Guangdong Enpack Packaging Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2018

Sep 2, 2018

证券简称：英联股份 证券代码： 002846

广东英联包装股份有限公司 公开发行可转换公司债券预案

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2018 年 8 月 31 日

发行人声明

1、本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完整 性承担个别和连带的法律责任。

• 2、本次公开发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化由公司自

• 行负责；因本次公开发行可转换公司债券引致的投资风险由投资者自行负责。

3、本预案是公司董事会对本次公开发行可转换公司债券的说明，任何与之 相反的声明均属不实陈述。

4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他 专业顾问。

5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次公开发行可转换公司债券相 关事项的实质性判断、确认、批准或核准。本预案所述本次公开发行可转换公司 债券相关事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或核准。

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重要内容提示：

• 1、本次公开发行证券名称及方式：公开发行总额不超过人民币 21,400 万元

• （含 21,400 万元）可转换公司债券。具体发行规模提请股东大会授权董事会在 上述额度范围内确定。

2、关联方是否参与本次公开发行：本次发行的可转债向公司原股东实行优 先配售，原股东有权放弃配售权。配售的具体比例和数量提请股东大会授权董事 会根据发行时具体情况确定，并在本次发行的发行公告和募集说明书中予以披露。

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目 录

发行人声明 ................................................................................................................... 1 重要内容提示： ........................................................................................................... 2 目录 ............................................................................................................................... 3 释义 ............................................................................................................................... 5 一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券条件的说明 ... 6 二、本次发行概况 ....................................................................................................... 6 （一）本次发行证券的种类 ........................................................................................ 6 （二）发行规模 ............................................................................................................ 6 （三）票面金额和发行价格 ........................................................................................ 6 （四）债券期限 ............................................................................................................ 6 （五）债券利率 ............................................................................................................ 6 （六）付息的期限和方式 ............................................................................................ 7 （七）转股期限 ............................................................................................................ 7 （八）转股价格的确定和调整 .................................................................................... 8 （九）转股股数确定方式及转股时不足一股金额的处理方法 ................................ 9 （十）转股价格向下修正条款 .................................................................................... 9 （十一）赎回条款 ...................................................................................................... 10 （十二）回售条款 ...................................................................................................... 11 （十三）转股年度有关股利的归属 .......................................................................... 12 （十四）发行方式和发行对象 .................................................................................. 12 （十五）向原股东配售的安排 .................................................................................. 12 （十六）债券持有人会议相关事项 .......................................................................... 12 （十七）本次募集资金用途 ...................................................................................... 14 （十八）担保事项 ...................................................................................................... 15 （十九）募集资金管理及存放账户 .......................................................................... 15 （二十）本次决议的有效期 ...................................................................................... 15 三、财务会计信息及管理层讨论与分析 ................................................................. 15

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（一）公司最近三年及一期的财务报表 .................................................................. 15 （二）合并报表范围及变化情况 .............................................................................. 22 （三）最近三年一期主要财务指标 .......................................................................... 22 （四）公司财务状况简要分析 .................................................................................. 23 四、本次公开发行 A 股可转债的募集资金用途 .................................................... 26 五、公司利润分配情况 ............................................................................................. 27 （一）公司现行的股利分配政策 .............................................................................. 27 （二）最近三年公司利润分配情况 .......................................................................... 29

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释义

除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：

公司/本公司/上市公司/英联股 份/发行人	指	广东英联包装股份有限公司
佛山宝润	指	佛山宝润金属制品有限公司
山东旭源	指	山东旭源包装制品有限公司
汕头英联	指	汕头市英联金属科技有限公司
满贯包装	指	广东满贯包装有限公司
股东大会	指	广东英联包装股份有限公司股东大会
董事会	指	广东英联包装股份有限公司董事会
监事会	指	广东英联包装股份有限公司监事会
《公司章程》	指	《广东英联包装股份有限公司公司章程》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
报告期	指	2015年、2016年、2017年和2018年1-6月
报告期各期末	指	2015年12月31日、2016年12月31日、2017年12月 31日和2018年6月30日
元、万元	指	人民币元、人民币万元
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
登记结算公司	指	中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

注：本预案除特别说明外，所有数值保留2 位小数，若出现总数的尾数与各分项数值总和 的尾数不相等的情况，系四舍五入原因造成。

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一、本次发行符合《上市公司证券发行管理办法》公开发行证券

条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》、《中国人民共和国证券法》以及《上市公司 证券发行管理办法》等法律法规的规定，经董事会对公司的实际情况逐项自查， 认为公司各项条件满足现行法律法规和规范性文件中关于公开发行可转债的有 关规定，具备公开发行可转换公司债券的条件。

二、本次发行概况

（一）本次发行证券的种类

本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转 换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。

（二）发行规模

根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟公开发行 可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 21,400 万元（含 21,400 万元），具体 募集资金数额由公司股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。

（三）票面金额和发行价格

本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100 元。

（四）债券期限

本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。

（五）债券利率

本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利 息水平，提请公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司 具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

本次可转债在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权董事会对 票面利率作相应调整。

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（六）付息的期限和方式

本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和 利息。

1、年利息计算

年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行之日起每 满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付 息债权登记日持有的可转债票面总金额；

i：可转债的当年票面利率。

2、付息方式

（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始 日为可转换公司债券发行首日。

（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满 一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年的利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支 付本计息年度及以后计息年度的利息。

（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。

（七）转股期限

本次发行的可转换公司债券转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的 第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。

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（八）转股价格的确定和调整

1、初始转股价格的确定

本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二 十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起 股价调整的情况，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价 格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大 会授权公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协 商确定。

