GUC — Call Transcript 2013

Nov 19, 2013

創意電子 德意志銀行小型法人座談會

2013 年 11 月 19 日

• 公司簡介

• 2013 年第 3 季財務報告

• 營運績效

• 提問與回答

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• 1998 年創立於新竹科學園區。

• 。

• 2006 年於台灣證券交易所掛牌交易，股票代碼 :3443

• 。

• 最大股東為台積電，現持股約 35%

• 2008 年 6 月設立審計委員會

• 董事成員 :

– 曾繁城 董事長 – 賴俊豪 總經理 – 何麗梅 台積電代表人 – 侯永清 台積電代表人 – 石克強 創辦人 – 劉文正 獨立董事 – 任建葳 獨立董事 – 王文宇 獨立董事 – 吳重雨 獨立董事

P3

Global Unichip Headquarters No. 10, Li Hsin 6th Rd., Hsinchu Science Park, Hsinchu City 30078, Taiwan Tel: +886-3-564-6600 Fax: +886-3-564-6000

Global Unichip North America

2700 Zanker Road, Suite 168 San Jose, CA 95134, USA Tel: +1-408-382-8900 Fax: +1-408-321-8299

Global Unichip Japan

Yokohama Landmark Tower 16F, 2-2-1, Minatomirai, Nishi-ku, Yokohama 220-8116, Japan Tel: +81-45-222-8256 Fax: +81-45-222-8259

Global Unichip Taipei

8F, No. 246, Sec. 1, Neihu Rd., Neihu Dist., Taipei City 11493, Taiwan Tel: +886-2-8797-5658 Fax: +886-2-8797-5655

P4

Global Unichip Korea #423 G-five Central plaza 1685-8 Seocho-Dong, Seocho-Ku, Seoul,137-070, Korea TEL: +82-2-553-3842 FAX: +82-2-553-3846

Global Unichip China Unit 1806, Hong Yi Plaza, No.288, Jiu Jiang Rd., Huangpu District, Shanghai 200001, China TEL: +86-21-3366-5868 FAX: +86-21-3366-5878

Global Unichip Europe B.V. Van Leijenberghlaan 232, 1082 DC Amsterdam, The Netherlands TEL: +31-20-7184888 FAX: +31-20-7184889

P5

==> picture [781 x 473] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

提供彈性客製化IC服務
System Houses
Fabless Houses IDMs
Flexible ASIC Model
System
Design
Knowledge
IP Providers EDA Vendors Foundry Package/Test
Houses
SRAM
MCU
I/O
DSP ROM
I/F
MPEG ATM Logic
----- End of picture text -----

P6

==> picture [781 x 271] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

創意電子的彈性客製化IC服務
SoC APR & Mask Making Packaging
Integration & Wafer & Testing
Verifications Processing (Package
(Spec-in or -
in or
----- End of picture text -----

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Complete IP/LiB Portfolio Internal & 3rd Parties IP

IP Customization IO, Mixed Signal

Domain IP Integration Chip+Package+PCB Co-design

ARM Total Solution ARM9/11/Cortex

SoC Design Specific Platform-based Design Focus

• GUC in-house high speed interface & mixed signal IP

• Partnership with 3rd parties IP vendors

• ARM/CPU core hardening service & total solution

• ARM based development platform available

• Specific domain IP for spec-in design service

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Advanced Technology TSMC 65nm/40nm/28nm

High Gate Count Design 100+M Gate Designs, GHz Timing Closure

PPA Optimization Low Power, High Performance, Small Area Design for Test (DFT)

==> picture [379 x 262] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

28nm
40nm
65nm
----- End of picture text -----

• TSMC 40nm mass production

• TSMC 28nm design momentum

• TSMC 20nm test chip in 2012

Design for Manufacturing (DFM)

• Excellent yield and reliability

• 500+ projects production proven

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Package Engineering Package Design & Simulation, SiP, IPD

Test Engineering Test Program Dev., Debug, Hardware

Product Engineering NPI, Characterization, Yield, FA Quality & Reliability Engineering

