Hansol Chemical Co., Ltd

Registration Form • Jan 20, 2025

증권신고서(채무증권) 4.2 한솔케미칼 정 정 신 고 (보고) 2025년 01월 20일 1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권) 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2025년 01월 14일 [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 제출일자 문서명 비고 2025년 01월 14일 증권신고서(채무증권) 최초 제출 2025년 01월 20일 [기재정정]증권신고서(채무증권) 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 3. 정정사항 항 목 정정요구ㆍ명령관련 여부 정정사유 정 정 전 정 정 후 ※본 '[기재정정]증권신고서'의 정정 및 추가 기재된 사항은 굵은 파란색 으로 표시하였습니다. 표지 아니오 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 모집 또는 매출총액 : 50,000,000,000원 모집 또는 매출총액 : 100,000,000,000 원 요약정보 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 아니오 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 아니오 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 3. 공모가격 결정방법 아니오 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 - (주3) 추가 기재 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 5. 인수 등에 관한 사항 아니오 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 II. 증권의 주요 권리내용1. 주요 권리 내용 아니오 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 II. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항 아니오 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 아니오 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 V. 자금의 사용목적 2. 자금의 사용목적 아니오 수요예측 결과에 따른발행조건 확정 (주8) 정정 전 (주8) 정정 후 (주1) 정정 전 회차 : 42 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 50,000,000,000 모집(매출)총액 50,000,000,000 발행가액 50,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2028년 01월 24일 원리금지급대행기관 (주)신한은행강남중앙기업금융2센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2025년 01월 08일 한국신용평가 회사채 (A+) 2025년 01월 08일 나이스신용평가 회사채 (A+) 2025년 01월 09일 한국기업평가 회사채 (A+) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 2,000,000 20,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 NH투자증권 2,000,000 20,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 하나증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 01월 24일 2025년 01월 24일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 50,000,000,000 발행제비용 205,331,600 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 본 사채의 상장예정일은 2025년 01월 31일임 주1) 본 사채는 2025년 01월 17일 09시에서 16시 까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제42회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사와의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다. 주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. (주1) 정정 후 회차 : 42 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 100,000,000,000 모집(매출)총액 100,000,000,000 발행가액 100,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2028년 01월 24일 원리금지급대행기관 (주)신한은행강남중앙기업금융2센터 (사채)관리회사 한국예탁결제원 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2025년 01월 08일 한국신용평가 회사채 (A+) 2025년 01월 08일 나이스신용평가 회사채 (A+) 2025년 01월 09일 한국기업평가 회사채 (A+) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 4,500,000 45,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 NH투자증권 4,500,000 45,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 하나증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2025년 01월 24일 2025년 01월 24일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 채무상환자금 100,000,000,000 발행제비용 345,431,600 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 본 사채의 상장예정일은 2025년 01월 31일임 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주2) 정정 전 [회 차 : 42] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 50,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 50,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하며, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다. 이자지급 기한 2025년 04월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 10월 24일, 2026년 01월 24일, 2026년 04월 24일, 2026년 07월 24일, 2026년 10월 24일, 2027년 01월 24일. 2027년 04월 24일, 2027년 07월 24일, 2027년 10월 24일, 2028년 01월 24일. 신용평가등급 평가회사명 한국신용평가㈜ / 한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜ 평가일자 2025년 01월 08일 / 2025년 01월 09일 / 2025년 01월 08일 평가결과등급 A+(안정적) / A+(안정적) / A+(안정적) 공동대표주관회사 케이비증권(주), NH투자증권(주) 상환방법및 기한 상 환 방 법 "본사채"의 원금은 만기일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하며, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다. 상 환 기 한 2028년 01월 24일 납 입 기 일 2025년 01월 24일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금지급대행기관 회 사 명 (주)신한은행 강남중앙기업금융2센터 고유번호 00137571 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 본 사채의 상장예정일은 2025년 01월 31일임 주1) 본 사채는 2025년 01월 17일 09시에서 16시 까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다. 주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제42회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 일천억원(\100,000,000,000) 한도 범위 내에서 공동대표주관회사와의 협의에 의해 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액은 변동될수 있습니다. 주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액), 확정 발행수익률, 인수인의 확정 인수수량 및 인수금액은 2025년 01월 20일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. (주2) 정정 후 [회 차 : 42] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 100,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 100,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하며, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다. 이자지급 기한 2025년 04월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 10월 24일, 2026년 01월 24일, 2026년 04월 24일, 2026년 07월 24일, 2026년 10월 24일, 2027년 01월 24일. 2027년 04월 24일, 2027년 07월 24일, 2027년 10월 24일, 2028년 01월 24일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가㈜ / 한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜ 평가일자 2025년 01월 08일 / 2025년 01월 09일 / 2025년 01월 08일 평가결과등급 A+(안정적) / A+(안정적) / A+(안정적) 공동대표주관회사 케이비증권(주), NH투자증권(주) 상환방법 및 기한 상 환 방 법 "본사채"의 원금은 만기일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하며, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다. 상 환 기 한 2028년 01월 24일 납 입 기 일 2025년 01월 24일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)신한은행 강남중앙기업금융2센터 고유번호 00137571 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함 ▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함 ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 본 사채의 상장예정일은 2025년 01월 31일임 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주3) 추가 기재 다. 수요예측결과 본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2025년 01월 17일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다. [제42회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다.(1) 수요예측 참여 내역 [회차 : 제42회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 거래실적 유 무 건수 17 17 7 - - - 41 수량 1,700 3,810 1,100 - - - 6,610 경쟁률 3.40 7.62 2.20 - - - 13.22 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (2) 수요예측 신청가격 분포 [회차 : 제42회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합,일임) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행,보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 -35 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 100 1.51% 포함 -30 - - 2 300 1 200 - - - - - - 3 500 7.56% 600 9.08% 포함 -28 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 3.03% 800 12.10% 포함 -27 - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 3.03% 1,000 15.13% 포함 -26 - - - - 2 300 - - - - - - 2 300 4.54% 1,300 19.67% 포함 -25 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 3.03% 1,500 22.69% 포함 -23 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 1,600 24.21% 포함 -20 2 200 - - 1 200 - - - - - - 3 400 6.05% 2,000 30.26% 포함 -15 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 2,100 31.77% 포함 -13 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 2,200 33.28% 포함 -11 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 3.03% 2,400 36.31% 포함 -10 3 300 - - - - - - - - - - 3 300 4.54% 2,700 40.85% 포함 -8 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 1.51% 2,800 42.36% 포함 -7 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 2,900 43.87% 포함 -6 - - 1 100 1 100 - - - - - - 2 200 3.03% 3,100 46.90% 포함 -5 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 3,200 48.41% 포함 -3 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 1.51% 3,300 49.92% 포함 0 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.30% 3,320 50.23% 포함 5 - - 2 70 - - - - - - - - 2 70 1.06% 3,390 51.29% 포함 10 - - 2 120 - - - - - - - - 2 120 1.82% 3,510 53.10% 포함 24 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 0.76% 3,560 53.86% 포함 25 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 0.76% 3,610 54.61% 포함 30 - - 6 3,000 - - - - - - - - 6 3,000 45.39% 6,610 100.00% 포함 합계 17 1,700 17 3,810 7 1,100 - - - - - - 41 6,610 100.00% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (3) 수요예측 상세 분포 현황 [회차 : 제42회] (단위 : bp, 건, 억원) 수요예측참여자 ㈜한솔케미칼 3년 만기 개별민평 대비 스프레드 -35 -30 -28 -27 -26 -25 -23 -20 -15 -13 -11 -10 -8 -7 -6 -5 -3 0 5 10 24 25 30 기관투자자1 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자2 - 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자3 - 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자4 - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자5 - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자6 - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자7 - - - 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자8 - - - - 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자9 - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자10 - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자11 - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자12 - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자13 - - - - - - - 200 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자14 - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자15 - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자16 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자17 - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - 기관투자자18 - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - 기관투자자19 - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - 기관투자자20 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자21 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자22 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자23 - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - 기관투자자24 - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자25 - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 기관투자자26 - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 기관투자자27 - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자28 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자29 - - - - - - - - - - - - - - - - - 20 - - - - - 기관투자자30 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 50 - - - - 기관투자자31 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 20 - - - - 기관투자자32 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - 기관투자자33 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 20 - - - 기관투자자34 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 50 - - 기관투자자35 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 50 - 기관투자자36 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자37 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자38 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자39 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자40 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자41 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 합계 100 500 200 200 300 200 100 400 100 100 200 300 100 100 200 100 100 20 70 120 50 50 3,000 누적합계 100 600 800 1,000 1,300 1,500 1,600 2,000 2,100 2,200 2,400 2,700 2,800 2,900 3,100 3,200 3,300 3,320 3,390 3,510 3,560 3,610 6,610 라. 유효수요의 범위 및 산정근거 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 2025년 01월 17일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 약 13배 초과하였으며, 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)한솔케미칼과 협의하여 제42회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제42회 무보증사채: 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제42회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,610억원- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ 0.30%p.- 총 참여신청건수: 41건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 41건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 6,610억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다. 최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)한솔케미칼과 협의하여 본 사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.이에 따라 본 사채의 수요예측에 참여한 물량 중 유효수요 범위 내 최고금리수준 신청물량에 도달하는 수요예측 참여금리에 해당하는 신청물량까지의 참여신청금리를 본 사채의 발행금리로 결정하였습니다.- 본 사채의 발행금리[제42회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주4) 정정 전 가. 사채의 인수 [제42회] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료 대표 케이비증권 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 20,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 NH투자증권 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 20,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 하나증권 00113465 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 주) 본 사채는 2025년 01월 17일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제42회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다. 나. 사채의 관리 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 회차 관리금액 및 수수료율 관리조건 명칭 고유번호 관리금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울시 영등포구 여의나루로 4길 23 제42회 50,000,000,000 6,000,000 - 주) 본사채는 2025년 01월 17일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 관리금액이 조정될 수 있습니다. (주4) 정정 후 가. 사채의 인수 [제42회] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료 대표 케이비증권 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 45,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 NH투자증권 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 45,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 하나증권 00113465 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 (삭제) 나. 사채의 관리 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 회차 관리금액 및 수수료율 관리조건 명칭 고유번호 관리금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울시 영등포구 여의나루로 4길 23 제42회 100,000,000,000 6,000,000 - (삭제) (주5) 정정 전 가. 일반적인 사항 (단위 : 백만원, %) 회 차 발행금액 이자율 만기일 비고 제42회 무보증사채 50,000 주2) 2028-01-24 - 합 계 50,000 - - - 주1) 본 사채는 2025년 01월 17일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제42회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다. 주2) 제42회 무보증사채: 본 사채는 수요예측결과에 따라 발행금액 및 이자율 등이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주5) 정정 후 가. 일반적인 사항 (단위 : 백만원, %) 회 차 발행금액 이자율 만기일 비고 제42회 무보증사채 100,000 주) 2028-01-24 - 합 계 100,000 - - - 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. (주6) 정정 전 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 제42회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 관리금액 및 수수료율 관리조건 명칭 고유번호 관리금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울시 영등포구 여의나루로 4길 23 50,000,000,000 6,000,000 - 주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 관리금액이 조정될 수 있습니다. (주6) 정정 후 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 제42회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 관리금액 및 수수료율 관리조건 명칭 고유번호 관리금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울시 영등포구 여의나루로 4길 23 100,000,000,000 6,000,000 - (삭제) (주7) 정정 전 가. 자금조달금액 [제42회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 50,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 205,331,600 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 49,794,668,400 주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다. 나. 발행 제비용의 내역 [제42회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 35,000,000 발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권) 인수수수료 75,000,000 발행금액 ×0.15% 대표주관수수료 15,000,000 발행금액 × 0.03% 사채관리수수료 6,000,000 정액지급 신용평가수수료 72,120,000 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 기타 비용 상장수수료 1,400,000 500억원 이상 1,000억원 미만 표준코드수수료 20,000 채무증권 1건당 20,000원 상장연부과금 291,600 만기 1년당 100,000원 등록수수료 500,000 발행금액 × 0.001% (최대 50만원) 합 계 205,331,600 - (주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다. (주7) 정정 후 가. 자금조달금액 [제42회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 100,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 345,431,600 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 99,654,568,400 주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다 나. 발행 제비용의 내역 [제42회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 70,000,000 발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권) 인수수수료 150,000,000 발행금액 ×0.15% 대표주관수수료 30,000,000 발행금액 × 0.03% 사채관리수수료 6,000,000 정액지급 신용평가수수료 87,120,000 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 기타 비용 상장수수료 1,500,000 1,000억원 이상 2,000억원 미만 표준코드수수료 20,000 채무증권 1건당 20,000원 상장연부과금 291,600 만기 1년당 100,000원 등록수수료 500,000 발행금액 × 0.001% (최대 50만원) 합 계 345,431,600 - 주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다 (주8) 정정 전 가. 자금의 사용목적 회차 : 42 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 - - - 50,000,000,000 - - 50,000,000,000 - 나. 자금의 세부 사용내역 금번 당사가 발행하는 제42회 무보증사채 발행가액 전액인 금 오백억원(증액 시 최대 1천억원)은 차입금 상환에 사용할 예정입니다. 부족분에 대해서는 당사 보유자금으로 충당할 계획입니다. 세부 사용내역은 아래와 같습니다. [채무상환자금] (단위: 백만원) 구분 금융기관 금액 시설대출 농협은행 57,000 주1) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. 주2) 부족자금 및 발행제비용은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다. [증액 시 자금의 사용목적]2025년 01월 17일 수요예측 결과에 따라 당사의 제42회 무보증사채의 전자등록총액 합계가 금 오백억원(\50,000,000,000)을 초과하는 금액으로 금 일천억원(\100,000,000,000) 이내에서 변경될 경우, 금 오백억원(\50,000,000,000) 대비 초과 조달 금액은 전액 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. (주8) 정정 후 가. 자금의 사용목적 회차 : 42 (기준일 : 2025년 01월 19일 ) (단위 : 원) 시설자금 영업양수 자금 운영자금 채무상환 자금 타법인증권 취득자금 기타 계 비고 - - - 100,000,000,000 - - 100,000,000,000 - 나. 자금의 세부 사용내역 금번 당사가 발행하는 제42회 무보증사채 발행가액 전액인 금 일천억원 은 차입금 상환에 사용할 예정입니다. (삭제) 세부 사용내역은 아래와 같습니다. [채무상환자금] (단위: 백만원) 구분 금융기관 금액 시설대출 농협은행 57,000 시설대출 산업은행 43,000 합계 100,000 주) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. (삭제) 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의확인서명_한솔케미칼42(정정)_1.jpg 대표이사등의확인_한솔케미칼42(정정) 증 권 신 고 서 ( 채 무 증 권 ) [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 2025년 01월 14일증권신고서(채무증권)최초 제출2025년 01월 20일[기재정정]증권신고서(채무증권)수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 제출일자 문서명 비고 금융위원회 귀중 2025년 01월 14일 회 사 명 : 주식회사 한솔케미칼 대 표 이 사 : 박 원 환 본 점 소 재 지 : 서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7,8층 (전 화) 02-2152-2399 (홈페이지) http://www.hansolchemical.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 경영지원본부장 (성 명) 주 세 종 (전 화) 02-2152-2322 100,000,000,000 모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 : ㈜한솔케미칼 제42회 무기명식 이권부 무보증사채 모집 또는 매출총액 : 원 증권신고서 및 투자설명서 열람장소 가. 증권신고서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : (주)한솔케미칼 - 서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7,8층 케이비증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 108 하나증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의확인서명1_1.jpg 한솔케미칼42_대표이사등의확인서명 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 국내외 경기변동에 따른 위험 당사는 정밀화학제품, 제지/환경제품, 전자 및 이차전지 소재제품 등을 생산하고 있습니다. 해당 사업은 모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 최근 국내외 경제는 코로나19의 영향으로 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 높은 상황입니다. 이러한 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 나. 전방산업 변동성 관련 위험 당사는 과산화수소, 라텍스, 차아황산소다 등을 생산하고 있는 정밀화학분야와 전자재료 및 박막재료 등을 생산하고 있는 전자소재분야 를 중심으로 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 2024년 3분기 별도기준으로 총 제품매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 34.6%, 제지/환경약품의 매출 비중이 18.6%, 전자 및 이차전지 소재제품의 매출 비중이 40.7%를 기록 하고 있습니다. 정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에 따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 산업 환경의 변화 등으로 인하여 반도체 및 제지 등의 산업분야에서의 정밀화학 제품의 수요와 2차전지 및 디스플레이 산업 분야에서의 전자재료의 수요가 가변적이며, 이에 따라 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 시장 구조 변동성 관련 위험 당사의 주요 제품인 과산화수소와 라텍스 사업은 과점적 시장구조를 유지 하고 있습니다. 국내 과산화수소 시장은 소수업체 위주의 과점생산구조가 형성 된 가운데, 당사는 점유율 면에서 경쟁사에 우위를 차지하고 있습니다. 라텍스는 당사를 비롯한 3개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 업계 1위의 안정적인 시장지위 를 보유하고 있으며, 시장점유율은 당사 추정치로 약 45% 수준입니다. 그러나 주요 제품의 공급과잉 및 시장의 변화에 따라 당사의 과점적 지위가 약화되거나 주요 매출처의 업황 부진 등으로 인해 매출 및 점유율 감소가 이어질 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 원재료 가격 변동 관련 위험 당사의 제조원가 중 원재료 비용이 차지하는 비중은 약 53.0% 입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌 모노머(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에 유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수로 작용 하고 있습니다. 또한 당사가 국내 시장의 독점 생산자인 차아황산소다는 주원료인 황(SO2)의 가격에 크게 영향을 받습니다. 이처럼 당사는 영업 특성상 유가변동 등에 따른 원재료 가격변동 및 원재료 시장의 상황에 따라 큰 영향을 받습니다. 원재료 가격이 상승할 경우, 상승분이 판가에 적절히 반영이 되지 않을 시 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 마. 정밀화학산업 규제 관련 위험 당사의 주요 사업영역인 정밀화학산업은 환경, 보건, 안전 등 다양한 규정의 제한 을 받고 있습니다. 2015년 1월부터 시행된 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법', 이하 '화평법'과 '화학물질관리법', 이하 '화관법'의 규제를 받고 있습니다. 당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음/진동 등)을 적용받고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과, 법률비용 증가 등의 가능성이 존재 합니다. 투자자들께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 회사위험 가. 소수 제품 포트폴리오에 따른 매출 변동성 관련 위험 당사의 매출구성은 과산화수소 등 정밀화학제품이 34.6%, 전자소재 및 이차전지 소재제품이 40.7% 및 제지/환경제품이 18.6%를 이루고 있습니다. 주력제품군에 있어서는 높은 시장점유율 을 바탕으로 과점 생산구조 가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있으며, 한솔제지 및 삼영순화 등의 계열사와 고정 거래처를 통한 안정적 수요를 기반으로 한 영업망을 구축하고 있습니다. 그러나 제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 외부 산업환경의 변화에 따라 매출 변동성이 확대될 수 있다는 점 을 투자들자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 차입금 및 부채비율 등의 재무안정성 관련 위험 2024년 3분기 연결기준 당사의 총차입금은 2,595억원을 기록하며 2023년말 2,834억원 대비 8.43% 감소 하였습니다. 당사는 2023년 이후 TSA 등 박막소재 관련 설비를 증설하고, 실리콘 음극재 생산시설 구축, 신규 이차전지용 테이프 제조공장 준공 등으로 인하여 차입금이 다소 증가하였으나, 이내 3분기말 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 2024년 3분기 차입금의존도는 17.86%로 전년 대비 3.12%p. 감소 하며 지속적인 차입금의존도 감소 추세를 이어가고 있습니다 . 그러나 전방산업의 수요에 대응하기 위한 설비투자로 인하여 향후 투자규모가 확대될 경우 당사의 재무안정성이 훼손될 수 있습니다. 투자자들께서는 향후 당사의 차입금 및 유동성 현황에 유의하시기 바랍니다. 다. 운전자본 변동 관련 위험 2024년 3분기 연결기준 당사의 운전자본은 1,685억원 규모로 2023년말 1,692억원 대비 약 7억원 가량 감소하였습니다. 2024년 3분기 연결기준 당사의 매출채권 회전율은 약 8.9회 수준으로, 약 850억원 규모의 매출채권을 보유 하고 있습니다. 한편, 2024년 3분기 연결기준 재고자산의 경우 1,213억원으로, 재고자산 중 원재료와 제품이 전체 재고자산의 약 70.5%가량을 차지 하고 있습니다. 한편 당사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 당사의 2024년 3분기 연결기준 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금 설정액은 약 1.57억원으로, 2023년말 2.06억원 수준 대비 매우 양호한 수준 인 것으로 판단됩니다. 당사는 현재까지 양호한 수준으로 운전자본을 관리하고 있는 것으로 판단되나, 향후 운전자본이 추가적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 라. 환율 변동 관련 위험 당사의 매출구성을 살펴보면 2024년 3분기 별도기준으로 3,463억원의 내수와 905억원의 수출 실적을 달성하였으며, 수출비중은 약 20.7% 정도 수준입니다. 당사의 경우 수입금액도 수출금액과 유사한 수준으로, 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어 환 리스크 부담은 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간과, 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한 환산손익이 발생하고 있으며, 이러한 환율 변동은 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 마. 관계사 실적 변동 관련 위험 당사의 특수관계자에 대한 매출은 2024년 3분기 별도기준으로 약 1,579억원 규모이며, 별도기준 총매출액의 36.1% 수준 으로 삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 특히 반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다. 2024년 3분기 별도기준으로 특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 관계사에 대한 매출의 65.6%를 차지 하고 있습니다. 당사의 주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나, 관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무건전성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 한솔그룹 관련 사항당사가 속해있는 한솔그룹은 국내외 50개의 계열사로 구성되어 있습니다. 24개 국내 계열사(상장기업 10개사, 비상장기업 14개사) 및 해외기업 26개사로 총 50개사의 계열회사를 가지고 있습니다. 한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어 이후 상호출자제한 기업집단에서 제외 되었습니다. 또한 한솔그룹은 2024년 5월 공정거래위원회가 발표한 공시대상 기업집단에 포함 되어 있으며, 동기간 소속된 기업집단은 총 88개 입니다. 당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어 회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것 으로 판단됩니다. 사. 최대주주 지분율 관련 사항 2025년 01월 13일 기준으로 당사의 최대주주인 조동혁 명예회장 및 특수관계인의 지분율은 15.07%로 높지 않은 수준입니다. 이는 안정적인 경영권 확보를 위해서는 다소 미흡한 수준이나, 자사주 포함시 수년간 큰 변동없이 현 수준의 지분율이 유지되고 있습니다. 또한 나머지 지분율이 국민연금공단 10.01% 등으로 장기투자 성격의 다수의 기관투자자에게 고루 분산되어 있어 경영권은 비교적 안정적인 것으로 보입니다. 급격한 지분변동 등으로 인한 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으나, 낮은 최대주주 등의 지분율로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 아. 우발부채 관련 위험 2025년 1월 13일 기준 현재 당사가 피고로 계류 중에 있는 소송사건은 해외 0건, 국내 1건으로 소송금액 총액은 약 1천만원 규모 입니다. 그리고 현재 본 소송으로 인한 자금의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 총 소송가액은 1천만원 규모이므로 당사에 큰 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것 으로 보입니다. 이외에 당사가 타인에게 제공한 보증계약 혹은 견질로 제공 중인 어음수표는 없습니다. 그러나 향후 당사가 진행 중인 소송의 결과 및 당사 종속법인들의 사업현황에 따라 재무안정성 및 수익성에 부정적 가능성을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 환금성 제약 위험본 사채의 상장예정일은 2025년 01월 31일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 나. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다. 다. 예금자보호법 미적용본사채는 「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 라. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고 하시기 바랍니다. 마. 원리금 상환에 관한 사항 본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임집니다. 바. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향 을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 42(단위 : 원, 주) 회차 : 무보증사채공모100,000,000,000100,000,000,000100,000,000,000--2028년 01월 24일(주)신한은행 강남중앙기업금융2센터한국예탁결제원- 채무증권 명칭 모집(매출)방법 권면(전자등록)총액 모집(매출)총액 발행가액 이자율 발행수익률 상환기일 원리금지급대행기관 (사채)관리회사 비고 2025년 01월 08일한국신용평가회사채 (A+)2025년 01월 08일나이스신용평가회사채 (A+)2025년 01월 09일한국기업평가회사채 (A+) 평가일 신용평가기관 등 급 인수예 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 대표케이비증권4,500,00045,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수대표NH투자증권4,500,00045,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수인수하나증권1,000,00010,000,000,000인수수수료 0.15%총액인수 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 2025년 01월 24일2025년 01월 24일--- 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 채무상환자금100,000,000,000345,431,600 자금의 사용목적 구 분 금 액 발행제비용 【국내발행 외화채권】 ------ 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 -------- 보증을받은 경우 보증기관 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 보증금액 권리행사비율 담보 제공의경우 담보의 종류 권리행사가격 담보금액 권리행사기간 ----- 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 -N---▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 본 사채의 상장예정일은 2025년 01월 31일임 【주요사항보고서】 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 【기 타】 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회 차 : 42] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 100,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다. 모집 또는 매출총액 100,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) - 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하며, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다. 이자지급 기한 2025년 04월 24일, 2025년 07월 24일, 2025년 10월 24일, 2026년 01월 24일, 2026년 04월 24일, 2026년 07월 24일, 2026년 10월 24일, 2027년 01월 24일. 2027년 04월 24일, 2027년 07월 24일, 2027년 10월 24일, 2028년 01월 24일. 신용평가 등급 평가회사명 한국신용평가㈜ / 한국기업평가㈜ / NICE신용평가㈜ 평가일자 2025년 01월 08일 / 2025년 01월 09일 / 2025년 01월 08일 평가결과등급 A+(안정적) / A+(안정적) / A+(안정적) 공동대표주관회사 케이비증권(주), NH투자증권(주) 상환방법 및 기한 상 환 방 법 "본사채"의 원금은 만기일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하며, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다. 상 환 기 한 2028년 01월 24일 납 입 기 일 2025년 01월 24일 등 록 기 관 한국예탁결제원 원리금 지급대행기관 회 사 명 (주)신한은행 강남중앙기업금융2센터 고유번호 00137571 기 타 사 항 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 12월 30일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함 ▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음 ▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함 ▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함 ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 01월 24일이며, 본 사채의 상장예정일은 2025년 01월 31일임 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 2. 공모방법 해당사항 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 가. 공모가격 결정방법 및 절차 구 분 내용 공모가격 최종결정 ■ 발행회사 : 대표이사, 재무담당 임원, 재무팀장 등■ 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장(팀장) 등 공모가격 결정 협의절차 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. 수요예측결과 반영여부 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. 수요예측 재실시 여부 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다. 나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법 구 분 주요내용 공모희망금리 산정방식 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 (주)한솔케미칼의 제42회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제42회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.본 사채의 공모희망금리 밴드는 (주)한솔케미칼의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다 수요예측 방법 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 Fax 접수방법, 전자우편 접수 등을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측기간 2025년 01월 17일 09시부터 16시 까지 수요예측 참가신청 관련사항 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp 배정대상 및 기준 본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법'을 참고하시기 바랍니다. 유효수요 판단 기준 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 금리미제시분 및공모희망금리 범위 밖 신청분의처리방안 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. 비 고 상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. (주1) 공모희망금리 산정근거공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 'I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시'에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A+ 무보증회사채, 발행회사인 (주)한솔케미칼의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본 사채의 발행만기인 3년 만기를 기준으로 검토하였습니다. (주)한솔케미칼 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리] [기준일 : 2025년 01월 13일] (단위: %) 구 분 키스자산평가(주) 한국자산평가(주) 나이스피앤아이(주) (주)에프엔자산평가 평균금리 (주)한솔케미칼개별민평 3년 - 3.507 3.552 3.478 3.512 자료 : 본드웹 ② '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "A+등급" 3년 만기 채권 시가평가 기준 수익률(이하 "등급민평") [기준일 : 2025년 01월 13일] (단위: %) 구 분 키스자산평가(주) 한국자산평가(주) 나이스피앤아이(주) (주)에프엔자산평가 평균금리 "A+등급" 3년 만기회사채 수익률 3.656 3.587 3.642 3.608 3.623 자료 : 본드웹 ③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 만기별 국고채 시가평가 기준 수익률(이하 "국고채금리")간의 스프레드 [기준일 : 2025년 01월 13일] (단위: %) 만기 국고채금리 (주)한솔케미칼 개별민평 국고대비 스프레드 "A+" 등급민평의국고대비 스프레드 3년 2.665 0.847 0.958 자료: 본드웹 ④ 최근 3개월간(2024.10.13~2025.01.13) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고채금리 대비 스프레드 추이 [5년 만기 채권의 민간채권평가회사 평균 평가금리 추이] ◆ 5년 만기 금리 및 스프레드 현황 (2024.10.13~2025.01.13) (단위: %, %p) 일 자 3년 만기국고채금리 3년 만기A+ 등급등급민평금리 3년 만기(주)한솔케미칼개별민평금리 Credit Spread 등급민평금리- 국고채금리 개별민평금리- 국고채금리 2025-01-13 2.665 3.623 3.5123 95.8 84.7 2025-01-10 2.57 3.535 3.4273 96.5 85.7 2025-01-09 2.496 3.472 3.3676 97.6 87.2 2025-01-08 2.5 3.48 3.377 98 87.7 2025-01-07 2.511 3.497 3.395 98.6 88.4 2025-01-06 2.523 3.512 3.4126 98.9 89.0 2025-01-03 2.47 3.459 3.3593 98.9 88.9 2025-01-02 2.501 3.49 3.3906 98.9 89.0 2024-12-31 2.596 3.585 3.4856 98.9 89.0 2024-12-30 2.596 3.585 3.4775 98.9 88.2 2024-12-27 2.625 3.611 3.5106 98.6 88.6 2024-12-26 2.67 3.653 3.5523 98.3 88.2 2024-12-24 2.624 3.608 3.5096 98.4 88.6 2024-12-23 2.609 3.586 3.4846 97.7 87.6 2024-12-20 2.612 3.585 3.4843 97.3 87.2 2024-12-19 2.6 3.572 3.4713 97.2 87.1 2024-12-18 2.541 3.518 3.4193 97.7 87.8 2024-12-17 2.618 3.588 3.487 97 86.9 2024-12-16 2.551 3.522 3.42 97.1 86.9 2024-12-13 2.536 3.506 3.4026 97 86.7 2024-12-12 2.547 3.519 3.418 97.2 87.1 2024-12-11 2.535 3.507 3.4066 97.2 87.2 2024-12-10 2.516 3.49 3.3896 97.4 87.4 2024-12-09 2.573 3.485 3.3846 91.2 81.2 2024-12-06 2.622 3.531 3.4303 90.9 80.8 2024-12-05 2.6 3.509 3.409 90.9 80.9 2024-12-04 2.625 3.534 3.4333 90.9 80.8 2024-12-03 2.585 3.494 3.3933 90.9 80.8 2024-12-02 2.565 3.474 3.3733 90.9 80.8 2024-11-29 2.611 3.514 3.4123 90.3 80.1 2024-11-28 2.64 3.543 3.4423 90.3 80.2 2024-11-27 2.74 3.64 3.5383 90 79.8 2024-11-26 2.772 3.673 3.572 90.1 80.0 2024-11-25 2.771 3.673 3.5713 90.2 80.0 2024-11-22 2.817 3.717 3.6153 90 79.8 2024-11-21 2.83 3.73 3.6283 90 79.8 2024-11-20 2.875 3.772 3.6706 89.7 79.6 2024-11-19 2.887 3.784 3.6826 89.7 79.6 2024-11-18 2.915 3.811 3.7096 89.6 79.5 2024-11-15 2.937 3.834 3.7326 89.7 79.6 2024-11-14 2.927 3.824 3.7236 89.7 79.7 2024-11-13 2.942 3.839 3.7386 89.7 79.7 2024-11-12 2.9 3.797 3.6966 89.7 79.7 2024-11-11 2.9 3.797 3.6966 89.7 79.7 2024-11-08 2.882 3.78 3.6796 89.8 79.8 2024-11-07 2.922 3.817 3.7153 89.5 79.3 2024-11-06 2.956 3.85 3.748 89.4 79.2 2024-11-05 2.917 3.809 3.706 89.2 78.9 2024-11-04 2.931 3.822 3.7203 89.1 78.9 2024-11-01 2.942 3.834 3.7326 89.2 79.1 2024-10-31 2.93 3.823 3.7223 89.3 79.2 2024-10-30 2.935 3.83 3.7273 89.5 79.2 2024-10-29 2.932 3.827 3.7243 89.5 79.2 2024-10-28 2.932 3.829 3.7253 89.7 79.3 2024-10-25 2.88 3.775 3.6706 89.5 79.1 2024-10-24 2.89 3.795 3.6923 90.5 80.2 2024-10-23 2.932 3.845 3.7443 91.3 81.2 2024-10-22 2.942 3.857 3.7576 91.5 81.6 2024-10-21 2.905 3.821 3.7213 91.6 81.6 2024-10-18 2.915 3.832 3.7323 91.7 81.7 2024-10-17 2.897 3.814 3.7136 91.7 81.7 2024-10-16 2.875 3.791 3.6916 91.6 81.7 2024-10-15 2.905 3.823 3.724 91.8 81.9 2024-10-14 2.933 3.852 3.7523 91.9 81.9 2024-10-11 2.948 3.867 3.768 91.9 82.0 주) 국고채금리, 등급민평, 개별민평금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준 ⑤ 최근 6개월간(2024.07.13~2025.01.13) 발행된 동일등급(A+), 동일만기 무보증 공모회사채 발행내역 (금융 관련 회사 발행분 제외) (기준일: 2025년 01월 13일) (단위: 억원) 만기구분 종목명 납입일 수량(최초) 공모희망금리 발행조건(확정후) 수량(확정) 수요예측경쟁률 3년 에스케이인천석유화학26-2 2025-01-22 800 개별민평 -30bp~30bp - - - 오일허브코리아여수8 2025-01-20 600 개별민평 -30bp~30bp -21bp 600 8.25 : 1 SKC145-2 2024-10-29 500 개별민평 -30bp~30bp -1bp 500 4.24 : 1 국도화학58 2024-10-28 300 등급민평 -10bp~+10bp - 300 2.17 : 1 SK실트론51-2 2024-10-25 300 개별민평 -30bp~30bp -23bp 500 13.50 : 1 롯데건설149-2 2024-10-25 500 절대금리 5.40%~5.70% 5.70% 500 0.26 : 1 LS130-2 2024-10-24 600 개별민평 -30bp~30bp -6bp 950 7.75 : 1 세아제강7-2 2024-10-24 500 개별민평 -30bp~30bp -43bp 900 13.90 : 1 한화에너지24-2 2024-10-23 300 개별민평 -30bp~30bp -9bp 700 12.93 : 1 롯데하이마트11-2 2024-10-23 400 개별민평 -30bp~30bp +4bp 800 4.50 : 1 삼척블루파워11 2024-09-13 1,500 개별민평 -30bp~30bp +30bp 1,500 0.93 : 1 한화251-2 2024-09-10 900 개별민평 -30bp~30bp -1bp 1,160 6.73 : 1 E140-2 2024-07-25 800 개별민평 -30bp~30bp -19bp 1,500 5.06 : 1 신세계푸드5-2 2024-07-25 300 개별민평 -30bp~30bp -16bp 400 11.70 : 1 동원시스템즈30-2 2024-07-24 400 개별민평 -30bp~30bp -19bp 600 10.13 : 1 자료 : 금융감독원 전자공시시스템 주) 수요예측 경쟁률은 공모금액 대비 수요예측 총참여금액으로 산정 최근 6개월 내 발행된 동일등급(A+) 및 동일만기(3년) 회사채 발행내역은 총 15건입니다. 상기 15건 중 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 설정한 경우는 13건, 등급민평으로 설정한 경우는 1건, 그리고 고정금리로 설정한 경우는 1건이었습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 개별민평의 경우 -30~+30bp, 등급민평의 경우 -10~+10bp 수준으로 설정하였습니다. ※ 채권시장 동향 전망 및 최종 공모희망금리 결정 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 2022년 7월, 9월 미국 FOMC에서는 6월에 이어 기준금리를 0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 11월 재차 인상하여 3.75~4.00%수준에 도달하였습니다. 이후 12월 FOMC에서 추가적으로 0.5%p 인상하였습니다.