前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易 日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。

2、转股价格的调整方式及计算公式

在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、 派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）， 使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位， 最后一位四舍五入）：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）；

其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率， A 为新增发股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整， 并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告

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中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）；当转股价格调整日 为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转股股份登记日之前， 则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债 权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及 充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股 价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监督管理部门的 相关规定来制定。

（九）转股股数确定方式及转股时不足一股金额的处理方法

本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方式 为：Q=V/P，并以去尾法去一股的整数倍。

其中：V 为可转债持有人申请转股时可转债票面总金额；P 为申请转股当日 有效的转股价。

可转债持有人申请转化成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转换为一股 的可转债余额，公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人 转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的 当期应付利息。

（十）转股价格向下修正条款

1、修正权限和修正幅度

在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股 价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格 不应低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日

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均价之间的较高者，且同时不得低于最近一期经审计的每股净资产以及股票面值。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日 前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易 日按调整后的转股价格和收盘价计算。

2、修正程序

如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信息披露报刊 及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股 期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申 请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申 请应按照修正后的转股价格执行。

（十一）赎回条款

1、到期赎回条款

在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将以本次发行的可 转债的票面面值上浮一定比率（含最后一期年度利息）的价格向投资者赎回全部 未转股的可转债。具体上浮比率有股东大会授权董事会根据市场情况与保荐机构 （主承销商）协商确定。

2、有条件赎回条款

在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情况的任意一种出现时，公司有 权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：

（1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日 中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；

（2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。

当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365.

其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转债持有人持有的将赎回的

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可转债票面总金额；i 为可转债当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日 按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收 盘价格计算。

（十二）回售条款

1、有条件回售条款

本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易 日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债 全部或者部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。

若在上述交易日内发生过转股价格因发生送股票股利、转增股本、增发新股 （不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情 况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在 调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修 正的情形，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起 重新计算。

本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满 足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人 未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回 售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。

2、附加回售条款

若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明 书中承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资 金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售 的权利。可转债持有人有权将其所持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应 计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的 附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使

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附加回售权。

上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

其中：IA 为当期应计利息；B 为本次发行的可转债持有人持有的将回售的 可转债票面总金额；i 为可转债当年票面利率；t 为计息天数，即从上一个付息日 起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。

（十三）转股年度有关股利的归属

因本次发行的可转债转股而增加的公司 A 股股票享有与原 A 股股票同等的 权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转 股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等股权益。

（十四）发行方式和发行对象

本次可转债的具体发行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销 商）协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者 等（国家法律、法规禁止者除外）。

（十五）向原股东配售的安排

本次发行的可转债向公司原 A 股股东实行优先配售，向原 A 股股东优先配 售的具体比例由公司股东大会授权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次可 转债的发行公告中予以披露。原 A 股股东优先配售权之外和原 A 股股东放弃优 先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网 上定价发行相结合的方式进行，余额由承销团包销。具体发行方式由公司股东大 会授权董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。

（十六）债券持有人会议相关事项

1、债券持有人的权利和义务

（1）可转债债券持有人的权利：

①依照其所持有的本期可转债数额享有约定利息；

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②根据约定条件将所持有的本期可转债转为公司股份；

③根据约定的条件行使回售权；

④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本期 可转债；

⑤依照法律、公司章程的相关规定获得有关信息；

⑥按约定的期限和方式要求公司偿付本期可转债本息；

⑦依照法律、行政法规等的相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议 并行使表决权；

⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。 （2）可转债债券持有人的义务

①遵守公司所发行本期可转债条款的相关规定；

②依其所认购的本期可转债数额缴纳认购资金；

③遵守债券持有人会议形成的有效决议；

④除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求本公司提 前偿付本期可转债的本金和利息；

⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由债券持有人承担的其他义务。

2、债券持有人会议的权限范围

（1）当公司提出变更《可转债募集说明书》约定的方案时，对是否同意公 司的建议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本期可转债 本息、变更本期可转债利率和期限、取消《可转债募集说明书》中的赎回或回售 条款等；

（2）当公司未能按期支付本期可转债本息时，对是否同意相关解决方案作 出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和保证人（如有）偿还债券本息作出决 议，对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；

（3）当公司减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解 散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有 的权利方案作出决议；

（4）当保证人（如有）发生重大不利变化时，对行使债券持有人依法享有

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权利的方案作出决议；

• （5）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依

• 法享有权利的方案作出决议；

• （6）在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议；

• （7）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的

• 其他情形。

3、债券持有人会议的召集

下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：

（1）公司董事会提议；

• （2）单独或合计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的

• 债券持有人；

（3）法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。

公司将在本次发行的可转换公司债券募集说明书中约定保护债券持有人权 利的办法，以及债券持有人会议的程序和决议生效条件。

（十七）本次募集资金用途

本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 21,400 万元（含 21,400 万元），募集资金拟用于以下项目：

单位：万元

				单位：万元
序号	项目名称		投资总额	拟投入募集资金总额
1	收购满贯包装76.60%的股权		12,256.00	12,256.00
2	智能生产基地建设	土建工程	21,915.00	9,144.00
		其他	35,111.00	-
合计			69,282.00	21,400.00

注：智能生产基地项目总投资57,026 万元，其中：土建工程21,915 万元、设备购置费29,990 万元（均为英联股份现有生产设备、在建工程转固及IPO 募投涉及的生产设备）、基本预备 费1,557 万元、铺底流动资金3,564 万元，本次募投项目智能生产基地项目拟投入募集资 金仅用于土建工程。

若本次发行实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实 际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的

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优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自筹资 金解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹 资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。

