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Gvs Interim / Quarterly Report 2023
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Interim / Quarterly Report
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Resoconto intermedio di gestione al 30 Settembre 2023 Gruppo GVS
Sommario
34 03 NOTE DI COMMENTO AI PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI AL 30 SETTEMBRE 2023
| Dati societari e informazioni per gli azionisti | 4 |
|---|---|
| Struttura del Gruppo | 5 |
| Organi sociali | 6 |
| Relazione degli Amministratori sull'andamento della Gestione | 8 |
| Premessa | 10 |
| Andamento del Gruppo ed analisi del periodo chiuso al 30 settembre 2023 |
10 |
| Investimenti | 20 |
| Attività di ricerca e sviluppo | 20 |
| Altre informazioni | 20 |
| Principali rischi e incertezze | 21 |
| Rapporti infragruppo e con parti correlate | 21 |
| Fatti di rilievo avvenuti nel periodo | 22 |
| Eventi successivi alla chiusura del periodo | 23 |
| Evoluzione prevedibile della gestione | 23 |
| PROSPETTI CONTABILI AL 30 SETTEMBRE 2023 | 24 |
| Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata | 26 |
| Conto economico consolidato | 27 |
| Conto economico complessivo consolidato | 28 |
| Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato | 30 |
| Rendiconto finanziario consolidato | 32 |
- 1. Informazioni generali
-
- Criteri di valutazione
-
- Stime e assunzioni
-
- Ricavi e costi operativi non ricorrenti Altre informazioni
Prospetti allegati
| 1. Informazioni generali 2. Struttura e contenuto dei prospetti contabili consolidati 3. Criteri di valutazione 4. Stime e assunzioni 5. Note alle principali voci conto economico consolidato 6. Ricavi e costi operativi non ricorrenti Altre informazioni |
36 36 40 40 41 46 47 |
|---|---|
| Prospetti allegati | 47 |
| Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata, con indicazione degli ammontari delle posizioni con parti correlate |
47 |
| Conto economico consolidato, con indicazione dell'ammontare delle posizioni con parti correlate |
48 |
| Rendiconto finanziario consolidato, con indicazione dell'ammontare delle posizioni con parti correlate |
49 |
| Conto economico consolidato, con indicazione dell'ammontare derivanti da transazioni non ricorrenti |
50 |
| DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI AI SENSI DELL'ART.154 |
51 |
- degli ammontari delle posizioni con parti correlate
- delle posizioni con parti correlate
BIS COMMA 2 DEL D.LGS 58/98
Dati societari e informazioni per gli azionisti
SEDE LEGALE
GVS S.P.A. Via Roma 50 40069 Zola Predosa BOLOGNA – ITALIA Tel. +39 051 6176311 Fax + 39 051 6176200 www.gvs.com
DATI LEGALI
Capitale sociale: Euro 1.750.000 Codice fiscale 03636630372 Partita Iva 00644831208 REA di Bologna 0305386 R.I di Bologna 45539
RAPPORTI CON GLI INVESTITORI
E-mail: [email protected]
*Per le informazioni relative alla denominazione sociale, alla sede legale, alla valuta funzionale, al capitale sociale delle società del Gruppo GVS e alla quota detenuta da GVS SpA, si rimanda alle Note di commento.
Organi sociali
Consiglio di Amministrazione
Presidente (indipendente) Alessandro Nasi Amministratore Delegato Massimo Scagliarini Amministratori esecutivi Marco Pacini Amministratori non esecutivi Grazia Valentini
Amministratori indipendenti Simona Scarpaleggia (
Marco Scagliarini ¹ ) ( ²) Anna Tanganelli (1) Pietro Cordova (1) (2) Michela Schizzi (2)
Collegio Sindacale Presidente Maria Federica Izzo Sindaci effettivi Francesca Sandrolini
Giuseppe Farchione Mario Difino
Sindaci supplenti Alessia Fulgeri
Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Emanuele Stanco
Società di Revisione PricewaterhouseCoopers SpA
(1) Componente del Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità e Operazioni in Parti Correlate. (2)Componente del Comitato Nomine e Remunerazione.
Relazione degli Amministratori sull'andamento della Gestione
01.
Premessa
La Relazione intermedia sulla gestione della GVS SpA (di seguito "GVS", la "Società" o la "Capogruppo" e insieme alle società da questa controllate il "Gruppo GVS" o il "Gruppo") viene presentata a corredo del Bilancio consolidato intermedio al 30 settembre 2023.
La Relazione intermedia sulla Gestione intende fornire l'informativa sulla situazione del Gruppo GVS e sull'andamento della gestione nel suo complesso e nei vari settori in cui essa opera, anche attraverso imprese controllate.
I prospetti di seguito esposti e commentati sono stati predisposti sulla base del bilancio consolidato al 30 settembre 2023, a cui si fa rinvio, redatto nel rispetto dei Principi Contabili internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art.9 del D.Lgs. n.38/2005.
Andamento del Gruppo ed analisi dei risultati del periodo chiuso al 30 settembre 2023
Il Gruppo GVS è leader nella fornitura di soluzioni di filtrazione avanzate per applicazioni altamente critiche e offre soluzioni avanzate di filtrazione per molteplici applicazioni in diversi settori altamente regolamentati, organizzati nelle seguenti divisioni di business: Healthcare & Life Sciences, Energy & Mobility e Health & Safety.
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio dei ricavi da contratti con i clienti per divisione, per i periodi chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | ||||
|---|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | ||
| Healthcare Liquid | 164.941 | 119.457 | ||
| Healthcare Air & Gas | 21.913 | 23.094 | ||
| Laboratory | 23.727 | 24.540 | ||
| Healthcare & Lifesciences | 210.581 | 167.091 | ||
| Powertrain & Drivetrain | 22.397 | 23.674 | ||
| Safety & Electronics | 15.668 | 16.603 | ||
| Sport & Utility | 12.042 | 18.173 | ||
| Energy & Mobility | 50.107 | 58.450 | ||
| Personal Safety | 49.215 | 44.161 | ||
| Air Safety | 3.205 | 3.793 | ||
| Health & Safety | 52.420 | 47.954 | ||
| Ricavi da contratti con i clienti | 313.108 | 273.495 |
Nel corso dei primi nove mesi del 2023 GVS ha realizzato ricavi consolidati pari a Euro 313,1 milioni, in crescita del 14,5% rispetto ad Euro 273,5 milioni, registrati nei primi nove mesi del 2022, grazie al contributo della divisione Healthcare & Lifesciences (che include le ultime acquisizioni realizzate nel corso del precedente esercizio, il gruppo STT ed il gruppo Haemotronic, che hanno contribuito ai ricavi dei primi nove mesi del 2022 a partire dalla data della loro acquisizione avvenuta, rispettivamente, l'1 marzo 2022 ed il 15 giugno 2022) e della divisione Health & Safety.
I ricavi della divisione Healthcare & Lifesciences registrano una significativa crescita del business Healthcare Liquid (+38,1%), rispetto allo stesso periodo dello scorso esercizio, grazie alle acquisizioni di STT e Haemotronic concluse nel corso del 2022, assorbendo la contrazione registrata nei business Healthcare Air & Gas e Laboratory, che evidenziano rispettivamente un fatturato in decrescita del 5,1% e del 3,3%, assestandosi rispettivamente ad Euro 21,9 milioni ed Euro 23,7 milioni.
La divisione Energy & Mobility ha registrato un trend con un decremento del 14,3% in termini di ricavi rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, a seguito delle politiche di destocking da parte della propria clientela, in particolare nel segmento Sport & Utility, che registra vendite in calo del 33,7% rispetto all'esercizio precedente.
La divisione Health & Safety evidenzia un incremento del fatturato pari al 9,3% su base annua, sulla spinta delle favorevoli dinamiche settoriali e della realizzazione delle sinergie commerciali con il gruppo RPB, acquisito nel settembre 2021.
In termini di andamento e ripartizione dei ricavi da contratti con i clienti al 30 settembre
2023:
• la divisione Healthcare & Life Sciences, che rappresenta il 67,3% del totale, ha registrato ricavi pari a Euro 210,6 milioni con un incremento del 26% rispetto ai primi nove mesi del 2022. STT e Haemotronic, acquisite e consolidate rispettivamente dal 1 marzo 2022 e dal 15 giugno 2022, hanno contribuito, nel corso dei primi nove mesi del 2023, per circa Euro 95,4 milioni;
• la divisione Energy & Mobility, che rappresenta il 16,0% del totale, ha registrato un livello di fatturato in diminuzione del 14,3% rispetto allo stesso periodo del 2022, raggiungendo Euro 50,1 milioni;
• la divisione Health & Safety rappresenta il 16,7% del totale e si è assestata ad Euro 52,4 milioni con un incremento del 9,3% rispetto allo stesso periodo del precedente esercizio.
Si riportano di seguito i prospetti, riclassificati secondo la prassi corrente dell'analisi finanziaria, dei dati economici, patrimoniali e finanziari riferiti al periodo chiuso al 30 settembre 2023, confrontati con lo stesso periodo del precedente esercizio.
Analisi dei dati economici riclassificati
I risultati economici consolidati del periodo chiuso al 30 settembre 2023 della gestione operativa sono i seguenti: ricavi totali normalizzati per Euro 316,1 milioni (Euro 276 milioni nei primi nove mesi del 2022); EBITDA normalizzato pari a Euro 69,1 milioni (Euro 56,9 milioni nei primi nove mesi del 2022); EBIT normalizzato pari a Euro 49 milioni (Euro 39,3 milioni nei primi nove mesi del 2022).
L'EBITDA normalizzato è in crescita del 21,4% rispetto ai primi nove mesi del 2022, con un margine sui ricavi pari al 22,1%, in significativo miglioramento rispetto al margine registrato nei primi nove mesi del 2022, pari a 20.8%. Il risultato del periodo è influenzato dal contributo delle acquisizioni perfezionate nel corso del 2022 e dall'incremento prezzi introdotto nel corso del primo semestre 2023.
L'EBIT normalizzato, con un margine sui ricavi del 15,7%, è pari a Euro 49 milioni (+24,7%) rispetto a Euro 39,3 milioni dello stesso periodo dell'esercizio precedente ed è in linea con la crescita realizzata a livello di EBITDA normalizzato.
Gli oneri finanziari netti normalizzati (al netto degli utili su cambi di Euro 910 migliaia dei primi nove mesi del 2023 e degli utili su cambi di Euro 42.543 migliaia del 2022) risultano in aumento nel periodo in esame, passando da Euro 3.323 migliaia per il periodo chiuso al 30 settembre 2022 a Euro 11.935 migliaia per il periodo chiuso al 30 settembre 2023, prevalentemente per effetto dei nuovi debiti finanziari legati alle acquisizioni perfezionate nel corso del 2022 e dell'aumento dei tassi di interesse di mercato, ai quali alcuni finanziamenti in essere sono legati.
Il risultato prima delle imposte delle attività ricorrenti ha raggiunto nel periodo in esame Euro 37,9 milioni, con un decremento di Euro 40,5 milioni rispetto ad Euro 78,5 milioni del 2022, principalmente per effetto del maggiore utile su cambi conseguito nel 2022 rispetto all'utile su cambi contabilizzato nel corso del 2023.
