Handok Clean Tech Co., Ltd. — AGM Information 2020

Mar 4, 2020

주주총회소집공고 2.8 (주)한독크린텍 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon

주주총회소집공고

2020년 03월 04일
&cr
회 사 명 :	주식회사 한독크린텍
대 표 이 사 :	고인선, 이광규
본 점 소 재 지 :	대전광역시 유성구 테크노8로 13(용산동)
	(전 화) 042-671-5671
	(홈페이지) http://hdctech.co.kr
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 대표이사	(성 명) 이광규
	(전 화) 070-4354-5635

&cr

주주총회 소집공고(제17기 정기)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.&cr&cr 상법 제363조 및 당사 정관 제22조에 의거하여, 제17기 정기주주총회를 다음과 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다. 의결권 있는 발행주식 총 수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집의 통지는 상법 제542조의4 및 당사 정관 제22조에 의거하여, 이 공고로 갈음하오니 양지하여 주시기 바랍니다.&cr&cr === 다 음 ===&cr&cr 1. 일시 : 2020년 03월 24일(화요일) 오전 11:00&cr&cr 2. 장소 : 대전광역시 유성구 테크노8로 13(용산동),&cr (주)한독크린텍 라동 2층 대회의실&cr&cr 3. 회의목적사항&cr&cr (1) 보고사항&cr ① 감사보고&cr ② 영업보고&cr ③ 내부회계관리제도 운영실태 보고&cr ④ 외부감사인 선임 보고&cr&cr (2) 부의 안건&cr -제1호 의안 : 제17기(2019.01.01 ~ 2019.12.31) 재무제표 승인의 건&cr ※이익배당(안) : 보통주 1주당 현금 200원 배당&cr -제2호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건&cr -제3호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건&cr&cr 4. 경영참고사항 등의 비치&cr&cr 상법 제542조의4 및 관련 법규에 의거 경영참고사항 등 주주총회 소집공고 내용 을 당사의 인터넷 홈페이지(http://hdctech.co.kr)에 게재하고, 당사의 본점, 금융위원회 및 한국거래소ㆍ한국예탁결제원 증권대행부에 비치, 공시하오니 참고하시기 바랍니다.&cr&cr 5. 실질주주의 의결권 행사에 관한 사항&cr&cr 금번 당사의 주주총회에서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국예탁결제원이 주주님의 의결권을 대리 행사할 수 없습니다. 따라서 주주님께서는 주주총회에 참석하여 의결권을 직접 행사하거나, 대리인에게 위임하여 의결권을 간접 행사하실 수 있습니다.&cr

6. 주주총회 참석시 준비물

(1) 직접행사 : 주주총회 참석장, 신분증(주민등록증, 운전면허증 또는 여권만 인정)

(2) 대리행사 : 주주본인의 위임여부를 확인하기 위하여 대리인은 아래 ①,②,③을&cr 모두 지참하여야 합니다. &cr ① 주주총회 참석장, 주주의 인감증명서&cr ② 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감 날인) 원본&cr ③ 대리인 신분증 &cr ※ 주주총회 참석장 및 위임장은 원본만 인정되며, 사본은 인정되지 않습니다.&cr ※ 상기 준비물 미비시 주주총회장에 입장이 불가하오니 유의하시기 바랍니다.&cr&cr&cr 2020년 03월 04일&cr&cr (주)한독크린텍 대표이사 고인선, 이광규&cr

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

&cr

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
민동욱&cr(출석률:100%)	이상근&cr(출석률:100%)
---	---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---	---
1	2019.01.09.	1. 운전자금 사용 목적을 위한 전자방식외상매출채권 담보대출 약정체결에 관한 건	찬성	찬성
2	2019.01.16.	1. 캡&헤드 조립기 기계 제작의 건	찬성	찬성
3	2019.02.13.	1. 제16기 재무제표 승인의 건&cr2. 제16기 정기주주총회 소집의 건&cr2-1. 제16기 재무제표 승인의 건&cr2-2. 정관 일부 변경의 건&cr2-3. 주식매수선택권 부여 승인의 건&cr2-4. 이사 보수 한도 승인의 건&cr2-5. 감사 보수 한도 승인의 건	찬성	찬성
4	2019.04.10.	1. 임시주주총회 소집의 건&cr1-1. 이사 선임의 건&cr1-2. 주식매수선택권 부여 취소의 건&cr1-3. 주식매수선택권 부여 승인의 건&cr2. 건축물 증축 설계 계약 및 건축물 공사 감리 계약의 건	찬성	찬성
5	2019.05.31.	1. 토지(대지) 취득의 건&cr2. 우리사주조합 주식의 관리 등에 관한 합의서 체결의 건	찬성	찬성
6	2019.06.07.	1. 신주인수권에 관한 계약 승인의 건&cr2. 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사청구의 건	찬성	찬성
7	2019.06.27.	1. 공장 건물 가동 일부 철거 및 라동 증축공사 계약의 건	찬성	찬성
8	2019.07.29.	1. 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행 승인의 건	찬성	찬성
9	2019.10.01.	1. 필터 생산 자동화라인 설비 제작의 건&cr2. 필터 생산 자동화라인 설비내 냉각설비 제작 설치공사의 건	찬성	찬성
10	2019.12.17.	1. 공동대표규정 신설의 건&cr2. 공동대표이사 선임의 건	찬성	찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
-	-	-	-	-

&cr

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비고
사외이사	1	500,000,000	36,600,000	36,600,000	-
비상임이사	1	36,600,000	36,600,000	-

주1) 주총승인금액은 제16기 정기주주총회에서 승인 받은 이사 전체의 보수 한도 금액입니다.&cr주2) 지급총액 및 1인당 평균 지급액은 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지의 지급총액 기준입니다. &cr

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

&cr

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

&cr

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

&cr(1) 정수기 산업의 특성

정수기 산업은 오염물질의 분리, 여과를 위한 고도의 수처리 기술이 요구되는 기술집약적 산업으로, 정수기는 수처리 관련 기술이 집약된 대표적인 제품입니다. 정수기제품은 음용수, 식음료 분야의 생산에 사용되므로, 다수의 건강과 관련되어 기능 및 품질이 매우 중요합니다. 최근 환경오염이 심해지고 건강의 중요성 부각됨에 따라 정수기 수요 증가, 렌탈 마케팅의 확대로 정수기 산업의 규모는 점차 증가하고 있습니다.

1990년대 중반까지도 정수기 핵심 부품은 미국, 일본 등에서 전량 수입하였으나, 최근 부품 국산화에 성공하여 대부분의 부품이 국내에서 조달됩니다. 정수기 필터는 오염물질의 분리, 여과 등의 기능을 가진 정수기 핵심 부품으로서, 차별화 및 성능 확대가 크게 요구되고 있으며, 정수기 산업 발전에 따라 후방산업인 정수기 필터 사업의 규모도 크게 성장하였습니다.

정수기필터 중 활성탄 카본블록필터는 정수기의 종류와 무관하게 모든 정수기에 필수적으로 적용되고 있습니다. 당사는 약 30년간의 활성탄 카본블록 제조 Know-how를 바탕으로 국내 정수기필터 분야에서 국내 시장점유율 70%를 꾸준히 유지하고 있으며, 변화되는 고객의 요구사항에 대하여 언제나 최선을 다해 대응하고 있습니다. 최근 고객사로부터 정수기필터 제조 기술력을 인정받아 수출용 냉장고에 부착되는 정수기필터의 납품을 개시하였으며, 국내 산업용 및 상업용 정수기 시장 개척을 위해 관련 필터 제품 개발 및 영업 확대에 매진하고 있습니다.

(가) 정수기 정의 및 기능

정수기란 물리적, 화학적, 생물학적 과정을 거쳐 먹는물을 “먹는물 수질기준”에 적합하게 하는 기구를 의미하며 여과기능, 흡착기능, 이온교환기능 및 살균기능을 가지고 있습니다.&cr

[ 정수기 기능 ]

구 분	내 용
여과기능	- 부직포 등 미세막을 통하여 물속의 입자 등을 거르는 기능 (부직포, 정밀여과필터, 중공사막, 역삼투압필터 등)
흡착기능	- 활성탄 등을 통하여 물속의 휘발성 유기물질 등을 제거하는 기능 (활성탄, 은활성탄)
이온교환기능	- 이온교환수지 등을 이용하여, 물속의 이온상태로 존재하는 물질을 감소 시키는 기능(양이온교환수지, 음이온교환수지 등)
살균기능	- 자외선 등을 이용하여 미생물 등을 제거하는 기능 (자외선램프, 오존발생기, 은활성탄, 요오드수지 등)

(나) 정수기의 분류

&cr 정수기의 분류는 크게 처리용량별, 원수공급별, 정수원리 및 방식별로 다음과 같이 구분됩니다.

