Guangxi Xinxunda Technology Group Co.,Ltd. — Audit Report / Information 2017

Dec 20, 2017

关于深圳市盛讯达科技股份有限公司 重组问询函的回复

广会专字 [2017]G17001150091 号

目录

关于深圳市盛讯达科技股份有限公司重组问询函的回

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关于深圳市盛讯达科技股份有限公司 重组问询函的回复

广会专字 [2017]G17001150091 号

深圳证券交易所创业板公司管理部：

广东正中珠江会计师事务所根据深圳证券交易所于 2017 年 12 月 7 日下发的 创业板许可类重组问询函【2017】第 65 号《关于对深圳市盛讯达科技股份有限 公司的重组问询函》的要求，就本次重组事宜相关问题答复如下：

重组报告书显示，中联畅想（深圳）网络科技有限公司（以下简称 “ 中联畅 ” 想 ） 2017 年 9 月 30 日应收账款余额为 2,213.81 万元，较期初增长 146.84% 。 请结合中联畅想的业务模式、销售款结算方式、主要应收账款的账期等补充披 露应收账款余额大幅增加的原因与合理性。请独立财务顾问、会计师发表核查 意见。

回复：

一、中联畅想的业务模式

报告期内，中联畅想收入主要来源有两种：1、联合运营模式下的玩家充值 流水分成；2、受托开发模式下向委托方收取游戏定制款以及技术服务费。报告 期内，不同业务模式应收账款账面金额情况如下：

单位：万元

			单位：万元
项目	2017.9.30	2016.12.31	2015.12.31
联合运营模式	2,103.98	944.26	953.14
受托开发模式	226.85	-	-
合计	2,330.83	944.26	953.14

不同业务模式下应收账款增加的原因如下：

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（一）联合运营模式下的应收账款与营业收入

联合运营是指公司将自主开发的游戏产品交由第三方游戏运营平台运营。在 第三方联合运营模式下，游戏玩家需要注册成第三方平台的用户并下载移动游戏 手机客户端，通过第三方平台自有充值渠道或游戏系统提供的其他充值渠道进行 充值从而获得虚拟道具后消费。联合运营公司负责平台的运营推广、充值服务、 以及本平台计费系统的管理等，支付渠道提供商负责其他充值渠道计费系统的管 理，公司提供技术支持、维护、市场运营以及客户服务等。每月末，公司按照与 联合运营公司、支付渠道提供商签订的合作协议所约定的分成比例计算分成金额， 经双方核对无误后确认收入。

报告期内，公司与第三方联合运营公司、支付渠道商的流水分成收入与应收 账款情况如下：

单位：万元

					单位：万元	单位：万元
客户简称	2017年1-9月		2016年度		2015年度
	营业收入	应收账款	营业收入	应收账款	营业收入	应收账款
Mimopay	1,982.46	989.90	1,511.13	331.52	1,294.98	693.54
Bluepay	1,677.91	807.75	1,442.36	314.67	204.63	67.71
Coda	685.73	221.99	891.33	260.07	204.91	164.59
Google	177.54	19.86	222.50	18.85	114.65	13.23
Apple	97.21	20.53	137.20	10.92	6.56	6.56
Unipin	96.63	25.70	13.27	2.86	13.61	5.14
其他	56.75	18.25	6.56	5.36	6.11	2.37
合计	4,774.23	2,103.98	4,224.35	944.26	1,845.45	953.14

报告期内，收入变动与应收账款变动情况如下：

客户简称	收入变动比例	收入变动比例	应收账款变动比例	应收账款变动比例
	2017年1-9月 VS2016年度	2016年度 vs2015年度	2017.9.30VS 2016.12.31	2016.12.31vs 2015.12.31
Mimopay	74.92%	16.69%	198.59%	-52.20%
Bluepay	55.11%	604.87%	156.70%	364.71%
Coda	2.58%	334.99%	-14.64%	58.01%
Google	6.39%	94.08%	5.33%	42.48%
Apple	-5.52%	1990.84%	87.98%	66.42%
Unipin	871.19%	-2.54%	798.15%	-44.32%
合计	50.69%	128.91%	122.82%	-0.93%

