GTC - Globe Trade Centre S.A. — Annual Report (ESEF) 2022

Apr 25, 2023

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU

Globe Trade Centre S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Nota	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
AKTYWA
Aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne	17	10.522.555
Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową	19	124.798
Rzeczowe aktywa trwałe	16	52.250
Depozyty zablokowane	22	56.035
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15	14.825
Instrumenty pochodne	20	79.982
Finansowe aktywa trwałe (związane z nieruchomościami inwestycyjnymi) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	18	611.286
Pozostałe aktywa trwałe		891
Pożyczki udzielone udziałowcowi niekontrolującemu	28	51.289
		11.513.911
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług		37.111
Naliczone przychody		20.593
Należności od udziałowców		31
Należności z tytułu podatku VAT oraz innych podatków	27	24.880
Należności z tytułu podatku dochodowego		9.183
Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz pozostałe należności	34	36.295
Instrumenty pochodne	20	36.548
Depozyty zablokowane krótkoterminowe	22	61.086
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23	539.709
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	33	242.163
		1.007.568
AKTYWA RAZEM		12.521.479

Globe Trade Centre S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Nota	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał podstawowy	31	57.426
Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	31	2.997.840
Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego	31	-
Inne kapitały rezerwowe	31	(212.729)
Efekt wyceny transakcji zabezpieczających	20	(27.762)
Różnice kursowe z przeliczenia		968.720
Zyski zatrzymane	31	1.435.937
		5.219.432
Udziały niekontrolujące	28	106.357
Kapitał własny razem		5.325.789
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowa część kredytów, pożyczek i obligacji	29	5.577.623
Zobowiązania z tytułu leasingu	30	194.551
Depozyty od najemców	25	56.035
Inne zobowiązania długoterminowe	26	11.237
Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych	32	3.555
Instrumenty pochodne	20	219.478
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15	662.101
		6.724.580
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część kredytów, pożyczek i obligacji	29	227.793
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu	30	1.820
Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu dostaw i usług oraz rezerwy	21	193.251
Depozyty od najemców	25	7.687
Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych podatków		8.573
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		16.748
Instrumenty pochodne	20	10.224
Otrzymane zaliczki		5.014
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	33	-
		471.110
PASYWA RAZEM		12.521.479

Globe Trade Centre S.A. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Przychody z tytułu wynajmu	10,14	579.095
Przychody z tytułu usług obsługi nieruchomości	10,14	201.569
Koszt własny świadczonych usług obsługi nieruchomości	10,14	(222.000)
Zysk brutto z działalności operacyjnej		558.664
Koszty sprzedaży	11	(8.286)
Koszty administracyjne	12	(70.491)
Strata z aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych oraz gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową	17	(139.166)
Pozostałe przychody		6.876
Pozostałe koszty	24	(13.962)
Zysk z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i uwzględnieniem przychodów / (kosztów) finansowych oraz różnic kursowych		333.635
Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych, netto		(10.485)
Przychody finansowe	13	6.618
Koszty finansowe	13	(155.174)
Zysk przed opodatkowaniem		174.594
Podatek dochodowy	15	(59.378)
Zysk za rok		115.216
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		108.934
Akcjonariuszom niekontrolującym	28	6.282
Podstawowy zysk na jedną akcję (w PLN)	35	0,19
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w PLN)	35	0,19

Globe Trade Centre S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zysk za rok	115.216	194.644
Inne całkowite dochody netto nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysk lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych
Zysk/(strata) z wyceny transakcji zabezpieczających	129.044	(92.974)
Podatek dochodowy	(19.427)	6.317
Zysk/(strata) netto z wyceny transakcji zabezpieczających	109.617	(86.657)
Różnice kursowe z przeliczenia	100.408	(18.464)
Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych	210.025	(105.121)
Całkowity dochód netto za rok	325.241	89.523
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	317.446	84.825
Akcjonariuszom niekontrolującym	7.795	4.698

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego	Inne kapitały rezerwowe	Efekt wyceny transakcji zabezpieczających	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niekontrolujące	Razem
Saldo na 1 stycznia 2022 roku	48.556	2.448.771	557.939	(213.563)	(137.379)	869.825	1.487.794	5.061.943	75.536	5.137.479
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	109.617	98.895	-	208.512	1.513	210.025
Wynik za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	-	-	-	-	-	-	108.934	108.934	6.282	115.216
Całkowity dochód za rok	-	-	-	-	109.617	98.895	108.934	317.446	7.795	325.241
Zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego	8.870	549.069	(557.939)	-	-	-	-	-	-	-
Wypłata dywidendy dla udziałowców	-	-	-	-	-	-	(160.791)	(160.791)	-	(160.791)
Transakcja z udziałowcem niekontrolującym	-	-	-	834	-	-	-	834	26.518	27.352
Wypłata dywidendy dla udziałowców niekontrolujących	-	-	-	-	-	-	-	-	(3.492)	(3.492)
Saldo na 31 grudnia 2022 roku	57.426	2.997.840	-	(212.729)	(27.762)	968.720	1.435.937	5.219.432	106.357	5.325.789

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego	Inne kapitały rezerwowe	Efekt wyceny transakcji zabezpieczających	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niekontrolujące	Razem
Saldo na 1 stycznia 2021 roku	48.556	2.448.771	-	(213.563)	(50.722)	888.045	1.298.092	4.419.179	76.319	4.495.498
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	(86.657)	(18.220)	-	(104.877)	(244)	(105.121)
Zysk za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	-	-	-	-	-	-	189.702	189.702	4.942	194.644
Całkowity dochód za rok	-	-	-	-	(86.657)	(18.220)	189.702	84.825	4.698	89.523
Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego	-	-	557.939	-	-	-	-	557.939	-	557.939
Wypłata dywidendy dla udziałowców niekontrolujących	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.481)	(5.481)
Saldo na 31 grudnia 2021 roku	48.556	2.448.771	557.939	(213.563)	(137.379)	869.825	1.487.794	5.061.943	75.536	5.137.479

Globe Trade Centre S.A.

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ:
Zysk brutto	174.594	257.424
Korekty o pozycje:
Strata z aktualizacji wartości nieruchomości inwestycyjnych oraz gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową	139.166	59.493
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych, netto	10.485	(895)
Przychody finansowe	(6.618)	(1.388)
Koszty finansowe	155.174	197.682
Strata/(zysk) z tytułu płatności w formie akcji własnych	(3.056)	1.973
Amortyzacja	2.554	2.983
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami kapitału obrotowego	472.299	517.272
Zmiana stanu należności, czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i innych aktywów obrotowych	(9.407)	(22.618)
Zmiana stanu zaliczek otrzymanych	1.336	2.663
Zmiana depozytów od najemców	5.404	13.145
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań	(4.785)	16.214
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	464.847	526.676
Podatek dochodowy zapłacony w okresie	(51.987)	(40.581)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	412.860	486.095
PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ:
Wydatki na posiadane nieruchomości inwestycyjne oraz środki trwałe	(400.069)	(423.782)
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych i gruntów	(272.370)	(1.200.938)
Nabycie gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową	-	(60.746)
Sprzedaż gruntów oraz gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową	52.133	-
Sprzedaż jednostek zależnych, pomniejszona o środki pieniężne w zbywanych spółkach	872.527	2.718
Zakup długoterminowych aktywów finansowych	(610.895)	-
Zmniejszenie stanu krótkoterminowych depozytów przeznaczonych na inwestycje	-	5.253
Otrzymane zaliczki na aktywa przeznaczone do sprzedaży	-	5.527
Podatek VAT/podatek od zakupu/ sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych	(11.019)	(2.804)
Odsetki otrzymane	5.174	128
Środki pieniężne wykorzystane w działalności inwestycyjnej netto	(364.519)	(1.674.644)

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ:
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów długoterminowych	28.845	3.224.904
Spłata pożyczek i kredytów długoterminowych	(244.305)	(2.673.404)
Odsetki zapłacone oraz inne opłaty związane z przedterminową spłatą kredytów	(134.355)	(149.747)
Wpływy z tytułu podwyższenia kapitału, pomniejszone o koszty emisji	556.821	-
Wypłata dywidendy akcjonariuszom jednostki dominującej	(160.791)	-
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(3.009)	(2.357)
Koszty pozyskania kredytów	(1.103)	(37.211)
Wypłata dywidendy akcjonariuszom niekontrolującym	(3.491)	(1.370)
Zmiana stanu depozytów zablokowanych krótkoterminowych	(609)	26.984
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	38.003	387.799
Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, netto	8.911	(10.003)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	95.255	(810.753)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku	444.454	1.255.207
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku	539.709	444.454

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Działalność podstawowa

Globe Trade Centre S.A. („Spółka”, „GTC S.A.” lub „GTC”) wraz ze swoimi spółkami zależnymi (“Grupa GTC” lub “Grupa”) jest międzynarodowym deweloperem i inwestorem. Spółka została zarejestrowana 19 grudnia 1996 roku w Warszawie. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie (Polska), przy ul. Komitetu Obrony Robotników 45A. Spółka poprzez swoje jednostki zależne posiada udziały w spółkach nieruchomościowych o charakterze komercyjnym oraz mieszkaniowym przede wszystkim w Polsce, na Węgrzech, Bukareszcie, Belgradzie, Zagrzebiu oraz w Sofii. W działalności spółek należących do Grupy nie występuje sezonowość. Działalność Grupy obejmuje głównie budowę oraz wynajem powierzchni biurowej i handlowej. Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku Grupa zatrudniała odpowiednio 223 oraz 211 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych w Johannesburgu. Na dzień 31 grudnia 2022 roku głównym akcjonariuszem Spółki jest GTC Dutch Holdings B.V. („GTC Dutch”), który posiada 247.461.591 akcji Spółki, stanowiących 43,10% kapitału zakładowego Spółki, uprawniającymi do 247.461.591 głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A., co stanowi 43,10% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Dodatkowo, GTC Holding Zrt. posiada bezpośrednio 21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do 21.891.289 głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A., stanowiących 3,81% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 3,81% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A. Ostatecznym udziałowcem GTC Dutch oraz GTC Holding Zrt. jest Optimum Venture Private Equity Funds, który pośrednio posiada 269.352.880 akcji GTC S.A., uprawniających do 269.352.880 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 46,91% kapitału akcyjnego Spółki i uprawniających do 46,91% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A. Podmiotem kontrolującym najwyższego szczebla jest spółka Pallas Athéné Domus Meriti Foundation. W oparciu o udzielone pełnomocnictwo na rzecz GTC Dutch przez Icona Securitization Opportunities Group S.A R.L. (“Icona”), która posiada bezpośrednio 90.176.000 akcji, stanowiących 15,70% kapitału zakładowego Spółki, GTC Dutch, jest uprawnione także do wykonywania prawa głosu z 90.176.000 akcji należących do Icona. W rezultacie, Optimum Venture Private Equity Funds jest uprawnione do 359.528.880 głosów, reprezentujących 62,61% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A. Ponadto, GTC Holding Zrt., GTC Dutch oraz Icona działają w porozumieniu na podstawie zawartej umowy dotyczącej wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania w uzgodniony sposób praw głosu w wybranych sprawach na zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną częścią skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2. Waluty funkcjonalne i waluta sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną GTC S.A. i większości jej spółek zależnych jest euro, ponieważ Grupa generuje oraz wydatkuje środki głównie w euro: 1) ceny (przychody z tytułu wynajmu) są denominowane w euro, a także 2) finansowanie jest w euro bądź zabezpieczone w stosunku do tej waluty za pomocą instrumentów pochodnych. Walutą funkcjonalną niektórych spółek zależnych GTC jest waluta inna niż euro. Sprawozdania finansowe tych spółek sporządzone w ich walutach funkcjonalnych są włączone do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego po przeliczeniu na walutę prezentacyjną PLN zgodnie z MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych. Aktywa oraz pasywa, poza składnikami kapitałów własnych, zostały przeliczone według kursu z dnia bilansowego, natomiast pozycje rachunku zysków i strat – według średniego kursu za okres (jeżeli nie różni się znacząco od faktycznych kursów wymiany). Powstałe z przeliczenia różnice kursowe są odnoszone do pozostałych całkowitych dochodów, kumulowane w kapitale własnym i wykazywane oddzielnie jako „Różnice kursowe z przeliczenia” bez wpływu na wynik za bieżący okres.

3.# Podstawa sporządzania sprawozdań finansowych

Spółka prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami i praktykami wypracowanymi przez przedsiębiorstwa w Polsce, a także wymogami polskich przepisów z zakresu rachunkowości. Spółki spoza Polski prowadzą księgi rachunkowe zgodnie z lokalnymi zasadami rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nieuwzględnione w księgach rachunkowych jednostek Grupy, które zostały wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF, a także prowadzoną przez Grupę działalność, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. GTC S.A. jest jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdania finansowe na najwyższym szczeblu Grupy. W oparciu o wiedzę Zarządu, skonsolidowane sprawozdania finansowe na wyższym szczeblu grupy kapitałowej, w której skład wchodzi Grupa, jako jednostka zależna, nie są sporządzane.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

10 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

4. Kontynuacja działalności

Polityka i działalność operacyjna Grupy mają na celu zarządzanie ryzykiem kapitałowym, finansowym oraz ryzykiem płynności w oparciu o solidne podstawy. Grupa spełnia wymogi dotyczące kapitału obrotowego przez generowanie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej poprzez uzyskiwanie przychodów z wynajmu. Dalsze informacje dotyczące ryzyka płynności oraz procesów zarządzania kapitałem zostały opisane w nocie 38. Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał obrotowy netto Grupy (zdefiniowany jako aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe) był dodatni i wyniósł 536 milionów złotych. Zarząd przeanalizował ramy czasowe, charakter i skalę potencjalnych potrzeb finansowych poszczególnych spółek zależnych i uważa, że nie występuje ryzyko związane ze spłatą bieżących zobowiązań finansowych i dostępnością środków pieniężnych, oraz że spodziewane przepływy pieniężne będą wystarczające do sfinansowania przewidywanych potrzeb gotówkowych Grupy dla celów obrotowych, przez okres co najmniej kolejnych dwunastu miesięcy od dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. W rezultacie, skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie co najmniej dwunastu miesięcy od dnia sporządzenia sprawozdania finansowego. Opierając się na swojej analizie bieżącej płynności Spółki i przygotowanych założeniach odnośnie prognozowanych przepływów pieniężnych, Zarząd doszedł do wniosku, że nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest minimum kolejnych 12 miesięcy od dnia sporządzenia sprawozdania finansowego.

5. Polityka rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, za wyjątkiem nowych standardów, które obowiązują od 1 stycznia 2022 roku (patrz nota 6). Ponadto, nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie szacunków oraz osądów Zarządu wykorzystywanych przez Grupę.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

11 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

6. Nowo opublikowane standardy i interpretacje

NOWO OPUBLIKOWANE STANDARDY, MAJĄCE ZASTOSOWANIE DO ROCZNYCH OKRESÓW SPRAWOZDAWCZYCH ROZPOCZYNAJĄCYCH SIĘ DNIA 1 STYCZNIA 2022 ROKU LUB PÓŹNIEJ

• Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć - opublikowane w maju 2020 roku zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw.
• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe - zmiana do MSR 16 wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna ww. przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat.
• Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe - zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia.
• Roczne zmiany do MSSF 2018 – 2020 - wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 Leasing. Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.

W ocenie Spółki powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na jej działalność.

NOWO OPUBLIKOWANE, OBECNIE NIEOBOWIĄZUJĄCE STANDARDY I INTERPRETACJE

• Zmiany w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowane 18 maja 2017 roku oraz zaktualizowane 25 czerwca 2020 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku.
• Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych (opublikowane 12 lutego 2021 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku.
• Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowane 7 maja 2021 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

12 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

6. Nowo opublikowane standardy i interpretacje (ciąg dalszy)

• Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze (opublikowane 9 grudnia 2022 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku.
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz zmienione 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 10 oraz MSR 28 dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami - na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską, termin wejścia w życie został odroczony przez Radę na czas nieokreślony.
• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązanie leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano dnia 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później.

Daty rozpoczęcia ich obowiązywania wynikają z treści standardów ogłoszonych przez Radę Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie ich zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Grupa planuje przyjąć wszystkie nowe standardy w wymaganym terminie rozpoczęcia ich obowiązywania. Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu tych zmian na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz na wartość kapitałów własnych, mogą natomiast mieć wpływ na ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

13 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości

(a) PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, nieruchomości inwestycyjnych w budowie, jeżeli spełnione są warunki określone w nocie 7(c) ii, płatności w formie akcji własnych, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz pochodnych instrumentów finansowych, które zostały wycenione według wartości godziwej.# 7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości

Istotne zasady rachunkowości są opisane poniżej, a kluczowe osądy księgowe oraz szacunki zostały opisane w punktach 7(x) oraz 7(y).

(b) RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Na rzeczowe aktywa trwałe składają się środki transportu oraz maszyny i urządzenia. Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według kosztu pomniejszonego o zakumulowaną amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Ponowna weryfikacja okresu użytkowania oraz przesłanek utraty wartości przeprowadzana jest kwartalnie.

Stosowane roczne stawki amortyzacji kształtują się w następujący sposób:

Stawka amortyzacji	%
Maszyny i urządzenia	7-20
Budynki	2
Środki transportu	20

Środki trwałe w budowie wykazywane są według kosztu ich wytworzenia. Bezpośrednie koszty poniesione na rzecz podwykonawców za budowę środków trwałych są kapitalizowane w wartości środków trwałych w budowie. Skapitalizowane koszty obejmują również koszty finansowania, koszty planowania i projektu, koszty pośrednie inwestycji oraz pozostałe koszty bezpośrednio powiązane z daną inwestycją. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane.

(c) NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Do nieruchomości inwestycyjnych zalicza się grunty bądź budynki lub części budynków posiadane w celu uzyskiwania przychodów z wynajmu i/lub ze wzrostu ich wartości, oraz nieruchomości w trakcie budowy lub przebudowy, które mają być w przyszłości traktowane jako nieruchomości inwestycyjne (nieruchomość inwestycyjna w budowie).

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
14 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia, z uwzględnieniem kosztów transakcyjnych. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt odbudowy, o ile spełnione są kryteria ujmowania, a nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości inwestycyjnych. Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w okresie, w którym powstały.

(i) Ukończone nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne ujmowane są w wartości godziwej zgodnie z modelem wartości godziwej, który odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy. Ukończone nieruchomości inwestycyjne zostały wycenione przez zewnętrznego, niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o dane rynkowe (Standardy RICS) na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku. Ukończone nieruchomości inwestycyjne są wyceniane w oparciu o metodę DCF („Discounted cash flow” - zdyskontowanych przepływów pieniężnych) albo w uzasadnionych przypadkach, przy użyciu metody dochodowej („Income capitalisation method”) lub metody stopy kapitalizacji („Yield method”). Zastosowana metoda jest określana przez rzeczoznawcę.

Nieruchomości inwestycyjne są wyłączane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy zostaną sprzedane lub w sytuacji, gdy nieruchomość inwestycyjna jest na stałe wyłączona z użycia oraz nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści z jej sprzedaży. Jakiekolwiek zyski lub straty z wyłączenia lub sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej są prezentowane w rachunku zysków i strat w roku likwidacji bądź sprzedaży.

Reklasyfikacji nieruchomości do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana jej wykorzystania na skutek zakończenia użytkowania nieruchomości przez jej właściciela albo przez oddanie nieruchomości stronie trzeciej w najem. Reklasyfikacja nieruchomości z kategorii nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana jej wykorzystania na skutek rozpoczęcia użytkowania przez właściciela albo rozpoczęcie przebudowy nieruchomości w celu jej sprzedaży.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
15 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(ii) Nieruchomości inwestycyjne w budowie

Grupa wycenia według wartości godziwej tylko te nieruchomości inwestycyjne w budowie, dla których istotna część ryzyka związanego z realizacją procesu budowy została wyeliminowana i w związku z tym możliwe staje się wiarygodne ustalenie wartości godziwej. Nieruchomości inwestycyjne w budowie, które nie spełniają tego warunku są prezentowane w wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej wartości godziwej gruntu powiększonej o skapitalizowane nakłady. Wartość odzyskiwalna ustalana jest na bazie wartości godziwej, wycenionej przez zewnętrznego, niezależnego rzeczoznawcę. Grunty są klasyfikowane do nieruchomości inwestycyjnych w budowie w momencie rozpoczęcia aktywnych prac na ich obszarze (tj. w momencie rozpoczęcia prac budowlanych).

