HAMMONIA Schiffsholding AG

Interim / Quarterly Report • Nov 13, 2008

News Details

Ireland | 13 November 2008 11:11

HCI Hammonia Shipping AG:

HCI Hammonia Shipping AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37x WpHG

Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein
Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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HCI HAMMONIA SHIPPING AG

Zwischenmitteilung
Drittes Quartal 2008

Aktuelle Entwicklungen

• Poolbeschäftigung und langfristige Chartern bewähren sich im rauen
  Fahrwasser.
• Stärkerer US-Dollar Kurs stützt Ergebniserwartung.
• Schiffsbetriebskosten entwickeln sich wie geplant.
• Dividende für 2008 bei weiter planmäßigem Schiffsbetrieb.

Marktentwicklung

Im dritten Quartal 2008 haben die Charterraten für Containerschiffe zum
Teil deutlich nachgegeben. Die Rückgänge der Charterraten fielen dabei für
die einzelnen Schiffsklassen unterschiedlich stark aus.

Die rückläufige Tendenz der Charterraten ist unter anderem auf das erhöhte
Angebot an neu abgelieferter Schiffstonnage, welche durch die Nachfrage
kurzfristig nicht absorbiert werden konnte sowie die gefallenen Frachtraten
aus Asien zurückzuführen. Gründe für die in den letzten Monaten
rückläufigen asiatischen Transporte sind unter anderem die geringere
Nachfrage aus den USA und Europa sowie die gedrosselte Industrieproduktion
in China.

Charterabschlüsse werden im Vergleich zu den vorangegangenen Monaten, in
Abhängigkeit von der jeweiligen Größenklasse, meist nur für kurze Perioden
von 3 bis 12 Monaten geschlossen. Dabei war eine geringe Aktivität von
neuen Charterabschlüssen an den Märkten zu verzeichnen.

Der Einfluss dieser niedrigeren und kürzeren Charterabschlüsse auf den Cash
flow der Flotte der HCI HAMMONIA SHIPPING AG ist aufgrund der Beschäftigung
der Schiffe in Einnahmepools bzw. der langfristigen Vercharterung der
Schiffe zunächst nur gering. Durch die Poolung diverser Schiffe gleichen
oder ähnlichen Typs, kann die aktuelle Entwicklung der Charterraten in
Bezug auf die Pooleinkünfte kurzfristig gemildert werden. Auch für das Jahr
2009 halten sich aufgrund der hohen Anzahl von bereits getätigten
Charterabschlüssen die Auswirkungen der aktuellen Chartermarktschwäche noch
in Grenzen. Sollte diese Marktschwächephase jedoch länger andauern, wird
dies spätestens ab dem Jahr 2010 einen erheblichen Effekt auf die Poolraten
haben.

Der Markt für Schiffsneubauten folgt diesem Trend und weist eine geringe
Anzahl von Neubaubestellungen aus. Allerdings sind die Bauplätze der
Werften bis 2011 weiterhin gut ausgelastet, so dass die Neubaupreise dem
Rückgang der Charterratenentwicklung kurzfristig nicht folgen werden und
sich weiterhin auf einem hohen Niveau bewegen.

Der Markt der Containerschiffe bietet langfristig trotz der aktuell
abflauenden Weltkonjunktur weiterhin gute Ertragspotenziale. Der Bedarf an
moderner Schiffstonnage ist durch die zunehmende Globalisierung, die
dynamisch wachsenden Volkswirtschaften der BRIC-Staaten, die weitere
Zunahme der Containerverkehre innerhalb des Stückguttransports und die im
Wettbewerbsvergleich geringen Transportkosten in der Schifffahrt
langfristig nach wie vor gegeben. Es bestehen allerdings Abwärtsrisiken im

Zusammenhang mit der Möglichkeit, dass die Auswirkungen der Spannungen an
den Finanzmärkten auf die Realwirtschaft und die Transportnachfrage
negativer ausfallen als derzeit angenommen wird. Derzeit sind bereits
Rückgänge der Containertransporte auf den Hauptrouten festzustellen.
Langfristig folgt der Markt für Seetransporte der Nachfrageentwicklung in
den großen Volkswirtschaften Amerikas und Europas.

