GTC - Globe Trade Centre S.A.

Quarterly Report • May 19, 2022

GLOBE TRADE CENTRE S.A. SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM Z BADANIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Rachunek zysków i strat ........................................................................................................................... 3 Sprawozdanie z całkowitych dochodów ................................................................................................. 4 Sprawozdanie z sytuacji finansowej ....................................................................................................... 5 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................. 7 Zestawienie zmian w kapitale własnym ................................................................................................. 9 Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ............................................. 10 1. Informacje ogólne ............................................................................................................................. 10 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego.................................................................. 12 2.1. Oświadczenie o zgodności .................................................................................................. 12 2.2. Waluty funkcjonalne i sprawozdawcze............................................................................... 13 3. Identyfikacja sprawozdania finansowego ...................................................................................... 13 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki .................................................................................. 14 5. Nowo opublikowane standardy, mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później ..................................................... 28 6. Nowo opublikowane, obecnie nieobowiązujące standardy i interpretacje ............................... 28 7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych ....................... 30 8. Przychody z tytułu zarządzania ...................................................................................................... 33 9. Przychody finansowe ....................................................................................................................... 33 10. Koszty działalności operacyjnej ...................................................................................................... 34 11. Koszty finansowe .............................................................................................................................. 34 12. Podatek dochodowy ......................................................................................................................... 35 12.1. Obciążenie podatkowe ......................................................................................................... 35 12.2. Odroczony podatek dochodowy .......................................................................................... 36 13. Zysk przypadający na jedną akcję ................................................................................................. 37 14. Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych ......................................................................................... 37 15. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych ....................... 37 16. Aktywa przeznaczone do sprzedaży ............................................................................................. 39 17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................. 40 18. Kapitał podstawowy.......................................................................................................................... 40 19. Instrumenty pochodne ..................................................................................................................... 42 20. Kredyty, pożyczki oraz obligacje .................................................................................................... 42 21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy ................................. 43 22. Informacje o podmiotach powiązanych ......................................................................................... 43 23. Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje ............................................... 44 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym ...................................................... 45 25. COVID 19........................................................................................................................................... 50 26. Zdarzenia po dacie bilansowej ....................................................................................................... 53 27. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................................................................... 56 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 3 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Nota Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Przychody z tytułu zarządzania 8 19.978 14.050 Przychody finansowe 9 85.917 84.131 Udział w zysku jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 15 171.220 - Zysk z tytułu różnic kursowych netto 14 3.019 - Pozostałe przychody - 4 Przychody operacyjne razem 280.134 98.185 Koszty działalności operacyjnej 10 (34.738) (24.516) Udział w stratach jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 15 - (258.449) Koszty finansowe 11 (19.964) (55.342) Strata z tytułu różnic kursowych netto 14 - (59.614) Pozostałe koszty (1.749) (5.894) Koszty operacyjne razem (56.451) (403.815) Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 223.683 (305.630) Podatek dochodowy 12 (33.981) (19.993) Zysk/(strata) netto za rok 189.702 (325.623) Zysk/(strata) na jedną akcję (w PLN) – podstawowy i rozwodniony 13 0,39 (0,67) GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 4 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Zysk / (strata) netto za okres 189.702 (325.623) Inne całkowite dochody netto niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych - - Strata z wyceny transakcji zabezpieczających (92.974) (34.438) Podatek dochodowy 6.317 3.609 Strata netto z wyceny transakcji zabezpieczających (86.657) (30.829) Różnice kursowe z przeliczenia waluty funkcjonalnej na walutę prezentacji (18.220) 355.515 Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych (104.877) 324.686 CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK 84.825 (937) GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 5 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2021 roku AKTYWA Nota 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Aktywa trwałe Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 7,15 4.812.021 4.757.439 Rzeczowe aktywa trwałe 681 1.015 4.812.702 4.758.454 Aktywa obrotowe Należności handlowe 10.828 1.029 Należności od udziałowców 18 567.681 - Należności z tyt. podatku dochodowego 74 - Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 1.696 498 Depozyty krótkoterminowe 166 97 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 37.904 331.509 618.349 333.133 Aktywa przeznaczone do sprzedaży 16 246.721 - AKTYWA RAZEM 5.677.772 5.091.587 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 6 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (ciąg dalszy) na dzień 31 grudnia 2021 roku PASYWA Nota 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Kapitał własny Kapitał podstawowy 18 48.556 48.556 Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 2.448.771 2.448.771 Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego 18 557.939 - Inne kapitały rezerwowe (183.261) (183.261) Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (137.379) (50.722) Różnice kursowe z przeliczenia 869.825 888.045 Zyski zatrzymane 1.457.492 1.267.790 5.061.943 4.419.179 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji 20 349.679 480.124 Instrumenty pochodne 19 11.733 16.710 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 12.2 99.200 65.530 460.612 562.364 Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji 20 118.655 98.083 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy 21 26.011 11.892 Instrumenty pochodne 19 10.298 - Zobowiązania z tytułu podatku VAT 253 69 155.217 110.044 PASYWA RAZEM 5.677.772 5.091.587 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 7 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Nota Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 223.683 (305.630) Korekty o pozycje: Udział w stracie/(zysku) jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 15 (171.220) 258.449 Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych, netto (3.019) 59.614 Przychody finansowe 9 (85.917) (84.131) Koszty finansowe 11 19.964 55.342 Strata/(zysk) z płatności w formie akcji własnych 10 - (1.548) Amortyzacja 10 343 329 Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami kapitału obrotowego i odsetkami (16.166) (17.575) Zmiana stanu należności, czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i innych aktywów obrotowych (10.240) 2.400 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań 1.923 (2.200) Otrzymane dywidendy 3.193 363.271 Odsetki otrzymane 27.700 33.980 Odsetki zapłacone (13.770) (30.216) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (7.360) 349.660 Podatek dochodowy zapłacony w okresie (73) - Środki pieniężne netto z / (wykorzystane w) działalności operacyjnej (7.433) 349.660 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na środki trwałe (36) (208) Podwyższenie kapitału w jednostkach zależnych (185.128) - Nabycie udziałów niekontrolujących - (7.972) Pożyczki udzielone 15 (104.118) (115.325) Spłaty pożyczek 15 111.708 64.914 Środki pieniężne wykorzystane w działalności inwestycyjnej (177.574) (58.591) GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 8 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (ciąg dalszy) za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Nota Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów długoterminowych 20 16.599 - Spłata pożyczek i kredytów długoterminowych 20 (118.379) (513.592) Koszty pozyskania kredytów i pożyczek (1.713) - Zmiana stanu depozytów krótkoterminowych (69) (93) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (103.562) (513.685) Różnice kursowe z przeliczenia, netto (5.036) 30.811 Zmniejszenie stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (293.605) (191.805) Środki pieniężne na początek okresu 331.509 523.314 Środki pieniężne na koniec okresu 37.904 331.509 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 9 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku Kapitał podstawowy Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego Inne kapitały rezerwowe Efekt wyceny transakcji zabezpieczających Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Razem Saldo na 1 stycznia 2021 48.556 2.448.771 - (183.261) (50.722) 888.045 1.267.790 4.419.179 Inne całkowite dochody - - - - (86.657) (18.220) - (104.877) Wynik za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku - - - - - - 189.702 189.702 Całkowity dochód / (strata) za okres - - - - (86.657) (18.220) 189.702 84.825 Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego (nota 18) - - 557.939 - - - - 557.939 Saldo na 31 grudnia 2021 48.556 2.448.771 557.939 (183.261) (137.379) 869.825 1.457.492 5.061.943 Kapitał podstawowy Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego Inne kapitały rezerwowe Efekt wyceny transakcji zabezpieczających Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Razem Saldo na 1 stycznia 2020 48.556 2.448.771 - (154.854) (19.893) 532.530 1.593.413 4.448.523 Inne całkowite dochody - - - - (30.829) 355.515 - 324.686 Wynik za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku - - - - - - (325.623) (325.623) Całkowity dochód / (strata) za okres - - - - (30.829) 355.515 (325.623) (937) Inne - - - (28.407) - - - (28.407) Saldo na 31 grudnia 2020 48.556 2.448.771 - (183.261) (50.722) 888.045 1.267.790 4.419.179 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 10 ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Informacje ogólne Globe Trade Centre S.A. („Spółka”, „GTC”) jest międzynarodowym deweloperem i inwestorem. Spółka została zarejestrowana 19 grudnia 1996 roku w Warszawie. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie (Polska), przy ul. Komitetu Obrony Robotników 45A. Spółka poprzez swoje jednostki zależne posiada udziały w spółkach nieruchomościowych o charakterze komercyjnym oraz mieszkaniowym przede wszystkim w Polsce, na Węgrzech, Bukareszcie, Belgradzie, Zagrzebiu oraz w Sofii. W działalności Spółki nie występuje sezonowość. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych w Johannesburgu. Na dzień 31 grudnia 2021 roku głównym akcjonariuszem Spółki jest spółka GTC Holding Zrt., która posiada bezpośrednio i pośrednio 320.466.380 akcji GTC S.A., uprawniających do 320.466.380 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 66% kapitału akcyjnego GTC S.A. i uprawniających do 66% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A.. GTC Holding Zrt. posiada bezpośrednio 21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do 21.891.289 głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A., stanowiących 4,51% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniających do 4,51% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A. oraz pośrednio (tj. poprzez GTC Dutch Holdings BV) posiada 298.575.091 akcji Spółki, uprawniających do 298.575.091 głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A., stanowiących 61,49% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 61,49% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM: Zmiana Zarządu oraz pozostałe wydarzenia korporacyjne W dniu 29 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie większą niż 20% bieżącej wartości kapitału zakładowego. Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, w grudniu 2021 roku Zarząd rozpoczął podwyższenie kapitału zakładowego poprzez przyspieszony proces budowania księgi popytu. W dniach 20-21 grudnia zostały podpisane umowy subskrypcyjne z udziałowcami biorącymi udział w subskrypcji prywatnej dotyczącej akcji zwykłych na okaziciela serii O. W rezultacie Spółka wyemitowała 88.700.00 akcji zwykłych na okaziciela serii O. W dniu 4 stycznia 2022 roku podwyższenie kapitału oraz zmiana statutu Spółki zostały zarejestrowane przez Krajowy Rejestr Sądowy. W styczniu 2022 roku środki z emisji akcji wpłynęły na konto Spółki. Akcje zwykłe na okaziciela serii O zostały dopuszczone i wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 26 stycznia 2022 roku. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 11 1. Informacje ogólne (ciąg dalszy) W dniu 27 października 2021 roku Spółka zawarła porozumienie z panem Robertem Snow kończące kadencje pana Snow jako członka zarządu Spółki oraz innych spółek zależnych Grupy. Rezygnacja została zatwierdzona przez Radę Nadzorczą w dniu 28 października 2021 roku. W dniu 13 grudnia 2021 roku rada nadzorcza Spółki powołała do zarządu Spółki pana Pedja Petronijevic (Chief Development Officer) z dniem 15 stycznia 2022 roku oraz pana János Gárdai (Chief Operating Officer) z dniem 1 lutego 2022 roku. Sprzedaż aktywów W dniu 21 maja 2021 roku GTC oraz GTC Hungary Real Estate Development Company Pltd., jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisali umowę kupna-sprzedaży dotyczącą sprzedaży całego kapitału zakładowego jednostek zależnych w Serbii: Atlas Centar d.o.o. Beograd (“Atlas Centar”), Demo Invest d.o.o. Novi Beograd (“Demo Invest”), GTC BBC d.o.o. (“BBC”), GTC Business Park d.o.o. Beograd (“Business Park”), GTC Medjunarodni Razvoj Nekretnina d.o.o. Beograd (“GTC MRN”) oraz Commercial and Residential Ventures d.o.o. Beograd (“CRV”). Zgodnie z umową, cena zakupu zostanie wyliczona na podstawie wartości przedsiębiorstwa bazującej na wartości nieruchomości wynoszącej około 267,6 miliona EUR. Transakcja została sfinalizowana z sukcesem w dniu 12 stycznia 2022 roku. Grupa otrzymała środki w wysokości 134,3 miliona EUR netto przed opodatkowaniem. Emisja obligacji, refinansowanie oraz pozostałe zmiany do umów kredytowych W dniu 8 czerwca 2021 roku dwie agencje ratingowe przyznały GTC rating korporacyjny (CFR) - Moody's Investors Service ("Moody's") na poziomie Ba1 oraz Fitch Ratings („Fitch) na poziomie BBB-. Perspektywa przyznanego ratingu korporacyjnego jest pozytywna (Moody’s) oraz stabilna (Fitch). Po zakończeniu emisji uprzywilejowanych niezabezpieczonych zielonych obligacji o stałym oprocentowaniu oraz wartości emisji 500 milionów EUR i zapadalności w 2026 roku, wspomniane agencje ratingowe przyznały rating dla tej emisji na tym samym poziomie co rating korporacyjny. Obligacje zostały wyemitowane przez spółkę GTC Aurora Luxembourg S.A., jednostkę całkowicie zależną od Spółki i są gwarantowane przez Spółkę. W dniu 29 października 2021 roku Spółka podpisała pierwszą umowę niezabezpieczonego kredytu odnawialnego na kwotę 75 milionów EUR. Umowa została zawarta z konsorcjum czterech banków. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 12 1. Informacje ogólne (ciąg dalszy) W dniu 5 marca 2021 roku GTC S.A. spłaciła wszystkie obligacje wyemitowane pod kodem ISIN PLGTC0000276 (spłata całkowita). Wartość nominalna całej emisji wynosiła 20.494 EUR. Inne istotne wydarzenia w okresie sprawozdawczym W czerwcu 2021 roku GTC dokonało podwyższenia kapitału zakładowego w spółce GTC Hungary Real Estate Development Company Ltd. w łącznej kwocie 40.700 tys. EUR. 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie co najmniej dwunastu miesięcy od daty bilansowej. Zarząd przeanalizował ramy czasowe, charakter i skalę potencjalnych potrzeb finansowych i uważa, że nie występuje ryzyko związane ze spłatą bieżących zobowiązań finansowych i dostępnością środków pieniężnych, oraz że spodziewane przepływy pieniężne będą wystarczające do sfinansowania przewidywanych potrzeb gotówkowych Spółki dla celów obrotowych, przez okres co najmniej kolejnych dwunastu miesięcy od daty bilansowej. W rezultacie sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie co najmniej dwunastu miesięcy od daty bilansowej. Opierając się na swojej analizie, bieżącej płynności Spółki oraz jednostek zależnych i przygotowanych założeniach odnośnie prognozowanych przepływów pieniężnych, zarząd doszedł do wniosku, że nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest minimum kolejnych 12 miesięcy. 2.1. Oświadczenie o zgodności Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości, MSSF zastosowane dla tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 13 2.2. Waluty funkcjonalne i sprawozdawcze Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną GTC jest waluta EUR. Aktywa oraz pasywa, poza składnikami kapitałów własnych, zostały przeliczone według kursu z dnia bilansowego, natomiast pozycje rachunku zysków i strat – średnim kursem za okres. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe są odnoszone na kapitał i wykazywane oddzielnie, jako „Różnice kursowe z przeliczenia” bez wpływu na wynik za bieżący okres. 3. Identyfikacja sprawozdania finansowego Spółka sporządziła sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 5 kwietnia 2022 roku. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 14 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (a) PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pożyczek (prezentowanych w linii Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych), które są wyceniane w wartości godziwej według standardu MSSF 9 Instrumenty finansowe. Ponadto płatności w formie akcji własnych oraz pochodne instrumenty finansowe są wyceniane według wartości godziwej. (b) RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Na rzeczowe aktywa trwałe składają się środki transportu oraz maszyny i urządzenia. Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według kosztu pomniejszonego o amortyzację w ciągu roku oraz odpis z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Ponowna weryfikacja okresu użytkowania oraz przesłanek utraty wartości przeprowadzana jest kwartalnie. Stosowane roczne stawki amortyzacji kształtują się w następujący sposób: Stawki amortyzacji Maszyny i urządzenia 7-20% Budynki 2% Środki transportu 20% Środki trwałe w budowie, z wyłączeniem nieruchomości inwestycyjnych, wykazywane są według kosztu ich wytworzenia. Bezpośrednie koszty poniesione na rzecz podwykonawców za budowę środków trwałych są kapitalizowane w wartości środków trwałych w budowie. Skapitalizowane koszty obejmują również koszty finansowe, koszty planowania i projektu, koszty pośrednie inwestycji oraz pozostałe koszty dotyczące danej inwestycji. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 15 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) (c) INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH ORAZ WSPÓŁZALEŻNYCH Spółka wykazuje inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych zgodnie z metodą praw własności, ale pożyczki, prezentowane w tej linii, są wyceniane w wartości godziwej według MSSF 9 Instrumenty finansowe. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej są one prezentowane w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze zmiany udziału Spółki w aktywach netto w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych. Dla każdej jednostki Spółka oddzielnie ustala walutę funkcjonalną, a wszelkie pozycje w sprawozdaniu finansowym dla każdej jednostki są wykazywane przy użyciu waluty funkcjonalnej. W wyniku przeliczenia danych finansowych jednostek zależnych na walutę prezentacji Spółki, przy użyciu kursu wybranego zgodnie z MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych, powstają Rożnice kursowe z przeliczenia, ujmowane w kapitale własnym Spółki. Aktywa i zobowiązania są przeliczane po kursie obowiązującym na ostatni dzień okresu, a do przeliczenia przychodów i kosztów ma zastosowanie średni kurs za okres. Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki uznaje się te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje kontrolę. Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, jeśli podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub ma prawo do zmiennych wyników finansowych wynikających z jej zaangażowana w jednostkę i posiada możliwość wpływania na te wyniki poprzez wykorzystanie sprawowanej władzy nad jednostką. W związku z powyższym, Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką wyłącznie w przypadku spełnienia wszystkich poniższych warunków: • sprawuje władzę nad jednostką; • podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych, posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. W wyniku przeprowadzonej analizy, na podstawie zidentyfikowanych charakterystyk umownych przepływów pieniężnych dla pożyczek udzielonych jednostkom zależnym, prezentowanych jako część inwestycji netto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w linii „Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych”, Spółka klasyfikuje je do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zgodnie ze standardem MSSF 9 Instrumenty finansowe. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 16 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Pożyczki do jednostek zależnych są ujmowane w pozycji „Inwestycje w jednostach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych”, ponieważ dane pożyczki nie mają określonych terminów płatności i są wymagane do spłaty, tylko w momencie kiedy Spółka będzie potrzebowała zwrotu pieniędzy oraz dana jednostka zależna będzie mogła dokonać spłaty, biorąc pod uwagę jej stan finansowy. (d) PRZYCHODY Przychody z tytułu zarządzania Przychody z tytułu zarządzania są przychodami z tytułu zarządzania aktywami spółek zależnych. Wyliczone są na podstawie wartości godziwej zarządzanej nieruchomości oraz wynajętej powierzchni. Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przychody finansowe Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane zgodnie z zasadą memoriałową przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. (e) KOSZTY FINANSOWE Wszystkie koszty finansowe są odnoszone w ciężar kosztów w momencie ich naliczenia. W skład kosztów finansowych wchodzą odsetki oraz pozostałe koszty ponoszone przez Spółkę w związku z kredytami i pożyczkami. Koszty pozyskania finansowania są odejmowane od kwoty finansowania pierwotnie rozpoznanej. Koszty te są amortyzowane i odnoszone w rachunek zysków i strat przez okres szacowanego okresu kredytowania. Koszty pozyskania finansowania stanowią korektę efektywnej stopy procentowej. (f) KOSZTY EMISJI AKCJI Koszty emisji akcji w wartości netto (tzn. skorygowane o ewentualne korzyści podatkowe) pomniejszają kapitał własny (nadwyżkę ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej). (g) PODATEK DOCHODOWY Bieżący podatek dochodowy Spółki wyliczany jest zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w Polsce. Wyliczenie to oparte jest na zysku lub stracie wykazywanym zgodnie z odpowiednimi przepisami podatkowymi. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 17 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są rozpoznawane dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych za wyjątkiem sytuacji, gdy: i. rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania niemającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, ii. w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w wysokości prawdopodobnego osiągniętego dochodu do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty, za wyjątkiem sytuacji, gdy: i. aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, ii. w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych; Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana. Wycena aktywów oraz rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla konsekwencje podatkowe wynikające ze sposobu, w jaki Spółka spodziewa się odzyskać bądź rozliczyć wartość księgową składnika aktywów lub rezerwy. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 18 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Na każdy dzień bilansowy, Spółka dokonuje ponownego oszacowania nieujętych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rzeczywistej wartości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Spółka rozpoznaje nierozpoznane wcześniej składniki aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, w jakiej przyszły dochód do opodatkowania umożliwi realizację tych aktywów. Analogicznie, Spółka koryguje wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zakresie, w jakim przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego. Podatek odroczony odnoszący się do pozycji ujmowanych poza rachunkiem zysków i strat jest również ujmowany poza rachunkiem zysków i strat: w przypadku, gdy odnosi się do pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach jest ujmowany w innych całkowitych dochodach, lub jeśli dotyczy pozycji ujętych w kapitale własnym, wówczas w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane tylko wtedy, kiedy istnieje prawo do kompensaty aktywów podatkowych z bieżących zobowiązań podatkowych oraz, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych, które są pobierane przez ten sam organ podatkowy. (h) RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA Transakcje w walutach obcych (w tym również w polskich złotych) ujmowane są w euro po przeliczeniu według kursu z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeszacowywane na koniec okresu według kursu obowiązującym w ostatnim dniu danego okresu. Powstałe różnice kursowe są ujmowane w rachunku zysków i strat. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 PLN/EUR 4,5994 4,6148 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 19 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) (i) INSTRUMENTY FINANSOWE Instrument finansowy to każdy kontrakt, który daje prawo do aktywa finansowego jednostki oraz zobowiązania finansowego bądź instrumenty kapitałowego innej jednostki. Aktywa finansowe – początkowe ujęcie oraz wycena Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody lub w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych Spółki zgodnie z MSSF 9 przedstawia się następująco: i. Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, będących jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. ii. Instrumenty dłużne wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody, dla których skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego na moment zaprzestania ujmowania. iii. Instrumenty kapitałowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody, dla których skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego na moment zaprzestania ujmowania. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 20 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) iv. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy. Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się według wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje pożyczki udzielone jednostkom zależnym, stowarzyszonym oraz współzależnym. Utrata wartości W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 21 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Poniższa tabela prezentuje kategoryzację wyceny aktywów i pasywów finansowych: Pozycja Kategoria Wycena Aktywa/zobowiązania finansowe Depozyty krótkoterminowe Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zamortyzowany koszt Należności Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zamortyzowany koszt Pożyczki udzielone jednostkom zależnym, stowarzyszonym oraz współzależnym Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy Wartość godziwa Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zamortyzowany koszt Instrumenty pochodne Aktywa/zobowiązania wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy / przez pozostałe dochody ogółem Wartość godziwa Kredyty, obligacje i pożyczki długo- i krótkoterminowe Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zamortyzowany koszt Spółka wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i zobowiązanie finansowe w bilansie wtedy i tylko wtedy, gdy staje się ona stroną umowy, której przedmiotem jest dany instrument. Spółka powinna wyłączać składniki aktywów finansowych ze sprawozdania z sytuacji finansowej, wtedy i tylko wtedy, gdy wygasły prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych wynikające z umowy lub Spółka przenosi składnik aktywów finansowych, a przeniesienie spełnia warunki wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej. Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 22 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) (j) ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY, KRÓTKOTERMINOWE DEPOZYTY Środki pieniężne obejmują środki pieniężne w kasie i depozyty na żądanie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują krótkoterminowe, płynne instrumenty, które mogą być łatwo zamienione na przewidywalną ilość gotówki i które są przedmiotem jedynie nieznacznego ryzyka utraty wartości. Depozyty krótkoterminowe obejmują depozyty związane z umowami kredytowymi, instrumentami pochodnymi oraz innymi zobowiązaniami umownymi i mogą być przeznaczone wyłącznie na działalność operacyjną zgodnie z odpowiednimi umowami. (k) NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. (l) UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW Zarząd dokonuje okresowego przeglądu wartości bilansowej aktywów w celu określenia ewentualnej utraty wartości. W szczególności Zarząd ocenia, czy występują przesłanki utraty wartości. (m) INSTRUMENTY POCHODNE I RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ Jednostki zależne i Spółka wykorzystują transakcje wymiany stóp procentowych (interest swap), CAP oraz swapy walutowo-procenowe (currency interest swap) celem zabezpieczenia się przed zmiennością stóp procentowych oraz wahaniami kursów walutowych („zabezpieczenie przepływów pieniężnych”). W odniesieniu do instrumentów spełniających warunki zabezpieczeń przepływów pieniężnych, część zysku lub straty na instrumencie finansowym, którą uznano za skuteczne zabezpieczenie, jest ujmowana bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, natomiast część uznana za nieskuteczne zabezpieczenie jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Klasyfikacja instrumentów zabezpieczających w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zależna od terminu ich zapadalności. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 23 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Warunki zabezpieczeń przepływów pieniężnych są następujące: • W momencie ustanowienia zabezpieczenia istnieje sformalizowana dokumentacja obrazująca powiązanie zabezpieczenia oraz celów i strategii zarządzania ryzykiem jednostki. Dokumentacja powinna zawierać identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, rodzaj zabezpieczanego ryzyka oraz sposób, w jaki jednostka zamierza oceniać efektywność instrumentu zabezpieczającego w równoważeniu ekspozycji na zmiany w wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. • Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w równoważeniu zmian według wartości godziwej lub przepływach pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem, zgodnie z pierwotnie udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem dla tego konkretnego zabezpieczenia. • W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, przewidywana transakcja, która jest przedmiotem zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna i musi nieść ze sobą zagrożenie zmian przepływów pieniężnych, które mogą mieć wpływ na rachunek zysków i strat. • Efektywność zabezpieczenia może być ustalona w wiarygodny sposób, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne zabezpieczanej pozycji, które są związane z zabezpieczanym ryzykiem oraz wartość godziwa instrumenty zabezpieczającego mogą być wiarygodnie ustalone. • Zabezpieczenie jest oceniane na bieżąco i stwierdza się, że jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione. Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń w momencie, gdy dany instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany lub zrealizowany, jak również, gdy zabezpieczenie przestaje spełniać warunki rachunkowości zabezpieczeń. W tej sytuacji łączna wartość zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym wykazywana w kapitale własnym odnoszona jest do rachunku zysków i strat za dany rok. W przypadku instrumentów pochodnych, które nie spełniają wymogów rachunkowości zabezpieczeń, zyski lub straty z tytułu zmiany w ich wartości godziwej wykazywane są w całości bezpośrednio w rachunku zysków i strat za dany rok. Wartość godziwa transakcji wymiany stopy procentowej oraz swapa walutowo-procentowego jest ustalana poprzez odniesienie do wartości rynkowej podobnych instrumentów. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 24 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) (n) ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność, co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. Spółka wykorzystuje szacunki w celu ustalenia stawek amortyzacyjnych, wyceny inwestycji, ustalenia podatku odroczonego oraz odpisu aktualizującego należności. Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. W procesie stosowania jednostkowych zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dokonał poniżej opisanych osądów. Podatek odroczony dotyczący zewnętrznych różnic przejściowych odnoszących się do jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych został obliczony w oparciu o oszacowane prawdopodobieństwo, że te różnice przejściowe zostaną zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Spółka przeprowadza również ocenę prawdopodobieństwa realizacji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 25 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Wszelkie zmiany wartości godziwej pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym analizowane są w ramach kompleksowej oceny zaangażowania Spółki w każdą z jednostek zależnych, w tym m.in. zarówno poprzez inwestycje bezpośrednie, jak i pożyczki. W zależności od wyników osiąganych przez jednostkę zależną, wyceny jej aktywów, wysokości kapitału własnego i innych istotnych czynników Spółka ocenia, czy nastąpiła utrata wartości pożyczek. Ocena oczekiwanych strat kredytowych dla pożyczek udzielonych jednostkom zależnym opiera się na ich wynikach finansowych oraz ocenie działalności danej jednostki zależnej. Spodziewane gorsze wyniki jednostki zależnej i, wynikająca z tego niższa wartość jej aktywów, mogą być czynnikiem rozpoznania straty kredytowej dla udzielonych pożyczek, która jest ujmowana w zgodzie ze stosowaną polityką rachunkowości poprzez zmianę wartości godziwej pożyczki i inwestycji (wycenianej za pomocą metody praw własności). Spółka polega na szacunkach w odniesieniu do rozliczenia płatności w formie akcji własnych w środkach pieniężnych. GAAR Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli motyw jej podjęcia oparty był na nieuzasadnionych przesłankach. Wszelkie przypadki (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) występowania elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) innych działań o skutku podobnym do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.Przepisy GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników działań, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Przepisy GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników działań, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli. W ich efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 26 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) Podatek u źródła (WHT) – zmiany od 1 stycznia 2022 roku w Polsce Pakiet zmian wprowadzonych do polskich przepisów podatkowych od 1 stycznia 2022 roku ogranicza pierwotny zakres stosowania procedury zwrotu WHT (pay&refund) – rozliczenie WHT w zakresie płatności przewyższających kwotę 2 miliony PLN rocznie dla każdego podatnika. Zgodnie z nowymi regulacjami warunkowe zwolnienie z WHT bądź zastosowanie obniżonych stawek podatkowych określonych w odpowiednich umowach o unikaniu podwójnego opodatkowania (DTT), zostało ograniczone do płatności pasywnych (tj. dywidendy, odsetki, należności licencyjne) w kwocie powyżej 2 milionów złotych rocznie, dokonywanych do jednostek powiązanych. W takich sytuacjach, płatnik podatku jest zobowiązany to automatycznego pobrania podatku zgodnie ze stosowaną stawką krajową (19% bądź 20%), bez względu na spełnienie warunków pozwalających na zastosowanie zwolnienia bądź obniżonej stawki podatku zgodnie z krajowym prawem bądź DTT. Spółka nie spodziewa się istotnego wpływu powyższej zmiany na sprawozdanie finansowe. Ograniczenie amortyzacji podatkowej budynków komercyjnych – zmiany od 1 stycznia 2022 roku w Polsce Zgodnie z ogólnymi regulacjami podatkowymi odpisy amortyzacyjne dotyczące środków trwałych (budynków zaklasyfikowanych jako nieruchomości inwestycyjne) mogą pomniejszać dochód do opodatkowania. Jednakże, w przypadku spółek z sektora nieruchomościowego, od 1 stycznia 2022 roku odpisy amortyzacyjne w danym roku dla potrzeb podatkowych nie mogą przekraczać odpisów amortyzacyjnych, które są dokonywane dla potrzeb księgowych. Spółka jest w trakcie analizy powyższej zmiany na sprawozdanie finansowe. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 27 4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy) (o) REZERWY Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub domniemany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. (p) ZYSK NETTO NA AKCJĘ Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. (r) PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH Spółka wypłaca wynagrodzenie w polskich złotych dla kluczowych pracowników w zamian za świadczone przez nich usługi, poprzez przyznanie im praw do płatności na podstawie notowań akcji GTC („akcje fantomowe”). Koszt akcji fantomowych rozpoznaje się początkowo według wartości godziwej na dzień przyznania. Wartość zobowiązania jest ponownie wyliczana według wartości godziwej na każdy dzień bilansowy oraz w dniu rozliczenia. Zmiany w wartości godziwej ujmowane są w działalności operacyjnej. (s) POŻYCZKI DO JEDNOSTEK ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH ORAZ WSPÓŁZALEŻNYCH Pożyczki do jednostek zależnych są ujmowane w pozycji „Inwestycje w jednostach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych”, ponieważ dane pożyczki nie mają określonych terminów płatności i są wymagane do spłaty, tylko w momencie kiedy Spółka będzie potrzebowała zwrotu pieniędzy oraz dana jednostka zależna będzie mogła dokonać spłaty, biorąc pod uwagę jej stan finansowy. Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, za wyjątkiem nowych standardów, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku (nota 5). GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 28 5. Nowo opublikowane standardy, mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później • Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2 (opublikowane 27 sierpnia 2020). Zmiany te uzupełniają zmiany z 2019 roku (Faza 1) i skupiają się na wpływie na jednostki, gdzie obowiązujące stopy procentowe są zastępowane nowy stopami referencyjnymi w wyniku tej reformy. • Zmiany w MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowane 25 czerwca 2020). W ocenie Spółki powyższe zmiany (nowe standardy/ poprawki) nie mają istotnego wpływu na jej działalność. 6. Nowo opublikowane, obecnie nieobowiązujące standardy i interpretacje • Zmiany w MSSF 16 Leasing Ulgi związane z Covid-19 (opublikowane 31 marca 2021 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2021 roku. • Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018- 2020 (Annual improvements) – opublikowane 14 maja 2020 roku i mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku. • Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych (opublikowane 12 lutego 2021) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku. • Zmiany w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowane 18 maja 2017 roku oraz zaktualizowane 25 czerwca 2020 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku. • Zmiany w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe (opublikowane 23 stycznia 2020 roku oraz zaktualizowane 15 lipca 2020 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku. • Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze (opublikowane 9 grudnia 2021 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2023 roku. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 29 6. Nowo opublikowane, obecnie nieobowiązujące standardy i interpretacje (ciąg dalszy) • Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowane 7 maja 2021 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2023 roku. Nowe standardy nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Daty rozpoczęcia ich obowiązywania wynikają z treści standardów ogłoszonych przez Radę Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie ich zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka planuje przyjąć wszystkie nowe standardy w wymaganym terminie rozpoczęcia ich obowiązywania i nie będzie przekształcać danych porównawczych. Spóka nie spodziewa się istotnego wpływu tych zmian na sprawozdanie z sytuacji finansowej i zestawienie zmian w kapitale własnym z tego tytułu. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 30 7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych Bezpośredni i pośredni udział Spółki w kapitale oraz równych mu prawach głosu w tych jednostkach na koniec poszczególnych okresów został przedstawiony poniżej (tabela przedstawia udział efektywny): Jednostki zależne Nazwa Jednostka dominująca Siedziba 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku GTC Konstancja Sp. z o.o. (1) GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Korona S.A. GTC S.A. Polska 100% 100% Globis Poznań Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Aeropark Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% Globis Wrocław Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Satellite Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Sterlinga Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Karkonoska Sp. z o.o. (1) GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Ortal Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% Diego Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Francuska Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC UBP Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Pixel Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Moderna Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% Centrum Handlowe Wilanów Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Management Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Corius Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% Centrum Światowida Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% Glorine Investments Sp. z o.o. (2) GTC S.A. Polska - 100% Glorine Investments Sp. z o.o. SKA (2) GTC S.A. Polska - 100% GTC Galeria CTWA Sp. z o.o. GTC S.A. Polska 100% 100% Artico Sp. z o.o GTC S.A. Polska 100% 100% GTC Hungary Real Estate Development Company Pltd. (“GTC Hungary”) GTC S.A. Węgry 100% 100% GTC Duna Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% Váci út 81-85. Kft GTC Hungary Węgry 100% 100% Riverside Apartmanok Kft. (1) GTC Hungary Węgry 100% 100% Centre Point I. Kft. (“Centre Point I”) Váci út 81-85. Kft Węgry 100% 100% Centre Point II. Kft. Váci út 81-85. Kft Węgry 100% 100% Spiral I. Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% Albertfalva Üzletközpont Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% (1) W trakcie likwidacji (2) Zlikwidowane GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 31 7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych (ciąg dalszy) Nazwa Jednostka dominująca Siedziba 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku GTC Metro Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% Kompakt Land Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% GTC White House Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% VRK Tower Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% GTC Future Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% Globe Office Investments Kft. GTC Hungary Węgry 100% 100% Office Planet Kft. (3) GTC Hungary Węgry 100% - GTC Investments Sp. z.o.o. (poprzednio: Halsey Investments Sp. z o.o.) (4) GTC Hungary Polska 100% - GTC Univerzum Projekt Kft. (poprzednio Winmark Kft.) (4) GTC Hungary Węgry 100% - GTC Origine Investments Pltd (“GTC Origine”) (3) GTC S.A. Węgry 100% - GTC HBK Project Kft. (3) GTC Origine Węgry 100% - GTC VI188 Property Kft. (3) GTC Origine Węgry 100% - GTC FOD Property Kft. (3) GTC Origine Węgry 100% - G-Delta Adrssy Kft. (4) GTC Origine Węgry 100% - GTC KLZ 7-10 Kft. (3) GTC Origine Węgry 100% - GTC Nekretnine Zagreb d.o.o. GTC S.A. Chorwacja 100% 100% Euro Structor d.o.o. GTC S.A. Chorwacja 70% 70% Marlera Golf LD d.o.o. GTC S.A. Chorwacja 100% 100% Nova Istra Idaeus d.o.o. Marlera Golf LD d.o.o. Chorwacja 100% 100% GTC Matrix d.o.o. GTC S.A. Chorwacja 100% 100% GTC Seven Gardens d.o.o. GTC S.A. Chorwacja 100% 100% Towers International Property S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% Green Dream S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% Aurora Business Complex S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% Cascade Building S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% City Gate Bucharest S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% Venus Commercial Center S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% Beaufort Invest S.R.L. (2) GTC S.A. Rumunia - 100% Fajos S.R.L. (2) GTC S.A. Rumunia - 100% City Gate S.R.L. GTC S.A. Rumunia 100% 100% City Rose Park SRL GTC S.A. Rumunia 100% 100% Deco Intermed S.R.L. GTC S.A. Rumunia 66,7% 66,7% GML American Regency Pipera S.R.L. GTC S.A. Rumunia 66,7% 66,7% (1) W trakcie likwidacji (2) Zlikwidowana (3) Nowo utworzona spółka zależna (4) Nabyta GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 32 7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych (ciąg dalszy) Nazwa Jednostka dominująca Siedziba 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku NRL EAD GTC S.A. Bułgaria 100% 100% Advance Business Center EAD GTC S.A. Bułgaria 100% 100% GTC Yuzhen Park EAD GTC S.A. Bułgaria 100% 100% Dorado 1 EOOD GTC S.A. Bułgaria 100% 100% GOC EAD (3) GTC S.A. Bułgaria 100% - GTC Medj Razvoj Nekretnina d.o.o. Beograd (5) GTC S.A. Serbia 100% 100% GTC Business Park d.o.o. Beograd (5) GTC S.A. Serbia 100% 100% Commercial and Residential Ventures d.o.o. Beograd (5) GTC S.A. Serbia 100% 100% Demo Invest d.o.o. Novi Beograd (5) GTC S.A. Serbia 100% 100% Atlas Centar d.o.o. Beograd (5) GTC S.A. Serbia 100% 100% Commercial Development d.o.o. Beograd GTC S.A. Serbia 100% 100% Glamp d.o.o. Beograd GTC S.A. Serbia 100% 100% GTC BBC d.o.o (5) GTC S.A. Serbia 100% 100% GTC Aurora Luxembourg S.A. (3) GTC S.A. Luksemburg 100% - Europort Investment (Cyprus) 1 Limited GTC S.A. Cypr 100% 100% Europort Ukraine Holdings 1 LLC (6) Europort Investment (Cyprus) 1 Limited Ukraina - 100% Europort Ukraine LLC (6) Europort Investment (Cyprus) 1 Limited Ukraina - 100% Europort Project Ukraine 1 LLC (6) Europort Investment (Cyprus) 1 Limited Ukraina - 100% (3) Nowo utworzona spółka zależna (5) GTC S.A. posiada 100% udziałów poprzez Office Planet Kft., której GTC S.A. jest 100% właścicielem. Office Planet Kft. posiada 70% udziałów w spółkach. (6) Sprzedana GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 33 8. Przychody z tytułu zarządzania Przychody z tytułu zarządzania są przychodami uzyskiwanymi z tytułu zarządzania aktywami spółek zależnych, które są fakturowane na rzecz spółek powiązanych i wyliczone na podstawie wartości godziwej zarządzanej nieruchomości oraz wynajętej powierzchni. Nieruchomości są wyceniane przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o dane rynkowe na dzień 31 grudnia 2021 roku. Wszystkie przychody są generowane w Polsce. Faktury są wystawiane miesięcznie. 9. Przychody finansowe Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Odsetki od pożyczek udzielonych jednostkom zależnym, stowarzyszonym oraz współzależnym 83.574 83.390 Inne przychody finansowe 2.343 741 Przychody finansowe 85.917 84.131 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 34 10. Koszty działalności operacyjnej Koszty działalności operacyjnej składają się z następujących pozycji: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Wynagrodzenia 19.315 19.925 Koszty utrzymania biura 973 1.401 Koszty audytu oraz usługi księgowe 647 454 Koszty relacji inwestorskich 894 700 Koszty doradztwa prawnego oraz podatkowego 2.201 787 Koszty podróży 880 282 Amortyzacja 343 329 Usługi rekrutacyjne 451 102 Reklama i marketing 775 63 Refakturowane koszty 7.740 1.699 Płatności w formie akcji własnych - (1.548) Inne 519 322 Koszty działalności operacyjnej 34.738 24.516 11. Koszty finansowe Koszty finansowe składają się z następujących pozycji: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Odsetki od obligacji 10.703 18.894 Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych 5.616 32.596 Koszt z tytułu zdyskontowania opłat za udzielenie finansowania 1.641 2.241 Inne koszty finansowe 2.004 1.611 Koszty finansowe 19.964 55.342 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 35 12. Podatek dochodowy 12.1. Obciążenie podatkowe Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku i za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Ujęte w zysku lub stracie Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego - - Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 33.981 19.993 Obciążenie podatkowe ujęte w zysku lub stracie 33.981 19.993 Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem 223.683 (305.630) Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2020: 19%) (42.500) 58.070 Udział w zysku jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych skorygowany o dywidendy podlegające opodatkowaniu oraz wynik na sprzedaży jednostek zależnych 32.532 (49.105) Podatkowy efekt różnic kursowych (854) (29.450) Zmiana na nierozpoznanym aktywie z tytułu podatku odroczonego na stratach podatkowych (8.937) (4.585) Utrata wartości aktywów / (odwrócenie utraty wartości aktywów) 5.332 3.228 Rezerwa z tyt. sprzedaży spółek zależnych (19.850) - Pozostałe 296 1.849 Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie (33.981) (19.993) GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 36 12.2. Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji: Sprawozdanie z sytuacji finansowej Rachunek zysków i strat za rok zakończony 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Niezrealizowane różnice kursowe na pożyczkach udzielonych i otrzymanych (88.543) (81.768) (6.775) (26.329) Instrumenty pochodne - - - 79 Rezerwa z tyt. sprzedaży spółek zależnych (19.850) - (19.850) - Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (108.393) (81.768) Aktywa z tytułu podatku odroczonego Instrumenty finansowe 361 666 (305) (187) Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania 2.158 9.786 (7.628) (2.010) Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych 1.232 857 375 (313) Instrumenty pochodne 3.359 3.176 184 3.175 Rezerwy 2.083 1.753 330 1.153 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 9.193 16.238 Różnice kursowe (312) 4.439 Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego (33.981) (19.993) Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego (99.200) (65.530) Spółka posiada straty podatkowe do rozliczenia, które na dzień 31 grudnia 2021 roku wynoszą 272 mln PLN (na 31 grudnia 2020 r. straty podatkowe do rozliczenia wyniosły: 200 mln PLN). Terminy przedawnienia strat podatkowych podlegających rozliczeniu na dzień 31 grudnia 2021 kształtują się następująco: w ciągu jednego roku - 11 mln PLN, w okresie 2-5 lat – 261 mln PLN. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 37 13. Zysk przypadający na jedną akcję Podstawowy zysk na jedną akcję przedstawiał się następująco: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zysk (strata) netto przypisany/a akcjonariuszom jednostki dominującej (PLN) 189.702.000 (325.623.000) Średnia ważona liczba akcji do obliczenia zysku na jedną akcję 487.742.245 485.555.122 Zysk (strata) na jedną akcję (PLN) 0,39 (0,67) Zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku jak i na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występowały instrumenty potencjalnie rozwadniające. 14. Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych Zysk z tytułu różnic kursowych netto wyniósł 3.019 PLN za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku w porównaniu do straty z tytułu różnic kursowych netto w wysokości 59.614 PLN za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku. Zysk w 2021 roku jest spowodowany aprecjacją złotego polskiego wobec euro. 15. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych składają się z następujących pozycji: 31 grudnia 2021 Udziały Pożyczki Razem Polska (1) 1.267.009 462.739 1.729.748 Bułgaria 318.029 82.071 400.100 Węgry (2) 878.812 709.669 1.588.481 Serbia (3) 16.618 189.338 205.956 Chorwacja 255.693 204.601 460.294 Rumunia (4) 349.584 75.622 425.206 Pozostałe - 2.236 2.236 Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 3.085.745 1.726.276 4.812.021 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 38 15. