HanJungNCS.Co.,Ltd — Capital/Financing Update 2024

Jun 7, 2024

투자설명서 2.1 (주)한중엔시에스 정 정 신 고 (보고) 2024년 06월 07일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2024년 05월 29일 [투자설명서 제출 및 정정 연혁] 제출일자 문서명 비고 2024년 05월 29일 투자설명서 최초 제출 2024년 06월 07일 [정정]투자설명서 1차 정정( 굵은 보라색) 3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정 4. 정정사항 항 목 정 정 전 정 정 후 ※ 금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 ' 굵은 보라색'으로 표시하였습니다. [공통 정정사항] - 모집(매출)가액(예정) : 20,000원~23,500원 - 모집(매출)총액(예정) : 32,000,000,000원 ~37,600,000,000원 - 우리사주조합 배정주식수 : 160,000주 - 일반투자자 배정주식수 : 400,000주~480,000주 - 기관투자자 배정주식수 : 960,000주~1,200,000주 - 우리사주조합 배정비율 : 10.0% - 일반투자자 배정비율 : 25.0%~30.0% - 기관투자자 배정비율 : 60.0%~75.0% - 모집(매출)가액(확정) : 30,000원 - 모집(매출)총액(확정) : 48,000,000,000원 - 우리사주조합 배정주식수 : 76,075주 - 일반투자자 배정주식수 : 400,000주 - 기관투자자 배정주식수 : 1,123,925주 - 우리사주조합 배정비율 : 4.75% - 일반투자자 배정비율 : 25.00% - 기관투자자 배정비율 : 70.25% [요약정보] 핵심투자위험을 포함한 요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문의 정정내용을 참고하시기 바랍니다. [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항] I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 2. 공모방법 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 - 나, 다 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가, 다, 라 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 - 가, 나, 라 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 III. 투자위험요소 2. 회사위험 - 아. 경영안정성 관련 위험 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 3. 기타위험 - 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 3. 기타위험 - 마. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 (주8) 정정 전 (주8) 정정 후 3, 기타위험 - 바. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 (주9) 정정 전 (주9) 정정 후 3. 기타위험 - 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 (주10) 정정 전 (주10) 정정 후 3. 기타위험 - 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험 (주11) 정정 전 (주11) 정정 후 3. 기타위험 - 고. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 (주12) 정정 전 (주12) 정정 후 IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 3. 기업실사 결과 및 평가내용 - 바. 경영능력 및 투명성 (주13) 정정 전 (주13) 정정 후 4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가 결과 (주14) 정정 전 (주14) 정정 후 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법 - (5) 희망 공모가액 산정 (주15) 정정 전 (주15) 정정 후 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 (주16) 정정 전 (주16) 정정 후 2. 자금의 사용목적 (주17) 정정 전 (주17) 정정 후 (주1) 정정 전 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 보통주 1,600,000 500 20,000 32,000,000,000 일반공모 인수(주선)인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 보통주 1,600,000 32,000,000,000 1,318,400,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024.06.10 ~ 2024.06.11 2024.06.13 2024.06.10 2024.06.13 - 주1) 모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 20,000원~23,500원 중 최저가액인 20,000원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가액인 23,500원 기준 모집(매출)총액은 37,600,000,000원입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) 청약기일에 관한 사항은 다음과 같습니다.- 우리사주조합 청약일 : 2024년 06월 10일 (1일간)- 기관투자자 청약일 : 2024년 06월 10일 ~ 06월 11일 (2일간)- 일반투자자 청약일 : 2024년 06월 10일 ~ 06월 11일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 06월 10일 1일간 실시되고, 기관투자자 청약 및 일반투자자 청약은 2024년 06월 10일 ~ 06월 11일 2일간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사상황 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 한국거래소 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로, 발행회사는 2023년 11월 10일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 한국거래소로부터 사후 이행사항[신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건 구비]을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다. 금번 공모 완료 후, 사후 이행사항을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 Max[ 총 공모금액(의무인수분 포함)의 4.0%, 4억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다 . 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우에는 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주9) 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 당해 모집(매출) 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식 보통주 48,000주 960,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 ※ 상기 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거 상장일부터 3개월 동안 의무보유해야 하며,「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조의 제4항에 의거 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 합니다.※ 금번 공모에서 미청약 물량이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무 취득분 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.※ 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 20,000원~23,500원 중 최저가액인 20,000원 기준이며, 취득수량 및 취득금액은 수요예측 결과 및 청약 상황 등으로 변경될 수 있습니다. 주10) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다. (주1) 정정 후 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 보통주 1,600,000 500 30,000 48,000,000,000 일반공모 인수(주선)인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 보통주 1,600,000 48,000,000,000 1,959,999,600 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024.06.10 ~ 2024.06.11 2024.06.13 2024.06.10 2024.06.13 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 30,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) 청약기일에 관한 사항은 다음과 같습니다.- 우리사주조합 청약일 : 2024년 06월 10일 (1일간)- 기관투자자 청약일 : 2024년 06월 10일 ~ 06월 11일 (2일간)- 일반투자자 청약일 : 2024년 06월 10일 ~ 06월 11일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 06월 10일 1일간 실시되고, 기관투자자 청약 및 일반투자자 청약은 2024년 06월 10일 ~ 06월 11일 2일간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사상황 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 한국거래소 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로, 발행회사는 2023년 11월 10일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 한국거래소로부터 사후 이행사항[신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건 구비]을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다. 금번 공모 완료 후, 사후 이행사항을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 Max[ 총 공모금액(의무인수분 포함)의 4.0%, 4억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주9) 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 당해 모집(매출) 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식 보통주 33,333주 999,990,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 ※ 상기 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거 상장일부터 3개월 동안 의무보유해야 하며,「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조의 제4항에 의거 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 합니다.※ 금번 공모에서 미청약 물량이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무 취득분 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.※ 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주10) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다. (주2) 정정 전 2. 공모방법 금번 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,600,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 우리사주조합 160,000주 10.0% 우선배정 일반공모 1,440,000주 90.0% 일반청약자, 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,600,000주 100.0% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주2) 코스닥시장 상장을 위한 공모 시「 근로복지기본법 」 제 38 조 제 2 항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 의거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위 내에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 160,000주(공모주식의 10.0%)를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 우리사주 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 또한, 잔여주식수에 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반공모 배정 물량은 변동될 수 있습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 배정주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액(주1) 비고 우리사주조합 160,000주 10.0% 20,000원 3,200,000,000원 (주2,8) 일반청약자 400,000주~480,000주 25.0%~30.0% 8,000,000,000원~9,600,000,000원 (주3,4,8) 기관투자자 960,000주~1,200,000주 60.0%~75.0% 19,200,000,000원~24,000,000,000원 (주5,6,7,8) 합계 1,600,000주 100.00% 32,000,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 제시한 희망공모가액인 20,000원~23,500원 중 최저가액인 20,000원 기준입니다. 공모가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다. 주2) 「 근로복지기본법 」 제 38 조 제 2 항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 의거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위 내에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 160,000주(공모주식의 10.0%)를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 우리사주 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 의거하여 상기 주3) 내지 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정할 수 있습니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 우리사주조합 160,000주 10.0% 우선배정 일반공모 1,440,000주 90.0% 일반청약자, 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,600,000주 100.0% - [모집 세부내역] 공모대상 배정주식수 배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 160,000주 10.0% 20,000원 3,200,000,000원 우선배정 일반청약자 400,000주~480,000주 25.0%~30.0% 8,000,000,000원~9,600,000,000원 - 기관투자자 960,000주~1,200,000주 60.0%~75.0% 19,200,000,000원~24,000,000,000원 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,600,000주 100.00% 32,000,000,000원 - 주1) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 제시한 희망공모가액인 20,000원~23,500원 중 최저가액인 20,000원 기준으로 추후 변동될 수 있으며, 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 주2) 금번 모집에서 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 각 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 진행될 예정입니다. 주3) 「근로복지기본법」 제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 의거하여 금번 공모 시 우리사주조합에 160,000주(공모주식의 10.0%)를 우선배정하였습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하며, 동 규정 제9조 제1항 제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) ※ 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의거 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 시행령(이하 "자본시장법 시행령") 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 자본시장법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 자본시장법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 자본시장법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 자본시장법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 다만, 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 【해외 기관투자자】 ※ 대표주관회사는 본 모집에 참여한 "해외 기관투자자"에게 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【고위험고수익투자신탁등】※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 자본시장법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. (이하 생략) 「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 (이하 생략) 【 고위험고수익투자신탁 】 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)(주1) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)(주2) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것 (주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 (주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "고위험고수익채권투자신탁" 혹은 "고위험고수익투자신탁"으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익채권투자신탁 혹은 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【벤처기업투자신탁】※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 자본시장법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "벤처기업투자신탁"으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성 내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【투자일임회사】 ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1호 및 제4호를 적용하지 않습니다. 1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 【신탁회사】※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 사목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.1. 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 【일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사】※ "일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 1. 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 자본시장법 시행령 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【부동산신탁회사】※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법」 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주8) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으므로 환매청구권를 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 세부 내용은 다음과 같습니다. [상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 취득자 증권의 종류 취득주식수 주당 취득가액 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 48,000주 20,000원 960,000,000원 상장주선인의 의무 취득분 주1) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모로 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜가 의무 취득하는 주식 수는 48,000주(공모주식수 1,600,000주의 3%)입니다. 주2) 코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조의 제4항에 의거 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 합니다. 따라서 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 주당 취득가액 및 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 20,000원~23,500원 중 최저가액인 20,000원 기준입니다. (주2) 정정 후 2. 공모방법 금번 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,600,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 우리사주조합 76,075주 4.75% 우선배정 일반공모 1,523,925주 95.25% 일반청약자, 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,600,000주 100.0% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주2) 코스닥시장 상장을 위한 공모 시「 근로복지기본법 」 제 38 조 제 2 항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 의거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위 내에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 76,075주(공모주식의 4.75%)를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 우리사주 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 또한, 잔여주식수에 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반공모 배정 물량은 변동될 수 있습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 배정주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액(주1) 비고 우리사주조합 76,075주 4.75% 30,000원 2,282,250,000원 (주2,8) 일반청약자 400,000주 25.00% 12,000,000,000원 (주3,4,8) 기관투자자 1,123,925주 70.25% 33,717,750,000원 (주5,6,7,8) 합계 1,600,000주 100.00% 48,000,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주2) 「 근로복지기본법 」 제 38 조 제 2 항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 의거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위 내에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 76,075주(공모주식의 4.75%)를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 우리사주 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 의거하여 상기 주3) 내지 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정할 수 있습니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 우리사주조합 76,075주 4.75% 우선배정 일반공모 1,523,925주 95.25% 일반청약자, 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,600,000주 100.0% - [모집 세부내역] 공모대상 배정주식수 배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 76,075주 4.75% 30,000원 2,282,250,000원 우선배정 일반청약자 400,000주 25.00% 12,000,000,000원 - 기관투자자 1,123,925주 70.25% 33,717,750,000원 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,600,000주 100.00% 48,000,000,000원 - 주1) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주2) 금번 모집에서 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 각 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 진행될 예정입니다. 주3) 「근로복지기본법」 제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 의거하여 금번 공모 시 우리사주조합에 76,075주(공모주식의 4.75%)를 우선배정하였습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하며, 동 규정 제9조 제1항 제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) ※ 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의거 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 시행령(이하 "자본시장법 시행령") 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 자본시장법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 자본시장법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 자본시장법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 자본시장법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 다만, 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 【해외 기관투자자】 ※ 대표주관회사는 본 모집에 참여한 "해외 기관투자자"에게 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【고위험고수익투자신탁등】※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 자본시장법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. (이하 생략) 「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 (이하 생략) 【 고위험고수익투자신탁 】 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)(주1) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)(주2) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것 (주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 (주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "고위험고수익채권투자신탁" 혹은 "고위험고수익투자신탁"으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익채권투자신탁 혹은 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【벤처기업투자신탁】※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 자본시장법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "벤처기업투자신탁"으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성 내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【투자일임회사】 ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1호 및 제4호를 적용하지 않습니다. 1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 【신탁회사】※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 사목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.1. 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 【일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사】※ "일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 1. 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 자본시장법 시행령 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【부동산신탁회사】※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법」 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주8) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으므로 환매청구권를 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 세부 내용은 다음과 같습니다. [상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 취득자 증권의 종류 취득주식수 주당 취득가액 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 33,333주 30,000원 999,990,000원 상장주선인의 의무 취득분 주1) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모로 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜가 의무 취득하는 주식 수는 33,333주(공모주식수 1,600,000주의 2.08%)입니다. 주2) 코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조의 제4항에 의거 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 합니다. 따라서 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 주당 취득가액 및 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. (주3) 정정 전 3. 공모가격 결정방법 본 장은 공모가격 결정방법의 개 요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식 에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)' 을 참조하시기 바랍니다. 가. 공모가격 결정 방법 및 절차 금번 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다. [수요예측을 통한 공모가격 결정 절차] ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다. 구 분 내 용 주당 희망공모가액 20,000원 ~ 23,500원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 주1) 상기 표에서 제시한 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜한중엔시에스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜한중엔시에스와 대표주관회사가 합의하여 최종 확정할 예정입니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공 모가격에 대한 의견 」 부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (중략) (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 960,000주~1,200,000주 60.0%~75.0% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의거 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말하며, 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 수요예측은 기관투자자 배정분을 대상으로 진행되며, 우리사주조합 배정분 160,000주(10.0%) 및 일반청약자 배정분 400,000주(25.0%)~480,000주(30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. 주3) 상기 비율은 총 공모주식수( 1,600,000주)에 대한 비율입니다. (후략) (주3) 정정 후 3. 공모가격 결정방법 본 장은 공모가격 결정방법의 개 요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식 에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)' 을 참조하시기 바랍니다. 가. 공모가격 결정 방법 및 절차 금번 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다. [수요예측을 통한 공모가격 결정 절차] ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시 하였습니다. 분 내 용 주당 희망공모가액 20,000원 ~ 23,500원 주당 확정공모가액 30,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정 하였습니다. 주1) 상기 표에서 제시한 주당 확정공모가액은 ㈜한중엔시에스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며, 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜한중엔시에스와 대표주관회사가 합의하여 확정공모가액을 최종 결정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공 모가격에 대한 의견 」 부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (중략) (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,123,925주 70.25% 고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의거 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말하며, 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 수요예측은 기관투자자 배정분을 대상으로 진행되며, 우리사주조합 배정분 76,075주(4.75%) 및 일반청약자 배정분 400,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. 주3) 상기 비율은 총 공모주식수( 1,600,000주)에 대한 비율입니다. (후략) (13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역 (단위 : 주, 건) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 897 47 317 816 - 1 2,078 수량 471,267,970 44,811,512 125,648,483 173,551,919 - 626,000 815,905,884 경쟁률 419.31 39.87 111.79 154.42 - 0.56 725.94 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 신청분입니다. 주2) 상기 건수 및 수량은 수요예측 전 기관투자자 배정주식수인 960,000주~1,200,000주를 기준으로 신청받은 결과이며, 상기 경쟁률은 최종 기관투자자 배정주식수 1,123,925주를 기준으로 산출된 단순경쟁률입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 (단위 : 주, 건) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유(주1) 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 879 459,908,970 47 44,811,512 316 125,547,483 814 173,519,919 - - 1 626,000 2,057 804,413,884 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 - - - - 1 101,000 - - - - - - 1 101,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하단 미만 - - - - - - 2 32,000 - - - - 2 32,000 미제시 18 11,359,000 - - - - - - - - - - 18 11,359,000 합계 897 471,267,970 47 44,811,512 317 125,648,483 816 173,551,919 - - 1 626,000 2,078 815,905,884 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 신청분입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 한편, 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다. (단위 : 건, 주, %) 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 가격 미제시 18 0.87% 11,359,000 1.39% 23,500원 이상 2,058 99.04% 804,514,884 98.60% 22,000원 이상 ~ 23,500원 미만 - - - - 21,000원 이상 ~ 22,000원 미만 - - - - 20,000원 이상 ~ 21,000원 미만 - - - - 20,000원 미만 2 0.10% 32,000 0.00% 합계 2,078 100.00% 815,905,884 100.00% (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 (단위 : 주, 건) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 23 12,950,000 - - 2 635,000 6 2,376,000 - - - - 31 15,961,000 3개월 확약 111 43,696,158 1 1,200,000 10 2,547,000 42 5,562,000 - - - - 164 53,005,158 1개월 확약 11 3,871,000 - - 6 592,000 12 5,959,000 - - - - 29 10,422,000 15일 확약 25 17,168,000 - - 6 3,930,000 8 996,000 - - - - 39 22,094,000 미확약 727 393,582,812 46 43,611,512 293 117,944,483 748 158,658,919 - - 1 626,000 1,815 714,423,726 합 계 897 471,267,970 47 44,811,512 317 125,648,483 816 173,551,919 - - 1 626,000 2,078 815,905,884 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 신청분입니다. (라) 주당 확정공모가액의 결정 상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜한중엔시에스 와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 가 협의하여 1주당 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 30,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다. (주4) 정정 전 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,600,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 20,000원 확정가액 (주1) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 32,000,000,000원 확정가액 (주1) 청약단위 (주2) 청약기일(주3) 우리사주조합 개시일 2024년 06월 10일 종료일 2024년 06월 10일 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2024년 06월 10일 종료일 2024년 06월 11일 일반청약자 개시일 2024년 06월 10일 종료일 2024년 06월 11일 청약증거금(주4) 우리사주조합 100% 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반청약자 50% 납입기일 2024년 06월 13일 주1) 주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 청약일 전 진행하는 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 주당 확정가액을 최종 결정할 예정입니다. 주2) 청약단위 : ① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주3) 상기의 청약기일은 본 증권신고서 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금 :① 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자는 청약증거금이 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일( 2024년 06월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일( 2024년 06월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처 :① 우리사주조 합 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점③ 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS) 주6) 분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한, 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) 다. 청약 방법 (중략) (4) 일반청약자의 청약자격 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】 구분 한도 기준 청약수수료 비고 오프라인 온라인 우대 200% ① 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수료합계액 30만원 이상 고객 ② 청약초일 전월로부터 과거 12개월간 예탁자산 일평잔 1억원 이상 고객 ③ CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체한 고객 ④ 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 대체한 고객 무료 요건 중 한가지만 충족되면해당 일반 150% 청약 시작일 전일(영업일 기준)까지 비대면 개설 고객 또는 청약 시작일 전월로부터 3개월 이전 영업점 계좌개설 완료 고객이 MTS/HTS/홈페이지/ARS를 이용하여 청약 - 1,500원 구간신설 HTS/WTS/MTS/ARS 청약 100% 일반 고객 중 청약한도 150% 미해당 고객 5,000원 1,500원 - ※ 청약자격: 청약개시일 직전 영업일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 오프라인 청약수수료는 청약시 징수하며, 온라인 청약수수료는 청약증거금 환불 시 환불금에서 징수합니다.※ 청약 미배정시 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 청약 미달 혹은 청약증거금 100% 배정 등의 이유로 환불금이 없는 경우, 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 업무수수료 우수 고객은 공모주청약시 청약수수료 면제됩니다.※ 아이비케이투자증권㈜ 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다. ① 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 아이비케이투자증권㈜ 400,000주~480,000주 주1) 50% 주1) 아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 일반고객(100%)의 청약한 도 : 20,000주 ~ 24,000주□ 일반고객(150%)의 청약한도 : 30,000주 ~ 36,000주□ 우대고객(200%)의 청약한도 : 40,000주 ~ 48,000주 【 아이비케이투자증권㈜ 청약주 식 수별 청약단위 】 청약주식수 청약 단위 비 고 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 - 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 - 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 - 5,000주 초과 ~ 30,000주 이하 1,000주 - 30,000주 초과 2,000주 - ② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. (5) 청약취급처 【 아이비케이투자증권㈜의 청약취급처 】 구 분 청약취급처 우리사주조합 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 기관투자자 아이비케이투자증권㈜ 본점 일반청약자 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS) (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 총 공모주식의 10.0%(160,000주) 를 우선배정합니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 60.0%~75.0%(960,000주~1,200,000주) 를 배정합니다. ③ 일반청약자: 총 공모주식의 25.0%~30.0%(400,000주~480,000주) 를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 의거 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 400,000주 에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% , 80,000주) 를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상 을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신 뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주 식의 25% 이상 을 배정 합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 의거 상기 배정 후 잔여주식을 기관투자자에 배정할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제11항에 의거하여, 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 합니다. ④ 금 번 공모는 일반청 약자에게 400,000주~480,000주 를 배정할 예정으로서, 균등방식 배정 예정물량은 200,000주에서 240,000주 이며, 균등방식의 세부 방법은 "일괄청약방식"입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 대표주관회사가 정하는 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 금번 공모에서 비례방식 배정 시 일반청약자 배정물량 중 2분의 1에 해당하는 수량을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되, 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청 약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우에는 전체 청약 참여 고객을 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발행할 수 있습니다. ⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 신청수량 에서 균등배정분 배정수량을 차감한 신청수량을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 차감한 신청수량을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만 , 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 납입일에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니 다. 다만, 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수하기 전에 대표주관회사는 기관투자자에게 청약 기회를 제공할 수 있습니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1 주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 을 적용하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨 등 대표주관회사가 정하는 합리적인 방식 을 통하여 재배 정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 9조 (주식의 배정) ④ 제 1 항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다 . 다만 , 제 5 호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6 개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제 5 호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다 . 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 . 다만 , 제 9 조의 2 제 1 항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사 , 투자일임회사 , 신탁회사 ( 이하 "집합 투자회사등 " 이라 한다 ) 는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다 . 2. 발행회사의 이해관계인 . 다만 , 제 2 조제 9 호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다 . 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. < 삭제 2023. 4. 27> 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사 ( 해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1 년이내인 회사를 말한다 ) 의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항 "에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (후략) (주4) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,600,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 30,000 원 확정가액 (주1) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 48,000,000,000 원 확정가액 (주1) 청약단위 (주2) 청약기일(주3) 우리사주조합 개시일 2024년 06월 10일 종료일 2024년 06월 10일 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2024년 06월 10일 종료일 2024년 06월 11일 일반청약자 개시일 2024년 06월 10일 종료일 2024년 06월 11일 청약증거금(주4) 우리사주조합 100% 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반청약자 50% 납입기일 2024년 06월 13일 주1) 주당 확정가액은 청약일 전 진행하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 30 ,000원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 : ① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주3) 상기의 청약기일은 본 증권신고서 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금 :① 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자는 청약증거금이 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일( 2024년 06월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일( 2024년 06월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처 :① 우리사주조 합 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점③ 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS) 주6) 분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한, 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. (중략) 다. 청약 방법 (중략) (4) 일반청약자의 청약자격 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】 구분 한도 기준 청약수수료 비고 오프라인 온라인 우대 200% ① 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수료합계액 30만원 이상 고객 ② 청약초일 전월로부터 과거 12개월간 예탁자산 일평잔 1억원 이상 고객 ③ CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체한 고객 ④ 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 대체한 고객 무료 요건 중 한가지만 충족되면해당 일반 150% 청약 시작일 전일(영업일 기준)까지 비대면 개설 고객 또는 청약 시작일 전월로부터 3개월 이전 영업점 계좌개설 완료 고객이 MTS/HTS/홈페이지/ARS를 이용하여 청약 - 1,500원 구간신설 HTS/WTS/MTS/ARS 청약 100% 일반 고객 중 청약한도 150% 미해당 고객 5,000원 1,500원 - ※ 청약자격: 청약개시일 직전 영업일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 오프라인 청약수수료는 청약시 징수하며, 온라인 청약수수료는 청약증거금 환불 시 환불금에서 징수합니다.※ 청약 미배정시 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 청약 미달 혹은 청약증거금 100% 배정 등의 이유로 환불금이 없는 경우, 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 업무수수료 우수 고객은 공모주청약시 청약수수료 면제됩니다.※ 아이비케이투자증권㈜ 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다. ① 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 아이비케이투자증권㈜ 400,000주 주1) 50% 주1) 아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 일반고객(100%)의 청약한 도 : 20,000주 □ 일반고객(150%)의 청약한도 : 30,000주 □ 우대고객(200%)의 청약한도 : 40,000주 【 아이비케이투자증권㈜ 청약주 식 수별 청약단위 】 청약주식수 청약 단위 비 고 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 - 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 - 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 - 5,000주 초과 ~ 30,000주 이하 1,000주 - 30,000주 초과 2,000주 - ② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. (5) 청약취급처 【 아이비케이투자증권㈜의 청약취급처 】 구 분 청약취급처 우리사주조합 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 기관투자자 아이비케이투자증권㈜ 본점 일반청약자 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS) (중략) 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 총 공모주식의 4.75%(76,075주) 를 우선배정합니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.25%(1,123,925주) 를 배정합니다. ③ 일반청약자: 총 공모주식의 25.00%(400,000주) 를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 의거 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 400,000주 에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% , 80,000주) 를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상 을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신 뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주 식의 25% 이상 을 배정 합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 의거 상기 배정 후 잔여주식을 기관투자자에 배정할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제11항에 의거하여, 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 합니다.④ 금 번 공모는 일반청 약자에게 400,000주 를 배정할 예정으로서, 균등방식 배정 예정물량은 200,000주 이며, 균등방식의 세부 방법은 "일괄청약방식"입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 대표주관회사가 정하는 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 금번 공모에서 비례방식 배정 시 일반청약자 배정물량 중 2분의 1에 해당하는 수량을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되, 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청 약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우에는 전체 청약 참여 고객을 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발행할 수 있습니다. ⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 신청수량 에서 균등배정분 배정수량을 차감한 신청수량을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 차감한 신청수량을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만 , 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 납입일에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니 다. 다만, 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수하기 전에 대표주관회사는 기관투자자에게 청약 기회를 제공할 수 있습니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1 주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 을 적용하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨 등 대표주관회사가 정하는 합리적인 방식 을 통하여 재배 정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 9조 (주식의 배정) ④ 제 1 항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다 . 다만 , 제 5 호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6 개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제 5 호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다 . 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 . 다만 , 제 9 조의 2 제 1 항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사 , 투자일임회사 , 신탁회사 ( 이하 "집합 투자회사등 " 이라 한다 ) 는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다 . 2. 발행회사의 이해관계인 . 다만 , 제 2 조제 9 호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다 . 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. < 삭제 2023. 4. 27> 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사 ( 해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1 년이내인 회사를 말한다 ) 의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항 "에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (후략) (주5) 정정 전 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 인 수 인 인수주식의종류및 수량(비율) 인수금액(주1) 인수방법(주2) 명 칭 고유번호 주 소 아이비케이투자증권㈜ 00684918 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동, 삼덕빌딩) 기명식 보통주1,600,000주(100%) 32,000,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 20,000원~23,500원 중 최저가액 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다. 주2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다. 주3) 당사의 금번 코스닥시장 상장공모에는 인수회사와 발행회사간에 초과배정옵션계약을 체결하지 않았으므로 총 공모주식수(1,600,000주) 이외에 추가로 발행되는 주식 및 추가 발행 주식에 대한 인수수수료는 별도로 없습니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 아이비케이투자증권㈜ 1,318,400,000원 주1,2) 주1) 상기 인수수수료(인수대가)는 희망공 모가액인 20,000원~23,500원 중 최저가액인 20,000원 기준으로 산정한 총 공모금액(상장주선인 의무인수분 포함)의 4.0%와 4억원 중 큰 금액에 해당합니다. 한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다. (2) 신주인수권당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 해당 신주인수권 100,000주 에 관한 계약을 체결하였습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리 ( 이하 “ 신주인수권 ” 이라 한다 ) 에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다 . 1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것 2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3 개월 이후 18 개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것 ② 대표주관회사는 제 1 항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며 , 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다 . 1. 발행회사명 2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일 3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량 4. 주당 취득가격 상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 6.25%인 100,000주 로 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 【신주인수권 계약 주요 내용】 구분 내용 행사가능주식수 100,000주 (공모주식수의 6.25%) 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 다. 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 당해 모집(매출) 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수"라고 한다). 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜ 의무인수 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식 보통주 48,000주 960,000,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 상기 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거 상장일부터 3개월 동안 의무보유해야 하며,「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조의 제4항에 의거 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 합니다. 주2) 금번 공모에서 미청약 물량이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무 취득분 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주3) 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 20,000원~23,500원 중 최저가액인 20,000원 기준이며, 취득수량 및 취득금액은 수요예측 결과 및 청약 상황 등으로 변경될 수 있습니다. (후략)(주5) 정정 후 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 인 수 인 인수주식의종류및 수량(비율) 인수금액(주1) 인수방법(주2) 명 칭 고유번호 주 소 아이비케이투자증권㈜ 00684918 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동, 삼덕빌딩) 기명식 보통주1,600,000주(100%) 48,000,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다. 주3) 당사의 금번 코스닥시장 상장공모에는 인수회사와 발행회사간에 초과배정옵션계약을 체결하지 않았으므로 총 공모주식수(1,600,000주) 이외에 추가로 발행되는 주식 및 추가 발행 주식에 대한 인수수수료는 별도로 없습니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 아이비케이투자증권㈜ 1,959,999,600원 주1,2) 주1) 상기 인수수수료(인수대가)는 확 정공모가액인 30,000원 기준으로 산정한 총 공모금액(상장주선인 의무인수분 포함)의 4.0%와 4억원 중 큰 금액에 해당합니다. 한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다. (2) 신주인수권당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 해당 신주인수권 100,000주 에 관한 계약을 체결하였습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리 ( 이하 "신주인수권 " 이라 한다 ) 에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다 . 1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것 2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3 개월 이후 18 개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것 ② 대표주관회사는 제 1 항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며 , 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다 . 1. 발행회사명 2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일 3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량 4. 주당 취득가격 상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 6.25%인 100,000주 로 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 【신주인수권 계약 주요 내용】 구분 내용 행사가능주식수 100,000주 (공모주식수의 6.25%) 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 다. 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 당해 모집(매출) 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수"라고 한다). 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜ 의무인수 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식 보통주 33,333주 999,990,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 상기 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거 상장일부터 3개월 동안 의무보유해야 하며,「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조의 제4항에 의거 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 합니다. 주2) 금번 공모에서 미청약 물량이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무 취득분 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주3) 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. (후략) (주6) 정정 전 아. 경영안정성 관련 위험 증권신고서 제출일 현재 합병법인의 최대주주는 김환식 대표이사로 공모 전 기준 지분의 25.72%를 보유하고 있으며, 특수관계자 4인을 포한 지분율은 45.12%입니다. 또한, 금번 공모를 통해 1,600,000주의 신주발행을 가정할 경우 또한 공모 후 김환식 대표이사의 지분은 20.88%이며, 최대주주등의 지분은 36.64%로 희석되게 됩니다. 지분율 희석에도 불구하고 공모 이후 김환식 대표이사 및 특수관계인의 지분이 30% 이상 유지되므로 안정적인 경영권을 확보한 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 자금소요에 따른 수 차례의 유상증자 또는 최대주주의 지분매각 등을 통해 최대주주의 지분율이 하락하는 경우 경영권의 변동위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 당사의 최대주주인 김환식 대표이사는 증권신고서 제출일 현재, 당사 지분의 25.72%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등 지분율은 45.12%입니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 36.64% 수준으로 예상됩니다. 한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인은 경영안정성 강화를 위해 한국거래소「코스닥시장 상장규정」에 의거 의무보유대상 기간인 1년을 설정하였습니다. [최대주주등 주식 보유 현황] (단위: 주) 구분 성명 관계 공모 전 공모 후 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.88% 최대주주등 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.68% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 합계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.64% 주1) 공모 후 지분율은 상장예정주식총수 8,766,113주 기준입니다. 이 외 당사의 희석가능 주식으로는 주식매수선택권 218,900주, 당사의 주관사에게 부여한 신주인수권 100,000주가 있으며, 해당 내역은 다음과 같습니다. [당사 주식매수선택권 현황] (단위: 주, 원) 부여회차 부여대상 부여 주식종류 부여 주식수 행사 가격 부여일 행사기간 비고 1 박정현 보통주 8,000 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 등기임원 1 김인곤 보통주 7,000 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 비등기임원 1 신형균 보통주 14,000 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 비등기임원 1 임한택 보통주 5,500 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 비등기임원 1 강필수 외 48 인 보통주 161,100 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 직원 1 총 합계 보통주 218,900 - - - - [당사 신주인수권 부여 현황] 구 분 내 용 부여대상 아이비케이투자증권 주식회사 행사가능주식수 100,000주 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 상기 희석가능주식등이 모두 보통주로 전환된다고 가정하는 경우, 최대주주등의 지분율은 다음과 같습니다. 주주명 구분 공모 전 공모 후 공모 후(희석 후) 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.88% 1,830,500 20.15% 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 238,000 2.62% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.68% 1,024,000 11.27% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 55,000 0.61% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 64,000 0.70% 최대주주등 소계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.64% 3,211,500 35.35% 브레이브뉴-라이프한중신기술투자조합제1호 VC 1,093,071 15.36% 1,093,071 12.47% 1,093,071 12.03% 오비트-에스디에이치1호신기술사업투자조합 VC 504,032 7.08% 504,032 5.75% 504,032 5.55% 브레이브뉴-라이프한중신기술투자조합제2호 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% 아이스퀘어ESG제3호조합 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% NH투자증권(라이프자산운용-IBK기업은행) 신탁업자 604,000 8.49% 604,000 6.89% 604,000 6.65% 한국투자증권(라이프자산-기업은행) 신탁업자 50,403 0.71% 50,403 0.57% 50,403 0.55% 아이비케이투자증권 　 13,069 0.18% 13,069 0.15% 13,069 0.14% 김종문 외 2인 - 205,376 2.89% 205,376 2.34% 205,376 2.26% 소계 2,873,175 40.36% 2,873,175 32.78% 2,873,175 31.63% 기타주주 1,033,438 14.52% 1,033,438 11.79% 1,033,438 11.38% 공모주주 - - 1,440,000 16.43% 1,440,000 15.85% 우리사주조합 배정분 - - 160,000 1.83% 160,000 1.76% 주관사 의무인수분 - - 48,000 0.55% 48,000 0.53% 미행사 주식매수선택권 - - - - 218,900 2.41% 주관사 신주인수권 - - - - 100,000 1.10% 합계 7,118,113 100.00% 8,766,113 100.00% 9,085,013 100.00% 이와 같이 주식매수선택권과 신주인수권 행사를 가정한 희석을 고려한 최대주주등의 지분율은 공모 후에도 30% 이상 유지된다는 점에서 안정적인 경영권을 확보하였다고 판단되나, 향후 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (주6) 정정 후 아. 경영안정성 관련 위험 증권신고서 제출일 현재 합병법인의 최대주주는 김환식 대표이사로 공모 전 기준 지분의 25.72%를 보유하고 있으며, 특수관계자 4인을 포한 지분율은 45.12%입니다. 또한, 금번 공모를 통해 1,600,000주의 신주발행을 가정할 경우 또한 공모 후 김환식 대표이사의 지분은 20.92% 이며, 최대주주등의 지분은 36.70% 로 희석되게 됩니다. 지분율 희석에도 불구하고 공모 이후 김환식 대표이사 및 특수관계인의 지분이 30% 이상 유지되므로 안정적인 경영권을 확보한 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 자금소요에 따른 수 차례의 유상증자 또는 최대주주의 지분매각 등을 통해 최대주주의 지분율이 하락하는 경우 경영권의 변동위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 당사의 최대주주인 김환식 대표이사는 증권신고서 제출일 현재, 당사 지분의 25.72%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등 지분율은 45.12%입니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 36.70% 수준으로 예상됩니다. 한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인은 경영안정성 강화를 위해 한국거래소「코스닥시장 상장규정」에 의거 의무보유대상 기간인 1년을 설정하였습니다. [최대주주등 주식 보유 현황] (단위 : 주) 구분 성명 관계 공모 전 공모 후 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.92% 최대주주등 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.70% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 합계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.70% 주1) 공모 후 지분율은 상장예정주식총수 8,751,446주 기준입니다. 이 외 당사의 희석가능 주식으로는 주식매수선택권 218,900주, 당사의 주관사에게 부여한 신주인수권 100,000주가 있으며, 해당 내역은 다음과 같습니다. [당사 주식매수선택권 현황] (단위: 주, 원) 부여회차 부여대상 부여 주식종류 부여 주식수 행사 가격 부여일 행사기간 비고 1 박정현 보통주 8,000 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 등기임원 1 김인곤 보통주 7,000 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 비등기임원 1 신형균 보통주 14,000 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 비등기임원 1 임한택 보통주 5,500 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 비등기임원 1 강필수 외 48 인 보통주 161,100 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 직원 1 총 합계 보통주 218,900 - - - - [당사 신주인수권 부여 현황] 구 분 내 용 부여대상 아이비케이투자증권 주식회사 행사가능주식수 100,000주 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 상기 희석가능주식등이 모두 보통주로 전환된다고 가정하는 경우, 최대주주등의 지분율은 다음과 같습니다. 주주명 구분 공모 전 공모 후 공모 후(희석 후) 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.92% 1,830,500 20.18% 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 238,000 2.62% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.70% 1,024,000 11.29% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 55,000 0.61% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 64,000 0.71% 최대주주등 소계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.70% 3,211,500 35.41% 브레이브뉴-라이프한중신기술투자조합제1호 VC 1,093,071 15.36% 1,093,071 12.49% 1,093,071 12.05% 오비트-에스디에이치1호신기술사업투자조합 VC 504,032 7.08% 504,032 5.76% 504,032 5.56% 브레이브뉴-라이프한중신기술투자조합제2호 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% 아이스퀘어ESG제3호조합 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% NH투자증권(라이프자산운용-IBK기업은행) 신탁업자 604,000 8.49% 604,000 6.90% 604,000 6.66% 한국투자증권(라이프자산-기업은행) 신탁업자 50,403 0.71% 50,403 0.58% 50,403 0.56% 아이비케이투자증권 주관사 13,069 0.18% 13,069 0.15% 13,069 0.14% 김종문 외 2인 - 205,376 2.89% 205,376 2.35% 205,376 2.26% 소계 2,873,175 40.36% 2,873,175 32.83% 2,873,175 31.68% 기타주주 1,033,438 14.52% 1,033,438 11.81% 1,033,438 11.39% 공모주주 - - 1,523,925 17.41% 1,523,925 16.80% 우리사주조합 배정분 - - 76,075 0.87% 76,075 0.84% 주관사 의무인수분 - - 33,333 0.38% 33,333 0.37% 미행사 주식매수선택권 - - - - 218,900 2.41% 주관사 신주인수권 - - - - 100,000 1.10% 합계 7,118,113 100.00% 8,751,446 100.00% 9,070,346 100.00% 이와 같이 주식매수선택권과 신주인수권 행사를 가정한 희석을 고려한 최대주주등의 지분율은 공모 후에도 30% 이상 유지된다는 점에서 안정적인 경영권을 확보하였다고 판단되나, 향후 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.(주7) 정정 전 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수주 8,766,113주중 약 28.21%에 해당하는 2,473,048주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 특히, 최대주주 및 최대주주의 특수관계자를 제외한 개인 및 기관투자자들의 보유 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제한 등의 사유로 인하여 시장에 해당 물량이 출회될 가능성이 높으며, 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 상장예정주식수 8,766,113주 중 최대주주 김환식 대표이사가 보유한 1,830,000주(공모 후 지분율 20.88%) 및 특수관계인 4인이 보유한 3,211,500주(공모 후 지분율 36.64%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년 간 의무보유하게 됩니다. 또한, 당사의 주주 중 벤처금융 및 기타주주가 보유한 주식 중 2,873,565주(공모 후 지분율 32.78%)는 규정상 의무대상은 아니나, 주가 안정화 및 물량 출회 위험을 최소화하기 위해 1개월간 자발적 보호예수를 진행하였습니다. 상장주선인 아이비케이투자증권(주)는 금번 공모 시 「 코스닥시장 상장규정 」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 48,000주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상규정에 따른 상장주선인의 의무인수분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다. 금번 공모주식 중 우리사주조합에 배정된 수량 160,000주는 한국증권금융의 조합원 계정으로 주식이 예탁된 날로부터 1년간 인출이 제한됩니다. [공모 전/후 지분율 및 의무보유 현황에 따른 유통가능주식수] 구분 주주명 구분 공모전 공모후 의무보유대상 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 의무보유 (1 년)(1) 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.88% 1,830,500 20.88% 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 238,000 2.72% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.68% 1,024,000 11.68% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 55,000 0.63% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 64,000 0.73% 최대주주등 소계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.64% 3,211,500 36.64% 자발적의무보유 (1 개월)(2) 브레이브뉴 - 라이프한중신기술투자조합제 1 호 VC 1,093,071 15.36% 1,093,071 12.47% 1,093,071 12.47% 오비트 - 에스디에이치 1 호신기술사업투자조합 VC 504,032 7.08% 504,032 5.75% 504,032 5.75% 브레이브뉴 - 라이프한중신기술투자조합제 2 호 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.30% 아이스퀘어 ESG 제 3 호조합 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.30% NH 투자증권 ( 라이프자산운용 -IBK 기업은행 ) 신탁업자 604,000 8.49% 604,000 6.89% 604,000 6.89% 한국투자증권 ( 라이프자산 - 기업은행 ) 신탁업자 50,403 0.71% 50,403 0.57% 50,403 0.57% 아이비케이투자증권 주관사 13,069 0.18% 13,069 0.15% 13,069 0.15% 김종문 외 2 인 - 205,376 2.89% 205,376 2.34% 205,376 2.34% 자발적 의무보유대상자 소계 2,873,175 40.36% 2,873,175 32.78% 2,873,175 32.78% 유통가능주식수 기타주주 1,033,438 14.52% 1,033,438 11.79% - - 공모주주 - - 1,440,000 16.43% - - (3) 우리사주 　 　 160,000 1.83% 160,000 1.83% (4) 상장주선인 의무인수분 - - 48,000 0.55% 48,000 0.55% 합계 7,118,113 100.00% 8,766,113 100.00% 6,292,675 71.78% (1) 「 코스닥시장 상장규정 」 제 26 조 제 1 항 제 1 호에 의거 의무보유기간은 상장일로부터 1 년입니다 . (2) 「 코스닥시장 상장규정 」 제 26 조 제 1 항 제 7 호에 의거하여 투자자 보호를 위해 보유주식 전량을 자발적으로 상장일로부터 1 개월간 의무보유합니다 . (3) 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.(4) 상장주선인의 의무인수분은 「 코스닥시장 상장규정 」제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유됩니다. (중략) [희석화 요인을 고려한 공모 전/후 지분율] 주주명 구분 공모전 공모후 공모후 ( 희석후 ) 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.88% 1,830,500 20.15% 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 238,000 2.62% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.68% 1,024,000 11.27% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 55,000 0.61% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 64,000 0.70% 최대주주등소계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.64% 3,211,500 35.35% 브레이브뉴 - 라이프한중신기술투자조합제 1 호 VC 1,093,071 15.36% 1,093,071 12.47% 1,093,071 12.03% 오비트 - 에스디에이치 1 호신기술사업투자조합 VC 504,032 7.08% 504,032 5.75% 504,032 5.55% 브레이브뉴 - 라이프한중신기술투자조합제 2 호 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% 아이스퀘어 ESG 제 3 호조합 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% NH 투자증권 ( 라이프자산운용 -IBK 기업은행 ) 신탁업자 604,000 8.49% 604,000 6.89% 604,000 6.65% 한국투자증권 ( 라이프자산 - 기업은행 ) 신탁업자 50,403 0.71% 50,403 0.57% 50,403 0.55% 아이비케이투자증권 　 13,069 0.18% 13,069 0.15% 13,069 0.14% 김종문 외 2 인 - 205,376 2.89% 205,376 2.34% 205,376 2.26% 소계 2,873,175 40.36% 2,873,175 32.78% 2,873,175 31.63% 기타주주 1,033,438 14.52% 1,033,438 11.79% 1,033,438 11.38% 공모주주 - - 1,440,000 16.43% 1,440,000 15.85% 우리사주조합배정분 - - 160,000 1.83% 160,000 1.76% 주관사의무인수분 - - 48,000 0.55% 48,000 0.53% 미행사주식매수선택권 - - - - 218,900 2.41% 주관사신주인수권 - - - - 100,000 1.10% 합계 7,118,113 100.00% 8,766,113 100.00% 9,085,013 100.00% 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,473,048주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 28.21%에 해당합니다. 상장 후 1개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 2,873,565주(공모 후 지분율 32.78%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 48,000주(공모 후 지분율 0.55%)입니다. 또한, 상장 후 1년 이후 금번 공모에서 우리사주조합에 우선배정된 160,000주(공모 후 지분율 1.83%)가 추가로 출회될 수 있습니다. 특히, 의무보유가 종료될 경우, 최대주주 및 최대주주의 특수관계자를 제외한 개인 및 기관투자자들의 보유 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제한 등의 사유로 인하여 시장에 해당 물량이 출회될 가능성이 높으며, 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(주7) 정정 후 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수주 8,751,446주 중 약 29.22% 에 해당하는 2,557,363주 는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 특히, 최대주주 및 최대주주의 특수관계자를 제외한 개인 및 기관투자자들의 보유 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제한 등의 사유로 인하여 시장에 해당 물량이 출회될 가능성이 높으며, 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 상장예정주식수 8,766,113주 중 최대주주 김환식 대표이사가 보유한 1,830,000주(공모 후 지분율 20.88%) 및 특수관계인 4인이 보유한 3,211,500주(공모 후 지분율 36.70% )는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년 간 의무보유하게 됩니다. 또한, 당사의 주주 중 벤처금융 및 기타주주가 보유한 주식 중 2,873,175주(공모 후 지분율 32.83%) 는 규정상 의무대상은 아니나, 주가 안정화 및 물량 출회 위험을 최소화하기 위해 1개월간 자발적 보호예수를 진행하였습니다. 상장주선인 아이비케이투자증권(주)는 금번 공모 시 「 코스닥시장 상장규정 」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 33,333주 를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상규정에 따른 상장주선인의 의무인수분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다. 금번 공모주식 중 우리사주조합에 배정된 수량 76,075주 는 한국증권금융의 조합원 계정으로 주식이 예탁된 날로부터 1년간 인출이 제한됩니다. [공모 전/후 지분율 및 의무보유 현황에 따른 유통가능주식수] 구분 주주명 구분 공모전 공모후 의무보유대상 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 의무보유 (1 년)(1) 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.92% 1,830,500 20.92% 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 238,000 2.72% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.70% 1,024,000 11.70% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 55,000 0.63% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 64,000 0.73% 최대주주등 소계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.70% 3,211,500 36.70% 자발적의무보유 (1 개월)(2) 브레이브뉴 - 라이프한중신기술투자조합제 1 호 VC 1,093,071 15.36% 1,093,071 12.49% 1,093,071 12.49% 오비트 - 에스디에이치 1 호신기술사업투자조합 VC 504,032 7.08% 504,032 5.76% 504,032 5.76% 브레이브뉴 - 라이프한중신기술투자조합제 2 호 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.30% 아이스퀘어 ESG 제 3 호조합 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.30% NH 투자증권 ( 라이프자산운용 -IBK 기업은행 ) 신탁업자 604,000 8.49% 604,000 6.90% 604,000 6.90% 한국투자증권 ( 라이프자산 - 기업은행 ) 신탁업자 50,403 0.71% 50,403 0.58% 50,403 0.58% 아이비케이투자증권 주관사 13,069 0.18% 13,069 0.15% 13,069 0.15% 김종문 외 2 인 - 205,376 2.89% 205,376 2.35% 205,376 2.35% 자발적 의무보유대상자 소계 2,873,175 40.36% 2,873,175 32.83% 2,873,175 32.83% 유통가능주식수 기타주주 1,033,438 14.52% 1,033,438 11.81% - - 공모주주 - - 1,523,925 17.41% - - (3) 우리사주 　- - 76,075 0.87% 76,075 0.87% (4) 상장주선인 의무인수분 - - 33,333 0.38% 33,333 0.38% 합계 7,118,113 100.00% 8,751,446 100.00% 6,194,083 70.78% (1) 「 코스닥시장 상장규정 」 제 26 조 제 1 항 제 1 호에 의거 의무보유기간은 상장일로부터 1 년입니다 . (2) 「 코스닥시장 상장규정 」 제 26 조 제 1 항 제 7 호에 의거하여 투자자 보호를 위해 보유주식 전량을 자발적으로 상장일로부터 1 개월간 의무보유합니다 . (3) 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다. (4) 상장주선인의 의무인수분은 「 코스닥시장 상장규정 」제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유됩니다. (중략) [희석화 요인을 고려한 공모 전/후 지분율] 주주명 구분 공모 전 공모 후 공모 후(희석 후) 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.92% 1,830,500 20.18% 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 238,000 2.62% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.70% 1,024,000 11.29% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 55,000 0.61% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 64,000 0.71% 최대주주등 소계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.70% 3,211,500 35.41% 브레이브뉴-라이프한중신기술투자조합제1호 VC 1,093,071 15.36% 1,093,071 12.49% 1,093,071 12.05% 오비트-에스디에이치1호신기술사업투자조합 VC 504,032 7.08% 504,032 5.76% 504,032 5.56% 브레이브뉴-라이프한중신기술투자조합제2호 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% 아이스퀘어ESG제3호조합 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% NH투자증권(라이프자산운용-IBK기업은행) 신탁업자 604,000 8.49% 604,000 6.90% 604,000 6.66% 한국투자증권(라이프자산-기업은행) 신탁업자 50,403 0.71% 50,403 0.58% 50,403 0.56% 아이비케이투자증권 주관사 13,069 0.18% 13,069 0.15% 13,069 0.14% 김종문 외 2인 - 205,376 2.89% 205,376 2.35% 205,376 2.26% 소계 2,873,175 40.36% 2,873,175 32.83% 2,873,175 31.68% 기타주주 1,033,438 14.52% 1,033,438 11.81% 1,033,438 11.39% 공모주주 - - 1,523,925 17.41% 1,523,925 16.80% 우리사주조합 배정분 - - 76,075 0.87% 76,075 0.84% 주관사 의무인수분 - - 33,333 0.38% 33,333 0.37% 미행사 주식매수선택권 - - - - 218,900 2.41% 주관사 신주인수권 - - - - 100,000 1.10% 합계 7,118,113 100.00% 8,751,446 100.00% 9,070,346 100.00% 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,557,363주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 29.22%에 해당합니다. 상장 후 1개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 2,873,175주(공모 후 지분율 32.83%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 33,333주(공모 후 지분율 0.38%)입니다. 또한, 상장 후 1년 이후 금번 공모에서 우리사주조합에 우선배정된 76,075주(공모 후 지분율 0.87%)가 추가로 출회될 수 있습니다. 특히, 의무보유가 종료될 경우, 최대주주 및 최대주주의 특수관계자를 제외한 개인 및 기관투자자들의 보유 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제한 등의 사유로 인하여 시장에 해당 물량이 출회될 가능성이 높으며, 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. (주8) 정정 전 마. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 김환식 대표이사는 보통주 1,830,500주(상장예정주식수의 20.88%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 3,211,500주 (상장예정주식수의 36.64%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 공모 후 최대주주인 김환식 대표이사는 보통주 1,830,500주(상장예정주식수의 20.88%)를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 3,211,500주 (상장예정주식수의 36.64%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. (단위 : 주, %) 구분 주식의 종류 공모 전 공모 후 상장 후 매도 제한기간 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주(대표이사) 김환식 보통주 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.88% 상장일로부터 1년 배우자 오승아 238,000 3.34% 238,000 2.72% 상장일로부터 1년 형제 김환섭 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.68% 상장일로부터 1년 형제 김환구 55,000 0.77% 55,000 0.63% 상장일로부터 1년 제수 이정옥 64,000 0.90% 64,000 0.73% 상장일로부터 1년 합계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.64% 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (주8) 정정 후 마. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 김환식 대표이사는 보통주 1,830,500주(상장예정주식수의 20.92% )를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 3,211,500주 (상장예정주식수의 36.70% )를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 공모 후 최대주주인 김환식 대표이사는 보통주 1,830,500주(상장예정주식수의 20.92% )를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 3,211,500주 (상장예정주식수의 36.70% )를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. (단위 : 주, %) 구분 주식의 종류 공모 전 공모 후 상장 후 매도 제한기간 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주(대표이사) 김환식 보통주 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.92% 상장일로부터 1년 배우자 오승아 238,000 3.34% 238,000 2.72% 상장일로부터 1년 형제 김환섭 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.70% 상장일로부터 1년 형제 김환구 55,000 0.77% 55,000 0.63% 상장일로부터 1년 제수 이정옥 64,000 0.90% 64,000 0.73% 상장일로부터 1년 합계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.70% - 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (주9) 정정 전 바. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 상장 시 공모 주식 1,600,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 48,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 48,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. [ 상장 전ㆍ후 주식수 ] (단위 : 주) 구분 상장전 상장후 주식수 비율 주식수 비율 공모전 주식수 7,118,113 100.00% 7,118,113 81.20% 공모 주식수(신주) - - 1,600,000 18.25% 상장주선인의 의무 취득분 - - 48,000 0.55% 합계 7,118,113 100.00% 8,766,113 100.00% 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 48,000주 보다 감소할 수 있습니다. (주9) 정정 후 바. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 상장 시 공모 주식 1,600,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 33,333주 를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 33,333주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. [ 상장 전ㆍ후 주식수 ] (단위 : 주) 구분 상장전 상장후 주식수 비율 주식수 비율 공모전 주식수 7,118,113 100.00% 7,118,113 81.34% 공모 주식수(신주) - - 1,600,000 18.28% 상장주선인의 의무 취득분 - - 33,333 0.38% 합계 7,118,113 100.00% 8,751,446 100.00% 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 33,333주 보다 감소할 수 있습니다. (주10) 정정 전 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,600,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청 약자 400,000주 ~ 480,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 960,000주 ~ 1,200,000주(공모주식의 60.0% ~ 75.0%), 우리사주조합 160,000주(공모주식의 10.0%)입니다. 기관투자자 배정주식 960,000주 ~ 1,200,000주 를 대상으로 2024년 05월 30일(목) ~ 06월 05일(수) 5일간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 한편, 2024년 06월 10일(월) ~ 06월 11일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (주10) 정정 후 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자 자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,600,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청 약자 400,000주 (공모주식의 25.00% ), 기관투자자 1,123,925주 (공모주식의 70.25% ), 우리사주조합 76,075주(공모주식의 4.75%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,123,925주 를 대상으로 2024년 05월 30일(목) ~ 06월 05일(수) 5일간 수요예측을 실시하여 배정하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 상기와 같이 변경되었습니다.한편, 2024년 06월 10일(월) ~ 06월 11일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. (주11) 정정 전 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 공모희망가액인 20,000원 ~ 23,500원 중 최저가액 인 20,000원 기준 약 31,538백만원으로 예상 됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다 . 당사는 해당 공모자금을 연구개발, 시설투자 및 운영자금 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.(주11) 정정 후 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 공모확정가액인 30,000원 기준 약 46,936백만원 으로 예상 됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다 . 당사는 해당 공모자금을 연구개발, 시설투자 및 운영자금 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. (주12) 정정 전 고. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 10%(160,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다. 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다. 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다. (주12) 정정 후 고. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 4.75%(76,075주 ) 가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 4.75%(76,075주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다. 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다. 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다. (주13) 정정 전 3. 기업실사 결과 및 평가내용 (중략) 바. 경영능력 및 투명성 (중략) (2) 경영의 투명성 및 안정성 동사의 이사회는 김환식 대표이사를 포함한 2명의 사내이사, 3명의 사외이사 및 1명의 기타비상무이사로 구성되어 있습니다. 코스닥 상장을 준비하는 과정에서 정관을 재정비하고 이사회 규정, 특수관계자와의 거래통제규정 등 주요 사규의 제·개정을 통하여 내부통제장치를 마련하였으며, 이사회내 위원회인 내부거래위원회('23.07 설치), 투명경영위원회('24.03)를 설치하여 매 분기마다 개최 및 운영중에 있습니다. 또한, 동사의 지분구조는 김환식 대표이사를 포함한 5명의 특수관계인이 공모전 지분율 45.12%를 소유하고 있으며, 공모후 최대주주등의 지분율이 36.64%로 다소 하락하나 안정적인 경영권을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. (후략) (주13) 정정 후 3. 기업실사 결과 및 평가내용 (중략) 바. 경영능력 및 투명성 (중략) (2) 경영의 투명성 및 안정성 동사의 이사회는 김환식 대표이사를 포함한 2명의 사내이사, 3명의 사외이사 및 1명의 기타비상무이사로 구성되어 있습니다. 코스닥 상장을 준비하는 과정에서 정관을 재정비하고 이사회 규정, 특수관계자와의 거래통제규정 등 주요 사규의 제·개정을 통하여 내부통제장치를 마련하였으며, 이사회내 위원회인 내부거래위원회('23.07 설치), 투명경영위원회('24.03)를 설치하여 매 분기마다 개최 및 운영중에 있습니다. 또한, 동사의 지분구조는 김환식 대표이사를 포함한 5명의 특수관계인이 공모전 지분율 45.12%를 소유하고 있으며, 공모후 최대주주등의 지분율이 36.70% 로 다소 하락하나 안정적인 경영권을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. (후략) (주14) 정정 전 4. 공 모가격에 대한 의견 가. 평가 결과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구분 내용 주당 공모희망가액 20,000원 ~ 23,500원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. 대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다. [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 추정치 적용산식 추정 당기순이익 현재가치(①) x 비교기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)} 적용근거 구 분 수 치 참고사항 ① 2024년, 2025년 평균 추정 당기순이익의 현재가치 14,219백만원 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 ② 비교기업 PER 22.28배 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 ③ 주식수 9,085,013주 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 주당 평가 가액 34,865원 ① x ② ÷③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 42.64%~32.31% 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 공모가 산정 결과 20,000원~23,500원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다. 주1) 상기 당기순이익의 현재가치는 백만원 단위이며, 주당 평가 가액의 경우 단수 차이로 인하여 단순 계산한 값과 기재된 수치와의 차이가 발생할 수 있습니다. (후략) (주14) 정정 후 4. 공 모가격에 대한 의견 가. 평가 결과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구분 내용 주당 공모희망가액 20,000원 ~ 23,500원 주당 확정공 모가액 30,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 대표주관회사가 제시하는 상기 주당 확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며 , 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 1주당 30,000원으로 최종 결정하였습니다. [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 추정치 적용산식 추정 당기순이익 현재가치(①) x 비교기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)} 적용근거 구 분 수 치 참고사항 ① 2024년, 2025년 평균 추정 당기순이익의 현재가치 14,219백만원 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 ② 비교기업 PER 22.28배 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 ③ 주식수 9,085,013주 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 주당 평가 가액 34,865원 ① x ② ÷③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 42.64%~32.31% 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 공모가 산정 결과 20,000원~23,500원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정하였습니다. 확정공모가액 30,000원 주1) 상기 당기순이익의 현재가치는 백만원 단위이며, 주당 평가 가액의 경우 단수 차이로 인하여 단순 계산한 값과 기재된 수치와의 차이가 발생할 수 있습니다. (후략) (주15) 정정 전 4. 공 모가격에 대한 의견 (중략) 나. 희망공모가액의 산출 방법 (중략) (5) 희망공모가액 산정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한중엔시에스의 희망공모가액은 아래와 같습니다. [㈜한중엔시에스 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 34,865원 PER에 의한 평가가치 산출 평가액 대비 할인율 32.31% ~ 42.64% (주1) 주당 희망공모가액 20,000원 ~ 23,500원 - 확정 주당 공모가액 미정 수요예측 결과 반영 (주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. [2022년 이후 코스닥시장 기술평가특례 상장기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단할인율(%) 상단할인율(%) 케이옥션 2022.01.24 40.7 30.2 애드바이오텍 2022.01.24 43.9 35.9 이지트로닉스 2022.02.04 43.1 34.1 스코넥 2022.02.04 45.8 27.8 바이오에프디엔씨 2022.02.21 36.8 20.4 퓨런티어 2022.02.23 37.0 24.3 풍원정밀 2022.02.28 32.9 22.8 노을 2022.03.03 36.2 16.5 모아데이타 2022.03.10 27.9 15.9 비플라이소프트 2022.06.20 42.9 34.2 보로노이 2022.06.24 44.8 36.5 레이저쎌 2022.06.24 27.8 15.5 넥스트칩 2022.07.01 42.4 32.5 코난테크놀로지 2022.07.07 37.6 25.7 영창케미칼 2022.07.14 40.3 26.0 루닛 2022.07.21 44.4 38.1 에이프릴바이오 2022.07.28 46.5 38.4 아이씨에이치 2022.07.29 30.2 9.7 에스비비테크 2022.10.17 45.3 32.9 샤페론 2022.10.19 48.0 35.3 핀텔 2022.10.20 33.4 21.0 플라즈맵 2022.10.21 43.9 31.5 뉴로메카 2022.11.04 41.9 29.9 엔젯 2022.11.18 37.0 20.2 인벤티지랩 2022.11.22 33.2 8.6 티이엠씨 2023.01.19 32.4 19.7 오브젠 2023.01.30 41.6 22.2 샌즈랩 2023.02.15 29.3 12.7 제이오 2023.02.16 52.8 38.6 자람테크놀로지 2023.03.07 41.0 26.1 지아이이노베이션 2023.03.30 55.2 41.2 마이크로투나노 2023.04.26 31.4 21.2 에스바이오메딕스 2023.05.04 57.5 52.0 모니터랩 2023.05.19 48.9 30.6 씨유박스 2023.05.19 51.0 33.8 큐라티스 2023.06.15 53.1 45.1 프로테옴텍 2023.06.16 30.7 15.4 오픈놀 2023.06.30 29.4 13.4 이노시뮬레이션 2023.07.06 39.2 29.9 센서뷰 2023.07.19 49.0 36.7 버넥트 2023.07.26 33.9 21.9 파로스아이바이오 2023.07.27 56.7 44.4 시지트로닉스 2023.08.03 46.5 40.6 큐리옥스바이오시스템즈 2023.08.10 44.8 32.0 스마트레이더시스템 2023.08.22 50.7 42.2 시큐레터 2023.08.24 35.7 26.0 아이엠티 2023.10.10 47.5 40.0 퀄리타스반도체 2023.10.27 34.3 24.1 쏘닉스 2023.11.07 46.1 24.6 컨텍 2023.11.09 31.5 24.2 큐로셀 2023.11.09 29.9 21.2 그린리소스 2023.11.24 37.3 20.2 에이텀 2023.12.01 42.6 25.1 와이바이오로직스 2023.12.05 47.5 35.8 케이웨더 2024.02.22 28.9 14.1 이에이트 2024.02.23 40.7 24.3 코셈 2024.02.23 28.6 16.7 케이엔알시스템 2024.03.07 43.9 31.4 삼현 2024.03.21 30.3 13.9 엔젤로보틱스 2024.03.26 39.0 16.8 아이엠비디엑스 2024.04.03 41.5 24.8 평균 - 41.1 27.8 출처: 전자공시시스템(Dart) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어, 주당 평가가액에 32.31% ~ 42.64%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 범위를 산정하였습니다. 해당 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율의 평균치를 기초로 주식시장 변동성을 심화시킬 수 있는 최근의 국내 거시환경 및 대외 변수 등을 종합적으로 고려하여 결정하였습니다.상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.(주15) 정정 후 4. 공 모가격에 대한 의견 (중략) 나. 희망공모가액의 산출 방법 (중략) (5) 희망공모가액 산정상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한중엔시에스의 희망공모가액은 아래와 같으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 확 정공모가액을 1주당 30,000원으로 최종 결정하였습니다. [㈜한중엔시에스 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 34,865원 PER에 의한 평가가치 산출 평가액 대비 할인율 32.31% ~ 42.64% (주1) 주당 희망공모가액 20,000원 ~ 23,500원 - 확정 주당 공모가액 30,000원 수요예측 결과 반영 (주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. [2022년 이후 코스닥시장 기술평가특례 상장기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단할인율(%) 상단할인율(%) 케이옥션 2022.01.24 40.7 30.2 애드바이오텍 2022.01.24 43.9 35.9 이지트로닉스 2022.02.04 43.1 34.1 스코넥 2022.02.04 45.8 27.8 바이오에프디엔씨 2022.02.21 36.8 20.4 퓨런티어 2022.02.23 37.0 24.3 풍원정밀 2022.02.28 32.9 22.8 노을 2022.03.03 36.2 16.5 모아데이타 2022.03.10 27.9 15.9 비플라이소프트 2022.06.20 42.9 34.2 보로노이 2022.06.24 44.8 36.5 레이저쎌 2022.06.24 27.8 15.5 넥스트칩 2022.07.01 42.4 32.5 코난테크놀로지 2022.07.07 37.6 25.7 영창케미칼 2022.07.14 40.3 26.0 루닛 2022.07.21 44.4 38.1 에이프릴바이오 2022.07.28 46.5 38.4 아이씨에이치 2022.07.29 30.2 9.7 에스비비테크 2022.10.17 45.3 32.9 샤페론 2022.10.19 48.0 35.3 핀텔 2022.10.20 33.4 21.0 플라즈맵 2022.10.21 43.9 31.5 뉴로메카 2022.11.04 41.9 29.9 엔젯 2022.11.18 37.0 20.2 인벤티지랩 2022.11.22 33.2 8.6 티이엠씨 2023.01.19 32.4 19.7 오브젠 2023.01.30 41.6 22.2 샌즈랩 2023.02.15 29.3 12.7 제이오 2023.02.16 52.8 38.6 자람테크놀로지 2023.03.07 41.0 26.1 지아이이노베이션 2023.03.30 55.2 41.2 마이크로투나노 2023.04.26 31.4 21.2 에스바이오메딕스 2023.05.04 57.5 52.0 모니터랩 2023.05.19 48.9 30.6 씨유박스 2023.05.19 51.0 33.8 큐라티스 2023.06.15 53.1 45.1 프로테옴텍 2023.06.16 30.7 15.4 오픈놀 2023.06.30 29.4 13.4 이노시뮬레이션 2023.07.06 39.2 29.9 센서뷰 2023.07.19 49.0 36.7 버넥트 2023.07.26 33.9 21.9 파로스아이바이오 2023.07.27 56.7 44.4 시지트로닉스 2023.08.03 46.5 40.6 큐리옥스바이오시스템즈 2023.08.10 44.8 32.0 스마트레이더시스템 2023.08.22 50.7 42.2 시큐레터 2023.08.24 35.7 26.0 아이엠티 2023.10.10 47.5 40.0 퀄리타스반도체 2023.10.27 34.3 24.1 쏘닉스 2023.11.07 46.1 24.6 컨텍 2023.11.09 31.5 24.2 큐로셀 2023.11.09 29.9 21.2 그린리소스 2023.11.24 37.3 20.2 에이텀 2023.12.01 42.6 25.1 와이바이오로직스 2023.12.05 47.5 35.8 케이웨더 2024.02.22 28.9 14.1 이에이트 2024.02.23 40.7 24.3 코셈 2024.02.23 28.6 16.7 케이엔알시스템 2024.03.07 43.9 31.4 삼현 2024.03.21 30.3 13.9 엔젤로보틱스 2024.03.26 39.0 16.8 아이엠비디엑스 2024.04.03 41.5 24.8 평균 - 41.1 27.8 출처: 전자공시시스템(Dart) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어, 주당 평가가액에 32.31% ~ 42.64%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 범위를 산정하였습니다. 해당 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율의 평균치를 기초로 주식시장 변동성을 심화시킬 수 있는 최근의 국내 거시환경 및 대외 변수 등을 종합적으로 고려하여 결정하였습니다.상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.(주16) 정정 전 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위: 원) 구분 금액 비고 총 공모금액 32,000,000,000 (1) 상장주선인 의무인수 금액 960,000,000 (2) 발행제비용 1,422,355,200 (3) 순수입금 31,537,644,800 [=(1)+(2)-(3)] 주1) 총 공모금액은 주당 공모가액(예정 ) 하단 20,000원 기준이며, 상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산 근거 인수수수료 1,318,400,000 (공모금액+의무인수금액)4.0% 등록세 3,296,000 증가 자본금의 0.4% 교육세 659,200 등록세의 20% 상장심사수수료 - 코넥스 이전상장기업에 따른 면제 상장수수료 - 코넥스 이전상장기업에 따른 면제 기타비용 100,000,000 법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등 합계 1,422,355,200 - 주1) 상기 인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 금액은 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우에는 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다. 주4) 발행회사는 코넥스시장 상장법인법인으로, 「코스닥시장 상장규정」 제88조 제2항 및 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제84조에 의거 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다. (주16) 정정 후 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위: 원) 구분 금액 비고 총 공모금액 48,000,000,000 (1) 상장주선인 의무인수 금액 999,990,000 (2) 발행제비용 2,063,919,599 (3) 순수입금 46,936,070,401 [=(1)+(2)-(3)] 주1) 총 공모금액은 주당 확정공모가액 30,000원 기준이며, 상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산 근거 인수수수료 1,959,999,600 (공모금액+의무인수금액)4.0% 등록세 3,266,666 증가 자본금의 0.4% 교육세 653,333 등록세의 20% 상장심사수수료 - 코넥스 이전상장기업에 따른 면제 상장수수료 - 코넥스 이전상장기업에 따른 면제 기타비용 100,000,000 법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등 합계 2,063,919,599 - 주1) 상기 인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 금액은 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우에는 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다. 주4) 발행회사는 코넥스시장 상장법인법인으로, 「코스닥시장 상장규정」 제88조 제2항 및 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제84조에 의거 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다. (주17) 정정 전 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획 이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액 을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다 한편, 당사는 공모자금 유입 후 자금 사용계획에 따른 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간 동안 공모자금을 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. (기준일 : 2024.04.19 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 8,964 - 17,117 5,457 - - 31,538 나. 자금의 세부 사용계획 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 약 31,538백만원이며, 해당 공모자금은 향후 시설자금, 운영자금, 연구개발자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 아래와 같습니다. [2024-2026 공모자금 세부 사용계획] (단위: 천원) 구분 내 역 2024년 2H 2025년 2026년 합계 비중(%) 시설자금 ESS 관련 기계장치류 시설 증설 3,943,978 2,843,979 - 6,787,957 21.52% 금형(Mold, Press) 1,088,015 1,088,015 - 2,176,030 6.90% 운영자금 ESS 관련 주요 원재료 구입 2,000,000 4,000,000 4,000,000 10,000,000 31.71% 연구개발자금 - 연구개발 3,600,000 2,500,000 - 6,100,000 19.34% 연구개발자금 - 연구인력 충원 300,000 400,000 - 700,000 2.22% 기타 경상적 영업활동 자금 316,468 - - 316,468 1.00% 채무상환자금 재무건전성 개선을 위한 사채 상환 5,457,190 - - 5,457,190 17.30% 합 계 16,705,651 10,831,994 4,000,000 31,537,645 100.00% (중략) (2) 운영자금 다음으로 당사는 공모자금 중 약 17,116백만원 을 운 영자금으로 사용할 계획입니다 . 세부적으 로 10,000 백만원 을 C APA 및 고객사 수주 증가에 따른 주요 원자재 구입자 금으 로 , 6,800 백만원 을 연구 개발비 및 연구개발인력의 급여 등의 연구개발자금으로 , 약 315백만원 을 기타 영업활동으로 소요되는 경상적 자금소요 등을 위한 기타 운영 자금으로 사용할 계획입니다 . [운영자금 세부 사용계획] (단위: 천원) 구 분 내 역 시 기 총 금액 2024년 2H 2025년 2026년 운영 자금 원자재 매입 ESS 주요 원재료 구입 (AL, SGCD, RESIN) 2,000,000 4,000,000 4,000,000 10,000,000 연구개발자금 연구개발 3,600,000 2,500,000 - 6,100,000 연구인력 충원 300,000 400,000 - 700,000 소 계 3,900,000 2,900,000 - 6,800,000 기타 운영자금 기타 경상적 영업활동 자금 316,468 - - 316,468 합 계 6,216,468 6,900,000 4,000,000 17,116,468 ( 가 ) 원자재 매입당사는 최근 3개년간 약 32,000~35,000백만원 규모의 자금을 원재료 매입으로 지출하였으며, ESS 사업부문의 매출이 확대됨에 따라 원재료 매입 비용으로 약 3,500~4,000백만원을 추가로 지출하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당 사의 2024 년 및 2025 년 생산계획에 기반하여 당사 ESS 사업부문의 생산량이 크게 증가할 것으로 예상됨에 따라 공모자금의 일부 인 10,000 백만원 을 2024년 하반기 2,000백만원, 2025년 4,000백만원, 2026년 4,000백만원 규모로 분 할하여 ESS 사업부문의 주요 원재료인 알루미늄 (AL30031. 5), 용융아연도금 (SGCD1), 레진 (RESIN 1-UF1002) 등을 매입하는데 사용할 계획입니다 . ( 나 ) 연구개발자금 당사는 수냉식 ESS 차기모델을 위한 R&D 및 연구개발인력 충원을 위해 다음과 같이 연구개발투자를 계획하고 있습니다 . 1) 향후 연구개발 계획 2024 년의 경우 하반기 중 신제품 출시 계획을 목표로 5Mw 급 대용량 수냉식 ESS(E5S Prime) 와 소 형 크기의 수냉식 ESS(E5S ) 개발에 적극적인 투자를 집행할 예정입니다 . 또한, 수냉식 ESS 시스템의 내재화 및 고도화를 위해 Connection, Chiller Controller 등 독자적 기술력을 바탕한 부품 개발을 지속할 예정입니다. [연구개발 계획] (단위: 천원) 계획년도 대상제품명 연구과제명 세부내용 예상 투자금액 2024년2H E5S Prime 5Mw 급 대용량 ESS 의 수냉식 냉각기술 개발 Manifold 시스템 개발(시스템 검증, 시험개발, 양산준비 등) 765,000 대면적 Cooling Plate 개발(시험개발) 65,000 스마트 Chiller 개발(시험개발) 670,000 E5S ** Kw급 소형 ESS 의수냉식 냉각기술 개발 Manifold 시스템 개발(시스템 검증, 시험개발 등) 895,000 직분사 소화시스템 개발(시험개발) 105,000 Connection Double Shut Off 기술 개발 Q-Connector 개발(시험개발, 제품검증 등) 1,100,000 소 계 3,600,000 2025년 Chiller Controller Chiller 의 냉동계통제어보드 개발 냉동계통 제어보드 개발(시험개발) 2,500,000 합 계 6,100,000 2) 연구개발인력 충원계획 당사는 차기모델인 E5S Prime, E5S , Connection, Chiller Controller 등 수냉식 ESS 신제품 개발 및 국산화 개발을 위하여 필요한 연구개발인력 충원을 계획하고 있습니다 . 2024 년 제품설계 및 시스템설계 인력 으로 3 명 , 2025 년 제품설계 및 시스템설계 , 시작개발 인력으로 5 명 을 충원할 예정이며 , 세 부충원계획은 다음과 같습니다 . [연구개발인력 충원 계획] (단위: 천원) 계획년도 구분 핵심기능 직무 관련전공 채용직급 경력 예상 투자금액 2024년2H (3 명 ) 제품설계 구조설계 능력 , 설계 툴 사용능력 판금 설계 기계공학 선임급 3 년이상 300,000 제품설계 제품설계 제품설계 (E5S Prime 담당 ) 기계공학 책임급 7 년이상 시스템설계 냉동 제어 시스템설계 능력 냉동시스템 설계 전기전자공학 또는 냉동공조공학 책임급 7 년이상 2025년 제품설계 구조설계 능력 , 설계 툴 사용능력 판금 설계 기계공학 책임급 7 년이상 400,000 시스템설계 냉동시스템 설계 능력 냉동시스템 설계 냉동공조공학 수석급 10 년이상 제품설계 제품설계 제품설계 (E5S Prime 담당 ) 기계공학 선임급 3 년이상 시작개발 사출품 개발 개발 및 검증 - 선임급 3 년이상 시작개발 압출품 및 카탈로그 부품 개발 개발 및 검증 - 선임급 또는 신입 3 년 이상또는 신입 합 계 700,000 ( 다 ) 기타 운영자금 공모자 금 중 315백만원 을 시설 증설에 따른 생산인력 및 관리인력 충원 , 전기세 · 기자재비 · 운반비 등 기타 운영비용에 사용할 계획입니다 . (후략)(주17) 정정 후 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획 이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액 을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다 한편, 당사는 공모자금 유입 후 자금 사용계획에 따른 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간 동안 공모자금을 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. (기준일 : 2024.06.07 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 8,964 - 32,515 5,457 - - 46,936 나. 자금의 세부 사용계획 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 약 46,936 백만원 이며, 해 당 공모자금은 향후 시설자금, 운영자금, 연구개발자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 아래와 같습니다. [2024-2026 공모자금 세부 사용계획] (단위: 천원) 구분 내 역 2024년 2H 2025년 2026년 합계 비중(%) 시설자금 ESS 관련 기계장치류 시설 증설 3,943,978 2,843,979 - 6,787,957 14.46% 금형(Mold, Press) 1,088,015 1,088,015 - 2,176,030 4.64% 운영자금 ESS 관련 주요 원재료 구입 5,000,000 8,000,000 7,000,000 20,000,000 42.61% 연구개발자금 - 연구개발 3,600,000 2,500,000 2,000,000 8,100,000 17.26% 연구개발자금 - 연구인력 충원 300,000 400,000 400,000 1,100,000 2.34% 기타 경상적 영업활동 자금 1,314,893 1,000,000 1,000,000 3,314,893 7.06% 채무상환자금 재무건전성 개선을 위한 사채 상환 5,457,190 - - 5,457,190 11.63% 합 계 20,704,076 15,831,994 10,400,000 46,936,070 100.00% (중략) (2) 운영자금 다음으로 당사는 공모자금 중 약 32 ,5 15백만원 을 운 영자금으로 사용할 계획입니다 . 세부적으 로 20,000 백만원 을 C APA 및 고객사 수주 증가에 따른 주요 원자재 구입자 금으 로 , 9,200 백만원 을 연구 개발비 및 연구개발인력의 급여 등의 연구개발자금으로 , 약 3 , 315 백만원 을 기타 영업활동으로 소요되는 경상적 자금소요 등을 위한 기타 운영 자금으로 사용할 계획입니다 . [운영자금 세부 사용계획] (단위: 천원) 구 분 내 역 시 기 총 금액 2024년 2H 2025년 2026년 운영 자금 원자재 매입 ESS 주요 원재료 구입 (AL, SGCD, RESIN) 5,000,000 8,000,000 7,000,000 20,000,000 연구개발자금 연구개발 3,600,000 2,500,000 2,000,000 8,100,000 연구인력 충원 300,000 400,000 400,000 1,100,000 소 계 3,900,000 2,900,000 2,400,000 9,200,000 기타 운영자금 기타 경상적 영업활동 자금 1,314,893 1,000,000 1,000,000 3,314,893 합 계 10,214,893 11,900,000 10,400,000 32,514,893 ( 가 ) 원자재 매입당사는 최근 3개년간 약 32,000~35,000백만원 규모의 자금을 원재료 매입으로 지출하였으며, ESS 사업부문의 매출이 확대됨에 따라 원재료 매입 비용으로 약 3,500~4,000백만원을 추가로 지출하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당 사의 2024 년 및 2025 년 생산계획에 기반하여 당사 ESS 사업부문의 생산량이 크게 증가할 것으로 예상됨에 따라 공모자금의 일부 인 20,000 백만원 을 2024년 하반기 5,000백만원 , 2025년 8,000백만원 , 2026년 7,000백만원 규모로 분 할하여 ESS 사업부문의 주요 원재료인 알루미늄 (AL30031. 5), 용융아연도금 (SGCD1), 레진 (RESIN 1-UF1002) 등을 매입하는데 사용할 계획입니다 . ( 나 ) 연구개발자금 당사는 수냉식 ESS 차기모델을 위한 R&D 및 연구개발인력 충원을 위해 다음과 같이 연구개발투자를 계획하고 있습니다 . 1) 향후 연구개발 계획 2024 년의 경우 하반기 중 신제품 출시 계획을 목표로 5Mw 급 대용량 수냉식 ESS(E5S Prime) 와 소 형 크기의 수냉식 ESS(E5S ) 개발에 적극적인 투자를 집행할 예정입니다 . 또한, 수냉식 ESS 시스템의 내재화 및 고도화를 위해 Connection, Chiller Controller 등 독자적 기술력을 바탕한 부품 개발을 지속할 예정입니다. [연구개발 계획] (단위: 천원) 계획년도 대상제품명 연구과제명 세부내용 예상 투자금액 2024년2H E5S Prime 5Mw 급 대용량 ESS 의 수냉식 냉각기술 개발 Manifold 시스템 개발(시스템 검증, 시험개발, 양산준비 등) 765,000 대면적 Cooling Plate 개발(시험개발) 65,000 스마트 Chiller 개발(시험개발) 670,000 E5S ** Kw급 소형 ESS 의수냉식 냉각기술 개발 Manifold 시스템 개발(시스템 검증, 시험개발 등) 895,000 직분사 소화시스템 개발(시험개발) 105,000 Connection Double Shut Off 기술 개발 Q-Connector 개발(시험개발, 제품검증 등) 1,100,000 소 계 3,600,000 2025년 Chiller Controller Chiller 의 냉동계통제어보드 개발 냉동계통 제어보드 개발(시험개발) 2,500,000 2026년 Chiller Controller 고효율 통합제어형 냉각기 통합 제어보드 개발 냉동계통 제어보드 양산개발,냉동 시스템 제어보드 개발 등 1,500,000 ESS Module 냉각용 냉각 기술 개발 단위 Cell 기반 ** 냉각 원천기술 개발,냉각기 및 Pump 통합 제어기술 개발 500,000 소 계 2,000,000 합 계 8,100,000 2) 연구개발인력 충원계획 당사는 차기모델인 E5S Prime, E5S , Connection, Chiller Controller 등 수냉식 ESS 신제품 개발 및 국산화 개발을 위하여 필요한 연구개발인력 충원을 계획하고 있습니다 . 2024 년 제품설계 및 시스템설계 인력 으로 3 명 , 2025 년 제품설계 및 시스템설계 , 시작개발 인력으로 5 명 을 충원할 예정이며 , 세 부충원계획은 다음과 같습니다 . [연구개발인력 충원 계획] (단위: 천원) 계획년도 구분 핵심기능 직무 관련전공 채용직급 경력 예상 투자금액 2024년2H (3 명 ) 제품설계 구조설계 능력 , 설계 툴 사용능력 판금 설계 기계공학 선임급 3 년이상 300,000 제품설계 제품설계 제품설계 (E5S Prime 담당 ) 기계공학 책임급 7 년이상 시스템설계 냉동 제어 시스템설계 능력 냉동시스템 설계 전기전자공학 또는 냉동공조공학 책임급 7 년이상 2025년 제품설계 구조설계 능력 , 설계 툴 사용능력 판금 설계 기계공학 책임급 7 년이상 400,000 시스템설계 냉동시스템 설계 능력 냉동시스템 설계 냉동공조공학 수석급 10 년이상 제품설계 제품설계 제품설계 (E5S Prime 담당 ) 기계공학 선임급 3 년이상 시작개발 사출품 개발 개발 및 검증 - 선임급 3 년이상 시작개발 압출품 및 카탈로그 부품 개발 개발 및 검증 - 선임급 또는 신입 3 년 이상또는 신입 2026년 시스템설계 열 유체 및 반응 공학 시스템 설계 시스템 설계 기계공학 책임급 8년 이상 400,000 화학공학 책임급 8년 이상 합 계 1,100,000 ( 다 ) 기타 운영자금 공모자 금 중 약 3,315백만원 을 향후 3년간 시설 증설에 따른 생산인력 및 관리인력 충원 , 전기세 · 기자재비 · 운반비 등 기타 운영비용에 사용할 계획입니다 . (후략) 투 자 설 명 서 2024년 06월 07일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 한중엔시에스 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주식 1,600,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 48,000,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2024년 05월 29일 2. 모집가액 : 30,000원 3. 청약기간 : 2024년 06월 10일 ~ 2024년 06월 11일 4. 납입기일 : 2024년 06월 13일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 :금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 :1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로762) ㈜한중엔시에스 → 경북 영천시 영천산단로 379(채신동)3) 아이비케이투자증권㈜ → 본점 : 서울특별시 영등포구국제금융로6길 11(여의도동, 삼덕빌딩), 지점 : 별첨 참조 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )아이비케이투자증권 주식회사 [투자자 유의사항] 투자자의 본 건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용및 본 건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임 하에 투자가 이루어져야 합니다.본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본 건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 본 건의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본 건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 「제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다. [예측정보에 관한 유의사항] 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표 수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측 정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부. 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측 정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측 정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다. [기타 공지사항] "당사", "동사", "회사", "주식회사 한중엔시에스", "㈜한중엔시에스", "한중엔시에스" 또는 "발행(회)사"라 함은 본 건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 한중엔시에스를 말합니다."대표주관회사", "주관사", "상장주선인", "아이비케이투자증권㈜", 또는 "IBK투자증권"이라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 아이비케이투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다. ▣ 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황망 본 사 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동, 삼덕빌딩) 홈페이지 http://www.ibks.com 고객센터 1588-0030/1544-0050 순번 점포형태 주소 및 전화번호 1 영업부 (07330) 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층 TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810 2 분당센터 (13591) 경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층 TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077 3 대구센터(IBK WM센터 대구) (42085) 대구광역시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 동대구지점 2층 TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591 4 강남센터 (06168) 서울특별시시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층 TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898 5 IBK WM센터 부산 (48058) 부산광역시 해운대구 센텀남대로50, 임페리얼타워 2층 TEL : (051)741-8810 FAX : (051)741-4030 6 광주센터(IBK WM센터 광주) (61949) 광주광역시 서구 상무중앙로 58, 타임스퀘어 4층 (타임스타워빌딩) TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771 7 IBK WM센터한남동 (04419) 서울특별시 용산구 한남대로 72 (한남동) IBK기업은행 한남동고객센터 1층 TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8673 8 IBK WM센터시화공단 (15079) 경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) 기업은행 시화공단지점 2층 TEL : (031)498-7900 FAX : (031)498-6934 9 IBK WM센터강남 (06292) 서울특별시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층 TEL : (02)2057-9300 FAX : (02)2058-2963 0 IBK WM센터반포자이 (06544) 서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층 TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956 11 IBK WM센터목동 (07984) 서울특별시 양천구 목동동로 401 부영그린타운 2차 1층 TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996 12 IBK WM센터역삼 (06232) 서울특별시 강남구 강남대로 390 미진플라자 2층 TEL : (02)556-4999 FAX : (02)556-9154 13 IBK WM센터동부이촌동 (04427) 서울특별시 용산구 이촌로 182, IBK기업은행 2층 TEL : (02)798-1030 FAX : (02)798-1039 14 IBK WM센터중계동 (01720) 서울특별시 노원구 중계로 206 (중계동), IBK기업은행 1층 TEL : (02)948-0270 FAX : (02)948-0288 15 IBK WM센터울산 (44703) 울산광역시 남구 삼산로 205 (달동), IBK기업은행 울산PB센터 4층 TEL : (052)271-3050 FAX : (052)271-3064 16 IBK WM센터창원 (51523) 경남 창원시 성산구 용지로 38 (중앙동), IBK기업은행 창원PB센터 2층 TEL : (055)282-1650 FAX : (055)282-1657 17 IBK WM센터천안 (31470) 충남 아산시 배방읍 고속철대로 151, 삼성화재 천안사옥 3층 TEL : (041)569-8130 FAX : (041)569-8143 18 IBK WM센터판교 (13494) 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660 (삼평동) 유스페이스 1동 313호 TEL : (031)724-2630 FAX : (031)724-2636 19 IBK WM센터남동산단 (21633) 인천광역시 남동구 은청로 30, IBK기업은행 3층 TEL : (032)822-6200 FAX : (032)822-6220 20 IBK WM센터평촌 (14066) 경기도 안양시 동안구 시민대로 290 IBK기업은행 2층 TEL : (031)476-1020 FAX : (031)476-1030 21 강남역 금융센터 (06615) 서울특별시 서초구 서초대로 411 (서초동,GT TOWER 1301호) TEL : (02)532-0210 FAX : (02)532-0420 22 부산센터 (48952) 부산광역시 중구 광복로 97번안길 4(광복동1가) IBK기업은행 부산지역본부 1층 TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940 23 IBK WM센터일산 (10414) 경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층 TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555 주1) 아이비케이투자증권㈜ 지점에 방문을 희망하시는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다. 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사 등의 확인서(24.06.07).jpg 대표이사 등의 확인서(24.06.07) 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 글로벌 경기 침체에 따른 위험 국제통화기금(IMF) 은 2024년 4월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 2024년 세계경제 성장률을 3.2%로 전 망하였습니다. 최근 미국의 예상보다 강한 성장세, 물가 하락 및 견조한 민간소비에 따른 전세계 국가의 양호한 회복세 등을 감안하여 2024년의 성장률을 금년 1월 전망치(3.1%)에 비해 0.1%p 상향조정 하였습니다. 전세계적으로 선거의 해(Great Election Year)에 따른 각 국의 재정부양 확대, 주요국의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화 및 기준금리 인하 등으로 경제 상황이 개선될 것으로 예상되기는 하나 , 반대로 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 한국은행이 2024년 02 월 발간한 '경제전망보고서'에 따르 면 , 세계경제는 지정학적으로 높은 불확실 성이 계속되지만 고물가·고금리 국면이 점차 완화 될 것이며, 국내경제는 소비, 건설투자 등 내수 회복모멘텀이 약화된 반면 수출이 예상보다 양호함에 따라 완만한 개선흐름을 이어갈 것으로 전망 하였습니다. 한 국은행은 2 024년 국내 경제성장률은 2.1%, 2025년 국내 경제성장률은 2.3% 수준일 것으로 예상하였습니다. 국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 상장 이 후 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 나. 전방 시장 둔화 위험 당사가 속한 시장 은 에너지저장장치 시장 과 자동차 부품 시장 으로 구분할 수 있습니다. 당사의 주력사업인 에너지저장장치 시장 은 에너지저장장치 산업 내에서 배터리 Module, 배터리의 충·방전에 필요한 전력시스템, 냉각시스템, 소화시스템 등 에너지저장장치를 구성하는 필요한 제품을 생산하는 기업 등을 포함하는 산업을 지칭 하며, 태 양광 , 풍력 조력 등 재생에너지를 활용한 발전기술과 연계함으로써 높은 가치를 지 니고 있는 산업입 니다. 에너지저장장치는 대용량 고집적의 배터리 구조를 기반하여 하나의 시스템으로 구현된 제품 이라는 특성으로 인하여, 에너지저장장치 산업은 에너지저장장치에 탑재되는 배터리의 제조사 및 배터리 산업에 밀접한 영향 을 받습니다. 자동차 부품 산업은 완성차 시장의 대표적인 시장 으로 자동차 산업 내에서 동력발생장치, 구동장치, 현가장치, 조향장치, 제동장치, 전자장치, 차체부품 등 자동차를 구성하는데 필요한 부품을 생산하는 기업 등을 포함하는 산업을 지칭하며, 완성차의 특정 모델 생산을 전제로 사업 구조가 구축되어 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향 을 받습니다. 한편, 2022년 08월 16일 미국 바이든 행정부는 전기차, 배터리, 에너지(태양광, 풍력 등)의 미국 내 생산의 촉진 및 미국 중심의 공급망 재편, 재생에너지 투자 확대 등을 주 목적으로 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act, 이하 'IRA')을 법안 서명 및 즉시 발효하였습니다. 완성차시장은 EV에 대한 보조금을 지급하는 규정인 '친환경차 세액공제(Section 30D)' 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 2024년 01월 그동안 유예되었던 해외우려기관(FEOC) 제외요건에 대한 가이드라인이 발표되면서 IRA를 통한 보조금 수급 여건이 더욱 강화 되었으며, 이에 따른 보조금 대상의 축소는 글로벌 전기차 수요, 글로벌 완성차업체의 향후 신차 모델 출시 계획, 생산계획 및 실적 등에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 주요 타겟시장인 에너지저장장치 시장 및 완성차 시장의 주요 수요 지역이 북미, 중국 등임을 고려하면, 향후 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 에너지저장장치 및 자동차 산업경제에 변동가능성이 존재하고 있습니다. 