56억의 20%를 상여로 지급 주식매수선택권&cr; 행사이익 - - 기타 근로소득 14 - 임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분,&cr; 근로자의 날 선물 등으로 구성되어 있음 퇴직소득 - - 기타소득 - - &cr; 라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황&cr; 당기중 부여된 주식매수선택권 및 당기말 미행사된 주식매수선택권은 없습니다. &cr; Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 &cr; 1. 계열회사 등의 현황 &cr; 가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2019년 12월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 85개, 해외 390개 계열회사가 소속되어 있습니다. 회 사 명 법인등록번호 상장여부 ㈜한화 110111-0002959 상장 ㈜한화갤러리아타임월드 160111-0003410 상장 한화생명보험㈜ 110111-0003204 상장 한화손해보험㈜ 110111-0006456 상장 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 110111-0360935 상장 한화에어로스페이스㈜ 194211-0000480 상장 한화투자증권㈜ 110111-0003155 상장 한화시스템㈜ 176011-0020640 상장 ㈜경기용인테크노밸리 134511-0262242 비상장 ㈜김해테크노밸리 195511-0120447 비상장 농업회사법인그린투모로우㈜ 134511-0150356 비상장 대산그린에너지㈜ 161411-0041942 비상장 드림라인쏠라파워4호㈜ 110111-6390530 비상장 드림라인쏠라파워5호㈜ 110111-6432225 비상장 드림플러스아시아 유한회사 134514-0002931 비상장 ㈜데이터애널리틱스랩 110111-6791192 비상장 ㈜에이치피앤디 134511-0314225 비상장 ㈜서산테크노밸리 161411-0017852 비상장 ㈜아산테크노밸리 164811-0037453 비상장 석문호수상태양광㈜ 165011-0061928 비상장 양주에코텍㈜ 110111-4483840 비상장 ㈜에스아이티 134811-0203993 비상장 ㈜에스아이티테크 134811-0314477 비상장 ㈜에이치밸리 134811-0187775 비상장 에이치솔루션㈜ 110111-2204470 비상장 에코이앤오㈜ 134111-0226874 비상장 ㈜여수씨월드 110111-4284602 비상장 영암테크노태양광㈜ 200111-0372890 비상장 영암해오름태양광㈜ 200111-0372907 비상장 ㈜원오원글로벌 110111-6237451 비상장 ㈜일산씨월드 110111-4368901 비상장 ㈜캐스 171211-0020972 비상장 캐롯손해보험㈜ 110111-7107728 비상장 티지솔라넷㈜ 164311-0016887 비상장 하이패스태양광㈜ 110111-4974336 비상장 한마을태양광㈜ 110111-6564812 비상장 한으뜸태양광㈜ 110111-6606903 비상장 ㈜한화63시티 110111-0425622 비상장 ㈜한화갤러리아 110111-0202989 비상장 ㈜한화건설 110111-2558405 비상장 ㈜한화금융에셋 110111-5582378 비상장 ㈜한화도시개발 110111-4231596 비상장 한화디펜스㈜ 194211-0273300 비상장 한화라이프에셋㈜ 110111-3199349 비상장 ㈜한화비앤비 110111-5281988 비상장 한화손해사정㈜ 110111-3192913 비상장 한화솔라파워㈜ 110111-6426434 비상장 한화솔라파워글로벌㈜ 110111-6560745 비상장 한화에너지㈜ 110111-3807223 비상장 ㈜한화에스테이트 110111-0560650 비상장 한화역사㈜ 110111-0544133 비상장 ㈜한화이글스 160111-0007214 비상장 한화인베스트먼트㈜(주1) 110111-1912909 비상장 한화자산운용㈜ 110111-0571201 비상장 ㈜한화저축은행 121111-0059436 비상장 한화정밀기계㈜ 194211-0273326 비상장 한화종합화학㈜ 161411-0001243 비상장 한화종합화학글로벌㈜ 110111-6773687 비상장 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 110111-1725930 비상장 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 164711-0090247 비상장 해오름태양광발전소㈜ 154311-0050192 비상장 한화컴파운드㈜ 161511-0001861 비상장 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ 110111-4137207 비상장 에이치에스아이㈜(구, 한화큐셀㈜) 154511-0061533 비상장 한화테크엠㈜ 194211-0056095 비상장 한화테크윈㈜ 131111-0514404 비상장 한화토탈㈜ 161411-0013066 비상장 한화파워시스템㈜ 194211-0273318 비상장 한화호텔앤드리조트㈜ 110111-0249709 비상장 해나라태양광㈜ 110111-6437118 비상장 해누리태양광㈜ 110111-6435352 비상장 해넘이태양광㈜ 110111-6496891 비상장 해돋이태양광㈜ 110111-6435518 비상장 해사랑태양광㈜ 110111-5446863 비상장 플라자 디앤씨㈜ 135811-0369174 비상장 ㈜한화에스테이트서비스 110111-7126249 비상장 해맞이태양광발전㈜ 200111-0352272 비상장 ㈜안성테크노밸리 134611-0099669 비상장 ㈜아침태양광 121111-0283225 비상장 ㈜라온태양광 154411-0032429 비상장 ㈜마루태양광 154411-0032388 비상장 ㈜미르태양광 154411-0032437 비상장 ㈜소수태양광 154411-0032396 비상장 ㈜수리태양광 154411-0032403 비상장 ㈜아란태양광 154411-0032411 비상장 ※(주1) 한화인베스트먼트㈜ 계열제외 2020.01.15.&cr;&cr; 나. 계통도 [국내사 - 1] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜한화 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 한화호텔앤드리조트㈜ ㈜한화건설 ㈜한화갤러리아타임월드 ㈜한화갤러리아 한화컴파운드㈜ 한화테크엠㈜ 한화역사㈜ ㈜한화 6.01% 36.62% 　 50.62% 95.24% 　 　 　 100.00% 　 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 　 100.00% 48.70% 　 　 100.00% 100.00% 　 　 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 8.30% ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 85.45% 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 1.70% 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 0.17% 　 　 　 　 　 18.94% 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 4.34% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 40.01% 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화디펜스㈜ (구, 한화지상방산㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치글로벌파트너스(유) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 10.35% 36.62% 100.00% 99.49% 95.24% 87.15% 100.00% 100.00% 100.00% 67.25% [국내사 - 2] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 한화투자증권㈜ 한화인베스트먼트㈜ 한화자산운용㈜ ㈜한화비앤비 ㈜아산테크노밸리 ㈜서산테크노밸리 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 한화생명보험㈜ 한화손해보험㈜ ㈜한화63시티 ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 18.15% 　 　 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 　 5.39% 　 　 　 　 100.00% 　 　 　 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 12.29% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 1.38% 　 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 25.09% 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 3.78% 　 　 　 　 　 　 1.75% 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 8.59% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 100.00% 　 　 　 　 13.49% 51.36% 100.00% 한화손해보험㈜ 한화투자증권㈜ 0.58% 92.43% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 1.58% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화자산운용 19.20% 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 100.00% 65.00% 　 　 　 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화디펜스㈜ (구, 한화지상방산㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치글로벌파트너스(유) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 45.82% 99.40% 100.00% 100.00% 100.00% 65.00% 100.00% 58.48% 51.36% 100.00% &cr;[국내사 - 3] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜한화에스테이트 한화라이프에셋㈜ 한화손해사정㈜ ㈜한화이글스 에코이앤오㈜ 한화에너지㈜ ㈜한화저축은행 하이패스태양광㈜ 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜ ㈜김해테크노밸리 ㈜한화 　 　 　 40.00% 　 　 　 　 　 　 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 　 　 　 40.00% 　 　 　 　 100.00% 　 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 　 　 　 　 　 　 36.05% 100.00% 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 100.00% 　 　 　 100.00% 　 38.14% 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 10.00% 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 16.16% 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 100.00% 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 9.65% 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 　 　 100.00% 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 80.00% 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화디펜스㈜ (구, 한화지상방산㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치글로벌파트너스(유) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 90.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 80.00% [국내사 - 4] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜한화도시개발 ㈜에이치밸리 농업회사법인그린투모로우㈜ ㈜여수씨월드 ㈜일산씨월드 해맞이태양광발전(주) 영암테크노태양광㈜ 영암해오름태양광㈜ 해사랑태양광㈜ 에이치글로벌파트너스(유) (구. 드림플러스아시아 유한회사) ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 　 　 　 　 　 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 49.00% 　 　 46.00% 　 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 90.00% 100.00% 53.11% 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 51.00% 　 　 　 　 　 　 　 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화디펜스㈜ (구, 한화지상방산㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치글로벌파트너스(유) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 90.00% 100.00% 99.11% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% [국내사 - 5] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜한화금융에셋 에이치에스아이㈜(구, 한화큐셀㈜) 한화에어로스페이스㈜ 한화시스템㈜ 한화종합화학㈜ 한화토탈㈜ ㈜경기용인테크노밸리 ㈜에스아이티 ㈜에스아이티테크 ㈜캐스 ㈜한화 　 　 33.34% 　 　 　 　 　 　 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 　 　 　 　 36.05% 　 　 　 　 　 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 5.00% 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 13.41% 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 39.16% 　 　 100.00% 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 75.00% 　 　 　 한화에어로스페이스㈜ 　 　 48.99% 　 　 　 　 　 100.00% 한화디펜스㈜ (구, 한화지상방산㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 50.00% 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치글로벌파트너스(유) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 33.34% 62.40% 75.21% 50.00% 80.00% 100.00% 100.00% 100.00% [국내사 - 6] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 ㈜한화에스테이트서비스 ㈜원오원글로벌 ㈜에이치피앤디 양주에코텍㈜ 한화솔라파워㈜ 한화디펜스㈜ 한화파워시스템㈜ 한화정밀기계㈜ 해누리태양광㈜ 해돋이태양광㈜ ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 100.00% 95.00% 　 　 　 　 　 　 (주)한화에스테이트 100.00% 에코이앤오㈜ 　 　 5.00% 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 100.00% 100.00% 100.00% 　 　 한화디펜스㈜ (구, 한화지상방산㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 100.00% 　 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 100.00% Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치글로벌파트너스(유) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치글로벌파트너스 합자조합(구. 