HANJINKAL — Capital/Financing Update 2020

May 13, 2020

주요사항보고서 / 거래소 신고의무 사항

자회사인	(주)대한항공	의 주요경영사항신고

금융위원회 / 한국거래소 귀중		2020년     05월     13일
회     사     명  :	주식회사 대한항공
대  표   이  사  :	우  기  홍
본 점  소 재 지 :	서울시 강서구 하늘길 260
	(전  화) 02-2656-7114
	(홈페이지) http://www.koreanair.com
작 성 책 임 자 :	(직  책) 재무부문 부사장	(성  명) 하  은  용
	(전  화) 02-2656-3911

전환사채권 발행결정

1. 사채의 종류				회차
2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)				300,000,000,000
2-1. (해외발행)	권면(전자등록)총액(통화단위)			-
기준환율등			-
발행지역			-
해외상장시 시장의 명칭			-
3. 자금조달의     목적	시설자금 (원)			-
영업양수자금 (원)			-
운영자금 (원)			90,000,000,000
채무상환자금 (원)			210,000,000,000
타법인 증권 취득자금 (원)			-
기타자금 (원)			-
4. 사채의 이율	표면이자율 (%)			-
만기이자율 (%)			-
5. 사채만기일				-
6. 이자지급방법				(1) 본 사채의 이자는 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하며, 2020년 9월 22일을 최초의 이자지급일로 하여 만기일까지 매 3개월마다 22일에 각각 3개월분의 이자(연 이자의 1/4에 해당하는 금액, 원 미만은 절사)를 후급한다.  다만, 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (2) 발행회사는 그 선택에 따라 본 사채의 이자를 지급하지 아니할 수 있다.  이 경우 지급이 정지된 이자(이하 "지연이자"라 한다)는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되며, 지연이자에 대하여 정상이자의 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자(이하 "추가이자"라 한다)가 발생하며, 누적된 추가이자는 지연이자로 취급하여 추가이자를 계산한다.
7. 원금상환방법				(1) 발행회사는 2050년 6월 22일 또는 (2)에 따라 연장된 만기일에 잔존하는 본 사채 원금의 100%를 일시 상환한다. 단, 미지급된 지연이자 존재 시에는 지연이자 및 추가이자를 전액 지급한 후 상환이 가능하다. 다만, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일에 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 지급하지 아니한다.   (2) 발행회사는 선택에 따라 30영업일 전까지 한국예탁결제원에 사전 통지함으로써 본 계약에 따른 발행조건과 동일한 조건으로 본건 사채의 만기를 30년간 연장할 수 있으며, 만기를 연장할 수 있는 횟수는 제한이 없다.
8. 사채발행방법				사모
9. 전환에 관한     사항	전환비율 (%)			100
전환가액 (원/주)			19,100
전환가액 결정방법			"증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조에 제1항 및2항에 의해 본 사채 발행을 결의한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 다음 각목의 가액 중 높은 가액으로 결정하되, 원단위 미만은 절상한다. (1) "발행회사" 의1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액 (2) "발행회사" 의 최근일 가중산술평균주가 (3) 청약일(청약일이 없는 경우 납입일) 전 제3거래일"발행회사"의 가중산술평균주가
전환에 따라 발행할 주식		종류	주식회사 대한항공 기명식 보통주
주식수	15,706,806
주식총수 대비 비율(%)	16.37
전환청구기간		시작일	2021년 06월 22일
종료일	2050년 05월 22일
전환가액 조정에 관한 사항			가. 본 사채의 발행일 다음날부터 전환청구 전까지 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입을 함으로써 신주를 발행하거나,시가를 하회하는 최초의 전환가격 또는 행사가격으로 주식관련사채를 발행하는 경우 다음과 같이 조정하기로 한다.  다만, 유상증자와 무상증자를 병행하여실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가액이 시가를 상회하는 때에는 유상증자에 의하여 발행된 신주에 대하여는 전환가격을 조정을 적용하지 아니하고, 무상증자에 의하여 발행된 신주에 한하여 전환가격 조정을 적용하기로 한다.  본 목에 따른 전환가격의 조정일자는 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입의 경우 그에 따른 신주의 발행일로 하며, 주식관련사채 발행의 경우 해당 증권의 발행일로 한다. 조정 후 전환가격 = 조정 전 전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)] A: 기발행주식수 B: 신발행주식수 C: 1주당 발행가격 D: 시가 나. 가목에 따른 조정 후 전환가격은 다음에서 정한 바에 따른다. (1) 기발행주식수는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 발행회사의 발행주식총수로 한다. (2) 신발행주식수는 당해 조정사유로 인하여 발행할 주식의 수로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 신발행주식수는 당해 사채 발행시의 전환가액으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. (3) 1주당 발행가액은 유상증자의 경우 확정된 발행가액으로 한다. 