글로벌 경기의 급격한 변동, 산업 환경의 악화 또는 소비 심리 악화, 원자재 가격 상승, 미·중 무역분쟁, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁, 중국-대만 군사적 긴장감 고조와 같은 잠재적인 지정학적 위험으로 인한 공급망 훼손 등 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 원인에 의한 전방시장의 공급환경 악화 또는 수요 감소는 당사가 제조하는 에너지저장장치 및 완성차 관련 제품 수요 감소로 이어져 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 다 . 목표시장 내 경쟁 심화에 따른 성장 둔화 위험 에너지저장장치 산업의 경우 에너지저장장치를 구성하는 Module, 전력시스템, 냉각시스템 등을 개발하기 위해서는 에너지저장장치 내부에 탑재되는 배터리 제조사와 배터리 사양, 연결 부품 사양 협의, 가동 테스트 등 다방면에서 협업이 필요 하며, 수주 및 양산에 이르기까지 오랜 기간의 연구개발이 선행되어야 합니다. 배터리 및 에너지저장장치 특성 상 안정성과 신뢰성에 대한 충분한 검증과 데이터 확보에 큰 진입장벽이 존재 한다는 점에서, 현재 수냉식 냉각시스템 기반의 수냉식 ESS 제품 개발을 선두하고 있는 당사는 향후에도 글로벌 배터리 제조사와 개발에서부터 양산까지 적극적으로 협력하며 안정적인 성장을 나타낼 수 있을 것으로 예상됩니다. 국내 자동차부품 시장은 자동차 시장의 패러다임 변화 로 친환경자동차에 대한 개발 및 생산이 크게 늘어나는 가운데 자동차 부품 업체들은 신부품 공급을 통한 매출의 다각화, 글로벌 완성차 업체에 납품해 매출처의 다각화 및 국제적 인지도 상승으로 성장을 추구하며 시장 내 경쟁이 더 욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 경쟁이 심화됨에 따라 품질과 가격 경쟁력이 부품 업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 위와 같은 에너지저장장치 및 완성차시장의 변화 및 성장 기회요소에도 불구하고 당사와 유사한 사업 형태를 지닌 신규 경쟁업체의 등장 및 기존 제품 대비 고성능의 신제품 개발, 기술 개발능력에 따른 제품의 품질 격차 확대 등으로 인해 당사 제품의 경쟁력이 경쟁업체 대비 하락할 경우, 당사의 수주, 매출 등을 비롯한 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 라. 정부 정책의 변화에 따른 규제 위험 ESS 산업은 재생에너지의 변동성 완화 , 송전선로 건설지연 문제 해소 등 전력계통 안정화 및 탄소중립에 기여하는 핵심 산업 으로 ESS 산업은 산업특성상 재생에너지 비중의 증가에 대응하여 급격하게 성장할 것으로 전망되고 있습니다 . 전세계 주요국은 ESS 보급을 확대하기 위해 ESS 설치의무화 , 보조금 지급 , 전력시장 참여 유도 등 다양한 정책을 추진하고 있습니다 . 상기와 같은 적극적인 ESS 보급 정책으로 글로벌 ESS 설비 및 시장은 급격하게 성장할 것으로 전망되고 있습니다 . 다만 , ESS 산업은 현 시장환경에서는 경제성이 낮아 보급확대를 위한 정책적 지원이 필요한 산업입니다 . 정부예산 및 지원 축소 , 지원제도의 일몰 등 ESS 산업에 대한 정부 정책의 변화는 ESS 산업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 회사 실적의 악화로 이어질 수 있습니다 . 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 마. 국내 산업육성정책 변화에 따른 위험 에너지저장장치 (ESS) 시장은 국가의 에너지관리 정책과 발전정책에 맞물려 있는 에너지전력인프라 산업이자 대규모 장치산업입니다 . ESS 는 신재생에너지 발전원을 통해 생산된 전기에너지를 저장하여 전력이 필요한 시기에 사용할 수 있게 하는 에너지 솔루션입니다 . 신재생에너지 확대 및 전력산업의 효율성 제고 등의 효과를 기대할 수 있다는 점에서 국가 단위의 차세대 전력망을 구현하기 위한 핵심요소 중 하나로서 전력망과 연계하여 효용성이 있는 전력 인프라에 종속되어 있는 산업으로 평가받고 있습니다 . 이 에 최근 산업통상자원부에서 발표한 ' 에너지스토리지 (ESS) 산업 발전전략 (2023.10.31 .)' 에 따르면 정부는 국내 기업의 신속한 시장 진입을 유도하고 글로벌 시장 내 기술우위 및 지위를 선점하기 위해 ESS 에 대한 민간 투자를 촉진하며 , 계통 안정성을 보장하기 위한 ESS 필요량을 선제적으로 확보하는 등 ESS 시장에 대한 국가적 차원에서 선제적 대응을 계획하고 있습니다 . ESS 산업은 공공성을 띄는 인프라 산업으로 발전전략 , 산업육성방안 등과 같은 국가정책이 시장성장성에 많은 영향을 미칩니다 . 상기와 같이 ESS 산업의 지속성 있는 발전과 글로벌 ESS 시장 내 경쟁력을 확보하기 위해 ESS 산업 지원전략이 구상됨에 따라 국내 ESS 및 연관 시장의 확대와 함께 ESS 산업 내 국내 기업들에게 다양한 방면의 기회요인이 제공될 것이라고 예상됩니다 . 정부의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행에 어려움이 발생할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 에너지저장장치 산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 사업적 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 에너지저장장치(ESS) 화재에 따른 산업 환경 악화 및 실적 악 화에 따른 위험 에너지저장시스템 (ESS) 은 불규칙하게 생산되는 전기에너지를 화학에너지로 변환하여 배터리 (2 차전지 ) 에 저장하고 필요할 때 다시 전기에너지로 변환하여 사용할 수 있도록 함으로써 전력 수요를 안정시키는 장치입니다 . ESS 에 사용되는 2 차전지 ( 배터리 ) 는 충전과 방전 과정에서의 화학반응을 연달아 겪으면서 필연적으로 많은 열에너지를 발생시킵니다 . ESS 는 고용량의 전기 · 화학 에너지를 효과적으로 제어하기 위해 많은 배터리를 층층이 쌓아서 동시에 작동시키는 구조적 특징을 가지는데 , 발열 문제가 발생하며 해당 문제가 지속되면 배터리의 수명이 크게 줄어들 뿐만 아니라 화학적 안정성이 저하되어 화재나 폭발 같은 위험을 일으킬 수 있습니다 . 국내 ESS 산업은 2018 ∼ 2019 년 잦은 화재 발생에 따른 안전성 우려로 2020 년부터 급격하게 위축되었습니다 . 당 사의 ESS 제품은 누수 및 결로 방지 기술 확보 , 화재 노즐 자체 개발 등 화재 방지를 위한 독자적인 기술력을 축적해왔으나 , 외부적 요인 등으로 인해 당사의 제품 또는 ESS 산업 내 타 제품에 화재가 발생하면 산업 전체에 대한 신뢰성 저하 및 수요 감소 등으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 회사 실적의 악화로 이어질 수 있습니다 . 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 사. 제품 개발 및 시장 변화 관련 위험 당사는 자동차부품 전문회사로 시작하여 전기자동차, 에너지저장장치 등 친환경 사업에 진출하여 해 당 시장을 선점하기 위해 오랜기간 R&D 를 지속한 결과, EV Module 신제품 개발, 공랭식 ESS Module 생산, 수냉식 ESS 냉각시스템 개발 및 생산에 성공할 수 있었습니다 . 당사가 개발한 ESS 에 적용가능한 수냉식 장치는 Battery Cell 의 물리적 , 화학적 특성을 고려한 연구가 선행되어야 하기에 높은 난이도의 설계를 요구하며 , 대용량 ESS 내부에 있는 모든 Cell 이 고르게 냉각될 수 있도록 시스템에 사용되는 냉각수의 관리와 순환을 효과적으로 진행할 수 있는 기술력이 필요하며 , 냉매로 물을 이용한 순환시스템을 적용하는 과정에서 누수 방지 및 안전성 문제에 대한 사전적 접근이 필요하는 등 대용량 ESS 에 적용가능한 수냉식 장치를 개발하는데 상당한 투입시간이 요구됩니다 . 이 러한 관점에서 당사 기술의 사업화는 기존의 ESS 시장에서 높은 기술적 차별성 과 경쟁성을 바탕으로 충분한 점유율을 차지할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다 . 그럼에도 불구하고 새로운 기술이나 제품 을 개발하는 데 있어 시장의 변화에 빠르게 대응하지 못한다면, 당사 제품에 대한 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 연구개발에 따른 결과물이 시장의 기대에 부응하여 수익성으로 이어지지 못할 경우 예상 치 못한 비용으로 작용할 수 있습니다. 향후 연구개발비의 규모 측면에서, 기존과 유사한 수준으로 재무상태에 급격한 부정적 영향을 미치지 않을 것으로 예상하지만, 회사 연구개발 계획 또는 사업계획의 변화로 연구개발비가 증가할 수 있고 이에 따 라 재무상태가 악화될 수도 있다는 점 을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 아. 지식재산권 등 관련 위험 당 사는 응축수 응결방지와 냉각수 수위로부터 냉각수 누설 감지 하는 기술 등의 요소기술로 제품 성능 및 안전성 , 신뢰성을 높여 대용량 ESS에 적용가능한 수냉식 냉각시스템 기반 통합 모듈 을 개발·구현·제조하는 회사로, 2021 년 7 월부터 약 2 년 동안 고객사 S사의 협력을 통해 대용량 에너지저장장치 용 수냉식 쿨링시스템을 개발하였으며 , 자체 연구인력을 바탕으로 여러 차례의 내부 테스트를 통해 정밀한 온도와 흐름 제어를 통한 ESS 의 성능 및 수명 안정화에 대한 원천기술을 확보하 였습니다. 당사의 원천기술 은 성공적으로 구현하기 위해 필수적으로 요구되는 수냉 시스템 관련 핵심 요소 기술로 (1) 균일한 유량분배의 확보는 냉각수의 공급과 회수 과정에서의 주입방향 , 회로의 설계 , 피팅과 배관을 통한 구현 등에 관한 노하우가 필요하여 , (2) 실제 시스템의 구현은 많은 실험을 통해 달성할 수 있는 기술이므로 모방을 위해서는 상당한 시 간과 비용이 투입되어야 하며 , (3) 응축수의 발생 억제는 HVAC 시스템의 제어를 통한 ESS 컨테이 너 공간의 습도제어가 필요하며 , (4) 운전하는 과정에서 얻는 데이터를 기반으로 로직이 구성되고 제어전략이 수립되므 로 제어와 운전에 대한 많은 노하우가 필요하여, 모방하기 쉽지 않은 기술인 것으로 판단되고 있으 며, 최근 3년간 당사는 핵심 기술 및 노하우 등 지적재산권을 보호하기 위해 적극적으로 출원 및 등록을 진행하고 있습니다. 하지만 그럼에도 불구하고 당사의 ESS 수냉식 냉각시0스템 관련 노하우 혹은 기타 영업비밀이 제3자에게 알려지거나 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 주요 원재료 수급 관련 위험 당사 는 스틸 (Steel), 알루미늄 (Al), 레진 (Resin) 등을 주 원재료로 사용하고 있으며, 공급사를 통한 고객 사 발주정보 접수 후 원재료 주문생산을 진행하는 FCST(Sales Plan or Forecasting, 판매계획 ) 방 식을 기반으로 공급 사(매입처)로 부터 직접조달 또는 고객사로부터의 유상사급 방식을 통해 원재료를 공급받고 있습니다. 글로벌 대형사를 주요 원재료 조달업체로 선정하여 거래함으로써 안정적인 공급이 가능하기 때문에 원재료 조달에 관한 위험이 매우 낮은 편입니다 . 다만, 당사는 원재료 조달 과정에서 고객사와의 협의, 공급사 지정 등으로 사업특성상 매입처가 소수업체로 편중된 경향이 있습니다. RESIN의 경우 고객사에서 직접 선정한(지정한) 업체를 통해 공급받고 있어 단일 매입처에 따른 원재료 조달 위험이 일부 존재하나, 고객사에서 지정하는 매입처는 대기업군에 해당하는 글로벌 업체로서 오랜 기간 안정적인 공급 을 지속해왔으며, 매입처로부터 공급받는 소재는 범용 소재로서 해당 업체에 문제가 발생하는 경우 고객사에서 관리하는 타 업체로 즉각적인 변경지정 및 대응이 가능하다는 점 등을 고려하여 매입처 거래중단에 따른 리스크는 비교적 낮을 것으로 판단하고 있습니다. Steel(SGCD), AL 등 금속소재 및 기타 매입제품의 경우 고객사에서 소재의 재질, 규격 등 소재 특성만을 지정하고 있어 당사가 독자적으로 매입처(공급사)를 선정하고 있습니다. 원가 절감을 위해 가격경쟁력이 확보된 1~2개 업체를 통해 원재료를 공급받고 있어 소수 매입처에 따른 원재료 조달 위험이 일부 존재한다고 볼 수 있으나, 당사는 이와 관련하여 조달리스크를 최소화하기 위해 현 매입처의 공급 중단 시에도 즉각적인 대처가 가능하도록 예비업체(Steel-S사, AL-G사)를 확보하고 있으며, 매출 및 매입 규모가 확대됨에 따라 매입처 다각화를 계획하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 부품 공급업체가 당 사의 품질, 수량 및 비용 요구 사항을 충족하는 원자재를 적시에 공급하지 못하거나 내재화된 부 품의 생산에 차질이 발생할 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 차. 매출처 편중에 따른 위험 당사는 크게 에너지 저장장치(ESS) 사업부문과 자동차(전기차, 내연기관) 부품 사업부문을 영위하고 있습니다. 에너지저장장치(ESS) 사업부문의 경우 개발 초기부터 고객사 S사와 협력해오고 있으며, 증 권신고서 제출일 현재 ESS 관련 매출은 전부 고 객사 S사 向 매출입니다 . 2024 년 매출추정에 따른 매출액 중 약 70% 가 ESS 에서 발생할 것으로 예상되는 가 운데, 해당 매출액은 대 부분이 고객사 S사 向 으로 발생될 것으로 예상되고 있습니다 . 자동차부품 사업부문의 경우 내연기관부품 사업을 정리함에 따라 EV 부품을 중심으로 고객사가 형성될 계획이며, 2023년말 기준 EV 부품의 주요 고객사는 자동차전장부품 Y사(EV부품 전체 매출의 44.94%), 자동차공조시스템 H사(EV부품 전체 매출의 25.99%), 자동차공조시스템 D사(EV부품 전체 매출의 24.37%)가 존재하고 있습니다 . 따라서 대내외적 변수로 인하여 고 객사 S사 의 ESS 공급에 차질이 생기거나 ESS 시장 내에서 수냉식 시스템 기술을 인정받지 못할 경우 당초 계획한 매출 달성에 어려움이 있을 수 있으며 , 고 객사 S사 와의 지속적인 협력 관계 유지에 실패한다면 당사의 매출 성장성에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 또한, 신차 개발 지연 또는 관련 EV 부품 개발 지연으로 인해 주요 고객사의 수요 감소 및 공급 차질 등이 발생한다면 당사의 매출 및 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 당사 에너지저장장치 사업부문의 경우 독자적으로 확보한 수냉 시스템의 원천기술을 통해 주요 ESS 제조사 뿐만 아니라 다양한 분야에서 활동하는 EPC 사업자 등을 고객군으로 확보하여 고 객 다변화를 이룰 수 있다는 점, 자동차부품 사업부문의 경우 신차 개발에 따른 EV부 품 고객사 및 신차 포트폴리오 확대를 통해 매출처 다각화를 계획하고 있는 점 등 을 미루어보아 단일 매출처로 인한 위험은 낮을 것으로 판단됩니다 . 그럼에도 불구하고 당사가 제공하는 제품 및 용역이 잠재 고객들로부터 채택되지 않거나 향후 잠재 고객의 사업성이 악화되어 새로운 기술 제품 도입이 지연되는 경우 특정 고객 집중이 지속될 수 있고, 당사의 영업환경 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 환율 변동 위험 당사의 전체 매출액(별도 기준) 중 수출 비중은 2021년 39.11%, 2022년 44.06%, 2023년 43.85% , 2024년도 1분기말 기준 32.08%로 에너지저장장치 및 자동차부품 사업부문의 주요 국내 고객사 向 매출이 수출로 인식되어 전체 매출액에서 수출이 차지하는 비중이 다소 높게 나타나고 있습니다. 다만 , 제출일 현재 당사 수출 매출의 대부분 은 직접 수출이 아닌 로 컬수출로 , 로컬수출의 경우 고객사가 거래은행에 외화획득용원료 기재구매확인서를 발급하는 시점(발주하는 시점)의 매매기준환율을 적용하여 계산한 원화확정금액을 당사의 수출 매출로 인식하고 있습니다. 이 에 당사의 매출 및 이익은 상시적인 환율 변동에 큰 영향을 받지 않으며, 환율 변동에 대한 대응이 가능하여 환율 변동에 대한 위험도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만 그럼에도 불구하고 향후 에너지저장장치 사업부문 매출의 증대로 글로벌 파트너사에 대한 공급이 증가하고 해외 매출 비중이 확대될 경우 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 타. 영위사업 관련 법률, 규제사항 등의 변화와 관련된 위험 에너지저장장치(ESS) 산업은 신재생에너지 육성에 필수적인 산업으로서 , 전 세계적으로 ESS 보급 확대를 권장하며 다양한 지원정책을 선보이고 있습니다 . 현재는 시장에 대한 규제 보다는 시장성장을 위한 정책적 지원이 우세한 것으로 판단되며, 시장에 신규진입하는 경우 유의 · 준수해야 할 사항들을 시장의 규제사항으로 볼 수 있습 니다. 투자자께서는 에너지저장장치 산업에 대한 정책 기조의 변화, 유관 법령의 변경, 유해물질 제재 강화 등으로 시장 규제사항이 강화됨에 따라 산업 전반의 수요 감소 및 위축 등이 야기될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업은 당사가 공급하는 부품의 품질과 성능이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며, 상기 제조물 책임법에 따라 당사가 제조한 제품에서 결함이 발생하는 경우 리콜 요청 등 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있습니다. 이 에 당사는 고객사인 완성차 업체들이 요구하는 품질조건을 충족하고 생산 불량률을 지속적으로 관리하기 위해 자체적으로 안정성 및 신뢰성 시험검사 등을 진행하는 등 제조물 결함 발생을 사전에 방지하고 고품질의 제품을 제조하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 그 럼에도 불구하고 당사 제품을 고객사에 납품한 후에 당사 제품에서 당사가 미처 감지하지 못했던 결함이나 오류, 보완사항 등이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 못할 가능성이 있습니다. 당사가 결함이나 오류 등이 있는 제품을 납품함으로 인해 고객사와 분쟁이 생기거나 시장 내 당사에 대한 부정적인 인식이 확대되면 당사의 제품에 대한 시장의 반응 및 매출실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 이러한 법령 및 규제사항 등의 변화에 능동적으로 대응하기 위해 법무법인과 법률 자문 계약 체결, 법률 전문가의 사외이사 선임 등을 진행하였습니다. 그럼에도 불구하고 법규 및 규제사항 등의 갑작스러운 변화에 유연하게 대응하지 못하는 경우 단기적으로 제품 생산·공급의 차질, 수출의 제한 등에 영향을 미치고 장기적으로 회사 및 제품 경쟁력 하락 등으로 이어져 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 회사위험 가. 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험 당사는 코스닥 시장 상장 요건 중 하나인 기술성장특례를 적용받는 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정한 전문평가기관인 한국발명진흥회 및 나이스디앤비로부터 당사의 자체 기술인 'ESS용 수냉식 쿨링시스템 통합 모듈 설계 및 제조 기술'에 대한 평가를 받아 각각 A등급과 BB등급을 획득하였습니다. 일반적으로 기술성장기업 특례를 적용받아 상장 예비 심사를 신청하는 기업은 사업의 본격적인 성과가 도출되기 전인 초기 단계에 있어, 재무구조와 수익성이 불안정한 경우가 많습니다. 따라서, 내·외부 경영환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패, 신제품 개발 실패 등의 다양한 요인에 의해 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 가능성에 유의하시기 바랍니다. 나. 사업계획에 근거한 추정손익 미달성 위험 당사의 매출액은 2020년 713억원, 2021년 892억원, 2022년 885억원, 2023년 1,214억원 , 2024년도 1분기말 기준 306억원 을 기록하였습니다. 당사는 3.8MWh급 대용량 ESS에 적용가능한 수냉식 냉각시스템 E5S 버전 개발을 완료하고, 2023년 09월부터 본격적으로 양산을 시작함에 따라 ESS 관련 매출 비중이 약 41%까지 확대되며, 전년대비 매출액 증가율 37.06%를 달성하는 등 급격한 매출 성장을 이루고 있습니다. 당사는 주력 매출인 ESS 수냉식 냉각시스템에 대한 끊임없는 연구개발을 진행하고 있으며, 주 매출처인 삼성SDI(주)와 협력체계를 구축하여 후속 모델 개발에 착수하고 있습니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 개발 및 양산 일정의 지연 등 대내외적인 이유로 매출 발생시점이 예상보다 늦어질 수 있으며, 이로 인해 사업계획에 명시된 추정 매출을 달성하지 못할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 영업손실 누적 위험 최근 3 년간 동사의 매출원가율은 지속적으로 상승하고 있는 추세이며 당기순이익 적자를 기록하고 있습니다 . 매출원가 상승의 주요 원인은 원자재 단가 상승 , 내연기관 사업부문 이관 , 수냉식 시스템 양산테스트 관련 개발비성 비용 증가에서 기인하였습니다 . 당사는 수익성 높은 제품군 위주의 영업을 지속할 예정이며 , 내연기관 부품 이관 및 매출구조 조정 등 강도 높은 원가절감을 위 한 노력 으로 2024 년 1분기말 기준 영업이익은 흑자전환하였 습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 수주의 지연 또는 중단이 발생할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 영업손실이 누적될 가능성이 있어 투자자 분들은 유의하시기 바랍니다. 라. 과도한 부채비율에 따른 재무안정성 관련 위험 당사는 ESS 수냉시스템 양산을 위한 생산라인 구축 및 공장 증축 등 대규모 자금이 투입되는 과정에서 차입금 및 리스부채가 증가하였으며, 최근 사업연도 말 기준 유동비율 , 부채비율 , 차입금의존도 등 동사의 주요 재무안정성 지표는 업종평균 대비 열위한 것으로 판단됩니다. 당사는 높은 부채비율과 재무안정성을 개선하기 위하여 연간 부채 상환 계획을 수립하여 검토하고 있으 며, ESS 사업을 통한 수익구조 개선에 따른 영업현금흐름개선 및 수익성 향상을 기대하고 있습니다 . 또한 , 추가로 계획하고 있는 후속모델과 관련한 개발비 및 설비투자는 공모자금으로 충당 가능한 상황으로 단기간 내 차입금이 유의적으로 증가할 가능성은 제한적이며 , 종합적으로 당사의 사업계획과 수주상황을 고려할 때, 수냉시스템의 급격한 매출성장이 예상되며 , ESS 모듈 생산 내재화 , 내연기관 사업 이관 등 원가개선을 통해 재무안정성은 지속적으로 개선될 것으로 판단됩니다 . 그럼에도 불구하고 러 - 우 전쟁 , 환율 상승 등 대외환경 변화로 인한 원자재 가격 상승이나 ESS 시장 위축 등의 영업환경 악화로 인해 예상하고 있는 수익을 달성하지 못할 위험이 있으며 , 원활한 영업현금흐름을 창출하지 못할 경우 유동성 악화 등 재무안정성이 추가적으로 악화될 수 있는 위험이 존재합니 다. 마. 매출채권 회전율 및 회수 가능성 변동 위험당사의 매출채권은 2021년말 15,483백만원 2022년말 13, 110 백만원, 2023년말 17,962백만원 , 2024년도 1분기말 기준 16,758백만원 이 며 , 2 023년의 경우 전년대비 증가하였습니다. 당 사는 2 022 년말부터는 국내외 채권에 대해 3 개월 주기의 채권연령분석을 통해 연령별 회수율을 산정하여 대손설정율을 설정하고 있으며 , 1 년을 초과하는 채권에 대해서는 대손율을 100% 로 설정하고 있습니다 . 그 외 , 회수불능 확정 및 관계사 채권은 매 기말 개별평가를 통해 대손율을 설정하고 있습니다 . 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 다변화되는 상황에서 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태,수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 재고자산 관련 위험 당사의 재고자산은 2020 년과 2021 년까지 유사한 규모를 유지하다가 내연기관 부품사업을 이관하는 과정에서 내연기관 부품 관련 원재료 및 제품 등의 재고를 함께 이관하며 2022 년말 14,816 백만원 , 2023 년말 10,708 백만원 으로 감소하였습니다 . 반면, 2024년 1분기말 기준의 경우 출하예정인 제품 재고자산의 증가로 인하여 12,262백만원으로 증가하였습니다. 재고자산회전율의 경우 2024년도 1분기말 기준 10.67회 로, 업종 평균 대비 우위한 수준이며, 유상사급 방식에 따른 안정적인 재고 관리 등으로 향후 동사의 재고 수준은 적정한 수준에서 관리될 것으로 예상됩니다 . 다만 , 그럼에도 불구하고 향후 당사가 생산하는 부품의 품질 경쟁력 약화에 따른 판매량 감소 및 일부 납품하고 있는 차종의 단종 등으로 인해 매출수량이 감소할 경우 재고자산이 증가할 수 있으며 , 진부화된 재고자산 증가시 추가적인 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 사. 종속기업 경영 실적 부진에 따른 연결 손익 악화 위험 제출일 현재 당사의 관계회사 중 경영 실적 부진에 따른 연결 손익이 악화될 가능성이 있는 회사는 Jiangsu HanJung NCS. Co., Ltd. ( 이하 ‘ 강소호중기차영부건유한공사 ’) 입니다. 제출일 현재 강소호중기차영부건유한공사의 영업상황 부진 및 실적 악화로 인하여 2023 년 지정감사를 수검하는 과정에서 강소호중기차영부건유한공사와의 거래금액에 대 해 전액 대손충당금을 설정하였습니다 . 강소호중기차영부건유한공사는 제동시스템 모듈시스템을 제조하기 위한 자동화 생산 라인시설 기반으로 다수의 글로벌 완성차업체와 공급 계약을 체결하기 위해 노력하고 있습니다. 향후 , 강소호중기차영부건유한공사의 매출이 안정화되고 수익성이 개선될 경우 설정된 대손충당금 환입을 통해 상환 계획을 마련할 예정입니다 . 다만 , 계약 체결 이후 차종에 적용되기까지는 다소 시간이 소요되어 현재까지는 유의미한 발주가 진행되고 있지 않은 실정입니다 . 강소호중기차영부건유한공사의 매출처 확보 실패에 따른 수익성 부진이 지속될 경우 동사의 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아 . 경영안정성 관련 위험 증권신고서 제출일 현재 합병법인의 최대주주는 김환식 대표이사로 공모 전 기준 지분의 25.72%를 보유하고 있으며, 특수관계자 4인을 포한 지분율은 45.12%입니다. 또한, 금번 공모를 통해 1,600,000주의 신주발행을 가정할 경우 또한 공모 후 김환식 대표이사의 지분은 20.92% 이며, 최대주주등의 지분은 36.70% 로 희석되게 됩니다. 지분율 희석에도 불구하고 공모 이후 김환식 대표이사 및 특수관계인의 지분이 30% 이상 유지되므로 안정적인 경영권을 확보한 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 자금소요에 따른 수 차례의 유상증자 또는 최대주주의 지분매각 등을 통해 최대주주의 지분율이 하락하는 경우 경영권의 변동위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 자. 핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험 당사는 약 20 여년 간 전기 및 기계 부품의 설계와 생산공정 전반에 걸친 독자적인 전문 지식과 노하우를 쌓아왔습니다 . 특히 , 당사는 소규모 독립형 에너지저장장치 개발성과를 기반으로 ESS 관련 연구개발을 지속했으며 , 2021 년 삼성 SDI 와 연구개발을 진행하는 과정에서 동사의 독자적인 원천기술을 확보하였습니다 . 당사는 기술성장기업으로서 연구인력 및 기술인력에 대한 확보는 핵심 경쟁력으로 작용하고 있으며 , 당사는 핵심인력의 유출을 방지하고자 다양한 제도를 통해 적절한 성과보상 체계를 마련하고 있습니다 . 동당사는 핵심 인력 유지를 위해 다양한 지원을 아끼지 않고 있으며 , 금번 공모시 우리사주조합을 결성하여 임직원 동기부여를 위한 보상체계를 추가로 마련할 계획입니다 . 이러한 당사의 노력에도 불구하고 핵심인력이 이탈할 경우 기술 유출 및 연구개발 부진으로 인하여 당사 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 차. 내부 정보 관리 미흡 위험 코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다. 카. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사가 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 재무적 손실을 경험할수 있습니다. 또한, 당사 임직원의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재합니다. 이점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 타. 최 근 사업연도 감사보고서 주석상 계속기업불확실성 관련 위험 당사는 2023년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 당기순손실 15,291백만원이 발생하였고, 보고기간말 현재 당사의 유동부채가 유동자산보다 22,404백만원 만큼 초과하고 있습니다. 이러한 사건이나 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 당사는 계속기업불확실성 사항을 해소하기 위해 자동차부품에서 에너지저장장치부품 제조업으로의 업종전환을 통한 수익성 개선과 매출증대 및 원가개선을 통한 수익구조 개선, 자본조달을 통한 재무구조 개선계획을 수립하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 상기와 같은 방안들은 대내외적 변수로 실현가능성을 합리적으로 예측하기 어려우므로 투자자들은 이 점 유의해주시기 바랍니다. 파. 특수관계자와의 거래 통제에 관한 위험 증권신고서 제출일 현재 당사는 관계회사와 자금거래 및 매출매입거래가 발생하고 있습니다. 당사는 관계회사 설립 및 출자, 임원 겸직 승인, 자금 및 매출매입 거래가 발생할 때마다 이사회 결의를 진행하고 있습니다. 또한, ESS 매출 증대로 인해 향후 관계회사와의 빈번한 매출매입거래가 예상됨에 따라 관계회사와의 거래절차를 규율하기 위하여 2023년 07월 이사회 내 위원회인 '내부거래위원회'를 설치하였으며, 제출일 현재까지 규정에 따라 운영하고 있습니다. 향후 관련 법규 및 당사의 사규에서 규정하는 절차에 의하여 특수관계자간 거래가 발생할 수 있으며, 이와 같은 거래로 인하여 주주의 이익과의 상충이 발생할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성 본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 나. 투자자의 독자적 판단요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 다. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수주 8,751,446주 중 약 29.22% 에 해당하는 2,557,363주 는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 특히, 최대주주 및 최대주주의 특수관계자를 제외한 개인 및 기관투자자들의 보유 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제한 등의 사유로 인하여 시장에 해당 물량이 출회될 가능성이 높으며, 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 김환식 대표이사는 보통주 1,830,500주(상장예정주식수의 20.92% )를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 3,211,500주 (상장예정주식수의 36.70% )를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 상장 시 공모 주식 1,600,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 33,333주 를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 사. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 아. 공모가액 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 자. 비교기업 선정의 부적합 가능성 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 차. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 카. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 타. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험 금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 파. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험 당사는 2023년 11월 10일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 2024년 10월 02일(+6개월)까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2024년 4월 19일 최초 증권신고서를 제출하였습니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 하. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 거. 코스닥시장 신규상장주식의 일일가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 6월 15일부터 코스닥시장 신규상장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대 예정으로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 너. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 수요예측은 2024년 05월 30일(목) ~ 06월 05일(수), 청약은 2024년 06월 10일(월) ~ 06월 11일(화) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 서. 미래 예측 진술의 포함 본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 202 3년 온기 에 대해 우리회계법인으로부터 K-IFRS 기준으로 감 사 받 은 재무제표 및 2024년 1분기에 대해 선진회계법인으로부터 K-IFRS 기준으로 검토받은 재무제표 를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 1분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 2023년 온기 재무제표 제출일 이후 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 매출액은 2024년 01월 11,845백만원, 2024년 02월 9,845백만원, 2024년 03월 8,950백만원, 2024년 04월 12,564백만원을 기록하였으며, 영업이익은 2024년 01월 8백만원, 2024년 02월 349백만원, 2024년 03월 511백만원, 2024년 04월 1,013백만원을 기록하였습니다. 다만, 2024년 04월 수치는 외부감사인으로부터 감사 또는 검토받지 않은 가결산 수치로, 향후 변동될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 처. 집단소송으로 인한 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 커. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대 2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다. 개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 해당 규정의 시행일은 2023년 6월 26일로, 당사의 공모는 해당 규정 적용대상이므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 퍼. 자금 조달 관련 위험 당사는 현재 추진중인 사업의 운영 및 확장에 필요한 자금을 당사에게 유리한 조건으로 또는 조건에 관계없이 외부로부터 조달하지 못할 수 있습니다. 허. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 고. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 4.75%(76,075주 ) 가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 노. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호가목에 따른 기술성장기업의 상장이므로, 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항 제4호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 도. 증권신고서 정정 위험 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 로. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 상기 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 1,600,000 500 20,000 32,000,000,000 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 예 코스닥시장 이전상장 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 보통주 1,600,000 32,000,000,000 1,318,400,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024.06.10 ~ 2024.06.11 2024.06.13 2024.06.10 2024.06.13 - 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 2024.04.19 2024.06.07 자금의 사용목적 구 분 금 액 시설자금 8,963,987,000 운영자금 17,116,467,800 채무상환자금 5,457,190,000 발행제비용 1,422,355,200 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 기명식 보통주 20,000 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【기 타】 - 주1) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 및 신주인수권 행사가격은 대표주관회사 와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 20,000원~23,500원 중 최저가액인 20,000원 기준입니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출) 가액 모집(매출) 총액 모집(매출) 방법 보통주 1,600,000 500 30,000 48,000,000,000 일반공모 인수(주선)인 증권의 종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 보통주 1,600,000 48,000,000,000 1,959,999,600 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2024.06.10 ~ 2024.06.11 2024.06.13 2024.06.10 2024.06.13 - 주1) 모집(매출)가액(이하 " 확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다. 주2) 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주3) 모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 30,000원으로 최종 결정하였습니다. 주4) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주5) 청약기일에 관한 사항은 다음과 같습니다.- 우리사주조합 청약일 : 2024년 06월 10일 (1일간)- 기관투자자 청약일 : 2024년 06월 10일 ~ 06월 11일 (2일간)- 일반투자자 청약일 : 2024년 06월 10일 ~ 06월 11일 (2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2024년 06월 10일 1일간 실시되고, 기관투자자 청약 및 일반투자자 청약은 2024년 06월 10일 ~ 06월 11일 2일간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사상황 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 주6) 우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다. 주7) 본 주식은 한국거래소 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로, 발행회사는 2023년 11월 10일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 한국거래소로부터 사후 이행사항[신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건 구비]을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다. 금번 공모 완료 후, 사후 이행사항을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 주8) 총 인수대가는 Max[ 총 공모금액(의무인수분 포함)의 4.0%, 4억원]에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주9) 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 당해 모집(매출) 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식 보통주 33,333주 999,990,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 ※ 상기 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거 상장일부터 3개월 동안 의무보유해야 하며,「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조의 제4항에 의거 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 합니다.※ 금번 공모에서 미청약 물량이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무 취득분 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.※ 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주10) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다. 2. 공모방법 금번 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,600,000주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다. 가. 공모주식의 배정내역 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 우리사주조합 76,075주 4.75% 우선배정 일반공모 1,523,925주 95.25% 일반청약자, 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,600,000주 100.0% - 주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주2) 코스닥시장 상장을 위한 공모 시「 근로복지기본법 」 제 38 조 제 2 항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 의거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위 내에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 76,075주(공모주식의 4.75%)를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 우리사주 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 또한, 잔여주식수에 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반공모 배정 물량은 변동될 수 있습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. [청약대상자 유형별 공모대상 주식수] 공모대상 배정주식수 배정비율 주당 공모가액 모집(매출)총액(주1) 비고 우리사주조합 76,075주 4.75% 30,000원 2,282,250,000원 (주2,8) 일반청약자 400,000주 25.00% 12,000,000,000원 (주3,4,8) 기관투자자 1,123,925주 70.25% 33,717,750,000원 (주5,6,7,8) 합계 1,600,000주 100.00% 48,000,000,000원 - 주1) 주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주2) 「 근로복지기본법 」 제 38 조 제 2 항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 의거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위 내에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 76,075주(공모주식의 4.75%)를 우선배정하였습니다. 주3) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 우리사주 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 주6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거하여 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 주7) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 의거하여 상기 주3) 내지 주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정할 수 있습니다. 주8) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다. 나. 모집의 방법 등 [공모방법 : 일반공모] 공모대상 배정주식수 배정비율 비고 우리사주조합 76,075주 4.75% 우선배정 일반공모 1,523,925주 95.25% 일반청약자, 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,600,000주 100.0% - [모집 세부내역] 공모대상 배정주식수 배정비율 주당 모집가액 모집총액 비고 우리사주조합 76,075주 4.75% 30,000원 2,282,250,000원 우선배정 일반청약자 400,000주 25.00% 12,000,000,000원 - 기관투자자 1,123,925주 70.25% 33,717,750,000원 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 합계 1,600,000주 100.00% 48,000,000,000원 - 주1) 주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주2) 금번 모집에서 우리사주조합, 일반청약자 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 각 배정된 모집물량은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜를 통하여 청약이 진행될 예정입니다. 주3) 「근로복지기본법」 제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 의거하여 금번 공모 시 우리사주조합에 76,075주(공모주식의 4.75%)를 우선배정하였습니다. 주4) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하며, 동 규정 제9조 제1항 제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 공모주식의 5% 이내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 주5) ※ 기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의거 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 시행령(이하 "자본시장법 시행령") 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 자본시장법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 자본시장법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 자본시장법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 자본시장법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 다만, 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 【해외 기관투자자】 ※ 대표주관회사는 본 모집에 참여한 "해외 기관투자자"에게 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【고위험고수익투자신탁등】※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 자본시장법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. (이하 생략) 「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 (이하 생략) 【 고위험고수익투자신탁 】 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)(주1) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)(주2) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것 (주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 (주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "고위험고수익채권투자신탁" 혹은 "고위험고수익투자신탁"으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익채권투자신탁 혹은 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【벤처기업투자신탁】※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것② 통장에 의하여 거래되는 것일 것 ③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15이상이어야 한다. 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 ④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 자본시장법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "벤처기업투자신탁"으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성 내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【투자일임회사】 ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1호 및 제4호를 적용하지 않습니다. 1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "투자일임회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 【신탁회사】※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 사목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ "신탁회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.1. 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 【일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사】※ "일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 1. 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 자본시장법 시행령 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【부동산신탁회사】※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. 주6) 배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법」 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거하여 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 주7) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다. 주8) 금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으므로 환매청구권를 부여하지 않습니다. 다. 매출의 방법 등 금번 당사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다. 라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 세부 내용은 다음과 같습니다. [상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역] 취득자 증권의 종류 취득주식수 주당 취득가액 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식보통주 33,333주 30,000원 999,990,000원 상장주선인의 의무 취득분 주1) 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다. 금번 공모로 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜가 의무 취득하는 주식 수는 33,333주(공모주식수 1,600,000주의 2.08%)입니다. 주2) 코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조의 제4항에 의거 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 합니다. 따라서 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 또는 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다. 주3) 주당 취득가액 및 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 3. 공모가격 결정방법 본 장은 공모가격 결정방법의 개 요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식 에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)' 을 참조하시기 바랍니다. 가. 공모가격 결정 방법 및 절차 금번 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다. [수요예측을 통한 공모가격 결정 절차] ① 수요예측 안내 ② IR 실시 ③ 수요예측 접수 수요예측 안내 공고 기관투자자 IR 실시 기관투자자 수요예측 접수 ④ 공모가격 결정 ⑤ 물량 배정 ⑥ 배정물량 통보 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정 확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정 기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보 나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시 하였습니다. 분 내 용 주당 희망공모가액 20,000원 ~ 23,500원 주당 확정공모가액 30,000원 확정공모가액결정방법 수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정 하였습니다. 주1) 상기 표에서 제시한 주당 확정공모가액은 ㈜한중엔시에스의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 주2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며, 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜한중엔시에스와 대표주관회사가 합의하여 확정공모가액을 최종 결정하였습니다. 주3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공 모가격에 대한 의견 」 부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 수요예측에 관한 사항 (1) 수요예측 공고 및 수요예측 실시 구 분 내 용 비 고 공고 일시 2024년 05월 30일(목) (주1) 기업 IR 2024년 05월 22일(수) ~ 2024년 06월 04일(화) (주2) 수요예측 일시 2024년 05월 30일(목) ~ 2024년 06월 05일(수) (주3) 공모가액 확정공고 2024년 06월 07일(금) - 주1) 수요예측 공고는 2024년 05월 30일(목) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별 통지를 갈음합니다. 주2) 본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다. 주3) 수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2024년 06월 05일(수) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주4) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측 참가자격 (가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) "기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의거 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 2 조 ( 용어의 정의 ) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다 . 다만 , 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다 . (중략)8. " 기관투자자 " 란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다 . 가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 시행령(이하 "자본시장법 시행령") 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 자본시장법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 자본시장법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 자본시장법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 자본시장법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다) ※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ※ 대표주관회사는 본 모집에 참여한 "해외 기관투자자"에게 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 9 조의 2( 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정 ) ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 자본시장법 시행령 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 ※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따라 기업공개를 위한 주관회사는 청약자의 주금납입능력을 확인해야 하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. 「금융투자업규정」 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지) 영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다. 1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위 2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위 3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위 4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위 5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위 6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위 7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위 8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지) ① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다. 1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다. 2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법 ② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다. ③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다. ④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다. ⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. ⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호에 따른 주금납입능력에 대한 확인대상 및 확인방법은 아래와 같습니다. 【 표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3 제1항 제1호)】 구분 내용 확인대상 () 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액 입니다. 금번 공모의 경우, 직전 분기말은 2023년도 온기말 기준이며, 그 전 분기말은 2023년도 3분기말 기준입니다. ② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다. 확인방법 기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서 () 에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다. (*) 금번 수요예측에 참여하는 모든 국내기관투자자 및 해외기관투자자를 대상으로 표준방법을 적용합니다. () 기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다. 【고위험고수익투자신탁등】※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 2 조 ( 용어의 정의 ) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다 . 다만 , 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다 . (중략) 18. " 고위험고수익투자신탁등 " 이란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 투자신탁 등을 말한다 . ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 자본시장법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. 【 고위험고수익채권투자신탁 】 「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. (이하 생략) 「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것 (이하 생략) 【 고위험고수익투자신탁 】 「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)(주1)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)(주2)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 동 조 제7항 참고 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "고위험고수익채권투자신탁" 혹은 "고위험고수익투자신탁"으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익채권투자신탁 혹은 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.【벤처기업투자신탁】※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부 개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 자본시장법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고, 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다. 「조세특례제한법」 제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. 1. 벤처투자조합, 민간재간접벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우 2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우 3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우 4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우 5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우 6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우 (이하 생략) 「조세특례제한법 시행령」 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. 1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것 2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것 3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다 가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자 2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자 나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율 4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. (이하 생략) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 2 조 ( 용어의 정의 ) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다 . 다만 , 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다 . (중략) 20. " 벤처기업투자신탁 " 이란 조세특례제한법 제 16 조제 1 항제 2 호의 벤처기업투자신탁 ( 대통령령 제 28636 호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다 . 이하 같다 ) 을 말한다 . 다만 , 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1 년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제 14 조제 1 항제 3 호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100 분의 35 이상이어야 한다 . ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 "벤처기업투자신탁"으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성 내역을 기재한 수요예측 참여 명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 【투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사 등】 ※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 5 조의 2 ( 투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건 ) ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다 . 다만 , 제 2 조제 18 호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제 1 호 및 제 4 호를 적용하지 아니한다 . 1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것 2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것 3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다 . 1. 투자일임업 등록일로부터 2 년 이 경과하고 , 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3 개월간의 일평균 평가액이 50 억원 이상일 것 2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3 개월간의 일평균 평가액 ( 투자일임업 등록일로부터 3 개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다 ) 이 300 억원 이상일 것 ③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제 1 항 또는 제 2 항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며 , 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다 . ④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다 . ⑤ 제 1 항 및 제 3 항의 규정은 신탁회사에 준용한다 . 이 경우 " 투자일임회사 " 는 " 신탁회사 " 로 , " 투자일임계약 " 은 " 신탁계약 " 으로 , " 투자일임재산 " 은 " 신탁재산 " 으로 본다 . ⑥ 제 2 항 및 제 3 항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다 . 이 경우 " 투자일임회사 " 는 " 집합투자회사 " 로 , " 투자일임업 " 은 " 일반 사모집합투자업 " 으로 , " 투자일임재산 " 은 " 집합투자재산 " 으로 본다 . ⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제 2 조제 18 호가목을 , 고위험고수익투자신탁은 제 2 조제 18 호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다 . ※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 아래의 제1호 및 제4호를 적용하지 않습니다.※ 또한, "투자일임회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. ※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제5항에 의거 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 사목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것 ※ 또한, "신탁회사"는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.1. 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ "일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제6항에 의거 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다. 1. 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것 2. 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것 ※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%, 추가청약의 경우 제외)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.(나) 수요예측 참여 제외대상 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 등에 의거하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 제4호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제4호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다. 2. 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함) 3. 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등 5. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자 6. 금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다. 7. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 9조 (주식의 배정) ④ 제 1 항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다 . 다만 , 제 5 호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6 개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제 5 호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다 . 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 . 다만 , 제 9 조의 2 제 1 항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사 , 투자일임회사 , 신탁회사 ( 이하 "집합 투자회사등 " 이라 한다 ) 는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다 . 2. 발행회사의 이해관계인 . 다만 , 제 2 조제 9 호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다 . 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. < 삭제 2023. 4. 27> 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사 ( 해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1 년이내인 회사를 말한다 ) 의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항 "에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 제 5 조 ( 주식의 공모가격 결정 등 ) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다 . 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법 . 다만 , 제 2 조제 8 호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 ( 이하 "창업투자회사등 " 이라 한다 ) 의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며 , 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다 . 가 . 제 6 조제 4 항제 1 호부터 제 3 호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나 . 영 제 10 조제 3 항제 12 호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리 · 운용하는 법인 다 . 「 사립학교법 」 제 2 조제 2 호에 따른 학교법인 라 . 「 중소기업창업 지원법 」 제 2 조제 4 호에 따른 중소기업창업투자회사 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격 ( 이하 " 최저공모가격 "이라 한다 ) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 제 10 조의 3( 환매청구권 ) ① 기업공개 ( 국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다 ) 를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리 ( 이하 "환매청구권" 이라 한다 ) 를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다 . 다만 , 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다 . 1. 공모예정금액 ( 공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액 ) 이 50 억원 이상이고 , 공모가격을 제 5 조제 1 항제 1 호의 방법으로 정하는 경우 2. 제 5 조제 1 항제 2 호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 3. 금융감독원의 「 기업공시서식 작성기준 」 에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 4. 한국거래소의 「 코스닥시장 상장규정 」 제 2 조제 1 항제 39 호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 5. 한국거래소의 「 코스닥시장 상장규정 」 제 2 조제 1 항 41 호의 요건을 충족하는 기업 ( 이하 " 이익미실현 기업 " 이라 한다 ) 의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 ※ "불성실 수요예측 참여자"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제1항 및 제2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 17 조의 2( 불성실 수요예측등 참여자의 관리 ) ① 기 업 공 개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측등 참여행위로 본다 . 1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우 . 2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우 . 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며 , 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나 , 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다 . 가 . 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위 나 . 해당 주식을 대여하거나 , 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위 다 . 해당 주식의 종목에 대하여 법 제 180 조제 1 항제 2 호에 따른 공매도를 하는 행위 . 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다 .( 이하 이 항 및 < 별표 1> 에서 같다 ) 라 . 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위 3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성 · 제출하는 경우 4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제 11 조를 위반한 경우 5. 투자일임회사 , 신탁회사 , 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제 5 조의 2 제 1 항부터 제 6 항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1 년 이내에 해지되거나 , 공모주식을 배정받은 날로부터 3 개월 이내에 신탁계약이 해지 ( 신탁계약기간이 3 년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3 개월에 대해서는 적용하지 아니한다 ) 되는 경우 7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1 년 6 개월 이내에 환매되는 경우 8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등 의 설정일 · 설립일로부터 1 년 이내에 해지되거나 , 공모주식을 배정받은 날로부터 3 개월 이내에 해지 ( 계약기간이 1 년 이상인 고위험고수익투자신탁등 의 만기일 전 3 개월에 대해서는 적용하지 아니한다 ) 되는 경우 9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제 5 조의 3 제 1 항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우 10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제 1 호부터 제 9 호까지의 규정에 준하는 경우 ② 제 15 조의 2 에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제 1 항제 2 호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다 . 다만 , 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다 . 1. 이관회사가 제 15 조의 2 제 2 항을 위반하고 의무보유기간 내에 제 1 항제 2 호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사 2. 이관회사가 제 15 조의 2 제 2 항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제 15 조의 2 제 3 항을 위반하여 의무보유기간 내에 제 1 항제 2 호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사 ※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 17 조의 2( 불성실 수요예측등 참여자의 관리 ) ④ 협회는 제 1 항 및 제 2 항에 따른 불성실 수요예측등 참여행위를 한 자에 대하여 협회 정관 제 41 조에 따라 설치된 자율규제위원회 ( 이하 " 위원회 " 라 한다 ) 의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하여야 하며 , 위원회는 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 자에 대하여 < 별표 1> " 불성실 수요예측등 참여자 지정기준 " 에 따라 수요예측등 참여를 제한하여야 한다 . 다만 , 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우에는 불성실 수요예측등 참여자로 지정하지 아니하거나 협회 정관 제 45 조제 1 항제 4 호의 제재금을 부과할 수 있다 . ※ 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 아이비케이투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측참여자등록부를 작성하여 관리하고 아이비케이투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.ibks.com)에 다음 각호의 내용을 게재합니다.1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 금융투자협회가 필요하다고 인정하는 사항 【불성실 수요예측 참여 제재사항】 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약, 미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리, 적용) 적용 대상 위반금액 수요예측 참여제한기간 정의 규모 미청약ㆍ미납입 미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 24개월) 1억원이하 6개월 의무보유확약위반 의무보유 확약위반주식수 (주1)X 공모가격 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산 (참여제한기간 상한 : 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등참여금액의주금납입능력 초과 (배정받은 주식수X 공모가격) 1억원 초과 6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월) 1억원 이하 6개월 수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약ㆍ미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 법 제11조 위반대리청약 대리청약 처분이익 미청약ㆍ미납입과 동일 (참여제한기간 상한 : 12개월) 투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반 배정받은 주식수 X 공모가격 미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한 : 6개월) 벤처기업투자신탁 해지금지 위반 12개월 이내 금지 사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 12개월 X 환매비율 주2) 고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반 12개월 이내 금지 기타 인수질서 문란행위 6개월 이내 금지 주1) 의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이 주2) 사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계) 주3) 가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음 주4) 감면 : 1) (해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있음) 1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있음. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니함 2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있음 * 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함 주5) 제재금 산정기준 : 1) Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익] 100만원 미만의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음 2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음 적용 대상 경제적 이익 산정표준 미청약ㆍ미납입 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 × (-1) - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1) 의무보유확약위반 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익() - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 법 제11조 위반대리청약 - 대리청약 처분이익 투자일임회사등수요예측등참여조건 위반 - 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가() 기준 평가손익 - 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 (*) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함 () 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 주6) 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함 주7) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함 주8) 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함 (3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항 구분 주식수 비율 비고 기관투자자 1,123,925주 70.25% 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함 주1) 기관투자자는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의거 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말하며, 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다. 주2) 수요예측은 기관투자자 배정분을 대상으로 진행되며, 우리사주조합 배정분 76,075주(4.75%) 및 일반청약자 배정분 400,000주(25.00%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다. 주3) 상기 비율은 총 공모주식수(1,600,000주)에 대한 비율입니다. (4) 수요예측 참여수량 최고 및 최저 한도 구분 최고한도 최저한도 기관투자자 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,200,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량 1,000주 주1) 금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용 규모, 수요예측 참여시점, 기관투자자의 성격, 공모 참여실적, 의무보유확약기간 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다. 주2) 금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다. 주3) 상기 기관투자자 수요예측 참여수량 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다. (5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위 구 분 내 용 수량단위 1,000주 가격단위 100원 주1) 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제시하지 않아야 합니다. (6) 수요예측 참여방법 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)를 통해 온라인 접수를 하여야 합니다. 다만, 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해외 기관투자자에 한하여 보완적으로 Fax, E-mail 등의 방법을 제한적으로 인정합니다. 【수요예측 인터넷 접수방법】 ⓐ 홈페이지 접속 :「www.ibks.com」 → 뱅킹/업무 → 공모주 → 수요예측신청/조회 → 수요예측 참여ⓑ Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 아이비케이투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력ⓒ 온라인 수요예측 신청양식에 따라 내용입력 후 접수 【수요예측 인터넷 접수시 유의사항】 ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 개별계좌로 신청해야 하며, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 아이비케이투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니 다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 국내 기관투자자 대상 수요예측은 인터넷 접수로 접수 시스템은 한국시간기준 17:00에 마감되며, 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수시간에 유의하여 주시기 바랍니다.ⓔ 집합투자회사의 경우 재산 구분별 1건으로 통합하여 참여하셔야 하며, 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으 로 확인한 후 신청하여 주시기 바라며, 위 해당내용을 기재한 "총괄집계표" 를 수요예측 마감( 2024년 06월 05일 17:00) 전까지 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제6항에 의거하여, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우 "일반 사모집합투자업 등록증" 및 "전체 집합투자재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시 해당 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 집합투자재산 참여자는 기관투자자별 배정이 확정된 이후 배정된 물량에 대한 내역을 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드한 "청약서"에 기재하여, 대표주관회사의 홈페이지 청약 페이지에 제출해주셔야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 기관투자자의 경우, 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 각 구분별 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여하셔야 합니다. 수요예측 인터넷 접수 후 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 수요예측 마감 ( 2024년 06월 05일 17:00)전까지 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합 니다.ⓖ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 " 벤처기업투자신탁 확약서"를 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다. ⓗ 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁 자산 편입요건을 모두 충족한 경우, 하나의 수요예측 참여 유형으로만 수요예측 참여 가능합니다.ⓘ 투자일임회사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 수요예측 마감( 2024년 06월 05일 17:00) 전까지 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔야 합니다. 또한, 동 규정 제5조의2에 의거하여, '투자일임재산'으로 수요예측에 참여하는 경우 "계약일자가 명시된 투자일임계약서 사본" 및 "투자일임재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 하며, '고유재산'으로 수요예측에 참여하는 경우 "투자일임업 등록증" 및 "전체 투자일임재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 합니다..ⓙ 신탁회사는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 대표주관회사의 홈페이지 수요예측신청 화면에 PDF파일로 제출하셔 야 합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제5항에 의거하여, 신탁회사가 '신탁재산' 으로 수요예측에 참여하는 경우 "계약일자가 명시된 신탁계약서 사본" 및 " 신탁재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 하며, '신탁재산'으로 수요예측에 참여하는 경우 "신탁업 등록증" 및 "전체 신탁재산의 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 자료"를 PDF파일로 함께 제출하셔야 합니다. ⓚ「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따라,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 아목의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.ⓛ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다. ⓜ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ⓝ 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제시하지 않아야 합니다. 【수요예측 복수가격 참여방법】 ⓐ 금번 공모는 수요예측 시 기관투자자의 복수가격 참여를 적용하고 있지 않습니다. 【수요예측 중복참여 제한】 ⓐ 금번 수요예측 참여 시 기관투자자의 "중복참여"를 제한하고 있습니다. 다음 각 항에 따른 행위로 수요예측에 "중복참여"하지 않도록 주의하시기 바랍니다.① 기관투자자가 자신의 고유재산을 다른 기관투자자에 일임하여 운용하는 경우, 동일한 고유재산으로 실소유자인 기관투자자와 일임받은 기관투자자가 각각 수요예측에 참여하는 행위 (단, 일임한 고유재산의 금액이 실소유자인 기관투자자의 주금납입능력 이하인 경우로서, 양 기관투자자 수요예측 참여금액이 고유재산 금액 이하인 경우는 중복참여로 보지 아니함. 그럼에도 불구하고 투자일임회사가 고유재산을 다른 투자일임회사에 일임하여 수요예측에 참여하는 것은 불가함.)② 기관투자자가 동일한 재산(재원)으로 수요예측 참여 시 기관 구분을 달리하여 동일한 주관회사의 수요예측에 중복하여 참여하는 행위③ 기관투자자가 동일한 재산(재원)으로 수요예측 참여 시 서로 다른 주관회사의 수요예측에 중복하여 참여하는 행위④ ①~③과 유사하거나 그에 준하는 행위 (7) 수요예측 접수일시 및 장소 (가) 국내 기관투자자 구 분 내 용 접수기간 * 2024년 05월 30일(목) ~ 06월 05일(수) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준) 수요예측참여방법 * 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 방법 : 인터넷 접수아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/업무" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, ① 위탁계좌번호 ② 위탁계좌비밀번호 ③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력 ⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함 문의처 * 전화 : 02) 6915 - 5338, 5797, 5337 FAX: 02) 6915 - 5804 모든 파일은 홈페이지 PDF파일 업로드를 원칙으로 함 E-mail: ipo@ibks.com 주1) 국내 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (나) 해외 기관투자자 구 분 내 용 접수기간 * 2024년 05월 30일(목) ~ 06월 05일(수) 09:00 ~ 17:00 (한국시간 기준) 수요예측 참여방법 * 장소 : 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 방법 : 인터넷 접수아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com) 접속 → "뱅킹/업무" → "공모주" → "수요예측신청/조회" 란에 접속하여, ① 위탁계좌번호 ② 위탁계좌비밀번호 ③ 계좌사업자(투자)등록번호를 입력 ⇒ Log-In 한 후 소정의 양식에 따라 입력하여 신청함 문의처 * 해외 기관투자자도 원칙적으로 국내기관투자자와 접수방식이 동일함. 그러나 시차 혹은 전산 상의 등의 이유로 수요예측 참여가 원활하지 않을 경우 소정의 양식에 의한 수요예측참가신청서를 인편, Fax 등의 방식으로 접수받을 수 있음 해외기관투자 자 : 신규로 참여하는 경우 법인식별기호(LEI) 증빙서류 등 사본을 수요예측 마감일까지 IBK투자증권 홈페이지 청약페이지를 통해 제출하거나 참여가 원활하지 않을 경우 IPO부서 메일 또는 팩스로 송부 전화 : 02) 6915 -5338, 5797, 5337 FAX: 02) 6915 - 5804 모든 파일은 홈페이지 PDF파일 업로드를 원칙으로 함 E-mail: ipo@ibks.com 주1) 수요예측 안내공 고는 2024년 05월 30일(목) 대표주관회사의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주2) 수요예측 마감시간은 한국시간 기준 오후 5시임을 유의하시기 바랍니다. 주3) 상기 일정은 추후 공모일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 주4) 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 접수는 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 수요예측 참가신청서 온라인 접수를 원칙으로 하며, 우편접수 및 퀵서비스를 이용한 접수는 받지 않습니다. 다만 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지의 인터넷 전산장애 등의 불가피한 상황이 발생될 경우와 해 외 기관투자자에 한하여 보완적으로 인편, Fax 등의 방법을 제한적으로 받습니다. 아이비케이투자증권㈜의 온라인 수요예측 접수시스템은 수요예측 마감일인 2024년 06월 05일(수) 17:00에 마감되며, 마감시간 이후 추가 접수/정정/취소는 불가능하므로 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.② 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 계좌의 변동사항이 발생시 청약 전에 대표주관회사에 유선으로 통보해야 하며, 해당 기관투자자의 부주의로 아이디와 비밀번호 유출로 인한 수요예측 참여 내용이 변경되거나 왜곡되어 발생하는 문제, 계좌번호의 오류 또는 변동사항의 미통보로 인하여 발생하는 문제 등에 대한 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있음을 유의하시기 바랍니다. 한편, 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하는 경우, 수요예측 종료일까지대표주관회사의 위탁계좌를 개설해야 합니다.③ 참가신청수량이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 제시한 것으로 간주합니다. 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제시하지 않아야 합니다.④ 수요예측 기간 중 언제든지 희망가격과 희망수량의 삭제 및 수정이 가능하며, 최종 접수된 수요예측 참가신청서만 유효한 것으로 간주합니다. 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자회사가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자회사가 운용하는 전체 펀드에 대해 "불성실수요예측참여자"로 관리합니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.신탁회사가 신탁재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 신탁계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 일평균 평가액(일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑤ 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 1건으로 통합하여 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 각 구분별 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항에 따른 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 단, 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는"확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑩ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.⑪ 수요예측에 참가하여 공모주식을 배정받은 국내ㆍ외 기관투자자는 반드시 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지를 통하여 배정받은 수량을 확인하신 후 주식청약서를 작성하여 청약일에 아이비케이투자증권㈜ 본점에서 청약하여 주시기 바랍니다.수요예측에 참가하여 물량을 배정받은 기관투자자 등이 청약을 하지 않는 등의 행위를 할 경우, "불성실 수요예측참여자"로 지정되어 향후 아이비케이투자증권㈜에서 실시하는 수요예측의 참여가 일정기간 제한되므로 유의하시기 바랍니다.⑫ 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제4항 제2호에 의거하여 신청가격 및 신청수량 등과 관련한 수요예측 참여 정보는 공지하지 않습니다. 또한, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑬ 수요예측 참여 시 의무보유확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월 로 제시할 수 있습니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%, 추가청약의 경우 제외)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. (9) 확정공모가액 결정방법수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 확정공모가액을 결정하며, 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다. 구분 주요내용 수요예측 결과의반영 여부 수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여 기관투자자의 성격등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용 공모가격 결정협의절차 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 발행회사인㈜한중엔시에스에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함 공모가격최종결정 발행회사인 ㈜한중엔시에스의 대표이사, 기타 임원과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 담당사업부 임원 등이 최종 협의하여 결정 주1) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜과 발행회사인 ㈜한중엔시에스는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 주2) 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제시하지 않아야 합니다. (10) 대표주관회사의 물량 배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 9조 (주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다 . 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개 ( 외국법인등의 기업공개는 제외한다 ) 의 경우 우리사주 조합원에게 「 근로복지기본법 」 제 38 조제 1 항에 따라 공모주식의 20% 를 배정한다 . 다만 , 법 제 165 조의 7 제 1 항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다 . 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「 근로복지기본법 」 제 38 조제 2 항에 따라 공모주식의 20% 를 배정할 수 있다 . 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다 . 4. 고위험고수익투자신탁등 [ 고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「 상법 」 제 469 조제 2 항제 3 호에 따른 사채로서 법 제 4 조제 7 항제 1 호에 해당하는 증권 ( 이하 이 조에서 "파생결합사채 " 라 한다 ) 을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제 93 조제 1 항제 1 호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며 , 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100 분의 45 이상인 경우에 한한다 . 이하 이 조에서 같다 ] 에 공모주식의 5% 이상을 배정한다 . 다만 , 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다 . 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁 ( 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1 년 6 개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다 ) 에 공모주식의 25% 이상을 배정한다 . 6. 제 1 호 또는 제 2 호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식 ( 이하 "우리사주 잔여주식 " 이라 한다 ) 을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다 . 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다 . 7. 제 1 호부터 제 6 호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다 . (중략) ⑦ 대표주관회사가 제 1 항제 4 호 및 제 2 항제 3 호 · 제 6 호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고 , 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며 , 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100 분의 20( 공모의 방법으로 설정 · 설립된 고위험고수익투자신탁등은 100 분의 10) 을 초과하여서는 아니된다 . 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다 . 1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법 2. 제 1 호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110% 의 가중치를 , 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등 ( 투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다 ) 은 100% 의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후 , 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 ⑧ 대표주관회사가 제 1 항제 5 호 , 제 2 항 4 호 · 제 6 호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고 , 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며 , 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100 분의 10 을 초과하여서는 아니된다 . 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다 . 1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법 2. 제 1 호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110% 의 가중치를 , 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100% 의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후 , 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법 ⑨ 제 1 항제 4 호 · 제 5 호 및 제 2 항 제 3 호 · 제 4 호 · 제 6 호에도 불구하고 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 본다 . 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 제 5 조의 3 제 4 항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량 ( 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다 ) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말한다 . 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 전체 공모물량의 10% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 대표주관회사는「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제7항에 의거하여 배정금액이 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20%(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 자산총액의 10%) 이하가 되도록 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.벤처기업투자신탁의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 벤 처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 대표주관회사는「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제8항 에 의거하여 배정금액이 투자신탁 자산총액의 10% 이하가 되도록 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.다만, 고위험고수익투자신탁 등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그 외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다. 【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것 (11) 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다.② 각 기관투자자들은 "확정공모가액" 공지 후, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 홈페이지(www.ibks.com)의 "뱅킹/업무" → "공모주" → "수요예측 신청/조회" → "배정결과")를 통하여 수요예측 배정결과 내역을 확인할 수 있으며, 개별통보는 실시하지 않습니다.(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. (13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역 (단위 : 주, 건) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매,중개업자 연기금,운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 897 47 317 816 - 1 2,078 수량 471,267,970 44,811,512 125,648,483 173,551,919 - 626,000 815,905,884 경쟁률 419.31 39.87 111.79 154.42 - 0.56 725.94 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 신청분입니다. 주2) 상기 건수 및 수량은 수요예측 전 기관투자자 배정주식수인 960,000주~1,200,000주를 기준으로 신청받은 결과이며, 상기 경쟁률은 최종 기관투자자 배정주식수 1,123,925주를 기준으로 산출된 단순경쟁률입니다. (나) 수요예측 신청가격 분포 (단위 : 주, 건) 구분 국내 기관투자자 외국 기관투자자 합계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적 유(주1) 거래실적 무 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 밴드상단 초과 879 459,908,970 47 44,811,512 316 125,547,483 814 173,519,919 - - 1 626,000 2,057 804,413,884 밴드 상위 75% 초과~100% 이하 - - - - 1 101,000 - - - - - - 1 101,000 밴드 상위 50% 초과~75% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 상위 25% 초과~50% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 초과~상위 25% 이하 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 25% 미만~50% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 50% 미만∼75% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드 하위 75% 미만~100% 이상 - - - - - - - - - - - - - - 밴드하단 미만 - - - - - - 2 32,000 - - - - 2 32,000 미제시 18 11,359,000 - - - - - - - - - - 18 11,359,000 합계 897 471,267,970 47 44,811,512 317 125,648,483 816 173,551,919 - - 1 626,000 2,078 815,905,884 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 신청분입니다. 주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다. 한편, 과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다. (단위 : 건, 주, %) 구분 참여건수 기준 신청수량 기준 참여건수(건) 비율 신청수량(주) 비율 가격 미제시 18 0.87% 11,359,000 1.39% 23,500원 이상 2,058 99.04% 804,514,884 98.60% 22,000원 이상 ~ 23,500원 미만 - - - - 21,000원 이상 ~ 22,000원 미만 - - - - 20,000원 이상 ~ 21,000원 미만 - - - - 20,000원 미만 2 0.10% 32,000 0.00% 합계 2,078 100.00% 815,905,884 100.00% (다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량 (단위 : 주, 건) 구 분 국내기관투자자 해외기관투자자 합 계 운용사(집합) 투자매매, 중개업자 연기금, 운용사(고유),은행, 보험 기타 거래실적(유)(주1) 거래실적(무) 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 건수 수량 6개월 확약 23 12,950,000 - - 2 635,000 6 2,376,000 - - - - 31 15,961,000 3개월 확약 111 43,696,158 1 1,200,000 10 2,547,000 42 5,562,000 - - - - 164 53,005,158 1개월 확약 11 3,871,000 - - 6 592,000 12 5,959,000 - - - - 29 10,422,000 15일 확약 25 17,168,000 - - 6 3,930,000 8 996,000 - - - - 39 22,094,000 미확약 727 393,582,812 46 43,611,512 293 117,944,483 748 158,658,919 - - 1 626,000 1,815 714,423,726 합 계 897 471,267,970 47 44,811,512 317 125,648,483 816 173,551,919 - - 1 626,000 2,078 815,905,884 주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 신청분입니다. (라) 주당 확정공모가액의 결정 상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜한중엔시에스 와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜ 가 협의하여 1주당 확정공모가액을 30,000원으로 결정하였습니다. (마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 30,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출 조건 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 기명식 보통주 1,600,000주 주당 모집가액또는 매출가액 예정가액 30,000 원 확정가액 (주1) 모집총액 또는 매출총액 예정가액 48,000,000,000 원 확정가액 (주1) 청약단위 (주2) 청약기일(주3) 우리사주조합 개시일 2024년 06월 10일 종료일 2024년 06월 10일 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 개시일 2024년 06월 10일 종료일 2024년 06월 11일 일반청약자 개시일 2024년 06월 10일 종료일 2024년 06월 11일 청약증거금(주4) 우리사주조합 100% 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함) 0% 일반청약자 50% 납입기일 2024년 06월 13일 주1) 주당 확정가액은 청약일 전 진행하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 30 ,000원으로 최종 결정하였습니다. 주2) 청약단위 : ① 우리사주조합 및 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 주3) 상기의 청약기일은 본 증권신고서 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 주4) 청약증거금 :① 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.② 기관투자자는 청약증거금이 없습니다.③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.④ 일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일( 2024년 06월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 13일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일( 2024년 06월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 주5) 청약취급처 :① 우리사주조 합 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점② 기관투자자 : 아이비케이투자증권㈜ 본점③ 일반청약자 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS) 주6) 분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시, 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한, 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공고의 일자 및 방법 구 분 일 자 신 문 비 고 수요예측 안내공고 2024년 05월 30일(목) 인터넷 공고 주1) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2024년 06월 07일(금) 인터넷 공고 주2) 청 약 공 고 2024년 06월 10일(월) 인터넷 공고 주3) 배 정 공 고 2024년 06월 13일(목) 인터넷 공고 주3,4) 주1) 수요예측 안내공고는 2024년 05월 30일 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시합니다. 주2) "모집 또는 매출가액 확정의 공고" 는 2024년 06월 07일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주3) "청약공고" 및 "배정공고"는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 주4) 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일 (2024년 06월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다 주5) 상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 수요예측에 관한 사항『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 다. 청약 방법 (1) 청약의 개요모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 청약증거금률이 100%로, 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.※ 청약사무취급처 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 (3) 일반투자자의 청약 일반청약자의 청약은 청약증거금률이 50%로, 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 청약처에 제출하여야 합니다. 또한, 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. ※ 청약사무취급처 : 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS,홈페이지, ARS) (4) 일반청약자의 청약자격 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜의 청약자격 및 우대조건에 대한 기준은 아래와 같이 규정되어 있음을 투자자분들께서는 반드시 유의해주시기 바랍니다. 【아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격】 구분 한도 기준 청약수수료 비고 오프라인 온라인 우대 200% ① 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 수수료합계액 30만원 이상 고객 ② 청약초일 전월로부터 과거 12개월간 예탁자산 일평잔 1억원 이상 고객 ③ CMS 이체금액 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 이체한 고객 ④ 지정일 자동대체 1백만원 이상 약정 계좌 중 청약초일 전월로부터 과거 3개월간 총 3백만원(누적기준) 이상을 펀드에 대체한 고객 무료 요건 중 한가지만 충족되면해당 일반 150% 청약 시작일 전일(영업일 기준)까지 비대면 개설 고객 또는 청약 시작일 전월로부터 3개월 이전 영업점 계좌개설 완료 고객이 MTS/HTS/홈페이지/ARS를 이용하여 청약 - 1,500원 구간신설 HTS/WTS/MTS/ARS 청약 100% 일반 고객 중 청약한도 150% 미해당 고객 5,000원 1,500원 - ※ 청약자격: 청약개시일 직전 영업일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 오프라인 청약수수료는 청약시 징수하며, 온라인 청약수수료는 청약증거금 환불 시 환불금에서 징수합니다.※ 청약 미배정시 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 청약 미달 혹은 청약증거금 100% 배정 등의 이유로 환불금이 없는 경우, 온라인 청약수수료를 부과하지 않습니다.※ 업무수수료 우수 고객은 공모주청약시 청약수수료 면제됩니다.※ 아이비케이투자증권㈜ 일반청약자 청약자격 중 우수고객 확인은 영업점 유선통화 및 내방 또는 당사 HTS-[8402]화면에서 확인이 가능 합니다. ① 일반청약자는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS)을 통해 청약이 가능합니다. 아이비케이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타 사항은 아이비케이투자증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 【대표주관회사의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】 구 분 일반청약자 배정물량 최고 청약한도 청약증거금율 아이비케이투자증권㈜ 400,000주 주1) 50% 주1) 아이비케이투자증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 일반고객(100%)의 청약한 도 : 20,000주 □ 일반고객(150%)의 청약한도 : 30,000주 □ 우대고객(200%)의 청약한도 : 40,000주 【 아이비케이투자증권㈜ 청약주 식 수별 청약단위 】 청약주식수 청약 단위 비 고 10주 이상 ~ 100주 이하 10주 - 100주 초과 ~ 1,000주 이하 100주 - 1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주 - 5,000주 초과 ~ 30,000주 이하 1,000주 - 30,000주 초과 2,000주 - ② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다. (5) 청약취급처 【 아이비케이투자증권㈜의 청약취급처 】 구 분 청약취급처 우리사주조합 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 기관투자자 아이비케이투자증권㈜ 본점 일반청약자 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 및 온라인채널(HTS, MTS, 홈페이지, ARS) ▣ 아이비케이투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황망 본 사 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동, 삼덕빌딩) 홈페이지 http://www.ibks.com 고객센터 1588-0030/1544-0050 순번 점포형태 주소 및 전화번호 1 영업부 (07330) 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동) 삼덕빌딩 1층 TEL : (02)6915-2626 FAX : (02)6915-5810 2 분당센터 (13591) 경기도 성남시 분당구 황새울로360번길 29 (서현동) IBK기업은행 분당서현역지점 4층 TEL : (031)705-3600 FAX : (031)778-8077 3 대구센터 (IBK WM센터 대구) (42085) 대구광역시 수성구 달구벌대로 2426 (범어동) IBK기업은행 동대구지점 2층 TEL : (053)752-3535 FAX : (053)752-3591 4 강남센터 (06168) 서울특별시시 강남구 테헤란로 503 (삼성동) 옥산빌딩 3층 TEL : (02)2051-5858 FAX : (02)2051-9898 5 IBK WM센터 부산 (48058) 부산광역시 해운대구 센텀남대로50, 임페리얼타워 2층 TEL : (051)741-8810 FAX : (051)741-4030 6 광주센터 (IBK WM센터 광주) (61949) 광주광역시 서구 상무중앙로 58, 타임스퀘어 4층 (타임스타워빌딩) TEL : (062)382-6611 FAX : (062)382-1771 7 IBK WM센터 한남동 (04419) 서울특별시 용산구 한남대로 72 (한남동) IBK기업은행 한남동고객센터 1층 TEL : (02)796-8500 FAX : (02)796-8673 8 IBK WM센터 시화공단 (15079) 경기도 시흥시 공단1대로 229 (정왕동) 기업은행 시화공단지점 2층 TEL : (031)498-7900 FAX : (031)498-6934 9 IBK WM센터 강남 (06292) 서울특별시 강남구 언주로30길 21 (도곡동) 아카데미스위트 A동 2층 TEL : (02)2057-9300 FAX : (02)2058-2963 0 IBK WM센터 반포자이 (06544) 서울특별시 서초구 잠원로 24 (반포동) 반포자이프라자 2층 TEL : (02)3481-6900 FAX : (02)3477-6956 11 IBK WM센터 목동 (07984) 서울특별시 양천구 목동동로 401 부영그린타운 2차 1층 TEL : (02)2062-3002 FAX : (02)2062-8996 12 IBK WM센터 역삼 (06232) 서울특별시 강남구 강남대로 390 미진플라자 2층 TEL : (02)556-4999 FAX : (02)556-9154 13 IBK WM센터 동부이촌동 (04427) 서울특별시 용산구 이촌로 182, IBK기업은행 2층 TEL : (02)798-1030 FAX : (02)798-1039 14 IBK WM센터 중계동 (01720) 서울특별시 노원구 중계로 206 (중계동), IBK기업은행 1층 TEL : (02)948-0270 FAX : (02)948-0288 15 IBK WM센터 울산 (44703) 울산광역시 남구 삼산로 205 (달동), IBK기업은행 울산PB센터 4층 TEL : (052)271-3050 FAX : (052)271-3064 16 IBK WM센터 창원 (51523) 경남 창원시 성산구 용지로 38 (중앙동), IBK기업은행 창원PB센터 2층 TEL : (055)282-1650 FAX : (055)282-1657 17 IBK WM센터 천안 (31470) 충남 아산시 배방읍 고속철대로 151, 삼성화재 천안사옥 3층 TEL : (041)569-8130 FAX : (041)569-8143 18 IBK WM센터 판교 (13494) 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 660 (삼평동) 유스페이스 1동 313호 TEL : (031)724-2630 FAX : (031)724-2636 19 IBK WM센터 남동산단 (21633) 인천광역시 남동구 은청로 30, IBK기업은행 3층 TEL : (032)822-6200 FAX : (032)822-6220 20 IBK WM센터 평촌 (14066) 경기도 안양시 동안구 시민대로 290 IBK기업은행 2층 TEL : (031)476-1020 FAX : (031)476-1030 21 강남역 금융센터 (06615) 서울특별시 서초구 서초대로 411 (서초동,GT TOWER 1301호) TEL : (02)532-0210 FAX : (02)532-0420 22 부산센터 (48952) 부산광역시 중구 광복로 97번안길 4(광복동1가) IBK기업은행 부산지역본부 1층 TEL : (051)805-2900 FAX : (051)805-2940 23 IBK WM센터 일산 (10414) 경기도 고양시 일산동구 중앙로 1168 (마두동) IBK기업은행 일산마두지점 4층 TEL : (031)904-3450 FAX : (031)904-2555 주1) 아이비케이투자증권㈜ 지점에 방문을 희망하시는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다. 라. 청약결과 배정방법 (1) 공모주식 배정비율 ① 우리사주조합 : 총 공모주식의 4.75%(76,075주) 를 우선배정합니다. ② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.25%(1,123,925주) 를 배정합니다. ③ 일반청약자: 총 공모주식의 25.00%(400,000주) 를 배정합니다. ④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 의거 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 400,000주 에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% , 80,000주) 를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상 을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신 뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주 식의 25% 이상 을 배정 합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 의거 상기 배정 후 잔여주식을 기관투자자에 배정할 수 있습니다. (2) 배정 방법 청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. ① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다. ② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. ③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제11항에 의거하여, 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 합니다.④ 금 번 공모는 일반청 약자에게 400,000주 를 배정할 예정으로서, 균등방식 배정 예정물량은 200,000주 이며, 균등방식의 세부 방법은 "일괄청약방식"입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 대표주관회사가 정하는 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다. ⑤ 금번 공모에서 비례방식 배정 시 일반청약자 배정물량 중 2분의 1에 해당하는 수량을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되, 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청 약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우에는 전체 청약 참여 고객을 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발행할 수 있습니다. ⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자 의 신청수량 에서 균등배정분 배정수량을 차감한 신청수량을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 차감한 신청수량을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만 , 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 납입일에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니 다. 다만, 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수하기 전에 대표주관회사는 기관투자자에게 청약 기회를 제공할 수 있습니다. ⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1 주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 을 적용하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨 등 대표주관회사가 정하는 합리적인 방식 을 통하여 재배 정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 9조 (주식의 배정) ④ 제 1 항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다 . 다만 , 제 5 호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6 개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제 5 호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다 . 1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인 . 다만 , 제 9 조의 2 제 1 항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사 , 투자일임회사 , 신탁회사 ( 이하 "집합 투자회사등 " 이라 한다 ) 는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다 . 2. 발행회사의 이해관계인 . 다만 , 제 2 조제 9 호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다 . 3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자 4. < 삭제 2023. 4. 27> 5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사 ( 해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1 년이내인 회사를 말한다 ) 의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항 "에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (3) 배정결과의 통지 일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2024년 06월 13일 대표주 관회사인 아이비케이투자증권㈜의 홈페이지(www.ibks.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다. 마. 투자설명서 교부에 관한 사항 (1) 투자설명서의 교부 및 청약방법 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (기관투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면 또는 유선으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받고 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다. 【 아이비케이투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】 구 분 투자설명서 교부방법 영업점 교부(내방, 유선) 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점 내방시 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받고 투자설명서 교부확인서를 작성하시거나, 투자설명서 거부확인서를 작성(전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등)하시면 청약이 가능합니다. 온라인 교부(MTS, HTS,홈페이지) 아이비케이투자증권㈜ HTS의 메뉴 [8402(공모주/실권주 청약)], MTS의 메뉴[MTS - 고객지원 - 권리/청약 - 공모주청약] 또는 홈페이지(http://www.ibks.com)의 메뉴 [뱅킹/신용대출 - 뱅킹/청약 - 공모주 - 청약 투자설명서 교부]로 접속하여 투자설명서 다운로드를 진행하시면 청약이 가능합니다. ※ ARS청약의 경우, 사전에 상위의 교부방법으로 투자설명서를 교부 받거나 거부확인서를 작성하셔야 청약이 가능합니다. ② 본 청약에 대표주관회사는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.③ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 발행회사인 ㈜한중엔시에스와 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 아이비케이투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다. 【관련 규정 내용】 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)① (생략)② 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. 이 경우 설명서(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한다)는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 원금손실 가능성, 예금자보호 여부, 투자위험 등과 관련된 중요단어는 상대적으로 크고 굵은 문자로 표기하여야 한다. (이하 생략) 바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항 ① 일반투자자 청약증거금은 주금납입기 일인 2024년 06월 13일(목) 에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 (2024년 06월 13일) 에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.② 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2024년 06월 13일 (목) 08:00~13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기 일 (2024년 06월 13일) 에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%, 추가청약의 경우 제외)에 해당되는 청약수수료를 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.③ 대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일 인 2024년 06월 13일(목) 에 [ 중소기업은행 영천지점 ]에 납입합니다. 사. 기타의 사항 (1) 주권교부에 관한 사항 ① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.(4) 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출( 2023년 11월 10일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인( 2024년 04월 02일 )을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매 매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다. (7) 환매청구권 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 어 느 하나에 해당할 경우, 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. (8) 기타 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 5. 인수 등에 관한 사항 가. 인수방법에 관한 사항 인 수 인 인수주식의종류및 수량(비율) 인수금액(주1) 인수방법(주2) 명 칭 고유번호 주 소 아이비케이투자증권㈜ 00684918 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동, 삼덕빌딩) 기명식 보통주1,600,000주(100%) 48,000,000,000원 총액인수 주1) 인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 주2) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 전체공모물량의 100%를 총액인수하며, 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다. 주3) 당사의 금번 코스닥시장 상장공모에는 인수회사와 발행회사간에 초과배정옵션계약을 체결하지 않았으므로 총 공모주식수(1,600,000주) 이외에 추가로 발행되는 주식 및 추가 발행 주식에 대한 인수수수료는 별도로 없습니다. 나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료 (단위 : 원) 구 분 인수인 금 액 비 고 인수수수료 아이비케이투자증권㈜ 1,959,999,600원 주1,2) 주1) 상기 인수수수료(인수대가)는 확 정공모가액인 30,000원 기준으로 산정한 총 공모금액(상장주선인 의무인수분 포함)의 4.0%와 4억원 중 큰 금액에 해당합니다. 한편, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다. 또한, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 인수수수료는 금번 총 공모물량 및 상장주선인의 의무인수분을 포함하여 산정한 인수수수료로서, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동되므로 인수수수료도 변동될 수 있습니다. (2) 신주인수권 당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 해당 신주인수권 100,000주 에 관한 계약을 체결하였습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2(신주인수권) ① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리 ( 이하 “ 신주인수권 ” 이라 한다 ) 에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다 . 1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것 2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3 개월 이후 18 개월 이내일 것 3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것 ② 대표주관회사는 제 1 항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며 , 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다 . 1. 발행회사명 2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일 3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량 4. 주당 취득가격 상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 6.25%인 100,000주 로 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 【신주인수권 계약 주요 내용】 구분 내용 행사가능주식수 100,000주 (공모주식수의 6.25%) 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 다. 환매청구권 당사는 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다. 라. 상장주선인 의무인수 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의해 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜는 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)을 당해 모집(매출) 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다(이하 "의무인수"라고 한다). 상장주선인인 아이비케이투자증권㈜ 의무인수 세부 내역은 다음과 같습니다. 취득자 증권의 종류 취득수량 취득금액 비고 아이비케이투자증권㈜ 기명식 보통주 33,333주 999,990,000원 코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무 취득분 주1) 상기 상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거 상장일부터 3개월 동안 의무보유해야 하며,「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제15조의 제4항에 의거 상장예비심사 신청일부터 신규상장 신청일까지 사모의 방법으로 발행된 주식을 취득하여야 합니다. 주2) 금번 공모에서 미청약 물량이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무 취득분 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다. 주3) 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 30,000원 기준입니다. 마. 기타의 사항 (1) 회사와 인수인 간 특약사항당사는 금번 공모와 관련하여 아이비케이투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.(2) 회사와 주관회사간 중요한 이해관계대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항 제1호의 예외사항에 따라 타 금융투자회사와 공동주관회사 업무를 수행할 의무가 존재하지 아니합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100 분의 5( 제 15 조제 4 항제 2 호 단서의 경우에는 100 분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사 ( 해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다 ) 와 공동으로 하여야 한다 . 다만 , 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 . 1. 기업인수목적회사 2. 외국 기업 ( 한국거래소의 「 유가증권시장 상장규정 」 제 2 조제 1 항제 8 호 및 「 코스닥시장 상장규정 」 제 2 조제 1 항제 23 호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다 . 이하 같다 ) (이하 생략) (3) 초과배정옵션금번 공모에는 초과배정옵션계약이 없습니다. (4) 일반청약자의 환매청구권 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다. (5) 기 타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다. (6) 인수인이 회사에 대해 투자한 규모, 투자일자, 취득가능 주식수, 취득가액(전환·행사·교환가액 등)과 공모가격과의 괴리율 등 그 세부내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. II. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다. 1. 주식에 관한 사항 제 5조 ( 발행예정주식총수 ) 회사가 발행할 주식의 총수는 일억 (100,000,000)주로 한다 . 제 6조 (1주의 금액 ) 본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로한다 . 제 7조 (회사설립시 발행하는 주식의 총수 ) 본 회사가 회사 설립시에 발행하는 주식의 총수는 200,000주로 한다 . 제 8조 ( 주식 및 주권의 종류 ) ① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다 . ② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식 , 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식 , 상환주식 , 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다 . 제 8 조의 2( 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록 ) 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다 . 제 9조 (이익배당 , 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식 ) ① 회사는 이익배당 , 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식 (이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다 )을 발행할 수 있다 . ② 제 5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1을 초과하지 못한다 . ③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다 . 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 연 0% 이상 10% 이내에서 발행시 이사회가 정한 최저배당률에 따라 현금으로 지급한다 . ④ 종류주식에 대하여 제 3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후 , 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다 . ⑤ 종류주식에 대하여 제 3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당할 수 있다 . ⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제 3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다 . ⑦ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다 . ⑧ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며 , 가산금액은 배당률 , 시장상황 및 기타 종율 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다 . 다만 , 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻 , 조정사유 , 조정방법 등을 정하여야 한다 . ⑨ 상환기간 (또는 상환청구 기간 )은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다 . ⑩ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면 으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나 (다른 종류의 주식은 제외한다 )그 밖의 자산을 교부할 수 있다 . ⑪ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다 . ⑫ 제 11항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고 , 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다 . 다만 , 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻 , 조정사유 , 조정방법 등을 정하여야 한다 . ⑬ 제 11항 또는 제 12항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하 여는 제 10조의 2를 준용한다 . 2. 신주인수권에 관한 사항 제 10조 (신주인수권 ) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다 . ② 회사는 제 1 항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다 . 1. 발행주식총수의 100분의 30 을 초과하지 않는 범위 내에서 「 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」 제 165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「 상법 」 제 542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입 , 연구개발 , 생산 ·판 매 · 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 7. 「근로자복지기본법」 제 39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 8. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 9. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 10 . 「 증권 인수업무등에 관한 규정 」 제 10조의 2에 의거하여 신주를 발행하는 경우 ③ 제 2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제 416조 제 1호 , 제 2호 , 제 2호의 2, 제 3호 및 제 4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다 . ④ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다 . ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다 . 3. 배당에 관한 사항 제 10조의 2(동등배당 ) 이 회사는 배당 기준일 현재 발행 ( 전환된 경우를 포함한다 ) 된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다 . 제 47조 (이익배당 ) ① 이익의 배당은 금전 , 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다 . ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다 . ③ 회사는 이사회 결의로 제 1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며 , 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다 . ④ 제 1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다 . ⑤ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다 . 다만 , 제 45조 제 6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다 . 제 47조의 2 (중간배당 ) ① 회사는 이사회의 결의로 상법 제 462조의 3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다 . 