Geschäftsentwicklung

Die HCI HAMMONIA SHIPPING AG verfügt zum 30. September 2008 über eine
Flotte von acht in Fahrt befindlichen Containerschiffen. Weitere drei
bestellte 2.546 TEU Neubauten der Sub-Panamax Klasse, die HAMMONIA BAVARIA,
HAMMONIA MASSILIA und HAMMONIA ROMA, werden voraussichtlich bis Ende 2008
bzw. Anfang 2009 zur Ablieferung gelangen. Damit wird das angestrebte
Investitionsvolumen erreicht sein, so dass die Gesellschaft voraussichtlich
im Geschäftsjahr 2009 erstmals den vollen Umfang ihrer geplanten
Geschäftstätigkeit erreichen wird.

Der Schiffsbetrieb der bereits in Fahrt befindlichen Flotte verlief
störungsfrei. Die Charterer sind mit der Performance der Schiffe sehr
zufrieden.

Ergebnisentwicklung

Das Schiffsbetriebsergebnis hat sich im dritten Quartal 2008 gegenüber dem
zweiten Quartal 2008 weiter erhöht, da während diesem Zeitraum die im
zweiten Quartal abgelieferten bzw. in Dienst gestellten Schiffe ihr volles
Ertragspotential ausschöpfen konnten. Das laufende Reedereiergebnis hat
sich entsprechend gegenüber dem zweiten Quartal ebenfalls verbessert.

Die Aufwendungen der Gesellschaft betreffen im Wesentlichen die laufenden
Schiffsbetriebs- sowie Personalkosten, Zinsen für Schiffshypothekendarlehen
sowie die zeitanteilige planmäßige Abschreibung der in Fahrt befindlichen
Schiffe.

Insgesamt wurde in den ersten neun Monaten ein Konzernergebnis vor Steuern
von 6,8 Mio. EUR erzielt. Aufgrund der pauschalen Gewinnermittlung nach §
5a EStG (sog. 'Tonnagesteuer') fallen keine Steuern vom Einkommen und
Ertrag in wesentlicher Höhe an, sodass der Überschuss der Berichtsperiode
bei rund 6,7 Mio. EUR liegt.

In der Berichtsperiode erwirtschaftete der Konzern einen Cash flow aus
laufender Geschäftstätigkeit von rund 16,7 Mio. EUR. Bei einem Cash flow
aus Investitionstätigkeit von rund -279,6 Mio. EUR und einem Cash flow aus
Finanzierungstätigkeit von rund 249,2 Mio. EUR ergibt sich ein
Finanzmittelfonds von rund 36,5 Mio. EUR.

Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung

in EUR 01.01 - 2007*
30.09.2008
Umsatzerlöse 29.202.441,43 1.592.402,05
Schiffsbetriebskosten -8.531.014,86 -728.969,10
Schiffsbetriebsergebnis 20.671.426,57 863.432,95

Personalaufwendungen 0,00 -146,38
Sonstige betriebliche Erträge 1.001.163,98 9.468.119,36
Sonstige betriebliche Aufwendungen -3.907.091,34 -919.380,24
Reedereiergebnis 17.765.499,21 9.412.025,69

Abschreibungen auf Sachanlagen und
immaterielle Vermögenswerte -7.441.176,00 -5.323.235,51
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 10.324.323,21 4.088.790,18

Zinserträge 1.430.174,00 473.591,47
Zinsaufwendungen -4.953.933,22 -55.542,33
Ergebnis vor Steuern (EBT) 6.800.563,99 4.506.839,32

Steuern vom Einkommen und Ertrag -58.006,59 -21.979,86
Konzernperiodenüberschuss 6.742.557,40 4.484.859,46

