Guangdong Construction Engineering Group Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2019

Mar 1, 2019

证券代码：002060 证券简称：粤水电 公告编号：临 2019-024

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PPP

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本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准 确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

广东水电二局股份有限公司（以下简称“公司”）于2017 年11 月28 日召开的第六届董事会第十一次会议、2017 年12 月28 日召开的2017 年第五次临时股东大会审议通过了《关于 投资建设常德市西洞庭沙河水系综合治理工程PPP 项目的议 案》，同意公司投资建设常德市西洞庭沙河水系综合治理PPP 项目，该项目总投资估算金额约62,164.34 万元。公司与湖南 泽通实业有限公司（以下简称“泽通实业”）、常德市西洞庭管 理区水利局出资代表西洞庭园区水利开发有限公司（以下简称 “西洞庭水利”）共同出资设立西洞庭粤水电沙河投资运营有 限公司（以下简称“西洞庭粤水电”），负责项目建设的投融资、 建设、运营维护及合作期满后移交的相关工作。西洞庭粤水电 的注册资本为15,541.09 万元，公司、泽通实业、西洞庭水利 分别出资12,432.87 万元、1,554.11 万元、1,554.11 万元， 分别持有西洞庭粤水电80%、10%、10%的股权。

一、调减投资概述

（一）为防范化解政府性债务风险，湖南省财政厅发布 了《关于压减投资项目切实做好甄别核实政府债务有关工作

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的紧急通知》，要求湖南省各地按照“停、缓、调、撤”的 原则压减投资项目。项目实施机构常德市西洞庭管理区水利 - - 局决定调减项目投资。调减后，项目仍采用建设 运营 移交 （BOT）的方式运作。具体情况如下：

1.项目建设内容

该项目建设内容由河道清淤工程、河岸加固工程（14400 米）、码头新建工程（3 处）、节制闸新建工程（2 处）、 河道新开工程（1300 米）、市政道路工程（5669 米）、桥 梁工程（290 米）、园林绿化工程（建设范围长 4.1 公里， 西岸 100 米，东岸 200 米，面积 129.07 万㎡）调整为水利工 程（主要内容包括清淤、生态驳岸、新建水闸等）、桥梁工 程（拟建一座长 110 米，宽 12 米的两车道桥梁）、景观工 程（建设范围长 1.8 公里，西岸 50 米，东岸 70 米，拟建景 观带 26.00 万㎡。主要建设内容包括部分硬质铺装、绿化种 植、景观给排水、景观照明、景观弱电和 2 至 3 处公共卫生 间等）。

2.投资规模

该项目总投资规模由 62,164.34 万元调整为 30,900.00 万

• 元，其中，工程费用由 47,323.26 万元调整为 20,549.72 万元。 3.合作期限

该项目合作期限由 15 年（其中建设期 2 年，运营期 13

年）调整为 10 年（其中建设期 2 年，运营期 8 年）。 4.项目资金

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调减后，该项目资金来源仍包含项目资本金和项目债务 资金，具体构成如下：

（1）项目资本金 7,725.00 万元，约占项目总投资估算 金额的 25%。西洞庭粤水电的注册资本为 7,725.00 万元，公 司、泽通实业、西洞庭水利分别出资 6,180.00 万元、772.50 万元、772.50 万元，分别持有西洞庭粤水电 80%、10%、10% 的股权。项目注册资本已全部到位。

（2）融资贷款金额为 23,175.00 万元，约占项目总投资 估算金额的 75%，由社会资本方（公司和泽通实业）负责落 实。

（二）2019 年 3 月 1 日，公司召开第六届董事会第二十 三次会议，以 11 票同意 0 票反对 0 票弃权审议通过《关于 调减常德市西洞庭沙河水系综合治理工程 PPP 项目投资的议 案》，该调减投资事项需经股东大会批准。

（三）该调减投资事项不构成关联交易，也不构成《上 市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 二、投资主体概况

（一）名称：西洞庭粤水电沙河投资运营有限公司。

（二）住所：湖南省常德市西洞庭管理区东郊社区安置 小区A 区2 排2 栋。

（三）类型：有限责任公司（国有控股）。

（四）成立时间：2017 年12 月13 日。 （五）法定代表人：邓少远。

（六）注册资本：15,541.09 万元。

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（七）经营范围：从事河道清淤工程、河岸加固工程、 码头新建工程、节制闸新建工程和景观工程、河道新开工程 和景观工程的建设及运营维护服务。

（八）西洞庭粤水电的股权结构为：公司持有80%股权， 泽通实业、西洞庭水利分别持有10%股权。

三、回报机制

该项目的回报机制主要包括项目自身的投资回报机制 以及项目公司股东的投资回报机制两个层面。 （一）项目公司回报机制

该项目由政府向项目公司购买项目可用性以及为维持 项目可用性所需的运营维护服务，相应的，政府向社会资本 支付可用性服务费和运维绩效服务费。

（二）股东回报方式

1.政府方股东回报机制。项目公司的政府方出资代表对 项目公司的资本性投入不享受分红回报，具体以PPP 项目协 议的约定为准。

2.社会资本方股东回报机制。作为股东的分红，以及承 担施工总承包任务获得相应的施工利润等。

四、项目可行性分析

公司对调减投资后的常德市西洞庭沙河水系综合治理工 程PPP 项目进行了经济分析，该项目全部投资内部收益率（税 后）为5.11%，资本金内部收益率（税后）为6.24%，项目 投资回收期为8.33 年（含建设期2 年），该项目财务可行。

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五、投资的目的、存在的风险和对公司的影响

（一）投资目的：为了扩大投资与施工业务规模，增强 项目建设、运营的经验和能力，增加营业收入，提高公司利 润水平。

（二）存在的风险：

1.如遇市场情况变化，原材料价格上涨等因素导致项目 投资成本增大，会对项目投资收益产生影响；

2.合同履行期限较长，可能受到相关政策法规、市场等 方面的不确定性影响及可能遭遇不可抗力因素影响。

（三）对公司的影响：投资建设该项目，有利于公司通 过投资与施工联动，促进公司水系综合治理工程业务发展， 扩大经营业务规模，增加营业收入，提升公司盈利水平和竞 争实力。

六、其他说明

公司将在定期报告中披露该项目的履行情况，敬请广大 投资者关注。

特此公告。

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