중간배당은 금전으로 한다 . ② 회사는 이사회 결의로 제 1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며 , 그 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다 . ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다 . 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 제 48조 (배당급지급청구권 소멸시효 ) 배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하니 아니하면 소멸시효가 완성된다 . 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다 . 4. 의결권에 관한 사항 제 24조 (주주의 의결권 ) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다 . 제 25조 (상호주에 대한 의결권 제한 ) 이 회사 , 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다 . 제 26조 (의결권의 불통일행사 ) ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다 . ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다 . 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다 . 제 27조 (주주총회 결의방법 ) 주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다 . 제 28조 (의결권의 대리행사 ) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다 . ② 제 1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면위임장을 제출하여야 한다 III. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 글로벌 경기 침체에 따른 위험 국제통화기금(IMF) 은 2024년 4월에 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 2024년 세계경제 성장률을 3.2%로 전 망하였습니다. 최근 미국의 예상보다 강한 성장세, 물가 하락 및 견조한 민간소비에 따른 전세계 국가의 양호한 회복세 등을 감안하여 2024년의 성장률을 금년 1월 전망치(3.1%)에 비해 0.1%p 상향조정 하였습니다. 전세계적으로 선거의 해(Great Election Year)에 따른 각 국의 재정부양 확대, 주요국의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화 및 기준금리 인하 등으로 경제 상황이 개선될 것으로 예상되기는 하나 , 반대로 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 한국은행이 2024년 02 월 발간한 '경제전망보고서'에 따르 면 , 세계경제는 지정학적으로 높은 불확실 성이 계속되지만 고물가·고금리 국면이 점차 완화 될 것이며, 국내경제는 소비, 건설투자 등 내수 회복모멘텀이 약화된 반면 수출이 예상보다 양호함에 따라 완만한 개선흐름을 이어갈 것으로 전망 하였습니다. 한 국은행은 2 024년 국내 경제성장률은 2.1%, 2025년 국내 경제성장률은 2.3% 수준일 것으로 예상하였습니다. 국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 상장 이 후 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (1) 글로벌 경기 동향당사는 에너지 저장장치(ESS) 사업부문 및 자동차(내연기관, EV) 부품 사업부문을 영위하고 있으며 에너지 저장장치, 내연기관 자동차 및 전기자동차 등 다양한 산업군을 전방 시장으로 두고 있음에 따라 국내외 경기변동에 직ㆍ간접적인 영향을 받고 있습니다. 2019년 12월 최초 발발한 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')이 전세계적으로 확산됨에 따라 이를 방지하기 위한 이동 제한 조치, 비즈니스 및 경제활동의 중단 등으로 세계 경제는 침체기에 진입하였으며, 공급망 훼손 및 경제성장률의 위축, 급격한 증시 하락 등이 나타난 바 있습니다. 이후, 2021년~2022년 높은 백신 접종률과 함께 각국의 경제 부양책이 계속되는 가운데 팬데믹을 점차 극복하였습니다. 팬데믹에 따른 경기 침체에서 벗어나기 위해 각국의 중앙은행은 저금리 기조 유지, 유동성 공급 등의 완화적 통화정책을 지속하고 정부는 경기부양책을 적극 도입하였습니다. 그 결과, 2021년 전세계 경제성장률은 5.9%로 회복세를 보일 수 있었습니다. 하지만, 오랜 기간 지속된 팬데믹으로 경기 상·하방 요인이 혼재하는 상황에서 연방준비제도(연준 또는 Fed)의 가파른 금리인상, 각국의 긴축적 통화정책 및 재정정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 중국 부동산 시장 리스크 및 소비감소 등 추가적인 경기 둔화 요인이 발생함에 따라 국내외 경기 둔화의 가능성은 더욱 높아지게 되었습니다.특히 미국 연방준비제도는 인플레이션을 억제하기 위하여 공격적인 기준금리 인상을 단행하였습니다. 2022년 5월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 기준금리를 0.5%p 인상(빅스텝)한 이후 수차례의 빅스텝 및 자이언트스텝(기준금리 0.75%p 인상)을 강행하여 팬데믹 시기 0.25%를 유지하던 미국의 정책금리 상단은 제출일 현재 5.50%에 이르게 되었습니다. 미국의 공격적인 금리 인상에 따라 글로벌 주요국들의 연이은 금리 인상이 시작되었고 이는 글로벌 경제 둔화의 요인이 되었습니다. 2024년 04월 발표된 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에서 국제통화기금(IMF)은 2024년과 2025년의 세계경제 성장률을 각각 3.2%, 3.2%로 전망하였습니다.2024년 전망치의 경우 지난 1월에 비해 0.1%p 상향 조정되었으며, 2025년 전망치는 기존 전망치를 유지하였습니다. 최근 미국의 예상보다 강한 성장세, 물가 하락 및 견조한 민간소비에 따른 전세계 국가의 양호한 회복세 등을 감안하여 2024년의 성장률을 0.1%p 상향조정하였습니다. 2024년 04월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다. ['24.04월 IMF 세계 경제성장률 전망(Overview of the World Economic Outlook Projections)] (단위: %, %p) 구분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 24년 01월전망치(A) 24년 04월전망치(B) 조정폭(B-A) 24년 01월전망치(C) 24년 04월전망치(D) 조정폭(D-C) 세계 3.2 3.1 3.2 0.1 3.2 3.2 0.0 선진국 1.6 1.5 1.7 0.2 1.8 1.8 0.0 미국 2.5 2.1 2.7 0.6 1.7 1.9 0.2 유로존 0.4 0.9 0.8 -0.1 1.7 1.5 -0.2 일본 1.9 0.9 0.9 0.0 0.8 1.0 0.2 영국 0.1 0.6 0.5 -0.1 1.6 1.5 -0.1 캐나다 1.1 1.4 1.2 -0.2 2.3 2.3 0.0 한국 1.4 2.3 2.3 0.0 2.3 2.3 0.0 신흥국 4.3 4.1 4.2 0.1 4.2 4.2 0.0 중국 5.2 4.6 4.6 0.0 4.1 4.1 0.0 인도 7.8 6.5 6.8 0.3 6.5 6.5 0.0 출처 : IMF, World Economic Outlook (2024년 04월) 인용 작성 국제통화기금은 2024년 향후 성장률에 대해 상·하방 요인이 균형을 이루고 있는 것으로 평가하였습니다. 전세계적으로 선거의 해(Great Election Year)를 맞아 각 국의 재정부양 확대가 기대되며, 물가 안정에 따른 조기 금리 인하, AI 발전에 따른 생산성 향상, 성공적인 구조개혁 추진 등을 성장률을 높일 상방 요인으로 제시하였습니다. 동시에 지속되고 있는 지정학적 갈등의 확산, 고금리가 지속되는 상황에서 높은 부채의 수준, 중국의 경기둔화 등을 전세계 경제성장률을 제약할 우려가 있는 하방 요인 으로 제시하였습니다. 2024년에는 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화, 그리고 기준금리 인하 등으로 경제 상황이 개선될 것으로 예상되기는 하나, 반대로 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. (2) 국내 경기 동향 한국은행이 2024년 02 월 발간한 '경제전망보고서'에 따르 면 , 세계경제는 지정학적으로 높은 불확실성이 계속되지만 고물가·고금리 국면이 점차 완화될 것이며, 국내경제는 소비, 건설투자 등 내수 회복모멘텀이 약화된 반면 수출이 예상보다 양호함에 따라 완만한 개선흐름을 이어갈 것으로 전망하였습니다. 한 국은행은 2 024년 국내 경제성장률은 2.1%, 2025년 국내 경제성장률은 2.3% 수준일 것으로 예상하였습니다. [국내 경제성장률 추이] (단위: %) 구 분 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년(E) 2025년(E) 경제성장률 (0.7) 4.3 2.6 1.4 2.1 2.3 주1) 2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다. 출처 : 한국은행 경제통계시스템, 한국은행 경제전망보고서 (2023년 11월) 한국은행은 향후 성장경로 상에는 불확싱성이 높은 상황이라 판단하고 있으며, 각 부문에 대해서 다음과 같이 전망하고 있습니다. [국내 주요 거시경제지표 전망] (단위: %) 구분 2023년 2024년(E) 2025년(E) 연간 상반기 하반기 연간 연간 GDP 1.4 2.2 2.0 2.1 2.3 민간소비 1.8 1.1 2.0 1.6 2.3 설비투자 0.5 2.6 5.7 4.2 3.7 지식재산생산물투자 1.6 1.5 2.8 2.2 3.3 건설투자 1.4 -2.4 -2.9 -2.6 -1.0 재화수출 2.9 6.0 3.2 4.5 3.6 재화수입 -0.6 0.1 5.4 2.7 3.1 주1) 전년동기대비 기준입니다. 출처 : 한국은행 경제전망보고서 (2024년 02월) 민간소비는 고금리·고물가 영향 등으로 재화소비를 중심으로 부진 흐름이 이어지며 모멘텀이 약한 상황이 나, 하반기 임금 상승 및 물가 둔화로 가계소득이 개선됨에 따라 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상했습니다. 설비투자와 지식재산생산물투자는 반도체 첨단공정 및 신성장산업 관련 투자를 중심으로 회복세를 보일 전망입니다. 건설투자는 신규착공 위축 등으로 당초 예상보다 부진한 흐름을 이어갈 전망이며, 부동산 PF 관련 불확실성이 상존하고 있습니다. 재화수출은 글로벌 IT 경기가 회복되고 미국의 수입수요도 견조한 흐름을 이어가면서 증가세가 확대될 전망입니다.한국은행은 향후 국내 경제의 성장성에 주요국의 통화정책 기조 변화, 유가 등 원자재 가격의 변동, 중국경제의 향방, 지정학적 리스크와 관련한 불확실성이 존재함을 언급했습니다. 국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다 나. 전방 시장 둔화 위험 당사가 속한 시장 은 에너지저장장치 시장 과 자동차 부품 시장 으로 구분할 수 있습니다. 당사의 주력사업인 에너지저장장치 시장 은 에너지저장장치 산업 내에서 배터리 Module, 배터리의 충·방전에 필요한 전력시스템, 냉각시스템, 소화시스템 등 에너지저장장치를 구성하는 필요한 제품을 생산하는 기업 등을 포함하는 산업을 지칭 하며, 태 양광 , 풍력 조력 등 재생에너지를 활용한 발전기술과 연계함으로써 높은 가치를 지 니고 있는 산업입 니다. 에너지저장장치는 대용량 고집적의 배터리 구조를 기반하여 하나의 시스템으로 구현된 제품 이라는 특성으로 인하여, 에너지저장장치 산업은 에너지저장장치에 탑재되는 배터리의 제조사 및 배터리 산업에 밀접한 영향 을 받습니다. 자동차 부품 산업은 완성차 시장의 대표적인 시장 으로 자동차 산업 내에서 동력발생장치, 구동장치, 현가장치, 조향장치, 제동장치, 전자장치, 차체부품 등 자동차를 구성하는데 필요한 부품을 생산하는 기업 등을 포함하는 산업을 지칭하며, 완성차의 특정 모델 생산을 전제로 사업 구조가 구축되어 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향 을 받습니다. 한편, 2022년 08월 16일 미국 바이든 행정부는 전기차, 배터리, 에너지(태양광, 풍력 등)의 미국 내 생산의 촉진 및 미국 중심의 공급망 재편, 재생에너지 투자 확대 등을 주 목적으로 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act, 이하 'IRA')을 법안 서명 및 즉시 발효하였습니다. 완성차시장은 EV에 대한 보조금을 지급하는 규정인 '친환경차 세액공제(Section 30D)' 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 2024년 01월 그동안 유예되었던 해외우려기관(FEOC) 제외요건에 대한 가이드라인이 발표되면서 IRA를 통한 보조금 수급 여건이 더욱 강화 되었으며, 이에 따른 보조금 대상의 축소는 글로벌 전기차 수요, 글로벌 완성차업체의 향후 신차 모델 출시 계획, 생산계획 및 실적 등에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 당사의 주요 타겟시장인 에너지저장장치 시장 및 완성차 시장의 주요 수요 지역이 북미, 중국 등임을 고려하면, 향후 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 에너지저장장치 및 자동차 산업경제에 변동가능성이 존재하고 있습니다. 글로벌 경기의 급격한 변동, 산업 환경의 악화 또는 소비 심리 악화, 원자재 가격 상승, 미·중 무역분쟁, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁, 중국-대만 군사적 긴장감 고조와 같은 잠재적인 지정학적 위험으로 인한 공급망 훼손 등 당사가 예측하거나 통제할 수 없는 원인에 의한 전방시장의 공급환경 악화 또는 수요 감소는 당사가 제조하는 에너지저장장치 및 완성차 관련 제품 수요 감소로 이어져 당사의 사업, 영업 및 재무에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. [에너지저장장치 시장] 당사의 주력사업인 에너지저장장치 시장은 에너지저장장치(ESS) 산업 내에서 배터리 Module, 배터리의 충·방전에 필요한 전력시스템, 냉각시스템, 소화시스템 등 에너지저장장치를 구성하는 필요한 제품을 생산하는 기업 등을 포함하는 산업을 지칭하며, 태 양광 , 풍력 조력 등 재생에너지를 활용한 발전기술과 연계함으로써 높은 가치를 지 니고 있는 산업입 니 다. 에너지저장장치는 대용량 고집적의 배터리 구조를 기반하여 하나의 시스템으로 구현된 제품 이라는 특성으로 인하여, 에너지저장장치 산업은 에너지저장장치에 탑재되는 배터리의 제조사 및 배터리 산업에 밀접한 영향 을 받습니다. 에너지저장장 치(시스템)는 불규칙하게 생산되는 전기에너지를 화학에너지로 변환하여 배터리 (2 차전지 ) 에 저장하고 필요할 때 다시 전기에너지로 변환하여 사용할 수 있도록 함으로써 전력 수요를 안정시키는 장치입니다 . 이는 특히 태양광 , 풍력 조력 등 재생에너지를 활용한 발전기술과 연계함으로써 높은 가치를 가지며 , 재생에너지는 일사량 , 풍속 등 자연 조건에 따라 발전량이 변동하는 특성을 가지고 있는데 , ESS 는 이런 전력의 변동성을 완화하고 안정적인 전력 공급을 가능하게 합니다 . 결과적으로 ESS 는 전력망 안정성 확보 , 전력품질 개선 , 전력 수요 관리 , 피크 수요 관리 등 다양한 효과를 통해 전력시장의 효율성을 제고한다는 점에서 최근 수년간 미래의 에너지 관리 시스템으로서 그 중요성과 필요성이 점차 강조되고 있습니다 . 당사의 주요 타겟시장인 에 너지저장장치(ESS) 시장은 우수한 배터리 기술력 및 자금력을 보유하고 있는 글로벌 배터리 회사들을 중심으로 시장을 형성해왔습니다 . 초기 진입한 글로벌 배터리 회사들은 현재 자신의 배터리 제품을 기반한 ESS 제품의 개발 · 상용화에 성공하여 현재 시장 내에서 주요 공급자로 존재하고 있으며 , 최근 신재생에너지 시장과 함께 차세대 시장으로 부각되며 지원정책 등에 힘입어 실 수요자를 중심으로 한 후발주자들이 시장에 다수 진입하고 있습니다 . 에너지 전문 시장조사업체인 SNE 리서치에서 추산한 최근 2 개년(2022년, 2023년) ESS 시장점유율은 다음과 같습니다 . [LiB ESS 배터리 업체별 출하실적] 구분 2022년 2023년 성장률 GWh M/S GWh M/S GWh M/S 1 CATL 52 43% 74 40% 42% △3% 2 BYD 14 12% 22 12% 57% 0% 3 EVE 10 8% 21 11% 110% 3% 4 REPT 7 6% 14 8% 100% 2% 5 HTHIUM 5 4% 13 7% 160% 3% 6 SDI 9 7% 9 5% 0% △3% 7 LGES 9 7% 8 4% △11% △3% 8 Great Power 6 5% 6 3% 0% △2% 9 Gotion 5 4% 6 3% 20% △1% 10 CALB 2 2% 4 2% 100% 1% Other 2 2% 8 4% 300% 3% 121 100% 185 100% 53% 출처: SNE리서치 SNE리서치에 따르면 2023년 ESS용 리튬이온전지(LiB) 출하량은 전년 대비 53% 성장한 185GWh로 집계되었으며, 지역별 수요는 중국이 84GWh로 전체 시장의 45%를 점유하며 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 북미는 55GWh로 30%, 유럽과 기타 지역이 각각 23GWh로 1%의 점유율을 기록하였습니다. 업체별 판매실적의 경우 리튬인산철(LFP) 배터리 기반의 중국 배터리 업체들이 저가 공급 및 물량 공세 등 전략을 앞세워 시장점유율을 공격적으로 확보하고 있으며, CATL이 2년 연속 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 그 영향으로 2023년 기준 삼성SDI와 LG에너지솔루션의 시장점유율이 감소하였으나, 삼성SDI의 출하량은 전년과 동일한 수준을 유지하고 있습니다.ESS 시장은 수요 및 보급이 확대되면서 기존 품질, 성능, 안정성, 수명 등 기술적 관점의 영업기조에서 물량, 가격을 내세운 경쟁력 확보가 관건일 것으로 예상되며, 당분간 LFP 배터리 공급 비중은 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 하이-니켈 NCM 리튬이온전지를 주로 생산하는 국내 주요 배터리 업체들인 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등도 LFP 기반 배터리 생산에 대한 계획을 발표하며 시장점유율 확대를 추진하고 있어 LFP 배터리를 둘러싼 저가 공급 경쟁은 불가피할 것으로 보고 있습니다.그러나 에너지 밀도 측면에서 190Wh/kg이 한계인 LFP 배터리 대비 , 하이 -니켈 NCM 배터리의 경우 350Wh/kg까지 에너지 밀도를 높일 수 있어 20ft 규격 ESS에 더 많은 배터리를 탑재할 수 있는데 , 이는 설치면적의 이용율을 높이고 공급 가격을 낮출 수 있어 향후 ESS 시장에서는 지속적인 경쟁력을 유지할 수 있을 것으로 보고 있습니다 . 즉 , 최근 촉발된 20ft Container 기준 5MWh 용량 경쟁에서 , LFP의 경우 5.2MWh를 한계로 보고 있으나 , 하이 -니켈 기반의 전지를 이용할 경우 6.2MWh로 용량을 늘릴 수 있어 가성비 중심의 기조 변화가 있더라도 시장 경쟁력을 유지할 것으로 전망됩니다 .최근 배터리 시장의 변화는 에너지저장장치에 직·간접적인 영향을 미치고 있습니다. 배터리 기술의 진보 및 성능 향상은 에너지저장장치의 신뢰성 및 효율성을 재고하였으며, 배터리 가격의 안정화는 에너지저장장치 설치 및 운영에 경제성을 부여하였으며, 다양한 종류의 배터리 기술이 도입됨에 따라 제한적인 환경에서 설치 및 운영되어야하는 제약이 존재하였던 에너지저장장치를 다양한 용도 및 환경에 유연하게 적용할 수 있도록 확장성을 부여하였습니다. 또한, 전세계적으로 배터리 시장에 대한 투자가 활발히 지속되면서 에너지저장장치 시장에 대한 더 많은 투자와 연구개발이 진행되고 있습니다. [자동차 시장] 당사의 주력 사업인 자동차 부품 산업은 모빌리티 시장의 대표적인 시장으로 자동차 산업 내에서 동력발생장치, 구동장치, 현가장치, 조향장치, 제동장치, 전자장치, 차체부품 등 자동차를 구성하는데 필요한 부품을 생산하는 기업, 또는 부품을 조립하여 자동차를 구성하는 중간 단계의 부품 집합체를 제조하는 기업을 포함하는 산업을 지칭하며, 완성차의 특정 모델 생산을 전제로 사업 구조가 구축되어 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받습니다. 자동차 부품산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 다양한 재료를 기반한 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 약 2~3 만여 개에 달하는 다양한 부품이 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어져 제품군으로 형성되어 있으며, 완성차 산업은 이러한 자동차 부품을 조립하여 하나의 시스템으로 만드는 산업입니다. 자동차 부품산업을 아우르는 완성차 산업은 복합 기술집약적 체인산업입니다. 글로벌 완성차 시장은 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면을 지나고 있으나, 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 글로벌 경기의 급격한 변동, 산업 환경의 악화 또는 소비 심리 악화, 원자재 가격 상승, 미·중 무역분쟁, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁, 중국-대만 군사적 긴장감 고조와 같은 잠재적인 지정학적 위험으로 인한 공급망 훼손 등은 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 한편, 지난 2022년 08월 16일 미국 바이든 행정부는 전기차, 배터리, 에너지(태양광, 풍력 등)의 미국 내 생산의 촉진 및 미국 중심의 공급망 재편, 재생에너지 투자 확대 등을 주 목적으로 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act, 이하 'IRA')을 법안 서명 및 즉시 발효하였습니다. IRA의 주요 내용은 다음과 같으며, 완성차시장은 EV에 대한 보조금을 지급하는 규정인 '친환경차 세액공제(Section 30D)' 영향을 직접적으로 받고 있습니다. [미국 IRA 주요 내용] 구분 적용대상 내용 친환경차 세액공제(보조금 수령 조건, Section 30D) 친환경차(전기차 등) ·핵심광물 요건 및 배터리 부품 요건 충족시 최대 $7,500/대 세액공제 제공·핵심광물 요건 : 북미/FTA체결국 내 조달 비율 아래 조건 충족시 $3,750/대 세액공제 제공·배터리 부품 요건 : 배터리부품 북미 조달 비율 아래 조건 충족시 $3,750/대 세액공제 제공 구분 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 핵심광물의 북미/FTA체결국 내 조달 비율 40% 50% 60% 70% 80% 80% 90% 배터리부품 북미 조달 비율 50% 60% 60% 70% 80% 90% 100% ·조건 : 전기차 등 최종 생산(조립)은 북미 내에 진행·전기차 배터리의 부품(구성품) 또는 핵심광물이 해외우려기관(FEOC)에 관련되어 있을 경우 제외() 첨단 제조생산 세액공제(AMPC, Section 45X) 배터리 부품, 태양광·풍력 발전 부품, 핵심 광물 등 ·2023년~2032년 동안 첨단제조 기술을 활용한 제품을 미국 내에서 생산하여 미국 내에서 판매하는 경우 다음과 같이 세액공제를 부여 구분 주요 내용 배터리 부품 (셀) $35/kWh, (모듈) $10kWh 태양광 발전 부품 (모듈) ￠7/W, (셀)￠4/W, (웨이퍼) $12/㎡, (폴리실리콘) $3/kg 등 풍력 발전 부품 (블레이드) ￠2/W, (나셀) ￠5/W, (타워) ￠3/W 등 핵심광물 생산비용(인건비, 전기요금, 저장비용 등)의 10% Capex 지원금(시설투자 세제혜택)(QAEPC, Section 48C) 핵심광물(미 지질조사국) 및 핵심소재(미 에너지부) ·2023년 08월 1라운드 종료, 최대 40억 달러 세금 공제 제공·2024년 01월 2라운드 개시, 최대 60억 달러 세금 공제 예정·조건 : ①청정에너지 관련 기술제품 제조 시설, ②탄소감축 및 에너지 효율화 설비 시설일 것 () 완성차 생산에 해외우려기관(FEOC, Foreign Entity of Concern)이 연관된 경우 적용을 제외하는데, 경과규정으로 구성부품 제외규정은 2024년 01월, 핵심광물 제외규정은 2025년 01월부터 적용하기로 예정되어 있었음. 출처 : 美 의회, 美 재무부, 삼일PwC경영연구원, 인플레이션 감축법(IRA) 해외우려기관(FEOC) 지침 발표에 따른 영향 점검, 2024년 03월 그동안 유예되었던 해외우려기관(FEOC) 제외요건에 대한 가이드라인이 2024년 01월 발표되면서 본격 작동함에 따라 IRA를 통한 보조금 수급 여건이 더욱 강화되었습니다. 해외우려기관(FEOC)는 ① 우려국(중국, 러시아, 북한, 이란)이 소유 및 통제하는 집단, ② 우려국에 본사를 둔 집단, ③ 우려국에서 사업장을 운영하는 집단, ④ 우려집단이 지분 25% 이상을 직간접적으로 보유한 집단으로 정의하고 있으며, 우려집단과 지분 조건이 없는 위탁 생산 라이선스 계약을 체결하는 경우도 우려집단으로 분류(영향력 행사 유무로 판단)하고 있습니다. [FEOC 가이드라인 세부 내용 정리] 구분 우려국 정부()의누적지분 25% 미만 우려국 정부()의누적지분 25%~50% 우려국 정부()의누적지분 50% 초과 중국 법인 FEOC 중국 법인의 자회사 FEOC 법인의 중국 外자회사 or JV 누적지분 25% 미만 Not FEOC Not FEOC Not FEOC 누적지분 25%~50% Not FEOC Not FEOC FEOC 누적지분 50% 초과 - FEOC FEOC () 우려국 정부는 중앙정부, 지방정부, 중앙·지방정부의 기관 및 기구, 우려국의 집권·지배 정당과 전·현직 고위 정치인(직계가족 포함)으로 정의 출처 : 한국무역협회, 삼일PwC경영연구원, 인플레이션 감축법(IRA) 해외우려기관(FEOC) 지침 발표에 따른 영향 점검, 2024년 03월 해외우려기관(FEOC)에서 추출/가공/재활용한 광물, 제조/조립한 배터리(부품)를 탑재한 EV는 세액공제 혜택에서 적용이 제외됨에 따라 중국산 배터리 부품을 사용하는 전기차들이 연방 세액 공제(Tax Credit) 형태의 보조금 대상에서 배제되었으며, 하나증권 리서치센터에서 발표한 자료에 따르면 보조금을 받을 수 있는 모델수는 기존 43개(EV 35개, PHEV 8개)에서 19개(EV 14개, PEHV 5ro)로 축소되었습니다. 현대·기아자동차 등 국내 완성차업체는 미국 내 EV 생산 기지가 구축되지 않은 상황에서 본 법안이 시행됨에 따라 보조금 혜택에서 제외되어 금번 해외우려기관(FEOC) 지정에 따른 영향은 크지 않을 것으로 판단되나, 이러한 보조금 대상의 축소는 글로벌 전기차 수요에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 보조금 적용 여부에 따라 글로벌 완성차업체의 향후 신차 모델 출시 계획, 생산계획 및 실적 등에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 에너지저장장치 및 자동차 부품 생산업체로서 각 사업부문의 전방산업인 배터리 시장과 완성차 시장의 산업환경 및 생산실적 등이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 전세계적으로 고물가, 고금리 양상이 지속되고 있는 상황에서 이러한 현상이 장기화 혹은 악화됨에 따라 경기침체 국면에 진입할 경우, 국내외 경제의 불확실성 확대 및 경기 회복 지연, 경기 침체 가능 등으로 이어질 수 있음에 유의하여야 합니다. 또한, 당사의 주요 타겟시장인 에너지저장장치 시장 및 완성차 시장의 주요 수요 지역이 북미, 중국 등임을 고려하면, 향후 미국, 중국 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 에너지저장장치 및 자동차 산업경제에 변동가능성이 존재하고 있습니다. 산업경제 환경 악화에 따른 배터리시장의 위축 및 에너지저장장치 수요 감소, 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진 등은 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 다 . 목표시장 내 경쟁 심화에 따른 성장 둔화 위험 에너지저장장치 산업의 경우 에너지저장장치를 구성하는 Module, 전력시스템, 냉각시스템 등을 개발하기 위해서는 에너지저장장치 내부에 탑재되는 배터리 제조사와 배터리 사양, 연결 부품 사양 협의, 가동 테스트 등 다방면에서 협업이 필요 하며, 수주 및 양산에 이르기까지 오랜 기간의 연구개발이 선행되어야 합니다. 배터리 및 에너지저장장치 특성 상 안정성과 신뢰성에 대한 충분한 검증과 데이터 확보에 큰 진입장벽이 존재 한다는 점에서, 현재 수냉식 냉각시스템 기반의 수냉식 ESS 제품 개발을 선두하고 있는 당사는 향후에도 글로벌 배터리 제조사와 개발에서부터 양산까지 적극적으로 협력하며 안정적인 성장을 나타낼 수 있을 것으로 예상됩니다. 국내 자동차부품 시장은 자동차 시장의 패러다임 변화 로 친환경자동차에 대한 개발 및 생산이 크게 늘어나는 가운데 자동차 부품 업체들은 신부품 공급을 통한 매출의 다각화, 글로벌 완성차 업체에 납품해 매출처의 다각화 및 국제적 인지도 상승으로 성장을 추구하며 시장 내 경쟁이 더 욱 치열해질 것으로 예상됩니다. 경쟁이 심화됨에 따라 품질과 가격 경쟁력이 부품 업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 위와 같은 에너지저장장치 및 완성차시장의 변화 및 성장 기회요소에도 불구하고 당사와 유사한 사업 형태를 지닌 신규 경쟁업체의 등장 및 기존 제품 대비 고성능의 신제품 개발, 기술 개발능력에 따른 제품의 품질 격차 확대 등으로 인해 당사 제품의 경쟁력이 경쟁업체 대비 하락할 경우, 당사의 수주, 매출 등을 비롯한 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. [에너지저장장치 시장] 에너지저장장치 산업의 경우 에너지저장장치를 구성하는 Module, 전력시스템, 냉각시스템 등을 개발하기 위해서는 에너지저장장치 내부에 탑재되는 배터리 제조사와 배터리 사양, 연결 부품 사양 협의, 가동 테스트 등 다방면에서 협업이 필요하며, 수주 및 양산에 이르기 까지 오랜 기간의 연구개발이 선행되어야 합니다. 당사는 지난 3년(2021년~2023년) 동안 수냉식 ESS 냉각시스템 개발을 위해 크게 ① 시스템 개발, ② 냉각기(Chiller) 개발, ③ 공조기(HVAC) 개발, ④ Cooling Plate 개발, ⑤ Manifold/Branch Tube/Main Pipe 개발로 구분하여 연구개발을 진행하였으며, 세부내용은 다음과 같습니다. [최근 3개년 수냉식 ESS 냉각시스템 연구개발 세부내용] 구분 2021 2022 2023 시스템개발 ·Module 냉각 성능 해석 , 유동 성능 해석, 유동 분배 망해석 ·Dual Test Bench 구성 및 유량 / 압력 등 분배 특성 검증 ·6Rack 기준 유량 / 압력 등 Rack 간 편차 발생 여부 검증 등 ·시스템 Test Bench Concept 설계 · Module 모사 기법 연구 및 단위 모듈 평가 수행 ( → 유사성 확인 ) ·Penta Rack 기준 Test Bench 개발 및 설치 등 ·노점 제어 기술 검증 (특정 외기온도 및 습도 수준에서 내부 습도 및 DP 온도 관리 확인) ·누설감지능력에 대한 Calibration 및 검증 수행 등 냉각기 (CHILLER) 개발 ·냉각기 컨셉트 설계 ·용량 설계 및 기품선정 ·냉각용량 검토를 위한 Simulation 기법 연구 등 ·냉각기 글로벌 규제 검토 및 냉매 규제에 대한 회피방안 검토 ·냉각기 구조 설계 및 기품 배치, 외장 판금 설계, 요소부품 Screening , 세부 사양 정의 , Proto 제작 및 성능 측정, 냉각기 환경시험 및 검증 ·1 차 DV 제품 설계 및 제작 / 설치 (Full ESS 제작 및 실품 검증 ) 등 ·기본 동작 로직 검증, Sensor 노이즈 개선 및 EMC 검증 ·누설 감지 로직 개발 및 기술 확보 ( 냉각수 온도에 따른 수위 보정기술 개발 및 특허 등록 ) · UL60335-1, 603352-40 에 부합하는 전장 시스템 개발 및 UL 인증 공조기 (HVAC) 개발 - ·노점 제어 및 결로 회피 기술 검토 ·폭 /가로 300mm 의 사각 기둥 디자인 부합하는 기품 선정 및 배치 ·1 차 DV 품 설계 및 제작 (ESS Full Container 기반 검증 ) · Work in Chamber 기반 내 환경 성능 검증 등 · IEC60529 IP55 대응 방우 시 침수 문제 개선 · 제습 Volume 검토 및 Half Container 개조 · EMC 시험 및 문제점 개선 · UL/CE 시험 및 인증 확보, 양산공정 셋업 및 표준 작성 등 CoolingPlate개발 ·이전 모델 ( 공랭식 ) 기준 Cooling Plate 구조 설계 ·이전 모델 ( 공랭식 ) 기준 Cooling Plate 유동해석 및 냉각해석 ·Dimple 구조 후류 모델의 Vertices 및 Eddy behavior 연구 ·시제품 제작 , 내압성능 , 누설 특성 , 외관 품질 , 접합 성능 (Section Test) 등 검토 등 ·3.8MWh 급 E5S Cooling Plate 의 유동해석 및 냉각 simulation ·E5S Cooling Plate 유로 구조 설계 · 팽창 변형량 및 소성 잔류변형에 대한 simulation (FEM) 수행 ·E5S Cooling Plate 에 대한 전열 특성 분석 ·Cooling Plate 의 압력 강하 특성과 내부 정체압력 검토 등 ·양산 검증을 위한 Brazing 접합부의 단면 매크로 시험 및 가압환경 팽창 수준 분석 ·국내 최대 규모 100m 길이의 브레이징 접합로 개발 및 설치 ·실제 제조환경을 고려한 DOE 수행 ·Roll Bonding 및 Brazing 공법의 청정도 정량화 (VDA19.1) 등 Manifold/Branch Tube/Main Pipe개발 ·매니폴더 구성을 위한 Concept 설계 ·Rack 대비 구조적 결합 방법 및 유동 분배의 효율성을 고려한 구조 검토, Dual Rack 설계 및 제작 · Cooling Plate 설치 및 유량 분배 특성 검증 등 · Penta Rack 기반 유동 분배 성능 확인 ·냉각수 호환성 검증 위한 Test bench (Circulating) 제작 · Module to Manifold 용 Brach Tube 및 조립성 확보를 위한 Q-Connector 개발 , 장기 면압력 확보를 위한 검증 시험 수행 등 ·매니폴더 Endform 누설 문제 원인 조사 및 검증 · 제품 실현을 위한 다단 Manifold 조립 공정 기술 개발 · Door 와 Rack 의 연결용 배관인 Door Connection 의 압착 공법 개발 및 검증 등 당사는 수냉식 ESS의 초기 개발단계에서부터 고객사인 S사와 지속적으로 협력하고 컨소시움을 구성하여 개발 프로젝트로 같이 참여함으로써 기술적 Know-how를 확보하고, 현재의 제품 개발에 성공할 수 있었으며, 양산 및 공급이 가능하였습니다. 배터리 및 에너지저장장치 특성 상 안정성과 신뢰성에 대한 충분한 검증과 데이터 확보에 큰 진입장벽이 존재한다는 점에서, 현재 수냉식 냉각시스템 기반의 수냉식 ESS 제품 개발을 선두하고 있는 당사는 향후에도 글로벌 배터리 제조사와 개발에서부터 양산까지 적극적으로 협력하며 안정적인 성장을 나타낼 수 있을 것으로 예상됩니다. 사업의 특성상 고객사와의 지속적인 커뮤니케이션을 통한 고객 맞춤형 제품 생산, 고객 요구를 충족하는 기술적 역량 및 제품 사양의 다변화, 높은 수준의 품질 확보 등을 이유로 시장의 신규 진입자들에게 높은 수준의 준비가 필요하며, 상대적으로 오랜 투자회수 기간, 생산 설비 및 전문인력 등의 추가적인 요소 또한 진입장벽으로 작용하고 있어, 향후에도 당사는 국내 글로벌 배터리업체와 개발에서부터 양산까지 적극적으로 협력하며 안정적인 성장을 나타낼 수 있을 것으로 예상됩니다. 제출일 현재 글로벌 수냉식 ESS시장에서 당사의 주력 제품인 냉각시스템을 개발·공급하는 경쟁사로는 E사가 존재하며, 당사와 경쟁사간 냉각시스템 핵심부품인 Chiller 제품을 비교하면 다음과 같습니다. [당사 및 경쟁사간 Chiller 제품 비교] 당사 구분 경쟁제품 ㈜한중엔시에스 제조사 E사 CTRN-3A-INV-WM MODEL E* Water Tank ( 반밀폐형 , 상시대기압형 ) 냉각수 저장방식 Expansion Tank ( 밀폐형 , 상시가압형 ) 축냉식 (WaterTank 온도 기준 운전 ) → 축열후 공급하므로 정온 공급 가능 직냉식 ( 증발기출수 온도 기준 운전 ) → 증발기후단에서 공급하므로 온도 변동 有 1.2~1.6bar( 시스템 Loss 만 반영 ) → 저압 운전 시스템 공급압력 2.1 ~ 2.8bar( 상시가압 + 시스템 Loss 반영 ) → 가압 운전 시스템 높음 ( 상시 대기압 구조 ) 내구성 낮음 ( 상시 가압 구조 ) Purging System → Air purging 으로 쉬운 냉각수 제거 수리성 전용 Unit 로 대기압으로 전환 → 모듈내 냉각수 대부분 잔류 Water Tank 상단 주입 or Boosting Pump 선택 보충수주입 전용 주입 Unit 사용 수위 측정식 → 500ml 수준 감지 누설감지능력 압력측정식 → 대기압 수준 낮아지면 감지 보유 → HVAC 연계 노점 관리 ( 결로방지 ) 노점제어기능 없음 RS485(Modbus),Ethernet 선택가능 통신방식 RS485 only Carel → 글로벌 시스템으로 검증된 기술 컨트롤러 자체제작형 주1) 상기 경쟁사 자료는 회사가 2021년 수냉식 ESS 냉각시스템 개발을 시작하며 비교 대상을 위해 확보한 자료로, 제출일 현재 다소 차이가 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 출처 : 회사 제시 자료 먼저, 경쟁사제품의 경우 냉각수 저장방식이 밀폐형으로 상시 가압 상태에서 운전되는 직냉식 방식이라 증발기 후단에서 공급하는 유체에 온도 변화가 발생할 수 있는 반면, 당사의 제품은 냉각수를 반밀폐형 탱크에 저장하여 상시 대기압으로 운전되며 내부에 구성된 축냉조를 토대로 정밀한 온도제어가 가능하여 정온으로 유체를 공급하는 것에 용이하다는 장점이 있습니다.또한, 당사 제품은 독자적인 퍼징시스템을 통해 경쟁사 대비 신속하게 냉각수 제거, 교체가 가능하여 A/S 측면에서 우위를 확보하고 있으며, 내부 대기압 수준이 낮아질 정도로 누설이 진행되어야 누설에 대한 감지가 가능한 경쟁사 제품과 달리 당사의 제품은 내부 수위 측정이 가능하여 500ml 수준의 누설 상태에서 누설을 감지할 수 있으며 이에 따른 화재 예방 능력에 우위가 있습니다.당사 제품의 가장 큰 경쟁우위는 당사의 독자적인 기술력이 반영된 노점제어기능으로, 노점제어기술 기반의 Chiller와 HVAC의 연계로 경쟁사 대비 효율적인 운영 및 원가절감, 결로방지에 따른 ESS 안정성 증가 등의 효과를 기대할 수 있습니다. 이처럼 당사의 제품은 원천기술을 토대로 현재 ESS의 신뢰성 및 안정성, 운영효율성 측면에서 시장에 존재하는 경쟁사 대비 경쟁 우위를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사와 유사한 사업 형태를 지닌 신규 경쟁업체의 등장 및 기존 제품 대비 고성능의 신제품 개발, 기술 개발능력에 따른 제품의 품질 격차 확대 등으로 인해 당사 제품의 경쟁력이 경쟁업체 대비 하락할 경우, 당사의 수주, 매출 등을 비롯한 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다.[자동차부품 시장]국내 자동차부품 시장은 자동차 시장의 패러다임 변화로 친환경자동차에 대한 개발 및 생산이 크게 늘어나는 가운데 자동차 부품 업체들은 신부품 공급을 통한 매출의 다각화, 글로벌 완성차 업체에 납품해 매출처의 다각화 및 국제적 인지도 상승으로 성장을 추구하며 시장 내 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 예상됩니다.현재 전기자동차 주요 생산국인 중국은 경제성장률 둔화 및 환경규제로 인한 자동차 시장 성장의 둔화세를 보이고 있으나, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술경쟁력을 확보하고 있습니다. 이러한 변화로 향후 글로벌자동차 부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품 업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품 업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품 업체 시장에 기회의 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 당사가 생산하는 주요 EV 부품 제품은 Cooling Module과 Battery Module 제품군입니다. Cooling Module 제품군에는 Fan Shroud, Active Air Flap 등이 있으며, 전기자동차의 주행가능거리 증대에 중요한 영향을 미치는 부품입니다. 주요 국내 경쟁사로는 I사, H사 등이 있습니다. Battery Module 제품군에는 Busbar, Cooling Plate 등이 있으며, EV의 Battery 안정성과 효율성에 중요한 영향을 미치는 부품입니다. 주요 경쟁사로는 해외 자동차부품사 C사, 국내 업체 S사 및 D사 등이 있습니다. 당사는 타 경쟁사 대비 EV 부품 생산과정에서 생산 전공정 내재화를 가능하게 하는 제조설비를 보유하고 있다는 점에서 경쟁 우위가 있습니다. 국내 중소형 자동차부품사가 보유하기 어려운 2,500톤급, 2,800톤급 사출설비, 2,300톤급 프레스설비, 대규모 브레이징라인을 보유하고 있으며, 자체 연구소를 확보하고 있어 제품 설계에 용이하고 고객사의 요구에 따른 신제품 개발 및 제품 보증 등에 용이하다는 장점을 가지고 있습니다. 당사는 오랜 기간 지속해온 R&D를 통해 축적한 EV 부품 관련 특허 및 기술 노하우를 바탕으로 향후 주요 고객사의 차기 신차 모델 개발에 따른 EV 부품 개발 및 공급에 능동적으로 대응할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 위와 같이 에너지저장장치 및 완성차시장의 변화 및 성장 기회요소에도 불구하고 당사와 유사한 사업 형태를 지닌 신규 경쟁업체의 등장 및 기존 제품 대비 고성능의 신제품 개발, 기술 개발능력에 따른 제품의 품질 격차 확대 등으로 인해 당사 제품의 경쟁력이 경쟁업체 대비 하락할 경우, 당사의 수주, 매출 등을 비롯한 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 라. 정부 정책의 변화에 따른 규제 위험 ESS 산업은 재생에너지의 변동성 완화 , 송전선로 건설지연 문제 해소 등 전력계통 안정화 및 탄소중립에 기여하는 핵심 산업 으로 ESS 산업은 산업특성상 재생에너지 비중의 증가에 대응하여 급격하게 성장할 것으로 전망되고 있습니다 . 전세계 주요국은 ESS 보급을 확대하기 위해 ESS 설치의무화 , 보조금 지급 , 전력시장 참여 유도 등 다양한 정책을 추진하고 있습니다 . 상기와 같은 적극적인 ESS 보급 정책으로 글로벌 ESS 설비 및 시장은 급격하게 성장할 것으로 전망되고 있습니다 . 다만 , ESS 산업은 현 시장환경에서는 경제성이 낮아 보급확대를 위한 정책적 지원이 필요한 산업입니다 . 정부예산 및 지원 축소 , 지원제도의 일몰 등 ESS 산업에 대한 정부 정책의 변화는 ESS 산업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 회사 실적의 악화로 이어질 수 있습니다 . 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 에너지저장장치 (ESS) 산업은 국가의 에너지관리 정책과 발전정책에 맞물려 있는 에너지전력인프라 산업이자 대규모 장치 산업으로 , 재생에너지의 변동성 완화 , 송전선로 건설지연 문제 해소 등 재생에너지 발전의 한계를 보완하고 전력계통 안정화에 기여할 수 있어 최근 그 가치를 높게 평가받고 있습니다 . 재생에너지 사업이 각종 규제 및 지원 정책 등으로 급속도로 성장함에 따라 ESS 산업도 괄목할만한 성장을 보일 것으로 전망되고 있습니다 . 현재 전세계 주요국은 ESS 보급을 확대하기 위해 ESS 설치의무화 , 보조금 지급 , 전력시장 참여 유도 등 다양한 정책을 추진하고 있습니다 . [ 주요국 ESS 지원정책 현황 ] 구 분 내 용 미국 개요 기술개발 , 설치의무화 , 전력시장 참여 등 전방위적 차원에서 지원 목표 10 년 이내 10 시간 이상 충반전가능한 ESS 의 균등화저장비용 90% 인하 - Long Duration Storage Shot(DOE, '21.7) 설치의무화 캘리포니아 , 오레건 , 메사추세츠 , 뉴욕 , 뉴저지 등 5 개 주에서 ESS 설치 의무화 보조금 '22 년 8 월 IRA 도입 이후 ITC(Investment Tax Credit) 를 통해 ESS 설치 투자비에 대한 세액공제 비율 및 지원대상 확대 - 세액공제 비율은 최대 60%( 기존 30%) 로 , 지원대상은 기존 재생에너지 연계 ESS 전력시장참여 ESS 가 전력도매시장에 진입할 수 있도록 지침 제정 (RERC, Order 841) - ESS 가 에너지시장 , 용량시장 , 보조서비스 시장에서의 거래를 통해 수익 창출 중국 개요 재생 e 연계용 ESS 설치의무화 등 보급확대로 시장 급성장 목표 '25 년까지 설비규모 30GW 이상 , ESS 비용 30% 감축목표 - 신에너지저장설비 성장촉진에 관한 지도의견 ('21.7), 신에너지저장산업 발전 시행방안 ('22.2) 설치의무화 신규 유틸리티 규모의 재생 e 발전설비에 ESS 연계의무화 보조금 설비기준을 충족하는 ESS 설비에 대해 지방정부에서 보조금 지급 ( 택일 ) - ESS 설치에 대한 보조금 (150~230 위안 /kW) 지급 - 방전출력에 대한 보조금 (0.3~0.9 위안 /kWh) 지급 일본 개요 배터리 제조능력 확대와 연계하여 ESS 설치 확대 추진 목표 '30 년까지 배터리 국내 연간 제조능력 150GWh, 글로벌시장에서 연간 배터리 제조능력을 600GWh 로 확대 - 배터리 산업전략 ( 경제산업성 , '22.8) 보조금 상업용 및 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금지급 * 지방정부에서 수용가용 ESS 설치에 대해 kWh 당 1~2 만엔 /kWh 보조금을 지급 유럽 개요 ESS 의 수익성 확보 및 보급 확대를 위한 가이드라인 발표 - Recommendation on Energy Storage, '23.3 독일 전기요금을 절감하기 위한 가정용 ESS 위주로 보급되어있으며 , 태양광 연계 ESS 설치에 대해 보조금 지원 및 주파수 시장 운영 영국 장주기 기술개발 지원 프로그램 및 보조서비스 시장 활성화 호주 개요 주거용 ESS 위주 보급 중이며 향후 유틸리티급 ESS 시장 급성장전망 보조금 주거용 ESS 설치에 대해 지방정부에서 보조금 지급 - 400 개의 커뮤니티 ESS 설치를 목표로 2 억 호주달러 규모의 보조금 지급 계획 발표 ('22) 시장참여 주파수 시장을 통해 ESS 의 주된 수익 창출 중 인도 개요 재생 e 확대에 대응하기 위해 ESS 산업 육성 추진 목표 '32 년까지 51~84GW 규모의 ESS 설치 계획 - India National Electricity Plan('22.9) 설치의무화 전체 전력수요에서 ESS 로 충당되는 비중이 '30 년까지 4% 에 도달하도록 의무화 정책 시행 보조금 대형 에너지저장프로젝트 수행 기업에 보조금 지급 전력시장참여 조서비스 시장 참여 대상에 ESS 설비 포함 ('21) 출처: 에너지스토리지 (ESS) 산업 발전전략 (2023.10.31., 산업통상자원부 ) 인용 작성 다만 , ESS 산업은 현 시장환경에서는 경제성이 낮아 보급확대를 위한 정책적 지원이 필요한 산업입니다 . 정부예산 및 지원 축소 , 지원제도의 일몰 등 ESS 산업에 대한 정부 정책의 변화는 ESS 산업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 회사 실적의 악화로 이어질 수 있습니다 . 마. 국내 산업육성정책 변화에 따른 위험 에너지저장장치 (ESS) 시장은 국가의 에너지관리 정책과 발전정책에 맞물려 있는 에너지전력인프라 산업이자 대규모 장치산업입니다 . ESS 는 신재생에너지 발전원을 통해 생산된 전기에너지를 저장하여 전력이 필요한 시기에 사용할 수 있게 하는 에너지 솔루션입니다 . 신재생에너지 확대 및 전력산업의 효율성 제고 등의 효과를 기대할 수 있다는 점에서 국가 단위의 차세대 전력망을 구현하기 위한 핵심요소 중 하나로서 전력망과 연계하여 효용성이 있는 전력 인프라에 종속되어 있는 산업으로 평가받고 있습니다 . 이 에 최근 산업통상자원부에서 발표한 ' 에너지스토리지 (ESS) 산업 발전전략 (2023.10.31 .)' 에 따르면 정부는 국내 기업의 신속한 시장 진입을 유도하고 글로벌 시장 내 기술우위 및 지위를 선점하기 위해 ESS 에 대한 민간 투자를 촉진하며 , 계통 안정성을 보장하기 위한 ESS 필요량을 선제적으로 확보하는 등 ESS 시장에 대한 국가적 차원에서 선제적 대응을 계획하고 있습니다 . ESS 산업은 공공성을 띄는 인프라 산업으로 발전전략 , 산업육성방안 등과 같은 국가정책이 시장성장성에 많은 영향을 미칩니다 . 상기와 같이 ESS 산업의 지속성 있는 발전과 글로벌 ESS 시장 내 경쟁력을 확보하기 위해 ESS 산업 지원전략이 구상됨에 따라 국내 ESS 및 연관 시장의 확대와 함께 ESS 산업 내 국내 기업들에게 다양한 방면의 기회요인이 제공될 것이라고 예상됩니다 . 정부의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행에 어려움이 발생할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 에너지저장장치 산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 사업적 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 에너지저장장치 (ESS) 시장은 국가의 에너지관리 정책과 발전정책에 맞물려 있는 에너지전력인프라 산업이자 대규모 장치산업입니다 . ESS 는 신재생에너지 발전원을 통해 생산된 전기에너지를 저장하여 전력이 필요한 시기에 사용할 수 있게 하는 에너지 솔루션입니다 . 신재생에너지 확대 및 전력산업의 효율성 제고 등의 효과를 기대할 수 있다는 점에서 국가 단위의 차세대 전력망을 구현하기 위한 핵심요소 중 하나로서 전력망과 연계하여 효용성이 있는 전력 인프라에 종속되어 있는 산업으로 평가받고 있습니다 . ESS 를 포함하는 전력 인프라 산업은 국가를 지탱하는 최상위 산업이고 , 기간산업으로서 공공성이 중시되는 산업입니다 . 탄소중립에 따른 재생에너지 , 원전 등 경직성 전원이 증가함에 따라 발생하는 전력수급 불안정성을 완화할 수 있는 전력 인프라 산업 내 ESS 산업의 중요도가 부상하고 있습니다 . ESS 산업은 신재생에너지 운영 보조와 에너지 프로슈머 분야의 성장 잠재력이 매우 높다고 판단되고 있습니다 . 전력 계통 ESS 의 기능은 대부분 발전 , 송전 , 배전 설비를 통해 대체가 가능하지만 , 신재생에너지 운영 보조 측면에서의 ESS 는 대체 불가능한 고유의 역할을 하는 존재로서 에너지 프로슈머 실현에 있어 촉매제 역할을 담당하고 있습니다 . 신재생에너지 시장의 원활한 성장을 야기하기 위해서는 국내 ESS 인프라 구축과 ESS 시장의 원활한 확장 · 공급을 기반한 ESS 시장의 지속적 성장이 수반되어야 합니다 . 이에 글로벌 ESS 시장의 성장에 대비하여 관련 기술개발 , 국내 ESS 산업 기반 조성 등을 통해 ESS 산업을 미래 전략산업으로 육성하기 위한 국가 차원의 노력이 필요하다고 판단되고 있습니다 . 미국 , 중국 등 주요국은 이미 장주기 ESS 기술개발 , 설치 의무화 , 보조금 지급 등 적극적 보급 정책을 추진하고 있습니다 . 최근 산업통상자원부에서 발표한 ‘ 에너지스토리지 (ESS) 산업 발전전략 (2023.10.31.)’ 에 따르면 정부는 국내 기업의 신속한 시장 진입을 유도하고 글로벌 시장 내 기술우위 및 지위를 선점하기 위해 ESS 에 대한 민간 투자를 촉진하며 , 계통 안정성을 보장하기 위한 ESS 필요량을 선제적으로 확보하는 등 ESS 시장에 대한 국가적 차원에서 선제적 대응을 계획하고 있습니다 . 다음과 같이 국내 육지기준 2023 년 ESS 필요량을 산정하고 2025 년부터 2030 년까지 연간 균등화 ( 약 0.6GW/ 년 ) 하여 약 3.7GW/ 년 수준의 ESS 를 확보할 계획을 수립하였습니다 . [ 전기본 필요량 및 확보계획 비교 ] 전기본 필요량 및 확보계획 비교.jpg 전기본 필요량 및 확보계획 비교 주 ) 제주 지역 제외 출처 : 에너지스토리지 (ESS) 산업 발전전략 (2023.10.31., 산업통상자원부 ) 동시에 저탄소 중앙계약시장 및 ESS 연계 재생에너지 입찰시장 , 재생에너지 직접 판매를 허용하는 저장전기판매사업 등 시장제도에 기반한 보급 활성화 방안을 마련하고 ,ESS 융합 설치비 지원 확대 , ESS 관련 융자 규모 점진적 확대 , ESS 시설투자 세액 공제 확대 검토 등을 통해 공장 · 가정 · 상업시설에 수용가용 ESS 보급을 확대하기 위한 지원 정책 추진을 계획하고 있습니다 . 이 밖에도 향후 ESS 시장의 점진적 성장이 기대되는 바 , 운반형 ESS, 차량형 ESS, 탄소저감형 ESS, 전기차 배터리를 ESS 로 활용하는 V2G 기술 등 새로운 부가가치를 창출할 수 있는 ESS 응용시장이 등장할 수 있을 것으로 전망되고 있습니다 . 전세계 주요국에서 성장 잠재성이 뛰어난 ESS 및 관련 응용시장을 국가의 핵심 수출선도산업으로 육성하기 위한 움직임을 보이고 있습니다 . 한국의 경우 상기와 같이 다수의 시장 진출자가 존재하는 상황에서 현 리튬전지의 글로벌 경쟁력을 기반으로 단주기 ESS 시장 초격차유지를 위한 기술개발을 지속하는 가운데 미국 등 해외시장 진출 지원 정책 등 ESS 산업기반을 조성하기 위한 노력을 기울이고 있습니다 . 산업통상자원부는 향후 재생에너지 , 원전 등 경직성 전원 증가에 따른 전원믹스 변화에 대응하고자 ESS 보급을 통해 유연한 전력망을 구축하고 , 2017 년부터 급격한 성장세를 보였으나 화재 발발 , 지원제도 축소 등으로 침체된 국내 ESS 시장을 회복시키고 , 전세계적으로 급증하는 ESS 시장 선점을 위한 전략을 마련하기 위해 2023 년 10 월 31 일 에너지스토리지 (ESS) 산업 발전전략을 배포하였습니다 . 공표한 비전 및 추진전략은 다음과 같습니다 . 핵심 전략 내용 / 세부 추진 과제 장기 스토리지믹스 최적화 - 제 10 차 전력수급기본계획에서 도출된 ESS 필요량 26.3GW( ∼ 2036 년 ) 를 경제적 · 합리적으로 구축하기 위한 스토리지 믹스 및 구현 방안 제시 □ 주기별 · 기술별 재생에너지 백업설비 구성 □ 효율적 스토리지믹스 구현 시장 참여 활성화 및 보급 확대 · 시장제도 기반 보급 활성화 방안 마련 , 공장 · 가정 · 상업시설 등 수용가용 ESS 보급지원 추진 · 사용후 배터리 재사용 시장 및 ESS 를 활용한 새로운 시장 창출 □ 전력시장 참여 활성화 □ 수용가용 ESS 보급 확대 지원 □ 사용후배터리 재사용 시장 창출 □ ESS 응용 미래 신시장 개척 시장선점을 위한 핵심 ESS 기술개발 · 리튬전지의 경쟁력 기반으로 단주기 스토리지 시장 초격차 유지 ·2030 년 전후 보급 가능한 장주기 ESS 기술의 조기 상용화 추진 · 저비용 · 고안전성을 갖는 미래혁신 ESS 기술에 대한 도전적 접근 □ [ 단기 ] 초격차 유지형 기술개발 □ [ 중기 ] 조기 상용화형 기술개발 □ [ 장기 ] 신시장 도전형 기술개발 산업기반 조성 및 글로벌 진출지원 ·ESS 산업기반 조성을 위해 에너지스토리지 산업발전협의회 등을 구성하고 글로벌 시장 진출을 위한 지원방안 마련 □ ESS 산업 기반 조성 □ 글로벌 시장진출 지원 안전관리 체계강화 · 에너지스토리지 산업 활성화를 위해 화재 예방 등 안전 확보가 핵심 ·ESS 의 안전성을 제고할 수 있도록 旣 수립된 ESS 안전 대책을 적극 이행하고 보완해 나갈 계획 □ 안전기준 보완 , 안전점검 등 안전관리 제도개선 □ 안전관리 인프라 구축 및 활용 □ 실시간 ESS 안전관리 강화 출처 : 에너지스토리지 (ESS) 산업 발전전략 (2023.10.31., 산업통상자원부 ) ESS 산업은 공공성을 띄는 인프라 산업으로 발전전략 , 산업육성방안 등과 같은 국가정책이 시장성장성에 많은 영향을 미칩니다 . 상기와 같이 ESS 산업의 지속성 있는 발전과 글로벌 ESS 시장 내 경쟁력을 확보하기 위해 ESS 산업 지원전략이 구상됨에 따라 국내 ESS 및 연관 시장의 확대와 함께 ESS 산업 내 국내 기업들에게 다양한 방면의 기회요인이 제공될 것이라고 예상됩니다 . 이와 같은 정책적·제도적 방향성은 에너지저장장치의 개발, 제작, 보급 및 상용화에 우호적인 환경을 조성함으로써 고객의 에너지저장장치 수요를 촉진하고 당사가 영위하는 사업에도 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 그러나 " 에너지스토리지 (ESS) 산업 발전전략 " 또는 정부의 향후 기본계획에 따른 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행에 어려움이 발생할 경우, 또는 향후 정책 방향의 변화가 에너지저장장치산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 경우, 당사의 사업적 경쟁력에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 에너지저장장치(ESS) 화재에 따른 산업 환경 악화 및 실적 악 화에 따른 위험 에너지저장시스템 (ESS) 은 불규칙하게 생산되는 전기에너지를 화학에너지로 변환하여 배터리 (2 차전지 ) 에 저장하고 필요할 때 다시 전기에너지로 변환하여 사용할 수 있도록 함으로써 전력 수요를 안정시키는 장치입니다 . ESS 에 사용되는 2 차전지 ( 배터리 ) 는 충전과 방전 과정에서의 화학반응을 연달아 겪으면서 필연적으로 많은 열에너지를 발생시킵니다 . ESS 는 고용량의 전기 · 화학 에너지를 효과적으로 제어하기 위해 많은 배터리를 층층이 쌓아서 동시에 작동시키는 구조적 특징을 가지는데 , 발열 문제가 발생하며 해당 문제가 지속되면 배터리의 수명이 크게 줄어들 뿐만 아니라 화학적 안정성이 저하되어 화재나 폭발 같은 위험을 일으킬 수 있습니다 . 국내 ESS 산업은 2018 ∼ 2019 년 잦은 화재 발생에 따른 안전성 우려로 2020 년부터 급격하게 위축되었습니다 . 당 사의 ESS 제품은 누수 및 결로 방지 기술 확보 , 화재 노즐 자체 개발 등 화재 방지를 위한 독자적인 기술력을 축적해왔으나 , 외부적 요인 등으로 인해 당사의 제품 또는 ESS 산업 내 타 제품에 화재가 발생하면 산업 전체에 대한 신뢰성 저하 및 수요 감소 등으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 회사 실적의 악화로 이어질 수 있습니다 . 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 에너지 저장장치(ESS )에 사용되는 2 차전지 ( 배터리 ) 는 충전과 방전 과정에서의 화학반응을 연달아 겪으면서 필연적으로 많은 열에너지를 발생시킵니다 . ESS 는 고용량의 전기 · 화학 에너지를 효과적으로 제어하기 위해 많은 배터리를 층층이 쌓아서 동시에 작 동시키는 구조적 특징을 가지는데 , 이에 따라 각 배터리에서 생겨나는 열이 누적되어 적절한 냉각 장치가 없으면 배터리 내부의 온도가 빠르게 올라가며 급격한 온도의 상승은 배터리 내부의 화학반응 속도에 영향을 미치며 , 결과적으로 배터리의 성능 저하를 야기 할 수 있습니다. 이러 한 발열 문제가 지속되면 배터리의 수명이 크게 줄어들 뿐만 아니라 화학적 안정성이 저하되어 화재나 폭발 같은 위험을 일으킬 수 있습니다 . 일반적으로 ESS 장치에서 화재가 발생할 수 있는 주요 원인은 다음과 같이 크게 5 가지로 구분됩니다 . [ESS 화재발생 주요 원인 ] 구 분 내 용 배터리 과열 ESS 의 핵심 구성 요소 중 하나인 배터리는 과열로 인해 화재의 원인이 될 수 있는데 , 배터리 내부에서 발생하는 과열은 과충전 , 과방전 , 외부 온도의 급격한 상승 또는 환경 온도의 극단적인 상황 등에 의해 유발됨 . 충돌 또는 외부 충격 ESS 장치가 충돌이나 외부 충격을 받으면 내부 구성 요소가 손상되고 단락이 발생할 수 있음 . 단락은 과열을 유발할 수 있으며 , 이로 인해 화재위험이 증가함 . 오작동 또는 오류 ESS 시스템의 제어 시스템이 오작동하거나 오류가 발생할 경우 , 전기 회로의 갑작스러운 변화가 발생함 . 이러한 변화는 단락 , 과전류 또는 과열과 같은 문제를 유발할 수 있으며 , 화재의 원인이 될 수 있음 외부 화재 또는 접촉 ESS 장치가 외부 화재에 노출되거나 외부 물질과의 비정상적인 접촉이 있는 경우 , 불꽃이 ESS 시스템 내부로 전달될 수 있으며 화재를 유발가능성이 존재 설계 또는 제조 결함 ESS 시스템의 설계 또는 제조 과정에서 결함이 발생할 경우 , 전기적인 문제나 단락이 발생할 수 있음 . 이러한 결함은 과열 및 화재 위험을 초래 국내 ESS 산업은 재생에너지 2017 년부터 각종 보급정책에 힘입어 2020 년까지 급속도로 성장하였으나 , 아래와 같이 2018 ∼ 2019 년 잦은 화재 발생에 따른 안전성 우려 부상하여 2020 년부터 급격하게 위축되었습니다 . [ESS 화재발생 건수 ] ( 단위 : 건수 ) 구 분 ∼ 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 합 계 화재발생 건수 1 16 11 2 2 8 10 50 [ 연도별 , 용도별 국내 ESS 신규 설치 현황 ] ( 단위 : Mwh, 개소 ) 구 분 ~2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 합 계 용량 수량 용량 수량 용량 수량 용량 수량 용량 수량 용량 수량 용량 수량 태양광 연계형 312 132 1,319 643 977 411 2,701 509 96 30 2 8 5,407 1,733 풍력 연계형 118 16 78 6 38 2 33 2 - - - - 267 26 피크저감형 460 324 2,437 323 791 64 129 74 262 93 230 80 4,309 958 주파수조정용 100 16 - - - - - - - - 18 1 118 17 기타 56 32 2 3 1 2 3 4 1 4 2 5 65 50 합 계 1,046 520 3,836 975 1,807 479 2,866 589 359 127 252 94 10,166 2,784 출처 : 에너지스토리지 (ESS) 산업 발전전략 (2023.10.31., 산업통상자원부 ) 인용 작성 최근 글로벌 ESS 산업의 정책흐름에 부합하여 2023 년 초부터 국내 ESS 산업에 대한 정책지원에 관한 사항이 공표되며 다시금 국내 ESS 산업에 대한 수요가 증가하고 있습니다 . 다만 , 대규모 장치산업인 ESS 의 특성상 화재로 인한 인적 · 물적 피해 규모가 상당하여 ESS 산업 내 화재에 대한 안전성 우려가 존재하는 한 화재발생 여부가 ESS 산업에 부정적인 영향을 야기할 수 있습니다 . 당사는 누수 및 결로 방지 기술 확보 , 화재 노즐 자체 개발 등 화재 방지를 위한 독자적인 기술력을 축적해왔으나 , 외부적 요인 등으로 인해 당사의 제품 또는 ESS 산업 내 타 제품에 화재가 발생하면 산업 전체에 대한 신뢰성 저하 및 수요 감소 등으로 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 회사 실적의 악화로 이어질 수 있습니다 . 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 사. 제품 개발 및 시장 변화 관련 위험 당사는 자동차부품 전문회사로 시작하여 전기자동차, 에너지저장장치 등 친환경 사업에 진출하여 해 당 시장을 선점하기 위해 오랜기간 R&D 를 지속한 결과, EV Module 신제품 개발, 공랭식 ESS Module 생산, 수냉식 ESS 냉각시스템 개발 및 생산에 성공할 수 있었습니다 . 당사가 개발한 ESS 에 적용가능한 수냉식 장치는 Battery Cell 의 물리적 , 화학적 특성을 고려한 연구가 선행되어야 하기에 높은 난이도의 설계를 요구하며 , 대용량 ESS 내부에 있는 모든 Cell 이 고르게 냉각될 수 있도록 시스템에 사용되는 냉각수의 관리와 순환을 효과적으로 진행할 수 있는 기술력이 필요하며 , 냉매로 물을 이용한 순환시스템을 적용하는 과정에서 누수 방지 및 안전성 문제에 대한 사전적 접근이 필요하는 등 대용량 ESS 에 적용가능한 수냉식 장치를 개발하는데 상당한 투입시간이 요구됩니다 . 이 러한 관점에서 당사 기술의 사업화는 기존의 ESS 시장에서 높은 기술적 차별성 과 경쟁성을 바탕으로 충분한 점유율을 차지할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다 . 그럼에도 불구하고 새로운 기술이나 제품 을 개발하는 데 있어 시장의 변화에 빠르게 대응하지 못한다면, 당사 제품에 대한 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 연구개발에 따른 결과물이 시장의 기대에 부응하여 수익성으로 이어지지 못할 경우 예상 치 못한 비용으로 작용할 수 있습니다. 향후 연구개발비의 규모 측면에서, 기존과 유사한 수준으로 재무상태에 급격한 부정적 영향을 미치지 않을 것으로 예상하지만, 회사 연구개발 계획 또는 사업계획의 변화로 연구개발비가 증가할 수 있고 이에 따 라 재무상태가 악화될 수도 있다는 점 을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 당사는 자동차부품 전문회사로 시작하여 전기자동차, 에너지저장장치 등 친환경 사업에 진출하여 해 당 시장을 선점하기 위해 오랜기간 R&D 를 지속한 결과, EV Module 신제품 개발, 공랭식 ESS Module 생산, 수냉식 ESS 냉각시스템 개발 및 생산에 성공할 수 있었습니다 . 당사가 개발한 ESS 에 적용가능한 수냉식 장치는 Battery Cell 의 물리적 , 화학적 특성을 고려한 연구가 선행되어야 하기에 높은 난이도의 설계를 요구하며 , 대용량 ESS 내부에 있는 모든 Cell 이 고르게 냉각될 수 있도록 시스템에 사용되는 냉각수의 관리와 순환을 효과적으로 진행할 수 있는 기술력이 필요하며 , 냉매로 물을 이용한 순환시스템을 적용하는 과정에서 누수 방지 및 안전성 문제에 대한 사전적 접근이 필요하는 등 대용량 ESS 에 적용가능한 수냉식 장치를 개발하는데 상당한 투입시간이 요구됩니다 . 당사의 기술은 고밀도로 적층된 2 차전지에서 발생하는 열에너지를 효과적으로 제어하여 대용량 ESS 의 안정적인 성능을 보장하는 수냉식 냉각시스템을 구현하기 위한 핵심 요소 기술에 관한 것으로 , 당사는 통상 배터리회사의 Battery Cell 및 ESS 신제품 테스트기간이 1 년여 정도인데 반해 , 2 년 이상의 시간을 투입하여 업계에서 이례적으로 기술의 완성도를 높였습니다 . 독자적인 연구개발을 통해 HVAC 기반의 Chiller, 유량 및 온도 제어 시스템 , Manifold 를 고정하는 Fixture, Cell 간의 열전달을 막고 절연하기 위한 분리체 (Inner Spacer) 및 수냉을 위한 Cooling Plate 의 설계 및 제조 기술 등 대용량 ESS 구현을 위한 수냉 시스템 원천기술을 다수 확보하고 있습니다 . 또한 , 당사는 시스템의 안전성을 확보하기 위해 화재 대응용 소화 모듈 설계 및 제조 기술 , 내부 결로 방지를 위한 Dehumidifying 기술 , 냉각수 유출 감지 기술 등 돌발 사고 발생 시 즉각적인 대응이 가능한 요소기술을 보유하고 있습니다 . 이러한 관점에서 당사 기술의 사업화는 기존의 ESS 시장에서 높은 기술적 차별성과 경쟁성을 바탕으로 충분한 점유율을 차지할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다 . 당사가 영위하고 있는 ESS 수냉식 시스템 제품의 라이프사이클이 개화기에 속하기 때문에 향후 시장 상황에 지속적인 변화가 예상되며, 이러한 변화에는 업계 표준, 제조 과정의 향상, 그리고 당사 제품의 최종 사용자들의 수요 변동이 포함됩니다. 이 중 일부는 정부 정책 및 규제의 변화에 영향을 받기도 합니다. 당사가 시장에서 경쟁력을 유지하려면, 새로운 업계 표준과 고객의 기호에 빠르게 대응하면서 제품을 개발해야 합니다. 제품을 성공적으로 개발하고 시장에 도입하려면 여러 가지 요소를 고려해야 합니다. 해당 요소들은 고객 요구 충족, 경쟁사의 제품 개발, 제품 디자인의 완성, 제조 과정의 구현, 제품 테스트 중 발견되는 문제의 수정, 제품의 성능 및 조립 과정, 제품의 차별화, 기술 인력 유치, 그리고 지적 재산권 침해 없는 혁신 등을 포함합니다. 당사는 설립 이후 지속적으로 수냉식 ESS 냉각시스템 연구개발에 자원과 비용을 투입하 여 왔습니다. 당사의 연구개발조직은 선행기술 연구 및 신제품 개발을 담당하는 기술연구소(시험평가, 전동화, 설계, 시작개발 파트)를 중심으로 신규 영업 및 수주 개발에 필요한 제품의 설계 및 금형설계 , 금형개발 프로세스 관리 , 시작품 제작 등 업무를 담당하고 있는 개발팀 , 신설비 , 신공법 도입 및 이와 관련한 CHECKER, JIG 등의 설계 , 설비 LAY-OUT 및 공법 개선을 통한 생산 공정의 효율적 운용을 담당하는 생산기술팀으로 구성되어 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2024년도 1분기말 기준 연구개발비용 지출 현황 및 주요 지출 내용은 다음과 같습니다. [최근 3개년 및 2024년도 1분기 연구개발비용 현황] (단위: 원, %) 구 분 2021년도(제27기) 2022년도(제28기) 2023년도(제29기) 2024년도 1분기(제30기 1분기) 원재료비 270,092,641 382,353,603 201,067,928 207,284,791 인건비 999,827,824 1,312,507,655 1,220,685,270 381,874,290 감가상각비 　- - - - 위탁용역비 　- 　- - - 기 타 534,202,998 1,610,046,873 1,140,685,778 184,854,697 연구개발비용 계 1,804,123,463 3,304,908,131 2,562,438,976 774,013,778 회계처리 개발비(무형자산) - - - - 판매비와 관리비 1,804,123,463 3,304,908,131 2,562,438,976 774,013,778 제조경비 - - - - 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출100] 2.02% 3.73% 2.11% 2.53% 주1) 상기는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기는 별도 기준으로 작성되었습니다. 주3) 당사의 최근 3개년 국고보조금 현황은 다음과 같습니다. [최근 3개년 국고보조금 현황] (단위 : 천원) 기간 (시기) 과제명 기관명 총 지급급액 잔액 반환조건 등() '19.08.01~'21.12.31 소규모 독립형 전력망 형성을 위한 아웃도어 및 비상발전용 이차전지 충방전 제어와 1000W 급 소프트 스타트 인버터 기술을 적용한 에너지저장장치 개발 산업통상자원부 ( 한국산업기술진흥원 ) 378,000 - 해당사항 없음 '21.01.01~'21.01.31 실습으로 배우는 6 시그마 Black Belt 실무 교육지원 구미전자정보기술원 5,000 - 해당사항 없음 '21.05.03~'21.10.29 직압 / 차압 동시검사가 가능한 온도에 따른 압력보정형 하이브리드 누설검사기술 개발 경일대학교 40,000 - 해당사항 없음 '21.05.01~'22.04.30 중형급 전기차의 차세대 HVAC 대응용 10kgf ? cm 토크 성능을 갖는 액추에이터 개발 중소벤처기업부 133,000 - 해당사항 없음 '21.06.10~'21.10.15 부스터 연결 밸브디스크 스프링 방식 체크밸브 개발 경북 IT 융합산업기술원 20,000 - 해당사항 없음 '21.07.01~'22.06.30 MIM 성형 공법 , 저 마찰 코팅기술 및 중공 이중벽구조의 커버가 결합된 전기진공펌프의 단기 내마무 0.1mm 및 소음 저감 6dB(A) 의 성능 개선 개발 한국산업단지공단 145,000 - 해당사항 없음 '21.07.07~'22.03.31 절대압 센서를 이용한 부스터 직접 체결형 진공센서 시제품의 제작과 검증을 통한 기술 / 제품의 고부가 가치 달성 ( 재 ) 경북차량용임베디드기술연구원 60,000 - 해당사항 없음 '21.08.01~'21.10.31 큐브젠 마케팅 활동 및 제품 출시를 위한 홍보물 및 포장디자인 , 로고 개발 ( 재 ) 경북테크노파크 31,900 - 해당사항 없음 '21.08.02~'22.02.28 미래형자동차 차체 / 섀시 및 E/E 시스템 제품화 전환 지원 - 상해 전시회 참석 경북 IT 융합산업기술원 11,000 - 해당사항 없음 '21.09.01~'22.08.31 수출마케팅 ( 세일즈 랩 , 해외특허출원 , 홍보동영상 제작해외규격인증 ) 중소벤처기업진흥공단 100,000 - 해당사항 없음 '21.09.01~'21.10.31 초소형 전기차용 브레이크 시스템 개발 경북 IT 융합산업기술원 39,710 - 해당사항 없음 '22.06.01~'22.10.31 03C 제어기 개발 _ 시제품제작지원사업 경북 IT 융합산업기술원 10,000 - 해당사항 없음 '22.06.01~'22.10.31 큐브젠확장배터리 _ 시제품제작지원사업 경북 IT 융합산업기술원 10,000 - 해당사항 없음 '22.07.03~'22.12.29 에너지 _ 저장장치 _ 냉각용 shut_off 기능을 _ 갖춘 _ 양방향 _ 커플러 _ 구조 _ 개발 경일대학교 30,000 - 해당사항 없음 '22.08.01~'22.12.30 차세대 _ 배터리 _ 냉각용 SHUT_OFF 기능을 _ 갖춘 _ 커플러 _ 구조 _ 개발 경일대학교 30,000 - 해당사항 없음 '22.10.01~'22.11.30 2022 오토모티브월드 나고야 전시회 참석 경북 IT 융합산업기술원 10,000 - 해당사항 없음 '23.06.01~'24.12.31 전기자동차 _ 공력제어용 _3 세대급 _ 액티브에어플랩 _ 경량화 _ 기술 _ 개발 산업통상자원부 315,000 93,338 해당사항 없음 '23.07.01~'23.11.30 확장배터리 시제품 제작 ( 재 ) 경북하이브리드부품연구원 42,000 - 해당사항 없음 '23.08.01~'23.11.14 에너지 저장장치용 수냉시스템 메인 호스 시스템 Tube Sleeve 제품 개발 ( 재 ) 경북하이브리드부품연구원 10,000 - 해당사항 없음 '23.09.01~'23.12.31 첨단디지털부품산업 경쟁력 제고를 위한 사업화지원 ( 재 ) 경북자동차임베디드연구원 5,500 - 해당사항 없음 '23.11.01~'24.01.31 고성능 배터리 냉각 시스템 대응을 위한 양방향 냉매 차단 기능을 갖춘 커플러 및 매니폴더 구조 개발 ( 재 ) 경북 IT 융합산업기술원 100,000 - 해당사항 없음 소 계 1,526,110 93,338 - [최근 3개년 연구개발 관련 주요 내용] 구분 업무 내용 에너지저장장치 - 인버터를 포함한 배터리 병렬형 에너지 저장장치의 출력 제어 방법- 하이브리드형 누설 검사장치- 배터리 냉각 시스템에서 이중 차단 커플러 및 이를 포함하는 장치 - ESS 배터리용 칠러 운영시스템 및 그 운영방법 - 누수 감지 방법 , 누수 감지 장치 - 이동형 파워 뱅크 및 그 충전 방법- 수냉식 냉각수 연결 장치- 양방향 차단 구조를 가지는 냉각 매니폴드 - ESS 배터리용 칠러 운영시스템 및 그 운영방법- 소화분말이 분출될 수 있는 파이프 제조방법- 소화분말이 분출될 수 있는 파이프 성형품 성형방법 자동차부품 - 이중커버가 결합된 진공펌프- 액티브 에어플랩 액추에이터- 차량용 액티브 에어플랩의 결빙 고착 제어 시스템 및 방법- 보조전력을 이용하여 구동될 수 있는 차량 구동 시스템 이어 당사는 금년 상반기 차세대 5Mw급 대용량 수냉식 ESS 시스템 및 소형의 수냉식 ES S 시스템 개발을 진행하고 있으며, 향후 공모자금을 활용하여 5Mw급 대용량 수냉식 ESS 시스템 및 소형의 수냉식 ESS 시스템 개발에 2,500백만원 규모의 적극적인 투자를 지속할 계획입니다. 뿐만 아니라 Double Shut Off 기술을 활용한 Connector, Chiller 의 냉동계통 제어보드 개발 등 에너지저장장치 시스템 제품 국산화 및 내재화를 위해 2024년 1,100백만원, 2025년 2,500백만원 규모의 투자를 계획하고 있습니다. 이에 향후 2년 간 추가로 예상되는 연구개발 투자금액은 약 6,100백만원 수준으로 구체적인 예정 금액은 아래와 같습니다. [향후 3개년 연구개발비 지출 계획] (단위: 천원) 구분 내 역 2024년(E) 2025년(E) 합계 연구개발자금 5Mw급 대용량 수냉식 ESS 시스템 1,500,000 - 1,500,000 Kw급 소형 수냉식 ESS 시스템 1,000,000 - 1,000,000 Double Shut Off 기술 개발 1,100,000 - 1,100,000 Chiller 의 냉동계통 제어보드 개발 - 2,500,000 2,500,000 합계 3,600,000 2,500,000 6,100,000 이처럼 당사는 제품의 품질을 향상시키고 다양화하기 위해 연구와 개발에 지속적으로 투자할 예정이나, 연구개발에 투자하는 것이 항상 성공을 보장하는 것은 아닙니다. 새로운 기술이나 제품을 개발하는 데 있어 시장의 변화에 빠르게 대응하지 못한다면, 당사의 제품에 대한 수요가 줄어들 수 있으며, 이는 당사의 사업에 악영향을 미칠수 있습니다. 또한, 당사는 보유하고 있는 경쟁우위를 안정적으로 유지하고 시장의 빠른 성장 과정에서 고객들의 수요에 부응하기 위해 연구개발 활동에 적극적으로 투자할 계획이나, 연구개발에 따른 결과물이 시장의 기대에 부응하여 수익성으로 이어지지 못할 경우 예상치 못한 비용으로 작용할 수 있습니다. 향후 연구개발비의 규모 측면에서, 기존과 유사한 수준으로 재무상태에 급격한 부정적 영향을 미치지 않을 것으로 예상하지만, 회사 연구개발 계획 또는 사업계획의 변화로 연구개발비가 증가할 수 있고 이에 따라 재무상태가 악화될 수도 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 아. 지식재산권 등 관련 위험 당 사는 응축수 응결방지와 냉각수 수위로부터 냉각수 누설 감지 하는 기술 등의 요소기술로 제품 성능 및 안전성 , 신뢰성을 높여 대용량 ESS에 적용가능한 수냉식 냉각시스템 기반 통합 모듈 을 개발·구현·제조하는 회사로, 2021 년 7 월부터 약 2 년 동안 고객사 S사의 협력을 통해 대용량 에너지저장장치 용 수냉식 쿨링시스템을 개발하였으며 , 자체 연구인력을 바탕으로 여러 차례의 내부 테스트를 통해 정밀한 온도와 흐름 제어를 통한 ESS 의 성능 및 수명 안정화에 대한 원천기술을 확보하 였습니다. 당사의 원천기술 은 성공적으로 구현하기 위해 필수적으로 요구되는 수냉 시스템 관련 핵심 요소 기술로 (1) 균일한 유량분배의 확보는 냉각수의 공급과 회수 과정에서의 주입방향 , 회로의 설계 , 피팅과 배관을 통한 구현 등에 관한 노하우가 필요하여 , (2) 실제 시스템의 구현은 많은 실험을 통해 달성할 수 있는 기술이므로 모방을 위해서는 상당한 시 간과 비용이 투입되어야 하며 , (3) 응축수의 발생 억제는 HVAC 시스템의 제어를 통한 ESS 컨테이 너 공간의 습도제어가 필요하며 , (4) 운전하는 과정에서 얻는 데이터를 기반으로 로직이 구성되고 제어전략이 수립되므 로 제어와 운전에 대한 많은 노하우가 필요하여, 모방하기 쉽지 않은 기술인 것으로 판단되고 있으 며, 최근 3년간 당사는 핵심 기술 및 노하우 등 지적재산권을 보호하기 위해 적극적으로 출원 및 등록을 진행하고 있습니다. 하지만 그럼에도 불구하고 당사의 ESS 수냉식 냉각시스템 관련 노하우 혹은 기타 영업비밀이 제3자에게 알려지거나 당사가 사업의 영위에 필수적인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당 사는 응축수 응결방지와 냉각수 수위로부터 냉각수 누설 감지 하는 기술 등의 요소기술로 제품 성능 및 안전성 , 신뢰성을 높여 대용량 ESS에 적용가능한 수냉식 냉각시스템 기반 통합 모듈 을 개발·구현·제조하는 회사로 2021 년 7 월부터 약 2 년 동안 고객사 S사의 협력을 통해 대용량 에너지저장장치 용 수냉식 쿨링시스템을 개발하였으며 , 자체 연구인력을 바탕으로 여러 차례의 내부 테스트를 통해 정밀한 온도와 흐름 제어를 통한 ESS 의 성능 및 수명 안정화에 대한 원천기술을 확보하였습니다. 당사가 수냉식 냉각시스템을 구현하기 위해 확보한 핵심 요소기술은 다음과 같이 4가지로 구분됩니다.① 수냉 유체 시스템 구조 설계 및 제조 : 수냉식 냉각시스템을 구성하는 Cooling Plate, Rack Frame, Main Piping System 등의 요소 부품 설계 및 조립 기술로 ESS 에 냉각수를 안정적으로 제공하여 발열을 제어하는 기능을 수행하는 기술② 유량 및 온도 제어 기술 : 수냉 시스템에 내장된 매니폴더 시스템의 제어 기술로 냉매의 유량과 온도를 정밀하게 제어하여 ESS 에서 발생하는 열을 효과적으로 냉각하고 전체 시스템의 온도를 일정하게 유지하여 제품의 성능과 효율성 향상시키는 기술③ 고성능 배터리 냉각을 위한 Chiling 장치 : ESS 내부에서 상승한 유체의 온도를 효과적으로 감소시키며 , 지속적인 열에너지 순환이 가능하게 하여 운영 효율성을 높이 는 가운데 냉각수 누설감지와 결로방지 기술을 적용하여 에너지저장장치의 안정성을 높인 난방 , 환기 및 공기 조절 (HVAC) 을 기반으로 한 Air-cooled Chiller 기술④ 소화 모듈 제조 : 당사가 독자적으로 개발한 대용량 ESS 전용 소화 모듈은 예기치 못한 사고로 인한 화재 발생 시 , 이를 신속하게 탐지하고 즉시 대응하는 방법을 제공하여 ESS 의 안전성을 높이는 데에 중요한 역할하는 기술 당사는 위와 같이 대용량 ESS 을 성공적으로 구현하기 위해 필수적으로 요구되는 수냉 시스템 관련 핵심 요소 기술을 보유하고 있으며, 각 핵심 요소기술은 (1) 균일한 유량분배의 확보는 냉각수의 공급과 회수 과정에서의 주입방향 , 회로의 설계 , 피팅과 배관을 통한 구현 등에 관한 노하우가 필요하여 , (2) 실제 시스템의 구현은 많은 실험을 통해 달성할 수 있는 기술이므로 모방을 위해서는 상당한 시 간과 비용이 투입되어야 하며 ,(3) 응축수의 발생 억제는 HVAC 시스템의 제어를 통한 ESS 컨테이 너 공간의 습도제어가 필요하며 , (4) 운전하는 과정에서 얻는 데이터를 기반으로 로직이 구성되고 제어전략이 수립되므로 제어와 운전에 대한 많은 노하우가 필요하여, 모방하기 쉽지 않은 기술인 것으로 판단되고 있습니다.설립 이후 지속적인 연구개발을 통해 취득한 기술을 지식재산권으로서 보호받기 위하여 최근 3개년간 국내외에서 특허 등록을 비롯하여 적극적인 조치를 취하고 있으나, 이러한 당사의 노력이 항상 성공적이라는 보장은 존재하지 아니합니다. [증권신고서 제출일 현재 지적재산권 현황] 구분 특허 디자인 상표 실용신안 합계 등록 출원 만료 등록 출원 만료 등록 출원 만료 등록 출원 만료 등록 출원 만료 국내 46 13 - 13 3 - 1 - - 1 - - 61 16 - 해외 15 7 - - - - - - - - - - 15 7 - 합계 61 20 - 13 3 - 1 - - 1 - - 76 23 - [최근 3개년 등록 및 출원 현황] 번호 구분 상세 내용 산업재산권자 출원일 등록일 적용분야 출원국 1 특허등록 OUTPUT CONTROL METHOD OF PARALLEL BATTERY ENERGY STORAGE DEVICE INCLUDING INVERTER( 인버터를 포함한 배터리 병렬형 에너지 저장장치의 출력 제어 방법 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.01.29 2022.11.08 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 미국 2 특허등록 차량 브레이크 장치 및 이의 제어 방법 (VEHICLE BRAKE APPARATUSAND CONTROLLING METHOD OF THE SAME) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.02.24 2023.07.17 자동차 ( 스마트 브레이크 백업시스템 ) 대한민국 3 특허출원 차량용 액티브 에어플랩의 결빙 고착 제어 시스템 및 방법 (Freeze sticking control system and method of vehicle active air flap) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.02.24 - 자동차 ( 액티브에어플랩 ) 대한민국 4 특허등록 인버터를 포함한 배터리 병렬형 에너지 저장장치의 출력 제어 방법 (Output control method of battery parallel type energy storage device including inverter) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.01.14 2023.08.01 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 5 특허출원 하이브리드형 누설 검사장치 (Hybrid Leak Inspection Device) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.10.19 - 기계 ( 누설 검사장치 ) 대한민국 6 특허출원 이중커버가 결합된 진공펌프 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.06.03 - 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 7 특허출원 액티브 에어플랩 액추에이터 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.08.29 - 자동차 ( 액티브에어플랩 ) 대한민국 8 특허출원 배터리 냉각 시스템에서 이중 차단 커플러 및 이를 포함하는 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.12.26 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 9 특허출원 ESS 배터리용 칠러 운영시스템 및 그 운영방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.12.30 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 10 특허등록 누수 감지 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2023.07.06 2023.09.04 기계 ( 누설 검사장치 ) 대한민국 11 특허등록 누수 감지 방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2023.07.10 2023.10.26 기계 ( 누설 검사장치 ) 대한민국 12 특허출원 LEAK DETECTION METHOD ( 누수 감지 방법 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.11.22 - ESS( 냉각시스템 ) 미국 13 특허출원 LEAK DETECTION DEVICE ( 누수 감지 장치 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.11.22 - ESS( 냉각시스템 ) 미국 14 특허출원 이동형 파워 뱅크 및 그 충전 방법 (A portable type power bank andits charging method) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.11.28 - 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 15 특허출원 수냉식 냉각수 연결 장치 (WATER-COOLED COOLANT CONNECTIONDEVICE) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.12.21 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 16 특허출원 인서트너트 고정장치 (Insert nut fastener) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.12.27 - 기타 대한민국 17 특허출원 양방향 차단 구조를 가지는 냉각 매니폴드 (Cooling manifold havinga bidirectional blocking structure) ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.19 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 18 특허출원 보조전력을 이용하여 구동될 수 있는 차량 구동 시스템 (Vehicle drive system that can be driven using auxiliary power) ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.26 - 자동차 ( 차량구동 ) 대한민국 19 특허출원 CHILLER OPERATION SYSTEM FOR ESS BATTERY AND ITS OPERATING METHOD(ESS 배터리용 칠러 운영시스템 및 그 운영방법 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2024.02.23 - ESS( 냉각시스템 ) 미국 20 특허출원 소화분말이 분출될 수 있는 파이프 제조방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.03.08 - 기타 대한민국 21 특허출원 소화분말이 분출될 수 있는 파이프 성형품 성형방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.03.08 - 기타 대한민국 22 디자인출원 디버링 절삭공구 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.04 - 기타 대한민국 23 디자인출원 디버링 절삭공구 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.04 - 기타 대한민국 24 디자인출원 디버링 절삭공구 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.04 - 기타 대한민국 제출일 현재 당사는 회사의 주요 기술 및 지적재산권의 유출을 방지하기 위해 다음과 같은 방법으로 중요 정보 및 특허를 관리하고 있습니다. 구분 주요 내용 특허 출원 및 등록을통한 배타적 권리확보 개발된 기술의 배타적인 권리를 확보하고 경쟁기업과의 분쟁 대비 또는 기술 추격으로부터 지속적인 기술격차 확보 등을 위해 기술특허를 지속 출원기술특허에 대한 선행조사를 통해 유사 특허의 존재 여부를 확인한 뒤 출원 방향을 결정선행 특허의 클레임 분석을 통해 권리범위를 최대한으로 확장하여 출원 특허기술 전문성확보를 위한 전문용역 법인과의 협업 약 100건에 달하는 특허기술을 관리하고 권리의 지속적인 보호를 위해 2016년부터 '특허법인 오암'과 긴밀히 협업을 지속연구개발 과정에서 개발 기술의 선행 기술 조사를 통해 권리 침해 요소를 확인하고 필요시 회피 설계 또는 무효화 전략을 사전 수립하여 향후 개발 기술의 상용화 과정에서 발생할 수 있는 분쟁에 대한 대비를 선행협업하고 있는 용역법인은 당사과 오랜 기간 협업으로 당사에서 개발하는 기술에 대한 이해가 높고, 정기적인 협력 및 워크숍 활동 등을 통해 개발 방향에 대한 선행 이해와 이를 고려한 특허 컨설팅을 수행 특허로드맵조사활동 특허청 지식재산센터 주관의 "글로벌IP스타기업"에 2회 연속 선정, 총 6년간 해외 권리화 및 특허맵 조사를 지원받음개발 기술에 대한 특허 로드맵을 구축하여 주요 특허 분석을 통한 공백 기술 및 연구개발 아이디어 도출을 수행 설계의 구조, 기능 등에 대한 주요 선행 특허 분석으로 분쟁 가능성에 대한 사전 검토를 수행 [특허로드맵 조사활동 이력] 수행년도 조사내용 수행기관 2016 차량의 진공측정 및 진공펌프 제어용 감지스위치 오암국제특허법률사무소 2017 전기자동차 배력 브레이크 시스템의 전자식 진공펌프 오암국제특허법률사무소 2017 브레이크 진공 형성 EVP 제어용 센서 스위치 오암국제특허법률사무소 2018 진공펌프 제어용 다기능 제어기 특허법인 오암 2019 내연기관 및 전력기반 자동차의 유압배력 브레이크 특허법인 오암 2019 스마트 진공제어모듈 특허법인 오암 2022 전력기반 자동차용 액티브에어플랩 특허법인 오암 2023 수냉시스템 퀵 커넥터 특허동향 분석 특허법인 오암 메일보안정책(외부 발송 메일사전승인 제도) 기술인력이 발송하는 메일에 대한 관리자 필터링 기능을 강화하여 기술 관련 메일이 발송되기 전 승인권자(팀장/파트장)의 승인을 득하도록 내부시스템을 구축그림파일을 비롯한 모든 형태의 데이터는 승인 없이 외부 발송이 불가능하도록 설정 사내 기술자료별도 저장/관리 저장 매체의 중앙 제어시스템을 도입하여 기술 관련 자료는 회사 서버 내 별도의 저장장치에 분리 보관- 지정 외 매체의 접근을 원천적으로 차단하며, 주기적으로 백업 진행 특허는 지식재산권 보호를 위해 유용한 수단이나, 만일 특허의 등록이 적시에 이루어지지 않거나, 특허가 등록되더라 도 효과적으로 관리하지 못하는 경우 제3자에 의한 특허 무효 소송 등을 통해 특허가 무효 또는 소멸될 수 있고 이 경우 당사는 견고한 기술진입장벽을 구축하지 못하여 사업경쟁력이 약화될 수 있습니다. 또한, 당사의 특허에도 불구하고 당사의 경쟁회사들은 당사의 특허를 침해하거나, 이를 우회하는 제품을 독립적으로 개발할 수 있고 이는 당사의 경쟁력을 위협할 수 있습니다. 특허를 통한 보호는 지역별로 차이가 존재하며, 당사가 전세계 모든 곳에서 특허를 통해 성공적으로 기술에 대한 보호를 받으리라는 보장 역시 존재하지 않습니다. 또한, 당사는 특허 받지 않은 영업비밀을 다수 보유하고 있으며, 여기에는 ESS 수냉식 냉각시스템 개발 및 제작 관련 노하우뿐만 아니라 주요 고객 정보 등 다양한 정보들이 포함됩니다. 당 사가 중요 정보 및 노하우, 핵심기술의 유출을 방지하기 위해 지속적인 특허 출원 및 등록, 전문 특허법인과의 협업 추진, 특허로드맵 조사활동, 외부 발송 메일 사전승인제도 구축, 회사 서버 내 기술자료의 별도 저장/관리 등 다양한 관리 방안을 통해 사전적·사후적으로 대응하고 있다고 하나, 비밀유지의무 위반, 해킹, 핵심인력유출 기타 여하한 사정으로 인해 당사의 ESS 수냉식 냉각시스템 관련 독점적 노하우 및 기타 영업비밀이 제3자에게 알려질 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 지식 재산권이나 영업비밀에 대한 침해가 발생하는 경우 이로 인한 소송 기타 분쟁이 발생할 수 있고, 이러한 분쟁은 막대한 비용과 시간을 요합니다. 당사는 설립 이후 지식재산권과 관련한 소송및 영업비밀 등의 외부 유출 사례가 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고, 만일 당사가 사업의 영위에 필수적 인 지식재산권이나 영업비밀을 효과적으로 보호하지 못하는 경우, 이는 당사의 사업 및 재 무에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 주요 원재료 수급 관련 위험 당사 는 스틸 (Steel), 알루미늄 (Al), 레진 (Resin) 등을 주 원재료로 사용하고 있으며, 공급사를 통한 고객 사 발주정보 접수 후 원재료 주문생산을 진행하는 FCST(Sales Plan or Forecasting, 판매계획 ) 방 식을 기반으로 공급 사(매입처)로 부터 직접조달 또는 고객사로부터의 유상사급 방식을 통해 원재료를 공급받고 있습니다. 글로벌 대형사를 주요 원재료 조달업체로 선정하여 거래함으로써 안정적인 공급이 가능하기 때문에 원재료 조달에 관한 위험이 매우 낮은 편입니다 . 다만, 당사는 원재료 조달 과정에서 고객사와의 협의, 공급사 지정 등으로 사업특성상 매입처가 소수업체로 편중된 경향이 있습니다. RESIN의 경우 고객사에서 직접 선정한(지정한) 업체를 통해 공급받고 있어 단일 매입처에 따른 원재료 조달 위험이 일부 존재하나, 고객사에서 지정하는 매입처는 대기업군에 해당하는 글로벌 업체로서 오랜 기간 안정적인 공급 을 지속해왔으며, 매입처로부터 공급받는 소재는 범용 소재로서 해당 업체에 문제가 발생하는 경우 고객사에서 관리하는 타 업체로 즉각적인 변경지정 및 대응이 가능하다는 점 등을 고려하여 매입처 거래중단에 따른 리스크는 비교적 낮을 것으로 판단하고 있습니다. Steel(SGCD), AL 등 금속소재 및 기타 매입제품의 경우 고객사에서 소재의 재질, 규격 등 소재 특성만을 지정하고 있어 당사가 독자적으로 매입처(공급사)를 선정하고 있습니다. 원가 절감을 위해 가격경쟁력이 확보된 1~2개 업체를 통해 원재료를 공급받고 있어 소수 매입처에 따른 원재료 조달 위험이 일부 존재한다고 볼 수 있으나, 당사는 이와 관련하여 조달리스크를 최소화하기 위해 현 매입처의 공급 중단 시에도 즉각적인 대처가 가능하도록 예비업체(Steel-S사, AL-G사)를 확보하고 있으며, 매출 및 매입 규모가 확대됨에 따라 매입처 다각화를 계획하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 부품 공급업체가 당 사의 품질, 수량 및 비용 요구 사항을 충족하는 원자재를 적시에 공급하지 못하거나 내재화된 부 품의 생산에 차질이 발생할 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 에너지저장장치(ESS) 사업부문 아이템 중 사출 · 조립 작업을 통해 생산되는 Module 제품군을 본사에서 직접 생산하고 있으며 , 해당 제품군을 생산하기 위해 주로 사용하고 있는 원재료는 스틸 (Steel), 알루미늄 (Al), 레진 (Resin) 입니다 . ESS 사업부문의 경우 자동차부품 사업부문과 상이하게 유상사급 방식으로 조달하지 않고 공급사를 통한 직접조달 방식으로 원재료를 확보하고 있습니다 . ESS 사업부문 각 원재료별 조달방식은 다음과 같습니다 . 구 분 내 용 Steel (SGCD) 매입처 선정방식 ·회사가 독자적으로 선정, 공급리스크 최소화를 위해 예비업체 별도 확보 중 조달방식 ·POSCO 와 직접 계약하여 주문생산방식으로 진행 원재료특징 · 일반 Steel 에 용융아연도금을 한 아연도금 강판 (SGCD), 발청 및 내식성이 우수 AL 매입처 선정방식 ·회사가 독자적으로 선정, 공급리스크 최소화를 위해 예비업체 별도 확보 중 조달방식 ·Yinbang( 중국의 알루미늄 원소재 개발회사 ) 에 직접 발주하고 직수입으로 조달 원재료특징 · 우수한 강도 및 전기전도율 , 낮은 부식성 , 경량성 RESIN 매입처 선정방식 ·고객사에서 지정, 지정업체시 문제 발생 시 고객사에서 관리하는 타업체로 즉각 변경 지정 조달방식 · 고 객사에서 지정한 롯데케미칼 ㈜ 의 대리점인 풍산폴리머에서 직구매하여 조달 원재료특징 ·5VA 등급의 난연원소재로 화재에 강하고 성형성이 우수 당사는 사전에 주요 고객사와 협의한 제품 사양 , 성분 , 도금두께 등에 부합하는 제품을 생산하고자 일반재 Steel 이 아닌 선도금재를 사용하고 있습니다 . 생산조건에 부합하는 양질의 도금품질 수준 및 계획적인 납기일정을 확보하기 위해 POSCO 에 주문제작 발주를 통해 Steel(SGCD) 를 POSCO의 협력사인 명종스틸을 통해 조달받고 있습니다 . 알루미늄의 경우 중국 알루미늄 원소재 개발 전문회사인 Yinbang Clad Material 에 직접 발주하고 직수입하여 조달하고 있으며 , 레진의 경우 고객사 S사의 지정업체인 롯데케미칼 ㈜ 에 주문생산을 요청하고 롯데케미칼 ㈜ 의 대리점 풍산폴리머로부터 조달받고 있습니다 . ESS 아이템의 경우 매 3 개월 분량의 발주물량을 수주받고 있어 , 그때마다 해당 발주물량을 위해 필요한 원재료 수량을 파악하여 POSCO, Yinbang, 롯데케미칼 등 원재료조달업체에 주문생산을 요청하고 있습니다 . POSCO 의 경우 일반적으로 주문생산 요청일로부터 원소재가 생산 및 공급까지 약 30 일이 소요되고 있으며 , Yinbang 의 경우 원소재 생산 및 국내수입 완료까지 약 60 일 , 롯데첨단소재의 경우 생산 및 입고까지 약 2 주 정도가 소요되고 있습니다 . 이처럼 당사는 고객사 발주정보 접수 후 원재료 주문생산을 진행하는 FCST(Sales Plan or Forecasting, 판매계획 ) 방식을 통해 원재료를 조달받고 있어 안정적인 재고관리가 가능하며 , 글로벌 대형사를 원재료 조달업체로 선정하여 거래함으로써 안정적인 공급이 가능하기 때문에 원재료 조달에 관한 위험이 매우 낮은 편입니다 . 당사 자동차부품 사업부문의 경우 생산하는 제품의 주요 원·부자재 50% 내외가 자동차부품용으로 생산된 고장력 철판들입니다. 해당 원재료 제품은 탄소함유량, 인장력, 연신율등 엄격한 품질검사를 통하여 생산, 공급, 입고되는 제품들로서, 국내외 원자재의 가격변동으로 인하여 철판가격이 오르거나, 군사, 정치, 지역적 요인으로 수급에 문제가 발생할 시는 공장의 가동 및 부품 공급에 영향을 주기 때문에, 당사는 핵심 원자재인 철판 COIL의 안정적인 수급 확보하기 위한 구매정책을 구축하고 있습니다.당사가 공급받는 원재료의 경우 대부분 '유상사급 형태'로 공급되기 때문에, 특별한 천재지변 등의 문제가 야기되지 않은 이상은 안정적으로 원재료가 수급되고 있습니다. 철판의 가격은 원재료인 철광석과 스크랩의 국제 거래가의 변동과 환율변동 등에 따라서 수급가격이 결정되고 있는 바, 당사에서는 정해지는 사급 가격을 기준으로 원자재를 공급받거나, 포스코에서 구매를 하고 있습니다. 그래서, 원자재 가격등락에 따른 원가율 변동 폭이 비교적 적은 장점을 가지고 있습니다. 다만, 당사는 원재료 조달 과정에서 고객사와의 협의, 공급사 지정 등으로 사업특성상 매입처(공급사)가 소수업체로 편중된 경향이 있습니다. 주요 사출원재료인 RESIN의 경우 고객사에서 직접 선정한(지정한) 업체를 통해 공급받고 있습니다. 단일 매입처에 따른 원재료 조달 위험이 일부 존재하나, 고객사에서 지정하는 매입처는 대기업군에 해당하는 글로벌 업체로서 오랜 기간 안정적인 공급을 지속해왔으며, 매입처로부터 공급받는 소재는 범용 소재로서 해당 업체에 문제가 발생하는 경우 고객사에서 관리하는 타 업체로 즉각적인 변경지정 및 대응이 가능하다는 점 등을 고려하여 매입처 거래중단에 따른 리스크는 비교적 낮을 것으로 판단하고 있습니다. Steel(SGCD), AL 등 금속소재 및 기타 매입제품의 경우 고객사에서 소재의 재질, 규격 등 소재 특성만을 지정하고 있어 당사가 독자적으로 매입처(공급사)를 선정하고 있습니다. 제출일 현재 원가 절감을 위해 가격경쟁력이 확보된 1~2개 업체를 통해 원재료를 공급받고 있습니다. 소수 매입처에 따른 원재료 조달 위험이 일부 존재한다고 볼 수 있으나, 당사는 이와 관련하여 조달리스크를 최소화하기 위해 현 매입처의 공급 중단 시에도 즉각적인 대처가 가능하도록 예비업체(Steel-S사, AL-G사)를 확보하고 있으며, 매출 및 매입 규모가 확대됨에 따라 매입처 다각화를 계획하고 있습니다. 최근 4개년 및 2024년도 1분기말 기준 당사의 주요 원재료 매입현황 및 가격 변동 추이는 아래와 같습니다. [최근 4개년 및 2024년도 1분기 유형별 원재료 매입현황] (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 주요 매입처 구 분 2020 년도 ( 제 26 기 ) 2021 년도 ( 제 27 기 ) 2022 년도 ( 제 28 기 ) 2023 년도 ( 제 29 기 ) 2024 년도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 원재료 Steel/AL 명종스틸 외/Yinbang 외 국 내 15,698 21,464 19,363 16,537 3,164 수 입 - - - 604 304 소 계 15,698 21,464 19,363 17,141 3,468 Resin 풍산폴리머 외 국 내 7,694 9,185 10,542 11,327 3,684 수 입 104 217 245 268 65 소 계 7,798 9,402 10,787 11,595 3,749 Cooper 협신금속 국 내 1,249 1,071 1,002 6,245 1,374 수 입 - - - - - 소 계 1,249 1,071 1,002 6,245 1,374 기타 티피시 외 국 내 38 65 101 54 53 수 입 - - - - 11 소 계 38 65 101 54 64 소 계 - 국 내 24,678 31,784 31,009 34,163 8,275 수 입 104 217 245 872 381 소 계 24,783 32,002 31,253 35,035 8,656 외주구매 단품 ESS Parts 동광엔비텍 외 국 내 413 1,293 9,713 25,789 7,266 수 입 2,049 4,860 1,781 147 소 계 2,462 6,153 9,713 27,569 7,413 Cooling Parts 두원냉기 외 국 내 7,776 7,670 6,203 7,711 2,800 수 입 - - - - - 소 계 7,776 7,670 6,203 7,711 2,800 기타 글로스코 외 국 내 4,814 4,201 5,719 3,834 2,017 수 입 85 151 206 116 53 소 계 4,899 4,352 5,925 3,950 2,070 소 계 - 국 내 13,004 13,163 21,635 35,885 12,083 수 입 2,134 5,011 206 1,364 200 소 계 15,138 18,175 21,841 37,249 12,283 외주가공비 국 내 28,506 23,639 23,293 28,683 8,353 수 입 - - - 　 - 　 - 소 계 28,506 23,639 23,293 28,683 8,353 기타 ( 상품 , 저장품 , 외주구매제품 ) 국 내 694 693 750 749 385 수 입 - - - - 91 소 계 694 693 750 749 476 총 합 계 국 내 66,941 69,279 76,686 98,947 29,096 수 입 2,238 5,229 451 2,769 671 소 계 69,179 74,508 77,137 101,716 29,767 주1) 상기 원재료 매입 현황은 유상사급을 제외한 매입액 기준입니다. [최근 4개년 및 2024년도 1분기 원재료 가격 변동 추이] ( 단위 : 원 /kg, 원 / 개 ) 사업부문 구 분 품목명 2020 년도 ( 제 26 기 ) 2021 년도 ( 제 27 기 ) 2022 년도 ( 제 28 기 ) 2023 년도 ( 제 29 기 ) 2024 년도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 에너지 저장장치 부품 국내 SGCD - 904 1,199 904 1,195 국내 AL - 5,641 6,165 5,641 4,808 국내 RESIN - 4,448 4,530 4,448 4,001 자동차 부품 STEEL · COPPER · RESIN 국내 STS 2,195 2,297 2,751 2,297 2,751 국내 SS400 779 1,198 1,201 1,198 - 국내 SPHC 762 976 1,160 976 1,077 국내 SCP1 771 807 1,117 807 1,096 국내 SK5 2,055 1,960 2,286 1,960 2,150 국내 SGCC 959 1,355 1,474 1,355 1,295 국내 SECC 940 1,314 1,451 1,314 1,323 국내 SAPH 746 866 1,044 866 981 국내 SACD 1,253 1,253 1,266 1,253 1,229 국내 PMC 12,114 14,384 17,032 14,384 15,729 국내 CHSP 893 951 1,203 951 1,125 국내 C7521 15,030 17,543 18,093 17,543 - 국내 C2680 8,060 10,243 11,391 10,243 10,405 국내 C1100 9,474 12,043 13,889 12,043 13,414 국내 A715 812 842 1,092 842 1,223 국내 AL 3,236 4,807 5,986 4,807 3,180 국내 C1020 8,802 8,802 8,807 8,802 - 국내 C194 12,360 11,707 11,707 11,707 - 국내 C5210 12,624 12,624 12,624 12,624 - 국내 CGCH - - - - - 국내 HC420LA 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 국내 SGLCC 1,382 1,382 1,382 1,382 1,382 국내 SGACC 959 1,160 1,420 1,160 887 국내 SGAHC 865 833 939 833 1,065 국내 SGARC 973 973 973 973 973 국내 SGCD 930 929 902 929 1,068 국내 SNCM 1,300 1,297 1,619 1,297 1,835 국내 SPFC 1,012 997 1,189 997 1,195 국내 SPFH 809 811 997 811 876 국내 SPRC 900 900 900 900 - 국내 SPCC - - 1,301 - 1,120 국내 STKM 790 790 790 790 - 국내 RESIN 3,255 3,168 3,235 3,168 2,744 주1) 원재료 가격산출은 입고 평균단가를 기준이며 , 당기매입금액 / 당기매입수량으로 산출하였습니다 주 2) 상기 원재료 가격변동 현황에는 유상사급 자재를 포함하여 산정하였습니다 . 주 3) 원재료 가격의 변동원인은 다음과 같습니다 . 품 목 가격변동 원인 STEEL 철판 가격은 원재료인 철광석과 스크랩 , 도금에 사용되는 아연의 국제거래가의 변동과 환율변동 등에 따라서 수급가격이 결정되고 있는 바 , 포스코 또는 현대제철 대리점에서 직접구매를 하거나 자동차부품의 경우 현대 기아자동차에서 정해지는 사급가격을 기준으로 원자재를 공급받고 있습니다 . 직접구매 및 유상사급방식으로 조달받고 있어 원자재 가격등락에 따른 원가율 변동 폭이 비교적 적은 장점을 가지고 있습니다 . AL 알루미늄은 국제 수급에 및 환율 따라 가격이 변동하고 있습니다 . 연초 주요 생산국인 중국이 알루미늄 수출 관세를 인상함에 따라 알루미늄 수출이 감소하며 가격이 인상되었었으나 , 중국경제 하락 및 유럽 , 미국 등 주요 수요국의 수요 감소로 가격이 하락하고 있는 양상입니다 . RESIN 유가 , 납사 가격 및 수급상황에 따라 가격이 변동하고 있습니다 . 금년 유가와 납사가격의 상승으로 레진가격도 상승하고 있는 추세입니다 . COPPER 연초 세계 2 위 생산국 페루의 최대 규모 광산 중 한 곳에서 광산 시위로 일부 공급차질이 진행되는 가운데 , 구리는 주요 수요국인 중국의 경기둔화로 가격이 크게 하락하였습니다 . 현재 전세계적으로 공급량이 감소하고 있는 추세입니다 . 다만 , 구리 가격은 LME 시세와 환율변동에 따라 수급가격이 결정되며 , 원자재 구입은 풍산과 이구산업 대리점을 통해 진행하고 있으며 , 대체적로 안정적인 공급을 받고 있습니다 . 당사는 주로 EV 부품의 도금공정 및 플라스틱 제품도장 공정, 내연기관 부품의 소물 Press 부품 확보 및 표면처리 내열도장 공정 등을 외주가공을 통해 처리하고 있습니다. 최근 4개년 및 2024년도 1분기말 기준 ESS/EV/내연기관별 외주가공비 매입현황은 다음과 같습니다 . [최근 4개년 및 2024년도 1분기 사업부문별 외주가공비 매입현황] (단위 : 백만원) 매입유형 사업부문 구 분 2020 년도 ( 제 26 기 ) 2021 년도 ( 제 27 기 ) 2022 년도 ( 제 28 기 ) 2023 년도 ( 제 29 기 ) 2024 년도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 외주가공비 ESS (공랭식/수냉식) 국 내 8 141 432 3,846 3,382 수 입 - - - - - 소 계 8 141 432 3,846 3,382 EV 국 내 17,143 12,993 14,589 16,801 3,701 수 입 - - - - - 소 계 17,143 12,993 14,589 16,801 3,701 내연기관 국 내 11,355 10,505 8,272 8,036 1,270 수 입 - - - - - 소 계 11,355 10,505 8,272 8,036 1,270 EV 부품의 경우 당사가 내재화하지 않은 도금공정 및 플라스틱 제품도장 공정을 외주업체를 통해 진행하고 있으며, 세부적으로 Busbar 제품은 당사에서 프레스 공정 진행 후 전문도금업체인 T사 등에 외주처리하고 있으며 , 플라스틱 제품은 당사에서 1 차 사출공정을 거친 제품을 S사 , H사 등에 도장공정을 외주처리하고 있습니다. 내연기관 부품의 경우 당사가 별도의 생산라인을 보유하고 있지 않은 Brake & Pedal 류 등 소물 PRESS 부품은 C사에 , Lamp 관련 소물 Press 부 품은 D사 및 U사등에 외주처리하고 있습니다. 또한, 표면처리 내열도장을 위해 전문업체인 J사에 외주처리하고 있습니다 . ESS의 경우 2023년부터 기술 유출 방지, 생산 내재화, 독자적인 고객사(매출처) 확보 등을 위해 수냉식 ESS 냉각시스템을 구성하는 핵심 제품인 Chiller 및 HVAC 제품을 별도 설립한 자회사를 통해 외주가공 매입을 진행하고 있으며, 제작 과정에서 대형 설비가 필요한 Cooling Plate 부품의 경우 2,000톤급의 초대형 Press 설비를 확보한 합작법인 자회사를 통해 외주가공 매입을 진행하고 있습니다. 이러한 당사와 계열회사간 거래는 ESS 매출 규모 및 비중이 확대됨에 따라 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 계열회사간 내부거래의 적정성을 확보하고 내부거래 및 특수관계자거래에 대한 내부통제를 강화하기 위해 2023년 07 월 03일 이사회 내 위원회인 '내부거래위원회'를 설치하여 다 음과 같이 매 분기마다 개최 및 운영 중에 있습니다. [내부거래위원회 개최 및 운영내역] 위원회명 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 최종욱 배근열 이춘희 박정현 이시우 찬반여부 내부거래위원회 2023.07.03 내부거래위원회 위원장 선임의 건내부거래위원회 설치 및 위원 선임의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 내부거래위원회 2023.08.17 국내 계열회사 ㈜에이치디시 전대차계약 체결의 건국내 계열회사 ㈜에이치제이퓨처 임대차계약 연장의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 내부거래위원회 2023.09.22 국내 계열회사 ㈜에이치디시에 대한 연대보증 입보의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 내부거래위원회 2023.10.16 2023년 3분기 관계회사와의 매출-매입 거래금액 보고의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 내부거래위원회 2024.01.25 2023년 4분기 관계회사와의 매출-매입 거래금액 보고의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 내부거래위원회 2024.04.11 2024년 1분기 관계회사와의 매출-매입 거래금액 보고의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - '내부거래위원회'는 내부거래위원회규정에 의거하여 최소 1인 이상의 사외이사를 포함한 3인 이상의 이사로 구성되며, 제출일 현재 3인의 사외이사, 1인의 사내이사, 1인의 기타비상무이사로 구성되어 있습니다. 회사가 특수관계인과 거래(관계회사간 내부거래 포함)를 진행하고자 하는 경우, 다음 규정에 의거한 절차에 따라 사전에 위원회의 결의를 득하거나 경상거래의 경우 연간 거래금액을 사전에 결의하고 매 분기 보고해야 합니다. 구 분 내 용 설치목적 내부거래 및 특수관계자거래에 대한 통제 강화 구성 및 임기 제3조(직무와 권한) ① 위원회는 본 규정 제 12 조에서 규정하고 있는 부의 사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 가진다 . ② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용 , 계약방식 및 거래상대방의 산정기준 , 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다 . ③ 위원회는 거래당사자 선정의 적정성 , 세부 거래조건의 타당성 , 수의계약 체결 사유 해당 여부 등을 검토하여 관련 법령 및 회사 규정에 위반될 우려가 있는 내부거래에 대해서는 회사에 시정을 건의할 수 있다 . ④ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다 . 결의방법 5 조 ( 구성 및 임기 ) ① 위원회 위원 ( 이하 "위원 " 이라 한다 ) 의 선임 및 해임은 이사회 결의로 한다 . ② 위원회는 1 인 이상의 사외이사를 포함한 3 인 이상의 이사로 구성한다 . ③ 위원의 임기는 동 위원의 이사로서의 임기가 만료되는 때까지로 한다 . ④ 위원회 위원이 사임 · 사망 등의 사유로 인하여 제 2 항의 위원 수에 미달하게 될 때에는 이사회에서 이를 선임하고 , 불가능한 경우 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건에 충족되도록 하여야 한다 . 부의사항 제 12 조 ( 부의사항 ) ① 회사의 특수관계자 거래통제규정 제 3 조 제 1 호에서 제 5 호까지 정의하고 있는 특수관계인 ( 이하 같다 .) 을 상대로 하거나 , 특수관계인을 위하여 자금 , 유가증권 , 자산 , 상품 , 용역을 제공 또는 거래하는 행위 중 아래의 각 호에서 해당하는 거래는 사전에 위원회의 결의를 득하여야 한다 . 1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 직접 제공 또는 거래하거나 특수관계인이 아닌 제 3 자를 통하여 간접적으로 자금을 제공 , 거래하는 행위 . 자금은 회계처리상 계정과목을 가지급금 또는 대여금으로 분류하는 경우에 국한하지 않는다 . 2. 주식 또는 회사채 등 유가증권을 제공 또는 거래하거나 , 특수관계인이 아닌 제 3 자의 중개를 통하여 간접적으로 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위 ( 유가증권을 담보로 제공하는 행위를 포함한다 .) 3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위 . 여기에서 자산은 가목 및 나목에 포함되지 않은 유동자산 및 고정자산을 말하며 , 담보를 제공하거나 제공받는 행위와 부동산의 임대차거래를 포함한다 . 4. 최근 사업연도 매출액의 [1%] 또는 [5 억원 ] 중 적은 금액 이상의 특수관계인에 대한 투자 , 자금대여 , 담보제공 및 지급보증의 행위를 하는 경우 5. 관계회사와의 매출 · 매입 단일 거래금액이 최근 사업연도 매출액의 [1%] 또는 [5 억원 ] 중 적은 금액 이상인 경우 . 다만 , 관계회사와의 경상적인 매출 · 매입거래의 경우 연간 거래금액을 사전 결의하고 , 매분기별 위원회에 실제 거래내역에 대해 보고하여야 한다 . ② 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체사항 외주가공비의 경우 2023년말 기준 전체 원재료 관련 비용의 약 28.20% , 2024년도 1분기말 기준 전체 원재료 관련 비용의 약 28.06%를 차지하고 있어 그 비중이 다소 크다고 판단될 수 있으나, 이는 수냉식 ESS 시스템를 구성하는 핵심 부품인 Chiller, H-VAC 등을 당사의 자회사를 통해 생산·조달하는 구조에 따른 것으로, 외주가공비와 관련한 수급 문제로 인해 제품 생산에 차질이 빚어질 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 자연 재해나 지정학적 불안정, 중대 감염병을 포함한 기타 재난 등 다양한 이유로 인해 부품, 원자재, 제조 장비의 공급이 중단될 수 있습니다. 뿐만 아니라 상기와 같 은 당사의 노력에도 불구하고 당사의 대응 범위를 벗어나는 예상치 못한 가격 변동 및 부품 생산 차질이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 존재할 수 있습니다. 또한, 내재화되지 않은 부품에 한해서는, 공급업체가 당사의 품질, 수량 및 비용 요구 사항을 충족하는 부품, 원자재 또는 제조 장비를 적시에 공급하지 못하거나, 공급업체와의 관계를 유지하지 못하거나, 적시에 적절한 비용으로 타 업체로부터 공급받을 수 없는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 차. 매출처 편중에 따른 위험 당사는 크게 에너지 저장장치(ESS) 사업부문과 자동차(전기차, 내연기관) 부품 사업부문을 영위하고 있습니다. 에너지저장장치(ESS) 사업부문의 경우 개발 초기부터 고객사 S사와 협력해오고 있으며, 증 권신고서 제출일 현재 ESS 관련 매출은 전부 고 객사 S사 向 매출입니다 . 2024 년 매출추정에 따른 매출액 중 약 70% 가 ESS 에서 발생할 것으로 예상되는 가 운데, 해당 매출액은 대 부분이 고객사 S사 向 으로 발생될 것으로 예상되고 있습니다 . 자동차부품 사업부문의 경우 내연기관부품 사업을 정리함에 따라 EV 부품을 중심으로 고객사가 형성될 계획이며, 2023년말 기준 EV 부품의 주요 고객사는 자동차전장부품 Y사(EV부품 전체 매출의 44.94%), 자동차공조시스템 H사(EV부품 전체 매출의 25.99%), 자동차공조시스템 D사(EV부품 전체 매출의 24.37%)가 존재하고 있습니다 . 따라서 대내외적 변수로 인하여 고 객사 S사 의 ESS 공급에 차질이 생기거나 ESS 시장 내에서 수냉식 시스템 기술을 인정받지 못할 경우 당초 계획한 매출 달성에 어려움이 있을 수 있으며 , 고 객사 S사 와의 지속적인 협력 관계 유지에 실패한다면 당사의 매출 성장성에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 또한, 신차 개발 지연 또는 관련 EV 부품 개발 지연으로 인해 주요 고객사의 수요 감소 및 공급 차질 등이 발생한다면 당사의 매출 및 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 당사 에너지저장장치 사업부문의 경우 독자적으로 확보한 수냉 시스템의 원천기술을 통해 주요 ESS 제조사 뿐만 아니라 다양한 분야에서 활동하는 EPC 사업자 등을 고객군으로 확보하여 고 객 다변화를 이룰 수 있다는 점, 자동차부품 사업부문의 경우 신차 개발에 따른 EV부 품 고객사 및 신차 포트폴리오 확대를 통해 매출처 다각화를 계획하고 있는 점 등 을 미루어보아 단일 매출처로 인한 위험은 낮을 것으로 판단됩니다 . 그럼에도 불구하고 당사가 제공하는 제품 및 용역이 잠재 고객들로부터 채택되지 않거나 향후 잠재 고객의 사업성이 악화되어 새로운 기술 제품 도입이 지연되는 경우 특정 고객 집중이 지속될 수 있고, 당사의 영업환경 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 에너지저장장치(ESS) 부품, EV 모듈, 내연기관 자동차 부품 등을 제조·판매하고 있으며, 에너 지저장장치 사업부문의 경우 2020년도부터 고객사 S사를 대상으로 매출이 발생하기 시작하였으며, 다음과 같이 2023년말 기준 전체 매출액의 약 40.80% , 2024년도 1분기말 기준 전체 매출액의 약 42.62% 의 비중을 차지하고 있습니다. [최근 3개년 및 2024년도 1분기 사업부문별 매출액 및 비중] (단위 : 백만원, %) 구 분 2021년 도(제27기) 2022년 도(제28기) 2023년 도(제29기) 2024년도 1분기(제30기 1분기) 사업부문 구 분 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 에너지 저장장치 (ESS) 주요 매출처 고객1 8,237 9.20% 16,244 18.35% 40,454 33.28% 7,682 25.08% 기타 707 0.79% 995 1.13% 9,144 7.52% 5,370 17.54% 소계 8,944 9.99% 17,239 19.48% 49,598 40.80% 13,052 42.62% 자동차 부품 주요 매출처 고객1 22,459 25.08% 16,498 18.64% 16,894 13.90% 2,451 8.00% 고객2 8,509 9.50% 7,769 8.78% 9,770 8.04% 3,638 11.88% 고객3 5,663 6.32% 1,901 2.15% 885 0.73% - 0.00% 고객4 5,554 6.20% 4,924 5.56% 6,565 5.40% 1,190 3.89% 고객5 6,738 7.52% 7,121 8.04% 9,161 7.54% 3,128 10.21% 고객6 4,250 4.75% 3,160 3.57% 2,507 2.06% 739 2.41% 소계 53,174 59.37% 41,373 46.74% 45,782 37.66% 11,146 36.39% 기타 기타 27,446 30.64% 29,905 33.78% 26,171 21.53% 6,429 20.99% 소계 27,446 30.64% 29,905 33.78% 26,171 21.53% 6,429 20.99% 합계 89,564 100.00% 88,517 100.00% 121,551 100.00% 30,627 100.00% 주1) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다. 당사의 자동차부품 사업부문 매출의 주요 고객사는 자 동차전장부품 Y사, 자동차공조시스템 H사, 자동차공조시스템 D사, 자동차부품 S사, 글로벌 자동차 F사 등이 있으며, 에너지저장장치 사업부문 매출은 전부 고객사 S사 向 매출입니다 . 당사의 최근 3개 년 및 2024년도 1분기말 기준 매출액 비중 상위 5개사 현 황은 다음과 같습니다. [최근 3개년 및 2024년도 1분기 매출액 비중 상위 5개사] (단위 : 백만원, %) 2021 년 2022 년 2023 년 2024 년 1분기 고객사명 금액 비율 고객사명 금액 비율 고객사명 금액 비율 고객사명 금액 비율 자 동차전장부품 Y사 22,459 25.15% 자 동차전장부품 Y사 16,498 18.63% 배터리제조 S사 40,645 33.49% 배터리제조 S사 7,682 25.08% 자동차공조시스템 H사 8,509 9.53% 배터리제조 S사 16,244 18.35% 자 동차전장부품 Y사 16,894 13.92% 에너지저장장치 D사 3,722 12.15% 배터리제조 S사 8,237 9.22% 자동차공조시스템 H사 7,769 8.77% 자동차공조시스템 H사 9,770 8.05% 자동차공조시스템 H사 3,638 11.88% 자동차공조시스템 D사 6,738 7.55% 자동차공조시스템 D사 7,121 8.04% 자동차공조시스템 D사 9,161 7.55% 자동차공조시스템 D사 3,128 10.21% 자동차부품 S사 4,955 5.55% 글로벌 자동차 F사 6,835 7.72% 글로벌 자동차 F사 6,085 5.01% 자 동차전장부품 Y사 2,451 8.00% 글로벌 자동차 F사 4,875 5.46% 자동차부품 S사 4,675 5.28% 글로벌 자동차 F사 5,745 4.73% 자동차부품 H사 1,321 4.31% 주1) 상기 매출실적은 연결기준으로 작성되었습니다. 주2) 상기 고객사별 매출액 및 비율에는 기타 매출 등도 포함되어 있습니다. 당사는 2020 년부터 고객사 S사 의 공랭식 시스템 모듈을 양산하기 시 작하여 ESS 매출 비중을 늘려가고 있습니다 . 당사는 고객사 S사 와 공동연구를 통해 개발된 수냉식 ESS 시스템이 적용된 수냉식 ESS 모듈의 경우 2023 년 09 월부터 양산되어 매출이 발생하고 있으며 , 2023 년말까지의 확정 수주 및 2024 년 연간 Forecast 에 따라 급격한 매출증대가 예상되고 있습니다 . 2024 년 매출추정에 따른 매출액 중 약 70% 가 ESS 사 업부문에서 발생할 것으로 예상되는 바 , 해당 매출액은 고객사 S사 向 으로 발생될 것으로 예상되고 있습니다 . 현재 당 사는 고객사 S사 E5S 후속모 델의 공동개발에 착수한 상황이며 수냉 시스템의 핵심 기술을 기반으로 고객사 S사 에 지속적으로 기술적 지원을 할 수 있는 기술협력 체계를 구축하고 있습니다 . 뿐만 아니라 수냉 시스템은 10 년 보증인 반면 , ESS 시스템의 보증기간은 20 년이므로 추후 교체 및 수리용 부품에 대한 장기적인 공급이 가능하여 지속적으로 수익을 창출할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다 . 또한 , 당사의 냉각시스템의 경우 고객사 S사 에 기술적으로 귀속된 상태가 아니며 , 특허를 출원하고 등록하여 기술적인 독립성을 확보한 상태입니다 . 따라서 고객사 S사 의 모듈을 구매하여 별도 Interation 하는 EPC 사업자에게 직접 CHILLER & HVAC 의 독자적 공급이 가능하며 , 유럽시장 EPC 사업자를 대상으로 수냉식 냉각시스템 공급을 예정하고 있습니다 . 제출일 현재 당사는 독일 소재 유럽 EPC 사업자인 S사를 대상으로 2024년 06월부터 2025년 06월까지 1년간 약 $5,500,000에 달하는 규모의 냉각시스템 납품을 협의 완료하였습니다. 총 280 set의 냉각시스템(Chiller 560대, H-VAC 280대 및 Piping 560대)을 공급할 예정이며, 2024년 06월 중 1차 납품을 시작으로 이후 월별로 약정수량에 대한 납품이 진행될 계획입니다. 당사는 금번 레퍼런스를 기반으로 EPC 사업자 고객군을 확대해 나갈 계획입니다. 현재 ESS 시장을 점유하고 있는 제품은 공랭식 시스템이나 수냉식 시스템의 장점으로 인하여 많은 ESS 제조사들이 연구개발을 수행하고 있습니다 . 당사는 독자적으로 보유하고 있는 핵심기술과 수냉 시스템의 구현 및 설계 , 최적화 기술을 기반으로 타 ESS 메이커 사양에 맞는 CHILLER, HVAC 등 수냉 시스템 제품군의 제안 및 공급이 가능하기 때문에 고객처 다변화가 가능하며 , 실제 시장 내 타 ESS 제조사로부터 기술 협력 요청이 있는 상황입니다 . 자동차부품 사업부문의 경우 내연기관부품 사업을 정리함에 따라 EV 부품을 중심으로 고객사가 형성될 계획이며, 2023년말 기준 EV 부품의 주요 고객사는 자동차전장부품 Y사(EV부품 전체 매출의 44.94%), 자동차공조시스템 H사(EV부품 전체 매출의 25.99%), 자동차공조시스템 D사(EV부품 전체 매출의 24.37%)가 존재하고 있습니다. 제출일 현재 당사는 EV부품 매출처 및 품목 다각화를 위해 다음과 같은 노력을 기울이고 있습니다.기존 주력 제품인 AAF(Active Air Flap)의 경우 주요 고객사인 자동차공조시스템 H사 외 글로벌 자동차부품 S사를 통한 거래처 확대를 모색하고 있습니다. Cooling Fan Module 제품은 기존 거래처인 자동차공조시스템 H사 및 D사와 거래를 지속하여 신차 개발에 따른 완성차 포트폴리오 확대 및 수주 확대를 계획하고 있습니다. EVP와 Busbar 제품의 경우 신규 거래처 확보를 위해 신규 개발 차종에 대한 자료 수집 활동을 진행하고 있습니다. 또한, 신규 개발 예정인 EV용 HVAC, Blow A'ssy, Cooling Plate는 기존 고객사인 H사, D사 뿐만 아니라 S사를 대상으로 향후 개발차종에 대해 신규 수주활동을 전개할 예정입니다. 따 라서 향후 발생할 것으로 예상되는 에너지저장장치 사업부문 매 출의 대부분이 단일 매출처에 집중되어 있으나 매출처의 우량도와 계획하고 있는 후속모델의 파이프라인을 보유하고 있는 등 일회성 매출이 아닌 지속적인 매출로 이어질 것으로 예상되며 , 에너지저장장치 사업부문의 경우 독자적으로 확보한 수냉 시스템의 원천기술을 통해 주요 ESS 제조사 뿐만 아니라 다양한 분야에서 활동하는 EPC 사업자 등을 고객군으로 확보하여 고 객 다변화를 이룰 수 있다는 점, 자동차부품 사업부문의 경우 신차 개발에 따른 EV부 품 고객사 및 신차 포트폴리오 확대를 통해 매출처 다각화를 계획하고 있는 점 등 을 미루어보아 단일 매출처로 인한 위험은 낮을 것으로 판단됩니다 . 그럼에도 불구하고 당사가 제공하는 제품 및 용역이 잠재 고객들로부터 채택되지 않거나 향후 잠재 고객의 사업성이 악화되어 새로운 기술 제품 도입이 지연되는 경우 특정 고객 집중이 지속될 수 있고, 당사의 영업환경 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 카. 환율 변동 위험 당사의 전체 매출액(별도 기준) 중 수출 비중은 2021년 39.11%, 2022년 44.06%, 2023년 43.85% , 2024년도 1분기말 기준 32.08%로 에너지저장장치 및 자동차부품 사업부문의 주요 국내 고객사 向 매출이 수출로 인식되어 전체 매출액에서 수출이 차지하는 비중이 다소 높게 나타나고 있습니다. 다만 , 제출일 현재 당사 수출 매출의 대부분 은 직접 수출이 아닌 로 컬수출로 , 로컬수출의 경우 고객사가 거래은행에 외화획득용원료 기재구매확인서를 발급하는 시점(발주하는 시점)의 매매기준환율을 적용하여 계산한 원화확정금액을 당사의 수출 매출로 인식하고 있습니다. 이 에 당사의 매출 및 이익은 상시적인 환율 변동에 큰 영향을 받지 않으며, 환율 변동에 대한 대응이 가능하여 환율 변동에 대한 위험도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 하지만 그럼에도 불구하고 향후 에너지저장장치 사업부문 매출의 증대로 글로벌 파트너사에 대한 공급이 증가하고 해외 매출 비중이 확대될 경우 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 주요 고객사인 배터리제조 S사, 자 동차전장부품 Y사, 자동차공조시스템 H사 등이 글로벌 End User에 제품을 공급함에 따라 당사가 상기 고객사들을 대상으로 발생하는 매출은 수출 매출로 인식되고 있습니다. 이에 당사의 전체 매출액 중 수출 비중은 다음과 같이 2021년 39.11%, 2022년 44.06%, 2023년 43.85% , 2024년도 1분기말 기준 32.08%로 에너지저장장치 및 자동차부품 사업부문의 주요 국내 고객사 向 매출이 수출로 인식되어 전체 매출액에서 수출이 차지하는 비중이 다소 높게 나타나고 있습니다. [최근 3개년 및 2024년도 1분기 사업부문별 매출액 및 비중] (단위 : 백만원, %) 구분 2021 년 ( 제 27 기 ) 2022 년 ( 제 28 기 ) 2023 년 ( 제 29 기 ) 2024 년 도 1분기( 제 30 기 1분기) 금액 비율 금액 비율 금액 비율 금액 비율 내 수 54,376 60.89% 49,533 55.94% 68,144 56.15% 20,811 67.92% 수 출 34,922 39.11% 39,013 44.06% 53,217 43.85% 9,829 32.08% 합 계 89,299 100.00% 88,546 100.00% 121,361 100.00% 30,640 100.00% 주1) 상 기 자료는 별도기준으로 작성되었습니다. 2024년 1분기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. [ 2024년 1분기말 기준 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채 내역] (단위 : 미국 달러화, 중국 위안화, 유럽 유로화, 원화 천원) 구분 통화 당분기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산 현금및현금성자산 미국 달러화 125,248 168,684 753,661 972,401 유럽 유로화 58,774 85,395 50,144 71,535 중국 위안화 62,022 11,521 262,961 47,554 매출채권및기타금융자산 미국 달러화 1,283,539 1,728,670 2,560,750 3,301,831 유럽 유로화 - - 8,657 12,350 중국 위안화 366,756 68,125 248,490 44,937 금융부채 단기차입금 미국 달러화 756,945 1,019,453 - - 매입채무및기타금융부채 미국 달러화 272,240 366,653 630,238 812,628 중국 위안화 387,847 72,043 318,579 57,612 당 사의 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달 러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이에 당사의 경영진은 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가 관리 및 보고하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. [환율 변동이 세전 이익에 미치는 영향] (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 미국 달러/원 상승시(+10%) 51,125 346,160 하락시(-10%) (51,125) (346,160) 유로/원 상승시(+10%) 8,540 8,389 하락시(-10%) (8,540) (8,389) 위안화/원 상승시(+10%) 760 3,488 하락시(-10%) (760) (3,488) 제 출일 현재 당사 수출 매출의 대부분은 직접 수출이 아닌 국내 고객사의 매 출 인 식방법 에서 기인한 것으로 (이하 '로컬수출'), 로컬수출의 경우 고객사가 거래은행에 외화획득용원료 기재구매확인서를 발급하는 시점(발주하는 시점)의 매매기준환율을 적용하여 계산한 원화확정금액을 당사의 수출 매출로 인식하고 있습니다. 구매확인서 발급시점에 확정된 금액이 원화 매출로 인식되므로 당사의 매출 및 이익은 상시적인 환율 변동에 큰 영향을 받지 않으며, 환율 변동에 대한 대응이 가능하여 외환차손 등과 같은 환율변동에 대한 위험도가 높지 않은 것으로 판단됩니다. 해외 직수출의 경우 해외창고에서 고객사에 인도되는 시점의 매매기준환율을 적용하여 매 출을 인식하고 있으 며, 환율변동에 따른 매출 및 이익 변동 위험이 일부 존재하고 있습니다. 이에 당사는 환율변동에 따른 위험을 축소하기 위해 환변동보험 가입 또는 외화선물환계약 체결을 검토할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 주요 고객사를 포함한 글로벌 파트너사에 대한 공급이 증가하고 해외 매출 비중이 확대될 경우 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 타. 영위사업 관련 법률, 규제사항 등의 변화와 관련된 위험 에너지저장장치(ESS) 산업은 신재생에너지 육성에 필수적인 산업으로서 , 전 세계적으로 ESS 보급 확대를 권장하며 다양한 지원정책을 선보이고 있습니다 . 현재는 시장에 대한 규제 보다는 시장성장을 위한 정책적 지원이 우세한 것으로 판단되며, 시장에 신규진입하는 경우 유의 · 준수해야 할 사항들을 시장의 규제사항으로 볼 수 있습 니다. 투자자께서는 에너지저장장치 산업에 대한 정책 기조의 변화, 유관 법령의 변경, 유해물질 제재 강화 등으로 시장 규제사항이 강화됨에 따라 산업 전반의 수요 감소 및 위축 등이 야기될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업은 당사가 공급하는 부품의 품질과 성능이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며, 상기 제조물 책임법에 따라 당사가 제조한 제품에서 결함이 발생하는 경우 리콜 요청 등 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있습니다. 이 에 당사는 고객사인 완성차 업체들이 요구하는 품질조건을 충족하고 생산 불량률을 지속적으로 관리하기 위해 자체적으로 안정성 및 신뢰성 시험검사 등을 진행하는 등 제조물 결함 발생을 사전에 방지하고 고품질의 제품을 제조하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 그 럼에도 불구하고 당사 제품을 고객사에 납품한 후에 당사 제품에서 당사가 미처 감지하지 못했던 결함이나 오류, 보완사항 등이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 못할 가능성이 있습니다. 당사가 결함이나 오류 등이 있는 제품을 납품함으로 인해 고객사와 분쟁이 생기거나 시장 내 당사에 대한 부정적인 인식이 확대되면 당사의 제품에 대한 시장의 반응 및 매출실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 이러한 법령 및 규제사항 등의 변화에 능동적으로 대응하기 위해 법무법인과 법률 자문 계약 체결, 법률 전문가의 사외이사 선임 등을 진행하였습니다. 그럼에도 불구하고 법규 및 규제사항 등의 갑작스러운 변화에 유연하게 대응하지 못하는 경우 단기적으로 제품 생산·공급의 차질, 수출의 제한 등에 영향을 미치고 장기적으로 회사 및 제품 경쟁력 하락 등으로 이어져 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. [에너지저장장치 시장] 에너지저장장치(ESS) 산업은 신재생에너지 육성에 필수적인 산업으로서 , 전 세계적으로 ESS 보급 확대를 권장하며 다양한 지원정책을 선보이고 있습니다 . 현재는 시장에 대한 규제 보다는 시장성장을 위한 정책적 지원이 우세한 것으로 판단됩니다 . 다만 , 다음과 같이 시장에 신규진입하는 경우 유의 · 준수해야 할 사항들을 시장의 규제사항으로 볼 수 있으 며, 투자자께서는 정책 기조의 변화, 유관 법령의 변경, 유해물질 제재 강화 등으로 시장 규제사항이 강화됨에 따라 산업 전반의 수요 감소 및 위축 등이 야기될 수 있음에 유의하시기 바랍니다. [에너지저장장치 시장 진입 유의·준수사항] 규제 구분 현 황 전기안전 · 전기 시스템과 밀접하게 연관되어 있어서 전기안전 규정을 준수하 여야 합니다. · 전기적인 위험을 방지하기 위한 각종 규정과 안전 표준이 적 용 , IEC/ISO 의 EMC/EMI 규정을 만족해야 합니다. 화재안전 · 고에너지 및 화학적 재료를 포함하기 때문에 화재 안전 규정 등을 준수해야 합니다. · 화재 감지 및 진압 시스템 , 화재방지 장치 , 화재 대응 훈련 등 이 요구되고 있습니다. ·특히 R32 냉매의 인화 / 폭발성으로 지정 체적 내 농도의 제한 을 만족해야 합니다. 설치조건 · 설치 시 건축 및 건설 규정을 따라야 하는데 , 건물의 안전과 환경 측면에서 적절한 설치와 조치 등이 필요합니다. · 설치물과 설치물 사이의 거리 규정을 준수해야 하며 , 공기의 흡인과 배출을 위한 공간 확보가 필요합니다. 폐기물처리와재생 ·ESS 시스템의 폐기물 처리와 환경 영향에 관한 규정을 준수 해야 합 니다. 여기에는 폐기물 처리 및 재활용 , 화학 물질 사 용 등이 포함되고 있습니다. · 사용되는 모든 물질은 UL 의 승인을 받고 RoHS 의 규정을 준 수할 수 있는 것이어야 합니다. 보안규정 ·ESS 시스템은 전력 공급에 큰 영향을 미치기 때문에 보안 규 정을 준수하여야 합니다. · 시스템의 보호와 데이터 보안에 대한 요구사항 적용 , 외부 통 신망 접속 규제 등으로 Remote monitoring sytem 적용이 어렵습니다. 노동안전 ·ESS 시스템 설치 및 운영에 참여하는 노동자들의 안전을 보 장하기 위한 노동 안전 규정을 준수가 필요합니다. 인증 및 표준 · 특정 인증기관의 인증을 받거나 표준을 준수해야 하며 , UL, CE, ASTM 등 각종 규정을 만족해야 합니다. 공급망호환성 준수 ·ESS 는 전력 그리드에 연결되므로 , 그리드 연결 규정을 따라 야 하 며, 전력품질 , 주파수 , 전압 등에 관한 규정이 적용되고 있습니다. · 공급 전력 ( 전압 , 주파수 ) 에 대한 규제로 부품선택 제한 및 전자파 대책 변화 등 기술 대응 능력 요구되고 있습니다. 보조금 및세제혜택 · 많은 국가에서는 에너지 저장 기술의 도입을 촉진하기 위해 경제 지원정책을 시행하고 있으 며, 여기에는 보조금 , 세제 혜 택 , 재생에너지 인센티브 등이 포함되고 있습니다. 국가별 수출규제 · 일부 국가에서는 ESS 시스템의 수출과 관련하여 규제가 있 을 수 있으며 , 기술 이전과 관련된 정책이 적용되고 있습니다. 보증 및 보험 ·ESS 시스템은 화재 , 자연재해 등의 위험에 노출될 수 있으므 로 , 보험 규정을 준수해야 하며 , 보험 계약에 관한 규정과 보 험 금액의 적정성 등을 확보할 필요가 있습니다. ( 일반적 보증 기한 1 년에서 최소 보증 기한 3 년으로 연장되며 , 수명 기준 10 년 보증이 필요합니다.) 설치 인허가 · 일부 국가에서는 ESS 시스템 설치 및 운영에 대해 인허가 또 는 허가가 필요합니다. · 현지 설치 및 관리의 전문 기업과 협업이 필요합니다. 유해물질에대한 보호 ·ESS 시스템은 화학 물질과 기타 잠재적으로 유해 물질을 포함 할 수 있으므로 건강 및 환경 규정을 준수가 필요합니다. · 냉각수의 토양오염을 고려한 유출 시 방지 혹은 감지 대책 마 련이 필요합니다. 지속가능성보고서 · 기업이나 조직이 ESS 시스템 도입과 관련하여 지속가능성에 대한 보고서를 작성하고 공개하는 규정을 고려해야 합니다. 운영보수 ·ESS 시스템 설치 , 운영 및 유지보수에 참여하는 인력에 대한 규제가 있을 수 있으며 , 자격 , 훈련 및 노동 조건에 관한 규정 이 적용될 수 있습니다. · 냉매 주입 등에 대한 지역별 License 가 필요하며 , 주 정부에 따라 다른 License 가 부여되므로 Repair 에 대한 종합 Infra 와 Network 보유가 필요합니다. 규제 및 변동성 · 정부의 정책 변동성과 보조금 지원의 변화로 인해 ESS 시장의 규제 변동성 높습니다. [자동차 부품 시장]자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제 등은 자동차 제조 방식 및 지역, 관련 안전 규제 및 환경 규제, 수출입 규제, 조세 규제 등 다방면으로 존재하고 있습니다. 세계 각국의 자동차 관련 법규 또는 규제사항은 각국 정부의 정책에 따라 다양한 모습을 보이고 있지만, 최근 선진국을 중심으로 환경과 안전에 관한 법규가 강화되고 있는 추세입니다. 하도급 거래 공정화에 관한 법률, 대기환경보전법, 하수도법 등 자동차 생산과정에서 준수해야하는 다양한 법령이 존재하고 있습니다. 당사가 사업을 영위함에 있어서 기본적으로 적용을 받는 국내 법률 및 규정은 아래와 같습니다 . [자동차 생산 관련 법률 및 규정 등] 법률명 주요 내용 하도급거래공정화에관한 법률 ·하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급 사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로, 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다. 대기환경보전법 ·대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민 이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니 다. 하수도법 ·하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적 정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기 여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다. 폐기물관리법 ·폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리 하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합 니다. 잔류성유기오염물질관리법 ·다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스 톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보 호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다. 자원의 절약과재활용촉진에관한 법률 ·폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으 로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다. 환경친화적 자동차의 개발 및 보급촉진에관한 법률 ·환경친화적 자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계 획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목 적으로 한 법률입니다.·당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 직,간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 저탄소녹색성장기본법 ·경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로 써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률입니다.·당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다. 기타 안전관련 ·산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사 업법, 소방시설 설치유지 및 안전관리에 관한 법, 고용보험 및 산 업재해보상보험의 보험료 징수 등에 관한 법률, 위험물안전관리 법, 고압가스 안전관리법, 식품위생법 등 공무관련 ·전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법 등 환경관련 ·수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 소음진동규제법, 유해화학물 질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존 층 보호를 위한 특정물질의 제조규제에 관한 법률 등 출처: 국가법령정보센터 한편, 제조물로부터 소비자를 보호하기 위한 2002년 7월부터 제조물책임법이 시행되고 있으며, 2003년 01월 자동차 형식승인제도에서 자동차의 안전도를 확보하기 위해 제조사가 스스로 검토, 인증을 진행하여야 하는 자기인증제도로 변경하여 운영하고 있습니다. 이처럼 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익을 보호하고 업체의 책임을 강화하는 방향으로 변화하였습니다. 법령 내용 제조물 책임법 ·2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조 물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우 에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하 는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. ·주요 목적은 소비자 보호이며, 제조물의 결함으로 발생한 손 해에 대해 소비자가 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시하 고 있습니다. 형식승인제도 ·전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용 의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로, 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하 면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다.·형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업 의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출하고자 하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다. 자기인증제도 ·2003년 01월부터 형식승인제도를 대신하여 자동차산업에서 운영되고 있는자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준 등에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 검토, 인증 하여 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다.·국내 자기인증제도는 자동차관리법 제30조에 의거하여 국토교 통부에서 관할하고 있으며, 미국, 캐나다 등 주요국에서도 해 당 제도를 채택하고 있습니다. ·기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니 다. 출처: 국가법령정보센터 당사가 영위하고 있는 자동차 부품 산업은 당사가 공급하는 부품의 품질과 성능이 최종 제품인 완성차의 전반적인 안전과 성능의 품질에 직접적으로 영향을 미칠 수 있으며, 상기 제조물 책임법에 따라 당사가 제조한 제품에서 결함이 발생하는 경우 리콜 요청 등 대규모 클레임으로 인한 손실이 발생할 수 있는 위험을 항상 내포하고 있습니다. 이 에 당사는 고객사인 완성차 업체들이 요구하는 품질조건을 충족하고 생산 불량률을 지속적으로 관리하기 위해 자체적으로 안정성 및 신뢰성 시험검사 등을 진행하는 등 제조물 결함 발생을 사전에 방지하고 고품질의 제품을 제조하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 그 럼에도 불구하고 당사 제품을 고객사에 납품한 후에 당사 제품에서 당사가 미처 감지하지 못했던 결함이나 오류, 보완사항 등이 발견되거나 기대했던 성능을 발휘하지 못할 가능성이 있습니다. 당사가 결함이나 오류 등이 있는 제품을 납품함으로 인해 고객사와 분쟁이 생기거나 시장 내 당사에 대한 부정적인 인식이 확대되면 당사의 제품에 대한 시장의 반응 및 매출실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 이러한 법령 및 규제사항 등의 변화에 능동적으로 대응하기 위해 2024년 02월 법무법인 태평양과 회사 영업활동과 관련한 법률고문 계약을 체결하였으며, 2024년 03월에 개최된 정기주주총회에서 다음과 같이 법률 전문가 2인을 사외이사로 선임하였습니다. 사외이사의 주요 경력 사항은 다음과 같습니다. 직책명 성명 대표 경력 주요 경력 경력 사외이사 배근열 법무법인 큐브대표 변호사 경북대학교 경영학과 졸업('03.02)경북대학교 법학전문대학원 석사 졸업('12.02) LG화재손해보험 회계팀('02~'03) 삼일회계법인 영남본부 Manager('03~'08) 원회계법인 소속 공인회계사('10~'11) 법무법인 삼일 변호사(기업법무부 팀장) ('12~'14) ㈜하우스일렉 감사('15~'17)㈜오션비치 감사('19~'24)법무법인 큐브 대표 변호사('14~현재) 법무경력 14년 사외이사 이춘희 법무법인 삼일대표 변호사 경북대학교 법과대학 졸업('83.02)경북대학교 대학원 졸업(법학석사)('88.02) 달구벌융합회 법률자문위원('91~현재) 법무법인 삼일(설립) 대표 변호사('97~현재) 경북대학교 법과대학 겸임교수('07~'18) 대구지방변호사회 부회장('11~'12) 대구광역시 고문변호사('11~'22) 대구지방노동위원회 공익위원('14~현재) 대구광역시 교육청 고문변호사('20~현재) 경상북도 공직자윤리위원회 위원장('22~현재) (재)지능형자동차부품진흥원 이사('22~현재) 법무경력 28년 전방사업 관련 법규 및 규제사항 등의 변화에 대응하기 위해 노력하고 있으나, 그럼에도 불구하고 법규 및 규제사항 등의 갑작스러운 변화에 유연하게 대응하지 못하는 경우 단기적으로 제품 생산·공급의 차질, 수출의 제한 등에 영향을 미치고 장기적으로 회사 및 제품 경쟁력 하락 등으로 이어져 향후 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 기술성장기업(기술특례상장) 상장요건 적용 위험 당사는 코스닥 시장 상장 요건 중 하나인 기술성장특례를 적용받는 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정한 전문평가기관인 한국발명진흥회 및 나이스디앤비로부터 당사의 자체 기술인 'ESS용 수냉식 쿨링시스템 통합 모듈 설계 및 제조 기술'에 대한 평가를 받아 각각 A등급과 BB등급을 획득하였습니다. 일반적으로 기술성장기업 특례를 적용받아 상장 예비 심사를 신청하는 기업은 사업의 본격적인 성과가 도출되기 전인 초기 단계에 있어, 재무구조와 수익성이 불안정한 경우가 많습니다. 따라서, 내·외부 경영환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패, 신제품 개발 실패 등의 다양한 요인에 의해 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 가능성에 유의하시기 바랍니다. 당사는 코스닥 시장 상장 요건 중 하나인 기술성장특례를 적용받는 기술성장기업으로서, 한국거래소가 지정한 전문평가기관인 한국발명진흥회 및 나이스디앤비로부터 당사의 자체 기술인 'ESS용 수냉식 쿨링시스템 통합 모듈 설계 및 제조 기술'에 대한 평가를 받아 각각 A등급과 BB등급을 획득하였습니다. 당사는 제출일 현재 코넥스시장 상장법인으로 코스닥시장 상장규정 제28조(기술성장기업에 대한 특례) 제1항 제1호 가항 3호를 적용받아 1개의 평가기관에서 A등급을 받아 요건을 충족하였습니다. [전문평가기관의 종합의견] 평가기관 평가등급 종합의견 전문평가기관1 A 1. 기술성 ㈜ 한중엔시에스 ( 이하 ' 동사 ') 는 1995 년 8 월 설립된 코넥스 상장법인으로 자동차용 부품 제조업과 ESS & BEV BATTERY PACK MODULE 등의 제조업을 영위 중이다 . 동사 대표인 김환식 (1959 년생 ) 은 경북대학교 대학원 경영학과를 졸업하였고 , 경상북도 ( 지방공무원 )(1983 년 ~1991 년 , 최 종직위 : 주사보 ), ㈜ 한국중소기업컨설팅 (1991 년 ~1995 년 ) 에서 대표이사로 근무한 경험을 바탕으로 동사를 설립 대표이사에 취임하여 동사의 경영전반을 총괄하고 있으며 대표자로서 종사기간은 약 27 년이다 . 대표이사 외에 연구개발 , 기술개발 , 경영 , 제조 , 품질 등 다방면의 각 분야에서 전문성 을 보유한 인력 12 인을 경영진으로 구성하고 있음 - 동사 ESS 수냉 시스템은 대용량 ESS 의 작동조건에서 배터리팩의 온도를 정말하게 유지 ( 약 3 ℃ 이내 ) 하는 측정 데이터를 보여주고 있고 , 응축수 응결방지와 냉각수 수위로부터 냉각수 누설 감지 하는 기술 등의 요소기술로 제품 성능 및 안전성 , 신뢰성을 높인 제품으로 2023 년 8 월에 삼성 SDi 으로 매출이 발생하였음 . 따라서 동사 기술의 완성도는 우수한 수준임 . - 동사 기술은 냉각수 배관에서 발생하는 공기 중 수증기의 응축수 발생을 근본적으로 예방함 . 효과적 냉각수회로 설계와 오리피스 등을 통한 유동 균일화와 및 균일한 냉각성능을 보여 차별화된 기술요소임 . 따라서 성능과 신뢰성 측면에서 제품 경쟁력을 상당 수준 높여 동사 기술의 차별성은 우수한 것으로 판단됨 - 제품을 구성하는 구성요소 중에서 균일한 유량분배의 확보는 냉각수의 공급과 회수 과정에서의 주입방향 , 회로의 설계 , 피팅과 배관을 통한 구현 등에 관한 노하우가 필요하여 ( 이론과는 다른 유 량을 보이는 경우가 많아 실제는 오리피스와 같은 유동 장애물을 적절히 배치하여 유량을 제어 ),실제 시스템의 구현은 많은 실험을 통해 달성할 수 있는 기술이므로 모방을 위해서는 상당한 시 간과 비용이 투입되어야 하며 , 응축수의 발생 억제는 HVAC 시스템의 제어를 통한 ESS 컨테이 너 공간의 습도제어가 필요하며 , 운전하는 과정에서 얻는 데이터를 기반으로 로직이 구성되고 제어전략이 수립되므로 제어와 운전에 대한 많은 노하우가 필요하여 모방하기 쉽지 않은 기술임 - 수냉식 배터리 냉각 방식은 ESS 의 냉각에서 에너지 효율이나 냉각 안정성 등의 관점에서 우수 한 기술이라 동사의 ESS 냉각 기술을 적절히 활용한다면 , 다양한 설비 시장에서 제품에 적용도 가능할 것으로 예상됨 . 예를 들면 냉각판을 사용한 동사 기술은 데이터 센터의 반도체 부품 냉각방법에도 유망하게 활용될 수 있는 기술로 수냉식 데이터센터의 소비전력은 공기냉각 같은 방법 을 사용할 때보다 전력사용량을 약 10% 감축할 수 있어 탄소배출량 감소시킬 수 있어 동사 기술 의 확장가능성은 우수한 수준으로 판단됨 . - 동사 최근 3 년 평균 연구개발투자비율은 2.59%. 평가대상기업 산업분류에 해당하는 「 기타 기계 장비 (C29) 」 의 최근 3 년간 연구개발비투자비율 평균 (1.91%, 중소기업 기준 ) 을 136% 상회하고 있 고 , 기술개발인력 분포에서 고경력의 특급경력자 비중이 51% 이며 EV 와 ESS 시장 변화와 기술 고도화에 대응하기 위한 연구개발 투자 확대 , 연매출의 5% 규모 연구개발 투자계획 , 제품 신뢰성확보를 위한 시험장비와 설계기술 고도화를 위한 해석 장비 추가 확보 계획 등을 고려하면 동사의 연구개발 활성화 수준은 우수한 수준임 - 대표이사를 포함해 연구개발 , 기술개발 , 경영 , 제조 , 품질 등 다방면의 각 분야에서 전문성을 보 유한 인력 13 인을 경영진으로 구성하고 있음 . - 경영진이 주식 지분을 보우하거나 주식매수선택권을 부여받아 이익 공유하며 경영에 참여할 수 있어 경영진의 이익공유구조를 갖추었지만 , 지분참여 비중은 경영진 12 인 중 4 인이 지분으로 참 여하고 있음 ( 경영인력의 33%). - 경영진의 평균 근속연수는 8~9 년이며 , 일부 경영진 (5 인 ) 은 비교적 최근인 2022 년부터 동사에 합류함 - 동사는 직무발명보상제도 실시 , 스톡옵션 부여 등 인센티브 제도를 시행 중이고 , 기술인력의 평 균근속연수는 5.2 년이며 , 퇴사율은 2~3% 수준으로 낮은 편임 - 동사는 기술유출에 대비하여 모든 메일은 발송 전에 승인절치를 거치도록 제한하고 있고 . 외부 에 데이터를 제공 할 때에도 필요한 부분만 한정적으로 Shell 형태로 제공하여 수정이 불가하도록 하는 등의 노력을 기울이고 있어 기술인력 등 관리체계 수준은 우수한 수준으로 보임 2. 시 장 성 - 동사 기술제품은 대용량 ESS 에 적용하기 위하여 개발한 ESS 구현을 위한 수냉시스템기반 통합 모듈임 - 시장 분석에서 파악된 동사의 목표 시장 성장률은 세계 33.9%, 국내 37.1% 이고 , 동업종 전기장 비 제조업 (C28) 의 매출액 증가율 4.0% 로 , 최근 3 년 경제성장률 (2%) 및 전체 산업 매출액 증가율 5.5% 에 상회 하는 수준임을 고려할 때 동사의 목표 시장 규모와 성장성은 우수한 수준으로 판단됨 - 목표 시장에서 경쟁 기업 및 경쟁 제품이 있으나 , 선도업체가 없는 상황이기 때문에 사업화 경쟁력은 높은 수준으로 목표 시장의 특성은 양호한 수준으로 판단됨 - 동사의 사업모델은 대용량 ESS 구현을 위한 수냉 시스템의 판매 및 유지보수를 통해 수익을 창 출하는 것이며 , 핵심제품 , 파트너 , 필요 자원 , 목표고객 , 판매 / 유통채널 , 고객 제공 가치 등 사업모 델의 구성 요소가 명확함 . 제품은 ESS 의 Battery Pack Module 과 ESS 용 수냉 Cooling System(Chiller, HVAC Module 등으로 구성되며 목표고객은 배터리제조사이고 현재의 핵심 고객 은 삼성 SD I 이며 , 향후 전력 EPC 사업자들과 관계를 확정하여 냉각시스템 부품 공급하는 계획도 세우고 있음 . -2008~2022 년까지 전문투자기관으로부터 7 차례에 걸쳐 주식의 출자전환 혹은 3 자배정을 통하여 총 220 억 원의 자본을 조달하였고 , 109 건의 국책과제를 수행하면서 총 230 억원 규모의 정부지원자금을 지원받아 연구개발을 수행한 바 있음 -2022 년의 경우 100 억 원 규모 유상증자를 실시하여 ESS 관련 아이템 시설투자자금과 운영자금 확보하여 동사 자본조달능력은 우수한 것으로 판단됨 . - 현재 동사 생산시설 가동률 18% 미만이며 예상 수주 물량이 증가 중인 상황이며 , 2024 년 상반기까지 현재의 생산 시설로 감당가능한 수준임 - 원재료 수급과 관련하여 , 모듈 별 공급업체의 납기 , 원재재 변동추이 등을 관리하는 SCM 이 구축되어 수급이 안정적으로 관리되고 있는 것으로 사료됨 - 품질관리 전담조직은 생산팀 ( 사출 / 조립 1 파트 , 프레스 / 브레이징파트 , 생산관리파트 , 판매 1 파트 ), 품 질팀 ( 품질보증파트 , 품질관리파트 , 신차품질파트 , 측정파트 ), 자재팀 ( 자재 1 파트 ) 으로 구성되어 있 고 , 품질관리 Process 는 IATF 16949 에 따라 관리됨 - 품질 보증 및 관리 인력이 14 명 , 현장 품질 인력이 17 명 내외로 인력 구성이 적절한 수준임 - 동사 기술제품인 ESS 수냉시스템의 주요 매출처는 삼성 SD I ( 신용등급 A + ) 이다 . 주요 고객사인 삼 성 SD I 와 다년간의 공급계약이 되어 있어 , 지속적인 거래가 유지될 가능성이 높음 - 동사의 매출채권회전율은 4.55( ‘ 20~ ’ 22 년 ) 으로 「 기계제조업 (C29) 」 의 3 년 평균 (5.1) 을 소폭 하회 하는 수준 자금회수는 원활한 편임 . - 판매처 다양화를 위하여 수냉식 ESS 개발에 대한 고객니즈가 명확한 LG 에너지솔루션의 경우 기존 수냉식 시스템을 고객에게 맞는 성능과 사양으로 변경하여 제안함으로써 고객의 수용성을 높 이도록 할 계획이라 동사 판매처 확보 수준은 양호한 것으로 판단됨 -ESS 의 냉각 방식은 공랭식과 수냉식이 있으며 , 수냉식 냉각으로 ESS 컨테이너를 생산하는 공급하는 업체의 수가 전 세계적으로도 많지 않음 - 칠러와 HVAC 를 동시에 사용하므로 냉각성능 역시 뛰어나고 배관 응축수 방지가 가능한 운전을구현하고 신뢰성 높은 냉각수 누설 감지 시스템을 개발하여 적용하는 등 동사 제품의 특성은 성 능과 운전 신뢰성 , 그리고 제품의 품질을 크게 높일 것으로 판단됨 . - 다만 , 가격 경쟁력 측면에서 타 수냉식 시스템과 비교 시 동사 제품은 도어에 칠러가 설치되고 , 컨테이너 내부에 다시 HVAC 가 위치하여 작동하는 방식이므로 컨테이너 내부에 냉각시스템이 통 합적으로 구비되는 타사의 ESS 냉각 시스템에 비해 가격 상승할 요인이 있을 것으로 예상됨 - 동사는 평가대상 기술제품 분야 국내 시장점유율을 확장하고 있는 등 국내 ESS 용 수냉 시스템 분야선두 그룹의 기업으로 판단됨 - 세계 시장에서 수냉식 ESS 냉각 시스템 제품이 이미 시장에 판매되고 있으나 , 동사 제품이 기능적 측면과 신뢰성에 우수성이 있다는 점에서 핵심기술의 시장은 보통 미만의 경쟁적 시장으로시장 진입은 다소 용이할 것으로 판단됨 - 동사의 제품은 그 특성 상 ESS 컨테이너 또는 일반적인 ESS 에서 배터리의 냉각 기술이 적용된 것이고 , 타산업에서의 추가적인 적용 가능성을 본다면 , 전술한 것과 같이 냉각판을 활용한 전자장 치의 냉각 특히 집중발열이 발생하는 CPU 나 G PU 의 냉각 , 고성능의 서버와 저장장치가 밀집한데이터 센터 랙의 냉각에 본 기술은 충분히 활용될 수 있을 것으로 보임 - 다만 , 본 평가대상 기술이 발열체에 대한 냉각 기술이므로 ESS 나 데이터 센터 등의 기능을 유 지시키는 부가적 기술이라 할 것임 . 