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych (ciąg dalszy) 31 grudnia 2020 Udziały Pożyczki Razem Polska (1) 1.209.309 472.898 1.682.207 Bułgaria 324.439 84.767 409.206 Węgry (2) 378.020 646.026 1.024.046 Serbia (3) 425.909 296.300 722.209 Chorwacja 255.633 203.635 459.268 Rumunia (4) 336.339 124.164 460.503 Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 2.929.649 1.827.790 4.757.439 Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych składają się z udzielonych pożyczek oraz udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych. (1) Wzrost salda spowodowany jest przede wszystkim wynikami spółek zależnych (36 mln złotych) oraz skutkiem wyceny instrumentów pochodnych (14 mln złotych). (2) Wzrost salda spowodowany jest przede wszystkim podwyższeniem kapitału zakładowego w spółce zależnej na Węgrzech (185 milionów złotych) oraz objęciem udziału w serbskich spółkach (70%), przeznaczonych do sprzedaży na koniec 31 grudnia 2021 roku, poprzez wniesienie wkładu własnego (337 milionów złotych). (3) Spadek salda spowodowany jest głównie reklasyfikacją udziałów oraz pożyczek związanych z planowaną sprzedażą spółek zależnych opisaną w nocie 1 do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (nota 16) oraz opisanym w punkcie 2 objęciem udziałów w serbskich spółkach poprzez spółkę węgierską. (4) Spadek salda spowodowany jest przede wszystkim zmianą netto na pożyczkach w kwocie 26 milionów złotych oraz wynikami spółek zależnych w kwocie 11 milionów złotych (strata) skompensowany skutkiem wyceny instrumentów pochodnych 2 miliony złotych (zysk). Udział w zysku/stratach jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych jest ujmowany zgodnie z metodą praw własności. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 39 16. Aktywa przeznaczone do sprzedaży W związku z planowaną sprzedażą spółek zlokalizowanych w Serbii (szczegóły opisano w nocie 1) dokonano reklasyfikacji aktywów związanych z tą sprzedażą (udziały w jednostkach zależnych oraz udzielone pożyczki), które na 31 grudnia 2021 roku zaprezentowano jako aktywa przeznaczone do sprzedaży. Na kwotę aktywów przeznaczonych do sprzedaży (zbycie grupy spółek w Serbii) na dzień 31 grudnia 2021 roku składają się poniższe pozycje: Transakcja sprzedaży serbskich spółek została sfinalizowana 12 stycznia 2022 roku (patrz nota 1 Informacje ogólne oraz nota 26 Zdarzenia po dacie bilansowej). Spółka Udziały Pożyczki Razem Atlas Centar 57.873 31.908 89.781 Demo Invest 35.688 12.863 48.551 BBC 26.171 37.323 63.494 Business Park 24.133 - 24.133 GTC MRN 16.477 3.488 19.965 CRV 797 - 797 Saldo na 31 grudnia 2021 roku 161.139 85.582 246.721 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 40 17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne stanowią środki zgromadzone na rachunkach bankowych. Gotówka zdeponowana w banku jest oprocentowana oprocentowaniem zmiennym bazującym na oprocentowaniu depozytów bankowych. Poza nieistotnymi kwotami środki pieniężne są zdeponowane w bankach. Wszystkie środki pieniężne są dostępne do wykorzystania przez Spółkę. 18. Kapitał podstawowy Na dzień 31 grudnia 2021 roku struktura akcji Spółki przedstawia się następująco: Liczba akcji Seria Łączna wartość nominalna Łączna wartość nominalna w PLN w EUR 139.286.210 A 13.928.621 3.153.995 1.152.240 B 115.224 20.253 235.440 B1 23.544 4.443 8.356.540 C 835.654 139.648 9.961.620 D 996.162 187.998 39.689.150 E 3.968.915 749.022 3.571.790 F 357.179 86.949 17.120.000 G 1.712.000 398.742 100.000.000 I 10.000.000 2.341.372 31.937.298 J 3.193.729 766.525 108.906.190 K 10.890.619 2.561.293 10.087.026 L 1.008.703 240.855 13.233.492 M 1.323.349 309.049 2.018.126 N 201.813 47.329 485.555.122 48.555.512 11.007.473 Wszystkie wyżej wymienione akcje dają takie same prawa. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 41 18. Kapitał podstawowy (ciąg dalszy) Udziałowcy posiadający na dzień 31 grudnia 2021 roku powyżej 5% akcji Spółki: • GTC Dutch Holdings B.V. • OFE PZU Złota Jesień • OFE AVIVA Santander INNE KAPITAŁY REZERWOWE Kapitał rezerwowy reprezentuje stratę przypisaną niekontrolującym partnerom Grupy, która powstała w momencie nabycia przez Spółkę niekontrolujących udziałów w jednostkach zależnych. ZYSKI ZATRZYMANE W dniu 29 czerwca 2021 roku Spółka odbyła Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy („ZWZA”). ZWZA postanowiło, że strata za 2020 rok w wysokości 325.623 PLN przedstawiona w sprawozdaniu finansowym Globe Trade Centre S.A. sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zostanie pokryta z zysków wygenerowanych w latach poprzednich. EMISJA AKCJI W dniu 29 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie większą niż 20% bieżącej wartości kapitału zakładowego. Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, w grudniu 2021 roku Zarząd rozpoczął podwyższenie kapitału zakładowego poprzez przyspieszony proces budowania księgi popytu. W dniach 20-21 grudnia zostały podpisane umowy subskrypcyjne z udziałowcami biorącymi udział w subskrypcji prywatnej dotyczącej akcji zwykłych na okaziciela serii O. W rezultacie Spółka wyemitowała 88.700.00 akcji zwykłych na okaziciela serii O. W dniu 4 stycznia 2022 roku podwyższenie kapitału oraz zmiana statutu Spółki zostały zarejestrowane przez Krajowy Rejestr Sądowy. W styczniu 2022 roku środki z emisji akcji wpłynęły na konto Spółki. Akcje zwykłe na okaziciela serii O zostały dopuszczone i wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 26 stycznia 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka rozpoznała należności od udziałowców w kwocie 567.681 PLN (123.425 EUR) oraz niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w kwocie 557.939 PLN (120.295 EUR). Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego odzwierciedla zwiększenie kapitału zakładowego na moment podpisania umów subskrypcyjnych, pomniejszone o koszty bezpośrednio związane z emisją akcji. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 42 19. Instrumenty pochodne Spółka zawarła umowy na swapy walutowo-procentowe w celu zabezpieczenia całkowitego zobowiązania obligacji w PLN przed wahaniami kursów walut oraz oprocentowania. Zmiany w instrumentach pochodnych za lata zakończone 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco: 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku Wartość godziwa na początek roku (16.710) 417 Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach (1.749) 1.199 Ujęte w rachunku zysków i strat (3.590) (17.729) Efekt różnic kursowych z przeliczenia 18 (597) Wartość godziwa na koniec roku (22.031) (16.710) 20. Kredyty, pożyczki oraz obligacje 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Obligacje PLN 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318) 221.535 222.038 Obligacje 0321 (PLGTC0000276) - 95.697 Obligacje 0422 (PLGTC0000292) 43.786 43.910 Pożyczki od jednostek zależnych i od jednostek współzależnych 205.739 219.122 Odroczone koszty pozyskania finansowania (2.726) (2.560) Razem 468.334 578.207 Zadłużenie z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów zostało podzielone na część krótko- i długoterminową w następujący sposób: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek długoterminowych oraz obligacji: Obligacje PLN 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318) 74.869 2.040 Obligacje 0321 (PLGTC0000276) - 95.697 Obligacje 0422 (PLGTC0000292) 43.786 346 Razem 118.655 98.083 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 43 20. Kredyty, pożyczki oraz obligacje (ciąg dalszy) 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Długoterminowa część kredytów i pożyczek długoterminowych oraz obligacji: Obligacje PLN 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318) 146.666 219.998 Obligacje 0422 (PLGTC0000292) - 43.564 Pożyczki od jednostek zależnych i od jednostek współzależnych 205.739 219.122 Odroczone koszty pozyskania finansowania (2.726) (2.560) Razem 349.679 480.124 W ramach warunków emisji obligacji Spółka zobowiązuje się do przestrzegania określonych warunków finansowych (kowenanty). Główne kowenanty to utrzymanie wskaźnika LTV (wskaźnik kredyt do wartości) i wskaźnika ICR (wskaźnik obsługi odsetek). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nadal spełniała kowenanty określone w warunkach emisji obligacji. 21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy Zobowiązania dotyczą operacyjnej działalności Spółki. Na 31 grudnia 2021 roku zobowiązania uwzględniają koszty związane z emisją akcji na kwotę 9.7 mln PLN. 22. Informacje o podmiotach powiązanych Spółka świadczy usługi w zakresie zarządzania aktywami na rzecz jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych. Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 44 22. Informacje o podmiotach powiązanych (ciąg dalszy) Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione poniżej: Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Transakcje Przychody z tytułu zarządzania 19.978 14.050 Przychody finansowe 85.917 84.131 Udział w zysku / (stracie) jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych Salda 171.220 (258.449) Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych 4.812.021 4.757.439 Należności od udziałowców 567.681 - Należności handlowe od jednostek powiązanych 10.828 960 Pożyczki od jednostek zależnych (205.739) (219.122) Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej GTC S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku wyniosło 9,1 milionów PLN (2 miliony EUR) oraz dodatkowo w trakcie roku nabyto uprawnienia do 260.000 akcji fantomowych. Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej GTC S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku wyniosło 9,7 milionów PLN (2,2 milionów EUR) oraz dodatkowo w trakcie roku nabyto uprawnienia do 1.100.000 akcji fantomowych. 23. Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje GWARANCJE Spółka nie udzielała gwarancji na rzecz osób trzecich, za wyjątkiem spółek zależnych opisanych niżej. Spółka udziela gwarancje na rzecz spółek zależnych dla banków, finansujących projekty budowlane w Polsce, Chorwacji, Serbii i na Węgrzech. Spółka jest głównie gwarantem ukończenia projektów budowlanych oraz pokrycia kosztów przekraczających kosztorys budowy. Ryzyko wiążące się z powyższymi poręczeniami i gwarancjami jest bardzo niskie. W roku 2021 Spółka udzieliła gwarancji na emisję obligacji przez GTC Hungary Zrt. o wartości nominalnej 53.800 EUR denominowanych w HUForaz gwarancji na emisję obligacji przez GTC Aurora Luxembourg S.A. o wartości nominalnej 500 milionów EUR, denominowanych w walucie euro. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 45 23. Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje (ciąg dalszy) W związku ze sprzedażą swoich aktywów, Spółka udzieliła typowych gwarancji, które mają ograniczony czas trwania oraz wartość. Ryzyko wiążące się z powyższymi poręczeniami jest bardzo niskie. 