드림플러스 글로벌 씨드 투자조합) 95.72% 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 95.72% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% [국내사 - 7] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 해나라태양광㈜ 티지솔라넷㈜ 한마을태양광㈜ 한화솔라파워글로벌㈜ 한으뜸태양광㈜ 석문호수상태양광㈜ 대산그린에너지㈜ 한화테크윈㈜ 해넘이태양광㈜ 드림라인쏠라파워4호㈜ ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에코이앤오㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화손해보험㈜ 한화투자증권㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 　 　 　 49.00% 　 　 　 ㈜에스아이티 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 　 　 한화디펜스㈜ (구, 한화지상방산㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 100.00% 　 100.00% 　 　 　 　 한화솔라파워㈜ 100.00% 100.00% 100.00% 　 100.00% 　 　 　 100.00% 100.00% Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치글로벌파트너스(유) 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 49.00% 100.00% 100.00% 100.00% [국내사 - 8] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 드림라인쏠라파워5호㈜ 한화종합화학글로벌㈜ 데이터애널리틱스랩㈜ 캐롯손해보험(주) 플라자 디앤씨(주) (주)안성테크노밸리 (주)아침태양광 (주)라온태양광 (주)마루태양광 (주)미르태양광 ㈜한화 　 　 　 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 　 　 　 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 　 　 　 ㈜한화갤러리아 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 5.00% 에코이앤오㈜ 　 　 　 ㈜한화갤러리아타임월드 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 100.00% 한화생명보험㈜ 　 　 　 한화손해보험㈜ 51.60% 한화투자증권㈜ 　 　 100.00% 한화인베스트먼트㈜ 　 　 　 한화테크엠㈜ 　 　 　 에이치솔루션㈜ 　 　 　 한화에너지㈜ 　 　 　 100.00% 98.40% 98.40% 95.00% ㈜에스아이티 　 　 　 ㈜한화도시개발 　 　 　 75.00% 한화에어로스페이스㈜ 　 　 　 한화디펜스㈜ (구, 한화지상방산㈜) 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 100.00% 　 한화솔라파워㈜ 100.00% 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 에이치글로벌파트너스(유) 　 　 　 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 51.60% 100.00% 80.00% 100.00% 98.40% 98.40% 95.00% [국내사 - 9] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 (주)소수태양광 (주)수리태양광 (주)아란태양광 해오름태양광발전소(주) ㈜한화 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 한화큐셀앤드첨단소재㈜ 100.00% ㈜한화갤러리아 ㈜한화건설 에코이앤오㈜ ㈜한화갤러리아타임월드 한화호텔앤드리조트㈜ 한화생명보험㈜ 한화손해보험㈜ 한화투자증권㈜ 한화인베스트먼트㈜ 한화테크엠㈜ 에이치솔루션㈜ 한화에너지㈜ 95.00% 95.00% 95.00% ㈜에스아이티 ㈜한화도시개발 한화에어로스페이스㈜ 한화디펜스㈜ (구, 한화지상방산㈜) 한화종합화학㈜ 한화솔라파워㈜ Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 에이치글로벌파트너스(유) 계열사 계 95.00% 95.00% 95.00% 100.00% &cr;[해외사 - 1] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. Hanwha Europe GmbH PT. Hanwha Mining Services Indonesia S&P World Networks DMCC Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. Hanwha Machinery Corporation Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd World corporation ㈜한화 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 　 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 　 　 　 　 　 　 　 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 한화자산운용㈜ 한화테크엠㈜ Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. Hanwha Hong Kong Co., Ltd. Hanwha Machinery Corporation Hanwha International Corp. Hanwha America Development Inc. Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. Hanwha Holdings(USA), Inc. Hanwha International LLC. Hanwha Advanced Materials America LLC Hanwha AZDEL, Inc. Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha Q CELLS Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 한화종합화학㈜ 에이치솔루션㈜ 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% [해외사 - 2] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd. Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd. 한화화학(상해)유한공사 Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd. Hanwha International Corp. Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 　 100.00% 99.99% 100.00% 100.00% 100.00% 　 　 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 　 　 　 　 　 　 100.00% 100.00% ㈜한화건설 95.25% 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 한화자산운용㈜ 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha America Development Inc. 4.75% 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International LLC. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 　 　 　 　 　 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 계열사 계 100.00% 100.00% 99.99% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% [해외사 - 3] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd. Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V. Hanwha Advanced Materials Germany GmbH Hanwha America Development Inc. Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp. Hanwha Q CELLS Co., Ltd. ㈜한화 　 　 　 　 　 　 　 　 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 　 　 　 　 　 　 　 100.00% 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 100.00% 　 100.00% 20.28% 　 100.00% 100.00% 　 ㈜한화건설 　 　 　 　 　 　 　 　 한화호텔앤드리조트㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화생명보험㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 한화투자증권㈜ 한화자산운용㈜ 한화테크엠㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Hong Kong Co., Ltd. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Machinery Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International Corp. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha America Development Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 　 100.00% 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Holdings(USA), Inc. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha International LLC. 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Advanced Materials America LLC 　 　 　 6.62% 　 　 　 　 Hanwha AZDEL, Inc. 　 　 　 73.10% 　 　 　 　 Hanwha Resources (USA) Corporation 　 　 　 　 　 　 　 　 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 　 　 　 　 &cr; 　 　 　 Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 　 　 　 　 100.00% 　 　 　 한화종합화학㈜ 　 　 　 　 　 　 　 　 에이치솔루션㈜ 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% [해외사 - 4] 피투자회사&cr;&cr;&cr;&cr;&cr;투자회사 Hanwha Holdings(USA), Inc. Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia 한화투자관리유한공사 Hanwha Asset Management (USA) Ltd. AI Alliance LLC Pinetree Securities Corporation (구. HFT Securities Corporation) Hanwha Development USA Inc. ㈜한화 0.58% 한화솔루션(구. 한화케미칼㈜) 　 한화에어로스페이스㈜ 한화글로벌에셋㈜ (구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜) 9.28% ㈜한화건설 100.00% 한화호텔앤드리조트㈜ 한화생명보험㈜ 　 100.00% 100.00% 한화투자증권㈜ 98.38% 한화자산운용㈜ 100.00% 100.00% 33.33% 한화테크엠㈜ Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd. Hanwha Hong Kong Co., Ltd. Hanwha Machinery Corporation 19.42% Hanwha International Corp. 22.69% Hanwha America Development Inc. 29.02% Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc. 19.01% Hanwha Holdings(USA), Inc. Hanwha International LLC. Hanwha Advanced Materials America LLC Hanwha AZDEL, Inc. Hanwha Resources (USA) Corporation Hanwha Q CELLS Co., Ltd. Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o. 한화종합화학㈜ 에이치솔루션㈜ 계열사 계 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 33.33% 98.38% 100.00% ※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.&cr;※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.&cr; - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 &cr; 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인&cr; - 기타 소규모 법인&cr; 생 략 된 법 인 명 지역 비 고 Hanwha Energy USA Holdings Corporation 미국 한화에너지㈜ 자회사 및 손자회사 SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd 중국 SIT TECH CO.,LTD 미국 SIT TECH VINA COMPANY LIMITED 베트남 Hanwha Energy Solar, Inc. 