GTC - Globe Trade Centre S.A. — Annual Report (ESEF) 2021

Apr 6, 2022

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM Z BADANIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

The accompanying notes are an integral part of these Consolidated Statements of Changes in Equity

1 Globe Trade Centre S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Nota	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
AKTYWA
Aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne	10.305.692	9.807.041
Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową	124.193	46.582
Rzeczowe aktywa trwałe	36.032	35.926
Depozyty zablokowane	50.952	50.666
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17.413	2.843
Instrumenty pochodne	3.799	-
Pozostałe aktywa trwałe	750	734
	10.538.831	9.943.792
Pożyczki udzielone udziałowcowi niekontrolującemu	48.882	51.926
Aktywa trwałe razem	10.587.713	9.995.718
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług	28.337	27.103
Naliczone przychody	15.859	4.052
Należności od udziałowców	567.681	-
Należności z tytułu podatku VAT oraz innych podatków	13.600	10.812
Należności z tytułu podatku dochodowego	2.097	4.781
Przedpłaty oraz czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	52.962	16.632
Depozyty zablokowane krótkoterminowe	65.960	126.602
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	402.300	1.255.207
	1.148.796	1.445.189
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	1.343.029	7.291
AKTYWA RAZEM	13.079.538	11.448.198

2 Globe Trade Centre S.A. Consolidated Statement of Financial Position as of 31 December 2017 (in thousands of Euro)

Nota	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
PASYWA
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Kapitał podstawowy	30 48.556	48.556
Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	2.448.771	2.448.771
Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego	30 557.939	-
Kapitał zapasowy	30 (213.563)	(213.563)
Efekt wyceny transakcji zabezpieczających	(137.379)	(50.722)
Różnice kursowe z przeliczenia	869.825	888.045
Zyski zatrzymane	1.487.794	1.298.092
	5.061.943	4.419.179
Udziały niekontrolujące	27 75.536	76.319
Kapitał własny razem	5.137.479	4.495.498
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowa część kredytów, pożyczek i obligacji	28 5.772.771	4.927.993
Zobowiązania z tytułu leasingu	29 178.305	197.933
Depozyty od najemców	24 50.952	50.666
Inne zobowiązania długoterminowe	25 11.158	11.648
Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych	31 6.485	4.509
Instrumenty pochodne	19 178.195	73.352
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15 644.583	614.830
	6.842.449	5.880.931
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część kredytów, pożyczek i obligacji	28 203.924	892.618
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu	29 911	752
Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu dostaw i usług oraz rezerwy	20 143.003	125.980
Depozyty od najemców	24 8.886	8.260
Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych podatków	10.220	7.158
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	4.599	19.474
Instrumenty pochodne	19 12.331	15.529
Otrzymane zaliczki	3.606	1.998
	387.480	1.071.769
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	32 712.130	-
PASYWA RAZEM	13.079.538	11.448.198

3 Globe Trade Centre S.A. Skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Przychody z tytułu wynajmu	10,14 595.082	536.274
Przychody z tytułu usług	10,14 190.287	175.432
Koszty usług	14 (202.592)	(184.579)
Marża brutto z działalności operacyjnej	582.777	527.127
Koszty sprzedaży	11 (7.545)	(5.809)
Koszty administracyjne	12 (64.606)	(52.057)
Strata z aktualizacji wartości aktywów / utrata wartości aktywów	17 (59.493)	(649.116)
Pozostałe przychody	6.541	3.449
Pozostałe koszty	23 (4.851)	(7.209)
Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i uwzględnieniem przychodów / kosztów finansowych	452.823	(183.615)
Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych, netto	895	(13.117)
Przychody finansowe	13 1.388	1.471
Koszty finansowe	13 (197.682)	(156.653)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem	257.424	(351.914)
Podatek dochodowy	15 (62.780)	23.173
Zysk/(strata) za rok	194.644	(328.741)
Przypadający/a:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	189.702	(325.623)
Akcjonariuszom niekontrolującym	27 4.942	(3.118)
Podstawowy/rozwodniony Zysk/(strata) na jedną akcję (w PLN)	34 0,39	(0,67)

4 Globe Trade Centre S.A. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Zysk/(strata) za rok	194.644	(328.741)
Inne całkowite dochody netto nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysk lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych
Strata z wyceny transakcji zabezpieczających	(92.974)	(34.438)
Podatek dochodowy	6.317	3.609
Strata netto z wyceny transakcji zabezpieczających	(86.657)	(30.829)
Różnice kursowe z przeliczenia	(18.464)	361.073
Inne całkowite dochody netto podlegające przeklasyfikowaniu do zysku lub straty w kolejnych okresach sprawozdawczych	(105.121)	330.244
Całkowity dochód netto za rok	89.523	1.503
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej	84.825	(937)
Akcjonariuszom niekontrolującym	4.698	2.440

5 Globe Trade Centre S.A.# Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Kapitał podstawowy	Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego	Kapitał zapasowy	Efekt wyceny transakcji zabezpieczających	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niekontrolujące	Razem
Saldo na 1 stycznia 2021 roku	48.556	2.448.771	-	(213.563)	(50.722)	888.045	1.298.092	4.419.179	76.319
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	(86.657)	(18.220)	-	(104.877)	(244)
Zysk za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	-	-	-	-	-	189.702	189.702	4.942	194.644
Całkowity dochód / (strata) za rok	-	-	-	-	(86.657)	(18.220)	189.702	84.825	4.698
Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego (nota 30)	-	-	557.939	-	-	-	557.939	-	557.939
Podział dywidendy dla udziałowców niekontrolujących	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.481)
Saldo na 31 grudnia 2021 roku	48.556	2.448.771	557.939	(213.563)	(137.379)	869.825	1.487.794	5.061.943	75.536

Kapitał podstawowy	Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego	Kapitał zapasowy	Efekt wyceny transakcji zabezpieczających	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niekontrolujące	Razem
Saldo na 1 stycznia 2020 roku	48.556	2.448.771	-	(185.156)	(19.893)	532.530	1.623.715	4.448.523	59.789
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	(30.829)	355.515	-	324.686	5.558
Strata za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	-	-	-	-	-	(325.623)	(325.623)	(3.118)	(328.741)
Całkowity dochód / (strata) za rok	-	-	-	-	(30.829)	355.515	(325.623)	(937)	2.440
Nabycie udziałów niekontrolujących	-	-	-	(28.407)	-	-	(28.407)	15.957	(12.450)
Wypłata dywidendy do udziałowców niekontrolujących	-	-	-	-	-	-	-	-	(1.867)
Saldo na 31 grudnia 2020 roku	48.556	2.448.771	-	(213.563)	(50.722)	888.045	1.298.092	4.419.179	76.319

6 Globe Trade Centre S.A. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

	Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ:
Zysk/(strata) brutto		257.424	(351.914)
Korekty o pozycje:
Strata z aktualizacji wartości/utraty wartości aktywów oraz projektów dotyczących nieruchomości przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową		59.493	649.116
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych, netto		(895)	13.117
Przychody finansowe	13	(1.388)	(1.471)
Koszty finansowe	13	197.682	156.653
Strata/(zysk) dotyczący rezerwy z tytułu płatności w formie akcji własnych	12	1.973	(2.085)
Amortyzacja	16	2.983	2.907
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami kapitału obrotowego		517.272	466.323
Zmiana stanu należności, czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i innych aktywów obrotowych		(22.618)	10.974
Zmiana stanu zaliczek otrzymanych		2.663	320
Zmiana depozytów od najemców		13.145	120
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań		16.214	(3.556)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej		526.676	474.181
Podatek dochodowy zapłacony w bieżącym okresie		(40.581)	(28.256)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		486.095	445.925
PRZEPŁYW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ:
Wydatki na nieruchomości inwestycyjne oraz środki trwałe	17	(423.782)	(349.041)
Nabycie nieruchomości inwestycyjnych i gruntów	17	(1.200.938)	(95.421)
Nabycie gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową	18	(60.746)	-
Zmniejszenie stanu krótkoterminowych depozytów przeznaczonych na inwestycje		5.253	26.327
Nabycie udziałów niekontrolujących		-	(7.972)
Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych		-	286.996
Sprzedaż jednostki zależnej		2.718	-
Otrzymane zaliczki na aktywa przeznaczone do sprzedaży	32	5.527	-
Podatek VAT/podatek od zakupu/ sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych		(2.804)	4.236
Odsetki otrzymane		128	244
Środki pieniężne wykorzystane w działalności inwestycyjnej netto		(1.674.644)	(134.631)

7 Globe Trade Centre S.A. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ:
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów długoterminowych	28	3.224.904
Spłata pożyczek i kredytów długoterminowych	28	(2.673.404)
Odsetki zapłacone oraz inne opłaty związane z przedterminową spłatą kredytów		(149.747)
Spłata zobowiązania z tytułu leasingu	29	(2.357)
Koszty pozyskania kredytów		(37.211)
Wypłata dywidendy akcjonariuszom niekontrolującym	27	(1.370)
Zmiana stanu depozytów zablokowanych krótkoterminowych		26.984
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		387.799
Różnice kursowe z przeliczenia, netto		(10.003)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(810.753)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku	22	1.255.207
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	22	444.454

Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Działalność podstawowa

Globe Trade Centre S.A. („Spółka”, „GTC S.A.” lub „GTC”) wraz ze swoimi spółkami zależnymi (“Grupa GTC” lub “Grupa”) jest międzynarodowym deweloperem i inwestorem. Spółka została zarejestrowana 19 grudnia 1996 roku w Warszawie. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, (Polska) przy ul. Komitetu Obrony Robotników 45A. Spółka poprzez swoje jednostki zależne posiada udziały w spółkach nieruchomościowych o charakterze komercyjnym oraz mieszkaniowym przede wszystkim w Polsce, na Węgrzech, Bukareszcie, Belgradzie, Zagrzebiu oraz w Sofii. W działalności spółek należących do Grupy nie występuje sezonowość. Działalność Grupy obejmuje głównie budowę oraz wynajem powierzchni biurowej i handlowej. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku Grupa zatrudniała odpowiednio 211 oraz 209 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na Giełdzie Papierów Wartościowych w Johannesburgu. Na dzień 31 grudnia 2021 roku głównym akcjonariuszem Spółki jest spółka GTC Holding Zrt., która posiada bezpośrednio i pośrednio 320.466.380 akcji GTC S.A., uprawniających do 320.466.380 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 66% kapitału akcyjnego GTC S.A. i uprawniających do 66% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A. GTC Holding Zrt. posiada bezpośrednio 21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do 21.891.289 głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A., stanowiących 4,51% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniających do 4,51% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A. oraz pośrednio (tj. poprzez GTC Dutch Holdings BV) posiada 298.575.091 akcji Spółki, uprawniających do 298.575.091 głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A., stanowiących 61,49% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 61,49% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

2. Waluty funkcjonalne i waluta sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną GTC S.A. i większości jej spółek zależnych jest Euro. Walutą funkcjonalną niektórych spółek zależnych GTC jest waluta inna niż Euro. Sprawozdania finansowe tych spółek sporządzone w ich walutach funkcjonalnych są włączone do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego po przeliczeniu na walutę prezentacyjną PLN zgodnie z MSR 21 Skutki zmian kursów wymiany walut obcych. Aktywa oraz pasywa, poza składnikami kapitałów własnych, zostały przeliczone według kursu z dnia bilansowego, natomiast pozycje rachunku zysków i strat – według średniego kursu za okres. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe są odnoszone na kapitał i wykazywane oddzielnie jako „Różnice kursowe z przeliczenia” bez wpływu na wynik za bieżący okres. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną częścią skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

9 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

3. Podstawa sporządzania sprawozdań finansowych

Spółka prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami i praktykami wypracowanymi przez przedsiębiorstwa w Polsce, a także wymogami polskich przepisów z zakresu rachunkowości. Spółki spoza Polski prowadzą księgi rachunkowe zgodnie z lokalnymi zasadami rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nieuwzględnione w księgach rachunkowych jednostek Grupy, które zostały wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF, a także prowadzoną przez Grupę działalność, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

4. Kontynuacja działalności

Polityki i działalność operacyjna Grupy mają na celu zarządzanie ryzykiem kapitałowym, finansowym oraz ryzykiem płynności w oparciu o solidne podstawy. Grupa spełnia wymogi dotyczące kapitału obrotowego przez generowanie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej poprzez uzyskiwanie przychodów z wynajmu. Dalsze informacje dotyczące ryzyka płynności oraz procesów zarządzania kapitałem zostały opisane w nocie 37. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał obrotowy netto Grupy (zdefiniowany jako aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe) był dodatni i wyniósł 761.316 milionów złotych.# Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Zarząd przeanalizował ramy czasowe, charakter i skalę potencjalnych potrzeb finansowych poszczególnych spółek zależnych i uważa, że nie występuje ryzyko związane ze spłatą bieżących zobowiązań finansowych i dostępnością środków pieniężnych, oraz że spodziewane przepływy pieniężne będą wystarczające do sfinansowania przewidywanych potrzeb gotówkowych Grupy dla celów obrotowych, przez okres co najmniej kolejnych dwunastu miesięcy od daty bilansowej. W rezultacie, skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie co najmniej dwunastu miesięcy od daty bilansowej. Opierając się na swojej analizie bieżącej płynności Spółki i przygotowanych założeniach odnośnie prognozowanych przepływów pieniężnych, zarząd doszedł do wniosku, że nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest minimum kolejnych 12 miesięcy. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

10 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

5. Polityka rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, za wyjątkiem nowych standardów, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku (patrz nota 6). Ponadto, nie wystąpiły istotne zmiany w zakresie szacunków wykorzystywanych przez Grupę. W odniesieniu do wyceny budynków biurowych w Serbii zostało zastosowane podejście transakcyjne. Transakcje nabycia Winmark oraz G-Delta Adrssy Ltd zgodnie z MSSF 3 zostały zaklasyfikowane jako przejęcie aktywów (tzw. asset deal).

6. Nowo opublikowane standardy i interpretacje

NOWO OPUBLIKOWANE STANDARDY, MAJĄCE ZASTOSOWANIE DO ROCZNYCH OKRESÓW SPRAWOZDAWCZYCH ROZPOCZYNAJĄCYCH SIĘ DNIA 1 STYCZNIA 2021 ROKU LUB PÓŹNIEJ

• Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2 (opublikowane 27 sierpnia 2020). Zmiany te uzupełniają zmiany z 2019 roku (Faza 1) i skupiają się na wpływie na jednostki, gdzie obowiązujące stopy procentowe są zastępowane nowy stopami referencyjnymi w wyniku tej reformy.
• Zmiany w MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowane 25 czerwca 2020).

W ocenie Spółki powyższe zmiany (nowe standardy/ poprawki) nie mają istotnego wpływu na jej działalność.

NOWO OPUBLIKOWANE, OBECNIE NIEOBOWIĄZUJĄCE STANDARDY I INTERPRETACJE

• Zmiany w MSSF 16 Leasing Ulgi związane z Covid-19 (opublikowane 31 marca 2021 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2021 roku.
• Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements) – opublikowane 14 maja 2020 roku i mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

11 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

6. Nowo opublikowane standardy i interpretacje (ciąg dalszy)

• Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych (opublikowane 12 lutego 2021) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku.
• Zmiany w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowane 18 maja 2017 roku oraz zaktualizowane 25 czerwca 2020 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku.
• Zmiany w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe (opublikowane 23 stycznia 2020 roku oraz zaktualizowane 15 lipca 2020 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku.
• Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze (opublikowane 9 grudnia 2021 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2023 roku.
• Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowane 7 maja 2021 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2023 roku.

Nowe standardy nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Daty rozpoczęcia ich obowiązywania wynikają z treści standardów ogłoszonych przez Radę Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie ich zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Grupa planuje przyjąć wszystkie nowe standardy w wymaganym terminie rozpoczęcia ich obowiązywania i nie będzie przekształcać danych porównawczych. Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu tych zmian na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz na wartość kapitałów własnych.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

12 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości

(a) PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z konwencją kosztu historycznego, z wyjątkiem ukończonych nieruchomości inwestycyjnych, nieruchomości inwestycyjnych w budowie, jeżeli spełnione są warunki określone w nocie 7(c) ii, płatności w formie akcji własnych oraz pochodnych instrumentów finansowych, które zostały wycenione według wartości godziwej.

(b) RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Na rzeczowe aktywa trwałe składają się środki transportu oraz maszyny i urządzenia. Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według kosztu pomniejszonego o zakumulowaną amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Ponowna weryfikacja okresu użytkowania oraz przesłanek utraty wartości przeprowadzana jest kwartalnie. Stosowane roczne stawki amortyzacji kształtują się w następujący sposób:

Stawka amortyzacji
Maszyny i urządzenia
Budynki
Środki transportu

Środki trwałe w budowie, z wyłączeniem nieruchomości inwestycyjnych, wykazywane są według kosztu ich wytworzenia. Bezpośrednie koszty poniesione na rzecz podwykonawców za budowę środków trwałych są kapitalizowane w wartości środków trwałych w budowie. Skapitalizowane koszty obejmują również koszty finansowania, koszty planowania i projektu, koszty pośrednie inwestycji oraz pozostałe koszty powiązane z daną inwestycją. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane.

(c) NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Do nieruchomości inwestycyjnych zalicza się grunty bądź budynki lub części budynków posiadane w celu uzyskiwania przychodów z wynajmu i/lub ze wzrostu ich wartości, oraz nieruchomości w trakcie budowy lub przebudowy, które mają być w przyszłości traktowane jako nieruchomości inwestycyjne (nieruchomość inwestycyjna w budowie). Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia, z uwzględnieniem kosztów transakcyjnych. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, a nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości inwestycyjnych.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

13 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w okresie, w którym powstały z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony).

(i) Ukończone nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne ujmowane są w wartości godziwej zgodnie z modelem wartości godziwej, który odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy. Ukończone nieruchomości inwestycyjne zostały wycenione przez zewnętrznego, niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o dane rynkowe (Standardy RICS) na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku. Ukończone nieruchomości inwestycyjne są wyceniane w oparciu o metodę DCF („Discounted cash flow” - zdyskontowanych przepływów pieniężnych) albo w uzasadnionych przypadkach, przy użyciu metody dochodowej („Income capitalisation method”) lub metody stopy kapitalizacji („Yield method”). Zastosowana metoda jest określana przez rzeczoznawcę.

Nieruchomości inwestycyjne są wyłączane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy zostaną sprzedane lub w sytuacji, gdy nieruchomość inwestycyjna jest na stałe wyłączona z użycia oraz nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści z jej sprzedaży. Jakiekolwiek zyski lub straty z wyłączenia lub sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej są prezentowane w rachunku zysków i strat w roku likwidacji bądź sprzedaży.# Reklasyfikacji nieruchomości do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana jej wykorzystania na skutek zakończenia użytkowania nieruchomości przez jej właściciela albo przez oddanie nieruchomości stronie trzeciej w najem. Reklasyfikacja nieruchomości z kategorii nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana jej wykorzystania na skutek rozpoczęcia użytkowania przez właściciela albo rozpoczęcie przebudowy nieruchomości w celu jej sprzedaży.

(ii) Nieruchomości inwestycyjne w budowie

Grupa wycenia według wartości godziwej tylko te nieruchomości inwestycyjne w budowie, dla których istotna część ryzyka związanego z realizacją procesu budowy została wyeliminowana. Nieruchomości inwestycyjne w budowie, które nie spełniają tego warunku są prezentowane według niższej z dwóch wartości: kosztu lub wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest wartością godziwą, wycenioną przez zewnętrznego, niezależnego rzeczoznawcę. Grunty są klasyfikowane do nieruchomości inwestycyjnych w budowie w momencie rozpoczęcia aktywnych prac na ich obszarze (tj. w momencie rozpoczęcia prac budowlanych).

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

14

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Grupa przyjęła następujące kryteria w celu oceny czy wyeliminowane zostały istotne ryzyka dotyczące nieruchomości inwestycyjnych w budowie:

• podpisanie umowy z generalnym wykonawcą;
• otrzymanie pozwolenie na budowę;
• co najmniej 20% powierzchni przeznaczonej do najmu zostało wynajęte (w oparciu o podpisane umowy najmu lub listy intencyjne);
• zapewnione jest finansowanie zewnętrzne.

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych w budowie została określona na podstawie stopnia ich zaawansowania na koniec okresu sprawozdawczego. Wyceny zostały przeprowadzone zgodnie ze standardami wyceny RICS oraz IVSC w oparciu o metodę pozostałościową. Przyszła wartość aktywów jest szacowana w oparciu o oczekiwane przyszłe przychody z projektu, przy użyciu stóp kapitalizacji, które są wyższe niż obecne stopy kapitalizacji podobnych, ukończonych nieruchomości. Oczekiwane pozostałe koszty do poniesienia pomniejszają szacowaną przyszłą wartość aktywów. W przypadku projektów, których ukończenie jest spodziewane w przyszłości, marża zysku od niezrealizowanych prac dewelopera została odliczona od wartości inwestycji w budowie. Odliczana marża jest zmniejszana, wraz ze zbliżającym się zakończeniem budowy.

(d) HIERARCHIA NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH

Hierarchia wartości godziwej opiera się na źródłach wykorzystywanych do oszacowania wartości godziwej:

• Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
• Poziom 2: inne techniki, dla których wszystkie dane wejściowe mające znaczący wpływ na wartość godziwą są obserwowalne, bezpośrednio lub pośrednio,
• Poziom 3: techniki wykorzystujące dane wejściowe, które mają znaczący wpływ na wartość godziwą, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych.