Grupa przyjęła następujące kryteria w celu oceny czy wyeliminowane zostały istotne ryzyka dotyczące nieruchomości inwestycyjnych w budowie:
* podpisanie umowy z generalnym wykonawcą;
* otrzymanie pozwolenie na budowę;
* co najmniej 20% powierzchni przeznaczonej do najmu zostało wynajęte (w oparciu o podpisane umowy najmu lub listy intencyjne);
* zapewnione jest finansowanie.

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych w budowie została określona na podstawie stopnia ich zaawansowania na koniec okresu sprawozdawczego. Wyceny zostały przeprowadzone zgodnie ze standardami wyceny RICS oraz IVSC w oparciu o metodę pozostałościową. Przyszła wartość aktywów jest szacowana w oparciu o oczekiwane przyszłe przychody z projektu, przy użyciu stóp kapitalizacji, które obejmują ryzyko biznesowe związane z procesem budowy (ukończenie na czas bądź w ramach założonego budżetu). Oczekiwane pozostałe koszty do poniesienia pomniejszają szacowaną przyszłą wartość aktywów. W przypadku projektów, których ukończenie jest spodziewane w przyszłości, marża zysku od niezrealizowanych prac dewelopera została odliczona od wartości inwestycji w budowie. Odliczana marża jest zmniejszana, wraz ze zbliżającym się zakończeniem budowy.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
16 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(d) HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH

Hierarchia wartości godziwej opiera się na źródłach wykorzystywanych do oszacowania wartości godziwej:
Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
Poziom 2: inne techniki, dla których wszystkie dane wejściowe mające znaczący wpływ na wartość godziwą są obserwowalne, bezpośrednio lub pośrednio,
Poziom 3: techniki wykorzystujące dane wejściowe, które mają znaczący wpływ na wartość godziwą, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku, Grupa dokonała ponownej oceny hierarchii wartości godziwej, biorąc pod uwagę istotne zmiany na rynku, a także w otoczeniu ekonomicznym. W oparciu o przeprowadzoną analizę, na dzień bilansowy Grupa zastosowała poziom 3 w hierarchii wartości godziwej dla wszystkich nieruchomości inwestycyjnych Grupy. Ocena hierarchii wartości godziwej jest przeprowadzana okresowo.

(e) INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wykazywane są zgodnie z metodą praw własności. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej są one prezentowane w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej.

(f) INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WSPÓŁZALEŻNYCH

Inwestycje w jednostkach współzależnych wykazywane są zgodnie z metodą praw własności. Inwestycje ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki współzależnej, które wystąpiły po dniu nabycia.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
17 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(g) KOSZT POZYSKANIA NAJEMCÓW

Koszt poniesiony przy pozyskaniu najemców (głównie prowizje brokerskie) nieruchomości posiadanych przez Grupę jest dodawany do wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnej do momentu jej wyceny do wartości godziwej. Jeżeli na dzień przeszacowania wartość bilansowa przewyższa wartość godziwą, to koszty ujmowane są w rachunku zysków i strat.

(h) AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe i ich grupy do zbycia uznaje się za przeznaczone do sprzedaży w sytuacji, gdy z większym prawdopodobieństwem ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko wtedy, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zaklasyfikowania do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się według niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

(i) OTRZYMANE ZALICZKI

Otrzymane zaliczki są odraczane w wysokości niewykazanej jako przychód, jak opisano w nocie 7(j).# 7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(j) PRZYCHODY Z WYNAJMU POWIERZCHNI
Przychody z wynajmu powierzchni są rozpoznawane przez okres obowiązywania umowy najmu metodą liniową zgodnie z regulacjami MSSF 16 Leasing.

(k) PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK I DYWIDEND
Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane zgodnie z zasadą memoriałową przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Jest to stopa, która dyskontuje szacowane przyszłe przepływy pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania instrumentów finansowych do wartości bilansowej netto bazowego składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Przychody z tytułu dywidend są rozpoznawane w momencie zatwierdzenia prawa akcjonariuszy do otrzymania dywidendy.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(l) PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI I ROZPOZNANIE KOSZTÓW
Wyłączając przychody z tytułu wynajmu (opisane w punkcie 7j) Grupa generuje przychody z tytułu usług obsługi nieruchomości. Przychody z tytułu usług stanowią opłaty uiszczane przez najemców nieruchomości inwestycyjnych Grupy w celu pokrycia kosztów usług świadczonych przez Grupę w związku z ich wynajmem. Opłata za usługę jest fakturowana miesięcznie, w oparciu o stawkę opłaty za usługę uzgodnioną w umowie, według najbardziej wiarygodnego oszacowania dla danego projektu. Przypisanie kosztów usług do najemcy odbywa się w oparciu o wynajętą powierzchnię. Ogrzewanie, woda i ścieki są fakturowane miesięcznie osobno, w oparciu o wynajętą powierzchnię i stawki uzgodnione w umowie. Przychody z innych usług stanowią nie leasingowy komponent w umowach najmu nieruchomości i ujmowane są zgodnie z zasadami wskazanymi poniżej. Przychody z tytułu usług zgodnie z MSSF 15 Przychody z umów z klientami. Przychody z tytułu usług ujmowane są zgodnie z MSSF 15 w momencie, gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przenoszona na klienta według kwoty wynagrodzenia oczekiwanego przez Grupę, w zamian za te towary lub usługi. Grupa rozpoznaje przychody z tytułu obsługi nieruchomości w czasie, ponieważ klient jednocześnie otrzymuje i wykorzystuje przekazane mu korzyści. Grupa rozpoznaje przychody z tytułu usług zgodnie z dwoma modelami:

• Z tytułu działania jako pośrednik. Niektórzy najemcy instalują liczniki energii elektrycznej. W tym przypadku, faktury za energię elektryczną są rozliczane za pośrednictwem podmiotów GTC i adresowane bezpośrednio do najemców. Dla celów sprawozdania finansowego, takie przychody i koszty są ujmowane w kwotach netto, ponieważ GTC występuje w roli pośrednika.
• Z tytułu działania jako zleceniodawca. W pozostałych przypadkach wszystkie przychody za usługi są fakturowane na podmioty GTC. Grupa rozlicza najemców na podstawie stawek zawartych w umowie w okresach miesięcznych. Przed końcem roku Grupa dokonuje uzgodnienia rzeczywistych kosztów opłat eksploatacyjnych z zafakturowanymi, a następnie wystawia rachunek na niedobór kwoty lub zwraca nadpłatę najemcy, jeśli taka wystąpi. Dla celów sprawozdania finansowego takie koszty ujmuje się w wartości brutto, ponieważ GTC działa jako zleceniodawca, który kontroluje dobra czy usługi przed ich przekazaniem do klienta.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(m) KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio powiązane z nabyciem lub budową składnika aktywów, który wymaga znacznego okresu czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów. Wszystkie pozostałe koszty finansowania są odnoszone w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia. W skład kosztów finansowania wchodzą odsetki oraz pozostałe koszty ponoszone przez podmiot w związku z kredytami i pożyczkami. Skapitalizowane odsetki są obliczane przy użyciu średniej ważonej kosztów finansowych Grupy po skorygowaniu o kredyty i pożyczki związane z poszczególnymi inwestycjami. W przypadku kredytów i pożyczek na poszczególne przedsięwzięcia, skapitalizowana kwota składa się z odsetek brutto od tych kredytów i pożyczek pomniejszonych o przychód pochodzący z tymczasowego zainwestowania tych środków. Odsetki są kapitalizowane od momentu rozpoczęcia prac budowlanych do dnia zakończenia realizacji projektu, tj. do chwili, gdy prace budowlane zostają co do zasady zakończone. Kapitalizacja kosztów finansowania zostaje zawieszona, gdy występują przedłużające się okresy, w których prace budowlane są przerywane. Odsetki są także kapitalizowane w przypadku zakupu nieruchomości w celu jej przebudowy, ale tylko w przypadku, gdy prace niezbędne do przygotowania składnika aktywów do przebudowy są w toku.

(n) KOSZTY EMISJI AKCJI
Koszty emisji akcji w wartości netto (tzn. skorygowane o ewentualne korzyści podatkowe) pomniejszają kapitał własny (nadwyżkę ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej).

(o) PODATEK DOCHODOWY ORAZ INNE PODATKI
Bieżący podatek dochodowy spółek Grupy wyliczany jest zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w krajach, w których prowadzą one swoją działalność operacyjną. Wyliczenie to oparte jest na zysku lub stracie wykazywanym zgodnie z odpowiednimi przepisami podatkowymi.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są rozpoznawane dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych za wyjątkiem sytuacji, gdy:
* rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową,
* w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w wysokości prawdopodobnego, osiągniętego dochodu do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty, za wyjątkiem sytuacji, gdy:
* aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową,
* w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana. Wycena aktywów oraz rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla konsekwencje podatkowe wynikające ze sposobu, w jaki każda ze spółek Grupy spodziewa się odzyskać bądź rozliczyć wartość księgową składnika aktywów lub rezerwy.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Na każdy dzień bilansowy, spółki Grupy dokonują ponownego oszacowania nierozpoznanych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rzeczywistej wartości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Spółki rozpoznają nierozpoznane wcześniej składniki aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, w jakiej przyszły dochód do opodatkowania umożliwi realizację tych aktywów. Analogicznie, spółki korygują wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zakresie, w jakim przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego. Podatek odroczony odnoszący się do pozycji ujmowanych poza rachunkiem zysków i strat jest również ujmowany poza rachunkiem zysków i strat: w przypadku, gdy odnosi się do pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach, jest ujmowany w innych całkowitych dochodach, lub w kapitale własnym, jeśli dotyczy pozycji ujętych w kapitale własnym.# Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane tylko wtedy, kiedy istnieje prawo do kompensaty aktywów podatkowych z bieżących zobowiązań podatkowych oraz gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych, które są pobierane przez ten sam organ podatkowy.

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:

· gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych, wtedy jest ujmowany odpowiednio, jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz

· należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.

Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej zostanie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

22

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, iż organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych.

Grupa odzwierciedla ten efekt za pomocą następującej metody:

· Grupa określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

· Grupa ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

(p) RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA

Dla jednostek, których walutą funkcjonalną jest euro, transakcje w walutach obcych (w tym również w polskich złotych) ujmowane są w euro po przeliczeniu według kursu z dnia transakcji.

Aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeszacowywane na koniec okresu według kursu obowiązującego w ostatnim dniu danego okresu.

Powstałe różnice kursowe z przeliczenia na dzień bilansowy oraz z rozliczenia pozycji pieniężnych wyrażonych w walucie obcej są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Kursy wymiany dla istotnych walut były jak poniżej:

| | 31 grudnia 2022 | 31 grudnia 2021 |

| :---------- | :------------- | :------------- |

| PLN/EUR | 4,6899 | 4,5994 |

| USD/EUR | 1,0654 | 1,1329 |

| HUF/EUR | 400,23 | 369,01 |

(q) OPROCENTOWANE KREDYTY i POŻYCZKI ORAZ DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są początkowo ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem kredytu, pożyczki lub dłużnych papierów wartościowych.

Po początkowym ujęciu, oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Koszty emisji długu są odliczane od kwoty pierwotnie ujętego długu.

Koszty te są amortyzowane w rachunku zysków i strat przez szacowany czas trwania pożyczki.

Koszty emisji długu stanowią korektę efektywnych stóp procentowych.

Zamortyzowany koszt oblicza się uwzględniając wszelkie koszty transakcyjne oraz wszelkie kwoty dyskonta lub premię z tytułu rozliczenia.

Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą wyksięgowania zobowiązania.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

23

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(r) INSTRUMENTY FINANSOWE - POCZĄTKOWE UJĘCIE ORAZ WYCENA PO POCZĄTKOWYM UJĘCIU

Instrument finansowy to każda umowa, która powoduje powstanie pozycji aktywów finansowych jednego podmiotu oraz zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego w innym podmiocie.

Aktywa finansowe

Początkowe ujęcie i wycena

Aktywa finansowe są klasyfikowane w momencie początkowego ujęcia jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Grupa klasyfikuje składniki aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikającej z przepływów pieniężnych z zawartych umów.

Z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego składnika finansowania lub dla których Grupa zastosowała uproszczone podejście, Grupa początkowo wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne, a w przypadku, gdy aktywa finansowe nie są wyceniane w wartości godziwej, przez wynik finansowy.

Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają znaczącego składnika finansowania lub dla których Grupa zastosowała uproszczone podejście, wycenia się po cenie transakcji określonej zgodnie z MSSF 15.

Zasady rachunkowości w tym zakresie zostały opisane w nocie 7(l) Przychody w umów z klientami i rozpoznanie kosztów.

Zakup lub sprzedaż aktywów finansowych, które wymagają dostawy aktywów w terminie określonym w przepisach lub konwencjach na rynku (zwykłe transakcje) ujmuje się w dniu transakcji, tj. w dniu, w którym Grupa zobowiązała się kupić lub sprzedać dany składnik aktywów.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

24

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów późniejszej wyceny, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

· Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (instrumenty dłużne),

· Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody z reklasyfikacją skumulowanych zysków i strat (instrumenty dłużne),

· Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody bez reklasyfikacji skumulowanych zysków i strat (instrumenty kapitałowe),

· Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (instrumenty dłużne)

Ta kategoria jest najbardziej istotna dla Grupy. Składnik aktywów finansowych wycenia się według zamortyzowanego kosztu, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

· składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

· warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są następnie wyceniane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej i podlegają odpisowi z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.

Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą likwidacji, modyfikacji lub utraty wartości składnika aktywów.

Aktywa finansowe Grupy wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone jednostkom stowarzyszonym oraz środki pieniężne i krótkoterminowe depozyty w obrotowych aktywach finansowych.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

25

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

(w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, aktywa finansowe wycenione przy początkowym ujęciu według wartości godziwej przez wynik finansowy lub aktywa finansowe, które obligatoryjnie należy wyceniać według wartości godziwej.

Aktywa finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte w celu sprzedaży lub odkupienia w krótkim terminie.

Instrumenty pochodne, w tym wyodrębnione wbudowane instrumenty pochodne, są również klasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że zostały wyznaczone jako efektywne instrumenty zabezpieczające.

Aktywa finansowe o przepływach pieniężnych, które nie są wyłącznie spłatami kapitału i odsetek, są klasyfikowane i wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, niezależnie od modelu biznesowego.

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej, a ich zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez wynik finansowy obejmują finansowe aktywa trwałe (związane z nieruchomościami inwestycyjnymi).# Zobowiązania finansowe

Początkowe ujęcie i wycena

Na moment początkowego ujęcia zobowiązania finansowe są klasyfikowane, odpowiednio jako zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, kredyty i pożyczki, zobowiązania lub instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w efektywnym zabezpieczeniu. Wszystkie zobowiązania finansowe są ujmowane początkowo według wartości godziwej, a w przypadku obligacji, kredytów i pożyczek, po pomniejszeniu o bezpośrednie koszty transakcji. Zobowiązania finansowe Grupy obejmują zobowiązania handlowe i inne, obligacje, kredyty i pożyczki, w tym kredyty w rachunkach bieżących i pochodne instrumenty finansowe.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
26 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Wycena po początkowym ujęciu

Wycena zobowiązań finansowych zależy od ich klasyfikacji, zgodnie z poniższym opisem:

Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy

Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. do tej kategorii zalicza się również pochodne instrumenty finansowe których umowy zostały zawarte przez Grupę, które nie są wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w relacjach zabezpieczających, zgodnie z definicją w MSSF 9. Samodzielne wbudowane instrumenty pochodne są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są wyznaczone jako efektywne instrumenty zabezpieczające. Zyski lub straty z zobowiązań przeznaczonych do obrotu są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Kompensowanie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe są kompensowane, a kwota netto wykazywana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jeżeli istnieje obecne egzekwowalne prawo do kompensaty ujętych kwot i jednocześnie istnieje zamiar ich rozliczenia w kwocie netto, aby zrealizować aktywa oraz zobowiązania jednocześnie.

(s) ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne obejmują środki pieniężne w kasie i depozyty na żądanie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują krótkoterminowe, płynne instrumenty, które mogą być łatwo zamienione na przewidywalną ilość gotówki i które są przedmiotem jedynie nieznacznego ryzyka zmian wartości.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
27 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(t) NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW i USŁUG

Należności z tytułu dostaw i usług reprezentują prawo Grupy do bezwarunkowej kwoty wynagrodzenia (tj. do upływu terminu zapłaty wymagany jest tylko upływ czasu). Szczegóły opisane w zasadach rachunkowości aktywów finansowych w punkcie r) Instrumenty finansowe - początkowe ujęcie i późniejsza wycena.

(u) UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Wartość bilansowa niefinansowych aktywów niewycenianych według wartości godziwej jest okresowo weryfikowana przez Zarząd w celu ustalenia, czy może nastąpić utrata wartości. W szczególności Zarząd ocenia, czy występują przesłanki utraty wartości.

(v) ZAKUP UDZIAŁÓW NIEKONTROLUJĄCYCH

W przypadku zwiększenia udziału w aktywach netto kontrolowanej jednostki zależnej, różnica między wynagrodzeniem zapłaconym/do zapłaty, a wartością bilansową udziałów niekontrolujących jest ujmowana w kapitale własnym przypadającym akcjonariuszom jednostki dominującej.

(w) INSTRUMENTY POCHODNE I RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ

Początkowe ujęcie i późniejsza wycena

Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe takie jak SWAP na stopę procentową oraz CAP w celu zabezpieczenia się przed zmiennością stóp procentowych. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są początkowo ujmowane według wartości godziwej w dniu zawarcia kontraktu, a następnie są ponownie wyceniane według wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość godziwa jest dodatnia i jako zobowiązania – gdy ich wartość godziwa jest ujemna.

Dla celów rachunkowości zabezpieczeń zabezpieczenia są klasyfikowane jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych przy zabezpieczaniu wpływu na zmienność przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub wysoce prawdopodobną planowaną transakcją lub ryzykiem walutowym w nieujęte uprawdopodobnione przyszłe zobowiązanie.

W momencie powstania powiązania zabezpieczającego, Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, do którego chce zastosować rachunkowość zabezpieczeń oraz cel zarządzania ryzykiem i strategię ustanowienia zabezpieczenia.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
28 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Dokumentacja obejmuje identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji, charakter zabezpieczanego ryzyka oraz sposób, w jaki Grupa oceni, czy powiązanie zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym analiza źródeł nieskuteczności zabezpieczenia i sposób określania współczynnika zabezpieczenia).

Powiązanie zabezpieczające kwalifikuje się do rachunkowości zabezpieczeń, jeśli spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności:

• Istnieje „związek ekonomiczny” pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym.
• Efekt ryzyka kredytowego nie „dominuje nad zmianami wartości”, które wynikają z tej relacji gospodarczej.
• Współczynnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam, jak wynikający z wartości zabezpieczanej pozycji, którą Grupa faktycznie zabezpiecza, oraz wartości instrumentu zabezpieczającego, który Grupa faktycznie wykorzystuje do zabezpieczenia tej wartości zabezpieczanej pozycji.

Zabezpieczenia, które spełniają wszystkie kryteria kwalifikujące do rachunkowości zabezpieczeń są rozliczane w sposób opisany poniżej.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Efektywną część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym ujmuje się w innych całkowitych dochodach w rezerwie zabezpieczeń przepływów pieniężnych, natomiast każdą nieefektywną część ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków lub strat. Rezerwa zabezpieczająca przepływy pieniężne jest korygowana o niższe z łącznych zysków lub strat na instrumencie zabezpieczającym oraz skumulowaną zmianę wartości godziwej zabezpieczanej pozycji.

Rachunkowość zabezpieczeń przestaje obowiązywać, gdy instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, albo przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W tym momencie wszelkie skumulowane zyski lub straty ujęte w kapitale własnym są przenoszone do zysku lub straty netto za dany rok.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
29 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

W przypadku instrumentów pochodnych, które nie spełniają wymogów rachunkowości zabezpieczeń, zyski lub straty z tytułu zmiany w ich wartości godziwej wykazywane są w całości bezpośrednio w rachunku zysków i strat za dany rok.

Wartość godziwa transakcji Cross-currency interest swap, transakcji IRS oraz kontraktów CAP jest ustalana w oparciu o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych przy wykorzystaniu obserwowalnych danych wsadowych (2 poziom hierarchii wartości godziwej).