미국 174 Power Global Properties, LLC 미국 174 MEX, LLC 미국 174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V. 멕시코 174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V. 멕시코 174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V. 미국 174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V. 멕시코 Skysol Holdco, LLC 미국 Skysol, LLC 미국 Techren Holdco, LLC 미국 Techren Solar LLC 미국 Intermountain Holdco, LLC 미국 Intermountain Solar Plant, LLC 미국 Oberon Solar LLC 미국 Oberon Solar IA, LLC 미국 Oberon Solar IB, LLC 미국 FCHQC Development, LLC 미국 HoOhana Solar I, LLC 미국 174 Power Global O&M, LLC 미국 174 Power Global EPC, LLC 미국 174 Power Global Retail Texas, LLC 미국 174 Power Global Retail, LLC 미국 174 Power Global, LLC 미국 Hyperion Solar LLC 미국 Virginia Summerduck LLC 미국 HEC Guam A, LLC 미국 HEC Guam B, LLC 미국 HEC Guam Member A, LLC 미국 HEC Guam Member B, LLC 미국 HEC Guam Partnership A, LLC 미국 HEC Guam Partnership B, LLC 미국 Eureka PV Solar, LLC 미국 Star Range Solar, LLC 미국 Silver Peak Solar LLC 미국 Iris del Sol, LLC 미국 Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd. 싱가폴 Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U 스페인 TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD. 싱가폴 Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd 태국 Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd. 멕시코 Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Jindera Solar Farm Pty. Ltd. 호주 Hanwha Energy Australia Pty. Ltd. 호주 Primo Gunes Enerjisi A.S. 터키 Shannonbridge Power Limited 아일랜드 Lumcloon Power Limited 아일랜드 Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd 베트남 Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S. 터키 Razin En. San. ve Tic. A.S. 터키 Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S. 터키 Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Alfabeta En. San. ve Tic. A.S. 터키 Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti. 터키 Lamda En. San. ve Tic. A.S. 터키 Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti. 터키 Hanwha Energy Corporation Japan 일본 HW SOLAR POWER 1 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 2 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 4 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 5 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 7 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 9 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 10 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 11 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 12 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 13 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 21 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 23 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 24 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 25 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 26 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 27 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 28 G.K. 일본 Daiichi Q Solar G.K 일본 Daini Q Solar G.K. 일본 Daisan Q Solar G.K. 일본 Daiyon Q Solar G.K. 일본 Q Solar A G.K. 일본 Q Solar B G.K. 일본 IZU MEGA SOLAR PARK 일본 Kenashiyama SOLAR PARK 일본 합동회사 SDK1호 일본 Boulder Solar III 미국 Boulder Solar IV 미국 Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd 호주 Shockoe Solar, LLC 미국 Pigeon Run Solar, LLC(구. Gladys II Solar, LLC) 미국 Oberon Solar IA Class B, LLC 미국 Oberon Solar IA Holdco, LLC 미국 Imeson Solar Farm, LLC 미국 174 Power Global Northeast, LLC 미국 SSP Mashiki G.K. 일본 KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY 베트남 CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY(구. CAM LAM SOLAR COMPANY LIMITED) 베트남 174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC 미국 CDG BNS 136, LLC 미국 CDG MRP 136, LLC 미국 CDG BNS Commerce, LLC 미국 CDG Innovo Queens, LLC 미국 OBERON SOLAR II, LLC 미국 OBERON SOLAR III, LLC 미국 OBERON SOLAR IV, LLC 미국 OBERON SOLAR V, LLC 미국 OBERON SOLAR VI, LLC 미국 ELLIS SOLAR, LLC 미국 SHANNON SOLAR, LLC 미국 SHANNON SOLAR II, LLC 미국 SHANNON SOLAR III, LLC 미국 SHANNON SOLAR IV, LLC 미국 SHANNON SOLAR V, LLC 미국 SHANNON SOLAR VI, LLC 미국 ROGGEN FLATS SOLAR, LLC 미국 Central Plains Solar, LLC 미국 Eastern Plains Solar, LLC 미국 Atlas Solar, LLC 미국 Lucas Sostenible, S.L.U. 스페인 Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC 미국 Hanwha Energy Corporation Ireland Limited 아일랜드 Hanwha Energy Retail Spain S.L.U 스페인 Las Naranjillas Energia, S.L.U 스페인 동관한화토탈공정소료 유한공사 중국 한화토탈(주)의 자회사 한화토탈화공무역(상해) 유한공사 중국 Summit Apollo Eleven 일본 한화호텔앤드리조트㈜의 &cr;자회사 HHR Development B 일본 Hanwha Solar Power USA Corp. 미국 한화종합화학(주)의 자회사 및 손자회사 HSP TW, LLC 미국 HSP TW TE, LLC 미국 HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC 미국 Hanwha General Chemical USA Corp. 미국 Green Nikola Holdings LLC 미국 NHS Holdings Pty Ltd 호주 NHS Estate Pty Ltd. 호주 NHS Agri-Service Pty Ltd. 호주 Hanwha General Chemical AU Pty Ltd 호주 Hanwha General Chemical SG PL 싱가폴 HGC GTL INV LLC 미국 HGC NEXT INV LLC 미국 Hanwha General Chemical SPN, S.L.U 스페인 Dehesa NHS Holdings S.L.U 스페인 NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U 스페인 HGC Midstream INV LLC 미국 Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd 베트남 한화에어로스페이스(주)&cr;연결군의 자회사 HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD 호주 Samsung Opto-Electronics America, Inc. 미국 한화테크윈(천진)유한공사 중국 한화상업설비(상해)유한공사 중국 Hanwha Techwin Europe Limited 영국 Techwin Engineering Center 일본 TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd 이라크 Hanwha Techwin Middle East FZE 아랍에미레이트 Hanwha Techwin Security Vietnam 베트남 HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD 베트남 HANWHA AERO ENGINES.,LTD 베트남 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.) 미국 Hanwha Power Systems Americas, Inc. 미국 Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD 중국 Hanwha Power Systems Service Middle East LLC 아랍에미레이트 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. (구, Hanwha S&C Japan Co., Ltd.) 일본 한화기계(소주)유한공사 중국 HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED 베트남 Hanwha Aerospace USA 미국 EDAC Technologies Intermediate Company 미국 Hanwha Aerospace USA LLC 미국 EBTED Corporation 미국 APEX Machine Tool Company, Inc. 미국 Gros-lte Industries Inc. 미국 EDAC ND, Inc 미국 Hanwha Q CELLS Canada, Inc 캐나다 Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 &cr;자회사 및 손자회사 HSESM American Union LLC 미국 HSESM PlanadaES LLC 미국 HSESM LeGrandUHS LLC 미국 Hanwha Q CELLS USA Corp. 미국 HQ MEX, LLC 미국 HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV 멕시코 HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV 멕시코 HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV 멕시코 HSEA HVES, LLC 미국 Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC 미국 Solar Monkey 1, LLC 미국 Solar Monkey 2, LLC 미국 HQC Maywood, LLC 미국 Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV 멕시코 Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC 미국 Hanwha Q CELLS USA, INC. 미국 Acropark Golf Corp. 일본 Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.의 자회사 Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd. 일본 Hanwha Solar Power Kitsuki G.K. 일본 HW SOLAR POWER 3 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 6 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 8 G.K. 일본 HW SOLAR POWER 14 G.K. 일본 LENEX Electric Power G.K. (구, HW SOLAR POWER 15 G.K.) 일본 LENEX Co.,Ltd. 일본 Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사 Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 홍콩 Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd 중국 Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd 중국 Hanwha SolarOne GmbH 독일 Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd. 중국 Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd. 중국 Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd. 중국 Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd. 중국 Hanwha Q CELLS America Inc. 미국 Hanwha Q CELLS Canada, Corp. 캐나다 Hanwha Q CELLS America Project Holdings 미국 Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd. 