Wszystkie nieruchomości inwestycyjne są sklasyfikowane na poziomie 2 lub poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

15

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Grupa klasyfikuje całą wartość inwestycji w budowie wykazywaną według wartości godziwej jako nieruchomości na poziomie 3. Grupa klasyfikuje ukończone nieruchomości inwestycyjne na poziomie 2 lub 3, w zależności od płynność na rynku, na którym działa.

Grupa stosuje uproszczone zasady klasyfikacji nieruchomości inwestycyjnych do poszczególnych poziomów hierarchii wartości godziwej w oparciu o dwa główne kryteria: rodzaju nieruchomości inwestycyjnej (handlowa/biurowa) oraz, przede wszystkim, jej lokalizacji. Wycena wartości godziwej dla ukończonych nieruchomości inwestycyjnych oparta jest o założenia rynkowe przedstawione przez niezależnych rzeczoznawców. Powyższe założenia są pochodną możliwych do zaobserwowania transakcji rynkowych. Na bardziej dojrzałych i aktywnych rynkach, takich jak np. Polska, Węgry i Rumunia, przy odpowiedniej liczbie transakcji porównawczych, nieruchomości są klasyfikowane do poziomu 2. Pozostałe rynki dostarczają niewielu obserwowalnych danych, a nieruchomości są klasyfikowane do poziomu 3.

(e) INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wykazywane są zgodnie z metodą praw własności. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej są one prezentowane w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej.

(f) INWESTYCJE W JEDNOSTKACH WSPÓŁZALEŻNYCH

Inwestycje w jednostkach współzależnych wykazywane są zgodnie z metodą praw własności. Inwestycje ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cenie nabycia powiększonej o zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki współzależnej, które wystąpiły po dniu nabycia.

(g) KOSZT POZYSKANIA NAJEMCÓW

Koszt poniesiony przy pozyskaniu najemców (głównie prowizje brokerskie) nieruchomości posiadanych przez Grupę jest dodawany do wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnej do momentu jej wyceny do wartości godziwej. Jeżeli na dzień przeszacowania wartość bilansowa przewyższa wartość godziwą, to koszty ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

16

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(h) AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe i ich grupy do zbycia uznaje się za przeznaczone do sprzedaży w sytuacji, gdy z większym prawdopodobieństwem ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko wtedy, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zaklasyfikowania do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się według niższej spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

(i) OTRZYMANE ZALICZKI

Otrzymane zaliczki (dotyczące przedsprzedaży lokali mieszkalnych) są odraczane w wysokości niewykazanej jako przychód, jak opisano w nocie 7(j).

(j) PRZYCHODY Z WYNAJMU POWIERZCHNI

Przychody z wynajmu powierzchni są rozpoznawane przez okres obowiązywania umowy najmu metodą liniową zgodnie z regulacjami MSSF 16 Leasing.

(k) PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK I DYWIDEND

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane zgodnie z zasadą memoriałową przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Jest to stopa, która dyskontuje szacowane przyszłe przepływy pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania instrumentów finansowych do wartości bilansowej netto bazowego składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Przychody z tytułu dywidend są rozpoznawane w momencie zatwierdzenia prawa akcjonariuszy do otrzymania dywidendy.

(l) PRZYCHODY Z UMÓW Z KLIENTAMI I ROZPOZNANIE KOSZTÓW

Grupa generuje następujące strumienie przychodów:

• Przychody z tytułu wynajmu stanowią główne źródło przychodów Grupy, są pobierane od najemców miesięcznie na podstawie stawki czynszu uzgodnionej w umowie.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

17

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

• Przychody z tytułu usług stanowią opłaty uiszczane przez najemców nieruchomości inwestycyjnych Grupy w celu pokrycia kosztów usług świadczonych przez Grupę w związku z ich wynajmem. Opłata za usługę jest fakturowana miesięcznie, w oparciu o stawkę opłaty za usługę uzgodnioną w umowie, według najbardziej wiarygodnego oszacowania dla danego projektu. Przypisanie kosztów usług do najemcy odbywa się w oparciu o wynajętą powierzchnię. Ogrzewanie, woda i ścieki są fakturowane miesięcznie osobno, w oparciu o wynajętą powierzchnię i stawki uzgodnione w umowie. Przychody z tytułu usług zgodnie z MSSF 15 Przychody z umów z klientami. Przychody z tytułu usług ujmowane są zgodnie z MSSF 15 w momencie, gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przenoszona na klienta według kwoty wynagrodzenia oczekiwanego przez Grupę, w zamian za te towary lub usługi. Grupa rozpoznaje dwa rodzaje zobowiązań do świadczenia w Grupie:
• Z tytułu działania jako pośrednik. Niektórzy najemcy instalują liczniki energii elektrycznej. W tym przypadku, faktury za energię elektryczną są rozliczane za pośrednictwem podmiotów GTC i adresowane bezpośrednio do najemców. Grupa rozpoznaje koszty i odpowiadające im przychody w tej samej kwocie. Dla celów sprawozdania finansowego, takie przychody i koszty są ujmowane w kwotach netto, ponieważ GTC występuje w roli pośrednika.
• Z tytułu działania jako zleceniodawca. W pozostałych przypadkach wszystkie przychody za usługi są fakturowane na podmioty GTC. Grupa rozlicza najemców na podstawie stawek zawartych w umowie w okresach miesięcznych.# Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Przed końcem roku Grupa dokonuje uzgodnienia rzeczywistych kosztów opłat eksploatacyjnych z zafakturowanymi, a następnie wystawia rachunek na niedobór kwoty lub zwraca nadpłatę najemcy, jeśli taka wystąpi. Dla celów sprawozdania finansowego takie koszty ujmuje się w wartości brutto, ponieważ GTC działa jako zleceniodawca. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

18 Globe Trade Centre S.A.

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(m) KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio powiązane z nabyciem lub budową składnika aktywów, który wymaga znacznego okresu czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów. Wszystkie pozostałe koszty finansowania są odnoszone w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia. W skład kosztów finansowania wchodzą odsetki oraz pozostałe koszty ponoszone przez podmiot w związku z kredytami i pożyczkami. Skapitalizowane odsetki są obliczane przy użyciu średniej ważonej kosztów finansowych Grupy po skorygowaniu o kredyty i pożyczki związane z poszczególnymi inwestycjami. W przypadku kredytów i pożyczek na poszczególne przedsięwzięcia, skapitalizowana kwota składa się z odsetek brutto od tych kredytów i pożyczek pomniejszonych o przychód pochodzący z tymczasowego zainwestowania tych środków. Odsetki są kapitalizowane od momentu rozpoczęcia prac budowlanych do dnia zakończenia realizacji projektu, tj. do chwili, gdy prace budowlane zostają co do zasady zakończone. Kapitalizacja kosztów finansowania zostaje zawieszona, gdy występują przedłużające się okresy, w których prace budowlane są przerywane. Odsetki są także kapitalizowane w przypadku zakupu nieruchomości w celu jej przebudowy, ale tylko w przypadku, gdy prace niezbędne do przygotowania składnika aktywów do przebudowy są w toku.

(n) KOSZTY EMISJI AKCJI

Koszty emisji akcji w wartości netto (tzn. skorygowane o ewentualne korzyści podatkowe) pomniejszają kapitał własny (nadwyżkę ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej).

(o) PODATEK DOCHODOWY ORAZ INNE PODATKI

Bieżący podatek dochodowy spółek Grupy wyliczany jest zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w krajach, w których prowadzą one swoją działalność operacyjną. Wyliczenie to oparte jest na zysku lub stracie wykazywanym zgodnie z odpowiednimi przepisami podatkowymi. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są rozpoznawane dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych za wyjątkiem sytuacji, gdy:

• rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową,

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

19 Globe Trade Centre S.A.

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w wysokości prawdopodobnego, osiągniętego dochodu do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty, za wyjątkiem sytuacji, gdy:

• aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową,
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana. Wycena aktywów oraz rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla konsekwencje podatkowe wynikające ze sposobu, w jaki każda ze spółek Grupy spodziewa się odzyskać bądź rozliczyć wartość księgową składnika aktywów lub rezerwy. Na każdy dzień bilansowy, spółki Grupy dokonują ponownego oszacowania nierozpoznanych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rzeczywistej wartości aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Spółki rozpoznają nierozpoznane wcześniej składniki aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, w jakiej przyszły dochód do opodatkowania umożliwi realizację tych aktywów. Analogicznie, spółki korygują wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zakresie, w jakim przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

20 Globe Trade Centre S.A.

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Podatek odroczony odnoszący się do pozycji ujmowanych poza rachunkiem zysków i strat jest również ujmowany poza rachunkiem zysków i strat: w przypadku, gdy odnosi się do pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach, jest ujmowany w innych całkowitych dochodach, lub w kapitale własnym, jeśli dotyczy pozycji ujętych w kapitale własnym. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane tylko wtedy, kiedy istnieje prawo do kompensaty aktywów podatkowych z bieżących zobowiązań podatkowych oraz gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatków dochodowych, które są pobierane przez ten sam organ podatkowy. Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem:

• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych, wtedy jest ujmowany odpowiednio, jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań. Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej zostanie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, iż organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych. Grupa odzwierciedla ten efekt za pomocą następującej metody:

• Grupa określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
• Grupa ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

21 Globe Trade Centre S.A.

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(p) RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA

Dla jednostek, których walutą funkcjonalną jest euro, transakcje w walutach obcych (w tym również w polskich złotych) ujmowane są w euro po przeliczeniu według kursu z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeszacowywane na koniec okresu według kursu obowiązującego w ostatnim dniu danego okresu. Powstałe różnice kursowe są ujmowane w rachunku zysków i strat. Następujące kursy wymiany zostały użyte do wyceny, w przypadkach gdy określona umowa leasingu jest denominowana w walucie lokalnej.```markdown
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
PLN/EUR 4,5994 4,6148
USD/EUR 1,1329 1,2279
HUF/EUR 369,01 365,13

(q) OPROCENTOWANE KREDYTY I POŻYCZKI ORAZ DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są początkowo ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty transakcyjne związane z uzyskaniem kredytu, pożyczki lub dłużnych papierów wartościowych. Po początkowym ujęciu, oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem zobowiązań określonych jako pozycje zabezpieczane, które wyceniane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń opisanymi w nocie 7 (w). Koszty emisji długu są odliczane od kwoty pierwotnie ujętego długu. Koszty te są amortyzowane w rachunku zysków i strat przez szacowany czas trwania pożyczki, z wyjątkiem tych, które są bezpośrednio związane z budową. Koszty emisji długu stanowią korektę efektywnych stóp procentowych. Zamortyzowany koszt oblicza się uwzględniając wszelkie koszty transakcyjne oraz wszelkie kwoty dyskonta lub premię z tytułu rozliczenia. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą wyksięgowania zobowiązania.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
22 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(r) INSTRUMENTY FINANSOWE - POCZĄTKOWE UJĘCIE ORAZ WYCENA PO POCZĄTKOWYM UJĘCIU

Instrument finansowy to każda umowa, która powoduje powstanie pozycji aktywów finansowych jednego podmiotu oraz zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego w innym podmiocie.

Aktywa finansowe

Początkowe ujęcie i wycena

Aktywa finansowe są klasyfikowane w momencie początkowego ujęcia jako wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy. Grupa klasyfikuje składniki aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikającej z przepływów pieniężnych z zawartych umów. Z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego składnika finansowania lub dla których Grupa zastosowała uproszczone podejście, Grupa początkowo wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne, a w przypadku, gdy aktywa finansowe nie są wyceniane w wartości godziwej, przez wynik finansowy. Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają znaczącego składnika finansowania lub dla których Grupa zastosowała uproszczone podejście, wycenia się po cenie transakcji określonej zgodnie z MSSF 15. Zasady rachunkowości w tym zakresie zostały opisane w nocie 7(l) Przychody w umów z klientami i rozpoznanie kosztów. Zakup lub sprzedaż aktywów finansowych, które wymagają dostawy aktywów w terminie określonym w przepisach lub konwencjach na rynku (zwykłe transakcje) ujmuje się w dniu transakcji, tj. w dniu, w którym Grupa zobowiązała się kupić lub sprzedać dany składnik aktywów.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów późniejszej wyceny, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
* Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (instrumenty dłużne),
* Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody z reklasyfikacją skumulowanych zysków i strat (instrumenty dłużne),

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
23 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

2. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody bez reklasyfikacji skumulowanych zysków i strat (instrumenty kapitałowe),

3. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (instrumenty dłużne)

Ta kategoria jest najbardziej istotna dla Grupy. Składnik aktywów finansowych wycenia się według zamortyzowanego kosztu, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
* warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są następnie wyceniane przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej i podlegają odpisowi z tytułu utraty wartości. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą likwidacji, modyfikacji lub utraty wartości składnika aktywów. Aktywa finansowe Grupy wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone jednostkom stowarzyszonym oraz krótkoterminowe depozyty w obrotowych aktywach finansowych.

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody (instrumenty dłużne)

Grupa wycenia składniki aktywów finansowych według wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
* warunki umowy dotyczące składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
24 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Grupa nie posiada takich instrumentów dłużnych.

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite dochody (instrumenty kapitałowe)

W momencie początkowego ujęcia, Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, jeżeli spełniają one definicję kapitału własnego zgodnie z MSR 32 Instrumenty finansowe: Prezentacja i nie są przeznaczone do obrotu. Klasyfikacja jest ustalana dla poszczególnych instrumentów. Zyski lub straty na tych aktywach finansowych nigdy nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są jako pozostałe przychody w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów składnika aktywów finansowych, w którym to przypadku zyski są ujmowane przez inne całkowite dochody. Instrumenty kapitałowe wyznaczone do wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody nie podlegają ocenie pod kątem utraty wartości. Grupa nie posiada takich instrumentów kapitałowych.

