H. Lundbeck A — M&A Activity 2014

May 23, 2014

Valby, Danmark, 2014-05-23 14:11 CEST (GLOBE NEWSWIRE) --
-- Købstilbuddet er underlagt de vilkår offentliggjort den 8. maj 2014

Valby, Danmark, 23. maj 2014 - H. Lundbeck A/S (Lundbeck) offentliggjorde i
dag, at Lundbeck har afgivet et købstilbud for alle Chelsea Therapeutics
International, Ltd's (NYSE: CHTP) (Chelsea) udestående aktier for 6,44 USD
kontant pr. aktie samt CVR'er der kan udbetale yderligere 1,50 USD pr. aktie,
hvis der opnås særligt defineret salgsmål. Købstilbuddet er afgivet af Charlie
Acquisition Corp, et 100 % indirekte ejet datterselskab af Lundbeck i henhold
til den tidligere annoncerede aftale om en fusion mellem selskaberne.

Købstilbuddet udløber kl. 24:00 (New York City tid) den 20. juni 2014,
medmindre det på anden vis forlænges.

Lundbeck ønsker at erhverve alle aktier i Chelsea som ikke er udbudt i
købstilbuddet gennem en fusion med den samme aktie betragtning som skal betales
aktierne i købstilbuddet. Fusionen vil blive gennemført snarest muligt efter
afslutningen af købstilbuddet.

Købstilbud og overtagelse er underlagt opfyldelse eller frafald af almindelige
betingelser, herunder bl.a. at et flertal af de udestående aktier, der
fastsættes på fuldt udvandet basis, er gyldige i udbuddet og ikke gyldigt kan
tilbagekaldes samt at enhver eventuel gældende ventetid under den amerikanske
Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 (HSR-loven) med ændringer
er udløbet, eller på anden vis er blevet bragt til ophør.

Lundbeck vil i dag indsende en købstilbudserklæring til U.S. Securities and
Exchange Commission (“SEC”) på formularen TO (Tender Offer (Købstilbud)), som
detaljeret beskriver vilkårene for købstilbuddet. Endvidere vil Chelsea
indsende en anbefaling til SEC via en 14D-9 formular, som indeholder den
enstemmige anbefaling fra Chelseas bestyrelse til Chelsea aktionærer om at
acceptere købstilbuddet og udbyde deres Chelsea aktier.

Finansielle forventninger

Såfremt købet af Chelsea gennemføres, vil det påvirke Lundbecks finansielle
forventninger for 2014, som tidligere kommunikeret den 8. maj 2014.

Transaktionen forventes ikke at få væsentlig indvirkning på omsætningen i 2014,
men vil reducere såvel pengestrømme som EBIT. Transaktionen forventes at
bidrage positivt til Lundbecks pengestrømme i 2015. Den forventede indvirkning
på Lundbecks EBIT i 2014 vil afhænge af timingen for afslutningen af
transaktionen. På et proforma grundlag, der antager, at transaktionen er
gennemført den 1. juli 2014, forventer Lundbeck imidlertid at indregne
meromkostninger herfra på cirka 500 millioner DKK i forbindelse med opkøbet af
Chelsea. Cirka halvdelen af disse omkostninger er relateret til afskrivninger.

Finansielle forventninger 2014

Milliarder 2013 “Oprindelig” Potentiel revision af forventninger
DKK rapportere 2014 for 2014
t forventning
------------------------------------------------------------------
Omsætning 15,3 ~13,5 ~13,5
------------------------------------------------------------------
EBIT 1,6 0,5-1,0 0-0,5
------------------------------------------------------------------

          ------------------------------------------------------------------

Core EBIT 2,3 1,2-1,7 0,9-1,4
------------------------------------------------------------------

Vigtig information

Denne selskabsmeddelelse er udelukkende til orientering, og det er hverken et
tilbud om køb eller en opfordring til at sælge aktier i Chelsea. Lundbeck vil i
dag indsende et Tender Offer Statement indeholdende et tilbud om at købe, en
form for brev med afgivelse af bud samt andre budrelaterede dokumenter til SEC,
og Chelsea vil indgive en Solicitation/Recommendation Statement vedrørende
sådanne et købstilbud til SEC. Chelseas aktionærer rådes til at læse disse
købstilbudsdokumenter omhyggeligt igennem i deres helhed, når de bliver
tilgængelige, da de kan blive ændret fra tid til anden, og da de vil indeholde
vigtige oplysninger om et sådant købstilbud, som Chelseas aktionærer bør
overveje, før de træffer deres beslutning. Når dokumenterne er indsendt, kan
Chelseas aktionærer få en gratis kopi af disse på det hjemmeside, der
administreres af SEC på www.sec.gov, eller ved henvendelse til informationagent
med adresse Innisfree M&A Incorporated, 501 Madison Avenue, 20th floor, New
York, New York 10022 eller ved at ringe (877) 687-1875 (aktionærer ringer
gratis) eller (212) 750 - 5833 (banker og mæglere).