미국은 높은 물가 상승 압박과 함께 기준금리 인상기조가 유지됨에 따라 2023년 2월 기준 FOMC는 금리 0.25%p 인상을 결정하였고 2023년 3월 23일, 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정, 2023년 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p 인상을 결정하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하며 금리 인상 기조가 유지되는 상황이나, 9월 진행한 FOMC에서는 미국의 기준금리는 동결하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였습니다.2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서는 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정히였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였으며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하였으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 FOMC는 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월과 11월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각 50bp 와 25bp 인하를 단행하였습니다. 12월 FOMC에서는 25bp 인하를 단행하였으나, 내년 인플레이션 둔화에 추가 진전이 보이지 않거나 고용 약화가 포착되지 않는다면 금리인하 속도가 느려질 것이라고 언급하며 금리인하 속도조절을 강력히 시사하였습니다. 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다. 국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였습니다. 2022년 01월 14일 한국 금융통화위원회는 기준 금리를 1.00%에서 1.25%로 인상하였습니다. 해당 인상은 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되었으며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하였으며, 07월 13일 시행된 금통위에서 기준금리를 0.50%p 추가 인상하였습니다. 2022년 8월 25일 금통위에서도 0.25%p의 기준금리 인상을 발표, 2022년 10월 12일 빅스텝 인상을 진행하며 0.50%p을 인상하였습니다. 2022년 11월 금통위는 3.25%로 기존 3.00%에서 0.25%p 인상하였습니다.2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년도에도 지속되어 1월 금융통화위원회 역시 0.25%p 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리 인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서는 금리 인하가 수도권 집값과 가계대출 급등으로 이어질 수 있다며 정부의 거시건전성 정책 효과를 지켜본 이후에 피벗에 나서야 한다는 시각을 보이며 기준금리를 동결하였습니다. 한국은행은 10월 금통위에서 기준금리를 25bp 인하하며 3년 2개월 만에 통화정책 기조를 전환을 시작하였습니다. 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p 인하하며, 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 3.00%를 기록하고 있습니다. 한편, 대내외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안, 중국 경기 회복 지연 등이 있습니다. 또한, 2024년 12월부터 지속된 국내의 정치적 불확실성이 장기화될 경우 금융시장에도 해당 리스크로 인해 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 이러한 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 경기 불확실성에 따른 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다. ※ 결 론 발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 (주)한솔케미칼의 제42회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향 및 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. - 제42회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 발행회사와 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용하여야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리 결정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2025년 01월 20일에 공시할 예정입니다. 다. 수요예측결과 본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2025년 01월 17일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다. [제42회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다.(1) 수요예측 참여 내역 [회차 : 제42회] (단위 : 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 거래실적 유 무 건수 17 17 7 - - - 41 수량 1,700 3,810 1,100 - - - 6,610 경쟁률 3.40 7.62 2.20 - - - 13.22 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임. 주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (2) 수요예측 신청가격 분포 [회차 : 제42회] (단위 : bp, 건, 억원) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 누적합계 유효수요 운용사 (집합,일임) 투자매매중개업자 연기금, 운용사(고유),은행,보험 기타 거래실적 유 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 -35 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 100 1.51% 포함 -30 - - 2 300 1 200 - - - - - - 3 500 7.56% 600 9.08% 포함 -28 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 3.03% 800 12.10% 포함 -27 - - - - 1 200 - - - - - - 1 200 3.03% 1,000 15.13% 포함 -26 - - - - 2 300 - - - - - - 2 300 4.54% 1,300 19.67% 포함 -25 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 3.03% 1,500 22.69% 포함 -23 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 1,600 24.21% 포함 -20 2 200 - - 1 200 - - - - - - 3 400 6.05% 2,000 30.26% 포함 -15 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 2,100 31.77% 포함 -13 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 2,200 33.28% 포함 -11 2 200 - - - - - - - - - - 2 200 3.03% 2,400 36.31% 포함 -10 3 300 - - - - - - - - - - 3 300 4.54% 2,700 40.85% 포함 -8 - - - - 1 100 - - - - - - 1 100 1.51% 2,800 42.36% 포함 -7 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 2,900 43.87% 포함 -6 - - 1 100 1 100 - - - - - - 2 200 3.03% 3,100 46.90% 포함 -5 1 100 - - - - - - - - - - 1 100 1.51% 3,200 48.41% 포함 -3 - - 1 100 - - - - - - - - 1 100 1.51% 3,300 49.92% 포함 0 - - 1 20 - - - - - - - - 1 20 0.30% 3,320 50.23% 포함 5 - - 2 70 - - - - - - - - 2 70 1.06% 3,390 51.29% 포함 10 - - 2 120 - - - - - - - - 2 120 1.82% 3,510 53.10% 포함 24 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 0.76% 3,560 53.86% 포함 25 - - 1 50 - - - - - - - - 1 50 0.76% 3,610 54.61% 포함 30 - - 6 3,000 - - - - - - - - 6 3,000 45.39% 6,610 100.00% 포함 합계 17 1,700 17 3,810 7 1,100 - - - - - - 41 6,610 100.00% - - - 주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 ) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 (3) 수요예측 상세 분포 현황 [회차 : 제42회] (단위 : bp, 건, 억원) 수요예측참여자 ㈜한솔케미칼 3년 만기 개별민평 대비 스프레드 -35 -30 -28 -27 -26 -25 -23 -20 -15 -13 -11 -10 -8 -7 -6 -5 -3 0 5 10 24 25 30 기관투자자1 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자2 - 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자3 - 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자4 - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자5 - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자6 - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자7 - - - 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자8 - - - - 200 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자9 - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자10 - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자11 - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자12 - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자13 - - - - - - - 200 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자14 - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자15 - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자16 - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - - 기관투자자17 - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - - 기관투자자18 - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - 기관투자자19 - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - - 기관투자자20 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자21 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자22 - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - - 기관투자자23 - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - - 기관투자자24 - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - - 기관투자자25 - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 기관투자자26 - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - - 기관투자자27 - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - - 기관투자자28 - - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - - - - 기관투자자29 - - - - - - - - - - - - - - - - - 20 - - - - - 기관투자자30 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 50 - - - - 기관투자자31 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 20 - - - - 기관투자자32 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 100 - - - 기관투자자33 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 20 - - - 기관투자자34 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 50 - - 기관투자자35 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 50 - 기관투자자36 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자37 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자38 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자39 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자40 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 기관투자자41 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 500 합계 100 500 200 200 300 200 100 400 100 100 200 300 100 100 200 100 100 20 70 120 50 50 3,000 누적합계 100 600 800 1,000 1,300 1,500 1,600 2,000 2,100 2,200 2,400 2,700 2,800 2,900 3,100 3,200 3,300 3,320 3,390 3,510 3,560 3,610 6,610 라. 유효수요의 범위 및 산정근거 구 분 내 용 유효수요의 정의 "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 유효수요의 범위 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 유효수요 산정 근거 2025년 01월 17일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 약 13배 초과하였으며, 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)한솔케미칼과 협의하여 제42회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제42회 무보증사채: 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제42회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,610억원- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ 0.30%p.- 총 참여신청건수: 41건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 41건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 6,610억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다. 최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)한솔케미칼과 협의하여 본 사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.이에 따라 본 사채의 수요예측에 참여한 물량 중 유효수요 범위 내 최고금리수준 신청물량에 도달하는 수요예측 참여금리에 해당하는 신청물량까지의 참여신청금리를 본 사채의 발행금리로 결정하였습니다.- 본 사채의 발행금리[제42회] 본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 수요예측, 청약 및 배정에 관한 사항 1. 수요예측 (1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 (2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수" 의 순서로 한다. (3) 수요예측 기간은 2025년 01월 17일 09시부터 16시까지로 하며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격 단위는 다음과 같다.① 최저 신청수량: 10억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액 (제42회 500억원)③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액 금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따른다. 수요예측시 공모희망금리는 제42회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사 (한국자산평가, KIS자산평가, NICE P&I, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록ㆍ유지하여야 한다. (6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시"발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다. (7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다. (8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다. (9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니된다. (10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. (11) "공동대표주관회사"는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.2. 불성실 수요예측 참여자의 관리 (1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다. (2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정받을 물량을 신청하도록 하여야 한다. 가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우 나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우 다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우 라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우 (3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다. 3. 공모금리 결정 (1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다. (2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다. (3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다. (4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니된다. (5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다. (6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다. (7) "공동대표주관회사"와 "발행회사"는 금리 결정 시, 유효수요는 "공동대표주관회사"의 수요예측지침에 따라 합리적으로 판단하여 결정한다. 단, 필요 시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다. (8) "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다. (9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다. 4. 청약 (1) 일정 - 청약일: 2025년 01월 24일 - 청약서 제출기한: 2025년 01월 24일 09시부터 12시까지 - 청약금 납부: 2025년 01월 24일 12시까지(수요예측에 참여하여 배정받은 청약자는 16시까지) (2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다. ① 교부장소: 인수단 본점 ② 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. ③ 교부일시: 2025년 01월 24일 ④ 기타사항 : a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다. b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다. (4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (5) 청약의 방법 ① 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2025년 01월 24일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다. ② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 12시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다. 단, 수요예측에 참여하여 배정받은 청약자의 경우에는 당일 16시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다. (6) 청약단위: 최저청약금액은 제42회 10억원으로 한다. 제42회의 경우 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 발행총액을 초과하지 못한다. (7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. (8) 청약취급처: "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다. (9) 청약금 납입일: 2025년 01월 24일 (10) "본 사채"의 발행일: 2025년 01월 24일 (11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행: (주)신한은행 강남중앙기업금융2센터(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다. (13) 전자등록신청: ① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. ② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 "NH투자증권(주)"에게 위임한다. ※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. 5. 배정 (1) 수요예측에 참여한 기관투자자 및 전문투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.가. 기관투자자 및 전문투자자 : 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.나. 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 "억원" 단위로 인수하기로 한다. 단, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "공동대표주관회사"가 결정할 수 있다.(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다. (6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다. 나. 청약단위 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 다. 청약기간 청약기간 시 작 일 시 2025년 01월 24일 09시 종 료 일 시 2025년 01월 24일 12시 라. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2025년 01월 24일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 마. 청약취급장소"공동대표주관회사"의 본점. 바. 납입장소 (주)신한은행 강남중앙기업금융2센터 사. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2025년 01월 24일(2) 상장예정일 : 2025년 01월 27일 아. 사채권 교부예정일 및 교부장소"본 사채"는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니한다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 사채의 인수 [제42회] (단위 : 원) 인수인 주 소 인수금액 및 수수료 인수조건 구분 명칭 고유번호 인수금액 수수료 대표 케이비증권 00164876 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 45,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 대표 NH투자증권 00120182 서울특별시 영등포구 여의대로 108 45,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 인수 하나증권 00113465 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 10,000,000,000 인수수수료 0.15% 총액인수 나. 사채의 관리 (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 회차 관리금액 및 수수료율 관리조건 명칭 고유번호 관리금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울시 영등포구 여의나루로 4길 23 제42회 100,000,000,000 6,000,000 - 다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다. 제18조(특약사항) "발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "공동대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다. 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도 4. "발행회사"의 영업목적의 변경 5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로하는 이사회등의 결의가 있은 때 10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때 11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때 II. 증권의 주요 권리내용 1. 주요 권리내용 가. 일반적인 사항 (단위 : 백만원, %) 회 차 발행금액 이자율 만기일 비고 제42회 무보증사채 100,000 주) 2028-01-24 - 합 계 100,000 - - - 주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한솔케미칼 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 ㈜한솔케미칼 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.27%p.를 가산한 이자율로 합니다. 나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 (사채모집위탁계약서 제1-2조 14항) "발행회사"는 발행회사인 (주)한솔케미칼 을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 14. 기한의 이익 상실에 관한 사항 가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다. (가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다) (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우 (바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’ (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치 다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제42회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다. 라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다. 마. 발행회사의 의무본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다. 구분 원리금지급 조달자금의 사용 재무비율 유지 담보권 설정제한 내용 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금지급 채무상환자금 부채비율300%이하 (별도재무제표 기준) 최근 보고서상자기자본의 100%를 넘지 않는 경우(별도재무제표 기준) 구분 자산의 처분 제한 지배구조 변경 제한 사채관리계약이행상황보고서 사채관리회사에 대한보고 및 통지의무 발행회사의 책임 내용 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 20%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분 금지(별도재무제표 기준) 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유 발생 금지 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출 사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 발생시 통지, 다른 금전지급채무의 기한이익 상실시 통지 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임 ※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조") "발행회사"는 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜신한은행 강남중앙기업금융2센터에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다. 제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 (별도)재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 33%, 부채규모는 289,085백만원이다. 제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우(별도기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,884억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 22%이다. 5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우 ③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 20%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다(별도기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 1,153,439백만원이다. ② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① "발행회사"는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주("발행회사"가 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 조동혁이며 지분율은 7.50% 이다)가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다. 제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다. ②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. ④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다. 제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다. 제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다. 2. 사채관리계약에 관한 사항 당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 [회 차 : 제42회 ] (단위 : 원) 사채관리회사 주 소 관리금액 및 수수료율 관리조건 명칭 고유번호 관리금액 수수료 한국예탁결제원 00159652 서울시 영등포구 여의나루로 4길 23 100,000,000,000 6,000,000 - 나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부 구 분 해당 여부 주주 관계 사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부 해당 없음 계열회사 관계 사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부 해당 없음 임원겸임 관계 사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부 해당 없음 채권인수 관계 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 해당 없음 기타 이해관계 사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 해당 없음 다. 사채관리실적 (2025년 01월 13일 기준, 위탁금액 단위: 억원) 구분 실적 2021년 2022년 2023년 2024년 2025년 계 계약체결 건수 94 69 94 136 8 395 계약체결 위탁금액 186,120 136,660 206,840 276,350 13,200 808,970 주) 2025년은 01월 13일까지의 수치임 라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처 사채관리회사 담당조직 연락처 한국예탁결제원 채권등록부 채권등록2팀 02) 3774-330402) 3774-3305 마. 사채관리회사의 권한"발행회사"는 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판 외의 행위를 할 수 있다. ③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다) ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다. 제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 바. 사채관리회사의 의무 및 책임"발행회사"는 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. ② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 사. 사채관리회사의 사임"발행회사"는 (주)한솔케미칼을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다. 아. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)한솔케미칼의 책임이므로, 투자자는 발행사의 관련 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 당사는 주로 과산화수소, 라텍스, 차아황산소다, QD 등을 생산하는 정밀화학분야와 전자재료 및 박막재료 등을 생산하는 전자소재분야 및 이차전지재료 분야를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 이러한 정밀화학산업, 전자소재 및 이차전지소재산업은 전방산업의 경기변동에 따라 수요 변동이 발생하며, 특히 당사의 주요 제품 매출은 반도체, 디스플레이 및 제지 등의 산업 경기와 밀접한 관련성을 보이고 있습니다. [당사의 주요 제품 및 용도] 구분 제품 주요 용도 정밀화학제품 과산화수소 종이·섬유 표백, 반도체 세정, 디스플레이 식각 차아황산소다(SD) 섬유, 합성 고무 및 펄프 공업의 환원제 및 표백제 고분자응집제(PAM) 폐수 응집제 라텍스 종이 도공, 카펫 접착제 정착제, 습강제, 보류제 등 약품정착 및 보류, 지료건조 과산화벤조일(BPO) EPS중합제, 페인트경화제 전자소재 및 이차전지소재 제품 Precursor Gap-fill 및 DPT용&QPT용 QD(Quantum Dot) QLED, 태양전지, 바이오 센서 등 음극바인더 등 고성능 리튬이온 전지용 소재 등 대용량 EV용 배터리에 필요한 소재 주) SD: Sodium Dithionite PAM: Polyacrylamide BPO: Benzoyl peroxide 당사는 2024년 3분기 별도기준으로 총 제품매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 34.6%, 제지/환경약품의 매출 비중이 18.6%, 전자 및 이차전지 소재제품의 매출 비중이 40.7%를 기록하고 있습니다. 정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에 따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있으며, 향후 해당 산업의 생산량 감소는 당사의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 투자자들께서는 투자에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다. 가. 국내외 경기변동에 따른 위험 당사는 정밀화학제품, 제지/환경제품, 전자 및 이차전지 소재제품 등을 생산하고 있습니다. 해당 사업은 모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 최근 국내외 경제는 코로나19의 영향으로 위축되었던 경기가 회복되고 있는 상황이지만, 이와 동시에 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 높은 상황입니다. 이러한 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 당사는 정밀화학제품, 제지/환경제품, 전자 및 이차전지 소재제품 등을 생산하고 있습니다. 해당 사업은 모두 경기 변동에 민감한 특성이 있어 국내외 경기 변동에 따라 매출이 직간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 코로나19의 확산으로 2020년 글로벌 경제는 큰 침체를 겪은 후, 2022년부터 백신 보급의 확대로 국가 간 이동이 정상화 추세를 보이며 경기 회복세를 보였으나, 러시아-우크라이나 전쟁 발발을 비롯해 글로벌 인플레이션과 각국 중앙은행의 통화 긴축 정책으로 인해 경기 둔화 우려가 확산되었습니다. 2023년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈가 존재했으며, 2024년 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 높은 상황입니다. 투자자들께서는 상기 불확실성 요인에 대해 지속적으로 관찰하시기 바라며, 투자 시 유의하시기 바랍니다. ① 국내 경기 동향 한국은행에서 2024년 11월 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 경제는 내수의 회복흐름이 완만한 가운데, 그간 견조했던 수출 증가세가 점차 둔화됨에 따라 금년 2.2%에서 내년 1.9%로 성장률이 낮아질 것으로 전망하였습니다. 최근 성장흐름을 살펴보면, 4/4분기 중 예상보다 원만한 수출 증가폭 등으로 지난 전망보다 회복이 더딜 것으로 예상합니다. 2026년에는 글로벌 성장세 둔화, 미국의 관세 인상 영향 본격화 등으로 수출을 중심으로 성장세가 다소 낮아짐에 따라 1.8% 성장할 것으로 예상합니다.부문별로 보면, 3/4분기 중 민간소비는 의류 등 준내구재가 감소하였으나, 내구재가 신차효과 등으로 반등하고 의료, 운수를 중심으로 서비스 소비도 늘어남에 따라 전기 대비 증가 전환하였습니다. 향후 민간소비는 물가 안정세와 명목임금 상승에 따른 실질 소비여력 확충, 금융여건 완화 등에 힘입어 회복흐름을 이어갈 전망입니다.3/4분기 건설투자의 경우, 주거용, 상업용 건물을 중심으로 공사물량이 줄어듦에 따라 큰 폭 감소하였습니다. 향후에도 그간 건축수주 및 착공이 상당 기간 감소세를 지속해온 점을 감안할 시, 내년 상반기까지 부진한 흐름을 이어갈 것으로 전망했으며 2024년 -1.3%, 2025년 -1.3% 감소할 것으로 예상했습니다.3/4 분기 중 설비투자는 반도체 기업의 AI 및 첨단공정 관련 투자가 확대되면서 상당폭 증가 전환하였습니다. 향후에도 AI 반도체 관련 견조한 투자수요, 글로벌 통화긴축 완화 등에 힘입어 증가 흐름을 이어갈 것으로 예상했으며 2024년 1.5%, 2025년 3.0% 증가할 것으로 전망했습니다.재화수출은 글로벌 AI투자 지속 등의 영향으로 증가하겠으나 중국발 공급 확대, 미국 보호무역 강화 등으로 2024년 예상 증가율은 6.3%이며 2025년 예상 증가율은 1.5%로 낮아질 것으로 전망하였습니다. 3/4분기 재화수출은 일반 자동차업체 파업 및 전기차 수요 부진 등의 영향으로 자동차와 이차전지 등 화학제품을 중심으로 전기 대비 감소하였습니다. 향후 재화수출은 AI 선도 기업들이 큰 폭의 인프라 투자를 이어가는 데 힘입어 고성능 반도체를 중심으로 증가할 것으로 전망했습니다. [한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망] (단위 : %) 구분 2023년 2024년 2025년 2026년(E) 연간 상반기 하반기(E) 연간(E) 상반기 하반기(E) 연간(E) 연간 GDP 1.4 2.8 1.6 2.2 1.4 2.3 1.9 1.8 민간소비 1.8 1.0 1.4 1.2 1.8 2.3 2.0 1.8 설비투자 1.1 -1.8 4.9 1.5 5.7 0.5 3.0 2.1 지식재산생산물투자 1.7 1.5 -0.1 0.7 2.7 5.0 3.9 3.2 건설투자 1.5 0.4 -2.9 -1.3 -3.2 0.5 -1.3 2.7 재화수출 2.9 8.4 4.3 6.3 1.4 1.7 1.5 0.7 재화수입 -0.3 -1.3 3.6 1.1 3.0 0.9 1.9 2.0 자료 : 한국은행 (경제전망보고서, 2024.11)주1) 전년동기대비 기준 ② 글로벌 경기 동향 국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.2%, 2025년 3.2%로 발표되었습니다. 이는 지난 2024년 7월 전망치인 2024년 3.2%, 2025년 3.3%와 비교 시 2024년 전망치는 동일한 수치이고, 2025년 전망치는 -0.1%p 하향한 수치입니다. 2024년 세계 경장률을 3.2%로 전망하며 잠재 성장률 수준으로 수렴할 것으로 내다보았으나, 개별국 일부 조정이 있었습니다. 미국(+0.2%p), 영국(+0.4%p), 프랑스(+0.2%p), 스페인(+0.5%p), 브라질(+0.9%p) 등에서 상향 조정이 있었으며, 일본(-0.4%p), 호주(-0.2%p), 중국(-0.2%p), 멕시코(-0.7%p) 등에서는 하향 조정이 있었습니다.선진국 그룹(한국, 미국, 영국, 독일, 프랑스, 일본 등 41개국) 2024년 성장률은 1.8%로 전망하였는데, 국가별로 살펴보면, 미국(2.8%) 성장률은 실질임금 상승에 따른 소비 개선 등으로 상향 조정되었습니다. 영국(1.1%), 프랑스(1.1%), 스페인(2.9%) 등 대부분 유럽 국가들의 성장률도 통화정책 완화의 영향으로 상향될 것으로 전망되었습니다. 다만, 제조업 부진이 지속되고 있는 독일(0.0%)은 성장세가 둔화될 것으로 예상하였습니다. 일본(0.3%)의 성장률은 하향 조정하였는데, 이는 자동차 생산 차질 등의 부정적 영향을 반영한 것입니다. 한편, 국제통화기금은 우리나라 2024년 성장률을 지난 7월 전망과 동일한 2.5%로 유지하였는데, 이 수치는 정부, 한국은행 등 국내외 주요 기관 전망치와 유사한 수준입니다. 신흥개도국 그룹(중국, 인도, 러시아, 브라질 등 155개국) '24년 성장률은 4.2%로 전망되었는데, 부동산 시장 침체 지속 및 소비 심리 악화를 이유로 중국 성장률(4.8%)은 하향 조정되었고, 브라질(3.0%)의 경우, 상반기 민간 소비 및 투자 확대 등으로 성장률이 개선될 것으로 전망하였습니다.2024년 10월 IMF가 제시한 세계 성장률 전망치는 다음과 같습니다. [IMF의 주요국가별 경제성장률 전망치] (단위 : %, %p) 구분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 24.07월(A) 24.10월(B) 조정폭(B-A) 24.07월(C) 24.10월(D) 조정폭(D-C) 세계 3.3 3.2 3.2 0.0 3.3 3.2 (0.1) 선진국 1.7 1.7 1.8 0.1 1.8 1.8 0.0 미국 2.9 2.6 2.8 0.2 1.9 2.2 0.3 유로존 0.4 0.9 0.8 (0.1) 1.5 1.2 (0.3) 독일 (0.3) 0.2 0.0 (0.2) 1.3 0.8 (0.5) 프랑스 1.1 0.9 1.1 0.2 1.3 1.1 (0.2) 이탈리아 0.7 0.7 0.7 0.0 0.9 0.8 (0.1) 스페인 2.7 2.4 2.9 0.5 2.1 2.1 0.0 일본 1.7 0.7 0.3 (0.4) 1.0 1.1 0.1 영국 0.3 0.7 1.1 0.4 1.5 1.5 0.0 캐나다 1.2 1.3 1.3 0.0 2.4 2.4 0.0 한국 1.4 2.5 2.5 0.0 2.2 2.2 0.0 호주 2.0 1.4 1.2 (0.2) 2.0 2.1 0.1 기타 선진국 1.8 2.0 2.1 0.1 2.2 2.2 0.0 신흥개도국 4.4 4.3 4.2 0.0 4.3 4.2 (0.1) 중국 5.2 5.0 4.8 (0.2) 4.5 4.5 0.0 인도 8.2 7.0 7.0 0.0 6.5 6.5 0.0 러시아 3.6 3.2 3.6 0.4 1.5 1.3 (0.2) 브라질 2.9 2.1 3.0 0.9 2.4 2.2 (0.2) 멕시코 3.2 2.2 1.5 (0.7) 1.6 1.3 (0.3) 사우디 (0.8) 1.7 1.5 (0.2) 4.7 4.6 (0.1) 남아공 0.7 0.9 1.1 0.2 1.2 1.5 0.3 자료 : IMF World Economic Outlook Update(2024.10) 이처럼 당사가 영위하는 산업은 실물 경제와 밀접한 관련이 있어 경기 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이에, 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경제의 침체가 심화되거나 회복이 지연될 경우에는 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 당사 사업의 높은 경기 민감성과 경제의 하방리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 나. 전방산업 변동성 관련 위험 당사는 과산화수소, 라텍스, 차아황산소다 등을 생산하고 있는 정밀화학분야와 전자재료 및 박막재료 등을 생산하고 있는 전자소재분야 를 중심으로 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 2024년 3분기 별도기준으로 총 제품매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 34.6%, 제지/환경약품의 매출 비중이 18.6%, 전자 및 이차전지 소재제품의 매출 비중이 40.7%를 기록 하고 있습니다. 정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에 따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 산업 환경의 변화 등으로 인하여 반도체 및 제지 등의 산업분야에서의 정밀화학 제품의 수요와 2차전지 및 디스플레이 산업 분야에서의 전자재료의 수요가 가변적이며, 이에 따라 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있 으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 2024년 3분기 별도기준으로 총 제품매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 34.6%, 제지/환경약품의 매출 비중이 18.6%, 전자 및 이차전지 소재제품의 매출 비중이 40.7%를 기록하고 있습니다. 정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에 따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 산업 환경의 변화 등으로 인하여 반도체 및 제지 등의 산업분야에서의 정밀화학 제품의 수요와 2차전지 및 디스플레이 산업 분야에서의 전자재료의 수요가 가변적이며, 이에 따라 당사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 주요 생산 제품별 구분은 다음과 같습니다.1) 과산화수소(Hydrogen peroxide)는 무색 투명하며 오존과 비슷한 특유의 냄새를 지닌 액체 제품입니다. 현재 시판되고 있는 과산화수소는 모두 물로 묽힌 과산화수소 수용액을 의미하며, 과산화수소의 강력한 산화력으로 종이 펄프의 표백, 섬유 표백 공업, 화학 공업, 식품/의약 공업 등으로 광범위하게 사용되고 있습니다. 과산화수소는 과거 종이, 펄프 및 섬유 표백용으로 주로 사용되었으나 제지와 섬유산업 침체로 동 분야의 수요 증가세는 둔화된 반면 과산화수소의 강한 세척력과 산화력을 이용한 전자재료용(반도체 세정제, 디스플레이 식각제)과 환경 보전용(토양복원, 어병치료) 등 수요가 확대되고 있습니다. 과거 주수요처였던 제지(신문용지), 섬유 부문은 관련 산업의 침체로 인해 수요가 정체되어 있으나 반도체 및 디스플레이 부문의 수요 증가에 의해 꾸준히 판매량이 증가하였습니다.2) 라텍스(Styrene Butadiene Latex)는 스틸렌(Styrene Monomer)과 부타디엔(Butadiene) 및 아크릴 모노머 등을 주원료로 하여 유화중합으로 제조된 우유빛 제품으로써, 당사에서는 종이 도공용 라텍스를 비롯하여 건축용, 카펫용, 부직포용 등 다양한 용도의 제품을 생산하고 있습니다. 당사에서 생산하고 있는 종이 도공용 라텍스는 상업용 인쇄용지 및 백판지류의 외관 및 인쇄 특성을 개선하는데 사용되고 있으며, 카펫용 라텍스는 터프티드 카펫의 바닥면 파일 고착 또는 치수 안정성을 위한 접착제로 사용되고 있습니다. 3) 차아황산소다(Sodium Hydrosulfite, 이하 'SD')는 강력한 환원력을 지닌 환원표백제로 섬유염색과 펄프제지, 섬유, 피혁 등의 분야에서 표백, 세척제로 사용됩니다.4) QD(Quantum Dot) : QD란 에너지(빛/전기)를 받으면 입자 Size에 따라서 각각 다른 형태의 색을 방출하는 나노 입자입니다. 디스플레이 패널에 제품이 코팅된 Sheet를 삽입하여 TV등에 적용시 기존 LCD 및 OLED TV 보다 더 자연색에 가까운 색을 저비용으로 재현할 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 당사의 주요제품 매출 현황은 다음과 같습니다. [당사 주요 제품 매출 현황] (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 제 품 정밀화학제품 반도체,제지용 등 Superox 등 150,948(34.6%) 제지/환경제품 제지용 등 Hitex 등 81,026(18.6%) 전자 및 이차전지소재제품 디스플레이,이차전지용 등 QR-1000 등 177,957(40.7%) 제품합계 409,931(93.9%) 상 품 상품합계 가성소다 등 - 23,932(5.5%) 기 타 기타합계 용역 등 - 2,896(0.6%) 합 계 436,759(100.0%) 자료 : 당사 3분기 보고서 또한 당사의 주요제품 전방산업 현황은 다음과 같습니다. [반도체 산업 부문] 당사가 생산하는 과산화수소의 매출은 반도체 생산 회사의 세정방식 변경으로 인해 급격한 매출 성장이 진행되었고, 지속적인 매출이 이루어 질 것으로 예상하고 있습니다. 현재 당사가 생산하는 과산화수소 중 많은 비중이 반도체용으로 매출되고 있어 향후 국내 반도체 생산업체의 영업상황이 당사의 영업 실적에 큰 영향을 끼칠 것으로 보입니다. 반도체용 고순도 과산화수소의 최종 수요처는 삼성전자(주)와 SK하이닉스(주) 등입니다.2017년 이전까지 PC 및 모바일 기기 등의 공급 증가세가 둔화되는 모습을 보이며 당사 제품에 대한 수요도 일정 수준을 안정적으로 유지하고 있었으나, 4차 산업혁명의 수혜가 본격적으로 가시화되며 메모리 반도체 산업의 시장규모가 1,000억 달러를 돌파하며 당사 제품의 수요 역시 증가하였습니다. 이러한 성장은 과거 PC와 스마트폰 중심의 메모리 수요에 더해 클라우드 서비스 확산과 IoT 및 AI 등 새로운 수요 환경에 대응하기 위한 IDC업체들의 데이터 센터 투자 확대 등의 서버 시장 수요가 급격히 증대되었기 때문이며, 이에 따라 메모리 반도체 산업 전반의 영업 실적이 큰 폭으로 향상되었습니다. 이러한 분위기는 2018년까지 지속적으로 이어졌으나, 반도체업체들의 앞다툰 증설에 따른 Capacity 증가 및 글로벌 정보통신기술(ICT) 기업들의 데이터센터 투자 등이 상당수 연기되면서 2019년에는 성장이 둔화된 모습을 보였습니다. 세계반도체 시장통계기구(WSTS)에 따르면 2019년 세계 메모리 반도체 매출액 규모는 1,064억 달러를 기록하며 전년 대비 32.60% 역성장한 수치를 기록했습니다.2021년 반도체 시장은 글로벌 공급망 불안과 확산세가 여전히 꺾이지 않은 팬데믹 상황 등 불확실한 시장 환경 지속에도 불구하고 서버, PC, 모바일 수요가 크게 증가하여 메모리 반도체 시장은 큰 폭의 성장을 보였습니다. 2022년은 COVID-19 사태가 안정화되고 일상이 회복되면서 메모리반도체의 수요와 공급도 안정화 단계로 접어들 것을 예상했으나, 러시아-우크라이나 전쟁, 중국 Lock-down, 세계 경기 침체 우려 등으로 PC와 모바일 수요는 다소 부진한 반면 서버 수요는 IDC센터 투자지속 등으로 인해 상대적으로 견조한 수준을 보였습니다. 2023년은 경기 침체 우려가 지속됨에 따라 메모리 업황의 Downturn이 지속되는 가운데, 하반기부터 IT 수요가 전반적으로 완만하게 회복되어 AI, 서버, 고용량, 고대역폭 메모리에 대한 수요가 증가하였습니다. 2024년에는 전년대비 성장세를 기록할 것으로 보이는 메모리 반도체를 중심으로 한 IC제품군의 성장이 두드러졌습니다. 세계반도시장통계기구(WSTS)는 2024년 반도체 시장규모를 6,269억달러(약 990조원)으로 전망하였습니다. 이는 전년 대비 19% 증가한 수치로, 2024년 2~3분기 고성능 컴퓨팅 시장을 중심으로 반도체 산업이 강력한 성장세를 보이고 있기 때문입니다. 또한 HBM(고대역폭메모리) 등 첨단 제품을 중심으로 메모리 산업은 반등세를 보이며 2023년 대비 81% 성장할 것으로 전망하였습니다. 2025년 역시 메모리 반도체 부문이 반도체 시장을 견인하여 상승세를 이어갈 것으로 예상하였습니다. [세계 메모리 반도체 시장 규모 및 성장률] (단위: 백만 USD) 구분 2023 2024(E) 2025(F) 반도체 시장규모 526,885 626,869 697,184 전년 대비 증감 -8.2% 19.0% 11.2% 메모리 시장규모 92,288 167,053 189,407 전년 대비 증감 -28.9% 81.0% 13.4% 자료 : 세계반도체시장통계기구(WSTS) 주1) 상기 반도체 시장규모는 메모리, 비메모리 및 기타 시장규모를 합한 수치임 [반도체 시장규모 및 성장률] 화면 캡처 2025-01-09 010822.jpg 파운드리 시장규모 및 성장률 자료 : IDC(International Data Corporation, 2024.12) 2024년은 생성형 AI 기술의 급격한 발전과 광범위한 산업 적용으로 인한 서버 수요 급증과 함께 전반적인 IT 시장 회복세에 따라 메모리 반도체 시장이 큰 폭으로 성장하였습니다. AI 서버용 고대역폭 메모리(HBM) 수요가 폭발적으로 증가한 반면, PC와 모바일 수요는 상반기에 회복세를 보이다 하반기에는 다소 둔화되는 모습을 보였습니다. 2025년에는 AI 서버 시장의 지속적인 성장과 함께 PC와 모바일 시장도 AI 기능이 탑재된 신제품 출시로 인해 수요가 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다.2025년은 PC, 서버 및 모바일 향 수요 증가로 글로벌 메모리반도체 수요가 2024년 대비 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 OMDIA에 따르면 글로벌 DRAM 수요가 전년대비 2021년 20.7%, 2022년 2.6% 증가 이후, 2023년 -1.1% 감소하였고, 2024년에는 23.3% 증가할 것으로 전망하였고 2025년에는 21.8% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 글로벌 NAND 수요가 전년대비 2021년 32.9%, 2022년 8.1%, 2023년 19.3% 증가했으며, 2024년에는 26.0% 증가할 것으로 전망하였고 2025년에는 15.5% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. [글로벌 DRAM 수요] (단위 : Millions of 1Gb Equivalent) Global demand 2025년(F) 2024년(E) 2023년 2022년 2021년 PC 37,526 32,496 28,780 30,377 34,777 Server 122,730 92,808 66,293 70,575 59,814 Mobile 92,527 81,042 67,618 63,884 66,738 Smartphones 82,965 73,005 62,412 58,731 61,040 Other mobile 9,562 8,037 5,206 5,154 5,697 Graphics 9,703 7,643 7,812 8,020 7,171 Consumer 10,588 9,660 9,332 9,121 9,116 Other 13,082 11,233 10,613 10,525 9,970 Automotive 8,288 6,637 6,031 4,840 3,654 Wired 3,696 3,477 3,372 4,285 4,781 Industrial 808 724 710 792 788 Other 290 395 500 608 746 Total demand 286,155 234,882 190,448 192,502 187,587 YoY 21.8% 23.3% -1.1% 2.6% 20.7% () (E) 추정, (F) 전망 (자료 : OMDIA/2024.12) [글로벌 NAND 수요] (단위 : Millions of 1GB Equivalent) Worldwide NAND demand 2025년(F) 2024년(E) 2023년 2022년 2021년 Removable & Consumer 133,990 127,346 148,777 82,321 77,670 Mobile 431,202 371,423 268,958 228,774 209,173 Compute 233,467 167,123 187,036 144,378 140,999 Cloud/Enterprise 233,749 228,324 105,987 141,594 125,996 Others 25,395 21,565 16,133 12,171 9,494 Total demand 1,057,802 915,782 726,890 609,237 563,331 YoY 15.5% 26.0% 19.3% 8.1% 32.9% () (E) 추정, (F) 전망 (자료 : OMDIA/2024.12) 메모리 반도체 산업은 글로벌 금융위기 전후로 원가 경쟁력 확보를 위하여 미세공정전환 경쟁을 시작하였으나, 기술적인 한계에 접근함에 따라 3D NAND와 같은 차세대 기술에 대한 연구개발 및 투자와 이에 더불어 경영 여건을 고려한 탄력적인 생산 및 투자환경에 대한 시장대응력이 필수적인 요소로 부각되고 있습니다. 3D NAND 기술이 발전될수록 2D NAND의 원가를 역전할 것이어서 업체들은 더이상의 2D NAND CAPA 증설을 하지않고 3D NAND 공정 기술 확보에 적극적으로 나서고 있습니다. 2019년부터 삼성전자의 92단 3D NAND 및 SK하이닉스의 96단 이상의 3D NAND 생산이 본격화되었고, 도시바 및 마이크론 등도 해당 시장에 대한 양산을 늘려감에 따라 당사가 생산하는 과산화수소의 매출 성장에도 호재로 작용하였습니다.하지만 향후 미중 무역갈등 및 지정학적 이슈에 따른 매크로 불확실성이 확대되거나, 중국의 경기침체 가능성 등은 업황 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 패권 경쟁 확대 과정에서 표출되는 공급망 불안정성 심화, 러-우 전쟁과 중동 정세 악화로 인한 경기 불확실성은 전방 산업의 수요 회복을 지연시킬 수 있습니다. 또한 트럼프 2기 출범으로 인한 미국의 중국 반도체산업 규제 정책기조 변화에 따라 중국 내 생산설비 운영전략 및 사업안정성에 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 반도체 업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.[디스플레이 산업부문] 디스플레이 식각제(Echant)용 과산화수소는 2000년대 중반 이후 디스플레이 생산업체의 제품 생산 방식 변화에 따라 수요가 크게 창출되고 있는 분야입니다. 당사의 최종 수요처는 LG디스플레이(주)이며, 당사와 OCI가 국내시장을 복점하고 있는 상황입니다. 2020년 코로나19 발생 이후 외출을 자제하는 소비자들이 증가하였고, 온라인 교육 영향으로 TV, 스마트폰 등 IT 제품의 수요가 상승하였지만 2021년 하반기 코로나19 방역조치가 완화되며 글로벌 TV 수요가 감소하기 시작하였습니다. 2017년 이후 지속 성장세를 이어오던 글로벌 TV 시장 판매량은 2021년 전년 대비 약 5.3% 감소하였고 팬데믹 수요 촉발 이후 전자제품 교체 사이클 지연으로 2022년에도 전년 대비 약 5% 가량 감소하며 역성장을 지속하였습니다. 2023년 글로벌 TV 시장 판매량도 러시아·우크라이나 전쟁 장기화에 따른 유럽의 TV 수요 축소 및 고금리 기조 등에 따른 수요위축 영향으로 전년 대비 소폭 감소하였습니다. 2024년부터 경기 회복과 더불어 TV 제품 교체 사이클이 도래함에 따라 글로벌 TV 시장 판매량도 상승할 것으로 예상되며 시장 내 OLED의 비중이 역대 최고를 보일 것으로 예상하며 2024년 디스플레이 시장은 1,300억달러 규모를 넘어설 것으로 전망하고 있습니다. 다만, TV 산업의 경우 보급률이 90%에 달하는 등 신규 수요의 급격한 성장은 어려울 것으로 전망되며, 시장 성장을 이끌 획기적 기술발전제품의 부재로 성장률이 정체되고 있습니다. 그럼에도 프리미엄TV(고화질, OLED) 및 스마트TV의 수요 증가와 TV 사이즈의 대형화 수요에 기인한 지속적인 교체수요가 발생하고 있으며, 향후 스마트 홈, IoT 시대 허브 기기로서의 역할, 고화질 컨텐츠 수요 증가 추세를 감안하면 TV 시장의 잠재력은 건재하다고 판단됩니다. 글로벌 디스플레이 시장에서 중국 업체들의 저가 물량 공세로 인한 LCD 수익성 악화와 프리미엄 제품 중심의 OLED TV의 성장세 등으로 LCD의 비중은 감소되고, OLED 비중이 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 한국디스플레이산업협회(KDIA)에 따르면, 2024년 글로벌 디스플레이 시장 전체 규모(금액 기준)는 전년 대비 크게 증가한 총 1,336억달러 규모를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 2023년 글로벌 경기 침체 기조에 따른 수요위축으로 시장 성장세가 다소 주춤하였으나, 2024년 들어 IT 제품의 OLED 전환 및 올림픽 등 글로벌 행사 개최로 IT제품의 수요가 증가하여 시장 성장을 견인할 것이라는 판단입니다. OLED가 LCD를 대체하면서 OLED 패널 시장 규모는 점차 증가하고 있으며, 2028년에는 OLED 디스플레이가 전체 시장의 42.7%를 차지할 것으로 전망되고 있습니다. 지속적인 기술력 향상 및 패널 제조사의 OLED 중심 생산라인 확충 등으로 글로벌 디스플레이 시장은 2023년 1,181억달러에서 2028년 1,517억달러 수준으로 점차 확대될 것으로 예상됩니다. [세계 디스플레이 시장 및 전망(금액기준)] (단위: 억달러) 디바이스 크기 2023년 2024년 2025년 2026년 2027년 2028년 LCD 대형 636 669 756 774 766 758 (비중) 85.3% 88.8% 90.2% 90.8% 90.9% 91.0% 중소형 109 88 83 78 76 76 (비중) 14.7% 11.2% 9.8% 9.2% 9.1% 9.0% 소계 745 787 839 852 842 834 (비중) 63.1% 58.9% 58.9% 58.7% 56.9% 54.9% OLED 대형 50 98 117 133 165 202 (비중) 11.7% 18.4% 20.5% 22.9% 27.0% 31.2% 중소형 375 436 452 445 446 445 (비중) 88.3% 81.6% 79.5% 77.1% 73.0% 68.8% 소계 425 534 569 578 611 647 (비중) 36.0% 39.9% 39.9% 39.8% 41.2% 42.7% 기타 11 15 16 23 28 36 (비중) 0.9% 1.1% 1.1% 1.5% 1.9% 2.4% 합계 1,181 1,336 1,424 1,453 1,481 1,517 출처 : OMDIA, KDIA(한국디스플레이산업협회) 한편, 시장조사업체 IDC는 2024년 스마트폰 출하량이 지난해보다 6.2% 증가한 12억 4천만대에 이를 것으로 전망했습니다. 