[ 정수기 분류 ]

구분	세부	내 용
처리용량별	간이정수기	- 유효정수량 500L이하인 정수기
가정용정수기	- 가정, 식당, 사무실 등에서 사용하는 유효정수량&cr 500L이상의 정수기
단체급식용정수기	- 학교, 집단생활기관에서 다수에게 먹는물을 제공할 목적으로 특수 제작된 정수기
원수공급별	저장형정수기	- 상부 용기에 원수를 채우고 중력에 의하여 필터를 통 과시켜 오염물질을 제거하는 방식
폿트형정수기	- 정수장치가 들어있는 용기에 원수를 넣어 필터가 오 염물질을 제거하여 정수하는 방식
수도직결형정수기	- 수도꼭지에 직접 연결하는 형태로 수압에 의하여 원 수가 필터를 통과하며 정수되는 방식
정수원리&cr및 방식별	역삼투압정수기	- 원수에 압력을 가하여 삼투막을 통과시켜 정수하는 방식
필터여과식정수기	- 수압에 의하여 물이 필터를 통해 정수되는 방식 (활성탄필터, 정밀여과 필터, 중공사막 필터 등 사용)
이온교환수지정수기	- 이온교환수지가 물속의 이온성 물질을 치환하여 제거 하는 정수기
자연여과식정수기	- 중력에 의하여 원수가 필터를 통과하며 정수되는 정 수기

(다) 정수방식별 제품현황

정수기에 사용되는 필터는 전처리필터, 카본블록필터, 멤브레인필터로 구분할 수 있으며, 멤브레인필터로 사용되는 역삼투막, 중공사막, 양전하막 등에 따라 정수기 제품이 구분되고 있습니다. 한편, 카본블록필터는 당사의 주력 제품으로서 멤브레인의 정수방식과 무관하게 모든 정수기에 필수적으로 적용되며, 주로 염소, 중금속, 냄새 등의 유해인자 제거 및 물맛 개선 목적으로 사용됩니다.

[ 필터별 제거물질 비교 ]

항목	역삼투압 (RO) 주2)	중공사막 (UF) 주2)	양전하막 (EP) 주2)	활성탄 카본블록 주3)
물맛, 냄새	****	*	*	****
세균제거	****	****	***	**
바이러스제거	****	***	****	*
미네랄함유	*	****	****	****
중금속제거	****	*	*	**
입자제거	****	****	****	*
물탱크	필요	불필요	불필요	불필요
물낭비	50~70%	0%	0%	0%
범례	**** : 최상	*** : 우수	** : 보통	* : 미비

주1) 출처 : 자체 분석자료

주2) 정수기 제품별로 멤브레인필터 중 1개가 적용됩니다.

주3) 모든 정수기에 2개 이상 적용되고 있는 당사 주력 제품입니다.

1) 역삼투압 방식

역삼투압 방식은 삼투압 기술을 응용하여 개발된 기술로 초기에는 해수의 담수화를 목적으로 개발되었으나 현재는 가정용, 산업용 수처리분야에 다양하게 적용되고 있습니다. 중공사막, 양전하막 등과 더불어 정수기의 주요 필터로 적용되고 있는 정수 방식으로, 주로 웅진코웨이, 청호나이스 제품에서 사용됩니다.

증류수에 가까운 수질로 정수가 가능하여 원수의 오염이 심할 때 사용을 하면 가장 효과를 볼 수 있는 제품이며, 일부 물 손실이 발생할 수 있습니다.

&cr

[ 역삼투압 방식 정수기 예시 ]

emb000096640ba5.jpg 역삼투압 방식 정수기 예시

&cr2) 중공사막 방식

최근 가장 보편적으로 사용되는 정수 방식 중 한가지로, LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스 및 교원 등 정수기 업체에서 채택중인 방식입니다. 세균 등 불순물을 제거하되 미네랄은 남겨두며, 물 손실이 없고 가격이 합리적이라는 장점이 있습니다.

[ 중공사막 방식 정수기 예시 ]

emb000096640ba6.jpg 중공사막 방식 정수기 예시

3) 양전하막 방식

물 속 이물질 특히 세균, 바이러스의 세포막의 주성분인 단백질이 음전하를 띄고 있음에 착안하여 개발되었으며, 양전하력을 부직포에 부과하여 물 속 이물질을 제거합니다. 최근 웅진코웨이, SK매직, 쿠쿠홈시스 등 제품에서 적용되고 있습니다.

[ 양전하막 방식 정수기 예시 ]

emb000096640ba7.jpg 양전하막 방식 정수기 예시

4) 기타

그 외에도 자연여과식, 휴대용물병 방식, 자외선살균 방식 등 다양한 형태의 정수기제품군이 존재하고 있으나, 역삼투압, 중공사막, 양전하막 방식이 보편적으로 사용되고 있습니다.

(라) 정수기필터 시스템

일반적으로 정수기에 적용되는 필터는 1단계(전처리 필터) -> 2단계(프리카본 필터) -> 3단계(멤브레인 필터) -> 4단계(포스트카본 필터)로 이루어지며, 각 필터의 기능은 아래 표와 같습니다. 정수기 모델별로 기능이 추가되거나 필터 복합화 등에 따라 필터 개수는 늘어나거나 줄어들 수 있습니다. &cr

[ 정수기 필터 시스템 ]

구분	필터	내 용
1단계	전처리	일반적으로 폴리프로필렌(PP) 수지를 이용, Melt-blown 방식으로 생산되며, 물 속의 녹, 먼지, 흙 등 입자가 큰 이물질을 제거하는 목적으로 사용되는 부직포 형태의 필터입니다. 당사는 폴리에틸렌(PE) 수지를 이용하여 전처리필터(세디멘트필터)를 제조하고 있습니다.
2단계	프리카본	물속 유기화합물, 중금속, 염소 제거 및 냄새, 맛 제어가 목적이며, 최근에는 불산화합물 제거에도 활용됩니다.
3단계	멤브레인	RO, UF, EP 필터 등을 주로 사용하고 있으며, 세균 및 바이러스 제거가 목적입니다.
4단계	포스트카본	물속 유기화합물, 중금속, 염소 제거 및 냄새, 맛 제어가 목적이며, 최근에는 불산화합물 제거에도 활용됩니다.

(2) 산업의 성장성

정수기는 본래 상수도가 공급되지 않는 지역에 지하수나 지표수를 정수할 목적으 로 개발되었습니다. 국내에서는 1970년대 일부 소수층에 의해 사용되다 1990년대 역삼투압과 중공사막을 이용한 정수방식도입과 생활수준의 향상으로 정수기 사용이 &cr본격적으로 시작됐습니다. 그리고 정수기 시장은 1998년 웅진코웨이의 렌탈 판매제 도입으로 소비자가 저렴한 비용으로 정수기를 이용할 수 있게 되면서 급격히 성장하기 시작했습니다. 비싼 가격 탓에 정수기 구매를 하지 못했던 소비자가 몰리면서 웅진코웨이는 단번에 업계 1위로 올라섰습니다.

2000년대 초기 정수기 시장은 웅진코웨이와 청호나이스가 시장점유율의 80% 이상을 주도하는 양강구도 체제였으나, 이후 LG전자, 쿠쿠홈시스(구. 쿠쿠전자), SK매직(구. 동양매직)이 후발주자로 정수기 사업에 진출하여 2018년 기준 웅진코웨이와 LG전자가 시장점유율 약 50%를 주도하는 양강구도 체제가 되었습니다. 2000년대 중반이후 2018년까지 정수기 산업은 연 2.5%의 성장률로 완만하게 성장해 왔으며, 2019년 이후 정수기 시장 규모는 연 2%의 성장률로 성장할 것으로 예상됩니다.

(가) 시장규모 및 전망

1) 정수기 시장

TechSci Research 보고서에 의하면, 2017년 글로벌 정수기 시장은 142억 달러를 기록하였으며, 연평균 12%씩 성장하여 2023년 285억 달러의 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 선진국에서는 맛ㆍ냄새 등의 수질 개선의 요구 및 오염 규제가 없는 새로운 미생물 제거에 대한 주민들의 요구가 커지고 있고, 개발도상국에서는 소비자들이 과거의 전통적인 관습(물을 끓여서 먹거나 생수 구입 등)을 탈피해 새로운 기술의 안전한 정수기 형태 개발 요구가 있기 때문으로 분석됩니다.

이와 관련 가장 빠르게 성장하는 국가는 브릭스(BRICs)국가이며, 이 외에 현재 가정용 소비자 정수기 시장의 확고한 시장 형성이 되지 않은 멕시코 및 남아공도 커다란 시장 증가가 예상됩니다.