따라서 핵심적 기술요소에 의한 타산업에서의 신규시장의 창 출은 가능성은 작을 것으로 예상되지만 동사 제품의 확장 가능성은 양호한 수준임 . - 동사의 기술성은 기술의 완성도 , 기술의 경쟁우위도 , 기술인력의 수준 , 기술제품의 상용화 경쟁 력 등을 고려할 때 우수한 수준으로 판단되며 , 기술제품의 시장규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 고려할 때 , 동사의 시장성은 양호한 수준으로 판단됨 . - 동사의 기술력과 사업성 등 전반인 역랑을 고려할 때 , 기술사업화역량이 우수한 A 등급으로 최종 의견을 제시함 . 전문평가기관2 BB ㈜ 한중엔시에스 ( 이하 동사 ) 는 1995 년 8 월 설립된 자동차 부품 및 ESS 용 수냉식 쿨링시스템 모듈의 개발 및 판매를 영위하는 기업으로 , 쿨링시스템 구조 설계 기술 , 냉각 효율 및 결로방지 제어 기술 , 소화 모듈 설계기술을 기반으로 핵심기술인 ESS 용 수냉식 쿨링시스템 통합 모듈 설계 및 제조 기술을 확립함 . 이를 통해 동사는 삼성 SDI 와의 협력을 바탕으로 ESS 용 수냉식 쿨링시스템 개발에 착수하였으며 , 2023 년 6 월에 개발을 완료하여 9 월부터는 해당 제품을 양산하여 삼성 SDI 에 납품할 예정임 . 동사는 2021 년 7 월부터 약 2 년 동안 삼성 SDI 와의 협력을 통해 ESS 용 수냉식 쿨링시스템을 개발하였으며 , 자체 연구인력을 바탕으로 여러 차례의 내부 테스트를 통해 정밀한 온도와 흐름 제어를 통한 ESS 의 성능 및 수명 안정화에 대한 원천기술을 확보하고 있음 . 또한 , 동사는 기존 자동차 부품 사업의 역량을 바탕으로 기술제품을 구성하는 주요 구성요소를 자체적으로 생산하고 있어 , 이와 관련된 기술을 일부 내재화하고 있는 것으로 판단됨 . 다만 , 동사는 아직까지 핵심기술 및 요소기술 관련 특허권을 확보하지 않아 권리보호 구축이 필요한 상황으로 판단되어 기술에 대한 전반적인 내재화는 아직 미완성 상태인 것으로 사료됨 . 동사는 기술제품과 관련된 일부 기술 인증을 확보하고 있으나 , 고난이도 인증은 없는 것으로 확인됨 . 또한 , 동사는 평가기술과 관련하여 보유 중인 정부부처 및 공공기관 주관의 공동연구개발과제 및 국책과제 , 연구논문 게재 등의 실적이 없어 기술체계의 신뢰성을 입증할 레퍼런스가 부족한 것으로 판단됨 . 또한 , 동사의 기술제품을 사용한 삼성 SDI 제품은 아직까지 시장의 검증과 관련한 레퍼런스 축적이 부족한 상황인 것으로 사료됨 . 한편 , 기술의 모방난이도와 관련하여 , 동사의 기술제품은 소재 · 부품 · 장비 산업의 특성상 제품의 역추적을 통한 설계기법 및 구조 예측은 충분히 가능한 만큼 , 동사의 제품도 충분히 리버스엔지니어링 될 수 있다고 판단됨 . 또한 , 동사의 기술제품은 관련 경쟁업체가 더 많은 자본 및 기술인력을 투입한다면 , 기술개발에 소요되는 시간이 충분히 단축될 수 있을 것으로 사료됨 . 동사는 기술제품의 주요 구성품들에 대한 내구성 시험 등을 통해 기술적 레퍼런스를 축적하여 기술사업화에 필요한 기술력을 구축 중임 . 다만 , 동사의 기술제품에 들어가는 쿨링 플레이트의 형상과 구조 , 냉동 사이클 등은 현재 전기자동차의 배터리 쿨링시스템에 사용되는 것과 거의 유사하여 동사 쿨링시스템의 기본 구성원리는 일반적인 수냉식 냉각 시스템의 구성과 크게 다르지 않은 것으로 사료됨 . 또한 , 동사의 쿨링시스템 구조 설계 관련 세부적인 기술들도 널리 알려진 공지기술에 기반하고 있어 기술적인 차별성은 크게 확보하지 못하고 있는 것으로 판단됨 . 기술의 확장성 측면에서도 동사의 핵심기술은 쿨링시스템이 필요한 전기차 배터리 , 스마트 그리드 , 데이터센터 등에 적용될 수 있으나 , 이미 해당 산업에서 유사한 기술이 널리 사용되고 있으며 , 기술적 격차도 높지않은 것으로 파악되어 다른 산업 및 제품으로 확장되기에는 여러 한계점이 존재함 . 한편 , 동사는 차세대 냉각 기술 개발을 목표로 액침 냉각 모듈 관련 연구도 병행하여 후속제품 개발을 수행 중이나 , 아직 개발 초기 단계로구체적인 레퍼런스 확보가 미비함 . 동사의 기술제품은 ESS 용 수냉식 쿨링시스템을 개발한 국내 최초 사례로 , 동사는 오랜 기간 자동차 부품을 제조해오며 획득한 생산 기술을 바탕으로 쿨링시스템을 구성하는 요소 부품을 양산할 수 있는 기술을 확보하고 있으며 , 아직까지 콘테이너형 ESS 에 간접 액체 냉각방식의 수냉식 시스템을 구현한 기업이 소수인 점은 강점으로 판단됨 . 한편 , 동사는 글로벌 경쟁업체 제품과 비교 시 합리적인 가격대를 형성하고 있어 향후 글로벌 시장에서의 가격경쟁력을 구축하고 있는 것으로 파악됨 . 이와 더불어 , 주요 요소 부품을 직접 생산하고 있어 , 높은수준의 양산 대응과 함께 원가를 절감하여 가격경쟁력을 확보하기 위한 기반을 마련하고 있음 . 동사는 삼성 SDI 로부터 의뢰받은 개발 수행을 통해 삼성 SDI ESS 의 맞춤형 부속품을 제작하여 판매하고있어 당분간 삼성 SDI 와의 지속 거래는 가능할 것으로 판단되나 , 현재 삼성 SDI 와 기술제품 판매 관련하여 최소구매물량 보장 등 구체적인 판매계약을 확보하고 있지 않음 . 또한 , 현재 동사의 기술제품 판매처는 삼성 SDI 1 곳 으로 , 삼성 SDI 의 ESS 판매실적에 매출 의존성이 높은 것으로 판단되어 판매처의 안정성 관련한 보완 전략이 필요할 것으로 사료됨 . 이에 동사의 기술성은 기술의 완성도 , 기술의 경쟁우위도 , 기술개발 환경 및 인프라를 고려할 때 기술성은 보통 이상 수준으로 판단되며 , 목표시장의 잠재력 , 제품 / 서비스의 사업화 수준 , 제품 / 서비스의 경쟁력을 감안시 시장성은 보통 수준으로 평가됨 . 이에 따라 동사의 최종 기술평가등급은 기술력이 동종기업과 동등하고 기술환경변화에 보통 이상의 영향을 받을 수 있는 수준이며 미래 성장가능성이 다소 낮은 수준인 BB로 의견 제시함. [전문평가의 평가등급 체계 및 등급별 정의] 평가등급 등급별 정의 AAA 최고의 기술력을 가진 기업 (성공 가능성이 매우 높음) AA 매우 높은 기술력을 가진 기업 (장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임) A 높은 수준의 기술력을 가진 기업 (장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임) BBB 우수한 기술력을 보유 (장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음) BB 우수한 기술력을 보유 (장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음) B 우수한 기술력을 보유 (장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음) CCC 보통 수준의 기술력 (장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음) CC 보통 수준의 기술력 (장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음) C 보통 수준의 기술력 (장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음) D 보통 수준 이하의 기술력 출처: 한국거래소 전문평가제도 운영지침 당 사 는 금번 기술평가 결과 중 1개의 전문평가기관으로부터 BB등급을 수령하였으며, A등급과는 2단계의 등급차이가 발생하고 있습니다. BB등급 종합의견 상 표명된 주요 우려사항에 대한 대응 방안은 다음과 같습니다. 1) 핵심기술 및 요소기술 관련 특허권 미확보 및 고난이도 인증의 부재 우려당사는 누설감지 및 노점제어에 대한 핵심특허 3건의 국내 등록 완료, 미국 2건 출원 완료, 중국 2건 출원 검토중에 있습니다. 또한, 2024년 상반기 중 냉각기의 주요 제어에 대한 기술특허 2건을 국내 출원 완료하였습니다. 또한, 수냉식 냉각시스템에 적용되는 냉매의 경우 친환경 냉매 계통의 가연성에 대한 인증이 필요합니다. 당사의 경우 UL60335-2-40까지 인증을 획득하여 친환경 냉매 계통의 가연성에 대한 대비를 완료하였으며, 본 수냉식 ESS 사업을 안정적으로 지속하기 위한 충분한 인증을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 향후 차세대 모델에 적용가능한 기술의 지속적인 연구개발을 통한 특허 및 인증을 확보할 예정입니다.2) 기술 모방난이도에 따른 리버스엔지니어링 우려 현대 기술의 경우 모방이 불가능한 기술은 거의 찾아볼 수 없으며 , 기술의 격차를 유지하여 시장에서 우위를 선점하는 것이 중요한 상황입 니다. 당사는 기술적 격차를 벌리기 위해 고객과의 긴밀한 협력 체계를 유지하고 , 애로기술의 선제적 파악 활동을 유지하고 있으며 , 특히 냉각수의 유출을 막는 DSO 기술을 독자적으로 개발하여 고객의 ESS 시스템에 적용함으로써 제품기술 경쟁력을 높이고 있습 니다. 또한 , 경쟁기업 대비 더 많은 자본과 기술인력을 투입하여 기술적 격차를 벌리기 위해서 이번 기업공개를 통해 공모한 자금을 ESS 의 기술을 더욱 발전시키고 견고히 하기 위한 노력을 계속해 나갈 계획입 니다.3) 기술적 차별성 확보에 대한 우려 동사의 기술적 차별성은 단순히 쿨링 플레이트의 적용에 국한된 것이 아니라 , System 압력을 낮추기 위한 유로의 설계에 관한 기술에 주목한 것입 니다. 당사의 기술은 전체 시스 템의 압력강하를 낮춰 운전 시 필요한 소요동력을 줄이는데 있으 며, 특히 길이 1800mm 에 달하는 쿨링 플레이트를 제조하는 과정에서 600 도의 고온 환경에서 변형되지 않고 평면도를 유지하는 등의 제조 노하우가 핵심적인 기술이 라고 할 수 있습니다. 특히, 당사는 기술 차별요소로서 냉각시스템의 안정적인 설계 및 운영을 위한 결로를 방지하거나, 누설을 감지하는 기술을 통합한 것에 주목하고 있으며, 이는 기존 시장에서 사용되는 방식이나 기술과는 대별되는 것으로 판단하고 있습니다.4) 고객사로부터 최소구매물량 보장 등 판매계약 부재에 따른 우려 기존 ESS 의 경우 수주 영업 방식으로 생산 수량에 대한 보증이 불가능한 구조이나 , 수 냉식 쿨링 시스템은 ESS 의 보급 확대에 필수적인 기술로 인식되고 있으며 , 고객 제품의 경쟁력 강화를 위한 핵심 기술에 해당하므로 당사는 이례적으로 6 개월 ~ 1 년 정도의 FCST 를 제공받 고 있어 최소구매물량 보장에 준하는 수주물량을 확보하고 있다고 판단하고 있습니다. 또 한, 당사는 개발된 수냉식 쿨링 시스템 기술을 국내외 다른 ESS 제조사에 확대 적용하고 있으며 , 현재 Proto 단계로 기술적 협력을 추진하고 있고 일부는 양산 적용을 위한 구체적인 협의에 돌입하였습 니다. 이 처럼 당사는 고객사 다변화를 위해 지속적으로 영업활동을 전개중이며, 매출 증대를 위해 노력할 계획입니다. 또한, 기술성장기업으로서 상장예비심사를 신청하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 사업의 본격적인 성과가 도출되기 전인 초기 단계에 있어, 재무구조와 수익성이 불안정한 경우가 많습니다. 따라서, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술개발 실패, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있습니다. 이러한 경우, 추후 당사가 공시할 사업보고서에 당사가 기 제시한 실적 전망치와 실제 발생한 실적치 간의 차이를 기재하고, 이 원인에 대해서도 설명할 계획입니다. 이처럼 당사가 수령한 전문평가 결과에도 불구하고, 그 결과가 반드시 회사의 성장성 및 수익성과 직결되지 않으며, 대내외적 여건에 따라 이익을 실현하지 못할 위험에 있습니다. 투자자께서는 투자자께서는 투자 판단 시 이러한 사항에 유의하시기 바랍니다. 나. 사업계획에 근거한 추정손익 미달성 위험 당사의 매출액은 2020년 713억원, 2021년 892억원, 2022년 885억원, 2023년 1,214억원 , 2024년도 1분기말 기준 306억원 을 기록하였습니다. 당사는 3.8MWh급 대용량 ESS에 적용가능한 수냉식 냉각시스템 E5S 버전 개발을 완료하고, 2023년 09월부터 본격적으로 양산을 시작함에 따라 ESS 관련 매출 비중이 약 41%까지 확대되며, 전년대비 매출액 증가율 37.06%를 달성하는 등 급격한 매출 성장을 이루고 있습니다. 당사는 주력 매출인 ESS 수냉식 냉각시스템에 대한 끊임없는 연구개발을 진행하고 있으며, 주 매출처인 삼성SDI(주)와 협력체계를 구축하여 후속 모델 개발에 착수하고 있습니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 개발 및 양산 일정의 지연 등 대내외적인 이유로 매출 발생시점이 예상보다 늦어질 수 있으며, 이로 인해 사업계획에 명시된 추정 매출을 달성하지 못할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 최근 4개년 및 2024년도 1분기말 기준 당사의 매출액 및 매출구성 비율은 아래와 같습니다. [최근 4개년 및 2024년도 1분기 매출액 및 매출구성비율] (단위: 백만원) 구분 2020 년도 ( 제 26 기 ) 2021 년도 ( 제 27 기 ) 2022 년도 ( 제 28 기 ) 2023 년도 ( 제 29 기 ) 2024 년도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 ESS 2,477 3.47% 8,944 10.02% 17,239 19.47% 49,598 40.87% 13,052 42.60% EV 모듈 34,914 48.94% 43,695 48.93% 41,674 47.06% 46,451 38.28% 11,065 36.11% 내연기관 33,520 46.98% 35,541 39.80% 28,472 32.16% 24,751 20.39% 6,477 21.14% 기타 436 0.61% 1,118 1.25% 1,161 1.31% 560 0.46% 47 0.15% 합 계 71,347 100 89,299 100% 88,546 100% 121,360 100% 30,640 100% 당사의 매출액은 2020년 713억원, 2021년 892억원, 2022년 885억원, 2023년 1,214억원 , 2024년도 1분기말 기준 306억원 을 기록하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19 영향으로 유럽 등 해외 완성차 공장이 Shut down되며, 수주 축소 및 수출 급감으로 인하여 당사의 공장 가동율이 30% 수준으로 하락하며 전년대비 하락한 매출액 710억원을 기록하였습니다. 반면, 2020년 삼성SDI의 공랭식 ESS 모델의 배터리 케이스 모듈 부품을 일부 수주하여 거래관계가 형성되었으며 ESS 매출이 발생하기 시작하였습니다. 2021년의 매출수준은 코로나 이전으로 회복되며 성장추세를 보였으나, 삼성SDI(주)에 UPS, ESS 배터리 모듈 팩 공급이 본격화되고, 수냉식 냉각시스템 개발에 착수하면서 당사는 ESS 사업으로 업종 전환을 진행하였습니다. 이에 따라, 일부 EV 부품 생산 중단 및 내연기관 사업을 완전히 중단하기 위한 이관작업을 진행하게 되면서 2022년 매출은 전년대비 소폭 감소하였습니다. 당사는 3.8MWh급 대용량 ESS에 적용가능한 수냉식 냉각시스템 E5S버전 개발을 완료하고, 2023년 09월부 터 본격적으로 양산을 시작함에 따라 ESS 관련 매출 비중이 약 41%까지 확대되며, 전년대비 매출액 증가율 37.06%를 달성하는 등 급격한 매출 성장을 이루고 있습니다. 전체 매출액 중 ESS 관련 매출은 2024년도 1분기말 기준 42.60%에 달하고 있습니다. 당사의 수냉시스템이 적용되어 시장에 출시된 제품은 삼성 SDI ㈜ 의 ESS E5S 모델인 SBB(Samsung Battery Box) 이며 , 2024 년 인터배터리 어워즈에서 ‘ESS 최고 혁신상 ’ 을 수상한 바 있습니다 . 당사는 현재 5.2MWh급 대용량 ESS에 적용가능한 차세대 모델인 E5S P 개발을 완료하여 2024 년 하반기 양산을 계획하고 있습니다. 당사의 매출추정은 고객사의 1년 단위 Forecast에 기반하고 있으며, 연간 생산 계획을 바탕으로 월별, 주별 등으로 제품별 확정 발주량에 따라 납품이 이루어지고 있습니다. 당사의 차세대 모델 연구개발 및 설비투자 진행상황, 양산계획을 고려한 매출추정은 다음과 같습니다. [향후 3개년 매출추정] (단위 : 백만원) 구분 2023 년도 ( 제 29 기 ) 2024 년도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 2024 년도(E) ( 제 30 기 ) 2025 년도(E) ( 제 31 기 ) 2026 년도(E) ( 제 32 기 ) 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 ESS 49,598 40.87% 13,052 42.60% 133,056 71.13% 222,721 78.35% 261,893 78.26% EV 모듈 46,451 38.28% 11,065 36.11% 47,914 25.61% 58,829 20.70% 72,419 21.64% 내연기관 24,751 20.39% 6,477 21.14% 5,754 3.8% 2,371 0.83% - - 기타 560 0.46% 47 0.15% 335 0.18% 335 0.12% 335 0.10% 합 계 121,360 100% 30,640 100% 187,059 100% 284,256 100% 334,646 100% EV모듈의 경우 안정적인 매출을 유지하기 위하여 상대적으로 부가가치가 높은 AAF, Cooling Fan Module 등의 부품들을 선별 하여 생산을 집중할 계획이며, EV모듈 매출 비중은 전체 매출액의 약 20%~22% 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 반면, 내연기관 매출은 2024년 중 사업을 중단하기 위하여 이관작업을 진행중이며, 이 후에는 A/S 재고와 관련된 매출이 일부 발생할 것으로 예상되고 있습니다. 이처럼 당사는 주력 매출인 ESS 수냉식 냉각시스템에 대한 끊임없는 연구개발을 진행하고 있으며, 주 매출처인 삼성SDI(주)와 협력체계를 구축하여 후속 모델 개발에 착수하고 있습니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 개발 및 양산 일정의 지연 등 대내외적인 이유로 매출 발생시점이 예상보다 늦어질 수 있으며, 이로 인해 사업계획에 명시된 추정 매출을 달성하지 못할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 영업손실 누적 위험 최근 3 년간 동사의 매출원가율은 지속적으로 상승하고 있는 추세이며 당기순이익 적자를 기록하고 있습니다 . 매출원가 상승의 주요 원인은 원자재 단가 상승 , 내연기관 사업부문 이관 , 수냉식 시스템 양산테스트 관련 개발비성 비용 증가에서 기인하였습니다 . 당사는 수익성 높은 제품군 위주의 영업을 지속할 예정이며 , 내연기관 부품 이관 및 매출구조 조정 등 강도 높은 원가절감을 위 한 노력 으로 2024 년 1분기말 기준 영업이익은 흑자전환하였 습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 수주의 지연 또는 중단이 발생할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 영업손실이 누적될 가능성이 있어 투자자 분들은 유의하시기 바랍니다. 최근 3 년간 당사의 평균매출원가율은 약 95.18%로 높은 수준이며 당기순이익 적자를 기록하고 있습니다 . 특히 , 2022 년도에는 전년 대비 매출액이 소폭 감소한 반면, 매출원가가 큰 폭으로 증가함으로써 영업이익률이 - 15.72% 로 하락하며 수익성이 악화되었습니다 . [최근 3개년 및 2024년도 1분기 매출 관련 주요 재무비율] (단위 : 백만원, %) 구 분 2021 연도 ( 제 27 기 ) 2022 연도 ( 제 28 기 ) 2023 연도 ( 제 29 기 ) 2024 연도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 매출액 89,299 88,546 121,361 30,640 매출원가 ( 매출원가율 ) 78,617 (88.04%) 89,662 (101.26%) 116,803 (96.24%) 26,716 (87.19%) 판관비 8,793 12,801 12,514 3,057 영업이익 ( 영업이익률 ) 1,888 (2.11%) (13,917) (-15.72%) (7,955) (-6.55%) 868 (2.83%) 당기순이익 ( 손실 ) (1,678) (20,985) (15,291) (1,759) 2022 년 매출원가 상승의 주요 원인은 당사 제품의 주요 원재료인 철 , 구리 , 레진 등의 단가 상승입니다 . 특히 , 당사가 생산하고 있는 내연기관 부품은 경쟁이 치열하고, 진입장벽이 낮아 부품 판매가에 대한 하락 압력이 존재하고 있는 상황입니다. 이 로 인해, 원자재 단가 상승 등 원가 증가분이 판매가에 적정하게 반영되지 못하는 구조입니다 . 그 결과 , 2022 년 내연기관 부품 원가율은 100% 를 초과하며 역마진 현상이 발생하였습니다 . 이러한 사유로 당사는 수익구조 개선을 위해 내연기관 사업부문을 이관하는 작업을 진행하고 있습니다 . 이 과정에서 보유하고 있던 재고자산을 원가수준으로 판매하거나 , 일부 발생한 재고자산평가손실을 원가에 반영하면서 원가율이 증가하였습니다 . 그 외 , 원가율 상승 요인으로는 수냉식 ESS 모듈의 양산 테스트 과정에서 소요된 원자재 , 불량품 등 개발비를 원가에 계상함으로서 ESS 매출 원가율이 소폭 증가하였습니다 . 그 러나 제출일 현재 내연기관 부품의 이관이 상당 부분 진행되었으며 , ESS 부품 공급의 품질안정화 등으로 원가율은 차츰 개선될 것으로 예상됩니다 . 당사의 사업부문별 매출액 및 매출원가율은 다음과 같습니다 . [최근 4개년 및 2024년도 1분기 매출액 및 매출원가율] (단위 : 백만원, %) 사업부문 2020 연도 ( 제 26 기 ) 2021 연도 ( 제 27 기 ) 2022 연도 ( 제 28 기 ) 2023 연도 ( 제 29 기 ) 2024 연도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 매출액 원가율 매출액 원가율 매출액 원가율 매출액 원가율 매출액 원가율 ESS 2,477 84.77% 8,944 83.41% 17,239 86.60% 49,598 83.95% 13,052 72.14% EV 34,915 90.73% 43,678 85.68% 41,674 94.36% 46,452 91.37% 11,065 82.18% 내연기관 33,520 97.30% 35,559 94.22% 28,472 123.55% 24,751 131.27% 6,477 125.81% 기타 436 53.04% 1,118 20.67% 1,161 19.91% 560 41.25% 46 124.23% 합계 71,347 93.38% 89,299 88.04% 88,546 101.26% 121,361 96.24% 30,640 87.19% 상기 표와 같이 내연기관 매출원가율은 22 년말 약 120%, 23 년말 약 131% , 24년 1분기말 약 125.81% 로 지속적인 부의 영업이익을 창출하고 있습니다 . 이에 당사는 역마진 구조로 인한 원가율 및 이익률 훼손을 개선하기 위해 내연기관 사업부문을 축소하는 등 매출구조조정을 진행하고 있습 니다. 이러한 노력의 결과로 내연기관 매출액은 2022년에는 전년대비 약 19.93%, 2023년에는 전년대비 약 13.07% 수준으로 감소하였습니다. 구조조정의 효과가 나타나는 2024년에는 약 67억, 2025년은 약 34억원의 매출을 기록할 것으로 예상되며, 이후 내연기관 매출은 완전히 중단될 것으로 예상됩니다. 2024 년 2분기 현재 , 당사의 양산 진행 상황 및 고객사로부터 수령한 2024 년 Forecast 기반 생산계획에 따르면 2024 년 ESS 매출이 큰 폭으로 성장할 것으로 예상됩니다 . 당사는 수익성 높은 제품군 위주의 영업을 지속할 예정이며 , 내연기관 부품 이관 및 매출구조 조정 등 강도 높은 원가절감을 위해 노력 으로 2024 년 1분기말 기준 영업이익은 흑자전환하였 습니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 수주의 지연 또는 중단이 발생할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 영업손실이 누적될 가능성이 있어 투자자 분들은 유의하시기 바랍니다. 라. 과도한 부채비율에 따른 재무안정성 관련 위험 당사는 ESS 수냉시스템 양산을 위한 생산라인 구축 및 공장 증축 등 대규모 자금이 투입되는 과정에서 차입금 및 리스부채가 증가하였으며, 최근 사업연도 말 기준 유동비율 , 부채비율 , 차입금의존도 등 동사의 주요 재무안정성 지표는 업종평균 대비 열위한 것으로 판단됩니다. 당사는 높은 부채비율과 재무안정성을 개선하기 위하여 연간 부채 상환 계획을 수립하여 검토하고 있으 며, ESS 사업을 통한 수익구조 개선에 따른 영업현금흐름개선 및 수익성 향상을 기대하고 있습니다 . 또한 , 추가로 계획하고 있는 후속모델과 관련한 개발비 및 설비투자는 공모자금으로 충당 가능한 상황으로 단기간 내 차입금이 유의적으로 증가할 가능성은 제한적이며 , 종합적으로 당사의 사업계획과 수주상황을 고려할 때, 수냉시스템의 급격한 매출성장이 예상되며 , ESS 모듈 생산 내재화 , 내연기관 사업 이관 등 원가개선을 통해 재무안정성은 지속적으로 개선될 것으로 판단됩니다 . 그럼에도 불구하고 러 - 우 전쟁 , 환율 상승 등 대외환경 변화로 인한 원자재 가격 상승이나 ESS 시장 위축 등의 영업환경 악화로 인해 예상하고 있는 수익을 달성하지 못할 위험이 있으며 , 원활한 영업현금흐름을 창출하지 못할 경우 유동성 악화 등 재무안정성이 추가적으로 악화될 수 있는 위험이 존재합니다 . 최근 사업연도 말 기준 유동비율 , 부채비율 , 차입금의존도 등 동사의 주요 재무안정성 지표는 업종평균 대비 열위에 있습니다 . 특히 , 2022 년의 경우 ESS 수냉식 냉각시스템 양산을 위한 생산라인 구축 및 설비 증설 등 대규모 자금이 투입되며 21 년말 약 755 억원 수준이었던 부채총계가 22 년말 약 892 억원 , 23 년말 998 억원으로 증가했습니다 . [㈜한중엔시에스 주요 재무안정성 지표] (단위 : %) 구 분 재 무 비 율 2021 연도 ( 제 27 기 ) 2022 연도 ( 제 28 기 ) 2023 연도 ( 제 29 기 ) 2024 연 도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 2022 연도 업종평균 안정성 유동비율 74.05 76.58 64.58 59.92 157.95 부채비율 397.60 340.35 678.12 772.54 99.16 차입금의존도 58.10 56.07 56.59 56.63 26.70 이자보상배율 ( 배 ) 1.09 (6.73) (1.92) 0.87 442.17 주) 상기 업종평균은 2022년 한국은행의 기업경영분석결과 인용 2022 년 당사는 냉각시스템 모듈인 Cooling plate 를 제조할 수 있는 국내 최대 규모의 브레이징 라인과 E5S 용 모듈 조립 및 생산 라인을 증설하기 위해 외부투자자로부터 자금을 유치하였으며 , 부족한 자금은 금융기관을 통해 조달하는 과정에서 장기차입금이 증가하였습니다 . 2023년에는 수냉식 냉각시스템의 핵심제품인 CHILLER와 HVAC의 제조를 위한 제 3 공장을 증축하면서 약 120 억원의 리스부채가 발생했습니다. 2022년의 경우 ESS 관련 대규모 시설투자가 이루어짐과 동시에 약 100 억원의 신규투자를 통해 자본을 확충하여 부채비율은 21 년 대비 소폭 감소하여 약 340% 로 유지되었습니다. 그 러나 2023 년말의 경우 장단기차입금의 유의적인 증가는 없었으나 , 2 022 년 부터 2023 년까지의 결손금 누적과 2023 년말 매입채무의 일시적 증가로 인해 부채비율은 약 678% 수준으로 악화되었습니다 . 당사는 높은 부채비율과 재무안정성을 개선하기 위하여 장기차입금의 경우 연간 부채 상환 계획을 수립하여 검토하고 있으 며, ESS 사업을 통한 수익구조 개선에 따른 영업현금흐름개선 및 수익성 향상을 기대하고 있습니다 . 또한 , 추가로 계획하고 있는 후속모델과 관련한 개발비 및 설비투자는 공모자금으로 충당 가능한 상황으로 단기간 내 차입금이 유의적으로 증가할 가능성은 제한적이며 , 종합적으로 당사의 사업계획과 수주상황을 고려할 때, 수냉시스템의 급격한 매출성장이 예상되며 , ESS 모듈 생산 내재화 , 내연기관 사업 이관 등 원가개선을 통해 재무안정성은 지속적으로 개선될 것으로 판단됩니다 . [한중엔시에스 장기차입금 연간 상환계획] (단위: %, 천원) 사업 연도 구분 차입처 종류 이자율 분기말 잔액 상 환 계 획 비고 1 차년 2 차년 3 차년 4 차년 5 차년 그 이후 2024 연도 1 분기 말 국내 기업은행 시설 5.67% 5,022,080 470,820 627,760 627,760 627,760 627,760 2,040,220 - 기업은행 시설 5.84% 928,450 89,850 119,800 119,800 119,800 119,800 359,400 - 기업은행 시설 2.00% 295,200 221,400 73,800 - - - - - 기업은행 시설 2.00% 38,750 23,250 15,500 - - - - - 기업은행 시설 2.00% 427,500 142,500 190,000 95,000 - - - - 기업은행 시설 2.00% 52,000 12,000 16,000 16,000 8,000 - - - 기업은행 시설 2.00% 195,000 45,000 60,000 60,000 30,000 - - - 기업은행 시설 2.00% 572,800 107,400 143,200 143,200 143,200 35,800 - - 기업은행 시설 5.14% 359,200 44,900 89,800 89,800 89,800 44,900 - - 중소벤처기업 진흥공단 일반 3.24% 333,240 249,930 83,310 - - - - - 기업은행 시설 2.00% 260,800 48,900 65,200 65,200 65,200 16,300 - 기업은행 시설 2.00% 367,000 36,700 73,400 73,400 73,400 73,400 36,700 - 기업은행 시설 2.00% 125,000 12,500 25,000 25,000 25,000 25,000 12,500 - 우리은행 일반 5.55% 1,237,500 412,500 412,500 412,500 - - - - 기업은행 일반 3.53% 1,500,000 - 1,500,000 - - - - - 기업은행 시설 2.00% 1,283,000 - 192,450 256,600 256,600 256,600 320,750 - 기업은행 시설 2.00% 352,000 - 52,800 70,400 70,400 70,400 88,000 - 기업은행 일반 4.80% 800,000 - 800,000 - - - - - 기업은행 시설 2.00% 112,000 - - 22,400 22,400 22,400 44,800 - 기업은행 시설 2.00% 626,000 - - 125,200 125,200 125,200 250,400 - 기업은행 시설 5.34% 1,413,000 - 128,600 256,880 256,880 256,880 513,760 - 기업은행 시설 6.63% 1,578,000 - 143,600 286,880 286,880 286,880 573,760 - 기업은행 일반 8.12% 400,000 - - 400,000 - - - - 기업은행 일반 5.88% 1,000,000 - - 1,000,000 - - - - 기업은행 일반 5.60% 2,500,000 - - 2,500,000 - - - - 기업은행 시설 6.03% 1,221,300 488,520 488,520 244,260 - - - - 기업은행 일반 5.72% 400,000 400,000 - - - - - - 합 계 23,399,820 2,806,170 5,301,240 6,890,280 2,200,520 1,961,320 4,240,290 - 주1) 상기 장기차입금 상환계획은 차입처(은행)에서 대출 시점에 확정한 이자 납입 및 분할상환 약정조건에 따른 것입니다. 주2) 3차년 일시상환예정인 고금리 대출(기업은행 일반자금대출 8.12% 등)의 경우, 대출 시점에 3년 후 만기일시 상환 조건으로 약정하여 진행한 대출 건입니다. 주3) 일부 만기일시상환 조건으로 약정된 고금리 대출 건은 조기상환할 경우 조기상환수수료 등 추가비용 부담이 발생하여 상환계획 고려 시 이를 반영하였습니다. 당사의 이러한 노력에도 불구하고 러 - 우 전쟁 , 환율 상승 등 대외환경 변화로 인한 원자재 가격 상승이나 ESS 시장 위축 등의 영업환경 악화로 인해 예상하고 있는 수익을 달성하지 못할 위험이 있으며 , 원활한 영업현금흐름을 창출하지 못할 경우 유동성 악화 등 재무안정성이 추가적으로 악화될 수 있는 위험이 존재합니다 . 마. 매출채권 회전율 및 회수 가능성 변동 위험당사의 매출채권은 2021년말 15,483백만원 2022년말 13, 110 백만원, 2023년말 17,962백만원 , 2024년도 1분기말 기준 16,758백만원 이 며 , 2 023년의 경우 전년대비 증가하였습니다. 당 사는 2 022 년말부터는 국내외 채권에 대해 3 개월 주기의 채권연령분석을 통해 연령별 회수율을 산정하여 대손설정율을 설정하고 있으며 , 1 년을 초과하는 채권에 대해서는 대손율을 100% 로 설정하고 있습니다 . 그 외 , 회수불능 확정 및 관계사 채권은 매 기말 개별평가를 통해 대손율을 설정하고 있습니다 . 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 다변화되는 상황에서 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태,수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 매출채권 은 2021년말 15,483백만원 2022년말 13,110백만원, 2023년말 17,962백만원 , 20 24 년도 1분기말 기준 16,758백만원 이며, 2023년의 경우 전년대비 증가하였습니다. 이는 당사의 매출규모 증대에 따른 매출채권 증가로 판단됩니다. [최근 3개년 및 2024년도 1분기 매출액 및 매출채권] (단위: 백만원, 회) 구 분 2021년 2022년 2023년 2024년 1분기 업종평균 매출채권 15,483 13,110 17,962 16,758 - 차감 : 손실충당금 0.7 1,082 1,174 1,144 - 소계 15,482 12,029 16,788 15,613 - 매출액 89,299 88,546 121,361 30,640 - 매출채권 회전율 6.02 6.44 8.42 7.57(**) 5.08 (*) 상기 업종평균은 2022년 한국은행의 기업경영분석결과 인용 (**) 2024년도 1분기말 매출채권회전율 산출 시 적용한 매출액은 분기 연환산을 적용하여 산출하였습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2021년 6.02회, 2022년 6.44회, 2023년 8.42회 , 2024년도 1분기말 7.57회 를 기록하였습니다. 2022년 한국은행의 기업경영분석결과에 따르면 동종 업계(C281. 전동기, 발전기 및 전기변환, 공급, 제어장치) 평균은 5.08회로, 2023년말 기준으로 당사는 동종 업계 평균 수준을 상회하고 있습니다. 매출채권 회전율은 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로서, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내며, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어져 현금 유동성 악화 및 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다. [매출채권 연령분석] (단위: 백만원) 구분 3 월 미만 3 ∼ 6 월 미만 6 ∼ 12 월 미만 1 년 이상 매출채권잔액 부도금액 ( 업체수 ) 2020 년도말 12,393 546 232 1,027 14,198 - 2021 년도말 13,477 642 155 1,209 15,483 - 2022 년도말 11,396 467 44 1,203 13,110 - 2023 년도말 16,498 405 125 934 17,962 - 2024년도 1분기말 14,895 764 157 942 16,758 - 당사는 대부분의 매출채권을 1 개월 이내로 회수하고 있으며 받을어음의 경우 3 개월 , 일부 글로벌 자동차 업체의 경우 6 개월 이내에 회수하고 있습니다 . 당사는 매출채권을 국내채권 , 해외채권 , 개별채권 ( 관계사채권 , 회수불능 확정채권 ) 으로 구분하고 있 습니다. 매출채권 손실충당금의 경우 2022년 회계정책 변경에 따라 전년 대비 수치가 크게 증가하였습니다. 당사는 2022년부터 매출채권 손실충당금 설정 시 개별평가를 통하여 특수관계자(자회사) 및 부도, 폐업, 신용악화 등의 거래처를 파악하여 개별적으로 회수가능금액을 산정하여 1차 손실충당금을 설정하고, 개별평가 채권을 제외한 채권에 대하여서는 집합평가를 적용하여 국내외 외상매출금을 구분하여 3개월을 기준으로 roll-rate를 적용하여 손실충당금을 설정하고 있습니다. 이를 위해 roll-rate의 대상기간은 2년으로 정하고, 12개월 초과 미회수채권에 대해서는 100% 대손율 적용, 선입선출 방식으로 계산된 회사의 연체채권을 기준으로 roll-rate를 산정하고 있습니다. [ 2024년 1분기말 기준 12개월 초과 미회수채권] (단위: 원) 거래처명 총 매출채권잔액 12개월 초과매출채권잔액 충당금 설정금액 비고 A사 69,618,780 7,043,249 7,044,466 - B사 1,314,102,683 9,393,310 46,035,033 - C사 655,380 655,380 655,380 회수불능 확정채권 JIANGSU HAN JUNG NCS. Co., Ltd. 1,064,419,364 907,373,730 1,064,419,364 관계사 채권 F사 17,820,000 17,820,000 17,820,000 회수불능 확정채권 합계 2,466,616,207 942,285,669 1,144,303,234 2023년말 매출채권 중 12개월 초과 미회수채권은 946백만원으로 약 5.26%이 비중을 차지하고 있으며, 2024년 1분기 중 회수된 채권금액은 43백만원입니다. 12개월 초과 미회수채권의 대부분은 중국 자회사인 JIANGSU HAN JUNG NCS. Co., Ltd.로부터 발생한 채권이며, 해당 매출채권은 향후 자회사의 사업 안정화 및 수익성 증진을 통해 회수가 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 그 외, 부도 등으로 인하여 회수가 불가능할 것으로 예상되는 C사, F사를 제외한 거래처의 경우 매출채권이 지속적으로 회수되 고 있습니다. 다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 매출 규모가 증 가하고 매출처가다변화되는 상황에서 매출채권의 회수가 지연됨으로써 부실화 위험이 증가하여 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 대손상각비 인식으로 인해 당사의 재무상태,수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 또는 예측하지 못한 대체재의 등장 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 재고자산 관련 위험 당사의 재고자산은 2020 년과 2021 년까지 유사한 규모를 유지하다가 내연기관 부품사업을 이관하는 과정에서 내연기관 부품 관련 원재료 및 제품 등의 재고를 함께 이관하며 2022 년말 14,816 백만원 , 2023 년말 10,708 백만원 으로 감소하였습니다 . 반면, 2024년 1분기말 기준의 경우 출하예정인 제품 재고자산의 증가로 인하여 12,262백만원으로 증가하였습니다. 재고자산회전율의 경우 2024년도 1분기말 기준 10.67회 로, 업종 평균 대비 우위한 수준이며, 유상사급 방식에 따른 안정적인 재고 관리 등으로 향후 동사의 재고 수준은 적정한 수준에서 관리될 것으로 예상됩니다 . 다만 , 그럼에도 불구하고 향후 당사가 생산하는 부품의 품질 경쟁력 약화에 따른 판매량 감소 및 일부 납품하고 있는 차종의 단종 등으로 인해 매출수량이 감소할 경우 재고자산이 증가할 수 있으며 , 진부화된 재고자산 증가시 추가적인 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 당사는 내연기관 부품사업을 이관하는 과정에서 보유하고 있던 내연기관 부품 관련 원재료 및 제품 등의 재고를 반납하면서 아래와 같이 2022 년 , 2023 년 재고자산의 규모가 감소하였습니다 . [재고자산 및 재고자산회전율] (단위: 원 , %, 회 ) 구분 2021 연도 ( 제 27 기 ) 2022 연도 ( 제 28 기 ) 2023 연도 ( 제 29 기 ) 2024 연도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 재고자산 20,274,082,315 14,816,223,798 10,707,958,646 12,262,073,604 자산총계 94,442,092,889 115,352,112,414 114,546,819,595 113,354,200,383 재고자산 비중 (%) 21.47% 12.84% 9.35% 10.82% 재고자산회전율 ( 회 ) 4.42 회 5.05 회 9.51 회 10.67회 주 1) 재고자산회전율 ( 회 )=[( 연환산 매출액 /{( 기초재고 + 기말재고 )/2}] 으로 계산하였습니다 . 당사의 재고자산회전율은 2020 년 3.61 2021 년 4.42 회 , 2022 년 5.05 회 , 2023 년 9.51 회, 2024년도 1분기말 기준 10.67회 로 , 한국은행에서 발간한 "2022 년 기업경영분석 " 업종평균 (C281. 전동기 , 발전기 및 전기변환 , 공급 , 제어장치 ( 중소기업 )) 인 7.18 회 대비 우위를 가지고 있습니다 . 또한 , 일부 자동차부품매출의 경우 고객사로부터 원재료를 유상사급으로 공급받아 생산을 진행하고 있어 안정적인 재고관리가 가능합니다 . 당사의 재고자산은 2020 년과 2021 년까지 유사한 규모를 유지하다가 내연기관 부품사업을 이관하는 과정에서 내연기관 부품 관련 원재료 및 제품 등의 재고를 함께 이관하며 2022 년말 14,816 백만원 , 2023 년말 10,708 백만원으로 감소하였습니다 . 반면, 2024년 1분기말 기준의 경우 출하예정인 제품 재고자산의 증가로 인하여 12,262백만원으로 증가하였습니다. [ 재고자산 연령분석에 관한 사항 ] (단위 : 백 만원) 품목 재고자산 (A) (2024 연도1분기말 ) 연령분석 (2024 연도 1분기말 ) 평가충당금 (2024 연도1분기말 ) 3 월내 3~6 월 6~12 월 1 년이상 상품 44 7 14 6 17 23 제품 5,925 3,785 781 476 883 804 재공품 4,925 2,625 244 416 1,640 1,052 원재료 4,758 2,882 540 379 957 429 저장품 312 312 - - - - 미착품 91 91 - - - - 합 계 16,055 9,702 1,579 1,277 3,497 2,308 주 ) 상기 재고금액 (A) 은 유상사급 재고와 평가충당금 금액이 포함되어 있습니다 . 업종 평균 대비 우위한 재고자산회전율 , 유상사급 방식에 따른 안정적인 재고 관리 등으로 향후 당사의 재고 수준은 적정한 수준에서 관리될 것으로 예상됩니다 . 다만 , 그럼에도 불구하고 향후 동사가 생산하는 부품의 품질 경쟁력 약화에 따른 판매량 감소 및 일부 납품하고 있는 차종의 단종 등으로 인해 매출수량이 감소할 경우 재고자산이 증가할 수 있으며 , 진부화된 재고자산 증가시 추가적인 재고자산평가손실이 발생할 수 있어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 사. 종속기업 경영 실적 부진에 따른 연결 손익 악화 위험 제출일 현재 당사의 관계회사 중 경영 실적 부진에 따른 연결 손익이 악화될 가능성이 있는 회사는 Jiangsu HanJung NCS. Co., Ltd. ( 이하 ‘ 강소호중기차영부건유한공사 ’) 입니다. 제출일 현재 강소호중기차영부건유한공사의 영업상황 부진 및 실적 악화로 인하여 2023 년 지정감사를 수검하는 과정에서 강소호중기차영부건유한공사와의 거래금액에 대 해 전액 대손충당금을 설정하였습니다 . 강소호중기차영부건유한공사는 제동시스템 모듈시스템을 제조하기 위한 자동화 생산 라인시설 기반으로 다수의 글로벌 완성차업체와 공급 계약을 체결하기 위해 노력하고 있습니다. 향후 , 강소호중기차영부건유한공사의 매출이 안정화되고 수익성이 개선될 경우 설정된 대손충당금 환입을 통해 상환 계획을 마련할 예정입니다 . 다만 , 계약 체결 이후 차종에 적용되기까지는 다소 시간이 소요되어 현재까지는 유의미한 발주가 진행되고 있지 않은 실정입니다 . 강소호중기차영부건유한공사의 매출처 확보 실패에 따른 수익성 부진이 지속될 경우 동사의 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 제출일 현재 당사의 관계회사는 HANJUNG AMERICA CO., LTD, Jiangsu HanJungNCS. Co.,Ltd.( 강소호중기차영부건유한공사 , 구 . ChangshuHanJungNCS. Co.,Ltd.), Changshu HanJung Trading Co.,Ltd. ( 상숙호중무역유한회사 ), ㈜ 에이치제이퓨처 , ㈜ 에이치디시 총 5 개 社 이며 , 23 년 07 월에 설립된 손자회사인 Changshu HanJung Trading Co., Ltd. ( 상숙호중무역유한회사 ) 를 포함하여 5 개 회사 모두 연결재무제표 작성대상에 해당합니다 . 관계회사 중 경영 실적 부진에 따른 연결 손익이 악화될 가능성이 있는 회사는 Jiangsu HanJung NCS. Co., Ltd. ( 이하 '강소호중기차영부건유한공사 ') 이며 회사 개황 및 재무상황은 다음과 같습니다 . [ 강소 호중 기차 영부 건유 한공사 회사 개요 ] ( 단위 : 백만원 ) 회사개황 재무상황 ( 단위 : 백만원 ) 대주주 년도 자산총액 자본금 자기자본 매출액 당기순이익 배당률 주주명 지분 회사명 : Jiangsu HanJung NCS. Co., Ltd. 대표자 : 김환섭 설립일 : 2016.12.30 결산기 : 12 월 업종 : 자동차 부품 제조업 주제품 : EVP, 제어기 등 회사와의 관계 : 자회사 20 년도 1,813 1,745 971 82 (282) - ㈜ 한중엔시에스 100.00 % 21 년도 1,841 1,745 798 364 (274) - ㈜ 한중엔시에스 100.00 % 22 년도 1,771 1,745 337 109 (466) - ㈜ 한중엔시에스 100.00 % 23 년도 147 1,745 (1,700) 390 (1,158) - ㈜ 한중엔시에스 100.00 % 24년도1분기말 136 1,745 (1,785) 211 (39) - ㈜ 한중엔시에스 100.00% 주 ) 2023 년 중 ChangshuHanJungNCS. Co.,Ltd. 는 Jiangsu HanJungNCS. Co.,Ltd. 로 상호를 변경하였습니다 . 강소호중기차영부건유한공사는 동사가 자체 개발한 전기차 & 수소차의 제동시스템 모듈화 구성품 (Vacuum sensor, Vacuum swich, EVP, EVP Controller 등 ) 을 중국 완성차 업체를 상대로 제품 상용화 및 양산하기 위하여 설립한 법인입니다 . 당사는 제동시스템 모듈 생산에 필요한 일부 원재료 및 부품 등을 강소호중기차영부건유한공사에 수출하면서 매출거래가 발생하였습니다 . 반면 , 국내 거래처에서 제동시스템 모듈에 대한 발주가 들어오는 경우 강소호중기차영부건유한공사에서 생산된 제품을 매입하고 있습니다 . 최근 4 개년 및 2024년 1분기말 기준 강소호중기차영부건유한공사와의 매출 · 매입 거래내역은 다음과 같습니다 . [ 강소 호중기차영부건유한공사 대상 매출 · 매입 거래내역 ] ( 단위 : 백만원 ) 성 명 ( 법인명 ) 관계 구 분 2020 연도 2021 연도 2022 연도 2023 연도 202 4연도 1분기 금액 내용 금액 내용 금액 내용 금액 내용 금액 내용 Jiangsu HanJungNCS. Co., Ltd. 관계 회사 매출거래 264 수출 99 수출 69 수출 155 수출 - - 매출채권잔액 601 - 757 - 854 - 1,019 - 1,064 - 매입거래 - - 25 외주 가공비 20 외주 가공비 45 외주 가공비 - - 매입채무잔액 - - 4 - 2 - 3 - 3 - 다만, COVID-19로 인한 중국 내 완성차업체들의 생산 중단 등으로 인하여 제품 테스트 및 양산기간이 다소 지연되면서 강소호중기차영부건유한공사의 영업상황이 악화되고 실적 부진으로 이어졌습니다. 이러한 사유로 2023 년 지정감사를 수검하는 과정에서 강소호중기차영부건유한공사와의 거래금액에 대해 전액 대손충당금을 설정하였습니다 . [ 2023년 대손충당금 설정내역] 계정과목 거래금액 대손충당금 설정금액 대손충당금 설정비율 외상매출금 1,019,054,302 원 1,019,054,302 원 100% 미수수익 59,006,903 원 59,006,903 원 100% 미수금 5,500,000 원 5,500,000 원 100% 장기대여금 722,064,400 원 722,064,400 원 100% [ 2024년 1분기 대손충당금 설정내역] 계정과목 거래금액 대손충당금 설정금액 대손충당금 설정비율 외상매출금 1,064,419,364원 1,064,419,364원 100% 미수수익 70,259,702원 70,259,702원 100% 미수금 5,500,000원 5,500,000원 100% 장기대여금 754,208,000원 754,208,000원 100% 강소호중기차영부건유한공사는 제동시스템 모듈시스템을 제조하기 위한 자동화 생산 라인시설 기반으로 다수의 글로벌 완성차업체와 공급 계약을 체결하기 위해 노력하고 있습니다. 향후 , 강소호중기차영부건유한공사의 매출이 안정화되고 수익성이 개선될 경우 설정된 대손충당금 환입을 통해 상환 계획을 마련할 예정입니다 . 다만 , 계약 체결 이후 차종에 적용되기까지는 다소 시간이 소요되어 현재까지는 유의미한 발주가 진행되고 있지 않은 실정입니다 . 강소호중기차영부건 유한공사의 매출처 확보 실패에 따른 수익성 부진이 지속될 경우 동사의 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다 . 아. 경영안정성 관련 위험 증권신고서 제출일 현재 합병법인의 최대주주는 김환식 대표이사로 공모 전 기준 지분의 25.72%를 보유하고 있으며, 특수관계자 4인을 포한 지분율은 45.12%입니다. 또한, 금번 공모를 통해 1,600,000주의 신주발행을 가정할 경우 또한 공모 후 김환식 대표이사의 지분은 20.92% 이며, 최대주주등의 지분은 36.70% 로 희석되게 됩니다. 지분율 희석에도 불구하고 공모 이후 김환식 대표이사 및 특수관계인의 지분이 30% 이상 유지되므로 안정적인 경영권을 확보한 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 자금소요에 따른 수 차례의 유상증자 또는 최대주주의 지분매각 등을 통해 최대주주의 지분율이 하락하는 경우 경영권의 변동위험이 증가할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 당사의 최대주주인 김환식 대표이사는 증권신고서 제출일 현재, 당사 지분의 25.72%를 보유하고 있으며, 특수관계인을 포함한 최대주주등 지분율은 45.12%입니다. 신주모집 및 상장주선인 의무인수를 고려한 공모 후 최대주주등 합산 지분율은 36.70% 수준으로 예상됩니다. 한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인은 경영안정성 강화를 위해 한국거래소「코스닥시장 상장규정」에 의거 의무보유대상 기간인 1년을 설정하였습니다. [최대주주등 주식 보유 현황] (단위 : 주) 구분 성명 관계 공모 전 공모 후 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.92% 최대주주등 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.70% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 합계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.70% 주1) 공모 후 지분율은 상장예정주식총수 8,751,446주 기준입니다. 이 외 당사의 희석가능 주식으로는 주식매수선택권 218,900주, 당사의 주관사에게 부여한 신주인수권 100,000주가 있으며, 해당 내역은 다음과 같습니다. [당사 주식매수선택권 현황] (단위: 주, 원) 부여회차 부여대상 부여 주식종류 부여 주식수 행사 가격 부여일 행사기간 비고 1 박정현 보통주 8,000 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 등기임원 1 김인곤 보통주 7,000 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 비등기임원 1 신형균 보통주 14,000 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 비등기임원 1 임한택 보통주 5,500 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 비등기임원 1 강필수 외 48 인 보통주 161,100 8,090 2021.08.20 24.08.21.~28.08.20 직원 1 총 합계 보통주 218,900 - - - - [당사 신주인수권 부여 현황] 구 분 내 용 부여대상 아이비케이투자증권 주식회사 행사가능주식수 100,000주 행사가능기간 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가격 확정공모가액 상기 희석가능주식등이 모두 보통주로 전환된다고 가정하는 경우, 최대주주등의 지분율은 다음과 같습니다. 주주명 구분 공모 전 공모 후 공모 후(희석 후) 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.92% 1,830,500 20.18% 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 238,000 2.62% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.70% 1,024,000 11.29% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 55,000 0.61% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 64,000 0.71% 최대주주등 소계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.70% 3,211,500 35.41% 브레이브뉴-라이프한중신기술투자조합제1호 VC 1,093,071 15.36% 1,093,071 12.49% 1,093,071 12.05% 오비트-에스디에이치1호신기술사업투자조합 VC 504,032 7.08% 504,032 5.76% 504,032 5.56% 브레이브뉴-라이프한중신기술투자조합제2호 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% 아이스퀘어ESG제3호조합 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% NH투자증권(라이프자산운용-IBK기업은행) 신탁업자 604,000 8.49% 604,000 6.90% 604,000 6.66% 한국투자증권(라이프자산-기업은행) 신탁업자 50,403 0.71% 50,403 0.58% 50,403 0.56% 아이비케이투자증권 주관사 13,069 0.18% 13,069 0.15% 13,069 0.14% 김종문 외 2인 - 205,376 2.89% 205,376 2.35% 205,376 2.26% 소계 2,873,175 40.36% 2,873,175 32.83% 2,873,175 31.68% 기타주주 1,033,438 14.52% 1,033,438 11.81% 1,033,438 11.39% 공모주주 - - 1,523,925 17.41% 1,523,925 16.80% 우리사주조합 배정분 - - 76,075 0.87% 76,075 0.84% 주관사 의무인수분 - - 33,333 0.38% 33,333 0.37% 미행사 주식매수선택권 - - - - 218,900 2.41% 주관사 신주인수권 - - - - 100,000 1.10% 합계 7,118,113 100.00% 8,751,446 100.00% 9,070,346 100.00% 이와 같이 주식매수선택권과 신주인수권 행사를 가정한 희석을 고려한 최대주주등의 지분율은 공모 후에도 30% 이상 유지된다는 점에서 안정적인 경영권을 확보하였다고 판단되나, 향후 추가 증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소할 경우, 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 자. 핵심 인력 이탈 및 인력 수급에 관한 위험 당사는 약 20 여년 간 전기 및 기계 부품의 설계와 생산공정 전반에 걸친 독자적인 전문 지식과 노하우를 쌓아왔습니다 . 특히 , 당사는 소규모 독립형 에너지저장장치 개발성과를 기반으로 ESS 관련 연구개발을 지속했으며 , 2021 년 삼성 SDI 와 연구개발을 진행하는 과정에서 동사의 독자적인 원천기술을 확보하였습니다 . 당사는 기술성장기업으로서 연구인력 및 기술인력에 대한 확보는 핵심 경쟁력으로 작용하고 있으며 , 당사는 핵심인력의 유출을 방지하고자 다양한 제도를 통해 적절한 성과보상 체계를 마련하고 있습니다 . 동당사는 핵심 인력 유지를 위해 다양한 지원을 아끼지 않고 있으며 , 금번 공모시 우리사주조합을 결성하여 임직원 동기부여를 위한 보상체계를 추가로 마련할 계획입니다 . 이러한 당사의 노력에도 불구하고 핵심인력이 이탈할 경우 기술 유출 및 연구개발 부진으로 인하여 당사 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 당사의 기술 연구 개발조직은 양산과제와는 별개로 산학연 연구개발, 국책과제, 지식재산권관리, 미래 신사업 및 신기술 개발을 담당하는 기술연구소와 신규 영업 및 수주 개발에 필요한 제품 설계, 금형 설계, 금형 개발 프로세스 관리, 시제품 제작 등 업무를 담당하고 있는 개발팀, 생산 공정의 효율적 운용을 담당하고 있는 생산기술팀으로 이루어져 있습니다. [ 기술연구개발 조직의 주요 업무 ] 구 분 주 요 업 무 기술 연구소 시험평가 파트 개발품 / 양산품 설계 검증 (DV), 제품 검증 (PV), 선행단계 실험 및 평가 , 사내 Item 시험의뢰건 평가 , 보고서 대응 , 시험평가장치 운영 및 관리 , 기술표준 제정 전동화 파트 전장부품 설계 및 검증 , 제품 개발 사양 설정 및 검증 , 선행 공정 및 기법 연구 , 선행 제품 Benchmarking, 특허관리 ( 출원 , 등록 , 유지 ), 정부사업 수주 및 관리 , 외부기관 조사대응 , Cubegen 양산 지원 시작개발 파트 설계 제품 시제품 개발 및 설계 검증 , 양산 제품 개발 지원 , QDM/ 시작금형 등 시작 Tooling, 개발 일정관리 , 내 / 외부 고객 Mock-up 대응 , 개발 이력관리 설계 파트 구조 / 기능 부품 설계 및 검증 , 제품 개발 사양 설정 및 검증 , 선행 공정 및 기법 연구 , 선행 제품 Benchmarking, 정부사업 수주 및 관리 , 외부기관 조사대응 제조 개발팀 개발 1 팀 자동차 쿨링모듈파트 , BEV( 전기차 ) 파트 등에 관련된 부품의 수주개발 단계 제품의 사양 (Spec) 디자인 리뷰를 통한 개발방향성 선정 , 수주된협 프로젝트 운영을 위한 CFT 구축 및 운영을 통하여 개발일정을 관리하며 양산단계까지 수익성확보를 위한 제반업무 수행 등 개발 2 팀 BEV( 전기차 ) 파트 , ESS( 에너지저장장치 ) 등에 관련된 부품의 수주개발 단계 제품의 사양 (Spec) 디자인 리뷰를 통한 개발방향성 선정 , 수주된협 프로젝트 운영을 위한 CFT 구축 및 운영을 통하여 개발일정을 관리하며 양산단계까지 수익성확보를 위한 제반업무 수행 등 생산 기술팀 생산기술 파트 설비증설및투자 발의 / 제작 /TRY-OUT, 설비설치시운전 , 신제품 Sample 제작 , T/O 보고서 작성 및 문제점 F/UP, 작업표준작성 , Line 운영계획수립 , Lay-Out 개선 , 신공법 검토 , 공정개선 및 합리화로 품질개선 원가절감 생산성 향상 , 공정대차 설계 , 브레이징공법 검토 , 브레이징 T/O, 브레이징 조건관리 , 설비제작표준제정관리 설비보전 파트 설비유지보수 , 수변전반관리 , Air 관리 , Lay-out 이전 , 설비공사관리 , 설비이력관리 ( 등록 , 매각 , 폐기 ), 외주수리관리 , 보수자재관리 , 조명등관리 , 설비검수 금형팀 사출금형 파트 개발 1,2 부에서 개발완료된 Mold 금형의 Tryout, 양산 금형의 설계변경 · 수리 · 보수 · 점검 · 폐기 , 사내 금형의 유지를 위한 예산 관리 및 인원과 장비 관리 , 삼성 SDI Mold 금형개발 등 프레스금형 파트 개발 1,2 부에서 개발완료된 Press 금형의 Tryout, 양산 금형의 설계변경 · 수리 · 보수 · 점검 · 폐기 , 사내 금형의 유지를 위한 예산 관리 및 인원과 장비 관리 , 삼성 SDI Press 금형개발 등 영업지원팀 기존 주요 고객 유지관리 , 영업 운영전략 및 고객정보관리 , 경쟁사 시장조사 , 신규고객 발굴 및 신규 ITEM 개발영업 등 [최근 3개년 및 2024년도 1분기 기술연구개발조직 인력 증감표(명)] 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 2021 년도 상무 - 1 - 1 이사 3 - - 3 팀장 5 - 2 3 책임 8 5 - 13 선임 8 3 2 9 사원 1 4 1 4 계 25 13 5 33 2022 년도 상무 1 - - 1 이사 3 - - 3 팀장 3 - - 3 책임 13 3 2 14 선임 9 2 - 11 사원 4 2 3 3 계 33 7 5 35 2023 년도 상무 1 1 - 2 이사 3 - - 3 팀장 3 - - 3 책임 14 11 9 16 선임 11 6 3 14 사원 3 5 4 4 계 35 23 16 42 2024년도1분기말 상무 2 - - 2 이사 3 - - 3 팀장 3 - - 3 책임 16 - - 16 선임 14 - 1 13 사원 4 3 - 7 계 42 3 1 44 상기 조직 중 기술연구소에서는 그동안 축척된 자동차부품 및 그린에너지 관련 기술을 바탕으로 신규 사업을 발굴 및 육성하는 연구활동을 수행 중에 있습니다. 기술연구소 소속 인력의 세부사항은 다음과 같습니다. 직위 성명 담당업무 주요경력 주요 연구실적 연구소장 신형균 R&D 총괄 경일대학교 대학원 석사 (14.02~16.02) 기성하이스트 (04.07~08.03) 태광산업사 기술팀장 (08.07~10.04) ㈜ 한중엔시에스 입사 (10.07~19.06) ㈜ 한중엔시에스 상무 (19.02~ 현재 ) - Battery 수냉 시스템 개발 및 실증 - 수냉 시스템용 퀵 커플러 개발 - 고체산화물연료전지용 10kW 급 열교환식 개질기 개발 - 부하추종 백업용 연료전지시스템 (300kW 급 가습기 및 프리컨버터 개발 ) - 층간소음저감을 위한 건축재료 개발 - 하이브리드형 Leak tester 개발 이사 강필수 ESS 분야 및 자동차부품 연구개발 ( 시험평가 ) 국가평생교육진흥원 학사 (15.03~19.02) ㈜ 한중엔시에스 (13.09-17.08) ㈜ 대정고분자산업 (17.09-18.09) ㈜ 한중엔시에스 입사 (18.09~23.01) ㈜ 한중엔시에스 이사 (23.02~ 현재 ) - 고진공진공펌프 및 고도 환경용 DMR 응용기술 개발 시작 담당 - 에너지 저장장치 냉각용 Shut off 기능을 갖춘 양방향 커플러 구조개발 시험 관리 - 1000W 급 소프트 스타트 인버터 기술을 적용한 에너지저장장치 개발 시험 관리 책임 이영철 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 전동화 ) 국민대학교 학사 (01.03-08.02) 클립컴 (10.10-11.05) 오토인더스트리 (12.02-17.05) 오토로보틱스 (17.06-18.05) ㈜ 한중엔시에스 입사 (18.08- 현재 ) - 소규모 독립형 전력망형성을 위한 아웃도어 및 비상발전용 이차전지 충방전제어와 1000W 급 소프트 스타트 인버터 기술을 적용한 에너지저장장치 및 디자인 개발 / 하드웨어 펌웨어 설계 - 큐브젠 확장 배터리 개발 / 하드웨어 펌웨어 설계 책임 김동규 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 시험평가 ) 부산대학교 학사 (02.03-09.02) 삼성발레오써멀시스템스 (12.03-13.04) 덴소코리아일렉트로닉스 (13.05-17.03) ㈜ 한중엔시에스 입사 (18.12- 현재 ) - 에너지 저장장치 냉각용 Shutoff 기능을 갖춘 양방향 커플러 구조개발 성능평가 장비제작 / DV 시험진행 - 1000W 급 소프트 스타트 인버터 기술을 적용한 에너지저장장치 개발 정량적목표 , 시험 / 실험진행 - 개발 검증을 위한 평가장비 제작 및 시험 / 실험 , 신뢰성 DV 및 PV 책임 정세훈 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 제품설계 ) 금오공과대학교 학사 (17.03-19.03) 네오테크 (14.06-19.06) ㈜ 한중엔시에스 입사 (19.09- 현재 ) - 소규모 독립형 전력망 형성을 위한 아웃도어 및 비상발전용 이차전지 충방전 제어와 1000W 급 소프트 스타트 인버터 기술을 적용한 에너지저장장치 및 디자인 개발 - 차세대 배터리 냉각용 Shut off 기능을 갖춘 커플러 구조 개발 선임 김태웅 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 제품설계 ) 동의대학교 학사 (12.03.19.02) 파코스 (19.05-20.10) ㈜ 한중엔시에스 입사 (21.11- 현재 ) - 상용전원 출력기능을 겸비한 휴대형 전력 발전장치 개발 - ESS 배터리 수냉 배관 시스템 설계 및 개발 책임 이동훈 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 시작개발 ) 대구대학교 석사 (02.03-05.02) ㈜ 광진상공 (91.03-97.12) ㈜ 진원 (07.03-14.06) 명신산업 (14.08-15.09) 한국몰드 (15.10-21.11) ㈜ 한중엔시에스 입사 (21.12- 현재 ) - ESS 배터리 냉각시스템 개발 　 - E5S ** 냉각배관 및 소화튜브 제작 - ESS 배터리 저장장치 냉각시스템 개발 - HOSE SLEEVE 제작 - 냉각용 호스 보호 캡 개발 - 차세대 배터리 냉각용 Shut off 기능을 갖춘 커플러 개발 책임 박재영 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 전동화 ) 부산대학교 석사 (98.03-00.02) 투엠테크 (93.03-99.12) 하나테크 (00.03-13.12) 이노빌 (14.04-21.12) ㈜ 한중엔시에스 입사 (22.08- 현재 ) - EVP( 진공펌프 ): 현대 미주향적용 - EWP( 워트 펌프 ) 외 BCU: 중국 상하이 기차에 적용 책임 신우재 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 시험평가 ) 계명대학교 학사 (04.03-12.02) 동아금속 12.10-14.10) 동아금속 16.02-16.05) 한국진공 16.05-17.05) 동아금속 17.05-23.05) ㈜ 한중엔시에스 입사 23.05- 현재 ) - 퀵 커넥터 특성 파악을 위한 시험 평가 - ESS 용 LCS 개발 검증을 위한 DV, PV / 실험 진행 및 기술표준 제정 [최근 3개년 및 2024년도 1분기 기술연구소 소속 인력 증감현황(명)] 구 분 직위 기초 증가 감소 기말 2021 년도 상무 - - - - 이사 1 - - 1 팀장 1 - - 1 책임 3 1 1 3 선임 3 1 2 2 사원 - 3 1 2 계 8 5 4 9 2022 년도 상무 - 1 - 1 이사 1 - 1 - 팀장 1 - - 1 책임 3 1 - 4 선임 2 2 - 4 사원 2 2 3 1 계 9 6 4 11 2023 년도 상무 1 - - 1 이사 - 1 - 1 팀장 1 - 1 - 책임 4 4 1 7 선임 4 2 2 4 사원 1 2 3 - 계 11 9 7 13 2024년도 1분기말 상무 1 - - 1 이사 1 - - 1 팀장 - - - - 책임 7 - - 7 선임 4 - - 4 사원 - 2 - 2 계 13 2 - 15 당사는 약 20 여년 간 전기 및 기계 부품의 설계와 생산공정 전반에 걸친 독자적인 전문 지식과 노하우를 쌓아왔습니다 . 특히 , 당사는 소규모 독립형 에너지저장장치 개발성과를 기반으로 ESS 관련 연구개발을 지속했으며 , 2021 년 삼성 SDI 와 연구개발을 진행하는 과정에서 동사의 독자적인 원천기술을 확보하였습니다 . 당사는 기술성장기업으로서 연구인력 및 기술인력에 대한 확보는 핵심 경쟁력으로 작용하고 있으며 , 당사는 핵심인력의 유출을 방지하고자 다음과 같은 제도를 통해 적절한 성과보상 체계를 마련하고 있습니다 . ( 가 ) Stock Option 부여 딩사는 기술인력을 포함하여 핵심인력의 근로 의욕을 고취하기 위하여 2021 년 08 월 총 99 명의 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였으며 , 제출일 현재 총 53 명의 직원에게 부여되어 있습니다 . 기술연구소 소속 11 명의 기술인력 중 2021 년 08 월 이후 입사한 자를 제외한 직원들에게 모두 주식매수선택권을 부여하였습니다 . 당사는 향후 전체 임직원을 대상으로 업무 기여도 , 성과 측정 , 인사평가 등을 검토하여 추가적인 주식매수선택권 부여 방안을 마련할 예정입니다 . [ ㈜ 한중엔시에스 주식매수선택권 부여 현황 ] ( 단위 : 주 , 원 ) 부여회차 부여대상 부여 주식종류 부여 주식수 행사 가격 부여일 행사기간 비고 1 박정현 보통주 8,000 8,090 2021.08.20 2024.08.21.~2028.08.20 등기임원 1 김인곤 보통주 7,000 8,090 2021.08.20 2024.08.21.~2028.08.20 비등기임원 1 신형균 보통주 14,000 8,090 2021.08.20 2024.08.21.~2028.08.20 비등기임원 1 임한택 보통주 5,500 8,090 2021.08.20 2024.08.21.~2028.08.20 비등기임원 1 강필수 외 48인 보통주 161,000 8,090 2021.08.20 2024.08.21.~2028.08.20 비등기임원 1 총 합계 보통주 218,900 - - - ( 나 ) 연구장려제도 국책개발 과제의 경우 연구비의 일정 금액을 연구원 인센티브로 책정하고 연도별 연구원 성과평가를 통해 인센티브를 지급하고 있습니다 . [ 연구장려제도에 따른 연구수당지급 내역 ] 연도 수행연구인력 연구수당 2015 4 명 10,080,000 원 2016 7 명 11,950,000 원 2017 9 명 11,980,000 원 2018 7 명 23,677,000 원 2019 7 명 11,200,000 원 2020 7 명 24,700,000 원 2021 7 명 9,028,711 원 2022 6 명 30,615,000 원 2023 8 명 58,225,834 원 ( 다 ) 직무발명보상제 당사는 기술 인력의 기술 개발 의욕을 고취하고자 2015 년 12 월 01 일 지식재산권 관리에 관한 규정을 제정하였으며 특허 ( 실용신안 , 디자인 포함 ) 출원과 등록시 이에 대한 보상을 명문화하였습니다 . 이는 단순히 특허 등 출원과 등록에 국한하지 않고 지식재산권으로 발생한 이익금에 대한 포상도 규정함으로써 기업과 개인이 함께 성장하는 문화를 조성하기 위해 노력하고 있습니다 . [ 직무발명보상제에 따른 포상실적 ] 연도 출원보상 인력 출원포상 2015 7 명 350,000 원 2016 23 명 1,150,000 원 2016 23 명 3,400,000 원 2018 18 명 900,000 원 2018 2 명 400,000 원 합계 6,200,000 원 ( 라 ) 기타 복리후생제도 당사는 상기 인센티브 정책 외에도 전 임직원을 대상으로 학자금 지급 , 단체상해보험 가입 , 건강검진 및 장기 근속포상 등 다양한 복지정책을 제공하고 있습니다 . 또한 , 임직원의 경력개발을 위한 다양한 직무교육 기회를 제공하고 있습니다 . 특히 , 당사는 일과 배움이 공존하는 작업환경을 조성하고자 노력하고 있습니다 . 당사는 임직원의 역량 개발을 위해 경일대학교와 협업하여 전국 중소기업 최초로 사내대학을 개원하였습니다 . 제출일 현재 임직원 중 약 50 여명이 사내대학을 졸업하여 학사학위를 받았으며 , 약 10 여 명이 대학원을 졸업하고 일부가 박사과정을 밟고 있습니다 . 이처럼 당사는 다양한 기회를 통해 핵심인력을 발굴하고 양성하고자 하는 노력을 지속하고 있습니다 . 당사는 핵심 인력 유지를 위해 다양한 지원을 아끼지 않고 있으며 , 금번 공모시 우리사주조합을 결성하여 임직원 동기부여를 위한 보상체계를 추가로 마련할 계획입니다 . 이러한 당사의 노력에도 불구하고 핵심인력이 이탈할 경우 기술 유출 및 연구개발 부진으로 인하여 당사 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다 . 차. 내부 정보 관리 미흡 위험 코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 주의하시기 바랍니다. 당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 코스닥시장공시규정 및 동규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다.또한, 당사는 주요 정보의 공시 및 임직원의 내부자 거래 방지를 위하여 내부정보관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 당사는 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원에 대해 "코스닥시장 공시규정 제2장 공시의무 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무프로세스를 갖추고 있습니다. 전자공시와 관련하여 변경된 사항이나 교육에 필요한 사항은 자체교육을 실시하고 있으며, 향후 신속하고 정확한 공시를 위해 금융감독원, 한국거래소 등 관련기관에서 실시하는 주요 공시관련 교육에 참석할 예정입니다. 그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생,그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다. 카. 임직원의 위법행위 발생 가능성 위험당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사가 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 재무적 손실을 경험할수 있습니다. 또한, 당사 임직원의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재합니다. 이점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 최근 3개년 및 증권신고서 제출일 현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다. 한편, 임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기시킬 수있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다. 당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없습니다. 이에 따른 위험을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 타. 최 근 사업연도 감사보고서 주석상 계속기업불확실성 관련 위험 당사는 2023년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 당기순손실 15,291백만원이 발생하였고, 보고기간말 현재 당사의 유동부채가 유동자산보다 22,404백만원 만큼 초과하고 있습니다. 이러한 사건이나 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 당사는 계속기업불확실성 사항을 해소하기 위해 자동차부품에서 에너지저장장치부품 제조업으로의 업종전환을 통한 수익성 개선과 매출증대 및 원가개선을 통한 수익구조 개선, 자본조달을 통한 재무구조 개선계획을 수립하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 상기와 같은 방안들은 대내외적 변수로 실현가능성을 합리적으로 예측하기 어려우므로 투자자들은 이 점 유의해주시기 바랍니다. 당사는 2023년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 당기순손실 15,291백만원이 발생하였고, 보고기간말 현재 당사의 유동부채가 유동자산보다 22,404백만원 만큼 초과하고 있습니다. 이러한 사건이나 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다.당사는 계속기업불확실성 사항을 해소하기 위해 자동차부품에서 에너지저장장치부품 제조업으로의 업종전환을 통한 수익성 개선과 매출증대 및 원가개선을 통한 수익구조 개선, 자본조달을 통한 재무구조개선계획을 수립하고 있습니다.사업전환 측면에서 수익구조 개선을 위해 2022년부터 내연기관 사업부문 이관작업을 실시하였으며, 2024년말 완료를 목표로 마무리 작업중에 있습니다. 또한, 수냉식 ESS 모듈 생산에 대한 축적된 경험을 바탕으로 양산예정인 신규 제품의 양산 준비 비용 최소화, 신제품의 조기 품질안정화를 진행하여 차세대 모델의 원가 안정화를 이룰 것으로 예상됩니다. 매출 측면에서는 ESS부문 S사向 매출이 사업계획대로 수주가 확정되고 있으며, 1분기 매출의 경우 사업계획 대비 초과달성하고 있음에 따라 매출액 증대가 기대되는 상황입니다. 또한, 자동차부문의 수익성 개선을 위해 고객사에 재료비 변동 및 임금인상에 따른 단가 인상을 반영하고 있습니다.또한, 우수 인적자원의 영입 및 조직정비를 통해 생산성 향상을 도모하고 있으며 수익성 증대 및 영업현금흐름의 개선이 가능할 것으로 예상되고 있으며, 계속기업으로서의 존속 불확실성을 해소하기 위해 노력하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 상기와 같은 방안들은 대내외적 변수로 실현가능성을 합리적으로 예측하기 어려우며, 이와 같은 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생할 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 당기 재무제표에 반영되어 있지 않으므로 투자자들은 이 점 유의해주시기 바랍니다. 파. 특수관계자와의 거래 통제에 관한 위험 증권신고서 제출일 현재 당사는 관계회사와 자금거래 및 매출매입거래가 발생하고 있습니다. 당사는 관계회사 설립 및 출자, 임원 겸직 승인, 자금 및 매출매입 거래가 발생할 때마다 이사회 결의를 진행하고 있습니다. 또한, ESS 매출 증대로 인해 향후 관계회사와의 빈번한 매출매입거래가 예상됨에 따라 관계회사와의 거래절차를 규율하기 위하여 2023년 07월 이사회 내 위원회인 '내부거래위원회'를 설치하였으며, 제출일 현재까지 규정에 따라 운영하고 있습니다. 향후 관련 법규 및 당사의 사규에서 규정하는 절차에 의하여 특수관계자간 거래가 발생할 수 있으며, 이와 같은 거래로 인하여 주주의 이익과의 상충이 발생할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 관계회사와 자금거래 및 매출매입거래가 발생하고 있습니다. 최근 3개년 및 2024년도 1분기말 동안 발생한 관계회사와의 거래내역은 다음과 같습니다. [최근 3개년 및 2024년도 1분기 관계회사와의 자금거래 내역] (단위 : 백만원) 구분 성 명 ( 법인명 ) 관계 2021 연도 2022 연도 2023 연도 2024 연도 1분기 증가 감소 증가 감소 증가 감소 증가 감소 장기 대여금 JIANGSU HAN JUNG NCS. Co., Ltd. 관계회사 20 - 288 18 216 1 32 - ㈜ 에이치디시 관계회사 - - - - 1,000 - 1,672 - 주1) JIANGSU HAN JUNG NCS. Co., Ltd. 의 증가 및 감소금액의 경우 외화환산평가금액 이 포함되어 있습니다.주2) 상기 장기대여금은 2023년말 기준 대손충당금이 설정되어 있습니다. 회사명 2023 년 말 대손충당금 잔액 JIANGSU HAN JUNG NCS. Co., Ltd. 722 (722) - ㈜ 에이치디시 1,000 (176) 824 주3) 상기 장기대여금은 2024년 1분기말 기준 대손충당금이 설정되어 있습니다. 회사명 2024 년 1분기말 대손충당금 잔액 JIANGSU HAN JUNG NCS. Co., Ltd. 754 (754) - ㈜ 에이치디시 2,672 (1,805) 867 [최근 3개년 관계회사와의 매출매입거래 내역] (단위: 백만원) 성 명 ( 법인명 ) 구 분 2020 연도 2021 연도 2022 연도 2023 연도 금액 내용 금액 내용 금액 내용 금액 내용 HANJUNG AMERICA CO., LTD. 매출거래 - - - - - - - - 매입거래 85 위탁 수수료 6 위탁 수수료 6 위탁 수수료 6 위탁 수수료 JIANGSU HAN JUNGNCS. Co., Ltd. 매출거래 264 수출 99 수출 69 수출 155 수출 매입거래 - - 25 외주 가공비 20 외주 가공비 45 외주 가공비 ㈜ 에이치디시 매출거래 - - - - - - - - 매입거래 - - - - - - 1,514 외주 가공비 ㈜ 에이치 제이퓨처 매출거래 - - - - - - - - 매입거래 - - - - - - 104 외주 가공비 Changshu Hanjung Trading Co., Ltd. 매출거래 - - - - - - - - 매입거래 - - - - - - 27 - HANJUNG AMERICA CO., LTD.는 미국 내 영업에 필요한 지원 및 재고관리 등 업무를 위탁하기 위해 2013년 11월 설립되었으며, 위탁관리수수료는 월간 운영실비와 관리이윤을 가산한 금액으로 산정되고 있습니다. HANJUNG AMERICA CO., LTD.는 기존 자동차부품을 수출할 목적으로 설립되었으나, 향후 고객사의 북미向 ESS 매출증대가 예정됨에 따라 미국 내 수냉식 ESS 부품 A/S 거점 등의 업무를 수행할 예정입니다.JIANGSU HAN JUNG NCS. Co., Ltd.는 당사가 개발한 전기차&수소차의 제동시스템 모듈화 구성품(Vacuum sensor, Vacuum swich EVP, EVP Controller 등)을 생산하고 중국 완성차업체에 납품하기 위하여 2016년 12월 설립되었습니다. 매출거래의 경우 제동시스템 모듈을 생산하는데 필요한 일부 원재료 및 부품 등을 당사가 공급함에 따라 일부 발생하였으며, 매입거래의 경우 국내 거래처에서 제동시스템 모듈에 대한 발주가 들어오는 경우 중국 공장에서 생산된 제품을 매입함으로써 발생하였습니다.㈜에이치디시는 수냉식 ESS의 핵심 구성품인 CHILLER와 HVAC을 제조하기 위해 2022년 08월 설립되었으며, ㈜에이치제이퓨처는 ESS 모듈 Case, Cooling Plate Upper, Bottom 등 사출품 을 생산하기 위해 2022년 08월 설립되었습니다. ㈜에이치디시와 ㈜에이치제이퓨처의 경우 수냉식 ESS 관련 모듈 및 부품을 2023 년 09 월부터 본격적으로 양산 및 납품하고 있음에 따라 두 회사와의 매출 · 매입거래가 빈번하게 발생할 것으로 예상됩니다. Changshu Hanjung Trading Co., Ltd.는 2023년 07월에 설립되었으며, JIANGSU HAN JUNG NCS. Co., Ltd.의 100% 자회사이자 당사의 손자회사입니다. Changshu Hanjung Trading Co., Ltd.는 ESS 모듈 생산에 필요한 원재료 및 재공품을 중국에서 수입하기 위한 목적으로 설립하였으며 2023년부터 매입거래가 일부 발생하였습니다. 당사는 관계회사 설립 및 출자, 임원 겸직 승인, 자금 및 매출매입 거래가 발생할 때마다 이사회 결의를 진행하고 있습니다. 또한, ESS 매출 증대로 인해 향후 관계회사와의 빈번한 매출매입거래가 예상됨에 따라 관계회사와의 거래절차를 규율하기 위하여 2023년 07월 이사회 내 위원회인 '내부거래위원회'를 설치하였으며, 제출일 현재까지 규정에 따라 운영하고 있습니다. 위원회명 구 성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비고 내부거래위원회 사외이사 3명사내이사 1명 최종욱(위원장)배근열(위원)이춘희(위원)박정현(위원) (주1) - (주1) 내부거래위원회의 설치목적 및 권한사항 구 분 내 용 설치목적 내부거래 및 특수관계자거래에 대한 통제 강화 권한사항 제3조(직무와 권한) ① 위원회는 본 규정 제 12 조에서 규정하고 있는 부의 사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 가진다 . ② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용 , 계약방식 및 거래상대방의 산정기준 , 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다 . ③ 위원회는 거래당사자 선정의 적정성 , 세부 거래조건의 타당성 , 수의계약 체결 사유 해당 여부 등을 검토하여 관련 법령 및 회사 규정에 위반될 우려가 있는 내부거래에 대해서는 회사에 시정을 건의할 수 있다 . ④ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다 . 부의사항 제 12 조 ( 부의사항 ) ① 회사의 특수관계자 거래통제규정 제 3 조 제 1 호에서 제 5 호까지 정의하고 있는 특수관계인 ( 이하 같다 .) 을 상대로 하거나 , 특수관계인을 위하여 자금 , 유가증권 , 자산 , 상품 , 용역을 제공 또는 거래하는 행위 중 아래의 각 호에서 해당하는 거래는 사전에 위원회의 결의를 득하여야 한다 . 1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 직접 제공 또는 거래하거나 특수관계인이 아닌 제 3 자를 통하여 간접적으로 자금을 제공 , 거래하는 행위 . 자금은 회계처리상 계정과목을 가지급금 또는 대여금으로 분류하는 경우에 국한하지 않는다 . 2. 주식 또는 회사채 등 유가증권을 제공 또는 거래하거나 , 특수관계인이 아닌 제 3 자의 중개를 통하여 간접적으로 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위 ( 유가증권을 담보로 제공하는 행위를 포함한다 .) 3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위 . 여기에서 자산은 가목 및 나목에 포함되지 않은 유동자산 및 고정자산을 말하며 , 담보를 제공하거나 제공받는 행위와 부동산의 임대차거래를 포함한다 . 4. 최근 사업연도 매출액의 [1%] 또는 [5 억원 ] 중 적은 금액 이상의 특수관계인에 대한 투자 , 자금대여 , 담보제공 및 지급보증의 행위를 하는 경우 5. 관계회사와의 매출 · 매입 단일 거래금액이 최근 사업연도 매출액의 [1%] 또는 [5 억원 ] 중 적은 금액 이상인 경우 . 다만 , 관계회사와의 경상적인 매출 · 매입거래의 경우 연간 거래금액을 사전 결의하고 , 매분기별 위원회에 실제 거래내역에 대해 보고하여야 한다 . ② 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체사항 상기와 같이, 향후 관련 법규 및 당사의 사규에서 규정하는 절차에 의하여 특수관계자간 거래가 발생할 수 있으며, 이와 같은 거래로 인하여 주주의 이익과의 상충이 발생할 수 있음을 투자자께서는 양지하여 주시기 바랍니다. 3. 기타위험 가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성 본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 나. 투자자의 독자적 판단요구 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다. 다. 투자설명서 교부 관련 사항 2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다. 라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험 당사의 상장예정주식수주 8,751,446주 중 약 29.22% 에 해당하는 2,557,363주 는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 특히, 최대주주 및 최대주주의 특수관계자를 제외한 개인 및 기관투자자들의 보유 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제한 등의 사유로 인하여 시장에 해당 물량이 출회될 가능성이 높으며, 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 상장예정주식수 8,766,113주 중 최대주주 김환식 대표이사가 보유한 1,830,000주(공모 후 지분율 20.88%) 및 특수관계인 4인이 보유한 3,211,500주(공모 후 지분율 36.70% )는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 1년 간 의무보유하게 됩니다. 또한, 당사의 주주 중 벤처금융 및 기타주주가 보유한 주식 중 2,873,175주(공모 후 지분율 32.83%) 는 규정상 의무대상은 아니나, 주가 안정화 및 물량 출회 위험을 최소화하기 위해 1개월간 자발적 보호예수를 진행하였습니다. 상장주선인 아이비케이투자증권(주)는 금번 공모 시 「 코스닥시장 상장규정 」제13조 제5항 제1호 나목에 의거 33,333주 를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상규정에 따른 상장주선인의 의무인수분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다. 금번 공모주식 중 우리사주조합에 배정된 수량 76,075주 는 한국증권금융의 조합원 계정으로 주식이 예탁된 날로부터 1년간 인출이 제한됩니다. [공모 전/후 지분율 및 의무보유 현황에 따른 유통가능주식수] 구분 주주명 구분 공모전 공모후 의무보유대상 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 주식수 ( 주 ) 지분율 (%) 의무보유 (1 년)(*1) 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.92% 1,830,500 20.92% 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 238,000 2.72% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.70% 1,024,000 11.70% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 55,000 0.63% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 64,000 0.73% 최대주주등 소계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.70% 3,211,500 36.70% 자발적의무보유 (1 개월)(*2) 브레이브뉴 - 라이프한중신기술투자조합제 1 호 VC 1,093,071 15.36% 1,093,071 12.49% 1,093,071 12.49% 오비트 - 에스디에이치 1 호신기술사업투자조합 VC 504,032 7.08% 504,032 5.76% 504,032 5.76% 브레이브뉴 - 라이프한중신기술투자조합제 2 호 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.30% 아이스퀘어 ESG 제 3 호조합 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.30% NH 투자증권 ( 라이프자산운용 -IBK 기업은행 ) 신탁업자 604,000 8.49% 604,000 6.90% 604,000 6.90% 한국투자증권 ( 라이프자산 - 기업은행 ) 신탁업자 50,403 0.71% 50,403 0.58% 50,403 0.58% 아이비케이투자증권 주관사 13,069 0.18% 13,069 0.15% 13,069 0.15% 김종문 외 2 인 - 205,376 2.89% 205,376 2.35% 205,376 2.35% 자발적 의무보유대상자 소계 2,873,175 40.36% 2,873,175 32.83% 2,873,175 32.83% 유통가능주식수 기타주주 1,033,438 14.52% 1,033,438 11.81% - - 공모주주 - - 1,523,925 17.41% - - (*3) 우리사주 　- - 76,075 0.87% 76,075 0.87% (*4) 상장주선인 의무인수분 - - 33,333 0.38% 33,333 0.38% 합계 7,118,113 100.00% 8,751,446 100.00% 6,194,083 70.78% (*1) 「 코스닥시장 상장규정 」 제 26 조 제 1 항 제 1 호에 의거 의무보유기간은 상장일로부터 1 년입니다 . (*2) 「 코스닥시장 상장규정 」 제 26 조 제 1 항 제 7 호에 의거하여 투자자 보호를 위해 보유주식 전량을 자발적으로 상장일로부터 1 개월간 의무보유합니다 . (*3) 금번 공모시 우선배정하는 우리사주조합 보유주식은 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다. (*4) 상장주선인의 의무인수분은 「 코스닥시장 상장규정 」제13조 제5항 제1호 나목에 의거하여 상장일로부터 3개월 간 의무보유됩니다. [코스닥시장 상장규정] 제26조(신규상장 의무보유) ① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. 1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다. 2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다. 5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다. 6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간 ② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다. ③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다. 증권신고서 제출일 현재, 당사에는 미행사된 주식매수선택권 218,900주가 존재합니다. 또한, 당사는 금번 공모 시「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권") 100,000주에 관하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)와 계약을 체결하였습니다. 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내 행사가 가능합니다. 희석화 요인을 고려한 공모 전/후 지분율은 아래와 같습니다. [희석화 요인을 고려한 공모 전/후 지분율] 주주명 구분 공모 전 공모 후 공모 후(희석 후) 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 김환식 본인 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.92% 1,830,500 20.18% 오승아 배우자 238,000 3.34% 238,000 2.72% 238,000 2.62% 김환섭 형제 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.70% 1,024,000 11.29% 김환구 형제 55,000 0.77% 55,000 0.63% 55,000 0.61% 이정옥 제수 64,000 0.90% 64,000 0.73% 64,000 0.71% 최대주주등 소계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.70% 3,211,500 35.41% 브레이브뉴-라이프한중신기술투자조합제1호 VC 1,093,071 15.36% 1,093,071 12.49% 1,093,071 12.05% 오비트-에스디에이치1호신기술사업투자조합 VC 504,032 7.08% 504,032 5.76% 504,032 5.56% 브레이브뉴-라이프한중신기술투자조합제2호 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% 아이스퀘어ESG제3호조합 VC 201,612 2.83% 201,612 2.30% 201,612 2.22% NH투자증권(라이프자산운용-IBK기업은행) 신탁업자 604,000 8.49% 604,000 6.90% 604,000 6.66% 한국투자증권(라이프자산-기업은행) 신탁업자 50,403 0.71% 50,403 0.58% 50,403 0.56% 아이비케이투자증권 주관사 13,069 0.18% 13,069 0.15% 13,069 0.14% 김종문 외 2인 - 205,376 2.89% 205,376 2.35% 205,376 2.26% 소계 2,873,175 40.36% 2,873,175 32.83% 2,873,175 31.68% 기타주주 1,033,438 14.52% 1,033,438 11.81% 1,033,438 11.39% 공모주주 - - 1,523,925 17.41% 1,523,925 16.80% 우리사주조합 배정분 - - 76,075 0.87% 76,075 0.84% 주관사 의무인수분 - - 33,333 0.38% 33,333 0.37% 미행사 주식매수선택권 - - - - 218,900 2.41% 주관사 신주인수권 - - - - 100,000 1.10% 합계 7,118,113 100.00% 8,751,446 100.00% 9,070,346 100.00% 상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 2,557,363주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 29.22%에 해당합니다. 상장 후 1개월 이후 추가로 출회가능한 물량은 2,873,175주(공모 후 지분율 32.83%)이며, 상장 후 3개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 상장주선인의 의무인수분 33,333주(공모 후 지분율 0.38%)입니다. 또한, 상장 후 1년 이후 금번 공모에서 우리사주조합에 우선배정된 76,075주(공모 후 지분율 0.87%)가 추가로 출회될 수 있습니다. 특히, 의무보유가 종료될 경우, 최대주주 및 최대주주의 특수관계자를 제외한 개인 및 기관투자자들의 보유 지분은 차익 실현 및 투자기간의 제한 등의 사유로 인하여 시장에 해당 물량이 출회될 가능성이 높으며, 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 마. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험 본 공모 후 최대주주인 김환식 대표이사는 보통주 1,830,500주(상장예정주식수의 20.92% )를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 3,211,500주 (상장예정주식수의 36.70% )를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 본 공모 후 최대주주인 김환식 대표이사는 보통주 1,830,500주(상장예정주식수의 20.92% )를 보유하게 되며, 특수관계자를 포함한 최대주주등은 보통주 3,211,500주 (상장예정주식수의 36.70% )를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. (단위 : 주, %) 구분 주식의 종류 공모 전 공모 후 상장 후 매도 제한기간 주식수 지분율 주식수 지분율 최대주주(대표이사) 김환식 보통주 1,830,500 25.72% 1,830,500 20.92% 상장일로부터 1년 배우자 오승아 238,000 3.34% 238,000 2.72% 상장일로부터 1년 형제 김환섭 1,024,000 14.39% 1,024,000 11.70% 상장일로부터 1년 형제 김환구 55,000 0.77% 55,000 0.63% 상장일로부터 1년 제수 이정옥 64,000 0.90% 64,000 0.73% 상장일로부터 1년 합계 3,211,500 45.12% 3,211,500 36.70% - 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항 상장 시 공모 주식 1,600,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 33,333주 를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다. 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 33,333주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. [ 상장 전ㆍ후 주식수 ] (단위 : 주) 구분 상장전 상장후 주식수 비율 주식수 비율 공모전 주식수 7,118,113 100.00% 7,118,113 81.34% 공모 주식수(신주) - - 1,600,000 18.28% 상장주선인의 의무 취득분 - - 33,333 0.38% 합계 7,118,113 100.00% 8,751,446 100.00% 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 33,333주 보다 감소할 수 있습니다. 사. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서, 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다. - 당사 재무 실적 - 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망 - 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망,그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망 - 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가 - 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도 - 국내외 증시 변동성따라서, 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 아. 공모가액 산정방식의 한계에 따른 위험 당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해주시기 바랍니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액은 비교기업의 PER을 적용하여 산출하였으며, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정 과정에서 평가자의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PER 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다. 【PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계】 구분 한계 PER가치평가 PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.투자자께서는 본 증권신고서 『IV. 인수인의 의견(분서기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다. 자. 비교기업 선정의 부적합 가능성 당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적ㆍ비재무적 기준등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 유사회사 선정 시 비교기업 선정(제외)기준, 반영 방법 등 합리적인 근거에 따라 적용하였으나 정량적인 기준 외에 평가과정에서 평가자의 정성적인 판단 및 자의성이 반영됨에 따라 선정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수는 없습니다. 유사회사 선정 과정에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출 방법』에 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다. 차. 공모가격 결정 방식금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법 그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 카. 공모주식수 변경 위험『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다. 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. [공모주식수 변동 예시] 공모대상 현재 배정주식수 80% 120% 배정비율 우리사주조합 160,000주 128,000주 192,000주 10.0% 일반청약자 400,000주~ 480,000주 320,000주~ 384,000주 480,000주~ 576,000주 25.0%~ 30.0% 기관투자자 960,000주~ 1,200,000주 768,000주~ 960,000주 1,152,000주~ 1,440,000주 60.0%~ 75.0% 합계 1,600,000주 1,280,000주 1,920,000주 100.0% 타. 상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험 금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사는 2023년 11월 10일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건 및 기준시가총액 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 위와 같은 요건을 충족하지 못하거나, 코스닥시장 상장규정 제8조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사를 다시 신청하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다. 또한, 본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 다음과 같습니다. 코스닥시장 상장예비심사 결과회사명 : ㈜ 한중엔시에스 1. 상장예비심사결과 □ ㈜ 한중엔시에스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비 심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정 ( 이하 “ 상장 규정 ” 이라 한다 ) 제 6 조 ( 상장예비심사 등 ) 에 의거하여 심사 ('24.04.02) 한 결과 , 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함 - 다 음 - □ 사후 이행사항 - 신청법인은 상장규정 제 27 조에서 정하는 신규상장신청일 ( 모집 또는 매출의 주금납입기일 ) 까지 상장규정 제 28 조제 1 항제 1 호 ( 주식의 분산 ) 의 요건을 구비하여야 함 - 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제 2 조 제 1 항제 38 호 에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제 28 조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일 반기업 상장요건을 구비하여야 함 2. 상장예비심사결과의 효력 불인정 □ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제 8 조제 1 항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어 , 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소 ( 이하 " 거래소 " 라 한다 ) 가 판단하는 경우 , 시장위원회의 심의 ·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정 하지 않을 수 있음 1) 상장규정 제 5 조제 2 호에서 정하는 경영상 중대한 사실 ( 발행한 어음이나 수표의 부도 , 합병 , 소송의 제기 , 영업활동의 중지 , 주요자산의 변동 등 ) 이 발생한 경 우 2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우 3) 상장규정 제 6 조제 3 항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한 , 검찰 고발 , 검찰 통보 또는 과징금 부과 조치 ( 금융위원회의 과징금 부과조치를 포함 ) 를 의결한 사실이 확인된 경우 4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 122 조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우 5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6 개월 이내에 상장 신청서를 제출하지 않은 경우 . 다만 , 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6 개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음 6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우 7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제 13 조에서 정하는 경우 □ 코스닥시장상장규정 제 6 조제 3 항 전단에 따른 재무서류 ( 최근 사업연도의 개별 · 연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사 보고서 등 ) 에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장 신청인에 대하여 임원 ( 상법 제 408 조의 2 에 따른 집행임원을 포함 ) 의 해임 · 면직 권고 , 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조 치를 의결한 사실 이 확인된 경우 , 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사 하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장 위원회의 심의 · 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하 지 않을 수 있음 3. 기타 신규상장에 필요한 사항 □ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제 5 조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함 1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의 2 ) 발행한 어음이나 수표의 부도 , 합병 ( 상법 제 522 조 , 제 527 조의 2, 제 527 조의 3 에 따른 합병을 말함 ), 소송의 제기 , 영업활동의 중지 , 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실 3) 모집 또는 매출의 신고 . 이 경우 투자설명서 ( 예비투자설명서 포함 ) 와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함 4) 상장신청인이 국내기업이고 , 당해 사업연도 반기종료 후 45 일이 경과한 경우 , 반기재무제표와 그에 대한 감사 인 의 검토보고 서 5 ) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최 ( 상법 제 449 조의 2 제 1 항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최 ). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함 파. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험 당사는 2023년 11월 10일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 2024년 10월 02일(+6개월)까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2024년 4월 19일 최초 증권신고서를 제출하였습니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 코스닥시장 상장규정 제8조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2023년 11월 10일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 04월 02일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 코스닥시장 상장규정에 따라 2024년 10월 02일(+6개월)까지 신규상장 신청을 해야 합니다.그러나 추가로 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 코스닥시장 상장규정 제8조제1항제5호 단서조항에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 하. 상장 이후 공모가 이하로 주가가 하락할 가능성에 따른 위험 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 거. 코스닥시장 신규상장주식의 일일가격제한폭 확대에 따른 가격변동 위험 2015년 6월 15일부터 코스닥시장 신규상장 주식의 일일 가격제한 폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대 예정으로, 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 너. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 수요예측은 2024년 05월 30일(목) ~ 06월 05일(수), 청약은 2024년 06월 10일(월) ~ 06월 11일(화) 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 당사의 수요예측 예정일은 2024년 05월 30일(목) ~ 06월 05일(수) 5일간 입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2024년 06월 10일(월) ~ 06월 11일(화)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.그러나, 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등) ① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다. 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다. 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인 다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인 라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사 러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성 기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,600,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청 약자 400,000주 (공모주식의 25.00% ), 기관투자자 1,123,925주 (공모주식의 70.25% ), 우리사주조합 76,075주(공모주식의 4.75%)입니다. 기관투자자 배정주식 1,123,925주 를 대상으로 2024년 05월 30일(목) ~ 06월 05일(수) 5일간 수요예측을 실시하여 배정하였으며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 상기와 같이 변경되었습니다.한편, 2024년 06월 10일(월) ~ 06월 11일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사 및 공동주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. [금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시] 1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정 2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요 3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항] ⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다. 버. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 제9조(주식의 배정)① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 10% 이상을 배정한다.5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정한다.6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다. 서. 미래 예측 진술의 포함 본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다. 향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다. 어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 202 3년 온기 에 대해 우리회계법인으로부터 K-IFRS 기준으로 감 사 받 은 재무제표 및 2024년 1분기에 대해 선진회계법인으로부터 K-IFRS 기준으로 검토받은 재무제표 를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 1분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 2023년 온기 재무제표 제출일 이후 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 매출액은 2024년 01월 11,845백만원, 2024년 02월 9,845백만원, 2024년 03월 8,950백만원, 2024년 04월 12,564백만원을 기록하였으며, 영업이익은 2024년 01월 8백만원, 2024년 02월 349백만원, 2024년 03월 511백만원, 2024년 04월 1,013백만원을 기록하였습니다. 다만, 2024년 04월 수치는 외부감사인으로부터 감사 또는 검토받지 않은 가결산 수치로, 향후 변동될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 당사는 2023년 온기에 대해 우리회계법인으로부터 K-IFRS 기준으로 감사받은 재무제표 및 2024년 1분기에 대해 선진회계법인으로부터 K-IFRS 기준으로 검토받은 재무제표 를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 1분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사의 영업상황에 대한 투자자 이해를 돕기 위하 여 본 증권신고서 효력발생 예정일이 속하는 2024년 05월 전월 기간인 20 24년 01월부터 04월까지의 영업실적 은 다음과 같습니다. [2024년 01월~ 04월 영업실적(가결산 포함)] (단위 : 백만원) 구분 2024년 01월 2024년 02월 2024년 03월 2024년 04월 매출액 11,845 9,845 8,950 12,564 매출원가 10,881 8,528 7,307 10,239 매출총이익 964 1,317 1,643 2,325 판관비 956 968 1,132 1,312 영업이익(손실) 8 349 511 1,013 당기순이익(손실) (162) 6 (1,603) 665 주1) 상기 수치는 K-IFRS 별도 재무제표 기준이며, 2024년 1분기(01월~03월)는 외부감사인으로부터 검토받은 재무제표입니다. 주2) 상기 기재된 2024년 04월 영업실적은 외부감사인의 회계 감사 또는 검토가 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보이며, 실제 실적과 차이가 발생할 수 있습니다. 그 외 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 처. 집단소송으로 인한 위험 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 2005년 1월 1일부터 시행된 「증권 관련 집단소송법」에 따르면 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단(50명 이상)을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용하고 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조정 행위에 따른 손해, 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다.당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실의 원칙에 입각하여 충실히 작성하며 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단 소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다. 커. 신규상장종목의 신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대 2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다. 개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 해당 규정의 시행일은 2023년 6월 26일로, 당사의 공모는 해당 규정 적용대상이므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 2023년 4월 13일 한국거래소는신규상장일 기준가격 결정방법 개선 및 가격제한폭 확대를 위해 유가증권시장 및 코스닥시장 업무규정 시행세칙을 개정하였습니다.개정된 시행세칙에 따르면, 시행세칙 개정 이후 신규상장종목에 대해서는 별도의 결정절차 없이 공모가격을 신규상장일 기준가격으로 사용하며, 가격제한폭을 기준가격(공모가격)의 60%~400%로 확대 적용하였습니다. 해당 규정의 시행일은 2023년 6월 26일로, 당사의 공모는 해당 규정 적용대상이므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 터. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 공모확정가액인 30,000원 기준 약 46,936백만원 으로 예상 됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다 . 당사는 해당 공모자금을 연구개발, 시설투자 및 운영자금 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 퍼. 자금 조달 관련 위험 당사는 현재 추진중인 사업의 운영 및 확장에 필요한 자금을 당사에게 유리한 조건으로 또는 조건에 관계없이 외부로부터 조달하지 못할 수 있습니다. 당사는 현재 추진중인 사업활동, 기존 및 향후의 설비투자 수요, 투자 계획 및 기타 자금조달 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 내부적으로 충분한 유동성 원천을 확보해야 합니다. 또는 추가적인 자금 조달을 위해 외부 원천에의 접근성이 필요합니다. 당사는 사업운영에 필요한 자금을 조달하기 위해 영업활동으로 인한 현금과 은행 차입금 모두를 함께 활용할 수 있습니다. 하지만, 앞으로도 운전자본 수요 및 계획된 설비투자를 위한 자금을 조달하기에 충분한 재원을 확보할 수 있으리라 보장할 수 없습니다. 특히, 외부자금의 가용성에는 여러 요인이 영향을 미치고 있으며, 이 중 일부는 당사가 통제할 수 없는 요인입니다. 구체적으로, 정부 승인, 일반적인 자본시장의 상황, 신용 가용성, 금리 및 당사가 영위하는 사업의 성과 등이 포함됩니다. 신용시장의 혼란이 장기화되거나 재무성과가 부진할 경우 자금원을 통해 자금을 차입하는 당사의 능력이 제한되거나 이러한 자금원을 지속적으로 활용함에 있어 더 많은 비용이 소요될 수 있습니다. 또한, 당사는 운전자본 및 기타 차입 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 제한된 수의 은행 및 금융기관 만을 통해 자금을 차입할 수 있습니다. 그러나, 이러한 은행 및 금융기관이 앞으로도 계속 당사를 지원해 줄 것이라 보장할 수 없습니다. 당사가 조달할 수 있는 자금이 당사의 자금 니즈를 충족하기에 충분하지 않을 경우, 당사는 설비투자 또는 연구개발 지출을 축소하거나 지연하고, 추진 중인 사업을 중단하고, 신규 계약을 수주하기 위한 노력을 중단하고, 예기치 않은 시점에 그리고/또는 불리한 가격이나 조건으로 당사의 자산 또는 사업을 매각하고, 자기자본을 추가로 확충하고, 채무를 조정하고, 혹은 차입금을 차환해야 할 수 있습니다. 당사가 적시에 또는 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 된다면 당사의 사업, 재무실적 및 확충계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 허. 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)를 적용하지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다. [변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)] ■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치 고. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 4.75%(76,075주 ) 가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 4.75%(76,075주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다. 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다. 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다. 노. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호가목에 따른 기술성장기업의 상장이므로, 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항 제4호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.또한, 금번 공모의 경우 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호가목에 따른 기술성장기업의 상장이므로, 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항 제4호에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.또한, 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 공동대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. [증권 인수업무 등에 관한 규정] 제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수] 도. 증권신고서 정정 위험 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다. 로. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험 최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "코스닥시장 상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. 모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험 당사는 상기 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 급격한 인플레이션 조절을 위해서 금리가 상승하고 있고, 추가 상승 가능성 또한 존재하여 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황이 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 당사는 상기 기술된 투자위험요소 및 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 최근 급격한 인플레이션 조절을 위한 기준금리 상승으로 인해 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 요소들의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) ■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "아이비케이투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜한중엔시에스의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜한중엔시에스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜한중엔시에스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜한중엔시에스에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다. 1. 평가기관 구 분 증권회사(분석기관) 회사명 고유번호 대표주관회사 아이비케이투자증권㈜ 00684918 2. 평가의 개요 가. 개요 기업실사( Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 기명식 보통주 1,600,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다. 나. 평가 일정 구 분 일 시 대표주관계약 체결 2018년 10월 01일 기업실사 2023년 03월 06일 ~ 2024년 04월 18일 상장예비심사 신청(청구) 2023년 11월 10일 상장예비심사 승인 2024년 04월 02일 증권신고서 제출 2024년 04월 19일 다. 기업실사 이행상황 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.(1) 대표주관회사 기업실사 참여자 소속 성명 부서 직책(직급) 실사업무 분장 참여기간 주요경력 아이비케이투자증권㈜ 배상현 SME Solution 부문 부문장 IPO 업무 총괄 2023.03.06~2024.04.18 기업금융업무 25년 전기환 IPO1부 상무보 IPO 실무 총괄 2023.03.06~2024.04.18 기업금융업무 21년 이기홍 IPO1부 부장 기업실사 총괄 2023.03.06~2024.04.18 기업금융업무 12년 박서현 IPO1부 과장 기업실사 실무 총괄 2023.03.06~2024.04.18 기업금융업무 7년 박준형 IPO1부 대리 기업실사 실무 담당 2023.03.06~2024.04.18 기업금융업무 3년 (2) 발행회사 실사 참여자 성명 부서 직급 담당업무 김환식 - 대표이사 경영 총괄 박정현 경영지원 전무이사/경영지원팀장 경영지원 총괄 신형균 기술연구소 상무이사 기술연구소 총괄 이재연 회계자금파트 책임 / 파트장 회계 / 자금 총괄 이창석 회계자금파트 책임 회계 담당 한재만 회계자금파트 책임 자금 담당 박정민 회계자금파트 선임 회계 / 물류 담당 백승재 회계자금파트 사원 회계 담당 최상환 총무파트 책임 / 파트장 총무 총괄 서정화 총무파트 사원 총무 담당 허척 감사실 감사 경영전반 상근 감사 (3) 기업실사 항목 항 목 세부 확인사항 모집 또는 매출에관한 일반사항 가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인 나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인 다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토 라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부 사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부 증권의 주요권리내용 가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부 투자위험요소 가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토 자금의 사용목적 가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부 라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 경영능력 및 투명성 가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부 나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통한 실재성 여부 라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부 바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부 사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부 자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부 카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부 타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부 파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부 하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 거. 이사회 운영실태와 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부 너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부 회사의 개요 가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인 나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인 사업의 내용 가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토 나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토 다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부 사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부 아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부 자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부 재무에 관한 사항 가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부 다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토 라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부 사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토 자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부 차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급 사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부 카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부 파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부 하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부 거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부 너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부 감사인의감사의견 등 가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토 회사의 기관 및계열회사에 관한 사항 가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부 주주에 관한 사항 가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토 다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인 임원 및 직원 등에관한 사항 '경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음 이해관계자와의거래내용 등 가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토 나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부 라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부 기타 투자자보호를위해 필요한 사항 가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토 나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토 라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부 바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부 차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부 카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부 (4) 기업실사 주요 일정 및 내용 일시 장소 실사내용 2018.10.01 ㈜한중엔시에스(이하 생략)본사 회의실 ▶ 코스닥 상장을 공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결 - 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대한 협의 - 코스닥 상장을 추진하게 된 경위 청취 2023.03.06~2023.05.30 본사 회의실 ▶ 코스닥 상장을 위한 예비실사 1. 상장예비심사신청을 위한 본실사 Kick-Off 미팅 - 설립배경, 주요 경력 및 경영철학과 발행회사의 연혁 등 청취 2. 상장절차에 대한 개요 안내 - 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명 3. 한국거래소 코스닥 이전상장 컨설팅 수행 2023.06.12~2023.06.30 본사 회의실 ▶ 기업실사 (1) 1. 등기부등본, 이사회 및 주주총회 의사록 검토 2. 이사회 구성원의 적정성 검토 3. 정관 및 사내규정 검토 4. 우리사주조합 조합원 자격 및 규약 검토 2023.07.03~2023.07.28 본사 회의실 ▶ 기업실사 (2) 1. 주식변동상황 파악 2. 주주변동내역 및 거래가액 확인 3. 외부기관 투자계약서 검토 4. 자기주식 취득 및 처분 현황 검토 5. 주식매수선택권 부여 내역 확인 2023.08.01~2023.08.31 본사 회의실 ▶ 기업실사 (3) 1. 계정별원장 검토 2. 최근 3 사업연도 및 반기 재무제표 , 세무조정계산서 검토 3. 재고자산수불부 검토 4. 매출처 및 매출채권 관리 검토 5. 재무비율분석 2023.09.01~2023.09.27 본사 회의실 ▶ 기업실사 (4) 1. 전문평가기관 기술평가신청 및 대응 2. 핵심기술의 완성도 및 사업화 수준 확인 3. 핵심기술의 차별성 및 경쟁우위도 확인 4. 기업부설연구소 인원 현황 파악 5. 지적재산권 확인 2023.09.01.~2023.11.10 본사 회의실 ▶ 기업실사 (5) 1. 상장예비심사청구서 작성 시작 2. 주요 사업의 정의 및 시장규모 확인 3. 사업의 계속성 및 수익성 검토 4. 사업영역별 시장 현황 , 경쟁업체 , 전망 등 인터뷰 5. 영업 전략 확인 6. 핵심 경쟁우위 및 열위의 도출 2023.09.01~2023.11.10 본사 회의실 ▶ 기업실사 (6) 1. Due Diligence Check List 작성 2. 최대주주 및 특수관계자 거래 및 급여지급내역 확인 3. 내부통제제도 이슈사항 검토 4. 주요 계약 검토 6. 자금사용계획 검토 7. 안정성 , 계속성 , 투명성에 대한 최종 점검 2023.11.10 - 상장예비심사신청서 제출 2023.11.10~2024.04.01 - ▶ 상장예비심사 대응 - 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토 2024.04.02 - 상장예비심사 승인 2024.04.02~2024.04.19 본사 회의실 ▶ 증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행 - 동종업종 및 비교가능 기업에 대한 추가 검토 - 투자위험요소 논의 - 공모일정, 공모가 밴드 등 협의 2024.04.19. - 증권신고서 제출 3. 기업실사 결과 및 평가내용 가. 영업상황 (1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력(가) 글로벌 에너지저장장치(ESS) 시장 규모 및 추이 전세계 재생에너지 비중 증가에 대응하기 위한 적극적인 ESS 보급 정책 등이 전개됨에 따라 글로벌 ESS 설비 및 시장은 급격하게 성장할 것으로 전망되고 있습니다 . ESS 분야 전문 조사기관인 BloombergNEF( 이하 ‘BNEF’) 가 발표한 ' 에너지저장 시장 전망 (Energy Storage Market Outlook)' 보고서에 따르면 전세계 각국 정부의 투자 및 정책 등으로 ESS 시장에 대한 수요가 크게 증가하며 ESS 시장규모 추정치라 할 수 있는 설비용량 (GW/GWh) 이 빠른 속도로 증가하고 있습니다 . 2022 년의 경우 ESS 설비용량 증가분은 16GW/35GWh 으로 , 전년 대비 68% 상승한 모습을 보였습니다 . 2023 년 10 월 09 일에 발간된 BNEF 의 최신 보고서에 따르면 , 아래와 같이 2023 년의 경우 ESS 설비용량 증가분은 42GW/99GWh 으로 전년 대비 162.5% 증가할 것이며 2030 년까지 약 27% 의 높은 연평균성장률 (CAGR) 로 성장하여 2030 년에는 연간 ES(Energy Strage) 설비용량 증가분이 2023 년의 2.6 배인 110GW/372GWh 에 달할 것으로 전망하였습니다 . 그 결과 , 2030 년 글로벌 누적설비규모 ( 용량 ) 가 650GW/1,877GWh 수준으로 증가할 것으로 전망하고 있습니다 . [ 글로벌 에너지저장 시장 전망 ] [그림] 에너지저장 시장 전망.jpg [그림] 에너지저장 시장 전망 출처 : Energy Storage Outlook, BloomberNEF, 2023.10.09. 또한 , 금액으로 환산한 시장규모 측면에서 BNEF 는 글로벌 ES(Energy Storage) 시장이 아래와 같이 2021 년 110 억 달러 ( 한화 약 14 조 8,500 억원 규모 ) 에서 2030 년 2,620 억 달러 ( 한화 약 353 조 7,000 억원 규모 ) 수준까지 성장할 것으로 전망하였습니다 . [ 글로벌 에너지저장 시장 전망 ] [그림] 에너지저장 시장 전망(금액).jpg [그림] 에너지저장 시장 전망(금액) 출처 : Global Energy Storage Outlook 2021, BloomberNEF 글로벌 ESS 시장의 경우 미국과 중국이 최대 시장을 형성하는 가운데 유럽, 호주, 인도, 한국 등도 가파른 성장이 기대되고 있습니다. 미국은 전력 설비 노후화로 인한 전력망 불안정 완화, 재생에너지 확대 대응 등을 위해 ESS 수요가 증가하고 있으며, 주요 선진국에서도 전기요금 절감, 재생에너지 확대, 가정용 소형 ESS 등 확대로 인해 ESS 보급량이 지속적으로 증가할 전망입니다. [국가별 ESS 누적설치량 현황 및 전망(출력기준, GW)] 글로벌 ess 누적 설치량 전망(gw)(좌) 및 글로벌 ess 연간 시장 규모(우).jpg [그림] 국가별 ESS 누적설치량 현황 및 전망(출력기준, GW) 출처: BNEF(2023), 산업통상자원부(2023) 재인용 ESS의 용도별 비중을 살펴보면 재생에너지 연계 유틸리티급 에너지이동용(54%)과 전기요금 절감 목적의 주거용(23%)이 주된 용도이며, 보조서비스용(14%), 상업용(5%),으로도 활용되고 있습니다. 향후, 에너지이동용 비중은 재생에너지 발전설비와의 연계 수료 증가에 따라 '30년까지 66%로 증가하고, 주거용 비중은 다소 하락할 것으로 전망되고 있습니다. [ESS 용도별 비중 ('22년) 및 ESS 용도벌 비중 전망 ('30년)] ess 용도별 비중 ('22년) 및 ess 용도벌 비중 전망 ('30년).jpg [그림] ESS 용도별 비중 ('22년) 및 ESS 용도벌 비중 전망 ('30년) 출처: BNEF(2023), 산업통상자원부(2023) 재인용 (나) 국내 에너지저장장치(ESS) 시장 규모 및 추이한국은 '22년 기준 세계 4위 수준의 ESS 설비규모를 보유 중이며, 공공분야 중심으로 보급되고 있습니다. 국내 ESS 시장의 경우 급격하게 성장하며 '18년 ESS 신규 설치량 최대치를 기록하였으나, '22년 1/15규모로 축소되었습니다. 이는 2021년 재생에너지 연계 ESS에 REC 가중치 부여, 충전요금 할인, 설치비 지원 등 보급정책의 축소에 따른 시장 침체와 더불어 '17년부터 총 50건의 ESS 화재사고 발생('23.09 기준)으로 인하여 국내 ESS 시장이 급속도로 위축되었습니다. [국내 연도별, 용도별 ESS 신규 설치 현황(단위: MWh(개소))] 국내 연도별, 용도별 ess 신규 설치 현황.jpg (그림) 국내 연도별, 용도별 ess 신규 설치 현황 출처: 산업통상자원부(2023) 최근 ESS 산업발전을 위한 전략이 제시되었습니다. 산업통상자원부는 '23년 10월 ESS 산업 육성방안 마련을 위한 TF를 구성하여 '에너지스토리지 산업 발전 전략'을 발표하고, 침체된 국내 ESS 시장의 회복과 글로벌 ESS 시장 선점을 위한 전략을 마련하였습니다. [에너지 스토리지(ESS) 산업 발전전략 주요 내용] 핵심 전략 내 용 / 세부 추진 과제 장기 스토리지 믹스 최적화 · 제 10 차 전력수급기본계획에서 도출된 ESS 필요량 26.3GW( ∼ 2036 년 ) 를 경제적 · 합리적으로 구축하기 위한 스토리지 믹스 및 구현 방안 제시 □ 주기별 · 기술별 재생에너지 백업설비 구성 □ 효율적 스토리지믹스 구현 시장 참여 활성화 및 보급 확대 · 시장제도 기반 보급 활성화 방안 마련 , 공장 · 가정 · 상업시설 등 수용가용 ESS 보급지원 추진 · 사용후 배터리 재사용 시장 및 ESS 를 활용한 새로운 시장 창출 □ 전력시장 참여 활성화 □ 수용가용 ESS 보급 확대 지원 □ 사용후배터리 재사용 시장 창출 □ ESS 응용 미래 신시장 개척 시장선점을 위한 핵심 ESS 기술개발 · 리튬전지의 경쟁력 기반으로 단주기 스토리지 시장 초격차 유지 · 2030 년 전후 보급 가능한 장주기 ESS 기술의 조기 상용화 추진 · 저비용 · 고안전성을 갖는 미래혁신 ESS 기술에 대한 도전적 접근 □ [ 단기 ] 초격차 유지형 기술개발 □ [ 중기 ] 조기 상용화형 기술개발 □ [ 장기 ] 신시장 도전형 기술개발 산업기반 조성 및글로벌 진출 지원 · ESS 산업기반 조성을 위해 에너지스토리지 산업발전협의회 등을 구성하고 글로벌 시장 진출을 위한 지원방안 마련 □ ESS 산업 기반 조성 □ 글로벌 시장진출 지원 안전관리체계 강화 · 에너지스토리지 산업 활성화를 위해 화재 예방 등 안전 확보가 핵심 · ESS 의 안전성을 제고할 수 있도록 旣 수립된 ESS 안전 대책을 적극 이행하고 보완해 나갈 계획 □ 안전기준 보완 , 안전점검 등 안전관리 제도개선 □ 안전관리 인프라 구축 및 활용 □ 실시간 ESS 안전관리 강화 ESS 산업은 공공성을 띄는 인프라 산업으로 발전전략, 산업육성방안 등과 같은 국가 정책이 시장 성장성에 큰 영향을 미치며, 상기와 같은 지원전략이 구상됨에 따라 국내 ESS 및 연관 시장의 확대와 함께 시장참여자에게 다양한 방면의 기회요인이 제공될 것으로 전망됩니다. (2) 시장 경쟁 현황 동사의 주요 타겟시장인 ESS 시장은 우수한 배터리 기술력 및 자금력을 보유하고 있는 글로벌 배터리 회사들을 중심으로 시장을 형성해왔습니다 . 초기 진입한 글로벌 배터리 회사들은 현재 자신의 배터리 제품을 기반한 ESS 제품의 개발 · 상용화에 성공하여 현재 시장 내에서 주요 공급자로 존재하고 있으며 , 최근 신재생에너지 시장과 함께 차세대 시장으로 부각되며 지원정책 등에 힘입어 실 수요자를 중심으로 한 후발주자들이 시장에 다수 진입하고 있습니다 . 에너지 전문 시장조사업체인 SNE 리서치에서 추산한 최근 2 개년(2022년, 2023년) ESS 시장점유율은 다음과 같습니다 . [LiB ESS 배터리 업체별 출하실적] 구분 2022년 2023년 성장률 GWh M/S GWh M/S GWh M/S 1 CATL 52 43% 74 40% 42% △3% 2 BYD 14 12% 22 12% 57% 0% 3 EVE 10 8% 21 11% 110% 3% 4 REPT 7 6% 14 8% 100% 2% 5 HTHIUM 5 4% 13 7% 160% 3% 6 SDI 9 7% 9 5% 0% △3% 7 LGES 9 7% 8 4% △11% △3% 8 Great Power 6 5% 6 3% 0% △2% 9 Gotion 5 4% 6 3% 20% △1% 10 CALB 2 2% 4 2% 100% 1% Other 2 2% 8 4% 300% 3% 121 100% 185 100% 53% 출처: SNE리서치 SNE리서치에 따르면 2023년 ESS용 리튬이온전지(LiB) 출하량은 전년 대비 53% 성장한 185GWh로 집계되었으며, 지역별 수요는 중국이 84GWh로 전체 시장의 45%를 점유하며 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 북미는 55GWh로 30%, 유럽과 기타 지역이 각각 23GWh로 1%의 점유율을 기록하였습니다. 업체별 판매실적의 경우 리튬인산철(LFP) 배터리 기반의 중국 배터리 업체들이 저가 공급 및 물량 공세 등 전략을 앞세워 시장점유율을 공격적으로 확보하고 있으며, CATL이 2년 연속 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 그 영향으로 2023년 기준 삼성SDI와 LG에너지솔루션의 시장점유율이 감소하였으나, 삼성SDI의 출하량은 전년과 동일한 수준을 유지하고 있습니다.ESS 시장은 수요 및 보급이 확대되면서 기존 품질, 성능, 안정성, 수명 등 기술적 관점의 영업기조에서 물량, 가격을 내세운 경쟁력 확보가 관건일 것으로 예상되며, 당분간 LFP 배터리 공급 비중은 증가할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 하이-니켈 NCM 리튬이온전지를 주로 생산하는 국내 주요 배터리 업체들인 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 등도 LFP 기반 배터리 생산에 대한 계획을 발표하며 시장점유율 확대를 추진하고 있어 LFP 배터리를 둘러싼 저가 공급 경쟁은 불가피할 것으로 보고 있습니다.그러나 에너지 밀도 측면에서 190Wh/kg이 한계인 LFP 배터리 대비 , 하이 -니켈 NCM 배터리의 경우 350Wh/kg까지 에너지 밀도를 높일 수 있어 20ft 규격 ESS에 더 많은 배터리를 탑재할 수 있는데 , 이는 설치면적의 이용율을 높이고 공급 가격을 낮출 수 있어 향후 ESS 시장에서는 지속적인 경쟁력을 유지할 수 있을 것으로 보고 있습니다 . 즉 , 최근 촉발된 20ft Container 기준 5MWh 용량 경쟁에서 , LFP의 경우 5.2MWh를 한계로 보고 있으나 , 하이 -니켈 기반의 전지를 이용할 경우 6.2MWh로 용량을 늘릴 수 있어 가성비 중심의 기조 변화가 있더라도 시장 경쟁력을 유지할 것으로 전망됩니다 .(3) 매출 현황1) 매출의 우량도 (단위 : 백만원) 구 분 2021 연도 ( 제 27 기 ) 2022 연도 ( 제 28 기 ) 2023 연도 ( 제 29 기 ) 2024 연도 1분 기 ( 제 30 기 1분기) 매출액 89,299 88,546 121,361 30,640 수출금액 ( 비중 ) 34,939 (39.13%) 39,013 (44.06%) 53,118(43.77%) 9,829 (32.08%) 거래업체 수 ( 개 ) 141 133 132 77 기말 매출채권 (6 월이상 채권 ) 15,483 (1,364) 13,111 (1,247) 17,962(1,059) 16,758 (1,099) 부도금액 ( 주 ) ( 업체 수 ) - - - - 매출총이익률 11.96% (1.26%) 3.76% 12.81% 제출일 현재 동사가 영위하고 있는 사업분야는 ESS 모듈 제조 , EV 및 내연기관 자동차부품 제조입니다 . ESS 매출의 경우 2020년부터 발생하기 시작하였으며, 2023년말 기준 전체 매출액의 약 41%, 2024년 1분기말 기준 전체 매출액의 약 43% 를 차지하며 매출 성장을 견인하고 있습니다. ESS 사업부분의 경우 삼성SDI(주) 向 매출이며, 자동자부품 사업부분의 매출은 (주)유라코퍼레이션, 한온시스템(주) 등으로부터 발생하고 있습니다. 이처럼 동사의 주요 고객사는 우수한 신용도를 가진 우량한 대기업 위주로 구성되어 있습니다. [매출채권 연령분석] (단위: 백만원) 구분 3 월 미만 3 ∼ 6 월 미만 6 ∼ 12 월 미만 1 년 이상 매출채권잔액 부도금액 ( 업체수 ) 2020 년도말 12,393 546 232 1,027 14,198 - 2021 년도말 13,477 642 155 1,209 15,483 - 2022 년도말 11,396 467 44 1,203 13,110 - 2023 년도말 16,498 405 125 934 17,962 - 2024년도 1분기말 14,895 764 157 942 16,758 - 매출채권의 경우 통상적으로 1개월 이내 회수되고 있으며, 2024년 1분기말 기준 6개월 이상 장기체화된 매출채권은 전체 매출채권의 약 6.6%로 다소 낮은 수준입니다. 또한, 국내외 채권에 대해 3 개월 주기의 채권연령분석을 통해 연령별 회수율을 산정하여 대손설정율을 설정하고 있으며 , 1 년을 초과하는 채권에 대해서는 대손율을 100% 설 정하는 등 매출채권의 안정적인 회수를 위한 노 력을 지속하고 있습니다. 향후 , 동사는 ESS 매출비중 확대에 따른 삼성 SDI 向 매출금액이 증가할 것으로 예상되며 , 자동차부품 또한 EV 자동차 완성차 업체를 상대로 판매를 지속할 예정입니다 . 따라서 , 동사의 주요 거래처로부터 매출채권 회수가 지연될 위험은 낮은 것으로 판단됩니다 . 2) 수익성 (단위 : 백만원, %) 구 분 2021 연도 ( 제 27 기 ) 2022 연도 ( 제 28 기 ) 2023 연도 ( 제 29 기 ) 2024 연도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 매출액 89,299 88,546 121,361 30,640 매출원가 ( 매출원가율 ) 78,617 (88.04%) 89,662 (101.26%) 116,803 (96.24%) 26,716(87.19%) 판관비 8,793 12,801 12,514 3,056 영업이익 ( 영업이익률 ) 1,888 (2.11%) (13,917) (-15.72%) (7,955) (-6.55%) 868(2.83%) 당기순이익 ( 손실 ) (1,678) (20,985) (15,291) (1,759) 2021 년을 제외한 최근 3 년간 동사는 지속적인 원가 상승으로 인하여 부의 영업이익을 달성하고 있습니다 . 특히 , 2022 년의 경우 전년 대비 소폭 낮은 매출액을 기록한 반면 , 매출원가가 큰 폭으로 증가함으로써 영업이익률 - 15.72% 를 달성하며 수익성이 악화되었습니다 . 2022 년 매출원가 상승의 주요 원인은 동사 제품의 주요 원재료 단가 상승으로 인한 자동차부품 매출원가율의 증가 , 내연기관 부품사업 이관으로 인한 비용 증가 , 수냉식 ESS 모듈의 양산 테스트 과정에서 소요된 개발비성 비용 증가 등입니다 . 이러한 사유로 22 년말 내연기관 부품 매출원가율은 약 120% 를 초과하였으며, 23년말 131.27%, 2024년 1분기말 기준 125.81% 를 기록하며 수익구조의 부정적인 영향을 미쳤습니다 . [최근 3개년 및 2024년도 1분기 매출구분별 매출원가율] (단위 : 백만원, %) 사업부문 2021 연도 ( 제 27 기 ) 2022 연도 ( 제 28 기 ) 2023 연도 ( 제 29 기 ) 2024 연도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 매출액 원가율 매출액 원가율 매출액 원가율 매출액 원가율 ESS 8,944 83.41% 17,239 86.60% 49,598 83.95% 13,052 72.14% EV 43,695 85.70% 41,674 94.36% 46,451 91.37% 11,065 82.18% 내연기관 35,541 94.20% 28,472 123.55% 24,751 131.27% 6,477 125.81% 기타 1,118 20.67% 1,161 19.91% 560 41.23% 46 124.23% 합계 89,298 88.04% 88,546 101.26% 121,361 96.24% 30,640 87.19% 또 한, 2022 년의 경우 금리인상으로 인하여 이자부담이 증가하였으며 , 종속기업투자손상차손 인식 및 전환우선주 전환으로 인한 금융상품평가손실 등 약 50 억원의 영업외비용이 증가하 였으며, 2022년말 약 86억원, 2023년말 약 66억원, 2024년 1분기말 약 29억원의 영업외비용이 발생하여 당기순이익에도 부정적인 영향을 미쳤습니다 . [최근 3개년 및 2024년도 1분기 영업외비용 항목] (단위 : 원, %) 구분 2021 연도 ( 제 27 기 ) 2022 연도 ( 제 28 기 ) 2023 연도 ( 제 29 기 ) 2023 연도 1분기 ( 제 30기 1분기) 이자비용 1,732,582,232 2,067,290,586 4,146,421,300 1,003,415,906 외환차손 92,041,449 214,238,189 76,106,988 2,817,251 외화환산손실 40,824,418 53,528,684 26,238,459 25,079,832 유형자산처분손실 - 262,616,815 16,697,573 156,000,000 유형자산손상차손 - - 169,225,655 - 기부금 17,725,000 18,456,000 23,245,000 - 당기손익 - 공정가치측정 금융상품평가손실 1,442,849 38,223,156 - - 당기손익 - 공정가치측정 금융상품처분손실 - - 5,248,211 - 금융상품평가손실 2,091,748,820 3,588,534,454 - - 금융보증손실 - - 41,804,897 - 기타의대손상각비 - 407,122,237 555,179,951 1,672,644,952 파생상품거래손실 108,333,118 677,266,882 - - 종속기업투자손상차손 - 1,308,918,750 1,536,306,250 - 재평가손실 - - 1,043,000 - 잡손실 794,234 299 35,265,826 7,951,783 합계 4,085,492,120 8,636,196,052 6,632,783,110 2,867,909,724 다만 , 제출일 현재 동사는 발행한 전환우선주 및 전환상환우선 주 등이 존재하지 않으며 , 과도한 이자비용을 관리하기 위하여 수익 창출 및 시장을 통한 자본조달 등을 통하여 부채를 상환할 계획을 마련하고 있습니다 . 동사는 수익성 높은 수냉식 ESS 제품군 위주의 사업을 지속할 예정이며 , 내연기관 부품 이관 및 매출구조조정 등 강도 높은 원가절감을 통해 24 년중 턴어라운드를 기대하고 있는 바 , 전체적인 수익성 지표는 지속 개선될 것으로 예상됩니다 . 나. 기술력(1) 기술의 완성도 동사의 수냉식 ESS 시스템에 적용된 기술명은 ' 초격차 ESS 구현을 위한 수냉시스템 기반 통합 모듈 설계 및 제조 ' 로서 MWh 급 이상의 대용량 ESS 에서 발생하는 열에너지를 효율적으로 냉각시킴으로써 더 안전하고 효율적인 시스템 운영을 보장하는 수냉식 쿨링 시스템의 설계 및 제조 기술을 모두 포함합니다 . 최근 재생 에너지 활용의 확대와 전력 소비패턴의 변화가 진행되면서 보다 발전된 에너지 저장기술을 담보하는 대용량 에너지 저장 시스템(ESS)에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 대용량 ESS를 구현함에 있어 필수적으로 고려해야 할 주요 과제는 한정된 공간에 고밀도로 적층된 배터리의 발열 문제를 효과적으로 해결하는 것입니다. ESS에 사용되는 2차전지는 충전과 방전 과정에서 화학반응을 연달아 겪으면서 많은 열에너지를 발생시킵니다. ESS는 고용량의 전기화학 에너지를 효과적으로 제어하기 위해 많은 배터리들을 층층이 쌓아서 동시에 작동시키는 구조적 특징을 가지는데, 이로 인해 각 배터리에서 생겨나는 열이 누적되어 적절한 냉각 장치가 없을 경우 배터리 내부의 온도가 빠르게 올라갑니다. 급격한 온도의 상승은 배터리의 성능저하 및 짧은 수명의 원인이 되며, 화학적 안정성이 저하되어 화재나 폭발 같은 위험을 야기할 수 있어 온도를 유지하기 위한 냉각시스템의 중요성이 대두되고 있습니다. 동사의 기술은 대용량 ESS 을 성공적으로 구현하기 위해 필수적으로 요구되는 수냉 시스템 관련 핵심 요소 기술로서 , 기존 배터리의 공랭식 시스템에 비해 배터리 전력 밀도를 향상하여 수익성을 높이고 , 배터리의 안정성과 안전성을 확보하면서 충전 및 방전 시간을 단축하여 운전 용이성을 확보하는 데 목적이 있습니다 . 동 기술의 세부 요소기술은 크게 4 가지로 구분됩니다 . 세부기술 내용 수냉 유체 시스템 구조 설계 및 제조 수냉 시스템을 구성하는 Cooling Plate, Rack Frame, Main Piping System 등의 요소 부품 설계 및 조립 기술로 ESS 에 냉각수를 안정적으로 제공하여 발열을 제어하는 기능을 수행 유량 및 온도 제어 기술 수냉 시스템에 내장된 매니폴더 시스템의 제어 기술로 냉매의 유량과 온도를 정밀하게 제어하여 ESS 에서 발생하는 열을 효과적으로 냉각하고 전체 시스템의 온도를 일정하게 유지하여 제품의 성능과 효율성 향상 고성능 배터리 냉각을 위한 Chiling 장치 난방 , 환기 및 공기 조절 (HVAC) 을 기반으로 한 Air-cooled Chiller 기술은 모듈의 효율적 냉각을 통해 ESS 내부에서 상승한 유체의 온도를 효과적으로 감소시키며 , 지속적인 열에너지 순환이 가능하게 하여 운영 효율성을 높임 . 냉각수 누설감지와 결로방지 기술을 적용하여 ESS 의 안전 요구사항을 충족하고 , 고객 상품의 상품성을 제고 소화 모듈 제조 동사가 독자적으로 개발한 대용량 ESS 전용 소화 모듈은 예기치 못한 사고로 인한 화재 발생 시 , 이를 신속하게 탐지하고 즉시 대응하는 방법을 제공하여 ESS 의 안전성을 높이는 데에 중요한 역할 해당 기술은 아래와 같은 운송용 Container 형 Enclosure 에 냉각기와 냉각수를 순환할 수 있도록 하는 유로를 구성한 것으로 , 그림에서 도시한 것처럼 Module 내부에 장착되는 Cooling Plate 와 냉각수를 각 Module 로 분배하는 Manifold, 그리고 유체를 냉각하기 위한 Chiller 및 HVAC 으로 구성됩니다 . ESS Enclosure ess encloser.jpg ess encloser ESS 수냉시스템 구조 ess 수냉시스템 구조.jpg ess 수냉시스템 구조 핵심 기술 중 소화 모듈 기술이 가장 먼저 상용화 완료되어 제품 양산공급을 진행하였으며 , 수냉 유체 시스템을 비롯한 다른 기술의 경우 UL 의 인증을 확보하고 ASTM B31.3 의 기준에 부합함을 확인하여 시제품 인증 및 표준화 단계에 도달하였습니다 . 그 결과 , 2023 년 9 월을 기점으로 양산에 착수하여 사업화에 도달함으로써 TRL 9 단계로 상향되었습니다 . 구분 진행단계 기술성숙도 주 1) 1) 수냉 유체 시스템 구조 설계 시제품 인증 및 표준화 TRL9 2) 냉매 유량 및 온도 제어 시제품 인증 및 표준화 TRL9 3) HVAC 기반 칠러 시제품 인증 및 표준화 TRL9 4) 소화모듈 기술 상용화 완료 및 제품 양산 공급 TRL9 주 1) TRL 단계별 정의 및 요구사항은 다음과 같습니다 . 단계 정의 T1 기초연구 단계 1 단계 기초이론 / 실험 2 단계 실용목적 아이디어 특허 등 개념 정립 T2 실험 단계 3 단계 실험실 규모의 기본성능 검증 4 단계 실험실 규모의 소재 / 부품 / 시스템 핵심 성능평가 T3 시작품 단계 5 단계 확정된 소재 / 부품 / 시스템 시작품 제작 및 성능평가 6 단계 파일럿 규모 시작품 제작 및 성능평가 T4 실용화 단계 7 단계 신뢰성 평가 및 수요기업 평가 8 단계 시제품 인증 및 표준화 T5 사업화 단계 9 단계 사업화 동 기술과 같이 대용량 ESS 에 적용할 수 있는 제품 기술을 구현하기 위해서는 초기 연구 및 개발과정에서 상당한 시간이 소요된다는 점을 고려할 필요가 있습니다 . 실제로 동사는 실증단계 이전에 이미 수많은 시행착오를 전제로 하는 연구개발 과정을 통해 제품 상용화 단계에서 요구되는 기준을 충족했음을 입증한 바 있습니다 . 또한 , 동사는 지난 십 수년간 자동차 섀시 부품 설계 및 제조 기술 분야에서 깊은 전문지식과 노하우를 축적해왔으며 , 이를 바탕으로 제품의 빠른 양산이 가능한 전체 공정에 대한 경험 기반을 보유하고 있습니다 . 이러한 요소들을 감안할 때 , 동 기술의 상용화는 비교적 신속하게 진행되어 비교적 빨리 기술 성숙도 TRL9 단계에 도달한 것으로 판단하고 있습니다 . 동사는 필드 테스트가 가능한 규모에서 대용량 ESS 용 수냉식 시스템을 실제로 구축하고 실증을 통해 핵심 요소 기술에 대한 성능검증을 완료하였으며 , 삼성 SDI 와 함께 협력 연구를 통해 실증 실험 및 인증을 확보하기 위한 작업을 완료하였습니다 . 이러한 연구개발 결과를 바 탕으로 삼성 SDI 는 2023 년 하반기 수냉식 시스템이 적용된 E5S 모듈과 랙을 탑재한 SBB(Samsung Battery Box) 를 최초 출시 하였으며 , 기존 양산에 착수한 소화노즐과 E5S 모듈에 적용가능한 수냉식 냉각시스템 의 양산을 시작하여 출하를 시작하였습니다 . 이러한 관점에서 동 기술의 기술의 완성도는 매우 높은 수준인 것으로 판단됩니다 . (2) 기술의 경쟁우위도 동사의 기술은 대용량 ESS 에 적용할 수 있는 수냉식 냉각시스템입니다 . 