HANJINKAL — Audit Report / Information 2024

Mar 18, 2025

감사보고서 6.0 (주)한진칼 00260116 100000000000 20250326 1101115197193 000 3209019 506747 135574 35 N N N Y N P Y 1 Y

주식회사 한진칼

재 무 제 표 에 대 한

감 사 보 고 서

2024년 01월 01일2024년 12월 31일

제 12 기
부터
까지

제 11 기
2023년 01월 01일	부터
2023년 12월 31일	까지

삼정회계법인

목 차

독립된 감사인의 감사보고서	....................................................
재 무 제 표	....................................................
ㆍ 재 무 상 태 표	....................................................
ㆍ 포 괄 손 익 계 산 서	....................................................
ㆍ 자 본 변 동 표	....................................................
ㆍ 현 금 흐 름 표	....................................................
ㆍ 주 석	....................................................
내부회계관리제도 감사의견
ㆍ 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서		.......................
ㆍ 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서		.......................
외부감사 실시내용	....................................................

독립된 감사인의 감사보고서

주식회사 한진칼
주주 및 이사회 귀중	2025년 3월 18일

감사의견 우리는 별첨된 주식회사 한진칼(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2024년 12월 31일과 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2024년 12월 31일 및 2023년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.우리는 또한 회계감사기준에 따라,「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 회사의 2024년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며 2025년3월 18일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 감사의견근거

우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다. 1. 관계기업의 손상평가 핵심감사사항으로 결정한 이유 재무제표에 대한 주석 9에서 공시한 바와 같이, 회사는 ㈜ 한진의 지분을 30.78% 보유하여 관계기업으로 분류하고 있으며, 보고기간 말 현재 ㈜ 한진 지분에 대한 관계기업투자 장부금액은 175,885 백만원 입니다.회사의 경영진은 보고기간말 현재 ㈜ 한진 지분의 시장가치가 장부금액 대비 유의적으로 낮은 수준이므로 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 손상검사를 수행하였습니다.우리는 보고기간 말 현재 해당 관계기업투자 장부금액이 유의적이며, 손상검사 시 미래현금흐름추정, 할인율 및 가치평가모델의 선택 등 유의적인 경영진의 가정과 판단이 수반되는 점을 고려하여 핵심감사사항으로 결정하였습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법회사가 수행한 손상검사에 대해 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다. 우리는 이와 같은 감사절차 수행 시 가치평가 전문가를 감사팀에 포함하였습니다.- 손상검사 관련 회사의 회계정책 및 내부통제의 이해

- 손상검사를 위한 사업계획 추정 및 가치평가모델의 유의적 가정에 대한 경영진의 검토 및 승인 등 내부통제 평가

- 경영진이 사용가치 측정에 활용한 외부전문가의 독립성과 적격성 평가

- 경영진이 사용가치 측정에 적용한 가치평가모델의 적절성 평가- 전기 손상검사에 사용된 ㈜한진의 사업계획과 당기실적을 비교하여 경영진의 사업계획추정의 합리성에 대하여 평가- ㈜한진의 미래 현금흐름에 대해 이해하고, 미래 현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 근거하는지 평가 - 사용가치 측정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가 및 민감도 분석 수행

2. 공정가치 수준3으로 분류된 파생상품금융부채 공정가치 평가 핵심감사사항으로 결정한 이유재무제표에 대한 주석 15, 29에서 공시한 바와 같이, 회사는 2020년 발행한 교환사채에 포함된 내재파생상품을 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품금융부채(당기손익-공정가치측정금융부채)로 분류 및 측정하고 있습니다. 보고기간 말 현재 해당 파생상품금융부채 장부금액은 33,747백만원이며, 공정가치 측정 시 사용한 투입변수의 관측가능성에 기초하여 공정가치 수준3으로 분류하고 있습니다.우리는 해당 파생상품금융부채 공정가치 평가 시 평가모델의 선택 및 투입변수 결정 등 유의적인 경영진의 가정과 판단이 수반되는 점을 고려하여 핵심감사사항으로 결정하였습니다. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 회사가 수행한 공정가치 평가에 대해 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다. 우리는 이와 같은 감사절차 수행 시 파생상품공정가치 평가 전문가를 감사팀에 포함하였습니다.- 파생상품 공정가치 평가 관련 회사의 회계정책 및 내부통제의 이해- 평가방법 및 투입변수 결정, 산출결과에 대한 검토 등 공정가치 평가에 대한 경영진의 검토 및 승인 내부통제 평가- 경영진이 파생상품 공정가치 평가에 활용한 외부전문가의 독립성과 적격성 평가

- 경영진이 파생상품 공정가치 평가에 적용한 공정가치 평가 모델 및 투입변수의 적절성 평가

- 파생상품 공정가치 측정에 사용된 주요가정의 합리성 평가 및 민감도 분석 수행

재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업 전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.

재무제표 감사에 대한 감사인의 책임우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.

감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:

ㆍ 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.

ㆍ 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다.

ㆍ 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.

ㆍ 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.ㆍ 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.

우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.

또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.

우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션 해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.

이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 박경호입니다.

서울시 강남구 테헤란로152 (역삼동, 강남파이낸스센터 27층)
삼정회계법인 대표이사 김 교 태

이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 18일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 첨부된 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

(첨부)재 무 제 표

주식회사 한진칼

2024년 01월 01일2024년 12월 31일

제 12 기
부터
까지

제 11 기
2023년 01월 01일	부터
2023년 12월 31일	까지

"첨부된 재무제표는 당사가 작성한 것입니다."
주식회사 한진칼 대표이사 조원태, 류경표

본점 소재지 :	(도로명주소)	서울시 중구 서소문로 117
(전 화)	02 - 726 - 6166

재 무 상 태 표
제 12 기말 : 2024년 12월 31일 현재
제 11 기말 : 2023년 12월 31일 현재
주식회사 한진칼	(단위: 원)

과 목	주석	제 12 기말		제 11 기말
자 산
I. 유동자산			407,192,451,956		299,418,062,141
현금및현금성자산	5,29	302,120,749,796		14,750,725,771
단기금융상품	5,29	41,600,000,000		221,698,671,491
매출채권및기타채권	6,29,30	62,666,392,523		62,516,341,479
당기법인세자산		3,132,880		34,472,930
기타유동금융자산	13,29	38,099,800		-
기타유동자산	7	764,076,957		417,850,470
II. 비유동자산			2,801,826,294,261		2,790,895,906,189
종속기업투자	8	377,381,124,638		384,972,835,648
관계기업투자	9,30	2,405,280,194,367		2,386,823,180,268
유형자산	10	12,564,891,968		12,606,437,267
사용권자산	11	71,403,328		111,933,727
무형자산	12	5,928,679,960		5,610,061,872
기타금융자산	13,29	600,000,000		400,000,000
순확정급여자산	16	-		371,457,407
자 산 총 계			3,209,018,746,217		3,090,313,968,330
부 채
I. 유동부채			378,878,839,623		505,437,189,218
기타채무	14,29,30	4,914,905,119		6,295,291,653
단기차입금	15,29,31	-		39,000,000,000
유동성사채	15,29,30,31	30,970,627,293		71,925,607,431
유동성교환사채	15,29,30	282,256,540,970		240,354,788,721
유동리스부채	11,29,31	43,356,053		40,628,501
기타유동금융부채	15,17,29,30	33,747,000,000		76,170,000,000
기타유동부채	18	1,346,514,163		1,196,770,640
당기법인세부채		25,599,896,025		70,454,102,272
II. 비유동부채			127,867,926,183		54,838,519,102
사채	15,29,30,31	78,799,617,660		14,946,079,477
장기차입금	15,29,31	35,000,000,000		30,000,000,000
비유동리스부채	11,29	34,105,071		77,461,124
순확정급여부채	16	1,005,027,773		-
이연법인세부채	27	7,262,234,019		9,814,978,501
장기기타채무	14	5,766,941,660		-
부 채 총 계			506,746,765,806		560,275,708,320
자 본
I. 자본금	1,19	168,247,612,500		168,247,612,500
II. 기타불입자본	20	1,618,205,272,835		1,618,205,272,835
III. 이익잉여금	21	839,793,229,327		667,559,508,926
IV. 기타자본구성요소	22	76,025,865,749		76,025,865,749
자 본 총 계			2,702,271,980,411		2,530,038,260,010
부 채 및 자 본 총 계			3,209,018,746,217		3,090,313,968,330

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

포 괄 손 익 계 산 서
제 12 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 11 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 한진칼	(단위: 원)

과 목	주석	제 12 기		제 11 기
I. 영업수익	4,23,30		135,573,600,695		117,434,371,318
II. 영업비용	24,30		24,497,232,102		20,131,261,912
III. 영업이익			111,076,368,593		97,303,109,406
금융수익	25	14,784,589,613		12,277,643,645
금융비용	25	56,027,757,427		57,641,274,193
기타영업외수익	26	173,515,514,097		45,400,504,481
기타영업외비용	26	1,162,022,323		3,748,137,875
IV. 법인세비용차감전순이익			242,186,692,553		93,591,845,464
V. 법인세비용	27		49,179,409,124		14,313,752,680
VI. 계속영업당기순이익			193,007,283,429		79,278,092,784
중단영업손익	33		-		137,704,185,452
VII. 당기순이익			193,007,283,429		216,982,278,236
VII I. 기타포괄손익			(704,544,203)		401,218,283
1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목		(704,544,203)		401,218,283
순확정급여부채 재측정요소	16	(704,544,203)		401,218,283
Ⅸ. 당기총포괄이익			192,302,739,226		217,383,496,519
Ⅹ. 주당이익	28
기본주당보통주순이익			2,887		3,243
계속영업기본주당보통주순이익			2,887		1,185
중단영업기본주당보통주이익			-		2,058
기본주당우선주순이익			2,912		3,267
계속영업기본주당우선주순이익			2,912		1,194
중단영업기본주당우선주이익			-		2,073

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자 본 변 동 표
제 12 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 11 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 한진칼	(단위: 원)

과 목	자 본 금	기타불입자본			기타자본구성요소	이익잉여금	총 계
주식발행초과금	자기주식	자기주식처분이익
---	---	---	---	---	---	---	---
2023.1.1(전기초)	168,246,405,000	1,626,133,218,976	(7,728,245,396)	9,675,334,355	78,412,610,656	459,208,232,585	2,333,947,556,176
당기순이익	-	-	-	-	-	216,982,278,236	216,982,278,236
배당금지급	-	-	-	-	-	(11,418,965,085)	(11,418,965,085)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	-	-	401,218,283	401,218,283
신주인수권의 행사	1,207,500	25,749,100	-	-	-	-	26,956,600
자기주식 취득	-	-	(9,900,784,200)	-	-	-	(9,900,784,200)
유형자산재평가잉여금	-	-	-	-	(2,386,744,907)	2,386,744,907	-
2023.12.31(전기말)	168,247,612,500	1,626,158,968,076	(17,629,029,596)	9,675,334,355	76,025,865,749	667,559,508,926	2,530,038,260,010
2024.1.1(당기초)	168,247,612,500	1,626,158,968,076	(17,629,029,596)	9,675,334,355	76,025,865,749	667,559,508,926	2,530,038,260,010
당기순이익	-	-	-	-	-	193,007,283,429	193,007,283,429
배당금지급	-	-	-	-	-	(20,069,018,825)	(20,069,018,825)
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	-	-	(704,544,203)	(704,544,203)
2024.12.31(당기말)	168,247,612,500	1,626,158,968,076	(17,629,029,596)	9,675,334,355	76,025,865,749	839,793,229,327	2,702,271,980,411