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, aktywa finansowe wycenione przy początkowym ujęciu według wartości godziwej przez wynik finansowy lub aktywa finansowe, które obligatoryjnie należy wyceniać według wartości godziwej. Aktywa finansowe są klasyfikowane jako dostępne do sprzedaży, jeżeli zostały nabyte w celu sprzedaży lub odkupienia w krótkim terminie. Instrumenty pochodne, w tym wyodrębnione wbudowane instrumenty pochodne, są również klasyfikowane jako dostępne do sprzedaży, chyba że zostały wyznaczone jako efektywne instrumenty zabezpieczające.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
25 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Aktywa finansowe o przepływach pieniężnych, które nie są wyłącznie spłatami kapitału i odsetek, są klasyfikowane i wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, niezależnie od modelu biznesowego. Niezależnie od kryteriów klasyfikacji instrumentów dłużnych, które mają być klasyfikowane według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody, jak opisano powyżej, instrumenty dłużne mogą zostać przeznaczone do wyceny według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat w momencie początkowego ujęcia, jeżeli eliminują one lub znacząco zmniejszają niedopasowanie księgowe. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej, a ich zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat. Grupa nie posiada takich instrumentów finansowych.
```# 7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Zobowiązania finansowe

Początkowe ujęcie i wycena

Na moment początkowego ujęcia zobowiązania finansowe są klasyfikowane, odpowiednio jako zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy, kredyty i pożyczki, zobowiązania lub instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w efektywnym zabezpieczeniu. Wszystkie zobowiązania finansowe są ujmowane początkowo według wartości godziwej, a w przypadku kredytów i pożyczek, po pomniejszeniu o bezpośrednie koszty transakcji. Zobowiązania finansowe Grupy obejmują zobowiązania handlowe i inne, kredyty i pożyczki, w tym kredyty w rachunkach bieżących i pochodne instrumenty finansowe.

Wycena po początkowym ujęciu

Wycena zobowiązań finansowych zależy od ich klasyfikacji, zgodnie z poniższym opisem:

Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy

Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
26
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Do tej kategorii zalicza się również pochodne instrumenty finansowe których umowy zostały zawarte przez Grupę, które nie są wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w relacjach zabezpieczających, zgodnie z definicją w MSSF 9. Samodzielne wbudowane instrumenty pochodne są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są wyznaczone jako efektywne instrumenty zabezpieczające. Zyski lub straty z zobowiązań przeznaczonych do obrotu są ujmowane w rachunku zysków i strat. Zobowiązania finansowe wyceniane przy początkowym ujęciu według wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w początkowej dacie ujęcia i tylko wtedy, gdy kryteria określone w MSSF 9 zostały spełnione.

Kredyty i pożyczki

Jest to kategoria najbardziej istotna dla Grupy. Po początkowym ujęciu, oprocentowane kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody i koszty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą wyksięgowania zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej. Zamortyzowany koszt oblicza się, uwzględniając wszelkie kwoty dyskonta lub premię z tytułu przejęcia oraz opłaty i koszty, które stanowią integralną częścią efektywnej stopy procentowej. Amortyzacja efektywnej stopy procentowej ujmowana jest jako koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Ta kategoria odnosi się do oprocentowanych kredytów i pożyczek.

Kompensowanie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe są kompensowane, a kwota netto wykazywana jest w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jeżeli istnieje obecne egzekwowalne prawo do kompensaty ujętych kwot i jednocześnie istnieje zamiar ich rozliczenia w kwocie netto, aby zrealizować aktywa oraz zobowiązania jednocześnie.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
27
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Poniższa tabela prezentuje kategoryzację wyceny aktywów i zobowiązań finansowych: pozycja, kategoria oraz wycena.

Pozycja	Kategoria aktywów/zobowiązań finansowych	Wycena
Środki pieniężne oraz krótkoterminowe depozyty	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zamortyzowany koszt
Należności	Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zamortyzowany koszt
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zamortyzowany koszt
Kredyty i pożyczki długo- oraz krótkoterminowe	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zamortyzowany koszt
Depozyty od najemców	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zamortyzowany koszt
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	Zamortyzowany koszt
SWAP na stopę procentową	Transakcje zabezpieczające (zabezpieczenie przepływów pieniężnych)	Wartość godziwa - poprzez inne całkowite dochody (część efektywna) / poprzez rachunek zysków i strat (część nieefektywna)
CAP	Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy	Wartość godziwa - poprzez wynik
Międzywalutowy SWAP na stopę procentową	Zobowiązania finansowe wyceniane według wartości godziwej przez pozostałe dochody ogółem / wynik finansowy	Wartość godziwa związana z odsetkami - poprzez inne całkowite dochody; Wartość godziwa związana z walutą - poprzez wynik

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
28
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

(s) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne obejmują środki pieniężne w kasie i depozyty na żądanie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują krótkoterminowe, płynne instrumenty, które mogą być łatwo zamienione na przewidywalną ilość gotówki i które są przedmiotem jedynie nieznacznego ryzyka zmian wartości.

(t) Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług reprezentują prawo Grupy do bezwarunkowej kwoty wynagrodzenia (tj. do upływu terminu zapłaty wymagany jest tylko upływ czasu). Szczegóły opisane w zasadach rachunkowości aktywów finansowych w punkcie r) Instrumenty finansowe - początkowe ujęcie i późniejsza wycena. Wartość bilansowa należności jest równa ich wartości godziwej.

(u) Utrata wartości aktywów trwałych

Wartość bilansowa aktywów niewycenianych według wartości godziwej jest okresowo weryfikowana przez Zarząd w celu ustalenia, czy może nastąpić utrata wartości. W szczególności Zarząd ocenia, czy występują przesłanki utraty wartości. Na podstawie najnowszych analiz Zarząd uważa, że nie istnieją przesłanki utraty wartości.

(v) Zakup udziałów niekontrolujących

W przypadku zwiększenia udziału w aktywach netto kontrolowanej jednostki zależnej, różnica między udziałem zapłaconym/do zapłaty, a wartością bilansową udziałów niekontrolujących jest ujmowana w kapitale własnym przypadającym akcjonariuszom jednostki dominującej.

(w) Instrumenty pochodne i rachunkowość zabezpieczeń

Początkowe ujęcie i późniejsza wycena

Grupa wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe takie jak SWAP na stopę procentową oraz CAP w celu zabezpieczenia się przed zmiennością stóp procentowych. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są początkowo ujmowane według wartości godziwej w dniu zawarcia kontraktu, a następnie są ponownie wyceniane według wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość godziwa jest dodatnia i jako zobowiązania – gdy ich wartość godziwa jest ujemna.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
29
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

Dla celów rachunkowości zabezpieczeń zabezpieczenia są klasyfikowane jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych przy zabezpieczaniu wpływu na zmienność przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub wysoce prawdopodobną planowaną transakcją lub ryzykiem walutowym w nierozpoznane zdecydowane zaangażowanie. W momencie powstania powiązania zabezpieczającego, Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, do którego chce zastosować rachunkowość zabezpieczeń oraz cel zarządzania ryzykiem i strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja obejmuje identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji, charakter zabezpieczanego ryzyka oraz sposób, w jaki Grupa oceni, czy powiązanie zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym analiza źródeł nieskuteczności zabezpieczenia i sposób określania współczynnika zabezpieczenia). Powiązanie zabezpieczające kwalifikuje się do rachunkowości zabezpieczeń, jeśli spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności:
* Istnieje „związek ekonomiczny” pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym.
* Efekt ryzyka kredytowego nie „dominuje nad zmianami wartości”, które wynikają z tej relacji gospodarczej.
* Współczynnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam, jak wynikający z wartości zabezpieczanej pozycji, którą Grupa faktycznie zabezpiecza, oraz wartości instrumentu zabezpieczającego, który Grupa faktycznie wykorzystuje do zabezpieczenia tej wartości zabezpieczanej pozycji.

Zabezpieczenia, które spełniają wszystkie kryteria kwalifikujące do rachunkowości zabezpieczeń są rozliczane w sposób opisany poniżej.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
30
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)# 7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Efektywną część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym ujmuje się w innych całkowitych dochodach w rezerwie zabezpieczeń przepływów pieniężnych, natomiast każdą nieefektywną część ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków lub strat. Rezerwa zabezpieczająca przepływy pieniężne jest korygowana o niższe z łącznych zysków lub strat na instrumencie zabezpieczającym oraz skumulowaną zmianę wartości godziwej zabezpieczanej pozycji. Rachunkowość zabezpieczeń przestaje obowiązywać, gdy instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, albo przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W tym momencie wszelkie skumulowane zyski lub straty ujęte w kapitale własnym są przenoszone do zysku lub straty netto za dany rok. W przypadku instrumentów pochodnych, które nie spełniają wymogów rachunkowości zabezpieczeń, zyski lub straty z tytułu zmiany w ich wartości godziwej wykazywane są w całości bezpośrednio w rachunku zysków i strat za dany rok. Wartość godziwa transakcji Cross-currency interest swap, transakcji IRS oraz kontraktów CAP jest ustalana poprzez odniesienie do wartości rynkowej podobnych instrumentów (2 poziom hierarchii wartości godziwej).

(x) SZACUNKI KSIĘGOWE

Sporządzanie sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej wymaga od Zarządu dokonywania pewnych założeń i oszacowań, mających wpływ na prezentowane kwoty aktywów i zobowiązań (w tym aktywów i zobowiązań warunkowych) na dzień bilansowy. W związku z tym rzeczywiste wartości mogą różnić się od tych szacunków.

Nieruchomości inwestycyjne reprezentują nieruchomości utrzymywane w celu generowania długoterminowych wpływów z tytułu wynajmu. Nieruchomość inwestycyjna jest wykazywana według wartości godziwej, która jest wyceniana przynajmniej raz w roku przez niezależnego zarejestrowanego rzeczoznawcę na podstawie zdyskontowanych przewidywanych przepływów pieniężnych z nieruchomości inwestycyjnej z wykorzystaniem stóp dyskontowych stosowanych dla lokalnego rynku nieruchomości oraz aktualizowana według osądu Zarządu lub - jeśli uznano to za stosowne - przy użyciu podejścia dochodowego („Income capitalisation method”) lub metody stopy kapitalizacji („Yield method”). Zastosowaną metodę i główne założenia opisane w nocie 17, określa rzeczoznawca.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
31
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Zmiany w wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są odnoszone do rachunku zysków i strat w okresie, w którym wystąpiły (nota 17). Grupa wykorzystuje oszacowania w celu ustalenia stosowanych stawek amortyzacyjnych (nota 16, nota 29). Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem (nota 19). Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione (nota 15).

(y) ISTOTNE OSĄDY KSIĘGOWE

W procesie stosowania Grupowych zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dokonał następujących osądów:

Grupa zawarła umowy najmu powierzchni w posiadanych nieruchomościach komercyjnych. Grupa ustaliła, że zachowuje wszystkie znaczące ryzyka i korzyści z tytułu posiadania tych nieruchomości, których wynajem jest ujmowany jako leasing. Istotne wartości księgowe oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach w odniesieniu do nieruchomości inwestycyjnych zostały zaprezentowane w nocie 7(c). Istotne osądy księgowe dotyczące płynności rynkowej nieruchomości inwestycyjnych zostały przedstawione w nocie 7 (d).

Grupa klasyfikuje zapasy w postaci nieruchomości mieszkaniowych do aktywów obrotowych lub do aktywów trwałych na podstawie stopnia zaawansowania prac konstrukcyjnych w ramach przyjętego przez Grupę cyklu operacyjnego. Normalny cykl operacyjny Grupy w większości wypadków przypada na okres od roku do pięciu lat. Aktywne projekty mieszkaniowe są klasyfikowane jako zapasy w aktywach obrotowych. Projekty mieszkaniowe, których termin wykonania jest dłuższy niż cykl operacyjny, są klasyfikowane jako grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową w aktywach trwałych.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
32
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Grupa ustala, czy transakcja lub inne zdarzenie jest połączeniem jednostek gospodarczych poprzez zastosowanie definicji biznesowej zawartej w MSSF 3. Podatek odroczony dotyczący zewnętrznych różnic przejściowych odnoszących się do jednostek zależnych został obliczony w oparciu o oszacowane prawdopodobieństwo, że te różnice przejściowe zostaną zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Grupa przeprowadza również ocenę prawdopodobieństwa realizacji aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Jeśli jest to konieczne, Grupa zmniejsza wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wartości możliwej do uzyskania. Grupa polega na osądach w zakresie rozliczenia płatności w formie akcji własnych w środkach pieniężnych.

(z) PODSTAWA KONSOLIDACJI

Skonsolidowane sprawozdania finansowe obejmują sprawozdania GTC S.A. i jej spółek zależnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości i w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane do podobnych transakcji i zdarzeń gospodarczych. Dokonuje się korekt konsolidacyjnych, aby ujednolicić ewentualne różnice w zasadach rachunkowości. Grupa, niezależnie od charakteru jej powiązań ze spółkami zależnymi (jednostkami), powinna ustalić, czy pełni rolę jednostki dominującej biorąc pod uwagę fakt, czy sprawuje nad nimi kontrolę. Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką, jeśli podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub ma do nich prawo wynikające z jej zaangażowana w daną jednostkę i posiada możliwość wpływania na te wyniki poprzez wykorzystanie sprawowanej władzy nad jednostką. W związku z powyższym, Grupa sprawuje kontrolę nad jednostką wyłącznie w przypadku spełnienia wszystkich poniższych warunków:
· sprawuje władzę nad jednostką;
· podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada do nich prawa; oraz
· posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
33
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Spółki zależne są konsolidowane od dnia przeniesienia kontroli do Grupy i zostają wyłączone z konsolidacji od dnia, kiedy Grupa traci kontrolę nad spółką. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami wchodzącymi w skład Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że występują przesłanki utraty wartości.

(aa) REZERWY

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub domniemany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

(ab) PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH

Spółka wypłaca wynagrodzenie w polskich złotych dla kluczowych pracowników w zamian za świadczone przez nich usługi, poprzez przyznanie im praw do płatności na podstawie notowań akcji GTC w PLN („akcje fantomowe”). Koszt akcji fantomowych rozpoznaje się początkowo według wartości godziwej na dzień przyznania. Wartość zobowiązania jest ponownie wyliczana według wartości godziwej na każdy dzień bilansowy oraz w dniu rozliczenia. Zmiany w wartości godziwej ujmowane są w kosztach administracyjnych. Akcje fantomowe są nabywane w rocznych transzach w okresie świadczenia pracy / usługi. Wydatki są ujmowane liniowo przez okres nabywania uprawnień.

(ac) ZYSK NA AKCJĘ

Zysk na akcję dla każdego okresu sprawozdawczego jest obliczany jako iloraz zysku za dany okres sprawozdawczy oraz średniej ważonej liczby akcji pozostających w obrocie w tym okresie.

(ad) DEPOZYTY KRÓTKOTERMINOWE

Depozyty krótkoterminowe obejmują depozyty związane z umowami kredytowymi i innymi zobowiązaniami umownymi i mogą być wykorzystywane wyłącznie do wybranych działań operacyjnych określonych w umowach podstawowych. Depozyty związane z umowami kredytowymi można wykorzystać w dowolnym momencie (do określonych celów za zgodą kredytodawcy), więc są one prezentowane w aktywach obrotowych.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
34
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

(ae) DEPOZYTY OD NAJEMCÓW

Depozyty od najemców obejmują depozyty otrzymane od najemców w celu zabezpieczenia zobowiązania najemcy wobec właściciela nieruchomości.# Depozyty podlegają zwrotowi na koniec umowy najmu.

(af) Zapasy oraz grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową

Zapasy dotyczą projektów mieszkaniowych w trakcie budowy i są wyceniane według niższej z dwóch wartości: kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto (wartości odzyskiwalnej). Wartość odzyskiwalna ustalana jest przy pomocy metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych albo metody porównawczej przez niezależnych rzeczoznawców. Koszty odnoszące się do realizacji projektu mieszkaniowego są wykazywane jako zapasy. Prowizje wypłacone pośrednikom sprzedaży lub agencjom marketingowym za sprzedaż nieruchomości mieszkaniowych, które nie podlegają zwrotowi, są odnoszone bezpośrednio w koszty w momencie, gdy sprzedaż danej nieruchomości mieszkaniowej jest zabezpieczona. Grupa klasyfikuje zapasy w postaci nieruchomości mieszkaniowych do aktywów obrotowych lub do aktywów trwałych na podstawie stopnia zaawansowania prac konstrukcyjnych w ramach przyjętego przez Grupę cyklu operacyjnego. Normalny cykl operacyjny Grupy w większości wypadków przypada na okres od roku do pięciu lat. Aktywne projekty mieszkaniowe są klasyfikowane jako zapasy w aktywach obrotowych. Projekty mieszkaniowe, których ukończenie jest planowane w okresie dłuższym niż cykl operacyjny, są zaklasyfikowane jako grunty przeznaczone pod zabudowę oraz wykazane w aktywach trwałych.

(ag) Leasing

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

35
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

W Grupie GTC występują dwa rodzaje leasingu, które podlegają zakresowi MSSF 16 i mają wpływ na sprawozdanie finansowe:
* Leasing nieruchomości wynajmowanych najemcom - podstawowa działalność Grupy GTC. W przypadku tej działalności leasingowej Grupa GTC działa jako leasingodawca.
* Leasing (dzierżawa) gruntów w użytkowaniu wieczystym, gdzie Grupa występuje jako Najemca

Płatności za użytkowanie wieczyste są to płatności, które są dokonywane z góry lub z dołu w okresach rocznych lub miesięcznych w ustalonym okresie (od 33 do 87 lat). Płatności za użytkowanie wieczyste występują w Polsce, Chorwacji, Rumunii oraz Serbii. Ze względu na fakt, że opłaty za użytkowanie wieczyste są co do zasady traktowane jako opłaty leasingowe, płatności z nimi związane należy rozpatrywać zgodnie z MSSF 16.

W skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupa rozpoznaje prawo do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu:
a) Prawo do wieczystego użytkowania gruntów jest prezentowane:
* jako część nieruchomości inwestycyjnych, z odrębnym ujawnieniem w nocie;
* jako część gruntów pod zabudowę mieszkaniową.
b) Zobowiązania z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w ramach krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań, z odrębnymi ujawnieniami.

Zgodnie z MSSF 16 Grupa prezentuje amortyzację prawa do użytkowania lub zmianę wartości godziwej prawa do użytkowania w ramach zysku (straty) z tytułu aktualizacji wartości. Odsetki dotyczące leasingu gruntu są prezentowane jako koszty finansowe. Prawo wieczystego użytkowania gruntów jest amortyzowane przez okres leasingu (metodą kosztu historycznego) lub wyceniane przy zastosowaniu metody wyceny do wartości godziwej (dla nieruchomości inwestycyjnych wycenianych według wartości godziwej).

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

36
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

7. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości (ciąg dalszy)

Grupa zawarła kilka innych umów leasingu (krótkoterminowe, o małej wartości), które nie są rozpatrywane zgodnie z MSSF 16. Ponadto Grupa postanowiła nie stosować wytycznych do umów leasingu, dla których okres obowiązywania upłynie w ciągu dwunastu miesięcy od daty początkowego ujęcia. W takich przypadkach leasing jest rozliczany jako leasing krótkoterminowy.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

37
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

8. Inwestycje w jednostkach zależnych

Załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki i jej jednostek zależnych. Bezpośredni i pośredni udział Spółki w tych jednostkach na koniec poszczególnych okresów został przedstawiony w tabeli poniżej (tabela poniżej przedstawia udział efektywny):

Nazwa	Jednostka dominująca	Siedziba	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
GTC Konstancja Sp. z o.o. (1)	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Korona S.A.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Globis Poznań Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Aeropark Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Globis Wrocław Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Satellite Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Sterlinga Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Karkonoska Sp. z o.o. (1)	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Ortal Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Diego Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Francuska Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC UBP Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Pixel Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Moderna Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Centrum Handlowe Wilanów Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Management Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Corius Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Centrum Światowida Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Glorine Investments Sp. z o.o. (2)	GTC S.A.	Polska	-	100%
Glorine Investments Sp. z o.o. SKA (2)	GTC S.A.	Polska	-	100%
GTC Galeria CTWA Sp. z o.o.	GTC S.A.	Polska	100%	100%
Artico Sp. z o.o	GTC S.A.	Polska	100%	100%
GTC Hungary Real Estate Development Company PLtd. (“GTC Hungary”)	GTC S.A.	Węgry	100%	100%
GTC Duna Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Váci út 81-85. Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Riverside Apartmanok Kft. (1)	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Centre Point I. Kft. (“Centre Point I”)	Váci út 81-85. Kft.	Węgry	100%	100%
Centre Point II. Kft.	Váci út 81-85. Kft.	Węgry	100%	100%
Spiral I. Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Albertfalva Üzletközpont Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
(1) W trakcie likwidacji
(2) Zlikwidowane

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

38
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

8. Inwestycje w jednostkach zależnych (ciąg dalszy)

Nazwa	Jednostka dominująca	Siedziba	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
GTC Metro Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Kompakt Land Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
GTC White House Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
VRK Tower Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
GTC Future Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Globe Office Investments Kft.	GTC Hungary	Węgry	100%	100%
Office Planet Kft (3)	GTC Hungary	Węgry	100%	-
GTC Investments Sp. z o.o. (poprzednio: Halsey Investments Sp. z o.o.) (4)	GTC Hungary	Polska	100%	-
GTC Univerzum Projekt Kft. (poprzednio: Winmark Kft.) (4)	GTC Hungary	Węgry	100%	-
GTC Origine Investments Pltd (“GTC Origine”) (3)	GTC S.A.	Węgry	100%	-
GTC HBK Project Kft. (3)	GTC Origine	Węgry	100%	-
GTC VI188 Property Kft. (3)	GTC Origine	Węgry	100%	-
GTC FOD Property Kft. (3)	GTC Origine	Węgry	100%	-
G-Delta Adrssy Kft. (4)	GTC Origine	Węgry	100%	-
GTC KLZ 7-10 Kft. (3)	GTC Origine	Węgry	100%	-
GTC Nekretnine Zagreb d.o.o.	GTC S.A.	Chorwacja	100%	100%
Euro Structor d.o.o.	GTC S.A.	Chorwacja	70%	70%
Marlera Golf LD d.o.o.	GTC S.A.	Chorwacja	100%	100%
Nova Istra Idaeus d.o.o.	Marlera Golf LD d.o.o.	Chorwacja	100%	100%
GTC Matrix d.o.o.	GTC S.A.	Chorwacja	100%	100%
GTC Seven Gardens d.o.o.	GTC S.A.	Chorwacja	100%	100%
Towers International Property S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
Green Dream S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
Aurora Business Complex S.R.L	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
Cascade Building S.R.L	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
City Gate Bucharest S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
Venus Commercial Center S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
Beaufort Invest S.R.L. (2)	GTC S.A.	Rumunia	-	100%
Fajos S.R.L. (2)	GTC S.A.	Rumunia	-	100%
City Gate S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
City Rose Park SRL	GTC S.A.	Rumunia	100%	100%
Deco Intermed S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	66,7%	66,7%
GML American Regency Pipera S.R.L.	GTC S.A.	Rumunia	66,7%	66,7%
(1) W trakcie likwidacji
(2) Zlikwidowana
(3) Nowo utworzona spółka zależna
(4) Nabyta

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

39
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

8. Inwestycje w jednostkach zależnych (ciąg dalszy)

Nazwa	Jednostka dominująca	Siedziba	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
NRL EAD	GTC S.A.	Bułgaria	100%	100%
Advance Business Center EAD	GTC S.A.	Bułgaria	100%	100%
GTC Yuzhen Park EAD	GTC S.A.	Bułgaria	100%	100%
Dorado 1 EOOD	GTC S.A.	Bułgaria	100%	100%
GOC EAD (3)	GTC S.A.	Bułgaria	100%	-
GTC Medj Razvoj Nekretnina d.o.o. Beograd (5)	GTC S.A.	Serbia	100%	100%
GTC Business Park d.o.o. Beograd (5)	GTC S.A.	Serbia	100%	100%
Commercial and Residential Ventures d.o.o. Beograd	GTC S.A.	Serbia	100%	100%
Demo Invest d.o.o. Novi Beograd (5)	GTC S.A.	Serbia	100%	100%
Atlas Centar d.o.o. Beograd (5)	GTC S.A.	Serbia	100%	100%
Commercial Development d.o.o. Beograd	GTC S.A.	Serbia	100%	100%
Glamp d.o.o. Beograd	GTC S.A.	Serbia	100%	100%
GTC BBC d.o.o (5)	GTC S.A.	Serbia	100%
## Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym

ZMIANA ZARZĄDU ORAZ POZOSTAŁE WYDARZENIA KORPORACYJNE

W dniu 29 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie większą niż 20% bieżącej wartości kapitału zakładowego. Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, w grudniu 2021 roku Zarząd rozpoczął podwyższenie kapitału zakładowego poprzez przyspieszony proces budowania księgi popytu. W dniach 20-21 grudnia zostały podpisane umowy subskrypcyjne z udziałowcami biorącymi udział w subskrypcji prywatnej dotyczącej akcji zwykłych na okaziciela serii O. W rezultacie Spółka wyemitowała 88.700.00 akcji zwykłych na okaziciela serii O. W dniu 4 stycznia 2022 roku podwyższenie kapitału oraz zmiana statutu Spółki zostały zarejestrowane przez Krajowy Rejestr Sądowy. W styczniu 2022 roku środki z emisji akcji wpłynęły na konto Spółki. Akcje zwykłe na okaziciela serii O zostały dopuszczone i wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 26 stycznia 2022 roku.

W dniu 27 października 2021 roku Spółka zawarła porozumienie z panem Robertem Snow kończące kadencje pana Snow jako członka zarządu Spółki oraz innych spółek zależnych Grupy. Rezygnacja została zatwierdzona przez Radę Nadzorczą w dniu 28 października 2021 roku.

W dniu 13 grudnia 2021 roku rada nadzorcza Spółki powołała do zarządu Spółki pana Pedja Petronijevic (Chief Development Officer) z dniem 15 stycznia 2022 roku oraz pana János Gárdai (Chief Operating Officer) z dniem 1 lutego 2022 roku.

ZAKOŃCZENIE INWESTYCJI / NABYCIA

W dniu 11 marca 2021 roku GTC Hungary Real Estate Development Company Pltd., jednostka w 100% zależna od Spółki, podpisała umowę kupna-sprzedaży spółki Napred w Belgradzie ze spółką Groton Global Corp. za kwotę 33,8 milionów EUR. Spółka Napred jest właścicielem gruntów o powierzchni 19.537 mkw. Na nabytych gruntach możliwe jest wybudowanie ok. 79.000 mkw. powierzchni biurowej. Transakcja została sfinalizowana 11 lutego 2022 roku.

W dniu 30 kwietnia 2021 roku spółka Globe Office Investments Kft., jednostka pośrednio całkowicie zależna od Spółki, nabyła od spółki powiązanej z udziałowcem większościowym, budynek biurowy klasy A w Budapeszcie - Váci Greens D. Szacowana powierzchnia budynku wynosi 15.700 mkw. Cena nabycia wyniosła 51 milionów EUR. Nabycie zostało częściowo sfinansowane przez kredyt bankowy na kwotę 25 milionów EUR.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

41 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym (ciąg dalszy)

W dniu 12 maja 2021 roku została podpisana umowa kupna-sprzedaży dotycząca 100% kapitału Winmark Ingatlanfejlesztő Kft (“Winmark”), właściciela dwóch budynków klasy A - Ericsson Headquarter oraz evosoft Hungary Headquarter (Siemens Group). Umowa została podpisana pomiędzy WING Real Estate Group oraz GTC Hungary Real Estate Development Company Pltd., jednostką całkowicie zależną od Spółki. Cena zakupu wyniosła 160.300 EUR i została częściowo sfinansowana kredytem bankowym w wysokości 80 milionów EUR.

W dniu 1 czerwca 2021 roku GOC EAD, jednostka całkowicie zależna od Spółki, nabyła w Sofii (Bułgaria) grunt o powierzchni 2.417 mkw za kwotę 4,7 milionów EUR. Grupa planuje wybudować na nim budynek biurowy o szacowanej powierzchni najmu 9.200 mkw.

W dniu 30 czerwca 2021 roku GTC HBK Project Kft., jednostka pośrednio całkowicie zależna od Spółki, nabyła od spółki powiązanej z udziałowcem większościowym Spółki nieruchomość o przeznaczeniu biurowym oraz handlowym w Budapeszcie. Cena zakupu wyniosła 21 milionów EUR. Powierzchnia budynku to około 6.400 mkw. Nabycie zostanie częściowo sfinansowane kredytem bankowym w kwocie 10,8 milionów EUR.

W dniu 30 czerwca 2021 roku GTC VI188 Property Kft., jednostka pośrednio całkowicie zależna od Spółki, nabyła od spółki powiązanej z udziałowcem większościowym Spółki, biurowiec klasy A w Budapeszcie za kwotę 31,2 milionów EUR. Powierzchnia budynku to około 15.000 mkw. Nabycie zostało częściowo sfinansowane kredytem bankowym w kwocie 16,2 milionów EUR.

W dniu 22 lipca 2021 roku GTC FOD Kft., jednostka pośrednio całkowicie zależna od Spółki, nabyła od spółki powiązanej z udziałowcem większościowym Spółki, nowy kompleks biurowy klasy A w Debreczynie (drugie pod względem wielkości miasto na Węgrzech). Powierzchnia budynków wynosi 24.000 mkw. Cena zakupu wyniosła 46,7 miliona EUR.

W dniu 21 września 2021 roku GTC KLZ 7-10 Kft, jednostka pośrednio zależna od Spółki, nabyła od funduszu inwestycyjnego powiązanego z udziałowcem większościowym Spółki grunt o powierzchni 3.750 mkw w Budapeszcie. Cena zakupu wyniosła 12,8 miliona EUR. Na nabytym gruncie może powstać zabudowa mieszkaniowa o szacowanej powierzchni 17.000 mkw.

W dniu 21 września 2021 roku GTC Origine Investments Pltd, jednostka całkowicie zależna od Spółki, nabyła od funduszu inwestycyjnego powiązanego z udziałowcem większościowym Spółki 100% udziałów w G-Delta Adrssy Ltd. Nabywany podmiot jest właścicielem budynku wymagającego w przyszłości modernizacji o powierzchni do wynajęcia w wysokości 3.600 mkw. Biurowiec jest zlokalizowany w centralnej dzielnicy Budapesztu. Cena zakupu wyniosła 10,8 miliona EUR.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

42 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym (ciąg dalszy)

SPRZEDAŻ AKTYWÓW

W dniu 21 maja 2021 roku GTC oraz GTC Hungary Real Estate Development Company Pltd., jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisali umowę kupna-sprzedaży dotyczącą sprzedaży całego kapitału zakładowego jednostek zależnych w Serbii: Atlas Centar d.o.o. Beograd (“Atlas Centar”), Demo Invest d.o.o. Novi Beograd (“Demo Invest”), GTC BBC d.o.o. (“BBC”), GTC Business Park d.o.o. Beograd (“Business Park”), GTC Medjunarodni Razvoj Nekretnina d.o.o. Beograd (“GTC MRN”) oraz Commercial and Residential Ventures d.o.o. Beograd (“CRV”). Zgodnie z umową, cena zakupu zostanie wyliczona na podstawie wartości przedsiębiorstwa bazującej na wartości nieruchomości wynoszącej około 267,6 miliona EUR. Transakcja została sfinalizowana z sukcesem w dniu 12 stycznia 2022 roku. Grupa otrzymała środki w wysokości 134,3 miliona EUR netto przed opodatkowaniem.

W dniu 9 września 2021 roku Europort Investments (Cyprus) 1 Limited, jednostka całkowicie zależna od Spółki, dokonała sprzedaży udziałów wszystkich swoich jednostek zależnych posiadających dwa grunty na Ukrainie (Odessa) za kwotę 0,6 miliona EUR. W wyniku sprzedaży, Spółka nie posiada żadnych aktywów ani jednostek zależnych na Ukrainie.

W dniu 2 grudnia 2021 roku, GTC Seven Gardens d.o.o., jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisała przedwstępną umowę sprzedaży gruntu o powierzchni 3.406 mkw. Cena sprzedaży wynosi 1,4 miliona EUR.

EMISJA OBLIGACJI, REFINANSOWANIE ORAZ POZOSTAŁE ZMIANY DO UMÓW KREDYTOWYCH

W dniu 8 stycznia 2021 roku spółki GTC Pixel Sp. z o.o. oraz GTC Francuska Sp. z o.o. podpisały z bankiem Santander Bank Polska umowę o refinansowanie ich dotychczasowych kredytów. Spółka GTC Pixel spłaciła kredyt w banku PKO BP w kwocie 88,6 milionów PLN (19,2 milionów EUR) i zaciągnęła nowy kredyt w banku Santander Bank Polska w kwocie 90,9 milionów PLN (19,7 milionów EUR). Spółka GTC Francuska spłaciła kredyt w banku ING w kwocie 87,2 milionów PLN (18,9 milionów EUR) i zaciągnęła nowy kredyt w banku Santander Bank Polska w kwocie 89,0 milionów PLN (19,3 milionów EUR).

W dniu 17 marca 2021 roku GTC Hungary Real Estate Development Company Pltd., jednostka w 100% zależna od Spółki, wyemitowała 10-letnie „zielone obligacje” o łącznej wartości nominalnej 53,8 milionów EUR denominowane w HUF w celu finansowania zakupu nieruchomości oraz projektów w budowie. Obligacje są w pełni i nieodwołalnie gwarantowane przez Spółkę i zostały wyemitowane z rentownością 2,68% oraz rocznym stałym kuponem 2,6%. Obligacje są spłacane w wysokości 10% w skali roku począwszy od 7 roku, przy czym 70% wartości jest spłacane w terminie zapadalności w dniu 17 marca 2031 roku.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

43 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym (ciąg dalszy)

W dniu 17 marca 2021 roku GTC Hungary Real Estate Development Company Pltd., jednostka w 100% zależna od Spółki, zawarła z dwoma bankami umowy na swapy walutowo-procentowe w celu zabezpieczenia całkowitego zobowiązania z tytułu „zielonych obligacji” przed wahaniami kursów walut. „Zielone obligacje” zostały zabezpieczone w stosunku do waluty euro, a stały roczny kupon został zamieniony na roczną stałą stopę procentową w wysokości 0,93%.# Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

9. Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym (ciąg dalszy)

W dniu 18 marca 2021 roku Erste Group Bank AG, Raiffeisenlandesbank Niederosterreich-Wien AG i spółka GTC Galeria CTWA Sp. z o. o, spółka w 100% zależna od Spółki, będąca właścicielem Galerii Jurajskiej, podpisały waiver („waiver letter”), zgodnie z którym kowenant w zakresie wskaźnika DSCR został uchylony do końca września 2022 roku, a wcześniejsza przedpłata kredytu w wysokości 5 milionów EUR została dokonana na koniec marca 2021 roku.

W dniu 1 kwietnia 2021 roku GTC Corius Sp. z o.o., jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisała aneks przedłużający umowę kredytu z Berlin Hyp Bank o kolejne 5 lat.

W dniu 7 maja 2021 roku GTC Sterlinga Sp. z o.o., jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisała aneks przedłużający umowę kredytu z Pekao S.A. o kolejne 5 lat.

W dniu 8 czerwca 2021 roku dwie agencje ratingowe przyznały GTC rating korporacyjny (CFR) - Moody's Investors Service ("Moody's") na poziomie Ba1 oraz Fitch Ratings („Fitch) na poziomie BBB-. Perspektywa przyznanego ratingu korporacyjnego jest pozytywna (Moody’s) oraz stabilna (Fitch). Po zakończeniu emisji uprzywilejowanych niezabezpieczonych zielonych obligacji o stałym oprocentowaniu oraz wartości emisji 500 milionów EUR i zapadalności w 2026 roku, wspomniane agencje ratingowe przyznały rating dla tej emisji na tym samym poziomie co rating korporacyjny. Obligacje zostały wyemitowane przez spółkę GTC Aurora Luxembourg S.A., jednostkę całkowicie zależną od Spółki i są gwarantowane przez Spółkę.

W dniu 23 czerwca 2021 roku GTC Aurora Luxembourg S.A., jednostka całkowicie zależna od Spółki, wyemitowała 5-letnie niezabezpieczone zielone obligacje w kwocie 500 milionów EUR, denominowane w walucie euro. GTC zamierza wykorzystać wpływy netto z Zielonych Obligacji przede wszystkim na refinansowanie istniejących kredytów zabezpieczonych na projektach, których działalność spełnia kryteria kwalifikacji opisane w Green Bond Framework, a także na ogólne cele korporacyjne. Obligacje są gwarantowane przez Spółkę i były wyemitowane z rentownością na poziomie 2,375% ze stałym kuponem w wysokości 2,25%. Obligacje zostaną spłacone w terminie zapadalności przypadającym na dzień 23 czerwca 2026 roku.

W dniu 29 października 2021 roku Spółka podpisała pierwszą umowę niezabezpieczonego kredytu odnawialnego na kwotę 75 milionów EUR. Umowa została zawarta z konsorcjum czterech banków.

W dniu 29 grudnia 2021 roku Euro Structor d.o.o., jednostka częściowo zależna od Spółki, podpisała umowę przedłużającą kredyt bankowy z Zagrebačka banka na kolejne 5 lat. Nowy kredyt bankowy jest oprocentowany stałą stopą w wysokości 1,9%, a cała pozostała kwota w wysokości 42,5 miliona EUR zostanie spłacona w dniu wymagalności zobowiązania.

SPŁATA OBLIGACJI ORAZ KREDYTÓW BANKOWYCH

W dniu 5 marca 2021 roku GTC S.A. spłaciła wszystkie obligacje wyemitowane pod kodem ISIN PLGTC0000276 (spłata całkowita). Wartość nominalna całej emisji wynosiła 20.494 EUR.

W dniu 19 marca 2021 roku Commercial Development d.o.o. Beograd, jednostka całkowicie zależna od Spółki, będąca właścicielem Ada Mall oraz Intesa Bank podpisały zmienioną umowę, zgodnie z którą dotychczasowy kredyt w kwocie 58,3 milionów EUR został częściowo spłacony przed terminem w kwocie 29 milionów EUR do dnia 31 marca 2021 roku a marża została obniżona z 3,15% do 2,9%. Po dokonaniu wcześniejszej spłaty kredytu, pozostała do spłaty kwota kredytu zostanie spłacona w całości w terminie zapadalności w 2029 roku.

W dniu 25 czerwca 2021 roku GTC Metro Kft., jednostka całkowicie zależna od Spółki, dokonała spłaty całej kwoty kredytu w CIB Bank w wysokości 13 milionów EUR.

W dniu 30 czerwca 2021 roku Centrum Światowida Sp. z o.o., jednostka całkowicie zależna od Spółki, dokonała spłaty całej kwoty kredytu w Banku Polska Kasa Opieki S.A. i Commercial Bank of China (Europe) S.A. w wysokości 174,1 milionów EUR.

W dniu 30 czerwca 2021 roku GTC Korona S.A., jednostka całkowicie zależna od Spółki, dokonała spłaty całej kwoty kredytu w Santander Bank Polska S.A. w wysokości 41,6 milionów EUR.

W dniu 30 czerwca 2021 roku GTC Matrix d.o.o., jednostka całkowicie zależna od Spółki, dokonała spłaty całej kwoty kredytu w Erste Bank w wysokości 23,5 milionów EUR.

W dniu 30 czerwca 2021 roku Advance Business Center EAD, jednostka całkowicie zależna od Spółki, dokonała spłaty całej kwoty kredytu w UniCredit Bank w wysokości 41,1 milionów EUR.

W dniu 30 czerwca 2021 roku City Gate Bucharest S.R.L. i City Gate S.R.L., jednostki całkowicie zależne od Spółki, dokonały spłaty całej kwoty kredytu w Erste Bank w wysokości 62 milionów EUR.

W dniu 30 czerwca 2021 roku Venus Commercial Center S.R.L., jednostka całkowicie zależna od Spółki, dokonała spłaty całej kwoty kredytu w Alpha Bank w wysokości 13,8 milionów EUR.

W dniu 15 lipca 2021 roku Cascade Building S.R.L., jednostka całkowicie zależna od Spółki, dokonała spłaty całej kwoty kredytu bankowego w Banca Transilvania S.A. w wysokości 3,6 miliona EUR.

W dniu 31 sierpnia 2021 roku Dorado 1 EOOD, jednostka całkowicie zależna od Spółki, która jest właścicielem Mall of Sofia dokonała spłaty całej kwoty kredytu w OTP Bank w wysokości 53,4 miliona EUR.

W dniu 28 września 2021 roku Commercial Development d.o.o. Beograd, jednostka całkowicie zależna od Spółki, dokonała spłaty całej kwoty kredytu w Intesa Bank w wysokości 29,3 miliona EUR.

10. Przychody operacyjne

Przychody z wynajmu zawierają przychody z tytułu czynszu od obrotu najemców w wysokości około 22.727 tysięcy PLN (4.976 tysięcy EUR) za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (2020: 11.810 tysięcy PLN). Pozostałe przychody są oparte na stałych umownych opłatach za wynajem. Grupa zawarła szereg umów leasingu z najemcami, dotyczących nieruchomości inwestycyjnych w Polsce, Rumunii, Chorwacji, Serbii, Bułgarii oraz na Węgrzech. Umowy najmu nieruchomości komercyjnych zwykle zawierają klauzule umożliwiające okresowe podniesienie opłat z tytułu najmu powierzchni w zależności od europejskiego wskaźnika cen towarów i usług (CPI).

Minimalna wartość przyszłych przychodów z tytułu umów najmu w ukończonych nieruchomościach inwestycyjnych wynosi (w milionach PLN):

	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
W ciągu 1 roku	511	558
W ciągu 2 roku	405	461
W ciągu 3 roku	294	341
W ciągu 4 roku	207	240
W ciągu 5 roku	152	152
W ciągu 6 roku	83	102
Powyżej 6 lat	83	171
Razem	1.735	2.025

Większość przychodów operacyjnych jest ustalana na podstawie kwot wyrażonych bezpośrednio, powiązanych lub indeksowanych do euro.

Przychody z tytułu usług obejmują przychody z opłat związanych z kosztami utrzymania najemców. Opłata za usługę jest rozliczana miesięcznie, na podstawie uzgodnionej stawki z umowy.

11. Koszty sprzedaży

Na koszty sprzedaży składają się następujące pozycje:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Reklama i marketing	1.937	622
Wynagrodzenia i powiązane wydatki	5.608	5.187
Razem	7.545	5.809

12. Koszty administracyjne

Koszty administracyjne składają się z następujących pozycji:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Wynagrodzenia	41.116	37.319
Koszty audytu oraz wycen	3.448	3.787
Koszty doradztwa prawnego podatkowego, IT oraz pozostałe doradztwo	5.965	4.023
Koszty utrzymania biura oraz ubezpieczenie	5.330	2.974
Koszty podróży	1.105	1.267
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej	854	609
Amortyzacja	2.983	2.907
Koszty relacji inwestorskich oraz pozostałe	1.832	1.256
