Guangzhou Echom Sci.&Tech.Co.,Ltd — Audit Report / Information 2015

May 17, 2016

广州毅昌科技股份有限公司2012年公司债券（第一期）2015年受托管理事务报告

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广州毅昌科技股份有限公司

• （住所：广州市高新技术产业开发区科学城科丰路29号）

广州毅昌科技股份有限公司 2012年公司债券（第一期） 2015年受托管理事务报告

债券受托管理人

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• （住所：广州市天河区珠江西路5 号广州国际金融中心主塔19 层、20 层）

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广州毅昌科技股份有限公司2012年公司债券（第一期）2015年受托管理事务报告

目 录

重要声明 ............................................. 3 第一章 本期公司债券概要 ............................. 4 第二章 发行人2015 年度经营和财务状况 ................ 7 第三章 发行人募集资金使用情况 ...................... 11 第四章 本期公司债券保证人情况 ...................... 12 第五章 债券持有人会议召开的情况 .................... 13 第六章 本期公司债券本息偿付情况 .................... 14 第七章 本期公司债券跟踪评级情况 .................... 15 第八章 发行人证券事务代表的变动情况 ................ 16 第九章 其他事项 .................................... 17

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重要声明

广州证券股份有限公司（以下简称“广州证券”）编制本报告的 内容及信息均来源于发行人对外公布的《广州毅昌科技股份有限公司 2015 年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出 具的专业意见。广州证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进 行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性 做出任何保证或承担任何责任。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资 者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作 为广州证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所 进行的任何作为或不作为，广州证券不承担任何责任。

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第一章 本期公司债券概要

一、核准文件和核准规模： 2012年12月19日，本次债券经中国证 监会“证监许可〔2012〕1712号”文核准公开发行，核准规模为不超 过6亿元。本公司将根据市场情况确定本次债券的发行时间、发行规 模及发行条款。本期债券为本次债券的首期发行。

二、债券名称： 广州毅昌科技股份有限公司2012年公司债券（第 一期）（简称为“12毅昌01”，代码：112160）。

三、发行规模： 本期发行的公司债券面值总额为3亿元。

四、票面金额及发行价格： 本期债券面值为100元，按面值平价 发行。

五、债券品种和期限： 本期债券为固定利率债券；期限为5年期， 附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。

六、债券利率： 本期债券的票面利率为5.95%，在本期债券存续 期限前3年保持不变；如发行人行使上调票面利率选择权，则未被回 售部分本期债券在其存续期限后2年的票面利率为本期债券存续期限 前3年票面利率加上上调基点，在本期债券存续期限后2年固定不变； 如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分本期债券在其 存续期限后2年的票面利率仍维持原票面利率不变。本期债券采用单 利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。

七、债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券 在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债 券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

八、还本付息方式及支付金额： 本期债券采用单利按年计息，不 计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付

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一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资 者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的 票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑 付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债 券票面总额的本金。

九、起息日： 2013年3月12日。

十、付息、兑付方式： 本期债券本息支付将按照本期债券登记机 构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排 按照债券登记机构的相关规定办理。

十一、付息日： 2014年至2018年每年的3月12日为上一个计息年 度的付息日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的 第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）；如投资者行使回售 选择权，则其回售部分债券的付息日为2014年至2016年每年的3月12 日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工 作日；顺延期间付息款项不另计利息）。

十二、兑付日： 本期债券的兑付日为2018年3月12日（如遇法定 及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期 间兑付款项不另计利息）；如投资者行使回售选择权，则其回售部分 债券的兑付日为2016年3月12日（如遇法定及政府指定节假日或休息 日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

十三、发行人上调票面利率选择权： 发行人有权决定是否在本期 债券存续期的第3年末上调本期债券后2年的票面利率，调整幅度为0 至100个基点（含本数），其中1个基点为0.01%。发行人将于第3个付 息日前的第20个交易日，在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体 上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行

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人未行使上调票面利率选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持 原有票面利率不变。