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현 금 흐 름 표
제 12 기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지
제 11 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지
주식회사 한진칼	(단위: 원)

과 목	제 12 기		제 11 기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름		33,558,712,533		104,357,310,359
1. 영업활동에서 창출된 현금흐름	24,603,293,537		22,703,808,978
가. 당기순이익	193,007,283,429		216,982,278,236
나. 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산	107,564,467,527		120,133,037,115
퇴직급여	1,477,944,491		1,495,712,515
대손상각비	3,601,860		11,847,625
기타의 대손상각비	-		3,839,780
투자부동산 감가상각비	-		408,705,300
유형자산 감가상각비	41,545,299		53,863,154
사용권자산상각비	40,530,399		40,865,704
무형자산상각비	793,678,927		221,953,391
사채상환손실	-		134,069,854
파생상품거래손실	-		3,509,855,882
이자비용	56,021,095,020		57,632,715,210
리스부채 이자비용	6,662,407		8,558,983
법인세비용	49,179,409,124		56,611,049,717
다. 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감	(278,833,613,467)		(313,422,149,987)
이자수익	(14,784,589,613)		(12,277,643,645)
배당금수익	(90,742,899,200)		(78,787,299,200)
파생상품평가이익	(42,423,000,000)		(42,924,000,000)
파생상품거래이익	-		(2,453,753,421)
투자부동산처분이익	-		(176,979,453,721)
종속기업투자주식처분이익	(130,578,695,024)		-
기타의 대손충당금환입	(2,080,188)		-
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(252,232,908)		-
당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(50,116,534)		-
라. 순운전자본의 변동	2,865,156,048		(989,356,386)
매출채권	(360,185,971)		(1,184,762,467)
선급비용	(341,694,103)		(18,541,670)
부가세대급금	(4,532,384)		(38,090,042)
매입채무	-		(139,305,725)
미지급금	245,297,706		205,998,854
미지급비용	4,194,168,907		1,803,622,284
예수금	149,743,523		(86,471,290)
퇴직금의 지급	(17,641,630)		(374,706,570)
퇴직급여채무 관계사전출입	-		41,704,740
사외적립자산의 납입	(1,000,000,000)		(1,200,000,000)
국민연금전환금의 감소	-		1,195,500
2. 이자의 수취	14,555,901,483		11,342,544,691
3. 배당금의 수취	90,742,899,200		78,787,299,200
4. 법인세의 납부	(96,343,381,687)		(8,476,342,510)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름		299,219,317,438		292,843,319,041
임차보증금의 증가	(38,099,800)		-
단기금융상품의 취득	(370,000,000,000)		(360,000,000,000)
단기금융상품의 처분	550,535,972,876		392,166,978,733
기타금융자산의 취득	(50,200,000,000)		(200,000,000)
기타금융자산의 처분	50,302,349,442		-
투자부동산의 처분	-		263,361,607,500
유형자산의 처분	-		595,718,000
파생상품금융자산 처분	-		774,836,500
종속기업투자의 처분	138,170,406,034		-
관계기업투자의 취득	(18,457,014,099)		-
건설중인유형자산의 취득	-		(424,568,000)
무형자산의 취득	(1,094,297,015)		(3,431,253,692)
III. 재무활동으로 인한 현금흐름		(45,408,005,946)		(505,108,639,990)
임대보증금의 증가	-		540,371,000
임대보증금의 감소	-		(6,256,982,800)
단기차입금의 차입	55,000,000,000		44,000,000,000
단기차입금의 상환	(94,000,000,000)		(59,000,000,000)
장기차입금의 차입	35,000,000,000		30,000,000,000
유동성장기차입금의 상환	(30,000,000,000)		(130,000,000,000)
유동성사채의 상환	(72,000,000,000)		(195,000,000,000)
이자의 지급	(13,935,066,213)		(21,090,795,207)
리스부채 이자의 지급	(6,662,407)		(8,558,983)
리스부채의 상환	(40,628,501)		(37,966,651)
사채의 발행	94,643,370,000		33,848,550,000
신주인수권부사채의 상환	-		(180,810,464,664)
자기주식 매입	-		(9,900,784,200)
신주인수권의 행사	-		26,956,600
배당금의 지급	(20,069,018,825)		(11,418,965,085)
IV. 현금및현금성자산의 순증감(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)		287,370,024,025		(107,908,010,590)
V. 기초 현금및현금성자산		14,750,725,771		122,658,736,361
VI. 기말 현금및현금성자산		302,120,749,796		14,750,725,771

"별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

주석

제 12 기 : 2024년 1월 1일 부터 2024년 12월 31일 까지
제 11 기 : 2023년 1월 1일 부터 2023년 12월 31일 까지
주식회사 한진칼

1. 당사의 개요주식회사 한진칼(이하 '당사')은 2013년 8월 1일을 분할기준일로 하여 주식회사 대한항공의 투자사업부문이 인적분할하여 분할신설되었습니다. 당사는 자회사 관리 및 신규사업투자를 목적으로 하는 지주회사로서, 서울시 중구 서소문로에 본점이 있습니다. 당사는 2013년 9월 16일자로 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다.당기말 현재 당사의 자본금은 보통주자본금 166,906백만원 및 우선주자본금 1,342백만원이며, 보통주의 주요 주주는 조원태 외 특수관계자와 ㈜호반건설 외 특수관계자, Delta Air Lines, Inc. 및 한국산업은행 등으로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 "기업회계기준")에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-	특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 재평가모형으로 측정하는 특정 유형자산
-	확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채는 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유(또는 고객을 대신하여 보유)하거나 발행하는 경우, 해당 거래와 관련한 가상자산의 일반정보, 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율의 추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-	당기손익-공정가치 측정 금융자산
-	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타영업외수익' 또는 '기타영업외비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.9 유형자산

당사의 토지는 사무용 부지로 구성돼 있습니다. 토지는 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다.

토지를 제외한 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 재평가된 금액에 근거한 감가상각액과 최초원가에 근거한 감가상각액의 차이는 재평가잉여금에서 이익잉여금으로 대체됩니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수
건물	40년
기계장치	10년
비품	6년
시설장치	10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무제표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 재평가된 자산을 제거하는 경우, 관련된 재평가잉여금은 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.

2.10 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 상표권은 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 계약적 고객관계는 사업결합으로 취득한 무형자산으로 취득일의 공정가치로 인식하고 있습니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수
기타의 무형자산	5~6 년

2.11 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.12 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.13 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.14 금융부채 (1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무및기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.15 금융보증계약

당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.

- 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.16 복합금융상품당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 관계기업의 지분상품으로 교환될 수 있는 교환사채입니다.

교환사채의 부채요소는 최초에 각 부채요소별 공정가치로 인식됩니다. 사채요소는 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식되며, 교환권 요소는 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 공정가치로 재측정됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

최초 인식시점에 인식하는 복합금융상품의 공정가치는 일반적으로 거래가격입니다. 그러나 거래가격 일부가 복합금융상품이 아닌 다른 것의 대가라면, 복합금융상품의 공정가치를 측정하고 그 거래가격 일부를 해당 재화나 용역의 대가로 회계처리합니다. 또한, 당사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 유효이자율법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두인식합니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.18 종업원급여(1) 퇴직급여당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여당사는 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.19 수익인식

당사는 고객으로부터 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 부가가치세 및 할인액을 차감한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다. 당사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할수 있고, 미래의 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

(1) 브랜드사용료수익지적재산의 라이선스를 제공하는 대가로 약속된 판매기준 로열티나 사용기준 로열티의 수익은 다음 중 나중의 사건이 일어날 때(또는 일어나는 대로) 인식하고 있습니다.- 후속 판매나 사용- 판매기준 또는 사용기준 로열티의 일부나 전부가 배분된 수행의무를 이행함(또는 일부 이행함)

(2) 배당금수익관계기업 및 종속기업투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

(3) 파견용역수익 등당사는 그룹 내에 파견용역지원 등 재화 및 서비스를 제공하고 있으며, 이와 관련하여 당사가 수행의무를 이행하는 대로 고객들이 효익을 동시에 얻고 소비합니다. 따라서 재화 및 서비스를 제공하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.

2.20 리스

(1) 리스제공자

당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자당사는 차량을 리스하고 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

ㆍ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

ㆍ 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

ㆍ 잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

ㆍ 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

ㆍ 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

ㆍ 리스부채의 최초 측정금액

ㆍ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료ㆍ 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가ㆍ 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사는 유형자산으로 표시된 토지를 재평가하지만 당사가 보유하고 있는 사용권자산에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

구 분	추정내용연수
차량운반구	4년

기계장치, 설비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권당사의 리스계약은 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

2.21 공정가치

당사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.ㆍ 자산이나 부채의 주된 시장

ㆍ 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장. 당사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

당사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

(수준 1)	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
(수준 2)	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
(수준 3)	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 당사는 매 보고기간 말 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.공정가치 공시 목적상 당사는 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

2.22 동일지배하의 사업결합동일지배하의 사업결합에서 승계받는 지분에 대한 투자주식은 승계하는 당사의 별도재무제표상 장부가액으로 승계하고 그 외의 영업자산에 대해서는 승계하는 당사가 연결실체에 편입되었을 경우 측정될 연결재무제표상 장부가액으로 승계합니다.

2.23 현금배당당사는 배당을 지급하기 위해 분배가 승인되고 더 이상 기업에게 재량이 없는 시점에부채를 인식하고 있습니다. 주주에 대한 분배는 주주에 의한 승인을 필요로 합니다. 대응되는 금액은 자본에 직접 반영하고 있습니다.

2.24 재무제표 승인 당사의 재무제표는 2025년 2월 25일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 26일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치주석 29에 기술된 바와 같이, 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다

(3) 비금융자산의 손상당사는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재여부를 평가합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 16 참조).

4. 부문정보

(1) 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격을 고려하여 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 당사의 사업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 사업부문별 주요 사업내용은 다음과 같습니다.