Konzernkapitalflussrechnung

in EUR 01.01 - 2007*
31.09.2008
Konzernperiodenüberschuss 6.742.557,40 4.484.859,46
Cash flow aus laufender Geschäftstätigkeit 16.656.388,52 1.974.105,28
Cash flow aus Investitionstätigkeit -279.614.402,94 -100.113.405,69
Cash flow aus Finanzierungstätigkeit 249.191.627,85 146.105.588,66

Zahlungsmittelwirksame Veränderungen des -13.766.386,57 47.966.288,25
Finanzmittelfonds
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode 48.482.445,06 49.968,35
Wechselkursbedingte Änderungen 1.772.748,79 466.188,46
Finanzmittelfonds am Ende der Periode 36.488.807,28 48.482.445,06

* Da die operative Geschäftstätigkeit des Erwerbs und Betriebs von
Containerschiffen erst nach der erfolgreichen Durchführung der
Kapitalerhöhung und dem Börsengang der HCI HAMMONIA SHIPPING AG im vierten
Quartal 2007 aufgenommen werden konnte, lassen sich für die ersten drei
Quartale des Geschäftsjahres 2008 keine aussagekräftigen Vorjahreszahlen
ausweisen.

Konzernbilanz

Aktiva

in EUR 30.09.2008 31.12.2007
Langfristige Vermögenswerte 380.988.492,57 106.239.030,45
Immaterielle Vermögenswerte 3.668.427,61 9.227.256,81
Sachanlagen 376.816.473,75 96.684.874,08
Sonstige finanzielle Vermögenswerte 503.591,21 326.899,56

Kurzfristige Vermögenswerte 39.455.372,47 49.461.086,86
Vorräte 1.423.073,26 333.500,27
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 369.632,26 80.818,61
Forderungen gegen nahestehende Personen und 34.678,48 2.546,77
Unternehmen
Forderungen aus Steuern vom Einkommen und 60.475,62 57.837,18
Ertrag
Sonstige Vermögenswerte 1.078.705,57 503.938,97
- Sonstige finanzielle Vermögenswerte 2.915,70 27.639,86
- Sonstige übrige Vermögenswerte 1.075.789,87 476.299,11
Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente 36.488.807,28 48.482.445,06

Bilanzsumme 420.443.865,04 155.700.117,31

Passiva

in EUR 30.09.2008 31.12.2007
Eigenkapital 161.969.084,21 151.132.877,89
Gezeichnetes Kapital 136.414.000,00 136.414.000,00
Kapitalrücklage 9.771.884,55 9.771.884,55
Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital 11.223.759,69 4.481.240,46
Kumuliertes übriges Eigenkapital 4.559.439,97 465.752,88

Langfristige Verbindlichkeiten 234.891.608,25 2.381.536,31
Finanzverbindlichkeiten 231.565.489,51 582.269,57
Kapitalanteile im Fremdbesitz 2.309.927,43 783.075,43
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 1.016.191,31 1.016.191,31

Kurzfristige Verbindlichkeiten 23.583.172,58 2.185.703,11
Rückstellungen 13.983,08 0,00
Finanzverbindlichkeiten 21.581.558,19 82.288,05
Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen 1.318.680,53 618.469,91
Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden
Personen und Unternehmen 284.816,23 1.452.543,43
Verbindlichkeiten aus Steuern vom
Einkommen und Ertrag 77.193,00 19.324,97
Sonstige Verbindlichkeiten 306.941,55 13.076,75

Bilanzsumme 420.443.865,04 155.700.117,31

Entwicklung des Konzerneigenkapitals

in EUR Gezeichnetes Kapital Erwirtschaf- Zeitwertänderung
Kapital rücklage tetes von Derivaten
Konzern- in Cash flow
eigenkapital hedges
Stand 31.12.2006 50.000,00 0,00 -3.619,00 0,00
Konzernjahres
überschuss 0,00 0,00 4.484.859,46 0,00
Anteilige
Zeitwertänderung von
Derivaten in Cash flow
hedges 0,00 0,00 0,00 -435,58
Veränderung des
Ausgleichspostens aus
Fremdwährungsumrechnung 0,00 0,00 0,00 0,00
Direkt im Eigenkapital
erfasste Erträge und
Aufwendungen 0,00 0,00 0,00 -435,58
Konzerngesamtergebnis 0,00 0,00 4.484.859,46 -435,58