동사의 수냉식 냉각 시스템은 기존 ESS 제조사가 적용하고 있는 냉각 방식인 공랭식 시스템 기술과 비교할 수 있습니다 . 기존 ESS에 통상적으로 적용되던 냉각시스템은 HVAC 기반의 공랭식 장치로 비교적 구현이 용이하고 시스템 제어가 쉬우며, 비용이 낮은 장점을 가지고 있습니다. 다만, 냉각 효율이 상대적으로 낮고 느린 냉각 속도로 인해 대용량 ESS에서 발생하는 열에너지를 효과적으로 제거하는데 한계가 존재합니다. 공랭식의 경우 아래 [ 그림 .1] 과 같이 송풍 및 대류에 의한 열교환으로 냉각하는 방식을 채택하여 공기의 현열과 잠열을 모두 고려하고 있습니다. 최근, 대용량 ESS를 위해 에너지 밀도를 높인 Cell의 개발과 ISO 규격에 적합한 컨테이너의 제한된 체적 내 최대한 많은 수의 배터리 모듈을 고밀도로 탑재하고 있는 추세이며, 공랭식의 경우 공기의 접촉 면접이 좁아져 대류에 의한 열교환 냉각의 한계에 직면하고 있습니다. [그림.1] 공랭식 간접 냉각 시스템 공랭식 - 간접냉각.jpg 공랭식 - 간접냉각시스템 반면 , 수냉식의 경우 물을 매질로 한 냉각시스템으로 배터리 모듈 바닥에 직접 냉각이 가능한 쿨링 플레이트를 탑재하여 셀에서 발열된 열에너지를 직접 흡수하기 때문에 현열만 흡수하면 되므로 냉각 효율을 개선할 수 있습니다. 이를 통해 배터리 모듈의 고밀도 집적과 ESS 용량 증대가 가능해지고 있습니다. [그림.2] 수냉식 직접 냉각 시스템 수냉식 - 직접냉각.jpg 수냉식 - 직접냉각 이 처럼 수냉식 냉각 시스템은 높은 전열 효과를 기대할 수 있으며 1 일 1 회 운전 Cycle 인 공랭식 대비 수냉식은 1 일 2 회 이상 안정적인 연속 운전을 기대할 수 있어 경제성이 상대적으로 높다는 장점이 있습니다 . [ 공랭식 대비 수냉식 ESS 제품의 차별성 ] 구분 공랭식 (Air Cooling System) 수냉식 (Liquid Cooling System) 충 · 방전 1 cycle / 1day Several cycles / 1day 냉각시스템 Large HVAC only Chiller + optional HVAC 화재대비 낮음 높음 시스템 비용 ESS total cost × 1.5% ESS total cost × 3% 설치 규모 소형 ESS 에 적합 ( 저밀도 모듈 배치 ) 중 대형 ESS 에 적합 ( 고밀도 모듈 배치 ) 동작 패턴 부하 수동형 부하 능동형 이러한 수냉식 냉각시스템을 구현하기 위해서는 1) 셀 간 온도차를 최소화하는 고난이도 설계, 2) 냉각수의 관리와 순환 체계, 3) 누수 방지 기술이 요구됩니다. 동사는 대용량 ESS에 적용할 수 있는 수냉 유체 순환 시스템 구조에 관한 연구개발을 통해 수냉식 냉각시스템을 구현하는 핵심 기술을 확보하였습니다.동사의 제품은 반 밀폐식 구조의 냉각수 저장 방식을 채택함으로써 냉각수를 안정적으로 저장하고 축열하여 공급하는데, 이를 통해 시스템 내에 순환하는 냉매의 온도 변화가 적으며, 모듈의 발열량이 많더라도 축열을 통해 버퍼를 확보할 수 있어 시스템 내부의 압력을 안정적으로 유지하면서 냉각 효율을 극대화 하고 있습니다. 또한, 운영시스템의 최적화 설계를 통해 냉매의 공급 압력을 최소화하면서 시스템 전체를 순환할 수 있도록 조율하여 부품의 수명을 연장하고 내구성을 높이는데 기여하고 있습니다. 또한, 냉매의 누설 혹은 결로가 발생했을 경우 이를 신속하게 찾아낼 수 있도록 탱크에 장착된 정밀 수위 센서와 연동한 누설감치 장치와 HVAC 시스템과 연동한 노점감지 장치 등을 독자적으로 개발하여 적용하고 있습니다. 이는 수냉식 냉각시스템의 핵심기술로서 당사는 누수감지방법(10-2023-0088985), 누수감지장치(10-2575901)에 대한 특허 등록을 완료하였으며, 노점제어기능(10-2022-0190319)에 대한 특허를 출원하여 기술력 및 경쟁력을 확보하였습니다.제출일 현재 동사가 보유하고 있는 지적재산권 목록은 다음과 같습니다. 1) 지적재산권 현황(요약) 구분 특허 디자인 상표 실용신안 합계 등록 출원 만료 등록 출원 만료 등록 출원 만료 등록 출원 만료 등록 출원 만료 국내 46 13 - 13 3 - 1 - - 1 - - 61 16 - 해외 15 7 - - - - - - - - - - 15 7 - 합계 61 20 - 13 3 - 1 - - 1 - - 76 23 - 2) 등록 및 출원현황 번호 구분 상세 내용 산업재산권자 출원일 등록일 적용분야 출원국 1 특허등록 차량 브레이크 안전장치 (Safety brake apparatus for vehicle) ( 주 ) 한중엔시에스 2012.11.21 2013.04.16 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 2 특허등록 휴대용 전원 공급 장치 (Portable power supply device) ( 주 ) 한중엔시에스 2012.04.06 2013.10.15 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 3 특허등록 부하의 소비 전력에 따라 방전 기준을 재설정하여 배터리 사용 효율을 향상시킨 휴대용 전원 공급 장치의 제어 방법 및 이 방법을 실행시키기 위한 컴퓨터로 실행시킬 수 있는 프로그램이 저장된 저장매체 (Method for controlling portable power supply device having increased battery efficiency by resetting discharge reference according to power consumption of load, and recording medium thereof) ( 주 ) 한중엔시에스 2012.04.06 2013.10.15 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 4 특허등록 압축공기탱크의 잔압 표시용 세이프티라이트의 작동장치 (ALARM DEVICE FOR RESIDUAL PRESSURE OF COMPRESSED AIR TANK) ( 주 ) 한중엔시에스 2013.03.21 2014.02.06 기타 대한민국 5 특허등록 쉴드 스테이와 헤드가 일체형으로 된 자동차 램프 쉴드용 자동 페인팅 장치 (Auto painting automotive lamp shield for shield Stay withintegral type head device) ( 주 ) 한중엔시에스 2013.03.18 2014.05.23 기계 ( 자동페인팅을 이용한 재조장치 ) 대한민국 6 특허등록 연료전지용 상온 탈황기 (Desulfurizer room temperature fuel cells) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.03.26 2014.07.15 화학 대한민국 7 특허등록 엔진 자동 출력 제어 및 브레이크 제어가 용이한 자동차 안전장치 및 그 안전장치를 이용한 엔진출력 및 브레이크 제어방법 (Automatic power control and engine braking control, easy safety devices car safety devices and the engine output and brake control method using) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.05.30 2014.8.26 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 8 특허등록 자동차 엔진 출력 및 시동제어 시스템 (Output of the car and start the engine control system) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.08.18 2014.10.15 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 9 특허등록 차량 브레이크 안전 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2013.11.20 2014.11.14 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 일본 10 특허등록 급발진 상황에서의 브레이크 제동시 엔진으로 공급되는 연료와 공기가 동시에 제어되는 제어시스템 (The control system being controlled fuel and air supplied to the engine in a braking condition at the same time sudden unintended acceleration) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.10.01 2014.11.28 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 11 특허등록 스마트 브레이크 오버라이드 시스템 (Smart brake override system) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.11.28 2015.03.31 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 12 특허등록 예열기가 병합된 연료전지용 다채널 직립형 개질기 (Fuel cell reformer heater upright multi-channel merged) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.01.30 2015.04.30 연료전지 ( 개질기 ) 대한민국 13 특허등록 공동주택과 건축물의 층간및 벽면 방진용 패널 (Layers of apartmenthouse and building panels for walls and vibration proofing) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.10.31 2015.06.19 건축 ( 층간소음저감재 ) 대한민국 14 특허등록 휴대형 자가 발전 장치 (APPRATUS FOR PORTABLE SELF-ELECTRIC GENERATION) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.12.26 2015.08.31 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 15 특허등록 예열기가 내장된 열교환기 (Heat Exchanger With A Built In Preheater) ( 주 ) 한중엔시에스 2013.08.09 2015.10.15 연료전지 ( 개질기 ) 대한민국 16 특허등록 휴대 및 이동형 상용 전원 공급장치의 인버터 제어용 스위치 (Invertercontrol switch of the portable and mobile commercial power supply) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.06.25 2015.11.13 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 17 특허등록 휴대 및 이동형 상용 전원 공급 장치의 전원 제어용 다중 스위치 (Multiple power control switch of the portable and mobile commercial power supply) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.06.25 2015.11.13 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 18 특허등록 소음 및 중량 절감 가능한 차량용 전동 진공 펌프 (Vehicle Electric Vacuum Pump able to reduce the Noise and the Weight) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.05.20 2016.04.04 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 19 특허등록 차량 제동용 스마트 브레이크 시스템 (Smart Brake systems for cars Brake) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.11.30 2016.04.12 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 20 특허등록 SAFETY APPARATUS FOR BRAKE OF VEHICLE ( 차량의 브레이크를 위한 안전 장치 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2013.11.06 2016.04.14 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 미국 21 특허등록 연료전지 시스템용 통합형 개질기 (Integrated Reformer for Fuel Cell System) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.05.22 2016.04.14 연료전지 ( 개질기 ) 대한민국 22 특허등록 차량 브레이크 안전 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2013.11.19 2016.04.20 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 중국 23 특허등록 연료전지 시스템용 판형 열교환식 개질기 (Plate Type Reformer for Fuel Cell System) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.05.22 2016.05.02 연료전지 ( 개질기 ) 대한민국 24 특허등록 유로 상에 맥동 흡수 공간을 증대시킨 차량용 전동 진공 펌프 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.11.20 2016.06.08 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 25 특허등록 연료전지 시스템용 통합형 개질기 (Integrated Reformer for Fuel Cell System) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.05.22 2016.07.22 연료전지 ( 개질기 ) 대한민국 26 특허등록 차량용 전자 진공 펌프 제어기 (Automotive Electronic vacuum pump controller) ( 주 ) 한중엔시에스 2016.01.06 2016.10.07 자동차 ( 진공펌프제어기 ) 대한민국 27 특허등록 차량용 전자 진공 펌프 제어기 (Automotive Electronic vacuum pump controller) ( 주 ) 한중엔시에스 2016.01.06 2016.10.07 자동차 ( 진공펌프제어기 ) 대한민국 28 특허등록 자동차 제동 장치용 진공스위치 구조 (Automotive brake system vacuum switch structure) ( 주 ) 한중엔시에스 2016.07.29 2016.11.30 자동차 ( 진공스위치 ) 대한민국 29 특허등록 예열기가 병합된 연료 전지용 멀티 채널 직립형 개질기 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.10.30 2017.01.27 연료전지 ( 개질기 ) 일본 30 특허등록 유로 상에 맥동 흡수 공간을 증대시킨 차량용 전동 진공 펌프 (Vehicle Electric Vacuum Pump able to improve the pulsation absorption area on the fluid passage) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.11.13 2017.04.21 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 31 특허등록 차량 배력 장치의 진공 압력 센서 불량 여부 검사 방법 및 검사장치 (Inspection method and inspection device for badness of vacuum pressure sensor of vehicle booster) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.05.16 2018.06.25 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 32 특허등록 진공 배력식 브레이크 시스템 (Vaccum booster type brake system) ( 주 ) 한중엔시에스 2017.09.05 2018.08.09 자동차 ( 진공 배력식 브레이크 시스템 ) 대한민국 33 특허등록 차량 배력 장치가 저 진공 상태인지의 여부를 확인하기 위한 판단방법 및 판단장치 (A method and judging device for confirming whether or not a vehicle booster is in a low vacuum state) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.04.13 2018.11.23 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 34 특허등록 어드밴스드 브레이크 오버라이드 장치 및 방법 (ADVANCED BRAKE OVERRIDE DEVICE AND METHOD) ( 주 ) 한중엔시에스 2017.08.10 2018.12.13 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 35 특허등록 MULTI-CHANNEL UPRIGHT REFORMER FOR FUEL CELL MERGED WITH HEATER ( 히터로 머지된 다중 - 채널 수직 연료전지용 개질기 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.11.06 2019.02.19 연료전지 ( 개질기 ) 미국 36 특허등록 주차 브레이크 스위치의 연속 자동화 제조 시스템 (Continuous automation manufacturing system of parking brake switch) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.02.12 2019.04.17 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 37 특허등록 자동차 제동장치용 진공스위치 구조 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.01.19 2019.05.31 자동차 ( 진공스위치 ) 중국 38 특허등록 진공 배력식 브레이크 시스템 (Vaccum booster type brake system) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.11.19 2019.06.03 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 39 특허등록 ECU 를 부스터 제어부가 백업 제어하는 브레이크 장치 및 방법 (BRAKE DEVICE AND METHOD FOR INDEPENDENTLY CONTROLLING ECU AND BOOSTER CONTROLLER) ( 주 ) 한중엔시에스 2017.08.14 2019.07.23 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 40 특허등록 전자식 진공배력장치용 진공제어모듈 및 그 제어방법 (The vacuum control module of electric vacuum booster and control method of the same) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.04.30 2019.07.23 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 41 특허등록 차량 배력 장치의 진공도 누설 여부 검사 방법 및 검사장치 (Inspection method and inspection device for leakage of vacuum degree of a vehicle booster) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.06.07 2019.10.30 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 42 특허등록 전자식 진공배력 제어 시스템 및 그 제어방법 (The control system of electronic vacuum booster and control method of the same) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.07.09 2020.01.22 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 43 특허등록 진동 및 소음 감소를 위한 액추에이터 커버용 다공질 패드 (Porous pad of actuator cover for vibration and noise reduction) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.10.26 2020.06.11 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 44 특허등록 SAFETY APPARATUS FOR BRAKE OF VEHICLE ( 주 ) 한중엔시에스 2013.11.19 2020.11.18 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 유럽 45 특허등록 어드밴스드 브레이크 오버라이드 장치 및 방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.08.22 2021.05.18 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 중국 46 특허등록 ECU 를 부스터 제어부가 백업 제어하는 브레이크 장치 및 방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.08.24 2021.05.18 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 중국 47 특허등록 배력 브레이크용 진공펌프 구동 제어기 (A vacuum pump controller of brake booster) ( 주 ) 한중엔시에스 2019.06.21 2021.06.24 자동차 ( 진공펌프제어기 ) 대한민국 48 특허등록 석출경화형 스테인리스강의 열처리 방법 및 이를 이용한 커플러 제조방법 (HEAT TREATING METHOD FOR HARDENING TYPE STAINLESS STEEL AND COUPLER MANUFACTURING METHOD USING THE SAME) ( 주 ) 한중엔시에스 2019.11.06 2021.06.24 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 49 특허등록 배력 브레이크용 진공펌프의 이상 판단 방법 (Method for determining abnormality of vacuum pump) ( 주 ) 한중엔시에스 2019.12.18 2021.08.25 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 50 특허등록 고도에 대한 차량 진공부스터의 진공압 제어방법 (Control methods for the vacuum level of the booster according to the height) ( 주 ) 한중엔시에스 2020.02.18 2021.08.25 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 51 특허등록 주행 특성 및 성향에 반응하여 재설정되는 진공부스터의 진공도 제어방법 . (Control methods for the vacuum level of the booster according to reset in response to driving characteristics and propensity) ( 주 ) 한중엔시에스 2020.02.20 2021.11.23 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 52 특허등록 전자식 진공배력 제어 시스템 및 그 제어방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2018.08.03 2022.01.07 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 중국 53 특허등록 전자식 진공배력장치용 진공제어모듈 및 그 제어방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2018.08.03 2022.04.15 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 54 특허등록 진동 및 소음 감소를 위한 액추에이터 커버용 다공질 패드 ( 주 ) 한중엔시에스 2018.11.02 2022.09.27 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 55 특허등록 리저버 일체형 진공 펌프 ( 주 ) 한중엔시에스 2020.06.16 2022.10.06 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 56 특허등록 OUTPUT CONTROL METHOD OF PARALLEL BATTERY ENERGY STORAGE DEVICE INCLUDING INVERTER( 인버터를 포함한 배터리 병렬형 에너지 저장장치의 출력 제어 방법 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.01.29 2022.11.08 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 미국 57 특허등록 차량 배력 장치의 진공도 누설 여부 검사 방법 및 검사 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2019.10.22 2023.01.13 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 중국 58 특허등록 차량 브레이크 장치 및 이의 제어 방법 (VEHICLE BRAKE APPARATUSAND CONTROLLING METHOD OF THE SAME) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.02.24 2023.07.17 자동차 ( 스마트 브레이크 백업시스템 ) 대한민국 59 특허등록 인버터를 포함한 배터리 병렬형 에너지 저장장치의 출력 제어 방법 (Output control method of battery parallel type energy storage device including inverter) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.01.14 2023.08.01 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 60 특허등록 누수 감지 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2023.07.06 2023.09.04 기계 ( 누설 검사장치 ) 대한민국 61 특허등록 누수 감지 방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2023.07.10 2023.10.26 기계 ( 누설 검사장치 ) 대한민국 62 특허출원 ESS 배터리용 칠러 운영시스템 및 그 운영방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.12.30 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 63 특허출원 차 량용 전자 진공 펌프 컨트롤러 ( 주 ) 한중엔시에스 2016.12.07 - 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 64 특허출원 고도에 대한 차량 진공부스터의 진공압 제어방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2020.02.27 - 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 65 특허출원 주행 특성 및 성향에 반응하여 재설정되는 진공부스터의 진공도 제어방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2020.02.27 - 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 66 특허출원 리저버 일체형 진공 펌프 ( 주 ) 한중엔시에스 2020.11.20 - 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 67 특허출원 차량용 액티브 에어플랩의 결빙 고착 제어 시스템 및 방법 (Freeze sticking control system and method of vehicle active air flap) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.02.24 - 자동차 ( 액티브에어플랩 ) 대한민국 68 특허출원 하이브리드형 누설 검사장치 (Hybrid Leak Inspection Device) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.10.19 - 기계 ( 누설 검사장치 ) 대한민국 69 특허출원 이중커버가 결합된 진공펌프 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.06.03 - 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 70 특허출원 액티브 에어플랩 액추에이터 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.08.29 - 자동차 ( 액티브에어플랩 ) 대한민국 71 특허출원 배터리 냉각 시스템에서 이중 차단 커플러 및 이를 포함하는 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.12.26 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 72 특허출원 LEAK DETECTION METHOD ( 누수 감지 방법 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.11.22 - ESS( 냉각시스템 ) 미국 73 특허출원 LEAK DETECTION DEVICE ( 누수 감지 장치 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.11.22 - ESS( 냉각시스템 ) 미국 74 특허출원 이동형 파워 뱅크 및 그 충전 방법 (A portable type power bank andits charging method) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.11.28 - 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 75 특허출원 수냉식 냉각수 연결 장치 (WATER-COOLED COOLANT CONNECTIONDEVICE) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.12.21 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 76 특허출원 인서트너트 고정장치 (Insert nut fastener) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.12.27 - 기타 대한민국 77 특허출원 양방향 차단 구조를 가지는 냉각 매니폴드 (Cooling manifold havinga bidirectional blocking structure) ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.19 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 78 특허출원 보조전력을 이용하여 구동될 수 있는 차량 구동 시스템 (Vehicle drive system that can be driven using auxiliary power) ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.26 - 자동차 ( 차량구동 ) 대한민국 79 특허출원 CHILLER OPERATION SYSTEM FOR ESS BATTERY AND ITS OPERATING METHOD(ESS 배터리용 칠러 운영시스템 및 그 운영방법 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2024.02.23 - ESS( 냉각시스템 ) 미국 80 특허출원 소화분말이 분출될 수 있는 파이프 제조방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.03.08 - 기타 대한민국 81 특허출원 소화분말이 분출될 수 있는 파이프 성형품 성형방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.03.08 - 기타 대한민국 82 디자인등록 휴대용 자가발전기 ( 주 ) 한중엔시에스 2012.02.27 2013.10.15 전력전자 ( 휴대형 대용량 전력공급장치 ) 대한민국 83 디자인등록 층간소음 방지용 패드 ( 주 ) 한중엔시에스 2014.10.07 2015.06.19 건축 ( 층간소음저감재 ) 대한민국 84 디자인등록 층간소음 방지용 패드 ( 주 ) 한중엔시에스 2014.10.07 2015.06.19 건축 ( 층간소음저감재 ) 대한민국 85 디자인등록 충전기가 부설된 발전기 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.05.20 2016.03.17 전력전자 ( 휴대형 대용량 전력공급장치 ) 대한민국 86 디자인등록 헬스자전거용 정보표시기 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.10.30 2016.06.16 전력전자 ( 에코헬스자전거 ) 대한민국 87 디자인등록 휴대용 축전지 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.10.30 2016.06.16 전력전자 ( 휴대형 축전모듈 ) 대한민국 88 디자인등록 헬스 자전거 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.10.30 2016.06.16 전력전자 ( 에코헬스자전거 ) 대한민국 89 디자인등록 휴대용 발전기 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.09.08 2018.01.26 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 90 디자인등록 보조배터리 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.10.12 2018.06.19 기타 대한민국 91 디자인등록 보조배터리 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.10.12 2018.06.19 기타 대한민국 92 디자인등록 충전기 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.10.12 2018.07.19 기타 대한민국 93 디자인등록 전력변환기 ( 주 ) 한중엔시에스 2018.12.18 2019.05.23 자동차 ( 전력변환기 ) 대한민국 94 디자인등록 차량용 진공펌프 ( 주 ) 한중엔시에스 2020.11.30 2021.11.15 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 95 디자인출원 디버링 절삭공구 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.04 - 기타 대한민국 96 디자인출원 디버링 절삭공구 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.04 - 기타 대한민국 97 디자인출원 디버링 절삭공구 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.04 - 기타 대한민국 98 상표권등록 CUBEGEN ( 주 ) 한중엔시에스 2014.07.30 2015.04.23 전력전자 ( 휴대형 대용량 전력공급장치 ) 대한민국 99 실용신안등록 착탈식 물품용 걸이 ( 주 ) 한중엔시에스 2018.05.10 2019.10.01 기타 대한민국 (3) 연구인력의 수준동사의 기술 연구 개발조직은 양산과제와는 별개로 산학연 연구개발, 국책과제, 지식재산권관리, 미래 신사업 및 신기술 개발을 담당하는 기술연구소와 신규 영업 및 수주 개발에 필요한 제품 설계, 금형 설계, 금형 개발 프로세스 관리, 시제품 제작 등 업무를 담당하고 있는 개발팀, 생산 공정의 효율적 운용을 담당하고 있는 생산기술팀으로 이루어져 있습니다. [ 기술연구개발 조직의 주요 업무 ] 구 분 주 요 업 무 기술 연구소 시험평가 파트 개발품 / 양산품 설계 검증 (DV), 제품 검증 (PV), 선행단계 실험 및 평가 , 사내 Item 시험의뢰건 평가 , 보고서 대응 , 시험평가장치 운영 및 관리 , 기술표준 제정 전동화 파트 전장부품 설계 및 검증 , 제품 개발 사양 설정 및 검증 , 선행 공정 및 기법 연구 , 선행 제품 Benchmarking, 특허관리 ( 출원 , 등록 , 유지 ), 정부사업 수주 및 관리 , 외부기관 조사대응 , Cubegen 양산 지원 시작개발 파트 설계 제품 시제품 개발 및 설계 검증 , 양산 제품 개발 지원 , QDM/ 시작금형 등 시작 Tooling, 개발 일정관리 , 내 / 외부 고객 Mock-up 대응 , 개발 이력관리 설계 파트 구조 / 기능 부품 설계 및 검증 , 제품 개발 사양 설정 및 검증 , 선행 공정 및 기법 연구 , 선행 제품 Benchmarking, 정부사업 수주 및 관리 , 외부기관 조사대응 제조 개발팀 개발 1 팀 자동차 쿨링모듈파트 , BEV( 전기차 ) 파트 등에 관련된 부품의 수주개발 단계 제품의 사양 (Spec) 디자인 리뷰를 통한 개발방향성 선정 , 수주된협 프로젝트 운영을 위한 CFT 구축 및 운영을 통하여 개발일정을 관리하며 양산단계까지 수익성확보를 위한 제반업무 수행 등 개발 2 팀 BEV( 전기차 ) 파트 , ESS( 에너지저장장치 ) 등에 관련된 부품의 수주개발 단계 제품의 사양 (Spec) 디자인 리뷰를 통한 개발방향성 선정 , 수주된협 프로젝트 운영을 위한 CFT 구축 및 운영을 통하여 개발일정을 관리하며 양산단계까지 수익성확보를 위한 제반업무 수행 등 생산 기술팀 생산기술 파트 설비증설및투자 발의 / 제작 /TRY-OUT, 설비설치시운전 , 신제품 Sample 제작 , T/O 보고서 작성 및 문제점 F/UP, 작업표준작성 , Line 운영계획수립 , Lay-Out 개선 , 신공법 검토 , 공정개선 및 합리화로 품질개선 원가절감 생산성 향상 , 공정대차 설계 , 브레이징공법 검토 , 브레이징 T/O, 브레이징 조건관리 , 설비제작표준제정관리 설비보전 파트 설비유지보수 , 수변전반관리 , Air 관리 , Lay-out 이전 , 설비공사관리 , 설비이력관리 ( 등록 , 매각 , 폐기 ), 외주수리관리 , 보수자재관리 , 조명등관리 , 설비검수 금형팀 사출금형 파트 개발 1,2 부에서 개발완료된 Mold 금형의 Tryout, 양산 금형의 설계변경 · 수리 · 보수 · 점검 · 폐기 , 사내 금형의 유지를 위한 예산 관리 및 인원과 장비 관리 , 삼성 SDI Mold 금형개발 등 프레스금형 파트 개발 1,2 부에서 개발완료된 Press 금형의 Tryout, 양산 금형의 설계변경 · 수리 · 보수 · 점검 · 폐기 , 사내 금형의 유지를 위한 예산 관리 및 인원과 장비 관리 , 삼성 SDI Press 금형개발 등 영업지원팀 기존 주요 고객 유지관리 , 영업 운영전략 및 고객정보관리 , 경쟁사 시장조사 , 신규고객 발굴 및 신규 ITEM 개발영업 등 상기 조직 중 기술연구소에서는 그동안 축척된 자동차부품 및 그린에너지 관련 기술을 바탕으로 신규 사업을 발굴 및 육성하는 연구활동을 수행 중에 있습니다. 기술연구소 소속 인력의 세부사항은 다음과 같습니다. 직위 성명 담당업무 주요경력 주요 연구실적 연구소장 신형균 R&D 총괄 경일대학교 대학원 석사 (14.02~16.02) 기성하이스트 (04.07~08.03) 태광산업사 기술팀장 (08.07~10.04) ㈜ 한중엔시에스 입사 (10.07~19.06) ㈜ 한중엔시에스 상무 (19.02~ 현재 ) - Battery 수냉 시스템 개발 및 실증 - 수냉 시스템용 퀵 커플러 개발 - 고체산화물연료전지용 10kW 급 열교환식 개질기 개발 - 부하추종 백업용 연료전지시스템 (300kW 급 가습기 및 프리컨버터 개발 ) - 층간소음저감을 위한 건축재료 개발 - 하이브리드형 Leak tester 개발 이사 강필수 ESS 분야 및 자동차부품 연구개발 ( 시험평가 ) 국가평생교육진흥원 학사 (15.03~19.02) ㈜ 한중엔시에스 (13.09-17.08) ㈜ 대정고분자산업 (17.09-18.09) ㈜ 한중엔시에스 입사 (18.09~23.01) ㈜ 한중엔시에스 이사 (23.02~ 현재 ) - 고진공진공펌프 및 고도 환경용 DMR 응용기술 개발 시작 담당 - 에너지 저장장치 냉각용 Shut off 기능을 갖춘 양방향 커플러 구조개발 시험 관리 - 1000W 급 소프트 스타트 인버터 기술을 적용한 에너지저장장치 개발 시험 관리 책임 이영철 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 전동화 ) 국민대학교 학사 (01.03-08.02) 클립컴 (10.10-11.05) 오토인더스트리 (12.02-17.05) 오토로보틱스 (17.06-18.05) ㈜ 한중엔시에스 입사 (18.08- 현재 ) - 소규모 독립형 전력망형성을 위한 아웃도어 및 비상발전용 이차전지 충방전제어와 1000W 급 소프트 스타트 인버터 기술을 적용한 에너지저장장치 및 디자인 개발 / 하드웨어 펌웨어 설계 - 큐브젠 확장 배터리 개발 / 하드웨어 펌웨어 설계 책임 김동규 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 시험평가 ) 부산대학교 학사 (02.03-09.02) 삼성발레오써멀시스템스 (12.03-13.04) 덴소코리아일렉트로닉스 (13.05-17.03) ㈜ 한중엔시에스 입사 (18.12- 현재 ) - 에너지 저장장치 냉각용 Shutoff 기능을 갖춘 양방향 커플러 구조개발 성능평가 장비제작 / DV 시험진행 - 1000W 급 소프트 스타트 인버터 기술을 적용한 에너지저장장치 개발 정량적목표 , 시험 / 실험진행 - 개발 검증을 위한 평가장비 제작 및 시험 / 실험 , 신뢰성 DV 및 PV 책임 정세훈 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 제품설계 ) 금오공과대학교 학사 (17.03-19.03) 네오테크 (14.06-19.06) ㈜ 한중엔시에스 입사 (19.09- 현재 ) - 소규모 독립형 전력망 형성을 위한 아웃도어 및 비상발전용 이차전지 충방전 제어와 1000W 급 소프트 스타트 인버터 기술을 적용한 에너지저장장치 및 디자인 개발 - 차세대 배터리 냉각용 Shut off 기능을 갖춘 커플러 구조 개발 선임 김태웅 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 제품설계 ) 동의대학교 학사 (12.03.19.02) 파코스 (19.05-20.10) ㈜ 한중엔시에스 입사 (21.11- 현재 ) - 상용전원 출력기능을 겸비한 휴대형 전력 발전장치 개발 - ESS 배터리 수냉 배관 시스템 설계 및 개발 책임 이동훈 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 시작개발 ) 대구대학교 석사 (02.03-05.02) ㈜ 광진상공 (91.03-97.12) ㈜ 진원 (07.03-14.06) 명신산업 (14.08-15.09) 한국몰드 (15.10-21.11) ㈜ 한중엔시에스 입사 (21.12- 현재 ) - ESS 배터리 냉각시스템 개발 　 - E5S ** 냉각배관 및 소화튜브 제작 - ESS 배터리 저장장치 냉각시스템 개발 - HOSE SLEEVE 제작 - 냉각용 호스 보호 캡 개발 - 차세대 배터리 냉각용 Shut off 기능을 갖춘 커플러 개발 책임 박재영 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 전동화 ) 부산대학교 석사 (98.03-00.02) 투엠테크 (93.03-99.12) 하나테크 (00.03-13.12) 이노빌 (14.04-21.12) ㈜ 한중엔시에스 입사 (22.08- 현재 ) - EVP( 진공펌프 ): 현대 미주향적용 - EWP( 워트 펌프 ) 외 BCU: 중국 상하이 기차에 적용 책임 신우재 자동차부품 및 ESS 분야 연구개발 ( 시험평가 ) 계명대학교 학사 (04.03-12.02) 동아금속 12.10-14.10) 동아금속 16.02-16.05) 한국진공 16.05-17.05) 동아금속 17.05-23.05) ㈜ 한중엔시에스 입사 23.05- 현재 ) - 퀵 커넥터 특성 파악을 위한 시험 평가 - ESS 용 LCS 개발 검증을 위한 DV, PV / 실험 진행 및 기술표준 제정 (4) 기술의 상용화 경쟁력 동사는 에너지저장장치 (ESS) 분야에서 전기에너지 충 · 방전으로 발생한 열량을 냉각 · 제어하는 기 능을 수행하는 수냉식 냉각시스템 (LSC, Liquid Cooling System) 을 개발하였으며 , 동사의 수냉식 냉각시스템이 적용된 삼성 SDI ㈜ ESS 가 국내 최초 상용화 완료되어 판매되고 있습니다 . 동사는 ESS 및 전장분야의 기술력 및 생산력을 기반으로 2018 년부터 삼성 SDI ㈜ 의 공랭식 모델인 3 세대 , 4 세대 ESS 의 Case Module 을 수주하여 개발 · 양산 · 공급하였습니다 . 또한 , 2020 년부터는 삼성 SDI ㈜ 와 협업하여 5 세대 ESS 모델인 수냉식 ESS 연구개발에 착수하였습니다 . 약 2 년 이상의 선행연구 및 실증분석을 통해 기존 공랭식 ESS 와 차별되는 수냉식 ESS 냉각시스템 개발에 성공하였고 , 수많은 시행작오를 전제로 하는 연구개발 과정을 통해 제품 상용화 단계에서 요구되는 기준을 충족하였습니다.동사는 2023년 09월부터 수냉식 냉각시스템 제품의 본격 양산을 완료하였으며 삼성 SDI ㈜ 의 ESS 부품 1 차벤더로서 ESS Battery Module 뿐만 아니라 Total Cooling System 제품을 공급하며, 2023년 4분기 수냉식 냉각시스템 관련 매출액 약 106억원을 달성하였습니다. 현재, 동사는 고용량·고밀도를 위한 차세대 모델을 개발중에 있으며 24년 중 양산을 계획하고 있으며, 기술의 상용화 경쟁력은 뛰어난 것으로 판단됩니다. 다. 성 장성 (1) 기업 성장전략 동사는 친환경 신재생에너지 산업에 필수적인 에너지저장장치 (ESS, Energy Storage Systems) 분야에서 전기에너지의 충 · 방전으로 발생한 열량을 냉각 · 제어하는 기능을 수행하는 ‘ 수냉식 냉각시스템 (LCS, Liquid Cooling System)’ 을 개발하여 , 냉각시스템을 구성하는 요소부품인 Cooling Plate, Manifold, Chiller, HVAC, Mainpipe system, Inner case, Battery Module 등을 주력 제품으로 개발 · 제조하는 사업을 영위하고 있습니다 . 동사의 연혁별 성장전략은 다음과 같습니다 . 1) 설립기 (1995 년 ~1999 년 ) 창업 초기 SL ㈜ ( 구 . 삼립산업 ㈜ ) 을 주요 고객사로 난반사방지 자동차부품 과 자동차 램프부품 , 자동차용 프레스 및 용접 부품 을 공급하며 사업을 확장해나갔습니다 . 동사는 승용차 및 상용차의 고품질 · 고성능이 요구되는 자동차 부품들을 중점적으로 생산하며 동등 협력사와의 경쟁에서 기술적 , 품질적 우위를 확보할 수 있었습니다 . 또한 , 프레스 부품의 로봇용접 SUB 부품에서도 고객사의 기존 입고 생산품보다 우수한 용접기술력을 인정받는 등 지속적인 고객만족 실현의 노력으로 SL ㈜ 에서 프레스 부문을 뛰어 넘어 전체 협력사 중 메인 협력사로 자리매김 하였으며 , 타 자동차 Tier 1 회사들의 관심을 받게 되었습니다 . 동사는 자동화 생산라인 및 ERP 구축 등의 투자를 통한 원가경쟁력 확보 , 신차개발 금형투자비 매출 등을 이룰 수 있었으며 , 창업 타겟 아이템이었던 자동차 Head Lamp 와 Shiled 개발에 성공하며 현대모비스 ㈜ 의 공식 벤더로 등록하고 거래처 다변화를 이뤄내었습니다 . 2) 도약기 (1999 년 ~2012 년 ) 동사는 IMF 이후 SL 계열의 램프사업부 이외 섀시사업부문과 FEM 사업부문 , DOOR 모듈 , 전자부문 등 전체 계열사의 부품생산에 참여하였으며 , TE(Busbar 및 PCB BOX 부품류 등 ), IHL( 자동차 리어램프 , 룸램프 등 ), ACS( 후드판넬 , 트렁크 도어렛치 & 하우징 등 ), 포레시아 배기 ( 엔진부 CPF, DPF, 머플러 , 테일트림 등 ), 정밀프레스 소형부품부터 대형 자동화 부품에 이르기까지 다양한 부품군에 대한 제조기술 역량을 갖추며 시장 내에서 고품질 기술력을 갖춘 자동차부품 회사로서 자리잡았습니다 . 또한, 동사는 2005 년에 기술연구소를 설립하고 2007 년 첫 과제로 포스코파워와 함께 ‘ 수소 연료전지의 개질기 개발사업 ’ 에 도전하였습니다 . 당시 산업 패러다임상 수소산업에 대한 높은 기대감으로 다양한 연구개발이 진행되고 있었고 , 동사도 미래 산업의 선두주자로 나서기 위해 수소 연료 관련 아이템 개발에 착수하였고 , 제품 개발에 성공하였습니다 . 하지만 수소기술력에 대한 한계 등으로 수소산업이 사양화됨에 따라 개발한 제품을 상용화할 수 있는 기회가 주어지지 않았고 , 지속되는 사업 지연으로 사업을 중단하였습니다 . 동사는 이러한 실패의 경험을 토대로 2012 년 초 연구진을 재정비하고 , 회사의 향후 10 년 사업을 준비하기 위해 차세대 자동차인 EV 와 연관산업인 ESS 산업 분야에 다양한 과제를 기획하며 다시 한 번 선행연구를 시작하였습니다 . 3) 성장기 (2013 년 ~2020 년 ) 동사는 ESS 와 EV 관련 제품을 개발 · 양산 기반을 다지고 효율적 경영을 위해 관리시스템을 고도화하고자 SAP 기반의 ERP 와 스마트 팩토리를 도입하였습니다 . 2015 년 경북창조경제혁신센터에서 주관하는 스마트팩토리 시법사업장에 선정되어 스마트팩토리 고도화를 기반으로 전사적 정보화 시스템을 구축할 수 있었습니다 . 이 무렵 동사는 산업 흐름을 같이 하는 EV 와 ESS 는 시너지 효과를 창출할 수 있을 것이라는 확신을 바탕으로 , R&D 의 방향을 2 Track( 전기차 제동모듈 EVP, 휴대용 ESS 큐브젠 ) 으로 가져가며 선행연구를 시작하였습니다 . 연구 1 팀은 전기차 제동모듈인 EVP 를 , 연구 2 팀은 지금 우리가 생산하는 ESS 로의 방향성을 정립해 준 휴대용 ESS 인 큐브젠 (CUBE GENERATOR) 의 개발을 착수하였고 , 2015 년 두 사업 모두 성공하며 EV 및 ESS 사업의 초석을 다질 수 있었습니다 . 이후 동사는 휴대용 ESS 큐브젠 R&D 경험 및 내재화한 기술력을 바탕으로 기존의 ESS 가 안고 있는 가장 큰 이슈인 화재 문제 , 열폭주 문제 , 안정성 문제 , 제전 문제 , 냉각 및 항온항습 제어문제 등을 개선하기 위한 R&D 를 지속하였으며 , 2018 년 삼성 SDI ㈜ 로부터 기술력 및 연구노하우를 인정받아 협력사로서 ESS 의 4 세대 아이템인 공랭식 모델을 수주하여 개발 · 양산 · 공급하는 성과를 달성하였습니다 . 4) 확장기 (2020 년 ~ 현재 ) 동사는 에너지저장장치 제조업으로 업종을 전환하는 과정에서 기존 내연기관 부품의 이관 , 반납 등으로 사업영위에 많은 어려움을 겪었습니다 . 내연기관 부품사업을 생산 중단하고 기 생산부품을 이관을 과정에서 실적이 감소하고 , ESS 양산을 위한 설비투자를 단행하며 회사의 재무상황이 악화되었고 전세계 경제상황에 영향을 미친 COVID-19 가 발발함에 따라 경영환경이 악화되며 경영상 어려움이 가중되었습니다 . 다행히 공랭식 Module 제품의 순조롭게 양산이 진행되어 ESS 사업으로 넘어가는 발판을 마련할 수 있었으며 , 삼성 SDI ㈜ 와 협업하여 ESS 의 5 세대 모델인 수냉식 ESS 개발에 박차를 가할 수 있었습니다 . 약 2 년 이상의 선행연구 및 실증분석을 지속하며 기존 공랭식 ESS 와 차별되는 수냉식 ESS 냉각시스템 개발에 성공하였고 , 2021 년 12 월 업종을 자동차부품제조업에서 에너지저장장치 제조업으로 전환하였습니다 . 동사는 단위 Module 을 대형 Enclosure 에 Stacking 하는 ESS SYSTEM 에 수냉식 냉각시스템을 구현하는 역할을 하는 수냉식 냉각시스템을 구현하는 핵심기술을 소유하고 , 국내 최대 규모의 Brazing 라인 구축 , 계열회사를 통한 대형 프레스 설비 확보 등 양산역량을 확보하여 ESS Module 전문회사로서 도약을 준비하고 있습니다 . 또한 , 2023 년 초 준공된 ESS, EV R&D 센터를 통해 차기 모델인 ESS Prime, 다양한 용도로 활용 가능한 소형 용량의 수냉식 ESS R&D 를 진행하고 있으며 , ESS 와 EV 가 통합된 Battery Module 의 개발도 지속하는 등 글로벌 시장 내 동사의 입지를 다지기 위해 준비하고 있습니다 . 동사는 2023 년 09월 부터 수냉식 ESS Module 제품 양산을 시작하 였으며, 주 고객사인 삼성 SDI ㈜ 에 공급을 진행하고 있습니다 . 현 ESS 시장 내에서 Game Changer 로 역할할 수냉식 ESS box 인 SBB 출시가 개진됨에 따라 동사의 괄목할만한 성장이 기대되고 있습니다 . (2) 향후 성장을 위한 사업계획 ① ESS 사업부문 동사는 2023 년 하반기부터 수냉식 ESS 시스템 부품을 양산하여 삼성 SDI ㈜ 에 공급하고 있습니다 . 수냉식 ESS 의 경우 일부 모듈 부품만 납품하는 구조가 아닌 수냉식 시스템을 구현할 수 있는 핵심 모듈 부품을 포함한 구성품 전부를 납품할 예정입니다 . 동사는 후속모델인 ‘E5S P’ 개발을 완료한 상황이며 , 24 년 8 월부터 본격 양산될 것으로 예상하고 있습니다 . 또한 , 동사는 E5S **(가칭), E6S 등 후속모델 개발에 착수하였으며 삼성 SDI ㈜ 와 기술협력 체계를 구축하고 지속적으로 연구개발을 진행할 예정입니다 . 또 한, 수냉식 ESS 시스템의 핵심 제품인 냉각시스템 CHILLER 와 HVAC 의 경우 동사가 독자적으로 개발한 기술로서 총 3 개의 출원 특허 중 2 개의 특허가 등록 완료된 상태입니다 . 동사는 수냉시스템 개발 성공을 토대로 개발영역으로 사업을 확대하여 다양한 ESS EPC 사업자에게 공급이 가능한 Enclosure 기반의 제품군 개발을 계획하고 있으며 ESS 분야에 종합 솔루션 제공을 목표로 하고 있습니다 . ② 자 동차부품 사업부문 동사 EV 제품군은 EV BUS-BAR, FEM 의 구성모듈인 AAF 와 COOLING FAN MODULE 로 구성되어 있습니다 . 향후 동사는 상대적으로 부가가치가 높은 AAF 와 COOLING FAN MODULE 에 우선적으로 회사의 역량을 집중할 것이며 , EV BUS BAR 는 단품위주에서 인서트 사출공정을 포함한 모듈제품으로 수주를 전환활 예정입니다 . 또한 , ESS COOLING PLATE 제조에서 축적된 기술을 바탕으로 EV BATTERY 냉각을 위한 COOLING PLATE 연구개발을 수행하고 , 삼성 SDI 와 연계하여 완성차업체로 진입할 계획입니다 . 반면, 동사는 2022년부터 내연기관 아이템 이관 및 반납을 진행하며 원가율이 악화되 었습니다. 동사는 원가율이 높은 내연기관 부품 생산을 중단함으로써 원가절감 및 수익성 개선을 기대하고 있습니다. (3) 사업 확장 가능성 수냉식 시스템의 핵심은 냉각 시스템입니다 . 냉각시스템은 냉각수가 흐르는 수로 , 냉각수 온도 제어 및 냉각수 유량 제어 , 누설 감지 등 고도화된 기술력이 필요합니다 . 동사는 연구개발을 통해 냉각시스템 관련한 기술력을 확보하고 특허 등록을 완료하였습니다 . 또한 , 해당 기술력을 구현하기 위하여 CHILLER&HVAC, Cooling Plate, Manifold 등의 부품을 개발하였으며 해당 부품들의 최적화 설계 방법에 대한 기술을 보유하고 있습니다 . 현 재 , 동사는 삼성 SDI 와 E5S 후속모델인 E5S P, E5S **(가 칭) 등의 공동개발에 착수한 상황이며 수냉 시스템의 핵심 기술을 기반으로 삼성 SDI 에 지속적으로 기술적 지원을 할 수 있는 기술협력 체계를 구축하고 있습니다 . 뿐만 아니라 수냉 시스템은 10 년 보증인 반면 , ESS 시스템의 보증기간은 20 년이므로 추후 교체 및 수리용 부품에 대한 장기적인 공급이 가능하여 지속적으로 수익을 창출할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다 . 또한 , 동사 는 주요 핵심기술에 대한 특허를 출원하고 등록하여 기술적인 독립성을 확보한 상태입니다 . 이를 통해 삼성 SDI 의 모듈을 구매하여 별도 Interation 하는 EPC 사업자에게 직접 CHILLER & HVAC 의 독자적 공급이 가능하며 , 제출일 현재 독일 소재의 EPC 사업자인 S社 에 수냉시스템 공급을 예정하고 있습니다 . ESS 시장을 점유하고 있는 제품은 공랭식 시스템이나 수냉식 시스템의 장점으로 인하여 많은 ESS 제조사들이 연구개발을 수행하고 있습니다 . 동사는 독자적으로 보유하고 있는 핵심기술과 수냉 시스템의 구현 및 설계 , 최적화 기술을 기반으로 타 ESS 메이커 사양에 맞는 CHILLER, HVAC 등 수냉 시스템 제품군의 제안 및 공급이 가능하며, 국내의 경우 L社의 수냉식 ESS 개발에 착수한 상황입니다. 이처럼 동사는고객처 다변화를 통한 사업 확장을 계획하고 있습니다 . 마. 재무상황(1) 재무적 성장성 (단위 : 원) 구 분 2021 연도 ( 제 27 기 ) 2022 연도 ( 제 28 기 ) 2023 연도 ( 제 29 기 ) 2024 연도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 매출액 ( 증감률 , %) 89,298,520,045 (25.16%) 88,546,486,783 (-0.84%) 121,361,438,479(37.06%) 30,640,392,898(2.23%) 영업이익 ( 증감률 , %) 1,888,498,848 (-157.61%) (13,916,951,824) (-836.93%) (7,955,426,135)(42.84%) 868,087,872(400.63%) 1 인당 부가가치 376,787,004 340,563,411 466,774,763 124,554,442 경상이익률 (%) -1.82% -23.82% -10.55% -5.74% (*) 1인당 부가가치는 매출액을 임직원수로 나누어 산정하였습니다. (**) 2024년 1분기말 매출액 및 영업이익 증감률의 경우 전년동기 대비 증감률을 기재하였습니다. 2022 년 기준 동사 매출액은 약 885 백만원으로 전년대비 소폭 낮은 매출액을 달성하였습니다 . 이는 내연기관 제조사업 이관으로 인하여 자동차부품 부문의 매출액이 감소한 것에서 기인하였으며 , 내연기관 부품 매출비중은 점차 감소시킬 계획을 갖고 있습니다 . 반면 , 2023년의 경우 1,214억원의 매출을 기록하며 약 37%의 매출성장률을 달성하였습니다. 이는 ESS 매출의 급성장에 따른 것으로 ESS 매출 비중은 '20년 약 3%, '21년 약 10%, '22년 약 19%, '23년 약 41% , '24년 1분기말 기준 약 43% 로 점차 확대되고 있으며, '24년 온기 의 경우 전체 매출액의 약 60% 이상을 차지할 것으로 예상되고 있습니다.또한, 2022년 영업이익의 경우 1) 러-우 전쟁으로 인한 원자재 단가 상승, 2) ESS로의 사업전환에 따른 기존 자동차부품 (A/S)재고 등 평가손실, 3) 수냉식 시스템 양산 준비를 위한 품질안정화 및 실패 비용 등으로 영업이익이 악화되었습니다. 다만, 제출일 현재 영업상황 및 수주상황을 종합적으로 고려한 결과 , ESS 매출을 중심으로 급격한 매출 증대가 이루어질 것으로 예상하고 있으며, ' 2 5 년 중 원가율이 높은 내연기관 부품 사업의 중단을 통해 원가절감 효과를 기대하고 있습니다 . 따라서 , 동사의 수 익구조는 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. (2) 재무적 안정성 (단위: 원) 구 분 2021 연도 ( 제 27 기 ) 2022 연도 ( 제 28 기 ) 2023 연도 ( 제 29 기 ) 202 4연도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 동업종 평균 부채비율 (%) 397.60% 340.35% 678.12% 772.54% 99.16% 자본의 잠식률 (%) - - - - - 재고자산 회전율 ( 회 ) 4.42 회 5.05 회 9.51회 10.67회 7.18 회 매출채권 회전율 ( 회 ) 6.02 회 6.44 회 8.42회 7.57회(**) 5.08 회 영업활동으로 인한 현금흐름 1,904,825,720 (485,956,491) 8,496,260,115 (1,626,593,591) - 특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여 - - - - - (*) 업종평균은 한국은행이 발간한 2022 년판 기업경영분석 결과 (2023 년 10 월 25 일 발행 , C281. 전동기 , 발전기 및 전기변환 , 공급 , 제어장치 ) 를 참고하여 작성하였습니다 . (**) 2024연도 1분기말 매출채권회전율 산출 시 적용한 매출액은 분기 연환산을 적용하여 산출하였습니다. 동사는 2022 년 ESS 수냉시스템 생산 설비를 증설하는 과정에서 비유동부채가 증가하였습니다 . 동사는 냉각시스템 모듈의 조립 · 생산 라인 구축에 대규모 자금이 소요되었으며 , 제 3 공장을 증축하면서 약 120 억원의 리스부채가 증가하였습니다 . 2023 년의 경우 장단기차입금의 유의적인 증가는 없었으나 , 결손금 누적으로 인하여 부채비율은 약 678% 수준으로 악화되었습니다 . 동사는 이러한 높은 부채비율과 재무안정성을 제고하기 위하여 월별 부채상환계획을 수립하여 검토하고 있으며 , ESS 사업을 통한 수익구조 개선에 따른 영업현금흐름개선 및 수익성 증대를 기대하고 있습니다 . 매출채권회전율의 경우 2023 년말 8.42 회 , 2024년 1분기말 7.57회 로 업종평균 대비 높은 수준입니다 . 동사는 통상적으로 1 개월 이내에 매출채권을 회수하고 있으며 , 3 개월 주기의 채권연령분석을 통해 연령별 회수율을 산정하여 대손충당금을 설정하고 있습니다 . 또한 , 주요 거래처는 삼성 SDI㈜ , 한온시스템 ㈜ , 에스엘 ㈜ 등 우량한 기업으로서 매출채권 회수지연에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다 . 또한 , 동사의 2022년 재고자산회전율은 5.05 회로 업종평균 대비 낮은 수준입니다 . 동사는 2022 년 내연기관 사업부문을 이관하며 관련 재고자산을 처리하였으며 장기진부화된 재고자산의 경우 일부 폐기하였습니다 . 2023 년말 기준 재고자산회전율은 약 9.51 회 , 2024년 1분기말 기준 10.67회 로 개선되었으며 , 향후 매출액 증대에 따라 회전율은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다 . 다만, 동사는 2023년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 당기순손실 15,291 백만원 발 생 및 보고기간말 현재 유동부채가 유동자산보다 22,404 백만원 만큼 초과하여 , 2023년 감사보고서 주석상 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성이 기재되었습니다. 동 사는 계속기업불확실성 사항을 해소하기 위해 자동차부품에서 에너지저장장치부품 제조업으로의 업종전환을 통한 수익성 개선과 매출증대 및 원가개선을 통한 수익구조 개선 , 자본조달을 통한 재무구조개선계획을 수립하고 있습니다 . 동사의 사업계획에 따른 향후 3개년 추정매출액 및 추정매출원가는 다음과 같습니다. [향후 3개년 추정매출액 및 추정매출원가율] (단위 : 백만원, %) 구분 2023년 2024년 1분기 2024년(E) 2025년(E) 2026년(E) 매출액 매출원가율 매출액 매출원가율 매출액 매출원가율 매출액 매출원가율 매출액 매출원가율 ESS 49,598 83.95% 13,052 72.14% 133,056 81.93% 222,721 81.29% 261,893 81.36% EV 46,451 91.37% 11,065 82.18% 47,914 90.92% 58,829 91.07% 72,419 90.91% 내연기관 24,751 131.27% 6,477 125.81% 5,754 119.35% 2,371 128.97% - - 기타 560 41.23% 47 124.23% 328 35.72% 328 0.00% 328 - 합계 121,361 96.2% 30,640 87.19% 187,052 85.31% 284,249 83.62% 334,640 83.35% 주1) 상기 수치는 추정치이며, 시장상황 및 영업상황 등 대내외적인 변수로 인하여 변동될 가능성이 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 주2) 추정매출액 및 추정매출원가 세부 추정내역은 Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 평가의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역을 참고해주시기 바랍니다. 동사의 내연기관 부품 매출원가율은 지속적으로 상승하며 2023년말 기준 약 131%를 초과하며 수익성이 악화되었습니다. 동사는 2022년부터 내연기관 사업부문 이관작업을 진행하고 있으며 2025년 일부 A/S부품용 생산을 제외하고 사업을 중단할 것을 계획하고 있습니다. 동시에 2023년 하반기 본격화된 수냉식 ESS 모듈 생산 관련 노하우를 바탕으로 신규 수냉식 ESS 모델 개발의 양산 준비 비용 최소화, 신규 모델의 조기 품질안정화를 통해 원가율 관리를 지속할 것으로 예상됩니다. 또한, EV부품의 경우 재료비 인상 및 임금 인상에 따른 원가상승분을 판매단가에 적절히 반영하는 등 수익 증대를 위한 노력을 기울이고 있습니다.이러한 노력으로 동사의 수익구조는 지속적으로 개선될 것으로 예상되고 있으며, 금번 공모로 인해 유입되는 자금 중 일부를 채무상환자금으로 계획하고 있는 바, 계속기업으로서의 존속 불확실성은 해소될 수 있을 것으로 판단됩니다. (3) 재무자료의 신뢰성 사업연도 감사의견 감사인 채택회계기준 수정사항 및 그 영향 감사인 지정 특기사항 제 30기 1분기 (2024 년 1분기) -(검토) 선진회계법인 K-IFRS - - - 제 29 기 (2023 년 ) 적정 우리회계법인 K-IFRS - 2023.03.15 지정감사 제 28 기 (2022 년 ) 적정 선진회계법인 K-IFRS - - - 제 27 기 (2021 년 ) 적정 선진회계법인 K-IFRS - - - 제 26 기 (2020 년 ) 적정 선진회계법인 K-IFRS - - - 동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 회계감사를 수검하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 우리회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 동사는 2011년 최초로 K-IFRS를 도입하였으며, 2022년 회계법인 컨설팅을 통해 新외감법을 반영한 내부회계관리제도 고도화를 진행하였습니다. 동사는 설립 이후 현재까지 적정의견을 수령하였습니다. 또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계가 존재하지 않으며 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 증권신고서 관련 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다. 바. 경영능력 및 투명성(1) CEO의 자질 김환식 대표이사는 ㈜ 한중엔시에스 창업 이전에 약 10 년여 동안 공직에 재직하며 중소기업 및 상공업과 관련된 업무를 담당하였습니다 . 김환식 대표이사는 상기와 같이 공직생활 동안 중소기업 관련 업무를 지원하며 국내외 산업 변화를 빠르게 인식하고 능동적으로 대응하는데 필요한 안목과 노하우를 오랜 기간 동안 축적해왔습니다 . 김환식 대표이사는 1990 년대 마이카 - 붐에 의해 활성화된 자동차부품산업의 비전과 성장성에 주목하였으며 ㈜ 한중엔시에스를 창업하는 계기가 되었습니다 . 이후 동사는 김환식 대표이사의 경영철학을 기반으로 2010 년 이후에 일어나기 시작한 자동차산업 패러다임의 변화와 최근 차세대 산업으로서 신재생에너지산업의 급부상을 겪으며 EV 및 ESS 에 대한 R&D 기회를 포착할 수 있었습니다 . 김환식 대표이사는 ㈜ 한중엔시에스를 창업한 이래로 기술개발 전 과정에 참여하여 개발 기획 , 분석 , 설계 등 사업 전반 방향에 대한 협의와 의사결정을 이끌고 있으며 , 약 30 여년간 부품 제조업계의 종사한 경험을 기반으로 기술에 대한 이해도를 제고하고 전문성을 쌓았습니다 . 특히 , 김환식 대표이사는 회사의 사업과 경영 전반에 있어 구성원 모두가 참여할 수 있는 환경을 조성하고자 노력하였습니다 . ‘ 변하지 않으면 미래는 없다 .’ 는 기업정신 아래 회사와 임직원 모두의 성장을 위해 적극적인 노사협의환경과 임직원 성장환경을 조성하며 경영자만의 회사가 아닌 구성원 모두의 회사를 만들고자 부단히 노력하고 있습니다 . (2) 경영의 투명성 및 안정성 동사의 이사회는 김환식 대표이사를 포함한 2명의 사내이사, 3명의 사외이사 및 1명의 기타비상무이사로 구성되어 있습니다. 코스닥 상장을 준비하는 과정에서 정관을 재정비하고 이사회 규정, 특수관계자와의 거래통제규정 등 주요 사규의 제·개정을 통하여 내부통제장치를 마련하였으며, 이사회내 위원회인 내부거래위원회('23.07 설치), 투명경영위원회('24.03)를 설치하여 매 분기마다 개최 및 운영중에 있습니다. 또한, 동사의 지분구조는 김환식 대표이사를 포함한 5명의 특수관계인이 공모전 지분율 45.12%를 소유하고 있으며, 공모후 최대주주등의 지분율이 36.70% 로 다소 하락하나 안정적인 경영권을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. (3) 경영의 독립성 동사의 중요한 경영사항은 사외이사 1 인을 포함하여 , 3 인의 사내이사 및 1 인의 기타비상무이사 , 1 인의 상근감사가 참여하여 결정하고 있으며 , 이사회를 통해 충분한 협의를 거친 후 결정하는 등 합리적인 의사결정구조를 갖추고 있는 것으로 판단됩니다 . 또한 , 동사의 이사회 및 주주총회의사록을 검토한 결과 , 주요 경영상 의사결정사항에 대해 이사회 및 주주총회의 결의를 통해 진행하였으며 , 사규에 따라 내부통제 절차를 준수한 것을 확인하였습니다 . 동사는 이사회 운영 규정 제정을 통해 주요 경영상의 의사결정에 있어서 이사회의 권한 및 부의 안건 등을 재정비하였으며 , 김환식 대표이사의 특수관계자인 김환섭 부사장을 이사회에서 제외시킴으로써 이사회 독립성을 강화하였습니다 . 그 외 , 이사회 구성원 전원은 최대주주와 특수관계에 해당하지 않으며 , 감사 및 사외이사 역시 상법상 요건을 갖추고 최대주주와의 특수관계가 존재하지 않아 독립적인 감사 및 감독 업무수행이 가능할 것으로 예상되는 바 , 경영의 독립성은 확보된 것으로 판단됩니다 . 사. 기타 투자자 보호증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는 (주)한중엔시에스의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있습니다. 또한, 동사는 코넥스 상장법인으로서 회사 경영과 관련한 주요 자료를 적시성 있게 공시하고 있습니다. 향후, 투자자의 판단에 중요한 영향을 미칠 상황이 발생한 경우 적법한 사내 의사결정 절차를 거쳐 투자자에게 정보를 제공할 예정입니다. 4. 공 모가격에 대한 의견 가. 평가 결과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다. 구분 내용 주당 공모희망가액 20,000원 ~ 23,500원 주당 확정공 모가액 30,000원 확정공모가액 결정방법 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하였습니다. 대표주관회사가 제시하는 상기 주당 확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜한중엔시에스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시 하였으며 , 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 1주당 30,000원으로 최종 결정하였습니다. [공모가 산정 요약표] 평가방법 상대가치법 평가모형 PER 적용 재무수치 추정치 적용산식 추정 당기순이익 현재가치(①) x 비교기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)} 적용근거 구 분 수 치 참고사항 ① 2024년, 2025년 평균 추정 당기순이익의 현재가치 14,219백만원 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 ② 비교기업 PER 22.28배 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 ③ 주식수 9,085,013주 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 주당 평가 가액 34,865원 ① x ② ÷③ ④ 주당 평가가액에 대한 할인율 42.64%~32.31% 4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액 산출 방법 - (3) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산정 공모가 산정 결과 20,000원~23,500원 수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정하였습니다. 확정공모가액 30,000원 주1) 상기 당기순이익의 현재가치는 백만원 단위이며, 주당 평가 가액의 경우 단수 차이로 인하여 단순 계산한 값과 기재된 수치와의 차이가 발생할 수 있습니다. [영업실적에 대한 손익계산서] (단위 : 백만원) 구 분 2023 년도 ( 제 29 기 ) 2024 년도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 2024 년도(E) ( 제 30 기 ) 2025 년도(E) ( 제 31 기 ) 매출액 121,361 30,640 187,052 284,249 매출원가 116,803 26,716 159,568 237,678 매출총이익 4,559 3,924 27,485 46,571 판매비와관리비 12,514 3,056 13,483 15,834 영업이익 (-)7,955 868 14,002 30,737 영업외수익 1,789 241 78 0 영업외비용 6,632 2,868 2,616 2,172 법인세비용차감전순이익 (-)12,799 (-)1,759 11,463 28,565 법인세비용 2,492 - 0 0 당기순이익 (-)15,291 (-)1,759 11,463 25,370 동사는 상대가치법(유사기업 PER)에 따라 향후 2년간의 손익을 추정하여 공모가를 산정하였으며, 산정시 직접 활용된 당기순이익은 위 표에서 제시하는 바와 같습니다. 자세한 사항은 'IV. 인수인의 의견-4.공모가격에 대한 의견-다. 추정 당기순이익 산정 내역'을 참조해주시기 바랍니다. 나. 희망공모가액의 산출 방법 (1) 희망공모가액 산출 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. (가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다. (나) 평가방법 선정 대표주관사인 아이비케이투자증권(주)는 금번 공모를 위한 (주)한중엔시에스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다. [㈜한중엔시에스 비교가치 산정시 PER 적용사유] 적용 투자지표 투자지표의 적합성 PER PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜한중엔시에스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다. [㈜한중엔시에스 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유] 제외 투자지표 투자지표의 부적합성 PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다. PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다. EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다. (2) 유사회사의 선정 대표주관회사인 아이비케이투자증권(주)는 동사의 업종, 제품 및 사업, 재무 유사성과 비재무적 기준을 고려하여 코스닥시장에 상장된 (주)아모그린텍, (주)와이엠텍, 신성에스티(주) 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다. 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교 시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치, 매출 규모 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다 . (가) 유사회사 선정 요약 [국내 유사회사 선정 기준표] 구분 선정기준 세부검토기준 해당기업 1차 업종 유사성(한국표준사업분류) 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사- C26291 전자 축전기 제조업- C26299 그 외 기타 전자 부품 제조업- C26429 기타 무선 통신장비 제조업- C28112 변압기 제조업- C28114 에너지 저장장치 제조업- C28119 기타 전기 변환장치 제조업- C28121 전기회로 개폐, 보호 장치 제조업- C28202 축전지 제조업- C29171 산업용 냉장 및 냉동장비 제조업- C30399 그 외 자동차용 신품 부품 제조업- C33900 그 외 기타제품제조업 202개사 2차 재무적 유사성 1. 2023년 온기 매출액 3,000억원을 초과하지 않는 기업2. 2023년 영업이익 및 (지배주주)순이익 흑자 시현 기업3. 2023년 사업연도 감사의견이 적정일 것4. 12월말 결산 법인일 것 75개사 3차 사업의 유사성 1. ESS 구성품 및 부품 제조업 (배터리 팩 및 모듈, BMS, EMS, PCS 등)2. 자동차 신품, 부품사업 단일로 영위하는 기업 제외 4개사 4차 비재무적 유사성 1. 분석기준일 현재 상장 후 3개월이 경과하였을 것2. 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것3. 최근 1년간 거래정지, 합병, 인수 등 기업가치에 중요한 영향을 미치는 사건이 없을 것3. 비경상적 Multiple 제외 (PER 50배 초과 또는 5배 미만) 3개사 (나) 비교대상회사 선정 세부내역 1) 1차 선정기준: 업종 유사성 동사는 에너지저장장치(ESS)의 안정성 및 효율성을 높이기 위한 냉각시스템의 설계 및 제조와 ESS용 배터리 팩 모듈, EV용 모듈의 제조 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 이러한 동사의 주된 사업적 특성 및 유사한 ESS 관련 사업을 영위하고 있는 회사들의 다양한 산업표준분류 분포를 고려하여 다음과 같이 202개사의 모집단을 선정하였습니다. [1차 유사기업 선정 내역] 한국표준산업분류상세세분류 개수 유가증권시장 및 코스닥시장 상장업체 중 동사와의 산업유사성 해당업체 전자 축전기 제조업(C26291) 7 삼화콘덴서공업(주), 삼영전자공업(주), 삼화전기(주), 성문전자(주), 성호전자(주), 비나텍(주), 엘에스머트리얼즈(주) 그 외 기타 전자 부품 제조업(C26299) 67 한솔테크닉스(주), 써니전자(주), 대동전자(주), 삼성전기(주), 엘지이노텍(주), 삼화전자공업(주), 에이치엘비이노베이션(주), (주)시노펙스, (주)동일기연, 엠케이전자 (주) 외 57개사 기타 무선 통신장비 제조업(C26429) 29 (주)휴니드테크놀러지스, (주)케이엠더블유, (주)기산텔레콤, 삼지전자(주), (주)아이에이, (주)파인디지털, (주)백금티앤에이, 유아이엘(주), (주)쏠리드, (주)이랜텍 외 19개사 변압기 제조업(C28112) 3 제룡전기(주), 에이치디현대일렉트릭(주), 효성중공업(주) 에너지 저장장치 제조업(C28114) 2 이화전기공업(주), 동양이엔피(주) 기타 전기 변환장치 제조업(C28119) 10 서울전자통신(주), (주)파워넷, (주)파루, (주)빅텍, (주)에스에너지, (주)에이치앤비디자인, 에스퓨얼셀(주), (주)서남, (주)윌링스, (주)이지트로닉스 전기회로 개폐, 보호 장치 제조업(C28121) 11 엘에스일렉트릭(주), 한국단자공업(주), 엘컴텍(주), (주)파워로직스, (주)프리엠스, 서호전기(주), (주)다원시스, (주)마이크로컨텍솔루션, (주)신화콘텍, 제일전기공업(주), (주)와이엠텍 축전지 제조업(C28202) 15 (주)포스코퓨처엠, 세방전지(주), 삼성SDI(주), (주)디엔오토모티브, (주)엘앤에프, 상신이디피(주), 신흥에스이씨(주), (주)에코프로비엠, 에이에프더블류(주), (주)탑머티리얼, 에스케이아이이테크놀러지(주), (주)엘지에너지솔루션, 더블유씨피(주), (주)메가터치, (주)에코프로머티리얼즈 산업용 냉장 및 냉동장비 제조업(C27171) 2 (주)일신바이오베이스, 나노팀(주) 그 외 자동차용 신품 부품 제조업(C30399) 55 대원강업(주), (주)SG글로벌, 태원물산(주), 케이비아이동국실업(주), 태양금속공업(주), 대원산업(주), 한국무브넥스(주), (주)에스엠벡셀, 평화홀딩스(주), 현대위아(주), (주)유니크, 현대모비스(주) 외 43개사 그 외 기타 제품 제조업(C33900) 1 (주)삼진엘앤디 2) 2차 선정기준 : 재무 유사성 동사의 적절한 기업가치 평가를 위해 상기의 1차 유사기업 202개사 중 아래의 기준에 따라 2차 유사기업 75개사를 선정하였습니다. 재무 유사성 1. 2023년 온기 매출액 3,000억원을 초과하지 않는 기업2. 2023년 영업이익 및 (지배주주)순이익 흑자 시현 기업3. 2023년 사업연도 감사의견이 적정일 것4. 12월말 결산 법인일 것 75개사 2차 선정기준 중 2023년 온기 매출액 '3,000억원 이하'는 금번 공모가 산정시 적용한 추정당기순이익의 추정연도를 고려하여, 해당 기간 동사의 추정 매출액이 2024년(E) 1,871억원, 2025년(E) 2,842억원임을 감안하여 유사한 매출 규모의 상장기업을 선정하기 위하여 적용하였습니다. [2차 유사기업 선정 내역] (단위: 원) 순번 회사명 2023년 매출액 2023년 영업이익 2023년 당기순이익 2023년 감사의견 결산월 1 삼화콘덴서공업(주) 224,939,549,000 17,459,016,000 20,809,725,000 적정 12 2 삼영전자공업(주) 155,120,765,000 4,103,688,000 13,835,689,000 적정 12 3 삼화전기(주) 165,995,520,000 7,614,046,000 5,557,236,000 적정 12 4 성호전자(주) 155,859,081,000 26,447,995,000 17,692,361,000 적정 12 5 엘에스머트리얼즈(주) 35,571,074,000 4,004,698,000 12,158,746,000 적정 12 6 써니전자(주) 12,759,842,344 901,749,708 3,864,294,306 적정 12 7 (주)시노펙스 124,378,305,000 1,410,783,000 13,292,248,000 적정 12 8 (주)동일기연 24,777,953,398 889,067,077 2,463,837,520 적정 12 9 한국컴퓨터(주) 203,708,692,000 4,019,243,000 4,360,674,000 적정 12 10 리노공업(주) 255,573,035,000 114,378,400,000 110,923,015,000 적정 12 11 대주전자재료(주) 133,474,783,000 6,116,935,000 695,073,000 적정 12 12 (주)오킨스전자 56,220,954,000 840,160,000 1,071,500,000 적정 12 13 (주)월덱스 260,915,625,000 66,491,309,000 53,849,755,000 적정 12 14 (주)씨엔플러스 32,518,087,000 438,313,000 391,812,000 적정 12 15 (주)아모그린텍 147,600,021,000 12,286,582,000 13,021,008,000 적정 12 16 (주)세경하이테크 52,169,424,000 2,966,869,000 34,945,787,000 적정 12 17 (주)나무가 241,867,495,000 15,587,444,000 23,522,308,000 적정 12 18 (주)제이앤티씨 138,839,992,000 57,128,607,000 17,747,739,000 적정 12 19 덕산네오룩스(주) 163,702,143,000 32,844,516,000 35,805,412,000 적정 12 20 상신전자(주) 104,732,858,000 364,856,000 2,238,253,000 적정 12 21 (주)이랜시스 43,333,384,000 1,969,866,000 4,982,947,000 적정 12 22 (주)지오엘리먼트 17,811,078,000 761,102,000 2,226,688,000 적정 12 23 (주)와이팜 59,585,600,000 4,553,003,000 19,292,838,000 적정 12 24 (주)티에프이 77,312,587,000 9,919,874,000 11,110,728,000 적정 12 25 (주)파인엠텍 113,699,423,000 6,649,908,000 10,512,190,000 적정 12 26 (주)휴니드테크놀러지스 228,843,875,000 17,360,970,000 17,876,181,000 적정 12 27 (주)기산텔레콤 22,997,024,000 289,839,000 3,256,631,000 적정 12 28 삼지전자(주) 44,320,514,000 2,259,416,000 31,646,374,000 적정 12 29 (주)파인디지털 76,846,059,000 1,242,117,000 2,133,616,000 적정 12 30 (주)백금티앤에이 90,011,949,000 6,029,878,000 13,414,274,000 적정 12 31 유아이엘(주) 70,417,906,000 1,603,951,000 11,336,516,000 적정 12 32 (주)쏠리드 246,602,078,000 38,083,643,000 40,869,848,000 적정 12 33 (주)이노와이어리스 75,580,312,000 4,280,314,000 10,841,477,000 적정 12 34 (주)에프알텍 24,389,537,173 302,955,242 2,288,831,466 적정 12 35 (주)모베이스 13,881,555,000 7,085,288,000 15,894,438,000 적정 12 36 (주)인텔리안테크놀로지스 264,598,994,000 3,994,975,000 5,532,426,000 적정 12 37 (주)텔콘알에프제약 34,934,742,000 1,538,008,000 13,906,406,000 적정 12 38 (주)유니온커뮤니티 51,237,950,000 1,525,612,000 3,068,889,000 적정 12 39 알에프에이치아이씨(주) 69,314,670,529 982,879,854 17,683,006,519 적정 12 40 (주)에이텍모빌리티 38,081,723,000 2,306,897,000 6,437,606,000 적정 12 41 (주)제노코 55,112,129,000 1,151,079,000 1,654,813,000 적정 12 42 제룡전기(주) 183,941,145,000 70,151,893,000 56,383,815,000 적정 12 43 엘컴텍(주) 46,011,442,000 2,062,461,000 2,504,710,000 적정 12 44 (주)프리엠스 22,901,566,000 100,130,000 733,954,000 적정 12 45 서호전기(주) 53,646,064,000 13,213,367,000 15,495,273,000 적정 12 46 (주)마이크로컨텍솔루션 63,854,654,000 8,343,210,000 7,402,344,000 적정 12 47 (주)신화콘텍 46,139,576,000 4,750,982,000 3,955,484,000 적정 12 48 제일전기공업(주) 143,986,066,033 7,659,502,632 8,009,292,050 적정 12 49 (주)와이엠텍 34,880,930,000 5,960,660,000 6,678,073,000 적정 12 50 상신이디피(주) 109,116,046,000 11,616,630,000 26,222,817,000 적정 12 51 신흥에스이씨(주) 165,339,674,000 8,574,599,000 30,935,991,000 적정 12 52 (주)탑머티리얼 122,198,212,000 13,789,508,000 17,572,091,000 적정 12 53 (주)일신바이오베이스 16,437,046,608 6,214,358,152 6,232,490,537 적정 12 54 나노팀(주) 47,606,734,000 5,739,906,000 4,877,513,000 적정 12 55 (주)SG글로벌 94,148,805,000 8,010,310,000 20,175,101,000 적정 12 56 (주)에스엠벡셀 202,720,700,696 9,483,131,970 687,377,262 적정 12 57 평화홀딩스(주) 16,555,436,000 5,279,762,000 8,184,158,000 적정 12 58 KB오토시스(주) 186,779,371,000 6,463,251,000 1,062,707,000 적정 12 59 (주)세원물산 193,044,822,258 5,906,879,018 12,732,951,871 적정 12 60 (주)오스템 130,805,220,000 17,316,700,000 8,654,634,000 적정 12 61 (주)세동 158,038,605,095 10,551,391,402 9,802,166,185 적정 12 62 (주)구영테크 145,144,869,000 8,069,143,000 18,644,443,000 적정 12 63 우리산업홀딩스(주) 4,368,699,000 1,308,509,000 7,735,009,000 적정 12 64 (주)휴림에이텍 63,663,274,000 4,814,018,000 8,202,050,000 적정 12 65 (주)성창오토텍 82,631,366,000 1,224,289,000 5,500,141,000 적정 12 66 에코볼트(주) 49,045,562,000 1,221,198,000 15,574,322,000 적정 12 67 (주)케이엔더블유 24,791,709,000 1,474,806,000 2,052,431,000 적정 12 68 디젠스(주) 79,436,643,000 4,696,850,000 2,962,836,000 적정 12 69 (주)서진오토모티브 172,095,471,000 581,608,000 8,774,247,000 적정 12 70 영화테크(주) 63,039,271,507 5,959,239,728 6,098,020,491 적정 12 71 디와이씨(주) 122,419,663,000 9,459,000,000 4,402,845,000 적정 12 72 신성에스티(주) 50,276,768,000 752,238,000 9,108,473,000 적정 12 73 (주)삼기이브이 94,230,431,000 2,150,485,000 5,045,655,000 적정 12 74 (주)삼현 99,848,743,018 9,796,377,029 9,449,803,386 적정 12 75 (주)이닉스 116,796,431,185 10,886,763,601 11,019,718,752 적정 12 (주1) 연결 재무제표 작성법인은 연결 재무제표 지배주주 순이익 기준입니다. 3) 3차 선정기준 : 사업 유사성 2차 비교기업으로 선정된 75개 기업 중 사업 유사성 기준에 따라 아래 4개 기업을 비교기업으로 선정하였습니다. 사업 유사성 1. ESS 구성품 및 부품 제조업 (배터리 팩 및 모듈, BMS, EMS, PCS 등)2. 자동차 신품, 부품사업 단일로 영위하는 기업 제외 4개사 [3차 유사기업 선정 내역] 기업명 2023년 매출 비중 선정여부 삼화콘덴서공업(주) 콘덴서(100%) X 삼영전자공업(주) 콘덴서(88.09%), 콘덴서자재(11.90%), 기타(0.01%) O 삼화전기(주) 전해콘덴서(57.84%), 콘덴서및자재외(39.12%), Green-Cap(2.03%) X 성호전자(주) PSU(73.6%), 필름콘덴서(25.7%), 증착필름(0.7%) X 엘에스머트리얼즈(주) 울트라커패시터_중형셀(35.29%), 울트라커패시터_대형셀(25.76%), 울트라커패시터_중형모듈(3.75%) X 써니전자(주) SMD Type(45.97%), 수정진동자외(35.17%), 수정진동자(16.51%) X (주)시노펙스 FPCB모듈 외(89.39%), Pleated필터 외(10.61%) X (주)동일기연 전자부품(86.23%), 의료기기등(10.50%), 전자부품(3.27%) X 한국컴퓨터(주) OLED-PBA제품(46.4%), QD/LCD 모듈용부품(38.8%), INVERTER(12.1%) X 리노공업(주) IC TEST Socket류(61.71%), LEENO PIN류(27.54%), 의료기기부품류(9.68%) X 대주전자재료(주) 전도성페이스트(44.6%), 형광체재료(13.7%), 나노재료(12.7%) X (주)오킨스전자 반도체검사용 소켓제조외 (91.6%), 반도체테스트용역(6.5%), 기타(1.9%) X (주)월덱스 실리콘(67.8%), 쿼츠(17.5%), 알루미나 외(14.7%) X (주)씨엔플러스 커넥터사업부문(LCD/LED)(66.48%), ICT(교육사업플랫폼)(19.40%), 신재생에너지(풍력, 태양광)(8.97%) X (주)아모그린텍 첨단소재(60.22%), 환경에너지(ESS)(35.56%), 기능성소재부품(0.76%) O (주)세경하이테크 광학필름(41.08%), Deco필름(29.64%), Protect&사출필름(26.91%) X (주)나무가 카메라모듈(99.48%), 기타(0.52%) X (주)제이앤티씨 강화유리(80.2%), 커넥터(19.8%) X 덕산네오룩스(주) 디스플레이소재(100%) X 상신전자(주) 노이즈필터(62.5%), 코일(20.5%), 리액터(8.6%) X (주)이랜시스 생활및청정가전(비데등)(47.25%), 보안솔루션(디지털도어록)(52.75%) X (주)지오엘리먼트 파트사업부(91.20%), 타겟사업부(7.45%), 상품(1.35%) X (주)와이팜 모바일용RFFE(96.54%), 차량용RFFE(2.57%), 기타(0.89%) X (주)티에프이 Board(52.25%), COK(32.17%), Test Socket(15.58%) X (주)파인엠텍 모바일용부품(83.98%), 휴대폰부품(11.13%), 자동차부품(2.08%) X (주)휴니드테크놀러지스 방산산업(86.3%), 해외방위사업(13.7%) X (주)기산텔레콤 방위산업(47.36%), 통신산업(31.53%), 항공산업(21.11%) X 삼지전자(주) 통신/전자부품유통(85.29%), 반도체설비설치공사및유지보수(13.31%), 통신장비(1.31%) X (주)파인디지털 내비게이션, 블랙박스, 골프거리측정기 상품서비스(53.60%), 제품(44.73%), 임대(1.67%) X (주)백금티앤에이 블랙박스(46.9%), 레이더디텍터(26.7%), 무전기(25.8%) X 유아이엘(주) 휴대폰부품(89%), 전자담배부품(9%), 기타(3%) X (주)쏠리드 유무선통신장비(92.9%), 기타(7.1%)　 X (주)이노와이어리스 SmallCell(38.14%), 무선망최적화(31.28%), BigData(12.99%) X (주)에프알텍 통신(98.4%), 에너지(1.6%) X (주)모베이스 자동차부품(79.35%), 휴대폰부품(18.53%), 산업용재봉기(2.12%) X (주)인텔리안테크놀로지스 해상용위성통신안테나(65.88%), 지상용위성안테나(31.55%), 기타(2.57%) X (주)텔콘알에프제약 RF(59.75%), 제약바이오(40.25%) X (주)유니온커뮤니티 생체인식출입통제기(53.73%), 지문모듈및증폭기(12.02%), 카드인식출입통제기(1.71%) X 알에프에이치아이씨(주) GaN전력증폭기등(57.94%), GaN트랜지스터등(40.63%), GaAsMMIC(1.43%) X (주)에이텍모빌리티 모빌리티단말기외(18.56%), 금융자동화기기외(56.40%), 물류장화기기외(25.04%) X (주)제노코 TICN점검장비(97.45%), 항공전자CIB(2.02%), 기타(0.53%) X 제룡전기(주) 변압기(100%)　 X 엘컴텍(주) 휴대폰부품(19.44%),기타(80.56%) X (주)프리엠스 건설중장비 산업용차량등(68.4%), 제어사업부문(31.6%) X 서호전기(주) 항만크레인제어시스템, 인버터, 컨버터(100%) X (주)마이크로컨텍솔루션 반도체사업부문(94.1%), 가전사업부문(4.4%),기타(1.5%) X (주)신화콘텍 전자및자동차부품(100%) X 제일전기공업(주) PCB ASSY등(42.91%), 상품(23.95%), 분전반(10.51%) X (주)와이엠텍 EV Relay(92.44%), DC Relay(7.05%), 기타(0.51%) O 상신이디피(주) CAN(중대형)(44.93%), CAN(원형)(44.74%), 기타(8.75%) X 신흥에스이씨(주) 중대형 각형Cap Ass'y(68.4%), 소형원형N-CID(23.2%), 중대형각형CAN(5.8%) O (주)탑머티리얼 시스템엔지니어링(88.55%), 전극(4.63%), 상품(0.59%) X (주)일신바이오베이스 동결건조기LP(50.5%), 초저온냉동고DeepFreezer(27.5%), 상품(12.5%) X 나노팀(주) 갭필러(68.26%), 갭패드(23.60%), 상품(0.67%) X (주)모토닉 연료시스템부품(41.6%), 전장부품(31.7%), 파워트레인(26.1%) X 대창단조(주) 링크슈아세이(61.73%), 링크아세이(34.51%), 작업장치대(2.67%) X 우수AMS(주) 자동차부품제조(99.46%), 기타(0.54%) X (주)폴라리스세원 자동차공조부품사업부(51.3%), 합성사사업부(45.4%), 화학사업부(3.2%) X (주)유니테크노 친환경및내연기관공용제품(57.8%), 2차전지(24.4%), 내연기관제품(17.8%) X (주)SG글로벌 시트부품사업(61.3%), 시트사업(30.8%), 디스플레이사업(3.1%) X (주)에스엠벡셀 자동차부문(46.52%), 배터리부문(53.48%) X 평화홀딩스(주) 지주회사　 X KB오토시스(주) 자동차 브레이크패드(98.9%), 기타(1.1%) X (주)세원물산 자동차차체부품(100%) X (주)오스템 자동차부품(78.41%), 필터및촉매(3.19%), 기타(18.40%) X (주)세동 도어벨트(34.83%), 일반사출물(29.94%), 몰딩(13.47%) X (주)구영테크 브라켓(41.54%), 시트부품(31.61%), 오일팬(7.24%), 기타(19.61%) X 우리산업홀딩스(주) 자동차에어컨, 히터등부품(100%) X (주)휴림에이텍 자동차카페트(36%), 트렁크트림(22%), 휠가드(19%) X (주)성창오토텍 사출(50.62%), 인버터(21.22%), 에어필터(11.08%) X 에코볼트(주) 자동차용조명부품(62.34%), 대전방지 제품군 및 플라스틱필름(13.47%), 의약품도매업(17.48%) X (주)케이엔더블유 반도체소재(67.32%), 자동차부품(27.43%), 전자부품(4.24%) X 디젠스(주) 자동차 Muffler(100%) X (주)서진오토모티브 자동차용부품(100%) X 영화테크(주) 전장/전기차/이차전지내수(34.17%), 수출(65.83%) X 디와이씨(주) 샤프트(44.38%), 플랜지(21.47%), 피니언(13.35%) X 신성에스티(주) 2차전지부품(80.8%), IT/자동차(19.2%) O (주)삼기이브이 엔드플레이트(78.0%), Gate(부산물)(22.0%) X (주)삼현 CVVD(49%), DCT(20%), SBW(18%) X (주)이닉스 배터리셀패드(41.27%), 테이프(26.78%), 흠읍재(8.92%) X 4) 4차 선정기준 : 비재무적 유사성 비재무적 유사성 1. 분석기준 일 (2024년 04월 12일) 현재 상장 후 3개월이 경과하였을 것2. 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것3. 최근 1년간 거래정지, 합병, 인수 등 기업가치에 중요한 영향을 미치는 사건이 없을 것3. 비경상적 Multiple 제외 (PER 50배 초과 또는 5배 미만) 3개사 [4차 유사기업 선정 내역] 종목명 상장일 결산일 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것 최근 1년간 거래정지, 합병, 인수 등 기업가치에 중요한 영향을 미치는 사건이 없을 것 '23년 PER 선정여부 ㈜아모그린텍 2019-03-29 12 X X 13.06 O ㈜와이엠텍 2021-09-10 12 X X 20.17 O 신성에스티㈜ 2023-10-19 12 X X 33.60 O 신흥에스이씨㈜ 2017-09-27 12 X O (주식분할로 인한 거래정지) 14.14 X 주1) PER 산출에 사용되는 기준주가는 2024년 04월 12일 기준 한달 평균, 일주일 평균, 기준일 종가 중 최소값을 적용하였습니다. (다) 비교기업 선정 결과 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 ㈜아모그린텍, ㈜와이엠텍, ㈜신성에스티 총 3개사를 최종 비교대상회사로 선정하였습니다.그러나 동사와 선정된 비교대상회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장 점유율, 인력 수준, 재무 안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치 에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사의 희망공모가액은 선정 비교대상회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기 때문에 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교대상회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교대상회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. (라) 비교기업 기준주가 구분 ㈜아모그린텍 ㈜와이엠텍 신성에스티㈜ 신흥에스이씨㈜ 2024-03-13 11,120 13,490 45,400 53,800 2024-03-14 10,820 13,270 45,050 52,000 2024-03-15 10,690 13,280 42,050 53,000 2024-03-18 11,150 13,590 41,300 54,000 2024-03-19 11,160 13,380 43,000 54,400 2024-03-20 10,930 13,410 42,500 57,200 2024-03-21 11,000 13,460 41,800 58,600 2024-03-22 10,930 13,530 49,500 59,400 2024-03-25 11,350 13,400 47,500 60,000 2024-03-26 11,150 13,330 45,050 61,900 2024-03-27 11,390 13,180 43,850 63,000 2024-03-28 11,410 13,080 43,700 62,100 2024-03-29 11,380 12,820 43,150 63,200 2024-04-01 11,530 13,230 42,750 62,200 2024-04-02 11,160 12,970 40,950 60,500 2024-04-03 10,860 13,000 40,300 59,900 2024-04-04 10,780 12,950 41,050 59,500 2024-04-05 10,780 12,740 39,350 59,300 2024-04-08 10,470 12,330 37,450 56,200 2024-04-09 10,470 12,170 36,800 56,200 2024-04-11 10,310 11,910 35,300 56,200 2024-04-12 10,310 12,720 33,950 56,200 1개월 평균 종가(A) 10,961 13,056 41,898 58,127 1주일 평균 종가(B) 10,390 12,283 35,875 56,200 분석기준일 종가(C) 10,310 12,720 33,950 56,200 기준주가 MIN[(A),(B),(C)] 10,310 12,283 33,950 56,200 출 처: VALUE SEARCH (3) 희망공모가액의 산출 (가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출 ① 의의 PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법 PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2023년 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년, 2025년 추정순이익 평균을 현가화하여 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다. ※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익 - 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수: 유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수 발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수 ※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2023년 사업보고서와 Bloomberg를 참조하였습니다. ③ 한계점 - 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다. - 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다. - 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다. - 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. - 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. (나) 유사기업 PER 산정 상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 최근 사업연도말 (지배기업)당기순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. [최근 사업연도 실적 기준 유사회사 PER 산정] (단위: 원, 주, 배) 구분 ㈜아모그린텍 ㈜와이엠텍 신성에스티㈜ 적용 당기순이익 (A) (주1) 13,021,008,448 6,678,073,165 9,108,473,330 발행주식총수(B) (주2) 16,496,790 10,966,000 9,014,050 주당순이익(C=A/B) 789.31 608.98 1,010.48 기준주가(D) 10,310 12,283 33,950 PER(E=D/C) 13.06 20.17 33.60 적용PER 22.28 주1) 상기의 적용 당기순이익은 2023년 (지배기준)순이익입니다.주2) 발행주식총수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다. (4) 주당 평가가액의 산정 [PER에 의한 (주)한중엔시에스의 평가가치] 구분 산출내역 비고 2024년 추정 당기순이익(백만원) 11,463 A (*1), (*2) 2025년 추정 당기순이익(백만원) 25,370 B (*1), (*2) 연 할인율(%) 20% (*2) 2024년 추정 당기순이익의 현재가치(백만원) 9,998 (C)= (A)/(1.20^0.75) 2025년 추정 당기순이익의 현재가치(백만원) 18,440 (D)= (B)/(1.20^1.75) 평균 추정 당기순이익(백만원) 14,219 (E)= ((C)+(D))/2 적용 PER(배) 22.28 F 기업가치 평가액(백만원) 316,748 G=E*F 적용주식수(주) 9,085,013 H, (*3) 주당 평가가액(원) 34,865 I=G/H (*1) 2024년, 2025년 추정 당기순이익의 산정내 역은 'IV. 인수인의 의견-공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하여 주시기 바랍니다. (*2) 주당 평가가액 산출을 위하여 2024년, 2025년 추정 당기순이익의 평균을 적용한 이유는 동사의 주요 사업인 ESS 수냉식 냉각시스템 사업의 매출이 본격적으로 발생하고, 안정적인 성장세 유지할 것으로 예상하는 시점의 추정 당기순이익에 PER을 적용하는 것이 동사의 기업가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였기 때문입니다. 또한, 2022년 이후 기술성장기업의 현재가 치 연 할인율 22.08%, 유사회사의 가중평균자본비용(WACC) 18.61%를 종합적으로 고려하여 동사의 연할인율을 20%로 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로 이에 유의하시기 바랍니다.2022년 이후 기술성장기업의 평가가치 산출 시 적용한 미래 예상실적 할인기간 및 연 할인율은 다음과 같습니다. [2022년 이후 기술성장성특례 신규상장기업 연 할인율] 회사명 상장일 적용실적 할인기간(년) 연 할인율(%) 애드바이오텍 2022.01.25 2022~2023 1~2 30.00% 이지트로닉스 2022.02.04 2023 2 20.00% 스코넥 2022.02.04 2024 3 25.00% 바이오에프디엔씨 2022.02.21 2023 2 15.00% 퓨런티어 2022.02.23 2022~2024 1~3 20.00% 풍원정밀 2022.02.28 2022~2023 1~2 30.00% 노을 2022.03.03 2024~2025 1~2 15.00% 모아데이타 2022.03.10 2024 3 15.00% 비플라이소프트 2022.06.20 2024 3 15.00% 레이저쎌 2022.06.24 2022~2024 3 20.00% 보로노이 2022.06.24 2024 3 25.00% 넥스트칩 2022.07.01 2024 3 30.00% 코난테크놀로지 2022.07.07 2024 2.75 20.00% 영창케미칼 2022.07.14 2023 1.75 20.00% 루닛 2022.07.21 2025 3.75 20.00% 에이프릴바이오 2022.07.28 2024 2.5 23.00% 아이씨에이치 2022.07.29 2022 0.5 20.00% 에스비비테크 2022.10.17 2024 3 25.00% 샤페론 2022.10.19 2025 4 30.00% 핀텔 2022.10.20 2024 3 25.00% 플라즈맵 2022.10.21 2024~2025 2.5~3.5 25.00% 뉴로메카 2022.11.04 2025 4 15.00% 엔젯 2022.11.18 2023~2024 1.25~2.25 25.00% 인벤티지랩 2022.11.22 2025 4 15.00% SAMG엔터 2022.12.06 2023 1 25.00% 오브젠 2023.01.30 2024 2 25.00% 샌즈랩 2023.02.15 2025 3 20.00% 제이오 2023.02.16 2024 2 30.00% 자람테크놀로지 2023.03.07 2024 2 25.00% 지아이이노베이션 2023.03.30 2024~2025 2~3 30.00% 마이크로투나노 2023.04.26 2025 3 20.00% 에스바이오메딕스 2023.05.04 2025 3 20.98% 모니터랩 2023.05.19 2024~2025 1.75~2.75 25.00% 씨유박스 2023.05.19 2025 3 20.00% 큐라티스 2023.06.15 2025 3 45.00% 프로테옴텍 2023.06.16 2025 2.75 20.00% 오픈놀 2023.06.30 2025 3 20.00% 이노시뮬레이션 2023.07.06 2025 2.75 25.00% 센서뷰 2023.07.19 2025 2.75 20.00% 버넥트 2023.07.26 2025 2.5 20.00% 파로스아이바이오 2023.07.27 2025 2.5 25.00% 시지트로닉스 2023.08.03 2025 2.75 20.00% 파두 2023.08.07 2024~2025 1.75~2.75 20.00% 큐리옥스바이오시스템즈 2023.08.10 2025 2.75 20.00% 스마트레이더시스템 2023.08.22 2025 2.5 25.00% 시큐레터 2023.08.24 2025 2.5 20.00% 아이엠티 2023.10.10 2025 2.5 25.00% 퀄리타스반도체 2023.10.27 2025~2026 2.5~3.5 20.00% 쏘닉스 2023.11.07 2024~2025 1.5~2.5 20.00% 컨텍 2023.11.09 2025 2.5 18.15% 큐로셀 2023.11.09 2026 3.5 20.00% 그린리소스 2023.11.24 2024~2025 1.5~2.5 20.00% 에이텀 2023.12.01 2026 3 20.00% 와이바이오로직스 2023.12.05 2024~2025 1.5~2.5 25.00% 케이웨더 2024.02.22 2025 2 20.00% 이에이트 2024.02.23 2025 2 20.00% 코셈 2024.02.23 2025 2 20.00% 케이엔알시스템 2024.03.07 2025 2 20.00% 삼현 2024.03.21 2025 2 15.00% 엔젤로보틱스 2024.03.26 2026 3 15.00% 아이엠비디엑스 2024.04.03 2027 4 25.00% 평균 　- - 22.08% [유사기업의 제출일 현재 가중평균자본비용] 회사명 가중평균자본비용(WACC) ㈜아모그린텍 16.93% ㈜와이엠텍 24.10% 신성에스티㈜ 14.79% 평균 18.61% 출처: Bloomberg (*3) 적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다. 구분 주식수 비고 기발행보통주식수 7,118,113 보통주식수 공모 신주발행주식수 1,600,000 IPO 공모시 신주발행 주식수 상장주선인의 의무인수분 48,000 MIN (공모물량의 3%, 10억원) 미행사 주식매수선택권 218,900 전량 행사 가정 상장주선인 신주인수권 100,000 상장 후 3개월~18개월 행사가능 합계 9,085,013 - (*4) 상기 수치는 백만원 단위이며, 주당 평가가액의 경우 단수 차이로 인하여 단순 계산한 값과 기재된 수치와의 차이가 발생할 수 있습니다. (5) 희망공모가액 산정 상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한중엔시에스의 희망공모가액은 아래와 같으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜와 발행회사인 ㈜한중엔시에스가 협의하여 확 정공모가액을 1주당 30,000원으로 최종 결정하였습니다. [㈜한중엔시에스 희망공모가액 산출내역] 구분 내용 비고 주당 평가가액 34,865원 PER에 의한 평가가치 산출 평가액 대비 할인율 32.31% ~ 42.64% (주1) 주당 희망공모가액 20,000원 ~ 23,500원 - 확정 주당 공모가액 30,000원 수요예측 결과 반영 (주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 상장한 회사의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다. [2022년 이후 코스닥시장 기술평가특례 상장기업의 평가액 대비 할인율] 회사명 상장일 하단할인율(%) 상단할인율(%) 케이옥션 2022.01.24 40.7 30.2 애드바이오텍 2022.01.24 43.9 35.9 이지트로닉스 2022.02.04 43.1 34.1 스코넥 2022.02.04 45.8 27.8 바이오에프디엔씨 2022.02.21 36.8 20.4 퓨런티어 2022.02.23 37.0 24.3 풍원정밀 2022.02.28 32.9 22.8 노을 2022.03.03 36.2 16.5 모아데이타 2022.03.10 27.9 15.9 비플라이소프트 2022.06.20 42.9 34.2 보로노이 2022.06.24 44.8 36.5 레이저쎌 2022.06.24 27.8 15.5 넥스트칩 2022.07.01 42.4 32.5 코난테크놀로지 2022.07.07 37.6 25.7 영창케미칼 2022.07.14 40.3 26.0 루닛 2022.07.21 44.4 38.1 에이프릴바이오 2022.07.28 46.5 38.4 아이씨에이치 2022.07.29 30.2 9.7 에스비비테크 2022.10.17 45.3 32.9 샤페론 2022.10.19 48.0 35.3 핀텔 2022.10.20 33.4 21.0 플라즈맵 2022.10.21 43.9 31.5 뉴로메카 2022.11.04 41.9 29.9 엔젯 2022.11.18 37.0 20.2 인벤티지랩 2022.11.22 33.2 8.6 티이엠씨 2023.01.19 32.4 19.7 오브젠 2023.01.30 41.6 22.2 샌즈랩 2023.02.15 29.3 12.7 제이오 2023.02.16 52.8 38.6 자람테크놀로지 2023.03.07 41.0 26.1 지아이이노베이션 2023.03.30 55.2 41.2 마이크로투나노 2023.04.26 31.4 21.2 에스바이오메딕스 2023.05.04 57.5 52.0 모니터랩 2023.05.19 48.9 30.6 씨유박스 2023.05.19 51.0 33.8 큐라티스 2023.06.15 53.1 45.1 프로테옴텍 2023.06.16 30.7 15.4 오픈놀 2023.06.30 29.4 13.4 이노시뮬레이션 2023.07.06 39.2 29.9 센서뷰 2023.07.19 49.0 36.7 버넥트 2023.07.26 33.9 21.9 파로스아이바이오 2023.07.27 56.7 44.4 시지트로닉스 2023.08.03 46.5 40.6 큐리옥스바이오시스템즈 2023.08.10 44.8 32.0 스마트레이더시스템 2023.08.22 50.7 42.2 시큐레터 2023.08.24 35.7 26.0 아이엠티 2023.10.10 47.5 40.0 퀄리타스반도체 2023.10.27 34.3 24.1 쏘닉스 2023.11.07 46.1 24.6 컨텍 2023.11.09 31.5 24.2 큐로셀 2023.11.09 29.9 21.2 그린리소스 2023.11.24 37.3 20.2 에이텀 2023.12.01 42.6 25.1 와이바이오로직스 2023.12.05 47.5 35.8 케이웨더 2024.02.22 28.9 14.1 이에이트 2024.02.23 40.7 24.3 코셈 2024.02.23 28.6 16.7 케이엔알시스템 2024.03.07 43.9 31.4 삼현 2024.03.21 30.3 13.9 엔젤로보틱스 2024.03.26 39.0 16.8 아이엠비디엑스 2024.04.03 41.5 24.8 평균 - 41.1 27.8 출처: 전자공시시스템(Dart) 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어, 주당 평가가액에 32.31% ~ 42.64%의 할인율을 적용하여 희망공모가액 범위를 산정하였습니다. 해당 할인율은 2022년 이후 코스닥시장에 신규상장한 기업이 적용한 할인율의 평균치를 기초로 주식시장 변동성을 심화시킬 수 있는 최근의 국내 거시환경 및 대외 변수 등을 종합적으로 고려하여 결정하였습니다.상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 다. 추정 당기순이익 산정내역 (1) 추정 손익계산서 [2023년~2026년(E) 추정 손익계산서] (단위 : 백만원) 구 분 2023 년도 ( 제 29 기 ) 20 2 4년도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 2024 년도(E) ( 제 30 기 ) 2025 년도(E) ( 제 31 기 ) 2026 년도 (E)( 제 32 기 ) 매출액 121,361 30,640 187,052 284,249 334,640 매출원가 116,803 26,716 159,568 237,678 278,922 매출총이익 ( 손실 ) 4,559 3,924 27,485 46,571 55,718 판매비와관리비 12,514 3,056 13,483 15,834 17,210 영업이익 ( 손실 ) (-)7,955 868 14,002 30,737 38,508 영업외수익 1,789 241 78 - - 영업외비용 6,632 2,868 2,616 2,172 1,935 법인세비용차감전순이익 ( 손실 ) (-)12,799 (-)1,759 11,463 28,565 36,573 법인세비용 2,492 - 0 0 0 당기순이익 ( 손실 ) (-)15,291 (-)1,759 11,463 25,370 28,586 주1) 제출일 현재 동사는 연결재무제표 작성대상법인이며 연결대상 종속회사는 Hanjung America Co., Ltd., Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd, Changshu Hanjung Trading Co., Ltd., ㈜에이치디시, ㈜에이치제이퓨처 총 5개사입니다. 종속회사 중 해외법인 3개사는 과거 자동차부품 수출을 위한 거점을 목적으로 설립되었으나, COVID-19로 인한 양산 지연 등으로 현재 유의미한 영업을 영위하고 있지 않으며 향후 ESS 수냉시스템 제품 및 EV용 부품 등의 수출을 위해 영업을 재개할 예정입니다. 또한, 국내 종속회사 2개사는 2022년에 설립되어 사업의 본격화까지지 시간이 다소 소요될 것으로 예상되기에 연결재무제표에 미치는 영향이 크지 않을 것으로 예상되는 바, 본 추정에서는 별도재무제표 기준으로 손익을 추정하였습니다. (2) 항목별 추정 근거 (가) 매출액 [매출액 세부 추정 금액] (단위 : 백만원) 구 분 2023 년도 ( 제 29 기 ) 2024 년도 1분기( 제 30 기 1분기) 2024 년도(E) ( 제 30 기 ) 2025 년도(E) ( 제 31 기 ) 2026년도(E)(제32기) 대분류 중분류 소분류 ESS 부품 ESS(공랭식) 판매수입 38,958 3,015 25,245 9,800 - ESS(수냉식) 판매수입 10,640 10,037 107,812 212,921 261,893 ESS 소계 판매수입 49,598 13,052 133,056 222,721 261,893 EV 부품 EV Battery Module 판매수입 20,669 3,234 16,865 20,720 25,507 EV 제동장치 Module 판매수입 383 36 530 652 803 EV 공조장치 Module 판매수입 25,399 7,795 30,519 37,457 46,109 EV 소계 판매수입 46,451 11,065 47,914 58,829 72,419 내연기관부품 Exhaust system & Seat parts 판매수입 6,773 1,175 946 - - Chassis parts 판매수입 9,392 2,973 3,100 1,532 - Electronic parts 판매수입 7,618 2,131 1,517 744 - 기타 판매수입 969 198 192 95 - 내연기관 소계 판매수입 24,751 6,477 5,754 2,371 - 기타 금형수입 판매수입 238 - - - - 전력매출 판매수입 322 46 328 328 328 기타 소계 판매수입 660 46 328 328 328 합 계 121,361 30,640 187,052 284,249 334,640 [매출액 세부 추정 근거] 구 분 2023 년도 ( 제 29 기 ) 2024 년도 ( 제 30 기 ) 2025 년도 ( 제 31 기 ) 2026년도 (제32기) 대분류 중분류 소분류 ESS부품 ESS(공랭식) 판매수입 추정근거 실제매출 추정근거 실제매출 및 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 - 상세내용 - 상세내용 - 1월~3월 : 실제매출- 4월~12월 : 사업계획에 따른 추정매출액에 실현율(98%)을 고려 상세내용 사업계획에 따른 추정매출액에 실현율(92%)을 고려 상세내용 2026년 부터 수냉식 완전전환에 따라 매출액 없는 것으로 가정 ESS(수냉식) 판매수입 추정근거 실제매출 추정근거 실제매출 및 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 시장지표에 따른 성장률만큼 상승하는 것으로 가정 상세내용 - 상세내용 - 1월~3월 : 실제매출- 4월~12월 : 사업계획에 따른 추정매출액에 실현율(98%)을 고려 상세내용 사업계획에 따른 추정매출액에 실현율(92%)을 고려 상세내용 매출액 성장률(23.00%) EV부품 EV BatteryModule 판매수입 추정근거 실제매출 추정근거 실제매출 및 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 시장지표에 따른 성장률만큼 상승하는 것으로 가정 추정근거 시장지표에 따른 성장률만큼 상승하는 것으로 가정 상세내용 - 상세내용 - 1월~3월 : 실제매출- 4월~12월 : 사업계획에 따른 추정매출 상세내용 매출액 성장률(23.10%) 상세내용 매출액 성장률(23.10%) EV 제동장치Module 판매수입 추정근거 실제매출 추정근거 실제매출 및 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 시장지표에 따른 성장률만큼 상승하는 것으로 가정 추정근거 시장지표에 따른 성장률만큼 상승하는 것으로 가정 상세내용 - 상세내용 - 1월~3월 : 실제매출- 4월~12월 : 사업계획에 따른 추정매출 상세내용 매출액 성장률(23.10%) 상세내용 매출액 성장률(23.10%) EV 공조장치Module 판매수입 추정근거 실제매출 추정근거 실제매출 및 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 시장지표에 따른 성장률만큼 상승하는 것으로 가정 추정근거 시장지표에 따른 성장률만큼 상승하는 것으로 가정 상세내용 - 상세내용 - 1월~3월 : 실제매출- 4월~12월 : 사업계획에 따른 추정매출 상세내용 매출액 성장률(23.10%) 상세내용 매출액 성장률(23.10%) 내연기관부품 Exhaust system & Seat parts 판매수입 추정근거 실제매출 추정근거 실제매출 및 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 - 추정근거 - 상세내용 - 상세내용 - 1월~3월 : 실제매출- 4월~12월 : 사업계획에 따른 추정매출 상세내용 회사사업계획에 따라 향후 발생하지 않는 것으로 추정 상세내용 회사사업계획에 따라 향후 발생하지 않는 것으로 추정 Chassis parts 판매수입 추정근거 실제매출 추정근거 실제매출 및 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 - 상세내용 - 상세내용 - 1월~3월 : 실제매출- 4월~12월 : 사업계획에 따른 추정매출 상세내용 회사사업계획에 따라 단계적으로 감소하는 것으로 추정 상세내용 회사사업계획에 따라 향후 발생하지 않는 것으로 추정 Electronic parts 판매수입 추정근거 실제매출 추정근거 실제매출 및 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 - 상세내용 - 상세내용 - 1월~3월 : 실제매출- 4월~12월 : 사업계획에 따른 추정매출 상세내용 회사사업계획에 따라 단계적으로 감소하는 것으로 추정 상세내용 회사사업계획에 따라 향후 발생하지 않는 것으로 추정 기타 판매수입 추정근거 실제매출 추정근거 실제매출 및 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 - 상세내용 - 상세내용 - 1월~3월 : 실제매출- 4월~12월 : 사업계획에 따른 추정매출 상세내용 회사사업계획에 따라 단계적으로 감소하는 것으로 추정 상세내용 회사사업계획에 따라 향후 발생하지 않는 것으로 추정 기타 금형수입 판매수입 추정근거 실제매출 추정근거 실제매출 및 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 - 추정근거 - 상세내용 - 상세내용 매출발생액 없음 상세내용 회사사업계획에 따라 향후 발생하지 않는 것으로 추정 상세내용 회사사업계획에 따라 향후 발생하지 않는 것으로 추정 전력매출 판매수입 추정근거 실제매출 추정근거 실제매출 및 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 사업계획에 따른 추정매출 추정근거 사업계획에 따른 추정매출 상세내용 - 상세내용 - 1월~2월 : 실제매출- 3월~12월 : 사업계획에 따른 추정매출 상세내용 SMP 매출 및 REC 매출로 구분하여 추정 상세내용 SMP 매출 및 REC 매출로 구분하여 추정 동사의 사업영역은 에너지저장장치 관련 부품 및 제품 제조, EV, 내연기관 자동차 부품 제조로 구분할 수 있습니다. 각 사업영역별 매출추정 내역은 다음과 같습니다. 1) ESS동사의 ESS 매출은 크게 공랭식과 수냉식으로 구분됩니다. 공랭식의 경우 ESS용 배터리를 탑재할 수 있는 모듈 케이스를 납품하여 발생하는 매출로 사출 및 금형제품에 해당됩니다. 반면, 수냉식의 경우 ESS의 냉각시스템을 구현할 수 있는 부품 및 제품이 모두 포함됩니다. ESS 매출 종류별 세부 품목은 아래와 같습니다. [ESS 관련 세부 품목] 구분 세부 품목 공랭식 배터리 모듈 케이스 고객사 발주 COVER TOP, INNER SPACER, CASE BOTTOM, PIPE 등 수냉식 배터리 모듈 케이스 고객사 발주 Housing A'ssy, Inner A'ssy, INSULATION MID, INSULATION BOTTOM, INNER SPACER 등 수냉식 제품 (주)한중엔시에스 자체 개발 CHILLER, HVAC, MANIFOLD, MAINPIPE 등 ESS의 고밀도화 및 고용량화에 대한 수요가 증가함에 따라 기존 냉각방식인 공랭식 시스템의 한계로 점차 수냉식 냉각방식을 채택하고 있는 추세이며, 동사 또한 고객사의 매출계획에 맞추어 수냉식 냉각시스템의 매출이 급성장할 것으로 예상하고 있습니다. ESS 모델별 매출 추정내역은 다음과 같습니다. [ESS 모델별 매출 추정내역] (단위: 백만원) 구분 모델명 고객사 2024(E) 2025(E) 2026(E) 공랭식 A/S 부품 삼성SDI㈜ 25,245 9,800 주1) 수냉식 E5S 삼성SDI㈜ 72,084 59,221 주2) E5S 독일 S사 5,768 9,893 E5S P 삼성SDI㈜ 29,959 101,322 E5S ** 삼성SDI㈜ - 42,485 합계 133,056 222,721 261,893 주1) 2026년 공랭식 ESS 매출의 경우 단종이 예정됨에 따라 2025년 이후 발생하지 않는 것으로 추정하였습니다.주2) 2026년 수냉식 ESS 매출의 경우 BNEF(2023)가 조사한 시장성장률인 23.00%를 적용하여 추정하였으며, 모델별 분류하여 기재하지 않았습니다. 동사의 추정 매출액은 고객사로부터 전달받은 FCST에 기반합니다. 동사는 제출한 견적서, 양산계획과 더불어 고객사로부터 연단위 FCST를 수령하여 연간 사업계획을 수립하고 있습니다. 이후, 월단위 FCST를 별도 수령하여 생산계획을 수립하고 주 단위 확정구매물량을 받아 생산 및 납품하고 있습니다.동사는 2023년 09월 수냉식 냉각시스템을 양산하였습니다. 현재, 동사가 주력으로 생산하고 있는 모델은 E5S이며, 삼성SDI의 SBB(3.8MWh급 ESS)에 적용되고 있는 냉각시스템입니다. 동사는 E5S 배터리 모듈 케이스를 포함하여, 수냉식 냉각시스템을 구현하는 CHILLER, HVAC, MANIFOLD, MAINPIPE 등 냉각시스템 핵심부품을 내재화 및 직접 생산하여 ESS 완성품 제조사인 삼성SDI㈜에 공급하고 있습니다. E5S 매출은 2024년에 본격적으로 발생할 것으로 예상하고 있으며, 24년 하반기에는 독일 EPC업체인 S사에 CHILLER, HVAC 등 냉각시스템을 별도 공급하여 고객사를 다변화할 예정입니다. 또한, 동사는 차세대 모델인 E5S P 개발을 완료하였습니다. E5S P의 경우 기존 3.8MWh급 대비 용량이 증대된 5.25MWh급 ESS에 탑재될 수냉식 냉각시스템입니다. 제출일 현재 개발 및 단가협상이 완료된 상황이며, 24년 하반기부터 양산하여 매출이 발생할 것으로 예상하고 있습니다. E5S ** 모델은 현재 회사가 고객사와 협력개발 중인 중형 크기의 수냉식 ESS입니다. 현재, 삼성SDI㈜와 선행개발 진행중이며 25년 상반기 출시를 목표하고 있습니다. 반면, 공랭식 ESS 부품의 경우 단종으로 인해 일부 A/S용 부품 생산만을 계획하고 있습니다. 이와 같은 개발 및 양산 계획상황에 따라 2024년의 경우 1월~ 3월 은 실현매출(가결산)을 적용하였으며, 4월 ~12월까지는 고객사 Forecast 기반 추정실적에 실현율 98%를 적용하여 추정하였습니다. 2025년의 경우 진행중인 개발현황 및 양산계획에 따른 추정실적에 실현율 92%를 적용하여 추정하였습니다. 이후, 2026년은 전년 매출의 약 23% 성장률을 가정하여 추정하였으며, 현재 신제품 기획 단계인 바 구체적인 모델의 별도 표기는 생략하였습니다. 2024년 및 2025년 실현율의 경우 회사의 과거 경험율을 기반으로 산정하였습니다. 동사의 사업계획상 2023년 하반기 ESS 예상매출은 255억원 이었으나, 실제 매출은 284억원으로 예측치 대비 111% 초과 달성하였고, 2024년 1월~3월 ESS 예상매출은 114억원이었으나, 실제 매출은 124억원으로 예측치 대비 109% 초과 달성하였습니다. 다만, 미래예측의 불확실성 및 보수적인 추정을 위하여 ESS 추정매출 산정시 단기성 미래(2024년)의 경우, FCST 및 양산계획 기반으로 수립된 동사가 제시한 사업계획에 실현율 98%를, 장기성 미래(2025년)의 경우 실현율 92%를 적용하여 추정하였습니다.다만, 제출일 현재 글로벌 ESS 시장은 기존 공랭식 시스템이 적용된 ESS가 대부분의 비중을 차지하고 있으며, 수냉식 시스템이 적용된 ESS는 초기 진입 단계인 상태입니다. 국내의 경우 2023년 09월 동사의 수냉식 ESS 시스템이 국내 최초 양산에 성공하였으며, 삼성SDI(주)의 ESS에 탑재되어 시장에 진입하였습니다. 이에 따라, 2025년까지는 삼성SDI(주)의 사업계획에 따른 FCST와 후속모델 파이프라인의 양산 시점을 고려하여 매출을 추정하였으며, 수냉식 ESS의 매출이 안정적으로 시현되어 글로벌 ESS 시장에서 시장점유율을 확보할 것으로 예상되는 2026년은 시장성장률을 적용하였습니다. 2) 자동차부품동사는 주 업종을 에너지저장장치 제조업으로 변경하기 전까지 내연기관 및 전기자동차 신품 부품 제조섭을 주 사업으로 영위하였습니다. 동사의 주요 고객사는 현대모비스㈜, 한온시스템㈜, 에스엘㈜이며, 내연기관 자동차 부품부터 EV용 배터리 모듈, 제동장치, 공조장치 등을 생산하고 있습니다.EV 자동차 부품별 매출 추정내역은 아래와 같습니다. [EV 모듈 세부품목별 매출 추정내역] (단위: 백만원) 구분 구분 세부품목 주요 고객사 2024(E) 2025(E) 2026(E) EV 모듈 EV Battery Module Battery S사, Y사 874 1,076 25,507 BEV & Busbar Y사, T사 14,222 17,507 21,551 부산물 - 1,769 2,137 2,631 소 계 16,865 20,720 25,507 EV 제동장치 Module EVP - 349 429 529 SWITCH S사 28 35 43 제어기 - 98 121 149 부산물 - 55 67 83 소 계 530 652 803 EV 공조장치 Module Cooling FAN D사, B사, H사 13,203 16,253 20,007 FEM H사 14,087 17,341 21,347 부산물 - 3,229 3,863 4,756 소 계 30,519 37,457 46,109 합계 47,914 58,829 72,419 동사의 EV 모듈은 EV Battery Module(BEV, Bus-bar parts, BEV Pack) , 과 EV 공조장치 Module(EV 용 Cooling Fan Module, FEM), EV 제 동장치 Module(EVP, SWITCH, 제어기) 등으로 구분할 수 있습니다. 동사는 하이브리드, 전기차 및 수소차에 적용 가능한 아이템을 중심으로 모듈화 부품을 수주 및 생산하여 지속적인 매출 증대를 목표로 사업을 추진하고 있습니다. 동사는 상대적으로 부 가가치가 높은 BEV&Busbar, Cooling Fan, FEM 등의 품목에 생산을 집중할 계획이며 수익성 개선을 위해 판매단가 상승 등을 종합적으로 고려하고 있습니다.2024년 추정 매출액 중 01월부터 03월까지는 실현매출(가결산), 04월부터 12월 매출액은 각 고객사의 영업계획을 기반으로 수립한 사업목표를 반영하였으며, 2025년 이후 매출액은 시장조사기관 Precedence Research(Electric Vehicle market, 23.07.19)가 조사한 시장성장률인 23.1%를 적용하여 추정하였습니다. 동사는 1년 단위로 고객으로부터 예상 수주 물량을 확보하고 있어 2024년의 경우 실제 FCST에 기반하여 추정하였습니다. EV 모 듈의 경우 전기차 시장의 영향을 직접적으로 받고 있는 만큼, 고객사의 매출규모 및 그에 따른 발주량은 전방시장과 밀접한 연관이 있다고 판단하여 2025년부터 EV 연평균 성장률을 적용하여 매출을 추정하였습니다. 부산물의 경우 EV모듈 제조과정에서 생성되는 스크랩을 재판매 함으로써 발생하는 매출로 과거 EV모듈 매출액 대비 발생비율을 적용하여 산정하였습니다. [EV모듈 매출액 대비 부산물 매출액 비율] 구분 2020년 2021년 2022년 2023년 2Q 2023 4Q 부산물 매출비율 12.65% 15.52% 13.84% 11.50% 12.37% 주) 2024년 추정시에는 보수적인 매출비율을 적용하기 위하여 2023년 2Q 매출비율을 적용하였습니다. 반면, 동사의 내연기관 부품은 배기, 시트, 브레이크, 램프 등으로 구성되어 있으며,동 부품의 경우 수익성 개선을 위해 생산 중단을 계획하고 있습니다. 현재, 동사는 내연기관 생산설비 및 재고자산 등을 외부로 이관하는 작업을 진행하고 있으며, 2024년 중 완료할 계획입니다. 다만, A/S등 계약에 의한 부품의 공급을 위해 2025년까지 일부 매출이 발생할 수 있으며, 2026년부터 완전히 중단될 것으로 추정하였습니다. [내연기관 자동차용 부품별 매출 추정내역] (단위: 백만원) 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) Exhaust system & Seat parts 946 - - Chassis parts 3,100 1,532 - Electronic parts 1,517 744 - 기타 192 95 - 내연기관 합계 5,754 2,371 - (나) 매출원가 추정 근거 [매출구분별 매출원가 추정] (단위: 백만원, %) 구분 2022 2023 2024.1Q 2024(E) 2025(E) 2026(E) 매출액 ESS 공랭식 17,239 38,958 3,015 25,245 9,800 - 수냉식 - 10,640 10,037 107,812 212,921 261,893 합계 17,239 49,598 13,052 133,056 222,721 261,893 EV 41,674 46,451 11,065 47,914 58,829 72,419 내연기관 28,472 24,751 6,477 5,754 2,371 - 기타 1,161 560 46 328 328 328 매출액 계 88,546 121,361 30,640 187,052 284,249 334,640 매출원가 ESS 공랭식 14,929 32,770 2,395 21,219 8,330 - 수냉식 - 8,867 7,021 87,800 172,715 213,084 합계 14,929 41,637 9,416 109,018 181,045 213,084 EV 39,324 42,444 9,093 43,565 53,575 65,838 내연기관 35,178 32,491 8,148 6,868 3,058 - 기타 231 231 58 117 - - 매출원가 계 89,662 116,803 26,715 159,568 237,678 278,922 매출원가율 ESS 공랭식 86.60% 84.12% 79.43% 84.05% 85.00% - 수냉식 - 83.34% 69.96% 81.44% 81.12% 81.36% 소계 86.60% 83.95% 72.14% 81.93% 81.29% 81.36% EV 94.36% 91.37% 82.18% 90.92% 91.07% 90.91% 내연기관 123.55% 131.27% 125.81% 119.35% 128.97% 0.00% 기타 19.91% 41.23% 124.23% 35.72% 0.00% 0.00% 매출액 계 101.3% 96.2% 87.19% 85.31% 83.62% 83.35% 동사의 매출원가는 재료비, 노무비, 변동비, 고정비로 구분하여 추정하였으며, 향후 3개년 구성항목별 추정 금액은 다음과 같습니다. [매출원가 구성항목별 추정] (단위: 백만원) 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 재료비 108,559 167,199 195,902 노무비 20,712 32,045 38,375 변동비 25,578 33,615 39,725 고정비 4,719 4,819 4,920 매출원가 합계 159,568 237,678 278,922 재 료비와 변동비는 과거 3개년(2021년-2023년)간 각 제품별 실제 투입된 원재료비와 변동비 비율값의 평균을 산출하여 각 연도별 추정 매 출액에 적용하여 산출하 였습 니다. [매출 구분별 재료비 및 변동비 추정내역] (단위: 백만원) 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 재료비 ESS ESS(공랭식) 18,334 7,117 - ESS(수냉식) 67,921 134,140 164,993 EV EV Battery Module 6,853 8,436 10,384 EV 제동장치 Module 232 286 352 EV 공조장치 Module 13,313 16,388 20,173 내연기관 Exhaust system & Seat parts 241 - - Chassis parts 1,070 535 - Electronic parts 552 276 - 기타 43 21 - 변동비 ESS ESS(공랭식) 82 32 - ESS(수냉식) 6,469 12,775 15,714 EV EV Battery Module 6,741 8,298 10,214 EV 제동장치 Module 78 96 118 EV 공조장치 Module 9,027 11,112 13,679 내연기관 Exhaust system & Seat parts 576 - - Chassis parts 1,802 901 - Electronic parts 642 321 - 기타 162 81 - 주1) 2023년 이전 매출이 발생하지 않은 ESS(수냉식) 매출의 경우 별도 원가분석을 진 행하였습니다. 동사는 수냉식 ESS 시스템을 E5S, E5S P, E5S**(후속모델 버전명 미정) 등 모델별로 구분한 뒤, 각 모델에 포함되 는 Housing A'ssy, Inner A'ssy, INSULATION MID, INSULATION BOTTOM, INNER SPACER, CHILLER, HVAC, MANIFOLD, MAINPIPE 등과 같은 부품 생산에 투입되는 재료비 및 변동비를 별도 산정한 뒤, 동사 사업계획 상 예상 수주 물량을 적용하여 추정하였습니다. 이러한 내부원가의 경우 동사 및 고객사의 영업전략과 밀접한 연관이 있어 구체적인 수치 기재는 생략하였습니다. 동사 제조원가 중 노무비는 ESS, EV, 내연기관 등 제품 제조인력(생산직 및 생산관리직에 해당)에 대한 노무비로 구성되어 있습니다. 노무비 중 급여의 경우 최근 사업연도인 2023년 실제 투입된 노무비를 기준으로 향후 사업부별 인력충원 계획과 연도별 임금상승률을 반영하 여 추정하였습니다. [매출구분별 노무비 추정내역] (단위: 백만원) 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 노무비 ESS ESS(공랭식) 2,275 1,039 - ESS(수냉식) 11,153 22,705 28,360 EV EV Battery Module 1,024 1,491 1,860 EV 제동장치 Module 147 194 262 EV 공조장치 Module 5,035 6,263 7,893 내연기관 Exhaust system & Seat parts 176 - - Chassis parts 388 137 - Electronic parts 509 215 - 기타 5 2 - [인원충원계획 및 임금상승률] (단위: %, 명) 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 임금상승률(*) 2.20% 2.5% 3.2% ESS ESS(공랭식) 36 16 - ESS(수냉식) 177 352 426 EV EV Battery Module 16 23 28 EV 제동장치 Module 2 3 4 EV 공조장치 Module 80 97 119 내연기관 Exhaust system & Seat parts 3 - - Chassis parts 6 2 - Electronic parts 8 3 - 기타 - - - (*) The Economist Intelligence Unit, Consumer Prices(% change pa; av) 고정비의 경우 세금과공과금, 보험료, 교육훈련비, 지급수수료 등의 일반 고정비는 소비자물가상승률(E)을 반영하여 추정 매출액 비율에 따라 배부하였습니다. 그 외, 감가상각비는 기존 보유 자산에 대한 감가상각비와 사업계획에 따른 증설 예정인 신규 취득자산에 대한 신규 감가상각비를 합산하여 추정 매출액 비율에 따라 배부하였습니다. [매출구분별 고정비 추정내역] (단위: 백만원) 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 고정비 ESS ESS(공랭식) 528 142 - ESS(수냉식) 2,256 3,094 4,018 EV EV Battery Module 648 597 529 EV 제동장치 Module 48 45 31 EV 공조장치 Module 419 372 343 내연기관 Exhaust system & Seat parts 115 - - Chassis parts 380 368 - Electronic parts 184 179 - 기타 23 23 - 기타 금형수입 - - - 전력매출 117 - - 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 소비자물가상승률(*) 0.90% 1.30% 1.10% (*) The Economist Intelligence Unit, Consumer Prices(% change pa; av) (다) 판매비및관리비 추정 근거 동사의 판매비와 관리비 추정내역은 다음과 같습니다. 단위: 백만원) 구분 2023 2024.1Q 2024(E) 2025(E) 2026(E) 급여 3,839 927 3,873 4,130 4,537 퇴직급여 292 83 323 344 378 복리후생비 523 138 640 682 749 여비교통비 78 19 52 56 61 접대비 95 24 155 236 278 통신비 15 4 16 16 16 세금과공과금 169 17 188 191 193 감가상각비 522 167 198 181 155 수선비 3 8 6 6 6 보험료 31 7 36 37 37 차량유지비 61 12 70 71 72 경상연구개발비 2,562 774 2,922 3,791 4,267 운반비 2,131 454 3,163 4,806 5,658 교육훈련비 12 4 13 13 13 도서인쇄비 11 2 6 6 7 사무용품비 13 4 12 12 12 소모품비 17 98 8 8 8 지급수수료 899 277 681 690 698 광고선전비 2 - - - - 대손상각비 119 (30) - - - 수출제비용 407 109 407 204 - 무형자산상각비 108 19 77 75 56 해외출장비 - - 9 9 9 주식보상비용 61 38 86 - - 보증수리비 543 (98) 543 272 - 합계 12,514 3,057 13,483 15,834 17,210 동사의 판매비와 관리비는 인건비(임직원급여, 상여금, 퇴직급여 등), 경상연구개발비, 감가상각비 등이 주요 금액을 구성하고 있으며, 이외 운반비 등 기타 경비 등으로 구성되어 있습니다. 판매비와 관리비로 구분하고 있는 인건비는 제조경비로 분류된 제조인력을 제외한 관리인력(경영지원, 기술연구소 등 포함)에 대한 비용입니다. 인건비의 경우 상기 제조원가와 마찬가지로 2023년 실제 투입된 비용을 기준으로 향후 사업부별 인력충원 계획과 연도별 임금상승률을 반영하여 추정하였으며, 복리후생비, 여비교통비는 과거 4개년 급여대비율의 평균을 산 출하여 연도별 추정급여에 비율대로 적용하였습니다. 퇴직급여는 1배수로 급여 및 상여의 합계액의 월평균 금액을 지속 적립하는 것으로 가정하였습니다. [판매비와관리비 인건비 추정내역] (단위: 백만원, 명, %) 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 인건비 급여 3,873 4,130 4,537 퇴직급여 323 344 378 복리후생비 640 682 749 여비교통비 52 56 61 인원추정 59 62 67 임금상승률(*) 2.20% 2.50% 3.20% (*) The Economist Intelligence Unit, Growth in average wages (LCU; % pa) 인건비와 감가상각비를 제외한 계정과목에 대해서는 최근 4개년 동안 발생한 고정비의 평균에 소비자물가상승률(E)을 반영하여 상승하는 것으로 가정하였습니다. 구분 2024(E) 2025(E) 2026(E) 소비자물가상승률(*) 0.90% 1.30% 1.10% (*) The Economist Intelligence Unit, Consumer Prices(% change pa; av) (라) 영업외손익 추정 근거 동사 영업외손익 향후 3개년 추정치는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2023 2024(E) 2025(E) 2026(E) 영업외비용 6,633 2,616 2,172 1,935 동사의 영업외손익 추정에서는 변동성 크고, 예측가능성이 낮은 점을 고려하여 외화환산이익과 손실을 제외하고, 이자비용만을 고려하였습니다. 이자비용 추정근거는 2023년말 차입금 잔액 및 시설투자에 따른 신규차입계획을 반영하여 산출하였습니다. [월별 이자비용 추정내역] (단위: 백만원) 구분 '24년 1월 '24년 2월 '24년 3월 '24년 4월 '24년 5월 '24년 6월 '24년 7월 '24년 8월 '24년 9월 '24년 10월 '24년 11월 '24년 12월 '24년 합계 단기차입금 104 97 103 98 100 97 100 100 97 100 97 100 1,195 장기차입금 97 91 96 92 95 91 92 92 88 89 86 87 1,097 사채 32 30 32 31 32 31 32 32 29 22 17 5 324 이자비용 233 218 231 221 227 219 224 224 214 212 201 193 2,616 구분 '25년 1월 '25년 2월 '25년 3월 '25년 4월 '25년 5월 '25년 6월 '25년 7월 '25년 8월 '25년 9월 '25년 10월 '25년 11월 '25년 12월 '25년 합계 단기차입금 101 91 101 97 101 97 101 101 97 101 97 101 1,185 장기차입금 85 77 83 79 82 79 80 80 76 76 74 76 946 사채 5 4 5 5 5 5 5 5 3 - - - 41 이자비용 190 172 189 182 188 181 185 185 177 177 171 176 2,172 구분 '26년 1월 '26년 2월 '26년 3월 '26년 4월 '26년 5월 '26년 6월 '26년 7월 '26년 8월 '26년 9월 '26년 10월 '26년 11월 '26년 12월 '26년 합계 단기차입금 101 91 101 97 101 97 101 101 97 101 97 101 1,185 장기차입금 73 66 71 68 70 63 64 64 56 56 55 44 750 사채 - - - - - - - - - - - - - 이자비용 174 157 172 165 171 161 165 165 154 157 152 144 1,935 (마) 법인세비용의 추정 추정 법인세비용차감전순이익을 과세소득으로 간주하여 법인세 율 21%를 적용하여 반영하여 추정하였습니다. 라. 기상장기업과의 비교참고 정보 대표주관회사인 아이비케이투자증권㈜는 ㈜한중엔시에스의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 재무적 유사성, 사업유사성, 비재무적 유사성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 국내 3개 기업을 최종 비교회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜한중엔시에스와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. (1) 유사회사의 주요 재무현황 비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2023년 사업보고서를 참조하여 작성하였습니다. [유사회사의 2023년 주요 재무현황] (단위: 백만원) 구분 ㈜한중엔시에스 ㈜아모그린텍 ㈜와이엠텍 신성에스티㈜ 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 개별 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 유동자산 40,841 85,617 40,083 93,802 비유동자산 73,706 86,889 20,843 42,614 자산총계 114,547 172,348 60,926 136,415 유동부채 63,244 85,342 1,664 36,362 비유동부채 36,582 18,391 - 2,917 부채총계 99,826 103,733 1,664 39,279 자본금 3,559 8,248 5,483 4,520 자본총계 14,721 68,773 59,263 97,136 매출액 121,361 147,600 34,881 124,673 영업이익 (7,955) 12,287 5,961 8,373 당기순이익 (15,291) 13,021 6,678 9,108 주1) 연결재무제표의 경우, 당기순이익은 지배주주귀속 당기순이익을 기재하였습니다. (2) 유사회사의 주요 재무비율 [비교회사의 2023년 주요 재무비율] 구 분 비 율 (주)한중엔시에스 (주)아모그린텍 (주)와이엠텍 신성에스티(주) 회계기준 K-IFRS 개별 K-IFRS 개별 K-IFRS 개별 K-IFRS 연결 성장성 매출액 증가율(%) 37.06% 3.85% (29.24%) 11.14% 영업이익 증가율(%) 적자지속 39.06% (59.96%) (76.80%) 당기순이익 증가율(%) 적자지속 14.07% (47.53%) (1.92%) 총자산 증가율(%) (0.70%) 20.51% (4.37%) 77.87% 활동성 총자산 회전율(회) 1.06회 0.94회 0.56회 0.54회 매출채권 회전율(회) 8.42회 4.37회 5.70회 3.01회 재고자산 회전율(회) 9.51회 6.77회 8.44회 10.12회 수익성 매출액 영업이익률(%) (6.56%) 8.32% 17.09% 1.50% 매출액 순이익률(%) (12.60%) 8.82% 19.15% 18.12% 총자산 순이익률(%) (13.35%) 8.25% 10.72% 9.71% 자기자본 순이익률(%) (103.87%) 20.89% 11.25% 13.64% 안정성 유동비율(%) 64.58% 100.32% 2,409.40% 300.65% 부채비율(%) 678.12% 150.83% 2.81% 23.66% 차입금의존도(%) 56.59% 38.64% - 12.94% 출처: NICE BizLINE 【 재무비율 산정 방법 】 구 분 산 식 설 명 [성장성 비율] 매출액 증가율 당기매출액 ───── ×100 - 100 전기매출액 전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다. 영업이익 증가율 당기영업이익 ────── ×100 - 100전기영업이익 전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다. 당기순이익 증가율 당기순이익 ───── ×100 - 100전기순이익 전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다 총자산 증가율 당기말총자산 ────── ×100 - 100 전기말총자산 기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다. [활동성 비율] 총자산 회전율 당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2 총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 재고자산회전율 당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2 재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. 매출채권회전율 당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2 매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다. [수익성 비율] 매출액 영업이익율 당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액 기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다. 매출액 순이익율 당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액 매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다. 총자산 순이익율 당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2 당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다. 자기자본 순이익율 당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2 자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다. [안정성 비율] 유동비율 당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채 유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다. 부채비율 당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본 타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다. 차입금의존도 당기말 차입금 ──────── ×100 당기말 총자본 총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다. (3) 유사회사 사업 및 재무현황 ① ㈜아모그린텍 ㈜아모그린텍은 첨단소재와 기능성 부품 및 환경에너지 시스템 등의 사업영역을 가진 소재 부품 기업으로 고효율 자성소재, 방열 및 나노 멤브레인 소재, FPCB, ESS 사업을 영위하고 있습니다. ㈜아모그린텍은 자체 개발한 고효율 자성 소재는 전기자동차, 신재생에너지 분야에서 에너지 손실을 최소화하고 파워 효율을 높이는 핵심 소재부품입니다. 고효율 자성소재를 이용한 주력 제품은 전기자동차, 신재생에너지 등의 파워 모듈에 사용되는 Power Core, Common Mode Choke, 스마트 미터의 핵심부품인 전류센서의 CT등이 있습니다.또한, ㈜아모그린텍은 인산철 배터리를 적용하여 리튬이온 배터리 대비 고온 폭발 안정성, 가스 폭발 안전성이 뛰어난 ESS 시스템을 공급하고 있으며, 전지 에너지를 안전하고 효율적으로 사용할 수 있도록 BMS와 냉각시스템, 고전압 차단기 등 토탈 솔루션을 확보하고 있습니다.비록 ㈜아모그린텍은 동사가 영위하고 있는 사업인 에너지저장장치의 냉각시스템을 직접적으로 제조하는 회사는 아니나, 에너지저장장치의 효율을 높이는 부품을 생산하고 있고 에너지저장장치 시스템을 구성하기 위한 최적화된 기술을 보유하고 있다는 점에서 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 동사와의 사업영역이 완전히 동일하다고 보기에는 한계가 있으며, 매출의 규모, 영업이익률 측면에서는 차이가 존재할 수 있습니다. ㈜아모그린텍의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다. [㈜아모그린텍 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년 자산총계 114,295 143,145 172,348 부채총계 72,266 87,251 103,733 자기자본 42,029 55,894 68,773 매출액 122,068 142,128 147,600 영업이익 1,765 8,835 12,287 당기순이익 2,685 11,415 13,021 FY2023년말 매출구성 ESS(35.56%), 고효율 자성소재(34.22%), 나노 멤브레인(19.09%) 등 (자료) ㈜아모그린텍 사업보고서 ② ㈜와이엠텍 ㈜와이엠텍은 에너지저장장치, 전기차 충전기, 전기자동차, 태양광 인버터 등에 적용되는 직류 고전압 EV Relay 제조를 영위하고 있습니다.기술개발을 통하여 확보한 양방향 아크 차단기술과 Feedback 접점을 통한 주접점(스위치 접점) 감시 기술, 대용량 설계 기술 등이 적용된 Relay 제품들은 급속도로 성장하고 있는 신재생에너지 전력분야에서 시장을 선도하는 제품으로 자리매김하고 있습니다. Relay는 전기자동차의 주요 전장 부품으로써 2차전지와 연계되어 사용되고 있으며, 신재생에너지 발전 분야와 밀접한 관련이 있는 ESS 산업에도 활용되는 등, 2차 전지 산업과 밀접한 관계가 존재합니다. 특히 과거 소형 제품에 주로 활용되던 2차전지는 배터리 기술의 발달로 인하여 중대형 전력 산업으로 확대되고 있으며, 고전압 고전류의 직류 전원을 제어할 수 있는 Relay의 수요가 나날이 증가하고 있습니다. 비록 ㈜와이엠텍은 동사가 영위하고 있는 사업인 에너지저장장치의 냉각시스템을 직접적으로 제조하는 회사는 아니나, 와이엠텍의 양방향 고전압 Relay가 에너지저장장치의 전력 개폐장치로 활용되어 에너지저장장치 화재 방지 등 안전성을 높이는 부품을 생산하는 점에서 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 동사와의 사업영역이 완전히 동일하다고 보기에는 한계가 있으며, 매출의 규모, 영업이익률 측면에서는 차이가 존재할 수 있습니다.㈜와이엠텍의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다. [㈜와이엠텍 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년 자산총계 52,122 63,709 60,926 부채총계 3,201 4,280 1,664 자기자본 48,921 59,428 59,263 매출액 30,030 49,293 34,881 영업이익 6,963 14,889 5,961 당기순이익 6,447 12,728 6,678 FY2023년말 매출구성 EV Relay (92.44%), DC(7.05%) 등 (자료) ㈜와이엠텍 사업보고서 ③ 신성에스티㈜ ㈜신성에스티는 2차전지 산업에서 전기차, ESS 배터리 부품 사업을 주력으로 영위하고 있으며, Busbar, Battery Module Case 등을 주력으로 생산하고 있습니다.Busbar는 배터리 셀에서 발생한 고압의 전류를 연결하는 전도체로서 배터리 기능에 핵심부품이며, Battery Module Case의 경우 배터리의 안전성을 확보하는데 중요한 기능을 하는 부품입니다. 신성에스티㈜의 주요 매출처는 ㈜엘지에너지솔루션, 엘지이노텍㈜, 엘에스이브이코리아㈜ 등입니다.비록 신성에스티㈜가 ESS 냉각시스템 관련 사업을 영위하고 있지 않다고 하더라도, 신성에스티㈜의 주력 제품인 Busbar와 Battery Module Case는 동사가 제조하는 일부 제품의 영역과 유사성이 존재한다고 판단하여 유사기업으로 선정하였습니다.신성에스티㈜의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다. [신성에스티㈜ 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보] (단위: 백만원) 구분 2021년 2022년 2023년 자산총계 68,312 85,793 136,415 부채총계 40,516 49,367 39,279 자기자본 27,795 36,426 97,136 매출액 104,225 106,506 124,673 영업이익 6,291 7,893 8,373 당기순이익 7,319 9,287 9,108 FY2023년말 매출구성 배터리회로부품 및 모듈케이스(80.8%), 휴대폰 부품 등(19.2%) (자료) 신성에스티㈜ 사업보고서 (주1) 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다. V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위: 원) 구분 금액 비고 총 공모금액 48,000,000,000 (1) 상장주선인 의무인수 금액 999,990,000 (2) 발행제비용 2,063,919,599 (3) 순수입금 46,936,070,401 [=(1)+(2)-(3)] 주1) 총 공모금액은 주당 확정공모가액 30,000원 기준이며, 상기 금액은 실제 비용의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주2) 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위: 원) 구분 금액 계산 근거 인수수수료 1,959,999,600 (공모금액+의무인수금액)*4.0% 등록세 3,266,666 증가 자본금의 0.4% 교육세 653,333 등록세의 20% 상장심사수수료 - 코넥스 이전상장기업에 따른 면제 상장수수료 - 코넥스 이전상장기업에 따른 면제 기타비용 100,000,000 법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등 합계 2,063,919,599 - 주1) 상기 인수수수료는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 금액은 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 30,000원 기준으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우에는 총 인수대가도 변동될 수 있습니다. 주2) 상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다. 