이는 이전 전망치인 5.8%에서 0.4%p. 상향 조정한 것으로, 최근 가격에 민감한 소비자들이 고가제품 구매를 주저하는 불확실한 경제 상황 속에서 새로운 AI 기능 탑재로 장기침체를 겪었던 스마트폰 시장에서 수요가 증가하고 있음을 보여주는 것이라고 분석하였습니다. 스마트폰 시장은 제품 보급률의 증가로 시장 성장이 둔화되고 있으나, AI 기능 등 신기술 도입을 통한 차별화 전략 실행을 통해 새로운 성장 전략을 모색하는 등 시장규모 확장에 힘쓰고 있습니다. [글로벌 스마트폰 출하량 추이 및 전망] 화면 캡처 2025-01-09 010821.jpg 글로벌 스마트폰 출하량 추이 및 전망 자료 : IDC(International Data Corporation, 2024.11) 또한 스마트폰 제품 사양 고급화에 따른 OLED 패널의 채택 비중 확대, 신규 스마트폰의 글로벌 판매 호조 등에 힘입어 스마트폰용 OLED 패널 출하량이 확대되고 있습니다. 다만, 고금리, 고물가 상황의 지속으로 스마트폰 등 전자기기의 신규/교체수요가 부진한 상황으로, 비우호적 거시경제 환경 개선이 선행되어야 전방수요의 확대가 발생할 수 있습니다. 2024년 하반기부터 미국의 통화긴축 종료, 인플레이션 정상화 노력 등에 따른 스마트폰 등 IT 소비심리 개선 가능성이 있으나, 그럼에도 수요의 급격한 증가가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 전망됩니다. 디스플레이 식각제(Echant)용 과산화수소는 생산/판매면의 진입장벽이 높은 수준이기에 안정적인 사업기반 및 우수한 영업수익력을 뒷받침하고 있으나, 과거 LCD시장 침체와 당사의 주요 수요처인 LG디스플레이의 가동률 하락으로 디스플레이용 과산화수소 판매량이 감소한 바 있습니다. 투자자들께서는 이처럼 디스플레이 전방산업 업황의 변동성에 따라 당사의 수익에 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.[제지산업 부문]당사가 판매하는 라텍스는 제지산업에서 종이 코팅 시 코팅층과 원지를 접착시키기 위한 바인더로 주로 사용되며, 카페트, 건축 자재용으로도 사용되고 있습니다. 또한 당사의 범용 과산화수소 역시 종이 및 펄프, 섬유 표백용으로 주로 사용되고 있습니다. 이처럼 당사의 주요 제품이 제지산업의 부재료로 사용되는 만큼 제지업계의 가동률은 당사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다.제지산업은 세계 경제성장과 맞물려 꾸준히 안정적인 성장세를 보여왔습니다. 그러나 2000년대 중반 이후 제지산업의 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 정체되는 등 성숙기에 있는 것으로 보입니다. 국내 제지산업 역시 전반적인 산업경기에 연관되어 있기 때문에 제지산업의 성장성은 국내 경제성장률 및 국민생활수준과 밀접한 관련성을 보이고 있습니다. [국내 제지산업 현황] (단위: 톤) 구 분 생 산 출 하 수 출 비 율 내 수 수 출 계 2018년 11,529,377 8,552,304 2,863,659 11,415,963 25.08% 2019년 11,342,017 8,454,549 2,837,930 11,292,479 25.13% 2020년 9,252,038 8,722,054 2,699,615 11,421,669 23.64% 2021년 11,594,249 9,044,361 2,455,550 11,499,911 21.35% 2022년 11,254,334 8,663,763 2,475,430 11,139,193 22.22% 2023년 10,677,133 8,240,619 2,431,815 10,672,434 22.79% 2024년 8,990,668 6,893,103 2,054,400 8,947,503 22.96% 자료 : 한국제지연합회 주1) 신문용지 + 인쇄용지 + 포장용지 + 위생용지 + 백판지 + 골판지원지 + 기타 주2) 2024년 출하량 수치는 10월까지 누적치 사용 최근 전자문서의 활용도 증가 및 코로나19 이후 재택근무 비중의 증가 등으로 인하여 국내 지류 소비의 성장이 정체되고 있는 점을 감안할 때, 국내 지류 수요의 급격한 성장은 기대하기 어려울 것으로 판단됩니다. 이러한 상황의 변화는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. [이차전지 소재 부문]EV(전기차) 확대 추세에 따라 이차전지 시장이 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 필요한 고성능 리튬이온 전지용 소재 수요 역시 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사 판매 제품으로는 흑연과 동박에 접착력을 구현하는 음극바인더를 비롯하여, 고내열 분리막용 바인더 및 차세대 고용량 실리콘 음극재에 이르기까지 대용량 EV용 배터리에 필요한 다양한 소재를 국내외 주요 배터리 업체에 개발 및 공급하고 있습니다.자동차 전지 사업은 선진국의 환경규제 등에 따른 전기 자동차의 수요 증가로 성장이 기대되는 사업입니다. 글로벌 전기차 산업은 2016년부터 2020년까지 지속적으로 전년대비 두자릿수 이상의 증가율을 기록하며 성장해왔습니다. 2024년 3월 발간한 SNE리서치의 'Global 전기자동차 시장 및 Battery 수급 전망 (~2035)' 보고서에 따르면 2024년 전기차 판매량은 약 1,641만대로 전년 대비 16.6%의 성장률을 기록, 작년 성장률인 33.5%에 비해 16.9%p 감소할 것으로 예상하였습니다. 전반적으로 전기차에 관심을 가지는 얼리어답터의 초기 구매 수요 완결로 인한 대기 수요 감소, 충전 인프라 부족, 고물가, 고금리에 따른 실물 경기와 소비심리가 위축된 점이 전기차 시장의 성장을 저해하는 주요 요인으로 작용하고 있다는 분석입니다. 한편, SNE 리서치는 이러한 수요 감소가 일시적인 현상에 불과하다고 판단하고 있습니다. 세계 각국의 전기차 관련 정책과 완성차 기업들의 전기차 생산 계획 등을 고려할 때, 중장기적으로 전기차 시장의 성장세는 지속될 것으로 전망됩니다. 전기차 판매량은 2030년 약 5,000만 대로 3배 가까이 증가할 것으로 예상되며, 전기차 침투율 또한 50%를 초과할 것으로 보이는 등 장기적인 관점에서 시장 성장세가 이어질 것으로 보고 있습니다.또 한 2024년 11월 기준 글로벌 전기차 인도량은 전년 동기 대비 25.9% 증가한 1,283만 대를 기록하며 전망치를 상회하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 견고한 성장세를 보이고 있는 중국을 제외한 非 중국 지역의 글로벌 전기차 인도량은 전년 동기 대비 6.3% 성장하며 성장률이 둔화된 모습 을 보이고 있습니다. [글로벌 전기차(BEV+PHEV) 시장 성장세] (단위 : 천대) 지역별 2024F 2023 2022 2021 2020 2019 판매량 비율 YoY 판매량 비율 YoY 판매량 비율 YoY 판매량 비율 YoY 판매량 비율 YoY 판매량 비율 중국 9,970 60.7% 18.5% 8,413 59.8% 34.6% 6,250 59.3% 87.8% 3,328 49.5% 156.4% 1,298 40.4% 5.9% 1,226 52.8% 유럽 3,383 20.6% 7.9% 3,135 22.3% 18.6% 2,643 25.1% 11.4% 2,372 35.3% 68.7% 1,406 43.7% 136.7% 594 25.6% 북미 2,088 12.7% 25.7% 1,661 11.8% 49.0% 1,115 10.6% 49.9% 744 11.1% 100.0% 372 11.6% -3.4% 385 16.6% 기타 971 5.9% 12.4% 864 6.1% 62.4% 532 5.0% 94.9% 273 4.1% 97.8% 138 4.3% 19.0% 116 5.0% 합계 16,412 100.0% 16.6% 14,073 100.0% 33.5% 10,540 100.0% 56.9% 6,717 100.0% 109.0% 3,214 100.0% 38.5% 2,321 100.0% 출처: SNE Research() () SNE Research는 2010년 창립 이후 친환경 에너지, 배터리, 전기차 분야에서 글로벌 시장 조사와 컨설팅 서비스를 제공해 온 전문 기관입니다. 또한, 태양광, 연료전지, 풍력 등 신재생 에너지 산업과 이차전지 산업, 이를 기반으로 하는 자동차 및 모바일 애플리케이션 분야에서도 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 서비스를 수행하고 있습니다. 이차전지 및 신재생 에너지와 관련된 글로벌 컨퍼런스를 개최하고, 심도 있는 연구 활동을 통해 유기적인 네트워크를 구축함으로써 고객에게 전문적이고 가치 있는 정보를 제공하고 있으며 더 나아가, 고객에게 인텔리전스와 미래 지향적인 분석을 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. [글로벌 전기차(BEV+PHEV) 인도량] (단위 : 천대) 구 분 2023년 1월 ~ 11월 2024년 1월 ~ 11월 성장률 2023년 점유율 2024년 점유율 중국 7,286 10,175 39.7% 58.8% 65.3% 非 중국 5,097 5,416 6.26% 41.2% 34.7% 유럽 2,817 2,794 22.7% 22.7% 17.9% 북미 1,501 1,653 12.1% 12.1% 10.6% 아시아(중국 제외) 611 716 4.9% 4.9% 4.6% 기타 지역 168 254 1.4% 1.4% 1.6% 합계 12,383 15,591 100.0% 100.0% 100.0% 자료 : SNE Research(2025.01) 미국에서 발표된 인플레이션 감축법(IRA)은 기후변화에 대한 대응과 에너지 보안 강화를 위해 예산의 86%인 약 480조원이 들어간, 미국 역사상 가장 강력한 기후 변화 대응 법안입니다. 이 법안에 수혜를 받을 업종은 전기차, 태양광, 풍력, 수소에너지 등으로 전망 되고 있으며, 특히 한국에서 생산한 배터리소재가 들어간 전기차도 보조금 대상에 포함되면서 국내 이차전지 소재 생산 기업들이 수혜를 입을 것으로 전망되고 있습니다. [IRA 주요 인센티브] 인센티브 주요내용 청정제조 시설 투자세액공제(63억 $) 전기차·배터리 및 관련 소재·부품 제조 시설을 미국내 설치·확장을 할 경우, 투자액의 6~30% 투자세액공제 지급 첨단제조 생산 세액공제(160억 $) 미국 내에서 생산 및 판매되는 배터리·태양광·풍력 등 첨단 부품과 핵심 광물 등에 대해 생산비용의 약 10% 세액공제 지급 일반 친환경차 세액공제(75억 $) 북미 내 최종조립, 친환경차에 배터리 부품 요건 충족 시 3,750$, 광물 요건 충족 시 3,750$ 지급 상업용 친환경차 세액공제(36억 $) 상업용 친환경차를 구매하는 소비자에게 최대 7,500$ 또는 차량 가격의 30%에 해당하는 세액공제 지급 친환경 대형차량 보조금(10억 $) 기존 차량을 친환경 대형차량으로 교체 시 추가되는 비용, 친환경 대형차량 부품의 수리 비용 등에 보조금 지급 청정전력투자 (509억 $) /생산세액공제(112억 $) 태양광·풍력 등 청정 전력생산 시설 투자 또는 해당 시설에서 전력 생산 시 세액공제 지급 첨단기술차량 제조시설 대출(30억 $) 전기·수소차 등 첨단기술 차량·부품 제조시설을 미국 내 설치·확장 시 에너지부심사를 거쳐 저리 대출 에너지부 대출 보증(43억 $) 전기차 생산시설 등 첨단기술을 사용해 온실가스 배출을 방지하는 투자 시 에너지부 심사를 거쳐 대출 보증 자료 : 산업통상자원부 그러나 트럼프 2기 정부가 출범함에 따라 IRA 무효화 혹은 혜택이 축소될 가능성도 상존하고 있습니다. 또한 차세대 배터리 개발로 인하여 국내 배터리업체가 영위하는 배터리 및 배터리 소재 산업의 영업환경에 변화가 일어날 수도 있습니다. 따라서 투자자 분들께서는 향후 국내외 정책 방향 및 산업 현황 변화를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 다. 시장 구조 변동성 관련 위험 당사의 주요 제품인 과산화수소와 라텍스 사업은 과점적 시장구조를 유지 하고 있습니다. 국내 과산화수소 시장은 소수업체 위주의 과점생산구조가 형성 된 가운데, 당사는 점유율 면에서 경쟁사에 우위를 차지하고 있습니다. 라텍스는 당사를 비롯한 3개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 업계 1위의 안정적인 시장지위 를 보유하고 있으며, 시장점유율은 당사 추정치로 약 45% 수준입니다. 그러나 주요 제품의 공급과잉 및 시장의 변화에 따라 당사의 과점적 지위가 약화되거나 주요 매출처의 업황 부진 등으로 인해 매출 및 점유율 감소가 이어질 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 주요 제품인 과산화수소와 라텍스 사업은 과점적 시장구조를 유지하고 있습니다.당사가 생산하는 과산화수소는 크게 반도체용, 디스플레이용 그리고 범용 용도로 구분됩니다. 반도체용과 디스플레이용은 추가 정제처리과정을 거친 후 판매되며, 범용 용도의 과산화수소는 별도의 처리과정 없이 농도별로 구분되어 판매됩니다.정밀화학 부문의 핵심 제품인 고순도 과산화수소는 국내 시장에서 당사와 OCI가 장기간 과점적 시장구조를 형성하고 있습니다. 반도체 및 디스플레이용 고순도 과산화수소는 범용제품의 공급과잉 심화추세와는 달리 타이트한 수급구조를 유지하고 있습니다. 이는 고순도 제품의 경우 운송과정상 불순물 유입 우려 등으로 수입대체가 용이하지 않고, 고도의 정제 기술력이 요구되므로 수요 증가에 대응한 적기 공급능력의 확대가 이루어지기 어려운 특성에 기인하고 있습니다. 당사는 과산화수소 생산능력 내에서 고순도 제품인 반정제 과산화수소로 생산 및 판매하고 있어 다른 경쟁업체 대비 고부가품목 위주의 제품 믹스를 보유하고 있습니다. 이로 인해 시장의 공급과잉에 따른 판가 하락세에도 불구하고 양호한 수익성을 유지할 수 있었습니다. 하지만, 범용 과산화수소에 이어 고순도 과산화수소 시장에도 공급과잉 등으로 인해 당사의 과점적 지위가 약화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 라텍스 시장은 당사를 비롯한 3개 생산업체가 경쟁하는 가운데 당사는 업계 1위의 안정적인 시장지위를 보유하고 있으며, 시장점유율은 2024년 3분기 기준 약 45% 수준입니다. [제품별 시장점유율] (단위: %) 제 품 명 회 사 명 2024년 3분기 2023년 2022년 라텍스(제지/환경제품) 한솔케미칼 43 43 43 금호석유화학 22 22 22 TRINSEO 35 35 35 계 100 100 100 차아황산소다(정밀화학제품) 한솔케미칼 65 65 65 기 타 35 35 35 계 100 100 100 BPO(정밀화학제품) 한솔케미칼 72 72 72 기 타 28 28 28 계 100 100 100 PAM(제지/환경제품) 한솔케미칼 18 18 18 SNF 59 59 59 코오롱 15 15 15 기 타 8 8 8 계 100 100 100 자료 : 당사 3분기 보고서 주1) 당사 추정 자료 국내에서 라텍스를 생산하는 업체는 당사를 비롯하여 금호석유화학, TRINSEO 등 크게 3개 회사입니다. 라텍스의 경우 총 생산능력에 대비해 국내 판매량이 적어 공급과잉인 상황입니다. 당사는 품질 고급화 및 건축용, 카펫용, 부직포용 등 다양한 용도의 제품개발로 일본을 포함한 아시아 및 중동시장으로의 수출확대를 진행하고 있습니다.이처럼 당사는 국내 라텍스 시장에서 과점적 생산자로서의 시장지배력이 높은 편입니다. 또한 당사의 주요매출처는 한솔제지 등으로서 관계회사를 통해서 라텍스의 매출이 이루어지고 있기 때문에 라텍스 시장에서 수요는 견고한 편입니다. 그러나 시장의 변화에 따라 당사의 과점적 지위가 약화되거나 주요 매출처의 업황 부진 등으로 인해 매출 및 점유율 감소가 이어질 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 원재료 가격 변동 관련 위험 당사의 제조원가 중 원재료 비용이 차지하는 비중 은 약 53.0% 입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌 모노머(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에 유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수로 작용 하고 있습니다. 또한 당사가 국내 시장의 독점 생산자인 차아황산소다는 주원료인 황(SO2)의 가격에 크게 영향을 받습니다. 이처럼 당사는 영업 특성상 유가변동 등에 따른 원재료 가격변동 및 원재료 시장의 상황에 따라 큰 영향을 받습니다. 원재료 가격이 상승할 경우, 상승분이 판가에 적절히 반영이 되지 않을 시 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 제조원가 중 원재료비가 제조원가에서 차지하는 비중은 53.0% 수준 입니다. 주력제품인 과산화수소 및 라텍스 생산을 위해서는 원유 정제시 생산되는 나프타와 나프타를 활용하여 생산하는 부타디엔(BD), 스타이렌 모노머(SM)를 주 원재료로 사용하기 때문에 유가 변동은 당사의 수익성을 결정하는 주요 변수로 작용하고 있습니다. [주요 원재료 등의 현황] (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 - 원재료 BZC 정밀화학 원료 4,210(2.8%) JIANGSU JIAMAI, Lanxess ECH 제지/환경, 정밀화학 원료 730(0.5%) 롯데정밀화학 IA 제지/환경 원료 890(0.6%) ZHEJIANG GUOGUANG MAM 제지/환경 원료 2,166(1.4%) 에스엔에프코리아 MCA 제지/환경 원료 1,736(1.2%) 솔레니스코리아, Arkema MTA 기타제품 원료 742(0.5%) 삼성물산, 나이트론 SO2 정밀화학 원료 1,059(0.7%) LS MnM SOH 정밀화학, 제지/환경 원료 1,398(0.9%) 롯데정밀화학, 삼우케믹스 MMA 제지/환경 원료 1,932(1.3%) 롯데엠시시 기 타 기 타 135,450(90.1%) - 원재료계 150,313(100.0%) - 상 품 가성소다 섬유 표백제 7,832(49.2%) - 요 소 수지원료 13(0.1%) - 아세트산 식품첨가물 1,856(11.7%) - 기 타 기 타 6,201(39.0%) - 상품계 15,902(100.0%) - 저장품 기 타 기 타 34,276(100.0%) - 합 계 200,491(100.0%) - 자료 : 당사 3분기 보고서 [국제유가 추이] (단위 : $/bbl) 국제유가 추이.jpg 국제유가 추이 자료 : 한국석유공사 Petronet 2020년 초 급성 호흡기 질환인 코로나바이러스(코로나-19)가 전 세계로 확산되면서여행업, 항공업 위축 등으로 원유 수요가 감소할 것이라는 전망과 함께 유가는 점진적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 또한, 국제에너지기구(IEA)에서 발표한 2020년상반기 평균 원유 수급 예상 수치가 일 100만 배럴 가량 초과 공급으로 시장에 알려지면서 2020년 2월 WTI는 40달러 후반까지 하락했습니다. 2020년 3월 사우디아라비아의 원유 증산, OSP인하 선언으로 원유 공급 과잉에 대한 우려가 대두됐고 그에 따라 원유가격이 급락하는 양상을 보이면서 WTI 가격은 3월 말 장중 20달러 선이 무너지기도 하였습니다. 이후 코로나-19 사태 심화에 따른 원유 수요 감소와 원유 재고 포화로 저장공간 확보에 대한 우려가 나타나면서 2020년 4월 20일 기준 5월 인도분 WTI 선물은 $-37.63/배럴의 비정상적인 가격을 기록하였습니다. 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년 8월 WTI유 기준 42.61달러/배럴까지 상승하였습니다.이후, 2021년 1월 코로나-19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보이기 시작하였습니다. 2021년 3월 석유수출기구 OPEC과 러시아 등 비(非) OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC 플러스(OPEC+)가 석유 시장을 둘러싼 불확실성을 고려해 4월 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세 지속으로 2021년 6월 WTI유는 70달러/배럴 선까지 상승하였습니다. 이후 2021년 7월, OPEC+는 단계적 증산정책을결정하고 세부내용으로는 2021년 8월부터 현행 감산이 모두 종료될 시기까지 감산을 완화하는 증산정책을 결정하였으며 2022년 1월에도 증산정책을 유지하기로 결정하였습니다.하지만 러시아-우크라이나 전쟁이 2022년 2월 발발하며 주요 산유국인 러시아에서의 원유 생산 및 무역 차질이 발생하자, WTI유는 3월 7일 장중 최고 130달러를 돌파하는 등 큰 폭의 상승세를 보였으나, 추후 생산 및 무역에서의 일부 정상화되는 모습 보이며 가격이 하향 안정화되었습니다. 2022년 11월 이후 글로벌 경제 침체 우려 및 주요국 긴축 정책의 여파로 WTI유 가격은 70달러 초반 수준까지 하락하였으나, 영국과 유럽연합(EU) 국가들의 러시아산 원유 가격 상한제 도입에 따른 러시아의 감산 조치 및 중국의 봉쇄 조치 해제 등의 영향으로 가격이 상승하였으며, 2023년 4월 OPEC+ 국가들의 감산 합의에 이어 사우디아라비아의 추가 감산 및 감산 기조의 유지, 러시아의 수출 제한, 중동 지역의 지정학적 리스크 등에 따라 지속적으로 상승하였습니다. 이후에도 이스라엘-하마스 전쟁으로 2023년 10월 단기간에 급등하며 89.43달러까지 상승했다가 2023년 연말까지 하락세를 보였습니다. 2024년 1분기에는 이란과 이스라엘의 중동 지정학적 리스크 발생에 따라 유가가 상승하기 시작하였고 미국 연준의 기준금리 인하 기대감, OPEC+의 감산 정책 유지 등의 영향이 가세하여 2024년 4월 두바이유는 배럴당 평균 90달러까지 상승하였습니다. 다만 미국의 기준금리 인하 시점이 지연되고, 이란과 이스라엘의 갈등이 확전으로 치닫지 않고 장기화되면서 두바이유는 다시 70달러 후반과 80달러 중반 사이를 횡보하는 모습을 보이다가 9월 글로벌 경기침체 우려로 65달러대까지 하락하기도 하였습니다. 이후 2024년 10월초 이란과 이스라엘 갈등이 재점화되며 유가는 70달러 후반까지 상승하였으나 이내 확전 관련 우려가 진정된 결과 증권신고서 제출일 기준 70달러 초반대를 유지하고 있습니다. 또한 미국에너지정보청(EIA)은 12월 발표한 국제유가 전망에서 2025년 중동 분쟁이 완화되고 OPEC+이 진행중인 감산이 약화될 가능성을 제시하며 2025년 4분기말 WTI 가격 전망치를 전월대비 하향 조정하였습니다. [미국에너지정보청 국제유가(WTI 현물) 전망] (단위: $/bbl) 구분 2024.4Q 2025.1Q 2025.2Q 2025.3Q 2025.4Q 2024년 12월 전망치 70.37 69.67 69.83 69.50 67.50 2024년 11월 전망치 72.32 73.67 73.17 71.17 68.52 자료 : 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(2024.12) 이처럼 국제유가는 상승 및 하락 요인이 상존하고 있으며, 향후 국제정세, 글로벌 경기, 원유 수급 등의 요인으로 가격의 등락폭이 커질 가능성이 있습니다. 국제유가의 급등 또는 급락으로 인해 변동성이 확대될 경우, 당사가 영위하고 있는 정밀화학산업의 원재료 가격 변동성이 커지며 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 연간 단가 계약을 통하여 원재료 비용을 최소화하고 공급안정성을 확보하고 있지만, 투자자들께서는 주요 원재료의 가격 변동이 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 라텍스 제품의 경우 대부분 계열사(한솔제지 등)로의 매출로서 원재료(SM, BD)의 가격을 반영하여 판매가격이 결정됨에 따라 가격전가력이 상대적으로 우수한 편입니다. 한솔제지로의 라텍스 판가조정은 약 한달의 시차를 두고 원재료(SM, BD)의 입고가격을 반영하여 책정되고 있습니다. 따라서 원재료비 상승에 따른 원가부담을 덜 받는 편입니다. 다만, 라텍스를 제외한 타 제품의 경우 원료가 변동이 제품가액에 직접적으로 연동이 되지 않으므로 원재료 가격 변동에 따라 수익성에 변동이 있을 수 있습니다. 당사의 사업의 특성상 원재료의 대부분은 석유화학제품이며 유가 상승에 따른 가격 상승을 피하기 어려운 측면이 존재합니다. 이와 같이 원재료 가격의 상승은 원가 부담이 큰 당사의 사업구조를 감안할 때 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. [원재료 등의 가격변동 추이] (단위 : 원 / kg ) 품 목 2024년 3분기 2023년 2022년 MTA 512 459 545 BzCl 1,961 2,623 2,913 MMA 2,564 1,965 2,361 TDM 4,939 5,532 5,557 SO2 306 290 300 자료 : 당사 3분기 보고서 마. 정밀화학산업 규제 관련 위험 당사의 주요 사업영역인 정밀화학산업은 환경, 보건, 안전 등 다양한 규정의 제한 을 받고 있습니다. 2015년 1월부터 시행된 '화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법', 이하 '화평법'과 '화학물질관리법', 이하 '화관법'의 규제를 받고 있습니다. 당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음/진동 등)을 적용받고 있으며 , 이에 대응하는 과정에서 재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과, 법률비용 증가 등의 가능성이 존재 합니다. 투자자들께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 당사가 영위하는 정밀화학산업은 다양한 종류의 가스 및 기타 배출물 및 폐기물을 배출하고 있으며 이러한 물질의 사용, 저장, 방출, 처리, 폐기와 관련되어 국내 환경법규와 관할권 내 다양한 환경법규의 적용을 받고 있습니다. 정밀화학제품 생산시설은 환경영향에 대한 조사 및 복원 조치의 대상이며 정부 또는 민간 소송인이 소를 제기하는 경우 환경피해책임, 제3자 손해배상책임, 인적손해배상책임 등 관련 책임을 부담할 수 있습니다.당사의 통상적 영업수행과정에서 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 생산시설 내 유해폐기물이 발생할 수 있으며 이들 유해폐기물을 제3자 소유 또는 제3자 운영 하에 있는 폐기장에서 폐기 또는 처리할 수 있습니다. 상기 생산시설 또는 폐기장에서 오염이 발생하는 경우, 해당 생산시설 또는 폐기장의 조사 및 복원 비용, 관련환경 피해책임, 민형사상 벌금 등에 대해 당사 또한 책임을 부담해야 할 수도 있습니다. 또한, 당사는 국내는 물론 당사가 생산시설을 운영하고 있는 기타 관할권 내 당사 생산시설로 인해 주민 및 직원들에게 발생할 수 있는 질환 및 안전 위험 방지 조치와 관련된 다양한 안전보건 관련 규정을 준수할 의무를 가집니다.당사의 주요 사업영역인 정밀화학산업은 2015년 1월부터 제정되었고, 2020년 12월 일부개정된 화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 '화평법')과 2020년 9월 일부개정된 화학물질관리법(이하 '화관법')의 시행으로 보다 강화된 규제 아래에 놓여 있습니다. 상기 법률은 환경 규제를 강화하는 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 재처리 시설 증설 등 비용부담 증가, 각종 부담금 및 과징금 부과 및 법률비용 증가 등의 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.현재 시행 중인 화학산업 내 주요 법안 및 내용은 아래와 같습니다. 법령 주요 내용 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(시행일:2021.01.16) ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록ㅇ 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고 화학물질관리법(시행일:2020.12.10) ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고 환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률(시행일:2020.12.04) ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률(시행일:2020.08.18) ㅇ 정부는 국가온실가스 감축목표 달성을 위해 계획기간별 업체별 온실가스 배출량을 할당ㅇ 할당대상업체는 자발적 감축, 배출권 거래 및 상쇄 등을 통해 목표 달성※ 미달성 시 최대 100천원/톤CO2e 과태료 부과 위험물안전관리법(시행일:2021.01.12) ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌 자원순환기본법(시행일:2020.05.26) ㅇ 자원순환 목표 설정하고, 미달시 부담금 부과ㅇ 폐기물처분부담금 추가로 신설 환경오염시설의통합관리에 관한 법률(시행일:2021.01.05) ㅇ 오염물질 배출시설의 허가관리 방식을 근본적으로 개선하고자 최상가용기법 적용으로 과학적인 관리 체계를 도입 출처: 법제처 '화평법'은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하며 유해화학물질의 사용을 줄이거나 대체할 수 있는 기술 등을 개발하는 내용을 담고 있으며, '화관법'은 유해화학물질관리 책임자와 점검원을 두고 화학물질 관리와 배출량 조사, 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다. '화평법'과 '화관법' 모두 환경 규제 강화의 성격을 가지고 있으며, 이에 대응하는 과정에서 관리비 증가, 투자 감소, 과징금 부담 등의 가능성이 존재합니다. 2013년 5월 22일 신규 제정 되었으며, 2015년 01월 01일부터 시행된 '화평법'과 '화관법'에 관한 자세한 내용은 아래와 같습니다. [화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2015. 01. 01) (1) 개정이유EU에서 화학물질과 화학물질이 함유된 제품으로부터 국민의 건강을 보호하고 자국 산업의 경쟁력을 높이기 위하여 화학물질의 등록ㆍ평가제도(REACH: Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals)를 도입하고 일본 등 주요 교역국에서도 화학물질 관리를 강화하고 있는 추세에 대응하기 위하여, 일정한 화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조ㆍ수입 전에 환경부장관에게 등록하도록 하고, 환경부장관은 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하여 해당 화학물질을 유독물, 허가물질, 제한물질ㆍ금지물질 등으로 지정할 수 있도록 하는 등 화학물질의 유해성 및 위해성의 체계적인 관리 체계를 마련하고 위해우려제품의 안전관리체계를 마련함으로써 화학물질과 화학물질을 함유한 제품으로 인한 피해를 사전에 예방하고 국민건강 및 환경을 보호하려는 것임 (2) 주요내용가. 신규화학물질 또는 연간 1톤 이상 기존화학물질을 제조ㆍ수입ㆍ판매하는 사업자는 환경부 령으로 정하는 바에 따라 화학물질의 용도 및 그 양 등을 매년 보고하도록 함 나. 기존화학물질에 대하여 평가위원회의 심의를 거쳐 등록대상기존화학물질로 지정ㆍ 고시하도록 함 다. 등록대상기존화학물질을 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자 또는 신규화학물질을 제조ㆍ수입하려는 자는 제조 또는 수입 전에 미리 등록하도록 함 라. 화학물질을 연간 100톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자는 등록신청을 할 때 위해성에 관한 자료를 제출하도록 하되, 법 시행 후 5년 뒤에는 연간 10톤 이상 제조ㆍ수입하려는 자로 확대될 수 있도록 단계적으로 적용하도록 함 마. 등록한 화학물질에 대하여 유해성심사를 하도록 하고, 유해성이 있는 화학물질에 대해서는 유독물로 지정ㆍ고시하도록 함 바. 위해성이 있다고 우려되는 화학물질을 허가물질로 지정하여 고시할 수 있도록 함 사. 위해성이 있다고 인정되는 화학물질을 제한물질 또는 금지물질로 지정하여 고시하도록 함 아. 화학물질의 양도자는 양수자에게 해당 화학물질의 등록번호, 명칭, 유해성 및 위해성에 관한 정보 등을 제공하고, 화학물질의 하위사용자 및 판매자와 제조ㆍ수입자는 보고ㆍ등록 등을 이행하기 위하여 요청하는 해당 화학물질의 정보를 서로 제공하도록 함 자. 위해우려제품의 신고, 위해성평가, 안전ㆍ표시기준, 판매 금지 등 위해우려제품의 관리에 관한 사항을 규정함 출처: 법제처 '화평법'은 2015년 1월 시행 이후 일부개정이 다수 있었으며, 최근 개정이유 및 주요내용은 아래와 같습니다. [화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률] ('화평법') (시행일: 2024. 02. 06) ◇ 개정이유 및 주요내용 종전 유독물질의 범주를 인체급성유해성물질, 인체만성유해성물질, 생태유해성물질로 차등화하고, 유해성미확인물질의 정의를 신설하며, 유해성미확인물질을 취급하는 사업자가 그 물질의 유해성이 없다는 사실이 확인될 때까지는 유해성이 있는 것으로 추정하고 사람의 건강이나 환경에 피해를 주지 않도록 하기 위한 적절한 조치를 하도록 하는 한편, 등록ㆍ신고의 기준이 되는 신규화학물질의 제조ㆍ수입량을 연간 100킬로그램에서 1톤으로 조정하고, 신규화학물질 신고 당시 제출된 자료에 대하여 환경부장관이 적정성을 검토할 수 있도록 하며, 공개된 화학물질 정보에 대해서는 누구든지 입증자료를 첨부하여 환경부장관에게 수정 요청을 할 수 있도록 하고, 보호자료의 유출 등 자료유출사고가 발생한 경우 이를 인지한 자는 지체 없이 사고 관련 사항을 환경부장관에게 통보하도록 하는 등 현행 제도의 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완함. 출처: 법제처 2015년 1월 1일부터 시행중인 화학물질관리법에 관한 전부개정 내용은 아래와 같습니다. [화학물질관리법] ("화관법") (시행일: 2015. 01. 01) (1) 개정이유최근 잇따라 발생한 화학사고로 인해 현행 '유해화학물질 관리법'으로는 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 한계가 있다는 지적이 제기되고 국민들의 불안감이 가중되고 있는바, 화학물질에 대한 통계조사 및 정보체계를 구축하여 국민의 알권리를 보장하고, 유해화학물질 취급기준 구체화, 화학사고 장외영향평가제도 및 영업허가제 신설 등을 통해 유해화학물질 예방관리체계를 강화하며, 화학사고 발생 시 즉시 신고의무를 부여하고, 현장조정관 파견 및 특별관리지역 지정 등을 통해 화학사고의 신속한 대응체계를 마련하는 한편, 제명 '유해화학물질 관리법'을 '화학물질관리법'으로 변경하여 화학물질의 체계적인 관리와 화학사고의 예방을 통해 화학물질의 위험으로부터 국민 건강 및 환경을 보호하는 법률로서의 위상을 정립하려는 것임. (2) 주요내용가. 법률의 제명을 「화학물질관리법」으로 변경함 나. 법 목적 및 정의 규정을 보완하여 화학물질 관리 및 화학사고 대응에 관한 법체계를 정립함 다. 화학물질의 조사를 확대ㆍ개편하고 조사결과의 정보공개절차를 마련함 라. 유해화학물질 취급자의 개인보호장구 착용 및 진열ㆍ보관량 제한의 근거를 마련함 마. 화학사고 장외영향평가 제도를 도입하고 취급시설의 검사를 실시하여 개선할 수 있도록 함 바. 유해화학물질의 영업을 구분하고 화학사고 장외영향평가, 설치검사 등의 검토를 거쳐 허가하도록 함 사. 유해화학물질의 취급을 도급할 경우 신고하도록 하고, 사업장 규모에 따라 유해화학물질관리자를 선임하여 안전교육을 받도록 함 아. 유해화학물질 취급중단 사업장에 대한 관리를 강화하도록 함 자. 사고대비물질 위해관리계획 제도를 개편하고 그 내용을 고지하도록 함 차. 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고하도록 함 카. 화학사고 현장에 현장수습조정관을 파견하고 특별관리지역 지정 및 전담기관 설치근거를 마련함 타. 법규위반 사업장에 대한 제재수단을 강화함 출처: 법제처 한편, 화학물질 관리법 역시 2015년 1월 1일 시행 이후 다수 일부개정이 있었으며, 2024년 02월 06일 일부 개정된 화관법의 주요 내용 및 개정 이유는 하기와 같습니다. [화학물질관리법] ('화관법') (시행일: 2024.02.06) ◇ 개정이유 및 주요내용 종전 유독물질의 범주를 인체급성유해성물질, 인체만성유해성물질, 생태유해성물질로 차등화하고, 유해화학물질을 인체급성유해성물질, 인체만성유해성물질, 생태유해성물질 및 사고대비물질로 정비하며, 이 법의 적용범위에서 「폐기물관리법」에 따른 지정 폐기물을 제외하고, 소비자가 유해화학물질을 일상생활에서 사용하는 경우에 대해서는 유해화학물질의 일반적인 취급ㆍ관리 의무에서 제외할 수 있도록 특례를 신설하며, 금지ㆍ제한ㆍ허가물질을 국내에 유통하지 아니하고 국외로 전량 수출하기 위하여 제조ㆍ수입하거나 시험용ㆍ연구용ㆍ검사용 시약으로 사용하기 위하여 취급하는 경우 등 예외적인 사유에 대한 허가ㆍ신고 규정을 정비하는 한편, 유해화학물질 취급시설과 관련한 검사 결과의 보고 주체를 검사를 수행한 검사기관으로 변경하고, 인체만성유해성물질만으로 분류되는 유해화학물질을 취급하는 취급시설의 경우에는 정기검사를 면제하는 등 검사면제 규정을 정비하며, 일정한 기준에 해당하는 유해화학물질 영업에 대해서는 환경부장관에게 신고하도록 하고, 국외에서 우리나라로 수입되는 화학물질을 제조ㆍ생산하려는 자는 일정한 요건을 갖춘 자를 선임하여 화학물질을 수입하려는 자를 갈음하여 화학물질확인, 허가신청 등의 업무를 수행하도록 할 수 있는 근거를 마련하는 등 현행 제도의 운영상 나타난 일부 미비점을 개선ㆍ보완함. 출처: 법제처 상기법 사항의 위반 시 영업정지 및 과징금 등의 처분을 받을 수 있으며 정해진 유독물질 지정기준 등에 따라 물질을 등록, 취급하여야 합니다. 향후 당사의 사업장에서 유해물질 관련 화학사고가 발생한다면, 사안에 따라 영업정지 혹은 화관법 제36조에 따라 해당 사업장 매출액(처분일이 속한 연도의 직전 3개 사업연도의 연평균매출액)의 5% 이하를 과징금으로 부여 받을 수 있습니다.한편, 2022. 03. 25 시행된 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법(이하 '탄소중립기본법')은 2050년 탄소중립을 국가 비전으로 명시하고 및 중장기 국가 온실가스 감축 목표 설정하고 있습니다. 2030년까지 기업들은 2018년 대비 온실가스 배출량 40% 감축 목표 이행 필요가 있습니다. 탄소중립기본법에 관한 자세한 내역은 아래와 같습니다. [탄소중립기본법] (시행일: 2022. 3. 25.) (1) 개정이유최근의 급격한 기후변화는 홍수, 가뭄, 한파, 산불 등의 자연재난과 화재, 감염병 등 사회재난, 일자리 감소 등 경제침체를 비롯한 전방위적인 기후위기로 표출되면서 그 강도와 빈도가 지속적으로 증가하는 경향을 보이고 있음.이에 대응하기 위해 2015년 파리에서 채택된 「파리협정」에 따라 당사국 모두는 자발적으로 온실가스 감축목표를 수립하고 이를 이행할 의무를 지님. EU, 미국, 영국, 일본 등 세계 각국은 2050년까지 온실가스 순배출량을 영(零)으로 하는 탄소중립을 앞다투어 선언하고 이를 이행하기 위한 새로운 경제체제 구축 등을 적극 모색하고 있으며, 우리 정부도 기후위기의 심각성에 대한 인식을 바탕으로 이러한 국제사회의 흐름에 발맞추어 2020년 7월 그린뉴딜 정책을 발표하고, 같은 해 10월 2050년 탄소중립 목표를 선언하였음.「저탄소 녹색성장 기본법」을 중심으로 한 현행 법ㆍ제도상 기후위기 대응 체계는 최초로 국가 온실가스 감축목표를 설정하고, 국가 전체 온실가스 배출량의 약 70퍼센트를 포괄하는 온실가스 배출권거래제 출범의 기반을 다지는 등 그간 우리나라 기후변화 대응 정책을 이끌어 왔으며 지난 2019년 우리나라 국가 온실가스 배출량을 최초로 감소세로 돌아서도록 하는 데 기여하였으나, 탄소중립 사회로의 이행을 위한 온실가스 감축과 기후위기에 대한 적응, 이행과정에서의 일자리 감소나 지역경제ㆍ취약계층 피해 최소화와 함께, 경제와 환경이 조화를 이루는 녹색성장 추진까지를 아우르는 통합적인 고려가 불충분하고 법률적 기반에 한계가 있다는 지적이 있음.이에 법 제정을 통하여 중장기 온실가스 감축목표 설정과 이를 달성하기 위한 국가기본계획의 수립ㆍ시행, 이행현황의 점검 등을 포함하는 기후위기 대응 체계를 정비하고, 기후변화영향평가 및 탄소흡수원의 확충 등 온실가스 감축시책과 국가ㆍ지자체ㆍ공공기관의 기후위기 적응대책 수립ㆍ시행, 정의로운전환 특별지구의 지정 등 정의로운 전환시책, 녹색기술ㆍ녹색산업 육성ㆍ지원 등 녹색성장 시책을 포괄하는 정책수단과 이를 뒷받침할 기후대응기금 신설을 규정함으로써 탄소중립 사회로의 이행과 녹색성장의 추진을 위한 제도와 기반을 마련하려는 것임. (2) 주요내용가. 이 법은 기후위기의 심각한 영향을 예방하기 위하여 온실가스 감축 및 기후위기 적응대책을 강화하고 탄소중립 사회로의 이행 과정에서 발생할 수 있는 경제적ㆍ환경적ㆍ사회적 불평등을 해소하며 녹색기술과 녹색산업의 육성ㆍ촉진ㆍ활성화를 통해 경제와 환경의 조화로운 발전을 도모함으로써, 현재 세대와 미래 세대의 삶의 질을 높이고 생태계와 기후체계를 보호하며 국제사회의 지속가능발전에 이바지하는 것을 목적으로 함(제1조).나. 정부는 2050년까지 탄소중립을 목표로 하여 탄소중립 사회로 이행하고 환경과 경제의 조화로운 발전을 도모하는 것을 국가비전으로 하며, 이를 실현하기 위한 국가전략을 수립하여야 함(제7조).다. 정부는 국가비전을 달성하기 위한 중장기감축목표를 설정하고, 그 이행현황을 매년 점검하며, 중앙행정기관ㆍ지방자치단체ㆍ공공기관은 부진ㆍ개선사항을 해당 기관의 정책 등에 의무적으로 반영하도록 함(제8조 및 제9조).라. 정부는 국가비전 및 중장기감축목표를 달성하기 위해 20년을 계획기간으로 하는 국가 탄소중립 녹색성장 기본계획을 5년마다 수립ㆍ시행하도록 하고, 시ㆍ도지사와 시장ㆍ군수ㆍ구청장은 국가기본계획과 관할 구역의 지역적 특성 등을 고려하여 10년을 계획기간으로 하는 시ㆍ도 탄소중립 녹색성장 기본계획 및 시ㆍ군ㆍ구 탄소중립 녹색성장 기본계획을 5년마다 수립ㆍ시행하도록 함(제10조부터 제12조까지).마. 정부의 탄소중립 사회로의 이행과 녹색성장의 추진을 위한 주요 정책ㆍ계획과 그 시행에 관한 사항을 심의ㆍ의결하기 위하여 대통령 소속으로 2050 탄소중립녹색성장위원회를 두도록 하고, 지방자치단체별로는 2050 지방탄소중립녹색성장위원회를 둘 수 있도록 함(제15조 및 제22조).바. 정부는 기후변화영향평가, 온실가스감축인지 예산제도, 배출권거래제, 목표관리제, 탄소중립 도시, 지역 에너지 전환 지원, 녹색건축물, 녹색교통, 탄소흡수원 확충, 탄소포집ㆍ이용ㆍ저장기술, 국제 감축사업, 온실가스 종합정보관리체계 구축 등 온실가스 감축을 위한 제도ㆍ시책을 시행하도록 함(제23조부터 제36조까지).사. 정부ㆍ지방자치단체 및 기후위기 영향에 취약한 시설을 보유ㆍ관리하는 공공기관은 기후위기적응대책을 5년마다 수립ㆍ시행하도록 하고, 이외에도 기후위기 감시ㆍ예측, 지역 기후위기 대응사업, 기후위기 대응을 위한 물 관리, 녹색국토의 관리, 농림수산 전환 촉진, 국가 기후위기 적응센터 지정 등 기후위기 적응을 위한 제도ㆍ시책을 시행하도록 함(제37조부터 제46조까지).아. 정부는 기후위기 사회안전망을 마련하고, 정의로운전환 특별지구를 지정하며, 사업전환 지원, 자산손실 위험 최소화, 국민 참여 보장, 협동조합 활성화, 정의로운전환 지원센터 설립 등 정의로운전환을 위한 제도ㆍ시책을 시행하도록 함(제47조부터 제53조까지).자. 정부는 녹색경제ㆍ녹색산업을 육성ㆍ지원하고, 녹색경영, 녹색기술 연구개발ㆍ사업화, 기후위기 대응을 위한 조세ㆍ금융, 녹색기술ㆍ녹색산업에 대한 지원ㆍ특례, 표준화ㆍ인증, 집적지ㆍ단지조성, 일자리창출, 정보통신 기술ㆍ서비스 시책, 순환경제 활성화 등 녹색성장을 위한 제도ㆍ시책을 시행하도록 함(제54조부터 제64조까지).차. 지방자치단체의 탄소중립 사회 이행과 녹색성장 추진을 위한 탄소중립 지방정부 실천연대의 구성ㆍ운영, 녹색제품 등 생산ㆍ소비 문화의 확산, 녹색생활 운동 지원 및 교육ㆍ홍보, 탄소중립 지원센터 설립 등 탄소중립 사회 이행과 녹색성장이 사회 전반에 확산되도록 하기 위한 제도ㆍ시책을 시행하도록 함(제65조부터 제68조까지).카. 정부는 기후위기에 효과적으로 대응하고 탄소중립 사회 이행과 녹색성장을 촉진하는 데 필요한 재원 확보를 위해 기후대응기금을 설치하고 기획재정부장관이 이를 운용ㆍ관리하도록 함(제69조부터 제74조까지). (출처: 법제처) 2015년 1월부터 시행된 온실가스 배출권 거래제는 온실가스 감축 목표의 효과적 달성 및 저탄소 산업 육성을 위해 도입되었습니다. 온실가스 배출권 거래제는 정부가 기업에 온실가스 배출량을 부여하고 허용치 미달분을 한국거래소에서 팔거나 초과분을 살 수 있도록 한 제도입니다. 정부는 제1차 국가 배출권 할당계획에 의거하여 2011년부터 2013년까지의 배출량을 기준으로 591개 할당대상업체들에게 2015년부터 2017년까지(제1차 계획 기간)의 1기 할당량을 부여하였고, 제2차 국가 배출권 할당계획에 의거하여 2014년부터 2016년까지의 배출량을 기준으로 2018년부터 2020년까지(제2차 계획 기간)의 2기 할당량을 부여하였으며, 2018년부터 2020년까지의 배출량을 기준으로 2021년부터 2025년까지(제3차 계획 기간)의 3기 할당량을 부여하였습니다. 또한, 2019년 12월 30일 환경부는 제3차 배출권 거래제 기본 계획을 발표하였습니다. 제3차 배출권 거래제 기본 계획은 제3차 및 제4차 계획기간인 2021년부터 2030년까지 BAU("Business As Usual", 추가적인 온실가스 감축조치를 취하지 않은 경우를 가정한 미래 배출량 전망치) 대비 37%를 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 제3차 배출권 거래제 기본 계획에 의하면, 제1차 및 제2차 계획 기간동안 배출권 거래제 할당업체들의 배출량 증가에 대한 분석 및 평가가 미흡하여 실효적인 대책 마련에 한계가 있었던 점을 고려하여 발전부문의 감축 가속화 및 배출원단위 중심의 관리를 확대하였고, 제1차 및 제2차 계획 기간동안의 감축지원 규모와 방식이 기업의 온실가스 감축 투자 의욕을 고취하기에는 미흡하다는 판단으로 인해 유상할당 비율을 3%(2차기간)에서 10%로 확대하였으며, 무상할당 업종 선정 기준을 개선하였습니다. 정부의 국가 배출권 할당 계획에 따라 제2차 계획기간에는 2014년부터 2016년까지 3년간 기업들이 배출한 온실가스 총량에 따라 2018년부터 2020년까지 연평균 548백만톤의 배출권을 할당하였으며, 제3차 계획기간에는 2018년부터 2020년까지 3년간 기업들이 배출한 온실가스 총량에 따라 2021년부터 2025년까지 연평균 610백만톤의 배출권을 할당하였습니다. 당사가 3차 계획기간(2021년~2025년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다. (단위:톤(tCO2-eq)) 구분 2021년도분 2022년도분 2023년도분 2024년도분 2025년도분 합계 무상할당 배출권 158,430 154,515 141,517 141,496 141,496 737,454 출처: 당사 사업보고서(2024.03) 당사의 사업과 관련하여 적용되는 법규로는 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음/진동 등)을 적용받고 있으며, 환경경영체제에 관한 국제표준인 ISO 14001을 획득하였고, 이에 따라 사업활동 전반에 걸쳐 수질, 대기, 폐기물분야의 오염물질 발생감소 및 자체 환경관리시스템을 운영함으로서 지속적으로 적극 대처하고 있으며, 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 보건분야까지 엄격하게 관리하고 있습니다. 그러나 당사가 환경, 보건 및 안전 관련 현존 규정들과 향후 시행될 규정들을 준수하지 못하는 경우, 손해배상액의 산정 또는 벌금 부과, 생산 중단 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 또한 향후 보다 엄격한 환경 관련 법규가 시행되면 추가적인 오염방지시설을 도입해야 할 수 있으며 상당한 금액의 준법감시 관련 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 향후 관련 규재의 재, 개정 여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 소수 제품 포트폴리오에 따른 매출 변동성 관련 위험 당사의 매출구성은 과산화수소 등 정밀화학제품이 34.6%, 전자소재 및 이차전지 소재제품이 40.7% 및 제지/환경제품이 18.6%를 이루고 있습니다. 주력제품군에 있어서는 높은 시장점유율 을 바탕으로 과점 생산구조 가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있으며, 한솔제지 및 삼영순화 등의 계열사와 고정 거래처를 통한 안정적 수요를 기반으로 한 영업망을 구축하고 있습니다. 그러나 제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 외부 산업환경의 변화에 따라 매출 변동성이 확대될 수 있다는 점 을 투자들자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 매출구성은 과산화수소 등 정밀화학제품이 34.6%, 전자소재 및 이차전지 소재제품이 40.7% 및 제지/환경제품이 18.6%를 이루고 있습니다. 이 중에서 과산화수소는 오랜 업력과 높은 기술력을 바탕으로 국내 시장에서 우수한 시장지위를 확보하고 있으며, 수익성이 우수하여 영업이익 기여도가 높습니다. 기존의 범용 과산화수소는 수익성이 저조하였으나, 전자재료용 과산화수소는 부가가치가 높아 수익성 개선에 크게 기여하고 있습니다. 특히 판매단가가 높은 반도체용을 중심으로 매출이 증가하면서 가동률이 상승하여 높은 수익성을 보이고 있습니다. [당사 제품별 매출액 비중(별도기준)] (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) - 제 품 정밀화학제품 반도체,제지용 등 Superox 등 150,948(34.6%) 제지/환경제품 제지용 등 Hitex 등 81,026(18.6%) 전자 및 이차전지소재제품 디스플레이,이차전지용 등 QR-1000 등 177,957(40.7%) 제품합계 409,931(93.9%) 상 품 상품합계 가성소다 등 - 23,932(5.5%) 기 타 기타합계 용역 등 - 2,896(0.6%) 합 계 436,759(100.0%) 자료 : 당사 3분기 보고서 제품별 시장점유율을 살펴보면, 전자재료용 과산화수소는 당사와 OCI 등이 과점적 시장구조를 보이고 있으며, 기술적 진입장벽도 높아 현재의 양호한 수익성은 지속가능할 것으로 보고 있습니다. 한편, 당사의 제품별 시장점유율은 아래와 같습니다. [당사 제품별 시장점유율] (단위: %) 제 품 명 회 사 명 2024년(E) 2023년 2022년 라텍스(제지/환경제품) 한솔케미칼 43 43 43 금호석유화학 20 22 22 TRINSEO 37 35 35 계 100 100 100 차아황산소다(정밀화학제품) 한솔케미칼 60 65 65 기 타 40 35 35 계 100 100 100 BPO(정밀화학제품) 한솔케미칼 70 72 72 기 타 30 28 28 계 100 100 100 PAM(제지/환경제품) 한솔케미칼 18 18 18 SNF 61 59 59 코오롱 0 15 15 기 타 21 8 8 계 100 100 100 자료 : 당사 추정자료 당사는 이처럼 라텍스와 과산화수소에 집중된 포트폴리오에도 불구하고, 주력제품군에 있어 높은 시장점유율을 바탕으로 과점 생산구조가 형성되어 안정적인 수익성을 유지하고 있습니다. 또한 한솔제지 등 계열사와 고정 거래처를 통한 안정적 수요를 기반으로 한 영업망을 구축하고 있습니다. 당사의 주요 매출처로는 삼성전자, SK하이닉스, 한솔제지 등이 있습니다. 특히 라텍스의 경우 대부분 제지용으로 납품이 되고 있으며, 한솔제지 등 계열사 납품비중이 매우 높아 수요 기반이 견고한 편입니다. 그러나 제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 상대적으로 산업환경 변화에 의한 매출의 변동성이 클 수 있습니다. 특히 주력 제품 외 일부 제품들(BPO 등)의 경우 산업환경 변화에 대한 대응력이 취약하여 저조한 수익성을 보이기도 하였습니다. [당사 별도기준 부문별 영업실적 추이] (단위: 억원) 구분 2024년 3분기 비중 2023년 3분기 비중 2023년 비중 2022년 비중 매출액 정밀화학 150,948 34.56% 191,261 45.10% 204,359 36.11% 234,117 36.72% 제지/환경 81,026 18.55% 29,459 6.95% 95,558 16.89% 105,887 16.61% 전자소재 177,957 40.74% 179,240 42.27% 235,629 41.64% 258,004 40.46% 기타 26,828 6.15% 24,122 5.68% 30,351 5.36% 39,639 6.21% 계 436,759 100.00% 424,082 100.00% 565,897 100.00% 637,647 100.00% 영업이익 93,938 - 89,742 - 110,763 - 145,266 - 영업이익률 21.51% - 21.16% - 19.57% - 22.78% - 자료 : 당사 내부자료 한편, 당사의 주요 수익성 재무수치를 살펴보면 2024년 3분기 연결기준 매출액은 5,876억원 규모로 전년 동기 5,802억원 대비 1.27% 증가하였으며, 영업이익 규모 또한 소폭 증가하여 2023년 3분기 1,031억원 대비 3.09% 가량 증가한 1,063억원 수준을 보이고 있습니다. 매출총이익률 및 영업이익률 또한 각각 26.90%, 18.09%를 기록하며 전년 동기와 비슷한 우수한 생산성을 나타내었습니다. [주요 수익성 재무수치(연결기준)] (단위: 백만원) 구분 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 매출액 587,555 580,178 771,655 885,471 매출원가 429,527 420,932 566,695 619,789 매출총이익 158,028 159,246 204,960 265,682 매출총이익률 26.90% 27.45% 26.56% 30.00% 영업이익 106,314 103,123 124,144 185,990 영업이익율 18.09% 17.77% 16.09% 21.00% 당기순이익 100,503 90,060 108,690 166,978 당기순이익율 17.11% 15.52% 14.09% 18.86% 자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 당사의 수익성과 관련된 산업은 기존의 제지 산업에서 반도체 산업을 거쳐 최근에는 2차전지 산업으로 확장해나가고 있습니다. 또한 2023년 당사는 바이오 공정용 화학제품을 공급하는 바이옥스를 자회사로 편입하여 바이오소재 분야에 진출하여 사업 포트폴리오 다각화를 꾀하고 있습니다. 주력제품인 과산화수소는 신문용지 표백, 반도체 세척, 디스플레이 식각, 폐수처리 및 토양복원 용도에 주로 사용되며 라텍스의 경우 아트지 및 백판지 생산에, 제지용 약품은 제지생산 공정 전반에 주로 사용되고 있습니다. 당사는 과거 제지산업의 비중이 큰 사업구조를 보여왔으나, 2008년 이후에는 반도체 및 디스플레이 등 수요가 확대되는 모습을 보였습니다. 그리고 2015년부터 전자소재의 매출 증가에 따라 반도체 부문과 더불어 매출 성장을 견인하는 축으로 자리매김하였습니다. 특히 당사의 2차전지 소재 사업의 경우 삼성SDI, SK온 등을 주요 고객처로 하여 지속적인 점유율 상승을 보이고 있습니다. 하지만 이러한 당사의 사업포트폴리오 확대를 위한 노력에도 불구하고, 제품 및 수요처가 소수에 집중되어 있는 포트폴리오는 외부 산업환경의 변화에 따라 매출 변동성이 확대될 수 있다는 점을 투자들자께서는 유의하시기 바랍니다. 나. 차입금 및 부채비율 등의 재무안정성 관련 위험 2024년 3분기 연결기준 당사의 총차입금은 2,595억원을 기록하며 2023년말 2,834억원 대비 8.43% 감소 하였습니다. 당사는 2023년 이후 TSA 등 박막소재 관련 설비를 증설하고, 실리콘 음극재 생산시설 구축, 신규 이차전지용 테이프 제조공장 준공 등으로 인하여 차입금이 다소 증가하였으나, 이내 3분기말 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 2024년 3분기 차입금의존도는 17.86%로 전년 대비 3.12%p. 감소 하며 지속적인 차입금의존도 감소 추세를 이어가고 있습니다 . 그러나 전방산업의 수요에 대응하기 위한 설비투자로 인하여 향후 투자규모가 확대될 경우 당사의 재무안정성이 훼손될 수 있습니다. 투자자들께서는 향후 당사의 차입금 및 유동성 현황에 유의하시기 바랍니다. 당사의 연결기준 총차입금은 2021년말 2,765억원에서 2024년 3분기말 2,595억원으로 6.15% 감소하였습니다. 차입금의존도는 2021년말 23.10%에서 2023년말 20.98%로 2.12%p. 감소했습니다. 당사는 2023년 이후 TSA 등 박막소재 관련 설비를 증설하고, 실리콘 음극재 생산시설 구축, 신규 이차전지용 테이프 제조공장 준공 등으로 인하여 차입금이 다소 증가하였으나, 이내 3분기말 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 2024년 3분기 차입금의존도는 17.86%로 전년 대비 3.12%p. 감소하며 지속적인 차입금의존도 감소 추세를 이어가고 있습니다. [당사 차입금 현황(연결기준)] (단위: 백만원) 구분 2024년 3분기 2023년 2022년 2021년 현금성자산 등 105,024 115,113 143,981 197,073 단기성차입금 155,504 132,963 22,486 77,959 장기성차입금 104,005 150,417 230,839 198,563 총차입금 259,509 283,380 253,325 276,522 차입금의존도 17.86% 20.98% 20.21% 23.10% 자본총계 1,077,307 941,487 852,497 767,870 부채총계 375,835 409,492 400,814 429,305 부채비율 34.89% 43.49% 47.02% 55.91% 자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 주1) 현금성자산 등 = 현금및현금성자산 + 단기금융상품 + 장기금융상품 주2) 단기성차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성사채 주3) 장기성차입금 = 장기차입금 + 사채 2024년 3분기 연결기준 당사의 총차입금은 2,595억원 수준이며, 이중 1년 이내 만기가 도래하는 금액은 1,555억원으로 총차입금의 60.0% 수준입니다. 당사의 단기차입금 및 장기차입금의 세부 내역은 아래와 같습니다. [단기차입금 구성내역(연결기준)] (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 2024년 3분기말 2023년말 원화단기차입금 ㈜신한은행 외 3.66 ~ 5.25 68,260,599 18,204,882 매출채권 양도 한국수협은행 외 - 1,440,644 930,283 유동성 장기차입금 농협은행 외 3.43 ~ 5.11 85,803,400 37,099,900 합 계 155,504,643 56,235,065 자료 : 당사 3분기 보고서 [장기차입금 구성내역(연결기준)] (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 차입일 상환일 2024년 3분기말 2023년말 원화장기차입금 한국산업은행 - 2020-12-30 2024-05-14 - 22,200,000 원화장기차입금 한국산업은행 - 2020-05-14 2024-05-14 - 14,800,000 원화장기차입금 농협은행 4.32 2023-04-18 2025-04-18 15,649,232 15,649,232 원화장기차입금 농협은행 4.32 2024-01-10 2025-04-18 4,350,768 - 원화장기차입금 한국산업은행 3.98 2022-06-10 2025-06-10 47,600,000 47,600,000 원화장기차입금 한국산업은행 4.01 2024-03-29 2025-06-10 16,400,000 - 원화장기차입금 한국산업은행 4.93 2023-07-25 2026-07-25 10,500,000 10,500,000 원화장기차입금 한국산업은행 4.47 2024-03-29 2026-07-25 4,500,000 - 원화장기차입금 신한은행 4.31 2023-07-28 2026-07-28 4,500,000 4,500,000 원화장기차입금 기업은행 4.77 2022-05-15 2025-03-15 719,000 719,000 원화장기차입금 신한은행 5.11 2023-08-18 2025-06-28 1,017,800 1,017,800 원화장기차입금 중소벤처기업진흥공단 3.43 2021-11-22 2026-11-21 144,300 194,250 원화장기차입금 중소벤처기업진흥공단 - 2019-06-24 2024-06-23 - 33,300 원화장기차입금 신한은행 4.13 2024-04-12 2027-04-12 4,414,104 - 원화장기차입금 한국산업은행 3.95 2024-05-08 2027-05-08 4,000,000 - 원화장기차입금 한국산업은행 3.37 2024-09-12 2027-05-08 4,000,000 - 외화장기차입금 UOB(United Overseas Bank(Malaysia) Bhd 4.40 2023-10-19 2043-04-18 2,073,404 394,095 장기차입금 소계 119,868,608 117,607,677 차감 : 유동성장기차입금 (85,803,400) (37,099,900) 차감 계 34,065,208 80,507,777 자료 : 당사 3분기 보고서 [사채 내역(연결기준)] (단위: 백만원) (단위 : 천원) 종 류 발행일 상환일 이자율(%) 2024년 3분기말 2023년말 역외고정금리부채권 2021년 7월 29일 2024년 7월 29일 - - 16,762,200 제 40-2회 무보증공모사채 2019년 5월 2일 2024년 5월 2일 - - 60,000,000 제 41회 무보증공모사채 2021년 3월 9일 2026년 3월 9일 2.10 70,000,000 70,000,000 합 계 70,000,000 146,762,200 사채할인발행차금 (59,210) (121,795) 사채장부가액 합계액 69,940,790 146,640,405 유동성사채 장부가액 - (76,729,735) 비유동성사채 장부가액 69,940,790 69,910,670 자료 : 당사 3분기 보고서 동사는 우수한 영업현금 창출력을 바탕으로 꾸준한 잉여현금 창출기조를 이어왔으나, 2023년 전방산업 업황 저하에 따라 영업현금흐름 규모가 감소하였습니다. 또한 전자재료, 이차전지 소재 및 주요 자회사인 테이팩스의 Capex 투자 자금 소요가 과거 대비 확대되어 2023년 연결기준 투자활동으로 인한 현금흐름은 -1,719억원을 나타내었습니다. 2024년에는 반도체업황 회복에 따라 동사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2024년 3분기 연결기준 1,358억원으로 전년 동기 대비 233억원 증가하였습니다. 당사는 2024년 3분기 연결기준 현금및현금성자산 950억원을 보유하고 있으며, 수익성 개선으로 우수한 현금흐름을 나타내고 있습니다. 이처럼 당사는 안정적인 영업이익창출력을 유지하고 있으나, 향후 투자규모가 지속 및 확대될 경우 당사의 재무구조에 부담으로 작용할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. [현금흐름 현황(연결기준)] (단위: 백만원) 과 목 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 기초의 현금및현금성자산 67,091 99,070 99,070 66,051 영업활동으로 인한 현금흐름 135,797 112,478 144,112 173,620 투자활동으로 인한 현금흐름 -57,234 -122,412 -171,857 -30,168 재무활동으로 인한 현금흐름 -50,915 -550 -4,500 -109,200 환율변동효과 263 887 266 -1,233 기말의 현금및현금성자산 95,001 89,473 67,091 99,070 자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 다. 운전자본 변동 관련 위험 2024년 3분기 연결기준 당사의 운전자본은 1,685억원 규모로 2023년말 1,692억원 대비 약 7억원 가량 감소하였습니다. 2024년 3분기 연결기준 당사의 매출채권 회전율은 약 8.9회 수준으로, 약 850억원 규모의 매출채권을 보유 하고 있습니다. 한편, 2024년 3분기 연결기준 재고자산의 경우 1,213억원으로, 재고자산 중 원재료와 제품이 전체 재고자산의 약 70.5%가량을 차지 하고 있습니다. 한편 당사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 당사의 2024년 3분기 연결기준 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금 설정액은 약 1.57억원으로, 2023년말 2.06억원 수준 대비 매우 양호한 수준 인 것으로 판단됩니다. 당사는 현재까지 양호한 수준으로 운전자본을 관리하고 있는 것으로 판단되나, 향후 운전자본이 추가적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 2024년 3분기 연결기준 당사의 운전자본은(매출채권+재고자산-매입채무) 1,685억원 규모로 2023년말 1,692억원 대비 약 7억원 가량 감소하였습니다. 2024년 3분기 연결기준 당사의 매출채권은 850억원으로 2023년말 901억원 대비 51억원 감소하였고, 재고자산은 전년말 대비 약 53억원, 매입채무는 약 99억원 감소함에 따라 전체 운전자본이 감소한 것으로 판단됩니다. [주요 운전자본 변동(연결기준)] (단위: 백만원, 회) 구분 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 매출채권 84,991 98,053 90,149 92,789 재고자산 121,314 126,662 124,427 125,407 매입채무 37,820 47,713 45,369 49,634 운전자본 168,485 177,002 169,207 168,562 매출액 587,555 580,178 771,655 885,471 매출원가 429,527 420,932 566,695 619,789 매출채권 회전율 8.9 8.1 8.4 9.5 재고자산 회전율 4.7 4.5 4.5 5.5 매입채무 회전율 18.8 15.9 16.2 17.8 자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 주1) 운전자본은 당기 및 전기 평균액으로 계산하였으며, 회전율의 매출채권 및 매입채무는 매출액 기준이고 재고자산은 매출원가 기준입니다 주2) 2024년 3분기, 2023년 3분기 회전율은 매출액과 매출원가를 연환산하여 산출하였습니다. 