(x) SZACUNKI KSIĘGOWE

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej wymaga od Zarządu dokonywania pewnych założeń i oszacowań, mających wpływ na prezentowane kwoty aktywów i zobowiązań (w tym aktywów i zobowiązań warunkowych) na dzień bilansowy. W związku z tym rzeczywiste wartości mogą różnić się od tych szacunków.

Nieruchomości inwestycyjne reprezentują nieruchomości utrzymywane w celu generowania długoterminowych wpływów z tytułu wynajmu. Nieruchomość inwestycyjna jest wykazywana według wartości godziwej, która jest wyceniana przynajmniej raz w roku przez niezależnego zarejestrowanego rzeczoznawcę na podstawie zdyskontowanych przewidywanych przepływów pieniężnych z nieruchomości inwestycyjnej z wykorzystaniem stóp dyskontowych stosowanych dla lokalnego rynku nieruchomości oraz aktualizowana według osądu Zarządu lub - jeśli uznano to za stosowne - przy użyciu podejścia dochodowego („Income capitalisation method”) lub metody stopy kapitalizacji („Yield method”). Zastosowaną metodę i główne założenia są określane przez rzeczoznawcę, a także opisane w nocie 17.

Grupa wykorzystuje oszacowania w celu ustalenia stosowanych stawek amortyzacyjnych (nota 16, nota 30). Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem (nota 18).

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie.# Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(y) ISTOTNE OSĄDY KSIĘGOWE

W procesie stosowania Grupowych zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dokonał następujących osądów:

Walutą funkcjonalną GTC S.A. oraz większości jej jednostek zależnych jest euro, gdyż ta waluta ma na nie istotny i przeważający wpływ:
* wycena nieruchomości inwestycyjnych jest dokonywana w euro;
* kredyty oraz pożyczki są w większości denominowane w euro, a pozycje w innych walutach (obligacje w PLN oraz HUF) są zabezpieczone do euro poprzez międzywalutowy SWAP na stopę procentową;
* większość umów najmu jest zawierana w stawkach czynszu wyrażonych w euro.

Grupa zawarła umowy najmu powierzchni w posiadanych nieruchomościach komercyjnych. Grupa ustaliła, że zachowuje wszystkie znaczące ryzyka i korzyści z tytułu posiadania tych nieruchomości, których wynajem jest ujmowany jako leasing operacyjny.

Istotne wartości księgowe oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach w odniesieniu do nieruchomości inwestycyjnych zostały zaprezentowane w nocie 7(c)(ii) dotyczące ustalania wyceny nieruchomości inwestycyjnych w budowie. Istotne osądy księgowe dotyczące płynności rynkowej nieruchomości inwestycyjnych zostały przedstawione w nocie 7 (d).

Grupa klasyfikuje zapasy w postaci nieruchomości mieszkaniowych do aktywów obrotowych lub do aktywów trwałych na podstawie stopnia zaawansowania prac konstrukcyjnych w ramach przyjętego przez Grupę cyklu operacyjnego. Normalny cykl operacyjny Grupy w większości wypadków nie przekracza pięciu lat. Aktywne projekty mieszkaniowe są klasyfikowane jako zapasy w aktywach obrotowych. Projekty mieszkaniowe, których termin wykonania jest dłuższy niż cykl operacyjny, są klasyfikowane jako grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową w aktywach trwałych.

Grupa ustala, czy transakcja lub inne zdarzenie jest połączeniem jednostek gospodarczych poprzez zastosowanie definicji biznesowej zawartej w MSSF 3.

Podatek odroczony dotyczący zewnętrznych różnic przejściowych odnoszących się do jednostek zależnych został obliczony w oparciu o oszacowane prawdopodobieństwo, że te różnice przejściowe zostaną zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

31 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Grupa przeprowadza również ocenę prawdopodobieństwa realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Jeśli jest to konieczne, Grupa zmniejsza wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wartości możliwej do uzyskania.

(z) PODSTAWA KONSOLIDACJI

Skonsolidowane sprawozdania finansowe obejmują sprawozdania GTC S.A. i jej spółek zależnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości i w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane do podobnych transakcji i zdarzeń gospodarczych. Dokonuje się korekt konsolidacyjnych, aby ujednolicić ewentualne różnice w zasadach rachunkowości.

Grupa, niezależnie od charakteru jej powiązań ze spółkami zależnymi (jednostkami), powinna ustalić, czy pełni rolę jednostki dominującej biorąc pod uwagę fakt, czy sprawuje nad nimi kontrolę. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, jeśli podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub ma do nich prawo wynikające z jej zaangażowana w daną jednostkę i posiada możliwość wpływania na te zwroty poprzez wykorzystanie sprawowanej władzy nad jednostką. W związku z powyższym, Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką wyłącznie w przypadku spełnienia wszystkich poniższych warunków:
* sprawuje władzę nad jednostką;
* podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada do nich prawa; oraz
* posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich zwrotów.

Spółki zależne są konsolidowane od dnia przeniesienia kontroli do Grupy i zostają wyłączone z konsolidacji od dnia, kiedy Grupa traci kontrolę nad spółką.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami wchodzącymi w skład Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że występują przesłanki utraty wartości.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

32 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(aa) REZERWY

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub domniemany tj. zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

(ab) PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH

Spółka wypłaca wynagrodzenie w polskich złotych dla kluczowych pracowników w zamian za świadczone przez nich usługi, poprzez przyznanie im praw do płatności na podstawie notowań akcji GTC w PLN („akcje fantomowe”). Koszt akcji fantomowych rozpoznaje się początkowo według wartości godziwej na dzień przyznania. Wartość zobowiązania jest ponownie wyliczana według wartości godziwej na każdy dzień bilansowy oraz w dniu rozliczenia. Koszty programu w okresie nabywania uprawnień oraz skutki zmiany w wartości godziwej ujmowane są w kosztach administracyjnych. Pracownik nabywa prawa do płatności z tyt. akcji fantomowych w rocznych transzach w okresie świadczenia pracy / usługi. Koszty są ujmowane liniowo przez okres nabywania uprawnień w odniesieniu do każdej transzy.

(ac) ZYSK NA AKCJĘ

Zysk na akcję dla każdego okresu sprawozdawczego jest obliczany jako iloraz zysku za dany okres sprawozdawczy przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej oraz średniej ważonej liczby akcji pozostających w obrocie w tym okresie.

(ad) DEPOZYTY KRÓTKOTERMINOWE

Depozyty krótkoterminowe obejmują depozyty związane z umowami kredytowymi i innymi zobowiązaniami umownymi i mogą być wykorzystywane wyłącznie do wybranych działań operacyjnych określonych w umowach podstawowych. Depozyty związane z umowami kredytowymi można wykorzystać w dowolnym momencie (do określonych celów za zgodą kredytodawcy), więc są one prezentowane w aktywach obrotowych.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

33 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(ae) DEPOZYTY OD NAJEMCÓW

Depozyty od najemców obejmują depozyty otrzymane od najemców w celu zabezpieczenia zobowiązania najemcy wobec właściciela nieruchomości. Depozyty podlegają zwrotowi na koniec umowy najmu.

(af) ZAPASY ORAZ GRUNTY PRZEZNACZONE POD ZABUDOWĘ MIESZKANIOWĄ

Zapasy dotyczą projektów mieszkaniowych w trakcie budowy i są wyceniane według niższej z dwóch wartości: kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto (wartości odzyskiwalnej). Wartość odzyskiwalna ustalana jest przy pomocy metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych albo metody porównawczej przez niezależnych rzeczoznawców. Koszty odnoszące się do realizacji projektu mieszkaniowego są wykazywane jako zapasy. Prowizje wypłacone pośrednikom sprzedaży lub agencjom marketingowym za sprzedaż nieruchomości mieszkaniowych, które nie podlegają zwrotowi, są odnoszone bezpośrednio w koszty w momencie, gdy sprzedaż danej nieruchomości mieszkaniowej jest zabezpieczona.

Grupa klasyfikuje zapasy w postaci nieruchomości mieszkaniowych do aktywów obrotowych lub do aktywów trwałych na podstawie stopnia zaawansowania prac konstrukcyjnych w ramach przyjętego przez Grupę cyklu operacyjnego. Normalny cykl operacyjny Grupy w większości wypadków nie przekracza pięciu lat. Aktywne projekty mieszkaniowe są klasyfikowane jako zapasy w aktywach obrotowych. Projekty mieszkaniowe, których ukończenie jest planowane w okresie dłuższym niż cykl operacyjny, są zaklasyfikowane jako grunty przeznaczone pod zabudowę oraz wykazane w aktywach trwałych.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

34 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(ag) LEASING

W Grupie GTC występują dwa rodzaje leasingu, które podlegają zakresowi MSSF 16 i mają wpływ na sprawozdanie finansowe:
* Nieruchomości wynajmowane najemcom - podstawowa działalność Grupy GTC. W przypadku tej działalności leasingowej Grupa GTC działa jako leasingodawca. Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego.# Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

8. Inwestycje w jednostkach zależnych

Załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki i jej jednostek zależnych. Bezpośredni i pośredni udział Spółki w tych jednostkach na koniec poszczególnych okresów został przedstawiony w tabeli poniżej (tabela poniżej przedstawia udział efektywny):

Nazwa	Jednostka dominująca	Siedziba	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
GTC Konstancja Sp. z o.o. (1)	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Korona S.A.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Globis Poznań Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Aeropark Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Globis Wrocław Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Satellite Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Sterlinga Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Karkonoska Sp. z o.o. (1)	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Ortal Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Diego Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Francuska Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC UBP Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Pixel Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Moderna Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Centrum Handlowe Wilanów Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Management Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Corius Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Centrum Światowida Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Galeria CTWA Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Artico Sp. z o.o	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Hungary Real Estate Development Company PLtd. (“GTC Hungary”)	GTC S.A.	Węgry	100%	100%
GTC Duna Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Váci út 81-85. Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Riverside Apartmanok Kft. (1)	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Centre Point I. Kft.	Váci út 81-85. Kft.	Węgry	100%	100%
Centre Point II. Kft.	Váci út 81-85. Kft.	Węgry	100%	100%
Spiral I. Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Albertfalva Üzletközpont Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%

(1) W trakcie likwidacji

Nazwa	Jednostka dominująca	Siedziba	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
GTC Metro Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Kompakt Land Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
GTC White House Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
VRK Tower Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
GTC Future Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Globe Office Investments Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Office Planet Kft. (1)	GTC Hungary	Węgry	-	100%
GTC Investments Sp. z o.o.	GTC Hungary	Polska	100%	100%
GTC Univerzum Projekt Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
GTC Origine Investments Pltd (“GTC Origine”)	GTC S.A.	Węgry	100%	100%
GTC HBK Project Kft.	GTC Origine	Węgry	100%	100%
GTC VI188 Property Kft.	GTC Origine	Węgry	100%	100%
GTC FOD Property Kft.	GTC Origine	Węgry	100%	100%
G-Delta Adrssy Kft.	GTC Origine	Węgry	100%	100%
GTC KLZ 7-10 Kft.	GTC Origine	Węgry	100%	100%
GTC PSZTSZR Projekt Kft. (2)	GTC Origine	Węgry	100%	-
GTC DBRNT Projekt Kft. (2)	GTC Origine	Węgry	100%	-
GTC B41 d.o.o. (2)	GTC Origine	Serbia	100%	-
GTC K43-45 Property Kft. (3)	GTC Origine	Węgry	100%	-
GTC Liffey Kft. (3)	GTC Origine	Węgry	100%	-
GTC UK Real Estate Investments Ltd. (3)	GTC Origine	Zjednoczone Królestwo	100%	-
GTC Nekretnine Zagreb d.o.o.	GTC S.A.	Chorwacja	100%	100%
Euro Structor d.o.o.	GTC S.A.	Chorwacja	70%	70%
Marlera Golf LD d.o.o.	GTC S.A.	Chorwacja	100%	100%
Nova Istra Idaeus d.o.o.	Marlera Golf LD d.o.o.	Chorwacja	100%	100%
GTC Matrix d.o.o. (1)	GTC S.A.	Chorwacja	-	100%
GTC Seven Gardens d.o.o.	GTC S.A.	Chorwacja	100%	100%
Towers International Property S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
Green Dream S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
Aurora Business Complex S.R.L	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
Cascade Building S.R.L. (1)	GTC S.A.	Rumunia	-	100%
City Gate Bucharest S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
Venus Commercial Center S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
City Gate S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
City Rose Park SRL	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
Deco Intermed S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	66,7%	66,7%
GML American Regency Pipera S.R.L. (4)	GTC S.A.	Rumunia	75%	66,7%

8. Inwestycje w jednostkach zależnych (ciąg dalszy)

(1) Sprzedana (patrz nota 9).
(2) Nabyta (patrz nota 9). Transakcja została ujęta jako nabycie aktywów, a nie połączenie jednostek gospodarczych.
(3) Nowoutworzona jednostka całkowicie zależna.
(4) Nabycie udziałów niekontrolujących.

Nazwa	Jednostka dominująca	Siedziba	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
NRL EAD	GTC S.A.	Bułgaria	100%	100%
Advance Business Center EAD	GTC S.A.	Bułgaria	100%	100%
GTC Yuzhen Park EAD	GTC S.A.	Bułgaria	100%	100%
Dorado 1 EOOD	GTC S.A.	Bułgaria	100%	100%
GOC EAD	GTC S.A.	Bułgaria	100%	100%
GTC Flex EAD (2)	GTC S.A.	Bułgaria	100%	-
GTC Medj Razvoj Nekretnina d.o.o. Beograd (1)	GTC S.A.	Serbia	-	100%
GTC Business Park d.o.o. Beograd (1)	GTC S.A.	Serbia	-	100%
Commercial and Residential Ventures d.o.o. Beograd (1)	GTC S.A.	Serbia	-	100%
Demo Invest d.o.o. Novi Beograd (1)	GTC S.A.	Serbia	-	100%
Atlas Centar d.o.o. Beograd (1)	GTC S.A.	Serbia	-	100%
Commercial Development d.o.o. Beograd	GTC S.A.	Serbia	100%	100%
Glamp d.o.o. Beograd (3)	GTC S.A.	Serbia	100%	100%
GTC BBC d.o.o. (1)	GTC S.A.	Serbia	-	100%
GTC Aurora Luxembourg S.A.	GTC S.A.	Luksemburg	100%	100%
Europort Investment (Cyprus) 1 Limited	GTC S.A.	Cypr	100%	100%

(1) Sprzedana (patrz nota 9).
(2) Nowoutworzona jednostka całkowicie zależna.
(3) GTC S.A. posiada 100% udziałów poprzez jednostkę całkowicie zależną – GTC Hungary, która posiada 70% udziałów, a pozostałe 30% należy bezpośrednio do GTC S.A.

9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym

ZMIANA ZARZĄDU ORAZ POZOSTAŁE WYDARZENIA KORPORACYJNE

W dniu 4 stycznia 2022 roku Krajowy Rejestr Sądowy dokonał rejestracji zmian w statucie Spółki w zakresie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii O. W dniach 10-11 stycznia 2022 roku, Grupa ujęła wpływy z tytułu emisji akcji (w kwocie netto, pomniejszonej o koszty emisji) w kwocie 556,8 miliona PLN (120,4 miliona EUR). W dniu 10 stycznia 2022 roku Spółka otrzymała od GTC Holding Zrt oraz GTC Dutch Holdings B.V. zawiadomienie o zmianie ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku emisji 88.700.000 akcji zwykłych serii O oraz rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego. Przed wyżej wymienioną transakcją, GTC Holding Zrt posiadało bezpośrednio oraz pośrednio 320.466.380 akcji Spółki uprawniających do wykonywania 320.466.380 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 66% kapitału zakładowego Spółki i 66% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Po wyżej wymienionej transakcji, GTC Holding Zrt posiada bezpośrednio i pośrednio 359.528.880 akcji Spółki uprawniających do wykonywania 359.528.880 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 62,61% kapitału zakładowego Spółki i 62,61% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

W dniu 14 stycznia 2022 roku Spółka zawarła z Panem Yovavem Carmi (były Prezes Zarządu) porozumienie w zakresie rozwiązania umowy o pracę. Pan Carmi zrezygnował z zasiadania w zarządzie GTC oraz innych spółek zależnych. W dniu 21 stycznia 2022 roku zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.# Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym (ciąg dalszy)

(„GPW”) podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na głównym rynku GPW 88.700.000 akcji zwykłych na okaziciela serii O Spółki o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) każda, w której zarząd GPW stwierdził, że akcje serii O są dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym oraz postanowił wprowadzić je z dniem 26 stycznia 2022 roku. W dniu 28 stycznia 2022 roku Pan Gyula Nagy zrezygnował z zasiadania w zarządzie GTC ze skutkiem natychmiastowym. W dniu 19 lutego 2022 roku Spółka otrzymała od GTC Dutch Holdings B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Holandia ("Sprzedający") oraz Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. działającej w imieniu swojej struktury funduszowej Central European Investments z siedzibą w Luksemburgu, Wielkie Księstwo Luksemburga ("Kupujący"), zawiadomienie, że Sprzedający i Kupujący zawarli przedwstępną umowę sprzedaży akcji ("PSPA") dotyczącą nabycia przez Kupującego od Sprzedającego 15,7% akcji w kapitale zakładowym Spółki. Jednakże, zgodnie z zawiadomieniem Kupujący i Sprzedający uzgodnili, że umowa wspólników stanowić będzie umowę o działaniu w porozumieniu w rozumieniu art. 87 ust. 1 pkt 5 i 6 w związku z art. 87 ust. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa o Ofercie Publicznej") w sprawie prowadzenia wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania prawa głosu w wybranych sprawach w uzgodniony sposób. Ponadto, zgodnie z umową przeniesienia Kupujący m.in. przeniesie na Sprzedającego prawa głosu z Akcji oraz udzieli pełnomocnictwa do wykonywania praw głosu z Akcji. Umowa przeniesienia wygasa w przypadku wykonania opcji kupna lub opcji sprzedaży zgodnie z umową opcji kupna i sprzedaży oraz/lub w przypadku istotnego naruszenia dokumentacji transakcyjnej. W dniu 1 marca 2022 roku Spółka otrzymała zawiadomienie o zakończeniu transakcji i Kupujący nabył 15,7% akcji w Spółce. W wyniku transakcji, Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. jest posiadaczem 90.176.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, co stanowi 15,7% całkowitej liczby głosów na zgromadzeniu akcjonariuszy GTC, z zastrzeżeniem, że (i) wszystkie prawa głosu zostały przeniesione na Sprzedającego, oraz że (ii) Kupujący udziela Sprzedającemu Pełnomocnictwa w zakresie swoich Praw Głosu. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

39 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym (ciąg dalszy)

W wyniku realizacji transakcji GTC Holding Zrt posiada łącznie 269.352.880 akcji Spółki, uprawniających do 269.352.880 głosów w Spółce, stanowiących 46,9% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 46,9% ogólnej liczby głosów w Spółce, w tym:
* bezpośrednio posiada 21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do 21.891.289 głosów w Spółce, stanowiących 3,8% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 3,8% ogólnej liczby głosów w Spółce; oraz
* pośrednio (tj. poprzez GTC Dutch Holdings B.V.) posiada 247.461.591 akcji Spółki, uprawniających do 247.461.591 głosów w Spółce, stanowiących 43,1% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 43,1% ogólnej liczby głosów w Spółce.

Ponadto GTC Holding Zrt posiada również pośrednio, poprzez GTC Dutch Holdings B.V., prawa głosu Kupującego, tj. prawo do wykonywania 90.176.000 głosów w Spółce, uprawniających do 15,7% ogólnej liczby głosów w Spółce. Od 1 marca 2022 roku GTC Holding Zrt, GTC Dutch Holdings B.V. oraz Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. działają w porozumieniu na podstawie zawartej umowy dotyczącej wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania w uzgodniony sposób praw głosu w wybranych sprawach na zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. W dniu 17 marca 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała pana Zoltán Fekete na Prezesa zarządu Spółki, ze skutkiem natychmiastowym. W dniu 14 czerwca 2022 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 160,8 miliona PLN. Dywidenda została wypłacona w październiku 2022 roku. W dniu 5 lipca 2022 roku Pan Pedja Petronijevic zrezygnował z zasiadania w zarządzie GTC ze skutkiem na dzień 15 lipca 2022 roku. W dniu 10 sierpnia 2022 roku Zarząd GTC S.A. ogłosił zmianę orientacji strategii Grupy, w ramach której Zarząd podjął decyzję o realizacji potencjalnych, nowych inwestycji w wybrane, nowe sektory rynku, których profil może odbiegać od podstawowego zakresu działalności Spółki (czyli budowa nieruchomości biurowych, handlowych, i innych określonych ich rodzajów, oraz zarządzanie nimi). Potencjalne, nowe sektory zidentyfikowane jako cele inwestycyjne w ramach nowej strategii obejmują:
1. inwestycje w parki innowacji i technologii;
2. inwestycje w obiekty energii odnawialnej; oraz
3. inwestycje w budowę aktywów mieszkaniowych na wynajem (PRS).