구 분	주요 사업내용
투자부문	자회사 관리 및 투자사업

(2) 당기 및 전기 중 당사의 영업수익에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
계속영업:
투자부문:
브랜드사용료수익	40,325,249	36,484,037
배당금수익	90,742,899	78,787,299
파견용역수익 등	4,505,453	2,163,035
계속영업 소계	135,573,601	117,434,371
기타:
중단영업(부동산임대수익)	-	5,682,642
합 계	135,573,601	123,117,013

(3) 당사의 관계기업 및 종속기업 중 당기 및 전기 수익의 10% 이상을 차지하는 회사는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
㈜대한항공	110,803,475	112,328,216

5. 현금및현금성자산 및 단기금융상품(1) 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 요구불예금 및 취득일 현재 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 매우 유동적인 단기 투자자산으로 구성되어 있습니다.(2) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
현금	3,408	1,399
기타예금	302,117,342	14,749,327
합 계	302,120,750	14,750,726

(3) 당기말 및 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
정기예금 등	41,600,000	201,600,000
CP,RP 등	-	20,098,671
합 계	41,600,000	221,698,671

(4) 당기말 및 전기말 현재 사용제한금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말	사용제한내용
---	---	---	---
단기금융상품	1,600,000	1,600,000	중소기업 동반성장 협력대출 예탁금

6. 매출채권 및 기타채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
매출채권	14,797,574	14,437,388
차감: 대손충당금	(4,341,629)	(4,338,027)
매출채권(순액)	10,455,945	10,099,361
미수수익	2,232,523	2,441,136
차감: 대손충당금	(22,075)	(24,155)
미수수익(순액)	2,210,448	2,416,981
대여금	50,000,000	50,000,000
합 계	62,666,393	62,516,341

(2) 신용위험 및 대손충당금

상기 기타채권은 상각후원가로 측정됩니다. 당사는 회수기일이 도래하지 않은 채권 은 정상채권으로, 회수 기일을 초과한 채권은 연체채권으로 분류하고 있으며, 매출채권 이외의 금융자산의 경우 개별손상이 발생하지 않는 한 발생일과 관계없이 정상채권으로 분류하고 있습니다.

당사는 매출채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률에 의하여 대손 추정된 금액을 대손충당금으로 설정하며, 과거의 대손경험률이 1% 미만인 경우 1%를 기준으로 대손충당금을 설정합니다. 한편, 특수관계자채권은 개별손상이 발생하지 않는 한 대손충당금 설정대상에서 제외하고 있습니다.1) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권은 없습니다. 당기말 및 전기말 현재 연체된 한진해운 매출채권 4,236백만원에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구 분	매출채권	미수수익
---	---	---
기초금액	4,338,027	24,155
대손상각비 인식 금액	3,602	(2,080)
기말금액	4,341,629	22,075

(전기)

(단위: 천원)
구 분	매출채권	미수수익
---	---	---
기초금액	4,326,180	20,316
대손상각비 인식 금액	11,848	3,839
기말금액	4,338,027	24,155

7. 기타유동자산

당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
선급비용	544,359	202,665
선급부가세	219,718	215,185
합 계	764,077	417,850

8. 종속기업투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	법인설립 및영업소재지	결산월	주요 영업활동	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---	---	---
지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
토파스여행정보㈜	대한민국	12월	시스템 소프트웨어 개발 및 공급업	94.35	53,654,873	94.35	53,654,873
㈜칼호텔네트워크	대한민국	12월	호텔업	100	223,495,107	100	223,495,107
㈜한진관광	대한민국	12월	일반 및 국외 여행사업	100	10,000,000	100	10,000,000
정석기업㈜(주1)	대한민국	12월	비주거용 건물 임대업	48.27	90,231,145	48.27	90,231,145
Waikiki Resort Hotel Inc(주2)	미국	12월	호텔업	-	-	100	7,591,711
합 계					377,381,125		384,972,836

(주1) 명목상 정석기업㈜의 지분율은 48.27%이나, 정석기업㈜의 보유 자기주식 고려 후 지배기업의 유효 지분율은 55.50% 입니다. (주2) 당사는 당기 중 Waikiki Resort Hotel Inc. 지분을 전량 매각하여 종속기업에서 제외하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 천원)
회사명	기초	처분	기말
---	---	---	---
토파스여행정보㈜	53,654,873	-	53,654,873
㈜칼호텔네트워크	223,495,107	-	223,495,107
㈜한진관광	10,000,000	-	10,000,000
정석기업㈜	90,231,145	-	90,231,145
Waikiki Resort Hotel Inc.(주1)	7,591,711	(7,591,711)	-
합 계	384,972,836	(7,591,711)	377,381,125

(주1) 당사는 당기 중 Waikiki Resort Hotel Inc. 지분을 전량 매각하여 종속기업에서 제외하였습니다.

(전기)

전기 중 종속기업투자의 변동내역은 없습니다.

9. 관계기업투자 (1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	법인설립 및영업소재지	결산월	주요 영업활동	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
지분율(%)	장부금액	취득원가	지분율(%)	장부금액	취득원가
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
㈜대한항공	대한민국	12월	항공업	26.05	2,229,395,189	2,229,395,189	26.05	2,229,395,189	2,229,395,189
㈜한진(주1)	대한민국	12월	기타 도로화물 운송업	30.78	175,885,005	175,885,005	24.16	157,427,991	157,427,991
합 계					2,405,280,194	2,405,280,194		2,386,823,180	2,386,823,180

(주1) ㈜한진에 대한 명목상 지분율은 30.78%이나, ㈜한진의 보유 자기주식 고려 후 지배기업의 유효 지분율은 31.79%입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업투자의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
관계기업명	당기말	전기말
---	---	---
㈜대한항공	2,174,505,585	2,299,595,835
㈜한진	87,453,832	89,735,711
합 계	2,261,959,417	2,389,331,546

(3) 당기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 천원)
회사명	기초	취득	기말
---	---	---	---
㈜대한항공	2,229,395,189	-	2,229,395,189
㈜한진(주1)	157,427,991	18,457,014	175,885,005
합 계	2,386,823,180	18,457,014	2,405,280,194

(주1) 당사는 당기 중 ㈜한진의 지분을 일부 추가 취득하였습니다.(전기)

전기 중 관계기업투자의 변동내역은 없습니다.

(4) 당사는 관계기업에 대한 손상차손 및 환입 인식여부를 기업회계기준서 제1036호'자산손상'에 따라 판단하고 있습니다. 당기말 현재 ㈜한진의 관계기업투자주식 장부금액이 시가를 초과하여 손상 징후가 존재한다고 판단하여 손상평가를 수행하였습니다. 회수가능가액 중 사용가치 계산에 사용된 주요가정은 다음과 같습니다.

-	향후 현금흐름(2025년 ~ 2029년)은 과거 경험, ㈜한진이 제시한 중장기 사업계획에 근거하여 추정하였습니다.
-	회수가능액 결정시 할인율은 5.41% , 영구성장률은 1.0%를 적용하였습니다.

손상검사 결과 회수가능액은 432,583 백만원으로 산출되었으며, 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)이 장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 않았습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정할 때 영구성장률 및 할인율의 변동에 따른 회수가능액 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분		회수가능액에 대한 영향
가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소
회수가능액	영구성장률	0.5%p	78,418	(62,447)
할인율	0.5%p	(80,565)	100,234

한편, 주요 가정치의 변동에 따라 관계기업 투자주식의 회수가능액이 변동될 수 있으며, 경영진은 지속적으로 관련 매출액 등 영업실적과 산업동향을 관찰하고 있습니다.

10. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말				전기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가	감가상각누계액	손상누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	손상누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
토지	12,024,336	-	-	12,024,336	12,024,336	-	-	12,024,336
건물	936,547	(404,210)	-	532,337	936,547	(366,738)	-	569,809
기계장치	15,700	(14,784)	-	916	15,700	(13,214)	-	2,486
시설장치	25,039	(17,736)	-	7,303	25,039	(15,232)	-	9,807
건설중인자산	305,000	-	(305,000)	-	305,000	-	(305,000)	-
합 계	13,306,622	(436,730)	(305,000)	12,564,892	13,306,622	(395,184)	(305,000)	12,606,438

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구 분	기초	감가상각비	기말
---	---	---	---
토지	12,024,336	-	12,024,336
건물	569,809	(37,472)	532,337
기계장치	2,486	(1,570)	916
시설장치	9,807	(2,504)	7,303
합 계	12,606,438	(41,546)	12,564,892

(전기)

(단위: 천원)
구 분	기초	감가상각비	취득	대체	처분	기말
---	---	---	---	---	---	---
토지	17,294,631	-	-	(5,270,295)	-	12,024,336
건물	873,452	(49,789)	-	(253,854)	-	569,809
기계장치	4,056	(1,570)	-	-	-	2,486
시설장치	12,311	(2,504)	-	-	-	9,807
건설중인자산	171,150	-	424,568	-	(595,718)	-
합 계	18,355,600	(53,863)	424,568	(5,524,149)	(595,718)	12,606,438

(3) 당사는 유형자산 중 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있으며, 평가방법은 대상토지와 인근 지역에 있는 유사한 이용가치를 지닌 표준지의 공시지가를 기준으로 공시기준일로부터 기준시점 현재까지의 지가변동률, 생산자물가상승률, 당해 토지의 위치, 형상, 환경, 이용상황, 기타 가치형성요인 등을 종합 고려하여 공시지가기준법 등으로 평가하였습니다.한편, 당기말 및 전기말 현재 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
재평가모형	12,024,336	12,024,336
원가모형	4,943,153	4,943,153

(4) 당기말 및 전기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
토지	-	-	12,024,336	12,024,336

(전기말)

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
토지	-	-	12,024,336	12,024,336

11. 사용권자산 및 리스부채

당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 사용권자산

1) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 사용권자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
차량운반구	71,403	111,934

2) 당기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구 분	기초	상각	기말
---	---	---	---
차량운반구	111,934	(40,531)	71,403

(전기)

(단위: 천원)
구 분	기초	취득	상각	기말
---	---	---	---	---
차량운반구	108,502	44,298	(40,866)	111,934

(2) 리스부채1) 당기말 및 전기말 재무상태표에 인식된 리스부채 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
유동	43,356	40,629
비유동	34,105	77,461
합 계	77,461	118,090

2) 당기 및 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초	118,090	111,758
증가	-	44,298
이자비용	6,662	8,560
지급	(47,291)	(46,526)
기말	77,461	118,090

3) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
1년 이내	47,291	47,291
1년 ~ 5년	35,333	82,624
합 계	82,624	129,915
현재가치할인차금	(5,163)	(11,825)
차감잔액	77,461	118,090
유동성대체	(43,356)	(40,629)
비유동성 리스부채	34,105	77,461

(3) 포괄손익계산서에 인식된 금액

당기 및 전기 중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
사용권자산(차량운반구)의 감가상각비	(40,531)	(40,866)
리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	(6,662)	(8,559)
단기리스료(영업비용에 포함)	(76,724)	-
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(영업비용에 포함)	(30,193)	(31,391)

당기 중 소액리스자산 등을 포함하여 리스와 관련된 총 지출액은 154,209천원입니다.

12. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말				전기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득가액	상각누계액	손상누계액	장부금액	취득가액	상각누계액	손상누계액	장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
산업재산권	187,142,660	-	(185,524,000)	1,618,660	187,085,054	-	(185,524,000)	1,561,054
기타무형자산	5,814,642	(1,564,622)	-	4,250,020	1,645,770	(770,943)	-	874,827
건설중인무형자산	60,000	-	-	60,000	3,174,180	-	-	3,174,180
합 계	193,017,302	(1,564,622)	(185,524,000)	5,928,680	191,905,004	(770,943)	(185,524,000)	5,610,061

(2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구 분	기초	취득	상각비	대체	기말
---	---	---	---	---	---
산업재산권	1,561,054	57,606	-	-	1,618,660
기타무형자산	874,827	-	(793,679)	4,168,872	4,250,020
건설중인무형자산	3,174,180	1,054,692	-	(4,168,872)	60,000
합 계	5,610,061	1,112,298	(793,679)	-	5,928,680

(전기)

(단위: 천원)
구 분	기초	취득	상각비	대체	기말
---	---	---	---	---	---
산업재산권	1,328,363	232,691	-	-	1,561,054
기타무형자산	1,003,823	-	(221,953)	92,957	874,827
건설중인무형자산	33,000	3,234,137	-	(92,957)	3,174,180
합 계	2,365,186	3,466,829	(221,953)	-	5,610,061

13. 기타금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
임차보증금	38,100	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	600,000	-	400,000
합 계	38,100	600,000	-	400,000

(2) 당기 및 전기 중 연체되거나 손상된 기타금융자산은 없습니다.