Kapitalerhöhung 136.364.000,00 13.636.400,00 0,00 0,00
Verrechnung
Emissionskosten 0,00 -3.864.515,45 0,00 0,00

Stand 31.12.2007 136.414.000,00 9.771.884,55 4.481.240,46 -435,58
Konzernjahres-
überschuss 0,00 0,00 6.742.557,40 0,00
Anteilige
Zeitwertänderung von
Derivaten in Cash flow
hedges 0,00 0,00 0,00 -1.352.183,76
Veränderung des
Ausgleichspostens aus
Fremdwährungsumrechnung 0,00 0,00 0,00 0,00
Veränderung aus
Erstkonsolidierung 0,00 0,00 -38.17 0,00
Direkt im Eigenkapital
erfasste Erträge und
Aufwendungen 0,00 0,00 -38.17 -1.352.183,76

Konzerngesamtergebnis 0,00 0,00 6.742.519,23 -1.352.183,76

Stand 30.09.2008 136.414.000,00 9.771.884,55 11.223.759,69 -1.352.619.34

in EUR Ausgleichsposten Kumuliertes Konzern
aus der Umrechnung von übriges eigen-
Fremdwährungs- Eigenkapital kapital
abschlüssen
Stand 31.12.2006 0,00 0,00 46.381,00
Konzernjahresüberschuss 0,00 0,00 4.484.859,46
Anteilige
Zeitwertänderung von
Derivaten in Cash flow
hedges 0,00 -435,58 -435,58
Veränderung des
Ausgleichspostens aus
Fremdwährungsumrechnung 466.188,46 466.188,46 466.188,46
Direkt im Eigenkapital
erfasste Erträge und
Aufwendungen 466.188,46 465.752,88 465.752,88
Konzerngesamtergebnis 466.188,46 465.752,88 4.950.612,34
Kapitalerhöhung 0,00 0,00 150.000.400,00
Verrechnung
Emissionskosten 0,00 0,00 -3.864.515,45

Stand 31.12.2007 466.188,46 465.752,88 151.132.877,89
Konzernjahresüberschuss 0,00 0,00 6.742.557,40
Anteilige
Zeitwertänderung von
Derivaten in Cash flow
hedges 0,00 -1.352.183,76 -1.352.183,76
Veränderung des
Ausgleichspostens aus
Fremdwährungsumrechnung 5.445.870,85 5.445.870,85 5.445.870,85
Veränderung aus
Erstkonsolidierung 0,00 0,00 -38,17
Direkt im Eigenkapital
erfasste Erträge und
Aufwendungen 5.445.870,85 4.093.687,09 4.093.648,92
Konzerngesamtergebnis 5.445.870,85 4.093.687,09 10.836.206,32
Stand 30.09.2008 5.912.059,31 4.559.439,97 161.969.084,21

Ausblick

Die Umsatzerlöse der HCI HAMMONIA SHIPPING AG werden sich im Jahr 2008 im
Verhältnis zur Vorjahresperiode erheblich ausweiten, da die drei im Jahr
2007 erworbenen Schiffe SAXONIA, WESTPHALIA und HAMMONIA POMERENIA
ganzjährig zur Verfügung stehen und entsprechende Chartererlöse erzielen.
Hinzu kommen die Erlöse aus der Vercharterung der im zweiten Quartal 2008
übernommenen 7.400 TEU Großcontainerschiffe und der planmäßige
abgelieferten 2.546 TEU Neubauten HAMMONIA HOLSATIA und HAMMONIA TEUTONICA.

Am 20.Oktober. 2008 wurde ein weiterer 2.546 TEU Neubau, die HAMMONIA
MASSILIA, planmäßig abgeliefert und in Dienst gestellt.