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

40 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym (ciąg dalszy)

W dniu 12 września 2022 roku Spółka otrzymała zawiadomienie dotyczące zmiany w akcjonariacie Spółki. Zgodnie z zawiadomieniem jako skutek zakończenia reorganizacji wewnątrzgrupowej Global Debt Strategy S.à r.l. (“GDS”) będący jednostką zależną Alpine Holding Korlátolt Felelősségű Társaság (“Alpine”) nabył bezpośrednio od GTC Holding kontrolę nad 100% udziałów w GTC Dutch Holdings B.V. W rezultacie tej transakcji Alpine posiada pośrednio (tj. poprzez GDS, który posiada pośrednio poprzez GTC Dutch Holdings B.V.) 43,10% akcji GTC. Dalsze szczegóły opisano w raporcie bieżącym nr 40/2022.

NABYCIA ORAZ INWESTYCJE

W dniu 13 stycznia 2022 roku GTC Origine Investments Pltd., jednostka całkowicie zależna od Spółki, nabyła od spółki powiązanej z udziałowcem większościowym Spółki 100% udziałów w holdingu G-Zeta DBRNT Kft. (GTC DBRNT Projekt Kft.) będącego właścicielem budynku biurowego nad brzegiem Dunaju o powierzchni 2.540 mkw. Cena zakupu wyniosła 7,7 miliona EUR. Ze względu na charakter transakcji, została ona ujęta jako nabycie aktywów (asset deal). W dniu 4 lutego 2022 roku GTC Origine Investments Pltd., jednostka całkowicie zależna od Spółki, nabyła od spółki powiązanej z udziałowcem większościowym Spółki 100% udziałów w holdingu G-Epsilon PSZTSZR Kft. (GTC PSZTSZR Projekt Kft.) będącego właścicielem gruntu o powierzchni 25.330 mkw wraz z sześcioma budynkami. Cena zakupu wyniosła 9,9 miliona EUR. Po planowanej renowacji istniejących budynków, przewidywana powierzchnia najmu wyniesie 14.000 mkw w „zielonym” kompleksie biurowym klasy A. Ze względu na charakter transakcji, została ona ujęta jako nabycie aktywów (asset deal). W dniu 11 lutego 2022 roku GTC Origine Investments Pltd., jednostka całkowicie zależna od Spółki, nabyła spółkę Groton Global Corp Napred (GTC B41 d.o.o.) w Belgradzie będącą właścicielem gruntu o powierzchni 19.537 mkw. Cena zakupu wyniosła 33,8 miliona EUR. W marcu 2022 roku Grupa ukończyła Pillar – nowy budynek biurowy klasy A w Budapeszcie na Węgrzech. W marcu 2022 roku Grupa GTC rozpoczęła realizację trzeciego biurowca w ramach Matrix Office Park w Zagrzebiu – Matrix C. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

41 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym (ciąg dalszy)

W dniu 4 lipca 2022 roku GTC Origine Investments Pltd., jednostka całkowicie zależna od Spółki, utworzyła spółkę GTC K43-45 Property Kft. w Budapeszcie. Nowoutworzona spółka w lipcu 2022 roku nabyła grunt w centralnej części Budapesztu za cenę 6,55 milionów EUR. Zgodnie z obecnym pozwoleniem na budowę, można będzie na niej wybudować hotel, akademik bądź mieszkania na krótki wynajem o szacowanej powierzchni 6.400 mkw. W dniu 9 sierpnia 2022 roku spółka zależna GTC S.A. podpisała umowę dotyczącą transakcji obejmującą wspólną inwestycję w projekt parku innowacji w hrabstwie Kildare, Irlandia (“Transakcja”). Transakcja obejmuje inwestycję o wartości około 115 milionów euro w projekt Kildare Innovation Campus. W projekt zaangażowani są inni międzynarodowi inwestorzy branżowi działający w ramach partnerstwa luksemburskiego, któremu doradza Icona Capital, podmiot należący do tej samej grupy co akcjonariusz mniejszościowy GTC (dalsze szczegóły w nocie 18). W dniu 28 sierpnia 2022 roku GTC Origine Investments Pltd., jednostka całkowicie zależna od Spółki, nabyła od jednostki powiązanej z udziałowcem większościowym, 34% jednostek w Regional Multi Asset Fund Compartment 2 w Trigal Alternative Investment Fund GP S.á.r.l. (“Fundusz”) za równowartość 12,6 miliona EUR. Głównym obszarem działalności Funduszu są Słowenia oraz Chorwacja z całkowitą wartością aktywów 68,75 miliona EUR. Okres funkcjonowania Funduszu kończy się w czwartym kwartale 2028 roku. W październiku 2022 roku Grupa ukończyła GTC X – nowy budynek biurowy klasy A w Belgradzie w Serbii. W grudniu 2022 roku Grupa ukończyła Sofia Tower 2 – nowy budynek biurowy klasy A w Sofii w Bułgarii.

SPRZEDAŻ JEDNOSTEK ZALEŻNYCH

W dniu 12 stycznia 2022 roku Grupa sfinalizowała transakcję sprzedaży serbskich spółek zależnych: Atlas Centar d.o.o. Beograd, Demo Invest d.o.o. Novi Beograd, GTC BBC d.o.o., GTC Business Park d.o.o. Beograd, GTC Medjunarodni Razvoj Nekretnina d.o.o. Beograd oraz Commercial oraz Residential Ventures d.o.o. Beograd, a także węgierskiej spółki Office Planet Kft. będącej właścicielem 70% kapitału sprzedanych serbskich spółek, po spełnieniu warunków zawieszających określonych w umowie. Dalsze szczegóły opisano w nocie 33.# Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym (ciąg dalszy)

W dniu 28 lipca 2022 roku GTC sfinalizowało transakcję sprzedaży Cascade Building S.R.L, jednostki całkowicie zależnej od Spółki, będącej właścicielem Cascade Office Building w Bukareszcie (4.211 mkw). Wpływy ze sprzedaży jednostki zależnej wyniosły 10,3 miliona EUR (wpływy netto to kwota 9,6 miliona EUR). Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 42 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym (ciąg dalszy) W dniu 30 listopada 2022 roku GTC S.A. sprzedała GTC Matrix d.o.o., jednostkę całkowicie zależną od Spółki, właściciela portfolio obejmującego dwa budynki biurowe klasy A w Zagrzebiu – Matrix A oraz Matrix B za kwotę 52,2 miliona EUR. Wpływy netto ze sprzedaży GTC Matrix d.o.o. wyniosły 51,3 miliona EUR.

SPRZEDAŻ AKTYWÓW

W dniu 19 lipca 2022 roku GTC FOD Property Kft., jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisała umowę kupna-sprzedaży dotyczącą sprzedaży budynku biurowego Forest Office Debrecen posiadanego przez tę spółkę. Cena sprzedaży wynosi 19,1 biliona HUF (równowartość 47,7 miliona EUR na 31 grudnia 2022 roku). Transakcja została sfinalizowana 30 stycznia 2023 roku.

SPŁATA OBLIGACJI, REFINANSOWANIE ORAZ POZOSTAŁE ZMIANY DO UMÓW KREDYTOWYCH

W dniu 18 kwietnia 2022 roku GTC S.A. spłaciła wszystkie obligacje wyemitowane pod kodem ISIN PLGTC0000292 (spłata całkowita). Wartość nominalna całej emisji wynosiła 9.440 tysięcy EUR. W dniu 13 maja 2022 roku Spółka podpisała aneks do umowy niezabezpieczonego kredytu odnawialnego z dnia 29 października 2021 roku, co skutkowało zwiększeniem dostępnej kwoty kredytu do 94 milionów EUR. Na dzień bilansowy kredyt nie był wykorzystywany. W dniu 18 maja 2022 roku Globis Wrocław Sp. z o.o., jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisała z Santander Bank Polska przedłużenie obecnej umowy kredytu bankowego. Ostateczna data spłaty została wydłużona do 31 sierpnia 2025 roku, a pozostała część kredytu bankowego w kwocie 63 milionów PLN (13,5 miliona EUR) zostanie spłacona jednorazowo w dacie wymagalności zobowiązania. W dniu 28 czerwca 2022 roku GTC UBP Sp. z o.o., jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisała z Berlin Hyp AG aneks do umowy kredytu bankowego, zgodnie z którą przedpłata w wysokości 6,1 miliona EUR została dokonana na początku lipca 2022 roku. Pozostała część kredytu bankowego zostanie spłacona jednorazowo w dacie wymagalności zobowiązania. W dniu 4 listopada 2022 roku GTC S.A. dokonało częściowego wykupu obligacji o numerze ISIN PLGTC0000318 (jedna trzecia całkowitej emisji) w kwocie 73.333 PLN. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 43 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN) 9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym (ciąg dalszy)

Wpływ sytuacji w Ukrainie na Grupę GTC

Od początku wojny na Ukrainie, tj. 24 lutego 2022 roku, pomimo, że Grupa nie prowadzi działalności na terytorium Ukrainy, Rosji lub Białorusi, nie można wykluczyć, że obecna sytuacja geopolityczna w Europie wywołana tą wojną, która spowodowała szereg konsekwencji makroekonomicznych dla Polski i innych krajów europejskich, może mieć również wpływ na działalność Grupy. Kontynuacja wojny, jej skala i dalszy przebieg działań zbrojnych mogą spowodować rozszerzenie zakresu nałożonych dotychczas sankcji gospodarczych, dalsze zakłócenia w łańcuchach dostaw, ograniczoną dostępność podwykonawców oraz ogólny wzrost cen materiałów wynikający m.in. z rosnących cen energii, co z kolei może przełożyć się na znaczne koszty realizacji inwestycji prowadzonych przez Grupę. Znacznie wyższe i zmienne koszty energii (poważny kryzys energetyczny z powodu gwałtownych cięć w dostawach gazu ziemnego z Rosji po wybuchu konfliktu Rosja-Ukraina) oraz ogólna niepewność związana z wpływem wojny w Ukrainie zarówno na gospodarkę światową, jak i gospodarkę krajów Europy Południowo-Wschodniej i Środkowo-Wschodniej oraz pogorszenie sytuacji gospodarczej na świecie i w poszczególnych regionach mogą negatywnie wpłynąć na sytuację ekonomiczną Grupy. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wpływ wojny w Ukrainie na działalność Grupy nie jest istotny. Jednakże nie jest możliwe oszacowanie skali tego wpływu w przyszłości, a ze względu na dużą zmienność sytuacji Spółka na bieżąco monitoruje sytuację i analizuje jej potencjalny wpływ zarówno z perspektywy poszczególnych projektów, jak i całej Grupy oraz jej długoterminowych planów inwestycyjnych.

Wpływ kwestii związanych z klimatem na sprawozdanie finansowe

Zarządzanie ryzykiem oraz polityka dotycząca zarządzania ryzykiem zajmują się kwestiami związanymi z klimatem oraz środowiskiem. Rolą Zarządu jest nadzór nad ryzykiem korporacyjnym, zdefiniowanie kierunków rozwoju systemu zarządzania ryzykiem oraz ustalenie akceptowalnego poziomu narażenia na ryzyko. Grupa analizuje potencjalny wpływ kwestii związanych z klimatem i na podstawie przeprowadzonej analizy kwestie te zostały określonego jako mające niematerialny wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 44 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

10. Przychody operacyjne oraz koszt własny świadczonych usług obsługi nieruchomości

Przychody z wynajmu zawierają przychody z tytułu czynszu od obrotu najemców w wysokości około 27.592 tysięcy PLN (5.887 tysięcy EUR) za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku (2021: 22.727 tysięcy PLN). Pozostałe przychody są oparte na stałych umownych opłatach za wynajem. Grupa zawarła szereg umów leasingu z najemcami, dotyczących nieruchomości inwestycyjnych w Polsce, Rumunii, Chorwacji, Serbii, Bułgarii oraz na Węgrzech. Umowy najmu nieruchomości komercyjnych zwykle zawierają klauzule umożliwiające okresowe podniesienie opłat z tytułu najmu powierzchni w zależności od europejskiego wskaźnika cen towarów i usług (CPI).

Minimalna wartość przyszłych przychodów z tytułu umów najmu (niezdyskontowane płatności leasingowe) w ukończonych nieruchomościach inwestycyjnych wynosi (w milionach PLN):

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
W ciągu 1 roku	582	511
W ciągu 2 roku	507	405
W ciągu 3 roku	371	294
W ciągu 4 roku	267	207
W ciągu 5 roku	178	152
W ciągu 6 roku	113	83
Powyżej 6 lat	155	83
Razem	2.173	1.735

Większość przychodów operacyjnych jest ustalana na podstawie kwot wyrażonych bezpośrednio, powiązanych lub indeksowanych do euro. Przychody z tytułu usług obejmują przychody z opłat związanych z kosztami utrzymania najemców. Opłata za usługę jest rozliczana miesięcznie, na podstawie uzgodnionej stawki z umowy i w oparciu o zwyczajowo przyjęte warunki płatności. Koszt własny świadczonych usług obsługi nieruchomości obejmuje koszty wynagrodzeń w wysokości 12.608 tysięcy PLN (2021 rok: 9.797 tysięcy PLN) oraz usługi obce, koszty materiałów i zużycia energii, a także inne koszty operacyjne. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 45 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

11. Koszty sprzedaży

Na koszty sprzedaży składają się następujące pozycje:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Usługi obce - reklama i marketing	2.686	1.937
Wynagrodzenia i powiązane wydatki	5.600	5.608
Razem	8.286	7.545

12. Koszty administracyjne

Koszty administracyjne składają się z następujących pozycji:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Wynagrodzenia oraz inne świadczenia pracownicze	42.880	41.116
Koszty audytu oraz wycen	5.859	3.448
Koszty doradztwa prawnego podatkowego, IT oraz pozostałe doradztwo	8.516	5.965
Koszty utrzymania biura oraz ubezpieczenie	7.180	5.330
Koszty podróży	2.062	1.105
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej	1.162	854
Amortyzacja	2.554	2.983
Koszty relacji inwestorskich oraz pozostałe	3.334	1.832
Razem, bez płatności bazujących na akcjach własnych	73.547	62.633
Płatności bazujące na akcjach własnych	(3.056)	1.973
Razem	70.491	64.606

13. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe składają się z następujących pozycji:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Odsetki od depozytów oraz pozostałe przychody finansowe	5.174	127
Odsetki od pożyczek udzielonych udziałowcowi niekontrolującemu	1.444	1.261
Razem	6.618	1.388

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 46 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

13. Przychody i koszty finansowe (ciąg dalszy)

Koszty finansowe składają się z następujących pozycji:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Koszty odsetkowe (dotyczące zobowiązań finansowych niewycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy), opłaty bankowe oraz pozostałe wydatki	(135.517)	(145.430)
Koszty finansowe związane z zobowiązaniem z tytułu leasingu	(8.685)	(8.852)
Opłaty związane ze spłatą kredytów przed terminem wymagalności	-	(23.303)
Amortyzacja kosztów pozyskania długoterminowych kredytów, pożyczek oraz obligacji	(10.972)	(20.097)
Razem	(155.174)	(197.682)

Średnie ważone oprocentowanie kredytów i pożyczek Grupy (z uwzględnieniem instrumentów zabezpieczających, a z wyłączeniem kredytów bankowych dotyczących aktywów przeznaczonych do sprzedaży) w ciągu roku zakończonego 31 grudnia 2022 roku wynosiło 2,21% w skali roku (2,16% w skali roku na 31 grudnia 2021 roku).

14.# Analiza segmentowa

Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Przychody z tytułu wynajmu powierzchni nieruchomości biurowych	351.818	415.067
Przychody z tytułu usług obsługi nieruchomości biurowych	115.860	120.758
Przychody z tytułu wynajmu powierzchni w galeriach handlowych	227.277	180.014
Przychody z tytułu usług obsługi galerii handlowych	85.709	69.530
Razem	780.664	785.369

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

47 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

14. Analiza segmentowa (ciąg dalszy)

Segmenty operacyjne są agregowane do segmentów sprawozdawczych, biorąc pod uwagę charakter działalności, rynki operacyjne i inne czynniki. GTC działa na sześciu kluczowych rynkach: w Polsce, na Węgrzech, Bukareszcie, Belgradzie, w Sofii oraz w Zagrzebiu. Obecne segmenty operacyjne są podzielone na strefy geograficzne, które odzwierciedlają aktualny charakter struktury sprawozdawczości zarządczej:
a. Polska
b. Belgrad
c. Węgry
d. Bukareszt
e. Zagrzeb
f. Sofia
g. Pozostałe

Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej na których bazuje sprawozdawczość segmentowa oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy.

Poniższa tabela przedstawia analizę segmentową przychodów i kosztów za lata zakończone 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku:

Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku

Portfolio	Przychody z wynajmu	Przychody z usług obsługi nieruchomości	Koszty	Zysk brutto z działalności operacyjnej
Polska	233.980	85.728	(89.462)	230.246
Belgrad	37.022	11.919	(13.906)	35.035
Węgry	161.487	59.997	(62.983)	158.501
Bukareszt	39.675	10.995	(15.931)	34.739
Zagrzeb	49.845	18.860	(20.782)	47.923
Sofia	57.086	14.070	(18.936)	52.220
Razem	579.095	201.569	(222.000)	558.664

Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Portfolio	Przychody z wynajmu	Przychody z usług obsługi nieruchomości	Koszty	Zysk brutto z działalności operacyjnej
Polska	214.864	76.618	(82.027)	209.455
Belgrad	118.401	34.858	(37.174)	116.085
Węgry	118.291	35.589	(35.452)	118.428
Bukareszt	54.909	13.689	(14.159)	54.439
Zagrzeb	43.477	16.927	(19.224)	41.180
Sofia	45.140	12.606	(14.556)	43.190
Razem	595.082	190.287	(202.592)	582.777

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

48 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

14. Analiza segmentowa (ciąg dalszy)

Analiza segmentowa aktywów i zobowiązań za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 została przedstawiona w tabeli poniżej:

	Nieruchomości (**)	Środki pieniężne i depozyty	Inne	Aktywa razem	Kredyty, obligacje i leasingi	Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	Inne	Zobowiązania razem
Polska	4.099.667	132.949	97.995	4.330.611	1.302.268	287.458	68.838	1.658.564
Belgrad	823.837	22.624	11.124	857.585	3.822	14.468	37.702	55.992
Węgry	3.503.285	80.474	116.469	3.700.228	1.264.378	91.111	72.013	1.427.502
Bukareszt	840.946	30.269	7.626	878.841	44.033	56.077	13.216	113.326
Zagrzeb	586.786	26.254	56.091	669.131	204.855	76.689	26.048	307.592
Sofia	934.978	21.438	5.558	961.974	333	40.877	32.281	73.491
Inne	143.736	1.923	2.139	147.798	10.998	-	61	11.059
Nie przydzielono (*)	-	340.899	634.412	975.311	3.209.074	95.421	243.669	3.548.164
Razem	10.933.235	656.830	931.414	12.521.479	6.039.761	662.101	493.828	7.195.690

() Kredyty, obligacje i leasingi obejmują głównie obligacje wyemitowane przez GTC S.A., GTC Hungary oraz GTC Aurora Luxembourg. Pozostałe zobowiązania obejmują przede wszystkim zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych, związanych z obligacjami wyemitowanymi w HUF, w wysokości 219.478 PLN. Pozostałe aktywa to przede wszystkim długoterminowe aktywa finansowe w Irlandii (551,7 milionów PLN) oraz w Luksemburgu (59,2 milionów PLN).
(*) Nieruchomości obejmują nieruchomości inwestycyjne, grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową, aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz wartość budynków i ulepszeń prezentowanych w rzeczowych aktywach trwałych (w tym prawo użytkowania).