가) 국내 정수기 시장

국내 정수기 시장은 연평균 성장률(CAGR) 2%대로 성장해 2020년에는 2조 4천억 규모에 달할 전망이며, 2017년 기준 정수기 시장규모는 약 2.2조원으로 추산되고 있습니다. 정수기의 시장 규모는 수요와 공급측면에서 아래와 같은 사유로 증가할 것으로 예상됩니다.&cr

구분	내 용
수요측면	- 신설법인(SOHO포함)의 증가와 가구수의 증가에 따른 신규 정수기 수요증가 - 환경오염에 따라 안전한 식수에 대한 수요의 증가 - 사용에 대한 편의, 생수 가격 상승 등의 요인에 의한 수요 증가 - 구매보다는 사용에 초점을 둔 소비 패턴의 변화 - 금융, 캐피털, 리스업의 발달
공급측면	- 저소득층 및 지방 보급율 확대를 통한 지속적인 신시장 개척 - 제품개발을 통한 신제품 출시(얼음정수기, 원터치, 복합형, 직수형 정수기 등) -수요에 부합하는 제품 출시(슬림형, 탱크리스형 정수기 등)

[ 국내 정수기 시장 현황 ]
(단위 : 개소, 대, 백만원)

연도		2012	2013	2014	2015	2016	2017
업체수	수입	24	23	25	84	31	36
제조	186	194	193	192	197	187
계	210	217	218	276	228	223
판매대수		1,790,380	1,875,000	1,879,000	2,006,289	2,000,566	2,228,000
판매금액		1,792,052	1,915,287	1,948,684	2,014,159	2,003,027	2,297,400

주1) 판매금액은 렌탈 수익을 포함한 금액입니다.

주2) 출처 : 2018 환경백서, 환경부

국내 정수기 시장은 웅진코웨이가 전체 시장의 27%, LG전자가 20%를 점유하고 있는 2강 체제이며, 그 외에도 SK매직, 쿠쿠홈시스, 청호나이스 등의 대기업과 다수의 비메이커 브랜드들이 공존하고 있습니다.

국내 정수기 시장은 완만한 성장세를 보이고 있으며, 기존 정수기와 차별화된 기능을 갖춘 신제품을 출시하면서 가전 업체들이 외형 확대에 나서고 있습니다. 탄산수 정수기에 이어 정수의 온도를 조절할 수 있는 제품이 출시되고 있고 커피 정수기, IoT기술을 접목한 정수기 등 다양한 신제품이 출시되어 소비자의 선택의 폭을 넓히고 있습니다.

업계 추정에 따르면 국내 정수기 보급률은 약 60%입니다. 일부 선진국의 정수기 보급률은 80%를 넘는 상황이지만 선진국 평균 보급률은 55% ~ 60%대로 국내 시장은 성숙 단계라고 볼 수 있습니다. 그럼에도 매년 정수기 신규 수요 및 교체 수요는 꾸준하며 연간 200여만대의 수요가 계속해서 발생할 것으로 보고 있고, 대수로는 자연적인 증가 수량이 연간 30~40만대 수준일 것으로 예상됩니다. 따라서 국내 정수기 시장은 연 2%대의 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

[ 주요 국가 정수기 보급률 ] emb000096640ba8.jpg 주요 국가 정수기 보급률

주) 출처 : KOTRA, 중이캉, 삼성증권

나) 중국 정수기 시장

최근 중국의 소비 고급화 추세가 두드러지고 있으며, 정수기 판매액 규모는 매년 성장하고 있습니다. 2018년 중국 정수기 시장규모는 330억 위안(약 5조 7,000억원)을 돌파하였고, 이중 온라인이 약 260억 위안, 오프라인이 약 70억 위안을 차지하고 있습니다.

[ 2014 ∼ 2018 중국 정수기 판매액 추세 ] emb000096640ba9.jpg 2014~2018 중국 정수기 판매액 추세

주) 출처 : KOTRA

중국 정수기 브랜드는 제1그룹의 출하액 기준 점유율이 공고한 가운데 제2그룹은 매년 증가세를 보이고 있고, 제3그룹은 점유율이 점차 줄어들고 있는 추세입니다. 제1그룹의 3대 브랜드가 전체 시장에서 큰 부분을 점유하고 있는 상황입니다.

구분	출하액	주요 브랜드
제1그룹	10억 위안 이상	메이디, Truliva, A.O.SMITH
제2그룹	1억~5억 위안	Angel, 필립스, ECO, Canature, OZNER, OriginWater,&cr3M, PENTAIR, VIOMI, GREE
제3그룹	500억 위안 사이	TCL, 창홍, 쓰롱, Cikon, Alikes,Qlife

주) 출처: KOTRA

2017년 기준 중국의 정수기 보급률은 약 20%이며, 선진국의 포화 상태 보급률을 60% 정도라고 보았을 때, 상승 여력이 충분한 상황입니다. 중국 내 소비자들의 생활 수준과 의식 수준이 성장함에 따라 건강과 환경에 대한 관심이 커지고 있으며, 현재의 보급률이 선진국에 비해 현저히 낮은 점을 감안한다면 향후 정수기 시장이 폭발적인 성장을 할 것으로 전망됩니다.

다) 미국 정수기 시장

미국은 지자체의 90%가 공영으로 수도를 운영하고 있어 과거에는 정수기를 크게 필요로 하지 않았습니다. 그러나 2001년 워싱턴 D.C 수돗물에서 허용치의 20배에 달하는 납이 검출되고, 다른 주에서도 연달아 납 성분이 다량으로 검출되면서 미국 수돗물 수질이 안전하지 않다는 인식이 퍼졌고, 정수기의 필요성이 대두되었습니다.

미국 정수기 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 것은 전기를 사용하지 않는 방식인 gravity/offline(자연여과식) 정수기입니다. 가격이 싸고, 설치 및 유지 비용도 저렴하여 가장 많이 사용되고 있습니다.

TechSci Research 보고서에 의하면, 미국 정수기 시장은 도시화, 수돗물 오염 수준 증가 및 생활 수준향상으로 2025년 58억 달러의 규모를 형성할 것으로 전망됩니다. 석회 등은 gravity/offline 정수기로 안전하게 정수할 수 없기 때문에 역삼투압 정수기에 대한 필요성이 점점 상승할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

(가) 경기변동과의 관계

정수기필터의 전방산업은 정수기 산업이며, 정수기 시장의 규모는 환경오염으로 인한 수질 악화, 소비자의 건강에 대한 관심 증가에 따라 점진적으로 커지고 있습니다. 특히, 국내 정수기 시장은 일시불 수요와 렌탈 수요 중 렌탈 수요가 80% 이상을 차지하고 있으며, 목돈을 들이지 않고 사용할 수 있는 렌탈 수요 활성화로 시장 규모가 지속적으로 증가하고 있습니다. 일시불 수요는 소비자의 소득수준 및 내수경기와 밀접한 관련이 있으나, 렌탈 판매의 경우 경기변동에 큰 영향을 받지 않는다는 특성을 지닙니다.

당사가 영위하는 정수기필터 사업은 정수기 시장의 후방산업으로서 정수기 시장과 밀접한 관련이 있으며, 정수기 시장 규모 증가에 발맞춰 시장 규모가 증가하고 있습니다. 정수기필터는 영구적으로 사용 가능한 부품이 아니라 시기가 지남에 따라 교체가 필요한 소모성 부품입니다. 정수기 판매로 인한 일회성 매출뿐만 아니라 필터에 대한 주기적 교체 수요가 발생하므로, 정수기필터 사업은 경기변동에 큰 영향을 받 지 않습니다.

한편, 과거 국내 정수기 산업은 중소기업, 대기업간 렌탈 가격대 차이로 시장이 양분된 형태였으나, 현재는 웅진코웨이, LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스 등이 정수기 시장점유율 75% 이상을 차지하는 등 대기업 중심으로 개편되었습니다. 당사는 정수기 산업을 주도하고 있는 주요 대기업 대부분이 당사의 주된 고객인 상황으로 특정 정수기 업체의 시장점유율 변동에 크게 영향받지 않으며, 정수기 시장 규모 증가에 따른 신규 필터 수요 및 필터 교체 수요에 따라 안정적인 매출 성장이 예상됩니다.