14. 기타채무당기말 및 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
미지급금	988,181	-	724,884	-
미지급비용	3,926,724	5,766,942	5,570,408	-
합 계	4,914,905	5,766,942	6,295,292	-

15. 차입금

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
단기차입금	-	-	39,000,000	-
장기차입금	-	35,000,000	-	30,000,000
사채	30,970,627	78,799,618	71,925,607	14,946,079
교환사채	282,256,541	-	240,354,789	-
합 계	313,227,168	113,799,618	351,280,396	44,946,079

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
내 역	차입처	이자율	당기말	전기말
---	---	---	---	---
원화단기차입금	㈜하나은행	-	-	24,000,000
원화단기차입금	㈜하나은행	-	-	10,000,000
원화단기차입금	㈜우리은행	-	-	5,000,000
합 계			-	39,000,000

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
내 역	차입처	이자율	최종만기일	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
원화장기차입금	농협은행 ㈜	-	-	-	30,000,000
원화장기차입금	㈜우리은행	3.94%	2026-10-28	35,000,000	-
합 계				35,000,000	30,000,000
유동성 장기차입금				-	-
차감 잔액				35,000,000	30,000,000

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
제10-2회 무보증공모사채	2022-03-14	2024-03-14	-	-	53,000,000
제11회 무보증사모사채	2023-07-07	2025-01-07	5.30%	10,000,000	10,000,000
제12-1회 무보증사모사채	2023-08-04	2024-12-04	-	-	19,000,000
제12-2회 무보증 사모사채	2023-08-04	2025-01-21	5.10%	5,000,000	5,000,000
제13회 무보증공모사채	2024-03-07	2026-03-06	4.20%	50,000,000	-
제14-1회 무보증 사모사채	2024-04-17	2025-10-17	3.90%	16,000,000	-
제14-2회 무보증 사모사채	2024-04-17	2026-04-17	4.10%	14,000,000	-
제15회 무보증 사모사채	2024-10-31	2026-10-31	3.90%	15,000,000	-
합 계				110,000,000	87,000,000
사채할인발행차금				(229,755)	(128,313)
차감계				109,770,245	86,871,687
유동성 대체				(30,970,627)	(71,925,607)
차감 잔액				78,799,618	14,946,080

(5) 당사가 발행한 교환사채의 내용은 다음과 같습니다.① 당기말 및 전기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
제4회 교환사채	2020-12-03	2025-12-03	2.25%	300,000,000	300,000,000
사채할인발행차금				(20,589)	(39,271)
상환할증금				28,435,500	28,435,500
교환권조정				(46,158,370)	(88,041,440)
차가감계				282,256,541	240,354,789
유동성 교환사채				(282,256,541)	(240,354,789)
차감 잔액				-	-

② 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제4회 무기명식 사모 교환사채
모집 또는 매출총액	300,000백만원 (권면금액의 100%)
발행잔액(주1)	300,000백만원
표면이자율	2.25%
만기보장수익률	연 4.00%
발행회사의 조기상환권(Call Option)	2021년 1월 3일로부터 2025년 11월 23일까지의 기간 동안, 교환대상주식의 기준주가가 교환가격의 150%를 초과하는 경우, 교환사채의 전부 또는 일부를 조기상환가능
교환가액 조정	대상회사가 본건 교환사채의 교환 전에 (i) 유상증자 또는 무상증자를 함으로써 신주를 발행하거나, (ii) 주식관련사채를 발행하는 경우로서 각각 그 발행가액, 전환가액 또는 행사가액이 ①조정전 교환가격 또는 ②시가를 하회하는 경우 조정됨. 조정일은 해당 유상증자 등으로 인한 신주발행일 또는 주식관련사채 발행일로 함.
교환대상(주2)	㈜대한항공 보통주 14,481,560주
교환가액(원/주)	20,716원
교환청구기간	교환사채발행일로부터 1개월째 되는날로부터 만기일 10일 전까지
교환비율	100.00%
주요 기한의 이익 상실 사유	발행회사가 본건 교환사채에 대한 기한의 이익을 상실한 경우, 발행회사는 본건 교환사채의 원금 및 본건 교환사채의 발행일로부터 기한이익이 상실된 날까지의 기간 동안 연복리 7%로 계산한 이자를 가산한 금액(기지급한 표면이자는 차감)을 인수인에게 지급하여야 함.1) 발행회사의 본 계약,본건 신주인수계약서, 본건 투자합의서 위반2) 본 계약에서 정한 자금사용목적 및 거래종결 후 확약 위반3) 민간채권평가기관 4사가 제공하는 발행회사의 유효신용등급 중 어느 하나라도 유효신용등급이 BB0이하로 하락하는 경우 등

(주1) 한국산업은행과 체결한 투자합의서 내용에 따라, 발행된 교환사채 3,000억원은 2020년에 ㈜대한항공의 대여금으로 사용되었으며, 대여금은 2021년 중 대한항공의 유상증자 주금납입금과 상계되었습니다.(주2) 당기말 현재 교환 대상 주식이 100% 교환될 경우, ㈜대한항공에 대한 유효지분율은 26.05%에서 22.13%로 변동될 수 있습니다.

③ 당기 및 전기 중 교환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위 : 천원)
구분	기초	상각	평가	기말
---	---	---	---	---
교환사채	300,000,000	-	-	300,000,000
상환할증금	28,435,500	-	-	28,435,500
사채할인발행차금	(39,271)	18,682	-	(20,589)
교환권조정	(88,041,440)	41,883,070	-	(46,158,370)
장부금액	240,354,789	41,901,752	-	282,256,541
파생상품부채 - 유동	76,170,000	-	(42,423,000)	33,747,000

(전기)

(단위 : 천원)
구분	기초	상각	평가	기말
---	---	---	---	---
교환사채	300,000,000	-	-	300,000,000
상환할증금	28,435,500	-	-	28,435,500
사채할인발행차금	(54,776)	15,505	-	(39,271)
교환권조정	(122,800,388)	34,758,948	-	(88,041,440)
장부금액	205,580,336	34,774,453	-	240,354,789
파생상품부채 - 유동	119,094,000	-	(42,924,000)	76,170,000

한편, 당사가 발행한, 제4회 무기명식 사모 교환사채는 주계약인 부채요소와 내재파생상품인 교환권대가 및 조기상환청구권으로 구분 계상되었습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정됩니다. 교환사채에 내재된 교환권대가, 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 충족하므로, 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품금융부채(당기손익-공정가치측정 금융부채)로 회계처리 하였습니다.

④ 거래일 평가손익당사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 파생금융상품의 공정가치를 평가하는 경우, 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 유효이자율법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측 가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 손익으로 모두 인식합니다.

이와 관련하여 당기 및 전기에 이연되고 있는 총 차이금액 및 그 변동내역은 다음과 같습니다. 이연 금액은 교환권조정에 포함되어 있습니다.

(단위 : 천원)
구분	당기	전기
---	---	---
Ⅰ.기초	52,896,524	73,780,184
Ⅱ.당기 증감 ((1)+(2))	(25,163,932)	(20,883,660)
(1) 상각	(25,163,932)	(20,883,660)
(2) 청산	-	-
Ⅲ.기말 (Ⅰ+Ⅱ)	27,732,592	52,896,524

(6) 당사가 발행한 사채 및 차입금 계약에는 담보비율 또는 신용등급의 유지, 부도 또는 파산 등과 관련된 기한의 이익 상실 규정이 포함되어 있습니다. 기한의 이익 상실 사유 발생 시 만기 전 조기상환이 청구될 수 있습니다. 당기말 현재 당사는 기한의 이익상실 사유가 발생하지 않았습니다.

16. 퇴직급여

당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도 및 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다. 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋생명보험에 의하여 2024년 12월 31일을 기준일로 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
확정급여채무의 현재가치	17,740,165	14,753,172
사외적립자산의 공정가치	(16,735,137)	(15,124,629)
확정급여채무에서 발생한 순부채(순자산)	1,005,028	(371,457)

(2) 당기 및 전기 중 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)
구 분	확정급여채무현재가치	사외적립자산	순확정급여부채(자산)
---	---	---	---
기초	14,753,172	(15,124,629)	(371,457)
손익으로 인식되는 금액:
당기근무원가	1,492,178	-	1,492,178
이자비용(이자수익)	543,487	(557,720)	(14,233)
재측정요소	968,970	(52,788)	916,182
퇴직금 지급	(17,642)	-	(17,642)
부담금 납입액	-	(1,000,000)	(1,000,000)
기말	17,740,165	(16,735,137)	1,005,028

(전기)

(단위: 천원)
구 분	확정급여채무현재가치	사외적립자산	순확정급여부채(자산)
---	---	---	---
기초	13,425,860	(13,239,483)	186,377
손익으로 인식되는 금액:
당기근무원가	1,486,610	-	1,486,610
이자비용(이자수익)	638,996	(629,893)	9,102
재측정요소	(465,292)	(56,448)	(521,740)
퇴직금 지급	(374,707)	1,196	(373,511)
관계사 전출입	41,705	-	41,705
부담금 납입액	-	(1,200,000)	(1,200,000)
기말	14,753,172	(15,124,629)	(371,457)

(3) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위: %)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
할인율	3.13	3.87
기대임금상승률	6.46	6.26

(4) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
원리금보장 금융상품	16,731,462	15,120,954
기타	3,675	3,675
합 계	16,735,137	15,124,629

(5) 당기말 및 전기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
증 가	감 소	증 가	감 소
---	---	---	---	---
할인율의 1%p 변동	(511,632)	542,276	(845,246)	940,360
기대임금상승률의 1%p 변동	539,835	(519,113)	942,814	(862,879)

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(6) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향당기말 현재 당사의 확정급여채무의 가중평균만기는 3.06년이며, 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,499,036천원입니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	1년 미만	1~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계
---	---	---	---	---	---
급여지급액	2,166,511	1,753,605	18,355,723	4,065,297	26,341,136

(7) 당기 및 전기 중 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으나, 당기 및 전기 중 확정기여형 퇴직급여제도를 채택한 인원이 존재하지 않습니다.

17. 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
파생금융부채-교환권대가	33,747,000	76,170,000

18. 기타부채

당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
예수금	5,580	174,581
예수제세	1,340,934	1,022,189
합 계	1,346,514	1,196,770

19. 자본금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	수권주식수(주)	발행주식수(주)	액면가액(원)	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
보통주	250,000,000	66,762,279	2,500	166,905,698	166,905,698
우선주	536,766	2,500	1,341,915	1,341,915
합 계	250,000,000	67,299,045		168,247,613	168,247,613

(2) 당기 및 전기 중 유통주식수(자기주식 제외)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 주)
구 분	보통주	우선주(주1)
---	---	---
기초	66,322,241	530,297
자기주식 취득(주2)	(3)	-
기말	66,322,238	530,297

(주1) 우선주는 비누적적, 비참가적 우선주입니다.(주2) 자기주식 취득은 단주의 취득으로 인한 변동입니다.