주식배당, 무상증자의 경우 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 당해 사채 발행시의 전환가격 또는 행사가액으로 한다. (4) 시가는 유상증자ㆍ주식배당ㆍ준비금의 자본전입의 경우에는 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가로 하며(단, 주주배정 유상증자의 경우 제5-18조 제1항의 규정을 준용함), 주식관련사채 발행의 경우 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-22조 제1항 본문에 따른 가액으로 산정한다. 다. 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우, 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등의 직전에 전환되어 전액 주식으로 인수되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등 직후에 사채권자(또는 전환청구권자)가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액으로 전환가격을 조정한다.  본 목에 따른 전환가격의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할ㆍ병합, 주식 액면의 변경 등의 기준일로 한다. 라. 가목 내지 다목의 산식에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상하며 조정된 전환가격이 보통주식의 액면가 미만일 경우에는 보통주의 액면가를 전환가격으로 한다. 마. 본 사채의 전환으로 발행될 주식의 시가 하락에도 불구하고 전환가격은 조정되지 아니한다.
9-1. 옵션에 관한 사항				중도상환권(Call Option) (1) 본 사채의 사채권자는 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다. (2) 발행회사는 (i) 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날 및 그 이후 매 1년이 되는 날에는 해당일에((ii) 내지 (iv)와는 별개의 조기상환 사유임), (ii) 본 사채의 발행 이후 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, (iii) 발행회사의 대주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제1항에 따른 대주주를 말하며, 이하 본 제12호에서 같다)가 변경되는 각 경우마다(단, 발행회사의 기존 대주주의 계열회사가 발행회사의 대주주로 변경되는 경우는 제외) 또는 (iv) 본 사채의 발행 이후 법령의 제정·개정, 과세관청의 관련 법령에 대한 해석(관할권 있는 법원의 판결 포함)의 변경 등으로 인하여  발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우에는 각 해당 사유가 발생한 이후 최초 또는 두번째로 도래하는 이자지급기일에 본 사채를 상환할 수 있으며(이하 이에 따라 본 사채가 조기상환되는 날을 "조기상환일"이라 한다), 이 경우 발행회사는 해당 조기상환일에 본 사채 원금의 100% 및 미지급 정상이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. 단, 발행회사의 선택에 따라 이자지급정지가 1회라도 발생한 경우에는 지연이자 및 추가이자를 전액 지급한 후 상환이 가능하다. 다만, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 이후 최초 은행영업일에 상환하되, 조기상환일 이후의 이자는 지급하지 않는다. (3) 발행회사가 본 사채를 조기상환하는 경우, 발행회사는 해당 조기상환일로부터 30일 이전에 해당 사채의 조기상환에 관한 사항을 한국예탁결제원, 대표주관회사들 및 원리금지급사무대행자에 통보하여야 한다.
10. 합병 관련 사항				합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 전환권자가 가질 수 있었던 주식수가 전환주식수가 되도록 전환가액을 조정한다.
11. 청약일				2020년 06월 22일
12. 납입일				2020년 06월 22일
13. 대표주관회사				-
14. 보증기관				-
15. 이사회결의일(결정일)				2020년 05월 13일
- 사외이사 참석여부		참석 (명)		6
불참 (명)		0
- 감사(감사위원) 참석여부				참석
16. 증권신고서 제출대상 여부				아니오
17. 제출을 면제받은 경우 그 사유				본 사채의 발행은 자본시장법 제9조 제7항에 따른 모집에 해당하지 않으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-2조 제2항 제2호 및 제3호에 따라 사채권을50매 미만으로 발행하고, 발행 후1년간 권면분할 및 전환 금지
18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역    - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항, 예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등				-
19. 공정거래위원회 신고대상 여부				미해당

주) 본 사채의 이율(표면이자율, 만기수익률) 은1~5% 범위 내에서 결정될 예정이며, 확정된 사채의 이율은 납입일(2020년6월22일) 전3거래일 가중산술평균 주가가 반영되는 정정공시(2020년6월18일)를 통하여 기재할 예정입니다.