公司将根据《募集资金管理制度》将募集资金存放于募集资金存储的专项账 户。

（十八）担保事项

本次发行的可转债提供担保，具体担保事宜提请股东大会授权董事会确定。

（十九）募集资金管理及存放账户

公司已经制定了募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金必须存 放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董 事会确定。

（二十）本次决议的有效期

公司本次发行可转债预案的有效期为十二个月，自发行方案通过股东大会审 议之日起计算。

本次可转债发行方案需经中国证监会核准后方可实施，且最终以中国证监会 核准的方案为准。

三、财务会计信息及管理层讨论与分析

公司 2015 年、2016 年、2017 年的年度财务报告已经立信会计师事务所（特 殊普通合伙）审计，2018 年半年度数据未经审计。

（一）公司最近三年及一期的财务报表

1、资产负债表

（1）合并资产负债表

单位：元

				单位：元
资产	2018.6.30	2017.12.31	2016.12.31	2015.12.31
流动资产：
货币资金	53,183,851.22	26,476,093.37	43,099,321.96	34,606,932.32

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应收票据	4,022,713.12	15,219,724.64	22,010,154.46	9,838,776.65
应收账款	128,060,870.64	102,389,036.24	69,393,416.90	56,727,379.26
预付款项	13,143,000.89	2,459,044.04	7,126,417.47	493,424.56
应收利息	47,835.62	94,972.61	-	-
其他应收款	774,698.19	542,260.78	2,212,061.31	2,402,342.63
存货	125,447,476.22	115,286,620.94	49,716,948.76	39,563,634.43
其他流动资产	47,823,361.47	85,192,472.06	1,865,340.57	81,476.88
流动资产合计	372,503,807.37	347,660,224.68	195,423,661.43	143,713,966.73
非流动资产：
固定资产	236,163,979.58	206,527,032.84	147,507,561.56	135,691,529.29
在建工程	115,703,261.94	33,088,856.49	26,039,166.14	12,976,493.96
无形资产	82,178,946.45	15,780,464.31	16,052,898.85	16,570,533.85
长期待摊费用	443,254.09	326,013.98	-	-
递延所得税资产	2,975,550.70	2,234,638.30	1,917,013.76	1,432,963.93
其他非流动资产	21,698,383.05	93,499,358.79	3,123,445.12	874,860.00
非流动资产合计	459,163,375.81	351,456,364.71	194,640,085.43	167,546,381.03
资产总计	831,667,183.18	699,116,589.39	390,063,746.86	311,260,347.76

合并资产负债表（续）

单位：元

负债和股东权益	2018.6.30	2017.12.31	2016.12.31	2015.12.31
流动负债：
短期借款	56,210,000.00	15,700,000.00	19,600,000.00	14,250,000.00
应付票据	88,971,169.50	58,446,942.59	36,206,443.00	17,550,000.00
应付账款	57,108,933.52	46,026,799.61	29,254,706.61	16,194,740.70
预收款项	6,588,259.82	5,235,961.75	3,969,247.08	3,179,818.33
应付职工薪酬	6,245,815.74	8,608,054.80	4,787,416.46	3,583,763.85
应交税费	4,107,472.51	3,734,403.36	2,956,138.31	4,249,244.18
应付利息	53,910.00	19,690.40	29,348.01	19,864.73
应付股利		-	-	-
其他应付款	45,677,932.78	16,015,878.42	823,800.01	307,172.45
一年内到期的非流动 负债	-	962,500.00	-	-
其他流动负债	797,828.45	663,867.89	1,984,640.42	3,567,992.93
流动负债合计	265,761,322.32	155,414,098.82	99,611,739.90	62,902,597.17
非流动负债：
长期借款	-	-	-	-
递延收益	7,638,827.34	5,762,448.28	4,461,135.96	4,286,802.62
递延所得税负债	10,461,964.26	-	-	-
非流动负债合计	18,100,791.60	5,762,448.28	4,461,135.96	4,286,802.62
负债合计	283,862,113.92	161,176,547.10	104,072,875.86	67,189,399.79
股东权益：

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

16

股本	194,643,200.00	192,000,000.00	90,000,000.00	90,000,000.00
资本公积	208,985,515.16	177,763,635.69	61,293,635.69	61,293,635.69
减：库存股	28,810,880.00	-	-	-
盈余公积	21,059,739.85	21,059,739.85	16,799,723.52	11,257,731.22
未分配利润	139,328,705.64	135,039,342.94	117,897,511.79	81,519,581.06
归属于母公司所有者 权益合计	535,206,280.65	525,862,718.48	285,990,871.00	244,070,947.97
少数股东权益	12,598,788.61	12,077,323.81	-	-
股东权益合计	547,805,069.26	537,940,042.29	285,990,871.00	244,070,947.97
负债和股东权益总计	831,667,183.18	699,116,589.39	390,063,746.86	311,260,347.76