(전기)

(단위: 주)
구 분	보통주	우선주(주1)
---	---	---
기초	66,562,101	530,297
자기주식 취득	(240,343)	-
신주인수권 행사	483	-
기말	66,322,241	530,297

(주1) 우선주는 비누적적, 비참가적 우선주입니다.

20. 기타불입자본

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
주식발행초과금	1,626,158,968	1,626,158,968
자기주식	(17,629,030)	(17,629,030)
자기주식처분이익	9,675,334	9,675,334
합 계	1,618,205,272	1,618,205,272

(2) 전기 중 자기주식 240,343 주(9,900,784천원)을 매입하였습니다. 당기말 현재 자기주식은 보통주 440,041주(17,574,651천원)와 우선주 6,469주(54,379천원)로 구성되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초	1,618,205,272	1,628,080,308
신주인수권 행사	-	25,749
자기주식 취득	-	(9,900,784)
기말	1,618,205,272	1,618,205,272

21. 이익잉여금과 배당금(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
이익준비금(주1)	7,997,414	5,990,513
미처분이익잉여금	831,795,815	661,568,996
합 계	839,793,229	667,559,509

(주1) 당사는 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초	667,559,509	459,208,233
당기순이익	193,007,283	216,982,278
배당금의 지급	(20,069,019)	(11,418,965)
확정급여제도의 재측정요소	(704,544)	401,218
유형자산재평가손익 잉여금 대체	-	2,386,745
기말	839,793,229	667,559,509

(3) 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서 및 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.

이익잉여금처분계산서==========================
제 12(당)기	2024년 01월 01일 부터	제 11(전)기	2023년 01월 01일 부터
2024년 12월 31일 까지	2023년 12월 31일 까지
처분예정일	2025년 03월 26일	처분확정일	2024년 03월 21일

(단위: 원)

구 분	제 12 기		제 11 기
I. 미처분이익잉여금		831,795,814,911		661,568,996,393
1. 전기이월미처분이익잉여금	639,493,075,685		441,798,754,967
2. 확정급여제도의 재측정요소	(704,544,203)		401,218,283
3. 유형자산재평가손익 잉여금 대체	-		2,386,744,907
4. 당기순이익	193,007,283,429		216,982,278,236
II. 이익잉여금처분액		26,488,187,028		22,075,920,708
1. 이익준비금	2,408,017,003		2,006,901,883
2. 배당금 주당배당금(율): - 당기: 보통주 360원(14%), 우선주 385원(15%) - 전기: 보통주 300원(12%), 우선주 325원(13%)	24,080,170,025		20,069,018,825
III. 차기이월미처분이익잉여금		805,307,627,883		639,493,075,685

(4) 배당금

1) 당기와 전기의 배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
보통주	우선주	보통주	우선주
---	---	---	---	---
배당을 받을 주식	66,322,238주	530,297주	66,322,241주	530,297주
주당액면금액	2,500	2,500	2,500	2,500
액면배당률	14.4%	15.4%	12.0%	13.0%
금액	23,876,005,680	204,164,345	19,896,672,300	172,346,525
주당배당금	360	385	300	325

2) 당기와 전기의 배당성향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당기	전기
---	---	---
배당금	24,080,170,025	20,069,018,825
당기순이익	193,007,283,429	216,982,278,236
배당성향	12.48%	9.25%

(5) 당기 및 전기 중 확정급여제도의 재측정요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초	(6,044,306)	(6,445,524)
당기변동	(916,182)	521,740
법인세 효과	211,638	(120,522)
기말	(6,748,850)	(6,044,306)

22. 기타자본구성요소 (1) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
관계기업투자평가손익	70,618,739	70,618,739
유형자산재평가잉여금	5,407,126	5,407,126
합 계	76,025,865	76,025,865

(2) 당기 및 전기 중 관계기업투자평가손익의 변동내역은 없습니다.

(3) 당기 및 전기 중 유형자산재평가잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초	5,407,126	7,793,871
유형자산의 재평가	-	(3,103,699)
법인세효과	-	716,954
기말	5,407,126	5,407,126

23. 영업수익

(1) 당기 및 전기 중 영업수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
고객과의 계약에서 생기는 수익:
브랜드사용료수익	40,325,249	36,484,037
파견용역수익 등	4,505,453	2,163,035
소 계	44,830,702	38,647,072
기타 원천으로부터의 수익:
배당금수익	90,742,899	78,787,299
계속영업 소계	135,573,601	117,434,371
중단영업(부동산임대수익)	-	5,682,642
합 계	135,573,601	123,117,013

전기 중 서소문사옥 토지/건물 매각으로 인해 부동산임대사업과 관련한 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다(주석 33 참조).

(2) 당기 및 전기 중 보고부문별로 고객과의 계약에서 인식한 수익의 범주별 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
1. 재화나 용역의 유형에 따른 구분:
1) 용역 등의 제공
계속영업
브랜드사용료수익	40,325,249	36,484,037
파견용역수익 등	4,505,453	2,163,035
중단영업(부동산임대)	-	5,682,642
2) 배당금 수익	90,742,899	78,787,299
합 계	135,573,601	123,117,013
2. 수익 인식시기에 따른 구분:
1) 기간에 걸쳐 인식
계속영업	44,830,702	38,647,072
중단영업(부동산임대)	-	5,682,642
2) 한 시점에 인식
계속영업	90,742,899	78,787,299
합 계	135,573,601	123,117,013
3. 지리적 시장에 따른 구분:
1) 국내
계속영업	123,592,370	117,434,371
중단영업(부동산임대)	-	5,682,642
2) 국외
계속영업	11,981,231	-
합 계	135,573,601	123,117,013

24. 영업비용당기 및 전기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
계속영업:
급여	13,268,720	10,645,103
퇴직급여	1,477,944	1,495,713
복리후생비	643,378	577,656
유형자산 감가상각비	41,546	53,863
사용권자산 감가상각비	40,531	40,866
무형자산상각비	793,679	221,953
건물관리비	109,815	125,557
수선유지비	15,533	5,755
세금과공과금	102,166	146,335
수도광열비	29,999	35,882
지급수수료	4,628,238	4,657,700
지급임차료	83,938	26,488
대손상각비	3,602	11,848
기타	3,258,143	2,086,543
계속영업 소계	24,497,232	20,131,262
중단영업(부동산임대)	-	2,660,613
합 계	24,497,232	22,791,876

전기 중 서소문사옥 토지/건물 매각으로 인해 부동산임대사업과 관련한 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다(주석 33 참조).

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
이자수익	14,784,590	12,277,644

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
이자비용	56,021,095	57,632,715
리스부채 이자비용	6,662	8,559
합 계	56,027,757	57,641,274

26. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

(1) 당기 및 전기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
계속영업:
종속기업투자처분이익	130,578,695	-
외환차익	204,113	-
파생상품평가이익	42,423,000	42,924,000
파생상품거래이익	-	2,453,753
기타의 대손충당금환입	2,080	-
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	252,233	-
당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	50,117	-
잡이익	5,276	22,751
계속영업 소계	173,515,514	45,400,504
중단영업(부동산임대)	-	176,979,454
합 계	173,515,514	222,379,958

전기 중 서소문사옥 토지/건물 매각으로 인해 부동산임대사업과 관련한 손익을 중단영업손익으로 분류하였습니다(주석 33 참조).

(2) 당기 및 전기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
파생상품거래손실	-	3,509,856
기타의 대손상각비	-	3,840
기부금	10,000	100,000
외환차손	1,151,400	-
사채상환손실	-	134,070
잡손실	622	372
합 계	1,162,022	3,748,138

27. 법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함)	47,300,070	61,387,695
±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*)	(2,552,745)	(10,670,241)
당기 발생 차기환류적립금에 대한 추정납부액	4,220,446	6,014,118
총법인세효과	48,967,771	56,731,572
±자본에 직접 반영된 법인세비용	211,638	(120,522)
중단영업손익으로 대체	-	(42,297,298)
법인세비용	49,179,409	14,313,753
(*) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채)	(7,262,234)	(9,814,979)
일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채)	(9,814,979)	(20,485,219)
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	2,552,745	10,670,241

(2) 당기 및 전기 중 당사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
법인세비용차감전순이익	242,186,693	273,593,328
적용세율	23.1%	23.1%
적용세율에 따른 세부담액	55,483,126	62,738,059
조정사항 :
비일시적차이에 의한 세효과	(15,421,128)	(10,557,883)
미인식 이연법인세 증감	(654,887)	(54,379)
미환류소득에 대한 법인세효과	4,220,446	6,014,118
세율변경으로 인한 이연법인세 변동	-	(12,217)
기타	5,551,852	(1,516,648)
중단영업으로 대체	-	(42,297,298)
법인세비용	49,179,409	14,313,753
유효세율(법인세비용/세전이익)	20.31%	20.69%

(3) 당기말 및 전기말 현재 누적일시적 차이에 대한 이연법인세자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)
구 분	기초금액	당기손익에인식된금액	기타포괄손익에인식된금액	기말금액
---	---	---	---	---
일시적차이에 대한 이연법인세
종업원급여	(85,807)	106,330	211,638	232,161
관계기업투자	(12,637,208)	-	-	(12,637,208)
자기주식	6,335	-	-	6,335
유형자산	(2,312,814)	2,385	-	(2,310,429)
대손충당금	974,314	(481)	-	973,833
사용권자산	(25,856)	9,362	-	(16,494)
리스부채	27,279	(9,385)	-	17,894
기타	4,238,779	2,232,895	-	6,471,674
순이연법인세자산(부채)	(9,814,978)	2,341,106	211,638	(7,262,234)

(전기말)

(단위: 천원)
구 분	기초금액	당기손익에인식된금액	기타포괄손익에인식된금액	기말금액
---	---	---	---	---
일시적차이에 대한 이연법인세
종업원급여	43,239	(8,524)	(120,522)	(85,807)
종속기업투자	(54,379)	54,379	-	-
관계기업투자	(14,741,628)	2,104,420	-	(12,637,208)
자기주식	6,362	(27)	-	6,335
유형자산	(11,960,634)	9,647,820	-	(2,312,814)
대손충당금	977,641	(3,327)	-	974,314
사용권자산	(25,172)	(684)	-	(25,856)
리스부채	25,928	1,351	-	27,279
기타	5,243,424	(1,004,645)	-	4,238,779
순이연법인세자산(부채)	(20,485,219)	10,790,763	(120,522)	(9,814,978)

(4) 당기말 및 전기말 현재 자본에 직접 가감된 법인세부담액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
항 목	당기말(누적)			전기말(누적)
---	---	---	---	---	---	---
세전금액	법인세효과	세후금액	세전금액	법인세효과	세후금액
---	---	---	---	---	---	---
자본에 직접 가감된 이연법인세:
보험수리적손익	(8,868,367)	2,119,517	(6,748,850)	(7,952,185)	1,907,879	(6,044,306)
유형자산재평가이익	7,081,183	(1,674,057)	5,407,126	7,628,859	(1,806,595)	5,822,265
관계기업평가이익	74,210,529	(3,591,790)	70,618,740	74,210,529	(3,591,790)	70,618,740
주식발행초과금	153,733,744	(7,440,713)	146,293,030	153,733,744	(7,440,713)	146,293,030
기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품평가손익	-	-	-	56,749	(13,733)	43,016