*上述计算 2017 年 1-9 月与 2016 年度收入变动比例时，已对 2017 年 1-9 月收入作年化处理。

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从上表可以看出，应收账款的增加主要是因为收入的增长导致。其中 2015 年、2016 年度和 2017 年 1-9 月来自 Mimopay、Bluepay、Coda 三个支付渠道商 的收入占联合运营收入的比重分别为 92.36%、91.02%、91.03%，2015 年末、2016 年末和 2017 年 9 月末应收账款占联合运营模式下应收账款总额的比重分别为 97.14%、95.98%、95.99%。

（1）渠道商 Mimopay 2017 年 1-9 月收入和应收账款相比 2016 年度大幅增 加的原因主要是：2017 年 6-9 月公司迎合印度尼西亚当地节日，积极举办针对游 戏 Domino Qiu Qiu 的促销活动，使 Domino Qiu Qiu 充值流水大幅增加，故而导 致账期内的应收账款大幅增加。而 2016 年公司未举办类似的大型促销活动，故 2016 年末应收账款无大幅变动。

（2）渠道商 Bluepay 2017 年 1-9 月收入和应收账款相比 2016 年度大幅增加 的原因主要有两点：1、作为公司在泰国地区的主推产品，2017 年 Dummy 游戏 版本升级，吸引了新用户，导致充值流水增加；2、公司 2017 年新上线游戏泰国 棋牌合集和印尼棋牌合集，这两个棋牌合集的主要充值渠道商是 Bluepay，故 Bluepay 渠道收入和应收账款增加。

（3）渠道商 Coda 2017 年 1-9 月的营业收入与 2016 年度营业收入相比无明 显变化，期末应收账款也无明显变化。

（二）受托开发模式下的应收账款与营业收入

受托开发模式是指中联畅想与客户签署《技术开发（委托）合同》，按照合 同约定，根据客户委托的实际需求进行定制、开发游戏产品，为委托方提供游戏 的开发、测试及后期的技术服务支持，并按照合同协议约定收取固定定制款、后 续技术服务费以及游戏运营分成收入。在受托开发模式下，中联畅想的收入主要 包括按合同约定向委托方收取游戏定制款、按照合同约定的服务期限收取的后续 维护费以及按照收益分成模式收取的游戏分成收入。

报告期内，受托开发模式下的营业收入及应收账款情况如下：

单位：万元

		单位：万元	单位：万元
客户名称	项目	2017年1-9月
		营业收入	应收账款
海爱（天津）科技有限公司	定制费	188.62	199.94
海爱（天津）科技有限公司	流水分成	25.39	26.91
天津乐我文化传媒有限公司	定制费	132.08	-
天津乐我文化传媒有限公司	固定金额技术服务费	47.17	-
合计		393.25	226.85

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（1）2017 年 1-9 月，中联畅想来自海爱（天津）科技有限公司的定制费、流 水共 214.01 万元，截至 2017 年 9 月 30 日，上述款项尚未结算。

（2）2017 年 1-9 月，中联畅想来自天津乐我文化传媒有限公司的定制费、固 定金额技术服务费共实现营业收入 179.25 万元，截至 2017 年 9 月 30 日，该部 分营业收入期末无应收账款余额。该部分营业收入对应的款项已于 2016 年 12 月收到。

二、中联畅想的销售结算模式

（一）销售结算模式与结算周期

联合运营模式下通常是联合运营方收到流水后，再根据分成比例分成给授权 方，故应收账款都会存在账期。受托开发模式下通常是受托开发方在游戏开发完 成并交付给委托方验收后才收取款项，一般也存在账期。不同业务模式下，公司 给予客户的结算期不同。