[ 정수기필터 시장의 전방 시장 특성 ]

구 분	특 성
정수기 시장	- 카본블록필터의 대표적 사용처 - 산업 발달 및 환경오염으로 인한 수질악화로 인한 규모 증가세 - 렌탈시장 활성화로 인한 규모 증가세

출처) 자체 분석자료

(나) 계절적 요인

일반적으로 정수기 산업은 소비자가 물을 많이 마시는 여름이 호황기라고 할 수 있습니다. 다만, 당사는 정수기 완제품이 아닌 정수기필터 제조 업체로, 필터에 대한 주기적 교체 수요로 인해 계절의 영향을 크게 받지 않습니다. 당사의 3개년 매출 현황을 보면, 매출이 집중되는 6월부터 11월까지 6개월간의 매출 비중도 3년 평균 53%로, 계절적 요인이 적음을 확인할 수 있습니다.&cr

[ 당사 3개년 매출 현황 ]
(단위 : 백만원)

구분	1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월	합계
2017년도	1,762	1,950	2,183	2,211	2,112	2,296	2,671	2,168	2,549	2,385	2,674	2,189	27,150
2018년도	3,044	2,506	2,689	3,119	3,361	3,358	3,906	3,511	3,371	3,879	3,938	2,945	39,627
2019년도	3,974	3,472	3,387	3,989	4,167	4,193	4,325	4,115	3,987	4,527	4,585	3,638	48,359
합계	53,773						61,363						115,136
비중	47%						53%						100.00%

당사 3개년 매출 현황.jpg 당사 3개년 매출 현황

출처 : 당사 자체 결산 자료

(다) 제품의 라이프사이클

명칭	적용	수명	제품
활성탄 카본블록 필터	- 프리 카본필터 - 포스트 카본필터	- 필터 규격, 활성탄 배합에 따라 차이 가 있음(3, 4, 6, 12개월)	emb000096640bac.jpg 활성탄 카본블록 필터
복합 카본블록필터	- 카본필터에 멤브 레인필터가 결합 된 형태	- 멤브레인의 일반적인 수명 (약 12개월)	emb000096640bad.jpg 복합 카본블록필터
PE필터	- 전처리 필터	- 사이즈에 따라 차이가 있을 수 있음 (약 3개월)	emb000096640bae.jpg PE필터

&cr&cr(4) 경쟁요소

(가) 주요 원재료 조달

당사 주력 제품인 활성탄 카본블록필터의 주원재료는 야자계 분말활성탄과 GUR 고분자 폴리에틸렌으로, 당사는 원재료의 혼합, 압축, 열처리, 냉각, 탈착 및 절단 등 압축성형기술을 이용하여 실린더 모양의 블록필터로 형상화합니다. 분말활성탄은 물 속 염소, 중금속, 유기화합물을 흡착하는 성질을 가지고 있으며, GUR 고분자 폴리에틸렌은 분말활성탄을 단단한 블록으로 만드는 데 접착제로 활용됩니다.

분말활성탄은 야자나무박을 이용하여 활성화 및 분쇄공정을 거쳐 제작되며, 사업초기부터 30년 이상 일본의 Kuraray사로부터 공급받고 있습니다. 또한 최근에는 70ton/월 규모까지 사용량이 증가함에 따라 Jacobi, OGC, Haycarb 등 다양한 활성탄 업체들을 확보하여 분말활성탄을 안정적으로 공급받고 있으며, 세계적으로 3 ∼ 4위의 구매량을 차지하고 있어 타사보다 경쟁력 있는 가격으로 공급받고 있습니다.

Kuraray와 OGC는 세계적으로 1, 2위 규모의 회사이며, 원재료를 안정적으로 공급하고 경쟁력 있는 가격으로 제공하기 위해 필리핀, 태국, 인도, 스리랑카 등에 대규모 농장을 확보하여 운영하고 있습니다.

GUR 고분자 폴리에틸렌은, 사업초기부터 독일의 4대 화학회사 중 하나인 Celanese사로부터 공급받고 있으며, 장기간의 거래로 인한 신뢰를 확보하여, 경쟁력 있는 가격으로 안정적인 원재료 확보가 가능합니다.

GUR 고분자 폴리에틸렌은 미국 식품의약국(FDA), 위생협회(NSF) 등 공신력 있는 기관으로부터 안정성을 인증받은 원료로서, 타사의 경쟁제품에 적용되는 바인더에 비해 제품의 변형이나 크랙이 발생하지 않는 우수한 제품으로 카본블록필터 생산시 분자량이 높아 활성탄 본래의 기공을 코팅하지 않기 때문에 우수한 품질의 제품을 생산할 수 있다는 장점을 가지고 있습니다. 특히 당사에서 사용하고 있는 GUR 고분자 폴리에틸렌은 세계에서 유일하게 기공(Porous)을 가지고 있는 다공성 원료로서, 풍부한 통수량을 확보하는 데 기여하고 있습니다.

당사는 Celanese사와의 GUR 고분자 폴리에틸렌을 사업초기부터 30년 이상 거래하여 품질에 대한 신뢰를 확보하였고, 구매량이 꾸준히 증가하고 있어 Celanese사로부터 한국시장의 독점공급, 기술지원, 해외거래처 발굴 지원 등 많은 지원을 받고 있습니다.

(나) 주요 원재료 가격 변동 추이

&cr

[ 최근 3개년 원재료 가격 변동 추이 ]
(단위 : 원/kg)

품목	2017연도 (제15기)	2018연도 (제16기)	2019연도&cr(제17기)
활성탄	5,196	5,257	5,389
GUR 고분자 폴리에틸렌	7,134	6,850	6,813

주) 가격산출기준 : 연도별 매입금액에서 매입수량으로 나눈 연평균 단가를 적용하였 습니다.

(다) 생산방식

당사는 고객사의 정수기 개발 초기 단계부터 필터 개발에 참여하고 있으며, 고객사와 공동으로 실험하고 고객사 요구사항에 맞는 시제품을 제작하여, 국내외 공인기관에 제품의 성능, 안정성, 품질평가를 받아 제품사양을 확정합니다. 이를 위하여 당사는 자체 필터기술연구소를 운영하고 있으며, 고객의 Needs에 맞는 시험설비 및 대학, 국가공인기관과의 협력으로 고객의 요구 성능과 품질에 신속하게 대응할 수 있는 조직과 시스템을 구축하고 있습니다.

고객사에서 매월 영업팀에 발주를 진행하면, 영업팀에서 이를 확인하고, 생산팀은 구매/자재팀에 의해 확보된 원부자재를 확인하여 생산계획 수립, 생산을 진행하며, 품질부서의 검사공정을 거쳐 완제품을 생산하여 고객사에 납품하고 있습니다. 당사는 모든 제품을 직접 생산하고 있으며, 외주가공업체와 계약이 체결되어 있지 않습니다.

[ 정수기필터 제조 사업 프로세스 ] emb000096640baf.jpg 정수기필터 제조 사업 프로세스

주) 출처 : 당사 자체자료

[ 활성탄 카본블록필터 제조 공정도 ]

emb000096640bb0.jpg 활성탄 카본블록필터 제조 공정도

주) 출처 : 당사 자체자료

(라) 판매방식

당사는 고객사의 정수기 개발 초기부터 필터 개발에 참여하여 제품사양서를 확정하고, 고객사로부터 월 1회 이상 정기적으로 발주를 받고 있습니다. 고객의 발주일로부 터 납기일까지의 기간은 약 2주가 소요됩니다. 당사는 당사 직원이 당사 소유의 물류납품 차량을 이용하여 직접 납품하는 것을 원칙으로 하며, 고객의 요구 사항 경청 및 신속한 A/S 대응을 원칙으로 고객만족 실현에 노력하고 있습니다.

당사는 직납 원칙 및 신속한 대응을 기반으로 월말 납품기준 익월말 납품대금 현금 수납 등 우수한 결제 조건을 확보하였으며, 고객사가 웅진코웨이, LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스 등 대기업으로, 대손 발생 없이 안정적인 매출을 창출하고 있습니다.

[ 주요거래처 ] emb000096640ba4.jpg 주요거래처

최근에는 해외 전시회 참여 및 바이어 발굴 등을 꾸준히 진행하는 등 해외시장 개척을 활발히 진행하고 있으며, 미국, 중국 등에 대한 해외 매출도 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

(5) 관련 법령

「먹는물관리법」및「정수기의 기준ㆍ규격 및 검사기관 지정 고시」

「먹는물관리법」및 관련 고시에서는 정수기의 구조 기준, 재질 기준, 정수 성능, 폐기처분 절차 등을 규정하고 있으며, 동법 및 관련 고시의 적용 대상자는 정수기 제조 및 판매업자입니다. 다만, 정수기 제품 개발 단계에서 정수기 필터를 당사가 개발하므로, 동사는 동법 및 관련 고시 적용 대상자는 아니지만, 정수기 필터 제조사로서 정수 성능과 관련된 규정을 준수하고 있습니다.

정수기는 관련 규정상 의무정수성능 검사항목별 제거율 기준을 만족해야 하며, 동 기준에 맞지 않는 정수기는 판매하거나 판매할 목적으로 제조, 수입, 저장, 운반, 진열하거나 그 밖의 영업상으로 사용하지 못하며, 이를 위반한 정수기 제조업자 또는 판매업자는 1년 이하의 징역이나 300만원 이하의 벌금에 처해집니다. 의무정수성능 &cr검사항목별 제거율 기준은 다음과 같습니다.