자본에 직접 가감된 이연법인세는 모두 기타포괄손익에 인식된 것으로서 상기 항목 외에 자본에 직접 인식된 금액 및 자본에서 당기손익으로 재분류된 항목은 없습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 실현가능성 등의 이유로 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 아니한 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
종속기업투자	(74,836,632)	(72,001,622)

(6) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
이연법인세자산
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	46,365,203	49,258,625
12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	15,355,884	28,546,740
이연법인세부채
12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(57,788,531)	(63,203,135)
12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(11,194,790)	(24,417,209)
이연법인세자산(부채) 순액	(7,262,234)	(9,814,979)

28. 주당순이익(1) 당기 및 전기 중 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당기	전기
---	---	---	---
계속영업	계속영업	중단영업
---	---	---	---
당기순이익	193,007,283,429	79,278,092,784	137,704,185,452
보통주순이익	191,463,131,903	78,644,919,908	136,604,379,035
우선주순이익(주1)	1,544,151,526	633,172,876	1,099,806,417
가중평균유통보통주식수	66,322,239주	66,374,720주	66,374,720주
가중평균유통우선주식수	530,297주	530,297주	530,297주
기본주당보통주순이익	2,887	1,185	2,058
기본주당우선주순이익	2,912	1,194	2,073

(주1) 이익배당 및 잔여재산분배에 대한 우선적 권리가 없는 등 기업회계기준서 제1033호 '주당이익'에서 규정하는 보통주의 정의를 충족하는 우선주에 대하여 주당이익을 계산하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 희석증권은 존재하지 않습니다.

(3) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수 및 가중평균유통우선주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

<보통주>

(단위: 주)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초보통주식수	66,322,241	66,562,101
자기주식	(2)	(187,665)
신주인수권 행사	-	284
가중평균유통보통주식수	66,322,239	66,374,720

<우선주>

(단위: 주)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초우선주식수	530,297	530,297
자기주식	-	-
가중평균유통우선주식수	530,297	530,297

(4) 당기 및 전기의 보통주순이익 및 우선주순이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구분	당기		전기
---	---	---	---	---
보통주	우선주	보통주	우선주
---	---	---	---	---
당기순이익	191,476,389,328	1,530,894,101	215,262,556,368	1,719,721,868
배당조정	(13,257,425)	13,257,425	(13,257,425)	13,257,425
조정후 당기순이익	191,463,131,903	1,544,151,526	215,249,298,943	1,732,979,293

29. 금융상품

(1) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 부채비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계(재무제표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산과 단기금융자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
차입금 총계	427,104,247	396,344,565
차감: 현금및현금성자산 및 단기금융상품	(343,720,750)	(236,449,397)
순차입금(A)	83,383,497	159,895,168
자본 총계(B)	2,702,271,980	2,530,038,260
총자본(C=A+B)	2,785,655,477	2,689,933,428
부채비율(A/C)	2.99%	5.94%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.1) 금융자산

(당기말)

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치로측정하는 금융자산	상각후원가로 측정하는 금융자산	합 계
---	---	---	---
현금및현금성자산	-	302,120,750	302,120,750
단기금융상품	-	41,600,000	41,600,000
매출채권및기타채권	-	62,666,393	62,666,393
기타금융자산	600,000	38,100	638,100
합 계	600,000	406,425,243	407,025,243

(전기말)

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치로측정하는 금융자산	상각후원가로 측정하는 금융자산	합 계
---	---	---	---
현금및현금성자산	-	14,750,726	14,750,726
단기금융상품	-	221,698,671	221,698,671
매출채권및기타채권	-	62,516,341	62,516,341
기타금융자산	400,000	-	400,000
합 계	400,000	298,965,739	299,365,739

2) 금융부채

(당기말)

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치로측정하는 금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	기타	합 계
---	---	---	---	---
기타채무	-	2,170,458	-	2,170,458
유동성사채	-	30,970,627	-	30,970,627
유동성교환사채	-	282,256,541	-	282,256,541
유동리스부채	-	-	43,356	43,356
기타유동금융부채	33,747,000	-	-	33,747,000
장기차입금	-	35,000,000	-	35,000,000
사채	-	78,799,618	-	78,799,618
비유동리스부채	-	-	34,105	34,105
합 계	33,747,000	429,197,244	77,461	463,021,705

(전기말)

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치로측정하는 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	기타	합 계
---	---	---	---	---
기타채무	-	6,295,292	-	6,295,292
단기차입금	-	39,000,000	-	39,000,000
유동성사채	-	71,925,607	-	71,925,607
유동성교환사채	-	240,354,789	-	240,354,789
유동리스부채	-	-	40,629	40,629
기타유동금융부채	76,170,000	-	-	76,170,000
장기차입금	-	30,000,000	-	30,000,000
사채	-	14,946,079	-	14,946,079
비유동리스부채	-	-	77,461	77,461
합 계	76,170,000	402,521,767	118,090	478,809,857

(3) 당기 및 전기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치로측정하는 금융자산	상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익-공정가치로측정하는 금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	기타
---	---	---	---	---	---
이자수익	-	14,784,590	-	-	-
파생상품평가이익	-	-	42,423,000	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	252,233	-	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	50,117	-	-	-	-
대손상각비	-	(3,602)	-	-	-
기타의 대손충당금 환입	-	2,080	-	-	-
이자비용	-	-	-	(56,021,095)	-
리스이자비용	-	-	-	-	(6,662)
합 계	302,350	14,783,068	42,423,000	(56,021,095)	(6,662)

(전기)

(단위: 천원)
구 분	당기손익-공정가치로측정하는 금융자산	상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익-공정가치로측정하는 금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	기타
---	---	---	---	---	---
이자수익	-	12,277,644	-	-	-
파생상품평가이익	42,924,000	-	-	-	-
파생상품거래이익	2,453,753	-	-	-	-
대손상각비	-	(11,848)	-	-	-
기타의 대손상각비	-	(3,840)	-	-	-
이자비용	-	-	-	(57,632,715)	-
리스이자비용	-	-	-	-	(8,559)
파생상품거래손실	-	-	3,509,856	-	-
합 계	45,377,753	12,261,956	3,509,856	(57,632,715)	(8,559)

(4) 금융위험관리1) 금융위험관리목적 당사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 공정가치이자율위험, 유가변동위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

2) 시장위험가. 이자율위험관리당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.

(이자율민감도 분석)아래 민감도 분석은 보고기간말 현재 비파생상품의 이자율위험노출에 근거하여 수행되었습니다. 변동금리부 부채의 경우 보고기간말 현재의 잔액이 보고기간 전체에 대하여 동일하다고 가정하여 민감도 분석을 수행하였습니다.

만약 기타 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 현재보다 1% 높거나 낮은 경우- 당사의 변동금리부 차입금의 이자율 변동위험으로 인한 당기순이익의 변동은 없을 것입니다(전기: 77백만원).

나. 기타 가격위험요소당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.

3) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다.당기말 현재 중요한 손상의 징후가 있거나 회수기일이 초과된 대여금 및 수취채권으로 한진해운 매출채권 4,236백만원이 존재하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
자금보충약정	200,000,000	200,000,000

4) 유동성위험유동성위험 관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성 관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

다음 표는 당기말 및 전기말 현재 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 나타내고 있으며, 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(당기말)

(단위: 천원)
구 분	1년 이하	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합 계
---	---	---	---	---
기타채무	2,170,458	-	-	2,170,458
차입금 및 사채	343,199,493	116,532,714		459,732,207
리스부채	47,291	35,333	-	82,624
자금보충약정(주1)	200,000,000	-	-	200,000,000
출자 약정	400,000	-	-	400,000
합 계	545,817,242	116,568,047	-	662,385,289

(주1) 당기말 현재 채무 이행 의무는 없지만 후순위채무에 대한 자금보충이 실행될 경우 의무의 이행이 필요하므로 유동성 위험의 현금흐름에 포함하였습니다.

(전기말)

(단위: 천원)
구 분	1년 이하	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합 계
---	---	---	---	---
기타채무	6,295,292	-	-	6,295,292
차입금 및 사채	415,589,209	45,324,139	-	460,913,348
리스부채	47,291	82,624	-	129,915
자금보충약정(주1)	200,000,000	-	-	200,000,000
출자 약정	200,000	400,000	-	600,000
합 계	622,131,792	45,806,763	-	667,938,555

(주1) 전기말 현재 채무 이행 의무는 없지만 후순위채무에 대한 자금보충이 실행될 경우 의무의 이행이 필요하므로 유동성 위험의 현금흐름에 포함하였습니다.

한편, 다음 표는 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 비파생금융자산의 예상 만기를 상세하게 나타내고 있으며, 해당 자산에서 발생한 이자를 포함하여 금융자산의 할인되지 않은 계약상 만기금액에 기초하여 작성되었습니다. 당사는 순자산 및 순부채 기준으로 유동성을 관리하기 때문에 당사의 유동성위험 관리를 이해하기 위하여 비파생금융자산에 대한 정보를 포함시킬 필요가 있습니다.

(당기말)

(단위: 천원)
구 분	1년 이하	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합 계
---	---	---	---	---
현금및현금성자산	302,120,750	-	-	302,120,750
단기금융상품	42,298,000	-	-	42,298,000
매출채권및기타채권	62,666,393	-	-	62,666,393
기타금융자산	38,100	-	600,000	638,100
합 계	407,123,243	-	600,000	407,723,243

(전기말)

(단위: 천원)
구 분	1년 이하	1년 초과 5년 이하	5년 초과	합 계
---	---	---	---	---
현금및현금성자산	14,750,726	-	-	14,750,726
단기금융상품	221,698,671	-	-	221,698,671
매출채권및기타채권	62,516,341	-	-	62,516,341
기타금융자산	-	-	400,000	400,000
합 계	298,965,739	-	400,000	299,365,739

당기말 및 전기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분		당기말	전기말
---	---	---	---
차입한도약정	사용금액	35,000,000	69,000,000
미사용금액	29,200,000	86,000,000
합 계	64,200,000	155,000,000

(5) 금융상품의 공정가치1) 당사는 당기말 현재 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융상품은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

2) 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.- 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가 격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채).- 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적 으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

3) 당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

(수준 1)	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
(수준 2)	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
(수준 3)	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

가. 당기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 회사의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치로 인식된 금융자산:
기타금융자산	-	-	600,000	600,000
당기손익-공정가치로 인식된 금융부채:
파생상품부채	-	-	33,747,000	33,747,000

(전기말)

(단위: 천원)
구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치로 인식된 금융자산:
기타금융자산	-	-	400,000	400,000
당기손익-공정가치로 인식된 금융부채:
파생상품부채	-	-	76,170,000	76,170,000

나. 당기 및 전기 중 수준3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)
구 분	당기손익-공정가치로 인식된 금융자산
---	---	---
당기	전기
---	---	---
기초	400,000	200,000
증가	200,000	200,000
기말	600,000	400,000

(단위 : 천원)
구 분	당기손익-공정가치로 인식된 금융부채
---	---	---
당기	전기
---	---	---
기초	76,170,000	119,094,000
평가손익	(42,423,000)	(42,924,000)
기말	33,747,000	76,170,000

다. 당기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위
당기손익-공정가치로 인식된 금융부채:
내재파생상품-교환권대가	이항모형(주1)	기초자산가격	22,600원
주가변동성	23.79%
무위험할인율	2.71%
위험할인율	5.26%
기대만기	2025-12-03

(주1) 이항모형은 기초자산의 가격이 이산적인 이항확률분포를 따른다는 가정(주가의 상승 또는 하락)하에 도출된 옵션의 가격을 결정하는 모형입니다. 이항모형을 사용하여 측정한 교환권대가의 공정가치에 사용되는 유의적인 투입변수인 기초자산가격과 주가변동성은 당기말 현재 주가와 과거 주가변동에 기초하여 추정하고 있습니다. 당기말 현재 측정한 교환권대가의 공정가치는 33,747백만원입니다.