2024년 3분기 연결기준 당사의 매출채권 회전율은 약 8.9회 수준으로, 약 850억원 규모의 매출채권을 보유하고 있습니다. 한편, 재고자산의 경우 1,213억원 규모를 보이고 있는데, 재고자산 중 원재료와 제품이 총 재고자산의 약 70.5%가량을 차지하고 있습니다. 당사는 현재까지 양호한 수준으로 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단되나, 향후 운전자본이 추가적으로 증가할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 가져올 수 있습니다. [재고자산 현황(연결기준)] (단위: 천원) 구 분 2024년 3분기 2023년 2022년 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 11,923,183 (615,792) 11,307,391 9,765,661 (75,441) 9,690,220 7,090,438 (1,603,333) 5,487,105 제품 34,467,496 (2,173,325) 32,294,171 34,647,819 (2,325,579) 32,322,240 37,403,281 (1,322,629) 36,080,652 반제품 1,262,404 (6,811) 1,255,593 837,994 (3,339) 834,655 1,154,189 (5,197) 1,148,992 재공품 18,159,624 (787,065) 17,372,559 15,906,431 (476,690) 15,429,741 13,425,823 (263,366) 13,162,457 원재료 54,403,567 (1,138,922) 53,264,645 61,914,967 (751,545) 61,163,422 55,035,135 (804,494) 54,230,641 저장품 3,339,773 (646,790) 2,692,983 3,233,363 (337,107) 2,896,256 3,199,416 (98,411) 3,101,005 미착품 3,126,998 - 3,126,998 2,090,105 - 2,090,105 12,196,469 - 12,196,469 합 계 126,683,045 (5,368,705) 121,314,340 128,396,340 (3,969,701) 124,426,639 129,504,751 (4,097,430) 125,407,321 자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 한편 당사는 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 당사의 대손충당금 현황을 살펴보면 2024년 3분기 연결기준 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금 설정액은 약 1.57억원으로, 2023년말 2.06억원 수준 대비 양호한 수준인 것으로 판단됩니다. 2024년 3분기 연결기준 당사의 매출채권 및 미수금 대손충당금 설정 내역은 다음과 같습니다. [당사 매출채권 및 미수금 대손충당금 설정 내역(연결기준)] (단위: 천원) 구 분 2024년 3분기 2023년 2022년 유동 비유동 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 84,834,558 156,241 89,953,224 195,796 92,557,633 231,320 차감: 대손충당금 (981) (156,241) (10,125) (195,796) (19,874) (231,320) 매출채권(순액) 84,833,577 - 89,943,099 - 92,537,759 - 미수금 9,366,589 63,406,429 10,381,901 - 13,486,952 - 차감:현재가치할인차금 - (9,158,826) - - - - 차감: 대손충당금 9,366,589 54,247,603 10,381,901 - (15) - 미수금(순액) 426,439 - 705,412 - 13,486,937 - 미수수익 89,999 106,560 89,999 160,424 456,287 - 합 계 94,716,604 54,354,163 101,120,411 160,424 89,999 226,117 106,570,982 226,117 자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주1) 당사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 당사는 조합원의 우리사주 취득 대가를 조합원 보유주식에 대한 배당금과 집단성과급의 일부로 회수할 예정이며, 해당 금액을 우리사주조합에 무이자로 대여하였습니다. 2024년 3분기 중 무이자 대여거래로 인식한 비용은 477,108천원입니다. 상기와 같이 당사는 매출채권, 재고자산의 규모 및 회전율이 일정 수준을 지속함에 따라 매출액의 변동에도 불구하고 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 매출채권의 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생, 재고자산 평가ㆍ감모손실 인식 등으로 당사 수익성과 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 환율 변동 관련 위험 당사의 매출구성을 살펴보면 2024년 3분기 별도기준으로 3,463억원의 내수와 905억원의 수출 실적을 달성하였으며, 수출비중은 약 20.7% 정도 수준입니다. 당사의 경우 수입금액도 수출금액과 유사한 수준으로, 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어 환 리스크 부담은 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간과, 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한 환산손익이 발생하고 있으며, 이러한 환율 변동은 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사의 매출구성을 살펴보면 2024년 3분기 별도기준으로 3,383억원의 내수와 984억원의 수출 실적을 달성하였습니다. [품목별 내수/수출 규모(별도기준)] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 2024년 3분기 2023년 2022년 - 제 품 정밀화학 내 수 138,410 184,385 208,367 수 출 12,538 19,974 25,750 합 계 150,948 204,359 234,117 제지/환경 내 수 69,803 82,849 89,121 수 출 11,223 12,709 16,766 합 계 81,026 95,558 105,887 전자 및이차전지소재 내 수 116,643 152,879 171,257 수 출 61,314 82,746 86,663 합 계 177,957 235,625 257,920 제품계 내 수 324,856 420,113 468,745 수 출 85,075 115,429 129,179 합 계 409,931 535,542 597,923 상 품 상품계 내 수 13,474 20,439 20,602 수 출 10,457 7,602 13,358 합 계 23,932 28,041 33,960 기 타 용역 등 내 수 12 15 90 수 출 2,884 2,299 5,674 합 계 2,896 2,314 5,764 합 계 내 수 338,342 440,567 489,437 수 출 98,417 125,330 148,210 합 계 436,759 565,897 637,647 자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 당사의 수출비중은 약 20.7% 정도 수준이며, 수입 금액도 수출 금액과 유사한 수준으로 당사는 Netural Hedge에 의존하고 있습니다. 외화매출 및 매입거래 금액이 비슷하여 환익스포져가 자연적으로 헷지되는 경향이 있어 환 리스크 부담이 적은 편이라고 할 수 있습니다. 그러나 원재료가 매입되는 시점 및 제품이 매출되는 시점과 매입대금이 유출되는 기간 및 매출대금이 유입되는 기간의 환율변동으로 인한 환차손익 및 매입 및 매출되는 시점의 환율과 평가기준 환율 차이로 인한 환산손익이 발생하고 있어, 환율 변동이 당사의 재무상태 및 수익성에 영향을 미칠수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [당사의 외환손익 현황(연결기준)] (단위: 천원) 계정과목 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 외환차익 1,744,723 2,448,413 2,959,872 4,685,770 외화환산이익 6,749 356,395 265,233 286,540 외환차손 875,978 2,208,224 2,606,182 2,284,036 외화환산손실 423,780 196,182 365,267 112,686 손익합계 451,714 400,402 253,656 2,575,588 자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서 2023년말 연결기준 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. [당사 외화표시 자산 및 부채(연결기준)] (단위: 천원) 구 분 자 산 부 채 USD 46,332,398 21,188,112 JPY 63,338 - CNY - 234,919 기타 14,079 - 합 계 46,409,815 21,423,031 자료 : 당사 2023년 사업보고서 2023년말 연결기준 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 화폐성 외화자산 및 외화부채가 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. [환율 변동시 영향(연결기준)] (단위: 천원) 구분 10% 상승시 10% 하락시 USD 2,514,429 (2,514,429) JPY 6,334 (6,334) CNY (23,492) 23,492 기타 1,408 (1,408) 합 계 2,498,678 (2,498,678) 자료 : 당사 2023년 사업보고서 마. 관계사 실적 변동 관련 위험 당사의 특수관계자에 대한 매출은 2024년 3분기 별도기준으로 약 1,579억원 규모이며, 별도기준 총매출액의 36.1% 수준 으로 삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 특히 반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다. 2024년 3분기 별도기준으로 특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 관계사에 대한 매출의 65.6%를 차지 하고 있습니다. 당사의 주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나, 관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무건전성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2024년 3분기말 별도기준으로 당사의 종속기업은 총 7개사가 있으며, 관계기업은 1개사가 있습니다. 자세한 특수관계자의 현황은 아래와 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 종속기업 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd., ㈜테이팩스, TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD., TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD., ㈜솔머티리얼즈, ㈜에이치에스머티리얼즈, ㈜바이옥스(주1) 관계기업 삼영순화㈜ 기타 특수관계자 한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등 (주1) 전기 중 종속기업으로 편입하였습니다 당사의 특수관계자에 대한 매출은 2024년 3분기 별도기준으로 약 1,579억원 규모이며, 별도기준 총매출액의 36.1% 수준으로 삼영순화(반도체용 과산화수소), 한솔제지(라텍스)에 대한 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 특히 반도체용 과산화수소는 전량 삼영순화로 판매되고 있어 영업상 밀접한 관련을 갖고 있습니다. 2024년 3분기 별도 기준으로 특수관계사 중 가장 큰 매출처는 삼영순화로 특수관계자에 대한 매출의 65.6%를 차지하고 있습니다. [2024년 3분기 특수관계자와의 거래내역(별도기준)] (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 매 출 배당금수익 원재료 매입 기타자산 매입 기타비용 종속기업 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd. 6,449,029 - - - - ㈜테이팩스 430,171 642,390 - 4,630 12,722 ㈜솔머티리얼즈 - - - 560,972 763,812 ㈜에이치에스머티리얼즈 - - 3,994,250 977,729 37,800 ㈜바이옥스 - - - 6,550 4,300 관계기업 삼영순화㈜ 103,522,398 6,279,111 423,449 - - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - 180,998 - - 1,340,448 한솔제지㈜ 46,740,099 - - - - ㈜한솔홈데코 42,100 - - - - 한솔로지스틱스㈜ - - - - 191,536 에이치디씨리조트 주식회사 - - - - 25,580 한솔피엔에스㈜ - - - 4,907,000 1,320,911 ㈜로지스마일 - - - - 137,801 MEDI LEGION SDN.BHD. 689,217 - - - - 합 계 157,873,014 7,102,499 4,417,699 6,456,881 3,834,910 자료 : 당사 3분기 보고서 2024년 3분기 별도기준 당사의 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 아래와 같습니다. 총 채권 잔액은 약 324억원이며, 이 중에서 53.4%인 173억원이 한솔제지의 매출채권이며, 삼영순화의 매출채권이 123억원으로 38.0%를 차지하고 있습니다. [2024년 3분기 특수관계자와의 채권, 채무 잔액(별도기준)] (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채권 등 채무 등 매출채권 회원권 기타채권 매입채무 기타채무(주1) 종속기업 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd. 1,657,778 - 29,968 - - ㈜솔머티리얼즈 - - - - 74,429 ㈜에이치에스머티리얼즈 - - - 1,004,427 - 관계기업 삼영순화㈜ 12,253,994 - - 114,125 - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - - - - 165,814 한솔제지㈜ 17,270,785 - - - - ㈜한솔홈데코 14,520 - - - - 한솔로지스틱스㈜ - - - - 78,147 에이치디씨리조트 주식회사 - 950,000 - - 9,860 한솔피엔에스㈜ - - - - 378,273 Medi Legion Sdn. Bhd 213,511 - - - - ㈜로지스마일 - - - 22,770 - 합 계 31,410,588 950,000 29,968 1,141,322 706,523 자료 : 당사 3분기 보고서주1) 미지급금, 선수금, 미지급비용으로 구성되어 있습니다. 주요매출처에 주요제품을 안정적으로 판매하고 있다는 점에서 향후 당사의 안정적 매출을 기대할 수 있으나, 전방산업의 악화시에 당사의 영업부분이 급격히 악화될 수 있습니다. 따라서 관계사의 영업실적에 따라 당사의 수익성 및 재무 건전성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 바. 한솔그룹 관련 사항당사가 속해있는 한솔그룹은 국내외 50개의 계열사로 구성되어 있습니다. 24개 국내 계열사(상장기업 10개사, 비상장기업 14개사) 및 해외기업 26개사로 총 50개사의 계열회사를 가지고 있습니다. 한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어 이후 상호출자제한 기업집단에서 제외 되었습니다. 또한 한솔그룹은 2024년 5월 공정거래위원회가 발표한 공시대상 기업집단에 포함 되어 있으며, 동기간 소속된 기업집단은 총 88개 입니다. 당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어 회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것 으로 판단됩니다. 당사가 속해있는 한솔그룹은 국내외 50개의 계열사로 구성되어 있습니다. 24개 국내 계열사는 한솔제지㈜를 포함하여 한솔홀딩스㈜, ㈜한솔홈데코, ㈜한솔케미칼, 한솔로지스틱스㈜ 등 상장기업 10개사, 비상장기업 14개사 및 해외기업 26개사로 총 50개사의 계열회사를 가지고 있습니다.한솔그룹은 2016년 4월 공정거래위원회가 발표한 상호출자 채무보증제한 기업집단에 속하였으나, 2016년 9월 공정거래법 시행령 개정으로 상호출자제한 기업집단의 지정 기준이 자산총액 5조원에서 자산총액 10조원으로 상향되어 이후 상호출자제한 기업집단에서 제외 되었습니다. 또한 한솔그룹은 2024년 5월 공정거래위원회가 발표한 공시대상 기업집단에 포함되어 있으며, 동기간 소속된 기업집단은 총 88개 입니다. [한솔홀딩스 계열회사 현황] 구분 회 사 명 상장여부 비 고(국내 : 법인등록번호해외 : 국가) 국내 한솔홀딩스(주) 유가시장 110111-0017867 한솔제지(주) 유가시장 110111-5604700 (주)한솔홈데코 유가시장 110111-0825624 한솔테크닉스(주) 유가시장 110111-0004682 한솔로지스틱스(주) 유가시장 110111-0150659 한솔피엔에스(주) 유가시장 110111-0175970 한솔인티큐브(주) 유가시장 110111-2915605 한솔아이원스(주) 유가시장 134811-0109828 (주)한솔케미칼 유가시장 110111-0270895 (주)테이팩스 유가시장 120111-0095499 한솔페이퍼텍(주) 비상장 204311-0008603 한솔티씨에스(주) 비상장 180111-0831081 (주)로지스마일 비상장 211111-0070946 한솔로지스유(주) 비상장 110111-8201496 문경에스코(주) 비상장 131311-0079553 (주)한솔에코패키징 비상장 180111-0411221 한솔모두의봄(주) 비상장 110111-8440705 한솔코에버(주) 비상장 110111-3396648 (주)스티커스코퍼레이션 비상장 180111-1199230 (주)솔머티리얼즈 비상장 150111-0275938 (주)에이치에스머티리얼즈 비상장 210111-0156151 (주)바이옥스 비상장 120111-0832916 코스코페이퍼(주) 비상장 284411-0080851 (주)에이치앤에이치홀딩스 비상장 150111-0332184 해외 Hansol America, Inc. 비상장 미국 Hansol Europe B.V. 비상장 네덜란드 Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd. 비상장 말레이시아 Hansol New Zealand Ltd. 비상장 뉴질랜드 Hansol Homedeco Vietnam Co.,Ltd. 비상장 베트남 HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD 비상장 타이 Hansol Technics Europe s.r.o 비상장 슬로바키아 Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd. 비상장 베트남 Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd 비상장 베트남 Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd 비상장 중국 IONES Technology INC 비상장 미국 Hansol Logistics Malaysia Sdn. Bhd 비상장 말레이시아 Hansol Logistics Vina Co., Ltd. 비상장 베트남 Hansol Logistics Shanghai Co., Ltd. 비상장 중국 Hansol Logistics(Hongkong) Co., Ltd. 비상장 홍콩 Hansol Logistics(Tianjin) Co., Ltd. 비상장 중국 Hansol Gold Point LLC. 비상장 미국 Hansol Logistics India Pvt. Ltd. 비상장 인도 Hansol Logistics Hungary KFT. 비상장 헝가리 Hansol Global Logistics USA, INC. 비상장 미국 Hansol Logistics Poland Sp.z.o.o. 비상장 폴란드 HANSOL LOGISTICS (YANCHENG) Co.,Ltd. 비상장 중국 Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd. 비상장 중국 TAPEX Technology (Shenzhen) Co.,Ltd. 비상장 중국 TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M) SDN. BHD 비상장 말레이시아 MEDI LEGION SDN. BHD. 비상장 말레이시아 출처) 당사 3분기 보고서 한솔홀딩스(舊 한솔제지)는 2015년 1월 1일 투자부문을 담당하는 존속회사인 한솔홀딩스와 사업부문을 전담하는 분할 신설회사인 한솔제지로 분할되었습니다. 이로 인해 한솔홀딩스는 계열회사 관리 및 투자 등 지주회사 역할을 담당하게 되었으며, 한솔제지는 지류 생산 및 판매 사업을 영위하게 되었습니다. 한솔홀딩스(舊 한솔제지)는 분할 후 지속적인 지배구조 개선 작업을 통해 복잡한 지배구조를 단순화하는 작업을 진행하였으며, 공개매수 등을 통해 계열회사에 대한 지배력을 공고히 하기 위한 노력을 지속해 왔습니다. 이러한 과정을 거친 한솔그룹의 지배구조는 다음과 같습니다. 한솔그룹 지배구조.jpg 한솔그룹 주요 지배구조 당사는 상기 지배구조에서 확인할 수 있듯이 지주회사 산하가 아닌 병렬구조로 그룹에 속하고 있습니다. 당사의 최대주주는 조동혁 및 특수관계자로 지분율은 15.07% 입니다. 또한 국민연금공단 (지분율 10.01%) 등 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높은 상황입니다. 한솔홀딩스의 경우 2024년 3분기 기준 최대주주인 조동길 및 특수관계자의 지분율이 32.48%로, 최대주주 지분율이 높지 않아 지배구조가 다소 취약한 측면이 있으며, 향후 적대적 M&A에 노출되거나 기업경영의 지속성이 훼손되어 기존 사업조직의 재편 등 경영전략의 변동 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한 한솔홀딩스는 지주사업을 보다 효과적으로 영위하기 위하여 2016년 9월 1일을 분할합병기일로 하여 한솔피엔에스 투자부문을 흡수합병하는 분할합병 진행한 바 있습니다. 한솔홀딩스는 합병을 통하여 지주회사로서의 역할을 강화하였으며, 한솔피엔에스는 기존의 IT서비스업과 지류유통사업에 보다 집중하고 있습니다.당사는 원재료, 에너지비, 물류비 등 비용 감축을 통한 원가율 제고, 다양한 시장 확보를 위해 종속기업 및 계열회사 간 사업의 효율성을 제고하고 시너지를 창출하기 위하여 특수관계자 간 거래를 진행하고 있습니다. 다만 특수관계자간 비영업 자금거래는 전무한 상황입니다. 당사의 2024년 3분기 연결기준 특수관계자 간 거래 내역은 다음과 같습니다. [특수관계자간 중요한 거래 내역(연결기준)] (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 매 출 기타수익 원재료매입 기타자산 매입 기타비용 공동기업 및 관계기업 삼영순화㈜ 103,522,398 6,279,111 423,449 - - MEDI LEGION SDN.BHD. 689,217 - - 2,559,230 - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - 180,998 - - 1,340,448 한솔제지㈜ 46,740,099 - - - - ㈜한솔홈데코 43,623 - - - - 한솔로지스틱스㈜ - - - - 201,834 ㈜에이치디씨리조트 - - - - 25,580 한솔피엔에스㈜ 5,454 - - 4,922,374 1,506,045 Hansol Electronics Vietnam Co., Ltd 72,392 - - - - ㈜한솔로지스유 - - - - 128,138 ㈜로지스마일 - - - - 137,801 한솔문화재단 - - - - 1,700 한솔코에버㈜ - - - 1,114,694 - ㈜코스코페이퍼 - 17,443 - 698,802 2,251 합 계 151,073,183 6,477,552 423,449 9,295,100 3,343,797 자료 : 당사 3분기 보고서 상기와 같은 특수관계자와의 거래로 인해 특수관계자간 채권 및 채무 내역이 발생하며, 그 내역은 다음과 같습니다. [특수관계자간 채권 및 채무 내역(연결기준)] (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채권 등 채무 등 매출채권 회원권 기타채권 매입채무 기타채무(주1) 공동기업 및 관계기업 삼영순화㈜ 12,253,994 - - 114,125 - MEDI LEGION SDN.BHD. 213,511 - - 76,009 - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - - - - 165,814 한솔제지㈜ 17,270,785 - - - - ㈜한솔홈데코 14,520 - - - - 한솔로지스틱스㈜ - - - 1,236 78,147 ㈜에이치디씨리조트 - 950,000 - - 9,860 한솔피엔에스㈜ 5,999 - - - 408,689 Hansol Electronics Vietnam Co., Ltd 18,053 - - - - ㈜코스코페이퍼 - - 205,275 34,266 - ㈜로지스마일 - - - 22,770 - ㈜한솔로지스유 - - - - 14,481 합 계 29,776,862 950,000 205,275 248,406 676,991 자료 : 당사 3분기 보고서 (주1) 미지급금, 선수금, 미지급비용으로 구성되어 있습니다. 2024년 3분기 현재 당사의 타법인 출자 현황은 아래와 같습니다. (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 한솔홀딩스(주) 상장 2000년 12월 26일 경영참가 10,155 1,809,977 4.31 5,195 - - -951 1,809,977 4.31 4,244 720,105 5,033 Hansol ElectronicMaterials (Xi'an) Co., Ltd. 비상장 2013년 01월 02일 경영참가 22,112 - 100.00 22,112 - - - - 100.00 22,112 37,486 6,528 (주)테이팩스 상장 2016년 09월 01일 경영참가 35,578 2,141,300 44.94 35,578 - - - 2,141,300 44.89 35,578 199,882 8,104 (주)솔머티리얼즈 비상장 2019년 10월 22일 경영참가 9,009 111,150 72.41 18,013 - - - 111,150 72.41 18,013 41,281 167 (주)에이치에스머티리얼즈 비상장 2020년 07월 10일 경영참가 1,000 144,201 90.01 7,210 - - - 144,201 90.01 7,210 22,280 -751 삼영순화(주) 비상장 1989년 10월 24일 경영참가 1,715 343,000 49.00 14,805 - - - 343,000 49.00 14,805 171,058 25,392 (주)이노웨이브 비상장 2004년 06월 10일 단순투자 767 880,816 9.96 - - - - 880,816 9.96 - 32,192 -4,237 (주)바이옥스 비상장 2022년 12월 22일 경영참가 1,000 50,639 51.00 15,051 - - - 50,639 51.00 15,051 9,827 -1,558 합 계 - - 117,964 - - -951 - - 117,013 - - 자료 : 당사 3분기 보고서 당사는 계열사와의 비영업 자금거래가 전무한 상태이며, 장기투자 성격의 기관투자자 지분율이 높아 일정부분 견제가 가능하다는 점, 또한 한솔그룹 지주 회사 산하가 아닌 병렬의 지배구조를 유지하고 있어 회사의 계열사 자금지원 가능성은 높지 않은 것 으로 판단됩니다. 사. 최대주주 지분율 관련 사항 2025년 01월 13일 기준으로 당사의 최대주주인 조동혁 명예회장 및 특수관계인의 지분율은 15.07%로 높지 않은 수준입니다. 이는 안정적인 경영권 확보를 위해서는 다소 미흡한 수준이나, 자사주 포함시 수년간 큰 변동없이 현 수준의 지분율이 유지되고 있습니다. 또한 나머지 지분율이 국민연금공단 10.01% 등으로 장기투자 성격의 다수의 기관투자자에게 고루 분산되어 있어 경영권은 비교적 안정적인 것으로 보입니다. 급격한 지분변동 등으로 인한 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으나, 낮은 최대주주 등의 지분율로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있다는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 2025년 01월 13일 기준으로 당사의 최대주주인 조동혁 명예회장 및 특수관계인의 지분율은 15.07%로 높지 않은 수준입니다. 이는 안정적인 경영권 확보를 위해서는 다소 미흡한 수준이나 자사주 포함시 수년간 큰 변동없이 현 수준의 지분율이 유지되고 있습니다. 당사는 2015년 8월 27일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 KB자산운용으로 최대주주가 변경된 바 있으며, 2016년 10월 7일 최대주주등소유주식변동신고서를 통해 조동혁으로 최대주주가 변경된 바 있습니다. 주요 경영진은 대표이사를 비롯한 임원진이 당사 및 당사 계열사 경력자로 구성되어 있어 경영 전문성은 양호한 것으로 판단됩니다. <최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황> (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 2024.09.30 2025.01.13 주식수 지분율 주식수 지분율 조동혁 본인 보통주 850,408 7.50 850,408 7.50 - 조동길 친인척 보통주 35,479 0.31 35,479 0.31 - 이정남 친인척 보통주 14,643 0.13 14,643 0.13 - 조연주 친인척 보통주 631,080 5.57 631,080 5.57 - 조희주 친인척 보통주 78,500 0.69 78,500 0.69 - 조현준 친인척 보통주 78,500 0.69 78,500 0.69 - 박원환 임원 보통주 6,000 0.05 6,000 0.05 - 한장안 임원 보통주 3,000 0.03 4,000 0.04 - 김상구 임원 보통주 3,000 0.02 3,000 0.03 - 남춘래 계열사 임원 보통주 2,400 0.02 2,400 0.02 - 유한돈 계열사 임원 보통주 4,250 0.04 4,250 0.04 - 계 보통주 1,707,260 15.06 1,708,260 15.07 - 우선주 - - - - - 자료 : 당사 제시자료 주) 신탁계약 체결 의하여 보고자 조동혁의 보유주식 중 470,000주(이하, 신탁주식)는 특별관계자 이정남에게 위탁되어 있으며, 계약에 의거하여 수탁자인 특별관계자 이정남은 신탁주식에 대한 의결권을 행사함에 있어, 특별관계자 조연주의 지시에 따라 의결권을 행사하고, 특별관계자 조연주가 의결권 행사를 지시하기 어려운 경우에는 위탁자인 보고자 조동혁의 지시에 따라 의결권을 행사합니다. 만약 특별관계자 조연주와 위탁자 본인 조동혁 모두 의결권행사를 지시하기 어려운 경우에는 수탁자가 스스로 판단하여 의결권을 행사합니다. 이 경우 수탁자는 회사의 장기적이고 안정적인 발전을 위하는 방향으로 의결권을 행사하여야 합니다.또한 계약의 내용에 따라 보고자 조동혁의 생전에는 신탁재산으로부터 얻는 배당금 등 수익 중 관계법령상 수탁자가 본 신탁과 관련하여 납부하여야 하는 세금 등 비용을 제외한 금액이 보고자조동혁에게 귀속됨에 따라 수익권이 위탁자인 보고자 조동혁에게 있으며, 위탁자의 사망 후 남은 신탁재산은 신탁비용 등을 공제 후 사후수익자인 특별관계자 조연주에게 귀속됩니다.상기 표에서는 신탁주식에 대해 의결권 행사를 지시할 권한을 1차적으로 갖는 특별관계자 조연주의 보유주식으로 표시하였습니다. 또한 나머지 지분율이 국민연금공단 10.01% 등으로 장기투자 성격의 다수의 기관투자자에게 고루 분산되어 있어 경영권은 비교적 안정적인 것으로 보입니다. <5% 이상 주주 현황> (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 조동혁 850,408 7.50 - 조연주 631,080 5.57 - 국민연금공단 1,135,076 10.01 주1) BlackRock 690,055 6.09 주2) Norges Bank 685,843 6.05 주3) VIP자산운용 588,829 5.19 주4) 베어링자산운용 567,789 5.01 주5) 우리사주조합 733,710 6.47 - 자료 : 당사 제시자료 주1) 상기 지분율은 임원·주요주주특정증권등소유상황보고서(2025.01.08) 기준임주2) 상기 지분율은 주식등의대량보유상황보고서(약식)(2023.04.06) 기준임주3) 상기 지분율은 주식등의대량보유상황보고서(약식)(2024.12.20) 기준임주4) 상기 지분율은 주식등의대량보유상황보고서(약식)(2024.02.08) 기준임주5) 상기 지분율은 주식등의대량보유상황보고서(약식)(2024.12.03) 기준임 급격한 지분변동 등으로 인한 안정적인 경영권을 위협할 만한 특이요소는 없으나, 낮은 최대주주 등의 지분율로 향후 지분율 변동(최대주주 변동)이 다른 기업에 비해 다소 쉽게 발생할 수 있음 을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 아. 우발부채 관련 위험 2025년 1월 13일 기준 현재 당사가 피고로 계류 중에 있는 소송사건은 해외 0건, 국내 1건으로 소송금액 총액은 약 1천만원 규모 입니다. 그리고 현재 본 소송으로 인한 자금의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 총 소송가액은 1천만원 규모이므로 당사에 큰 부담으로 작용할 가능성은 낮을 것 으로 보입니다. 이외에 당사가 타인에게 제공한 보증계약 혹은 견질로 제공 중인 어음수표는 없습니다. 그러나 향후 당사가 진행 중인 소송의 결과 및 당사 종속법인들의 사업현황에 따라 재무안정성 및 수익성에 부정적 가능성을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 2024년 1월 13일 기준 연결회사가 원고로 계류 중에 있는 소송사건은 없으며, 피고로 계류중에 있는 소송사건은 국내 1건으로 소송금액 총액은 약 1천만원 규모입니다. <연결회사의 계류 중인 소송사건> (단위 : 천원) 계류법원 피고 원고 사건내용 통화 소송가액 진행현황 서울중앙지방법원 주식회사한솔케미칼 안정자 추심금 청구의 소 KRW 12,447 소송 진행중 이외에 당사가 타인에게 제공한 보증계약 혹은 견질로 제공 중인 어음수표는 없습니다. 위 소송사건(1건)에 대한 소송가액은 총 1천만원이므로 당사에 큰 부담으로 작용할 가능성은 낮은 것으로 보입니다. 하지만 향후 당사가 진행 중인 소송의 결과 및 당사 종속법인들의 사업현황에 따라 재무안정성 및 수익성에 부정적 가능성을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 환금성 제약 위험 본 사채의 상장예정일은 2025년 01월 31일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 본 사채의 상장예정일은 2025년 01월 31일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다. 구 분 요 건 요건 충족내역 발행회사 자본금이 5억원 이상일 것 충족 모집 또는 매출 해당 채무증권이 모집 또는 매출되었을 것 충족 발행총액 해당 채무증권의 발행총액이 3억원 이상일 것 충족 미상환액면총액 당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 충족 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 나. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다. 다. 예금자보호법 미적용본사채는 「예금자보호법」의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 사채는 금융기관이 보증하거나 「예금자보호법」의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다. 라. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고 하시기 바랍니다. 마. 원리금 상환에 관한 사항 본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임집니다. 바. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향 을 받을 수 있어, 현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다. ※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 공동대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 케이비증권㈜(이하 "공동대표주관회사")는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. "공동대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터의 신용등급은 A+로 "공동대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에따라 기업실사 업무를 수행하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사 과정을 통해 발행회사인 (주)한솔케미칼로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 분석기관 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 공동대표주관회사 케이비증권㈜ 00164876 공동대표주관회사 NH투자증권㈜ 00120182 2. 분석의 개요 (가) 실사일정 구분 일시 기업실사 기간 2024.12.30 ~ 2025.01.13 방문실사 2025.01.08 실사보고서 작성 완료 2025.01.13 증권신고서 제출 2025.01.14 (나) 실사참여자[발행회사 참여자] 부서 성명 직책 담당업무 재무팀 박상준 팀장 재무 총괄 재무팀 최혁중 과장 자금 관리 [주관회사 참여자] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 주요경력 NH투자증권(주) General Industry부 김영호 이사 기업실사 총괄 기업금융업무 14년 NH투자증권(주) General Industry부 서보민 부장 기업실사 책임 기업금융업무 7년 NH투자증권(주) General Industry부 노다함 주임 기업실사 실무 기업금융업무 3년 케이비증권(주) 기업금융2부 이기우 상무 기업실사 총괄 기업금융업무 등 21년 케이비증권(주) 기업금융2부 박진우 부장 기업실사 책임 기업금융업무 12년 케이비증권(주) 기업금융2부 신지환 대리 기업실사 실무 기업금융업무 7년 케이비증권(주) 기업금융2부 전영진 대리 기업실사 실무 기업금융업무 4년 케이비증권(주) 기업금융2부 이선영 주임 기업실사 실무 기업금융업무 3년 (다) 실사내용 주요내용 점검사항 1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항 기업실사 보고서 (주1) 2. 증권의 주요 권리 내용 기업실사 보고서 (주2) 3. 투자위험요소 기업실사 보고서 (주3) 4. 자금의 사용목적 기업실사 보고서 (주4) 5. 경영능력 및 투명성 기업실사 보고서 (주5) 6. 회사의 개요 기업실사 보고서 (주6) 7. 사업의 내용 기업실사 보고서 (주7) 8. 재무에 관한 사항 기업실사 보고서 (주8) 9. 감사인의 감사의견 등 기업실사 보고서 (주9) 10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 기업실사 보고서 (주10) 11. 주주에 관한 사항 기업실사 보고서 (주11) 12. 임원 및 직원 등에 관한 사항 기업실사 보고서 (주12) 13. 이해관계자와의 거래내용 등 기업실사 보고서 (주13) 14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 기업실사 보고서 (주14) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.3. 종합평가의견 (1) 동사는 1980년 한국퍼록사이드로(주)로 설립되어 1994년 한솔그룹에 피인수되었으며, 과산화수소, 라텍스, 요소수지 등 정밀화학제품을 생산하고 있으며, 2014년 부터 매출이 본격화 되고 있는 전자소재 부문(박막재료, 퀀텀닷)을 영위하고 있습니다. 주력제품인 과산화수소의 경우 소수업체가 과점적인 시장구조가 형성되어 있으며 동사는 시판량 기준 수위의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 또한, 한솔제지 및 삼영순화 등 계열사 및 고정거래처를 통해 안정적인 영업기반을 구축하고 있으며, 최근 수익성 증대로 인해 2024년 3분기말 연결기준 동사의 영업이익률은 18.09%로 전반적인 사업안정성은 양호한 수준으로 보입니다. (2) 동사는 정밀화학 제품으로 반도체, 디스플레이, 제지 및 섬유에 사용되는 과산화수소, 섬유에 사용되는 차아황산소다, Polymer 합성시 중합개시제로 주로 사용되는 BPO를 생산하고 있습니다. 또한 제지/환경제품으로 제지산업에서 부재료로 사용되는 라텍스외 제지약품, 폐수처리 등에 사용되는 고분자응집제 등을 생산하고 있습니다. 2024년 3분기 누적 정밀화학 제품의 매출액은 150,948백만원으로, 전년 동기 대비 1.7% 감소하였으며, 제지/환경 제품의 매출액은 81,026백만원으로 전년 동기 대비 20.7% 증가하였습니다.동사의 전자 및 이차전지소재 제품으로는 반도체 공정에서 반도체 박막을 형성하는 데에 사용하는 박막소재(Precursor) 디스플레이 제조에 사용되는 Resin 및 QD 등 전자소재 제품을 생산하고 있으며, 리튬이온 전지용 소재인 음극바인더, 분리막바인더, 실리콘음극재 등을 개발 및 생산하고 있습니다. (3) 화학산업은 크게 석유화학, 정밀화학, 무기화학 등으로 분류되고 있으나, 분야가 대단히 광범위하고 그 품목 또한 다품종인 관계로 화학산업 전반에 대한 시장규모, 생산능력을 종합하여 말하기는 어렵습니다.동사는 2024년 3분기 별도기준으로 총 제품매출 중 정밀화학제품의 매출 비중이 34.6%, 제지/환경약품의 매출 비중이 18.6%, 전자 및 이차전지 소재제품의 매출 비중이 40.7%를 기록하고 있습니다. 정밀화학 제품의 주요매출은 과산화수소이고, 전자소재 제품의 주요매출은 QD이며 제지약품의 주요 매출은 라텍스가 차지하고 있습니다. 이에 따라 과산화수소의 주요전방 산업인 반도체 및 디스플레이 산업과 QD의 전방 산업인 프리미엄TV(퀀텀닷TV) 산업, 그리고 라텍스의 주요 전방 산업인 제지산업의 현황은 동사의 수익성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. (4) 동사의 연결기준 총차입금은 2021년말 2,765억원에서 2024년 3분기말 2,595억원으로 6.15% 감소하였습니다. 차입금의존도는 2021년말 23.10%에서 2023년말 20.98%로 2.12%p. 감소했습니다. 동사는 2023년 이후 TSA 등 박막소재 관련 설비를 증설하고, 실리콘 음극재 생산시설 구축, 신규 이차전지용 테이프 제조공장 준공 등으로 인하여 차입금이 다소 증가하였으나, 이내 3분기말 소폭 감소하는 모습을 보였습니다. 2024년 3분기 차입금의존도는 17.86%로 전년 대비 3.12%p. 감소하며 지속적인 차입금의존도 감소 추세를 이어가고 있습니다. (5) 동사는 우수한 영업현금 창출력을 바탕으로 꾸준한 잉여현금 창출기조를 이어왔으나, 2023년 전방산업 업황 저하에 따라 영업현금흐름 규모가 감소하였습니다. 또한 전자재료, 이차전지 소재 및 주요 자회사인 테이팩스의 Capex 투자 자금 소요가 과거 대비 확대되어 2023년 연결기준 투자활동으로 인한 현금흐름은 -1,719억원을 나타내었습니다. 2024년에는 반도체업황 회복에 따라 동사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2024년 3분기 연결기준 1,358억원으로 전년 동기 대비 233억원 증가하였습니다. 동사는 2024년 3분기 연결기준 현금및현금성자산 950억원을 보유하고 있으며, 수익성 개선으로 우수한 현금흐름을 나타내고 있습니다. (6) 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제42회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사결정을 내리시기 바랍니다. 2025년 01월 14일 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사 대표이사 정 영 채 공동대표주관회사 케이비증권 주식회사 대표이사 김 성 현 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 [제42회] (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 100,000,000,000 발 행 제 비 용(2) 345,431,600 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] 99,654,568,400 주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다 나. 발행 제비용의 내역 [제42회] (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 70,000,000 발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권) 인수수수료 150,000,000 발행금액 ×0.15% 대표주관수수료 30,000,000 발행금액 × 0.03% 사채관리수수료 6,000,000 정액지급 신용평가수수료 87,120,000 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가 기타 비용 상장수수료 1,500,000 1,000억원 이상 2,000억원 미만 표준코드수수료 20,000 채무증권 1건당 20,000원 상장연부과금 291,600 만기 1년당 100,000원 등록수수료 500,000 발행금액 × 0.001% (최대 50만원) 합 계 345,431,600 - 주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적 422025년 01월 19일(단위 : 원) 회차 : (기준일 : ) ---100,000,000,000--100,000,000,000- 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 비고 나. 자금의 세부 사용내역 금번 당사가 발행하는 제42회 무보증사채 발행가액 전액인 금 일천억원 은 차입금 상환에 사용할 예정입니다. 세부 사용내역은 아래와 같습니다. [채무상환자금] (단위: 백만원) 구분 금융기관 금액 시설대출 농협은행 57,000 시설대출 산업은행 43,000 합계 100,000 주) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다. 2. 이자보상비율 (단위 : 백만원, 배) 항 목 2024년 3분기 2023년 3분기 2023년 2022년 2021년 영업이익(A) 106,314 103,123 124,144 185,990 197,685 이자비용(B) 4,158 4,283 5,791 5,008 5,773 이자보상비율(A/B) 25.6 24.1 21.4 37.1 34.2 자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배 이상이면 회사의 영업이익으로 순이자비용을 부담하기에 충분하다는 것을 의미하고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 충당할 수 없다는 것을 의미합니다. 3. 미상환 채무증권의 현황가. 미상환 회사채 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - 70,000 - - - - - 70,000 사모 - - - - - - - - 합계 - 70,000 - - - - - 70,000 나. 미상환 기업어음 - 연결/별도 기준 해당사항 없음 (기준일 : 2025.01.13) 다. 미상환 단기사채- 연결/별도 기준 해당사항 없음 (기준일 : 2025.01.13)라. 미상환 신종자본증권/조건부자본증권 - 연결/별도 기준 해당사항 없음 (기준일 : 2025.01.13) 4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항 가. 신용평가회사 신용평가회사명 평 가 일 회 차 등 급 한국신용평가㈜ 2025년 01월 08일 제42회 A+/안정적 한국기업평가㈜ 2025년 01월 09일 제42회 A+/안정적 NICE신용평가㈜ 2025년 01월 08일 제42회 A+/안정적 나. 평가의 개요당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제42회 무기명식 이권부 무보증 공모사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 다. 평가의 결과 평 정 사 평정등급 등급의 정의 등급전망(Rating Outlook) 한국신용평가㈜ A+ 원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급 상위등급에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬움. 안정적(Stable) 한국기업평가㈜ A+ 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. 안정적(Stable) NICE신용평가㈜ A+ 원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음. 안정적(Stable) 라. 정기평가 공시에 관한 사항 (1) 평가시기 (주)한솔케미칼는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법 상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.com한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.comNICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.co.kr 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.나. 「자본시장과금융투자업에관한법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)한솔케미칼이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황 연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 1 - - 1 1 비상장 6 - - 6 - 합계 7 - - 7 1 ※ 주요종속회사 여부(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사(2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 가-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 - - - - 연결제외 - - - - 중소기업 등 해당 여부 미해당미해당해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 유가증권시장 상장 1989년 05월 20일 해당사항 없음 라. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 - 국문 : 주식회사 한솔케미칼 - 영문 : Hansol Chemical Co., Ltd. 마. 설립일자 : 1980년 3월 13일 바. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 주 소 : 서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7,8층 - 전화번호 : 02-2152-2399 - 홈페이지 : http://www.hansolchemical.com 사. 주요 사업의 내용 당사의 주요제품은 아래와 같습니다. (1) 라텍스 (2) 과산화수소 (3) PAM(고분자응집제) (4) 차아황산소다 (5) Precursor (6) 전자재료 (7) 이차전지재료 (8) 기타 화공약품 주요 종속회사인 테이팩스의 주요제품은 아래와 같습니다. (1) 2차전지용 테이프 (2) 디스플레이용 테이프/필름 (3) 반도체용 테이프 (4) 식품포장용 랩상세한 내용은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. 아. 신용평가에 관한 사항 평가일 평가대상유가증권 등 평가대상 유가증권의신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 2025.01.09 회사채 A+ (Stable) 한국기업평가 본평가 2025.01.08 회사채 A+ (Stable) 한국신용평가 본평가 2025.01.08 회사채 A+ (Stable) NICE신용평가 본평가 2024.06.25 회사채 A+ (Stable) 한국기업평가 정기평가 2024.06.25 회사채 A+ (Stable) 한국신용평가 정기평가 2024.06.24 회사채 A+ (Stable) NICE신용평가 정기평가 2023.06.27 회사채 A+ (Stable) 한국기업평가 정기평가 2023.06.26 회사채 A+ (Stable) 한국신용평가 정기평가 2023.06.21 회사채 A+ (Stable) NICE신용평가 정기평가 2022.06.29 회사채 A+ (Stable) 한국신용평가 정기평가 2022.06.23 회사채 A+ (Stable) 한국기업평가 정기평가 2022.06.17 회사채 A+ (Stable) NICE신용평가 정기평가 2021.06.16 회사채 A+ (Stable) NICE신용평가 정기평가 2021.06.15 회사채 A+ (Stable) 한국신용평가 정기평가 2021.06.11 회사채 A+ (Stable) 한국기업평가 정기평가 2021.02.23 회사채 A (Positive) 한국기업평가 본평가 2021.02.23 회사채 A (Positive) 한국신용평가 본평가 2021.02.22 회사채 A (Positive) NICE신용평가 본평가 - 회사채 신용등급의 정의(한국신용평가 기준) 신용등급 내 용 AAA 금융채무의 전반적인 상환가능성이 최고 수준이다. AA 금융채무의 전반적인 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다. A 금융채무의 전반적인 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다. BBB 금융채무의 전반적인 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다. BB 금융채무의 전반적인 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다. B 금융채무의 전반적인 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다. CCC 금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 높고 전반적인 상환가능성이 의문시된다. CC 금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 전반적인 상환가능성이 희박하다. C 금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 전반적인 상환가능성이 없다. D 상환불능상태이다. ※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 동일 등급내에서의 우열을 나타내기 위해 +,- 부호를 부가함. 2. 회사의 연혁 구 분 일 자 내 용 (주) 한솔케미칼 2013년 10월 전자소재 연구/생산동 준공 2015년 1월 전자소재 생산동 증축 2015년 11월 본점 소재지 변경 (서울시 강남구 테헤란로 513, K-Tower 7/8F) 2016년 5월 에이치티투자목적(주) 설립 및 지분 50% 취득 2016년 8월 에이치티투자목적(주)와 (주)테이팩스의 합병으로 인한 (주)테이팩스 지분 50% 취득 2017년 12월 회사 신용등급 상향(A- → A0) 2018년 6월 전자소재 생산동 증축 2018년 7월 울산 과산화수소 농축공장 증설 2019년 2월 전주 과산화수소 공장 증설 2019년 10월 (주)솔머티리얼즈 설립 2020년 7월 (주)에이치에스머티리얼즈 설립 2021년 6월 회사 신용등급 상향(A0 → A+) 2023년 2월 (주)바이옥스 지분 취득 2023년 10월 박막소재 DPT-45 공장 준공 2023년 11월 이차전지소재 복합동 준공 (주)테이팩스 2014년 3월 말레이시아 현지법인 설립 (TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD) 2016년 7월 중국 현지법인 설립 (TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN) CO., LTD) 2016년 8월 에이치티투자목적(주)와 합병 2017년 10월 유가증권시장 상장 2019년 5월 삼성 디스플레이 1차 Vender 선정 2019년 6월 삼성전자 (반도체사업부) 1차 Vender 선정 2020년 8월 차량용 OCA 상업화 2021년 5월 이차전지용 테이프 신규 생산라인 증설 완공 2023년 12월 이차전지용 테이프 신규 제조공장 준공 (새만금국가산업단지) 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 서울시 강남구 테헤란로 513, K Tower 7층 및 8층입니다.최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경 사항은 없습니다. 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2019년 03월 27일 정기주총 사외이사 이시원 사내이사 박원환사내이사 한장안사외이사 조남신 사외이사 서정호 2020년 03월 25일 정기주총 사외이사 이원준 - 사외이사 최종연 2021년 03월 24일 정기주총 - 사내이사 조연주 - 2022년 03월 23일 정기주총 사외이사 김솔 사내이사 박원환사내이사 한장안사외이사 이시원 사외이사 조남신 2022년 05월 12일 - - - 사외이사 이시원 2022년 06월 27일 임시주총 사외이사 박진원 - - 2023년 03월 23일 정기주총 - 사외이사 이원준 - 2024년 03월 20일 정기주총 - 사내이사 조연주 - 다. 최대주주의 변동 당사의 2024년 9월말 기준 최대주주는 조동혁이며, 공시대상기간 중 최대주주의 변동은 없습니다. 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 제45기(2024년 9월말) 제44기(2023년말) 제43기(2022년말) 보통주 발행주식총수 11,335,195 11,335,195 11,335,195 액면금액 5,000 5,000 5,000 자본금 56,675,975,000 56,675,975,000 56,675,975,000 우선주 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 기타 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 합계 자본금 56,675,975,000 56,675,975,000 56,675,975,000 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : ) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 30,000,000 - 30,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 14,035,195 - 14,035,195 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 2,700,000 - 2,700,000 - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 2,700,000 - 2,700,000 액면병합 Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 11,335,195 - 11,335,195 - Ⅴ. 자기주식수 270,000 - 270,000 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 11,065,195 - 11,065,195 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 270,000 - - - 270,000 - 우선주 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 270,000 - - - 270,000 - 우선주 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 270,000 - - - 270,000 - 우선주 - - - - - - 주) 상기 기초수량은 당해 사업연도 개시일(2025.1.1.), 기말수량은 공시서식 작성 기준일(2025.1.13.) 현재 보유수량임 5. 정관에 관한 사항 가. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제8조의 2 (우선주식의 수와 내용)(기존) 전환으로 인하여 발생하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.(변경) 삭제 상법 개정에 따른 변경 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제10조의 2 (주식매수선택권)(기존) 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.(변경) 삭제 상법 개정에 따른 변경 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 (기존) 제10조의 3 (신주의 배당기산일)회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 대하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한때가 속하는 영업 연도의 직접 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.(변경) 제10조의 3 (동등배당)이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다. 상법 개정에 따른 변경 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제12조 (명의개서대리인)(기존) 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행등에 관한 규정에 따른다.(변경) 명의개서대리인이 정한 관련 업무 규정에 따른다. 전자등록제도 도입에 따른 변경 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 (신설)제12조의 2 (주주명부 작성, 비치)①이 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성·비치하여야 한다.②이 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록 기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.③이 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다. 전자증권법 규정 내용 반영 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 (기존) 제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 이 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소와 신탁 재산의 표시 또는 말소를 정지한다.② 생략③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.(변경) 제13조 (기준일)① 삭제① 기존 ② 동일② 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 공고하여야 한다. 전자증권법 도입 및 상법 개정 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제14조의 2 (전환사채의 발행)(기존) 제1항의 전환사채에 있어 주식으로 전환에 의하여 발행된 주식에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.(변경) 주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다. 상법 개정에 따른 변경 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제15조 (신주인수권부사채의 발행)(기존) 제1항의 신주인수권부사채에 있어서 신주인수권을 행사한 자에 대한 이익이나 이자의 배당에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.(변경) 삭제 상법 개정에 따른 변경 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제16조 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)(기존) -(신설) 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채 등은 전자등록을 해야한다. 