항목	유입수농도	제거율
유효정수량 500L 초과	유효정수량 500L 이하
---	---	---	---
유리잔류염소	2.0mg/L	90%	80%
색도	15도	80%	70%
탁도	5NTU	90%	80%
2.5NTU	80%	80%
클로로포름	0.25mg/L	80%	80%
경도	600mg/L	70%	-
질산성질소	30mg/L	70%	-

주)「먹는물관리법」제36조 제1항 및 「정수기의 기준ㆍ규격 및 검사기관 지정 고시」제7조 제1항 및 [별표2]

&cr

나. 회사의 현황

&cr

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

&cr(가) 영업개황

&cr 당사의 주요 목표시장은 정수기 제조업체로서, 당사는 모든 정수기에 적용되고 있는 활성탄 카본블록필터를 제조하여 정수기 제조사에 납품하고 있는 국내 정수기 카본블록필터 시장 내 1위 업체입니다. 동사의 2019년 기준 정수기필터 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 97% 이상이며, 그 밖에는 냉장고용 탈취필터와 공기청정기용 에어필터를 납품하고 있습니다.

당사 매출의 97% 이상은 정수기 제조업체에 집중되어 있어, 당사의 정수기필터 사업은 전방산업인 정수기 산업 동향의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 최근 환경 과 건강에 대한 관심이 늘어나면서 정수기, 공기청정기 등 건강 관련 가전제품에 대한 관심이 늘어나고, 가전제품의 렌탈이 활성화 되어 소비자는 목돈을 들이지 않고 도 가전제품을 사용할 수 있는 환경이 조성되었습니다. 이에 정수기 산업은 경기변동에 크게 영향받지 않고 꾸준히 그 규모가 성장하고 있으며, 당사의 제품인 정수기 필터는 3개월에서 길게는 1년 마다 주기적 교체 수요가 있어, 정수기필터 사업은 그 규모가 꾸준히 성장하고 있습니다. 또한 당사의 경우 국내 정수기 제조업체 대부분을 고객사로 두고 있어, 기술력과 경험이 뒤쳐진 타 정수기필터 제조업체가 진출하기에는 어려운 시장상황을 형성하고 있습니다.

(나) 주요 제품 현황&cr

(단위 : 백만원, %)

제품 구분	내 용	2018연도 (제16기)		2019연도&cr(제17기)
매출액	비율	매출액	비율
---	---	---	---	---	---
정수기필터	분말활성탄과 고분자 폴리에틸렌을 압축성형하여 제조한 카본블록필터로, 당사는 국내 시장점유율 70% 이상을 차지합니다.	38,575	97.35	46,943	97.07
에어필터	정수기필터 제조 기술을 활용하여 제조한 공기필터로, 악취ㆍ유해가스 및 미세먼지 제거 기능을 지니고 있고, 현재 공기청정기 및 냉장고 등 생활가전용 탈취 필터로 납품하고 있습니다. 2015년에 제조를 개시한 후, 기술개발과 영업을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.	1,052	2.65	1,416	2.93
제품 매출 합계		39,627	100.00	48,359	100.00

주) 출처 : 당사 내부자료

당사의 정수기 카본블록필터는 분말 활성탄을 폴리에틸렌 바인더(접착제)와 혼합하여 압축 성형한 것으로, 활성탄에 의한 우수한 화학적 흡착기능과 블록에 의한 물리적 여과기능이 결합된 방식의 필터입니다.

(다) 주요 제품의 기능, 용도, 특징

당사의 압축 방식 카본블록은 압출 방식의 입상활성탄필터에 비해 필터 내 유동과 채널링 현상이 발생하지 않아 유기 오염물질의 흡착 제거능력뿐만 아니라 입자상 물질 및 중금속 제거 능력이 탁월합니다.

입상활성탄필터는 굵은 활성탄을 충진하여 제조한 것으로, 필터 내 물이 한방향이 아니라 여러 곳으로 이동하는 '필터 내 유동' 문제가 발생합니다. 또한 필터 내부에 물이 유입되서 활성탄 사이를 지나가게 되면 열려있는 동일한 길로 물이 계속 이동하는 '채널링 현상'이 발생됩니다. 이에 반해 카본블록필터는 단단한 블록으로 제작되므로 필터 내 유동과 채널링 현상이 발생하지 않으며, 필터의 기능이 균일하게 유지되어 입상활성탄필터 대비 성능이 우수합니다.

당사의 카본블록필터는 주원료인 야자계 분말활성탄과 고분자 폴리에틸렌 바인더를 이용하여 제작되며, 고객의 요구에 따라 필터에 특수 소재를 혼합하여 기능성 카본블록필터도 생산하고 있습니다.

[ 기능성 카본블록 ]

emb000063ecbbe6.jpg 기능성 카본블록

&cr 또한 중공사막이나 양전하막 등 멤브레인을 추가한 복합형태의 필터 제조가 가능하며, 기존 정수필터 시스템의 단계를 줄이고 필터 단품으로 다단계의 성능을 발휘하 여 정수기필터 및 정수기 외형 개발에 다양한 이점을 제공할 수 있습니다.

[ 고성능 복합 필터 ]

emb000063ecbbe7.jpg 고성능 복합 필터

당사의 카본블록필터는 가정용 정수기, 냉장고 정수기, 산업용 필터 등 다양한 용도로 사용되고 있으며, 국내 정수기 렌탈 사업이 활성화됨에 따라 정수기 판매량 신장과 함께 필터 판매량도 지속적으로 증가해 왔습니다. 또한, 필터는 정수기 소모품으로서 3개월, 4개월, 6개월, 1년 주기로 교체수요가 지속적으로 발생되기 때문에 안정적인 매출확보에 유리한 장점이 있습니다.

&cr

(2) 시장점유율

(가) 경쟁 상황

국내 정수기 시장은 최근 5년 이상 상위 5개 업체(웅진코웨이, 쿠쿠, SK매직, LG전자, 청호나이스)가 전체 시장의 75%를 차지하고 있는 과점시장입니다. 1998년 웅진코웨이가 정수기 렌탈 방식을 도입한 이후 정수기 시장에서 확고부동한 1위를 유지하였으나, LG전자가 2009년도에 최초로 직수형 정수기를 선보인 이후 빠르게 성장하여 2018년 시장점유율은 웅진코웨이 27.08%, LG전자 20.42%로 두 업체의 양강구도 형태를 보였습니다. 2019년은 코웨이 23.1%, LG전자 15.3%, SK매직 14.6%의 점유율을 보이면서 SK매직이 빠른 성장세를 보여주고 있습니다.

일반적으로 정수기에 적용되는 필터는 1단계(전처리 필터) -> 2단계(프리 카본필터) -> 3단계(멤브레인 필터) -> 4단계(포스트 카본필터)로 이루어지며, 동사는 정수기 필터 중 2단계 프리 카본필터, 4단계 포스트 카본필터를 제조하여 정수기 제조회사에 납품하는 회사로서 경쟁사 대비 고효율, 고유량, 고기능성을 바탕으로 합리적인 가격과 직납방식의 납품체계를 확보하여 국내 카본블록필터 시장점유율 70% 이상을 차지하고 있는 1위 업체입니다.

정수기 제조사가 정수기 시장에서 시장점유율을 두고 다투고 있으나, 모든 정수기에 적용되고 있는 카본블록필터는 대부분 동사가 제조하여 납품하고 있는 바, 특정 정수기 제조사의 판매량의 변동은 동사의 매출에 크게 영향을 미치지 않으며, 정수기 전체 판매량 증가 및 주기적 필터 교체 수요에 따라 동사 매출이 증가하는 형태를 보입니다.

정수기 카본필터의 제조 방식은 압출 방식과 압축 방식으로 나뉩니다. 압출 필터는 입자가 굵은 입상활성탄을 충진하여 제작한 것으로, 물이 필터 내에서 사방으로 이동하는 필터 내 유동 현상, 필터 내 물길이 생겨 동일한 물길로 물이 계속 지나가는 채널링 현상으로 인해 품질 이슈가 있어 소규모 업체를 제외하고는 사용되지 않는 방식이며, 국내 대부분 정수기 업체에서는 압축 방식의 카본블록필터를 사용하고 있습니다.

당사는 1989년 활성탄 카본블록필터 제조 기술을 도입한 이래 끊임없는 기술 개발과 대기업 정수기 업체에 대한 납품 실적을 바탕으로 생산 수율 개선을 통해 국내 카본블록필터 시장 내 1위를 지키고 있습니다. 국내 카본블록필터 시장 내 주요 경쟁사는 앨트웰텍이나, 당사의 생산능력 월 240만개와 비교할 때 앨트웰텍의 생산능력은 월 30만개 수준이고, 피코그램은 카본블록 생산라인이 있음에도 불구하고 자사 제품용 이외 국내 정수기 제조사에 납품하는 물량이 없는 것으로 파악되는 등, 국내 카본블록필터 시장 내에서는 동사와의 경쟁업체는 없는 것으로 파악됩니다. 한편, 해외 경쟁사는 미국의 KX Technologies, 3M, Multipure 등 다양하나 국내 정수기 제조사에 대한 납품 물량은 거의 없는 것으로 파악됩니다.