주4) 발행회사는 코넥스시장 상장법인법인으로, 「코스닥시장 상장규정」 제88조 제2항 및 「코스닥시장 상장규정 시행세칙」 제84조에 의거 상장심사수수료 및 상장수수료 면제 대상에 해당합니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용계획 증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획 이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 공모가 밴드 하단 금액 을 기준으로 작성되었으며, 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당 할 예정입니다 한편, 당사는 공모자금 유입 후 자금 사용계획에 따른 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간 동안 공모자금을 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 2024.06.07(단위 : 백만원) (기준일 : ) 8,964-32,5155,457--46,936 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 나. 자금의 세부 사용계획 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금은 약 46,936 백만원 이며, 해 당 공모자금은 향후 시설자금, 운영자금, 연구개발자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 아래와 같습니다. [2024-2026 공모자금 세부 사용계획] (단위: 천원) 구분 내 역 2024년 2H 2025년 2026년 합계 비중(%) 시설자금 ESS 관련 기계장치류 시설 증설 3,943,978 2,843,979 - 6,787,957 14.46% 금형(Mold, Press) 1,088,015 1,088,015 - 2,176,030 4.64% 운영자금 ESS 관련 주요 원재료 구입 5,000,000 8,000,000 7,000,000 20,000,000 42.61% 연구개발자금 - 연구개발 3,600,000 2,500,000 2,000,000 8,100,000 17.26% 연구개발자금 - 연구인력 충원 300,000 400,000 400,000 1,100,000 2.34% 기타 경상적 영업활동 자금 1,314,893 1,000,000 1,000,000 3,314,893 7.06% 채무상환자금 재무건전성 개선을 위한 사채 상환 5,457,190 - - 5,457,190 11.63% 합 계 20,704,076 15,831,994 10,400,000 46,936,070 100.00% (1) 시설자금 당사는 증권신고서 제출일 현재 고 객사 S사와 수냉식 ESS 신제품 개발에 성공하여 2023 년 09 월부터 양산 및 공급을 진행하고 있습니다 . 향후 2024 년 및 2025 년 고 객사 S사 와 수냉식 ESS 신제품 생산계획에 대응하기 위해 금번 공모자금 중 약 8,964백만원 을 시설증설 자금으로 공모자금을 사용할 계획입니다 . 당사는 현재 개발완료 및 양산 중인 수냉식 모듈 E5S 에 이어 E5S Prime(24 년 3~4 분기 ), E5S (24 년 3~4 분기 ), E6S(25 년 4 분기 ), E6M&E7S(`26 년 4 분기 ) 순으로 후속모델을 개발 중에 있으며 , 다음과 같이 수냉식 ESS 신규 개발제품 SOP 일정에 따라 생산 CAPA 추가확보가 필요한 상황입니다 . [ 수냉식 ESS 신제품 개발에 따른 생산 Capa 분석] (단위: 천원) 계획년도 당해년도 생산능력(SET) 추정매출수량 (SET) 가동률 (%) 증설투자규모 ( 천원 ) 차년도 생산능력 증가분 (SET) 2023 306,000 54,100 18.0 - - 2024 612,000 405,000 88.0 3,500,000 306,000 2025 918,000 730,000 87.0 4,000,000 306,000 주1) 상기 가동률은 20hr/Day( 주간 10hr, 야간 10hr), 30day/M, Year, Ass'y 기준 주2) 2024 년 3 분기 Capa 1 차 증설 , 2025 년 2~3 분기 2 차 추가 증설 예정 따라서 당사는 2024 년 3 분기 1 차 시설 증설 , 2025 년 2~3 분기 2 차 추가 시설 증설을 계획하고 있으며 , 다음과 같이 2 개년에 걸쳐 Housing Ass'y 조립기 및 Hold Bus-bar 조립기 등 ESS 생산 라인 장비, 2,800톤급의 대형 사출기 , 사출 금형 등의 기계장치를 취득할 계획입니다 . [시설자금 세부 사용계획] (단위: 천원) 구분 자산명 기간 및 예상 취득금액 총 투자금액 2024년 2H 2025년 2026년 기계장치 Housing Ass'y 등 ESS 부품 조립기 1,307,420 1,307,421 - 2,614,841 사출기 ( 2,800톤급) 2,230,000 1,130,000 - 3,360,000 핫 스테이킹 용착기 외 보조 장비 406,558 406,558 - 813,116 소 계 3,943,978 2,843,979 - 6,787,957 금형 사출 금형(Mold) 618,538 618,538 - 1,237,076 사출 금형(Press) 469,477 469,477 - 938,954 소 계 1,088,015 1,088,015 - 2,176,030 합 계 5,031,993 3,931,994 - 8,963,987 (2) 운영자금 다음으로 당사는 공모자금 중 약 32 ,5 15백만원 을 운 영자금으로 사용할 계획입니다 . 세부적으 로 20,000 백만원 을 C APA 및 고객사 수주 증가에 따른 주요 원자재 구입자 금으 로 , 9,200 백만원 을 연구 개발비 및 연구개발인력의 급여 등의 연구개발자금으로 , 약 3 , 315 백만원 을 기타 영업활동으로 소요되는 경상적 자금소요 등을 위한 기타 운영 자금으로 사용할 계획입니다 . [운영자금 세부 사용계획] (단위: 천원) 구 분 내 역 시 기 총 금액 2024년 2H 2025년 2026년 운영 자금 원자재 매입 ESS 주요 원재료 구입 (AL, SGCD, RESIN) 5,000,000 8,000,000 7,000,000 20,000,000 연구개발자금 연구개발 3,600,000 2,500,000 2,000,000 8,100,000 연구인력 충원 300,000 400,000 400,000 1,100,000 소 계 3,900,000 2,900,000 2,400,000 9,200,000 기타 운영자금 기타 경상적 영업활동 자금 1,314,893 1,000,000 1,000,000 3,314,893 합 계 10,214,893 11,900,000 10,400,000 32,514,893 ( 가 ) 원자재 매입당사는 최근 3개년간 약 32,000~35,000백만원 규모의 자금을 원재료 매입으로 지출하였으며, ESS 사업부문의 매출이 확대됨에 따라 원재료 매입 비용으로 약 3,500~4,000백만원을 추가로 지출하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당 사의 2024 년 및 2025 년 생산계획에 기반하여 당사 ESS 사업부문의 생산량이 크게 증가할 것으로 예상됨에 따라 공모자금의 일부 인 20,000 백만원 을 2024년 하반기 5,000백만원 , 2025년 8,000백만원 , 2026년 7,000백만원 규모로 분 할하여 ESS 사업부문의 주요 원재료인 알루미늄 (AL30031. 5), 용융아연도금 (SGCD1), 레진 (RESIN 1-UF1002) 등을 매입하는데 사용할 계획입니다 . ( 나 ) 연구개발자금 당사는 수냉식 ESS 차기모델을 위한 R&D 및 연구개발인력 충원을 위해 다음과 같이 연구개발투자를 계획하고 있습니다 . 1) 향후 연구개발 계획 2024 년의 경우 하반기 중 신제품 출시 계획을 목표로 5Mw 급 대용량 수냉식 ESS(E5S Prime) 와 소 형 크기의 수냉식 ESS(E5S ) 개발에 적극적인 투자를 집행할 예정입니다 . 또한, 수냉식 ESS 시스템의 내재화 및 고도화를 위해 Connection, Chiller Controller 등 독자적 기술력을 바탕한 부품 개발을 지속할 예정입니다. [연구개발 계획] (단위: 천원) 계획년도 대상제품명 연구과제명 세부내용 예상 투자금액 2024년2H E5S Prime 5Mw 급 대용량 ESS 의 수냉식 냉각기술 개발 Manifold 시스템 개발(시스템 검증, 시험개발, 양산준비 등) 765,000 대면적 Cooling Plate 개발(시험개발) 65,000 스마트 Chiller 개발(시험개발) 670,000 E5S ** Kw급 소형 ESS 의수냉식 냉각기술 개발 Manifold 시스템 개발(시스템 검증, 시험개발 등) 895,000 직분사 소화시스템 개발(시험개발) 105,000 Connection Double Shut Off 기술 개발 Q-Connector 개발(시험개발, 제품검증 등) 1,100,000 소 계 3,600,000 2025년 Chiller Controller Chiller 의 냉동계통제어보드 개발 냉동계통 제어보드 개발(시험개발) 2,500,000 2026년 Chiller Controller 고효율 통합제어형 냉각기 통합 제어보드 개발 냉동계통 제어보드 양산개발,냉동 시스템 제어보드 개발 등 1,500,000 ESS Module 냉각용 냉각 기술 개발 단위 Cell 기반 ** 냉각 원천기술 개발,냉각기 및 Pump 통합 제어기술 개발 500,000 소 계 2,000,000 합 계 8,100,000 2) 연구개발인력 충원계획 당사는 차기모델인 E5S Prime, E5S , Connection, Chiller Controller 등 수냉식 ESS 신제품 개발 및 국산화 개발을 위하여 필요한 연구개발인력 충원을 계획하고 있습니다 . 2024 년 제품설계 및 시스템설계 인력 으로 3 명 , 2025 년 제품설계 및 시스템설계 , 시작개발 인력으로 5 명 을 충원할 예정이며 , 세 부충원계획은 다음과 같습니다 . [연구개발인력 충원 계획] (단위: 천원) 계획년도 구분 핵심기능 직무 관련전공 채용직급 경력 예상 투자금액 2024년2H (3 명 ) 제품설계 구조설계 능력 , 설계 툴 사용능력 판금 설계 기계공학 선임급 3 년이상 300,000 제품설계 제품설계 제품설계 (E5S Prime 담당 ) 기계공학 책임급 7 년이상 시스템설계 냉동 제어 시스템설계 능력 냉동시스템 설계 전기전자공학 또는 냉동공조공학 책임급 7 년이상 2025년 제품설계 구조설계 능력 , 설계 툴 사용능력 판금 설계 기계공학 책임급 7 년이상 400,000 시스템설계 냉동시스템 설계 능력 냉동시스템 설계 냉동공조공학 수석급 10 년이상 제품설계 제품설계 제품설계 (E5S Prime 담당 ) 기계공학 선임급 3 년이상 시작개발 사출품 개발 개발 및 검증 - 선임급 3 년이상 시작개발 압출품 및 카탈로그 부품 개발 개발 및 검증 - 선임급 또는 신입 3 년 이상또는 신입 2026년 시스템설계 열 유체 및 반응 공학 시스템 설계 시스템 설계 기계공학 책임급 8년 이상 400,000 화학공학 책임급 8년 이상 합 계 1,100,000 ( 다 ) 기타 운영자금 공모자 금 중 약 3,315백만원 을 향후 3년간 시설 증설에 따른 생산인력 및 관리인력 충원 , 전기세 · 기자재비 · 운반비 등 기타 운영비용에 사용할 계획입니다 . (3) 채무상환자금 당사는 회사의 재무건전성을 개선하기 위해 공모자금 중 5,457백 만원 을 채무 상환자금으로 사용할 계획입니다 . 최근까지 회사의 주 사업을 ESS 사업으로 전환하는 과정에서 대규모의 신규 설비 투자를 위해 다음과 같이 장 · 단기차입금을 조달하였습니다 . 증권신고서 제출일 현재 기준 금융기관을 통해 조달한 차입금 및 사채발행 규모는 약 51,585 백만원 수준으로 , 제출일 현재 당사는 높은 부채 수준을 개선하고 재무건전성을 확보하기 위한 계획을 수립하고 있습니다 . 이 에 2024 년부터 ESS 사업이 신장됨에 따라 흑자전환에 성공할 것으로 예상하고 있는 바 , 영업활동으로 창출된 현금과 공모자금을 채무를 상환하는데 사용할 계획입니다 . 당사는 증권신고서 제출일 현재 약 22,740백만원 의 단기차입금 과 23,400 백만원 의 장기차입금 , 4,746 백만원 의 사채를 보유하고 있습니다 . 장 · 단기차입 금 및 사채의 세부현황은 다음과 같습니다 . [단기차입금 현황] (단위: 천원) 구 분 과 목 차입처 종 류 금 액 이자율 사용목적(내용) 비고 국 내 단기 차입금 우리은행 무역금융 500,000 7.37% 운영자금 - 한국수출입은행 수출성장자금대출 4,850,000 5.00% 운영자금 - 기업은행 일반자금대출 500,000 6.35% 운영자금 - 우리은행 운전자금대출 2,000,000 5.36% 운영자금 - 우리은행 운전자금대출 1,200,000 5.36% 운영자금 - 우리은행 일반자금대출 1,500,000 6.87% 운영자금 - 우리은행 일반자금대출 769,000 7.25% 운영자금 - 기업은행 일반자금대출 600,000 7.96% 운영자금 - 기업은행 일반자금대출 495,000 8.77% 운영자금 - 기업은행 일반자금대출 400,000 7.86% 운영자금 - 우리은행 일반자금대출 3,000,000 5.20% 운영자금 - 산업은행 일반자금대출 1,000,000 7.64% 운영자금 - 기업은행 일반자금대출 650,000 6.01% 운영자금 - 기업은행 일반자금대출 1,000,000 6.26% 운영자금 - 기업은행 일반자금대출 3,000,000 2.89% 운영자금 - 산업은행 일반자금대출 270,000 6.50% 운영자금 - 소 계 - 21,734,000 - 운영자금 - 해 외 단기 차입금 시티은행 채권할인 1,005,586 7.36% 운영자금 - 소 계 1,005,586 7.36% 운영자금 단 기차입금 총계 22,739,586 - - - [장기차입금 현황] (단위: 천원) 구분 차입처 종류 이자율 현재잔액 상 환 계 획 사용목적(내용) 비고(조달시기) 1 차년 2 차년 3 차년 4 차년 5 차년 그이후 국내 기업은행 시설 5.67% 5,022,080 470,820 627,760 627,760 627,760 627,760 2,040,220 건물 및 기계설비(내연기관) 2015년 기업은행 시설 5.84% 928,450 89,850 119,800 119,800 119,800 119,800 359,400 건물 및 기계설비(내연기관) 2015년 기업은행 시설 2.00% 295,200 221,400 73,800 - - - - 사출기(EV) 2017년 기업은행 시설 2.00% 38,750 23,250 15,500 - - - - 사출기(EV) 2017년 기업은행 시설 2.00% 427,500 142,500 190,000 95,000 - - - 사출기(EV) 2018년 기업은행 시설 2.00% 52,000 12,000 16,000 16,000 8,000 - - 사출기(EV) 2019년 기업은행 시설 2.00% 195,000 45,000 60,000 60,000 30,000 - - 사출기(EV) 2019년 기업은행 시설 2.00% 572,800 107,400 143,200 143,200 143,200 35,800 - 사출기(ESS) 2020년 기업은행 시설 5.14% 359,200 44,900 89,800 89,800 89,800 44,900 - 기계설비(내연기관) 2020년 중소벤처기업 진흥공단 일반 3.24% 333,240 249,930 83,310 - - - - 운전자금 2020년 기업은행 시설 2.00% 260,800 48,900 65,200 65,200 65,200 16,300 - 사출기(EV) 2020년 기업은행 시설 2.00% 367,000 36,700 73,400 73,400 73,400 73,400 36,700 사출기(EV) 2021년 기업은행 시설 2.00% 125,000 12,500 25,000 25,000 25,000 25,000 12,500 사출기(ESS) 2021년 우리은행 일반 5.55% 1,237,500 412,500 412,500 412,500 - - - 운전자금 2022년 기업은행 일반 3.53% 1,500,000 - 1,500,000 - - - - 운전자금 2022년 기업은행 시설 2.00% 1,283,000 - 192,450 256,600 256,600 256,600 320,750 사출기(ESS, EV) 2022년 기업은행 시설 2.00% 352,000 - 52,800 70,400 70,400 70,400 88,000 사출기(ESS) 2022년 기업은행 일반 4.80% 800,000 - 800,000 - - - - 운전자금 2022년 기업은행 시설 2.00% 112,000 - - 22,400 22,400 22,400 44,800 사출기(ESS) 2022년 기업은행 시설 2.00% 626,000 - - 125,200 125,200 125,200 250,400 사출기(ESS) 2022년 기업은행 시설 5.34% 1,413,000 - 128,600 256,880 256,880 256,880 513,760 건물(ESS) 2022년 기업은행 시설 6.63% 1,578,000 - 143,600 286,880 286,880 286,880 573,760 브레이징 설비 외(ESS) 2022년 기업은행 일반 8.12% 400,000 - - 400,000 - - - 운전자금 2023년 기업은행 일반 5.88% 1,000,000 - - 1,000,000 - - - 운전자금 2023년 기업은행 일반 5.60% 2,500,000 - - 2,500,000 - - - 운전자금 2023년 기업은행 시설 6.03% 1,221,300 488,520 488,520 244,260 - - - 건물 및 기계설비(내연기관) 2016년 기업은행 일반 5.72% 400,000 400,000 - - - - - 운전자금 2020년 해외 - - - - - - - - - - - - 장기차입금 총계 23,399,820 2,806,170 5,301,240 6,890,280 2,200,520 1,961,320 4,240,290 - - 주1) 상기 장기차입금 상환계획은 차입처(은행)에서 대출 시점에 확정한 이자 납입 및 분할상환 약정조건에 따른 것입니다. 주2) 3차년 일시상환예정인 고금리 대출(기업은행 일반자금대출 8.12% 등)의 경우, 대출 시점에 3년 후 만기일시 상환 조건으로 약정하여 진행한 대출 건입니다. [사채 발행 현황] (단위: 천원) 과 목 발행일 발행총액 상환액 미상환 잔액 이자율 보증기관 또는 담보 상환기한 비고 중진공 2022 제 2 차스케일업 유동화전문유한회사 2022-09-29 1,400,000 700,000 700,000 8.45% 하이투자증권 2024-09-29 차환발행 , 운전자금 신보 2022 제 24 차 유동화전문유한회사 2022-11-24 2,570,000 - 2,570,000 7.83% 아이비케이 투자증권 2024-11-24 운전자금 중진공 2023 제 2 차스케일업 유동화전문유한회사(제10-1회) 2023-09-21 738,000 - 738,000 7.80% 삼성증권 2024-09-21 운전자금 중진공 2023 제 2 차스케일업 유동화전문유한회사(제10-2회) 2023-09-21 738,000 - 738,000 7.80% 삼성증권 2025-09-21 운전자금 합 계 5,446,000 700,000 4,746,000 - - - - 주1) 2022 년 09 월 29 일 차입한 사채총액 1,400,000 천원 중 700,000 천원은 2023 년 09 월 29 일에 상환하여 제출일 현재 사채잔액은 700,000 천원입니다 . 주2) 2020 년 09 월 24 일 차입한 2020 제 1 차스케일업유동화전문유한회사 ( 인수회사 : 아이비케이투자증권 ㈜ ) P-CBO 의 경우 2023 년 09 월 24 일 만기가 도래함에 따라 2023 년 09 월 21 일에 사채총액 2,460,000 천원 중 984,000 천원을 상환하고 , 차액은 삼성증권 2023 제 2 차로 차환발행 하였습니다 ( 제 10-1 회 : 738,000 천원 , 2024.09.21. 만기 , 제 10-2 회 : 738,000 천원 , 2025.09.21. 만기 ). 당사는 고금리에 따른 이자비용 발생을 줄이고 이익을 개선하고자 공모자금을 일부를 고금리의 장기차입금 및 사채 (P-CBO) 를 우선상환하는데 사용할 계획입니다 (단,일부 만기일시상환 조건으로 약정된 고금리 대출 건은 조기상환할 경우 조기상환수수료 등 추가비용 부담이 발생하여 고려에서 제외) . 상기 장기차입금 현황상 상환계획에 따른 장기차 입 금 1,449백만원 과 상환조건에 따라 조기상환이 가능한 3건의 사채 (P-CBO) 를 4,008 백만원 을 상환 할 계획이며 , 구체적인 상환계획은 아래와 같습니다 . [채무 상환 계획] (단위: 천원) 계획년도 대출일자 만기일자 구분 차입처 금액 연이율 상환방법 2024 2H 2015.12.10 2030.12.10 시설자금대출 기업은행 영천지점 470,820 5.67% 분할상환 2015.12.10 2030.12.10 시설자금대출 기업은행 영천지점 89,850 5.84% 분할상환 2016.09.30 2024.09.27 시설자금대출 기업은행 영천지점 488,520 6.03% 분할상환 2020.12.30 2024.12.27 일반자금대출 기업은행 영천지점 400,000 5.72% 분할상환 2022.09.29 2024.09.29 무보증 사모사채 (P-CBO) 중진공 2022 제 2 차스케일업 유동화전문유한회사 700,000 8.45% 일시상환 2022.11.24 2024.11.24 무보증 사모사채 (P-CBO) 신보 2022 제 24 차 유동화전문유한회사 2,570,000 7.83% 일시상환 2023.09.21 2024.09.21 무보증 사모사채 (P-CBO) 중진공 2023 제 2 차스케일업 유동화전문유한회사(제10-1회) 738,000 7.80% 일시상환 소 계 5,457,190 - - 이외에도 당사는 2024 년부터 ESS 매출이 확대됨에 따라 이익을 실현할 수 있을 것으로 예상되는 바 , 상환계획에 따라 향후 영업활동을 통해 창출된 이익을 통해 차입금을 지속적으로 상환해나갈 계획입니다 . 다. 공모자금 유입의 경제적 효과 당사는 ESS 사업으로 주 업종을 전환하여 제출일 현재 ESS 사업부문 매출이 지속적으로 발생하고 있으며 , 2024 년부터 큰 폭의 매출 및 이익 성장이 기대되고 있습니다 . 금번 유입되는 공모자금을 활용하여 향후 2 개년 예상 수주에 기반한 ESS 생산계획을 추진하기 위해 필요한 생산설비 및 원재료를 확보함으로써 향후 계획하고 있는 매출 및 영업 목표 달성에 이바지할 수 있을 것이라 판단하고 있습니다 . 또한 , 금 년 고객사 S사와 협력하고 있는 E5S 모델의 매출 본격화 뿐만 아니라 하반기에 범용적으로 활용가능한 소형 크기의 ESS 인 E5S (가칭), 최대용량급 ESS 제품인 E5S Prime 를 개발 및 출시할 예정입니다 . 공모를 통해 확보한 자금력을 기반으로 현재 개발 중인 E5S Prime 및 E5S 의 지속적인 연구개발 및 시현을 지속하고 우수한 인력을 확보함으로써 , 차기 후속모델 출시 계획의 차질을 미연에 방지하고 차기제품 출시를 통해 수냉식 ESS 시장을 지속적으로 선점해나갈 수 있을 것으로 판단하고 있습니다 . 일부 공모자금은 채무상환을 위해 사용할 계획입니다 . 당사는 ESS 생산설비 확충을 위해 대규모의 차입금을 조달하고 , 기존 자동차부품사업의 생산중단 및 이관 등으로 수익성이 악화되면서 전반적인 재무건전성이 악화되었습니다 . 당사는 유입된 공모자금과 창출된 현금을 통해 채무를 상환하여 안정적인 재무구조를 확보하고 최근 금리상승에 따른 이자부담을 감소시킴으로써 기업계속성과 재무건전성을 재고하고 나아가 당사 주주들의 이익을 도모할 수 있을 것이라 생각됩니다 . 상기와 같이 당사는 금번 공모자금 유입으로 사업 및 매출 확대를 위한 기반을 조성하고 , 차기 모델에 대한 공격적인 연구개발투자를 통해 기술경쟁력 및 시장우위를 선점하고 , 채무상환을 통한 재무건전성을 개선하고 기업의 계속성을 확보함으로써 회사의 지속가능한 성장과 주주이익에 긍정적인 결과를 나타낼 수 있을 것이라 판단하고 있습니다 . 당사는 이처럼 공모자금의 유입을 통하여 시장 경쟁력을 향상시키고 변화하는 경영환경 및 고객의 요구에 선제적으로 대응해 나아가고자 합니다. 더불어 신규 연구인력 재용과 생산인력 채용으로 고용 창출에 기여하고 지역 발전에 큰 역할을 하고자 합니다. VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 1. 시장조성에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 안정조작에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 개황 (1) 연결대상 종속회사 현황(요약) (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 4 1 - 5 0 합계 4 1 - 5 0 주1) 증권신고서 제출일 현재 당사의 연결대상회사는 5개社입니다. 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 1. 연결대상 종속회사 현황 ( 상세 )'을 참고하시기 바랍니다. 주2) 주요 종속회사 여부 판단 기준 (1) 최근 사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사 (2) 최근 사업연도말 자산총액이 750 억원 이상 인 종속회사 (2) 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.. 최근 사업연도 중 신설, 수출입업 영위(관계회사 수출입 업무대행) - - 연결제외 - - - - 주1) 2023년 신규연결대상회사인 CHANGSHU HANJUNG TRADING Co.,Ltd.는 JIANGSU HANJUNGNCS.Co.,Ltd.의 100% 자회사로, 2023년 07월 03일에 설립되었습니다. 나. 회사의 법적·상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 한중엔시에스"라고 표기합니다. 영문으로는 HanJungNCS.Co., Ltd(약칭 "한중엔시에스, HanJungNCS")로 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간당사는 자동차 신품 부품의 제조, 판매 등을 영위할 목적으로 1995년 08월 31일에 설립되었습니다. 설립 후 약 20여년 동안 자동차 부품 사업을 영위하였으며, 2021년 12월 13일 에너지저장장치 제조로 주업종을 변경하여 에너지저장장치 부품 개발, 제조 등 에너지저장장치 분야에서 사업을 확대하고 있습니다. 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 구 분 내 용 주 소 경북 영천시 영천산단로 379(채신동) 전화번호 054-337-5050 (Fax: 0505-337-5053) 홈페이지 http://www.hjncs.com 마. 중소기업 등 해당 여부 해당해당해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 - 당사는 「중소기업법」제2조에 따른 중소기업에 해당합니다. 중소기업확인서.jpg 중소기업확인서 - 당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조의2에 따른 벤처기업에 해당합니다. 벤처기업확인서.jpg 벤처기업확인서 바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명당사는 크게 에너지 저장장치 (ESS, Energy Storage Systems) 부품 등을 생산ㆍ판매하는 '에너지 저장장치 사업부문'과 전기자동차(EV, Electric Vehicle) 부품을 생산ㆍ판매하는 '자동차부품 사업부문'을 영위하고 있습니다.주 업종인 에너지저장장치(ESS) 분야에서 전기에너지의 충 · 방전으로 발생한 열량을 냉각 · 제어하는 기능을 수행하는 수냉식 냉각시스템 을 개발하여 , 냉각시스템을 구성하는 요소부품인 Cooling Plate, Chiller, HVAC 등을 주력 제품으로 개발 · 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 현재 ESS의 Battery Pack Module과 ESS용 수냉 Cooling System인 Chiller와 H-VAC Module 등을 생산하여 주 고객사인 삼성SDI㈜에 공급하고 있습니다. 그리고 기존 자동차부품 사업중에서는 전기차용 부품인 Cooling Fan Module, Active Air Flap Module, Air Guard Module 등을 생산하고 있으며, 전기차의 BEV Pack 부품과 Bus-bar 등을 생산하고 있습니다. 또한, 중국법인에서는 글로벌 특허를 바탕으로 개발한 브랜드제품인 전기차 제동시스템의 핵심제품인 EVP (Electronic VacuumPump) Module & ECU와 Sensor 등을생산하고 있습니다.주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 '제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다. 아. 신용평가에 관한 사항 평가일 신용등급 평가회사 비 고 2023.05.24 BB- 한국평가데이터 - 2023.05.23 B+ ㈜나이스디앤비 - 2023.05.23 B0 나이스평가정보㈜ - 2023.04.25 B- ㈜이크레더블 - 2022.10.11 B- ㈜이크레더블 - 2022.05.06 BB- ㈜나이스디앤비 - 2022.05.03 B+ 나이스평가정보㈜ - 2021.05.06 B ㈜이크레더블 - 2021.05.04 B+ 나이스평가정보㈜ - 2021.05.03 B+ ㈜나이스디앤비 - 아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 (1) 회사의 주권상장 내역 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 코넥스시장 상장 2013년 12월 10일 해당사항 없음 (2) 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 - - 기술성장기업의코스닥시장 상장 2. 회사의 연혁 가. 회사의 본점소재지 및 그 변경설립 시점부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 본점소재지 변경 이력은 다음과 같습니다. 일자 주소 비고 1995.08.31 대구광역시 북구 산격동 14-114 번지 설립 1996.04.09 경상북도 영천시 채신동 620-5 본점 이전 2012.05.22 경상북도 영천시 채신동 영천일반산업단지 9 블럭 1 롯트 -4 롯트 본점 이전 2013.12.31 경상북도 영천시 영천산단로 379( 채신동 ) 현재 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 최근 5개 사업연도 당사의 경영진 및 감사의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다. 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2019년 03월 28일 정기주총 - 사내이사 김환식사내이사 김환섭사내이사 박정현 - 2020년 03월 27일 정기주총 사외이사 나병선 감사 우종민 - 2022년 03월 29일 정기주총 감사 허척 사내이사 김환식사내이사 김환섭사내이사 박정현 - 2023년 03월 29일 정기주총 사외이사 최종욱 - - 2023년 05월 31일 임시주총 기타비상무이사 이시우 - - 2024년 03월 28일 정기주총 사외이사 배근열사외이사 이춘희 - - 다. 최대주주의 변동당사는 공시대상기간동안 최대주주의 변동은 없었으며, 설립 시점부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 소유주식 및 지분율 변동 내역은 아래와 같습니다. 일자 최대주주 주식종류 주식수 지분율 비고 1995.08.31 김환식 보통주 2,500 25.00% 설립 1995.09.16 김환식 보통주 5,500 55.00% 주식양수 1999.07.27 김환식 보통주 11,000 55.00% 주주배정 유상증자 1999.12.13 김환식 보통주 22,000 55.00% 주주배정 유상증자 2000.12.10 김환식 보통주 30,250 55.00% 주주배정 유상증자 2002.09.11 김환식 보통주 46,750 55.00% 주주 및 제 3 자배정 유상증자 2002.11.12 김환식 보통주 935,000 55.00% 액면분할 (10,000 원 → 500 원 ) 2003.07.25 김환식 보통주 1,135,000 45.40% 주주 및 제 3 자배정 유상증자 2007.08.21 김환식 보통주 1,749,000 49.97% 주주배정 유상증자 2007.10.13 김환식 보통주 1,749,000 47.27% 제 3 자배정 유상증자 2008.03.22 김환식 보통주 1,749,000 45.51% 출자전환 2010.02.20 김환식 보통주 1,749,000 38.78% 제 3 자배정 유상증자 2010.02.22 김환식 보통주 1,759,000 39.01% 주식양수 2011.06.28 김환식 보통주 1,759,000 34.62% 제 3 자배정 유상증자 2011.08.26 김환식 보통주 1,759,000 33.48% 출자전환 2013.01.31 김환식 보통주 1,759,000 26.33% 제 3 자배정 유상증자 2013.02.28 김환식 보통주 1,759,000 29.24% 이익소각 2013.07.16 김환식 보통주 1,759,000 26.71% 제 3 자배정 유상증자 2015.12.23 김환식 보통주 1,759,000 26.71% 전환우선주 주식양수 우선주 71,500 1.09% 2016.11.07 김환식 보통주 1,759,000 27.50% 이익소각 우선주 71,500 1.12% 2017.10.13 김환식 보통주 1,759,000 28.79% 이익소각 우선주 71,500 1.17% 2022.06.24 김환식 보통주 1,830,500 29.96% 전환우선주 보통주 전환 2022.10.08 김환식 보통주 1,830,500 25.72% 제 3 자배정 유상증자 라. 상호의 변경설립 시점부터 증권신고서 제출일 현재까지 당사 및 종속회사의 상호 변경 이력은 다음과 같습니다. 일자 상호명 비고 1995.08.31 주식회사 한중 설립 2014.03.28 주식회사 한중엔시에스 (HanJungNCS.co.,Ldt) 상호 변경 2014.04.10 주식회사 한중엔시에스 (HanJungNCS.co.,Ltd) 상호 변경 일자 상호명 비고 2016.12.30 CHANGSHU HANJUNGNCS. Co., Ltd. 영업허가 승인 2023.12.25 JIANGSU HANJUNG NCS. Co., Ltd. 상호 변경 마. 회사가 화이, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 1995년 08월 31일에 설립하여 약 20여년 동안 자동차 부품 사업을 영위하며 축적한 기술력을 바탕으로 2021년 12월 13일 에너지저장장치 제조로 주업종을 변경하여 에너지저장장치 부품 개발, 제조 등 에너지저장장치 분야에서 사업을 확대하고 있습니다. 주 업종인 에너지저장장치(ESS) 분야에서 전기에너지의 충 · 방전으로 발생한 열량을 냉각 · 제어하는 기능을 수행하는 수냉식 냉각시스템 을 개발하여 , 냉각시스템을 구성하는 요소부품인 Cooling Plate, Chiller, HVAC 등을 주력 제품으로 개발 · 제조하는 사업을 영위하고 있습니다 . 현재 ESS의 Battery Pack Module과 ESS용 수냉 Cooling System인 Chiller와 H-VAC Module 등을 생산하고 있습니다. 그리고 기존 자동차부품 사업중에서는 전기차용 부품인 Cooling Fan Module, Active Air Flap Module, Air Guard Module 등을 생산하고 있으며, 전기차의 BEV Pack 부품과 Bus-bar 등을 생산하고 있습니다. 또한, 중국법인에서는 글로벌 특허를 바탕으로 개발한 브랜드제품인 전기차 제동시스템의 핵심제품인 EVP (Electronic VacuumPump) Module & ECU와 Sensor 등을 생산하고 있습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 연도 일자 내 용 1995 08.31 ㈜한중 법인설립(자본금100,000천원) 10.30 중소기업창업사업계획승인(경북 영천시) 1996 04.09 법인소재지변경(경북 영천시 채신동 620-5번지) 1997 07.27 자본금 유상증자 1999 12.23 자본금 유상증자 12.10 자본금 유상증자 2002 09.12 자본금 유상증자 10.11 사업목적추가(금속표면처리업,전자부품제조업,금형 및 지그관련제조업) 11.12 주식의 액면분할(1주당10,000원에서 1주당500원) 2003 07.25 자본금 유상증자 2005 02.22 INNO-BIZ 기업등록(중소기업청) 05.17 중소기업진흥표창(국무총리) 2007 08.21 자본금유상증자 10.13 자본금유상증자 2008 03.22 3자배정(중소벤처기업진흥공단) 유상증자 2009 05.22 창조기업 경영표창(지식경제부장관) 2010 02.02 3자배정(한국산업은행) 유상증자 05.02 벤처기업 지정 2011 06.28 3자배정(희망경제투자조합3호) 유상증자 08.26 3자배정(중소벤처기업진흥공단) 유상증자 2012 05.28 본사 및 공장 신축 2013 01.31 3자배정(IBK재무안정사모투자) 유상증자 03.04 이익소각(산업은행 우선주) 666,666주 07.16 3자배정(산은캐피탈) 유상증자 11.12 미국현지법인 설립 12.10 한국거래소 코넥스 시장 상장 2014 01.20 태양광발전허가 취득(1,200KW) 03.28 상호변경 (㈜한중 → ㈜한중엔시에스) 07.15 글로벌(UN) 조달 기업 등록 2015 04.24 광역경제권 융합자동차부품R&D사업화 주관기업선정 06.11 지역강소기업 경쟁력강화사업 선정 06.19 경북TP 프라이드100기업 지정 06.23 지역강소기업 지정(중소기업청) 12.14 자산재평가 실시결정(재평가 목적물: 토지) 12.17 인재육성형 중소기업 지정(중소기업청) 12.17 스마트 팩토리 시법사업장 선정(경북창조경제혁신센터) 2016 07.28 CUBEGEN제품 디자인 명품 선정(산업자원부) 09.23 인적자원개발 우수기관 인증(고용노동부) 10.19 금탑산업훈장 수훈(융합기술혁신) 11.07 이익소각(희망경제투자조합3호) 190,714주 12.20 외부기관 기술성평가(스마트 브레이크 백업시스템, 진공센서 및 진공스위치)(기술보증기금: A등급, 한국산업기술평가관리원: BBB등급) 2017 02.10 중국 상숙호중기차영부건유한공사 출자(US$ 150,000) 05.01 내일채움 우수기업 선정(중소벤처기업진흥공단) 05.10 코스닥시장 이전상장 결정 이사회 05.11 코스닥시장 상장예비심사 청구 06.14 중국 상숙호중기차영부건유한공사 출자(US$ 350,000) 07.18 중소기업 지식재산 경영인증(특허청) 12.05 상환전환우선주의 보통주 전환(95,000주) 2018 03.20 삼성SDI 양산 업체 등록 04.20 글로벌 강소기업 지정(중소벤처부) 05.03 무재해 10배 인증 (산업안전보건공단) 2019 02.12 글로벌 IP스타기업 선정(골드 등급) 08.30 착한 일터 선정 (사회공동모금회) 10.08 사랑의 열매 공동모금회장상 수상 11.28 중소기업 R&D 성과 우수 기업 선정 (중소벤처부) 2020 05.29 코넥스대상(최우수 경영상) 수상(한국거래소) 2021 12.13 업종변경 (자동차 신품 부품 제조업: 30399)에서 에너지 저장장치 제조업(28114)으로 변경 2022 03.23 삼성SDI SSP Partner 선정 08.17 ㈜에이치디시 출자(11억원), ㈜에이치제이퓨처 1차 출자(10.2억원) 10.29 ㈜에이치제이퓨처 2차 출자(5.1억원) 11.15 삼성SDI 제조 혁신상 수상 2023 03.07 한국거래소 공시 우수법인 지정 04.11 EV, ESS R&D Center 구축 07.03 중국상숙호중무역유한공사(손자회사) 설립 08.16 삼성SDI E5S(수냉식) 초도 양산공급 개시 10.20 한국거래소 전문기술평가(초격차 ESS 구현을 위한 수냉 시스템 기반 통합 모듈 설계 및 제조) (A등급) 11.08 코스닥시장 이전상장 결정 이사회 11.10 한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 신청 12.05 삼천만불 수출의 탑 수상(한국무역협회) 주1) 공시대상기간인 2019년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 상호, 본점소재지, 대표이사, 합병등의 변동 사항은 발생하지 않았습니다. (2) HANJUNG AMERICA CO., Ltd. 연도 일자 내 용 2013 11.12 법인 설립 2014 01.01 한중NCS와의 기본거래 약정 체결 주1) 공시대상기간인 2019년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 상호, 본점소재지, 대표이사, 합병등의 변동 사항은 발생하지 않았습니다. (3) JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. 연도 일자 내 용 2016 12.30 영업허가 승인 2023 10.31 법정대표인 변경(김환식→김환섭) 12.25 본점소재지 변경, 본점소재지 변경에 따른 상호변경(CHANGSHU HANJUNGNCS. Co.,Ltd → JIANGSU HANJUNG NCS. Co., Ltd.) 주1) 공시대상기간인 2019년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 상호, 본점소재지,대표이사, 합병등의 변동 사항은 위와 같습니다. (4) CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd. 연도 일자 내 용 2023 07.03 영업허가 승인 주1) 공시대상기간인 2019년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 상호, 본점소재지,대표이사, 합병등의 변동 사항은 위와 같습니다. 주2) CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.는 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. 의 100% 자회사 입니다. (5) 주식회사 에이치디시. 연도 일자 내 용 2022 08.17 법인 설립(자본금 11억원) 2023 08.22 본점소재지 변경(경북 영천시 금호읍 영천산단로 285) 주1) 공시대상기간인 2019년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 상호, 본점소재지,대표이사, 합병등의 변동 사항은 위와 같습니다. (6) 주식회사 에이치제이퓨처 연도 일자 내 용 2022 08.17 법인 설립(자본금 10.2억원) 2022 10.29 주주배정 유상증자 (5.1억원) 2023 11.30 본점소재지 변경(경북 영천시 금호읍 금창로 204-35) 주1) 공시대상기간인 2019년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 상호, 본점소재지,대표이사, 합병등의 변동 사항은 위와 같습니다. 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 증권신고서제출일 현재 제30기 1분기 (2024년 1분기말) 제29기(2023년말) 제28기(2022년말) 제27기(2021년말) 제26기(2020년말) 제25기(2019년말) 보통주 발행주식총수 7,118,113 7,118,113 7,118,113 7,118,113 3,996,428 3,795,000 3,795,000 액면금액 500 500 500 500 500 500 500 자본금 3,559,056,500 3,559,056,500 3,559,056,500 3,559,056,500 1,998,214,000 1,897,500,000 1,897,500,000 우선주 발행주식총수 - - - - 2,113,623 2,315,051 2,315,051 액면금액 - - - - - - - 자본금 - - - - - - - 기타 발행주식총수 - - - - - - - 액면금액 - - - - - - - 자본금 - - - - - - - 합계 자본금 3,559,056,500 3,559,056,500 3,559,056,500 3,559,056,500 1,998,214,000 1,897,500,000 1,897,500,000 주1) 상기 우선주(전환우선주, 상환전환우선주)는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 자본으로 분류되지 않아 액면금액 및 자본금을 기재하지 않았습니다. 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수당사는 증권신고서 제출일 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(보통주식 75,000,000주, 우선주식 25,000,000주)이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 10,671,258주(보통주식 7,118,113주, 우선주식 3,553,145주) 입니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주식 우선주식 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 75,000,000 25,000,000 100,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 7,118,113 3,553,145 10,671,258 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - 3,553,145 3,553,145 - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - 1,143,094 1,143,094 - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - 2,410,051 2,410,051 - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 7,118,113 - 7,118,113 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 7,118,113 - 7,118,113 - 주1) 당사는 2013년 02월 28일 우선주 666,666주(한국산업은행), 2016년 11월 07일 우선주 190,714주(희망경제투자조합3호), 2017년 09월 29일 우선주 285,714주(희망경제투자조합3호)를 이익소각하였습니다. 주2) 상기 우선주식 '4. 기타'의 2,410,051주(2017년 12월 05일 95,000주, 2021년 07월 12일 201,428주, 2022년 06월 21일 1,093,071주, 2022년 06월 24일 705,500주, 2022년 10월 17일 315,052주)는 상환전환우선주 및 전환우선주의 보통주 전환에 따른 것입니다. 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (1) 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도중 자기주식 취득 및 처분 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 공시대상기간 중 자기주식 취득 및 처분 결정당사의 최근 5개 사업연도 자기주식 취득 및 처분 결정 내역은 다음과 같습니다. [자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황] (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주,%) 구 분 취득예상기간 예정수량 (A) 이행수량 (B) 이행률 (B/A) 결과 보고일 시작일 종료일 직접 처분 2021.12.30 2022.01.07 604,000 604,000 100.0% 2022.01.03 직접 처분 2022.01.26 2022.02.07 1,093,071 1,093,071 100.0% 2022.02.03 다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 종류주식이 존재하지 않습니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2024년 03월 29일입니다. 나. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2020.03.27 제25기정기주주총회 제2조(목적) 1. ~ 21.(현행과 동일) 22. 에너지 저장장치 제조업 23. 자동차 신품 전기장치 제조업 24. 각 항에 부대되는 일체의 사업 사업영역 확대 2021.03.30 제26기정기주주총회 제10조의2(신주의 배당기산일) 제11조(명의개서대리인)제12조 삭제 제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)제15조(전환사채의 발행) 제16조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제43조의1(감사)제47조(이익배당)부 칙제1조(시행일) 제2조(감사 선임에 관한 적용례)제3조(감사 해임에 관한 적용례) 상법 개정 반영전자등록제도 도입에 따른 현황 반영상법 개정 반영상법 개정 반영지급의무를 분명히 함문구를 명확히 함개정된 표준정관을 준용하여 수정 상법 개정 반영내용추가경과규정 신설경과규정 신설 2023.03.29 제28기정기주주총회 제5조(발행예정주식총수) 제8조(주식 및 주권의 종류) 제9조(우선주식의 수와 내용) 삭제제9조의1(우선주식의 상환에 관한 사항) 삭제제9조의2(우선주식의 전환에 관한 사항) 삭제제9조(이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식) 제10조(신주인수권) 제11조의2 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 제12조의2 (주주명부 작성 및 비치) 제15조(전환사채의 발행) 제16조(신주인수권부사채의 발행) 제30조(이사의 수) 제41조의2 (위원회)제47조의2 (중간배당) 조항명 수정 및 수권주 확대코스닥상장법인 표준정관 준용삭제삭제삭제신설조항변경 및 표준정관 준용조항 신설조항 신설코스닥상장법인 표준정관 준용코스닥상장법인 표준정관 준용이사와 감사 관련 조항을 구분신설신설 2024.03.29 제29기정기주주총회 제10조(신주인수권)제20조(소집통지 및 공고)제31조(이사의 선임)제35조의2(이사의 의무)제36조(이사회의 소집)제37조(이사회)제41조의2(위원회)제43조의4(감사의 직무)제45조(재무제표, 영업보고서의 작성비치)제47조(이익배당)제47조의2(중간배당) 조항변경조항변경조항변경조항번호 수정표준정관 준용삭제조항변경감사의 직무 추가표준정관 준용표준정관 준용표준정관 준용 다. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 자동차 부품 제조업 영위 2 산업용 기계장비 제조업 영위 3 플라스틱 제품 제조업 영위 4 수출입업 영위 5 신재생에너지 관련 연구개발, 제조, 설비 및 설치사업 영위 6 금속표면처리업 영위 7 전자부품제조업 영위 8 금형 및 지그관련제조업 영위 9 부동산 임대업 영위 10 태양광 발전사업 및 관련사업 영위 11 신재생 에너지에 의한 발전사업 영위 12 전기공사업 미영위 13 아이티(IT)융복합 관련 컨설팅 및 솔루션 구축사업 미영위 14 아이티(IT)융복합 소프트웨어 개발 및 공급업 미영위 15 연료전지 제조업 및 관련사업 영위 16 벽 및 바닥 피복용 플라스틱 제품제조업 영위 17 전자상거래업 영위 18 운송장비 조립용 플라스틱제품 제조업 영위 19 전자 감지장치 제조업 영위 20 기기용 자동측정 및 제어장치 제조업 영위 21 전기회로 개폐, 보호 장치 제조업 영위 22 에너지 저장장치 제조업 영위 23 자동차 신품 전기장치 제조업 영위 24 각 항에 부대되는 일체의 사업 영위 라. 사업목적 변경 내용 당사는 에너지 저장장치 EV 사업 영역 확대를 위해 2020년 03월 27일 정기주주총회에서 다음과 같이 사업목적을 추가하였습니다. 구분 변경일 사업목적 변경 전 변경 후 추가 2020.03.27 - 22. 에너지 저장장치 제조업 23. 자동차 신품 전기장치 제조업 24. 각 항에 부대되는 일체의 사업 마. 정관상 사업목적 추가 현황표 구 분 사업목적 추가일자 1 22. 에너지 저장장치 제조업 23. 자동차 신품 전기장치 제조업 24. 각 항에 부대되는 일체의 사업 2020.03.27 (1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적 전세계적인 기후 위기 대응 방안으로 친환경정책 강화 및 신재생에너지의 비중이 확대되고, 친환경차 중심으로 자동차산업의 패러다임이 변화되어 가면서 당사는 차세대 자동차인 EV 및 연관산업인 ESS 산업분야에 본격 진출하기 위해 에너지 저장장치 제조업 및 자동차 신품 전기장치 제조업을 사업목적으로 추가하였습니다. (2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성 에너지저장장치(ESS) 시장은 국가의 에너지관리 정책과 발전정책과 연관된 에너지전력인프라 산업이자 대규모 장치산업입니다. ESS는 신재생에너지 발전원을 통해 생산된 전기에너지를 저장하여 전력이 필요한 시기에 사용할 수 있게 하는 에너지솔루션입니다. 신재생에너지 활용의 확대와 전력 소비패턴의 변화가 진행되면서 보다 발전된 에너지 저장기술을 담보하는 대용량 에너지저장시스템에 대한 수요가 빠르게증가하고 있습니다. (3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자력금 조달원천, 예상투자회수기간 등 ESS시장을 점유하고 있는 제품은 공랭식 시스템이나 안정성 및 경제성이 높고, 대형화의 장점으로 인하여 ESS제조업체들은 수냉식 시스템에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. 당사는 독자적으로 보유하고 있는 핵심기술과 수냉시스템의 구현 및 설계, 최적화 기술을 기반으로 ESS 메이커 사양에 맞는 CHILLER, HVAC 등 수냉 시스템 제품을 개발하여 사업확장을 계획하고 있습니다. 향후 수냉식 ESS 신제품 생산계획에 대응하기 위해 이번 공모자금 중 약 75억원을 시설증설 자금으로 사용할 계획입니다. (4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등) 당사는 내연기관 자동차 부품산업의 성장성의 한계를 극복하기 위해 전기자동차, 친환경에너지분야로 사업다각화를 추진하였습니다. 다기능 충발전기, 전력변환기 등 이차전지 분야 연구기능을 강화하였으며 특히, 1000W급 인버터를 탑재한 Mini ESS 개발 및 상품화를 통해 ESS와 관련한 저변기술을 확보하였습니다. 회사의 핵심기술인 Module 사출, 제조 역량을 기반으로 기존 자동차부품 생산라인을 활용하여 ESS Battery Pack Module 사출제품군 생산ㆍ공급에 성공하였으며, 2020년도부터 현재까지 국내 ESS제조사를 대상으로 양산 공급하고 있는 중입니다. (5) 기존 사업과의 연관성 당사는 2015년 휴대성 및 확장성이 용이한 가정/산업용 에너지지정장치인 큐브젠 개발을 시작하며 ESS 분야에 뛰어들었습니다. 휴대용축전기 R&D 경험 및 내재화한 기술력을 바탕으로 기존의 ESS가 안고 있는 가장 큰 이슈인 화재 문제, 열폭주 문제, 안정성 문제, 제전 문제, 냉각 및 항온항습 제어문제 등을 개선하기 위한 R&D를 지속하였으며, 2018년 국내 S사로부터 기술력 및 연구노하우를 인정받아 협력사로서 ESS의 4세대 아이템인 공랭식 모델을 수주하여 개발ㆍ양산ㆍ공급하는 성과를 달성하였습니다. (6) 주요 위험 향후 발생할 것으로 예상되는 ESS 매출의 대부분이 단일 매출처에 집중되어 있으나 매출처의 우량도와 계획하고 있는 후속모델의 파이프라인을 보유하고 있는 등 일회성 매출이 아닌 지속적인 매출로 이어질 것으로 예상되며, 독자적으로 확보한 수냉 시스템의 원천기술을 통해 고객 다변화를 추진해 나갈 계획입니다. (7) 향후 추진계획 당사는 현재 개발완료 및 양산 중인 수냉식 모듈 E5S에 이어 후속모델을 개발 중에 있으며, 수냉식 ESS 신규 개발제품 일정에 따라 생산 CAPA 추가 확보가 필요한 상황입니다. 따라서, 2024년 3분기 1차 시설 증설, 2025년 2~3분기 2차 추가 시설 증설을 계획하고 있습니다. 당사는 수냉시스템 개발 성공을 토대로 개발영역으로 사업을 확대하여 다양한 ESS EPC 사업자에게 공급이 가능한 Enclosure 기반의 제품군 개발을 계획하고 있으며 ESS분야에 종합 솔루션 제공을 목표로 하고 있습니다. (8) 미추진 사유 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 당사는 크게 에너지 저장장치(ESS) 부품 등을 생산ㆍ판매하는 에너지 저장장치 사업부문과 전기자동차 부품을 생산ㆍ판매하는 자동차부품 사업부문을 영위하고 있습니다.자동차 부품사업군은 자동차 패러다임의 변화에 맞춰 기존의 주력사업이었던 내연기관 자동차 부품사업을 전기차의 배터리 부품과 제동창치, 공조장치 부품으로 사업으로 대체·재편하였으며, 다년간의 연구개발를 바탕으로 신규사업군으로 진출한 에너지 저장장치(ESS) 사업군으로 연구개발 및 투자의 역량을 집중하고 있습니다. 주 요 사업부문별 매출실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 주요제품 2021년(제27기) 2022년(제28기) 2023년(제29기) 2024년 1분기(제30기 1분기) 비고 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 에너지 저장장치 ESS 부품 8,944 9.99% 17,239 19.48% 49,598 40.80% 13,052 42.62% - 자동차 부품 EV모듈, 내연기관, 기타 80,620 90.01% 71,278 80.52% 71,953 59.20% 17,575 57.38% - 합 계 - 89,564 100.00% 88,517 100.00% 121,551 100.00% 30,627 100.00% - 주) 상기 매출실적은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다. 당사는 자동차부품 전문회사로서 1995년에 설립되어 약 30여 년에 달하는 오랜 기간의 업력 동안 Module 생산역량과 노하우를 축적해왔습니다 . 자동차산업의 패러다임이 내연기관에서 전기자동차로 변화함에 따라 EV Module 시장으로 사업영역을 확대하였고 , 그 과정에서 높은 잠재성장성을 보유한 ESS 시장을 새로운 기회로 삼고 ESS 시장에 진출하기 위해 Module, Busbar 관련 핵심역량을 적극 활용하여 ESS Pack Module 에 대한 연구와 시행착오를 지속하였습니다 .2012년부터 차세대 자동차로 부각되고 있었던 EV 산업과 연관산업인 ESS 산업 분야에 다양한 과제를 기획하며 선행연구를 시작하였고, 2015년 스마트 팩토리 구축, 전사 정보화 시스템 도입 등 R&D를 위한 기반시설을 준비하고 R&D 방향을 2 Track(전기차 제동모듈 EVP, 휴대용 ESS 큐브젠)으로 가져가며 EV 및 ESS 관련 기술노하우를 축적하기 위한 선행연구를 지속하였습니다. 휴대용 ESS인 큐브젠을 개발하며 ESS가 안고 있는 가장 큰 이슈인 화재 문제, 열폭주 문제, 안정성 문제, 제전 문제, 냉각 및 항온항습 제어문제 등을 개선하기 위한 R&D를 지속하였고, 2018년 글로벌 배터리사인 고객사 S사로부터 기술력 및 연구노하우를 인정받아 ESS 4세대 모델의 협력사로 선정되며 ESS사업에 본격적으로 진출하였습니다. ESS 사업 초기 회사의 핵심기술인 Module 사출 , 제조 역량을 기반으로 기존 자동차부품 생산라인을 활용하여 ESS Battery Pack Module 사출제품군 생산 · 공급에 성공하였으며 , 2020 년도부터 제출일 현재까지 고객사 S사 를 대상으로 지속적으로 매출을 발생하고 있습니다 . 당사는 에너지저장장치 제조업으로 업종을 전환하는 과정에서 기존 내연기관 부품의 이관 , 반납 등으로 사업영위에 많은 어려움을 겪었습니다 . 내연기관 부품사업을 생산 중단하고 기 생산부품을 이관 하는 과정에서 실적이 감소하고 , ESS 양산을 위한 설비투자를 단행하며 회사의 재무상황이 악화된 가운데, 전세계 경제상황에 영향을 미친 COVID-19 가 발발함에 따라 경영환경이 악화되며 경영상 어려움이 가중되었습니다 . 다행히 공랭식 Module 제품의 순조롭게 양산이 진행되어 ESS 사업으로 넘어가는 발판을 마련할 수 있었으며 , 고 객사 S사와 협업하여 ESS 의 5 세대 모델인 수냉식 ESS 개발에 박차를 가할 수 있었습니다 . 이후 약 2 년 이상의 선행연구 및 실증분석을 지속하며 기존 공랭식 ESS 와 차별되는 수냉식 ESS 냉각시스템 개발에 성공하였고 , 2021 년 12 월 13일 당사의 주 업종을 자동차부품 제조업에서 '에너지저장장치 제조업'으로 전환하며 ESS 전문기업으로 성공적인 업종 전환을 만들어낼 수 있었습니다. [에너지저장장치(ESS) 사업부문] 당사는 친환경 신재생에너지 산업에 필수적인 에너지저장장치 (ESS, Energy Storage Systems) 분야에서 전기에너지의 충 · 방전으로 발생한 열량을 냉각 · 제어하는 기능을 수행하는 수냉식 냉각시스템 을 개발하여 , 냉각시스템을 구성하는 요소부품인 Cooling Plate, Chiller, HVAC 등을 주력 제품으로 개발 · 제조하는 사업을 영위하고 있습니다 . 현재 Cooling Plate 생산을 위한 국내 최대 규모의 브레이징 (Brazing) 라인 , 각 사출 라인 과 조립 라인 등 대규모의 E5S 모듈 제품 생산 라인을 구축하여 양산 및 공급을 진행하고 있습니다 . 이외에도 당사는 E5S 모듈 제품의 개발 및 생산이 진행되기 전까지 산업용 · 재난용 · 레져용 등으로 폭 넓게 사용될 수 있는 휴대용 축발전기 '큐브젠 (Cubezen)' 을 개발하여 양산 및 영업활동을 전개하고 있으며 , 오랜 기간 축적해 온 자동차 Module 생산역량을 기반으로 공랭식 ESS 제품 의 Battery Pack Module 등을 제조 · 공급해왔습니다 . 당사는 2015 년 휴대성 및 확장성이 용이한 가정 / 산업용 에너지저장장치인 큐브젠 개발을 시작하며 ESS 분야에 뛰어들었습니다 . 큐브젠 개발과정에서 축적한 ESS 안정성 · 냉각 · 제어 · 화재대응 등에 관한 노하우 및 기술력을 축적할 수 있었고 , 이는 이후 당사가 ESS 영역으로 사업을 확대하는데 귀중한 자산이 되었습니다 . 또한 , 당사는 현재 주력하고 있는 대용량 ESS 와 B2C 용 제품인 큐브젠 뿐만 아니라 범용적으로 활용가능한 소형 크기의 ESS Parts 개발을 위한 R&D 를 지속하는 등 ESS 사업영역을 확대하여 ESS 사업부문 다각화를 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다 . [자동차부품 사업부문] 당사는 약 10 여 년전 ESS 사업에 진출하여 2021 년 12 월 13 일 당사의 주 업종을 [C28114 : 에너지저장장치 제조업 ] 으로 변경하기 전까지 , 내연기관 및 전기자동차 부품 사업을 주 사업으로 영위하였습니다 . 주요 고객사인 현대모비스 ㈜ , 한온시스템 ㈜ , 에스엘 ㈜ 등을 대상으로 내연기관 자동차의 배기장치인 Muffler 와 엔진을 연결하는 제품인 Exhaust System & Chassis Parts, 열교환기를 냉각시키는 Cooling Fan Module, 차량 운전석 및 조수석 구조물인 Seat parts 등을 생산 · 공급해왔습니다 . 당사는 최근 코로나 19 이후 친환경 및 신재생에너지 산업이 부각되며 자동차 산업의패러다임이 내연기관에서 EV 분야로 빠르게 변화함에 따라 , EV 와 무관한 자동차 부품에 대해 양산 중단 및 이관을 진행하고 기존 거래처들과 원만한 관계를 유지하며 단계적으로 아이템을 반납하고 있습니다 . 현재 EV Battery Module(BEV, Bus-barparts, BEV Pack) 등 EV 전용 부품과 EV 공조장치 Module(EV 용 Cooling Fan Module, FEM) 등을 주요 제품으로 , 글로벌 친환경자동차 전장부품사인 ㈜ 유라코퍼레이션과 글로벌 완성차 업체인 아우디 , 재규어 , 폭스바겐 , 포르쉐 등에게 EV 제품을 공급하고 있습니다 . 당사는 향후 ESS 및 EV 시장 내 경쟁력 확보를 위해 계열회사를 소유하고 있습니다 . 해외 진출 및 수출 용이를 위해 미국과 중국에 자회사를 두고 있으며 , ESS Module 생산의 내재화 , 향후 ESS 사업의 신규 고객사 확보 및 공격적인 영업 등을 목적으로 국내에 2 개의 관계회사를 보유하고 있습니다 . 미국법인의 경우 향후 북미 ESS 시장의 높은 성장세 속 ESS 및 EV 사업부문의 영업망 확대와 부품 생산거점 , A/S 거점으로 활용할 계획이며 , 중국법인의 경우 중국 EV 규제에 대응하여 중국의 완성차 업체에 EV parts 공급하고자 현지공장에서 EV parts 생산 및 수출입 사업을 영위할 계획입니다 . 또 한, 당사는 ESS 수냉식 시스템 내재화를 위해 국내에 2개의 관계회사를 설립하여 사업을 영위하고 있습니다 . ※ 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 사업의 개요는 크게 다음과 같습니다. 구 분 사 업 구 분 당사 주식회사 한중엔시에스 에너지 저장장치 제조업(ESS Battery Pack Module) 자동차 신품 부품 제조업 종속회사 HanJung America Co., Ltd. 자동차 신품 부품 공급 및 납품 외 Jiangsu HanJung NCS. Co., Ltd. 자동차 신품 부품 제조업(EV용 EVP Module) Changshu HanJung Trading Co., Ltd 수출입업(관계회사 수출입 업무대행) 주식회사 에이치디시 에너지 저장장치, 자동차부품(ESS용 수냉 Chiller & H-VAC) 주식회사 에이치제이퓨처 에너지 저장장치, 자동차부품(ESS용 Cooling plate) 주1) 당사는 한국표준산업분류상 세세분류에 의해 [자동차 신품부품 제조업]에 속해있으며, 자동차부품 제조ㆍ판매를 지배적 사업으로 영위하고 있었지만, 2021년 12월 13일 주업종을 [에너지 저장장치 제조업]으로 변경하여 제출일 현재 에너지 저장장치 사업 영역을 확대하고 있습니다. 주2) Changshu Han Jung NCS. Co., Ltd. 는 2023년 12월 25일 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. 으로 상호가 변경되었습니다. 주3) Changshu Hanjung Trading Co., Ltd는 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.의 100% 자회사 입니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 당사는 에너지 저장장치(ESS) 부품과 자동차 부품(내연기관 및 전기자동차) 등을 생산ㆍ판매하고 있으며, 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과같습니다. [ 2023년말 주요 제품별 매출액] (단위: 백만원,%) 구분 사업부문 매출유형 구분 주요 아이템 매출액 비율 비고 (주)한중엔시에스및 종속회사 에너지저장장치 제품외 ESS ESS 부품 49,598 40.80% - 자동차부품 제품외 EV모듈 EV Battery Module 외 18,953 15.59% - EV 공조장치 Module 22,637 18.62% - 내연기관 Exhaust system & Seat parts 6,489 5.34% - Chassis parts 9,135 7.52% - Electronic parts 7,410 6.10% - 기타(부산물 포함) 7,230 5.95% - 소 계 71,854 59.12% - 상 품 99 0.08% - 합 계 121,551 100.00% - [ 2024년 1분기말 주요 제품별 매출액] (단위: 백만원,%) 구분 사업부문 매출유형 구분 주요 아이템 매출액 비율 비고 (주)한중엔시에스및 종속회사 에너지저장장치 제품외 ESS ESS 부품 13,023 42.52% - 상 품 29 0.09% - 자동차부품 제품외 EV모듈 EV Battery Module 외 2,860 9.34% - EV 공조장치 Module 7,652 24.99% - 내연기관 Exhaust system & Seat parts 1,126 3.68% - Chassis parts 2,356 7.69% - Electronic parts 1,731 5.65% - 기타(부산물 포함) 1,824 5.96% - 소 계 17,549 57.31% - 상 품 26 0.08% - 합 계 30,627 100.00% - 나. 주요 제품에 대한 내용 (1) 에너지 저장장치(ESS) 사업부문 구 분 제 품 명 제 품 설 명 ESS 공랭식 ESS Battery Pack Module · 배터리 셀의 모듈화를 위한 사출 · 조립 제품군 (Case Module, Inner Cover Ass’y, Case Bottom Ass’y, Case Rear Ass'y 등 ) Hybrid Busbar Ass'y · ESS 의 팩과 팩을 연결해 전기적 흐름을 제어하는 BUSBAR ASS’Y · 배터리의 고전압 발생 시 과부하에 따른 전원을 차단하는 퓨즈 기능을 하는 제품 Cell Inner Spacer · 배터리 셀 적층시 발생하는 셀 간 전기적 저항에 따른 열부하 발생에 대비한 단열 및 절연 기능을 수행하는 제품 Fire Extinguisher · ESS 장치 내 화재 발생 시 신속한 화재진압을 위해 Module 의 상단에 위치하는 제품으로 , 소화액을 분사하여 화재가 발생한 Cell 또는 Module 을 완전소화하는 제품 ESS 수냉식 ESS Battery Pack Module · 배터리 셀의 모듈화를 위한 사출 · 조립 제품군 (Holder Busbar Ass’y&Mold, Housing Ass’y, Case Bottom, Case Rear Ass’y, Mica Side&Middle 등 ) Cooling Plate · 냉각수를 순환시킬 수 있는 유로가 탑재된 판 형태의 제품으로 , Module 내부에서 Battery Cell 아래에 위치 · 공급된 냉각수가 유로를 통해 Cooling Plate 를순환하여 배터리 셀에서 발행된 열을 전도와 대류 열교환을 통해 흡수하는 역할을 하는 제품 Manifold ( 분기 배관 ) · ESS 내부에 집적된 각 Module 에 부착되어 Module 내 Cooling Plate 에 탑재되어 있는 유로와 연결되어 냉각수를 공급하는 제품 · 안정적 냉각에 필수적인 유량 편차 최소화 기능을 수행하기 위해 Main Pipe( 주 배관 ) 로부터 일정한 유량을 공급 받아 유량 분배를 최적화하는역할을 수행 Chiller · ESS 에 부착되어 유체를 냉각하는 장치로 , ESS 에 설치된 통제시스템과 통신하여 상태를 접수 또는 전달하고 , 요구된 운전 조건에 따라 냉각 운전 또는 히팅 운전하여 목표한 온도를 유지하도록 하는 수냉식 시스템 핵심 제품 · HVAC 과 신호를 교환하여 ESS 내부 결로를 방지하기 위한 노점제어 , 냉각수 누설 검출 등을 수행하는 자동냉매 환기시스템 기능을 구현 HVAC · Enclosure 내부 공기의 온도와 습도를 제어하여 전체 유체가 흐르는 유로의 표면에 결로가 발생하지 않도록 통제하는 장치 · Chiller 와 신호를 교환하여 ESS 내부 결로를 방지하기 위한 노점제어 , 냉각수 누설 검출 등을 수행하는 자동냉매 환기시스템 기능을 구현 Main pipe ( 주 배관 ) · Manifold 와 Chiller 를 연결하는 주 배관으로 , Chiller 를 통해 냉각한 유체를 Manifold 로 전달하는 역할과 Module 을 냉각하는 과정에서 열을 흡수한 유체를 Manifold 로부터 전달받아 다시 Chiller 로 전달하는 역할을 하는 제품 Spray Pipe · Module 의 상단에 위치하여 배터리 이상으로 화재 발생 시 신속하게 소화제를 이상 배터리 상부에 분사하여 신속히 냉각 , 진화하는 노즐 기타 Cubezen ( 휴대용 축 · 발전기 ) · 휴대성 및 확장성이 용이한 가정 / 산업용 에너지저장장치 · 충전용량 2,072Wh( 충전시간 약 8 시간 ), 통합출력 AC+DC 1,400W (2) 자동차부품 사업부문 구 분 제 품 명 제 품 설 명 EV Battery Module END SUPPORT ASSY · 셀의 모듈화 구성품으로 서브 프레임 및 기타 부품 간의 절연과 충격 보호 역할을 수행하는 부품 Bus-Bar · 배터리 셀의 IN Pack 에 삽입되어 전기의 흐름을 효율적으로 제어하는 역할을 수행하는 부품 END Plate ASM · 절연과 충격 보호를 위해 EV Battery Pack 의 외부에 장착되는 보강재 BEV Pack · 모듈화를 위한 전장시스템으로 셀과 셀을 집적시키는 IN Pack 제품 EV Battery Frame Module · 모듈화를 위한 셀 적층과정에서 내부 공간 확보를 위한 초박막 프레임 모듈 EV 공조장치 Module CFM (Cooling Fan Module, EV) · HVAC 의 핵심 부품으로 Radiator 및 Condenser 의 열교환 효율을 높이기 위한 강제 대류 기능을 통하여 냉각 효율을 높이는 제품 · ECU 로 부터 Target rpm 을 PWM 통신을 통하여 입력받고 , 그 목표 rpm 으로 Fan 을 회전시키는 기능과 날개의 회전으로 바람을 생성하여 열교환기를 냉각시키는역할을 하는 모듈 제품 AAF (Active Air Flap) · EV 에서 배터리 온도 최적화 기능을 수행하는 히터펌프 등의 안정적 운용과 효율적인 HVAC 시스템의 동작을 위해 차량엔진실 내부로 유입되는 공기를 제어하는 제품 EV 제동장치 Module EVP (Electric Vaccum Pump) · EV 또는 내연기관의 제동장치에 부압을 생성하여 제동장치와 기타 액추에이터가 원활히 동작하도록 하는 제품 pECU (EVP Control Unit) · 경고 및 알림 기능 등 제공하는 EV 의 전기진공펌프 전용 제어기 Vaccum sensor & Vaccum switch · EV 차량 제동장치 내부의 정밀한 부압 감지와 독립적 액추에이터 제어 역할을 수행하는 제품 내연기관 Chassis parts Seat parts · 차량내 운전석과 조수석을 구성하는 구조물로 유연성과 고강성이 요구되는 정밀 제품 ( Seat Frame 과 Seat-back Frame 으로 구성된 Module) Parking Brake Lever & Pedal · 자동차의 안정적인 제동 또는 정차 기능을 수행하는 Brake 관련 제품 · Lever Assembly, Pedal Assembly, Clutch&Brake Pedal Assembly 등 Spare Tire Carrier · RV 차량 및 소형화물차 등에 장착되는 Spare Tire 고정 장치 · 스페어 타이어를 고정 또는 탈장착시키는 역할을 하여 스페어 타이어 의 고정장치 이상으로 발생하는 스페어 타이어의 이탈을 방지하는 제품 Head Lamp Shield · 자동차 헤드램프 내에 삽입되어 BULB 에서 발광하는 직접 조명을 간접 조명으로 전환하는 제품 · Lamp Shield, Heat Plate, holder, Bracket, Leveling Sensor Assembly Door handle · 차량의 외부에서 Door 를 개 / 폐할 수 있는 기능으로 차량이 내외부의 충격으로부터 문 열림을 방지 하여 차량 탑승객을 보호하는 제품 Electronic parts Brake Switch · 차량 Parking Brake 에 적용되는 스위치로서 , 차량의 정지상태를 유지하기 위해 전기적 신호를 클러스터 ( 계기판 ) 에 전달하는 시그널 제품 Relay & Connector Ass’y · 차량의 ECU, PCM 등과 같은 제어 및 전원 장치와 통신의 연결부를 결합하는 제품 Alternator Brush Holder · 모터를 통해 생성된 전기를 배터리로 송전하는 역할과 EV Alternator 의 회전량 증가에 따른 전압을 제어하는 역할을 하는 제품 다. 주요 제품 등의 가격변동추이 (1 ) 에너지 저장장치(ESS) 사업부문 당사는 고객사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 원자재 수급 등에 따라 가격변동 요인이 있습니다. (2) 자동차부품 사업부문 당사가 생산하는 자동차 부품들은 2,000여 품목으로 매우 다양할 뿐만 아니라, 판매 형태에 따라 단가가 상이하여 각 부품별로 가격변동 추이를 산출하는데 상당한 어려움이 있어 표기하지 않았으며, 철광석 및 코크스, 무연탄 등의 국제가격, 완성차의 차종 및 사양변경 등에 따라 가격변동 요인이 있을 수 있습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 매입 현황 (단위 : 백만원) 매입유형 품 목 주요 매입처 구 분 2020 년도 ( 제 26 기 ) 2021 년도 ( 제 27 기 ) 2022 년도 ( 제 28 기 ) 2023 년도 ( 제 29 기 ) 2024 년도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 원재료 Steel/AL 명종스틸 외/Yinbang 외 국 내 15,698 21,464 19,363 16,537 3,164 수 입 - - - 604 304 소 계 15,698 21,464 19,363 17,141 3,468 Resin 풍산폴리머 외 국 내 7,694 9,185 10,542 11,327 3,684 수 입 104 217 245 268 65 소 계 7,798 9,402 10,787 11,595 3,749 Cooper 협신금속 국 내 1,249 1,071 1,002 6,245 1,374 수 입 - - - - - 소 계 1,249 1,071 1,002 6,245 1,374 기타 티피시 외 국 내 38 65 101 54 53 수 입 - - - - 11 소 계 38 65 101 54 64 소 계 - 국 내 24,678 31,784 31,009 34,163 8,275 수 입 104 217 245 872 381 소 계 24,783 32,002 31,253 35,035 8,656 외주구매 단품 ESS Parts 동광엔비텍 외 국 내 413 1,293 9,713 25,789 7,266 수 입 2,049 4,860 1,781 147 소 계 2,462 6,153 9,713 27,569 7,413 Cooling Parts 두원냉기 외 국 내 7,776 7,670 6,203 7,711 2,800 수 입 - - - - - 소 계 7,776 7,670 6,203 7,711 2,800 기타 글로스코 외 국 내 4,814 4,201 5,719 3,834 2,017 수 입 85 151 206 116 53 소 계 4,899 4,352 5,925 3,950 2,070 소 계 - 국 내 13,004 13,163 21,635 35,885 12,083 수 입 2,134 5,011 206 1,364 200 소 계 15,138 18,175 21,841 37,249 12,283 외주가공비 국 내 28,506 23,639 23,293 28,683 8,353 수 입 - - - 　 - 　 - 소 계 28,506 23,639 23,293 28,683 8,353 기타 ( 상품 , 저장품 , 외주구매제품 ) 국 내 694 693 750 749 385 수 입 - - - - 91 소 계 694 693 750 749 476 총 합 계 국 내 66,941 69,279 76,686 98,947 29,096 수 입 2,238 5,229 451 2,769 671 소 계 69,179 74,508 77,137 101,716 29,767 주1) 상기 원재료 매입 현황은 유상사급을 제외한 매입액 기준입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이 ( 단위 : 원 /kg, 원 / 개 ) 사업부문 구 분 품목명 2020 년도 ( 제 26 기 ) 2021 년도 ( 제 27 기 ) 2022 년도 ( 제 28 기 ) 2023 년도 ( 제 29 기 ) 2024 년도 1분기 ( 제 30 기 1분기) 에너지 저장장치 부품 국내 SGCD - 904 1,199 904 1,195 국내 AL - 5,641 6,165 5,641 4,808 국내 RESIN - 4,448 4,530 4,448 4,001 자동차 부품 STEEL · COPPER · RESIN 국내 STS 2,195 2,297 2,751 2,297 2,751 국내 SS400 779 1,198 1,201 1,198 - 국내 SPHC 762 976 1,160 976 1,077 국내 SCP1 771 807 1,117 807 1,096 국내 SK5 2,055 1,960 2,286 1,960 2,150 국내 SGCC 959 1,355 1,474 1,355 1,295 국내 SECC 940 1,314 1,451 1,314 1,323 국내 SAPH 746 866 1,044 866 981 국내 SACD 1,253 1,253 1,266 1,253 1,229 국내 PMC 12,114 14,384 17,032 14,384 15,729 국내 CHSP 893 951 1,203 951 1,125 국내 C7521 15,030 17,543 18,093 17,543 - 국내 C2680 8,060 10,243 11,391 10,243 10,405 국내 C1100 9,474 12,043 13,889 12,043 13,414 국내 A715 812 842 1,092 842 1,223 국내 AL 3,236 4,807 5,986 4,807 3,180 국내 C1020 8,802 8,802 8,807 8,802 - 국내 C194 12,360 11,707 11,707 11,707 - 국내 C5210 12,624 12,624 12,624 12,624 - 국내 CGCH - - - - - 국내 HC420LA 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 국내 SGLCC 1,382 1,382 1,382 1,382 1,382 국내 SGACC 959 1,160 1,420 1,160 887 국내 SGAHC 865 833 939 833 1,065 국내 SGARC 973 973 973 973 973 국내 SGCD 930 929 902 929 1,068 국내 SNCM 1,300 1,297 1,619 1,297 1,835 국내 SPFC 1,012 997 1,189 997 1,195 국내 SPFH 809 811 997 811 876 국내 SPRC 900 900 900 900 - 국내 SPCC - - 1,301 - 1,120 국내 STKM 790 790 790 790 - 국내 RESIN 3,255 3,168 3,235 3,168 2,744 주1) 원재료 가격산출은 입고 평균단가를 기준이며 , 당기매입금액 / 당기매입수량으로 산출하였습니다 주 2) 상기 원재료 가격변동 현황에는 유상사급 자재를 포함하여 산정하였습니다 . 주 3) 원재료 가격의 변동원인은 다음과 같습니다 . 품 목 가격변동 원인 STEEL 철판 가격은 원재료인 철광석과 스크랩 , 도금에 사용되는 아연의 국제거래가의 변동과 환율변동 등에 따라서 수급가격이 결정되고 있는 바 , 포스코 또는 현대제철 대리점에서 직접구매를 하거나 자동차부품의 경우 현대 기아자동차에서 정해지는 사급가격을 기준으로 원자재를 공급받고 있습니다 . 직접구매 및 유상사급방식으로 조달받고 있어 원자재 가격등락에 따른 원가율 변동 폭이 비교적 적은 장점을 가지고 있습니다 . AL 알루미늄은 국제 수급에 및 환율 따라 가격이 변동하고 있습니다 . 연초 주요 생산국인 중국이 알루미늄 수출 관세를 인상함에 따라 알루미늄 수출이 감소하며 가격이 인상되었었으나 , 중국경제 하락 및 유럽 , 미국 등 주요 수요국의 수요 감소로 가격이 하락하고 있는 양상입니다 . RESIN 유가 , 납사 가격 및 수급상황에 따라 가격이 변동하고 있습니다 . 금년 유가와 납사가격의 상승으로 레진가격도 상승하고 있는 추세입니다 . COPPER 연초 세계 2 위 생산국 페루의 최대 규모 광산 중 한 곳에서 광산 시위로 일부 공급차질이 진행되는 가운데 , 구리는 주요 수요국인 중국의 경기둔화로 가격이 크게 하락하였습니다 . 현재 전세계적으로 공급량이 감소하고 있는 추세입니다 . 다만 , 구리 가격은 LME 시세와 환율변동에 따라 수급가격이 결정되며 , 원자재 구입은 풍산과 이구산업 대리점을 통해 진행하고 있으며 , 대체적로 안정적인 공급을 받고 있습니다 . 다. 주요 원재료 공급의 안정성 당사는 ESS 사업부문 아이템 중 사출 · 조립 작업을 통해 생산되는 Module 제품군을 본사에서 직접 생산하고 있으며 , 해당 제품군을 생산하기 위해 주로 사용하고 있는 원재료는 스틸 (Steel), 알루미늄 (Al), 레진 (Resin) 입니다 . ESS 사업부문의 경우 자동차부품 사업부문과 상이하게 유상사급 방식으로 조달하지 않고 공급사를 통한 직접조달 방식으로 원재료를 확보하고 있습니다 . ESS 사업부문 각 원재료별 조달방식은 다음과 같습니다 . 구 분 내 용 Steel (SGCD) 매입처 선정방식 ·회사가 독자적으로 선정, 공급리스크 최소화를 위해 예비업체 별도 확보 중 조달방식 ·POSCO 와 직접 계약하여 주문생산방식으로 진행 원재료특징 · 일반 Steel 에 용융아연도금을 한 아연도금 강판 (SGCD), 발청 및 내식성이 우수 AL 매입처 선정방식 ·회사가 독자적으로 선정, 공급리스크 최소화를 위해 예비업체 별도 확보 중 조달방식 ·Yinbang( 중국의 알루미늄 원소재 개발회사 ) 에 직접 발주하고 직수입으로 조달 원재료특징 · 우수한 강도 및 전기전도율 , 낮은 부식성 , 경량성 RESIN 매입처 선정방식 ·고객사에서 지정, 지정업체시 문제 발생 시 고객사에서 관리하는 타업체로 즉각 변경 지정 조달방식 · 고 객사에서 지정한 롯데케미칼 ㈜ 의 대리점인 풍산폴리머에서 직구매하여 조달 원재료특징 ·5VA 등급의 난연원소재로 화재에 강하고 성형성이 우수 당사는 사전에 주요 고객 사와 협의한 제품 사양 , 성분 , 도금두께 등에 부합하는 제품을 생산하고자 일반재 Steel 이 아닌 선도금재를 사용하고 있습니다 . 생산조건에 부합하는 양질의 도금품질 수준 및 계획적인 납기일정을 확보하기 위해 POSCO 에 주문제작 발주를 통해 Steel(SGCD) 를 POSCO의 협력사인 명종스틸을 통해 조달받고 있습니다 . 알루미늄의 경우 중국 알루미늄 원소재 개발 전문회사인 Yinbang Clad Material 에 직접 발주하고 직수입하여 조달하고 있으며 , 레진의 경우 고객사 S사의 지정업체인 롯데케미칼 ㈜ 에 주문생산을 요청하고 롯데케미칼 ㈜ 의 대리점 풍산폴리머로부터 조달받고 있습니다 . ESS 아이템의 경우 매 3 개월 분량의 발주물량을 수주받고 있어 , 그때마다 해당 발주물량을 위해 필요한 원재료 수량을 파악하여 POSCO, Yinbang, 롯데케미칼 등 원재료조달업체에 주문생산을 요청하고 있습니다 . POSCO 의 경우 일반적으로 주문생산 요청일로부터 원소재가 생산 및 공급까지 약 30 일이 소요되고 있으며 , Yinbang 의 경우 원소재 생산 및 국내수입 완료까지 약 60 일 , 롯데첨단소재의 경우 생산 및 입고까지 약 2 주 정도가 소요되고 있습니다 . 이처럼 당사는 고객사 발주정보 접수 후 원재료 주문생산을 진행하는 FCST(Sales Plan or Forecasting, 판매계획 ) 방식을 통해 원재료를 조달받고 있어 안정적인 재고관리가 가능하며 , 글로벌 대형사를 원재료 조달업체로 선정하여 거래함으로써 안정적인 공급이 가능하기 때문에 원재료 조달에 관한 위험이 매우 낮은 편입니다 . 당사 자동차부품 사업부문의 경우 생산하는 제품의 주요 원·부자재 50% 내외가 자동차부품용으로 생산된 고장력 철 판들입니다. 해당 원재료 제품은 탄소함유량, 인장력, 연신율등 엄격한 품질검사를 통하여 생산, 공급, 입고되는 제품들로서, 국내외 원자재의 가격변동으로 인하여 철판가격이 오르거나, 군사, 정치, 지역적 요인으로 수급에 문제가 발생할 시는 공장의 가동 및 부품 공급에 영향을 주기 때문에, 당사는 핵심 원자재인 철판 COIL의 안정적인 수급 확보하기 위한 구매정책을 구축하고 있습니다.당사가 공급받는 원재료의 경우 대부분 '유상사급 형태'로 공급되기 때문에, 특별한 천재지변 등의 문제가 야기되지 않은 이상은 안정적으로 원재료가 수급되고 있습니다. 철판의 가격은 원재료인 철광석과 스크랩의 국제 거래가의 변동과 환율변동 등에 따라서 수급가격이 결정되고 있는 바, 당사에서는 정해지는 사급 가격을 기준으로 원자재를 공급받거나, 포스코에서 구매를 하고 있습니다. 그래서, 원자재 가격등락에 따른 원가율 변동 폭이 비교적 적은 장점을 가지고 있습니다. 다만, 당사는 원재료 조달 과정에서 고객사와의 협의, 공급사 지정 등으로 사업특성상 매입처(공급사)가 소수업체로 편중된 경향이 있습니다. 주요 사출원재료인 RESIN의 경우 고객사에서 직접 선정한(지정한) 업체를 통해 공급받고 있습니다. 단일 매입처에 따른 원재료 조달 위험이 일부 존재하나, 고객사에서 지정하는 매입처는 대기업군에 해당하는 글로벌 업체로서 오랜 기간 안정적인 공급을 지속해왔으며, 매입처로부터 공급받는 소재는 범용 소재로서 해당 업체에 문제가 발생하는 경우 고객사에서 관리하는 타 업체로 즉각적인 변경지정 및 대응이 가능하다는 점 등을 고려하여 매입처 거래중단에 따른 리스크는 비교적 낮을 것으로 판단하고 있습니다. Steel(SGCD), AL 등 금속소재 및 기타 매입제품의 경우 고객사에서 소재의 재질, 규격 등 소재 특성만을 지정하고 있어 당사가 독자적으로 매입처(공급사)를 선정하고 있습니다. 제출일 현재 원가 절감을 위해 가격경쟁력이 확보된 1~2개 업체를 통해 원재료를 공급받고 있습니다. 소수 매입처에 따른 원재료 조달 위험이 일부 존재한다고 볼 수 있으나, 당사는 이와 관련하여 조달리스크를 최소화하기 위해 현 매입처의 공급 중단 시에도 즉각적인 대처가 가능하도록 예비업체(Steel-S사, AL-G사)를 확보하고 있으며, 매출 및 매입 규모가 확대됨에 따라 매입처 다각화를 계획하고 있습니다. 라. 생산능력 및 생산실적 ( 단위 : 천 개, 백만원) 사업 부문 제품 품목명 구 분 2020 년도 ( 제 26 기 ) 2021 년도 ( 제 27 기 ) 2022 년도 ( 제 28 기 ) 2023 년도 ( 제 29 기 ) 2024 년도 1분기( 제 30 기 1분기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 ESS ESS 부품 생산능력 5,000 3,394 10,000 9,186 10,000 15,080 15,000 64,339 7,500 24,393 생산실적 3,026 2,176 7,319 6,723 6,837 10,310 8,185 35,107 3,055 9,935 가동율 64.12% 73.19% 68.37% 54.57% 40.73% 기말재고 720 563 806 862 259 1,077 117 342 174 1,854 EV 모듈 EV BatteryModule 생산능력 40,000 22,348 45,000 13,372 35,000 11,578 30,000 19,621 4,000 3,191 생산실적 24,959 13,832 28,522 8,476 23,604 7,808 24,861 16,260 3,273 2,610 가 동 율 61.89% 63.38% 67.44% 82.87% 81.81% 기말재고 1,401 643 1,245 566 1,652 402 1,170 468 1,000 463 EV 공조장치 Module 생산능력 2,000 10,227 2,500 10,290 3,000 6,075 4,000 11,553 2,000 5,335 생산실적 1,520 7,771 2,053 8,449 2,389 4,837 3,440 9,935 1,089 2,906 가 동 율 75.98% 82.11% 79.63% 86.00% 54.47% 기말재고 99 147 186 152 165 89 91 108 77 260 내연기관부품 Exhaust system & Seat parts 생산능력 19,000 19,567 13,500 13,948 9,500 10,429 4,700 4,939 540 655 생산실적 11,931 12,371 10,820 11,018 7,956 8,842 4,320 4,467 506 613 가 동 율 62.80% 80.15% 83.75% 91.91% 93.69% 기말재고 2,471 2,136 2,299 2,025 1,932 1,574 1,034 1,098 806 876 Chassisparts 생산능력 69,550 11,164 67,650 10,283 73,100 11,976 74,100 11,384 7,000 2,848 생산실적 62,314 8,540 64,811 9,198 70,435 10,793 67,559 9,894 6,424 2,671 가 동 율 89.60% 95.80% 96.35% 91.17% 91.76% 기말재고 8,258 1,042 8,086 995 8,455 776 6,585 590 5,017 687 Electronicparts 생산능력 54,000 26,845 64,000 19,345 54,000 22,696 24,000 12,757 5,000 2,888 생산실적 30,385 15,351 56,329 16,861 43,400 18,473 16,583 8,815 4,236 2,446 가 동 율 56.27% 88.01% 80.37% 69.09% 84.72% 기말재고 3,514 746 4,077 903 2,523 879 1,425 368 1,535 462 기타 생산능력 10,000 746 4,077 903 2,523 879 8,000 2,875 1,000 248 생산실적 6,348 2,370 9,602 3,061 8,147 3,639 6,551 2,354 991 245 가 동 율 63.48% 80.02% 81.47% 81.89% 99.06% 기말재고 1,158 203 1,357 247 768 131 360 17 265 19 합 계 생산능력 199,550 97,279 214,650 80,249 194,600 82,299 159,800 127,468 27,040 39,558 생산실적 140,483 62,411 179,455 63,785 162,769 64,702 131,498 86,831 19,573 21,428 가동율 70.40% 83.60% 83.64% 82.29% 72.39% 기말재고 17,622 5,479 18,056 5,749 15,754 4,928 10,782 2,991 8,872 4,622 주1) 산출 기준 및 산출 방법 - 제품별 평균 CYCLE TIME 에 일평균 가동시간을 적용하고 평균가동을 감안하여 생산능력을 산출하였습니다 . - 계산식 : 공정별 ( 기계 ) 생산 가능수량 × 연간작업시간 × 장비효율 = 생산능력수량 - 생산능력 분석 시 기계장비는 범용성의 장비임으로 특정품목을 지정하여 생산능력을 산출하지 아니하고 각 기계장비별 , 라인별 ( 공정취합 ) 로 기계장비 특성을 고려하여 10% 의 여유율을 감안하여 생산능력을 계산하였습니다 . - 당사는 다품종 (2,000 여 품목 ) 을 생산하는 관계로 각 품목별 산출근거를 제시하기가 어려운 실정입니다 . 따라서 당사는 생산능력 수량은 차종별 판매 수량을 기준으로 안분하여 계산하였습니다 . 주 2) 연 평균 가동시간 산정 - 연간 작업 가능일수 : 243 일 . 납품처의 WORK CALENDAR 에 근거하여 당사의 작업일수 산정기준 적용 . - 월간 평균 작업일수 : 20 일 . 각종 공휴일 등을 감안한 평균 작업일수 - 일 평균 작업시간 : 10HOUR. 일 근로시간 ( 교대 및 휴게 시간 제외 ) - 일 평균 작업시간 산정 : 일부 공정의 경우에는 2 교대 작업을 실시하고 있어 제품의 특성 , 작업효율 , 작업시간 등을 고려하여 산정하기가 어려운 실정으로 단순계산하였습니다 . 사업 부문 품 목 Hr 평균 (EA) 일평균 (10 시간 ) (EA) 월평균 (20 일 ) ( 천 EA) 년 (243 일 ) ( 천 EA) ESS ESS 부품 6,252 62,520 1,250 15,000 EV 모듈 EV Battery Module 12,498 124,980 2,500 30,000 EV 공조장치 Module 1,665 16,650 333 4,000 내연기관 부품 Exhaust system & Seat parts 1,953 19,530 391 4,700 Chassis parts 30,877 308,772 6,175 74,100 Electronic parts 9,999 99,990 2,000 24,000 기타 (Door, 부산물 등 ) 3,336 33,360 667 8,000 합 계 66,580 665,802 13,316 159,800 * 상기 자료는 2023 년말 기준으로 작성하였습니다 . 마. 생산설비 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일) ( 단위 : 원) 사업장 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 자산재평가 당기장부가액 증가 감소 한중엔시에스 자가 경북 영천시영천산단로379외 토지 17,204,294,212 3,947,000 - - - 4,666,498,254 21,874,739,466 건물 12,299,519,845 1,643,113,400 - (437,942,195) - - 13,504,691,050 구축물 1,514,694,541 383,411,050 - (56,823,575) - - 1,841,282,016 기계장치 16,878,955,638 4,611,549,434 (378,411,742) (3,096,110,671) (169,225,655) - 17,846,757,004 차량운반구 79,070,635 36,192,889 (12,556,250) (32,087,496) - - 70,619,778 공구와기구 1,378,853,041 853,917,420 (15,627,000) (544,952,090) - - 1,672,191,371 비품 276,248,547 167,725,904 (9,000) (157,475,887) - - 286,489,564 사용권자산 12,166,568,568 (359,697,321) - (92,357,782) - - 11,714,513,465 임목 52,100,000 26,500,000 - - - - 78,600,000 건설중인자산 4,054,769,054 (3,562,402,153) - - - - 492,366,901 소 계 65,905,074,081 3,804,257,623 (406,603,992) (4,417,749,696) (169,225,655) 4,666,498,254 69,382,250,615 종속회사 자가ㆍ임대 - 토지 - 3,679,276,660 - - - - 3,679,276,660 건물 - 3,368,984,141 - (14,037,430) - - 3,354,946,711 구축물 - - - - - - - 기계장치 (87,790,132) 1,992,563,381 (12,779,939) (78,094,998) (164,301,666) - 1,649,596,646 차량운반구 - 49,359,038 - (6,839,573) (26,394,465) - 16,125,000 공구와기구 36,119,611 174,236,074 - (19,178,999) (183,064,543) - 8,112,143 비품 80,360,751 285,480,232 - (66,117,512) (218,562,507) - 81,160,964 사용권자산 - 324,941,012 - - - - 324,941,012 임목 - - - - - - - 건설중인자산 142,985,086 (54,780,394) - - - - 88,204,692 합 계 171,675,316 9,820,060,144 (12,779,939) (184,268,512) (592,323,181) - 9,202,363,828 합 계 토지 17,204,294,212 3,683,223,660 - - - 4,666,498,254 25,554,016,126 건물 12,299,519,845 5,012,097,541 - (451,979,625) - - 16,859,637,761 구축물 1,514,694,541 383,411,050 - (56,823,575) - - 1,841,282,016 기계장치 16,791,165,506 6,604,112,815 (391,191,681) (3,174,205,669) (333,527,321) - 19,496,353,650 차량운반구 79,070,635 85,551,927 (12,556,250) (38,927,069) (26,394,465) - 86,744,778 공구와기구 1,414,972,652 1,028,153,494 (15,627,000) (564,131,089) (183,064,543) - 1,680,303,514 비품 356,609,298 453,206,136 (9,000) (223,593,399) (218,562,507) - 367,650,528 사용권자산 12,166,568,568 (34,756,309) - (92,357,782) - - 12,039,454,477 임목 52,100,000 26,500,000 - - - - 78,600,000 건설중인자산 4,197,754,140 (3,617,182,547) - - - - 580,571,593 총 계 66,076,749,397 13,624,317,767 (419,383,931) (4,602,018,208) (761,548,836) 4,666,498,254 78,584,614,443 (기준일 : 2024년 03월 31일) ( 단위 : 원) 사업장 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 손상차손 자산재평가 당기장부가액 증가 감소 한중엔시에스 자가 경북 영천시 영천산단로379외 토지 21,874,739,466 - - - - - 21,874,739,466 건물 13,504,691,050 - - (112,919,058) - - 13,391,771,992 구축물 1,841,282,016 218,090,000 - (16,128,815) - - 2,043,243,201 기계장치 17,846,757,004 290,800,000 (230,000,000) (788,650,162) - - 17,118,906,842 차량운반구 70,619,778 14,500,000 - (8,079,980) - - 77,039,798 공구와기구 1,672,191,371 106,200,000 - (146,865,043) - - 1,631,526,328 비품 286,489,564 53,336,453 - (31,685,813) - - 308,140,204 사용권자산 11,714,513,465 149,225,549 (145,694,661) (45,740,372) - - 11,672,303,981 임목 78,600,000 - - - - - 78,600,000 건설중인자산 492,366,901 861,175,005 - - - - 1,353,541,906 소 계 69,382,250,615 1,693,327,007 (375,694,661) (1,150,069,243) - - 69,549,813,718 종속회사 자가ㆍ 임대 - 토지 3,679,276,660 - (88,237,445) - - - 3,591,039,215 건물 3,354,946,711 161,600,000 - (21,729,479) - - 3,494,817,232 구축물 0 - - - - - - 기계장치 1,649,596,646 50,190,000 - (44,156,652) - - 1,655,629,994 차량운반구 16,125,000 38,062,340 - (1,917,778) - - 52,269,562 공구와기구 8,112,143 9,755,683 - (694,233) - - 17,173,593 비품 81,160,964 3,440,038 - (5,878,451) - - 78,722,551 사용권자산 324,941,012 - - - - - 324,941,012 임목 - - - - - - - 건설중인자산 88,204,692 - (4,075,000) - - - 84,129,692 합 계 9,202,363,828 263,048,061 (92,312,445) (74,376,593) - - 9,298,722,851 합 계 토지 25,554,016,126 - (88,237,445) - - - 25,465,778,681 건물 16,859,637,761 161,600,000 - (134,648,537) - - 16,886,589,224 구축물 1,841,282,016 218,090,000 - (16,128,815) - - 2,043,243,201 기계장치 19,496,353,650 340,990,000 (230,000,000) (832,806,814) - - 18,774,536,836 차량운반구 86,744,778 52,562,340 - (9,997,758) - - 129,309,360 공구와기구 1,680,303,514 115,955,683 - (147,559,276) - - 1,648,699,921 비품 367,650,528 56,776,491 - (37,564,264) - - 386,862,755 사용권자산 12,039,454,477 149,225,549 (145,694,661) (45,740,372) - - 11,997,244,993 임목 78,600,000 - - - - - 78,600,000 건설중인자산 580,571,593 861,175,005 (4,075,000) - - - 1,437,671,598 총 계 78,584,614,443 1,956,375,068 (468,007,106) (1,224,445,836) - - 78,848,536,569 바. 설비 신설 및 매입 계획 ( 단위 : 백만원) 구분 설비능력 총소요자금 기 지출액 지 출 예 정 착 공예정일 준 공년월일 진척율 비고 2024년 2025년 2026년 년이후 토 지 - - - - - - - - - - - 건 물 - - - - - - - - - - - 기계장치 - - - 3,500 4,000 10,000 - 2024.3Q - - - 구 축 물 - - - - - - - - - - - 기 타 - - - - - - - - - - - 계 - - - 3,500 4,000 10,000 - - - - - 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 ( 단위 : 천 개, 백만원, 천USD) 매출유형 품 목 2020 년 ( 제 26 기 ) 2021 년 ( 제 27 기 ) 2022 년 ( 제 28 기 ) 2023 년 ( 제 29 기 ) 2024년 1분기( 제 30 기 1분기) 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 수량 금액 제품 에너지저장장치부품 수 출 1,941 2,165 6,524 6,876 6,788 14,490 6,311 27,390 2,231 5,016 내 수 602 312 550 2,067 249 2,749 2,191 22,208 843 8,007 소 계 2,543 2,477 7,074 8,944 7,037 17,239 8,503 49,598 3,074 13,023 EV 모듈 EV BatteryModule 수 출 14,874 10,541 27,881 19,456 20,179 13,277 22,951 16,655 2,692 2,624 내 수 10,708 11,152 2,819 4,551 6,793 8,263 3,906 2,108 631 249 소 계 25,583 21,693 30,700 24,008 26,972 21,540 26,857 18,763 3,323 2,873 EV 공조장치 Module 수 출 199 608 350 989 217 1,039 808 1,128 238 92 내 수 1,517 12,614 2,373 18,681 3,409 19,095 2,680 21,508 1,164 7,560 소 계 1,717 13,222 2,723 19,671 3,626 20,134 3,488 22,637 1,402 7,652 내연기관부품 Exhaust system& Seat parts 수 출 3,603 7,166 3,495 5,428 3,197 5,752 3,691 5,176 710 1,108 내 수 7,859 4,590 8,006 5,096 5,005 1,841 1,739 1,313 20 17 소 계 11,462 11,756 11,501 10,524 8,201 7,593 5,430 6,489 731 1,126 Chassisparts 수 출 6,723 1,332 5,475 1,155 5,008 1,837 4,627 1,876 1,048 722 내 수 56,964 6,811 60,867 7,292 66,165 7,010 64,866 7,260 6,989 1,634 소 계 63,688 8,143 66,342 8,448 71,173 8,846 69,493 9,136 8,037 2,356 Electronicparts 수 출 402 410 1,080 954 2,894 2,531 1,568 889 481 241 내 수 27,349 11,219 62,550 12,396 40,777 6,637 21,738 6,521 4,295 1,491 소 계 27,751 11,629 63,631 13,349 43,671 9,168 23,306 7,410 4,776 1,732 기타 수 출 245 268 - 7 - - - 4 - - 내 수 8,857 1,672 7,850 3,158 7,461 2,778 4,032 6,665 340 1,777 소 계 9,102 1,941 7,851 3,165 7,461 2,778 4,032 6,669 340 1,777 상품 수 출 564 51 612 56 768 87 846 99 222 26 내 수 - - 1 17 - - - - - 29 소 계 564 51 613 73 768 87 846 99 222 55 기타 수 출 - - - - - - - - - - 내 수 - 436 - 1,118 - 1,161 - 561 - 47 소 계 - 436 - 1,118 - 1,161 - 561 - 47 합 계 수 출 28,552 22,541 45,417 34,922 39,052 39,013 40,803 53,217 7,624 9,829 내 수 113,856 48,806 145,017 54,376 129,858 49,533 101,152 68,144 14,282 20,812 합 계 142,408 71,347 190,434 89,299 168,910 88,546 141,955 121,361 21,905 30,640 주1) 상 기 자료는 별도기준으로 작성되었습니다. 나. 판매경로(방법) 및 판매전략 (1) 판매경로와 판매방법 ① 판매경로 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별 매출액(비중) 제품 에너지저장장치부품 수 출 직접 판매 100% 국 내 직접 판매 100% EV모듈 수 출 직접 판매 100% 국 내 직접 판매 100% 내연기관부품 수 출 직접 판매 100% 국 내 직접 판매 100% 상품 수 출 직접 판매 100% 국 내 직접 판매 100% 기타 수 출 직접 판매 100% 국 내 직접 판매 100% ② 판매방법 - 에너지 저장장치(ESS) 사업부문 : 연구개발 및 Order 수주 => 동사 생산 => 고객사 납품으로 판매가 이뤄지며, 매출채권은 내수거래로 현금으로 회수되고 있습니다.- 자동차부품 사업부문 : 연구개발 및 Order 수주 => 동사 생산 => 고객사 납품으로 판매가 이뤄지며, 매출채권은 내수의 경우 현금, 전자방식외상매출채권, 전자어음으로 회수되고 있으며, 수출의 경우에는 T/T 방식으로 회수되고 있습니다. (2) 판매 전략 - 에너지 저장장치(ESS) 사업부문당사는 경쟁업체들과는 차별화된 기술력(소화시스템, 쿨링시스템, 브레이징 웰딩 등)과 양산 프로세스를 바탕으로 Q.S.T.P의 경쟁력을 향상하여, 고객과 더 긴밀한 파트너십 관계를 구축하고 있으며, 시장의 트렌드에 부합하는 선행기술을 꾸준히 개발하여 신제품의 기획에 선재적으로 제안하고 있으며, 시장변화 및 고객의 니즈에 한층 빠르게 대응해 가고 있습니다.당사는 단순 ESS 부품업체가 아니고, 상기의 차별화된 기술력을 기반으로 수냉식 냉각시스템 등 Pack Module과 연결되어 ESS 내부의 하나의 시스템을 구성하는 제품들을 일괄 생산하는 업체로, 글로벌 배터리사 등 End user 뿐만 아니라 EPC사업자를 대상으로 당사 제품 판매가 가능합니다. 공급사인 S사가 ESS 제품 또는 Battery Pack 제품이 글로벌 시장에 공급함에 따라 당사와의 시너지 효과가 극대화될 것으로 판단되고 있습니다. 또한, 북미시장의 적극적 진출을 위해 미국 현지법인 자회사를 통해 ESS 부품 A/S 및 설치 서비스 등을 제공하여 자체적인 공급망도 확보하고자 계획하고 있습니다. - 자동차부품 (전기차 포함) 사업부문 현재 당사의 판매전략은 국내 자동차 시장의 경우, 하이브리드, 전기차 및 수소차에적용이 가능한 아이템을 중심으로 모듈화 부품을 수주 및 생산하여 지속적인 매출 증대를 목표로 사업을 추진 중에 있으며, 해외시장의 경우는 기존 해외 거래처와의 신뢰와 밀착 경영으로 수출을 더욱 증대함과 동시에 신규 글로벌 완성차업체 및 부품업체와의 영업망 확대를 통하여 매출 향상에 매진하고 있습니다. 또한, 기존 완성차 업체들의 부품구매 전략이 Component에서 모듈화로 급격하게 전환되고 있기 때문에, 설계, 디자인, 개발 및 생산에 이르는 융복합 기술력을 보유하지못할 경우 국내는 물론 글로벌 시장에서도 생존이 불가능해 지고 있습니다. 따라서 당사는 경쟁업체들과는 차별화된 기술력으로 당사가 직접 개발한 브랜드 제품들과 Q.S.T.P의 경쟁력을 바탕으로 해외 완성차업체 및 글로벌 부품업체를 대상으로 적극적인 영업망을 넓혀나가고 있습니다. 특히, 당사에서는 시장변화 및 수요처의 요구에 선제 대응하기 위해 연구 개발하여, 본격 양산을 시작한 전기차의 제동장치 모듈 제품인 Vacuum Sensor와 Vacuum Switch, (EVP)Electric Vacuum pump및 EVP Controller 등은 중국의 글로벌 완성차 업체들의 요구에 신속 대응하기 위하여 2016년 말에 강소성 상숙시에 ChangshuHanJungNCS.CO.,LTD(상숙호중기차영부건유한공사)를 설립하고 2017년부터 양산을 준비해 왔습니다. 자동차의 경량화, 하이브리드화, 전기차와 수소차의 시장진입이 본격화됨으로써 본 제품의 시장은 점진적으로 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 2022년부터는 중국과 국내에서도 당사의 제품들이 전기자동차의 제동시스템에 일부 양산이 적용되고 있으며, 특히, 국내의 완성 전기차업체인 대창모터스와 캠시스, 디피코 등에도 양산 제품을 공급하기 시작하였으며, 중국에서는 중국에서 가장시장지배력이 큰 북경기차그룹의 창허자동차에 1차종이 양산 적용되기 시작하였고, 지난해는 길리자동차에도 Tire1등록을 완료하고, 신뢰성이 검증이 끝나는 금년 말부터는 양산 적용이 가능하지 않을까 예상하고 있습니다. 화천르노, 종태포드 등과도 지속적으로 테크 미팅을 진행하고 있어서, 향후 좋은 성과가 있을 것으로 내다봅니다 그리고 영국, 인도와 베트남의 신생 전기차업체들로부터도 샘플의 공급을 요청받고 있으며, 이 중에서 영국의 F1-Car생산 업체인 골든머레이사에는 경주용차량의 보조제동시스템으로 당사의 제품을 채택하기도 하였습니다. 그리고, 프랑스의 글로벌 완성차 업체에도 제품을 공급하기 위하여 VDA6.3인증을 준비중에 있으며, 지속적으로 마켓팅 영역을 확대하여, 글로벌 신규시장을 개척하려고 해외전시회 참여 등에 노력을 배가하고 있습니다. 다. 주 요 매출처 및 수주현황 (1) 주요 매출처 (단위 : 백만원, %) 구 분 2024년 1분기(제30기 1분기) 2023년(제29기) 2022년(제28기) 2021년(제27기) 사업부문 구 분 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 에너지저장장치(ESS) 주요매출처 고객1 7,682 25.08% 40,454 33.28% 16,244 18.35% 8,237 9.20% 기타 5,370 17.54% 9,144 7.52% 995 1.13% 707 0.79% 소계 13,052 42.62% 49,598 40.80% 17,239 19.48% 8,944 9.99% 자동차 부품 주요매출처 고객1 2,451 8.00% 16,894 13.90% 16,498 18.64% 22,459 25.08% 고객2 3,638 11.88% 9,770 8.04% 7,769 8.78% 8,509 9.50% 고객3 - 0.00% 885 0.73% 1,901 2.15% 5,663 6.32% 고객4 1,190 3.89% 6,565 5.40% 4,924 5.56% 5,554 6.20% 고객5 3,128 10.21% 9,161 7.54% 7,121 8.04% 6,738 7.52% 고객6 739 2.41% 2,507 2.06% 3,160 3.57% 4,250 4.75% 소계 11,146 36.39% 45,782 37.66% 41,373 46.74% 53,174 59.37% 기타 기타 6,429 20.99% 26,171 21.53% 29,905 33.78% 27,446 30.64% 소계 6,429 20.99% 26,171 21.53% 29,905 33.78% 27,446 30.64% 합계 30,627 100.00% 121,551 100.00% 88,517 100.00% 89,564 100.00% 주1) 상기 매출실 적은 연결 기준으로 작 성되었습니다. (2) 수주현황 (단위 : 천개, 백만원 ) 발주처 부문 수주일자 납기 수주총액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 삼성에스디아이 ESS 2024.03.31 2024.06.30 2,701 7,603 2,701 7,603 대원전력 외 ESS 2024.03.31 2024.06.30 57 1,964 57 1,964 유라코퍼레이션 EV 2024.03.31 2024.06.30 4,309 3,430 4,309 3,430 한온시스템 EV 2024.03.31 2024.06.30 219 2,614 219 2,614 두원공조 EV 2024.03.31 2024.06.30 27 988 27 988 기타 내연기관외 2024.03.31 2024.06.30 686 100 686 100 합 계 7,999 16,699 7,999 16,699 주1) 당사는 발주를 받은 시점으로부터 1~2개월 이내 납기가 이루어지고 있으며, 매월 말 기준 수주잔고를 관리하고 있습니다. 주2) 상기 수주현황은 수주총액 및 수주잔고는 2024년 03월 31일 기준으로 작성되었습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 주요 시장위험 내용당사는 직수출에 대한 매출 결제통화가 $로 회수되고 있으며, 가용달러에 대해서는 수시로 환율변동을 체크하여 현물 매도 등을 하고 있습니다. 매출과 관계된 외화채권의환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 하고 있습니다.(2) 위험관리방식당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환리스크 관리위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.(3) 위험관리조직① 환리스크 관리팀장은 CEO로 하며, 팀원은 전무이사, 회계자금파트장 및 외부 외환관리 전문가등 관리팀장이 필요하다고 인정하는 자.② 팀의 사무는 회계자금파트에서 담당한다.③ 외환리스크 관리팀은 정기 또는 수시회의를 개최한다. 정기및 수시회의는 관리팀장이 필요하다고 인정하는 경우에 소집하여 개최한다. 나. 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가 관리 및 보고하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 2024년 1분기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 미국 달러화, 중국 위안화, 유럽 유로화, 원화 천원) 구분 통화 당분기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산 현금및현금성자산 미국 달러화 125,248 168,684 753,661 972,401 유럽 유로화 58,774 85,395 50,144 71,535 중국 위안화 62,022 11,521 262,961 47,554 매출채권및기타금융자산 미국 달러화 1,283,539 1,728,670 2,560,750 3,301,831 유럽 유로화 - - 8,657 12,350 중국 위안화 366,756 68,125 248,490 44,937 금융부채 단기차입금 미국 달러화 756,945 1,019,453 - - 매입채무및기타금융부채 미국 달러화 272,240 366,653 630,238 812,628 중국 위안화 387,847 72,043 318,579 57,612 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 미국 달러/원 상승시 51,125 346,160 하락시 (51,125) (346,160) 유로/원 상승시 8,540 8,389 하락시 (8,540) (8,389) 위안화/원 상승시 760 3,488 하락시 (760) (3,488) 다. 이자율 위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 38,204,820천원 과 38,816,575천원입니다. 한편, 당분기 중 이자율이 1% 변동 시 이자율 변동이 당분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 이자비용(연환산) 382,048 (382,048) 라. 신용위험 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 2024년 1분기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 5,641,986 8,806,562 단기금융상품 430,000 615,000 매출채권(대손충당금 차감전) 14,923,154 16,948,033 기타금융자산 - 유동 2,766,440 2,162,077 장기금융상품 4,000 4,000 기타금융자산 - 비유동 982,461 930,118 합계 24,748,041 29,465,790 당 분기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 마. 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금 한도(주석 31)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 2024년 1분기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 천원) 구분 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 22,484,558 - - - 22,484,558 기타금융부채-유동 7,550,667 - - - 7,550,667 단기차입금(주2) 23,822,016 - - - 23,822,016 유동성장기차입금(주1, 2) 11,003,547 - - - 11,003,547 장기차입금(주1, 2) 1,411,111 5,481,808 13,658,380 12,117,872 32,669,171 기타금융부채-비유동 - 178,604 18,384,785 502,096 19,065,485 합계 66,271,899 5,660,412 32,043,165 12,619,968 116,595,444 주1) 사채를 포함한 금액입니다. 주2) 이자를 포함한 금액입니다. <전기말> (단위 : 천원) 구분 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 23,111,793 - - - 23,111,793 기타금융부채-유동 6,308,123 - - - 6,308,123 단기차입금(주2) 23,453,332 - - - 23,453,332 유동성장기차입금(주1, 2) 9,641,026 - - - 9,641,026 장기차입금(주1, 2) 1,534,443 6,947,543 14,421,138 12,793,586 35,696,710 기타금융부채-비유동 - 173,604 18,436,218 502,096 19,111,918 합계 64,048,717 7,121,147 32,857,356 13,295,682 117,322,902 주1) 사채를 포함한 금액입니다. 주2) 이자를 포함한 금액입니다. <전전기말> (단위 : 천원) 구분 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 14,674,180 - - - 14,674,180 기타금융부채-유동(주2) 5,154,993 - - - 5,154,993 단기차입금(주2) 23,681,090 - - - 23,681,090 유동성장기차입금(주2) 11,433,546 - - - 11,433,546 장기차입금(주1, 2) 827,773 6,949,442 9,272,598 3,989,736 21,039,549 기타금융부채-비유동(주2) - 177,339 17,927,462 504,132 18,608,933 합계 55,771,582 7,126,781 27,200,060 4,493,868 94,592,291 주1) 사채를 포함한 금액입니다. 주2) 이자를 포함한 금액입니다. 바. 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 2024년 1분기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 전전기말 부채 110,213,959 109,107,248 89,163,100 자본 12,118,577 13,495,605 28,300,405 부채비율 909.5% 808.5% 315.1% 4.3 당분기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 <당분기말> (단위 : 천원) 구분 기초 재무활동증가 재무활동감소 기타(주2) 기말 단기차입금 22,833,009 1,735,586 (1,369,009) 13,867 23,213,453 유동성장기차입금(주1) 9,220,151 - (771,755) 2,143,952 10,592,348 유동성리스부채 347,304 - (91,911) 48,161 303,554 장기차입금(주1) 27,643,432 - - (2,142,826) 25,500,606 비유동리스부채 12,727,451 - - 269,350 12,996,801 합계 72,771,347 1,735,586 (2,232,675) 332,504 72,606,762 주1) 사채를 포함한 금액입니다. 주2) 현재가치할인차금상각액, 차입금 유동성대체 등이 포함되어 있습니다. <전기말> (단위 : 천원) 구분 기초 재무활동증가 재무활동감소 기타(주2) 기말 단기차입금 22,975,000 4,419,009 (7,161,000) 2,600,000 22,833,009 유동성장기차입금(주1) 11,077,340 - (4,405,192) 2,548,003 9,220,151 유동성리스부채 212,852 - (241,779) 376,231 347,304 장기차입금(주1) 18,464,064 14,241,000 (1,227) (5,060,405) 27,643,432 비유동리스부채 11,950,083 - - 777,368 12,727,451 합계 64,679,339 18,660,009 (11,809,198) 1,241,197 72,771,347 주1) 사채를 포함한 금액입니다. 주2) 현재가치할인차금상각액, 차입금 유동성대체 등이 포함되어 있습니다. <전전기말> (단위 : 천원) 구분 기초 재무활동증가 재무활동감소 기타(주3) 기말 단기차입금 20,795,000 17,750,000 (15,570,000) - 22,975,000 유동성장기차입금(주1) 12,560,607 700,000 (7,521,380) 5,338,113 11,077,340 유동전환상환우선주(주2) 3,033,950 - - (3,033,950) - 유동전환우선주(주2) 3,624,000 - - (3,624,000) - 유동성리스부채 50,836 - (88,265) 250,281 212,852 장기차입금(주1) 13,784,021 9,793,000 - (5,112,957) 18,464,064 전환우선주(주2) 978,440 6,558,426 - (7,536,866) - 비유동리스부채 43,125 - - 11,906,958 11,950,083 합계 54,869,979 34,801,426 (23,179,645) (1,812,421) 64,679,339 주1) 사채를 포함한 금액입니다. 주2) 우선주 관련 부채는 연결재무상태표상 기타금융부채로 표시되어 있습니다. 주3) 현재가치할인차금상각액, 우선주 평가손익 등이 포함되어 있습니다. 사. 금융상품 공정가치 (1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 기타금융자산 115,376 115,376 99,581 99,581 상각후원가로 측정하는 금융상품의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 금융상품 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.(수준1) 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외(수준3) 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 천원) 구분 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 기타금융자산 - 114,356 1,020 115,376 <전기말> (단위 : 천원) 구분 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 기타금융자산 - 98,561 1,020 99,581 <전전기말> (단위 : 천원) 구분 전전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 기타금융자산 - 714,170 1,020 715,190 (3) 가치평가기법 및 투입 변수 당분기 및 전기 중 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 천원) 구 분 기초 평가손실(이익) 기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 1,020 - 1,020 <전기> (단위 : 천원) 구분 기초 발행 전환 평가손실(이익) 기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,020 - - - 1,020 <전전기> (단위 : 천원) 구분 기초 발행 전환 평가손실(이익) 기말 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,020 - - - 1,020 전환상환우선주 3,033,951 - (3,339,551) 305,600 - 전환우선주 4,602,441 6,558,426 (14,326,481) 3,165,614 - 한편 , 당분기 중 수 준3 으로 또는 수준3으로부터의 이동은 없습니다. (4) 거래일의 평가손익 연결회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 복합금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 정액법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다. 이와 관련하여 당분기 및 전기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 당기 전기 기초 - - (2,224,272) 증가 - - - 감소 - - (2,224,272) 기말 - - - (5) 범주별 금융상품 (5.1) 금융상품 범주별 장부금액(가) 금융 자산 <당분기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 5,641,986 - 5,641,986 단기금융상품 430,000 - 430,000 매출채권 14,843,270 - 14,843,270 기타금융자산-유동 2,766,440 - 2,766,440 장기금융상품 4,000 - 4,000 기타금융자산-비유동 867,085 115,376 982,461 합계 24,552,781 115,376 24,668,157 <전기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합계 현금및현금성자산 8,806,562 - 8,806,562 단기금융상품 615,000 - 615,000 매출채권 16,792,648 - 16,792,648 기타금융자산-유동 2,162,077 - 2,162,077 장기금융상품 4,000 - 4,000 기타금융자산-비유동 830,537 99,581 930,118 합계 29,210,824 99,581 29,310,405 <전전기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합계 현금및현금성자산 11,092,080 - 11,092,080 단기금융상품 625,000 - 625,000 매출채권 11,819,800 - 11,819,800 기타금융자산-유동 5,733,108 - 5,733,108 장기금융상품 2,000 - 2,000 기타금융자산-비유동 785,792 715,190 1,500,982 합계 30,057,780 715,190 30,772,970 (나) 금 융 부채 <당분기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 매입채무 22,484,558 - 22,484,558 기타금융부채-유동 7,534,698 - 7,534,698 단기차입금 23,213,453 - 23,213,453 유동성장기차입금 10,592,348 - 10,592,348 장기차입금 25,500,606 - 25,500,606 기타금융부채-비유동 13,503,897 - 13,503,897 합계 102,829,560 - 102,829,560 <전기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합계 매입채무 23,111,793 - 23,111,793 기타금융부채-유동 6,288,433 - 6,288,433 단기차입금 22,833,009 - 22,833,009 유동성장기차입금 9,220,151 - 9,220,151 장기차입금 27,643,432 - 27,643,432 기타금융부채-비유동 13,229,548 - 13,229,548 합계 102,326,366 - 102,326,366 <전전기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합계 매입채무 14,674,180 - 14,674,180 기타금융부채-유동 5,144,132 - 5,144,132 단기차입금 22,975,000 - 22,975,000 유동성장기차입금 11,077,339 - 11,077,339 장기차입금 18,464,064 - 18,464,064 기타금융부채-비유동 12,454,217 - 12,454,217 합계 84,788,932 - 84,788,932 (5.2) 금융상품 범주별 순손익 (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분이익 1,749 303 평가 및 처분손실 - (2,623) 소계 1,749 (2,320) 상각후원가 측정 금융자산 이자수익 33,410 27,162 외환손익 131,853 106,438 대손상각비 75,501 171,573 소계 240,764 305,173 상각후원가 측정 금융부채 이자비용 (1,138,283) (977,756) 외환손익 (44,055) 10,618 소계 (1,182,338) (967,138) (단위 : 천원) 구분 전기 전전기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분이익 1,508 - 평가 및 처분손실 (5,248) (155,543) 소계 (3,740) (155,543) 상각후원가 측정 금융자산 이자수익 69,010 96,216 외환손익 96,623 130,882 대손상각비 256,683 (440,966) 소계 422,316 (213,868) 당기손익-공정가치 측정 금융부채 평가 및 거래손실 - (4,148,481) 소계 - (4,148,481) 상각후원가 측정 금융부채 이자비용 (4,220,173) 2,176,338 외환손익 (214) - 소계 (4,220,387) 2,176,338 (6) 금융자산의 신용 건전성(6 .1) 매출채권의 신용 건전성 외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정했습니다. (단위 : 천원) 매출채권 당분기말 당기말 전기말 Group 1 34,667 1,392,672 12,421 Group 2 14,808,603 15,397,474 11,780,805 Group 3 - 2,502 26,574 합계 14,843,270 16,792,648 11,819,800 (6.2) 기타 금융자산의 신용 건전성 (단위 : 천원) 현금및현금성자산 당분기말 전기말 전전기말 상환가능성 높음(시중은행) 5,641,986 8,806,562 11,092,080 (단위 : 천원) 대여금 당분기말 전기말 전기말 Group 2 347,533 347,533 2,400 매출채권 및 대여금과 관련하여 연체되지 않은 채권 및 연체되었으나 손상되지 않은 채권의 분류 기준은 다음과 같습니다. Group 1 - 새로운 고객 또는 특수관계자(6개월 미만) Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상) Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행위험이 해소됨. 아. 파생거래 현황 (1) 당분기말 현재 연결회사가 위험회피목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 없습니다. (2) 공정가액위험회피 당분기말 현재 미결제된 통화선도 계약의 내역은 없습니다. (3) 전기 및 전전기 중 파생상품 평가 및 거래손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 거래목적 파생상품 종류 평가손실 거래손실 비 고 전기 전전기 전기 전전기 공정가액위험회피 통화선도 - - - 677,267 당기손익 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 증권신고서 제출일 현재 당사가 체결한 경영상의 주요계약 등은 다음과 같습니다. 계약상대방 계약체결시기 계약기간 계약목적 계약금액(천원) 계약상의 주요내용 성운회계법인 2021.11.26 2021.11.26~2022.03.31 용역 계약 10,000 종속회사(중국) 주식가치 평가,이연법인세자산의 실현가능성 평가 선진회계법인 2022.02.14 1년 외부감사계약 95,000() 주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사 중국상숙호중기차 영부건유한공사 2022.11.01 2022.11.03 ∼2027.11.02 금전소비대차계약 $200,000 종속회사(중국) 금전대여 성운회계법인 2022.11.21 2022.11.21~2024.03.31 내부회계관리제도 고도화 프로젝트 계약 85,000 내부회계관리제도 고도화, 설계평가, 운영평가 등 성운회계법인 2022.12.06 2022.12.06~2023.03.31 용역 계약 7,000 종속회사(중국) 주식가치 평가,이연법인세자산의 실현가능성 검토 우리회계법인 2023.03.20 1년 외부감사계약 280,000 주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사 선진회계법인 2023.05.31 2023.05.31~2024.03.31 PA 용역 계약 체결 90,000 코스닥 이전상장을 위한 지정감사 대응 PA용역 중국상숙호중기차 영부건유한공사 2023.06.05 2023.07.17 ∼2028.07.16 금전소비대차계약 $160,000 종속회사(중국) 금전대여 ㈜에이치디시 2023.06.14 2023.06.15~2028.06.14 금전소비대차계약 1,000,000 계열회사(국내) 금전대여 성운회계법인 2023.06.30 2023.06.30~2023.09.30 용역 계약 10,000 종속회사(중국) 주식가치 평가,한중본사의 유무형자산손상평가 선진회계법인 2023.08.16 2023.08.16~2023.09.30 용역 계약 10,000 과거 원가분석 및 기업가치 평가 ㈜에이치디시 2023.09.22 2023.09.22~본 채무상환 연대보증 1,000,000 계열회사(국내) 연대보증 법인 입보 아이비케이투자증권㈜ 2023.10.30 2023.10.30~2024.10.30 기술성평가 업무대행 계약 30,000 전문기술평가 관련 업무대행 계약 성운회계법인 2023.12.22 2023.12.22~2024.02.29 용역 계약 4,000 한중본사의 유무형자산손상평가 법무법인 태평양 2024.02.01 2024.02.01~2025.01.31 법률고문 계약 6,000 회사 영업활동과 관련한 법률고문 계약 선진회계법인 2024.02.14 1년 외부감사계약 180,000 주식회사 외부감사에 관한 법률에 의한 회계감사 주식회사 아이에프지파트너스 2024.04.05 2024.04.05~완료시점(상장일) 용역 계약 40,000 IR/PR 활동과 관련한 용역 계약 아이비케이투자증권㈜/우리회계법인 2024.04.15 계약일 또는 업무착수일 ~ 날인된 확인서의 발행일 재무확인서 계약 20,000 지정감사인의 2023년 재무확인서 발행 계약 () 상기 보수는 변경된 감사보수액을 기준으로 작성하였습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 당사는 2005년 04월 기술부설연구소를 설치하여 약 20여 년 동안 자동차 부품 및 그린에너지 관련 기술(수소차, 전기차, 에너지저장장치 등) 개발을 바탕으로 신규사업 발굴 및 육성하는 연구활동을 수행 중에 있습니다. (2 ) 연구개발 담당조직 당사의 기술 연구 개발조직은 양산과제와는 별개로 산학연 연구개발, 국책과제, 지식재산권관리, 미래 신사업 및 신기술 개발을 담당하는 연구소와 신규 영업 및 수주 개발에 필요한 제품의 설계 및 금형 설계, 금형개발 프로세스 관리, 시작품제작 등을 업무를 담당하고 있는 개발팀, 신설비, 신공법 도입 및 이와 관련한 CHECKER, JIG등의 설계, 설비 LAY-OUT 및 공법 개선을 통한 생산 공정의 효율적 운용을 담당하는 생산기술팀으로 이루어져 있습니다. 기술연구소 조직도.jpg 기술연구소 조직도 [기술연구 개발 조직의 주요 업무] 구 분 주요 업무 기술연구소 전동화파트 전장부품 설계 및 검증 , 제품 개발 사양 설정 및 검증 , 선행 공정 및 기법 연구 , 선행 제품 Benchmarking, 특허관리 ( 출원 , 등록 , 유지 ), 정부사업 수주 및 관리 , 외부기관 조사대응 , Cubegen 양산 지원 시험평가파트 개발품 / 양산품 설계 검증 (DV), 제품 검증 (PV), 선행단계 실험 및 평가 , 사내 Item 시험의뢰건 평가 , 보고서 대응 , 시험평가장치 운영 및 관리 , 기술표준 제정 시작개발 파트 설계 제품 시제품 개발 및 설계 검증 , 양산 제품 개발 지원 , QDM/ 시작금형 등 시작 Tooling, 개발 일정관리 , 내 / 외부 고객 Mock-up 대응 , 개발이력관리 설계 파트 구조 / 기능 부품 설계 및 검증 , 제품 개발 사양 설정 및 검증 , 선행 공정및 기법 연구 , 선행 제품 Benchmarking, 정부사업 수주 및 관리 , 외부기관 조사대응 개발팀 개발 1 팀 자동차 쿨링모듈파트 , BEV( 전기차 ) 파트 등에 관련된 부품의 수주개발단계 제품의 사양 (Spec) 디자인 리뷰를 통한 개발방향성 선정 , 수주된 프로젝트 운영을 위한 CFT 구축 및 운영 , 개발일정 관리 , 양산단계까지수익성확보를 위한 제반업무 수행 등 개발 2 팀 BEV( 전기차 ) 파트 , ESS( 에너지저장장치 ) 등에 관련된 부품의 수주개발단계 제품의 사양 (Spec) 디자인 리뷰를 통한 개발방향성 선정 , 수주된 프로젝트 운영을 위한 CFT 구축 및 운영 , 개발일정 관리 , 양산단계까지 수익성확보를 위한 제반업무 수행 등 생산기술팀 생산기술 파트 설비증설및투자 발의 / 제작 /TRY-OUT, 설비설치 · 시운전 , 신제품 Sample 제작 , T/O 보고서 작성 및 문제점 F/UP, 작업표준작성 , Line 운영계획 수립 , Lay-Out 개선 , 신공법 검토 , 공정개선 및 합리화로 품질개선 원가절감 생산성 향상 , 공정대차 설계 , 브레이징공법 검토 , 브레이징 T/O, 브레이징 조건관리 , 설비제작표준 제정, 관리 설비보전 파트 설비유지보수 , 수변전반관리 , Air 관리 , Lay-out 이전 , 설비공사관리 , 설비이력관리 ( 등록 , 매각 , 폐기 ), 외주수리관리 , 보수자재관리 , 조명 등 관리 , 설비검수 [연구인력 현황] 구분 인원 박사 석사 학사 합계 CTO - 1 - 1 기술연구소 - 전동화 파트 - 1 2 3 기술연구소 - 시험평가 파트 - - 3 3 기술연구소 - 시작개발 파트 - 1 1 2 기술연구소 - 설계 파트 - - 4 4 개발1팀 - - 3 3 개발2팀 - 1 3 4 생산기술 파트 - - 4 4 설비보전 파트 - - 4 4 계 - 4 24 28 (3) 연구개발비용 (단위 : 원) 구 분 2024년도 1분기(제30기 1분기) 2023년도(제29기) 2022년도(제28기) 2021년도(제27기) 원재료비 207,284,791 201,067,928 382,353,603 270,092,641 인건비 381,874,290 1,220,685,270 1,312,507,655 999,827,824 감가상각비 - - - 　- 위탁용역비 - - 　- 　- 기 타 184,854,697 1,140,685,778 1,610,046,873 534,202,998 연구개발비용 계 774,013,778 2,562,438,976 3,304,908,131 1,804,123,463 회계처리 개발비(무형자산) - - - - 판매비와 관리비 774,013,778 2,562,438,976 3,304,908,131 1,804,123,463 제조경비 - - - - 연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출100] 2.53% 2.11% 3.73% 2.02% 주1) 상기는 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다. 주2) 상기는 별도 기준으로 작성되었습니다. (4) 연구개발실적 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 순번 유 형 연구형태 사업명 연구과제명/수행내역 개발기간 발주처/도입(위탁)처 비고 1 위탁개발 산학 ACT-RIC공동연구개발 자동차부품 제조시 발생되는 가공유, 오염물 등의 효과적세정공법 및 장치개발 2009.07.01 ~2010.05.31 경일대 ATC-RIC - 2 연구개발 국책 대경 광역경제권 선도산업 기술개발사업 용융탄산염연료전지(MCFC)용 300kW급 가습기 및프리컨버터 개발 2009.09.11 ~2011.12.31 (재)대경광역경제권 선도산업지원단 - 3 연구개발 국책 광역경제권 선도산업 육성사업 300kW급 가습기 및 프리컨버터 개발 2009.10.01 ~2012.04.30 대경광역경제권선도산업지원단 - 4 상용화 자체 5kW 스택 RU PLENUM 금형 제작 5kW 스택 RU PLENUM 금형 제작 2012.02.23 ~2012.04.27 (주)포스코에너지 - 5 상용화 자체 연구소 MCFC 5kW 스택 개발용 Current Collector MCFC 분리판 제작 2012.08.17 ~2012.09.03 (주)포스코에너지 - 6 연구개발 국책 중소기업융복합기술개발사업 SOFC 10KW급 열교환식 개질기 개발 2012.12.01 ~2014.11.30 중소기업기술정보진흥원 - 7 상용화 자체 연구소 MCFC 5kW 스택 제작용 분리판 Current Collector 금형 MCFC 분리판 제작용 금형 개발 2012.12.27 ~2013.01.04 (주)포스코에너지 - 8 기술도입 자체 HUMEL-200H기술 및 제품도입 제품 및 부품, 생산기술도입 / 기술상용화 진행 2013.12.01 ~2014.11.30 (주)한중엔시에스/오선텍 - 9 상용화 자체 SOFC 1kW급 시스템 제작 SOFC 1kW급 시스템 제작 2014.01.14 ~2014.04.30 POSTECH 신재생에너지연구소 - 10 연구개발 국책 대경권그린에너지산업 기술상용화지원사업 10kW급 탈황기 개발 2014.01.15 ~2014.03.15 대구테크노파크 나노융합실용화센터 - 11 상용화 자체 PEMFC 5kW급 연료전지 시스템 개발 PEMFC 5kW급 연료전지시스템 연구개발 2014.02.10 ~2014.04.30 포항테크노파크 - 12 위탁개발 산학 산학공동기술개발사업(LINC) 휴대형 축발전기 개선 개발 2014.06.01 ~2014.12.31 경북대학교 LINC사업단 - 13 위탁개발 국책 창의디자인개발사업 휴대형 축발전기의 BI개발 2014.06.01 ~2015.12.31 한국디자인진흥원 - 14 연구개발 국책 지역특화사업육성사업 고효율 인버터개발/인버터 효율개선 개발 2014.07.01 ~2015.06.30 대경지역사업평가원 - 15 연구개발 자체 층간소음저감재 개발 프로젝트 층간소음저감을 위한 구조 및 재료 연구 2014.10.01 ~2015.09.30 (주)한중엔시에스 - 16 연구개발 자체 휴대형 축발전기 회로 개선개발프로젝트 휴대형 축발전기 회로 재설계 / V3.1 및 V3.2의 개발 2014.12.15 ~2015.04.30 (주)한중엔시에스/차량용임베디드기술연구원 - 17 지원사업 국책 대경권그린에너지산업육성사업 SOFC 10kW급 개질기 개발 2014.11.01 ~2015.02.28 대구테크노파크 나노융합센터 - 18 연구개발 국책 디자인전문기술개발사업 생활운동에너지로부터 발생한 전기의 수집,저장기술을 접목한다기능 바이크 및 축전 모듈의 디자인 개발 2014.11.01 ~2015.10.31 (주)한중엔시에스/선애드 /(주)케이피디 - 19 위탁개발 국책 디자인기반구축사업(지역디자인혁신사업) 다기능 충발전기 제품 디자인 개발 2015.03.02 ~2015.05.15 대구경북디자인센터 /(주)케이.피.디 - 20 지원사업 국책 사업화연계특허기술평가지원사업 차량 브레이크 안전장치(등록특허 제 10-1257213호)에 관한 특허 기술의 가치평가 2015.04.20 ~2015.06.22 한국발명진흥회 - 21 연구개발 국책 경제협력권산업육성사업 지능형 Fail Safety 시스템을 접목하여 차량의 진공배력 계통고장 상황에 능동적으로 대처하기 위한 새시(제동)제어모듈 개발 2015.05.01 ~2018.04.30 한국산업기술진흥원 경북지역사업평가단 - 22 지원사업 국책 기업공감 원스톱 지원사업 휴대형 축발전기 디자인 및 시제품 제작 2015.07.01 ~2015.09.30 (재)경북테크노파크 /(주)케이.피.디/모아테크 - 23 연구개발 자체 변실용 전력공급기 개발 프로젝트 변실용 소용량 전력공급기 개발 2016.10.01 ~현재 세계주철 - 24 연구개발 자체 휴대형 축발전기 2차 개발 휴대형 축발전기 2차 개선 버전 개발 2016.01.01 ~현재 (주)한중엔시에스 - 25 지원사업 국책 기술개발지원 2017년 글로벌강소기업 육성 사업: 지역자율프로그램 2017.04.01. ~2017.11.30 (재)경북테크노파크 - 26 연구개발 국책 주관 지역주력산업육성사업 파워반도체를 활용한 전력기반 자동차용 고밀도/고효율 2kW급 저비용 직류-직류 전력변환기(LDC)개발 2017.06.01. ~2018.12.31 KIAT/경북평가단 - 27 지원사업 국책 지식재산 창출지원 사업 글로벌 IP기업 육성사업 (스타기업) 2017.06.21. 경북지식재산센터 - 28 연구개발 국책 주관 수출기업기술개발사업 (차세대 차량용)전자식 진공 브레이크 배력장치용 스마트 진공압력 센싱 및 제어모듈 개발 2017.08.10. ~2019.08.09 중소벤처기업부 - 29 연구개발 국책 대구경북권 특화산업 디자인-기술 융합 혁신디자인개발 얼리힐링족을 위한 캠핑용 휴대형 배터리 (800W)제품 디자인 개발 2017.08.14. ~2018.01.15 대구경북디자인센터 - 30 지원사업 국책 국제 지재권분쟁 예방 컨설팅 국제지재권분쟁예방지원과제 2017.10.24. ~2017.12.22 (재)한국지식재산보호원 - 31 연구개발 자체 진공배력기술개발 대용량 전자식진공펌프 개발 2017.11.01. ~2018.12.31 (주)한중엔시에스 - 32 연구개발 자체 진공배력기술개발 전자압력스위치 개발 2017.09.01. ~2018.12.31 (주)한중엔시에스 - 33 지원사업 국책 수출마케팅 아시아 하이웨이사업 2018.05.01. ~2019.04.30 중소벤처기업진흥공단 - 34 지원사업 국책 수출마케팅 GMD사업 2018.03.20. ~2018.12.31 중소벤처기업진흥공단 - 35 지원사업 국책 해외진출 컨설팅 해외 지사화사업 2018.03.01. ~2019.02.28 중소벤처기업진흥공단 - 36 연구개발 국책 주관 자동차부품기업위기극복지원사업 전력기반 자동차의 유압배력 시스템용 고진공(90%이상) 특성을 갖는 저소음(78dB이하) 진공펌프 및 고도 환경(1,000m이상)에서의 진공펌프제어가 가능한 다중센서 기반 Redundancy (DMR) 응용기술 개발 2018.09.01. ~2019.12.31 산업통상자원부 -- 37 지원사업 국책 수출마케팅 글로벌강소기업 해외마케팅 지원사업 2019.02.28. ~2020.02.28 중소벤처기업진흥공단 - 38 연구개발 링크 사업단 경일대학교 LINC 사업단 산학공동 기술개발과제 MIM(Metal Injection Molding) 공정기술을 활용한압축기용 커플러(Coupler) 개발 2019.06.11 ~2019.11.30 경일대학교LINC+사업단 - 39 연구개발 링크 사업단 경일대학교 LINC 사업단 산학공동 기술개발과제 CAN 통신요소기술 개발 2020.07.01 ~2020.12.31 경일대학교LINC+사업단 - 40 지원사업 국책 2019년 광역협력권산업육성사업 비R&D (국외전시마케팅) 고안전자율주행차량용(협력/편의)부품시스템 산업협력생태계기반마련을위한사업화지원사업 - 전시회부스임대 2019.07.01 ~2019.12.31 (재)경북차랑용임베디드 기술연구원 - 41 지원사업 국책 2019년 광역협력권산업육성사업 비R&D (성능시험 및 인증지원) 전기자율주행부품 차량플랫폼기반 혁신기술 지원 - 성능시험 및 인증 지원 2019.07.01 ~2019.10.30 (재)경북IT융합산업기술원 - 42 연구개발 국책 디자인혁신역량강화사업 소규모 독립형 전력망 형성을 위한 아웃도어 및 비상발전용 이차전지 충방전 제어와 1000W급 소프트 스타트 인버터 기술을 적용한 에너지저장장치 개발 2019.08.01 ~2021.12.31 산업통상자원부 - 43 지원사업 국책 2019사업화연계특허기술평가지원사업 어드밴스드 브레이크 오버라이드 장치 및 방법 특허 기술 평가 2019.09.01 ~2019.10.30 한국발명진흥회 - 44 지원사업 국책 자동차부품기업역량강화 지원 사업-특허분석출원지원 경쟁기술파악 및 특허관리방안 마련 2019.09.23 ~2019.12.13 (재)경북테크노파크 - 45 연구개발 산학 협력단 영천시 중소기업 고부가가치 전환 육성 지원사업 자기윤활 코팅 기술을 접목한 전기자동차, 배력식 제동 장치용 75dB 이하의 소음 수준을 갖는 진공펌프 개발 2020.10.01~2021.02.28 영남대학교 산학협력단 - 46 지원사업 국책 2019년 광역협력권산업육성사업 비R&D (홍보물 제작) 고안전 자율주행차량용부품 시장경쟁력 강화를 위한 사업화지원사업 - 홍보물 제작 2019.10.01 ~2019.11.30 울산테크노파크 - 47 지원사업 국책 2019 지역기반제조산업기술돋움 사업 (시제품 제작 지원) 공정기술 개발을 통한 전력기반차량용 유체펌프성능 특성 개선 2019.10.04 ~2019.12.10 (재)경북차랑용임베디드 기술연구원 - 48 지원사업 국책 2020년 해외지사화사업 2차 수출성약 지원, 전시상담회 참가, 출장지원 2020.03.01 ~2021.02.28 OKTA 상하이 - 49 지원사업 국책 KISTI 패밀리기업 지원사업 전기자동차 핵심부품 개발을 위한 기술지원 및 사업화 지원 2020.03.20 ~2020.10.01 한국과학기술정보연구원 - 50 지원사업 국책 2019시군구지역연고산업 (비R&D)기업지원사업 특허지원 (공백기술 도출) 2020.03.30 ~2020.04.30 (재)경북테크노파크 - 51 지원사업 국책 2020년도 기술닥터119지원사업 진공배력방식 브레이크 시스템용 진공압력 제어기의 전자파 양립성(EMC) 대책 수립 2020.04.01 ~2020.07.31 (재)경북테크노파크 - 52 지원사업 국책 2020년 경북PRIDE기업 맞춤형 지원사업 미래형 전력기반 자동차의 제동장치용 용량 확장형 엑추에이터 2020.04.01 ~2020.11.30 경상북도경제진흥원 - 53 지원사업 국책 2020광역협력권산업육성사업 (국외전시마케팅) 고안전자율주행차량용(협력/편의)부품시스템 산업협력생태계 기반마련을 위한 사업화지원사업-전시마케팅지원 2020.05.01 ~2020.12.31 (재)경북IT융합산업기술원 - 54 지원사업 국책 2020광역협력권산업육성사업 (시제품제작) 고안전자율주행차량용(협력/편의)부품시스템산업협력생태계 기반마련을 위한 사업화지원사업 -시제품제작지원 2020.06.05 ~2020.11.30 (재)경북IT융합산업기술원 - 55 지원사업 국책 2020년지역기업혁신성장 바우처지원사업(시제품제작) 펌프 부품의 내수 특성 개선을 반영한 제품 고급화 2020.06.19 ~2020.09.30 (재)경북테크노파크 - 56 지원사업 국책 2020년 지역활력프로젝트(비R&D)지원사업 (제품고급화(생산공정업그레이드지원)) ICCB(In cable Control Box) Lower Cover 조립 공정 개선을 통한 생산성 향상 및 품질 안정화 2020.08.19 ~2020.12.18 (재)경북차랑용임베디드 기술연구원 - 57 지원사업 국책 2020년도 수출지원기반활용사업 (수출바우처사업(글로벌강소)) 수출마케팅 (세일즈 랩, 해외특허출원, 해외전시회, 홍보동영상 제작해외규격인증) 2020.09.01 ~2021.08.31 한국산업기술진흥원 - 58 지원사업 참여 수출마케팅 사업 전기식 진공펌프 세일즈 랩 / 해외특허출원 / 해외 전시회 / 홍보동영상제작 / 해외규격인증 2020.09.01~2021.07.31 한국산업기술진흥원 - 59 지원사업 국책 2020년도 광역경제권 첨단신소재 기업지원사업 (전시품제작지원) 전시물 제작홍보지원 - 사내전시대 제작 2020.11.01 ~2020.12.31 경북IT융합산업기술원 - 60 지원사업 국책 2020년 지역활력프로젝트(비R&D)지원사업 시험평가 지원) 진공펌프(HVP-5x) 시험평가비 지원 - 방수방진, 염수분무, 분진, 마찰계수 2020.11.13 ~2021.02.28 (재)경북테크노파크 - 61 지원사업 국책 2020년도 지역활력프로젝트사업 (비R&D) 실습으로 배우는 6시그마 Black Belt 실무 교육지원 2021.01.01 ~2021.01.31 구미전자정보기술원 - 62 연구개발 주관 지역특화산업육성 R&D 지역주력 산업육성사업 중형급 전기차의 차세대 HVAC 대응용 10kgf.cm 토크 성능을 갖는 액추에이터 개발 2021.05.01 ~2022.04.30 중소벤처기업부 - 63 연구개발 참여 산학공동기술개발과제 지원사업 직압/차압 동시검사가 가능한 온도에 따른 압력보정형 하이브리드 누설검사기술 개발 2021.05.03 ~2021.10.29 경일대학교 - 64 지원사업 참여 경북 지역혁신프로젝트 기업지원 (GITC) 부스터 연결 밸브디스크 스프링 방식 체크밸브 개발 2021.06.10 ~2021.10.15 경북IT융합산업기술원 - 65 연구개발 주관 한국산업단지공단 지역혁신 클러스터 단년도 R&D과제 MIM 성형 공법, 저 마찰 코팅기술 및 중공 이중벽구조의 커버가 결합된 전기진공펌프의 단기 내마무 0.1mm 및 소음 저감 6dB(A)의 성능 개선 개발 2021.07.01 ~2022.06.30 한국산업단지공단 - 66 지원사업 참여 경북지역 혁신성장 바우처 지원 사업 큐브젠 마케팅 활동 및 제품 출시를 위한 홍보물및 포장디자인, 로고 개발 2021.08.01 ~2021.10.31 (재)경북테크노파크 - 67 지원사업 참여 지역활력프로젝트사업(비R&D) 미래형자동차 차체/섀시 및 E/E시스템 제품화 전환 지원 - 상해 전시회 참석 2021.08.02~2022.02.28 경북IT융합산업기술원 - 68 지원사업 참여 경북 IT 용역과제 초소형 전기차용 브레이크 시스템 개발 2021.08.19.~2021.11.19 경북IT융합산업기술원 - 69 지원사업 참여 글로벌 IP 스타기업 육성 사업 지식재산 창출지원사업/해외권리화지원/특허/브랜드/디자인 2022.04.01.~2024.03.29 경북지식재산센터 - 70 지원사업 참여 2022년도 영천기업 연구시설장비 바우처 지원사업 영천기업 연구시설장비 바우처 지원사업 2022.01.01.~2022.12.31 (재)경북테크노파크 - 71 연구개발 참여 산학공동기술개발과제 지원사업 차세대 배터리 냉각용 SHUT OFF 기능을 갖춘 커플러 구조 개발 2022.08.01.~2022.12.30 경일대학교 - 72 연구개발 참여 경북지역혁신프로젝트 진공배력식 브레이크 시스템의 진공제어를 위한진공펌프 제어기 시제품 개발 2022.05.20.~2022.10.31 경북IT융합산업기술원 - 73 연구개발 참여 경북지역혁신프로젝트 EV 차량 충전 및 폐배터리를 활용한 휴대용 파워뱅크의 확장형 배터리팩 보드 시제품 개발 2022.05.20.~2022.10.31 경북IT융합산업기술원 - 74 지원사업 참여 국외 전시참가지원 2022 오토모티브 월드 나고야 전시회 2022.10.01. ~2022.11.30 경북IT융합산업기술원 - 75 지원사업 참여 확대군지원사업 03C 제어기 개발 _ 시제품제작지원사업 2022.06.01. ~2022.10.31 경북 IT 융합산업기술원 - 76 지원사업 참여 확대군지원사업 큐브젠확장배터리 _ 시제품제작지원사업 2022.06.01. ~2022.10.31 경북 IT 융합산업기술원 - 77 지원사업 참여 시군구연고산업육성사업 ( 비 R&D) 확장배터리 시제품 제작 2023.07.01.~2023.11.30 ( 재 ) 경북하이브리드부품연구원 - 78 지원사업 참여 2023 년도 자동차부품 유지군 특화 고용서비스 및 제품다각화 지원사업 에너지 저장장치용 수냉시스템 메인호스 시스템 Tube Sleeve 제품 개발 2023.08.01.~2023.11.14 ( 재 ) 경북하이브리드부품연구원 - 79 지원사업 참여 2023 년도 경북지역 주력산업육성 사업 첨단디지털부품산업 경쟁력 제고를 위한 사업화지원 2023.09.01.~2023.12.31 ( 재 ) 경북자동차임베디드연구원 - ※ 정부과제 수행실적 순번 지원기관 사 업 명 과 제 명 협약금액 ( 천원 ) 과제 기간 사업화제품 개발제품 1 지식경제부 / 대경광역경제권선도산업지원단 광역경제권 선도산업육성사업 부하추종형 MCFC 의 스택모듈 개선 및시스템 통합운전 (3 세부 MCFC 용 300kW 급 가습기 및 프리컨버터 개발 ) 1,330,000 2009.10.01. ~2012.04.30 해당 없음 MBOP 2 중소기업청 / 중소기업기술정보진흥원 중소기업융복합기술개발사업 SOFC 10KW 급 열교환식 개질기 개발 469,200 2012.12.01. ~2014.11.30 해당 없음 개질기 3 경북대학교 산학협력선도대학 (LINC) 육성사업단 산학협력선도대학 (LINC) 육성사업 자가 발전형 포터블 발전기 개발 50,000 2014.06.01. ~2014.12.31 CUBEGEN 전력변환기 4 한국디자인진흥원 2014 창의디자인개발지원사업 ( 주 ) 한중의 다기능 층발전기 글로벌 브랜드 개발 105,888 2014.07.01. ~2014.12.30 CUBEGEN 전력변환기 5 산업통상자원부 / 대경지역사업평가원 지역특화사업육성사업 상용전원 녹색전력 발전장치용 고효율 인버터 개발 200,000 2014.07.01. ~2015.06.30 CUBEGEN 전력변환기 6 한국산업기술평가관리원 글로벌전문기술개발사업 ( 디자인전문기술개발사업 ) 생활운동에너지로부터 발생한 전기의수집저장기술을 접목한 다기능 바이크 및 춘전모듈의 디자인개발 400,000 2014.11.01. ~2015.10.31 해당 없음 전력 수집용 자전거 7 산업통상자원부 / 경북지역사업평가단 경제협력권산업육성사업 지능형 Fail Safety 시스템을 접목하여 차량의 진공배력 계통고장 상황에 능동적으로 대처하기 위한 섀시 ( 제동 ) 제어모듈 개발 3,153,335 2015.05.01. ~2018.04.30 해당 없음 스마트 브레이크 시스템 8 중소벤처기업부 지역주력산업육성사업 파워반도체를 활용한 전력기반 자동차용 고밀도 / 고효율 2kW 급 저비용 직류 - 직류 전력변환기 (LDC) 개발 792,800 2017.06.01. ~2018.12.31 해당 없음 전력변환기 9 산업통상자원부 ( 한국산업기술진흥원 ) 수출기업기술개발사업 ( 차세대 차량용 ) 전자식 진공 브레이크 배력장치용 스마트 진공압력 센싱 및 제어모듈 개발 876,929 2017.08.10. ~2019.08.09 제어기 제어기 10 경일대학교 LINC+ 사업단 자동차부품기업 위기극복 지원사업 전력기반 자동차의 유압배력 시스템용 고진공 (90% 이상 ) 특성을 갖는 저소음 (78dB 이하 ) 진공펌프 및 고도환경 (1,000m 이상 ) 에서의 진공펌프 제어가 가능한다중센서 기반 Redundancy(DRM) 응용기술 개발 428,750 2018.09.01. ~2019.12.31 진공펌프 진공펌프 11 산업통상자원부 ( 한국산업기술진흥원 ) 경일대학교 LINC 사업단 산학공동기술개발과제 MIM(Metal Injection Molding) 공정기술을 활용한 압축기용 커플러 (Coupler) 개발 52,000 2019.06.11. ~2019.11.30 진공펌프 샤플러 12 경일대학교 LINC+ 사업단 디자인혁신역량강화사업 ( 디자인전문기술개발 / 산업기술 혁신사업 ) 소규모 독립형 전력망 형성을 위한 아웃도어 및 비상발전용 이차전지 충 · 방전 제어와 1000W 급 소프트 스타트 인버터 기술을 적용한 에너지저장장치 개발 1,184,600 2019.08.01. ~2021.12.31 CUBEGEN 전력변환기 13 영남대학교 산학협력단 경일대학교 LINC 사업단 산학공동기술개발과제 CAN 통신요소기술 개발 5,200 2020.07.01. ~2020.12.31 제어기 CAN 통신 모듈 14 경일대학교 영천시 중소기업 고부가가치 전환육성 지원사업 자기윤활 코팅 기술을 접목한 전기자동차 , 배력식 제동 장치용 75dB 이하의 소음 수준을 갖는 진공펌프 개발 55,000 2020.10.01. ~2021.02.28 진공펌프 진공펌프 15 중소벤처기업부 산학공동기술개발과제지원사업 직압 / 차압 동시검사가 가능한 온도에따른 압력보정형 하이브리드 누설검사기술 개발 52,000 2021.05.03. ~2021.10.29 누설검사기 누설검사기 16 한국산업단지공단 지역특화산업육성 R&D 지역주력 산업육성사업 중형급 전기차의 차세대 HVAC 대응용 10kgf / cm 토크 성능을 갖는 액추에이터 개발 223,250 2021.05.01. ~2022.04.30 진공펌프 진공펌프 17 ( 재 ) 경북차량용임베디드기술연구원 한국산업단지공단 지역혁신 클러스터 단년도 R&D 과제 MIM 성형 공법 , 저 마찰 코팅기술 및중공 이중벽구조의 커버가 결합된 전기진공펌프의 단기 내마무 0.1mm 및소음 저감 6dB(A) 의 성능 개선 개발 212,500 2021.07.01. ~2022.06.30 진공펌프 진공펌프 18 경일대학교 영천시 미래자동차 부품전환기업 R&D 협력 사업 절대압 센서를 이용한 부스터 직접 체결형 진공센서 시제품의 제작과 검증을통한 기술 / 제품의 고부가 가치 달성 66,000 2021.07.07. ~2022.03.31 제어기 제어기 19 산업통상자원부 산학공동기술개발과제 지원사업 차세대 배터리 냉각용 SHUT OFF 기능을 갖춘 커플러구조 개발 45,000 2022.08.01. ~2022.12.30 퀵 커넥터 커플러 20 산업통상자원부 지역선도산업단지산단협력과제 전기자동차 공력제어용 3 세대급 액티브에어플랩 경량화 기술 개발 1,645,000 (787,500) 2023.06.01. ~2024.12.31 AAF AAF ACTUATOR 21 경일대학교 산학공동기술개발과제 지원사업 에너지 저장장치 냉각용 SHUT OFF 기능을 갖춘 양방향 커플러 구조 개발 45,000 2022.07.03.