전자등록에 대한 근거 명확화 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제30조 (이사의 수)(기존) -(신설) 이 회사의 이사회는 이사 전원을 특정성(性)의 이사로 구성하지 아니한다. ESG 경영 확대를 위한 문구 정비 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제36조 (이사회의 구성과 소집)(기존) 회일 전일까지(변경) 회일 1주 전까지 ESG 경영 확대를 위한 문구 정비 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제40조 (위원회)(기존) -(신설) 이 회사는 이사회 내에 다음 각 호의 위원회를 둘 수 있다.1. 사외이사후보추천위원회2. 보상위원회3. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 이사회 ESG 경영 확대를 위한 문구 정비 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제43조 (감사위원회의 구성)(기존)④ 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권있는 발행주식총수의 100분의3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.⑤ 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권있는 주식의 합계가 의결권있는 발행 주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.(변경 및 신설)④ 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.⑤ 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제 368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.⑥ 감사위원회의 위원의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 이 경우 제4항 단서에 따른 감사위원회(통합 및 변경) 기존 ④, ⑤ 통합⑦ 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법 시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다. 상법 개정에 따른 변경 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제44조 (감사위원회의 직무 등)(기존) 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.(변경) 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정하며, 그 사실을 선임한 사업년도 중에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고하여야 한다. (ex : 인터넷 홈페이지) 외감법 개정에 따른 표준문구 변경 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제50조 (이익배당)(기존) 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.(변경) 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.(주석 신설)※ 주주의 배당예측가능성 제고를 위하여 배당 결정일 이후의 날로 정할 수 있음. 배당 결정일 이후의 날로 배당기준일을 정하더라도 배당가능이익은 직전결산기를 기준으로 산정함.※ 주식배당을 실시하는 경우에는 상법 제462조의2 제4항에 따라 주주총회가 종결한 때부터 신주의 주주가 되므로, 회사는 주식배당에 관하여 주주총회일 전일 또는 그 이전의 날을 배당기준일로 정하여야 함. ESG 경영 확대를 위한 문구 정비 및배당예측가능성 제고를위한 주석 신설 2023년 03월 23일 제43기 정기주주총회 제47조의 2 (외부감사인의 선임)삭제 정관 제44조 제6항과 중복 나. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 각종 화공약품, 화학제품 및 독극물의 제조 및 판매업 영위 2 유지가공업, 합성수지 제조 및 가공업 영위 3 전기 및 반도체재료 제조 가공 및 판매업 미영위 4 기술용역 및 플랜트 수출업 영위 5 수출입업, 각종 위탁업 및 대행업 영위 6 석유화학제품 제조 가공 및 판매업 미영위 7 요업제품 제조 가공 및 판매업 미영위 8 자동차부품의 제조 및 판매와 이에 관련된 사업 미영위 9 부동산 임대업 미영위 10 컨테이너 제조업 미영위 11 의약품, 원료의약품, 식품첨가물, 정밀화학제품의 제조 및 판매업 영위 12 전 각호에 부대되는 사업 영위 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 화학산업은 크게 석유화학, 정밀화학, 무기화학 등으로 분류되고 있으나, 분야가 대단히 광범위하고 그 품목 또한 다품종인 관계로 화학산업 전반에 대한 시장규모, 생산능력을 종합하여 말하기는 어렵습니다.당사는 정밀화학 제품으로 반도체, 디스플레이, 제지 및 섬유에 사용되는 과산화수소, 섬유에 사용되는 차아황산소다, Polymer 합성시 중합개시제로 주로 사용되는 BPO를 생산하고 있습니다. 또한 제지/환경제품으로 제지산업에서 부재료로 사용되는 라텍스외 제지약품, 폐수처리 등에 사용되는 고분자응집제 등을 생산하고 있습니다.2024년 3분기 누적 정밀화학 제품의 매출액은 150,948백만원으로, 전년 동기 대비 1.7% 감소하였으며, 제지/환경 제품의 매출액은 81,026백만원으로 전년 동기 대비 20.7% 증가하였습니다.당사의 전자 및 이차전지소재 제품으로는 반도체 공정에서 반도체 박막을 형성하는 데에 사용하는 박막소재(Precursor) 디스플레이 제조에 사용되는 Resin 및 QD 등 전자소재 제품을 생산하고 있으며, 리튬이온 전지용 소재인 음극바인더, 분리막바인더, 실리콘음극재 등을 개발 및 생산하고 있습니다. 2024년 3분기 누적 전자 및 이차전지소재 제품의 매출액은 177,957백만원으로, 전년 동기 대비 0.7% 감소하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) - 제 품 정밀화학제품 반도체,제지용 등 Superox 등 150,948(34.6%) 제지/환경제품 제지용 등 Hitex 등 81,026(18.6%) 전자 및 이차전지소재제품 디스플레이,이차전지용 등 QR-1000 등 177,957(40.7%) 제품합계 409,931(93.9%) 상 품 상품합계 가성소다 등 - 23,932(5.5%) 기 타 기타합계 용역 등 - 2,896(0.6%) 합 계 436,759(100.0%) 가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) - 제 품 전자재료 2차전지용테이프, OCA 등 TAPEX 57,172(54.6%) 소비재 식품포장용 랩 등 유니랩 25,695(24.6%) 상 품 소비재 테이프류 등 이지데이 21,766(20.8%) 합 계 104,633(100.0%) 나. 주요 제품의 가격변동추이 (단위 : 원 / Kg) 품 목 제45기 제44기 제43기 BPO(정밀화학제품) 내 수 6,625 6,936 6,831 수 출 4,620 6,138 7,426 (1) 산출기준 제품의 당기 중 총매출액 / 총판매량 = 단순평균 가격 (2) 주요 가격변동원인 주요 제품의 원재료 가격변동에 따라 판매가격을 조정하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 - 원재료 BZC 정밀화학 원료 4,210(2.8%) JIANGSU JIAMAI, Lanxess ECH 제지/환경, 정밀화학 원료 730(0.5%) 롯데정밀화학 IA 제지/환경 원료 890(0.6%) ZHEJIANG GUOGUANG MAM 제지/환경 원료 2,166(1.4%) 에스엔에프코리아 MCA 제지/환경 원료 1,736(1.2%) 솔레니스코리아, Arkema MTA 기타제품 원료 742(0.5%) 삼성물산, 나이트론 SO2 정밀화학 원료 1,059(0.7%) LS MnM SOH 정밀화학, 제지/환경 원료 1,398(0.9%) 롯데정밀화학, 삼우케믹스 MMA 제지/환경 원료 1,932(1.3%) 롯데엠시시 기 타 기 타 135,450(90.1%) - 원재료계 150,313(100.0%) - 상 품 가성소다 섬유 표백제 7,832(49.2%) - 요 소 수지원료 13(0.1%) - 아세트산 식품첨가물 1,856(11.7%) - 기 타 기 타 6,201(39.0%) - 상품계 15,902(100.0%) - 저장품 기 타 기 타 34,276(100.0%) - 합 계 200,491(100.0%) - 가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액(비율) 비 고 - 원재료 가소제 포장소재 4,534(10.8%) - 방담제 포장소재 381(0.9%) - 안정제 포장소재 191(0.5%) - 기타 포장소재, 전자재료 36,958(87.8%) - 원재료계 - 42,064(100.0%) - 상품 테이프류 절연/아크릴 등 8,509(46.9%) - 가정용 주방용품/니트릴장갑 등 6,362(35.1%) - 기 타 기 타 3,270(18.0%) - 상품계 - 18,141(100.0%) - 저장품 기 타 기 타 2,104(100.0%) - 합 계 - 62,309(100.0%) - 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원 / kg ) 품 목 제45기 제44기 제43기 MTA 512 459 545 BzCl 1,961 2,623 2,913 MMA 2,564 1,965 2,361 TDM 4,939 5,532 5,557 SO2 306 290 300 (1) 산출기준 원재료의 당기 총 매입액 / 총 매입물량 = 단순평균 가격 (2) 주요 가격변동원인 국제 원유가격 및 기초 석유화학 제품 가격의 변동과 원재료별 수급상황 변화 등으로원재료 구입가격이 원재료별로 차별적인 움직임을 보이고 있습니다. 당사는 연간 단가 계약을 통하여 원재료 비용을 최소화하고 공급안정성을 확보하고 있습니다. 나-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원 / kg ) 품 목 제45기 제44기 제43기 배합제 1,941 2,058 2,361 점착제 3,653 3,193 3,199 배면제 - 8,000 - 용제 1,905 1,999 1,929 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 천톤) 사업부문 품 목 사업소 제45기 제44기 제43기 - 정밀화학 울산공장 58.4 78.0 78.0 소 계 58.4 78.0 78.0 정밀화학제지/환경전자 및 이차전지소재 전주공장 57.694.49.8 77.0126.113.1 76.1120.57.5 소 계 161.8 216.2 204.2 합 계 220.2 294.2 282.2 (2) 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 ① 산출기준 - 정밀화학제품(울산) : 222.9 Ton/일×262일 - 정밀화학제품(전주) : 220.0 Ton/일×262일 - 제지/환경제품 : 360.3 Ton/일×262일 - 전자 및 이차전지소재제품 : 37.4 Ton/일×262일 ② 산출방법 - 생산능력 = 일평균 생산량 × 당기중 가동 가능일수 2) 평균가동시간 - 당기 6,288시간(262일) 가동을 기준으로 산정하였습니다. 다-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 사업부 단위 제31기 3분기 제30기 제29기 전자재료 백만㎡ 53.8 71.7 71.7 소비재 천Ton 6.6 8.8 8.8 (2) 생산능력의 산출기준1) 산출방법 등① 산출기준 - 전자재료 : 199,167㎡/일×270일 - 소비재 : 24,444kg/일×270일② 산출방법 - 생산능력 = 일평균 생산량 × 당기중 가동 가능일수2) 평균가동시간 - 당기 전자재료 사업부문 6,480시간(270일) 가동을 기준으로 산정하였습니다. - 당기 소비재 사업부문 6,480시간(270일) 가동을 기준으로 산정하였습니다. 라. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 (단위 : 천톤) 사업부문 품 목 사업소 제45기 제44기 제43기 - 정밀화학 울산공장 46.3 67.4 69.6 소 계 46.3 67.4 69.6 정밀화학제지/환경전자 및 이차전지소재 전주공장 44.858.93.2 53.867.35.4 75.972.75.1 소 계 106.9 126.5 153.8 합 계 153.2 193.9 223.4 (2) 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 정밀화학(울산) 6,288 4,984 79.3% 정밀화학(전주) 6,288 4,889 77.8% 제지/환경 6,288 3,923 62.4% 전자 및 이차전지소재 6,288 2,040 32.4% 라-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적 사업부 단위 제31기 3분기 제30기 제29기 전자재료 백만㎡ 31.3 42.0 48.4 소비재 천Ton 5.9 7.5 7.7 (2) 가동률 (단위 : 시간) 사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 전자재료 4,320 2,599 60.2% 소비재 4,320 3,927 90.9% 마. 생산설비의 현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 당기말 장부가액 비 고 증가 감소 전주공장 자가 전주 토 지 12,018 11,717 - - 23,735 - 건 물 85,900 3,180 64 1,587 87,429 - 구축물 23,172 135 5 1,000 22,302 - 기계장치 272,533 3,976 609 13,321 262,579 - 소 계 393,623 19,008 678 15,908 396,045 - 울산공장 자가 울산 토 지 16,047 - - - 16,047 - 건 물 2,757 - - 103 2,654 - 구축물 9,159 99 10 448 8,800 - 기계장치 54,472 860 - 4,030 51,302 - 소 계 82,435 959 10 4,581 78,803 - 합 계 476,058 19,967 688 20,489 474,848 - * 본사의 토지, 건물, 구축물 및 익산공장의 토지, 건물, 구축물 금액 제외 마-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 생산설비의 현황 [자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초 장부가액 당기증감 당기상각 당기말 장부가액 비 고 증가 감소 (주)테이팩스 자가 국내 토 지 13,658 - - - 13,658 - 건 물 11,962 19,878 - 782 31,058 - 구축물 496 11 - 28 479 - 기계장치 11,646 457 - 2,441 9,662 - 소 계 37,762 20,346 - 3,251 54,857 - 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제45기 제44기 제43기 - 제 품 정밀화학 내 수 138,410 184,385 208,367 수 출 12,538 19,974 25,750 합 계 150,948 204,359 234,117 제지/환경 내 수 69,803 82,849 89,121 수 출 11,223 12,709 16,766 합 계 81,026 95,558 105,887 전자 및이차전지소재 내 수 116,643 152,879 171,257 수 출 61,314 82,746 86,663 합 계 177,957 235,625 257,920 제품계 내 수 324,856 420,113 468,745 수 출 85,075 115,429 129,179 합 계 409,931 535,542 597,923 상 품 상품계 내 수 13,474 20,439 20,602 수 출 10,457 7,602 13,358 합 계 23,932 28,041 33,960 기 타 용역 등 내 수 12 15 90 수 출 2,884 2,299 5,674 합 계 2,896 2,314 5,764 합 계 내 수 338,342 440,567 489,437 수 출 98,417 125,330 148,210 합 계 436,759 565,897 637,647 가-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제45기 제44기 제43기 - 제 품 전자재료 내 수 7,253 17,239 16,442 수 출 49,919 69,006 43,650 합 계 57,172 86,245 60,092 소비재 내 수 23,135 32,443 29,958 수 출 2,560 2,253 2,287 합 계 25,695 34,696 32,245 제품계 내 수 30,388 49,682 46,400 수 출 52,479 71,259 45,937 합 계 82,867 120,941 92,337 상 품 상품계 내 수 21,079 29,504 23,748 수 출 687 1,739 1,634 합 계 21,766 31,243 25,382 합 계 내 수 51,467 79,186 70,148 수 출 53,166 72,998 47,571 합 계 104,633 152,184 117,719 나. 판매경로- 직접 판매 : 계열회사 (10%), 비계열회사 (79%)- 간접 판매 : 대리점 (11%) 나-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 판매경로- 직접 판매 : 계열회사 (8%), 비계열회사 (78%)- 간접 판매 : 대리점 (14%) 다. 판매전략 산업재 특성상 대리점을 통한 판매확충을 꾀하고, 내수와 수출간의 균형 있는 성장을도모하고 있습니다. 또한 장기적인 공급안정이 가능한 거래선 개발이 가능하도록 기술 중심적인 영업활동을 전개하고, 고객감동 실천으로 평생고객을 확보하고자 하고 있습니다.- 정밀화학, 제지/환경: 지속적인 품질개선을 통하여 반도체세정용, LCD에천트용, 환경처리용 등 다양한 수요에 대응하고 시장지배력을 강화, 잉여물량은 수출시장을 개척하고, 다양한 GRADE 개발로 수요처의 요구 품질 수준에 적극 부응하여 판매 극대화 및 수익성 확보, 환경에 대한 중요성 홍보를 통한 시장규모 확대 노력- 전자 및 이차전지소재: 다양한 고객사의 Needs를 충족시킬 수 있도록 고객별 커스터마이즈된 제품 공급 및 신규제품 공동개발 다-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 판매전략- 전자재료: 시장점유율 확대를 위한 경쟁사 단독 채용품 이원화 진입을 지속적으로 추진중에 있으며, 기존제품과 차별화된 신제품 개발 및 영업활동에 집중 - 소비재: 국내시장 점유율 확대 및 해외시장 개척을 추진하고, 친환경적 제품개발과 품질개선을 통한 시장지배력 강화 라. 주요 매출처당사의 주요 매출처로는 삼영순화, 한솔제지, 삼성디스플레이, Innos Taiwan, 삼성SDI 등이 있습니다. 라-1. 주요종속회사인 (주)테이팩스의 주요 매출처 (주)테이팩스의 주요 매출처로는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 삼성디스플레이, 무라타, SK온, 이마트, 농협, 스타벅스, 아성다이소 등이 있습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 주요 시장위험의 내용 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 나. 위험관리방식 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 신수종 사업분야의 기초기술에 관한 연구활동과 과산화수소, 라텍스 등 기존 생산 제품의 신규 GRADE 개발 및 품질향상을 목적으로 하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 연구개발조직도.jpg 연구개발조직도 다. 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 제45기 제44기 제43기 비 고 연구개발비용 계 18,289 23,480 18,955 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 4.2% 4.1% 3.0% - 라. 연구개발 실적 개발기간 연구과제 연구기관 연구결과 및 기대효과 사업화 2010~2012 전극보호재 제조방법 개발 내부기관 품질향상 및 매출증대 상업생산 적용중 2012~2014 디스플레이용 OCR(고휘도수지) 개발 " 수출 및 매출증대 상업생산 적용중 2012~2014 TV, 모바일용 사이드실 및 갭필 개발 " 품질향상 및 매출증대 상업생산 적용중 2013~2014 퀀텀닷 양산기술 개발 " 양산기술 확보 및 매출증대 상업생산 적용중 2012~2015 이차전지 바인더 기술 개발 " 원천기술 확보 및 신규매출 창출 상업생산 적용중 2012~2015 반도체 프리커서 개발(DIPAS, BDEAS) " 원천기술 확보 및 신규매출 창출 상업생산 적용중 2014~2015 반도체 프리커서 개발(TSA) " 원천기술 확보 및 신규매출 창출 상업생산 적용중 2016~2018 2세대 퀀텀닷 양산 기술 개발 " 양산기술 확보 및 매출증대 상업생산 적용중 2016~2018 반도체 프리커서 개발(CpCo(CO)2) " 원천기술 확보 및 신규매출 창출 상업생산 적용중 2017~2019 Pad부 충진제 개발 " 원천기술 확보 및 신규매출 창출 상업생산 적용중 2019~2020 반도체 프리커서 개발(3DMAS) " 원천기술 확보 및 신규매출 창출 상업생산 적용중 2016~2021 실리콘 음극재 개발 " 원천기술 확보 및 신규매출 창출 상업생산 적용 준비중 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 화학산업은 크게 석유화학, 정밀화학, 무기화학 등으로 분류되고 있으나, 분야가 대단히 광범위하고 그 품목 또한 다품종인 관계로 화학산업 전반에 대한 시장규모, 생산능력을 종합하여 말하기는 어렵습니다.정밀화학 산업은 각종 첨가제, 제지약품, 수처리제, 염료, 도료, 안료, 반도체약품, 계면활성제, 접착제, 화장품, 의약품 등을 생산하는 공업을 포괄하는 화학산업으로 가공형 산업의 특징을 지니고 있습니다. 국내 정밀화학 산업은 70년대 중화학 공업 육성정책에 의거 생산기반이 마련되었으며, 80년대에는 수요산업이 발전함에 따라 연평균 15%에 달하는 높은 성장률을 기록했습니다. 90년대 들어 성장률은 낮아졌으나 수요의 고급화에 부응한 신제품 개발이 이루어지면서 10% 내외의 성장세를 기록하였고 2000년대 이후 첨단산업인 반도체 및 디스플레이 등의 생산증가에 힘입어 관련 약품 시장이 특히 높은 성장을 보이고 있으며, 향후에도 안정적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. (1) 과산화수소 과산화수소는 친환경 산화제로서 반도체, PCB, 디스플레이, 제지, 섬유 및 수처리와 같은 다양한 분야에서 광범위하게 사용되고 있습니다. 특히 고객사의 반도체라인 증설에 따라, 초고순도 과산화수소의 수요량이 꾸준히 증가하고 있습니다. 이에 맞춰 당사는 CAPA 증설을 통해 안정적인 공급물량을 확보하고 있으며 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다. (2) 라텍스외 제지약품 제지산업에서 부재료로 사용되는 제품으로 품질 고급화 및 건축용, 카펫용, 부직포용등 다양한 용도의 제품개발로 일본을 포함한 아시아 및 중동시장으로의 수출 확대를 진행하고 있습니다. 또한 고객사의 지종변화 및 제품의 품질향상을 위하여 중공입자 및 Bio-SBL 등 신규 제품을 개발하여 판매를 확대하고 있습니다.또한, 최근 위생의식 개선, 의료/보건 규제 강화의 트렌드에 따른 NB라텍스의 수요 증가에 맞춰 NB라텍스를 자체 기술로 개발/상업화하였습니다.(3) 고분자응집제 (PAM) 고분자응집제는 제지, 섬유, 석유화학, 광산 등의 산업폐수분야와 하수, 음식물 처리, 축산폐수 등의 공공처리장에서 광범위하게 사용되는 수처리 약품입니다. 최근 수자원의 중요성과 환경문제의 부각으로 환경산업에서 관심을 받고 있는 화학약품으로 국내 뿐만 아니라 전세계적으로 그 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. (4) 차아황산소다 (SD) 섬유산업의 장기불황 및 저가 수입품으로 경쟁이 치열해지고 있으나, 차별화 제품 및 신규 시장 발굴을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 또한, 뛰어난 품질과 신규 제품 개발을 통해 내수 시장 일정 점유율을 유지하고 있으며, 글로벌 경쟁력을 바탕으로 수출 시장을 확대하고 있습니다.(5) BPO (Benzoylperoxide) 본 제품의 주 용도는 Polymer 합성시 중합개시제로 사용되는 것이며, 페인트 및 EPS Resin 합성에 사용되고 있습니다. 일부 시장에서 수입품과 경쟁하고 있지만, 국내 수요의 약 70% 수준의 안정적인 시장을 확보하고 있으며, 생산량의 약 50%이상을 수출함으로써 국제적인 경쟁력도 갖추고 있습니다. (6) Precursor 반도체의 초미세화 및 3차원 구조의 증가, 고객사의 반도체라인 증설에 따라 Precursor 수요가 증가하고 있습니다. 삼성전자, SK하이닉스, TSMC 등 글로벌 주요 반도체 업체들에 판매하고 있으며, 대만, 중국, 미국 등에 판매를 확대하고 있습니다. 당사에서는 반도체 뿐만 아니라 디스플레이, 태양광 등의 산업에서 요구되는 신규 Precursor에 대응하기 위해 Silicon, Metal 및 High-k 등의 다양한 Precursor를 개발하여 시장을 확대 중에 있습니다. (7) 전자재료 디스플레이 시장이 성숙됨에 따라 디스플레이 업계에서는 제품 성능 및 품질, 디자인, 가격 등에 따른 차별화를 지속적으로 시도하고 있으며, 재료의 변화를 통해 이를 달성하고자 하고 있습니다. 당사에서는 고객사의 Needs에 부응하기 위해 QD 등 다양한 전자재료 제품을 개발하여 공급하고 있으며, 고객사와의 공동개발 등 적극적인 대응을 통한 시장 확대 노력을 하고 있습니다.(8) 이차전지재료 EV(전기차) 및 전동공구 등 수요 확대 추세에 따라 이차전지 시장이 지속적으로 성장하고 있으며, 이에 필요한 고성능 리튬이온 전지용 소재 수요 역시 지속적으로 증가하고 있습니다. 당사 판매 제품으로는 흑연과 동박에 접착력을 구현하는 음극바인더를 비롯하여, 고내열 분리막용 바인더 및 차세대 고용량 실리콘 음극재에 이르기까지 대용량 EV용 배터리에 필요한 다양한 소재를 국내외 주요 배터리 업체에 개발 및 공급하고 있습니다. 나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분 1) 영업개황 당사는 2024년 3분기 누적 4,368억원, 전년 동기에 4,241억원의 매출실적을 달성하였습니다. 또한 주요 종속회사인 (주)테이팩스는 2024년 3분기 누적 1,046억원, 전년 동기에 1,092억원의 매출실적을 달성하였습니다.제품별로는 정밀화학제품이 전년동기대비 1.7% 감소한 1,509억원, 제지/환경제품은 전년동기대비 20.7% 증가한 810억원, 전자 및 이차전지소재제품은 전년동기대비 0.7% 감소한 1,780억원, 기타 및 상품매출 등은 전년동기대비 11.2% 증가한 268억원의 매출실적을 달성하였습니다. 2) 공시대상 사업부문의 구분 해당사항 없음(2) 시장점유율 (단위 : %) 제 품 명 회 사 명 제45기 제44기 제43기 라텍스(제지/환경제품) 한솔케미칼 43 43 43 금호석유화학 22 22 22 TRINSEO 35 35 35 계 100 100 100 차아황산소다(정밀화학제품) 한솔케미칼 65 65 65 기 타 35 35 35 계 100 100 100 BPO(정밀화학제품) 한솔케미칼 72 72 72 기 타 28 28 28 계 100 100 100 PAM(제지/환경제품) 한솔케미칼 18 18 18 SNF 59 59 59 코오롱 15 15 15 기 타 8 8 8 계 100 100 100 * 당사 추정자료입니다. (3) 시장의 특성 당사의 2024년 3분기 누적 매출구성을 보면 3,384억원의 내수와 984억원의 수출실적을 달성하였습니다. 또한 주요 종속회사인 (주)테이팩스는 515억원의 내수와 532억원의 수출실적을 달성하였습니다.수요의 가격탄력성이 비교적 작은 시장특성을 가진 산업재시장 위주의 영업환경 속에서 한정된 공급자의 생산에 의존하고 있는 공급자 중심의 시장을 형성하고 있으나,일부 품목의 경우 수입품 동향에 따라 경쟁이 심화 또는 완화되고 있습니다.과산화수소의 주요 수요처는 제지 및 섬유업체에서 반도체, LCD 및 환경관련 산업으로 변화하고 있습니다.라텍스 등 제지/환경 제품은 제한된 수요자, 즉 제지업의 성장 및 가동현황에 의해 유동적인 영업환경을 가지고 있지만, 새로운 용도 개발 및 해외시장 개척에 힘쓰고 있습니다.반도체용 Precursor의 경우, 장비만으로는 해결하기 어려운 기술적 한계들을 재료의 변화를 통해 극복하고 있는 상황에서 Precursor는 반도체 성능 및 원가에 직접적으로 영향을 미치고 있으며, 반도체 공정기술 변화에 따라 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상되고 있습니다.전자재료는 전자업체간 디스플레이 기술에 대한 경쟁으로 소재 변화를 통해 기술 차별화를 도모하고 있습니다.이차전지 성능 향상을 위하여 지속적으로 신소재에 대한 Needs가 커지고 있고, 이러한 변화가 당사의 신규시장 확보에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대합니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 미래 성장산업에 연관되는 사업으로 소규모의 투자로 높은 수익을 창출할 수 있는 사업 발굴 등의 기준을 가지고 반도체 및 디스플레이, 2차전지 등에 사용되는 전자재료와 합성기술을 바탕으로 한 정밀화학 분야 중 당사에 가장 적합하고 사업성이 우수하며 성공적진입이 가능한 사업을 검토하고 있습니다. 또한, 기존의 영위사업을 바탕으로 IT소재분야로 진출할 수 있는 기반확보에 지속적으로 주력하고 있습니다.(5) 조직도 조직도.jpg 조직도 테이팩스_조직도('24.09.30).jpg 테이팩스_조직도('24.09.30) III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 사업연도구 분 제45기 제44기 제43기 [유동자산] 342,365 367,415 386,120 - 당좌자산 209,832 228,468 254,030 - 재고자산 121,314 124,427 125,407 - 기타유동자산 11,219 14,520 6,683 [비유동자산] 1,110,777 983,565 867,191 - 유형자산 858,512 800,991 691,561 - 사용권자산 9,585 8,920 7,373 - 무형자산 80,283 79,056 65,952 - 기타비유동자산 162,397 94,598 102,305 자산총계 1,453,142 1,350,980 1,253,311 [유동부채] 258,309 247,817 153,670 [비유동부채] 117,526 161,675 247,144 부채총계 375,835 409,492 400,814 [자본금] 56,676 56,676 56,676 [자본잉여금] 30,051 30,020 30,012 [기타자본구성요소] 15,004 (42,645) (47,755) [기타포괄손익누계액] (8,396) (9,801) (9,348) [이익잉여금] 887,874 811,267 733,897 [비지배지분] 96,098 95,971 89,015 자본총계 1,077,307 941,488 852,497 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2024.01.01~2024.09.30) (2023.01.01~2023.12.31) (2022.01.01~2022.12.31) 매출액 587,555 771,655 885,471 영업이익 106,314 124,144 185,990 당기순이익 100,503 108,690 166,978 지배회사지분순이익 99,443 105,346 155,127 주당순이익 기본주당이익 8,907원 9,684원 14,099원 희석주당이익 8,846원 9,610원 14,021원 연결에 포함된 회사수 7 7 6 나. 요약별도재무정보 (단위 : 백만원) 사업연도구 분 제45기 제44기 제43기 [유동자산] 249,958 262,465 252,085 - 당좌자산 159,312 168,828 157,666 - 재고자산 83,993 86,417 89,501 - 기타유동자산 6,653 7,220 4,918 [비유동자산] 903,481 815,099 716,932 - 유형자산 697,442 669,026 592,075 - 무형자산 7,401 5,602 4,287 - 사용권자산 2,968 1,642 1,670 - 기타비유동자산 195,670 138,829 118,900 자산총계 1,153,439 1,077,564 969,017 [유동부채] 200,051 183,536 102,165 [비유동부채] 89,034 145,980 216,524 부채총계 289,085 329,516 318,689 [자본금] 56,676 56,676 56,676 [자본잉여금] 29,928 29,928 29,928 [자본조정] 15,163 (42,487) (47,968) [기타포괄손익누계액] (10,140) (9,409) (8,841) [이익잉여금] 772,726 713,340 620,533 자본총계 864,353 748,048 650,328 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2024.01.01~2024.09.30) (2023.01.01~2023.12.31) (2022.01.01~2022.12.31) 매출액 436,759 565,897 637,647 영업이익 93,938 110,763 145,266 당기순이익 82,222 120,286 120,840 주당순이익 기본주당이익 7,364원 11,057원 10,983원 희석주당이익 7,314원 10,973원 10,929원 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 45 기 3분기말 2024.09.30 현재 제 44 기말 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 45 기 3분기말 제 44 기말 자산 　 　 　유동자산 342,365,178,052 367,414,633,780 　　현금및현금성자산 95,001,474,807 67,090,723,198 　　단기금융상품 10,000,000,000 48,000,000,000 　　당기손익-공정가치측정금융자산 10,114,306,000 12,256,889,127 　　매출채권및기타채권 94,716,603,750 101,120,410,683 　　재고자산 121,314,340,378 124,426,638,811 　　당기법인세자산 10,343,630 151,309,644 　　기타금융자산 7,678,478,350 11,590,894,769 　　기타유동자산 3,529,631,137 2,777,767,548 　비유동자산 1,110,776,518,113 983,565,029,361 　　장기매출채권 및 기타비유동채권, 총액 54,354,162,890 160,423,887 　　장기금융상품 23,500,000 23,500,000 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 4,352,616,826 5,302,854,751 　　유형자산 858,512,311,438 800,990,683,180 　　영업권 52,681,752,537 52,681,752,537 　　기타무형자산 27,600,951,856 26,374,592,671 　　사용권자산 9,584,937,653 8,920,196,490 　　공동기업 및 관계기업투자 81,683,045,709 72,156,383,495 　　기타금융자산 8,517,534,950 7,168,374,136 　　기타비유동자산 10,841,587,513 916,807,884 　　순확정급여자산 　 4,160,793,204 　　이연법인세자산 2,624,116,741 4,708,667,126 　자산총계 1,453,141,696,165 1,350,979,663,141 부채 　 　 　유동부채 258,309,210,729 247,816,973,238 　　매입채무및기타채무 75,800,372,453 88,304,460,730 　　단기차입금 69,701,242,946 19,135,165,228 　　기타금융부채 2,275,500,464 2,098,453,285 　　당기법인세부채 18,201,350,821 13,666,034,152 　　유동성사채 　 76,729,734,571 　　기타유동부채 6,375,689,295 10,612,439,204 　　유동충당부채 151,654,750 170,786,068 　　유동성장기차입금 85,803,400,000 37,099,900,000 　비유동부채 117,525,342,335 161,675,236,597 　　장기매입채무 및 기타비유동채무 842,561,321 630,910,667 　　장기차입금(사채 포함), 총액 34,065,207,975 80,507,777,404 　　사채 69,940,790,445 69,910,669,952 　　순확정급여채무 1,300,237,005 116,940,410 　　이연법인세부채 2,587,420,117 2,519,134,472 　　비유동충당부채 2,595,400,854 2,475,894,808 　　우선주부채 219,376,826 183,286,615 　　기타금융부채 5,974,347,792 5,330,622,269 　부채총계 375,834,553,064 409,492,209,835 자본 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 981,209,540,311 845,517,021,251 　　자본금 56,675,975,000 56,675,975,000 　　기타불입자본 45,055,920,313 (12,624,895,078) 　　기타자본구성요소 (8,396,046,970) (9,800,582,430) 　　이익잉여금 887,873,691,968 811,266,523,759 　비지배지분 96,097,602,790 95,970,432,055 　자본총계 1,077,307,143,101 941,487,453,306 자본과부채총계 1,453,141,696,165 1,350,979,663,141 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 45 기 3분기 제 44 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 190,606,174,684 587,555,059,835 188,272,850,266 580,177,947,769 　상품매출액 14,327,735,249 40,764,257,260 12,551,876,069 41,457,100,612 　제품매출액 175,712,843,683 544,978,737,261 175,393,756,421 537,807,900,421 　기타매출액 565,595,752 1,812,065,314 327,217,776 912,946,736 매출원가 139,313,144,609 429,526,571,135 133,034,414,798 420,931,530,161 　상품매출원가 12,019,165,337 34,393,552,746 12,132,776,758 36,647,882,589 　제품매출원가 126,563,892,880 392,749,612,539 120,398,082,652 382,836,462,214 　기타매출원가 730,086,392 2,383,405,850 503,555,388 1,447,185,358 매출총이익 51,293,030,075 158,028,488,700 55,238,435,468 159,246,417,608 판매비와관리비 14,287,458,547 51,714,953,470 19,654,748,926 56,123,699,945 영업이익 37,005,571,528 106,313,535,230 35,583,686,542 103,122,717,663 금융수익 1,613,025,659 7,531,353,030 2,282,232,382 7,381,485,026 금융비용 2,828,514,016 5,470,986,614 1,903,961,908 6,698,063,765 관계기업투자손익 2,825,734,366 15,301,616,284 3,917,797,967 11,045,848,729 기타영업외수익 (138,075,321) 3,342,323,794 1,740,522,785 4,455,366,061 기타영업외비용 2,530,685,175 7,518,915,760 1,672,997,350 4,382,686,994 법인세비용차감전순이익 35,947,057,041 119,498,925,964 39,947,280,418 114,924,666,720 법인세비용 3,714,157,891 18,995,665,891 9,656,286,313 24,864,477,853 당기순이익 32,232,899,150 100,503,260,073 30,290,994,105 90,060,188,867 기타포괄손익 (475,991,886) 1,562,137,639 476,233,288 149,185,381 　후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) (501,888,813) (722,317,496) (335,968,175) (576,815,258) 　　확정급여제도의 재측정요소(세후기타포괄손익) 6,144,581 8,415,468 53,756,073 130,632,041 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익(세후기타포괄손익) (508,033,394) (730,732,964) (389,724,248) (707,447,299) 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 25,896,927 2,284,455,135 812,201,463 726,000,639 　　지분법자본변동 259,922,096 504,156,624 9,110,550 69,581,047 　　해외사업장환산손익 (234,025,169) 1,780,298,511 803,090,913 656,419,592 총포괄손익 31,756,907,264 102,065,397,712 30,767,227,393 90,209,374,248 당기순이익(손실)의 귀속 　 　 　 　 　지배기업의 소유주 31,251,442,323 99,443,214,241 29,618,472,514 86,695,905,213 　비지배지분 981,456,827 1,060,045,832 672,521,591 3,364,283,654 포괄손익의 귀속 　 　 　 　 　지배기업의 소유주 30,714,787,118 100,856,165,169 29,747,937,000 86,805,228,974 　비지배지분 1,042,120,146 1,209,232,543 1,019,290,393 3,404,145,274 주당이익 　 　 　 　 　기본주당순이익 (단위 : 원) 2,757 8,907 2,723 7,970 　희석주당순이익 (단위 : 원) 2,741 8,846 2,703 7,907 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2023.01.01 (기초자본) 56,675,975,000 (17,743,103,518) (9,347,976,660) 733,897,019,185 763,481,914,007 89,014,674,403 852,496,588,410 당기순이익 　 　 　 86,695,905,213 86,695,905,213 3,364,283,654 90,060,188,867 기타포괄손익 　 　 　 　 　 　 149,185,381 　해외사업장환산손익 　 　 654,861,763 　 654,861,763 1,557,829 656,419,592 　확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 130,632,041 130,632,041 　 130,632,041 　기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 (707,447,299) 　 (707,447,299) 　 (707,447,299) 　지분법자본변동 　 　 31,277,255 　 31,277,255 38,303,792 69,581,047 배당금의 지급 　 　 　 (22,844,461,500) (22,844,461,500) (2,318,715,000) (25,163,176,500) 자기주식의 처분 　 　 　 　 　 　 　 주식기준보상거래의 인식 　 2,584,122,602 　 　 2,584,122,602 948,908,109 3,533,030,711 주식매수선택권의 행사 　 (225,284,210) 　 　 (225,284,210) 941,134,710 715,850,500 종속기업의 유상증자 　 72,914,299 　 　 72,914,299 921,481,901 994,396,200 연결범위의 변동 　 　 　 　 　 2,997,154,197 2,997,154,197 2023.09.30 (기말자본) 56,675,975,000 (15,311,350,827) (9,369,284,941) 797,879,094,939 829,874,434,171 95,908,783,595 925,783,217,766 2024.01.01 (기초자본) 56,675,975,000 (12,624,895,078) (9,800,582,430) 811,266,523,759 845,517,021,251 95,970,432,055 941,487,453,306 당기순이익 　 　 　 99,443,214,241 99,443,214,241 1,060,045,832 100,503,260,073 기타포괄손익 　 　 　 　 　 　 1,562,137,639 　해외사업장환산손익 　 　 1,765,698,996 　 1,765,698,996 14,599,515 1,780,298,511 　확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 8,415,468 8,415,468 　 8,415,468 　기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 (730,732,964) 　 (730,732,964) 　 (730,732,964) 　지분법자본변동 　 　 369,569,428 　 369,569,428 134,587,196 504,156,624 배당금의 지급 　 　 　 (22,844,461,500) (22,844,461,500) (787,005,000) (23,631,466,500) 자기주식의 처분 　 63,086,519,224 　 　 63,086,519,224 　 63,086,519,224 주식기준보상거래의 인식 　 (5,405,703,833) 　 　 (5,405,703,833) (341,494,149) (5,747,197,982) 주식매수선택권의 행사 　 　 　 　 　 46,437,341 46,437,341 종속기업의 유상증자 　 　 　 　 　 　 　 연결범위의 변동 　 　 　 　 　 　 　 2024.09.30 (기말자본) 56,675,975,000 45,055,920,313 (8,396,046,970) 887,873,691,968 981,209,540,311 96,097,602,790 1,077,307,143,101 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 45 기 3분기 제 44 기 3분기 영업활동현금흐름 135,797,331,861 112,478,450,436 　당기순이익 100,503,260,073 90,060,188,867 　당기순이익조정을 위한 가감 43,509,926,690 60,692,365,997 　　퇴직급여 6,636,989,453 5,318,944,392 　　복리후생비 278,333,667 148,599,162 　　감가상각비 36,614,108,077 38,061,942,275 　　대손상각비(환입) (46,121,721) (31,043,848) 　　무형자산상각비 1,228,926,673 1,081,417,179 　　주식보상비용 (7,074,567,504) 3,333,366,011 　　재고자산평가손실 1,528,219,707 292,898,128 　　재고자산평가손실환입 (129,870,593) (717,278,859) 　　재고자산폐기손실 4,686,490 28,141,428 　　품질보증비(환입) 37,627,501 (22,214,987) 　　배당금수익 (180,997,700) (217,197,240) 　　이자수익 (4,115,533,164) (3,426,368,956) 　　이자비용 4,158,449,563 4,283,972,309 　　유형자산처분이익 (109,000,288) (258,669,932) 　　유형자산처분손실 14,917,600 56,230 　　유형자산폐기손실 200,493,616 669,748,037 　　무형자산처분이익 (1,438,970,910) 　 　　무형자산손상차손 1,000,002 8,466,666 　　무형자산손상차손환입 (683,333) (18,350,000) 　　지분법이익 (15,805,772,908) (11,115,429,776) 　　지분법손실 504,156,624 69,581,047 　　리스해지이익 (19,644,986) (36,736,669) 　　리스해지손실 3,067,932 1,674,701 　　파생상품거래이익 (1,480,944,712) (5,796,278) 　　파생상품거래손실 　 2,042,291 　　외화환산이익 (318,101,450) (1,574,873,152) 　　외화환산손실 2,426,628,108 1,532,506,167 　　금융보증비용 12,013,679 7,643,222 　　기타의대손상각비(환입) 　 (5,937,201) 　　법인세비용 18,995,665,891 24,864,090,209 　　파생상품평가이익 　 (1,078,208,833) 　　당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (183,403,574) (66,302,500) 　　당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 765,079 　 　　재해손실 　 71,400,000 　　리스조정이익 　 (12,600,003) 　　리스조정손실 8,399,997 　 　　기타의비용 1,759,704,513 (497,115,223) 　　잡이익 (614,639) 　 　순운전자본의 변동 (1,189,794,429) (11,816,586,105) 　　매출채권의 감소(증가) 5,117,445,879 (3,312,926,997) 　　기타채권의 감소(증가) 4,435,256,690 1,954,370,190 　　재고자산의 감소(증가) 338,676,179 1,142,062,635 　　기타유동금융자산의 감소(증가) 9,067,738,806 (5,433,655,686) 　　기타유동자산의 감소(증가) (335,188,374) (2,727,988,480) 　　기타비유동금융자산의 감소(증가) (2,373,630,120) 4,812,576,301 　　기타비유동자산의 감소(증가) 　 (1,024,228,134) 　　매입채무의 증가(감소) (6,957,570,594) (3,405,630,041) 　　기타채무의 증가(감소) (3,246,780,532) (1,523,072,998) 　　기타유동부채의 증가(감소) (5,609,941,249) (768,883,569) 　　기타비유동금융부채의 증가(감소) 25,570,856 396,330,202 　　품질보증부채의 증가(감소) 26,003,664 90,593,868 　　기타충당부채의 증가(감소) (216,108,819) 　 　　퇴직급여자산의 감소(증가) (1,281,956,262) (2,016,133,396) 　　금융보증부채의 증가(감소) (179,310,553) 　 　이자의 수취 3,217,549,362 3,248,223,914 　이자의 지급 (2,937,069,416) (4,117,831,532) 　배당금 수취 7,102,498,394 6,067,509,500 　법인세의 납부 (14,409,038,813) (31,655,420,205) 투자활동현금흐름 (57,234,640,091) (122,412,033,402) 　단기금융상품의 취득 (41,000,000,000) (65,000,000,000) 　단기금융상품의 처분 73,000,000,000 69,889,279,782 　당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 (10,000,000,000) (15,000,000,000) 　당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 12,325,221,622 5,000,000,000 　유형자산의 취득 (94,372,907,929) (109,128,498,348) 　유형자산의 처분 160,951,857 329,093,901 　무형자산의 취득 (2,703,027,177) (518,736,961) 　무형자산의 처분 1,909,090,910 　 　유동성임차보증금의 증가 (110,000,000) (15,066,400) 　유동성임차보증금의 감소 1,827,000,000 　 　임차보증금의 증가 (3,203,857,422) (4,033,018,392) 　임차보증금의 감소 2,862,237,648 3,278,575,000 　사업결합으로 인한 순현금유출 　 (7,215,448,384) 　정부보조금의 수취 2,070,650,400 1,786,400 재무활동현금흐름 (50,914,995,092) (549,795,077) 　단기차입금의 차입 69,130,895,407 26,086,933,255 　단기차입금의 상환 (18,564,817,689) (27,483,214,603) 　장기차입금의 차입 39,145,376,594 26,149,232,000 　장기차입금의 상환 (37,092,857,942) (319,520,000) 　사채의 상환 (78,010,200,000) 　 　비지배지분의 출자 77,540,000 1,710,246,700 　리스부채의 상환 (1,691,263,086) (1,530,898,629) 　자기주식 처분원가 (328,424,776) 　 　배당금지급 (23,631,243,600) (25,162,573,800) 　임대보증금의 증가 50,000,000 　 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 263,054,931 887,169,386 현금및현금성자산의순증가(감소) 27,910,751,609 (9,596,208,657) 기초현금및현금성자산 67,090,723,198 99,069,597,710 기말현금및현금성자산 95,001,474,807 89,473,389,053 3. 연결재무제표 주석 제 45(당) 기 분기 2024년 9월 30일 현재 제 44(전) 기 분기 2023년 9월 30일 현재 주식회사 한솔케미칼과 그 종속기업 1. 일반 사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 한솔케미칼(이하 "회사")은 ㈜테이팩스 등 7개 종속회사(주석1.2참조)(이하 주식회사 한솔케미칼과 그 종속회사를 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1.1 지배기업의 개요지배기업인 주식회사 한솔케미칼(이하 "회사" 또는 "지배기업")은 1980년에 설립되어1989년 5월에 회사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 공개법인으로서, 각종 화공약품과 화학제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.당분기말 현재의 지배기업의 자본금은 567억원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 주주명 주식수 금액 지분율 조동혁 1,320,408 6,602,040 11.65% 조동길 35,479 177,395 0.31% 이정남 14,643 73,215 0.13% 조연주 161,080 805,400 1.42% 조희주 78,500 392,500 0.69% 조현준 78,500 392,500 0.69% 우리사주조합 736,260 3,681,300 6.50% 기타 8,910,325 44,551,625 78.61% 합 계 11,335,195 56,675,975 100.00% 1.2 종속회사의 현황 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속회사에 대한 현황은 다음과 같습니다. 종속회사명 주요영업활동 법인설립 및영업소재지 연결회사 내 기업이 소유한지분율 및 의결권비율(%) 결산월 당분기말 전기말 Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd. 화공약품 등의 제조 및 판매 중국 서안(Xi'an) 100.00 100.00 12월 ㈜테이팩스(주1)(주2) 포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape 제조 및 판매 경기도 화성 44.89 44.94 12월 TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M) SDN. BHD(주2) 포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape 제조 및 판매 말레이시아 100.00 100.00 12월 TAPEX Technology(Shenzhen)Co.,Ltd.(주2) 포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape 제조 및 판매 중국 심천 100.00 100.00 12월 ㈜솔머티리얼즈 특수가스 제조 및 판매 충청북도 청주 72.41 72.41 12월 ㈜에이치에스머티리얼즈 화공약품 등의 제조 및 판매 전라북도 익산 90.01 90.01 12월 ㈜바이옥스 바이오 공정용 소모품 제조 및 판매 인천광역시 51.00 51.00 12월 (주1) ㈜테이팩스는 TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD 및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd. 를 종속회사로 보유하고 있습니다. (주2) ㈜테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 연결회사가 다른 의결권보유자보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며, 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 각 종속회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위 : 천원) 구 분 Hansol ElectronicMaterials (Xi'an)Co., Ltd. ㈜테이팩스(주1) ㈜솔머티리얼즈 ㈜에이치에스머티리얼즈 ㈜바이옥스 유동자산 36,959,004 46,348,461 8,341,042 2,802,741 1,910,511 비유동자산 12,736,914 144,529,804 41,145,731 25,415,458 7,467,534 자산 계 49,695,918 190,878,265 49,486,773 28,218,199 9,378,045 유동부채 4,572,796 29,850,703 5,727,292 16,816,578 4,080,076 비유동부채 279,826 7,634,569 14,079,295 4,510,408 1,948,746 부채 계 4,852,622 37,485,272 19,806,587 21,326,986 6,028,822 자본 계 44,843,296 153,392,993 29,680,186 6,891,213 3,349,223 (주1) TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technolohy(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 Hansol ElectronicMaterials (Xi'an)Co., Ltd. ㈜테이팩스(주1) ㈜솔머티리얼즈 ㈜에이치에스머티리얼즈 ㈜바이옥스(주2) 유동자산 24,648,949 65,834,239 13,150,342 1,854,285 2,674,641 비유동자산 12,836,976 134,047,683 28,130,684 20,425,644 7,152,835 자산 계 37,485,925 199,881,922 41,281,026 22,279,929 9,827,476 유동부채 2,843,876 40,337,062 6,591,435 15,120,586 2,418,250 비유동부채 440,679 6,854,132 5,781,251 92,418 3,522,240 부채 계 3,284,555 47,191,194 12,372,686 15,213,004 5,940,490 자본 계 34,201,370 152,690,728 28,908,340 7,066,925 3,886,986 (주1) TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다. (주2) 전기 중 종속회사로 편입하였습니다. 상기 요약 재무정보는 내부거래 제거 전 금액이며, 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. (3) 당분기와 전분기 중 각 종속회사의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.① 당분기 (단위 : 천원) 구 분 Hansol ElectronicMaterials (Xi'an) Co., Ltd ㈜테이팩스(주1) ㈜솔머티리얼즈 ㈜에이치에스머티리얼즈 ㈜바이옥스 매출액 30,848,887 105,324,867 18,680,020 5,009,779 4,174,710 분기순손익 8,888,120 1,864,964 771,847 50,464 (255,045) 기타포괄손익 1,753,805 530,650 - - - 총포괄손익 10,641,925 2,395,614 771,847 50,464 (255,045) (주1) TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technolohy(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다. ② 전분기 (단위 : 천원) 구 분 Hansol ElectronicMaterials (Xi'an) Co., Ltd ㈜테이팩스(주1) ㈜솔머티리얼즈 ㈜에이치에스머티리얼즈 ㈜바이옥스(주2) 매출액 29,242,175 110,774,235 18,522,083 2,959,469 2,499,489 분기순손익 4,892,488 6,937,048 589,242 (638,225) (567,606) 기타포괄손익 460,830 70,915 - - - 총포괄손익 5,353,318 7,007,963 589,242 (638,225) (567,606) (주1) TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다. (주2) 전기 중 종속회사로 편입하였습니다. (4) 당분기와 전분기 중 각 종속회사의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.① 당분기 (단위 : 천원) 구 분 Hansol ElectronicMaterials (Xi'an)Co., Ltd. ㈜테이팩스(주1) ㈜솔머티리얼즈 ㈜에이치에스머티리얼즈 ㈜바이옥스 영업활동으로 인한 현금흐름 10,220,002 17,283,344 1,676,997 (381,214) 71,502 투자활동으로 인한 현금흐름 (687,908) (19,369,371) (12,472,159) (5,136,738) (757,703) 재무활동으로 인한 현금흐름 (171,299) (7,689,654) 9,057,998 5,520,284 (91,413) 현금및현금성자산의 순증감 9,360,795 (9,775,682) (1,737,164) 2,332 (777,614) 기초 현금및현금성자산 16,172,151 12,376,932 2,129,765 1,127 1,401,110 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 480,526 (84,478) 4,239 - - 기말 현금및현금성자산 26,013,472 2,516,772 396,840 3,459 623,496 (주1) TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다. ② 전분기 (단위 : 천원) 구 분 Hansol ElectronicMaterials (Xi'an)Co., Ltd. ㈜테이팩스(주1) ㈜솔머티리얼즈 ㈜에이치에스머티리얼즈 ㈜바이옥스(주2) 영업활동으로 인한 현금흐름 12,087,197 2,109,215 3,745,213 (1,113,236) 62,412 투자활동으로 인한 현금흐름 (47,588) (14,467,993) (3,060,527) (2,075,881) (888,939) 재무활동으로 인한 현금흐름 (28,852,956) (4,197,636) 6,559,394 2,080,700 (649,520) 현금및현금성자산의 순증감 (16,813,347) (16,556,414) 7,244,080 (1,108,417) (1,476,047) 기초 현금및현금성자산 30,074,811 34,826,968 739,370 1,109,542 3,335,948 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 562,033 32,242 - - 10,286 기말 현금및현금성자산 13,823,497 18,302,796 7,983,450 1,125 1,870,187 (주1) TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD. 및 TAPEX Technology(Shenzhen) Co., Ltd.를 포함한 연결재무제표 정보입니다. (주2) 전기 중 종속회사로 편입하였습니다. (5) 비지배지분이 연결회사에 중요한 각 종속회사별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 ㈜테이팩스 ㈜솔머티리얼즈 ㈜에이치에스머티리얼즈 ㈜바이옥스(주1) 비지배지분이 보유한 소유지분율 55.11% 27.59% 9.99% 49.00% 누적 비지배지분 85,071,228 8,188,638 633,418 2,204,320 누적 비지배지분의 배당 6,197,340 - - - 비지배지분에 귀속되는 당기순손익 1,028,874 212,949 (21,211) (159,394) 비지배지분에 귀속되는 총포괄손익 1,176,889 212,949 (21,211) (159,394) (주1) 전기 중 종속회사로 편입하였습니다. 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성 기준 연결회사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 종 류 거래처 금 액 사용제한내역 당분기말 전기말 장기금융상품 별단예금 ㈜신한은행 등 23,500 23,500 당좌개설보증금 5. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권 84,834,558 156,241 89,953,224 195,796 차감: 대손충당금 (981) (156,241) (10,125) (195,796) 매출채권(순액) 84,833,577 - 89,943,099 - 미수금(주1) 9,366,589 63,406,429 10,381,901 - 차감: 현재가치할인차금(주1) - (9,158,826) - - 미수금(순액) 9,366,589 54,247,603 10,381,901 - 미수수익 426,439 - 705,412 - 금융리스채권 89,999 106,560 89,999 160,424 합 계 94,716,604 54,354,163 101,120,411 160,424 (주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 회사는 조합원의 우리사주 취득 대가를 조합원 보유주식에 대한 배당금과 집단성과급의 일부로 회수할 예정이며, 해당 금액을 우리사주조합에 무이자로 대여하였습니다. 당분기 중 무이자 대여거래로 인식한 비용은 477,108천원입니다. (2) 당분기와 전분기 중 매출채권과 미수금의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 매출채권 매출채권 미수금 기초금액 205,922 251,194 15 제각액 (2,866) (3,495) - 회수액 (45,874) (25,974) - 손상차손 환입 - (10,991) (15) 외화환산 41 15 - 연결범위 변동 - 7,165 - 분기말금액 157,223 217,914 - 6. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 11,923,183 (615,792) 11,307,391 9,765,661 (75,441) 9,690,220 제품 34,467,496 (2,173,325) 32,294,171 34,647,819 (2,325,579) 32,322,240 반제품 1,262,404 (6,811) 1,255,593 837,994 (3,339) 834,655 재공품 18,159,624 (787,065) 17,372,559 15,906,431 (476,690) 15,429,741 원재료 54,403,567 (1,138,922) 53,264,645 61,914,967 (751,545) 61,163,422 저장품 3,339,773 (646,790) 2,692,983 3,233,363 (337,107) 2,896,256 미착품 3,126,998 - 3,126,998 2,090,105 - 2,090,105 합 계 126,683,045 (5,368,705) 121,314,340 128,396,340 (3,969,701) 124,426,639 당분기 중 재고자산평가손실 1,528,220천원, 재고자산평가손실환입 129,871천원, 재고자산폐기손실 4,686천원, 전분기 중 재고자산평가손실 292,899천원, 재고자산평가손실환입 717,279천원 및 재고자산폐기손실 28,141천원을 인식하였습니다. (2) 당분기와 전분기 중 재고평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 3,969,702 4,097,430 재고자산평가손실환입 (129,871) (717,279) 재고자산평가손실 1,528,220 292,899 기타증감(주1) 654 - 분기말 5,368,705 3,673,050 (주1) 해외종속기업 재고자산에 대한 환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있습니다. 7. 관계기업 및 공동기업투자(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다. 구분 회사명 법인설립 및 영업소재지 주요영업활동 결산월 관계기업 삼영순화㈜ 충청남도 천안 화공약품 등의 제조 및 판매 12월 공동기업 MEDI LEGION SDN. BHD. 말레이시아 화공약품 등의 제조 및 판매 12월 (2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 회사명 당분기말 전기말 지분율(%) 취득원가 장부금액 지분율(%) 취득원가 장부금액 관계기업 삼영순화㈜ 49.00 14,805,183 81,683,046 49.00 14,805,183 72,156,383 공동기업 MEDI LEGION SDN. BHD. 50.00 3,094,392 - 50.00 3,094,392 - 합 계 17,899,575 81,683,046 　 17,899,575 72,156,383 (3) 당분기말과 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업 및 공동기업투자는 없습니다.(4) 당분기와 전분기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위: 천원) 회사명 기초 지분법손익 지분법자본변동 배당 분기말 삼영순화㈜ 72,156,383 15,805,773 - (6,279,111) 81,683,045 MEDI LEGION SDN. BHD.(주1) 　- (504,157) 504,157 　 - 합계 72,156,383 15,301,616 504,157 (6,279,111) 81,683,045 (주1) 당분기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 미반영 지분법손실은 1,361,762천원 입니다. ② 전분기 (단위: 천원) 회사명 기초 지분법손익 지분법자분변동 배당 분기말 삼영순화㈜ 65,533,272 11,115,430 - (5,850,313) 70,798,389 MEDI LEGION SDN. BHD.(주1) - (31,277) 31,277 - - 합 계 65,533,272 11,084,153 31,277 (5,850,313) 70,798,389 (주1) 전분기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 미반영 지분법손실은 704,342천원 입니다. (5) 당분기와 전분기의 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위: 천원) 구 분 삼영순화㈜ MEDI LEGION SDN. BHD. 유동자산 105,067,633 793,455 비유동자산 85,873,532 1,244,440 자산 계 190,941,165 2,037,895 유동부채 22,269,035 2,824,743 비유동부채 829,441 2,274,257 부채 계 23,098,476 5,099,000 자본금 3,500,000 6,222,914 기타포괄손익 338,774 98,761 이익잉여금 164,003,916 (9,382,780) 자본 계 167,842,690 (3,061,105) 매출 191,278,705 2,832,388 분기순이익 32,486,198 (35,293) 기타포괄손익 - (219,452) 총포괄손익 32,486,198 (254,745) 상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업 및 공동기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권 및 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다. ② 전분기 (단위: 천원) 구 분 삼영순화㈜ MEDI LEGION SDN. BHD. 유동자산 76,646,912 (122,026) 비유동자산 83,912,453 628,086 자산 계 160,559,365 506,060 유동부채 14,805,522 3,279,473 비유동부채 888,829 - 부채 계 15,694,351 3,279,473 자본금 3,500,000 6,222,914 기타포괄손익 301,747 653,946 이익잉여금 141,063,267 (9,650,273) 자본 계 144,865,014 (2,773,413) 매출 167,780,026 3,025,207 분기순이익 22,360,061 (394,736) 기타포괄손익 - 119,943 총포괄손익 22,360,061 (274,793) 상기 요약 재무정보는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다. (6) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위: 천원) 구 분 삼영순화㈜ MEDI LEGION SDN. BHD. 분기말 순자산(A) 167,842,690 (3,061,105) 연결실체 지분율(B) 49.00% 50% 순자산 지분금액(AXB) 82,242,918 (1,530,552) (+) 투자차액 286,832 - (-) 미인식 지분법손실 - (1,361,762) (-) 내부거래효과 제거 846,704 (168,791) 분기말 장부금액 81,683,046 - ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 삼영순화㈜ MEDI LEGION SDN. BHD. 기말 순자산(A) 147,514,337 (2,704,964) 연결실체 지분율(B) 49.00% 50.00% 순자산 지분금액(AXB) 72,282,025 (1,352,482) (+) 투자차액 286,832 - (-) 미인식 지분법손실 - (992,612) (-) 내부거래효과 제거 412,474 (359,870) 기말 장부금액 72,156,383 - 8. 유형자산당분기와 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득(주1) 처분 및 폐기 감가상각비 (주2) 대 체 (주3) 기타증감 (주4) 분기말 토지 66,992,994 - - 6,008 11,716,673 132,706 78,848,381 건물 166,024,259 6,000 (28,952) (3,693,626) 24,431,650 107,437 186,846,768 구축물 42,173,215 238,136 (4,035) (2,012,452) 22,000 201,112 40,617,976 기계장치 357,896,880 3,986,123 (234,372) (22,340,059) 8,529,953 165,972 348,004,497 차량운반구 3,024,616 45,941 (1) (442,909) - - 2,627,647 공구와기구 30,920,622 5,758,435 (4,164) (5,777,708) 4,760,356 5,909 35,663,450 시설장치 341,607 105,917 - (55,221) 69,464 - 461,767 건설중인자산 132,723,721 83,180,141 - - (49,749,484) (1,605,320) 164,549,058 기타의유형자산 892,770 - - - - - 892,770 합 계 800,990,684 93,320,693 (271,524) (34,315,967) (219,388) (992,184) 858,512,314 (주1) 취득금액에는 자본화된 일반차입원가 1,219,703천원, 특정차입원가 1,910,610천원이 포함되어 있으며, 자본화이자율은 각각 3.00%, 3.99%입니다. (주2) 국고보조금 상각금액이 포함되어 있습니다 (주3) 무형자산 대체 금액 219,388천원이 포함되어 있습니다. (주4) 환율변동으로 인한 증감액을 포함하였습니다. ② 전분기 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득(주1) 처분 및 폐기 감가상각비 (주2) 대 체 (주3) 기타증감 (주4) 연결범위변동(주5) 분기말 토지 62,589,889 950,113 (1,279) - 290,000 - 2,698,908 66,527,631 건물 107,452,704 467,693 (66,136) (2,660,922) 32,465,698 43,266 1,882,966 139,585,269 구축물 40,013,875 226,310 (3) (1,966,279) 4,123,375 81,046 - 42,478,324 기계장치 351,192,838 3,939,606 (7,195) (26,283,714) 16,243,573 192,117 599,990 345,877,215 차량운반구 666,752 201,165 - (340,679) 2,634,008 - - 3,161,246 공구와기구 27,517,894 2,473,833 (644,813) (4,802,097) 3,222,619 (5) 17,313 27,784,744 시설장치 - 6,919 (20,802) (36,444) 165,000 - 234,473 349,146 건설중인자산 101,251,079 111,842,475 - - (60,867,499) - 322,955 152,549,010 기타의유형자산 875,770 - - - 17,000 - - 892,770 합 계 691,560,801 120,108,114 (740,228) (36,090,135) (1,706,226) 316,424 5,756,605 779,205,355 (주1) 취득금액에는 자본화된 일반차입원가 426,855천원, 특정차입원가 1,406,587천원이 포함되어 있으며, 자본화이자율은 각각 2.47%, 3.98% 입니다. (주2) 국고보조금 상각금액이 포함되어 있습니다. (주3) 무형자산 대체 금액 1,706,226천원이 포함되어 있습니다. (주4) 환율변동으로 인한 증감액을 포함하였습니다. (주5) 전분기 사업결합으로 취득한 금액입니다. 9. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 상각 손상차손 대체(주1) 기타증감(주2) 분기말 영업권 52,681,753 - - - - - - 52,681,753 개발비 8 - - - - - - 8 산업재산권 468,143 204,080 - (56,964) - - - 615,259 회원권 3,323,229 2,420,836 (470,120) - (317) - - 5,273,628 고객가치 5,648,429 - - (589,991) - - - 5,058,438 브랜드가치 14,155,270 - - - - - - 14,155,270 기타의무형자산 2,779,514 78,111 - (581,972) - 219,388 3,307 2,498,348 합 계 79,056,346 2,703,027 (470,120) (1,228,927) (317) 219,388 3,307 80,282,704 (주1) 건설중인자산에서 대체되었습니다. (주2) 환율변동으로 인한 증감액을 포함하였습니다. ② 전분기 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 상각 손상차손환입 대체(주1) 기타증감(주2) 연결범위변동(주3) 분기말 영업권 41,692,098 - - - - - 11,931913 53,624,011 개발비 8 150,000 - - - - - 150,008 산업재산권 281,932 166,545 (42,979) - - - 20,168 425,666 회원권 3,271,229 43,800 - 9,883 - - - 3,324,912 고객가치 4,931,138 - (519,494) - - - - 4,411,644 브랜드가치 14,155,270 - - - - - - 14,155,270 기타의무형자산 1,619,964 158,392 (518,944) - 1,706,227 1,960 13,376 2,980,975 합 계 65,951,639 518,737 (1,081,417) 9,883 1,706,227 1,960 11,965,457 79,072,486 (주1) 건설중인자산에서 대체되었습니다. (주2) 환율변동으로 인한 증감액을 포함하였습니다. (주3) 전분기 사업결합으로 취득한 금액입니다. 10. 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 보증금 7,678,478 8,517,535 9,998,426 7,168,374 파생상품자산 - - 1,592,469 - 합 계 7,678,478 8,517,535 11,590,895 7,168,374 11. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 부가세대급금 275,105 - 61,913 - 선급금 1,632,968 1,413,825 1,839,553 916,808 선급비용(주1) 1,523,545 9,427,762 768,847 - 환불자산 98,013 - 107,454 - 합 계 3,529,631 10,841,587 2,777,767 916,808 (주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 회사는 조합원의 우리사주 취득 대가를 조합원 보유주식에 대한 배당금과 집단성과급의 일부로 회수할 예정이며, 해당 금액을 우리사주조합에 무이자로 대여하였습니다. 당분기 중 무이자 대여거래로 인식한 비용은 477,108천원입니다. 12. 차입금 및 사채(1) 단기차입금당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당분기말 전기말 원화단기차입금 ㈜신한은행 외 3.66 ~ 5.25 68,260,599 18,204,882 매출채권 양도 한국수협은행 외 - 1,440,644 930,283 유동성 장기차입금 농협은행 외 3.43 ~ 5.11 85,803,400 37,099,900 합 계 155,504,643 56,235,065 (2) 장기차입금당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 차입일 상환일 당분기말 전기말 원화장기차입금 한국산업은행 - 2020-12-30 2024-05-14 - 22,200,000 원화장기차입금 한국산업은행 - 2020-05-14 2024-05-14 - 14,800,000 원화장기차입금 농협은행 4.32 2023-04-18 2025-04-18 15,649,232 15,649,232 원화장기차입금 농협은행 4.32 2024-01-10 2025-04-18 4,350,768 - 원화장기차입금 한국산업은행 3.98 2022-06-10 2025-06-10 47,600,000 47,600,000 원화장기차입금 한국산업은행 4.01 2024-03-29 2025-06-10 16,400,000 - 원화장기차입금 한국산업은행 4.93 2023-07-25 2026-07-25 10,500,000 10,500,000 원화장기차입금 한국산업은행 4.47 2024-03-29 2026-07-25 4,500,000 - 원화장기차입금 신한은행 4.31 2023-07-28 2026-07-28 4,500,000 4,500,000 원화장기차입금 기업은행 4.77 2022-05-15 2025-03-15 719,000 719,000 원화장기차입금 신한은행 5.11 2023-08-18 2025-06-28 1,017,800 1,017,800 원화장기차입금 중소벤처기업진흥공단 3.43 2021-11-22 2026-11-21 144,300 194,250 원화장기차입금 중소벤처기업진흥공단 - 2019-06-24 2024-06-23 - 33,300 원화장기차입금 신한은행 4.13 2024-04-12 2027-04-12 4,414,104 - 원화장기차입금 한국산업은행 3.95 2024-05-08 2027-05-08 4,000,000 - 원화장기차입금 한국산업은행 3.37 2024-09-12 2027-05-08 4,000,000 - 외화장기차입금 UOB(United Overseas Bank(Malaysia) Bhd 4.40 2023-10-19 2043-04-18 2,073,404 394,095 장기차입금 소계 119,868,608 117,607,677 차감 : 유동성장기차입금 (85,803,400) (37,099,900) 차감 계 34,065,208 80,507,777 (3) 사채당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종 류 발행일 상환일 이자율(%) 당분기말 전기말 역외고정금리부채권 2021년 7월 29일 2024년 7월 29일 - - 16,762,200 제 40-2회 무보증공모사채 2019년 5월 2일 2024년 5월 2일 - - 60,000,000 제 41회 무보증공모사채 2021년 3월 9일 2026년 3월 9일 2.10 70,000,000 70,000,000 합 계 70,000,000 146,762,200 사채할인발행차금 (59,210) (121,795) 사채장부가액 합계액 69,940,790 146,640,405 유동성사채 장부가액 - (76,729,735) 비유동성사채 장부가액 69,940,790 69,910,670 13. 매입채무및기타채무 당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 37,820,431 - 45,368,798 - 미지급금 23,022,307 842,561 32,230,850 630,911 미지급비용 14,954,859 - 10,702,260 - 미지급배당금 2,776 - 2,553 - 합 계 75,800,373 842,561 88,304,461 630,911 14. 충당부채(1) 당분기와 전분기 중 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위: 천원) 구 분 복구충당부채 기타장기종업원급여 판매보증충당부채 반품충당부채 합 계 기초 778,101 1,697,794 39,496 131,290 2,646,681 전입 16,964 261,892 37,628 - 316,484 환입 - - (43,909) (12,850) (56,759) 지급 - (159,350) - - (159,350) 분기말 795,065 1,800,336 33,215 118,440 2,747,056 ② 전분기 (단위: 천원) 구 분 복구충당부채 기타장기종업원급여 판매보증충당부채 반품충당부채 합 계 기초 77,788 1,395,572 118,346 156,825 1,748,531 전입 302 241,107 - 6,583 247,992 환입 - - (22,215) - (22,215) 지급 - (119,000) (58,895) - (177,895) 분기말 78,090 1,517,679 37,236 163,408 1,796,413 (2) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 설정방법 및 추정과 관련하여 불확실성이 내재된 중요가정은 다음과 같습니다. 구 분 설정방법 및 중요가정 복구충당부채 자산 사용 종료 후 최초의 상태로 복구를 위한 지출액을 추정 기타장기종업원급여 장기근속휴가 및 포상금에 대해 할인율(3.92%~4.67%), 임금상승률(3.6%~5.37%),과거 3개년 연령별 퇴직률의 가정을 적용하여 미래의 지급액을 추정 판매보증충당부채 과거의 보증수리경험을 기초로 하여 수익으로 인식한 제품에 대한 미래의 보증수리액을 추정 반품충당부채 과거의 반품경험률을 기초로 하여 미래의 반품예상액을 추정 15. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 파생상품부채 - 896,393 - 896,393 전환상환우선주부채 - 219,377 - 183,287 금융보증채무 16,004 - 16,004 - 임대보증금 - 50,000 - - 리스부채 2,259,497 5,027,955 2,082,450 4,434,229 합 계 2,275,501 6,193,725 2,098,454 5,513,909 16. 기타부채 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 유동 선수금 2,764,384 2,942,042 예수금 3,611,305 7,670,397 합 계 6,375,689 10,612,439 17. 퇴직급여제도(1) 연결실체는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다. 동 제도로 연결실체는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋생명보 험㈜ 등에 의하여 2024년 1월 중에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.(2) 당분기와 전분기 중 순확정급여채무(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위 : 천원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초잔액 71,528,292 (75,572,145) (4,043,853) 당기손익으로 인식되는 금액 : 당기근무원가 6,748,593 - 6,748,593 이자비용(이자수익) 1,973,330 (2,084,934) (111,604) 소 계 8,721,923 (2,084,934) 6,636,989 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 : 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - (10,943) (10,943) 소 계 - (10,943) (10,943) 기업이 납부한 기여금 : 기여금 - (1,600,000) (1,600,000) 제도에서 지급한 금액 : 지급액 (566,466) 938,709 372,243 확정기여형으로 전환 (201,653) 147,455 (54,199) 소 계 (768,119) 1,086,163 318,044 분기말잔액 79,482,096 (78,181,859) 1,300,237 ② 전분기 (단위 : 천원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초잔액 58,827,072 (69,460,031) (10,632,959) 당기손익으로 인식되는 금액 : 당기근무원가 5,701,427 - 5,701,427 이자비용(이자수익) 2,094,342 (2,476,825) (382,483) 소 계 7,795,769 (2,476,825) 5,318,944 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 : 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - (196,013) (196,013) 소 계 - (196,013) (196,013) 기업이 납부한 기여금 : 기여금 - (2,000,000) (2,000,000) 제도에서 지급한 금액 : 지급액 (2,229,875) 2,313,667 83,792 확정기여형으로 전환 (863,171) 763,246 (99,925) 소 계 (3,093,046) 3,076,913 (16,133) 연결범위변동 156,963 (29,834) 127,129 분기말잔액 63,686,758 (71,085,790) (7,399,032) 18. 자본금당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수권주식수 발행주식수 액면가액 당분기말 전기말 보통주 30,000,000주 11,335,195주 5,000원 56,675,975 56,675,975 19. 기타불입자본(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 주식발행초과금 29,927,592 29,927,592 기타자본잉여금 123,211 92,108 자기주식(주1) - (59,763,328) 자기주식처분이익(주1) 30,637,768 3,237,001 주식결제형 종업원급여적립금 5,193,253 14,390,120 기타의자본조정 (20,825,904) (508,388) 합 계 45,055,920 (12,624,895) (주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 당분기 중 해당 우리사주조합에 처분한 자기주식 관련하여 인식한 자기주식처분이익은 27,400,767천원입니다(주석 5참조). (2) 당분기와 전분기 중 주식결제형 종업원급여적립금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 기초금액 14,390,120 8,929,142 주식기준보상의 발생(환입) (6,224,180) 2,705,040 주식기준보상의 이연법인세변동 (2,972,686) 199,665 분기말금액 5,193,254 11,833,847 주식결제형종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된 것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석 28에서 설명하고 있습니다. (3) 당분기 중 기타의자본조정 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 기초금액 (508,388) 주식기준보상 총보상원가(주1) (24,077,576) 주식기준보상원가 인식(주1) 3,760,060 분기말금액 (20,825,904) (주1) 당분기 중 우리사주조합에 시가보다 낮은 금액으로 처분한 자기주식 관련하여 인식한 주식기준보상입니다(주석 28(3)참조). 20. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 법정적립금 이익준비금(주1) 21,906,663 19,609,913 임의적립금 21,426 21,426 미처분이익잉여금(주2) 865,945,604 791,635,185 합 계 887,873,693 811,266,524 (주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수있습니다. (주2) 미처분이익잉여금 중 5,285,936천원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로, 연결실체는 동 재평가차익을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가차익은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 주주총회에서 확정된 배당금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당분기 전분기 1주당배당금(배당률) 2,100원(42%) 2,100원(42%) 배당가능주식수(주1) 11,335,195주 10,878,315주 배당금총액 23,803,909,500 22,844,461,500 (주1) 당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 없으며, 전분기말 발행주식수에서 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 각 456,880주를 차감하여 산정하였습니다. 21. 기타자본구성요소당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 해외사업환산손익 2,227,286 461,587 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 (11,411,474) (10,680,741) 부의지분법자본변동 788,141 418,572 합 계 (8,396,047) (9,800,582) 22. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 15.90%(전분기 21.64%)입니다. 23. 판매비와관리비(1) 당분기와 전분기 중 판매비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 수출비용 1,485,150 4,403,928 1,352,804 3,873,328 운반비 3,467,214 10,252,930 3,435,256 9,791,351 판매촉진비 651,543 1,769,389 705,719 1,490,240 광고선전비 86,454 174,826 74,013 201,955 합 계 5,690,361 16,601,073 5,567,792 15,356,874 (2) 당분기와 전분기 중 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 6,018,647 18,038,394 5,990,914 17,468,724 퇴직급여 1,108,561 3,327,325 1,031,067 2,841,234 복리후생비 965,496 3,130,601 987,658 3,184,617 여비교통비 251,717 784,964 326,435 966,704 통신비 29,873 98,348 35,378 103,244 수도광열비 7,154 49,521 9,551 30,726 전력비 3,105 10,438 3,854 10,901 세금과공과 295,647 927,639 441,586 1,276,070 임차료 212,759 575,384 221,730 659,337 감가상각비 860,519 2,416,991 692,914 1,856,055 무형자산상각비 328,613 980,345 336,665 928,472 대손상각비(환입) (20,547) (46,122) (5,446) (31,044) 접대비 281,856 920,200 544,568 1,469,298 차량유지비 159,419 498,466 166,214 558,679 소모품비 145,486 440,874 115,550 380,109 수선비 21,822 58,094 13,121 65,107 보험료 29,814 109,193 36,588 87,842 도서인쇄비 25,414 47,150 12,512 31,327 행사비 35,972 100,119 29,390 127,305 회의비 95,107 359,015 118,504 420,245 지급수수료 1,439,768 4,074,898 1,409,721 3,879,017 주식보상비용 (4,527,404) (4,457,878) 763,772 2,097,312 교육훈련비 99,830 353,588 173,879 521,235 보관료 53,484 172,169 37,874 127,723 경상연구개발비 323,130 859,331 186,050 619,129 환경관리비 700 2,100 700 1,201 품질보증비(환입) 19,355 37,628 45,179 (22,215) 견본비 59,936 407,596 127,169 429,790 용역비 271,861 837,511 233,860 678,682 합 계 8,597,094 35,113,882 14,086,957 40,766,826 24. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 현금및현금성자산 332,977 1,095,423 117,942 382,093 단기금융상품 494,934 1,817,727 843,209 2,634,993 장기매출채권및기타채권 402,664 746,044 - - 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 97,500 97,500 기타금융자산 189,486 456,339 102,499 311,783 소 계 1,420,061 4,115,533 1,161,150 3,426,369 외환차익 229,392 1,744,723 528,138 2,448,413 외화환산이익 (125,949) 6,749 74,104 356,395 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 106,821 183,404 (261) 66,303 파생상품평가이익 (1,487,230) - 517,992 1,078,209 파생상품거래이익 1,469,930 1,480,945 1,109 5,796 합 계 1,613,026 7,531,354 2,282,232 7,381,485 (2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 차입금 1,280,098 2,690,218 809,998 1,960,941 사채 348,757 1,140,887 715,975 2,139,858 리스 92,319 327,208 63,746 182,871 복구충당부채 - 136 102 302 소 계 1,721,174 4,158,449 1,589,821 4,283,972 외환차손 679,526 875,978 504,433 2,208,224 외화환산손실 423,780 423,780 (192,868) 196,182 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 - 765 - - 파생상품거래손실 - - - 2,042 금융보증비용 4,034 12,014 2,576 7,644 합 계 2,828,514 5,470,986 1,903,962 6,698,064 25. 기타영업외손익(1) 당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 외환차익 226,118 1,042,545 782,470 2,078,528 외화환산이익 (446,497) 311,353 389,030 1,211,655 유형자산처분이익 7,856 109,000 244,257 258,670 무형자산처분이익 - 1,438,971 - - 리스해지이익 (28,826) 19,645 (2) 36,710 리스조정이익 - - 1,700 12,600 배당금수익 - 180,998 - 217,197 임대수익 14,700 24,500 - - 무형자산손상차손환입 - 683 360 18,350 기타의대손상각비환입 - - - 5,937 잡이익 87,345 213,401 322,706 612,991 보험수익 1,229 1,229 - 2,727 합 계 (138,075) 3,342,325 1,740,521 4,455,365 (2) 당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 외환차손 327,697 628,637 355,732 1,690,645 외화환산손실 (190,381) 2,002,848 558,196 1,339,903 매출채권처분손실 - 1,555 - - 재고자산감모손실 - 16,056 - - 유형자산처분손실 14,918 14,918 - 56 유형자산폐기손실 - 200,494 648,937 669,748 무형자산손상차손 - 1,000 - 8,467 유가증권처분손실 - - 39,737 39,737 리스해지손실 (12,588) 3,068 - 1,675 리스조정손실 2,800 8,400 - - 기부금 7,843 17,769 4,816 84,543 지급수수료 43,117 82,956 45,677 387,724 기타의비용 2,282,154 4,244,602 2,882 9,091 재해손실 - 158,160 - 71,400 잡손실 55,125 138,455 17,021 79,698 합 계 2,530,685 7,518,918 1,672,998 4,382,687 26. 특수관계자 거래(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 공동기업 및 관계기업 삼영순화㈜, MEDI LEGION SDN.BHD. 기타 특수관계자 한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등 (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 매 출 기타수익 원재료매입 기타자산 매입 기타비용 공동기업 및 관계기업 삼영순화㈜ 103,522,398 6,279,111 423,449 - - MEDI LEGION SDN.BHD. 689,217 - - 2,559,230 - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - 180,998 - - 1,340,448 한솔제지㈜ 46,740,099 - - - - ㈜한솔홈데코 43,623 - - - - 한솔로지스틱스㈜ - - - - 201,834 ㈜에이치디씨리조트 - - - - 25,580 한솔피엔에스㈜ 5,454 - - 4,922,374 1,506,045 Hansol Electronics Vietnam Co., Ltd 72,392 - - - - ㈜한솔로지스유 - - - - 128,138 ㈜로지스마일 - - - - 137,801 한솔문화재단 - - - - 1,700 한솔코에버㈜ - - - 1,114,694 - ㈜코스코페이퍼 - 17,443 - 698,802 2,251 합 계 151,073,183 6,477,552 423,449 9,295,100 3,343,797 ② 전분기 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 매 출 기타수익 원재료매입 유형자산매입 기타자산 매입 기타비용 공동기업 및관계기업 삼영순화㈜ 100,884,510 5,850,312 371,280 - - 1,740 MEDI LEGION SDN. BHD. 800,777 - - - 2,815,321 - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - 217,197 - - - 1,501,454 한솔제지㈜ 34,364,334 - - - - 1,591 ㈜한솔홈데코 54,673 - - - - - ㈜한솔로지스유 - - - - - 168,426 한솔로지스틱스㈜ - - - - - 149,375 에이치디씨리조트㈜ - - - - - 82,695 한솔피엔에스㈜ - - - 489,170 20,178 1,388,297 한솔테크닉스㈜ - 1,005 - - - - ㈜코스코페이퍼 - 71,307 - - 872,429 2,389 Hansol Electronic Vietnam Co., Ltd 51,979 - - - - - ㈜한솔비에스 - - 156,110 - - - 한솔코에버㈜ - - - - 90,000 - ㈜로지스마일 - - - - - 178,595 한솔문화재단 - - - - - 50,000 합 계 136,156,273 6,139,821 527,390 489,170 3,797,928 3,524,562 (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채권 등 채무 등 매출채권 회원권 기타채권 매입채무 기타채무(주1) 공동기업 및 관계기업 삼영순화㈜ 12,253,994 - - 114,125 - MEDI LEGION SDN.BHD. 213,511 - - 76,009 - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - - - - 165,814 한솔제지㈜ 17,270,785 - - - - ㈜한솔홈데코 14,520 - - - - 한솔로지스틱스㈜ - - - 1,236 78,147 ㈜에이치디씨리조트 - 950,000 - - 9,860 한솔피엔에스㈜ 5,999 - - - 408,689 Hansol Electronics Vietnam Co., Ltd 18,053 - - - - ㈜코스코페이퍼 - - 205,275 34,266 - ㈜로지스마일 - - - 22,770 - ㈜한솔로지스유 - - - - 14,481 합 계 29,776,862 950,000 205,275 248,406 676,991 (주1) 미지급금, 선수금, 미지급비용으로 구성되어 있습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채권 등 채무 등 매출채권 회원권 기타채권 매입채무 기타채무(주1) 공동기업 및 관계기업 삼영순화㈜ 11,650,615 - - 109,677 - MEDI LEGION SDN.BHD. 182,888 - - - - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - - - - 210,359 한솔제지㈜ 16,064,749 - - - - ㈜한솔홈데코 14,520 - - - - 한솔로지스틱스㈜ - - - 1,236 42,199 ㈜에이치디씨리조트 - 950,000 - - 47,463 한솔피엔에스㈜ - - - - 304,885 Hansol Electronic Vietnam Co., Ltd 13,148 - - - - ㈜코스코페이퍼 - - 259,139 70,106 - (재)한솔문화재단 - - - - 20,803 ㈜로지스마일 - - - 41,477 - ㈜한솔로지스유 - - - - 23,338 한솔비에스 - - - - 21,026 합 계 27,925,920 950,000 259,139 222,496 670,073 (주1) 미지급금, 선수금, 미지급비용으로 구성되어 있습니다. 한편 연결실체는 당분기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액에 대하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다. (4) 당분기와 전분기 중 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니 다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 단기급여 3,276,159 2,532,254 퇴직급여 879,341 563,758 주식기준보상 (3,320,931) 1,633,703 합 계 834,569 4,729,715 상기의 주요 경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)이 포함되어 있습니다. 27. 주당이익(1) 기본주당손익1) 연결실체의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 지배주주 귀속 분기순이익 31,251,442,323 99,443,214,241 29,618,472,514 86,695,905,213 가중평균유통보통주식수 11,335,195 11,165,116 10,878,315 10,878,315 기본주당순이익 2,757 8,907 2,723 7,970 2) 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.① 당분기 (단위 : 주) 구 분 주식수 누적 3개월 가중치 적수 가중치 적수 기초 11,335,195 274 3,105,843,430 92 1,042,837,940 기초 자기주식 (456,880) 274 (125,185,120) 92 (42,032,960) 자기주식 처분 456,880 172 78,583,360 92 42,032,960 합 계 3,059,241,670 　 1,042,837,940 가중평균유통보통주식수 11,165,116 　 11,335,195 ② 전분기 (단위 : 주) 구 분 주식수 누적 3개월 가중치 적수 가중치 적수 기초 11,335,195 273 3,094,508,235 92 1,042,837,940 자기주식 (456,880) 273 (124,728,240) 92 (42,032,960) 합 계 2,969,779,995 1,000,804,980 가중평균유통보통주식수 10,878,315 10,878,315 (2) 희석주당손익1) 연결실체의 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기본주당이익 계산에 사용된 분기순이익 31,251,442,323 99,443,214,241 29,618,472,514 86,695,905,213 희석주당이익 계산에 사용된 분기순이익 31,251,442,323 99,443,214,241 29,618,472,514 86,695,905,213 희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 11,400,526 11,241,737 10,958,430 10,964,095 희석주당순이익 2,741 8,846 2,703 7,907 2) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다. (단위 : 주) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기본주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 11,335,195 11,165,116 10,878,315 10,878,315 무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수: 　 - 주식선택권 65,331 76,621 80,115 85,780 희석주당이익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수 11,400,526 11,241,737 10,958,430 10,964,095 희석주당순이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것이며, 주식선택권이 모두 기초에 행사된 것으로 가정하였습니다. 28. 주식기준보상(1) 연결회사는 임직원을 대상으로 주식기준보상약정을 부여하였으며, 당분기말 현재 임직원에게 부여한 주식기준보상약정의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 한솔케미칼 부여분(주1) 한솔케미칼 부여분(주2) 한솔케미칼 부여분(주3) 테이팩스 부여분(주4) 테이팩스 부여분(주5) 2020년 3월 25일 부여분 2022년 3월 23일 부여분 2023년 2월 16일 부여분 2020년 3월 23일 부여분 2023년 3월 20일 부여분 주식수 145,000주 118,000주 8,432주 79,000주 55,000주 부여일 주식가격(단위: 원) 76,500원 228,000원 222,000원 11,400원 53,600원 행사가격(단위: 원) 84,215원 214,989원 - 15,679원 57,057원 기대변동성 36.32% 35.99% 40.23% 41.80% 35.43% 옵션만기 7년 9개월 7년 3개월 2년 6년 9개월 6년 9개월 행사가능기간 2022.3.25 ~ 2029.12.31 2025.01.01~2032.03.22 2025.02.16 2023.3.23 ~ 2029.12.31 2026.3.20 ~ 2032.12.31 무위험이자율 1.63% 2.65% 3.60% 1.63% 3.41% (주1) 2020년 3월 25일자로 연결실체는 임원에게 주식선택권 145,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 84,215원이며, 부여일 대비연결실체의 중기계획 목표달성율의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 7년 9개월이며,현금으로 결제되지 않습니다.동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다. (주2) 2022년 3월 23일자로 연결실체는 임원에게 주식선택권 118,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 214,989원이며,부여일 대비연결실체의 중기계획 목표달성율의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 7년 3개월이며, 현금으로 결제되지 않습니다.동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다. (주3) 2023년 2월 16일자로 연결실체는 임원에게 양도제한 조건부주식(RSU) 8,432주를 부여하였습니다. 부여일로부터 2년동안 임원이 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 회사의 중기계획 목표달성율의 달성정도에 따라 가득됩니다. 해당 RSU 부여건은 가득조건이 충족되면 현금의 수령 없이 가득된 주식을 교부합니다. (주4) 2020년 3월 23일자로 연결실체는 임원에게 주식선택권 79,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 15,679원이며, 부여일 대비 연결실체의 중기계획 목표달성율의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 6년 9개월이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다. 당분기 중 5,000주의 주식선택권을 행사하여 잔여 주식수는 27,000주입니다. (주5) 2023년 3월 20일자로 연결실체는 임직원에게 주식선택권 55,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 57,057원이며, 부여일 대비 연결실체의 중기계획 목표달성율의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 6년 9개월이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다. (2) 당분기 및 전분기 중에 발생한 주식보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 총보상원가 16,940,176 16,973,474 당기 소멸 누적보상원가 - (233,298) 전기이전 누적보상원가 (11,586,851) (6,862,196) 당기인식보상원가(주1) 7,074,568 (3,315,895) 잔여보상원가 12,427,893 6,562,085 (주1) 당분기말 현재 가득되는 지분상품의 수량을 추정하여 환입하였습니다. (3) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 처분하였습니다. 처분일의 시가와 처분가액의 차이는 24,077백만원이며, 3년동안 임직원이 근무용역을 제공하여야 가득됩니다. 당분기 중 해당 우리사주조합에 시가보다 낮은 금액으로 처분한 자기주식 관련하여 인식한 비용은 3,760백만원입니다. (4) 2022년 3월 23일자로 부여한 118,000주와 2023년 2월 16일자로 부여한 양도제한 조건부주식(RSU) 8,432주, 2023년 3월 20일자로 부여한 55,000주는 당분기말 현재 가득되지 않을 것으로 예상되어 제공받은 용역에 대하여 인식한 금액 7,074백만원을 환입하였습니다. 29. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 연결실체와 금융기관과의 주요 약정한도 내용은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD) 구 분 제 공 자 통화 금 액 당좌차월 한국산업은행 등 KRW 11,700,000 수입신용장발행 ㈜국민은행 등 USD 16,000,000 B2B 농협은행㈜ 등 KRW 20,000,000 어음할인 롯데캐피탈㈜ 등 KRW 15,000,000 한도대출약정 한국산업은행 등 KRW 32,000,000 시설대 한국산업은행 등 KRW 179,236,800 일반대 ㈜신한은행 KRW 20,744,300 수출성장자금 한국수출입은행 KRW 25,000,000 법인카드 농협카드 등 KRW 250,000 고정금리부사채 ㈜신한은행 USD 13,000,000 (2) 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 보증 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원, 외화단위: USD,RM) 제공자 내 용 통화 금 액 국민은행 기타외화지급보증 USD 1,300,000 연결회사의 임직원 기타외화지급보증 RM 5,890,986 서울보증보험㈜ 이행계약 등 KRW 23,549,461 (3) 당분기말 현재 질권설정되어있는 현금및현금성자산의 내역은 없습니다. (4) 연결실체와 합작법인 Medi Legion Sdn. Bhd.의 투자자 AF Solution Sdn. Bhd.와 옵션 계약을 체결하였는 바, 그 내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 계약의 종류 주주간 계약 계약의 당사자 연결실체, AF SOLUTION 위원회 위원회는 연결실체와 AF SOLUTION이 각각 2명씩 지명하여 선출한 4명의 이사로 구성된다. 콜옵션(Call Option) - 행사조건 : 1.투자자가 본 계약에 따른 회사의 주식 자본을 지불하지 않은 경우 2.투자자가 본 계약에 따른 의무, 계약, 진술 또는 보증에 대한 중대한 위반하고, 다른 투자자의 그에 대한 통지 후 90일 이내에 그러한 위반을 시정하지 못한 경우 3.투자자가 아닌 제 3자가 50%이상의 자산 획득 혹은 소유권을 행사할 수 있는 권한을 획득한 경우 4.투자자와 관련된 채무의 지급불능, 파산, 법정관리, 구조조정 등의 경우- 행사금액 : 직전 회계연도 말 현재 회사 순자산 금액- 행사기간 : 콜 옵션 행사 발생 이후 풋옵션(Put Option) - 행사조건 : 연결실체는 효력발생일 후 3주년 또는 이후 AF SOLUTION에 연결실체가 보유하고 있는 주식의 전부 또는 일부를 매입하도록 행사할 수 있는 선택권을 가진다.- 행사금액 : 직전회계연도의 회사의 EBITDA/발행주식수매각주식수시가총액에 기초하여 직전 회계연도 말 현재 말레이시아의 4대 장갑 제조업체의 EBITDA로 나눈 시가총액 산술평균- 행사기간 : 풋 옵션 행사 가능 시기(효력발생일로부터 3주년) 이후 우선매수권(Right Of First Refusal) 투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 우선적으로 매수할 권리를 가진다. 공동매각권(Tag Along) 투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있다. (5) 전분기 중 종속기업 ㈜바이옥스 취득 시 잔여지분의 개인주주와 주주간 계약을 체결하였는바, 그 내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 계약의 종류 주주간 계약 계약의 당사자 투자자(회사), 이해관계인 (㈜바이옥스 잔여지분 개인주주 1인) 콜옵션(Call Option) -행사대상 주식 수: 이해관계인이 보유한 주식 중 9,929주 (㈜바이옥스 발행 주식수의 10%)-행사금액 : 1) 공정가치 산정 시점에 ㈜바이옥스가 그 주권을 한국거래소가 운영하는 시장에 상장한 경우: Call Option 행사통지서 작성일을 기준( 이하 " 기준일") 으로 하여, 기준일로부터 최근 3개월간의 ㈜바이옥스 주가를 가중산술평균한 금액 2) 공정가치 산정 시점에 ㈜바이옥스가 그 주권을 한국거래소가 운영하는 시장에상장하지 않은 경우: 절대가치평가법("현금흐름할인법") 및 상대가치평가법("시장가치접근법")의 산술평균값-행사기간 : 거래 종결일로부터 2년 경과 이후 풋옵션(Put Option) 거래 종결일로부터 4년 경과 이후 상장요건 충족하였으나 상장 진행 의무를 고의로 해태하여 기업공개 절차를 이행하지 아니하는 경우, 이해관계인 등은 주식을 투자자에게 매도할 수 있는 권리를 가진다. 우선매수권(Right Of First Refusal) 이해관계자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 투자자는 우선적으로 매수할 권리를 가진다. 공동매도참여권(Tag Along) 투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있다. (6) 지배기업은 종속기업 ㈜솔머티리얼즈의 주주와 주주간 계약을 통하여 최대주주의 우선매수권과 투자자의 공동매도참여권에 대해 약정하고 있습니다.(7) 연결실체는 기타 특수관계자인 한솔홀딩스㈜와 상표권 사용약정과 경영 서비스약정을 체결하여 매출액의 일정 비율과 분담비율에 따라 지급하고 있으며, 당분기 중인식한 금액은 1,257,367천원(전분기: 1,380,336천원)과 83,081천원(전분기: 121,118천원)입니다.(8) 연결실체가 발행한 무보증 공모사채와 관련하여 부채비율, 지급보증 및 담보설정제한금액, 자산처분 제한금액, 지배구조 변경제한 등에 대한 기한이익 상실 내용으로하는 약정을 체결하고 있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 300% 이하, 지급보증및 담보설정제한금액은 자기자본의 100% 이내, 자산처분 제한금액 자산총계의 20%미만, 지배구조 변경제한 등이 있습니다. 당분기말 현재 무보증 공모사채의 기한이익상실 사항은 없습니다. 30. 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 현금및현금성자산 - 95,001,475 - 95,001,475 단기금융상품 - 10,000,000 - 10,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 10,114,306 - - 10,114,306 매출채권및기타채권(유동)(주1) - 90,337,822 - 90,337,822 기타금융자산(유동) - 7,678,478 - 7,678,478 매출채권및기타채권(비유동) - 54,354,163 - 54,354,163 장기금융상품 - 23,500 - 23,500 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 4,352,617 4,352,617 기타비유동금융자산(비유동) - 8,517,535 - 8,517,535 합 계 10,114,306 265,912,973 4,352,617 280,379,896 (주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 현금및현금성자산 - 67,090,723 - 67,090,723 단기금융상품 - 48,000,000 - 48,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 12,256,889 - - 12,256,889 매출채권및기타채권(유동)(주1) - 96,020,788 - 96,020,788 기타금융자산(유동) 1,592,469 9,998,426 - 11,590,895 매출채권및기타채권(비유동) - 160,424 - 160,424 장기금융상품 - 23,500 - 23,500 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 5,302,855 5,302,855 기타금융자산(비유동) - 7,168,374 - 7,168,374 합 계 13,849,358 228,462,235 5,302,855 247,614,448 (주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 매입채무및기타채무(주1) - 63,037,311 63,037,311 차입금 - 189,569,851 189,569,851 사채(주2) - 69,940,790 68,391,284 기타금융부채(비유동) 896,393 50,000 946,393 전환상환우선주부채 - 219,377 219,377 장기매입채무및기타비유동채무 - 842,561 842,561 합 계 896,393 323,659,890 323,006,777 (주1) 종업원급여부채가 제외된 금액입니다. (주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 5년물 4.02%로 할인하여 산출하였습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융부채 상각후원가측정금융부채 매입채무및기타유동채무(주1) - 79,170,549 79,170,549 차입금 - 136,742,843 136,742,843 사채(주2) - 146,640,405 142,544,783 기타금융부채(비유동) 896,393 - 896,393 전환상환우선주부채 - 183,287 183,287 장기매입채무및기타비유동채무 - 630,911 630,911 합 계 896,393 363,367,995 360,168,766 (주1) 종업원급여부채가 제외된 금액입니다. (주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 3년물 5.2% 및 5년물 5.43%로 할인하여 산출하였습니다. (3) 금융상품의 공정가치 1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채). - 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.- (상기 기술된 금융상품을 제외한) 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.특히 다음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다. 2) 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3(주1) 합 계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 10,114,306 - 10,114,306 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 4,244,396 - 1 4,244,397 (주1) 현금흐름할인 가치평가기법을 적용하여 산정된 금액입니다. (주2) 원가로 측정되는 금융상품은 제외되었습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3(주1) 합 계 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 10,046,149 - 10,046,149 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 5,194,634 - 1 5,194,635 파생상품자산 - 1,592,469 - 1,592,469 (주1) 현금흐름할인 가치평가기법을 적용하여 산정된 금액입니다. (주2) 원가로 측정되는 금융상품은 제외되었습니다. 한편, 당분기와 전분기 중 금융상품의 수준 간의 대체는 없습니다. 31. 부문정보(1) 보고부문연결실체의 영업부문은 시장과 고객의 성격에 근거하여 구분하고 있습니다. 연결실체는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 단일의 영업부문으로 구분하였습니다. (2) 지역에 대한 정보① 당분기 (단위: 천원) 구 분 국 내 중 국 기 타 합 계 총매출 430,348,423 75,019,150 95,429,453 600,797,026 내부매출 (6,792,936) (6,449,029) - (13,241,965) 순매출 423,555,487 68,570,120 95,429,453 587,555,060 비유동자산(주1) 929,137,918 12,754,938 6,487,098 948,379,954 (주1) 금융자산 및 이연법인세자산 등은 제외하였습니다. ② 전분기 (단위: 천원) 구 분 국 내 중 국 기 타 합 계 총매출 417,952,501 81,636,366 88,490,698 588,079,565 내부매출 (5,534,588) (2,367,029) - (7,901,617) 순매출 412,417,913 79,269,337 88,490,698 580,177,948 비유동자산(주1) 847,940,651 15,109,704 2,479,440 865,529,795 (주1) 금융자산 및 이연법인세자산 등은 제외하였습니다. (3) 재화 또는 용역의 유형① 당분기 (단위 : 천원) 구 분 정밀화학제품 제지/환경제품 전자소재 테이프류 특수가스 기 타 합 계 총매출 181,796,786 81,025,980 181,988,871 105,324,867 18,802,433 31,858,089 600,797,026 내부매출 - - (5,009,779) (17,352) (560,972) (7,653,862) (13,241,965) 순매출 181,796,786 81,025,980 176,979,092 105,307,515 18,241,461 24,204,227 587,555,061 ② 전분기 (단위 : 천원) 구 분 정밀화학제품 제지/환경제품 전자소재 테이프류 특수가스 기 타 합 계 총매출 220,502,850 29,458,731 182,199,122 110,774,235 17,849,140 27,295,487 588,079,565 내부매출 - - (2,959,469) (10,304) (1,349,100) (3,582,744) (7,901,617) 순매출 220,502,850 29,458,731 179,239,653 110,763,931 16,500,040 23,712,743 580,177,948 (4) 주요고객에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분(주1) 매출액 매출액비율 당분기 전분기 당분기 전분기 삼영순화㈜ 103,522,398 100,884,510 17.62% 17.39% 삼성에스디아이㈜ 37,979,532 61,419,586 6.46% 10.59% (주1) 동일 지배력 하에 있는 고객을 단일 고객으로 간주하였습니다. 32. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 건설중인자산의 본계정 대체 49,749,484 60,867,499 장기차입금의 유동성 대체 85,736,800 37,066,880 사채의 유동성 대체 - 76,397,781 유무형자산 취득으로 인한 미지급금 증가 1,052,215 (10,979,616) 비유동리스부채의 유동성 대체 1,153,194 852,714 재고자산 제각 - (717,279) 리스계약의 해지 (214,019) (378,501) 반품충당부채의 환불자산과의 상계 9,441 - 사용권자산 및 리스부채의 인식 3,092,127 2,139,836 자기주식 처분으로 인한 장기미수금 증가 53,510,074 1,502,603 (2) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 단기차입금 장기차입금 사채 리스부채 미지급배당금 기 초 19,135,165 117,607,677 146,640,405 6,516,679 2,553 배당금의 지급 - - - - (23,631,244) 차입금의 차입 69,130,895 39,145,377 - - - 차입금의 상환 (18,564,818) (37,092,858) (78,010,200) (1,691,263) - 비현금 변동 - 208,413 1,310,585 2,462,035 23,631,467 반 기 말 69,701,243 119,868,608 69,940,790 7,287,452 2,776 33. 매출연결실체의 주요 수익 원천은 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다. 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 제품과 용역 계약 및 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 주요 제품과 서비스: 제품공급 544,978,737 537,807,900 상품공급 40,764,257 41,457,101 용역의 제공 1,812,066 912,947 합 계 587,555,060 580,177,948 수익인식시기: 한 시점에 이행 585,742,994 579,265,001 기간에 걸쳐 이행 1,812,066 912,947 합 계 587,555,060 580,177,948 연결실체의 계약부채는 고객과의 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액이며, 당분기말과 전기말 현재 각각 718,940천원 및 2,445,547천원 입니다. 34. 리스(1) 사용권자산당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위: 천원) 구분 기초 증가 감소 감가상각비 환율변동효과 등 분기말 토지 2,048,931 - - - 1,672,242 3,721,173 토지 감가상각누계액 (146,737) - - (52,312) (38,220) (237,269) 건물 9,158,192 2,698,736 (2,602,384) - (1,598,060) 7,656,484 건물 감가상각누계액 (3,890,140) - 2,508,132 (1,620,113) 27,093 (2,975,028) 차량운반구 2,996,603 393,391 (664,378) - 49,941 2,775,557 차량운반구 감가상각누계액 (1,246,653) - 528,850 (625,714) (12,463) (1,355,980) 합 계 8,920,196 3,092,127 (229,780) (2,298,139) 100,533 9,584,937 ② 전분기 (단위: 천원) 구분 기초 증가 감소 감가상각비 환율변동효과 분기말 토지 1,182,545 - - - 18,445 1,200,990 토지 감가상각누계액 (107,301) - - (20,488) (1,618) (129,407) 건물 7,861,762 1,104,463 (1,121,779) - 4,498 7,848,944 건물 감가상각누계액 (2,728,374) - 814,999 (1,412,950) (10,324) (3,336,649) 차량운반구 2,126,258 1,035,372 (326,667) - 8,941 2,843,904 차량운반구 감가상각누계액 (962,464) - 327,362 (538,369) (2,357) (1,175,828) 합 계 7,372,426 2,139,835 (306,085) (1,971,807) 17,585 7,251,954 (2) 리스부채1) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위: 천원) 구분 기초 증가 감소 이자비용 현금지급 환율변동효과 분기말 리스부채 6,516,679 2,635,125 (214,019) 327,208 (2,018,471) 40,929 7,287,450 ② 전분기 (단위: 천원) 구분 기초 증가 감소 이자비용 현금지급 환율변동효과 분기말 리스부채 5,763,994 1,876,392 (378,501) 182,863 (1,713,761) 6,866 5,737,853 2) 당분기말 현재 가중평균 증분차입이자율은 2.12% ~ 12.20% 입니다. 3) 당분기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 리스부채(주1) 1년 미만 2,666,644 1년에서 2년 이하 2,192,712 2년에서 5년 이하 2,524,281 5년 초과 5,036,674 당분기말 현재 할인되지 않은 리스부채 12,420,312 당분기말 현재 재무상태표에 인식된 리스부채 7,287,452 유동 리스부채 2,259,497 비유동 리스부채 5,027,955 (주1) 할인되지 않은 계약상 현금흐름입니다. 4) 당분기와 전분기 중 발생한 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 리스부채를 인식한 현금유출 (2,018,471) (1,713,761) 단기/소액리스로 리스부채를 인식하지 않은 현금유출 (656,196) (530,316) 합계 (2,674,667) (2,244,077) (3) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 리스부채에 대한 이자비용 327,208 182,863 사용권자산에 대한 감가상각비 2,298,139 1,971,807 인식면제 규정을 적용한 단기리스 관련 비용 293,518 323,518 인식면제 규정을 적용한 소액자산 리스 관련비용 362,677 206,798 35. 금융리스채권 (1) 당분기말 현재 금융리스채권의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 할인되지 않은 리스료 리스순투자 할인되지 않은 리스료 리스순투자 유동자산 95,076 89,999 95,076 89,999 비유동자산 126,768 106,560 198,075 160,424 합 계 221,844 196,559 293,151 250,423 연결실체는 특정 생산설비를 제조업체에 리스로 제공하기로 하는 약정을 체결하였습니다. 금융리스의평균 약정기간은 6년입니다. 일반적으로 리스약정에는 연장선택권이나 종료선택권이 포함되어 있지 아니합니다. 모든 리스는 원화로 체결되어 연결실체는 리스약정으로 인해 환위험에 노출되어 있지 아니합니다. 리스 대상 집기비품에 대한 유통시장이존재하기 때문에 동 생산설비의 잔존가치 위험은 유의적이지 아니합니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 1년 이내 95,076 95,076 1년 초과 5년 이내 126,768 198,075 소계 : 할인되지 않은 리스료 221,844 293,151 차감 : 미실현이자수익 25,285 42,728 리스순투자 : 최소리스료의 현재가치 196,559 250,423 (3) 당분기 중 리스순투자의 금융수익 및 리스순투자를 측정할 때 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 리스순투자 금융수익 17,443 연결실체는 금융리스약정은 변동리스료를 포함하고 있지 아니합니다. (4) 금융리스채권의 손상경영진은 보고기간말 금융리스채권의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 금융리스채권 중 연체된 채권은 없으며, 과거 채무불이행 경험과 리스이용자가 속한 산업에 대한 미래전망 및 금융리스채권에 대한 담보가치 등을 고려할 때 경영진은 금융리스채권 중 손상된 채권은 없다고 판단하고 있습니다. 36. 전환상환우선주부채 (1) 연결회사가 발행한 전환상환우선주의 발행내역은 다음과 같습니다. 구 분 1종 2종 3종 4종 발행일 2018년 5월 2018년 8월 2022년 6월 2022년 12월 발행가액 900,000,000원 3,000,600,000원 999,720,000원 3,449,920,000원 만기보장수익률 5% 6% 5% 5% 전환권조정 - 우선주:보통주 = 1:1- Refixing 조항 존재 - 우선주:보통주 = 1:1- Refixing 조항 존재 - 우선주:보통주 = 1:1- Refixing 조항 존재 - 우선주:보통주 = 1:1- Refixing 조항 존재 조기상환권 발행일로부터 4년 발행일로부터 3년 발행일로부터 4년 발행일로부터 3년 비 고 2022년 12월, 보통주 3,857주로 전환 2022년 12월, 보통주 12,858주로 전환 - 2023년 2월, 보통주 9,722주로 전환 (2) 당분기와 전기 중 전환상환우선주 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전기 기 초 183,287 591,603 전환권조정상각 36,090 57,342 자본으로 전환 - (465,658) 기 말 219,377 183,287 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 45 기 3분기말 2024.09.30 현재 제 44 기말 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 45 기 3분기말 제 44 기말 자산 　 　 　유동자산 249,957,724,370 262,465,492,779 　　현금및현금성자산 65,447,437,134 35,009,638,264 　　단기금융상품 10,000,000,000 45,000,000,000 　　당기손익-공정가치측정금융자산 10,114,306,000 10,046,149,000 　　매출채권및기타채권 73,750,561,605 78,772,077,603 　　재고자산 83,992,627,969 86,417,183,576 　　기타금융자산 4,862,351,100 5,720,603,800 　　기타유동자산 1,790,440,562 1,499,840,536 　비유동자산 903,480,988,506 815,098,663,763 　　장기금융상품 22,000,000 22,000,000 　　장기매출채권 및 기타비유동채권, 총액 54,247,602,994 　 　　기타포괄손익-공정가치측정금융자산 4,352,616,826 5,302,854,751 　　종속기업투자 97,963,957,668 98,472,851,097 　　관계기업투자 14,805,183,017 14,805,183,017 　　유형자산 697,441,899,947 669,025,600,868 　　무형자산 7,401,411,694 5,601,382,315 　　사용권자산 2,968,242,173 1,642,375,768 　　이연법인세자산 7,605,542,413 9,849,686,649 　　기타금융자산 6,224,760,956 5,552,468,367 　　순확정급여자산 　 4,076,729,890 　　기타비유동자산 10,447,770,818 747,531,041 　자산총계 1,153,438,712,876 1,077,564,156,542 부채 　 　 　유동부채 200,050,974,662 183,536,282,489 　　매입채무및기타채무 54,233,973,970 62,691,373,661 　　단기차입금 38,440,643,609 930,282,759 　　유동성장기차입금 84,000,000,000 37,000,000,000 　　유동성사채 　 59,985,151,291 　　당기법인세부채 16,949,740,710 12,560,066,150 　　기타금융부채 1,055,292,618 871,889,820 　　기타유동부채 5,371,323,755 9,497,518,808 　비유동부채 89,034,423,154 145,979,903,284 　　사채 69,940,790,445 69,910,669,952 　　장기차입금(사채 포함), 총액 15,000,000,000 73,749,232,000 　　순확정급여채무 718,256,196 　 　　비유동충당부채 1,835,138,353 1,740,303,435 　　기타금융부채 1,540,238,160 579,697,897 　부채총계 289,085,397,816 329,516,185,773 자본 　 　 　자본금 56,675,975,000 56,675,975,000 　기타불입자본 45,090,626,572 (12,559,086,160) 　이익잉여금 772,726,263,334 713,339,898,811 　기타자본구성요소 (10,139,549,846) (9,408,816,882) 　자본총계 864,353,315,060 748,047,970,769 자본과부채총계 1,153,438,712,876 1,077,564,156,542 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 45 기 3분기 제 44 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 140,621,077,300 436,758,762,167 139,434,773,363 424,082,113,727 　상품매출액 7,902,611,829 23,931,919,653 6,212,006,189 22,350,857,149 　제품매출액 132,059,266,393 409,930,700,460 132,634,444,287 399,956,787,173 　기타매출액 659,199,078 2,896,142,054 588,322,887 1,774,469,405 매출원가 100,908,548,065 309,699,778,200 92,821,373,088 296,156,212,895 　상품매출원가 6,696,309,914 20,543,537,679 5,827,588,485 20,209,920,163 　제품매출원가 93,562,010,073 287,299,124,778 86,686,887,349 275,062,137,218 　기타매출원가 650,228,078 1,857,115,743 306,897,254 884,155,514 매출총이익 39,712,529,235 127,058,983,967 46,613,400,275 127,925,900,832 판매비와관리비 8,244,185,751 33,120,655,375 13,126,260,255 38,183,789,286 영업이익 31,468,343,484 93,938,328,592 33,487,140,020 89,742,111,546 금융수익 1,280,725,164 4,832,740,229 1,366,241,645 4,557,245,673 금융비용 1,855,554,773 3,741,325,367 1,356,658,642 4,740,900,459 기타영업외수익 (12,671,555) 9,252,769,692 756,266,469 38,990,429,110 기타영업외비용 2,628,571,215 5,193,083,772 755,372,134 1,568,507,430 법인세비용차감전순이익 28,252,271,105 99,089,429,374 33,497,617,358 126,980,378,440 법인세비용(수익) 2,749,982,064 16,867,018,819 6,683,483,763 23,601,998,656 당기순이익 25,502,289,041 82,222,410,555 26,814,133,595 103,378,379,784 기타포괄손익 (501,888,813) (722,317,496) (335,968,175) (576,815,258) 　후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) (501,888,813) (722,317,496) (335,968,175) (576,815,258) 　　확정급여제도의 재측정요소(세후기타포괄손익) 6,144,581 8,415,468 53,756,073 130,632,041 　　기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익 (508,033,394) (730,732,964) (389,724,248) (707,447,299) 총포괄손익 25,000,400,228 81,500,093,059 26,478,165,420 102,801,564,526 주당이익 　 　 　 　 　기본주당순이익 (단위 : 원) 2,250 7,364 2,465 9,503 　희석주당순이익 (단위 : 원) 2,237 7,314 2,447 9,429 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 기타불입자본 기타자본구성요소 이익잉여금 자본 합계 2023.01.01 (기초자본) 56,675,975,000 (18,040,252,046) (8,840,556,814) 620,532,719,135 650,327,885,275 배당금의 지급 　 　 　 (22,844,461,500) (22,844,461,500) 자기주식의 처분 　 　 　 　 　 주식기준보상거래의 인식 　 2,688,334,552 　 　 2,688,334,552 당기순이익 　 　 　 103,378,379,784 103,378,379,784 기타포괄손익 　 　 　 　 (576,815,258) 　기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 (707,447,299) 　 (707,447,299) 　확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 130,632,041 130,632,041 2023.09.30 (기말자본) 56,675,975,000 (15,351,917,494) (9,548,004,113) 701,197,269,460 732,973,322,853 2024.01.01 (기초자본) 56,675,975,000 (12,559,086,160) (9,408,816,882) 713,339,898,811 748,047,970,769 배당금의 지급 　 　 　 (22,844,461,500) (22,844,461,500) 자기주식의 처분 　 63,086,519,224 　 　 63,086,519,224 주식기준보상거래의 인식 　 (5,436,806,492) 　 　 (5,436,806,492) 당기순이익 　 　 　 82,222,410,555 82,222,410,555 기타포괄손익 　 　 　 　 (722,317,496) 　기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 　 　 (730,732,964) 　 (730,732,964) 　확정급여제도의 재측정요소 　 　 　 8,415,468 8,415,468 2024.09.30 (기말자본) 56,675,975,000 45,090,626,572 (10,139,549,846) 771,108,454,834 864,353,315,060 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 45 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지 제 44 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 45 기 3분기 제 44 기 3분기 영업활동현금흐름 107,569,091,028 126,448,659,478 　당기순이익 82,222,410,555 103,378,379,784 　당기순이익조정을 위한 가감 39,211,498,993 20,439,946,238 　　퇴직급여 5,981,375,658 4,858,932,840 　　복리후생비 254,048,457 115,418,421 　　감가상각비 27,540,046,719 24,905,406,775 　　무형자산상각비 491,136,798 382,601,169 　　주식보상비용 (6,224,179,926) 3,075,699,220 　　재고자산평가손실 785,605,839 253,771,188 　　배당금수익 (7,102,498,394) (36,928,519,500) 　　이자수익 (2,858,252,274) (2,139,182,157) 　　이자비용 2,671,035,504 2,967,430,821 　　유형자산처분이익 (100,048,431) (242,170,780) 　　유형자산폐기손실 200,493,616 648,941,647 　　외화환산이익 (278,595,420) (1,031,810,628) 　　외화환산손실 392,009,223 4,841 　　리스해지이익 (7,934,183) (22,444,473) 　　리스해지손실 　 1,674,701 　　법인세비용 16,867,018,819 23,601,998,656 　　당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 (183,403,574) (66,302,500) 　　리스조정이익 　 (12,600,003) 　　리스조정손실 8,399,997 　 　　잡이익 　 (304,000) 　　재해손실 　 71,400,000 　　금융보증비용 239,216,843 　 　　금융보증수익 (239,216,843) 　 　　기타의영업외비용(수익) 2,214,211,475 　 　　무형자산처분이익 (1,438,970,910) 　 　순운전자본의 변동 (7,966,889,940) (7,115,566,927) 　　매출채권의 감소(증가) 4,029,264,983 (4,149,197,844) 　　기타채권의 감소(증가) 2,653,314,984 2,203,873,518 　　재고자산의 감소(증가) 1,638,949,768 5,146,337,532 　　기타유동금융자산의 감소(증가) 1,955,000,000 (5,432,686,300) 　　기타유동자산의 감소(증가) 조정 (563,077,723) (1,927,602,126) 　　기타비유동금융자산의 감소(증가) (2,373,630,120) 4,812,576,301 　　기타비유동자산의 감소(증가) 　 (634,287,124) 　　매입채무의 증가(감소) (7,110,571,406) (1,868,078,881) 　　기타채무의 증가(감소) (2,555,838,640) (1,217,771,753) 　　기타유동부채의 증가(감소) (4,126,195,053) (2,095,367,790) 　　퇴직급여자산의 감소(증가) (1,175,446,180) (1,953,362,460) 　　금융보증부채의 증가(감소) (179,310,553) 　 　　기타충당부채의 증가(감소) (159,350,000) 　 　이자의 수취 2,283,802,108 1,977,906,868 　이자의 지급 (2,804,213,145) (2,840,739,451) 　배당금 수취 7,102,498,394 35,481,827,500 　법인세의 납부 (12,480,015,937) (24,873,094,534) 투자활동현금흐름 (18,810,760,451) (114,211,102,297) 　단기금융상품의 취득 (10,000,000,000) (65,000,000,000) 　단기금융상품의 처분 45,000,000,000 64,889,279,782 　당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 (10,000,000,000) (15,000,000,000) 　당기손익-공정가치측정금융자산의 처분 10,115,246,574 5,000,000,000 　유형자산의 취득 (55,971,141,658) (84,289,835,278) 　유형자산의 처분 129,000,000 287,000,000 　무형자산의 취득 (2,639,176,177) (268,073,541) 　무형자산의 처분 1,909,090,910 　 　유동성임차보증금의 증가 (110,000,000) (15,066,400) 　유동성임차보증금의 감소 1,827,000,000 　 　정부보조금의 수취 2,070,650,400 1,786,400 　임차보증금의 증가 (1,141,430,500) (3,288,747,300) 　임차보증금의 감소 　 3,028,000,000 　종속기업투자주식의 취득 　 (19,555,445,960) 재무활동현금흐름 (58,183,299,635) 2,847,518,806 　단기차입금의 차입 40,383,694,190 4,605,011,298 　단기차입금의 상환 (2,873,333,340) (4,390,193,954) 　장기차입금의 차입 25,250,768,000 26,149,232,000 　장기차입금의 상환 (37,000,000,000) 　 　사채의 상환 (60,000,000,000) 　 　리스부채의 상환 (771,765,109) (672,671,738) 　자기주식 처분원가 (328,424,776) 　 　배당금지급 (22,844,238,600) (22,843,858,800) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (137,232,072) 88,353,016 현금및현금성자산의순증가(감소) 30,437,798,870 15,173,429,003 기초현금및현금성자산 35,009,638,264 32,318,907,235 기말현금및현금성자산 65,447,437,134 47,492,336,238 5. 재무제표 주석 제 45(당) 기 3분기 2024년 09월 30일 현재 제 44(전) 기 3분기 2023년 09월 30일 현재 주식회사 한솔케미칼 1. 회사의 개요주식회사 한솔케미칼(이하 "회사")은 1980년에 설립되어 1989년 5월에 회사의 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 공개법인으로서, 각종 화공약품 및 화학제품의 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다.당분기말 현재의 회사의 자본금은 567억원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 천원) 주주명 주식수 금액 지분율 조동혁 1,320,408 6,602,040 11.65% 조동길 35,479 177,395 0.31% 이정남 14,643 73,215 0.13% 조연주 161,080 805,400 1.42% 조희주 78,500 392,500 0.69% 조현준 78,500 392,500 0.69% 우리사주조합 736,260 3,681,300 6.50% 기타 8,910,325 44,551,625 78.61% 합 계 11,335,195 56,675,975 100.00% 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 회사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 종 류 거래처 금 액 사용제한내역 당분기말 전기말 장기금융상품 별단예금 ㈜신한은행 등 22,000 22,000 당좌개설보증금 5. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 매출채권 66,832,589 - 70,838,036 미수금(주1) 6,780,833 63,406,429 7,402,677 현재가치할인차금(주1) - (9,158,826) - 소 계 6,780,833 54,247,603 7,402,677 미수수익 137,140 - 531,365 합 계 73,750,562 54,247,603 78,772,078 (주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 회사는 조합원의 우리사주 취득 대가를 조합원 보유주식에 대한 배당금과 집단성과급의 일부로 회수할 예정이며, 해당 금액을 우리사주조합에 무이자로 대여하였습니다. 당분기 중 무이자 대여거래로 인식한 비용은 477,108천원입니다. (2) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권과 관련하여 인식한 손실충당금은 없습니다. 6. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 6,449,359 (69,000) 6,380,359 3,921,533 (61,440) 3,860,093 제품 21,173,078 (568,941) 20,604,137 23,417,621 (586,589) 22,831,032 재공품 12,062,655 (77,509) 11,985,146 10,969,423 (33,528) 10,935,895 원재료 41,999,552 (1,022,332) 40,977,220 46,279,161 (581,623) 45,697,538 저장품 2,956,477 (625,648) 2,330,829 2,910,051 (314,644) 2,595,407 미착품 1,714,937 - 1,714,937 497,219 - 497,219 합 계 86,356,058 (2,363,430) 83,992,628 87,995,008 (1,577,824) 86,417,184 당분기 중 재고자산평가손실 785,606천원, 전분기 중 재고자산평가손실 253,771 천원을 인식하였습니다. 7. 종속기업 및 관계기업투자(1) 당분기말 현재 종속기업 및 관계기업에 대한 현황은 다음과 같습니다. 구분 회사명 주요 영업활동 영업소재지 종속기업 Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd. 화공약품 등의 제조 및 판매 중국 서안(Xi'an) ㈜테이팩스 포장용 OPP Tape, 전자소재 Tape 제조 및 판매 경기도 화성 ㈜솔머티리얼즈 특수가스 제조 및 판매 충청북도 청주 ㈜에이치에스머티리얼즈 화공약품 등의 제조 및 판매 전라북도 익산 ㈜바이옥스(주1) 바이오 공정용 소모품 제조 및 판매 인천광역시 관계기업 삼영순화㈜ 화공약품 등의 제조 및 판매 충청남도 천안 (주1) 전기 중 종속기업으로 편입하였습니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위 : 천원) 구 분 회사명 주식수(주) 지분율(%) 취득원가 장부금액 종속기업 Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd. - 100.00 22,112,160 22,112,160 ㈜테이팩스(주1) 2,141,300 44.89 35,577,500 35,577,500 ㈜솔머티리얼즈 111,150 72.41 18,012,947 18,012,947 ㈜에이치에스머티리얼즈(주2) 144,201 90.01 7,210,005 7,210,005 ㈜바이옥스(주2) 50,639 51.00 15,051,346 15,051,346 종속기업 계 97,963,958 97,963,958 관계기업 삼영순화㈜ 343,000 49.00 14,805,183 14,805,183 (주1) 주식회사 테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 회사가 다른 의결권보유자보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며, 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 당기 중 ㈜테이팩스 임직원의 주식선택권 행사로 지분율이 변동되었습니다. (주2) 2022년 3월 23일자로 회사가 임원에게 부여한 스톡옵션 118,000주와 관련하여 부여받은 임원 중 일부가 가득기간 중 종속기업인 ㈜에이치에스머티리얼즈와 ㈜바이옥스로 이동함에 따라 회사는 종속기업에 대한 출자로 인식하였으나, 해당 스톡옵션이 가득되지 않을 것으로 예상되어 당분기 중 회입하였습니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 회사명 주식수(주) 지분율(%) 취득원가 장부금액 종속기업 Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd. - 100.00 22,112,160 22,112,160 ㈜테이팩스(주1) 2,141,300 44.94 35,577,500 35,577,500 ㈜솔머티리얼즈(주2) 111,150 72.41 18,012,947 18,012,947 ㈜에이치에스머티리얼즈(주3) 144,201 90.01 7,436,180 7,436,180 ㈜바이옥스(주3)(주4) 50,639 51.00 15,334,064 15,334,064 종속기업 계 98,472,851 98,472,851 관계기업 삼영순화㈜ 343,000 49.00 14,805,183 14,805,183 (주1) 주식회사 테이팩스에 대해서는 소유지분율이 과반수 미만이나, 회사가 다른 의결권보유자보다 유의적으로 많은 의결권을 보유하고 있으며, 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 등의 이유로 실질 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 전기 중 ㈜테이팩스 임직원의 주식선택권 행사로 지분율이 변동되었습니다. (주2) 2023년 9월 19일 회사는 유상증자에 참여해 9,004백만원의 현금대가를 지급하고 ㈜솔머티리얼즈의 투자지분율을 63%에서 72.41%로 증가시켰습니다. (주3) 2022년 3월 23일자로 회사가 임원에게 부여한 118,000주와 관련하여 부여받은 임원 중 일부가 가득기간 중에 종속기업인 (주)에이치에스머티리얼즈와 (주)바이옥스로 이동함에 따라 회사는 종속기업에 대한 출자로 인식하였습니다(주석 26, 28 참조). (주4) 2023년 2월 28일 회사는 10,500백만원의 현금대가를 지급하고 ㈜바이옥스의 지분을 추가 취득하여 투자지분율이 13.37%에서 51%로 증가하였습니다. 이에 따라 회사는 ㈜바이옥스에 대한 지배력을 획득하여 투자지분을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익인식-공정가치측정금융자산에서 종속기업투자로 재분류하였습니다. (3) 당분기와 전분기 중 종속기업투자 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위 : 천원) 회사명 기 초 취 득 처 분 기 타 분기말 Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd. 22,112,160 - - - 22,112,160 ㈜테이팩스 35,577,500 - - - 35,577,500 ㈜솔머티리얼즈 18,012,947 - - - 18,012,947 ㈜에이치에스머티리얼즈 7,436,180 - - (226,175) 7,210,005 ㈜바이옥스 15,334,064 - - (282,718) 15,051,346 삼영순화㈜ 14,805,183 - - - 14,805,183 합 계 113,278,034 - - (508,893) 112,769,141 ② 전분기 (단위 : 천원) 회사명 기 초 취 득 처 분 재분류 분기말 Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd. 22,112,160 - - - 22,112,160 ㈜테이팩스 35,577,500 - - - 35,577,500 ㈜솔머티리얼즈 9,008,897 9,004,050 - - 18,012,947 ㈜에이치에스머티리얼즈 7,210,005 - - - 7,210,005 ㈜바이옥스(주1) - 10,551,396 - 4,499,950 15,051,346 삼영순화㈜ 14,805,183 - - - 14,805,183 합 계 88,713,745 19,555,446 - 4,499,950 112,769,141 (주1) 전분기 중 종속기업으로 편입하였습니다. 8. 유형자산당분기와 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득(주1) 처분 및 폐기 감가상각비(주2) 대체(주3) 기타증감 분기말 토지 40,397,584 - - - 11,716,673 - 52,114,257 건물 138,633,145 - (28,952) (2,491,671) 3,180,335 - 139,292,857 구축물 36,173,340 227,636 (4,035) (1,577,805) 22,000 - 34,841,136 기계장치 327,635,937 1,587,756 (196,454) (17,789,467) 3,298,800 - 314,536,572 차량운반구 2,288,918 22,242 (1) (280,215) - - 2,030,944 공구와기구 25,700,356 4,747,922 (4) (4,380,550) 3,969,839 - 30,037,563 건설중인자산 97,303,550 50,772,655 - - (22,309,757) (2,070,650) 123,695,798 기타의유형자산 892,770 - - - - - 892,770 합 계 669,025,600 57,358,211 (229,446) (26,519,708) (122,110) (2,070,650) 697,441,897 (주1) 취득금액에는 자본화된 일반차입원가 1,196,823천원과 특정차입원가 1,751,068천원이 포함되어 있으며, 자본화이자율은 각각 2.98%, 3.99% 입니다. (주2) 국고보조금 상각금액이 포함되어 있습니다. (주3) 무형자산 대체 금액 122,110천원이 포함되어 있습니다. ② 전분기 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득(주1) 처분 및 폐기 감가상각비(주2) 대체(주3) 기타증감 분기말 토지 40,107,584 - - - 290,000 - 40,397,584 건물 82,574,843 452,000 (44,829) (1,886,656) 30,764,799 - 111,860,157 구축물 33,647,129 126,000 (3) (1,541,405) 4,033,299 - 36,265,020 기계장치 315,847,495 2,139,500 (7,195) (16,859,548) 13,293,300 - 314,413,552 차량운반구 316,911 166,285 - (207,239) 2,095,618 - 2,371,575 공구와기구 22,013,858 2,091,794 (641,744) (3,615,260) 2,517,101 (1,786) 22,363,963 건설중인자산 96,691,827 85,683,719 - - (54,537,344) - 127,838,202 기타의유형자산 875,770 - - - 17,000 - 892,770 합 계 592,075,417 90,659,298 (693,771) (24,110,108) (1,526,227) (1,786) 656,402,823 (주1) 취득금액에는 자본화된 일반차입원가 426,855천원 특정차입원가 1,406,587천원이 포함되어 있으며, 자본화이자율은 각각 2.47%, 3.98% 입니다. (주2) 국고보조금 상각금액이 포함되어 있습니다. (주3) 무형자산 대체 금액 1,526,227천원이 포함되어 있습니다. 9. 무형자산당분기와 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 처 분 상 각 대 체(주1) 분기말 개발비 8 - - - - 8 산업재산권 421,687 196,361 - (48,312) - 569,736 회원권 3,093,062 2,420,836 (470,120) - - 5,043,778 기타의무형자산 2,086,626 21,979 - (442,825) 122,110 1,787,890 합 계 5,601,383 2,639,176 (470,120) (491,137) 122,110 7,401,412 (주1) 건설중인자산으로부터 대체된 금액이 포함되어 있습니다. ② 전분기 (단위 : 천원) 구 분 기 초 취 득 상 각 대 체(주1) 분기말 개발비 8 - - - 8 산업재산권 255,355 155,248 (34,369) - 376,234 회원권 3,093,062 - - - 3,093,062 기타의무형자산 938,107 112,825 (348,232) 1,526,227 2,228,927 합 계 4,286,532 268,073 (382,601) 1,526,227 5,698,231 (주1) 건설중인자산으로부터 대체된 금액이 포함되어 있습니다. 10. 기타금융자산당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 임차보증금 4,862,351 6,224,761 5,720,604 5,552,468 11. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 943,021 1,020,009 766,028 747,531 선급비용(주1) 847,419 9,427,762 733,812 - 합 계 1,790,440 10,447,771 1,499,841 747,531 (주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 회사는 조합원의 우리사주 취득 대가를 조합원 보유주식에 대한 배당금과 집단성과급의 일부로 회수할 예정이며, 해당 금액을 우리사주조합에 무이자로 대여하였습니다. 당분기 중 무이자 대여거래로 인식한 비용은 477,108천원입니다. 12. 차입금 및 사채(1) 단기차입금당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당분기말 전기말 원화단기차입금 농협은행 4.21% 37,000,000 - 매출채권 양도 수협은행 외 - 1,440,644 930,283 합 계 38,440,644 930,283 (2) 장기차입금당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당분기말 전기말 원화장기차입금 농협은행 4.32 20,000,000 15,649,232 원화장기차입금 한국산업은행 - - 22,200,000 원화장기차입금 한국산업은행 - - 14,800,000 원화장기차입금 한국산업은행 3.98 47,600,000 47,600,000 원화장기차입금 한국산업은행 4.93 10,500,000 10,500,000 원화장기차입금 한국산업은행 4.47 4,500,000 - 원화장기차입금 한국산업은행 4.01 16,400,000 - 장기차입금 소계 99,000,000 110,749,232 차감 : 유동성장기부채 (84,000,000) (37,000,000) 합 계 15,000,000 73,749,232 (3) 사채당분기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종 류 발행일 상환일 이자율(%) 당분기말 전기말 제 40-2회 무보증공모사채 2019년 5월 2일 2024년 5월 2일 - - 60,000,000 제 41회 무보증공모사채 2021년 3월 9일 2026년 3월 9일 2.10 70,000,000 70,000,000 합 계 70,000,000 130,000,000 사채할인발행차금 (59,210) (104,179) 사채장부가액 합계액 69,940,790 129,895,821 유동성사채 장부가액 - 59,985,151 비유동성사채 장부가액 69,940,790 69,910,670 13. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 매입채무 27,442,770 34,553,341 미지급금 14,620,328 19,139,386 미지급비용 12,168,101 8,996,094 미지급배당금 2,776 2,553 합 계 54,233,975 62,691,374 14. 충당부채(1) 당분기와 전분기 중 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 복구충당부채 기타장기종업원급여 복구충당부채 기타장기종업원급여 기초금액 78,193 1,662,110 77,788 1,369,159 전입금액 136 254,048 302 234,418 지급액 - (159,350) - (119,000) 분기말금액 78,329 1,756,808 78,090 1,484,577 (2) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 설정방법 및 추정과 관련하여 불확실성이 내재된 중요가정은 다음과 같습니다. 구 분 설정방법 및 중요가정 복구충당부채 자산 사용 종료 후 최초의 상태로 복구를 위한 지출액을 추정 기타장기종업원급여 장기근속휴가 및 포상금에 대해 할인율(3.92%), 기대임금상승률(5.37%), 과거 3개년 연령별 퇴직률의 가정을 적용하여 미래의 지급액을 추정 15. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 리스부채 1,032,686 1,540,238 669,972 579,698 금융보증채무 22,607 - 201,917 - 합 계 1,055,293 1,540,238 871,889 579,698 16. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 유동 선수금 2,356,005 2,674,062 예수금 3,015,319 6,823,456 합 계 5,371,324 9,497,518 17. 퇴직급여제도(1) 회사는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다.동 제도로 회사는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다.가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋생명보 험㈜에 의하여 2024년 1월 중에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.(2) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위 : 천원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초잔액 69,489,001 (73,565,731) (4,076,730) 당기손익으로 인식되는 금액 : 　 당기근무원가 6,101,092 - 6,101,092 이자비용(이자수익) 1,948,814 (2,068,529) (119,715) 소 계 8,049,906 (2,068,529) 5,981,377 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 : 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - (10,943) (10,943) 소 계 - (10,943) (10,943) 기업이 납부한 기여금 : - 기여금 - (1,500,000) (1,500,000) 제도에서 지급한 금액 : 지급액 (401,278) 780,028 378,750 확정기여형으로 전환 (201,653) 147,455 (54,198) 소 계 (602,931) 927,483 324,552 분기말잔액 76,935,976 (76,217,720) 718,256 ② 전분기 (단위 : 천원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초잔액 57,685,353 (68,110,025) (10,424,672) 당기손익으로 인식되는 금액 : 당기근무원가 5,258,630 - 5,258,630 이자비용(이자수익) 2,077,128 (2,476,825) (399,697) 소 계 7,335,758 (2,476,825) 4,858,933 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 : 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - (196,013) (196,013) 소 계 - (196,013) (196,013) 기업이 납부한 기여금 : 기여금 - (2,000,000) (2,000,000) 제도에서 지급한 금액 : 지급액 (2,047,721) 2,194,283 146,562 확정기여형으로 전환 (863,171) 763,246 (99,925) 소 계 (2,910,892) 2,957,529 46,637 분기말잔액 62,110,219 (69,825,334) (7,715,115) 18. 자본금당분기말과 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 수권주식수 발행주식수 액면가액 당분기말 전기말 보통주 30,000,000주 11,335,195주 5,000원 56,675,975 56,675,975 19. 기타불입자본(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 주식발행초과금 29,927,592 29,927,592 주식결제형 종업원급여적립금 4,842,783 14,039,649 자기주식(주1) - (59,763,328) 자기주식처분이익(주1) 30,637,768 3,237,001 기타의자본조정 (20,317,516) - 합 계 45,090,627 (12,559,086) (주1) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 63,414,944천원에 처분하였습니다. 당분기 중 해당 우리사주조합에 처분한 자기주식 관련하여 인식한 자기주식처분이익은 27,400,767천원입니다(주석 5참조). (2) 당분기와 전분기 중 주식결제형 종업원급여적립금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 기초금액 14,039,649 8,558,483 주식기준보상의 발생(환입) (6,224,180) 3,075,699 주식기준보상의 이연법인세변동 (2,972,686) (387,364) 분기말금액 4,842,783 11,246,818 주식결제형 종업원급여적립금은 종업원주식옵션제도에 의해 종업원에게 부여된 주식옵션과 관련된 것입니다. 종업원에 대한 주식기준보상에 대한 상세한 정보는 주석 28에서 설명하고 있습니다. (3) 당분기 중 기타의자본조정 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 기초금액 - 주식기준보상 총보상원가(주1) (24,077,576) 주식기준보상원가 인식(주1) 3,760,060 분기말금액 (20,317,516) (주1) 당분기 중 우리사주조합에 시가보다 낮은 금액으로 처분한 자기주식 관련하여 인식한 주식기준보상입니다(주석 28(3)참조). 20. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 법정적립금 이익준비금(주1) 20,009,000 17,724,000 미처분이익잉여금(주2) 772,423,860 715,330,911 확정급여제도의 재측정손익 (20,064,514) (20,072,929) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익 357,917 357,917 합 계 772,726,263 713,339,899 (주1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (주2) 미처분이익잉여금 중 5,285,936천원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평가에서 발생한 재평가차익으로, 회사는 동 재평가차익을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있습니다. 동 재평가차익은 현금배당의재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (2) 당분기와 전분기 중 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다. (단위 : 원,주) 구 분 당분기 전분기 1주당배당금(배당률) 2,100원(42%) 2,100원(42%) 배당가능주식수(주1) 11,335,195주 10,878,315주 배당금총액 23,803,909,500 22,844,461,500 (주1) 당분기말 현재 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 없으며, 전분기말 발행주식수에서 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 각 456,880주를 차감하여 산정하였습니다. 21. 기타자본구성요소당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 (10,139,550) (9,408,817) 22. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 17.02%(전분기 18.59%)입니다. 23. 판매비와관리비(1) 당분기와 전분기 중 판매비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 수출비용 974,820 3,216,074 1,082,879 3,017,348 운반비 2,862,127 8,547,650 2,727,022 8,040,865 판매촉진비 539,891 1,452,494 579,451 1,132,480 광고선전비 30,564 43,661 26,652 55,638 합 계 4,407,402 13,259,879 4,416,004 12,246,331 (2) 당분기와 전분기 중 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 4,090,724 12,338,845 3,980,541 11,868,259 퇴직급여 866,761 2,597,976 733,544 2,209,896 복리후생비 451,387 1,748,391 551,209 1,812,365 여비교통비 127,594 413,497 179,057 532,427 통신비 12,298 41,757 17,017 49,240 세금과공과 90,555 328,284 93,440 511,126 임차료 116,157 360,235 144,107 408,271 감가상각비 409,536 1,105,217 325,816 934,811 무형자산상각비 124,891 377,388 117,778 293,773 접대비 159,918 585,427 418,541 1,121,504 차량유지비 111,688 338,636 104,930 353,221 소모품비 27,188 61,738 10,583 42,640 수선비 18,435 43,355 6,948 31,878 도서인쇄비 23,238 36,547 5,228 17,078 행사비 29,165 84,769 19,939 106,031 회의비 50,624 227,100 78,336 288,108 지급수수료(판관) 1,003,963 2,679,437 1,028,224 2,841,339 주식보상비용 (4,018,510) (4,018,510) 691,334 1,933,826 교육훈련비 76,117 300,607 151,523 430,503 보관료 53,484 172,169 37,874 127,723 보험료 6,920 24,193 10,291 11,698 용역비 4,650 13,718 3,996 11,741 합 계 3,836,783 19,860,776 8,710,256 25,937,458 24. 금융수익과 금융비용(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 현금및현금성자산 48,938 335,222 8,733 80,043 단기금융상품 443,779 1,554,355 687,467 1,840,278 당기손익-공정가치측정금융자산 - - 97,500 97,500 장기매출채권및기타채권 402,664 746,044 - - 기타금융자산 113,174 222,632 49,275 121,361 소 계 1,008,556 2,858,252 842,975 2,139,182 외환차익 88,074 1,551,849 435,175 2,263,408 외화환산이익 (12,032) 18 88,353 88,353 금융보증수익 89,307 239,217 - - 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 106,821 183,404 (261) 66,303 합 계 1,280,725 4,832,740 1,366,242 4,557,246 (2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 차입금 691,051 1,507,592 471,876 1,009,567 사채 393,294 1,101,738 644,741 1,926,466 리스 30,832 61,570 11,561 31,096 복구충당부채 - 136 103 302 소 계 1,115,177 2,671,036 1,128,281 2,967,431 외환차손 513,821 693,823 421,876 1,773,469 외화환산손실 137,250 137,250 (193,498) - 금융보증비용 89,307 239,217 - - 합 계 1,855,555 3,741,326 1,356,659 4,740,900 25. 기타영업외손익(1) 당분기와 전분기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 외환차익 52,268 157,914 36,820 305,843 외화환산이익 (142,249) 278,577 162,339 943,458 유형자산처분이익 - 100,048 242,171 242,171 무형자산처분이익 - 1,438,971 - - 배당금수익 - 7,102,498 - 36,928,520 리스해지이익 - 7,934 - 22,444 리스조정이익 - - 1,700 12,600 보험수익 1,229 1,229 - 2,727 잡이익 76,081 165,598 313,237 532,666 합 계 (12,671) 9,252,769 756,267 38,990,429 (2) 당분기와 전분기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 외환차손 44,251 194,449 46,137 335,819 외화환산손실 254,759 254,759 5 5 매출채권처분손실 - 1,555 - - 유형자산폐기손실 - 200,494 648,937 648,942 기부금 4,500 4,500 400 70,400 지급수수료 3,559 23,112 4,794 327,734 유가증권처분손실 - - 39,737 39,737 기타의영업외비용 2,282,154 4,244,602 2,882 9,091 리스조정손실 2,800 8,400 - - 리스해지손실 - - - 1,675 재해손실 - 158,160 - 71,400 잡손실 36,548 103,053 12,480 63,704 합 계 2,628,571 5,193,084 755,372 1,568,507 26. 특수관계자 거래(1) 당분기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 종속기업 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd., ㈜테이팩스, TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS (M) SDN. BHD., TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD., ㈜솔머티리얼즈, ㈜에이치에스머티리얼즈, ㈜바이옥스(주1) 관계기업 삼영순화㈜ 기타 특수관계자 한솔홀딩스㈜, 한솔제지㈜, ㈜한솔홈데코, 한솔로지스틱스㈜ 등 (주1) 전기 중 종속기업으로 편입하였습니다(주석7 참조). (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 매 출 배당금수익 원재료 매입 기타자산 매입 기타비용 종속기업 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd. 6,449,029 - - - - ㈜테이팩스 430,171 642,390 - 4,630 12,722 ㈜솔머티리얼즈 - - - 560,972 763,812 ㈜에이치에스머티리얼즈 - - 3,994,250 977,729 37,800 ㈜바이옥스 - - - 6,550 4,300 관계기업 삼영순화㈜ 103,522,398 6,279,111 423,449 - - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - 180,998 - - 1,340,448 한솔제지㈜ 46,740,099 - - - - ㈜한솔홈데코 42,100 - - - - 한솔로지스틱스㈜ - - - - 191,536 에이치디씨리조트 주식회사 - - - - 25,580 한솔피엔에스㈜ - - - 4,907,000 1,320,911 ㈜로지스마일 - - - - 137,801 MEDI LEGION SDN.BHD. 689,217 - - - - 합 계 157,873,014 7,102,499 4,417,699 6,456,881 3,834,910 ② 전분기 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 매출 등 매입 등 현금출자 매 출 배당금수익 원재료매입 기타자산 매입 기타비용 종속기업 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd. 2,367,030 28,933,840 - - - - ㈜테이팩스 570,634 1,927,170 - - 10,574 - TAPEX Technology(Shenzhen) Co.,Ltd. 38,490 - - - - - ㈜솔머티리얼즈 - - - 1,349,100 645,081 9,004,050 ㈜에이치에스머티리얼즈 - - 2,948,669 10,800 - - ㈜바이옥스 - - - 2,200 - 10,551,396 관계기업 삼영순화㈜ 100,884,510 5,850,312 371,280 - 1,740 - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - 217,197 - - 1,501,454 - 한솔제지㈜ 34,364,334 - - - 1,591 - ㈜한솔홈데코 38,800 - - - - - 한솔로지스틱스㈜ - - - - 147,981 - 에이치디씨리조트 주식회사 - - - - 82,695 - 한솔피엔에스㈜ - - - 484,870 1,232,117 - ㈜로지스마일 - - - - 178,595 - MEDI LEGION SDN. BHD. 800,777 - - - - - 한솔문화재단 - - - - 50,000 - 합 계 139,064,575 36,928,519 3,319,949 1,846,970 3,851,828 19,555,446 (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채권 등 채무 등 매출채권 회원권 기타채권 매입채무 기타채무(주1) 종속기업 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd. 1,657,778 - 29,968 - - ㈜솔머티리얼즈 - - - - 74,429 ㈜에이치에스머티리얼즈 - - - 1,004,427 - 관계기업 삼영순화㈜ 12,253,994 - - 114,125 - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - - - - 165,814 한솔제지㈜ 17,270,785 - - - - ㈜한솔홈데코 14,520 - - - - 한솔로지스틱스㈜ - - - - 78,147 에이치디씨리조트 주식회사 - 950,000 - - 9,860 한솔피엔에스㈜ - - - - 378,273 Medi Legion Sdn. Bhd 213,511 - - - - ㈜로지스마일 - - - 22,770 - 합 계 31,410,588 950,000 29,968 1,141,322 706,523 (주1) 미지급금, 선수금, 미지급비용으로 구성되어 있습니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채권 등 채무 등 매출채권 회원권 기타채권 매입채무 기타채무(주1) 종속기업 Hansol Electronic Materials (Xi'an) Co., Ltd. 1,253,484 - 24,829 - - ㈜테이팩스 190,729 - - - 499 ㈜솔머티리얼즈 - - - 117,240 87,642 ㈜에이치에스머티리얼즈 - - - 1,134,390 - 관계기업 삼영순화㈜ 11,650,615 - - 109,677 - 기타특수관계자 한솔홀딩스㈜ - - - - 210,359 한솔제지㈜ 16,064,749 - - - - ㈜한솔홈데코 14,520 - - - - 한솔로지스틱스㈜ - - - - 42,156 에이치디씨리조트 주식회사 - 950,000 - - 47,463 한솔피엔에스㈜ - - - - 288,721 한솔문화재단 - - - - 20,803 Medi Legion Sdn. Bhd 182,888 - - - - ㈜로지스마일 - - - 41,477 - 합 계 29,356,985 950,000 24,829 1,402,784 697,643 (주1) 미지급금, 선수금, 미지급비용으로 구성되어 있습니다. 한편 회사는 당분기말 현재 특수관계자에 대한 매출채권 잔액에 대하여 별도의 대손충당금을 설정하고 있지 않습니다. (4) 당분기와 전분기 중 회사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 급여 1,447,600 1,455,450 퇴직급여 522,004 425,311 주식기준보상 (2,812,038) 1,426,327 합 계 (842,434) 3,307,088 상기의 주요 경영진에는 등기임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원회 위원(감사)이 포함되어 있습니다. (5) 당분기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공한 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공받은 기업 담보 및 지급보증내역 담보 및 지급보증한도금액 지급보증처 ㈜에이치에스머티리얼즈 차입금 지급보증 15,600,000 ㈜농협은행 6,000,000 ㈜신한은행 3,600,000 ㈜우리은행 ㈜바이옥스 차입금 지급보증 2,400,000 ㈜신한은행 27. 주당이익(1) 기본주당손익1) 회사의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기본주분기순이익 25,502,289,041 82,222,410,555 26,814,133,595 103,378,379,784 가중평균유통보통주식수 11,335,195 11,165,116 10,878,315 10,878,315 기본주당순이익 2,250 7,364 2,465 9,503 2) 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.① 당분기 (단위 : 주) 구 분 주식수 가중치(일) 당분기 적수 가중치(일) 3개월 적수 기초 11,335,195 274 3,105,843,430 92 1,042,837,940 기초 자기주식 (456,880) 274 (125,185,120) 92 (42,032,960) 자기주식 처분 456,880 172 78,583,360 92 42,032,960 합 계 3,059,241,670 　 1,042,837,940 가중평균유통보통주식수 11,165,116 　 11,335,195 ② 전분기 (단위 : 주) 구 분 주식수 가중치(일) 전분기 적수 가중치(일) 3개월 적수 기초 11,335,195 273 3,094,508,235 92 1,042,837,940 기초 자기주식 (456,880) 273 (124,728,240) 92 (42,032,960) 합 계 2,969,779,995 　 1,000,804,980 가중평균유통보통주식수 10,878,315 　 10,878,315 (2) 희석주당손익1) 회사의 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기본주분기순이익 25,502,289,041 82,222,410,555 26,814,133,595 103,378,379,784 기본주희석분기순이익 25,502,289,041 82,222,410,555 26,814,133,595 103,378,379,784 희석주당이익의 계산을 위한가중평균유통주식수 11,400,526 11,241,737 10,958,430 10,964,095 희석주당순이익 2,237 7,314 2,447 9,429 2) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균유통보통주식수는 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균유통보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다. (단위 : 주) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 가중평균유통보통주식수 11,335,195 11,165,116 10,878,315 10,878,315 희석성 잠재적보통주: - 주식선택권 65,331 76,621 80,115 85,780 가중평균잠재적보통주식수 11,400,526 11,241,737 10,958,430 10,964,095 희석주당순이익은 보통주 및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것입니다. 28. 