（2）母公司资产负债表

单位：元

				单位：元
资产	2018.6.30	2017.12.31	2016.12.31	2015.12.31
流动资产：
货币资金	35,160,797.39	22,136,312.40	43,099,321.96	34,606,932.32
应收票据	3,495,625.56	14,559,492.64	22,010,154.46	9,838,776.65
应收账款	84,601,862.21	87,323,063.06	69,393,416.90	56,727,379.26
预付款项	13,013,384.69	2,279,070.26	7,126,417.47	493,424.56
应收利息	47,835.62	94,972.61	-	-
其他应收款	10,147,303.70	19,000,000.00	2,212,061.31	2,402,342.63
存货	82,120,638.81	71,421,542.70	49,716,948.76	39,563,634.43
其他流动资产	45,440,011.34	80,601,415.15	1,865,340.57	81,476.88
流动资产合计	274,027,459.32	297,415,868.82	195,423,661.43	143,713,966.73
非流动资产：
长期股权投资	107,927,520.00	46,000,000.00	-	-
固定资产	178,512,324.78	148,566,997.33	147,507,561.56	135,691,529.29
在建工程	107,193,698.48	28,482,274.58	26,039,166.14	12,976,493.96
无形资产	16,083,879.38	15,767,586.82	16,052,898.85	16,570,533.85
长期待摊费用	220,519.73	-	-	-
递延所得税资产	2,807,076.74	2,105,734.38	1,917,013.76	1,432,963.93
其他非流动资产	19,485,123.05	91,055,358.79	3,123,445.12	874,860.00
非流动资产合计	432,230,142.16	331,977,951.90	194,640,085.43	167,546,381.03
资产总计	706,257,601.48	629,393,820.72	390,063,746.86	311,260,347.76

母公司资产负债表（续）

单位：元

				单位：元
负债和股东权益	2018.6.30	2017.12.31	2016.12.31	2015.12.31
流动负债：
短期借款	38,500,000.00	15,700,000.00	19,600,000.00	14,250,000.00
应付票据	62,808,941.37	58,446,942.59	36,206,443.00	17,550,000.00

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

17

应付账款	24,729,947.77	12,191,803.46	29,254,706.61	16,194,740.70
预收款项	5,726,496.95	4,512,710.31	3,969,247.08	3,179,818.33
应付职工薪酬	3,086,948.35	5,404,786.17	4,787,416.46	3,583,763.85
应交税费	2,897,443.10	2,337,567.29	2,956,138.31	4,249,244.18
应付利息	53,910.00	19,690.40	29,348.01	19,864.73
应付股利	132,160.00	-	-	-
其他应付款	30,500,516.25	1,345,420.87	823,800.01	307,172.45
一年内到期的非流动 负债	-	-	-	-
其他流动负债	790,704.24	611,417.05	1,984,640.42	3,567,992.93
流动负债合计	169,227,068.03	100,570,338.14	99,611,739.90	62,902,597.17
非流动负债：
长期借款	-	-	-	-
递延收益	7,638,827.34	5,762,448.28	4,461,135.96	4,286,802.62
非流动负债合计	7,638,827.34	5,762,448.28	4,461,135.96	4,286,802.62
负债合计	176,865,895.37	106,332,786.42	104,072,875.86	67,189,399.79
股东权益：
股本	194,643,200.00	192,000,000.00	90,000,000.00	90,000,000.00
资本公积	209,171,019.16	177,763,635.69	61,293,635.69	61,293,635.69
减：库存股	28,810,880.00
盈余公积	21,059,739.85	21,059,739.85	16,799,723.52	11,257,731.22
未分配利润	133,328,627.10	132,237,658.76	117,897,511.79	81,519,581.06
股东权益合计	529,391,706.11	523,061,034.30	285,990,871.00	244,070,947.97
负债和股东权益总计	706,257,601.48	629,393,820.72	390,063,746.86	311,260,347.76

2、利润表

（1）合并利润表

单位：元

				单位：元
项目	2018 年1-6 月	2017年	2016年	2015年
一、营业收入	329,206,905.38	457,897,965.62	339,658,278.94	294,276,662.16
减：营业成本	275,696,734.16	357,624,066.61	236,916,154.63	210,480,664.94
税金及附加	1,556,154.08	3,044,417.86	3,101,302.05	2,347,046.94
销售费用	10,378,618.79	14,214,000.50	10,234,666.51	8,631,717.96
管理费用	25,981,629.69	35,187,284.80	24,490,840.71	21,558,577.34
财务费用	362,881.06	2,958,968.41	-1,701,071.26	-295,471.50
资产减值损失	2,377,518.77	829,923.35	3,171,087.74	1,093,486.35
加：公允价值变动收益 （损失以“-”号填列）	-	-	-	-
投资收益（损失以“-” 号填列）	730,951.16	2,447,719.77	-	-

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

18

其中：对联营企业和 合营企业的投资收益	-	-	-	-
其他收益	3,639,634.60	3,417,750.00	-	-
二、营业利润（亏损以“-” 号填列）	17,223,954.59	49,904,773.86	63,445,298.56	50,460,640.13
加：营业外收入	90,420.04	2,760,101.74	974,293.49	1,939,530.53
减：营业外支出	117.70	64,479.19	14,569.91	46,242.67
三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列）	17,314,256.93	52,600,396.41	64,405,022.14	52,353,927.99
减：所得税费用	2,956,773.43	7,178,165.30	8,985,099.11	7,207,335.57
四、净利润（净亏损以“-” 号填列）	14,357,483.50	45,422,231.11	55,419,923.03	45,146,592.42
五、其他综合收益的税后 净额	-	-	-	-
六、综合收益总额	14,357,483.50	45,422,231.11	55,419,923.03	45,146,592.42
归属于母公司所有者的 综合收益总额	14,021,522.70	45,401,847.48	55,419,923.03	45,146,592.42
归属于少数股东的综合 收益总额	335,960.80	20,383.63	-	-
七、每股收益
（一）基本每股收益	0.07	0.24	0.38	0.31
（二）稀释每股收益	0.07	0.24	0.38	0.31