라. 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 당기손익-공정가치측정 금융부채(교환사채)가 있습니다.

투입변수의 변동에 따른 내재파생상품 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)
구분	당기		전기
---	---	---	---	---
10% 하락	10% 상승	10% 하락	10% 상승
---	---	---	---	---
당기손익-공정가치로 인식된 금융부채:
내재파생상품-교환권대가	(2,673,381)	2,678,762	(3,240,566)	3,303,519

관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10% 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

4) 당기말 및 전기말 현재 비반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

5) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채는 없습니다.

30. 특수관계자거래(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자의 명칭
유의적인 영향력을 행사하는 기업	한국산업은행과 그 종속기업 등
종속기업(주1)	토파스여행정보㈜, ㈜칼호텔네트워크, ㈜한진관광, 정석기업㈜
관계기업(주2)	㈜대한항공, ㈜한진, ㈜진에어, 한국공항㈜, 한진정보통신㈜, 아이에이티㈜, ㈜싸이버스카이, ㈜항공종합서비스, 케이에비에이션㈜, Hanjin Intl Corp, ㈜에어코리아, ㈜왕산레저개발, 아시아나항공㈜, 에어부산㈜, 에어서울㈜ 등
대규모기업집단계열회사 등(주3)	정석인하학원, 정석물류학술재단, 일우재단 등

(주1) 당사는 당기 중 Waikiki Resort Hotel Inc. 지분을 전량 매각하여 종속기업에서 제외하였습니다.(주2) 관계기업 및 관계기업의 종속기업이 포함되어 있습니다.(주3) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	회사의 명칭	당기		전기
---	---	---	---	---	---
매출 등(주1)	매입 등(주2)	매출 등(주1)	매입 등(주2)
---	---	---	---	---	---
종속기업	토파스여행정보㈜	65,888	-	33,428	-
㈜칼호텔네트워크	24,873	6,861	19,020	5,200
㈜한진관광	105,535	-	71,139	-
정석기업㈜	4,621,466	2,600	4,606,854	2,600
Waikiki Resort Hotel Inc.	11,955,600	-	-	-
관계기업	㈜대한항공(주3)	110,803,475	2,492,499	289,307,670	1,891,936
㈜한진	2,686,913	5,165	2,583,138	4,038
㈜진에어	1,110,984	10,914	577,397	-
한국공항㈜	1,803,097	90,295	618,666	44,838
한진정보통신㈜	511,167	1,414,100	124,149	644,827
㈜항공종합서비스	399	-	456	-
㈜싸이버스카이	9,068	9,457	3,829	51,523
아이에이티㈜	17,792	-	12,641	-
케이에비에이션㈜	3,990	-	111,110	-
기타	74,933	622	61,091	371
대규모기업집단 계열회사 등	정석인하학원	-	-	-	100,000
정석물류학술재단	106,342	-	125,044	-
일우재단	106,348	-	186,334	-
인하대병원	-	4,213	-	1,180
기타	4,549	-	4,561	-
합 계		134,012,419	4,036,726	298,446,527	2,746,513

(주1) 매출 등에는 종속기업 및 관계기업으로부터 수령한 배당금수익, 상표권 사용수익 등이 포함되어 있습니다.(주2) 리스 관련 거래는 제외되어 있습니다.(주3) 전기 중 당사가 ㈜대한항공에게 매각한 서소문빌딩 관련 처분이익이 포함되어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 채권ㆍ채무잔액(차입금 및 대여금은 제외)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	회사의 명칭	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---
채권 등(주1)	채무 등(주2)	채권 등(주1)	채무 등(주2)
---	---	---	---	---	---
유의적인 영향력을 행사하는 기업	한국산업은행	6,216,324	-	5,697,724	-
종속기업	토파스여행정보㈜	18,772	-	6,210	-
㈜칼호텔네트워크	5,287	-	4,155	-
㈜한진관광	20,337	-	13,670	-
정석기업㈜	16,080	-	13,726	-
관계기업	㈜대한항공	9,638,743	195,813	9,567,296	169,484
㈜한진	70,353	495	34,990	518
㈜진에어	104,136	-	103,617	-
한국공항㈜	171,032	1,953	58,012	1,832
한진정보통신㈜	91,545	260,439	11,488	71,287
㈜항공종합서비스	31	-	42	-
㈜싸이버스카이	2,364	-	251	-
아이에이티㈜	5,113	-	4,750	-
케이에비에이션㈜	481	-	94	-
기타	6,288	-	11,106	-
대규모기업집단 계열회사 등	인하대병원	-	4,213	-	1,180
일우재단	9,844	-	9,567	-
기타	428	-	418	-
합 계		16,377,158	462,913	15,537,116	244,301

(주1) 당기말 현재 상기 채권에 대해 설정된 대손충당금은 101,608천원(전기말: 98,394천원)입니다.(주2) 리스 관련 거래는 제외되어 있습니다.

(4) 당기 중 특수관계자와의 리스 약정계약에 따라 지급한 금액은 77백만원 이며, 당기말 및 전기말 현재 재무제표에 인식한 리스부채 및 이자비용은 없습니다.

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여 및 차입거래내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)
구 분	특수관계자명	계정과목	기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---	---	---
차 입 :
유의적인 영향력을 행사하는 기업	한국산업은행	교환사채(주1)	300,000,000	-	-	300,000,000
대 여 :
종속기업	㈜칼호텔네트워크	단기대여금(주2)	50,000,000	-	-	50,000,000

(주1) 당기 중 교환사채에 대한 이자비용 48,653백만원이 발생하였으며, 당기말 현재 518백만원의 미지급비용이 계상되어 있습니다. (주2) 당기 중 대여금에 대한 이자수익이 3,173백만원 발생하였으며, 당기말 현재 25백만원의 미수수익이 계상되어 있습니다.

(전기)

(단위: 천원)
구 분	특수관계자명	계정과목	기초	증가	감소	기말
---	---	---	---	---	---	---
차 입 :
유의적인 영향력을 행사하는 기업	한국산업은행	교환사채(주1)	300,000,000	-	-	300,000,000
대 여 :
종속기업	㈜칼호텔네트워크	단기대여금(주2)	50,000,000	-	-	50,000,000

(주1) 전기 중 교환사채에 대한 이자비용 41,523백만원이 발생하였으며, 전기말 현재 516백만원의 미지급비용이 계상되어 있습니다. (주2) 전기 중 대여금에 대한 이자수익이 3,178백만원 발생하였으며, 전기말 현재 26백만원의 미수수익이 계상되어 있습니다.

(6) 당기 및 전기 중 특수관계자가 보유하고 있는 당사가 발행한 회사채 액면가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
한국공항㈜(주1)	㈜진에어 (주1)	한국공항㈜(주2)	정석기업㈜
---	---	---	---	---
기초금액	2,500,000	-	-	2,000,000
증가	-	8,000,000	2,500,000	-
감소	-	-	-	(2,000,000)
기말금액	2,500,000	8,000,000	2,500,000	-

(주1) 당기 중 회사채에 대한 이자비용 241백만원이 발생하였으며, 당기말 현재 88백만원의 미지급비용이 계상되어 있습니다.(주2) 전기 중 회사채에 대한 이자비용 31백만원이 발생하였으며, 전기말 현재 31백만원의 미지급비용이 계상되어 있습니다.

(7) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
단기종업원급여	5,865,720	5,573,411
장기종업원급여	3,962,673	1,804,269
퇴직급여	1,094,742	1,036,616
합 계	10,923,135	8,414,296

(8) 당사가 당기 및 전기 중 특수관계자에게 지급 결의한 배당금은 3,159백만원 및 1,790백만원입니다. 또한, 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사에게 당기 및 전기 중 지급결의한 배당금은 600백만원 및 340백만원 입니다. 당기말 현재 배당과 관련한 미지급금은 없습니다.

(9) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 없습니다.(10) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증은 없습니다.(11) 당사는 당기말 현재 ㈜칼호텔네트워크가 한국산업은행 등으로부터 차입한 원리금(당기말 현재 차입금 200,000백만원)을 상환할 자금이 부족한 경우, 부족자금을 보충하기 위하여 동 종속기업의 유상증자에 참여하는 약정을 한국산업은행 등과 체결하고 있습니다.

(12) 분할존속회사인 ㈜대한항공과 분할신설회사인 당사는 분할 전 채무에 대하여 연대하여 책임을 부담합니다.

(13) 당사는 분할 당시 분할회사의 약정 또는 사실관계에 기인하여 발생하는 우발채무를 분할계획서가 정하는 바에 따라 승계할 수 있습니다.

(14) 당사는 2020년 11월 17일에 항공산업의 개편추진과 관련하여 한국산업은행으로부터 투자금을 유치하고 상호협력하고자, 한국산업은행, 계열주(당사의 대표이사인 조원태 회장)과 투자 합의를 체결하였습니다. 투자합의의 내용은 다음과 같습니다.

1) 한국산업은행과 신주인수계약(신주인수대금 5천억원) 및 교환사채인수계약(사채인수대금 3천억원)을 체결하여 총 8천억원의 자금을 조달

2) 1)에서 조달된 자금을 관계기업인 ㈜대한항공에 대여

3) ㈜대한항공의 주주배정 방식의 유상증자에 참여

4) ㈜대한항공으로 하여금 3)에서 조달된 자금으로 아시아나항공 주식회사가 발행하는 3천억원 상당의 영구전환사채 및 1조 5천억원 상당의 신주를 인수

해당 합의와 관련하여 당사는 아래의 의무조항에 대한 약정을 체결하였습니다.