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 사채의 이율

(1) 최초 발행금리 :  1.0% ~ 5.0%

(본 사채의 이율(표면이자율, 만기수익률)은 1~5% 범위 내에서 결정될 예정이며, 확정된 사채의 이율은 납입일(2020년 6월 22일) 전3거래일 가중산술평균 주가가 반영되는 정정공시(2020년 6월 18일)를 통하여 기재할 예정입니다.)

(2) 발행일로부터 2년 후: 최초금리 + 연 2.5%

(3) 발행일로부터 3년 후 : 최초금리 + 연2.5% + 매년 0.5%

나. 이자지급조건

(1) 선택적 이자지급정지: 이자지급정지 불가사유가 발생하지 않은 경우에 한하여 발행회사가 선택적으로 지급 정지 가능(이자지급정지횟수에 제한 없음)

(2) 이자지급정지 불가사유(Dividend Pusher): 직전 12개월 동안 배당금지급결의가 이루어지거나 발행회사의 주식을 매입, 상환, 이익소각한 경우(단, 상법상 규정된 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 발행회사가 주식 매입한 경우 제외)

(3) 정지된 이자의 누적여부: 누적적/복리 적용 (지급이 정지된 이자(“지연이자”) 또한 원금과 같이 영구전환사채 금리에 따라 이자(“추가이자”)가 발생하여 누적된 추가이자는 그 후에 발생하는 추가이자를 계산함에 있어 미지급된 잔존 지연이자에 포함하여 지연이자로 취급)

(4) 이자지급정지에 따른 제한(Dividend Stopper): 미지급된 지연이자 및 추가이자 전액이 지급되기 전까지 배당금 지급, 자사주 매입, 주식의 이익소각, 상환 불가

다. 연체이자 : 발행회사가 본 사채의 조건에 따라 상환 또는 지급하여야 할 사채의 이자를 그 해당 이자지급기일에 지급하지 아니한 경우에는 해당 금원에 대하여 그 지급기일로부터 실제 지급한 날까지의 기간 동안 연 3%의 연체이자율을 적용하여 계산한 금액을 지급하여야 한다.  

라. 기한이익 상실사유: 발행회사에 정관으로 정한 청산사유 발생, 법원의 청산명령 또는 청산판결, 주주총회의 청산결의가 있는 경우, 기타 법령에 근거한 청산절차가 개시되는 경우 발행회사는 본 사채에 대하여 즉시 기한의 이익을 상실하며, 그 외의 경우 사채권자는 발행회사의 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실시킬 수 없다.

기한의 이익이 상실된 경우, 발행회사는 본 사채의 원금 및 기한의 이익이 상실된 날까지 지급되지 아니한 이자(정상이자, 추가이자 및 지연이자를 모두 포함하며, 원 미만은 절사)를 지급하여야 한다. 발행회사는 기한의 이익이 상실된 날 다음날로부터 상환대금을 지급하는 날까지는 연체이율을 적용하여 계산한 연체이자를 지급하여야 한다

마. 자금조달의 목적 : 채무상환 자금

※ 상기 “9. 전환에 관한 사항 중 전환가액 및 전환에 따라 발행할 주식” 등은 본 사채의 납입일자 도래시 추후 정정공시할 예정입니다.

【특정인에 대한 대상자별 사채발행내역】

발행 대상자명	회사 또는 최대주주와의 관계	발행권면(전자등록) 총액(원)
한국산업은행	-	180,000,000,000
한국수출입은행	-	120,000,000,000

【조달자금의 구체적 사용 목적】2020년 6월 22일 최초 중도상환(Call Option) 일이 도래하는 제79회 신종자본증권(원화) 2,100 억 원 중도 상환 용도 및 유류비 등 운영자금 용도로 사용 예정임.