Supply Chain Management Planning, Logistics

• Ship over 32M units annually

• Design over 60 packages annually

• Develop over 30 total test solutions annually

• Complete over 30 qualification services annually

• Deliver over 17M SiP units cumulatively

P10

==> picture [781 x 505] intentionally omitted <==

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2013 年第 3 季合併營運績效重點
:
單位 新台幣佰萬元
2013 年 2013 年 2012 年
第 3 季 第 2 季 第 3 季
營業收入淨額 1,954 1,290 2,918
純益 36 19 199
每股盈餘 ( 新台幣元 ) 0.27 0.14 1.48
資產總額 4,955 5,093 5,577
負債總額 1,711 1,884 2,204
權益總額 3,244 3,209 3,373
權益報酬率 (%) (1) 1.14 0.55 6.07
(1) 每季純益除以平均權益
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P11

單位 : 新台幣佰萬元

					單位: 新台	幣佰萬元
合	併綜合損益表項目	2013年 第3季 與上季 比較		2013年 第2季	2012年 第3季	與去年同 期比較
營 營	業收入淨額 委託設計 ASIC及晶圓產品 其他 業毛利	1,954 51% 275 -10% 1,619 67% 60 253% 357 14%		1,290 305 968 17 314	2,918 468 2,421 29 596	-33% -41% -33% 107% -40%
	% 推銷及管理費用	18.3% (116) 7%		24.3% (108)	20.4% (140)	-17%
	研究發展費用	(200) 7%		(187)	(228)	-12%
營	業淨利	41 116%		19	228	-82%
	%	2.1%		1.5%	7.8%
營	業外收入及支出	3		4	0
所 純	得稅費用 益 %	(8) 36 89% 1.8%		(4) 19 1.5%	(29) 199 6.8%	-82%
每	股盈餘(新台幣元)	0.27		0.14	1.48

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單位 : 新台幣佰萬元

營業收入淨額 委託設計 ASIC及晶圓產品 其他 營業毛利 管 費 推銷及 理 用 研究發展費用 營業淨利 營業外收入及支出 所得稅費用 純益 每股盈餘(新台幣元) *營收成長率	金額 % 金額 % 金額 % 10,271 24% 9,147 -11% 9,014 -1% 1,995 19% 1,629 18% 1,870 21% 7,982 78% 7,323 80% 7,056 78% 294 3% 195 2% 88 1% *1,993 19.4% 1,906 20.8% 2,071 23.0% (453) 4% (444) 5% (491) 5% 2012年 2011年 2010年 - - - (955) -9% (882) -10% (870) -10% 585 5.7% 580 6.3% 710 7.9% 79 0.8% 32 0.4% (4) -0.1% (59) -0.6% (85) -0.9% (93) -1.0% 605 5.9% 527 5.8% 613 6.8% 4.56 3.94 4.58	金額 % 4,451 -34% 946 21% 3,407 77% 98 2% 1,079 24.2% (333) 7% 2013年前三季 - (590) -13% 156 3.5% 20 0.5% (30) -0.7% 146 3.3% 1.09*
	金額
	10,271 1,995 7,982 294
	1,993 (453) (955)
	585 79 (59)
	605
	4.56

註： 2010 年及 2011 年係採用中華民國一般公認會計原則

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營運報告

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• 先進製程的營收貢獻佔 2013 年第 3 季委託設計 (NRE) 營收 61% ，與去年同期比較下滑 33 個百分點。

• 先進製程的營收貢獻佔 2013 年第 3 季 ASIC 及晶圓產品 (Turnkey) 營收 28% ，與去年同期比較減少 53 個百分點。

• • 先進製程的營收貢獻佔 2013 年第 3 季營收 35% ，與去年同 期比較減少 47 個百分點。

• 創意電子於 2013 年 7 月採用益華電腦解決方案成功地實現 20 奈米 SoC 測試晶片試產。

• -

• 相關詳情請參閱創意電子網站 (http://www.guc asic.com)