Razem, bez płatności w formie akcji własnych	62.633	54.142
Płatności w formie akcji własnych	1.973	(2.085)
Razem	64.606	52.057

13. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe składają się z następujących pozycji:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Odsetki od depozytów oraz pozostałe przychody finansowe	127	244
Odsetki od pożyczek udzielonych udziałowcowi niekontrolującemu	1.261	1.227
Razem	1.388	1.471

Koszty finansowe składają się z następujących pozycji:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Koszty z tytułu odsetek (od zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy) oraz pozostałe wydatki	(145.430)	(139.216)
Koszty finansowe związane z zobowiązaniem z tytułu leasingu	(8.852)	(8.934)
Opłaty związane ze spłatą kredytów przed terminem wymagalności	(23.303)	-
Amortyzacja kosztów pozyskania długoterminowych kredytów, pożyczek oraz obligacji	(20.097)	(8.503)
Razem	(197.682)	(156.653)

Średnie ważone oprocentowanie kredytów i pożyczek Grupy (z uwzględnieniem instrumentów zabezpieczających, a z wyłączeniem kredytów bankowych dotyczących aktywów przeznaczonych do sprzedaży) w ciągu roku zakończonego 31 grudnia 2021 roku wynosiło 2,16% w skali roku (2,3% w skali roku na 31 grudnia 2020 roku).

14. Analiza segmentowa

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Przychody z tytułu wynajmu powierzchni biurowych	535.825	482.425
Przychody z tytułu wynajmu powierzchni w galeriach handlowych	249.544	229.281
Razem	785.369	711.706

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

49 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

14. Analiza segmentowa (ciąg dalszy)

Segmenty operacyjne są agregowane do segmentów sprawozdawczych, biorąc pod uwagę charakter działalności, rynki operacyjne i inne czynniki. GTC działa na sześciu kluczowych rynkach: w Polsce, na Węgrzech, Bukareszcie, Belgradzie, w Sofii oraz w Zagrzebiu. Segment Węgry obejmuje Budapeszt oraz Debreczyn, w sprawozdaniu finansowym za rok 2020 był to jedynie Budapeszt. Obecne segmenty operacyjne są podzielone na strefy geograficzne, które odzwierciedlają aktualny charakter struktury sprawozdawczości zarządczej:

a. Polska
b. Belgrad
c. Węgry
d. Bukareszt
e. Zagrzeb
f. Sofia
g. Pozostałe (w tym Luksemburg)

Poniższa tabela przedstawia analizę segmentową przychodów i kosztów za lata zakończone 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku			Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Portfolio	Przychody	Koszty	Marża brutto	Przychody	Koszty	Marża brutto
Polska	291.482	(82.027)	209.455	289.921	(85.419)	204.502
Belgrad	153.259	(37.174)	116.085	150.261	(37.714)	112.547
Węgry	153.880	(35.452)	118.428	97.457	(21.780)	75.677
Bukareszt	68.598	(14.159)	54.439	76.579	(13.197)	63.382
Zagrzeb	60.404	(19.224)	41.180	48.911	(16.375)	32.536
Sofia	57.746	(14.556)	43.190	48.577	(10.094)	38.483
Razem	785.369	(202.592)	582.777	711.706	(184.579)	527.127

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

50 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

14. Analiza segmentowa (ciąg dalszy)

Analiza segmentowa aktywów i zobowiązań za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 została przedstawiona w tabeli poniżej:

	Nieruchomości	Środki pieniężne i depozyty	Inne	Aktywa razem	Kredyty, obligacje i leasingi	Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	Inne	Zobowiązania razem
Polska	4.134.065	199.844	34.292	4.368.201	1.379.572	274.612	70.113	1.724.297
Belgrad (*)	1.756.396	86.018	17.757	1.860.171	671.940	13.798	42.112	727.850
Węgry	3.215.146	129.735	70.380	3.415.261	1.229.157	92.250	51.831	1.373.238
Bukareszt	860.304	49.421	5.745	915.470	70.858	60.077	18.053	148.988
Zagrzeb	749.794	28.714	52.364	830.872	201.012	78.153	19.644	298.809
Sofia	876.259	20.592	7.308	904.159	143	39.224	14.474	53.841
Inne	137.223	2.134	-	139.357	-	-	-	-
Nie przydzielono (**)	-	72.209	573.838	646.047	3.322.653	100.267	192.116	3.615.036
Razem	11.729.187	588.667	761.684	13.079.538	6.875.335	658.381	408.343	7.942.059

() Obejmuje aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży (patrz nota 32).
(*) W pozostałych aktywach prezentowane są należności od udziałowców w kwocie 567.681 tys. PLN.
Kredyty, obligacje i leasingi obejmują głównie obligacje wyemitowane przez GTC S.A., GTC Hungary oraz GTC Aurora Luxembourg.

Analiza segmentowa aktywów i pasywów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 została przedstawiona w tabeli poniżej:

	Nieruchomości	Środki pieniężne i depozyty	Inne	Aktywa razem	Kredyty, obligacje i leasingi	Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	Inne	Zobowiązania razem
Polska	4.182.453	207.385	17.869	4.407.707	2.455.660	274.747	64.630	2.795.037
Belgrad	1.708.044	61.451	17.126	1.786.621	976.016	47.870	39.816	1.063.702
Węgry	1.484.600	688.708	21.597	2.194.905	1.033.078	56.485	81.299	1.170.862
Bukareszt	910.255	62.424	5.164	977.843	484.434	54.528	14.320	553.282
Zagrzeb	735.225	27.250	56.785	819.260	309.847	77.196	20.227	407.270
Sofia	826.552	53.573	5.016	885.141	430.155	38.474	31.611	500.240
Inne	43.938	78	83	44.099	-	-	5.265	5.265
Nie przydzielono	-	331.606	1.016	332.622	361.662	65.530	29.850	457.042
Razem	9.891.067	1.432.475	124.656	11.448.198	6.050.852	614.830	287.018	6.952.700

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

51 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

15. Opodatkowanie

Główne elementy obciążenia z tytułu podatku dochodowego przedstawiają się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Bieżący podatek dochodowy i podatek od zysków kapitałowych	25.761	40.876
Podatek odroczony	37.019	(64.049)
Razem	62.780	(23.173)

Spółki Grupy płacą podatki w ramach następujących jurysdykcji podatkowych: Polska, Serbia, Rumunia, Węgry, Bułgaria, Cypr, Luksemburg i Chorwacja. Grupa nie tworzy podatkowej grupy kapitałowej w świetle przepisów prawa lokalnego, dlatego też każda ze spółek Grupy jest odrębnym podatnikiem.

Uzgodnienie kosztu podatkowego do wartości stanowiącej iloczyn zysku księgowego i odpowiednich stawek podatku przedstawia się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Wynik księgowy przed opodatkowaniem	257.424	(351.914)
Wydatki podatkowe przy obowiązującej stawce podatku w danym kraju	35.425	(68.744)
Podatkowy efekt kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów	9.392	3.431
Podatek od nieruchomości komercyjnych	210	(1.849)
Podatkowy efekt różnic kursowych	964	28.467
Podatek u źródła (WHT)	2.667	2.685
Nierozpoznany składnik aktywów netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego na stratach w bieżącym roku	14.122	12.837
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat	62.780	(23.173)

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

52 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

15. Opodatkowanie (ciąg dalszy)

Składniki salda odroczonego podatku dochodowego zostały wyliczone przy użyciu stawki właściwej dla okresu, w którym Grupa przewiduje odzyskać lub rozliczyć rzeczywistą wartość aktywów lub zobowiązań.

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego przedstawiają się następująco:

	1 stycznia 2020 roku	Uznanie/(obciążenie) rachunku zysków i strat	Efekt różnic kursowych	31 grudnia 2020 roku	Uznanie/(obciążenie) rachunku zysków i strat	Efekt różnic kursowych	31 grudnia 2021 roku
Instrumenty finansowe (*)	22.570	40.381	3.434	66.385	14.182	(123)	80.444
Strata podatkowa do rozliczenia w następnych okresach	43.424	(15.623)	3.035	30.836	(12.008)	(187)	18.641
Różnice dotyczące aktywów trwałych	4.361	(262)	354	4.453	2.937	6	7.396
Rozliczenia międzyokresowe	3.360	1.142	325	4.827	2.444	-	7.271
Nettowanie (**)	(73.715)	(22.900)	(7.043)	(103.658)	6.924	395	(96.339)
Aktywo z tytułu podatku odroczonego netto	-	2.738	105	2.843	14.479	91	17.413

Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego przedstawia się następująco:

	1 stycznia 2020 roku	Uznanie/ (obciążenie) rachunku zysków i strat	Uznanie/ (obciążenie) kapitałów własnych	Efekt różnic kursowych	31 grudnia 2020 roku	Uznanie/ (obciążenie) rachunku zysków i strat	Uznanie/ (obciążenie) kapitałów własnych	Reklasyfikacja (***)	Efekt różnic kursowych	31 grudnia 2021 roku
Instrumenty finansowe (*)	(62.919)	(21.864)	3.609	(8.751)	(89.925)	(28.656)	6.317	13.798	39	(98.427)
Różnice dotyczące aktywów trwałych	(637.702)	60.191	-	(51.052)	(628.563)	(15.918)	-	-	1.986	(642.495)
Pozostałe	(81)	84	-	(3)	-	-	-	-	-	-
Nettowanie (**)	73.715	22.900	-	7.043	103.658	(6.924)	-	-	(395)	96.339
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego netto	(626.987)	61.311	3.609	(52.763)	(614.830)	(51.498)	6.317	13.798	1.630	(644.583)

() W większości niezrealizowane odsetki i różnice kursowe.
() W obrębie danej spółki aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane oddzielnie od rezerw z tytułu podatku odroczonego, ponieważ z natury są one od siebie niezależne. Jednak ze względu na fakt, iż stanowią one przyszłe rozliczenie pomiędzy tymi samymi stronami to są one kompensowane dla celów prezentacyjnych w sprawozdaniu finansowym.
(**) Reklasyfikowano do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

53 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

15.# Opodatkowanie (ciąg dalszy)

Obowiązujące stawki podatkowe w poszczególnych krajach przedstawiały się następująco:

Stawka podatkowa	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Polska	19%	19%
Węgry	9%	9%
Ukraina	18%	18%
Bułgaria	10%	10%
Serbia	15%	15%
Chorwacja	18%	18%
Rumunia	16%	16%
Cypr	12,5%	12,5%
Luksemburg	24,94%	-

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym rozpoznano aktywa z tytułu podatku odroczonego tylko w przypadkach, w których istnieje prawdopodobieństwo odnotowania zysku podatkowego pozwalającego na realizację różnic przejściowych. Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych i składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi odsetkami.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli motyw jej podjęcia oparty był na nieuzasadnionych przesłankach. Wszelkie przypadki (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) występowania elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) innych działań o skutku podobnym do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
54 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

15. Opodatkowanie (ciąg dalszy)

Przepisy GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników działań, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli. W ich efekcie kwoty wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe.

Podatek u źródła (WHT) – zmiany od 1 stycznia 2022 roku w Polsce

Pakiet zmian wprowadzonych do polskich przepisów podatkowych od 1 stycznia 2022 roku ogranicza pierwotny zakres stosowania procedury zwrotu WHT (pay&refund) – rozliczenie WHT w zakresie płatności przewyższających kwotę 2 milionów PLN rocznie dla każdego podatnika. Zgodnie z nowymi regulacjami warunkowe zwolnienie z WHT bądź zastosowanie obniżonych stawek podatkowych określonych w odpowiednich umowach o unikaniu podwójnego opodatkowania (DTT), zostało ograniczone do płatności pasywnych (tj. dywidendy, odsetki, należności licencyjne) w kwocie powyżej 2 milionów złotych rocznie, dokonywanych do jednostek powiązanych. W takich sytuacjach, płatnik podatku jest zobowiązany to automatycznego pobrania podatku zgodnie ze stosowaną stawką krajową (19% bądź 20%), bez względu na spełnienie warunków pozwalających na zastosowanie zwolnienia bądź obniżonej stawki podatku zgodnie z krajowym prawem bądź DTT. Grupa nie spodziewa się istotnego wpływu powyższej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Ograniczenie amortyzacji podatkowej budynków komercyjnych – zmiany od 1 stycznia 2022 roku w Polsce

Zgodnie z ogólnymi regulacjami podatkowymi odpisy amortyzacyjne dotyczące środków trwałych (budynków zaklasyfikowanych jako nieruchomości inwestycyjne) mogą pomniejszać dochód do opodatkowania. Jednakże, w przypadku spółek z sektora nieruchomościowego, od 1 stycznia 2022 roku odpisy amortyzacyjne w danym roku dla potrzeb podatkowych nie mogą przekraczać odpisów amortyzacyjnych, które są dokonywane dla potrzeb księgowych. Grupa jest w trakcie analizy powyższej zmiany na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
55 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

15. Opodatkowanie (ciąg dalszy)

Jednostki Grupy posiadają straty podatkowe do rozliczenia, które na dzień 31 grudnia 2021 roku wynoszą 1.146 milionów PLN (249 milionów EUR), na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiły 1.198 milionów PLN (260 milionów EUR). Terminy przedawnienia strat podatkowych podlegających rozliczeniu na dzień 31 grudnia 2021 kształtują się następująco: w ciągu jednego roku - 161 milionów PLN (35 milionów EUR), w okresie 2-5 lat – 612 milionów PLN (133 milionów EUR), po upływie 5 lat i później – 373 milionów PLN (81 milionów EUR). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie ujęła aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na straty podatkowe do rozliczenia w wysokości 991 milionów PLN (217 milionów EUR), na dzień 31 grudnia 2020 roku kwota wynosiła 980 milionów PLN (212 milionów EUR), ponieważ Grupa uważa, że straty te nie zostaną wykorzystane w okresie rozliczeniowym.

16. Rzeczowe aktywa trwałe

Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych w latach zakończonych dnia 31 grudnia 2021 roku oraz dnia 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

	Budynki i powiązane ulepszenia	Prawo użytkowania	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto
Saldo na 1 stycznia 2021 roku	35.068	1.394	8.810	4.153	49.425
Zwiększenia	8.514	-	877	1.019	10.410
Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(3.741)	-	(142)	(41)	(3.924)
Sprzedaż, utrata wartości i pozostałe zmniejszenia	(2.233)	(598)	(1.051)	(1.530)	(5.412)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	(100)	(10)	(31)	(18)	(159)
Saldo na 31 grudnia 2021 roku	37.508	786	8.463	3.583	50.340
Umorzenie
Saldo na 1 stycznia 2021 roku	4.878	448	6.207	1.966	13.499
Amortyzacja za okres	1.347	425	741	470	2.983
Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(375)	-	(50)	(37)	(462)
Sprzedaż, odpisy i inne zmniejszenia	(169)	(279)	(612)	(612)	(1.672)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	(10)	(1)	(22)	(7)	(40)
Saldo na 31 grudnia 2021 roku	5.671	593	6.264	1.780	14.308
Wartość netto na 31 grudnia 2021 roku	31.837	193	2.199	1.803	36.032

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
56 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

16. Rzeczowe aktywa trwałe (ciąg dalszy)

	Budynki i powiązane ulepszenia	Prawo użytkowania	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto
Saldo na 1 stycznia 2020 roku	32.156	1.218	7.670	3.977	45.021
Zwiększenia	213	-	591	298	1.102
Sprzedaż, utrata wartości i pozostałe zmniejszenia	-	-	(160)	(520)	(680)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	2.699	176	709	398	3.982
Saldo na 31 grudnia 2020 roku	35.068	1.394	8.810	4.153	49.425
Umorzenie
Saldo na 1 stycznia 2020 roku	3.347	85	5.217	1.627	10.276
Amortyzacja za okres	1.204	267	760	676	2.907
Sprzedaż, odpisy i inne zmniejszenia	-	-	(120)	(480)	(600)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	327	96	350	143	916
Saldo na 31 grudnia 2020 roku	4.878	448	6.207	1.966	13.499
Wartość netto na 31 grudnia 2020 roku	30.190	946	2.603	2.187	35.926

17. Nieruchomości inwestycyjne

Do inwestycji w nieruchomości posiadanych przez Grupę zalicza się powierzchnie biurowe i handlowe, w tym także nieruchomości w budowie:

Inwestycje w nieruchomości są podzielone w następujący sposób:

	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
Ukończone nieruchomości inwestycyjne	8.876.745	8.672.008
Nieruchomości inwestycyjne w budowie	609.007	290.312
Grunty przeznaczone pod zabudowę komercyjną	643.194	647.766
Prawo do użytkowania wieczystego gruntów	176.746	196.955
Razem	10.305.692	9.807.041

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
57 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

17.# 17. Nieruchomości inwestycyjne (ciąg dalszy)

Zmiany stanu inwestycji w nieruchomości w latach zakończonych 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku kształtowały się następująco:

	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Poziom 2	Poziom 3 (wartość godziwa)	Poziom 3 (wycena po koszcie)	Razem
Wartość bilansowa na 1 stycznia 2020 roku	189.439	5.732.354	3.156.281	490.903	9.568.977
Reklasyfikacja	-	(34.665)	-	34.665	-
Skapitalizowane wydatki	-	50.876	214.168	35.847	300.891
Zakup ukończonych projektów oraz gruntów	-	24.891	-	73.348	98.239
Aktualizacji wartości aktywów/ utrata wartości aktywów	-	(382.302)	(243.864)	(14.606)	(640.772)
Amortyzacja prawa użytkowania wieczystego gruntów	(1.956)	-	-	-	(1.956)
Zwiększenie	427	-	-	-	427
Zaklasyfikowanie jako aktywa przeznaczone do sprzedaży	-	-	-	(4.000)	(4.000)
Sprzedaż	-	(278.462)	-	(2.222)	(280.684)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	9.045	438.732	272.271	45.871	765.919
Wartość bilansowa na 31 grudnia 2020 roku	196.955	5.551.424	3.398.856	659.806	9.807.041
Skapitalizowane wydatki	-	73.494	201.285	93.499	368.278
Zakup ukończonych projektów oraz gruntów	-	1.418.758	-	70.598	1.489.356
Aktualizacji wartości aktywów/utrata wartości aktywów	-	(58.973)	15.525	(9.614)	(53.062)
Amortyzacja prawa użytkowania wieczystego gruntów	(1.900)	-	-	-	(1.900)
Zaklasyfikowanie jako aktywa przeznaczone do sprzedaży (1)	-	(17.009)	-	(1.218.413)	(1.241.597)
Zaklasyfikowane do gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową (2)	-	-	-	(25.121)	(25.121)
Zaklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych na własny użytek, netto	-	(5.718)	-	-	(5.718)
Sprzedaż gruntu	-	-	-	(2.718)	(2.718)
Zmniejszenie	(3.403)	-	-	-	(3.403)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	2.103	(7.849)	(18.361)	(1.357)	(25.464)
Wartość bilansowa na 31 grudnia 2021 roku	176.746	6.971.136	2.378.892	778.918	10.305.692

(1) Głównie aktywa przeznaczone do sprzedaży w Serbii oraz grunt w Chorwacji (nota 32).
(2) Głównie dotyczy zmiany prezentacji gruntu w Rumunii, który Grupa planuje przeznaczyć pod zabudowę mieszkaniową.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

58 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

17. Nieruchomości inwestycyjne (ciąg dalszy)

Uzgodnienie skapitalizowanych wydatków i zapłaconych wydatków przedstawia się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Skapitalizowane wydatki (w tym zakup ukończonych projektów i gruntów)	1.857.634	399.130
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych, z tytułu dostaw i usług oraz rezerw	256	52.062
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług	30.866	(7.832)
Kredyt związany z nabyciem GTC Univerzum Projekt Kft. (poprzednio: Winmark Kft.)	(264.909)	-
Nabycie środków trwałych	873	1.102
Zapłacone wydatki zgodnie z rachunkiem przepływów pieniężnych	1.624.720	444.462

Aktualizacja wartości godziwej kształtuje się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Aktualizacja do wartości godziwej ukończonych nieruchomości inwestycyjnych (*)	(80.046)	(655.599)
Aktualizacja do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w budowie	36.338	29.433
Odwrócenie odpisu/(odpis z tytułu utraty wartości)	(9.354)	(14.606)
Łączna wartość aktualizacji wartości godziwej / (odpisów z tytułu utraty wartości) nieruchomości inwestycyjnych	(53.062)	(640.772)
Odwrócenie odpisów/ (Odpis z tytułu utraty wartości) aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(4.330)	(794)
Umorzenie prawa wieczystego użytkowania gruntów (w tym gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową)	(2.101)	(2.206)
Utrata wartości gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową	-	(5.344)
Razem	(59.493)	(649.116)

(*) W roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku pandemia Covid-19 wywołała falę silnych negatywnych skutków na rynkach, na których działa Grupa. Z tego powodu, wyceny nieruchomości handlowych Grupy sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców odnotowały negatywne skutki w zakresie wyceny ukończonych nieruchomości inwestycyjnych. Więcej informacji na temat wpływu pandemii COVID-19 na działalność Grupy znajduje się w nocie 38.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

59 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

17. Nieruchomości inwestycyjne (ciąg dalszy)

Analiza segmentowa aktualizacji do wartości godziwej zakończonych nieruchomości inwestycyjnych została przedstawiona poniżej:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Polska	(76.974)	(346.531)
Belgrad	(2.042)	(197.597)
Węgry	25.159	58.193
Bukareszt	(7.354)	(89.352)
Zagrzeb	423	(29.318)
Sofia	(19.258)	(50.994)
Razem	(80.046)	(655.599)

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

60 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

17. Nieruchomości inwestycyjne (ciąg dalszy)

Założenia użyte w wycenie wartości godziwej ukończonych aktywów na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiono poniżej:

Kraj	Wartość księgowa PLN tys.	GLA w tysiącach mkw.	Poziom wynajęcia %	Aktualna stawka czynszu PLN/mkw.	ERV (*) PLN/mkw.	Poziom wartości godziwej	Średnia stopa kapitalizacji (yield)*** %
Polska (nieruchomości handlowe)	2.037.532	113	94%	95,0	94,5	2	6,0%
Polska (nieruchomości biurowe)	1.718.515	196	87%	64,9	64,9	2	7,7%
Belgrad (nieruchomości biurowe)**	-	-	-	-	-	-	-
Belgrad (nieruchomości handlowe)	417.166	35	96%	82,2	101,9	3	7,9%
Budapeszt (nieruchomości biurowe)	2.324.707	192	97%	70,8	70,8	2	6,7%
Budapeszt (nieruchomości handlowe)	99.347	6	90%	79,5	84,0	2	5,6%
Bukareszt (nieruchomości biurowe)	791.028	67	66%	83,1	81,8	2	5,6%
Zagrzeb (nieruchomości handlowe)***	392.789	28	99%	97,3	99,1	3	8,2%
Zagrzeb (nieruchomości biurowe)***	284.786	28	92%	66,7	67,1	3	7,3%
Sofia (nieruchomości biurowe)***	440.623	44	84%	66,2	67,6	3	6,7%