（2）母公司利润表

单位：元

				单位：元
项目	2018 年1-6 月	2017年	2016年	2015年
一、营业收入	203,203,327.32	387,376,818.14	339,658,278.94	294,276,662.16
减：营业成本	164,771,222.31	294,433,879.35	236,916,154.63	210,480,664.94
税金及附加	1,298,036.80	2,814,187.18	3,101,302.05	2,347,046.94
销售费用	6,174,911.77	11,967,380.06	10,234,666.51	8,631,717.96
管理费用	21,080,277.82	32,571,670.11	24,490,840.71	21,558,577.34
财务费用	-85,908.10	2,691,279.79	-1,701,071.26	-295,471.50
资产减值损失	1,450,033.34	424,668.52	3,171,087.74	1,093,486.35
加：公允价值变动收益 （损失以“-”号填列）	-	-	-	-
投资收益（损失以“-” 号填列）	730,951.16	2,447,719.77	-	-
其中：对联营企业和 合营企业的投资收益	-	-	-	-
其他收益	3,607,976.60	3,351,410.68	-	-
二、营业利润（亏损以“-” 号填列）	12,853,681.14	48,272,883.58	63,445,298.56	50,460,640.13

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

19

加：营业外收入	90,420.04	1,112,915.54	974,293.49	1,939,530.53
减：营业外支出	-	-	14,569.91	46,242.67
三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列）	12,944,101.18	49,385,799.12	64,405,022.14	52,353,927.99
减：所得税费用	2,120,972.84	6,785,635.82	8,985,099.11	7,207,335.57
四、净利润（净亏损以“-” 号填列）	10,823,128.34	42,600,163.30	55,419,923.03	45,146,592.42
五、其他综合收益的税后 净额	-	-	-	-
六、综合收益总额	10,823,128.34	42,600,163.30	55,419,923.03	45,146,592.42

3、现金流量表

（1）合并现金流量表

单位：元

项目	2018 年1-6 月	2017年	2016年	2015年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	289,718,065.61	436,147,724.44	324,255,369.86	286,211,036.10
收到的税费返还	36,114.19	15,056.07	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	3,621,121.20	4,786,799.60	2,330,328.67	3,789,153.35
经营活动现金流入小计	293,375,301.00	440,949,580.11	326,585,698.53	290,000,189.45
购买商品、接受劳务支付的现金	188,189,149.73	330,002,493.84	198,618,564.04	171,034,293.05
支付给职工以及为职工支付的现金	37,058,335.04	40,866,524.43	29,101,450.66	26,335,119.85
支付的各项税费	9,567,144.93	19,539,230.39	27,595,152.29	26,431,663.29
支付其他与经营活动有关的现金	16,603,614.13	25,551,493.41	16,684,981.08	13,117,284.68
经营活动现金流出小计	251,418,243.83	415,959,742.07	272,000,148.07	236,918,360.87
经营活动产生的现金流量净额	41,957,057.17	24,989,838.04	54,585,550.46	53,081,828.58
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	231,000,000.00	520,000,000.00	-	-
取得投资收益所收到的现金	821,945.21	2,499,610.35	-	-
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额	-		484,800.00	16,800.00
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额	-		-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-		-	-
投资活动现金流入小计	231,821,945.21	522,499,610.35	484,800.00	16,800.00
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金	73,212,154.54	127,009,866.48	40,099,112.01	18,050,410.01
投资支付的现金	179,000,000.00	600,000,000.00	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额	55,801,078.45	7,601,553.58	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-		-	-

==> picture [596 x 43] intentionally omitted <==

20

投资活动现金流出小计	308,013,232.99	734,611,420.06	40,099,112.01	18,050,410.01
投资活动产生的现金流量净额	-76,191,287.78	-212,111,809.71	-39,614,312.01	-18,033,610.01
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	28,943,040.00	245,400,000.00	-	-
取得借款收到的现金	40,510,000.00	23,700,000.00	39,370,000.00	54,635,000.00
发行债券收到的现金	-		-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	17,612,047.86	28,389,634.82	13,677,811.86	16,837,600.00
筹资活动现金流入小计	87,065,087.86	297,489,634.82	53,047,811.86	71,472,600.00
偿还债务支付的现金	962,500.00	38,450,000.00	34,020,000.00	70,265,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金	10,615,295.94	24,894,268.25	13,695,599.82	14,719,355.92
支付其他与筹资活动有关的现金	22,811,516.09	66,800,971.69	18,832,352.66	12,414,068.00
筹资活动现金流出小计	34,389,312.03	130,145,239.94	66,547,952.48	97,398,423.92
筹资活动产生的现金流量净额	52,675,775.83	167,344,394.88	-13,500,140.62	-25,925,823.92
四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响	551,108.96	-2,755,196.56	1,896,751.01	1,440,094.25
五、现金及现金等价物净增加额	18,992,654.18	-22,532,773.35	3,367,848.84	10,562,488.90
加：期初现金及现金等价物余额	11,833,539.81	34,366,313.16	30,998,464.32	20,435,975.42
六、期末现金及现金等价物余额	30,826,193.99	11,833,539.81	34,366,313.16	30,998,464.32

（2）母公司现金流量表

单位：元

项目	2018 年1-6 月	2017年	2016年	2015年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	200,797,961.31	380,522,011.14	324,255,369.86	286,211,036.10
收到的税费返还	-	15,056.07	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	3,569,576.82	4,551,409.58	2,330,328.67	3,789,153.35
经营活动现金流入小计	204,367,538.13	385,088,476.79	326,585,698.53	290,000,189.45
购买商品、接受劳务支付的现金	138,669,768.52	254,518,678.05	198,618,564.04	171,034,293.05
支付给职工以及为职工支付的现金	22,246,871.06	35,129,377.26	29,101,450.66	26,335,119.85
支付的各项税费	6,688,144.74	18,376,770.47	27,595,152.29	26,431,663.29
支付其他与经营活动有关的现金	12,938,647.10	23,125,184.45	16,684,981.08	13,117,284.68
经营活动现金流出小计	180,543,431.42	331,150,010.23	272,000,148.07	236,918,360.87
经营活动产生的现金流量净额	23,824,106.71	53,938,466.56	54,585,550.46	53,081,828.58
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	231,000,000.00	520,000,000.00	-	-
取得投资收益所收到的现金	821,945.21	2,499,610.35	-	-
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额	9,306,874.97	-	484,800.00	16,800.00
处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额	-	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	9,000,000.00	-	-	-