(나) 경쟁업체 현황

【 주요 경쟁업체 비교 현황 】
(단위 : 백만원, %)

구분	(주)한독크린텍			앨트웰텍(주) 주1)			㈜피코그램주 주2)
2016연도 (제14기)	2017연도 (제15기)	2018연도 (제16기)	2016연도 (제39기)	2017연도 (제40기)	2018연도 (제41기)	2016연도 (제15기)	2017연도 (제16기)	2018연도 (제17기)
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
설립일	2003.11.26.			1978.02.22.			2002.03.18.
매출액	23,258	27,150	39,627	20,466	25,525	30,085	19,521	19,191	19,094
영업이익	3,034	2,158	4,913	962	1,252	845	1,923	1,073	313
당기순이익	2,590	2,412	4,165	1,257	2,030	(10,200)	1,383	809	636
총자산	19,808	20,219	25,087	78,387	85,351	74,016	31,037	42,147	35,265
총부채	11,228	8,243	9,139	5,472	11,606	12,271	20,006	30,307	22,939
자기자본	8,580	11,976	15,948	72,915	73,745	61,745	11,031	11,840	12,326
상장 여부	코스닥상장법인&cr(2019.09.05 상장)			비상장 업체			비상장 업체
주요 제품	정수기 필터(97.35%)			정수기 및 필터 제조			정수기 및 비데부품 제조

주1) 당사의 정수기 카본블록필터 주요 경쟁업체는 앨트웰텍이나, 당사의 생산능력 월 240만개와 비교할 때 앨트웰텍은 생산능력이 월 30만개 수준이고, 주매출도 카본필터가 아닌 정수기 제조입니다.

주2) 피코그램은 카본블록 생산라인이 있음에도 불구하고, 자사 제품용 이외에는 국 내 정수기 제조사에 납품하고 있는 물량이 없는 것으로 파악됩니다.

주3) 해외 경쟁사는 미국의 KX Technologies와 3M, Muiltipure등 다양하나 국내 정 수기 제조사 납품 물량이 없고, 해외기업으로서 재무 현황 비교가 어려워 기재 를 생략하였습니다.

(다) 비교우위

당사는 30년간 정수기 카본블록필터를 압축 성형방식으로 연구개발 및 생산을 하며, 이룬 차별화된 기술력, 품질인증 know-how, 고객사와의 우호적 관계를 바탕으 로 국내 정수기 카본블록 필터 시장 내 1위를 꾸준히 유지하고 있습니다.

당사는 압축방식 기술에 대한 국내 특허는 물론 인도, 중국 국제특허를 확보하였고, 미국 NSF(National Sanitation Foundation, 미국위생협회), 국내 ISO9001/14001 품질 인증으로 글로벌 수준 품질 경쟁력을 확보하였습니다. 한편, 성능이 우수한 카본블록필터를 제조하기 위해서는 주요 원재료인 분말활성탄과 고분자 폴리에틸렌 바인더의 품질이 중요한 바, 당사는 분말활성탄을 일본 Kuraray로부터, 바인더는 독일 Celanese로부터 장기간 공급받고 있는 등, 상호 신뢰를 바탕으로 거래를 꾸준히 이어오고 있어 고품질의 카본블록필터를 제조하는 데 있어 중요한 배경을 갖추고 있습니다.

당사는 대부분의 국내 정수기 제조사와 우호적 관계를 유지하면서 고객사의 다양 한 요청에 대응하여 연구개발과 생산을 진행해 왔습니다. 당사는 고객사의 정수기 개발단계부터 필터 개발에 참여하여 고객사가 요구하는 품질에 대한 신속히 이해하고, 비소, 납, 수은 등의 중금속 제거성능이 탁월한 기능성 필터 제조기술을 확보하였습니다. 당사는 고객사들로부터 기술력을 인정받아 고품질, 다양한 규격의 필터를 수주하였고, 30년간 꾸준히 생산을 진행해 오며, 카본블록 압축 생산 기술 Know-how를 발전시켜 왔습니다.

정수기필터는 정수기 개발 단계에서부터 개발이 진행되고, 수질연구원의 수질 검사를 통과하면 사양이 확정됩니다. 수질 검사를 통과한 정수기는 품질 인증에 대한 표시로 한국정수기공업협동조합으로부터 '물마크'를 부여 받으며, 물마크를 부여 받은 정수기는 판매되는 기간 중에는 반드시 최초 물마크를 부여 받을 당시의 필터를 사용하여야 합니다. 당사는 국내 대부분의 정수기 업체를 고객사로 하여 높은 시장점유율을 달성하고 있는 바, 정수기 개발단계에서부터 필터 개발에 참여한 다양한 이력과 현재 시장에 판매중인 정수기필터의 교체 가능성이 현저히 떨어짐을 감안할 때, 당사는 국내 정수기필터 시장에서 상당한 비교우위를 가지고 있습니다.

&cr&cr(3) 시장의 특성&cr

(가) 당사 주요 목표시장

당사의 주요 목표시장은 정수기 제조업체로서, 당사는 모든 정수기에 적용되고 있는 활성탄 카본블록필터를 제조하여 정수기 제조사에 납품하고 있는 국내 정수기 카본블록필터 시장 내 1위 업체입니다. 당사의 2019년 기준 정수기필터 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 97% 이상이며, 그 밖에는 냉장고용 탈취필터와 공기청정기용 에어 필터를 납품하고 있습니다.

당사 매출의 97% 이상은 정수기 제조업체에 집중되어 있어, 당사의 정수기필터 사업은 전방산업인 정수기 산업 동향의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 최근 환경과 건강에 대한 관심이 늘어나면서 정수기, 공기청정기 등 건강 관련 가전제품에 대한 관심이 늘어나고, 가전제품의 렌탈이 활성화되어 소비자는 목돈을 들이지 않고도 가전제품을 사용할 수 있는 환경이 조성되어 정수기 산업은 경기변동에 크게 영향받지 않고 꾸준히 그 규모가 성장하고 있으며, 당사의 제품인 정수기필터는 3개월에서 길게는 1년 마다 주기적 교체 수요가 있어 정수기 필터 사업은 그 규모가 꾸준히 성장하고 있습니다. 또한 당사의 경우 국내 정수기 제조업체 대부분을 고객사로 두고 있어, 기술력과 경험이 뒤쳐진 타 정수기필터 제조업체가 진출하기에 어려운 시장상황을 형성하고 있습니다.

(나) 산업의 연혁

정수기는 본래 상수도가 공급되지 않는 지역에 지하수나 지표수를 정수할 목적으 로 개발되었습니다. 국내에서는 1970년대 일부 소수층에 의해 사용되다 1990년대 역삼투압과 중공사막을 이용한 정수방식도입과 생활수준의 향상으로 정수기 사용이 본격적으로 시작됐습니다. 그리고 정수기 시장은 1998년 웅진코웨이의 렌탈 판매제 도입으로 소비자가 저렴한 비용으로 정수기를 이용할 수 있게 되면서 급격히 성장하기 시작했습니다. 비싼 가격 탓에 정수기 구매를 하지 못했던 소비자가 몰리면서 웅진코웨이는 단번에 업계 1위로 올라섰습니다.

2000년대 초기 정수기 시장은 웅진코웨이와 청호나이스가 시장점유율의 80% 이상을 주도하는 양강구도 체제였으나, 이후 LG전자, 쿠쿠홈시스(구. 쿠쿠전자), SK매직(구. 동양매직)이 후발주자로 정수기 사업에 진출하여 2018년 기준 웅진코웨이와 LG전자가 시장점유율 약 50%를 주도하는 양강구도 체제가 되었습니다. 2000년대 중 반 이후 2018년까지 정수기 산업은 연 2.5%의 성장률로 완만하게 성장해 왔으며, 2019년 이후 정수기 시장 규모는 연 2%의 성장률로 성장할 것으로 예상됩니다.

(다) 수요 변동요인

당사 제품의 수요는 주로 전방산업인 정수기 산업의 동향에 영향을 받습니다. 당사의 전방산업인 정수기 시장은 웅진코웨이, LG전자, 쿠쿠홈시스, SK매직 등의 국내 대기업이 시장점유율 75% 이상을 차지하고 있으며, 연간 시장 규모는 약 15년간 연간 2.5%씩 꾸준히 성장하였습니다. 당사의 정수기필터 제조 사업은 정수기 판매 및 필터 교체 수요에 따라 판매량이 증가하므로, 당사의 사업은 정수기 수요와 밀접한 관련이 있습니다. 다만, 정수기 판매 뿐만 아니라 기존에 판매된 정수기의 필터 교체 주기가 3개월에서 12개월 이내로 도래함에 따라 정수기 판매량 감소에 따른 필터 매출 감소 효과는 크지 않을 것으로 보입니다. 다만, 당사 매출의 약 80%는 국내외 5개정수기 또는 필터 제조업체에 편중되어 있어 매출처 집중 등의 위험은 다소 있으나, 정수기 산업 전체에 단기적으로 급격한 쇠퇴가 도래하는 등의 급변이 없는 한, 당사는 수요 변동요인에 다소 둔감하다고 볼 수 있습니다.