중국 Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD 중국 Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd 중국 Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 영국 Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd. 말레이시아 HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD. 말레이시아 Hanwha Q CELLS Gmbh 독일 Sociedade Poente Deslumbrante Lda. 포르투갈 Malhada Green S.A 포르투갈 ARBECA SOLAR SLU 스페인 REUS SOLAR SLU 스페인 CASTELLNOU SOLAR SLU 스페인 VECIANA SOLAR SLU 스페인 CASTELLDANS SOLAR SLU 스페인 Las Coronadas Hive SL 스페인 Guadajoz Hive SL 스페인 Agenor Hive SL 스페인 Don Rodrigo Hive SL 스페인 Hanwha Q CELLS Turkey 터키 Aslan Gunes Enerjisi A.s. 터키 Hiprom Enerji Yatirimlari A.s. 터키 Sema Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Alkin Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Kartal Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Mutlak Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Elcin Enerji uretim Ltd. sti. 터키 Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti. 터키 Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti. 터키 Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti. 터키 Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s. 터키 Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi 터키 Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti. 터키 Uno Enerji A.s. 터키 Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S. 터키 Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S. 터키 Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi 터키 Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S. 터키 Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S. 터키 WSE Bradley Road Ltd 영국 Hanwha Q CELLS France SAS 프랑스 Hanwha Q CELLS Chile SpA 칠레 Hanwha Q CELLS Peru S.A.C 페루 Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA 칠레 PV Vallenar Uno SpA 칠레 Avenir el Divisadero SpA 칠레 Lodz Solar Sp. z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o. 폴란드 Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o. 폴란드 SFH Solarpark GmbH 독일 KMPT Solarpark Verwaltung GmbH 독일 QSUN Poland Sp. z o.o. 폴란드 QSUN 1 폴란드 QSUN 2 폴란드 QSUN 3 폴란드 QSUN 4 폴란드 QSUN 5 폴란드 QSUN 6 폴란드 QSUN 7 폴란드 QSUN 8 폴란드 QSUN 9 폴란드 QSUN 10 폴란드 QSUN 11 폴란드 QSUN 12 폴란드 QSUN 13 폴란드 QSUN 14 폴란드 QSUN 15 폴란드 QSUN 16 폴란드 QSUN 17 폴란드 QSUN 18 폴란드 QSUN 19 폴란드 Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA 브라질 Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o. 폴란드 QSUN 20 Sp. z o.o. (구, Elektrownia Fotowoltaiczna Wronow Sp. z o.o.) 폴란드 QSUN 23 Sp. z o.o. 폴란드 Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o. 폴란드 Sunwolt Sp. z o.o. 폴란드 Silesian Sun Energy Sp. z o.o. 폴란드 QSUN 26 Sp. z.o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o. 폴란드 SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o. 폴란드 PV Jagodne Sp. z.o.o. 폴란드 INCOGNITWORLD, LDA. 포르투갈 HANWHA TECHM USA LLC 미국 Hanwha Holdings(USA), Inc. 의 자회사 및 손자회사 Hanwha International LLC. 미국 Hanwha America Development LLC. 미국 Hanwha Parcel O LLC 미국 Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 미국 Universal Bearings LLC. 미국 Hanwha PVPLUS LLC 미국 Hanwha Machinery Americas, Inc. 미국 Hanwha AZDEL, Inc. 미국 Hanwha Village Market, LLC 미국 Hanwha Property USA LLC 미국 Hanwha West Properties LLC 미국 Hanwha Advanced Materials America LLC 미국 Hanwha Resources (USA) Corporation 미국 Eagle Petroleum, LLC 미국 Eagle Petroleum Monterey, LLC 미국 Dreamplus Japan., Co. Ltd. 미국 에이치솔루션 주식회사의 자회사 H&D Company Pte. Ltd. 싱가포르 한화국제무역(상해)유한공사 중국 기타 소규모 법인&cr;(직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여&cr;중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인) Hanwha International (S) Pte Ltd. 싱가폴 Hanwha Resources (Canada) Ltd. 캐나다 HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT 인도 Hanwha International Peru S.A.C. 페루 Hanwha Mining Services Chile SpA 칠레 Hanwha Techm Hungary Zrt. 헝가리 Tecsol Srl 이탈리아 Maxxsol 01 srl 이탈리아 Laheeb Al-Ezdihar 이라크 Blue Albatross FZE 아랍에미레이트 Hanwha Singapore Pte. Ltd. 싱가폴 HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD 호주 HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD 호주 LDE HOLDINGS PTY LTD 호주 LDE Corporation PTY LTD 호주 EMBR PTY LTD 호주 HANWHA MINING SERVICE USA INC. 미국 PT. Bara Bumi International 인도네시아 푸디스찬음관리(상해)유한공사 중국 Hanwha Canada Development Inc. 캐나다 HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED 인도 Garnet Solar Power Generation 1, LLC 미국 HQC Rock River Solar Holdings LLC 미국 HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC 미국 Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd. 호주 Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd 호주 HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD. 싱가폴 LLP Zharyk Zol Company 2007 카자흐스탄 &cr; 다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황&cr;회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 본 보고서 「VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항, 1. 임원 및 직원의 현황, 나. 임원의 겸직현황」을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 2. 타법인출자현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 한화시스템&cr; (상장) 2010.09.20 경영참가 등 208,130 27,000,000 52.91 497,246 - - - 27,000,000 48.99 497,246 2,406,652 72,922 서머텍코리아&cr; (비상장) 1999.10.30 투자 3,474 494,779 49 3,747 - - - 494,779 49 3,747 31,507 8,697 한화테크윈(천진)유한공사&cr;(비상장) 2009.01.15 생산법인 6,455 - 95 11,962 - - - - 95 11,962 21,698 -4,067 한화상업설비(상해)유한공사 (비상장) 2009.01.15 판매법인 2,713 - 100 2,713 - - - - 100 2,713 16,317 3,674 nLight&cr;(상장) 2016.04.01 경영참가 등 2,737 265,077 1.3 5,270 - - 954 265,077 1.3 6,224 289,411 -15,018 에이엠티엔지니어링&cr;(비상장) 2016.04.01 경영참가 등 350 49,500 10.9 350 - - - 49,500 10.9 350 2,226 18 한국방위산업&cr; 진흥회(비상장) 1999.03.11 출자 1,177 - - 10,074 - - -81 - - 9,993 211,550 5,280 P&W NGPF&cr; Manufacturing Company Singapore Pte.Ltd . (비상장) 2016.09.27 투자 25,970 18,750,000 30 42,399 - - - 18,750,000 30 42,399 218,664 13,422 Hanwha Aero Engines Company Limited&cr;(비상장) 2017.08.07 생산법인 45,243 - 100 45,243 - - - - 100 45,243 142,413 -2,743 한화디펜스&cr;(주)(비상장)(구, 한화지상방산(주)) 2017.07.01 경영참가 등 500,786 5,600,000 100 500,786 - - - 5,600,000 100 500,786 1,866,855 74,031 한화파워시스템(주)(비상장) 2017.07.01 경영참가 등 124,255 1,000,000 100 124,255 - - - 1,000,000 100 124,255 247,814 13,801 한화정밀기계&cr;(주)(비상장) 2017.07.01 경영참가 등 95,837 600,000 100 95,837 - - - 600,000 100 95,837 251,265 9,807 한화테크윈(주)(비상장) 2018.04.01 경영참가 등 181,250 2,000,000 100 181,250 - - - 2,000,000 100 181,250 387,411 17,407 (주)캐스(비상장) 2018.12.31 경영참가 등 1,026 880,000 100 971 - 55 - 880,000 100 1,026 24,788 92 Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company)(비상장) 2019.09.30 경영참가 등 239,682 1,000 100 282,988 - - - 1,000 100 282,988 195,516 -86 합 계 - - 1,805,091 - 55 873 - - 1,806,019 ※ Hanwha Aerospace USA Co., 의 당기순손익은 당사 편입일 이후 손익으로 작성하였습니다.&cr; Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용 &cr; 1. 대주주에 대한 신용공여 등&cr;&cr; 가. 채무보증 내역 &cr; 당기 중 Hanwha Techwin America 등 4개의 해외 현지법인에 대해 채무보증을 제공하고 있습니다. 이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2020년 4월 14일 ) (단위 : 천) 법인명 채무자 관계 채무보증내역 채무&cr;금액 통 화 채권자 채무내용 목적 거래 내역 기초 증가 감소 기말 보증기간 한화에어로스페이스㈜ Hanwha Techwin Security &cr;Vietnam Company Limited 해외계열회사 우리은행&cr;홍콩 현지금융 시설자금 10,000 - - 10,000 2017.08.30 ~&cr;2022.08.30 10,000 USD 시설자금 5,000 - - 5,000 2017.08.30 ~&cr;2022.12.20 5,000 USD 시설자금 5,000 - - 5,000 2017.08.30 ~&cr;2023.03.23 5,000 USD 우리은행&cr;베트남&cr;박닌 현지금융 시설자금 6,000 - - 6,000 2017.10.24 ~&cr;2022.10.24 5,000 USD 시설자금 6,000 - - 6,000 2017.10.24 ~&cr;2023.01.24 3,694 USD 운영자금 134,400,000 - 134,400,000 - 2019.02.11~&cr;2020.02.11 - VND Hanwha Aero Engines &cr;Company Limited 해외계열회사 수출입은행&cr;기업금융2부 현지금융 시설자금 50,000 - - 50,000 2018.04.24 ~&cr;2025.04.24 50,000 USD 운영자금 10,000 - - 10,000 2018.04.24 ~&cr;2021.04.24 10,000 USD 우리은행 &cr;베트남 &cr;하노이 현지금융 운영자금 12,000 - - 12,000 2019.05.07~&cr;2020.05.07 10,000 USD 시설자금 24,000 - - 24,000 2019.05.07~&cr;2026.05.07 14,009 USD Hanwha Aerospace USA 해외 계열회사 KEB하나은행 뉴욕 현지금융 운영자금 84,000 - - 84,000 2019.09.20~&cr;2024.09.20 70,000 USD 한화정밀기계㈜ Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd. 