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21

投资活动现金流入小计	250,128,820.18	522,499,610.35	484,800.00	16,800.00
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金	65,564,268.32	123,448,142.64	40,099,112.01	18,050,410.01
投资支付的现金	184,000,000.00	635,000,000.00	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额	56,000,000.00	11,000,000.00	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	19,000,000.00	-	-
投资活动现金流出小计	305,564,268.32	788,448,142.64	40,099,112.01	18,050,410.01
投资活动产生的现金流量净额	-55,435,448.14	-265,948,532.29	-39,614,312.01	-18,033,610.01
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	28,943,040.00	235,400,000.00	-	-
取得借款收到的现金	22,800,000.00	23,700,000.00	39,370,000.00	54,635,000.00
发行债券收到的现金	-	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	17,612,047.86	23,389,634.82	13,677,811.86	16,837,600.00
筹资活动现金流入小计	69,355,087.86	282,489,634.82	53,047,811.86	71,472,600.00
偿还债务支付的现金	-	27,600,000.00	34,020,000.00	70,265,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金	10,194,729.15	24,666,096.82	13,695,599.82	14,719,355.92
支付其他与筹资活动有关的现金	13,701,847.65	41,700,971.69	18,832,352.66	12,414,068.00
筹资活动现金流出小计	23,896,576.80	93,967,068.51	66,547,952.48	97,398,423.92
筹资活动产生的现金流量净额	45,458,511.06	188,522,566.31	-13,500,140.62	-25,925,823.92
四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响	574,915.57	-2,701,889.97	1,896,751.01	1,440,094.25
五、现金及现金等价物净增加额	14,422,085.20	-26,189,389.39	3,367,848.84	10,562,488.90
加：期初现金及现金等价物余额	8,176,923.77	34,366,313.16	30,998,464.32	20,435,975.42
六、期末现金及现金等价物余额	22,599,008.97	8,176,923.77	34,366,313.16	30,998,464.32

（二）合并报表范围及变化情况

2017 年度，公司新增纳入合并报表范围的子公司两家，分别为佛山宝润金 属制品有限公司和山东旭源包装制品有限公司。

2018 年 1-6 月，公司新增纳入合并报表范围的子公司两家，分别为汕头市英 联金属科技有限公司和英联国际（香港）有限公司。

除此之外，公司最近三年一期无其他合并报表范围变化情况。

（三）最近三年一期主要财务指标

1、净资产收益率及每股收益

项目	报告期	加权平均净资 产收益率	每股收益（元/股）	每股收益（元/股）
			基本	稀释

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22

项目	报告期	加权平均净资 产收益率	每股收益（元/股）	每股收益（元/股）
			基本	稀释
归属于公司普通股股东 的净利润	2018年1-6月	2.63%	0.07	0.07
	2017年度	9.03%	0.24	0.24
	2016年度	21.09%	0.38	0.38
	2015年度	19.98%	0.31	0.31
扣除非经常性损益后归 属公司普通股股东的净 利润	2018年1-6月	1.92%	0.05	0.05
	2017年度	7.53%	0.20	0.20
	2016年度	20.78%	0.38	0.38
	2015年度	19.26%	0.30	0.30

2、其他主要财务指标

项目	2018 年1-6 月	2017 年	2016 年	2015 年
流动比率	1.40	2.24	1.96	2.28
速动比率	0.93	1.50	1.46	1.66
资产负债率（合并报表口径）	34.13%	23.05%	26.68%	21.59%
资产负债率（母公司口径）	25.04%	16.89%	26.68%	21.59%
应收账款周转率	5.28	4.94	5.04	5.28
存货周转率	4.58	4.33	5.31	4.44

为保证财务指标的可比性，2018 年 1-6 月的财务指标进行了年化处理，上述 指标的具体计算公式如下：

• （1）流动比率=流动资产÷流动负债；

• （2）速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债；

• （3）资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%；

• （4）应收账款周转率=营业收入÷应收帐款平均账面余额；

• （5）存货周转率=营业成本÷存货平均账面余额。

• （四）公司财务状况简要分析

1、资产构成情况分析

单位：万元

							单位：万元	单位：万元
项目	2018.6.30		2017.12.31		2016.12.31		2015.12.31
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
流动资产：
货币资金	5,318.39	6.39%	2,647.61	3.79%	4,309.93	11.05%	3,460.69	11.12%
应收票据	402.27	0.48%	1,521.97	2.18%	2,201.02	5.64%	983.88	3.16%
应收账款	12,806.09	15.40%	10,238.90	14.65%	6,939.34	17.79%	5,672.74	18.23%
预付款项	1,314.30	1.58%	245.90	0.35%	712.64	1.83%	49.34	0.16%
应收利息	4.78	0.01%	9.50	0.01%	-		-