P15

0.13微米及以上 90奈米 65奈米 40nm 28奈米 20奈米

==> picture [699 x 291] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1% 6% 1% 1% 2%
100%
9%
31%
38%
19%
80%
58% 50%
5%
60% 26%
26%
4%
18%
40%
4% 65%
21%
3%
2% 38%
20% 31%
23%
18%
0%
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13
----- End of picture text -----

P16

委託設計

==> picture [705 x 175] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

0.13微米及以上 90奈米 65奈米 40奈米 28奈米 20奈米
4% 2% 4% 1%
100% 4%
25% 17%
60% 59% 47%
27%
40%
50% 11% 12%
18% 4%
25% 27%
2% 34% 39%
5% 1%
6% 15% 11%
0% ASIC 及晶圓產品
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13
0.13微米及以上 90奈米 65奈米 40奈米
----- End of picture text -----

==> picture [505 x 205] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 7%
25%
29% 18%
80%
53% 3%
59%
25%
31%
60%
18% 6% 4%
40% 72%
20%
3%
2% 40% 40%
20%
26%
19%
0%
P17
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13
----- End of picture text -----

==> picture [781 x 541] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

依地區別之季營收比重
台灣 美國 中國 日本 韓國 歐洲
6%
100% 9% 9% 11% 11%
20% 6% 4%
10%
80% 35% 15%
49% 11%
18%
60% 26%
10%
16%
40% 11% 19% 56%
28%
11% 29%
19%
20%
14%
14%
11%
6% 8% 8%
0%
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13
P18
Copyright © 2013 GUC GUC Property – Security C Uncompromising Performance
----- End of picture text -----

通訊 電腦 消費性電子產品 其他

==> picture [698 x 312] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 8% 8% 12% 12% 10%
20% 20%
80%
32% 34%
11%
17%
56%
60%
13%
26%
40%
61%
10%
55%
43%
20%
28%
24%
0%
3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13
----- End of picture text -----

P19

0.13微米及以上 90奈米 65奈米 40奈米 28奈米

==> picture [742 x 275] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2% 2%
6%
100% 12%
23%
30%
80% 46%
44%
23%
6%
60%
4%
3% 25%
40%
58%
4% 48%
41%
20%
23%
0%
2010 2011 2012 1Q13-3Q13
----- End of picture text -----

P20

委託設計

0.13微米及以上 90奈米 65奈米 40奈米 28奈米 20奈米

==> picture [770 x 383] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1%
8% 2% [1%]
100%
32%
80% 38% 40% 43%
60%
47% 43% 22%
28%
40% 5%
11%
20% 9% 6% 27%
12% 12% 13%
0% ASIC 及晶圓產品
2010 2011 2012 1Q13-3Q13
0.13微米及以上 90奈米 65奈米 40奈米
7%
100% 18%
26%
80% 4% 43% 48% 23%
4%
60%
2%
24%
40% 70%
2% 55%
48%
20% 26%
0%
2010 2011 2012 1Q13-3Q13P21
----- End of picture text -----

==> picture [781 x 541] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

依地區別之年營收比重
台灣 美國 中國 日本 韓國 歐洲
100% 10% 9% 8% 9%
9% 9%
20%
6%
38%
80% 14%
8%
9%
17%
11%
60%
13%
55%
40% 36% 14%
41%
19%
20%
15%
12% 8% 10%
0%
2010 2011 2012 1Q13-3Q13
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Copyright © 2013 GUC GUC Property – Security C Uncompromising Performance
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通訊 電腦 消費性電子產品 其他

==> picture [781 x 343] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2% 3%
7%
11%
100%
22%
29% 20%
80%
10%
5% 15% 43%
60%
15%
40% 64% 65%
58%
31%
20%
0%
2010 2011 2012 1Q13-3Q13
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Copyright © 2013 GUC GUC Property – Security C Uncompromising Performance
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誠摯感謝!

- http://www.guc asic.com

- irinfo@guc asic.com

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