주식기준보상(1) 주식선택권 부여현황 구 분 내 역(주1) 내 역(주2) 내 역(주3) 2020년 3월 25일 부여분 2022년 3월 23일 부여분 2023년 2월 16일 부여분 주식수 145,000주 118,000주 8,432주 부여일 주식가격(단위: 원) 76,500원 228,000원 222,000원 행사가격(단위: 원) 84,215원 214,989원 - 기대변동성 36.32% 35.99% 40.23% 옵션만기 7년 9개월 7년 3개월 2년 행사가능기간 2022.3.25 ~ 2029.12.31 2025.01.01 ~ 2032.03.22 2025.02.16 무위험이자율 1.63% 2.65% 3.60% (주1) 2020년 3월 25일자로 회사는 임원에게 주식선택권 145,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 84,215원이며, 부여일로부터 2년 동안 임원이 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 회사의 중기계획 목표달성율의 달성정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 7년 9개월이며, 현금으로 결제되지 않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다. (주2) 2022년 3월 23일자로 회사는 임원에게 주식선택권 118,000주를 부여하였습니다. 주식선택권의 행사가격은 214,989원이며, 부여일로부터 2년 9개월 동안 임원이 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 회사의 중기계획 목표달성율의 달성 정도에 따라 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 7년 3개월이며, 현금으로 결제되지않습니다. 동 주식선택권의 공정가치는 이항옵션가격결정모형에 따라 산정되었습니다. (주3) 2023년 2월 16일자로 회사는 임원에게 양도제한 조건부주식(RSU) 8,432주를 부여하였습니다. 부여일로부터 2년동안 임원이 계속하여 근무용역을 제공하고 부여일 대비 회사의 중기계획 목표달성율의 달성정도에 따라 가득됩니다. 해당 RSU는 가득조건이 충족되면 현금의 수령 없이 가득된 주식을 교부합니다. (2) 당분기 및 전분기 중 발생한 주식보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 총보상원가 15,227,268 15,260,566 전기이전 누적보상원가 (10,844,693) (6,707,364) 분기인식보상원가 6,224,180 (3,075,699) 종속기업투자주식 취소 508,893 - 잔여보상원가 11,115,648 5,477,503 (3) 회사는 2024년 4월 12일 우리사주조합에 자기주식 456,880주를 처분하였습니다. 처분일의 시가와 처분가액의 차이는 24,077백만원이며, 3년동안 임직원이 근무용역을 제공하여야 가득됩니다. 당분기 중 해당 우리사주조합에 시가보다 낮은 금액으로 처분한 자기주식 관련하여 인식한 비용은 3,760백만원입니다. (4) 2022년 3월 23일자로 부여한 118,000주와 2023년 2월 16일자로 부여한 양도제한 조건부주식(RSU) 8,432주는 당분기말 현재 가득되지 않을 것으로 예상되어 제공받은 용역에 대하여 인식한 금액 6,733백만원(종속기업투자주식 509백만원 포함)을 환입하였습니다. 29. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 회사와 금융기관과의 주요 약정한도 내용은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원, 외화단위: USD) 구 분 금융기관 한도금액 당좌차월 한국산업은행 4,000,000 농협은행㈜ 4,000,000 ㈜신한은행 1,000,000 ㈜하나은행 2,700,000 수입신용장발행 농협은행㈜ USD 6,000,000 ㈜국민은행 USD 3,000,000 ㈜하나은행 USD 5,000,000 B2B 농협은행㈜ 20,000,000 어음할인 롯데캐피탈㈜ 15,000,000 한도대출약정 롯데캐피탈㈜ 10,000,000 한국산업은행 10,000,000 시설대 한국산업은행 79,000,000 농협은행㈜ 57,000,000 수출성장자금 한국수출입은행 25,000,000 (2) 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 제공자 내 용 금 액 서울보증보험㈜ 이행계약 등 11,345,905 (3) 전분기 중 종속기업 ㈜바이옥스 취득 시 잔여지분의 개인주주와 주주간 계약을 체결하였는바, 그 내역은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 계약의 종류 주주간 계약 계약의 당사자 투자자(회사), 이해관계인 (㈜바이옥스 잔여지분 개인주주 1인) 콜옵션(Call Option) 행사대상 주식 수: 이해관계인이 보유한 주식 중 9,929주 (㈜바이옥스 발행 주식수의 10%)행사금액 : 1) 공정가치 산정 시점에 ㈜바이옥스가 그 주권을 한국거래소가 운영하는 시장에 상장한 경우: Call Option 행사통지서 작성일을 기준( 이하 " 기준일") 으로 하여, 기준일로부터 최근 3개월간의 ㈜바이옥스 주가를 가중산술평균한 금액 2) 공정가치 산정 시점에 ㈜바이옥스가 그 주권을 한국거래소가 운영하는 시장에상장하지 않은 경우: 절대가치평가법("현금흐름할인법") 및 상대가치평가법("시장가치접근법")의 산술평균값행사기간 : 거래 종결일로부터 2년 경과 이후 우선매수권(Right Of First Refusal) 이해관계자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 투자자는 우선적으로 매수할 권리를 가진다. 풋옵션(Put Option) 거래 종결일로부터 4년 경과 이후 상장요건 충족하였으나 상장 진행 의무를 고의로 해태하여 기업공개 절차를 이행하지 아니하는 경우, 이해관계인 등은 주식을 투자자에게매도할 수 있는 권리를 가진다. 공동매각권(Tag Along) 투자자가 제3자에게 주식을 처분하려고 할 시 다른 투자자는 동일한 조건으로 처분에 참여할 수 있다. (4) 회사는 종속기업 ㈜솔머티리얼즈의 주주와 주주간 계약을 통하여 최대주주의 우선매수권과 투자자의 공동매도참여권에 대해 약정하고 있습니다. (5) 회사는 기타 특수관계자인 한솔홀딩스㈜와 상표권 사용약정과 경영 서비스약정을 체결하여 매출액의 일정 비율과 분담비율에 따라 지급하고 있으며, 당분기 중 인식한 금액은 1,257,367천원(전분기: 1,380,336천원)과 83,081천원(전분기: 121,118천원) 입니다.(6) 회사는 종속기업과 기술제공계약을 체결하였으며, 동 계약에 따라 종속기업 매출액의 일정 비율을 수취하고 있습니다.(7) 회사가 발행한 무보증 공모사채와 관련하여 부채비율, 지급보증 및 담보설정 제한금액, 자산처분 제한금액, 지배구조 변경제한 등에 대한 기한이익 상실 내용으로 하는 약정을 체결하고 있습니다. 주요 Trigger조항은 부채비율 300% 이하, 지급보증및 담보설정제한금액은 자기자본의 100% 이내, 자산처분 제한금액 자산총계의 20%미만, 지배구조 변경제한 등이 있습니다. 당분기말 현재 무보증 공모사채의 기한이익상실 사항은 없습니다. 30. 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 현금및현금성자산 - 65,447,437 - 65,447,437 단기금융상품 - 10,000,000 - 10,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 10,114,306 - - 10,114,306 매출채권및기타채권(주1) - 69,371,779 - 69,371,779 기타금융자산(유동) - 4,862,351 - 4,862,351 장기금융상품 - 22,000 - 22,000 장기매출채권및기타채권 - 54,247,603 - 54,247,603 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 4,352,617 4,352,617 기타금융자산(비유동) - 6,224,761 - 6,224,761 합 계 10,114,306 210,175,931 4,352,617 224,642,854 (주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 현금및현금성자산 - 35,009,638 - 35,009,638 단기금융상품 - 45,000,000 - 45,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 10,046,149 - - 10,046,149 매출채권및기타채권(주1) - 73,672,455 - 73,672,455 기타금융자산(유동) - 5,720,604 - 5,720,604 장기금융상품 - 22,000 - 22,000 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 5,302,855 5,302,855 기타금융자산(비유동) - 5,552,468 - 5,552,468 합 계 10,046,149 164,977,165 5,302,855 180,326,169 (주1) 부가세 대급금이 제외된 금액입니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 상각후원가측정금융부채 매입채무및기타채무(주1) 44,808,850 44,808,850 차입금 137,440,644 137,440,644 사채(주2) 69,940,790 68,391,284 합 계 252,190,284 250,640,778 (주1) 종업원급여부채가 제외된 금액입니다. (주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 5년물 4.016%로 할인하여 산출하였습니다 ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 장부금액 공정가치 상각후원가측정금융부채 매입채무및기타채무(주1) 56,966,861 56,966,861 차입금 111,679,515 111,679,515 사채(주2) 129,895,821 126,006,355 합 계 298,542,197 294,652,731 (주1) 종업원급여부채가 제외된 금액입니다. (주2) 사채의 공정가치는 현금흐름을 보고기간말 현재 회사에 대한 개별민평금리 3년물 4.454% 및 5년물 4.595%로 할인하여 산출하였습니다. (3) 금융상품의 공정가치 1) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채). - 파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다.- (상기 기술된 금융상품을 제외한) 기타금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다. 특히 다음의 금융자산 및 금융부채의 공정가치 결정에 사용된 중요한 가정은 아래에서 설명하고 있습니다. 2) 공정가치 서열체계회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3(주1) 합 계 [금융자산] 당기손익인식-공정가가치측정금융자산 - 10,114,306 - 10,114,306 기타포괄손익-공정가가치측정금융자산 4,244,396 - 1 4,244,397 (주1) 현금흐름할인 가치평가기법을 적용하여 산정된 금액입니다. ② 전기말 (단위 : 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3(주1) 합 계 [금융자산] 당기손익인식-공정가치측정금융자산 - 10,046,149 - 10,046,149 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 5,194,634 - 1 5,194,635 (주1) 현금흐름할인 가치평가기법을 적용하여 산정된 금액입니다. 한편, 당분기와 전분기 중 금융상품의 수준 간의 대체는 없습니다. 31. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 건설중인자산의 본계정 대체 22,309,757 54,537,344 유무형자산 취득으로 인한 미지급금 감소(증가) (1,387,071) (6,369,463) 사용권자산의 취득 2,422,682 679,572 비유동리스부채의 유동성 대체 804,957 374,230 사채의 유동성 대체 - 59,955,933 차입금의 유동성 대체 84,000,000 37,000,000 종속기업투자주식으로 재분류 (508,893) 4,499,950 자기주식 처분으로 인한 장기미수금 증가 55,533,030 - (2) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 단기차입금 장기차입금 사채 리스부채 미지급배당금 기 초 930,283 110,749,232 129,895,821 1,249,670 2,553 배당금의 지급 - - - - (22,844,239) 차입금의 차입 40,383,694 25,250,768 - - - 차입금의 상환 (2,873,333) (37,000,000) (60,000,000) (771,765) - 비현금 변동 - - 44,969 2,095,019 22,844,462 기 말 38,440,644 99,000,000 69,940,790 2,572,924 2,776 32. 부문정보(1) 회사의 영업부문은 시장과 고객의 성격에 근거하여 구분하고 있습니다. 회사는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 단일의 영업부문으로 구분하였습니다.(2) 지역에 대한 정보① 당분기 (단위 : 천원) 구 분 국 내 중 국 대 만 기 타 합 계 총매출 346,300,566 17,983,325 34,305,699 38,169,172 436,758,762 비유동자산(주1) 707,811,554 - - - 707,811,554 (주1) 유무형자산 및 사용권자산 입니다. ② 전분기 (단위 : 천원) 구 분 국 내 중 국 대 만 기 타 합 계 총매출 336,051,295 17,745,763 29,076,843 41,208,213 424,082,114 비유동자산(주1) 663,627,399 - - - 663,627,399 (주1) 유무형자산 및 사용권자산 입니다. (3) 재화 또는 용역의 유형에 대한 정보① 당분기 (단위 : 천원) 구 분 정밀화학 제지/환경제품 전자소재 기타 합계 총매출 150,947,899 81,025,980 177,956,822 26,828,061 436,758,762 ② 전분기 (단위 : 천원) 구 분 정밀화학 제지/환경제품 전자소재 기타 합계 총매출 191,260,675 29,458,731 179,239,653 24,123,055 424,082,114 (4) 주요고객에 대한 정보당분기 및 전분기 중 회사 매출의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객에 대한 매출금액 및 전체 매출에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분(주1) 매출액 매출액 비율 당분기 전분기 당분기 전분기 삼영순화㈜ 103,522,398 100,884,510 23.70% 23.79% 한솔제지㈜ 46,740,099 34,364,334 10.70% 8.10% 33. 매출회사의 주요 수익 원천은 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다. 당분기와 전분기 중고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 제품과 용역 계약 및 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 주요 제품과 서비스: 제품공급 409,930,700 399,956,787 상품공급 23,931,920 22,350,857 용역의 제공 2,896,142 1,774,469 합 계 436,758,762 424,082,114 수익인식시기: 한 시점에 이행 433,862,620 422,307,644 기간에 걸쳐 이행 2,896,142 1,774,469 합 계 436,758,762 424,082,114 회사의 계약부채는 고객과의 계약을 위해 고객으로부터 선수취한 금액이며 당분기말과 전기말 각 634,314천원 및 1,012,656천원입니다. 34. 리스(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위: 천원) 대분류 소분류 기초 증가 감소 감가상각비 분기말 사용권자산 건물 3,407,221 2,256,839 (2,160,683) - 3,503,377 건물_감가상각누계액 (2,408,845) - 2,149,864 (785,527) (1,044,508) 차량운반구 1,049,586 165,843 (310,479) - 904,950 차량운반구_감가상각누계액 (405,586) - 244,822 (234,812) (395,576) 합 계 1,642,376 2,422,682 (76,476) (1,020,339) 2,968,243 ② 전분기 (단위: 천원) 대분류 소분류 기초 증가 감소 감가상각비 분기말 사용권자산 건물 2,930,105 244,996 (71,784) - 3,103,317 건물_감가상각누계액 (1,588,118) - 32,723 (592,100) (2,147,495) 차량운반구 770,329 434,576 (201,240) - 1,003,665 차량운반구_감가상각누계액 (442,520) - 212,576 (203,199) (433,143) 합 계 1,669,796 679,572 (27,725) (795,299) 1,526,344 (2) 리스부채1) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위: 천원) 구분 기초 증가 감소 이자비용 현금지급 분기말 리스부채 1,249,670 2,178,542 (83,523) 61,570 (833,335) 2,572,924 당분기말 현재 리스부채 측정시 사용된 리스이자의 증분차입이자율은 2.12 ~ 5.77%입니다.② 전분기 (단위: 천원) 구분 기초 증가 감소 이자비용 현금지급 분기말 리스부채 1,527,498 496,113 (61,095) 31,096 (703,768) 1,289,844 전분기말 현재 리스부채 측정시 사용된 리스이자의 증분차입이자율은 1.91 ~ 5.77%입니다. 2) 당분기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 리스부채(주1) 1년 미만 1,126,781 1년에서 2년 이하 998,027 2년에서 5년 이하 601,585 분기말 현재 할인되지 않은 리스부채 2,726,393 분기말 현재 재무상태표에 인식된 리스부채 2,572,924 유동 리스부채 1,032,686 비유동 리스부채 1,540,238 (주1) 할인되지 않은 계약상 현금흐름 입니다. 3) 당분기와 전분기 중 발생한 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 리스부채를 인식한 현금유출 (833,335) (703,768) 단기/소액리스로 리스부채를 인식하지 않은 현금유출 (238,991) (241,585) 합계 (1,072,326) (945,353) (3) 당분기와 전분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 리스부채에 대한 이자비용 61,570 31,096 사용권자산에 대한 감가상각비 1,020,339 795,299 인식면제 규정을 적용한 단기 리스 관련 비용 213,807 232,528 인식면제 규정을 적용한 소액 리스 관련 비용 25,184 9,057 6. 배당에 관한 사항 당사의 배당정책은 적정한 이익분배를 통한 기업가치 극대화를 목표로 하고 있으며, 주주들의 배당에 대한 기대에 부응할 수 있는 안정된 배당정책을 유지하기 위하여 최선을 다하고 있습니다.매 사업연도 종료 후 법률 상 배당가능이익과 주식의 시장가치 및 동종 업체의 배당규모, 당사 Cash Flow 상황 등을 종합적으로 고려하여 단기적(1년 ~ 2년)으로는 최소한 전년도 주당 현금배당금 이상의 배당성향을 지향하며, 장기적 (3년 ~ 5년)으로는 별도재무제표 기준 당기순이익의 20% 수준의 배당성향을 지향하도록 하겠습니다.기업공시서식 작성기준에 따라 주요배당지표 및 과거배당이력은 기재하지 않았습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [별도기준] [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 증자(감자)현황 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 - - - - - - - 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 등은 없습니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - 70,000 - - - - - 70,000 사모 - - - - - - - - 합계 - 70,000 - - - - - 70,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제41회 무보증사채 2021년 03월 09일 2026년 03월 09일 70,000,000,000 2021년 02월 24일 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2024년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 300% 이행현황 부채비율 33% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 100% 이행현황 자기자본의 22% 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 20% 이행현황 자산총계의 0% 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주 변경 이행현황 최대주주 변경 없음 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2024년 9월 6일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. [연결기준] [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 증자(감자)현황 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 - - - - - - - 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 등은 없습니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - 70,000 - - - - - 70,000 사모 - - - - - - - - 합계 - 70,000 - - - - - 70,000 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제41회 무보증사채 2021년 03월 09일 2026년 03월 09일 70,000,000,000 2021년 02월 24일 한국예탁결제원 (이행현황기준일 : 2024년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 300% 이행현황 부채비율 33% 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 100% 이행현황 자기자본의 22% 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 20% 이행현황 자산총계의 0% 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주 변경 이행현황 최대주주 변경 없음 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2024년 9월 6일 제출 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 공시서류작성대상기간(최근 3사업연도) 중 증권의 발행을 통해 조달된 자금은 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 8-1. 재무제표 재작성 등 유의사항 가. 재무제표 재작성해당사항 없음 나. 합병, 분할, 자산양수도에 관한 사항2023년 2월 당사의 사업 포트폴리오 확장을 위하여 바이오 소재산업을 영위하고 있는 ㈜바이옥스의 지분(발행주식총수의 51.00%)을 인수하였습니다. 다. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항자산유동화와 관련한 자산매각은 해당사항 없으며, 우발채무 등에 관한 사항은 첨부된 연결감사보고서 또는 연결재무제표의 재무제표에 대한 주석사항 "우발부채 및 주요 약정사항"을 참조하시기 바랍니다. 8-2. 대손충당금 설정현황 (연결 기준) 가. 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 백만원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금설정률 제45기 매출채권 84,991 157 0.2% 미수금 9,367 - 0.0% 미수수익 426 - 0.0% 합 계 94,784 157 제44기 매출채권 90,149 206 0.2% 미수금 10,382 - 0.0% 미수수익 705 - 0.0% 합 계 101,236 206 제43기 매출채권 92,789 250 0.3% 미수금 13,487 - 0.0% 미수수익 457 - 0.0% 합 계 106,733 250 * 미수금 중 우리사주조합에 자기주식 매각에 따른 미수금은 제외하였습니다. 나. 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제45기 제44기 제43기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 206 250 352 2. 순대손처리액(①－②±③) (49) (45) (46) ① 대손처리액(상각채권액) (3) (9) - ② 상각채권회수액 46 36 46 ③ 기타증감액 - 8 - 3. 대손상각비 계상(환입)액 - (7) (56) 4. 기말 대손충당금 잔액합계 157 206 250 다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침 (1) 대손충당금 설정방침 당사는 재무상태표일 현재 계약자산에 해당하는 채권 잔액의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 설정하였습니다. (2) 설정방법 과거 2개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손발생액을 근거로 대손경험률을 산정 및 설정 (3) 대손처리기준 : 매출채권등에 대해 아래와 같은 사유발생시 실대손처리- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지,채무자의 사망, 실종등으로 인해 회수불능이 객관적으로 입증되는 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 담보설정 부실채권, 보험Cover채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우- 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속한 경우 라. 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 백만원) 구 분 3월 이하 3월 초과6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과2년 이하 2년 초과 계 손상안된 83,568 1,266 - - - 84,834 손상된 1 - - - 156 157 계 83,569 1,266 - - 156 84,991 구성비율 98.3% 1.5% 0.0% 0.0% 0.2% 100% 8-3. 재고자산 현황 등 (연결 기준) 가. 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원) 사업부문 계정과목 제45기 제44기 제43기 비고 - 상 품 11,307 9,690 5,487 제 품 32,294 32,322 36,081 반제품 1,256 835 1,149 재공품 17,372 15,430 13,162 원재료 53,265 61,164 54,231 저장품 2,693 2,896 3,101 미착품 3,127 2,090 12,196 합 계 121,314 124,427 125,407 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100] 8.3% 9.2% 10.0% 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 4.7회 4.5회 5.5회 나. 재고자산의 실사내용 (1) 실사일자2024년 9월 30일 공장가동 종료시를 기준으로 사업장별 자체 재고실사를 실시 하였으며, 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하였습니다.(2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인등의 참여 및 입회여부당사는 분, 반기검토대상 법인으로 당분기말 외부감사인의 입회 없이 재고조사를 실시하였습니다. (3) 장기체화재고 등 현황 당사가 2024년 9월 30일 현재 재고자산을 파악한 결과 장기체화재고 및 진부화 손상재고 등은 없는 것으로 파악되었습니다. 8-4. 공정가치평가 내역 (연결 기준) "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제45기(당기) 삼일회계법인 해당사항 없음 해당사항 없음 - 제44기(전기) 삼일회계법인 적정 해당사항 없음 수익인식 발생사실 및영업권의 손상검토 제43기(전전기) 삼정회계법인 적정 해당사항 없음 수익의 실재성 및 기간귀속,영업권의 손상검토 나. 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제45기(당기) 삼일회계법인 - 분ㆍ반기 재무제표 검토- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 감사 370백만원 3,364시간 - - 제44기(전기) 삼일회계법인 - 분ㆍ반기 재무제표 검토- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 감사 370백만원 3,364시간 370백만원 4,046시간 제43기(전전기) 삼정회계법인 - 분ㆍ반기 재무제표 검토- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 감사 305백만원 3,774시간 305백만원 3,539시간 다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제45기(당기) - - - - - 제44기(전기) - - - - - 제43기(전전기) - - - - - 라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2024년 03월 11일 주식회사 한솔케미칼 감사위원회,삼일회계법인 업무수행이사 외 2명 서면보고 - 핵심감사사항- 내부회계관리제도- 연결재무제표 감사 관련 사항- 감사인의 독립성 등 2 2024년 05월 13일 주식회사 한솔케미칼 감사위원회,삼일회계법인 업무수행이사 외 2명 서면보고 - 감사계약 및 독립성- 감사 전략- 부정 및 부정위험, 기타법규 준수- 감사인의 품질관리 시스템 3 2024년 08월 13일 주식회사 한솔케미칼 감사위원회,삼일회계법인 업무수행이사 외 2명 서면보고 - 반기검토 보고사항- 감사전략 마. 적정의견 이외의 감사의견을 받은 종속회사의 현황 해당사항 없음 바. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보해당사항 없음 사. 회계감사인의 변경 (종속회사 포함) 회사명 2024년 2023년 2022년 회계감사인 변경사유 (주)한솔케미칼 삼일회계법인 삼일회계법인 삼정회계법인 주기적 감사인 지정제의대상이 되어 2023년 외부감사인 변경 (주)테이팩스 삼일회계법인 삼일회계법인 안진회계법인 모회사의 감사인 변경에 따른연결감사 업무 효율화를 위하여2023년 외부감사인 변경 (주)솔머티리얼즈 삼일회계법인 삼일회계법인 안진회계법인 모회사의 감사인 변경에 따른연결감사 업무 효율화를 위하여2023년 외부감사인 변경 (주)에이치에스머티리얼즈 대주회계법인 대주회계법인 대주회계법인 - (주)바이옥스 대주회계법인 대주회계법인 이촌회계법인 연결감사 업무 효율화를 위하여2023년 외부감사인 변경 2. 내부통제에 관한 사항 가. 외부감사인의 내부회계관리제도 감사의견당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 내부회계관리제도를 운영중에 있으며 직전 회계연도에 대한 감사위원회의 감사보고서상 내부통제에 이상이 없었습니다.당해년도 내부통제에 대한 감사는 수행 전이며, 사업연도 종료 후 사업보고서를 통해내부통제 감사 결과를 공시할 예정입니다. 나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리자가 제시한 문제점 또는 개선방안해당사항 없음(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 의견, 중대한 취약점과 개선대책감사인의 의견은 '가. 외부감사인의 내부회계관리제도 감사의견'과 동일하며, 중대한 취약점은 없음 다. 내부통제구조의 평가해당사항 없음 V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 3인의 사내이사 및 3인의 사외이사 등 총 6인의이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회가 있습니다. 각 이사의 주요경력 및 담당업무 등은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 나. 중요의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사 사외이사 박원환(출석률: 100%) 조연주(출석률: 100%) 한장안(출석률: 100%) 김 솔(출석률: 100%) 이원준(출석률: 100%) 박진원(출석률: 100%) 찬 반 여 부 찬 반 여 부 1 2024.2.13 제 44기 내부결산 재무제표 승인의 건제 44기 정기 주주총회 개최의 건자금 조달에 관한 건회사평가(안) 수립에 관한 건내부회계관리제도 운영실태 가결가결가결가결보고 찬성찬성찬성찬성- 찬성찬성찬성찬성- 찬성찬성찬성찬성- 찬성찬성찬성찬성- 찬성찬성찬성찬성- 찬성찬성찬성찬성- 2 2024.3.12 감사보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고 - - - - - - 3 2024.4.11 자기주식 처분에 관한 건자회사 연대보증에 관한 건 가결가결 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 4 2024.5.17 2024 년도 안전 및 보건계획 승인에 관한 건내부회계관리제도 평가 계획 가결보고 찬성- 찬성- 찬성- 찬성- 찬성- 찬성- 5 2024.10.17 자기주식 취득에 관한 건생산설비 투자에 관한 건 가결보고 찬성- 찬성- 찬성- 찬성- 찬성- 찬성- 다. 이사회내의 위원회 구성현황 위원회명 구 성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비 고 감사위원회 사외이사 3명 김 솔 위원장이원준 위원박진원 위원 - 중요한 회계처리 기준이나 회계추정변경의 타당성검토- 내부회계관리제도 운용실태 평가- 내부통제시스템의 평가- 외부감사인선임, 보수 및 비감사서비스에 대한 계약- 외부감사인의 감사활동에 대한 평가- 기타 각 위원이 필요하다고 인정한 안건 - 사외이사후보추천위원회 사외이사 3명 이원준 위원장김 솔 위원박진원 위원 - 사외이사 후보의 자격심사 및 주주총회에서 선임할 사외이사 후보 추천- 기타 사외이사 후보 추천을 위해 필요한 사항 - 라. 이사회내의 위원회 활동내역라-1. 감사위원회감사위원회에 관한 자세한 사항은 "2. 감사제도에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.라-2. 사외이사후보추천위원회 회차 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 이원준 김 솔 박진원 (출석률: 100%) (출석률: 100%) (출석률: 100%) 찬 반 여 부 1 2024.12.5 사외이사 후보군 선정 프로세스 승인 가결 찬성 찬성 찬성 2 2024.12.5 사외이사 후보 검토 보고 가결 찬성 찬성 찬성 마. 이사의 독립성 당사는 이사선출에 대한 독립성기준을 운영하지 않고 있으며, 법령에 따라 주주총회 소집통지시 이사후보자에 대한 내용을 공지하고 주주총회의 결의에 의하여 선임하고 있습니다. 당사의 이사 6명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경은 다음과 같습니다. 성명 추천인 선임배경 활동분야 회사와의거래 최대주주등과의 관계 박원환 이사회 당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함 대표이사(이사회의장) - - 조연주 이사회 당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함 사내이사 - 친인척 한장안 이사회 당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를안정적으로 수행하기 위함 사내이사 - - 김 솔 이사회 경영자문 사외이사 (감사위원,사외이사후보추천위원) - - 이원준 이사회 경영자문 사외이사 (감사위원,사외이사후보추천위원) - - 박진원 이사회 경영자문 사외이사 (감사위원,사외이사후보추천위원) - - - 주주총회소집결의 공시를 통해 이사후보의 인적사항을 공시하였습니다. - 주주의 이사후보 추천은 없었습니다. 바. 사외이사의 전문성 바-1. 사외이사의 업무지원 조직 당사는 경영지원본부 및 전략기획팀을 통해 사외이사의 업무지원을 포함한 이사회 운영의 전반적인활동을 지원하고 있습니다. 바-2. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 6 3 - - - 바-3. 사외이사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 2024년 07월 25일 삼일회계법인 김솔, 이원준, 박진원 - 감사위원회 모범규준 핵심정리 2024년 10월 25일 삼일회계법인 김솔, 이원준, 박진원 - ESG 공시제도 : IFRS S1, S2를 중심으로 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원 현황 성명 사외이사여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 김솔 예 - KAIST 경영대학 경영공학 박사(재무관리 전공)- 한화자산운용 사외이사- 서울대학교 경영대학 객원교수- 서울여자대학교 경영학과 전임강사- 한국외국어대학교 경영학부 교수 예 회계ㆍ재무분야 학위보유자 재무관리 박사학위 취득자한국외국어대학교 경영대학 교수(2008.03 ~ 현재) 이원준 예 - 동부하이텍 기술자문- 프랑스 그레노블공과대학교 Visiting Researcher- 한국연구재단 R&D 기획위원- 한국반도체연구조합 전문위원- LG반도체/현대전자 선임연구원- 미국 스탠포드대학교 Visiting Scholar- 세종대학교 나노신소재공학과 교수 - - - 박진원 예 - 서울대학교 사법학과 졸업- 변호사 박진원 법률사무소- 수원지검 안양지청 차장검사- 대구지검 형사제1부 부장검사- 서울중앙지검 조사제1부 부장검사- 대검찰청 수사정보2담당관- 서울동부지검 형사제6부 부장검사 - - - 나. 감사위원회 위원의 독립성 감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다. 당사는 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등에 있어 관련법령 및 정관을 준용하고 있습니다. 다. 감사위원회의 활동 위원회명 개최일자 의 안 내 용 가결여부 사외이사의 성명 김 솔(출석률:100%) 이원준(출석률:100%) 박진원(출석률:100%) 찬반여부 감사위원회 2024.2.13 내부회계관리제도 운영실태 보고 - - - 감사위원회 2024.3.12 감사위원회의 감사보고서 제출의 건내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 가결가결 찬성찬성 찬성찬성 찬성찬성 감사위원회 2024.4.11 내부회계 고도화 업무 보고 보고 - - - 감사위원회 2024.5.17 내부회계관리제도 평가계획 보고 보고 - - - 감사위원회 2024.7.25 '24년 감사위원회 교육 안내 보고 - - - 감사위원회 2024.9.6 내부회계관리제도 업무 보고 보고 - - - 감사위원회 2024.10.25 '24년 ESG 교육안내 보고 - - - 감사위원회 2024.12 5 ERP 프로젝트 경과 보고 보고 - - - 라. 감사위원회 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 2024년 07월 25일 삼일회계법인 김솔, 이원준, 박진원 - 감사위원회 모범규준 핵심정리 마. 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영지원팀 4 팀장 외(11.3년) 감사위원회 회의 준비 및 제반 업무 지원 등 재무팀 4 팀장 외(12.4년) 외부감사인 선임 절차 지원 등 전략기획팀 3 차장 외(5.4년) 내부회계관리제도 평가 및 감사 지원 등 바. 준법지원인에 관한 사항 당사는 본 보고서 작성일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 2024년 09월 30일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 나. 소수주주권 해당 사항이 없어 기재를 생략합니다. 다. 경영권 경쟁 해당 사항이 없어 기재를 생략합니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 11,335,195 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 270,000 자기주식 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 11,065,195 - 우선주 - - 마. 공시대상 기간 중 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 제44기주주총회(2024.3.20) 1. 제44기 재무제표 승인의 건2. 사내이사 선임의 건3. 이사 보수 한도액 승인의 건 1. 재무제표 원안 승인 현금배당 2,100원/주2. 사내이사 조연주 선임3. 60억원 한도 승인 - 제43기주주총회(2023.3.23) 1. 제43기 재무제표 승인의 건2. 정관 일부 개정의 건3. 사외이사 선임의 건4. 감사위원회 위원 선임의 건5. 이사 보수 한도액 승인의 건 1. 재무제표 원안 승인 현금배당 2,100원/주2. 원안대로 승인3. 사외이사 이원준 선임4. 감사위원 이원준 선임5. 60억원 한도 승인 - 2022년임시주주총회(2022.6.27) 1. 사외이사 선임의 건2. 감사위원회 위원선임의 건 1. 사외이사 박진원 선임2. 감사위원 박진원 선임 - 제42기주주총회(2022.3.23) 1. 제42기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건(사내이사 2인, 사외이사 1인)3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(사외이사 1인)4. 감사위원회 위원 선임의 건5. 이사 보수 한도액 승인의 건6. 임원 주식매수선택권 부여의 건 1. 재무제표 원안 승인* 현금배당 2,100원/주2. 사내이사 박원환, 사내이사 한장안 선임 사외이사 이시원 선임3. 사외이사 김솔 선임4. 감사위원 이시원 선임5. 60억원 한도 승인6. 원안대로 승인 - VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초(2024.09.30) 기 말(2025.01.13) 주식수 지분율 주식수 지분율 조동혁 본인 보통주 850,408 7.50 850,408 7.50 - 조동길 친인척 보통주 35,479 0.31 35,479 0.31 - 이정남 친인척 보통주 14,643 0.13 14,643 0.13 - 조연주 친인척 보통주 631,080 5.57 631,080 5.57 - 조희주 친인척 보통주 78,500 0.69 78,500 0.69 - 조현준 친인척 보통주 78,500 0.69 78,500 0.69 - 박원환 발행회사 임원 보통주 6,000 0.05 6,000 0.05 - 한장안 발행회사 임원 보통주 3,000 0.03 4,000 0.04 - 김상구 계열회사 임원 보통주 3,000 0.02 3,000 0.03 - 남춘래 계열회사 임원 보통주 2,400 0.02 2,400 0.02 - 유한돈 계열회사 임원 보통주 4,250 0.04 4,250 0.04 - 계 보통주 1,707,260 15.06 1,708,260 15.07 - 우선주 0 0.00 0 0.00 - 자료 : 당사 제시주1) 신탁계약 체결 의하여 보고자 조동혁의 보유주식 중 470,000주(이하, 신탁주식)는 특별관계자 이정남에게 위탁되어 있으며, 계약에 의거하여 수탁자인 특별관계자 이정남은 신탁주식에 대한 의결권을 행사함에 있어, 특별관계자 조연주의 지시에 따라 의결권을 행사하고, 특별관계자 조연주가 의결권 행사를 지시하기 어려운 경우에는 위탁자인 보고자 조동혁의 지시에 따라 의결권을 행사합니다. 만약 특별관계자 조연주와 위탁자 본인 조동혁 모두 의결권행사를 지시하기 어려운 경우에는 수탁자가 스스로 판단하여 의결권을 행사합니다. 이 경우 수탁자는 회사의 장기적이고 안정적인 발전을 위하는 방향으로 의결권을 행사하여야 합니다.또한 계약의 내용에 따라 보고자 조동혁의 생전에는 신탁재산으로부터 얻는 배당금 등 수익 중 관계법령상 수탁자가 본 신탁과 관련하여 납부하여야 하는 세금 등 비용을 제외한 금액이 보고자조동혁에게 귀속됨에 따라 수익권이 위탁자인 보고자 조동혁에게 있으며, 위탁자의 사망 후 남은 신탁재산은 신탁비용 등을 공제 후 사후수익자인 특별관계자 조연주에게 귀속됩니다.상기 표에서는 신탁주식에 대해 의결권 행사를 지시할 권한을 1차적으로 갖는 특별관계자 조연주의 보유주식으로 표시하였습니다. 2. 최대주주의 주요경력 및 개요 최대주주명 주 요 경 력 (최근5년간) 기 간 경력사항 조동혁 2002.01 ~ 현재 (주)한솔케미칼 회장 3. 최대주주 변동내역 공시대상기간 중 최대주주의 변동은 없습니다. 4. 주식 소유현황 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 조동혁 850,408 7.50 - 조연주 631,080 5.57 - 국민연금공단 1,135,076 10.01 주1) BlackRock 690,055 6.09 주2) Norges Bank 685,843 6.05 주3) 브이아이피자산운용 588,829 5.19 주4) 베어링자산운용 567,789 5.01 주5) 우리사주조합 733,710 6.47 - 주1) 상기 지분율은 임원·주요주주특정증권등소유상황보고서(2025.01.08) 기준임주2) 상기 지분율은 주식등의대량보유상황보고서(약식)(2023.04.06) 기준임주3) 상기 지분율은 주식등의대량보유상황보고서(약식)(2024.12.20) 기준임주4) 상기 지분율은 주식등의대량보유상황보고서(약식)(2024.02.08) 기준임주5) 상기 지분율은 주식등의대량보유상황보고서(약식)(2024.12.03) 기준임 VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 천주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 박원환 남 1954년 05월 대표이사 사내이사 상근 경영총괄 - 한양대학교 경영대학원 졸- 한솔창투 경영지원담당- 한솔케미칼 경영지원본부장 6 - - 21년 2025년 03월 23일 조동혁 남 1950년 11월 회장 미등기 상근 회장 - MIDDLEBURY대학 경제학 졸- 한솔그룹 부회장 (98.1∼01.12)- 한솔케미칼 회장 (02.1∼) 850 - 본인 25년 - 조연주 여 1979년 10월 사내이사 사내이사 상근 부회장 - University of Pennsylvania,Wharton School, 경영학 석사- The Boston Consulting Group 컨설턴트- Victoria's Secret Senior Analyst 631 - 최대주주의 혈족 11년 2027년 03월 20일 한장안 남 1969년 01월 사내이사 사내이사 상근 정밀화학/전자소재영업본부장 - 고려대 통계학과 졸- KAIST E-MBA 졸- 한솔케미칼 경영지원팀장 4 - - 31년 2025년 03월 23일 이원준 남 1970년 09월 사외이사 사외이사 비상근 감사위원,사외이사후보추천위원 - 동부하이텍 기술자문- 프랑스 그레노블공과대학교 Visiting Researcher- 한국연구재단 R&D 기획위원- 한국반도체연구조합 전문위원- LG반도체/현대전자 선임연구원- 미국 스탠포드대학교 Visiting Scholar- 세종대학교 나노신소재공학과 교수 - - - 4년 2026년 03월 25일 김솔 남 1976년 05월 사외이사 사외이사 비상근 감사위원,사외이사후보추천위원 - KAIST 경영대학 경영공학 박사(재무관리 전공)- 한화자산운용 사외이사- 서울대학교 경영대학 객원교수- 서울여자대학교 경영학과 전임강사- 한국외국어대학교 경영학부 교수 - - - 2년 2025년 03월 23일 박진원 남 1971년 03월 사외이사 사외이사 비상근 감사위원,사외이사후보추천위원 - 서울대학교 사법학과 졸업- 변호사 박진원 법률사무소- 수원지검 안양지청 차장검사- 대구지검 형사제1부 부장검사- 서울중앙지검 조사제1부 부장검사- 대검찰청 수사정보2담당관- 서울동부지검 형사제6부 부장검사 - - - 2년 2025년 06월 27일 박정우 남 1970년 07월 상무 미등기 상근 박막소재사업본부장 - 한양대학교 공업화학 박사- 한솔케미칼 박막재료사업 팀장 - - - 15년 - 김진복 남 1968년 08월 상무 미등기 상근 박막/이차전지소재영업본부장 - 중앙대학교 화학공학과 졸- KAIST E-MBA 졸- 한솔케미칼 신규사업팀장 - - - 31년 - 윤영호 남 1968년 02월 상무 미등기 상근 이차전지소재사업본부장 - 경북대학교 고분자공학과 졸- 한솔케미칼 품질보증팀장 - - - 32년 - 김대현 남 1969년 07월 상무 미등기 상근 기획담당 - 연세대학교 경제학과 졸- 한솔케미칼 전략기획팀장 - - - 9년 - 유영찬 남 1969년 09월 상무 미등기 상근 전주공장장 -한양대학교 공업화학과 졸- KAIST E-MBA 졸- 한솔케미칼 영업1팀장 - - - 30년 - 하성민 남 1971년 08월 상무 미등기 상근 전자소재사업본부장,연구소장 - 동국대학교 화학과 졸- 서울대학교 화학 석사- 한솔케미칼 전자재료연구 1팀장 - - - 25년 - 나. 직원 등 현황 (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) - 남 547 - 45 - 592 9.0 38,822 64 105 - 105 - - 여 89 - 1 - 90 5.2 4,756 54 - 합 계 636 - 46 - 682 8.5 43,578 63 - 다. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 7 2,563 366 - 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 가. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사(사외이사) 6(3) 6,000 감사위원회 위원 포함 나. 보수지급금액 나-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 6 1,577 263 - 나-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 1,496 499 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 3 81 27 - 감사 - - - - <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> - 기업공시서식 작성기준에 따라 "보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황" 공시는 분기보고서에 기재하지 않습니다. <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> - 기업공시서식 작성기준에 따라 "보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황" 공시는 분기보고서에 기재하지 않습니다. <주식매수선택권의 부여 및 행사현황> <표1-1 : 2020년 3월 25일 부여 주식매수선택권> (단위 : 백만원) 구 분 부여받은인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 2 1,560 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 업무집행지시자 등 7 4,112 - 계 9 5,672 - 1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 이항옵션가격결정모형 적용) 2) 공정가치 산정 가정 - 권리부여일의 전일주가 : 76,500원 - 주식매수선택권 행사가격 : 84,215원 - 무위험이자율 : 1.63% (2020년 3월 23일 기준 10년 만기 국고채권 유통수익률) - 기대행사기간 : 2022년 3월 25일부터 2029년 12월 31일 - 예상주가변동성 : 36.32%<표1-2 : 2022년 3월 23일 부여 주식매수선택권> (단위 : 백만원) 구 분 부여받은인원수 주식매수선택권의공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 2 3,145 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 업무집행지시자 등 9 6,132 - 계 11 9,277 - 1) 산정방법 : 공정가액접근법 (옵션가격결정모형 중 이항옵션가격결정모형 적용)2) 공정가치 산정 가정- 권리부여일의 전일주가 : 228,000원- 주식매수선택권 행사가격 : 214,989원- 무위험이자율 : 2.65% (기대만기에 대응되는 국고채 이자율)- 기대행사기간 : 2025년 1월 1일부터 2032년 3월 22일- 예상주가변동성 : 35.99% <표2> (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 원, 주) 부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의종류 최초부여수량 당기변동수량 총변동수량 기말미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부 의무보유기간 행사 취소 행사 취소 박원환 등기임원 2020년 03월 25일 신주발행 보통주 40,000 - - - - 40,000 2022년 03월 25일 ~ 2029년 12월 31일 84,215 X - 한장안 등기임원 2020년 03월 25일 신주발행 보통주 15,000 - - - - 15,000 2022년 03월 25일 ~ 2029년 12월 31일 84,215 X - ○○○ 외 6명 미등기임원 2020년 03월 25일 신주발행 보통주 90,000 - - - - 90,000 2022년 03월 25일 ~ 2029년 12월 31일 84,215 X - 박원환 등기임원 2022년 03월 23일 신주발행 보통주 30,000 - - - - 30,000 2025년 01월 01일 ~ 2032년 03월 22일 214,989 X - 한장안 등기임원 2022년 03월 23일 신주발행 보통주 10,000 - - - - 10,000 2025년 01월 01일 ~ 2032년 03월 22일 214,989 X - ○○○ 외 8명 미등기임원 2022년 03월 23일 신주발행 보통주 78,000 - - - - 78,000 2025년 01월 01일 ~ 2032년 03월 22일 214,989 X - ※ 공시서류작성기준일(2024년 9월 30일) 현재 종가 : 134,400원 VIII. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 한솔 10 40 50 나. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 2 5 7 117,964 - -951 117,013 일반투자 - - - - - - - 단순투자 - 1 1 - - - - 계 2 6 8 117,964 - -951 117,013 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여등 해당사항 없음 2. 대주주와의 자산양수도 등 해당사항 없음 3. 대주주와의 영업거래 해당사항 없음 4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래 거래상대방 관계 부여일 명칭 신규부여수량 누적부여수량 당기주식지급수량 누적변동수량 기말미지급수량 지급 취소 조연주 등기임원(최대주주의 혈족) 2023. 2. 16 양도제한조건부 주식(RSU) 8,432주 8,432주 - - - - - 가득조건: 2023년 ~ 2024년 2년간 EBITDA 금액의 2022년 EBITDA 금액 대비 연평균 누적 성장률에 따라 부여된 수량 지급 5% 미만 : 0% / 5% 이상 ~ 7% 미만 : 50% / 7% 이상 ~ 10% 미만 : 70% / 10% 이상 : 100%- 지급시기 : 2025년 2월 16일- 부여근거 및 절차 : 당사자와 계약 체결 및 이사회 결의로 확정 5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 해당사항 없음 6. 기업인수목적회사의 추가기재사항 해당사항 없음 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 해당사항 없음 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 현재 중요한 소송사건 중에 있지 않습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : 2025년 01월 13일 ) (단위 : 매, 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 - - - 기타(개인) - - - 다. 채무보증 현황 (기준일 : 2025년 01월 13일) (단위 : 천원, USD) 제공한 기업 제공받은 기업 내역 한도금액 지급보증처 ㈜한솔케미칼 ㈜에이치에스머티리얼즈 차입금 지급보증 15,600,000 농협은행㈜ 차입금 지급보증 3,600,000 ㈜우리은행 차입금 지급보증 2,400,000 ㈜신한은행 ㈜바이옥스 차입금 지급보증 2,400,000 ㈜신한은행 ㈜테이팩스 MEDI LEGION SDN. BHD. 차입금 지급보증 USD 1,300,000 KB KOOKMIN BANKSINGAPORE BRANCH 라. 채무인수약정 현황 해당사항 없음 마. 그 밖의 우발채무 등 우발채무 등에 관한 사항은 첨부된 연결감사보고서 또는 연결재무제표의 재무제표에 대한 주석사항 '우발부채 및 주요 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 해당사항 없음 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 해당사항 없음 XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 HansolElectronic Materials(Xi'an) Co., Ltd. 2012.11.29 No.850, Baosan Rd.,High-tech Comprehensive Bonded Zone,Xi'an, Shaanxi, China 과산화수소제조 및 판매 37,486 과반수 의결권 해당없음 (주)테이팩스 1994.04.15 경기도 수원시 영통구 대학4로 17, 8층 812,813호 전자소재/소비재용 테이프,랩 제조 및 판매 138,967 실질지배력 (1), (2) TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M) SDN. BHD. 2014.03.05 No.47&48 Jalan TJ 3/2B Senawang LinkKawasan Industri Tuanku Jaafar 371450 Sq.Gadut Seremban N.S.D.K., Malaysia 전자소재용 테이프 제조 및 판매 6,083 실질지배력 해당없음 TAPEX TECHNOLOGY (SHENZHEN)CO., LTD. 2016.07.29 A-103, Xinlong Science Park, Fengtang Road No.50,Xintian Community, Fuyong, Baoan District,Shenzhen City, Guangdong Province, CHINA 전자소재용 테이프 제조 및 판매 989 실질지배력 해당없음 (주)솔머티리얼즈 2019.10.15 충청북도 청주시 청원구 오창읍 후기길 62 산업용가스 제조 및 판매 41,281 과반수 의결권 해당없음 (주)에이치에스머티리얼즈 2020.07.06 전라북도 익산시 삼기면 산단오룡길 126-45 화공약품, 화학제품 제조업 22,280 과반수 의결권 해당없음 (주)바이옥스 2016.08.03 인천광역시 연수구 송도과학로 32, 에스동3102호, 3103호 식품의약품 제조용 케미칼제조 및 판매 9,827 과반수 의결권 해당없음 ※ 주요종속회사 여부(1) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 (2) 최근사업연도말 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 2. 계열회사 현황(상세) 가. 국내 계열회사 현황 (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 10 한솔홀딩스(주) 110111-0017867 한솔제지(주) 110111-5604700 (주)한솔홈데코 110111-0825624 한솔테크닉스(주) 110111-0004682 한솔로지스틱스(주) 110111-0150659 한솔피엔에스(주) 110111-0175970 한솔인티큐브(주) 110111-2915605 한솔아이원스(주) 134811-0109828 (주)한솔케미칼 110111-0270895 (주)테이팩스 120111-0095499 비상장 14 한솔페이퍼텍(주) 204311-0008603 한솔티씨에스(주) 180111-0831081 (주)로지스마일 211111-0070946 한솔로지스유(주) 110111-8201496 문경에스코(주) 131311-0079553 (주)한솔에코패키징 180111-0411221 한솔모두의봄(주) 110111-8440705 한솔코에버(주) 110111-3396648 (주)스티커스코퍼레이션 180111-1199230 (주)솔머티리얼즈 150111-0275938 (주)에이치에스머티리얼즈 210111-0156151 (주)바이옥스 120111-0832916 코스코페이퍼(주) 284411-0080851 (주)에이치앤에이치홀딩스 150111-0332184 나. 해외 계열회사 현황 (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 소재국가 비상장 26 Hansol America, Inc. 미국 Hansol Europe B.V. 네덜란드 Hansol KNM Greentech Sdn. Bhd. 말레이시아 Hansol New Zealand Ltd. 뉴질랜드 Hansol Homedeco Vietnam Co.,Ltd. 베트남 HANSOL ELECTRONICS(THAILAND)CO.,LTD 타이 Hansol Technics Europe s.r.o 슬로바키아 Hansol Electronics Vietnam Co.,Ltd. 베트남 Hansol Electronics Vietnam Hochiminhcity Co.,Ltd 베트남 Hansol Precision Materials(kunshan) Co., Ltd 중국 IONES Technology INC 미국 Hansol Logistics Malaysia Sdn. Bhd 말레이시아 Hansol Logistics Vina Co., Ltd. 베트남 Hansol Logistics Shanghai Co., Ltd. 중국 Hansol Logistics(Hongkong) Co., Ltd. 홍콩 Hansol Logistics(Tianjin) Co., Ltd. 중국 Hansol Gold Point LLC. 미국 Hansol Logistics India Pvt. Ltd. 인도 Hansol Logistics Hungary KFT. 헝가리 Hansol Global Logistics USA, INC. 미국 Hansol Logistics Poland Sp.z.o.o. 폴란드 HANSOL LOGISTICS (YANCHENG) Co.,Ltd. 중국 Hansol Electronic Materials(Xi'an) Co., Ltd. 중국 TAPEX Technology (Shenzhen) Co.,Ltd. 중국 TAPEX ELECTRONIC SOLUTIONS(M) SDN. BHD 말레이시아 MEDI LEGION SDN. BHD. 말레이시아 3. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 2024년 09월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 한솔홀딩스(주) 상장 2000년 12월 26일 경영참가 10,155 1,809,977 4.31 5,195 - - -951 1,809,977 4.31 4,244 720,105 5,033 Hansol ElectronicMaterials (Xi'an) Co., Ltd. 비상장 2013년 01월 02일 경영참가 22,112 - 100.00 22,112 - - - - 100.00 22,112 37,486 6,528 (주)테이팩스 상장 2016년 09월 01일 경영참가 35,578 2,141,300 44.94 35,578 - - - 2,141,300 44.89 35,578 199,882 8,104 (주)솔머티리얼즈 비상장 2019년 10월 22일 경영참가 9,009 111,150 72.41 18,013 - - - 111,150 72.41 18,013 41,281 167 (주)에이치에스머티리얼즈 비상장 2020년 07월 10일 경영참가 1,000 144,201 90.01 7,210 - - - 144,201 90.01 7,210 22,280 -751 삼영순화(주) 비상장 1989년 10월 24일 경영참가 1,715 343,000 49.00 14,805 - - - 343,000 49.00 14,805 171,058 25,392 (주)이노웨이브 비상장 2004년 06월 10일 단순투자 767 880,816 9.96 - - - - 880,816 9.96 - 32,192 -4,237 (주)바이옥스 비상장 2022년 12월 22일 경영참가 1,000 50,639 51.00 15,051 - - - 50,639 51.00 15,051 9,827 -1,558 합 계 - - 117,964 - - -951 - - 117,013 - - 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 해당사항 없음 2. 전문가와의 이해관계 해당사항 없음