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23

其他应收款	77.47	0.09%	54.23	0.08%	221.21	0.57%	240.23	0.77%
存货	12,544.75	15.08%	11,528.66	16.49%	4,971.69	12.75%	3,956.36	12.71%
其他流动资产	4,782.34	5.75%	8,519.25	12.19%	186.53	0.48%	8.15	0.03%
流动资产合计	37,250.38	44.79%	34,766.02	49.73%	19,542.37	50.10%	14,371.40	46.17%
非流动资产：
固定资产	23,616.40	28.40%	20,652.70	29.54%	14,750.76	37.82%	13,569.15	43.59%
在建工程	11,570.33	13.91%	3,308.89	4.73%	2,603.92	6.68%	1,297.65	4.17%
无形资产	8,217.89	9.88%	1,578.05	2.26%	1,605.29	4.12%	1,657.05	5.32%
长期待摊费用	44.33	0.05%	32.60	0.05%	-		-
递延所得税资产	297.56	0.36%	223.46	0.32%	191.70	0.49%	143.30	0.46%
其他非流动资产	2,169.84	2.61%	9,349.94	13.37%	312.34	0.80%	87.49	0.28%
非流动资产合计	45,916.34	55.21%	35,145.64	50.27%	19,464.01	49.90%	16,754.64	53.83%
资产总计	83,166.72	100.00%	69,911.66	100.00%	39,006.37	100.00%	31,126.03	100.00%

报告期内，公司资产规模整体呈稳步上升趋势，2016 年末和 2017 年末资产 总额分别较上年末增长 25.32%、79.23%，主要是因为近年来公司经营规模逐年 扩大，经营性资产相应增加。

报告期各期末，流动资产占资产总额的比例分别为 46.17%、50.10%、49.73% 和 44.79%，资产结构较为稳定，货币资金、应收账款、存货、固定资产、在建 工程为公司资产的主要构成部分。

2017 年末较 2016 年末，非流动资产增长 80.57%，主要是因为公司收购佛山 宝润金属制品有限公司、山东旭源包装制品有限公司纳入合并报表范围，以及公 司按照合同约定预付首次公开发行股票募投项目工程设备款，固定资产、在建工 程及其他非流动资产大幅增加。

2、负债构成情况分析

单位：万元

2018.6.30	2018.6.30	2017.12.31	2017.12.31	2016.12.31	2016.12.31	2015.12.31	2015.12.31
金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
5,621.00	19.80%	1,570.00	9.74%	1,960.00	18.83%	1,425.00	21.21%
8,897.12	31.34%	5,844.69	36.26%	3,620.64	34.79%	1,755.00	26.12%
5,710.89	20.12%	4,602.68	28.56%	2,925.47	28.11%	1,619.47	24.10%
658.83	2.32%	523.60	3.25%	396.92	3.81%	317.98	4.73%
624.58	2.20%	860.81	5.34%	478.74	4.60%	358.38	5.33%
410.75	1.45%	373.44	2.32%	295.61	2.84%	424.92	6.32%

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24

应付利息	5.39	0.02%	1.97	0.01%	2.93	0.03%	1.99	0.03%
其他应付款	4,567.79	16.09%	1,601.59	9.94%	82.38	0.79%	30.72	0.46%
一年内到期的 非流动负债	-		96.25	0.60%	-	-	-	-
其他流动负债	79.78	0.28%	66.39	0.41%	198.46	1.91%	356.80	5.31%
流动负债合计	26,576.13	93.62%	15,541.41	96.42%	9,961.17	95.71%	6,290.26	93.62%
非流动负债：
递延收益	763.88	2.69%	576.24	3.58%	446.11	4.29%	428.68	6.38%
递延所得税负 债	1,046.20	3.69%	-	-	-	-	-	-
非流动负债合 计	1,810.08	6.38%	576.24	3.58%	446.11	4.29%	428.68	6.38%
负债合计	28,386.21	100.00%	16,117.65	100.00%	10,407.29	100.00%	6,718.94	100.00%

公司负债以流动负债为主。报告期各期末，流动负债占负债总额的比例分别 为 93.62%、95.71%、96.42%和 93.62%。

公司的流动负债主要为短期借款、应付票据和应付账款。报告期内，短期借 款规模基本保持稳定，流动负债余额的变动主要系公司业务规模扩大导致经营性 应付项目规模增长所致。

3、偿债能力分析

项目	2018 年1-6 月	2017 年	2016 年	2015 年
流动比率	1.40	2.24	1.96	2.28
速动比率	0.93	1.50	1.46	1.66
资产负债率（合并报表口径）	34.13%	23.05%	26.68%	21.59%
资产负债率（母公司口径）	25.04%	16.89%	26.68%	21.59%

报告期内，公司偿债能力指标总体保持稳定，流动资产、速动资产完全覆盖 流动负债，短期偿债能力较强；公司资产负债率较低，长期偿债能力较强。

2017 年，公司首次公开发行股票的募集资金到账，公司的偿债能力得到增 强，流动比率、速动比率明显增长，资产负债率明显下降。

4、营运能力分析

项目	2018 年1-6 月	2017 年	2016 年	2015 年
应收账款周转率	5.28	4.94	5.04	5.28
存货周转率	4.58	4.33	5.31	4.44

报告期内，公司营运能力总体保持稳定。应收账款周转率水平较高，周转情 况良好，公司的应收账款周转率与公司的经营模式、客户结构和信用政策相匹配。

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25

存货周转率水平较高，周转情况良好，公司主要采取按订单生产的方式，根据客 户订单和安全生产库存安排生产和销售，能合理控制原材料和库存商品的库存， 存货周转相对较快。