&cr&cr(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

최근 환경오염, 중국발 황사 및 미세먼지로 인해 계절을 가리지 않고 미세먼지 문제가 크게 대두되어 소비자의 공기청정기 수요가 급증하고 있습니다. 당사는 정수기 카본블록필터 압축 성형기술을 활용하여 공기 중의 악취, 유해가스 제거가 가능한 탈취필터를 개발하여, 현재 공기청정기 및 냉장고용 탈취필터를 제조하여 공급하고 있으며, 지속적으로 성장중인 가정용 공기청정기 및 에어컨 필터, 자동차 캐빈필터 시장점유율 확대를 위해 신규 필터 개발 및 영업을 추진하고 있습니다.

(가) 에어필터 사업

1) 공기청정기 정의 및 기능

공기청정기는 공기중 유해 오염물질 제어, 항균, 탈취나 음이온 공급 등을 통해 자정능력이 없는 실내공기를 인체의 행위에 요구되는 가장 적합한 조건으로 정화하는 등 실내공기 질(IQA:Indoor Air Quality)의 개선을 목적으로 하는 장치입니다. 공기청정기는 공기 정화 방식에 따라 다음과 같이 구분됩니다.

[ 공기청정기 분류 ]

구분	세부	내 용
기&cr계&cr식	여과식	- 전처리와 필터를 이용, 입자의 관성 및 확산원리로 분진을 여과하 는 방식으로 높은 집진효율이 장점이지만, 높은 압력강하가 단점임
흡착식	- 활성탄을 이용하여 악취나 유해가스를 흡착하는 방식으로 높은 기 공률을 바탕으로 유기화합물 흡착에 특화됨
습식	- 물의 흡착효과를 이용하여 분진이나 유해가스를 제거하는 방식이 며, 세균번식에 대한 관리가 필요함
전&cr기&cr식	전기집진식	- 코로나 방전(Corona discharge)과 정전기력을 이용 집진판에 분진 을 부착하여 제거
음이온식	- 음이온 하전 분진의 벽/바닥 부착 및 유해물질을 포획하여 분해하 는 방식
플라즈마식	- 플라즈마로 생성된 OH 라디칼을 이용 유해가스를 분해
UV광촉매식	- Tio2에 자외선을 조사하여 생성된 OH 라디칼 및 활성산소의 산화/ 환원 작용을 이용하여 악취나 유해가스 분해
복합식	기계/전기식	-필터식과 전기집진식의 결합 형태

2) 공기청정기 필터 구조

공기청정기의 기본 필터 구조는 하기 그림에서 처럼 프리필터(전처리) -> 카본필터(탈취필터) -> HEPA필터(미세먼지필터)이며, 상황에 따라 전기 집진필터, 항균필터 등 기능성 필터가 추가되기도 합니다.

[ 공기청정기 구조도 ]

emb000063ecbc3c.gif 공기청정기 구조도

[ 공기청정기 필터 시스템 ]

구분	필터	기 능
1단계	프리필터 (전처리필터)	공기 중 큰 먼지, 머리카락, 꽃가루, 곰팡이 등 이물질 제거 목적
2단계	카본필터 (탈취필터)	포름알데히드, 라돈, 암모니아, 담배연기 등 유해가스 제거 목적
3단계	HEPA필터 (미세먼지필터)	새집증후군 유발물질(VOCs), 알레르기 유발인자, 곰팡이 포자, 박테리아, 바이러스 등 초 미세입자 제거 목적

3) 카본 탈취 필터

당사는 정수기 활성탄 카본블록필터의 압축 성형기술을 바탕으로 공기청정기, 냉장고용 탈취필터로 사용되는 카본필터를 생산하고 있으며, 고유량, 고강도의 판형 블록식 탈취필터를 다양한 크기로 제조할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 일반적으 로 블록형으로 필터를 제조할 경우 작은 사이즈는 일반 기술로 제조가 가능하지만, 고유량을 기본으로 한 상태에서 크고 얇은 형태로 제작하는 것은 고도의 카본블록 생산 기술이 필요합니다.

당사의 에어필터는 공기청정기용 탈취필터와 생활가전용 탈취필터로 구분할 수 있으며 펠렛, 콜게이트, 판형 등 다양한 형태로 제작이 가능합니다. 일반적으로 판형 탈취필터의 경우 강도가 약해 부스러지거나 성형이 안되는 경우가 많지만, 당사의 에어필터는 정수기 필터 제작 Know-how를 바탕으로 성능이 우수하고 강도가 높아 블록형 탈취필터 생산이 용이합니다. 탈취필터는 요구되는 풍량, 제거율, 수명, 적용처 등에 따라 규격과 형태가 달라질 수 있습니다.

[ 당사 탈취필터 제품 ]

emb000063ecbc3d.jpg 당사 탈취필터 제품

[ 제품별 기능 및 특징 ]

구분	기능	특징	제품
공기청정기 필터	유해가스, 냄새 등 제거용 탈취필터	- 펠렛, 콜게이트, 판형 필터이며, 공 기청정기에 적용됨. 신규개발품으 로 추후 매출 확대 기대	emb000063ecbc3e.jpg 공기청정기 필터
냉장고용 탈취필터	-현재 당사 에어필터 매출 주력품으 로 자체 기술을 통한 블록화 제품	emb000063ecbc3f.jpg 냉장고용 탈취필터

4) 자동차 캐빈필터

당사는 활성탄 카본블록필터의 압축 성형기술을 바탕으로 카본블록과 HEPA필터를 접목시킨 고성능 캐빈필터를 개발 완료하였으며, 기존 시장에서 사용하고 있는 부직포 활성탄을 스캐터링한 절곡형 필터와는 전혀 다른 국내 최초 캐빈필터를 개발하였습니다.

고성능 활성탄에 하이테크닉 첨착 기술력을 가미하여 기존 시장에 있는 캐빈필터 대비 가스제거 및 미세먼지 제거성능이 우수하고 필터 수명이 길다는 것이 특장점입니다.

독자적인 기술력으로 개발된 자동차용 캐빈필터는 특허출원 완료되었으며, 현재 1차로 판매처가 확보된 상태로 필터가 양산 진행중에 있으며, 빠른 시일 내 시판예정입니다.&cr

[ 캐빈필터 제품 ]

emb000063ecbc40.jpg 캐빈필터 제품

[ 캐빈필터 구조 및 장점 ]

캐빈필터용 카본블록	캐빈필터 앞/뒤 사진	HEPA Filter
emb000063ecbc42.jpg 캐빈필터 구조 및 장점

자동차 캐빈필터 시장은 세계적으로 꾸준히 증가하는 추세이며, 환경문제 또한 지속적으로 관심이 매우 높아지는 실정입니다.

따라서 캐빈필터는 필터 특성상 교체를 해야 되는 제품이며, 교환주기가 보통 10,000Km ~ 12,000Km, 기간은 6개월에 한번씩 교체를 하고 있기 때문에 당사에서 개발한 자동차용 캐빈필터는 독보적인 필터 타입과 성능을 바탕으로 매출증대에 기여할 것으로 예상됩니다.

&cr

(5) 조직도

조직도.jpg 조직도

&cr

2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

&cr 상기 'Ⅲ. 경영참고사항의 1.사업의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

나. 해당 사업연도의 재무상태표(대차대조표)ㆍ포괄손익계산서(손익계산서)ㆍ자본변동표ㆍ이익잉여금처분계산서(안)ㆍ현금흐름표

※ 아래의 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 외부감사인의 감사가 종료되기 이전의 재무자료이므로, 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회의 승인 과정에 따라 변경될 수 있습니다.&cr&cr※ 외부감사인의 감사의견을 포함한 최종 재무제표는 정기주주총회 1주간전까지, 전자&cr 공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바&cr 랍니다.