Sofia (nieruchomości handlowe)***	370.252	23	96%	90,0	106,9	3	6,4%
Razem	8.876.745	732	90%	75,4	77,2		6,7%

() ERV- Estimated Rent Value (wartość czynszu na otwartym rynku, za którą nieruchomość, przy racjonalnych założeniach, może być osiągalna bazując na cechach charakterystycznych jak stan nieruchomości, wyposażenie, lokalizacja oraz warunki panujące na lokalnym rynku)
() Reklasyfikowano do aktywów przeznaczonych do sprzedaży (patrz nota 32). Nie wystąpiły istotne zmiany w założeniach użytych do wycen (patrz nota 2).
() Dla celów prezentacyjnych na dzień 31 grudnia 2021 roku część biurowa w galeriach handlowych w Chorwacji oraz Bułgarii została pokazana oddzielnie od części handlowej.
(**) Średnia stopa kapitalizacji została wyliczona jako iloraz obowiązującego czynszu oraz wartości godziwej.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

61 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

17. Nieruchomości inwestycyjne (ciąg dalszy)

Założenia przyjęte w wycenie wartości godziwej ukończonych aktywów na dzień 31 grudnia 2020 roku zostały zaprezentowane poniżej:

Kraj	Wartość księgowa PLN tys.	GLA w tysiącach mkw.	Poziom wynajęcia %	Aktualna stawka czynszu PLN/mkw.	ERV (*) PLN/mkw.	Poziom wartości godziwej	Średnia stopa kapitalizacji (yield)*** %
Polska (nieruchomości handlowe)	2.044.357	113	93%	92,9	92,5	2	5,9%
Polska (nieruchomości biurowe)	1.761.645	196	88%	64,9	63,6	2	7,8%
Belgrad (nieruchomości biurowe)	1.221.911	122	93%	74,2	72,0	3	8,6%
Belgrad (nieruchomości handlowe)	418.562	35	97%	79,6	87,1	3	7,9%
Budapeszt (nieruchomości biurowe)	951.286	97	95%	63,1	61,3	2	7,5%
Bukareszt (nieruchomości biurowe)	794.138	67	93%	91,1	78,7	2	8,3%
Zagrzeb (nieruchomości handlowe)	459.228	35	97%	89,8	91,6	3	8,2%
Zagrzeb (nieruchomości biurowe)	206.369	21	76%	63,6	64,9	3	6,2%
Sofia (nieruchomości biurowe)	349.802	34	79%	64,9	64,9	3	6,2%
Sofia (nieruchomości handlowe)	464.710	33	98%	83,6	92,5	3	7,0%
Razem	8.672.008	753	91%	75,6	74,2		7,4%

() ERV- Estimated Rent Value (racjonalnie oczekiwana wartość czynszu dla nieruchomości na otwartym rynku, na podstawie takich cech jak stan nieruchomości, wyposażenie, lokalizacja i lokalne warunki rynkowe).
(**) Średnia stopa kapitalizacji została wyliczona jako iloraz obowiązującego czynszu oraz wartości godziwej. Metoda wyliczenia tego wskaźnika została zmieniona w porównaniu do danych publikowanych w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

62 Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

17. Nieruchomości inwestycyjne (ciąg dalszy)

Informacje dotyczące nieruchomości inwestycyjnych w budowie na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały zaprezentowane poniżej:

	Wartość księgowa PLN tys.	Szacowana powierzchnia (GLA) tys. mkw.
Budapeszt (Pillar)	473.278	29
Belgrad (GTC X)	91.763	17
Sofia (Sofia Tower 2)	43.966	8
Razem	609.007	54

Informacje dotyczące nieruchomości inwestycyjnych w budowie na dzień 31 grudnia 2020 roku zostały zaprezentowane poniżej:

| | Wartość księgowa PLN tys. | Szacowana powierzchnia (GLA) tys. mkw. |
| :- | :------------------------ | :----------------------------------- |# Budapeszt (Pillar) 278.272 29

Sofia (Sofia Tower) 12.040 8

Razem 290.312 37

Informacje dotyczące wartości księgowej gruntów przeznaczonych pod nieruchomości inwestycyjne na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku zostały zaprezentowane poniżej:

	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
Polska	179.409	175.183
Serbia	-	46.905
Węgry	287.444	230.255
Rumunia	33.116	71.529
Bułgaria	21.419	-
Chorwacja	62.616	67.551
Razem	584.004	591.423

Informacje dotyczące wartości księgowej gruntów przeznaczonych pod nieruchomości inwestycyjne (w perspektywie długoterminowej – bez aktualnego planu budowy) na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku zostały zaprezentowane poniżej:

	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
Polska	43.782	40.883
Węgry	15.408	15.460
Razem	59.190	56.343
Łączna suma	643.194	647.766

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

63 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

18. Zapasy i grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową

Zmiany stanu gruntów przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2021 roku kształtowały się następująco:

	Grunty pod zabudowę mieszkaniową	Razem
Wartość bilansowa na 1 stycznia 2020 roku	57.013	57.013
Umorzenie prawa wieczystego użytkowania gruntów	(160)	(160)
Sprzedaż	(6.312)	(6.312)
Klasyfikacja jako aktywa przeznaczone do sprzedaży	(3.138)	(3.138)
Utrata wartości gruntów pod zabudowę mieszkaniową	(5.344)	(5.344)
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	4.523	4.523
Wartość bilansowa na 31 grudnia 2020 roku	46.582	46.582
Umorzenie prawa wieczystego użytkowania gruntów	(178)	(178)
Skapitalizowane wydatki	1.370	1.370
Zakup	60.746	60.746
Klasyfikacja jako aktywa przeznaczone do sprzedaży	(9.903)	(9.903)
Reklasyfikacja z nieruchomości inwestycyjnych (nota 17)	25.121	25.121
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	455	455
Wartość bilansowa na 31 grudnia 2021 roku	124.193	124.193

Wartość bilansowa gruntów przeznaczonych na cele mieszkaniowe na dzień 31 grudnia 2021 roku dotyczy działek, niezwiązanych z podstawową działalnością, przeznaczonych pod zabudowę mieszkaniową w Chorwacji, na Węgrzech oraz w Rumunii.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

64 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

19. Instrumenty pochodne

Grupa utrzymuje instrumenty pochodne (IRS, SWAP-y stopy procentowej, CAP-y, SWAPy walutowo-procentowe) celem zabezpieczenia przed wahaniami stóp procentowych oraz kursów walut. Instrumenty te zabezpieczają wysokość oprocentowania kredytów przez okres od 2 do 5 lat.

Zmiany w instrumentach pochodnych za lata zakończone 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
Wartość godziwa na początek roku	(88.881)	(25.913)
Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach (*)	(92.974)	(34.438)
Ujęte w rachunku zysków i strat (**)	(8.409)	(24.122)
Reklasyfikacja do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	3.923	-
Efekt różnic kursowych z przeliczenia	(386)	(4.408)
Wartość godziwa na koniec roku	(186.727)	(88.881)

() Wzrost jest spowodowany przede wszystkim nowym swapem walutowo-procentowym dla obligacji w HUF
(*) Ujęta strata skompensowała zysk z tytułu różnic kursowych związany z obligacjami denominowanymi w PLN oraz HUF.

Więcej informacji dotyczących instrumentów pochodnych znajduje się w nocie 37.

20. Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu dostaw i usług oraz rezerwy

Saldo zobowiązań inwestycyjnych, z tytułu dostaw i usług oraz rezerw wzrosło z 125.980 PLN do 143.003 PLN w ciągu roku zakończonego 31 grudnia 2021 roku. Większość zobowiązań dotyczy zobowiązań z tytułu działalności inwestycyjnej.

21. Depozyty zablokowane

Depozyty zablokowane obejmują depozyty związane z umowami kredytowymi, instrumentami pochodnymi oraz innymi zobowiązaniami umownymi i mogą być przeznaczone wyłącznie na działalność operacyjną zgodnie z odpowiednimi umowami. Depozyty zablokowane związane ze zobowiązaniami umownymi obejmują głównie rachunek depozytowy najemców, rachunek zabezpieczający, rachunki nakładów inwestycyjnych i depozyty w celu uregulowania zobowiązań umownych związanych z budową tego projektu.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

65 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne stanowią środki zgromadzone na rachunkach bankowych. Gotówka zdeponowana w banku jest oprocentowana oprocentowaniem zmiennym bazującym na oprocentowaniu depozytów bankowych. Poza nieistotnymi kwotami, środki pieniężne są zdeponowane w bankach. Wszystkie środki pieniężne są dostępne do wykorzystania przez Grupę.

Dla potrzeb sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku, środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty składają się z poniższych pozycji:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
Środki pieniężne w banku oraz gotówka	402.300	1.255.207
Środki pieniężne w banku związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	42.154	-
Środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty na koniec okresu	444.454	1.255.207

23. Pozostałe koszty

Pozostałe koszty dotyczą głównie kosztów dotyczących wydatków jednorazowych jak również podatku VAT niepodlegającemu odliczeniu oraz koszty utrzymania związane z gruntami niezabudowanymi.

24. Depozyty od najemców

Depozyty od najemców stanowią zdeponowane przez nich kwoty w celu zagwarantowania realizacji ich zobowiązań zgodnie z umowami wynajmu. Depozyty od najemców które zostaną zwrócone w ciągu roku ujmowane są w zobowiązaniach krótkoterminowych.

25. Inne zobowiązania długoterminowe

Pozycja innych zobowiązań długoterminowych składa się ze zobowiązań wymagalnych w długim terminie dotyczących zakupu budynków biurowych i budowy infrastruktury.

26. Należności z tytułu podatku VAT oraz innych podatków

Należności z tytułu podatku VAT oraz innych podatków stanowią VAT należny z tytułu nabycia aktywów oraz realizacji procesu budowy.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

66 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

27. Udziały niekontrolujące

Informacje finansowe istotnych udziałów niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiono poniżej:

	Avenue Mall	Projekty poza podstawową działalnością	Razem
Aktywa trwałe	624.957	13.030	637.987
Aktywa obrotowe	19.111	1.748	20.859
Aktywa razem	644.068	14.778	658.846
Kapitał	366.673	(103.408)	263.265
Zobowiązania długoterminowe	272.303	113.200	385.503
Zobowiązania krótkoterminowe	5.092	4.986	10.078
Pasywa razem	644.068	14.778	658.846
Przychody	46.505	-	46.505
Zysk/ (strata) za rok	19.978	(3.120)	16.858
Udział udziałów niekontrolujących w kapitale	110.004	(34.468)	75.536
Udzielone pożyczki udziałowcowi niekontrolującemu	(48.882)	-	(48.882)
Pożyczki otrzymane od udziałowca niekontrolującego	-	40.291	40.291
Udział udziałów niekontrolujących w zysku/(stracie)	5.992	(1.050)	4.942

Dywidenda przyznana dla udziałowca niekontrolującego w 2021 roku w wysokości 900 EUR została skompensowana z kwotą pożyczki udzielonej do udziałowca niekontrolującego. Pozostała kwota 300 EUR została wypłacona.

Informacje finansowe istotnych udziałów niekontrolujących na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiono poniżej:

	Avenue Mall	Projekty poza podstawową działalnością	Razem
Aktywa trwałe	638.531	9.936	648.467
Aktywa obrotowe	15.404	3.327	18.731
Aktywa razem	653.935	13.263	667.198
Kapitał	366.171	(100.598)	265.573
Zobowiązania długoterminowe	271.669	113.847	385.516
Zobowiązania krótkoterminowe	16.095	14	16.109
Pasywa razem	653.935	13.263	667.198
Przychody	41.248	-	41.248
Zysk/ (strata) za rok	(1.289)	(7.801)	(9.090)
Udział udziałów niekontrolujących w kapitale	109.850	(33.531)	76.319
Udzielone pożyczki udziałowcowi niekontrolującemu	(51.926)	-	(51.926)
Pożyczki otrzymane od udziałowca niekontrolującego	-	39.360	39.360
Udział udziałów niekontrolujących w zysku/(stracie)	(387)	(2.731)	(3.118)

Dywidenda wypłacona do udziałowca niekontrolującego wyniosła 420 EUR.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

67 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

28. Długoterminowe kredyty, pożyczki i obligacje

	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
Obligacje seria 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318)	221.535	222.050
„Zielone obligacje” 2027-2030 (HU0000360102)	493.924	501.232
„Zielone obligacje” 2028-2031 (HU0000360284)	248.625	-
„Zielone obligacje” 2026 (XS2356039268)	2.314.708	-
Obligacje seria 0321 (PLGTC0000276)	-	95.697
Obligacje seria 0422 (PLGTC0000292)	43.786	43.910
Kredyt Santander (Globis Poznań)	75.076	78.225
Kredyt Santander (Korona Business Park)	-	193.665
Kredyt Santander (Pixel)	87.440	-
Kredyt PKO BP (Pixel)	-	88.715
Kredyt Santander (Globis Wrocław)	95.092	98.609
Kredyt Berlin Hyp (Corius)	43.694	46.314
Kredyt Pekao (Sterlinga)	67.211	69.859
Kredyt Pekao (Galeria Północna)	-	809.454
Kredyt PKO BP (Artico)	61.347	63.906
Kredyt Erste and Raiffeisen (Galeria Jurajska)	530.081	577.427
Kredyt Berlin Hyp (UBP)	191.072	195.728
Kredyt Santander (Francuska)	85.664	-
Kredyt ING (Francuska)	-	87.354
Kredyt OTP (Centre Point)	220.136	229.213
Kredyt CIB (Metro)	-	61.270
Kredyt UniCredit Bank (Pillar)	233.774	63.306
Kredyt OTP (Duna)	170.712	177.753
Kredyt Erste (HBK)	49.559	-
Kredyt Erste (Váci Greens D)	112.401	-
Kredyt OTP

28. Długoterminowe kredyty, pożyczki i obligacje (ciąg dalszy)

Zadłużenie z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów zostało podzielone na część krótko- i długoterminową w następujący sposób:

	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
Część krótkoterminowa długoterminowych kredytów, pożyczek i obligacji:
Obligacje seria 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318)	74.869	2.039
„Zielone obligacje” 2027-2030 (HU0000360102)	332	-
„Zielone obligacje” 2028-2031 (HU0000360284)	1.826	-
„Zielone obligacje” 2026 (XS2356039268)	27.219	-
Obligacje seria 0321 (PLGTC0000276)	-	95.697
Obligacje seria 0422 (PLGTC0000292)	43.786	346
Kredyt Santander (Globis Poznań)	2.893	2.902
Kredyt Santander (Korona Business Park)	-	6.438
Kredyt Santander (Pixel)	3.174	-
Kredyt PKO BP (Pixel)	-	88.715
Kredyt Berlin Hyp (UBP)	4.001	4.015
Kredyt Erste and Raiffeisen (Galeria Jurajska)	22.422	22.498
Kredyt Santander (Globis Wrocław)	3.187	3.198
Kredyt Berlin Hyp (Corius)	-	46.314
Kredyt Pekao (Sterlinga)	2.415	69.859
Kredyt PKO BP (Artico)	2.346	2.355
Kredyt Pekao (Galeria Północna)	-	23.074
Kredyt Santander (Francuska)	3.109	-
Kredyt ING (Francuska)	-	87.354
Kredyt OTP (Centre Point)	8.311	8.339
Kredyt OTP (Duna)	6.444	6.465
Kredyt Erste (Váci Greens D)	3.450	-
Kredyt CIB (Metro)	-	5.408
Kredyt Erste (GTC House)*	-	2.880
Kredyt Erste (19 Avenue)*	-	4.587
Kredyt Intesa Bank (Green Heart)*	-	13.258
Kredyt OTP (BBC)*	-	3.715
Kredyt Raiffeisen Bank (Forty one)*	-	8.551
Kredyt Intesa Bank (Ada)	-	16.027
Kredyt OTP (Mall of Sofia)	-	11.338
Kredyt UniCredit (ABC I)	-	3.766
Kredyt UniCredit (ABC II)	-	3.697
Kredyt Zagrabecka Banka (Avenue Mall Zagrzeb)	-	9.229
Kredyt Erste (Matrix)	-	2.679
Kredyt Alpha Bank (Premium)	-	4.730
Kredyt Banca Transilvania (Cascade)	-	1.106
Kredyt Erste (City Gate)	-	332.039
Odroczone koszty pozyskania finansowania	(5.860)	-
Razem	203.924	892.618

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

69 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

28. Długoterminowe kredyty, pożyczki i obligacje (ciąg dalszy)

	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
Część długoterminowa kredytów, pożyczek i obligacji:
Obligacje seria 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318)	146.666	220.011
Obligacje seria 0422 (PLGTC0000292)	-	43.564
„Zielone obligacje” seria 2027-2030 (HU0000360102)	493.592	501.232
„Zielone obligacje” 2028-2031 (HU0000360284)	246.799	-
„Zielone obligacje” 2026 (XS2356039268)	2.287.489	-
Kredyt Santander (Globis Poznań)	72.183	75.323
Kredyt Santander (Korona Business Park)	-	187.227
Kredyt Santander (Pixel)	84.266	-
Kredyt Santander (Globis Wrocław)	91.905	95.411
Kredyt Berlin Hyp (Corius)	43.694	-
Kredyt Pekao (Sterlinga)	64.796	-
Kredyt Pekao (Galeria Północna)	-	786.380
Kredyt PKO BP (Artico)	59.001	61.551
Kredyt Erste and Raiffeisen (Galeria Jurajska)	507.659	554.929
Kredyt Berlin Hyp (UBP)	187.071	191.713
Kredyt Santander (Francuska)	82.555	-
Kredyt OTP (Centre Point)	211.825	220.874
Kredyt CIB (Metro)	-	55.862
Kredyt OTP (Duna)	164.268	171.288
Kredyt Erste (HBK)	49.559	-
Kredyt Erste (Váci Greens D)	108.951	-
Kredyt OTP (Ericsson/evosoft Hungary)	367.952	-
Kredyt Erste (V188)	74.625	-
Kredyt UniCredit Bank (Pillar)	233.774	63.306
Kredyt Erste (GTC House)*	-	65.512
Kredyt Erste (19 Avenue)*	-	94.677
Kredyt Intesa Bank (Green Heart)*	-	244.741
Kredyt Intesa Bank (Ada)	-	252.813
Kredyt OTP (BBC)*	-	93.127
Kredyt Raiffeisen Bank (Forty one)*	-	158.944
Kredyt Banca Transilvania (Cascade)	-	16.415
Kredyt Alpha Bank (Premium)	-	62.120
Kredyt OTP (Mall of Sofia)	-	240.943
Kredyt UniCredit (ABC I)	-	83.066
Kredyt UniCredit (ABC II)	-	86.855
Kredyt Zagrabecka Banka (Avenue Mall Zagrzeb)	195.475	193.822
Kredyt Erste (Matrix)	-	98.483
Pożyczki od udziałowców niekontrolujących	40.291	39.360
Odroczone koszty pozyskania finansowania	(41.625)	(31.556)
Razem	5.772.771	4.927.993

• Reklasyfikowano do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

70 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

28. Długoterminowe kredyty, pożyczki i obligacje (ciąg dalszy)

Jako zabezpieczenie kredytów bankowych ustanowiona została hipoteka oraz depozyty zabezpieczające na składnikach aktywów, łącznie z cesją związanych z nimi należności oraz cesją praw z polis ubezpieczeniowych. W umowach finansowania zawartych z bankami, Grupa zobowiązuje się do dotrzymania określonych warunków kredytowych wymaganych przez nie. Główne warunki to utrzymanie wskaźnika wartości kredytu do wartości zabezpieczenia (Loan-to-Value, „LTV”) i wskaźnika Obsługi Zadłużenia (Debt Service Coverage Ratio) przez spółkę będącą właścicielem projektu. Ponadto wszystkie nieruchomości inwestycyjne i nieruchomości inwestycyjne w trakcie budowy, które były finansowane przez pożyczkodawcę zostały przyjęte pod zastaw długoterminowych kredytów udzielonych przez banki. Jeśli nie wspomniano inaczej, wartość godziwa zastawionych aktywów przekracza wartość bilansową zaciągniętych kredytów i pożyczek związanych z tymi aktywami. Obligacje (2022-2023) są denominowane w PLN. „Zielone obligacje” (2027-2030) oraz „zielone obligacje” (2028-2031) są denominowane w HUF. Wszystkie inne kredyty bankowe i obligacje są denominowane w EUR. W umowach finansowych z bankami Spółka zobowiązuje się do przestrzegania określonych warunków finansowych (kowenanty) wymienionych w tych umowach. Główne kowenanty to utrzymanie wskaźnika LTV (wskaźnik kredyt do wartości) i wskaźnika DSCR (wskaźnik pokrycia zadłużenia) w spółce, która prowadzi projekt. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nadal spełnia kowenanty finansowe określone w umowach kredytowych oraz warunkach emisji obligacji.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

71 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

28. Długoterminowe kredyty, pożyczki i obligacje (ciąg dalszy)

Zmiany w długoterminowych kredytach i obligacjach za lata zakończone 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
Saldo na początek roku (bez uwzględnienia odroczonych kosztów zadłużenia)	5.852.167	5.165.518
Wypłaty	3.224.904	1.274.800
Spłaty	(2.673.404)	(996.938)
Reklasyfikowano do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży (nota 32)	(663.615)	-
Kredyt bankowy związany z nabyciem GTC Univerzum Projekt Kft. – poprzednio Winmark Kft.	263.366	-
Zmiana naliczonych odsetek	29.830	(324)
Różnice kursowe	(9.068)	409.111
Saldo na koniec roku (bez uwzględnienia odroczonych kosztów zadłużenia)	6.024.180	5.852.167

• Włączając obligacje wyemitowane przez GTC Aurora Luxembourg S.A. w wysokości 497 milionów EUR (dalsze szczegóły w nocie 9).

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

72 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

29. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz prawo użytkowania gruntów

Zobowiązania z tytułu leasingu obejmują opłaty leasingowe za grunty podlegające opłatom z tytułu użytkowania wieczystego i zaklasyfikowane jako grunty pod nieruchomości inwestycyjne (ukończone, w budowie i grunty) oraz grunty mieszkaniowe.

Prawa użytkowania gruntów na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

Kraj	Ukończone nieruchomości inwestycyjne	Grunty przeznaczone pod zabudowę komercyjną	Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową	Rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Polska	49.352	96.826	-	-	146.178
Rumunia	30.568	-	-	-	30.568
Serbia*	-	-	-	-	-
Chorwacja	-	-	5.069	-	5.069
Bulgaria	-	-	-	23	23
Węgry	-	-	-	170	170
Saldo na 31 grudnia 2021	79.920	96.826	5.069	193	182.008

Prawa użytkowania gruntów na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

Kraj	Ukończone nieruchomości inwestycyjne	Grunty przeznaczone pod zabudowę komercyjną	Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową	Rzeczowe aktywa trwałe	Razem
Polska	49.480	101.622	-	-	151.102
Rumunia	28.663	-	-	-	28.663
Serbia	17.190	-	-	-	17.190
Chorwacja	-	-	5.261	-	5.261
Bulgaria	-	-	-	605	605
Węgry	-	-	-	341	341
Saldo na 31 grudnia 2020	95.333	101.622	5.261	946	203.162

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

73 Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

29.# Zobowiązania z tytułu leasingu oraz prawo użytkowania gruntów (ciąg dalszy)

Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

Kraj	Ukończone nieruchomości inwestycyjne	Grunty przeznaczone pod zabudowę komercyjną	Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową	Rzeczowe aktywa trwałe	Razem	Stopa dyskontowa
Polska	49.352	93.546	-	-	142.898	4,2%
Rumunia	30.568	-	-	-	30.568	5,7%
Serbia*	-	-	-	-	-	7,6%
Chorwacja	-	-	5.538	-	5.538	4,4%
Bulgaria	-	-	-	138	138	4,5%
Węgry	-	-	-	74	74	3,9%
Saldo na 31 grudnia 2021	79.920	93.546	5.538	212	179.216

* Reklasyfikowano do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

Kraj	Ukończone nieruchomości inwestycyjne	Grunty przeznaczone pod zabudowę komercyjną	Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową	Rzeczowe aktywa trwałe	Razem	Stopa dyskontowa
Polska	49.480	96.923	-	-	146.403	4,2%
Rumunia	28.663	-	-	-	28.663	5,7%
Serbia	17.186	-	-	-	17.186	7,6%
Chorwacja	-	-	5.639	-	5.639	4,4%
Bulgaria	-	-	-	489	489	4,5%
Węgry	-	-	-	305	305	3,9%
Saldo na 31 grudnia 2020	95.329	96.923	5.639	794	198.685

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
74
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Zobowiązania z tytułu leasingu oraz prawo użytkowania gruntów (ciąg dalszy)