~2022.12.29 퀵 커넥터 커플러 22 ( 재 ) 경북 IT 융합산업기술원 2023 년도 중소 / 중견기업 R&D 역량강화지원사업 고성능 배터리 냉각 시스템 대응을 위한 양방향 냉매 차단 기능을 갖춘 커플러 및 매니폴더 구조 개발 10,000 2023.11.01.~2024.01.31 커플러 및 매니폴더 커플러 및 매니폴더 7. 기타 참고사항 가. 사업에 중요한 영향을 미치는 상표 관리정책 및 고객 관리정책 등 가. 지적재산권 현황(요약) 구분 특허 디자인 상표 실용신안 합계 등록 출원 만료 등록 출원 만료 등록 출원 만료 등록 출원 만료 등록 출원 만료 국내 46 13 - 13 3 - 1 - - 1 - - 61 16 - 해외 15 7 - - - - - - - - - - 15 7 - 합계 61 20 - 13 3 - 1 - - 1 - - 76 23 - 나. 등록 및 출원현황 번호 구분 상세 내용 산업재산권자 출원일 등록일 적용분야 출원국 1 특허등록 차량 브레이크 안전장치 (Safety brake apparatus for vehicle) ( 주 ) 한중엔시에스 2012.11.21 2013.04.16 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 2 특허등록 휴대용 전원 공급 장치 (Portable power supply device) ( 주 ) 한중엔시에스 2012.04.06 2013.10.15 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 3 특허등록 부하의 소비 전력에 따라 방전 기준을 재설정하여 배터리 사용 효율을 향상시킨 휴대용 전원 공급 장치의 제어 방법 및 이 방법을 실행시키기 위한 컴퓨터로 실행시킬 수 있는 프로그램이 저장된 저장매체 (Method for controlling portable power supply device having increased battery efficiency by resetting discharge reference according to power consumption of load, and recording medium thereof) ( 주 ) 한중엔시에스 2012.04.06 2013.10.15 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 4 특허등록 압축공기탱크의 잔압 표시용 세이프티라이트의 작동장치 (ALARM DEVICE FOR RESIDUAL PRESSURE OF COMPRESSED AIR TANK) ( 주 ) 한중엔시에스 2013.03.21 2014.02.06 기타 대한민국 5 특허등록 쉴드 스테이와 헤드가 일체형으로 된 자동차 램프 쉴드용 자동 페인팅 장치 (Auto painting automotive lamp shield for shield Stay withintegral type head device) ( 주 ) 한중엔시에스 2013.03.18 2014.05.23 기계 ( 자동페인팅을 이용한 재조장치 ) 대한민국 6 특허등록 연료전지용 상온 탈황기 (Desulfurizer room temperature fuel cells) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.03.26 2014.07.15 화학 대한민국 7 특허등록 엔진 자동 출력 제어 및 브레이크 제어가 용이한 자동차 안전장치 및 그 안전장치를 이용한 엔진출력 및 브레이크 제어방법 (Automatic power control and engine braking control, easy safety devices car safety devices and the engine output and brake control method using) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.05.30 2014.8.26 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 8 특허등록 자동차 엔진 출력 및 시동제어 시스템 (Output of the car and start the engine control system) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.08.18 2014.10.15 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 9 특허등록 차량 브레이크 안전 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2013.11.20 2014.11.14 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 일본 10 특허등록 급발진 상황에서의 브레이크 제동시 엔진으로 공급되는 연료와 공기가 동시에 제어되는 제어시스템 (The control system being controlled fuel and air supplied to the engine in a braking condition at the same time sudden unintended acceleration) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.10.01 2014.11.28 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 11 특허등록 스마트 브레이크 오버라이드 시스템 (Smart brake override system) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.11.28 2015.03.31 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 12 특허등록 예열기가 병합된 연료전지용 다채널 직립형 개질기 (Fuel cell reformer heater upright multi-channel merged) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.01.30 2015.04.30 연료전지 ( 개질기 ) 대한민국 13 특허등록 공동주택과 건축물의 층간및 벽면 방진용 패널 (Layers of apartmenthouse and building panels for walls and vibration proofing) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.10.31 2015.06.19 건축 ( 층간소음저감재 ) 대한민국 14 특허등록 휴대형 자가 발전 장치 (APPRATUS FOR PORTABLE SELF-ELECTRIC GENERATION) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.12.26 2015.08.31 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 15 특허등록 예열기가 내장된 열교환기 (Heat Exchanger With A Built In Preheater) ( 주 ) 한중엔시에스 2013.08.09 2015.10.15 연료전지 ( 개질기 ) 대한민국 16 특허등록 휴대 및 이동형 상용 전원 공급장치의 인버터 제어용 스위치 (Invertercontrol switch of the portable and mobile commercial power supply) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.06.25 2015.11.13 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 17 특허등록 휴대 및 이동형 상용 전원 공급 장치의 전원 제어용 다중 스위치 (Multiple power control switch of the portable and mobile commercial power supply) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.06.25 2015.11.13 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 18 특허등록 소음 및 중량 절감 가능한 차량용 전동 진공 펌프 (Vehicle Electric Vacuum Pump able to reduce the Noise and the Weight) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.05.20 2016.04.04 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 19 특허등록 차량 제동용 스마트 브레이크 시스템 (Smart Brake systems for cars Brake) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.11.30 2016.04.12 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 20 특허등록 SAFETY APPARATUS FOR BRAKE OF VEHICLE ( 차량의 브레이크를 위한 안전 장치 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2013.11.06 2016.04.14 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 미국 21 특허등록 연료전지 시스템용 통합형 개질기 (Integrated Reformer for Fuel Cell System) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.05.22 2016.04.14 연료전지 ( 개질기 ) 대한민국 22 특허등록 차량 브레이크 안전 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2013.11.19 2016.04.20 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 중국 23 특허등록 연료전지 시스템용 판형 열교환식 개질기 (Plate Type Reformer for Fuel Cell System) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.05.22 2016.05.02 연료전지 ( 개질기 ) 대한민국 24 특허등록 유로 상에 맥동 흡수 공간을 증대시킨 차량용 전동 진공 펌프 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.11.20 2016.06.08 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 25 특허등록 연료전지 시스템용 통합형 개질기 (Integrated Reformer for Fuel Cell System) ( 주 ) 한중엔시에스 2014.05.22 2016.07.22 연료전지 ( 개질기 ) 대한민국 26 특허등록 차량용 전자 진공 펌프 제어기 (Automotive Electronic vacuum pump controller) ( 주 ) 한중엔시에스 2016.01.06 2016.10.07 자동차 ( 진공펌프제어기 ) 대한민국 27 특허등록 차량용 전자 진공 펌프 제어기 (Automotive Electronic vacuum pump controller) ( 주 ) 한중엔시에스 2016.01.06 2016.10.07 자동차 ( 진공펌프제어기 ) 대한민국 28 특허등록 자동차 제동 장치용 진공스위치 구조 (Automotive brake system vacuum switch structure) ( 주 ) 한중엔시에스 2016.07.29 2016.11.30 자동차 ( 진공스위치 ) 대한민국 29 특허등록 예열기가 병합된 연료 전지용 멀티 채널 직립형 개질기 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.10.30 2017.01.27 연료전지 ( 개질기 ) 일본 30 특허등록 유로 상에 맥동 흡수 공간을 증대시킨 차량용 전동 진공 펌프 (Vehicle Electric Vacuum Pump able to improve the pulsation absorption area on the fluid passage) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.11.13 2017.04.21 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 31 특허등록 차량 배력 장치의 진공 압력 센서 불량 여부 검사 방법 및 검사장치 (Inspection method and inspection device for badness of vacuum pressure sensor of vehicle booster) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.05.16 2018.06.25 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 32 특허등록 진공 배력식 브레이크 시스템 (Vaccum booster type brake system) ( 주 ) 한중엔시에스 2017.09.05 2018.08.09 자동차 ( 진공 배력식 브레이크 시스템 ) 대한민국 33 특허등록 차량 배력 장치가 저 진공 상태인지의 여부를 확인하기 위한 판단방법 및 판단장치 (A method and judging device for confirming whether or not a vehicle booster is in a low vacuum state) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.04.13 2018.11.23 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 34 특허등록 어드밴스드 브레이크 오버라이드 장치 및 방법 (ADVANCED BRAKE OVERRIDE DEVICE AND METHOD) ( 주 ) 한중엔시에스 2017.08.10 2018.12.13 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 35 특허등록 MULTI-CHANNEL UPRIGHT REFORMER FOR FUEL CELL MERGED WITH HEATER ( 히터로 머지된 다중 - 채널 수직 연료전지용 개질기 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2015.11.06 2019.02.19 연료전지 ( 개질기 ) 미국 36 특허등록 주차 브레이크 스위치의 연속 자동화 제조 시스템 (Continuous automation manufacturing system of parking brake switch) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.02.12 2019.04.17 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 37 특허등록 자동차 제동장치용 진공스위치 구조 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.01.19 2019.05.31 자동차 ( 진공스위치 ) 중국 38 특허등록 진공 배력식 브레이크 시스템 (Vaccum booster type brake system) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.11.19 2019.06.03 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 39 특허등록 ECU 를 부스터 제어부가 백업 제어하는 브레이크 장치 및 방법 (BRAKE DEVICE AND METHOD FOR INDEPENDENTLY CONTROLLING ECU AND BOOSTER CONTROLLER) ( 주 ) 한중엔시에스 2017.08.14 2019.07.23 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 40 특허등록 전자식 진공배력장치용 진공제어모듈 및 그 제어방법 (The vacuum control module of electric vacuum booster and control method of the same) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.04.30 2019.07.23 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 41 특허등록 차량 배력 장치의 진공도 누설 여부 검사 방법 및 검사장치 (Inspection method and inspection device for leakage of vacuum degree of a vehicle booster) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.06.07 2019.10.30 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 42 특허등록 전자식 진공배력 제어 시스템 및 그 제어방법 (The control system of electronic vacuum booster and control method of the same) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.07.09 2020.01.22 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 대한민국 43 특허등록 진동 및 소음 감소를 위한 액추에이터 커버용 다공질 패드 (Porous pad of actuator cover for vibration and noise reduction) ( 주 ) 한중엔시에스 2018.10.26 2020.06.11 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 44 특허등록 SAFETY APPARATUS FOR BRAKE OF VEHICLE ( 주 ) 한중엔시에스 2013.11.19 2020.11.18 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 유럽 45 특허등록 어드밴스드 브레이크 오버라이드 장치 및 방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.08.22 2021.05.18 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 중국 46 특허등록 ECU 를 부스터 제어부가 백업 제어하는 브레이크 장치 및 방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.08.24 2021.05.18 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 중국 47 특허등록 배력 브레이크용 진공펌프 구동 제어기 (A vacuum pump controller of brake booster) ( 주 ) 한중엔시에스 2019.06.21 2021.06.24 자동차 ( 진공펌프제어기 ) 대한민국 48 특허등록 석출경화형 스테인리스강의 열처리 방법 및 이를 이용한 커플러 제조방법 (HEAT TREATING METHOD FOR HARDENING TYPE STAINLESS STEEL AND COUPLER MANUFACTURING METHOD USING THE SAME) ( 주 ) 한중엔시에스 2019.11.06 2021.06.24 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 49 특허등록 배력 브레이크용 진공펌프의 이상 판단 방법 (Method for determining abnormality of vacuum pump) ( 주 ) 한중엔시에스 2019.12.18 2021.08.25 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 50 특허등록 고도에 대한 차량 진공부스터의 진공압 제어방법 (Control methods for the vacuum level of the booster according to the height) ( 주 ) 한중엔시에스 2020.02.18 2021.08.25 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 51 특허등록 주행 특성 및 성향에 반응하여 재설정되는 진공부스터의 진공도 제어방법 . (Control methods for the vacuum level of the booster according to reset in response to driving characteristics and propensity) ( 주 ) 한중엔시에스 2020.02.20 2021.11.23 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 52 특허등록 전자식 진공배력 제어 시스템 및 그 제어방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2018.08.03 2022.01.07 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 중국 53 특허등록 전자식 진공배력장치용 진공제어모듈 및 그 제어방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2018.08.03 2022.04.15 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 54 특허등록 진동 및 소음 감소를 위한 액추에이터 커버용 다공질 패드 ( 주 ) 한중엔시에스 2018.11.02 2022.09.27 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 55 특허등록 리저버 일체형 진공 펌프 ( 주 ) 한중엔시에스 2020.06.16 2022.10.06 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 56 특허등록 OUTPUT CONTROL METHOD OF PARALLEL BATTERY ENERGY STORAGE DEVICE INCLUDING INVERTER( 인버터를 포함한 배터리 병렬형 에너지 저장장치의 출력 제어 방법 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.01.29 2022.11.08 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 미국 57 특허등록 차량 배력 장치의 진공도 누설 여부 검사 방법 및 검사 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2019.10.22 2023.01.13 자동차 ( 스마트 브레이크 백업 시스템 ) 중국 58 특허등록 차량 브레이크 장치 및 이의 제어 방법 (VEHICLE BRAKE APPARATUSAND CONTROLLING METHOD OF THE SAME) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.02.24 2023.07.17 자동차 ( 스마트 브레이크 백업시스템 ) 대한민국 59 특허등록 인버터를 포함한 배터리 병렬형 에너지 저장장치의 출력 제어 방법 (Output control method of battery parallel type energy storage device including inverter) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.01.14 2023.08.01 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 60 특허등록 누수 감지 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2023.07.06 2023.09.04 기계 ( 누설 검사장치 ) 대한민국 61 특허등록 누수 감지 방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2023.07.10 2023.10.26 기계 ( 누설 검사장치 ) 대한민국 62 특허출원 ESS 배터리용 칠러 운영시스템 및 그 운영방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.12.30 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 63 특허출원 차 량용 전자 진공 펌프 컨트롤러 ( 주 ) 한중엔시에스 2016.12.07 - 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 64 특허출원 고도에 대한 차량 진공부스터의 진공압 제어방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2020.02.27 - 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 65 특허출원 주행 특성 및 성향에 반응하여 재설정되는 진공부스터의 진공도 제어방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2020.02.27 - 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 66 특허출원 리저버 일체형 진공 펌프 ( 주 ) 한중엔시에스 2020.11.20 - 자동차 ( 진공펌프 ) 중국 67 특허출원 차량용 액티브 에어플랩의 결빙 고착 제어 시스템 및 방법 (Freeze sticking control system and method of vehicle active air flap) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.02.24 - 자동차 ( 액티브에어플랩 ) 대한민국 68 특허출원 하이브리드형 누설 검사장치 (Hybrid Leak Inspection Device) ( 주 ) 한중엔시에스 2021.10.19 - 기계 ( 누설 검사장치 ) 대한민국 69 특허출원 이중커버가 결합된 진공펌프 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.06.03 - 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 70 특허출원 액티브 에어플랩 액추에이터 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.08.29 - 자동차 ( 액티브에어플랩 ) 대한민국 71 특허출원 배터리 냉각 시스템에서 이중 차단 커플러 및 이를 포함하는 장치 ( 주 ) 한중엔시에스 2022.12.26 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 72 특허출원 LEAK DETECTION METHOD ( 누수 감지 방법 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.11.22 - ESS( 냉각시스템 ) 미국 73 특허출원 LEAK DETECTION DEVICE ( 누수 감지 장치 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.11.22 - ESS( 냉각시스템 ) 미국 74 특허출원 이동형 파워 뱅크 및 그 충전 방법 (A portable type power bank andits charging method) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.11.28 - 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 75 특허출원 수냉식 냉각수 연결 장치 (WATER-COOLED COOLANT CONNECTIONDEVICE) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.12.21 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 76 특허출원 인서트너트 고정장치 (Insert nut fastener) ( 주 ) 한중엔시에스 2023.12.27 - 기타 대한민국 77 특허출원 양방향 차단 구조를 가지는 냉각 매니폴드 (Cooling manifold havinga bidirectional blocking structure) ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.19 - ESS( 냉각시스템 ) 대한민국 78 특허출원 보조전력을 이용하여 구동될 수 있는 차량 구동 시스템 (Vehicle drive system that can be driven using auxiliary power) ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.26 - 자동차 ( 차량구동 ) 대한민국 79 특허출원 CHILLER OPERATION SYSTEM FOR ESS BATTERY AND ITS OPERATING METHOD(ESS 배터리용 칠러 운영시스템 및 그 운영방법 ) ( 주 ) 한중엔시에스 2024.02.23 - ESS( 냉각시스템 ) 미국 80 특허출원 소화분말이 분출될 수 있는 파이프 제조방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.03.08 - 기타 대한민국 81 특허출원 소화분말이 분출될 수 있는 파이프 성형품 성형방법 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.03.08 - 기타 대한민국 82 디자인등록 휴대용 자가발전기 ( 주 ) 한중엔시에스 2012.02.27 2013.10.15 전력전자 ( 휴대형 대용량 전력공급장치 ) 대한민국 83 디자인등록 층간소음 방지용 패드 ( 주 ) 한중엔시에스 2014.10.07 2015.06.19 건축 ( 층간소음저감재 ) 대한민국 84 디자인등록 층간소음 방지용 패드 ( 주 ) 한중엔시에스 2014.10.07 2015.06.19 건축 ( 층간소음저감재 ) 대한민국 85 디자인등록 충전기가 부설된 발전기 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.05.20 2016.03.17 전력전자 ( 휴대형 대용량 전력공급장치 ) 대한민국 86 디자인등록 헬스자전거용 정보표시기 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.10.30 2016.06.16 전력전자 ( 에코헬스자전거 ) 대한민국 87 디자인등록 휴대용 축전지 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.10.30 2016.06.16 전력전자 ( 휴대형 축전모듈 ) 대한민국 88 디자인등록 헬스 자전거 ( 주 ) 한중엔시에스 2015.10.30 2016.06.16 전력전자 ( 에코헬스자전거 ) 대한민국 89 디자인등록 휴대용 발전기 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.09.08 2018.01.26 전력전자 ( 휴대형대용량전력공급장치 ) 대한민국 90 디자인등록 보조배터리 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.10.12 2018.06.19 기타 대한민국 91 디자인등록 보조배터리 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.10.12 2018.06.19 기타 대한민국 92 디자인등록 충전기 ( 주 ) 한중엔시에스 2017.10.12 2018.07.19 기타 대한민국 93 디자인등록 전력변환기 ( 주 ) 한중엔시에스 2018.12.18 2019.05.23 자동차 ( 전력변환기 ) 대한민국 94 디자인등록 차량용 진공펌프 ( 주 ) 한중엔시에스 2020.11.30 2021.11.15 자동차 ( 진공펌프 ) 대한민국 95 디자인출원 디버링 절삭공구 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.04 - 기타 대한민국 96 디자인출원 디버링 절삭공구 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.04 - 기타 대한민국 97 디자인출원 디버링 절삭공구 ( 주 ) 한중엔시에스 2024.01.04 - 기타 대한민국 98 상표권등록 CUBEGEN ( 주 ) 한중엔시에스 2014.07.30 2015.04.23 전력전자 ( 휴대형 대용량 전력공급장치 ) 대한민국 99 실용신안등록 착탈식 물품용 걸이 ( 주 ) 한중엔시에스 2018.05.10 2019.10.01 기타 대한민국 다. 사업에 중요한 영향을 미치는 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당 사는 증권신고서 제출일 현재 정부나 지방자치단체의 법률, 규정등으로 당사의 영업활동, 비용지출 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 라. 사업과 관련된 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항을 규제하는 정부규제의 준수 여부 당 사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 향후 환경개선설비에 대한 중요한 자본지출 계획 당 사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 각 사업부문의 시장여건 및 영업의 개황 (1) 에너지 저장장치 사업부문 (가) 산업의 특성 및 성장성 최근 수년간 심각해지는 기후 변화 문제를 해결하기 위한 국제사회의 대응 방안으로 친환경정책 강화와 친환경 인프라 투자가 확대되면서 신재생에너지 산업이 계속 발전하고 있습니다. 에너지저장시스템(ESS)은 불규칙하게 생산되는 전기에너지를 화학에너지로 변환하여 배터리(2차전지)에 저장하고 필요할 때 다시 전기에너지로 변환하여 사용할 수 있도록 함으로써 전력 수요를 안정시키는 장치입니다. ESS는 일사량, 풍속 등 자연조건에 따라 발전량이 변동되는 특성을 갖고 있는 재생에너지 전력 변동성을 완화하고 안정적인 전력 공급을 가능하게 합니다. 재생에너지 활용이 확대되고 전력 소비패턴의 변화가 진행되면서 보다 발전된 에너지 저장 기술을 담보하는 대용량 에너지저장시스템(ESS)에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. (나) 경기변동의 특성 에너지저장장치(ESS) 시장은 국가의 에너지관리 정책과 발전정책에 맞물려 있는 에너지전력인프라 산업이자 대규모 장치산업으로, 일시적인 경기변동 또는 계절적 요인보다 글로벌 시장의 성장과 각국의 환경 규제 및 정부 정책의 변동 등에 직접적인 영향을 받습니다. 최근 ESS 시장은 세계 각국의 친환경 에너지 정책 확대 및 탄소배출 저감정책 등에 따라 지속적인 성장 추세를 보이고 있습니다. (다) 계절성 에너지저장장치(ESS) 시장은 계절적 요인보다 각국의 환경 규제 및 정부 정책의 영향을 주로 받고 있습니다. (라) 국내외 시장여건 미국, 중국 등 ESS 주요국에서 지속적인 ESS 기술개발, 설치 의무화, 보조금 지급, 전력시장 참여 유도 등 ESS 보급확대를 위한 정책적 지원을 제시함에 따라 ESS 시장에 대한 수요가 증가하고 있습니다.태양광, 풍력 등 신재생에너지 발전 비중이 높아짐에 따라 에너지 이용 효율 향상 및 전력 공급 시스템 안정화를 위한 ESS의 수요가 증가하고 있는 상황에서, 신재생에너지에 대한 정부의 보조금 삭감 등을 비롯한 시장 우호적 정책의 축소 또는 중단은 ESS용 2차전지의 수요 및 ESS 산업 전체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. (마) 경쟁력을 좌우하는 요인 ESS 시장은 우수한 배터리 기술력 및 자금력을 보유하고 있는 글로벌 배터리 회사들을 중심으로 시장이 형성되어 왔습니다. 초기 진입한 글로벌 배터리 회사들은 현재 자산의 배터리 제품을 기반한 ESS 제품의 개발ㆍ상용화에 성공하여 현재 시장 내에서 주요 공급자로 존재하고 있으며, 최근 신재생에너지 시장과 함께 차세대 시장으로 부각되며 지원정책 등에 힘입어 실수요자를 중심으로 한 후발주자들이 시장에 다수 진입하고 있습니다.공랭식 ESS 제품은 크게 충ㆍ방전을 위한 Battery Cell, Module 및 Rack을 조립하기 위한 외형케이스, 과열된 Cell을 냉각하기 위해 공기를 대류시키는 HVAC으로 구성되어 있습니다. 설계구조상 각 구성품의 모방가능성이 높아 전력기기 전문업체가 아닌 회사도 시장에 진출하기 용이하다는 특징을 가지고 있습니다. 진입장벽이 낮아 다수의 경쟁자가 등장할 수 있다는 우려가 존재하나, 기체를 이용해 Battery Cell을 냉각하는 공랭식이 아닌 냉각수(유체)를 통해 냉각하는 수냉식 냉각시스템은 기술 적용 및 운영 측면에서 진입장벽이 존재하고 있습니다. (바) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 현재 ESS시장을 점유하고 있는 제품은 공랭식 시스템으로, 당사는 공랭식 시스템보다 우수한 수냉식 냉각시스템을 구현하는 핵심기술을 소유하고 있습니다. 독자적인 연구개발을 통해 HVAC 기반의 Chiller, 유량 및 온도 제어 시스템 등 대용량 ESS 구현을 위한 수냉 시스템 원천기술을 다수 확보하고 있습니다. 국내 최대 규모의 Brazing 라인 구축, 계열회사를 통한 대형 프레스 설비 확보 등 양산역량을 확보하였으며 범용적으로 활용가능한 소형 ESS 개발 등 R&D 역량을 강화하여 기존의 ESS 시장에서 높은 기술적 차별성과 경쟁력을 갖추어 가고 있습니다. (2) 자동차 부품 사업부문 (가) 산업의 특성 및 성장성 전기자동차는 전기를 동력원으로 주행하는 차를 총칭하며, 전기차는 기존 자동차에 비하여 배기가스 즉 CO2의 발생이 Zero이기 때문에 '친환경 자동차'로 불리는 대표적인 모델이며, 순수전기차(Battery Electric Vehicles, BEV)와 플러그인 하이브리드 전기차(Plug-in Hybrid Electric Vehicles, PHEV), 연료전기차(Fuel-cell Vehicles, FCV) 등을 포함하고 있습니다. 전기차는 소음이 적고, 유지비가 저렴한 장점을 보유하고 있습니다. 최근 이산화탄소 배출 및 지구온난화 문제 등 화석에너지 사용을 규제하는 글로벌 환경정책의 대두로 자동차 산업의 패러다임이 변화하며 유럽과 미국을 중심으로 전기자동차의 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. (나) 경기변동의 특성 자동차 수요는 경기의 흐름과 매우 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 자동차의 보급률이 일정수준에 도달하고, 경기의 흐름이 둔화되면, 그러한 시기에는 자동차 수요의 증가세가 뚜렷이 정체되는 모습을 보여주는 것이 동 사업의 특징입니다. 자동차부품산업 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장 상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있을 수 밖에 없는 사업이기 때문에 경기에 민감할 수 밖에 없는 사업군입니다. 세계시장에서는 각국의 경제상황, 자동차산업 발전 정도에 따라서 경기변동의 특성이 다르게 나타나고 있습니다. 특히, 자동차의 보급량이 상대적으로 많은 북미, EU, 일본시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만, 비교적 높은 성장세를 유지하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 꾸준히 안정적인 성장세를 보이고 있습니다. (다) 계절성 자동차 산업은 계절적 요인보다 경기변동의 영향을 주로 받고 있습니다. (라) 국내외 시장여건 자동차 산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업으로, 세계 각국에서는 소수의 자동차산업 업체 위주의 과점체제가 구축 유지되고 있습니다. 국내 자동차부품시장의 경우 완성차 업체가 국내 부품업체 2~3곳을 지정하여 부품을 납품받는 경우가 많았으나, 최근에는 부품조달이 글로벌화되고 초대형 선진 부품기업들이 국내에 진출하고 있어 경쟁의 강도가 점점 높아지고 있는 실정입니다. 또한 과거와는 다르게 최근 연관성이 높은 부품을 함께 묶어 공급하는 자동차 부품의 모듈화가 가속화되면서 부품수와 모듈업체의 수가 줄어들고 있습니다. 특히 현대모비스가 자동차부품 모듈화사업에 본격적으로 뛰어들면서 경쟁은 더욱 심화되고 있으며, 대형화 추세는 지속될 것으로 판단됩니다.위와 같은 특성으로 인하여 자동차산업의 전반적인 경쟁력 제고를 위해서는 연구개발, 생산, 가격결정, 기술지원등의 측면에서 완성차업체와 부품업체 간 긴밀한 협력관계의 구축이 필수적이며, 양자 간에는 비교적 장기간의 유대관계가 형성이 필수적입니다. 또한 부품업체들도 이러한 환경에서 생존하기 위해서는 융ㆍ복합기술의 개발과 모듈제품의 생산 능력을 확보하는 것이 필수과제로 등장하고 있습니다. (마) 경쟁력을 좌우하는 요인 자동차부품 산업은 완성차산업과 제품의 개발단계부터 양산에 이르기까지 불가분의 관계를 형성하고 있으며, 완성차산업이 국제경쟁력을 제고하기 위해서는 부품산업과 긴밀한 협력관계가 유지되지 않으면 불가능한 분업 생산시스템을 가진 산업입니다. 국내 자동차부품산업의 매출기반은 대부분 OEM에 있습니다. 내수에서 OEM 비중이 여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 완성차 업체의 해외생산 확대에 따라 부품을 현지에서 공급받는 KD(Knock Down)방식의수출이나 북미 및 유럽의 완성차 업체에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서 자동차 부품 업체는 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구츨 충족시키고, 긴밀한 협력관계를 유지ㆍ발전시킬 수 있는 능력이 사업 지속성의 중요한 요소입니다. (바) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 당사는 자동차 산업의 패러다임이 내연기관에서 EV 분야로 빠르게 변화함에 따라, 기존의 주력사업이었던 내연기관 자동차 부품사업을 전기차의 배터리 부품과 제동장치, 공조장치 부품사업으로 대체ㆍ재편하였습니다. EV 전용 부품과 EV 공조장치 Module 등을 주요 제품으로 글로벌 친환경자동차 전장부품사에 공급하고 있습니다.자동차부품산업은 기술집약적 산업으로 제조 및 설계, 디자인 기술이 매우 중요하며, 최근에는 시스템 및 모듈화로 구매전략이 바뀌면서 더욱 고난도의 기술들이 요구되고 있습니다. 당사는 적극적으로 독자기술을 개발하고, 스마트 팩토리를 도입하여 공정혁신 및 생산성 향상을 통한 품질, 서비스, 기술, 원가의 경쟁력을 높여나가고 있습니다. 사. 사업부문별 재무정보 당 사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 중요한 신규사업 당 사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결재무정보 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 2023년도(제29기), 2022년도(제28기), 2021년도(제27기) 연결 재무제표는 외부감사인으로부터 감사를 받은 재무제표 이 며, 2024년도 1분기말(제30기 1분기말) 연결 재무제표는 외부감사인으로부터 검토를 받은 재무제표입니다. (단위 : 원) 구 분 2024년도 1분기(제30기 1분기) 2023년도(제29기) 2022년도(제28기) 2021년도(제27기) 자산 Ⅰ.유동자산 41,916,012,877 42,477,531,188 49,304,117,876 44,584,370,168 Ⅱ.비유동자산 80,416,522,897 80,125,322,103 68,159,387,667 48,765,221,439 자산 총계 122,332,535,774 122,602,853,291 117,463,505,543 93,349,591,607 부채 Ⅰ.유동부채 67,705,177,121 64,618,760,102 58,198,890,436 59,977,668,780 Ⅱ.비유동부채 42,508,781,952 44,488,487,911 30,964,209,999 15,363,661,575 부채총계 110,213,959,073 109,107,248,013 89,163,100,435 75,341,330,355 자본 Ⅰ.자본금 3,559,056,500 3,559,056,500 3,559,056,500 1,998,214,000 Ⅱ.자본잉여금 27,962,755,492 27,962,755,492 27,962,755,492 1,865,051,598 Ⅲ.기타자본구성요소 739,588,353 710,372,771 585,495,485 178,911,137 Ⅳ.기타포괄손익누계액 12,461,973,502 12,500,358,147 8,781,739,271 8,646,302,328 Ⅴ.이익잉여금(결손금) (32,066,955,900) (31,272,820,658) (14,832,086,544) 5,319,782,189 자본총계 12,118,576,701 13,495,605,278 28,300,405,108 18,008,261,252 자본과 부채총계 122,332,535,774 122,602,853,291 117,463,505,543 93,349,591,607 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법 매출액 30,626,596,552 121,551,317,604 88,517,278,283 89,564,029,580 영업이익(손실) (286,488,285) (12,672,781,604) (13,924,873,767) 1,688,714,197 법인세비용차감전순이익(손실) (1,367,717,593) (16,156,350,388) (20,368,182,771) (1,808,078,563) 당기순이익(손실) (1,367,859,514) (18,648,295,992) (20,264,027,789) (1,858,831,247) 지배기업소유주지분 (794,135,242) (16,440,734,114) (20,151,868,733) (1,858,831,247) 비지배지분 (573,724,272) (2,207,561,878) (112,159,056) 총포괄이익(손실) (1,406,244,159) (14,929,677,116) (20,128,590,846) (1,744,603,406) 주당순손익(원) (112) (2,310) (3,841) (478) 연결에 포함된 회사수 5 5 4 2 나. 재무정보 이용상의 유의 점 (연결재무제표 기준) (1) 연결대상 종속회사의 변동현황 사업연도 연결에 포함된 회사 전기대비연결에 추가된 회사 전기대비연결에서 제외된 회사 2024년도1분기(제30기1분기) HANJUNG AMERICA CO., LtdJIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd(주2)CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.(주3)㈜에이치디시㈜에이치제이퓨처 - - 2023년도(제29기) HANJUNG AMERICA CO., Ltd.JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd.(주2)㈜에이치디시㈜에이치제이퓨처 CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.(주3) - 2022년도(제28기) HANJUNG AMERICA CO., Ltd. CHANGSHU HANJUNGNCS. Co., Ltd. ㈜에이치디시㈜에이치제이퓨처 - 2021년도(제27기) HANJUNG AMERICA CO., Ltd. CHANGSHU HANJUNGNCS. Co., Ltd. - - 주1) CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd. 는 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd의 자회사 입니다. 주2) CHANGSHU HANJUNGNCS. Co., Ltd는 2023년 12월 25일 JIANGSU HANJUNG NCS. Co., Lt d.으로 본점소재지가 변경으로 상호가 변경 되었습니다. ( 2) 지배기업의 개요 주식회사 한중엔시에스(이하 '지배기업')와 종속기업(이하 연결회사와 종속기업을 합하여 '연결회사')는 1995년 8월 31일에 설립되어 자동차 신품 부품 및 에너지저장장치 부품의 제조,판매 등을 하고 있으며, 경상북도 영천시 채신동에 제조시설과 본점을 두고 있습니다. 지배기업의 설립시 자본금은 100백만원이었으나, 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재자본금은 3,559,057천원입니다. 지배기업의 대주주는 대표이사인 김환식이며, 주요주주내역은 다음과 같습니다. 구분 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 보통주 김환식 1,830,500 25.72% 김환섭 1,024,000 14.39% 브레이브뉴-라이프 한중신기술투자조합제1호 1,093,071 15.36% 라이프-한중 일반사모투자신탁제1호의 신탁업자 604,000 8.49% 오비트-에스디에이치 1호 신기술사업투자조합 504,032 7.08% 기타주주 2,062,510 28.96% 계 7,118,113 100.00% - 종속기업 현황 증권신고서 제출일 현재 당사 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소재지 지분율(%) 결산월 업종 당기말 전기말 Hanjung America Co., Ltd. 미국 100.0 100.0 12월 자동차부품, 창고업 외 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. 중국 100.0 100.0 12월 자동차부품 Changshu Hanjung Trading Co., Ltd. 중국 100.0 - 12월 수출입업 ㈜에이치디시 한국 55.0 55.0 12월 에너지저장장치, 자동차부품 ㈜에이치제이퓨처 한국 51.0 51.0 12월 에너지저장장치, 자동차부품 주1) CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd. 는 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd의 자회사 입니다. - 주요 종속기업의 요 약 재무정보 2024년 1분기말, 2023년말 및 2022년말 당사 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다. <2024년 1분기말> (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 Hanjung America Co., Ltd. 192,540 3,636 188,904 2,536 144 8,190 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. 135,779 1,920,755 (1,784,976) 211,287 (38,788) (85,189) Changshu Hanjung Trading Co., Ltd. 48,830 29,346 19,484 199,122 2,696 3,157 (주)에이치디시 3,686,868 7,276,972 (3,590,104) 1,560,103 (1,054,680) (1,054,680) (주)에이치제이퓨처 9,846,820 7,653,165 2,193,655 128,209 (208,900) (208,900) <2023년말> (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 Hanjung America Co., Ltd. 181,874 1,160 180,714 6,076 272 3,362 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. 146,745 1,846,531 (1,699,786) 389,682 (1,181,648) (1,158,176) Changshu Hanjung Trading Co., Ltd. 43,345 27,018 16,327 50,147 (1,790) (1,757) (주)에이치디시 1,986,277 4,521,701 (2,535,424) 1,514,380 (4,275,778) (4,275,778) (주)에이치제이퓨처 9,451,409 7,048,854 2,402,555 103,548 (577,620) (577,620) <2022년말> (단위 : 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 Hanjung America Co., Ltd. 179,443 2,091 177,352 6,024 270 11,695 Changshu Han Jung NCS. Co., Ltd. 1,771,304 1,434,687 336,617 109,050 (465,685) (461,720) (주)에이치디시 1,862,512 122,159 1,740,353 - (247,187) (247,187) (주)에이치제이퓨처 2,980,725 550 2,980,175 - (1,888) (1,888) 다. 요약 재무정보(K-IFRS적용) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 2023년도(제29기), 2022년도(제28기), 2021년도(제27기) 별도 재무제표는 외부감사인으로부터 감사를 받은 재무제표 이 며, 2024년도 1분기말(제30기 1분기말) 연결 재무제표는 외부감사인으로부터 검토를 받은 재무제표입니다. (단위 : 원) 구 분 2024년도 1분기 (제30기 1분기) 2023년도 (제29기) 2022년도 (제28기) 2021년도 (제27기) 자산 Ⅰ.유동자산 39,409,961,301 40,840,531,593 44,565,243,813 44,501,470,829 Ⅱ.비유동자산 73,944,239,082 73,706,288,002 70,786,868,601 49,940,622,060 자산 총계 113,354,200,383 114,546,819,595 115,352,112,414 94,442,092,889 부채 Ⅰ.유동부채 65,769,165,670 63,244,142,235 58,192,615,750 60,099,014,128 Ⅱ.비유동부채 34,593,769,902 36,581,658,991 30,964,209,999 15,363,661,575 부채총계 100,362,935,572 99,825,801,226 89,156,825,749 75,462,675,703 자본 Ⅰ.자본금 3,559,056,500 3,559,056,500 3,559,056,500 1,998,214,000 Ⅱ.자본잉여금 27,962,755,492 27,962,755,492 27,962,755,492 1,865,051,598 Ⅲ.기타자본 755,589,113 726,373,531 601,496,245 178,911,137 Ⅳ.기타포괄손익누계액 12,324,424,214 12,324,424,214 8,632,399,082 8,512,353,077 Ⅴ.이익잉여금(결손금) (31,610,560,508) (29,851,591,368) (14,560,420,654) 6,424,887,374 자본총계 12,991,264,811 14,721,018,369 26,195,286,665 18,979,417,186 자본과 부채총계 113,354,200,383 114,546,819,595 115,352,112,414 94,442,092,889 종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 원가법 매출액 30,640,392,898 121,361,438,479 88,546,486,783 89,298,520,045 영업이익(손실) 868,087,872 (7,955,426,135) (13,916,951,824) 1,888,498,818 법인세비용차감전순이익(손실) (1,758,969,140) (12,799,296,908) (21,089,534,067) (1,627,781,042) 당기순이익(손실) (1,758,969,140) (15,291,170,714) (20,985,308,028) (1,678,454,761) 총포괄이익(손실) (1,758,969,140) (11,599,145,582) (20,865,262,023) (1,678,454,761) 기본주당이익(손실) (247) (2,148) (4,000) (431) 라. 재무정보 이용상의 유 의점 (재무제표 기준) (1) 회사의 개요 주식회사 한중엔시에스(이하 "당사")는 1995년 8월 31일에 설립되어 자동차 신품 부품 및 에너지저장장치 부품의 제조, 판매 등을 하고 있으며, 경상북도 영천시 채신동에 제조시설과 본점을 두고 있습니다. 지배기업의 설립시 자본금은 100백만원이었으나, 수차례의 증자를 거쳐 당분기 말 현재자본금은 3,559,057천원입니다. 지배기업의 대주주는 대표이사인 김환식이며, 주요주주내역은 다음과 같습니다. 구분 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 보통주 김환식 1,830,500 25.72% 김환섭 1,024,000 14.39% 브레이브뉴-라이프 한중신기술투자조합제1호 1,093,071 15.36% 라이프-한중 일반사모투자신탁제1호의 신탁업자 604,000 8.49% 오비트-에스디에이치 1호 신기술사업투자조합 504,032 7.08% 기타주주 2,062,510 28.96% 계 7,118,113 100.00% 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 30 기 1분기말 2024.03.31 현재 제 29 기 2023.12.31 현재 제 28 기 2022.12.31 현재 제 27 기 2021.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제30기 1분기말 제 29 기 제 28 기 제 27 기 자산 　 　 　 　유동자산 41,916,012,877 42,477,531,188 49,304,117,876 44,584,370,168 　　현금및현금성자산 5,641,986,288 8,806,561,738 11,092,079,913 762,453,619 　　단기금융상품 430,000,000 615,000,000 625,000,000 755,000,000 　　매출채권 및 기타유동채권 14,843,270,124 16,792,648,274 11,819,800,234 14,918,699,212 　　기타유동금융자산 2,766,439,540 2,162,077,395 5,733,108,117 3,342,237,149 　　당기법인세자산 10,621,702 6,791,106 7,159,574 2,801,785 　　기타유동자산 3,734,411,696 2,596,565,177 4,568,598,351 4,040,432,959 　　유동재고자산 14,489,283,527 11,497,887,498 15,458,371,687 20,762,745,444 　비유동자산 80,416,522,897 80,125,322,103 68,159,387,667 48,765,221,439 　　기타비유동금융자산 986,461,155 934,118,237 1,502,982,262 1,451,856,055 　　유형자산 78,848,536,569 78,584,614,443 66,076,749,397 46,391,694,938 　　무형자산 581,525,173 606,589,423 579,656,008 921,670,446 　　기타비유동자산 0 0 0 0 　자산총계 122,332,535,774 122,602,853,291 117,463,505,543 93,349,591,607 부채 　 　 　 　유동부채 67,705,177,121 64,618,760,102 58,198,890,436 59,977,668,780 　　매입채무 및 기타유동채무 56,290,359,524 55,164,952,781 48,726,518,972 47,295,876,135 　　　단기매입채무 22,484,558,162 23,111,792,563 14,674,179,661 13,940,269,324 　　　유동 차입금 23,213,453,010 22,833,009,460 22,975,000,000 20,795,000,000 　　　비유동차입금의 유동성 대체 부분 10,592,348,352 9,220,150,758 11,077,339,311 12,560,606,811 　　파생상품부채 0 0 0 108,333,118 　　당기법인세부채 0 0 0 0 　　기타유동금융부채 7,534,697,649 6,288,432,601 5,144,131,743 10,513,179,474 　　기타 유동부채 3,880,119,948 3,165,374,720 4,328,239,721 2,060,280,053 　비유동부채 42,508,781,952 44,488,487,911 30,964,209,999 15,363,661,575 　　장기매입채무 및 기타비유동채무 25,500,605,823 27,643,432,024 18,464,064,218 13,784,021,484 　　　장기차입금 25,500,605,823 27,643,432,024 18,464,064,218 13,784,021,484 　　기타비유동금융부채 13,503,897,429 13,229,548,210 12,454,216,555 1,321,564,213 　　이연법인세부채 3,467,389,928 3,467,389,928 0 224,272,044 　　기타충당부채 36,888,772 148,117,749 45,929,226 33,803,834 　　기타 비유동 부채 0 0 0 0 　부채총계 110,213,959,073 109,107,248,013 89,163,100,435 75,341,330,355 자본 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 12,656,417,947 13,459,722,252 26,056,960,204 18,008,261,252 　　자본금 3,559,056,500 3,559,056,500 3,559,056,500 1,998,214,000 　　자본잉여금 27,962,755,492 27,962,755,492 27,962,755,492 1,865,051,598 　　기타자본구성요소 739,588,353 710,372,771 585,495,485 178,911,137 　　　주식선택권 755,589,113 726,373,531 601,496,245 178,911,137 기타자본조정 (16,000,760) (16,000,760) (16,000,760) 0 　　기타포괄손익누계액 12,461,973,502 12,500,358,147 8,781,739,271 8,646,302,328 　　이익잉여금(결손금) (32,066,955,900) (31,272,820,658) (14,832,086,544) 5,319,782,189 　비지배지분 (537,841,246) 35,883,026 2,243,444,904 0 　자본총계 12,118,576,701 13,495,605,278 28,300,405,108 18,008,261,252 자본과부채총계 122,332,535,774 122,602,853,291 117,463,505,543 93,349,591,607 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 30 기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 29 기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지 제 28 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 27 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제30기 1분기말 제 29 기 제29기 1분기말(검토받지 않은 재무제표) 제 28 기 제 27 기 수익(매출액) 30,626,596,552 121,551,317,604 29,971,383,421 88,517,278,283 89,564,029,580 매출원가 27,244,816,580 118,834,746,742 29,654,865,371 89,872,548,855 78,892,759,152 매출총이익 3,381,779,972 2,716,570,862 316,518,050 (1,355,270,572) 10,671,270,428 판매비와관리비 3,668,268,257 15,389,352,466 3,747,798,563 12,569,603,195 8,982,556,231 영업이익(손실) (286,488,285) (12,672,781,604) (3,431,280,513) (13,924,873,767) 1,688,714,197 금융수익 33,409,879 69,009,649 27,162,142 96,216,214 41,938,875 금융원가 1,138,283,480 4,220,172,863 977,755,560 2,176,338,096 1,742,896,571 기타이익 248,099,839 1,766,561,521 255,844,802 1,369,602,631 557,146,962 기타손실 224,455,546 1,098,967,091 36,303,267 5,732,789,753 2,352,982,026 법인세비용차감전순이익(손실) (1,367,717,593) (16,156,350,388) (4,162,332,396) (20,368,182,771) (1,808,078,563) 법인세비용(수익) 141,921 2,491,945,604 0 (104,154,982) 50,752,684 당기순이익(손실) (1,367,859,514) (18,648,295,992) (4,162,332,396) (20,264,027,789) (1,858,831,247) 기타포괄손익 (38,384,645) 3,718,618,876 (18,783,865) 135,436,943 114,227,841 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 0 3,692,025,132 0 120,046,005 0 　　자산재평가손익(세후기타포괄손익) 0 3,692,025,132 0 120,046,005 0 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) (38,384,645) 26,593,744 (18,783,865) 15,390,938 114,227,841 　　해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (38,384,645) 26,593,744 (18,783,865) 15,390,938 114,227,841 총포괄손익 (1,406,244,159) (14,929,677,116) (4,181,116,261) (20,128,590,846) (1,744,603,406) 당기순이익(손실)의 귀속 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (794,135,242) (16,440,734,114) (3,795,427,367) (20,151,868,733) (1,858,831,247) 　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) (573,724,272) (2,207,561,878) (366,905,029) (112,159,056) 0 포괄손익의 귀속 　 　 　 　포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 (832,519,887) (12,722,115,238) (3,814,211,232) (20,016,431,790) (1,744,603,406) 　포괄손익, 비지배지분 (573,724,272) (2,207,561,878) (366,905,029) (112,159,056) 0 주당이익 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) (112) (2,310) (533) (3,841) (478) 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) (112) (2,310) (533) (3,841) (478) 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 30 기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 29 기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지 제 28 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 27 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2021.01.01 (기초자본) 1,897,500,000 455,092,310 0 8,532,074,487 7,178,613,436 18,063,280,233 0 18,063,280,233 전환우선주의 전환 100,714,000 1,409,959,288 　 　 　 1,510,673,288 0 1,510,673,288 유상증자 　 　 　 　 　 　 　 　 상환전환우선주의 전환 　 　 　 　 　 　 　 　 주식선택권 　 　 178,911,137 　 　 178,911,137 0 178,911,137 종속기업의 취득 　 　 　 　 　 　 　 　 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (1,858,831,247) (1,858,831,247) 0 (1,858,831,247) 기타포괄손익 　 　 　 　 　 　 　 114,227,841 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 　 　 　 　 　 　 　 　 해외사업환산차이 　 　 　 114,227,841 　 114,227,841 0 114,227,841 토지의 재평가이익 　 　 　 　 　 　 　 　 연결범위의 변동 　 　 　 　 　 　 　 　 2021.12.31 (기말자본) 1,998,214,000 1,865,051,598 178,911,137 8,646,302,328 5,319,782,189 18,008,261,252 0 18,008,261,252 2022.01.01 (기초자본) 1,998,214,000 1,865,051,598 178,911,137 8,646,302,328 5,319,782,189 18,008,261,252 0 18,008,261,252 전환우선주의 전환 899,285,500 13,426,343,574 　 　 　 14,325,629,074 　 14,325,629,074 유상증자 504,031,000 9,490,353,800 　 　 　 9,994,384,800 　 9,994,384,800 상환전환우선주의 전환 157,526,000 3,181,006,520 　 　 　 3,338,532,520 　 3,338,532,520 주식선택권 　 　 422,585,108 　 　 422,585,108 　 422,585,108 종속기업의 취득 　 　 　 　 　 　 　 　 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (20,151,868,733) (20,151,868,733) (112,159,056) (20,264,027,789) 기타포괄손익 　 　 　 　 　 　 　 135,436,943 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 　 　 　 　 　 　 　 　 해외사업환산차이 　 　 　 15,390,938 　 15,390,938 0 15,390,938 토지의 재평가이익 　 　 　 120,046,005 　 120,046,005 0 120,046,005 연결범위의 변동 　 　 (16,000,760) 　 　 (16,000,760) 2,355,603,960 2,339,603,200 2022.12.31 (기말자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 585,495,485 8,781,739,271 (14,832,086,544) 26,056,960,204 2,243,444,904 28,300,405,108 2023.01.01 (전분기초자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 585,495,485 8,781,739,271 (14,832,086,544) 26,056,960,204 2,243,444,904 28,300,405,108 전환우선주의 전환 유상증자 상환전환우선주의 전환 주식선택권 108,486,307 108,486,307 108,486,307 종속기업의 취득 당기순이익(손실) (3,795,427,367) (3,795,427,367) (366,905,029) (4,162,332,396) 기타포괄손익 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 해외사업환산차이 (18,783,865) (18,783,865) (18,783,865) 토지의 재평가이익 연결범위의 변동 2023.03.31 (전분기말자본)(검토받지 않은 재무제표) 3,559,056,500 27,962,755,492 693,981,792 8,762,955,406 (18,627,513,911) 2,235,235,279 1,876,539,875 24,227,775,154 2023.01.01 (기초자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 585,495,485 8,781,739,271 (14,832,086,544) 26,056,960,204 2,243,444,904 28,300,405,108 전환우선주의 전환 　 　 　 　 　 　 　 　 유상증자 　 　 　 　 　 　 　 　 상환전환우선주의 전환 　 　 　 　 　 　 　 　 주식선택권 　 　 124,877,286 　 　 124,877,286 0 124,877,286 종속기업의 취득 　 　 　 　 　 　 　 　 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (16,440,734,114) (16,440,734,114) (2,207,561,878) (18,648,295,992) 기타포괄손익 　 　 　 　 　 　 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 　 　 　 　 　 　 　 　 해외사업환산차이 　 　 　 26,593,744 　 26,593,744 0 26,593,744 토지의 재평가이익 　 　 　 3,692,025,132 　 3,692,025,132 0 3,692,025,132 연결범위의 변동 　 　 　 　 　 　 　 　 2023.12.31 (기말자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 710,372,771 12,500,358,147 (31,272,820,658) 13,459,722,252 35,883,026 13,495,605,278 2024.01.01 (당분기초자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 710,372,771 12,500,358,147 (31,272,820,658) 13,459,722,252 35,883,026 13,495,605,278 전환우선주의 전환 유상증자 상환전환우선주의 전환 주식선택권 29,215,582 29,215,582 종속기업의 취득 당기순이익(손실) (794,135,242) (794,135,242) (573,724,272) (1,367,859,514) 기타포괄손익 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 해외사업환산차이 (38,384,645) (38,384,645) 토지의 재평가이익 연결범위의 변동 2024.03.31 (당분기말자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 739,588,353 12,461,973,502 (32,066,955,900) 12,656,417,947 (537,841,246) 12,118,576,701 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 30 기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 29기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지 제 28 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 27 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제30기 1분기말 제 29 기 제29기 1분기말(검토받지 않은 재무제표) 제 28 기 제 27 기 영업활동현금흐름 (2,039,798,734) 4,724,943,548 319,596,103 (1,288,015,777) 1,840,827,132 　영업에서 창출된 현금 (1,208,081,791) 7,706,970,440 1,051,046,869 302,699,926 3,313,281,291 　이자수취 15,732,073 24,234,382 4,900,757 94,755,384 41,985,750 　이자지급(영업) (843,530,455) (3,006,580,814) (733,942,173) (1,681,042,241) (1,514,859,071) 　법인세환급(납부) (3,918,561) 319,540 (2,409,350) (4,428,846) 419,162 투자활동현금흐름 (631,390,993) (13,848,677,915) (2,536,140,995) (12,333,187,136) (4,119,746,504) 　단기금융상품의 처분 300,000,000 860,000,000 300,000,000 1,110,000,000 1,040,000,000 　기타금융자산의 처분 0 1,225,603,406 1,194,063,292 779,765,536 108,586,716 　유형자산의 처분 222,515,000 1,336,315,734 10,561,950 359,162,516 241,212,455 　정부보조금 수령 0 897,617,848 0 148,000,000 141,390,000 　무형자산의 처분 0 0 0 0 0 　단기금융상품의 취득 (115,000,000) (850,000,000) (165,000,000) (980,000,000) (980,000,000) 　기타금융자산의 취득 (47,546,600) (348,344,345) (138,292,479) (380,396,616) (324,276,396) 　유형자산의 취득 (991,359,393) (16,964,573,558) (3,737,473,758) (13,207,685,454) (4,236,659,279) 　무형자산의 취득 0 (5,297,000) 0 (53,700,000) (110,000,000) 　파생상품부채 감소 0 0 0 (108,333,118) 0 　매도가능금융자산의 취득 0 0 0 0 0 　지분법적용 투자지분의 취득 0 0 0 0 0 재무활동현금흐름 (497,089,856) 6,850,811,760 (211,951,913) 23,953,887,626 144,022,668 　유상증자 0 0 0 12,369,964,440 0 　단기차입금의 증가 1,735,585,603 4,419,009,460 976,008,187 17,750,000,000 10,000,000,000 　장기차입금의 증가 0 14,241,000,000 0 10,493,000,000 492,000,000 　전환우선주의 전환 0 0 0 6,558,426,000 3,624,000,000 　단기차입금의 상환 (1,369,009,460) (7,161,000,000) (525,000,000) (15,570,000,000) (10,326,000,000) 　유동성장기차입부채 상환 (771,755,000) (4,405,192,000) (616,630,000) (7,521,380,000) (3,589,320,000) 　장기차입금의 상환 0 (1,227,000) 0 0 0 　기타금융부채 감소 (91,910,999) (241,778,700) (46,330,100) (88,265,454) (56,405,092) 　신주발행비 지급 0 0 0 (37,857,360) (252,240) 현금및현금성자산의순증가(감소) (3,168,279,583) (2,272,922,607) (2,428,496,805) 10,332,684,713 (2,134,896,704) 기초현금및현금성자산 8,817,061,738 11,092,079,913 11,092,079,913 762,453,619 2,897,350,323 환율변동 효과 3,704,133 (2,095,568) 11,978,273 (3,058,419) 0 기말현금및현금성자산 5,652,486,288 8,817,061,738 8,675,561,381 11,092,079,913 762,453,619 3. 연결재무제표 주석 제 30 기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지 제 29 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지(검토받지 않은 재무제표) 주식회사 한중엔시에스와 그 종속기업 1. 일반 사항 1.1 지배기업의 개요 주식회사 한중엔시에스(이하 '지배기업')와 종속기업(이하 연결회사와 종속기업을 합하여 '연결회사')는 1995년 8월 31일에 설립되어 자동차 신품 부품 및 에너지저장장치 부품의 제조,판매 등을 하고 있으며, 경상북도 영천시 채신동에 제조시설과 본점을 두고 있습니다. 지배기업의 설립시 자본금은 100백만원이었으나, 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현 재 자본금은 3,559,057천원입니다. 지배기업의 대주주는 대표이사인 김환식이며, 주요 주주내역은 다음과 같습니다. 구분 주주명 소유주식수(주) 지분율 보통주 김환식 1,830,500 25.72% 김환섭 1,024,000 14.39% 브레이브뉴-라이프 한중신기술투자조합제1호 1,093,071 15.36% 라이프-한중 일반사모투자신탁제1호의 신탁업자 604,000 8.49% 오비트-에스디에이치 1호 신기술사업투자조합 504,032 7.08% 기타주주 2,062,510 28.96% 계 7,118,113 100.00% 1.2 종속기업 현황 보고기간말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소재지 지분율(%) 결산월 업종 당분기말 전기말 Hanjung America Co., Ltd. 미국 100 100 12월 자동차 부품, 창고업 외 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.(주1)(구, Changshu Han Jung NCS. Co., Ltd.) 중국 100 100 12월 자동차 부품 Changshu Hanjung Trading Co., Ltd.(주2) 중국 100 100 12월 수출입업 (주)에이치디시 한국 55 55 12월 에너지저장장치, 자동차부품 (주)에이치제이퓨처 한국 51 51 12월 에너지저장장치, 자동차부품 (주1) 전기 중 회사명을 Changshu Han Jung NCS. Co., Ltd. 에서 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.로 변경하였습니다. (주2) 전기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함되었으며, Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.의 100% 자회사입니다. 1.3 주요 종속기업의 요약 재무정보 보고기간말 현재 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 분기순이익 총포괄손익 Hanjung America Co., Ltd. 192,540 3,636 188,904 2,536 144 8,190 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. 135,779 1,920,755 (1,784,976) 211,287 (38,788) (85,189) Changshu Hanjung Trading Co., Ltd. 48,830 29,346 19,484 199,122 2,696 3,157 (주)에이치디시 3,686,868 7,276,972 (3,590,104) 1,560,103 (1,054,680) (1,054,680) (주)에이치제이퓨처 9,846,820 7,653,165 2,193,655 128,209 (208,900) (208,900) <전기말> (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익 총포괄손익 Hanjung America Co., Ltd. 181,874 1,160 180,714 6,076 272 3,362 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. 146,745 1,846,531 (1,699,786) 389,682 (1,181,648) (1,158,176) Changshu Hanjung Trading Co., Ltd. 43,345 27,018 16,327 50,147 (1,790) (1,757) (주)에이치디시 1,986,277 4,521,701 (2,535,424) 1,514,380 (4,275,778) (4,275,778) (주)에이치제이퓨처 9,451,409 7,048,854 2,402,555 103,548 (577,620) (577,620) 2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준 2.1 재무제표 작성 기준 연결회사의 2024년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간종료일인 2024년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 (1) 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 가상자산 공시 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다 . 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며 , 조기적용이 허용됩니다 . 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.2.2 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 회계정책과 계산방법은 주석 2.2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. (1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (2) 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 연결회사의 경영진은 향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다. (3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평 가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5). 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 연결회사의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가 관리 및 보고하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 미국 달러화, 중국 위안화, 유럽 유로화, 원화 천원) 구분 통화 당분기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산 현금및현금성자산 미국 달러화 125,248 168,684 753,661 972,401 유럽 유로화 58,774 85,395 50,144 71,535 중국 위안화 62,022 11,521 262,961 47,554 매출채권및기타금융자산 미국 달러화 1,283,539 1,728,670 2,560,750 3,301,831 유럽 유로화 - - 8,657 12,350 중국 위안화 366,756 68,125 248,490 44,937 금융부채 단기차입금 미국 달러화 756,945 1,019,453 - - 매입채무및기타금융부채 미국 달러화 272,240 366,653 630,238 812,628 중국 위안화 387,847 72,043 318,579 57,612 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 미국 달러/원 상승시 51,125 346,160 하락시 (51,125) (346,160) 유로/원 상승시 8,540 8,389 하락시 (8,540) (8,389) 위안화/원 상승시 760 3,488 하락시 (760) (3,488) (2) 이자율 위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 38,204,820천원 과 38,816,575천원입니다. 한편, 당분기 중 이자율이 1% 변동 시 이자율 변동이 당분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 이자비용(연환산) 382,048 (382,048) 4.1.2 신용위험 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 5,641,986 8,806,562 단기금융상품 430,000 615,000 매출채권(대손충당금 차감전) 14,923,154 16,948,033 기타금융자산 - 유동 2,766,440 2,162,077 장기금융상품 4,000 4,000 기타금융자산 - 비유동 982,461 930,118 합계 24,748,041 29,465,790 당분기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 4.1.3 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금 한도( 주석 31 )를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 보고기간말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 천원) 구분 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 22,484,558 - - - 22,484,558 기타금융부채-유동 7,550,667 - - - 7,550,667 단기차입금(주2) 23,822,016 - - - 23,822,016 유동성장기차입금(주1, 2) 11,003,547 - - - 11,003,547 장기차입금(주1, 2) 1,411,111 5,481,808 13,658,380 12,117,872 32,669,171 기타금융부채-비유동 - 178,604 18,384,785 502,096 19,065,485 합계 66,271,899 5,660,412 32,043,165 12,619,968 116,595,444 (주1) 사채를 포함한 금액입니다. (주2) 이자를 포함한 금액입니다. <전기말> (단위 : 천원) 구분 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 23,111,793 - - - 23,111,793 기타금융부채-유동 6,308,123 - - - 6,308,123 단기차입금(주2) 23,453,332 - - - 23,453,332 유동성장기차입금(주1,2) 9,641,026 - - - 9,641,026 장기차입금(주1, 2) 1,534,443 6,947,543 14,421,138 12,793,586 35,696,710 기타금융부채-비유동 - 173,604 18,436,218 502,096 19,111,918 합계 64,048,717 7,121,147 32,857,356 13,295,682 117,322,902 (주1) 사채를 포함한 금액입니다. (주2) 이자를 포함한 금액입니다. 4.2 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 부채 110,213,959 109,107,248 자본 12,118,577 13,495,605 부채비율(%) 909.5% 808.5% 4.3 당분기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 <당분기> (단위 : 천원) 구분 기초 재무활동증가 재무활동감소 기타(주2) 기 말 단기차입금 22,833,009 1,735,586 (1,369,009) 13,867 23,213,453 유동성장기차입금(주1) 9,220,151 - (771,755) 2,143,952 10,592,348 유동성리스부채 347,304 - (91,911) 48,161 303,554 장기차입금(주1) 27,643,432 - - (2,142,826) 25,500,606 비유동리스부채 12,727,451 - - 269,350 12,996,801 합계 72,771,347 1,735,586 (2,232,675) 332,504 72,606,762 (주1) 사채를 포함한 금액입니다. (주2) 현재가치할인차금상각액, 차입금 유동성대체 등이 포함되어 있습니다. <전기> (단위 : 천원) 구 분 기 초 재무활동증가 재무활동감소 기타(주2) 기 말 단기차입금 22,975,000 4,419,009 (7,161,000) 2,600,000 22,833,009 유동성장기차입금(주1) 11,077,340 - (4,405,192) 2,548,003 9,220,151 유동성리스부채 212,852 - (241,779) 376,231 347,304 장기차입금(주1) 18,464,064 14,241,000 (1,227) (5,060,405) 27,643,432 비유동리스부채 11,950,083 - - 777,368 12,727,451 합계 64,679,339 18,660,009 (11,809,198) 1,241,197 72,771,347 (주1) 사채를 포함한 금액입니다. (주2) 현재가치할인차금상각액, 차입금 유동성대체 등이 포함되어 있습니다. 5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 기타금융자산 115,376 115,376 99,581 99,581 합계 115,376 115,376 99,581 99,581 상각후원가로 측정하는 금융상품의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 5.2 금융상품 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.(수준1) 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외(수준3) 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 공정가치로 측정되거나 공정 가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 천원) 구분 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 기타금융자산 - 114,356 1,020 115,376 합계 - 114,356 1,020 115,376 <전기말> (단위 : 천원) 구분 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 기타금융자산 - 98,561 1,020 99,581 합계 - 98,561 1,020 99,581 5.3 가치평가기법 및 투입 변수 당분기 및 전기 중 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 천원) 구 분 기초 평가손실(이익) 기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 1,020 - 1,020 <전기> (단위 : 천원) 구 분 기초 평가손실(이익) 기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 1,020 - 1,020 한편, 당 분기 중 수준3으로 또는 수준3으로부터의 이동은 없습니다. 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액(1) 금융자산 <당분기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 5,641,986 - 5,641,986 단기금융상품 430,000 - 430,000 매출채권 14,843,270 - 14,843,270 기타금융자산-유동 2,766,440 - 2,766,440 장기금융상품 4,000 - 4,000 기타금융자산-비유동 867,085 115,376 982,461 합계 24,552,781 115,376 24,668,157 <전기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 8,806,562 - 8,806,562 단기금융상품 615,000 - 615,000 매출채권 16,792,648 - 16,792,648 기타금융자산-유동 2,162,077 - 2,162,077 장기금융상품 4,000 - 4,000 기타금융자산-비유동 830,537 99,581 930,118 합계 29,210,824 99,581 29,310,405 (2) 금융부채 <당분기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 매입채무 22,484,558 - 22,484,558 기타금융부채-유동 7,534,698 - 7,534,698 단기차입금 23,213,453 - 23,213,453 유동성장기차입금 10,592,348 - 10,592,348 장기차입금 25,500,606 - 25,500,606 기타금융부채-비유동 13,503,897 - 13,503,897 합계 102,829,560 - 102,829,560 <전기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 매입채무 23,111,793 - 23,111,793 기타금융부채-유동 6,288,433 - 6,288,433 단기차입금 22,833,009 - 22,833,009 유동성장기차입금 9,220,151 - 9,220,151 장기차입금 27,643,432 - 27,643,432 기타금융부채-비유동 13,229,548 - 13,229,548 합계 102,326,366 - 102,326,366 6.2 금융상품 범주별 순손익 (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분이익 1,749 303 평가 및 처분손실 - (2,623) 소계 1,749 (2,320) 상각후원가 측정 금융자산 이자수익 33,410 27,162 외환손익 131,853 106,438 대손상각비 75,501 171,573 소계 240,764 305,173 상각후원가 측정 금융부채 이자비용 (1,138,283) (977,756) 외환손익 (44,055) 10,618 소계 (1,182,338) (967,138) 7. 금융자산의 신용 건전성7.1 매출채권의 신용 건전성외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체되지 않은 채권 및 연체되었으나 손상되지 않은 채권의 신용 건전성을 측정했습니다. (단위 : 천원) 매출채권 당분기말 전기말 Group 1 34,667 1,392,672 Group 2 14,808,603 15,397,474 Group 3 - 2,502 합계 14,843,270 16,792,648 7.2 기타 금융자산의 신용 건전성 (단위 : 천원) 현금및현금성자산 당분기말 전기말 상환가능성 높음(시중은행) 5,641,986 8,806,562 (단위 : 천원) 대여금 당분기말 전기말 Group 2 347,533 347,533 매출채권 및 대여금과 관련하여 연체되지 않은 채권 및 연체되었으나 손상되지 않은 채권의 분류 기준은 다음과 같습니다. Group 1 - 새로운 고객 또는 특수관계자(6개월 미만) Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상) Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행위험이 해소됨. 8. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 은행예금 5,641,986 8,806,562 9. 매출채권 (1) 매출채권 및 대손충당금 보고기간말 현재 매출채권과 대손충당금의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 14,923,154 16,948,033 대손충당금 (79,884) (155,385) 매출채권(순액) 14,843,270 16,792,648 (2) 매출채권의 연령 분석 보고기간말 현재 매출채권의 연령 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 연체되지 않은 채권 14,084,906 16,503,248 연체됐으나 손상되지 않은 채권 758,364 419,267 손상채권(주1) 3개월 이하 39,675 - 3개월 초과 6개월 이하 5,297 - 6개월 초과 34,912 25,518 소계 79,884 25,518 합계 14,923,154 16,948,033 (주1) 당분기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 79,884 천원 (전기: 25,518천원)입니다. (3) 한편, 당분기말 현재 매출채권을 양도하였으나, 대부분의 위험과 보상을 연결회사가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 해당 거래에서 연결재무상태표상 "단기차입금"으로 인식한 금액은 1,019,453천원입니다. 10. 기타금융자산 보고기간말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당분기말 전기말 유동자산 미수금 2,743,862 2,154,130 미수수익 22,577 7,947 합계 2,766,439 2,162,077 비유동자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 115,376 99,581 상각후원가측정 금융자산 867,085 830,537 합계 982,461 930,118 (주) 당분기말 현재 기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없으며, 보유하고 있는 담보도 없습니다. 11. 기타자산 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당분기말 전기말 유동자산 선급금 3,408,078 2,346,696 선급비용 330,334 253,869 소계 3,738,412 2,600,565 대손충당금 (4,000) (4,000) 합계 3,734,412 2,596,565 12. 재고자산 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 상품 20,282 25,953 제품 5,024,755 3,148,776 재공품 3,370,056 3,237,695 원재료 5,670,730 4,937,149 미착품 91,477 63,937 저장품 311,984 84,377 합계 14,489,284 11,497,887 한편, 연결회사가 당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가이익 인식액은 413,757천원 (전분기: 평가손실 1,006,140 천 원)입니다. 13. 유형자산 (1) 보고기간말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 손상누계액 정부보조금 장부금액 취득원가 상각누계액 손상누계액 정부보조금 장부금액 토지 25,892,058 - - (426,279) 25,465,779 25,980,295 - - (426,279) 25,554,016 건물 22,676,919 (4,976,118) - (814,212) 16,886,589 22,515,319 (4,834,724) - (820,957) 16,859,638 구축물 2,678,935 (635,692) - - 2,043,243 2,460,845 (619,563) - - 1,841,282 기계장치 45,255,810 (24,618,576) (1,039,807) (822,890) 18,774,537 45,178,293 (23,751,409) (1,080,209) (850,322) 19,496,353 차량운반구 499,210 (342,651) (27,250) - 129,309 446,196 (332,224) (27,227) - 86,745 공구와기구 14,282,694 (12,434,314) (183,065) (16,615) 1,648,700 14,166,738 (12,285,033) (183,065) (18,337) 1,680,303 비품 3,604,619 (2,938,521) (259,720) (19,515) 386,863 3,544,856 (2,896,302) (258,464) (22,439) 367,651 임목 78,600 - - - 78,600 78,600 - - - 78,600 건설중인자산 1,437,672 - - - 1,437,672 580,572 - - - 580,572 사용권자산 12,021,556 (24,311) - - 11,997,245 12,090,872 (51,418) - - 12,039,454 합계 128,428,073 (45,970,183) (1,509,842) (2,099,511) 78,848,537 127,042,586 (44,770,673) (1,548,965) (2,138,334) 78,584,614 (2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 손상차손 대체 및 환율변동효과 등 기말 토지 25,980,295 - (88,237) - - - 25,892,058 정부보조금 (426,279) - - - - - (426,279) 건물 17,680,595 161,600 - (141,394) - - 17,700,801 정부보조금 (820,957) - - 6,746 - - (814,211) 구축물 1,841,282 84,000 - (16,129) - 134,090 2,043,243 기계장치 20,346,675 110,990 (230,000) (860,239) - 230,000 19,597,426 정부보조금 (850,322) - - 27,432 - - (822,890) 차량운반구 86,746 42,062 - (9,998) - 10,500 129,310 공구와기구 1,698,641 106,156 - (149,281) - 9,800 1,665,316 정부보조금 (18,338) - - 1,722 - - (16,616) 비품 390,091 56,776 - (40,489) - - 406,378 정부보조금 (22,440) - - 2,925 - - (19,515) 임목 78,600 - - - - - 78,600 건설중인자산 580,571 1,245,565 (4,075) - - (384,390) 1,437,671 사용권자산 12,039,454 149,226 (145,695) (45,740) - - 11,997,245 합계 78,584,614 1,956,375 (468,007) (1,224,445) - - 78,848,537 <전기> (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 손상차손 대체 및 환율변동효과 등 자산재평가 기말 토지 17,630,573 3,679,277 - - - 3,947 4,666,498 25,980,295 정부보조금 (426,279) - - - - - - (426,279) 건물 12,940,351 3,414,984 - (473,764) - 1,799,024 - 17,680,595 정부보조금 (640,831) (201,911) - 21,785 - - - (820,957) 구축물 1,514,695 - - (56,824) - 383,411 - 1,841,282 기계장치 17,187,337 2,192,973 (391,192) (3,241,913) (333,527) 4,932,997 - 20,346,675 정부보조금 (396,172) (521,858) - 67,708 - - - (850,322) 차량운반구 79,636 35,786 (12,556) (39,492) (26,394) 49,766 - 86,746 정부보조금 (565) - - 565 - - - - 공구와기구 1,422,466 499,375 (15,627) (569,136) (183,065) 544,628 - 1,698,641 정부보조금 (7,493) (15,850) - 5,005 - - - (18,338) 비품 438,125 339,109 (9) (282,669) (218,563) 114,098 - 390,091 정부보조금 (81,516) - - 59,076 - - - (22,440) 임목 52,100 26,500 - - - - - 78,600 건설중인자산 4,197,754 4,417,895 - - - (8,035,078) - 580,571 사용권자산 12,166,568 290,185 - (92,358) - (324,941) - 12,039,454 합계 66,076,749 14,156,465 (419,384) (4,602,017) (761,549) (532,149) 4,666,498 78,584,614 (3) 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 유형자산 54,428,662 44,924,800 차입금(주석16) 24,020,330 기업은행 유형자산 8,702,974 8,892,000 7,410,000 기업은행 합계 63,131,636 53,816,800 31,430,330 (4) 재평가모형을 적용한 토지를 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 원가 10,312,286 10,400,524 정부보조금 (426,279) (426,279) 순장부가액 9,886,007 9,974,245 (5) 다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 비금융자산입니다. (단위 : 천원) 구분 수준 당분기말 전기말 반복적인 공정가치 측정 토지 수준 3 25,892,057 25,980,295 (6) 수준 3 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법 토지는 2023년 12월 31일에 독립된 평가기관에 의하여 재평가 되었습니다. 평가는 "부동산 가격공시 및 감정평가에 관한 법률" 및 감정평가에 관한 규칙"에 의거 공시지가기준법으로 평가하고, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 거래사례비교법에 의한 시장가액으로 그 합리성을 비교 검토하였습니다. 이 가치평가기법에서 가장 유의적인 투입변수는 1평방미터당 가격입니다. (7) 수준 3 공정가치 측정에 사용된 투입변수 구 분 내 용 지가변동률 1.077% 지수 1.01077 (8) 당분기말 현재 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보험종류 보 험 가 입 자 산 부보금액 보험가입처 질권자 질권금액 화재보험 등 건물 및 기계 등 79,635,896 현대해상화재보험 기업은행 20,915,000 화재보험 등 태양광발전소 2,351,473 현대해상화재보험 기업은행 1,525,000 화재보험 등 건물 및 기계 등 7,424,000 삼성화재해상보험 기업은행 6,950,000 (9) 연결회사는 손상징후가 식별된 유형자산에 대하여 손상검토 결과, 전기 중 장부금액이 회수가능액을 초과하는 761,549천원에 대하여 손상차손을 인식하였으며, 회수가능액 평가에 따라 유형자산손상차손으로 당분기말 현재 누적 배분한 금액은 1,509,842천원 (전기말 1,548,965천원)입니다. 14. 무형자산 (1) 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계 정부보조금 장부금액 취득원가 상각누계 정부보조금 장부금액 산업재산권 614,090 (569,709) (3,623) 40,758 614,090 (566,443) (3,960) 43,687 소프트웨어 815,067 (284,068) (234,991) 296,008 813,447 (243,368) (251,936) 318,143 회원권 244,759 - - 244,759 244,759 - - 244,759 합계 1,673,916 (853,777) (238,614) 581,525 1,672,296 (809,811) (255,896) 606,589 (2) 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 상각 대체 기말 산업재산권 47,648 - - (3,266) - 44,382 정부보조금 (3,960) - - 336 - (3,624) 소프트웨어 570,079 1,620 - (40,700) - 530,999 정부보조금 (251,937) - - 16,946 - (234,991) 회원권 244,759 - - - - 244,759 합계 606,589 1,620 - (26,684) - 581,525 <전기> (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 상각 대체 기말 산업재산권 92,787 - - (45,139) - 47,648 정부보조금 (5,304) - - 1,344 - (3,960) 소프트웨어 407,337 5,297 - (137,555) 295,000 570,079 정부보조금 (159,923) (147,500) - 55,486 - (251,937) 회원권 244,759 - - - - 244,759 합계 579,656 (142,203) - (125,864) 295,000 606,589 연결회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 1,026,805 천원 (전분기: 1,284,591천원)입니다. 15. 기타금융부채 (1) 보고기간말 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당분기말 전기말 유동부채 미지급금 4,503,753 3,061,868 미지급비용 2,727,391 2,879,261 리스부채 303,554 347,304 합계 7,534,698 6,288,433 비유동부채 장기미지급금 202,096 202,096 영업보증금 305,000 300,000 리스부채 12,996,802 12,727,452 합계 13,503,898 13,229,548 ( 2) 리스1) 보고기간말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 부동산 11,886,710 11,864,621 차량운반구 110,535 174,833 합 계 11,997,245 12,039,454 (주) 당분기 중 감소된 사용권자산은 253백만원입니다. 2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 부동산 6,553 1,779 차량운반구 39,188 11,327 합 계 45,741 13,106 리스부채에 대한 이자비용 316,865 288,078 단기리스자산 리스료 14,919 215,281 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 4,018 3,550 사용권자산처분손실(이익) (2,884) - (주) 당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출은 111 백만원 (전 분기: 276백만원)입니다. 16. 차입금 차입금의 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 천원) 구분 차입처 최장 만기일 연이자율(%) 금액 단기차입금 원화대출 기업은행(주1) 2024-12-27 2.89 ~ 8.77 6,645,000 산업은행 2025-01-02 6.50 ~ 7.64 1,270,000 우리은행 2025-03-21 5.20 ~ 7.37 8,969,000 한국수출입은행 2024-05-07 5.00 4,850,000 기업은행(주1) 2025-02-13 5.46 ~ 8.62 460,000 채권할인 씨티은행 2024-06-10 - 1,019,453 소계 23,213,453 장기차입금 원화대출 기업은행(주1) 2030-12-30 2.00 ~ 8.12 21,829,080 중소벤처기업진흥공단 2025-03-29 3.24 333,240 우리은행 2026-12-31 5.55 1,237,500 기업은행(주1) 2038-11-23 6.36 6,950,000 기업은행 2026-09-12 8.19 1,000,000 사채(주3) 신보2022제24차 유동화전문유한회사(주2) 2024-11-24 7.830 2,570,000 중진공2023제2차스케일업 유동화전문유한회사 2025-09-21 7.80 1,476,000 중진공2022제2차스케일업 유동화전문유한회사 2024-09-30 8.45 700,000 사채할인발행차금 　 　 (2,866) 소계 36,092,954 차감 : 유동성장기차입금 (6,586,425) 차감 : 유동성사채 (4,005,923) 비유동성 장기차입금 25,500,606 합계 59,306,407 (주1) 기업은행 차입금에 대하여 유형자산 및 단기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다(주석 13, 31) (주2) 사채의 조기상환권에 있어 발행회사는 발행일로부터 6개월이 경과한 달로부터 매영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있습니다. (주3) 상기 사채에 대하여는 상각후원가측정금융자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석31). <전기말> (단위 : 천원) 구분 차입처 최장 만기일 연이자율(%) 금액 단기차입금 원화대출 기업은행(주1) 2024-12-27 2.89 ~ 9.06 6,645,000 산업은행 2024-10-30 6.40 ~ 7.64 1,300,000 우리은행 2024-10-23 5.34 ~ 7.25 8,969,000 한국수출입은행 2024-05-07 5.00 5,000,000 채권할인 시티은행 2024-03-11 - 919,009 소계 22,833,009 장기차입금 원화대출 기업은행(주1) 2030-12-30 2.25 ~ 8.00 22,414,400 중소벤처기업진흥공단 2025-03-29 3.24 416,550 우리은행 2026-12-31 5.71 1,340,625 기업은행(주1) 2038-11-23 6.66 6,950,000 기업은행 2026-09-12 8.22 1,000,000 사채(주3) 신보2022제24차유동화전문유한회사(주2) 2024-11-24 7.83 2,570,000 중진공2023제2차스케일업유동화전문유한회사 2025-09-21 7.80 1,476,000 중진공2022제2차스케일업유동화전문유한회사 2024-09-29 8.45 700,000 사채할인발행차금 (3,992) 소계 36,863,583 차감 : 유동성장기차입금 (5,215,205) 차감 : 유동성사채 (4,004,946) 비유동성 장기차입금 27,643,432 합계 59,696,592 (주1) 기업은행 차입금에 대하여 유형자산 및 단기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다(주석 13,31). (주2) 사채의 조기상환권에 있어 발행회사는 발행일로부터 6개월이 경과한 달로부터 매영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있습니다. (주3) 상기 사채에 대하여는 상각후원가측정금융자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석31). 17. 퇴직급여 연결회사는 퇴직연금제도로 확정기여제도를 채택하고 있으며, 당분기 중 확정기여제도관련 비용으로 인식한 금액은 333,930천원 (전분기: 217,295 천 원)입니다. 18. 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율을 중간기간의 세전이익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 19. 판매충당부채 판매충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 기초기초 148,118 45,929 전입 (98,029) 543,280 사용 (13,200) (441,091) 기말 36,889 148,118 20. 자본금(1) 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 보통주자본금 3,559,057 3,559,057 (2) 보고기간말 현재 보통주자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. 발행할 주식의 총수 1주의 금액 발행주식수 당분기말 전기말 100,000,000주 500원 7,118,113주 7,118,113주 (3) 당분기 및 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 기초 3,559,057 3,559,057 기말 3,559,057 3,559,057 21. 자본잉여금 (1) 보고기간말 현재 자본잉여금의 구성내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 주식발행초과금 27,962,755 27,962,755 (2) 당분기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 기초 27,962,755 27,962,755 기말 27,962,755 27,962,755 22. 기타자본 (1) 보 고기간말 현재 기타자본의 구성내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 주식매입선택권 755,589 726,374 기타자본조정 (16,001) (16,001) 합계 739,588 710,373 (2) 보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 주식기준 보상약정은 다음과 같습니다. 결제방식 신주교부형 주식선택권부여 약정유형 1차 부여일 2021년 8월 20일 부여수량 380,000주 만기 2028년 8월 20일 행사가격 8,090원 가득조건 용역제공조건 : 3년 (3) 연결회사는 주식선택권에 대하여 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 산정에 사용된 가정은 다음과 같습니다. 구 분 1차 산정방법 공정가치접근법 이항모형(Binomial Tree Model) 무위험이자율 (국ㆍ공채수익률) 1.632% 기대행사기간 5년 예상주가변동성 42.058% 기대배당수익율 - 주당공정가액(원) 3,965원 (4) 당분기 및 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전기 수 량 가중평균행사가격 수 량 가중평균행사가격 기초 232,600주 8,090원 333,500주 8,090원 행사 -주 - -주 - 부여 -주 - -주 - 취소 (13,700)주 8,090원 (100,900)주 8,090원 기말 218,900주 8,090원 232,600주 8,090원 행사가능주식수 -주 - -주 - (주) 상기 취소는 퇴사로 인한 수량 입니다. (5) 당분기 및 전기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 총보상원가 29,216 124,878 제조원가 (9,234) 63,902 판매비와관리비 38,450 60,976 잔여보상원가 112,349 195,885 23. 기타포괄손익누계액 당분기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 천원) 구분 당분기초 증감 당분기말 토지의 재평가이익 12,324,424 - 12,324,424 해외사업환산차이 175,934 (38,385) 137,549 합계 12,500,358 (38,385) 12,461,973 <전기> (단위 : 천원) 구분 전기초 증감 전기말 토지의 재평가이익 8,632,399 3,692,025 12,324,424 해외사업환산차이 149,340 26,594 175,934 합계 8,781,739 3,718,619 12,500,358 24. 이익잉여금(결손금) 보고기간말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 임의적립금 기업합리화적립금 20,056 20,056 미처분이익잉여금(결손금) (32,087,012) (31,292,877) 합계 (32,066,956) (31,272,821) 25. 판매비와 관리비 당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당분기 전분기 급여 1,182,037 1,136,840 퇴직급여 102,143 54,462 복리후생비 167,971 106,381 여비교통비 28,713 19,329 접대비 27,136 19,340 통신비 4,544 6,500 세금과공과금 17,193 47,207 감가상각비 171,939 118,722 지급임차료 11,659 146,410 수선비 14,439 18,954 보험료 8,202 3,029 차량유지비 16,208 24,234 경상연구개발비 1,026,805 1,284,591 운반비 467,881 579,230 교육훈련비 5,357 3,772 도서인쇄비 2,376 2,302 사무용품비 4,574 4,531 소모품비 99,235 15,218 지급수수료 311,570 152,984 광고선전비 2,880 129 수도광열비 2,157 200 대손상각비 (75,501) (171,573) 수출제비용 109,305 76,072 무형자산상각비 19,024 30,982 주식보상비용 38,450 54,845 보증수리비 (98,029) 13,108 합계 3,668,268 3,747,799 26. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 원재료비 14,984,472 15,432,569 종업원 급여 5,730,872 5,260,998 유무형자산 감가상각비 1,245,679 1,111,383 운반비 및 수출제비용 577,185 655,302 경상개발비 1,026,664 1,279,213 외주가공비 8,597,954 5,481,954 재고변동 (2,002,668) 1,625,792 기타 비용 752,927 2,555,453 합계 30,913,085 33,402,664 27. 기타수익과 기타비용 당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타수익 (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 외환차익 41,806 49,060 외화환산이익 108,896 100,781 유형자산처분이익 56,203 499 사용권자산처분이익 2,884 - 당기손익-공정가치측정 금융상품평가이익 1,749 - 당기손익-공정가치측정 금융상품처분이익 - 303 잡이익 36,562 105,202 합계 248,100 255,845 (2) 기타비용 (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 외환차손 18,604 22,805 외화환산손실 44,300 9,975 유형자산처분손실 156,000 - 기부금 - 900 당기손익-공정가치 측정 금융상품처분손실 - 2,623 운휴자산상각비 5,451 - 잡손실 101 - 합계 224,456 36,303 28. 금융 수익과 금융 원가 당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 이자수익 33,410 27,162 합계 33,410 27,162 이자비용 1,138,283 977,756 합계 1,138,283 977,756 29. 주당이익(손실)(1) 지배주주기본주당이익(손실) (단위: 원 주) 구분 당분기 전분기 지배주주 분기순이익(손실) (794,135,242) (3,795,427,367) 보통주분기순이익(손실) (794,135,242) (3,795,427,367) 가중평균 유통보통주식수 7,118,113 7,118,113 보통주당이익(손실) (112) (533) (2) 희석주당이익(손실)주식선택권의 반희석효과로 인하여 희석주당이익과 기본주당이익은 동일합니다. (3) 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 당분기 전분기 주식매수선택권 148,761 77,701 30. 현금흐름표 (1) 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 분기순이익(손실) (1,367,860) (4,162,332) 조정항목 1,799,194 2,841,364 이자비용 1,138,283 977,756 외화환산손실 44,300 9,976 법인세비용(수익) 142 - 재고자산평가손실 (443,205) 1,006,140 당기손익-공정가치측정금융상품처분손실 - 2,623 유형자산처분손실 156,000 - 사용권자산처분손익 (2,884) - 감가상각비 1,224,446 1,080,228 무형자산상각비 26,684 31,155 보증수리비 (98,029) 13,108 주식보상비용 29,216 108,486 대손상각비 (75,501) (171,573) 이자수익 (33,410) (27,162) 외화환산이익 (108,896) (100,781) 당기손익-공정가치측정금융상품평가이익 (1,749) - 당기손익-공정가치측정금융상품처분이익 - (303) 유형자산처분이익 (56,203) (499) 잡이익 - (87,790) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 : (1,639,416) 2,372,015 매출채권의 증감 432,502 (3,901,823) 기타금융자산의 증감 (518,148) 129,407 기타자산의 증감 (1,136,613) (672,044) 재고자산의 증감 (2,548,073) 1,388,201 매입채무의 증감 670,223 4,561,867 기타금융부채의 증감 752,773 893,858 기타유동부채의 증감 721,120 14,969 기타충당부채의 증감 (13,200) (42,419) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (1,208,082) 1,051,047 (2) 현금의 유입.유출이 없는 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 건설중인자산의 본계정대체 384,390 1,048,269 장기차입금의 유동성대체 2,142,975 771,755 유형자산취득 미지급금 등의 증감 815,790 (1,622,979) 무형자산취득 미지급금 등의 증감 1,620 - 31. 우발사항 및 약정사항 (1) 금융기관과의 약정 당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 거래내용 약정내용 한도금액 실행금액 기업은행 일반자금대출 17,645,000 14,245,000 시설자금대출 30,591,000 22,639,080 일람불수입신용장발행 USD 300,000 - 할인어음 1,000,000 - 원화파생상품보증금 USD 600,000 - 대구은행 무역금융 900,000 - 산업은행 산업운영자금대출 1,800,000 1,270,000 KEB하나은행 WR상생외담대 100,000 - WOR상생외담대 900,000 - 전자방식외상매출채권담보대출 3,000,000 - 중소벤처기업진흥공단 일반자금대출 1,000,000 333,240 우리은행 운전자금대출 등 10,250,000 9,706,500 무역금융 850,000 500,000 한국수출입은행 수출성장대출 5,000,000 4,850,000 하이투자증권 무보증 사모사채(P-CBO) 700,000 700,000 아이비케이투자증권 무보증 사모사채(P-CBO) 2,570,000 2,570,000 삼성증권 무보증 사모사채(P-CBO) 1,476,000 1,476,000 (2) 당분기말 현재 연결회사의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공 자산 비 고 장부가액 담보설정금액 관련 차입액 담보권자 유형자산(토지) 경상북도 영천시 채신동 754경상북도 영천시 채신동 620-5 외경상북도 영천시 금호읍 구암리 1326-2 21,874,739 44,924,800 24,020,330 기업은행 유형자산(건물) 13,391,772 유형자산(구축물) 2,043,244 유형자산(기계장치) 17,118,907 유형자산(토지) 경북 영천시 금호읍 삼호리 157 외 3,591,040 8,892,000 7,410,000 기업은행 유형자산(건물) 3,494,817 유형자산(기계장치) 1,617,117 정기예금 383-005774-21-005 200,000 220,000 427,500 기업은행 무형자산(특허) 특허 제10-1401337호 154 360,000 270,000 산업은행 재고자산(제품 외) 재고자산 5,750,000 5,750,000 4,850,000 한국수출입은행 후순위공모사채 중진공2022제2차스케일업유동화전문유한회사 - 24,800 700,000 하이투자증권 후순위공모사채 신보2022제24차유동화전문유한회사 - 92,520 2,570,000 아이비케이투자증권 후순위공모사채 중진공2023제2차스케일업유동화전문유한회사 - 29,000 1,476,000 삼성증권 합계 69,081,790 60,293,120 41,723,830 상기 담보이외에도 연결회사의 화재보험에 대해 기업은행이 질권설정하고 있습니다.(주석 13참조) (3) 당분기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 보증인 보증처 내용 보증금액 대표이사 기업은행 일반자금대출 등 8,754,279 USD 720,000 대구은행 외환한도등록 1,080,000 산업은행 산업운영자금대출 1,970,400 우리은행 운전자금대출 등 3,742,800 한국수출입은행 수출성장대출 6,000,000 중진공2022제2차스케일업유동화전문유한회사 연대보증 700,000 신보2022제24차유동화전문유한회사 연대보증 2,570,000 중진공2023제2차스케일업유동화전문유한회사 연대보증 1,476,000 신용보증기금 우리은행 운전자금대출 등 7,155,000 기업은행 일반자금대출 3,995,000 서울보증보험 한국중부발전㈜ 외 계약보증보험 등 1,339,574 (4) 사용이 제한된 예금 당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 거래처 당분기말 사용제한내역 장기금융상품 기업은행 4,000 당좌개설보증금 단기금융상품 기업은행 200,000 장기차입금 담보 합계 204,000 　 3 2. 특수관계자 거래 (1) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자와의 매출 및 매입 거래, 채권 및 채무 잔액은 없습니다. (2) 지급보증 및 담보제공당분기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 및 담보는 없으며, 연결회사의 금융기관 차입금 등과 관련하여 대표이사로부 터 지급보증을 제공받고 있습니다.(주석31.(3) 참조). (3) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니 다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 단기급여 359,075 235,733 퇴직급여 33,902 61,901 합계 392,977 297,634 33. 영업부문 정보 및 매출액(1) 지역에 대한 정보당분기 및 전분기 중 국내매출 및 해외매출은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 국내 28,853,977 27,878,819 국외(중국, 미국 등) 1,772,620 2,092,564 합계 30,626,597 29,971,383 (2) 주요고객에 대한 정보당분기 및 전분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 천원) 구분 매출액 관련 보고 부문 고객 1 7,682,158 제품매출 고객 2 3,722,134 제품매출 고객 3 3,637,781 제품매출 고객 4 3,128,387 제품매출 합계 18,170,460 총매출 대비 비율 59.33% <전분기> (단위: 천원) 구분 매출액 관련 보고 부문 고객 1 9,129,621 제품매출 고객 2 4,224,660 제품매출 합계 13,354,281 　 총매출 대비 비율 44.56% 　 (3) 당분기 및 전분기 중 매출의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 고객과의 계약에서 생기는 수익 : 상품매출 55,374 23,945 제품매출 28,941,840 28,364,131 기타매출 1,629,383 1,583,307 소계 30,626,597 29,971,383 기타 원천으로부터의 생기는 수익 : 소계 - - 합계 30,626,597 29,971,383 (4) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 수익인식시기는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기 전분기 수익인식시기 : 한 시점에 인식 30,580,093 29,886,690 기간에 걸쳐 인식 46,504 84,693 합계 30,626,597 29,971,383 34. 계속기업 관련 중요한 불확실성 연 결회사의 연결재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 연결회사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동을 통하여 장부가액으로 회수되거나 상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었습니다. 연결회사는 2024년 3월 31일로 종료되는 보고기간에 분기순손실 1,368백만원이 발생하였고, 보고기간말 현재 연결회사의 유동부채가 유동자산을 25,789백만원 만큼 초과하고있습니다. 상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 연결회사는 자동차부품에서 에너지저장장치부품 제조업으로의 업종전환을 통해 수익성을 개선하고, 시장을 통한 자본 확충 및조달자금을 활용한 차입금 상환의 재무구조개선계획을 가지고 있습니다. 또한, ESS분야 신규 개발제품의 매출확대를 통한 수익성 증대 및 영업현금흐름개선 등을 위한 경영혁신활동을 수행하고 있습니다.이러한 방안들은 대내외적 변수로 실현가능성을 합리적으로 예측하기 어려우며, 이와 같은 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생할 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 당분기 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 30기 1분기말 2024.03.31 현재 제 29 기 2023.12.31 현재 제 28 기 2022.12.31 현재 제 27 기 2021.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제30기 1분기말 제 29 기 제 28 기 제 27 기 자산 　 　 　 　유동자산 39,409,961,301 40,840,531,593 44,565,243,813 44,501,470,829 　　현금및현금성자산 4,853,279,675 8,055,835,040 6,903,091,363 724,359,422 　　단기금융상품 430,000,000 615,000,000 625,000,000 755,000,000 　　매출채권 및 기타유동채권 15,613,324,577 16,787,288,220 12,028,538,569 15,482,457,770 　　기타유동금융자산 2,613,808,031 2,123,243,828 5,724,060,169 3,226,492,390 　　당기법인세자산 8,918,000 5,176,930 5,732,110 1,557,010 　　기타유동자산 3,628,557,414 2,546,028,929 4,462,597,804 4,037,521,922 　　유동재고자산 12,262,073,604 10,707,958,646 14,816,223,798 20,274,082,315 　비유동자산 73,944,239,082 73,706,288,002 70,786,868,601 49,940,622,060 　　종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산 1,636,120,000 1,636,120,000 3,172,426,250 1,851,345,000 　　　종속기업에 대한 투자자산 1,636,120,000 1,636,120,000 3,172,426,250 1,851,345,000 　　기타비유동금융자산 1,851,839,179 1,756,386,952 1,129,712,262 1,688,956,055 　　투자부동산 324,941,012 324,941,012 0 0 　　유형자산 69,549,813,718 69,382,250,615 65,905,074,081 45,478,650,559 　　무형자산 581,525,173 606,589,423 579,656,008 921,670,446 　　기타비유동자산 0 0 0 0 　자산총계 113,354,200,383 114,546,819,595 115,352,112,414 94,442,092,889 부채 　 　 　 　유동부채 65,769,165,670 63,244,142,235 58,192,615,750 60,099,014,128 　　매입채무 및 기타유동채무 55,216,123,540 54,458,482,583 48,696,561,505 47,299,414,574 　　　단기매입채무 21,870,322,178 22,405,322,365 14,644,222,194 13,943,807,763 　　　유동 차입금 22,753,453,010 22,833,009,460 22,975,000,000 20,795,000,000 　　　비유동차입금의 유동성 대체 부분 10,592,348,352 9,220,150,758 11,077,339,311 12,560,606,811 　　기타유동금융부채 6,696,560,542 5,642,161,032 5,176,972,159 10,631,342,033 　　기타 유동부채 3,856,481,588 3,143,498,620 4,319,082,086 2,059,924,403 　　당기법인세부채 0 0 0 0 　　파생상품부채 0 0 0 108,333,118 　비유동부채 34,593,769,902 36,581,658,991 30,964,209,999 15,363,661,575 　　장기매입채무 및 기타비유동채무 17,550,605,823 19,693,432,024 18,464,064,218 13,784,021,484 　　　장기차입금 17,550,605,823 19,693,432,024 18,464,064,218 13,784,021,484 　　기타비유동금융부채 13,538,885,379 13,272,719,290 12,454,216,555 1,321,564,213 　　이연법인세부채 3,467,389,928 3,467,389,928 0 224,272,044 　　기타충당부채 36,888,772 148,117,749 45,929,226 33,803,834 　　기타 비유동 부채 0 0 0 0 　부채총계 100,362,935,572 99,825,801,226 89,156,825,749 75,462,675,703 자본 　 　 　 　자본금 3,559,056,500 3,559,056,500 3,559,056,500 1,998,214,000 　자본잉여금 27,962,755,492 27,962,755,492 27,962,755,492 1,865,051,598 　기타자본구성요소 755,589,113 726,373,531 601,496,245 178,911,137 　　주식선택권 755,589,113 726,373,531 601,496,245 178,911,137 　기타포괄손익누계액 12,324,424,214 12,324,424,214 8,632,399,082 8,512,353,077 　이익잉여금(결손금) (31,610,560,508) (29,851,591,368) (14,560,420,654) 6,424,887,374 　자본총계 12,991,264,811 14,721,018,369 26,195,286,665 18,979,417,186 자본과부채총계 113,354,200,383 114,546,819,595 115,352,112,414 94,442,092,889 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 30 기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 29 기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지 제 28 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 27 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제 30 기 1분기말 제 29 기 제 29 기 1분기말(검토받지 않은 재무제표) 제 28 기 제 27 기 수익(매출액) 30,640,392,898 121,361,438,479 29,956,262,172 88,546,486,783 89,298,520,045 매출원가 26,715,773,150 116,802,878,011 29,643,317,077 89,661,984,743 78,617,463,357 매출총이익 3,924,619,748 4,558,560,468 312,945,095 (1,115,497,960) 10,681,056,688 판매비와관리비 3,056,531,876 12,513,986,603 2,922,709,559 12,801,453,864 8,792,557,870 영업이익(손실) 868,087,872 (7,955,426,135) (2,609,764,464) (13,916,951,824) 1,888,498,818 금융수익 53,224,743 118,064,111 32,199,318 95,134,516 41,938,875 금융원가 1,003,415,906 4,146,421,300 978,270,142 2,067,290,586 1,732,582,232 기타이익 187,627,969 1,670,848,226 151,766,899 1,368,479,293 527,273,385 기타손실 1,864,493,818 2,486,361,810 50,295,164 6,568,905,466 2,352,909,888 법인세비용차감전순이익(손실) (1,758,969,140) (12,799,296,908) (3,454,363,553) (21,089,534,067) (1,627,781,042) 법인세비용(수익) 0 2,491,873,806 0 (104,226,039) 50,673,719 당기순이익(손실) (1,758,969,140) (15,291,170,714) (3,454,363,553) (20,985,308,028) (1,678,454,761) 기타포괄손익 0 3,692,025,132 0 120,046,005 0 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 0 3,692,025,132 0 120,046,005 0 　　자산재평가손익(세후기타포괄손익) 0 3,692,025,132 0 120,046,005 0 총포괄손익 (1,758,969,140) (11,599,145,582) (3,454,363,553) (20,865,262,023) (1,678,454,761) 주당이익 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) (247) (2,148) (485) (4,000) (431) 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) (247) (2,148) (485) (4,000) (431) 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 30 기 2024.01.01부터 2024.03.31 까지 제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 29 기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지 제 28 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 27 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2021.01.01 (기초자본) 1,897,500,000 455,092,310 0 8,512,353,077 8,103,342,135 18,968,287,522 전환우선주의 전환 100,714,000 1,409,959,288 　 　 　 1,510,673,288 유상증자 　 　 　 　 　 　 상환전환우선주의 전환 　 　 　 　 　 　 주식선택권 　 　 178,911,137 　 　 178,911,137 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (1,678,454,761) (1,678,454,761) 기타포괄손익 　 　 　 　 　 0 토지의 재평가이익 　 　 　 　 　 　 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 　 　 　 　 　 　 2021.12.31 (기말자본) 1,998,214,000 1,865,051,598 178,911,137 8,512,353,077 6,424,887,374 18,979,417,186 2022.01.01 (기초자본) 1,998,214,000 1,865,051,598 178,911,137 8,512,353,077 6,424,887,374 18,979,417,186 전환우선주의 전환 899,285,500 13,426,343,574 　 　 　 14,325,629,074 유상증자 504,031,000 9,490,353,800 　 　 　 9,994,384,800 상환전환우선주의 전환 157,526,000 3,181,006,520 　 　 　 3,338,532,520 주식선택권 　 　 422,585,108 　 　 422,585,108 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (20,985,308,028) (20,985,308,028) 기타포괄손익 　 　 　 　 　 120,046,005 토지의 재평가이익 　 　 　 120,046,005 　 120,046,005 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 　 　 　 　 　 　 2022.12.31 (기말자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 601,496,245 8,632,399,082 (14,560,420,654) 26,195,286,665 2023.01.01 (전분기초자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 601,496,245 8,632,399,082 (14,560,420,654) 26,195,286,665 전환우선주의 전환 유상증자 상환전환우선주의 전환 주식선택권 108,486,307 108,486,307 당기순이익(손실) (3,454,363,553) (3,454,363,553) 기타포괄손익 토지의 재평가이익 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 2023.03.31 (전분기말자본)(검토받지 않은 재무제표) 3,559,056,500 27,962,755,492 709,982,552 8,632,399,082 (18,014,784,207) 22,849,409,419 2023.01.01 (기초자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 601,496,245 8,632,399,082 (14,560,420,654) 26,195,286,665 전환우선주의 전환 　 　 　 　 　 　 유상증자 　 　 　 　 　 　 상환전환우선주의 전환 　 　 　 　 　 　 주식선택권 　 　 124,877,286 　 　 124,877,286 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (15,291,170,714) (15,291,170,714) 기타포괄손익 　 　 　 　 　 토지의 재평가이익 　 　 　 3,692,025,132 　 3,692,025,132 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 　 　 　 　 　 　 2023.12.31 (기말자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 726,373,531 12,324,424,214 (29,851,591,368) 14,721,018,369 2024.01.01 (기초자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 726,373,531 12,324,424,214 (29,851,591,368) 14,721,018,369 전환우선주의 전환 유상증자 상환전환우선주의 전환 주식선택권 29,215,582 29,215,582 당기순이익(손실) (1,758,969,140) (1,758,969,140) 기타포괄손익 토지의 재평가이익 주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분 2024.03.31 (당분기말자본) 3,559,056,500 27,962,755,492 755,589,113 12,324,424,214 (31,610,560,508) 12,991,264,811 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 30 기 2024.01.01 부터 2024.03.31 까지 제 29 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 제 29 기 2023.01.01 부터 2023.03.31 까지 제 28 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지 제 27 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지 (단위 : 원) 　 제30기 1분기말 제 29 기 제29기 1분기말(검토받지 않은 재무제표) 제 28 기 제 27 기 영업활동현금흐름 (1,626,593,591) 8,496,260,115 961,434,429 (485,956,491) 1,904,825,720 　영업에서 창출된 현금 (931,368,623) 11,422,160,447 1,688,228,191 1,105,587,164 3,376,968,026 　이자수취 15,483,780 21,591,757 4,022,619 93,673,686 41,985,750 　이자지급(영업) (706,967,678) (2,948,047,269) (728,541,441) (1,681,042,241) (1,514,653,486) 　법인세 납부, 영업활동 (3,741,070) 555,180 (2,274,940) (4,175,100) 525,430 투자활동현금흐름 (621,372,404) (6,239,961,459) (2,899,553,498) (14,946,537,575) (4,087,085,891) 　단기금융상품의 처분 300,000,000 860,000,000 300,000,000 1,110,000,000 1,040,000,000 　기타금융자산의 처분 0 730,733,386 694,063,292 779,765,536 108,586,716 　유형자산의 처분 74,000,000 1,311,315,734 10,561,950 359,162,516 241,212,455 　정부보조금의 수취 0 887,117,848 0 148,000,000 141,390,000 　무형자산의 처분 0 0 0 0 0 　단기금융상품의 취득 (115,000,000) (850,000,000) (165,000,000) (980,000,000) (980,000,000) 　기타금융자산의 취득 (47,546,600) (1,538,322,218) (138,292,479) (652,058,616) (324,276,396) 　종속기업에 대한 투자자산의 취득 0 0 0 (2,630,000,000) 0 　유형자산의 취득 (832,825,804) (7,635,509,209) (3,600,886,261) (12,919,373,893) (4,203,998,666) 　무형자산의 취득 0 (5,297,000) 0 (53,700,000) (110,000,000) 　파생상품부채 감소 0 0 0 108,333,118 0 　매도가능금융자산의 취득 0 0 0 0 0 　지분법적용 투자지분의 취득 0 0 0 0 0 재무활동현금흐름 (957,089,857) (1,099,188,240) (211,951,913) 21,614,284,426 144,022,668 　유상증자 0 0 0 9,999,964,440 0 　단기차입금의 증가 1,275,585,603 4,419,009,460 976,008,187 17,750,000,000 10,000,000,000 　장기차입금의 증가 0 6,291,000,000 0 10,493,000,000 492,000,000 　전환우선주의 발행 0 0 0 6,558,426,000 3,624,000,000 　단기차입금의 상환 (1,369,009,460) (7,161,000,000) (525,000,000) (15,570,000,000) (10,326,000,000) 　유동성장기차입금 상환 (771,755,000) (4,405,192,000) (616,630,000) (7,521,380,000) (3,589,320,000) 　장기차입금의 상환 0 (1,227,000) 0 0 0 　기타금융부채상환 (91,911,000) (241,778,700) (46,330,100) (88,265,454) (56,405,092) 　신주발행비 지급 0 0 0 (7,460,560) (252,240) 현금및현금성자산의순증가(감소) (3,205,055,852) 1,157,110,416 (2,150,070,982) 6,181,790,360 (2,038,237,503) 기초현금및현금성자산 8,055,835,040 6,903,091,363 6,903,091,363 724,359,422 2,762,596,925 환율변동 효과 2,500,487 (4,366,739) 3,872,810 (3,058,419) 0 기말현금및현금성자산 4,853,279,675 8,055,835,040 4,756,893,191 6,903,091,363 724,359,422 5. 재무제표 주석 제 30 기 1분기 2024년 01월 01일부터 2024년 03월 31일까지 제 29 기 1분기 2023년 01월 01일부터 2023년 03월 31일까지(검토받지 않은 재무제표) 주식회사 한중엔시에스 1. 일반 사항 1.1 회사의 개요 주식회사 한중엔시에스(이하 "당사")는 1995년 8월 31일에 설립되어 자동차 신품 부품 및 에너지저장장치 부품의 제조, 판매 등을 하고 있으며, 경상북도 영천시 채신동에 제조시설과 본점을 두고 있습니다. 당사의 설립시 자본금은 100백만원이었으나, 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 3,559,057천원입니다. 당사의 대주주는 대표이사인 김환식이며, 주요 주주내역은 다음과 같습니다. 구분 주주명 소유주식수(주) 지분율 보통 주 김환식 1,830,500 25.72% 김환섭 1,024,000 14.39% 브레이브뉴-라이프 한중신기술투자조합제1호 1,093,071 15.36% 라이프-한중 일반사모투자신탁제1호의 신탁업자 604,000 8.49% 오비트-에스디에이치 1호 신기술사업투자조합 504,032 7.08% 기타주주 2,062,510 28.96% 계 7,118,113 100.00% 1.2 종속기업 현황 보고기간말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종속기업 소재지 지분율(%) 취득원가 손상차손누적액 장부금액 결산월 업종 당1분기말 전기말 Hanjung America Co., Ltd. 미국 100 100 106,120 - 106,120 12월 자동차 부품, 창고업 외 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.(주1,2)(구, Changshu Han Jung NCS. Co., Ltd.) 중국 100 100 1,745,225 1,745,225 - 12월 자동차 부품 (주)에이치디시(주3) 한국 55 55 1,100,000 1,100,000 - 12월 에너지저장장치, 자동차부품 (주)에이치제이퓨처 한국 51 51 1,530,000 - 1,530,000 12월 에너지저장장치, 자동차부품 Changshu Hanjung Trading Co.,Ltd.(주4) 중국 100 100 18,084 - 18,084 12월 수출입업 합계 4,499,429 2,845,225 1,654,204 (주1) 전기 중 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. 지분과 관련하여 사용가치 등에 따른 회수가능액 평가에 따라 손상차손으로 인식한 금액은 436,306천원이며, 회수가능액 평가시 적용한 가중평균자본비용은 15.44%, 영구성장률은 1.00%입니다. (주2) 전기 중 회사명을 Changshu Han Jung NCS. Co., Ltd. 에서 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.로 변경하였습니다. (주3) 전기 중 (주)에이치디시 지분과 관련하여 사용가치 등에 따른 회수가능액 평가에 따라 손상차손으로 인식한 금액은 1,100,000천원입니다.(주4) Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.의 100% 종속기업입니다. 1.3 주요 종속기업의 요약 재무정보 보고기간말 현재 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 분기순이익 총포괄손익 Hanjung America Co., Ltd. 192,540 3,636 188,904 2,536 144 8,190 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. 135,779 1,920,755 (1,784,976) 211,287 (38,788) (85,189) (주)에이치디시 3,686,868 7,276,972 (3,590,104) 1,560,103 (1,054,680) (1,054,680) (주)에이치제이퓨처 9,846,820 7,653,165 2,193,655 128,209 (208,900) (208,900) Changshu Hanjung Trading Co., Ltd.(주1) 48,830 29,346 19,484 199,122 2,696 3,157 (주1) Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.의 100% 종속기업입니다. <전기말> (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익 총포괄손익 Hanjung America Co., Ltd. 181,874 1,160 180,714 6,076 272 3,362 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. 146,745 1,846,531 (1,699,786) 389,682 (1,181,648) (1,158,176) (주)에이치디시 1,986,277 4,521,701 (2,535,424) 1,514,380 (4,275,778) (4,275,778) (주)에이치제이퓨처 9,451,409 7,048,854 2,402,555 103,548 (577,620) (577,620) Changshu Hanjung Trading Co., Ltd.(주1) 43,345 27,018 16,327 50,147 (1,790) (1,757) (주1) Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.의 100% 종속기업입니다. 2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준 2.1 재무제표 작성 기준당사의 재무제표는 주식회사등의외부감사에관한법률에따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.본 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 2.2 회계정책과 공시의 변경 2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 ( 1) 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 가상자산 공시 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다 . 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며 , 조기적용이 허용됩니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.2.2 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 회계정책과 계산방법은 주석 2.2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세 당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (2) 이연법인세자산세무상결손금이 사용될 수 있는 미래과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 미사용 세무상결손금에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 당사의 경영진은향후 세금전략과 세무이익의 발생시기 및 수준에 근거하여 인식가능한 이연법인세자산 금액을 결정하기 위하여 주요한 판단을 수행합니다. (3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 당사의 주요 금융부채는 장ㆍ단기차입금, 매입채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가 관리 및 보고하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 당사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출돼 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 미국 달러화, 중국 위안화, 유럽 유로화, 원화 천원) 구분 통화 당분기말 전기말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 금융자산 현금및현금성자산 미국 달러화 114,052 153,606 715,307 922,317 유럽 유로화 58,774 85,395 50,144 71,535 매출채권 미국 달러화 2,073,871 2,793,089 1,952,259 2,517,243 유럽 유로화 - - 8,657 12,350 기타금융자산 미국 달러화 52,168 70,260 48,491 62,525 장기대여금 미국 달러화 560,000 754,208 560,000 722,064 금융부채 단기차입금 미국 달러화 756,945 1,019,453 - - 매입채무 미국 달러화 119,265 160,627 498,628 642,931 중국 위안화 27,697 5,145 14,572 2,635 기타금융부채 미국 달러화 131,707 177,383 130,710 168,537 중국 위안화 24,000 4,458 24,000 4,340 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고, 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 미국 달러/원 상승시 241,370 341,268 하락시 (241,370) (341,268) 유로/원 상승시 8,540 8,389 하락시 (8,540) (8,389) 위안화/원 상승시 (960) (698) 하락시 960 698 (2) 이자율 위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 변동이자부 장기차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노 출되어 있습니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 각각 29,794,820천원과 30,866,575천원입니다.