I proventi e oneri non ricorrenti per il periodo chiuso al 30 settembre 2023 fanno riferimento: (i) a contributi ottenuti dal governo cinese per la rilocazione del sito produttivo di Suzhou (Euro 319 migliaia); (ii) al riaddebito nei confronti del venditore di Haemotronic SpA, per l'indennizzo relativo una specifica controversia per la quale è stato rilevato un apposito accantonamento a fondo rischi, di pari importo (Euro 1.300 migliaia); (iii) a costi relativi al personale del Gruppo a seguito del processo di riorganizzazione in atto (complessivamente per Euro 858 migliaia); (iv) a costi di consulenza relativi a servizi ricevuti in via eccezionale (Euro 268 migliaia), (v) a costi accantonati al fondo per la rilocazione e razionalizzazione dei siti produttivi del Gruppo (complessivamente per Euro 810 migliaia); (vi) a costi accantonati al fondo rischi per una specifica controversia relativa ad Haemotronic SpA sorta prima dell'acquisizione (Euro 1.300 migliaia); (vii) a costi accantonati al fondo rischi fiscali per imposte indirette e relative sanzioni per Euro 207 migliaia; (viii) agli ammortamenti delle attività immateriali e materiali iscritte a seguito della purchase price allocation dei gruppi Kuss, RPB, STT e Haemotronic (per complessivi Euro 12.131 migliaia); (ix) a svalutazioni di immobilizzazioni materiali ed immateriali conseguenti il piano di rilocazione e razionalizzazione dei siti produttivi del Gruppo per Euro 653 migliaia; ed infine (x) agli interessi iscritti a seguito dell'attualizzazione dei debiti per earn out per le acquisizioni dei gruppi STT e Haemotronic (Euro 2.323 migliaia), al netto del relativo effetto fiscale. Gli oneri non ricorrenti per imposte comprendono inoltre Euro 421 migliaia relativi ai costi pertinenti il contenzioso fiscale concluso in capo alla controllata rumena, per imposte dirette.
I proventi e oneri non ricorrenti per il periodo chiuso al 30 settembre 2022 fanno riferimento: (i) ai maggiori costi relativi al maggior valore di magazzino attribuito a seguito della purchase price allocation dei gruppi RPB e STT (per complessivi Euro 3.959 migliaia); (ii) a costi accantonati al fondo rischi e riorganizzazione relativi al personale del Gruppo (complessivamente per Euro 2.632 migliaia); (iii) a costi di consulenza relativi alle acquisizioni di business/partecipazioni (Euro 1.031 migliaia), (iv) agli ammortamenti delle attività immateriali e materiali iscritte a seguito della purchase price allocation dei gruppi Kuss, RPB e STT (per complessivi Euro 8.742 migliaia) ed infine (v) agli interessi iscritti a seguito dell'attualizzazione dei debiti per earn out per le acquisizioni dei gruppi STT, RPB e Haemotronic (Euro 1.580 migliaia), al netto del relativo effetto fiscale.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | 2023 | di cui non ricorrente |
2023 Adjusted |
% | 2022 | di cui non ricorrente |
2022 Adjusted |
% |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni |
313.108 | 313.108 | 100,0% | 273.495 | 273.495 | 100,0% | ||
| Altri ricavi e proventi | 4.653 | 1.619 | 3.034 | 1,0% | 2.544 | 2.544 | 0,9% | |
| Totale ricavi | 317.761 | 1.619 | 316.142 | 101,0% 276.039 | - | 276.039 | 100,9% | |
| Costi di acquisto materie prime e variazione delle rimanenze di magazzino |
(103.896) | (103.896) | -33,2% | (93.588) | (3.959) | (89.629) | -32,8% | |
| Prestazioni di servizi | (42.361) | (268) | (42.093) | -13,4% | (38.870) | (1.031) | (37.839) | -13,8% |
| Oneri diversi di gestione | (6.193) | (2.317) | (3.876) | -1,2% | (3.368) | (3.368) | -1,2% | |
| Valore aggiunto | 165.311 | (966) | 166.277 | 53,1% | 140.213 | (4.990) | 145.203 | 53,1% |
| Costo del lavoro | (98.052) | (858) | (97.194) | -31,0% | (90.918) | (2.632) | (88.286) | -32,3% |
| EBITDA | 67.259 | (1.824) | 69.083 | 22,1% | 49.295 | (7.622) | 56.917 | 20,8% |
| Ammortamenti | (32.225) | (12.784) | (19.441) | -6,2% | (26.028) | (8.742) | (17.286) | -6,3% |
| Accantonamenti e svalutazioni |
(633) | (633) | -0,2% | (342) | (342) | -0,1% | ||
| EBIT | 34.401 | (14.608) | 49.009 | 15,7% | 22.925 | (16.364) | 39.289 | 14,4% |
| Proventi e oneri finanziari (13.348) | (2.323) | (11.025) | -3,5% | 37.640 | (1.580) | 39.220 | 14,3% | |
| Risultato prima delle imposte |
21.052 | (16.931) | 37.984 | 12,1% | 60.565 | (17.944) | 78.509 | 28,7% |
| Imposte sul reddito | (5.222) | 3.973 | (9.195) | -2,9% | (15.490) | 4.065 | (19.555) | -7,2% |
| Utile netto di Gruppo e terzi |
15.831 | (12.958) | 28.789 | 9,2% | 45.075 | (13.879) | 58.954 | 21,6% |
Analisi dei dati patrimoniali riclassificati
Il capitale immobilizzato al 30 settembre 2023 mostra un decremento di Euro 7.287 migliaia, prevalentemente a seguito degli ammortamenti e delle dismissioni del periodo, al netto degli investimenti realizzati relativamente alle immobilizzazioni materiali e immateriali. Nello specifico le immobilizzazioni immateriali nette sono diminuite di Euro 10.594 migliaia, di cui Euro 14.486 migliaia per gli ammortamenti e svalutazioni ed Euro 1.250 migliaia per la riserva di conversione cambi negativa del periodo al netto degli incrementi netti di periodo pari ad Euro 5.178 migliaia. Le immobilizzazioni materiali registrano un incremento di Euro 4.606 migliaia, di cui Euro 17.434 migliaia relativi agli investimenti capitalizzati nel periodo al netto degli ammortamenti e svalutazioni di periodo pari a Euro 13.320 migliaia. La diminuzione netta dei diritti d'uso pari ad Euro 3.356 migliaia è principalmente legata agli ammortamenti di periodo per complessivi Euro 4.421 migliaia. Infine, le altre attività immobilizzate sono aumentate di Euro 1.905 migliaia a seguito della variazione dei crediti per imposte anticipate per Euro 874 migliaia e dell'incremento dei crediti a lungo termine che al 30 settembre 2023, risultano iscritti per Euro 2.995 migliaia.
Il saldo del capitale circolante netto commerciale al 30 settembre 2023 mostra un incremento di Euro 2.200 migliaia, rispetto al 31 dicembre 2022, dovuto per Euro 23.173 migliaia alla variazione negativa dei debiti verso fornitori, al netto della riduzione dei crediti verso i clienti e delle rimanenze di magazzino rispettivamente pari a Euro 12.773 migliaia ed Euro 8.199 migliaia.
L'incremento delle altre attività correnti al 30 settembre 2023, pari a Euro 1.398 migliaia, è riconducibile principalmente ai risconti attivi e ai crediti tributari per imposte dirette al netto della riduzione dei crediti per imposte indirette.
L'incremento delle altre passività correnti al 30 settembre 2023 rispetto al 31 dicembre 2022, pari a Euro 5.055 migliaia, è principalmente riconducibile all'aumento dei debiti per imposte dirette e dei debiti verso dipendenti.
Il patrimonio netto al 30 settembre 2023 si incrementa per Euro 14.180 migliaia principalmente per effetto del risultato complessivo di periodo pari ad Euro 13.722 migliaia.
Per la comprensione delle variazioni intervenute nell'indebitamento finanziario netto si
rimanda al successivo paragrafo.
| (in migliaia di Euro) | Al 30 settembre 2023 |
Al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni immateriali nette | 484.253 | 494.846 |
| Diritti d'uso netti | 19.635 | 22.991 |
| Immobilizzazioni materiali nette | 125.009 | 120.403 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 3.732 | 3.579 |
| Altre attività immobilizzate | 13.909 | 12.004 |
| Capitale immobilizzato (A) | 646.537 | 653.824 |
| Crediti commerciali netti | 60.172 | 72.945 |
| Rimanenze | 98.723 | 106.922 |
| Debiti verso fornitori | (34.771) | (57.944) |
| Capitale circolante netto commerciale (B) | 124.123 | 121.923 |
| Altre attività correnti | 20.808 | 19.410 |
| Altre passività correnti | (37.127) | (32.072) |
| Totale attività/passività correnti (C) | (16.319) | (12.662) |
| Capitale di esercizio netto (D)= (B) + (C) | 107.804 | 109.260 |
| Altre passività non correnti (E) | (40.996) | (46.086) |
| Trattamento di fine rapporto e fine mandato (F) | (3.149) | (4.630) |
| Fondi per rischi e oneri (G) | (9.962) | (9.221) |
| Capitale investito netto (H) = (A+D+E+F+G) | 700.234 | 703.147 |
| Patrimonio netto | (341.855) | (327.675) |
| Patrimonio netto consolidato (I) | (341.855) | (327.675) |
| (Indebitamento finanziario netto a breve termine)/Disponibilità | 58.843 | (306.602) |
| (Indebitamento finanziario netto a medio/lungo termine) | (417.222) | (68.871) |
| Indebitamento finanziario netto (L) | (358.379) | (375.473) |
| Mezzi propri e indebitamento finanziario netto (M) = (I+L) | (700.234) | (703.148) |
Analisi dell'indebitamento finanziario netto e posizione finanziaria netta
Si riporta di seguito l'evoluzione dell'indebitamento finanziario netto e posizione finanziaria netta.
La riduzione dell'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2023 rispetto al 31 dicembre 2022, pari complessivamente ad Euro 17.094 migliaia, è dovuta principalmente alla cassa generata dalla gestione operativa al netto della liquidità impiegata per gli investimenti netti in immobilizzazioni materiali e immateriali di periodo (Euro 22.072 migliaia), per gli oneri finanziari netti (Euro 15.212 migliaia) e per il pagamento delle imposte (Euro 8.341 migliaia). In termini di gestione corrente, la cassa generata dalla gestione operativa pari ad Euro 71.981 migliaia, al netto della liquidità assorbita dalle variazioni del capitale circolante per Euro 1.885 migliaia, è stata ben superiore a quanto impiegato per il pagamento degli oneri finanziari, delle imposte, dell'utilizzo fondi rischi ed oneri e degli investimenti, comportando di conseguenza, una riduzione dell'indebitamento finanziario netto complessivo. L'indebitamento finanziario corrente netto pari a negativi Euro 306.602 migliaia al 31 dicembre 2022, ammonta a positivi Euro 58.843 migliaia al 30 settembre 2023. L'indebitamento finanziario non corrente pari a negativi Euro 68.871 migliaia al 31 dicembre 2022, ammonta a negativi Euro 417.222 migliaia al 30 settembre 2023.Tali variazioni, tra debiti correnti e non, sono prevalentemente riconducibili alla quota parte dei finanziamenti a medio termine classificati a breve al 31 dicembre 2022, a seguito di quanto previsto dallo IAS 1. Al 31 dicembre 2022, anche se sostanzialmente tali debiti non erano esigibili entro i dodici mesi successivi il 31 dicembre 2022, in quanto alla Società non era pervenuta alcuna richiesta formale di pagamento da parte degli istituti di credito, la riclassifica era stata contabilizzata nel bilancio consolidato come richiesto dai principi contabili internazionali. Al 30 settembre 2023, i debiti finanziari sono stati nuovamente classificati in bilancio in accordo con i relativi piani di ammortamento. Rileviamo, inoltre, che nel periodo in esame la Società ha ottenuto dalla controllante GVS Group Srl un finanziamento di Euro 75 milioni, la cui liquidità è stata investita in conti bancari time deposit e conti correnti vincolati a tassi di mercato
La posizione finanziaria netta del Gruppo (includendo i derivati attivi non correnti e i finanziamenti attivi non correnti, ed escludendo le passività per leasing correnti e non correnti nette rilevate in accordo con le disposizioni dell'IFRS 16) risultano pari a negativi Euro 331.368 migliaia al 30 settembre 2023 e negativi Euro 343.325 migliaia al 31 dicembre 2022.
