Guangdong Construction Engineering Group Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2017

Nov 28, 2017

证券代码：002060 证券简称：粤水电 公告编号：临 2017-088

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广东水电二局股份有限公司 关于投资建设常德市西洞庭沙河水系综合治理工程 PPP 项目的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

广东水电二局股份有限公司（以下简称“公司”）于 2017 年 10 月 28 日与湖南泽通实业有限公司（以下简称“泽通实业”） 组成的联合体（以下简称“联合体”，公司为联合体牵头方，泽 通实业为联合体成员方）中标“常德市西洞庭沙河水系综合治理 工程 PPP 项目”。该项目总投资估算金额约 62,164.34 万元，其 中，工程费用约 47,600 万元（包括建筑工程费、机电设备及安 装工程费、金属结构设备及安装工程费等，具体金额以签订的合 同为准）。

一、对外投资概述

（一）常德市西洞庭沙河水系综合治理工程PPP 项目采用 “政府与社会资本合作（PPP）”投融资方式，并采用“BOT”（建 设-运营-移交）方式运作。合作期限为15 年，其中建设期2 年， 运营期13 年。该项目总投资估算金额约62,164.34 万元，包含 项目资本金和项目融资资金，具体构成如下：

一是项目资本金。项目资本金为15,541.09 万元，约占项目 总投资估算金额的25%。

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二是项目融资资金。项目融资资金约为46,623.26 万元，约 占项目总投资估算金额的75%。由联合体通过股东贷款、银行贷 款、金融机构或其他方式解决，政府方不对融资提供任何形式的 担保或其他责任与义务。

公司拟与泽通实业、常德市西洞庭管理区水利局出资代表西 洞庭园区水利开发有限公司（以下简称“西洞庭水利”）共同出 资设立西洞庭粤水电沙河投资运营有限公司（暂定名，以工商登 记为准，以下简称“西洞庭投资”），负责项目建设的投融资、建 设、运营维护及合作期满后移交的相关工作。西洞庭投资的注册 资本为15,541.09 万元，公司、泽通实业、西洞庭水利分别出资 12,432.87 万元、1,554.11 万元、1,554.11 万元，分别持有西 洞庭投资80%、10%、10%的股权。

为了项目的顺利进行，公司拟以现金方式逐步向西洞庭投资 进行投资，投资额12,432.87 万元，投资前后公司均控股西洞庭 投资。

（二）2017 年 11 月 28 日，公司召开第六届董事会第十一 次会议，以 14 票同意 0 票反对 0 票弃权审议通过《关于投资建 设常德市西洞庭沙河水系综合治理工程 PPP 项目的议案》，该投 资事项需经股东大会批准。

（三）该投资事项不构成关联交易，也不构成《上市公司重 大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

二、投资主体概况

西洞庭粤水电沙河投资运营有限公司（暂定名），目前尚未 成立，基本信息以工商登记为准。

三、项目概况

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沙河综合治理工程总体布局为南北走向呈带状分布，河道中 心线长 4.0km；项目建设内容为河道清淤工程、河岸加固工程、 码头新建工程、节制闸新建工程和景观工程、河道新开工程和景 观工程等。

公司具备法定资质，承担该 PPP 项目的施工总承包任务，公 司和泽通实业共同承担投融资、运营管理任务。

四、回报机制

该项目的回报机制主要包括项目自身的投资回报机制以及 项目公司股东的投资回报机制两个层面。

（一）项目公司回报机制

该项目由政府向项目公司购买项目可用性以及为维持项目 可用性所需的运营维护服务，相应地，政府向社会资本支付可用 性服务费和运维绩效服务费。

（二）股东回报方式

1.政府方股东回报机制。项目公司的政府方出资代表对项目 公司的资本性投入不享受分红回报，具体以PPP项目协议的约定 为准。

2.社会资本方股东回报机制。作为股东的分红，以及承担施 工总承包任务获得相应的施工利润等。

五、项目可行性分析

公司对常德市西洞庭沙河水系综合治理工程PPP项目进行了 经济分析，该项目全部投资内部收益率（税后）为5.31%，项目 资本金内部收益率（税后）为7.08%，项目投资回收期为11.45年 （含建设期2年），该项目投资收益较好，项目可行。

六、投资的目的、存在的风险和对公司的影响

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（一）投资目的：为了扩大投资与施工业务，提升和增强建 设大项目的经验和能力，提高公司盈利空间，增加工程施工收入。 （二）存在的风险

1.如遇市场情况变化，材料价格上涨或施工过程中工期延误 从而导致项目投资成本增大，会对施工利润及项目投资收益产生 影响；

2.本合同履行期限较长，可能受到相关政策法规、市场、技 术等方面的不确定性影响及可能遭遇不可抗力因素影响，同时亦 存在一定的项目建设风险及运营未达预期风险。

（三）对公司的影响：投资建设该项目有利于公司通过投资 与施工联动，带动公司投资与施工业务的整理发展，有利于提升 公司盈利能力和竞争实力，增加工程施工收入，对公司未来的经 营业绩有一定的提升作用。

七、其他说明

公司将在定期报告中披露该项目的履行情况，敬请广大投资 者关注。

特此公告。

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