한편, 당분기 중 이자율이 1% 변동 시 이자율 변동이 당분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1% 상승시 1% 하락시 이자비용(연환산) 297,948 (297,948) 4.1.2 신용위 험 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 4,853,280 8,055,835 단기금융상품 430,000 615,000 매출채권(대손충당금 차감전) 16,757,628 17,961,727 기타금융자산 - 유동 2,613,808 2,123,244 장기금융상품 2,000 2,000 기타금융자산 - 비유동 1,849,839 1,754,387 합계 26,506,555 30,512,193 당분기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다. 4.1.3 유동성 위험당사는 미사용 차입금 한도(주석 31)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 보고기간말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 천원) 구분 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 21,870,322 - - - 21,870,322 기타금융부채-유동 6,712,530 - - - 6,712,530 단기차입금(주2) 23,339,458 - - - 23,339,458 유동성장기차입금(주1, 2) 11,003,547 - - - 11,003,547 장기차입금(주1, 2) 882,900 4,957,859 11,121,235 2,999,093 19,961,087 기타금융부채-비유동 - 173,604 18,419,643 507,226 19,100,473 합계 63,808,757 5,131,463 29,540,878 3,506,319 101,987,417 (주1) 사채를 포함한 금액입니다. (주2) 이자를 포함한 금액입니다. <전기말> (단위 : 천원) 구분 1년 이하 1년~2년 이하 2년~5년 이하 5년 초과 합계 매입채무 22,405,322 - - - 22,405,322 기타금융부채-유동 5,661,851 - - - 5,661,851 단기차입금(주2) 23,453,332 - - - 23,453,332 유동성장기차입금(주1,2) 9,641,026 - - - 9,641,026 장기차입금(주1,2) 973,202 6,402,443 11,973,652 3,518,488 22,867,785 기타금융부채-비유동 - 173,604 18,474,259 507,226 19,155,089 합계 62,134,733 6,576,047 30,447,911 4,025,714 103,184,405 (주1) 사채를 포함한 금액입니다. (주2) 이자를 포함한 금액입니다. 4.2. 자본위험관리 당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 부채 100,362,936 99,825,801 자본 12,991,265 14,721,018 부채비율 772.5% 678.1% 4.3 당분기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동 <당분기> (단위 : 천원) 구분 기초 재무활동증가 재무활동감소 기타(주2) 기 말 단기차입금 22,833,009 1,275,586 (1,369,009) 13,867 22,753,453 유동성장기차입금(주1) 9,220,151 - (771,755) 2,143,953 10,592,349 유동성리스부채 347,304 - (91,911) 48,162 303,555 장기차입금(주1) 19,693,432 - - (2,142,826) 17,550,606 비유동리스부채 12,727,452 - - 269,348 12,996,800 합계 64,821,348 1,275,586 (2,232,675) 332,504 64,196,763 (주1) 사채를 포함한 금액입니다. (주2) 현재가치할인차금상각액, 차입금유동성대체 등이 포함되어 있습니다. <전기> (단위 : 천원) 구분 기초 재무활동증가 재무활동감소 기타 기 말 단기차입금 22,975,000 4,419,009 (7,161,000) 2,600,000 22,833,009 유동성장기차입금(주1) 11,077,340 - (4,405,192) 2,548,003 9,220,151 유동성리스부채 212,852 - (241,779) 376,231 347,304 장기차입금(주1) 18,464,064 6,291,000 (1,227) (5,060,405) 19,693,432 비유동리스부채 11,950,083 - - 777,369 12,727,452 합계 64,679,339 10,710,009 (11,809,198) 1,241,198 64,821,348 (주1) 사채를 포함한 금액입니다. (주2) 현재가치할인차금상각액, 차입금유동성대체 등이 포함되어 있습니다. 5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 기타금융자산 115,376 115,376 99,581 99,581 상각후원가로 측정하는 금융상품의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 5.2 금융상품 공정가치 서열 체계 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분 하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. (수준1) 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격 (수준2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외 (수준3) 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 천원) 구분 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 기타금융자산 - 114,356 1,020 115,376 <전기말> (단위 : 천원) 구분 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 금융자산 기타금융자산 - 98,561 1,020 99,581 5.3 가치평가기법 및 투입 변수 당분기 및 전기 중 수준3으로 분류되는 금융상품의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 천원) 구 분 기초 평가손실(이익) 기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 1,020 - 1,020 <전기> (단위 : 천원) 구 분 기초 평가손실(이익) 기말 당기손익-공정가치측정 금융자산 1,020 - 1,020 한편, 당분기 중 수준3으로 또는 수준3으로부터의 이동은 없습니다. 6. 범주별 금융상품 6.1 금융상품 범주별 장부금액 (1) 금융자산 <당분기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가 측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 4,853,280 - 4,853,280 단기금융상품 430,000 - 430,000 매출채권 15,613,325 - 15,613,325 기타금융자산-유동 2,613,808 - 2,613,808 장기금융상품 2,000 - 2,000 기타금융자산-비유동 1,734,464 115,376 1,849,840 합계 25,246,877 115,376 25,362,253 <전기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 합 계 현금및현금성자산 8,055,835 - 8,055,835 단기금융상품 615,000 - 615,000 매출채권 16,787,288 - 16,787,288 기타금융자산-유동 2,123,244 - 2,123,244 장기금융상품 2,000 - 2,000 기타금융자산-비유동 1,654,806 99,581 1,754,387 합계 29,238,173 99,581 29,337,754 (2) 금융부채 <당분기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 매입채무 21,870,322 - 21,870,322 기타금융부채-유동 6,696,561 - 6,696,561 단기차입금 22,753,453 - 22,753,453 유동성장기차입금 10,592,348 - 10,592,348 장기차입금 17,550,606 - 17,550,606 기타금융부채-비유동 13,538,885 - 13,538,885 합계 93,002,175 - 93,002,175 <전기말> (단위 : 천원) 구분 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정 금융부채 합 계 매입채무 22,405,322 - 22,405,322 기타금융부채-유동 5,642,161 - 5,642,161 단기차입금 22,833,009 - 22,833,009 유동성장기차입금 9,220,151 - 9,220,151 장기차입금 19,693,432 - 19,693,432 기타금융부채-비유동 13,272,719 - 13,272,719 합계 93,066,794 - 93,066,794 6.2 금융상품 범주별 순손익 (단위 : 천원) 구분 당분기 전분기 당기손익-공정가측정 금융자산 평가 및 처분이익 1,749 303 평가 및 처분손실 - (2,623) 소계 1,749 (2,320) 상각후원가측정 금융자산 이자수익 53,225 32,199 외환손익 130,867 106,426 대손상각비 (1,642,509) 137,086 소계 (1,458,417) 275,711 상각후원가측정 금융부채 외환손익 (11,207) (4,636) 이자비용 (1,003,416) (978,270) 소계 (1,014,623) (982,906) 7. 금융자산의 신용 건전성7.1 매출채권의 신용 건전성외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체되지 않은 채권 및 연체되었으나 손상되지 않은 채권의 신용 건전성을 측정했습니다. (단위 : 천원) 매출채권 당분기말 전기말 Group 1 44,879 1,407,514 Group 2 15,568,446 15,377,273 Group 3 - 2,501 합계 15,613,325 16,787,288 7.2 기타 금융자산의 신용 건전성 (단위 : 천원) 현금및현금성자산 당분기말 전기말 상환가능성 높음(시중은행) 4,853,280 8,055,835 (단위 : 천원) 대여금 당분기말 전기말 Group 1 - 824,269 Group 2 1,214,911 347,532 합계 1,214,911 1,171,801 매출채권 및 대여금과 관련하여 연체되지 않은 채권 및 연체되었으나 손상되지 않은 채권의 분류 기준은 다음과 같습니다. Group 1 - 새로운 고객 또는 특수관계자(6개월 미만) Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상) Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행위험이 해소됨. 8. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 현금 600 - 은행예금 4,852,680 8,055,835 합계 4,853,280 8,055,835 9. 매출채권 (1) 매출채권 및 대손충당금 보고기간말 현재 매출채권과 대손충당금의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 16,757,628 17,961,727 대손충당금 (1,144,303) (1,174,439) 매출채권(순액) 15,613,325 16,787,288 (2) 매출채권의 연령 분석 보고기간말 현재 매출채권의 연령 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 연체되지 않은 채권 14,854,961 16,497,888 연체됐으나 손상되지 않은 채권 758,364 419,267 손상채권(주1) 3개월 이하 39,675 - 3개월 초과 6개월 이하 5,297 144,768 6개월 초과 1,099,331 899,804 소계 1,144,303 1,044,572 합계 16,757,628 17,961,727 (주1) 당분기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 1,144,303천원(전기: 1,044,572천원)입니다. (3) 한편, 당분기말 현재 매출채권을 양도하였으나, 대부분의 위험과 보상을 당사가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 해당 거래에서 재무상태표상 "단기차입금"으로 인식한 금액은 1,019,453천원입니다. 10. 기타금융자산보고기간말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당분기말 전기말 유동자산 미수금 2,561,664 2,097,166 미수수익 127,904 90,584 소계 2,689,568 2,187,750 대손충당금 (75,760) (64,507) 합계 2,613,808 2,123,243 비유동자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 115,376 99,581 장기대여금 3,774,098 2,069,596 보증금 519,552 483,005 소계 4,409,026 2,652,182 대손충당금 (2,559,187) (897,796) 합계 1,849,839 1,754,386 (주) 당분기말 현재 기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 2,634,947 천원(전기:962,303천원)이며, 보유하고 있는 담보는 없습니다. 11. 기타자산 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당분기말 전기말 유동자산 선급금 3,375,604 2,344,024 선급비용 256,953 206,005 소계 3,632,557 2,550,029 대손충당금 (4,000) (4,000) 합계 3,628,557 2,546,029 12. 재고자산 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 상품 20,282 25,953 제품 4,622,337 2,991,206 재공품 3,359,609 3,224,365 원재료 3,856,385 4,318,121 미착품 91,477 63,937 저장품 311,984 84,377 합계 12,262,074 10,707,959 한편, 당사가 당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가이익 인식액은 433,151 천원(전분기: 평가손실 944,400 천원 )입니다. 13. 유형자산 및 투자부동산 (1) 보고기간말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 손상누계액 정부보조금 장부금액 취득원가 상각누계액 손상누계액 정부보조금 장부금액 토지 22,301,018 - - (426,279) 21,874,739 22,301,018 - - (426,279) 21,874,739 건물 19,146,335 (4,940,351) - (814,212) 13,391,772 19,146,335 (4,820,687) - (820,957) 13,504,691 구축물 2,678,935 (635,691) - - 2,043,244 2,460,845 (619,563) - - 1,841,282 기계장치 42,283,477 (24,172,454) (169,226) (822,890) 17,118,907 42,222,677 (23,356,371) (169,226) (850,322) 17,846,758 차량운반구 394,684 (317,644) - - 77,040 380,184 (309,564) - - 70,620 공구와기구 14,060,873 (12,412,732) - (16,615) 1,631,526 13,954,673 (12,264,145) - (18,337) 1,672,191 비품 3,124,131 (2,796,476) - (19,515) 308,140 3,070,795 (2,761,865) - (22,440) 286,490 임목 78,600 - - - 78,600 78,600 - - - 78,600 건설중인자산 1,353,542 - - - 1,353,542 492,367 - - - 492,367 사용권자산 11,696,615 (24,311) - - 11,672,304 11,765,931 (51,418) - - 11,714,513 합계 117,118,210 (45,299,659) (169,226) (2,099,511) 69,549,814 115,873,425 (44,183,613) (169,226) (2,138,335) 69,382,251 당사는 전기 중 손상징후가 식별된 유형자산에 대하여 손상검토 결과, 장부금액이 회수가능액을 초과하는 169,226천원에 대하여 손상차손을 인식하였으며, 회수가능액 평가에 따라 유형자산손상차손으로 당분기말 현재 누적 배분한 금액은 169,226천원 (전기말 169,226천원)입니다. (2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 대체 기말 토지 22,301,018 - - - - 22,301,018 정부보조금 (426,279) - - - - (426,279) 건물 14,325,648 - - (119,665) - 14,205,983 정부보조금 (820,957) - - 6,746 - (814,211) 구축물 1,841,281 84,000 - (16,127) 134,090 2,043,244 기계장치 18,697,080 60,800 (230,000) (816,083) 230,000 17,941,797 정부보조금 (850,322) - - 27,432 - (822,890) 차량운반구 70,621 4,000 - (8,081) 10,500 77,040 정부보조금 - - - - - - 공구와기구 1,690,529 96,400 - (148,587) 9,800 1,648,142 정부보조금 (18,338) - - 1,722 - (16,616) 비품 308,929 53,336 - (34,610) - 327,655 정부보조금 (22,440) - - 2,925 - (19,515) 임목 78,600 - - - - 78,600 건설중인자산 492,367 1,245,565 - - (384,390) 1,353,542 사용권자산 11,714,514 149,226 (145,695) (45,741) - 11,672,304 합계 69,382,251 1,693,327 (375,695) (1,150,069) - 69,549,814 <전기> (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 손상 대체 자산재평가 기말 토지 17,630,573 - - - - 3,947 4,666,498 22,301,018 정부보조금 (426,279) - - - - - - (426,279) 건물 12,940,351 46,000 - (459,727) - 1,799,024 - 14,325,648 정부보조금 (640,831) (201,911) - 21,785 - - - (820,957) 구축물 1,514,694 - - (56,824) - 383,411 - 1,841,281 기계장치 17,275,128 457,300 (378,412) (3,163,818) (169,226) 4,676,108 - 18,697,080 정부보조금 (396,172) (521,858) - 67,708 - - - (850,322) 차량운반구 79,636 - (12,556) (32,652) - 36,193 - 70,621 정부보조금 (565) - - 565 - - - - 공구와기구 1,386,346 325,139 (15,627) (549,957) - 544,628 - 1,690,529 정부보조금 (7,493) (15,850) - 5,005 - - - (18,338) 비품 357,764 103,866 (9) (216,552) - 63,860 - 308,929 정부보조금 (81,516) - - 59,076 - - - (22,440) 임목 52,100 26,500 - - - - - 78,600 건설중인자산 4,054,769 4,239,768 - - - (7,802,170) - 492,367 사용권자산 12,166,569 (34,756) - (92,358) - (324,941) - 11,714,514 합계 65,905,074 4,424,198 (406,604) (4,417,749) (169,226) (619,940) 4,666,498 69,382,251 (3) 유형자산 담보제공 내역은 다음과 같습니다. <당분기말> (단위 : 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 관련 계정과목 관련 금액 담보권자 유형자산 54,428,662 44,924,800 차입금(주석16) 24,020,330 기업은행 (4) 재평가모형을 적용한 토지를 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 원가 6,721,247 6,721,247 정부보조금 (426,279) (426,279) 순장부가액 6,294,968 6,294,968 (5) 다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 비금융자산입니다. (단위 : 천원) 구분 수준 당분기말 전기말 반복적인 공정가치 측정 토지 수준 3 22,301,018 22,301,018 (6) 수준 3 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법 토지는 2023년 12월 31일에 독립된 평가기관에 의하여 재평가 되었습니다. 평가는 "부동산 가격공시 및 감정평가에 관한 법률" 및 감정평가에 관한 규칙"에 의거 공시지가기준법으로 평가하고, 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 거래사례비교법에 의한 시장가액으로 그 합리성을 비교 검토하였습니다. 이 가치평가기법에서 가장 유의적인 투입변수는 1평방미터당 가격입니다. (7) 수준 3 공정가치 측정에 사용된 투입변수 구 분 내 용 지가변동률 1.077% 지수 1.01077 (8) 당분기말 현재 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보험종류 보 험 가 입 자 산 부보금액 보험가입처 질권자 질권금액 화재보험 등 건물 및 기계 등 79,635,896 현대해상화재보험 기업은행 20,915,000 화재보험등 태양광발전소 2,351,473 현대해상화재보험 기업은행 1,525,000 (9) 보고기간말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계액 장부금액 취득원가 상각누계액 장부금액 사용권자산(토지) 324,941 - 324,941 324,941 - 324,941 (10) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 사용권자산(토지) 당분기 전기 기 초 324,941 - 대 체 - 324,941 기 말 324,941 324,941 14. 무형자산 (1) 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 취득원가 상각누계 정부보조금 장부금액 취득원가 상각누계 정부보조금 장부금액 산업재산권 614,090 (569,709) (3,623) 40,758 614,090 (566,443) (3,960) 43,687 소프트웨어 815,067 (284,068) (234,991) 296,008 813,447 (243,368) (251,936) 318,143 회원권 244,759 - - 244,759 244,759 - - 244,759 합계 1,673,916 (853,777) (238,614) 581,525 1,672,296 (809,811) (255,896) 606,589 (2) 무형자 산의 변동 내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 천원) 구분 기초 취득 처분 상각 기말 산업재산권 47,648 - - (3,266) 44,382 정부보조금 (3,960) - - 336 (3,624) 소프트웨어 570,079 1,620 - (40,700) 530,999 정부보조금 (251,937) - - 16,946 (234,991) 회원권 244,759 - - - 244,759 합계 606,589 1,620 - (26,684) 581,525 <전기> (단위 : 천원) 구분 기초 취득 상각 대체 기말 산업재산권 92,787 - (45,139) - 47,648 정부보조금 (5,304) - 1,344 - (3,960) 소프트웨어 407,337 5,297 (137,555) 295,000 570,079 정부보조금 (159,923) (147,500) 55,486 - (251,937) 회원권 244,759 - - - 244,759 합계 579,656 (142,203) (125,864) 295,000 606,589 당 사 가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 774,014천원( 전분기: 786,990 천 원 )입니다. 15. 기타금융부채 (1) 보고기간말 현재 기타금융부채의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 계정과목 당분기말 전기말 유동부채 미지급금 4,194,146 2,828,039 미지급비용 2,198,860 2,466,819 리스부채 303,554 347,303 합계 6,696,560 5,642,161 비유동부채 장기미지급금 202,096 202,096 영업보증금 305,130 305,130 리스부채 12,996,802 12,727,452 금융보증부채 34,858 38,041 합계 13,538,886 13,272,719 (2) 리스1) 보고기간말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 부동산(투자부동산) 324,941 324,941 부동산(유형자산) 11,561,769 11,539,680 차량운반구(유형자산) 110,535 174,833 합 계 11,997,245 12,039,454 (주) 당분기 중 감소된 사용권자산은 253백만원입니다. 2) 당분기와 전분기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 부동산 6,553 1,779 차량운반구 39,188 11,327 합 계 45,741 13,106 리스부채에 대한 이자비용 316,865 288,078 단기리스자산 리스료 2,960 58,383 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 2,681 2,380 사용권자산처분손실(이익) (2,884) - (주) 당분기 중 리스의 총 현금유출은 98 백만원( 전분기 : 107백만원 ) 입니다. 16. 차입금 차입금의 내역은 다음과 같습니다.<당분기말> (단위 : 천원) 구분 차입처 최장 만기일 연이자율(%) 금액 단기차입금 원화대출 기업은행(주1) 2024-12-27 2.89 ~ 8.77 6,645,000 산업은행 2025-01-02 6.50 ~ 7.64 1,270,000 우리은행 2025-03-21 5.20 ~ 7.37 8,969,000 한국수출입은행 2024-05-07 5.00 4,850,000 채권할인 시티은행 2024-06-10 - 1,019,453 소계 22,753,453 장기차입금 원화대출 기업은행(주1) 2030-12-30 2.00 ~ 8.12 21,829,080 중소벤처기업진흥공단 2025-03-29 3.24 333,240 우리은행 2026-12-31 5.55 1,237,500 사채(주3) 신보2022제24차유동화전문유한회사(주2) 2024-11-24 7.83 2,570,000 중진공2023제2차스케일업유동화전문유한회사 2025-09-21 7.80 1,476,000 중진공2022제2차스케일업유동화전문유한회사 2024-09-30 8.45 700,000 사채할인발행차금 (2,866) 소계 28,142,954 차감 : 유동성장기차입금 (6,586,425) 차감 : 유동성사채 (4,005,923) 비유동성 장기차입금 17,550,606 합계 50,896,407 (주1) 기업은행 차입금에 대하여 유형자산 및 단기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다(주석 13,31). (주2) 사채의 조기상환권에 있어 발행회사는 발행일로부터 6개월이 경과한 달로부터 매영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있습니다. (주3) 상기 사채에 대하여는 상각후원가 측정 금융자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석31). <전기말> (단위 : 천원) 구분 차입처 최장 만기일 연이자율 (%) 금액 단기차입금 원화대출 기업은행(주1) 2024-12-27 2.89 ~ 9.06 6,645,000 산업은행 2024-10-30 6.40 ~ 7.64 1,300,000 우리은행 2024-10-23 5.34 ~ 7.25 8,969,000 한국수출입은행 2024-05-07 5.00 5,000,000 채권할인 시티은행 2024-03-11 - 919,009 소계 22,833,009 장기차입금 원화대출 기업은행(주1) 2030-12-30 2.25 ~ 8.00 22,414,400 중소벤처기업진흥공단 2025-03-29 3.24 416,550 우리은행 2026-12-31 5.71 1,340,625 사채(주3) 신보2022제24차유동화전문유한회사(주2) 2024-11-24 7.83 2,570,000 중진공2023제2차스케일업유동화전문유한회사 2025-09-21 7.80 1,476,000 중진공2022제2차스케일업유동화전문유한회사 2024-09-29 8.45 700,000 사채할인발행차금 (3,992) 소계 28,913,583 차감 : 유동성장기차입금 (5,215,205) 차감 : 유동성사채 (4,004,946) 비유동성 장기차입금 19,693,432 합계 51,746,592 (주1) 기업은행 차입금에 대하여 유형자산 및 단기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다(주석 13,31). (주2) 사채의 조기상환권에 있어 발행회사는 발행일로부터 6개월이 경과한 달로부터 매영업일에 본 사채의 원금 전부에 한하여 본 사채를 조기상환할 수 있습니다. (주3) 상기 사채에 대하여는 상각후원가 측정 금융자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석31). 17. 퇴직급여 당사는 퇴직연금제도로 확정기여제도를 채택하고 있으며, 당분기 중 확정기여제도 관련 비용으로 인식한 금액은 278,527천원( 전분기: 208,588천원 )입니다. 18. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 기대총연간손익에 적용될 수 있는 법인세율을 중간기간의 세전손익에 예상되는 세무조정사항을 추정하여 산출하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기 및 전분기 법인세비용은 없습니다. 19. 판매충당부채 판매충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 기초 148,118 45,929 전입 (98,029) 543,280 사용 (13,200) (441,091) 기말 36,889 148,118 20. 자본금(1) 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 보통주자본금 3,559,057 3,559,057 (2) 보고기간말 현재 보통주자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다. 발행할 주식의 총수 1주의 금액 발행주식수 당분기말 전기말 100,000,000주 500원 7,118,113주 7,118,113주 (3) 당분기 및 전기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 기초 3,559,057 3,559,057 기말 3,559,057 3,559,057 21. 자본잉여금(1) 보고기간말 현재 자본잉여금의 구성내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 주식발행초과금 27,962,755 27,962,755 (2) 당분기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 기초 27,962,755 27,962,755 기말 27,962,755 27,962,755 22. 기타자본 (1) 보고기간말 현재 기타자본의 구성내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 주식매입선택권 755,589 726,374 (2) 보고기간말 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준 보상약정은 다음과 같습니다. 결제방식 신주교부형 주식선택권부여 약정유형 1차 부여일 2021년 8월 20일 부여수량 380,000주 만기 2028년 8월 20일 행사가격 8,090원 가득조건 용역제공조건 : 3년 (3) 당사는 주식선택권에 대하여 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 산정에 사용된 가정은 다음과 같습니다. 구 분 1차 산정방법 공정가치접근법 이항모형(Binomial Tree Model) 무위험이자율 (국ㆍ공채수익률) 1.632% 기대행사기간 5년 예상주가변동성 42.058% 기대배당수익율 - 주당공정가액(원) 3,965원 (4) 당분기 및 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기 전기 수 량 가중평균행사가격 수 량 가중평균행사가격 기초 232,600주 8,090원 333,500주 8,090원 행사 -주 - -주 - 부여 -주 - -주 - 취소 (13,700)주 8,090원 (100,900)주 8,090원 기말 218,900주 8,090원 232,600주 8,090원 행사가능주식수 -주 - -주 - (주) 상기 취소는 퇴사로 인한 수량 입니다. (5) 당분기 및 전기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전기 총보상원가 29,216 124,878 제조원가 (9,234) 63,902 판매비와관리비 38,450 60,976 잔여보상원가 112,349 195,885 당분기말 잔여보상원가는 112,349천원(전기말 195,885천원)입니다. 23. 기타포괄손익누계액보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 토지의 재평가이익 12,324,424 12,324,424 24. 이익잉여금(결손금)보고기간말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 임의적립금 기업합리화적립금 20,056 20,056 미처분이익잉여금(결손금) (31,630,617) (29,871,647) 합계 (31,610,561) (29,851,591) 25. 판매비와 관리비 당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당분기 전분기 급여 927,232 1,029,859 퇴직급여 82,529 48,790 복리후생비 137,981 87,032 여비교통비 18,960 17,723 접대비 23,678 18,836 통신비 3,839 3,902 수도광열비 231 - 세금과공과금 17,181 41,844 감가상각비 166,958 111,958 수선비 8,043 112 보험료 6,859 1,376 차량유지비 12,476 21,766 경상연구개발비 774,014 786,990 운반비 453,808 577,713 교육훈련비 3,636 1,219 도서인쇄비 2,207 1,699 사무용품비 3,744 3,774 소모품비 97,612 3,565 지급수수료 276,930 142,674 대손상각비 (30,136) (153,130) 수출제비용 109,305 76,072 무형자산상각비 19,024 30,982 주식보상비용 38,450 54,845 보증수리비 (98,029) 13,109 합계 3,056,532 2,922,710 26. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당분기 전분기 원재료비 15,056,082 15,462,290 종업원급여 5,177,336 5,125,101 감가상각비 1,176,753 1,099,241 운반비 및 수출제비용 573,822 677,019 경상개발비 774,014 786,990 외주가공비 8,353,318 5,481,954 재고변동 (1,760,704) 1,625,792 기타 비용 421,684 2,307,640 합계 29,772,305 32,566,027 27. 기타수익과 기타비용 당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타수익 (단위: 천원) 과 목 당분기 전분기 외환차익 38,661 48,551 외화환산이익 108,896 83,968 유형자산처분이익 - 499 사용권자산처분손익 2,884 - 당기손익-공정가치측정 금융상품처분이익 - 303 당기손익-공정가치측정 금융상품평가이익 1,749 - 금융보증이익 3,183 - 잡이익 32,255 18,446 합계 187,628 151,767 ( 2) 기타비용 (단위: 천원) 과 목 당분기 전분기 외환차손 2,817 20,293 외화환산손실 25,080 10,436 유형자산처분손실 156,000 - 기부금 - 900 당기손익-공정가치 측정 금융상품처분손실 - 2,623 기타의대손상각비 1,672,645 16,043 잡손실 7,952 - 합계 1,864,494 50,295 28. 금융수익과 금융비용당분기 및 전분기 중 발생한 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과 목 당분기 전분기 이자수익 53,225 32,199 합계 53,225 32,199 이자비용 1,003,416 978,270 합계 1,003,416 978,270 29. 주당이익(손실)(1) 기본주당이익(손실) (단위: 원, 주) 구분 당분기 전분기 분기순이익(손실) (1,758,969,140) (3,454,363,553) 보통주분기순이익(손실) (1,758,969,140) (3,454,363,553) 가중평균 유통보통주식수 7,118,113 7,118,113 보통주당이익(손실) (247) (485) (2) 희석주당이익(손실)주식선택권의 반희석효과로 인하여 희석주당손익과 기본주당손익은 동일합니다. (3) 반희석효과로 인하여 희석주당순손익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순손익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 당분기 전분기 주식매수선택권 148,761 77,701 30. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 분기순이익(손실) (1,758,969) (3,454,364) 조정: 3,331,856 2,902,508 금융비용 1,003,416 978,270 법인세비용(수익) - - 외화환산손실 25,080 10,436 재고자산평가손실 (433,151) 944,400 당기손익-공정가치측정금융상품처분손실 - 2,623 유형자산처분손실 156,000 - 감가상각비 1,150,069 1,068,086 무형자산상각비 26,684 31,155 보증수리비 (98,029) 13,108 주식보상비용 29,215 108,486 기타의대손상각비 1,672,645 16,043 대손상각비 (30,136) (153,130) 금융보증이익 (3,183) - 금융수익 (53,225) (32,199) 사용권자산처분손익 (2,884) 외화환산이익 (108,896) (83,968) 당기손익-공정가치측정금융상품평가이익 (1,749) - 당기손익-공정가치측정금융상품처분이익 - (303) 유형자산처분이익 - (499) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 : (2,504,256) 2,240,084 매출채권의 증감 (396,639) (3,921,262) 기타금융자산의 증감 (464,497) 191,904 기타자산의 증감 (1,082,528) (643,060) 재고자산의 증감 (1,120,964) 1,478,099 매입채무의 증감 (875,197) 4,597,409 기타금융부채의 증감 735,786 570,722 기타유동부채의 증감 712,983 8,691 기타충당부채의 증감 (13,200) (42,419) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (931,369) 1,688,228 (2) 현금의 유입.유출이 없는 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 건설중인자산의 본계정대체 384,390 998,034 장기차입금의 유동성대체 2,142,975 771,755 유형자산취득 미지급금 등의 증감 711,276 (1,679,540) 무형자산취득 미지급금 등의 증감 1,620 - 매출채권의 장기대여금대체 1,672,357 - 31. 우발사항 및 약정사항 (1) 금융기관과의 약정 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 거래내용 약정내용 한도금액 실행금액 기업은행 일반자금대출 16,645,000 13,245,000 시설자금대출 23,181,000 15,229,080 할인어음 1,000,000 - 원화파생상품보증금 USD 600,000 - 대구은행 무역금융 900,000 - 산업은행 산업운영자금대출 1,800,000 1,270,000 KEB하나은행 WR상생외담대 100,000 - WOR상생외담대 900,000 - 전자방식외상매출채권담보대출 3,000,000 - 중소벤처기업진흥공단 일반자금대출 1,000,000 333,240 우리은행 운전자금대출 등 10,250,000 9,706,500 무역금융 850,000 500,000 한국수출입은행 수출성장대출 5,000,000 4,850,000 하이투자증권 무보증 사모사채(P-CBO) 700,000 700,000 아이비케이투자증권 무보증 사모사채(P-CBO) 2,570,000 2,570,000 삼성증권 무보증 사모사채(P-CBO) 1,476,000 1,476,000 (2) 당분기말 현재 당사의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공 자산 비 고 장부가액 담보설정금액 관련 차입액 담보권자 유형자산(토지) 경북 영천시 영천산단로 379(채신동) 경북 영천시 채신1공단길 53(채신동) 경상북도 영천시 금호읍 구암리 1326-2 21,874,739 44,924,800 24,020,330 기업은행 유형자산(건물) 13,391,772 유형자산(구축물) 2,043,244 유형자산(기계장치) 17,118,907 정기예금 383-005774-21-005 200,000 220,000 427,500 기업은행 무형자산(특허) 특허 제10-1401337호 154 360,000 270,000 산업은행 재고자산(제품 외) 재고자산 5,750,000 5,750,000 4,850,000 한국수출입은행 후순위공모사채 중진공2022제2차스케일업유동화전문유한회사 - 24,800 700,000 하이투자증권 후순위공모사채 신보2022제24차유동화전문유한회사 - 92,520 2,570,000 아이비케이투자증권 후순위공모사채 중진공2023제2차스케일업유동화전문유한회사 - 29,000 1,476,000 삼성증권 합계 60,378,816 51,401,120 34,313,830 상기 담보이외에도 당사의 화재보험에 대해 기업은행이 질권설정하고 있습니다.(주석 13참조) (3) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 보증인 보증처 내용 보증금액 대표이사 기업은행 일반자금대출 등 8,738,530 USD 720,000 대구은행 외환한도등록 1,080,000 산업은행 산업운영자금대출 1,970,400 우리은행 운전자금대출 등 3,742,800 한국수출입은행 수출성장대출 6,000,000 중진공2022제2차스케일업유동화전문유한회사 연대보증 700,000 신보2022제24차유동화전문유한회사 연대보증 2,570,000 중진공2023제2차스케일업유동화전문유한회사 연대보증 1,476,000 신용보증기금 우리은행 운전자금대출 등 7,155,000 기업은행 일반자금대출 3,995,000 서울보증보험 한국중부발전㈜ 외 계약보증보험 1,324,574 (4) 기타 영업상의 약정당사는 종속기업인 Hanjung America Co., Ltd.와 미국 내 영업에 필요한 지원 업무를 수행한 위탁관리 약정을 2014년 1월 1일자로 체결하였습니다. 동 계약에 의하여 계상된 위탁관리수수료는 2,571천원이며, 당분기말 현재 미지급수수료는 176,196천원입니다. (5) 사용이 제한된 예금당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 거래처 당분기말 사용제한내역 장기금융상품 기업은행 2,000 당좌개설보증금 단기금융상품 기업은행 200,000 장기차입금 담보 합계 202,000 32. 특수관계자 거래 (1) 당사의 종속기업에 대한 지분율은 다음과 같습니다. 회사명 지분율(%) 당분기말 전기말 Hanjung America Co., Ltd. 100 100 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.(주1)(구, Changshu Han Jung NCS. Co., Ltd.) 100 100 (주)에이치디시 55 55 (주)에이치제이퓨처 51 51 Changshu Hanjung Trading Co., Ltd.(주2) - - (주1) 전기 중 회사명을 Changshu Han Jung NCS. Co., Ltd. 에서 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.로 변경하였습니다. (주2) Changshu Hanjung Trading Co., Ltd.는 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd.의 100% 자회사입니다. (2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. <당분기> (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 매출 매입 기타수익 기타비용 종속기업 Hanjung America Co., Ltd. - - - 2,571 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. - - 8,626 - (주)에이치디시 - 1,560,103 28,410 - (주)에이치제이퓨처 - 128,209 - 7,939 Changshu Hanjung Trading Co., Ltd. 10,212 2,443 - - <전분기> (단위 : 천원) 특수관계구분 회사명 매출 매입 기타수익 기타비용 종속기업 Hanjung America Co., Ltd. - - - 1,260 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. - - 5,915 - (주)에이치제이퓨처 - - 1,500 - (3) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계 구분 회사명 구분 당분기말 전기말 종속기업 Hanjung America Co.,Ltd. 미지급금 176,196 166,225 종속기업 Jiangsu Han Jung NCS. Co., Ltd. 매출채권 1,064,419 1,019,054 대손충당금 (1,064,419) (1,019,054) 기타금융자산 75,760 64,507 대손충당금 (75,760) (64,507) 장기대여금 754,208 722,064 대손충당금 (754,208) (722,064) 매입채무 2,707 2,635 종속기업 (주)에이치디시 매출채권 761,357 14,841 기타금융자산 35,067 23,630 장기대여금 2,672,357 1,000,000 대손충당금 (1,804,979) (175,731) 매입채무 1,658,672 847,899 기타금융부채 39,988 43,171 종속기업 (주)에이치제이퓨처 매입채무 230,299 87,262 미지급금 11,578 3,639 종속기업 Changshu Hanjung Trading Co., Ltd. 매출채권 10,212 - 매입채무 2,438 - (4) 자금거래당분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 자금대여 현금출자 당분기 전분기 당분기 전분기 (주)에이치디시 1,672,357 - - - (5) 지급보증 및 담보제공당분기말 현재 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같으며, 당사의 금융기관 차입금 등과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.. (단위: 천원) 특수관계자명 보증처 내용 보증금액 (주)에이치디시 기업은행 차입금 지급보증 1,200,000 (6) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 단기급여 210,224 186,690 퇴직급여 17,893 15,057 합계 228,117 201,747 33. 영업부문 정보 및 매출액(1) 지역에 대한 정보당분기 및 전분기 중 국내매출 및 해외매출은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 국내 28,853,977 27,878,818 국외(중국, 미국 등) 1,786,416 2,077,444 합계 30,640,393 29,956,262 (2) 주요고객에 대한 정보당분기 및 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다. <당분기> (단위: 천원) 구분 매출액 관련 보고 부문 고객 1 7,682,158 제품매출 고객 2 3,722,134 제품매출 고객 3 3,637,781 제품매출 고객 4 3,128,387 합계 18,170,460 총매출 대비 비율 59.30% <전분기> (단위: 천원) 구분 매출액 관련 보고 부문 고객 1 9,129,621 제품매출 고객 2 4,224,660 제품매출 합계 13,354,281 　 총매출 대비 비율 44.58% 　 (3) 당분기 및 전분기 중 매출의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 고객과의 계약에서 생기는 수익 : 상품매출 55,374 23,945 제품매출 28,953,555 28,349,010 기타매출 1,631,464 1,583,307 소계 30,640,393 29,956,262 기타 원천으로부터의 생기는 수익 : 소계 - - 합계 30,640,393 29,956,262 (4) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 수익인식시기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 수익인식시기 : 한 시점에 인식 30,593,889 29,871,569 기간에 걸쳐 인식 46,504 84,693 합계 30,640,393 29,956,262 34. 계속기업 관련 중요한 불확실성회사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 회사의 자산과 부채가 정상적인 사업활동을 통하여 장부가액으로 회수되거나상환될 수 있다는 가정 하에 회계처리되었습니다. 회사는 2024년 3월 31일로 종료되는 보고기간에 당기순손실 1,759백만원이 발생하였고, 보고기간말 현재 회사의 유동부채가 유동자산을 26,359백만원 만큼 초과하고 있습니다.상기 계속기업으로서의 존속문제에 대해 회사는 자동차부품에서 에너지저장장치부품 제조업으로의 업종전환을 통해 수익성을 개선하고, 시장을 통한 자본 확충 및 조달자금을 활용한 차입금 상환의 재무구조개선계획을 가지고 있습니다. 또한, ESS분야 신규 개발제품의 매출확대를 통한 수익성 증대 및 영업현금흐름개선 등을 위한 경영혁신활동을 수행하고 있습니다.이러한 방안들은 대내외적 변수로 실현가능성을 합리적으로 예측하기 어려우며, 이와 같은 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생할 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 당분기 재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 정관에 배당에 관한 사항을 다음과 같이 명시하고 있습니다. 정관 규정 내 용 제10조의2(동등배당) 이 회사는 배당 기준일 현재 발행 ( 전환된 경우를 포함한다 ) 된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다 . 제46조(이익금의 처분) 이 회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다 . 1. 이익준비금 2. 기타의 법정적립금 3. 배당금 4. 임의적립금 5. 기타의 이익잉여금처분액 제47조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전 , 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다 . ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다 . ③ 회사는 이사회 결의로 제 1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며 , 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다 . ④ 제 1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다 . ⑤ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다 . 다만 , 제 45조 제 6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다 . 제47조의2(중간배당) ① 회사는 이사회의 결의로 상법 제 462조의 3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다 . 중간배당은 금전으로 한다 . ② 회사는 이사회 결의로 제 1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며 , 그 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다 . ③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다 . 1. 직전결산기의 자본의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금 5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액 제48조(배당금지급청구권 소멸시효) 배당금지급청구권은 5년간 이를 행사하니 아니하면 소멸시효가 완성된다 . 소멸시효 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다 . 나. 주요 배당지표 구 분 주식의 종류 2024년 1분기(제30기 1분기) 2023년(제29기) 2022년(제28기) 2021년(제27기) 주당액면가액(원) 500 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) -1,368 -18,648 -20,264 -1,859 (별도)당기순이익(백만원) -1,759 -15,291 -20,985 -1,678 (연결)주당순이익(원) -112 -2,310 -3,841 -478 현금배당금총액(백만원) - - - - 주식배당금총액(백만원) - - - - (연결)현금배당성향(%) - - - - 현금배당수익률(%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - - 우선주 - - - - 다. 과거 배당 이력당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항 (1) 증자(감자)현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 1995년 08월 31일 유상증자 보통주 10,000 10,000 10,000 주주배정 1997년 07월 27일 유상증자 보통주 10,000 10,000 10,000 주주배정 1999년 12월 23일 유상증자 보통주 20,000 10,000 10,000 주주배정 2000년 12월 10일 유상증자 보통주 15,000 10,000 10,000 주주배정 2002년 09월 11일 유상증자 보통주 30,000 10,000 10,000 주주배정 2002년 11월 12일 액면분할 보통주 1,615,000 500 - - 2003년 07월 25일 유상증자 보통주 800,000 500 500 주주배정 2007년 08월 21일 유상증자 보통주 1,000,000 500 500 주주배정 2007년 10월 13일 유상증자 보통주 200,000 500 500 제3자배정 2008년 03월 22일 출자전환 우선주 142,870 500 3,000 - 2010년 02월 20일 유상증자 우선주 666,666 500 3,000 제3자배정 2011년 06월 28일 유상증자 우선주 571,428 500 3,500 제3자배정 2011년 08월 26일 출자전환 우선주 172,182 500 3,500 - 2013년 01월 31일 유상증자 우선주 1,428,571 500 3,500 제3자배정 2013년 02월 28일 이익소각 우선주 (666,666) 500 - - 2013년 07월 16일 유상증자 우선주 571,428 500 3,500 제3자배정 2016년 11월 07일 이익소각 우선주 190,714 500 - - 2017년 10월 13일 이익소각 우선주 285,714 500 - - 2017년 12월 05일 전환권행사 우선주 (95,000) 500 - 우선주의보통주 전환 보통주 95,000 500 - 2021년 07월 12일 전환권행사 우선주 (201,428) 500 - 우선주의보통주 전환 보통주 201,428 500 - 2022년 06월 21일 전환권행사 우선주 (1,093,071) 500 - 우선주의보통주 전환 보통주 1,093,071 500 - 2022년 06월 24일 전환권행사 우선주 (705,500) 500 - 우선주의보통주 전환 보통주 705,500 500 - 2022년 10월 07일 유상증자 보통주 1,008,062 500 9,920 제3자배정 2022년 10월 17일 전환권행사 우선주 (315,052) 500 - 우선주의보통주 전환 보통주 315,052 500 - (2) 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 채무증권의 발행 등에 관한 사항 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 신보2022제24차유동화전문유한회사 회사채 사모 2022.11.24 2,570,000 7.83% (주1) 2024.11.24 미상환 아이비케이투자증권 중진공2023제2차스케일업 유동화전문유한회사 회사채 사모 2023.09.21 1,476,000 7.80% B+(NICE신용평가) 2025.09.21 미상환 삼성증권 중진공2022제2차스케일업유동화전문유한회사 회사채 사모 2022.09.29 700,000 8.45% B+(한국기업평가) 2024.09.29 미상환 하이투자증권 합 계 - - - 4,746,000 - - - - - 주1) 신보2022 제24차유동화전문유한회사 P-CBO는 신 용공여형으로 평가등급을 미기재하였습니다. (1) 기업어음증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 단기사채 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(3) 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원, %) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 4,008,000 738,000 - - - - - 4,746,000 합계 4,008,000 738,000 - - - - - 4,746,000 (4) 신종자본증권 미상환 잔액당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(5) 조건부자본증권 미상환 잔액 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 제3자배정 유상증자 - 2022.10.07 시설, 운영자금 9,999,975 시설, 운영자금 9,999,975 - P-CBO 8-1회 2022.09.29 운영자금 700,000 운영자금 700,000 - P-CBO 8-2회 2022.09.29 운영자금 700,000 운영자금 700,000 - P-CBO 9회 2022.11.24 운영자금 2,570,000 운영자금 2,570,000 - P-CBO 10-1회 2023.09.21 운영자금 738,000 운영자금 738,000 - P-CBO 10-2회 2023.09.21 운영자금 738,000 운영자금 738,000 - 다. 미사용자금의 운용내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황 (1) 최근 3사업연도 및 2024년도 1분기말 의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위 : 천원) 구 분 계정과목 채권금액 대손충당금 대손충당금 설정률 제30기1분기 매출채권 14,923,154 79,884 0.54% 합 계 14,923,154 79,884 0.54% 제29기 매출채권 16,948,033 155,385 0.92% 합 계 16,948,033 155,385 0.92% 제28기 매출채권 12,261,421 441,621 3.60% 합 계 12,261,421 441,621 3.60% 제27기 매출채권 14,919,354 655 0.00% 합 계 14,919,354 655 0.00% (주1) 상기 대손충당금 설정내역은 연결기준으로 작성되었으며, 인식과 측정에 의거손상발생에 대한 객관적인 증거가 있는 경우에만 대손충당금을 설정하였습니다 (2) 최근 3사업연도 및 2024년도 1분기 말 의 대손충당금 변동현황 (단위 : 천원) 구 분 제30기 1분기 제29기 제28기 제27기 1. 기초 대손충당금 잔액합계 155,385 441,621 655 655 2. 순대손처리액(①-②±③) (75,501) - - - ① 대손처리액(상각채권액) - - - - ② 상각채권회수액 - - - - ③ 기타증감액 (75,501) (286,236) 440,966 - 3. 대손상각비 계상(환입)액 - - - - 4. 기말 대손충당금 잔액합계 79,884 155,385 441,621 655 (주1) 상기 대손충당금 변동현황은 매출채권에 대해 연결기준으로 작성되었습니다. 연결회사는 당기손익-공정가치 항목을 제외한 모든 채무상품에 대하여 기대신용손실(ECL)에 대한 충당금을 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결회사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수 조건인 그 밖의 신용 보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다. 기대신용손실은 두 개의 stage로 인식합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 없는 신용 익스포저에 대하여, 기대신용손실은 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)을 반영합니다. 최초 인식 이후 신용위험의 유의적인 증가가 있는 신용 익스포저에 대하여, 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 익스포저의 남은 존속기간에 대한 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정하도록 요구됩니다.매출채권과 계약자산에 대하여, 연결회사는 기대신용손실 계산에 간편법을 적용할 수 있습니다. 따라서, 연결회사는 신용위험의 변동을 추적하지 않는 대신에, 각 결산일에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다. 연결회사는 특정 채무자에 대한 미래전망정보와 경제적 환경을 반영하여 조정된 과거 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정합니다.기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결회사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결회사는 채무상품의 내부 신용 등급을 재평가합니다. 또한, 연결회사는 계약상의 지급이 30일을 초과하였을 때 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 고려합니다. 연결회사는 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결회사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결회사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다. 연결회사는 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 연결회사는 내부 또는 외부 정보가 연결회사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결회사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다. 보고기간말 현재 매출채 권의 연령 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 전전기말 연체되지 않은 채권 14,084,906 16,503,248 11,614,716 연체됐으나 손상되지 않은 채권 758,364 419,267 639,007 손상채권(주1) 3개월 이하 39,675 3개월 초과 6개월 이하 5,297 6개월 초과 34,912 25,518 7,698 소계 79,884 25,518 7,698 합계 14,923,154 16,948,033 12,261,421 주1) 당분기말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 79,884천원(전기말: 25,518천원)입니다. 한편, 당분기말 현재 매출채권을 양도하였으나, 대부분의 위험과 보상을 연결회사가 보유하므로 금융자산의 제거요건을 충족하지 않아 해당 거래에서 연결재무상태표의 단기차입금으로 인식한 금액은 1,019,453천원입니다. 다. 매출채권 관련 대손충당금 설정방침 (1) 매출채권 대손충당금 설정 방침당사는 증권신고서 작성기준일 현재 과거의 대손경험과 개별채권의 장래 대손가능성을 근거로 손상발생에 대한 객관적인 증거가 있는 경우에만 대손충당금을 설정하고 있습니다.<외상매출금에 대한 손실충당금 설정 절차>1.① 특수관계자(자회사), ② 부도, 폐업 및 신용악화 등의 거래처를 파악하여 개별적으로 회수 가능가액을 산정하여 손실충당금 설정(개별평가)2. 개별평가 채권을 제외한 채권(집합평가채권)에 대하여 ① 국내외상매출금과 ② 해외 외상매출금으로 구분하여 3개월을 기준으로 roll-rate를 수행하기로 함(집합평가)3. roll-rate의 대상기간은 2년으로 정함4. 12개월초과 미회수채권에 대해서는 100% 대손설정 5. 선입선출 방식으로 계산된 회사의 연체채권을 기준으로 전이율(Roll-rate)을 산정함. * 객관적인 증거① 금융자산의 발행자나 지급의무자의 중요한 재무적 어려움② 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반③ 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화 ④ 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태 등 (2) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 [당분기말] (단위 : 천원) 경과기간 구분 6월 이하 6월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 14,843,270 - - - 14,843,270 계 14,843,270 - - - 14,843,270 구성비율 100.00% - - - 100.00% (주1) 상기 매출채권잔액 현황은 연결기준으로 작성되었습니다. [전기말] (단위 : 천원) 경과기간 구분 6월 이하 6월 초과 1년 이하 1년 초과 3년 이하 3년 초과 계 금액 일반 16,725,560 67,088 - - 16,792,648 계 16,725,560 67,088 - - 16,792,648 구성비율 99.60% 0.40% - - 100.00% (주1) 상기 매출채권잔액 현황은 연결기준으로 작성되었습니다. 라 . 재고자산 현황 (1) 최근 3 사업연도 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위 : 천원) 사업부문 계정과목 제30기 1분기 제29기 제28기 제27기 비고 (주)한중엔시에스 및연결대상 종속회사 상품 20,282 25,953 14,735 534,117 - 제품 5,024,755 3,148,777 5,540,992 5,749,035 - 제공품 3,370,056 3,237,695 3,577,468 5,686,525 - 원재료 5,670,730 4,937,149 6,186,756 8,615,281 - 미착품 91,477 63,938 28 - - 저장품 311,984 84,377 138,393 177,787 - 합 계 14,489,284 11,497,887 15,458,372 20,762,745 - 총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100] 11.84% 9.38% 13.16% 22.24% - 재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 8.39회 4.41회 4.96회 3.83회 - (주1) 상기 재고자산의 보유현황은 연결기준으로 작성되었습니다. (2) 재고자산의 실사내용 [당분기말]① 기준일자 : 2024년 3월 31일② 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관,감사인 등의 참여 및 입회여부: 당분기중 독립적인 전문가, 전문기관, 감사인의 참여는 없었습니다.③ 장기채화재고등 현황: 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 보고기간말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2024년 03월 31일 현재) (단위 : 천원) 계정과목 취득원가 보유금액 평가손실충당금 기말잔액 비고 상품 43,562 43,562 23,280 20,282 - 제품 6,696,959 6,696,959 1,672,204 5,024,755 - 재공품 4,421,701 4,421,701 1,051,645 3,370,056 - 원재료 6,416,315 6,416,315 745,585 5,670,730 - 미착품 91,477 91,477 - 91,477 - 저장품 311,984 311,984 - 311,984 - 합계 17,981,998 17,981,998 3,492,714 14,489,284 - 주1) 상기 장기체화재고등 현황은 연결기준으로 작성되었습니다. [전기말] ① 기준일자 : 2023년 12월 31일② 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관,감사인 등의 참여 및 입회여부: 2023년 12월 31일 외부감사인 참여 및 입회하에 실시하였습니다.③ 장기채화재고등 현황: 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로하고 있으며, 보고기간말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 취득원가 보유금액 평가손실충당금 기말잔액 비고 상품 49,232 49,232 23,280 25,953 - 제품 5,010,727 5,010,727 1,861,950 3,148,777 - 재공품 4,480,880 4,480,880 1,243,185 3,237,695 - 원재료 5,715,205 5,715,205 778,056 4,937,149 - 미착품 63,938 63937.55 - 63,938 - 저장품 84,377 84,377 - 84,377 - 합계 15,404,358 15,404,358 3,906,471 11,497,887 - (주1) 상기 장기체화재고등 현황은 연결기준으로 작성되었습니다. 마 . 수주 계약 현황 (단위 : 천개, 백만원 ) 발주처 부문 수주일자 납기 수주총액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 삼성에스디아이 ESS 2024.03.31 2024.06.30 2,701 7,603 2,701 7,603 대원전력 외 ESS 2024.03.31 2024.06.30 57 1,964 57 1,964 유라코퍼레이션 EV 2024.03.31 2024.06.30 4,309 3,430 4,309 3,430 한온시스템 EV 2024.03.31 2024.06.30 219 2,614 219 2,614 두원공조 EV 2024.03.31 2024.06.30 27 988 27 988 기타 내연기관외 2024.03.31 2024.06.30 686 100 686 100 합 계 7,999 16,699 7,999 16,699 (주1) 당사는 발주를 받은 시점으로부터 1~2개월 이내 납기가 이루어지고 있으며, 매월 말 기준 수주잔고를 관리하고 있습니다. (주2) 상기 수주현황은 수주총액 및 수주잔고는 2024년 03월 31일 기준으로 작성되었습니다. 바 . 공정가치평가 내역 (1) 금융상품의 공정가치와 평가방법 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 내용은 본 보고서에 기재된 재무제표의 주석으로 대체하오니 참조하시기 바랍니다. - 연결재무제표 「제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 5. 금융상품 공정가치 및 6. 범주별 금융상품」 - 별도재무제표 「제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 5. 금융상품 공정가치 및 6. 범주별 금융상품」 (2) 유형자산의 공정가치와 평가방법 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 내용은 본 보고서에 기재된 재무제표의 주석으로 대체하오니 참조하시기 바랍니다. - 연결재무제표 「제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 13. 유형자산」 - 별도재무제표 「제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 13. 유형자산」 IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 감사의견 등(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제30기(2024년) 선진회계법인 적정 -(검토) 해당사항 없음 제29기(2023년) 우리회계법인 적정 (주1) 해당사항 없음 제28기(2022년) 선진회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 제27기(2021년) 선진회계법인 적정 해당사항 없음 해당사항 없음 주1) 당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 및 동 시행령 제17조 등에 의거하여 2023년 03월 15일 우리회계법인을 감사인으로 지정받아 2023회계연도에 대한 외부감사를 진행하였습니다. 동 지정감사인이 표명한 강조사항 및 기타사항은 다음과 같습니다. 강조사항등 계속기업 관련 중요한 불확실성 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 34는 2023년 12월 31일 로 종료되는 보고기간에 당기순손실 15,291백만원이 발생하였고, 재무제표일 현재로 기업의 유동부채가 유동자산보다 22,404백만원 만큼 더 많음을 나타내고 있습니다. 주석 34에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다. 기타사항 회사의 2022년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 타감사인이 감사하였으며, 2023년 3월 19일자 감사보고서에는 적정의견이 표명되었습니다. (2) 감사용역 체결현황 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제30기(2024년) 선진회계법인 - 2024년 온기 별도/연결 재무제표 감사 - 2024년 1분기, 반기 별도/연결 재무제표 검토- 내부회계관리제도 감사 180백만원 2,040 - - 제29기(2023년) 우리회계법인 - 2023년 반기 및 온기 별도/연결 재무제표 감사 - 2023년 3분기 별도/연결 재무제표 검토- 내부회계관리제도 감사 280백만원 2,237 280백만원 2,239 제28기(2022년) 선진회계법인 - 연간 별도/연결 재무제표 감사- 내부회계관리제도 검토 95백만원 1,310 95백만원 1,216 제27기(2021년) 선진회계법인 - 연간 별도/연결 재무제표 감사- 내부회계관리제도 검토 85백만원 1,310 85백만원 1,228 (3) 회계감사인의 비감사용역 계약체결 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 1 2020년 03월 17일 - 회사측 : 감사- 감사인측: 담당이사 외 1인 서면 외부감사 수행결과 2 2020년 10월 21일 - 회사측 : 감사- 감사인측 : 업무수행이사 대면회의 중간감사 수행결과 및 감사 절차 계획 3 2021년 02월 17일 - 회사측 : 감사- 감사인측 : 업무수행이사 대면회의 기말입증감사 진행상황 및 최종감사 일정 4 2021년 10월 31일 - 회사측 : 감사- 감사인측 : 업무수행이사 대면회의 중간감사 수행결과 및 감사 절차 계획 5 2022년 02월 19일 - 회사측 : 감사- 감사인측 : 업무수행이사 대면회의 기말입증감사 진행상황 및 최종감사 일정 6 2022년 11월 30일 - 회사측 : 감사- 감사인측 : 업무수행이사 대면회의 중간감사 수행결과 및 감사 절차 계획 7 2023년 02월 25일 - 회사측 : 감사- 감사인측 : 업무수행이사 대면회의 기말입증감사 진행상황 및 최종감사 일정 8 2023년 12월 15일 - 회사측 : 내부감사 1명- 감사인측 : 담당이사 1명 서면보고 감사팀 구성, 감사투입시간, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등 9 2024년 03월 13일 - 회사측 : 내부감사 1명- 감사인 : 담당이사 1명 서면보고 감사에서의 유의적 발견사항,독립성, 서면진술 등 나. 종속회사 중 공시대상기간중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 조정협의회 주요 협의내용 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 회계감사인의 변경 당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 동법 시행령 제14조 제6항에 따라 2023년에 대한 외부감사인 지정 신청을 하여 2023년 03월 15일에 금융감독원으로부터 우리회계법인을 감사인으로 지정받았고 제29기(2023년) 사업연도 기말 감사를 수검하였습니다. 변경 사업연도 변경전 감사인 변경후 감사인 변경사유 제29기(2023년) 선진회계법인 우리회계법인 (주1) 주1) 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 동법 시행령 제14조 제6항에 의거 금융감독원으로부터 감사인의 지정 제29기의 지정사유가 해소됨에 따라 당사는 제30기(2024.01.01 ~ 2024.12.31)에 대한 외부감사인으로 선진회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제당사는 공시대상기간 동안 감사의 감사보고서상 내부통제에 이상이 없습니다. 나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리자의 내부회계관리제도에 대한 의견내부회계관리제도 운영실태 평가 결과, 공시대상 기간 동안 당사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단하였습니다.(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 의견 사업연도 감사인 검토 또는 감사 의견 제29기(2023년) 우리회계법인 내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2023년 12월 31일 현재 「 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 한중엔시에스(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다. 우리는 또한 회계감사기준에 따라, 주식회사 한중엔시에스의 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표,현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2024년 3월 20일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 제28기(2022년) 선진회계법인 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2022년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2022년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 제27기(2021년) 선진회계법인 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2021년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며, 2021년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다. 다. 내부통제구조의 평가당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 3인, 기타비상무이사 1인, 총 6인으로 구성되어 있습니다. 이사회는 상법 등 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무 집행에 관한 주요사항을 의결하며, 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 잇습니다. 이사회 의장은 당사의 정관 및 이사회 운영규정에 의거하여 대표이사가 겸직하고 있습니다.당사 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 '제2부 발행인에 관한 사항 - VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. - 사외이사 및 그 변동현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 6 3 2 - - 주1) 당사는 2024년 03월 29일 정기주주총회에서 사외이사 2인(배근열 사외이사, 이춘희 사외이사)을 신규선임하였습니다. 나. 중요의결사항 등 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사외이사 사내이사 기타비상무이사 나병선 최종욱 배근열 이춘희 김환식 김환섭 박정현 이시우 출석률 (100%) 출석률 (100%) 출석률 (100%) 출석률 (100%) 출석률(100%) 출석률 (100%) 출석률 (96%) 출석률 (56%) 찬반여부 찬반여부 1 2023.02.02 법인명의 차량 매각에 관한 건 가결 찬성 - - - 찬성 찬성 불참 - 2 2023.02.14 제 28기(2022회계년도) 재무제표(결손금 처리 계산서(안) 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건 가결 찬성 - - - 찬성 찬성 찬성 - 3 2023.02.28 제 28기 정기주주총회 개최의 건(정정전) 가결 찬성 - - - 찬성 찬성 찬성 - 4 2023.02.28 제 28기 정기주주총회 개최의 건(정정후) 가결 찬성 - - - 찬성 찬성 찬성 - 5 2023.03.29 주식매수선택권 부여 취소의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 - 6 2023.04.17 제 29기 임시주주총회 개최의 건. 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 - 7 2023.04.24 수출성장자금대출에 관한 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 - 8 2023.05.22 산업운영자금대출에 관한 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 - 9 2023.05.31 계열회사 겸직 승인의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 - 10 2023.05.31 내부정보관리규정 제정에 관한 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 불참 11 2023.06.14 국내 계열회사 ㈜에이치디시 금전대여의 건중국 현지법인 Changshu HanjungNCS,Co.,Ltd. 금전대여의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 찬성 12 2023.07.03 회사 사규 제.개정에 관한 건내부거래위원회규정 제정의 건내부거래위원회 설치 및 위원 선임의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 불참 13 2023.07.04 주식매수선택권 부여 취소의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 찬성 14 2023.09.01 회사 사규 개정에 관한 건주식매수선택권 부여 취소의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 불참 15 2023.09.04 사채의 발행 및 사모사채 인수 등에 관한 계약 체결의 건후순위 유동화사채 양도 및 근질권설정계약 체결의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 찬성 16 2023.09.22 국내 계열회사 ㈜에이치디시에 대한 연대보증 입보의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 불참 17 2023.10.23 수출성장자금대출에 관한 건 가결 - 찬성 - - 찬성 찬성 찬성 불참 18 2023.11.08 코스닥시장 이전상장 추진의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 - 찬성 찬성 19 2023.12.11 산업운영자금대출에 관한 건 가결 - 찬성 - - 찬성 - 찬성 찬성 20 2023.12.18 자산재평가(토지) 실시 결정의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 - 찬성 찬성 21 2023.12.18 회사 사규 제.개정의 건(이사회규정 외) 가결 - 찬성 - - 찬성 - 찬성 찬성 22 2024.01.03 주식매수선택권 부여 취소의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 - 찬성 찬성 23 2024.02.15 제29기(2023회계연도) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 - 찬성 찬성 24 2024.03.04 제29기 정기주주총회 개최의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 - 찬성 찬성 25 2024.03.25 회사 사규 개정에 관한 건(이사회규정) 가결 - 찬성 - - 찬성 - 찬성 불참 26 2024.03.29 주식매수선택권 부여 취소의 건 가결 - 찬성 - - 찬성 - 찬성 불참 27 2024.04.19 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건신주인수권 부여의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - 찬성 불참 주1) 상기는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성되었습니다. 주2) 나병선 사외이사는 임기만료일(2023.03.29)까지, 김환섭 사내이사는 사임일(2023.10.24)까지의 출석률을 표기하였습니다. 주3) 당사는 2023년 05월 31일 임시주주총회에서 기타비상무이사 1인(이시우 기타비상무이사)을 신규선임하였습니다. 주4) 당사는 2024년 03월 29일 정기주주총회에서 사외이사 2인(배근열 사외이사, 이춘희 사외이사)을 신규선임하였습니다. 다. 이사회내 위원회(1) 구성 현황 위원회명 구 성 소속 이사명 설치목적 및 권한사항 비고 내부거래위원회 사외이사 3명사내이사 1명 최종욱(위원장)배근열(위원)이춘희(위원)박정현(위원) (주1) - 투명경영위원회 사외이사 3명기타비상무이사 1명 최종욱(위원장)배근열(위원)이춘희(위원)이시우(위원) (주2) - (주1) 내부거래위원회의 설치목적 및 권한사항 구 분 내 용 설치목적 내부거래 및 특수관계자거래에 대한 통제 강화 권한사항 제3조(직무와 권한) ① 위원회는 본 규정 제 12 조에서 규정하고 있는 부의 사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 가진다 . ② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용 , 계약방식 및 거래상대방의 산정기준 , 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다 . ③ 위원회는 거래당사자 선정의 적정성 , 세부 거래조건의 타당성 , 수의계약 체결 사유 해당 여부 등을 검토하여 관련 법령 및 회사 규정에 위반될 우려가 있는 내부거래에 대해서는 회사에 시정을 건의할 수 있다 . ④ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다 . (주2) 투명경영위원회의 설치목적 및 권한사항 구 분 내 용 설치목적 특 수관계인 인사에 대한 통제 강화 권한사항 제 3 조 ( 직무와 권한 ) ① 위원회는 본 규정 제 12 조에서 규정하고 있는 부의 사항에 대한 심사 및 승인할 권한을 가진다 . ② 위원회는 안건 심의를 위해 필요한 경우 관련 사업의 주요내용 , 계약방식 및 거래상대방의 산정기준 , 세부거래 조건 등 관련 자료의 제출 및 보고를 회사에 요청할 수 있다 . ③ 위원회는 거래당사자 선정의 적정성 , 세부 거래조건의 타당성 , 수의계약 체결 사유 해당 여부 등을 검토하여 관련 법령 및 회사 규정에 위반될 우려가 있는 내부거래에 대해서는 회사에 시정을 건의할 수 있다 . ④ 위원회는 기타 법령 또는 정관에 정해진 사항과 이사회가 위임한 사항을 처리한다 . (2) 활동 내역 (가) 내부거래위원회 위원회명 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 최종욱 배근열 이춘희 박정현 이시우 출석률 (100%) 출석률 (100%) 출석률 (100%) 출석률 (100%) 출석률(100%) 찬반여부 내부거래위원회 2023.07.03 내부거래위원회 위원장 선임의 건내부거래위원회 설치 및 위원 선임의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 내부거래위원회 2023.08.17 국내 계열회사 ㈜에이치디시 전대차계약 체결의 건국내 계열회사 ㈜에이치제이퓨처 임대차계약 연장의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 내부거래위원회 2023.09.22 국내 계열회사 ㈜에이치디시에 대한 연대보증 입보의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 내부거래위원회 2023.10.16 2023년 3분기 관계회사와의 매출-매입 거래금액 보고의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 내부거래위원회 2024.01.25 2023년 4분기 관계회사와의 매출-매입 거래금액 보고의 건 가결 찬성 - - 찬성 찬성 내부거래위원회 2024.04.11 2024년 1분기 관계회사와의 매출-매입 거래금액 보고의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 - (나) 투명경영위원회 위원회명 개최일자 의안내용 가결여부 이사의 성명 최종욱 배근열 이춘희 이시우 출석률 (100%) 출석률 (100%) 출석률 (100%) 출석률 (100%) 찬반여부 투명경영위원회 2024.03.29 투명경영위원회 위원장 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 라. 이사의 독립성당사는 상법 등 관련 법령 및 정관상의 절차를 준수하여 주주총회에서 이사를 선임하고 있습니다. 이사선출에 대한 별도의 독립성 기준은 없고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 전문성 등을 고려하여 결정하고 있습니다. (1) 이사회 구성원 현황 및 독립성증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 다음과 같이 총 6인으로 구성되어 있으며, 각 이사는 이사회의 추천으로 주주총회에서 적법하게 선임되었습니다. 직책명 성명 추천인 임기 연임여부 이사로서의활동 분야 회사와의 거래 최대주주 또는주요주주와의 관계 대표이사 김환식 이사회 2022.03.~2025.03 중임(10회) 경영 총괄이사회 의장 - 최대주주 본인 사내이사 박정현 이사회 2022.03.~2025.03 중임(3회) 경영 지원(CFO)내부거래위원회 위원 - - 기타비상무이사 이시우 이사회 2023.05.~2026.05 신임 경영 자문투명경영위원회 위원 - - 사외이사 최종욱 이사회 2023.03~2026.03 신임 내부거래위원회 위원장투명경영위원회 위원장 - - 사외이사 배근열 이사회 2024.03.~2027.03 신임 내부거래위원회 위원투명경영위원회 위원 - - 사외이사 이춘희 이사회 2024.03.~2027.03 신임 내부거래위원회 위원투명경영위원회 위원 - - 주1) 당사의 이사회에는 최대주주인 대표이사가 소속되어 있습니다. 당사의 경영상 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 이사 전원은 회사와의 거래관계가 없고, 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못합니다. 또한, 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다. (2) 사외이사후보추천위원회 설치 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않고, 이사회에서 사외이사 후보자를 추천하고 있습니다. 마. 사외이사의 전문성(1) 사외이사 인적사항 직책명 성명 추천인 주요 경력 회사와의 거래 최대주주 또는주요주주와의 관계 사외이사 최종욱 이사회 경북전문대학교 행정학과 졸업('81.02) 국세청 공무원 입직(영주세무서)('78.10) 대구지방국세청 운영지원과장 근무('12.12~'14.12) 포항세무서장 근무('14.12~'15.11) 동대구세무서장 근무('15.11~'16.12) 남대구세무서장 근무('16.12~'17.12) 문정세무법인 영주지점 대표 세무사('18.01~현재) - - 사외이사 배근열 이사회 경북대학교 경영학과 졸업('03.02)경북대학교 법학전문대학원 석사 졸업('12.02) LG화재손해보험 회계팀('02~'03) 삼일회계법인 영남본부 Manager('03~'08) 원회계법인 소속 공인회계사('10~'11) 법무법인 삼일 변호사(기업법무부 팀장) ('12~'14) ㈜하우스일렉 감사('15~'17)㈜오션비치 감사('19~'24)법무법인 큐브 대표 변호사('14~현재) - - 사외이사 이춘희 이사회 경북대학교 법과대학 졸업('83.02)경북대학교 대학원 졸업(법학석사)('88 02) 달구벌융합회 법률자문위원('91~현재) 법무법인 삼일(설립) 대표 변호사('97~현재) 경북대학교 법과대학 겸임교수('07~'18) 대구지방변호사회 부회장('11~'12) 대구광역시 고문변호사('11~'22) 대구지방노동위원회 공익위원('14~현재) 대구광역시 교육청 고문변호사('20~현재) 경상북도 공직자윤리위원회 위원장('22~현재) (재)지능형자동차부품진흥원 이사('22~현재) - - (2) 사외이사 지원조직 현황당사는 회사 내에 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없으나, 사외이사 직무수행시 경영지원팀이 경영전반에 대한 사항을 지원하고 있습니다. 부서(팀)명 소속직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영지원(회계,자금) 5명 팀장 1명, 파트장 1명,책임 2명, 사원 1명(평균 6년 4개월) 재무, 기획, 공시, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 사외이사에 대한 지원 (3) 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 이사회 및 경영현황 등 주요 안건에 대해 충분한 설명과 질의응답을진행하고 있으며, 사외이사에게 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회 당사는 증권신고서 제출일 현재 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 미만으로, 「상법」제542조의11에 따른 감사위원회 설치 의무가 없습니다. 이에 당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으나, 경영투명성 및 내부통제적정성을 재고하기 위하여 상법 및 정관 등에 의거한 감사제도를 운영하고 있습니다. 나. 감사 당사는 증권신고서 제출일 현재 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 1천억원 이상인 코넥스 상장법인으로, 「상법」제542조의10에 따른 상근 감사 1인을 선임하고 있습니다. (1) 감사의 인적사항 당사는 주주총회를 통해 독립적이고 상법상 결격사유가 존재하지 않는 회계·재무전문가를 상 근 감사로 선임하고 있으며, 선임된 감사의 인 적사항은 다음과 같습니다. 성명 사외이사 여부 경력 회계·재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 허척(72.01.15) - 경북대학교 경영학과 졸업('99.02) 삼일회계법인 근무('00.11~'07.07) 대경인베스트먼트㈜ 이사('07.07~'14.02) 한경/미성/서린 회계법인 이사('14.05~'20.03)다산회계법인 이사('20.04~'20.11) 중정회계법인 이사('20.11~'21.04) 예 회계사 삼일회계법인 근무('00.11~'07.07) 한경/미성/서린 회계법인 이사('14.05~'20.03)다산회계법인 이사('20.04~'20.11) 중정회계법인 이사('20.11~'21.04) (2) 감사의 독립성 당사의 감사는 감사로서의 요건을 갖추고 있으며 당사의 주식도 소유하고 있지 아니 합니다. 감사는 당사의 정관에 의거하여 다음과 같이 회사에 상근하여 회계와 경영 전반 업무, 내부거래 등을 감사하며 이사회 및 타부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한, 감사는 필요한 경우 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있습니다. 당사의 감사는 독립성을 충분히 확보하고 있다고 판단됩니다. 구 분 내 용 정관 제43조의4(감사의 직무) ① 감사는 이 회사의 회계와 업무 , 내부거래 를 감사한다 . ② 감사는 회사의 내부거래와 관련된 보고를 요구할 수 있으며 , 회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 내부거래와 관련된 자료 일체를 요구할 수 있다 . ③ 감사는 최대주주와 공정거래법 시행령 제 4조제 1항제 1호가목에 해당하는 자를 채용할 시 사전 검토 및 배제를 요구할 수 있다 . ④ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다 . ⑤ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다 . 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다 . ⑥ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다 . ⑦ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사 (소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다 . 이하 같다 .)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다 . ⑧ 제 7항 의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다 . ⑨ 감사에 대하여는 제 36조 제 3항의 규정을 준용한다 . (3) 감사의 주요 활동증권신고서 제출일 현재 당사의 감사는 이사회 활동에 적극적으로 참여하여 이사의 업무 수행을 감사하고 있습니다. 참석한 이사회 내용은 다음과 같습니다. 회차 개최일자 의안내용 가결여부 감사 허척(출석률 : 100%) 1 2023.02.02 법인명의 차량 매각에 관한 건 가결 참석 2 2023.02.14 제 28기(2022회계년도) 재무제표(결손금 처리 계산서(안) 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건 가결 참석 3 2023.02.28 제 28기 정기주주총회 개최의 건(정정전) 가결 참석 4 2023.02.28 제 28기 정기주주총회 개최의 건(정정후) 가결 참석 5 2023.03.29 주식매수선택권 부여 취소의 건 가결 참석 6 2023.04.17 제 29기 임시주주총회 개최의 건. 가결 참석 7 2023.04.24 수출성장자금대출에 관한 건 가결 참석 8 2023.05.22 산업운영자금대출에 관한 건 가결 참석 9 2023.05.31 계열회사 겸직 승인의 건 가결 참석 10 2023.05.31 내부정보관리규정 제정에 관한 건 가결 참석 11 2023.06.14 국내 계열회사 ㈜에이치디시 금전대여의 건중국 현지법인 Changshu HanjungNCS,Co.,Ltd. 금전대여의 건 가결 참석 12 2023.07.03 회사 사규 제.개정에 관한 건내부거래위원회규정 제정의 건내부거래위원회 설치 및 위원 선임의 건 가결 참석 13 2023.07.04 주식매수선택권 부여 취소의 건 가결 참석 14 2023.09.01 회사 사규 개정에 관한 건주식매수선택권 부여 취소의 건 가결 참석 15 2023.09.04 사채의 발행 및 사모사채 인수 등에 관한 계약 체결의 건후순위 유동화사채 양도 및 근질권설정계약 체결의 건 가결 참석 16 2023.09.22 국내 계열회사 ㈜에이치디시에 대한 연대보증 입보의 건 가결 참석 17 2023.10.23 수출성장자금대출에 관한 건 가결 참석 18 2023.11.08 코스닥시장 이전상장 추진의 건 가결 참석 19 2023.12.11 산업운영자금대출에 관한 건 가결 참석 20 2023.12.18 자산재평가(토지) 실시 결정의 건 가결 참석 21 2023.12.18 회사 사규 제.개정의 건(이사회규정 외) 가결 참석 22 2024.01.03 주식매수선택권 부여 취소의 건 가결 참석 23 2024.02.15 제29기(2023회계연도) 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 가결 참석 24 2024.03.04 제29기 정기주주총회 개최의 건 가결 참석 25 2024.03.25 회사 사규 개정에 관한 건(이사회규정) 가결 참석 26 2024.03.29 주식매수선택권 부여 취소의 건 가결 참석 27 2024.04.19 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건신주인수권 부여의 건 가결 참석 (4) 교육 실시 계획 및 현황 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 당사 감사는 해당 분야에 풍부한 경력과 지식을 갖추고 있으며, 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않습니다. 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다. (5) 감사 지원조직 현황 당사는 회사 내에 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없으나, 감사 직무수행시 경영지원팀이 경영전반에 대한 사항을 지원하고 있습니다. 부서(팀)명 소속직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영지원(회계,자금) 5명 팀장 1명, 파트장 1명,책임 2명, 사원 1명(평균 6년 4개월) 재무, 기획, 공시, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사에 대한 지원 다. 준법지원인 등당사는 증권신고서 제출일 현재 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 5천억원 미만으로, 「상법」제542조의13에 따른 준법지원인 선임 의무가 없습니다. 이에 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제, 전자투표제를 채택하고 있지 아니하며, 주주총회에서 주주 본인의 직접 참석 또는 대리인 행사를 통해 투표권을 행사할 수 있습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 미도입 실시여부 - - - 주1) 증권신고서 제출일 현재 당사는 정관 제31조 제3항에 의거하여 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제 382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 않고 있습니다. 주2) 증권신고서 제출일 현재 당사 정관에서 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다. 구 분 내 용 정관 제31조(이사의 선임) ① 이사는 주주총 회에서 선임한다 . 단 , 최대주주와 공정거래법 시행령 제 4조제 1항제 1호가목에 해당하는 관계에 있는 자는 이사로 선임할 수 없다 . ② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다 . ③ 2 인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제 382조의 2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다 . 정관 제28조(의결권의대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다 . ② 제 1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면 (위임장 )을 제출하여야 한다 . 나. 소수주주권 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.다. 경영권 경쟁 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.라. 의결권 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 7,118,113 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 7,118,113 - 우선주 - - 마. 주식사무 구 분 내 용 정관상신주인수권의 내용 정관 제 10조 (신주인수권 ) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다 . ② 회사는 제 1 항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다 . 1. 발행주식총수의 100분의 30 을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 」 제 165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 「 상법 」 제 542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 발행주식총수의 100분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입 , 연구개발 , 생산 · 판매 · 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20 을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우 7. 「근로자복지기본법」 제 39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 8. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 9. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우 10 . 「증권 인수업무등에 관한 규정 」 제 10조의 2에 의거하여 신주를 발행하는 경우 ③ 제 2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제 416조 제 1호 , 제 2호 , 제 2호의 2, 제 3호 및 제 4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다 . ④ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주 를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다 . ⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다 . 결산일 매년 12월 31일 정기주주총회의 시기 매 사업년도 종료 후 3개월 이내 주주명부 폐쇄기준일(폐쇄시기) 정관 제 13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일 ) ① 회사는 매년 12 월 31 일 ( 결산일 ) 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다 . 다만 , 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다 . ② 회사가 제 1 항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3 개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 , 3 개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다 . ③ 회사가 제 1 항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2 주간전에 이를 공고하여야 한다 . 주권의 종류 전자등록에 따라 주권 실물 미발행 명의개서대리인 - 명칭 : 주식회사 국민은행- 전화번호 : 02-2073-7114- 주소 : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 (여의도동) 주주에 대한 특전 해당사항 없음 공고게재 홈페이지 주소 및 게재신문 - 홈페이지 주소 : www.hkncs.com- 게재신문 : 매일경제신문 (단, 당사 정관 제4조에 의거하여 인터넷 홈페이지에 공고를 하는 경우 신문 공고를 생략할 수 있습니다.) 바. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결의내용 비고 제29기정기주주총회('24.03.29) 제1호 의안 : 제29기(2023회계년도) 재무제표(결손금 처리 계산서(안) 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건 원안대로승인 가결 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제3호 의안 : 이사 선임(2명)의 건 제3-1호 의안 : 배근열 사외이사 선임의 건제3-2호 의안 : 이춘희 사외이사 선임의 건 제4호 의안 : 이사(사외이사 포함) 보수한도 승인의 건 (10억원) 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 (2억원) 제6호 의안 : 내부거래위원회규정 개정 및 투명경영위원회규정 제정의 건 제7호 의안 : 내부거래위원회 위원 선임의 건 제8호 의안 : 투명경영위원회 설치 및 위원 선임의 건 임시주주총회('23.05.31) 제1호 의안 : 이사 선임(1명)의 건제1-1호 의안 : 이시우 기타비상무이사 선임의 건 원안대로승인 가결 - 제28기정기주주총회('23.03.29) 제1호 의안 : 제 28기(2022회계년도)별도 재무제표(결손금 처리 계산서 (안) 포함) 및 연결 재무제표 승인의 건 원안대로승인 가결 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제3호 의안 : 이사 선임(1명)의 건 제3-1호 의안 : 최종욱 사외이사 선임의 건 제4호 의안 : 이사(사외이사 포함)보수한도 승인의건 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 제27기정기주주총회('22.03.29) 제1호 의안 : 제 27기(2021년1월1일~2021년12월31일) 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결 재무제표 승인의 건 원안대로승인 가결 - 제2호 의안 : 이사 선임(3명)의 건 제2-1호 의안 : 김환식 사내이사 선임의 건 제2-2호 의안 : 김환섭 사내이사 선임의 건 제2-3호 의안 : 박정현 사내이사 선임의 건 제3호 의안 : 상근감사 선임(1명)의 건제3-1호 의안 : 허척 상근감사 선임의 건 제4호 의안 : 이사(사외이사 포함)보수한도 승인의건 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 임시주주총회('21.08.20) 제1호 의안 : 임직원 주식매수선택권 부여의 건 원안대로 승인 가결 - 제26기정기주주총회('21.03.30) 제1호 의안 : 제 26기(2020년1월1일~2020년12월31일) 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결 재무제표 승인의 건 원안대로승인 가결 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제3호 의안 : 이사(사외이사 포함)보수한도 승인의건 제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 제25기정기주주총회('20.03.27) 제1호 의안 : 제 25기(2019년1월1일~2019년12월31일) 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안)포함) 및 연결 재무제표 승인의 건 원안대로승인 가결 - 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 (사업목적 추가) 제3호 의안 : 이사 선임(1명)의 건 제3-1호 의안 : 나병선 사외이사 선임의 건 제4호 의안 : 감사 선임(1명)의 건 제4-1호 의안 : 우종민 비상근 감사 선임의 건 제5호 의안 : 이사(사외이사 포함)보수한도 승인의건 제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건 VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 김환식 최대주주 본인 보통주 1,830,500 25.72 1,830,500 25.72 - 김환섭 최대주주의 제 보통주 1,024,000 14.39 1,024,000 14.39 - 오승아 최대주주의 처 보통주 238,000 3.34 238,000 3.34 - 이정옥 최대주주의 제수 보통주 64,000 0.90 64,000 0.90 - 김환구 최대주주의 제 보통주 55,000 0.77 55,000 0.77 - 계 보통주 3,211,500 45.12 3,211,500 45.12 - 주1) 상기 지분율은 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수 7,118,113주 기준 수치입니다. 2. 최대주주에 관한 사항 가. 최대주주의 주요 경력 직책명 성 명 ( 생년월일 ) 최근 5년간 주요직무와 겸직 또는 겸임 현황 대표이사 김환식 (59.03.10) '95.02. 경일대학교 경영학과 졸업 '03.08. 경북대학교 경영대학원 경영학석사 졸업 '23.08. 경일대학교 일반대학원 경영학박사 졸업 '16.12.~ 현재 Jiangsu HANJUNGNCS. Co., Ltd. ( 상숙호중기차영부건유한공사 ) 동사 ( 이사 ) '22.08.~ 현재 CHANGSHU HANJUNG Trading Co., Ltd.( 상숙호중무역유한회사 ) 동사 ( 이사 ) '22.08.~ 현재 ㈜ 에이치제이퓨처 사내이사 '22.08.~ 현재 ㈜ 에이치디시 사내이사 '95.08.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 대표이사 주1) 상기 겸직 또는 겸임 현황 외 최대주주의 기타 겸직사항 '09.01.~ 현재 ( 재 ) 경북 차량용 임베디드 기술연구원 이사 '15.03.~ 현재 한국무역협회 이사 '15.10.~ 현재 중소기업진흥공단 대구경북연수원 명예원장 '17.05.~ 현재 경상북도 4 차 산업혁명전략위원 '17.09.~ 현재 ( 사 ) 경북프라이드기업 CEO 협회 이사 '20.12.~ 현재 코넥스협회 회장 나. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래가 있는 경우 그 내용 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체) 개요 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 최대주주 변동현황 당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주 변동 내역이 없습니다. 4. 주식의 분포 가. 주식소유현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 브레이브뉴-라이프한중 신기술투자조합제1호 1,093,071 15.36 - NH투자증권(라이프자산운용-IBK기업은행) 604,000 8.49 - 오비트-에스디에이치1호 신기술사업투자조합 504,032 7.08 - 우리사주조합 - - - 주1) 상기 지분율은 증권신고서 제출일 현재 의결권 있는 발행주식총수 7,118,113주 기준 수치입니다. 주2) 당사는 코넥스시장 상장법인으로 상기 주식소유현황은 최근 주주명부 폐쇄기준일(2023년 12월 31일)을 기준으로 명의개서대리인으로부터 수령한 실질 주주명부 및 이후 지분공시, 주식양수도 등을 반영한 증권신고서 제출일 현재 수치입니다. 나. 소액주주현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 263 276 95.29 771,264 7,118,113 10.84 - 주1) 상기 지분율은 증권신고서 제출일 현재 의결권 있는 발행주식총수 7,118,113주 기준 수치입니다. 주2) 당사는 코넥스시장 상장법인으로 상기 주식소유현황은 최근 주주명부 폐쇄기준일(2023년 12월 31일)을 기준으로 명의개서대리인으로부터 수령한 실질 주주명부 및 이후 지분공시, 주식양수도 등을 반영한 증권신고서 제출일 현재 수치입니다. 5. 주가 및 주식거래 실적 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 주식의 최근 6개월간 코넥스시장 주가 및 거래량은 다음과 같습니다. 구분 2023년 10월 2023년 11월 2023년 12월 2024년 01월 2024년 02월 2024년 03월 주가 월 최고 19,200 19,270 18,300 21,700 30,500 31,750 월 최저 18,450 15,500 17,320 18,070 22,000 29,600 월 평균 18,851 18,204 17,851 20,520 25,263 30,435 거래량 일 최고 981 11,053 2,030 5,488 5,755 3,204 일 최저 3 7 1 18 19 1 월 거래량 5,266 24,801 7,619 24,788 22,859 11,997 주1) 당사는 2013년 12월 10일 한국거래소 코넥스시장에 상장하였습니다. 주2) 상기 주가 및 거래량은 종가 기준으로 작성되었습니다. 출처: KRX 정보데이터시스템 6. 복수의결권주식 보유자 및 그 특수관계인 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원의 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 김환식 남 1959년 03월 대표이사 사내이사 상근 경영총괄 '95.02. 경일대학교 경영학과 졸업 '03.08. 경북대학교 경영대학원 경영학석사 졸업 '23.08. 경일대학교 일반대학원 경영학박사 졸업 '83.03.~'91.02. 경상북도 지방공무원 '91.01.~'95.10. ㈜ 한국중소기업컨설팅 대표이사 '99.06.~'07.03. ㈜ 코뱅크 대표이사 '03.07.~'10.12. ㈜ 에이치앤티 사내이사 '09.01.~'11.12. 경상북도 규제개혁 고용심의 위원 '10.01.~'15.12. 대구경북 디자인센터 이사 '10.08.~'13.03. ㈜ 울진자염 감사 '11.01.~'14.01. ( 재 ) 대구경북디자인진흥원 이사 '12.01.~'13.12. ( 사 ) 한국경영혁신 중소기업협회 대구 경북 연합회장 '13.08.~'16.07. ( 사 ) 영천시 자원봉사센터 이사 '14.01.~'17.12. ( 재 ) 영천시 장학회 이사 '16.03.~'20.12. 코넥스협회 수석부회장 '17.09.~'19.08. 증기벤처부 중기정책위원회 위원 '08.01.~ 현재 영천 상공회의소 부회장 '09.01.~ 현재 ( 재 ) 경북 차량용 임베디드 기술연구원 이사 '15.03.~ 현재 한국무역협회 이사 '15.10.~ 현재 중소기업진흥공단 대구경북연수원 명예원장 '17.05.~ 현재 경상북도 4 차 산업혁명전략위원 '17.09.~ 현재 ( 사 ) 경북프라이드기업 CEO 협회 이사 '20.12.~ 현재 코넥스협회 회장 '16.12.~ 현재 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. ( 강소호중기차영부건유한공사 ) 동사 ( 이사 ) '22.08.~ 현재 CHANGSHU HANJUNG Trading Co., Ltd. ( 상숙호중무역유한회사 ) 동사 ( 이사 ) '22.08.~ 현재 ㈜ 에이치제이퓨처 사내이사 '22.08.~ 현재 ㈜ 에이치디시 사내이사 '95.08.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 대표이사 1,830,500 - 본인 1995.08~ 현재 2025.03.29 김환섭 남 1968년 02월 부사장 미등기 상근 경영총괄 '13.02. 경일대학교 자동차공학부 졸업 '15.02. 경일대학교 일반대학원 메카트로닉스공학과 석사 '19.03. 경일대학교 일반대학원 경영학 박사 '86.01.~'93.02. 포항종합제철빌레트 ( 포스코홀딩스 ) 연구소 '93.03.~'94.12. 한국기프트 ㈜ 영천지사장 '03.07.~'10.12. ㈜ 에이치앤티 사내이사 '95.08.~ '24.03. ㈜ 한중엔시에스 수석부사장 '13.11.~ 현재 HANJUNG AMERICA CO., LTD President( 대표이사 ) '16.12.~ 현재 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. ( 강소호중기차영부건유한공사 ) 동사장 ( 대표 ) '22.08.~ 현재 CHANGSHU HANJUNG Trading Co., Ltd. ( 상숙호중무역유한회사 ) 동사장 ( 대표 ) '22.08.~ 현재 ㈜ 에이치제이퓨처 대표이사 '22.08.~ 현재 ㈜ 에이치디시 대표이사 1,024,000 - 최대주주의 제 1995.08~2024.03 - 박정현 남 1968년 12월 전무 사내이사 상근 경영지원 '88.02. 신녕상업고등학교 졸업 '19.02. 경일대학교 산업시스템경영학과 졸업 '88.01.~'01.01. ㈜ 남선알미늄 근무 '01.02.~'14.08. ㈜ 엘앤에프 수석부장 '16.12.~'23.10. CHANGSHU HANJUNGNCS. Co., Ltd. ( 상숙호중기차영부건유한공사 ) 감사 '14.08.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 경영지원팀 전무이사 - - - 2014.08~ 현재 2025.03.29 최종욱 남 1959년 12월 사외이사 사외이사 비상근 사외이사 '81.02. 경북전문대학교 행정과 졸업 '78.10.~'81.03. 국세청 공무원 입직 ( 영주세무서 ) '83.10.~'86.09. 동대구세무서 '86.09.~'89.04. 남대구세무서 '89.04.~'90.09. 포항세무서 '90.09.~'92.08. 중량세무서 ( 서울지방국세청 ) '92.08.~'93.08. 마포세무서 '93.08.~'97.08. 영주세무서 '97.08.~'01.09. 대구지방국세청 '01.09.~'03.02. 구미세무서 '03.02.~'08.02. 대구지방국세청 '08.02.~'11.07. 구미세무서 '11.07.~'13.01. 대구지방국세청 법무과장 '13.01.~'14.12. 대구지방국세청 운영지원과장 '14.12.~'15.11. 포항세무서장 '15.11.~'16.12. 동대구세무서장 '16.12.~'17.12. 남대구세무서장 '18.01.~ 현재 문정세무법인 영주지점 대표세무사 '23.03.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 사외이사 - - - 2023.03~ 현재 2026.03.29 배근열 남 1977년12월 사외이사 사외이사 비상근 사외이사 '03.02. 경북대학교 경영학과 졸업'12.02. 경북대학교 법학전문대학원(로스쿨1기) 석사 졸업'02.12. ~ '03.10. LG화재손해보험 회계팀'03.11. ~ '08.12. 삼일회계법인 영남본부 Manager'10.01. ~ '11.03. 부원회계법인 소속 공인회계사'12.03. ~ '14.04. 법무법인 삼일 변호사(기업법무부 팀장)'15.03. ~ '17.07. (주)하우스일렉 감사'19.03. ~ '24.03. (주)오션비치 감사'14.08. ~ 현재 법무법인 큐브 대표 변호사'24.03. ~ 현재 (주)한중엔시에스 사외이사 - - - 2024.03~ 현재 2027.03.29 이춘희 남 1960년09월 사외이사 사외이사 비상근 사외이사 '83.02. 경북대학교 법과대학 졸업'88.02. 경북대학교 대학원 졸업(법학석사)'91.03. ~ 현재 달구벌융합회 법률자문위원'97.07. ~ 법무법인 삼일(설립) 대표 변호사'07.10. ~ '18.12. 경북대학교 법과대학 겸임교수'11.01. ~ '12.12. 대구지방변호사회 부회장'11.02. ~ '22.12. 대구광역시 고문변호사'14.03. ~ 현재 대구지방노동위원회 공익위원'20.04. ~ 현재 대구광역시 교육청 고문변호사'22.01. ~ 현재 경상북도 공직자윤리위원회 위원장'22.10. ~ 현재 (재)지능형자동차부품진흥원 이사'24.03. ~ 현재 (주)한중엔시에스 사외이사 - - - 2024.03~ 현재 2027.03.29 이시우 남 1981년 02월 기타비상무이사 기타비상무이사 비상근 기타비상무이사 '08.07. 푸단대학교 ( 중국 상하이 ) 법학과 졸업 '10.01.~'12.02. 애경유화 ㈜ 사업지원부 ( 법무 /IR) '12.02.~'14.12. 한울회계법인 국제사업본부 '15.03.~'22.02. 아이비케이투자증권 ㈜ IPO 팀 차장 '22.03.~ 현재 ㈜ 라이프자산운용 투자운용본부 상무이사 '23.05.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 기타비상무이사 - - - 2023.05~ 현재 2026.03.29 허척 남 1972년 01월 감사 감사 상근 감사 '99.02. 경북대학교 경영학과 졸업 '00.11.~'07.07. 삼일회계법인 근무 '07.07.~'14.02. 대경인베스트먼트 ㈜ 이사 '10.10.~'12.09. ㈜ 디에스이 사외이사 '13.03.~'14.06. ㈜ 나노필름 사외이사 '14.05.~'15.11. 한경회계법인 이사 '15.03.~'17.03. ㈜ 한중엔시에스 감사 '15.11.~'17.03. 미성회계법인 이사 '17.04.~'20.03. 서린회계법인 이사 '18.08.~'21.03. 엔벤처스 ㈜ 감사 '20.04.~'20.11. 다산회계법인 이사 '20.11.~'21.04. 중정회계법인 이사 '21.06.~'22.07. ㈜ 소프트펀치 근무 '22.08.~'23.10. CHANGSHU HANJUNG Trading Co., Ltd. ( 상숙호중무역유한회사 ) 감사 '22.08.~'23.10. ㈜ 에이치제이퓨처 감사 '22.07.~ 현재 ㈜ 영남대학교기술지주 감사 '22.03.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 상근감사 - - - 2022.03~ 현재 2025.03.29 강종원 남 1960.10 부사장 미등기 상근 제조총괄 '89.02. 영남대학교 기계공학과 졸업 '88.11.~'03.07. 에스엘 ㈜ 품질 , 생산담당 '03.08.~'10.01. SL Lumax( 에스엘 ㈜ 인도공장 ) 공장장 '10.02.~'12.10. ㈜ 에스엘라이팅 공장장 '12.11.~'16.10. SL Lumax( 에스엘 ㈜ 인도공장 ) 법인장 '16.11.~'19.12. ㈜ 에스엘라이팅 대표이사 '20.01.~'21.10. 에스엘 ㈜ 성산공장 공장장 '21.11.~'23.01. SL Lumax( 에스엘 ㈜ 인도공장 ) 법인장 '23.06.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 제조총괄 부사장 - - - 2023.06~ 현재 - 김인곤 남 1971년 09월 상무 미등기 상근 개발담당 '90.02. 경북기계공업고등학교 졸업 '96.02. 영진전문대학 졸업 '15.02. 경일대학교 테크노경영학과 졸업 '17.02. 경일대학교 일반대학원 메카트로닉스공학 석사 '95.08.~'17.03. ㈜ 한중엔시에스 개발담당 '17.03.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 개발 1 팀 상무 - - - 1995.09~ 현재 - 신형균 남 1976년 10월 상무 미등기 상근 기술연구소장 '95.02. 창원 경일고등학교 졸업 '03.02. 경남대학교 기계자동화공학부 졸업 '16.02. 경일대학교 일반대학원 메카트로닉스공학 석사 '05.07.~08.03. 기성하이스트 주임 / 연구원 '08.07.~10.04. 태광산업사 대리 / 연구원 '10.07.~'19.02. ㈜ 한중엔시에스 기술연구소 '19.02.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 상무 ( 기술연구소장 ) - - - 2010.07~ 현재 - 정갑수 남 1962년 01월 상무 미등기 상근 개발담당 '81.02. 대구 대륜고등학교 졸업 '85.02. 경북대학교 공과대학 기계공학과 졸업 '85.01.~'01.01. ㈜ 한국델파이 생산관리팀장 '03.07.~'04.10. ㈜ 금영테크 생산관리부장 '04.11.~'07.07. ㈜ 신라공업 영업개발부장 '08.06.~'13.07. 한국보그워너씨에스 ㈜ 공장장 '14.05.~'20.11. ㈜ 금영테크 영업개발 상무 '21.11.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 개발 2 팀 상무 - - - 2021.11~ 현재 - 민광식 남 1960년 03월 상무 미등기 상근 금형담당 '79.02. 서울고등학교 졸업 '88.02. 서울과학기술대학교 금형설계학과 졸업 '88.01.~'91.12. LG 전자 ㈜ 창원 생기센터 금형설계 대리 '92.03.~'19.03. 한온시스템 ㈜ 생산기술부 수석 '21.08.~'22.08. ㈜ 세림테크 기술영업 상무 '23.02.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 금형팀 상무 - - - 2023.02~ 현재 - 임한택 남 1957년 11월 이사 미등기 상근 측정담당 '76.02. 부산고등학교 졸업 '19.02.~'23.02 경일대학교 스마트 산업학부 졸업 '76.09.~'99.02. LG 전자 금형사업부 기장 '99.03.~'15.12. 나라엠앤디 ㈜ 기성 '16.04.~'20.01. ㈜ 한중엔시에스 측정담당 부장 '20.01.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 측정 파트 이사 - - - 2016.04~ 현재 - 원동률 남 1974년 08월 이사 미등기 상근 생산담당 '94.02. 창녕공업고등학교 졸업 '00.07.~'17.04. 순수실업 생산부장 '17.06.~'18.03. 미래 ㈜ 사출 업무 '18.09.~'23.05. ㈜ 한중엔시에스 사출사업부 '23.06.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 생산팀 이사 - - - 2018.09~ 현재 - 강필수 남 1976년 02월 이사 미등기 상근 연구소 ( 시험 평가 ) '94.02. 조일로봇고등학교 졸업 '15.03.~'17.10. 경일대학교 산업시스템경영학과 '18.04.~'19.02. 평생교육진흥원 경영학과 ( 편입 ) 졸업 '13.09.~'17.08. ㈜ 한중엔시에스 기술연구소 책임연구원 '17.09.~'18.08. ㈜ 대정고분자산업 부장 '18.10.~'23.01. ㈜ 한중엔시에스 기술연구소 시험평가담당 '23.02.~ 현재 ㈜ 한중엔시에스 기술연구소 개발이사 - - - 2018.10~ 현재 - 주1) 김환섭 수석부사장은 2024년 03월 31일자로 당사를 퇴직하고, 계열회사 ㈜에이치제이퓨처 및 ㈜에이치디시의 대표이사로 재직하고 있습니다. 나. 임원의 타회사 겸임·겸직 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) 성 명 ( 생년월일 ) 회사명 직책명 담당 업무 재직 기간 겸직회사와신청회사의 관계 비 고 김환식 (59.03.10) JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. (중국 강소호중기차영부건유한공사) 동사 ( 이사 ) 이사 7 년 4 개월 자회사 중국 CHANGSHU HANJUNG Trading Co., Ltd.( 상숙호중무역유한회사 ) 동사 ( 이사 ) 이사 1 년 8 개월 손자회사 중국 ㈜ 에이치제이퓨처 사내이사 이사 1 년 8 개월 자회사 한국 ㈜ 에이치디시 사내이사 이사 1 년 8 개월 자회사 한국 박정현 (68.12.30) ) - - - - - - 이시우 (81.02.25) ㈜ 라이프자산운용 기타비상무이사 기타비상무이사 11 개월 - - 최종욱 (59.12.11) 문정세무법인 영주지점 사외이사 사외이사 1 년 개월 - - 배근열(77.11.17) 법무법인 큐브 사외이사 사외이사 1개월 - - 이춘희(60.09.19) 법무법인 삼일 사외이사 사외이사 1개월 - - 허척 (72.01.15) ㈜ 영남대학교기술지주 감사 감사 1 년 9 개월 - - 김환섭 (68.02.27) HANJUNG AMERICA CO., LTD President ( 대표이사 ) 경영 총괄 10 년 5개월 자회사 미국 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. (중국 강소호중기차영부건유한공사) 동사장 ( 대표이사 ) 경영 총괄 7 년 4 개월 자회사 중국 CHANGSHU HANJUNG Trading Co., Ltd.( 상숙호중무역유한회사 ) 동사장 ( 대표이사 ) 경영 총괄 1 년 8 개월 손자회사 중국 ㈜ 에이치제이퓨처 대표이사 경영 총괄 1 년 8 개월 자회사 한국 ㈜ 에이치디시 대표이사 경영 총괄 1 년 8 개월 자회사 한국 주1) 김환섭 수석부사장은 2024년 03월 31일자로 당사를 퇴직하고, 계열회사 ㈜에이치제이퓨처 및 ㈜에이치디시의 대표이사로 재직하고 있습니다. 다. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 직원 등의 현황 (기준일 : 2024년 03월 31일 현재 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 기술직 남 19 - - - 19 05년 07개월 288,746 13,750 71 93 164 - 여 　 - - - - - - - - 관리직 남 50 - 3 - 53 04년 01개월 733,287 12,643 - 여 11 - - - 11 03년 04개월 121,484 12,148 - 생산직 남 81 - 1 - 82 04년 08개월 1,036,729 11,649 - 여 43 - - - 43 08년 05개월 530,798 11,539 - 연구직 남 18 - - - 18 02년 11개월 270,706 14,248 - 여 2 - - - 2 00년 08개월 13,855 6,928 - 합 계 224 - 4 - 228 05년 01개월 2,995,604 12,227 - 주1) 상기 직원수 중 기간의 정함이 없는 근로자는 임원과 파견직을 제외한 정규직 기준입니다. 주2) 상기 직원수 중 기간제 근로자는 임원과 파견직을 제외한 임시직(촉탁직, 인턴직) 기준입니다. 주3) 상기 평균 근속연수 및 급여는 2 024년 03 월 31일 현 재를 기준으로 계산된 수치입니다. 마. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2024년 03월 31일 현재 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 10 231,356 23,136 - 주1) 상기 급여는 2024년 03월 31일 현재를 기준으로 계산된 수치입니다. 2. 임원의 보수 등 가. 주주총회 승인금액 (단위 : 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기이사 3 1,000,000 이사 보수한도 사외이사 3 감사 1 200,000 감사 보수한도 주1) 상기 주주총회 승인금액은 2024년 03월 29일 정기주주총회에서 승인된 금액 기준이며, 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 및 사외이사를 모두 포함한 금액입니다. 나. 보수지급금액 (1) 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 8 216,221 27,028 - 주1) 상기 보수총액은 등기이사(사외이사 , 퇴사자 포함) 7인 및 감사 1인에게 2024년 01월~03월 까 지 지급된 누계금액이며, 2024년 03월 29일에 선임된 사외이사 2인에게는 2024년 01월~03월 중 지급한 보수가 없습니다. 주2) 상기 인원수는 2024년 03월 31일 현재 기준이며, 2024년 03월 31일자로 퇴사한 김환섭 전 사내이사가 포함되어 있습니다. 주3) 상기 1인당 평균보수액은 2024년 03월 31일 현재 기준 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다. (2) 유형별 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 185,078 61,693 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 3 1,500 500 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 29,644 29,644 - 주1) 상기 보수총액은 등기이사(사외이사, 퇴사자 포함) 7인 및 감사 1인에게 2024년 01월~03월 까지 지급된 누계금액이며, 2024년 03월 29일에 선임된 사외이사 2인에게는 2024년 01월~03월 중 지급한 보수가 없습니다. 주2) 상기 인원수는 2024년 03월 31일 현재 기준이며, 2024년 03월 31일자로 퇴사한 김환섭 전 사내이사가 포함되어 있습니다. 주3) 상기 1인당 평균보수액은 2024년 03월 31일 현재 기준 인원수로 단순평균하여 계산하였습니다. (3) 이사·감사의 보수지급기준당사는 「상법」 제388조 및 제415조에 의거하여 이사 및 감사의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 내에서 해당 직위, 담당 직무 등을 감안하여 집행하고 있습니다. 다. 보수 지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 보수 지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등(1) 주식매수선택권의 부여 현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원) 구 분 부여받은인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 1 31,720 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) - - - 감사위원회 위원 또는 감사 - - - 업무집행지시자 등 - - - 계 1 31,720 - 주1) 2021년 8월 20일 부여 주식매수선택권의 공정가치 산정방법 및 주요 가정 (1) 산정방법 : 공정가치접근법(이항모형(Binomial Tree Model))= (2) 공정가치 산정 가정- 권리부여일의 전일주가 : 9,200원- 주식매수선택권 행사가격 : 8,090원- 무위험이자율 : 1.632% (2021년 8월 18일 기준 5년만기 국고채 수익률)- 기대행사기간 : 5년- 예상주가변동성 : 42.058%- 주당 공정가치 : 3,965원 (2) 주식매수선택권 행사현황 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 원, 주) 부여받은자 관 계 부여일 부여방법 주식의종류 최초부여수량 당기변동수량 총변동수량 기말미행사수량 행사기간 행사가격 의무보유여부 의무보유기간 행사 취소 행사 취소 박정현 등기임원 2021.08.20 신주교부 보통주 8,000 - - - - 8,000 2024.08.21~2028.08.20 8,090 O 상장일로부터 1년 김인곤 비등기임원 2021.08.20 신주교부 보통주 7,000 - - - - 7,000 2024.08.21~2028.08.20 8,090 O 상장일로부터 1년 신형균 비등기임원 2021.08.20 신주교부 보통주 14,000 - - - - 14,000 2024.08.21~2028.08.20 8,090 O 상장일로부터 1년 임한택 비등기임원 2021.08.20 신주교부 보통주 5,500 - - - - 5,500 2024.08.21~2028.08.20 8,090 O 상장일로부터 1년 강필수 비등기임원 2021.08.20 신주교부 보통주 7,000 - - - - 7,000 2024.08.21~2028.08.20 8,090 O 상장일로부터 1년 원동률 비등기임원 2021.08.20 신주교부 보통주 5,800 - - - - 5,800 2024.08.21~2028.08.20 8,090 O 상장일로부터 1년 이종활외92인 직원 2021.08.20 신주교부 보통주 332,700 - 114,600 - 161,100 171,600 2024.08.21~2028.08.20 8,090 X - 합계 - 2021.08.20 - - 380,000 - 114,600 - 161,100 218,900 - - - - 주1) 공시서류작성기준일(2024년 04월 18일) 현재 종가 : 37,150원 [미행사 주식매수선택권의 가중평균행사가격 : 8,090원] 주2) 증권신고서 제출일 현재 행사되지 아니한 주식선택권 잔량이 있거나 결산 대상기간동안 부여,행사,취소된 주식선택권이 있는 경우입니다. 주3) 미행사 주식선택권의 가중평균행사가격은 미행사수량에 행사가격을 곱한금액의 합계액에서 미행사수량을 나눈 금액입니다. (3) 주식매수선택권 외 주식기준보상 제도 운영 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사의 현황 1. 계열회사 현황(요약) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 한중엔시에스 - 5 5 주1) 상세 현황은 '제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 3. 계열회사 현황(상세)'를 참고하시기 바랍니다. 주2) 당해 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한 및 출자 총액제한의 대상이 되는 기업집단이 아닙니다. 나. 소속 회사의 명칭 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호(사업자등록번호) 상장 - - - 비상장 5 HANJUNG AMERICA CO.,LTD (미국 한중 아메리카) 46-4099035 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd.(중국 강소호중기차영부건유한공사) 91320581MA1N8F3J90 CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.(중국 상숙호중무역유한공사) 91320581MACMCY939F ㈜에이치디시 170111-0878936 ㈜에이치제이퓨처 174711-0061858 주1) 중국법인 CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.는 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd.의 100% 종속기업입니다. 다. 계열회사 계통도 (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) 계열회사.jpg 계열회사 도표 라. 계열회사간 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향을 미치는 회사당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 계열회사간 임원 겸직 현황 증권신고서 제출일 현재 현재 계열사간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다. 성 명 (생년월일) 회 사 명 직책명 담당업무 상근여부 회사와의관계 비고 김환식(59.03.10) JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. (중국 강소호중기차영부건유한공사) 동사 (이사) 이사 비상근 자회사 중국 현지법인 CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd. (중국 상숙호중무역유한공사) 동사 (이사) 이사 비상근 손자회사 중국 현지법인 ㈜에이치디시 사내이사 이사 비상근 자회사 한국 ㈜에이치제이퓨처 사내이사 이사 비상근 자회사 한국 김환섭(68.02.27) Hanjung America CO.,LTD.(미국 한중 아메리카) President ( 대표이사 ) 경영 총괄 비상근 자회사 미국 현지법인 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. (중국 강소호중기차영부건유한공사) 동사장 ( 대표이사 ) 경영 총괄 비상근 자회사 중국 현지법인 CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.(중국 상숙호중무역유한공사) 동사장 ( 대표이사 ) 경영 총괄 비상근 손자회사 중국 현지법인 ㈜에이치디시 대표이사 경영 총괄 상근 자회사 한국 ㈜에이치제이퓨처 대표이사 경영 총괄 상근 자회사 한국 2. 타법인 출자현황 가. 타법인 출자현황(요약) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - 4 4 3,172,426 - -1,536,306 1,636,120 계 - 4 4 3,172,426 - -1,536,306 1,636,120 주1) CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.는 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd.가 100% 지분을 보유한 자회사로 제외하였습니다. 주2) 상세 현황은 '제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 4. 타법인출자 현황(상세)'를 참고하시기 바랍니다. IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 가. 계열회사의 담보제공 및 채무보증 (1) 담보제공 내역 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 채무보증 내역 (단위 : 천원) 제공한 회사 지급보증액 지급보증내역 제공받은 회사 제공받은 회사의 사용내역 여신금액 여신금융기관 ㈜한중엔시에스 1,200,000 신용 ㈜에이치디시 1,000,000 기업은행 합계 1,200,000 - - 1,000,000 - 주1) 상기 건은 계열회사의 자금조달 등을 위해 제공된 채무보증 내역입니다. (3) 금전대여 내역 (단위 : 천원) 성 명(법인명) 관계 금전대여종류 거래내역 비고 기초 증가 감소 기말 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. (강소호중기차영부건유한공사) 계열회사 현금 506,920 207,523 714,443 - - ㈜에이치디시 계열회사 현금 - 1,000,000 175,731 824,269 - 합계 - - 506,920 1,207,523 890,174 824,269 - 주1) 상기 자료는 연결기준 종속기업에 대한 금전대여 시점기준으로 작성되었으며, 감소는 손상차손으로 처리한 금액이며, 기말은 손상차손 처리 후의 잔액입니다 . (4) 매출 및 매입 거래 내역 (단위 : 원) 거래상대방(회사와의 관계) 거래종류 거래기간 거래금액 비율(%) HANJUNG AMERICA CO., Ltd. 매입 등 '23.01.01~'23.12.31 5,980,250 0.01 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. 매출 등 '23.01.01~'23.12.31 182,667,213 0.16 매입 등 '23.01.01~'23.12.31 45,202,672 0.04 CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd. 매입 등 '23.07.03~'23.12.31 27,282,998 0.02 ㈜에이치디시 매출 등 '23.01.01~'23.12.31 2,170,103,948 1.89 매입 등 '23.01.01~'23.12.31 2,648,932,897 2.31 ㈜에이치제이퓨처 매출 등 '23.01.01~'23.12.31 856,244,390 0.75 매입 등 '23.01.01~'23.12.31 793,689,450 0.69 매출합계 3,209,015,551 2.80 매입합계 3,521,088,267 3.07 주1) 해당 사업연도 중 제29기(2023년) 별도재무제표 기준 자산총액 및 매출총액 대비 5% 이상의 금액에 해당하는 거래는 없습니다. 주2) 거래내용은 장기공급계약에 따른 사항이 아니며, 통상적인 영업거래에 대한 사항입니다. 주3) 거래금액은 2023년도 재무제표상의 누계금액을 기준으로 작성하였습니다. 주4) 비율은 K-IFRS 별도 재무제표의 2023년말 자산총액을 기준으로 작성하였으며, 부가세 별도 금액입니다 주5) CHANGSHU HANJUNGNCS. Co., Ltd는 2023년 12월 25일 JIANGSU HANJUNG NCS. Co., Ltd.으로 상호가변경되었습니다. 주6) CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.는 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. 의 100% 자회사 입니다. (5) 부동산 임대차 내역 (단위 : 백만원) 성 명(법인명) 관계 종류 소재지 수량(면적) '20년도 '21년도 '22년도 '23년도 비고 임대 임차 임대 임차 임대 임차 임대 임차 ㈜에이치제이퓨처 관계회사 건물 경북 영천시 채신1공단길53 (채신동) 2층 일부(46.98㎡) - - - - 2 - 6 - 주1) ㈜에이치디시 관계회사 용지/건축 경북 영천시 금호읍영천산단로 285 1,170㎡/1,170㎡ - - - - - - 27 - 주2) 주1) 당사는 ㈜에이치제이퓨처에 제3공장에 위치한 사무실을 임대하고 있습니다. 월 임대료는 500,000원(VAT별도)이며, 계약기간은 2023년 08월 18일~2024년 08월 17일까지입니다. 주2) 당사는 ㈜에이치디시와 공장용지를 임대(전대)하고 있습니다. 분기별 임대료는 건물 12,600,000원(VAT별도), 토지 1,189,290원(VAT별도)이며, 계약기간은 2023년 07월 01일 ~ 2027년 06월 30일까지입니다 . X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 채 무보증 현황 (1) 담보제공 및 채무보증 내역증권신고서 제출일 현재 계열회사의 자금조달 등을 위해 제공된 채무보증 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원) 제공한 회사 지급보증액 지급보증내역 제공받은 회사 제공받은 회사의 사용내역 여신금액 여신금융기관 ㈜한중엔시에스 1,200,000 신용 ㈜에이치디시 1,000,000 기업은행 합계 1,200,000 - - 1,000,000 - 주1) 상기 건은 계열회사의 자금조달 등을 위해 제공된 채무보증 내역입니다. (2) 금전대여 내역 증권신고서 제출일 현재 특수관계자에 대한 대여금 내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 천원) 성 명(법인명) 관계 금전대여종류 거래내역 비고 기초 증가 감소 기말 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. (강소호중기차영부건유한공사) 계열회사 현금 - - - - - ㈜에이치디시 계열회사 현금 824,269 1,672,357 1,629,248 867,378 - 합계 - - 824,269 1,672,357 1,629,248 867,378 - 주1) 상기 자료는 연결기준 종속기업에 대한 금전대여 시점기준으로 작성되었 으며, (주)에이치디시 당분기 증가는 미회수 매출채권을 장기대여금으로 대체한 건이며, 감소는 손상차손으로 처리한 금액이며, 기말은 손상차손 처리 후의 금액입니다. (기준일 : 2023년 12월 31일 현재 ) (단위 : 천원) 성 명(법인명) 관계 금전대여종류 거래내역 비고 기초 증가 감소 기말 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. (강소호중기차영부건유한공사) 계열회사 현금 506,920 207,523 714,443 - - ㈜에이치디시 계열회사 현금 - 1,000,000 175,731 824,269 - 합계 - - 506,920 1,207,523 890,174 824,269 - 주1) 상기 자료는 연결기준 종속기업에 대한 금전대여 시점기준으로 작성되었으며, 감소는 손상차손으로 처리한 금액이며, 기말은 손상차손 처리 후의 잔액입니다 . 라. 채무인수약정 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 기타의 우발채무 (1) 금융기관과의 약정증권신고서 제출일 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 거래내용 약정내용 한도금액 실행금액 기업은행 일반자금대출 17,645,000 14,245,000 시설자금대출 30,591,000 22,639,080 일람불수입신용장발행 USD 300,000 - 할인어음 1,000,000 - 원화파생상품보증금 USD 600,000 - 대구은행 무역금융 900,000 - 산업은행 산업운영자금대출 1,800,000 1,270,000 KEB하나은행 WR상생외담대 100,000 - WOR상생외담대 900,000 - 전자방식외상매출채권담보대출 3,000,000 - 중소벤처기업진흥공단 일반자금대출 1,000,000 333,240 우리은행 운전자금대출 등 10,250,000 9,706,500 무역금융 850,000 500,000 한국수출입은행 수출성장대출 5,000,000 4,850,000 하이투자증권 무보증 사모사채(P-CBO) 700,000 700,000 아이비케이투자증권 무보증 사모사채(P-CBO) 2,570,000 2,570,000 삼성증권 무보증 사모사채(P-CBO) 1,476,000 1,476,000 (2) 증권신고서 제출일 현재 연결회사의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공자산 비 고 장부가액 담보설정금액 관련 차입액 담보권자 유형자산(토지) 경상북도 영천시 채신동 754경상북도 영천시 채신동 620-5 외경상북도 영천시 금호읍 구암리 1326-2 21,874,739 44,924,800 24,020,330 기업은행 유형자산(건물) 13,391,772 유형자산(구축물) 2,043,244 유형자산(기계장치) 17,118,907 유형자산(토지) 경상북도 영천시 금호읍 삼호리 157 외 3,591,040 8,892,000 7,410,000 기업은행 유형자산(건물) 3,494,817 유형자산(기계장치) 1,617,117 정기예금 383-005774-21-005 200,000 220,000 427,500 기업은행 무형자산(특허) 특허 제10-1401337호 154 360,000 270,000 산업은행 재고자산(제품 외) 재고자산 5,750,000 5,750,000 4,850,000 한국수출입은행 후순위사채 중진공2022제2차스케일업유동화전문유한회사 - 24,800 700,000 하이투자증권 후순위사채 신보2022제24차유동화전문유한회사 - 92,520 2,570,000 아이비케이투자증권 후순위사채 중진공2023제2차스케일업유동화전문유한회사 - 29,000 1,476,000 삼성증권 합계 69,081,790 60,293,120 41,723,830 - 상기 담보이외에도 연결회사의 화재보험에 대해 기업은행이 질권설정하고 있습니다.(3) 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 보증인 보증처 내용 보증금액 대표이사 기업은행 일반자금대출 등 8,754,279 USD 720,000 대구은행 외환한도등록 1,080,000 산업은행 산업운영자금대출 1,970,400 우리은행 운전자금대출 등 3,742,800 한국수출입은행 수출성장대출 6,000,000 중진공2022제2차스케일업유동화전문유한회사 연대보증 700,000 신보2022제24차 유동화전문유한회사 연대보증 2,570,000 중진공2023제2차스케일업유동화전문유한회사 연대보증 1,476,000 신용보증기금 우리은행 운전자금대출 등 7,155,000 기업은행 일반자금대출 3,995,000 서울보증보험 한국중부발전㈜ 외 계약보증보험 등 1,339,574 (4) 사용이 제한된 예금 증권신고서 제출일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정과목 거래처 당기말 사용제한내역 장기금융상품 기업은행 4,000 당좌개설보증금 단기금융상품 기업은행 200,000 장기차입금 담보 합계 204,000 - 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황당사는 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표 (1) 중소기업 등 기준검토표 중소기업기준검토표1.jpg 중소기업기준검토표1 중소기업기준검토표2.jpg 중소기업기준검토표2 (2) 벤처기업확인서 벤처기업확인서.jpg 벤처기업확인서 다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 사. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 자. 과거 합병 건별 현황 및 합병 전후 재무사항 비교표당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 차. 합병등 전후의 재무사항 비교표당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 카. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다. 타. 상장기업의 재무사항 비교표당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 파. 매출액 미달에 대한 관리종목 지정유예 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 하. 계속사업손실에 대한 관리종목 지정유예 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말 자산총액 지배관계 근거 주요종속 회사 여부 HANJUNG AMERICA CO.,LTD. (미국 한중 아메리카) 2013.11.12 2855West Big Beaver Road, Suite108,Troy,MI,48084, U.S.A 자동차 부품 공급 및 납품 (배기시스템 외) 181,874 100% 지분보유 여 (기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사) JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. (중국 강소호중기차영부건유한공사) 2016.12.30 No. 900 Longchi Road, Xinjie Street, Yixing City, Jiangsu Province, China 자동차 신품 부품 제조 및 판매 (바큠센서, 바큠 스위치, 제어기, EVP등) 146,745 100% 지분보유 여 (기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사) CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd. (중국 상숙호중무역유한공사) 2023.07.03 No.66 Xiangjiang Road. Southeast Eonomic Development Zone, Changshu City, Jiangsu Province, P.R. China 수출입업 (관계회사 수출입업무대행) 43,345 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd.100% 지분보유 여 (기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사) 주식회사 에이치디시 2022.08.17 경북 영천시 금호읍 영천산단로 285 에너지저장장치, 자동차부품제조 및 판매 1,986,277 55% 지분보유 여 (기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사) 주식회사 에이치제이퓨처 2022.08.17 경북 영천시 금호읍 금창로 204-35 에너지저장장치, 자동차부품제조 및 판매 9,451,409 51% 지분보유 여 (기타 지배회사에 미치는 영향이 크다고 판단하는 종속회사) 주1) HANJUNG AMERICA CO.,LTD.는 당사의 미국 내 영업 및 재고관리 등과 관련한 업무의 효율적인 추진을 위해 기본거래 약정을 체결하여 필요한 지원 업무를 수행하고 있습니다. 주2) JIANGSU HanJung NCS. Co., Ltd.는 2016년 12월 30일에 설립하였으며, 전기자동차의 제동모듈 부품인 EVP,ECU,VACUUM SENSOR 등 당사가 보유한 특허제품을 생산하여 중국 및 국내의 완성차업체에 공급을 진행하고 있습니다. 주3) CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.는 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd.의 100% 자회사 입니다. 2. 사업의 내용과 관련된 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호(사업자등록번호) 상장 - - - 비상장 5 HANJUNG AMERICA CO.,LTD (미국 한중 아메리카) 46-4099035 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd. (중국 강소호중기차영부건유한공사) 91320581MA1N8F3J90 CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd. (중국 상숙호중무역유한공사) 91320581MACMCY939F ㈜에이치디시 170111-0878936 ㈜에이치제이퓨처 174711-0061858 주1) 중국법인 CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.는 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd.의 100% 종속기업입니다. 4. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 증권신고서 제출일 현재 ) (단위 : 천원, 천주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 Hanjung America Co., Ltd. 비상장 2013.11.12 자동차 부품 공급 및 납품, 미국시장 진출 106,120 - 100 106,120 - - - - 100 106,120 181,874 272 JIANGSU HanJung NCS. Co., Ltd. 비상장 2017.02.10 자동차 신품부품 제조 및 판매 171,855 - 100 436,306 - - -436,306 - 100 - 146,745 -1,181,648 ㈜에이치디시 비상장 2022.08.17 에너지저장장치 및 자동차부품 제조, 판매 1,100,000 2,200 55 1,100,000 - - -1,100,000 2,200 55 - 1,986,277 -4,275,778 ㈜에이치제이퓨처 비상장 2022.08.17 에너지저장장치 및 자동차부품 제조, 판매 1,020,000 3,060 51 1,530,000 - - - 3,060 51 1,530,000 9,451,409 -577,620 합 계 5,260 - 3,172,426 - - -1,536,306 5,260 - 1,636,120 11,766,305 -6,034,774 주1) 당기 출자 지분율은 외부감사인의 감사보고서 기준입니다. 주2) JIANGSU HanJung NCS. Co., Ltd.의 영업허가일은 2016년 12월 30일입니다. 주3) CHANGSHU HANJUNG TRADING Co., Ltd.는 JIANGSU HANJUNGNCS. Co., Ltd.가 100% 지분을 보유한 자회사로 제외하였습니다. 주4) 상기 자료는 연결기준 종속기업을 기준으로 기재하였으며, 기말 장부가액은 손상차손 처리 후의 금액으로 기재하였으며, 최근 사업년도 재무현황은 2023년 12월말기준으로 작성되었습니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.