5、盈利能力分析

单位：万元

项目	2018 年1-6 月	2017 年	2016 年	2015 年
营业收入	32,920.69	45,789.80	33,965.83	29,427.67
营业成本	27,569.67	35,762.41	23,691.62	21,048.07
综合毛利率	16.25%	21.90%	30.25%	28.48%
期间费用	3,672.31	5,236.03	3,302.44	2,989.48
期间费用率	11.16%	11.43%	9.72%	10.16%
利润总额	1,731.43	5,260.04	6,440.50	5,235.39
净利润	1,435.75	4,542.22	5,541.99	4,514.66
归属于母公司的净利润	1,402.15	4,540.18	5,541.99	4,514.66

报告期内，公司营业收入呈现出逐年增长的趋势，2016 年和 2017 年分别较

上年增长 15.42%、34.81%，主要是因为：公司持续加大对金属易开盖领域的投 资，紧密推进募投项目建设有序进行，完善产品线、丰富产品类别、扩大产能， 铁质罐头易开盖实现了较快的内生性增长，尤其是在新兴国家市场营业收入增长 明显；同时，公司持续关注金属易开盖相关细分行业并购重组的机会，实现外延 式增长，成功收购了佛山宝润金属制品有限公司与山东旭源包装制品有限公司， 弥补了公司在饮料易开盖领域的短板，巩固了公司在干粉易开盖领域的领导地位。

2017 年以来，上游基础原材料价格快速上涨导致公司原材料成本大幅上升， 营业成本涨幅明显；由于人民币对美元的快速升值导致公司出口结汇汇兑损失增 加，由此引起公司财务费用大幅增长，期间费用率明显上升。因此，公司综合毛 利率和净利润出现一定程度的下降情况。

整体而言，公司在快速消费品金属包装行业处于领先地位，产品技术、生产 能力和市场占有率优势明显，营业收入保持稳定增长，具备较强的盈利能力。

四、本次公开发行 A 股可转债的募集资金用途

本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 21,400 万元（含 21,400 万元），募集资金拟用于以下项目：

单位：万元

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26

序号	项目名称	项目名称	投资总额	拟投入募集资金总额
1	收购满贯包装76.60%的股权		12,256.00	12,256.00
2	智能生产基地建设	土建工程	21,915.00	9,144.00
		其他	35,111.00	-
合计			69,282.00	21,400.00

注：智能生产基地建设项目总投资57,026 万元，其中：土建工程21,915 万元、设备购置 费29,990 万元（均为英联股份现有生产设备、在建工程转固及IPO 募投涉及的生产设备）、 基本预备费1,557 万元、铺底流动资金3,564 万元，本次募投项目智能生产基地项目拟投 入募集资金仅用于土建工程。

若本次发行实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实 际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的 优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自筹资 金解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹 资金先行投入，并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换。

公司将根据《募集资金管理制度》将募集资金存放于募集资金存储的专项账 户。

募投项目具体情况详见公司公告的《广东英联包装股份有限公司公开发行可 转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告》。

五、公司利润分配情况

（一）公司现行的股利分配政策

1、决策机制与程序：公司利润分配方案由董事会制定及审议通过后报由股 东大会批准；董事会在制定利润分配方案时应充分考虑独立董事、监事会和公众 投资者的意见。

2、利润分配原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配 应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。

3、利润的分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配 利润，并优先考虑采取现金方式分配利润；在满足购买原材料的资金需求、可预 期的重大投资计划或重大现金支出的前提下，公司董事会可以根据公司当期经营 利润和现金流情况进行中期分红，具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东 大会批准。

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27

4、公司利润分配的具体条件：公司上一会计年度实现盈利且不存在未弥补 亏损的情况下，应当进行现金分红。

采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等 真实合理因素；公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模 式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章 程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。公司 股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。

5、公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金 分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事 应当发表明确意见。

独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特 别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小 股东关心的问题。

公司采取股票或者现金股票相结合的方式分配利润或调整利润分配政策时， 需经公司股东大会以特别决议方式审议通过。

6、公司根据生产经营、重大投资、发展规划等方面的资金需求情况，确需 对利润分配政策进行调整的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券 交易所的有关规定；且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监

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事会的意见，经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议，该事项须 经出席股东大会股东所持表决权 2/3 以上通过。为充分听取中小股东意见，公司 应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利，必要时独立 董事可公开征集中小股东投票权。

7、公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对 下列事项进行专项说明：

（1）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；

（2）分红标准和比例是否明确和清晰；

（3）相关的决策程序和机制是否完备；

（4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；

（5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是 否得到了充分保护等。

对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合 规和透明等进行详细说明。

8、公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配 的现金红利，以偿还其占用的资金。

（二）最近三年公司利润分配情况

公司2015年度利润分配方案：经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 截至2015年12月31日，公司可供分配利润为81,519,581.06元。根据公司实际情况， 以总股本90,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.5元（含 税），合计派发现金红利13,500,000元（含税）。

公司2016年度利润分配方案：不进行利润分配；无资本公积金转增股本方案。 公司2017年半年度利润分配及资本公积金转增股本方案：经立信会计师事务 所（特殊普通合伙）审计，截至2017年6月30日，公司可供股东分配利润为 139,664,532.44元。以公司总股本120,000,000股为基数，向全体股东每10股派发 现金红利人民币2元（含税），合计派发现金红利24,000,000元（含税）；同时以

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资本公积转增股本，每10股转增6股。

公司2017年度利润分配方案：经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 截至2017年12月31日，公司可供股东分配利润为135,039,342.94元，以公司最新 股本194,643,200股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.5元（含税），共 计9,732,160.00元（含税），不以公积金转增股本，不送红股。

广东英联包装股份有限公司

2018 年 8 月 31 日

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