Computershare Trust Company, NA, optræder som depositar for købstilbuddet.
Moelis & Company LLC fungerer som forhandler for købstilbuddet og Cravath,
Swaine & Moore LLP fungerer som juridisk rådgiver for Lundbeck.

Lundbeck kontakter

Investorer: Medier:

Palle Holm Olesen Mads Kronborg
Vice President, Investor Relations Pressechef
PALO@lundbeck.com MAVK@lundbeck.com
+45 36 43 24 26 +45 36 43 30 00

Jens Høyer
Specialist, Investor Relations
JSHR@lundbeck.com
+45 36 43 33 86

Om Lundbeck

H. Lundbeck A/S (LUN.CO, LUN DC, HLUYY) er et globalt farmaceutisk selskab, som
er specialiseret i hjernesygdomme. I mere end 50 år har vi været førende inden
for forskning i hjernesygdomme. Vores udvikling og distribution af nyskabende
behandlinger gør fortsat en forskel for mennesker med hjernesygdomme. Vores
primære fokusområder er alkoholafhængighed, Alzheimers sygdom,
depression/angst, epilepsi, Huntingtons sygdom, Parkinsons sygdom, skizofreni
og slagtilfælde.

Vores ca. 6.000 medarbejdere i 57 lande arbejder i hele værdikæden lige fra
forskning og udvikling til produktion, markedsføring og salg, og de er
engageret i at forbedre livskvaliteten for mennesker, der lider af
hjernesygdomme. Vores udviklingsportefølje består af flere udviklingsprogrammer
i den sene fase, og vores produkter er tilgængelige i over 100 lande. Vi har
forskningscentre i Kina, Danmark og USA og produktionsfaciliteter i Kina,
Danmark, Frankrig, Italien og Mexico. Lundbeck omsatte for DKK 15,3 mia. i 2013
(EUR 2,0 mia. eller USD 2,7 mia.).

Lundbecks aktier er noteret på børsen i København under symbolet “LUN”.
Lundbeck har et sponsoreret Niveau 1 ADR-program, der er noteret i USA (OTC)
under symbolet “HLUYY”. For yderligere oplysninger henviser vi til selskabets
hjemmeside www.lundbeck.com.

Safe Harbor/Forward-Looking erklæringer

Ovennævnte informationer indeholder erklæringer, der er fremadskuende og
angiver vores forventninger eller prognoser for begivenheder i fremtiden som
f.eks. nye produktintroduktioner, produktgodkendelser og økonomiske resultater.

Sådanne fremadskuende erklæringer er underlagt risici, uvisheder og unøjagtige
formodninger. Dette kan gøre, at faktiske resultater adskiller sig væsentligt
fra forventningerne, og kan bevirke, at nogle eller alle vores fremadskuende
erklæringer her eller i andre publikationer bliver forkerte. Faktorer, der kan
påvirke fremtidige resultater, omfatter rentesats og
valutavekselkursfluktuationer, forsinkelse eller sammenbrud i
udviklingsprojekter, produktionsproblemer, uventede kontraktbrud eller -ophør,
regeringspålagte eller markedsbaserede prisfald for Lundbecks produkter,
introduktion af konkurrerende produkter, Lundbecks evne til med held at
markedsføre både nye og eksisterende produkter, eksponering for produktansvar
og andre retssager, ændringer i godtgørelsesregler og regeringsindført
lovgivning og de deraf følgende fortolkninger, samt uventet vækst i
omkostninger og udgifter.

For visse af Lundbecks antagelser kræver den danske investeringslovgivning fuld
offentliggørelse af væsentlige selskabsoplysninger. Visse antagelser, herunder
antagelser vedrørende salg i forbindelse med produkter, der ordineres til ikke
godkendt brug, sker under hensyntagen til tidligere ydeevne af andre
tilsvarende lægemidler for tilsvarende sygdomme, eller tidligere ydeevne for
samme lægemiddel i andre regioner, hvor produktet aktuelt markedsføres. Det er
vigtigt at bemærke, at selvom læger, som en del af deres frihed til at
praktisere medicin i USA, kan ordinere godkendte lægemidler til en hvilken som
helst anvendelse, de måtte bedømme som værende egnet, herunder ikke godkendte
anvendelser, er promovering af ikke godkendt anvendelse strengt forbudt hos
Lundbeck.