十四、投资者回售选择权： 发行人发出关于是否上调本期债券票 面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在第3个计息年度的付 息日将其持有的全部或部分债券按面值回售给发行人。第3个计息年 度的付息日即为回售支付日，发行人将按照深交所和证券登记机构相 关业务规则完成回售支付工作。

十五、回售申报： 自发行人发出关于是否上调本期债券票面利率 及上调幅度的公告之日起3个交易日内，债券持有人可通过指定的方 式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的 公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申报的，则视为放弃 回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票 面利率及上调幅度的决定。

十六、担保人及担保方式： 本期债券为无担保债券。

十七、发行时信用级别及资信评级机构： 根据鹏元资信评估有限 公司在2015 年5 月28 日出具的《广州毅昌科技股份有限公司2012 年公司债券（第一期）2015 年跟踪信用评级报告》，本期债券信用等 级维持为AA-，发行主体长期信用等级维持为AA-，评级展望维持为 负面。

十八、募集资金用途： 本期债券发行募集的资金，在扣除发行费 用后偿还银行贷款，调整债务结构；剩余资金用于补充公司流动资金。 十九、上市交易场所： 深圳证券交易所。

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第二章 发行人2015 年度经营和财务状况

一、发行人基本情况

1、公司信息

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股票简称 毅昌股份 股票代码 002420
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 广州毅昌科技股份有限公司
公司的中文简称 毅昌股份
公司的外文名称（如有） Guangzhou Echom Sci.&Tech.Co,.Ltd
公司的外文名称缩写（如有） ECHOM
公司的法定代表人 丁金铎
注册地址 广州市高新技术产业开发区科学城科丰路 29 号
注册地址的邮政编码 510663
办公地址 广州市高新技术产业开发区科学城科丰路 29 号
办公地址的邮政编码 510663
公司网址 www.echom.com
电子信箱 zhengquan@echom.com
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2、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	叶昌焱	郑小芹
	广州市高新技术产业开发区科学 城科丰路29号	广州市高新技术产业开发区科学 城科丰路29号
联系地址
电话	020-32200889	020-32200889
传真	020-32200775	020-32200775
电子信箱	zhengquan@echom.com	zhengquan@echom.com

3、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体的名称	《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址	www.cninfo.com
公司年度报告备置地点	公司证券部

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4、注册变更情况

组织机构代码	61852402-5
	2011年12月20日，公司2011年第三次临时股东大会审议通过《关于增加 公司经营范围的议案》，同意增加公司经营范围并修改公司章程。2012年1 月10日广州市工商行政管理局向公司核发了变更后的《企业法人营业执照》。 本次变更后的信息如下： 注册登记日期：2012年1月10日； 注册登记地点：广州市工商行政管理局； 经营范围：塑料板、管、型材制造；模具制造；汽车零件及配件制造（不含 汽车发动机制造）；家用电力器具专用配件制造；电视机制造；材料科学研 究、技术开发；车辆工程的技术研究、开发；汽车零配件设计服务；建筑材 料设计、咨询服务；建筑模板制造；软件开发；货物进出口（专营专控商品 除外）；技术进出口；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸 易（许可审批类商品除外）。
公司上市以来主营业务 的变化情况（如有）
历次控股股东的变更情 况（如有）
	截至报告期末无变更。

二、发行人2014年度经营情况

2015年，在整体经济环境较为严峻、行业形势不容乐观的背景 下，公司董事会及经营层紧密围绕既定的经营目标及发展战略，沿 着资源整合之路稳步推进各项业务，采取了一系列稳经营保增长的 措施，实现了整体销售的大幅增长，经营利润较去年同期有一定提 升，在业务转型期的市场推进上取得了战略性的进展。

2015年，公司实现营业总收入371,610.94 万元，比上年度

324,264.54万元增长14.60%；实现净利润4,733.61万元，比上年度 4,313.24万元增长9.75%，归属于母公司所有者的净利润4,716.77万 元，比上年度4,257.03万元增长10.80%。