Analiza segmentowa aktywów i pasywów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 została przedstawiona w tabeli poniżej:

	Nieruchomości	Środki pieniężne i depozyty	Inne	Aktywa razem	Kredyty, obligacje i leasingi	Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	Inne	Zobowiązania razem
Polska	4.134.065	199.844	34.292	4.368.201	1.379.572	274.612	70.113	1.724.297
Belgrad	1.756.396	86.018	17.757	1.860.171	671.940	13.798	42.112	727.850
Węgry	3.215.146	129.735	70.380	3.415.261	1.229.157	92.250	51.831	1.373.238
Bukareszt	860.304	49.421	5.745	915.470	70.858	60.077	18.053	148.988
Zagrzeb	749.794	28.714	52.364	830.872	201.012	78.153	19.644	298.809
Sofia	876.259	20.592	7.308	904.159	143	39.224	14.474	53.841
Inne	137.223	2.134	-	139.357	-	-	-	-
Nie przydzielono (*)	-	72.209	573.838	646.047	3.322.653	100.267	192.116	3.615.036
Razem	11.729.187	588.667	761.684	13.079.538	6.875.335	658.381	408.343	7.942.059

(*) W pozostałych aktywach prezentowane są należności od udziałowców w kwocie 567.681 tys. PLN. Kredyty, obligacje i leasingi obejmują głównie obligacje wyemitowane przez GTC S.A., GTC Hungary oraz GTC Aurora Luxembourg.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

49 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

15. Opodatkowanie

Główne elementy obciążenia z tytułu podatku dochodowego przedstawiają się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Bieżący podatek dochodowy i podatek od zysków kapitałowych	58.727	25.761
Podatek odroczony	651	37.019
Razem	59.378	62.780

Spółki Grupy płacą podatki w ramach następujących jurysdykcji podatkowych: Polska, Serbia, Rumunia, Węgry, Bułgaria, Cypr, Luksemburg i Chorwacja. Grupa nie tworzy podatkowej grupy kapitałowej w świetle przepisów prawa lokalnego, dlatego też każda ze spółek Grupy jest odrębnym podatnikiem.

Uzgodnienie kosztu podatkowego do wartości stanowiącej iloczyn zysku księgowego i odpowiednich stawek podatku przedstawia się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Wynik księgowy przed opodatkowaniem	174.594	257.424
Wydatki podatkowe przy obowiązującej stawce podatku w danym kraju	27.493	35.425
Podatkowy efekt kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów	10.167	9.392
Podatek od nieruchomości komercyjnych	417	210
Podatkowy efekt różnic kursowych	3.885	964
Podatek u źródła (WHT)	2.512	2.667
Nierozpoznany składnik aktywów netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego na stratach w bieżącym roku	11.352	14.122
Pozostałe	3.552	-
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat	59.378	62.780

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

50 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

15. Opodatkowanie (ciąg dalszy)

Składniki salda odroczonego podatku dochodowego zostały wyliczone przy użyciu stawki właściwej dla okresu, w którym Grupa przewiduje odzyskać lub rozliczyć rzeczywistą wartość aktywów lub zobowiązań.

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego przedstawiają się następująco:

	1 stycznia 2021 roku	Uznanie/(obciążenie) rachunku zysków i strat	Efekt różnic kursowych	31 grudnia 2021 roku	Uznanie/(obciążenie) rachunku zysków i strat	Uznanie/(obciążenie) kapitałów własnych	Efekt różnic kursowych	31 grudnia 2022 roku
Instrumenty finansowe (*)	66.385	14.182	(123)	80.444	14.693	(4.673)	1.589	92.053
Strata podatkowa do rozliczenia	30.836	(12.008)	(187)	18.641	(2.817)	-	366	16.190
Różnice dotyczące aktywów trwałych (***)	4.453	2.937	6	7.396	3.478	234	148	11.256
Rezerwy	4.827	2.444	-	7.271	(2.203)	-	142	5.210
Nettowanie (**)	(103.658)	6.924	395	(96.339)	(15.476)	3.834	(1.903)	(109.884)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego netto	2.843	14.479	91	17.413	(2.325)	(605)	342	14.825

Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego przedstawia się następująco:

	1 stycznia 2021 roku	Uznanie/(obciążenie) rachunku zysków i strat	Uznanie/(obciążenie) kapitałów własnych	Reklasyfikacja (***)	Efekt różnic kursowych	31 grudnia 2021 roku	Uznanie/(obciążenie) rachunku zysków i strat	Uznanie/(obciążenie) kapitałów własnych	Efekt różnic kursowych	Sprzedaż jednostek zależnych	31 grudnia 2022 roku
Instrumenty finansowe (*)	(89.925)	(28.656)	6.317	13.798	39	(98.427)	(7.508)	(14.908)	(1.957)	-	(122.800)
Różnice dotyczące aktywów trwałych (***)	(628.563)	(15.918)	-	-	1.986	(642.495)	(8.488)	-	(12.638)	14.436	(649.185)
Nettowanie (**)	103.658	(6.924)	-	-	(395)	96.339	17.670	(3.914)	1.903	(2.114)	109.884
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	(614.830)	(51.498)	6.317	13.798	1.630	(644.583)	1.674	(18.822)	(12.692)	12.322	(662.101)

() W większości niezrealizowane odsetki i różnice kursowe oraz wycena instrumentów pochodnych.
() W obrębie danej spółki aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane oddzielnie od rezerw z tytułu podatku odroczonego, ponieważ z natury są one od siebie niezależne. Jednak ze względu na fakt, iż stanowią one przyszłe rozliczenie pomiędzy tymi samymi stronami to są one kompensowane dla celów prezentacyjnych w sprawozdaniu finansowym.
() Reklasyfikowano do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży.
(**) Dotyczą różnic między wartością księgową, a podatkową nieruchomości inwestycyjnych.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

51 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

15.## 15. Opodatkowanie (ciąg dalszy)

Obowiązujące stawki podatkowe w poszczególnych krajach przedstawiały się następująco:

Stawka podatkowa	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Polska	19%	19%
Węgry	9%	9%
Bułgaria	10%	10%
Serbia	15%	15%
Chorwacja	18%	18%
Rumunia	16%	16%
Cypr	12,5%	12,5%
Luksemburg	24,94%	24,94%

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozpoznano aktywa z tytułu podatku odroczonego tylko w przypadkach, w których istnieje prawdopodobieństwo odnotowania zysku podatkowego pozwalającego na realizację różnic przejściowych. Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych i składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników działań, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli. W ich efekcie kwoty wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
52 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

15. Opodatkowanie (ciąg dalszy)

Podatek u źródła (WHT) – zmiany od 1 stycznia 2022 roku w Polsce

Pakiet zmian wprowadzonych do polskich przepisów podatkowych od 1 stycznia 2022 roku ogranicza pierwotny zakres stosowania procedury zwrotu WHT (pay&refund) – rozliczenie WHT w zakresie płatności przewyższających kwotę 2 milionów PLN rocznie dla każdego podatnika. Zgodnie z nowymi regulacjami warunkowe zwolnienie z WHT bądź zastosowanie obniżonych stawek podatkowych określonych w odpowiednich umowach o unikaniu podwójnego opodatkowania (DTT), zostało ograniczone do płatności pasywnych (tj. dywidendy, odsetki, należności licencyjne) w kwocie powyżej 2 milionów złotych rocznie, dokonywanych do jednostek powiązanych. W takich sytuacjach, płatnik podatku jest zobowiązany do automatycznego pobrania podatku zgodnie ze stosowaną stawką krajową (19% bądź 20%), bez względu na spełnienie warunków pozwalających na zastosowanie zwolnienia bądź obniżonej stawki podatku zgodnie z krajowym prawem bądź DTT. Grupa nie identyfikuje istotnego wpływu powyższej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Ograniczenie amortyzacji podatkowej budynków komercyjnych – zmiany od 1 stycznia 2022 roku w Polsce

Zgodnie z ogólnymi regulacjami podatkowymi odpisy amortyzacyjne dotyczące środków trwałych (budynków zaklasyfikowanych jako nieruchomości inwestycyjne) mogą pomniejszać dochód do opodatkowania. Jednakże, w przypadku spółek z sektora nieruchomościowego, od 1 stycznia 2022 roku odpisy amortyzacyjne w danym roku dla potrzeb podatkowych nie mogą przekraczać odpisów amortyzacyjnych, które są dokonywane dla potrzeb księgowych. Grupa nie identyfikuje istotnego wpływu powyższej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Jednostki Grupy posiadają straty podatkowe do rozliczenia, które na dzień 31 grudnia 2022 roku wynoszą 755 milionów PLN (161 milionów EUR), na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiły 1.146 milionów PLN (249 milionów EUR). Terminy przedawnienia strat podatkowych podlegających rozliczeniu na dzień 31 grudnia 2022 kształtują się następująco: w ciągu jednego roku - 117 milionów PLN (25 milionów EUR), w okresie 2-5 lat – 413 milionów PLN (88 milionów EUR), po upływie 5 lat i później – 225 milionów PLN (48 milionów EUR).

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie ujęła aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na straty podatkowe do rozliczenia w wysokości 605 milionów PLN (129 milionów EUR), na dzień 31 grudnia 2021 roku kwota wynosiła 991 milionów PLN (217 milionów EUR), ponieważ Grupa uważa, że straty te nie zostaną wykorzystane w okresie rozliczeniowym.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
53 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

16. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych w latach zakończonych dnia 31 grudnia 2022 roku oraz dnia 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	Budynki i powiązane ulepszenia	Prawo użytkowania (*)	Oprogramowanie i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto
Saldo na 1 stycznia 2022 roku	37.508	786	8.463	3.583	50.340
Zwiększenia	4.673	11.389	2.011	3.262	21.335
Transfery	-	-	1.706	-	1.706
Sprzedaż i pozostałe zmniejszenia	(3.468)	(801)	(422)	(389)	(5.080)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	738	22	168	72	1.000
Saldo na 31 grudnia 2022 roku	39.451	11.396	11.926	6.528	69.301
Umorzenie
Saldo na 1 stycznia 2022 roku	5.671	593	6.264	1.780	14.308
Amortyzacja za okres	1.140	289	192	933	2.554
Transfery	-	-	1.223	-	1.223
Sprzedaż i inne zmniejszenia	(80)	(605)	(408)	(220)	(1.313)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	111	9	124	35	279
Saldo na 31 grudnia 2022 roku	6.842	286	7.395	2.528	17.051
Wartość netto na 31 grudnia 2022 roku	32.609	11.110	4.531	4.000	52.250

(*) Dotyczy przede wszystkim budynków i powiązanych ulepszeń.

	Budynki i powiązane ulepszenia	Prawo użytkowania	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto
Saldo na 1 stycznia 2021 roku	35.068	1.394	8.810	4.153	49.425
Zwiększenia	8.514	-	877	1.019	10.410
Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(3.741)	-	(142)	(41)	(3.924)
Sprzedaż i pozostałe zmniejszenia	(2.233)	(598)	(1.051)	(1.530)	(5.412)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	(100)	(10)	(31)	(18)	(159)
Saldo na 31 grudnia 2021 roku	37.508	786	8.463	3.583	50.340
Umorzenie
Saldo na 1 stycznia 2021 roku	4.878	448	6.207	1.966	13.499
Amortyzacja za okres	1.347	425	741	470	2.983
Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(375)	-	(50)	(37)	(462)
Sprzedaż i inne zmniejszenia	(169)	(279)	(612)	(612)	(1.672)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	(10)	(1)	(22)	(7)	(40)
Saldo na 31 grudnia 2021 roku	5.671	593	6.264	1.780	14.308
Wartość netto na 31 grudnia 2021 roku	31.837	193	2.199	1.803	36.032

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
54 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

17. Nieruchomości inwestycyjne

Do inwestycji w nieruchomości posiadanych przez Grupę zalicza się powierzchnie biurowe i handlowe, w tym także nieruchomości w budowie:

Inwestycje w nieruchomości są podzielone w następujący sposób:

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Ukończone nieruchomości inwestycyjne	9.393.265	8.876.745
Nieruchomości inwestycyjne w budowie	241.469	609.007
Grunty przeznaczone pod zabudowę komercyjną	705.389	643.194
Prawo do użytkowania wieczystego gruntów	182.432	176.746
Razem	10.522.555	10.305.692

Zmiany stanu inwestycji w nieruchomości w latach zakończonych 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku kształtowały się następująco:

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
55 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

17. Nieruchomości inwestycyjne (ciąg dalszy)

	Prawo wieczystego użytkowania gruntów (MSSF 16)	Ukończone nieruchomości inwestycyjne	Nieruchomości inwestycyjne w budowie	Grunty przeznaczone pod zabudowę komercyjną	Razem
Wartość bilansowa na 1 stycznia 2021 roku	196.955	8.672.008	290.312	647.766	9.807.041
Skapitalizowane wydatki	-	116.464	235.116	16.698	368.278
Zakup ukończonych projektów oraz gruntów	-	1.418.758	-	70.598	1.489.356
Aktualizacja wartości aktywów/utrata wartości	-	(80.046)	36.338	(9.354)	(53.062)
Rewaluacja prawa użytkowania wieczystego gruntów	(1.900)	-	-	-	(1.900)
Zaklasyfikowanie jako aktywa przeznaczone do sprzedaży	(17.009)	(1.218.413)	-	(6.175)	(1.241.597)
Zaklasyfikowanie do gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową	-	-	-	(25.121)	(25.121)
Reklasyfikacja	-	-	46.423	(46.423)	-
Zaklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych na własny użytek, netto	-	(5.718)	-	-	(5.718)
Sprzedaż gruntu	-	-	-	(2.718)	(2.718)
Zmniejszenie	(3.403)	-	-	-	(3.403)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	2.103	(26.308)	818	(2.077)	(25.464)
Wartość bilansowa na 31 grudnia 2021 roku	176.746	8.876.745	609.007	643.194	10.305.692
Skapitalizowane wydatki	-	79.757	339.585	12.752	432.094
Zakup ukończonych aktywów oraz gruntu	-	37.631	47.600	189.041	274.272
Reklasyfikacja (1)	-	854.422	(755.617)	(98.805)	-
Aktualizacja wartości aktywów/utrata wartości	-	(119.816)	(10.917)	3.037	(127.696)
Rewaluacja prawa użytkowania wieczystego gruntów	(2.536)	-	-	-	(2.536)
Zaklasyfikowanie jako aktywa przeznaczone do sprzedaży (2)	(6.556)	(223.708)	-	(14.998)	(245.262)
Zwiększenie	11.382	-	-	-	11.382
Sprzedaż gruntu (3)	-	-	-	(41.652)	(41.652)
Sprzedaż ukończonego budynku (4)	-	(287.738)	-	-	(287.738)
## Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

17. Nieruchomości inwestycyjne (ciąg dalszy)

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Skapitalizowane wydatki (w tym zakup ukończonych projektów i gruntów)	706.366	1.857.634
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych oraz rezerw	(45.964)	256
Zmiana stanu należności inwestycyjnych	(3.720)	30.866
Kredyt związany z nabyciem GTC Univerzum Projekt Kft. (poprzednio: Winmark Kft.)	-	(264.909)
Wydatki związane z gruntami przeznaczonymi pod zabudowę mieszkaniową	6.257	-
Nabycie środków trwałych	9.500	873
Zapłacone wydatki zgodnie z rachunkiem przepływów pieniężnych	672.439	1.624.720

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Aktualizacja do wartości godziwej ukończonych nieruchomości inwestycyjnych	(119.816)	(80.046)
Aktualizacja do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w budowie	(10.917)	36.338
Odwrócenie odpisu/(odpis z tytułu utraty wartości)	3.037	(9.354)
Łączna wartość aktualizacji wartości godziwej / (odpisów z tytułu utraty wartości) nieruchomości inwestycyjnych	(127.696)	(53.062)
Odwrócenie odpisów/ (Odpis z tytułu utraty wartości) aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(752)	(4.330)
Umorzenie prawa wieczystego użytkowania gruntów (w tym gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową)	(2.750)	(2.101)
Utrata wartości gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową	(7.968)	-
Razem	(139.166)	(59.493)

Analiza segmentowa aktualizacji do wartości godziwej zakończonych nieruchomości inwestycyjnych została przedstawiona poniżej:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Polska	(141.642)	(76.974)
Belgrad	49.267	(2.042)
Węgry	(6.763)	25.159
Bukareszt	(16.307)	(7.354)
Zagrzeb	11.476	423
Sofia	(15.847)	(19.258)
Razem	(119.816)	(80.046)

Ukończone nieruchomości inwestycyjne są wyceniane przy użyciu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Są one wyceniane przez niezależnych, zewnętrznych rzeczoznawców na koniec roku oraz na półrocze w oparciu o standardy wyceny (RICS).

Założenia użyte w wycenie wartości godziwej ukończonych aktywów na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiono poniżej:

Kraj	Wartość księgowa PLN tys.	GLA tys. mkw	Poziom wynajęcia %	Aktualna stawka czynszu PLN/mkw	ERV (*) PLN/mkw	Średnia stopa kapitalizacji (yield)** %
Polska (nieruchomości handlowe)	2.076.217	114	95%	100,8	101,2	6,2%
Polska (nieruchomości biurowe)	1.671.659	195	80%	68,9	66,6	7,7%
Belgrad (nieruchomości handlowe)	422.091	34	100%	87,6	98,4	8,5%
Belgrad (nieruchomości biurowe)	236.371	18	94%	84,4	85,3	7,2%
Budapeszt (nieruchomości biurowe)	2.738.658	198	87%	78,7	76,4	6,0%
Budapeszt (nieruchomości handlowe)	97.081	6	89%	84,8	86,7	6,0%
Bukareszt (nieruchomości biurowe)	768.135	62	74%	88,1	83,4	6,3%
Zagrzeb (nieruchomości handlowe)	397.704	28	98%	101,7	104,5	8,3%
Zagrzeb (nieruchomości biurowe)	69.411	7	96%	72,6	69,8	8,4%
Sofia (nieruchomości biurowe)	532.773	52	89%	75,0	71,7	7,9%
Sofia (nieruchomości handlowe)	383.165	23	97%	104,5	108,3	7,2%
Razem	9.393.265	737	87%	83,0	81,1	6,8%

() ERV- Estimated Rent Value (wartość czynszu na otwartym rynku, za którą nieruchomość, przy racjonalnych założeniach, może być osiągalna bazując na cechach charakterystycznych jak stan nieruchomości, wyposażenie, lokalizacja oraz warunki panujące na lokalnym rynku).
(*) Średnia stopa kapitalizacji została wyliczona jako iloraz obowiązującego czynszu oraz wartości godziwej.

Założenia przyjęte w wycenie wartości godziwej ukończonych aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały zaprezentowane poniżej:

Kraj	Wartość księgowa PLN tys.	GLA tys. mkw	Poziom wynajęcia %	Aktualna stawka czynszu PLN/mkw	ERV (*) PLN/mkw	Średnia stopa kapitalizacji (yield)** %
Polska (nieruchomości handlowe)	2.037.532	113	94%	95,0	94,5	6,0%
Polska (nieruchomości biurowe)	1.718.515	196	87%	64,9	64,9	7,7%
Belgrad (nieruchomości handlowe)	417.166	35	96%	82,2	101,9	7,9%
Budapeszt (nieruchomości biurowe)	2.324.707	192	97%	70,8	70,8	6,7%
Budapeszt (nieruchomości handlowe)	99.347	6	90%	79,5	84,0	5,6%
Bukareszt (nieruchomości biurowe)	791.028	67	66%	83,1	81,8	5,6%
Zagrzeb (nieruchomości handlowe)	392.789	28	99%	97,3	99,1	8,2%
Zagrzeb (nieruchomości biurowe)	284.786	28	92%	66,7	67,1	7,3%
Sofia (nieruchomości biurowe)	440.623	44	84%	66,2	67,6	6,7%
Sofia (nieruchomości handlowe)	370.252	23	96%	90,0	106,9	6,4%
Razem	8.876.745	732	90%	75,4	77,2	6,7%

() ERV- Estimated Rent Value (wartość czynszu na otwartym rynku, za którą nieruchomość, przy racjonalnych założeniach, może być osiągalna bazując na cechach charakterystycznych jak stan nieruchomości, wyposażenie, lokalizacja oraz warunki panujące na lokalnym rynku).
(*) Średnia stopa kapitalizacji została wyliczona jako iloraz obowiązującego czynszu oraz wartości godziwej.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku, wszystkie nieruchomości inwestycyjne w budowie były wycenione metodą pozostałościową przez niezależnych rzeczoznawców w oparciu o wartości rynkowe (standardy RICS).