Rileviamo nella tabella seguente l'indebitamento finanziario netto adjusted: L'indebitamento finanziario netto adjusted è calcolato escludendo dai debiti finanziari
con quanto previsto nella definizione di indebitamento finanziario netto nei contratti di finanziamento in essere, relativamente la modalità di calcolo dei covenants finanziari.
| (in migliaia di Euro) | Al 30 settembre 2023 | Al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| (A) Disponibilità liquide | 114.970 | 135.169 |
| (B) Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - |
| Depositi vincolati | 63.659 | - |
| Titoli detenuti per la negoziazione | 2.898 | 4.592 |
| Crediti finanziari per leasing | 191 | 187 |
| (C) Altre attività finanziare correnti | 66.748 | 4.779 |
| (D) Liquidità (A)+(B)+(C) | 181.718 | 139.948 |
| Debiti finanziari verso controllanti | 1.058 | - |
| Debiti finanziari per leasing verso altre società appartenenti a GVS Group | 1.670 | 2.907 |
| Debiti finanziari per leasing | 4.921 | 5.405 |
| Altri Debiti finanziari | 20.303 | 256 |
| (E) Debito finanziario corrente | 27.952 | 8.568 |
| (F) Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 94.923 | 437.982 |
| (G) Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | 122.875 | 446.550 |
| (H) Indebitamento finanziario corrente netto (G)-(D) | 58.843 | (306.602) |
| Debiti bancari non correnti | 304.201 | 10.094 |
| Altri debiti finanziari | 24.370 | 41.878 |
| Altri debiti finanziari verso GVS Group | 75.000 | - |
| Debiti finanziari per leasing verso altre società appartenenti a GVS Group | 1.074 | 1.547 |
| Debiti finanziari non correnti per leasing | 12.577 | 15.352 |
| (I) Debito finanziario non corrente | 417.222 | 68.871 |
| Strumenti finanziari derivati passivi | - | - |
| (J) Strumenti di debito | - | - |
| (K) Debiti commerciali e altri debiti non correnti | - | - |
| (L) Indebitamento finanziario non corrente (I)+(J)+(K) | 417.222 | 68.871 |
| (M) Totale indebitamento finanziario netto (H)-(L) | (358.379) | (375.473) |
| (in migliaia di Euro) | Al 30 settembre 2023 | Al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| (M) Totale indebitamento finanziario netto | (358.379) | (375.473) |
| Strumenti finanziari derivati attivi non correnti | 6.521 | 6.648 |
| Crediti finanziari a lungo termine | 438 | 476 |
| Debiti finanziari per leasing (netti) | 20.052 | 25.024 |
| Totale posizione finanziaria netta | (331.368) | (343.325) |
| l'importo di Euro 75 milioni pari al finanziamento soci ricevuto dalla GVS Group Srl, in linea | ||
| (in migliaia di Euro) | Al 30 settembre 2023 | Al 31 dicembre 2022 |
| (M) Totale indebitamento finanziario netto | (358.379) | (375.473) |
| Finanziamento GVS Group | 75.000 | - |
| Totale indebitamento finanziario netto adjusted | (283.379) | (375.473) |
Rendiconto finanziario
Si riporta di seguito il rendiconto finanziario. Nel corso del periodo chiuso al 30 settembre 2023, l'attività operativa ha generato maggiore liquidità per Euro 31.030 migliaia, rispetto allo stesso periodo del precedente esercizio, principalmente per effetto dell'aumento dell'EBITDA e per una migliore gestione del capitale circolante netto che ha generato maggiore cassa rispetto al precedente periodo grazie alla riduzione delle rimanenze di magazzino e dei crediti commerciali. Senza considerare i corrispettivi straordinari dovuti alle business combination che hanno caratterizzato il precedente esercizio, l'attività netta di investimento del periodo mostra un maggiore assorbimento di liquidità, rispetto allo stesso periodo del precedente esercizio, per Euro 64.398 migliaia principalmente a seguito degli investimenti finanziari in time deposit sottoscritti con scadenza originaria oltre i 3 mesi. Rileviamo, inoltre, che gli investimenti netti in immobilizzazioni materiali e immateriali sono cresciuti di Euro 3.888 migliaia nei due periodi a confronto.
Senza considerare il finanziamento di 230 milioni di Euro sottoscritto nel primo semestre 2022 per l'acquisizione di Haemotronic, l'attività finanziaria dei primi nove mesi del 2023 evidenzia un maggior livello di liquidità rispetto allo stesso periodo del precedente esercizio, per Euro 48.906 migliaia, principalmente a seguito del nuovo debito finanziario di Euro 75.000 migliaia sottoscritto e ottenuto nel primo semestre 2023 dalla controllante GVS Group Srl.
Indicatori
Si riporta di seguito i principali indicatori economici, finanziari e patrimoniali del Gruppo, riferiti al 30 settembre 2023 e al 30 settembre 2022.
| Periodo chiuso al 30 settembre | ||
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | 2023 | 2022 |
| ROE (risultato netto/patrimonio netto totale) | 6% | 17% |
| ROI (EBIT adjusted/capitale investito netto) | 9% | 7% |
| ROS (EBIT adjusted/totale ricavi adjusted) | 16% | 14% |
| EBITDA | 67.259 | 49.295 |
| EBITDA adjusted | 69.083 | 56.917 |
| Interessi passivi netti (esclusi utile/perdita su cambi e interessi per attualizzazione earn out) | (11.935) | (3.322) |
| Indebitamento finanziario netto | (358.379) | (404.247) |
| Posizione finanziaria netta | (331.368) | (371.937) |
| Totale immobilizzazioni Immateriali/Totale Immobilizzazioni | 75% | 76% |
| Totale immobilizzazioni Immateriali/Totale Attivo | 48% | 51% |
| Indice di tesoreria (acid test) (attività a breve termine/passività a breve termine) | 1,1 | 1,2 |
| Interessi passivi netti/debiti verso finanziatori | 3,7% | 0,9% |
| Rapporto di indebitamento (indebitamento finanziario netto/patrimonio netto) | 1,05 | 1,13 |
| Posizione finanziaria netta/patrimonio netto | 0,97 | 1,04 |
| EBITDA/Interessi | 5,64 | 14,84 |
| EBITDA adjusted/Interessi | 5,79 | 17,13 |
| Posizione finanziaria netta/EBITDA | 3,70 | 5,66 |
| Posizione finanziaria netta/EBITDA adjusted | 3,60 | 4,90 |
| Indebitamento finanziario netto/EBITDA | 4,00 | 6,15 |
| Indebitamento finanziario netto/EBITDA adjusted | 3,89 | 5,33 |
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre (in migliaia di Euro) 2023 |
||
|---|---|---|
| 2022 | ||
| Risultato prima delle imposte | 21.053 | 60.565 |
| - Rettifiche per: | ||
| Ammortamenti e svalutazioni | 32.225 | 26.028 |
| Minusvalenze / (plusvalenze) da alienazione | 100 | 36 |
| Oneri / (proventi) finanziari | 13.348 | (37.640) |
| Altre variazioni non monetarie | 5.255 | 5.965 |
| Flusso di cassa generato / (assorbito) da attività operativa prima delle variazioni del capitale circolante netto |
71.981 | 54.954 |
| Variazione delle rimanenze | 4.923 | (19.301) |
| Variazione dei crediti commerciali | 14.506 | (3.143) |
| Variazione dei debiti commerciali | (23.165) | 1.118 |
| Variazione di altre attività e passività | 1.850 | 442 |
| Utilizzo dei fondi per rischi e oneri e dei fondi per benefici ai dipendenti | (5.169) | (1.670) |
| Imposte pagate | (8.341) | (6.843) |
| Flusso di cassa netto generato / (assorbito) da attività operativa | 56.586 | 25.556 |
| Investimenti in attività materiali | (17.433) | (14.003) |
| Investimenti in attività immateriali | (4.639) | (3.686) |
| Dismissioni di attività materiali | 539 | 43 |
| Investimenti in attività finanziarie | (83.025) | (6.686) |
| Disinvestimenti di attività finanziarie | 22.280 | 6.451 |
| Corrispettivo acquisizione ramo d'azienda al netto delle disponibilità liquide acquisite | - | (236.025) |
| Flusso di cassa netto generato / (assorbito) da attività di investimento | (82.279) | (253.906) |
| Accensioni di debiti finanziari a lungo termine | 75.963 | 232.511 |
| Rimborsi di debiti finanziari a lungo termine | (52.075) | (37.467) |
| Rimborsi di passività per leasing | (6.086) | (4.189) |
| Oneri finanziari pagati | (11.300) | (2.650) |
| Proventi finanziari incassati | 608 | 1.346 |
| Azioni proprie | (58) | (1.405) |
| Flusso di cassa netto generato/(assorbito) da attività finanziaria | 7.052 | 188.146 |
| Totale variazione disponibilità liquide | (18.641) | (40.204) |
| Disponibilità liquide all'inizio del periodo | 135.169 | 136.893 |
| Totale variazione disponibilità liquide | (18.641) | (40.204) |
| Differenze da conversione su disponibilità liquide | (1.558) | 14.649 |
| Disponibilità liquide alla fine del periodo | 114.970 | 111.338 |
INVESTIMENTI
La politica degli investimenti attuata dal Gruppo è volta alla diversificazione in termini di offerta dei prodotti, nonché all'ideazione di nuove soluzioni tecnologiche da integrare nella propria offerta commerciale. In particolare, per il Gruppo assume rilevanza lo sviluppo di nuovi prodotti, con l'obiettivo di migliorare continuamente la soddisfazione dei propri clienti. Inoltre, il Gruppo, nel corso del periodo in esame, ha sostenuto investimenti volti a migliorare l'efficienza produttiva attraverso il rafforzamento e il potenziamento dei processi di automazione e, all'adeguamento della capacità produttiva, per garantire flessibilità immediata a fronte di un eventuale incremento del livello di attività ai trend emergenti.
Gli investimenti per il periodo chiuso al 30 settembre 2023 sono prevalentemente riconducibili al potenziamento della capacità produttiva della divisione Healthcare & Life Sciences oltre che alla costruzione del nuovo stabilimento in Cina.
Inoltre, si precisa che, con riferimento al periodo chiuso al 30 settembre 2023, i principali investimenti hanno riguardato gli stabilimenti produttivi in Italia, gli stabilimenti negli Stati Uniti d'America ed in Messico, ai quali si aggiunge la costruzione del nuovo stabilimento produttivo di Suzhou in Cina, sopra menzionato.
ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO
GVS, grazie ai suoi centri di ricerca e sviluppo dislocati in tutto il mondo, offre un servizio estremamente efficiente e personalizzato rispetto alle esigenze dei propri clienti: dall'ideazione e design del prodotto, fino alla validazione e alla produzione di grandi quantitativi.
L'attività di R&D svolta dal Gruppo è finalizzata sia all'introduzione di nuovi prodotti che all'implementazione di nuovi processi produttivi. L'attività si articola in differenti fasi, che vanno dall'ideazione e avvio del processo di progettazione del nuovo prodotto o processo all'industrializzazione su larga scala. Si riporta di seguito i principali indicatori, riferito al periodo in esame confrontato con lo stesso periodo dell'esercizio precedente.
| Semestre chiuso al 30 settembre | ||
|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | 2023 | 2022 |
| Spese per ricerca e sviluppo | 18.219 | 17.316 |
| Spese per ricerca e sviluppo/ricavi da contratti con i clienti | 5,8% | 6,3% |
ALTRE INFORMAZIONI
La Società non possiede, e non ha mai posseduto, azioni o quote di società controllanti, anche per interposta persona e/o società e nel corso del 2023 non ha dato corso ad operazioni di compravendita sulle predette azioni e/o quote.
A partire dall'8 ottobre 2021, la Società ha avviato il programma di acquisto di azioni proprie autorizzato dall'Assemblea degli Azionisti del 27 aprile 2021. Alla data del 30 settembre 2023 le azioni proprie in portafoglio sono n. 238.128 azioni per una quota totale pari all'0,14% del capitale sociale della Società.
Nel corso del periodo il Gruppo non ha effettuato operazioni atipiche od inusuali.
PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE
La Società nello svolgimento della sua attività risente dei rischi finanziari, così come ampiamente descritti nelle Note illustrative e ove per tali si intendono:
• rischio di mercato, derivante dall'oscillazione dei tassi di cambio, tra l'Euro e le altre valute nelle quali opera il Gruppo, e dei tassi di interesse;
• rischio di credito, derivante dalla possibilità di default di una controparte;
• rischio di liquidità, derivante dalla mancanza di risorse finanziarie per far fronte agli
impegni finanziari.