해외계열회사 KEB hana Bank (China) Ltd. 현지금융 운영자금 84,000 - - 84,000 2019.05.17~&cr;2020.05.15~ 44,000 CNY 한화테크윈㈜ Hanwha Techwin America 해외계열회사 신한은행&cr;뉴욕 현지금융 운영자금 12,000 - - 12,000 2019.07.19~&cr;2020.06.12 4,000 USD 한화디펜스㈜ Hanwha Defence Australia 해외계열회사 우리은행 시드니 현지금융 운영자금 - 15,000 - 15,000 2020.03.26~&cr; 2021.03.26 15,000 AUD ※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 집행위원회에 위임하여 처리하고 있습니다. &cr;※ 상기 각 채무보증(자기자본의 2.5%미만) 건의 경우, 집행위원회 규정에 의거 승인 후 처리 되었습니다. 나. 계열회사와의 금전대차 내역 &cr;- 해외 종속기업인 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc는 해외계열회사인 Hanwha International LLC와 2017년 6월 총 금액 USD 2,000,000.00의 금전대차 거래 계약을 체결하였으며, 2020년 6월 계약 종결예정입니다. 적용금리는 3.28% 이며, 금전대차 목적은 운영자금 입니다. - 국내종속기업인 Hanwha Techwin Co., LTD는 해외종속기업인 Hanwha Techwin Security Vietnam Company LTD와 2019년 1월 총 금액 USD 5,000,000.00의 금전대차 거래 계약을 체결 하였으며, 2021년 1월 계약 종결 예정 입니다. 적용금리는 4.60% 이며, 금전대차 목적은 운전자금 입니다.&cr;- Hanwha AerospaceCO., LTD는 해외종속기업인 Hanwha Aero Engines CO.,LTD와 2020년 1월 총 금액 USD 20,000,000.00의 금전대차 거래 계약을 체결하였으며, 2021년 1월 계약 종결 예정입니다. 적용금리는 4.60% 이며, 금전대차 목적은 운전자금 입니다. &cr; 다. 출자 및 출자지분 처분 내역 &cr; - 당사는 사업 역량 조기 확보 및 시장 확대를 목적으로 미국의 항공기 엔진 부품 제조업체인 EDAC Technologies LLC를 지배하고 있는 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 2019년 9월 30일자로 인수하였으며, 동일 자로 상호명을 Hanwha Aerospace USA CO.,으로 변경하였습니다. 이전대가는 239,682백만원입니다.&cr; - 한화시스템은 2020년1월 미국 Overair사의 주식4,285,714주를29,027,332천원에 취득하였습니다. &cr;&cr; 라. 유가증권 매수 또는 매도 내역 &cr; - 매도상대방 : 한화투자증권(주)&cr;- 회사와의 관계 : 계열회사&cr;- 매도대상물 : 한화에어로스페이스(주) 제 122회 무기명식 이권부 무보증사채&cr;- 이사회 결의일 : 2019년 4월 17일(제122회)&cr;- 매도일자 : 2019년 4월 30일(제122회)&cr;- 매도금액 : 총 25,000,000,000원&cr; (제122-1회 무보증공모사채 1,000억원 중 150억원,&cr; 제122-2회 무보증공모사채 1,000억원 중 100억원) &cr;- 매도목적 : 차환자금 및 운영자금(제122회)&cr; ※ '19.4.18일에 공시한 특수관계인에 대한 채권매도 &cr;&cr;- 매도상대방 : 한화투자증권(주)&cr;- 회사와의 관계 : 계열회사&cr;- 매도대상물 : 한화에어로스페이스(주) 제 123회 무기명식 이권부 무보증사채&cr; - 이사회 결의일 : 2019년 9월 9일(제123회)&cr;- 매도일자 : 2019년 10월 2일(제123회)&cr;- 매도금액 : 총 25,000,000,000원&cr; (제122-1회 무보증공모사채 700억원 중 150억원,&cr; 제122-2회 무보증공모사채 800억원 중 100억원)&cr; - 매도목적 : 차환자금 및 운영자금(제123회)&cr; ※ '19.9.9일에 공시한 특수관계인에 대한 채권매도 &cr; 2. 대주주와의 자산양수도 등&cr; 당사는 이사회 결의 후 지배회사 (주)한화와 자산(영업)의 매수(양수) 거래를 하였으며, 2019년 1분기 거래 대금 정산이 확정되었습니다. (단위 : 백만원) 회사명 관계 거래종류 거래일자 거래내용 거래 목적 거래금액 (주)한화 지배회사 영업양수 2018.12.31 한화/기계 항공사업부 항공 사업 역량 강화 163,064 주식매매 2018.12.31 (주)캐스 주식매매 항공 사업 역량 강화 971 &cr; 3. 대주주와의 영업거래 등&cr; 당기 중 당사는 지배회사인 (주)한화와 항공엔진부품 외 품목으로 최근사업년도 매출액 기준 5% 이상의 물품거래가 있었으며 구체적인 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회사명 대주주와의&cr;관계 거래&cr;종류 거래기간 거래내용 거래금액 매출 등 매입 등 (주)한화 지배회사 상,제품 및 용역 2019.1~2019.12 상, 제품 및 용역 93,506,561 4,347,421 Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 &cr; 가. 공시사항의 진행ㆍ변경사항 신고일자 제 목 신고내용 신고사항의 진행사항 2019.12.30 TA-50 Block2 엔진 외 7항목 ㆍ 계약금액 : 172,602,300,000원&cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2019년 12월 27일~2024년 4월 15일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2019.12.30 K55 A1 자주포 5차 양산사업 외 17항목 ㆍ 계약금액 : 137,402,000,000원&cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2019년 12월 27일~2022년 10월 30일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2019.12.23 장보고-III Batch-II 리튬전지체계 ㆍ 계약금액 : 123,734,129,487원&cr;ㆍ 계약상대 : 대우조선해양&cr;ㆍ 계약기간 : 2019년 12월 20일~2024년 10월 29일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2019.11.18 GE9X 신규 부품 및 &cr;LEAP 엔진 부품 생산계약체결 ㆍ 계약금액 : 350,659,106,038원&cr;ㆍ 계약상대 : General Electric(GE)&cr;ㆍ 계약기간 : 2019년 11월 18일~2025년 12월 31일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2019.11.06 Rolls-Royce Trent 엔진Turbine 부품 공급 계약 ㆍ 계약금액 : 1,152,542,077,271원&cr;ㆍ 계약상대 : Rolls-Royce&cr;ㆍ 계약기간 : 2019년 11월 5일~2045년 12월 31일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2019.11.04 천마 탐지 추적장치 &cr;PBL 2차 ㆍ 계약금액 : 125,810,000,000원&cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2019년 11월 1일~2024년 9월 30일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2019.08.12 피아식별장비 성능개량사업(UH-60 등 17개 항공전력)외 72항목 ㆍ 계약금액 : 550,815,557,000원&cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2019년 8월 12일~2023년 12월 22일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2019.04.30 피아식별장비 성능개량사업(KDX-Ⅰ등9개 함정전력) ㆍ 계약금액 : 134,229,000,000원&cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2019년 4월 30일~2023년 12월 31일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2019.02.20 주요사항보고서&cr;(자기주식 취득 결정) ㆍ 취득주식 : 480,000주&cr;ㆍ 취득금액 : 15,511,159,900원&cr;ㆍ 취득기간 : 2019년 2월 21일~2019년 5월 20일&cr;ㆍ 취득목적 : 이익소각 - 자기주식 취득 완료 후 소각완료&cr;&cr;&cr; 2018.12.27 30밀리 복합대공화기 2차양산 등 ㆍ 계약금액 : 195,649,597,000원 &cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2018년 12월 27일~2024년 12월 30일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2018.12.27 18년 비호 체계 외주정비(창정비) 등 ㆍ 계약금액 : 208,032,000,070원&cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2018년 12월 27일~2022년 12월 30일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2018.12.27 K21 경구난 차량 3차 양산 등 ㆍ 계약금액 : 130,478,000,000원&cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2018년 12월 27일~2021년 12월 28일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2018.12.05 425 위성사업 탑재체(SAR센서, DLS분야) 등 공급 계약 ㆍ 계약금액 : 279,600,000,000원 &cr;ㆍ 계약상대 : 한국항공우주산업주식회사&cr;ㆍ 계약기간 : 2018년 12월 5일~2025년 9월 26일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2018.09.07 철매-II 성능개량 다기능레이더 외 13항목 양산 계약 ㆍ 계약금액 : 226,916,000,000원 &cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2018년 9월 7일~2023년 3월 20일 - 계획대로 진행중 2018.06.07 K9 자주포 에스토니아 수출 ㆍ 계약금액 : 50,059,635,699원&cr;ㆍ 계약상대 : 대한무역투자진흥공사(KOTRA)&cr;ㆍ 계약기간 : 2018년 6월 26일~2023년 12월 31일 - 계획대로 진행중 2018.02.28 물품 공급계약 ㆍ 계약금액 : 98,628,585,000원&cr;ㆍ 계약상대 : ㈜한화&cr;ㆍ 계약기간 : 2018년 2월 28일~2021년 7월 24일 - 계획대로 진행중 2018.02.23 주요사항보고서&cr;(자기주식 취득 결정) ㆍ 취득주식 : 560,000주&cr;ㆍ 취득금액 :16,202,900,100원&cr;ㆍ 취득기간 : 2018년 2월 24일~2018년 5월 23일&cr;ㆍ 취득목적 : 이익소각 - 자기주식 취득 완료 후 소각완료&cr;&cr;&cr; 2017.05.24 항공기 엔진부품 공급 계약 ㆍ 계약금액 : 198,929,825,379원&cr;ㆍ 계약상대 : GE(General Electric)&cr;ㆍ 계약기간 : 2017년 5월 23일~2022년 12월 31일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2017.04.21 K9 자주포 수출 ㆍ 계약금액 : 372,667,100,000원&cr;ㆍ 계약상대 : LARSEN AND TOUBRO LIMITED(인도)&cr;ㆍ 계약기간 : 2017년 4월 21일~2023년 07월 20일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2017.03.02 K9 자주포 핀란드 수출 ㆍ 계약금액 : 191,500,000,000원&cr;ㆍ 계약상대 : KOTRA&cr;ㆍ 계약기간 : 2017년 3월 2일~2025년 12월 31일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2017.02.17 주요사항보고서&cr;(자기주식 취득 결정) ㆍ 취득주식 : 530,000주&cr;ㆍ 취득금액 : 25,010,158,450원&cr;ㆍ 취득기간 : 2017년 2월 18일~2017년 5월 17일&cr;ㆍ 취득목적 : 이익소각 - 자기주식 취득 완료 후 소각완료&cr;&cr;&cr; 2016.12.29 K-10 탄약운반장갑차 6차 양산사업 외 25항목 ㆍ 계약금액 : 112,745,000,000원&cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 29일~2019년 6월 30일 - 계약 이행완료&cr;&cr; 2016.12.29 K-55 자주포 성능개량 4차 양산사업 외 34항목 ㆍ 계약금액 : 218,665,000,000원&cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 29일~2020년 12월 31일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2016.12.27 기동헬기 엔진조달 외 13항목 ㆍ 계약금액 : 347,791,000,000원&cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 27일~2023년 11월 30일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2016.12.15 폴란드 자주포용 K9 차체 수출계약 ㆍ 계약금액 : 279,454,545,892원&cr;ㆍ 계약상대 : Huta Stalowa Wola S.A.&cr;ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 14일~2023년 12월 10일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2016.12.14 항공기 엔진부품 공급 계약 ㆍ 계약금액 : 355,907,917,961원&cr;ㆍ 계약상대 : 롤스로이스(Rolls-Royce)&cr;ㆍ 계약기간 : 2017년 1월 1일~2031년 12월 31일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2016.12.01 T-50 기관 수리부속 PBL(2차) ㆍ 계약금액 : 81,792,588,000원&cr;ㆍ 계약상대 : 방위사업청&cr;ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 1일~2021년 11월 30일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2016.10.21 LM6000 LPT모듈 공급계약 ㆍ 계약금액 : 168,816,924,318원&cr;ㆍ 계약상대 : GE(General Electric)&cr;ㆍ 계약기간 : 2016년 10월 20일~2023년 12월 31일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2016.10.21 Leap& LM2500 HPT Disk 공급계약 ㆍ 계약금액 : 134,885,748,000원&cr;ㆍ 계약상대 : GE(General Electric)&cr;ㆍ 계약기간 : 2016년 10월 20일~2023년 12월 31일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; 2016.06.27 KF-X 체계개발&cr;엔진(Engine) 사업 ㆍ 계약금액 : 241,020,571,000원&cr;ㆍ 계약상대 : 한국항공우주산업(주)&cr;ㆍ 계약기간 : 2016년 6월 24일~2026년 6월 30일 - 계획대로 진행중&cr;&cr; &cr; 나. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 제43기&cr;정기주주총회&cr;(2020.03.25) - 제43기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)&cr;및 연결재무제표 승인의 건&cr;- 정관 일부 변경의 건&cr;- 이사 선임의 건&cr;&cr;&cr;- 감사위원회 위원 선임의 건&cr;- 이사 보수한도 승인의 건 - 원안 가결&cr;&cr;- 원안 가결&cr;- 원안 가결&cr;ㆍ사내이사 : 신현우&cr;ㆍ사외이사 : 김상희, 최강수&cr;- 원안 가결 : 김상희, 최강수&cr;- 원안 가결 제42기&cr;정기주주총회&cr;(2019.03.22) - 제42기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)&cr;및 연결재무제표 승인의 건&cr;- 정관 일부 변경의 건&cr;- 이사 선임의 건&cr;&cr;&cr;- 감사위원회 위원 선임의 건&cr;- 이사 보수한도 승인의 건 - 원안 가결&cr;&cr;- 원안 가결&cr;- 원안 가결&cr;ㆍ기타비상무이사 : 김승모&cr;ㆍ사외이사 : 신상민&cr;- 원안 가결 : 신상민&cr;- 원안 가결 제42기&cr;임시주주총회&cr;(2018.03.23) - 분할계획서 승인의 건&cr;- 정관 일부 변경의 건 - 원안 가결&cr;- 원안 가결 &cr; 2. 우발채무 &cr; &cr;가. 중요한 소송사건 &cr; [한화에어로스페이스] &cr; (1) KHP사업 초과비용 반환 청구 (서울고등법원 2020누31738) 구분 내용 소 제기일 - 1심 제기일: 2014.01.29 - 보조참가일: 2014.06.05 소송 당사자 - 원고: 한국항공우주연구원, 피고: 대한민국 - 원고보조참가인: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈)외 4개 회사 소송의 내용 - 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월경 완료되었으나, 방위사업청은 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지 않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 대한민국(방위사업청)을 상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 당사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 위 소송에 원고 보조참가하였음 소송가액 - 약 233억원 진행상황 - 2015.01.30: 1심 판결 선고(2014가합505357), 원고 80% 승소 - 2015.02.17: 원고 및 피고 항소 제기 (서울고등법원2015나2012756) - 2018.01.23: 행정법원 이송( 서울행정법원2018구합55470 )&cr;- 2019.12.11: 판결 선고, 원고 패소(서울행정법원 2018구합55470) &cr;- 2020.01.13: 항소장 접수(서울고등법원 2020누31738) 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결선고일은 미정임 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 (2) 입찰참가자격제한처분취소 소송 (대법원 2017두67865) 구분 내용 소 제기일 - 2015.08.04 소송 당사자 - 원고: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 피고: 방위사업청장 소송의 내용 - 방위사업청은 2015년 8월 4일 당사에 대하여 공인시험성적서 위ㆍ변조를 이유로 3개월의 입찰참가자격 제한처분을 하였음. 이에 당사는 위 처분이 위법ㆍ부당하다고 보아 2015년 8월 4일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 위 제한처분의 효력정지를 신청하고 더불어 취소소송을 제기하였음.(서울행정법원 2015구합70478) 소송가액 - 없음 진행상황 - 2016.10.21: 원고 청구 기각판결로 같은 날 서울고등법원에 항소&cr;- 2016.10.27: 입찰참가자격 제한 처분에 대한 효력정지 신청&cr;- 2016.11.09: 서울고등법원 효력정지 결정&cr;- 2017.10.27: 항소심 판결 선고(패소)&cr;- 2017.11.07: 3심 접수(대법원 2017두67865)&cr;- 2019.01.25. 상고 취하, 입찰참가제한(2019.01.25 ~ 2019.04.08 향후 소송일정 및 대응방안 -사건종결 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - (3) 임금 청구 (부산고등법원 2018나10299) 구분 내용 소 제기일 - 2015.05.12. 소송 당사자 - 원고: 권오택 외 375명, 피고: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 소송의 내용 - 당사 소속 직원 1,102명은 통상임금 산정 방식의 오류를 이유로, 재산정된 통상임금을 근거로 미지급 임금을 청구하는 소송을 제기하였음 소송가액 - 50억원 진행상황 - 2017. 11. 30. 원고 일부 승&cr; (창원지방법원 2015가합32721, 33427 병합)&cr;- 2018. 01. 22. 항소 제기(부산고등법원 2018나10299)&cr;- 2019. 09. 19. 2심 판결선고(쌍방 항소 기각)&cr;- 2019. 10. 10. 판결 확정 향후 소송일정 및 대응방안 - 사건종결 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - &cr;(4) KUH불시착 관련 손해배상 청구(서울고등법원 2019나2043284) 구분 내용 소 제기일 - 2017.03.14 소송 당사자 - 원고 : 대한민국, 피고 : 한화에어로스페이스 외 1개 회사 소송의 내용 - 2015.12.17 충남 논산 소재 항공학교에서 수리온 헬기 4호기 비행훈련 중 대파됨에 따라 국방부에서 계약상대자인 한국항공우주산업(채무불이행 책임) 및 당사(제조물책임법 위반)를 상대로 손해배상청구 소송가액 - 약171억원 진행상황 - 2019.09.06 1심 판결 선고(피고 승소)&cr;- 2019.10.04 원고 항소(서울고등법원 2019나2043284) 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결선고일은 미정임 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 &cr;(5) 보험금 구상 청구 (서울중앙지법 2017가단5078014) 구분 내용 소 제기일 - 2017.04.14. 소송 당사자 - 원고 : 삼성화재&cr;- 피고 : 한화에어로스페이스, 삼성중공업, 대성테크 소송의 내용 - 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구 소송가액 - 약 148억원 진행상황 - 현재 1심 심리가 진행 중임 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임 향후 소송결과에 따라&cr;회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 (6) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합526799) 구분 내용 소 제기일 - 2017.04.17. 소송 당사자 - 원고 : 삼성중공업&cr;- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 강인억, 신창호 소송의 내용 - 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구 소송가액 - 100억원 진행상황 - 현재 1심 심리가 진행 중임 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움 향후 소송결과에 따라 &cr;회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 (7) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합 561204) 구분 내용 소 제기일 - 2017.09.05. 소송 당사자 - 원고 : 삼성에스디에스 &cr;- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원 소송의 내용 - 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구 소송가액 - 약 683억원 진행상황 - 1심 진행중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임 향후 소송결과에 따라 &cr;회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 (8) KUH불시착 관련 손해배상 청구 (서울고등법원 2020나2005073) 구분 내용 소 제기일 - 2017.05.15. 소송 당사자 - 원고 : 대한민국 &cr;- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 외 1 소송의 내용 - 2015. 2. 27. 수리온 헬기 2호기 운항 중 1번 엔진에 VG FIX 현상이 발생하여 제어가 불가능하자 조종사가 1번엔진을 정지한 후 2번 엔진으로 비상 착륙함. 이후 초도양산기 전체 대상 데이터 정밀검사 결과 12호기에서 같은 현상이 발생한 사실을 발견함. 한국항공우주산업에 대해서는 채무불이행책임을, 한화테크윈에 대해서는 제조물책임 및 불법행위책임을 물어, 엔진 가액 상당의 손해배상 청구 소송가액 - 2억원 진행상황 - 2020.01.15 당사 승소(서울중앙지방법원 2017가합533254)&cr;- 2020.02.05 항소장 접수(서울고등법원 2020나2005073) 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결선고일은 미정임 향후 소송결과에 따라 &cr;회사에 미치는 영향 - 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 (9) 가처분 항고 (서울고등법원 2018라20037) 구분 내용 소 제기일 - 2017.11.07. 소송 당사자 - 원고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 외 &cr;- 피고 : 대한민국 소송의 내용 방위사업청이 협력업체의 원가부정행위를 이유로 경영노력평가점수를 20점 감점하고자 통지. 방위사업청이 향후 계약을 체결함에 있어 이윤율을 2% 삭감한 상태에서 계약을 체결하고자 하는 점에 대하여 이를 막고자 가처분 신청. 소송가액 -없음 진행상황 - 2017. 12. 29. 일부 인용&cr; (서울중앙지방법원 2017카합81541)&cr;- 2018. 1. 3. 패소부분 항고(서울고등법원 2018라20037)&cr;- 2018. 5. 30. 일부 인용(간접 강제 부분을 제외하고 당사 신청 인용 결정됨) 향후 소송일정 및 대응방안 - 본안 소송 진행( 서울고등법원 2019나2018493) 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 (10) 경영노력평가점수감점 관련 본안 소송(서울고등법원 2019나2018493) 구분 내용 소 제기일 - 2018.03.09. 소송 당사자 - 원고 : 한화에어로스페이스 외 &cr;- 피고 : 대한민국 소송의 내용 방위사업청이 협력업체의 원가부정행위를 이유로 경영노력평가점수를 20점 감점하고자 통지. 방위사업청이 향후 계약을 체결함에 있어 이윤율을 2% 삭감한 상태에서 계약을 체결하고자 하는 점에 대하여 이를 막고자 삭감금지 청구&cr;(서울중앙지방법원 2018가합515604) 소송가액 - 1.5억원 진행상황 - 2019. 03. 28. 판결 선고 : 원고 승소&cr;- 2019. 04. 16. 피고 항소 제기&cr;- 2020. 01. 16. 2심 판결 선고 : 원고 일부 승소&cr;- 2020. 02. 05. 판결 확정 향후 소송일정 및 대응방안 - 사건 종결 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - (11) 손해배상(의정부지방법원 2018가합54613) 구분 내용 소 제기일 - 2018.06.27. 소송 당사자 - 원고 : 김대환, 마진한, 정보경&cr;- 피고 : 한화에어로스페이스 소송의 내용 2017.8.18. 강원도 철원군 소재 사격장에서 실시된 "K-9 장사거리 장약 포구초속 측정사격" 과정에서 격발스위치를 누르지 않았음에도 뇌관이 기폭되었고 완전히 닫히지 않은 폐쇄기로부터 화염이 세어 나와 자주포 내부에 화재가 발생(3명 사망, 3명 상해)하였는바, 이는 제조물책임법상의 결함으로 발생된 사고임을 주장하며 본 건 화재로 화상을 입은 3명의 손해에 대하여 배상을 청구 소송가액 - 3억원 진행상황 - 1심 진행중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 (12) 손해배상(서울중앙지방법원 2018가합582505) 구분 내용 소 제기일 - 2018.11.19. 소송 당사자 - 원고 : 대한민국&cr;- 피고 : 한화에어로스페이스 소송의 내용 2017.8월 K9 자주포 폭발 사고 관련, 민관군(17.8~9) 합동조사 결과를 근거로 자주포 부품 중 뇌관집과 격발장치 일부 부품의 비정상적인 작동으로 자주포가 완전 소훼되었는바 당사의 불완전 이행을 사유로 당사를 상대로 손해배상청구한 건 소송가액 - 약 28억원 진행상황 - 1심 진행중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움 &cr; [한화디펜스]&cr; (1) 계약금액확인청구(서울중앙지방법원 2020나 2004643) 구분 내용 소 제기일 - 2018.08.07 소송 당사자 - 원고 : 한화디펜스&cr; - 피고 : 대한민국 소송의 내용17년 방위사업청과 체결한 방산물자 공급계약에서 반영되지 않은 이윤을 계약금액에 포함하여 달라는 소송을 제기하였음 소송가액 - 47.0억원 진행상황 - 2019.12.20 1심 판결 선고 (승소) -2020. 01.13. 항소제기 향후 소송일정 및 대응방안 - 2020. 4. 2. 변론기일 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 &cr; (2) 물품대금청구(서울중앙지방법원 2020나2001507) 구분 내용 소 제기일 - 2018.12.19 소송 당사자 - 원고 : 한화디펜스&cr; - 피고 : 대한민국 소송의 내용 방위사업청에 납품한 물품대금에 대해 일부 미지급이 발생한 것에 대해, 납품대금을 지급하여 달라고 소송을 제기하였음 소송가액 - 29.6억원 진행상황 - 2019.12.17 1심 판결 선고 (패소)&cr; - 2019.12.26 항소 제기 향후 소송일정 및 대응방안 - 2020.04.16. 