1) 한국산업은행의 사외이사 및 감사위원(장) 지명권

2) 한진칼 및 주요계열사의 주요경영사항에 대한 사전협의권 및 동의권 준수

3) 윤리경영위원회 설치 및 운영

4) 경영평가위원회가 ㈜대한항공에 경영평가를 실시할 수 있도록 협조 및 감독할 책임

5) PMI(Post-Merger Integration) 계획을 수립하고 이행할 책임

6) ㈜대한항공 등 주요 계열사 주식의 담보 제공, 처분 등의 경우 한국산업은행의 사전 동의 필요

7) 투자합의서의 중요 조항 위반시 금 5천억원의 위약벌과 손해배상책임을 부담하며 이를 담보하기 위해 ㈜대한항공 발행 신주 45,218,952주에 대한 처분권한 위임 및 질권을 설정할 의무

(15) 당사와 당사의 대표이사인 조원태 회장(이하 "대표이사") 및 한국산업은행 간 2020. 11. 17. 체결한 투자합의서에서 정한 위약벌 및 손해배상채무를 담보하기 위하여 대표이사는 본인이 보유하고 있는 당사 주식 3,858,869주를 한국산업은행에 담보로 제공하고 있습니다. 한국산업은행은 투자합의서가 정한 위약 사유가 발생하는 경우 처분위임계약에 따라 해당 주식에 대한 처분권을 행사하거나 대표이사의 당사 주식을 동반 매각할 수 있는 권리(drag-along right)를 가집니다. 또한, 대표이사가 한국산업은행의 사전동의를 얻어 그가 보유하는 당사 발행 주식을 제3자에게 매각하고자 하는 경우, 한국산업은행은 당사 발행 주식 전부 또는 일부를 대표이사가 해당 제3자에게 매각하고자 하는 것과 동일한 가격으로 함께 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(tag-along right)를 가집니다. 당사는 해당 주식에 대하여 한국산업은행에 근질권설정계약을 체결하였습니다.

31. 현금흐름표(1) 당기 및 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
장기차입금의 유동성 대체	30,000,000	-
사채 유동성 대체	30,909,453	71,833,348
리스부채 유동성 대체	43,356	38,952
사용권자산 취득 및 처분	-	44,298
유형자산의 투자부동산 대체	-	(5,524,150)
건설중인무형자산의 미지급금 증가	18,000	35,576
건설중인무형자산의 기타무형자산 대체	(4,168,872)	(92,957)

(2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 천원)
구 분	기초	재무활동현금흐름	상각	대체(주1)	기타(주2)	기말
---	---	---	---	---	---	---
유동성
단기차입금	39,000,000	(39,000,000)	-	-	-	-
유동성장기차입금	-	(30,000,000)	-	30,000,000	-	-
유동성사채	71,925,607	(72,000,000)	135,567	30,909,453	-	30,970,627
유동성교환사채	240,354,789	-	41,901,752	-	-	282,256,541
리스부채	40,629	(47,291)	6,662	43,356	-	43,356
유동성파생상품금융부채	76,170,000	-	-	-	(42,423,000)	33,747,000
소 계	427,491,025	(141,047,291)	42,043,981	60,952,809	(42,423,000)	347,017,524
비유동성
장기차입금	30,000,000	35,000,000	-	(30,000,000)	-	35,000,000
사채	14,946,079	94,643,370	119,622	(30,909,453)	-	78,799,618
리스부채	77,461	-	-	(43,356)	-	34,105
소 계	45,023,540	129,643,370	119,622	(60,952,809)	-	113,833,723
합 계	472,514,565	(11,403,921)	42,163,603	-	(42,423,000)	460,851,247

(주1) 당기 중 사채 및 리스부채의 만기가 1년 이내로 도래함에 따라 유동성 대체되었습니다.(주2) 기타 현금흐름을 수반하지 않는 변동액입니다.

(전기)

(단위 : 천원)
구 분	기초	재무활동현금흐름	상각	대체(주1)	기타(주2)	기말
---	---	---	---	---	---	---
유동성
단기차입금	54,000,000	(15,000,000)	-	-	-	39,000,000
유동성장기차입금	130,000,000	(130,000,000)	-	-	-	-
유동성사채	194,822,764	(195,000,000)	269,496	71,833,348	-	71,925,607
유동성교환사채	205,580,336	-	34,774,453	-	-	240,354,789
유동성신주인수권부사채	179,155,366	(180,810,465)	1,521,029	-	134,070	-
리스부채	30,517	(46,526)	8,559	38,952	9,126	40,629
임대보증금	5,716,612	(5,716,612)	-	-	-	-
유동성파생상품금융부채	119,094,000	-	-	-	(42,924,000)	76,170,000
소 계	888,399,595	(526,573,603)	36,573,537	71,872,300	(42,780,804)	427,491,025
비유동성
장기차입금	-	30,000,000	-	-	-	30,000,000
사채	52,873,669	33,848,550	57,208	(71,833,348)	-	14,946,079
리스부채	81,241	-	-	(38,952)	35,172	77,461
소 계	52,954,910	63,848,550	57,208	(71,872,300)	35,172	45,023,540
합 계	941,354,505	(462,725,053)	36,630,745	-	(42,745,632)	472,514,565

(주1) 전기 중 사채 및 리스부채의 만기가 1년 이내로 도래함에 따라 유동성 대체되었습니다.(주2) 기타 현금흐름을 수반하지 않는 변동액입니다.

32. 우발채무와 약정사항 등

(1) 당기말 현재 당사가 피고로 진행중인 소송은 없습니다.(2) 당기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
약정내용	금융기관	한도금액	실행금액
---	---	---	---
주식담보대출	교보증권㈜	20,000,000	-
현대차증권㈜	500,000	-
㈜아이엠증권	200,000	-
NH투자증권㈜	500,000	-
신용대출	㈜우리은행	43,000,000	35,000,000
합 계		64,200,000	35,000,000

(3) 당기말 현재 당사가 특수관계자에게 담보로 제공한 자산의 내역은 주석 30에 기재되어 있으며, 이외에 차입금 등 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공한 자산의 내역은 없습니다.

33. 중단영업(1) 중단영업 당사 투자부동산 처분에 따라, 전기 중 투자부동산관련 손익을 중단영업으로 분류하였습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
영업수익	-	5,682,642
영업비용	-	2,660,613
세금과공과	-	651,307
감가상각비	-	408,705
수선비	-	58,193
수도광열비	-	368,838
건물관리비	-	1,165,742
기타	-	7,828
영업이익	-	3,022,029
법인세비용	-	698,089
법인세비용 차감 후 영업손익	-	2,323,940
영업외손익	-	176,979,454
투자부동산 처분이익	-	176,979,454
투자부동산처분이익에 대한 법인세비용	-	41,599,209
중단영업손익	-	137,704,185

(2) 중단영업으로부터 발생한 순현금흐름당기와 전기 중 중단영업에서 발생한 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
영업활동으로 인한 현금흐름	-	(38,866,563)
투자활동으로 인한 현금흐름	-	263,361,608
중단영업으로 인한 순현금흐름	-	224,495,044

내부회계관리제도 감사 또는 검토의견

첨부된 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서는 주식회사 한진칼의 2024년12월 31일자로 종료되는 보고기간의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 감사한 결과 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조 제7항에 따라 첨부하는 것입니다.

독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서

주식회사 한진칼
주주 및 이사회 귀중	2025년 3월 18일

내부회계관리제도에 대한 감사의견 우리는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 한진칼(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2024 년 12 월 31 일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2024년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2025년 3월 18일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

내부회계관리제도 감사의견근거우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 내부회계관리제도 감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며 그러한 요구사항에 따른 기타 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

내부회계관리제도에 대한 경영진과 지배기구의 책임 경영진은 효과적인 내부회계관리제도를 설계, 실행 및 유지할 책임이 있으며, 내부회계관리제도 운영실태보고서에 포함된, 내부회계관리제도의 효과성에 대한 평가에 책임이 있습니다.

지배기구는 회사의 내부회계관리제도의 감시에 대한 책임이 있습니다.

내부회계관리제도 감사에 대한 감사인의 책임 우리의 책임은 우리의 감사에 근거하여 회사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하는데 있습니다. 우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 내부회계관리제도가 효과적으로 유지되는지에 대한 합리적 확신을 얻도록 감사를 계획하고 수행할 것을 요구하고 있습니다.내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함합니다. 절차의 선택은 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 위험평가를 포함하여 감사인의 판단에 따라 달라집니다. 감사는 내부회계관리제도에대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함합니다.

내부회계관리제도의 정의와 고유한계회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득, 사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를 포함합니다.

내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다.

이 독립된 감사인의 내부회계관리제도 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 박경호입니다.

서울시 강남구 테헤란로152 (역삼동, 강남파이낸스센터 27층)
삼정회계법인 대표이사 김 교 태

이 감사보고서는 감사보고서일(2025년 3월 18일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 감사보고서일 이후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며 이로 인하여 감사보고서가 수정될 수도 있습니다.

2024년 내부회계관리제도 운영실태보고서.jpg 2024년 내부회계관리제도 운영실태보고서 2024년 내부회계관리제도 운영실태보고서 자금횡령 대응통제.jpg 2024년 내부회계관리제도 운영실태보고서 자금횡령 대응통제 2024년 내부회계관리제도 운영실태보고서 자금횡령 대응통제_2.jpg 2024년 내부회계관리제도 운영실태보고서 자금횡령 대응통제_2 외부감사 실시내용「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.1. 감사대상업무 주식회사 한진칼2024년 01월 01일2024년 12월 31일

회 사 명
감사대상 사업연도	부터	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간 | | |
| --- | --- |
| | (단위 : 명, 시간) |

561256341314--2732251547621,013663326476----1,4111,216457489124942788350708230278--1,6561,97270891361861,9551,4516761,184230278--3,0673,188

감사참여자 ＼ 인원수 및 시간		품질관리검토자(심리실 등)		감사업무 담당 회계사						전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가		건설계약 등수주산업전문가
담당이사(업무수행이사)		등록공인회계사		수습공인회계사
당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기
투입 인원수
투입시간	분ㆍ반기검토
감사
합계

3. 주요 감사실시내용 2024.4.15 ~ 2024.9.3025유의적 감사위험 요인 파악 및 중간 ·기말감사 업무수행계획 수립2024.9.2 ~ 2024.9.62024.12.19 ~ 2024.12.23822전산감사2024.4.15 ~ 2025.1.316075분기검토 및 연중감사2024.7.1 ~ 2025.1.314042내부회계관리제도 설계 및 운영평가2025.2.3 ~ 2025.3.7.25510별도 및 연결재무제표 감사절차 수행----2025.1.21서소문 본사현금 및 유가증권 등OOO-52024.5.8, 2024.8.13, 2024.11.6, 2025.2.10, 2025.3.17 ---

구 분	내 역
전반감사계획(감사착수단계)	수행시기	일
주요내용
현장감사주요내용	수행시기
상주		비상주
일	명	명
일	명	명
일	명	명
일	명	명
재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	일
실사(입회)장소
실사(입회)대상
외부조회	금융거래조회	채권채무조회
기타조회
지배기구와의커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	회
수행시기
외부전문가 활용	감사 활용 내용
수행시기	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션 12024년 05월 08일회사측 : 감사위원회 3인감사인 : 업무수행이사 외 1인대면회의1) 2024년 1분기 검토 결과2) 2024년 감사계획22024년 08월 13일회사측 : 감사위원회 3인감사인 : 업무수행이사 외 1인대면회의1) 2024년 반기 검토 결과2) 2024년 외부감사 진행현황32024년 11월 06일회사측 : 감사위원회 3인감사인 : 업무수행이사 외 1인대면회의1) 2024년 3분기 검토 결과2) 2024년 외부감사 진행현황42025년 02월 10일회사측 : 감사위원회 3인감사인 : 업무수행이사 외 1인대면회의1) 2024년 외부감사 진행현황2) 2024년 내부회계관리제도 감사 진행현황52025년 03월 17일회사측 : 감사위원회 3인감사인 : 업무수행이사 외 1인서면보고1) 2024년 외부감사 결과보고2) 2024년 내부회계관리제도 감사 결과보고

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용