Obiettivo del Gruppo è il mantenimento nel tempo di una gestione bilanciata della propria esposizione finanziaria, atta a garantire una struttura del passivo in equilibrio con la composizione dell'attivo di bilancio e in grado di assicurare la necessaria flessibilità operativa attraverso l'utilizzo della liquidità generata dalle attività operative correnti e il ricorso a finanziamenti bancari.
La capacità di generare liquidità dalla gestione caratteristica, unitamente alla capacità di indebitamento, consente al Gruppo di soddisfare in maniera adeguata le proprie necessità operative, di finanziamento del capitale circolante operativo e di investimento, nonché il rispetto dei propri obblighi finanziari.
La politica finanziaria del Gruppo e la gestione dei relativi rischi finanziari sono guidate e monitorate a livello centrale. In particolare, la funzione di finanza centrale ha il compito di valutare e approvare i fabbisogni finanziari previsionali, di monitorare l'andamento e porre in essere, ove necessario, le opportune azioni correttive.
In relazione ai conflitti bellici in corso in Ucraina e Medio Oriente, la Società monitora quotidianamente il contesto geopolitico e la situazione in questi paesi per valutare i potenziali effetti futuri diretti e indiretti, sia in termini di rafforzamento delle dinamiche inflattive sui mercati di approvvigionamento delle materie prime e dei costi energetici, sia in termini di riduzione delle vendite nelle aree interessate. Attualmente l'esposizione diretta del Gruppo nei confronti delle aree interessate è marginale.
RAPPORTI INFRAGRUPPO E CON PARTI CORRELATE
In ordine ai rapporti con le società controllate, collegate, controllanti e consociate, si rinvia alle indicazioni analitiche riportate nelle note di commento del presente bilancio intermedio. Di seguito riepiloghiamo le tipologie dei rapporti intercorsi:
| Società | Natura dei rapporti |
|---|---|
| Controllante - GVS Group S.r.l. | Finanziari, consolidato fiscale |
| Controllate | Commerciali, prestazioni di servizi e finanziari |
| Consociate - Società del Gruppo GVS Group | Prestazioni di servizi |
La GVS SpA aderisce al regime di tassazione opzionale del consolidato fiscale nazionale in capo a GVS Group S.r.l. Le operazioni poste in essere con le parti controllate, sono principalmente di natura commerciale (compravendita di materie prime e prodotti finiti, nonché all'erogazione di servizi in ambito produzione) e finanziaria (erogazione di finanziamenti infragruppo) e sono effettuate a normali condizioni di mercato. Segnaliamo, inoltre, che la Società e alcune sue controllate hanno stipulato, a normali condizioni di mercato, contratti di locazione immobiliare con società consociate, direttamente o indirettamente controllate dalla stessa GVS Group S.r.l.
Per quanto concerne le operazioni effettuate con parti correlate, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. La loro realizzazione è avvenuta nel rispetto della procedura interna che contiene le regole volte ad assicurarne la trasparenza e la correttezza, ai sensi del Regolamento CONSOB n. 17221/2010.
La Società nelle note al bilancio consolidato fornisce le informazioni richieste ai sensi dell'art. 154-ter del TUF così come indicato dal Reg. CONSOB n. 17221 del 12 marzo 2010 e della successiva Delibera CONSOB n. 17389 del 23 giugno 2010. Le informazioni sui rapporti con parti correlate richieste dalla Comunicazione CONSOB del 28 luglio 2006, sono presentate nei prospetti allegati.
FATTI DI RILIEVO AVVENUTI NEL PERIODO
In data 8 marzo 2023, GVS SpA ha sottoscritto un contratto con il socio di maggioranza GVS Group Srl, avente ad oggetto un finanziamento soci subordinato e non garantito di Euro 75 milioni con scadenza il 31 dicembre 2027, erogato il giorno successivo la firma del contratto.
Tale soluzione ha consentito, successivamente alla chiusura dell'esercizio al 31 dicembre 2022, il rispetto del livello di covenant finanziario leverage ratio (pari a 3,5x), calcolato pro-formando la cassa derivante dal finanziamento soci al 31 dicembre 2022 e senza considerare l'ammontare del finanziamento soci come debito finanziario al fine del calcolo del leverage ratio, come risultante dagli accordi raggiunti con le controparti finanziarie in data 23 dicembre 2022.
In data 8 marzo 2023 la Società ha raggiunto un accordo con (i) il pool di banche finanziatrici delle linee di credito (EUR 230 milioni, scadenza 2027 ed EUR 150 milioni, scadenza 2026) e gli istituti di credito in merito ai finanziamenti bilaterali in essere, nonché (ii) i portatori delle obbligazioni di cui ai prestiti obbligazionari (EUR 40 milioni, scadenza 2024, e USD 35 milioni, scadenza 2024), per la modifica del covenant finanziario interest coverage ratio. L'accordo prevede un abbassamento del parametro del interest coverage ratio per le verifiche al 30 giugno 2023 e al 31 dicembre 2023 rispetto ai livelli fissati in sede di sottoscrizione dei finanziamenti e degli accordi di sottoscrizione dei prestiti obbligazionari (da 4,5x a 3,5x). La ridefinizione di tale paramento è stata negoziata in via prudenziale per tener conto di uno scenario nell'esercizio 2023 di incremento degli oneri finanziari in capo alla Società ad esito della politica di aumento dei tassi messa in campo dalla Banca Centrale Europea per contrastare i fenomeni inflazionistici.
In data 1° agosto 2023 GVS S.p.A. ha siglato l'accordo preventivo con l'Agenzia delle Entrate circa la determinazione del contributo economico dei beni immateriali (c.d. Patent Box) ai fini della relativa tassazione agevolata; l'accordo ha efficacia per gli anni di imposta dal 2019 al 2023.
EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL PERIODO
Non si sono verificati eventi significativi successivi alla chiusura del periodo.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
GVS continua nel suo percorso di miglioramento della performance economica e finanziaria attraverso la progressiva integrazione delle società recentemente acquisite. Il risultato positivo del periodo conferma il trend di recupero della redditività iniziato nel quarto trimestre del 2022 e realizzato nonostante l'impatto negativo delle politiche di de-stocking sulla crescita del fatturato. Tali politiche sono attese proseguire anche nell'ultimo trimestre del 2023, con l'attesa di un potenziale recupero dei volumi di vendita nel corso del 2024. A tale proposito, andranno accuratamente monitorati gli impatti che l'attuale scenario macroeconomico, caratterizzato da un aumento repentino dei tassi d'interesse a contrasto degli elevati livelli inflazionistici, avrà sull'economia reale, in particolare in relazione alle aspettative di crescita del prodotto interno lordo delle principali economie (Stati Uniti e Unione Europea) alle quali il Gruppo è esposto.
A seguito dei risultati raggiunti nei primi nove mesi del 2023 la Società conferma le previsioni di fatturato, EBITDA normalizzato ed indebitamento finanziario netto adjusted precedentemente comunicate, con aspettative che il fatturato si attesti in un intorno di Euro 425 milioni, l'EBITDA normalizzato in un intorno di Euro 95 milioni e l'indebitamento finanziario netto adjusted in un intorno di Euro 270 milioni.
Zola Predosa, 9 settembre 2023 Per il Consiglio di Amministrazione
Massimo Scagliarini Amministratore Delegato
Prospetti contabili al 30 Settembre 2023
02.
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata*
| (In migliaia di Euro) | Al 30 settembre 2023 | Al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' | ||
| Attività non correnti | ||
| Attività immateriali | 484.253 | 494.846 |
| Attività per diritto d'uso | 19.635 | 22.991 |
| Attività materiali | 125.009 | 120.404 |
| Attività per imposte anticipate | 4.361 | 3.487 |
| Attività finanziarie non correnti | 3.764 | 3.754 |
| Strumenti finanziari derivati non correnti | 6.521 | 6.648 |
| Altri crediti e attività non correnti | 2.995 | 1.695 |
| Totale Attività non correnti | 646.538 | 653.825 |
| Attività correnti | ||
| Rimanenze | 98.723 | 106.922 |
| Crediti commerciali | 60.172 | 72.944 |
| Attività derivanti da contratti con i clienti | 1.152 | 1.205 |
| Crediti per imposte correnti | 7.504 | 5.691 |
| Altri crediti e attività correnti | 12.151 | 12.514 |
| Attività finanziarie correnti | 66.748 | 4.779 |
| Disponibilità liquide | 114.970 | 135.169 |
| Totale Attività correnti | 361.420 | 339.224 |
| TOTALE ATTIVITÀ | 1.007.958 | 993.049 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ | ||
| Capitale sociale | 1.750 | 1.750 |
| Riserve | 324.247 | 301.780 |
| Risultato netto | 15.825 | 24.098 |
| Patrimonio netto di Gruppo | 341.822 | 327.628 |
| Patrimonio netto di Terzi | 33 | 46 |
| Totale Patrimonio netto | 341.855 | 327.674 |
| Passività non correnti | ||
| Debiti per acquisto partecipazioni e Earn out non corrente | 24.370 | 40.983 |
| Passività finanziarie non correnti | 379.201 | 10.989 |
| Passività per leasing non correnti | 13.651 | 16.899 |
| Passività per imposte differite | 40.996 | 46.086 |
| Fondi per benefici ai dipendenti | 3.149 | 4.630 |
| Fondi per rischi e oneri | 9.962 | 9.221 |
| Totale Passività non correnti | 471.329 | 128.808 |
| Passività correnti | ||
| Debiti per acquisto partecipazioni e Earn out corrente | 19.082 | - |
| Passività finanziarie correnti | 97.202 | 438.238 |
| Passività per leasing correnti | 6.591 | 8.312 |
| Debiti commerciali | 34.772 | 57.944 |
| Passività derivanti da contratti con i clienti | 7.253 | 7.224 |
| Debiti per imposte correnti | 6.744 | 2.662 |
| Altri debiti e passività correnti | 23.130 | 22.187 |
| Totale Passività correnti | 194.774 | 536.567 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 1.007.958 | 993.049 |
(*) Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2016, gli effetti delle transazioni con parti correlate sulla Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata sono evidenziati nei prospetti allegati.
(*) Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2016, gli effetti delle transazioni con parti correlate sul Conto economico consolidato sono evidenziati nei prospetti allegati.