Zobowiązania z tytułu leasingu zostały zdyskontowane przy użyciu stóp dyskontowych mających zastosowanie do długoterminowego finansowania w walutach lokalnych w krajach, w których znajdują się aktywa.

Zmiany wartości prawa użytkowania gruntów za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

	2021	2020
Saldo na dzień 1 stycznia	203.162	195.596
Rozpoznanie/ (wyksięgowanie) aktywów z tytułu prawa do użytkowania gruntów w użytkowaniu wieczystym	(3.403)	427
Umorzenie prawa do użytkowania gruntów w użytkowaniu wieczystym	(2.425)	(2.471)
Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do sprzedaży	(17.009)	-
Różnice kursowe	1.683	9.610
Saldo na dzień 31 grudnia	182.008	203.162

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

	2021	2020
Saldo na dzień 1 stycznia	198.685	197.722
Rozpoznanie/ (wyksięgowanie) zobowiązań z tytułu leasingu dla gruntów w użytkowaniu wieczystym	(3.403)	427
Płatności z tyt. użytkowania wieczystego	(2.357)	(720)
Zmiana stanu rezerw na sporne kwoty użytkowania wieczystego	4.430	(6.000)
Zmiana naliczonych odsetek	(3.005)	5.938
Reklasyfikacja do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	(17.009)	-
Różnice kursowe	1.875	1.318
Saldo na dzień 31 grudnia	179.216	198.685

Grupa płaci roczną kwotę 9.683 PLN (10.212 PLN w 2020 roku) jako opłatę leasingową (kwota główna i odsetki) za grunty będące w użytkowaniu wieczystym.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
75
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Kapitał i rezerwy

KAPITAŁ PODSTAWOWY

Na dzień 31 grudnia 2021 roku struktura akcji Spółki przedstawia się następująco:

Seria	Liczba akcji	Łączna wartość nominalna w PLN	Łączna wartość nominalna w Euro
A	139.286.210	13.928.621	3.153.995
B	1.152.240	115.224	20.253
B1	235.440	23.544	4.443
C	8.356.540	835.654	139.648
D	9.961.620	996.162	187.998
E	39.689.150	3.968.915	749.022
F	3.571.790	357.179	86.949
G	17.120.000	1.712.000	398.742
I	100.000.000	10.000.000	2.341.372
J	31.937.298	3.193.729	766.525
K	108.906.190	10.890.619	2.561.293
L	10.087.026	1.008.703	240.855
M	13.233.492	1.323.349	309.049
N	2.018.126	201.813	47.329
Razem	485.555.122	48.555.512	11.007.473

Wszystkie wyżej wymienione akcje dają takie same prawa.

Udziałowcy posiadający na dzień 31 grudnia 2021 roku powyżej 5% akcji Spółki:
* GTC Dutch Holdings B.V.
* OFE PZU Złota Jesień
* OFE AVIVA Santander

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
76
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Kapitał i rezerwy (ciąg dalszy)

KAPITAŁ REZERWOWY

Kapitał rezerwowy reprezentuje stratę przypisaną niekontrolującym partnerom Grupy, która powstała w momencie nabycia przez Grupę niekontrolujących udziałów w jednostkach zależnych.

ZYSKI ZATRZYMANE

W dniu 29 czerwca 2021 roku Spółka odbyła Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy („ZWZA”). ZWZA postanowiło, że strata za 2020 rok w wysokości 325.623 PLN przedstawiona w sprawozdaniu finansowym Globe Trade Centre S.A. sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zostanie pokryta z zysków wygenerowanych w latach poprzednich.

EMISJA AKCJI

W dniu 29 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę dotyczącą podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie większą niż 20% bieżącej wartości kapitału zakładowego. Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, w grudniu 2021 roku Zarząd rozpoczął podwyższenie kapitału zakładowego poprzez przyspieszony proces budowania księgi popytu. W dniach 20-21 grudnia zostały podpisane umowy subskrypcyjne z udziałowcami biorącymi udział w subskrypcji prywatnej dotyczącej akcji zwykłych na okaziciela serii O. W rezultacie Spółka wyemitowała 88.700.00 akcji zwykłych na okaziciela serii O. W dniu 4 stycznia 2022 roku podwyższenie kapitału oraz zmiana statutu Spółki zostały zarejestrowane przez Krajowy Rejestr Sądowy. W styczniu 2022 roku środki z emisji akcji wpłynęły na konto Spółki. Akcje zwykłe na okaziciela serii O zostały dopuszczone i wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 26 stycznia 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa rozpoznała należności od udziałowców w kwocie 567.681 PLN (123.425 EUR) oraz niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego w kwocie 557.939 PLN (120.295 EUR). Niezarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego odzwierciedla zwiększenie kapitału zakładowego na moment podpisania umów subskrypcyjnych, pomniejszone o koszty bezpośrednio związane z emisją akcji.

1. Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych

AKCJE FANTOMOWE

Określeni członkowie kluczowej kadry kierowniczej Grupy są uprawnieni do otrzymania akcji fantomowych („phantom shares”). Spółka stosuje model dwumianowy do oceny wartości godziwej akcji fantomowych. Dane wejściowe obejmują datę wyceny, cenę wykonania i datę wygaśnięcia.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
77
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych (ciąg dalszy)

Akcje fantomowe (jak przedstawiono w poniższej tabeli) zostały ujęte w oparciu o przyszłe rozliczenie gotówkowe.

Cena wykonania (PLN)	Zablokowane	Nabyte	Razem
6,03	-	827.416	824.416
6,11	-	100.000	100.000
6,23	2.891.000	1.292.100	4.183.100
6,31	-	250.000	250.000
Razem	2.891.000	2.469.516	5.360.516

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wyemitowane akcje fantomowe prezentowały się następująco:

Ostatni rok wykonania	Liczba akcji fantomowych
2023	5.006.516
2025	354.000
Razem	5.360.516

Na dzień 31 grudnia 2020 roku wyemitowane akcje fantomowe prezentowały się następująco:

Ostatni rok wykonania	Liczba akcji fantomowych
2021	500.000
2022	220.000
2023	4.426.200
Razem	5.146.200

Zmiany w akcjach fantomowych w ciągu roku:

	Liczba akcji fantomowych
Liczba akcji fantomowych na dzień 1 stycznia 2021 roku	5.146.200
Przyznane w ciągu roku	1.139.316
Wygasłe w ciągu roku	(875.000)
Zrealizowane w ciągu roku	(50.000)
Liczba akcji fantomowych na dzień 31 grudnia 2021 roku	5.360.516

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
78
Globe Trade Centre S.A.
Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży

Istotny wzrost salda aktywów przeznaczonych do sprzedaży jest związany z planowaną sprzedażą spółek zlokalizowanych w Serbii (szczegóły opisano w nocie 9). Ponadto dokonano reklasyfikacji gruntu przeznaczonego pod zabudowę mieszkaniową w Rumunii o wartości 9.903 PLN (2.153 EUR) (zaliczkę na poczet sprzedaży tego gruntu w kwocie 1.080 EUR otrzymano 23 marca 2021 roku i na dzień 31 grudnia 2021 roku została przeklasyfikowana do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży) oraz części gruntu w Chorwacji w wysokości 6.220 PLN (1.352 EUR) (zaliczkę na poczet sprzedaży tego gruntu w kwocie 130 EUR przeklasyfikowano do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2021 roku).

Na kwotę aktywów przeznaczonych do sprzedaży (zbycie grupy spółek w Serbii) na dzień 31 grudnia 2021 roku składają się poniższe pozycje:

Spółka	Nieruchomości	Środki pieniężne i depozyty	Inne	Razem
Atlas Centar	491.786	24.869	2.525	519.180
Demo Invest	285.365	16.098	1.766	303.229
BBC	178.061	7.014	1.122	186.197
Business Park	174.133	10.845	483	185.461
GTC MRN	118.122	8.835	768	127.725
CRV	-	1.794	193	1.987
Saldo na 31 grudnia 2021 roku	1.247.467	69.455	6.857	1.323.779

Na dzień 31 grudnia 2021 roku aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmują aktywa spółek w Serbii w kwocie 1.323.779 PLN, a także część gruntu w Chorwacji w kwocie 6.220 PLN oraz grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową w Rumunii w kwocie 13.030 PLN, w tym grunt o wartości 3.128 PLN, który został zreklasyfikowany na 31 grudnia 2020 roku.# Kwota zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży (zbycie grupy spółek w Serbii) na dzień 31 grudnia 2021 roku obejmuje poniższe pozycje:

Spółka	Zobowiązania leasingowe	Kredyty bankowe	Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	Inne	Razem
Atlas Centar	4.250	243.400	4.241	8.895	260.786
Demo Invest	5.179	157.741	2.865	6.283	172.068
BBC	3.284	92.563	308	1.959	98.114
Business Park	4.415	94.136	3.583	3.072	105.206
GTC MRN	-	65.054	2.801	1.591	69.446
CRV	-	-	-	943	943
Saldo na 31 grudnia 2021 roku	17.128	652.894	13.798	22.743	706.563

Transakcja sprzedaży serbskich spółek została sfinalizowana 12 stycznia 2022 roku (patrz nota 9 Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym oraz nota 39 Zdarzenia po dacie bilansowej). Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

33. Przedpłaty oraz czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Saldo przedpłat oraz czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów wzrosło z 16.632 PLN do 52.962 PLN w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku. Główna część wzrostu dotyczy zaliczek dla konstruktorów na działalność inwestycyjną związaną z projektem Pillar.

34. Zysk na jedną akcję

Podstawowy zysk na jedną akcję przedstawiał się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Wynik netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej (PLN)	189.702.000	(325.623.000)
Średnia ważona liczba akcji do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	487.742.245	485.555.122
Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję (PLN)	0,39	(0,67)

Zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku jak i na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występowały instrumenty potencjalnie rozwadniające. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

35. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych. Transakcje i salda z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione poniżej:

W 2021 roku Grupa nabyła aktywa o łącznej wartości 173,5 miliona EUR od spółek powiązanych z udziałowcem większościowym Spółki. Dalsze szczegóły w nocie 9 Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym.

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Transakcja
Przychody z tytułu wynajmu*	8.536	-
Przychody z tytułu usług*	1.909	-
Salda
Należności z tytułu dostaw i usług*	3.657	-
Należności od udziałowców	567.681	-
Naliczone przychody*	5.750	-
Inne zobowiązania długoterminowe**	4.724	-
Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu dostaw i usług oraz rezerwy**	4.416	-

() Przychody z tytułu wynajmu oraz usług w związku z gwarancjami dot. najmu udzielonymi przez sprzedających, spółki powiązane z udziałowcem większościowym Spółki.
(*) Dotyczy zatrzymanej części ceny zakupu na rzecz sprzedającego, spółki związaną z udziałowcem większościowym Spółki.

	Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku	Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Usługi zarządzania aktywami	-	-
Opłata związana z pozyskaniem finansowania	-	390

Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej GTC S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku wyniosło 9,1 milionów PLN (2 milionów EUR) oraz dodatkowo w trakcie roku nabyto uprawnienia do 260.000 akcji fantomowych.

Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej GTC S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku wyniosło 9,7 milionów PLN (2,2 miliona EUR) oraz dodatkowo w trakcie roku nabyto uprawnienia do 1.100.000 akcji fantomowych.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

36. Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku, Grupa posiadała zobowiązania związane z przyszłymi pracami budowlanym w kwocie 136 milionów PLN (29.7 milionów euro) oraz odpowiednio 185 milionów PLN (40 milionów EUR). Grupa zakłada, że zobowiązania te będą finansowane z dostępnych środków pieniężnych, bieżących instrumentów finansowania, innych zewnętrznych źródeł oraz przyszłych płatności wynikających z istniejących umów sprzedaży oraz umów sprzedaży, które zostaną zawarte w przyszłości.

GWARANCJE

Grupa nie udzieliła gwarancji na rzecz osób trzecich na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku. Dodatkowo Grupa udzieliła typowych gwarancji w związku ze sprzedażą swoich aktywów z tytułu umów sprzedaży oraz gwarancji w zakresie zakończenia budowy i przekroczenia kosztów budowy na zabezpieczenie kredytów budowlanych. Ryzyko wiążące się z powyższymi poręczeniami i gwarancjami jest bardzo niskie.

CHORWACJA

W ramach projektu Marlera Golf w Chorwacji, część gruntu jest dzierżawiona od Ministerstwa Turystyki Republiki Chorwacji („Ministerstwo”), a umowa z Ministerstwem w zakresie nabycia gruntów zawiera warunek określający termin ukończenia budowy pola golfowego, który minął w 2014 roku. Grupa podjęła kroki w celu wydłużenia terminu ukończenia projektu. W lutym 2014 roku Grupa otrzymała projekt umowy z Ministerstwa, potwierdzający planowane przesunięcie wyżej wymienionego terminu. Negocjacje w tym zakresie są w toku, jednakże przedłużenie umowy dzierżawy nie zależy wyłącznie od Grupy. W rezultacie, Zarząd zadecydował o przeszacowaniu gruntów będących własnością Grupy zakładając brak realizacji projektu pola golfowego. Ze względu na fakt, iż uprawomocnienie poprawki nie zależy tylko i wyłącznie od Grupy, Zarząd zadecydował o aktualizacji wyceny aktywa przy założeniu braku realizacji projektu pola golfowego. Ponadto, w ramach ostrożności, Zarząd objął odpisem również związane z tym zabezpieczenie w wysokości 1 miliona EUR przekazane Ministerstwu jako gwarancję ukończenia realizacji pola golfowego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość księgowa inwestycji w projekt Marlera Golf została wyceniona przez niezależnego rzeczoznawcę na 31,3 milionów PLN (6,8 milionów EUR).

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

37. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym

Na główne instrumenty finansowe Grupy składają się kredyty bankowe, pożyczki od udziałowców, obligacje, instrumenty pochodne, zobowiązania z tytułu dostaw i inne długoterminowe zobowiązania finansowe. Głównym powodem korzystania z powyższych instrumentów finansowych jest finansowanie działań Grupy. Grupa jest w posiadaniu różnych aktywów finansowych, takich jak należności handlowe, udzielone pożyczki, instrumenty pochodne, środki pieniężne i krótkoterminowe depozyty. Główne ryzyko wynikające z posiadanych przez Grupę instrumentów finansowych związane jest z ryzykiem stopy procentowej, ryzykiem płynności, ryzykiem walutowym i ryzykiem kredytowym.

RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ

Narażenie Grupy na zmiany stóp procentowych które nie są zabezpieczane za pomocą instrumentów pochodnych związane jest przede wszystkim z długoterminowymi zobowiązaniami Grupy oraz udzielonymi pożyczkami. Polityka Grupy polega na pozyskiwaniu finansowania oprocentowanego stopą zmienną. Następnie, w celu zarządzania ryzykiem stopy procentowej w sposób efektywny kosztowo, Grupa zawiera transakcje swap stóp procentowych oraz transakcje cap. Większość kredytów bankowych oraz obligacji Grupy jest denominowana w EUR lub sprowadzana do tej waluty poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku 94% pożyczek Grupy jest zabezpieczonych (na dzień 31 grudnia 2020 roku - 95%). Zmiana o 50 p.p. stopy Euribor doprowadziłaby do zmiany straty przed opodatkowaniem o 2.220 PLN (486 EUR).

RYZYKO WALUTOWE

Grupa zawiera także transakcje w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. W związku z tym zabezpiecza się przed ryzykiem walutowym poprzez powiązanie waluty wpływów i wypływów oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów do waluty, w jakiej dokonano wydatku. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

37. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)

Kursy walut na dzień 31 grudnia 2021 i 2020 roku były następujące:

	31 grudnia 2021	31 grudnia 2020
PLN / EUR	4,5994	4,6148
HUF/EUR	369,01	365,13

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na wahania kursów walut:

	PLN/Euro		PLN/Euro
	Kurs / procent zmiany		Kurs / procent zmiany
	5,0593 (+10%)	4,8294 (+5%)	4,3694 (-5%)	4,1395 (-10%)	5,0763 (+10%)	4,8455 (+5%)	4,3841 (-5%)	4,1533 (-10%)
Środki pieniężne i depozyty zablokowane	(17.059)	(8.532)	8.532	17.059	(19.857)	(9.926)	9.926	19.857
Należności z tytułu dostaw i inne należności	(4.627)	(2.313)	2.313	4.627	(1.629)	(812)	812	1.629
Zobowiązania z tytułu dostaw i inne zobowiązania	7.396	3.698	(3.698)	(7.396)	4.855	2.427	(2.427)	(4.855)
Leasing gruntów	14.290	7.143	(7.143)	(14.290)	14.638	7.319	(7.319)	(14.638)

Grupa nie identyfikuje ryzyka walutowego związanego z obligacjami denominowanymi w PLN i HUF. Wpływ wahań kursów innych walut oraz wpływ wymienionych walut na inne niż wskazane wyżej pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej jest nieistotny.

RYZYKO KREDYTOWE

Istotą ryzyka kredytowego jest sytuacja, w której jedna ze stron umowy której przedmiotem jest dany instrument finansowy, nie wywiąże się ze swojego zobowiązania.# Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

37. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)

W celu zarządzania tym ryzykiem Grupa systematycznie dokonuje oceny sytuacji finansowej swoich klientów. Grupa nie spodziewa się sytuacji, w której jeden z jej klientów nie wywiązałby się ze swoich zobowiązań. W stosunku do żadnego z klientów Grupy nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego. Przy zachowaniu zasady ostrożności w stosunku do kwoty należności handlowych oraz pozostałych, które nie są objęte odpisem aktualizującym ani nie są przeterminowane, na dzień bilansowy nie występują żadne przesłanki świadczące o braku możliwości realizacji tych należności. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

84 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)

W odniesieniu do ryzyka kredytowego wynikającego z innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz zablokowane depozyty, ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Kwota zaprezentowana w bilansie w pełni odzwierciedla maksymalny stopień narażenia Spółki na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy. Na dzień bilansowy nie występują materialne aktywa finansowe, które byłyby przeterminowane i na które nie byłby dokonany odpis. Grupa nie wykazuje istotnych aktywów finansowych o obniżonej wartości.

RYZYKO PŁYNNOŚCI

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiada środki pieniężne i ich ekwiwalenty (według definicji zawartej w MSSF) w kwocie 402 milionów PLN (87 milionów EUR). Jak opisano powyżej, Grupa stara się efektywnie zarządzać wszystkimi zobowiązaniami i obecnie analizuje plany finansowania związane z: (i) obsługą finansowania istniejącego portfolio aktywów; (ii) nakładami inwestycyjnymi oraz (iii) budową nieruchomości komercyjnych. Finansowanie odbywać się będzie przez dostępne środki pieniężne, zysk z działalności operacyjnej, sprzedaż aktywów oraz refinansowanie. Zarząd uważa, że na bazie bieżących założeń Grupa będzie w stanie regulować wszystkie swoje zobowiązania przez okres co najmniej następnych 12 miesięcy.

Spłata długoterminowego zadłużenia kształtuje się następująco (w milionach złotych) (kwoty nie są dyskontowane):

	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
Pierwszy rok	580*	1.006
Drugi rok	676	974
Trzeci rok	452	941
Czwarty rok	658	1.255
Piąty rok	3.750	715
Kolejne okresy	1.078	1.348
Razem	7.194	6.239

(*) Włączając 248 milionów PLN (54 milionów EUR) zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży.

Powyższa tabela nie zawiera płatności dotyczących wartości rynkowych instrumentów pochodnych. Grupa zabezpiecza w znacznym stopniu ryzyko związane ze zmienną stopą odsetkową za pomocą instrumentów pochodnych. Zarząd zamierza zrefinansować część transz przypadających do spłaty w latach przyszłych. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

85 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)

Wszystkie instrumenty pochodne zapadają w okresie do 1-10 lat od daty bilansowej. Daty zapadalności bieżących zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku były następujące:

	Razem	Zaległe	Do 1 miesiąca	Od 1 do 3 miesięcy	Od 3 miesięcy do 1 roku
Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu dostaw i usług oraz rezerwy	143.003	2.395	29.786	79.965	30.857
Krótkoterminowa część kredytów, pożyczek i obligacji	203.924	-	-	17.588	186.336
Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych podatków	10.220	-	10.220	-	-
Depozyty od najemców	8.886	-	741	2.222	5.923
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu	911	-	97	584	230
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	4.599	-	718	-	3.881
Instrumenty pochodne	12.331	-	-	3.008	9.323
Razem	383.874	2.395	41.562	103.367	236.550

Daty zapadalności bieżących zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku były następujące:

	Razem	Zaległe	Do 1 miesiąca	Od 1 do 3 miesięcy	Od 3 miesięcy do 1 roku
Zobowiązania inwestycyjne, z tytułu dostaw i usług oraz rezerwy	125.979	-	29.022	27.250	69.707
Krótkoterminowa część kredytów, pożyczek i obligacji	892.618	-	88.992	230.159	573.467
Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych podatków	7.158	-	7.158	-	-
Depozyty od najemców	8.260	-	688	2.067	5.505
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu	752	-	-	189	563
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	19.474	-	351	51	19.072
Instrumenty pochodne	15.529	-	-	3.881	11.648
Razem	1.069.770	-	126.211	263.597	679.962

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

86 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)

WARTOŚĆ GODZIWA

Na dzień 31 grudnia 2021 roku 91% kredytów bankowych oprocentowanych było przy użyciu zmiennej stopy procentowej (na 31 grudnia 2020 roku wszystkie kredyty i pożyczki oprocentowane były przy użyciu zmiennej stopy procentowej). Jednakże, na dzień 31 grudnia 2021 roku 94% wartości kredytów i pożyczek jest zabezpieczone za pomocą instrumentów pochodnych (95% na dzień 31 grudnia 2020 roku). W związku z tym wartość godziwa kredytów i pożyczek w części odpowiadającej zmiennemu komponentowi oprocentowania równa jest rynkowej stopie procentowej. Wartość godziwa wszystkich pozostałych aktywów/zobowiązań finansowych jest równa wartości bilansowej. W odniesieniu do wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej szczegóły zostały zaprezentowane w nocie 17.

HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ

Na 31 grudnia 2021 roku i na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa utrzymywała szereg instrumentów zabezpieczających wykazywanych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Grupa stosuje poniższą hierarchię dla określania i wykazywania wartości godziwej instrumentów finansowych według metody wyceny:

• Poziom 1: ceny rynkowe (nie korygowane), stosowane na aktywnym rynku dla identycznych aktywów oraz zobowiązań,
• Poziom 2: pozostałe metody, dla których pośrednio bądź bezpośrednio są uwzględniane wszystkie czynniki mające istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą,
• Poziom 3: metody oparte na czynnikach mających istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych.

Wycena instrumentów zabezpieczających traktowana jest jako poziom 2 hierarchii wartości godziwej. W ciągu lat zakończonych 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1, poziomem 2, a poziomem 3 hierarchii wartości godziwej.

RYZYKO CENOWE

Grupa jest narażona na możliwe fluktuacje cen występujące na rynkach, na których działa. To z kolei może mieć wpływ na wyniki z jej działalności (ze względu na zmiany rynkowych stawek czynszu oraz poziom wynajęcia nieruchomości). Dalsze ryzyka zostały szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

87 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

1. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest zapewnienie wzrostu operacyjnego i wzrostu w zakresie wartości poprzez ostrożne zarządzanie kapitałem i utrzymywanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierają działalność operacyjną Grupy i maksymalizują jej wartość dla akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i dostosowuje ją do dynamicznych warunków ekonomicznych. Obserwując strukturę kapitału, Grupa podejmuje decyzje na temat polityki dźwigni finansowej, pozyskiwania i spłatach pożyczek, inwestycji lub umorzeniu inwestycji w aktywa, polityki dywidendowej i podwyższania kapitału, jeśli zajdzie taka potrzeba. W roku obrotowym zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku oraz w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do zasad, polityk i procesów zarządzania kapitałem. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia brutto pomniejszonego o środki pieniężne oraz depozyty (zgodnie z definicją MSSF) do wartości inwestycji w nieruchomości. Długoterminową strategią Grupy jest utrzymanie wskaźnika LTV (wskaźnik kredyt do wartości) na poziomie 40%., jednak w przypadku przejęć Spółka może czasowo odstąpić od tego poziomu. Na 31 grudnia 2021 roku nastąpiło tymczasowe odchylenie od zakładanej wartości. Jednakże, w styczniu 2022 roku nastąpiło poprawienie wartości wskaźnika LTV (spadek poniżej 50%) w związku ze sfinalizowaną transakcją sprzedaży serbskich spółek, a także środkami pieniężnymi otrzymanymi z emisji akcji.

	31 grudnia 2021 roku	31 grudnia 2020 roku
(1) Kredyty, po potrąceniu środków pieniężnych i depozytów (*)	6.050.033	4.380.331
(2) Nieruchomości inwestycyjne (z wyłączeniem leasingu gruntów), grunty, aktywa przeznaczone do sprzedaży oraz budynki na własny użytek	11.529.495	9.687.850
LTV [(1)/(2)]	52,50%	45,20%

(*) Z wyłączeniem pożyczek od udziałowców niekontrolujących oraz odroczonych kosztów pozyskania finansowania, jednakże z uwzględnieniem kredytów bankowych dotyczących aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

88 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

38. Covid 19

Pandemia Covid-19 wywołała falę istotnych niekorzystnych skutków dla światowej gospodarki, w tym wyraźną recesję.# Ograniczenia i zamknięcia spowodowały niespotykany dotychczas zastój światowej działalności gospodarczej: konsumenci zostali w domu, firmy straciły dochody i zwolniły pracowników - co w konsekwencji doprowadziło do wzrostu bezrobocia. Aby złagodzić skutki ekonomiczne pandemii, Unia Europejska i rządy krajowe wdrożyły pakiety ratunkowe, a Europejski Bank Centralny wsparł politykę pieniężną. W ciągu ostatnich dwóch lat zakłócenia gospodarcze spowodowane przez wirusa Covid-19 oraz zwiększona niepewność rynku w połączeniu ze zwiększoną zmiennością na rynkach finansowych spowodowała spadek przychodów z czynszu, spadek wartości aktywów Grupy, a także wpłynęła na możliwość spełniania przez spółki warunków umów kredytowych.

ZAMKNIĘCIE I PONOWNE OTWARCIE CENTRÓW HANDLOWYCH GRUPY

Na skutek rozwoju pandemii COVID-19 samorządy w wielu krajach, w których Grupa prowadzi działalność wdrożyły rygorystyczne środki dotyczące otwarcia centrów handlowych. Najemcy centrów handlowych za wyjątkiem tych, którzy sprzedają towary pierwszej potrzeby oraz oferują sprzedaż wyłącznie z odbiorem osobistym lub w dostawie, nie mogli otwierać swoich sklepów/restauracji, w zależności od kraju, w okresie 3-5 miesięcy w 2020 roku oraz średnio przez 3 miesiące 2021 roku (tylko w okresie pomiędzy styczniem, a majem 2021 roku). Działania podejmowane przez rządy poszczególnych krajów mogą mieć wpływ na naszą działalność. Jednak przyszły potencjalny wpływ może zostać ograniczony w związku ze znoszeniem restrykcji w coraz większej liczbie krajów, w tym w Polsce.

OBNIŻKI CZYNSZÓW ORAZ ŚCIĄGALNOŚĆ NALEŻNOŚCI

Rządy państw, w których Grupa prowadzi działalność, przyjęły przepisy mające na celu zapewnienie pomocy najemcom, takiej jak wakacje czynszowe w okresie zamknięcia centrów w Polsce lub udzielenie pomocy finansowej przez państwo, polegającej na pokryciu części kosztów ich działalności przez okres obowiązywania ograniczeń. Po ponownym otwarciu centrów handlowych Grupa prowadziła aktywny dialog z najemcami dotyczący możliwości regulowania przez nich zobowiązań, opłat za usługi, jak również warunków innych rodzajów wsparcia. Grupa wdrożyła wielotorowe środki pomocy mających na celu wspieranie najemców i zachęcanie klientów do zakupów, takich jak obniżki czynszu, umożliwienie płatności czynszu w ratach, rezygnacja z odsetek za zwłokę i rezygnacja z opłat za usługi. Finansowy wpływ COVID-19 na zysk brutto z działalności operacyjnej wyniósł w 2020 roku 65.200 PLN (14.700 EUR). Negatywny wpływ na zysk brutto z działalności operacyjnej w 2021 roku był istotnie niższy i wyniósł 47.958 PLN (10.500 PLN).

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

89

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

38. Covid-19 (ciąg dalszy)

W dniu 23 lipca 2021 roku, w Polsce, weszła w życie nowelizacja ustawy dotyczącej szczególnych rozwiązań związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych zakaźnych chorób i wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (art. 15ze), która reguluje prawne relacje pomiędzy najemcami oraz właścicielami galerii dotyczące rozliczeń za okres ustawowego zamknięcia lokali (tzw. lockdown) (wprowadzając nowe sposoby rozliczeń pomiędzy najemcami i właścicielami, w których najemcy płacą 20% czynszu w trakcie lockdownu oraz 50% w okresie trzech miesięcy następujących po okresie lockdownu). Zgodnie z oceną Zarządu wpływ powyższych regulacji na poprzednie okresy będzie nieistotny. Nowe uregulowania wprowadzają plan działania w przypadku przyszłych lockdownów i mogą mieć istotny wpływ na przychody Grupy z sektora centrów handlowych w przypadku wprowadzenia kolejnych potencjalnych lockdownów w Polsce. Jednakże, na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego ryzyko potencjalnych lockdownów w Polsce jest ograniczone w związku ze znoszeniem większości obostrzeń związanych z Covid-19.

WYCENA NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH

Zwiększona niepewność i zmienność na rynkach finansowych miała negatywny wpływ na nieruchomości inwestycyjne Grupy w trakcie 2020 roku, a ponadto może znaleźć odzwierciedlenie w przyszłych wycenach aktywów, a także może wpłynąć na spełnianie przez Grupę warunków umów o finansowanie dłużne (kowenantów). Mimo tego, na 31 grudnia 2021 roku Spółka otrzymała wyceny od zewnętrznych rzeczoznawców i nie występujące istotne różnice w wartości nieruchomości w porównaniu do danych na dzień 31 grudnia 2020 roku. Nie występuje istotna niepewność odnośnie wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych. Chociaż dokładny efekt COVID-19 jest nieznany, oczywistym jest, że stwarza on znaczne ryzyko zmniejszenia dochodów, wzrostu stóp kapitalizacji, wzrostu kosztów windykacji i wystąpienia zmienności kursów walutowych.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

90

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

38. Covid-19 (ciąg dalszy)

PŁYNNOŚĆ FINANSOWA

W trakcie pandemii COVID-19 Grupa podjęła natychmiastowe kroki w celu zachowania wysokiego poziomu płynności finansowej w świetle niepewności co do jej wpływu. Kroki te obejmowały analizę kosztów operacyjnych i wydatków inwestycyjnych, a także decyzję o zatrzymaniu zysku za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku w Spółce oraz rekomendację o niewypłacaniu dywidendy za rok zakończony 31 grudnia 2020. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiada środki pieniężne w wysokości 402.300 PLN (87.468 EUR). Grupa przeprowadziła testy warunków skrajnych, które wskazały, że nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności Spółki w kolejnych 12 miesiącach od daty publikacji niniejszego sprawozdania finansowego. Grupa na bieżąco ocenia sytuację i podejmuje działania mające na celu złagodzenie wpływu niekorzystnej sytuacji panującej na rynku.

39. Zdarzenia po dacie bilansowej

W dniu 4 stycznia 2022 roku Krajowy Rejestr Sądowy dokonał rejestracji zmian w statucie Spółki w zakresie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję akcji zwykłych na okaziciela serii O. W dniu 10 stycznia 2022 roku Spółka otrzymała od GTC Holding GTC Holding Zrt oraz GTC Dutch Holdings B.V. zawiadomienie o zmianie ogólnej liczby głosów w Spółce w wyniku emisji 88.700.000 akcji zwykłych serii O oraz rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego. Przed w/w transakcją, GTC Holding Zrt posiadało łącznie 320.466.380 akcji Spółki uprawniających do wykonywania 320.466.380 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 66% kapitału zakładowego Spółki i 66% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki:

Po w/w transakcji, GTC Holding Zrt posiada łącznie 359.528.880 akcji Spółki uprawniających do wykonywania 359.528.880 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 62,61% kapitału zakładowego Spółki i 62,61% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

W dniu 21 stycznia 2022 roku zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) podjął uchwałę w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na głównym rynku GPW 88.700.000 akcji zwykłych na okaziciela serii O Spółki o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) każda, w której zarząd GPW stwierdził, że akcje serii O są dopuszczone do obrotu giełdowego na rynku podstawowym oraz postanowił wprowadzić je z dniem 26 stycznia 2022 roku.

Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

91

Globe Trade Centre S.A.

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

39. Zdarzenia po dacie bilansowej (ciąg dalszy)

W dniu 12 stycznia 2022 roku Grupa sfinalizowała transakcję sprzedaży serbskich spółek zależnych: Atlas Centar d.o.o. Beograd (“Atlas Centar”), Demo Invest d.o.o. Novi Beograd (“Demo Invest”), GTC BBC d.o.o. (“BBC”), GTC Business Park d.o.o. Beograd (“Business Park”), GTC Medjunarodni Razvoj Nekretnina d.o.o. Beograd (“GTC MRN”) oraz Commercial and Residential Ventures d.o.o. Beograd (“CRV”), po spełnieniu warunków zawieszających określonych w umowie.

W dniu 13 stycznia 2022 roku GTC Origine Investments Pltd., jednostka całkowicie zależna od Spółki, nabyła od spółki powiązanej z udziałowcem większościowym Spółki 100% udziałów w holdingu G-Zeta DBRNT Kft. będącego właścicielem budynku biurowego nad brzegiem Dunaju o powierzchni 2.540 mkw. Cena zakupu wyniosła 7,7 miliona EUR.

W dniu 14 stycznia 2022 roku Spółka zawarła z Panem Yovavem Carmi (były Prezes Zarządu) porozumienie w zakresie rozwiązania umowy o pracę. Pan Carmi zrezygnował z zasiadania w zarządzie GTC oraz innych spółek zależnych.

W dniu 28 stycznia 2022 roku Pan Gyula Nagy zrezygnował z zasiadania w zarządzie GTC ze skutkiem natychmiastowym.

W dniu 4 lutego 2022 roku GTC Origine Investments Pltd., jednostka całkowicie zależna od Spółki, nabyła od spółki powiązanej z udziałowcem większościowym Spółki 100% udziałów w holdingu G-Epsilon PSZTSZR Kft. będącego właścicielem gruntu o powierzchni 25.330 mkw wraz z sześcioma budynkami. Cena zakupu wyniosła 9,9 miliona EUR. Po planowanej renowacji istniejących budynków, przewidywana powierzchnia najmu wyniesie 14.000 mkw w „zielonym” kompleksie biurowym klasy A.

W dniu 11 lutego 2022 roku GTC Origine Investments Pltd., jednostka całkowicie zależna od Spółki, nabyła spółkę Groton Global Corp Napred w Belgradzie będącą właścicielem gruntu o powierzchni 19.537 mkw. Cena zakupu wyniosła 33,8 miliona EUR (patrz też nota 9).

W dniu 19 lutego 2022 roku Spółka otrzymała od GTC Dutch Holdings B.V. z siedzibą w Amsterdamie, Holandia ("Sprzedający") oraz Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l.działającej w imieniu swojej struktury funduszowej Central European Investments z siedzibą w Luksemburgu, Wielkie Księstwo Luksemburga ("Kupujący"), zawiadomienie, że Sprzedający i Kupujący zawarli przedwstępną umowę sprzedaży akcji ("PSPA") dotyczącą nabycia przez Kupującego od Sprzedającego 15,7% akcji w kapitale zakładowym Spółki. Jednakże, zgodnie z zawiadomieniem Kupujący i Sprzedający uzgodnili, że umowa wspólników stanowić będzie umowę o działaniu w porozumieniu w rozumieniu art. 87 ust. 1 pkt 5 i 6 w związku z art. 87 ust. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa o Ofercie Publicznej") w sprawie prowadzenia wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania prawa głosu w wybranych sprawach w uzgodniony sposób. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 92 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 39. Zdarzenia po dacie bilansowej (ciąg dalszy) Ponadto, zgodnie z umową przeniesienia Kupujący m.in. przeniesie na Sprzedającego prawa głosu z Akcji oraz udzieli pełnomocnictwa do wykonywania praw głosu z Akcji. Umowa przeniesienia wygasa w przypadku wykonania opcji kupna lub opcji sprzedaży zgodnie z umową opcji kupna i sprzedaży oraz/lub w przypadku istotnego naruszenia dokumentacji transakcyjnej. W dniu 1 marca 2022 roku Spółka otrzymała zawiadomienie o zakończeniu transakcji i Kupujący nabył 15,7% akcji w Spółce. W wyniku Transakcji, Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. jest posiadaczem 90.176.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, co stanowi 15,7% całkowitej liczby głosów na zgromadzeniu akcjonariuszy GTC, z zastrzeżeniem, że (i) wszystkie prawa głosu zostały przeniesione na Sprzedającego, oraz że (ii) Kupujący udziela Sprzedającemu Pełnomocnictwa w zakresie swoich Praw Głosu. W wyniku realizacji Transakcji GTC Holding Zrt posiada łącznie 269.352.880 akcji Spółki, uprawniających do 269.352.880 głosów w Spółce, stanowiących 46,9% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 46,9% ogólnej liczby głosów w Spółce, w tym: · bezpośrednio posiada 21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do 21.891.289 głosów w Spółce, stanowiących 3,8% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 3,8% ogólnej liczby głosów w Spółce; oraz · pośrednio (tj. poprzez GTC Dutch Holdings B.V.) posiada 247.461.591 akcji Spółki, uprawniających do 247.461.591 głosów w Spółce, stanowiących 43,1% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 43,1% ogólnej liczby głosów w Spółce. Ponadto GTC Holding Zrt posiada również pośrednio, poprzez GTC Dutch Holdings B.V., prawa głosu Kupującego, tj. prawo do wykonywania 90.176.000 głosów w Spółce, uprawniających do 15,7% ogólnej liczby głosów w Spółce. Od 1 marca 2022 roku GTC Holding Zrt, GTC Dutch Holdings B.V. oraz Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. działają w porozumieniu na podstawie zawartej umowy dotyczącej wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania w uzgodniony sposób praw głosu w wybranych sprawach na zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki. W dniu 17 marca 2022 roku rada nadzorcza Spółki powołała pana Zoltán Fekete na Prezesa zarządu Spółki, ze skutkiem natychmiastowym. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 93 Globe Trade Centre S.A. Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN) 39. Zdarzenia po dacie bilansowej (ciąg dalszy) Wpływ sytuacji w Ukrainie na Grupę GTC W dniu 24 lutego 2022 roku wywiązał się konflikt militarny po wkroczeniu rosyjskiej armii na teren Ukrainy. Na moment sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego rozmiary konfliktu i jego długoterminowy wpływ są nieznane. Jednakże, te działania wywołały natychmiastową niestabilność na światowych rynkach i ich konsekwencje są spodziewane w stosunku do kosztów i dostępności energii oraz ich naturalnych źródeł, szczególnie w Europie. Rosja została objęta znacznymi sankcjami przez Unię Europejską. Na ten moment bezpośredni wpływ na rynek nieruchomości, gdzie Spółka działa jest wciąż nieznany. Na ten moment jednak nie ma przesłanek świadczących o zmianach w obszarze zawieranych transakcji czy nastrojach kupujących oraz sprzedających. 40. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 5 kwietnia 2022 roku. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 94

Dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)

39. Zdarzenia po dacie bilansowej (ciąg dalszy)

działającej w imieniu swojej struktury funduszowej Central European Investments z siedzibą w Luksemburgu, Wielkie Księstwo Luksemburga ("Kupujący"), zawiadomienie, że Sprzedający i Kupujący zawarli przedwstępną umowę sprzedaży akcji ("PSPA") dotyczącą nabycia przez Kupującego od Sprzedającego 15,7% akcji w kapitale zakładowym Spółki. Jednakże, zgodnie z zawiadomieniem Kupujący i Sprzedający uzgodnili, że umowa wspólników stanowić będzie umowę o działaniu w porozumieniu w rozumieniu art. 87 ust. 1 pkt 5 i 6 w związku z art. 87 ust. 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa o Ofercie Publicznej") w sprawie prowadzenia wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania prawa głosu w wybranych sprawach w uzgodniony sposób.

Ponadto, zgodnie z umową przeniesienia Kupujący m.in. przeniesie na Sprzedającego prawa głosu z Akcji oraz udzieli pełnomocnictwa do wykonywania praw głosu z Akcji. Umowa przeniesienia wygasa w przypadku wykonania opcji kupna lub opcji sprzedaży zgodnie z umową opcji kupna i sprzedaży oraz/lub w przypadku istotnego naruszenia dokumentacji transakcyjnej.

W dniu 1 marca 2022 roku Spółka otrzymała zawiadomienie o zakończeniu transakcji i Kupujący nabył 15,7% akcji w Spółce. W wyniku Transakcji, Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. jest posiadaczem 90.176.000 akcji zwykłych na okaziciela Spółki, co stanowi 15,7% całkowitej liczby głosów na zgromadzeniu akcjonariuszy GTC, z zastrzeżeniem, że (i) wszystkie prawa głosu zostały przeniesione na Sprzedającego, oraz że (ii) Kupujący udziela Sprzedającemu Pełnomocnictwa w zakresie swoich Praw Głosu.

W wyniku realizacji Transakcji GTC Holding Zrt posiada łącznie 269.352.880 akcji Spółki, uprawniających do 269.352.880 głosów w Spółce, stanowiących 46,9% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 46,9% ogólnej liczby głosów w Spółce, w tym:

• bezpośrednio posiada 21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do 21.891.289 głosów w Spółce, stanowiących 3,8% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 3,8% ogólnej liczby głosów w Spółce; oraz
• pośrednio (tj. poprzez GTC Dutch Holdings B.V.) posiada 247.461.591 akcji Spółki, uprawniających do 247.461.591 głosów w Spółce, stanowiących 43,1% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 43,1% ogólnej liczby głosów w Spółce.

Ponadto GTC Holding Zrt posiada również pośrednio, poprzez GTC Dutch Holdings B.V., prawa głosu Kupującego, tj. prawo do wykonywania 90.176.000 głosów w Spółce, uprawniających do 15,7% ogólnej liczby głosów w Spółce.

Od 1 marca 2022 roku GTC Holding Zrt, GTC Dutch Holdings B.V. oraz Icona Securitization Opportunities Group S.à r.l. działają w porozumieniu na podstawie zawartej umowy dotyczącej wspólnej polityki wobec Spółki oraz wykonywania w uzgodniony sposób praw głosu w wybranych sprawach na zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki.

W dniu 17 marca 2022 roku rada nadzorcza Spółki powołała pana Zoltán Fekete na Prezesa zarządu Spółki, ze skutkiem natychmiastowym.

Wpływ sytuacji w Ukrainie na Grupę GTC

W dniu 24 lutego 2022 roku wywiązał się konflikt militarny po wkroczeniu rosyjskiej armii na teren Ukrainy. Na moment sporządzania niniejszego sprawozdania finansowego rozmiary konfliktu i jego długoterminowy wpływ są nieznane. Jednakże, te działania wywołały natychmiastową niestabilność na światowych rynkach i ich konsekwencje są spodziewane w stosunku do kosztów i dostępności energii oraz ich naturalnych źródeł, szczególnie w Europie. Rosja została objęta znacznymi sankcjami przez Unię Europejską. Na ten moment bezpośredni wpływ na rynek nieruchomości, gdzie Spółka działa jest wciąż nieznany. Na ten moment jednak nie ma przesłanek świadczących o zmianach w obszarze zawieranych transakcji czy nastrojach kupujących oraz sprzedających.

40. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 5 kwietnia 2022 roku. Dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.