报告期内，公司紧紧围绕年初制定的经营计划，主要开展了以 下工作：

• （一）传统家电业务实现转型升级

1、电视机一体机业务转型进展顺利。这一年，公司家电运营中 心重点对电视机行业进行了有效的资源整合，家电业务的推进卓有 成效。大尺寸平面一体机、商用机、超薄平面一体机等产品研发推 进顺利，部分产品成功量产，在产品差异化创新之路上取得一定成

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果。在市场开拓方面，本年度成功开启了现有结构件客户的电视机 一体机业务，同时开拓并实现了与互联网客户的合作，韩国、日本 业务按计划推进，这些都为公司电视机一体机业务后续的爆发式增 长提供前提保障。

2、白电业务在新技术新工艺运用上得到客户的一致认可，为公 司净利增长做出贡献。目前双色工艺、模内注塑工艺已批量应用； 一体成型拉伸筒项目、滚烫工艺、覆膜工艺均已推广使用中。

3、2015年公司成立了光电事业部，其成立对公司的背光系统从 研发到供应链是一个重大变革，使公司在整机背光范畴的产业链资 源整合上迈出了关键的一大步，让公司的资源更集中，对产品服务、 质量的把握更统一。

（二）汽车业务稳健经营、持续提升

2015年度汽车业务在去年的基础上实现稳中有升，持续通过开 源节流、毛利管控、成本改善、生产管理、质量管理等各项措施， 利润得到了一定的增长，为集团整体利润提升做出较大贡献。

为推动汽车业务增长的持续性，拓展客户与产品、整合资源以 实现模块化，公司全面启动了京津冀项目，目前该项目处于试产阶 段，为开拓京津冀周边的汽车业务做好充足的准备。

（三）持续加强内部精细化管理

本年度继续以经营层“三年三倍增”思想为指导，除持续推动 自动化、成本管控、财务从紧专案之外，2015年重点实施了自律经 营到班组及目视化管理专案。各子公司根据自身情况制定了详细的 推进计划，实现了经营体的独立经营分析，能够通过经营数据的对 比得出自身问题所在，并有针对性的实施改善；同时利用形象直观 的各种目视化方法和精益工具来组织一些改善活动，打造安全舒适 的环境，提高制造系统的管理效益。

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（四）关注资金管控

在资金方面，强化财务管理与分析。从应收账款管理、供应商 付款管理、资金筹划管理等方面建立了行之有效的制度，以月度为 单位进行细致规划、动态管控、每月追踪、落实结果，其中应收账 款管理作为重点工作之一，实行了专案式管理，制定了详细的管理 制度和明确的考核机制，加强全集团应收账款催收，落实责任到人。 在资金筹划方面，加强与银行、资金平台合作，有效利用财务杠杆 以加强财务风险防控；通过持续的全面预算管理加强费用管控；强 化现金流管理，动态关注应收应付、预付账款管理。

随着公司上市以后，尤其是近两年公司战略发展规划日渐清晰 并逐步得到落实。未来，公司董事会和经营管理团队将继续推动公 司整体业务规模和产业领域升级，为股东创造更大的价值。

三、发行人2015年度财务情况

发行人主要财务数据如下：

	2015年	2014年	本年比上年增减	2013年
营业收入（元）	3,716,109,442.37	3,242,645,389.57	14.60%	2,735,049,453.09
归属于上市公司股东的净利	47,167,706.25	42,570,279.84	10.80%	-55,152,232.54
润（元）
归属于上市公司股东的扣除	14,540,760.46	11,332,566.93	28.31%	-83,012,680.17
非经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净	36,671,912.28	175,295,621.46	-79.08%	113,873,615.19
额（元）
基本每股收益（元/股）	0.12	0.11	9.09%	-0.14
稀释每股收益（元/股）	0.12	0.11	9.09%	-0.14
加权平均净资产收益率（%）	2.91%	2.72%	0.19%	-3.50%
	2015年末	2014年末	本年末比上年末增减	2013年末
总资产（元）	4,054,200,717.62	3,658,130,097.75	10.83%	3,338,302,346.48
归属于上市公司股东的净资	1,645,025,233.43	1,597,046,844.46	3.00%	1,554,761,748.41
产（元）

