GTK — Interim / Quarterly Report 2017

Jul 25, 2017

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2017 上半年 法人說明會 106/07/25

免責聲明

本次法說會所提供之簡報內容包括對於未來狀況之 預測及評估，這些關於未來狀況之陳述乃基於公司 目前可得資料所做的預測，涉及風險及不確定性， 並可能發生實際結果與預期狀況有重大差異的情形 ，提醒各位不要過度依賴這些資訊，另除非法律要 求，本公司將不負責更新或公告這些預測的結果。

• 議程

• � 營運成果 � 營運總結

� 產業概況與展望

• Q&A

營運成果

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2017年各季綜合損益表

新台幣佰萬

科 目	1Q17	%	2Q17	%	1H17	%
營業收入淨額	2,761	100.0%	2,956	100.0%	5,717	100.0%
營業成本	1,930	69.9%	2,115	71.5%	4,045	70.8%
營業毛利	831	30.1%	841	28.5%	1,672	29.2%
營業費用	107	3.9%	118	4.0%	225	3.9%
營業淨利	724	26.2%	723	24.5%	1,447	25.3%
營業外收入及支出	(47)	(1.7%)	20	0.7%	(27)	(0.5%)
稅前淨利	677	24.5%	743	25.1%	1,420	24.8%
所得稅費用	78	2.8%	155	5.2%	233	4.1%
本期淨利	599	21.7%	588	19.9%	1,187	20.8%
每股盈餘(NT$)	1.05		1.03		2.09

• 註 : 1. 2Q17 財務報告尚未經會計師核閱 .

2. 1Q17 與 2Q17 流通在外股數為 568,846K.

2017年上半年綜合損益表 與上期比較

新台幣佰萬

科 目	1H17	%	1H16	%	YoY %
營業收入淨額	5,717	100.0%	4,969	100.0%	15.1%
營業成本	4,045	70.8%	3,553	71.5%	13.8%
營業毛利	1,672	29.2%	1,416	28.5%	18.1%
營業費用	225	3.9%	215	4.3%	4.7%
營業淨利	1,447	25.3%	1,201	24.2%	20.5%
營業外收入及支出	(27)	(0.5%)	4	0.1%	(775.0%)
稅前淨利	1,420	24.8%	1,205	24.3%	17.8%
所得稅費用	233	4.1%	143	2.9%	62.9%
本期淨利	1,187	20.8%	1,062	21.4%	11.8%
每股盈餘(NT$)	2.09		1.87		11.8%

• 註 : 1. 2Q17 財務報告尚未經會計師核閱 .

2. 1Q17 與 2Q17 流通在外股數為 568,846K.

資產負債表 2017.06.30

新台幣佰萬

科 目	金 額	%
現金及約當現金	4,078	22.2%
流動資產總計	8,150	44.4%
非流動資產總計	10,195	55.6%
資產總計	18,345	100.0%
流動負債	3,914	21.3%
非流動負債	203	1.1%
負債總計	4,117	22.4%
業主權益	14,228	77.6%
負債與權益總計	18,345	100.0%

• 註 :1. 每股淨值 :25.01 元 .

2. 2017 年財務報告尚未經會計師核閱 .

3. 2Q17 流通在外股數為 568,846K.

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營運總結
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2017年上半年營運結果

	營業額	毛利率	EPS
1Q17	◎NT$ 2.76 Billion	◎30.1%	◎NT$ 1.05 /share
	YoY up 11.7%	YoY up 1.1%	YoY up 12.9%
2Q17	◎NT$ 2.96 Billion	◎28.5%	◎NT$ 1.03 /share
	QoQ up 7.1%	QoQ down 1.6%	QoQ down 1.9%
	YoY up 18.4%	YoY up 0.5%	YoY up 10.8%
1H17	◎NT$ 5.72 Billion	◎29.2%	◎NT$ 2.09 /share
	YoY up 15.1%	YoY up 0.7%	YoY up 11.8%

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QoQ +7.1%
YoY +18.4%
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超豐季營收 YoY
2,956
2,856
3,000 2,747 2,761
2,516 2,473 2,496
2,393
2,500 2,299
2,000
1,500
1,000
500
-
2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17
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超豐近三年季營收比較

(In NTD M)

							歷年新高
					2017
					2016
					2015
												Total
												9,540
												10,572
												5,717
	QoQ		(3.3%)		7.1%		NA		NA			NA
	YoY		11.7%		18.4%		NA		NA			NA

近三年營收、毛利率及營業淨利率

(In NTD M)

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營收
YoY +15.1%
毛利率
YoY +0.7%
營業淨利率
YoY +1.1%
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營收分析-依服務項目別 與去年比較

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1H/16 1H/17
YoY
+20.7%
Testing Testing
14% 14%
Packaging
86% Packaging
86%
YoY
+14.2%
Packaging Testing
註:封裝含研磨捲帶等
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營收分析-依封裝製程 與去年比較

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1H/16 1H/17
Flip Chip YoY
Flip Chip 3%
+3.7 倍
1%
金製程 YoY
金製程
26% +2.3%
29%
銅製程
銅製程
71%
70%
YoY
+15%
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金製程 銅製程 銀製程 FlipChip

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營收分析-依產品別
與去年比較
1H/16
Flash
4%
Analog
38%
Logic
58%
Logic Analog Flash
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1H/17
Flash
6%
Analog
37%
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產業概況與展望
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超豐電子 2017 年上半年營收成果

總體表現符合預期

• 營業收入為57.2億，與去年同期比較增加15.1% ，且創歷史新高。營收成長主要原因如下：

• (1) 終端需求旺盛。

• (2) 產品線完整，經營策略正確。

(3) 國際化邁入收割期，且有擴大趨勢。 (4) 過去幾年持續投資，已讓超豐無論在產能及能 力上皆已成為典型一級封測大廠，現有競爭者 已慢慢落後中。

� 毛利率與EPS較105年上半年增加主因為： (1) 產能利用率提昇，效率更佳。 (2) 自動化程度提昇。

(3) 產品組合控制合宜。

(4) 量大效益。

超豐電子 2017 年下半年營運展望

• 估計2017年下半年景氣，第三季是傳統旺季，第 四季基本上依過去狀況，會稍微回檔。

• 國內及國際終端客戶已充分整合，對超豐營收有 正面助益。

• 超豐於2016投入八吋晶圓級封裝廠之建置，對客 戶提供完全性的服務，2017下半年開始量產，但 對營收貢獻尚不顯著。

• 超豐仍可憑藉成本優勢，優良的產品品質與完善 管理，以及一站式的優勢服務，對未來仍抱持樂 觀看法。

超豐電子經營策略

• 持續提升研發能力，發展新產品

• 。

• ◎ BGA / LGA / MCP

• 。

• ◎ 8" WLP & WLCSP Backend

• 。

• ◎ Flip Chip Packages

• 。

• ◎ Automotive Packages

• 資本支出

• ◎頭份新廠WLCSP產能的持續投資，並設置傳統 封裝測試及Flip Chip產能。

• ◎ QFN及傳統封裝的成本改善及產能提升。 ◎測試能力及產能的持續提升。

Q&A