- 재무상태표(대차대조표)&cr

재 무 상 태 표
제17(당)기말 2019년 12월 31일 현재
제16(전)기말 2018년 12월 31일 현재
주식회사 한독크린텍	(단위 : 원)

과 목	제17(당)기말	제16(전)기말
자 산
Ⅰ.유동자산	22,268,231,977	10,158,173,492
현금및현금성자산	4,307,866,403	1,646,769,206
매출채권및기타채권	5,132,027,188	4,369,421,256
재고자산	5,771,020,340	4,060,229,545
기타금융자산	7,020,516,759	25,168,920
기타유동자산	36,801,287	56,584,565
Ⅱ.비유동자산	19,195,699,919	14,929,679,695
기타금융자산	31,349,788	27,524,260
유형자산	18,727,327,925	14,605,928,251
무형자산	57,177,826	57,817,205
이연법인세자산	379,844,380	238,409,979
자 산 총 계	41,463,931,896	25,087,853,187
부 채
Ⅰ.유동부채	8,921,892,503	8,194,270,738
매입채무및기타채무	3,313,295,876	2,889,041,017
단기차입금	3,600,000,000	4,000,000,000
기타금융부채	877,759,889	711,893,728
충당부채	30,018,550	19,681,969
기타유동부채	486,451,102	128,767,764
당기법인세부채	614,367,086	444,886,260
Ⅱ.비유동부채	1,366,516,206	945,180,625
확정급여부채	1,366,516,206	945,180,625
부 채 총 계	10,288,408,709	9,139,451,363
자 본
자본금	2,010,500,000	1,650,000,000
자본잉여금	10,436,084,793	247,632,193
기타자본	(1,863,291,053)	(2,041,625,222)
이익잉여금	20,592,229,447	16,092,394,853
자 본 총 계	31,175,523,187	15,948,401,824
부 채 및 자 본 총 계	41,463,931,896	25,087,853,187

- 포괄손익계산서(손익계산서)&cr

포 괄 손 익 계 산 서
제17(당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제16(전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 한독크린텍	(단위 : 원)

과 목	제17(당)기	제16(전)기
매출액	48,359,057,514	39,627,168,174
매출원가	38,429,778,539	31,437,064,211
매출총이익	9,929,278,975	8,190,103,963
판매비와관리비	3,856,862,036	3,277,547,581
영업이익	6,072,416,939	4,912,556,382
금융수익	181,124,546	93,599,666
금융비용	217,596,637	149,646,532
기타수익	87,186,438	55,205,597
기타비용	464,584,169	43,384,649
법인세비용차감전순이익	5,658,547,117	4,868,330,464
법인세비용	855,813,104	702,882,261
당기순이익	4,802,734,013	4,165,448,203
기타포괄이익	(302,899,419)	(249,521,535)
후속적으로 당기손익으로&cr 재분류되지 않는 포괄손익 :
확정급여제도의 재측정요소	(302,899,419)	(249,521,535)
총포괄이익	4,499,834,594	3,915,926,668
주당이익
기본주당순이익	1,601	1,511
희석주당순이익	1,476	1,465

&cr - 자본변동표&cr

자 본 변 동 표
제17(당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제16(전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 한독크린텍	(단위 : 원)

과 목	자 본 금	자 본&cr잉여금	기타자본	이 익&cr잉여금	총 계
2018.1.1 (전기초)	1,650,000,000	247,632,193	(2,097,836,715)	12,176,468,185	11,976,263,663
총포괄손익 :
당기순이익	-	-	-	4,165,448,203	4,165,448,203
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	(249,521,535)	(249,521,535)
소유주와의 거래 :
주식선택권	-	-	56,211,493	-	56,211,493
2018.12.31 (전기말)	1,650,000,000	247,632,193	(2,041,625,222)	16,092,394,853	15,948,401,824
2019.1.1 (당기초)	1,650,000,000	247,632,193	(2,041,625,222)	16,092,394,853	15,948,401,824
총포괄손익 :
당기순이익	-	-	-	4,802,734,013	4,802,734,013
순확정급여부채의 재측정요소	-	-	-	(302,899,419)	(302,899,419)
소유주와의 거래 :
유상증자	360,500,000	10,188,452,600	-	-	10,548,952,600
주식선택권	-	-	178,334,169	-	178,334,169
2019.12.31 (당기말)	2,010,500,000	10,436,084,793	(1,863,291,053)	20,592,229,447	31,175,523,187

&cr

- 이익잉여금처분계산서(안) &cr

이익잉여금처분계산서(안)
제17(당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제16(전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 한독크린텍	(단위 : 원)

과 목	제17(당)기		제16(전)기
처분예정일: 2020년 03월 24일		처분확정일: 2019년 03월 29일
---	---	---	---	---
Ⅰ. 미처분이익잉여금		20,579,742,197		16,079,907,603
전기이월미처분이익잉여금	16,079,907,603		12,163,980,935
확정급여제도의 재측정요소	(302,899,419)		(249,521,535)
당기순이익	4,802,734,013		4,165,448,203
Ⅱ. 이익잉여금처분액		(764,973,000)		-
이익준비금 적립	69,543,000		-
배당금[주당배당금(액면배당률)] :&cr 당기 : 200원(40%)&cr 전기 : -	695,430,000		-
Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금		19,814,769,197		16,079,907,603

&cr&cr - 현금흐름표 &cr

현 금 흐 름 표
제17(당)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제16(전)기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
주식회사 한독크린텍	(단위 : 원)

과 목	제 17(당) 기	제 16(전) 기
I. 영업활동으로 인한 현금흐름	5,282,601,975	2,759,553,104
1. 영업활동에서 창출된 현금	6,117,442,939	3,550,920,735
(1) 당기순이익	4,802,734,013	4,165,448,203
(2) 비용(수익) 조정사항	3,457,368,187	2,496,072,310
(3) 영업자산 부채의 변동	(2,142,659,261)	(3,110,599,778)
2. 이자의수취	21,714,345	969,204
3. 이자의지급	(114,221,799)	(108,950,125)
4. 법인세의납부	(742,333,510)	(683,386,710)
II. 투자활동으로 인한 현금흐름	(12,709,699,243)	(1,950,637,958)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액	31,639,601	700,000
단기금융상품의 감소	26,493,601	-
유형자산의 처분	5,146,000	700,000
2. 투자활동으로 인한 현금유출액	(12,741,338,844)	(1,951,337,958)
단기금융상품의 증가	7,014,150,400	-
장기금융상품의 증가	11,516,568	10,896,564
유형자산의 취득	5,655,170,978	1,930,138,894
유형자산의 폐기	45,232,450	-
무형자산의 취득	15,268,448	10,302,500
III. 재무활동으로 인한 현금흐름	10,148,952,600	(410,000,000)
1. 재무활동으로 인한 현금유입액	11,548,952,600	-
단기차입금의 증가	1,000,000,000	-
유상증자	10,548,952,600	-
2. 재무활동으로 인한 현금유출액	(1,400,000,000)	(410,000,000)
단기차입금의 상환	1,400,000,000	-
유동성장기차입금의 상환	-	400,000,000
임대보증금의 감소	-	10,000,000
IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III)	2,721,855,332	398,915,146
V. 기초의 현금및현금성자산	1,646,769,206	1,262,275,938
현금및현금성자산의 환율변동효과	(60,758,135)	(14,421,878)
Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산	4,307,866,403	1,646,769,206

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

구 분		제17(당)기&cr[2019사업연도]	제16(전)기&cr[2018사업연도]
보통주	1주당 액면가액(원)	500	500
1주당 현금배당금(원)	200	-
현금배당금 총액(원)	695,430,000	-
시가배당율(%)	1.3	-

주1) 제17(당)기 배당 계획은 최종 확정된 내용은 아니며, 정기주주총회 승인 결과에 따라 변경될 있습니다.&cr주2) 상기 현금배당금 총액은 발행주식의 총 수 4,021,000주에서 자기주식 543,850 주를 제외한 3,477,150주에 대한 배당금액입니다.&cr

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	4명( 1명 )
보수총액 또는 최고한도액	700백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	4명( 1명 )
실제 지급된 보수총액	360백만원
최고한도액	500백만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음.

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1명
보수총액 또는 최고한도액	50백만원

(전 기)

감사의 수	1명
실제 지급된 보수총액	12.2백만원
최고한도액	50백만원

※ 기타 참고사항

- 해당사항 없음.

※ 참고사항

1. 우리 회사는 주주님들의 원활한 주주총회 참석을 위해 "주주총회 분산 자율준수프로그램"에 참여하여, 2020년 03월 24일(화) 오전 11시에 정기주주총회 개최를 결정하였습니다. 따라서 주주총회 집중일 개최사유 신고 의무가 없습니다.

2.【 코로나19 바이러스 관련 협조 안내 】&cr 우리 회사는 코로나19 바이러스 감염 및 전파를 예방하기 위하여, 금번 정기주주총회에 참석하시는 주주님께서는 반드시 마스크 착용을 권장드립니다.&cr 또한 총회장 입구에서 디지털 체온계 등으로 총회에 참석하시는 주주님들의 체온을 측정할 수 있으며, 측정 결과에 따라 발열이 의심되는 경우 출입을 제한할 수 있음을 알려드립니다.