Informacje dotyczące nieruchomości inwestycyjnych w budowie na dzień 31 grudnia 2022 roku zostały zaprezentowane poniżej:

	Wartość księgowa PLN tys.	Szacowana powierzchnia (GLA) tys. mkw.
Budapeszt (Center Point III)	91.453	36
Budapeszt (Rose Hill Business Campus)	79.728	15
Zagrzeb (Matrix C)	70.288	11
Razem	241.469	62

Informacje dotyczące nieruchomości inwestycyjnych w budowie na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały zaprezentowane poniżej:

	Wartość księgowa PLN tys.	Szacowana powierzchnia (GLA) tys. mkw.
Budapeszt (Pillar)	473.278	29
Belgrad (GTC X)	91.763	17
Sofia (Sofia Tower 2)	43.966	8
Razem	609.007	54

Grunty są wycenione metodą pozostałościową bądź porównawczą przez niezależnych rzeczoznawców w oparciu o wartości rynkowe (standardy RICS).

Informacje dotyczące wyceny gruntów przeznaczonych pod zabudowę komercyjną na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiono poniżej:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Polska	182.203	223.191
Serbia	161.619	-
Węgry	258.428	302.852
Rumunia	34.715	33.116
Bułgaria	49.385	21.419
Chorwacja	19.039	62.616
Razem	705.389	643.194

Wzajemne relacje pomiędzy nieobserwowalnymi danymi wsadowymi oraz wartością godziwą ukończonych aktywów wycenianych metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku:

	Szacowana zmiana w mln PLN	Szacowana wartość godziwa ukończonych aktywów z uwzględnieniem zmian w mln PLN
Wzrost ERV o 5%	431	9.824
Spadek ERV o 5%	(431)	8.962
Wzrost stop kapitalizacji o 25 pp.	(234)	9.159
Spadek stop kapitalizacji o 25 pp.	248	9.641

Poniższa tabela przestawia istotne nieobserwowalne dane wsadowe wykorzystywane w wycenie wartości godziwej metodą pozostałościową nieruchomości inwestycyjnych w budowie w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku:

Istotne dane wsadowe	Zakres
Estimated Rent Value (ERV)	66 – 87 PLN/mkw /miesiąc
Stopa kapitalizacji (Cap rate)	5,8% – 7,3%
Bezpośrednie koszty budowy	5.600 – 8.000 PLN/mkw/GLA

Wzajemne relacje pomiędzy nieobserwowalnymi danymi wsadowymi oraz wartością godziwą nieruchomości inwestycyjnych w budowie wycenianych metodą pozostałościową w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku:

	Szacowana zmiana w mln PLN	Szacowana wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych w budowie z uwzględnieniem zmian w mln PLN
Wzrost ERV o 5%	42	283
Spadek ERV o 5%	(42)	199
Wzrost stop kapitalizacji o 25 pp.	(33)	208
Spadek stop kapitalizacji o 25 pp.
## Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

17. Nieruchomości inwestycyjne (ciąg dalszy)

Poniższa tabela przestawia istotne nieobserwowalne dane wsadowe wykorzystywane w wycenie wartości godziwej metodą pozostałościową gruntów w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku:

Istotne dane wsadowe	Zakres
Stopa kapitalizacji (Cap rate)	6% – 7,8%

Wzajemne relacje pomiędzy nieobserwowalnymi danymi wsadowymi oraz wartością godziwą gruntów wycenianych metodą pozostałościową w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku:

Szacowana zmiana	Szacowana wartość godziwa gruntów z uwzględnieniem zmian (w mln PLN)
Wzrost stop kapitalizacji o 25 pp.	(28)
Spadek stop kapitalizacji o 25 pp.	28

Wzajemne relacje pomiędzy nieobserwowalnymi danymi wsadowymi oraz wartością godziwą gruntów wycenianych metodą porównawczą w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku:

Szacowana zmiana	Szacowana wartość godziwa gruntów z uwzględnieniem zmian (w mln PLN)
Wzrost ceny o 5%	23
Spadek ceny o 5%	(23)

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

18. Finansowe aktywa trwałe (związane z nieruchomościami inwestycyjnymi) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

W dniu 9 sierpnia 2022 roku spółka zależna GTC S.A. podpisała umowę dotyczącą transakcji obejmującą wspólną inwestycję w projekt parku innowacji w hrabstwie Kildare, Irlandia. Transakcja obejmuje początkową inwestycję o wartości około 115 milionów euro w projekt Kildare Innovation Campus oraz dodatkową płatność powiększającą inwestycję o 2 miliony euro dokonaną w dniu 22 września 2022 roku, zgodnie z warunkami umownymi (do maksymalnej kwoty 9 milionów EUR). GTC objęło 25% instrumentów dłużnych wyemitowanych przez luksemburską spółkę celową (instrument finansowy), które generują zmienne zwroty w zależności od przyszłych wpływów z projektu. Instrumenty dłużne nie spełniają warunków testu SPPI i w związku z tym są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku dane finansowe luksemburskiej spółki celowej przedstawiały się następująco:

W milionach PLN
Aktywa
Zobowiązania
Kapitał

Kildare Innovation Campus, znajduje się na zachód od Dublina, gdzie zajmuje powierzchnię ponad 72 ha (z czego 34 ha pozostają niezagospodarowane). Campus składa się z dziewięciu budynków (o powierzchni około 101.685 mkw): sześć z nich to budynki na wynajem o określonym przeznaczeniu (przemysł, magazyny, produkcja oraz przestrzeń biurowa/laboratoryjna). Ponadto obiekt posiada trzy budynki usługowe, na które składają się hala sportowa, oranżeria, stołówka campusu oraz stacja zasilania. Obecnie campus generuje przychód roczny z najmu w wysokości około 6,26 miliona euro rocznie. Istnieją plany przekształcenia inwestycji w campus nauk przyrodniczych i technologii, o łącznej powierzchni około 135.000 mkw. Zgodnie z dokumentacją Transakcji, Inwestycja GTC jest chroniona poprzez zwyczajowe mechanizmy ochrony inwestorów w razie gdy pewne kluczowe etapy nie zostaną zrealizowane w satysfakcjonujący sposób. Na dzień bilansowy plan generalny, który reguluje proces planowania oraz uzyskania pozwoleń odnośnie przyszłego przekształcenia terenu w campus technologiczno-naukowy nie został złożony i jest obecnie w trakcie fazy planowania. Na dzień bilansowy Grupa przy wsparciu zewnętrznego rzeczoznawcy przygotowała wycenę instrumentu finansowego, która potwierdza wartość godziwą na dzień 31 grudnia 2022 roku.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

18. Finansowe aktywa trwałe (związane z nieruchomościami inwestycyjnymi) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (ciąg dalszy)

Wartość godziwa instrumentu finansowego na dzień 31 grudnia 2022 roku została przedstawiona poniżej:

W mln PLN
Szacowane przyszłe przepływy pieniężne przy założeniu ukończenia projektu zgodnie z założeniami
Współczynnik dyskontowy odzwierciedlający ryzyko związane z uzyskaniem pozwolenia oraz terminem jego uzyskania – 27,5%
Wartość godziwa instrumentu finansowego

Wzajemne relacje pomiędzy nieobserwowalnymi danymi wsadowymi oraz wartością godziwą zostały przedstawione poniżej:

Wartość godziwa Szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych przy założeniu ukończenia projektu zgodnie z założeniami (w mln PLN)

Szacowana zmiana	Wartość godziwa
Wzrost szacowanego czynszu netto o 5%	844,2
Spadek szacowanego czynszu netto o 5%	684,7
Wzrost szacowanego czynszu netto o 10%	923,9
Spadek szacowanego czynszu netto o 10%	605,0

Wartość godziwa instrumentu finansowego (Irlandia) (w mln PLN)

Szacowana zmiana	Wartość godziwa
Wzrost o 5 p.p. współczynnika zaawansowania procesu uzyskiwania pozwoleń*	592,8
Spadek o 5 p.p. współczynnika zaawansowania procesu uzyskiwania pozwoleń*	515,9
Wzrost o 10 p.p. współczynnika zaawansowania procesu uzyskiwania pozwoleń*	630,8
Spadek o 10 p.p. współczynnika zaawansowania procesu uzyskiwania pozwoleń*	477,9
Wzrost o 5% planowanych wydatków w celu uzyskania pozwolenia	550,6
Spadek o 5% planowanych wydatków w celu uzyskania pozwolenia	552,9
Wzrost o 10% planowanych wydatków w celu uzyskania pozwolenia	548,7
Spadek o 10% planowanych wydatków w celu uzyskania pozwolenia	554,3

* Współczynnik zaawansowania procesu uzyskiwania pozwoleń należy rozumieć jako 100% pomniejszone o współczynnik dyskontowy odzwierciedlający ryzyko związane z uzyskaniem pozwolenia oraz terminem jego uzyskania.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

18. Finansowe aktywa trwałe (związane z nieruchomościami inwestycyjnymi) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (ciąg dalszy)

W dniu 28 sierpnia 2022 roku GTC Origine Investments Pltd., jednostka całkowicie zależna od Spółki, nabyła od jednostki powiązanej z udziałowcem większościowym, 34% jednostek w Regional Multi Asset Fund Compartment 2 w Trigal Alternative Investment Fund GP S.á.r.l. (“Fundusz”) za równowartość 12,6 miliona EUR. Głównym obszarem działalności Funduszu są Słowenia oraz Chorwacja z całkowitą wartością aktywów 68,75 miliona EUR. Okres funkcjonowania Funduszu kończy się w czwartym kwartale 2028 roku.

Finansowe aktywa trwałe wyceniane są w wartości godziwej a zmiany netto w wartości godziwej są ujmowane w sprawozdaniu zysków i strat.

Finansowe aktywa trwałe na dzień bilansowy przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Instrumenty dłużne (Irlandia)	551.725	-
Jednostki (Trigal)	59.219	-
Pozostałe	342	-
Razem	611.286	-

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

19. Zapasy i grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową

Zmiany stanu gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2022 roku kształtowały się następująco:

	Grunty pod zabudowę mieszkaniową	Razem
Wartość bilansowa na 1 stycznia 2021 roku	46.582	46.582
Umorzenie prawa wieczystego użytkowania gruntów	(178)	(178)
Skapitalizowane wydatki	1.370	1.370
Zakup	60.746	60.746
Klasyfikacja jako aktywa przeznaczone do sprzedaży	(9.903)	(9.903)
Reklasyfikacja z nieruchomości inwestycyjnych (nota 17)	25.121	25.121
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	455	455
Wartość bilansowa na 31 grudnia 2021 roku	124.193	124.193
Rewaluacja prawa wieczystego użytkowania gruntów	(183)	(183)
Skapitalizowane wydatki	6.257	6.257
Odwrócenie utraty wartości/(utrata wartości)	(7.968)	(7.968)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	2.499	2.499
Wartość bilansowa na 31 grudnia 2022 roku	124.798	124.798

Wartość bilansowa gruntów przeznaczonych na cele mieszkaniowe na dzień 31 grudnia 2022 roku dotyczy działek, niezwiązanych z podstawową działalnością, przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową w Chorwacji, na Węgrzech oraz w Rumunii.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

20. Instrumenty pochodne

Grupa utrzymuje instrumenty pochodne (IRS, SWAP-y stopy procentowej, CAP-y, SWAPy walutowo-procentowe) celem zabezpieczenia przed wahaniami stóp procentowych oraz kursów walut. Instrumenty te zabezpieczają wysokość oprocentowania kredytów oraz obligacji przez okres od 2 do 10 lat.# Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

20. Instrumenty pochodne

W sprawozdaniu finansowym instrumenty pochodne są prezentowane w poniższych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Aktywa trwałe	79.982	3.799
Aktywa obrotowe	36.548	-
Zobowiązania długoterminowe	(219.478)	(178.195)
Zobowiązania krótkoterminowe	(10.224)	(12.331)
Razem	(113.172)	(186.727)

Zmiany w instrumentach pochodnych za lata zakończone 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Wartość godziwa na początek roku	(186.727)	(88.881)
Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	129.044	(92.974)
Ujęte w rachunku zysków i strat (*)	(51.865)	(8.409)
Reklasyfikacja do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	-	3.923
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	(3.624)	(386)
Wartość godziwa na koniec roku	(113.172)	(186.727)

(*) Strata kompensuje zysk z tytułu różnic kursowych dotyczących obligacji w walutach PLN oraz HUF.

Zmiany w kapitale dotyczącym efektu wyceny transakcji zabezpieczających za lata zakończone 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Efekt wyceny transakcji zabezpieczających na początek roku	(137.379)	(50.722)
Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach	180.909	(84.565)
Zrealizowane w okresie (ujęte w rachunku zysków i strat) (*)	(51.865)	(8.409)
Łączny wpływ na pozostałe całkowite dochody	129.044	(92.974)
Podatek dochodowy dotyczący wyceny transakcji zabezpieczających	(19.427)	6.317
Efekt wyceny transakcji zabezpieczających na koniec roku	(27.762)	(137.379)

(*) Strata kompensuje zysk z tytułu różnic kursowych dotyczących obligacji w walutach PLN oraz HUF.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
68 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wycena instrumentów pochodnych jest dokonywana na poziomie 2 wartości godziwej. Wartość godziwa instrumentów pochodnych jest określana przy wykorzystaniu modeli przepływów pieniężnych w oparciu o publicznie dostępne źródła. Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń oraz wykorzystuje instrumenty pochodne jako instrumenty zabezpieczające. Grupa używa zarówno jakościowych, jak i ilościowych metod oceny efektywności posiadanych instrumentów. Wszystkie instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej, efektywna część jest uwzględniana w pozostałych całkowitych dochodach i reklasyfikowana do wyniku w momencie gdy zabezpieczona pozycja ma wpływ na wynik. Grupa wykorzystuje instrumenty IRS oraz CAP dla zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej dotyczącego kredytów, a międzywalutowe swapy dla zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej oraz ryzyka walutowego dla obligacji denominowanych w walutach obcych. Instrumenty pochodne na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku obejmują przede wszystkim instrumenty IRS oraz międzywalutowe swapy na stopę procentową.

Instrument	Wycena	Zakres oprocentowania odsetek	Zabezpieczona waluta
IRS	Wartość godziwa (-0,3%) – (-0,09%)	Nie dotyczy
SWAP (WIBOR 6M / PLN)	Wartość godziwa	4,02% 4,2845
SWAP (stała na stałą/ HUF)	Wartość godziwa	0,92% - 0,99%	360,33 – 367,66

Instrument	Charakter zabezpieczanej pozycji	Wartość nominalna (w milionach) Waluta 31 grudnia 2022	Wartość nominalna (w milionach) Waluta 31 grudnia 2021
IRS (EURIBOR 3M)	Kredyty bankowe	315 EUR 110.883	347 EUR 2.736
SWAP (stała na stałą/ HUF)	Obligacje	59.400 HUF (219.478)	59.400 HUF (167.432)
SWAP (WIBOR 6M / PLN)	Obligacje	147 PLN (10.224)	220 PLN (17.680)
Pozostałe		5.647	(4.351)
Razem		(113.172)	(186.727)

Więcej informacji dotyczących instrumentów pochodnych znajduje się w nocie 38.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
69 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

21. Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu dostaw i usług oraz rezerwy

Saldo zobowiązań inwestycyjnych, z tytułu dostaw i usług oraz rezerw wzrosło z 143.003 PLN do 193.251 PLN w ciągu roku zakończonego 31 grudnia 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania związane z działalnością inwestycyjną wynosiły 122 miliony PLN w porównaniu do 74 milionów PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku.

22. Depozyty zablokowane

Depozyty zablokowane obejmują depozyty związane z umowami kredytowymi, instrumentami pochodnymi oraz innymi zobowiązaniami umownymi i mogą być przeznaczone wyłącznie na działalność operacyjną zgodnie z odpowiednimi umowami. Depozyty zablokowane związane ze zobowiązaniami umownymi obejmują głównie rachunek depozytowy najemców, rachunek zabezpieczający oraz rachunki dotyczące nakładów inwestycyjnych.

23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne stanowią środki zgromadzone na rachunkach bankowych. Gotówka zdeponowana w banku jest oprocentowana oprocentowaniem zmiennym bazującym na oprocentowaniu depozytów bankowych. Poza nieistotnymi kwotami, środki pieniężne są zdeponowane w bankach. Wszystkie środki pieniężne są dostępne do wykorzystania przez Grupę. Grupa GTC współpracuje przede wszystkim z bankami o ratingu inwestycyjnym ponad BBB-. Głównym bankiem, w którym Grupa trzyma 26% środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz depozytów zablokowanych jest instytucja finansowa o ratingu A+. Drugim podstawowym bankiem, w którym Grupa przechowuje środki (25%) jest instytucja z ratingiem kredytowym BBB-. Grupa monitoruje ratingi banków i zarządza ryzykiem koncentracji poprzez lokowanie depozytów w wielu (ponad 10) instytucjach finansowych.

Dla potrzeb sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku, środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty składają się z poniższych pozycji:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
Środki pieniężne w banku oraz gotówka	539.709	402.300
Środki pieniężne w banku związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	-	42.154
Środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty na koniec okresu	539.709	444.454

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
70 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
71 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

24. Pozostałe koszty

Pozostałe koszty dotyczą głównie kosztów dotyczących wydatków jednorazowych jak również podatku VAT niepodlegającemu odliczeniu oraz kosztów utrzymania związanych z gruntami niezabudowanymi.

25. Depozyty od najemców

Depozyty od najemców stanowią zdeponowane przez nich kwoty w celu zagwarantowania realizacji ich zobowiązań zgodnie z umowami wynajmu. Depozyty od najemców które zostaną zwrócone w ciągu roku ujmowane są w zobowiązaniach krótkoterminowych. Większość depozytów jest zdeponowana w bankach o ratingu inwestycyjnym ponad BBB-.

26. Inne zobowiązania długoterminowe

Pozycja innych zobowiązań długoterminowych składa się z zobowiązań wymagalnych w długim terminie dotyczących zakupu budynków biurowych i budowy infrastruktury.

27. Należności z tytułu podatku VAT oraz innych podatków

Należności z tytułu podatku VAT oraz innych podatków stanowią VAT należny z tytułu nabycia aktywów oraz realizacji procesu budowy.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
72 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

28. Udziały niekontrolujące

Spółka zależna Spółki, która posiada Avenue Mall (Euro Structor d.o.o.), udzieliła w 2018 roku swoim akcjonariuszom pożyczki proporcjonalnej do ich udziałów w spółce zależnej. Kwota główna pożyczki i odsetki zostaną spłacone do 30 grudnia 2026 roku. W przypadku podjęcia przez Euro Structor uchwały o wypłacie dywidendy, Euro Structor ma prawo do potrącenia dywidendy z kwoty niespłaconej pożyczki. W przypadku, gdy akcjonariusz zamierza sprzedać swój udział w Euro Structor, pożyczka będzie spłacona w momencie sprzedaży. Pożyczki zostały udzielone na warunkach rynkowych.