변론기일 - 2심 판결 선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 (3) 보증채무금청구(서울서부지방법원 2019가합31801) 구분 내용 소 제기일 - 2019.02.28 소송 당사자 - 원고 : 한화디펜스&cr; - 피고 : 방위산업진흥회 소송의 내용 협력업체와 계약해지 후 선급금 보증채무자인 방위산업진흥회에 선급금을 청구하였으나 지급 거절함에 따라 보증채무금 청구소송을 제기하였음 소송가액 - 23.4억원 진행상황 - 1심 진행중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심 판결 선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움 (4) 투하자본보상율 적용금지 청구 (서울고등법원 2019나2050565) 구분 내용 소 제기일 - 2018. 10. 23 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스 &cr; - 피고: 대한민국 소송의 내용 - 기업인수 과정에서의 지급한 자산(토지)의 대가를 반영하지 않은 투하자본보상율의 적용금지 청구 소송 소송가액 - 0.5억원 진행상황 - 2019.10.24 1심 판결 선고 (패소)&cr; - 2019.10.30 항소 제기 (2심 진행 중) 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 (5) 손해배상청구 (서울중앙지방법원 2018가합581434) 구분 내용 소 제기일 - 2018. 11. 14. 소송 당사자 - 원고: ㈜삼명공조&cr; - 피고: 한화디펜스, ㈜케이에스씨 소송의 내용 - 원고의 설계도면 및 기술자료를 무단으로 배포, 사용하였다는 이유로 제기한 손해배상 청구 소송 소송가액 - 3억원 진행상황 - 1심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 (6) 물품대금청구(서울중앙지방법원 2019가단5027737) 구분 내용 소 제기일 - 2019.02.07 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스&cr; - 피고: 대한민국 소송의 내용 - 양산사업의 납품지연으로 발생한 지체상금을 반환하여 달라는 소송을 제기하였음 소송가액 - 1.8억원 진행상황 - 2019.11.05 1심 판결 승소 (일부 승소)&cr; - 2019.11.22 항소 제기 (2심 진행 중) 향후 소송일정 및 대응방안 - 2심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 (7) 수정계약 체결의무 확인 (서울중앙지법 2019가합585624) 구분 내용 소 제기일 - 2019.11.29 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스&cr; - 피고: 대한민국 소송의 내용 - 자주포 교환계약과 관련하여 피고에게 교환차액을 지급하는 수정계약 체결의무가 있음을 확인하여 달라는 소송을 제기하였음 소송가액 - 0.5억원 진행상황 - 1심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 (8) 우선협상대상자선정 무효 확인 (서울중앙지법 2019가합587057) 구분 내용 소 제기일 - 2019.12.04 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스&cr; - 피고: 대한민국 소송의 내용 - 중형표준차량 개발용역 입찰에서 경쟁업체의 우선협상대상자 선정 무효 확인을 청구하는 소송을 제기하였음 소송가액 - 0.5억원 진행상황 - 1심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 (9) 취득세경정거부취소(수원지방법원 2020구합61714) 구분 내용 소 제기일 - 2020.02.14 소송 당사자 - 원고: 한화디펜스&cr; - 피고: 청원시 성산구청장, 성남시 분당구청장 소송의 내용 - 분할 과정에서 승계 받은 부동산에 대하여 납부한 취득세 중 일부인 7억원을 환급 받고자 소송을 제기하였음 소송가액 - 0.5억원 진행상황 - 1심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 1심 판결 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 [한화시스템]&cr; (1) 손해배상 청구(서울고등법원 2018나2059749) 구분 내용 소 제기일 - 2016.07.25. 소송 당사자 - 원고 : 국방과학연구소, 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사 소송의 내용 - 장보고3 잠수함 전투체계와 소나체계의 연구개발사업 입찰과정에서 한화시스템과 LIG넥스원 양사의 담합이 인정되자, 국방과학연구소는 양사의 담합으로 입은 손해에 대하여 배상 청구 소송가액 - 청구취지 변경(200,000,100원-> &cr; 주위적 : 12,140,335,443원 / 예비적 : 15,419,621,123원) 진행상황 - 1심 전부 승소(2018.09.14.)&cr;- 항소심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 항소심 판결 선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 &cr; (공동피고이므로 패소금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아님) (2) 손해배상 청구(서울고등법원 2018나2059732) 구분 내용 소 제기일 - 2016.12.05. 소송 당사자 - 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사 소송의 내용 - 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기 소송가액 - 청구취지 변경(200,000,100원-> 주위적 : 11,894,146,953원 / 예비적 : 15,522,776,568원) 진행상황 - 1심 전부 승소(2018.09.14.)&cr;- 항소심 진행 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 항소심 판결 선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 &cr; (공동피고이므로 패소금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아님) (3) 물품대금 청구(대법원 2020다200856) 구분 내용 소 제기일 2017.08.17. 소송 당사자 원고 : 한화시스템㈜ 외 1명, 피고 : 대한민국 소송의 내용 당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급(원가 계산 방식의 차이)함에 따라 그 대금의 지급을 청구하는 소송제기 소송가액 - 0.2억원 진행상황 - 1심 피고 승소(2018. 9. 12) - 2심 당사 일부승소(2019. 12. 3) - 당사 상고장 제출(2020. 1. 2) - 상고취하서 제출(2020. 3. 23)에 따라 상고기간 만료 시점(2019. 12. 26)&cr; 으로 소급하여 판결 확정 향후 소송일정 및 대응방안 - 판결 확정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 회사에 미치는 영향 없음 (4) 입찰참가자격제한 처분취소 청구(서울행정법원 2017구합83027) 구분 내용 소 제기일 2017.10.27. 소송 당사자 원고 : 한화시스템㈜ , 피고 : 방위사업청장 소송의 내용 방위사업청은 2017. 10. 27. 당사에 대하여 당사의 협력업체가 허위 원가자료를 제출하였다는 이유로 3개월의 입찰참가자격 제한처분을 하였음. 이에 당사는 위 처분이 위법ㆍ부당하다고 보아 2017년 10월 27일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 위 제한처분의 효력정지를 신청하고 더불어 취소소송을 제기하였음. 소송가액 - 0.5억원 진행상황 - 1심 승소 (2019.11.29) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 판결 확정 (2019.12.24) 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 당사가 승소함에 따라 입찰참가자격 제한처분은 취소되었음 (5) 물품대금 청구(서울고등 2019나2005794) 구분 내용 소 제기일 2018.01.19. 소송 당사자 원고 : 한화시스템㈜ , 피고 : 대한민국 소송의 내용 당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급(협력업체의 원가부정행위가 있었다는 점을 이유로 경영노력보상액을 감액하고 당사에 대하여 부당이득금 및 가산금을 물품대금에서 상계)함에 따라 그 대금의 지급을 청구하고, 경영노력보상액을 감액당하지 아니할 지위에 있음을 확인하는 소송제기 소송가액 - 6.9억원 진행상황 - 1심 일부 승소 (2018.12.21)&cr;- 2심 일부 승소 (2020.01.31) 향후 소송일정 및 대응 방안 - 판결 확정 (2020.02.25) 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 1심 및 2심에서 이윤감액 부분에 대하여는 모두 승소하였고, &cr; 판결이 확정됨에 따라 회사에 미치는 영향 없음. (6) 물품대금 청구 등(서울중앙 2019가합515502) 구분 내용 소 제기일 2019.03.18 소송 당사자 원고 : 한화시스템㈜ , 피고 : 대한민국 소송의 내용 당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급[협력업체의 원가부정행위가 있었다는 점을 이유로 경영노력보상액(0.8%)을 감액 통보하고 당사에 대하여 부당이득금 및 가산금을 물품대금에서 상계]함에 따라 그 대금의 지급을 청구하고, 경영노력보상이윤(0.8%)을 감액당하지 아니할 지위에 있음을 확인하는 소송제기 소송가액 - 33억원 진행상황 - 소송 제기 (2019.03.18)&cr;- 가처분 사건 인용 (2019. 6. 19./서울중앙지방법원 2019카합20410)&cr;- 변론기일 (2020.03.19) 향후 소송일정 및 대응 방안 - 1심 판결 선고일은 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 패소 시 일정이윤(0.8%)을 반환하여야 하나, 현 단계에서는 금액 등을 판단하기 어려움. (7) 인지대 반환청구 (서울고등법원 2019나2047576) 구분 내용 소 제기일 2018.07.05. 소송 당사자 원고 : 대우산업개발㈜, 피고 : 한화시스템㈜ 외 5개사 소송의 내용 리비아 공항건설사업 관련, 원고는 본인이 리비아 정부에 기 납부한 인지대를 피고들이 연대하여 반환할 것을 요구하며 소송을 제기하였음 소송가액 - 5억원 진행상황 - 1심 전부승소 (2019.08.22)&cr;- 원고 항소 제기 (2019.10.30)&cr;- 2심 변론기일 (2020.04.02) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 2심(서울고등법원) 선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 있음&cr; (공동피고이므로 패소 금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아님) (8) 시정명령 등 취소 청구의 소(서울고등법원 2018누73975/대법원 2019두54504) 구분 내용 소 제기일 2018.11.27 소송 당사자 원고 : 한화시스템㈜, 피고 : 공정거래위원회 소송의 내용 - 공정위로부터 받은 시정명령, 과징금부과처분 및 감면신청 기각처분에 대한 취소를 구함 소송가액 - 1억원 진행상황 - 1심(서울고등법원) 전부 승소 (2019.08.28)&cr;- 2심(대법원) 전부승소(2019. 12. 27) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 최종심(대법원) 담당 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 당사가 기 납부한 과징금(89백만원) 전액 반환 받았음 (9) 탄자니아 현지 직원 부당해고 관련 노동분쟁 (REVISSION no. 847 of 2018) 구분 내용 소 제기일 2018.11.19 소송 당사자 원고 : Juliana Douglas, 피고 : 한화시스템㈜ 소송의 내용 - 현지에서 회계관련 직원으로 채용 후 수습기간 만료 전 해고통지 건으로, 부당해고를 다투는 노동분쟁 소송가액 - 35,000,000 TZS(탄자니아실링) 진행상황 - 당사 패소 (2019.12.18) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 판결 확정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 현재 소송결과는 예측할 수 없으나, 전부 패소 시 패소금액에 대하여 지급할 수 있음 (10) 공정위 벌점부과 처분 부존재 등 확인의 소(서울고등법원 2019누 53626) 구분 내용 소 제기일 2019. 8. 12 소송 당사자 원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회 소송의 내용 - 당사가 부과 받은 벌점부과 처분에 대한 부존재 또는 무효 확인을 구하는 사건임 소송가액 - 50,000,000 진행상황 - 1심 진행 중 &cr;- 1심 변론기일 (2020.02.27) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 판결선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승소 시 하도급법에 따라 부과 받은 벌점은 부존재 또는 무효 됨 (11) 공정위 벌점부과 처분 집행정지(대법원 2019무888) 구분 내용 소 제기일 2019. 8. 12 소송 당사자 원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회 소송의 내용 - 서울고등법원 2019누53626 사건과 병행하여 벌점부과 처분에 대한 효력을 정지시키기 위한 집행정지 신청 사건임 소송가액 0.5억원 진행상황 - 1심 기각 결정 (2019.09.24)&cr;- 재항고심(대법원) 기각 결정 (2019. 12. 27) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 결정 확정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 대법원2019무887 사건 인용 결정으로 인해 후속절차는 중단되었으므로 본 신청사건 결과로 인해 미치는 실질적 영향 없음 (12) 공정위 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 취소 청구의 소(서울고등법원2019누54377) 구분 내용 소 제기일 2019. 8. 19 소송 당사자 원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회 소송의 내용 - 공정위의 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분의 취소를 청구 소송가액 - 0.5억 진행상황 - 1심 진행 중&cr;- 1심 변론기일(2020. 2. 27) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 판결선고일 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승소 시 공정위의 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정에 대한 처분을 취소 할 수 있음 (13) 공정위 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 처분 집행정지(대법원 2019무887) 구분 내용 소 제기일 2019. 8. 