Conto economico consolidato*
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | Note | 2023 | 2022 | ||
| Ricavi da contratti con i clienti | 5.1 | 313.108 | 273.495 | ||
| Altri ricavi e proventi | 5.2 | 4.653 | 2.544 | ||
| Ricavi totali | 317.761 | 276.039 | |||
| Acquisti e consumi di materie prime, semilavorati e prodotti finiti | 5.3 | (103.896) | (93.588) | ||
| Costi per il personale | 5.4 | (98.052) | (90.918) | ||
| Costi per servizi | 5.5 | (42.361) | (38.870) | ||
| Altri costi operativi | 5.6 | (6.193) | (3.368) | ||
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 67.259 | 49.295 | |||
| Svalutazioni nette di attività finanziarie | 5.7 | (633) | (342) | ||
| Ammortamenti e svalutazioni | 5.8 | (32.225) | (26.028) | ||
| Risultato operativo (EBIT) | 34.401 | 22.925 | |||
| Proventi finanziari | 5.9 | 2.949 | 43.009 | ||
| Oneri finanziari | 5.9 | (16.297) | (5.369) | ||
| Risultato prima delle imposte | 21.053 | 60.565 | |||
| Imposte sul reddito | 5.10 | (5.222) | (15.490) | ||
| Risultato netto | 15.831 | 45.075 | |||
| di cui Gruppo | 15.825 | 45.073 | |||
| di cui Terzi | 6 | 2 | |||
| Risultato netto per azione base (in euro) | 5.11 | 0,09 | 0,26 | ||
| Risultato netto per azione diluito (in euro) | 5.11 | 0,09 | 0,26 |
Conto economico complessivo consolidato
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | |||
| Risultato netto | 15.831 | 45.075 | |||
| Altre componenti di conto economico complessivo che saranno riclassificate a conto economico in esercizi successivi |
|||||
| Utili (perdite) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari (cash flow hedge) |
(127) | 5.709 | |||
| Effetto fiscale | 30 | (1.370) | |||
| Differenza da conversione bilanci in valuta estera | (1.879) | 13.303 | |||
| (1.976) | 17.642 | ||||
| Altre componenti di conto economico complessivo che non saranno riclassificate a conto economico in esercizi successivi |
|||||
| Utili (perdite) attuariali per piani per dipendenti a benefici definiti | (184) | - | |||
| Effetto fiscale | 51 | - | |||
| (133) | - | ||||
| Totale altre componenti di conto economico complessivo | (2.109) | 17.642 | |||
| Risultato netto complessivo | 13.722 | 62.717 | |||
| di cui Gruppo | 13.735 | 62.721 | |||
| di cui Terzi | (13) | (4) |
Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato
| Riserve | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | Capitale sociale | Riserva soprapprezzo azioni |
Riserva legale | Riserva straordinaria |
Riserva di traduzione |
Riserva negativa azioni proprie |
Riserva utili e perdite attuariali |
Utili (perdite) a nuovo e altre riserve |
Risultato netto |
Patrimonio netto di Gruppo |
Patrimonio netto di Terzi |
Totale patrimonio netto |
| Al 31 dicembre 2021 | 1.750 | 92.770 | 350 | 35.022 | (3.246) | (3.448) | (113) | 104.632 | 67.590 | 295.307 | 40 | 295.347 |
| Risultato netto | - | - | - | - | - | - | - | - | 45.073 | 45.073 | 2 | 45.075 |
| Totale altre componenti di conto economico complessivo |
- | - | - | - | 13.309 | - | - | 4.339 | - | 17.648 | (6) | 17.642 |
| Risultato netto complessivo | - | - | - | - | 13.309 | - | - | 4.339 | 45.073 | 62.721 | (4) | 62.717 |
| Destinazione risultato netto esercizio precedente |
- | - | - | 25.606 | - | - | - | 41.984 | (67.590) | - | - | - |
| Acquisto azioni proprie | - | - | - | - | - | (1.405) | - | - | - | (1.405) | - | (1.405) |
| Aumento riserve per long term incentives | - | - | - | - | - | - | - | 1.811 | - | 1.811 | - | 1.811 |
| Al 30 settembre 2022 | 1.750 | 92.770 | 350 | 60.628 | 10.063 | (4.853) | (113) | 152.766 | 45.073 | 358.434 | 36 | 358.470 |
| Riserve | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di Euro) | Capitale sociale | Riserva soprapprezzo azioni |
Riserva legale | Riserva straordinaria |
Riserva di traduzione |
Riserva negativa azioni proprie |
Riserva utili e perdite attuariali |
Utili (perdite) a nuovo e altre riserve |
Risultato netto |
Patrimonio netto di Gruppo |
Patrimonio netto di Terzi |
Totale patrimonio netto |
| Al 31 dicembre 2022 | 1.750 | 92.770 | 350 | 60.628 | (1.177) | (4.853) | 444 | 153.619 | 24.098 | 327.629 | 45 | 327.674 |
| Risultato netto | - | - | - | - | - | - | - | - | 15.825 | 15.825 | 6 | 15.831 |
| Totale altre componenti di conto economico complessivo |
- | - | - | - | (1.860) | - | (133) | (97) | - | (2.090) | (19) | (2.109) |
| Risultato netto complessivo | - | - | - | - | (1.860) | - | (133) | (97) | 15.825 | 13.735 | (13) | 13.722 |
| Destinazione risultato netto esercizio precedente |
- | - | - | 4.274 | - | - | - | 19.824 | (24.098) | - | - | - |
| Assegnazione azioni proprie per long term incentives |
- | - | - | - | - | 2.406 | - | (2.406) | - | - | - | - |
| Acquisto azioni proprie | - | - | - | - | - | (58) | - | - | - | (58) | - | (58) |
| Aumento riserve per long term incentives | - | - | - | - | - | - | - | 516 | - | 516 | - | 516 |
| Al 30 settembre 2023 | 1.750 | 92.770 | 350 | 64.902 | (3.037) | (2.505) | 311 | 171.456 | 15.825 | 341.822 | 32 | 341.854 |
Rendiconto finanziario consolidato*
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre |
||||
|---|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | ||
| Risultato prima delle imposte | 21.053 | 60.565 | ||
| - Rettifiche per: | ||||
| Ammortamenti e svalutazioni | 32.225 | 26.028 | ||
| Minusvalenze / (plusvalenze) da alienazione | 100 | 36 | ||
| Oneri / (proventi) finanziari | 13.348 | (37.640) | ||
| Altre variazioni non monetarie | 5.255 | 5.965 | ||
| Flusso di cassa generato / (assorbito) da attività operativa prima delle variazioni del capitale circolante netto |
71.981 | 54.954 | ||
| Variazione delle rimanenze | 4.923 | (19.301) | ||
| Variazione dei crediti commerciali | 14.506 | (3.143) | ||
| Variazione dei debiti commerciali | (23.165) | 1.118 | ||
| Variazione di altre attività e passività | 1.850 | 442 | ||
| Utilizzo dei fondi per rischi e oneri e dei fondi per benefici ai dipendenti | (5.169) | (1.670) | ||
| Imposte pagate | (8.341) | (6.843) | ||
| Flusso di cassa netto generato / (assorbito) da attività operativa | 56.586 | 25.556 | ||
| Investimenti in attività materiali | (17.433) | (14.003) | ||
| Investimenti in attività immateriali | (4.639) | (3.686) | ||
| Dismissioni di attività materiali | 539 | 43 | ||
| Investimenti in attività finanziarie | (83.025) | (6.686) | ||
| Disinvestimenti di attività finanziarie | 22.280 | 6.451 | ||
| Corrispettivo acquisizione ramo d'azienda al netto delle disponibilità liquide acquisite | - | (236.025) | ||
| Flusso di cassa netto generato / (assorbito) da attività di investimento | (82.279) | (253.906) | ||
| Accensioni di debiti finanziari a lungo termine | 75.963 | 232.511 | ||
| Rimborsi di debiti finanziari a lungo termine | (52.075) | (37.467) | ||
| Rimborsi di passività per leasing | (6.086) | (4.189) | ||
| Oneri finanziari pagati | (11.300) | (2.650) | ||
| Proventi finanziari incassati | 608 | 1.346 | ||
| Azioni proprie | (58) | (1.405) | ||
| Flusso di cassa netto generato/(assorbito) da attività finanziaria | 7.052 | 188.146 | ||
| Totale variazione disponibilità liquide | (18.641) | (40.204) | ||
| Disponibilità liquide all'inizio del periodo | 135.169 | 136.893 | ||
| Totale variazione disponibilità liquide | (18.641) | (40.204) | ||
| Differenze da conversione su disponibilità liquide | (1.558) | 14.649 | ||
| Disponibilità liquide alla fine del periodo | 114.970 | 111.338 |
(*) Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2016, gli effetti delle transazioni con parti correlate sui flussi finanziari consolidati sono evidenziati nei prospetti allegati.
Note di commento ai prospetti contabili consolidati al 30 settembre2023
03.
1. Informazioni generali
1.1 Premessa
GVS S.p.A. (di seguito "GVS", la "Società" o la "Capogruppo" e insieme alle società da questa controllate il "Gruppo GVS" o il "Gruppo") è una società costituita e domiciliata in Italia, con sede legale in Zola Predosa (BO), Via Roma 50, organizzata secondo l'ordinamento della Repubblica Italiana.
GVS è controllata dalla società GVS Group S.r.l. (di seguito "GVS Group"), che detiene direttamente il 60% del capitale sociale. Non vi sono soggetti che esercitano attività di direzione e coordinamento sulla Società. La controllante di ultimo livello è Lighthouse 11 SpA, che detiene direttamente il 50,52% del capitale sociale della GVS Group.
Il Gruppo GVS è leader nella fornitura di soluzioni di filtrazione avanzate per applicazioni altamente critiche e offre soluzioni avanzate di filtrazione per molteplici applicazioni in diversi settori altamente regolamentati organizzati nelle seguenti divisioni di business: Healthcare & Life Sciences, Energy & Mobility e Health & Safety.
2. Struttura e contenuto dei prospetti contabili consolidati
2.1 Base di preparazione
Il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2023 è stato redatto conformemente ai criteri di valutazione e di misurazione stabiliti dagli International Financial Reporting Standard (IFRS) emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB) e adottati dalla Commissione Europea secondo la procedura di cui all'art. 6 del Regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002, mentre ai fini della informativa della presente relazione è stato fatto riferimento all'articolo 154-ter del decreto legislativo 24 febbraio 1998 n. 58.
I principi contabili adottati nel Resoconto intermedio di gestione sono gli stessi utilizzati per la redazione del Bilancio consolidato annuale chiuso al 31 dicembre 2022, a cui si rinvia per maggiori dettagli, ad eccezione:
• dei principi contabili, o delle modifiche a principi contabili già esistenti, efficaci a partire dal 1° gennaio 2023, e
• delle imposte sul reddito, riconosciute sulla base della miglior stima dell'aliquota media ponderata attesa per l'intero esercizio, in linea con quanto previsto dallo IAS 34.
I prospetti contabili consolidati al 30 settembre 2023 presentano, ai fini comparativi, per il conto economico i dati relativi ai nove mesi del 2022, mentre per lo stato patrimoniale i saldi dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2022.
Il Gruppo ha scelto di rappresentare il conto economico per natura di spesa, mentre le
attività e passività della situazione patrimoniale e finanziaria sono suddivise fra correnti e non correnti. Il rendiconto finanziario è redatto secondo il metodo indiretto. Gli schemi utilizzati sono quelli che meglio rappresentano la situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo.
La valuta funzionale e di presentazione è l'Euro.
I prospetti e le tabelle contenuti nella presente situazione periodica sono esposti in
migliaia di Euro.
Il Resoconto intermedio di gestione non è oggetto di revisione contabile.
Con riferimento alla prospettiva della continuità dell'attività aziendale, si evidenzia che le disponibilità liquide al 30 settembre 2023, pari a Euro 115 milioni, le linee di credito attualmente disponibili e i flussi di cassa che verranno generati dalla gestione operativa, sono ritenuti adeguati ad adempiere alle obbligazioni e a finanziare l'operatività del Gruppo.
Gli Amministratori, sulla base delle informazioni disponibili alla data di approvazione del presente resoconto intermedio di gestione e in considerazione di quanto indicato sopra ritengono appropriato il presupposto della continuità aziendale con il quale hanno redatto il presente bilancio consolidato intermedio.
Per ciò che concerne gli andamenti dei primi nove mesi del 2023 si rimanda a quanto esposto nella Relazione degli Amministratori sull'andamento della gestione.
2.2 Criteri e metodologie di consolidamento
Il Resoconto intermedio di gestione include la situazione patrimoniale, economica e finanziaria della Società e delle società controllate predisposte sulla base delle relative situazioni contabili e, ove applicabile, opportunamente rettificate per renderle conformi agli EU-IFRS.