Informacje finansowe istotnych udziałów niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2022 roku:

	Euro Structor d.o.o.	Projekty poza podstawową działalnością	Razem
Aktywa trwałe	639.651	-	639.651
Aktywa obrotowe	27.379	3.527	30.906
Aktywa razem	667.030	3.527	670.557
Kapitał	383.920	(26.442)	357.478
Zobowiązania długoterminowe	274.617	29.964	304.581
Zobowiązania krótkoterminowe	8.493	5	8.498
Pasywa razem	667.030	3.527	670.557
Przychody	51.612	-	51.612
Wynik za rok	21.789	10.456	32.245
Pozostałe całkowite dochody	1.513	-	1.513
Udział udziałów niekontrolujących w kapitale	115.175	(8.818)	106.357
Udzielone pożyczki udziałowcowi niekontrolującemu	(51.289)	-	(51.289)
Pożyczki otrzymane od udziałowca niekontrolującego	-	(11.448)	(11.448)
Udział udziałów niekontrolujących w zysku/(stracie)	6.493	(211)	6.282

Dywidenda przyznana dla udziałowca niekontrolującego w 2022 roku w wysokości 753 EUR została wypłacona.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
73 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

28. Udziały niekontrolujące (ciąg dalszy)

Informacje finansowe istotnych udziałów niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2021 roku:

	Euro Structor d.o.o.	Projekty poza podstawową działalnością	Razem
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Aktywa razem
Kapitał
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Pasywa razem
Przychody
Wynik za rok
Pozostałe całkowite dochody
Udział udziałów niekontrolujących w kapitale
Udzielone pożyczki udziałowcowi niekontrolującemu
Pożyczki otrzymane od udziałowca niekontrolującego
Udział udziałów niekontrolujących w zysku/(stracie)
---	---
Aktywa trwałe	624.957	13.030	637.987
Aktywa obrotowe	19.111	1.748	20.859
Aktywa razem	644.068	14.778	658.846
Kapitał	366.673	(103.408)	263.265
Zobowiązania długoterminowe	272.303	113.200	385.503
Zobowiązania krótkoterminowe	5.092	4.986	10.078
Pasywa razem	644.068	14.778	658.846
Przychody	46.505	-	46.505
Zysk/ (strata) za rok	19.978	(3.120)	16.858
Udział udziałów niekontrolujących w kapitale	110.004	(34.468)	75.536
Udzielone pożyczki udziałowcowi niekontrolującemu	(48.882)	-	(48.882)
Pożyczki otrzymane od udziałowca niekontrolującego	-	40.291	40.291
Udział udziałów niekontrolujących w zysku/(stracie)	5.992	(1.050)	4.942

Dywidenda przyznana dla udziałowca niekontrolującego w 2021 roku w wysokości 900 EUR została skompensowana z kwotą pożyczki udzielonej do udziałowca niekontrolującego. Pozostała kwota 300 EUR została wypłacona.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
74
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Długoterminowe kredyty, pożyczki i obligacje

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Obligacje seria 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318)	147.708	221.535
„Zielone obligacje” 2027-2030 (HU0000360102)	464.346	493.924
„Zielone obligacje” 2028-2031 (HU0000360284)	233.867	248.625
„Zielone obligacje” 2026 (XS2356039268)	2.362.697	2.314.708
Obligacje seria 0422 (PLGTC0000292)	-	43.786
Kredyt Santander (Globis Poznań)	73.599	75.076
Kredyt Santander (Pixel)	85.928	87.440
Kredyt Santander (Globis Wrocław)	63.318	95.092
Kredyt Berlin Hyp (Corius)	44.554	43.694
Kredyt Pekao (Sterlinga)	66.071	67.211
Kredyt PKO BP (Artico)	60.162	61.347
Kredyt Erste and Raiffeisen (Galeria Jurajska)	517.647	530.081
Kredyt Berlin Hyp (UBP)	164.147	191.072
Kredyt Santander (Francuska)	84.183	85.664
Kredyt OTP (Centre Point)	215.994	220.136
Kredyt UniCredit Bank (Pillar)	267.324	233.774
Kredyt OTP (Duna)	167.500	170.712
Kredyt Erste (HBK)	50.994	49.559
Kredyt Erste (Váci Greens D)	111.094	112.401
Kredyt OTP (Ericsson//evosoft Hungary)	375.192	367.952
Kredyt Erste (V188)	76.296	74.625
Kredyt Zagrabecka Banka (Avenue Mall Zagrzeb)	199.321	195.475
Pożyczki od udziałowców niekontrolujących	11.448	40.291
Odroczone koszty pozyskania finansowania	(37.974)	(47.485)
Razem	5.805.416	5.976.695

Podział na część krótko- i długoterminową długoterminowych kredytów, pożyczek oraz obligacji został przedstawiony poniżej.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
75
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Długoterminowe kredyty, pożyczki i obligacje (ciąg dalszy)

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Część krótkoterminowa długoterminowych kredytów, pożyczek i obligacji:
Obligacje seria 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318)	147.708	74.869
„Zielone obligacje” 2027-2030 (HU0000360102)	337	332
„Zielone obligacje” 2028-2031 (HU0000360284)	1.862	1.826
„Zielone obligacje” 2026 (XS2356039268)	27.563	27.219
Obligacje seria 0422 (PLGTC0000292)	-	43.786
Kredyt Santander (Globis Poznań)	2.950	2.893
Kredyt Santander (Pixel)	3.236	3.174
Kredyt Berlin Hyp (UBP)	-	4.001
Kredyt Erste and Raiffeisen (Galeria Jurajska)	22.863	22.422
Kredyt Santander (Globis Wrocław)	-	3.187
Kredyt Pekao (Sterlinga)	2.462	2.415
Kredyt PKO BP (Artico)	2.392	2.346
Kredyt Santander (Francuska)	3.170	3.109
Kredyt OTP (Centre Point)	8.475	8.311
Kredyt OTP (Duna)	6.571	6.444
Kredyt Erste (Váci Greens D)	3.517	3.450
Kredyt Erste (HBK)	460	-
Kredyt Erste (V188)	202	-
Odroczone koszty pozyskania finansowania	(5.975)	(5.860)
Razem	227.793	203.924
	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Część długoterminowa długoterminowych kredytów, pożyczek i obligacji:
Obligacje seria 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318)	-	146.666
„Zielone obligacje” seria 2027-2030 (HU0000360102)	464.009	493.592
„Zielone obligacje” 2028-2031 (HU0000360284)	232.005	246.799
„Zielone obligacje” 2026 (XS2356039268)	2.335.134	2.287.489
Kredyt Santander (Globis Poznań)	70.649	72.183
Kredyt Santander (Pixel)	82.692	84.266
Kredyt Santander (Globis Wrocław)	63.318	91.905
Kredyt Berlin Hyp (Corius)	44.554	43.694
Kredyt Pekao (Sterlinga)	63.609	64.796
Kredyt PKO BP (Artico)	57.770	59.001
Kredyt Erste and Raiffeisen (Galeria Jurajska)	494.784	507.659
Kredyt Berlin Hyp (UBP)	164.147	187.071
Kredyt Santander (Francuska)	81.013	82.555
Kredyt OTP (Centre Point)	207.519	211.825
Kredyt OTP (Duna)	160.929	164.268
Kredyt Erste (HBK)	50.534	49.559
Kredyt Erste (Váci Greens D)	107.577	108.951
Kredyt OTP (Ericsson/evosoft Hungary)	375.192	367.952
Kredyt Erste (V188)	76.094	74.625
Kredyt UniCredit Bank (Pillar)	267.324	233.774
Kredyt Zagrabecka Banka (Avenue Mall Zagrzeb)	199.321	195.475
Pożyczki od udziałowców niekontrolujących	11.448	40.291
Odroczone koszty pozyskania finansowania	(31.999)	(41.625)
Razem	5.577.623	5.772.771

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
76
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Długoterminowe kredyty, pożyczki i obligacje (ciąg dalszy)

Jako zabezpieczenie kredytów bankowych ustanowiona została hipoteka oraz depozyty zabezpieczające na składnikach aktywów, łącznie z cesją związanych z nimi należności oraz cesją praw z polis ubezpieczeniowych. W umowach finansowania zawartych z bankami, Grupa zobowiązuje się do dotrzymania określonych warunków kredytowych wymaganych przez nie. Główne warunki to utrzymanie wskaźnika wartości kredytu do wartości zabezpieczenia (Loan-to-Value, „LTV”) i wskaźnika Obsługi Zadłużenia (Debt Service Coverage Ratio) przez spółkę będącą właścicielem projektu. Ponadto wszystkie nieruchomości inwestycyjne i nieruchomości inwestycyjne w trakcie budowy, które były finansowane przez pożyczkodawcę zostały przyjęte pod zastaw długoterminowych kredytów udzielonych przez banki. Jeśli nie wspomniano inaczej, wartość godziwa zastawionych aktywów przekracza wartość bilansową zaciągniętych kredytów i pożyczek związanych z tymi aktywami. Obligacje (2022-2023) są denominowane w PLN. „Zielone obligacje” (2027-2030) oraz „zielone obligacje” (2028-2031) są denominowane w HUF. Wszystkie inne kredyty bankowe i obligacje są denominowane w EUR. Dalsze informacje przedstawiono w nocie 38. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nadal spełnia kowenanty finansowe określone w umowach kredytowych oraz warunkach emisji obligacji.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
77
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Długoterminowe kredyty, pożyczki i obligacje (ciąg dalszy)

Zmiany w długoterminowych kredytach i obligacjach za lata zakończone 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Saldo na początek roku	5.976.695	5.820.611
Wypłaty	28.845	3.224.904
Spłaty	(244.305)	(2.673.404)
Reklasyfikacja do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	-	(663.615)
Kredyt bankowy związany z nabyciem GTC Univerzum Projekt Kft. – poprzednio Winmark Kft.	-	263.366
Konwersja pożyczki udzielonej przez udziałowca niekontrolującego na kapitał	(27.592)	-
Zmiana naliczonych odsetek	192	29.830
Zmiana odroczonych kosztów pozyskania finansowania	9.511	(15.929)
Różnice kursowe	62.070	(9.068)
Saldo na koniec roku	5.805.416	5.976.695

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
78
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

1. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz prawo do użytkowania aktywów

Zobowiązania z tytułu leasingu obejmują opłaty leasingowe za grunty podlegające opłatom z tytułu użytkowania wieczystego i zaklasyfikowane jako grunty pod nieruchomości inwestycyjne (ukończone, w budowie i grunty) oraz grunty mieszkaniowe.

Prawa do użytkowania aktywów na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco:

Kraj	Ukończone nieruchomości inwestycyjne	Grunty przeznaczone pod zabudowę komercyjną	Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową	Rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Polska	67.652	78.429	-	-	146.081
Rumunia	32.585	-	-	-	32.585
Serbia	-	3.766	-	-	3.766
Chorwacja	-	-	4.990	-	4.990
Pozostałe	-	-	-	11.110	11.110
Saldo na 31 grudnia 2022	100.237	82.195	4.990	11.110	198.532

Prawa do użytkowania aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

Kraj	Ukończone nieruchomości inwestycyjne	Grunty przeznaczone pod zabudowę komercyjną	Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową	Rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Polska	49.352	96.826	-	-	146.178
Rumunia	30.568	-	-	-	30.568
Chorwacja	-	-	5.069	-	5.069
Bulgaria	-	-	-	23	23
Węgry	-	-	-	170	170
Saldo na 31 grudnia 2021	79.920	96.826	5.069	193	182.008

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
79
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

30.## 30. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz prawo do użytkowania aktywów (ciąg dalszy)

Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiały się następująco:

Kraj	Ukończone nieruchomości inwestycyjne	Grunty przeznaczone pod zabudowę komercyjną	Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową	Rzeczowe aktywa trwałe	Razem	Stopa dyskontowa
Polska	67.652	75.001	-	-	142.653	4,2%
Rumunia	32.585	-	-	-	32.585	5,7%
Serbia	-	3.822	-	-	3.822	7,6%
Chorwacja	-	-	5.534	-	5.534	4,4%
Pozostałe	-	-	-	11.777	11.777	3,9%
Saldo na 31 grudnia 2022	100.237	78.823	5.534	11.777	196.371

Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

Kraj	Ukończone nieruchomości inwestycyjne	Grunty przeznaczone pod zabudowę komercyjną	Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową	Rzeczowe aktywa trwałe	Razem	Stopa dyskontowa
Polska	49.352	93.546	-	-	142.898	4,2%
Rumunia	30.568	-	-	-	30.568	5,7%
Chorwacja	-	-	5.538	-	5.538	4,4%
Bulgaria	-	-	-	138	138	4,5%
Węgry	-	-	-	74	74	3,9%
Saldo na 31 grudnia 2021	79.920	93.546	5.538	212	179.216

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

80 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

Zobowiązania z tytułu leasingu zostały zdyskontowane przy użyciu stóp dyskontowych mających zastosowanie do długoterminowego finansowania w walutach lokalnych w krajach, w których znajdują się aktywa.

Zmiany wartości prawa do użytkowania aktywów za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	2022	2021
Saldo na dzień 1 stycznia	182.008	203.162
Rozpoznanie/ (wyksięgowanie) aktywów z tytułu prawa do użytkowania gruntów w użytkowaniu wieczystym i innych aktywów	22.567	(3.403)
Umorzenie prawa do użytkowania gruntów w użytkowaniu wieczystym	(3.004)	(2.425)
Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(6.556)	(17.009)
Różnice kursowe	3.517	1.683
Saldo na dzień 31 grudnia	198.532	182.008

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku oraz za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	2022	2021
Saldo na dzień 1 stycznia	179.216	198.685
Rozpoznanie/ (wyksięgowanie) zobowiązań z tytułu leasingu dla gruntów w użytkowaniu wieczystym oraz innych aktywów	22.567	(3.403)
Płatności z tyt. użytkowania wieczystego	(3.009)	(2.357)
Zmiana stanu rezerw na sporne kwoty użytkowania wieczystego	(1.678)	4.430
Zmiana naliczonych odsetek	3.525	(3.005)
Reklasyfikacja do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	(6.294)	(17.009)
Różnice kursowe	2.044	1.875
Saldo na dzień 31 grudnia	196.371	179.216

Grupa płaci roczną kwotę 9.636 PLN (9.683 PLN w 2021 roku) jako opłatę leasingową (kwota główna i odsetki) za grunty będące w użytkowaniu wieczystym. Płatności wskazane w tabeli powyżej dotyczą jedynie spłaty kapitału zobowiązań leasingowych.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

81 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

31. Kapitał i rezerwy

KAPITAŁ PODSTAWOWY

Na dzień 31 grudnia 2022 roku struktura akcji Spółki przedstawia się następująco:

Seria	Liczba akcji	Łączna wartość nominalna w PLN	Łączna wartość nominalna w Euro
A	139.286.210	13.928.621	3.153.995
B	1.152.240	115.224	20.253
B1	235.440	23.544	4.443
C	8.356.540	835.654	139.648
D	9.961.620	996.162	187.998
E	39.689.150	3.968.915	749.022
F	3.571.790	357.179	86.949
G	17.120.000	1.712.000	398.742
I	100.000.000	10.000.000	2.341.372
J	31.937.298	3.193.729	766.525
K	108.906.190	10.890.619	2.561.293
L	10.087.026	1.008.703	240.855
M	13.233.492	1.323.349	309.049
N	2.018.126	201.813	47.329
O	88.700.000	8.870.000	1.912.439
Suma	574.255.122	57.425.512	12.919.912

Wszystkie wyżej wymienione akcje dają takie same prawa.

Udziałowcy posiadający na dzień 31 grudnia 2022 roku powyżej 5% akcji Spółki:
* GTC Dutch Holdings B.V.
* Icona Securitization Opportunities Group S.A R.L.
* Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A. (zarządzające Otwartym Funduszem Emerytalnym PZU “Złota Jesień”)
* Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. (zarządzające łącznie Allianz OFE, Allianz DFE oraz Drugi Allianz OFE)

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

82 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

KAPITAŁ REZERWOWY

Kapitał rezerwowy reprezentuje stratę przypisaną niekontrolującym partnerom Grupy, która powstała w momencie nabycia przez Grupę niekontrolujących udziałów w jednostkach zależnych.

EMISJA AKCJI

W dniu 29 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie większą niż 20% bieżącej wartości kapitału zakładowego. Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, w grudniu 2021 roku Zarząd rozpoczął podwyższenie kapitału zakładowego poprzez przyspieszony proces budowania księgi popytu. W dniach 20-21 grudnia zostały podpisane umowy subskrypcyjne z udziałowcami biorącymi udział w subskrypcji prywatnej dotyczącej akcji zwykłych na okaziciela serii O. W rezultacie Spółka wyemitowała 88.700.00 akcji zwykłych na okaziciela serii O. W dniu 4 stycznia 2022 roku podwyższenie kapitału oraz zmiana statutu Spółki zostały zarejestrowane przez Krajowy Rejestr Sądowy. W styczniu 2022 roku środki z emisji akcji wpłynęły na konto Spółki. Akcje zwykłe na okaziciela serii O zostały dopuszczone i wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 26 stycznia 2022 roku.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa rozpoznała należności od udziałowców w kwocie 567.681 PLN (123.425 EUR) oraz niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w kwocie 557.939 PLN (120.295 EUR). Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego odzwierciedla zwiększenie kapitału zakładowego na moment podpisania umów subskrypcyjnych, pomniejszone o koszty bezpośrednio związane z emisją akcji.

W pierwszym kwartale 2022 roku podwyższony kapitał został zarejestrowany (patrz nota 1) i w związku z tym Grupa dokonała reklasyfikacji niezarejestrowanego podwyższenia kapitału zakładowego do kapitału podstawowego w kwocie 8.870 PLN (1.913 EUR) oraz do nadwyżki z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej w kwocie 549.069 PLN (118.282 EUR).

PODZIAŁ ZYSKU ZA 2021 ROK

W dniu 14 czerwca 2022 roku Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy podjęło uchwałę dotyczącą podziału wyniku za rok finansowy 2021. W oparciu o uchwałę 160.791 PLN zostało przeznaczone na wypłatę dywidendy dla udziałowców Spółki, a pozostała kwota została w Spółce jako zyski zatrzymane. Dywidenda została wypłacona w październiku 2022 roku.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

83 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

32. Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych

AKCJE FANTOMOWE

Określeni członkowie kluczowej kadry kierowniczej Grupy są uprawnieni do otrzymania akcji fantomowych („phantom shares”). Spółka stosuje model dwumianowy do oceny wartości godziwej akcji fantomowych. Dane wejściowe obejmują datę wyceny, cenę wykonania i datę wygaśnięcia. Akcje fantomowe (zaprezentowane w tabeli poniżej) zostały ujęte w oparciu o przyszłe rozliczenie gotówkowe.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych wynosiły 3.555 PLN (6.485 PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku). Zysk z tytułu płatności w formie akcji własnych wyniósł 3.056 PLN w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku w porównaniu do straty w wysokości 1.973 PLN w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wyemitowane akcje fantomowe przedstawiały się jak poniżej:

Cena wykonania (PLN)	Zablokowane	Nabyte	Razem
5,75-5,95	946.500	2.531.600	3.478.100
6,03-6,31	-	468.000	468.000
6,42-6,69	1.850.000	175.000	2.025.000
Razem	2.796.500	3.174.600	5.971.100

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wyemitowane akcje fantomowe przedstawiały się jak poniżej:

Cena wykonania (PLN)	Zablokowane	Nabyte	Razem
6,03	-	827.416	827.416
6,11	-	100.000	100.000
6,23	2.891.000	1.292.100	4.183.100
6,31	-	250.000	250.000
Razem	2.891.000	2.469.516	5.360.516

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

84 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

(ciąg dalszy)

Akcje fantomowe (zaprezentowane powyżej) zostały zaprezentowane z założeniem płatności gotówkowej, jako że Spółka szacuje, iż ten rodzaj metody płatności jest najbardziej prawdopodobny.

Ostatni rok wykonania	Liczba akcji fantomowych
2023	2.205.600
2025	1.875.000
Inne*	1.890.500
Razem	5.971.100

(*) Od miesiąca do roku po wygaśnięciu umowy.

Zmiany w akcjach fantomowych w okresie:

	Liczba akcji
Liczba akcji na dzień 1 stycznia 2022 roku	5.360.516
Przyznane w okresie*	2.742.000
Wygasłe w okresie	(1.599.000)
Zrealizowane w okresie	(532.416)
Liczba akcji na dzień 31 grudnia 2022 roku	5.971.100

*W 2022 roku akcje zostały przyznane członkom Zarządu oraz osobom pełniącym kluczowe role w spółkach Grupy.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego

85 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

33.# Aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

Aktywa przeznaczone do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Ukończone nieruchomości inwestycyjne (biurowe) w Serbii	-	1.323.779
Forest Office Debrecen	223.708	-
Grunt w Polsce	15.266	-
Grunt w Rumunii	3.189	13.030
Grunt w Chorwacji	-	6.220
Razem	242.163	1.343.029

Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Ukończone nieruchomości inwestycyjne (biurowe) w Serbii	-	706.563
Grunt w Rumunii	-	4.967
Grunt w Chorwacji	-	600
Razem	-	712.130

Istotny spadek salda aktywów przeznaczonych do sprzedaży oraz zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży jest związany z zakończoną sprzedażą spółek zlokalizowanych w Serbii (szczegóły opisano w nocie 9), a także sprzedażą gruntów w Rumunii oraz w Chorwacji. Cena sprzedaży zbywanych spółek w Serbii została wyliczona na podstawie wartości przedsiębiorstwa w oparciu o wartość nieruchomości (267,6 miliona EUR) oraz z uwzględnieniem spłaty zewnętrznych kredytów bankowych (142,4 miliona EUR). Wpływy netto ze sprzedaży spółek w Serbii wyniosły 578.917 PLN (wyłączając środki pieniężne w zbywanych jednostkach – 49.230 PLN). W dniu 19 lipca 2022 roku GTC FOD Property Kft., jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisała umowę kupna-sprzedaży dotyczącą budynku biurowego w Debreczynie. Transakcja została sfinalizowana w styczniu 2023 roku (patrz Zdarzenia po dacie bilansowej).

34. Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz pozostałe należności

Saldo przedpłat, czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów oraz pozostałych należności spadło z 52.962 PLN do 36.295 PLN w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku. Główna część spadku dotyczy ukończenia projektu Pillar na Węgrzech.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
86
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

35. Zysk na jedną akcję

Podstawowy zysk na jedną akcję przedstawiał się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Wynik netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (PLN)	108.934.000	189.702.000
Średnia ważona liczba akcji do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	574.255.122	487.742.245
Podstawowy zysk na jedną akcję (PLN)	0,19	0,39

Zarówno na dzień 31 grudnia 2022 roku jak i na dzień 31 grudnia 2021 roku nie występowały instrumenty potencjalnie rozwadniające.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
87
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

36. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione poniżej: W 2022 roku Grupa nabyła aktywa o łącznej wartości 30,2 miliona EUR od spółek powiązanych z udziałowcem większościowym Spółki. Dalsze szczegóły w nocie 9 Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym.

	Rok zakończony 31 grudnia 2022 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Transakcja
Przychody z tytułu wynajmu*	13.128	8.536
Przychody z tytułu usług obsługi nieruchomości*	2.807	1.909
Salda
Należności z tytułu dostaw i usług*	9.675	3.657
Należności od udziałowców	-	567.681
Naliczone przychody*	1.341	5.750
Inne zobowiązania długoterminowe**	4.690	4.724
Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu dostaw i usług oraz rezerwy**	1.609	4.416

() Przychody z tytułu wynajmu oraz usług w związku z gwarancjami dot. najmu udzielonymi przez sprzedających, spółki powiązane z udziałowcem większościowym Spółki. Całość została zapłacona po dniu bilansowym.
(*) Dotyczy zatrzymanej części ceny zakupu na rzecz sprzedającego, spółki związaną z udziałowcem większościowym Spółki.

Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej GTC S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku wyniosło 8,5 milionów PLN (1,8 milionów EUR) oraz dodatkowo w trakcie roku nabyto uprawnienia do 177.000 akcji fantomowych. Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej GTC S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku wyniosło 9,1 milionów PLN (2 milionów EUR) oraz dodatkowo w trakcie roku nabyto uprawnienia do 260.000 akcji fantomowych.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
88
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

37. Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku, Grupa posiadała zobowiązania związane z przyszłymi pracami budowlanym w kwocie 546 milionów PLN (116,5 milionów EUR) oraz odpowiednio 136 milionów PLN (29,7 milionów EUR). Grupa zakłada, że zobowiązania te będą finansowane z dostępnych środków pieniężnych, bieżących instrumentów finansowania, innych zewnętrznych źródeł oraz przyszłych płatności wynikających z istniejących umów sprzedaży oraz umów sprzedaży, które zostaną zawarte w przyszłości.

GWARANCJE

Grupa nie udzieliła gwarancji na rzecz osób trzecich na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku. Dodatkowo Grupa udzieliła typowych gwarancji w związku ze sprzedażą swoich aktywów z tytułu umów sprzedaży oraz gwarancji w zakresie zakończenia budowy i przekroczenia kosztów budowy na zabezpieczenie kredytów budowlanych. Ryzyko wiążące się z powyższymi poręczeniami i gwarancjami jest bardzo niskie.

CHORWACJA

W ramach projektu Marlera Golf w Chorwacji, część gruntu jest dzierżawiona od Ministerstwa Turystyki Republiki Chorwacji („Ministerstwo”), a umowa z Ministerstwem w zakresie nabycia gruntów zawiera warunek określający termin ukończenia budowy pola golfowego, który minął w 2014 roku. Grupa podjęła kroki w celu wydłużenia terminu ukończenia projektu. W lutym 2014 roku Grupa otrzymała projekt umowy z Ministerstwa, potwierdzający planowane przesunięcie wyżej wymienionego terminu. Negocjacje w tym zakresie są w toku, jednakże przedłużenie umowy dzierżawy nie zależy wyłącznie od Grupy. W rezultacie, Zarząd zadecydował o przeszacowaniu gruntów będących własnością Grupy zakładając brak realizacji projektu pola golfowego. Ze względu na fakt, iż uprawomocnienie poprawki nie zależy tylko i wyłącznie od Grupy, Zarząd zadecydował o aktualizacji wyceny aktywa przy założeniu braku realizacji projektu pola golfowego. Ponadto, w ramach ostrożności, Zarząd objął odpisem również związane z tym zabezpieczenie w wysokości 1 miliona EUR przekazane Ministerstwu jako gwarancję ukończenia realizacji pola golfowego. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość księgowa inwestycji w projekt Marlera Golf została wyceniona przez niezależnego rzeczoznawcę na 31,9 milionów PLN (6,8 milionów EUR).

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
89
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

38. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym

Na główne instrumenty finansowe Grupy składają się kredyty bankowe, pożyczki od udziałowców, obligacje, instrumenty pochodne, zobowiązania z tytułu dostaw i inne długoterminowe zobowiązania finansowe. Głównym powodem korzystania z powyższych instrumentów finansowych jest finansowanie działań Grupy. Grupa jest w posiadaniu różnych aktywów finansowych, takich jak należności handlowe, udzielone pożyczki, instrumenty pochodne, środki pieniężne i krótkoterminowe depozyty. Główne ryzyko wynikające z posiadanych przez Grupę instrumentów finansowych związane jest z ryzykiem stopy procentowej, ryzykiem płynności, ryzykiem walutowym i ryzykiem kredytowym.

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Narażenie Grupy na zmiany stóp procentowych które nie są zabezpieczane za pomocą instrumentów pochodnych związane jest przede wszystkim z długoterminowymi zobowiązaniami Grupy oraz udzielonymi pożyczkami. Nie występują inne instrumenty finansowe podlegające ryzyku stopy procentowej. Polityka Grupy polega na pozyskiwaniu finansowania oprocentowanego stopą zmienną. Następnie, w celu zarządzania ryzykiem stopy procentowej w sposób efektywny kosztowo, Grupa zawiera transakcje swap stóp procentowych oraz transakcje cap. Większość kredytów bankowych oraz obligacji Grupy jest denominowana w EUR lub sprowadzana do tej waluty poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku 95% kredytów, obligacji oraz pożyczek Grupy jest zabezpieczonych (na dzień 31 grudnia 2021 roku - 94%). W 2022 roku zmiana o 50 p.p. stopy Euribor doprowadziłaby do zmiany straty przed opodatkowaniem o 1.608 PLN (2021: 2.220 PLN). Dnia 7 lipca 2022 roku została przyjęta ustawa o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom, która stanowi podstawę do zmiany wskaźników WIBOR oraz WIBID mających zastosowanie dla instrumentów finansowych w PLN. W następstwie zmian legislacyjnych we wrześniu 2022 roku Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej m.in. reformy wskaźników referencyjnych wskazał WIRON jako docelowy indeks typu Risk-Free Rate (RFR) dla polskiego rynku finansowego. Szczegóły dotyczące zastąpienia obowiązujących wskaźników nowym wskaźnikiem WIRON zostaną opublikowane w 2023 roku, w formie Rozporządzenia Ministra Finansów, które zdefiniuje m.in. wysokość spreadu bazowego oraz datę od której nowy wskaźnik będzie obowiązywał. Zgodnie z Mapą Drogową publikacja starych stawek WIBOR oraz WIBID ma zakończyć się w 2025 roku.# Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 90 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

38. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)

RYZYKO WALUTOWE

Grupa zawiera także transakcje w walutach innych niż waluty funkcjonalne spółek Grupy. W związku z tym zabezpiecza się przed ryzykiem walutowym poprzez powiązanie waluty wpływów i wypływów oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów do waluty, w jakiej dokonano wydatku. Jest to element polityki rachunkowości zabezpieczeń stosowanej przez Grupę.

Kursy walut na dzień 31 grudnia 2022 i 2021 roku były następujące:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
PLN / EUR	4,6899	4,5994
HUF/EUR	400,23	369,01

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na wahania kursów walut:

	2022	2021
	PLN/Euro	PLN/Euro
Kurs / procent zmiany	5,1589 (+10%) 4,4554 (-5%)	4,9244 (+5%) 4,2209 (-10%)
	4,0593 (+10%) 4,3694 (-5%)	5,0593 (+10%) 4,1395 (-10%)
Środki pieniężne i depozyty zablokowane	(18.267) (9.136) 9.136 18.267	(17.059) (8.532) 8.532 17.059
Należności z tytułu dostaw i inne należności	(1.473) (736) 736 1.473	(4.627) (2.313) 2.313 4.627
Zobowiązania z tytułu dostaw i inne zobowiązania	6.045 3.020 (3.020) (6.045)	7.396 3.698 (3.698) (7.396)
Leasing gruntów	14.267 7.133 (7.133) (14.267)	14.290 7.143 (7.143) (14.290)
Razem	572 281 (281) (572)	- (4) 4 -

Grupa nie identyfikuje ryzyka walutowego związanego z obligacjami denominowanymi w PLN i HUF ze względu na fakt ich zabezpieczenia przez instrumenty pochodne. Wpływ wahań kursów innych walut oraz wpływ wymienionych walut na inne niż wskazane wyżej pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej jest nieistotny.

Potencjalny wpływ na ryzyko walutowe przy założeniu braku zabezpieczenia obligacji w PLN oraz HUF wygląda następująco:

	Procentowa zmiana kursu wymiany
	(-10%) (+10%)
Obligacje w PLN	(14.800) 14.800
Obligacje w HUF	(70.000) 70.000

RYZYKO KREDYTOWE

Istotą ryzyka kredytowego jest sytuacja, w której jedna ze stron umowy której przedmiotem jest dany instrument finansowy, nie wywiąże się ze swojego zobowiązania. W celu zarządzania tym ryzykiem Grupa systematycznie dokonuje oceny sytuacji finansowej swoich klientów. Grupa nie spodziewa się sytuacji, w której jeden z jej klientów nie wywiązałby się ze swoich zobowiązań. W stosunku do żadnego z klientów Grupy nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Przy zachowaniu zasady ostrożności w stosunku do kwoty należności handlowych oraz pozostałych, które nie są objęte odpisem aktualizującym ani nie są przeterminowane, na dzień bilansowy nie występują żadne przesłanki świadczące o braku możliwości realizacji tych należności. Na dzień bilansowy Grupa nie posiada istotnych spisanych należności. W odniesieniu do pożyczek udzielonych udziałowcom niekontrolującym, zostały one ocenione jako Faza 1 zgodnie z definicją w MSSF 9 Instrumenty finansowe. W odniesieniu do ryzyka kredytowego wynikającego z innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz zablokowane depozyty, ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Kwota zaprezentowana w bilansie w pełni odzwierciedla maksymalny stopień narażenia Spółki na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy. Na dzień bilansowy nie występują materialne aktywa finansowe, które byłyby przeterminowane i na które nie byłby dokonany odpis. Grupa nie wykazuje istotnych aktywów finansowych o obniżonej wartości.

RYZYKO PŁYNNOŚCI

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa posiada środki pieniężne i ich ekwiwalenty (według definicji zawartej w MSSF) w kwocie 540 milionów PLN (115 milionów EUR). Jak opisano powyżej, Grupa stara się efektywnie zarządzać wszystkimi zobowiązaniami i obecnie analizuje plany finansowania związane z: (i) obsługą finansowania istniejącego portfolio aktywów; (ii) nakładami inwestycyjnymi oraz (iii) budową nieruchomości komercyjnych. Finansowanie odbywać się będzie przez dostępne środki pieniężne, zysk z działalności operacyjnej, sprzedaż aktywów oraz refinansowanie. Zarząd uważa, że na bazie bieżących założeń Grupa będzie w stanie regulować wszystkie swoje zobowiązania przez okres co najmniej następnych 12 miesięcy.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 91 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

38. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)

Spłata długoterminowego zadłużenia wraz z odsetkami kształtuje się następująco (w milionach złotych) (kwoty nie są dyskontowane):

	31 grudnia 2022 roku	31 grudnia 2021 roku
Pierwszy rok*	356	580**
Drugi rok	305	676
Trzeci rok	698	452
Czwarty rok	3.628	658
Piąty rok	356	3.750
Kolejne okresy	966	1.078
Razem	6.309	7.194

() Przypadające do spłaty w ciągu roku od daty bilansowej.
(*) Włączając 248 milionów PLN (54 milionów EUR) zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży.

Powyższa tabela nie zawiera płatności dotyczących wartości rynkowych instrumentów pochodnych. Grupa zabezpiecza w znacznym stopniu ryzyko związane ze zmienną stopą odsetkową za pomocą instrumentów pochodnych. Zarząd zamierza zrefinansować część transz przypadających do spłaty w latach przyszłych.

Spłata długoterminowych instrumentów pochodnych zgodnie z terminarzem przedstawia się jak poniżej:

	31 grudnia 2022	31 grudnia 2021
1 – 4 lata	-	-
5 rok	14	-
Kolejne lata	205	178
Razem	219	178

Wszystkie instrumenty pochodne zapadają w okresie do 1-10 lat od daty bilansowej. Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu dotyczą głównie płatności za użytkowanie wieczyste przypadające na okres od 33 do 87 lat. Grupa płaci roczną kwotę 9.636 PLN (9.683 PLN w 2021 roku) jako opłatę leasingową (kwota główna i odsetki) za grunty będące w użytkowaniu wieczystym.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 92 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

38. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)

Daty zapadalności bieżących zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2022 roku były następujące:

	Razem	Zaległe	Do 1 miesiąca	Od 1 do 3 miesięcy	Od 3 miesięcy do 1 roku
Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu dostaw i usług oraz rezerwy	193.251	1.444	45.023	86.421	60.363
Krótkoterminowa część kredytów, pożyczek i obligacji	227.793	-	657	13.910	213.226
Depozyty od najemców	7.687	-	830	638	6.219
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu	1.820	-	1.308	263	249
Instrumenty pochodne	10.224	-	-	-	10.224
Razem	440.775	1.444	47.818	101.232	290.281

Daty zapadalności bieżących zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku były następujące:

	Razem	Zaległe	Do 1 miesiąca	Od 1 do 3 miesięcy	Od 3 miesięcy do 1 roku
Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu dostaw i usług oraz rezerwy	143.003	2.395	29.786	79.965	30.857
Krótkoterminowa część kredytów, pożyczek i obligacji	203.924	-	-	17.588	186.336
Depozyty od najemców	8.886	-	741	2.222	5.923
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu	911	-	97	584	230
Instrumenty pochodne	12.331	-	-	3.008	9.323
Razem	369.055	2.395	30.624	103.367	232.669

WARTOŚĆ GODZIWA

Na dzień 31 grudnia 2022 roku 78% kredytów bankowych oprocentowanych było przy użyciu zmiennej stopy procentowej (na 31 grudnia 2021 roku 79% kredytów bankowych oprocentowanych było przy użyciu zmiennej stopy procentowej). Jednakże, na dzień 31 grudnia 2022 roku 87% wartości kredytów i pożyczek jest zabezpieczone za pomocą instrumentów pochodnych (81% na dzień 31 grudnia 2021 roku). Na dzień 31 grudnia 2022 roku, 5% obligacji oprocentowanych było przy użyciu zmiennej stopy procentowej (7% na dzień 31 grudnia 2021 roku). Jednakże, zarówno na 31 grudnia 2022 roku, jak i 31 grudnia 2021 roku wszystkie obligacje były zabezpieczone. Dalsze informacje odnośnie pożyczek udzielonych oraz otrzymanych od udziałowca niekontrolującego opisano w nocie 28.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 93 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

38. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)

W związku z ostatnim, istotnym wzrostem stóp oprocentowania na rynkach, gdzie działa Grupa, wartość godziwa obligacji w HUF różni się znacząco od ich wartości księgowej. Jest to spowodowane tym, że na dzień 31 grudnia 2022 roku obligacje w HUF są oprocentowane stałą stopą procentową do daty zapadalności, niemniej jednak są one zabezpieczone za pomocą międzywalutowego instrumentu SWAP na stopę procentową.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość rynkowa oraz wartość godziwa obligacji przedstawiała się następująco:

Seria obligacji	Wartość rynkowa oraz wartość godziwa (w milionach PLN)
Obligacje z data wymagalności w 2023 roku (Polska) (PLGTC0000318)	148,2
„Zielone obligacje” 2027-2030 (HU0000360102)	211,5
„Zielone obligacje” 2028-2031 (HU0000360284)2	99,9
„Zielone obligacje” 2026 (XS2356039268)	1.721,2

Wartość godziwa wszystkich pozostałych aktywów/zobowiązań finansowych jest zbliżona do wartości bilansowej. W odniesieniu do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej szczegóły zostały zaprezentowane w nocie 17.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego 94 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)# HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ

Na 31 grudnia 2022 roku i na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa utrzymywała szereg instrumentów pochodnych wykazywanych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Grupa stosuje poniższą hierarchię dla określania i wykazywania wartości godziwej instrumentów finansowych według metody wyceny:

• Poziom 1: ceny rynkowe (nie korygowane), stosowane na aktywnym rynku dla identycznych aktywów oraz zobowiązań,
• Poziom 2: pozostałe metody, dla których pośrednio bądź bezpośrednio są uwzględniane wszystkie czynniki mające istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą,
• Poziom 3: metody oparte na czynnikach mających istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych.

[1] Wartość godziwa na poziomie 1 - https://gpwcatalyst.pl/notowania-obligacji-obligacje-korporacyjne
[1] Wartość godziwa na poziomie 2 wyliczona przy założeniu 15% rynkowej stopy oprocentowania.
[1] Wartość godziwa na poziomie 1 - https://www.boerse-frankfurt.de/bond/xs2356039268-gtc-aurora-luxembourg-s-a-2-25-21-26

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
95 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

38. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)

Wycena instrumentów pochodnych traktowana jest jako poziom 2 hierarchii wartości godziwej. W ciągu lat zakończonych 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1, poziomem 2, a poziomem 3 hierarchii wartości godziwej.

RYZYKO CENOWE

Grupa jest narażona na możliwe fluktuacje cen występujące na rynkach, na których działa. To z kolei może mieć wpływ na wyniki z jej działalności (ze względu na zmiany rynkowych stawek czynszu oraz poziom wynajęcia nieruchomości). Dalsze ryzyka zostały szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w roku zakończonym 31 grudnia 2022 roku.

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest zapewnienie wzrostu operacyjnego i wzrostu w zakresie wartości poprzez ostrożne zarządzanie kapitałem i utrzymywanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierają działalność operacyjną Grupy i maksymalizują jej wartość dla akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i dostosowuje ją do dynamicznych warunków ekonomicznych. Obserwując strukturę kapitału, Grupa podejmuje decyzje na temat polityki dźwigni finansowej, pozyskiwania i spłatach pożyczek, inwestycji lub umorzeniu inwestycji w aktywa, polityki dywidendowej i podwyższania kapitału, jeśli zajdzie taka potrzeba.

W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku oraz w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do zasad, polityk i procesów zarządzania kapitałem.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia brutto pomniejszonego o środki pieniężne oraz depozyty do wartości inwestycji w nieruchomości. Długoterminową strategią Grupy jest utrzymanie wskaźnika LTV (wskaźnik kredyt do wartości) na poziomie 40%, jednak w przypadku przejęć Spółka może czasowo odstąpić od tego poziomu. Na dzień 31 grudnia 2022 roku LTV wynosiło 45,6%.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
96 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku (w tysiącach PLN)

39. Zdarzenia po dacie bilansowej

W dniu 19 lipca 2022 roku GTC FOD Property Kft., jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisała umowę kupna-sprzedaży dotyczącą sprzedaży budynku biurowego posiadanego przez tę spółkę. Cena sprzedaży wynosi 19,1 biliona HUF (równowartość 47,7 miliona EUR na 31 grudnia 2022 roku). W dniu 30 stycznia cała cena sprzedaży (49,2 miliona EUR) została zapłacona i transakcja została sfinalizowana.

W dniu 31 marca 2023 roku, GTC Origine Zrt., jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisała umowę przeniesienia dotyczącą nabycia 100% holdingu Tiszai Fény Alfa Kft., który posiada 9 nowo wybudowanych elektrowni słonecznych w Tiszafüred (Węgry), o nominalnej maksymalnej zdolności produkcyjnej 0,5 mW każda. Cena zakupu wyniosła 2,4 miliarda HUF (około 6,4 miliona EUR). Projekt zostanie sfinansowany częściowo poprzez kredyt bankowy na kwotę 2,6 miliona EUR. Spodziewana finalizacja transakcji jest w drugim kwartale 2023 roku.

40. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 24 kwietnia 2023 roku.

Załączona informacja dodatkowa stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego
97