19 소송 당사자 원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회 소송의 내용 - 서울고등법원 2019누54377 사건과 병행하여 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분에 대한 효력을 정지시키기 위한 집행정지 신청 사건임 소송가액 0.5억원 진행상황 - 1심 인용 결정 (2019.09.24)&cr;- 재항고심 인용 결정 (2020.01.21) 향후 소송일정 및 대응&cr;방안 - 결정 확정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 인용 결정에 따라 향후 본안소송(서울고등법원 2019누54377) 판결 선고일로부터 30일이 되는 날까지 입찰참가자격제한 및 영업정지요청의 집행을 정지함 &cr; [한화파워시스템]&cr; (1) 부당노동행위 구제신청 (경남2019부 노24)) 구분 내용 소 제기일 - 2019.08.30. 소송 당사자 - 원고 : 구성춘 외 343명&cr;- 피고 : 한화에어로스페이스(주)외 4개사 소송의 내용 - 피고가 원고에게 부여한 고과에 대해 부당노동행위 요소를 판단하는 건 소송가액 - 진행상황 - 근로자 13명에 대한 구제신청 기각 - 그 외 근로자들에 대한 구제신청 각하 향후 소송일정 및 대응방안 - 사건 종결 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 신청인 측 중앙노동위원회에 재심 신청 가능성 있음 &cr; [한화테크윈] &cr; (1) 부가가치세부과처분취소 (2019구합53684) 구분 내용 소 제기일 - 2019.10.02. 소송 당사자 - 원고 : 한화에어로스페이스㈜ 및 한화테크윈㈜&cr; - 피고 : 창원세무서장 소송의 내용 - 피고가 원고에게 부과한 부가가치세 가산세 처분의 취소를 &cr; 구하는 소송 소송가액 - 9.6억 진행상황 - 1심 진행 중&cr; - 2차 변론기일(2020. 4. 16) 향후 소송일정 및 대응방안 - 향후 일정 미정 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움 &cr; 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황&cr; &cr; [어음] (기준일 : 2020년 04월 14일) (단위 : 원, 매 ) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 2 - 한화에어로스페이스 1매&cr;한화시스템 1매 기타(개인) - - - [수표] (기준일 : 2020년 04월 14일) (단위 : 원, 매 ) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 1 - 한화디펜스 1매 기타(개인) - - - &cr; 다. 채무보증현황 &cr; &cr; 당기 중 Hanwha Techwin America 등 4개의 해외 현지법인에 대해 채무보증을 제공하고 있습니다. 이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2020년 04월 14일 ) (단위 : 천) 법인명 채무자 관계 채무보증내역 채무&cr;금액 통 화 채권자 채무내용 목적 거래 내역 기초 증가 감소 기말 보증기간 한화에어로스페이스㈜ Hanwha Techwin Security &cr;Vietnam Company Limited 해외계열회사 우리은행&cr;홍콩 현지금융 시설자금 10,000 - - 10,000 2017.08.30 ~&cr;2022.08.30 10,000 USD 시설자금 5,000 - - 5,000 2017.08.30 ~&cr;2022.12.20 5,000 USD 시설자금 5,000 - - 5,000 2017.08.30 ~&cr;2023.03.23 5,000 USD 우리은행&cr;베트남&cr;박닌 현지금융 시설자금 6,000 - - 6,000 2017.10.24 ~&cr;2022.10.24 5,000 USD 시설자금 6,000 - - 6,000 2017.10.24 ~&cr;2023.01.24 3,694 USD 운영자금 134,400,000 - 134,400,000 - 2019.02.11~&cr;2020.02.11 - VND Hanwha Aero Engines &cr;Company Limited 해외계열회사 수출입은행&cr;기업금융2부 현지금융 시설자금 50,000 - - 50,000 2018.04.24 ~&cr;2025.04.24 50,000 USD 운영자금 10,000 - - 10,000 2018.04.24 ~&cr;2021.04.24 10,000 USD 우리은행 &cr;베트남 &cr;하노이 현지금융 운영자금 12,000 - - 12,000 2019.05.07~&cr;2020.05.07 10,000 USD 시설자금 24,000 - - 24,000 2019.05.07~&cr;2026.05.07 14,009 USD Hanwha Aerospace USA 해외 계열회사 KEB하나은행 뉴욕 현지금융 운영자금 84,000 - - 84,000 2019.09.20~&cr;2024.09.20 70,000 USD 한화정밀기계㈜ Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd. 해외계열회사 KEB hana Bank (China) Ltd. 현지금융 운영자금 84,000 - - 84,000 2019.05.17~&cr;2020.05.15~ 44,000 CNY 한화테크윈㈜ Hanwha Techwin America 해외계열회사 신한은행&cr;뉴욕 현지금융 운영자금 12,000 - - 12,000 2019.07.19~&cr;2020.06.12 4,000 USD 한화디펜스㈜ Hanwha Defence Australia 해외계열회사 우리은행 시드니 현지금융 운영자금 - 15,000 - 15,000 2020.03.26~&cr; 2021.03.26 15,000 AUD &cr;&cr; 라. 그 밖의 우발채무 등 &cr; 기타 우발채무에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석34.&cr;우발부채와 약정사항」과 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석33. 우발부채와 약정사항」을 참고하시기 바랍니다. &cr; 3. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr;&cr; 가. 형사처벌 또는 행정상의 조치 등&cr; 일 자 조치기관 대상자 내 용 사 유 근거 법령 회사의 이행현황 대 책 2015.08.04 방위사업청 한화에어로스페이스 3개월간 입찰참가 자격제한(제한기간 : 2019년1월25일 ~ 2019년4월8일) 공인시험성적서 위변조 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제27조 - 2015년 8월 4일 방위사업청장을 피고로 서울행정법원에 입찰참가 제한처분에 대한 효력정지 신청 및 취소소송제기&cr; - 2016년 10월 21일 기각판결 선고되어 같은 날 서울고등법원에 항소장 제출&cr; - 2016년 10월 27일 입찰참가자격제한 처분 효력정지 신청&cr; - 2016년 11월 9일 입찰참가자격 제한 효력정지 결정&cr; - 2017년 10월 27일 항소심 판결선고(패소) 상고장 접수 후 상고심 진행&cr; - 2019년 1월 25일 상고 취하 (사건종결) - 2018.02.20 국세청 한화에어로스페이스 법인세등 &cr;총 572억원 &cr;부과 법인세 등 &cr;세무조사 (2012~2016 사업연도) 국세기본법 제81조의 12 - 2018년 4월 30일 납부완료&cr; - 카메라사업 비적격분할 과세처분(324.4억원)에 대해서는 2018년 6월 27일 과세처분 취소 심판청구 제기&cr; - 2019년 8월 13일 당사 의견 인용 결정&cr; - 2019년 9월 332.9억원 당사 수취(사건 종결) - 세무 관련 내부교육 및 관리 강화 2017.10.27 방위사업청 한화시스템(방산부문) 3개월간 입찰참가 자격제한 협력업체의 원가부정 행위 국가를 당사자로 하는&cr;계약에 관한 법률 -행정처분취소를 구하는 행정소송 제기(2017. 10. 27)&cr;-당사의 전부승소에 따라 입찰참가자격제한 처분 취소됨(2019. 11. 29) - 2019.08.26 공정거래위원회 한화시스템(ICT부문) 하도급법 누산벌점 초과로 인해 공정거래위원회는 당사를 상대로 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분을 내림 하도급법 누산벌점 초과 하도급거래 공정화에 관한 법률 공정거래위원회의 행정처분에 대하여 불복하는 내용의 행정소송 제기 하도급법 교육 강화, 하도급 준수 시스템 구축 및 모니터링 강화 2019.11.25 창원지방법원 한화디펜스 벌금 150만원 안전조치 미비 산업안전보건법 제23조 전액 납부 안전교육 실시 및 해당설비 개선 나. 단기매매차익 발생 및 환수현황 &cr; 해당사항 없음 &cr;&cr; 다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항&cr; &cr; (1) 지배회사는 주주의 이익 제고를 위해 2020년 2월 21일 자기주식 취득 및 소각을 결정하였으며, 소각예정금액은 약 29,900백만원(930,000주)입니다.&cr;&cr;(2) 한화시스템은 선도 PAV(Personal Air Vehicle) 개발업체의 기체개발 참여 및 기술력 확보를 통한 PAV 시장 진출을 위하여 2020년 1월 미국 Overair사의 주식 4,285,714주(지분율 30%)를 29,027백만원에 취득하였습니다. &cr;&cr; 라. 합병등의 사후정보&cr; (1) 회사 인수 합병&cr;- 당사는 2019.06.07 이사회결의에 따라 미국 항공기 엔진 부품회사 EDAC Technologies Holding Company의 지분을 100% 인수하기로 결정하였으며 , 2019.9.30 인수 완료되어 Hanwha Aeropspace USA로 출범하였습니다.&cr;&cr;1) 일자 : 2019년 9월 30일 &cr;&cr;2) 인수 목적&cr;글로벌 항공엔진 No.1 파트너를 비전으로 사업 역량 조기 확보 및 시장 확대&cr;- 기대효과: 고난이도 가공기술 역량 확보, 제품 포트폴리오 확장, 고객 인접 거점(미국)에서 수주 확장, 신형엔진(GE LEAP, P&W GTF 등) 중심으로 $1.45B 수주잔고 보유하여 향후 안정적 사업 성장 기대&cr;&cr;3) 인수 개요&cr;- 최종 인수가격: USD 298,000,010&cr;- 주요 일정 구 분 일 자 인수계약 체결 이사회 결의 2019.06.07 인수목적설립된 자회사(AMC)에 &cr;유상증자 이사회 결의 2019.09.26 인수 대금지급 2019.09.30 EDAC이 인수목적 자회사(AMC)흡수합병 후&cr;Deal Closing 2019.09.30 &cr;4) 합병등 전후의 재무사항 비교표 합병등 전후의 재무사항 비교표 * 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할) (단위 : 백만원) 대상회사 계정과목 예측 실적 비고 1차연도 2차연도 1차연도 2차연도 실적 괴리율 실적 괴리율 Hanwha&cr;Aerospace USA Co., 매출액 62,519 280,600 49,876 20% - - - 영업이익 2,529 22,500 759 70% - - - 당기순이익 1,848 16,900 -86 103% - - - ※ 1차년도의 경우 2019년 4분기 실적 기준이며, 초기 인수합병 비용 발생 등으로 예측대비 실적에 차이가 발생하였습니다.&cr;&cr; 마. 녹색경영&cr; 당사는 온실가스 발생량 저감 및 친환경제품을 개발하기 위한 활동을 추진하고 있습니다.&cr;&cr;1) 제조공정 온실가스 감축: 에너지경영시스템 체계를 자체 구축하여, 감축목표 수립 을 통한 절감과제의 발굴과 이행을 체계적으로 수행하고 있습니다. 온실가스 배출&cr; 량 정보를 객관화하기 위한 배출량 검증도 2005년부터 실시해 오고 있습니다.&cr;2) 임직원 저 탄소 문화확산: 친환경출근, 에너지 절감 등 생활속 에너지 절감실적을 마일리지로 적립하는 탄소마일리지 제도를 운영하여 에너지 절감에 대한 임직원&cr; 의 의식향상을 추진하고 있습니다. &cr;3) 주요 적용법규 (위반에 따른 행정조치 및 손해배상 없음)&cr; - 온실가스 규제: 저탄소 녹색성장 기본법 &cr;4) 온실가스 배출량(2018년, 온실가스·에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침 대상)&cr; - 창원 사업장: 23,110톤CO2(465TJ)&cr; &cr; 바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항 구분 인증명칭 인증내용 및 목적 근거법령 인증부처 인증날짜 유효기간 취소사유 인증 가족친화기업&cr;인증 우수한 가족친화경영 운영체제 구축 및 가족친화제도 운영 가족친화 사회환경의조성 촉진에관한 법률 제 15조 1항 여성&cr;가족부 2018.12.01 ~2021.11.30 - 인증 녹색기업지정&cr;(창원사업장) 기업 자발적으로 환경성을 평가 및 개선계획 실행을 통하여 사업장 자율적 환경관리체제 구축 환경기술 및 환경산업지원법 &cr;제16조의2 환경부 2019.11.23 ~2022.11.22 - 인증 생산성경영체제(PMS) 생산성경영체제 인증&cr;(한화에어로스페이스) 산업발전법 제27조 제1항 제7호 산업통상&cr;자원부 2019.04.01 ~2022.03.31 - 인증 AEO(종합인증우수업체) 수출입 안전관리 종합인증 관세법 제255조의2 관세청 2018.12.31 ~2023.12.30 - 인증 KOLAS 국제공인시험기관 인정&cr;(판교, 디펜스 창원1사업장) 국가표준기본법 한국인정기구 2019.05.30 ~2020.10.11 - 인증 KOSHA18001 안전보건경영시스템 산업안전보건법 산업안전공단 2018.12.11 ~2021.12.13 - 인증 녹색기업 친환경 녹색기업 인증 환경기술개발 및 &cr; 지원에 관한 법률 환경부 2019.08.03 ~2022.08.02 - 인증 KDS0050-9000-4 국방품질경영체제 인증 방위사업법 방위사업청 2019.08.06 ~2022.08.15 - 인증 ISO9001:2015 품질경영시스템 인증 - BSI 2019.04.22 ~2021.04.24 　 인증 DCMS 방산원가관리체계인증 방산원가관리체계 인증제도 운영지침 방위사업청 2019.09.09 ~2022.09.16 　 인증 PMS 생산성경영체제 인증 산업발전법 한국생산성본부 2017.08.03 ~2020.08.02 　 인증 CMMI level 4 연구개발 역량평가 국제기준 - CMMI Institute Partner 2019.12.19 ~2022.12.18 　 인증 생산성 경영체제(PMS) 생산성경영체제 성숙도 확인 및 &cr; 역량강화 산업발전법 &cr; 제27조 제1항 제7호 산업통상부 2016.10.25 ~2022.03.31 - 인증 방산원가관리체계 방위산업체가 적정한 원가의 집계와 배분, 계산, 분석, 검증 등의 원가관리 업무와 방위사업청 또는 타 방산업체에 원가자료를 제출하는 업무를 수행하기 위하여 적용 및 운영하고 있는 회계기준,내부규정, 전산시스템등 관리 목적&cr; 회계처리 및 구분회계 기준에 관한 훈령&cr; (방위사업청훈령) 제 35조&cr; &cr; 방산원가관리체계 인증제도 운영지침 제 1조&cr; 방위사업청 2018.9.18 ~2021.9.17 - 인증 녹색기업지정&cr; (구미사업장) 환경개선에 대한 정량적 목표 달성&cr; 제조시설에 대한 자발적 환경개선 달성 등 녹색사업장 인증 환경기술 및 환경산업지원법 &cr; 제16조 환경부 2017.10.06 ~2020.10.6 - 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 - 해당사항 없음&cr; 2. 전문가와의 이해관계 - 해당사항 없음&cr;