La tabella seguente riepiloga, con riferimento alle società controllate da GVS, le informazioni relative alla denominazione sociale, alla sede legale, alla valuta funzionale, al capitale sociale e alla quota detenuta direttamente.
| Percentuale di controllo | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Denominazione sociale | Sede | Valuta | Capitale sociale al 30 settembre 2023 |
Controllante diretta |
Al 30 settembre 2023 |
Al 31 dicembre 2022 |
|
| YUYao Yibo Medical Device Co. Ltd | Cina - Yuyao | CNY | 5.420.000 | GVS Technology (Suzhou) Co. Ltd. |
100,00% | 100,00% | |
| GVS Technology (Suzhou) Co. Ltd. | Cina - Suzhou (RPC) |
CNY | 182.658.405 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% | |
| Suzhou GVS Trading Co. Ltd. | Cina - Ningbo | CNY | 250.000 | GVS Technology (Suzhou) Co. Ltd. |
100,00% | 100,00% | |
| GVS Fortune Holding Ltd | Hong Kong (RPC) | HKD | 1 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% | |
| GVS North America Inc | USA - Sanford (MA) | USD | Na | GVS North America Holdings Inc |
100,00% | 100,00% | |
| GVS Filtration Inc | USA - Findlay (OH) | USD | 10 | GVS North America Holdings Inc |
100,00% | 100,00% | |
| GVS NA Holdings Inc | USA - Sanford (MA) | USD | 0,10 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% | |
| Fenchurch Environmental Group Ltd | Regno Unito - Morecambe |
GBP | 1.469 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
Si precisa che alla data di riferimento del Bilancio consolidato intermedio al 30 settembre 2023 tutte le società incluse nel perimetro di consolidamento sono state consolidate con il metodo integrale.
Rileviamo inoltre, che nel periodo chiuso al 30 settembre 2023 l'area di consolidamento non è cambiata rispetto al 31 dicembre 2022.
Nella seguente tabella sono riepilogati i tassi di cambio utilizzati per la conversione dei bilanci delle società che hanno una valuta funzionale diversa dall'Euro per i periodi indicati:
Il consolidamento viene effettuato con il metodo dell'integrazione globale che consiste nel recepire tutte le poste dell'attivo e del passivo nella loro interezza. Le società controllate sono consolidate a partire dalla data in cui il controllo è stato effettivamente trasferito al Gruppo, e cessano di essere consolidate alla data in cui il controllo è trasferito al di fuori del Gruppo. Le attività e le passività, gli oneri e i proventi delle imprese consolidate con il metodo dell'integrazione globale sono assunti integralmente nel bilancio consolidato. Il valore contabile delle partecipazioni è eliminato a fronte della corrispondente frazione di patrimonio netto delle imprese partecipate attribuendo ai singoli elementi dell'attivo e del passivo patrimoniale il loro valore corrente alla data di acquisizione del controllo (metodo dell'acquisto come definito dal IFRS 3 "Aggregazione di impresa").
| GVS Filter Technology UK Ltd | Regno Unito - Morecambe |
GBP | 27.000 | Fenchurch Environmental Group Ltd |
100,00% | 100,00% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GVS do Brasil Ltda | Brasile - Municipio de Monte Mor, Campinas |
BRL | 20.755.226 | GVS SpA | 99,95% | 99,95% |
| GVS Argentina Sa | Argentina - Buenos Aires |
ARS | 1.510.212 | GVS SpA | 94,12% | 94,12% |
| GVS Filter Technology de Mexico | Messico - Nuevo Leon |
MXN | 50.000 | GVS SpA | 99,90% | 99,90% |
| GVS Korea Ltd | Korea - Seul | KRW | 100.000.000 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| GVS Microfiltrazione Srl | Romania - Ciorani | RON | 1.600 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| GVS Japan KK | Giappone - Tokyo | JPY | 1.000.000 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| GVS Russia LLC | Russia - Mosca | RUB | 10.000 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| GVS Filtre Teknolojileri | Turchia - Istanbul | TRY | 100.000 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| GVS Puerto Rico LLC | Puerto Rico - Fajardo |
USD | Na | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| GVS Filtration SDN. BHD. | Malesia - Petaling Jaya |
MYR | 2.500.000 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| GVS Filter India Private Limited | India - Mumbai | INR | 100.000 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| Abretec Group LLC | USA - Detroit (MI) | USD | 14.455.437 GVS North America Holdings Inc |
100,00% | 100,00% | |
| Goodnan Brands LLC | USA - Detroit (MI) | USD | 0 | GVS North America Holdings Inc |
100,00% | 100,00% |
| RPB Safety LLC | USA - Detroit (MI) | USD | 0 | Abretec Group LLC | 100,00% | 100,00% |
| RPB Manufacturing LLC | USA - Detroit (MI) | USD | 0 | Abretec Group LLC | 100,00% | 100,00% |
| RPB IP LLC | USA - Detroit (MI) | USD | 0 | Abretec Group LLC | 100,00% | 100,00% |
| RPB Safety Ltd | New Zeland Christchurch |
NZD | 1.000 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| GVS Filtration Co., Ltd. | Thailandia - Bangkok |
THB | 12.000.000 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| Shanghai Transfusion Technology Co. Ltd |
Cina - Shanghai (RPC) |
CNY | 113.450.000 | GVS Technology (Suzhou) Co. Ltd. |
100,00% | 100,00% |
| Suzhou Laishi Transfusion Equipment Co. Ltd. |
Cina - Suzhou (RPC) |
CNY | 2.271.895 | Shanghai Transfusion Technology Co. Ltd |
100,00% | 100,00% |
| GVS Vietnam Company Limited | Vietnam - Ho Chi Minh City |
VND | 449.800.000 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| Haemotronic SpA | Italia - Mirandola (MO) |
EUR | 5.040.000 | GVS SpA | 100,00% | 100,00% |
| Htmex inc | USA - Mcallen (TX) | USD | 2.500.000 Haemotronic SpA | 100,00% | 100,00% | |
| Haemotronic de Mexico S DE RL DE CV |
Mexico- Raynosa | MXN | 29.603 | Htmex Inc | 100,00% | 100,00% |
| Divisa | Al 30 settembre 2023 |
Al 31 dicembre 2022 | Periodo chiuso al 30 settembre | |
|---|---|---|---|---|
| 2023 (media) | 2022 (media) | |||
| Real Brasiliano | 5,3065 | 5,6386 | 5,4245 | 5,4631 |
| Peso Argentino | 370,8149 | 188,5033 | 266,4372 | 127,2470 |
| Renminbi Cinese | 7,7352 | 7,3582 | 7,6235 | 7,0193 |
| Dollaro Americano | 1,0594 | 1,0666 | 1,0833 | 1,0638 |
| Dollaro Hong Kong | 8,2959 | 8,3163 | 8,4860 | 8,3326 |
| Yen Giapponese | 158,1000 | 140,6600 | 149,6515 | 135,9679 |
| Won Koreano | 1.425,2600 | 1.344,0900 | 1.410,2457 | 1.348,7902 |
| Rublo Russo | 103,6900 | 78,9716 | 90,0386 | 78,3929 |
| Lira Turca | 29,0514 | 19,9649 | 24,1485 | 16,8796 |
| Peso Messicano | 18,5030 | 20,8560 | 19,2804 | 21,5542 |
| Ron Romeno | 4,9735 | 4,9495 | 4,9392 | 4,9348 |
| Rupia indiana | 88,0165 | 88,1710 | 89,2314 | 82,2983 |
| Ringitt Malesiano | 4,9741 | 4,6984 | 4,8922 | 4,6165 |
| Dollaro neozelandese | 1,7575 | 1,6798 | 1,7547 | 1,6468 |
| Bath Tailandese | 38,6790 | 36,8350 | 37,3923 | 36,7874 |
| Dong Vietnamita | 25.802 | 25.183 | 25.629 | 24.570 |
| Sterlina Inglese | 0,8646 | 0,8869 | 0,8707 | 0,8472 |
L'eventuale differenza residua, se positiva, è iscritta alla voce dell'attivo "Avviamento"; se negativa, a conto economico. I reciproci rapporti di debito e credito, di costi e ricavi, fra società consolidate e gli effetti di tutte le operazioni di rilevanza significativa intercorse fra le stesse sono eliminati. Le quote di patrimonio netto ed i risultati di periodo dei soci di minoranza sono esposti separatamente nel patrimonio netto e nel conto economico consolidati: tale interessenza viene determinata in base alla percentuale da essi detenuta nei fair value delle attività e delle passività iscritte alla data di acquisizione originaria e nelle variazioni di patrimonio netto dopo tale data.
Successivamente gli utili e le perdite sono attribuiti agli azionisti di minoranza in base alla percentuale da essi detenuta e le perdite sono attribuite alle minoranze anche se questo implica che le quote di minoranza abbiano un saldo negativo. Le variazioni nell'interessenza partecipativa della controllante in una controllata che non comportano la perdita del controllo sono contabilizzate come operazioni sul capitale. Se la controllante perde il controllo di una controllata, essa elimina le attività (incluso qualsiasi avviamento) e le passività della controllata, elimina i valori contabili di qualsiasi quota di minoranza nella ex controllata, elimina le differenze cambio cumulate rilevate nel patrimonio netto, rileva il fair value (valore equo) del corrispettivo ricevuto, rileva il fair value (valore equo) di qualsiasi quota di partecipazione mantenuta nella ex-controllata, rileva ogni utile o perdita nel conto economico, ed infine riclassifica la quota di competenza della controllante delle componenti in precedenza rilevate nel conto economico complessivo a conto economico o ad utili a nuovo, come appropriato.
3. Criteri di valutazione
I criteri di valutazione utilizzati ai fini della predisposizione dei prospetti contabili consolidati per il periodo chiuso al 30 settembre 2023 sono in linea con quanto previsto dagli IFRS adottati dall'Unione Europea. Si rinvia a quanto contenuto nella Relazione finanziaria annuale dell'esercizio 2022 per quanto concerne i principi contabili internazionali di riferimento e i criteri scelti dal Gruppo nella predisposizione dei suddetti prospetti contabili.
4. Stime e assunzioni
La redazione del presente Resoconto richiede da parte degli Amministratori l'effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori dei costi, delle attività e delle passività di bilancio. Se nel futuro tali stime e assunzioni, che sono basate sulla miglior valutazione da parte del management, dovessero differire dalle circostanze effettive, sarebbero modificate in modo appropriato nel periodo in cui le circostanze stesse variano. Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli più complessi quali la determinazione di eventuali perdite di valore di attività immobilizzate, sono generalmente effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, quando sono disponibili tutte le informazioni eventualmente necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori di impairment che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite di valore.
5. Note alle principali voci conto economico
consolidato
5.1 Ricavi da contratti con i clienti
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio dei ricavi da contratti con i clienti per divisione per i semestri chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | |||
|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | |
| Healthcare Liquid | 164.941 | 119.457 | |
| Healthcare Air & Gas | 21.913 | 23.094 | |
| Laboratory | 23.727 | 24.540 | |
| Healthcare & Lifesciences | 210.581 | 167.091 | |
| Powertrain & Drivetrain | 22.397 | 23.674 | |
| Safety & Electronics | 15.668 | 16.603 | |
| Sport & Utility | 12.042 | 18.173 | |
| Energy & Mobility | 50.107 | 58.450 | |
| Personal Safety | 49.215 | 44.161 | |
| Air Safety | 3.205 | 3.793 | |
| Health & Safety | 52.420 | 47.954 | |
| Ricavi da contratti con i clienti | 313.108 | 273.495 |
L'incremento dei ricavi nel periodo chiuso al 30 settembre 2023, rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente è riconducibile all'andamento della divisione Healthcare & Lifesciences, la cui crescita del corrente periodo è influenzata dalle acquisizioni di STT e Haemotronic.
Per maggiori informazioni sull'andamento del fatturato comparato con il semestre del precedente esercizio si rimanda a quanto esposto nella Relazione degli Amministratori sull'andamento della gestione. La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio dei ricavi da contratti con i clienti per tipologia di vendita per i periodi chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
(In migliaia di Euro)
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | |||
|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | |
| Business to business (BTB) | 243.414 | 213.748 | |
| Business to consumer (BTC) | 69.694 | 59.747 | |
| Ricavi da contratti con i clienti | 313.108 | 273.495 |
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio dei ricavi da contratti con i clienti per area geografica per i semestri chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | |||
|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | |
| Nord America | 143.899 | 133.717 | |
| Europa | 92.867 | 70.344 | |
| Asia | 53.640 | 47.883 | |
| Altri paesi | 22.702 | 21.551 | |
| Ricavi da contratti con i clienti | 313.108 | 273.495 |
5.2 Altri ricavi e proventi
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio degli altri ricavi e proventi per i periodi chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | |||
|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | |
| Contributi in conto esercizio | 1.275 | 775 | |
| Recuperi e riaddebiti | 1.955 | 741 | |
| Rimborsi assicurativi | 281 | - | |
| Recupero sfridi | 419 | 351 | |
| Proventi per locazioni attive | 29 | - | |
| Plusvalenze su alienazioni | 36 | 15 | |
| Altro | 658 | 662 | |
| Altri ricavi e proventi | 4.653 | 2.544 |
La voce altri ricavi e proventi, per il periodo chiuso al 30 settembre 2023, include un provento non ricorrente relativo ad un contributo ottenuto dal governo cinese per la rilocazione del sito produttivo (Euro 319 migliaia) ed un riaddebito nei confronti del venditore di Haemotronic SpA (Euro 1.300 migliaia) per l'indennizzo relativo a specifica controversia per la quale è stato rilevato un apposito accantonamento a fondo rischi, di pari importo.