Im vierten Quartal 2008 war ursprünglich die Ablieferung der HAMMONIA ROMA
vorgesehen. Durch seitens der Werft verursachte Zeitverzögerungen wird sich
der geplante Ablieferungszeitpunkt verschieben. Der neue Ablieferungstermin
wird voraussichtlich im Januar 2009 liegen.

Durch den Betrieb der wachsenden Flotte werden sich die Jahresaufwendungen
2008 im Konzern im Verhältnis zum Vorjahr entsprechend erhöhen. Insgesamt
ist mit einer deutlichen Verbesserung des Schiffsbetriebsergebnisses durch
die größere Zahl in Fahrt befindlicher Schiffe zu rechnen.

Aufgrund der Poolung und der noch zu Anfang des Jahres geschlossenen
langfristigen Chartern zu hohen Raten können die für das Jahr 2008
geplanten Chartereinnahmen voraussichtlich übertroffen werden. Ebenso wurde
die Höhe der Betriebskosten der Schiffe konservativ angesetzt. Auf dieser
Basis ist für das Geschäftsjahr 2008 von einem verbesserten Konzernergebnis
aus dem laufenden operativen Geschäft auszugehen.

Die Ergebniserwartung für das restliche Jahr 2008 ebenso wie für das Jahr
2009 wird auch gestützt durch den wieder festeren Wechselkurs des USD im
Verhältnis zum EUR. Die aktuell günstige Wechselkurssituation wurde bereits
zu Kurssicherungsmaßnahmen für das Jahr 2009 genutzt.

Weitere Investitionen über die bereits bestehenden fest kontrahierten
Schiffe hinaus sind derzeit nicht geplant.

Aktie

Der Kursverlauf der HCI HAMMONIA SHIPPING Aktie entwickelte sich im
Zeitraum 1. Juli 2008 bis 30. September 2008 auf in etwa gleichbleibendem
Niveau und konnte sich dabei von den sehr volatilen Aktienmärkten
abkoppeln. Der Aktienkurs fiel im Berichtszeitraum von 1.204,- EUR auf
1.160,- EUR. Der Tiefstkurs von 1.160,- EUR wurde erstmals am 18. September
2008 und der Höchstkurs von 1.206,- EUR wurde am 25. Juli 2008 erreicht.
Seit dem verzeichnet der Aktienverlauf geringe Kursschwankungen auf diesem
Niveau. Damit bestätigt sich weiterhin unsere Erwartung, dass die Aktie der
HCI HAMMONIA SHIPPING AG langfristig ein attraktives Investment in dem
Markt der weltweiten Containerschifffahrt bietet.

WKN / ISIN A0MPF5 / DE000A0MPF55
Börsenkürzel / Reuters / Bloomberg HHX.HAM / HHX.DE / HHX: GR
Aktiengattung Nennwertlose Inhaber-Stammaktien
Aktienanzahl 136.414 Stück
Designated Sponsors HSH Nordbank AG, Nord/LB
Aktienkurs: Höchstkurs (25.07.2008) 1.206,00 EUR
Tiefstkurs (31.01.2008) 1.104,46 EUR
Schlusskurs (30.09.2008) 1.167,50 EUR
Marktkapitalisierung (30.09.2008) 59,26 Mio. EUR

HCI HAMMONIA SHIPPING AG

Bleichenbrücke 10
D-20354 Hamburg
Tel.: +49 40 88881-0
Fax: +49 40 88881-199
E-mail: kontakt@hci-hammonia-shipping.de
Internet: hci-hammonia-shipping.de

Impressum

Herausgeber HCI HAMMONIA SHIPPING AG, Hamburg
Konzeption und Redaktion PvF Investor Relations, Frankfurt am Main
Gestaltung Sieler Kommunikation und Gestaltung GmbH, Frankfurt am Main

13.11.2008 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP

Sprache: Deutsch
Emittent: HCI Hammonia Shipping AG
Bleichenbrücke 10
20354 Hamburg
Deutschland
Internet: www.hci-hammonia-shipping.de

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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