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第三章 发行人募集资金使用情况

根据本期债券募集说明书所述用途，本次债券发行募集的资金， 在扣除发行费用后，用于偿还银行贷款，调整债务结构；剩余资金用 于补充公司流动资金，本期公司债券募集资金已全部按募集说明书中 披露的用途使用完毕。

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第四章 本期公司债券保证人情况

本期债券为无担保债券。

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第五章 债券持有人会议召开的情况

2015 年度内未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券 持有人会议。

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第六章 本期公司债券本息偿付情况

发行人已兑付2015 年3 月12 日至2016 年3 月11 日期间的本期 债券利息，详见《12 毅昌01:2012 年公司债券(第一期)2016 年付息 公告》。

发行人于2016 年2 月15 日公告了《关于“12 毅昌01”票面利 率不调整和债券持有人回售实施办法的第一次提示性公告》，并在 2016 年2 月16 日和2016 年2 月17 日分别发布了投资者回售实施办 法的第二次和第三次提示性公告。投资者可在回售登记期选择将持有 的“12 毅昌01”全部或部分回售给公司，回售价格为人民币100/张， “12 毅昌01”的回售登记期为2016 年02 月15 日、16 日、17 日。 根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据，“12 毅 昌01”的回售数量为2,827,698 张，回售金额为299,594,603.10 元， 在登记公司深圳分公司剩余托管量为172,302 张，详见《毅昌股份: 关于“12 毅昌01”投资者回售结果的公告》。

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第七章 本期公司债券跟踪评级情况

根据鹏元资信评估有限公司在2015 年5 月28 日出具的《广州毅 昌科技股份有限公司2012 年公司债券（第一期）2015 年跟踪信用评 级报告》，本期债券信用等级维持为AA-，发行主体长期信用等级维 持为AA-，评级展望维持为负面。

鹏元资信评估有限公司将在近期出具本期债券的2016 年跟踪信 用评级报告，详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。在本期公司债 券的存续期内，鹏元资信评估有限公司每年将至少出具一次正式的定 期跟踪信用评级报告。

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第八章 发行人证券事务代表的变动情况

2015 年度，发行人证券事务代表仍为郑小芹，未发生变动。

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第九章 其他事项

一、发行人未决诉讼情况

广州毅昌科技股份有限公司及子公司江苏设计谷科技有限公司、 沈阳毅昌科技有限公司因与无锡金沃机床有限公司、山田株式会社 （香港）有限公司、山田机械（江苏）有限公司、金玉宏、王飞买卖 合同纠纷，分别向广州市中级人民法院提起民事诉讼。2015 年8 月 20 日广州中院作出一审判决。广州中院作出前述判决后，无锡金沃、 山田江苏公司不服判决，向广东省高级人民法院提起上诉，诉请撤销 一审判决，发回重审或改判驳回江苏设计谷、发行人、沈阳毅昌全部 诉讼请，及支持无锡金沃全部反诉请求。2016 年3 月20 日广东省高 级人民法院受理了无锡金沃、山田江苏公司提起的上诉，目前案件仍 在广东省高级人民法院二审审理中。

二、整改情况

发行人经过为期4 个多月的整改，在董事会、监事会程序及会议 记录、劳动用工合同管理、信息披露、财务核算等方面已完成相关整 改工作，公司治理结构更趋完善。详细整改情况请参见发行人于2015 年2 月5 日刊登的《关于广东监管局对公司现场检查相关问题的整改 总结报告》（公告编号：2015-015）。

（以下无正文）

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广州毅昌科技股份有限公司2012年公司债券（第一期）2015年受托管理事务报告

（此页无正文，为广州证券股份有限公司出具的《广州毅昌科技 股份有限公司2012 年公司债券（第一期）2015 年受托管理事务报告》 之签章页）

广州证券股份有限公司

2016 年 5 月 17 日

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