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym Na główne instrumenty finansowe Spółki składają się obligacje, kredyty bankowe, pożyczki od jednostek powiązanych, instrumenty pochodne, zobowiązania z tytułu dostaw i inne długoterminowe zobowiązania finansowe. Głównym powodem korzystania z powyższych instrumentów finansowych jest finansowanie działań Spółki. Spółka jest w posiadaniu różnych aktywów finansowych, takich jak należności handlowe, udzielone pożyczki, instrumenty pochodne, środki pieniężne i krótkoterminowe depozyty. Główne ryzyko wynikające z posiadanych przez spółkę instrumentów finansowych związane jest z ryzykiem stopy procentowej, ryzykiem płynności, ryzykiem walutowym i ryzykiem kredytowym. RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ Narażenie Spółki na zmiany stóp procentowych, które nie są zabezpieczane za pomocą instrumentów pochodnych związane jest przede wszystkim z długoterminowymi zobowiązaniami Spółki oraz udzielonymi pożyczkami. Polityka Spółki polega na pozyskiwaniu finansowania oprocentowanego stopą zmienną. Następnie, w celu zarządzania ryzykiem stopy procentowej w sposób efektywny kosztowo, Spółka zawiera transakcje swap stóp procentowych oraz transakcje cap. Większość pożyczek oraz obligacji Spółki jest denominowana w euro lub sprowadzana do tej waluty poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych. Zmiana o 50 p.p. stopy EURIBOR / WIBOR doprowadziłaby do zmiany zysku/(straty) przed opodatkowaniem o 2.136 PLN (464 EUR). RYZYKO WALUTOWE Spółka zawiera niekiedy transakcje w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. W związku z tym zabezpiecza się przed ryzykiem walutowym poprzez powiązanie waluty wpływów i wypływów oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów do waluty, w jakiej dokonano wydatku. Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej: 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 PLN/EUR 4,5994 4,6148 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 46 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy) Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na wahania kursów walut: 2021 2020 PLN/Euro PLN/Euro Kurs / procent zmiany 5,0593 (+10%) 4,8294 (+5%) 4,3694 (-5%) 4,1395 (-10%) 5,0763 (+10%) 4,8455 (+5%) 4,3841 (-5%) 4,1533 (-10%) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych (2.543) (1.332) 1.332 2.543 (6.430) (3.368) 3.368 6.430 Zobowiązania z tytułu dostaw i inne zobowiązania 2.388 1.251 (1.251) (2.388) 233 122 (122) (233) Pożyczki wewnątrzgrupowe (18.704) (9.797) 9.797 18.704 (65.071) (34.085) 34.085 65.071 Spółka nie widzi ryzyka walutowego związanego z obligacjami denominowanymi w PLN. Wpływ wahań kursów innych walut oraz wpływ wymienionych walut na inne niż wskazane wyżej pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej jest nieistotny. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 47 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy) RYZYKO KREDYTOWE Istotą ryzyka kredytowego jest sytuacja, w której jedna ze stron umowy, której przedmiotem jest dany instrument finansowy, nie wywiąże się ze swojego zobowiązania. W celu zarządzania tym ryzykiem Spółka systematycznie dokonuje oceny sytuacji finansowej swoich klientów. Spółka nie spodziewa się sytuacji, w której jeden z jej klientów nie wywiązałby się ze swoich zobowiązań. W stosunku do żadnego z klientów Spółki nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Przy zachowaniu zasady ostrożności w stosunku do kwoty należności handlowych oraz pozostałych, które nie są objęte odpisem aktualizującym ani nie są przeterminowane, na dzień bilansowy nie występują żadne przesłanki świadczące o braku możliwości realizacji tych należności. W odniesieniu do ryzyka kredytowego wynikającego z innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz zablokowane depozyty, ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Kwota zaprezentowana w bilansie w pełni odzwierciedla maksymalny stopień narażenia Spółki na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy. Na dzień bilansowy nie występują materialne aktywa finansowe, które byłyby przeterminowane i na które nie byłby dokonany odpis. Grupa nie wykazuje istotnych aktywów finansowych o obniżonej wartości. RYZYKO PŁYNNOŚCI Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiada środki pieniężne i ich ekwiwalenty (według definicji zawartej w MSSF) w kwocie 37,9 mln złotych (8,2 mln euro). Jak opisano powyżej, Spółka stara się efektywnie zarządzać wszystkimi zobowiązaniami i obecnie analizuje plany finansowania związane z: (i) obsługą finansowania istniejącego portfolio aktywów; (ii) nakładami inwestycyjnymi oraz (iii) budową nieruchomości komercyjnych. Finansowanie odbywać się będzie przez dostępne środki pieniężne, zysk z działalności operacyjnej, sprzedaż aktywów oraz refinansowanie. W obliczu występowania niepewności związanych z płynnością finansową Zarząd uważa, że na bazie bieżących założeń, Spółka będzie w stanie regulować wszystkie swoje zobowiązania przez okres, co najmniej następnych 12 miesięcy. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 48 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy) Spłata długoterminowego zadłużenia kształtuje się następująco (w milionach złotych) (kwoty nie są dyskontowane): 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 Pierwszy rok 141 115 Drugi rok 163 129 Trzeci rok 15 153 Czwarty rok 15 165 Piąty rok 219 225 Kolejne okresy - - Razem 553 787 Powyższa tabela nie zawiera płatności dotyczących wartości rynkowych instrumentów pochodnych. Spółka zabezpiecza w znacznym stopniu ryzyko związane ze zmienną stopą odsetkową za pomocą instrumentów pochodnych. Zarząd zamierza zrefinansować część transz przypadających do spłaty w latach przyszłych. Daty zapadalności bieżących zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku były następujące: Razem Zaległe Do 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy Od 3 miesiący do 1 roku Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji 118.655 - - - 118.655 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy 26.011 - 1.162 23.135 1.714 Zobowiązania z tytułu podatku VAT 253 - 253 - - Instrumenty pochodne 10.298 - - 4.351 5.947 Razem 155.217 - 1.415 27.486 126.316 Daty zapadalności bieżących zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku były następujące: Razem Zaległe Do 1 miesiąca Od 1 do 3 miesięcy Od 3 miesiący do 1 roku Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji 98.083 - - 95.698 2.385 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy 11.892 - 1.361 3.184 7.347 Zobowiązania z tytułu podatku VAT 69 - 69 - - Razem 110.044 - 1.430 98.882 9.732 GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 49 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy) WARTOŚĆ GODZIWA Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku wszystkie kredyty i pożyczki oprocentowane były przy użyciu zmiennej stopy procentowej. W związku z tym wartość godziwa kredytów i pożyczek oraz wartość bilansowa są zbliżone. Wartość godziwa wszystkich pozostałych aktywów/zobowiązań finansowych jest równa wartości bilansowej. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ Na 31 grudnia 2021 roku jednostki zależne Spółki utrzymywały szereg instrumentów zabezpieczających wykazywanych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Spółka stosuje poniższą hierarchię dla określania i wykazywania wartości godziwej instrumentów finansowych według metody wyceny: Poziom 1: ceny rynkowe (nie korygowane), stosowane na aktywnym rynku dla identycznych aktywów oraz zobowiązań, Poziom 2: pozostałe metody, dla których pośrednio bądź bezpośrednio są uwzględniane wszystkie czynniki mające istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą, Poziom 3: metody oparte na czynnikach mających istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych. Wycena instrumentów zabezpieczających traktowana jest jako poziom 2 hierarchii wartości godziwej. Wycena pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym traktowana jest jako poziom 2 hierarchii według wartości godziwej. W ciągu lat zakończonych 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1, poziomem 2, a poziomem 3 hierarchii wartości godziwej. RYZYKO CENOWE Spółka jest narażona na możliwe fluktuacje cen występujące na rynkach, na których działa. To z kolei może mieć wpływ na wyniki z jej działalności (ze względu na zmiany rynkowych stawek czynszu oraz poziom wynajęcia nieruchomości). Dalsze ryzyka zostały szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 50 24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy) ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest zapewnienie wzrostu operacyjnego i wzrostu w zakresie wartości poprzez ostrożne zarządzanie kapitałem i utrzymywanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierają działalność operacyjną Spółki i maksymalizują jej wartość dla akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i dostosowuje ją do dynamicznych warunków ekonomicznych. Obserwując strukturę kapitału, Spółka podejmuje decyzje na temat polityki dźwigni finansowej, pozyskiwania i spłatach pożyczek, inwestycji lub umorzeniu inwestycji w aktywa, polityki dywidendowej i podwyższania kapitału, jeśli zajdzie taka potrzeba. W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku oraz w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do zasad, polityk i procesów zarządzania kapitałem. 25. COVID 19 Pandemia Covid-19 wywołała falę istotnych niekorzystnych skutków dla światowej gospodarki, w tym wyraźną recesję. Ograniczenia i zamknięcia spowodowały niespotykany dotychczas zastój światowej działalności gospodarczej: konsumenci zostali w domu, firmy straciły dochody i zwolniły pracowników - co w konsekwencji doprowadziło do wzrostu bezrobocia. Aby złagodzić skutki ekonomiczne pandemii, Unia Europejska i rządy krajowe wdrożyły pakiety ratunkowe, a Europejski Bank Centralny wsparł politykę pieniężną. W ciągu ostatnich dwóch lat, zakłócenia gospodarcze spowodowane przez wirusa Covid-19 oraz zwiększona niepewność rynku w połączeniu ze zwiększoną zmiennością na rynkach finansowych spowodowała spadek przychodów z czynszu, spadek wartości aktywów Grupy, a także wpłynęła na możliwość spełniania przez spółki warunków umów kredytowych. ZAMKNIĘCIE I PONOWNE OTWARCIE CENTRÓW HANDLOWYCH GRUPY Na skutek rozwoju pandemii COVID-19 samorządy w wielu krajach, w których Grupa prowadzi działalność wdrożyły rygorystyczne środki dotyczące otwarcia centrów handlowych. Najemcy centrów handlowych za wyjątkiem tych, którzy sprzedają towary pierwszej potrzeby oraz oferują sprzedaż wyłącznie z odbiorem osobistym lub w dostawie, nie mogli otwierać swoich sklepów/restauracji, w zależności od kraju, w okresie 3-5 miesięcy w 2020 roku oraz średnio przez 3 miesiące 2021 roku (tylko w okresie pomiędzy styczniem a majem 2021 roku). Działania podejmowane przez rządy poszczególnych krajów mogą mieć wpływ na naszą działalność. Jednak przyszły potencjalny wpływ może zostać ograniczony w związku ze znoszeniem restrykcji w coraz większej liczbie krajów, w tym w Polsce. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 51 25. COVID 19 (ciąg dalszy) OBNIŻKI CZYNSZÓW ORAZ ŚCIĄGALNOŚĆ NALEŻNOŚCI Rządy państw, w których Grupa prowadzi działalność, przyjęły przepisy mające na celu zapewnienie pomocy najemcom, takiej jak wakacje czynszowe w okresie zamknięcia centrów w Polsce lub udzielenie pomocy finansowej przez państwo, polegającej na pokryciu części kosztów ich działalności przez okres obowiązywania ograniczeń. Po ponownym otwarciu centrów handlowych Grupa prowadziła aktywny dialog z najemcami dotyczący możliwości regulowania przez nich zobowiązań, opłat za usługi, jak również warunków innych rodzajów wsparcia. Grupa wdrożyła wielotorowe środki pomocy mających na celu wspieranie najemców i zachęcanie klientów do zakupów, takich jak obniżki czynszu, umożliwienie płatności czynszu w ratach, rezygnacja z odsetek za zwłokę i rezygnacja z opłat za usługi. Finansowy wpływ COVID-19 na zysk brutto z działalności operacyjnej wyniósł w 2020 roku 65.200 PLN (14.700 EUR). Negatywny wpływ na zysk brutto z działalności operacyjnej w 2021 roku był istotnie niższy i wyniósł 47.958 PLN (10.500 PLN). W dniu 23 lipca 2021 roku, w Polsce, weszła w życie nowelizacja ustawy dotyczącej szczególnych rozwiązań związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych zakaźnych chorób i wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (art. 15ze), która reguluje prawne relacje pomiędzy najemcami oraz właścicielami galerii dotyczące rozliczeń za okres ustawowego zamknięcia lokali (tzw. lockdown) (wprowadzając nowe sposoby rozliczeń pomiędzy najemcami i właścicielami, w których najemcy płacą 20% czynszu w trakcie lockdownu oraz 50% w okresie trzech miesięcy następujących po okresie lockdownu). Zgodnie z oceną Zarządu wpływ powyższych regulacji na poprzednie okresy będzie nieistotny. Nowe uregulowania wprowadzają plan działania w przypadku przyszłych lockdownów i mogą mieć istotny wpływ na przychody Grupy z sektora centrów handlowych w przypadku wprowadzenia kolejnych potencjalnych lockdownów w Polsce. Jednakże, na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego ryzyko potencjalnych lockdownów w Polsce jest ograniczone w związku ze znoszeniem większości obostrzeń związanych z Covid-19. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 52 25. COVID 19 (ciąg dalszy) WYCENA NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH Zwiększona niepewność i zmienność na rynkach finansowych miała negatywny wpływ na nieruchomości inwestycyjne Grupy w trakcie 2020 roku, a ponadto może znaleźć odzwierciedlenie w przyszłych wycenach aktywów, a także może wpłynąć na spełnianie przez Grupę warunków umów o finansowanie dłużne (kowenantów). Mimo tego, na 31 grudnia 2021 roku Spółka otrzymała wyceny od zewnętrznych rzeczoznawców i nie występujące istotne różnice w wartości nieruchomości w porównaniu do danych na dzień 31 grudnia 2020 roku. Nie występuje istotna niepewność odnośnie wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych. Chociaż dokładny efekt COVID-19 jest nieznany, oczywistym jest, że stwarza on znaczne ryzyko zmniejszenia dochodów, wzrostu stóp kapitalizacji, wzrostu kosztów windykacji i wystąpienia zmienności kursów walutowych. PŁYNNOŚĆ FINANSOWA W trakcie pandemii COVID-19 Grupa podjęła natychmiastowe kroki w celu zachowania wysokiego poziomu płynności finansowej w świetle niepewności co do jej wpływu. Kroki te obejmowały analizę kosztów operacyjnych i wydatków inwestycyjnych, a także decyzję o zatrzymaniu zysku za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku w Spółce oraz rekomendację o niewypłacaniu dywidendy za rok zakończony 31 grudnia 2020. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiada środki pieniężne w wysokości 37.904 PLN (8.241 EUR). Grupa przeprowadziła testy warunków skrajnych, które wskazały że nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności Spółki w kolejnych 12 miesiącach od daty publikacji niniejszego sprawozdania finansowego. Grupa na bieżąco ocenia sytuację i podejmuje działania mające na celu złagodzenie wpływu niekorzystnej sytuacji panującej na rynku. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 53 26. Zdarzenia po dacie bilansowej W dniu 4 stycznia 2022 roku Krajowy Rejestr Sądowy dokonał rejestracji zmian w statucie Spółki w zakresie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii O. W dniu 10 stycznia 2022 roku Spółka otrzymała od GTC Holding GTC Holding Zrt oraz GTC Dutch Holdings B.V. zawiadomienie o zmianie ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku emisji 88.700.000 akcji zwykłych serii O oraz rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego. Przed w/w transakcją, GTC Holding Zrt posiadało łącznie 320.466.380 akcji Spółki uprawniających do wykonywania 320.466.380 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 66% kapitału zakładowego Spółki i 66% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki: Po w/w transakcji, GTC Holding Zrt posiada łącznie 359.528.880 akcji Spółki uprawniających do wykonywania 359.528.880 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 62,61% kapitału zakładowego Spółki i 62,61% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. W dniu 21 stycznia 2022 roku zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na głównym rynku GPW 88.700.000 akcji zwykłych na okaziciela serii O Spółki o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) każda, w której zarząd GPW stwierdził, że akcje serii O są dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym oraz postanowił wprowadzić je z dniem 26 stycznia 2022 roku. W dniu 12 stycznia 2022 roku Grupa sfinalizowała transakcję sprzedaży serbskich spółek zależnych: Atlas Centar d.o.o. Beograd (“Atlas Centar”), Demo Invest d.o.o. Novi Beograd (“Demo Invest”), GTC BBC d.o.o. (“BBC”), GTC Business Park d.o.o. Beograd (“Business Park”), GTC Medjunarodni Razvoj Nekretnina d.o.o. Beograd (“GTC MRN”) oraz Commercial and Residential Ventures d.o.o. Beograd (“CRV”), po spełnieniu warunków zawieszających określonych w umowie. W dniu 14 stycznia 2022 roku Spółka zawarła z Panem Yovavem Carmi (były Prezes Zarządu) porozumienie w zakresie rozwiązania umowy o pracę. Pan Carmi zrezygnował z zasiadania w zarządzie GTC oraz innych spółek zależnych. W dniu 28 stycznia 2022 roku Pan Gyula Nagy zrezygnował z zasiadania w zarządzie GTC ze skutkiem natychmiastowym. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 54 26. Zdarzenia po dacie bilansowej (ciąg dalszy) W dniu 19 lutego 2022 roku Spółka otrzymała od GTC Dutch Holdings B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Holandia ("Sprzedający") oraz Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. działającej w imieniu swojej struktury funduszowej Central European Investments z siedzibą w Luksemburgu, Wielkie Księstwo Luksemburga ("Kupujący"), zawiadomienie, że Sprzedający i Kupujący zawarli przedwstępną umowę sprzedaży akcji ("PSPA") dotyczącą nabycia przez Kupującego od Sprzedającego 15,7% akcji w kapitale zakładowym Spółki. Jednakże, zgodnie z zawiadomieniem Kupujący i Sprzedający uzgodnili, że umowa wspólników stanowić będzie umowę o działaniu w porozumieniu w rozumieniu art. 87 ust. 1 pkt 5 i 6 w związku z art. 87 ust. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa o Ofercie Publicznej") w sprawie prowadzenia wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania prawa głosu w wybranych sprawach w uzgodniony sposób. Ponadto, zgodnie z umową przeniesienia Kupujący m.in. przeniesie na Sprzedającego prawa głosu z Akcji oraz udzieli pełnomocnictwa do wykonywania praw głosu z Akcji. Umowa przeniesienia wygasa w przypadku wykonania opcji kupna lub opcji sprzedaży zgodnie z umową opcji kupna i sprzedaży oraz/lub w przypadku istotnego naruszenia dokumentacji transakcyjnej. W dniu 1 marca 2022 roku Spółka otrzymała zawiadomienie o zakończeniu transakcji i Kupujący nabył 15,7% akcji w Spółce. W wyniku Transakcji, Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. jest posiadaczem 90.176.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, co stanowi 15,7% całkowitej liczby głosów na zgromadzeniu akcjonariuszy GTC, z zastrzeżeniem, że (i) wszystkie prawa głosu zostały przeniesione na Sprzedającego, oraz że (ii) Kupujący udziela Sprzedającemu Pełnomocnictwa w zakresie swoich Praw Głosu. W wyniku realizacji Transakcji GTC Holding Zrt posiada łącznie 269.352.880 akcji Spółki, uprawniających do 269.352.880 głosów w Spółce, stanowiących 46,9% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 46,9% ogólnej liczby głosów w Spółce, w tym: • bezpośrednio posiada 21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do 21.891.289 głosów w Spółce, stanowiących 3,8% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 3,8% ogólnej liczby głosów w Spółce; oraz • pośrednio (tj. poprzez GTC Dutch Holdings B.V.) posiada 247.461.591 akcji Spółki, uprawniających do 247.461.591 głosów w Spółce, stanowiących 43,1% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 43,1% ogólnej liczby głosów w Spółce. Ponadto GTC Holding Zrt posiada również pośrednio, poprzez GTC Dutch Holdings B.V., prawa głosu Kupującego, tj. prawo do wykonywania 90.176.000 głosów w Spółce, uprawniających do 15,7% ogólnej liczby głosów w Spółce. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 55 26. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym (ciąg dalszy) Od 1 marca 2022 roku GTC Holding Zrt, GTC Dutch Holdings B.V. oraz Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. działają w porozumieniu na podstawie zawartej umowy dotyczącej wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania w uzgodniony sposób praw głosu w wybranych sprawach na zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. W dniu 17 marca 2022 roku rada nadzorcza Spółki powołała pana Zoltán Fekete na Prezesa zarządu Spółki, ze skutkiem natychmiastowym. W dniu 18 kwietnia 2022 roku Spółka spłaciła wszystkie obligacje wyemitowane pod kodem ISIN PLGTC0000292 (spłata całkowita). Wartość nominalna całej emisji wynosiła 9.440 tysięcy EUR. Wpływ sytuacji w Ukrainie na Grupę GTC W dniu 24 lutego 2022 roku wywiązał się konflikt militarny po wkroczeniu rosyjskiej armii na teren Ukrainy. Na moment sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego rozmiary konfliktu i jego długoterminowy wpływ są nieznane. Jednakże, te działania wywołały natychmiastową niestabilność na światowych rynkach i ich konsekwencje są spodziewane w stosunku do kosztów i dostępności energii oraz ich naturalnych źródeł, szczególnie w Europie. Rosja została objęta znacznymi sankcjami przez Unię Europejską. Na ten moment bezpośredni wpływ na rynek nieruchomości, gdzie Spółka działa jest wciąż nieznany. Na ten moment jednak nie ma przesłanek świadczących o zmianach w obszarze zawieranych transakcji czy nastrojach kupujących oraz sprzedających. GLOBE TRADE CENTRE S.A. Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego. 56 27. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 18 maja 2022 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone ponownie i zawiera korektę w stosunku do sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2021 roku, opublikowanego w dniu 6 kwietnia 2022 roku. Korekta sprawozdania finansowego jest efektem dokonanej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej reklasyfikacji kwoty 342.513 PLN z pozycji „Aktywa przeznaczone do sprzedaży” do pozycji „Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych” oraz odpowiedniej zmiany powiązanej z tymi pozycjami dodatkowych not objaśniających nr 15 i 16. Korekta ta nie ma wpływu na pozostałe pozycje jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Spółki, a w szczególności nie wpłynęła na rachunek zysków i strat, sprawozdanie z przepływów pieniężnych czy wynik Spółki za rok obrotowy 2021. Korekta nie ma też wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy GTC za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku, opublikowane w dniu 6 kwietnia 2022 roku. Ponadto, sprawozdanie finansowe Spółki zostało dodatkowo zaktualizowane o zdarzenia następujące po dniu bilansowym, które miały miejsce po dacie publikacji pierwotnej sprawozdania finansowego Spółki (patrz nota nr 26).