5.3 Acquisti e consumi di materie prime, semilavorati e prodotti finiti
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio degli acquisti e consumi di materie prime, semilavorati e prodotti finiti per i periodi chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | ||
|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 |
| Acquisti di materie prime | 99.299 | 98.516 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e prodotti finiti | 15.664 | 771 |
| Variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie e merci | (11.067) | (5.699) |
| Acquisti e consumi di materie prime, semilavorati e prodotti finiti | 103.896 | |
|---|---|---|
L'incremento del periodo chiuso al 30 settembre 2023 rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente è dovuto principalmente alle aggregazioni aziendali realizzate nel corso del primo semestre 2022 (gruppi STT e Haemotronic).
5.4 Costi per il personale
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio dei costi per il personale per i periodi
chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | |||
|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | |
| Salari e stipendi | 75.569 | 68.770 | |
| Oneri sociali | 20.347 | 18.252 | |
| Oneri per indennità di fine rapporto | 1.424 | 1.168 | |
| Altri costi | 712 | 2.728 | |
| Costi per il personale | 98.052 | 90.918 |
L'incremento dei costi per il personale nel periodo chiuso al 30 settembre 2023 rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente è dovuto principalmente alle aggregazioni aziendali realizzate nel corso del 2022 (gruppi STT e Haemotronic). Inoltre, la voce costi per il personale, per il periodo chiuso al 30 settembre 2023, include oneri non ricorrenti relativi al processo di riorganizzazione in atto nel Gruppo, pari ad Euro 712 migliaia (Euro 2.632 migliaia al 30 settembre 2022).
5.5 Costi per servizi
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio dei costi per servizi per i periodi
chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | ||
|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 |
| Utenze e servizi di pulizia | 10.758 | 9.914 |
| Manutenzioni | 3.448 | 3.577 |
| Trasporti | 5.440 | 5.369 |
| Consulenze | 4.208 | 4.888 |
| Viaggi e spese di alloggio | 1.942 | 1.686 |
| Lavorazioni esterne | 3.977 | 1.591 |
| Marketing e fiere | 1.158 | 977 |
| Assicurazioni | 1.651 | 1.551 |
| Mensa | 2.090 | 1.325 |
| Commissioni | 2.956 | 2.679 |
| Compensi amministratori | 1.960 | 2.844 |
| Altri servizi | 2.773 | 2.469 |
Si precisa che l'incremento dei costi per servizi è dovuto per la maggior parte ai costi relativi alle aziende neo-acquisite nelle aggregazioni aziendali realizzate nel corso del 2022 (gruppi STT e Haemotronic).
5.6 Altri costi operativi
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio degli altri costi operativi per i periodi chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | |||
|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | |
| Costi relativi a locazioni | 1.988 | 1.703 | |
| Tasse indirette | 870 | 806 | |
| Quote associative e beneficienze | 294 | 204 | |
| Accantonamento a fondo rischi | 2.317 | - | |
| Minusvalenze su alienazioni | 136 | 51 | |
| Altri minori | 588 | 604 | |
| Altri costi operativi | 6.193 | 3.368 |
La voce altri costi operativi, per il periodo chiuso al 30 settembre 2023, include oneri non ricorrenti relativi (i) a costi accantonati al fondo per rilocazione e razionalizzazione dei siti produttivi del Gruppo (complessivamente per Euro 810 migliaia), (ii) a costi accantonati al fondo rischi per una specifica controversia relativa ad Haemotronic SpA sorta prima dell'acquisizione (Euro 1.300 migliaia) e (iii) costi accantonati al fondo rischi fiscale per imposte indirette e relative sanzioni per Euro 207 migliaia, a seguito delle risultanze della verifica conclusa dalle autorità fiscali rumene presso la nostra controllata.
I costi relativi a locazioni includono: (i) canoni riferiti alla locazione di beni di modesto valore, per i quali il Gruppo si è avvalso dell'esenzione prevista dall'IFRS 16, (ii) le componenti variabili di taluni canoni di locazione e (iii) costi connessi all'utilizzo dei beni sottostanti i contratti di locazione che non rientrano nell'ambito di applicazione dell'IFRS 16.
5.7 Ammortamenti e svalutazioni
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio degli ammortamenti e svalutazioni per i periodi chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | ||
|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 |
| Ammortamenti e svalutazioni di attività immateriali | 14.486 | 10.883 |
| Ammortamenti e svalutazioni di attività materiali | 13.319 | 11.294 |
| Ammortamenti e svalutazioni di attività per diritto d'uso | 4.421 | 3.852 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 32.225 | 26.028 |
L'incremento della voce è principalmente attribuibile agli ammortamenti delle attività immateriali e materiali iscritte a seguito della purchase price allocation dei gruppi STT e Haemotronic, acquisiti rispettivamente nel corso del primo trimestre 2022 e sul finire del secondo trimestre 2022. In aggiunta, nel periodo in esame sono state iscritte svalutazioni di immobilizzazioni materiali ed immateriali per Euro 653 migliaia, principalmente legate al piano di rilocazione e razionalizzazione dei siti produttivi in atto nel Gruppo, per le quali non si ravvisa più l'utilità pluriennale di tali investimenti.
5.8 Proventi e oneri finanziari
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio dei proventi finanziari per i periodi chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | |||
|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | |
| Utili netti su cambi | 910 | 42.543 | |
| Altri proventi finanziari | 2.039 | 466 | |
| Proventi finanziari | 2.949 | 43.009 | |
| La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio degli oneri finanziari per i periodi chiusi al 30 settembre 2023 e 2022. |
Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | ||
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | |
| Interessi su prestiti obbligazionari | 585 | 986 | |
| Interessi su finanziamenti | 12.265 | 2.146 | |
| Interessi su passività per leasing | 557 | 311 | |
| Costo ammortizzato | 423 | 278 | |
| Interessi per attualizzazione earn out | 2.323 | 1.580 | |
| Altri oneri finanziari | 144 | 68 | |
| Oneri finanziari | 16.297 | 5.369 |
Gli oneri e i proventi finanziari includono, nei periodi chiusi al 30 settembre 2023 e 2022 gli utili netti su cambi non realizzati derivanti dall'adeguamento in Euro dei finanziamenti infragruppo concessi in dollari da GVS alle controllate GVS NA Holdings Inc., GVS Technology (Suzhou) Co. Ltd. e GVS Filter Technology de Mexico, al netto dell'effetto cambio relativo al prestito obbligazionario denominato in dollari.
L'incremento degli interessi su finanziamenti e degli interessi per attualizzazione earn out è principalmente riconducibile all'operazione di aggregazione aziendale di Haemotronic, avvenuta a fine giugno 2022.
5.9 Imposte sul reddito dell'esercizio
La tabella che segue riporta il prospetto di dettaglio delle imposte sul reddito per i semestri chiusi al 30 settembre 2023 e 2022.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | ||||
|---|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 | ||
| Imposte correnti | 10.700 | 11.735 | ||
| Imposte differite | (5.289) | 3.767 | ||
| Imposte relative ad esercizi precedenti/eccezionali | (189) | (12) | ||
| Imposte sul reddito | 5.222 | 15.490 | ||
Le imposte sul reddito, coerentemente con quanto disposto dallo IAS 34, sono rilevate in base alla stima effettuata dal management della media ponderata attesa dell'aliquota fiscale annuale effettiva per l'intero esercizio, pari al 24,8% per il periodo chiuso al 30 settembre 2023 (25,6% per il periodo chiuso al 30 settembre 2022).
5.10 Risultato netto per azione
La tabella di seguito riporta il risultato netto per azione, calcolato come rapporto tra il risultato netto e la media ponderata del numero di azioni ordinarie in circolazione nel periodo, escludendo le azioni proprie.
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | ||
|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | 2022 |
| Risultato netto di pertinenza del Gruppo (in Euro migliaia) | 15.825 | 45.073 |
| Media ponderata delle azioni in circolazione | 174.699.554 | 174.693.198 |
| Utile per azione (in Euro) | 0,09 | 0,26 |
Il risultato diluito per azione al 30 settembre è positivo per 0,09 (positivo per 0,26 euro al 30 settembre 2022) calcolato dividendo il risultato attribuibile agli azionisti della GVS SpA per la media ponderata delle azioni in circolazione, rettificato per tener conto degli effetti di tutte le potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo. Come potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo, sono state considerate quelle legate al piano di performance shares.
6. Ricavi e costi operativi non ricorrenti
I proventi e oneri non ricorrenti per il periodo chiuso al 30 settembre 2023 fanno riferimento: (i) a contributi ottenuti dal governo cinese per la rilocazione del sito produttivo di Suzhou (Euro 319 migliaia); (ii) al riaddebito nei confronti del venditore di Haemotronic SpA, per l'indennizzo relativo una specifica controversia per la quale è stato rilevato un apposito accantonamento a fondo rischi, di pari importo (Euro 1.300 migliaia); (iii) a costi relativi al personale del Gruppo a seguito del processo di riorganizzazione in atto (complessivamente per Euro 858 migliaia); (iv) a costi di consulenza relativi a servizi ricevuti in via eccezionale (Euro 268 migliaia), (v) a costi accantonati al fondo per la rilocazione e razionalizzazione dei siti produttivi del Gruppo (complessivamente per Euro 810 migliaia); (vi) a costi accantonati al fondo rischi per una specifica controversia relativa ad Haemotronic SpA sorta prima dell'acquisizione (Euro 1.300 migliaia); (vii) a costi accantonati al fondo rischi fiscali per imposte indirette e relative sanzioni per Euro 207 migliaia; (viii) agli ammortamenti delle attività immateriali e materiali iscritte a seguito della purchase price allocation dei gruppi Kuss, RPB, STT e Haemotronic (per complessivi Euro 12.131 migliaia); (ix) a svalutazioni di immobilizzazioni materiali ed immateriali conseguenti il piano di rilocazione e razionalizzazione dei siti produttivi del Gruppo per Euro 653 migliaia; ed infine (x) agli interessi iscritti a seguito dell'attualizzazione dei debiti per earn out per le acquisizioni dei gruppi STT e Haemotronic (Euro 2.323 migliaia), al netto del relativo effetto fiscale. Gli oneri non ricorrenti per imposte comprendono inoltre Euro 421 migliaia relativi ai costi pertinenti il contenzioso fiscale concluso in capo alla controllata rumena, per imposte dirette.
I proventi e oneri non ricorrenti per il periodo chiuso al 30 settembre 2022 fanno riferimento: (i) ai maggiori costi relativi al maggior valore di magazzino attribuito a seguito della purchase price allocation dei gruppi RPB e STT (per complessivi Euro 3.959 migliaia); (ii) a costi accantonati al fondo rischi e riorganizzazione relativi al personale del Gruppo (complessivamente per Euro 2.632 migliaia); (iii) a costi di consulenza relativi alle acquisizioni di business/partecipazioni (Euro 1.031 migliaia), (iv) agli ammortamenti delle attività immateriali e materiali iscritte a seguito della purchase price allocation dei gruppi Kuss, RPB e STT (per complessivi Euro 8.742 migliaia) ed infine (v) agli interessi iscritti a seguito dell'attualizzazione dei debiti per earn out per le acquisizioni dei gruppi STT, RPB e Haemotronic (Euro 1.580 migliaia), al netto del relativo effetto fiscale.