联合运营模式下，公司给予支付渠道商的结算期一般为 3 个月左右。3 个月 结算期的主要构成是：各支付渠道商接入的支付商汇总充值流水并就坏账等因素 与渠道商结算耗时 1 个月，公司与支付渠道商就分成比例、税率等因素结算耗时 1 个月，公司与支付渠道商结算完成并开具发票后于下月收到款项。

受托开发模式下，公司参照支付渠道商给予委托方 3 个月左右的游戏试运行 期。

报告期内，主要客户的销售结算期如下：

客户简称	结算期	应收账款账面余额	其中：结算期内应收 账款金额
Mimopay	不同接入商结算周期不 同，1-3个月左右	989.90	989.90
Bluepay	3个月	807.75	635.79
Coda	3个月	221.99	220.22
Google	1个月	19.86	19.86
Apple	1个月	20.53	20.53
Unipin	55天左右	25.70	16.71
C3	3个月	13.48	6.27
海爱	3个月	226.85	226.85
合计		2,326.06	2,136.13

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Bluepay 超过结算期未结算的应收账款金额为 171.96 万元，主要系对方公司 内部交接疏忽所致，经公司催收，该款项已于 12 月份结清。

总的来看，应收账款基本都在信用期内。

（二）应收账款周转率

财务指标	2017年1-9月	2016年度	2015年度
收入金额	5,218.01	4,224.35	1,845.45
应收账款净额	2,213.81	896.85	905.49
应收账款周转率（次/年）	4.47	4.69	4.08

• *应收账款周转率（次/年）=营业总收入/应收账款平均净额

• *计算应收账款周转率时，对 2017 年 1-9 月的收入已做年化处理

从周转率上来看，应收账款回款周期无明显变化。

三、中联畅想主要应收账款的账期

（一）应收账款账龄

报告期内，应收账款账龄如下：

			单位：万元
账龄	2017.9.30	2016.12.31	2015.12.31
1年以内	2,326.19	940.40	953.14
1-2年	3.41	3.85	-
2-3年	1.23	-	-
合 计	2,330.83	944.26	953.14

基于应收账款结算周期的影响，中联畅想报告期内应收账款大部分账龄都在 1 年以内，2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2017 年 9 月 30 日，分别 占比 100.00%、99.59%和 99.80%。

（二）报告期内主要应收账款的账期

					单位：万元	单位：万元
客户简称	2017年1-9月		2016年度		2015年度
	应收账 款	其中：3个 月以内	应收账 款	其中：3 个月以 内	应收账 款	其中：3 个月以 内
Mimopay	989.90	989.90	331.52	306.64	693.54	693.54
Bluepay	807.75	635.79	314.67	314.67	67.71	67.71

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客户简称	2017年1-9月	2017年1-9月	2016年度	2016年度	2015年度	2015年度
	应收账 款	其中：3个 月以内	应收账 款	其中：3 个月以 内	应收账 款	其中：3 个月以 内
Coda	221.99	220.22	260.07	237.69	164.59	131.71
海爱	226.85	226.85	-	-	-	-
合计	2,246.49	2,072.76	906.26	859.00	925.84	892.96
占全部应收账款的比例	96.38%	88.93%	95.98%	90.97%	97.14%	93.69%

应收账款虽然大幅增加，但基本都在信用期内，报告期内亦未出现无法收回 应收账款的情况，故不存在收回风险。

四、核查意见：

综上所述，我们认为，中联畅想应收账款的增加主要由于收入增加导致，增 加的应收账款基本都在正常信用期内，不存在公司放宽信用期的情况，也不存在 大额长期挂账无法收回款项的情况。

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（本页无正文，为《广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）关于深圳市盛 讯达科技股份有限公司重组问询函的回复》之盖章页）

广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：王韶华

中国注册会计师：胡敏坚

中国 广州 二〇一七年十二月十八日

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