Altre informazioni
I rapporti economici intercorsi fra le società del gruppo avvengono a prezzi di mercato e sono eliminate nel processo di consolidamento. Le operazioni poste in essere dalle società del Gruppo con parti correlate, che ai sensi dello IAS 24 sono le imprese e le persone in grado di esercitare il controllo, il controllo congiunto o un'influenza significativa sul Gruppo e sue controllate, rientrano nell'ordinaria attività di gestione e sono regolate a condizioni di mercato. Con riferimento a quanto previsto dall'art. 150, 1° comma del D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, non sono state effettuate operazioni in potenziale conflitto d'interesse con le società del Gruppo, da parte dei membri del Consiglio di Amministrazione.
PROSPETTI ALLEGATI
Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata, con indicazione degli ammontari delle posizioni con parti correlate
| (In migliaia di Euro) | Al 30 settembre 2023 |
di cui con parti correlate |
incidenza % | Al 31 dicembre 2022 |
di cui con parti correlate |
incidenza % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ATTIVITA' | ||||||
| Attività non correnti | ||||||
| Attività immateriali | 484.253 | 494.846 | ||||
| Attività per diritto d'uso | 19.635 | 2.596 | 13,2% | 22.991 | 3.261 | 14,2% |
| Attività materiali | 125.009 | 11 | 0,0% | 120.404 | 14 | 0,0% |
| Attività per imposte anticipate | 4.361 | 3.487 | ||||
| Attività finanziarie non correnti | 3.764 | 3.754 | ||||
| Strumenti finanziari derivati non correnti | 6.521 | 6.648 | ||||
| Altri crediti e attività non correnti | 2.995 | 1.695 | ||||
| Totale Attività non correnti | 646.538 | 653.825 | ||||
| Attività correnti | ||||||
| Rimanenze | 98.723 | 106.922 | ||||
| Crediti commerciali | 60.172 | 76 | 0,1% | 72.944 | 82 | 0,1% |
| Attività derivanti da contratti con i clienti | 1.152 | 1.205 | ||||
| Crediti per imposte correnti | 7.504 | 3.449 | 46,0% | 5.691 | 2.973 | 52,2% |
| Altri crediti e attività correnti | 12.151 | 12.514 | ||||
| Attività finanziarie correnti | 66.748 | 4.779 | ||||
| Disponibilità liquide | 114.970 | 135.169 | ||||
| Totale Attività correnti | 361.420 | 339.224 | ||||
| Totale Attività destinate alla vendita | - | - | ||||
| TOTALE ATTIVITÀ | 1.007.958 | 993.049 | ||||
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ | ||||||
| Capitale sociale | 1.750 | 1.750 | ||||
| Riserve | 324.247 | 301.780 | ||||
| Risultato netto | 15.825 | 24.098 | ||||
| Patrimonio netto di Gruppo | 341.822 | 327.628 | ||||
| Patrimonio netto di Terzi | 33 | 46 |
| Totale Patrimonio netto | 341.855 | 327.674 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Passività non correnti | ||||||
| Debito per acquisto partecipazioni e Earn out |
24.370 | 40.983 | ||||
| Passività finanziarie non correnti | 379.201 | 75.000 | 19,8% | 10.989 | ||
| Passività per leasing non correnti | 13.651 | 1.074 | 7,9% | 16.899 | 1.547 | 9,2% |
| Passività per imposte differite | 40.996 | 46.086 | ||||
| Fondi per benefici ai dipendenti | 3.149 | 51 | 1,6% | 4.630 | 1.499 | 32,4% |
| Fondi per rischi e oneri | 9.962 | 9.221 | ||||
| Totale Passività non correnti | 471.329 | 128.808 | ||||
| Passività correnti | ||||||
| Debito per acquisto partecipazioni e Earn out |
19.082 | - | ||||
| Passività finanziarie correnti | 97.202 | 1.058 | 1,1% | 438.238 | ||
| Passività per leasing correnti | 6.591 | 1.670 | 25,3% | 8.312 | 2.907 | 35,0% |
| Debiti commerciali | 34.772 | 57.944 | ||||
| Passività derivanti da contratti con i clienti |
7.253 | 7.224 | ||||
| Debiti per imposte correnti | 6.744 | 2.662 | ||||
| Altri debiti e passività correnti | 23.130 | 2.056 | 8,9% | 22.187 | 2.227 | 10,0% |
| Totale Passività correnti | 194.774 | 536.567 | ||||
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO |
1.007.958 | 993.049 |
Conto economico consolidato, con indicazione dell'ammontare delle posizioni con parti correlate
| Periodo chiuso al 30 settembre | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | di cui con parti correlate |
incidenza % | 2022 | di cui con parti correlate |
incidenza % | ||
| Ricavi da contratti con i clienti |
313.108 | 273.495 | ||||||
| Altri ricavi e proventi | 4.653 | 76 | 1,6% | 2.544 | 46 | 1,8% | ||
| Ricavi totali | 317.761 | 276.039 | ||||||
| Acquisti e consumi di materie prime, semilavorati e prodotti finiti |
(103.896) | (93.588) | ||||||
| Costi per il personale | (98.052) | (2.918) | 3,0% | (90.918) | (2.713) | 3,0% | ||
| Costi per servizi | (42.361) | (1.960) | 4,6% | (38.870) | (2.781) | 7,2% | ||
| Altri costi operativi | (6.193) | (3.368) | ||||||
| Margine operativo lordo (EBITDA) |
67.259 | 49.295 | ||||||
| Svalutazioni nette di attività finanziarie |
(633) | (342) | ||||||
| Ammortamenti e svalutazioni | (32.225) | (1.587) | 4,9% | (26.028) | (1.452) | 5,6% |
| Risultato operativo (EBIT) | 34.401 | 22.925 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Proventi finanziari | 2.949 | 43.009 | ||||
| Oneri finanziari | (16.297) | (1.146) | 7,0% | (5.369) | (133) | 2,5% |
| Risultato prima delle imposte |
21.053 | 60.565 | ||||
| Imposte sul reddito | (5.222) | (15.490) | ||||
| Risultato netto | 15.831 | 45.075 | ||||
| di cui Gruppo | 15.825 | 45.073 | ||||
| di cui Terzi | 6 | 2 |
Rendiconto finanziario consolidato, con indicazione dell'ammontaredelle posizioni con parti correlate
| Periodo chiuso al 30 settembre | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | di cui con parti correlate |
incidenza % |
2022 | di cui con parti correlate |
incidenza % |
| Risultato prima delle imposte | 21.053 | (7.535) | -35,8% | 60.565 | (7.032) | -11,6% |
| - Rettifiche per: | ||||||
| Ammortamenti e svalutazioni | 32.225 | 1.587 | 4,9% | 26.028 | 1.452 | 5,6% |
| Minusvalenze / (plusvalenze) da alienazione | 100 | 36 | ||||
| Oneri / (proventi) finanziari | 13.348 | 1.146 | 8,6% | (37.640) | 133 | -0,4% |
| Altre variazioni non monetarie | 5.255 | (1.448) | -27,6% | 5.965 | 36 | 0,6% |
| Flusso di cassa generato / (assorbito) da attività operativa prima delle variazioni del capitale circolante netto |
71.981 | 54.954 | ||||
| Variazione delle rimanenze | 4.923 | (19.301) | ||||
| Variazione dei crediti commerciali | 14.506 | 6 | 0,0% | (3.143) | (46) | 1,5% |
| Variazione dei debiti commerciali | (23.165) | - | 0,0% | 1.118 | - | 0,0% |
| Variazione di altre attività e passività | 1.850 | (171) | -9,2% | 442 | (1.070) | -241,9% |
| Utilizzo dei fondi per rischi e oneri e dei fondi per benefici ai dipendenti |
(5.169) | (1.670) | ||||
| Imposte pagate | (8.341) | (476) | 5,7% | (6.843) | 1.029 | -15,0% |
| Flusso di cassa netto generato / (assorbito) da attività operativa |
56.586 | 25.556 | ||||
| Investimenti in attività materiali | (17.433) | (14.003) | (1) | 0,0% | ||
| Investimenti in attività immateriali | (4.639) | (3.686) | ||||
| Dismissioni di attività materiali | 539 | 43 | ||||
| Investimenti in attività finanziarie | (83.025) | (6.686) | ||||
| Disinvestimenti di attività finanziarie | 22.280 | 6.451 | ||||
| Corrispettivo acquisizione ramo d'azienda al netto delle disponibilità liquide acquisite |
- | (236.025) | ||||
| Flusso di cassa netto generato / (assorbito) da attività di investimento |
(82.279) | (253.906) | ||||
| Accensioni di debiti finanziari a lungo termine | 75.963 | 75.000 | 98,7% | 232.511 | ||
| Rimborsi di debiti finanziari a lungo termine | (52.075) | (37.467) | ||||
| Rimborsi di passività per leasing | (6.086) | (2.629) | 43,2% | (4.189) | (1.959) | 46,8% |
| Oneri finanziari pagati | (11.300) | (88) | 0,8% | (2.650) | (133) | 5,0% |
| 608 | 1.346 |
|---|---|
| (58) | (1.405) |
| 7.052 | 188.146 |
| (18.641) | (40.204) |
| 135.169 | 136.893 |
| (18.641) | (40.204) |
| (1.558) | 14.649 |
| 114.970 | 111.338 |
Conto economico consolidato, con indicazione dell'ammontare derivanti da transazioni non ricorrenti
| Periodo di 9 mesi chiuso al 30 settembre | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (In migliaia di Euro) | 2023 | di cui non ricorrenti |
2023 Adjusted |
incidenza % |
2022 | di cui non ricorrenti |
2022 Adjusted |
incidenza % |
| Ricavi da contratti con i clienti |
313.108 | 313.108 | 273.495 | 273.495 | ||||
| Altri ricavi e proventi | 4.653 | 1.619 | 3.034 | 34,8% | 2.544 | 2.544 | ||
| Ricavi totali | 317.761 | 1.619 | 316.142 | 276.039 | - | 276.039 | ||
| Acquisti e consumi di materie prime, semilavorati e prodotti finiti |
(103.896) | (103.896) | (93.588) | (3.959) | (89.629) | 4,2% | ||
| Costi per il personale | (98.052) | (858) | (97.194) | 0,9% | (90.918) | (2.632) | (88.286) | 2,9% |
| Costi per servizi | (42.361) | (268) | (42.093) | 0,6% | (38.870) | (1.031) | (37.839) | 2,7% |
| Altri costi operativi | (6.193) | (2.317) | (3.876) | 37,4% | (3.368) | (3.368) | ||
| Margine operativo lordo (EBITDA) |
67.259 | (1.824) | 69.083 | 49.295 | (7.622) | 56.917 | ||
| Svalutazioni nette di attività finanziarie |
(633) | (633) | (342) | (342) | ||||
| Ammortamenti e svalutazioni (32.225) | (12.784) | (19.441) | 39,7% | (26.028) | (8.742) | (17.286) | 33,6% | |
| Risultato operativo (EBIT) | 34.401 | (14.608) | 49.009 | 22.925 | (16.364) | 39.289 | ||
| Proventi finanziari | 2.949 | 2.949 | 43.009 | 43.009 | ||||
| Oneri finanziari | (16.297) | (2.323) | (13.974) | 14,3% | (5.369) | (1.580) | (3.789) | 29,4% |
| Risultato prima delle imposte |
21.053 | (16.931) | 37.984 | 60.565 | (17.944) | 78.509 | ||
| Imposte sul reddito | (5.222) | 3.973 | (9.195) | -76,1% | (15.490) | 4.065 | (19.555) | -26,2% |
| Risultato netto | 15.831 | (12.958) | 28.789 | 45.075 | (13.879) | 58.954 |
DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI AI SENSI DELL'ART.154 BIS COMMA 2 DEL D.LGS 58/98
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Emanuele Stanco dichiara ai sensi del comma 2 dell'articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente Bilancio Consolidato Intermedio corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Zola Predosa, 9 Novembre 2023
Emanuele Stanco
(Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari)
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